恒力石化股份有限公司2018年年度報告（226頁）.PDF

1、2018 年年度報告 1/226 公司代碼：600346 公司簡稱：恒力股份 恒力石化股份有限公司恒力石化股份有限公司 2012018 8 年年度報告年年度報告 2018 年年度報告 2/226 致股東的一封信致股東的一封信 尊敬的恒力股份股東們：昂首是春，俯首是秋。轉眼間新的一年已經到來，在這個春花爛漫、芳菲斗艷的季節里，我謹代表所有恒力人對一直以來給予我們關注與支持的恒力股東說一聲感謝，感謝您們的信任與厚愛，感恩您們的一路相伴。2018 年是宏觀環境頗為動蕩又悄然孕育新動能的特殊一年，資本市場波瀾起伏，政策變化層出不窮，恒力人不忘創業初心，矢志堅守實業情懷，凝心聚力主業發展，逢山開路，遇水

2、搭橋，“走的很堅定、很踏實”?！昂２晦o滴水，故能成其大；山不辭土石，故能成其高”。過去的一年里，在各位股東的鼎力支持與心誠見證下，在全體恒力人的團結攜進與艱苦奮斗下，恒力各個產業、各項事業齊頭并進、競相發展。恒力股份成功完成定增募資，助力煉化項目建設；恒力化纖超額完成三年業績目標，兌現了對市場與股東的莊嚴承諾；恒力煉化 2000萬噸/年煉化一體化項目僅歷時19個月成功投料試生產，創造了業界公認的恒力速度、恒力品質與恒力奇跡；此外，恒力 150 萬噸/年乙烯、180 萬噸/年乙二醇、新建 500萬噸/年 PTA、135 萬噸/年高端紡絲新材料、20 萬噸/年高性能車用工業絲技改項目也2018 年

3、年度報告 3/226 都進展順利。成績不勝枚舉，一切都在有條不紊地進行，一切都離不開各位股東朋友們的支持，更離不開數萬余名恒力人的辛勤付出，在此，我向大家表示最誠摯的感謝！春華秋實、歲物豐成，主營業務精強并進春華秋實、歲物豐成，主營業務精強并進 2012018 8 年，年，恒力股份恒力股份主要產業經營業績主要產業經營業績再創歷史新高再創歷史新高，產品，產品市場競爭能力市場競爭能力顯著提顯著提升。升。截止到 2018 年 12 月 31 日，恒力股份總資產 1,252.42 億元，較 2017 年 657.27億元增加了 90.55%；歸屬于母公司股東凈利潤達到 33.23 億元，再創歷史新高。

4、20201818 年，企業技術創新能力持續提升。年，企業技術創新能力持續提升。2018 年，恒力股份各類新產品層出不窮，快速占領引導市場?；w板塊推出的 55dtex/216f、55dtex/288f 等超細旦纖維，將單絲纖度做到 0.2dpf 以下，新品 80S、95S 細旦仿棉和珍珠紗等產品得到市場一致好評；營口康輝石化有限公司淺網印刷基膜攻關基本完成，離型保護膜、燙金轉移膜熱穩定性得到改善，鍍鋁基膜在日本市場獲得良好口碑，4.5 微米 TTR 成為法國阿爾莫重要合作伙伴。恒力股份正致力于把聚酯化纖產業打造成為“機器換人”智能工廠的樣本，為企業創新之路打下堅實基礎。恒力股份的知識產權綜合能

5、力在國內同行業中已建立起一定的領先優勢，截止到 2018 年年底，公司累計獲得發明專利 326 件，申請 PCT 國際2018 年年度報告 4/226 專利 7 件，授權國際專利 1 件，中國專利獎 1 件。恒力股份旗下恒力化纖、恒科新材料、德力化纖、恒力石化、康輝石化均已通過“國家高新技術企業”認定。艱難困苦、玉汝于成，煉化項目揚帆起航艱難困苦、玉汝于成，煉化項目揚帆起航 2018 年 12 月 15 日，恒力煉化常減壓裝置順利投料開車，在行業內創下了歷時19 個月完成項目建設的“恒力速度”，實現了冬季開車一次成功的“恒力奇跡”，也標志著國內第一家民營大型煉化項目正式起航。在項目建設的過程中

6、，開工備料工作同步進行。2018 年 6 月 28 日，第一船沙中原油順利抵港；恒力煉化與沙特阿美公司成功簽訂 2019 年 650 萬噸沙特原油長期供應協議，為煉化開工做好充足準備。2018 年年度報告 5/226 恒力煉化銷售部已分別與中石油、中石化、中海油、中化等主營單位簽訂了戰略合作協議和產品銷售協議。同時，累計拜訪客戶上萬余家，打通銷售渠道，確保煉廠開工后產品后路暢通。渤海之濱，再添國之重器。憑目遠眺，一座全球技術規模效益領先、“最安全、最環保、內在優、外在美”的世界一流石化產業園區已屹立在渤海灣畔，恒力人在東北振興戰略落實過程中起表率、當先鋒，以只爭朝夕的精神、雷厲風行的作風，爭做

7、實體經濟的堅守者、高質量發展的引領者和國家戰略的實踐者?！靶撵o如止水，志剛如磐石，靜默守星月之變，懷志付諸行日月乾坤之朗朗。日行千里不言其路之遙，夜躍八百不語其道之艱”。從“一根絲”到“一滴油”，恒力人懷揣著“煉化夢”，堅守著實業，不忘初心，砥礪前行。今天，我們可以自豪的說，恒力沒有辜負這個偉大的時代，也沒有辜負這個時代賦予恒力的使命。未來，我堅信恒力人將更加聚焦主業、凝神聚力、勇于突破、追求革新，為股東創造價值、為員工創造財富、為社會承擔責任。再次感謝全體股東的選擇和信任！董事長：2019 年 4 月 9 日 2018 年年度報告 6/226 重要提示重要提示 一、一、本公司董事會、監事會及

8、董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、二、公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。三、三、瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。四、四、公司負責人公司負責人范紅衛范紅衛、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人劉雪芬劉雪芬及會計機構負責人（

9、會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）鄭敏遐鄭敏遐聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。五、五、經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 經公司第七屆董事會第四十二次會議審議通過，公司擬定2018年度利潤分配預案為：以權益分派股權登記日總股本（不含公司現金回購股份）為基數，向全體股東每10股派發現金紅利人民幣3.00元（含稅），以資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增4股。此預案需提交公司2018年年度股東大會審議后方可實施。六、六、前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳

10、述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者對此保持足夠的風險認識，并且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。七、七、是否存在被控是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？否 九、九、重大風險提示重大風險提示 報告期內，公司不存在對生產經營產生實質性影響的特別重大風險。公司已在本報告第四節“經營情況討論與分析”等有關章節詳細描述了公司可能面臨的風險，敬請投資者予以關注。十、十、其他其他

11、適用 不適用 2018 年年度報告 7/226 公司自 2018 年 1 月 31 日取得中國證券監督管理委員會核準的關于核準恒力石化股份有限公司向范紅衛等發行股份購買資產并配套募集資金的批復，報告期內陸續完成了本次重大資產重組的資產過戶、股份發行和配套融資等工作，公司總股本增至 5,052,789,925 股。公司在實施重組上市、收購康輝石化 75%股權、第二次重大資產重組時，分別對交易標的恒力化纖、康輝石化和恒力投資的利潤情況作出了承諾，截至本年度末，恒力化纖、康輝石化業績承諾已履行完畢。根據瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的相關報告，恒力化纖截止 2018 年度末累計歸屬于母公司所有

12、者的凈利潤（扣除非經常性損益后的合并報表凈利潤）為 380,718.93 萬元，占承諾業績的 128.02%，實現了業績承諾；康輝石化在利潤補償承諾期間（2016-2018 年度）累計實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 26,800.14 萬元，占承諾業績的 103.08%，實現了業績承諾；恒力投資截止 2018 年度末累計歸屬于母公司所有者的凈利潤（扣除非經常性損益后的合并報表凈利潤）為 310,241.06 萬元，占承諾業績的 221.60%。2018 年年度報告 8/226 目錄目錄 致股東的一封信致股東的一封信.2 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡

13、介和主要財務指標.11 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要.16 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析.20 第五節第五節 重要事項重要事項.53 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況.72 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況.83 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況.84 第九節第九節 公司治理公司治理.91 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況.93 第十一節第十一節 財務報告財務報告.94 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄.226 2018 年年度報告 9/226 第一

14、節第一節 釋義釋義 一、一、釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義 報告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司、本公司、恒力股份 指 恒力石化股份有限公司 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 恒力集團 指 恒力集團有限公司，上市公司控股股東 海來得 指 海來得國際投資有限公司，上市公司控股股東一致行動人 德誠利 指 德誠利國際集團有限公司，上市公司控股股東一致行動人 和高投資 指 江蘇和高投資有限公司，上市公司控股股東一致行動人 恒能投資 指 恒能投資（大連）有限公司，上市公司

15、控股股東一致行動人 恒峰投資 指 恒峰投資（大連）有限公司，上市公司控股股東一致行動人 恒力化纖 指 江蘇恒力化纖股份有限公司，上市公司子公司 千里眼物流 指 蘇州千里眼物流科技有限公司，上市公司子公司 紡團網 指 蘇州紡團網電子商務有限公司，上市公司子公司 塑團網 指 蘇州塑團網電子商務有限公司，上市公司子公司 康輝石化 指 營口康輝石化有限公司，上市公司控股子公司 蘇盛熱電 指 蘇州蘇盛熱電有限公司，上市公司孫公司 恒科新材料 指 江蘇恒科新材料有限公司，上市公司孫公司 德力化纖 指 江蘇德力化纖有限公司，上市公司孫公司 丙霖貿易 指 蘇州丙霖貿易有限公司，上市公司孫公司 騰安物流 指 南

16、通騰安物流有限公司，上市公司孫公司 力金貿易 指 力金（蘇州）貿易有限公司，上市公司孫公司 恒力化工 指 恒力石化（大連）化工有限公司，上市公司子公司 恒力投資 指 恒力投資（大連）有限公司，上市公司子公司 恒力石化 指 恒力石化（大連）有限公司，上市公司孫公司 恒力煉化 指 恒力石化（大連）煉化有限公司，上市公司子公司 德亞紡織 指 蘇州德亞紡織有限公司，上市公司孫公司 恒力海運 指 恒力海運（大連）有限公司，上市公司孫公司 恒力石化（香港）指 Hengli Petrochemical Co.,Limited，恒力石化有限公司，恒力石化（大連）有限公司的子公司 港暉貿易 指 深圳市港暉貿易有

17、限公司，上市公司孫公司 恒力儲運 指 恒力儲運（大連）有限公司，上市公司孫公司 恒力混凝土 指 大連恒力混凝土有限公司，上市公司孫公司 恒力油化（新加坡）指 Hengli Oilchem Pte.Ltd.，恒力油化股份有限公司，恒力石化國際有限公司的子公司 恒力煉化銷售（大連）指 恒力煉化產品銷售(大連)有限公司，上市公司孫公司 恒力石化國際（新加坡）指 Hengli Petrochemical International Pte.Ltd.，恒力石化國際有限公司，上市公司孫公司 2018 年年度報告 10/226 申鋼貿易 指 深圳市申鋼貿易有限公司，上市公司孫公司 原油 指 直接從油井中開采

18、出來未加工的石油為原油，它是一種由各種烴類組成的黑褐色或暗綠色黏稠液態或半固態的可燃物質。芳烴 指 分子中含有苯環結構的碳氫化合物。芳烴主要包括苯、甲苯、二甲苯等，是生產石油化工產品最重要的基礎原料之一。PX 指 對二甲苯，芳烴的一種，無色透明液體，為生產精對苯二甲酸（PTA）的原料之一，用于生產塑料、聚酯纖維和薄膜。PTA 指 精對苯二甲酸，在常溫下是白色晶體或粉狀，無毒、易燃，若與空氣混合在一定限度內遇火即燃燒。MEG、EG 指 乙二醇，無色、無臭、有甜味、粘稠液體，主要用于生產聚酯纖維、防凍劑、不飽和聚酯樹脂、潤滑劑、增塑劑、非離子表面活性劑以及炸藥等。聚酯、聚酯切片、PET 指 聚對苯

19、二甲酸乙二醇酯（簡稱聚酯），是由 PTA 和 MEG 為原料經酯交換或酯化和縮聚反應而制得的成纖高聚物，纖維級聚酯切片用于制造滌綸短纖和滌綸長絲，膜級切片用于制造各類薄膜產品。聚酯纖維 指 由有機二元酸和二元醇縮聚而成的聚酯經紡絲所得的合成纖維。工業化大量生產的聚酯纖維是用聚對苯二甲酸乙二醇酯制成的，中國的商品名為滌綸。是當前合成纖維的第一大品種。聚對苯二甲酸丁二醇酯、PBT 指 又名聚對苯二甲酸四次甲基酯，它是對苯甲酸與 1,4-丁二醇的縮聚物?？捎甚ソ粨Q法或直接酯化法經縮聚而制得。PBT 和 PET一起被稱為熱塑性聚酯。雙 向 拉 伸 聚 酯 薄 膜、BOPET 指 雙向拉伸聚酯薄膜有強度

20、高、剛性好、透明、光澤度高等特點，有極好的耐磨性、耐折疊性、耐針孔性和抗撕裂性等；熱收縮性極??；具有良好的抗靜電性。旦（D）指 9,000 米長度的纖維重量為 1 克，稱為 1 旦（D）。滌綸長絲 指 長度為千米以上的絲，長絲卷繞成團。滌綸民用長絲、民用絲 指 用于服裝、家用紡織品領域的滌綸長絲。滌綸工業長絲、工業絲 指 用于產業用領域，并具有高強力，高模量，旦數較大的聚酯長纖維。差別化纖維 指 通過化學改性或物理變形，以改進服用性能為主，在技術或性能上有很大創新或具有某種特性、與常規品種有差別的纖維新品種。POY 指 滌綸預取向絲，全稱 PRE-ORIENTED YARN 或者 PARTIA

21、LLY ORIENTED YARN，是經高速紡絲獲得的取向度在未取向絲和拉伸絲之間的未完全拉伸的滌綸長絲。DTY 指 拉伸變形絲，又稱滌綸加彈絲，全稱 DRAW TEXTURED YARN，是利用 POY 為原絲，進行拉伸和假捻變形加工制成，往往有一定的彈性及收縮性。FDY 指 全拉伸絲，又稱滌綸牽引絲，全稱 FULL DRAWN YARN，是采用紡絲拉伸工藝進一步制得的合成纖維長絲，纖維已經充分拉伸，可以直接用于紡織加工。2018 年年度報告 11/226 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名稱 恒力石化股份有限公司 公司的中文簡

22、稱 恒力股份 公司的外文名稱 HENGLI PETROCHEMICAL CO.,LTD.公司的外文名稱縮寫 HLGF 公司的法定代表人 范紅衛 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 李峰 高明 聯系地址 遼寧省大連市中山區港興路6號 富力中心41層 遼寧省大連市中山區港興路6號 富力中心41層 電話 0411-86641378 0411-86641378 傳真 0411-82224480 0411-82224480 電子信箱 三、三、基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 遼寧省大連市長興島臨港工業區長松路298號OSBL項目-工務辦公樓 公司注冊地址的郵政

23、編碼 116318 公司辦公地址 遼寧省大連市中山區港興路6號富力中心41層 公司辦公地址的郵政編碼 116001 公司網址 電子信箱 四、四、信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室 五、五、公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 恒力股份 600346-2018 年年度報告 12/226 六、六、其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內）名稱 瑞華

24、會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址 北京市海淀區西四環中路 16 號院 2 號樓 4 層 簽字會計師姓名 周卿、朱曉鵬 報告期內履行持續督導職責的財務顧問 名稱 西南證券股份有限公司 辦公地址 北京市西城區金融大街 35 號國際企業大廈 A 座 4 層 簽字的財務顧問主辦人姓名 趙敬華、孔輝煥 持續督導的期間 2016 年 1 月 27 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度報告 13/226 七、七、近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標(一一)主要會計數據主要會計數據 單位：萬元 幣種：人民幣 主要會計數據 2018年 2017年 本期比上年同期增減(

25、%)2016年 調整后 調整前 調整后 調整前 營業收入 6,006,725.52 4,748,061.11 2,228,796.64 26.51 4,133,950.50 1,923,995.84 歸屬于上市公司股東的凈利潤 332,261.09 319,453.69 171,933.05 4.01 63,206.40 117,983.43 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 279,313.14 150,630.53 157,602.62 85.43 111,203.98 111,203.98 經營活動產生的現金流量凈額 413,144.87 156,555.67 15,596.

26、89 163.90 454,417.24 73,001.33 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增減（%）2016年末 調整后 調整前 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 2,758,767.34 1,914,899.24 715,521.93 44.07 1,689,329.67 585,974.19 總資產 12,524,246.19 6,572,725.12 1,968,420.81 90.55 5,727,339.34 1,969,875.53 2018 年年度報告 14/226 (二二)主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2018年 2017年 本期比上年同期

27、增減(%)2016年 調整后 調整前 調整后 調整前 基本每股收益（元股）0.68 0.70 0.61-2.86 0.24 0.45 稀釋每股收益（元股）0.68 0.70 0.61-2.86 0.24 0.45 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）0.59 0.53 0.56 11.32 0.42 0.42 加權平均凈資產收益率（%）13.29 17.57 26.71 減少4.28個百分點 3.83 22.76 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）11.64 23.40 24.48 減少11.76個百分點 22.78 22.78 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明

28、適用 不適用 本期加權平均凈資產收益率、扣除非經常性損益的加權平均凈資產收益率較上年同期減少的主要原因系恒力 2000 萬噸/年煉化一體化項目凈資產大幅增加，但項目尚未投產所致。八、八、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異(一一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股

29、東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三)境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明：適用 不適用 九、九、2018 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：萬元 幣種：人民幣 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）營業收入 1,158,443.33 1,486,782.27 1,737,926.51 1,623,573.42 歸屬于上市公司股東的凈利潤 110,346.57 77,880.69 177,024.38 -32,990.56 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤

30、 83,934.08 58,591.69 180,792.77 -44,005.41 經營活動產生的現金流量凈額 76,936.79 89,577.08 401,520.92 -154,889.92 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 2018 年年度報告 15/226 適用 不適用 十、十、非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2018 年金額 附注（如適用）2017 年金額 2016 年金額 非流動資產處置損益 1,287,256.14 -53,334.44 2,955,909.04 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅

31、收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 203,296,621.65 159,747,735.26 132,750,932.03 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 15,357,704.41 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 121,583,928.39 6,216,856.08 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職

32、工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 225,203,721.47 1,547,343,197.48-605,290,284.98 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，-2,600,207.09 -9,243,247.28 2018 年年度報告 16/226 以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益

33、采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 18,976,765.38 1,931,613.41-2,203,592.99 其他符合非經常性損益定義的損益項目 3,249,688.74 2,400,000.00 少數股東權益影響額-12,544,095.90 -9,121,137.00 9,328,896.93 所得稅影響額-44,331,939.21 -10,990,143.72-17,517,746.52 合計 529,479,44

34、3.98 1,688,231,539.79-479,975,886.49 十一、十一、采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 0 44,838,556.18 44,838,556.18 44,838,556.18 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 37,535,404.40 1,009,626.09-36,525,778.31-36,525,778.31 合計 37,535,404.40 45,848,182.27 8,312,77

35、7.87 8,312,777.87 十二、十二、其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 1、主要業務情況 2018 年年度報告 17/226 報告期內，公司主要從事 PTA、聚酯切片、民用滌綸長絲、工業滌綸長絲、聚酯薄膜、工程塑料的生產、研發和銷售，同時對外提供電力、蒸汽等產品。公司產品種類豐富，各類產品規格齊全，涵蓋 PET、POY、FDY、DTY、滌綸工業絲、BOPET、PBT、熱電等產品，被廣泛應用于民用紡織用品制造，產業用紡織用品制造，各類食品、藥品

36、、日用品的包裝，家用器具、汽車工業、電子元件制造等領域。2、公司主要業務領域經營模式 詳見本報告“第四節 經營情況討論與分析”之“二、報告期內主要經營情況”之“（四）行業經營性信息分析”之“2、產品與生產（1）主要經營模式”。3、行業情況說明 詳見本報告“第四節 經營情況討論與分析”之“二、報告期內主要經營情況”之“（四）行業經營性信息分析”之“1、行業基本情況”。二、二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 2018 年 1 月 31 日，公司收到中國證券監督管理委員會關于核準恒力石化股份有限公司向范紅衛等發行股份購買資產并募集配

37、套資金的批復（證監許可2018235 號）。2018 年 2 月 1 日，恒力投資 100%股權、恒力煉化 100%股權均已過戶至公司名下，相應的工商變更登記手續已辦理完畢。2018 年 2 月 6 日，公司向范紅衛、恒能投資及恒峰投資共計發行 1,719,402,983 股人民幣普通股（A 股），完成股份登記手續，并取得了中國證券登記結算有限責任公司上海分公司出具的證券變更登記證明。2018 年 4 月 11 日，公司向 6 名發行對象發行的 507,700,000 股人民幣普通股（A 股）完成股份登記手續，取得了中國證券登記結算有限責任公司上海分公司出具的證券變更登記證明。其中：境外資產

38、631,021.37（單位：萬元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 5.04%。本期境外資產增加的主要原因系恒力煉化項目投產在即，下屬公司恒力石化國際（新加坡）采購原油所致。三、三、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 1、全產業鏈競爭優勢 2018 年年度報告 18/226 報告期內，公司完成收購恒力投資 100%股權及恒力煉化 100%股權事項，成為國內最大、綜合實力最強的 PTA-聚酯新材料產業鏈一體化的生產企業；公司投資建設的恒力煉化 2000 萬噸/年的煉化一體化項目順利打通全流程，產出汽柴油、航空煤油、PX 等產品，穩定運行。隨著煉化項目逐步達產，公司經營業務

39、將從現有的聚酯新材料、PTA 領域延伸至行業更上游的 PX、煉化環節。未來公司以原油煉化為起點，形成“芳烴PTA聚酯民用絲及工業絲”的完整產業鏈，形成公司上下游業務的戰略協同、資源共享，大幅提升公司抵御市場風險波動的能力、行業引導能力，提升公司持續盈利能力與整體綜合實力。2、研發與技術優勢 公司一直專注于滌綸長絲領域的高端研發應用，擁有 1000 余人的技術研發團隊，并聘請德國、日本、韓國、中國臺灣等地的化纖資深專家長期為公司專職服務。在立足自身研發能力建設的同時，還與東華大學、蘇州大學合作建立“恒力產學研基地”。先后引進德國吉瑪公司、德國巴馬格公司、日本 TMT 公司等全球最先進的設備，并不

40、斷吸收改進，具備國內一流的工藝設備能力。公司在滌綸長絲領域具備長期技術積累，形成了化纖、高分子、自動化控制、信息化等領域的研發和技術綜合優勢。公司研發體系建設卓有成效，不斷取得相關產品的技術突破，成功開發了高品質超細旦滌綸民用長絲、超亮光滌綸民用長絲、一步法滌滌復合纖維、無扭矩合股滌綸民用長絲、吸濕排汗異形功能性纖維、純滌仿棉紗、高性能滌綸工業長絲等產品，技術工藝研發能力處于行業領先地位。3、產品與定價優勢 公司滌綸長絲產品在品種結構以及品質上都具有較大優勢，通過對生產過程的精細管理和工藝的不斷改進，滌綸長絲產品在產品品質以及品質穩定性上均優于同行業其他企業。公司是目前國內唯一一家能夠生產規格

41、 7D 產品的公司，新品占有率多年來保持穩定增長，競爭優勢明顯。公司所生產的滌綸纖維多為附加值較高的差別化產品，產品品質優良、交付能力強、售后服務好，并通過自主研發積累了一系列差別化、功能性產品，掌握了大量產品的生產專利，產品廣泛得到市場認可。因此，公司產品在市場上相對于同行業產品有大約 2%左右的溢價，一些特殊品種產品能夠獲得更高的溢價空間。4、規模成本優勢 在聚酯業務領域，公司引進德國吉瑪、巴馬格、日本 TMT 等公司先進的聚酯、紡絲、加彈設備，年聚合產能為 276 萬噸，包括滌綸民用長絲年產能 155 萬噸，滌綸工業絲年產能 20 萬噸，聚酯切片年產能 65 萬噸，20 萬噸聚酯薄膜，1

42、6 萬噸工程塑料。大規模的原材料采購使得公司有一2018 年年度報告 19/226 定的議價能力，公司與主要供應商建立了長期戰略合作關系。此外，公司聚酯裝置均采用連續式五釜反應工藝流程，工藝路線成熟穩定，生產裝置中的 MEG 采用內循環方式，有效地降低了 MEG的消耗；聚酯裝置的DCS控制系統均采用美國Emerson公司制造的DeltaV集散型計算機控制系統，對生產過程實施集中管理和分散控制，對全過程工藝參數進行實時跟蹤控制。在 PTA 業務領域，公司在報告期內增建 250 萬噸/年 PTA-4 項目及 PTA-5 項目。新建產能毗鄰恒力石化現有產能，建成后，PTA 產能將由 660 萬噸/年

43、增加至 1160 萬噸/年。新建裝置采用英威達最新工藝技術，良好的工藝技術及設備保證了生產安全及產品質量穩定，PTA 生產的原料消耗和能耗水平也不斷降低，提升了盈利能力。有利于上市公司進一步強化在聚酯新材料產業鏈上游PTA 行業的技術、規模與成本競爭優勢，優化全產業鏈結構，夯實上游產能領先優勢，提升公司綜合競爭實力。5、人才管理優勢 公司已經形成一支包括煉化、石化、高分子材料、化纖工程、紡織工程、電氣工程等多學科、多專業的科技攻關團隊，恒力股份科技研發能力領先于國內同行。在引進外部人才的同時，還非常重視內部人才的培養，為員工提供了良好的職業發展通道。恒力股份還建立了完善的內部培訓制度，涵蓋研發

44、、生產、銷售、管理等各個方面，培養了大量骨干人員。2018 年年度報告 20/226 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2018 年是全球經濟和貿易形勢呈現動蕩、變化與調整的特殊一年，也是我國繼續深化改革與擴大開放，加快推進整體經濟結構轉型升級，逐步實施內在發展動力轉換優化的關鍵年份。全球經濟仍在緩慢復蘇進程中，但在中美貿易戰持續發酵、英國脫歐歷程曲折反復等重大事件從情緒面到經濟面的強化與影響下，國際上踐行多年的經濟全球化和貿易一體化進程不斷遭遇干擾和挑戰，貿易保護態度的抬頭對各國經濟與產業發展以及金融證券市場波動的結構化、供需面

45、與價格性等各類外溢效應日益出現并傳導至實體經濟運行層面，全球經濟從后金融危機以來所呈現的各大經濟體普遍、同步復蘇回暖的勢頭，正逐步轉向各國經濟發展狀況的趨勢性分化和各自宏觀政策定位的針對性調整。分區域看，美國經濟表現強勁，全年加息四次，但美聯儲漸進式加息縮表進程可能會由于近期美國經濟形勢發生重大變化而提前步入尾聲，強勢美元格局是否轉向，對全球經濟尤其是新興經濟體的影響較大。在 2018 年大宗商品與原料總體階段上行周期下，俄羅斯等部分新興經濟體也有所復蘇，而歐元區、日本等地區與國家經濟則相對表現疲軟。作為世界前兩大經濟體，聯系密切、優勢互補而又錯綜復雜的中美兩國經濟關系與貿易糾紛的談判走向與發

46、展趨勢，仍然是未來關系全球經濟與貿易格局走向何方的重要風向標。2019 年以來中美經貿關系呈現積極一面，出現走向緩和與協商的空間和趨向，對于世界經濟發展預期和全球自由化貿易前途來說意義重大。盡管面臨外部風險與內部挑戰，“中國人民有戰勝任何艱難險阻的勇氣、智慧和力量，中國的發展沒有過不去的坎”。我國經濟仍將長期處于戰略機遇期的基本判斷沒有發生變化，國內經濟也正處于結構調整、新舊交替、動能轉換的關鍵歷史時期，仍保持著總量提升、結構優化、穩中有進、進中趨優的趨穩、向好、持續發展勢頭，全年 GDP 增速達到 6.6%，總量首次突破 90 萬億元大關。高質量發展代替粗放發展模式，供給側結構性改革推動對國

47、內傳統產業的不斷去粗存精和對存量產能的持續結構升級。與此同時，創新戰略引領并加快驅動經濟發展中新技術、新業態與新動能的不斷孕育、發展和壯大。兩者疊加、相互交織、互相促進，不斷挖掘中國經濟持續發展的新潛力、新空間和新動力。國內高技術產業、高端裝備制造、高端服務業發展速度明顯快于傳統產業，“新動能正在深刻改變生產生活方式、塑造中國發展新優勢”。居民消費規模結構持續優化，集中體現為個性化、網絡化和分布式的消費升級力量，這仍是支撐著我國經濟蓬勃積極走向2018 年年度報告 21/226 縱深發展的核心動力。我國的聚酯化纖產業鏈，從上游的芳烴、烯烴，到中游的 PTA、乙二醇，再到下游的各類聚酯化纖產品，

48、直接服務到產業發展和居民消費的“衣食住行用”各個方面，其行業消費需求的基本面與整體宏觀經濟發展、各級消費結構變化尤其是剛性的日常消費類需求息息相關。展望 2019年，盡管面臨經濟轉型下行壓力和外部環境變化挑戰，根植于我國經濟邁向高質量發展軌道的重大歷史進程中，在國內消費規模與結構持續發展和優化強力支撐下，在中國加快對接全球外部市場尤其是共建“一帶一路”等對外合作亮點走向深入合作拓展形勢下，在國家大力鼓勵支持民營經濟發展和推進實施降稅減負等政策背景下，在行業自身加快推動現有產能結構智能和效率升級以及即將實現整合上游產業鏈垂直一體化協同發展的重要關口，而且 2019 年將是我國民營大煉化投產的元年

49、，行業企業正面臨十分有利的發展形勢，也正迎來行業最為重要的歷史發展機遇期?；氐饺虍a業分工和行業發展視角看，毫無疑問聚酯化纖產業鏈是我國參與國際市場競爭的優勢和強勢產業鏈之一，通過 20 多年的行業產能建設與技術人才儲備，從中游 PTA 到下游聚酯化纖，在全球產業分工中都牢牢占據著市場領導者和發展引領者的主導角色，有效產能和產量規模能夠占到全球產能和產量的 60%-80%左右，且都是以高質量產能為主，具備一流的規模成本和技術領先優勢，目前隨著行業龍頭企業逐步完成行業產能重組和有序實施先進產能擴張，這一國際化競爭優勢仍在不斷擴大。2019 年 3 月，恒力 2000 萬噸/年煉化一體化項目順利打

50、通生產全流程，生產出合格的 PX 等主要產品，標志著國內聚酯化纖產業鏈第一次實質性連接、打通、經營上游煉化、芳烴業務這一最后缺失的瓶頸環節，僅以當前每年近 1600 萬噸的 PX 進口量測算，隨著恒力煉化、浙江石化等這幾大民營大煉化項目投產和國產 PX 加快替代進口 PX，一方面被海外廠商長期攫取的每年數百億級的豐厚利潤和海外芳烴相關業務將逐步回流到國內產業鏈和行業相關企業，確立全產業鏈優勢后，我國聚酯化纖產業的國際比較競爭優勢將愈加明顯。另一方面，行業競爭模式與盈利模式也將由原先的單一業務競爭和被動適應周期波動轉向全產業鏈協同和主動抵御周期起伏，誰擁有行業最經濟的規?；b置、最齊全的基地化配

51、套、最均衡的上下游產能組合、最協同的產能一體化成本、最強的專業管理、技術研發與市場開發能力，誰就將用最低的運行成本和最優的產品結構鎖定最豐厚的全產業鏈盈利，并占據未來行業市場發展的制高點。成本端，國際原油價格在 2018 年度大幅震蕩，前三季度震蕩上行，最高時一度突破 80 美元/2018 年年度報告 22/226 桶的關口價格，第四季度急轉直下呈現單邊快速下行，短時間內 40%左右的原油價格跌幅對下游化工產業鏈各業務環節經營與盈利造成較大沖擊和影響，國內化工品價格也同步呈現前三季度走強、四季度陡弱的局面。截至目前，國際油價出現中等價位區間企穩運行態勢，對于即將投產的民營大煉化和行業下游企業而

52、言也是一個較為寬松和適度的成本環境；需求端，聚酯化纖產業鏈尤其是民用絲領域，面對的主要是下游終端的日常性消費，具備明顯的消費剛性和穩定持續的增長動能，國內經濟的企穩向好發展和消費潛力的不斷挖掘升級將支撐這一市場的充分消費、快頻消費和穩步增長，具備消費的強大慣性和增長的連續穩定性。產能端，在國家供給側改革持續推動下，行業通過龍頭企業主導的有效產能兼并重組和無效產能淘汰出清，在過去連續幾年產能供給端增速保持放緩、有序、低速增長后，進入 2018 年開始，下游聚酯化纖產能重新進入供給擴張區間，行業回暖、盈利上升情形下產能增速有所加快，但行業龍頭主導下的新產能投放相對較為有序并帶來集中度提升后的競爭秩

53、序優化，聚酯設備供應商自身也存在產能瓶頸，仍有利于新增產能與下游消費需求的逐年相向匹配；中游 PTA 環節中短期內新產能投放都較為有限，2018 年甚至出現 1809 合約因產品短缺和資金推動下的逼倉行情，1個半月 PTA 期貨價格暴漲近 3500 元/噸，目前國內在建的 PTA 項目只有恒力 2 條線 500 萬噸和新鳳鳴 1 條線 220 萬噸，預計投產預期在 2019 年四季度到 2020 年上半年，加上下游聚酯維持高開工率和產能進入新擴張周期，上游 PX 國內供應瓶頸也將在 2019 年開始被逐步打破，PTA 供需與成本的基本面都處于持續改善過程中；上游 PX 在 2018 年國內仍無

54、新增產能，進口量 1590 萬噸，進口依存度 58.61%，進口量和依存度進一步上升，進入 2019 年，1 季度 PX 的平均單噸利潤高達250 美金/噸左右，基本接近歷史最高位區間。恒力煉化于 2019 年 3 月份行業首家打通在建煉廠生產全流程之后，已逐步進入 PX 投產和量產階段，也將率先享受國內 PX 產品短缺的高盈利階段。后期，隨著浙江石化等其他項目逐步投產，整個產業鏈上、中、下游業務的利潤分配模式預計將告別 PX 一家獨大并逐步走向更加均衡合理的盈利分配格局。從行業運行態勢看，在 2017 年高景氣、高基數基礎上，2018 年我國聚酯化纖產業鏈總體延續著良好的發展勢頭，前三季度保

55、持低高負荷、低庫存、高價差運行，產品價格區間持續上行，行業整體盈利穩步提升，進入四季度之后，由于非行業經營性因素的中美貿易戰引發的前期出口訂單需求前置和對未來需求預期沖擊以及原油成本端快速下行，疊加 2018 年也正處于聚酯產能擴張的年份，行業盈利能力在四季度單季難以避免出現階段性、被動式下滑，但各龍頭企業的全年2018 年年度報告 23/226 業績仍保持相對穩定?？傮w來說，盡管存在中美貿易戰和四季度原油價格暴跌等宏觀經濟和原材料端對需求情緒和成本環節的暫時性沖擊，從 2018 年全年判斷，整個行業仍是處于一個景氣周期的發展階段。展望 2019 年，在國內消費市場平穩發展和外部貿易壓力趨于緩

56、和基礎上，行業的中下游產能增長可控，并隨著民營大煉化項目逐步投產加快打造上游產業競爭優勢，行業企業將迎來較為有利的發展階段，從最上游原油加工到最下游聚酯制造的全產業鏈一體化的產業運營模式將打開并確立行業成長盈利的新周期。報告期內，公司始終堅持創業初心不動搖，專注實體產業再發展，聚焦于自身主業的專業化、精細化、高效率運營，實施日常生產經營與重大項目建設并重，產業運營與資本運作并舉。一方面立足于公司現有的高端聚酯化纖和規?；?PTA 產能，以高端產品研發、經營成本優化、產業一體協同、生產智能化改造、網絡化管理應用等經營技術升級手段為主要抓手，持續提升企業內生動力，不斷挖掘自身盈利潛力，實現現有“聚

57、酯-PTA”產業鏈的高質量協同一體化發展。另一方面，公司加快打造并構筑完善從“原油芳烴、乙烯PTA、乙二醇聚酯民用絲、工業絲、聚酯薄膜、工程塑料”的全產業鏈一體化的上市平臺發展模式，推動實現恒力從“一滴油”到“一根絲”的全鏈條戰略布局與全覆蓋業務經營。2018 年也是恒力實現煉化夢最為重要的一年，“偉大夢想不是等得來、喊得來的，而是拼出來、干出來的”，在現場數萬名恒力人和建設合作伙伴夜以繼日、爭分奪秒的艱苦實干下，恒力煉化項目僅用 19 個月時間就完成了項目安裝建設工作并進入投產階段，公司 150 萬噸乙烯工程等其他重大項目建設也都進展順利。此外，公司還實施完成上市重組和配套融資工作，完成第二

58、期員工股份增持計劃，實施大規模股票回購計劃，充分利用上市平臺優勢推進企業持續快速發展，打造企業與員工利益共同體，形成長效激勵機制。具體來說：一、持續強化現有“聚酯一、持續強化現有“聚酯-PTA”產業鏈運營能力，激發企業內生動力與盈利潛力”產業鏈運營能力，激發企業內生動力與盈利潛力 1、報告期內公司產能結構情況：公司在蘇州、南通、宿遷和營口布局了年產 276 萬噸的高端聚酯產能，主要分布在民用絲、工業絲、聚酯薄膜和工程塑料等高端產品研發領域，在建 135 萬噸民用絲產能和 20 萬噸工業絲產能，聚酯總產能規模將突破年產 400 萬噸；公司在大連長興島擁有 3 條 220 萬噸線合計年產 660

59、萬噸的 PTA 產能，為 2018 年度新注入資產，并在建 2 條 250 萬噸線合計 500 萬噸新產能，是目前我國 PTA 權益產能規模、在建產能規模最大的上市公司，PTA 總產能規模將達到年產 1160 萬噸。公司產能的規模、質量與布局較為完善合理，同時實施穩健的產2018 年年度報告 24/226 能拓展，積極推進產能產品結構優化，在行業內掌握關鍵的市場技術資源，兼具技術研發優勢和規模成本優勢，處于行業龍頭地位。2、報告期內，公司持續強化新產品研發與加快新市場開發，不斷拓展利潤增長點。恒力化纖推出 50D/216F、50D/288F，單絲做到了 0.174dpf，新品 80S、95S

60、細旦仿棉和珍珠紗等產品得到市場好評，對于有盈利前景、需求增長較快的產品市場加大了研發與生產力度，全年民用絲差別化產品銷量 36 萬噸，同比增長 20%。恒科新材料 FDY 新品利潤貢獻率占比 37%，較去年同期增加7.7 個百分點。德力化纖細旦絲、超細旦絲、異型絲等高附加值產品占比提升，全年銷售 50D 及以下產品和功能性纖維 3.9 萬噸，毛利潤達 1.1 億元?？递x石化淺網印刷基膜攻關基本完成，離型保護膜、燙金轉移膜熱穩定性得到改善，鍍鋁基膜在日本市場獲得良好口碑，4.5 微米 TTR 成為法國阿爾莫重要合作伙伴。3、報告期內，公司大力推進科技創新戰略，構筑自主化技術研發的企業創新平臺。截

61、止到2018 年年底，公司累計獲得發明專利 326 件，申請 PCT 國際專利 7 件，授權國際專利 1 件，中國專利獎 1 件。恒力股份旗下繼恒力化纖、恒科新材料、德力化纖后，康輝石化也順利通過“國家高新技術企業”認定，標志著恒力旗下的全部聚酯化纖經營主體企業都完成了國家高新技術企業的認證。4、報告期內，公司深度實施兩化深度融合，加強自動化智能應用范圍，立志打造“智能生產”的中國制造模板：公司正著力推動“互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合”，發展先進制造產能，為企業發展培育新增長點、再造新動能。公司通過“機器換人”、“自動換機械”、“成套換單臺”、“智能換數字”等方式，將企業的發展模

62、式從“人口紅利”向“技術紅利”轉變。公司加快將智能制造與數字管理貫穿于日常生產經營關鍵運作環節，讓“生產經營數據”說話，進一步推動公司的產能結構升級與運營效率提升，賦能于企業的價值再造、管理創新與高質發展。5、報告期內，公司堅持生產全過程的降本增效，堅持“過苦日子”，挖掘內部潛力，增厚經營業績。公司通過增強全員成本節約意識，不斷降低成本費用，全年裝置保持高負荷運轉，有效降低折舊、能耗、人工等分攤。各下屬公司積極通過推動設備技改、修舊利廢、國產替代、備件共享、節能節耗等降成本活動，尋找節約盲點，降低成本開支，持續優化企業的成本運行區間。二、全力打造全產業鏈一體化發展模式，打通企業成長與發展空間二

63、、全力打造全產業鏈一體化發展模式，打通企業成長與發展空間 報告期內，公司完成了第二次重大資產重組的資產過戶、新股上市與配套融資工作。這對上市公司的規范運作和長遠發展都具有重大的里程碑意義。本次交易標的資產之一的恒力石化目前2018 年年度報告 25/226 已在大連長興島建成投產了 660 萬噸/年 PTA 生產裝置，在市場具備一流的行業競爭力，上市公司由此將產業鏈條由聚酯化纖向上完善至 PTA 環節。隨著 450 萬噸芳烴聯合裝置為核心的 2000 萬噸大型煉化項目進入投產節奏，上市公司產業鏈進一步延伸至芳烴和煉化最上游領域，公司將領先行業率先打通全產業鏈一體化運作模式，基于整個產業鏈平臺實

64、施的上、中、下游深度業務整合的戰略協同將會極大提升上市公司的規范獨立水平、產業協作能力、持續盈利空間與經營抗風險邊際，最終將體現為上市公司的可持續發展與廣大投資者投資價值的穩定回報。經過 19 個月的項目建設與安裝工作，2018 年 12 月 15 日，恒力煉化常減壓裝置順利投料開車，在行業內創下了建設時間最快的“恒力速度”和實現了冬季開車一次成功的“恒力奇跡”，也標志著國內第一家民營大型煉化項目完成建設并進入了開車投料和項目投產節奏。在項目建設過程中，開工備料工作也在同步進行。2018 年 6 月 28 日，第一船沙中原油順利抵港，同時，恒力煉化與沙特阿美公司成功簽訂 2019 年度 650

65、 萬噸沙特原油長期供應協議，為煉化投產做好了備料準備。恒力煉化也分別與中石油、中石化、中海油、中化等合作伙伴簽訂了戰略合作協議和產品銷售協議，并累計拜訪客戶上萬余家，打通下游銷售渠道，確保煉廠產品銷售暢通。截至本公告日，恒力煉化已于 2019 年 3 月份成功打通生產工藝全流程，順利產出汽油、柴油、航空煤油、PX等主要產品，裝置運行穩定，正朝著實現整個煉廠滿負荷運行和完全達產的目標全力推進。同時，為豐富和完善公司全產業鏈結構模式，進一步打通“烯烴乙二醇聚酯民用絲及工業絲應用”產業鏈條，充分利用恒力“2000 萬噸/年煉化一體化”項目優質化工輕油、煉廠干氣、苯等原料優勢，最大限度發揮煉化一體化產

66、能的高附加值深加工能力，公司下屬子公司恒力化工正在大連市長興島恒力石化產業園區內建設 150 萬噸/年乙烯項目。項目投產后，上市公司將實現對占到聚酯原料成本 90%以上的 PTA 和乙二醇原材料產能的全面覆蓋和聚酯原料供應的基本自給自足，上市公司的上游原材料保障能力和綜合盈利能力預計將實現較大提升。目前，公司乙烯項目已基本完成打樁、地下管網等基礎工程，正逐步進入設備安裝建設高峰期，同時同步推進項目詳細設計與各類施工建設。隨著公司煉化項目建設接近尾聲，乙烯工程項目將成為下一個重頭戲，進入建設快車道。公司乙烯項目建設期為兩年，預計將于 2019 年四季度交付并進入投產。三、充分利用上市平臺發展優勢

67、，實施資產注入、配套融資、員工持股、股票回購三、充分利用上市平臺發展優勢，實施資產注入、配套融資、員工持股、股票回購 1、報告期內，公司完成重大資產重組，將 660 萬噸 PTA 資產和正在建設的“2000 萬噸煉化一體化項目”注入上市公司，公司率先在行業內實現“原油-芳烴-PTA-聚酯-民用絲及工業絲”的全產業鏈一體化運作模式。隨后，在整體融資環境偏弱的情形下，公司順利完成 71.84 億元煉化2018 年年度報告 26/226 一體化項目配套融資，助力推動煉化項目實施建設。同時，對公司在其他渠道進行融資產生了積極聯動影響。本次重組完成后，公司總股本也由 28.25 億股增至 50.52 億

68、股。2、報告期內，公司推出二期員工持股計劃，打造員工與股東利益共同體，與員工共享公司快速發展的成果。公司委托陜西省國際信托股份有限公司成立“陜國投恒力股份第二期員工持股集合資金信托計劃”，通過二級市場買入方式累計購入本公司股票 19,048,881 股，公司第二期員工持股計劃已完成公司股票購買。3、報告期內，公司作為公司法修正后第一批推出股份回購計劃的上市公司，用實際行動有利維護了全體股東利益。2018 年 10 月以來，A 股市場與行業走勢波動較大，為維護公司投資價值與市值穩定，公司及時推出大規模的股份回購計劃，回購資金規模預計達 10-20 億元?；刭徲媱澩瞥霾⒖焖賹嵤?，對穩定二級市場走勢

69、，避免公司市值非理性下跌起著重要作用，市場口碑效應積極正面。截至目前，公司已累計回購股份數量 79,887,874 股，支付總金額（不含傭金、過戶費等交易費用）1,100,644,651.56 元。四、時刻繃緊安全弦，實現高標準的安全可靠運行與綠色環保運營四、時刻繃緊安全弦，實現高標準的安全可靠運行與綠色環保運營 實現高標準的安全生產與環保運行是推動聚酯石化企業穩定、高效、可持續經營發展的生命線、效益線和風景線?？梢哉f，恒力一直是行業內最為重視裝置環保投資、工廠建設質量、精細安全生產和生態綠色運行的企業，這種重視不是停留在口頭上和紙面上宣傳，而是實實在在實踐和體現在重金投資工藝裝備、嚴格控制項

70、目建設與生產過程質量、持續規范公司制度管理、吸引培養專業技術團隊和重典利劍震懾違規行為等各個過程和環節中。恒力的目標是要建立“內在優、外在美”的花園式工廠基地和世界標桿級運行水平的大型煉化一體化項目。公司在建的 2000 萬噸/年煉化一體化項目采購引進的都是全球最好的裝置材料與技術工藝，至少保證“10 年不落后”。與此同時，公司持續重金投入環保與節能設施，立足于建立綠色、生態、節能、環保的花園式煉化產業園區，一方面企業獲取了更為循環經濟的能耗、物耗等成本節約與可持續發展的動能，另一方面也盡責守護了大連和長興島的碧海藍天，實現與周圍社區和諧相處。恒力煉化的污水處理裝置采用的是全球領先的法國得利滿

71、處理技術，排放比國家標準還提高30%。煉廠的冷卻循環利用海水，采用密閉不消耗水的循環冷卻系統，替代傳統煉廠涼水塔，供各個工業裝置循環冷卻，年可凈節約水資源 1.5 億噸。同時利用工廠余熱設置 3 套海水淡化裝置，額外生產 3.8 億噸淡水，有效減少淡水消耗，并增產淡水。煉廠全部油品儲罐、裝卸船、陸運裝車都設置油氣回收設施，對所有裝置和法蘭螺栓均采用液壓四同步力矩或定力矩扳手緊固，最大2018 年年度報告 27/226 程度減少 VOCs（揮發性有機化合物）排放。在煉廠投產前，恒力煉化已編制完成并發布了公司管理制度，涉及安全管理制度 71 項，均已印刷成冊，下發各車間、各部門執行。所有車間操作規

72、程均編制完成，覆蓋煉化全部生產活動。所有崗位、所有人員安全生產責任制均已建立，全員完成安全生產培訓工作，也為煉廠正式運營后的穩定安全運行打下了堅實基礎。公司時刻繃緊安全這根弦，“重典利劍”震懾違規行為，全力構筑公司生產運營與項目建設的安全護城墻。充分利用每周公司例會、車間生產例會，不斷強化員工安全意識，始終崩緊安全弦，切實將安全生產放在各項工作的首要突出位置重點抓好。真正把責任落實到各崗位和個人，凡是履職盡責不到位、出現違章問題及嚴重隱患的，堅決對其追責。強化安全隱患排查，切實做到風險提前識別，措施提前制定，并通過嚴格的過程監管始終將將隱患消滅在萌芽狀態。增強項目建設等現場監管力量，加大對違章

73、及隱患的查處力度。所有裝置區、儲罐區禁止吸煙、禁止使用手機，嚴格執行作業票管理。對違反禁令的給予重罰。建設項目實行“兩次約談清退（清除）”機制，發現嚴重違章，或隱患違章超過標準，將對車間主任、安全負責人進行安全約談。兩次安全約談，即予免職（清退）。報告期內，公司在“聚酯+PTA”雙輪業務驅動下，2018 年度實現營業收入 600.67 億元，較上年同期追溯調整后數據增長 26.51%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為 33.23 億元，年度盈利水平創造上市公司歷史新高，盡管面臨四季度行業外部經營環境變化不利局面，公司 2018 年全年仍實現了企業經營規模的較快增長與盈利能力的穩定提升，其中報告期內

74、新注入的 PTA 經營性資產成為了營收與盈利增長的主要驅動力，國內 PTA 行業基本面總體處于供需改善與盈利上升通道，聚酯化纖業務全年也保持著相對穩定的盈利區間。公司上下游產能一體化協同的精細化產品經營模式有效優化、提升了上市公司的盈利能力。此外，公司經營還受益于多年來堅守的高端產品路線、對新產品的持續研發投入和對智能制造技術、數字化管理模式等新技術經營手段的持續擴大應用。二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 截止到 2018 年末，公司總資產 1,252.42 億元，同比增加 90.55%；歸屬于上市公司股東的凈資產275.88億元，同比增加44.07%。2018年度，公司實現營

75、業收入600.67億元，同比增加26.51%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 33.23 億元，較去年同期增長 1.28 億元，同比增加 4.01%。2018 年年度報告 28/226 (一一)主營業務分析主營業務分析 1.1.利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:萬元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%）營業收入 6,006,725.52 4,748,061.11 26.51 營業成本 5,241,324.45 4,146,025.83 26.42 銷售費用 54,339.9 52,233.7 4.03 管理費用 62,043.77

76、 60,703.61 2.21 研發費用 83,421.45 59,595.39 39.98 財務費用 147,816.13 100,663.37 46.84 經營活動產生的現金流量凈額 413,144.87 156,555.67 163.90 投資活動產生的現金流量凈額-3,243,020.02-1,065,493.55 204.37 籌資活動產生的現金流量凈額 3,430,458.03 551,441.79 522.09 注：投資活動產生的現金流量凈額和籌資活動產生的現金流量凈額變動比例較大，主要系恒力煉化 2000 萬噸/年煉化一體化項目投資規模較大，2018 年項目處于建設階段所致。報

77、告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額均為正數，且整體呈現上升趨勢；2018 年，公司煉化一體化項目建設投入較大，通過購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付了大量現金，使得投資活動產生的現金流量凈額為負數；公司與銀行等金融機構建立了良好的合作關系，融資渠道通暢，在有資金需求時能確保充裕的籌資活動現金流入。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 (1).(1).主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:萬元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%

78、）聚酯行業 2,425,144.93 1,970,695.88 18.74 13.39 12.94 增加 0.32個百分點 石化行業 3,147,709.28 2,880,734.33 8.48 27.08 24.48 增加 1.91個百分點 其他行業 91,029.28 64,366.60 29.29-9.36-8.17 減少 0.92個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）PTA 3,147,709.28 2,880,734.33 8.48 27.08 24.48 增加 1.912018 年

79、年度報告 29/226 個百分點 民用絲 1,330,931.17 1,061,088.02 20.27 13.76 17.47 減少 2.52個百分點 工業絲 172,915.11 120,618.09 30.24 4.68 2.88 增加 1.22個百分點 聚酯切片 599,001.32 540,129.13 9.83 13.89 11.64 增加 1.82個百分點 聚酯薄膜 170,244.17 127,387.16 25.17 27.69 2.66 增加 18.25個百分點 工程塑料 152,053.16 121,473.48 20.11 5.36 4.33 增加 0.79個百分點 熱

80、電 57,145.10 44,115.47 22.80 1.92 2.36 減少 0.33個百分點 貿易 308,386.84 308,128.22 0.08 其他 33,884.19 20,251.12 40.23-23.63-24.99 增加 1.08個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）境內 5,244,821.36 4,575,377.31 12.76 18.02 17.03 增加 0.74個百分點 境外 727,448.97 648,547.71 10.85 167.15 195.4

81、0 減少 8.52個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 適用 不適用 公司主營業務分行業、分產品、分地區情況，因 2018 年發生同一控制下企業合并事項，對前期財務報表進行追溯調整，內部交易抵消，營業收入、毛利、毛利率也一并調整。(2).(2).產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%）銷售量比上年增減（%）庫存量比上年增減（%）PTA 697.72 萬噸 573.39 萬噸 23.63 萬噸 3.44 3.96 125.56 民用滌綸絲 131.38 萬噸 124.33 萬噸 10.81 萬噸 6.98 4.66 3

82、2.07 工業滌綸絲 14.34 萬噸 13.88 萬噸 0.70 萬噸 5.67-8.98 67.18 聚酯切片 83.76 萬噸 79.98 萬噸 4.60 萬噸 1.10-1.82 162.81 聚酯薄膜 15.68 萬噸 15.79 萬噸 0.69 萬噸-0.67-2.51-13.59 工程塑料 16.49 萬噸 13.59 萬噸 1.80 萬噸 10.39-8.86 98.26 熱力 295.17 萬噸 124.48 萬噸-15.07 11.75 2018 年年度報告 30/226 電力 84875.41 萬度 84875.41 萬度-7.39-7.39 產銷量情況說明 公司產銷量情

83、況，因本年發生同一控制下企業合并事項，對前期財務報表進行追溯調整，內部交易抵消，因而本年的產銷量與上年追溯調整后情況比較。PTA 銷售量含貿易量。(3).(3).成本分析表成本分析表 單位：萬元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說明 聚酯行業 直接材料 1,764,795.14 33.78 1,539,261.35 37.28 14.65 直接人工 34,517.78 0.66 32,770.13 0.79 5.33 動力燃料 100,612.07 1.93 98,737.95 2.

84、39 1.90 制造費用 70,770.88 1.35 74,109.08 1.79-4.50 石化行業 直接材料 2,770,278.45 53.03 2,201,925.20 53.33 25.81 直接人工 2,021.05 0.04 1,905.75 0.05 6.05 動力燃料 36,385.30 0.70 37,865.29 0.92-3.91 制造費用 72,049.52 1.38 72,456.58 1.75-0.56 其他行業 直接材料 51,194.19 0.98 56,136.87 1.36-8.80 直接人工 2,395.92 0.05 2,243.62 0.05 6.

85、79 動力燃料 3,501.84 0.07 3,484.69 0.08 0.49 制造費用 7,274.64 0.14 8,228.24 0.20-11.59 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說明 PTA 直接材料 2,770,278.45 53.03 2,201,925.20 53.33 25.81 直接人工 2,021.05 0.04 1,905.75 0.05 6.05 動力燃料 36,385.30 0.70 37,865.29 0.92-3.91 制造費用 72,049.52

86、 1.38 72,456.58 1.75-0.56 民用絲 直接材料 908,000.78 17.38 756,411.24 18.32 20.04 直接人工 28,949.35 0.55 26,710.94 0.65 8.38 動力燃料 73,867.83 1.41 70,021.80 1.70 5.49 制造費用 50,270.05 0.96 50,157.24 1.21 0.22 工業絲 直接材料 106,795.74 2.04 102,885.84 2.49 3.80 直接人工 2,170.39 0.04 2,113.44 0.05 2.69 2018 年年度報告 31/226 動力燃

87、料 8,292.97 0.16 8,535.92 0.21-2.85 制造費用 3,358.99 0.06 3,702.70 0.09-9.28 聚酯切片 直接材料 520,691.58 9.97 461,825.80 11.18 12.75 直接人工 1,366.84 0.03 1,463.87 0.04-6.63 動力燃料 11,053.89 0.21 12,070.16 0.29-8.42 制造費用 7,016.83 0.13 8,454.53 0.20-17.01 聚酯薄膜 直接材料 115,021.25 2.20 109,918.69 2.66 4.64 直接人工 1,412.85

88、0.03 1,714.40 0.04-17.59 動力燃料 4,240.51 0.08 4,687.57 0.11-9.54 制造費用 6,712.54 0.13 7,771.20 0.19-13.62 工程塑料 直接材料 114,285.79 2.19 108,219.77 2.62 5.61 直接人工 618.38 0.01 767.47 0.02-19.43 動力燃料 3,156.87 0.06 3,422.50 0.08-7.76 制造費用 3,412.47 0.07 4,023.40 0.10-15.18 熱電 直接材料 34,985.83 0.67 33,600.11 0.81 4

89、.12 直接人工 1,350.87 0.03 1,056.70 0.03 27.84 動力燃料 2,792.53 0.05 2,657.41 0.06 5.08 制造費用 4,986.24 0.10 5,783.09 0.14-13.78 貿易 直接材料 308,128.22 5.90 直接人工 動力燃料 制造費用 其他 直接材料 16,208.36 0.31 22,536.76 0.55-28.08 直接人工 1,045.05 0.02 1,186.92 0.03-11.95 動力燃料 709.31 0.01 827.28 0.02-14.26 制造費用 2,288.40 0.04 2,44

90、5.15 0.06-6.41 成本分析其他情況說明 適用 不適用 公司分行業分產品成本情況，因本年發生同一控制下企業合并事項，對前期財務報表進行追溯調整，內部交易抵消，因而本年的分行業分產品成本情況與上年追溯調整后情況比較。(4).(4).主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 1,563,496.54 萬元，占年度銷售總額 26.03%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0%。前五名供應商采購額 1,940,959.09 萬元，占年度采購總額 37.03%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購

91、總額 0%。其他說明 公司前五大客戶和供應商中沒有關聯方 2018 年年度報告 32/226 3.3.費用費用 適用 不適用 4.4.研發投入研發投入 研發研發投入投入情況表情況表 適用 不適用 單位：萬元 本期費用化研發投入 83,421.45 本期資本化研發投入 研發投入合計 83,421.45 研發投入總額占營業收入比例（%）1.39 公司研發人員的數量 1,915 研發人員數量占公司總人數的比例（%）12%研發投入資本化的比重（%）0 情況說明情況說明 適用 不適用 5.5.現金流現金流 適用 不適用 (二二)非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適

92、用 (三三)資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1.資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：萬元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%）上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）情況說明 貨幣資金 1,232,305.51 9.84%528,019.59 8.03%133.38%主 要 原 因 系2018 年恒力煉化項目募集資金到位，同時獲得銀團貸款所致 預付款項 81,945.68 0.65%33,631.93 0.51%143.65%預付原材料采購款增加 存貨 1,847,914.38 14.75%567,317.37 8.

93、63%225.73%主 要 系 恒 力2018 年年度報告 33/226 2000 萬噸煉化一體化項目投產所采購大批原油等原材料所致 其他流動資產 256,132.59 2.05%601,288.76 9.15%-57.40%主要原因是恒力投資贖回了部分到期的銀行理財 投資性房地產 3,592.66 0.03%534.80 0.01%571.78%2018 年，為實現碼 頭 效 益 最 大化，恒科新材料將碼頭和土地對外出租 在建工程 4,600,754.59 36.73%1,008,558.53 15.34%356.17%主要系 2018 年恒力煉化項目處于建設階段 遞延所得稅資產 2,728

94、.89 0.02%961.00 0.01%183.96%本期計提存貨跌價及可彌補虧損確認遞延所得稅 其他非流動資產 1,056,481.59 8.44%484,541.61 7.37%118.04%主要系煉化一體化項目建設采購機器設備預付長期資產購置款及采購機器設備形成的增值稅待抵扣的進項稅額 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 100.96 0.00%3,753.54 0.06%-97.31%期末遠期購匯合約虧損減少 預收款項 91,997.29 0.73%68,038.82 1.04%35.21%主要系預收銷售款增加所致 應付職工薪酬 17,022.71 0.14%12,432.

95、72 0.19%36.92%本期工資水平提高，期末預提工資及獎金增加 應交稅費 6,625.34 0.05%13,609.18 0.21%-51.32%主要系應交企業所得稅減少所致 長期借款 4,006,659.40 31.99%1,005,691.46 15.30%298.40%主要是為支持煉化一體化項目建設，國家開發銀行等組成銀團向恒力提供長期項目貸款 2018 年年度報告 34/226 長期應付款 4,255.13 0.03%9,441.35 0.14%-54.93%主要系應付融資租賃款減少 股本 505,278.99 4.03%282,568.69 4.30%78.82%公司本年度進行

96、了發行股份購買資產及配套募集資金，股本增加 盈余公積 57,978.06 0.46%40,304.00 0.61%43.85%本公司按凈利潤的 10%提取法定盈余公積 未分配利潤 208,699.38 1.67%20,432.10 0.31%921.43%本年經營狀況良好，利潤增加 其他說明 因本年發生同一控制下企業合并事項，對前期財務報表進行追溯調整，因而本年資產負債情況與上年追溯調整后情況比較。2.2.截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 項項 目目 年末余額（元）年末余額（元）受限原因受限原因 貨幣資金 1,818,438,534.61 本公司質押貨幣資

97、金以取得金融機構融資授信 貨幣資金 2,470,000,000.00 本公司持有的以投資為目的定期存款 應收票據 3,818,490,759.43 本公司質押應收票據以取得金融機構融資授信 存貨 599,381,884.34 本公司質押存貨以取得金融機構融資授信 投資性房地產原值 352,968.00 本公司抵押投資性房地產以取得金融機構融資授信 固定資產原值 15,574,424,832.82 本公司抵押固定資產以取得金融機構融資授信 固定資產原值 270,023,196.30 本公司通過融資租賃取得的固定資產 在建工程原值 42,738,950,147.78 本公司抵押在建工程以取得金融機

98、構融資授信 無形資產原值 3,677,149,973.08 本公司抵押無形資產以取得金融機構融資授信 合 計 70,967,212,296.36 3.3.其他說明其他說明 適用 不適用 (四四)行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適用 2018 年年度報告 35/226 化工行業經營性信息分析化工行業經營性信息分析 1 1 行業基本情況行業基本情況(1).(1).行業政策及其變動行業政策及其變動 適用 不適用 化纖工業“十三五”發展指導意見 2016 年 9 月，中國化學纖維工業協會發布 化纖工業“十三五”發展指導意見，提出了“十三五”期間紡織工業科技進步的重點任務，明確提出化學纖維

99、十三五發展目標：1、行業增長。到 2020 年，規模以上化纖企業增加值年均增速保持 7%左右，化纖產量約為 5700萬噸，年均增速 3.3%；化纖加工量占紡織纖維加工總量比例為 86%。2、結構優化。到 2020 年，化纖差別化率提高到 65%，產業用化纖的比例提高到 31%，高性能纖維、生物基纖維有效產能進一步擴大。形成 23 家綜合銷售收入超過 1500 億的企業和一批具有國際競爭力的企業集團。3、科技創新?？萍紕撔履芰︼@著提高，到 2020 年，大中型企業研發經費支出占主營業務收入比重由目前的 1%提高到 1.2%，發明專利授權量年均增長 15%，產業創新平臺建設進一步推進并發揮關鍵支撐

100、作用。滌綸、錦綸、再生纖維素纖維等常規纖維品種繼續保持世界領先地位，碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能纖維、生物基化學纖維基本達到國際先進水平。4、綠色發展。到 2020 年，單位增加值能耗、用水量、主要污染物排放等達到國家約束性指標和相關標準要求，再利用纖維總量繼續保持增長，循環再利用體系進一步完善。石化和化學工業發展規劃（2016-2020 年）2016 年 11 月工信部發布了石化和化學工業發展規劃（2016-2020 年），明確提出了：綜合考慮資源供給、環境容量、安全保障、產業基礎等因素，有序推進七大石化產業基地及重大項目建設，增強烯烴、芳烴等基礎產品保障能力，提高煉化一體化水

101、平。加快現有乙烯裝置升級改造，優化原料結構，實現經濟規模，提升加工深度，增強國際競爭力。加快推動芳烴項目建設，彌補供應短板。烯烴：加快推進重大石化項目建設，開展乙烯原料輕質化改造，提升裝置競爭力。開展煤制烯烴升級示范，統籌利用國際、國內兩種資源，適度發展甲醇制烯烴、丙烷脫氫制丙烯，提升非石油基產品在乙烯和丙烯產量中的比例，提高保障能力。芳烴：按照國家石化產業布局方案要求，加快石化芳烴產業發展；積極促進煤制芳烴技術產業化，推進原料路線多元化；促進芳烴-乙二醇-聚酯一體化產業基地建設。2018 年年度報告 36/226 (2).(2).主要細分行業的基本情況及公司行業地位主要細分行業的基本情況及公

102、司行業地位 適用 不適用 1）公司在聚酯纖維領域的競爭地位 公司主營業務為聚酯纖維相關產品的研發、生產及銷售與熱電的生產及銷售。聚酯纖維的主要產品分為 PET 和 PBT 兩大類，其中 PET 包括 POY、FDY、DTY、滌綸工業長絲等。公司民用長絲產能位列全國前五，工業長絲產能位列全國第三，是國內規模最大，技術最先進的滌綸民用絲、工業絲制造商之一。2）公司在工程塑料領域中的競爭地位 公司下屬子公司康輝石化主要產品為聚對苯二甲酸丁二醇酯工程塑料（PBT）、聚酯新型雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET）和膜級聚酯切片（PET），可年產 20 萬噸的聚酯薄膜和 16 萬噸工程塑料。公司競爭能力較強。3）

103、公司在 PTA 領域的競爭地位 PTA 是聚酯的直接上游原料，中國是全球最大的 PTA 生產國和消費國。公司下屬公司恒力石化現有660萬噸/年PTA產能，是全球單體最大的PTA生產基地。為進一步鞏固上游產能規模優勢，恒力石化投資在建“年產 250 萬噸 PTA-4 項目”和“年產 250 萬噸 PTA-5 項目”，采用的是目前全球范圍內單套規模最大的裝置。建成后公司 PTA 產能將增加至 1160 萬噸/年，具備極強的規模效應，有利于強化公司在行業內的技術領先優勢、規模與成本競爭優勢，提升綜合競爭實力，行業話語權將進一步提升，增強公司的龍頭地位。2 2 產品與生產產品與生產(1).(1).主要

104、經營模式主要經營模式 適用 不適用 公司經營模式為將 PTA 銷售給下游化纖企業生產聚酯切片、滌綸絲等，將滌綸長絲銷售給下游織造廠生產紡織品，將工業絲銷售給建材企業、汽車零部件廠，將聚酯切片銷售給紡絲企業，將 BOPET 薄膜出售給下游印刷、包裝、電子等企業，將 PBT 樹脂銷售給下游汽車、電子、機械等企業。具體經營模式如下：（1）PTA 行業 PTA 是重要的大宗有機原料之一，廣泛用于與化學纖維、輕工、電子、建筑等國民經濟的各個方面。國內市場中，PTA 的下游延伸產品主要是聚酯纖維，而聚酯纖維主要用于服裝、家紡和產業用紡織品等領域。PTA 主要原材料為對二甲苯。公司主要采用長期合約的方式向供

105、應商采購原材料，每年年底與供應商簽訂長期合約，約定下一年度的全年及各月度供貨量。2018 年年度報告 37/226 由于 PTA 生產是一個連續、穩定的過程，公司對于 PTA 的生產模式一般采用“四班三運轉制”的方式安排生產，尤其是 PTA 生產存在一定的關停成本，一般情況下在生產設備達產之后將連續生產，定期檢修。公司于每年年底對下一年的市場需求進行預測，并結合當年運營和銷售情況制定下一年的生產計劃。在保證穩定的 PTA 生產能力的基礎上，生產部門會根據公司制定的生產計劃和市場需求適當調節 PTA 的產量。PTA 行業的盈利模式是通過采購對二甲苯等原材料加工為 PTA 產品，并將 PTA 產品

106、銷售給下游化纖領域客戶用于生產聚酯化纖產品等。由于產品固定投資較大，提高企業盈利能力主要依靠降低單位產品固定成本。對于企業來說，主要是通過規模效應及采用良好的工藝技術及設備，完善的公用配套，提升生產安全及產品質量的穩定性，降低了生產成本，從而提升盈利水平。（2）滌綸行業 行業的主要經營過程是采購石化產品 PTA、MEG 以及其他添加原料，通過相應生產設備進行縮聚反應，再通過紡絲、加弾等工藝過程生產滌綸長絲產品，并將產品銷售給下游織造企業用以生產民用和產業用紡織品。滌綸長絲行業的盈利模式是通過生產滌綸長絲并銷售獲得利潤，由于產品固定成本較大，提高企業盈利能力主要依靠三個方面：降低單位產品固定成本

107、、提高新品率和增加差別化產品。對于企業來說，主要通過提高新品率和走差別化產品路線，并提高產品附加值，提升企業整體盈利水平。（3）聚酯薄膜行業 行業的主要原材料是采購石化產品 PTA、MEG 以及其他添加劑，與滌綸行業的主要區別是設備及工藝路線不一樣，滌綸產品通過設備拉膜形成滌綸絲，而聚酯薄膜行業是通過設備拉膜形成薄膜，從而導致下游客戶群體不同。聚酯薄膜行業的盈利模式是通過生產銷售聚酯薄膜并銷售獲得利潤，由于產品固定投資很大，提高企業盈利能力主要依靠兩個方面：降低單位產品固定成本和開發新產品。對于企業來說，未來主要是通過規模優勢繼續搶占市場，并提高產品附加值，提升企業整體盈利水平。（4）工程塑料

108、行業 行業的主要原材料是采購石化產品 PTA、BDO 以及其他添加劑，通過相應的生產設備聚合、擠壓、粉碎和造粒等生產工藝生產的工程塑料，并將產品銷售給下游客戶。2018 年年度報告 38/226 工程塑料行業的盈利模式是通過生產銷售塑料顆粒并銷售獲得利潤，由于產品固定投資較大，提高企業盈利能力主要依靠兩個方面：降低單位產品固定成本和開發新產品。對于企業來說，未來主要是通過規模優勢繼續搶占市場，并提高產品附加值，提升企業整體盈利水平。（5）熱電行業 熱電聯產的主要原料是煤炭，同時生產電力及蒸汽。電力直接進行工業生產或銷售給當地供電局，蒸汽供自用或銷售給下游客戶供熱。熱電聯產企業一方面通過銷售電力

109、及蒸汽獲得收入產生利潤，一方面可將蒸汽供自用，降低對外采購成本，提高最終產品盈利水平。報告期內調整經營模式的主要情況報告期內調整經營模式的主要情況 適用 不適用 (2).(2).主要產品主要產品情況情況 適用 不適用 產品 所屬細分行業 主要上游原材料 主要下游應用領域 價格主要影響因素 PTA 化學原料和化學制品制造業 對二甲苯 聚酯纖維、瓶級切片、膜級切片等 受原油和對二甲苯供給和下游需求的影響 滌綸長絲 聚酯纖維制造 PTA、MEG 廣告燈箱布、土工布、運輸帶汽車纖維及輪胎子午線、服裝家紡等 受原油等上游原料行情和下游紡織行業景氣度影響 聚酯切片 聚酯纖維制造 PTA、MEG 紡絲 受原

110、油等上游原料行情和下游需求的影響 BOPET 塑料制品制造 PTA、MEG 包裝膜、絕緣膜、電容膜等 受原油等上游原料行情和下游需求的影響 PBT 塑料制品制造 PTA、BDO 汽車配件、電子電器、航天材料等 受原油等上游原料行情和下游需求的影響 蒸汽 熱電 煤炭 工業生產、供暖 受煤炭價格變動和周邊客戶分布影響較大 電力 熱電 工業水 電力 受國家電力價格政策影響 (3).(3).研發創新研發創新 適用 不適用 (4).(4).生產工藝與流程生產工藝與流程 適用 不適用 2018 年年度報告 39/226 公司原有的主要產品及產品生產工藝流程未發生重大變化，關于公司聚酯纖維領域等主營產品的生

111、產工藝流程，具體內容請見恒力股份 2016 年年度報告第四節“經營情況討論與分析”之“二、（四）化工行業經營性信息分析”之“生產工藝與流程”部分（第 33 頁）。報告期內新增 PTA 產業的生產工藝流程如下：(5).(5).產能與開工情況產能與開工情況 適用 不適用 主要廠區或項目 設計產能(萬噸)產能利用率（%）在建產能及投資情況 在建產能預計完工時間 恒力2000萬噸煉化項目 2000 該項目投資總額 562 億元，建設規模為 2000 萬噸常減壓和 1150 萬噸重油加氫裝置（含柴油加氫、蠟油加氫和沸騰床渣油加氫裝置），3 套320 萬噸重整裝置，2 套 225萬噸芳烴裝置，130 萬噸

112、混合脫氫裝置等工藝裝置 項目于 2018 年12 月份投料試生產，2019 年 3月 20 號打通全流程，預計 2019年 2 季度滿負荷運行 恒力化工 150 萬噸乙烯項目 150 項目總投資約 210 億元，建設規模為 150 萬噸/年乙烯裝置、14 萬噸/年丁二烯抽提裝置、35 萬噸/年裂解汽油加氫裝置、2 套 20 萬噸/年聚丙烯（PP）裝置、72 萬噸/年苯乙烯（SM）裝置、40 萬噸/年高密度聚乙烯、2 套 90 萬噸/年乙二醇（EG）裝置、17 萬噸/年碳四加氫裝置。項目預計 2019年四季度交付，2019 年年底或2020 年年初滿負荷運行 恒力化纖年產20萬噸高性能車用工業絲

113、技改項目 20 項目總投資 15.20 億元。項目預計 2020年年底投產 恒科新材料年產 135 萬噸高品質紡織新材料項135 項目總投資 123 億元.建設熔體直紡 FDY 半消光多功能高項目建設周期為48 個月,采取分中間料倉 五級結晶壓力分離成品料倉 氧化反應真空分離三級結晶 干燥配料加壓預熱加氫反應干燥 對二甲苯+空氣精對苯二甲酸2018 年年度報告 40/226 目 品質聚酯纖維 60 萬噸、熔體直紡 POY 半消光多功能高品質聚酯纖維 30 萬噸（其中包括 POY 陽離子染料可染聚酯15 萬噸）、DTY45 萬噸。批投入、分批投產的方式 恒力石化投資建設年產250 萬噸 PTA-

114、4 項目 250 項目總投資人民幣 29.07 億元。項目完成后公司在原有 3條 PTA 生產線的基礎上新增250 萬噸的產能規模。項目預計 2019年四季度交付 恒力石化投資建設年產250 萬噸 PTA-5 項目 250 項目總投資 29.87 億元。建成后，公司現有 PTA 產能將由 660 萬噸/年加上在建的三期 250 萬噸/年，合計總產能預計增加至 1160 萬噸/年。項目預計 2020年二季度交付 蘇州廠區 140 96.37 已投產 南通廠區 40 96.16 已投產 宿遷廠區 20 94.74 已投產 康輝廠區聚酯薄膜 20 95.02 已投產 康輝廠區膜級聚酯切片 20 99

115、.68 已投產 康輝廠區工程塑料 18.5 88.64 已投產 大連廠區 PTA 660 105.72 已投產 生產能力的增減情況生產能力的增減情況 適用 不適用 詳見本節“（五）投資狀況分析”之“1、（2）重大的非股權投資”部分。產品線及產能結構優化的調整情況產品線及產能結構優化的調整情況 適用 不適用 非正常停產情況非正常停產情況 適用 不適用 3 3 原材料采購原材料采購(1).(1).主要原材料的基本情況主要原材料的基本情況 適用 不適用 單位：萬噸 原材料 采購模式 采購量 價格變動情況 價格波動對營業成本的影響 PX 合約、現貨 441.54 隨市場行情變化 正相關關系 MEG 合

116、約、現貨 80.74 隨市場行情變化 正相關關系 BDO 合約、現貨 7.45 隨市場行情變化 正相關關系 (2).(2).原材料價格波動風險應對措施原材料價格波動風險應對措施 持有衍生品等金融產品的主要情況持有衍生品等金融產品的主要情況 2018 年年度報告 41/226 適用 不適用 采用階段性儲備等其他方式的基本情況采用階段性儲備等其他方式的基本情況 適用 不適用 原材料價格的波動會對公司的經營業績產生一定的影響，而公司也在通過庫存、采購管理以及下游的產品市場價格傳導調整以應對上游原材料價格的波動。在采購環節，公司采用與供應商簽訂長期供貨合同的方式以及根據市場情況擇機進行現貨市場采購原材

117、料方式，在原材料價格相對偏低的時候多采購一些現貨，降低原材料成本。減少上游原材料價格波動對公司生產經營的影響。同時，由前述分析可知，公司的滌綸絲銷售價格也是隨上游原材料的價格同步變動，一定程度上對沖了上游原材料價格波動的風險。綜上，石油制品價格的波動對標的公司滌綸長絲業務的生產經營和盈利能力產生一定影響，但由于公司的滌綸絲銷售價格隨上游原材料的價格同步變動，一定程度上對沖了上游原材料價格波動的風險。煤炭價格的波動對標的公司熱電業務的生產經營和盈利能力產生一定影響，在下游電力和蒸汽銷售價格不變的情況下，煤炭價格的下降有助于提升標的公司經營業績。4 4 產品銷售情況產品銷售情況(1).(1).銷售

118、模式銷售模式 適用 不適用 滌綸民用長絲和工業長絲的下游客戶有所不同，對此公司采用了不同的銷售模式。（1）滌綸民用長絲銷售模式 公司滌綸民用長絲在國內的銷售采用直銷方式，并要求款（含票據）到發貨。與主要客戶簽訂長期合同，合同定量不定價，結算價格隨市場波動；對客戶的供貨采用均量發貨的形式，避免產品價格波動對公司造成影響。滌綸民用長絲的國外銷售以直銷為主，部分區域采用代理商銷售，國外銷售絕大多數采用信用證付款方式。與境外客戶簽訂的合同以單筆合同為主，將外貿風險控制在較低水平。（2）滌綸工業長絲銷售模式 滌綸工業長絲的國內銷售采用直銷方式。報告期內，由于公司作為滌綸工業長絲領域的新進入者，投產初期也

119、曾采用給客戶提供一定賬期的結算模式，在迅速占領市場以后公司已將貿易政策調整為款到發貨，有效地降低了應收賬款管理風險。目前公司滌綸工業長絲主要采用款到發貨的付款方式。2018 年年度報告 42/226 公司滌綸工業長絲的國外銷售采用直銷和經銷相結合的方式，國外銷售的收款方式嚴格執行先付款后提貨的付款方式，能有效降低滌綸工業長絲價格波動的風險。（3）PTA 的銷售模式 公司于每年年底對下一年的市場需求進行預測，并結合當年運營和銷售情況制定下一年的銷售計劃，確定年度銷售計劃。同時，于月初根據市場行情預測、庫存情況、合約客戶及生產狀況等情況，制訂月度銷售計劃。公司主要采用長期合約的方式向客戶銷售 PT

120、A 產品。一般于每年年底與客戶簽訂長期合約，約定下一年度及各月度的銷量，以便于安排生產和備貨。長期合約的月度銷售單價一般以月末結算價格為基礎確定。此外，公司也銷售 PTA 現貨作為對長期合約的補充。(2).(2).按細分行業劃分的公司主營業務基本情況按細分行業劃分的公司主營業務基本情況 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 細分 行業 營業 收入 營業 成本 毛利率(%)營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）同行業同領域產品毛利率情況 聚酯行業 2,425,144.93 1,970,695.88 18.74 13.39 12.94 0.32 石化行業 3,14

121、7,709.27 2,880,734.33 8.48 27.08 24.48 1.91 其他行業 91,029.28 64,366.60 29.29-9.36-8.17-0.92 定價策略及主要產品的價格變動情況定價策略及主要產品的價格變動情況 適用 不適用 (3).(3).按銷售渠道劃分的公司主營業務基本情況按銷售渠道劃分的公司主營業務基本情況 適用 不適用 會計政策說明會計政策說明 適用 不適用 (4).(4).公司生產過程中聯產品、副產品、半成品、廢料、余熱利用產品等基本情況公司生產過程中聯產品、副產品、半成品、廢料、余熱利用產品等基本情況 適用 不適用 情況說明情況說明 適用 不適用

122、5 5 環保與安全情況環保與安全情況(1).(1).公公司報告期內重大安全生產事故基本情況司報告期內重大安全生產事故基本情況 2018 年年度報告 43/226 適用 不適用 (2).(2).報告期內公司環保投入基本情況報告期內公司環保投入基本情況 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 環保投入資金 投入資金占營業收入比重（%）29,550.25 0.49 報告期內發生重大環保違規事件基本情況報告期內發生重大環保違規事件基本情況 適用 不適用 (3).(3).其他其他情況情況說明說明 適用 不適用 (五五)投資狀況分析投資狀況分析 1 1、對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適

123、用 (1)(1)重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 2018 年 1 月 31 日，公司收到中國證監會關于核準恒力石化股份有限公司向范紅衛等發行股份購買資產并募集配套資金的批復（證監許可2018235 號）。2018 年 2 月 1 日，恒力投資 100%股權、恒力煉化 100%股權均已過戶至公司名下，相應的工商變更登記手續已辦理完畢。(2)(2)重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 1、恒力 2000 萬噸煉化一體化項目 該項目投資總額 562 億元，建設規模為 2000 萬噸常減壓和 1150 萬噸重油加氫裝置（含柴油加氫、蠟油加氫和沸騰床渣油加氫裝置），3 套 320

124、萬噸重整裝置，2 套 225 萬噸芳烴裝置，130萬噸混合脫氫裝置等工藝裝置。該項目目前已經打通全流程，預計 2019 年 2 季度滿產。根據項目可行性研究報告，項目全部投產后，預計可年實現銷售收入上千億元，年均凈利潤 120 余億元。2、恒力化工 150 萬噸乙烯項目 該項目總投資 210 億元。項目建設包括 150 萬噸/年乙烯裝置、14 萬噸/年丁二烯抽提裝置、35 萬噸/年裂解汽油加氫裝置、2 套 20 萬噸/年聚丙烯（PP）裝置、72 萬噸/年苯乙烯（SM）裝置、40 萬噸/年高密度聚乙烯、2 套 90 萬噸/年乙二醇（EG）裝置、17 萬噸/年碳四加氫裝置。項目目前處于建設階段，預

125、計 2019 年四季度交付，2019 年年底或 2020 年年初滿負荷運行。根據項目可行性研究報告，項目全部達產后，預計年可實現銷售收入 243 億元，年均凈利潤約 43 億元。3、恒力石化年產 250 萬噸 PTA-4 項目 2018 年年度報告 44/226 該項目總計劃投資 290,757 萬元。根據可行性研究報告，項目達產達效后，預計年均銷售收入 1,124,573 萬元，年均利潤總額 90,698 萬元。4、恒力石化年產 250 萬噸 PTA-5 項目 該項目總計劃投資 298,757 萬元。根據可行性研究報告，項目達產達效后，預計年均銷售收入 1,195,500 萬元，稅后利潤 1

126、21,216 萬元。5、恒科新材料年產 135 萬噸多功能高品質紡織新材料項目 該項目總計劃投資 1,230,000 萬元，項目建設期 48 個月。建設內容包括熔體直紡 FDY 半消光多功能高品質聚酯纖維 60 萬噸、熔體直紡 POY 半消光多功能高品質聚酯纖維 30 萬噸（其中包括POY 陽離子染料可染聚酯 15 萬噸）、DTY45 萬噸。經測算，項目完全達產后預計年銷售收入為1,566,000 萬元（含稅）,年利潤總額為 266,618 萬元，稅后利潤為 199,963 萬元。(3)(3)以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 初始投資成本（美元）資金來源 收益（元

127、）4,325,000.00 自有資金 68,471.24 3,575,000.00 自有資金 133,449.39 93,000,000.00 自有資金 44,286,600.00 1,000,000.00 自有資金 350,035.55 (六六)重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用 不適用 (七七)主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 單位：億元 公司名稱公司名稱 持股比例持股比例（%）業務業務性質性質 注冊資本注冊資本 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 恒力石化（大連）煉化有限公司 100.00 制造業 175.96 700.57 174.80-0.83 恒

128、力石化（大連）有限公司 99.83 制造業 58.90 359.64 105.85 19.43 江蘇恒力化纖股份有限公司 99.99 制造業 22.08 202.11 40.00 13.87 營口康輝石化有限公司 75.00 制造業 1.31(美元）46.01 11.04 3.05 注：江蘇恒力化纖股份有限公司包含其子公司江蘇德力化纖有限公司、江蘇恒科新材料有限2018 年年度報告 45/226 公司、南通騰安物流有限公司、蘇州蘇盛熱電有限公司、蘇州丙霖貿易有限公司、蘇州德亞紡織有限公司。營口康輝石化有限公司包含其子公司力金（蘇州）貿易有限公司。恒力石化（大連）有限公司包含其子公司恒力海運（大

129、連）有限公司、Hengli Petrochemical Co.,Limited、深圳市港暉貿易有限公司。恒力石化（大連）煉化有限公司包含其子公司深圳市申鋼貿易有限公司、Hengli Petrochemical International Pte.Ltd.、Hengli Oilchem Pte.Ltd.、恒力煉化產品銷售（大連）有限公司。(八八)公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用 不適用 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析(一一)行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 公司由滌綸長絲行業向上游拓展，形成“芳烴PTA聚酯民用絲及工業絲”

130、的完整產業鏈。受原油價格波動和產業鏈上下游不均衡發展的影響，產業鏈盈利存在一定周期波動性。受國家供給側結構性改革積極影響，滌綸行業下游紡織品需求回暖，行業新項目產能釋放增速下降，去產能、去庫存成效顯著，行業景氣度提升，帶動了 PTA 行業需求格局好轉；同時，煉化一體化的逐步投產，增強了抗風險能力，同時鎖定從原油到聚酯滌綸各個環節的利潤。1、化纖行業（1）下游紡織品需求回暖，為滌綸長絲行業的發展提供了廣闊的市場空間 滌綸長絲作為紡織品的重要原料，其市場容量和市場前景取決于下游紡織行業對滌綸長絲產品的需求。未來幾年，隨著國民生活水平的提高、國家二胎政策的放開以及房地產政策刺激等影響，紡織服裝、家紡

131、產品及產業用紡織品持續增長的需求成為滌綸長絲市場發展的主要推動力。根據中國化學纖維工業協會的預測，預計 2016 年-2020 年國內滌綸長絲需求量以年均 2.4%的速度增長，2020 年將達到 3,340 萬噸左右。（2）行業集中度進一步加強 具有行業投資規模大、規模經濟效益明顯、技術研發水平越發重要等特點，規?；?、低成本生產已成為行業發展的必然趨勢。加之，滌綸行業盈利水平隨上游原材料波動較大，小型企業技術薄弱，抵御風險能力較弱，在市場周期過程中逐漸被淘汰、被并購，未來滌綸長絲行業的產能將進一步集中。據中國化學纖維工業協會統計，我國滌綸工業收入規模在 2000 萬以上的企業數量為 776 家

132、，其中恒力、桐昆、新鳳鳴、盛虹、恒逸和榮盛 6 家公司（CR6）在規模、管理、品牌和2018 年年度報告 46/226 創新方面具有競爭優勢，其產能規模均達到 100 萬噸/年以上。2017 年，化纖龍頭企業紛紛通過新建、兼并等方式擴大產能，滌綸長絲產能進一步集中。（3）功能性、差別化率，成為行業發展的必然趨勢 紡織工業“十三五”發展規劃提出：“推進高性能纖維、生物基纖維高品質、低成本產業化生產及批量化應用。發展高效、低能耗、柔性化、自動化、信息化化纖技術裝備，開發多重改性技術與工程專用模塊及其組合平臺，實現聚酯、錦綸等通用纖維高效柔性化與功能化，豐富滌綸、粘膠、錦綸、腈綸等功能化、差別化產品

133、，提高產品性能及品質?！蔽磥韼啄?，我國化纖業將著重發展高性能纖維，以生產開發高檔面料；大力發展功能性、差別化纖維，研制開發各類高水平的功能化纖維、綠色生態可降解纖維制品，以推進家紡、產業用等新興領域的開拓；大力研制開發高技術纖維，以開發各類高科技領域急需的高技術、高性能纖維及合成新材料。功能性、差別化率，將是提高產品附加值，提升企業競爭力的必然路徑。（4）智能制造成為行業發展的必然趨勢 加強對高性能纖維、生物基纖維等化纖新材料成套裝備、短流程新型紡紗織造裝備、新型印染等裝備的開發生產，提高裝備的生產效率、性能功能以及自動化、數字化水平。開發紡織新型傳感器、智能測量儀表、質量控制與執行系統，推進

134、具有自動感知、智慧決策、自動執行功能的高端智能裝備的產業化開發和應用。推進吊掛系統、智能物流包裝、智能機器人、網絡化管理信息系統等開發應用。（5）產業鏈一體化是化纖企業未來發展的大勢所趨 在原油石腦油PXPTAPET化纖織造的全產業鏈中，原油價格和終端消費需求從兩端影響滌綸產業鏈的整體景氣度，各環節的供需格局決定著產業鏈內的利潤分配。通過滌綸上下游一體化布局將有效鎖定產業鏈利潤，同時一體化生產可以保障原料供給、增強企業的風險抵御和盈利能力，增強企業的規模和綜合實力?；w龍頭企業紛紛積極向產業鏈上游布局，如恒力煉化 2000 萬噸/年煉化一體化項目，桐昆股份、榮盛石化入股浙石化 4000 萬噸/

135、年煉化一體化項目，恒逸石化文萊 PMB 石油化工項目。2、PTA 行業 PTA 行業大規模擴產已結束，在市場競爭中淘汰落后產能是大勢所趨，行業集中度不斷提升，恒力石化、恒逸石化、榮盛石化在 PTA 行業內三家龍頭企業占有我國 PTA 實際產能 50%以上的份額，行業競爭優勢明顯。目前行業龍頭企業單套裝置規模、生產運行穩定、物耗能耗和產品質量方面均具有較強的國際競爭力。隨著 PTA 行業產能調整的結束，PTA 行業龍頭在產業中的話語權2018 年年度報告 47/226 逐漸增強，供給側結構性改革效果較為明顯。同時部分競爭力較弱的生產廠商由于生產成本較高，裝置時間久遠，技術落后，不具備成本優勢，在

136、市場競爭中長期處于關停狀態。3、對二甲苯行業（1）未來國內對二甲苯行業仍存在較大缺口，產能釋放提上日程 從全球“芳烴-PTA-聚酯”產業鏈一體化的情況看，實現完全一體化的程度并不高。根據 ICIS的統計，以 2015 年末全球聚酯 1.03 億噸的產能計算，其中實現從聚酯纖維/瓶片延伸至石腦油生產的一體化的產能占比僅為 3%，在我國這一比例僅為 2%；而配套對二甲苯產能的也只有 4%，我國為 8%。但是“芳烴-PTA-聚酯”產業鏈上的產品，其突出的特點是原料來源比較單一，因此使得沒有原料配套的下游企業抵御原料價格波動能力更弱。我國對二甲苯進口依存度高，PTA 企業通常只能被動接受原料價格上漲，

137、無論是出于成本角度還是原料供應穩定性角度，PTA 企業及國內相關企業都有足夠的動力向上游發展?；w龍頭企業紛紛積極向產業鏈上游布局，如恒力煉化 2000 萬噸/年煉化一體化項目，桐昆股份、榮盛石化入股浙石化 4000 萬噸/年煉化一體化項目，恒逸石化文萊 PMB 石油化工項目。（2）PX 環節利潤有望向 PTA 環節轉移 聚酯產業鏈從上到下由 PX、PTA 和滌綸三個環節組成，從產業鏈利潤分配來看。這三個環節的盈利一直處于輪動之中。上游 PX 隨油價波動，下游聚酯隨紡織服裝景氣度變化。我國 PX 國內產能供應不足，對外依存度較高，我國 PTA 對上游議價能力較低，PTA 過去幾年投放較多造成產

138、能過剩，同時聚酯行業增速放緩，使得 PTA 難以轉嫁成本到下游。隨著聚酯需求環暖，預計未來較為穩定，而 PTA 經歷了一輪下降周期之后逐漸企穩，隨著未來幾年國內 PX 供應增加，產業利潤有望轉移至國內，同時聚酯產業鏈上游PX利潤有望向PTA轉移，產業鏈利潤將面臨新一輪的重構。(二二)公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 1、影響公司發展的有利因素（1）聚酯新材料行業 1）產業政策支持 近年來，我國陸續出臺了一系列行業政策和法律法規，鼓勵和支持滌綸長絲行業及其上下游行業不斷提升專業技術、擴大市場規模。如 國家重大科技基礎設施建設中長期規劃（20122030年）、產業結構調整指導目錄（2013

139、年修改本）、再生化學纖維（滌綸）行業規范條件、紡織工業“十三五”發展規劃、化纖工業“十三五”發展指導意見、紡織工業調整和2018 年年度報告 48/226 振興規劃等產業政策均鼓勵滌綸行業采用先進適用技術提升傳統化纖工藝、裝備及生產控制水平，推進生物基材料生物聚合、化學聚合等技術的發展與應用，大力發展高性能纖維、差別化纖維，促使我國聚酯滌綸行業綜合競爭實力達到國際領先水平。上述政策給滌綸長絲行業帶來了巨大的發展機遇，有助于本行業的快速發展。2）產業集中度提升和產品結構改善 隨著產業集中度的提升，行業技術水平也在不斷進步，近年來，我國高新技術纖維產業化已取得突破性進展，自主研發的品種日趨齊全，滌

140、綸長絲差異化率不斷提高，耐強腐蝕、耐高溫、阻燃和高強高模等產品業已實現產業化。產業集中度的提升和產品結構的改善有利于提升國內滌綸長絲行業的競爭力。3）市場空間廣闊 滌綸長絲下游的行業為服裝、家紡和產業用紡織品等行業。伴隨著我國居民生活水平的不斷提高和經濟的持續發展，服裝、家紡和產業用紡織品等行業仍將保持較高的發展速度，從而為滌綸長絲行業的發展提供充足的空間。根據中國化學纖維工業協會預計，2017 年-2020 年國內滌綸長絲需求量以年均 2.4%的速度增長，2020 年將達到 3,340 萬噸左右。（2）石化行業 1）產業政策支持 近年來我國政府陸續出臺了各項政策，如國務院辦公廳發布關于石化產

141、業調結構促轉型增效益的指導意見（國辦發201657 號）強調重點任務方面，意見要求統籌優化產業布局，有序推進沿海七大石化產業基地建設，煉油、乙烯、芳烴新建項目有序進入石化產業基地。工業和信息化部發布石化和化學工業發展規劃（2016-2020）（工信部規2016318 號），按照國家石化產業布局方案要求，加快石化芳烴產業發展；積極促進煤制芳烴技術產業化，推進原料路線多元化；促進芳烴-乙二醇-聚酯一體化產業基地建設。恒力石化及恒力煉化主要涉及石化及煉化產業，PTA 及對二甲苯是中國石化產業重要的組成部分，一直以來國家對于石化產業給予了大量政策支持和政策指導。2）國內對二甲苯市場需求強勁，為行業可持

142、續發展提供內在動力 2014 年-2018 年，我國對二甲苯自給率連續五年逐步下滑至目前約 40%，2018 年對二甲苯累計產量為 1027 萬噸，進口量為 1590 萬噸，市場需求缺口加大。2018 年國內沒有對二甲苯新裝置投放計劃，供應緊缺的情況依然會延續，國內對二甲苯產量依然遠遠無法滿足我國 PTA 生產的龐大需求，供應缺口不斷擴大。2018 年年度報告 49/226 3）下游聚酯需求增長將是 PTA 行業發展的重要導向 2018 年我國聚酯化纖產業鏈總體延續著良好發展勢頭，前三季度保持低高負荷、低庫存、高價差運行，產品價格區間持續上行，行業整體盈利穩步提升，進入四季度之后，盡管景氣度由

143、于非行業經營性因素的中美貿易戰發酵及原油快速跌價出現下行，但各龍頭企業的全年業績仍保持相對穩定。展望 2019 年，在國內消費市場發展保持平穩發展和外部貿易壓力趨于緩和基礎上，聚酯化纖需求有望趨穩增長，支撐 PTA 行業需求與發展。2、影響公司發展的不利因素（1）主要原材料市場的波動性較大 PX、PTA 主要原材料來源于石油，因此國際石油價格大幅波動給行業帶來了較大的經營風險。滌綸長絲的主要原材料 PTA 和 MEG 均為石油制品，受石油價格的影響，近年來 PTA 和 MEG 的市場價格出現較大幅度波動。PTA 和 MEG 等主要原材料的成本約占滌綸長絲生產成本的 85%左右，原材料價格的大幅

144、波動對滌綸長絲行業的影響較大。（2）貿易壁壘 隨著我國 PTA 生產能力的快速提高，PTA 產品向國際市場開拓將越來越受到重視，也引起其他國家產業界的警惕，特別是主要出口國家和競爭對手國家，對我國 PTA 及其下游產品的反傾銷逐漸增多，韓國、土耳其、阿根廷、印度及歐美發達國家等經常采用反傾銷、反補貼等措施對中國化纖商品主張的反傾銷調查，阻止我國化纖商品的進入，國際貿易保護主義的抬頭，給行業的發展帶來了不利影響。3、公司今后發展的方向 總體發展戰略：致力于為社會提供優質纖維，創造美好生活為己任，始終在“什么時代做什么事”時代觀的引領下，牢固樹立“創新、協調、綠色、共享”的發展理念，堅守“志恒力久

145、遠，品質贏天下”的經營理念和“人性化、科學化、制度化、專業化”的管理理念，努力塑造“團結、誠信、穩健、創新”的企業精神，增強產業創新能力，優化產業結構，推進公司向高端化、智能化、綠色化、一體化和國際化發展。（1）堅定不移地走縱向一體化發展戰略：以印度信賴公司和中國臺灣臺塑為標桿，穩步推進恒力“2000 萬噸煉化一體化項目”和年產 150 萬噸乙烯項目，盡快實現“原油芳烴PTA聚2018 年年度報告 50/226 酯民用絲及工業絲”的全產業鏈一體化運作模式，提高公司產業協作能力、持續盈利空間與經營抗風險能力。（2）堅定不移地走橫向一體化發展戰略：專注化纖行業，豐富產品規格，擴大產能規模，通過研發

146、、技術及創新能力的提升，實行產品差異化，力爭實現“產業基地化、生產規?；?、產品精細化、技術專業化、管理科學化”的產業發展目標。(三三)經營計劃經營計劃 適用 不適用 2019 年，公司將完成從“一滴油到一根絲”上、中、下游的垂直整合，全產業鏈的發展模式。公司將一如既往深耕主業，扎實推進重大項目建設，堅持質量第一、效益優先、降成本，抓住市場機遇，強化內部管理，提升團隊凝聚力戰斗力，不斷提升企業盈利能力。1、扎實推進重大項目建設 公司重點做好煉化項目建設的收尾工作，確保開車順利推進。恒力煉化已于 2019 年 3 月打通全流程，順利產出汽油、柴油、航空煤油、PX 等產品。是民營煉化項目中推進速度最

147、快的項目，公司將享受先發優勢，率先實現“原油-PX-PTA-聚酯”的全產業鏈發展模式。穩步推進 150 萬噸乙烯項目，做好 PTA-4、PTA-5 項目工程建設，有序推進恒科聚酯紡絲新項目建設，嚴把設備質量關，做好采購、交付等各項工作。2、聚焦主業、狠抓品質，再降成本、提高效益 公司將繼續堅持質量第一，打造品牌效應。產品的品質代表了公司的品質，公司要嚴把質量關口，不斷提高質量標準，要用換位思考的理念管控產品質量，實現效益的最大化。繼續加強成本管控，降本增效。原油采購、交易風險管控至關重要，要始終保持謹慎的態度，從采購源頭嚴控成本。通過裝備升級等技術改造，有效降低折舊、能耗、人工等分攤費用，降低

148、成本。設備運行要以事先防止故障發生為原則，維護保養十年如新，重保養，輕維修，竭力降低公司運行成本，提升效益。繼續堅持以市場為中心，以客戶為中心，成品油、化工品銷售團隊要做到先占有市場，再引領市場，快速應對市場變化。積極申請出口成品油配額，爭取二季度拿到配額。持續加大產品研發力度，開發差異化、功能性、高附加值產品，滿足客戶的不同需求。3、建設完善恒力管理體系 2018 年年度報告 51/226 2019 年，公司將進一步完善各方面管理制度，繼續開展精細化管理，落實各項內控流程，真正做到用制度管人，流程管事，表單管效率。細化采購流程，制定完善的采購標準，開源節流，降低采購成本、提高采購效率。完善財

149、務制度，結合智能化系統，打通財務系統一體化運作；加強財務管理，強化會計基礎工作。完善人才制度，加強與外部合作，培養優秀人才，加強團隊建設，激發團隊能量。建立知識產權管理體制，強化產權意識、專利意識，完善產權的創造和運營管理機制、應對知識產權外部糾紛及提供法律保護的工作機制。(四四)可能面對的風險可能面對的風險 適用 不適用 1、行業周期性波動風險 聚酯纖維行業的發展受上游 PTA、MEG、PX 供給、下游紡織行業需求及自身發展狀況的影響，而呈現一定的周期性特征。我國國民經濟、出口政策等宏觀環境的變化也會給該行業帶來周期性波動的風險。在調整周期中，行業會出現產品價格下降、開工率不足、盈利能力下滑

150、等現象。2、原材料價格波動的風險 公司的生產經營受上游原料特別是原油和煤炭的價格變化的影響較大，如果公司的庫存和采購管理、下游產品市場的價格調整不能有效降低或消化原材料價格波動的影響，將可能對公司的經營生產及業績產生不利影響。公司煉化一體化項目已于 3 月下旬順利打通全流程，未來原油價格的波動將影響項目、煉廠的庫存成本。目前，公司已建立原油期貨的交易管理制度，防范和規避原材料價格波動風險。3、匯率風險 若人民幣持續大幅波動，將對公司匯兌損益、外幣計價出口產品價格、原料價格等經營性因素產生較大不確定性影響。公司未來將采用遠期外匯合約等方式建立并完善匯率對沖機制，降低外幣收付款金額，從而減少因匯率

151、變動對公司盈利能力產生影響。4、環保和安全風險 隨著環保意識的增強及政府環保要求趨嚴，公司積極采取環保措施，加大環保投入；嚴格按照相關法律法規、生產規范進行日常管理，建立了嚴格的標準操作規范，但仍無法完全排除因人為操作失誤或意外原因導致的環保事故或安全生產事故，從而影響公司的正常經營活動。因此，公司存在一定的環保和安全生產風險。(五五)其他其他 適用 不適用 2018 年年度報告 52/226 四、四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 2018 年年度報

152、告 53/226 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案(一一)現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 (二二)公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10股送紅股數（股）每 10股派息數(元)（含稅）每 10股轉增數（股）現金分紅的數額（含稅）分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通

153、股股東的凈利潤的比率(%)2018 年 0 3 4 1,491,870,615.30 3,322,610,860.03 44.90 2017 年 0 0 0 0 171,933.05 0 2016 年 0 1.5 0 42,385.30 117,983.43 35.92 2018 年半年度 0 2.5 0 1,263,197,481.25 3,322,610,860.03 38.02 2018 年 合 計（含回購計入現金分紅的部分）0 5.5 4 3,351,215,084.97 3,322,610,860.03 100.86%2018 年度現金分紅說明：1、根據上海證券交易所上市公司回購股份

154、實施細則第二十三條“上市公司回購專用賬戶中的股份，不享有股東大會表決權、利潤分配、公積金轉增股本、認購新股和配股、質押等權利”之規定，上表中 2018 年度現金分紅的數額（含稅）以截至本報告披露日的可參與利潤分配的總股數進行測算。2、根據上海證券交易所上市公司回購股份實施細則第八條“上市公司以現金為對價，采用集中競價方式、要約方式回購股份的，當年已實施的股份回購金額視同現金分紅，納入該年度現金分紅的相關比例計算”之規定，公司 2018 全年度現金分紅數額合計數包含截至 2018 年末已實施的股份回購金額 596,146,988.42 元。(三三)以現金方式要約回購股份計入現金分紅的情況以現金方

155、式要約回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 現金分紅的金額 比例（%）2018 年 596,146,988.42 17.79 說明：截至 2018 年 12 月 31 日，公司已實施的股份回購金額為 596,146,988.42 元，占全年度分紅總額 3,351,215,084.97 元的 17.79%。2018 年年度報告 54/226 (四四)報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，

156、公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 2018 年年度報告 55/226 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況(一一)公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與重大資產重組相關的承諾 盈利預測及補償 恒力集團、海來得、德誠利及和高投資 恒力化

157、纖 2016 年、2017 年、2018 年合并報表歸屬于母公司的承諾凈利潤數分別不低于82,928.08 萬元、99,239.19 萬元、115,228.7萬元 2016 年至 2018 年 是 是 盈利預測及補償 范紅衛、恒能投資 恒力投資 2017 年、2018 年、2019 年及 2020年凈利潤預測數分別不低于 60,000 萬元、80,000 萬元、100,000 萬元及 100,000 萬元；據此測算恒力投資（合并報表）截至 2017 年末累計凈利潤預測數不低于 60,000 萬元，截至2018年末累計凈利潤預測數不低于140,000萬元，截至 2019 年末累計凈利潤預測數不低

158、于 240,000 萬元，截至 2020 年末累計凈利潤預測數不低于 340,000 萬元 2017 年至 2020 年 是 是 股份限售 恒力集團、海來得、德誠利及和高投資 因重組上市而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2016 年 3 月至2019 年 3 月 是 是 股份限售 范紅衛、恒能投資、恒峰投資 因重大資產重組而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2018 年 2 月至2021 年 2 月 是 是 2018 年年度報告 56/226 股份限售 恒力集團、海來得、德誠利及和高投資 在重大資產重組完成后 12 個月內，將不轉讓

159、在重大資產重組前持有的上市公司股份 2018 年 2 月至2019 年 2 月 是 是 股份限售 恒力集團、海來得、德誠利及和高投資 在重大資產重組完成后 12 個月內，將不轉讓在重大資產重組前持有的上市公司股份 2018 年 2 月至2019 年 2 月 是 是 與再融資相關的承諾 股份限售 平安資產管理有限責任公司、北信瑞豐基金管理有限公司、信達澳銀基金管理有限公司、中信保誠基金管理有限公司、財通基金管理有限公司、中意資產管理有限責任公司 非公開發行，限售期 12 個月 2018 年 4 月至2019 年 4 月 是 是 其他承諾 盈利預測及補償 營口康輝投資 康輝石化利潤補償期間各年度合

160、并報表口徑下歸屬于母公司的凈利潤數之和為 26,000 萬元 2016 年至 2018 年 是 是 2018 年年度報告 57/226 (二二)公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 1、公司在重組上市時，對置入資產恒力化纖的盈利情況進行了預測。根據該盈利預測，恒力化纖 2018 年度合并報表歸屬于母公司的凈利潤數應不低于 115,228.77 萬元，累計扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利

161、潤應不低于 297,396.04 萬元。根據瑞華出具的 關于江蘇恒力化纖股份有限公司業績承諾實現情況的專項審核報告（瑞華核字【2019】33050003 號），恒力化纖利潤補償期間截止 2018 年度末累計歸屬于母公司所有者的凈利潤（扣除非經常性損益后的合并報表凈利潤）為 380,718.93 萬元，占相關重組交易方承諾業績 297,396.04 萬元的 128.02%，實現了業績承諾。此業績承諾已履行完畢。2、公司在收購康輝石化 75%股權時簽訂了利潤補償協議，根據該承諾，康輝石化利潤補償期間的合并報表口徑下歸屬于母公司的凈利潤之和應不低于 26,000 萬元。根據瑞華出具的 關于營口康輝石

162、化有限公司業績承諾實現情況的專項審核報告（瑞華核字【2019】33050006 號），康輝石化在利潤補償承諾期間（2016-2018 年度）累計實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為26,800.14 萬元，占相關重組交易方承諾業績 26,000.00 萬元的 103.08%，實現了業績承諾。此業績承諾已履行完畢。3、報告期內公司實施了重大資產重組，對交易的標的之一恒力投資的業績作出了承諾，根據該業績承諾，恒力投資 2018 年凈利潤預測數應不低于 80,000 萬元，截至 2018 年末累計凈利潤預測數不低于 140,000 萬元。根據瑞華出具的關于恒力投資（大連）有限公司業績承諾實現情況的專項

163、審核報告（瑞華核字【2019】33050005 號），恒力投資截止 2018 年度末累計歸屬于母公司所有者的凈利潤（扣除非經常性損益后的合并報表凈利潤）為 310,241.06 萬元，占相關重組交易方承諾業績 140,000.00 萬元的 221.60%。(三三)業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用 不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 2018 年年度報告 5

164、8/226 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明（一）（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 （二）（二）公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 （四）（四）其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元 幣

165、種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）境內會計師事務所報酬 289 境內會計師事務所審計年限 3 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）60 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況(一一)導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適用 不適用 (二二)公司擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 2018 年年度報告 59/226 九、九、

166、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 十、十、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 十一、十一、上市公司上市公司及其董事、監事、高級管理人員、及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況況 適用 不適用 十二、十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情

167、況及其影響(一一)相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 事項概述 查詢索引 公司第二期員工持股計劃草案 詳見 2018 年 7 月 28 日披露的 恒力股份第二期員工持股計劃（草案）等相關公告文件 第二期員工持股計劃完成購買 詳見 2018 年 9 月 4 日披露的關于第二期員工持股計劃完成股票購買的公告（公告編號：2018-076）第一期員工持股計劃鎖定期屆滿 詳見 2018 年 12 月 26 日披露的恒力股份關于第一期員工持股計劃鎖定期屆滿的提示性公告（公告編號：2018-101）(二二)臨時公告未披露或有

168、后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易(一一)與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 2018 年年度報告 60/226 對 2018 年度日常性關聯交易情況進行預計 于 2018 年 3 月 10 日刊登的 關于 2018 年度日常性關聯交易預計情況的公告（公告編號：2018-021）2

169、2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (二二)資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 1、公司下屬子公司恒力石化（大連）煉化有限公司購買大連力達置業有限公司開發建設的住宅小區部分房產及車位（詳見公

170、告 2018-068 號，2018 年 7 月 28 日）。目前該部分房產已作為恒力煉化員工宿舍投入使用。2、公司下屬子公司恒力化纖收購和高投資持有的德亞紡織公司100%股權（詳見公告2018-068號，2018 年 7 月 28 日）。德亞紡織已完成工商變更，成為上市公司孫公司。3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 詳見本報告“第五節 重要事項”之“二、承諾事項履行情況”之“（三）業績承諾的完成情況”部分。(三三)共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資

171、的重大關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 公司擬與控股股東恒力集團共同出資設立恒力集團財務有限公司 詳見公告 2018-079 號，2018 年 9 月 8 日 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 2018 年年度報告 61/226 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四)關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且

172、后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五五)其他其他 適用 不適用 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況(一一)托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、承包情況承包情況 適用 不適用 3 3、租賃情況租賃情況 適用 不適用 (二二)擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位:億元 幣種:人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）擔保方 擔保方

173、與上市公司的關系 被擔保方 擔保金額 擔保發生日期(協議簽署日)擔保 起始日 擔保 到期日 擔保類型 擔保是否已經履行完畢 擔保是否逾期 擔保逾期金額 是否存在反擔保 是否為關聯方擔保 關聯 關系 無 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保）0 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保）0 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 576.76 報告期末對子公司擔保余額合計（B）657.88 2018 年年度報告 62/226 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保）擔?？傤~（A+B）657.88 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%)235.73 其中：為股東、

174、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C）0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D）10.15 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E）505.06 上述三項擔保金額合計（C+D+E）515.20 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 擔保情況說明 報告期內，公司對外擔保均為公司及子（孫）公司之間相互提供的擔保。本年度公司擔保的公告詳見公告編號：2018-009；2018-020；2018-058。(三三)委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1.1.委托理財情況委托理財情況 (1)(1)委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 單位：萬

175、元 幣種：人民幣 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 銀行理財產品 自有資金 475,838.00 195,664.00 0 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2)單項委托理財情況單項委托理財情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 受托人 委托理財類型 委托理財金額 委托理財起始日期 委托理財終止日期 資金 來源 資金 投向 報酬確定 方式 年化 收益率 預期收益(如有)實際 收益或損失 實際收回情況 是否經過法定程序 未來是否有委托理財計劃 減值準備計提金額(如有)江蘇銀行 天添開500,00201201自 118,3收 2018 年年度報告 63/226 鑫理財

176、0,000.00 8-01-12 8-01-16 有資金 56.16 回 中國建設銀行股份有限公司吳江盛澤支行 理財 350,000,000.00 2018-01-22 2018-12-27 自有資金 15,881,369.86 收回 中國工商銀行股份有限公司吳江盛澤支行 SEX17BBX 理財 300,000,000.00 2018-04-16 2018-07-20 自有資金 2,819,178.08 收回 中國工商銀行股份有限公司大連長興島支行 無固定期限超短期理財 500,000,000.00 2018-04-20/2018-04-23 2018-05-29/2018-06-27 自有資

177、金 2,732,876.71 收回 中國工商銀行股份有限公司吳江盛澤支行 工行理財保本型“隨心 e”（定向）2017 年第 3 期 300,000,000.00 2018-06-28 2019-06-05 自有資金 未收回 中國工商銀行股份有限公司吳江盛澤支行 工行理財保本型“隨心 e”（定向）2017 年第 3 期 300,000,000.00 2018-07-24 2019-07-08 自有資金 未收回 中國建設銀行股份有限公司吳江盛澤支行 乾元鑫溢江南2018 年第6期凈值型產品 313,000,000.00 2018-12-26 2019-05-20 自有資金 未收回 中國建設銀行股份

178、有限公司吳江盛澤支行 乾元鑫溢江南2018 年第7期凈值型產品 347,000,000.00 2018-12-27 2019-05-28 自有資金 未收回 2018 年年度報告 64/226 建設銀行 日鑫月溢 450,000,000.00 2018-01-26 2018-01-29/2018-01-30 自有資金 205,753.43 收回 農行大連長興島支行 結構性存款 300,000,000.00 2018-04-20 2018-05-21 自有資金 917,260.27 收回 農行江蘇吳江南麻支行 本利豐步步高 400,000,000.00 2018-04-20 2018-05-28

179、自有資金 1,166,027.40 收回 農行江蘇吳江南麻支行 本利豐步步高 600,000,000.00 2018-04-20 2018-06-29 自有資金 3,394,520.55 收回 農行大連長興島支行 結構性存款 300,000,000.00 2018-05-23 2018-07-06 自有資金 1,374,246.58 收回 農行大連長興島支行 天天理財 300,000,000.00 2018-07-10 2018-07-23 自有資金 245,753.42 收回 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3)委托理財減值準備委托理財減值準備 適用 不適用 2.2.委托貸款情況委托

180、貸款情況 (1)(1)委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用 不適用 單位：億元 幣種：人民幣 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 銀行類委托貸款 子公司恒力化纖提供 18.5 17.3 0 其他情況其他情況 適用 不適用 2018 年年度報告 65/226 (2)(2)單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 單位：億元 幣種：人民幣 受托人 委托貸款類型 委托貸款金額 委托貸款起始日期 委托貸款終止日期 資金 來源 資金 投向 報酬確定 方式 年化 收益率 預期收益(如有)實際 收益或損失 實際收回情況 是否經過法定程序 未來是否有委托貸款計劃 減值準備計提金額(如有

181、)銀行 銀行類 18.5 按期進展，未有逾期 是 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3)委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用 不適用 3.3.其他其他情況情況 適用 不適用 (四四)其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 十七、十七、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況(一一)上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 (二二)社會責任工作情況社會責任工作情況 適用 不適用 2018 年年度報告 66/226 (三三)環境信息情況環境信息情況 1.1.屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其

182、屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要重要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用 不適用 (1)(1)排污排污信息信息 適用 不適用 公司高度重視環境保護工作，嚴格貫徹及落實中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國清潔生產法 及 中國人民共和國固體廢物污染環境防治法 等相關法律法規。報告期內，公司所屬重點排污單位及其重要子公司有恒力化纖、康輝石化、恒力石化、恒科新材料、德力化纖、蘇盛熱電。各單位排污信息如下：1、恒力化纖 2018 年恒力化纖委托蘇州市盛澤環境監測有限公司、江蘇康達環境檢測股份有限公司，對各類污染物因子進行檢測，檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污

183、染物排放標準或者相關接管標準。污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。超標情況 廢水 無超標排放情況 廢氣 無超標排放情況 噪聲 無超標排放情況 排放總量 廢水總量（噸/年）廢水量 化學需氧量 氨氮 總磷 懸浮物 2018 年排放 69970 2.449 0.015 0.034 1.469 排污核定量 564000 33.84 2.82 0.282 5.64 廢氣總量（噸/年）二氧化硫 氮氧化物 煙塵 乙醛 乙二醇 非甲烷總烴 2018 年排放 15.112 116.910 19.900 0 0 2.192 排污核定量 269.539 141.06 72.86 13.15 5.58 16.8 2

184、、蘇盛熱電 蘇盛熱電按照環境管理規定和技術規范的要求規范安裝鍋爐廢氣在線自行監測設備，并采用手工監測、自動監測相結合的技術手段。煙氣在線監測設備及系統委托蘇州環境保護有限公司進行維護運行。2018 年年度報告 67/226 廠界噪聲、廠界無組織廢氣監測，煙氣手工季度監測，工業廢水、脫硫廢水日常監測委托蘇州市盛澤環境監測有限公司監測。對各類污染物因子進行檢測，檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污染物排放標準或者相關接管標準。污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。超標情況 廢水 無超標排放情況 廢氣 無超標排放情況 噪聲 無超標排放情況 排放總量 廢水總量（噸/年）廢水量 2018 年

185、全年 51690 排污核定量 97200 廢氣總量（噸/年）二氧化硫 氮氧化物 煙塵 2018 年 110.97 441.99 40.02 排污核定量 434.337 868.674 173.735 3、德力化纖 2018 年德力化纖委托江蘇舉世檢測有限公司，對各類污染物因子進行檢測，檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污染物排放標準或者相關接管標準。污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。超標情況 廢水 無超標排放情況 廢氣 無超標排放情況 噪聲 無超標排放情況 排放總量 廢水總量（噸/年）廢水量 化學需氧量 氨氮 總磷 懸浮物 2018 年排放 89417 6.435349 0.3

186、16944 0.092963 0.8 排污核定量 101200 45.56 0.502 0.094 16.34 廢氣總量（噸/年）二氧化硫 氮氧化物 煙塵 乙醛 乙二醇 非甲烷總烴 2018 年排放 3.3707 14.2968 0.9619 0 0 0 排污核定量 39.2 33.75 6.75 2.24 0.44 3.2 4、康輝石化 2018 年年度報告 68/226 2018 年康輝石化對各類污染物因子進行檢測，檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污染物排放標準或者相關接管標準。污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。超標情況 廢水 無超標排放情況 廢氣 無超標排放情況 噪聲

187、無超標排放情況 排放總量 廢水總量（噸/年）廢水量 化學需氧量 氨氮 2018 年排放 224840.143 7.522 0.099 排污核定量 572904 45.82 4.542 5、恒科新材料 2018 年恒科新材料委托無錫市中證檢測技術限公司、蘇州市華測檢測技術有限公司，對各類污染物因子進行檢測，檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污染物排放標準或者相關接管標準。污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。超標情況 廢水 無超標排放情況 廢氣 無超標排放情況 噪聲 無超標排放情況 排放總量 廢水總量（噸/年）化學需氧量 氨氮 懸浮物 2018 年排放 5.015 0.017 4.3

188、46 排污核定量 123.02 49.21 3.55 廢氣總量（噸/年）二氧化硫 氮氧化物 煙塵 乙醛 乙二醇 非甲烷總烴 2018 年排放 17.95 72.552 15.176 0.01 0 3.98 排污核定量 207.36 112 19.94 4.28 1.76 8.32 6、恒力石化 公司廢水排放口和煙氣排放口分別安裝了在線監測設備，實時進行監測，并委托大連海友鑫檢測技術有限公司進行維護保養，保證設備穩定運行；每季度委托大連京誠盛宏源檢測技術有限2018 年年度報告 69/226 公司進行比對，保證數據的準確性；委托遼寧鼎昇環境檢測有限公司和大連海友鑫檢測技術有限公司進行各類污染物手

189、工檢測。2018 年恒力石化檢測結果顯示各類污染物排放濃度均符合國家、地方污染物排放標準或者相關接管標準，污染物排放總量滿足排污許可證總量要求。(2)(2)防治污染設防治污染設施的建設和運行情況施的建設和運行情況 適用 不適用 報告期內，上述公司均按照建設項目環境影響評價要求，建設了污染物治理設施，日常注重設備設施的維護與保養，保證污染物治理設施高效穩定，達標排放。主要防治措施如下：（1）聚酯裝置產生的高濃度廢水通過氣提塔氣提后，與低濃度廢水一起輸送至綜合廢水處理站進行深度處理。廢水處理工藝采用水解+厭氧+好氧的處理工藝，處理尾水部分接管市政污水處理廠進一步處理，部分廢水進入中水回用系統處理后

190、回用。污水處理厭氧塔產生的沼氣收集后回收利用。（2）鍋爐燃燒煙氣通過爐內脫硫+石灰石石膏濕法脫硫、SNCR 脫硝及布袋+電袋電除塵或水膜麻石+多管旋風脫硫除塵等工藝，煙氣排放濃度遠低于排放標準。紡絲油劑油煙通過高效靜電式油煙分離器處理后達標排放，聚酯真空工藝廢氣通過水噴淋洗滌后達標排放，氣提塔產生的廢氣輸送至熱媒爐高溫燃燒分解，酯化廢水氣提塔產生的廢氣經密封管道收集，引入熱媒爐焚燒處理后經熱媒爐 100 米排氣筒排放，縮聚反應真空系統尾氣經尾氣淋洗塔 35 米高排放口排放。（3）優先選用低噪聲設備并通過合理的廠房布局、建設綠化隔離帶及機械設備的減震降噪措施，確保廠界噪聲達到廠界外聲環境功能區

191、3 類標準。（4）生產過程中產生的各類危險廢棄物，均委托具備相應處置資質的危廢處置公司合規處置，一般固廢如廢絲等，外售綜合利用，生活垃圾委托當地環衛所統一清運處置。(3)(3)建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用 不適用 報告期內，公司建設工程已由資質單位編制了建設項目環境影響評價報告書或報告表，并通過了相應環保部門的審批，已建成項目及配套輔助設施通過了環保部門的竣工驗收。(4)(4)突發環境事件應急預案突發環境事件應急預案 適用 不適用 公司公司 預案名稱預案名稱 備案單位備案單位 編號編號 2018 年年度報告 70/226 恒

192、力化纖 差別化化學纖維廠區應急預案 吳江區環境保護局 320509-2015-011-L 加彈廠區應急預案 吳江區環境保護局 320509-2015-009-L 熱媒站與碼頭廠區應急預案 吳江區環境保護局 320509-2015-010-L 德力化纖 化學品泄漏應急預案 公司內部備案 DL/WI-CY-026 三甘醇、堿液泄漏應急預案 公司內部備案 DL/WI-CF-031 化驗室廢液溶液泄漏應急預案 公司內部備案 DL/WI-JZ-092 乙二醇泄漏應急預案 公司內部備案 DL/WI-JZ-028 導熱油泄漏應急預案 公司內部備案 DL/WI-JZ-027 蘇盛熱電 蘇州蘇盛熱電有限公司突發

193、環境事件應急預案 吳江區環境保護局 320509-2018-026-M 恒力石化 恒力石化（大連）有限公司突發環境事件應急預案 大連市環保局長興島臨港工業區辦事處 210263-2018-007-H 康輝石化 營口康輝石化有限公司突發環境事件應急預案 營口仙人島環境保護局備案 21088110800020170005 恒科新材料 江蘇恒科新材料有限公司突發環境事件風險應急預案 通州區環境保護局 320683-2015-002-L (5)(5)環境自行監測方案環境自行監測方案 適用 不適用 公司按照環境管理體系要求，制訂了環境監測方案，定期委托具備環境監測資質的第三方機構對公司進行全方位的廢水、

194、廢氣、噪聲的污染物排放檢測。并建設有環境分析檢測中心，每天安排專人對廢水處理各工段、排放口采樣監測，主要檢測各個工段的 COD、氨氮、PH 等指標，分析數據及時反饋到相關部門作為工藝參數調整的依據，確保達標排放。公司配備了進口的鍋爐煙氣檢測儀，每周一次對各鍋爐排氣筒排放的二氧化硫、氮氧化物、顆粒物排放進行手工測定，數據與 CEMS 進行比對，確保達標排放。(6)(6)其他應當公開的環境信息其他應當公開的環境信息 適用 不適用 2.2.重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 3.3.重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明重點排污單位之外的公

195、司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 4.4.報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明 適用 不適用 2018 年年度報告 71/226 (四四)其他說明其他說明 適用 不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況(一一)轉債發行情況轉債發行情況 適用 不適用 (二二)報告期轉債持有人及擔保人情況報告期轉債持有人及擔保人情況 適用 不適用 (三三)報告期轉債變動情況報告期轉債變動情況 適用 不適用 報告期轉債累計轉股情況 適用 不適用 (四四)轉股價格歷次調整情況轉股價格歷次調整情況 適用 不適用 (五五)公司的負債情

196、況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排 適用 不適用 (六六)轉債其他情況說明轉債其他情況說明 適用 不適用 2018 年年度報告 72/226 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 一、一、普通股普通股股股本變動情況本變動情況(一一)普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（，）本次變動后 數量 比例(%)發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計 數量 比例(%)一、有限售條件股份 1,906,327,800 67.46 2,

197、227,102,983 2,227,102,983 4,133,430,783 81.80 1、國家持股 2、國有法人持股 3、其他內資持股 1,345,643,153 47.62 2,227,102,983 2,227,102,983 3,572,746,136 70.71 其中：境內非國有法人持股 1,345,643,153 47.62 1,594,170,148 1,594,170,148 2,939,813,301 58.18 境內自然人持股 632,932,835 632,932,835 632,932,835 12.53 4、外資持股 560,684,647 19.84 0 560

198、,684,647 11.10 其中：境外法人持股 560,684,647 19.84 0 560,684,647 11.10 境外自然人持股 二、無限售條件流通股份 919,359,142 32.54 0 919,359,142 18.20 1、人民幣普通股 919,359,142 32.54 0 919,359,142 18.20 2、境內上市的外資股 3、境外上市的外資股 4、其他 三、普通股股份總數 2,825,686,942 100 2,227,102,983 0 0 2,227,102,983 5,052,789,925 100.00 2018 年年度報告 73/226 2 2、普通

199、股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 2018 年 1 月 31 日，公司收到中國證監會核發的關于核準恒力石化股份有限公司向范紅衛等發行股份購買資產并募集配套資金的批復（證監許可2018235 號），核準公司向范紅衛、恒能投資、恒峰投資共計發行 1,719,402,983 股人民幣普通股（A 股），相關股份登記手續已于2018 年 2 月 6 日辦理完畢。2018 年 4 月 11 日，公司向 6 名發行對象發行的 507,700,000 股人民幣普通股（A 股）已于2018 年 4 月 11 日完成股份登記手續，并取得了中國證券登記結算有限責任公司上海分公司出具的證券變更登

200、記證明。截至本報告出具日，公司的總股本為 5,052,789,925 股，公司第一大股東仍為恒力集團，實際控制人仍為自然人陳建華、范紅衛夫婦。3 3、普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）適用 不適用 4 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 2018 年年度報告 74/226 (二二)限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 單位:股 股東名稱 年初限售股數 本年解除限售股數 本年增加限售股數 年末限

201、售股數 限售原因 解除限售日期 恒力集團有限公司 1,301,391,678 0 0 1,301,391,678 因重組上市而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2019年4月 德誠利國際集團有限公司 523,365,477 0 0 523,365,477 因重組上市而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2019年4月 江蘇和高投資有限公司 44,251,475 0 0 44,251,475 因重組上市而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2019年4月 海來得國際投資有限公司 37,319,170 0 0 3

202、7,319,170 因重組上市而取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2019年4月 范紅衛 0 0 632,932,835 632,932,835 因重組取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2021年2月 恒能投資（大連）有限公司 0 0 1,070,342,090 1,070,342,090 因重組取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2021年2月 恒峰投資（大連）有限公司 0 0 16,128,058 16,128,058 因重組取得的上市公司股份，自該等股份上市之日起 36 個月內不得轉讓 2021年2月

203、 2018 年年度報告 75/226 中意資管招商銀行中意資產招商銀行定增精選43 號資產管理產品 0 0 84,800,000 84,800,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 財通基金農業銀行財通基金安吉 36 號資產管理計劃 0 0 59,770,000 59,770,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 平安資管平安銀行平安資產創贏 5號資產管理產品 0 0 56,530,000 56,530,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 財通基金民生銀行財通基金玉泉恒增 1 號資產管

204、理計劃 0 0 56,520,000 56,520,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 信達澳銀基金寧波銀行信達澳銀基金定增 25 號資產管理計劃 0 0 52,480,000 52,480,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 北信瑞豐基金招商銀行北信瑞豐基金象嶼 2 號資產管理計劃 0 0 36,110,000 36,110,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 中信保誠基金中信銀行中信保誠基金定豐 84 號資產管理計劃 0 0 35,335,000 35,335,000 非公開發

205、行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 2018 年年度報告 76/226 中信保誠基金中信銀行中信保誠基金定豐 83 號資產管理計劃 0 0 35,335,000 35,335,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 北信瑞豐基金招商銀行北信瑞豐基金象嶼 1 號資產管理計劃 0 0 28,160,000 28,160,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 財通基金南京銀行玉泉 853 號資產管理計劃 0 0 27,880,000 27,880,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4

206、月11 日 北信瑞豐基金招商銀行北信瑞豐基金豐慶 236 號資產管理計劃 0 0 21,270,000 21,270,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 信達澳銀基金建設銀行信達澳銀基金定增 24 號資產管理計劃 0 0 13,510,000 13,510,000 非公開發行取得的股份，限售期 12 個月 2019年4月11 日 王山水 0 0 45,000 45,000 報告期內離任的董事，應當遵守上交所的相關減持規定 2019 年 10月 合計 1,906,327,800 0 2,227,147,983 4,133,475,783/2018 年年度報告

207、 77/226 二、二、證券發行與上市情況證券發行與上市情況(一一)截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 單位：股 幣種：人民幣 股票及其衍生 證券的種類 發行日期 發行價格（或利率）發行數量 上市日期 獲準上市交易數量 交易終止日期 普通股股票類 人民幣普通股（A 股）2018 年 2月 6 日 6.70 元/股 1,719,402,983 2021 年 2月 6 日 1,719,402,983 人民幣普通股（A 股）2018 年 4月 11 日 14.15 元/股 507,700,000 2019 年 4月 11 日 507,700,000 截至報告期內證券發行情

208、況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）：適用 不適用 (二二)公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 (三三)現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、三、股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況(一一)股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶)25,506 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶)20,644 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶）0 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶）0 2018 年年度報告 78/226 (

209、二二)截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位：股 前十名股東持股情況 股東名稱（全稱）報告期內增減 期末持股數量 比例(%)股份類別 持有非流通股數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 恒力集團有限公司 0 1,501,594,173 29.72 部分流通，部分未流通 1,301,391,678 質押 1,066,200,000 境內非國有法人 恒能投資（大連）有限公司 1,070,342,090 1,070,342,090 21.18 未流通 1,070,342,090 無 0

210、 境內非國有法人 范紅衛 632,932,835 632,932,835 12.53 未流通 632,932,835 無 0 境內自然人 德誠利國際集團有限公司 0 523,365,477 10.36 未流通 523,365,477 質押 523,365,477 境外法人 中意資管招商銀行中意資產招商銀行定增精選 43 號資產管理產品 84,800,000 84,800,000 1.68 未流通 84,800,000 無 0 其他 財通基金農業銀行財通基金安吉 36 號資產管理計劃 59,770,000 59,770,000 1.18 未流通 59,770,000 無 0 其他 大連市國有資產

211、投資經營集團有限公司-18,861,120 59,098,455 1.17 已流通 0 無 0 國有法人 平安資管平安銀行平安資產創贏 5 號資產管理產品 56,530,000 56,530,000 1.12 未流通 56,530,000 無 0 其他 財通基金民生銀行財通基金玉泉恒增 1 號資產管理計劃 56,520,000 56,520,000 1.12 未流通 56,520,000 無 0 其他 2018 年年度報告 79/226 信達澳銀基金寧波銀行信達澳銀基金定增 25 號資產管理計劃 52,480,000 52,480,000 1.04 未流通 52,480,000 無 0 其他

212、前十名流通股股東持股情況 股東名稱 期末持有流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 恒力集團有限公司 200,202,495 人民幣普通股 200,202,495 大連市國有資產投資經營集團有限公司 59,098,455 人民幣普通股 59,098,455 恒力石化股份有限公司回購專用證券賬戶 43,664,545 人民幣普通股 43,664,545 全國社?；鹨灰话私M合 20,318,334 人民幣普通股 20,318,334 全國社?；鹨涣愣M合 19,999,935 人民幣普通股 19,999,935 陜西省國際信托股份有限公司陜國投恒力股份第二期員工持股集合資金信托計劃 19,0

213、48,881 人民幣普通股 19,048,881 中國農業銀行股份有限公司景順長城滬深 300 指數增強型證券投資基金 13,386,362 人民幣普通股 13,386,362 天安人壽保險股份有限公司傳統產品 12,578,700 人民幣普通股 12,578,700 香港中央結算有限公司 12,387,370 人民幣普通股 12,387,370 江蘇蘇豪投資集團有限公司 9,443,600 人民幣普通股 9,443,600 上述股東關聯關系或一致行動的說明 恒力集團、恒能投資、范紅衛及德誠利互為一致行動人；其他股東之間的關聯關系未知 表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 報告期內無優先股股

214、東 2018 年年度報告 80/226 (三三)戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用 不適用 戰略投資者或一般法人的名稱 約定持股起始日期 約定持股終止日期 范紅衛 2018 年 2 月 6 日 2021 年 2 月 6 日 恒能投資（大連）有限公司 2018 年 2 月 6 日 2021 年 2 月 6 日 中意資管招商銀行中意資產招商銀行定增精選 43 號資產管理產品 2018 年 4 月 11 日 2019 年 4 月 11 日 財通基金農業銀行財通基金安吉 36 號資產管理計劃 2018 年 4 月 11 日 2019 年

215、4 月 11 日 平安資管平安銀行平安資產創贏 5 號資產管理產品 2018 年 4 月 11 日 2019 年 4 月 11 日 財通基金民生銀行財通基金玉泉恒增 1 號資產管理計劃 2018 年 4 月 11 日 2019 年 4 月 11 日 信達澳銀基金寧波銀行信達澳銀基金定增 25 號資產管理計劃 2018 年 4 月 11 日 2019 年 4 月 11 日 戰略投資者或一般法人參與配售新股約定持股期限的說明 股東范紅衛、恒能投資參與公司非公開發行股票所獲得的股份限售期為 36 個月；平安資產管理有限責任公司、信達澳銀基金管理有限公司、財通基金管理有限公司、中意資產管理有限責任公司

216、參與公司非公開發行股票所取得的股份限售期為 12 個月。四、四、控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況(一一)控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 恒力集團有限公司 單位負責人或法定代表人 陳建華 成立日期 2002 年 01 月 16 日 主要經營業務 針紡織品、紙包裝材料（不含印刷）生產、銷售；化纖原料、塑料、機電設備、儀器儀表、灰渣、精對苯二甲酸（PTA）、乙二醇（MEG）銷售；實業投資；紡織原料新產品的研究開發；自營和代理各類商品及技術的進出口業務；以下限分支機構經營：火力發電；蒸氣生產及供應。報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 報告期

217、內，恒力集團取得上市公司廣東松發陶瓷股份有限公司（股票簡稱：松發股份，股票代碼：603268）37,428,000股股份，占松發股份總股本的 29.91%，成為其控股股東。相關過戶登記手續已于 2018 年 10 月 12 日辦理完畢。（詳見 松發股份關于控股股東協議轉讓公司股份完成過戶登記暨實際控制人發生變更的提示性公告，編號：2018 臨-066）。其他情況說明 無 2018 年年度報告 81/226 2 2 自然人自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況

218、索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與控股股東之間的公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 (二二)實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 適用 不適用 2 2 自然人自然人 適用 不適用 姓名 陳建華、范紅衛夫婦 國籍 中國 是否取得其他國家或地區居留權 否 主要職業及職務 陳建華為上市公司控股股東恒力集團有限公司董事長兼總經理；范紅衛為上市公司董事長兼總經理 過去10年曾控股的境內外上市公司情況 報告期內，陳建華、范紅衛夫婦通過恒力集團取得上市公司廣東松發陶瓷股份有限公司（股票簡稱：松發股份，股票代碼：603268）29.91%的股份，成為

219、松發股份的實際控制人。相關過戶登記手續已于 2018 年 10 月 12 日辦理完畢。（詳見松發股份關于控股股東協議轉讓公司股份完成過戶登記暨實際控制人發生變更的提示性公告，編號：2018 臨-066）。3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 2018 年年度報告 82/226 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制

220、人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三三)控股股東及實際控制人其他情況介紹控股股東及實際控制人其他情況介紹 適用 不適用 五、五、其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 法人股東名稱 單位負責人或法定代表人 成立日期 組織機構 代碼 注冊資本 主要經營業務或管理活動等情況 恒能投資（大連）有限公司 范紅衛 2010 年 03月 12 日 912102440890861452 50,000 主要從事投資管理業務，未從事具體經營業務 德誠利國際集團有限公司 范紅衛 2003 年 8月 27 日 33880447-0

221、00-08-15-7 1.00 港幣 主要從事投資管理業務，未從事具體經營業務 情況說明 無 六、六、股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用 不適用 2018 年年度報告 83/226 法人股東限售情況請見本報告第六節“普通股股份變動情況”之“（二）限售股份變動情況”。第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 2018 年年度報告 84/226 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況(一一)現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和高級管理人員持股變動及報酬

222、情況和高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務(注)性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元）是否在公司關聯方獲取報酬 范紅衛 董事長、總經理 女 52 2016/4/5 2019/4/5 0 632,932,835 632,932,835 因重大資產重組而取得的上市公司股份 72 否 李峰 董事、副總經理、董事會秘書 男 40 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 48 否 柳敦雷 副 總 經理、董事 男 47 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0

223、47 否 龔滔 董事 男 39 2018/3/20 2019/4/5 0 0 0 63.46 否 李力 獨立董事 男 64 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 12 否 傅元略 獨立董事 男 66 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 12 否 程隆棣 獨立董事 男 60 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 12 否 王衛明 監事會主席 男 40 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 0 是 莫游建 職工監事 男 34 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 19 否 徐寅飛 監事 男 33 2018/3/20 2019/4/5 0 0 0

224、32.55 否 劉雪芬 副總經理兼財務總女 46 2018/3/20 2019/4/5 0 0 0 64.52 否 2018 年年度報告 85/226 監 劉建 副總經理 男 52 2016/8/22 2019/4/5 0 0 0 49 否 溫浩 副總經理 男 45 2016/8/22 2019/4/5 0 0 0 47.5 否 劉千涵 副總經理 男 41 2016/8/22 2019/4/5 0 0 0 48.5 否 鐘金明 副總經理兼財務總監 男 59 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 10 否 劉雪芬 監事 女 46 2016/05/17 2019/4/5 0 0 0 0

225、否 王山水 董事、副總經理 男 58 2016/4/5 2019/4/5 0 60,000 60,000 離任后二級市場買入 10 否 劉志立 董事 男 62 2016/4/5 2019/4/5 0 0 0 10 否 合計/0 632,992,835 632,992,835/557.53/姓名 主要工作經歷 范紅衛 1994 年 5 月至 2001 年 12 月擔任吳江化纖織造廠有限公司總經理；2002 年 1 月至今擔任恒力集團有限公司董事；2002 年 11 月至 2011 年8 月擔任江蘇恒力化纖有限公司擔任董事；2011 年 8 月至 2016 年 3 月擔任江蘇恒力化纖股份有限公司副

226、董事長、總經理；2016 年 3 月至今擔任江蘇恒力化纖股份有限公司董事長。2016 年 3 月至今任公司董事長、總經理。李峰 1998 年 9 月至 2002 年 11 月任吳江化纖織造廠有限公司財務會計；2002 年 11 月至 2004 年 2 月任江蘇恒力化纖有限公司項目經理；2004年 2 月至 2005 年 2 月任江蘇恒力化纖有限公司的辦公室主任；2005 年 2 月至 2011 年 8 月擔任江蘇恒力化纖有限公司副總經理；2011 年8 月至 2016 年 3 月擔任江蘇恒力化纖股份有限公司董事會秘書、副總經理；2016 年 3 月至今擔任江蘇恒力化纖股份有限公司董事、副總經理

227、；2016 年 3 月至今任公司董事、副總經理、董事會秘書。李力 南京師范大學法學院講師、副教授?，F任南京師范大學教授。2016 年 3 月至今擔任公司獨立董事。傅元略 曾任廈門大學會計系講師、副教授?，F任廈門大學管理學院會計系教授。2016 年 3 月至今任公司獨立董事。程隆棣 曾任紡織工業部紡織科學研究院工程師?，F任東華大學教授。2016 年 3 月至今任公司獨立董事。2018 年年度報告 86/226 王衛明 2006 年 02 月至 2007 年 10 月江蘇恒力化纖股份有限公司外貿會計。2007 年 11 月至 2008 年 10 月江蘇博雅達紡織有限公司財務經理；2008年 11

228、月至今,江蘇德順紡織有限公司財務經理；2016 年 3 月至今擔任公司監事會主席。莫游建 歷任：2008 年 9 月-2009 年 9 月江蘇恒力化纖股份有限公司加彈部助理工程師、團支部書記；現任：2009 年 10 月-至今江蘇恒力化纖股份有限公司團委書記，2016 年 3 月至今擔任公司職工監事。溫浩 1995 年 1 月至 1999 年 1 月任湘潭市化纖廠會計、駐外辦事處銷售代表、主任；1999 年 1 月至 2003 年 8 月任湖南金迪化纖有限公司銷售代表、銷售經理；2003 年 9 月至今任江蘇恒力化纖有限公司銷售經理、營銷副總經理；2016 年 8 月至今任公司副總經理。劉千涵

229、 2001 年 3 月至 2003 年 10 月任湘潭化纖有限公司供銷公司副經理；2003 年 11 月至 2006 年 3 月任江蘇恒力化纖有限公司業務代表、銷售副經理；2006 年 4 月至 2010 年 8 月任江蘇恒力化纖有限公司銷售經理；2010 年 9 月至今任江蘇恒力化纖股份有限公司副總經理；2016年 8 月至今任公司副總經理。劉建 1987 年 7 月至 2002 年 11 月任中國石化儀征化纖有限責任公司滌綸三廠技術員、助工、工程師、車間副主任、主任；2002 年 11 月至 2011年 7 月任江蘇恒力化纖有限公司聚酯部經理、總經理助理；2011 年 8 月至今任營口康輝

230、石化有限公司總經理；2016 年 8 月至今任公司副總經理。劉雪芬 1989 年 10 月至 1993 年 1 月任吳江絲綢試樣廠出納會計；1993 年 1 月至 2004 年 4 月任建設銀行盛澤支行柜員、信貸員、會計主管；2004年 4 月至 2012 年 4 月任江蘇恒力化纖股份有限公司審計部經理；2012 年 4 月至今任恒力石化（大連）有限公司財務總監；2016 年 5 月至 2018 年 3 月任公司監事；2018 年 3 月至今任公司副總經理兼財務總監。柳敦雷 1996 年 7 月至 2003 年 9 月任青島高合有限公司總經理助理，經理；2003 年 10 月至 2006 年

231、5 月任江蘇恒力化纖有限公司長絲部 A 區 FDY工程師；2006 年 6 月至 2010 年 1 月江蘇恒力化纖有限公司長絲部 A 區 FDY 車間主任；2010 年 2 月至 2012 年 7 月江蘇恒力化纖有限公司長絲部 E 區經理；2012 年 8 月至今擔任江蘇恒科新材料有限公司總經理；2016 年 3 月至今任公司副總經理；2018 年 3 月至今任公司董事。龔滔 2001 年 11 月至 2003 年 11 月任翔鷺石化（廈門）有限公司技術員；2003 年 11 月至 2010 年 2 月任浙江逸盛石化有限公司班長；2010 年2 月至 2011 年 2 月任漢邦（江陰）石化有限

232、公司工程師；2011 年 2 月至 2015 年 5 月任恒力石化（大連）有限公司主任、經理；2015 年5 月至今任恒力石化（大連）有限公司副總經理；2018 年 3 月至今任公司董事。2018 年年度報告 87/226 徐寅飛 2009 年 3 月至 2010 年 3 月擔任江蘇恒力化纖股份有限公司外貿業務員；2010 年 3 月至 2016 年 12 月擔任恒力石化（大連）有限公司辦公室副主任；2016 年 12 月至今擔任恒力石化（大連）有限公司總經理助理；2018 年 3 月至今任公司監事。其它情況說明 適用 不適用 1、王山水先生于報告期內離職，根據上交所上市公司股東及董事、監事、

233、高級管理人員減持股份實施細則第十二條“董監高在任期屆滿前離職的，應當在其就任時確定的任期內和任期屆滿后 6 個月內，遵守下列限制性規定：（一）每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的 25%；（二）離職后半年內，不得轉讓其所持本公司股份；（三）法律、行政法規、部門規章、規范性文件以及本所業務規則對董監高股份轉讓的其他規定?！?、2018 年 3 月 30 日，公司召開 2017 年年度股東大會，審議并通過關于增補公司董事的議案及關于增補公司監事的議案，選舉柳敦雷、龔滔為公司董事，選舉徐寅飛為公司監事，聘任劉雪芬女士為公司副總經理兼財務總監。相關內容詳見公司分別于 2018 年 3 月 1

234、0 日、2018 年 3 月 31日在指定信息披露媒體刊登的第七屆董事會第三十一次會議決議公告（2018-028）、2017 年年度股東大會決議公告（2018-037）。2018 年年度報告 88/226 (二二)董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況(一一)在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 范紅衛 恒力集團有限公司 董

235、事 2014 年 1 月/范紅衛 海來得國際投資有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 德誠利國際集團有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 恒能投資（大連）有限公司 執行董事 2017 年 1 月/范紅衛 恒峰投資（大連）有限公司 執行董事 2017 年 1 月/徐寅飛 恒能投資（大連）有限公司 監事 2017 年 1 月/徐寅飛 恒峰投資（大連）有限公司 監事 2017 年 1 月/在股東單位任職情況的說明 無 (二二)在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 范紅衛 蘇州同里湖會議中心有限

236、公司 監事 2015 年 4 月/范紅衛 吳江華毅投資有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州華爾投資有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州圣倫投資有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 江蘇博雅達紡織有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州康聯投資有限公司 監事 2014 年 10 月/范紅衛 蘇州昊瀾投資有限公司 監事 2014 年 10 月/范紅衛 蘇州淳道投資有限公司 監事 2014 年 10 月/范紅衛 蘇州漢慈投資有限公司 監事 2014 年 10 月/范紅衛 蘇州中坤投資有限公司 監事 2014 年 10 月/范紅衛 吳江化纖織造廠有限公司

237、監事 2014 年 1 月/范紅衛 恒力進出口有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 吳江天誠置業有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州康嘉物業管理有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州恒力置業有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州吳江同里湖旅游度假村股份有限公司 董事 2015 年 7 月/范紅衛 蘇州華毅機械有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 江蘇德順紡織有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 營口恒漢投資有限公司 監事 2014 年 1 月/范紅衛 恒力投資（營口）有限公司 監事 2014 年 6 月/范紅衛 營口康輝投資有限公司

238、 監事 2014 年 6 月/范紅衛 營口力順置業有限公司 監事 2014 年 7 月/范紅衛 營口力達置業有限公司 監事 2014 年 7 月/范紅衛 營口力港置業有限公司 監事 2014 年 7 月/范紅衛 紫電國際投資有限公司 董事 2014 年 1 月/2018 年年度報告 89/226 范紅衛 華毅集團國際投資有限公司 董事 2014 年 1 月/范紅衛 蘇州恒力智能科技有限公司 監事 2017 年 7 月/李力 南通超達裝備股份有限公司 獨立董事 2016 年 5 月/程隆棣 浙江臺華新材料股份有限公司 獨立董事 2016 年/程隆棣 江蘇聯發紡織股份有限公司 獨立董事 2014

239、年/傅元略 廣州白云電器設備股份有限公司 獨立董事 2016 年 10 月/王衛明 宿遷泰得貿易有限公司 監事 2013 年 10 年/徐寅飛 大連恒漢投資有限公司 監事 2014 年 7 月/徐寅飛 大連康嘉物業服務有限公司 監事 2014 年 8 月/在 其 他 單位 任 職 情況的說明 無 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 薪酬與考核委員會提出的公司董事的津貼計劃和高級管理人員的薪酬分配方案，并報董事會批準 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 根據公司每年度整體經營狀況、以前年度的年薪水平，對

240、比同類上市公司和同行業其他公司董事、高管薪酬水平確定 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 詳見“董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況”表已按績效考評結果支付完畢 報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 557.53 萬元 四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用 不適用 姓名 擔任的職務 變動情形 變動原因 柳敦雷 董事、副總經理 選舉 增補董事 龔滔 董事 選舉 增補董事 徐寅飛 監事 選舉 增補監事 劉雪芬 副總經理、財務總監 聘任 聘任為財務總監 王山水 董事、副總經理 離任 辭任高管、董事 劉志立 董事 離任

241、辭任董事 劉雪芬 監事 離任 辭任監事 鐘金明 副總經理、財務總監 離任 辭任高管 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2018 年年度報告 90/226 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況(一一)員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 17 主要子公司在職員工的數量 21,712 在職員工的數量合計 21,729 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 0 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 16,162 銷售人員 657 技術人員 1,443 財務人員 211 行政人員 707 其他 2

242、,549 合計 21,729 教育程度 教育程度類別 數量（人）本科 3,160 ?？?5,300 中專及以下 13,269 合計 21,729 (二二)薪薪酬政策酬政策 適用 不適用 (三三)培訓計劃培訓計劃 適用 不適用 (四四)勞務外包情況勞務外包情況 適用 不適用 勞務外包的工時總數（小時）491,749.60 勞務外包支付的報酬總額（元）11,352,999.37 七、七、其他其他 適用 不適用 2018 年年度報告 91/226 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明 適用 不適用 報告期內，公司嚴格按照公司法、證券法、上市公司治理準則、上

243、海證券交易所股票上市規則等有關法律法規、規范性文件的要求，不斷地完善公司治理結構，建立健全各項管理制度，規范公司運作，加強內幕信息管理，強化信息披露工作，切實維護公司及全體股東的合法權益，確保公司持續穩定的發展。公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、二、股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2018 年第一次臨時股東大會 2018/2/26 恒力股份 2018 年第一次臨時股東大會決議公告(公告編號：2018-012)2018/2/27 2017 年年度 股東大會 20

244、18/3/30 恒力股份 2017 年年度股東大會決議公告(公告編號：2018-037)2018/3/31 2018 年第二次臨時股東大會 2018/6/20 恒力股份 2018 年第二次臨時股東大會決議公告(公告編號：2018-062)2018/6/21 2018 年第三次臨時股東大會 2018/8/13 恒力股份 2018 年第三次臨時股東大會決議公告(公告編號：2018-075)2018/8/14 2018 年第四次臨時股東大會 2018/11/15 恒力股份 2018 年第四次臨時股東大會決議公告(公告編號：2018-093)2018/11/16 2018 年第五次臨時股東大會 201

245、8/12/27 恒力股份 2018 年第五次臨時股東大會決議公告(公告編號：2018-103)2018/12/28 股東大會情況說明 適用 不適用 報告期內，公司共召開了 6 次股東大會，其中年度股東大會 1 次，臨時股東大會 5 次。股東大會的召集、召開程序符合法律、行政法規、股東大會規則和公司章程的規定；出席股東大會現場會議的人員資格及召集人資格合法有效；股東大會的表決程序、表決結果合法有效。三、三、董事履行職責情況董事履行職責情況(一一)董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席

246、次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 范紅衛 否 12 12 0 0 0 否 5 李峰 否 12 12 0 0 0 否 6 柳敦雷 否 9 9 2 0 0 否 3 2018 年年度報告 92/226 龔滔 否 9 9 2 0 0 否 4 程隆棣 是 12 12 2 0 0 否 3 傅元略 是 12 12 2 0 0 否 3 李力 是 12 12 2 0 0 否 3 王山水 否 3 3 0 0 0 否 0 劉志立 否 3 3 0 0 0 否 0 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用 不適用 年內召開董事會會議次數 12 其中：現場

247、會議次數 8 通訊方式召開會議次數 0 現場結合通訊方式召開會議次數 4 (二二)獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用 不適用 (三三)其他其他 適用 不適用 四、四、董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 適用 不適用 五、五、監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用 不適用 六、六、公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股

248、股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用 不適用 七、七、報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 八、八、是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 詳見公司于同日在上交所網站發布的公司2018 年度內部控制評價報告。報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、九、內部控制審計報告的相關情況說明內部控

249、制審計報告的相關情況說明 適用 不適用 公司內部控制審計機構瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）為公司出具了標準無保留意見的內部控制審計報告。詳見公司于同日發布在上交所網站的 公司內控審計報告 （瑞華專審字【2019】33050001 號）。是否披露內部控制審計報告：是 十、十、其他其他 適用 不適用 2018 年年度報告 93/226 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用 不適用 2018 年年度報告 94/226 第十一節第十一節 財務報告財務報告 一、一、審計審計報告報告 適用 不適用 恒力石化股份有限公司全體股東：恒力石化股份有限公司全體股東：一、審計意見一、審計意見 我們

250、審計了恒力石化股份有限公司（以下簡稱“恒力股份公司”）財務報表，包括 2018 年12 月 31 日的合并及公司資產負債表，2018 年度的合并及公司利潤表、合并及公司現金流量表、合并及公司股東權益變動表以及相關財務報表附注。我們認為，后附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了恒力股份公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的財務狀況以及 2018 年度合并及公司的經營成果和現金流量。二、形成審計意見的基礎二、形成審計意見的基礎 我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任

251、。按照中國注冊會計師職業道德守則，我們獨立于恒力股份公司，并履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。三、關鍵審計事項三、關鍵審計事項 關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計并形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們確定下列事項是需要在審計報告中溝通的關鍵審計事項。（一）收入確認（一）收入確認 1 1、事項描述、事項描述 2018 年度，如恒力股份公司合并財務報表附注六、32 所述，營業收入 60,067,255,171.95元，主要為國內銷售產生的收入

252、。恒力股份公司在商品所有權上的主要風險和報酬轉移時確認收入，根據銷售合同約定，通常以向客戶交付貨物作為銷售收入的確認時點。由于收入是貴集團的關鍵業績指標之一，存在管理層為了達到特定目標或期望而操縱收入確認的固有風險，所以我們將收入確認識別為關鍵審計事項。2 2、審計應對、審計應對 針對收入的真實性、完整性，我們實施的審計程序主要包括：（1）了解和評價恒力股份公司收入確認相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；（2）抽樣檢查與產品銷售收入有關的銷售合同、銷售發票、發貨單、客戶簽收單等文件，核查收入的真實性；（3）測試資產負債表日前后確認的產品銷售收入，確定是否存在提前或延后確認收入的情況；（4）向

253、主要客戶實施函證程序，確認本期銷售金額及往來款項余額，評價銷售收入的真實性、完整性；（5）結合同行業公司毛利率，對收入和成本執行分析程序，分析毛利率變化趨勢的合理性。（二）存貨跌價準備計提（二）存貨跌價準備計提 1 1、事項描述、事項描述 2018 年 12 月 31 日，如恒力股份公司合并財務報表附注六、6 所述，存貨賬面余額18,527,416,550.24 元，存貨跌價準備 48,272,790.08 元。存貨按照成本與可變現凈值孰低計量，可變現凈值按所生產產品估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額確定。由于管理層在確定存貨可變現凈值時需要運用重大判斷

254、和假設，所以我們將存貨跌價準備計提作為關鍵審計事項。2 2、審計應對、審計應對 針對存貨跌價準備的準確性，我們實施的審計程序主要包括：（1）了解和評價恒力股份公司與存貨跌價準備計提相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；（2）取得存貨期末庫齡清單，結合存貨監盤程序，觀察是否存在滯銷、變質、損毀等減值跡象，分析存貨跌價準備的合理性；（3）2018 年年度報告 95/226 獲取存貨跌價準備計算表，評價管理層存貨跌價準備計提方法的合理性，并對所涉及的關鍵估計和假設進行復核；（4）對于資產負債表日后已銷售的部分存貨進行抽樣，將樣本的實際售價與預計售價進行比較，分析預計售價的合理性；（5）檢查存貨跌價準

255、備相關信息在財務報表中的列報和披露。四、其他信息四、其他信息 恒力股份公司管理層對其他信息負責。其他信息包括 2018 年年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報?；谖覀円褕绦械墓ぷ?，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。五、管理層和治理層對財務報表的責任五、管理層和治理層對財務報表的責任

256、恒力股份公司管理層（以下簡稱管理層）負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，并設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報。在編制財務報表時，管理層負責評估恒力股份公司的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），并運用持續經營假設，除非管理層計劃清算恒力股份公司、終止運營或別無其他現實的選擇。治理層負責監督恒力股份公司的財務報告過程。六、注冊會計師對財務報表審計的責任六、注冊會計師對財務報表審計的責任 我們的目標是對財務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但

257、并不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，并保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作：（一）識別和評估由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，設計和實施審計程序以應對這些風險，并獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內部控制之上，未能發現由于舞弊導致的重大錯報的風險高于未能發現由于錯誤導致的重大錯報的風險。（二）了解與審計相關

258、的內部控制，以設計恰當的審計程序。（三）評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。（四）對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對恒力股份公司持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致恒力股份公司不能持續經營。（五）評價財務報表的總體列報、結構和內容（包括披露），并評價財務報表是否公允反映相關交

259、易和事項。（六）就恒力股份公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對財務報表發表意見。我們負責指導、監督和執行集團審計。我們對審計意見承擔全部責任。我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明，并與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關系和其他事項，以及相關的防范措施（如適用）。2018 年年度報告 96/226 從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非

260、法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面后果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）中國注冊會計師：周卿（項目合伙人）中國北京 中國注冊會計師：朱曉鵬 二一九年四月八日 2018 年年度報告 97/226 二、二、財務報表財務報表 合并資產負債表合并資產負債表 2018 年 12 月 31 日 編制單位:恒力石化股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額 流動資產：流動資產：貨幣資金 12,323,055,110.55 5,280,19

261、5,868.17 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 44,838,556.18 衍生金融資產 應收票據及應收賬款 5,247,604,315.50 4,543,519,114.37 其中：應收票據 4,763,827,043.60 4,216,570,832.20 應收賬款 483,777,271.90 326,948,282.17 預付款項 819,456,842.21 336,319,258.16 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同準備金 其他應收款 103,961,284.92 142,937,225.24 其中：應收利息 97,509,534.42

262、127,802,197.57 應收股利 買入返售金融資產 存貨 18,479,143,760.16 5,673,173,685.50 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 2,561,325,874.71 6,012,887,577.93 流動資產合計 39,579,385,744.23 21,989,032,729.37 非流動資產：非流動資產：發放貸款和墊款 可供出售金融資產 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資 投資性房地產 35,926,642.10 5,348,015.07 固定資產 24,056,286,056.41 24,177,747,661.70 在建工程

263、46,007,545,914.76 10,085,585,312.35 生產性生物資產 油氣資產 無形資產 4,922,101,800.74 4,555,443,688.77 開發支出 商譽 長期待攤費用 49,110,903.57 59,067,701.41 遞延所得稅資產 27,288,905.76 9,609,974.53 其他非流動資產 10,564,815,911.02 4,845,416,139.14 非流動資產合計 85,663,076,134.36 43,738,218,492.97 2018 年年度報告 98/226 資產總計 125,242,461,878.59 65,72

264、7,251,222.34 流動負債：流動負債：短期借款 22,990,526,338.94 21,653,619,730.35 向中央銀行借款 吸收存款及同業存放 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 1,009,626.09 37,535,404.40 衍生金融負債 應付票據及應付賬款 26,946,014,930.45 8,668,029,370.35 預收款項 919,972,893.85 680,388,228.17 賣出回購金融資產款 應付手續費及傭金 應付職工薪酬 170,227,063.62 124,327,183.54 應交稅費 66,253,445.10 1

265、36,091,789.84 其他應付款 551,308,898.97 437,141,019.04 其中：應付利息 91,731,944.88 44,707,133.10 應付股利 230,000.00 85,000.00 應付分保賬款 保險合同準備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 2,570,424,651.12 2,044,907,525.03 其他流動負債 流動負債合計 54,215,737,848.14 33,782,040,250.72 非流動負債：非流動負債：長期借款 40,066,594,032.00 10,056,914,646.18 應

266、付債券 其中：優先股 永續債 長期應付款 42,551,273.01 94,413,478.80 長期應付職工薪酬 預計負債 遞延收益 2,998,140,418.29 2,430,052,176.20 遞延所得稅負債 11,101,938.09 其他非流動負債 非流動負債合計 43,118,387,661.39 12,581,380,301.18 負債合計 97,334,125,509.53 46,363,420,551.90 所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）5,052,789,925.00 2,825,686,942.00 其他權益工具 其中：優先股

267、永續債 資本公積 20,457,672,249.59 15,716,280,575.33 減：庫存股 596,200,729.43 其他綜合收益 6,637,613.80-336,139.00 專項儲備 盈余公積 579,780,635.33 403,040,044.58 2018 年年度報告 99/226 一般風險準備 未分配利潤 2,086,993,751.18 204,320,963.15 歸屬于母公司所有者權益合計 27,587,673,445.47 19,148,992,386.06 少數股東權益 320,662,923.59 214,838,284.38 所有者權益（或股東權益）合

268、計 27,908,336,369.06 19,363,830,670.44 負債和所有者權益（或股東權益）總計 125,242,461,878.59 65,727,251,222.34 法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 母公司母公司資產負債表資產負債表 2018 年 12 月 31 日 編制單位:恒力石化股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額 流動資產：流動資產：貨幣資金 42,722,298.03 36,837,179.31 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據及應收賬款

269、其中：應收票據 應收賬款 預付款項 385,618.81 162,940.98 其他應收款 2,301,096,542.72 989,862,486.65 其中：應收利息 應收股利 2,299,770,000.00 849,915,000.00 存貨 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 8,427,783.10 1,242,600.81 流動資產合計 2,352,632,242.66 1,028,105,207.75 非流動資產：非流動資產：可供出售金融資產 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資 39,986,726,384.76 11,446,355,528.92 投資性

270、房地產 固定資產 1,074,375.48 731,056.05 在建工程 生產性生物資產 油氣資產 無形資產 開發支出 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產 2018 年年度報告 100/226 其他非流動資產 非流動資產合計 39,987,800,760.24 11,447,086,584.97 資產總計 42,340,433,002.90 12,475,191,792.72 流動負債：流動負債：短期借款 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據及應付賬款 200,048.06 200,000.00 預收款項 應付職工薪酬 750,000.00 570,580.0

271、0 應交稅費 1,716,154.23 143,261.91 其他應付款 9,748,005,309.70 48,046.75 其中：應付利息 應付股利 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 其他流動負債 流動負債合計 9,750,671,511.99 961,888.66 非流動負債：非流動負債：長期借款 應付債券 其中：優先股 永續債 長期應付款 長期應付職工薪酬 預計負債 遞延收益 遞延所得稅負債 其他非流動負債 非流動負債合計 負債合計 9,750,671,511.99 961,888.66 所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）5,052,789,92

272、5.00 2,825,686,942.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 25,766,635,420.47 8,731,817,395.01 減：庫存股 596,200,729.43 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 406,167,846.53 134,866,967.62 未分配利潤 1,960,369,028.34 781,858,599.43 所有者權益（或股東權益）合計 32,589,761,490.91 12,474,229,904.06 負債和所有者權益（或股東權益）總計 42,340,433,002.90 12,475,191,792.72 法定代表人：范紅衛

273、主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 2018 年年度報告 101/226 合并合并利潤表利潤表 2018 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生額發生額 上期上期發生額發生額 一、營業總收入 60,067,255,171.95 47,480,611,087.91 其中：營業收入 60,067,255,171.95 47,480,611,087.91 利息收入 已賺保費 手續費及傭金收入 二、營業總成本 56,273,164,749.60 44,282,333,672.89 其中：營業成本 52,413,244,453.49 41,460,258,

274、330.55 利息支出 手續費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險合同準備金凈額 保單紅利支出 分保費用 稅金及附加 324,781,309.55 174,675,899.74 銷售費用 543,399,049.22 522,336,981.62 管理費用 620,437,724.18 607,036,051.06 研發費用 834,214,470.45 595,953,872.89 財務費用 1,478,161,301.37 1,006,633,706.43 其中：利息費用 1,554,529,339.15 1,473,827,014.12 利息收入 185,483,977.54 22

275、5,351,420.42 資產減值損失 58,926,441.34-84,561,169.40 加：其他收益 204,742,738.12 347,233,178.82 投資收益（損失以“”號填列）108,199,429.08 9,376,412.98 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 公允價值變動收益（損失以“”號填列）10,784,292.22-9,243,247.28 資產處置收益（損失以“”號填列）1,350,774.25-45,500.46 匯兌收益（損失以“”號填列）三、營業利潤（虧損以“”號填列）4,119,167,656.02 3,545,598,259.08 加：營業外收

276、入 25,614,640.23 3,882,201.31 減：營業外支出 4,701,436.46 1,787,418.98 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）4,140,080,859.79 3,547,693,041.41 減：所得稅費用 737,614,281.78 325,362,415.75 五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）3,402,466,578.01 3,222,330,625.66（一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以 3,402,466,578.01 3,222,330,625.66 2018 年年度報告 102/226 “”號填列）2.終止經營凈利潤（凈虧

277、損以“”號填列）（二）按所有權歸屬分類 1.歸屬于母公司股東的凈利潤 3,322,610,860.03 3,194,536,881.70 2.少數股東損益 79,855,717.98 27,793,743.96 六、其他綜合收益的稅后凈額 6,889,278.50-401,732.97 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 6,973,752.80-401,050.92（一）不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃變動額 2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益 （二）將重分類進損益的其他綜合收益 6,973,752.80-401,050.92 1.權益法下可轉損益的其他綜合收

278、益 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6,973,752.80-401,050.92 6.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 -84,474.30-682.05 七、綜合收益總額 3,409,355,856.51 3,221,928,892.69 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 3,329,584,612.83 3,194,135,830.78 歸屬于少數股東的綜合收益總額 79,771,243.68 27,793,061.91 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)0

279、.68 0.70（二）稀釋每股收益(元/股)0.68 0.70 本期發生同一控制下企業合并的，被合并方在合并前實現的凈利潤為：225,203,721.47 元,上期被合并方實現的凈利潤為：1,547,343,197.48 元。上述同一控制下企業合并中的被合并方于合并日前實現的凈利潤已包含于上表“凈利潤”中。法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 母公司母公司利潤表利潤表 2018 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、營業收入 減：營業成本 2018 年年度報告 103/226 稅金及附加 10,

280、563,867.35 6,752.18 銷售費用 管理費用 19,914,310.07 19,949,073.47 研發費用 財務費用 179,766,497.41-2,870,835.10 其中：利息費用 182,848,823.23 利息收入 3,095,677.87 2,877,393.83 資產減值損失 -1,302,167.93 1,428,775.18 加：其他收益 227,987.64 投資收益（損失以“”號填列）2,919,723,308.33 854,353,356.16 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 公允價值變動收益（損失以“”號填列）資產處置收益（損失以“”號填列

281、）二、營業利潤（虧損以“”號填列）2,711,008,789.07 835,839,590.43 加：營業外收入 2,000,000.00 254,000.00 減：營業外支出 三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）2,713,008,789.07 836,093,590.43 減：所得稅費用 四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）2,713,008,789.07 836,093,590.43（一）持續經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）2,713,008,789.07 836,093,590.43（二）終止經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）五、其他綜合收益的稅后凈額 （一）不能重分類進損益的其他綜合收益

282、1.重新計量設定受益計劃變動額 2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益 （二）將重分類進損益的其他綜合收益 1.權益法下可轉損益的其他綜合收益 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6.其他 六、綜合收益總額 2,713,008,789.07 836,093,590.43 七、每股收益：2018 年年度報告 104/226 （一）基本每股收益(元/股)（二）稀釋每股收益(元/股)法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 合并合并現金流量表現金流量表 2018 年 1

283、12 月 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 59,843,096,432.33 46,150,202,562.82 客戶存款和同業存放款項凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機構拆入資金凈增加額 收到原保險合同保費取得的現金 收到再保險業務現金凈額 保戶儲金及投資款凈增加額 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產凈增加額 收取利息、手續費及傭金的現金 拆入資金凈增加額 回購業務資金凈增加額 收到的稅費返還 109,070,683.90 1

284、64,122,209.47 收到其他與經營活動有關的現金 2,024,351,898.67 2,033,493,434.10 經營活動現金流入小計 61,976,519,014.90 48,347,818,206.39 購買商品、接受勞務支付的現金 51,294,524,446.93 42,673,640,520.38 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現金 支付利息、手續費及傭金的現金 支付保單紅利的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 1,753,453,321.12 1,271,761,514.53 支付的各項稅費 2,112,512,774

285、.43 943,189,787.79 支付其他與經營活動有關的 2,684,579,745.59 1,893,669,671.12 2018 年年度報告 105/226 現金 經營活動現金流出小計 57,845,070,288.07 46,782,261,493.82 經營活動產生的現金流量凈額 4,131,448,726.83 1,565,556,712.57 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 3,159,556.90 取得投資收益收到的現金 643,860,188.95 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 3,159,022.93

286、273,029.18 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 866,500,000.00 收到其他與投資活動有關的現金 16,198,805,714.39 10,244,807,343.61 投資活動現金流入小計 16,201,964,737.32 11,758,600,118.64 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 35,367,175,393.16 14,099,385,667.85 投資支付的現金 20,000,000.00 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 13,264,989,499.31 8,294,150,00

287、0.00 投資活動現金流出小計 48,632,164,892.47 22,413,535,667.85 投資活動產生的現金流量凈額 -32,430,200,155.15-10,654,935,549.21 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 7,193,803,175.00 40,000,000.00 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 26,348,175.00 取得借款收到的現金 74,434,277,466.49 31,652,333,664.63 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 678,172,375.33 1,679,72

288、2,644.99 籌資活動現金流入小計 82,306,253,016.82 33,372,056,309.62 償還債務支付的現金 42,922,719,760.90 25,007,431,379.25 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 3,876,158,090.22 1,770,229,393.84 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 137,000.00 85,000.00 支付其他與籌資活動有關的現金 1,202,794,882.19 1,079,977,653.09 籌資活動現金流出小計 48,001,672,733.31 27,857,638,426.18 籌資活動產生的現金

289、流量凈額 34,304,580,283.51 5,514,417,883.44 四、匯率變動對現金及現金等價四、匯率變動對現金及現金等價物的影響物的影響 -39,277,290.71 25,944,863.31 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 5,966,551,564.48-3,549,016,089.89 加：期初現金及現金等價物余額 2,068,065,011.46 5,617,081,101.35 2018 年年度報告 106/226 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 8,034,616,575.94 2,068,065,011.46

290、法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 母公司母公司現金流量表現金流量表 2018 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 收到的稅費返還 收到其他與經營活動有關的現金 3,663,040.81 2,139,352.16 經營活動現金流入小計 3,663,040.81 2,139,352.16 購買商品、接受勞務支付的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 2,863,621.43 1,335,559.36 支付的各項稅

291、費 10,563,867.35 6,752.18 支付其他與經營活動有關的現金 24,444,131.74 39,372,723.93 經營活動現金流出小計 37,871,620.52 40,715,035.47 經營活動產生的現金流量凈額 -34,208,579.71-38,575,683.31 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 1,469,863,000.00 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 192,027,349.98 504,438

292、,356.16 投資活動現金流入小計 1,661,890,349.98 504,438,356.16 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 609,708.93 454,830.26 投資支付的現金 8,968,230,515.82 50,000,000.00 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 49,000,000.00 640,000,000.00 投資活動現金流出小計 9,017,840,224.75 690,454,830.26 投資活動產生的現金流量凈額 -7,355,949,874.77-186,016,474.10 三、籌資活動產生的現

293、金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 7,167,455,000.00 取得借款收到的現金 2018 年年度報告 107/226 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 2,560,805,253.68 籌資活動現金流入小計 9,728,260,253.68 償還債務支付的現金 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 1,261,512,527.02 423,709,779.39 支付其他與籌資活動有關的現金 1,070,704,153.46 4,000,000.00 籌資活動現金流出小計 2,332,216,680.48 427,709,779.39 籌資活動產生的現

294、金流量凈額 7,396,043,573.20-427,709,779.39 四、匯率變動對現金及現金等價四、匯率變動對現金及現金等價物的影響物的影響 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 5,885,118.72-652,301,936.80 加：期初現金及現金等價物余額 36,837,179.31 689,139,116.11 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 42,722,298.03 36,837,179.31 法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 2018 年年度報告 108/226 合并合并所有者權益變動表所有

295、者權益變動表 2018 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 2,825,686,942.00 15,716,280,575.33 -336,139.00 403,040,044.58 204,320,963.15 214,838,284.38 19,363,830,670.44 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 2,825,686,942.00

296、 15,716,280,575.33 -336,139.00 403,040,044.58 204,320,963.15 214,838,284.38 19,363,830,670.44 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）2,227,102,983.00 4,741,391,674.26 596,200,729.43 6,973,752.80 176,740,590.75 1,882,672,788.03 105,824,639.21 8,544,505,698.62（一）綜合收益總額 6,973,752.80 3,322,610,860.03 79,771,243.68 3,409,3

297、55,856.51（二）所有者投入和減少資本 2,227,102,983.00 4,741,391,674.26 596,200,729.43 26,335,395.53 6,398,629,323.36 1所有者投入的普通股 2,227,102,983.00 16,365,767,685.44 26,348,175.00 18,619,218,843.44 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 2018 年年度報告 109/226 4其他 -11,624,376,011.18 596,200,729.43 -12,779.47-12,220,589,520.08（三）

298、利潤分配 176,740,590.75 -1,439,938,072.00-282,000.00-1,263,479,481.25 1提取盈余公積 176,740,590.75 -176,740,590.75 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -1,263,197,481.25-282,000.00-1,263,479,481.25 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本）2盈余公積轉增資本（或股本）3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他 （五）專項儲備 1本期提取 65,498,633.88 65,498,633.88 2本期使用 6

299、5,498,633.88 65,498,633.88（六）其他 四、本期期末余額 5,052,789,925.00 20,457,672,249.59 596,200,729.43 6,637,613.80 579,780,635.33 2,086,993,751.18 320,662,923.59 27,908,336,369.06 項目 上期 2018 年年度報告 110/226 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 2,825,68

300、6,942.00 907,220,690.37 251,882,092.17 1,874,952,126.29 174,897,808.32 6,034,639,659.15 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 15,323,646,954.10 64,911.92 -4,290,157,051.13 12,283,878.01 11,045,838,692.90 其他 二、本年期初余額 2,825,686,942.00 16,230,867,644.47 64,911.92 251,882,092.17 -2,415,204,924.84 187,181,686.33 17,

301、080,478,352.05 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）-514,587,069.14 -401,050.92 151,157,952.41 2,619,525,887.99 27,656,598.05 2,283,352,318.39（一）綜合收益總額 -401,050.92 3,194,536,881.70 27,793,061.91 3,221,928,892.69（二）所有者投入和減少資本 -514,587,069.14 -51,463.86-514,638,533.00 1所有者投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 4其他 -514

302、,587,069.14 -51,463.86-514,638,533.00（三）利潤分配 151,157,952.41 -575,010,993.71-85,000.00-423,938,041.30 2018 年年度報告 111/226 1提取盈余公積 151,157,952.41 -151,157,952.41 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -423,853,041.30-85,000.00-423,938,041.30 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本）2盈余公積轉增資本（或股本）3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他

303、（五）專項儲備 1本期提取 58,293,506.53 58,293,506.53 2本期使用 58,293,506.53 58,293,506.53（六）其他 四、本期期末余額 2,825,686,942.00 15,716,280,575.33 -336,139.00 403,040,044.58 204,320,963.15 214,838,284.38 19,363,830,670.44 法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 母公司母公司所有者權益變動表所有者權益變動表 2018 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 2018 年年度報告 1

304、12/226 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 2,825,686,942.00 8,731,817,395.01 134,866,967.62 781,858,599.43 12,474,229,904.06 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 2,825,686,942.00 8,731,817,395.01 134,866,967.62 781,858,599.43 12,474,229,904.06 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）2,227,102

305、,983.00 17,034,818,025.46 596,200,729.43 271,300,878.91 1,178,510,428.91 20,115,531,586.85（一）綜合收益總額 2,713,008,789.07 2,713,008,789.07（二）所有者投入和減少資本 2,227,102,983.00 17,034,818,025.46 596,200,729.43 18,665,720,279.03 1所有者投入的普通股 2,227,102,983.00 16,365,767,685.44 18,592,870,668.44 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計

306、入所有者權益的金額 4其他 669,050,340.02 596,200,729.43 72,849,610.59（三）利潤分配 271,300,878.91-1,534,498,360.16-1,263,197,481.25 1提取盈余公積 271,300,878.91-271,300,878.91 2對所有者（或股東）的分配 -1,263,197,481.25-1,263,197,481.25 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本）2盈余公積轉增資本（或股 2018 年年度報告 113/226 本）3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他 （五）

307、專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 5,052,789,925.00 25,766,635,420.47 596,200,729.43 406,167,846.53 1,960,369,028.34 32,589,761,490.91 項目 上期 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 2,825,686,942.00 8,731,817,395.01 51,257,608.58 453,227,409.34 12,061,989,354.93 加：會計政策變更

308、前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 2,825,686,942.00 8,731,817,395.01 51,257,608.58 453,227,409.34 12,061,989,354.93 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）83,609,359.04 328,631,190.09 412,240,549.13（一）綜合收益總額 836,093,590.43 836,093,590.43（二）所有者投入和減少資本 1所有者投入的普通股 2 其他權益工具持有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益的金額 4其他 2018 年年度報告 114/226 （三）利潤分配 83,609,35

309、9.04-507,462,400.34-423,853,041.30 1提取盈余公積 83,609,359.04-83,609,359.04 2對所有者（或股東）的分配 -423,853,041.30-423,853,041.30 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1 資本公積轉增資本（或股本）2 盈余公積轉增資本（或股本）3盈余公積彌補虧損 4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 2,825,686,942.00 8,731,817,395.01 134,866,967.62 781,858,599.43 12,474

310、,229,904.06 法定代表人：范紅衛主管會計工作負責人：劉雪芬會計機構負責人：鄭敏遐 2018 年年度報告 115/226 三、三、公司基本情況公司基本情況 1.1.公司概況公司概況 適用 不適用 一、公司基本情況 1、歷史沿革 恒力石化股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”），前身為大連橡膠塑料機械股份有限公司（以下簡稱“大橡塑”），于 2016 年 5 月 27 日變更為現有名稱。公司成立于 1999 年03 月 09 日，公司股票于 2001 年 8 月 20 日在上海證券交易所掛牌交易，股票代碼：600346，現股票簡稱“恒力股份”。經 2016 年 1 月 27 日中國證券

311、監督管理委員會關于核準大連橡膠塑料機械股份有限公司重大資產重組及向恒力集團有限公司等發行股份購買資產并募集配套資金的批復（證監許可2016187 號）文件核準，公司實施重大資產重組：（1）大橡塑原控股股東大連市國有資產投資經營集團有限公司（以下簡稱“大連國投集團”）以 5.8435 元/股的價格將所持有的大橡塑200,202,495 股股份（占大橡塑股本總數的 29.98%）轉讓給恒力集團有限公司（以下簡稱“恒力集團”）；（2）大橡塑將截至 2015 年 6 月 30 日止擁有的全部資產和負債出售給大連營輝機械制造有限公司，交易對價以現金支付；（3）公司非公開發行 1,906,327,800

312、股股份的方式購買恒力集團、德誠利國際集團有限公司（以下簡稱“德誠利”）、江蘇和高投資有限公司（以下簡稱“和高投資”）及海來得國際投資有限公司（以下簡稱“海來得”）所持有的江蘇恒力化纖股份有限公司（以下簡稱“恒力化纖”）85.00%的股權，以支付現金的方式購買和高投資持有的恒力化纖14.99%的股份，上述出資業經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具瑞華驗字201633030006 號驗資報告，股份發行后，公司總股本增加至 2,574,114,642 股；（4）公司以非公開發行股份的方式向江蘇蘇豪投資集團有限公司、廈門象嶼股份有限公司等八名特定對象完成了本次募集配套資金的發行，合計發行股份數

313、量 251,572,300 股，上述出資業經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具瑞華驗字201633030014 號驗資報告，股份發行后，公司總股本增加至 2,825,686,942 股。經 2018 年 1 月 31 日中國證券監督管理委員會關于核準恒力石化股份有限公司向范紅衛等發行股份購買資產并募集配套資金的批復（證監許可2018235 號）文件核準，公司實施重大資產重組：（1）公司向范紅衛、恒能投資（大連）有限公司（以下簡稱“恒能投資”）、及恒峰投資（大連）有限公司（以下簡稱“恒峰投資”）發行 1,719,402,983 股普通股，用于購買其持有的恒力投資（大連）有限公司（以下簡稱

314、“恒力投資”）100%的股權及恒力石化（大連）煉化有限公司（以下簡稱“恒力煉化”）100%的股權，上述股份發行業經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具瑞華驗字201833050001 號驗資報告，股份發行后，總股本增加至4,545,089,925 股。（2）公司以非公開發行股份的方式向平安資產管理有限責任公司、北信瑞豐基金管理有限公司等六名特定對象完成了本次募集配套資金的發行，合計發行股份數量507,700,000 股，上述股份發行業經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具瑞華驗字201833050002 號驗資報告，股份發行后，公司總股本增加至 5,052,789,925 股。公司

315、法人統一社會信用代碼為 912102001185762674，住所：遼寧省大連市長興島臨港工業區長松路 298 號 OSBL 項目-工務辦公樓，法定代表人：范紅衛。公司現有注冊資本為5,052,789,925.00 元，股本為 5,052,789,925.00 元。2、行業性質及經營范圍 本公司屬于制造業。經營范圍：生產和銷售化學纖維（不含化學危險品）；貨物進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）3、主要產品和服務 公司主要從事 PTA、聚酯大類業務（含聚酯切片、民用滌綸長絲、工業滌綸長絲、聚酯薄膜、工程塑料）、電力、蒸汽的生產和銷售以及產品貿易、物流運輸服務業務。4、

316、公司控股股東及實際控制人情況 本公司控股股東為恒力集團有限公司，持有公司 29.72%的股份。本公司實際控制人為陳建華、范紅衛夫婦，通過直接持股以及恒力集團、和高投資、恒能投資、恒峰投資、德誠利和海來得間接持股合計持有上市公司 75.72%的股份。2018 年年度報告 116/226 5、財務報表的批準 本公司財務報表業經本公司董事會于 2019 年 4 月 9 日決議批準報出。2.2.合并財務合并財務報表報表范圍范圍 適用 不適用 本公司 2018 年度納入合并范圍的子公司共 25 戶，詳見本附注“在其他主體中的權益”。本公司本年度合并范圍比上年度增加 13 戶，詳見本附注“合并范圍的變更”

317、。四、四、財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎 1.1.編制基礎編制基礎 本公司財務報表以持續經營為編制基礎。根據實際發生的交易和事項，按照財政部發布的 企業會計準則基本準則（財政部令第 33 號發布、財政部令第 76 號修訂）、于 2006 年 2 月15 日及其后頒布和修訂的 42 項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下合稱“企業會計準則”），以及中國證券監督管理委員會公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定（2014 年修訂）的披露規定編制。根據企業會計準則的相關規定，本公司會計核算以權責發生制為基礎。除某些金融工具外，本財務報

318、表均以歷史成本為計量基礎。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。2.2.持續經營持續經營 適用 不適用 本公司自報告期末起 12 個月不存在對本公司持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況。五、五、重重要會計政策要會計政策及及會計估計會計估計 具體會計政策和會計估計提示：適用 不適用 本公司及各子公司從事 PTA、聚酯大類業務、電力、蒸汽的生產和銷售以及產品貿易、物流運輸服務業務。本公司及各子公司根據實際生產經營特點，依據相關企業會計準則的規定，對收入確認制定了若干項具體會計政策和會計估計，詳見本附注“收入”各項描述。關于管理層所作出的重大會計判斷和估計的說明，詳見本附注“重大會計判

319、斷和估計”。1.1.遵循企業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。此外，本公司的財務報表在所有重大方面符合中國證券監督管理委員會 2014 年修訂的公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定有關財務報表及其附注的披露要求。2.2.會計期間會計期間 本公司會計年度自公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。3.3.營業周期營業周期 適用 不適用 正常營業周期是指本公司從購買用于加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司以 12 個月作為一個

320、營業周期，并以其作為資產和負債的流動性劃分標準。4.4.記賬本位幣記賬本位幣 本公司的記賬本位幣為人民幣。人民幣為本公司及境內子公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣，本公司及境內子公司以人民幣為記賬本位幣。本公司之境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定美元為其記賬本位幣。本公司編制本財務報表時所采用的貨幣為人民幣。2018 年年度報告 117/226 5.5.同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 適用 不適用 企業合并，是指將兩個或兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項。企業合并分為同一控制下企業合并和非同一控制下企

321、業合并。（1）同一控制下企業合并 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。同一控制下的企業合并，在合并日取得對其他參與合并企業控制權的一方為合并方，參與合并的其他企業為被合并方。合并日，是指合并方實際取得對被合并方控制權的日期。合并方取得的資產和負債均按合并日在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積（股本溢價）；資本公積（股本溢價）不足以沖減的，調整留存收益。合并方為進行企業合并發生的各項直接費用，于發生時計入當期損益。（2）非同一控制下企業合并 參與合并

322、的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。非同一控制下的企業合并，在購買日取得對其他參與合并企業控制權的一方為購買方，參與合并的其他企業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。對于非同一控制下的企業合并，合并成本包含購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值，為企業合并發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他管理費用于發生時計入當期損益。購買方作為合并對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。所涉及的或有對價按其在購買日的公允價值計

323、入合并成本，購買日后 12 個月內出現對購買日已存在情況的新的或進一步證據而需要調整或有對價的，相應調整合并商譽。購買方發生的合并成本及在合并中取得的可辨認凈資產按購買日的公允價值計量。合并成本大于合并中取得的被購買方于購買日可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽。合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核，復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。購買方取得被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日因不符合遞延所得稅資產確認條件而未予確認的，在購

324、買日后 12 個月內，如取得新的或進一步的信息表明購買日的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益能夠實現的，則確認相關的遞延所得稅資產，同時減少商譽，商譽不足沖減的，差額部分確認為當期損益；除上述情況以外，確認與企業合并相關的遞延所得稅資產的，計入當期損益。通過多次交易分步實現的非同一控制下企業合并，根據財政部關于印發企業會計準則解釋第 5 號的通知（財會201219 號）和企業會計準則第 33 號合并財務報表第五十一條關于“一攬子交易”的判斷標準（參見本附注），判斷該多次交易是否屬于“一攬子交易”。屬于“一攬子交易”的，參考本部分前面各段描述及本附注“長期股權投

325、資”進行會計處理；不屬于“一攬子交易”的，區分個別財務報表和合并財務報表進行相關會計處理：在個別財務報表中，以購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，在處置該項投資時將與其相關的其他綜合收益采用與被購買方直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（即，除了按照權益法核算的在被購買方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產導致的變動中的相應份額以外，其余轉入當期投資收益）。在合并財務報表中，對于購買日之前持有的被購買方的股權，按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計

326、入當期投資收益；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他綜合收益應當采用與被購買方直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（即，除了按照權益法核算的在被購買方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產導致的變動中的相應份額以外，其余轉為購買日所屬當期投資收益）。2018 年年度報告 118/226 6.6.合并財務報表的編制方法合并財務報表的編制方法 適用 不適用 （1）合并財務報表范圍的確定原則 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎予以確定?？刂剖侵副竟緭碛袑Ρ煌顿Y方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響該回報金額。合并范圍包

327、括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主體。一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化，本公司將進行重新評估。（2）合并財務報表編制的方法 從取得子公司的凈資產和生產經營決策的實際控制權之日起，本公司開始將其納入合并范圍；從喪失實際控制權之日起停止納入合并范圍。對于處置的子公司，處置日前的經營成果和現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中；當期處置的子公司，不調整合并資產負債表的期初數。非同一控制下企業合并增加的子公司，其購買日后的經營成果及現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中，且不調整合并財務報表的期初數和對比數。同一控制下企業合并

328、增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并當期期初至合并日的經營成果和現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中，并且同時調整合并財務報表的對比數。在編制合并財務報表時，子公司與本公司采用的會計政策或會計期間不一致的，按照本公司的會計政策和會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。對于非同一控制下企業合并取得的子公司，以購買日可辨認凈資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。公司內所有重大往來余額、交易及未實現利潤在合并財務報表編制時予以抵銷。子公司的股東權益及當期凈損益中不屬于本公司所擁有的部分分別作為少數股東權益及少數股東損益在合并財務報表中股東權益及凈利潤項下單獨列示。子公司當期

329、凈損益中屬于少數股東權益的份額，在合并利潤表中凈利潤項目下以“少數股東損益”項目列示。少數股東分擔的子公司的虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額，仍沖減少數股東權益。當因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司的控制權時，對于剩余股權，按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的凈資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益，在喪失控制權時采用與被購買方直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（即，除了在該原有子公司重新計量

330、設定受益計劃凈負債或凈資產導致的變動以外，其余一并轉為當期投資收益）。其后，對該部分剩余股權按照企業會計準則第 2 號長期股權投資或企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量等相關規定進行后續計量，詳見本附注長期股權投資”或本附注“金融工具”。本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，需區分處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易是否屬于一攬子交易。處置對子公司股權投資的各項交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，通常表明應將多次交易事項作為一攬子交易進行會計處理：這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；一項交

331、易的發生取決于其他至少一項交易的發生；一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一并考慮時是經濟的。不屬于一攬子交易的，對其中的每一項交易視情況分別按照“不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資”（詳見附注）和“因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司的控制權”（詳見前段）適用的原則進行會計處理。處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬于一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司并喪失控制權的交易進行會計處理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司凈資產份額的差額，在合并財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一并轉入喪失控制權當期的損益。7.

332、7.合營安排合營安排分類分類及共同經營會計處理方法及共同經營會計處理方法 適用 不適用 合營安排，是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。本公司根據在合營安排中享有的權利和承擔的義務，將合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營，是指本公司享有該2018 年年度報告 119/226 安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業，是指本公司僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。本公司對合營企業的投資采用權益法核算，按照本附注“權益法核算的長期股權投資”中所述的會計政策處理。本公司作為合營方對共同經營，確認本公司單獨持有的資產、單獨所承擔的負債，以及按本公司份額確認共同持有的資產和共

333、同承擔的負債；確認出售本公司享有的共同經營產出份額所產生的收入；按本公司份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；確認本公司單獨所發生的費用，以及按本公司份額確認共同經營發生的費用。當本公司作為合營方向共同經營投出或出售資產（該資產不構成業務，下同）、或者自共同經營購買資產時，在該等資產出售給第三方之前，本公司僅確認因該交易產生的損益中歸屬于共同經營其他參與方的部分。該等資產發生符合企業會計準則第 8 號資產減值等規定的資產減值損失的，對于由本公司向共同經營投出或出售資產的情況，本公司全額確認該損失；對于本公司自共同經營購買資產的情況，本公司按承擔的份額確認該損失。8.8.現金及現金等價物的確定標準現金及現金等價物的確定標準 現金等價物是指企業持有的期限短（一般指從購買日起三個月內到期）、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。9.9.外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報