山東博匯紙業股份有限公司2017年年度報告（137頁）.PDF

1、2017 年年度報告 1 / 137 公司代碼：600966 公司簡稱：博匯紙業 山東博匯紙業股份有限公司山東博匯紙業股份有限公司 2012017 7 年年度報告年年度報告（修訂）（修訂） 2017 年年度報告 2 / 137 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司全體董事出席董事會會議。公司全體

2、董事出席董事會會議。 三、三、 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）中匯會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人鄭鵬遠鄭鵬遠、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人金文娟金文娟及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）伊麗麗伊麗麗聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司第八屆董事會第十八次會議審議通過的

3、利潤分配預案為：經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計，本公司（母公司）2017年度實現凈利潤175,707,638.64元，根據公司章程有關規定，提取10%的法定盈余公積金17,570,763.86元，加上2016年度未分配利潤491,953,456.69元，減去2017年實施的2016年度的利潤分配29,410,570.87元，2017年末可供分配利潤為620,679,760.60元。 根據公司法、公司章程等有關規定，為了更好的保障公司項目建設及戰略規劃的順利實施，本年度公司不進行利潤分配。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用不適用 本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等

4、前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告中對可能面對的風險進行了詳細描述，敬請查閱第四節經營狀況討論與分析中關于公司未來發展的討論與分析中可能面對的風險因素及對策部分的內容。 十、十、 其他其他 適用不適用 2017 年年度報告 3 / 137 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 4 第二節第二節 公司簡

5、介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 4 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 7 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 9 第五節第五節 重要事項重要事項 . 18 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 30 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 34 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 35 第九節第九節 公司治理公司治理 . 38 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 40 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 41 第十二節第十二節 備查文件目錄備查

6、文件目錄 . 137 2017 年年度報告 4 / 137 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 公司、本公司、博匯紙業 指 山東博匯紙業股份有限公司 博匯集團、控股股東 指 山東博匯集團有限公司，為本公司控股股東 天源熱電 指 山東天源熱電有限公司 大華紙業 指 淄博大華紙業有限公司，為本公司全資子公司 博匯漿業 指 山東博匯漿業有限公司，為本公司全資子公司 青島博匯 指 青島博匯紙業有限公司，為本公司全資子公司 海力化工 指 山東海力化工股份有限公司 江蘇博匯 指 江蘇博匯紙業有限公司，為本公司控股子公司 豐源熱電

7、 指 江蘇豐源熱電有限公司 江蘇海力 指 江蘇海力化工有限公司 江蘇海華 指 江蘇海華環保工程有限公司 江蘇海興 指 江蘇海興化工有限公司 黃海港務 指 江蘇黃海港務有限公司 香港博豐 指 香港博豐控股國際有限公司，為本公司控股子公司 報告期 指 2017 年度 公司章程 指 山東博匯紙業股份有限公司章程 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 山東博匯紙業股份有限公司 公司的中文簡稱 博匯紙業 公司的外文名稱 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD. 公司的外文名稱縮寫 sdbh 公司的法定代

8、表人 鄭鵬遠 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 劉鵬 王健陽 聯系地址 山東省淄博市桓臺縣馬橋鎮工業路北首 山東省淄博市桓臺縣馬橋鎮工業路北首 電話 0533-8539966 0533-8539966 傳真 0533-8539966 0533-8539966 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 山東省淄博市桓臺縣馬橋鎮工業路北首 公司注冊地址的郵政編碼 256405 公司辦公地址 山東省淄博市桓臺縣馬橋鎮工業路北首 公司辦公地址的郵政編碼 256405 公司網址 電子信箱 2017 年年度報告 5 / 137 四、四、

9、信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司證券部 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 博匯紙業 600966 無 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 中匯會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 杭州市江干區新業路 8 號華聯時代大廈 A 幢 601 室 簽字會計師姓名 路春霞、王玉霜 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近

10、三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要主要會計數據會計數據 單位：元幣種：人民幣 主要會計數據 2017年 2016年 本期比上年同期增減(%) 2015年 調整后 調整前 營業收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 7,796,260,736.25 14.86 7,057,756,048.30 歸屬于上市公司股東的凈利潤 856,136,033.17 201,319,551.02 201,319,551.02 325.26 38,548,056.29 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 866,003,038.39 162,202,036.72

11、 162,202,036.72 433.90 -99,069,950.67 經營活動產生的現金流量凈額 1,286,276,938.72 887,811,594.01 887,811,594.01 44.88 472,187,718.24 資產處置收益 -7,564,566.55 -3,472,376.93 0.00 -117.85 0.00 營業外收入 2,127,903.11 65,501,706.08 65,516,673.16 -96.75 185,132,522.76 營業外支出 12,411,846.63 2,089,700.15 5,577,044.16 493.95 1,734

12、,623.26 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增減 （%） 2015年末 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 4,966,434,089.63 4,119,706,956.74 4,119,706,956.74 20.55 3,919,370,477.00 總資產 13,349,210,717.94 12,043,655,333.56 12,043,655,333.56 10.84 12,139,731,261.69 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2017年 2016年 本期比上年同期增減(%) 2015年 調整后 調整前 基本每股收益（元股

13、） 0.6404 0.1506 0.1506 325.23 0.0288 稀釋每股收益（元股） 0.6404 0.1506 0.1506 325.23 0.0288 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.6478 0.1213 0.1213 434.05 -0.0741 加權平均凈資產收益率（%） 18.87 5.01 5.01 增加13.86個百分點 0.99 扣除非經常性損益后的加權平19.08 4.04 4.04 增加15.04-2.54 2017 年年度報告 6 / 137 均凈資產收益率（%） 個百分點 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用不適用 財政部于 2

14、017 年 12 月 25 日發布了 財政部關于修訂印發一般企業財務報表格式的通知 (財會201730 號，新修訂的財務報表格式在“營業利潤”之上新增“資產處置收益”項目。本公司按照企業會計準則第 30 號財務報表列報等相關規定，對此項會計政策變更采用追溯調整法，2017/2016 年度比較財務報表已重新表述。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用不適用 (二二

15、) 同同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用不適用 九、九、 2017 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 2,041,062,924.25 2,016,656,958.76 2,281,860,856.08 2,6

16、15,230,372.41 歸屬于上市公司股東的凈利潤 197,159,833.19 208,208,689.10 204,848,689.06 245,918,821.82 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 197,437,667.51 206,946,980.99 211,342,937.70 250,275,452.19 經營活動產生的現金流量凈額 331,421,282.50 345,272,455.68 136,887,720.20 472,695,480.34 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適

17、用不適用 單位:元幣種:人民幣 非經常性損益項目 2017 年金額 2016 年金額 2015 年金額 非流動資產處置損益 -7,564,566.55 -3,472,376.93 140,637.83 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 5,786,662.03 55,170,121.14 183,082,230.42 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生

18、的收益 非貨幣性資產交換損益 2017 年年度報告 7 / 137 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 -1,421,413.02 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項減值準

19、備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -9,941,730.50 115,186.10 175,031.25 其他符合非經常性損益定義的損益項目 少數股東權益影響額 4,687.92 -42,739.53 -15,825.42 所得稅影響額 3,269,354.90 -12,652,676.48 -45,764,067.12 合計 -9,867,005.22 39,117,514.30 137,61

20、8,006.96 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用不適用 十二、十二、 其他其他 適用不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 報告期內，公司主營業務為膠印紙、書寫紙、包裝紙、紙板、造紙木漿的生產、銷售；批準范圍的自營進出口業務及“三來一補”業務。 經營模式：公司采取“以銷定產”、“以產定購”的經營模式，根據客戶的需求和訂單安排生產，可以有效提高存貨周轉率，降低公司成本。 行業情況說明： 造紙行業屬于國民經濟的基礎原材料行業，具有技術及資本密

21、集、資源消耗量大等特點。由于對紙品的實際需求廣泛分布于終端的制造業和消費等領域，造紙行業出現明顯的周期性特征，行業景氣度與宏觀經濟波動較為一致。2017 年國內經濟形勢穩中向好，經濟活力、動力和潛力不斷釋放，穩定性、協調性和可持續性明顯增強，實現了平穩健康發展。 公司所處造紙行業受益于國家環保整治及供給側結構性改革等因素的影響，加速了行業內的落后產能淘汰和資源整合，緩解了造紙行業的階段性供需矛盾。同時受市場需求增長和產品成本2017 年年度報告 8 / 137 推動等因素影響，紙產品價格上漲，行業景氣度上升。為具有環保優勢、規模優勢的大型造紙企業進一步調結構、轉方式，實現新舊動能轉換提供了市場

22、機遇和政策支持。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用不適用 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用不適用 1、技術及研發優勢 本公司具有行業內領先的技術及研發能力，是經科技部門認定的工程研發中心和制造業信息化示范企業。本公司研發中心負責公司新產品、新工藝的開發、引進、消化，下設文化紙技術、板紙（卡紙）技術、添加劑（化工）技術、基礎與發展研究四個研究室，儀器室、檢測室、工藝實驗室、恒溫恒濕實驗室、情報資料室等五個輔助科室。公司研發中心擁有國際領先水平的研發設備，擁有先進的造紙工藝、造紙化工工程技術試驗條件和基

23、礎設施，擁有先進的檢測、分析、測試手段和工藝設備，具備承擔綜合性工程技術試驗任務的能力。本公司研發中心建有人才流動站和兼職培訓機構，與西安科技大學、齊魯工業大學、中國制漿造紙研究院等高校、研究所建立了長期穩定的技術合作、人才培養與項目合作計劃，并聘請了行業專家和技術人才強化管理，提升公司管理與科研水平。 通過不斷加強對生產工藝的技改、深度研發，加強對現有產品技術指標的優化和新產品種類的增加，公司近年來保持了同行業較低的生產成本優勢和較高的生產技術水平。 2、營銷優勢 本公司地處經濟發達的東部地區，人口密度大，大型出版社集中，是我國最大也是最具增長潛力的紙品消費市場之一。經過不斷的積累和開拓，公

24、司培養了一支熟悉市場、經驗豐富的銷售隊伍，以各省省會和沿海經濟發達城市為主在全國建立了 28 個銷售辦事處，擁有大型出版社、各省市印刷物資公司、包裝印刷公司、大型煙廠、食品廠等信用高、風險小的穩定優質客戶，市場營銷優勢突出。同時，公司在江蘇省大豐市設立了控股子公司江蘇博匯，為下游客戶提供更加快捷、更加有效的銷售服務，強化了與客戶的溝通和信息的交流，大大提升了為客戶服務的內涵。 3、產品質量和設備優勢 本公司為 ISO9001 質量體系認證企業，公司未涂布印刷書寫紙中“博匯”牌書寫紙是國家火炬計劃產品、山東名牌產品，涂布白卡紙是國家火炬計劃產品，芯層染色防偽涂布白卡紙為專利產品。本公司主要設備處

25、于國內先進水平，涂布白卡紙生產線設備達到國際先進水平，先進的生產設備為保證產品質量提供了技術設備基礎。公司由企管部、技術質量部、生產部、銷售部成立了“質量管理小組”，具體負責產品質量的控制、售后管理，在生產線上采用先進的 DCS、QCS工業控制系統，建立了嚴密的質量控制組織體系。 4、管理優勢 本公司多年從事紙及紙板的生產經營，在原料采購、成本控制、庫存管理、質量管理等方面積累了豐富經驗。本公司推行“目標成本”管理方法，制定了科學的崗位目標成本，通過對不同工序物料、輔料、能源、水等消耗的嚴格考核，將成本節約與員工收入直接掛鉤，并建立了相應的獎勵和處罰機制，鼓勵增產節約。本公司定期組織人員對目標

26、成本進行修訂，不斷挖掘生產潛力，近年來，公司為提高產品質量和單機產量、降低單位生產成本，不斷強化管理，通過組隊外出學習和聘請專家授課等形式，提高干部的管理水平。 本公司配備了 DCS、QCS 工業控制系統、浪潮通軟 ERP 管理系統、電視監控系統、電子商務系統和網絡辦公自動化 OA 等系統，集設計、管理、制造和電子商務等多信息化單元于一體，提高了信息傳遞速度，保障了流程規范的高效執行，優化了資源的有效配置，保證了業務信息與財務信息的高度一致性、同步性和完整性，實現了財務預算、控制和分析的完全動態化、業務流程的透明化、生產管理的合理化，全面提高了企業的管理與內控水平。 5、區位和原材料供應優勢

27、本公司地處造紙行業聚集地山東省，產業聚集的特點使得公司在成本、行業信息、新產品研發、市場開拓等方面保持良好的競爭優勢。本公司生產用主要原材料包括商品木漿、木材（桉木片和原木）、廢紙等。在進口原料方面，本公司地處山東半島，木漿及廢紙等原材料進口運輸便捷，公司采用國外供應商直接供貨為主，國內代理商供應為輔的方法，開辟了多條原料供應渠道，能夠充分保證生產需要；公司周邊地區的林業企業或農戶利用灘涂地、鹽堿地和山地等積極發展2017 年年度報告 9 / 137 速生林木，有助于優化公司原材料的供應環境。同時，公司在沿海的江蘇省大豐市設立了子公司，該地區距離客戶近，原材料和產成品的運輸更加方便、快捷，費用

28、更加低廉。 6、環保優勢 公司始終堅持“發展與治理同步”的原則，嚴格落實環保工作目標責任書要求和認真遵守環?！叭瑫r”制度。配套完善的中段水水處理系統、白水回收系統及黑液固形物堿回收工程，污染物排放指標處于同行業前列，在國家環保政策日趨嚴格的背景下，為公司的可持續發展和迅速壯大奠定了基礎。 7、企業文化和機制優勢 本公司作為民營股份制企業，注重利用外部力量，保證決策科學性。本公司一方面強調制度化管理，建立了健全的管理制度和控制手段，不斷進行制度創新、管理創新；另一方面強調人的主觀能動性，重“人和”因素，凝聚力強。本公司重視人才，激勵機制靈活，可以充分調動和發揮員工工作積極性。 第四節第四節 經

29、營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 報告期內，公司全體干部、員工繼續發揚“自強不息、海納百川、挑戰極限、追求卓越”的企業精神，堅持“三保、三提、三降”九字經營方針和“技術領先、成本最低”的經營理念，充分發揮公司的技術裝備優勢、環保優勢及管理優勢，在“四三工作法”的指導下，加強人員培訓，整體提升干部的管理水平，嚴抓內控管理，強化工作和任務的落實，加強細節管理，夯實工作基礎，進一步細化目標管理，轉變管理思維模式，及時調整銷售策略，狠抓市場、拓展渠道，提高市場占有率。 2017 年，公司抓住市場和政策機遇，充分發揮產業聯動效應，進一步增強企業規模優勢、提

30、高生產效率，通過對現有生產車間的升級改造及新項目的規劃建設，不斷引進國內外先進設備和生產工藝，進一步降低產品單耗、減少污染、提升產品品質，促進公司新舊動能轉化升級，為公司未來的持續健康發展奠定基礎。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 2017 年度，公司共生產機制紙 188.46 萬噸，銷售機制紙 183.18 萬噸，產銷率達到 97.20%。2017 年度，公司實現營業收入 895,481.11 萬元，同比增長 14.86%；營業利潤 116,535.87 萬元，利潤總額 115,507.47 萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤 85,613.60 萬元,同比增長 325.26

31、%。 ( (一一) ) 主營業務分析主營業務分析 利潤表及現金流利潤表及現金流量表相關科目變動分析表量表相關科目變動分析表 單位:元幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 14.86 營業成本 6,803,116,156.11 6,656,808,250.14 2.20 銷售費用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41 管理費用 144,997,341.56 99,718,524.80 45.41 財務費用 331,730,993.63 374,584,366.64 -

32、11.44 經營活動產生的現金流量凈額 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88 投資活動產生的現金流量凈額 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29 籌資活動產生的現金流量凈額 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54 研發支出 4,263,628.59 4,500,434.05 -5.26 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 適用不適用 報告期內，公司實現主營業務收入 890,958.95 萬元，較上年增加 15.19%；主營業務成本為677,102.35 萬元，較上年增加 2

33、.45%；毛利率為 24.00%，同比增加 9.45%。主要原因是：報告期內，公司主要產品銷售價格同比上漲，盈利能力得到改善。 2017 年年度報告 10 / 137 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 造紙行業 8,909,589,481.53 6,771,023,502.85 24.00 15.19 2.45 增加 9.45 個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本

34、 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 卡紙 7,106,300,093.38 5,325,927,598.49 25.05 18.79 4.04 增加 10.62 個百分點 文化紙 564,779,549.63 457,407,324.78 19.01 -31.77 -35.21 增加 4.30 個百分點 石膏護面紙 509,745,845.46 389,022,066.49 23.68 27.09 19.64 增加 4.75 個百分點 箱板紙 521,950,620.32 432,465,181.71 17.14 27.62 18.55

35、增加 6.34 個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 境內 8,422,040,185.36 6,308,245,193.86 25.10 23.99 10.41 增加 9.21 個百分點 境外 487,549,296.17 462,778,308.99 5.08 -48.25 -48.35 增加 0.18 個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 適用不適用 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用不適用 主要產品 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（

36、%） 銷售量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%） 卡紙（萬噸） 144.52 138.99 19.31 0.78 -5.63 40.08 文化紙（萬噸） 10.56 11.24 0.46 -43.52 -43.17 -59.26 石膏護面紙（萬噸） 13.95 13.71 1.09 -5.71 -0.35 27.37 箱板紙（萬噸） 14.55 14.42 0.49 -8.13 -10.14 34.30 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(

37、%) 造紙行業 營業成本 6,771,023,502.85 99.53 6,609,259,279.01 99.29 2.45 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 卡紙 原材料 3,976,203,605.89 58.72 3,932,597,609.27 59.50 -0.78 2017 年年度報告 11 / 137 卡紙 累計折舊 366,359,290.14 5.41 359,953,662.00 5.45 -0.04 卡紙 人工成本 75,132,272.41 1.11 62,5

38、52,585.21 0.95 0.16 卡紙 能源動力 771,956,833.86 11.40 672,081,244.16 10.17 1.23 卡紙 其他制造費用 136,275,596.19 2.01 91,711,670.99 1.39 0.63 卡紙 小計 5,325,927,598.49 78.66 5,118,896,771.63 77.45 1.21 文化紙 原材料 282,832,574.19 4.18 497,632,234.25 7.53 -3.35 文化紙 累計折舊 5,316,727.19 0.08 20,274,518.35 0.31 -0.23 文化紙 人工成本

39、 28,250,091.22 0.42 46,857,595.96 0.71 -0.29 文化紙 能源動力 109,050,462.29 1.61 122,026,097.39 1.85 -0.24 文化紙 其他制造費用 31,957,469.89 0.47 19,189,429.11 0.29 0.18 文化紙 小計 457,407,324.78 6.76 705,979,875.06 10.68 -3.93 石膏護面紙 原材料 306,184,837.29 4.52 235,465,404.43 3.56 0.96 石膏護面紙 累計折舊 12,868,627.22 0.19 16,188,

40、321.75 0.24 -0.05 石膏護面紙 人工成本 6,772,826.86 0.10 5,912,414.34 0.09 0.01 石膏護面紙 能源動力 47,681,275.81 0.70 55,928,565.81 0.85 -0.14 石膏護面紙 其他制造費用 15,514,499.31 0.23 11,654,127.48 0.18 0.05 石膏護面紙 小計 389,022,066.49 5.75 325,148,833.81 4.92 0.83 箱板紙 原材料 360,456,556.20 5.32 283,688,158.43 4.29 1.03 箱板紙 累計折舊 9,2

41、54,684.39 0.14 12,514,586.17 0.19 -0.05 箱板紙 人工成本 8,666,189.72 0.13 7,620,299.01 0.12 0.01 箱板紙 能源動力 45,825,291.63 0.68 52,100,092.29 0.79 -0.11 箱板紙 其他制造費用 8,262,459.78 0.12 8,875,399.59 0.13 -0.01 箱板紙 小計 432,465,181.71 6.39 364,798,535.48 5.52 0.87 成本分析其他情況說明 適用不適用 (4).(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商

42、情況 適用不適用 前五名客戶銷售額 152,152.55 萬元，占年度銷售總額 17.00%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0 %。 前五名供應商采購額 205,464.53 萬元，占年度采購總額 30.35%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 85,634.42 萬元，占年度采購總額 12.65%。 其他說明 無。 2.2. 費用費用 適用不適用 項目 本年累計數（元） 上年累計數（元） 同比增減（%） 銷售費用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41 管理費用 144,997,341.56 99,718,524.80 45

43、.41 財務費用 331,730,993.63 374,584,366.64 -11.44 資產減值損失 6,405,339.06 2,625,078.87 144.01 所得稅費用 281,051,192.40 81,817,466.81 243.51 3.3. 研發投入研發投入 研發研發投入投入情況表情況表 適用不適用 單位：元 本期費用化研發投入 4,263,628.59 本期資本化研發投入 0 2017 年年度報告 12 / 137 研發投入合計 4,263,628.59 研發投入總額占營業收入比例（%） 0.05 公司研發人員的數量 218 研發人員數量占公司總人數的比例（%） 4.

44、81% 研發投入資本化的比重（%） 0 情況說明情況說明 適用不適用 4.4. 現金流現金流 適用不適用 項目 2017 年 2016 年 增減比例(%) 經營活動產生的現金流量凈額 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88 投資活動產生的現金流量凈額 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29 籌資活動產生的現金流量凈額 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54 現金及現金等價物凈增加額 -10,168,944.07 223,383,639.11 -104.55 ( (二二) ) 非主

45、營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用不適用 ( (三三) ) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用不適用 1.1. 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例 （%） 應收利息 277,040.55 0.00 2,129,277.89 0.02 -86.99 存貨 1,621,524,400.80 12.15 1,210,581,380.48 10.05 33.95 其他流動資產 41,038,321.34 0.31 133,248,

46、862.23 1.11 -69.20 其他非流動資產 1,412,047,378.46 10.58 2,112,407.23 0.02 66,745.41 在建工程 712,573,703.20 5.34 94,178,408.69 0.78 656.62 遞延稅所得資產 62,117,424.66 0.47 111,950,354.09 0.93 -44.51 應交稅費 182,714,141.16 1.37 114,734,363.00 0.95 59.25 應付利息 10,546,994.55 0.08 7,722,589.47 0.06 36.57 其他應付款 62,660,215.7

47、4 0.47 47,137,506.02 0.39 32.93 長期借款 978,079,397.17 7.33 421,366,997.17 3.50 132.12 長期應付款 38,838,396.54 0.29 70,922,337.00 0.59 -45.24 遞延收益 2,771,888.72 0.02 7,354,247.88 0.06 -62.31 其他綜合收益 -2,043,085.72 -0.02 -5,550,393.10 -0.05 63.19 其他說明 （1）應收利息年末數為 277,040.55 元，比年初減少 86.99%，主要系以定期存款形式存放的保證金的應收利息

48、減少所致。 （2）存貨年末數為 1,621,524,400.80 元，比年初增加 33.95%，主要系庫存商品及原材料較年初增加所致。 （3）其他流動資產年末數為 41,038,321.34 元，比年初減少 69.20%，主要系待抵扣進稅減少所致。 （4）其他非流動資產年末數為 1,412,047,378.46 元，比年初增加 66,745.41%，主要系預付在建項目設備款所致。 2017 年年度報告 13 / 137 （5）在建工程年末數為 712,573,703.20 元，比年初增加 656.62%，主要系卡紙及化學漿業車間改造增加工程投入所致。 （6）遞延所得稅資產年末數為 62,117

49、,424.66 元，比年初減少 44.51%，主要系使用以前可抵扣虧損所致。 （7）應交稅費年末數為 182,714,141.16 元，比年初增加 59.25%，主要系應交所得稅增加所致。 （8）應付利息年末數為 10,546,994.55 元，比年初增加 36.57%，主要系借款規模增長導致。 （9）其他應付款年末數為 62,660,215.74 元，比年初增加 32.93%，主要系暫估運費增加所致。 （10）長期借款年末數為 978,079,397.17 元，比年初增加 132.12%，主要系江蘇博匯卡紙生產線建設專門借款增長所致。 （11）長期應付款年末數為 38,838,396.54

50、元，比年初減少 45.24%，主要系歸還融資租賃款項所致。 （12）遞延收益年末數為 2,771,888.72 元，比年初減少 62.31%，主要系政府補助本期轉入其他收益所致。 （13）其他綜合收益-2,043,085.72 元，比年初增加 63.19%，主要系匯率波動影響外幣財務報表折算差額導致。 2.2. 截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用不適用 項 目 期末賬面價值（元） 受限原因 貨幣資金 411,495,354.64 承兌匯票保證金 貨幣資金 320,932,648.70 信用證保證金 貨幣資金 15,000,000.00 開立信用證質押 應收票據 11

51、6,871,412.65 銀行承兌質押物 應收票據 133,334,447.98 借款質押物 存貨 99,517,874.42 借款抵押物 其他流動資產 40,000,000.00 銀行承兌質押物 固定資產 2,314,591,007.50 借款抵押物 固定資產 149,049,709.70 融資租賃抵押物 無形資產 223,399,275.22 借款抵押物 可供出售金融資產 50,000,000.00 借款質押物 合 計 3,874,191,730.81 - 3.3. 其他說明其他說明 適用不適用 ( (四四) ) 行業經營性信息分行業經營性信息分析析 適用不適用 2017 年年度報告 14

52、 / 137 ( (五五) ) 投資狀況分析投資狀況分析 1 1、 對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用不適用 報告期內投資額 35,435.00 萬元 投資額增減變動數 35,435.00 萬元 上年同期投資額 10,123.00 萬元 投資額增減幅度(%) 250.04 被投資公司的情況 被投資的公司名稱 主要經營活動 占被投資公司權益的比例(%) 投資金額 江蘇博匯紙業有限公司 包裝紙板 （限涂布白卡紙） 制造； 紙張銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務；從事公司自身造紙生產項目預備期內的服務 100.00 172,000.00 萬元 香港博豐控股國際有限公司 造紙、化工

53、產品、原材料的采購、買賣，貿易和國外投資 97.00 4.85 萬美元 國開厚德(北京）投資基金有限公司 在法律法規及國家主管部門許可的范圍內，運用基金資產對國家鼓勵發展的產業進行股權投資、向被投資企業提供管理、咨詢服務以及法律法規準許的其他業務。 1.45 5,000.00 萬元 淄博大華紙業有限公司 開發、生產、銷售板紙及紙品；并從事上述產品的進出口業務（不含分銷業務） 100.00 23,133.54 萬元 山東博匯漿業有限公司 生產、銷售造紙紙漿及以上產品的進出口；并從事非公司自產機制紙的批發 100.00 67,297.50 萬元 安徽時代物資股份有限公司 許可經營項目：三類醫療器械

54、銷售；煤炭批發經營；石油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、環已烷、燒堿銷售。一般經營項目：印刷機械及配件、 印刷器材、 油墨、 紙張及原輔材料、紙制品、日用百貨、機油、紡織品、化妝品、電子產品、電氣產品、家用電器、工藝禮品銷售；金屬材料、建筑材料、裝飾材料、汽車（不含小轎車）、棉花、橡膠、塑料、化工材料、農產品銷售；印刷技術咨詢服務；印刷覆膜加工；進出口業務（國家限制和禁止的除外）。 10.00 100.00 萬元 注：1、公司擁有香港博豐 42%的持股比例，公司之全資子公司江蘇博匯擁有香港博豐 55%的持股比例，公司直接及間接持股比例為 97%，擁有對香港博豐的控制權。 2、為進一步優化產品結構，降低

55、生產成本，公司收購三亞國際有限公司持有的大華紙業 25%的股權、 博匯漿業 25%的股權， 本次收購完成后， 公司占大華紙業、 博匯漿業的股權比例增至 100%。 3、為增強全資子公司江蘇博匯的資本實力，促進其主營業務的持續穩定發展，公司全資子公司博匯漿業以自有資金出資 5 億元增資江蘇博匯，江蘇博匯注冊資本由 12.20 億元增加至 17.202017 年年度報告 15 / 137 億元。本次增資完成后公司持有江蘇博匯 70.93%的股權，子公司博匯漿業持有江蘇博匯 29.07%的股權，公司仍然直接及間接持有江蘇博匯 100%的股權。 4、2018 年 1 月 17 日，公司設立全資子公司青

56、島博匯紙業有限公司，注冊資本為 1000 萬元，業務范圍為銷售紙張、造紙木漿、文化用品，貨物進出口。 (1)(1) 重大的股權投資重大的股權投資 適用不適用 (2)(2) 重大的非股權投資重大的非股權投資 適用不適用 1、2017 年 1 月 6 日，公司 2017 年第一次臨時董事會審議通過，江蘇博匯擬投資 32.31 億元建設二期年產 75 萬噸高檔包裝紙項目。報告期內，項目累計投入 10.30 億元，預計 2018 年投入22.01 億元，項目資金主要為國開行項目貸款和自有資金。 2、2017 年 12 月 11 日，公司八屆十七次董事會審議通過，公司擬投資 23.36 億元建設年產50

57、 萬噸高檔牛皮箱板紙項目和年產 50 萬噸高強瓦楞紙項目。 報告期內， 項目累計投入 0.73 億元，預計 2018 年投入 17.06 億元， 項目資金主要為公司自籌資金。 上述兩個項目作為公司非公開發行股票的擬投項目，目前非公開發行股票材料準備工作正在進行當中，公司將根據工作進度及時履行信息披露義務。 (3)(3) 以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用不適用 ( (六六) ) 重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用不適用 ( (七七) ) 主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用不適用 單位：萬元 公司簡稱 業務性質 主營業務 注冊資本 總資產 凈資產 凈利潤

58、大華紙業 有限公司 開發、生產、銷售板紙及紙制品，并從事上述產品的進出口業務（不含分銷業務、許可證產品憑許可證生產經營 14,400.00 61,531.94 42,259.33 11,410.71 博匯漿業 有限公司 生產、銷售造紙紙漿；并從事非公司自產機制紙的批發 52,770.00 117,435.70 114,040.31 3,179.22 江蘇博匯 有限公司 包裝板紙（限涂布白卡紙）制造；紙張銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務；從事公司自身造紙生產項目預備期內的服務 172,000.00 715,388.04 259,874.48 53,985.80 香港博豐 有限公司 造紙

59、、化工產品、原材料的采購、買賣，貿易和國外投資 5 萬美元 20,319.70 -4,846.99 2,174.22 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用不適用 2017 年年度報告 16 / 137 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析 ( (一一) ) 行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用不適用 公司所屬造紙行業。 造紙工業作為我國基礎原料行業，與國民經濟和社會發展密切相關，紙及紙板的消費已經成為國民經濟生活中的重要組成部分， 也成為衡量一個國家現代化水平和文明程度的重要標志之一。隨著我國國民經濟的不斷發展，造紙行業呈現

60、出新的發展趨勢，產業結構調整升級，淘汰落后產能，強化環境治理和環境保護，進一步發揮市場的資源配置作用，不但為公司在新市場形勢下如何保持快速穩定發展提出了挑戰，也為公司提升行業內的市場競爭地位創造了機遇。 2017 年國內經濟形勢穩中向好，經濟活力、動力和潛力不斷釋放，穩定性、協調性和可持續性明顯增強，實現了平穩健康發展。公司所處造紙行業受益于國家環保整治及供給側結構性改革等因素的影響，加速了行業內的落后產能淘汰和資源整合，緩解了造紙行業的階段性供需矛盾。同時受市場需求增長和產品成本推動等因素影響，紙產品價格上漲，行業景氣度上升。 隨著我國供給側結構性改革的持續深化， 國家環保整治力度的不斷加大

61、， 同時作為造紙大省，山東省新舊動能轉換的實施， 將進一步推動造紙行業產業資源的優化整合， 實現造紙行業的健康、綠色和可持續發展。 ( (二二) ) 公司發展戰略公司發展戰略 適用不適用 1、調整、優化產品結構：在繼續做強做大卡紙包裝紙產品的基礎上，利用市場機會及同行業其他公司市場定位的差異，充分發揮本公司的技術、管理和營銷優勢，調整并優化產品結構，提高產品附加值，提升本公司經營業績，降低經營風險。 2、適度擴大生產規模，進一步優化規模效益：造紙行業的發展趨勢是產業集中度和企業經營集約化程度的提高，本公司將適度擴大規模，向專業化、規?；蛧H化方向發展。 3、加大研發創新和節能減排的投入：響應

62、山東省新舊動能轉換的規劃實施，本公司將加大研發創新的投入，轉變增長方式，儲備節能環保和高附加值的新項目，加大環保投入，減少廢水排放，構建裝備先進、生產清潔、增長持續和循環節能的現代化企業。 4、強化銷售管理，創新服務體系：公司適應市場變化，轉變銷售觀念，增強服務意識，開發新的銷售渠道，完善銷售體系和銷售體制。公司將以市場為導向，堅持低成本、高質量、高效率，以滿足客戶需求為標準，突出低成本優勢和為客戶服務的內涵，加強終端客戶的定制化服務，實現包裝一體化銷售，不斷強化我公司優勢產品的優勢地位，提高公司產品的市場占有率。 5、加快林、漿、紙一體化步伐：本公司將加快林、漿、紙結合的步伐，擇機發展林業資

63、源，在速生林基地合作育林，在條件好的地區大量種植自有林；在現有基礎上擴大自制木漿規模；提高木漿自給率。 6、創新工作管理，提高工作效能：一是加強內控體系建設，加強標準管理。加強內控體系的建設，完善內控制度，優化內控流程，建立健全風險防范管理體系，進一步完善崗位標準，強化崗位職責，以事實為基礎，以制度為標準，加強內部審計監督和風險的防范；二是優化服務理念，實現全員創效益。各子公司、分廠、處室和全體干部、職工始終貫徹一切為生產、一切為銷售的理念，全員強化為生產、為銷售的服務，將提效率、降成本始終作為工作的重心，堅持不懈的堅持好成本最低工作標準，參與市場的競爭；三是加強班組建設，充分發揮班組和各部門

64、的力量，強化制度的執行和團隊協作的能力， 充分調動各基層的工作積極性， 提高各基層工作能力的發揮；四是加強預算和考核管理，建立科學、有效預算和績效考核機制，用預算的方式加強公司的成本管理，用考核的方式強化工作的落實程度；五是完善人才體系建設，通過建立人才的引進、培養、選拔、晉升等機制，用人才的制度引進人才、使用人才、留住人才，充分發揮人才的力量，為公2017 年年度報告 17 / 137 司創造新的經濟增長；六是堅持做好安全、環保工作也是效益的理念，堅持做到安全和環保方面的制度到位、資金到位、人員到位、設備到位，強化全體員工的觀念到位，認真處理好安全、環保與企業發展、員工安全、公眾認識、企業效

65、益等的關系，以此促進企業的健康、可持續發展。 7、繼續實施博匯特色文化，推動企業長足發展。歷經 30 余年的發展，本公司在同行業中形成了獨特的博匯企業文化，是企業發展中總結出來的寶貴財富，也是企業以后長足發展的重要依靠，本公司將加強企業文化的宣傳和落實，使企業保持更好的發展激情和更強有力的戰斗力，促進企業發展，規范員工行為，加強企業內部的團結協作，保證各項工作的有序開展。 ( (三三) ) 經營計劃經營計劃 適用不適用 1、2018 年的工作重點是擴規模、抓環保、降成本、提效率，通過對現有生產線的升級改造及新項目的規劃建設，不斷引進國內外先進的生產設備和技術工藝，進一步降低能耗、提升效率，提升

66、規模效益，優化產品結構，強化環保管理，為公司未來持續健康發展奠定堅實的基礎。 2、繼續加大研發投入和技術創新，做好“轉調創”，以此增加新產品，降低生產成本，穩定產品質量，找尋新的盈利點。通過抓產品和原材料的轉型升級，引進和研發、學習和優化新技術、新工藝進一步降低生產成本，研發新品種不斷拓寬公司的銷售渠道，提升企業綜合競爭能力。 3、強化銷售管理，增強服務意識。銷售部在 2017 年成功營銷的基礎上，總結經驗，進一步轉變銷售觀念，增強服務意識，開發新的銷售渠道，完善銷售體系和銷售體制，增加境外出口、深挖國內客戶潛能，順利完成公司全年的銷售任務。公司各生產車間、各后勤處室要以銷售工作為第一要務，全

67、員做好銷售服務，為銷售部提供優良的后勤保障，提升公司在客戶的美譽度。同時，我們要以效益為中心，堅持高檔次、高附加值，向高端產品發展；堅持低成本、高質量、高效率，以滿足客戶需求為標準，突出低成本優勢和為客戶服務的內涵，加強終端客戶的定制化服務，實現包裝一體化銷售。同時不斷加大直銷力度，大力開發有實力的經銷商，強化我公司優勢產品的優勢地位，不斷提高公司產品的市場占有率。 4、 繼續抓好安全管理和環保指標優化。 安全生產責任重大， 各公司、 分廠繼續執行好大帶班，強化各級管理人員的職責管理，充分利用好“四三工作法”發現、解決、規范好日常的安全管理工作，把關乎職工切身利益的工作作為頭等大事來抓，為職工

68、營造和諧、安全的工作環境。 環保工作依然是公司工作的重心，加大環保投入，進一步細化環保管理職能，做好環境保護工作。公司在前期做好環保工作的基礎上，進一步總結經驗，查處弊端，通過學習和研發，使公司的環保技術、運營成本得到顯著優化。 5、強化公司的內部控制管理，優化內部控制流程，健全風險防范管理體系，嚴格過程管理和過程控制， 用內部控制的內部監督和信息溝通機制以及自我評估機制促進企業規范運作,完善企業法律風險防范機制，加強過程監督和重大風險管控。 6、規范管理，完善績效考核。 完善制度，強化執行。嚴格落實匯報制度、分配制度、考核制度、會議制度等，最終以制度指導干部職工的工作。 強化采購管理，拓寬采

69、購渠道，規范采購監管行為，堵塞管理漏洞。推進采購及銷售信息化系統建設，加強采購、銷售成本日常管理和各環節的過程控制，促進挖潛降本工作向縱深推進。 強化成本管理，從源頭抓起，強化過程控制，確?？己说轿?，促進各項消耗下降和成本降低，確保實現經營目標。 加強財務管理，拓展融資思路，確保生產經營及重大投資項目的資金需求。加強預算管理的剛性執行力度，及時分析和反饋預算執行過程中的情況，防止偏差。 強化各項考核，細化考核方案，做好預算管理、量化管理與經濟利益的掛鉤，降低生產成本，完善績效考核機制。 2017 年年度報告 18 / 137 ( (四四) ) 可能面對的風險可能面對的風險 適用不適用 1、業務

70、經營風險：本公司生產所需的商品木漿和廢紙大部分依賴進口，且國際市場商品木漿和廢紙波動較大，若該等原材料的市場價格未來發生較大波動，將會增加本公司成本管理壓力，進而影響本公司經營業績。 2、環保風險：造紙行業屬于污染行業。雖然本公司已對環保進行了大量投入，建成了完善的環保設施，并采取切實有效的措施對污染物進行治理，各項環保指標均優于國家和山東省環保執行標準。但隨著國家和山東省環保標準的提高，將使本公司對污染治理的投入進一步增加，提高本公司經營成本，對本公司收益產生一定的不利影響。 3、政策風險：造紙行業作為基礎原材料工業，受到國家產業政策的支持。近年來，為優化產業結構，提升產品技術水平，節能減排

71、和淘汰落后產能，相關主管部門頒布了造紙產業發展政策等一系列相關政策法規，隨著我國經濟的不斷發展，未來造紙產業政策還可能進一步進行調整。此外，財政、金融政策、銀行利率、進出口政策以及環境保護政策也存在進行調整的可能。上述產業政策及相關政策的調整都將對本公司的經營和發展產生影響。 4、行業競爭風險：隨著國內造紙企業生產規模的不斷擴張及國外企業到國內投資建廠，國內造紙行業的市場競爭日趨激烈。行業競爭的加劇可能導致原材料價格上漲、產品銷售價格下降、銷售量增長速度減緩，從而影響本公司的經營業績。 5、匯率風險：本公司生產所需的關鍵設備和主要原材料（包括商品木漿和進口廢紙）主要通過進口引進，同時本公司產品

72、中有少量出口銷售。因此匯率的波動在一定程度上影響本公司關鍵設備、主要原材料和出口產品的價格，從而影響本公司的經營業績。 ( (五五) ) 其他其他 適用不適用 四、四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 (一一) 現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用不適用 根據中國證監會關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通

73、知以及山東證監局關于轉發證監會的通知（魯證監發201218號）的要求，公司對公司章程中現金分紅政策進行了修改，并經公司 2012 年 10 月 28 日召開的 2012 年第二次臨時股東大會審議通過。 以符合利潤分配原則、保證公司正常經營和長遠發展為前提，根據公司法、公司章程等有關規定，經公司第八屆董事會第十八次會議審議通過的利潤分配預案為：經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計，本公司（母公司）2017 年度實現凈利潤 175,707,638.64 元，根據公司章程有關規定，提取 10%的法定盈余公積金 17,570,763.86 元，加上 2016 年度未分配利潤491,953,456.6

74、9 元，減去 2017 年實施的 2016 年度的利潤分配 29,410,570.87 元， 2017 年末可供分配利潤為 620,679,760.60 元。在符合利潤分配原則及保證公司正常經營和長遠發展的前提下，根據公司法、公司章程等有關規定，為了更好的保障公司項目建設及戰略規劃的順利實施，本年度公司不進行利潤分配。 2017 年年度報告 19 / 137 (二二) 公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股） 每10股

75、派息數(元)（含稅） 每 10 股轉增數（股） 現金分紅的數額 （含稅） 分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%) 2017 年 0 0 0 0 856,136,033.17 0 2016 年 0 0 0 29,410,570.87 201,319,551.02 14.61 2015 年 0 0 0 0 38,548,056.29 0 (三三) 以現金方式要約回購股份計入現金分紅的情況以現金方式要約回購股份計入現金分紅的情況 適用不適用 (四四) 報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預

76、報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用不適用 報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的原因 未分配利潤的用途和使用計劃 報告期內，公司抓住市場和政策機遇，充分發揮產業聯動效應，通過對新項目的規劃建設，不斷引進國內外先進設備和生產工藝，進一步降低產品單耗、減少污染、提升產品品質，促進公司新舊動能轉化升級，為公司未來的持續健康發展奠定基礎。 公司未分配利潤主要使用計劃如下：1、用于公司年產 50

77、萬噸高檔牛皮箱板紙、年產50 萬噸高強瓦楞紙項目建設投資，預計2018 年上述項目投資 17.06 億元；2、用于江蘇博匯二期 75 萬噸高檔包裝紙板項目的建設投資， 預計2018年上述項目投資22.01億元；3、用于對現有生產線的改造。 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 (一一) 公司實際控制人、股東、關聯方公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項內的承諾事項 適用不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說

78、明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與首次公開發行相關的承諾 解 決同 業競爭 山 東 博匯 集 團有 限 公司、 淄博華 濤 貿易 有 限公司 在今后的生產經營中，在關聯關系存續的情況下，本公司將不會開展和發展與山東博匯紙業股份有限公司構成直接或間接競爭的生產經營和業務；并且在山東博匯紙業股份有限公司將來擴大業務范圍時放棄從事與山東博匯紙業股份有限公司擴大的業務相同的業務 2002 年 9月30日，長期有效。 是 是 無 無 與再融解 決楊延良 1、 本人將不會參與任何與股份公司目前或未2008 是 是 無 無 2017 年年度報告 20 / 137 資相關的承諾 同 業

79、競爭 來從事的相同或相似的業務，或進行其他可能對股份公司構成直接或間接競爭的任何業務或活動；2、本人不以任何形式，也不設立任何獨資、合資或擁有其他權益的企業或組織，直接或間接從事與股份公司相同或相似的經營業務；3、本人不為自己或者他人謀取屬于股份公司的商業機會，自營或者為他人經營與股份公司同類的業務；4、本人保證不利用實際控制人的地位損害股份公司及其中小股東的合法權益，也不利用自身特殊地位謀取非正常的額外利益；5、本人保證本人關系密切的家庭成員，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿 18 周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，也遵守以上承諾；6、以上承諾在本人直接

80、或間接擁有股份公司股份期間內持續有效，且是不可撤銷的。 年 4月10日，長期有效。 其他對公司中小股東所作承諾 其他 山 東 博匯 集 團有 限 公司 博匯集團 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 11 月13 日增持股票 39,519,398 股，增持完成后的 12 個月內不減持公司股份。 2017年11月13日至2018年11月13日 是 是 無 無 (二二) 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已

81、達到未達到不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用不適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用不適用 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明錯更正原因和影響的分析說明 （一）（一） 公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用不適用 1、根據財政部修訂的企業會計準則第 16 號政府補助，與企業日?；顒酉嚓P的政府補助，應當按照經濟業務實質，計

82、入其他收益或沖減相關成本費用。與企業日?；顒訜o關的政府補助，應當計入營業外收支。在利潤表中的“營業利潤”項目之上單獨列報“其他收益”項目，計入其他收益的政府補助在該項目中反映。 公司根據相關規定自 2017 年 6 月 12 日起執行新政府補助準則， 對 2017 年 1 月 1 日存在的政府補助采用未來適用法處理， 對于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期間新增的政府補助按照新準則調整。 由于上述會計政策變更， 對本公司 2017 年度合并財務報表損益項目的影響為增加 “其2017 年年度報告 21 / 137 他收益”17,679,758.19 元，減少“營業

83、外收入”17,679,758.19 元；對 2017 年度母公司財務報表損益項目不產生影響 2、 財政部于 2017 年 12 月 25 日發布了 財政部關于修訂印發一般企業財務報表格式的通知(財會201730 號)。新修訂的財務報表格式在“營業利潤”之上新增“資產處置收益”項目。公司按照企業會計準則第 30 號財務報表列報等相關規定，對此項會計政策變更采用追溯調整法，2017/2016 年度比較財務報表已重新表述。對 2016 年度合并財務報表相關損益項目的影響為增加“資產處置收益”-3,472,376.93 元，減少“營業外收入” 14,967.08 元；減少“營業外支出”3,487,34

84、4.01 元；對 2016 年度母公司財務報表相關損益項目的影響為增加“資產處置收益”-4,691,584.72 元，減少“營業外收入” 8,843.10 元，減少“營業外支出”4,700,427.82元。 （二）（二） 公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用不適用 （三）（三） 與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用不適用 （四）（四） 其他說明其他說明 適用不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元幣種：人民幣 原聘任 現聘任 境內會計師事務所名稱 中匯會計師事務所（特

85、殊普通合伙） 中匯會計師事務所（特殊普通合伙） 境內會計師事務所報酬 90 90 境內會計師事務所審計年限 2 2 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 中匯會計師事務所（特殊普通合伙） 30 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用不適用 公司聘任中匯會計師事務所（特殊普通合伙）為公司 2017 年年度財務審計及內控審計機構。詳情請見公司于 2017 年 12 月 6 日刊登于上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）的臨 2017-065 號公告。 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況 ( (一一) )

86、 導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適用不適用 ( (二二) ) 公司擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用不適用 2017 年年度報告 22 / 137 九、九、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用不適用 十、十、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 十一、十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實股東、實際控制人、收購人處罰及整改情際控制人、收購人處罰及整改情況況 適用不適用 十二、十二、報告期

87、內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用不適用 報告期內公司及其控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響劃或其他員工激勵措施的情況及其影響 ( (一一) ) 相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用不適用 事項概述 查詢索引 公司 2017 年第四次臨時董事會、 2017 年第三次臨時股東大會審議通過關于的議案及相關議案。

88、截至 2018 年 1 月 5 日，公司第一期員工持股計劃（興業信托博匯紙業 1 號員工持股集合資金信托計劃） 募集資金2.97億元，買入公司股票 47,890,664 股，占公司總股本 3.58%，買入均價 5.91 元/股，公司第一期員工持股計劃已購買完畢。 詳情請查詢公司于 2017 年 7 月 6 日、2017 年 7 月22 日、2017 年 8 月 22 日、2017 年 9 月 22 日、2017年 10 月 21 日、2017 年 11 月 22 日、2017 年 12 月14 日、 2017 年 12 月 22 日及 2018 年 1 月 9 日在 上海證券報、中國證券報、證

89、券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-034、臨 2017-040、臨 2017-048、臨 2017-054、臨 2017-056、臨 2017-058、臨2017-080、臨 2017-082 及臨 2018-001 號公告。 ( (二二) ) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用不適用 其他說明 適用不適用 員工持股計劃情況 適用不適用 其他激勵措施 適用不適用 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易 (一一) 與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或

90、變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用不適用 事項概述 查詢索引 公司及子公司向關聯方采購電的價格由 0.51 元/千瓦時 （含稅） 調整為 0.58 元/千瓦時 （含稅） ，詳情請查詢公司于 2017 年 12 月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海2017 年年度報告 23 / 137 采購蒸汽的價格由 90 元/噸（含稅）調整為 120元/噸（含稅）。 證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-067 號山東博匯紙業股份有限公司關于調整關聯交易價格的公告。 公司及子公司與關聯方山東天源熱電有限公司簽署供用電合同、供用蒸汽合同。 詳情請查詢

91、公司于 2017 年 12 月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-061 號山東博匯紙業股份有限公司關于公司及子公司日常關聯交易的公告。 子公司江蘇博匯與關聯方江蘇豐源熱電有限公司簽署供用電合同 、 供用蒸汽合同 。 詳情請查詢公司于 2017 年 12 月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-061 號山東博匯紙業股份有限公司關于公司及子公司日常關聯交易的公告。 子公司江蘇博匯與關聯方江蘇海興化工有限公司簽署 輔助原料供應協議 、 產品采購協議 。 詳情請

92、查詢公司于 2017 年 12 月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-061 號山東博匯紙業股份有限公司關于公司及子公司日常關聯交易的公告。 子公司江蘇博匯與關聯方江蘇海力化工有限公司簽署輔助原料供應協議 。 詳情請查詢公司于 2017 年 12 月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-061 號山東博匯紙業股份有限公司關于公司及子公司日常關聯交易的公告。 公司及與關聯方山東海力化工股份有限公司簽署輔助原料供應協議 。 詳情請查詢公司于 2017 年 12

93、月 6 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-061 號山東博匯紙業股份有限公司關于公司及子公司日常關聯交易的公告。 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用不適用 單位:萬元幣種:人民幣 關聯交易方 關聯關系 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易價格 關聯交易金額 占同類交易金額的比例(%) 關聯交易結算方式 市場 價格 交易價格與市場參考價格差異較大的原因 天源熱電 母公司的全

94、 購買商品 粉煤灰 依據市場 市場價 18.96 10.94 現匯 - 無 2017 年年度報告 24 / 137 資子公司 公允價 豐源熱電 其他 購買商品 粉煤灰 依據市場公允價 市場價 35.00 20.19 現匯 - 無 海力化工 其他 銷售商品 硫酸鋁等 成本加成 成本加成10% 119.36 68.87 現匯 - 無 合計 / / 173.32 100 / / / 大額銷貨退回的詳細情況 無。 關聯交易的說明 無。 ( (二二) ) 資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施

95、無進展或變化的事項 適用不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用不適用 4 4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用不適用 (三三) 共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進

96、展或變化的事項 適用不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用不適用 (四四) 關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用不適用 (五五) 其他其他 適用不適用 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 ( (一一) ) 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、 托管情況托管

97、情況 適用不適用 2017 年年度報告 25 / 137 2 2、 承包情況承包情況 適用不適用 3 3、 租賃租賃情況情況 適用不適用 單位:萬元幣種:人民幣 出租方名稱 租賃方名稱 租賃資產情況 租賃資產涉及金額 租賃起始日 租賃終止日 租賃收益 租賃收益確定依據 是否關聯交易 關聯關系 本公司 山 東 海力 二期污水處理 7,955.46 2017-01-01 2017-12-31 190.83 出租收入減出租成本 是 其他 江 蘇 博匯 豐 源 熱電 生活小區及辦公樓 2,823.78 2017-01-01 2017-12-31 44.41 出租收入減出租成本 是 其他 江 蘇 博匯

98、江 蘇 海力 生活小區及辦公樓 12,652.37 2017-01-01 2017-12-31 198.99 出租收入減出租成本 是 其他 江 蘇 博匯 江 蘇 海興 生活小區及辦公樓 6,466.30 2017-01-01 2017-12-31 101.70 出租收入減出租成本 是 其他 江 蘇 博匯 江 蘇 海華 生活小區及辦公樓 3,876.03 2017-01-01 2017-12-31 60.96 出租收入減出租成本 是 其他 租賃情況說明 詳情請見公司于 2016 年 12 月 12 日刊登于上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）的臨 2016-034

99、 號公告。 ( (二二) ) 擔保情況擔保情況 適用不適用 單位: 萬元幣種: 人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 擔保方 擔保方與上市公司的關系 被擔保方 擔保金額 擔保發生日期(協議簽署日) 擔保 起始日 擔保 到期日 擔保類型 擔保是否已經履行完畢 擔保是否逾期 擔保逾期金額 是否存在反擔保 是否為關聯方擔保 關聯 關系 本公司 公司本部 天源熱電 20,000 2015/5/12 2018/5/21 2020/5/21 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 母公司的全資子公司 本公司 公司本部 海力化工 20,000 2015/11/11 2015/11/15 2020/11

100、/15 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 10,000 2015/9/16 2018/9/17 2020/9/17 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 5,000 2015/9/16 2018/10/21 2020/10/21 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司 海力5,000 2015/9/16 2019/3/10 2021/3/10 連帶責否 否 0 否 是 其他 2017 年年度報告 26 / 137 本部 化工 任擔保 本公司 公司本部 海力化工 10,000 2016/3/1 2019/3/8 202

101、1/3/8 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 5,000 2016/3/1 2016/3/1 2021/3/1 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 18,000 2016/9/1 2018/9/1 2020/9/1 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 6,000.35 2016/8/26 2016/8/26 2021/8/26 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 4,909.38 2016/8/26 2016/9/1 2021/9/1 連帶責任擔保 否 否 0 否

102、是 其他 本公司 公司本部 海力化工 10,833.62 2016/12/27 2016/12/29 2021/11/30 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 10,833.62 2016/12/27 2017/5/5 2022/5/6 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 43,000 2016/12/29 2017/12/29 2020/12/29 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 海力化工 15,000 2017/1/24 2017/4/15 2022/1/15 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他

103、本公司 公司本部 海力化工 30,000 2017/1/23 2017/1/23 2022/2/15 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 17,000 2016/4/12 2019/3/6 2021/3/6 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 13,000 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 30,000 2015/5/20 2018/6/15 2020/6/15 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 2

104、3,043.60 2016/3/21 2016/3/25 2021/3/25 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 10,000 2016/3/28 2016/4/1 2021/3/29 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 10,000 2017/2/13 2017/5/16 2021/11/22 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 本公司 公司本部 江蘇海力 13,068.40 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 連帶責任擔保 否 否 0 否 是 其他 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保

105、） 78,048.40 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保） 198,399.82 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 273,824.81 報告期末對子公司擔保余額合計（B） 277,326.51 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（A+B） 475,726.33 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%) 95.82 2017 年年度報告 27 / 137 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C） 198,399.82 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D） 0.00 擔?？傤~超過凈資產50%部分

106、的金額（E） 277,326.51 上述三項擔保金額合計（C+D+E） 475,726.33 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 無 擔保情況說明 截止2017年12月31日，公司對外（不含對子公司擔保）擔?？偨痤~為人民幣316,620.57萬元、 美元2,000萬元；其中被擔保方已償還金額為人民幣131,289.15萬元， 公司對外擔保余額為人民幣185,331.42萬元、美元2,000萬元。其中按歐元匯率7.8023、美元匯率6.5342折算為人民幣計算。 ( (三三) ) 委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1 1、 委托理財情況委托理財情況 (1).(1).

107、委托理財總體情況委托理財總體情況 適用不適用 其他情況其他情況 適用不適用 (2).(2). 單項委托理財情況單項委托理財情況 適用不適用 其他情況其他情況 適用不適用 (3).(3). 委托理財減值準備委托理財減值準備 適用不適用 2 2、 委托貸款情況委托貸款情況 (1).(1). 委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用不適用 其他情況其他情況 適用不適用 (2).(2). 單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用不適用 其他情況其他情況 適用不適用 (3).(3). 委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用不適用 3 3、 其他其他情況情況 適用不適用 ( (四四) ) 其他重大合同其他重大

108、合同 適用不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用不適用 2017 年年度報告 28 / 137 2017 年 12 月 11 日，公司第八屆第十七次董事會會議審議通過關于公司非公開發行 A 股股票方案的議案及相關議案，公司將以年產 50 萬噸高檔牛皮箱板紙項目、年產 50 萬噸高強瓦楞紙項目作為非公開發行 A 股股票的募投項目， 詳情請查詢公司于 2017 年 12 月 12 日在 上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）披露的編號為臨 2017-070 號公告。 公司將持續關注非公開發行 A 股股票的進展情況并按照相關法律法規的規定及時履行

109、信息披露義務。 十七、十七、積極履行社會責任的工作積極履行社會責任的工作情況情況 ( (一一) ) 上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用不適用 ( (二二) ) 社會責任工作情況社會責任工作情況 適用不適用 詳情請見公司同日刊登于上海證券交易所網站（http:/）的山東博匯紙業股份有限公司 2017 年度社會責任報告書。 ( (三三) ) 環境信息情況環境信息情況 1.1. 屬于環屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要子公司的境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要子公司的環保情況說明環保情況說明 適用不適用 （1）主要環境信息 本公司一直非常重視環境保護工作，把其放在企

110、業長遠發展的戰略高度來考慮。公司在造紙生產過程中產生的主要污染物為木片制漿工段的蒸煮黑液、洗漿工段的廢水（中段水）、造紙工段的白水（經處理后全部回用于制漿工段洗漿），其他污染物包括漿渣、堿回收鍋爐外排煙塵、二氧化硫和氮氧化物等，公司廢水經過厭氧、生化和物化等工藝處理達標后排放；目前公司擁有國控污水排放口 1 個，位于桓臺縣馬橋工業集中區杏花河北岸。公司廢水排放執行山東省小清河流域水污染物綜合排放標準(DB37/6562006)，生產廢水集中到水處理廠處理，進水濃度COD2000mg/l，氨氮 4mg/l，經處理后 COD 35mg/l，氨氮 2mg/l，廢水排放量 1190 萬噸/年，COD排

111、放量 416.5 噸/年，氨氮排放量 23.8 噸/年。 公司專設環保處，下屬五個車間：蒸發車間、燃燒車間、苛化車間、中段水車間和中水回用車間，負責公司環境保護和污染物的處理，并建立了突發環境事件應急預案。 本公司在擴大生產規模的同時，陸續投資建設了配套的污染治理設施，實現公司生產經營與自然環境的協調發展。 公司目前擁有日處理 1,000 噸的黑液固形物堿回收鍋爐和日處理 10 萬立方米的中段水處理系統，環保設施技術水平達到國內先進水平，處理能力除滿足現有的污染物處理需求外，尚有一定的富余處理能力。 報告期內，公司委托具有檢測資質的檢測機構每季度對公司廢水進行定期檢測。 （2）在建項目環保行政

112、許可情況 公司年產 50 萬噸高檔牛皮箱板紙項目和年產 50 萬噸高強瓦楞紙項目已取得淄博市環境保護局出具的關于山東博匯紙業股份有限公司年產 150 萬噸高檔包裝紙板項目環境影響報告書的審批意見（淄環審20187 號）。 子公司江蘇博匯二期年產 75 萬噸高檔包裝紙板項目已取得江蘇省鹽城市大豐區環境保護局出具的關于的審批意見（大環審201622 號）。 2.2. 重點排污單位之外的公司重點排污單位之外的公司 適用不適用 2017 年年度報告 29 / 137 3.3. 其他說其他說明明 適用不適用 1、2017 年 6 月 16 日，淄博市環保局下發行政處罰決定書 （淄環罰字2017第 13

113、號），因公司 2017 年 3 月 30 日外排廢水氨氮濃度超標，對公司罰款 34.48 萬元。 2、2017 年 7 月 14 日、8 月 2 日，桓臺縣、淄博市環保局分別下發行政處罰決定書（桓環罰字2017第 165 號、第 170 號及淄環罰字2017第 27 號），因公司 2017 年 6 月 21 日、17日外排廢水 COD 濃度超標，分別對公司罰款 149.79 萬元、36.31 萬元和 30.09 萬元。 整改情況:針對上述情況，公司進行了有效整改，在線監測的同時，加大公司人工指標檢測頻率，加強廢水排放的管理，整改后未出現廢水超標排放的情形。 3、2017 年 7 月 14 日，

114、國家環保部進口固廢檢查組對公司及大華紙業進行了環保檢查。針對檢查出現的問題，公司及子公司高度重視，成立專項核查整改小組，對檢查出現的問題進行整改，具體情況如下： （1）2017 年 8 月 1 日，桓臺縣環境保護局下發行政處罰決定書（桓環罰字2017第 327 號、第 332 號），因公司 3.8 萬噸/年草漿生產線未報批環評文件，配套建設的水污染防治設施未經驗收，要求公司 3.8 萬噸/年草漿生產線停止生產，處罰款人民幣 33.50 萬元。 2017 年 8 月 1 日， 桓臺縣環境保護局下發行政處罰決定書 （桓環罰字2017第 414 號、 第 413號），因公司年產 14 萬噸文化紙未報

115、批環評文件，配套建設的水污染防治設施未經驗收，要求公司年產 14 萬噸文化紙項目停止生產，處罰款人民幣 73 萬元。 整改情況：公司對上述問題已經整改完畢，公司 3.8 萬噸/年草漿生產線因其建設時間較早，已不能滿足當前公司生產需要，公司已對其進行拆除。 公司已于 2018 年 3 月 16 日收到淄博市環境保護局出具的關于山東博匯紙業股份有限公司年產 14 萬噸文化紙項目環境影響報告書的審批意見（淄環審201810 號），該項目已恢復生產。 （2）2017 年 8 月 1 日，桓臺縣環境保護局下發行政處罰決定書（桓環罰字2017第 328 號、第 669 號），因公司 20 萬噸/年高檔包裝

116、紙項目配套建設的水污染防治設施未經驗收，未在限期內完成縣政府下達的水污染物（全鹽量）排放限期治理任務，分別處罰款人民幣 20 萬元、10 萬元。 整改情況：公司對上述問題已經整改完畢，并于 2017 年 9 月 29 日收到山東省環保廳出具的 山東省環境保護廳關于山東博匯紙業股份有限公司年產 20 萬噸高檔包裝紙板項目竣工環境保護驗收的批復（魯環驗201794 號）。 （3）2017 年 8 月 1 日、2 日，桓臺縣環境保護局下發行政處罰決定書（桓環罰字2017第331 號、第 329 號、第 340 號、第 339 號），因公司污水處理廠未采取措施減少惡臭氣體排放，未執行工業固體廢物申報登

117、記制度，未制定危險廢物意外防范措施和應急預案，未建設危險廢物貯存場所，處罰款人民幣 30 萬元。 整改情況：公司已完成整改，安裝了異味收集處置設施，按照工業固體廢物申報登記制度的要求完成了相關申報登記工作，制定了危險廢物意外防范措施和應急預案，單獨設立了危險廢物貯存場所，并按危險廢物收集、貯存、運輸技術規范（HJ 2025-2012）的要求進行收集、貯存。 （4）2017 年 8 月 1 日，桓臺縣環境保護局下發行政處罰決定書（桓環罰字2017第 330 號、第 342 號、341 號），因大華紙業未制定危險廢物意外防范措施和應急預案，未執行工業固體廢物申報登記制度，未建設危險廢物貯存場所，處

118、罰款人民幣 25 萬元。 整改情況：大華紙業已完成整改，制定了危險廢物意外防范措施和應急預案，按照工業固體廢物申報登記制度的要求完成了相關申報登記工作，單獨設立了危險廢物貯存場所，并按危險廢物收集、貯存、運輸技術規范的要求進行收集、貯存。 2017 年年度報告 30 / 137 4、2017 年 9 月 11 日，桓臺縣環保局下發行政處罰決定書（桓環罰字2017489 號），因公司對不能利用的工業固體廢物（白泥等）未建設貯存設施，也未采取無害化處理措施，對公司罰款 10 萬元；2017 年 9 月 18 日，桓臺縣環保局下發行政處罰決定書 （桓環罰字2017734號），因大華紙業未采取相應防范

119、措施，造成工業固體廢物流失，對公司罰款 1 萬元。 整改情況：公司及大華紙業已完成整改，并按一般工業固體廢物貯存、處置場污染控制標準的要求進行收集、貯存。 公司及子公司以環保檢查為契機，對公司環保制度落實情況進行全面自查，進一步加強環保管理工作，完善公司環保制度建設，確保環保工作達到標準要求，同時加大環保學習培訓力度，提高干部員工對環保工作的認知，全面提升公司的環保管理水平。 ( (四四) ) 其他說明其他說明 適用不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 (一一) 轉債發行情況轉債發行情況 適用不適用 (二二) 報告期轉債持有人及擔保人情況報告期轉債持有人及擔保人情況 適用不

120、適用 (三三) 報告期轉債變動情況報告期轉債變動情況 適用不適用 報告期轉債累計轉股情況 適用不適用 (四四) 轉股價格歷次調整情況轉股價格歷次調整情況 適用不適用 (五五) 公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排 適用不適用 (六六) 轉債其他情況說明轉債其他情況說明 適用不適用 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 一、一、 普通股普通股股股本變動情況本變動情況 (一一) 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 報告期內，公司普通股股份總數及

121、股本結構未發生變化。 2 2、 普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用不適用 3 3、 普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有） 適用不適用 4 4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用不適用 2017 年年度報告 31 / 137 (二二) 限售股份變動情限售股份變動情況況 適用不適用 二、二、 證券發行與上市情況證券發行與上市情況 ( (一一) ) 截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用不

122、適用 截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）： 適用不適用 ( (二二) ) 公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用不適用 ( (三三) ) 現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用不適用 三、三、 股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況 (一一) 股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶) 90,491 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 89,275 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股

123、股東總數（戶） 0 (二二) 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱 （全稱） 報告期內增減 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 山東博匯集團有限公司 37,536,098 385,496,958 28.84 0 質押 345,180,000 境內非國有法人 興業國際信托有限公司興業信托博匯紙業 1 號員工持股集合資金信托計劃 43,045,664 43,045,664 3.22 0 未知 其他 帥

124、武強 11,264,818 11,264,818 0.84 0 未知 未知 孫顯珍 8,146,543 8,146,543 0.61 0 未知 未知 交通銀行股份有限公司長信量化先鋒混合型證券投資基金 7,994,500 7,994,500 0.60 0 未知 未知 張麗萍 0 5,992,845 0.45 0 未知 未知 陳衛民 0 5,818,200 0.44 0 未知 未知 孫會香 0 5,544,400 0.41 0 未知 未知 顧美勇 4,548,370 4,548,370 0.34 0 未知 未知 習金祥 4,261,000 4,261,000 0.32 0 未知 未知 前十名無限

125、售條件股東持股情況 2017 年年度報告 32 / 137 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 山東博匯集團有限公司 385,496,958 人民幣普通股 385,496,958 興業國際信托有限公司興業信托博匯紙業 1 號員工持股集合資金信托計劃 43,045,664 人民幣普通股 43,045,664 帥武強 11,264,818 人民幣普通股 11,264,818 孫顯珍 8,146,543 人民幣普通股 8,146,543 交通銀行股份有限公司長信量化先鋒混合型證券投資基金 7,994,500 人民幣普通股 7,994,500 張麗萍 5,992,845

126、人民幣普通股 5,992,845 陳衛民 5,818,200 人民幣普通股 5,818,200 孫會香 5,544,400 人民幣普通股 5,544,400 顧美勇 4,548,370 人民幣普通股 4,548,370 習金祥 4,261,000 人民幣普通股 4,261,000 上述股東關聯關系或一致行動的說明 已知山東博匯集團有限公司與其他流通股東不存在關聯關系，也不屬于上市公司收購管理辦法中規定的一致行動人；未知其他流通股東是否屬于上市公司收購管理辦法中規定的一致行動人,也未知其他流通股東之間是否存在關聯關系。 表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 無。 前十名有限售條件股東持股數量及

127、限售條件 適用不適用 (三三) 戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用不適用 四、四、 控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況 (一一) 控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用不適用 名稱 山東博匯集團有限公司 單位負責人或法定代表人 楊延良 成立日期 1992 年 5 月 11 日 主要經營業務 制造、銷售蒸汽、電、編織袋、輕工機械、紡織機械及配件；銷售煤炭、標準件、勞保用品、煙、預包裝食品、日用百貨、建材、陶瓷、五金交電、文具用品、日用雜品（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 報告期內控股

128、和參股的其他境內外上市公司的股權情況 無。 其他情況說明 無。 2 2 自然人自然人 適用不適用 2017 年年度報告 33 / 137 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用不適用 5 5 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用不適用 (二二) 實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 適用不適用 2 2 自然人自然人 適用不適用 姓名 楊延良 國籍 中國 是否取得其他國家或地區居留權 否 主要職業及職務

129、2012 年至今，曾任公司董事長、黨委書記，山東博匯集團有限公司董事、江蘇博匯紙業有限公司董事、山東海力化工股份有限公司董事、山東科潤投資有限公司董事長、江蘇海力化工有限公司執行董事、江蘇海興化工有限公司執行董事、江蘇海華環保工程有限公司執行董事?，F任山東博匯集團有限公司董事長，江蘇博匯紙業有限公司董事長，山東科潤投資有限公司董事長，山東海力化工股份有限公司董事，山東天源熱電有限公司董事長，江蘇海力化工有限公司執行董事、江蘇海興化工有限公司執行董事。 過去 10 年曾控股的境內外上市公司情況 無。 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用不適用 4 4

130、 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用不適用 5 5 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用不適用 2017 年年度報告 34 / 137 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用不適用 (三三) 控股股東及實際控制人其他情況介紹控股股東及實際控制人其他情況介紹 適用不適用 五、五、 其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用不適用 六、六、 股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用不適用 控股股東博匯

131、集團 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 12 月 29 日期間通過上海證券交易所交易系統增持公司股份 39,519,398 股，博匯集團承諾在本次增持完成后的 12 個月內不減持公司股份。詳情請見公司于 2017 年 12 月 30 日刊登于上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）的臨 2017-084 號公告。 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用不適用 2017 年年度報告 35 / 137 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況 (一一

132、) 現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況和高級管理人員持股變動及報酬情況 適用不適用 單位：股 姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方獲取報酬 鄭鵬遠 董事長 男 42 2015 年 7 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 31.47 否 鄭鵬遠 董事 男 42 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - - 否 李剛 董事 男 37 2015

133、年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 38.93 否 陳春福 總經理 男 57 2016 年 1 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 96.00 否 金文娟 董事、財務總監 女 41 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 31.98 否 羅磊 董事、副總 男 51 2015 年 7 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 11.96 否 滕芳斌 獨立董事 男 55 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否 王娟 獨立董事

134、女 54 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否 夏洋 獨立董事 女 36 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否 高俊蘭 監事會主席 女 50 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.21 否 鄭召江 監事 男 43 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 24.32 否 伊麗麗 職工代表監事 女 40 2016 年 12 月 11 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 9.27 否 趙兵

135、 副總經理 男 39 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 29.75 否 劉鵬 董事會秘書 男 33 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 9.27 否 合計 / / / / / / 307.16 / 姓名 主要工作經歷 鄭鵬遠 歷任公司文化紙車間主任、卡紙生產科長、生產部長、副總經理職務，現任公司董事長。 李剛 歷任本公司國際貿易部副經理、銷售部經理、總經理，現擔任本公司董事。 金文娟 從業以來一直在公司從事財務工作，曾任公司財務部副部長，現任江蘇博匯紙業有限公司財務部部長、公司財務總監。 2017 年年度

136、報告 36 / 137 羅磊 歷任公司卡紙 2#機生產科長、卡紙 2#機生產廠長，現擔任公司董事、副總經理。 滕芳斌 從業以來一直就職于山東省農業機械科學研究院，在各期刊發表論文多篇，擁有實用新型專利 7 項，申報發明專利 2 項?，F擔任公司第八屆董事會獨立董事。 王娟 曾在淄博廣播電視大學、淄博學院和山東理工大學從事會計工作，現在山東理工大學審計處工作。發表財務審計領域專業學術論文 9 篇?，F擔任公司第八屆董事會獨立董事。 夏洋 從業以來一直就職于山東正大至誠律師事務所，先后獲得“優秀律師”、“巾幗建功標兵”等榮譽稱號?，F擔任公司第八屆董事會獨立董事。 高俊蘭 曾任山東博匯集團有限公司財務部

137、部長，現任本公司審計部部長，監事會主席。 鄭召江 歷任本公司車間主任、淄博大華紙業有限公司技術部長、生產部長、江蘇博匯紙業有限公司生產部部長，現任本公司生產部部長、監事。 陳春福 歷任 APP 紙業集團紙品加工廠廠長、集團副經理、協理、副總經理兼任寧波中華紙業、寧波亞洲紙業等印尼金光集團下屬多家子公司的總經理等職務，集團總經理兼任金光集團旗下 AFP 中國區總裁，山東晨鳴紙業集團股份有限公司總經理，江陰市浩然包裝有限公司顧問，商丘新浩、新榮紙業有限公司董事長?，F任公司總經理。 趙兵 歷任公司卡紙 2#機生產科長、卡紙 2#機生產廠長，現擔任江蘇博匯紙業有限公司生產部經理、公司副總經理。 劉鵬

138、曾就職于桓臺創業投資有限公司、山東海力化工股份有限公司財務部、公司證券部，曾任本公司證券事務代表，現任公司董事會秘書。 伊麗麗 曾就職于中國工商銀行股份有限公司；2003 年至今先后就職于本公司倉儲部、財務部，現任公司財務部科長及職工代表監事。 其它情況說明 適用不適用 (二二) 董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況 (一一) 在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位

139、擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 羅磊 山東博匯集團有限公司 監事 2017 年 3 月 8 日 2020 年 3 月 8 日 在股東單位任職情況的說明 無 (二二) 在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 鄭鵬遠 山東博匯漿業有限公司 董事長 2015 年 9 月 13 日 2018 年 9 月 13 日 王娟 山東聯創互聯網傳媒股份有限公司 獨立董事 2016 年 8 月 10 日 2019 年 8 月 10 日 2017 年年度報告 37 / 137 在其他單位任職情況的說明 無 三、三、董事、

140、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 董事、監事、高級管理人員的報酬由公司薪酬考核委員會確定。 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 參照國家有關規定，根據公司的實際盈利水平和具體崗位及個人貢獻綜合考評，本著有利于人員穩定及激勵與約束相結合的原則，確定報酬標準。 董事、 監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付與上述報酬確定的依據一致。 報告期末全體董事、 監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 307.16 萬元。 四、四、公司董

141、事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用不適用 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用不適用2017 年年度報告 38 / 137 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況 (一一) 員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 2,734 主要子公司在職員工的數量 1,797 在職員工的數量合計 4,531 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 0 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 3,668 銷售人員 184 技術人員 544 財務人員 89 行政人員 46 合計 4,531

142、 教育程度 教育程度類別 數量（人） 大專及以上學歷 895 高中、中專學歷 1,458 初中及以下學歷 2,178 合計 4,531 (二二) 薪薪酬政策酬政策 適用不適用 結合公司自身的經營管理模式，本著公平并激勵的原則，制定了薪酬考核制度。根據不同工作內容和職業性質，公司各種崗位、職務進行了劃分，以員工崗位責任、勞動績效、勞動技能等 指標綜合核定員工報酬，明確員工的薪酬標準和上升通道。公司根據各崗位同行業薪資水平，設定崗位層級和起薪點。 (三三) 培訓計劃培訓計劃 適用不適用 公司高度重視員工教育培訓工作，根據公司發展需求和員工能力水平，采用內部培訓和外部培訓相結合的培訓方式，包含公司內

143、部的入職培訓、崗位技能、安全生產、內部管理制度及各類規章培訓；國家監管部門指定的特種設備作業人員的取證、復審培訓；專業技術、管理人員的繼續教育和員工的學歷教育培訓等。公司根據業務發展需要每年制定培訓計劃，不斷提高員工的業務能力及知識水平，為公司經營發展提供人才保障和人才儲備。 (四四) 勞務外包情況勞務外包情況 適用不適用 七、七、其他其他 適用不適用 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、 公司治理相關情公司治理相關情況說明況說明 適用不適用 公司嚴格按照公司法、證券法、上市公司治理準則及上海證券交易所股票上市規則等有關法律、法規的要求，不斷健全完善公司法人治理結構、內部管理制度和內部控制

144、體系，建立現代企業制度，規范公司運作。公司已制定公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、董事會專門委員會工作細則、信息披露管理辦法等規章制度，并不斷完善公司治理結構，建立有效的內控制度，嚴格依法規范運作。 2017 年年度報告 39 / 137 報告期內，公司嚴格執行公司內幕信息及知情人管理備案制度。在編制披露定期報告過程中，建立了內幕信息知情人登記表，如實、完整地記錄內幕信息在公開前各環節所有內幕信息知情人名單，建立了內幕信息知情人檔案，維護公司信息披露公開、公平和公正。經自查，未發現內幕信息知情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況，也未發現

145、相關人員利用內幕信息從事內幕交易的情況。 公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用不適用 二、二、 股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2017 年第一次臨時股東大會 2017 年 1 月 23 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-006 號公告 2017 年 1 月 24 日 2016 年年度股東大會 2017 年 4 月 11 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-023 號公告 2017 年 4 月 12 日 2017 年第

146、二次臨時股東大會 2017 年 6 月 23 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-032 號公告 2017 年 6 月 24 日 2017 年第三次臨時股東大會 2017 年 7 月 21 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-040 號公告 2017 年 7 月 22 日 2017 年第四次臨時股東大會 2017 年 9 月 6 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-049 號公告 2017 年 9 月 7 日 2017 年第五次臨時股東大會 2017 年 10 月 9 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（h

147、ttp:/）2017-055 號公告 2017 年 10 月 10 日 2017 年第六次臨時股東大會 2017 年 12 月 21 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-081 號公告 2017 年 12 月 22 日 2017 年第七次臨時股東大會 2017 年 12 月 27 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站（http:/）2017-083 號公告 2017 年 12 月 28 日 股東大會情況說明 適用不適用 三、三、 董事履行職責情況董事履行職責情況 (一一) 董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加

148、董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 鄭鵬遠 否 12 12 0 0 0 否 8 李剛 否 12 12 0 0 0 否 8 金文娟 否 12 12 0 0 0 否 8 羅磊 否 12 12 0 0 0 否 8 王娟 是 12 12 0 0 0 否 8 2017 年年度報告 40 / 137 夏洋 是 12 12 0 0 0 否 8 滕芳斌 是 12 12 0 0 0 否 8 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用不適用 年內召開董事會會議次數 12 其中：現場會議次數 1

149、2 通訊方式召開會議次數 0 現場結合通訊方式召開會議次數 0 (二二) 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用不適用 (三三) 其他其他 適用不適用 四、四、 董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 適用不適用 五、五、 監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用不適用 六、六、 公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股股東在業

150、務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 適用不適用 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用不適用 七、七、 報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用不適用 公司董事會根據有關標準對高級管理人員的業績和績效進行考評，公司每年制定具體的經營目標責任指標，并根據實際完成的情況，對公司的高級管理人員進行考評。 八、八、 是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用不適用 詳情請見公司同日刊登于上海證

151、券交易所網站（http:/）的山東博匯紙業股份有限公司 2017 年度內部控制評價報告。 報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用不適用 九、九、 內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 適用不適用 公司聘請中匯會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2017 年度內部控制情況進行了審計。 內部控制審計報告同日刊登與上海證券交易所網站（http:/）。 是否披露內部控制審計報告：是 十、十、 其他其他 適用不適用 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用不適用 2017 年年度報告 41 / 137 第十一節第十一節 財務報告財務報告 一、一、 審計審計報告報告

152、 適用不適用 審審 計計 報報 告告 中匯中匯會審會審2018201810541054 號號 山東博匯紙業股份有限公司全體股東：山東博匯紙業股份有限公司全體股東： 一、審計意見一、審計意見 我們審計了山東博匯紙業股份有限公司(以下簡稱博匯紙業公司)財務報表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司資產負債表，2017 年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表、合并及母公司所有者權益變動表以及財務報表附注。 我們認為，后附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了博匯紙業公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司財務狀況以及 2017 年度的合并

153、及母公司經營成果和現金流量。 二、形成審計意見的二、形成審計意見的基礎基礎 我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國注冊會計師職業道德守則，我們獨立于博匯紙業公司，并履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 三、關鍵審計事項三、關鍵審計事項 關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計并形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們確定下列事項是需要在審計報告中

154、溝通的關鍵審計事項。 1收入確認 (1)事項描述 2017 年度，博匯紙業公司主營業務收入 895,481.11 萬元，主要來源于白卡紙產品的銷售收入。 博匯紙業公司銷售收入確認模式為：公司與客戶簽訂銷售合同后，客戶向公司下達訂單，公司接到訂單后安排發貨。對于國內銷售，公司在貨物發出并收到經客戶確認的收貨收條時確認收入；對于出口銷售，公司在貨物發出并辦理完出口報關手續后確認收入。 由于收入是重要的財務指標之一，存在管理層為了達到特定目標或期望而操縱收入確認時點的固有風險，因此我們將收入確認識別為關鍵審計事項。 關于收入確認會計政策詳見附注三(二十四)； 關于收入分類及本年發生額披露詳見附注五(

155、三十四)。 (2)審計應對 1)了解和評價管理層與收入確認相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性，通過選取一定數量的樣本， 對關鍵控制執行情況進行驗證， 測試與收入確認相關的內部控制設計和運行的有效性； 2)從銷售收入的會計記錄和出庫記錄中選取樣本，與該筆銷售相關的合同、發貨單、發票等信息進行核對，結合應收賬款函證程序，對主要客戶的全年銷售額進行函證，評價收入確認的真實性和完整性； 3)對收入和成本執行分析性程序，包括：本期各月份收入、成本、毛利率波動分析，主要產品本期收入、成本、毛利率與上期比較分析，與同行業毛利率進行比較分析等分析性程序，評價收入確認的準確性； 4)對于出口銷售，將銷售記錄與

156、出口報關單、貨運提單、銷售發票等出口銷售單據進行核對，并向海關部門查詢有關信息，核實出口收入的真實性； 2017 年年度報告 42 / 137 5)選取資產負債表日前后記錄的收入交易樣本，核對出庫單及收貨收條簽收日期、出口報關單日期，評價收入是否被記錄于恰當的會計期間。 6)對期末客戶已簽收但尚未開具結算發票的銷售收入，通過查詢客戶的收貨收條，核對收貨收條簽收時間與金額，結合應收賬款函證程序，對期末尚未開票收入金額進行函證，評價收入確認的準確性。 2關聯方關系及關聯方交易披露的完整性 (1)事項描述 2017 年度，博匯紙業公司關聯方交易金額較大，涉及關聯方數量、交易種類較多，存在關聯方關系和

157、關聯方交易披露不完整的風險，因此我們將關聯方關系及其交易披露的完整性作為關鍵審計事項進行關注。 (2)審計應對 1)了解博匯紙業公司識別和披露關聯方關系及期交易的內部控制，評估其設計合理性，測試其運行有效性，并充分關注是否存在管理層凌駕于內部控制之上而導致的重大錯報風險。 2)將管理層提供的關聯方清單與其他公開渠道獲取的信息進行核對，核實是否存在未披露的關聯方關系。 3)復核重大的銷售、采購和其他合同，查閱股東會和董事會的相關會議紀要，以及其他相關的法定記錄，以識別是否存在未披露的關聯方關系。 4)取得管理層提供的關聯方交易發生額及余額明細， 將其與財務記錄、 購銷售合同進行核對，并向關聯方函

158、證交易發生額及余額，評價關聯方交易金額的完整性與準確性。 5)將上述關聯方關系、關聯方交易發生額及余額與財務報表中披露的信息進行核對，評價關聯方及關聯方交易披露的完整性與準確性。 四、其他信息四、其他信息 博匯紙業公司管理層(以下簡稱管理層)對其他信息負責。 其他信息包括 2017 年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。 我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。 結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。 基于我們已執

159、行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。 五、管理層和治理層對財務報表的責任五、管理層和治理層對財務報表的責任 管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，并設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報。 在編制財務報表時，管理層負責評估博匯紙業公司的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項(如適用)，并運用持續經營假設，除非管理層計劃清算博匯紙業公司、終止運營或別無其他現實的選擇。 博匯紙業公司治理層(以下簡稱治理層)負責監督博匯紙業公司的財務報告過程。 六、注冊會計師對財務報表審計

160、的責任六、注冊會計師對財務報表審計的責任 我們的目標是對財務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。 在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，并保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作： (一) 識別和評估由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險， 設計和實施審計程序以應對這些風險，并獲取充分、適當的審計證據，作為發

161、表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、2017 年年度報告 43 / 137 偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內部控制之上，未能發現由于舞弊導致的重大錯報的風險高于未能發現由于錯誤導致的重大錯報的風險。 (二) 了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。 (三) 評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。 (四) 對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對博匯紙業公司持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的

162、相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致博匯紙業公司不能持續經營。 (五) 評價財務報表的總體列報、 結構和內容(包括披露)， 并評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。 (六) 就博匯紙業公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、 適當的審計證據， 以對財務報表發表審計意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，并對審計意見承擔全部責任。 我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。 我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明

163、，并與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關系和其他事項，以及相關的防范措施(如適用)。 從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面后果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。 中匯會計師事務所(特殊普通合伙) 中國注冊會計師：路春霞 (項目合伙人) 中國杭州 中國注冊會計師：王玉霜 報告日期：2018 年 3 月 30 日 二、二、 財務報表財務報表 合并資產負債表合并資產負債表 20

164、17 年 12 月 31 日 編制單位: 山東博匯紙業股份有限公司 單位:元幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額 流動資產：流動資產： 貨幣資金 1,163,829,289.28 1,207,487,368.27 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54 應收賬款 905,258,170.17 839,283,786.21 預付款項 177,472,197.26 163,295,049.56 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同準備金 應收利息

165、277,040.55 2,129,277.89 應收股利 其他應收款 80,944,736.12 79,006,447.53 買入返售金融資產 2017 年年度報告 44 / 137 存貨 1,621,524,400.80 1,210,581,380.48 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 41,038,321.34 133,248,862.23 流動資產合計 5,737,429,708.84 5,923,574,590.71 非流動資產：非流動資產： 發放貸款和墊款 可供出售金融資產 51,000,000.00 51,000,000.00 持有至到期投資 長期應收款 長期股

166、權投資 投資性房地產 251,967,431.00 258,184,792.06 固定資產 4,819,612,458.69 5,406,359,642.39 在建工程 712,573,703.20 94,178,408.69 工程物資 59,362,222.36 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產 243,100,390.73 196,295,138.39 開發支出 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產 62,117,424.66 111,950,354.09 其他非流動資產 1,412,047,378.46 2,112,407.23 非流動資產合計 7,611,781,009.

167、10 6,120,080,742.85 資產總計 13,349,210,717.94 12,043,655,333.56 流動負債：流動負債： 短期借款 4,616,873,330.85 4,402,402,111.48 向中央銀行借款 吸收存款及同業存放 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 840,500,000.00 916,000,000.00 應付賬款 951,480,158.77 832,705,582.97 預收款項 156,289,989.71 157,363,071.81 賣出回購金融資產款 應付手續費及傭金 應付職工薪酬 72,99

168、4,127.61 64,902,080.10 應交稅費 182,714,141.16 114,734,363.00 應付利息 10,546,994.55 7,722,589.47 應付股利 其他應付款 62,660,215.74 47,137,506.02 應付分保賬款 保險合同準備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 2017 年年度報告 45 / 137 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 470,482,085.80 529,943,212.64 其他流動負債 流動負債合計 7,364,541,044.19 7,072,910,517.49 非流動負債：非流動負債： 長期借款 978,0

169、79,397.17 421,366,997.17 應付債券 其中：優先股 永續債 長期應付款 38,838,396.54 70,922,337.00 長期應付職工薪酬 專項應付款 預計負債 遞延收益 2,771,888.72 7,354,247.88 遞延所得稅負債 其他非流動負債 非流動負債合計 1,019,689,682.43 499,643,582.05 負債合計 8,384,230,726.62 7,572,554,099.54 所有者權益所有者權益 股本 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 1,334,48

170、8,328.37 1,317,993,965.16 減：庫存股 其他綜合收益 -2,043,085.72 -5,550,393.10 專項儲備 盈余公積 219,856,880.68 202,286,116.82 一般風險準備 未分配利潤 2,077,287,678.30 1,268,132,979.86 歸屬于母公司所有者權益合計 4,966,434,089.63 4,119,706,956.74 少數股東權益 -1,454,098.31 351,394,277.28 所有者權益合計 4,964,979,991.32 4,471,101,234.02 負債和所有者權益總計 13,349,21

171、0,717.94 12,043,655,333.56 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 母公司母公司資產負債表資產負債表 2017 年 12 月 31 日 編制單位:山東博匯紙業股份有限公司 單位:元幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額 流動資產：流動資產： 貨幣資金 641,524,080.41 936,239,215.98 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據 1,159,056,940.95 1,421,659,717.67 應收賬款 573,441,363.02 569,438,484.7

172、0 預付款項 66,419,728.49 304,009,064.72 2017 年年度報告 46 / 137 應收利息 51,270.00 2,129,277.89 應收股利 其他應收款 1,090,699,198.82 918,919,273.93 存貨 531,297,528.94 537,539,467.86 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 40,000,000.00 流動資產合計 4,102,490,110.63 4,689,934,502.75 非流動資產：非流動資產： 可供出售金融資產 1,000,000.00 1,000,000.00 持有至到期投資 長期應

173、收款 長期股權投資 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31 投資性房地產 固定資產 1,623,610,030.76 2,091,765,420.01 在建工程 444,611,240.09 工程物資 59,362,222.36 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產 134,250,519.52 139,075,829.83 開發支出 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產 28,855,451.86 79,769,931.78 其他非流動資產 423,894,311.56 2,112,407.23 非流動資產合計 4,840,039,227.46 4,08

174、3,829,040.16 資產總計 8,942,529,338.09 8,773,763,542.91 流動負債：流動負債： 短期借款 3,452,145,739.47 3,287,500,000.00 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 1,120,500,000.00 1,418,500,000.00 應付賬款 363,355,344.10 309,969,286.49 預收款項 57,995,770.10 67,924,878.13 應付職工薪酬 53,278,622.52 47,325,698.49 應交稅費 39,381,357.70 49,870,

175、205.35 應付利息 6,896,120.97 4,734,659.07 應付股利 其他應付款 35,614,233.18 34,005,839.41 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 85,948,055.95 136,893,612.64 其他流動負債 流動負債合計 5,215,115,243.99 5,356,724,179.58 非流動負債：非流動負債： 長期借款 235,000,000.00 應付債券 2017 年年度報告 47 / 137 其中：優先股 永續債 長期應付款 70,922,337.00 長期應付職工薪酬 專項應付款 預計負債 遞延收益 遞延所得稅負債 其他非流動

176、負債 非流動負債合計 235,000,000.00 70,922,337.00 負債合計 5,450,115,243.99 5,427,646,516.58 所有者權益：所有者權益： 股本 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03 減：庫存股 其他綜合收益 371.79 371.79 專項儲備 盈余公積 219,856,880.68 202,286,116.82 未分配利潤 620,679,760.60 491,953,456.69 所有者權益合計 3,4

177、92,414,094.10 3,346,117,026.33 負債和所有者權益總計 8,942,529,338.09 8,773,763,542.91 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 合并合并利潤表利潤表 2017 年 112 月 單位:元幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生額發生額 上期上期發發生額生額 一、營業總收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 其中：營業收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 二、營業總成本 7,799,567,619.85 7,560,865,874.

178、43 其中：營業成本 6,803,116,156.11 6,656,808,250.14 稅金及附加 49,285,286.51 44,931,106.48 銷售費用 464,032,502.98 382,198,547.50 管理費用 144,997,341.56 99,718,524.80 財務費用 331,730,993.63 374,584,366.64 資產減值損失 6,405,339.06 2,625,078.87 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列） 投資收益（損失以“”號填列） 859,214.43 其中： 對聯營企業和合營企業的投資收益 資產處置收益 （損失以 “” 號填

179、列） -7,564,566.55 -3,472,376.93 匯兌收益（損失以“”號填列） 其他收益 17,679,758.19 三、營業利潤（虧損以“”號填列） 1,165,358,683.29 232,781,699.32 加：營業外收入 2,127,903.11 65,501,706.08 2017 年年度報告 48 / 137 減：營業外支出 12,411,846.63 2,089,700.15 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 1,155,074,739.77 296,193,705.25 減：所得稅費用 281,051,192.40 81,817,466.81 五、凈利潤（凈虧

180、損以“”號填列） 874,023,547.37 214,376,238.44 (一)按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤 （凈虧損以“”號填列） 874,023,547.37 214,376,238.44 2.終止經營凈利潤 （凈虧損以“”號填列） (二)按所有權歸屬分類 1.少數股東損益 17,887,514.20 13,056,687.42 2.歸屬于母公司股東的凈利潤 856,136,033.17 201,319,551.02 六、其他綜合收益的稅后凈額 3,615,780.80 -4,066,230.32 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 3,507,307.38 -3,944

181、,243.41 （一） 以后不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二） 以后將重分類進損益的其他綜合收益 3,507,307.38 -3,944,243.41 1.權益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 3,507,307.38 -3,944,243.41 6.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 108,47

182、3.42 -121,986.91 七、綜合收益總額 877,639,328.17 210,310,008.12 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 859,643,340.55 197,375,307.61 歸屬于少數股東的綜合收益總額 17,995,987.62 12,934,700.51 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.6404 0.1506 （二）稀釋每股收益(元/股) 0.6404 0.1506 本期發生同一控制下企業合并的，被合并方在合并前實現的凈利潤為：0 元,上期被合并方實現的凈利潤為：0 元。 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗

183、母公司母公司利潤表利潤表 2017 年 112 月 單位:元幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、營業收入 3,800,791,813.29 3,768,862,603.94 減：營業成本 3,011,974,111.88 3,225,591,358.16 2017 年年度報告 49 / 137 稅金及附加 24,568,316.86 28,858,431.96 銷售費用 210,974,162.47 196,976,760.60 管理費用 108,062,767.70 68,164,438.77 財務費用 193,028,387.80 174,11

184、7,383.52 資產減值損失 9,875,378.85 5,292,670.87 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列） 投資收益（損失以“”號填列） 其中： 對聯營企業和合營企業的投資收益 資產處置收益 （損失以 “” 號填列） -7,009,050.22 -4,691,584.72 其他收益 125,102.87 二、營業利潤（虧損以“”號填列） 235,424,740.38 65,169,975.34 加：營業外收入 2,074,772.41 5,810,887.84 減：營業外支出 8,841,500.94 1,507,904.83 三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 228,6

185、58,011.85 69,472,958.35 減：所得稅費用 52,950,373.21 18,880,882.14 四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 175,707,638.64 50,592,076.21 (一)持續經營凈利潤 （凈虧損以“”號填列） 175,707,638.64 50,592,076.21 （二） 終止經營凈利潤 （凈虧損以 “”號填列） 五、其他綜合收益的稅后凈額 （一） 以后不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二） 以后將重分類進損益的其他綜合收益 1.權

186、益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6.其他 六、綜合收益總額 175,707,638.64 50,592,076.21 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀釋每股收益(元/股) 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 合并合并現金流量表現金流量表 2017 年 112 月 單位：元幣種：人民幣 2017 年年度報告 50 / 137 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上

187、期上期發生發生額額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 8,475,615,789.60 7,562,039,780.44 客戶存款和同業存放款項凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機構拆入資金凈增加額 收到原保險合同保費取得的現金 收到再保險業務現金凈額 保戶儲金及投資款凈增加額 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產凈增加額 收取利息、手續費及傭金的現金 拆入資金凈增加額 回購業務資金凈增加額 收到的稅費返還 12,972,296.16 8,126,698.69 收到其他與經營活動有關的現金 17,141,498.27

188、112,197,340.33 經營活動現金流入小計 8,505,729,584.03 7,682,363,819.46 購買商品、接受勞務支付的現金 6,017,964,282.87 5,913,603,665.66 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現金 支付利息、手續費及傭金的現金 支付保單紅利的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 257,594,841.94 227,330,669.57 支付的各項稅費 465,598,452.05 241,504,634.30 支付其他與經營活動有關的現金 478,295,068.45 412,113,2

189、55.92 經營活動現金流出小計 7,219,452,645.31 6,794,552,225.45 經營活動產生的現金流量凈額 1,286,276,938.72 887,811,594.01 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 3,724,047.76 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 6,287,702.84 235,035.40 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 601,000,000.00 投資活動現金流入小計 6,287,702.84 604,959,083.16

190、購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 1,202,191,404.73 32,588,372.68 投資支付的現金 40,000,000.00 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 451,000,000.00 投資活動現金流出小計 1,242,191,404.73 483,588,372.68 投資活動產生的現金流量凈額 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 2017 年年度報告 51 / 137 其中：子公司吸收少數股東投資收

191、到的現金 取得借款收到的現金 10,085,802,989.08 5,689,717,014.63 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 31,499,716.12 1,700,000.00 籌資活動現金流入小計 10,117,302,705.20 5,691,417,014.63 償還債務支付的現金 9,500,095,868.45 5,957,074,933.13 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 341,037,495.83 300,348,993.06 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 支付其他與籌資活動有關的現金 335,717,500.00 232,625,45

192、5.07 籌資活動現金流出小計 10,176,850,864.28 6,490,049,381.26 籌資活動產生的現金流量凈額 -59,548,159.08 -798,632,366.63 四、匯率變動對現金及現金等價物的四、匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 -994,021.82 12,833,701.25 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 -10,168,944.07 223,383,639.11 加：期初現金及現金等價物余額 426,570,230.01 203,186,590.90 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 416,401,

193、285.94 426,570,230.01 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 母公司母公司現金流量表現金流量表 2017 年 112 月 單位:元幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 3,229,104,778.95 3,093,079,638.28 收到的稅費返還 4,451,900.57 收到其他與經營活動有關的現金 9,981,425.52 30,445,829.70 經營活動現金流入小計 3,239,086,204.47 3,

194、127,977,368.55 購買商品、接受勞務支付的現金 1,977,809,544.70 2,255,785,400.09 支付給職工以及為職工支付的現金 153,248,670.49 145,883,309.36 支付的各項稅費 195,128,356.74 180,753,576.25 支付其他與經營活動有關的現金 222,224,791.86 221,861,061.41 經營活動現金流出小計 2,548,411,363.79 2,804,283,347.11 經營活動產生的現金流量凈額 690,674,840.68 323,694,021.44 二、投資活動產生的現金流量：二、投資

195、活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 6,147,702.84 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流入小計 6,147,702.84 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 51,462,838.65 15,603,406.35 投資支付的現金 375,707,500.00 取得子公司及其他營業單位支付的 2017 年年度報告 52 / 137 現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流出小計 427,170,338.65 15,603,406.3

196、5 投資活動產生的現金流量凈額 -421,022,635.81 -15,603,406.35 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 取得借款收到的現金 4,145,545,227.49 3,845,043,015.22 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 5,987,710,142.05 3,540,480,269.01 籌資活動現金流入小計 10,133,255,369.54 7,385,523,284.23 償還債務支付的現金 5,532,551,385.10 4,068,449,757.01 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 210

197、,109,758.05 166,806,501.56 支付其他與籌資活動有關的現金 4,950,088,487.93 3,322,810,338.05 籌資活動現金流出小計 10,692,749,631.08 7,558,066,596.62 籌資活動產生的現金流量凈額 -559,494,261.54 -172,543,312.39 四、匯率變動對現金及現金等價物的四、匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 -291,546.50 9,204,216.33 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 -290,133,603.17 144,751,519.03 加：期初現金及現金等

198、價物余額 311,674,672.71 166,923,153.68 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 21,541,069.54 311,674,672.71 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 2017 年年度報告 53 / 137 合并合并所有者權益變動表所有者權益變動表 2017 年 112 月 單位:元幣種:人民幣 項目 本期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 1,33

199、6,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 1,336,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 16,494,363.21 3,507,3

200、07.38 17,570,763.86 809,154,698.44 -352,848,375.59 493,878,757.30 （一）綜合收益總額 3,507,307.38 856,136,033.17 17,995,987.62 877,639,328.17 （二）所有者投入和減少資本 16,494,363.21 -370,844,363.21 -354,350,000.00 1 股東投入的普通股 2 其他權益工具持有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益的金額 4其他 16,494,363.21 -370,844,363.21 -354,350,000.00 （三）利潤分配 17,57

201、0,763.86 -46,981,334.73 -29,410,570.87 1提取盈余公積 17,570,763.86 -17,570,763.86 2 提取一般風險準備 -29,410,570.87 -29,410,570.87 2017 年年度報告 54 / 137 3 對所有者 （或股東）的分配 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1 資本公積轉增資本（或股本） 2 盈余公積轉增資本（或股本） 3 盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,336,844,288.00 1,334,488,328.37 -2,043,085.72

202、219,856,880.68 2,077,287,678.30 -1,454,098.31 4,964,979,991.32 項目 上期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 -1,606,149.69 197,226,909.20 1,071,872,636.46 341,420,748.90 4,260,791,225.90 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下

203、企業合并 其他 二、本年期初余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 -1,606,149.69 197,226,909.20 1,071,872,636.46 341,420,748.90 4,260,791,225.90 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 2,961,172.13 -3,944,243.41 5,059,207.62 196,260,343.40 9,973,528.38 210,310,008.12 2017 年年度報告 55 / 137 （一）綜合收益總額 -3,944,243.41 201,319,551.02 12,934,7

204、00.51 210,310,008.12 （二）所有者投入和減少資本 2,961,172.13 -2,961,172.13 1股東投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 4其他 2,961,172.13 -2,961,172.13 （三）利潤分配 5,059,207.62 -5,059,207.62 1提取盈余公積 5,059,207.62 -5,059,207.62 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期

205、提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,336,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 母公司母公司所有者權益變動表所有者權益變動表 2017 年 112 月 單位:元幣種:人民幣 項目 本期 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優永其2017 年年度報告 56 / 137 先股 續

206、債 他 股 一、上年期末余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 17,570,763.86 128,726,303.91 146,297,067.77 （一）綜合收益總額 175,70

207、7,638.64 175,707,638.64 （二）所有者投入和減少資本 1股東投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 4其他 （三）利潤分配 17,570,763.86 -46,981,334.73 -29,410,570.87 1提取盈余公積 17,570,763.86 -17,570,763.86 2對所有者（或股東）的分配 -29,410,570.87 -29,410,570.87 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 201

208、7 年年度報告 57 / 137 （六）其他 四、本期期末余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 219,856,880.68 620,679,760.60 3,492,414,094.10 項目 上期 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 197,226,909.20 446,420,588.10 3,295,524,950.12 加：會計政策變更 前期差錯更

209、正 其他 二、本年期初余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 197,226,909.20 446,420,588.10 3,295,524,950.12 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 5,059,207.62 45,532,868.59 50,592,076.21 （一）綜合收益總額 50,592,076.21 50,592,076.21 （二）所有者投入和減少資本 1股東投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 4其他 （三）利潤分配 5,059,207.62 -5,059,207.62 1提取盈

210、余公積 5,059,207.62 -5,059,207.62 2對所有者（或股東）的分配 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2017 年年度報告 58 / 137 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33 法定代表人：鄭鵬遠主管會計工作負責人：金文娟會計機構負責人：伊麗麗 2017 年年度報告 59 / 1

211、37 三、三、 公司基本情況公司基本情況 1.1. 公司概況公司概況 適用不適用 山東博匯紙業股份有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”)是于 1994 年 4 月 29 日以定向募集方式設立的股份有限公司，注冊資本為 1,400,000.00 元。2004 年 5 月，經中國證券監督管理委員會證監發行字200448 號文核準，發行了面值為 1 元的社會公眾股 70,000,000 股。經上海證券交易所批準，社會公眾股于 2004 年 6 月 8 日上市交易。后歷經多次轉增、增發及可轉換債券轉換股份，截至 2014 年 12 月 31 日，公司累計發行股本總數 504,619,521 股。 2

212、014 年度，公司可轉換債券轉換股份 163,802,623 股，截至 2014 年 12 月 31 日，公司注冊資本為 668,422,144.00 元。 2015 年度，經本公司股東大會審議，公司以總股本 668,422,144.00 為基數，向全體股東每10 股以資本公積轉增 10 股，轉增完畢后，本公司注冊資本變更為 1,336,844,288.00 元。 本公司的基本組織架構：根據國家法律法規和公司章程的規定，建立了由股東大會、董事會、監事會及經營管理層組成的規范的多層次治理結構；董事會下設戰略委員會、審計委員會、薪酬與考核委員會、提名委員會等四個專門委員會和董事會辦公室。公司下設辦

213、公室、銷售部、供應部、生產部、企管部、人力資源部、財務部、審計部、證券部等主要職能部門。 本公司屬造紙行業。經營范圍為：膠印紙、書寫紙、包裝紙、紙板、造紙木漿的生產、銷售；批準范圍的自營進出口業務及“三來一補”業務。主要產品為白卡紙。 本財務報表及財務報表附注已于 2018 年 3 月 30 日經公司第八屆董事會第十八次會議批準。 2.2. 合并財務合并財務報表報表范圍范圍 適用不適用 本公司 2017 年度納入合并范圍的子公司共 4 家，詳見本章節九“在其他主體中的權益”。與上年度相比，本公司本年度合并范圍未發生變化。 四、四、 財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎 1.1. 編制基礎編制基

214、礎 公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的企業會計準則基本準則 和各項具體會計準則、 企業會計準則應用指南、 企業會計準則解釋及其他相關規定(以下合稱“企業會計準則”)，以及中國證券監督管理委員會公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定(2014 年修訂)的披露規定編制財務報表。 2.2. 持續經營持續經營 適用不適用 本公司對自期末起至少 12 個月的持續經營能力進行了評價， 未發現對持續經營能力產生重大懷疑的事項和情況。 五、五、 重重要會計政策要會計政策及及會計估計會計估計 具體會計政策和會計估計提示： 適用不適用 本公司及各子公司根據實

215、際生產經營特點，依據相關企業會計準則的規定，對應收款項壞賬準備的確認、固定資產折舊、無形資產攤銷、收入確認等交易和事項指定了若干具體會計政策和會計估計，具體會計政策參見本章節五之“11 應收款項”、“16 固定資產”、“21 無形資產”、“28 收入”等相關說明。 1.1. 遵循企業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本公司編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息。 2.2. 會計期間會計期間 會計年度自公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2017 年年度報告 60 / 137 3.3. 營業周期營業周期 適用不適用

216、正常營業周期是指本公司從購買用于加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司以 12 個月作為一個營業周期，并以其作為資產和負債的流動性劃分標準。 4.4. 記賬本位幣記賬本位幣 本公司及境內子公司采用人民幣為記賬本位幣。本公司境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定美元為其記賬本位幣，編制財務報表時折算為人民幣。 本公司編制本財務報表時所采用的貨幣為人民幣。 5.5. 同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 適用不適用 企業合并，是指將兩個或兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項。企業合并分為同一控制下企業合并和

217、非同一控制下企業合并。 1同一控制下企業合并的會計處理 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。 公司在企業合并中取得的資產和負債，合并方在合并中取得的被合并方的資產、負債，除因會計政策不同而進行的調整以外，按照合并日被合并方在最終控制方合并財務報表中的賬面價值計量。公司取得的被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額與支付的合并對價賬面價值(或發行股份面值總額)的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。 通過多次交易分步實現同一控制下的企業合并，合并前持有投資的賬面價值加上合并日新支付對價的賬面價值

218、之和，與合并中取得的凈資產賬面價值的差額，調整資本公積(股本溢價)，資本公積不足沖減的，調整留存收益。合并方在取得被合并方控制權之前持有的長期股權投資，在取得原股權之日與合并方與被合并方同處于同一方最終控制之日孰晚日起至合并日之間已確認有關損益、其他綜合收益和其他所有者權益變動，應分別沖減比較報表期間的期初留存收益或當期損益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動而產生的其他綜合收益除外。 2非同一控制下企業合并的會計處理 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。 公司在購買日對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差

219、額，確認為商譽；對于合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核，經復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。 如果在購買日或合并當期期末，因各種因素影響無法合理確定作為合并對價付出的各項資產的公允價值，或合并中取得被購買方各項可辨認資產、負債的公允價值，合并當期期末，公司以暫時確定的價值為基礎對企業合并進行核算。 自購買日算起 12 個月內取得進一步的信息表明需對原暫時確定的價值進行調整的，則視同在購買日發生，進行追溯調整，同時對以暫時性價值為基礎

220、提供的比較報表信息進行相關的調整； 自購買日算起 12 個月以后對企業合并成本或合并中取得的可辨認資產、負債價值的調整，按照企業會計準則第 28 號會計政策、會計估計變更和會計差錯更正的原則進行處理。 公司在企業合并中取得的被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日不符合遞延所得稅資產確認條件的，不予以確認。購買日后 12 個月內，如取得新的或進一步的信息表明購買日的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益能夠實現的，確認相關的遞延所得稅資產，同時減少商譽，商譽不足沖減的，差額部分確認為當期損益；除上述情況以外，確認與企業合并相關的遞延所得稅資產，計入當期損益。 通過多次

221、交易分步實現的非同一控制下企業合并，根據企業會計準則判斷該多次交易是否屬于“一攬子交易”。多次交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，通常表明應將多次交易事項作為一攬子交易進行會計處理： (1)這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況2017 年年度報告 61 / 137 下訂立的；(2)這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；(3)一項交易的發生取決于其他至少一項交易的發生；(4)一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一并考慮時是經濟的。 屬于“一攬子交易”的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬于“一攬子交易”的，在合并財務報表中，對于購買日之前持有的被購買方

222、的股權，按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期投資收益；購買日之前已經持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益、其他所有者權益變動轉為購買日當期收益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動而產生的其他綜合收益除外。 3企業合并中有關交易費用的處理 為進行企業合并發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，于發生時計入當期損益。作為合并對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。 6.6. 合并財務報表的編制方法合并財務報表的編制方法 適用不適用 1合并范圍 合并財務報表的合并范圍以控制為基

223、礎確定?？刂剖侵副竟緭碛袑Ρ煌顿Y方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響該回報金額。合并范圍包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主體(含企業、被投資單位中可分割的部分、結構化主體等)。 2合并報表的編制方法 本公司以自身和各子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，編制合并報表。本公司編制合并財務報表，將整個企業集團視為一個會計主體，依據相關企業會計準則的確定、計量和列報要求，按照統一的會計政策，反映本公司整體財務狀況、經營成果和現金流量。 合并財務報表時抵銷本公司與各子公司、各子公司相互之間發生的內部交易和往來對合并資產負債表、合

224、并利潤表、合并現金流量表、合并所有者權益變動表的影響。 在報告期內因同一控制下企業合并增加的子公司以及業務，視同該子公司以及業務自同受最終控制方控制之日起納入本公司的合并范圍，將其自同受最終控制方控制之日起的經營成果、現金流量分別納入合并利潤表、合并現金流量表中。在報告期內，同時調整合并資產負債表的期初數，同時對比較報表的相關項目進行調整，視同合并后的報表主體自最終控制方開始控制時點起一直存在。 本期若因非同一控制下企業合并增加子公司的，則不調整合并資產負債表期初數；以購買日可辨認凈資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。將子公司自購買日至期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表；該子公司自購買日

225、至期末的現金流量納入合并現金流量表。 子公司少數股東應占的權益、損益和當期綜合收益中分別在合并資產負債表中所有者權益項目下、合并利潤表中凈利潤項目和綜合收益總額項下單獨列示。子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有份額而形成的余額，沖減少數股東權益。 3購買少數股東股權及不喪失控制權的部分處置子公司股權 本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資成本與按照新增持股比例計算應享有子公司自購買日或合并日開始持續計算的凈資產份額之間的差額，以及在不喪失控制權的情況下因部分處置對子公司的股權投資而取得的處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合并日開始持續計

226、算的凈資產份額之間的差額，均調整合并資產負債表中的資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。 4喪失控制權的處置子公司股權 本期本公司處置子公司，則該子公司期初至處置日的收入、費用、利潤納入合并利潤表；該子公司期初至處置日的現金流量納入合并現金流量表。因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權時，對于處置后的剩余股權投資，本公司按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的凈資產的份額與商譽之和，形成的差額計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相關的

227、其他綜合收益，在喪失控制權時采用被購買方直接處置相關資產和負債相同的基礎進行會計處理(即除了在該原有子公司重新計量設定受益計劃外凈負債或者凈資產導致的變動以外，其余一并轉入當期投資收益)。其后，對該部分剩余股權按照企業2017 年年度報告 62 / 137 會計準則第 2 號長期股權投資或企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量等相關規定進行后續計量，詳見本章節五“14 長期股權投資”或本章節五“10 金融工具”。 5分步處置對子公司股權投資至喪失控制權的處理 本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，需區分處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易是否屬于一攬子交易。

228、處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬于一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司并喪失控制權的交易進行會計處理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司凈資產份額的差額，在合并財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一并轉入喪失控制權當期的損益。 不屬于一攬子交易的，對其中的每一項交易視情況分別按照“不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資”和“因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司的控制權”(詳見前段)適用的原則進行會計處理。即在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司自購買日開始持續計算的凈資產賬面價值份額之間的差額，

229、作為權益性交易計入資本公積(股本溢價)。在喪失控制權時不得轉入喪失控制權當期的損益。 7.7. 合營安排合營安排分類分類及共同經營會計處理方法及共同經營會計處理方法 適用不適用 合營安排，是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。本公司根據在合營安排中享有的權利和承擔的義務，將合營安排分為共同經營和合營企業。 合營企業，是指本公司僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。本公司對合營企業的投資采用權益法核算， 按照本章節五 “14 長期股權投資 3(2)權益法核算的長期股權投資”中所述的會計政策處理。 共同經營，是指本公司享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。本公司確認與共同經營

230、中利益份額相關的下列項目，并按照相關企業會計準則的規定進行會計處理： 1確認本公司單獨所持有的資產，以及按本公司份額確認共同持有的資產； 2確認本公司單獨所承擔的負債，以及按本公司份額確認共同承擔的負債； 3確認出售本公司享有的共同經營產出份額所產生的收入； 4按本公司份額確認共同經營因出售產出所產生的收入； 5確認單獨所發生的費用，以及按本公司份額確認共同經營發生的費用。 當本公司作為合營方向共同經營投出或出售資產(該資產不構成業務，下同)或者自共同經營購買資產時，在該等資產出售給第三方之前，本公司僅確認因該項交易產生的損益中屬于共同經營其他參與方的部分。該等資產發生符合企業會計準則第 8

231、號資產減值等規定的資產減值損失的，對于由于本公司向共同經營投出或者出售資產的情況，本公司全額確認損失；對于本公司自共同經營購買資產的情況，本公司按承擔的份額確認該損失。 8.8. 現金及現金等價物的確定標準現金及現金等價物的確定標準 在編制現金流量表時，將本公司庫存現金及可以隨時用于支付的存款確認為現金?，F金等價物是指企業持有的期限短(一般是指從購買日起 3 個月內到期)、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 9.9. 外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報表折算 適用不適用 1外幣交易業務 對發生的外幣業務， 采用交易發生日的即期匯率(通常指中國人民銀行公布的當日外匯牌

232、價的中間價，下同)折合人民幣記賬。但公司發生的外幣兌換業務或涉及外幣兌換的交易事項，按照實際采用的匯率折算為記賬本位幣金額。 2外幣貨幣性項目和非貨幣性項目的折算方法 資產負債表日， 對于外幣貨幣性項目采用資產負債表日即期匯率折算， 由此產生的匯兌差額，除： (1)屬于與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照借款費用資本化的原則處理；(2)用于境外經營凈投資有效套期的套期工具的匯兌差額(該差額計入其他綜合收益，直至凈投資被處置才被確認為當期損益)；以及(3)可供出售的外幣貨幣性項目除攤余成本之外的其他賬面余額變動產生的匯兌差額計入其他綜合收益之外，均計入當期損益。 201

233、7 年年度報告 63 / 137 以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發生日的即期匯率折算的記賬本位幣金額計量。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，折算后的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計入當期損益。 3外幣報表折算 資產負債表中的資產和負債項目， 采用資產負債表日的即期匯率折算； 所有者權益項目除 “未分配利潤”項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，采用交易當期平均匯率折算；年初未分配利潤為上一年折算后的年末未分配利潤；年末未分配利潤按折算后的利潤分配各項目計算列示；按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產

234、負債表股東權益項目下的“其他綜合收益”項目反映。處置境外經營并喪失控制權時，將資產負債表中股東權益項目下列示的、與該境外經營相關的外幣報表折算差額，全部或按處置該境外經營的比例轉入處置當期損益。在處置部分股權投資或其他原因導致持有境外經營權益比例降低但不喪失對境外經營控制權時，與該境外經營處置部分相關的外幣報表折算差額將歸屬于少數股東權益，不轉入當期損益。 現金流量表采用交易當期平均匯率折算折算。匯率變動對現金的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列示“匯率變動對現金及現金等價物的影響”項目反映。 10.10. 金融工具金融工具 適用不適用 金融工具是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位

235、的金融負債或者權益工具的合同。金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具。金融資產和金融負債在初始確認時以公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關的交易費用直接計入損益，對于其他類別的金融資產和金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。 1金融資產的分類、確認和計量 以常規方式買賣金融資產，按交易日進行會計確認和終止確認。金融資產在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產。 (1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

236、融資產。 交易性金融資產是指滿足下列條件之一的金融資產：1)取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售；2)屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明本公司近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；3)屬于衍生工具，但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。 符合下述條件之一的金融資產，在初始確認時可指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：1)該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一

237、致的情況；2)本公司風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，對該金融資產所在的金融資產組合或金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得時以公允價值(扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已付息期但尚未領取的債券利息)作為初始確認金額， 相關的交易費用計入當期損益。采用公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融資產相關的股利和利息收入計入當期損益。 (2)持有至到期投資 持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本公司有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。 持有至到期投資取得時按公

238、允價值(扣除已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關交易費用之和作為初始確認金額。采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。 實際利率法是指按照金融資產或金融負債(含一組金融資產或金融負債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或支出的方法。實際利率是指將金融資產或金融負債在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。在2017 年年度報告 64 / 137 計算實際利率時，本公司將在考慮金融資產或金融負債所有合同條款的基礎上預計未來現金流量(不考慮未來的信用損失)，同時還將考慮金融資

239、產或金融負債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及折價或溢價等。 (3)貸款和應收款項 貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。本公司劃分為貸款和應收款的金融資產包括應收票據、應收賬款、應收利息、應收股利及其他應收款等。以向購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額；具有融資性質的，按其現值進行初始確認。貸款和應收款項采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。 (4)可供出售金融資產 可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除了以公允價值計

240、量且其變動計入當期損益的金融資產、 貸款和應收款項、 持有至到期投資以外的金融資產。 可供出售債務工具投資的期末成本按照攤余成本法確定， 即初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，并扣除已發生的減值損失后的金額。 可供出售權益工具投資的期末成本為其初始取得成本。 取得時按照公允價值(扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關費用之和作為初始確認金額。 持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產采用公允價值進行后續計量，其折溢價采用實際利率法攤銷并確認為利息收入。期末除減

241、值損失和外幣貨幣性金融資產與攤余成本相關的匯兌差額確認為當期損益外， 可供出售金融資產的公允價值變動確認為其他綜合收益；但是，對于在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按成本計量。處置時，將取得的價款與該項金融資產賬面價值之間的差額，計入投資損益；同時，將原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入當期損益。 2金融資產轉移的確認依據及計量方法 金融資產轉移，是指將金融資產讓與或交付該金融資產發行方以外的另一方。公司將金融資產轉移區分為金融資產整體轉移和部分轉移。 滿足下列條件之一的金

242、融資產， 予以終止確認： (1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止；(2)該金融資產已轉移，且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；(3)該金融資產已轉移，雖然企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產的控制。 若企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，且未放棄對該金融資產的控制的， 則按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產， 并相應確認有關負債。繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。 在判斷金融資產轉移是否滿足上述金融資產終止確認條件時，采用實質重于形式的原則。金融資

243、產轉移不滿足終止確認條件的， 繼續確認該項金融資產， 所收到的對價確認為一項金融負債。金融資產整體轉移滿足終止確認條件的， 將下列兩項金額的差額計入當期損益： (1)因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和；(2)所轉移金融資產的賬面價值。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，并將下列兩項金額的差額計入當期損益： (1)終止確認部分收到的對價， 與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和；(2)終止確認部分的賬面價值。 3金融負債的分類、確認和

244、計量 金融負債在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。 (1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，其分類與前述在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的條件一致。對于此類金融負債，按照公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融負債相關的股利和利息支出計入當期2017 年年度報告 65 / 137 損益。 (2)其他金融負債 與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具

245、掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本進行后續計量。其他金融負債采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。 (3)財務擔保合同 不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，以公允價值進行初始確認，在初始確認后按照企業會計準則第13號或有事項確定的金額和初始確認金額扣除按照企業會計準則第14號收入的原則確定的累計攤銷額后的余額之中的較高者進行后續計量。 4金融負債的終止確認 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，才能終止確認該金融負債或其一部分。本公司(債務人)與債權人之間簽訂協議，以承擔新金融負債方式替換現

246、存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認現存金融負債，并同時確認新金融負債。對現存金融負債全部或者部分合同條款作出實質性修改的，則終止確認現存金融負債或其一部分，同時將修改條款后的金融負債確認為一項新金融負債。 金融負債全部或者部分終止確認時， 終止確認的金融負債賬面價值與支付對價(包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債)之間的差額，計入當期損益。本公司若回購部分金融負債的，在回購日按照繼續確認部分與終止確認部分的相對公允價值， 將該金融負債整體的賬面價值進行分配。分配給終止確認部分的賬面價值與支付的對價(包括轉出的非現金資產或者承擔的新金融負債)之間的差額，計入

247、當期損益。 5權益工具 權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。本公司發行(含再融資)、回購、出售或注銷權益工具作為權益的變動處理。本公司不確認權益工具的公允價值變動。與權益性交易相關的交易費用從權益中扣減。 本公司對權益工具持有方的各種分配(不包括股票股利)，減少股東權益。本公司不確認權益工具的公允價值變動額。 金融負債與權益工具的區分： 金融負債，是指符合下列條件之一的負債： (1)向其他方交付現金或其他金融資產的合同義務。 (2)在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務。 (3)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具合同， 且企

248、業根據該合同將交付可變數量的自身權益工具。 (4)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具合同， 但以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產的衍生工具合同除外。 如果本公司不能無條件地避免以交付現金或其他金融資產來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。如果一項金融工具須用或可用本公司自身權益工具進行結算，需要考慮用于結算該工具的本公司自身權益工具，是作為現金或其他金融資產的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發行方扣除所有負債后的資產中的剩余權益。如果是前者，該工具是本公司的金融負債；如果是后者，該工具是本公司的權益工具。 6衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具

249、于相關合同簽署日以公允價值進行初始計量，并以公允價值進行后續計量。公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的確認為一項負債。除指定為套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允價值變動形成的利得或損失將根據套期關系的性質按照套期會計的要求確定計入損益的期間外，其余衍生工具的公允價值變動計入當期損益。 對包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，嵌入衍生工具與該主合同在經濟特征及風險方面不存在緊密關系，且與嵌入衍生工具條件相同，單獨存在的工具符合衍生工具定義的，嵌入衍生工具從混合工具中分拆，作為單獨的衍生金融工具處理。如果無法在取

250、得時或后續的資產負債表日對嵌入衍生工具進行單獨計量，則將混合工具整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。 2017 年年度報告 66 / 137 7金融工具公允價值的確定 金融資產和金融負債的公允價值確定方法見本章節五“34 其他”。 8金融資產的減值準備 除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，公司在每個資產負債表日對其他金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明金融資產發生減值的，計提減值準備。 表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認后實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。金融資產發生減值

251、的客觀證據，包括下列可觀察到的情形：(1)發行方或債務人發生嚴重財務困難；(2)債務人違反了合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期等；(3)本公司出于經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步；(4)債務人很可能倒閉或者進行其他財務重組；(5)因發行方發生重大財務困難， 導致金融資產無法在活躍市場繼續交易； (6)無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據對其進行總體評價后發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量，包括該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化，或者債務人所在國家或地區經濟出現了可能導致該組金融資產無法支付的狀

252、況； (7)債務人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本；(8)權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌；(9)其他表明金融資產發生減值的客觀證據。 (1)持有至到期投資、貸款和應收賬款減值測試 先將單項金額重大的金融資產區分開來， 單獨進行減值測試； 對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產(包括單項金額重大和不重大的金融資產)，包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。測試結果表明其發生了減值的，以成本或攤余成本計量的金融

253、資產將其賬面價值減記至預計未來現金流量現值，減記金額確認為減值損失，計入當期損益；短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小的，在確定相關減值損失時，不對其預計未來現金流量進行折現。在確認減值損失后，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，轉回減值損失后的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。 (2)可供出售金融資產減值 本公司于資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查。對于以公允價值計量的權益工具投資，當綜合相關因素判斷可供出售權益工具投資公允價值下跌是嚴重或非暫時性下跌時，表明該可供出

254、售權益工具投資發生減值。其中“嚴重下跌”是指公允價值低于成本幅度幅度超過 50%，“非暫時性下跌”是指公允價值連續下跌時間達到或超過 12 個月。對于以成本計量的權益工具投資，公司綜合考慮被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等是否發生重大不利變化，判斷該權益工具是否發生減值。 以公允價值計量的可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出并計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在期后公允價值回升且客觀上與確認原減值損失后發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回并計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，期后公允價

255、值回升直接計入其他綜合收益。 以成本計量的可供出售權益工具發生減值時，將該權益工具投資的賬面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益，發生的減值損失一經確認，不予轉回。 9金融資產和金融負債的抵銷 當本公司具有抵銷已確認金融資產和金融負債的法定權利，且目前可執行該種法定權利，同時本公司計劃以凈額結算或同時變現該金融資產和清償該金融負債時，金融資產和金融負債以相互抵銷后的金額在資產負債表內列示。除此以外，金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不予相互抵銷。 11.11. 應收款項應收款項 (1).(1). 單項金額重大并單單項

256、金額重大并單獨獨計提壞賬準備的應收款項計提壞賬準備的應收款項 適用不適用 2017 年年度報告 67 / 137 單項金額重大的判斷依據或金額標準 應收賬款金額 500 萬元以上(含)； 其他應收款金額 500 萬元以上(含)。 單項金額重大并單項計提壞賬準備的計提方法 經單獨進行減值測試有客觀證據表明發生減值的， 根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備；經單獨進行減值測試未發生減值的， 將其劃入具有類似信用風險特征的若干組合計提壞賬準備。 (2).(2). 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項：按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項： 適用不適用 按信用風險特征組合計提

257、壞賬準備的計提方法（賬齡分析法、余額百分比法、其他方法） 項目 確定組合的依據 賬齡組合 賬齡分析法計提壞賬準備 組合中，采用賬齡分析法計提壞賬準備的 適用不適用 賬齡 應收賬款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%) 1 年以內（含 1 年） 3 3 12 年 5 5 23 年 10 10 3 年以上 30 30 組合中，采用余額百分比法計提壞賬準備的 適用不適用 組合中，采用其他方法計提壞賬準備的 適用不適用 (3).(3). 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項：單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項： 適用不適用 單項計提壞賬準備的理由 有確鑿證據表明可收回性存在明顯差異 壞

258、賬準備的計提方法 根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備 12.12. 存貨存貨 適用不適用 1 存貨包括在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a成品或商品、 在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料、和委托加工物資等。公司的存貨主要分為原材料、庫存商品、周轉材料等。 2企業取得存貨按實際成本計量。(1)外購存貨原材料的成本即為該存貨的采購成本，通過進一步加工取得的存貨產成品成本由采購成本和加工成本構成。 (2)債務重組取得債務人用以抵債的存貨， 以該存貨的公允價值為基礎確定其入賬價值。 (3)在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產

259、交換換入的存貨通常以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入存貨的成本。 (4)以同一控制下的企業吸收合并方式取得的存貨按被合并方的賬面價值確定其入賬價值； 以非同一控制下的企業吸收合并方式取得的存貨按公允價值確定其入賬價值。 3企業發出存貨的成本計量采用月末一次加權平均法 4低值易耗品和包裝物的攤銷方法 低值易耗品按照一次轉銷法進行攤銷。 包裝物按照一次轉銷法進行攤銷。 5資產負債表日，存貨采用成本與可變現凈值孰低計量。存貨可變現凈值是按存貨的估計售價減去至完工時估計將

260、要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。在確定存貨的可變現凈值時，以取得的確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日后事項的影響，除有明確證據表明資產負債表日市場價格異常外，本期期末存貨項目的可變現凈值以資產負債表日市場價格為基礎確定，其中： 2017 年年度報告 68 / 137 (1)產成品、 商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨， 在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值； (2)需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的

261、金額確定其可變現凈值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現凈值，并與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。 期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對于數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或者類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準備。 計提存貨跌價準備后，如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，導致存貨的可變現凈值高于其賬面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的金額計入當期損益。 6存貨的盤存制度為永續

262、盤存制。 13.13. 持有持有待售資產待售資產 適用不適用 1劃分為持有待售類別的條件 公司主要通過出售(包括具有商業實質的非貨幣性資產交換，下同)而非持續使用一項非流動資產或處置組收回其賬面價值的，在滿足下列條件時，將其劃分為持有待售類別： (1)根據類似交易中出售此類資產或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售； (2)出售極可能發生， 即公司已經就一項出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾， 預計出售將在一年內完成。有關規定要求相關權力機構或者監督部門批準后方可出售的，公司已經獲得批準。確定的購買承諾，是指公司與其他方簽訂的具有法律約束力的購買協議，該協議包含交易價格、時間和足夠嚴厲的違

263、約懲罰等重要條款，使協議出現重大調整或者撤銷的可能性極小。 公司因出售對子公司的投資等原因導致其喪失對子公司控制權的，當擬出售的子公司投資滿足持有待售類別劃分條件時， 在母公司個別財務報表中將對子公司投資整體劃分為持有待售類別，在合并報表中將子公司所有資產和負債劃分為持有待售類別。 持有待售的非流動資產或處置組不再滿足持有待售類別劃分條件的，公司停止將其劃分為持有待售類別。部分資產或負債從持有待售的處置組中移除的，處置組中剩余資產或負債新組成的處置組仍滿足持有待售劃分條件的，公司將新組成的處置組劃分為持有待售類別，否則將滿足持有待售類別劃分條件的非流動資產單獨劃分為持有待售類別。 對于當期首次

264、滿足持有待售類別劃分條件的非流動資產或處置組，不調整可比會計期間的資產負債表。 2持有待售類的非流動資產或處置組的初始計量及后續計量 對于取得日劃分為持有待售類別的非流動資產或處置組，公司在初始計量時比較假定其不劃分為持有待售類別情況下的初始計量金額和公允價值減去出售費用后的凈額，以兩者孰低計量。除公司合并中取得的非流動資產或處置組外，由非流動資產或處置組以公允價值減去出售費用后的凈額作為初始計量金額而產生的差額，計入當期損益。 公司將非流動資產或處置組首次劃分為持有待售類別前，按照相關會計準則規定計量非流動資產或處置組中各項資產和負債的賬面價值。在初始計量或資產負債表日重新計量持有待售的非流

265、動資產或處置組時，其賬面價值高于公允價值減去出售費用后的凈額的，將賬面價值減記至公允價值減去出售費用后的凈額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持有待售資產減值準備。持有待售的非流動資產或處置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的處置組中的負債的利息和其他費用應繼續予以確認。 公司對持有待售的處置組確認資產減值損失金額時，先抵減處置組商譽的賬面價值，再根據處置組中適用企業會計準則第 42 號持有待售的非流動資產、處置組和終止經營(以下簡稱第 42 號準則)計量規定的各項非流動資產賬面價值所占比重，按比例抵減其賬面價值。公司在資產負債表日重新計量持有待售的處置組時，首先按

266、照相關會計準則規定計量處置組中不適用第42 號準則計量規定的資產和負債的賬面價值，再按照上述相關規定進行會計處理。 后續資產負債表日持有待售的非流動資產公允價值減去出售費用后的凈額增加的，以前減記的金額應當予以恢復，并在劃分為持有待售類別后確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額計入當期損益；劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不得轉回。 2017 年年度報告 69 / 137 后續資產負債表日持有待售的處置組公允價值減去出售費用后的凈額增加的，以前減記的金額應當予以恢復， 并在劃分為持有待售類別后適用第 42 號準則計量規定的非流動資產確認的資產減值損失金額內轉回， 轉回金額依據處置組中除商

267、譽外的適用第 42 號準則計量規定的各項非流動資產賬面價值所占比重，按比例增加其賬面價值，同時將轉回金額計入當期損益。已抵減的商譽賬面價值以及劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不得轉回。 3劃分為持有待售類別的終止確認和計量 非流動資產或處置組不再滿足持有待售類別的劃分條件而不再繼續劃分為持有待售類別或非流動資產從持有待售的處置組中移除時， 按照以下兩者孰低計量： (1)劃分為持有待售類別前的賬面價值，按照假定不劃分為持有待售類別情況下本應確認的折舊、攤銷或減值等進行調整后的金額；(2)可收回金額。 公司終止確認持有待售的非流動資產或處置組時，將尚未確認的利得或損失計入當期損益。 14.1

268、4. 長期股權投資長期股權投資 適用不適用 本部分所指的長期股權投資是指本公司對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的長期股權投資，包括對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資。本公司對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的長期股權投資，作為可供出售金融資產或以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產核算，其會計政策詳見本章節五“10 金融工具”。 1共同控制和重大影響的判斷標準 共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。本公司與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制且對被投資單位實施共同控制且對被投資單位凈資產

269、享有權利的， 被投資單位為本公司的合營企業。判斷是否存在共同控制時，不考慮享有的保護性權利。 重大影響，是指對一個企業的財務和經營決策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。本公司能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為本公司聯營企業。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，考慮投資方直接或間接持有被投資單位的表決權股份以及投資方及其他方持有的當期可執行潛在表決權在假定轉換為對被投資方單位的股權后產生的影響，包括被投資單位發行的當期可轉換的認股權證、股份期權及可轉換公司債券等的影響。 2長期股權投資的投資成本的確定 (1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付現

270、金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合并對價的，在合并日按取得被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為其初始投資成本。 長期股權投資初始投資成本與支付的現金、 轉讓的非現金資產、所承擔債務賬面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。通過多次交易分步取得同一控制下被合并方的股權，最終形成同一控制下企業合并的，應分別是否屬于“一攬子交易”進行處理：屬于“一攬子交易”的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬于“一攬子交易”的，在合并日按照應享有被合并方股東權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長

271、期股權投資的初始投資成本，長期股權投資初始投資成本與達到合并前的長期股權投資賬面價值加上合并日進一步取得股份新支付對價的賬面價值之和的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。合并日之前持有的股權投資因采用權益法核算或為可供出售金融資產而確認的其他綜合收益， 暫不進行會計處理。 (2)非同一控制下的企業合并形成的， 公司按照購買日確定的合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。合并成本為購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。購買方為企業合并而發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用于發生時計入當期損益；購

272、買方作為合并對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。本公司將合并協議約定的或有對價作為企業合并轉移對價的一部分， 按照其在購買日的公允價值計入企業合并成本。通過多次交易分步實現的非同一控制下企業合并， 根據企業會計準則判斷該多次交易是否屬于 “一攬子交易”。屬于“一攬子交易”的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬于“一攬子交易”的，按照原持有被購買方的股權投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的長期股權投資的初始投資成本；原持有的股權采用權益法核算的，相關其他綜2017 年年度報告 70 / 137 合收益暫不進行會

273、計處理；原持有股權投資為可供出售金融資產的，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動轉入當期損益。 (3)除企業合并形成的長期股權投資外的其他股權投資， 按成本進行初始計量： 以支付現金取得的，按照實際支付的購買價款作為其初始投資成本；以發行權益性證券取得的，按照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資成本，與發行權益性證券直接相關的費用，按照企業會計準則第 37 號金融工具列報 的有關規定確定； 在非貨幣性資產交換具有商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價值和應支付的相關稅費確定其初始投資

274、成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出也計入投資成本。 對于因追加投資能夠對被投資單位實施重大影響或實施共同控制但不構成控制的，長期股權投資成本為按照 企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量 確定的原持有股權投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按權益法核算的初始投資成本。原持有的股權投資分類為可供出售金融資產的，其公允價值與賬面價值之間的差額，

275、以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應當轉入改按權益法核算的當期損益。 3長期股權投資的后續計量及損益確認方法 (1)成本法核算的長期股權投資 公司對子公司的長期股權投資，采用成本法核算。除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，公司按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認當期投資收益。 (2)權益法核算的長期股權投資 對聯營企業和合營企業的長期股權投資，采用權益法核算。 采用權益法核算的長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單

276、位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。取得長期股權投資后，被投資單位采用的會計政策及會計期間與公司不一致的，按照公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，并據以確認投資損益和其他綜合收益等。按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；對于被

277、投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權益。公司與聯營企業、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照享有的比例計算歸屬于公司的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資收益。與被投資單位發生的未實現內部交易損失，屬于資產減值損失的，全額確認。 在公司確認應分擔被投資單位發生虧損時，按照以下順序進行處理：首先，沖減長期股權投資的賬面價值。其次，長期股權投資的賬面價值不足以沖減的，以其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益賬面價值為限繼續確認投資損失、沖減長期應收項目的賬面價值。經過上述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按

278、預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損失。被投資單位以后期間實現凈利潤的，本公司在收益彌補未確認的虧損分擔額后，恢復確認收益分享額。 在持有投資期間，被投資單位編制合并財務報表的，以合并財務報表中的凈利潤、其他綜合收益和其他所有者權益變動中歸屬于被投資單位的金額為基礎進行核算。 對于本公司向合營企業與聯營企業投出的資產構成業務的，投資方因此取得長期股權投資但未取得控制權的，以投出業務的公允價值作為新增長期股權投資的初始投資成本，初始投資成本與投出業務的賬面價值之差，全額計入當期損益。本公司向合營企業或者聯營企業出售的資產構成業務的，取得的對價與業務的賬面價值之差，全額計入當期損益。本公司自

279、聯營及合營企業購入的資產構成業務的，按企業會計準則第 20 號企業合并的規定進行會計處理，全額確認2017 年年度報告 71 / 137 與交易相關的利得或損失。 4長期股權投資的處置 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。 (1)權益法核算下的長期股權投資的處置 采用權益法核算的長期股權投資，處置后的剩余股權仍采用權益法核算的，在處置該項投資時，采用與被投資單位直接處置相關資產或者負債相同的基礎，按相應比例對原計入其他綜合收益的部分進行會計處理。因被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，按比例結轉入當期損益。 因處置部分

280、股權投資等原因喪失了對投資單位的共同控制或者重大影響的，處置后的剩余股權改按金融工具確認和計量準則核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在終止確認權益法核算時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，在終止采用權益法核算時全部轉入當期損益。 (2)成本法核算下的長期股權投資的處置 采用成本法核算的長期股權投資，處置后剩余股權仍采用成本法核算的，其在取得對被投資單位的控制之前因采用權益法核算或者金融工具

281、確認和計量準則核算而確認的其他綜合收益，采用與被投資單位直接處置相關資產或者負債相同的基礎進行處理，并按比例結轉當期損益；因采用權益法核算而確認的被投資單位凈資產中除凈損益、其他綜合收益和凈利潤分配以外的其他所有者權益變動按比例結轉當期損益。 因其他投資方增資而導致本公司持股比例下降、從而喪失控制權但能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，按照新的持股比例確認本公司應享有的被投資單位因增資擴股而增加凈資產的份額，與應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資原賬面價值之間的差額計入當期損益；然后，按照新的持股比例視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整。 公司因處置部分股權投資或其他原因喪失

282、了對原有子公司控制權的，處置后的剩余股權能夠對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按權益法核算，并對該剩余股權視同自取得時即采用權益法核算進行調整，購買日之前持有的股權投資因采用權益法核算而確認的其他綜合收益和其他所有者權益按比例結轉；處置后的剩余股權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量的有關規定進行會計處理，其在喪失控制之日的公允價值與賬面價值間的差額計入當期損益，其他綜合收益和其他所有者權益全部結轉為當期損益。 本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權，如果上述交易屬于一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司股

283、權投資并喪失控制權的交易進行會計處理，在喪失控制權之前每一次處置價款與所處置的股權對應的長期股權投資賬面價值之間的差額，先確認為其他綜合收益，到喪失控制權時再一并轉入喪失控制權的當期損益。 15.15. 投資性房地產投資性房地產 (1).(1). 如果如果采用成本計量模式的：采用成本計量模式的： 折舊或攤銷方法 采用與固定資產和無形資產相同的方法計提折舊或進行攤銷。 16.16. 固定資產固定資產 (1).(1). 確認條件確認條件 適用不適用 1固定資產確認條件 固定資產是指同時具有下列特征的有形資產：(1)為生產商品、提供勞務、出租或經營管理持有的；(2)使用壽命超過一個會計年度。 固定資

284、產同時滿足下列條件的予以確認：(1)與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；(2)該固定資產的成本能夠可靠地計量。與固定資產有關的后續支出，符合上述確認條件的，計入固定資產成本；不符合上述確認條件的，發生時計入當期損益。 2固定資產的初始計量 2017 年年度報告 72 / 137 固定資產按照成本進行初始計量。 3固定資產分類及折舊計提方法 固定資產自達到預定可使用狀態時開始計提折舊，終止確認時或劃分為持有待售非流動資產時停止計提折舊。 如固定資產各組成部分的使用壽命不同或者以不同的方式為企業提供經濟利益，則選擇不同折舊率和折舊方法，分別計提折舊。 (2).(2). 折舊方法折舊方法 適用

285、不適用 類別 折舊方法 折舊年限（年） 殘值率 年折舊率 房屋及建筑物 直線法 20-35 5 2.71-4.75 機器設備 直線法 8-20 5 4.75-11.88 運輸工具 直線法 8 5 11.88 辦公設備及其他 直線法 5 5 19.00 (3).(3). 融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法 適用不適用 當本公司租入的固定資產符合下列一項或數項標準時，確認為融資租入固定資產： (1)在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給本公司； (2)本公司有購買租賃資產的選擇權， 所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在

286、租賃開始日就可以合理確定本公司將會行使這種選擇權； (3)即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分通常占租賃資產使用壽命的75%以上(含75%)； (4)本公司在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值90%以上(含90%)；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值90%以上(含90%)； (5)租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有本公司才能使用。 融資租賃租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者，作為入賬價值。最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資

287、費用。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的，可歸屬于租賃項目的手續費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，計入租入資產價值。未確認融資費用在租賃期內各個期間采用實際利率法進行分攤。 融資租入的固定資產采用與自有固定資產一致的政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產所有權的，在租賃資產尚可使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產尚可使用年限兩者中較短的期間內計提折舊。 融資租入固定資產后續計價采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提折舊及減值準備。 17.17. 在建工程在建工程 適用不適用 1在建工程同時滿足經濟利益很可能流

288、入、成本能夠可靠地計量則予以確認。在建工程按按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。 2在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工結算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算后再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。 18.18. 借款費用借款費用 適用不適用 借款費用，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。 1借款費用資本化的確認原則 公司發生的借款費用， 可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的， 予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時根據其發生額

289、確認為費用，計入當期損益。 2017 年年度報告 73 / 137 2借款費用資本化期間 (1)當同時滿足下列條件時，開始資本化：1)資產支出已經發生；2)借款費用已經發生；3)為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。 (2)暫停資本化： 若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷， 并且中斷時間連續超過 3 個月，暫停借款費用的資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。該項中斷如是所購建或生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態必要的程序，則借款費用繼續資本化。 (3)停止資本化：當所購建或者

290、生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。當購建或者生產符合資本化的資產中部分項目分別完工且可單獨使用時，該部分資產借款費用停止資本化。購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工后才可使用或者對外銷售的，在該資產整體完工時停止借款費用資本化。 3借款費用資本化率及資本化金額的計算方法 為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用(包括按照實際利率法確定的折價或溢價的攤銷)，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條

291、件的資產占用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款的資產支出加權平均數乘以占用一般借款的資本化率(加權平均利率)，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。 在資本化期間內， 每一會計期間的利息資本化金額不超過當期相關借款實際發生的利息金額。外幣專門借款本金及利息的匯兌差額，在資本化期間內予以資本化。專門借款發生的輔助費用，在所購建或生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，予以資本化；在達到預定可使用或者可銷售狀態之后發生的，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，在發生時計入當期損益。借款存在折價或者溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額，調整

292、每期利息金額。 19.19. 生物資產生物資產 適用不適用 20.20. 油氣資產油氣資產 適用不適用 21.21. 無形資產無形資產 (1).(1). 計價方法、使用壽命、減值測試計價方法、使用壽命、減值測試 適用不適用 1無形資產的初始計量 無形資產按成本進行初始計量。外購無形資產的成本，包括購買價、相關稅費以及直接歸屬于該項資產達到預定用途所發生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。債務重組取得債務人用以抵債的無形資產，以該無形資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，并將重組債務的賬面價值與該用以抵債的無形資產

293、公允價值之間的差額，計入當期損益。在非貨幣性資產交換具備商業實質且換入或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的無形資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入無形資產的成本，不確認損益。 與無形資產有關的支出，如果相關的經濟利益很可能流入本公司且成本能可靠地計量，則計入無形資產成本。除此之外的其他項目的支出，在發生時計入當期損益。 取得的土地使用權通常作為無形資產核算。自行開發構建廠房等建筑物，相關的土地使用權支出和建筑物建造成本分別作為無形資產

294、和固定資產核算。如為外購的房屋及建筑物，則將有關價款在土地使用權和建筑物之間分配，難以合理分配的，全部作為固定資產處理。 2無形資產使用壽命及攤銷 根據無形資產的合同性權利或其他法定權利、同行業情況、歷史經驗、相關專家論證等綜合因素判斷，能合理確定無形資產為公司帶來經濟利益期限的，作為使用壽命有限的無形資產；無法合理確定無形資產為公司帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。 2017 年年度報告 74 / 137 對使用壽命有限的無形資產， 估計其使用壽命時通?？紤]以下因素： (1)運用該資產生產的產品通常的壽命周期、可獲得的類似資產使用壽命的信息；(2)技術、工藝等方面的現階段情況

295、及對未來發展趨勢的估計；(3)以該資產生產的產品或提供勞務的市場需求情況；(4)現在或潛在的競爭者預期采取的行動； (5)為維持該資產帶來經濟利益能力的預期維護支出， 以及公司預計支付有關支出的能力； (6)對該資產控制期限的相關法律規定或類似限制， 如特許使用期、 租賃期等； (7)與公司持有其他資產使用壽命的關聯性等。使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況: 項目 預計使用壽命依據 期限(年) 土地使用權 證載年限 33-50 年 軟件 預計受益年限 10 年 商標權 預計受益年限 10 年 使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷

296、，無法可靠確定預期實現方式的，采用直線法攤銷。使用壽命不確定的無形資產不予攤銷，但每年均對該無形資產的使用壽命進行復核，并進行減值測試。 本公司于每年年度終了，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核，與以前估計不同的，調整原先估計數，并按會計估計變更處理；預計某項無形資產已經不能給企業帶來未來經濟利益的，將該項無形資產的賬面價值全部轉入當期損益。 (2).(2). 內部研究開發支出會計政策內部研究開發支出會計政策 適用不適用 內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出和開發階段支出。劃分研究階段和開發階段的標準：為獲取新的技術和知識等進行的有計劃的調查階段，應確定為研究階段，該階

297、段具有計劃性和探索性等特點；在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等階段，應確定為開發階段，該階段具有針對性和形成成果的可能性較大等特點。 內部研究開發項目研究階段的支出，于發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：(1)完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性； (2)具有完成該無形資產并使用或出售的意圖； (3)無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，可證明其有用性；(4)有足夠

298、的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；(5)歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。如不滿足上述條件的，于發生時計入當期損益；無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損益。 22.22. 長期資產減值長期資產減值 適用不適用 長期股權投資、采用成本模式計量的投資性房地產和固定資產、在建工程、無形資產等長期資產，存在下列跡象的，表明資產可能發生了減值： 1資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預計的下跌； 2 企業經營所處的經濟、 技術或者法律等環境以及資產所處的市場在當期或者將在近期發生

299、重大變化，從而對企業產生不利影響； 3 市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經提高， 從而影響企業計算資產預計未來現金流量現值的折現率，導致資產可收回金額大幅度降低； 4有證據表明資產已經陳舊過時或者其實體已經損壞； 5資產已經或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置； 6 企業內部報告的證據表明資產的經濟績效已經低于或者將低于預期， 如資產所創造的凈現金流量或者實現的營業利潤(或者虧損)遠遠低于(或者高于)預計金額等； 7其他表明資產可能已經發生減值的跡象。 上述長期資產于資產負債日存在減值跡象的，應當進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金額低于其賬面價值的，按其差額計提減值準備并計入

300、減值損失?？墒栈亟痤~為資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。公允價值的確定方法詳見本附注三(十一)；處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及2017 年年度報告 75 / 137 為使資產達到可銷售狀態所發生的直接費用；資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現后的金額加以確定。 資產減值準備按單項資產為基礎計算并確認， 如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以資產組所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。 在財務報

301、表中單獨列示的商譽，在進行減值測試時，將商譽的賬面價值分攤至預期從企業合并的協同效應收益中收益的資產組或資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽的資產組或者資產組組合的可收回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額先抵減分攤至該資產組或者資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值所占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。 商譽和使用壽命不確定的無形資產至少在每年年終終了進行減值測試。 上述資產減值損失一經確認，在以后期間不予轉回。 23.23. 長期待攤費用長期待攤費用 適用不適用 24.24. 職工薪酬職工薪酬 (1)(1)、短期

302、薪酬的會計處理方法短期薪酬的會計處理方法 適用不適用 本公司在職工提供服務的會計期間，將實際發生的職工工資、獎金、按規定的基準和比例為職工繳納的醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費等，確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。職工福利費為非貨幣性福利的，如能夠可靠計量的，按照公允價值計量。如果該負債預期在職工提供相關服務的年度報告期結束后十二個月內不能完全支付，且財務影響重大的，則該負債將以折現后的金額計量。 (2)(2)、離職后福利的會計處理方法離職后福利的會計處理方法 適用不適用 離職后福利計劃包括設定提存計劃和設定受益計劃。其中，設定提存計劃，是指向獨立的基金繳存固定費用后，企

303、業不再承擔進一步支付義務的離職后福利計劃；設定受益計劃，是指除設定提存計劃以外的離職后福利計劃。 本公司按當期政府的相關規定為職工繳納基本養老保險和失業保險，在職工為本公司提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 (3)(3)、辭退福利的會計處理方法辭退福利的會計處理方法 適用不適用 在本公司不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或者裁減建議所提供的辭退福利時，和本公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時兩者孰早日，確認辭退福利產生的職工薪酬負債，并計入當期損益。但辭退福利預期在年度報告期結束后十二個月不能完全支付的，按照其他長期職工薪

304、酬處理。 (4)(4)、其他長期職工福利的會計處理方法其他長期職工福利的會計處理方法 適用不適用 職工內部退休計劃采用與上述辭退福利相同的原則處理。本公司將自職工停止提供服務日至正常退休日的期間擬支付的內退人員工資和繳納的社會保險費等，在符合預計負債確認條件時，計入當期損益(辭退福利)。正式退休日期之后的經濟補償(如正常養老退休金)，按照離職后福利處理。 25.25. 預計負債預計負債 適用不適用 當與或有事項相關的義務同時符合以下條件，將其確認為預計負債：1該義務是承擔的現時義務；2該義務的履行很可能導致經濟利益流出；3該義務的金額能夠可靠地計量。 預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳

305、估計數進行初始計量，并綜合考慮與或有事2017 年年度報告 76 / 137 項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現后確定最佳估計數。 最佳估計數分別分以下情況處理：所需支出存在一個連續范圍(或區間)，且該范圍內各種結果發生的可能性相同的，則最佳估計數按照該范圍的中間值：即上下限金額的平均數確定。所需支出不存在一個連續范圍(或區間)，或雖然存在一個連續范圍但該范圍內各種結果發生的可能性不相同的，如或有事項涉及單個項目的，則最佳估計數按照最可能發生金額確定；如或有事項涉及多個項目的，則最佳估計數按各種可能結果及相關概率計算確定。 本公司

306、清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額在基本確定能夠收到時，作為資產單獨確認，且確認的補償金額不超過預計負債的賬面價值。 每個資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。有確鑿證據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的，按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。 26.26. 股份支付股份支付 適用不適用 27.27. 優先股、永續債等其他金融工具優先股、永續債等其他金融工具 適用不適用 28.28. 收入收入 適用不適用 1收入的總確認原則 (1)銷售商品 商品銷售收入同時滿足下列條件時予以確認：1)公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；2)公司既沒有保留與所有權

307、相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；3)收入的金額能夠可靠地計量；4)相關的經濟利益很可能流入企業；5)相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時。 (2)提供勞務 在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的(同時滿足收入的金額能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、交易的完工進度能夠可靠地確定、交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量)， 采用完工百分比法確認提供勞務收入， 并按已經發生的成本占估計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。 在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：若已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額

308、確認提供勞務收入，并按相同金額結轉勞務成本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。 (3)讓渡資產使用權 讓渡資產使用權在同時滿足相關的經濟利益很可能流入、收入的金額能夠可靠地計量時，確認讓渡資產使用權的收入。利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定。 2本公司收入的具體確認原則 公司主要銷售白卡紙等產品。分為國內銷售和出口銷售，產品收入確認需滿足以下條件：對于國內銷售，公司已根據合同約定將產品交付給購貨方并收到經客戶確認的收貨收條，且產品銷售收入金額已確定，相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量

309、；對于出口銷售，公司在貨物發出并辦理完出口報關手續后進行收入確認。 29.29. 政府補助政府補助 (1)(1)、與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 適用不適用 與資產相關的政府補助，沖減相關資產的賬面價值或確認為遞延收益。與資產相關的政府補助確認為遞延收益的，在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入當期損益；相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，將相關遞延收益余額轉入資產處置當期的損益。 2017 年年度報告 77 / 137 (2)(2)、與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法與收益相關的政府補助判斷依據及會計

310、處理方法 適用不適用 與收益相關的政府補助，用于補償本公司以后期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，并在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或沖減相關成本；用于補償企業已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益或沖減相關成本。 30.30. 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/遞延所得稅負債遞延所得稅負債 適用不適用 1遞延所得稅資產和遞延所得稅負債的確認和計量 本公司根據資產、負債與資產負債日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，采用資產負債表債務法確認遞延所得稅。 公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅：(1)企業合并；(2)直接

311、在所有者權益中確認的交易或者事項。 對于可抵扣暫時性差異、能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產，除非該可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的： (1)該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額； (2)對于與子公司、 合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異， 同時滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。 各項應納稅暫時性差異均確認相關的遞延所得稅負債，除

312、非該應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的： (1)商譽的初始確認， 或者具有以下特征的交易中產生的資產或負債的初始確認： 該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額； (2)對于與子公司、 合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異， 該暫時性差異轉回的時間能夠控制并且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。 根據資產、 負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額(未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的， 該計稅基礎與其賬面數之間的差額)， 按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。 確認遞延所得稅資產以很

313、可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日， 有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。 2當擁有以凈額結算的法定權利，且意圖以凈額結算或取得資產、清償負債同時進行時，本公司當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 當擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及遞延所得

314、稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以凈額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時，本公司遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 31.31. 租賃租賃 (1)(1)、經營租賃的會計處理方法經營租賃的會計處理方法 適用不適用 (1)出租人：公司出租資產收取的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，確認為租賃相關收入。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；如金額較大的，則予以資本化，在這個租賃期間內按照與租賃相關收入確

315、認相同的基礎分期計入當期收益。 公司承擔了應由承租方承擔的與租賃相關的費用時， 公司將該部分費用從租金收入總額扣除，按扣除后的租金費用在租賃期內分配?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 2017 年年度報告 78 / 137 (2)租入人：公司租入資產所支付的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，計入當期費用。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；資產出租方承擔了應由公司承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金總額中扣除，按扣除后的租金費用在租賃期內分攤，計入當期費用?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 (2)(2)、融資租賃的會計處理方融資租賃的會計

316、處理方法法 適用不適用 (1)出租人：公司出租資產收取的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，確認為租賃相關收入。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；如金額較大的，則予以資本化，在這個租賃期間內按照與租賃相關收入確認相同的基礎分期計入當期收益。 公司承擔了應由承租方承擔的與租賃相關的費用時， 公司將該部分費用從租金收入總額扣除，按扣除后的租金費用在租賃期內分配?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 (2)租入人：公司租入資產所支付的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，計入當期費用。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；資產出

317、租方承擔了應由公司承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金總額中扣除，按扣除后的租金費用在租賃期內分攤，計入當期費用?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 32.32. 其他重要的會計政策和會計估計其他重要的會計政策和會計估計 適用不適用 （一）終止經營 （1）終止經營的條件 終止經營，是指公司滿足下列條件之一的、能夠單獨區分的組成部分，且該組成部分已經處置或劃分為持有待售類別： 該組成部分代表一項獨立的主要業務或一個單獨的主要經營地區； 該組成部分是擬對一項獨立的主要業務或一個單獨的主要經營地區進行處置的一項相關聯計劃的一部分； 該組成部分是專為轉售而取得的子公司。 （2）終止經營的列

318、報 擬結束使用而非出售的處置組滿足終止經營定義中有關組成部分的，自停止使用日起作為終止經營列報；因出售對子公司的投資等原因導致其喪失對子公司控制權，且該子公司符合終止經營定義的，在合并報表中列報相關終止經營損益；在利潤表中將終止經營處置損益的調整金額作為終止經營損益列報。 非流動資產或處置組不再劃分為持有待售類別或非流動資產從持有待售的處置組中移除的，公司在當期利潤表中將非流動資產或處置組的賬面價值調整金額作為持續經營損益列報。公司的子公司、共同經營、合營企業、聯營企業以及部分對合營企業或聯營企業的投資不再繼續劃分為持有待售類別或從持有待售的處置組中移除的，公司在當期財務報表中相應調整各個劃分

319、為持有待售類別后可比會計期間的比較數據。 不符合終止經營定義的持有待售的非流動資產或處置組，其減值損失或轉回金額及處置損益作為持續經營損益列報。終止經營的減值損失或轉回金額等經營損益及處置損益作為終止經營損益列報。 對于當期列報的終止經營，公司在當期財務報表中，將原來作為持續經營損益列報的信息重新作為可比會計期間的終止經營損益列報。終止經營不再滿足持有待售類別劃分條件的，公司在當期財務報表中，將原來作為終止經營損益列報的信息重新作為可比會計期間的持續經營損益列報。 （二）重大會計判斷和估計說明 本公司在運用會計政策過程中，由于經營活動內在的不確定性，本公司需要對無法準確計量的報表項目的賬面價值

320、進行判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設是基于本公司管理層過去的歷史經驗，并在考慮其他相關因素的基礎上做出的。這些判斷、估計和假設會影響收入、費用、資產和負債的報告金額以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些估計的不確定性所導致的實際結果可能與本公司管理層當前的估計存在差異，進而造成對未來受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整。本公司對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期復核，會計估計的變更僅影響變更當期的， 其影響數在變更當期予以確認； 既影響變更當期又影響未來期間的，2017 年年度報告 79 / 137 其影響數在變更當期和未來期間予以確認。于資產負債表日，本公司需對財務

321、報表項目金額進行判斷、估計和假設的重要領域如下： （1）租賃的分類 本公司根據企業會計準則第 21 號租賃的規定，將租賃歸類為經營租賃和融資租賃，在進行歸類時，管理層需要對是否已將與租出資產所有權有關的全部風險和報酬實質上轉移給承租人，或者本公司是否已經實質上承擔與租入資產所有權有關的全部風險和報酬，作出分析和判斷。 （2）壞賬準備計提 本公司根據應收款項的會計政策，采用備抵法核算壞賬損失。應收款項減值基于對應收款項可收回性的評估，涉及管理層的判斷和估計。實際的應收款項減值結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響應收款項的賬面價值及應收款項壞賬準備的計提或轉回。 （3）存貨跌價準備 本公司

322、根據存貨會計政策，按照成本與可變現凈值孰低計量，對成本高于可變現凈值及陳舊和滯銷的存貨，計提存貨跌價準備。存貨減值至可變現凈值是基于評估存貨的可售性及其可變現凈值。鑒定存貨減值要求管理層在取得確鑿證據，并且考慮持有存貨的目的、資產負債表日后事項的影響等因素的基礎上作出判斷和估計。實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響存貨的賬面價值及存貨跌價準備的計提或轉回。 （4）金融工具公允價值 對不存在活躍交易市場的金融工具，本公司通過各種估值方法確定其公允價值。這些估值方法包括貼現現金流模型分析等。估值時本公司需對未來現金流量、信用風險、市場波動率和相關性等方面進行估計，并選擇適當的折現率。

323、這些相關假設具有不確定性，其變化會對金融工具的公允價值產生影響。 （5）可供出售金融資產減值 本公司確定可供出售金融資產是否減值在很大程度上依賴于管理層的判斷和假設，以確定是否需要在利潤表中確認其減值損失。在進行判斷和作出假設的過程中，本公司需評估該項投資的公允價值低于成本的程度和持續期間，以及被投資對象的財務狀況和短期業務展望，包括行業狀況、技術變革、信用評級、違約率和對手方的風險。 （6）折舊和攤銷 本公司對投資性房地產、固定資產和無形資產在考慮其殘值后，在使用壽命內按直線法計提折舊和攤銷。本公司定期復核使用壽命，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是本公司根據對同類資產的

324、以往經驗并結合預期的技術更新而確定的。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊和攤銷費用進行調整。 （7）遞延所得稅資產 在很有可能有足夠的應納稅利潤來抵扣虧損的限度內，本公司就所有未利用的稅務虧損確認遞延所得稅資產。 這需要本公司管理層運用大量的判斷來估計未來應納稅利潤發生的時間和金額，結合納稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。 （8）所得稅 本公司在正常的經營活動中，有部分交易其最終的稅務處理和計算存在一定的不確定性。部分項目是否能夠在稅前列支需要稅收主管機關的審批。如果這些稅務事項的最終認定結果同最初估計的金額存在差異，則該差異將對其最終認定期間的當期所得稅和遞延所得

325、稅產生影響。 （9）預計負債 本公司根據合約條款、現有知識及歷史經驗，對產品質量保證、預計合同虧損、延遲交貨違約金等估計并計提相應準備。在該等或有事項已經形成一項現時義務，且履行該等現時義務很可能導致經濟利益流出本公司的情況下，本公司對或有事項按履行相關現時義務所需支出的最佳估計數確認為預計負債。預計負債的確認和計量在很大程度上依賴于管理層的判斷。在進行判斷過程中本公司需評估該等或有事項相關的風險、不確定性及貨幣時間價值等因素。 其中，本公司會就出售、維修及改造所售商品向客戶提供的售后質量維修承諾預計負債。預計負債時已考慮本公司近期的維修經驗數據，但近期的維修經驗可能無法反映將來的維修情況。這

326、項準備的任何增加或減少，均可能影響未來年度的損益。 2017 年年度報告 80 / 137 33.33. 重要重要會計政策會計政策和和會計估計的變更會計估計的變更 (1)(1)、重要重要會計政策變更會計政策變更 適用不適用 會計政策變更的內容和原因 審批程序 備注(受重要影響的報表項目名稱和金額) 財政部于 2017 年 5 月 10 日發布了 關于印發修訂的通知(財會201715 號)。 根據新政府補助準則要求，與企業日?；顒酉嚓P的政府補助應當按照經濟業務實質，計入其他收益或沖減相關的成本費用；與企業日?；顒訜o關的政府補助，應當計入營業外收入，企業應當在“利潤表”中的 “營業利潤” 項目之上

327、單獨列報 “其他收益”項目，反映計入其他收益的政府補助。 2017 年 12 月 5日第八屆董事會第十六次會議審議通過。 本公司根據相關規定自 2017 年 6月 12 日起執行新政府補助準則，對2017 年 1 月 1 日存在的政府補助采用未來適用法處理，對于 2017 年 1 月 1日至2017年6月12日期間新增的政府補助按照新準則調整，對本公司 2017年度合并財務報表損益項目的影響為增加 “其他收益” 17,679,758.19 元，減少“營業外收入” 17,679,758.19 元；對 2017 年度母公司財務報表損益項目不產生影響。 財政部于 2017 年 12 月 25 日發布

328、了財政部關于修訂印發一般企業財務報表格式的通知(財會201730號)。新修訂的財務報表格式除上述提及新修訂的企業會計準則對報表項目的影響外，在“營業利潤”之上新增“資產處置收益”項目，反映企業出售劃分為持有待售的非流動資產(金融工具、長期股權投資和投資性房地產除外)或處置組確認的處置利得或損失、以及處置未劃為持有待售的固定資產、在建工程、生產性生物資產及無形資產而產生的處置利得或損失；債務重組中因處置非流動資產產生的利得或損失和非貨幣性資產交換產生的利得或損失。 2018 年 3 月 30日第八屆董事會第十八次會議審議通過 本公司按照企業會計準則第 30號財務報表列報 等相關規定， 對此項會計

329、政策變更采用追溯調整法，2017/2016 年度比較財務報表已重新表述。對 2016 年度合并財務報表相關損益項目的影響為增加“資產處置收益”-3,472,376.93 元，減少“營業外收入” 14,967.08 元；減少“營業外支出”3,487,344.01 元；對 2016 年度母公司財務報表相關損益項目的影響為增加“資產處置收益” -4,691,584.72 元， 減少 “營業外收入” 8,843.10 元，減少“營業外支出” 4,700,427.82 元。 (2)(2)、重要重要會計估計變更會計估計變更 適用不適用 34.34. 其他其他 適用不適用 公允價值是指市場參與者在計量日發生

330、的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本公司以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行；不存在主要市場的，本公司假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場(或最有利市場)是本公司在計量日能夠進入的交易市場。 本公司采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力，優先使用相關可觀察輸入值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。 在財

331、務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具有重要意義的最低層次輸入值，確定所屬的公允價值層次：第一層次輸入值，是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值包括： 活躍市場中有類似資產或負債的報價； 非活躍市場中相2017 年年度報告 81 / 137 同或類似資產或負債的報價；除報價以外的其他可觀察輸入值，如在正常報價間隔期間可觀察的利益和收益率曲線等；第三層次輸入值，是相關資產或負債的不可觀察輸入值(包括不能直接觀察或無法由可觀察市場數據驗證的利率、股票波動率、企業合并中承

332、擔的棄置義務的未來現金流量、使用自身數據做出的財務預測等)。每個資產負債表日，本公司對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新評估，以確定是否在公允價值計量層次之間發生轉換。 六、六、 稅項稅項 1.1. 主要稅種及稅率主要稅種及稅率 主要稅種及稅率情況 適用不適用 稅種 計稅依據 稅率 增值稅 銷售貨物或提供應稅勞務過程中產生的增值額 17% 城市維護建設稅 應繳流轉稅稅額 5% 企業所得稅 應納稅所得額 25% 房產稅 從價計征的， 按房產原值一次減除 30%后余值的 1.2%計繳；從租計征的，按租金收入的 12%計繳 1.2%、12% 教育費附加 應繳流轉稅稅額 3% 地

333、方教育附加 應繳流轉稅稅額 2% 利得稅 本公司境外子公司應納稅所得額 16.5% 存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明 適用不適用 2.2. 稅收優惠稅收優惠 適用不適用 按照 財政部 國家稅務總局關于印發的通知 (財稅【2015】78 號)的規定，本公司之子公司淄博大華紙業有限公司生產的箱板紙、防火板芯紙、石膏護面紙可享受增值稅即征即退 50%的優惠政策。 3.3. 其他其他 適用不適用 七、七、 合并財務報表項目注釋合并財務報表項目注釋 1 1、 貨幣資金貨幣資金 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 庫存現金 248,091.07 163,067.24

334、銀行存款 416,153,194.87 426,407,162.77 其他貨幣資金 747,428,003.34 780,917,138.26 合計 1,163,829,289.28 1,207,487,368.27 其中：存放在境外的款項總額 320,402.28 342,158.16 其他說明 其他貨幣資金明細如下： 項 目 期末數 期初數 承兌匯票保證金 411,495,354.64 543,121,517.25 信用證保證金 320,932,648.70 215,485,376.34 短期借款保證金 0.00 22,300,000.00 定期存款 15,000,000.00 0.00

335、其他 0.00 10,244.67 合 計 747,428,003.34 780,917,138.26 其中：存放在境外的款項總額 - - 2017 年年度報告 82 / 137 截至 2017 年 12 月 31 日， 本公司除其他貨幣資金外無抵押、 凍結等對變現有限制或有潛在回收風險貨幣資金。 2 2、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 適用不適用 3 3、 衍生金融資產衍生金融資產 適用不適用 4 4、 應收票據應收票據 (1). (1). 應收票據分類列示應收票據分類列示 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額

336、 銀行承兌票據 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54 商業承兌票據 0.00 0.00 國內信用證 0.00 0.00 合計 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54 (2). (2). 期末公司已期末公司已質押質押的應收票據的應收票據 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末已質押金額 銀行承兌票據 250,205,860.63 商業承兌票據 0.00 國內信用證 0.00 合計 250,205,860.63 (3). (3). 期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據：期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應

337、收票據： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末終止確認金額 期末未終止確認金額 銀行承兌票據 3,084,967,583.20 - 商業承兌票據 - 56,000,000.00 合計 3,084,967,583.20 56,000,000.00 (4). (4). 期末公司因出票人期末公司因出票人未未履約而將其轉應收賬款的票據履約而將其轉應收賬款的票據 適用不適用 其他說明 適用不適用2017 年年度報告 83 / 137 5 5、 應收賬款應收賬款 (1).(1). 應收賬款分類披露應收賬款分類披露 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面

338、 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款 37,620,435.70 3.94 17,821,532.51 47.37 19,798,903.19 37,943,757.76 4.28 16,661,683.44 43.91 21,282,074.32 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款 914,216,253.10 95.70 28,756,986.12 3.15 885,459,266.98 844,279,135.55 95.33 26,277,423.66 3.

339、11 818,001,711.89 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款 3,455,594.30 0.36 3,455,594.30 100.00 0.00 3,455,594.30 0.39 3,455,594.30 100.00 0.00 合計 955,292,283.10 / 50,034,112.93 / 905,258,170.17 885,678,487.61 / 46,394,701.40 / 839,283,786.21 期末單項金額重大并單項計提壞帳準備的應收賬款 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 應收賬款 （按單位） 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 計

340、提理由 浙江虹泰紙業有限公司 23,853,543.83 14,493,282.27 60.76 進入破產管理程序 寧波市鄞州永利紙業有限公司 13,766,891.87 3,328,250.24 24.18 進入破產管理程序 合計 37,620,435.70 17,821,532.51 / / 2017 年年度報告 84 / 137 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 1 年以內 897,293,354.89 26,918,800.67 3.00 1 年以內小計 897,293,354.89 2

341、6,918,800.67 3.00 1 至 2 年 9,634,736.64 481,736.83 5.00 2 至 3 年 4,149,999.27 414,999.93 10.00 3 年以上 3,138,162.30 941,448.69 30.00 合計 914,216,253.10 28,756,986.12 3.15 組合中，采用余額百分比法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 組合中，采用其他方法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 (2).(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 3,660,116.62 元；本期

342、收回或轉回壞賬準備金額 0 元。 其中本期壞賬準備收回或轉回金額重要的： 適用不適用 (3).(3). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用不適用 (4).(4). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況： 適用不適用 單位名稱 期末余額 賬齡 占應收賬款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備期末余額 廣州市誠昌紙業有限公司 81,848,399.34 1 年以內 8.57 2,455,451.98 北新建材集團股份有限公司 65,983,194.79 1 年以內 6.91 1,979,495.84 無錫市華盛紙業有限公司 3

343、8,405,390.25 1 年以內 4.02 1,152,161.71 廣東大倫新材料股份有限公司 30,902,518.45 1 年以內 3.23 927,075.55 廣東一江風紙業有限公司 30,456,867.59 1 年以內 3.19 913,706.03 小 計 247,596,370.42 - 25.92 7,427,891.11 (5).(5). 因因金融資產金融資產轉移而終止確認的應收賬款：轉移而終止確認的應收賬款： 適用不適用 (6).(6). 轉移應收賬款且轉移應收賬款且繼續繼續涉入形成的資產、負債金額涉入形成的資產、負債金額： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 本期

344、通過債務重組等其他方式收回的應收賬款： 單位名稱 欠款金額 收回金額 債務重組損失 債務重組方式 浙江德美彩印有限公司 9,966,627.16 8,545,214.14 1,421,413.02 以現金清償債務 2017 年年度報告 85 / 137 6 6、 預付款項預付款項 (1). (1). 預付款項按賬齡列示預付款項按賬齡列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 期初余額 金額 比例(%) 金額 比例(%) 1 年以內 168,994,821.07 95.23 160,094,041.55 98.03 1 至 2 年 7,390,009.07 4.16 2,982,

345、124.09 1.83 2 至 3 年 1,087,367.12 0.61 189,573.92 0.12 3 年以上 29,310.00 0.02 合計 177,472,197.26 100.00 163,295,049.56 100.00 (2). (2). 按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況：按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況： 適用不適用 單位：元 單位名稱 期末數 賬齡 占期末預付款項的比例(%) 未結算原因 UPM PULP SALES OY 15,655,428.24 1 年以內 8.82 貨物未到 安德里茨(中國）有限公司 13,204,401.96 1 年以內

346、 7.44 貨物未到 HONORBROAD INTERNATIONAL CO LTD 11,983,553.98 1 年以內 6.75 貨物未到 天津市天綠再生資源回收有限公司 10,793,865.62 1 年以內 6.08 貨物未到 THE TRUST COMPANY (AUSTRALIA) LIMITED IN ITS CAPACITY AS THE 10,098,415.02 1 年以內 5.69 貨物未到 小 計 61,735,664.82 / 34.79 / 其他說明 適用不適用 期末無賬齡超過 1 年且金額重大的預付款項。 7 7、 應收利息應收利息 (1). (1). 應收利息

347、分類應收利息分類 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應收以定期存款形式存放保證金 277,040.55 2,129,277.89 合計 277,040.55 2,129,277.89 (2). (2). 重要逾期利息重要逾期利息 適用不適用 其他說明： 適用不適用 8 8、 應收股利應收股利 (1).(1). 應收股利應收股利 適用不適用 (2).(2). 重要的賬齡超過重要的賬齡超過 1 年的應收股利：年的應收股利： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 2017 年年度報告 86 / 137 9 9、 其他應收款其他應收款 (1).(1). 其他應收款分類披露其他應

348、收款分類披露 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的其他應收款 按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款 87,778,955.25 100.00 6,834,219.13 7.79 80,944,736.12 83,095,443.68 100.00 4,088,996.15 4.92 79,006,447.53 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款 合計 87,778,955.25 /

349、 6,834,219.13 / 80,944,736.12 83,095,443.68 / 4,088,996.15 / 79,006,447.53 期末單項金額重大并單項計提壞帳準備的其他應收款 適用不適用 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例（%） 1 年以內 27,736,431.45 832,092.94 3.00 1 年以內小計 27,736,431.45 832,092.94 3.00 1 至 2 年 42,523.80 2,126.19 5.00 2 至 3 年 60,000,000.

350、00 6,000,000.00 10.00 合計 87,778,955.25 6,834,219.13 7.79 2017 年年度報告 87 / 137 組合中，采用余額百分比法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 組合中，采用其他方法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 (2).(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 2,745,222.98 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 0 元。 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用不適用 (3).(3). 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用不適用

351、其中重要的其他應收款核銷情況： 適用不適用 其他應收款核銷說明： 適用不適用 (4).(4). 其他應收款按款項性質分類情況其他應收款按款項性質分類情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 保證金 71,115,500.00 69,527,844.19 代繳社會保險費 6,636,961.21 6,907,497.46 備用金和押金 3,560,993.58 2,798,174.12 應收出口退稅款 0.00 390,606.97 其他 6,465,500.46 3,471,320.94 合計 87,778,955.25 83,095,443.68 (5).

352、(5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 建信金融租賃有限公司 融資租賃保證金 60,000,000.00 2-3 年 68.35 6,000,000.00 國網國際融資租賃有限公司 融資租賃保證金 7,500,000.00 1 年以內 8.54 225,000.00 中華人民共和國鹽城海關 保證金、進口關稅及增值稅 7,465,500.46 1 年以內 8.50 223,965.01 大豐港財稅局 農

353、民工工資保證金 1,545,500.00 1 年以內 1.76 46,365.00 中華人民共和國淄博海關 保證金 1,070,000.00 1 年以內 1.22 32,100.00 合計 / 77,581,000.46 / 88.37 6,527,430.01 (6).(6). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用不適用 (7).(7). 因金融資產因金融資產轉移轉移而終止確認的其他應收款：而終止確認的其他應收款： 適用不適用 (8).(8). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額：轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額： 適用不適用 其他說明： 適用不適用

354、2017 年年度報告 88 / 137 1010、 存貨存貨 (1). (1). 存貨分類存貨分類 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 跌價準備 賬面價值 賬面余額 跌價準備 賬面價值 原材料 751,306,962.32 0 751,306,962.32 638,027,435.55 0 638,027,435.55 庫存商品 867,142,367.25 0 867,142,367.25 569,478,873.70 0 569,478,873.70 周轉材料 3,075,071.23 0 3,075,071.23 3,075,071.23 0 3,075

355、,071.23 合計 1,621,524,400.80 0 1,621,524,400.80 1,210,581,380.48 0 1,210,581,380.48 (2). (2). 存貨跌價準備存貨跌價準備 適用不適用 (3). (3). 存貨期末余額含有借款費用資本化金額的說明：存貨期末余額含有借款費用資本化金額的說明： 適用不適用 (4). (4). 期末期末建造合同形成的已完工未結算資產情況：建造合同形成的已完工未結算資產情況： 適用不適用 其他說明 適用不適用 1111、 持有待售資產持有待售資產 適用不適用 1212、 一年內到期的非流動資產一年內到期的非流動資產 適用不適用 1

356、313、 其他流動資產其他流動資產 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 待抵扣增值稅進項稅 817,607.06 133,248,862.23 銀行理財產品 40,000,000.00 0 預交所得稅 220,714.28 0 合計 41,038,321.34 133,248,862.23 其他說明 2017 年 6 月份，本公司以恒銀創富-結構性理財產品 4,000.00 萬元作為質押，開立銀行承兌匯票 4,000.00 萬元。 1414、 可供出售金融資產可供出售金融資產 (1). (1). 可供出售金融資產情況可供出售金融資產情況 適用不適用 單位：元幣種：人民

357、幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 可供出售債務工具： 可供出售權益工具： 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 按公允價值計量的 按成本計量的 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 合計 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 2017 年年度報告 89 / 137 (2). (2). 期末按公允價值計量的可供出售金融資產

358、期末按公允價值計量的可供出售金融資產 適用不適用 (3). (3). 期末按成本計量的可供出售金融資產期末按成本計量的可供出售金融資產 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 被投資單位 賬面余額 減值準備 在被投資單位持股比例(%) 本期現金紅利 期初 本期 增加 本期 減少 期末 期初 本期 增加 本期 減少 期末 安徽時代物資股份有限公司 1,000,000.00 0 0 1,000,000.00 0 0 0 0 10.00 0 國開厚德（北京）投資基金有限公司 50,000,000.00 0 0 50,000,000.00 0 0 0 0 1.45 0 合計 51,000,000.00 0

359、0 51,000,000.00 0 0 0 0 / 0 (4). (4). 報告期內可供出售金融資產減值的變動情況報告期內可供出售金融資產減值的變動情況 適用不適用 (5). (5). 可供出售權益工具期末公允價值嚴重下跌或非暫時性下跌但未計提減值準備的相關說明：可供出售權益工具期末公允價值嚴重下跌或非暫時性下跌但未計提減值準備的相關說明： 適用不適用 其他說明 適用不適用 1515、 持有至到期投資持有至到期投資 (1).(1). 持有至到期投資情況：持有至到期投資情況： 適用不適用 (2).(2). 期末期末重要重要的持有至到期投資：的持有至到期投資： 適用不適用 (3).(3). 本期重

360、本期重分類分類的持有至到期投資：的持有至到期投資： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 1616、 長期應收款長期應收款 (1)(1) 長期應收款情況：長期應收款情況： 適用不適用 (2)(2) 因金融資產轉移而因金融資產轉移而終止終止確認的長期應收款確認的長期應收款 適用不適用 (3)(3) 轉移長期應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額轉移長期應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額 適用不適用 其他說明 適用不適用 1717、 長期股權投資長期股權投資 適用不適用 1818、 投資性房地產投資性房地產 投資性房地產計量模式 2017 年年度報告 90 / 137 (1). (1). 采用成本計

361、量模式的投資性房地產采用成本計量模式的投資性房地產 單位：元幣種：人民幣 項目 房屋、建筑物 土地使用權 在建工程 合計 一、賬面原值 1.期初余額 267,632,528.01 15,456,748.56 283,089,276.57 2.本期增加金額 1,356,069.94 1,356,069.94 （1）外購 1,356,069.94 1,356,069.94 （2）存貨固定資產在建工程轉入 （3）企業合并增加 3.本期減少金額 （1）處置 （2）其他轉出 4.期末余額 268,988,597.95 15,456,748.56 284,445,346.51 二、累計折舊和累計攤銷 1.

362、期初余額 24,279,905.66 624,578.85 24,904,484.51 2.本期增加金額 7,264,296.00 309,135.00 7,573,431.00 （1）計提或攤銷 7,264,296.00 309,135.00 7,573,431.00 3.本期減少金額 （1）處置 （2）其他轉出 4.期末余額 31,544,201.66 933,713.85 32,477,915.51 三、減值準備 1.期初余額 2.本期增加金額 （1）計提 3、本期減少金額 （1）處置 （2）其他轉出 4.期末余額 四、賬面價值 1.期末賬面價值 237,444,396.29 14,52

363、3,034.71 251,967,431.00 2.期初賬面價值 243,352,622.35 14,832,169.71 0 258,184,792.06 (2). (2). 未辦妥產權證書的投資性房地產情況：未辦妥產權證書的投資性房地產情況： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書原因 房屋建筑物 237,444,396.29 正在辦理中 其他說明 適用不適用 期末未發現投資性房地產存在明顯減值跡象，故未計提減值準備。 1919、 固定資產固定資產 (1). (1). 固定資產情況固定資產情況 適用不適用 2017 年年度報告 91 / 137 單位：元幣種：人民

364、幣 項目 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 電子及其他設備 合計 一、賬面原值： 1.期初余額 1,614,483,126.75 7,172,889,749.34 61,637,652.26 11,328,432.59 8,860,338,960.94 2.本期增加金額 41,694,127.70 237,867,794.93 12,122,173.38 3,256,924.73 294,941,020.74 （1）購置 22,848,765.39 222,560,424.65 12,122,173.38 3,256,924.73 260,788,288.15 （2）在建工程轉入 18,845

365、,362.31 15,307,370.28 - - 34,152,732.59 （3）企業合并增加 - - - - - 3.本期減少金額 103,423,890.66 682,682,061.48 1,675,542.12 418,694.90 788,200,189.16 （1）處置或報廢 23,675,975.90 283,614,280.18 1,120,342.12 59,634.41 308,470,232.61 （2）其他 79,747,914.76 399,067,781.30 555,200.00 359,060.49 479,729,956.55 4.期末余額 1,552,7

366、53,363.79 6,728,075,482.79 72,084,283.52 14,166,662.42 8,367,079,792.52 二、累計折舊 1.期初余額 303,399,319.77 3,101,918,903.45 37,985,236.91 7,630,004.51 3,450,933,464.64 2.本期增加金額 44,409,010.83 406,348,254.96 6,735,077.25 871,271.96 458,363,615.00 （1）計提 44,409,010.83 406,348,254.96 6,735,077.25 871,271.96 45

367、8,363,615.00 （2）企業合并增加 3.本期減少金額 31,794,757.06 328,660,902.29 1,160,725.00 213,361.46 361,829,745.81 （1）處置或報廢 12,327,642.34 103,760,632.23 670,299.87 44,678.48 116,803,252.92 （2）其他 19,467,114.72 224,900,270.06 490,425.13 168,682.98 245,026,492.89 4.期末余額 316,013,573.54 3,179,606,256.12 43,559,589.16 8

368、,287,915.01 3,547,467,333.83 三、減值準備 1.期初余額 3,045,853.91 3,045,853.91 2.本期增加金額 （1）計提 3.本期減少金額 3,045,853.91 3,045,853.91 （1）處置或報廢 3,045,853.91 3,045,853.91 （2）其他 4.期末余額 0.00 0 四、賬面價值 1.期末賬面價值 1,236,739,790.25 3,548,469,226.67 28,524,694.36 5,878,747.41 4,819,612,458.69 2.期初賬面價值 1,311,083,806.98 4,067,

369、924,991.98 23,652,415.35 3,698,428.08 5,406,359,642.39 (2). (2). 暫時暫時閑置的固定資產情況閑置的固定資產情況 適用不適用 2017 年年度報告 92 / 137 (3). (3). 通過通過融資租賃融資租賃租入的固定資產情況租入的固定資產情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 機器設備 562,517,507.00 121,066,650.48 0 441,450,856.52 (4). (4). 通過通過經營租賃租出的固定資產經營租賃租出的固定資產 適用不適用 單位：元幣種：人民幣

370、 項目 期末賬面價值 房屋及建筑物 54,167,363.41 機器設備 19,143,550.16 (5). (5). 未未辦妥辦妥產權證書的固定資產情況產權證書的固定資產情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 房屋建筑物 454,437,983.95 正在辦理中 其他說明： 適用不適用 期末用于借款抵押及融資租賃抵押的固定資產說明： 類 別 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 房屋及建筑物 266,095,777.29 62,363,350.17 - 203,732,427.12 機器設備 3,507,987,647.76 1,397,129,06

371、7.38 - 2,110,858,580.38 小 計 3,774,083,425.05 1,459,492,417.55 - 2,314,591,007.50 2020、 在建工程在建工程 (1). (1). 在建工程情況在建工程情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 220KV 降壓站 63,132,885.33 0 63,132,885.33 62,151,217.28 62,151,217.28 污泥焚燒裝置 - 0 - 31,071,866.51 31,071,866.51 江蘇卡紙生產線 203,

372、222,157.06 0 203,222,157.06 955,324.90 955,324.90 山東 50 萬噸箱板紙項目 68,301,927.85 0 68,301,927.85 山東 50 萬噸瓦楞紙項目 4,785,567.57 0 4,785,567.57 9.5 萬噸化學漿改造 343,253,687.04 0 343,253,687.04 焚燒爐項目 1,442,795.81 0 1,442,795.81 環保項目 10,690,256.45 0 10,690,256.45 山東 30 萬噸卡紙車間改造 4,853,012.79 0 4,853,012.79 山東 35 萬噸

373、卡紙車間改造 6,136,281.61 0 6,136,281.61 石灰窯項目 251,431.94 0 251,431.94 2017 年年度報告 93 / 137 四期堿回收改造 3,384,501.35 0 3,384,501.35 其他 3,119,198.40 3,119,198.40 合計 712,573,703.20 0 712,573,703.20 94,178,408.69 94,178,408.69 2017 年年度報告 94 / 137 (2). (2). 重要在建工程項目本期變動情況重要在建工程項目本期變動情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目名稱 預算數 期初

374、 余額 本期增加金額 本期轉入固定資產金額 本期其他減少金額 期末 余額 工程累計投入占預算比例(%) 工程進度 利息資本化累計金額 其中： 本期利息資本化金額 本期利息資本化率(%) 資金來源 220KV 降壓站 60,000,000 62,151,217.28 1,838,199.15 856,531.10 63,132,885.33 98.45 99% 自籌 污泥焚燒裝置 63,000,000 31,071,866.51 2,411,399.54 33,483,266.05 0.00 101.46 100% 自籌 江蘇卡紙生產線 3,230,660,000 955,324.90 202,

375、266,832.16 203,222,157.06 36.13 30% 3,413,995.39 3,413,995.39 貸款 山東 50 萬噸箱板紙項目 1,186,940,000 68,301,927.85 68,301,927.85 6.14 5% 自籌 山東 50 萬噸瓦楞紙項目 1,148,800,000 4,785,567.57 4,785,567.57 0.45 - 自籌 9.5 萬噸化學漿改造 330,000,000 343,253,687.04 343,253,687.04 76.41 40% 自籌 焚燒爐項目 176,660,000 1,442,795.81 1,442,

376、795.81 7.52 2% 自籌 環保項目 244,500,000 10,690,256.45 10,690,256.45 34.93 20% 自籌 山東 30 萬噸卡紙車間改造 24,700,000 4,853,012.79 4,853,012.79 91.63 25% 自籌 山東 35 萬噸卡紙車間改造 99,050,000 6,136,281.61 6,136,281.61 92.64 20% 自籌 石灰窯項目 101,150,000 251,431.94 251,431.94 2.32 - 自籌 四期堿回收改造 20,380,000 3,384,501.35 3,384,501.35

377、 58.77 20% 自籌 其他 3,829,390.17 669,466.54 40,725.23 3,119,198.40 - - 自籌 合計 6,685,840,000 94,178,408.69 653,445,283.43 34,152,732.59 897,256.33 712,573,703.20 / / 3,413,995.39 3,413,995.39 / / (3). (3). 本期計提在建工程減值準備情況：本期計提在建工程減值準備情況： 適用不適用 其他說明 適用不適用 1)期末未發現在建工程存在明顯減值跡象，未計提減值準備。 2)期末無用于借款抵押的在建工程。 2017

378、 年年度報告 95 / 137 2121、 工程物資工程物資 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 專用設備 59,362,222.36 0 合計 59,362,222.36 0 其他說明： 期末未發現工程物資存在明顯減值跡象，未計提減值準備。 2222、 固定資產固定資產清理清理 適用不適用 2323、 生產性生物資產生產性生物資產 (1). (1). 采用成本計量模式的生產性生物資產采用成本計量模式的生產性生物資產 適用不適用 (2). (2). 采用公允價值計量模式的生產性生物資產采用公允價值計量模式的生產性生物資產 適用不適用 其他說明 適用不適用 2424、 油

379、氣資產油氣資產 適用不適用 2525、 無形資產無形資產 (1). (1). 無形資產情況無形資產情況 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 土地使用權 專利權 商標權 軟件 合計 一、賬面原值 1.期初余額 251,069,449.02 6,488.76 122,920.32 855,207.54 252,054,065.64 2.本期增加金額 53,832,138.70 209,384.38 54,041,523.08 (1)購置 53,832,138.70 209,384.38 54,041,523.08 (2)內部研發 (3)企業合并增加 3.本期減少金額 6,488.76 6,4

380、88.76 (1)處置 6,488.76 6,488.76 4.期末余額 304,901,587.72 122,920.32 1,064,591.92 306,089,099.96 二、累計攤銷 1.期初余額 55,152,819.00 6,488.76 92,670.53 506,948.96 55,758,927.25 2.本期增加金額 7,018,460.94 10,460.04 207,349.76 7,236,270.74 （1）計提 7,018,460.94 10,460.04 207,349.76 7,236,270.74 3.本期減少金額 6,488.76 6,488.76 (

381、1)處置 6,488.76 6,488.76 4.期末余額 62,171,279.94 103,130.57 714,298.72 62,988,709.23 三、減值準備 1.期初余額 2017 年年度報告 96 / 137 2.本期增加金額 （1）計提 3.本期減少金額 (1)處置 4.期末余額 四、賬面價值 1.期末賬面價值 242,730,307.78 19,789.75 350,293.20 243,100,390.73 2.期初賬面價值 195,916,630.02 30,249.79 348,258.58 196,295,138.39 本期末通過公司內部研發形成的無形資產占無形資

382、產余額的比例 0 (2). (2). 未辦妥產權證書的土地使用權情況：未辦妥產權證書的土地使用權情況： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 1）期末用于抵押或擔保的無形資產 單位：元 項 目 賬面原值 累計攤銷 減值準備 賬面價值 土地使用權 301,395,135.24 60,912,777.43 0.00 240,482,357.81 2) 期末未發現無形資產存在明顯減值跡象，未計提減值準備。 2626、 開發開發支出支出 適用不適用 2727、 商譽商譽 (1).(1). 商譽賬面原值商譽賬面原值 適用不適用 (2).(2). 商譽減值準備商譽減值準備 適用不適用 說明商譽減值測試過程、

383、參數及商譽減值損失的確認方法 適用不適用 其他說明 適用不適用 2828、 長期待攤費用長期待攤費用 適用不適用 2929、 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/ / 遞延所得稅負債遞延所得稅負債 (1).(1). 未經抵銷的遞延所得稅資產未經抵銷的遞延所得稅資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 壞賬準備的所得稅影響 56,800,421.92 14,200,105.48 49,823,069.63 12,455,767.42 固定資產減值準備的所得稅影響 0.00 0.00 3,045,853.

384、91 761,463.48 預提費用的所得稅影響 82,524,520.66 20,631,130.17 43,046,373.98 10,761,593.49 未彌補虧損的所得稅影響 48,236,484.72 7,959,019.95 289,033,233.26 67,599,096.13 2017 年年度報告 97 / 137 政府補助的所得稅影響 2,771,888.72 692,972.18 7,354,247.88 1,838,561.97 未實現利潤的所得稅影響 74,536,787.52 18,634,196.88 74,135,486.40 18,533,871.60 合計

385、 264,870,103.54 62,117,424.66 466,438,265.06 111,950,354.09 (2).(2). 未經抵銷的遞延所得稅負債未經抵銷的遞延所得稅負債 適用 不適用 (3).(3). 以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債：以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債： 適用 不適用 (4).(4). 未確認遞延未確認遞延所得稅所得稅資產明細資產明細 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 未彌補虧損的所得稅影響 0.00 27,175,827.51 合計 0.00 27,175,827.51 (5).(5). 未確認遞延所得稅資產的可抵扣

386、虧損將于以下年度到期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期 適用 不適用 其他說明： 適用不適用 3030、 其他非流動資產其他非流動資產 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 融資租賃未實現售后租回損益 24,759,587.27 2,112,407.23 預付設備及工程款 1,387,287,791.19 0 合計 1,412,047,378.46 2,112,407.23 3131、 短期借款短期借款 (1). (1). 短期借款分類短期借款分類 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 質押借款 70,000,000.00 501,15

387、0,000.00 抵押借款 38,000,000.00 15,000,000.00 保證借款 3,418,882,355.40 2,684,000,000.00 信用借款 73,717,619.47 - 保證/抵押 100,000,000.00 888,500,000.00 保證/質押 80,294,555.98 313,752,111.48 保證/抵押/質押 835,978,800.00 - 合計 4,616,873,330.85 4,402,402,111.48 (2). (2). 已逾期未償還的短期借款情況已逾期未償還的短期借款情況 適用不適用 其中重要的已逾期未償還的短期借款情況如下：

388、 適用不適用 其他說明 適用不適用 3232、 以以公允公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 適用不適用 2017 年年度報告 98 / 137 3333、 衍生衍生金融金融負債負債 適用不適用 3434、 應付票據應付票據 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 種類 期末余額 期初余額 商業承兌匯票 56,000,000.00 10,000,000.00 銀行承兌匯票 784,500,000.00 906,000,000.00 合計 840,500,000.00 916,000,000.00 本期末已到期未支付的應付票據總額為 0 元。應付銀行承兌金

389、額為 784,500,000.00 元，其中包含國內信用證 200,300,000.00 元。 3535、 應付應付賬款賬款 (1). (1). 應付賬款列示應付賬款列示 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 1 年以內 828,273,735.16 670,287,526.97 1-2 年 70,004,302.55 50,986,884.74 2-3 年 19,288,672.72 80,801,905.42 3 年以上 33,913,448.34 30,629,265.84 合計 951,480,158.77 832,705,582.97 (2). (2). 賬齡超

390、過賬齡超過 1 年的重要應付賬款年的重要應付賬款 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 未償還或結轉的原因 中航長城大地建工集團五洲工程有限公司 16,074,968.70 未達結算條件 環境保護部南京環境科學研究所 4,690,000.00 未達結算條件 合計 20,764,968.70 / 其他說明 適用不適用 3636、 預收款項預收款項 (1). (1). 預收賬款項列示預收賬款項列示 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 1 年以內 150,942,091.63 153,616,928.53 1-2 年 2,991,971.22 2,503,499.

391、48 2-3 年 1,715,597.69 1,220,452.65 3 年以上 640,329.17 22,191.15 合計 156,289,989.71 157,363,071.81 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 年的重要預收款項年的重要預收款項 適用不適用 (3). (3). 期末期末建造合同形成的已結算未完工項目情況：建造合同形成的已結算未完工項目情況： 適用不適用 其他說明 適用不適用 2017 年年度報告 99 / 137 3737、 應付職工薪酬應付職工薪酬 (1).(1). 應付職工薪酬列示：應付職工薪酬列示： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 本

392、期增加 本期減少 期末余額 一、短期薪酬 52,336,887.42 246,816,316.29 234,897,760.73 64,255,442.98 二、 離職后福利-設定提存計劃 12,565,192.68 19,107,924.61 22,934,432.66 8,738,684.63 三、辭退福利 四、一年內到期的其他福利 合計 64,902,080.10 265,924,240.90 257,832,193.39 72,994,127.61 (2).(2). 短期薪酬列示：短期薪酬列示： 適用不適用 單位：元幣種:人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 一、工資、

393、獎金、津貼和補貼 17,408,201.76 228,082,964.76 217,307,619.00 28,183,547.52 二、職工福利費 - 5,577,274.14 5,577,274.14 - 三、社會保險費 4,474,323.80 9,721,807.80 11,126,490.13 3,069,641.47 其中：醫療保險費 3,786,562.61 7,453,704.30 8,631,882.34 2,608,384.57 工傷保險費 378,251.79 1,368,302.67 1,476,846.15 269,708.31 生育保險費 309,509.40 89

394、9,800.83 1,017,761.64 191,548.59 四、住房公積金 - - - - 五、工會經費和職工教育經費 30,454,361.86 3,434,269.59 886,377.46 33,002,253.99 六、短期帶薪缺勤 - - - - 七、短期利潤分享計劃 - - - - 合計 52,336,887.42 246,816,316.29 234,897,760.73 64,255,442.98 (3).(3). 設定提存計劃列示設定提存計劃列示 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 1、基本養老保險 11,815,680.23

395、 18,566,368.12 22,156,389.21 8,225,659.14 2、失業保險費 749,512.45 541,556.49 778,043.45 513,025.49 合計 12,565,192.68 19,107,924.61 22,934,432.66 8,738,684.63 其他說明： 適用不適用 期末不存在屬于拖欠性質的應付職工薪酬。 3838、 應交稅費應交稅費 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 增值稅 24,452,593.55 49,002,946.20 營業稅 141,543.35 141,543.35 城市維護建設稅 1,804

396、,064.80 2,493,767.22 企業所得稅 128,061,258.81 53,057,429.71 房產稅 3,457,347.30 3,456,223.59 印花稅 2,225,565.00 1,649,731.80 土地使用稅 1,798,540.81 1,774,406.55 2017 年年度報告 100 / 137 教育費附加 1,085,438.95 1,499,260.40 地方教育附加 719,365.64 995,246.59 水利建設專項資金 101,159.99 495,102.59 代扣代繳個人所得稅 224,762.96 168,705.00 代扣代繳非居民

397、企業所得稅 18,642,500.00 0.00 合計 182,714,141.16 114,734,363.00 3939、 應付利息應付利息 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 分期付息到期還本的長期借款利息 2,042,507.88 1,436,394.87 短期借款應付利息 8,504,486.67 6,286,194.60 合計 10,546,994.55 7,722,589.47 重要的已逾期未支付的利息情況： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 4040、 應付股利應付股利 適用不適用 4141、 其他應付款其他應付款 (1). (1). 按款項性質列示其

398、他應付款按款項性質列示其他應付款 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 押金保證金 2,498,055.10 3,232,525.99 預提費用 58,159,344.55 43,046,373.98 資金往來 2,002,816.09 858,606.05 合計 62,660,215.74 47,137,506.02 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 年的重要其他應付款年的重要其他應付款 適用不適用 其他說明 適用不適用 金額較大的其他應付款項性質或內容的說明 單位：元 單位名稱 期末數 款項性質或內容 預提費用 58,159,344.55 暫估未結算的銷售運費

399、 4242、 持有持有待售負債待售負債 適用不適用 4343、 1 1 年內到期的非流動負債年內到期的非流動負債 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 1 年內到期的長期借款 324,411,800.00 393,049,600.00 1 年內到期的長期應付款 146,070,285.80 136,893,612.64 合計 470,482,085.80 529,943,212.64 其他說明： 2017 年年度報告 101 / 137 一年內到期的長期借款： 1、明細情況 借款類別 期末數 期初數 保證/抵押/質押借款 309,411,800.00 393,049,60

400、0.00 保證借款 15,000,000.00 - 小 計 324,411,800.00 393,049,600.00 2、金額前 5 名的一年內到期的長期借款 貸款單位 借款起始日 借款到期日 幣種 期末數 原幣金額 人民幣金額 江蘇博匯紙業有限公司 2012/6/6 2018/4/27 歐元 8,000,000.00 62,418,400.00 江蘇博匯紙業有限公司 2012/9/13 2018/6/20 人民幣 - 49,220,000.00 江蘇博匯紙業有限公司 2012/6/6 2018/10/26 歐元 6,000,000.00 46,813,800.00 江蘇博匯紙業有限公司 2

401、012/12/11 2018/6/20 人民幣 - 33,559,000.00 江蘇博匯紙業有限公司 2012/9/13 2018/12/20 人民幣 - 24,610,000.00 小 計 - - - - 216,621,200.00 3、一年內到期的長期應付款 應付單位名稱 款項性質 初始金額 期末數 期初數 建信金融租賃有限公司 融資租賃款 400,000,000.00 70,948,055.95 136,893,612.64 國網國際融資租賃有限公司 融資租賃款 150,000,000.00 75,122,229.85 - 小 計 - 550,000,000.00 146,070,28

402、5.80 136,893,612.64 4444、 其他流動負債其他流動負債 其他流動負債情況 適用不適用 短期應付債券的增減變動： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 4545、 長期借款長期借款 (1). (1). 長期借款分類長期借款分類 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 質押/抵押/保證借款 743,079,397.17 421,366,997.17 保證借款 135,000,000.00 0.00 信用借款 100,000,000.00 0.00 合計 978,079,397.17 421,366,997.17 其他說明，包括利率區間： 適用不適用 人民幣質

403、押/抵押/保證長期借款的利率為 5 年期以上貸款基準利率上浮 10%，歐元質押/抵押/保證長期借款的利率為 Euribor+600BP 4646、 應付債應付債券券 (1).(1). 應付應付債券債券 適用不適用 (2).(2). 應付債券的增減變動應付債券的增減變動： （不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具）： （不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具） 適用不適用 2017 年年度報告 102 / 137 (3).(3). 可可轉換公司債轉換公司債券的轉股條件、轉股時間說明：券的轉股條件、轉股時間說明： 適用不適用 (4).(4). 劃分為金融負債的其他金融工具說

404、明：劃分為金融負債的其他金融工具說明： 期末發行在外的優先股、永續債等其他金融工具基本情況 適用不適用 期末發行在外的優先股、永續債等金融工具變動情況表 適用不適用 其他金融工具劃分為金融負債的依據說明 適用不適用 其他說明： 適用不適用 4747、 長期長期應付應付款款 (1)(1) 按款項性質列示長期應付款：按款項性質列示長期應付款： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 期末余額 應付融資租賃款 70,922,337.00 38,838,396.54 合計 70,922,337.00 38,838,396.54 其他說明： 適用不適用 應付融資租賃款明細 應付單位名稱 初始金

405、額 期末數 期初數 建信金融租賃有限公司 400,000,000.00 - 70,922,337.00 國網國際融資租賃有限公司 150,000,000.00 38,838,396.54 - 小 計 550,000,000.00 38,838,396.54 70,922,337.00 說明： 1、本公司與建信金融租賃有限公司于 2015 年 6 月份所做融資租賃業務，融資額 4 億元，租賃期限 36 個月。 該融資租賃由本公司母公司山東博匯集團有限公司及本公司實際控制人楊延良先生提供擔保。 2、子公司江蘇博匯與國網國際融資租賃有限公司于 2017 年 6 月份所做融資租賃業務，融資額 1.5

406、億元， 租賃期限 24 個月。 該融資租賃由本公司及本公司實際控制人楊延良先生提供保證擔保，并以江蘇博匯兩條磨漿生產線作為抵押擔保，截至 2017 年 12 月 31 日，該磨漿生產線的賬面價值為 149,049,709.70 元。 4848、 長期應付職工薪酬長期應付職工薪酬 適用不適用 4949、 專項應付款專項應付款 適用不適用 5050、 預計負債預計負債 適用不適用 5151、 遞延收益遞延收益 遞延收益情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 政府補助 7,354,247.88 0.00 4,582,359.16 2,771,8

407、88.72 排污費補貼 2017 年年度報告 103 / 137 合計 7,354,247.88 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 / 涉及政府補助的項目： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 負債項目 期初余額 本期新增補助金額 本期計入營業外收入金額 其他變動 期末余額 與資產相關/與收益相關 排污費補貼 7,354,247.88 0.00 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 與收益相關 合計 7,354,247.88 0.00 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 / 其他說明： 適用不適用 上述補貼系江蘇博匯

408、2014 年收到的大豐經濟開發區管委會給予的排污費補貼， 根據江蘇博匯本期實際發生的排污費轉入其他收益。 5252、 其他非流動負債其他非流動負債 適用不適用 5353、 股本股本 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 期初余額 本次變動增減（+、一） 期末余額 發行 新股 送股 公積金 轉股 其他 小計 股份總數 1,336,844,288.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,336,844,288.00 其他說明： 本期公司股本未發生變動。 5454、 其其他權益工具他權益工具 (1)(1) 期末發行在外的優先股、永續債等其他金融工具基本情況期末發行在外的優先股、永續債

409、等其他金融工具基本情況 適用不適用 (2)(2) 期末期末發行發行在外的優先股、永續債等金融工具變動情況表在外的優先股、永續債等金融工具變動情況表 適用不適用 其他權益工具本期增減變動情況、變動原因說明，以及相關會計處理的依據： 適用不適用 其他說明: 適用不適用 5555、 資本公積資本公積 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 資本溢價（股本溢價） 1,296,193,819.38 16,494,363.21 0.00 1,312,688,182.59 其他資本公積 21,800,145.78 0.00 0.00 21,800,145.78 合計

410、1,317,993,965.16 16,494,363.21 0.00 1,334,488,328.37 其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明： 本期資本公積的變動為本公司收購子公司大華紙業和博匯漿業各 25%股權，產生購買少數股權所致。 5656、 庫存股庫存股 適用不適用 2017 年年度報告 104 / 137 5757、 其他綜合收益其他綜合收益 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初 余額 本期發生金額 期末 余額 本期所得稅前發生額 減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益 減：所得稅費用 稅后歸屬于母公司 稅后歸屬于少數股東 一、以后不能重分類進損益的其他綜合收益 其中

411、：重新計算設定受益計劃凈負債和凈資產的變動 權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 二、以后將重分類進損益的其他綜合收益 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.72 其中：權益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 可供出售金融資產公允價值變動損益 持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 現金流量套期損益的有效部分 外幣財務報表折算差額 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.

412、72 其他綜合收益合計 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.72 2017 年年度報告 105 / 137 5858、 專項儲備專項儲備 適用不適用 5959、 盈余公積盈余公積 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 法定盈余公積 143,912,619.74 17,570,763.86 0.00 161,483,383.60 任意盈余公積 58,373,497.08 0.00 0.00 58,373,497.08 合計 202,286,116.82 17,570,

413、763.86 0.00 219,856,880.68 盈余公積說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明： 根據公司法、章程的規定，本公司按凈利潤的10%提取法定盈余公積金。法定盈余公積累計額為本公司注冊資本50%以上的，可不再提取。 6060、 未分配利潤未分配利潤 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期 上期 調整前上期末未分配利潤 1,268,132,979.86 1,071,872,636.46 調整期初未分配利潤合計數（調增+，調減） 0.00 0.00 調整后期初未分配利潤 1,268,132,979.86 1,071,872,636.46 加：本期歸屬于母公司所有者的凈利潤

414、856,136,033.17 201,319,551.02 減：提取法定盈余公積 17,570,763.86 5,059,207.62 提取任意盈余公積 0.00 0.00 提取一般風險準備 0.00 0.00 應付普通股股利 29,410,570.87 0.00 轉作股本的普通股股利 0.00 0.00 期末未分配利潤 2,077,287,678.30 1,268,132,979.86 調整期初未分配利潤明細： 1、由于企業會計準則及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤 0 元。 2、由于會計政策變更，影響期初未分配利潤 0 元。 3、由于重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤 0 元

415、。 4、由于同一控制導致的合并范圍變更，影響期初未分配利潤 0 元。 5、其他調整合計影響期初未分配利潤 0 元。 6161、 營業營業收入收入和營業成本和營業成本 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 8,909,589,481.53 6,771,023,502.85 7,734,813,723.55 6,609,259,279.01 其他業務 45,221,629.97 32,092,653.26 61,447,012.70 47,548,971.13 合計 8,954,811,111.50 6,803,116,156.11 7,

416、796,260,736.25 6,656,808,250.14 6262、 稅金及附加稅金及附加 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 2017 年年度報告 106 / 137 項目 本期發生額 上期發生額 營業稅 0.00 621,818.20 城市維護建設稅 11,498,420.51 9,019,951.73 土地使用稅 7,012,794.32 7,461,441.30 房產稅 13,828,784.85 14,183,185.67 印花稅 4,196,201.10 2,825,864.40 車船稅 5,424.20 6,420.00 教育費附加 6,899,052.26 5,411,97

417、1.04 地方教育附加 4,599,368.21 3,607,980.68 水利基金 1,245,241.06 1,792,473.46 合計 49,285,286.51 44,931,106.48 6363、 銷售費用銷售費用 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 運費 423,393,161.98 332,761,058.14 職工工資 12,059,386.36 13,210,962.10 業務費 8,912,238.16 8,643,719.97 差旅費 4,642,211.15 4,782,661.21 海關費用 9,839,185.90 19,020,61

418、1.71 其他 5,186,319.43 3,779,534.37 合計 464,032,502.98 382,198,547.50 6464、 管理費用管理費用 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 污水治污費 25,189,184.23 21,495,333.82 職工工資 43,296,949.59 28,746,539.53 保險費 5,185,784.96 4,239,714.70 無形資產攤銷 6,518,508.90 6,483,936.72 職工教育經費 3,434,269.59 3,048,207.39 研發費 4,263,628.59 4,500

419、,434.05 折舊 26,111,535.35 7,415,806.53 職工福利 9,362,785.44 4,462,333.55 差旅費 4,805,294.24 3,755,922.67 業務費 2,209,287.37 1,076,736.62 辦公費 1,690,731.83 1,131,944.13 其他費用 12,929,381.47 13,361,615.09 合計 144,997,341.56 99,718,524.80 6565、 財務費用財務費用 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 利息支出 321,118,724.88 327,913,5

420、96.77 減：利息收入 -6,706,139.36 -7,480,475.29 匯兌損失 1,419,204.63 39,736,111.96 手續費支出 15,899,203.48 14,415,133.20 2017 年年度報告 107 / 137 合計 331,730,993.63 374,584,366.64 6666、 資資產減值損失產減值損失 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 一、壞賬損失 6,405,339.06 2,625,078.87 二、存貨跌價損失 三、可供出售金融資產減值損失 四、持有至到期投資減值損失 五、長期股權投資減值損失 六、投

421、資性房地產減值損失 七、固定資產減值損失 八、工程物資減值損失 九、在建工程減值損失 十、生產性生物資產減值損失 十一、油氣資產減值損失 十二、無形資產減值損失 十三、商譽減值損失 十四、其他 合計 6,405,339.06 2,625,078.87 其他說明： 資產減值損失 2017 年發生數為 6,405,339.06 元,比上年同期數增加 144.01%,主要是本期壞賬準備計提增加所致 6767、 公允價值變動收益公允價值變動收益 適用不適用 6868、 投資收益投資收益 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 權益法核算的長期股權投資收益 處置長期股權投資產生的

422、投資收益 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收益 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益 持有至到期投資在持有期間的投資收益 可供出售金融資產等取得的投資收益 0.00 859,214.43 處置可供出售金融資產取得的投資收益 喪失控制權后，剩余股權按公允價值重新計量產生的利得 合計 0.00 859,214.43 2017 年年度報告 108 / 137 6969、 營業外收入營業外收入 營業外收入情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額 政府補助 1,079,200.00 63,296

423、,819.83 1,079,200.00 罰沒收入 102,060.00 0.00 102,060.00 其他 946,643.11 2,204,886.25 946,643.11 合計 2,127,903.11 65,501,706.08 2,127,903.11 計入當期損益的政府補助 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 補助項目 本期發生金額 上期發生金額 與資產相關/與收益相關 經營扶持資金 0.00 50,000,000.00 與收益相關 污水處理費用專項補貼 0.00 4,504,894.64 與收益相關 外貿企業出口增量補貼 1,029,200.00 0.00 與收益相關 龍頭企業

424、出口獎勵 50,000.00 0.00 與收益相關 轉型升級專項引導資金 0.00 400,000.00 與收益相關 企業穩定崗位補貼 0.00 215,226.50 與收益相關 資源綜合利用即征即退增值稅 0.00 8,126,698.69 與收益相關 其他 0.00 50,000.00 與收益相關 合計 1,079,200.00 63,296,819.83 其他說明： 適用不適用 1、 計入本期營業外收入的政府補助文件依據及會計處理詳見本章節七“79 政府補助”之說明。 2、 其他收益： 政府補助項目 本期數 上年數 與資產相關/與收益相關 資源綜合利用即征即退增值稅 12,972,296

425、.16 與收益相關 污水處理費用專項補貼 4,582,359.16 與收益相關 社保補貼 125,102.87 與收益相關 合 計 17,679,758.19 說明：計入本期其他收益的政府補助文件依據及會計處理詳見本章節七“79 政府補助”之說明。 7070、 營業外支出營業外支出 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額 返還的政府補助支出 2,912,546.35 0.00 2,912,546.35 對外捐贈 30,000.00 150,000.00 30,000.00 罰款支出 4,629,728.00 37,238.00 4,629,7

426、28.00 債務重組損失 1,421,413.02 0.00 1,421,413.02 非常損失 2,834,969.11 0.00 2,834,969.11 稅收滯納金 7,606.93 1,639,308.89 7,606.93 其他 575,583.22 263,153.26 575,583.22 合計 12,411,846.63 2,089,700.15 12,411,846.63 其他說明： 2017 年年度報告 109 / 137 計入本期營業外支出的返還政府補助情況詳見本章節七“79 政府補助”之說明。 7171、 所得稅費用所得稅費用 (1)(1) 所得稅費用表所得稅費用表 適

427、用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 當期所得稅費用 231,725,587.21 61,518,495.04 遞延所得稅費用 49,325,605.19 20,298,971.77 合計 281,051,192.40 81,817,466.81 (2)(2) 會計利潤與會計利潤與所得稅所得稅費用調整過程：費用調整過程： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 利潤總額 1,155,074,739.77 按法定/適用稅率計算的所得稅費用 288,768,684.94 子公司適用不同稅率的影響 -1,897,214.44 調整以前期間所得稅的影響 806,36

428、8.96 非應稅收入的影響 0.00 不可抵扣的成本、費用和損失的影響 3,421,569.92 使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響 -3,104,819.23 本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損的影響 0.00 額外可扣除費用的影響 -6,943,397.75 所得稅費用 281,051,192.40 其他說明： 適用不適用 7272、 其他綜合收益其他綜合收益 適用不適用 單位：元 項 目 本年數 稅前金額 所得稅 稅后歸屬于母公司 稅后歸屬于少數股東 以后將重分類進損益的其他綜合收益 外幣財務報表折算差額 3,615,780.80 3,507,307.38

429、 108,473.42 減： 前期計入其他綜合收益當期轉入損益 合 計 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 續上表： 項 目 上年數 稅前金額 所得稅 稅后歸屬于母公司 稅后歸屬于少數股東 以后將重分類進損益的其他綜合收益 外幣財務報表折算差額 -4,066,230.32 -3,944,243.41 -121,986.91 減： 前期計入其他綜合收益當期轉入損益 合 計 -4,066,230.32 -3,944,243.41 -121,986.91 2017 年年度報告 110 / 137 7373、 現金流量表項目現金流量表項目 (1).(1). 收到的

430、其他與經營活動有關的現金：收到的其他與經營活動有關的現金： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 利息收入 8,559,515.70 11,779,920.60 政府補貼 1,204,302.87 50,665,226.50 罰沒收入 102,060.00 - 賠償款 3,066,422.43 - 銀行匯票 - 44,950,000.00 收回備用金及押金 2,338,842.55 - 其他 1,870,354.72 4,802,193.23 合計 17,141,498.27 112,197,340.33 (2).(2). 支付的其他與經營活動有關的現金：支付的其他與

431、經營活動有關的現金： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 運費 404,970,848.49 308,359,754.82 業務費 11,121,525.53 14,856,146.16 差旅費 7,850,881.84 6,785,509.16 手續費 15,899,203.48 14,415,133.20 其他 38,452,609.11 67,696,712.58 合計 478,295,068.45 412,113,255.92 (3).(3). 收到的其他與投資活動有關的現金收到的其他與投資活動有關的現金 適用不適用 單位：元 幣種:人民幣 項目 本期發生額

432、 上期發生額 定期存單收回 0.00 601,000,000.00 合計 0.00 601,000,000.00 (4).(4). 支付的其他與投資活動有關的現金支付的其他與投資活動有關的現金 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 定期存單 0.00 451,000,000.00 合計 0.00 451,000,000.00 (5).(5). 收到的收到的其他其他與籌資活動有關的現金與籌資活動有關的現金 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 上年保證金收回 31,499,716.12 0.00 收山東森海林業有限公司款 0.00 1,700

433、,000.00 合計 31,499,716.12 1,700,000.00 (6).(6). 支付的其他與籌資活動有關的現金支付的其他與籌資活動有關的現金 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收購少數股權 335,707,500.00 0.00 2017 年年度報告 111 / 137 存出匯票等保證金 0.00 230,925,455.07 付山東森海林業有限公司款 0.00 1,700,000.00 其他保證金 10,000.00 0.00 合計 335,717,500.00 232,625,455.07 7474、 現金流量表現金流量表補充補充資料資料 (1)

434、(1) 現金流量表補充資料現金流量表補充資料 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 補充資料 本期金額 上期金額 1 1將凈利潤調節為經營活動現金流量：將凈利潤調節為經營活動現金流量： 凈利潤 874,023,547.37 214,376,238.44 加：資產減值準備 6,405,339.06 2,625,078.87 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 458,363,615.00 497,266,650.34 無形資產攤銷 7,236,270.74 6,590,851.96 長期待攤費用攤銷 7,573,431.00 7,573,398.00 處置固定資產、 無形資產和其他長期資

435、產的損失（收益以“”號填列） 7,564,566.55 3,472,376.93 固定資產報廢損失（收益以“”號填列） - - 公允價值變動損失（收益以“”號填列） - - 財務費用（收益以“”號填列） 308,560,006.69 315,079,895.52 投資損失（收益以“”號填列） - -859,214.43 遞延所得稅資產減少 （增加以“”號填列） 49,325,605.19 20,298,971.77 遞延所得稅負債增加 （減少以“”號填列） - - 存貨的減少（增加以“”號填列） -416,765,108.61 225,235,289.35 經營性應收項目的減少 （增加以“”號

436、填列） -181,220,687.66 497,794,124.32 經營性應付項目的增加 （減少以“”號填列） 165,210,353.39 -901,642,067.06 其他 - - 經營活動產生的現金流量凈額 1,286,276,938.72 887,811,594.01 2 2不涉及現金收支的重大投資和籌資活不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：動： - - 債務轉為資本 - - 一年內到期的可轉換公司債券 - - 融資租入固定資產 - - 3 3現金及現金等價物凈變動情況：現金及現金等價物凈變動情況： - - 現金的期末余額 416,401,285.94 426,570,230.01

437、 減：現金的期初余額 426,570,230.01 203,186,590.90 加：現金等價物的期末余額 - - 減：現金等價物的期初余額 - - 現金及現金等價物凈增加額 -10,168,944.07 223,383,639.11 (2)(2) 本期支付的本期支付的取得子公司的現金凈額取得子公司的現金凈額 適用不適用 2017 年年度報告 112 / 137 (3)(3) 本期收到的本期收到的處置子公司的現金凈額處置子公司的現金凈額 適用不適用 (4)(4) 現金現金和現金和現金等價物等價物的構成的構成 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 一、現金 416,401,

438、285.94 426,570,230.01 其中：庫存現金 248,091.07 163,067.24 可隨時用于支付的銀行存款 416,153,194.87 426,407,162.77 可隨時用于支付的其他貨幣資金 可用于支付的存放中央銀行款項 存放同業款項 拆放同業款項 二、現金等價物 其中：三個月內到期的債券投資 三、期末現金及現金等價物余額 416,401,285.94 426,570,230.01 其中：母公司或集團內子公司使用受限制的現金和現金等價物 其他說明： 適用不適用 7575、 所有者權益變動表項目注釋所有者權益變動表項目注釋 說明對上年期末余額進行調整的“其他”項目名稱

439、及調整金額等事項： 適用不適用 7676、 所有權或使用權受到限制的資產所有權或使用權受到限制的資產 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 411,495,354.64 承兌匯票保證金 貨幣資金 320,932,648.70 信用證保證金 貨幣資金 15,000,000.00 開立信用證質押 應收票據 116,871,412.65 銀行承兌質押物 應收票據 133,334,447.98 借款質押物 存貨 99,517,874.42 借款抵押物 其他流動資產 40,000,000.00 銀行承兌質押物 固定資產 2,314,591,007.50 借款抵押物 固

440、定資產 149,049,709.70 融資租賃抵押物 無形資產 223,399,275.22 借款抵押物 可供出售金融資產 50,000,000.00 借款質押物 合計 3,874,191,730.81 / 其他說明： 截止2017年12月31日，公司部分存貨、固定資產、土地使用權、應收票據及可供出售金融資產用于借款抵質押情況請見公司同日刊登于上海證券交易所網站（http:/）的2017年度審計報告財務報表附注中“五、(四十九) 所有權或使用權受到限制的資產”章節。 2017 年年度報告 113 / 137 7777、 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目 (1).(1). 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項

441、目： 適用 不適用 單位：元 項目 期末外幣余額 折算匯率 期末折算人民幣 余額 貨幣資金 其中：美元 6,639,296.82 6.5342 43,382,328.66 歐元 163,939.52 7.8023 1,279,105.26 港幣 2,785.08 0.8359 2,315.71 應收賬款 其中：美元 72,969.46 6.5342 476,797.04 長期借款 歐元 22,000,000.00 7.8023 171,650,600.00 短期借款 美元 22,000,000.00 7.8023 171,650,600.00 應付賬款 美元 71,818,528.22 6.5

442、342 469,284,618.35 歐元 297,182.07 7.8023 2,318,703.67 應付利息 美元 253,318.55 6.5342 1,655,234.07 歐元 59,169.61 7.8023 461,659.06 一年內到期的非流負債 歐元 16,000,000.00 7.8023 124,836,800.00 (2).(2). 境外境外經營實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記賬本經營實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記賬本位位幣及選擇依據，記賬本位幣發生變化的還應披露原因。幣及選擇依據，記賬本位幣發生變化

443、的還應披露原因。 適用 不適用 境外經營實體 主要經營地 記賬本位幣 記賬本位幣選擇依據 香港博豐控股國際有限公司 香港 美元 經營業務(商品、融資)主要以該等貨幣計價和結算 7878、 套期套期 適用不適用 7979、 政政府府補助補助 1.1. 政府補助基本情況政府補助基本情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 種類 金額 列報項目 計入當期損益的金額 污水處理費用專項補貼 24,800,000.00 遞延收益 4,582,359.16 資源綜合利用即征即退增值稅 12,972,296.16 其他收益 12,972,296.16 外貿企業出口增量補貼 1,029,200.00 營業外收入

444、1,029,200.00 龍頭企業出口獎勵 50,000.00 營業外收入 50,000.00 社保補貼 125,102.87 其他收益 125,102.87 2.2. 政府補助退回情況政府補助退回情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 金額 原因 2017 年年度報告 114 / 137 資源綜合利用即征即退增值稅 2,912,546.35 根據財稅201578 號文規定退回 其他說明 該補助為 2016 年收到的屬于 2015 年銷售自產的資源綜合利用產品石膏護面紙享受增值說即征即退 50%的部分。根據財稅201578 號文規定，已享受通知規定的增值稅即征即退政策的納稅人，因違反稅收

445、、環境保護的法律法規受到處罰（警告或單次 1 萬元以下罰款除外）的，自處罰決定下達的次月起 36 個月內，不得享受通知規定的增值稅即征即退政策。公司 2017 年將 2015年 8 月份后收到的退稅款予以退還，記入當期損益（營業外支出），對本期稅前利潤影響金額為-2,912,546.35 元。 8080、 其他其他 適用不適用 1、 管理費用年末數為 144,997,341.56 元，比去年同期增加 45.41%，主要是停產期間設備折舊和人工成本計入管理費用所致。 2、 資產減值損失年末數為 6,405,339.06 元，比去年同期增加 144.01%，主要是本期壞賬準備計提增加所致。 3、

446、投資收益年末數為 0 元， 比去年同期減少 100%， 主要是本期可供出售金融資產分紅收益減少所致。 4、 資產處置收益年末數為-7,564,566.55 元，比去年同期減少 117.85%，主要是本期固定處置損失增加所致。 5、 營業外收入年末數為 2,127,903.11 元，比去年同期減少 96.75%，主要是本年政府補助較上年大幅減少所致。 6、 營業外支出年末數為 12,411,846.63 元，比去年同期增加 493.95%，主要是本期罰款支出增長及歸還政府補助所致。 7、 所得稅費用年末數為 281,051,192.40 元， 比去年同期增加 243.51%， 主要是本期利潤總額

447、增加相應所得稅費用增加所致。 8、 經營活動產生的現金流量凈額年末數為 1,286,276,938.72 元，比去年同期增加 44.88%，主要為銷售商品、提供勞務收到的現金同比增加所致。 9、 投資活動產生的現金流量凈額年末數為-1,235,903,701.89 元, 比去年同期減少 1118.29%,其主要原因為 2017 年購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金同比增加所致。 10、 籌資活動產生的現金流量凈額年末數為-59,548,159.08 元, 比去年同期增加 92.54%,其主要原因為 2017 年借款收到的現金同比增加所致。 八、八、 合并范圍的變更合并范圍的變更 1

448、 1、 非同一控制下企業合并非同一控制下企業合并 適用不適用 2 2、 同一控制下企業合并同一控制下企業合并 適用不適用 3 3、 反向購買反向購買 適用 不適用 4 4、 處置子公司處置子公司 是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形 適用不適用 其他說明： 適用不適用 是否存在通過多次交易分步處置對子公司投資且在本期喪失控制權的情形 適用不適用 5 5、 其他原因的合并范圍變動其他原因的合并范圍變動 說明其他原因導致的合并范圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況： 適用不適用 2017 年年度報告 115 / 137 九、九、 在在其他其他主體中的權益主體中的權益 1 1

449、、 在子公司中的權益在子公司中的權益 (1).(1). 企業集團的構成企業集團的構成 適用不適用 子公司 名稱 主要經營地 注冊地 業務性質 持股比例(%) 取得 方式 直接 間接 大華紙業 山東省淄博市桓臺縣 山東省淄博市桓臺縣 制造業 100.00 0.00 購買 博匯漿業 山東省淄博市桓臺縣 山東省淄博市桓臺縣 制造業 100.00 0.00 設立 江蘇博匯 江蘇省大豐市大豐港經濟區臨港工業區 江蘇省大豐市大豐港經濟區臨港工業區 制造業 70.93 29.07 設立 香港博豐 香港 香港 貿易 42.00 55.00 設立 在子公司的持股比例不同于表決權比例的說明： 無。 持有半數或以下

450、表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投資單位的依據： 無。 對于納入合并范圍的重要的結構化主體，控制的依據： 無。 確定公司是代理人還是委托人的依據： 無。 其他說明： 無。 (2).(2). 重要的非全資子公司重要的非全資子公司 適用不適用 (3).(3). 重要非全資子公司的主要財務信息重要非全資子公司的主要財務信息 適用不適用 (4).(4). 使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制：使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制： 適用不適用 (5).(5). 向納入合并財務報表范圍的結構化主體提供的財務支持或其他支持：向納入合并財務報表范圍的結構化主體提供的

451、財務支持或其他支持： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 2 2、 在子公司的所有者權益份額發生變化且仍在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易控制子公司的交易 適用不適用 (1).(1). 在子公司所有者權益份額的變化情況的說明：在子公司所有者權益份額的變化情況的說明： 適用不適用 1、公司為增強對博匯漿業、大華紙業的控制力，進一步優化資源配置，促進產業結構調整升級， 經公司 2017 年第二次臨時董事會會議審議通過 關于收購控股子公司-山東博匯漿業有限公司少數股東股權的議案 及 關于收購控股子公司-淄博大華紙業有限公司少數股東股權的議案 ， 同意收購三亞國際有限公司持有的博匯漿

452、業 25%的股權及持有的大華紙業 25%的股權。 本次收購完成后，博匯漿業、大華紙業成為公司的全資子公司。詳情請見公司 2017 年 6 月 6 日刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）的臨 2017-026 號公告。 2017 年年度報告 116 / 137 2、為增強全資子公司江蘇博匯的資本實力，促進其主營業務的持續穩定發展，滿足未來業務發展規劃的需求。公司全資子公司博匯漿業以自有資金出資 5 億元增資江蘇博匯，江蘇博匯注冊資本由 12.20 億元增加至 17.20 億元。本次增資完成后公司持有江蘇博匯 70.93%的股權，公司全資子公司博匯漿業持有江蘇

453、博匯 29.07%的股權，公司仍然直接及間接持有江蘇博匯 100%的股權。詳情請見公司 2017 年 6 月 8 日刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報及上海證券交易所網站（http:/）的臨 2017-029 號公告。 (2).(2). 交易對于少數交易對于少數股東權益股東權益及歸屬于母公司所有者權益的影響及歸屬于母公司所有者權益的影響： 適用不適用 單位:萬元幣種:人民幣 博匯漿業 大華紙業 購買成本/處置對價 27,720.00 7,715.00 -現金 27,720.00 7,715.00 購買成本/處置對價合計 27,720.00 7,715.00 減：按取得/處置的股權比例計算的

454、子公司凈資產份額 28,271.43 8,813.01 差額 -551.43 -1,098.01 其中：調整資本公積 551.43 1,098.01 調整盈余公積 調整未分配利潤 其他說明 適用不適用 3 3、 在合營企業或聯營企業中的權益在合營企業或聯營企業中的權益 適用不適用 4 4、 重要的共同經營重要的共同經營 適用不適用 5 5、 在未納入合并財務報表范圍的結構化主體中的權益在未納入合并財務報表范圍的結構化主體中的權益 未納入合并財務報表范圍的結構化主體的相關說明： 適用不適用 6 6、 其他其他 適用不適用 十、十、 與金融工具相關的風險與金融工具相關的風險 適用不適用 本公司在經

455、營過程中面臨著各種金融風險：信用風險、市場風險和流動性風險。本公司的主要金融工具包括股權投資、借款、應收賬款、應付賬款等，各項金融工具的詳細情況說明見本本章節七相關項目。與這些金融工具有關的風險，以及本公司為降低這些風險所采取的風險管理政策如下所述。本公司管理層對這些風險敞口進行管理和監控以確保將上述風險控制在限定的范圍之內。 (一) 風險管理目標和政策 本公司的主要金融工具包括權益投資，借款，應收款項，應付款項及銀行存款等。相關金融工具詳情于各附注披露。上述金融工具導致的主要風險是市場風險、信用風險、流動風險。本公司管理層管理及監控該等風險，以確保及時和有效地采取適當的措施。 本公司從事風險

456、管理的目標是在風險和收益之間取得適當的平衡，將風險對本公司經營業績的負面影響降低到最低水平，使股東及其他權益投資者的利益最大化，并及時可靠的對各種風險進行監督，將風險控制在限定的范圍之內。 (二) 市場風險 金融工具的市場風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動的風險，包括外匯風險、利率風險和其他價格風險。 1匯率風險 2017 年年度報告 117 / 137 外匯風險是指匯率變動產生損失的風險。本公司承受外匯風險主要與所持有美元、歐元的借款及銀行存款、以美元結算的購銷業務有關，由于美元、港幣或歐元與本公司的功能貨幣之間的匯率變動使本公司面臨外匯風險。于資產負債表日，

457、有關外幣資產及外幣負債的余額情況參見本章節七“77 外幣貨幣性項目”。 上述外幣余額的資產和負債產生的外匯風險可能對本公司的經營業績產生影響。本公司密切關注匯率的變動，并在可能范圍內調節外幣借款及外幣結算業務，減少外匯匯率變動對公司的不利影響。 于報告期末， 人民幣對美元匯率發生合理波動(而其他變量保持不變)， 本公司稅前利潤(由清償或折算貨幣性資產和負債導致，不含某些功能貨幣為人民幣之外其他貨幣的海外子公司因匯率波動對其他綜合收益的影響)之敏感度分析列示如下： 匯率變化 對凈利潤的影響(萬元) 本期數 上年數 人民幣兌美元/港幣上升 5% 4,154.98 1,403.09 人民幣兌美元/港

458、幣下降 5% -4,154.98 -1,403.09 人民幣兌歐元上升 5% 1,489.94 1,684.97 人民幣兌歐元下降 5% -1,489.94 -1,684.97 管理層認為 5%合理反映了人民幣對美元、港幣、歐元可能發生變動的合理范圍。 2利率風險 本公司因利率變動引起金融工具現金流量變動的風險主要與以浮動利率計息的銀行借款(詳見本章節七“31 短期借款”“43 1 年內到期的非流動負債” “45 長期借款”)有關。公司采用浮動利率計息的銀行借款，可以有效的消除利率變動的公允價值風險。 在管理層進行敏感性分析時，2550 個基點的增減變動被認為合理反映了利率變化的可能范圍，基于

459、上述浮動利率計息的借款按到期日按時償還，并能在到期日以同樣的借款條件獲得新的借款。在其他變量不變的情況下，利率上升 50 個基點/下降 50 個基點對稅前利潤的影響： 利率變化 對凈利潤的影響(萬元) 本期數 上年數 上升 50 個基點 -828.29 -600.86 下降 50 個基點 828.29 600.86 管理層認為 50 個基點合理反映了下一年度利率可能發生變動的合理范圍。 3其他價格風險 本公司未持有其他上市公司的權益投資，不存在其他價格風險。 (三) 信用風險 于 2017 年 12 月 31 日，可能引起本公司財務損失的最大信用風險敞口主要來自于合同另一方未能履行義務而導致本

460、公司金融資產產生的損失，具體包括： (1)合并資產負債表中已確認金融資產的賬面金額；對于以公允價值計量的金融工具而言，賬面價值反映了其風險敞口，但并非最大風險敞口，其最大風險敞口將隨著未來公允價值的變化而改變。 本公司應收款項(詳見本章節七“5 應收賬款”)的信用風險敞口主要來源于公司應收款項。2017 年 12 月 31 日， 本公司前五大客戶的應收賬款余額占應收賬款總額的 25.92%， 公司客戶的合理分布有效減小了信用集中風險。 為降低信用風險，本公司控制信用額度、進行信用審批，并建立有效的應收賬款跟蹤、催收制度，確保應收款項的及時回收，同時本公司于每個資產負債表日審核每一單項應收款項的

461、回收情況，并計提充分的壞賬準備。因此，本公司管理層認為所承擔的信用風險已經大為降低。 (2)本公司的流動資金存放在信用評級較高的銀行，最大程度的降低了流動資金的信用風險。 (四) 流動風險 管理流動風險時，本公司保持管理層認為充分的現金及現金等價物并對其進行監控，以滿足本公司經營需要、并降低現金流量波動的影響。本公司管理層對銀行借款的使用情況進行監控并確保遵守借款協議。本公司將銀行借款作為重要的資金來源。 本公司持有的金融資產、 金融負債和表外擔保項目按未折現剩余合同現金流量的到期期限分析如下(單位：人民幣萬元)： 2017 年年度報告 118 / 137 項 目 期末數 一年以內 一至五年

462、五年以上 無固定期限 合 計 短期借款 472,764.06 - - - 472,764.06 應付票據 84,050.00 - - - 84,050.00 應付賬款 - - - - - 一年內到期的非流動負債 43,260.73 - - - 43,260.73 長期借款 5,231.43 100,423.39 6,609.14 - 112,263.96 長期應付款 - 3,953.16 - - 3,953.16 續上表： 項 目 期初數 一年以內 一至五年 五年以上 無固定期限 合 計 短期借款 449,874.86 - - - 449,874.86 應付票據 91,600.00 - - -

463、 91,600.00 應付賬款 75,379.08 3,889.21 - 5,243.18 84,511.47 一年內到期的非流動負債 55,338.24 - - - 55,338.24 長期借款 1,903.83 43,605.23 - - 45,509.06 長期應付款 - 7,212.85 - - 7,212.85 上表中披露的金融資產、金融負債金額為未經折現的合同現金流量，因而可能與資產負債表中的賬面金額有所不同。 (五) 資本管理 本公司資本管理政策的目標是為了保障本公司能夠持續經營，從而為股東提供回報，并使其他利益相關者獲益，同時維持最佳的資本結構以降低資本成本。為了維持或調整資本

464、結構，本公司可能會調整支付給股東的股利金額、向股東返還資本、發行新股或出售資產以減低債務。本公司以資產負債率(即總負債除以總資產)為基礎對資本結構進行監控。 于 2017 年 12 月 31 日， 本公司的資產負債率為 62.81%(2016 年 12 月 31 日：62.88%)。 十一、十一、 公允價值的披露公允價值的披露 1 1、 以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值 適用不適用 2 2、 持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據 適用不適用 3 3、 持續和非持續第二層次公允價值計量

465、項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息 適用不適用 4 4、 持續和非持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息持續和非持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息 適用不適用 5 5、 持續的第三層次公允價值計量項持續的第三層次公允價值計量項目，期初與期末賬面價值間的調節信息及不可觀察參數敏感目，期初與期末賬面價值間的調節信息及不可觀察參數敏感性分析性分析 適用不適用 6 6、 持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點

466、的政持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政策策 適用不適用 7 7、 本期內發生的估值技術變更及變更原因本期內發生的估值技術變更及變更原因 適用不適用 8 8、 不以公允價值計量的不以公允價值計量的金融資產金融資產和金融負債的公允價值情況和金融負債的公允價值情況 適用不適用 9 9、 其他其他 適用不適用 2017 年年度報告 119 / 137 十二、十二、 關聯方及關聯交易關聯方及關聯交易 1 1、 本企業的母公司情況本企業的母公司情況 適用不適用 單位：萬元幣種：人民幣 母公司名稱 注冊地 業務性質 注冊資本 母公司對本企業的持股比例(%) 母公

467、司對本企業的表決權比例(%) 博匯集團 山東省桓臺縣馬橋鎮 制造、銷售蒸汽、電、編織袋、輕工機械、紡織機械及配件；銷售煤炭、 標準件、 勞保用品、 煙、預包裝食品、日用百貨、建材、陶瓷、五金交電、文具用品、日用雜品（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動） 13,524.00 28.84 28.84 本企業的母公司情況的說明 無。 本企業最終控制方是楊延良先生持有博匯集團 90%的表決權，為博匯集團的實際控制人，系本公司最終控制方。 其他說明： 無。 2 2、 本企業的子公司情況本企業的子公司情況 本企業子公司的情況詳見附注 適用不適用 3 3、 本企業合營和聯營企業情況本企業合

468、營和聯營企業情況 本企業重要的合營或聯營企業詳見附注 適用不適用 本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成余額的其他合營或聯營企業情況如下 適用不適用 其他說明 適用不適用 4 4、 其他其他關聯方情況關聯方情況 適用不適用 其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關系 山東天源熱電有限公司 母公司的全資子公司 山東海力化工股份有限公司 其他 江蘇海力化工有限公司 其他 江蘇海興化工有限公司 其他 江蘇海華環保工程有限公司 其他 江蘇黃海港務有限公司 母公司的控股子公司 山東科潤投資有限公司 其他 江蘇豐源熱電有限公司 其他 楊振興 其他 李秀榮 其他 劉鵬 其他 鄭鵬遠 其他

469、陳春福 其他 2017 年年度報告 120 / 137 金文娟 其他 李剛 其他 羅磊 其他 滕芳斌 其他 王娟 其他 夏洋 其他 高俊蘭 其他 鄭召江 其他 伊麗麗 其他 趙兵 其他 劉鵬 其他 5 5、 關聯交易情況關聯交易情況 (1). (1). 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易 采購商品/接受勞務情況表 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 天源熱電 采購電 357,306,179.59 411,124,215.54 天源熱電 采購汽 142,392,767.67 166,884,610.62 天源熱電 粉煤

470、灰 189,591.35 0.00 豐源熱電 采購電 306,979,985.92 238,878,500.72 豐源熱電 采購汽 100,590,906.95 72,233,851.86 豐源熱電 粉煤灰 349,972.74 0.00 海力化工 離子膜堿 40,383,281.87 6,532,488.63 海興化工 離子膜堿 84,286,581.20 46,235,811.28 江蘇海力 過氧化氫 13,223,333.33 4,791,495.73 出售商品/提供勞務情況表 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 海興化工 膠乳 9,277,2

471、47.89 9,568,793.17 海力化工 硫酸鋁等原料 1,193,592.91 2,709,612.24 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易說明 適用不適用 (2). (2). 關聯受托管理關聯受托管理/承包及委托管理承包及委托管理/出包情況出包情況 本公司受托管理/承包情況表： 適用不適用 關聯托管/承包情況說明 適用不適用 本公司委托管理/出包情況表： 適用不適用 關聯管理/出包情況說明 適用不適用 (3). (3). 關聯租賃情況關聯租賃情況 本公司作為出租方： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 承租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃收入 上期確認的租賃收入 2017 年年度報

472、告 121 / 137 海力化工 污水處理租賃 10,051,281.96 11,718,978.27 豐源熱電 生活小區及辦公樓租賃 2,720,044.21 2,799,379.32 江蘇海力 生活小區及辦公樓租賃 11,307,237.01 11,589,918.07 海興化工 生活小區及辦公樓租賃 4,850,098.45 4,991,185.91 海華環保 生活小區及辦公樓租賃 3,564,178.45 3,653,282.62 本公司作為承租方： 適用不適用 關聯租賃情況說明 適用不適用 請情請見公司于 2016 年 12 月 12 日刊登于上海證券報、中國證券報、證券時報及上海證

473、券交易所網站（）的臨 2016-034 號公告。 (4). (4). 關聯關聯擔保擔保情況情況 本公司作為擔保方 適用不適用 單位：萬元幣種：人民幣 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 天源熱電 20,000 2018/5/21 2020/5/21 否 海力化工 20,000 2015/11/15 2020/11/15 否 海力化工 10,000 2018/9/17 2020/9/17 否 海力化工 5,000 2018/10/21 2020/10/21 否 海力化工 5,000 2019/3/10 2021/3/10 否 海力化工 10,000 2019/3/8

474、 2021/3/8 否 海力化工 5,000 2016/3/1 2021/3/1 否 海力化工 18,000 2018/9/1 2020/9/1 否 海力化工 6,000.35 2016/8/26 2021/8/26 否 海力化工 4,909.38 2016/9/1 2021/9/1 否 海力化工 10,833.62 2016/12/29 2021/11/30 否 海力化工 10,833.62 2017/5/5 2022/5/6 否 海力化工 43,000 2017/12/29 2020/12/29 否 海力化工 15,000 2017/4/15 2022/1/15 否 海力化工 30,000

475、 2017/1/23 2022/2/15 否 江蘇海力 17,000 2019/3/6 2021/3/6 否 江蘇海力 13,000 2018/10/30 2020/10/30 否 江蘇海力 30,000 2018/6/15 2020/6/15 否 江蘇海力 23,043.60 2016/3/25 2021/3/25 否 江蘇海力 10,000 2016/4/1 2021/3/29 是 江蘇海力 10,000 2017/5/16 2021/11/22 是 江蘇海力 13,068.40 2018/10/30 2020/10/30 否 本公司作為被擔保方 適用不適用 單位：萬元幣種：人民幣 擔保方

476、 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 天源熱電、海力化工 6,500.00 2017/1/19 2019/1/19 是 天源熱電、海力化工 9,500.00 2017/1/24 2019/1/24 是 天源熱電、海力化工 7,500.00 2017/8/21 2019/8/21 是 天源熱電、海力化工 12,000.00 2017/9/5 2019/9/5 是 2017 年年度報告 122 / 137 海力化工 3,800.00 2017/8/25 2019/8/25 是 天源熱電、海力化工 5,000.00 2017/9/12 2019/9/12 是 天源熱電、海力化工

477、5,000.00 2017/9/17 2019/9/17 是 海力化工、楊延良、楊振興 3,000.00 2017/6/26 2019/6/26 是 楊延良、楊振興 4,450.00 2017/7/12 2019/7/12 是 海力化工、楊振興、楊延良 6,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是 海力化工、楊振興、楊延良 7,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是 海力化工、楊振興、楊延良 4,400.00 2017/10/28 2019/10/28 是 海力化工、楊振興、楊延良 8,700.00 2017/10/28 2019/10/28 是 博匯

478、集團、天源熱電 10,000.00 2017/8/24 2019/8/24 是 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 10,000.00 2017/1/13 2019/1/13 是 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 10,000.00 2017/2/4 2019/2/4 是 博匯集團、天源熱電 9,000.00 2017/4/27 2019/4/27 是 博匯集團、楊延良 2,850.00 2017/2/18 2019/2/18 是 博匯集團、楊延良 5,000.00 2017/2/23 2019/2/23 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 、山東金晶節能

479、玻璃有限公司 7,000.00 2017/3/20 2019/3/20 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、山東國金化工廠、山東金晶節能玻璃有限公司 3,000.00 2017/3/21 2019/3/21 是 山東金晶節能玻璃有限公司 7,000.00 2017/3/22 2019/3/22 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 、山東金晶節能玻璃有限公司 3,000.00 2017/12/28 2019/12/28 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 、山東金晶節能玻璃有限公司 7,000.00 2017/12/14 2019/12/14 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、山東國金化工

480、廠 10,000.00 2017/11/3 2019/11/3 是 博匯集團、楊延良、李秀榮、山東國金化工廠 15,000.00 2017/11/7 2019/11/7 是 博匯集團 8,000.00 2017/7/11 2019/7/11 是 博匯集團 7,000.00 2017/7/18 2019/7/18 是 博匯集團、天源熱電、楊延良 12,200.00 2017/2/23 2019/2/23 是 博匯集團、天源熱電、楊延良 2,650.00 2017/12/12 2019/12/12 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,500.00 2017/8/25 2019/8/25 是 博匯集團

481、、楊延良、李秀榮 5,000.00 2017/9/7 2019/9/7 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 5,000.00 2017/9/28 2019/9/28 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,500.00 2017/11/15 2019/11/15 是 博匯集團、海力化工 5,000.00 2017/7/18 2019/7/18 是 博匯集團、海力化工 5,000.00 2017/8/29 2019/8/29 是 博匯集團、海力化工 10,000.00 2017/10/20 2019/10/20 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 10,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是 博

482、匯集團、楊延良、李秀榮 5,000.00 2017/4/5 2019/4/5 是 博匯集團、楊延良、海力化工 5,000.00 2017/9/26 2019/9/26 是 博匯集團 7,000.00 2017/7/1 2019/7/1 是 博匯集團 5,000.00 2017/7/10 2019/7/10 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 8,000.00 2017/1/13 2019/1/13 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 4,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 4,000.00 2017/11/9 2019/11/9 是 博匯集團、天源熱電 5,

483、000.00 2017/2/15 2019/2/15 是 博匯集團、天源熱電 2,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是 博匯集團、天源熱電 2,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是 博匯集團、天源熱電 6,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是 2017 年年度報告 123 / 137 博匯集團、天源熱電、楊延良、李秀榮 20,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是 博匯集團 5,000.00 2017/12/23 2019/12/23 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 8,750.00 2017/4/10 2019/

484、4/10 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 7,500.00 2017/5/9 2019/5/9 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 5,000.00 2017/10/28 2019/10/28 是 博匯集團、楊延良 40,000.00 2018/5/26 2020/5/26 否 天源熱電、海力化工 8,000.00 2017/1/27 2019/1/27 是 博匯集團、楊延良 5,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是 博匯集團、楊延良 5,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是 博匯集團、海力化工、楊延良 10,000.00 2017/9/22 2019/9/22

485、 是 楊延良、楊振興 1,500.00 2017/7/15 2019/7/15 是 本公司、楊延良、楊振興 4,500.00 2017/10/30 2019/10/30 是 楊延良、楊振興 9,000.00 2017/7/24 2019/7/24 是 江蘇博匯、山東國金化工廠、海力化工、天源熱電 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是 江蘇博匯、山東國金化工廠、海力化工、天源熱電 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是 江蘇博匯、山東國金化工廠、海力化工、天源熱電 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是 博匯集團、楊延良、

486、江蘇博匯 5,000.00 2017/10/16 2019/10/16 是 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 4,300.00 2017/3/24 2019/3/24 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,012.02 2017/1/19 2019/1/19 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,858.12 2017/1/12 2019/1/12 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 770.06 2017/2/13 2019/2/13 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,550.37 2017/1/23 2019/1/23 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、

487、劉鵬 953.14 2017/3/20 2019/3/20 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 946.87 2017/3/20 2019/3/20 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,259.73 2017/3/20 2019/3/20 是 本公司、科潤投資、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,364.47 2017/10/23 2019/10/23 是 本公司、科潤投資、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 20,000.00 2017/10/23 2019/10/23 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,000.00 2017/1/25 2019/1/25 是 本公司、楊

488、延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 3,000.00 2017/6/6 2019/6/6 是 本公司、楊延良、李秀榮 6,500.00 2017/1/10 2019/1/10 是 本公司、楊延良、李秀榮 2,000.00 2017/3/10 2019/3/10 是 本公司、楊延良、李秀榮 1,500.00 2017/5/24 2019/5/24 是 本公司、楊延良、李秀榮 4,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是 本公司、楊延良、李秀榮 2,000.00 2017/3/8 2019/3/8 是 本公司、楊延良、李秀榮 1,000.00 2017/2/28 2019/2/28 是 本

489、公司、楊延良、李秀榮 7,000.00 2017/3/10 2019/3/10 是 本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 11,615.00 2017/6/20 2019/12/20 是 本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 11,615.00 2017/12/20 2019/12/20 是 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 12,305.00 2018/6/20 2020/6/20 否 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 6,152.50 2018/12/20 2020/12/20 否 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 3,570.03 2019/1/

490、30 2021/1/30 否 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 2,572.85 2019/3/5 2021/1/30 否 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 8,582.53 2017/4/28 2019/4/28 是 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 8,582.53 2017/10/27 2019/10/27 是 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 6,241.84 2018/4/27 2020/4/27 否 博匯集團、本公司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 6,241.84 2018/10/26 2020/10/26 否 博匯集團、本公

491、司、楊延良、楊振興、李秀榮、劉鵬 6,241.84 2019/3/15 2021/3/15 否 天源熱電、海力化工 6,500.00 2017/1/11 2020/1/10 否 天源熱電、海力化工 9,500.00 2017/1/9 2020/1/8 否 2017 年年度報告 124 / 137 天源熱電 3,800.00 2017/8/25 2020/8/24 否 天源熱電 7,500.00 2017/8/31 2020/8/30 否 天源熱電 12,000.00 2017/9/13 2020/7/12 否 天源熱電 4,500.00 2017/9/14 2020/9/13 否 楊延良、楊振

492、興 3,650.00 2018/7/17 2020/7/17 否 楊延良、楊振興 9,000.00 2018/7/25 2020/7/25 否 海力化工 13,000.00 2018/10/16 2020/10/16 否 海力化工 13,000.00 2018/10/17 2020/10/17 否 博匯集團、天源熱電 1,306.84 2018/9/25 2020/9/25 否 博匯集團、天源熱電 3,789.84 2018/10/16 2020/10/16 否 博匯集團、天源熱電 4,051.20 2018/10/27 2020/10/27 否 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉

493、鵬 10,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 10,000.00 2017/3/27 2019/3/27 是 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 10,000.00 2018/3/8 2020/3/8 否 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 10,000.00 2018/3/7 2020/3/7 否 博匯集團、天源熱電 1,600.00 2018/2/10 2020/2/10 否 博匯集團、天源熱電 7,400.00 2018/4/6 2020/4/6 否 江蘇博匯、山東國金化工廠、海力化工、天

494、源熱電 15,000.00 2018/5/25 2020/5/25 否 江蘇博匯、山東國金化工廠、海力化工、天源熱電 15,000.00 2018/6/1 2020/6/1 否 博匯集團、楊延良 5,550.00 2018/1/3 2020/1/3 否 博匯集團、楊延良 5,550.00 2018/5/12 2020/5/12 否 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、山東金晶節能玻璃有限公司 3,000.00 2018/3/20 2020/3/20 否 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、山東金晶節能玻璃有限公司 7,000.00 2018/3/19 2020/3/19 否 博匯集團、

495、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、山東金晶節能玻璃有限公司 7,000.00 2018/3/21 2020/3/21 否 博匯集團、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、山東金晶節能玻璃有限公司 7,000.00 2018/6/17 2020/6/17 否 博匯集團、楊延良、李秀榮、山東國金化工廠 10,000.00 2018/4/17 2020/4/17 否 博匯集團、楊延良、李秀榮、山東國金化工廠 15,000.00 2018/4/20 2020/4/20 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 5,000.00 2018/8/24 2020/8/24 否 博匯集團 8,000.00 2018/7/12 20

496、20/7/12 否 博匯集團 6,500.00 2018/7/13 2020/7/13 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 12,200.00 2017/2/21 2020/2/20 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 2,650.00 2017/11/29 2020/2/27 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 8,977.50 2017/10/13 2019/10/13 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 5,944.93 2018/5/9 2020/5/9 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,500.00 2018/8/3 2020/8/3 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 5,000.00 2018/8/11

497、2020/8/11 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 5,000.00 2018/9/7 2020/9/7 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 2,700.00 2018/11/16 2020/11/16 否 博匯集團、楊延良、江蘇博匯、江蘇海力 5,000.00 2018/4/8 2020/4/8 否 博匯集團、海力化工 10,000.00 2018/8/22 2020/8/22 否 博匯集團、海力化工、楊延良、李秀榮 10,000.00 2018/10/18 2020/10/18 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 15,000.00 2018/3/13 2020/3/13 否 博匯集團、楊延良、李秀榮

498、10,000.00 2018/9/28 2020/9/28 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 10,000.00 2018/10/24 2020/10/24 否 博匯集團、楊延良、山東天源熱電股份有限公司、楊振興 10,000.00 2018/3/30 2020/3/30 否 2017 年年度報告 125 / 137 博匯集團、天源熱電、海力化工、江蘇博匯、江蘇海力、海興化工、海華環保、楊延良、李秀榮 5,000.00 2018/6/17 2020/6/17 否 博匯集團、楊延良 15,000.00 2019/7/27 2021/7/27 否 博匯集團、楊延良 12,000.00 2018/1/3

499、 2020/1/3 否 天源熱電 8,000.00 2017/1/4 2020/1/4 否 天源熱電 9,200.00 2017/9/28 2020/3/28 否 博匯集團、楊延良 10,000.00 2018/3/3 2020/3/3 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,000.00 2017/7/9 2019/7/9 是 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,000.00 2018/1/9 2020/1/9 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 9,600.00 2018/6/18 2020/6/18 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 5,000.00 2018/2/9 2020/2/9 否 博匯集團、天源熱

500、電、楊延良 10,000.00 2018/3/1 2020/3/1 否 博匯集團、天源熱電、楊延良、李秀榮 20,000.00 2018/11/7 2020/11/7 否 博匯集團、楊延良、李秀榮 6,000.00 2018/1/10 2020/1/10 否 博匯集團、楊延良 6,250.00 2017/11/21 2019/11/21 是 博匯集團、楊延良 6,250.00 2018/5/22 2020/5/22 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 1,300.00 2017/10/27 2020/3/26 否 博匯集團、天源熱電、楊延良 1,400.00 2017/11/29 2020/3/2

501、6 否 本公司、楊延良 14,000.00 2018/12/20 2020/12/20 否 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 3,200.00 2017/9/21 2019/9/20 是 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 1,100.00 2017/11/9 2019/11/8 是 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 2,750.00 2018/3/9 2020/3/9 否 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 450.00 2018/3/9 2020/3/9 否 本公司、天源熱電、楊延良、李秀榮 4,800.00 2018/6/7 2020/6/6 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,2

502、33.07 2017/4/10 2019/4/10 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,671.25 2017/6/13 2019/6/13 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,003.00 2017/6/14 2019/6/14 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,282.14 2017/6/14 2019/6/14 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 979.02 2017/6/14 2019/6/14 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,360.68 2017/7/19 2019/7/19 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,406

503、.81 2017/7/19 2019/7/19 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,854.21 2017/7/20 2019/7/20 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 591.93 2017/7/28 2019/7/28 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,401.13 2017/8/16 2019/8/16 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,560.69 2017/8/17 2019/8/17 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 372.78 2017/8/29 2019/8/29 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,070.89

504、2017/9/8 2019/9/8 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,206.87 2017/10/24 2019/10/24 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,214.05 2017/10/24 2019/10/24 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,245.75 2017/12/13 2019/12/13 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,499.21 2017/12/21 2019/12/21 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,499.21 2017/12/21 2019/12/21 是 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1

505、,236.73 2018/1/16 2020/1/16 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 817.56 2018/2/1 2020/2/1 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 830.37 2018/2/1 2020/2/1 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 829.78 2018/2/7 2020/2/7 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,349.31 2018/2/26 2020/2/26 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 2,965.61 2018/2/13 2020/2/13 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 6,574.65 2018

506、/1/22 2020/1/22 否 2017 年年度報告 126 / 137 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 2,750.64 2018/2/9 2020/2/9 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 5,068.32 2018/2/20 2020/2/20 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 6,080.40 2018/3/1 2020/3/1 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司 1,218.04 2018/4/27 2020/4/27 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司、博匯漿業 13,721.82 2018/10/12 2020/10/12 否 楊振興、劉鵬，

507、楊延良、李秀榮，本公司、博匯漿業 1,332.72 2018/10/12 2020/10/12 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司、博匯漿業 1,017.70 2018/10/12 2020/10/12 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司、博匯漿業 3,267.10 2018/10/12 2020/10/12 否 楊振興、劉鵬，楊延良、李秀榮，本公司、博匯漿業 20,000.00 2018/10/12 2020/10/12 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,000.00 2017/7/4 2019/7/4 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 3,000.00 20

508、18/6/5 2020/6/5 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,000.00 2018/7/3 2020/6/5 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 967.06 2017/6/14 2019/6/14 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 849.45 2017/6/16 2019/6/16 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,687.59 2017/6/20 2019/6/20 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 1,234.96 2017/9/8 2019/9/8 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,257.57 2017/9/22 20

509、19/9/22 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,505.87 2017/10/25 2019/10/25 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 950.73 2017/12/20 2019/12/20 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 953.99 2018/1/26 2020/1/26 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 542.34 2018/1/31 2020/1/31 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 607.68 2018/2/9 2020/2/9 否 本公司、楊延良、李秀榮 6,500.00 2017/7/9 2019/7/9 是 本公司、楊

510、延良、李秀榮 1,500.00 2017/7/20 2019/7/20 是 本公司、楊延良、李秀榮 2,000.00 2017/7/25 2019/7/25 是 本公司、博匯漿業、楊延良、李秀榮 3,000.00 2018/6/20 2020/6/20 否 本公司、博匯漿業、楊延良、李秀榮 3,000.00 2018/7/20 2020/7/20 否 本公司、博匯漿業、楊延良、李秀榮 4,000.00 2018/8/10 2020/8/10 否 本公司、楊延良、李秀榮 2,800.00 2017/3/31 2019/3/31 是 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 150.00 2017/1

511、1/29 2019/11/29 是 本公司、楊延良、李秀榮 765.94 2017/4/4 2019/4/4 是 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 5,300.00 2027/11/23 2029/11/23 否 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 700.00 2027/11/23 2029/11/23 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、江蘇大豐海港控股集團有限公司 3,901.15 2027/7/23 2029/7/23 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、江蘇大豐海港控股集團有限公司 1,950.58 2027/7/23 202

512、9/7/23 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、江蘇大豐海港控股集團有限公司 3,901.15 2027/7/23 2029/7/23 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、江蘇大豐海港控股集團有限公司 1,170.35 2027/7/23 2029/7/23 否 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 20,000.00 2027/11/23 2029/11/23 否 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 15,000.00 2027/11/23 2029/11/23 否 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 20,000

513、.00 2023/5/20 2025/5/20 否 2017 年年度報告 127 / 137 博匯集團、本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬、海華環保 10,000.00 2027/11/19 2029/11/19 否 本公司、楊延良、李秀榮 2,800.00 2018/2/28 2020/2/28 否 本公司、楊延良、李秀榮、楊振興、劉鵬 2,200.00 2018/10/23 2020/10/23 否 本公司、楊延良、李秀榮 5,500.00 2017/3/30 2019/3/30 是 本公司 9,700.00 2017/11/26 2019/11/26 是 本公司 9,700.00 20

514、18/11/21 2020/11/21 否 本公司 1,000.00 2017/7/17 2019/7/17 是 本公司 1,000.00 2017/7/12 2019/7/12 是 本公司 2,500.00 2017/7/12 2019/7/12 是 本公司 3,715.00 2017/10/26 2019/10/26 是 本公司 1,000.00 2018/1/16 2020/1/16 否 本公司 1,000.00 2017/9/27 2019/9/27 是 本公司 1,500.00 2017/11/24 2019/11/24 是 本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1

515、/16 否 本公司 920.00 2018/3/26 2020/3/26 否 本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1/16 否 本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1/16 否 本公司 2,400.00 2017/9/27 2019/9/27 是 本公司 1,000.00 2017/11/24 2019/11/24 是 本公司 1,100.00 2017/11/24 2019/11/24 是 本公司 2,000.00 2018/1/16 2020/1/16 否 本公司 2,280.00 2018/3/26 2020/3/26 否 本公司 3,700.00

516、 2017/6/5 2019/6/5 是 本公司 2,500.00 2017/6/12 2019/6/12 是 本公司 3,500.00 2017/6/30 2019/6/30 是 本公司 800.00 2017/1/20 2019/1/20 是 本公司 800.00 2017/1/20 2019/1/20 是 本公司 400.00 2017/1/20 2019/1/20 是 本公司 6,365.00 2017/1/23 2019/1/23 是 本公司 2,400.00 2017/3/27 2019/3/27 是 本公司 800.00 2017/4/25 2019/4/25 是 本公司 800

517、.00 2017/4/25 2019/4/25 是 本公司 900.00 2017/4/25 2019/4/25 是 本公司 1,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是 本公司 15,812.64 2019/6/23 2021/6/23 否 關聯擔保情況說明 適用不適用 (5). (5). 關聯方資金拆借關聯方資金拆借 適用不適用 (6). (6). 關聯方資產轉讓、債務重組情況關聯方資產轉讓、債務重組情況 適用不適用 (7). (7). 關鍵管理人員報酬關鍵管理人員報酬 適用不適用 單位：萬元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 關鍵管理人員報酬 307.16 303

518、.23 2017 年年度報告 128 / 137 (8). (8). 其他關聯交易其他關聯交易 適用不適用 6 6、 關聯方應收應付款項關聯方應收應付款項 (1). (1). 應收項目應收項目 適用不適用 (2). (2). 應付項目應付項目 適用不適用 7 7、 關聯方關聯方承諾承諾 適用不適用 8 8、 其他其他 適用不適用 十三、十三、 股份支付股份支付 1 1、 股份支付總體情況股份支付總體情況 適用不適用 2 2、 以權益結算的股份支付情況以權益結算的股份支付情況 適用不適用 3 3、 以現金結算的股份支付情況以現金結算的股份支付情況 適用不適用 4 4、 股份支付的修改、終止情況股

519、份支付的修改、終止情況 適用不適用 5 5、 其他其他 適用不適用 十四、十四、 承諾及或有事項承諾及或有事項 1 1、 重要承諾事項重要承諾事項 適用不適用 資產負債表日存在的對外重要承諾、性質、金額 截至 2017 年 12 月 31 日，本集團已開出尚未支付的國際信用證 4,785.72 萬美元(折合人民幣 31,313.94 萬元)，173.13 萬歐元(折合人民幣 1,350.83 萬元)。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司已開出尚未支付的銀行承兌匯票人民幣 11,600.00 萬元。 其他重要承諾事項請見公司同日刊登于上海證券交易所網站（http:/）的2017 年度審

520、計報告財務報表附注中“九、承諾及或有事項”章節。 2 2、 或有事項或有事項 (1). (1). 資產負債表日存在的重要或有事項資產負債表日存在的重要或有事項 適用不適用 江蘇海力、海力化工、天源熱電截至本年度分別與華融金融租賃有限公司、德潤融資租賃(深圳)有限公司、民生金融租賃股份有限公司、中國康富國際租賃股份有限公司、安徽興泰融資租賃有限責任公司、安徽中安融資租賃股份有限公司、浙江香溢租賃有限責任公司、上海電氣租賃有限公司、中國信達資產管理股份有限公司、橫琴金投國際融資租賃有限公司、無錫金控融資租賃有限公司開展融資租賃業務， 本公司對其提供連帶保證責任； 江蘇海力于 2016 年度向國家開

521、發銀行股份有限公司、江蘇大豐農村商業銀行股份有限公司、建湖農村商業銀行股份有限公司、濱海農村商業銀行股份有限公司、射陽農村商業銀行股份有限公司、江蘇阜寧農村商業銀行股份有限公司融資，本公司為其提供連帶責任保證；海力化工本年度分別與上海電氣租賃有限公司、上海祥達融資租賃有限公司、山東祥達融資租賃有限公司開展租賃業務，本公司為其提供連帶責任保證；江蘇海力本年度向國家開發銀行股份有限公司進行融資，本公司為其提供連帶責任保證；江2017 年年度報告 129 / 137 蘇海力本年度分別與民生金融租賃股份有限公司、陜西省國際信托股份有限公司開展租賃業務，本公司為其提供連帶責任保證。 詳情請見公司同日刊登

522、于上海證券交易所網站（http:/）的 2017 年度審計報告財務報表附注中“九、承諾及或有事項”章節。 (2). (2). 公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明：公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明： 適用不適用 3 3、 其他其他 適用不適用 十五、十五、 資產負債表日后事項資產負債表日后事項 1、 重要的非調整事項重要的非調整事項 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 內容 對財務狀況和經營成果的影響數 無法估計影響數的原因 股票和債券的發行 本公司于 2018 年 1 月 19 日收到上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）出具的編號為“上證函201876 號”的關于對山

523、東博匯紙業股份有限公司非公開發行公司債券掛牌轉讓無異議的函（以下簡稱“無異議函”），同意本公司面向合格投資者非公開發行總額不超過10億元的公司債券，上交所對其掛牌轉讓無異議。本次債券采取分期發行方式，截止財務報表批準報出日，債券尚未發行。 0 債券尚未發行 2、 利潤分配情況利潤分配情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 擬分配的利潤或股利 0 經審議批準宣告發放的利潤或股利 0 3、 銷售銷售退回退回 適用不適用 4、 其他資產負債表日后事項說明其他資產負債表日后事項說明 適用不適用 2018 年 1 月 17 日，本公司新設立子公司青島博匯紙業有限公司，注冊資本 1,000.00 萬元，統

524、一社會信用代碼：91370212MA3MLJFA66,經營范圍為銷售：紙張、造紙木漿、文化用品，貨物進出口（法律、行政法規禁止類項目不得經營，法律、行政法規限制類項目取得許可后方可經營）。青島博匯于 2018 年 1 月 17 日完成工商設立登記。 十六、十六、 其他重要事項其他重要事項 1 1、 前期會計差錯更正前期會計差錯更正 (1). (1). 追溯重述法追溯重述法 適用不適用 (2). (2). 未來未來適用法適用法 適用不適用 2 2、 債務重組債務重組 適用不適用 2017 年年度報告 130 / 137 3 3、 資產置換資產置換 (1). (1). 非貨幣性資產交換非貨幣性資產

525、交換 適用不適用 (2). (2). 其他資產置換其他資產置換 適用不適用 4 4、 年金計劃年金計劃 適用不適用 5 5、 終止經營終止經營 適用不適用 6 6、 分部信息分部信息 (1). (1). 報告分部的確定依據與會計政策：報告分部的確定依據與會計政策： 適用不適用 本公司以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部并披露分部信息。 經營分部是指本公司內同時滿足下列條件的組成部分： (1)該組成部分能夠在日?；顒又挟a生收入、發生費用；(2)本公司管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3)本公司能夠取得該組成

526、部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經營分部。 (2). (2). 報告分部的財務信息報告分部的財務信息 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 制造業 貿易 分部間抵銷 合計 資產總額 1,374,146.20 20,319.70 59,544.83 1,334,921.07 負債總額 872,820.80 25,166.69 59,564.42 838,423.07 營業收入 863,164.88 79,559.15 47,242.92 895,481.11 營業成本 650,250.42 77,196

527、.91 47,135.71 680,311.62 營業費用 46,354.99 48.26 - 46,403.25 營業利潤 114,551.26 2,250.73 -19.59 116,821.58 (3). (3). 公司無報告分部的，或者不能披露各報告分部的資產總額和負債總額的，應說明原因公司無報告分部的，或者不能披露各報告分部的資產總額和負債總額的，應說明原因 適用不適用 (4). (4). 其他其他說明說明： 適用不適用 7 7、 其他對投資者決策有影響的重要交易和事項其他對投資者決策有影響的重要交易和事項 適用不適用 8 8、 其他其他 適用不適用 2017 年年度報告 131 /

528、 137 十七、十七、 母公司財務報表主要項目注釋母公司財務報表主要項目注釋 1 1、 應收賬款應收賬款 (1). (1). 應收賬款應收賬款分分類類披露：披露： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 種類 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款 592,022,644.44 99.26 19,935,442.89 3.37 572,087,201.55 586,547,208.15 99.2

529、5 18,462,884.92 3.15 568,084,323.23 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款 4,408,034.12 0.74 3,053,872.65 69.28 1,354,161.47 4,408,034.12 0.75 3,053,872.65 69.28 1,354,161.47 合計 596,430,678.56 / 22,989,315.54 / 573,441,363.02 590,955,242.27 / 21,516,757.57 / 569,438,484.70 2017 年年度報告 132 / 137 期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款

530、： 適用不適用 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 1 年以內 519,523,156.61 15,585,694.70 3.00 1 年以內小計 519,523,156.61 15,585,694.70 3.00 1 至 2 年 66,764,323.04 3,338,216.15 5.00 2 至 3 年 3,545,086.98 354,508.70 10.00 3 年以上 2,190,077.81 657,023.34 30.00 合計 592,022,644.44 19,935,442

531、.89 3.37 組合中，采用余額百分比法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 組合中，采用其他方法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 (2). (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 1,472,557.97 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 0 元。 其中本期壞賬準備收回或轉回金額重要的： 適用不適用 (3). (3). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用不適用 其中重要的應收賬款核銷情況 適用不適用 (4). (4). 按欠款方按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況：歸集的期末余額前五名的應收賬

532、款情況： 適用不適用 單位：元 單位名稱 期末余額 賬齡 占應收賬款期末余額的比例(%) 壞賬準備期末余額 香港博豐 199,344,117.79 2 年以內 33.42 7,021,139.35 廣州市誠昌紙業有限公司 27,931,309.34 1 年以內 4.68 837,939.28 無錫市華盛紙業有限公司 17,259,378.36 1 年以內 2.89 517,781.35 義烏市眾友貿易有限公司 13,662,994.21 1 年以內 2.29 409,889.83 上海順灝新材料科技股份有限公司 12,667,709.26 1 年以內 2.12 380,031.28 小 計 2

533、70,865,508.96 - 45.40 9,166,781.09 (5). (5). 因因金融資產轉移金融資產轉移而終止確認的應收賬款：而終止確認的應收賬款： 適用不適用 (6). (6). 轉移應收賬款且轉移應收賬款且繼續繼續涉入形成的資產、負債金額涉入形成的資產、負債金額： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 本期通過債務重組等其他方式收回的應收賬款 單位名稱 欠款金額 收回金額 債務重組損失 債務重組方式 浙江德美彩印有限公司 9,966,627.16 8,545,214.14 1,421,413.02 以現金清償債務 2017 年年度報告 133 / 137 2 2、 其他應收款其

534、他應收款 (1). (1). 其他應收款其他應收款分分類類披露披露： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的其他應收款 按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款 1,128,762,937.42 100.00 38,063,738.60 3.37 1,090,699,198.82 948,580,191.65 100.00 29,660,917.72 3.13 918,919,273.93 單項金

535、額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款 合計 1,128,762,937.42 / 38,063,738.60 / 1,090,699,198.82 948,580,191.65 / 29,660,917.72 / 918,919,273.93 2017 年年度報告 134 / 137 期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例（%） 1 年以內 1,068,720,413.62 32,061,612.41 1,068,720,413.62 1

536、 年以內小計 1,068,720,413.62 32,061,612.41 1,068,720,413.62 1 至 2 年 42,523.80 2,126.19 5.00 2 至 3 年 60,000,000.00 6,000,000.00 10.00 合計 1,128,762,937.42 38,063,738.60 3.37 組合中，采用余額百分比法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 組合中，采用其他方法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 (2). (2). 本期本期計提計提、收回或轉回的壞賬準備、收回或轉回的壞賬準備情況：情況： 本期計提壞賬準備金額 8,402,820.88

537、元；本期收回或轉回壞賬準備金額 0 元。 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用不適用 (3). (3). 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用不適用 (4). (4). 其他應收款按款項性質分類情況其他應收款按款項性質分類情況 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 關聯企業往來 1,060,598,433.31 879,302,134.95 保證金 60,000,000.00 60,000,000.00 押金和備用金 1,990,265.40 2,147,762.02 代繳社會保險 6,174,238.71 5,883,384

538、.20 其他 0.00 1,246,910.48 合計 1,128,762,937.42 948,580,191.65 (5). (5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 江蘇博匯 拆借款 1,060,598,433.31 1 年以內 93.96 31,817,953.00 建信金融租賃有限公司 保證金 60,000,000.00 2-3 年 5.32 6,000,000.00 楊長帥 備用金 499,

539、594.60 1 年以內 0.04 14,987.84 鞏秀忠 備用金 290,854.51 1 年以內 0.03 8,725.64 汪濤 備用金 204,000.00 1 年以內 0.02 6,120.00 合計 1,121,592,882.42 99.37 37,847,786.48 2017 年年度報告 135 / 137 (6). (6). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用不適用 (7). (7). 因金融資產因金融資產轉移轉移而終止確認的其他應收款：而終止確認的其他應收款： 適用不適用 (8). (8). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額：轉移其他應收款

540、且繼續涉入形成的資產、負債金額： 適用不適用 其他說明： 適用不適用 3 3、 長期股權投資長期股權投資 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 對子公司投資 2,124,455,451.31 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31 1,770,105,451.31 對聯營、合營企業投資 合計 2,124,455,451.31 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31 1,770,105,451.31 (1)(1) 對子公司投資對子公司投資 適用不適用 單位：元

541、幣種：人民幣 被投資單位 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 本期計提減值準備 減值準備期末余額 大華紙業 154,185,426.13 77,150,000.00 - 231,335,426.13 - - 博匯漿業 395,775,000.00 277,200,000.00 672,975,000.00 - - 江蘇博匯 1,220,000,000.00 - - 1,220,000,000.00 - - 香港博豐 145,025.18 - - 145,025.18 - - 合計 1,770,105,451.31 354,350,000.00 - 2,124,455,451.31 - -

542、(2)(2) 對聯營、對聯營、合合營營企業投資企業投資 適用不適用 4 4、 營業收入和營業成本：營業收入和營業成本： 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 3,386,055,476.50 2,682,767,458.64 3,348,126,245.97 2,876,035,271.49 其他業務 414,736,336.79 329,206,653.24 420,736,357.97 349,556,086.67 合計 3,800,791,813.29 3,011,974,111.88 3,768,862,603.94 3,22

543、5,591,358.16 2017 年年度報告 136 / 137 5 5、 投資收益投資收益 適用不適用 6 6、 其他其他 適用不適用 十八、十八、 補充資料補充資料 1 1、 當期非經常性損益明細表當期非經常性損益明細表 適用不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 金額 非流動資產處置損益 -7,564,566.55 越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 5,786,662.03 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位

544、可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 -1,421,413.02 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、 交易性金融負債產生的公允價值變動損益， 以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對

545、外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -9,941,730.50 其他符合非經常性損益定義的損益項目 所得稅影響額 3,269,354.90 少數股東權益影響額 4,687.92 合計 -9,867,005.22 對公司根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義界定的非經常性損益項目，以及把公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損

546、益的項目，應說明原因。 適用不適用 2 2、 凈資產凈資產收益率收益率及每股收益及每股收益 適用不適用 報告期利潤 加權平均凈資產每股收益 2017 年年度報告 137 / 137 收益率（%） 基本每股收益 稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 18.87% 0.6404 0.6404 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 19.08% 0.6478 0.6478 3 3、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 適用不適用 4 4、 其他其他 適用不適用 第十二節第十二節 備查備查文件目錄文件目錄 備查文件目錄 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名并蓋章的財務會計報表 備查文件目錄 載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件 備查文件目錄 報告期內在中國證券報、上海證券報、證券時報上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿 董事長：鄭鵬遠 董事會批準報送日期：2018 年 3 月 30 日 修訂信息修訂信息 適用不適用