賽迪：2018年中國人工智能行業投融資研究(11頁).pdf

1、2017人工智能投融資分析 顧問股份有限公司 2019.01 2018年中國人工智能行業 投融資研究 l在人工智能領域，2018全年我國共有201個 項目獲得投資，獲投總金額為1117.19億元。 投資事件數同比增長6.91%，投資總金額同 比增長114.84%。 投融資概覽：2018全年投資額1117.19億元，重大融資事件頻現 重大投資事件頻現 企業名稱融資輪次融資金額所屬領域 字節跳動F輪40億美元信息分發 商湯科技 D輪10億美元 計算機視覺C+輪6.2億美元 C輪6億美元 地平線機器人 B10億美元智能芯片 優必選 C+輪8.2億美元機器人 游俠汽車B輪50億元智能駕駛 曠視科技D輪

2、6億美元計算機視覺 車和家B輪30億元智能駕駛 奇點汽車C輪30億元智能駕駛 寒武紀科技B輪數億美元智能芯片 小鵬汽車B輪22億元智能駕駛 注：按照1美元=6.73元匯率計算 l信息分發領域字節跳動以F輪40億美元的融資額位居 2018年總融資額榜首，商湯科技以22.2億美元總融 資額次之。 lTOP10投融資集中在信息分發、計算機視覺、智能駕 駛、機器人、智能芯片等領域。 2018年人工智能企業TOP10投融資案例 2017年與2018年中國人工智能行業投資對比 數據來源：顧問 2019.01 數據來源：顧問 2019.01 188 520.00 201 1117.19 0 200 400

3、600 800 1000 1200 投資事件數（件）投資金額（億元） 2017年2018年 投資觀察：2018年各季度投資事件數總體保持穩定，投資額受大額融資項目影響較大 l從投資頻次走勢看，2018年全 年各季度投融資事件數總體保 持穩定，保持在50件左右，在 第三季度達到峰值，為58次。 l從投資額走勢看，各季度投資 額相差較大，主要受到頭部公 司的大額融資影響，例如，第 四季度，字節跳動40億美元 （約270億元）融資額占到第 四季度總融資額的60.57%； 第二季度優必選科技8.2億美元 融資以及商湯科技的12.2億美 元融資很大程度上也影響到單 個季度的總融資額。大額投融 資事件的出

4、現表明頭部公司正 進一步形成，資本進一步集聚。 2018全年各季度投融資數據對比 數據來源：顧問 2019.01 42 56 58 45 180.00 318.90 172.50 445.80 第一季度第二季度第三季度第四季度 投資事件數投資額度（億元） 區位格局：北京集中過半企業、資金，最具吸引力；深圳、上海、杭州、廣州為第二梯隊 l70.26%資金集中在北京，遙遙領先于其他城市，表明對人工智能企業來說北京最具吸引力。 l深圳、上海、杭州、廣州為第二梯隊，其中深圳與上海不相上下，杭州、廣州次之。 l96%的資金集中在北深上杭廣地區；70.26%的資金集中在北京，10.90%的資金集中在上海，

5、10.70%的資金集中在深圳。 2018年獲投AI企業區位布局 數據來源：顧問 2019.01 784.89 119.54121.76 13.9028.986.341.356.503.001.234.5025.20 88 34 33 15 55 3 2222 10 0.00 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.00 900.00 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 北京深圳上海杭州廣州蘇州南京成都天津武漢珠海其他 投資額度（億元）投資事件數 熱門領域：計算機視覺、智能駕駛領域最熱，機器人、智能芯

6、片、智慧醫療領域最具潛力 l信息分發領域，字節跳動的產品今日頭條以40億美元（271.06億元）的F輪融資獨占鰲頭。 l計算機視覺、智能駕駛領域不僅獲投企業多，而且投資金額大，為最熱門領域，機器人領域、智能芯片領域緊隨其后。 l機器人、智慧醫療領域獲投企業多但投資金額不大，項目多處于早期，隨著企業的不斷成長及市場需求的不斷開拓，機 器人、智慧醫療領域發展潛力巨大。 2018年各細分領域獲得投資情況 數據來源：顧問 2019.01 271.06 255.59 207.27 103.99101.15 37.37 23.7217.5016.1515.4313.6013.1012.9410.007.5

7、32.402.001.201.001.00 1 29 31 35 8 36 9 4 3 6 1 7 9 1 33 1 12 1 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 0 5 10 15 20 25 30 35 40 投資額度（億元）投資事件數 投資結構:A輪企業獲得投資最為頻繁，B輪總融資額最多 lA輪及A輪以前的投資共有117起，占比58.20%,表明多數獲投企業處于發展初期。 l投資機構更愿意將大筆資金投入未來預期更加明確的項目，因此B、C、D輪雖然獲投企業數量不多，但投資額很大， 獲投資金占比60.31%。2018年的投資結構偏向中后

8、期。 2018年各輪次獲得投資情況 數據來源：顧問 2019.01 14.56 94.34 291.83 248.30 133.67 10.00 281.06 43.43 20 97 41 21 6 22 1 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 0 20 40 60 80 100 120 天使輪Pre-A/A/A+輪Pre-B/B/B+輪C/C+DEF戰略投資 投資金額（億元）投資事件數 l北京字節跳動科技有限公司成立于2012年，是最早將人工智能應用于移動互聯網場景的科技企業之一，是中國北京的一家信息分 發領域的信息科技公

9、司，2018年開啟全球化戰略，為全球用戶提供統一的產品體驗，針對不同市場采取符合當地需求的本土化運 營策略，建設全球創作與交流平臺。 l字節跳動獨立研發的“今日頭條”客戶端，通過海量信息采集、深度數據挖掘和用戶行為分析，為用戶智能推薦個性化信息，從 而開創了一種全新的新聞閱讀模式。 融資大事件字節跳動：今日頭條40億美元F輪融資奪冠2018年人工智能最大融資額 字節跳動旗下產品 數據來源：顧問 2019.01 融資 時間 融資 輪次 融資 金額 投資方 2012.03天使輪未披露源碼資本、劉俊、周子敬 2012.07A輪數百萬美元SIG海納亞洲創投基金 2013.09B輪1000萬美元DST

10、Global、奇虎360 2014.06C輪1億美元 紅杉資本中國、新浪微博、順為 資本 2016.06D輪10億美元紅杉資本中國、建銀國際 2017.08E輪20億美元General Atlantic 2017.12戰略融資未披露未披露 2018.10F輪40億美元 軟銀愿景基金、KKR、春華資本 等 今日頭條融資歷程 發展歷程 2014.11 商湯科技正式成立 2015.12 ImageNet國際計算機視覺挑戰賽中成為首 個奪冠的中國企業 2016.10 作為人工智能+重點示范企業，亮相雙創周 北京會場 2017.04 自主研發的人臉關鍵點定位技術實現從106 點到240點的突破，進一步推

11、動產業升級 2018.06 Nanalyze公布的“世界十大人工智能初創公 司” 商湯科技融資數據 融資時 間 融資輪次融資金額投資方 2014.11天使輪數千萬美元IDG 2016.04A輪數千萬美元StarVC 2016.12B輪1.2億美元 鼎暉投資、萬達集團、 IDG資本等 2017.07B+輪2.9億美元 中金公司、招商證券、晨 興資本等 2018.04C輪6億美元 蘇寧云商、阿里巴巴、淡 馬錫 2018.05C+輪6.2億美元 Qualcomm Ventures、 銀湖資等 2018.09D輪10億美元軟銀愿景基金 數據來源：顧問，2019,01 融資大事件商湯科技：2018年全年

12、三輪融資共融資22.2億 l商湯科技始創于2014年，總部位于北京，人工智能算法供應商，專注于計算機視覺和深度學習原創技術，通過研發 視覺技術，賦予計算機視覺感知和認知的能力，同時在人臉識別、物體識別、圖像搜索、智能監控領域有所成就。 l研判：商湯科技作為全球人工智能領域的佼佼者，已深入布局安防、金融、手機、自動駕駛、零售等領域，并 將業務拓展至日本、東南亞等地區。作為全球領先的人工智能平臺公司，商湯科技大規模融資將進一步夯實其在人 工智能領域的領軍地位。 l中國人工智能百強榜通過建立評判指標體系，從企業估值、營收狀況、專利數量、產品競爭力、企業潛力、領導層能力等多個維度進 行定量與定性結合的

13、評比。經過專家打分，對中國主流的AI企業進行排名對比。 研判：人工智能企業投資價值百強榜單發布 2018年人工智能高成長企業投資價值百強榜 數據來源：顧問 2019.01 排名排名企業名稱企業名稱主營業務主營業務排名排名企業名稱企業名稱主營業務主營業務排名排名企業名稱企業名稱主營業務主營業務 1商湯科技計算機視覺15Minieye智能駕駛29諾亦騰科技計算機視覺 2寒武紀科技智能芯片16縱目科技智能駕駛30圖普科技計算機視覺 3曠視科技計算機視覺17Momenta智能駕駛31小i機器人機器人 4云從科技計算機視覺18MaxiEye智能駕駛32布丁機器人機器人 5依圖科技計算機視覺19天隼圖像智

14、能駕駛33人智科技機器人 6大疆創新無人機20北醒光子智能駕駛34小魚兒科技機器人 7地平線機器人智能芯片21極目智能智能駕駛35圖靈機器人智能語音 8思必馳智能語音22觸景無限計算機視覺36神州泰岳智能語音 9優必選機器人23閱面科技計算機視覺37普強信息智能語音 10云知聲智能語音24碼隆科技計算機視覺38玻森數據智能語音 11出門問問智能語音25深網視界計算機視覺39智齒科技智能語音 12比特大陸智能芯片26多維視通計算機視覺40紫冬銳意智能語音 13馭勢科技智能駕駛27凌感科技計算機視覺41三角獸科技智能語音 14圖森互聯智能駕駛28速感科技計算機視覺42Thinker智能芯片 研判：

15、人工智能企業投資價值百強榜單發布 數據來源：顧問 2019.01 排名企業名稱主營業務排名企業名稱主營業務排名企業名稱主營業務 43中星微智能芯片63深思創芯智慧醫療83零零無限無人機 44瑞芯微智能芯片64聲智科技智慧醫療84速感科技無人機 45眼擎科技智能芯片65深維科技智慧醫療85凌宇智控無人機 46人人智能智能芯片66肇觀電子智慧醫療86偉景智能智能芯片 47西井科技智能芯片67鯤云科技智慧醫療87耐能人工智能智能芯片 48翼展科技智慧醫療68鵬元征信智慧金融88黑芝麻智能智能芯片 49碳云智能智慧醫療69量化派智慧醫療89經平電子智能芯片 50柏惠維康智慧醫療70數聯銘品智慧醫療90

16、華夏芯智能芯片 51Deep Care智慧醫療71英語流利說智能教育91智融集團智慧金融 52森億智能智慧醫療72一起作業智能教育92云腦科技云計算 53醫渡云智慧醫療73學霸君智能教育93深腦鏈云計算 54銳達影像智慧醫療74iPin智能教育94深思考人工智能智能芯片 55多美小壹智慧醫療75作業幫智能教育95Yi+計算機視覺 56雅森科技智慧醫療76Gowild智慧醫療96中科慧眼智能駕駛 57思派網絡智慧醫療77北冥星眸智慧醫療97第四范式機器學習 58云天勵飛智慧醫療78極思維智能科技智慧醫療98匯醫慧影智慧醫療 59知存科技智慧醫療79蘿卜科技智慧醫療99猛犸反欺詐智慧金融 60靈汐科技智慧醫療80Rokid智慧醫療100e成科技智能招聘 61熠知電子智慧醫療81妙手機器人智慧醫療 62芯侖光電智慧醫療82億航無人機