普華永道-中國新能源行業產業洞察專題：揚帆正當時跨界入局儲能萬億賽道（15頁）.pdf

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1、揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道中國新能源產業洞察專題 思略特|中國新能源產業洞察專題1單小虎單小虎普華永道思略特中國主管合伙人電話：+86(10)6533 2166郵箱：沈宇峰沈宇峰普華永道思略特中國工業產品與服務行業主管合伙人電話：+86(21)2323 2273郵箱：楊可人楊可人 博士博士普華永道思略特中國工業產品與服務行業業務總監電話：+86(21)2323 2740郵箱：聯系人：聯系人：OYbWnVgV8ZnXrR1VlWoZ8OdNbRsQmMsQtRjMqRrQkPrQnN6MqQvNxNtPsPvPnPoR揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特2目錄摘要摘要03市場、政策、技

2、術端共同助力，發展儲能勢在必行市場、政策、技術端共同助力，發展儲能勢在必行04“八仙過海，各顯神通”，企業跨界入局儲能萬億賽道“八仙過海，各顯神通”，企業跨界入局儲能萬億賽道07量體裁衣，方可在這儲能市場占據一席之地量體裁衣，方可在這儲能市場占據一席之地12 思略特|中國新能源產業洞察專題3摘要我國于2020年正式作出“將力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和”的“雙碳”目標承諾。大力發展風光等新能源是實現“3060”的重要抓手，由于新能源資源稟賦和需求存在空間差異，同時具有間歇性和波動性，配置儲能的重要性日漸加強。在市場需求旺盛、政策支持推動、技術迭代更新的大背景下，企業紛紛跨界

3、入局儲能萬億賽道。市場層面市場層面，儲能是高比例可再生能源發電趨勢下的必然儲能是高比例可再生能源發電趨勢下的必然需求需求國家能源局預計，到2025年我國風光發電量占比將從現在的10%左右提升到16.5%?？稍偕茉窗l電滲透率越高，平衡電力系統的負荷需求越大，所需儲能時長越長。截止2021年底，全國新型儲能的裝機規模已超過4GW。根據政策，保守估計到2025年，新型儲能裝機容量達到30GW以上，這意味著2022年至2025年期間，儲能將保持年均65%以上復合增長率持續高速增長。市場、政策、技術端共同助力，發展儲能勢在必行揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特4安裝位置：新能源電站旁安裝位置：新

4、能源電站旁主要場景：主要場景：-解決新能源棄風棄光-平滑新能源輸出曲線-備用容量參與輔助服務安裝位置：工商業園區及戶用安裝位置：工商業園區及戶用住宅住宅主要場景：主要場景：-提高自發自用比例-峰谷價差套利-容量電費管理-提升供電可靠性發電側發電側電網側電網側用戶側用戶側安裝位置：大型火電站旁，電網旁安裝位置：大型火電站旁，電網旁主要場景：主要場景：-參與電力系統輔助服務（調峰調頻等）-節約電網投資資料來源：派能招股說明書，案頭研究，思略特分析圖一：儲能應用主要場景圖一：儲能應用主要場景 15%10%10%10%10%10%10%10%思略特|中國新能源產業洞察專題5政策層面政策層面，儲能行業利

5、好政策密集出臺儲能行業利好政策密集出臺2021年儲能產業政策密集出臺，尤其鼓勵電化學儲能等新型儲能技術實施發展。2021年7月，國家發改委、國家能源局聯合發布關于加快推動新型儲能發展的指導意見，明確提出到2025年實現累計裝機30GW的發展目標。各地基于區域能源發展的切實需求以及帶動新興產業發展的需求，相續發布十四五儲能發展目標。2021年8月，國家發改委、國家能源局關于鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峰能力增加并網規模的通知，要求超過電網企業保障性并網以外的規模初期按照功率15%的掛鉤比例（時長4小時以上，下同）配建或購買調峰能力，按照20%以上掛鉤比例進行配建或購買的優先并網。圖二：各省

6、市新能源電站儲能配置比例圖二：各省市新能源電站儲能配置比例山西山東江西河北河南天津5-10%浙江江蘇安徽福建內蒙古陜西甘肅10-20%遼寧寧夏10-15%湖南湖北廣西海南10-15%10-15%10-15%8-10%10-15%10-20%15%5-15%15-20%青海資料來源：各省市十四五規劃文件，北極星儲能網 揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特6技術層面技術層面，各類儲能技術百花齊放各類儲能技術百花齊放，共同服務不同場景下共同服務不同場景下的儲能需求的儲能需求2022年3月21日，國家發改委、國家能源局于正式印發“十四五”新型儲能發展實施方案，提出推動多元化技術開發。開展鈉離子電池

7、、新型鋰離子電池、鉛炭電池、液流電池、壓縮空氣、氫（氨）儲能、熱（冷）儲能等關鍵核心技術、裝備和集成優化設計研究，集中攻關超導、超級電容等儲能技術，研發儲備液態金屬電池、固態鋰離子電池、金屬空氣電池等新一代高能量密度儲能技術。在新型儲能技術中，鋰電池是主導技術發展最為成熟，鈉離子電池制造工藝與鋰電池相似，可以沿用鋰電池生產線，且理論成本更低，有望成為鋰電池的補充。此外，出于長時間儲能需求和安全性的考慮，多種長時儲能技術開始嶄露頭角，包括液流電池、壓縮空氣電池、氫儲能、重力儲能等等。圖三：儲能技術發展階段圖三：儲能技術發展階段研發階段研發階段示范應用階段示范應用階段大規模商業化階段大規模商業化階

8、段超導磁超級電容壓縮空氣（新型）鈉離子電池氫氣儲能技術熔鹽儲熱飛輪儲能壓縮空氣（傳統）液流電池鋰離子電池鉛酸電池抽水蓄能含成本因素制約的商業化進程發展成熟度發展成熟度資金需求量資金需求量資料來源：CNESA，案頭研究，思略特分析 思略特|中國新能源產業洞察專題7“八仙過海，各顯神通”，企業跨界入局儲能萬億賽道如何發揮與自身的協同效應以及如何選擇技術路線是企業如何發揮與自身的協同效應以及如何選擇技術路線是企業跨界儲能最關注的兩個問題跨界儲能最關注的兩個問題從協同效應的角度出發從協同效應的角度出發，根據各企業的能力稟賦，可歸納出以下四種與儲能產業的協同方式，分別是技術協同、客戶資源協同、應用場景協

9、同、核心資源協同。協同方式協同方式技術協同技術協同自身業務深耕的技術領域與儲能系統相關技術相通，例如光伏的逆變器與儲能的變流器客戶資源協同客戶資源協同自身業務與儲能有相同的目標客戶，可共享銷售渠道應用場景協同應用場景協同作為新能源風光電站投資企業，或作為高能耗用能企業等，本身有儲能應用需求核心資源協同核心資源協同具備產業鏈中核心資源，如上游材料等 揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特8鋰離子電池鋰離子電池：市場已經較成熟，在發電側、電網側、用戶側均已有相對成熟應用的儲能技術，核心在于拿單能力拿單能力。一部分能源企業，如自身擁有風光或者火電資源，天生具備應用儲能的場景，跨界儲能為自有場景服務

10、；一部分企業，主營業務的核心客戶即能源企業，利用自身的客戶資源，從系統集成商切入儲能從系統集成商切入儲能。液流電池液流電池：技術較為成熟，尤其是全釩液流電池，早在2007年前便有首個示范項目運行。當前發展的其中一個瓶頸是原料釩的供原料釩的供應不穩定性以及價格波動應不穩定性以及價格波動，因此跨界全釩液流電池的常見方式是原料商直接跨界原料商直接跨界，或者與原料商合作共同跨界。氫儲能：氫儲能：氫儲能在長時間、跨區域儲能領域發揮重要作用，保障電網平衡。氫儲能轉化過程為“電-氫-電”，“電-氫”可再生能源制氫相較于其他傳統化石能源制氫成本較高，目前仍處于試點應用階段。國內多家光伏企業憑借上游可再生能源資

11、源，通過爭通過爭奪大訂單奪大訂單、加快技術升級加快技術升級、積極擴產等幾方面積極擴產等幾方面在可再生能源制氫環節占據一席之地?！皻?電”環節與氫燃料電池原理相似，多家燃料電池企業正推進燃料電池在電站儲能領域應用，技術成熟度尚待驗證。其他新型儲能技術其他新型儲能技術：例如鈉離子電池、重力儲能、飛輪儲能、壓縮空氣儲能等新型儲能技術，目前還沒大規模應用，處于實驗室階段或者小規模示范應用階段小規模示范應用階段，因此跨界新型儲能技術一方面通過小股權參與技術孵化，另一方面引進海外先進技術在中國落地示范項目，提前布局各自判斷的未來具有吸引力的新型儲能賽道。結合儲能的各類技術路線結合儲能的各類技術路線，根據觀

12、察，由于不同技術路線所處階段不同，產業鏈各端議價能力不同，因此企業在進行跨界儲能的實踐過程不盡相同，可以總結出以下特征：思略特|中國新能源產業洞察專題9圖四：跨界儲能企業列舉示意圖四：跨界儲能企業列舉示意技術協同技術協同客戶資源協同客戶資源協同應用場景協同應用場景協同資源協同資源協同電池電池管理系統變流器能源管理系統系統集成工程承包EPC全釩液流全釩液流電池電池鈉離子鈉離子電池電池重力儲能重力儲能熔鹽儲能熔鹽儲能飛輪儲能飛輪儲能壓縮空氣壓縮空氣儲能儲能氫儲能氫儲能鋰鋰電電池池新新型型儲儲能能技技術術車載空調逆變器、信息與通信中小型水電站自動化與信息化產品逆變器光伏1真空滅弧室電站勘探設計智慧能

13、源煤化工風電煤炭火電智慧能源煤炭火電煤炭火電余熱鍋爐液壓設備鼓風機汽輪機1汽輪機2鈦白粉釩鈦資源1釩鈦資源2垃圾發電汽車電子光伏2燃料電池燃料電池光伏1智慧能源注：此表格不包括所有跨界儲能案例煤化工跨界企業主營業務 揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特10觀察一：鋰離子電池中觀察一：鋰離子電池中，系統集成是最為重要的一環系統集成是最為重要的一環，一方一方面集成水平直接影響項目盈利性面集成水平直接影響項目盈利性，另一方面直接接觸下游客另一方面直接接觸下游客戶戶，跨界企業大都從系統集成切入跨界企業大都從系統集成切入，同時根據自身能力同時根據自身能力，延延伸布局上游環節伸布局上游環節技術協同：技

14、術協同：能源管理系統（EMS）是儲能系統與應用場景連接的核心，對系統集成商而言至關重要。企業憑借自身電力電子控制技術、智能化數字化技術等，重點研發能源管理系統及儲能變流器，提升系統集成業務競爭力。案例：案例：某電站及泵站自動化控制設備市場龍頭某電站及泵站自動化控制設備市場龍頭2017年該企業通過收購鋰電池設備企業，正式涉足鋰電領域，并憑借在電力行業多年的系統控制技術優勢，向儲能上游和系統集成解決方案延伸。目前已具備自主研發的EMS能量管理系統和儲能變流器（PCS）等產品，其儲能PCS裝機規模達到國內前十、電網側儲能指標已布局超過1.2GWh?？蛻糍Y源協同：客戶資源協同：主營業務積淀的核心客戶資

15、源與儲能客群具有重疊，可利用現有銷售網絡。案例：案例：某民營電力設計企業中的龍頭某民營電力設計企業中的龍頭該企業在電力全產業鏈多范疇具有一級資質，與國網、上海電氣等大型發電集團有長期穩定合作并累積了豐富電力EPC項目經驗?；诖丝蛻糍Y源，該企業憑借儲能電站EPC項目切入儲能，并與儲能各細分龍頭，如寧德時代、中核鈦白、索英電氣等合作合資發展儲能系統集成及探索下游應用場景。應用場景協同：應用場景協同：跨界企業發展初期較難直接獲取項目，具備自有場景探索儲能應用，有助于跨界系統集成商積累項目經驗及培育有競爭力的集成系統。案例：國內綜合能源類企業案例：國內綜合能源類企業，從事煤炭及電站運營從事煤炭及電站

16、運營該企業利用自身火電廠資源，率先探索建設火電側儲能項目，幫助企業自身累積儲能應用經驗。此外，該企業與某資產管理企業成立合資公司共同布局儲能產業，發展儲能系統集成能力和探索儲能多技術路線，包括投資建設抽水儲能項目、收購上游釩礦資源發展全釩液流電池、投資壓縮空氣儲能公司等。思略特|中國新能源產業洞察專題11觀察觀察二二：液流電池中：液流電池中，國內已掌握全釩液流電池技術核心技國內已掌握全釩液流電池技術核心技術術，主要受限于上游釩價波動高主要受限于上游釩價波動高，因此掌握上游釩金屬資源因此掌握上游釩金屬資源的企業在產業鏈中擁有話語權的企業在產業鏈中擁有話語權，通常利用自身資源開發釩電通常利用自身資

17、源開發釩電解液解液，并與電池企業合作進一步向下游延伸并與電池企業合作進一步向下游延伸案例：全球釩制品龍頭案例：全球釩制品龍頭該企業利用上游核心原材料優勢，與全釩液流電池電堆及系統集成商四川偉得力成立合資公司，合作領域包括但不限于金屬釩冶煉及釩電解液制造、全釩液流電池儲能系統設備制造、新能源及儲能電站建設等。觀察觀察三三：重力儲能：重力儲能、熔巖儲熱熔巖儲熱、飛輪儲能飛輪儲能、空氣壓縮空氣壓縮、氫儲氫儲能等技術能等技術，目前仍處于示范應用階段目前仍處于示范應用階段，產業鏈發展相對不成產業鏈發展相對不成熟熟，企業需要從示范應用入手企業需要從示范應用入手，一方面通過項目帶動設備和一方面通過項目帶動設

18、備和技術的迭代優化技術的迭代優化，另一方面以示范項目打響品牌另一方面以示范項目打響品牌，搶占一席搶占一席之地之地案例：國內光伏逆變器、儲能變流器龍頭案例：國內光伏逆變器、儲能變流器龍頭該企業于2019年成立了全資子公司發展氫能業務，并與大連化物所合作，共同成立PEM電解制氫技術聯合實驗室。該企業從項目和設備技術研發同步切入制氫市場，在氫能領域已形成制氫整流電源、制氫裝置、制氫整體解決方案等產品，并先后在山西、吉林、山西、內蒙古等地推動可再生能源制氫示范項目建設，通過項目帶動制氫設備和技術的迭代優化。揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特12量體裁衣，方可在儲能市場占據一席之地“十三五”期間，

19、儲能受限于為新能源配套的身份，仍然以純政策推動為主，商業模式仍然不明確，但系統成本的快速下降為之后的商業化應用奠定了基礎，同時示范性項目的落地證明了儲能在主要應用領域的功能和價值?！笆奈濉逼陂g，政策逐步明確儲能可以電力系統獨立身份參與中長期交易、現貨和輔助服務等各類電力市場，明確了儲能獨立市場主體地位，將成為一條獨立的賽道。商業模式也將從之前的火儲聯合調頻以及用戶側儲能，逐步轉向獨立儲能、共享儲能等更多元化的商業模式。對于考慮跨界進入儲能的企業而言，單純通過財務投資進行布局當然是一條可行的路徑，但對于想實際參與到儲能的企業而言，不僅需要對各類儲能技術的產業鏈進行更深入的研究，同時需要結合自身

20、的資源稟賦，設計一條適合自己的行之有效的跨界路徑。思略特思略特思略特|中國新能源產業洞察專題13思略特是一家定位獨特的全球戰略咨詢公司，專注于協助客戶成就美好未來：根據客戶的差異化優勢，為其量身定制戰略。作為普華永道網絡的一員，我們一直致力于為客戶構建核心成長的致勝體系。我們將遠見卓識的洞察與切實的專業技能相結合，幫助客戶制定更好、更具變革性的戰略，從始至終，一以貫之。作為全球專業服務網絡中的唯一一家規?；膽鹇宰稍儓F隊，思略特結合強大的戰略咨詢能力與普華永道頂尖的專業人士，為客戶制定最合適的戰略目標，并指引實現目標必需做出的選擇，以及如何正確無誤地達成目標。思略特制定的戰略流程，足夠強大以助企業捕獲無限可能，確保務實并有效地交付。正是這種戰略讓企業得以順應今日的變化，重塑未來。思略特助您將戰略愿景變為現實。更多資訊，請瀏覽： 2022 普華永道版權所有。普華永道系指普華永道網絡及或普華永道網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入