【研報】計算機行業：關注銀行IT投入持續加大與數字貨幣進度相關公司受益維度各有不同-20200528[26頁].pdf

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1、 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 1 1 / 2626 Table_Page 行業專題研究|計算機 2020 年 5 月 28 日 證券研究報告 計算機行業計算機行業 關注關注銀行銀行 IT 投入持續加大投入持續加大與數字貨幣與數字貨幣進度進度，相關公司受益維度各有不同，相關公司受益維度各有不同 分析師：分析師： 劉雪峰 分析師：分析師： 王奇玨 SAC 執證號：S0260514030002 SFC CE.no: BNX004 SAC 執證號：S0260517080008 SFC CE.no: BNU581 021-60750605 021-60750604 核心觀點核心觀點：

2、銀行 IT 的概念，是指銀行業金融機構使用的信息技術的統稱。根據 IDC 數據，銀行 IT 解決方案 2018 年全年 合計規模達到 419.9 億元。根據歷史數據來看，行業歷年增速都在 20%以上。 近年來，銀行業金融機構持續加大金融科技投入。從上市的銀行來看，招商銀行、中信銀行、平安銀行連續多 年在年報中提到信息科技投入及增速。普遍投入增速超過 30%。其中招商銀行 2019 年信息科技投入增速達到 近 44%；中信銀行連續五年信息科技投入增速超過 30%。從需求而言包括兩大方面： (1) 替換需求：原有系統更新換代。當前需求主要包括集中式架構向分布式架構發展帶來的軟硬件替換需求。 (2)

3、 新增需求：各類新業務發展帶來的 IT 系統建設需求。如數字化轉型、數字貨幣發行等帶來的 IT 建設。 銀行銀行 IT 相關公司主要差異體現在客戶結構、產品線覆相關公司主要差異體現在客戶結構、產品線覆蓋面及毛利率等維度：蓋面及毛利率等維度： （1）客戶結構：神州信息、宇信科 技相對較為全面。長亮科技：以中小型銀行為主要客戶群。目前逐步拓展大型銀行，如中標了郵儲銀行分布式 項目。 （2）產品線：神州信息、宇信科技、高偉達產品線較全；長亮科技專注于業務類解決方案；科藍軟件、 安碩信息各自分別在渠道類解決方案、業務類解決方案的細分領域具有一定份額.（3）合作伙伴：阿里系合作伙 伴包括科藍軟件、潤和軟

4、件、高偉達；騰訊系合作伙伴主要為長亮科技；百度與宇信科技戰略合作。 （4）業務 規模：神州信息、宇信科技銀行 IT 業務規模最大；長亮科技、科藍軟件毛利率明顯高于其他公司。 總結而言，我們認為，在銀行業金融機構紛紛加大總結而言，我們認為，在銀行業金融機構紛紛加大 IT 投入的大背景下，投入的大背景下，關注關注銀行銀行 IT 公司公司成長性成長性。相關公司包相關公司包 括但不限于宇信科技、長亮科技等。括但不限于宇信科技、長亮科技等。銀行 IT 建設的不同需求，對應不同公司的業務彈性與空間： （1）銀行分布式架構轉型：從集中式向分布式架構發展，首先給核心類廠商特別是具有分布式核心產品儲備、 成功案

5、例的銀行 IT 解決方案提供商帶來業務彈性。 （2）數字化轉型：不同銀行的轉型重點各有差異與側重。零售業務、理財業務、網點智能化對應不同產品。整 體而言，產品更全面的公司可能受益更多。 （3）數字貨幣：未來數字貨幣的推出，可能帶來商業銀行端相關系統建設需求。作為業務系統，可能帶來業務 類解決方案提供商的更多增量。 風險提示風險提示：銀行 IT 國產化推進不及預期；數字化轉型不及預期；銀行自建 IT 系統比例提升；數字貨幣推廣不 及逾期。 相關研究相關研究： 計算機行業:聚焦內需或新技術滲透領域，應對外部環境劇烈變化 2020-05-24 計算機行業:中長期行業比較優勢明顯，短期外部環境變化或增

6、加行業波動 2020-05-17 計算機行業:醫療信息化訂單跟蹤：四月訂單逐步復蘇中 2020-05-13 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 2 2 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 重點公司估值和財務分析表重點公司估值和財務分析表 股票簡稱股票簡稱 股票代碼股票代碼 貨幣貨幣 最新最新 最近最近 評級評級 合理價值合理價值 EPS(元元) PE(x) EV/EBITDA(x) ROE(%) 收盤價收盤價 報告日期報告日期 （元（元/股）股） 2020E 2021E 2020E 2021E 2020E 2021E 2020E 2021E 宇信科技 3

7、00674 CNY 41.71 2020/04/21 買入 51.70 0.88 1.13 47.40 36.91 45.34 35.05 15.9 17.0 恒生電子 600570 CNY 103.88 2020/04/25 買入 105.55 1.51 1.81 68.79 57.39 105.48 84.96 21.3 20.4 長亮科技 300348 CNY 24.31 2020/04/26 買入 29.60 0.49 0.67 49.61 36.28 67.83 49.77 13.7 15.7 數據來源：Wind、廣發證券發展研究中心 備注：表中估值指標按照最新收盤價計算 qRqPo

8、PmPrMpOuNpNzRnRvN7N8QbRtRmMpNpPiNqQsPjMmOyR7NoOwOvPsPrQuOnMzR 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 3 3 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 目錄索引目錄索引 一、投資要點 . 5 二、銀行 IT 行業概況 . 7 (一)銀行 IT 概念 . 7 (二)行業規模 . 7 三、成長邏輯 . 10 (一)分布式核心發展助力銀行業國產化深化 . 10 (二)數字化轉型，銀行各有不同發展方向 . 12 (三)數字貨幣，商業銀行清結算與應用中帶來新業務增量. 15 四、相關公司差異 . 18 (一)從客

9、戶結構維度 . 18 (二)從產品線維度 . 18 (三)合作伙伴維度 . 19 (四)業務規模及毛利率 . 20 (五)總結 . 21 五、相關公司 . 22 (一)宇信科技 . 22 (二)長亮科技 . 22 (三)神州信息 . 23 六、風險提示 . 24 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 4 4 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 圖表索引圖表索引 圖 1：銀行 IT 解決方案分類 . 7 圖 2：銀行 IT 解決方案市場規模 . 8 圖 3：2018 年銀行 IT 解決方案投資結構 . 8 圖 4：2018 年銀行 IT 各子系統市場規模（單

10、位：億元） . 9 圖 5：集中式架構與分布式架構硬件層面差異 . 11 圖 6：數字貨幣一幣兩庫三中心的框架 . 16 圖 7：銀行 IT 公司覆蓋客戶群體 . 18 圖 8：銀行 IT 公司產品線覆蓋情況 . 19 圖 9：合作伙伴 . 20 圖 10：神州信息典型分布式核心客戶 . 23 表 1：銀行信息科技投入（單位：億元） . 10 表 2：集中式架構與分布式架構差異 . 12 表 3：五大行數字化轉型方向 . 13 表 4：股份制商業銀行數字化轉型方向 . 14 表 5：主要銀行 IT 公司收入、毛利率情況（單位：億元） . 21 表 6：分產品收入、成本變化（單位：百萬元） .

11、22 表 7：公司擁有優質的客戶資源 . 22 表 8：分產品收入、成本變化（單位：百萬元） . 23 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 5 5 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 一、一、 投資要點投資要點 1. 銀行IT的概念，是指銀行業金融機構使用的信息技術的統稱。根據IDC數據， 銀行IT解決方案2018年全年合計規模達到419.9億元。根據歷史數據來看，行 業歷年增速都在20%以上。 2. 按照解決方案劃分，業務類解決方案占比較大，達到42.4%；管理類解決方 案、渠道類解決方案分別占比35.2%及19.8%。進一步細分業務類解決方案中 的核

12、心業務系統、管理類解決方案中的風險管理解決方案市場規模最大，分別 達到79億元、67億元。 3. 近年來，銀行業金融機構持續加大金融科技投入。從上市的銀行來看，招商銀 行、中信銀行、平安銀行連續多年在年報中提到信息科技投入及增速。普遍投 入增速超過30%。其中招商銀行2019年信息科技投入增速達到近44%；中信銀 行連續五年信息科技投入增速超過30%。從需求而言包括兩大方面： (1) 替換需求：替換需求：原有系統更新換代。當前需求主要包括集中式架構向分布式架 構發展帶來的軟硬件替換需求。 (2) 新增需求：新增需求：各類新業務發展帶來的IT系統建設需求。如數字化轉型、數字 貨幣發行等帶來的IT

13、建設。 4. 相比集中式架構對于海外硬件廠商的依賴（依賴于IBM大型機、Oracle數據庫 等），分布式架構在硬件層面能夠實現國產化替代（普通X86服務器，各類國 產自研的分布式數據庫）。因此近年來，銀行業集中式架構轉分布式架構的需 求逐步明確。底層架構的變化，帶來上層解決方案的更新換代，從2014年開 始，多家銀行就開始了分布式核心系統的研發與建設。 5. 各類銀行在年報中相繼提到數字化轉型方向，有望帶來銀行IT新增需求： (1) 五大行主要發展重點在于線下網點改造。部分銀行更關注風險控制、渠道 建設等。 (2) 股份制商業銀行，發展重點聚焦于線上渠道、風險管理以及產品層面的開 發。同時，成

14、立了對外技術輸出的金融科技子公司。 6. 數字貨幣的發行預計需要通過央行數字貨幣系統、商業銀行數字貨幣系統及其 他核心系統等業務類系統，因此有望帶來銀行IT廠商業務量。 7. 銀行IT相關公司包括宇信科技、長亮科技、神州信息等，主要差異體現在客戶 結構、產品線覆蓋面及毛利率等維度： (1) 客戶結構：神州信息、宇信科技相對較為全面。長亮科技：以中小型銀行 為主要客戶群。目前逐步拓展大型銀行，如中標了郵儲銀行分布式項目。 (2) 產品線：神州信息、宇信科技、高偉達產品線較全；長亮科技專注于業務 類解決方案；科藍軟件、安碩信息各自分別在渠道類解決方案、業務類解 決方案的細分領域具有一定份額。 (3

15、) 合作伙伴：阿里系合作伙伴包括科藍軟件、潤和軟件、高偉達；騰訊系合 作伙伴主要為長亮科技；百度與宇信科技戰略合作。 (4) 業務規模：神州信息、宇信科技銀行IT業務規模最大；長亮科技、科藍軟 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 6 6 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 件毛利率明顯高于其他公司。 8. 總結而言，我們認為，在銀行業金融機構紛紛加大IT投入的大背景下，關注銀 行IT公司成長性。銀行IT建設的不同需求，對應不同公司的業務彈性與空間： (1) 銀行分布式架構轉型：從集中式向分布式架構發展，首先給核心類廠商特 別是具有分布式核心產品儲備、成功

16、案例的銀行IT解決方案提供商帶來業 務彈性。 (2) 數字化轉型：不同銀行的轉型重點各有差異與側重。零售業務、理財業 務、網點智能化對應不同產品。整體而言，產品更全面的公司可能受益更 多。 (3) 數字貨幣：未來數字貨幣的推出，可能帶來商業銀行端相關系統建設需 求。作為業務系統，可能帶來業務類解決方案提供商的更多增量。另外， 支付機具提供商，如ATM、CRS、POS等機具提供商（包括但不限于廣電 運通、御銀股份、古鰲科技、新大陸、新國都、百富環球）等，也有望受 益于數字貨幣推出。 9. 相關公司包括但不限于宇信科技、長亮科技、神州信息等。 10. 風險提示：銀行IT國產化推進不及預期；數字化轉

17、型不及預期；銀行自建IT系 統比例提升；數字貨幣推廣不及逾期。 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 7 7 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 二、二、 銀行銀行 IT 行業概況行業概況 (一一) 銀行銀行 IT 概念概念 銀行IT的概念，是指銀行業金融機構使用的信息技術的統稱。按照傳統信息技 術行業的分類，主要劃分為硬件、軟件及服務。 硬件主要包括服務器、網絡設備等，與其他行業的硬件產品無太大差異。主要 廠商包括浪潮信息、中科曙光、紫光股份等。根據IDC報告，2018年銀行業IT投資 中，硬件投資占總投資金額的48.8%。 軟件及服務部分，根據IDC分

18、類，主要劃分為業務類相關解決方案、渠道類相 關解決方案、管理類相關解決方案、其他類解決方案。 圖圖 1：銀行銀行IT解決方案分類解決方案分類 數據來源：IDC，廣發證券發展研究中心 (二二) 行業規模行業規模 根據IDC數據，銀行IT解決方案2018年全年合計規模達到419.9億元。根據歷 史數據來看，行業歷年增速都在20%以上。 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 8 8 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 圖圖 2：銀行銀行IT解決方案市場規模解決方案市場規模 數據來源：IDC，廣發證券發展研究中心 按照解決方案分類，業務類解決方案占比較大，達到42

19、.4%；管理類解決方 案、渠道類解決方案分別占比35.2%及19.8%。 圖圖 3：2018年年銀行銀行IT解決方案投資結構解決方案投資結構 數據來源：IDC，廣發證券發展研究中心 進一步細分來看，其中業務類解決方案中的核心業務系統、管理類解決方案中 的風險管理解決方案規模最大，分別達到79億元、67億元。 23.0% 23.5% 23.1% 22.5% 23.6% 21.8% 22.0% 22.2% 22.4% 22.6% 22.8% 23.0% 23.2% 23.4% 23.6% 23.8% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 201320142015

20、201620172018 銀行IT解決方案投資規模（億元）同比 業務類解決方 案, 42.40% 管理類解決方 案, 35.20% 渠道類解決方 案, 19.80% 其他, 2.60% 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 9 9 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 圖圖 4：2018年年銀行銀行IT各子系統市場規模各子系統市場規模（單位：億元）（單位：億元） 數據來源：IDC，廣發證券發展研究中心 79 67 47 37 25 26 22 19 17 15 14 12 12 11 4 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 識別風險，發

21、現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 1010 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 三、三、 成長邏輯成長邏輯 近年來，銀行業金融機構持續加大金融科技投入。從上市的銀行來看，招商銀 行、中信銀行、平安銀行連續多年在年報中提到信息科技投入及增速。普遍投入增 速超過30%。其中招商銀行2019年信息科技投入增速達到近44%；中信銀行連續五 年信息科技投入增速超過30%。 銀行業金融機構持續加大信息科技投入。從需求而言包括兩大方面： 1. 替換需求：替換需求：原有系統更新換代。當前需求主要包括集中式架構向分布式架構發 展帶來的軟硬件替換需求。 2. 新增新增需求：需求：各類

22、新業務發展帶來的IT系統建設需求。如數字化轉型、數字貨幣 發行等帶來的IT建設。 表表 1：銀行信息科技投入銀行信息科技投入（單位：億元）（單位：億元） 2017 年年 2018 年年 2019 年年 招商銀行招商銀行 48.10 65.02 93.61 同比增長同比增長 - 35.17% 43.97% 占收入比例占收入比例 2.62% 3.72% 中信銀行中信銀行 - 35.8 49.0 同比增長同比增長 - - 37% 占收入比例占收入比例 2.17% 2.61% 平安銀行平安銀行 - 25.75 34.97 同比增長同比增長 - - 35.80% 占收入比例占收入比例 2.21% 2.5

23、3% 數據來源：各銀行年報、廣發證券發展研究中心 (一一) 分布式核心發展助力銀行業國產化深化分布式核心發展助力銀行業國產化深化 分布式架構可以理解為是對核心的應用系統進一步層次化、細?；?，然后按層 次、模塊分別打包成獨立的小應用，每一小應用作為一個獨立的部署單元，分離后 的小應用之間可通過遠程請求方式或共享服務組件方式完成跨應用調用。 相比集中式架構對于海外硬件廠商的依賴（依賴于IBM大型機、Oracle數據庫 等），分布式架構在硬件層面能夠實現國產化替代（普通X86服務器，各類國產自 研的分布式數據庫）。因此近年來，銀行業集中式架構轉分布式架構的需求逐步明 確。 識別風險，發現價值 請務必

24、閱讀末頁的免責聲明 1111 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 圖圖 5：集中式架構與分布式架構硬件層面差異集中式架構與分布式架構硬件層面差異 數據來源：廣發證券發展研究中心 相比集中式架構，分布式架構在多個維度具有優勢： 1. 價格成本明顯低于集中式架構：以中國民生銀行核心系統為例，在硬件方面， 從IOE架構向X86服務器轉型，能夠節約近1500萬元硬件支出成本。在軟件方 面，與每年向SAP公司支付的2000萬元軟件維護費項目相比，采用開源技術的 分布式核心系統的維護費用僅為200萬元，每年可節約1800萬元維護費用。單 賬戶成本由原來2.2元下降至0.08元

25、，節省了90%以上的費用支出，極大地提升 了利潤空間。（資料來源：金融電子化2019年8月6日新核心建設那些事 丨攻堅克難，向分布式架構要效益民生銀行分布式核心系統建設歷程） 2. 更好的做到自主可控：降低了對于國外產品如IBM大型機、Oracle數據庫的依 賴，可以使用自主研發的X86及各類自研分布式數據庫。 3. 更靈活、可伸展：區別于傳統集中式的架構，分布式架構可復用、可獨立部 署，使得更新、擴容更靈活。 集中式架構集中式架構 分布式架構分布式架構 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 1212 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 表表 2：集中式架

26、構與分布式架構差異集中式架構與分布式架構差異 比較項目比較項目 集中式架構集中式架構 分布式架構分布式架構 價格成本 硬件價格昂貴；人員培養成本高；持續 IT 投入大（需要不 斷擴容）。 給予廉價 PC，成本低廉；軟件開源；隨著應用規模擴大， 邊際成本更低。 自主可控 國外技術壟斷；控制力弱、選擇性少。 國產技術，自主研發；易于監管。 靈活兼容 不適用于非結構化大數據處理；硬件平臺兼容性差，易造 成資源浪費 增加 X86 服務器快速實現；簡單、方便、快捷、高效。 擴展伸縮 單臺性能支撐有上限；對技術和規劃能力要求較高。 適用于互聯網業務快速突發增長；可復用，可獨立部署。 可用性 一旦出現問題，

27、系統將不能使用。 高，單點出現問題，不影響全局的使用。 一致性/可靠性 高，計算、存款在一套硬件中；目前尚無黑客可進行攻擊 給予可靠的分布式平臺，保證最終消息的一致性 業務恢復 硬件備份；恢復時間長；一主多備。 單元化機房機構；有自恢復能力。 數據來源：廣發證券發展研究中心 底層架構的變化，使得上層核心業務系統等軟件層相應產生升級換代需求。從 2014年開始，多家銀行就開始了分布式核心系統的研發與建設： 1. 2014年下半年，民生銀行形成了分布式核心系統的技術方案和實施方案（資料 來源：中國金融電腦2018年8月31日FinTech時代商業銀行分布式核心 系統研究與實踐）；2018年1月，成

28、功上線 2. 2018年4月，南京銀行宣布分布式核心業務系統上線。（資料來源：中證網） 3. 2019年9月，張家港農商銀行新一代分布式核心上線。（資料來源：中證網） 4. 2019年底以來，郵儲銀行分布式核心系統設計咨詢及實施項目開始陸續招投 標。（資料來源：中國郵政網） 從時間維度來看，2018年以后，進行分布式核心建設的銀行持續增加，分布式 架構得到了越來越多的銀行認可，同時，技術逐步成熟。 (二二) 數字化轉型，銀行各有不同發展方向數字化轉型，銀行各有不同發展方向 近幾年，各類銀行在年報中相繼提到數字化轉型方向： 1. 五大行主要發展重點在于線下網點改造。部分銀行更關注風險控制、渠道建

29、設 等。 2. 股份制商業銀行，發展重點聚焦于線上渠道、風險管理以及產品層面的開發。 同時，成立了對外技術輸出的金融科技子公司。 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 1313 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 表表 3：五大行數字化轉型方向五大行數字化轉型方向 銀行銀行 工商銀行工商銀行 建設銀行建設銀行 農業銀行農業銀行 中國銀行中國銀行 交通銀行交通銀行 數字化轉型數字化轉型 戰略戰略 全面實施 E-icbc 互聯網金 融發展戰略，推進傳統金 融服務的智能化改造，構 建開放、合作、共贏的金 融服務生態圈，向服務無 處不在的身邊銀行、創新 無所不包的

30、開放銀行、應 用無所不能的智慧銀行轉 型 啟動新一輪金融科技 “top+”戰略，全面實施 住房租賃、普惠金融和金 融科技“三大戰略” 啟動實施數字化轉型。以 金融科技和業務創新為驅 動，推進產品、營銷、渠 道、運營、內控、決策等 全面數字化轉型，著力打 造客戶體驗一流的智慧銀 行、三農普惠領域最佳數 字生態銀行。 提出“堅持科技引領，創 新驅動、轉型求實、變革 圖強，是建設新時代全球 一流銀行” 金融科技子金融科技子 公司公司 工銀科技（2019 年 5 月） 建信金科（2018 年 4 月） - 中銀金科（2019 年 6 月） - 金融科技子金融科技子 公司定位公司定位 為行業用戶、政務服

31、務提 供金融+IT 一攬子解決方 案，面向集團及第三方的 saas 服務建設者提供運營 支持服務 提供軟件科技、平臺運營 及金融信息等服務，以服 務建行集團所屬子公司為 主，并開展科技創新能力 對外輸出 - 開展集團內金融科技服 務、外部金融科技服務、 基礎技術研究、金融云服 務、其他行業云服務及金 融科技資源整合等 - 網點改造和網點改造和 優化優化 2018 年末，完成智能化改 造網點 15410 個，智能設 備 7.58 萬臺；智能服務涵 蓋個人、對公等領域 255 項業務 運行智慧柜員機 49,687 臺，為客戶提供線上線下 一體化智能服務。 分區優化為重點的網點 “硬轉”和以流程優化

32、、 模式創新為核心的網點 “軟轉”，提升網點智能 化、輕型化水平。截至 2018 年末，完成“硬 轉”網點 2,089 個， “軟轉”網點 10,988 個。 推出智能柜臺，以客戶服 務場景為核心，實現客戶 自主操作和銀行輔助審核 新操作模式。將陸續推出 理財版柜臺，現金版柜 臺，豐富對公、現金、理 財等業務場景。 線上渠道線上渠道 建設個人客戶智能營銷服 務平臺，實現線上化、自 動化、智能化精準營銷服 務 打造智能手機銀行，手機 銀行 客戶突破 3 億人。 推出新一代智能掌銀，實 現語音轉賬、智能注冊、 智能開戶、智能營銷等功 能，構建線上開戶、全產 品推薦、客戶分群等智能 化應用。 風險管

33、理風險管理 - 推進批量化獲客、精準 化 畫像、自動化審批、智能 化風控、綜合化服務，實 行小微企業融資“正面清 單”，實現 “一分鐘”融 資、“一站式”服務、 “一價式”收費的“三個 一”客戶信貸體驗。 優化完善信用風險統一視 圖、信貸風險智能監控、 反欺詐黑名單等管理系統 建設，推進智慧信貸、有 效風險數據加總、外幣利 率定價等系統建設，著力 提升風險管理。 識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 1414 / 2626 Table_PageText 行業專題研究|計算機 產品層面產品層面 打造“龍支付”品牌，并 基于龍支付推出虛擬信用 卡產品“龍卡貸吧”， 實 現極速申請、即申即用

34、， 移動支付核心指標同業領 先。依托金融科技提升投 資理財資產配置能力，推 出“龍財富” 個人財富管 理平臺； 推出聚合掃碼支付產品。 推出本行首個全線上運作 的小微企業融資產品“微 捷貸”。 財富管理：借助大數據、 人工智能等技術，優化 “沃德理財 顧問”，創建 沃德財商指數和產品推薦 體系，為客戶 提供資產流 動性、保障性、安全性和 盈利性的智能 診斷及個性 化配置建議 創新實驗室創新實驗室 自建；數字化銀行創新實 驗室等 7 大實驗室 騰訊；建設銀行-騰訊金融 科技聯合創新實驗室 百度；金融科技聯合創新 實驗室 騰訊；中國銀行-騰訊金融 科技聯合實驗室 - 數據來源：各銀行年報、廣發證券

35、發展研究中心 表表 4：股份制商業銀行股份制商業銀行數字化轉型方向數字化轉型方向 銀行銀行 招商銀行招商銀行 興業銀行興業銀行 民生銀行民生銀行 平安銀行平安銀行 光大銀行光大銀行 數字化轉型數字化轉型 戰略戰略 加快金融科技銀行轉型。 致力于打造最佳客戶體驗 銀行 打造一流財富管理銀行的 總戰略目標。打造智慧金 融大腦，實現廣大銀行數 字化轉型升級 金融科技子金融科技子 公司公司 招銀云創（2016 年 2 月） 興業數金（2015 年 12 月） 民生科技（2018 年 5 月） 金融壹賬通（2015 年 12 月） 光大科技（2016 年 12 月） 金融科技子金融科技子 公司業務公司業

36、務 作為招商銀行科技輸出平 臺，將招商銀行積累的零 售能力、交易銀行、消費 金融及金融 IT 解決方案輸 出給同業，服務招商集團 為中小銀行、非銀行金融 機構、中小企業提供全方 位金融信息云服務；打造 開放銀行平臺，成為銀行 端的連接器，為興業銀行 集團提供信息科技支持 通過大數據、云計算、人 工智能、區塊鏈等技術創 新我 i 集團內部、金融聯 盟成員、中小銀行、民營 企業、互聯網用戶提供數 字化、智能化的科技金融 綜合服務 為銀行、保險、投資等各 類金融機構提供全流程、 全體系解決方案。 定位于提供大數據、云計 算、人工智能、區塊鏈等 新技術創新應用的既然弄 科技企業，立足廣大集 團，在產品

37、創新、服務創 新、機制創新等方面與集 團、銀行及下屬企業充分 合作 金融科技子金融科技子 公司業務進公司業務進 展展 為鄭州銀行、永隆銀行、 華潤銀行、寧波銀行輸出 金融基礎云服務或業務云 超過 350 家簽約銀行客 戶，累計實施上線 200 多 家，國內最大的商業銀行 信息系統建設及托管服務 提供商之一。 - 截至 2019 年 6 月 30 日， 累計服務 3700 家機構，包 括 100%大型銀行；99% 城商行和 44%的保險公 司。 累計簽約 360 家中小銀 行，累計上線實施 216 家 中小銀行。 網點改造和網點改造和 優化優化 - 應用人臉識別、虹膜識別 等生物識別技術建設“興 業慧眼”，實現廳堂 VIP 客戶識別應用，支持網點 差異化服務和精準營銷。 - - 開展了核心業務系統 3.0、新一代對公客戶關系 管理系 統、新一代財富管 理平臺、新一代貴金屬交 易系統、新一代積分系 統、 新零售業績管理系 統、智能柜臺、移動外拓 PAD、光大超市等重點項 目建設。 識別風險，發現價值