金屬增材制造行業深度：新時代新工藝先軍后民踏上新征程-230411（66頁）.pdf

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1、1 TechWeb 2021 0501001502002503003504004502009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020AMpower 原材料形態原材料形態熱源熱源技術路線技術路線展示圖展示圖主要公司主要公司原材料形態原材料形態熱源熱源技術路線技術路線展示圖展示圖主要公司主要公司激光選區熔化（SLM）鉑力特、華曙高科、雷佳，slmsolution，3D system，鐳明激光電弧電弧增材制造（WAAM）英尼格瑪、AML3D激光立體成型（LSF）中科煜宸、鑫精合、鉑力特、北京煜鼎等離子等離子電弧能量沉積（PWAAM

2、）挪威鈦，WAAM金屬激光燒結（SLS）headmademeterial激光激光束能量沉積（LMD）三菱電子、meltio區域激光選區熔化試驗階段電子束能量沉積（EBFF）probeam，xbeam金屬立體印刷（MP）Adamatec,incus,Exaddon液態金屬印刷xerox，alcun，grob電子束電子束熔融成型（EBM）GEadditive,freemelt,賽隆金屬，三菱電子片材超聲波能量沉積fabrisonic粘結劑噴射（BJ）ExOne,MetaAdditive,DesktopMetal,HP棒材摩擦能量沉積meld，weisser混合粘結劑噴射（MBJ）3DEO彌散粒子納

3、米粒子噴射xjet，nanogrande濺射冷噴涂超卓航科長絲長絲熔融堆積desktopmetal，xerion，evo-tech電子束基材噴射粉材激光線材 Relatively Space Relatively Space Aeon1Aeon1傳統火箭發動機傳統火箭發動機部件數量三個一千多個制造時間一個月六個月最終火箭成本一千萬美元數千萬美元 3D 項目項目金屬3D打印技術金屬3D打印技術傳統精密加工技術傳統精密加工技術技術原理增材制造（分層制造、逐層疊加）減材制造（材料去除、切削、組裝）技術手段SLM、LSF磨削、超精細切削、精細磨削與拋光等使用場合小批量、復雜化、輕量化、定制化、功能一體

4、化零部件制造批量化、大規模制造、復雜零部件制造受限使用材料金屬粉末、金屬絲材等（受限）幾乎所有材料材料利用率高，可超過95%低，材料浪費產品實現周期短相對較長零件尺寸精度0.1mm0.1-10m零件表面粗糙度Ra2m-Ra10m之間Ra0.1m以下 Gartner 3D System,3D System Stratasys完成對MakerBot收購 國內消費級打印需求出現，華曙高科出海 首臺商用SLA設備推出 顏永年首次接觸3D打印技術 EBM發明，EOS推出激光燒結設備 西交大研究所成立，華中理工大學研制首臺設備 3D打印期刊RPJ創刊 黃衛東開始研究3D打印 熔融沉積和疊層成型成功商業化

5、華中理工大學開始研究增材制造 Materialise成立 清華大學激光快速成形中心成立 首臺SLS設備面世，尼龍等材料取得發展 盧秉恒接觸3D打印，清華首臺設備研制成功 基于DLP技術的設備展出 顏永年研制出生物成型技術 超聲波增材出現 上海聯泰科技出現 SLA技術用于汽車Optomec推出LENS打印設備 華科團隊研究SLM技術 3D system 獲得風投 盧秉恒團隊研發首臺光固化樣機 激光凈成型技術發明 3DP技術商業化，首期沃夫勒報告發布 Arcam推出EBM設備EBMS12 EOS推出基于光纖激光器的設備 消費級增材制造技術進入發展期 巴斯大學發布開源項目Reprap ASTM F4

6、2增材制造技術委員會成立 華曙高科成立 Stratasys為HP代工 3D system大規模并購開始 巨頭并購大量企業 鉑力特成立 美國國家增材制造創新研究院成立 王華明獲得國家技術發明一等獎，中國3D打印技術聯盟成立 Desktop metal并購企業 華曙高科完成pre-IPO 新冠疫情沖擊全球供應鏈，增材制造得到重視 SLM solution打印最大單體火箭發動機 鉑力特上市 美國國防部發布增材制造路線圖 中國增材制造產業聯盟成立 奧巴馬發表國情咨文強調增材制造重要性 拜登發布國家制造業戰略，關注增材制造技術 華曙高科順利過會，鉑力特發布定增計劃1984 1986 1987 1988

7、1989 1990 1991 1992 光固化專利申請 SLS技術發明3D system公司成立 疊層成型（LOF）技術出現 SLA設備問世 熔融沉積成型出現 Stratasys EOS成立2001 2000 1998 1997 1996 1995 1994 19932002 2003 2006 2007 2009 2010 2011 20122022 2021 2020 2019 2016 2014 201319983D Roadmap for additive manufacturingpastpresentfuture 1998199820092009重點工業應用學術研究關注點RPTA

8、研究項目目標應用方終端消費者研究機構路線圖制定參與者工業界73%32%大學0%45%政府/非盈利組織27%23%功能路線圖研究課題指引America makes 時間時間文件文件發文單位發文單位主要涉及內容主要涉及內容2022年4月“十四五”國家重點研發計劃重點專項2022年度項目申報指南科技部“增材制造與激光制造”重點專項2022年度項目申報指南，涉及 21項增材制造指南任務；“先進結構與復合材料”重點專項2022年度項目申報指南建議，其中有3個項目涉及到了增材制造相關技術；“高端功能與智能材料”重點專項2022年度項目申報指南建議，其中有1個項目涉及到了增材制造相關技術。2021年12月“

9、十四五”智能制造發展規劃工信部、發改委、教育部、科技部等開發增材制造等先進工藝技術；智能制造技術攻關行動：關鍵核心技術中包括增材制造；智能制造裝備創新發展行動：發展通用智能裝備中的激光/電子束高效選區熔化裝備、選區激光燒結成形裝備等增材制造裝備2021年3月中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要國務院明確了發展增材制造在制造業核心競爭力提升與智能制造技術發展方面的重要性，將增材制造作為未來規劃發展的重點領域。2021年2月醫療裝備產業發展規劃（2021-2025年）（征求意見稿）工信部推進傳統醫療裝備與增材制造等技術融合嵌入升級。開發“增材制造+醫療健康”新產

10、品。2021年2月“十四五”國家重點研發計劃重點專項2021年度項目申報指南（征求意見稿）科技部“先進結構與復合材料”重點專項2021年度項目申報指南建議（征求意見稿），其中有7個項目涉及到了增材制造相關技術；“高端功能與智能材料”重點專項2021年度項目申報指南建議（征求意見稿），其中有2個項目涉及到了增材制造（3D打?。┫嚓P技術。2020年2月增材制造標準領航行動計劃（2020-2022年）國家標準化管理委員會、工信部等立足國情、對接國際的增材制造新型標準體系建立。2020年1月加強“從0到1”基礎研究工作方案科技部、發改委等面向國家重大需求，對關鍵核心技術中的重大科學問題給予長期支持。重

11、點支持人工智能、網絡協同制造、3D打印和激光制造、重點基礎材料、先進電子材料、結構與功能材料、制造技術與關鍵部件等重大領域，推動關鍵核心技術突破。2019年11月國家支持發展的重大技術裝備和產品目錄（2019年修訂）財政部、發改委等工業級增材制造裝備（粉末床激光增材制造裝備、送粉式激光增材制造裝備、送絲式電子束增材制造裝備、高功率光纖激光器）屬于國家支持發展的重大技術裝備和產品。2017年12月增材制造產業發展行動計劃(2017-2020年)工信部、發改委、財政部等十二部門提出“五大發展目標”、“五大重點任務”，突破 100種以上重點行業應用急需的工藝裝備、核心器件及專用材料；大幅提升增材制造

12、產品質量及供給能力；開展100個以上應用范圍較廣、實施效果顯著的試點示范項目。2017年10月產業關鍵共性技術發展指南（2017年）工信部3D顯示、3D打印金屬粉末制備及應用技術、金屬熔融激光加工增材制造液壓閥等位列其中。2017年1月戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄發改委將增材制造列為戰略性新興產業重點產品和服務。時間時間國家國家政策政策內容內容2009增材制造標準化路線圖以政府部門、高校、科研機構、企業、標準化機構組成標準化聯盟，發布增材制造標準建設路線圖2012增材制造標準化路線圖差距進展報告推動解決增材制造標準化的實施問題2013增材制造路線圖2016國防部增材制造戰略2022AM

13、 Forward協調推動增材制造在國防裝備、先進制造業中的示范應用并形成產業生態2020歐盟歐洲增材制造技術路線圖在歐盟的資助下，增材制造行業技能戰略聯盟明確了2030年前的應用需求及技術挑戰，從消除增材制造技術差距的角度提出了目標和舉措美國分為設計、材料、工藝、價值鏈四方面，面向維修與保障、部署與遠征、新部件/系統采辦 3D 3D 3D打印材料3D打印設備3D打印服務終端客戶工業軟件工業軟件提供商：提供商：安世亞太3D3D打印材料：打印材料：西安賽隆 江蘇威拉里飛而康鉑力特天工國際 鋼研高納有研粉材 中航邁特寧波眾遠 撫順東工中天上材 亞太霍夫曼鋪粉設備：鋪粉設備：鉑力特 華曙高科永年激光

14、廣東漢邦易加三維 蘇州中瑞廣州雷佳 蘇州倍豐江蘇柏靈 蘇州西帝摩西安賽隆 清研智束送粉設備送粉設備:中科煜宸 北京煜鼎鑫精合送絲設備：送絲設備：英尼格瑪 武漢天昱西安增材院 主要打印服務中心：主要打印服務中心：鉑力特 飛而康鑫精合 鋼研極光敬業增材 南京聯空蘇州西帝摩 成都通宇上海鐳模 上海云鑄中科煜宸 華鈦三維各主機廠及院所核心零部件提供商：核心零部件提供商：大族思特 銳科激光創鑫激光 金橙子終端終端客戶：客戶：航空航天：主機廠及下屬院所科研教育：各高校及研究機構汽車行業：寶馬、奔馳等汽車廠商 e-works SLSSLMEBMWAAMLSFEBFF激光激光電子束電弧激光電子束粉末粉末粉末熔

15、絲粉末熔絲惰性氣體惰性氣體真空大氣環境惰性氣體真空零件尺寸零件尺寸中小型中小型中小型超大型大中型大型復雜程度復雜程度復雜極端復雜極端復雜較復雜較復雜較復雜表面質量表面質量一般優異良好很差一般差后續加工后續加工少量加工幾乎零加工幾乎零加工后續加工較多少量加工少量加工制造效率制造效率低低中很高高很高成型精度成型精度中小型高高差良中專用模具專用模具無無無無無無代表廠商代表廠商3Dsystem，華曙高科Concert laser，Reinishaw，EOS，西安鉑力特，華曙高科Arcam，西安賽隆，清研智束WAAM 3D，英尼格瑪Optomec，InssTek，中科煜宸、鑫精合、北京煜鼎、西安鉑力特S

16、ciaky，智熔系統加工材料加工材料工作環境工作環境技術特點技術特點鈦合金，高溫合金，鋼，鋁合金，鎂合金，硬質合金，鈷鎳合金等技術路線技術路線選區熔化選區熔化直接能量沉積直接能量沉積金屬增材制造技術金屬增材制造技術輸出熱源輸出熱源材料形式材料形式 型號型號BLT-S210BLT-S210BLT-S310/S320BLT-S310/S320BLT-S400BLT-S400BLT-S450/S450T/S450QBLT-S450/S450T/S450Q材料支持鈦合金、鋁合金、高溫合金、鈷鉻合金、鉭不銹鋼、高強鋼、模具鋼、銅合金、鎢合金、鎂合金鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼、銅合金

17、鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼、銅合金鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼成形尺寸（WDH）（1）105mm105mm200mm250mm250mm400mm400mm250mm400mm400mm400mm500mm400mm450mm500mm450mm450mm500mm激光器功率500W500W（選配500W2）500W2（選配500W3）500W（選配500W2；500W4）成形效率（2）15cm/h25cm/h（選配50cm/h）50cm/h；（選配75cm/h）25cm/h（選配50cm/h；100cm/h）預熱溫度RT+20200RT+20200R

18、T+20200RT+20100鋪粉機構單向變速鋪粉單/雙向鋪粉單/雙向鋪粉單/雙向鋪粉最低氧含量100ppm100ppm100ppm100ppm氣體支持Ar/N2Ar/N2Ar/N2Ar功耗4KW8KW（選配11KW）11KW10KW（選配12KW；15KW）外形尺寸（WDH）1300mm1000mm1850mm3400mm1200mm2200mm3400mm1200mm2200mm6100mm4050mm3400mm設備重量（kg）約900約3600約3700約14500示例型號型號BLT-S510BLT-S510BLT-S600BLT-S600BLT-S800BLT-S800BLT-S10

19、00BLT-S1000材料支持鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼鈦合金、鋁合金、高溫合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼成形尺寸（WDH）（1）500mm500mm1000mm600mm600mm600mm800mm800mm600mm1200mm600mm1500mm激光器功率500W4500W4500W6（選配500W8；500W10）500W8（選配500W10；500W12）激光波長1060nm1080nm1060nm1080nm1060nm1080nm1060nm1080nm分層厚度

20、20m100m20m100m20m100m20m100m最大掃描速度7m/s7m/s7m/s7m/s成形效率（2）100cm/h100cm/h150cm/h（選配200cm/h；250cm/h）200cm/h（選配250cm/h；300cm/h）預熱溫度RT+20100RT+20100RT+20100光束質量M21.1M21.1M1.1M1.1光學結構F-鏡頭F-鏡頭F-鏡頭F-鏡頭鋪粉機構單/雙向鋪粉單/雙向鋪粉單/雙向鋪粉單/雙向鋪粉最低氧含量100ppm100ppm100ppm100ppm氣體支持ArArArAr功耗12KW18KW22kw20kw（選配22kw；25kw）供電電壓AC3

21、80V3Ph/N/PEAC380V3Ph/N/PEAC380V3Ph/N/PEAC380V3Ph/N/PE外形尺寸（WDH）5100mm5600mm3800mm4700mm5100mm3800mm5700mm5000mm4400mm10150mm6500mm5525mm設備重量（kg）約11500約14900約24300約35000配套軟件Magics、BLT-BP、BLT-MCSMagics、BLT-BP、BLT-MCSMagics、BLT-BP、BLT-MCSMagics、BLT-BP、BLT-MCS示例注釋：（1）不包括基材厚度；（2）與零件的形狀、尺寸、材料和參數有關。Wind 0%2

22、0%40%60%80%100%120%0204060801001201401601802019202020212022H1產量（臺）銷量（臺）產能利用率201920192020202020212021客戶H1,420.84Jabil Circuit Inc1,300.67華翔醫療691.72FKM Sintertechnik GmbH670.26無錫產業發展集團有限公司647.215,286.754,099.22青島意庫自造網絡有限公司1,009.20北京合益鵬科技有限公司1,005.58北京金凱頓機電有限公司923.82上海聯泰科技股份有限公司877.32,183.87客戶B5,351.39

23、鋼研集團4,033.79客戶A2,050.910%5%10%15%20%25%30%0100200300400500600700800900100020182019202020212022代理EOS收入（百萬元）營業收入（百萬元）占比（右軸）0200004000060000800001000001200001400001600002022H1202120202019SCANLAB AG諾萬特科技（蘇州）武漢思諾光電蘇州菲鐳泰克激光0200004000060000800001000001200001400002022H1202120202019阿帕奇光纖激光飛宏激光諾萬特科技創鑫激光一本光電相干

24、商業 SLM iFinD 成本影響因素成本影響因素數值數值單位單位開始時氣體體積30L結束時氣體體積25L保護氣體密度809.5kg/m3保護氣體的單位價格6.5元/kg歷史設備調整時間0.3h操作員工時薪30元/h歷史成形件分離時間0.1h歷史成型件表面處理時間0.5h激光功率1000W歷史成型件分離所耗功率1000W歷史成型件表面處理所耗功率1000W電能單價0.9元/度設備定期檢查成本50000元設備維修成本100000元設備維修頻率0.2次金屬粉末材料利用率90%模型實體部分密度4.51g/cm3模型支撐部分密度4.51g/cm3金屬粉末單價2000元/kg鋪粉設備功率440W單層鋪粉

25、時間9秒購買設備費用13000000元設備使用周期8年單臺設備占地面積50平米廠房折舊成本2元/平米/年折舊成本,48.25%粉末成本（含支撐）,36.62%人工成本,9.02%設備維護成本,5.87%其他成本,0.24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%202220212020201920182017直接材料直接人工制造費用 敏感度分析敏感度分析-40%-40%-20%-20%0 0+20%+20%+40%+40%粉末價格（元/kg）12001600200024002800總成本（萬元）102111119128137變動幅度-14.6%-7.3%0.0%7.3

26、%14.6%設備價格（萬元）7801040130015601820總成本（萬元）96108119131142變動幅度-19.3%-9.6%0.0%9.6%19.3%人均薪酬（萬元）1216202428總成本（萬元）115117119121124變動幅度-3.6%-1.8%0.0%1.8%3.6%20122012202220222023E2023E2024E2024E2025E2025E設備成本（萬元）80016012010080材料價格（元/kg）800200190180160沉積效率（cm3/h）2080160200240所需支撐比例（%）1510101010良品率（%）2030313233

27、3D打印總成本(萬元)142.722.514.512.911.8注塑成形模具（萬元）3040404040注塑成形單件制造成本（元）43.843.843.843.843.8粉末冶金模具（萬元）1212121212粉末冶金單件制造成本（元）17.517.517.517.517.5 5152535455565758595200300400800120016003D打印成本（2022）3D打印成本（2023E）3D打印成本（2024E）3D打印成本（2025E）注塑成形成本粉末冶金成本 Wohlers Report 2022 0%5%10%15%20%25%30%35%40%0204060801001

28、2014016018020172018201920202021全球市場規模（億美元）同比增速（右軸）0%5%10%15%20%25%30%35%010020030040050060020182019202020212022E2023E2024E中國增材制造產業營收（億元）同比增速（右軸）Wohlers Report 2022 Wohlers Report 2022 2021 05000100001500020000250003000020072009201120132015201720192021050010001500200025003000應用領域應用領域產品產品應用效果應用效果燃油噴嘴減

29、重25%，去庫存95%，一體化成型，成本降低30%，耐用性提高5倍傳感器、熱交換器有效減少零部件生產、運輸和存儲，燃油效率提高10%客艙支架400個零部件整合成1個，制造周期由2年縮短至100h內吊耳、鈦合金承力構件輕量化航天火箭噴管、葉片、燃燒室 制造速度提高10倍，成本降低50%燃料噴射器主體及冷卻系統聯合循環凈銷量有62.7%突破至64%，預計可節省百萬美元燃料燃燒器、靜葉片與動葉片修復修復相應快，減少停電損失，相比舊零件，翻新零部件可提高發電銷量1%，減少材料浪費65%骨科植入物脊椎骨、下頜骨、胸腔、髖部、膝蓋、肩部等個性化，提高康復速度及效果齒科產品金屬義齒及支架個性化模具復雜型腔、

30、隨形冷卻結構一體化成型，制造周期縮短15%-45%，沖模效率及壽命明顯提高恒溫器蓋配件快速配件更換發動機組件部件減少25%，質量減輕2%軌道交通熱交換器2000個不見整合為一個，體積縮小70%，散熱距離縮短航空發動機航空飛機燃氣輪機汽車16.8%15.6%14.6%11.8%11.1%7.0%6.0%4.5%12.6%航空航天醫療/牙科汽車領域消費及電子品學術科研能源政府/軍方建筑領域其他 應用材料應用材料產品名稱產品名稱具體用途及實現功能具體用途及實現功能產品示例產品示例應用材料應用材料產品名稱產品名稱具體用途及實現功能具體用途及實現功能產品示例產品示例發動機集成件以航空發動機為基本構型為載

31、體，通過整體化設計，實現了典型的輕量化特征、空間多尺度結構、異形曲面及流道等復雜特征，實現了大尺寸部件與局部靈活可動性特征。主連接箱體組合制造，在傳統鑄件上加工精細結構燃油噴嘴航空發動機燃油噴嘴，應用于燃燒室，內部具有復雜內腔和流道，實現了零件一體化成形，生產周期大大縮短，已經實現驗證機上100%設計轉速穩定運轉，實現了批量化生產中央翼上下緣條保證抗疲勞等性能的同時，縮短了項目研發周期，在C919研發階段起到重要作用葉輪盤適用于900以下的熱端部件和靜子結構，內部無缺陷，性能優于鑄件，在渦輪工作葉片、導向葉片、導向器和渦輪盤等零件上應用廣泛飛機進氣道壁異形曲面結構，制造周期短，變形可控且無需后

32、處理格柵艙門薄壁異形曲面、內部鏤空、大區域高密度直、斜向格柵孔，具有零部件一體化、加工周期短、減重效果明顯等優點肼瓶支架 衛星上重要零部件，拓撲優化同時減輕重量通風器蜂窩結構一次成型，整體無焊縫、無需模具，實現功能優先、任意結構的蜂窩，解決傳統工藝良品率低的問題，已經實現小批量裝機天線支架衛星的天線支架經過拓撲優化和一體化設計，相較于傳統工藝減重35%，應力集中問題得到緩解，峰值應力響應狀態降低6%，材料利用率提高，避免了機加工過程的浪費空心葉片一體化制造空心葉片，解決連接缺陷問題，內腔為W型加強筋，減重近30%，強度更好，制造周期更短發動機尾噴管結構內外壁有50條冷卻槽道，由于集成了復雜冷卻

33、流道，增大了接觸面積，因此效率極大提升，且設計更加緊湊和輕量化鈦合金框零件主承力結構件，降低了生產周期和成本，縮短研制周期高頻感應線圈成形內部空腔薄壁環形結構，實現了較高的反射率高溫合金高溫合金鋁合金鋁合金銅合金銅合金鈦合金鈦合金鈦合金鈦合金 衛星系列名稱衛星系列名稱衛星單價衛星單價（億元/顆）（億元/顆）衛星需求衛星需求（顆）（顆）增材制造潛在增材制造潛在空間占比空間占比增材制造技增材制造技術滲透率術滲透率合計市場規合計市場規模（億元）模（億元）通信衛星（大衛星）9.5106%2%0.1通信衛星（小衛星或微小衛星）0.5716646%10%5.7合計5.8 Relatively Space

34、Our World in data 1.01%2.30%3.38%4.07%5.00%6.15%6.47%8.13%9.28%10.95%12.15%13.44%16.40%18.69%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%01020304050607080195019802005旅行人次（億人）人口數（億人）旅行人口占比線性(旅行人口占比)20212021202520252030203020352035204020402045204520502050單人成本（萬美元）251595322全球人口數量(億人）7983879296101106潛在人群比例0%0%0%0%0.005

35、%0.29%2.81%潛在人群數量（人）0000138276485154593578潛在市場空間（億美元）00004145752 60.6%飛機代數飛機代數典型機型典型機型機體結構機體結構重量占比重量占比壽命壽命主要結構材料主要結構材料一代機F86木質、鋼骨架二代機米格233337%2000h鋁合金、鋼三代機蘇-27、F16、F1832%20004000h鋁合金、鈦合金、復合材料、鋼四代機F22、F35、T5028%6000h鋁合金、鈦合金、復合材料、鋼 Airbus Boeing Current Market Outlook 機型機型新機交付量新機交付量（架）（架）飛機價值量飛機價值量（億元

36、）（億元）中國民航中國民航市場空間市場空間（億元）（億元）機身結構機身結構價值量價值量（億元）（億元）零部件零部件成本結構成本結構零部件市零部件市場空間場空間(億元）(億元）增材制造滲增材制造滲透率透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）機翼32%115063%345機身40%143833%431尾翼6%21573%65起落架9%32361%32渦扇支線客機渦扇支線客機9533.5內飾件13%46745%234合計合計908410.7359583.1%1107機型機型新機交付量新機交付量（架）（架）飛機價值量飛機價值量（億元）（億元）中國民航中國民航市場空間市場空間（億元）

37、（億元）機身結構機身結構價值量價值量（億元）（億元）零部件零部件成本結構成本結構零部件市零部件市場空間場空間(億元）(億元）增材制造滲增材制造滲透率透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）機翼32%115064%460機身40%143834%575尾翼6%21574%86起落架9%32362%65渦扇支線客機渦扇支線客機9533.5內飾件13%46747%327合計合計908410.7359584.2%1514機型機型新機交付量新機交付量（架）（架）飛機價值量飛機價值量（億元）（億元）中國民航中國民航市場空間市場空間（億元）（億元）機身結構機身結構價值量價值量（億元）（億元

38、）零部件零部件成本結構成本結構零部件市零部件市場空間場空間(億元）(億元）增材制造滲增材制造滲透率透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）機翼32%115065%575機身40%143835%719尾翼6%21575%108起落架9%32363%97渦扇支線客機渦扇支線客機9533.5內飾件13%467410%467合計合計908410.7359585.5%1967悲觀悲觀雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836239718335958單通道噴漆客機單通道噴漆客機62958.2中性中性雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836239718335958單通道噴漆客機單通道噴漆客機629

39、58.2樂觀樂觀雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836239718335958單通道噴漆客機單通道噴漆客機62958.2 0%2%4%6%8%10%12%14%02040608010012014016020192020202120222023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E全球軍用無人機市場規模預測（億美元）增速YOY GE GE Boeing Current Market Outlook 機型機型新機交新機交付量付量單機裝備發單機裝備發動機數量動機數量（臺/架）（臺/架）更換發動更換發動機比例機比例發動總需求發動總需求量（臺）量（臺）發動機價值發動機價值量（億元）

40、量（億元）發動機市發動機市場空間場空間（億元）（億元）發動機維發動機維修比例修比例發動機潛在發動機潛在替代空間替代空間（億元）（億元）增材制造增材制造滲透率滲透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836410%80781.7133291%134610%135單通道噴氣客機單通道噴氣客機6285210%138271.0136891%138310%138渦扇支線客機渦扇支線客機953210%20970.48391%8510%8總計總計9074/27857/2814/281機型機型新機交新機交付量付量單機裝備發單機裝備發動機數量動機數量（臺/架）（

41、臺/架）更換發動更換發動機比例機比例發動總需求發動總需求量（臺）量（臺）發動機價值發動機價值量（億元）量（億元）發動機市發動機市場空間場空間（億元）（億元）發動機維發動機維修比例修比例發動機潛在發動機潛在替代空間替代空間（億元）（億元）增材制造增材制造滲透率滲透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836420%88131.65145411%146920%294單通道噴氣客機單通道噴氣客機6285220%150840.99149331%150820%302渦扇支線客機渦扇支線客機953220%22870.49151%9220%18總計總計907

42、4/30389/3069/614機型機型新機交新機交付量付量單機裝備發單機裝備發動機數量動機數量（臺/架）（臺/架）更換發動更換發動機比例機比例發動總需求發動總需求量（臺）量（臺）發動機價值發動機價值量（億元）量（億元）發動機市發動機市場空間場空間（億元）（億元）發動機維發動機維修比例修比例發動機潛在發動機潛在替代空間替代空間（億元）（億元）增材制造增材制造滲透率滲透率增材制造潛增材制造潛在市場空間在市場空間（億元）（億元）雙通道噴氣客機雙通道噴氣客機1836430%95471.65157531%159130%477單通道噴氣客機單通道噴氣客機6285230%163410.99161781%1

43、63430%490渦扇支線客機渦扇支線客機953230%24780.49911%10030%30總計總計9074/32922/3325/998悲觀悲觀中性中性樂觀樂觀Evaluate Medtec AMpower -3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%010020030040050020142015201620172018201920202021 2022E2023E2024E全球骨科植入醫療器械市場規模（億美元）同比增速15%16%16%17%17%18%18%050100150200250300350400201520162017201820192020骨科植入醫療器械市場規模（億

44、元）同比增速 3D 3D 團體標準批次團體標準批次標準序號標準序號標準名稱標準名稱團體標準批次團體標準批次標準序號標準序號標準名稱標準名稱T/CAMDI 025-2019定制式醫療器械力學等效模型團體標準T/CAMDI 059-2021醫療器械用電子束粉末床熔融增材制造裝備T/CAMDI 026-2019定制式醫療器械質量體系特殊要求團體標準T/CAMDI 060-2021定制式增材制造脊柱側凸矯形器T/CAMDI 027-2019匹配式人工顳下頜關節團體標準T/CAMDI 061-2021增材制造個性化金屬胸壁畸形矯形器T/CAMDI 028-2019定制式增材制造醫療器械的互聯網實現條件的

45、通用要求團體標準T/CAMDI 062-2021增材制造聚醚醚酮（PEEK）個性化顱頜面植入器械T/CAMDI 029-2019定制式醫療器械醫工交互全過程監控及判定指標與接受條件團體標準T/CAMDI 063-2021增材制造患者匹配腕手矯形器T/CAMDI 04620203D打印金屬植入物質量均一性評價方法及判定指標T/CAMDI 064-2021增材制造耳部壓力矯形器T/CAMDI 04520203D打印金屬植入物有限元分析方法T/CAMDI 065-2021增材制造鉭金屬脊柱假體T/CAMDI 0442020增材制造（3D打?。┛谇唤饘俜N植體T/CAMDI 066-2021增材制造鉭金

46、屬個體化骨缺損填充體T/CAMDI 0432020增材制造（3D打?。﹤€性化牙種植體T/CAMDI 067-2021增材制造鉭金屬膝關節假體T/CAMDI 0422020醫用增材制造鉭金屬粉末T/CAMDI 068-2021增材制造鉭金屬髖關節假體T/CAMDI 0412020增材制造（3D打?。┒ㄖ剖焦强剖中g導板T/CAMDI 069-2021增材制造匹配式口腔咬合板T/CAMDI 0402020金屬增材制造醫療器械生產質量管理體系的特殊要求T/CAMDI 070-2021增材制造個性化醫療器械用三維建模軟件特殊要求T/CAMDI 0392020生物打印醫療器械生產質量體系特殊要求T/CAM

47、DI 071-2021增材制造金屬植入物殘留顆粒生物學危害評價標準T/CAMDI 0382020增材制造（3D打?。┛谇环N植外科導板T/CAMDI 072-2021增材制造股骨柄疲勞性能測試T/CAMDI 03720203D打印鉭金屬臨床應用標準T/CAMDI 073-2021增材制造醫用金屬粉末重復再利用控制標準第二批第一批第三批 汽車,887,34%電子,730,28%IT,313,12%家電,235,9%OA自動化,104,4%半導體,104,4%其他,235,9%-5%0%5%10%15%20%25%05001000150020002500300035002010 2011 2012

48、2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020模具行業總產值（億元）同比增速 0%2%4%6%8%10%12%14%16%0200400600800100012001400201520162017201820192020換熱器營業收入（億元）同比增速（右軸）iFinD 黃衛東黃衛東薛蕾薛蕾萍鄉晶屹商務信息咨詢合伙企業萍鄉晶屹商務信息咨詢合伙企業（有限合伙）（有限合伙）折生陽折生陽泉州博睿企業泉州博睿企業管理合伙企業管理合伙企業（有限合伙）（有限合伙）西安高新金融控西安高新金融控集團有限公司集團有限公司西安高新技術產西安高新技術產業風險投資有限業風險投資有限責任公

49、司責任公司西安鉑力特增材制造技術股份有限公司西安鉑力特增材制造技術股份有限公司鉑力特（渭南）鉑力特（渭南）增材制造有限公增材制造有限公司司鉑力特（深圳）鉑力特（深圳）增材制造有限公增材制造有限公司司鉑力特（江蘇）鉑力特（江蘇）增材制造有限公增材制造有限公司司鉑力特（上海）鉑力特（上海）技術有限公司技術有限公司北京正時精控有北京正時精控有限公司限公司20.7%20.7%8.4%8.4%4.3%4.3%2.9%2.9%74%74%4%4%2.1%2.1%96.2%96.2%100%100%100%100%100%100%100%100%15%15%89.9%89.9%湖南華曙高科技股份有限公司上海

50、華曙科技有限責任公司深圳華曙三維打印技術有限公司長沙工研增材制造有限責任公司湖南華曙新材料科技有限責任公司100%100%100%100%40%34%12.37%1.1%44.53%李慶林其他股東美納科技DON BRUCE XUXIAO SHU XU75%19.8%重慶華港科技有限公司侯銀華上海釤鏑有限公司 工藝類型工藝類型工藝說明工藝說明主要工藝技術路線主要工藝技術路線粉末床熔融通過熱能選擇性的熔化/燒結粉末床區域的增材制造工藝激光選區熔化（SLM）、激光選區燒結（SLS）、電子束熔化（EBM）、多射流熔融成形（MJF）定向能量沉積利用聚焦熱能將材料同步熔化沉積的增材制造工藝激光近凈成形（L

51、ENS）立體光固化通過光致聚合作用選擇性的固化液態光敏聚合物的增材制造工藝光固化成形（SLA）粘結劑噴射選擇性噴射沉積液態粘結劑粘結粉末材料的增材制造工藝三維立體打?。?DP）材料擠出將材料通過噴嘴或孔口擠出的增材制造工藝熔融沉積成形（FDM）材料噴射將材料以微滴的形式按需噴射沉積的增材制造工藝材料噴射成形（PJ）薄材疊層將薄層材料逐層粘結以形成實物的增材制造工藝薄材疊層（LOM）201920192020202020212021客戶H1,420.84Jabil Circuit Inc1,300.67華翔醫療691.72FKM Sintertechnik GmbH670.26無錫產業發展集團有限

52、公司647.215,286.754,099.22青島意庫自造網絡有限公司1,009.20北京合益鵬科技有限公司1,005.58北京金凱頓機電有限公司923.82上海聯泰科技股份有限公司877.32,183.87客戶B5,351.39鋼研集團4,033.79客戶A2,050.91 0%10%20%30%40%50%60%00.511.522.533.544.5520192020202120223D打印設備及配件（億元）3D打印粉末（億元）售后服務及其他（億元）同比增速（右軸）0%20%40%60%80%100%120%0204060801001201401601802019202020212022H1產量（臺）銷量（臺）產銷率產能利用率0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%0510152025201620172018201920202021激光設備產量（萬臺）同比增速（右軸）