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1、阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 1-1-1 阿特斯陽光電力集團股份有限公司阿特斯陽光電力集團股份有限公司 CSI Solar Co.,Ltd.（住所：蘇州高新區鹿山路 199號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書招股說明書 保薦人保薦人（聯席聯席主承銷商）主承銷商）（住所：北京市朝陽區建國門外大街 1 號國貿大廈 2 座 27層及 28層）聯席主承銷商聯席主承銷商 （住所：深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路 128號前海深港基金小鎮 B7棟 401）本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高

2、、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 1 發行人聲明 中國證監會、上海證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營

3、與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 2 本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數發行股數 541,058,824 股（行使超額配售選擇權之前）622,217,324 股（全額行使超額配售選擇權之后）每股面值每股面值 1.00元 每股發行價格每股發行價格 人民幣 11.10元 預計發行日期預計發行日期 2023年 5 月 31日 擬上市的證券交易所和板塊擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本發行后總股本 3,607,058,824股（行使超額配售選擇權之前）3,688,217,324股（全額行使超

4、額配售選擇權之后）保薦人保薦人（聯席聯席主承銷商）主承銷商）中國國際金融股份有限公司 聯席主承銷商聯席主承銷商 華泰聯合證券有限責任公司、東吳證券股份有限公司 招股說明書招股說明書簽署日期簽署日期 2023年 6 月 6日 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 3 目錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.8 第二節第二節 概覽概覽.16 一、重大事項提示.16 二、發行人及中介機構情況.23 三、本次發行概況.24 四、發行人主營業務經營情況.41 五、發行人符合科創板定位的說明.42 六、發行人主要財務數據及財務指標.44 七

5、、財務報告審計截止日后主要經營狀況及財務信息.45 八、所選上市標準.48 九、發行人公司治理特殊安排.48 十、發行人募集資金用途與未來發展規劃.48 十一、其他對發行人有重大影響的事項.49 第三節第三節 風險因素風險因素.50 一、與發行人相關的風險.50 二、與行業相關的風險.61 三、其他風險.63 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.67 一、發行人的基本信息.67 二、發行人設立及股本和股東變化情況.67 三、發行人股權結構.84 四、發行人控股、參股公司情況.85 五、直接持有 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.105 六、公司的特別表決權股份、協議控制架構

6、及其他股東優先權利安排.112 七、發行人股本情況.113 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 4 八、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.116 九、本次發行前發行人及發行人控股股東的員工持股/股權激勵及相關安排.129 十、發行人員工及其社會保險、住房公積金情況.132 第五節第五節 業務與技術業務與技術.137 一、發行人主營業務、主要產品及服務情況.137 二、發行人所處行業的基本情況.155 三、發行人的市場競爭情況.178 四、發行人銷售情況和主要客戶.190 五、發行人采購情況和主要供應商.195 六、發行人主要資產及經營資質.198 七、發行人的核心技術及研發情況.

7、213 八、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.235 九、發行人的境外經營及境外資產情況.236 第六節第六節 財務會計信息財務會計信息與管理層分析與管理層分析.240 一、財務報表.240 二、財務報告編制基礎.249 三、財務報表的合并范圍及其變化.249 四、審計意見、關鍵審計事項及與財務會計信息相關的重要性水平的判斷標準 250 五、對公司未來盈利（經營）能力或財務狀況可能產生影響的主要因素及其變化趨勢.253 六、重要會計政策和會計估計.254 七、分部信息.263 八、非經常性損益.267 九、稅項.268 十、主要財務指標.271 十一、經營成果分析.272

8、 十二、資產質量分析.313 十三、償債能力與流動性分析.338 十四、持續經營能力分析.353 十五、資本性支出分析.359 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 5 十六、重大資產重組.360 十七、重大資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.361 十八、財務報告審計截止日后主要經營狀況及財務信息.361 第七第七節節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.365 一、募集資金運用基本情況.365 二、募集資金使用的合規性說明.366 三、募集資金投資項目的可行性及與公司主要業務、核心技術的關系.367 四、募集資金投資項目的具體情況.368 五、未來發展規劃.

9、369 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.372 一、公司治理相關制度的建立健全和運行情況.372 二、公司內部控制制度的情況.372 三、公司最近三年違法違規及處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施情況.373 四、公司資金的占用、擔保及第三方回款情況.377 五、公司獨立性.378 六、同業競爭.380 七、關聯方與關聯關系.398 八、關聯交易.409 第九節第九節 投資者保護投資者保護.432 一、投資者關系主要安排.432 二、公司本次發行后的股利分配政策和決策程序.432 三、股東投票機制建立情況.436 四、特別表決權股份、協議控制的特殊安排.436 五、發行人

10、、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及本次發行的保薦人及證券服務機構作出的重要承諾.437 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.438 一、重大合同.438 二、擔保情況.444 三、重大訴訟或仲裁事項.445 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 6 第十一節第十一節 聲明聲明.456 一、發行人及其全體董事、監事、高級管理人員聲明.456 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.468 三、保薦人（主承銷商）聲明.470 四、聯席主承銷商聲明.473 五、發行人律師聲明.475 六、審計機構聲明.476 七、資產評估機構聲明.477 八、驗資機構聲明.478 第

11、十二節第十二節 附件附件.479 一、備查文件.479 二、查閱時間及地點.480 三、查閱網址.480 附表一 子公司、參股公司簡要情況.481 附表二 房產相關情況.497 附表三 租賃房產相關情況.501 附表四 土地使用權情況.504 附表五 主要專利情況.509 附表六 商標情況.677 附表七 報告期內曾為發行人的控股子公司及聯營或合營企業.695 附表八 控股股東控制的其他法人或其他組織.716 附表九 控股股東于報告期內曾經控制的其他法人或其他組織.730 附表十 最近一年的發行人新增股東情況.740 附表十一 著作權情況.763 附表十二 報告期處置子公司情況.764 附表十

12、三 報告期公司的稅種及稅率.769 附表十四 與投資者保護相關的承諾.772 附表十五 股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.806 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 7 附表十六 落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.808 附表十七 募集資金投資項目的具體情況.811 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 8 第一節 釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、一般詞匯一、一般詞匯 本公司、公司、發行人、阿特斯集團、阿特斯 指 指阿

13、特斯陽光電力集團股份有限公司。在用以描述公司資產、業務與財務情況時，根據文義需要，亦包括其各分子公司 阿特斯有限 指 阿特斯陽光電力集團有限公司，發行人前身，曾用名阿特斯（中國）投資有限公司 本次發行 指 公司本次首次公開發行股票并在上海證券交易所科創板上市的行為 保薦人、保薦機構、聯席主承銷商、中金公司 指 中國國際金融股份有限公司 聯席主承銷商、華泰聯合、東吳證券 指 華泰聯合證券有限責任公司、東吳證券股份有限公司 發行人律師、君合 指 北京市君合律師事務所 發行人會計師、申報會計師、畢馬威 指 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、東洲 指 上海東洲資產評估有限公司 控股股東、

14、加拿大 CSIQ、CSIQ 指 Canadian Solar Inc.，為一家于美國納斯達克證券交易所上市之公司，股份代碼為 CSIQ 實際控制人 指 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）先生及其配偶 Han Bing Zhang（張含冰）女士 Beta Metric 指 Beta Metric Limited（新佰視界有限公司）元禾重元 指 無錫元禾重元優能創業投資合伙企業（有限合伙）中金盈潤 指 廈門中金盈潤股權投資基金合伙企業（有限合伙）華杉瑞斯 指 南京華杉瑞斯企業咨詢合伙企業（有限合伙）Sunshine 指 Sunshine HK SPV Limited 香港乾瑞 指 Qianrui Ho

15、ldings Limited 蘇州乾都 指 蘇州乾都企業管理合伙企業（有限合伙）蘇州和錦 指 蘇州和錦企業管理合伙企業（有限合伙）匯璘創投 指 蘇州匯璘創業投資合伙企業（有限合伙）清山博實 指 蘇州清山博實股權投資中心（有限合伙），曾用名蘇州清山博實企業管理中心（有限合伙）Clean World 指 Clean World Limited 比亞迪 指 比亞迪股份有限公司 春山浦江 指 春山浦江（上海）投資管理有限公司 Best Sell 指 Best Sell Inc Limited 創啟開盈 指 深圳市創啟開盈商務咨詢合伙企業（有限合伙）阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 9 UKP

16、H 指 Canadian Solar UK Projects Ltd HKEH 指 Canadian Solar Energy Holding Company Limited JPPM 指 Canadian Solar Projects K.K.USEA 指 Recurrent Energy Group Inc.HKNE 指 Canadian Solar New Energy Holding Company Limited HKJI 指 CSE Japan Investment Company Limited NLEC 指 Canadian Solar Netherlands Cooperat

17、ive U.A.UKH3 指 CS UK Holdings III Limited CAOM 指 Canadian Solar O and M（Ontario）Inc.RECU 指 Recurrent Energy,LLC JPIF 指 Canadian Solar Infrastructure Fund,Inc.ET Solution 指 ETS CSI（Proprietary）Limited AURA 指 Recurrent Energy Australia Development Pty Ltd AUCS 指 Canadian Solar（Australia）Pty Limited AU

18、C1 指 Canadian Solar MSS（Australia）Pty Ltd AUCT 指 Canadian Solar Construction（Australia）Pty Ltd 阿特斯國際 指 Canadian Solar International Limited 阿特斯英國 指 Canadian Solar UK Ltd 阿特斯美國 指 Canadian Solar（USA）Inc.阿特斯南非 指 Canadian Solar South Africa（Pty）Ltd 阿特斯南非 EPC 指 ET Solutions South Africa 1（Pty）Ltd 阿特斯新加坡

19、指 Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.阿特斯泰國制造 指 Canadian Solar Manufacturing（Thailand）Co.,Ltd.阿特斯越南制造 指 Canadian Solar Manufacturing Vietnam Co.,Ltd 阿特斯日本 指 Canadian Solar Japan K.K.阿特斯德國 指 Canadian Solar EMEA GmbH 阿特斯巴西 指 Canadian Solar Brazil Commerce,Import and Export of Solar Panels Ltd.阿特斯投資

20、管理 指 蘇州阿特斯投資管理有限公司 蘇州光伏科技 指 阿特斯光伏科技（蘇州）有限公司 洛陽阿特斯 指 阿特斯光伏電力（洛陽）有限公司 蘇州阿特斯 指 蘇州阿特斯陽光電力科技有限公司 蘇州光伏電子 指 阿特斯光伏電子（蘇州）有限公司，曾用名阿特斯光伏電子（常熟）有限公司 常熟阿特斯 指 常熟阿特斯陽光電力科技有限公司 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 10 新能源控股 指 阿特斯新能源控股有限公司 宿遷阿特斯 指 宿遷阿特斯陽光能源科技有限公司 曲靖光伏發電 指 曲靖市沾益區阿特斯光伏發電有限公司 阜寧阿特斯 指 阜寧阿特斯陽光電力科技有限公司 包頭阿特斯 指 包頭阿特斯陽光能源科技

21、有限公司 大豐阿特斯 指 鹽城大豐阿特斯陽光電力科技有限公司 鹽城陽光能源 指 鹽城阿特斯陽光能源科技有限公司 鹽城阿特斯基金 指 鹽城阿特斯新能源產業投資基金（有限合伙）常熟特固新材料 指 常熟特固新材料科技有限公司 圖木舒克阿特斯 指 圖木舒克阿特斯新能源開發有限公司 蘇州阿特斯新能源 指 蘇州阿特斯新能源發展股份有限公司 嘉興阿特斯 指 嘉興阿特斯陽光能源科技有限公司 加拿大工廠、CASS 指 Canadian Solar Solutions Inc.中國臺灣公司、TWSE 指 加國陽光能源科技股份有限公司 蘇州晶銀 指 蘇州晶銀新材料科技有限公司 蘇州晶洲 指 蘇州晶洲裝備科技有限公司

22、 威日光電 指 威日光電股份有限公司 洛陽吉瓦 指 洛陽吉瓦新材料科技有限公司 常熟衡業 指 常熟衡業包裝材料有限公司 協鑫集團 指 協鑫集團有限公司 協鑫集成 指 協鑫集成科技股份有限公司 保利協鑫 指 保利協鑫能源控股有限公司 協鑫能科 指 協鑫能源科技股份有限公司 協鑫新能源 指 協鑫新能源控股有限公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 發行人制定及不時修訂的公司章程 董事會議事規則 指 阿特斯陽光電力集團股份有限公司董事會議事規則 股東大會議事規則 指 阿特斯陽光電力集團股份有限公司股東大會議事規則 本招股說明書 指 阿特斯陽光電力集團股

23、份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 審計報告 指 發行人會計師出具的文號為“畢馬威華振審字第 2302666 號”的審計報告 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 11 驗資復核報告 指 阿特斯陽光電力集團股份有限公司（原阿特斯陽光電力集團有限公司）截至 2017年 12 月 20日止新增注冊資本及實收資本、截至 2020 年 6 月 30日止新增注冊資本及實收資本和截至2020年 9 月 30日止新增注冊資本及實收資本的驗資復核報告（畢馬威華振驗字第 2100500號）最近三年、報告期 指 2020年度、2021年度、2022 年度 國務院 指 中華人民共和國國務院 發

24、改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 美國財政部 指 US Department of the Treasury NASDAQ 指 National Association of Securities Dealers Automated Quotations，美國納斯達克股票市場 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 二、專業詞匯二、專業詞匯 太陽能 指 太陽能是各種可再生能源中最重要的基本能源，作為可再生能源其中的一種，指太陽能的直接

25、轉化和利用 光伏、光伏發電 指 利用半導體界面的光生伏特效應而將光能直接轉變為電能的一種技術。光伏發電系統主要由太陽電池組件、控制器和逆變器三大部分組成。光伏電池經過串聯后進行封裝保護可形成大面積的太陽電池組件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏發電裝置 硅 指 一種化學元素，元素符號 Si。硅是地球上含量僅次于氧的元素，廣泛應用于半導體和光伏發電行業 單晶硅 指 硅的單晶體，具有基本完整的點陣結構的晶體，是一種優質的半導體材料 多晶硅 指 單質硅的一種形態，是光伏電池與半導體設備的主要原材料。根據純度，多晶硅可分為光伏級多晶硅與電子級多晶硅 硅棒 指 由多晶硅原料通過直拉法（CZ）、區熔法

26、（FZ）生長成的棒狀的硅單晶體，晶體形態為單晶 硅錠 指 由多晶硅原料通過真空感應熔煉或定向凝固工藝生長成的錠狀多晶硅體，晶體形態為多晶 硅片 指 由單晶硅棒或多晶硅錠切割形成的方片或八角形片 電池片 指 利用太陽光直接發電的光電半導體薄片 P 型電池 指 在本征硅晶體中摻入三價元素（如硼），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成 P 型半導體硅片，使用 P型半導體硅片制成的電池即為 P型電池 N型電池 指 在本征硅晶體中摻入五價元素（如磷），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成了 N 型半導體硅片，使用 N型半導體硅片制成的電池即為 N 型電池 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 12 光

27、伏組件 指 具有封裝及內部連接的、能單獨提供直流電輸出的、不可分割的最小光伏電池組合裝置。光伏組件是由一定數量的光伏電池片通過導線串并聯連接并加以封裝而成。光伏電池組件是光伏發電系統的核心部件 Solar 1、Solar2 指 Solar 1 和 Solar2 是美國雙反的案件。Solar1具體調查產品指中國大陸生產的電池和組件；Solar2 包括中國大陸和中國臺灣兩個案件，Solar2 中國大陸具體調查產品指針對使用第三國/地區電池片在中國制造的組件；Solar2 臺灣具體調查產品指使用中 國 臺 灣 產 的 電 池 片 在 第 三 國 制 造 的 組 件（排 除 屬于 Solar1 和 S

28、olar2 中國大陸的調查產品）光伏系統 指 利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種發電系統，主要部件是太陽能電池、蓄電池、控制器和逆變器 集中式光伏電站、集中式光伏發電系統 指 指直接并入高壓電網的光伏電站/發電系統 分布式光伏電站、分布式光伏發電系統 指 又稱分散式光伏發電或分布式供能，是指在用戶現場或靠近用電現場配置較小的光伏發電供電系統，以滿足特定用戶的需求，支持現存配電網的經濟運行，或者同時滿足這兩個方面的要求 EPC 指 Engineering Procurement Construction，即工程總承包，是指公司受業主委托，按照合同約定對工程建設項

29、目的設計、采購、施工、試運行等實行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價合同條件下，對其所承包工程的質量、安全、費用和進度進行負責 儲能系統 指 利用電池作為能量儲存載體，一定時間內存儲電能和一定時間內供應電能的系統，而且提供的電能具有平滑過渡、削峰填谷、調頻調壓等功能。逆變器 指 把直流電能轉變成定頻定壓或調頻調壓交流電的轉換器 光伏玻璃、玻璃 指 一種將太陽能光伏組件壓入，能夠利用太陽輻射發電，并具有相關電流引出裝置以及電纜的特種玻璃 光伏背板、背板 指 一種位于太陽能電池組件背面的光伏封裝材料，在戶外環境下保護太陽能電池組件抵抗光濕熱等環境影響因素對 EVA膠膜、電池片等材料的侵蝕 EV

30、A 指 光伏電池封裝膠膜（EVA），一種的熱固性有粘性的膠膜，常放置在在夾膠玻璃中間 接線盒 指 介于太陽能電池組件構成的太陽能電池方陣和太陽能充電控制裝置之間的連接裝置，其主要作用是連接和保護太陽能光伏組件 BOS 指 即 Balance of System photovoltaic，指光伏發電系統除發電板矩陣以外的部分，如開關、控制儀表、儲電組件等 功率 指 物體在單位時間內所做的功的多少，即功率是描述做功快慢的物理量。功的數量一定，時間越短，功率值就越大 平準化度電成本、LCOE 指 Levelized Cost of Energy，對項目生命周期內的成本和發電量進行平準化后計算得到的發

31、電成本，即生命周期內的成本現值/生命周期內發電量現值 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 13 平價上網 指 常見有兩種定義，一種是“用戶側平價上網”，是指光伏發電的度電成本低于用戶的購電價格；根據用戶類型及其購電成本的不同，又可分為工商業、居民用戶側平價。一種是“發電側平價上網”，是指光伏發電度電成本低于脫硫燃煤標桿上網電價 棄光 指 由于電力系統消納能力不足，光伏電站的發電能力未能得到最大化利用的現象 碳達峰 指 在某一個時點，二氧化碳的排放不再增長達到峰值，之后逐步回落 碳中和 指 國家、企業、產品、活動或個人在一定時間內直接或間接產生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、

32、節能減排等形式，以抵消自身產生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現正負抵消，達到相對“零排放”。531 新政 指 2018 年 5 月 31 日，國家發改委、財政部、國家能源局聯合公布關于 2018 年光伏發電有關事項的通知，該文件大幅收縮有補貼的光伏新增裝機總量，同時度電補貼每千瓦時下調0.05元 美國 201 關稅政策、201 關稅 指 美國于 2018 年 1 月 22 日正式確認，對不管是否組裝過的中國晶硅光伏組件或電池都征收 25%的關稅（部分特殊組件和電池產品如庭院太陽能燈、IBC 電池組件等除外）。對組件進口征收關稅共 4 年，并且在第二，第三和第四年每年降低了關稅稅率 韓國的光伏組

33、件碳足跡政策 指 韓國出臺的將采用符合 KS I ISO 14140 韓國標準的晶體硅組件環境影響生命周期評估（LCA）進行碳足跡評估 雙反 指 對來自某一個（或幾個）國家或地區的同一種產品同時進行反傾銷和反補貼調查 雙反保證金 指 反補貼和反傾銷保證金，該等保證金系按照貨物向當地海關申報進口時對應的經當地政府宣布生效的反補貼和反傾銷預繳保證金率計算而得 FiT、FiT政策 指 Feed-in-Tariff，可再生能源固定價格收購制度，國家通過補貼新能源發電成本與常規上網電價的差額，使技術尚未成熟和開發運營成本仍然較高的新能源發電項目能夠有長期穩定的合理回報 CARES法案 指 新型冠狀病毒援

34、助、救濟和經濟安全法（Coronavirus Aid,Relief,and Economic Security Act）砂漿切割技術 指 一種游離式的切割模式，靠懸浮液的懸浮碳化硅，再通過線網的帶動，進行磨削切 金剛線切割技術 指 一種切削加工的新技術，即將金剛石采用粘接和電鍍的方式固定在直拉鋼線上進行高速往返切削 鑄錠單晶 指 采用多晶鑄錠爐，在常規多晶鑄錠工藝的基礎上加入單晶籽晶，定向凝固后形成方型硅錠，并通過開方、切片等環節，最終制成單晶的硅片 拼片 指 在電池片的正面采用光利用率超高的三角焊帶，而在電池片背面采用超柔扁焊帶互聯的雙焊帶超柔無縫互聯技術 半片 指 將電池片切半，通過優化半

35、片電池片的串并聯結構，得到與全片電池組件相近的電流和電壓，提高組件相對效率 疊瓦 指 疊瓦技術將兩片電池疊在一起，實現了電池間的無縫對接，可以最大化電池的受光面積，提高了組件的輸出功率 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 14 MBB、多主柵 指 Multi-Busbar（多主柵），通常指電池采用更多更細的主柵，主柵線在 10 條及以上。電池片之間使用更多更細的焊帶進行互聯 雙面組件 指 背面用透明材料（玻璃或者透明背板）封裝而成，除正面正常發電外，其背面也能夠接收來自環境的散射光和反射光進行發電，因此有著更高的綜合發電效率 雙玻組件 指 雙玻組件是指由兩片玻璃和太陽能電池片組成復合層

36、，電池片之間由導線串、并聯匯集到引線端所形成的光伏電池組件 大尺寸硅片 指 在生產電池片及組件過程中，采用更大尺寸的硅片，從而降低能量轉化過程中的損耗，提升電池片效率及組件功率的技術 直拉法 指 在一個直筒型的熱系統匯總，用石墨電阻加熱，將裝在高純度石英坩堝中的多晶硅熔化，然后將籽晶插入熔體表面進行熔接，將旋轉的籽晶下降與熔體浸潤接觸，逐步提升，經引頸、縮頸、放肩、等徑控制、收尾等步驟完或拉品 懸浮區熔法 指 使圓柱形硅棒固定于垂直方向，用高頻感應線圈在氬氣氣氛中加熱，使棒的底部和在其下部靠近的同軸固定的單晶籽晶間形成熔滴，這兩個棒朝相反方向旋轉。然后將在多晶棒與籽晶間只靠表面張力形成的熔區沿

37、棒長逐步向上移動，將其轉換成單晶的晶體制備技術 ESE 技術 指 增強型選擇性發射極技術 二次印刷技術 指 在普通的絲網印刷工藝在硅片上行程的導線上方再次印刷一組導線，使制造商可以再避免導線斷開的情況下采用更細的導線 MWT 技術 指 背接觸電池及組件技術，采用激光打孔、背面布線的技術消除了正面電極的主柵線，可有效減少正面柵線的遮光并提高轉化效率 多晶 P5技術 指 為阿特斯運用于其第五代產品的鑄錠、電池和組件等一系列技術，包括晶硅材料生長、電池技術路線、電池品質控制（衰減控制）等技術 改良西門子法 指 在 1100左右的高純硅芯上用高純氫還原高純三氯氫硅，生成多晶硅沉積在硅芯上 黑硅 指 增

38、加了一道表面制絨工藝，改善常規制絨工藝表面反射率高并有明顯線痕的缺陷，從而提升硅片光吸收能力和電池效率 鈣鈦礦電池 指 一種利用鈣鈦礦型的有機金屬鹵化物半導體作為吸光材料的太陽能電池 TOPCon 指 在電池背面制備一層超薄的隧穿氧化層和一層高摻雜的多晶硅薄層，二者共同形成鈍化接觸結構。該結構可以阻擋少子空穴復合，提升電池開路電壓及短路電流的技術 光生伏特效應 指 半導體在受到光照射時產生電動勢的現象 PID 指 電勢誘導衰減（Potential Induced Degradation）。組件長期在高電壓下使得玻璃，封裝材料之間存在漏電流，大量電荷聚集在電池表面，使得電池表面的鈍化效果惡化，導

39、致填充因子、短路電流、開路電壓降低，使得組件的性能低于設計標準，發電能力也隨之下降 LID 指 光致衰減（Light Induced Degradation）。是指晶硅太陽能電池經過光照后電池效率下降的現象 全黑 指 全黑光伏組件擁有較高的光電轉換效率，為了達到光伏組件的全黑效果，全黑光伏組件的電池片、邊框及背板均使用黑色材料來制作 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 15 薄膜電池 指 用 非 晶 硅（AmorphousSilicon,a-Si）、微 晶 硅（NanocrystallineSilicon，nc-Si，MicrocrystallineSilicon，mc-Si）、化合物

40、半導體 II-IV 族CdS、CdTe（碲化鎘）、CuInSe2、色素敏化染料（Dye-SensitizedSolarCell）、有機導電高分子（Organic/polymersolarcells）等材料制造的光伏電池 黑啟動 指 Black-start，整個系統因故障停運后，系統全部停電，處于全“黑”狀態，不依賴別的網絡幫助，通過系統中具有自啟動能力的發電機組啟動，帶動無自啟動能力的發電機組，逐漸擴大系統恢復范圍，最終實現整個系統的恢復 MES 系統 指 制造執行系統，Manufacturing Execution System，面向制造企業車間執行層的生產信息化管理系統 PERC 指 鈍化

41、發射區背面光伏電池（Passivated Emitterand Rear Cell），在電池的后側添加電介質鈍化層，采用局域金屬接觸，能夠有效降低背表面的電子復合速度，同時提升了背表面的光反射 技改 指 技術改造升級 EL 測試 指 Electroluminescence 檢測，中文名為電致發光缺陷檢測，是根據硅材料的電致發光原理對組件進行缺陷檢測 BNEF 指 彭博新能源財經（Bloomberg New Energy Finance）CPIA 指 中國光伏行業協會（China Photovoltaic Industry Association）IHS Markit 指 埃信華邁（IHS Ma

42、rkit）是信息處理、研究咨詢領域的全球先進企業，公司在紐約證交所上市，股票代碼為 INFO SEIA 指 美國太陽能產業協會（Solar Energy Industries Association）Wood Mackenzie 指 伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）是一家全球領先的商業情報機構，涉足能源、金屬和采礦等行業 IEC 指 International Electrotechnical Commission，即國際電工委員會，是制定和發布國際電工電子標準的非政府性國際機構 IEC TC82 指 國際電工委員會太陽光伏能源系統技術委員會 PVQAT 指 國際光伏質量保證工作組

43、SolarWorld 指 SolarWorld Americas,Inc.，系歐盟光伏制造巨頭 SolarWorld AG的美國子公司，擁有大約 500MW的電池容量 Carbon Tracker 指 一家獨立的英國金融智庫，團隊由金融、能源和法律領域專家組成 IRENA 指 國 際 可 再 生 能 源 機 構（International Renewable Energy Agency），是為了在全球范圍內，積極推動可再生能源向廣泛普及和可持續利用的快速轉變而成立的國際組織 MW、兆瓦 指 光伏電池片的功率單位，1 兆瓦1,000 千瓦 GW、吉瓦 指 光伏電池片的功率單位，1 吉瓦1,000

44、 兆瓦 kWh、度 指 能量量度單位，表示一件功率為一千瓦的電器在使用一小時之后所消耗的能量 MWp 指 是設定的裝機容量單位，指峰值功率，MW 是兆瓦，為功率的單位之一 注：本招股說明書中所列出的數據可能因四舍五入原因與根據本招股說明書中所列示的相關單項數據計算得出的結果略有不同。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 16 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示，投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示 發行人提醒投資者特別關注本公司本次發行的以下事項和風險，并認真閱讀招股說明書正文內容：（一）特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“風險

45、因素”部分，并特別注意下列事項：1、公司、公司 2021 年度經營業績已經出現虧損，且不排除未來出現經營虧損的風險年度經營業績已經出現虧損，且不排除未來出現經營虧損的風險 2020 年下半年以來，受上游原材料產能釋放滯后于光伏組件產能擴張等因素的影響，光伏組件行業上游主要原材料市場出現供不應求的情況，導致以硅基材料（硅料、硅錠、硅片、電池片）為代表的原材料價格大幅上漲；同時，2020 年下半年以來，境外運輸價格也大幅上漲。上述原材料和境外運輸價格的波動，對公司及同行業公司的短期經營業績均造成一定影響。2021 年度，同行業領先企業隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的綜合毛利率分別為 20.

46、19%、14.14%、14.63%、13.40%，分別同比下降 4.43、1.83、1.73、1.55 個百分點。2021 年度，公司綜合毛利率為 9.26%，同比下降 9.21 個百分點。與同行業相比，公司綜合毛利率顯著低于同行業領先企業且綜合毛利率的下降幅度高于同行業領先企業。2021 年度，同行業領先企業隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的凈利潤分別為 90.74 億元、18.50 億元、20.88 億元、11.41 億元，分別同比增長 4.30%、50.02%、34.86%、9.48%。2021年度，公司凈利潤為 0.42億元，同比下降 97.39%。與同行業相比，公司凈利潤出現大

47、幅下降，且凈利潤顯著低于同行業領先企業。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 17 此外，公司 2021 年全年扣除非經常性損益后的經營業績出現虧損。根據畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（畢馬威華振審字第 2302666號），公司 2021年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-4.11億元。2022 年，硅基材料價格的漲幅收窄較多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、電池片的市場價格較 2021 年末分別約下降 5%、15%和 10%。此外，2022 年中國出口集裝箱運價指數于前三季度穩步下降且在第四季度大幅、快速下降。同時，

48、光伏組件環節正逐步向下游傳導前期原材料漲價壓力，公司經營業績也相應出現較大幅度改善。根據畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（畢馬威華振審字第 2302666 號），公司 2022 年度歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 21.57億元和 20.62 億元。但中長期來看，公司的經營業績一定程度上取決于本輪原材料及境外運輸價格上漲的幅度和持續時間以及原材料價格上漲向下游傳導的情況。若上述不利因素長期存在，不排除公司未來出現經營虧損的可能性。2、產品結構風險、產品結構風險 公司在單、多晶組件產品和大尺寸組件產品的產品結構與同行業第一梯隊公司有

49、所不同。單、多晶組件方面，報告期內，晶硅電池組件中單晶組件已逐步占據主要的市場份額，根據中國光伏產業發展路線圖（2022-2023 年），2022 年我國單晶硅片市場份額約 97.5%，反映了單晶組件的總體市場份額情況。報告期內，隆基綠能一直專注于單晶產品，晶科能源單晶組件收入占比分別為 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能單晶組件收入占比分別為 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流產品均為單晶組件，公司單晶組件產品收入占比分別為 45.28%、74.65%和 97.83%，雖然已經快速提升并大幅縮

50、小與同行業領先公司的差距，但由于起步較晚，在成本控制和規模效應等方面與同行業領先企業仍存在一定的差距。2020 年、2021 年和 2022 年，公司單晶組件的毛利率分別為 9.71%、6.54%和11.78%，同行業單晶組件領先企業中，2020 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的組件業務毛利率分別為 20.53%、14.90%、16.09%、15.09%；2021 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的組件業務毛利率分別為 17.06%、12.43%、阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 18 14.15%、13.40%；2022 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科

51、能源的組件業務毛利率分別為 13.65%、11.87%、14.31%、10.61%。大尺寸組件方面，2020 年市場上仍以 158mm/166mm 尺寸為主，182mm 及以上的大尺寸還在推廣初期。2021 年，天合光能 210mm 大尺寸產品出貨量占比約 65%，根據 CPIA 統計，2021 年大尺寸硅片市場占有率為 45%，2021 年公司 182mm 和 210mm等大尺寸組件產品銷售量占比約為 19%，處于相對較低水平。根據 PV InfoLink 預測，2022 年大尺寸硅片市場占有率將達到 79%，2022年公司 182mm 和 210mm 等大尺寸組件產品銷售量占比提升至約 7

52、2%，但仍與市場整體水平存在一定的差距。隨著光伏組件大功率時代的到來，大尺寸組件正逐漸成為市場主流，目前，公司在大尺寸組件布局方面呈現出滯后于行業發展趨勢的情況，若產品結構布局不能緊跟行業發展趨勢，則可能面臨產品競爭力下降、喪失市場份額的風險，對公司業績造成負面影響。此外，隨著未來公司單晶組件收入占比逐漸升高，如若公司在成本控制和規模效應等方面不及預期，不能有效提高單晶組件毛利率，將可能對公司的綜合毛利率產生不利影響。3、產能建設和布局風險產能建設和布局風險 公司單晶產能布局相較于同行業公司處于較低水平。截至 2021 年年末時點，公司組件年產能為 23.9GW，其中單晶組件為 22.1GW，

53、多晶組件為 1.8GW1；截至 2022 年年末時點，公司組件年產能為 32.2GW，可全部用于單晶組件生產，并可切換部分單晶組件產能至多晶以滿足下游客戶的差異化需求。相比而言，截至 2022 年年末，晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基綠能的組件產能已經分別達到 70GW、近 50GW、65GW、85GW。根據同行業領先公司單多晶產品銷售金額占比情況判斷，其產能均以單晶產能為主。同時，與同行業公司相比，公司的單晶產能目前主要集中在產業鏈后端的電池片及組件制造環節，垂直一體化程度相對較低。截至 2021 年年末時點，公司硅棒/硅錠、硅片、電池片、組件的年產能分別為 5.4GW、11.5GW、13

54、.9GW、23.9GW；截至2022 年年末時點，年產能分別為 20.4GW、20.0GW、19.8GW、32.2GW。根據公開信息，截至 2022 年年末，晶澳科技在年度報告中披露“截至 2022 年底，公司擁有組件 1 截至 2021 年 12 月 31 日，公司切片、電池片和組件的全部產能均可以用于生產單晶產品，為匹配多晶鑄錠的1.8GW 產能，切片、電池片和組件可將 1.8GW 產能切換至多晶產品 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 19 產能近 50GW，上游硅片和電池產能約為組件產能的 80%。按照公司未來產能規劃，2023 年底規劃組件產能超 80GW，硅片和電池產能將達

55、到組件產能的 90%左右”；截至 2022 年年末，晶科能源單晶硅片、電池片、組件產能分別約為 65GW、55GW、70GW，天合光能電池、組件產能分別為 50GW、65GW，隆基綠能單晶硅片、單晶電池和單晶組件產能分別達到 133GW、50GW 和 85GW，相比之下，同行業整體垂直一體化程度均高于公司。由于公司單晶產能仍在持續擴張和布局中，部分新建產線處于產能爬升過程，公司目前單晶產能的垂直一體化程度相對較低，公司短期內在規模效應及成本控制等方面與同行業領先公司存在一定差距，進而對毛利率水平存在一定不利影響，導致公司單晶組件的毛利率低于同行業單晶組件領先企業。若公司正在建設或擬建設的產線達

56、產情況不及預期，將對公司單晶組件毛利率產生不利影響。4、從多晶產品為主向單晶產品為主、從多晶產品為主向單晶產品為主進行調整的業務轉型風險及其對持續經營能進行調整的業務轉型風險及其對持續經營能力的影響力的影響 報告期內，公司的產品布局處于從多晶產品為主向單晶產品為主進行調整的業務轉型過程中，單晶組件收入占組件業務總收入的比例不斷上升，分別為 45.28%、74.65%和 97.83%，但與同行業主要公司相比，公司產品調整的進度仍相對滯后。根據公開可得的信息，同行業公司中，隆基綠能一直專注于單晶產品，晶科能源單晶組件收入占比分別為 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6

57、 月），天合光能單晶組件收入占比分別為 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流產品均為單晶組件。報告期內，公司持續加大單晶產能的建設投入，但目前單晶產品的產能規模效應仍尚未充分顯現，生產環節的一體化程度也相對較低，進而對公司控制生產制造成本及滿足單晶市場需求均造成不利影響。未來，若公司單晶產能的建設進度不及預期或顯著滯后于市場發展需要，將面臨成本控制能力下降、進一步錯失單晶市場機會的風險。若上述情況導致的影響不能及時得到緩解，甚至持續惡化，公司將面臨生產制造成本提高的風險，進而導致公司的銷售收入無法覆蓋公司的生產制造成本及日常經營活動支出，造成持

58、續虧損，甚至影響公司的持續經營能力。公司提請投資者特別關注阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 20 該事項引致的持續經營能力風險。5、境外經營風險、境外經營風險 截至 2022 年 12 月 31 日，公司在全球范圍內有 32 家境外控股子公司，主要分布在中國香港、美國、日本、歐洲、澳洲、南美和東南亞等地區。報告期各期末，前述境外控股子公司合計總資產占公司合并層面總資產的比例分別為 71%、69%和 60%，合計凈資產占公司合并層面凈資產的比例分別為 61%、46%和 54%。報告期內，公司主營業務收入以境外銷售收入為主，報告期各期占比分別為 84.91%、73.22%和69.95%。

59、公司境外收入可能受到貿易政策、產業政策、法律政策、政治經濟形勢等因素變化的影響。此外，各國貨幣受全球政治、經濟環境的變化而波動，具有一定的不確定性，未來匯率波動可能會對發行人收益水平、財務狀況及現金流量產生不利影響。6、“雙反雙反”調查及征收關稅等貿易摩擦引發的訴訟及其他風險調查及征收關稅等貿易摩擦引發的訴訟及其他風險 出于保護本國光伏產業的目的，美國等國家和地區相繼對我國光伏企業發起“雙反”調查，對我國光伏產業發展造成了一定的影響。2011 年 11 月至今，美國政府對原產于中國大陸和中國臺灣地區的光伏產品開展了“雙反”調查案件，目前控股股東CSIQ 對部分過去年度美國商務部復審的終裁結果向

60、美國法院提起了訴訟，截至目前部分案件仍在司法訴訟中。此外，美國海關和邊境保護局于 2021 年 6 月發布了暫扣令（WRO），禁止進口使用了合盛硅業硅材料衍生或生產的貨物和太陽能產品；2022 年6 月，美國海關和邊境保護局（CBP）依據其維吾爾強迫勞動預防法（UFLPA）開始執法；2022 年 6 月，歐洲議會通過反強迫勞動海關措施決議。雖然報告期內合盛硅業不是發行人的供應商，但如果后續事態進一步發酵或美國擴大禁止范圍，可能對公司經營業績造成不利影響。此外，2022 年 12 月 1 日，美國商務部公布了對用產自中國的零部件在越南、泰國及馬來西亞完成部分或全部組裝并出口美國的晶硅光伏電池及組

61、件反規避調查的初裁結果，對柬埔寨、泰國、馬來西亞及越南四個國家作出全國范圍的肯定性規避認定2，即美國將對使用中國生產的原料或部件的、從前述四國完成生產和/或組裝并進口的光伏電池及組件征收反傾銷稅和反補貼稅，截至目前該調查仍在進行中；根據美國總統于 2022 年 6 月 6 日簽署的第 10414 號令，自 2022 年11 月 15 日至 2024 年 6 月 6 日（或者緊急狀態結束）期間，相關企業基于其相關產品情況在提交用于免稅的聲明后可豁免征收由于本次反規避調查而征收的反傾銷和反補 2 上述調查中涉及發行人，且初裁結果未將發行人列在不存在反規避行為的主體清單中 阿特斯陽光電力集團股份有限

62、公司 招股說明書 21 貼稅。此外，德國海關調查署懷疑阿特斯德國一名管理董事人員及一名前管理董事人員（已離職）在 2013 年至 2015 年期間針對反傾銷、反補貼稅可能存在向海關部門申報不準確的情形，從而規避歐盟委員會設立的光伏組件產品最低進口限價，目前前述兩名人員正在接受慕尼黑檢察院及海關調查署的刑事調查。此外，2021 年 5 月 15 日，印度商業和工業部應印度太陽能制造協會代表印度企業申請，對原產于或進口自中國、泰國和越南的光伏電池及組件發起反傾銷立案調查，截至 2023 年 5 月 5 日，印度商業和工業部已發布終止公告，終止前述反傾銷調查程序。2022 年，發行人向印度銷售形成的

63、銷售收入占營業收入的比例約 2.69%，形成的毛利占毛利總額的比例約 0.64%。公司不排除未來發生雙反保證金補繳或者退稅減少的風險。另外，公司也不排除未來在美國、歐洲和加拿大及其他海外市場遭遇新的貿易摩擦糾紛（包括但不限于雙反調查、保障措施調查、新增關稅及其他調查等），從而給公司的經營業績造成影響的風險，以及公司受到相關處罰的風險。7、關聯交易風險關聯交易風險 報告期內，發行人來自 CSIQ（不含發行人）的收入分別為 246,822.83 萬元、113,361.17萬元和 223,301.68 萬元，占發行人營業收入的比例分別為 10.60%、4.05%和4.70%，來自 CSIQ 的毛利分

64、別為 66,726.57 萬元、7,306.20 萬元和 33,403.24 萬元，占發行人毛利的比例分別為 15.52%、2.82%和 6.16%。根據業務開展需求，發行人與CSIQ（不含發行人）的關聯交易預計將會持續發生。未來，預計發行人對 CSIQ 銷售收入將維持穩定或有所增長，占發行人銷售收入的比例將呈現穩中有降的態勢。如果未來發行人無法有效執行關聯交易相關的內部控制制度，導致該等關聯交易定價不公允或不合理等，則存在損害公司或中小股東利益的風險。8、訴訟糾紛風險訴訟糾紛風險 截至本招股說明書簽署日，發行人及其下屬公司存在尚未了結的訴訟，境內案件中涉案金額超過 1,000 萬元的共 6

65、起，其中 5 起均為發行人或下屬公司作為原告的案件，1 起系發行人控股子公司作為被告的案件；境外案件中尚未了結的發行人作為原告或第三人參與的針對美國政府的“雙反”訴訟及 201 法案相關訴訟共 2 起，其他尚未了結的爭議金額在 1,000 萬元以上的重大訴訟、仲裁案件共 5 起，其中 2 起系發行人或其控股子公司作為原告，3 起系發行人或其控股子公司作為被告或被申請人。前阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 22 述發行人及其下屬公司作為被告或被申請人的重大訴訟或仲裁，可能導致發行人支付賠償合計約 13,486.58 萬元，占發行人 2022 年營業收入的合計比例約為 0.28%。上述訴

66、訟均系由發行人的日常經營活動所引起，不排除未來出現新的訴訟糾紛，從而對公司經營造成不利影響的風險。截至本招股說明書簽署日，發行人及其控股子公司存在尚未了結的涉及專利侵權糾紛的訴訟、仲裁案件共 1 起，可能導致發行人支付賠償合計約 6,600.00 萬元，占發行人 2022 年營業收入的合計比例約為 0.14%。截至 2022 年 12 月 31 日，發行人及其控股子公司已獲授權的主要專利共計 2,044 項，其中發明專利 303 項，可能面臨知識產權糾紛的風險，對公司經營業績產生不利影響。（二）海外電站開發及運營業務剝離對公司經營業績的影響 公司于 2019年 9月至 2020 年 12 月陸

67、續剝離了海外電站開發及運營業務。2019年初，公司從事光伏組件的研發、生產和銷售，提供應用解決方案，并從事境內及海外電站開發及運營業務。為推進各業務板塊專業化運營，控股股東加拿大 CSIQ 對公司的業務架構進行系統梳理，通過轉讓股權等方式將前期置入公司體內的海外電站開發及運營業務由公司體內剝離，并陸續直接或通過非公司下屬子公司的其他子公司間接持股海外電站開發及運營業務主體。為便于投資者更好理解剝離海外電站開發及運營業務對公司 2018 年-2020 年主營業務和財務報表的影響，公司編制了模擬報表，視同已經于 2017 年 12 月 31 日對海外電站開發及運營業務進行剝離，并經畢馬威審閱并出具

68、畢馬威華振專字第 2101119 號審閱報告。2018 年-2020 年，公司申報報表下的營業收入分別為 2,443,763.75 萬元、2,168,032.60 萬元和 2,327,938.02 萬元，模擬報表下的營業收入分別為 1,629,678.07 萬元、1,805,165.32 萬元和 2,171,995.89 萬元，模擬報表分別占申報報表的 66.69%、83.26%和 93.30%。公司申報報表下的凈利潤分別為 194,040.34 萬元、175,098.78 萬元和 162,319.98 萬元，模擬報表下的凈利潤分別為 58,570.75 萬元、150,555.32 萬元和11

69、7,375.21 萬元，模擬報表分別占申報報表的 30.18%、85.98%和 72.31%。海外電站開發及運營業務剝離對公司經營業績的影響較大。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 23 二、發行人及中介機構情況 發行人基本情況發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 成立日期成立日期 2009年 7 月 7日 注冊資本注冊資本 3,066,000,000元 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）注冊地址注冊地址 蘇州高新區鹿山路 199號 主要生產經營地址主要生產經營地址 蘇州高新區鹿山路 199號 控股股東控股股東 Canadian Sol

70、ar Inc.實際控制人實際控制人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）先生及其配偶 Han Bing Zhang（張含冰）女士 行業分類行業分類 根 據 國 民 經 濟 行 業 分 類（GB/T4754-2017），公司屬于光伏設備及元器件制造業（C3825）在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或上（申請）掛牌或上市情況市情況 無 本次發行的有關中介機構本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人（聯席聯席主承主承銷商）銷商）中國國際金融股份有限公司 聯席主承銷商聯席主承銷商 華泰聯合證券有限責任公司、東吳證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京市君合律師事務所 審計機構審計機構 畢馬威華振會計師

71、事務所（特殊普通合伙）保薦人保薦人（聯席聯席主承主承銷商）律師銷商）律師 上海市錦天城律師事務所 評估機構評估機構 上海東洲資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 本次發行保薦人中金公司的全資子公司中金資本運營有限公司持有中金盈潤 1.96%的合伙份額并擔任中金盈潤的執行事務合伙人，中金盈潤持有發行人 81,759,759股股份（占發行人本次發行前股本的 2

72、.6667%）。根據上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則等相關法律、法規的規定，發行人的保薦人依法設立的相關子公司或者實際控制該保薦人的證券公司依法設立的其他相關子公司，參與本次發行戰略配售，并對獲配股份設定限售期，具體認購數量、金額等內容在發行前確定并公告。本次發行聯席主承銷商華泰聯合為發行人股東華杉瑞斯的合伙人南京瑞聯新興產業投資基金合伙企業（有限合伙）的關聯方；華泰聯合的控股股東華泰證券股份有限公司為元禾重元經過逐層追溯后的間接出資人，東吳證券股份有限公司為元禾重元經過逐層追溯后的間接出資人。除上述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之

73、間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系 本次發行其他有關機構本次發行其他有關機構 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行收款銀行 中國建設銀行北京市分行國貿支行 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 24 三、本次發行概況（一）本次發行基本情況（一）本次發行基本情況 本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值每股面值 1.00元 發行股數發行股數 541,058,824 股（行使超額配售選擇權之前）622,217,324 股（全額行使超額配售選擇權之后）占發行后已發行占發行后已發行股份總數比例股份總數比例

74、15.00%（行使超額配售選擇權之前）16.87%（全額行使超額配售選擇權之后）其中：發行新股數量其中：發行新股數量 54,105.8824 萬股（行使超額配售選擇權之前）622,217,324 股（全額行使超額配售選擇權之后）占發行后已發行占發行后已發行股份總數比例股份總數比例 15.00%（行使超額配售選擇權之前）16.87%（全額行使超額配售選擇權之后）股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量-占發行后已發行占發行后已發行股份總數比例股份總數比例-發行后總股本發行后總股本 3,607,058,824股（行使超額配售選擇權之前）3,688,217,324股（全額行使超額配售選擇權之后）每股

75、發行價格每股發行價格 11.10 元 發行市盈率發行市盈率 19.42 倍（行使超額配售選擇權之前）19.86 倍（全額行使超額配售選擇權之后）（每股收益按照 2022年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產 3.80元（按 2022年 12月 31日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益發行前每股收益 0.67元（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產 4.82元（行使超額配售選擇權之前）4

76、.96元（全額行使超額配售選擇權之后）（按 2022 年 12月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益發行后每股收益 0.57元（行使超額配售選擇權之前）0.56 元（全額行使超額配售選擇權之后）（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率 2.30倍（行使超額配售選擇權之前）2.24倍（全額行使超額配售選擇權之后）（每股凈資產按 2022年 12 月 31日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行方式發行方式 本次

77、發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的網下投資者詢價配售與網上向持有上海市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、網下投資者和已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板股票交易的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律、法規、規范性文件規定的其他投資者（國家法律法規和規阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 25 范性文件禁止參與者除外）承銷方式承銷方式 余額包銷方式 募集資金總額募集資金總額 600,575.29 萬元（行使超額配售選擇權之前）690,661.23 萬元（全額行使超額

78、配售選擇權之后）（根據發行價格乘以發行股數確定）募集資金凈額募集資金凈額 572,782.43 萬元（行使超額配售選擇權之前）662,845.46 萬元（全額行使超額配售選擇權之后）（由募集資金總額扣除發行費用后確定，發行費用包括承銷及保薦費、審計驗資費、律師費、本次發行信息披露費用、上市相關手續費等費用的稅前金額，以及結合最終發行情況確定的印花稅）募集資金投資項目募集資金投資項目（1）產能配套及擴充項目（2）嘉興阿特斯光伏技術有限公司研究院建設項目（3）補充營運資金 發行費用概算發行費用概算 本次發行費用構成如下：（1）承銷費及保薦費：17,264.15 萬元；（2）審計費：5,390.00

79、萬元；（3）律師費：4,418.71萬元（含境外律師費 3,418.71 萬元）；（4）用于本次發行的信息披露費用：405.66萬元；（5）發行手續費及其他：314.34 萬元（行使超額配售選擇權之前）；337.24 萬元（全額行使超額配售選擇權之后）注：以上費用均不含增值稅；上市相關的手續費等其他費用系根據最終發行數量確定股份登記費用及根據實際發行費用所計算的印花稅金額進行調整 高級管理人員、員工擬參高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況與戰略配售情況 發行人高級管理人員及核心員工通過中金阿特斯 1 號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃、中金阿特斯 2 號員工參與科創板戰略配售集合資產管理

80、計劃、中金阿特斯 3 號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃參與本次公開發行的戰略配售。前述資管計劃合計認購金額593,746,570.20 元，共獲配 53,490,682 股。上述資產管理計劃本次獲得配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 12個月 保薦人相關子公司擬參與保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況戰略配售情況 保薦人子公司中國中金財富證券有限公司將參與本次發行戰略配售，跟投的初始股份數量為本次公開發行股份數量的 2.00%，即 10,821,176股。保薦人子公司本次跟投獲配股票限售期為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月 擬公開發售股份股東名擬公開發售股份

81、股東名稱、持股數量及擬公開發稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的售股份數量、發行費用的分攤原則分攤原則 本次發行不涉及公開發售，不涉及發行費用分攤，發行費用全部由發行人承擔 （二二）本次發行上市的重要日期本次發行上市的重要日期 本次發行上市的重要日期本次發行上市的重要日期 刊登初步詢價刊登初步詢價公告日期公告日期 2023年 5 月 23日 初步詢價初步詢價日期日期 2023年 5 月 26日 刊登發行刊登發行公告日期公告日期 2023年 5 月 30日 申購日期申購日期 2023年 5 月 31日 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 26 繳款日期繳款日期 2023年 6 月

82、 2日 股票上市日期股票上市日期 本次股票發行結束后，將盡快按照程序向上交所申請股票上市 （三三）本次）本次戰略配售情況戰略配售情況 1、配售數量、配售數量 本次初始公開發行股票 541,058,824 股，發行股份占公司發行后股份總數的比例為15.00%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。發行人授予中金公司不超過初始發行股份數量 15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至 622,217,324 股，占公司發行后總股本的比例約為 16.87%（超額配售選擇權全額行使后）。本次公開發行后公司總股本為 3,607,058,8

83、24 股（超額配售選擇權行使前），若超額配售選擇權全額行使，則發行后公司總股本為 3,688,217,324 股（超額配售選擇權全額行使后）。初始戰略配售發行數量為 189,370,588 股，約占初始發行數量的 35.00%，約占超額配售選擇權全額行使后發行總股數的 30.43%。本次發行最終戰略配售數量為173,771,314股，約占初始發行數量的 32.12%，約占超額配售選擇權全額行使后發行數量的 27.93%。初始戰略配售股數與最終戰略配售股數的差額 15,599,274 股將回撥至網下發行。2、配售對象、配售對象 本次發行中，參與戰略配售的投資者的選擇在考慮投資者資質以及市場情況后

84、綜合確定，主要包括以下四類：（1）中國中金財富證券有限公司（參與跟投的保薦人相關子公司）；（2）中金阿特斯 1 號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃、中金阿特斯 2號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃、中金阿特斯 3 號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃（發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃，以下合稱為“專項資產管理計劃”，或分別稱為“中金阿特斯 1號”、“中金阿特斯 2號”、“中金阿特斯 3號”）;（3）與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業；阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 27（4）具有長期投資意愿的大型

85、保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業。3、保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況、保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 本次保薦人相關子公司跟投的獲配股份數量為本次初始公開發行股份數量的2.00%，即 10,821,176 股。4、發行人高管、員工擬參與戰略配售情況、發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 2022 年 3 月 27 日，發行人召開第一屆董事會第二十次會議，審議并通過了關于公司高級管理人員、核心員工參與公司首次公開發行股票并在科創板上市戰略配售計劃的議案，同意發行人部分高級管理人員和核心員工以設立專項資產管理計劃的方式參與本次戰略配售。專項資產管理計劃參與戰略配售的數量為

86、不超過本次公開發行規模的 10.00%，即不超過 54,105,882 股；同時參與認購規模上限合計不超過593,746,587.59元，并承諾參與本次配售獲得的股票持有期限不少于 12個月。（1）投資主體）投資主體 發行人的高級管理人員及核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃：中金阿特斯 1 號、中金阿特斯 2 號、中金阿特斯 3 號，設立時間均為 2023 年 3 月 29日，管理人及實際支配主體均為中金公司。（2）參與規模）參與規模 中金阿特斯 1 號募集資金規模 52,889.0780 萬元，為權益類資管計劃，其募集資金的 100%用于參與本次戰略配售，認購上限為 52,889

87、.0780萬元。中金阿特斯 2 號募集資金規模 5,527.00 萬元，為混合類資管計劃，其募集資金的80%用于參與本次戰略配售，認購上限為 4,421.60 萬元。中金阿特斯 3 號募集資金規模 2,579.9760 萬元，為混合類資管計劃，其募集資金的 80%用于參與本次戰略配售，認購上限為 2,063.9808萬元 專項資產管理計劃認購上限合計 59,374.6588 萬元。根據最終確定的發行價格，上述專項資產管理計劃共獲配 53,490,682 股，獲配金額合計 59,374.6570 元。（3）參與人姓名、職級與比例）參與人姓名、職級與比例 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書

88、 28 中金阿特斯 1 號參與人姓名、職務與資管計劃份額的持有比例 序序號號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 1 Han Bing Zhang（張含冰）副總經理 15,970.01 30.20%發行人 高管 2 Yan Zhuang（莊巖）總經理兼首席執行官 2,000.00 3.78%發行人 高管 3 高林紅 財務總監 2,000.00 3.78%發行人 高管 4 熊海波 集團運營副總裁 1,599.76 3.02%發行人 核心員工 5 唐裕兵 人力資源總監 1,199.88 2.27%發行人 核心員工

89、 6 Guangchun Zhang（張光春）副總經理兼首席制造官 1,000.00 1.89%發行人 高管 7 朱軍 能源事業部副總裁 700.00 1.32%蘇州阿特斯新能源 核心員工 8 王俊峰 能源事業部副總經理 699.92 1.32%蘇州阿特斯新能源 核心員工 9 沈惠芳 子公司副總經理 660.00 1.25%蘇州阿特斯新能源 核心員工 10 丁海波 子公司財務副總監 580.00 1.10%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 11 尹韶文 子公司總經理 560.00 1.06%深圳聞儲創新科技有限公司 核心員工 12 Karen Ung（伍冠萍）銷售財務總監 540.00 1.0

90、2%發行人 核心員工 13 張利 法務高級經理 500.00 0.95%發行人 核心員工 14 洪曉霞 采購副總監 479.77 0.91%蘇州阿特斯新能源 核心員工 15 傅嘯 財務分析副總監 450.00 0.85%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心員工 16 王紅院 集團戰略采購副總裁 440.00 0.83%發行人 核心員工 17 徐東海 法務高級總監 440.00 0.83%發行人 核心員工 18 王豐彥 電力電子事業部副總裁 440.00 0.83%蘇州光伏科技 核心員工 19 張謙 執行總監兼亞太區總負責人 400.00 0.76%阿特斯國際 核心員工 20 徐文科 中國區分

91、布式銷售副總裁 400.00 0.76%蘇州光伏電子 核心員工 21 鄒珉 組件銷售總經理 400.00 0.76%發行人 核心員工 22 裴真健 制造財務總監 400.00 0.76%Canadian Solar MSS(Canada)Inc 核心員工 23 杜光林 集團辦公室主任 400.00 0.76%發行人 核心員工 24 徐威 銷售運營負責人 399.85 0.76%發行人 核心員工 25 王栩生 產品管理高級總監 400.00 0.76%蘇州阿特斯 核心員工 26 Tao Xu（許濤）研發高級總監 400.00 0.76%發行人 核心員工 27 蔣方丹 電池研發高級總監 400.0

92、0 0.76%蘇州阿特斯 核心員工 28 謝其紅 組件事業部副總裁 400.00 0.76%嘉興阿特斯 核心員工 29 張國興 集團銷售副總裁 400.00 0.76%發行人 核心員工 30 唐應堂 全球產品管理高級總監 400.00 0.76%發行人 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 29 序序號號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 31 曹俞 總部財務總監 400.00 0.76%發行人 核心員工 32 梁虎 子公司總監 400.00 0.76%深圳聞儲創新科技有限公司 核心員工 3

93、3 辛國軍 電池事業部副總裁 400.00 0.76%發行人 核心員工 34 Wanchao Xie 內控高級總監 360.00 0.68%發行人 核心員工 35 羅光紅 制造運營負責人 300.00 0.57%嘉興阿特斯陽光新材料科技有限公司 核心員工 36 鄧宏軍 集團 IT 總監 259.99 0.49%發行人 核心員工 37 馬躍 技術支持副總裁 250.00 0.47%發行人 核心員工 38 王凱 人力資源副總監 240.00 0.45%發行人 核心員工 39 周文虎 泰國及越南公司總經理 240.00 0.45%發行人 核心員工 40 蔡旭 硅片事業部執行總經理 220.00 0.

94、42%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 41 劉征之 財務副總監 220.00 0.42%發行人 核心員工 42 陳良 銷售總監 220.00 0.42%發行人 核心員工 43 Feng Qu（瞿鋒）集團 IT 副總裁 199.94 0.38%發行人 核心員工 44 Fei Zheng 北美制造總經理 200.00 0.38%阿特斯新加坡 核心員工 45 劉文濤 制造副總監 200.00 0.38%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 46 徐斌 中國區分布式業務副總經理 200.00 0.38%蘇州光伏電子 核心員工 47 羅鋒 中國區分布式業務副總經理 200.00 0.38%阿特斯（

95、上海）新能源科技有限公司 核心員工 48 全軍 子公司常務副總經理 199.99 0.38%常熟特固新材料 核心員工 49 張曉紅 子公司常務副總經理 200.00 0.38%嘉興阿特斯陽光新材料科技有限公司 核心員工 50 沈堅 組件事業部總監 200.00 0.38%嘉興阿特斯 核心員工 51 高文琴 運營管理副總監 200.00 0.38%嘉興阿特斯 核心員工 52 侯如鐘 工藝工程總監 200.00 0.38%嘉興阿特斯 核心員工 53 袁為進 子公司制造總經理 200.00 0.38%洛陽阿特斯 核心員工 54 姚美齊 設計院院長兼儲能研發總監 200.00 0.38%阿特斯儲能科技

96、有限公司 核心員工 55 楊威 采購副總監 200.00 0.38%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 56 潘勵剛 工藝工程副總監 200.00 0.38%蘇州阿特斯 核心員工 57 章曉斌 子公司總經理 200.00 0.38%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 58 張堯年 項目計劃與流程控制總監 200.00 0.38%蘇州阿特斯新能源 核心員工 59 俞春娥 制造總監 200.00 0.38%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 60 許曉明 董事會秘書 200.00 0.38%發行人 高管 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 30 序序號號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬

97、元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 61 李偉平 資金總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 62 許津馳 融資總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 63 鄶國鋒 內審總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 64 吳宇 子公司總經理 200.00 0.38%鹽城陽光能源 核心員工 65 蘇國英 SQE 總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 66 周小紅 客戶質量副總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 67 鄧偉偉 電池研發總監 200.00 0.38%蘇州阿特斯 核心員工 68 孫勇 銷售總經理 200

98、.00 0.38%發行人 核心員工 69 葉磊 銷售總經理 200.00 0.38%發行人 核心員工 70 浦云龍 子公司總經理兼集團質量部總監 200.00 0.38%大豐阿特斯 核心員工 71 張紹元 集團 EHS 總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 72 曹柏鵬 法務副總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 73 NG KOK LAK 技術服務負責人 200.00 0.38%發行人 核心員工 74 劉怡蘩 銷售運營管理副總監 200.00 0.38%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 75 王建 基建副總監 200.00 0.38%發行人 核心員工 76 熊震 新材料事

99、業部執行總經理 199.98 0.38%蘇州阿特斯 核心員工 77 張俊 電力電子總監 200.00 0.38%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心員工 78 彭剛林 子公司副總經理 200.00 0.38%阜寧阿特斯 核心員工 79 劉立兵 子公司制造總經理 200.00 0.38%宿遷阿特斯 核心員工 80 薛小興 制造總監 200.00 0.38%蘇州阿特斯 核心員工 81 高長昆 子公司常務副總經理 200.00 0.38%海東阿特斯新能源有限公司 核心員工 82 嚴定軍 電池事業部執行總經理助理 200.00 0.38%發行人 核心員工 83 吳堅 電池研發副總監 190.00 0

100、.36%嘉興阿特斯技術研究院有限公司 核心員工 84 沈琦 財務報告副總監 190.00 0.36%發行人 核心員工 85 賈敏 銷售副總經理 170.00 0.32%發行人 核心員工 86 何安林 制造總監 160.00 0.30%包頭阿特斯 核心員工 87 丁科 基金投資與管理副總經理 150.00 0.28%阿特斯投資管理 核心員工 88 彭穎 市場部經理 150.00 0.28%發行人 核心員工 89 唐素芳 人力資源副總監 140.00 0.26%發行人 核心員工 90 呂曉緋 生產高級經理 140.00 0.26%大豐阿特斯 核心員工 91 顧鑫峰 市場部經理 130.00 0.2

101、5%發行人 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 31 序序號號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 92 嚴偉萍 CI 高級經理 120.00 0.23%發行人 核心員工 93 葉叢茂 銷售合同法務總監 120.00 0.23%發行人 核心員工 94 王前進 EHS 高級經理 120.00 0.23%阜寧阿特斯 核心員工 95 陳國慶 項目審計主任工程師 120.00 0.23%發行人 核心員工 96 龔玨 項目管理副經理 120.00 0.23%發行人 核心員工 97 李晶 研發高級經理

102、100.00 0.19%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 98 于濤 質量高級經理 100.00 0.19%包頭阿特斯 核心員工 99 崔啟洪 運營管理高級經理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心員工 100 楊連麗 產品管理高級經理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心員工 101 唐峰成 生產高級經理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心員工 102 伏友銀 工業工程高級經理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心員工 103 王靜 地區銷售高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏電子 核心員工 104 易永良 銷售高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏電子 核心

103、員工 105 祁文慧 銷售管理高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏電子 核心員工 106 彭麗霞 材料開發副總監 100.00 0.19%蘇州賽歷新材料科技有限公司 核心員工 107 王默 質量高級經理 100.00 0.19%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 108 李經澤 運營高級經理 100.00 0.19%嘉興阿特斯陽光新材料科技有限公司 核心員工 109 何開路 生產副總監 100.00 0.19%嘉興阿特斯 核心員工 110 李飛龍 流程管理高級經理 100.00 0.19%海東阿特斯新能源有限公司 核心員工 111 程向南 制造運營高級經理 100.00 0.19%洛陽阿

104、特斯 核心員工 112 衡陽 工藝工程高級經理 100.00 0.19%蘇州阿特斯 核心員工 113 尉元杰 系統性能高級經理 100.00 0.19%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 114 周遠 產品認證高級經理 100.00 0.19%蘇州阿特斯 核心員工 115 陳群 技術服務高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 116 史劍鋒 技術服務高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 117 譚淑靜 銷售計劃高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 118 夏晨 公共關系高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 119 徐方偉 質量體系高級經理 1

105、00.00 0.19%發行人 核心員工 120 丁思虎 采購副總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 121 秦麗亞 技術集成高級經理 100.00 0.19%蘇州阿特斯 核心員工 122 石瑾瑜 知識產權高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 123 段穎 物流副總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 32 序序號號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 124 楊智 組件研發高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 125 董

106、經兵 組件研發副總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 126 顧芳 銷售高級經理 100.00 0.19%發行人 核心員工 127 Shaoting Wan 戰略與投資分析總監 100.00 0.19%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心員工 128 谷海蛟 財務高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏科技 核心員工 129 薛松華 產品管理高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏科技 核心員工 130 李保華 質量高級經理 100.00 0.19%蘇州光伏科技 核心員工 131 陳建國 運營管理副總監 100.00 0.19%大豐阿特斯 核心員工 132 劉艷玲 財務經理 1

107、00.00 0.19%包頭阿特斯 核心員工 133 周江濤 基建采購主任工程師 100.00 0.19%發行人 核心員工 134 李瑞華 IT 技術支持主任工程師 100.00 0.19%發行人 核心員工 135 李同慶 銷售總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 136 羅愉 產品管理總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 137 唐東昌 子公司副總經理 100.00 0.19%海東阿特斯新能源有限公司 核心員工 138 李卓明 制造質量副總監 100.00 0.19%發行人 核心員工 139 盛長海 子公司副總經理 100.00 0.19%海東阿特斯新能源有限公司 核心員工

108、 合計合計-52,889.0780 100%-注 1：中金阿特斯 1 號為權益類資管計劃，其募集資金的 100%用于參與本次戰略配售；注 2：合計數與各部分數直接相加之和在尾數存在的差異系由四舍五入造成；注 3：最終認購股數待確定發行價格后確認。中金阿特斯 2 號參與人姓名、職務與資管計劃份額的持有比例 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 1 胡毓倩 高級投資分析員 80.00 1.45%蘇州阿特斯新能源 核心員工 2 朱紅燕 質量經理 60.00 1.09%常熟阿特斯 核心員工 3 朱東 財務經理

109、 57.00 1.03%阜寧阿特斯 核心員工 4 Lijun Gao（高立軍）儲能研發高級總監 50.00 0.90%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 5 李戰 采購經理 40.00 0.72%包頭阿特斯 核心員工 6 姜勇 技術支持主任工程師 40.00 0.72%包頭阿特斯 核心員工 7 高山 工藝技術經理 40.00 0.72%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 8 白超 生產副經理 40.00 0.72%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 9 張國嶺 生產副經理 40.00 0.72%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 33 序號序號

110、姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 10 于文江 設備維修副經理 40.00 0.72%包頭阿特斯 核心員工 11 張建峰 設備開發主任工程師 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 12 毛建新 設備開發主任工程師 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 13 王曉偉 工藝工程主任工程師 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 14 陳志浩 設備開發主任工程師 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 15 梁艷 質量經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 16 薛燕銘 生產高級經理

111、 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 17 王國華 運營管理經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 18 沈利民 市場研究經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 19 張建俊 生產高級經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 20 馬建峰 工藝工程經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 21 俞文超 設備工程高級經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 22 錢松冰 設備工程主任工程師 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 23 敬海濤 項目經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 24 肖宏偉 銷售經理 40.00 0.7

112、2%蘇州光伏電子 核心員工 25 王浩 銷售經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 26 張興法 地區銷售經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 27 宗志鵬 銷售高級經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 28 孔鑫 銷售推廣經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 29 馬莘堯 銷售副經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 30 馮金剛 運營管理經理 40.00 0.72%蘇州賽歷新材料科技有限公司 核心員工 31 劉長遠 運營經理 40.00 0.72%蘇州賽歷新材料科技有限公司 核心員工 32 蔣靖峰 關務經理 40.00 0.

113、72%發行人 核心員工 33 嚴進 執行助理 40.00 0.72%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 34 劉燕 訂單管理及交付經理 40.00 0.72%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 35 趙偉軍 人力資源副經理 40.00 0.72%嘉興特聯精密器件有限公司 核心員工 36 黃金 質量經理 40.00 0.72%嘉興特聯精密器件有限公司 核心員工 37 李婷婷 財務副經理 40.00 0.72%嘉興優固應用材料有限公司 核心員工 38 劉國篩 運營高級經理 40.00 0.72%嘉興特聯精密器件有限公司 核心員工 39 陳玥 財務經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 4

114、0 曹朱剛 采購經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 34 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 41 徐云仕 設備開發主任工程師 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 42 叢森 設施工程副經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 43 曾偉 EHS 經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 44 劉帥 質量副經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 45 崔小波 生產經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員

115、工 46 蘇楠 人力資源經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 47 董瑞曉 質量副經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 48 張坤 IT 副經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 49 郭慶紅 工藝工程副經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 50 高奪利 采購副經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 51 黃玉英 運營管理經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 52 倪晉濤 生產經理 40.00 0.72%洛陽阿特斯 核心員工 53 黃正榮 EHS 經理 40.00 0.72%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 54 陳耀 財

116、務經理 40.00 0.72%宿遷阿特斯 核心員工 55 毛海峰 運管中心經理 40.00 0.72%宿遷阿特斯 核心員工 56 袁靖 人力資源經理 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 57 耿輝 Pack 高級主任工程師 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 58 管帥 軟件主任工程師 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 59 董竹 電芯設計主任工程師 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 60 李棟良 設備工程主任工程師 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 61 黃雪 質量經理 40.00 0.

117、72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 62 陳尚威 EHS 經理 40.00 0.72%蘇州阿特斯 核心員工 63 費正洪 工藝工程主任工程師 40.00 0.72%蘇州阿特斯 核心員工 64 蘇夢 工藝工程主任工程師 40.00 0.72%蘇州阿特斯 核心員工 65 張春華 工藝工程主任工程師 40.00 0.72%蘇州阿特斯 核心員工 66 韓樹果 設備工程主任工程師 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 67 陳智慧 運營管理副經理 40.00 0.72%蘇州阿特斯 核心員工 68 謝莉強 EHS 副經理 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 69

118、俞慧 執行助理 40.00 0.72%發行人 核心員工 70 倪金耀 電氣設計副經理 40.00 0.72%四川阿特斯工程設計有限公司蘇州分公司 核心員工 71 卞楊 電氣設計經理 40.00 0.72%四川阿特斯工程設計有限公司蘇州分公司 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 35 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 72 吳雙 銷售副經理 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 73 蘇娟 電力交易員 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 74

119、張嬋嬋 銷售經理 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 75 金銀 銷售經理 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 76 沈陽 銷售經理 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 77 駱云飛 銷售高級經理 40.00 0.72%阿特斯智匯能源有限公司 核心員工 78 孫賢 采購經理 40.00 0.72%蘇州阿特斯新能源 核心員工 79 劉希文 行政經理 40.00 0.72%蘇州阿特斯新能源 核心員工 80 宣鋒 項目經理 40.00 0.72%蘇州阿特斯新能源 核心員工 81 吳衛國 生產副經理 40.00 0.72%阿特斯儲能科技有限公

120、司 核心員工 82 龍明濤 電氣主任工程師 40.00 0.72%蘇州阿特斯新能源 核心員工 83 唐景 可靠性測試副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 84 呂瑞瑞 可靠性主任工程師 40.00 0.72%發行人 核心員工 85 姜囡 內控副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 86 吳雪 技術服務副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 87 杜娟 銷售運營數字中心副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 88 凌仁杰 銷售經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 89 王曉寧 銷售經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 90 潘秀娟 組件研發經理

121、40.00 0.72%發行人 核心員工 91 王景錦 行政經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 92 熊鳳 政府項目副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 93 朱蓓蓓 采購副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 94 趙麗霞 采購副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 95 包穎 資金經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 96 顧賢婷 資金經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 97 曹金 產品推廣經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 98 郭蒙啟 財務報告副經理 40.00 0.72%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心員工 99 代

122、佳佳 財務預算與分析副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 100 陸鋼 知識產權經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 101 秦艷 培訓副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 102 張姝姝 產品管理主任工程師 40.00 0.72%發行人 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 36 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 103 計娟 采購高級經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 104 張鴻 項目管理經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 10

123、5 姚二剛 IT 技術支持主任工程師 40.00 0.72%發行人 核心員工 106 林志強 IT 用戶體驗副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 107 吳曉嫻 銷售計劃經理 40.00 0.72%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心員工 108 俞秀山 計劃副經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 109 孫昊 證券事務代表 40.00 0.72%發行人 核心員工 110 付傳國 組件研發經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 111 胡曉芳 銷售經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 112 陳科樺 銷售經理 40.00 0.72%發行人 核心員工 113 季

124、新豐 硬件研發主任工程師 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 114 張軍 測試主任工程師 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 115 張國軍 測試高級經理 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 116 朱良鋒 硬件研發經理 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 117 杜勇 結構設計高級經理 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 118 朱銳 嵌入式軟件主任工程師 40.00 0.72%蘇州光伏科技 核心員工 119 李曉衛 生產副經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 120 殷鵬飛 生產副經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員

125、工 121 高志峰 工藝工程經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 122 繆蘇城 人力資源經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 123 潘曉峰 設施工程經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 124 沈偉峰 工藝工程經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 125 喬勇 設備工程經理 40.00 0.72%大豐阿特斯 核心員工 126 劉曉文 設備工程高級經理 40.00 0.72%阜寧阿特斯 核心員工 127 沈以軍 質量高級經理 40.00 0.72%阜寧阿特斯 核心員工 128 周軍 工藝工程主任工程師 40.00 0.72%阜寧阿特斯 核心員工

126、 129 劉福玉 工藝技術經理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心員工 130 陳濤 工藝工程經理 40.00 0.72%阜寧阿特斯 核心員工 131 徐勇 銷售副經理 40.00 0.72%蘇州光伏電子 核心員工 132 袁中存 工藝工程副經理 40.00 0.72%阜寧阿特斯 核心員工 133 朱龍斌 運營管理經理 40.00 0.72%西寧阿特斯光伏科技有限公司 核心員工 134 呂寶貴 人力資源副經理 40.00 0.72%嘉興阿特斯 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 37 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系

127、所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 135 張偉明 設施經理 40.00 0.72%鹽城市大豐阿特斯儲能科技有限公司 核心員工 136 郭強 子公司副總經理 40.00 0.72%宿遷阿特斯陽光電力科技有限公司 核心員工 合計合計-5,527.0000 100%-注 1：中金阿特斯 2 號為混合類資管計劃，其募集資金的 80%（即 44,216,000.00 元）用于參與本次戰略配售；注 2：合計數與各部分數直接相加之和在尾數存在的差異系由四舍五入造成；注 3：最終認購股數待確定發行價格后確認。中金阿特斯 3 號參與人姓名、職務與資管計劃份額的持有比例 序號序號 姓名姓名 職務職務 認

128、購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 1 王愛蘭 人力資源高級經理 79.98 3.10%發行人 核心員工 2 徐勁峰 項目經理 60.00 2.33%發行人 核心員工 3 柯海峰 制造副經理 40.00 1.55%包頭阿特斯 核心員工 4 王義萍 財務經理 40.00 1.55%嘉興阿特斯 核心員工 5 陸玉芳 計劃經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 6 鄧其彪 設備開發主任工程師 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 7 王伯偉 工藝工程主任工程師 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 8 劉德志 工程

129、技術高級主任工程師 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 9 何毅 設備開發高級經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 10 馬永新 設施經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 11 江立安 EHS 經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 12 許浩良 產品開發高級經理 40.00 1.55%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 13 秦鵬 運營高級經理 40.00 1.55%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 14 劉飛鵬 人力資源經理 40.00 1.55%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 15 陳廣燕 質量副經理 40.00 1.55%嘉興阿特斯 核心

130、員工 16 虞文娟 行政及政府關系副經理 40.00 1.55%嘉興阿特斯 核心員工 17 包時清 執行助理 40.00 1.55%發行人 核心員工 18 蘭秀麗 資金經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 19 毛巍 知識產權主任工程師 40.00 1.55%發行人 核心員工 20 顧瑩 供應商管理經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 21 李偉雄 供應商管理經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 22 孫江永 銷售經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 23 楊錫麟 銷售經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 38

131、 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 24 孟慶龍 銷售高級經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 25 李小龍 銷售經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 26 曾雪華 可靠性主任工程師 40.00 1.55%發行人 核心員工 27 毛立中 可靠性主任工程師 40.00 1.55%發行人 核心員工 28 孟晶晶 人力資源經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 29 劉瑞瑞 計劃副經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 30 陳肖靜 采購經理 40.00 1.55%發行人 核

132、心員工 31 李忠敬 項目管理經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 32 吳東明 項目管理經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 33 陳璠 人力資源副經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 34 趙長瑞 系統性能主任工程師 40.00 1.55%蘇州阿特斯 核心員工 35 王全志 系統性能主任工程師 40.00 1.55%蘇州阿特斯 核心員工 36 汪金萍 法務經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 37 張鶴鳴 物流資金經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 38 陳曦 融資經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 39 朱敏杰 組件研發副經理 40.0

133、0 1.55%發行人 核心員工 40 王青峰 銷售合同法務高級經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 41 劉娟 銷售經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 42 焦麗 執行助理 40.00 1.55%發行人 核心員工 43 石學家 EHS 消防安全經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 44 葛榮贊 運營管理經理 40.00 1.55%大豐阿特斯 核心員工 45 王志寶 設備工程經理 40.00 1.55%鹽城陽光能源 核心員工 46 姜大俊 工藝工程經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 47 劉慶 運營管理經理 40.00 1.55%鹽城陽光能源 核心員工 4

134、8 蘇海軍 CI 經理 40.00 1.55%鹽城陽光能源 核心員工 49 張坤 工業工程經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 50 曹為龍 設備工程經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 51 白松坡 質量副經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 52 許健 政府項目申報副經理 40.00 1.55%鹽城陽光能源 核心員工 53 劉昌杰 工藝工程經理 40.00 1.55%鹽城陽光能源 核心員工 54 錢昆 設備工程高級經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 55 丁忠原 生產高級經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 56 梅叢靜 質量經

135、理 40.00 1.55%阿特斯泰國制造 核心員工 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 39 序號序號 姓名姓名 職務職務 認購份額認購份額（萬元）（萬元）認購比例認購比例 勞動關系所屬公司勞動關系所屬公司 員工類別員工類別 57 陳亮 生產經理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心員工 58 宋昊 可靠性主任工程師 40.00 1.55%發行人 核心員工 59 楊楠 人力資源副經理 40.00 1.55%阜寧阿特斯 核心員工 60 涂陽 產品開發主任工程師 40.00 1.55%常熟特聯精密器件有限公司 核心員工 61 張郭鋒 項目副經理 40.00 1.55%蘇州阿特斯新能源 核

136、心員工 62 蔡燕琴 質量經理 40.00 1.55%宿遷阿特斯 核心員工 63 吳華德 運營經理 40.00 1.55%發行人 核心員工 合計合計-2,579.9760 100%-注 1：中金阿特斯 3 號員工為混合類資管計劃，其募集資金的 80%（即 20,639,808.00 元）用于參與本次戰略配售；注 2：合計數與各部分數直接相加之和在尾數存在的差異系由四舍五入造成；注 3：最終認購股數待確定發行價格后確認。（四四）超額配售選擇權實施方案超額配售選擇權實施方案 1、超額配售選擇權整體情況、超額配售選擇權整體情況 本次初始公開發行股票 541,058,824 股，發行股份占公司發行后股

137、份總數的比例為15.00%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。發行人授予中金公司不超過初始發行股份數量 15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至 622,217,324 股，占公司發行后總股本的比例約為 16.87%（超額配售選擇權全額行使后）。本次公開發行后公司總股本為 3,607,058,824 股（超額配售選擇權行使前），若超額配售選擇權全額行使，則發行后公司總股本為 3,688,217,324 股（超額配售選擇權全額行使后）。2、實施方式、實施方式 自發行人股票在上交所科創板上市之日起 30 個自然日內，發行人股

138、票的市場交易價格低于或等于發行價格的，獲授權主承銷商有權使用超額配售股票所獲得的資金，以上海證券交易所交易規則（2023 年修訂）（上證發202332 號）規定的競價交易方式從二級市場購買發行人股票，申報買入價格不得高于本次發行的發行價格；獲授權主承銷商以競價交易方式申報買入還應當符合下列規定：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 40（1）在開盤集合競價階段申報的，申報買入價格不得超過本次發行的發行價，且不得超過即時行情顯示的前收盤價；（2）發行人股票的市場交易價格低于或者等于發行價格的，可以在連續競價階段申報，申報買入價格不得超過本次發行的發行價；（3）在收盤集合競價階段申報的，申報

139、買入價格不得超過本次發行的發行價，且不得超過最近成交價。獲授權主承銷商未購買發行人股票或者購買發行人股票數量未達到全額行使超額配售選擇權擬發行數量的，可以要求發行人按照發行價格增發股票。另外，獲授權主承銷商以競價交易方式買入的股票不得賣出。獲授權主承銷商按前述規定，以競價交易方式購買的發行人股票與要求發行人增發的股票之和，不得超過發行公告中披露的全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量。獲授權主承銷商應當將超額配售股票募集的資金存入其在商業銀行開設的獨立賬戶。獲授權主承銷商在發行人股票上市之日起 30 個自然日內，不得使用該賬戶資金外的其他資金或者他人賬戶交易發行人股票。3、操作策略、操作策略 中

140、金公司已根據管理辦法業務實施細則及承銷業務規則等相關法律法規、監管規定及自律規則等文件制定了中國國際金融股份有限公司境內超額配售選擇權實施辦法。中金公司已根據該實施辦法制定具體操作策略行使超額配售選擇權。4、預期效果、預期效果 因行使超額配售選擇權超額發行的股數發行時超額配售股數使用超額配售股票所獲得的資金從二級市場凈買入的股數。具體行使超額配售選擇權包括以下三種情況。（1）超額配售選擇權不行使。分兩種情況：未進行超額配售；獲授權主承銷商使用超額配售股票募集的資金從二級市場購買發行人股票，累計購回的股票數量達到全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量。（2）超額配售選擇權全額行使。超額配售股數為本

141、次發行初始發行規模的且獲授阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 41 權主承銷商未使用超額配售股票募集的資金從二級市場購買發行人股票。獲授權主承銷商將要求發行人超額發行本次發行初始發行規模 15%的股票。（3）超額配售選擇權部分行使。超額配售股數為本次發行初始發行規模的獲授權主承銷商使用超額配售股票募集的資金從二級市場購買發行人股票，且累計購回的股票數量未達到全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量。獲授權主承銷商將要求發行人按照發行價格增發證券。以競價交易方式購買的發行人股票與要求發行人增發的股票之和，不得超過發行公告中披露的全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量，因此要求發行人超額發行的股

142、票數量小于本次發行初始發行規模的超額配售股數小于本次發行初始發行規模的 15%，未使用超額配售股票募集的資金從二級市場購買發行人股票或獲授權主承銷商使用超額配售股票募集的資金從二級市場購買發行人股票，且累計購回的股票數量未達到超額配售股數，因此獲授權主承銷商將要求發行人超額發行的股票數量小于本次發行初始發行規模的 15%的股票。中金公司在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的 5 個工作日內，將超額配售選擇權專門賬戶上的證券和要求發行人增發的證券向同意延期交付股票的投資者交付。中金公司在符合相關法律法規規定的條件下，可在發行人股票上市后 30 個自

143、然日內以超額配售股票所得的資金從二級市場買入本次發行的股票以支持股價，但該措施并不能保證防止股價下跌。中金公司在發行人股票上市后 30 個自然日之后或行使超額配售選擇權后，將不再采取上述措施支持股價。四、發行人主營業務經營情況（一）主營業務 公司是全球主要的光伏組件制造商之一，核心業務為晶硅光伏組件的研發、生產和銷售，致力于為客戶提供品質可靠、技術領先、性價比高的組件產品。以光伏組件為基礎，公司業務亦向光伏應用解決方案領域延伸。光伏應用解決方案包括光伏系統業務、大型儲能系統和光伏電站工程 EPC 業務，其中光伏系統業務主要是分布式光伏系統產品及其設備和部件的生產和銷售，包括分布式儲能系統；大型

144、儲能系統業務是應用于電網側和電源側（主要為地面光伏電站）的大容量儲能系統的設備研發制造、阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 42 系統集成、工程承包，運維、補容和電量交易等增值服務；電站工程 EPC 業務主要是電站工程項目的設計、設備采購和安裝調試、竣工驗收和交付等全流程建設服務。電站開發及運營包括電站銷售業務和發電業務。截至 2021 年年末，公司已不再從事電站開發及運營業務。（二）主要經營模式 公司根據市場需求制定生產運營計劃，及相應的采購計劃。公司的生產流程主要為“單晶拉棒/多晶鑄錠-硅片-電池片-組件”，產能覆蓋整個組件制造產業鏈。在各個生產環節，公司均會采購相應的原材料，并采

145、用“以銷定產”的訂單生產模式，根據訂單和產能情況分配生產任務，下達至全球各生產基地進行生產。公司采購集中在對光伏組件原材料的采購，主要包括硅料、硅錠、硅片、電池片、玻璃、背板、EVA、鋁邊框等。報告期內，公司的重要供應商包括通威股份有限公司、弘元新材料（包頭）有限公司、上海愛旭新能源股份有限公司、信義光能（香港）有限公司等。生產完成后，公司采用直銷為主、經銷為輔的模式向客戶進行銷售。報告期內，公司的重要客戶包括 Goldman Sachs Renewable Power LLC、EDF Renewables Energy,Inc.、CSIQ（除發行人外）、Axium Crimson Holdi

146、ngs LLC 等。（三）主要競爭地位 2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月3，發行人組件出貨量始終位列行業前五名。公司光伏組件功率及電池轉換效率在行業內亦處于領先地位，在 2019 年三次創造多晶太陽電池轉換效率世界紀錄，獲得德國弗勞恩霍夫太陽能系統研究所（Fraunhofer ISE）和德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）的測試認證，具有較高的品牌認可度。根據彭博新能源財經對全球光伏組件制造商分級，報告期內發行人始終位列全球組件供應商“第一梯隊”。五、發行人符合科創板定位的說明（一）發行人符合科創板支持方向 1、公司主營業務符合國家科技創新戰略、公司主營業務符合國家科技創新

147、戰略 3 中國光伏行業協會、PV InfoLink 等暫未發布 2022 年全年出貨量排名 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 43 公司主要從事光伏組件的研發、生產和銷售，并涉及下游光伏應用解決方案和電站開發及運營領域，屬于高新技術產業和戰略性新興產業中的新能源產業，符合國家創新驅動發展戰略綱要中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要等相關政策。2、公司科技成果轉化能力突出、公司科技成果轉化能力突出 公司依托在光伏組件領域的一系列核心技術，成功研發了一系列光伏組件領域的核心技術產品和服務。報告期內，公司核心技術產品及服務收入金額分別為2,257,37

148、4.40 萬元、2,725,363.85 萬元和 4,669,182.93 萬元，占營業收入的比例分別為96.97%、97.30%和 98.22%；截至 2021 年年末，發行人不再從事電站開發及運營業務，根據發行人的模擬報表，假設 2017 年 1 月 1 日起發行人即不從事任何電站開發及運營業務，核心技術產品及服務收入占營業收入比例分別為 98.01%、97.65%和 98.22%。3、公司具有較強的科研能力、公司具有較強的科研能力 截至 2022 年 12 月 31 日，發行人擁有 2,044 項主要專利，其中境內專利 1,977 項（包括發明專利 276 項）和境外專利 67 項（包括

149、發明專利 27 項），專利數量處于行業前列。公司自主研發的專利技術、產品和工藝屢獲“中國專利優秀獎”、“中國好技術”等獎勵。4、公司行業地位突出、公司行業地位突出 報告期內發行人始終位列全球組件供應商“第一梯隊”，2020 年至 2022 年發行人組件產品出貨量（包括單獨銷售的組件和納入光伏系統中銷售的組件）分別為11,117MW、13,857MW 和 21,001MW，基于 IHS Markit 數據測算，發行人 2020 年至2022 年市場占有率分別為 8.06%、7.66%和 7.91%。2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月出貨量均位于行業前五名。（二）發行人符合科創

150、板行業定位 公司主營業務包括光伏組件制造、光伏應用解決方案、電站開發及運營。截至2021 年年末，公司已不再從事電站開發及運營業務。根據國家統計局國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為光伏設備及元器件制造業（C3825）。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年 12 月修訂），公司屬于新能源領域的高效光電光熱行業。根據戰略性新興產業分類阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 44（2018）（國家統計局令第 23 號），公司屬于“6、新能源產業6.3、太陽能產業6.3.1、太陽能設備和生產裝備制造”。根據戰略性新興產業重點產品和服務指導

151、目錄（2016 版），公司屬于“6、新能源產業6.3、太陽能產業6.3.1、太陽能產品”。（三）發行人符合科創屬性評價標準 科創屬性相關指標一科創屬性相關指標一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近 3 年累計研發投入占最近 3 年累計營業收入比例5%，或最近 3 年累計研發投入金額6,000 萬元 是否 2020-2022 年，公司累計研發投入金額為 11.53億元。研發人員占當年員工總數的比例10%是否 2020-2022 年，公 司 研 發 人 員 占 比 分 別 為5.02%、4.41%、4.44%。應用于主營業務的發明專利5 項 是否 截至 2022 年 12月 31 日，發行人

152、已獲授權的發明專利中，應用于主營業務的發明專利超過100項。最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是否 2022年公司營業收入金額為 475.36億元。根據上述指標情況，公司未達到上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年 12 月修訂）的第五條指標，因此選取第六條指標中的“形成核心技術和主營業務收入相關的發明專利（含國防專利）合計 50 項以上”，具體情況如下：科創屬性相關指標二科創屬性相關指標二 是否符合是否符合 主要依據主要依據 形成核心技術和應用于主營業務的發明專利（含國防專利）合計 50 項以上。是否 截至 2022 年 12月 31

153、日，根據公司發明專利的具體內容，以及報告期內在生產經營中的實際應用情況，公司已獲授權的發明專利中形成公司核心技術的共計 163 項，報告期內應用于主營業務的共計 124 項，同時形成核心技術和應用于主營業務的發明專利共計 102項。六、發行人主要財務數據及財務指標 項目項目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月 31 日日 資產總額（萬元）4,830,019.75 3,412,030.87 2,922,167.26 歸屬于母公司所有者權益（萬元）1,166,313.

154、16 939,523.65 950,867.40 資產負債率（合并）75.70%72.25%67.32%資產負債率（母公司）18.21%8.62%7.89%阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 45 項目項目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月 31 日日 營業收入（萬元）4,753,608.67 2,800,996.30 2,327,938.02 凈利潤（萬元）214,965.51 4,244.58 162,319.98 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）

155、215,685.09 3,498.33 161,330.00 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）206,152.99-41,061.93 105,212.08 基本每股收益（元）0.70 0.01 0.56 稀釋每股收益（元）0.70 0.01 0.56 加權平均凈資產收益率 20.48%0.37%18.34%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）566,203.04-166,495.68 674,219.10 現金分紅（萬元）-84,755.00 研發投入占營業收入比例 0.98%1.33%1.34%七、財務報告審計截止日后主要經營狀況及財務信息（一）財務報告審計截止日后主要經

156、營情況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司經營狀況正常，生產經營模式未發生變化，采購及銷售情況未發生重大變化；公司管理層及核心技術人員均保持穩定，未出現對公司管理及研發能力產生重大不利影響的情形；行業政策、稅收政策均未發生重大變化。（二）財務報告審計截止日后主要財務信息 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司資產負債表、2023 年 1-3 月的合并及母公司利潤表、2023 年 1-3 月的合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（畢馬威華振專字第

157、 2301066號）。1、主要、主要財務數據財務數據 根據經審閱的財務數據，公司主要財務情況如下：單位：萬元、%項目項目 2023 年年 3 月月 31 日日 2022年年12月月31日日 變動比例變動比例 資產總額 5,203,419.13 4,830,019.75 7.73 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 46 負債總額 3,937,569.41 3,656,317.87 7.69 所有者權益 1,265,849.73 1,173,701.88 7.85 項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 變動比例變動比例 營業收入 1,183,069.78

158、771,072.08 53.43 營業利潤 110,839.08 14,673.64 655.36 利潤總額 110,742.77 14,889.93 643.74 凈利潤 91,871.56 6,887.34 1,233.92 歸屬于母公司股東的凈利潤 91,830.86 7,165.29 1,181.61 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 78,315.79 10,336.18 657.69 經營活動產生的現金流量凈額-93,121.02 9,649.46-1,065.04 2023年 3 月末，公司資產總額及負債總額較 2022年末均小幅增長。2023 年 1-3 月，受益于光

159、伏行業的發展和公司的市場開拓，公司營業收入同比增加 53.43%。2023 年 1-3 月，公司營業利潤、利潤總額、凈利潤、歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤均大幅增長，經營業績的整體變動趨勢與隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源等同行業領先企業基本一致。除營業收入增長外，公司利潤水平大幅增長主要系光伏組件業務毛利率由去年同期的 8.77%增長至 17.64%所致，具體原因如下：公司基于原材料價格的短期波動采用更為靈活的備貨措施，且各環節、各產品的擴產均取得一定成果。一方面，靈活的備貨措施和產能垂直一體化程度的提高，導致光伏組件業務毛利率受原材料市場價格上漲

160、的影響減弱，另一方面，產能投資形成一定的規模效應，進一步提升了光伏組件業務毛利率。2023 年 1-3 月，原材料價格自 2022 年 12 月大幅、快速下跌后有所回升，導致公司經營活動產生的現金流量凈額同比由正轉負。2、非經常性損益明細表、非經常性損益明細表 單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 非流動資產處置損益 825.39 250.66 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外）7,353.85 11,775.55 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 47 項目項目 2023 年年 1-

161、3 月月 2022 年年 1-3 月月 委托他人投資或管理資產的損益 126.27-除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 10,376.89-18,287.44 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 1.23 200.30 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-96.31 216.29 小計 18,587.34-5,844.65 所得稅影響額-5,071.26 2,674.30 少數股東權益影響額（稅后）

162、-1.01-0.54 合計合計 13,515.07-3,170.89 2022 年 1-3 月和 2023 年 1-3 月，公司歸屬于母公司所有者的非經常性損益凈額分別為-3,170.89 萬元和 13,515.07 萬元，其來源均主要為計入當期損益的政府補助以及公司持有的套期工具等產生的公允價值變動損益和投資收益。（三）公司 2023年上半年業績預計及同比變動情況 按照目前的市場原材料、境外運輸價格等外部情況及公司已實現收入和在手訂單情況，公司預計 2023 年上半年營業收入為 241.56 億元至 303.20 億元，與 2022 年上半年同比上升 22%至 53%；預計 2023 年上半

163、年歸屬于母公司股東的凈利潤為 16.88 億元至 20.74 億元，與 2022 年上半年同比上升 270%至 355%；預計 2023 年上半年扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 14.28 億元至 18.14 億元，與 2022 年上半年同比上升 218%至 304%。受益于光伏行業的發展和公司的市場開拓，公司預計 2023 年上半年的營業收入將同比上升，同時，受益于公司保持目前較為靈活的備貨措施和各環節、各產品擴產節奏，公司預計 2023 年上半年的毛利率將高于 2022 年上半年，因此，公司 2023 年上半年的歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈

164、利潤均同比上升。上述 2023 年上半年業績系公司結合近期市場波動和在手訂單等情況預計數據，未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預計或業績承諾。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 48 八、所選上市標準 根據上海證券交易所科創板股票上市規則（2020 年 12 月修訂），本次上市選擇的標準為預計市值不低于人民幣 30 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 3 億元。九、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特殊的公司治理結構安排。公司與 Beta Metric、元禾重元等股東于 2020年 9月共同簽署股東協議，其中約定了優先認購權、優先購買權等特殊權利條款；20

165、21 年 4 月，公司與上述股東已簽署股東協議之補充協議，約定股東特殊權利條款自簽署之日起解除，詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況/六、公司的特別表決權股份、協議控制架構及其他股東優先權利安排”。十、發行人募集資金用途與未來發展規劃（一）募集資金用途 本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 實施主體實施主體 總投資額總投資額 使用募集資金使用募集資金投入金額投入金額 1 產能配套及擴充項目產能配套及擴充項目 734,133.02 265,000.00 1.1 年產 10GW拉棒項目 西寧阿特斯光伏科技有限公司 293,255.87 100

166、,000.00 1.2 阜寧 10GW硅片項目 阜寧阿特斯光伏科技有限公司 59,100.15 30,000.00 1.3 年產 4GW高效太陽能光伏電池項目 鹽城阿特斯陽光能源科技有限公司 200,000.00 70,000.00 1.4 年產 10GW高效光伏電池組件項目 宿遷阿特斯陽光能源科技有限公司 181,777.00 65,000.00 2 嘉興阿特斯光伏技術有嘉興阿特斯光伏技術有限公司研究院建設項目限公司研究院建設項目 嘉興阿特斯技術研究院有限公司嘉興阿特斯技術研究院有限公司注注 26,419.90 15,000.00 3 補充流動資金補充流動資金 發行人發行人 120,000.

167、00 120,000.00 合計合計 880,552.92 400,000.00 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 49 注：“嘉興阿特斯技術研究院有限公司”原名“嘉興阿特斯光伏技術有限公司”。如未發生重大的不可預測的市場變化，本次擬公開發行股票募集資金將根據項目的實施進度和輕重緩急進行投資。若實際募集資金（扣除對應的發行費用后）不能滿足上述募投項目的投資需要，資金缺口通過自籌方式解決。若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投向中的全部或部分項目在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，本公司擬以自籌資金先期進行投入，待本次發行募集資金到位后，公司可選擇以募集資金置換先期已投

168、入的自籌資金。若實際募集資金（扣除對應的發行費用后）超過上述募投項目的投資需要，則多余資金將按照國家法律、法規及證券監管部門的相關規定履行法定程序后做出適當處理。（二）未來發展戰略 自成立以來，公司始終秉承“卓爾不同”的經營理念和“職業化、高效、誠實、和諧、創新”的價值觀，致力于實現“讓太陽能走進千家萬戶，讓子孫后代享有一個更加干凈、美麗的地球”的企業愿景?；诠驹诠夥M件技術、國際化經營能力、品牌和渠道、運營效率、盈利能力等方面的優勢，公司主要戰略規劃如下：（1）組件業務在保證出貨量位居第一梯隊供應商的前提下，進一步提升盈利能力；（2）深耕分布式系統市場，通過產品差異化和增值服務，提高渠道

169、和用戶粘性，強化市場領先地位，提升分布式市場組件出貨比重；（3）針對儲能和系統解決方案業務，快速形成和完善所需技術和產品，利用品牌和渠道優勢，確立在主要市場的領先供應商地位，實現組件、儲能和系統解決方案業務的協同發展。十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在其他有重大影響的事項。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 50 第三節 風險因素 投資者在評價判斷本公司股票價值時，除仔細閱讀本招股說明書提供的其他資料外，應該特別關注下述各項風險因素。本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風

170、險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。一、與發行人相關的風險（一）技術風險 1、技術迭代風險、技術迭代風險 光伏行業主要分為晶硅電池組件和薄膜電池組件，目前晶硅電池組件因其較高的光電轉換效率和較為成熟的技術而成為市場的主流，而晶硅電池組件又可能面臨從 P型技術到 N型技術的升級，競爭的焦點在于提高光電轉換效率和降低制造成本。若發行人不能準確判斷技術及產品發展趨勢，或未能對最具市場潛力的技術投入足夠的科研開發力度，則可能出現技術落后的風險；若行業內發生技術突變使光伏組件成本急劇下降或電池轉換率大幅上升，而發行人無法及

171、時掌握此類技術，則會使發行人面臨喪失競爭優勢甚至被市場淘汰的風險。另外，若風能、光熱能、水能、地熱能、生物質能等其他可再生能源出現性能更好且成本更低的革命性技術突破，將對包括發行人在內的所有光伏企業的生產經營產生重大不利影響。2、核心技術泄密及不能持續技術創新的風險、核心技術泄密及不能持續技術創新的風險 自主研發形成的核心技術是發行人未來開拓業務和維持競爭優勢的基礎，若發行人在生產經營過程中因保管不善導致核心技術泄密，會一定程度上影響到發行人的市場競爭力，對發行人的業務發展產生不利影響。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 51 同時，若發行人不能持續進行技術創新，保持行業技術領先優勢，

172、將在未來逐步落后于競爭對手，從而面臨喪失市場份額的風險。（二）經營風險 1、公司、公司 2021 年度經營業績已經出現虧損，且不排除未來出現經營虧損的風險年度經營業績已經出現虧損，且不排除未來出現經營虧損的風險 2020 年下半年以來，受上游原材料產能釋放滯后于光伏組件產能擴張等因素的影響，光伏組件行業上游主要原材料市場出現供不應求的情況，導致以硅基材料（硅料、硅錠、硅片、電池片）為代表的原材料價格大幅上漲；同時，2020 年下半年以來，境外運輸價格也大幅上漲。上述原材料和境外運輸價格的波動，對公司及同行業公司的短期經營業績均造成一定影響。2021 年度，同行業領先企業隆基綠能、天合光能、晶澳

173、科技、晶科能源的綜合毛利率分別為 20.19%、14.14%、14.63%、13.40%，分別同比下降 4.43、1.83、1.73、1.55 個百分點。2021 年度，公司綜合毛利率為 9.26%，同比下降 9.21 個百分點。與同行業相比，公司綜合毛利率顯著低于同行業領先企業且綜合毛利率的下降幅度高于同行業領先企業。2021 年度，同行業領先企業隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的凈利潤分別為 90.74 億元、18.50 億元、20.88 億元、11.41 億元，分別同比增長 4.30%、50.02%、34.86%、9.48%。2021年度，公司凈利潤為 0.42億元，同比下降 97

174、.39%。與同行業相比，公司凈利潤出現大幅下降，且凈利潤顯著低于同行業領先企業。此外，公司 2021 年全年扣除非經常性損益后的經營業績出現虧損。根據畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（畢馬威華振審字第 2302666號），公司 2021年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-4.11億元。2022 年，硅基材料價格的漲幅收窄較多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、電池片的市場價格較 2021 年末分別約下降 5%、15%和 10%。此外，2022 年中國出口集裝箱運價指數于前三季度穩步下降且在第四季度大幅、快速下降。同時，光伏組件環

175、節正逐步向下游傳導前期原材料漲價壓力，公司經營業績也相應出現較大幅度改善。根據畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（畢馬威華振審字第 2302666 號），公司 2022 年度歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 21.57億元和 20.62 億元。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 52 但中長期來看，公司的經營業績一定程度上取決于本輪原材料及境外運輸價格上漲的幅度和持續時間以及原材料價格上漲向下游傳導的情況。若上述不利因素長期存在，不排除公司未來出現經營虧損的可能性。2、產品結構風險、產品結構風險 公司在單、多晶組件產品和大尺寸

176、組件產品的產品結構與同行業第一梯隊公司有所不同。單、多晶組件方面，報告期內，晶硅電池組件中單晶組件已逐步占據主要的市場份額，根據中國光伏產業發展路線圖（2022-2023 年），2022 年我國單晶硅片市場份額約 97.5%，反映了單晶組件的總體市場份額情況。報告期內，隆基綠能一直專注于單晶產品，晶科能源單晶組件收入占比分別為 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能單晶組件收入占比分別為 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流產品均為單晶組件，公司單晶組件產品收入占比分別為 45.28%、74.65%和

177、 97.83%，雖然已經快速提升并大幅縮小與同行業領先公司的差距，但由于起步較晚，在成本控制和規模效應等方面與同行業領先企業仍存在一定的差距。2020 年、2021 年和 2022 年，公司單晶組件的毛利率分別為 9.71%、6.54%和11.78%，同行業單晶組件領先企業中，2020 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的組件業務毛利率分別為 20.53%、14.90%、16.09%、15.09%；2021 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的組件業務毛利率分別為 17.06%、12.43%、14.15%、13.40%；2022 年，隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的組件

178、業務毛利率分別為 13.65%、11.87%、14.31%、10.61%。大尺寸組件方面，2020 年市場上仍以 158mm/166mm 尺寸為主，182mm 及以上的大尺寸還在推廣初期。2021 年，天合光能 210mm 大尺寸產品出貨量占比約 65%，根據 CPIA 統計，2021 年大尺寸硅片市場占有率為 45%，2021 年公司 182mm 和 210mm等大尺寸組件產品銷售量占比約為 19%，處于相對較低水平。根據 PV InfoLink 預測，2022 年大尺寸硅片市場占有率將達到 79%，2022年公司 182mm 和 210mm 等大尺寸組件產品銷售量占比提升至約 72%，但仍

179、與市場整體水平存在一定的差距。隨著光伏組件大功率時代的到來，大尺寸組件正逐漸成為市場主流，目前，公司在大尺寸組件布局方面呈現出滯后于行業發展趨勢的情況，若產品結構布局不能緊跟阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 53 行業發展趨勢，則可能面臨產品競爭力下降、喪失市場份額的風險，對公司業績造成負面影響。此外，隨著未來公司單晶組件收入占比逐漸升高，如若公司在成本控制和規模效應等方面不及預期，不能有效提高單晶組件毛利率，將可能對公司的綜合毛利率產生不利影響。3、產能建設和布局風險產能建設和布局風險 公司單晶產能布局相較于同行業公司處于較低水平。截至 2021 年年末時點，公司組件年產能為 23

180、.9GW，其中單晶組件為 22.1GW，多晶組件為 1.8GW4；截至 2022年年末時點，公司組件年產能為 32.2GW，可全部用于單晶組件生產，并可切換部分單晶組件產能至多晶以滿足下游客戶的差異化需求。相比而言，截至 2022 年年末，晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基綠能的組件產能已經分別達到 70GW、近 50GW、65GW、85GW。根據同行業領先公司單多晶產品銷售金額占比情況判斷，其產能均以單晶產能為主。同時，與同行業公司相比，公司的單晶產能目前主要集中在產業鏈后端的電池片及組件制造環節，垂直一體化程度相對較低。截至 2021 年年末時點，公司硅棒/硅錠、硅片、電池片、組件的年產能

181、分別為 5.4GW、11.5GW、13.9GW、23.9GW；截至2022 年年末時點，年產能分別為 20.4GW、20.0GW、19.8GW、32.2GW。根據公開信息，截至 2022 年年末，晶澳科技在年度報告中披露“截至 2022 年底，公司擁有組件產能近 50GW，上游硅片和電池產能約為組件產能的 80%。按照公司未來產能規劃，2023 年底規劃組件產能超 80GW，硅片和電池產能將達到組件產能的 90%左右”；截至 2022 年年末，晶科能源單晶硅片、電池片、組件產能分別約為 65GW、55GW、70GW，天合光能電池、組件產能分別為 50GW、65GW，隆基綠能單晶硅片、單晶電池和

182、單晶組件產能分別達到 133GW、50GW 和 85GW，相比之下，同行業整體垂直一體化程度均高于公司。由于公司單晶產能仍在持續擴張和布局中，部分新建產線處于產能爬升過程，公司目前單晶產能的垂直一體化程度相對較低，公司短期內在規模效應及成本控制等方面與同行業領先公司存在一定差距，進而對毛利率水平存在一定不利影響，導致公司單晶組件的毛利率低于同行業單晶組件領先企業。若公司正在建設或擬建設的產 4 截至 2021 年 12 月 31 日，公司切片、電池片和組件的全部產能均可以用于生產單晶產品，為匹配多晶鑄錠的1.8GW 產能，切片、電池片和組件可將 1.8GW 產能切換至多晶產品 阿特斯陽光電力集

183、團股份有限公司 招股說明書 54 線達產情況不及預期，將對公司單晶組件毛利率產生不利影響。4、從多晶產品為主向單晶產品為主進行調整的業務轉型風險及其對持續經營能、從多晶產品為主向單晶產品為主進行調整的業務轉型風險及其對持續經營能力的影響力的影響 報告期內，公司的產品布局處于從多晶產品為主向單晶產品為主進行調整的業務轉型過程中，單晶組件收入占組件業務總收入的比例不斷上升，分別為 45.28%、74.65%和 97.83%，但與同行業主要公司相比，公司產品調整的進度仍相對滯后。根據公開可得的信息，同行業公司中，隆基綠能一直專注于單晶產品，晶科能源單晶組件收入占比分別為 98.35%（2020 年）

184、和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能單晶組件收入占比分別為 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流產品均為單晶組件。報告期內，公司持續加大單晶產能的建設投入，但目前單晶產品的產能規模效應仍尚未充分顯現，生產環節的一體化程度也相對較低，進而對公司控制生產制造成本及滿足單晶市場需求均造成不利影響。未來，若公司單晶產能的建設進度不及預期或顯著滯后于市場發展需要，將面臨成本控制能力下降、進一步錯失單晶市場機會的風險。若上述情況導致的影響不能及時得到緩解，甚至持續惡化，公司將面臨生產制造成本提高的風險，進而導致公司的銷售收入無法覆蓋公司的

185、生產制造成本及日常經營活動支出，造成持續虧損，甚至影響公司的持續經營能力。公司提請投資者特別關注該事項引致的持續經營能力風險。5、大型儲能系統業務開拓風險、大型儲能系統業務開拓風險 公司自成立以來始終以光伏組件的研發、生產和銷售為核心業務，并致力于提升組件產品性能和可靠性，在光伏組件領域建立了突出的技術、運營和品牌優勢。隨著光伏+儲能成為未來光伏電站的發展趨勢，2020 年加拿大 CSIQ 將大型儲能系統業務資產置入公司后，公司開始開展大型儲能系統業務，報告期內，大型儲能系統業務收入分別為 5,271.52 萬元、141,105.37 萬元和 341,563.96 萬元，占同期主營業務收入比重

186、分別為 0.23%、5.15%和 7.32%，其中來自關聯方的收入占比分別為 71.44%、69.19%和 92.26%，來自關聯方的收入占比較高。2020 年發行人簽訂的在履行儲能項目訂單 2單，其中 1 單客戶為 CSIQ 對外銷售的電站項目，合同金額 13,909 萬美元，占比阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 55 66.48%，另 1 單客戶為非關聯方客戶，合同金額 7,012 萬美元，占比 33.52%；2021 年發行人新增的已確定具體條款的儲能項目訂單 3 單，均來自關聯方客戶，其中 2 單客戶為 CSIQ 參股的電站項目，合同金額合計 38,714 萬美元，占比 94

187、.70%，另 1 單客戶為 CSIQ 開發的電站項目，合同金額 2,166 萬美元，占比 5.30%；2022 年度簽訂合同 3單，其中 1 單為 CSIQ 開發的項目，合同金額 67,746 萬元人民幣，占比 37.80%，另兩單為非關聯方客戶，合同金額分別為 3,563 萬英鎊和 12,176 萬美元，合計占比 62.20%。發行人報告期內大型儲能系統業務訂單主要來自關聯方，未來的業務發展也存在依賴關聯方的風險。此外，技術儲備和產品開發需要大規模的資金投入，相關運營經驗尚有待進一步積累成熟，品牌認知度仍在持續建立過程中。因此公司可能由于市場開拓難度大、技術成熟周期較長等因素導致未來成長受到

188、制約的風險，并可能由于業務未達到規模效應從而降低公司整體毛利率水平。6、境外經營風險、境外經營風險 截至 2022 年 12 月 31 日，公司在全球范圍內有 32 家境外控股子公司，主要分布在中國香港、美國、日本、歐洲、澳洲、南美和東南亞等地區。報告期各期末，前述境外控股子公司合計總資產占公司合并層面總資產的比例分別為 71%、69%和 60%，合計凈資產占公司合并層面凈資產的比例分別為 61%、46%和 54%。報告期內，公司主營業務收入以境外銷售收入為主，報告期各期占比分別為 84.91%、73.22%和69.95%。公司境外收入可能受到貿易政策、產業政策、法律政策、政治經濟形勢等因素變

189、化的影響。此外，各國貨幣受全球政治、經濟環境的變化而波動，具有一定的不確定性，未來匯率波動可能會對發行人收益水平、財務狀況及現金流量產生不利影響。7、關聯交易風險關聯交易風險 報告期內，發行人來自 CSIQ（不含發行人）的收入分別為 246,822.83 萬元、113,361.17萬元和 223,301.68 萬元，占發行人營業收入的比例分別為 10.60%、4.05%和4.70%，來自 CSIQ 的毛利分別為 66,726.57 萬元、7,306.20 萬元和 33,403.24 萬元，占發行人毛利的比例分別為 15.52%、2.82%和 6.16%。根據業務開展需求，發行人與CSIQ（不含

190、發行人）的關聯交易預計將會持續發生。未來，預計發行人對 CSIQ 銷售收入將維持穩定或有所增長，占發行人銷售收入的比例將呈現穩中有降的態勢。如果未來發行人無法有效執行關聯交易相關的內部控制制度，導致該等關聯交易定價不公允或不合理等，則存在損害公司或中小股東利益的風險。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 56（三）管理風險 1、子公司較多帶來的內控管理風險、子公司較多帶來的內控管理風險 截至 2022 年 12 月 31 日，公司境內外控股子公司 110 家，其中境內子公司 78 家，境外子公司 32 家，境內子公司分散于全國各大省市，境外子公司遍布全球，主要涉及中國香港、美國、日本、歐

191、洲、澳洲、南美和東南亞等地區。由于子公司數量眾多，各子公司地理位置、當地監管要求、政治文化上均存在一定差異，組織結構和管理體系較為復雜，對公司內部管理、統籌規劃、生產組織、技術保障、項目研發和商務支持等方面提出較高要求，如果公司管理層不能持續保持高效的管理水平，保證公司的運作機制有效運行，將可能因管理漏洞和內部控制不力而造成不利影響。2、內控風險、內控風險 截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工約 1 萬余人，若本次發行成功并募足資金，公司資產規模和業務將進一步擴張，對公司的管理能力將提出更高要求。如果管理人員的管理能力無法與資產規模和業務的持續擴張相適應，則會因內部控制風險給公司的

192、持續經營帶來不利影響。3、核心人員流失風險、核心人員流失風險 隨著公司業務的不斷發展，國內外同行業企業的人才競爭愈加激烈，可能會對發行人人才穩定產生一定影響，存在管理團隊成員及核心技術人員流失的風險。隨著發行人新業務領域的拓展和募集資金建設項目的投入，發行人將需要更多的高素質人才，能否吸引并留住足夠的人才，對發行人的進一步發展至關重要。如果發行人因管理、機制、競爭、組織體系變化等方面的原因不能留住核心人員，則存在一定的人員流失風險，給公司未來持續快速發展帶來不利影響。（四）財務風險 1、應收賬款較高的風險、應收賬款較高的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 254,754.81 萬元

193、、363,982.90 萬元和 571,832.41 萬元，占當期末流動資產的比例分別為 13.52%、15.90%和 17.49%。若客戶因經營狀況惡化甚至破產而無法按期歸還欠款，將會影響公司的現金流、償債能力和經營業績。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 57 2、期末存貨金額較高及發生減值的風險期末存貨金額較高及發生減值的風險 報告期內各期末，公司存貨賬面價值分別為 371,249.45 萬元、667,590.93 萬元和913,708.65萬元，占各期末流動資產的比例分別為 19.70%、29.16%和 27.95%。一方面，存貨金額較大對公司流動資金占用高，從而可能導致一定的

194、經營風險；另一方面，若未來客戶因市場環境惡化等不利因素出現違約撤銷訂單，導致公司庫存商品、在產品及原材料等存貨出現積壓，可能將使公司面臨存貨減值風險，從而對公司生產經營造成不利影響。此外，若原材料市場價格下滑，將導致公司在日后的經營中出現存貨跌價減值的風險。3、資產負債率較高的風險資產負債率較高的風險 報告期各期末，公司資產負債率（合并）分別為 67.32%、72.25%和 75.70%，負債規模較大，公司資產負債率較高可能加大公司財務風險，對公司融資能力、償債能力和盈利能力造成不利影響。4、固定資產減值的風險、固定資產減值的風險 報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為 685,833.07

195、 萬元、806,138.94 萬元和 1,003,022.17萬元，占當期非流動資產的比例分別為 66.10%、71.79%和 64.25%。本次發行上市后公司將進一步增大固定資產投入，上述固定資產存在由于損壞、技術升級和下游市場重大變化等原因出現資產減值的風險。此外，公司存在部分固定資產暫時閑置情形。截至 2022 年末，公司閑置固定資產的賬面價值為 9,312.63 萬元，占固定資產總額的比例為 0.93%。如未來暫時停產的相關產線未能及時復工，則可能導致公司固定資產持續閑置，存在減值風險。5、稅收優惠政策變化及政府補助的風險、稅收優惠政策變化及政府補助的風險 目前，公司下屬子公司享受高新

196、技術企業稅收優惠、西部鼓勵類企業稅收優惠、泰國投資促進條例稅收優惠、越南 32/2013/QH13 號法令等稅收優惠政策。未來若上述稅收優惠政策發生變化或者公司不滿足稅收優惠條件無法繼續享受相關的優惠政策，將導致公司稅費上升，從而對公司經營業績造成不利影響。此外，報告期內，公司計入非經常性損益的政府補助金額分別為 15,690.84 萬元、22,370.27 萬元和 35,342.47 萬元，占利潤總額的比例分別為 10.48%、173.42%和阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 58 13.50%，整體呈上升的趨勢且 2021 年度占比較高。如果未來政府部門對公司所處產業的政策支持力

197、度有所減弱，或者其他補助政策發生不利變化，公司取得的政府補助金額將會有所減少，進而對公司的經營業績產生一定的不利影響。（五）法律風險 1、房產權屬存在瑕疵的風險、房產權屬存在瑕疵的風險 發行人及其境內下屬公司持有的組件工廠中用于生產和辦公的用房中有 2 處的自建房產已投入使用但暫未取得房屋所有權證書，不符合建設工程質量管理條例規定的關于房屋交付使用的相關要求，存在被相關主管部門予以處罰或拆除附著建筑物的風險。該等土地使用權及房產權的詳細情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術/六、發行人主要資產及經營資質/（一）自有房產”及“（三）主要無形資產”。2、本公司實際控制人持股比例較低的風險、本公司

198、實際控制人持股比例較低的風險 截至 2022年 12 月 31 日，Xiaohua Qu（瞿曉鏵）及 Han Bing Zhang（張含冰）在加拿大 CSIQ合計持有 13,713,799股普通股，擁有的普通股占加拿大 CSIQ已發行股份比例約為 21.26%。報告期內，Xiaohua Qu（瞿曉鏵）及 Han Bing Zhang（張含冰）一直為加拿大 CSIQ 之最大股東。加拿大 CSIQ 持有公司的股份比例為 74.8691%。本次發行后（本次發行的股票數量不超過 541,058,824 股且不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），加拿大 CSIQ 持有公司的股份比例將不低于 63.63

199、87%。未來若公司其他股東進一步增持公司的股份導致加拿大 CSIQ 對公司持股比例的下降，或者實際控制人持有加拿大 CSIQ 的股份進一步下降，可能導致實際控制人可控制的公司股份比例進一步下降，進而可能導致公司在經營管理團隊、核心技術人員、發展戰略等方面發生較大變化，從而導致公司未來經營發展的不確定性。3、股東股權質押的風險、股東股權質押的風險 截至 2022 年 12 月 31 日，香港乾瑞、蘇州乾都、蘇州和錦將其持有的股份設定了質押，分別占發行人股份總數的 1.7073%、1.6305%、1.3828%，涉及股份數合計14,473.39 萬股。其中，截至本招股說明書簽署日，實際控制人 Xi

200、aohua Qu（瞿曉鏵）持有香港乾瑞 7.63%的股權，實際控制人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）被質押股份合計占有發行人股份總數比例為 0.1302%。發行人存在因股東已質押的股份被處置而導致股權阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 59 結構發生變化的風險。4、訴訟糾紛風險、訴訟糾紛風險 截至本招股說明書簽署日，發行人及其下屬公司存在尚未了結的訴訟，境內案件中涉案金額超過 1,000 萬元的共 6起，其中 5起均為發行人或下屬公司作為原告的案件，1起系發行人控股子公司作為被告的案件；境外案件中尚未了結的發行人作為原告或第三人參與的針對美國政府的“雙反”訴訟及 201法案相關訴訟共

201、2起，其他尚未了結的爭議金額在 1,000萬元以上的重大訴訟、仲裁案件共 5起，其中 2起系發行人或其控股子公司作為原告，3起系發行人或其控股子公司作為被告或被申請人。前述發行人及其下屬公司作為被告或被申請人的重大訴訟或仲裁，可能導致發行人支付賠償合計約 13,486.58 萬元，占發行人 2022 年營業收入的合計比例約為 0.28%。上述訴訟均系由發行人的日常經營活動所引起，不排除未來出現新的訴訟糾紛，從而對公司經營造成不利影響的風險。截至本招股說明書簽署日，發行人及其控股子公司存在尚未了結的涉及專利侵權糾紛的訴訟、仲裁案件共 1起，可能導致發行人支付賠償合計約 6,600.00 萬元，占

202、發行人 2022年營業收入的合計比例約為 0.14%。截至 2022年 12 月 31日，發行人及其控股子公司已獲授權的主要專利共計 2,044 項，其中發明專利 303 項，可能面臨知識產權糾紛的風險，對公司經營業績產生不利影響。5、“雙反雙反”調查及征收關稅等貿易摩擦引發的訴訟及其他風險調查及征收關稅等貿易摩擦引發的訴訟及其他風險 出于保護本國光伏產業的目的，美國等國家和地區相繼對我國光伏企業發起“雙反”調查，對我國光伏產業發展造成了一定的影響。2011 年 11 月至今，美國政府對原產于中國大陸和中國臺灣地區的光伏產品開展了“雙反”調查案件，目前控股股東CSIQ 對部分過去年度美國商務部

203、復審的終裁結果向美國法院提起了訴訟，截至目前部分案件仍在司法訴訟中。此外，美國海關和邊境保護局于 2021 年 6 月發布了暫扣令（WRO），禁止進口使用了合盛硅業硅材料衍生或生產的貨物和太陽能產品；2022 年6 月，美國海關和邊境保護局（CBP）依據其維吾爾強迫勞動預防法（UFLPA）開始執法；2022 年 6 月，歐洲議會通過反強迫勞動海關措施決議。雖然報告期內合盛硅業不是發行人的供應商，但如果后續事態進一步發酵或美國擴大禁止范圍，可能對公司經營業績造成不利影響。此外，2022 年 12 月 1 日，美國商務部公布了對用阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 60 產自中國的零部件在

204、越南、泰國及馬來西亞完成部分或全部組裝并出口美國的晶硅光伏電池及組件反規避調查的初裁結果，對柬埔寨、泰國、馬來西亞及越南四個國家作出全國范圍的肯定性規避認定5，即美國將對使用中國生產的原料或部件的、從前述四國完成生產和/或組裝并進口的光伏電池及組件征收反傾銷稅和反補貼稅，截至目前該調查仍在進行中；根據美國總統于 2022 年 6 月 6 日簽署的第 10414 號令，自 2022 年11 月 15 日至 2024 年 6 月 6 日（或者緊急狀態結束）期間，相關企業基于其相關產品情況在提交用于免稅的聲明后可豁免征收由于本次反規避調查而征收的反傾銷和反補貼稅。此外，德國海關調查署懷疑阿特斯德國一

205、名管理董事人員及一名前管理董事人員（已離職）在 2013 年至 2015 年期間針對反傾銷、反補貼稅可能存在向海關部門申報不準確的情形，從而規避歐盟委員會設立的光伏組件產品最低進口限價，目前前述兩名人員正在接受慕尼黑檢察院及海關調查署的刑事調查。此外，2021 年 5 月 15 日，印度商業和工業部應印度太陽能制造協會代表印度企業申請，對原產于或進口自中國、泰國和越南的光伏電池及組件發起反傾銷立案調查，截至 2023 年 5 月 5 日，印度商業和工業部已發布終止公告，終止前述反傾銷調查程序。2022 年，發行人向印度銷售形成的銷售收入占營業收入的比例約 2.69%，形成的毛利占毛利總額的比例

206、約 0.64%。公司不排除未來發生雙反保證金補繳或者退稅減少的風險。另外，公司也不排除未來在美國、歐洲和加拿大及其他海外市場遭遇新的貿易摩擦糾紛（包括但不限于雙反調查、保障措施調查、新增關稅及其他調查等），從而給公司的經營業績造成影響的風險，以及公司受到相關處罰的風險。6、本公司使用的相關商標來自、本公司使用的相關商標來自 CSIQ 授權及商標授權使用許可到期后無法續展的授權及商標授權使用許可到期后無法續展的風險風險 發行人在經營過程中使用“”系列商標。目前，圖形商標由公司在中國注冊，而字樣商標則由發行人控股股東加拿大 CSIQ 于中國注冊；此外，加拿大 CSIQ 于加拿大、阿根廷、印尼、巴基

207、斯坦、尼泊爾、泰國、約旦、馬來西亞、巴西、歐洲、非洲、秘魯、菲律賓、沙特阿拉伯、南非、孟加拉國、美國等已注冊或正在注冊“CanadianSolar”“KuPower”“KuMax”“KuDymond”“KuBlack”等商標圖像。根據發行人與加拿大 CSIQ 簽訂的商標使用權許可協議 5 上述調查中涉及發行人，且初裁結果未將發行人列在不存在反規避行為的主體清單中 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 61 及其補充協議，發行人控股股東作為相關商標的權利人，許可發行人使用上述商標，許可期限為長期，該等商標有效期屆滿后，如辦理該等商標續展的，協議期限自動延伸至續展后的有效期屆滿之日。如果加拿

208、大 CSIQ 無法在商標有效期屆滿之日在其擁有相關權利的國家及地區及時續期，或因其他原因發行人無法繼續使用該等商標，則將對公司業務開展及經營業績造成影響。該等商標授權的詳細情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術/六、發行人主要資產及經營資質/（三）主要無形資產/5、被授權使用的主要無形資產”。7、公司境外投資存在未在發改主管部門進行備案登記的相關風險、公司境外投資存在未在發改主管部門進行備案登記的相關風險 截至 2022 年 12 月 31 日，發行人擁有 32 家境外控股子公司。依據當時生效的境外投資項目核準和備案管理辦法、現行有效的企業境外投資管理辦法境外投資管理辦法等相關法律法規的規定

209、，中華人民共和國境內企業直接或通過其控制的境外企業，以投入貨幣、資產、權益或提供融資、擔保等方式，或中華人民共和國境內依法設立的企業通過新設、并購及其他方式在境外獲得境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動的，應當履行發改等主管部門對企業境外投資項目核準、備案、報告等手續。截至本招股說明書簽署日，發行人部分境外子公司未完成辦理發改主管部門的境外投資核準、備案等手續，因此可能受到核準、備案機關責令中止或停止實施該項目并限期改正、對公司及有關責任人處以警告、依法追究刑事責任等處罰，對公司經營業績產生不利影響。二、與行業相關的風險（一）原材料價格持續上漲的風險 自 2020 年下半年以

210、來，受多種因素的影響，公司上游主要硅基材料（硅料、硅錠、硅片、電池片）及其他輔料的價格大幅上漲。比如，硅料從 2020 年中至年末上漲逾50%，由于硅料是其他硅基材料的重要原材料，其市場價格的上漲導致硅基材料的整體市場價格也相應上漲；公司主要輔料光伏玻璃、EVA、鋁邊框的市場平均價格 2020年度上浮 50%-80%不等。2021 年度，硅基材料市場價格持續大幅上漲，硅料、硅片、電池片市場價格分別約上漲 170%、50%和 10%。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 62 2022 年，硅基材料價格的漲幅收窄較多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、電池片

211、的市場價格較 2021 年末分別約下降 5%、15%和 10%，但若未來原材料價格持續保持上漲，將會對公司經營業績、盈利情況造成重大不利影響。（二）光伏產品價格持續下降及組件毛利率波動風險 光伏行業新進入者不斷增加，發行人面臨的市場競爭日趨激烈。報告期內整體來看，光伏行業在硅片、電池片及組件端的技術持續進步，各環節的制造成本不斷降低，加之各國推進光伏平價上網政策，使得光伏行業生產成本及銷售價格總體呈下降趨勢。未來，隨著光伏行業技術的不斷進步，光伏行業各環節的產品價格仍有進一步下降的可能。隨著原材料價格的波動、市場競爭日趨激烈、各地政策的推出等因素的加持，或將壓縮組件銷售環節毛利率，發行人面臨組

212、件產品毛利率的波動風險。（三）行業政策風險 電力是受到嚴格監管的行業，政策對不同能源技術的應用規模和相對成本具有重大影響。光伏發電行業作為世界各國普遍重視和重點發展的新興產業，過去十多年中，在各國的補貼、扶持等政策的推動下實現了快速發展。但隨著光伏應用規模的不斷擴大，光伏由于發電存在間歇性、出力不可控等特點，面臨著消納能力不足的問題，并存在與傳統發電技術和其它可再生能源技術競爭市場份額和資金支持的情況。在這樣的背景下，政府的產業扶持政策對光伏行業的發展仍具有較大影響。例如，2018 年 5月 31 日，國家發展改革委、財政部和國家能源局聯合發布了關于 2018 年光伏發電有關事項的通知，明確加

213、快光伏發電補貼退坡，降低補貼強度，對國內光伏行業需求和光伏產品價格造成較大沖擊。若未來發行人主要市場所在其他國家和地區的光伏政策出現非預期的突發變動，導致市場需求受到較大影響，一旦發行人不能有效應對，則會對發行人的生產經營造成重大不利影響。（四）行業市場波動風險 2008 年以來，受補貼政策調整、宏觀經濟波動、貿易摩擦等多重因素影響，光伏行業產能出現多次結構性和階段性的不足或過剩，從而帶動整個行業市場的波動，行業大幅波動對包括發行人在內的光伏企業的經營狀況和盈利能力均造成了重大影響。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 63 雖然經過市場充分競爭和淘汰，落后產能逐步得到出清，市場供需矛盾

214、得到改善，光伏發電成本也持續快速下降，行業已步入“平價上網”過渡階段，對補貼的依賴大幅減少，同時新興市場蓬勃發展，全球應用市場格局更加均衡，行業波動屬性已大幅減弱，行業整體發展呈持續向好態勢，但不排除在行業未來發展過程中仍可能出現階段性波動，從而對發行人短期經營狀況和盈利水平造成較大不利影響。三、其他風險（一）與募集資金運用相關的風險 1、募集資金投資項目實施效果未達預期的風險、募集資金投資項目實施效果未達預期的風險 由于本次募集資金投資項目投資額較大，項目管理和組織實施是項目成功與否的關鍵因素，將直接影響到項目的進展和項目的質量。若投資項目不能按期完成，或未來市場發生不可預料的不利變化，將對

215、公司的盈利狀況和未來發展產生不利影響。由于本次募集資金投資項目所需投資金額較大，對項目經濟效益分析數據均為預測性信息，募集資金投資項目建設尚需時間，屆時一旦市場需求出現較大變化，公司未來不能有效拓展市場，將導致募投項目經濟效益的實現存在較大的不確定性。2、募投項目產生的折舊、攤銷及相關費用導致盈利下降的風險、募投項目產生的折舊、攤銷及相關費用導致盈利下降的風險 募投項目建成后，將新增大量固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊、攤銷、費用金額較大。如本次募集資金投資項目按預期實現效益，公司預計主營業務收入的增長可以消化本次募投項目新增的折舊、攤銷及費用支出，但如果行業或市場環境發生重大不利變化

216、，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊、攤銷、費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。3、凈資產收益率下降的風險、凈資產收益率下降的風險 本次發行后公司凈資產規模將大幅度提高，而募集資金投資項目的實施需要一定時間方可產生經濟效益；募集資金投資項目建成投產后，經濟效益也需逐步體現，因此在募集資金投資項目建設期內以及募集資金投資項目建成投產后的早期階段，公司凈資產收益率將出現短期內下降的風險。4、新增產能消化的風險新增產能消化的風險 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 64 為解決公司單晶產能相對較小且生產環節的一體化程度較低的問題，本次募集資金擬投資建設“年產 10GW 拉

217、棒項目”“阜寧 10GW 硅片項目”“年產 4GW 高效太陽能光伏電池項目”“年產 10GW 高效光伏電池組件項目”。上述項目投產后，公司產品產能將在現有基礎上大幅提升。產能、產量的提升將在一定程度上提升公司的經營規模和盈利能力，但是產能擴張將對公司的市場開拓能力、產品質量等方面提出更高的要求?，F階段，光伏行業龍頭企業為把握行業發展機遇，搶占市場份額，均在積極擴大產能，基于此，未來光伏組件等產品或存在產能過剩的風險。若公司未來市場開拓不力、營銷推廣不達預期，或行業出現產能過剩的情況，將導致公司面臨新增產能無法消化的風險。（二）公司與控股股東 CSIQ 分別在科創板和 NASDAQ股票市場上市的

218、相關風險 公司控股股東加拿大 CSIQ 于 2006 年 11 月在美國 NASDAQ 股票市場上市，股票代碼為 CSIQ。加拿大 CSIQ 為控股型公司，持有包括發行人在內的多個運營實體股權。公司本次發行的 A 股股票上市后，將與公司控股股東加拿大 CSIQ 分別在上海證券交易所科創板和美國 NASDAQ 股票市場掛牌上市。公司與加拿大 CSIQ 需要分別遵循兩地法律法規和監管部門的上市監管要求。由于中美兩國存在法律法規和監管理念差異，公司和加拿大 CSIQ 因適用不同的會計準則并受不同監管要求，會在具體會計處理及財務信息披露方面存在一定差異。同時，由于證券監管部門對上市公司信息披露要求的差

219、異及語言、文化、表述習慣差異，以及中美兩地投資者的構成和投資理念不同、資本市場具體情況不同，公司在科創板上市的股票估值水平與加拿大 CSIQ 在 NASDAQ 股票市場的股票估值水平可能存在差異。此外，SEC 依據外國公司問責法（即Holding Foreign Companies Accountable Act，簡稱“HFCAA”）于 2022 年 5月 4日將加拿大 CSIQ列入“根據外國公司問責法確認的發行人臨時清單”（“Provisional list of issuers identified under the HFCAA”），并很可能進一步列入“根據外國公司問責法確認的發行人最終

220、清單”（Conclusive list of issuers identified under the HFCAA），如加拿大 CSIQ連續三年被列入上述清單，則存在摘牌風險。該差異及加拿大 CSIQ 的股票波動及加拿大 CSIQ 的摘牌風險可能影響公司在科創板上市股票的價格。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 65（三）電力無法持續供應的風險 受國家節能減排政策及局部供求矛盾影響，我國部分地區出現了拉閘限電現象。公司的境內生產工廠主要位于江蘇、河南、內蒙古、浙江和青海，其中，公司位于江蘇、內蒙古等地的少量工廠于報告期內曾經出現短期限電停產或檢修提前等生產經營受限的情形。由于電力是公司

221、及上游各產品生產的主要能源之一，如果電力無法持續供應，上游各產品或供不應求，公司將可能面臨一定的生產經營風險。（四）股市波動的風險 本公司的股票擬在上交所科創板上市，除本公司的經營和財務狀況之外，本公司的股票價格還將受到包括投資者的心理預期、股票供求關系、國家宏觀經濟狀況及政治、經濟、金融政策和各類重大突發事件等因素的影響。投資者在選擇投資本公司股票時，應充分考慮到前述各類因素所可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。（五）可能遭受訴訟、索賠而導致的風險 本公司雖然目前不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項，但產品技術知識產權、產品瑕疵、產品交付和提

222、供服務的延遲、違約及其他原因可能使本公司遭受訴訟、索賠。如果本公司遭到訴訟、索賠，可能會對本公司的生產經營造成不利影響。（六）不可抗力的風險 本公司的生產型公司主要位于國內的江蘇、浙江、河南、內蒙古，以及海外的泰國、越南等地。如江蘇、浙江等地夏季常見的臺風、暴雨等自然災害或其他突發性公共事件會對本公司的財產、人員造成損害，并有可能影響本公司的正常生產經營，從而可能會對本公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。（七）預測性陳述存在不確定性的風險 本招股說明書中，發行人管理層對公司所處行業未來發展情況、公司產品市場空間、在研產品研發進度、未來經營趨勢等方面提供了預測性信息。該等預測性信息與未來的實際

223、情況可能存在一定的偏差。發行人提醒投資者注意，發行人假設的數據基礎及預測性信息具有不確定性。鑒于該等風險及不確定因素的存在，本招股說明書列載的任何前瞻性陳述不應視為發行人的承諾，投資者在投資決策中應謹慎使用以上預阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 66 測性信息。（八）本次發行失敗的風險 若本次發行時提供有效報價的投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到預計市值上市條件的，本次發行應當中止，若發行人中止發行上市審核程序超過上交所規定的時限或者中止發行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發行的不利情形，或將會出現發行失敗的風險。阿特斯陽光電力集團

224、股份有限公司 招股說明書 67 第四節 發行人基本情況 一、發行人的基本信息 公司名稱公司名稱 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 曾用名曾用名 阿特斯（中國）投資有限公司、阿特斯陽光電力集團有限公司 英文名稱英文名稱 CSI Solar Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 3,066,000,000元 實收資本實收資本 3,066,000,000元 阿特斯有限成立日期阿特斯有限成立日期 2009年 7 月 7日 整體變更設立日期整體變更設立日期 2020年 12月 18 日 住所住所 蘇州高新區鹿山路 199號 郵政編碼郵政編碼 215129 聯系電話聯系電話 0512-68966968 傳真傳真

225、 0512-68966550 互聯網網址互聯網網址 https:/ 電子信箱電子信箱 信息披露負責部門信息披露負責部門 證券部 信息披露負責部門負責人信息披露負責部門負責人 許曉明 信息披露負責部門聯系電話信息披露負責部門聯系電話 0512-68966968 二、發行人設立及股本和股東變化情況 發行人設立及報告期內的股本和股東變化簡要情況如下：時間時間 事項事項 股本變化情況股本變化情況 股東變化情況股東變化情況 2009年 7 月 發行人前身設立 注冊資本 3,000 萬美元 加拿大 CSIQ 100%2020年 3 月 加拿大 CSIQ 增資 注冊資本從 43,575.8 萬美元增加至 4

226、3,575.8萬美元 加拿大 CSIQ 100%2020年 9 月 設立員工持股平臺蘇州乾都、蘇州和錦、香港乾瑞，員工持股平臺增資 注冊資本從 43,575.8 萬美元增加至 45,734.76 萬美元 加拿大 CSIQ 95.2794%香港乾瑞 1.7073%蘇州乾都 1.6305%蘇州和錦 1.3828%2020年 9 月 加拿大 CSIQ 將其所持公司 20.4103%股權轉讓給 Beta Metric等 12 家投資機構-加拿大 CSIQ 74.8691%Beta Metric 5.3333%元禾重元 5.2000%中金盈潤 2.6667%阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 6

227、8 時間時間 事項事項 股本變化情況股本變化情況 股東變化情況股東變化情況 華杉瑞斯 2.6667%Sunshine 2.6667%香港乾瑞 1.7073%蘇州乾都 1.6305%蘇州和錦 1.3828%匯璘創投 0.6667%清山博實 0.4000%2020年 12月 股份有限公司設立 公 司 股 本 變 更 為306,600.00 萬股-（一）有限責任公司基本情況 1、有限責任公司設立情況、有限責任公司設立情況 公司前身為阿特斯陽光電力集團有限公司，曾用名阿特斯（中國）投資有限公司。阿特斯有限成立于 2009 年 7 月 7 日，由加拿大 CSIQ 出資設立，設立時注冊資本為3,000萬美

228、元。2009 年 6 月 30 日，江蘇省對外貿易經濟合作廳出具蘇外經貿資2009517 號關于同意設立阿特斯（中國）投資有限公司的批復，同意 CSIQ 在蘇州高新區設立投資性公司阿特斯（中國）投資有限公司。2009 年 7 月 9 日，阿特斯有限取得了江蘇省人民政府頒發的商外資蘇府資字200983263 號中華人民共和國外商投資企業批準證書，阿特斯有限的注冊資本為 3,000萬美元。2009 年 7 月 7 日，阿特斯有限取得江蘇省蘇州工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：320500400036861）。公司設立時，股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 認繳注冊資本（萬美元）認

229、繳注冊資本（萬美元）股權比例股權比例 1 加拿大 CSIQ 3,000.00 100.00%合計合計 3,000.00 100.00%阿特斯有限設立時的出資已由蘇州方本會計師事務所分別出具“方會外資字（2009）第 2029號”、“方會外資字（2009）第 2032號”驗資報告予以驗證。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 69 2、有限責任公司歷史出資程序瑕疵情況、有限責任公司歷史出資程序瑕疵情況 2017 年 12 月 21 日，股東加拿大 CSIQ 作出股東決定：同意公司的注冊資本增加至 41,575.8 萬美元，新增注冊資本 129.8 萬美元由股東加拿大 CSIQ 以其持有的H

230、KEH100%股權作價 1 萬美元出資及阿特斯國際 100%股權作價 128.8 萬美元完成新增認繳出資。本次股權出資未履行評估程序。上海東洲資產評估有限公司對 HKEH 及阿特斯國際進行追溯評估，并出具阿特斯陽光電力集團有限公司股權增資所涉及的加拿大太陽能控股有限公司股東全部權益價值追溯評估資產評估報告（東洲評報字2020第2080 號）和阿特斯陽光電力集團有限公司股權增資所涉及的加拿大太陽能國際有限公司股東全部權益價值追溯評估資產評估報告（東洲評報字2020第 2081 號），依據收益法，HKEH及阿特斯國際的評估值均未低于當時作價。截至本招股說明書簽署日，HKEH 和阿特斯國際的唯一股東

231、已由加拿大 CSIQ 變更為阿特斯有限。公司已就本次受讓股權取得了江蘇省商務廳核發的企業境外投資證書（境外投資證第 N3200201700707 號和境外投資證第 N3200201700708 號），并已取得了蘇州國家高新技術產業開發區商務局核發外商投資企業變更備案回執（蘇高新商外備 201700509）。本次增資已由蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2018第 003 號）予以驗證。此外，畢馬威于 2021 年 4月 12 日出具驗資復核報告，驗證此次新增注冊資本及實收資本情況與蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2018第 003 號）在重大方面保持一

232、致。據此，本次出資行為真實，且出資足額、有效，不存在出資不實的情形，本次股權出資時未及時履行資產評估手續的瑕疵不會對本次發行及上市構成實質性法律障礙。（二）股份有限公司設立情況 阿特斯集團系阿特斯有限按照經審計的凈資產折股整體變更設立的股份有限公司。2020 年 11 月 25 日，阿特斯有限召開股東會，決議同意將公司由有限責任公司以發起設立方式整體變更為股份有限公司，公司名稱變更為阿特斯陽光電力集團股份有限公司；同意由公司全體股東作為公司整體變更設立的股份公司的發起人，按照目前各自在公司的出資比例認購改制后股份公司的全部股份。同意將有限責任公司截至阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書

233、70 2020 年 9 月 30 日經審計的賬面凈資產按照 1.4742:1 的比例折合股份公司股本，共計3,066,000,000 股，每股面值人民幣 1 元，折股后剩余金額人民幣 1,453,983,338.95 元計入資本公積。2020 年 12 月 6 日，阿特斯有限召開創立大會暨第一次股東大會，出席會議的發起人股東及股東代表共 16 名，分別為加拿大 CSIQ、蘇州乾都、蘇州和錦、香港乾瑞、元禾重元、Beta Metric、中金盈潤、華杉瑞斯、清山博實、匯璘創投、春山浦江、比亞迪、創啟開盈、Sunshine、Best Sell、Clean World，共計認繳公司有表決權股份3,06

234、6,000,000股，占公司有表決權股份總數的 100%。經出席創立大會暨第一次股東大會的發起人股東及股東代表審議，以投票表決形式審議并通過關于阿特斯陽光電力集團股份有限公司籌辦情況報告及股東出資、股權設置情況的議案。2020 年 12 月 18 日，經蘇州市市場監督管理局核準，公司的名稱變更為阿特斯陽光電力集團股份有限公司。2020 年 12 月 18 日，蘇州市市場監督管理局向公司核發了股改后營業執照（統一社會信用代碼：91320505691330112T）。本次整體變更為股份公司后，公司的股東及股權結構如下所示：序號序號 發起人名稱發起人名稱 股份數額（股）股份數額（股）持股比例持股比例

235、 1 加拿大 CSIQ 2,295,485,721 74.8691%2 Beta Metric 163,520,188 5.3333%3 元禾重元 159,432,166 5.2000%4 中金盈潤 81,759,759 2.6667%5 華杉瑞斯 81,759,759 2.6667%6 Sunshine 81,759,759 2.6667%7 香港乾瑞 52,345,848 1.7073%8 蘇州乾都 49,990,107 1.6305%9 蘇州和錦 42,397,971 1.3828%10 匯璘創投 20,440,107 0.6667%11 清山博實 12,264,064 0.4000%1

236、2 Clean World 11,182,730 0.3647%13 比亞迪 8,094,256 0.2640%14 春山浦江 4,088,021 0.1333%15 Best Sell 1,397,757 0.0455%16 創啟開盈 81,787 0.0027%阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 71 序號序號 發起人名稱發起人名稱 股份數額（股）股份數額（股）持股比例持股比例 合計合計 3,066,000,000 100.0000%本次整體變更已由畢馬威出具阿特斯陽光電力集團股份有限公司（原名：阿特斯陽光電力集團有限公司）驗資報告（畢馬威華振驗字第 2100501 號），驗證發行

237、人整體變更設立時的注冊資本已足額繳納。（三）報告期內的股本和股東變化情況 報告期內，公司共發生了兩次增資和一次股權轉讓，具體如下：1、2020 年年 3 月，增加注冊資本月，增加注冊資本 2020 年 3 月 27 日，股東加拿大 CSIQ 作出股東決定：同意阿特斯有限的注冊資本增加至 43,575.8 萬美元，新增注冊資本 2,000 萬美元由股東加拿大 CSIQ 以貨幣出資。2020 年 3 月 30 日，阿特斯有限完成本次變更的工商登記手續，并換領了變更后的營業執照（統一社會信用代碼：91320505691330112T）。本次變更后，阿特斯有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名

238、 認繳注冊資本（萬美元）認繳注冊資本（萬美元）股權比例股權比例 1 加拿大 CSIQ 43,575.80 100.00%合計合計 43,575.80 100.00%本次增資已由蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2020第 053 號）予以驗證。此外，畢馬威于 2021年 4月 12日出具驗資復核報告，驗證此次新增注冊資本及實收資本情況與蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2020第 053號）在重大方面保持一致。2、2020 年年 9 月，增加注冊資本月，增加注冊資本 2020 年 9 月 14 日，股東加拿大 CSIQ 作出股東決定：同意阿特斯有限的注冊

239、資本增加至 45,734.76 萬美元，新增注冊資本 2,158.96 萬美元由蘇州乾都、蘇州和錦、香港乾瑞分別認繳。2020 年 9 月 14 日，股東加拿大 CSIQ 與蘇州乾都、蘇州和錦、香港乾瑞分別簽署阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 72 增資協議，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬美元）（萬美元）認購價格認購價格（萬美元）（萬美元）股權比例股權比例 增資形式增資形式 1 蘇州乾都 745.69 1,252.19 1.6305%貨幣 2 蘇州和錦 632.44 1,062.02 1.3828%貨幣 3 香港乾瑞 780.83 1,311.20 1.7

240、073%貨幣 注：蘇州乾都及蘇州和錦分別以上述認購價格的等額人民幣 8,560.00 萬元、7,260.00 萬元完成實際繳付 2020 年 9 月 15 日，阿特斯有限完成本次變更的工商登記手續，并換領了變更后的營業執照（統一社會信用代碼：91320505691330112T）。本次變更后，阿特斯有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬美元）出資額（萬美元）股權比例股權比例 1 加拿大 CSIQ 43,575.80 95.2794%2 香港乾瑞 780.83 1.7073%3 蘇州乾都 745.69 1.6305%4 蘇州和錦 632.44 1.3828%合計合計 45,7

241、34.76 100.00%本次增資已由蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2020第 069 號）予以驗證。此外，畢馬威于 2021年 4月 12日出具驗資復核報告，驗證此次新增注冊資本及實收資本情況與蘇州君和誠信會計師事務所有限公司出具驗資報告（君和驗字2020第 069號）在重大方面保持一致。3、2020 年年 9 月，股權轉讓月，股權轉讓 2020 年 9 月 25 日，公司作出股東會決議：同意將所持阿特斯有限的 20.4103%股權轉讓給 Beta Metric 等 12 位投資人。2020 年 9 月 15 日，阿特斯有限、加拿大 CSIQ 與投資人簽署投資協議，約

242、定加拿大 CSIQ將所持公司股權（對應已實繳注冊資本 9,334.62萬美元）以人民幣 153,077.50萬元的價格（或其等額美元，匯率以交割日前一工作日中國人民銀行公布的美元和人民幣之間的中間價為準）按如下股權比例和價格轉讓給 Beta Metric 等 12 位投資人。2020 年 9 月 25日，加拿大 CSIQ 與 12位投資人分別簽署股權轉讓協議：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 73 股東名稱股東名稱 轉讓股權比例轉讓股權比例 對應已實繳注冊資本（萬美元）對應已實繳注冊資本（萬美元）轉讓對價轉讓對價 Beta Metric 5.3333%2,439.19 5,848.8

243、938 萬美元 元禾重元 5.2000%2,378.21 39,000 萬元 中金盈潤 2.6667%1,219.59 20,000 萬元 華杉瑞斯 2.6667%1,219.59 20,000 萬元 Sunshine 2.6667%1,219.59 2,924.4469 萬美元 匯璘創投 0.6667%304.90 5,000 萬元 清山博實 0.4000%182.94 3,000 萬元 Clean World 0.3647%166.81 400萬美元 比亞迪 0.2640%120.74 1,980 萬元 春山浦江 0.1333%60.98 1,000 萬元 Best Sell 0.0455

244、%20.85 50 萬美元 創啟開盈 0.0027%1.22 20 萬元 2020 年 9 月 25 日，阿特斯有限完成本次變更的工商登記手續，并換領了變更后的營業執照（統一社會信用代碼：91320505691330112T）。本次變更后，阿特斯有限的股權結構如下：序號序號 股東股東 出資額（萬美元）出資額（萬美元）股權比例股權比例 1 加拿大 CSIQ 34,241.19 74.8691%2 Beta Metric 2,439.19 5.3333%3 元禾重元 2,378.21 5.2000%4 中金盈潤 1,219.59 2.6667%5 華杉瑞斯 1,219.59 2.6667%6 Su

245、nshine 1,219.59 2.6667%7 香港乾瑞 780.83 1.7073%8 蘇州乾都 745.69 1.6305%9 蘇州和錦 632.44 1.3828%10 匯璘創投 304.90 0.6667%11 清山博實 182.94 0.4000%12 Clean World 166.81 0.3647%13 比亞迪 120.74 0.2640%14 春山浦江 60.98 0.1333%15 Best Sell 20.85 0.0455%阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 74 序號序號 股東股東 出資額（萬美元）出資額（萬美元）股權比例股權比例 16 創啟開盈 1.22

246、0.0027%合計合計 45,734.76 100.0000%4、2020 年年 12 月，股份有限公司設立月，股份有限公司設立 2020年 12 月，股份有限公司設立，公司股本變更為 306,600.00 萬股，具體情況詳見本節“二、發行人設立及股本和股東變化情況/（二）股份有限公司設立情況”。（四）發行人成立以來重要事件 發行人于 2019 年 9 月至 2020 年 12 月陸續剝離了海外電站開發及運營業務。于2019 年初，發行人從事光伏組件的研發、生產和銷售，提供應用解決方案，并從事境內及海外電站開發及運營業務。為推進各業務板塊專業化運營，控股股東加拿大 CSIQ對發行人的業務架構進

247、行系統梳理，通過轉讓股權等方式將海外電站開發及運營業務由發行人體內剝離，并陸續直接或通過非發行人下屬子公司的其他子公司間接持股海外電站開發及運營業務主體。2021 年 11 月，為進一步避免發行人與加拿大 CSIQ 就電站開發及運營業務產生同業競爭的可能性，發行人剝離中國電站開發及運營業務。截至 2021年末，發行人不再從事電站開發及運營業務。1、主要資產重組情況概覽、主要資產重組情況概覽 海外電站開發及運營業務主要為在除中國大陸外的全球范圍內開發、建設、銷售光伏電站及從事電站開發及運營。光伏電站的交易方式以股權轉讓為主，即將持有電站資產的項目公司的股權轉讓給客戶以實現銷售。截至 2019 年

248、 8 月 31日，加拿大 CSIQ、阿特斯有限、HKEH及阿特斯國際的簡化股權結構圖如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 75 注 1：以上圖示列示自 2019 年 9 月起 HKEH 直接持股的轉讓至關聯方的子公司情況，以及阿特斯國際轉讓至關聯方的子公司情況；注 2：2020 年 11月，阿特斯國際間接持有 SAE2的 80%股權；注 3：上表中未標明股權比例的均為 100%持股。上述資產重組完成后，截至 2020 年 12 月 31 日，加拿大 CSIQ 及阿特斯有限的簡化股權結構圖如下：注 1：加拿大 CSIQ通過 CAOM間接持有 SAE2 的 80%股權；注 2：上表中未

249、標明股權比例的均為 100%持股。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 76 2、主要資產重組標的公司情況、主要資產重組標的公司情況 報告期內，發行人曾控制的海外電站開發及運營業務主體的基本情況如下：序號序號 發行人轉讓股發行人轉讓股權時間權時間 簡稱簡稱 全稱全稱 注冊地注冊地 成立時間成立時間 公司性質公司性質 主營業務介紹主營業務介紹 1 2019年 9 月 UKPH Canadian Solar UK Projects Ltd 英國 2014/8/29 項目控股及運營公司 于剝離時，UKPH 為 HKEH 下屬的主要電站項目控股公司及運營公司，其持有英國、中東等地區項目，并通過持

250、有 Recurrent Energy Group Inc.（以下簡稱“USEA”）間接持有系列美國地區項目。USEA 系加拿大 CSIQ 于 2015 年收購的美國電站項目開發商集團。UKPH 及 USEA 從事英國、中東、美國等地區電站項目開發、建設、運營和買賣等業務 2 JPPM Canadian Solar Projects K.K.日本 2014/5/20 項目運營公司 于剝離時，JPPM 為 HKEH下屬的日本地區運營公司，其與子公司 Canadian Solar Asset management K.K.和 Canadian Solar O&M Japan K.K.從事日本地區電站

251、項目開發、建設、運營和買賣等業務 3 NLEC Canadian Solar Netherlands Cooperative U.A.荷蘭 2016/11/8 項目控股及運營公司 于剝離時，NLEC 為 HKEH 下屬的主要電站項目控股公司及運營公司，其從事歐洲地區電站項目開發、建設、運營和買賣等業務，并持有少數墨西哥地區項目 4 HKJI CSE Japan Investment Company Limited 中國香港 2016/1/13 無實際業務運營 于剝離時，HKJI 不從事實際業務運營，其曾為日本電站項目的控股公司 5 UKH3 CS UK Holdings III Limited

252、 英國 2017/8/10 無實際業務運營 于剝離時，UKH3 不從事實際業務運營，其曾為歐洲電站項目的控股公司 6 3 G.K.集團 Tida Power 33 G.K.日本 2013/2/6 項目公司 于剝離時，3 G.K.集團包括 3 家直接由 HKEH 持股的日本公司Tida Power 33 G.K.、Tida Power 59 G.K.及 Tida Power 108 G.K.，該等公司直接或間接持有日本電站項目資產 Tida Power 59 G.K.日本 2014/3/25 項目公司 Tida Power 108 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 7 2019年 12

253、月 10 G.K.集團 Tida Power 12 G.K.日本 2013/2/6 項目公司 于剝離時，10 G.K.集團包括 10 家直接由 HKEH 持股的日本公司，該等公司直接或間接持有日本電站項目資產 Tida Power 14 G.K.日本 2013/2/6 項目公司 Tida Power 19 G.K.日本 2013/2/6 項目公司 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 77 序號序號 發行人轉讓股發行人轉讓股權時間權時間 簡稱簡稱 全稱全稱 注冊地注冊地 成立時間成立時間 公司性質公司性質 主營業務介紹主營業務介紹 Tida Power 41 G.K.日本 2014/3/

254、25 項目公司 Tida Power 45 G.K.日本 2014/3/25 項目公司 Tida Power 71 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 76 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 77 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 98 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 110 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 8 2020年 7 月 JPCA Tida Power 55 G.K.日本 2014/3/25 項目公司 于剝離時，JPCA 為 1家直接由 HKEH

255、 持股的公司，通過下屬子公司 Azuma Kofuji Daiichi Hatsudensho G.K.持有電站項目資產 9 2020年 9 月 SGES Canadian Solar Energy Singapore Pte.Ltd.新加坡 2015/10/29 項目控股及運營公司 于剝離時，SGES 為 HKEH 下屬的主要能源項目控股公司及運營公司，其持有東南亞及澳洲等地區電站項目，并從事東南亞及澳洲等地區電站項目開發、建設、運營和買賣等業務 10 2020年 10月 JPAO Tida Power 15 G.K.日本 2013/2/6 項目公司 于剝離時，JPAO 為 1 家直接由 H

256、KEH持股的日本公司，通過下屬子公司持有電站項目資產 11 2020年 11月 SAE2 ET Solutions South Africa 2（Pty）Ltd 南非 2015/9/28 項目運營及維護公司 于剝離時，SAE2 為 1 家由阿特斯國際間接持股的南非公司，其從事已出售電站的運營及維護服務 12 2020年 12月 MXP1 Canadian Solar Energy Mexico,S.de R.L.de C.V.墨西哥 2016/6/24 項目控股公司 于剝離時，MXP1 為 HKEH 下屬的電站項目控股公司，主要持有墨西哥地區電站項目資產 13 MXSV Canadian So

257、lar Services Mexico,S.de R.L.de C.V.墨西哥 2017/10/26 項目運營公司 于剝離時，MXSV 為 HKEH 下屬的電站項目運營公司，其從事墨西哥地區電站項目開發、建設、運營和買賣等業務 14 4G.K.集團 Tida Power 58 G.K.日本 2014/3/25 項目公司 于剝離時，4 G.K.集團包括 4 家直接由 HKEH 持股的日本公司Tida Power 58 G.K.、Tida Power 84 G.K.、Tida Power 87 G.K.及Tida Power 100G.K，該等公司均無實際經營業務，系為建設電站設立的項目公司 Ti

258、da Power 84 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 87 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 Tida Power 100 G.K.日本 2014/10/1 項目公司 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 78 3、主要資產重組的過程、主要資產重組的過程（1）2019 年年 9 月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 UKPH、JPPM、NLEC、HKJI、UKH3以及以及 3 G.K.集團的股權轉讓給加拿大集團的股權轉讓給加拿大 CSIQ 2019 年 9 月 16 日，HKEH 召開董事會并做出決議，同意將其持有的 UKPH、JPPM、N

259、LEC、HKJI、UKH3 及 3G.K.集團的股權以 29,235,887.01 美元的價格轉讓給加拿大 CSIQ。該交易對價系參考本次交易的標的公司財務報表并經交易雙方協商確認。同日，HKEH 與加拿大 CSIQ 就前述事項簽署股權轉讓協議。2019 年 9 月 16 日，加拿大 CSIQ作出董事會決議，同意前述事項。就本次股權轉讓的對價支付事項，鑒于 HKEH、阿特斯國際及加拿大 CSIQ 之間存在三方債務關系，2019 年 12 月 10 日，阿特斯國際、加拿大 CSIQ 及 HKEH 簽署協議：HKEH 以應收加拿大 CSIQ 的賬款償還截至 2019 年 10 月 31 日其應付阿

260、特斯國際的賬款，阿特斯國際以應收加拿大 CSIQ 的賬款償還其應付加拿大 CSIQ 的賬款。HKEH及阿特斯國際分別于 2019 年 12月 10 日、加拿大 CSIQ于 2019 年 12月 19日作出董事會決議，同意前述債權抵消。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。2019 年 9 月 30 日，加拿大 CSIQ 作出董事會決議，同意將其持有的 NLEC、HKJI、UKH3 及 3G.K.集團的價值 29,235,887.01 美元的向 HKNE 增資；HKNE 召開董事會并做出決議，同意受讓前述股權并向加拿大 CSIQ 發行 1 股股份。該股權價格系參考該次交易的標的公司財務報表并經交易雙

261、方協商確認。同日，加拿大 CSIQ 與 HKNE 就前述事項簽署股權轉讓協議。根據 NLEC、HKJI、UKH3、3G.K.集團和 HKNE 注冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，NLEC、HKJI、UKH3、3G.K.集團的唯一股東已變更為 HKNE；加拿大 CSIQ持有的 HKNE 的股份已由 1 股變更為 2股。（2）2019 年年 12 月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 10 G.K.集團的股權轉讓給集團的股權轉讓給 HKNE 的子的子公司公司 NLEC 2019 年 12 月 23 日，HKEH 及 NLEC 分別召開董事會并做出決議，HKEH 同意將其持有的 10G.K.

262、集團的股權以 226,931,930日元的價格轉讓給 NLEC；NLEC 同意受讓前述股權。該交易對價系參考本次交易的標的公司財務報表并經交易雙方協商確認。同日，HKEH和 NLEC 就前述事項簽署股權轉讓協議。就本次股權轉讓的對價支付事項，鑒于 HKEH 及 NLEC 之間存在債務關系，雙方阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 79 董事會同意且在股權轉讓協議中約定了 NLEC 以應收 HKEH 的賬款抵償其應付 HKEH的股權轉讓款。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。根據 10G.K.集團注冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，10G.K.集團的唯一股東已變更為 NLEC。（3）2

263、020 年年 7月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 JPCA 股權轉讓給股權轉讓給 HKNE 的子公司的子公司 NLEC 2020 年 7 月 28 日，HKEH 及 NLEC 及其股東共同簽署同意書，HKEH 同意將其持有的 JPCA 的股權以 1 日元的價格轉讓給 NLEC；NLEC 同意受讓前述股權。就本次股權轉讓的對價支付事項，鑒于 HKEH 及 NLEC 之間存在債務關系，雙方同意 NLEC以應收 HKEH 的賬款抵償其應付 HKEH 的股權轉讓款。2020 年 7 月 28 日，HKEH 和NLEC 就前述事項簽署股權轉讓協議。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。根據JPCA 注

264、冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，JPCA 的唯一股東已變更為NLEC。（4）2020 年年 9月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 SGES 股權轉讓給股權轉讓給 HKNE 2020 年 9 月 24 日，HKEH 及 HKNE 分別召開董事會并做出決議，HKEH 同意將其持有的 SGES 的股權以 2.00 新元的價格轉讓給 HKNE；HKNE 同意受讓前述股權。同日，HKEH和 HKNE 就前述事項簽署股權轉讓協議。2020 年 11 月 18 日，HKNE 向 HKEH 支付前述股權轉讓價款。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。根據 SGES 注冊地公司登記主管部門出具的股東登記

265、憑證，SGES的唯一股東已變更為 HKNE。（5）2020 年年 10 月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 JPAO 股權轉讓給股權轉讓給 HKNE 的子公司的子公司NLEC 2020 年 10 月 30 日，HKEH 及 NLEC 及其股東共同簽署同意書，HKEH 同意將其持有的 JPAO的股權以 1日元的價格轉讓給 NLEC；NLEC 同意受讓前述股權。同日，HKEH和 NLEC 就前述事項簽署股權轉讓協議。就本次股權轉讓的對價支付事項，鑒于 HKEH 及 NLEC 之間存在債務關系，股權轉讓協議中約定 NLEC 以應收 HKEH 的賬款抵償其應付 HKEH 的股權轉讓款。根據JPAO

266、 注冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，JPAO 的唯一股東已變更為NLEC。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 80（6）2020 年年 11月，月，ET Solution 將其持有的將其持有的 SAE2 股權轉讓給股權轉讓給 CAOM 2020 年 11 月 10 日，ET Solution 及 CAOM 分別召開董事會并做出決議，ET Solution 同意將其持有的 SAE2 的股權以 80 蘭特的價格轉讓給 CAOM；CAOM 同意受讓前述股權。同日，ET Solution 及 CAOM 就前述事項簽署股權轉讓協議。2020 年 11 月 16 日，CAOM 向 ET S

267、olution 支付前述股權轉讓價款。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。根據 ET Solution 注冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，CAOM 已變更為 SAE2 的股東。（7）2020 年年 12 月，月，HKEH 將其持有的將其持有的 MXP1、MXSV 及及 4G.K.集團股權轉讓集團股權轉讓給給 HKNE 2020 年 12 月 22 日，HKEH 及 HKNE 共同簽署同意書，HKEH 同意將其持有的MXP1 及 MXSV 的股權分別以 999.00 墨西哥元及 998.00 墨西哥元的價格轉讓給HKNE；同意將其持有的 4 G.K.集團的股權合計以 4 日元的價格轉讓給

268、HKNE；HKNE 同意受讓前述股權。2020 年 12 月 22 日，HKEH 和 HKNE 就前述事項簽署股權轉讓協議。2020年 12 月 30日，HKNE 向 HKEH支付 MXP1 及 MXSV的股權轉讓價款；就 4 G.K.集團股權轉讓的對價支付事項，鑒于 HKNE 及 HKEH 之間存在債務關系，股權轉讓協議中約定 HKNE 以應收 HKEH 的賬款抵償其應付 HKEH 的股權轉讓款。至此，本次股權轉讓對價已支付完畢。根據 MXP1、MXSV 及 4 G.K.集團注冊地公司登記主管部門出具的股東登記憑證，HKNE已變更為 MXP1、MXSV 及 4 G.K.集團的股東。4、重組主

269、體的主要財務數據、重組主體的主要財務數據 公司于 2019年剝離的各家子公司 2018年主要財務數據及合計占比情況如下：單位：萬元 序號序號 公司公司/集團簡稱集團簡稱 資產資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 1 UKPH 458,507.29 12,312.43 638,091.70 65,908.57 2 JPPM 103,063.88 2,670.36 3,359.99 2,004.54 3 NLEC 50,792.48 5,242.38-1,895.80 4 HKJI 67,445.93 34,608.32 140,713.72 50,021.12 5 UKH3 1

270、1,932.83-2,741.14 5,416.29-2,269.60 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 81 序號序號 公司公司/集團簡稱集團簡稱 資產資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 6 3 G.K.集團 Tida Power 33 G.K.38.35 13.46-7.80 Tida Power 59 G.K.103.57 103.57-0.00 Tida Power 108 G.K.127.65 4.88-7 10 G.K.集團 Tida Power 12 G.K.2,186.01 197.40-129.37 Tida Power 14 G.K.1,037

271、.36-8.75-0.64 Tida Power 19 G.K.105,316.62-90.77-282.01 Tida Power 41 G.K.3,429.85 2.71-4.27 Tida Power 45 G.K.2,396.37 22.24-0.07 Tida Power 71 G.K.416.22 9.87-7.47 Tida Power 76 G.K.1,791.64-5.28-0.00 Tida Power 77 G.K.460.72-104.35-106.68 Tida Power 98 G.K.0.36 12.11-9.71 Tida Power 110 G.K.6.90

272、3.21-310.29 剝離子公司合計剝離子公司合計 809,054.03 52,252.66 787,581.70 114,013.17 發行人經審計的合并報表數發行人經審計的合并報表數 3,313,865.71 671,078.41 2,443,763.75 235,647.00 占比占比 24.41%7.79%32.23%48.38%注：各剝離子公司的財務數據為未經審計的子公司合并報表數據 公司于 2020年剝離的各家子公司于 2019年主要財務數據及合計占比情況如下：單位：萬元 序號序號 公司公司/集團名稱集團名稱 資產資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 1 JPC

273、A 27,356.55-12.87-0.73 2 SGES 87,573.19-8,397.12 7,815.85-5,450.43 3 JPAO 4,036.03 119.92-131.99 4 SAE2-5 MXP1 5,326.98-1,199.87-2,768.48 6 MXSV-7 4 G.K.集團 Tida Power 58 G.K.0.58 21.21-17.01 Tida Power 84 G.K.428.70 1,292.19-1,286.13 Tida Power 87 G.K.758.96 182.79-175.01 Tida Power 100 G.K.0.00-0.0

274、0-3.74 剝離子公司合計剝離子公司合計 125,480.99-7,993.74 7,815.85-9,560.60 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 82 序號序號 公司公司/集團名稱集團名稱 資產資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 發行人經審計的合并報表數發行人經審計的合并報表數 3,194,188.58 826,056.06 2,168,032.60 210,832.21 占比占比 3.93%-0.97%0.36%-4.53%注：各剝離子公司的財務數據為未經審計的子公司合并報表數據 5、處置產生損益金額及對發行人財務數據的影響、處置產生損益金額及對發行人財

275、務數據的影響 前述處置產生的損益金額（即處置子公司收到的對價與處置日凈資產的差異）對發行人的利潤表不產生影響，處置產生的損益金額在合并報表層面調整所有者權益中未分配利潤科目。2019年處置產生損益金額對發行人當年財務數據的影響如下：單位：萬元 序號序號 公司公司/集團名稱集團名稱 股權處置價款股權處置價款 減：處置日的凈資減：處置日的凈資產產/（凈負債）（凈負債）對對“所有者權益所有者權益”的的影響影響 1 UKPH 12,315.61 27,696.55-15,380.94 2 JPPM 3,347.22-13,677.23 17,024.45 3 NLEC 4,696.82 7,791.4

276、7-3,094.65 4 HKJI 537.61 1,811.45-1,273.84 5 UKH3 0.00-4,375.39 4,375.39 6 3 G.K.集團 Tida Power 33 G.K.-112.45 3,785.55-3,898.00 Tida Power 59 G.K.-3.99-4.10 0.11 Tida Power 108 G.K.-102.57-7.06-95.51 7 10 G.K.集團 Tida Power 12 G.K.210.28 226.43-16.15 Tida Power 14 G.K.-9.23-9.31 0.09 Tida Power 19 G.

277、K.335.03-2.57 337.60 Tida Power 41 G.K.4.60-40.24 44.84 Tida Power 45 G.K.21.23-473.67 494.89 Tida Power 71 G.K.21.23 2,400.97-2,379.74 Tida Power 76 G.K.-6.24-6.27 0.03 Tida Power 77 G.K.-386.32-386.29-0.03 Tida Power 98 G.K.21.23-27.26 48.48 Tida Power 110 G.K.1,246.77 2,642.61-1,395.84 合計合計 22,13

278、6.81 27,345.64-5,208.82 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 83 2020年處置產生損益金額對發行人當年財務數據的影響如下：單位：萬元 序號序號 公司公司/集團名稱集團名稱 股權處置價款股權處置價款 減：處置日的凈資減：處置日的凈資產產/（凈負債）（凈負債）對對“所有者權益所有者權益”的的影響影響 1 JPCA 0.00-15.59 15.59 2 SGES 0.00-27,168.13 27,168.13 3 JPAO 0.00 930.74-930.74 4 SAE2 0.00-162.97 162.97 5 MXP1 0.03 288.74-288.71

279、6 MXSV 0.03-810.61 810.64 7 4 G.K.集團 Tida Power 58 G.K.0.00-17.63 17.63 Tida Power 84 G.K.0.00-1,340.89 1,340.89 Tida Power 87 G.K.0.00-172.69 172.69 Tida Power 100 G.K.0.00-10.90 10.90 合計合計 0.07-28,479.92 28,479.99 6、重組完成后情況、重組完成后情況 截至 2022 年 12 月 31日，發行人體內存在尚未剝離的系為從事海外電站開發及運營業務而設立的主體，主要系設立后未實際運營的公

280、司，具體情況如下：公司公司 簡稱簡稱 公司名稱公司名稱 注冊地注冊地 設立時間設立時間 股權結構股權結構 業務情況及后續計劃業務情況及后續計劃 HKEH Canadian Solar Energy Holding Company Limited 中國 香港 2015/9/22 由阿特斯集團直接持有 100%股權 投資控股，擬作為阿特斯集團境外并購平臺 USPH CSI Project Holdco,LLC 美國 2011/11/23 由阿特斯國際間接持有 100%股權 財務性投資平臺，以財務增值為目的持有境外權益投資 發行人控制的上述公司已不開展實際業務運營，不構成與控股股東的同業競爭。7、報

281、告期內資產重組對發行人的影響、報告期內資產重組對發行人的影響（1）對發行人控股股東及實際控制人的影響）對發行人控股股東及實際控制人的影響 報告期內，發行人的控股股東為加拿大 CSIQ，實際控制人為 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）先生及其配偶 Han Bing Zhang（張含冰）女士。剝離海外電站開發及運營業務主體前后，發行人的控股股東及實際控制人未發生變化。阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 84（2）對發行人管理層的影響）對發行人管理層的影響 由于海外電站開發及運營業務主要位于美國、日本、阿根廷、墨西哥等地，相關業務運營人員以外籍人士為主，工作地點均位于海外各地，主要從事電站開發、

282、管理及運營等工作，工作內容、所在地及工作文化與光伏組件生產業務、能源解決方案業務及境內電站開發及運營業務均有較大差異。報告期內，海外電站開發及運營業務人員及管理匯報條線均獨立于發行人的其他業務。報告期內，除董事長 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）先生分管海外電站開發及運營業務之外，發行人的其他高級管理人員不從事海外電站開發及運營業務管理工作。因此，剝離海外電站開發及運營業務主體對發行人管理層不構成重大不利影響。（3）對發行人業務和生產經營戰略的影響）對發行人業務和生產經營戰略的影響 剝離海外電站開發及運營業務主體后，發行人不再經營海外電站開發及運營業務，專注于光伏組件的研發、生產和銷售及提供電站

283、系統產品、電站工程 EPC 等能源解決方案，進一步鞏固發行人在組件制造領域的市場地位。剝離海外電站開發及運營業務主體對發行人主營業務不構成重大不利影響，符合公司業務發展需要。（五）發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在在其他證券市場的上市或掛牌的情況。三、發行人股權結構 截至 2022 年 12 月 31日，發行人及其主要控股子公司的股權結構如下圖所示：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 85 注：加拿大 CSIQ 股權結構按截至 2022 年 12 月 31日的情況列示，僅列示持股 5%以上的股東情況。四、發行人控股、參股公司情況 截至 2022年

284、 12月 31 日，發行人共有 110 家控股子公司，其中主要控股子公司 23家（資產、凈資產、收入或凈利潤任一指標占發行人合并口徑相應指標 5%以上的控股子公司為“主要控股子公司”）；發行人有 20 家參股公司，其中重要參股公司 1家。截至 2022 年 12 月 31日，發行人下屬控股子公司的基本情況概覽如下：序號序號 子公司類型子公司類型 境內外境內外 分布分布 地區分布地區分布 主營業務主營業務 家數家數 1 生產型公司 境內 江蘇、內蒙古、河南、青海、甘肅、浙江、河北、陜西、廣東 光伏組件、方棒、硅片、電池片、新材料、硅材料及輔材、EVA、接線盒、儲能產品等生產 32 境外 泰國、越

285、南 光伏組件及電池片生產 3 2 銷售公司 境內 江蘇、上海 家用光伏產品、光伏電站配套光伏設備、戶用分布式產品、新能源產品、電力銷售 4 境外 中國香港、美國、日本、澳大利亞、加拿大、巴西、西班牙、德國、印度、韓國、墨西哥、荷蘭、南非、新加坡、阿聯酋 光伏組件銷售 17 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 86 序號序號 子公司類型子公司類型 境內外境內外 分布分布 地區分布地區分布 主營業務主營業務 家數家數 3 投資控股型公司 境內 江蘇、浙江 投資控股 12 境外 南非、英國、中國香港、美國 投資控股 7 4 EPC 公司 境內 江蘇 光伏電站工程總承包 2 境外 美國、南非

286、光伏電站工程總承包 2 5 其他公司 境內 四川、江蘇、廣東 工程設計和建設、系統與儲能技術研發、物流貨代 3 境外 加拿大、美國、英國、澳大利亞 系統與儲能技術研發 3 6 無實際經營業務公司 公司 境內 內蒙古、江蘇、山西、寧夏、吉林、遼寧、河北、甘肅、湖北、河南、山東、海南、浙江 無實際經營業務 251 注 1：截至 2021 年末，發行人不再從事電站開發及運營業務，發行人原中國電站開發及運營業務下屬的項目公司不再從事實際經營業務。（一）主要控股子公司 截至 2022 年 12 月 31日，發行人境內主要控股子公司共 14 家，境外主要控股子公司 9家，該等公司的基本情況如下：1、常熟阿

287、特斯、常熟阿特斯 常熟阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 常熟阿特斯陽光電力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）注冊地址注冊地址 常熟市辛莊鎮楊園長盛路 成立日期成立日期 2006-08-01 注冊資本注冊資本 91,618.15萬元人民幣 實收資本實收資本 91,618.15萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏組件生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）阿特斯集團 91,618.15 100.00 合計合計 91,618.15 100.00 常熟阿特斯的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力

288、集團股份有限公司 招股說明書 87 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 1,162,724.95 132,738.78 1,592,296.93-3,622.69 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 2、蘇州阿特斯、蘇州阿特斯 蘇州阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 蘇州阿特斯陽光電力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）注冊地址注冊地址 江蘇省蘇州高新區鹿山路 199號 成立日期成立日期 2006-06-30

289、 注冊資本注冊資本 132,734.94 萬元人民幣 實收資本實收資本 132,734.94 萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏組件與電池生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）阿特斯集團 132,734.94 100.00 合計合計 132,734.94 100.00 蘇州阿特斯的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 430,870.46 137,312.71 414,785.55 5,595.14 注：該子公司財務數據已經包

290、含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 3、洛陽阿特斯、洛陽阿特斯 洛陽阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 阿特斯光伏電力（洛陽）有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注冊地址注冊地址 洛陽市洛龍科技園贏洲路 2 號 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 88 成立日期成立日期 2006-02-24 注冊資本注冊資本 160,149.97 萬元人民幣 實收資本實收資本 160,149.97 萬元人民幣 主營業務主營業務 硅片及組件生產 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）阿特斯集團 160,149.9

291、7 100.00 合計合計 160,149.97 100.00 洛陽阿特斯的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 490,054.19 185,641.11 534,854.36 13,254.83 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 4、包頭阿特斯、包頭阿特斯 包頭阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 包頭阿特斯陽光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注冊地址注冊地址 內蒙古自治區包頭市青山區包頭裝備制造產業園區

292、新規劃區中德（包頭）產業園 B2 路南、A2 路東 成立日期成立日期 2016-08-18 注冊資本注冊資本 90,000.00萬元人民幣 實收資本 90,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 方棒及硅片生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）洛陽阿特斯 90,000.00 100.00 合計合計 90,000.00 100.00 包頭阿特斯的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 89 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈

293、利潤 525,421.06 87,166.77 377,140.38 9,569.33 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 5、阜寧阿特斯、阜寧阿特斯 阜寧阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 阜寧阿特斯陽光電力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿曉鏵）注冊地址注冊地址 阜寧經濟開發區協鑫大道 88 號 成立日期成立日期 2014-05-29 注冊資本注冊資本 60,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 60,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏電池片生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東

294、名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）蘇州阿特斯 60,000.00 100.00 合計合計 60,000.00 100.00 阜寧阿特斯的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 417,609.62 89,779.86 648,759.74 13,158.88 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 6、大豐阿特斯、大豐阿特斯 大豐阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 鹽城大豐阿特斯陽光電力科技有限公司 法定

295、代表人法定代表人 謝其紅 注冊地址注冊地址 鹽城市大豐區經濟開發區永圣路 5號 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 90 成立日期成立日期 2017-05-16 注冊資本注冊資本 50,190.00萬元人民幣 實收資本實收資本 50,190.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏組件生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）鹽城市大豐阿特斯新能源投資基金（有限合伙）23,000.00 45.8259 常熟阿特斯 27,190.00 54.1741 合計合計 50,190.00 100.00 大豐阿特斯的主要財務數據如下：單位：萬

296、元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 443,827.16 78,716.44 862,079.29 18,651.21 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 7、鹽城陽光能源、鹽城陽光能源 鹽城陽光能源屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 鹽城阿特斯陽光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 辛國軍 注冊地址注冊地址 鹽城經濟技術開發區黃浦江路 66號（G）成立日期成立日期 2017-05-18 注冊資本注冊資本 113,780.00 萬元人民幣 實收資本

297、實收資本 49,800.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏電池片生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）蘇州阿特斯 65,000.00 57.13 鹽城阿特斯基金 48,780.00 42.87 合計合計 113,780.00 100.00 注：截至本招股說明書出具之日，該公司法定代表人已變更為吳宇。鹽城陽光能源的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 91 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 372,993.63 7

298、9,547.09 346,334.88 12,986.30 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 8、浙江阿特斯新能源科技有限公司 浙江阿特斯新能源科技有限公司屬于投資控股型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 浙江阿特斯新能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 鄒珉 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市秀洲區康和路 1288號嘉興光伏科創園 1號樓 1501 室 成立日期成立日期 2017-10-17 注冊資本注冊資本 60,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 60,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 投資控股 股權結構股權結構 股東名稱股

299、東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）常熟阿特斯 60,000.00 100.00 合計合計 60,000.00 100.00 浙江阿特斯新能源科技有限公司的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 60,002.29 59,984.64-7.79 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 9、嘉興阿特斯、嘉興阿特斯 嘉興阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 嘉興阿特斯陽光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人

300、Xiaohua Qu（瞿曉鏵）注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市秀洲區高照街道八字路 1191號 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 92 成立日期成立日期 2017-11-03 注冊資本注冊資本 60,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 60,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏組件生產 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）浙江阿特斯新能源科技有限公司 60,000.00 100.00 合計合計 60,000.00 100.00 嘉興阿特斯的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022

301、年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 458,156.96 78,096.73 777,653.47 17,981.40 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 10、宿遷阿特斯、宿遷阿特斯 宿遷阿特斯屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 宿遷阿特斯陽光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 鄒珉 注冊地址注冊地址 宿遷經濟技術開發區通達大道 177號 成立日期成立日期 2020-09-11 注冊資本注冊資本 50,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 25,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏組件

302、生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）發行人 50,000.00 100.00 合計合計 50,000.00 100.00 注：截至本招股說明書出具之日，該公司法定代表人已變更為劉立兵。宿遷阿特斯的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 93 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 332,164.13 39,423.91 656,910.40 14,015.25 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財

303、務報表已經畢馬威審計 11、蘇州光伏電子、蘇州光伏電子 蘇州光伏電子屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 阿特斯光伏電子（蘇州）有限公司 法定代表人法定代表人 徐文科 注冊地址注冊地址 蘇州市高新區長江路 556號 1幢 305室 成立日期成立日期 2001-11-23 注冊資本注冊資本 3,654.09萬元人民幣 實收資本實收資本 3,654.09萬元人民幣 主營業務主營業務 戶用分布式光伏組件生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）發行人 3,654.09 100.00 合計合計 3,654.09 100.00 蘇州光

304、伏電子的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 34,000.86 7,162.78 339,001.04 4,632.55 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 12、蘇州阿特斯新能源 蘇州阿特斯新能源屬于 EPC 公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 蘇州阿特斯新能源發展股份有限公司 法定代表人法定代表人 王俊峰 注冊地址注冊地址 蘇州高新區鹿山路 369號環保產業園 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 94 成立日期成立日期 20

305、09-12-17 注冊資本注冊資本 30,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 30,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 光伏電站工程總承包 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）蘇州阿特斯陽光電力科技有限公司 27,000.00 90.00 蘇州創元投資發展（集團）有限公司 3,000.00 10.00 合計合計 30,000.00 100.00 蘇州阿特斯新能源的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 127,211.32 4

306、9,541.15 101,077.60 6,092.92 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 13、阜寧阿特斯光伏科技有限公司 阜寧阿特斯光伏科技有限公司屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 阜寧阿特斯光伏科技有限公司 法定代表人法定代表人 辛國軍 注冊地址注冊地址 阜寧經濟開發區驥超路 9號 成立日期成立日期 2017-11-28 注冊資本注冊資本 10,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 4,000.00萬元人民幣 主營業務主營業務 電池片生產 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例

307、（%）發行人 10,000.00 100.00 合計合計 10,000.00 100.00 阜寧阿特斯光伏科技有限公司的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 95 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 140,011.45 18,197.89 484,170.80 12,281.26 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 14、西寧阿特斯光伏科技有限公司 西寧阿特斯光伏科技有限公司屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 西寧阿特

308、斯光伏科技有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注冊地址注冊地址 青海省西寧市湟中區上新莊鎮班馬坡村 199號 成立日期成立日期 2021-03-02 注冊資本注冊資本 90,000.00萬元人民幣 實收資本實收資本 41,600.00萬元人民幣 主營業務主營業務 組件生產 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例（股權比例（%）發行人 90,000.00 100.00 合計合計 90,000.00 100.00 西寧阿特斯光伏科技有限公司的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入

309、營業收入 凈利潤凈利潤 347,050.49 32,975.49 136,132.93-8,517.89 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 15、阿特斯國際、阿特斯國際 阿特斯國際屬于銷售公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar International Limited 注冊地址注冊地址 UNIT 1520,15/F.TOWER 2,GRAND CENTURY PLACE 193 PRINCE EDWARD ROAD WEST MONGKOK,KOWLOON 成立日期成立日期 2011-03-25 阿特斯陽光電力集團

310、股份有限公司 招股說明書 96 已發行股份數已發行股份數 91,817,682 股 主營業務主營業務 投資控股及光伏組件銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 已發行股份數（股）已發行股份數（股）股權比例（股權比例（%）阿特斯集團 91,745,532 99.92 常熟阿特斯 72,150 0.08 合計合計 91,817,682 100.00 阿特斯國際的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 1,108,589.94 87,776.41 2,765,979.40 78,960.78

311、注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 16、阿特斯泰國制造、阿特斯泰國制造（1）基本信息）基本信息 阿特斯泰國制造屬于生產型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar Manufacturing（Thailand）Co.,Ltd.注冊地址注冊地址 No.168/2Moo 4 Bo Win Sub-District,Si RachaDistrictChonburi 成立日期成立日期 2015-11-20 已發行股份數已發行股份數 71,500,000 股 主營業務主營業務 電池片及光伏組件生產與銷售 股權結構股權結構 股東名稱

312、股東名稱 已發行股份數（股）已發行股份數（股）股權比例（股權比例（%）阿特斯新加坡 71,499,998 99.9999972 Guangchun Zhang（張光春）1 0.0000014 Fei Zheng 1 0.0000014 合計合計 71,500,000 100.000000 注：截至本招股說明書簽署日，該公司已發行股份數已變更為 101,500,000 股。阿特斯泰國制造的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 97 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 467,189

313、.50 208,306.53 699,673.95 34,313.70 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 自 2015 年成立以來，阿特斯泰國制造的歷史沿革如下：序號序號 時間時間 歷史沿革概述歷史沿革概述 注冊資金注冊資金 股權結構股權結構 1 2015-11-20 成立 1,000,000泰銖（折合 10,000股）Guangchun Zhang（張光春）持 9,998股，占 99.98%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.01%；俞春娥持 1 股，占 0.01%2 2015-12-03 Guangchun Zhang（張光春）將

314、其所持股份轉讓給阿特斯新加坡1 阿特斯新加坡持 9,998股，占 99.98%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.01%；俞春娥持 1 股，占 0.01%3 2015-12-24 增資至 250,000,000泰銖 250,000,000 泰銖（折合 2,500,000股）阿特斯新加坡持 2,499,998股，占99.99992%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.00004%；俞春娥持 1 股，占 0.00004%4 2016-04-30 增資至1,077,000,000泰銖 1,077,000,000泰銖（折合 10,770,000 股）阿特斯新加坡持 10,769

315、,998 股，占99.99998%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.00001%；俞春娥持 1 股，占 0.00001%5 2016-07-07 增資至1,820,584,000泰銖 1,820,584,000泰銖（折合 18,205,840 股）阿特斯新加坡持 18,205,838 股，占99.99999%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000005%；俞春娥持 1 股，占 0.000005%6 2016-07-19 增資至3,150,000,000泰銖 3,150,000,000泰銖（折合 31,500,000股）阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占9

316、9.999994%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；俞春娥持 1 股，占 0.000003%7 2017-07-14 俞春娥將其所持股份轉讓給 Richard Changchun Zhang 阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.999994%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；Richard Changchun Zhang持 1股，占0.000003%8 2018-08-02 Richard Changchun Zhang 將其所持股份轉讓給 Fei Zheng 阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.99999

317、4%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000003%9 2018-08-21 Xie Xianqing 將其所持股份轉讓給Guangchun Zhang（張光春）阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.999994%；Guangchun Zhang（張光春）持 1 股，占 0.000003%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000003%阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 98 序號序號 時間時間 歷史沿革概述歷史沿革概述 注冊資金注冊資金 股權結構股權結構 10 2018-11-13 增資至5,150

318、,000,000泰銖 5,150,000,000泰銖（折合 51,500,000股）阿特斯新加坡持 51,499,998 股，占99.999996%；Guangchun Zhang（張光春）持 1 股，占 0.000002%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000002%11 2022-03-11 增資至6,150,000,000泰銖 6,150,000,000泰銖（折合 61,500,000股）阿特斯新加坡持 61,499,998 股，占99.999996%；Guangchun Zhang（張光春）持 1 股，占 0.000002%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000002%

319、12 2022-11-30 增資至7,150,000,000泰銖 7,150,000,000泰銖（折合 71,500,000股）阿特斯新加坡持 71,499,998 股，占99.9999972%；Guangchun Zhang（張光春）持 1 股，占 0.0000014%；Fei Zheng持 1 股，占 0.0000014%注 1：根據發行人說明，出于工商登記便捷的考慮，阿特斯泰國制造由 Guangchun Zhang（張光春）等 3名自然人共同設立后，Guangchun Zhang（張光春）將其股權（對應注冊資金未實繳）轉讓予阿特斯新加坡。注 2：截至本招股說明書簽署日，該公司注冊資金已變

320、更為 10,150,000,000泰銖（折合 101,500,000股），阿特斯新加坡持 101,499,998股，占 99.999998%。（2）發行人與董事兼高管發行人與董事兼高管 Guangchun Zhang（張光春）共同投資阿特斯泰國制（張光春）共同投資阿特斯泰國制造的背景、原因和必要性及發行人出資的合法合規性及公允性造的背景、原因和必要性及發行人出資的合法合規性及公允性 發行人與董事兼高管Guangchun Zhang（張光春）共同投資阿特斯泰國制造是配合當地法規的必要安排。根據阿特斯泰國制造提供的股東名冊、阿特斯泰國制造法律意見書，根據泰國民商法典第 1097 條規定，有限公司必

321、須至少擁有 3 名股東，故發行人通常任命排發行人分管該業務的副總裁及阿特斯泰國制造的總經理擔任董事并持有其股份，前述人員已承諾放棄阿特斯泰國制造的分紅收益。因此，阿特斯泰國制造由發行人全資子公司阿特斯新加坡與發行人董事、高級管理人員Guangchun Zhang（張光春）、發行人員工Fei Zheng共同投資；截至報告期末，阿特斯泰國制造已發行股數為 51,500,000 股，其中Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.持有 51,499,998 股，Guangchun Zhang（張光春）與Fei Zheng各持有 1 股，Guangchun Zhang

322、（張光春）與Fei Zheng持股數量及比例均很低。發行人全資子公司阿特斯新加坡對阿特斯泰國制造的歷次出資合法有效，不存在損害發行人或第三方利益的情形。根據阿特斯新加坡出資憑證、股東登記名冊、阿特斯泰國制造法律意見書，阿特斯新加坡已向阿特斯泰國制造繳付了全部資本金，完成阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 99 了相關登記程序，歷次出資合法有效，不存在違反泰國相關法律規定的情形。前述股權安排是生產經營配合當地法規的考慮，并非市場化交易，不存在損害發行人或第三方利益的情形。（3）發行人與阿特斯泰國制造的相關交易）發行人與阿特斯泰國制造的相關交易 報告期內，阿特斯泰國制造系發行人的控股子公司

323、，其主要從事電池片及光伏組件生產與銷售業務。阿特斯泰國制造與發行人的交易主要包括向常熟阿特斯等采購原材料及向阿特斯美國等發行人的銷售公司銷售光伏組件。（4）Guangchun Zhang（張光春）未因與公司共同持有阿特斯泰國制造的股權（張光春）未因與公司共同持有阿特斯泰國制造的股權而違反公司法第而違反公司法第 148 條規定條規定 公司法第 148 條規定：“董事、高級管理人員未經股東會或者股東大會同意，不得利用職務便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與所任職公司同類的業務?！备鶕⑻厮固﹪圃旆梢庖姇?、發行人出具的說明，阿特斯泰國制造由發行人與其董事、高級管理人員共

324、同投資有合理背景，發行人董事Guangchun Zhang（張光春）投資系根據泰國法律規定由發行人統一安排，發行人董事Guangchun Zhang（張光春）已放棄阿特斯泰國制造的分紅收益，不存在公司法第一百四十八條規定的“利用職務便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與所任職公司同類的業務”的情形。除阿特斯泰國制造之外，不存在發行人與其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬直接或者間接共同設立公司情形。17、阿特斯美國、阿特斯美國 阿特斯美國屬于銷售公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar（USA）Inc.注冊地址注冊地址 C

325、orporate Service Company 251 LITTLE FALLS DRIVE,Wilmington,DE 19808.成立日期成立日期 2007-06-08 已發行股份數已發行股份數 100股 主營業務主營業務 光伏組件銷售 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 100 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 已發行股份數（股）已發行股份數（股）股權比例（股權比例（%）阿特斯英國 100 100.00 合計合計 100 100.00 阿特斯美國的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入

326、 凈利潤凈利潤 461,418.63 32,912.17 949,197.55 16,848.70 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 18、阿特斯新加坡、阿特斯新加坡 阿特斯新加坡屬于銷售公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.注冊地址注冊地址 6.4101 Thomson Road,#15-03,United Square,Singapore 307591.成立日期成立日期 2011-09-29 注冊資本注冊資本 73,000,000.80美元 主營業務主營業務 投資

327、控股平臺及光伏組件銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 注冊資本（美元）注冊資本（美元）股權比例（股權比例（%）阿特斯集團 73,000,000.80 100.00 合計合計 73,000,000.80 100.00 阿特斯新加坡的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 163,805.62 101,458.73 87,419.83 21,363.91 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 101

328、19、HKEH HKEH屬于投資控股型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar Energy Holding Company Limited 注冊地址注冊地址 Unit 1520,15/F Tower 2 Grand Century Place,193 Prince Edward Rd West,Mong Kok Kowloon,Hong Kong 成立日期成立日期 2015-09-22 已發行股份數已發行股份數 51,904,486 股 主營業務主營業務 投資控股 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 已發行股份數已發行股份數（股）（股）股權比例（股權比例（%）阿特

329、斯集團 51,904,486 100.00 合計合計 51,904,486 100.00 HKEH的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 115,069.15 92,024.13 -211.96 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 20、阿特斯德國、阿特斯德國 阿特斯德國屬于銷售公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar EMEA GmbH 注冊地址注冊地址 Landsberger Strasse 94,80339

330、Munich,Germany 成立日期成立日期 2009-08-19 已發行股份數已發行股份數 25,000 股 主營業務主營業務 光伏組件銷售 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 已發行股份數已發行股份數（股）（股）股權比例（股權比例（%）阿特斯英國 25,000 100.00 合計合計 25,000 100.00 阿特斯德國的主要財務數據如下：阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 102 單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 216,598.57 16,826.86 928,456.35 7,8

331、58.71 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 21、Canadian Solar SSES（US）Inc.Canadian Solar SSES（US）Inc.屬于投資控股型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar SSES（US）Inc.注冊地址注冊地址 Corporate Service Company 251 LITTLE FALLS DRIVE,Wilmington,DE 19808 成立日期成立日期 2020-01-14 已發行股份數已發行股份數 100股 主營業務主營業務 系統與儲能技術研發 股權結構股權結

332、構 股東名稱股東名稱 已發行股份數已發行股份數（股）（股）股權比例（股權比例（%）Canadian Solar SSES（UK）LTD 100 100.00 合計合計 100 100.00 Canadian Solar SSES（US）Inc.的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 45,391.80 9,504.66 266,735.78 9,170.39 注：該子公司財務數據已經包含在發行人合并財務報表中，該合并財務報表已經畢馬威審計 22、Canadian Solar SSES（U

333、K）Inc.Canadian Solar SSES（UK）Inc.屬于投資控股型公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 Canadian Solar SSES（UK）Inc.注冊地址注冊地址 1st Floor Senator House 85 Queen Victoria Street,London EC4V4AB UK 成立日期成立日期 2019-12-18 已發行股份數已發行股份數 100股 主營業務主營業務 系統與儲能技術研發 阿特斯陽光電力集團股份有限公司 招股說明書 103 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 已發行股份數已發行股份數（股）（股）股權比例（股權比例（%）HKEH 100 100.00 合計合計 100 100.00 Canadian Solar SSES（UK）Inc.的主要財務數據如下：單位：萬元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產