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1、 創業板投資者風險提示：本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司（哈爾濱市松北區美谷路哈爾濱市松北區美谷路 500 號號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書 保薦保薦人（人（主承銷商）主承銷商）廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票

2、并在創業板上市招股說明書 1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人

3、民幣普通股（A 股）發行股數 本次發行的股票數量為 4,008.00 萬股，約占發行后總股本的10.02%。本次發行不存在原股東公開發售的情形。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 55.68 元 發行日期 2023 年 7 月 20 日 擬上市的交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 40,008.00 萬股 保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年 7 月 26 日 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 3 目目 錄錄 聲聲 明明.1 本次發行概況本次發行概況.2 第一節第一節 釋義釋義.7 一、一般釋義.

4、7 二、專業術語釋義.8 第二節第二節 概覽概覽.10 一、重大事項提示.10 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.14 三、本次發行概況.15 四、發行人主營業務經營情況.16 五、發行人符合創業板定位的相關情況.17 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.20 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.21 八、發行人選擇的具體上市標準.22 九、公司治理特殊安排.22 十、募集資金運用與未來發展規劃.23 十一、其他對發行人有重大影響的事項.24 第三節第三節 風險因素風險因素.25 一、與發行人相關的風險.25 二、與行業相關的風險.30 三、其他風險.32 第四節第

5、四節 發行人基本情況發行人基本情況.34 一、發行人基本情況.34 二、公司設立情況.38 三、報告期內股東和股本變化情況.40 四、重大資產重組情況.41 五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.42 六、發行人股權結構.43 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 4 七、發行人分公司、控股子公司及參股公司基本情況.43 八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的主要股東.45 九、發行人特別表決權股份或類似安排情況.47 十、發行人協議控制架構情況.47 十一、發行人股本情況.47 十二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情

6、況.53 十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況.58 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關系 59 十五、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所簽定的對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況.59 十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況.59 十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況.61 十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.62 十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.62 二十、發行人

7、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.64 二十一、發行人員工情況.68 第五節第五節 業務和技術業務和技術.71 一、發行人主營業務、主要產品及設立以來的變化情況.71 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況.95 三、發行人銷售情況和主要客戶.144 四、發行人采購情況和主要供應商.168 五、發行人主要資產情況.175 六、發行人取得的資質認證和許可情況.180 七、發行人核心技術和研發情況.183 八、發行人生產經營涉及的環境污染及處理情況.196 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 5 九、發行人境外生產經營情況.197 第六節第六節

8、 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.198 一、最近三年經審計的財務報表.198 二、審計意見.202 三、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.204 四、主要會計政策和會計估計.205 五、主要稅項.231 六、分部信息.231 七、非經常性損益情況.231 八、主要財務指標.232 九、盈利能力分析.234 十、財務狀況分析.264 十一、現金流量分析.285 十二、股利分配情況.289 十三、持續經營能力分析.289 十四、資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項及其他重大事項.290 十五、財務報告審計基準日后主要財務信息及經營情況.291 第七節第七節 募集資金

9、運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.295 一、本次募集資金運用概況.295 二、本次募集資金運用的具體情況.297 三、新增固定資產折舊對公司未來經營成果的影響.306 四、本次募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響.306 五、未來戰略規劃.307 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.309 一、公司治理存在的缺陷及改進情況.309 二、公司內部控制制度的情況.309 三、公司報告期內違法違規情況.310 四、公司報告期內資金占用及對外擔保情況.310 五、公司獨立經營情況及持續經營能力.310 六、同業競爭情況.315 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票

10、并在創業板上市招股說明書 6 七、關聯交易情況.315 第九節第九節 投資者保護投資者保護.324 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.324 二、報告期實際股利分配情況及發行后的股利分配政策.324 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.328 一、重要合同.328 二、對外擔保情況.332 三、重大訴訟、仲裁、行政處罰或消費者投訴等負面信息情況.332 四、其他.346 第十一節第十一節 有關聲明有關聲明.347 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.347 二、控股股東及實際控制人的聲明.350 三、保薦人（主承銷商）聲明.351 四、發行人律師聲明.354 五、發行人會計師聲

11、明.355 六、資產評估機構聲明.356 六、資產評估機構聲明.357 七、驗資機構/驗資復核機構聲明.359 第十二節第十二節 附件附件.360 一、備查文件.360 附件一：本次發行相關承諾附件一：本次發行相關承諾.361 附件二：落實投資者關系管理相附件二：落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況機制建立情況.385 附件三：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全附件三：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明及運行情況說明.392 附件四：審計委員會及其他專門

12、委員會的設置情況說明附件四：審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.399 附件五：募集資金具體運用情況附件五：募集資金具體運用情況.402 附件六：子公司、參股公司簡要情況附件六：子公司、參股公司簡要情況.409 附件七：發行人及子公司的注冊商標附件七：發行人及子公司的注冊商標.411 附件八：發行人及子公附件八：發行人及子公司的醫療器械廣告審查許可司的醫療器械廣告審查許可.428 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 7 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 敷爾佳、本公司、公司、

13、發行人 指 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 敷爾佳有限 指 哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司，系發行人前身 敷特佳 指 哈爾濱敷特佳經貿有限公司 北星藥業 指 哈爾濱北星藥業有限公司 敷爾佳生物 指 哈爾濱敷爾佳生物科技有限公司，已注銷 華信藥業、文策科技 指 黑龍江省華信藥業有限公司，后更名為黑龍江省文策科技有限公司 醫藥銷售總公司 指 黑龍江省醫藥銷售總公司 瑞達藥業 指 黑龍江省瑞達藥業有限公司，后更名為黑龍江省尚左藥業有限公司 哈三聯 指 哈爾濱三聯藥業股份有限公司，系深圳證券交易所主板上市公司，股票代碼 002900 天貓 指 阿里巴巴集團下屬綜合性 B2C（Business-to-Con

14、sumer）網上購物平臺（）天貓超市 指 阿里巴巴集團下屬網上零售超市平臺，為消費者提供休閑零食、糧油米面、進口食品、家清個護、家居百貨等商品，實施商品統一入倉和統一打包 京東 指 北京京東世紀貿易有限公司下屬綜合性 B2C 網上購物平臺京東商城（）唯品會 指 唯品會（中國）有限公司下屬綜合性 B2C 網上購物平臺唯品會（）貝泰妮 指 云南貝泰妮生物科技集團股份有限公司，系深圳證券交易所創業板上市公司，股票代碼 300957 創爾生物 指 廣州創爾生物技術股份有限公司 華熙生物 指 華熙生物科技股份有限公司，系上海證券交易所科創板上市公司，股票代碼 688363 珀萊雅 指 珀萊雅化妝品股份有

15、限公司，系上海證券交易所主板上市公司，股票代碼 603605 巨子生物 指 陜西巨子生物技術有限公司，系港交所上市公司，股票代碼02367.HK 安德普泰 指 北京安德普泰醫療科技有限公司 杉海創新 指 深圳市杉海創新技術有限公司 本次發行、本次公開發行 指 本公司向社會公開發行人民幣普通股（A 股）股票 國家藥監局 指 國家藥品監督管理局 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 8 深交所 指 深圳證券交易所 保薦機構、保薦人、中信證券 指 中信證券股份有限公司 發行人會計師、會計師、審計機構、驗資機構/驗資復核機構、大

16、華 指 大華會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、中倫 指 北京市中倫律師事務所 中致信、中致成 指 中致信國際土地房地產資產評估（北京）有限公司，后更名為北京中致成國際資產評估有限公司 中瑞世聯 指 中瑞世聯資產評估集團有限公司 弗若斯特沙利文 指 Frost&Sullivan，是一家國際化市場研究、出版和培訓公司 發行人章程、公司章程 指 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司章程（草案）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則 首發管理辦法 指 首次公開發行股票注冊管理

17、辦法 報告期 指 2020 年、2021 年和 2022 年 報告期各期末 指 2020 年末、2021 年末和 2022 年末 最近一年 指 2022 年 最近兩年 指 2021 年、2022 年 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 二、專業術語釋義二、專業術語釋義 醫療器械 指 直接或者間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料以及其他類似或者相關的物品，包括所需要的計算機軟件；其效用主要是通過物理等方式獲得對損傷的治療、緩解或者功能補償的目的 化妝品 指 以涂抹、噴灑或者其他類似方法，散布于人體表面的任何部位，如皮膚、毛發、指趾甲、唇齒等，以達到清潔、保養、美容、修

18、飾和改變外觀，或者修正人體氣味，保持良好狀態為目的的化學工業品或精細化工產品 普通化妝品、特殊化妝品 指 化妝品分為特殊化妝品和普通化妝品。國家對特殊化妝品實行注冊管理，對普通化妝品實行備案管理。用于染發、燙發、祛斑美白、防曬、防脫發的化妝品以及宣稱新功效的化妝品為特殊化妝品。特殊化妝品以外的化妝品為普通化妝品 皮膚護理產品 指 用于臉部或者身體，用以護理皮膚，保持皮膚的機理和光澤，起到保濕、補水、清潔、延緩皮膚衰老、防止或者修復皮膚受損等作用 專業皮膚護理產品 指 針對皮膚狀態不穩定，如皮膚屏障受損、持續發痘、脫皮、過敏、泛紅、激光光子治療后、水光針后等情況的肌膚使用的產品，分哈爾濱敷爾佳科

19、技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 9 為化妝品類功能性護膚品及醫療器械類敷料產品 功能性護膚品 指 具備美白、抗皺、防曬、補水等功效的護膚產品，該類別下均為化妝品 基礎護膚品 指 用于臉部或者身體，用以護理皮膚，保持皮膚的機理和光澤的化妝品，屬于膚用化妝品 醫用敷料 指 用以覆蓋瘡、傷口或其他損害的醫用材料，包括天然紗布、合成纖維類敷料、多聚膜類敷料、發泡多聚類敷料、水膠體類敷料、藻酸鹽敷料等，是包傷的用品 KOL 指 關鍵意見領袖（Key Opinion Leader,簡稱 KOL）是營銷學上的概念，通常被定義為：擁有更多、更準確的產品信息，且為相關群體所接受或信任，

20、并對該群體的購買行為有較大影響力的人 B2C 指 電子商務的專業用語，指直接面向消費者銷售產品和服務商業零售模式 C2C 指 電子商務的專業用語，指個人與個人之間的電子商務模式 IP 指 各種智力創造比如發明、外觀設計、文學和藝術作品，以及在商業中使用的標志、名稱、圖像，都可被認為是某一個人或組織所擁有的知識產權 Z 世代 指 指在 1995-2009 年間出生的人，又稱網絡世代、互聯網世代，統指受到互聯網、即時通訊、短訊、MP3、智能手機和平板電腦等科技產物影響很大的一代人 公域流量 指 平臺流量/公共流量，它不屬于單一個體，而是被集體所共有的流量，是商家通過公開平臺進行銷售所獲取的流量 私

21、域流量 指 相對于公域流量的概念，一般是指不用付費且可以在任意時間，任意頻次，直接觸達到用戶的渠道，比如自媒體、用戶群、微信號等 618 指 每年 6 月 18 日舉辦的網絡購物促銷日，最早源于京東于 2010年 6 月 18 日舉辦的大型促銷活動 雙 11 指 每年 11 月 11 日舉辦的網絡購物促銷日，最早源于淘寶商城（現 天貓商城）于 2009 年 11 月 11 日舉辦的大型促銷活動 雙 12 指 繼“雙 11”后，每年 12 月 12 日舉辦的大型促銷活動 種草 指 網絡用語，泛指“把一樣事物推薦給另一個人，讓另一個人喜歡這樣事物”的過程 經銷模式 指 公司與經銷商簽訂銷售合同，經

22、銷商向公司買斷產品后銷售給下游的銷售模式 直銷模式 指 公司直接向最終消費者銷售產品的銷售模式 代銷模式 指 公司與代銷商簽訂代銷協議由其代理銷售公司產品的銷售模式 SKU 指 Stock Keeping Unit（庫存量單位）具備公司唯一物料編碼的商品，可從規格、原料、包裝、容量、單位、保質期、用途、價格等屬性獨立區分于其他商品 CS 指 Cosmetic Shop（化妝品專營店渠道）由化妝品店、日化店、化妝品精品店組成的終端銷售市場 KA 指 Key Account（重要客戶或重點客戶渠道）由大型賣場、超市組成的終端銷售市場 本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這

23、些差異是由于四舍五入造成的。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 10 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 （一）本公司特別提醒投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本招股（一）本公司特別提醒投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本招股說明書第三節披露的風險因素，審慎作出投資決定。說明書第三節披露的風險因素，審慎作出投資決定。1、行業競爭加劇風險行業競爭加劇風險 近年來，我

24、國皮膚護理產品行業已經成為一個國內外品牌競爭激烈、營銷手段多元化、品牌概念和定位豐富的行業，在消費者需求、廣告營銷和產品適應市場需求等多維度都存在著較為激烈的競爭。若未來公司不能進一步提升多渠道布局及多元化營銷投入，不能較為準確的掌握消費者需求并推出契合市場需求的產品，公司市場競爭力可能下降，對公司的行業地位產生不利影響。2、行業監管政策變化的風險行業監管政策變化的風險 公司報告期內營業收入來源于醫療器械類敷料產品及功能性護膚品的銷售。2020 年 12 月，國務院修訂通過醫療器械監督管理條例，該條例自 2021年 6 月 1 日起施行，2022 年 3 月，國家市場監督管理總局發布醫療器械生

25、產監督管理辦法和醫療器械經營監督管理辦法，自 2022 年 5 月 1 日起施行，對醫療器械的生產、經營及流通等多環節提出了更加嚴格的要求。2020 年 6 月，國務院通過化妝品監督管理條例，該條例自 2021 年 1 月 1 日起施行，2021年 8 月，國家市場監督管理總局發布化妝品生產經營監督管理辦法，該辦法自 2022 年 1 月 1 日起施行，總體對化妝品公司生產經營的各個環節制定了更為嚴格的基本行為規范，提高了化妝品行業整體的準入門檻。中華人民共和國廣告法 藥品、醫療器械、保健食品、特殊醫學用途配方食品廣告審查管理暫行辦法及將于 2023 年 5 月 1 日起施行的互聯網廣告管理辦

26、法等廣告宣傳方面法律法規對發布及利用互聯網發布化妝品、醫療器械廣告的經營者提出了越來越高的審查要求和規范指引。未來，隨著公司所處行業的不斷發展和成熟，國家可能出臺相關的舉措，對生產經營、執業許可、質量標準等方面提出更高的要求。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 11 公司如果不能持續滿足國家監督管理部門的有關規定和政策要求，則存在被相關部門處罰的風險，可能給公司生產經營帶來不利影響。如果未來公司所處行業的監管法規和監管政策發生變化，公司為了滿足合規要求可能需要調整經營方向，或者花費更大成本和代價維系當前業務方向，將對公司的持續盈利能力造成不利影響。3、經營業

27、績增速放緩甚至下滑的風險、經營業績增速放緩甚至下滑的風險 報告期內，公司所處行業不斷出現新的競爭對手搶占市場份額，各類創新的商業模式、產品研發呈現快速變化趨勢，消費者對皮膚護理產品性能的需求和消費體驗標準不斷提高，企業獲客成本和獲客難度持續增加，發行人所處行業的競爭格局呈不斷加劇的趨勢。例如，報告期內，隨著皮膚護理產品企業的研發能力增強，以及消費者不同護膚需求的增加，產品種類在近年來不斷豐富，祛斑、美白、防曬、敏感肌修復等類型的皮膚護理產品相繼推出，同時也逐漸形成了產品同質化的市場格局。同時，報告期內，同行業企業積極致力于研發更適合中國消費者的皮膚護理產品，各大品牌及廠商之間的競爭也將愈發激烈

28、，同時在一定程度上出現了技術水平趨同的風險。持續加劇和不斷變化的市場競爭格局可能導致市場上出現惡性競爭的情形，對發行人整體營銷能力、產品研發能力和獲客能力均提出了更高要求。報告期內，公司營業收入分別為 158,501.70 萬元、164,969.04 萬元及176,921.91 萬元，其中醫療器械類產品收入分別為 88,031.42 萬元、92,792.02 萬元及 86,592.64 萬元，化妝品類產品收入分別為 70,470.28 萬元、72,173.39 萬元及 90,317.35 萬元，整體呈現增速放緩趨勢，2022 年醫療器械類產品有所下滑。報告期內，公司線上收入分別為 46,087

29、.85 萬元、59,765.14 萬元及 71,855.47 萬元，占收入的比重分別為 29.08%、36.23%及 40.62%，2020 年至 2022 年線上收入同比增速分別為 48.84%、29.68%及 20.23%，亦呈現增速放緩的趨勢。未來，若公司不能通過有效的銷售管理體系促進收入增長，銷售費用轉化成收入的效率降低，或產品研發速度、產品差異度和性能無法滿足市場及消費者的需求，或不能采取有效措施持續提高自身的技術創新水平及品牌營銷能力，或擴建產能不達預期，則存在經營業績增速繼續放緩甚至下滑的風險。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 12 4、品牌

30、品牌集中集中的風險的風險 報告期內，公司實現的銷售收入主要來自于旗下“敷爾佳”品牌及子品牌“敷爾佳 1 美”、“敷爾佳花季”產品的銷售，2021 年下半年推出“卉呼吸”品牌，尚處于品牌培育階段。未來，若存在不法廠商生產或銷售假冒公司品牌的產品，嚴重侵犯消費者合法權益；或經銷商利用公司產品從事非法銷售活動，對品牌運營可能造成重大不利影響，從而導致公司銷售收入下滑，對公司經營業績產生不利影響。5、經銷商管理風險、經銷商管理風險 公司設立之初深耕線下經銷渠道，早期通過經銷商快速打通營銷網絡及經銷渠道。報告期各期，公司線下經銷收入分別為 112,413.84 萬元、105,200.27 萬元及 105

31、,054.51 萬元，占當期營業收入的比重分別為 70.92%、63.77%及 59.38%。如果經銷商在未來經營活動中未能按照合同約定進行銷售、宣傳，做出有損公司品牌形象的行為，或發生不符合公司合規經營管理體系或相關法律法規的行為，可能對公司市場推廣和產品銷售產生不利影響，進而對經營業績造成不利影響。隨著對線下經銷商的優化管理，公司擬對部分具有渠道優勢、客戶資源優勢的客戶授予信用期，公司應收賬款規模預期增長，應收賬款周轉率存在下降風險。6、主要股東可能從事相同或相似業務的風險、主要股東可能從事相同或相似業務的風險 2018 年 1 月至 2021 年 2 月，公司與哈三聯合作，哈三聯負責產品

32、的獨家生產，公司負責產品的獨家銷售、推廣及品牌運營維護等。2018 年、2019 年、2020年及 2021 年 1-2 月，公司向哈三聯（含北星藥業）的存貨采購總額分別為 8,698.83萬元、32,948.71 萬元、36,020.30 萬元及 3,501.52 萬元，占各期采購總額的比例分別為 99.69%、95.30%、96.93%、82.81%。北星藥業原系哈三聯專門從事第二類醫療器械和化妝品生產及銷售業務的全資子公司，2021 年 2 月，哈三聯以其持有的北星藥業 100%股權對敷爾佳進行增資，增資完成后，哈三聯持有敷爾佳 5.00%股權，不再持有北星藥業股權。重組后，哈三聯不再擁

33、有第二類醫療器械生產許可證、化妝品生產許可證、第二類醫療器械注冊證以及化妝品產品備案證等，不再擁有第二類醫療器械和化妝品生產相關的資產及人員；截至本招股說明書簽署日，哈三聯未再申請相關生產及產哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 13 品資質，不存在第二類醫療器械和化妝品生產業務。未來哈三聯若從事相同或相似業務，將與公司構成業務競爭關系，可能對公司經營產生不利影響。7、公司行業分類可能發生變化的風險、公司行業分類可能發生變化的風險 發行人主營業務為專業皮膚護理產品的研發、生產和銷售，在售產品覆蓋醫療器械類產品和化妝品類產品。2020 年至 2022 年，公司醫

34、療器械類敷料產品的銷售收入占比分別為 55.54%、56.25%、48.95%，化妝品類功能性護膚品的銷售收入占比分別為 44.46%、43.75%、51.05%。根據中國證監會 2012 年 10 月 26 日頒布的上市公司行業分類指引（2012年修訂），“當上市公司某類業務的營業收入比重大于或等于 50%，則將其劃入該業務相對應的行業”，公司 2022 年化妝品類功能性護膚品銷售占比超過 50%，因此公司所處行業從“C35 專用設備制造業”變更為“C26 化學原料和化學制品制造業”；根據國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所處行業由“C35專用設備制造”中的“C3589

35、其他醫療設備及器械制造”變更為“C268 日用化學產品制造”中的“C2682 化妝品制造行業”。變更前后，公司所處細分行業環境、市場供求趨勢與競爭程度以及主營業務、生產模式等均未發生重大變化，不會導致主營業務變更。由于公司醫療器械類敷料產品和化妝品類功能性護膚品的營業收入比重接近，公司存在因未來某類業務的營業收入比重變動可能導致公司行業分類發生變化的風險。8、募投項目投入、募投項目投入使用面臨產能切換相關風險使用面臨產能切換相關風險 2021 年 2 月，哈三聯以其持有北星藥業 100%股權向敷爾佳有限增資，公司通過換股收購北星藥業新增醫療器械、化妝品生產業務，獲得產品自主生產能力，完成了產業

36、鏈的垂直整合。為進一步擴增產能、提升產品功效及生產制造工藝和產品性能的升級優化，且考慮到北星藥業生產活動場所和產品倉儲場所均系外部租賃，經過公司董事會及股東大會審議，公司擬通過募集資金投入敷爾佳 北方美谷自有生產基地建設。截至本招股說明書簽署日，敷爾佳北方美谷已投入使用，北星藥業醫療器械、化妝品的生產業務已轉至敷爾佳北方美谷生產基地進行。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 14 產能切換期間涉及到資質、人員及生產設備的轉移，盡管公司將開展較為充分的試生產準備，但新生產線投產初期仍有可能出現新設備與生產人員未充分磨合的問題，從而導致投產初期產能不穩定的風險。（

37、二）（二）本次發行相關的重要承諾本次發行相關的重要承諾 本次發行相關主體作出的重要承諾，包括關于所持股份流通限制和自愿鎖定股份的承諾、關于公司穩定股價的預案及相關承諾、關于因信息披露重大違規回購新股、賠償損失承諾及相應約束措施、關于持股意向及減持意向的承諾、關于業績攤薄的填補措施及承諾、未能履行承諾的約束措施、關于欺詐上市的股份購回和賠償承諾及其他重要承諾，詳細情況請詳見本招股意向書“第十二節 附件”之“附件一：本次發行相關承諾”。（三）本次發行后股利分配政策及發行前滾存利潤的分配（三）本次發行后股利分配政策及發行前滾存利潤的分配 關于發行后股利分配政策及發行前滾存利潤的分配，請詳見本招股意向

38、書“第九節 投資者保護”之“一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排”。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況發行人及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 中文名稱 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 有限公司成立日期 2017 年 11 月 28 日 股份公司成立日期 2021 年 3 月 29 日 注冊資本 36,000.00 萬元 法定代表人 張立國 注冊地址 哈爾濱市松北區美谷路 500 號 主要生產經營地址 哈爾濱市松北區美谷路 500 號 控股股東 張立國 實際控制人 張立國 行業分類 化學原料和化學制品制造業（C26）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況

39、 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人、主承銷商 中信證券股份有限公司 其他承銷機構 無 發行人律師 北京市中倫律師事務所 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 15 審計機構/驗資機構/驗資復核機構 大華會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 中瑞世聯資產評估集團有限公司、北京中致成國際資產評估有限公司 保薦人（主承銷商）會計師 致同會計師事務所（特殊普通合伙）發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人

40、、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行 中信銀行北京瑞城中心支行 其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況 （一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 4,008.00 萬股 占發行后總股本比例 10.02%其中：發行新股數量 4,008.00 萬股 占發行后總股本比例 10.02%原股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 40,00

41、8.00 萬股 每股發行價格 55.68 元 發行市盈率 29.07 倍（按照每股發行價格除以發行后每股收益計算，每股收益按照最近一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 7.72 元（按照 2022 年 12 月31 日經審計的歸屬于母公司的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 2.13 元（按照 2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 12.13 元（按照截至 2022 年12 月 31 日經審計的歸屬于母公司的凈資產與本次發行募集資金凈額之和除以

42、本次發行后總股本計算）發行后每股收益 1.92 元（按照 2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 4.59（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行最終采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 16 發行對象 網下機構投資者和符合投資者適當性要求且在深交所開戶并開通創業板市場交易賬戶的境內自然人、法人和其他機構等投資者（國家法律、行政法規、證監

43、會及深交所規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 223,165.44 萬元 募集資金凈額 207,176.46 萬元 募集資金投資項目 生產基地建設項目、研發及質量檢測中心建設項目、品牌營銷推廣項目、補充流動資金 發行費用概算 本次新股發行費用總額為 15,988.98 萬元，其中：1、保薦承銷費：10,745.21 萬元；2、審計及驗資費：3,590.00 萬元；3、律師費：1,160.38 萬元；4、用于本次發行的信息披露費：421.70 萬元；5、發行手續費及其他費用：71.69 萬元 以上發行費用均為不含增值稅金額，各項費用根據發行結果可能會有調整。合計數與各分項

44、數值之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成。發行手續費中包含了本次發行的印花稅，稅基為扣除印花稅前的募集資金凈額，稅率為 0.025%高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況 不適用 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 本次發行價格不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金報價中位數和加權平均數的孰低值，故保薦人相關子公司無需參與跟投（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登詢價公告日期 2023 年 7 月 11 日 初步詢價日期 2023 年 7 月 14 日 刊登發行公告日期 2

45、023 年 7 月 19 日 申購日期 2023 年 7 月 20 日 繳款日期 2023 年 7 月 24 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 四、發行人四、發行人主營業務主營業務經營經營情況情況 敷爾佳是一家具有廣泛市場認知度和品牌影響力，從事專業皮膚護理產品的研發、生產和銷售的公司。公司緊跟消費者需求變化，采用精準營銷的策略，借助國貨崛起的消費新動力及廣泛布局的專業渠道，逐步沉淀品牌力和產品力。公司在售產品覆蓋醫療器械類敷料產品和功能性護膚品，主打敷料和貼、膜類產品，并推出了水、精華及乳液、噴霧、凍干粉等其他形態產品?；趯ν该髻|酸鈉及膠原蛋白的

46、研究，公司形成了以適用于輕中度痤瘡、促進創面愈合與皮膚修復的 II 類醫療器械類產品為主，多種形式的功能性護膚品為輔的立體化產哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 17 品體系。公司通過多渠道布局的銷售策略、線上線下相結合的營銷思路，逐步形成了覆蓋醫療機構、美容機構、連鎖零售藥店、化妝品專營店及大型商超等多元化終端銷售矩陣。通過多年的口碑傳播和品牌推廣，公司已擁有多個年銷售額過億元的單品。根據弗若斯特沙利文的分析報告，2021 年，公司貼片類產品銷售額為貼片類專業皮膚護理產品市場第一，占比 15.9%；其中醫療器械類敷料貼類產品占比 17.5%，市場排名第一；

47、功能性護膚品貼膜類產品占比 13.5%，市場排名第二。公司主營業務所需主要原材料及重要供應商、主要生產模式、銷售方式和渠道及重要客戶情況參見“第五節 業務和技術”。五五、發行人符合創業板定位的相關情況、發行人符合創業板定位的相關情況 （一一）發行人符合創業板行業領域發行人符合創業板行業領域 公司主營業務為專業皮膚護理產品的研發、生產和銷售，根據證監會上市公司行業分類指引（2012 修訂）、國家統計局國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017）戰略性新興產業分類（2018）之分類，公司所處行業如下：分類規范分類規范 根據根據 2020 年及年及 2021 年醫療器年醫療器械業務的營業收入

48、比重確定所械業務的營業收入比重確定所屬行業屬行業 根據根據 2022 年化妝品業務的營年化妝品業務的營業收入比重確定所屬行業業收入比重確定所屬行業 上市公司行業分類指引（2012修訂）C35 專用設備制造業 C26 化學原料和化學制品制造業 國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017）C3589 其他醫療設備及器械制造 C2682 化妝品制造行業 戰略性新興產業分類（2018）4.2.3 其他生物醫用材料及用品制造 -如上所示，公司不屬于禁止產能過剩行業、產業結構調整指導目錄中的淘汰類行業，且不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的原則上

49、不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業。（二）發行人符合創業板定位相關指標（二）發行人符合創業板定位相關指標 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2022 年修訂)，發行人滿足規定第三條第一套標準相關指標，屬于成長型創新創業企業，哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 18 第一套標準具體情況如下表所示：創業板定位相關指標一創業板定位相關指標一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年研發投入復合增長率不低于 15%是 否 2020 年-2022 年研發投入復合增長率 222.88%最近一年研發投入金額不低于 1000 萬元 是 否 2

50、022 年度研發投入 1,542.61 萬元 最近三年營業收入復合增長率不低于 20%不適用 2022 年公司實現營業收入 17.69 億元，超過 3 億元標準，不適用營業收入復合增長率條款（三）發行人的創新、創造、創意特征（三）發行人的創新、創造、創意特征 在皮膚護理產品市場不斷規范發展的環境下，公司不斷實踐產品創新、渠道創新、營銷創新，洞察產品技術演變趨勢，整合渠道資源，突出品牌競爭力。產品方面，敷爾佳醫用透明質酸鈉修復貼是國內第一批獲準上市的透明質酸鈉成分的 II 類醫用敷料貼類產品，擁有先發優勢，形成了領先的市場地位；公司通過配方、包材、防偽等技術應用創新，踐行專業、安全、有效的產品理

51、念；公司探索產品類型轉化，在醫用敷料的基礎上擴充了功能性護膚品；公司拓寬產品劑型，形成立體化的產品布局；公司打造產品功效矩陣，力爭為消費者建立整體護膚方案。渠道方面，公司是國內較早利用經銷模式將醫用敷料產品從公立醫院銷售推廣到院外醫療機構、美容機構、連鎖零售藥店等終端渠道的企業，擁有先發優勢；通過對經銷商的分級管理，實現了經銷商的精細化管理；開拓聯盟經銷模式，終端銷售市場進一步下沉，開展渠道經銷模式，快速拓展 CS 和 KA 渠道，實現了經銷商的專業化管理；在原有淘寶 C 店的基礎上，拓展唯品會、聚美優品、蘑菇街等多家電商平臺經銷商，實現了線上經銷商的立體化全面布局；直銷方面，陸續在天貓、小紅

52、書、考拉海購、京東、抖音、快手、拼多多等 B2C 平臺設立官方自營旗艦店，實現線上銷售平臺的全覆蓋，實現從經銷到直銷的成功轉化；通過與頭部知名主播的合作，以直播帶貨形式進行產品推廣，促進線上電商平臺銷售；考慮到京東自營、天貓超市、阿里健康大藥房、網易嚴選、小芒電商等B2C 平臺自營模式的流量優勢，開展代銷模式，形成線上直銷與代銷的互補融合。營銷方面，公司根據市場形勢的變化持續進行銷售推廣模式的創新，早期階段抓住高性價比的社交營銷紅利期，奠定良好的口碑基礎；后續通過明星代言、哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 19 直播合作、綜藝節目贊助、電商平臺推廣等多種新

53、業態、新媒體的營銷方式賦能品牌推廣；在此基礎上，公司通過文化宣講活動進一步提升品牌格調，獲得消費者的品牌認同感；同時，公司致力于私域流量的精細化運營，提升精準營銷水平，助力品牌的持久發展。運營方面，公司前期階段主要基于產品用料配方及配比技術推出契合市場需求的新產品，隨著公司的不斷積累，公司逐步轉變研發方向，通過產學研合作加碼新原料、新技術的研究，形成了研發模式的創新成長；生產模式也由原來的輕資產運營模式轉為自主生產模式，完成了產業鏈的垂直整合，從而確定了公司研發、生產、銷售良性契合的優勢；公司逐步摸索出一套適應自身發展階段和市場發展趨勢的成長模式，展現了高效的運營能力。（四）發行人的科技創新、

54、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（四）發行人的科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況 公司充分利用先發優勢在皮膚護理產品細分領域占有領先地位，根據弗若斯特沙利文的分析報告，2021 年，公司貼片類產品銷售額為貼片類專業皮膚護理產品市場第一，占比 15.9%。公司通過與互聯網營銷渠道的深度融合實現銷售收入快速增長，靈活運用互聯網營銷手段和先進大數據分析方法，實施精準營銷，全面帶動公司整體銷售收入的增長；公司相繼在天貓、小紅書、抖音平臺等渠道通過與頭部知名主播的合作，同時在天貓、抖音、京東、小紅書等平臺建立了自有直播間，增強了與消費者的互動性，提高產品體驗性和曝光度，提升店鋪的銷量和客

55、戶流量。公司順應新業態下零售模式的發展趨勢構建了線上線下全渠道營銷體系，公司深入結合各電商平臺的有效推廣工具，開展直播帶貨，充分發揮創新媒介的廣泛傳播力；牢牢抓住國貨品牌意識和 Z 世代國貨消費理念，選擇符合品牌定位的明星藝人進行產品代言，贊助同期收視率領先的影視綜藝節目，利用新媒體營銷渠道開展直播、KOL 合作，從而形成傳統媒體、新媒體、移動端、公眾號及小程序等多層次觸達矩陣，實現從廣度到精度的品牌推廣。公司以數字化技術提升了運營效率，建立分銷聯盟系統平臺提升對聯盟經銷商的自動化管理程度；電商運營方面，公司應用管易云系統&通天曉電商管理系統，實現第三方電商后臺、業務系統與財務系統的數據鏈接，

56、提升了核算效率；哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 20 研發方面，公司基于電商銷售形成的消費者行為畫像，利用大數據不斷挖掘消費者需求，從而助推產品的研發升級；公司已逐步建立起自有的配方構建優化技術平臺，提升了研發效率。關于公司“三創四新”的相關分析請具體參見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況”之“（五）公司自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”。（五）（五）發行人發行人的成長性分析的成長性分析 國內專業皮膚護理行業呈現增速快、滲透率低、進口品牌替代的特點，公司在產品、渠道、營銷、

57、運營等方面已形成競爭優勢，在貼片類專業皮膚護理產品領域占據領先地位。公司 2018 年-2022 年營業收入及凈利潤保持穩定增長態勢，具有強勁的盈利水平。新產品布局方面，公司將堅持醫用敷料與功能性護膚品并重均衡發展，醫用敷料領域搭建透明質酸鈉與膠原蛋白雙輪驅動的策略，功能性護膚品領域契合消費者需求推出新功效產品。渠道拓展方面，線上渠道穩定天貓的發展優勢，以天貓平臺為基礎，積極拓展京東平臺、抖音平臺等店鋪的增長；積極拓展直播帶貨銷售模式，為線上直銷引流；線下經銷渠道，進一步增強經銷商合作黏性，快速拓展實體渠道，成為線下收入的新增長點。同時，擴建產能，為新產品的增長做好生產儲備；加大研發投入，成為

58、長線發展重要支撐點。關于公司成長性的分析請具體參見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況”之“（六）發行人成長性分析”。六六、發行人報告期主要財務數據和財務指標發行人報告期主要財務數據和財務指標 以下財務數據經由大華審計，相關財務指標依據有關數據計算得出。報告期內，公司主要財務數據及財務指標如下：項目項目 2022 年年 12 月月31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年度年度 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 21 項目

59、項目 2022 年年 12 月月31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年度年度 資產總額（萬元）302,584.54 209,367.41 106,491.70 歸屬于母公司所有者權益（萬元）278,025.44 193,296.69 55,721.02 資產負債率（合并）8.12%7.68%47.68%資產負債率（母公司）7.10%6.91%50.09%營業收入（萬元）176,921.91 164,969.04 158,501.70 凈利潤（萬元）84,728.75 80,580.13 64,

60、783.06 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）84,728.75 80,580.13 64,783.06 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）76,634.71 77,371.41 47,674.61 基本每股收益（元）2.35 2.55-稀釋每股收益（元）2.35 2.55-加權平均凈資產收益率 35.95%56.15%75.71%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）89,867.28 80,229.98 67,083.69 現金分紅（萬元）（含稅）-92,240.92 研發投入占營業收入的比例 0.87%0.32%0.09%七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀

61、況七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況 公司財務報表審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。根據關于首次公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計基準日后主要財務信息及經營狀況信息披露指引，大華會計師對公司 2023 年 3 月 31 日的合并及公司資產負債表、2023 年 1-3 月的合并及公司利潤表、合并及公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了大華核字2023007250 號審閱報告。根據大華會計師出具的審閱報告，2023 年 1-3 月，公司實現營業收入37,301.95 萬元，同比增長 5.38%，主要受宏觀經濟波動影響，消費復蘇的節奏仍較慢，行業

62、整體表現相對較弱，公司收入增速亦有所放緩；公司實現凈利潤15,933.26 萬元，同比變動-1.42%，隨著線上銷售占比的提升，銷售費用有所增加，營業利潤率略有下降；實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 14,957.07 萬元，同比變動-5.19%，非經常性損益主要系公司于 2023 年 1 月收到哈爾濱市松北區發展和改革局促進生物醫藥產業健康發展扶持獎勵資金1,090.00 萬元。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 22 2023年1-6月，公司預計可實現的營業收入區間為81,000.00萬元至88,000.00萬元，同比變動-0.9%至 7

63、.7%。預計 2023 年 1-6 月歸屬于母公司股東的凈利潤區間為 32,500.00 萬元至 36,500.00 萬元，同比變動-9.1%至 2.1%，公司持續推出新品，并積極拓寬線上銷售渠道，宣傳推廣費用相應增加，因而凈利潤增速預計略緩于收入增速。預計 2023 年 1-6 月扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤區間為 31,500.00 萬元至 35,500.00 萬元，同比變動-10.5%至 0.9%。上述 2023 年 1-6 月財務數據，系公司管理層預計數據，且未經審計師審計或審閱，不構成發行人所做的盈利預測或業績承諾。財務報告審計截止日至招股說明書簽署日，公司生產經營的外

64、部環境、行業狀況、監管及稅務政策等未發生重大變化；公司經營狀況良好，公司的銷售規模、銷售模式、銷售價格及競爭格局未發生重大變化，主要原材料的采購規模及采購價格或主要產品的生產均未出現重大變化，主要客戶或供應商未出現重大變化，重大合同條款或實際執行情況未發生重大變化；未發生對未來經營可能產生重大影響的訴訟或仲裁事項，未發生重大安全事故，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。八、發行人選擇的八、發行人選擇的具體上市標準具體上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023 年修訂）第 2.1.2 條，發行人適用第一項上市標準：“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬

65、元”。根據大華出具的無保留意見審計報告（大華審字2023000034 號），發行人2021 年、2022 年歸屬于母公司的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別為77,371.41 萬元、76,634.71 萬元，累計不低于 5,000 萬元，符合上述標準。九、公司治理特殊安排九、公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，公司每一股份具有同等權利，不存在其他特殊安排。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 23 十、募集資金運用與未來發展規劃十、募集資金運用與未來發展規劃 （一）本次募集資金運用情況（一）本次募集資金運用情況 本次發行募集資金投資項目如下：單位：

66、萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資額項目投資額 本次募集本次募集 資金投入資金投入 環評批復文件環評批復文件 備案文號備案文號 1 生產基地建設項目 65,550.89 65,450.00 哈新審環審表202113 號 2105-230109-04-01-869709 2 研發及質量檢測中心建設項目 5,698.53 5,691.00 2105-230109-04-01-432330 3 品牌營銷推廣項目 88,552.61 88,520.00 2105-230109-04-01-264137 4 補充流動資金 30,000.00 30,000.00-合計合計 189,802.03 1

67、89,661.00-本次發行的募集資金到位后，公司將按照項目的實際需求和輕重緩急將募集資金投入上述項目。項目投資總金額高于本次發行募集資金使用金額部分由公司以自有或自籌資金解決。若出現本次發行的募集資金超過項目資金需求部分的情況，超出部分將用于與公司主營業務相關等用途。在本次發行的募集資金到位之前，公司將根據項目需要以自有或自籌資金進行先期投入，并在募集資金到位之后，可依照相關法律、法規及規范性文件的要求和程序對先期投入資金予以置換。在最終確定的本次發行的募集資金投資項目范圍內，公司董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃

68、 發行人未來將加強合作研發，通過尋求與科研院所等外部研發機構合作，擴充研發產品線并提高研發效率，增進公司整體研發實力；繼續嚴格把控產品生產質量，不斷豐富和完善高質量的產品線，提升企業技術水平和綜合競爭力；進一步擴大各區域市場銷售和技術支持團隊規模，加強產品推廣和宣傳，多渠道布局，加強市場營銷和服務能力提升品牌知名度；秉持以產品為核心優勢，在品牌建設方面深度運營社交媒體，借勢明星、KOL 與各類 IP 熱點，通過多渠道與用戶建立有效溝通；有計劃地吸納多學科、高層次的技術與管理人才，完善人才培訓、管理和激勵體系，構建高水平的人才團隊，為公司可持續發展提供必要保障。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次

69、公開發行股票并在創業板上市招股說明書 24 十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對發行人有重大影響的事項。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 25 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價本次發行及做出投資決定時，除本招股說明書已披露的其他信息外，應認真考慮下述各項風險因素。下述風險因素的分類是根據重要性原則或有可能影響投資決策的程度大小進行排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、一、與發行人相關的風險與發行人相關的風險 （一一）實際控制人控制失當的風險）實際控制人控制失當的風險

70、本次發行前，公司實際控制人張立國直接控制公司 93.81%的股份。本次發行后，張立國持有公司股份的比例將有所下降，但仍存在通過行使股東大會表決權，對公司發展戰略、經營決策、人事安排、利潤分配和對外投資等重大事項施加不當影響的可能性，從而可能導致損害公司公眾股東利益的風險。（二二）商譽減值的風險商譽減值的風險 截至2022年12月31日，公司合并資產負債表中商譽的賬面價值為56,564.47萬元，系公司 2021 年 2 月換股收購北星藥業形成。北星藥業主營業務為醫療器械類敷料產品和功能性護膚品的研發及生產，與發行人主營業務形成同一產業鏈互補。截至本招股說明書簽署日，敷爾佳北方美谷已投入使用，北

71、星藥業醫療器械、化妝品的生產業務已轉至敷爾佳北方美谷生產基地進行。鑒于在新生產線投產初期仍有可能存在產能不穩定風險，因此，如果未來宏觀經濟、醫療器械及化妝品產業政策或行業發展狀況等外部因素發生重大不利變化，北星藥業未能及時調整發展方向，則可能對北星藥業的持續經營產生不利影響，進而發行人賬面商譽面臨減值的風險。（三）經營風險（三）經營風險 1、線上直銷渠道收入集中的風險、線上直銷渠道收入集中的風險 隨著發行人運營經驗和品牌知名度的不斷提升，發行人線上平臺的銷售收入在持續增加，其中天貓平臺直營店鋪銷售增長迅速。報告期內，天貓平臺直營店鋪銷售金額分別為 37,825.77 萬元、47,945.66

72、萬元及 40,644.50 萬元，占線上銷售金額比例為 82.07%、80.22%及 56.56%，如果未來天貓平臺受其他銷售業態沖哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 26 擊導致公司天貓平臺直營店鋪經營不善，或者天貓平臺銷售政策、收費標準等發生重大不利變化，可能會對公司業績造成不利影響。2、無法持續保持較高毛利率水平的風險、無法持續保持較高毛利率水平的風險 報告期內，發行人綜合毛利率分別為 76.47%、81.95%及 83.07%，均保持在較高水平，且 2021 年 2 月收購北星藥業后自主生產享有生產環節利潤，毛利率進一步提升。隨著行業競爭的不斷加劇、

73、部分潛在競爭者的進入，發行人為了維持整體業績規模和搶占主要產品市場占有率，存在降低產品銷售價格的可能，從而存在無法持續保持較高毛利率水平的風險。3、銷售費用增加的風險、銷售費用增加的風險 報告期內，公司銷售費用分別為 26,543.97 萬元、26,418.51 萬元及 39,020.32萬元，銷售費用率分別為 16.75%、16.01%及 22.06%，銷售費用金額增長較快，銷售費用率不斷增長。由于目前公司仍處于市場開拓階段，市場推廣投入持續增加，尤其是廣告宣傳推廣費用投入增長較快，未來公司銷售費用可能持續增長，若上述銷售費用投入無法取得預期效果，則可能使公司盈利能力下滑。4、獲客成本快速增

74、長的風險、獲客成本快速增長的風險 公司獲客成本支出主要系線上電商平臺銷售渠道流量獲取成本。報告期各期，公司線上電商平臺推廣服務費分別為 8,526.07 萬元、16,460.26 萬元及 24,248.18萬元。以天貓平臺為例，各期推廣服務費率分別為 21.65%、29.16%及 31.92%，呈快速增長態勢。隨著互聯網流量紅利逐漸減弱，主要電商平臺間流量競爭日趨激烈，公司于公域流量的邊際獲客成本將存在上升風險，同時多平臺銷售渠道鋪設亦將增加基礎獲客成本。若公司未來不能平衡電商平臺邊際獲客成本與邊際收益變動趨勢，并積極開拓私域流量加強客戶粘性，同時各主要頭部平臺的營銷推廣收費標準出現較大不利調

75、整，則可能導致公司的獲客成本進一步提高，獲客效率下降，進而對公司的經營業績帶來不利影響。5、線上直銷渠道產品單價及毛利率持續下降的風險、線上直銷渠道產品單價及毛利率持續下降的風險 報告期內，發行人主營業務產品在線上直銷渠道的每盒單價分別為70.44元、67.59 元及 56.97 元，整體呈下降趨勢。線上直銷化妝品的每盒單價分別為 66.34元、58.45 元及 50.88 元，亦呈現下降趨勢。隨著線上電子商務平臺流量不斷集哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 27 中，同類產品競爭程度有所加劇，發行人為了更好提高品牌知名度、提升產品市場占有率而加大促銷力度，

76、從而存在線上直銷價格下滑特別是線上直銷化妝品單價下降的風險，對公司業績造成一定程度的不利影響。報告期內，公司在線上直銷渠道的毛利率分別為82.82%、86.89%及86.74%，2021 年 2 月自主生產后享有生產環節利潤，毛利率有所提升。隨著線上電子商務平臺流量不斷集中，發行人不斷推出多種化妝品類產品，可能導致線上直銷渠道中化妝品類產品收入比重進一步加大，因化妝品類產品毛利率普遍低于醫療器械類產品，公司存在線上直銷渠道毛利率持續下降的風險。6、存貨損失的風險、存貨損失的風險 報告期內，為提高物流配送時效性，公司存在將部分產成品委托存放和保管于第三方物流倉庫，并由其代發行人進行產品揀選、配送

77、和管理的情形。隨著公司的銷售規模持續擴大，報告期各期末，公司存放于第三方物流倉庫的存貨賬面價值分別為 859.57 萬元、1,127.66 萬元及 1,980.93 萬元，占公司各期存貨賬面價值的比例分別為 12.19%、11.44%及 15.78%。如果第三方物流倉庫管理不當，公司委托存放和保管的存貨存在盤虧、遺失甚至損毀等損失風險。7、產品質量控制的風險產品質量控制的風險 公司經營的產品為醫療器械類敷料產品及功能性護膚品，如果公司未來在采購、生產過程中未做到有效的質量控制，導致消費者最終使用公司產品產生不良反應，可能引發產品質量事故或不良事件，可能會引起消費者投訴，甚至可能受到監管部門行政

78、處罰，進而對公司的企業形象和經營業績產生不利影響。8、客戶流失的風險、客戶流失的風險 由于皮膚護理產品市場需求不斷變化，產品更新換代速度較快，如果公司未來不能通過研發投入不斷創新并適時推出新產品以滿足不同消費者的多樣化需求，或新品牌在推廣過程中市場認可度較低，可能導致新客戶轉化率較低、現有老客戶流失，進而對公司經營業績造成不利影響。9、新產品銷售不及預期的風險、新產品銷售不及預期的風險 公司在推出新產品前需要依靠行業內的經驗及市場敏銳度對當前階段市場哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 28 特征的變化進行分析及拆解。通過分析消費者的潛在需求后決定后續推出的新

79、產品及銷售策略。若由于新產品未能滿足消費者的潛在需求、公司未能制定出貼合的銷售策略或推廣情況不及預期、消費者使用產品后產生不好的體驗，則會影響公司新產品的銷售，進而對公司的經營活動造成不利影響。（四）技術風險（四）技術風險 1、核心技術泄密風險核心技術泄密風險 公司核心技術為產品用料配方及配比和生產工藝等專有技術，該等核心技術系公司產品具備市場競爭力的重要因素。如果公司未來對核心技術的保護力度不足，發生核心技術泄密的情況，將會對公司的經營造成不利影響。2、知識產權風險、知識產權風險 截至本招股說明書簽署日，公司共持有 351 項注冊商標、23 項已授權專利，但公司知識產權可能存在被侵害或保護不

80、充分的風險。若公司無法為在售和在研產品取得及維持知識產權保護，或所取得的知識產權保護范圍不夠廣泛，第三方可能通過不侵權的方式開發與公司相似或相同的產品及技術并直接與公司競爭，從而對公司新產品上市及銷售造成不利影響。同時，公司在售或在研產品也可能存在被第三方指控侵犯商標權、專利權的風險，可能面臨知識產權侵權索賠、申訴或其他潛在的法律糾紛，導致公司支付損害賠償或對產品的研發、生產及銷售造成不利影響。3、業務資質無法按時辦理續期風險、業務資質無法按時辦理續期風險 公司所處行業監管日趨嚴格，主營業務開展需取得國家或省級行業監管部門的批準，需取得化妝品生產許可證、醫療器械生產許可證、醫療器械經營備案憑證

81、等業務資質，生產和經營的相關產品也需取得有關注冊或備案。公司已取得化妝品生產許可證、醫療器械生產許可證及所經營產品的注冊證和備案等其他開展業務必備資質，若因為任何客觀或非客觀的原因，導致公司及子公司未來未能如期取得相關業務資質，或相關業務資質到期后無法及時續展，將導致公司及子公司未來不能繼續生產或經營相關產品，對公司未來的持續經營會造成不利影響。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 29 4、聘請第三方開展臨床試驗的風險、聘請第三方開展臨床試驗的風險 由于臨床試驗需要消耗較大的人力進行臨床試驗期間的數據統計、監查服務、臨床研究協調服務以及醫院提供的研究者服務等

82、工作，企業通常會尋求委托第三方專業機構開展臨床試驗。公司與聘用的第三方臨床機構共同制定臨床試驗方案，若該等第三方機構出現未能適當履行合同義務、履行合同未達預期或未能遵守監管規定等情形，公司獲得的臨床數據在進度或質量上將受到影響，進而導致臨床試驗的延遲或終止，可能對公司的業務發展產生不利影響。（五五）內控與管理風險內控與管理風險 1、規?？焖贁U張可能引致的管理風險規?？焖贁U張可能引致的管理風險 報告期內，發行人業務快速發展，營業收入呈迅速增長趨勢，對公司戰略管理、技術研發、財務管控、市場營銷、人力資源管理等方面的要求也大幅提高，對各類人才的需求相應增加。若發行人不能繼續加強管理、培養引進高素質人

83、才、保證相應的治理水平，將難以匹配、適應公司的業務發展節奏，進而影響發行人的長期經營和持續發展。2、關聯交易決策風險、關聯交易決策風險 本次發行上市完成后，如果發行人因經營發展需要，需進行其他必要的關聯交易，在發行人股東大會對相關關聯交易進行審議時，關聯股東需回避表決，相關關聯交易將由其他股東及社會公眾股東進行表決。鑒于發行后發行人實際控制人仍為絕對控股地位，在關聯股東回避表決的情況下，相關關聯交易存在未能通過股東大會審議而無法進行的風險，可能對發行人正常的生產經營決策造成不利影響。3、租賃、租賃房產瑕疵風險房產瑕疵風險 截至本招股說明書簽署日，公司及子公司的生產場地、倉庫及部分辦公用地為租賃

84、取得，公司及子公司租賃倉庫的不動產權證（房產證）仍在辦理之中。如倉庫出租方最終無法取得倉庫的不動產權證（房產證），或任何第三方主張對租賃倉庫的所有權或占有處分權，或任何租賃物業的出租方在租賃期限內單方提出終止租賃協議，則公司可能將無法續租，可能會對公司業務經營造成不利影響。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 30 此外，雖然大部分租賃合同均約定合同期滿后在同等條件下承租人享有優先續租權，部分未約定優先續租權的合同，出租人亦出具了類似說明，但是發行人仍將面臨租賃到期無法續租的風險，如該等租賃合同到期后發行人無法續租，且募投項目屆時仍未投入使用，可能會對公司業務

85、經營造成不利影響。（六六）募集資金投資項目實施及對短期業績造成沖擊的風險）募集資金投資項目實施及對短期業績造成沖擊的風險 1、募投建設進展不及預期的風險、募投建設進展不及預期的風險 公司本次募集資金擬投資于生產基地建設項目、研發及質量檢測中心建設項目、品牌營銷推廣項目等，上述募集資金投資項目均經過審慎論證，充分考慮了公司現有生產條件、未來發展規劃以及皮膚護理產品行業的未來發展趨勢、市場競爭環境、國內外宏觀經濟形勢等綜合因素。但由于從募集資金投資項目論證完成到募集資金到位、項目實施完畢的周期較長，在此期間內，上述各項因素均有可能發生較大變化而導致項目無法順利實施或無法實現預定的研發或市場目標。2

86、、凈資產收益率下滑的風險、凈資產收益率下滑的風險 本次發行募集資金到位后，公司的凈資產將會增加，公司凈資產收益率將被攤薄。此外，公司計劃實施的募集資金投資項目在投產初期對公司的經營業績貢獻仍存在不確定性。因此，在短期內，公司因募集資金到位導致凈資產增加將造成公司凈資產收益率出現下降趨勢，股東即期回報存在被攤薄的風險。二二、與行業相關的風險與行業相關的風險 （一一）營銷營銷模式模式迭代迭代的風險的風險 皮膚護理產品行業內企業的競爭力一定程度上取決于各家公司的銷售策略及銷售模式。對市場變化的敏感度和對銷售模式迭代的警惕性，決定了公司能否持續占據市場領先地位。近年來，市場營銷方式處于快速迭代的階段，

87、天貓、小紅書、抖音、微博等新興媒體流量呈現爆發式增長，原有的平臺成交模式也逐步演變成為流量引導/分散化流量匯集的形式進行銷售。零售、電商、社交網絡等新媒體/新零售業態的普及，均對銷售策略的制定及銷售模式的調整效率提出了更高的要求。如若未來公司不能及時把握市場營銷模式的變化趨勢，根據市場偏好恰當布局銷售渠道，則可能出現公司營銷決策失誤，進而影響公司經營業績。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 31（二）營銷信息發布風險（二）營銷信息發布風險 化妝品和醫療器械的營銷推廣須嚴格遵守中華人民共和國廣告法 化妝品衛生監督管理條例 化妝品廣告管理辦法 化妝品標識管理規定

88、 醫療器械監督管理條例 醫療器械說明書、標簽和包裝標識管理規定等法律法規的規定。2021 年 4 月 9 日，國家藥品監督管理局發布 化妝品功效宣稱評價規范，該規范于 2021 年 5 月 1 日起施行，總體對化妝品產品功效宣傳提出了更為嚴格的要求，包括要求宣稱特定功能的化妝品應當按照強制性國家標準、技術規范的要求開展人體功效評價試驗等。2023 年 2 月 25 日，互聯網廣告管理辦法的頒布對通過互聯網發布廣告的化妝品及醫療器械經營者提出了更高的審查要求和規范指引。如果公司或公司的相關人員對最新法規、監管要求、產品性能及產品功效等理解不夠精準，可能導致公司發布的廣告內容不準確或具有誤導性，亦

89、可能導致公司發布的營銷信息不符合合規要求，出現因夸大或者虛假廣告宣傳引發的糾紛或訴訟情況，或受到有關部門的行政處罰或采取監管措施，從而導致被消費者索賠、被主管機關處罰的風險。（三）直播電商相關行業政策風險（三）直播電商相關行業政策風險 我國直播電商行業處于快速發展時期，伴隨著業務模式的持續創新以及直播電商內容和形式的不斷迭代，我國有關直播電商、新媒體營銷等領域的法律法規體系及配套監管措施也正處于不斷完善的過程中，相關稅務執法日趨嚴格。未來若公司無法有效地適應監管環境的變化，可能對公司相關業務的銷售業績造成一定的不利影響。若公司合作或過往合作的第三方直播電商平臺/個人涉嫌有關違法行為，受到主管部

90、門調查或行政處罰，可能會給公司聲譽造成一定的不利影響。（四）品牌運維和防范假冒偽劣風險（四）品牌運維和防范假冒偽劣風險 公司目前采取的注冊商標、申請專利、開設官方旗艦店、給產品加設防偽貼和防偽包材等防御手段，不能完全杜絕市場上仿冒公司品牌和產品的事件發生。若公司未能及時發現商標盜用、假冒產品等影響公司品牌形象的事件，或未能及時采取有效防御或維權措施，則公司存在品牌形象受損的風險。公司持續開展打擊假冒仿冒產品的維權行動需要投入較多的時間人力成本和維權成本，可能對公司的盈利產生不利影響。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 32（五）核心技術迭代的風險（五）核心技

91、術迭代的風險 皮膚護理產品的效果和體驗較大程度上取決于原材料、成分及配比，預期未來產品的原材料、形態、配方都將會進一步的提升迭代，各大品牌及廠商之間的競爭也將愈發激烈。如果未來皮膚護理產品相關技術遇到迭代性升級，公司核心技術未能緊跟科技發展趨勢，公司產品將會被其他產品替代、淘汰，進而對公司的經營活動造成不利影響。（六）產品迭代的風險（六）產品迭代的風險 隨著科技的進步和發展，皮膚護理產品可能從原材料、產品形式乃至包裝均發生顛覆性改變。結合中國化妝品雜志社與中國藥科大學聯合發布的六個技術趨勢：中華文化與中醫藥方向、特色植物資源方向、高科技功能性新原料方向、生物發酵技術方向、高效的功效性評價體系、

92、綠色安全可持續方向；如果未來前述技術開始應用并實現商業化而推出了迭代性產品，公司未能緊跟科技發展趨勢、及時投入研發并推出新的產品，公司產品將會被其他產品替代、淘汰，進而對公司的經營活動造成不利影響。三三、其他風險其他風險 （一）不可抗力（一）不可抗力風險風險 若發行人在其正常經營中發生不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況，包括但不限于自然災害、傳染疾病、臺風、地震、洪水、戰爭等情形，則對發行人的日常經營活動和持續經營能力造成不利影響。（二）（二）發行失敗風險發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票

93、發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。（三）實際控制人可能履行特殊權利的風險（三）實際控制人可能履行特殊權利的風險 2021 年 2 月 9 日，敷爾佳有限、張立國與哈三聯簽署了哈爾濱三聯藥業股份有限公司關于哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司之投資協議（以下簡稱“投哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 33 資協議”），其中約定了優先認購權、優先購買權、共同出售權、反稀釋、回購權、業績承諾及補償、領售權、更優惠條款等特殊權利條款。2021 年 6 月 29 日，敷爾佳、張立國與哈三聯簽署關于投資協議之補

94、充協議，約定投資協議中關于優先認購權、優先購買權、共同出售權、反稀釋、領售權、更優惠條款等特殊權利條款在敷爾佳就首次公開發行上市向深交所遞交首發上市申請文件之日起自動終止且自始無效，未能成功 IPO 時自動恢復生效，且追溯至 投資協議生效之日，但相應責任主體不再包括敷爾佳，僅由張立國承擔上述條款項下的責任和義務；回購權條款、業績承諾及補償條款在敷爾佳就首次公開發行上市向深交所遞交首發上市申請文件之日，敷爾佳不再承擔相關義務，但相關情形觸發時，哈三聯有權向張立國主張對應的權利。盡管上述條款并不影響公司的權利和利益，但是如果觸發約定條件，則公司實際控制人張立國面臨回購、業績承諾及補償義務的風險。哈

95、爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 34 第四節第四節 發行人基本發行人基本情況情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況（一）基本情況（一）基本情況 公司名稱：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 英文名稱：Harbin Fuerjia Technology Co.,Ltd.注冊資本：36,000.00 萬元 法定代表人：張立國 有限公司成立時間：2017 年 11 月 28 日 股份公司成立時間：2021 年 3 月 29 日 住所：哈爾濱市松北區美谷路500號 郵政編碼：150000 聯系電話：0451-5977 8888 傳真號碼：0451-5977 8888

96、 互聯網地址：http:/ 信息披露部門：證券辦公室 信息披露負責人：沈曉溪 信息披露部門聯系電話：0451-5977 8888（二）“敷爾佳”品牌孵化和獨立運營（二）“敷爾佳”品牌孵化和獨立運營 1、華信藥業基本概況、華信藥業基本概況 黑龍江省華信藥業有限公司設立于 1996 年 5 月 13 日，為一家主要從事藥品銷售的企業，自設立以來，華信藥業主要經營粉針注射劑的處方藥品批發，經營的藥品主要包括哈三聯生產的注射用長春西汀、注射用利福霉素鈉、注射用氯諾昔康、注射用甲磺酸加貝酯等產品。截至 2017 年 11 月 28 日敷爾佳有限設立時，華信藥業股東和股權結構情況如下：序號序號 股東姓名股

97、東姓名 認繳注冊資本（萬元）認繳注冊資本（萬元）實繳注冊資本（萬元）實繳注冊資本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 張立國 125.00 125.00 83.3333 2 張夢琪 25.00 25.00 16.6667 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 35 序號序號 股東姓名股東姓名 認繳注冊資本（萬元）認繳注冊資本（萬元）實繳注冊資本（萬元）實繳注冊資本（萬元）持股比例（持股比例（%）合計合計 150.00 150.00 100.0000 注：張立國與張夢琪為父女關系 2021 年 6 月 1 日，華信藥業更名為黑龍江省文策科技有限公司。2、“敷爾佳”

98、品牌的孵化和獨立運營、“敷爾佳”品牌的孵化和獨立運營 自 2012 年起，美容護膚及皮膚修復行業整體呈現良好發展趨勢，專業皮膚護理逐漸被越來越廣泛的消費群體認可和接受，帶動了消費者對于美容護膚及皮膚修復產品的市場需求。2012 年，華信藥業捕捉到市場變化趨勢和龐大的消費需求，根據市場變化情況決定將皮膚護理產品領域調整為公司未來的業務發展方向。華信藥業與生產企業進行合作，通過兩年左右的產品研究，于 2014 年 11 月完成“醫用透明質酸鈉修復貼”的研發，由生產企業進行產品注冊并負責生產，華信藥業負責產品的營銷、推廣和銷售。同時，華信藥業于 2014 年提交了“敷爾佳”商標注冊申請，并于 201

99、5 年取得“敷爾佳”商標注冊證書。2016 年，國家陸續出臺了“健康中國 2030”規劃綱要 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃等政策文件，提出要加快醫療器械轉型升級、提高國際競爭力、加快組織器官修復等醫療器械產品創新和產業化，皮膚護理產品行業發展逐漸進入快車道。同年，華信藥業的戰略合作伙伴哈三聯開始涉足醫療器械研發、生產和銷售，并取得第二類醫療器械生產許可證以及醫用透明質酸鈉修復貼的產品注冊證。自 2016 年 9 月 1 日起，華信藥業與哈三聯進行合作，哈三聯負責產品的獨家生產，華信藥業負責產品的獨家銷售、推廣及品牌運營維護等。2017 年，“敷爾佳”品牌產品銷售業績良好，華信藥業管理層

100、判斷該產品的銷售未來仍有較大增長空間，決定成立獨立的公司專門從事皮膚護理產品業務的運營。2017 年 11 月 28 日，敷爾佳有限完成工商注冊登記，華信藥業逐漸將皮膚護理產品業務轉由敷爾佳有限承繼，相關經營管理人員亦逐步轉移至敷爾佳有限。截至 2018 年 5 月，華信藥業停止經營。（三）產業鏈的重組和整合（三）產業鏈的重組和整合 1、敷爾佳有限換股收購敷特佳、敷爾佳有限換股收購敷特佳 100%股權股權 2021 年 1 月 12 日，張立國、張夢琪以其持有敷特佳 100.00%股權認繳敷爾哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 36 佳有限新增注冊資本，即敷

101、爾佳有限通過同一控制企業合并方式收購敷特佳 100%股權。敷特佳為實際控制人張立國控制的企業。自設立起，敷特佳自哈三聯處采購產品銷售至敷爾佳有限，相關經營活動與發行人業務存在重疊。敷爾佳有限通過同一控制下企業合并方式收購敷特佳 100%股權，對同一公司控制權人下與發行人相同、類似或者相關的業務進行重組整合，有利于避免同業競爭、減少關聯交易、優化公司治理、確保規范運作。上述重組交易系將同一控制下的相同或相似業務予以整合，交易發生前后，敷爾佳有限的主營業務未發生重大變化，符合證券期貨法律適用意見第 3 號第十二條發行人最近 3 年內主營業務沒有發生重大變化的適用意見（證監會公告200822 號）中

102、“二、發行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行重組情況的，如同時符合下列條件，視為主營業務沒有發生重大變化：（一）被重組方應當自報告期期初起即與發行人受同一公司控制權人控制，如果被重組方是在報告期內新設立的，應當自成立之日即與發行人受同一公司控制權人控制；（二）被重組進入發行人的業務與發行人重組前的業務具有相關性（相同、類似行業或同一產業鏈的上下游）”的規定。重組前一個會計年度，敷特佳和敷爾佳有限的資產總額、資產凈額、營業收入、利潤總額如下：單位：萬元 項項 目目 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 重組標的財務額重組標的財務額 A 2

103、1,335.76 13,169.17 41,860.72 29,289.98 關聯交易金額關聯交易金額 B 750.00 750.00 41,860.72 26,307.01 重組標的財務額（扣重組標的財務額（扣除關聯交易）（除關聯交易）（=A-B）20,585.76 12,419.17-2,982.97 敷爾佳有限的財務數敷爾佳有限的財務數據據 C 85,263.93 42,551.85 158,501.70 51,930.28 資產重組的影響占比資產重組的影響占比（=(A-B)/C）24.14%29.19%-5.74%注：1、敷特佳從哈三聯采購商品后，均銷售給敷爾佳，在計算敷特佳的資產總額

104、、資產凈額、營業收入、利潤總額時，已扣除敷特佳與敷爾佳之間的關聯往來及關聯交易；2、上述數據已經大華審計。重組前一個會計年度/年末，敷特佳扣除關聯交易的資產總額、資產凈額、哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 37 營業收入及利潤總額均未達到或超過敷爾佳有限相應科目的 50%。根據 證券期貨法律適用意見第 3 號 規定，發行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行重組的，被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業收入或利潤總額達到或超過重組前發行人相應項目 20%的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近一期資產負債表。本次

105、申報報表以2021年 3 月 31 日為申報基準日，符合上述規定。2、敷爾佳有限換股收購北星藥業、敷爾佳有限換股收購北星藥業 100%股權股權 2021 年 2 月，哈三聯以其持有的北星藥業 100%股權評估作價向敷爾佳有限增資，即敷爾佳有限通過換股方式收購北星藥業 100%股權。北星藥業原系哈三聯專門從事化妝品和醫療器械生產及銷售業務的全資子公司。哈三聯原與敷爾佳有限開展業務合作，其中哈三聯負責產品的獨家生產，敷爾佳有限負責產品的獨家銷售、推廣及品牌運營維護等，二者為同一產業鏈上的上下游關系，具有高度相關性。敷爾佳有限通過換股收購北星藥業新增化妝品和醫療器械生產業務，完成了產業鏈的垂直整合，

106、進而確立了公司研發、生產和銷售各環節良性契合的優勢，增強企業的綜合競爭力。業務重組后，哈三聯持有公司 5.00%的股權，對實際控制人控制權未產生不利影響。根據中瑞世聯于 2021 年 2 月 3 日出具的哈爾濱三聯藥業股份有限公司擬以持有的哈爾濱北星藥業有限公司 100%股權對哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司增資所涉及的哈爾濱北星藥業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告（中瑞評報字2021第 000064 號），以 2020 年 12 月 31 日為評估基準日，收益法評估結論：哈爾濱北星藥業有限公司評估基準日股東全部權益評估價值為57,000.00 萬元。哈三聯分別于 2021 年 2 月 9

107、 日、2021 年 2 月 25 日召開第三屆董事會第九次會議、2021 年第二次臨時股東大會審議通過了關于以全資子公司股權對外投資的議案，同意哈三聯以全資子公司北星藥業 100%股權對敷爾佳進行增資；并于 2021 年 2 月 10 日、2021 年 2 月 26 日在中國證券報 上海證券報 證券時報 證券日報及巨潮資訊網上刊登了相關公告。重組前一個會計年度，北星藥業和敷爾佳有限的資產總額、資產凈額、營業哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 38 收入、利潤總額如下：單位：萬元 項項 目目 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總

108、額 重組標的財務額重組標的財務額 A 348.50 348.50 36,029.00 10,166.17 敷爾佳的財務數據敷爾佳的財務數據 B 85,263.93 42,551.85 158,501.70 51,930.28 資產重組的影響占資產重組的影響占比（比（=A/B）0.41%0.82%22.73%19.58%注：1、敷爾佳的財務數據不包含同一控制下企業合并敷特佳的財務數據；2、重組標的營業收入、利潤總額源自經大華出具的模擬報表審計報告；3、上述數據已經大華審計。重組新增業務與發行人重組前業務具有高度相關性的，被重組方重組前一個會計年度末的資產總額、資產凈額或前一個會計年度的營業收入或

109、利潤總額，未達到或超過重組前發行人相應項目 50%，發行人主營業務未發生重大變化，且重組后沒有運行期限的要求，符合首發管理辦法第十二條規定。二、公司設立情況二、公司設立情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 敷爾佳有限由張立國和張夢琪于 2017 年以發起方式設立。2017 年 11 月 25 日，張立國、張夢琪簽署哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司章程，同意以貨幣 500.00 萬元出資設立敷爾佳有限，其中張立國認繳出資400.00 萬元，占注冊資本的 80.00%；張夢琪認繳出資 100.00 萬元，占注冊資本的 20.00%。2017 年 11 月 28 日，哈爾濱市南崗區市場監督管

110、理局向敷爾佳有限核發了營業執照。敷爾佳有限設立時，其股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 張立國 400.0000 80.0000 2 張夢琪 100.0000 20.0000 合計合計 500.0000 100.0000（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 發行人系由敷爾佳有限整體變更設立的股份有限公司。2021 年 3 月 11 日，敷爾佳有限召開股東會，同意敷爾佳有限整體變更為股哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 39 份有限公司。2021 年 3 月 26 日，敷爾佳有限全體股東召開

111、了創立大會，并共同作為發起人簽署了發起人協議。根據大華出具的審計報告（大華審字2021003545 號），敷爾佳有限截至2021 年 2 月 28 日經審計的凈資產 123,290.98 萬元按 3.4247:1 的比例折合成敷爾佳股本36,000.00萬股，每股面值人民幣1元，凈資產大于股本部分計入資本公積。根據中瑞世聯出具資產評估報告（中瑞評報字2021第 000290 號），敷爾佳有限截至 2021 年 2 月 28 日凈資產賬面價值為 123,290.98 萬元，評估價值為135,778.29 萬元。2021 年 3 月 26 日，大華出具了驗資報告（大華驗字2021000172 號）

112、，確認敷爾佳已收到全體發起人認繳的凈資產，上述凈資產折合敷爾佳股本總額共計 36,000.00 萬股。2021 年 3 月 29 日，敷爾佳取得了哈爾濱市松北區市場監督管理局核準換發的營業執照。發行人股份公司成立后的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）出資方式出資方式 1 張立國 33,772.0000 93.8111 凈資產折股 2 哈三聯 1,800.0000 5.0000 凈資產折股 3 郝慶祝 50.0000 0.1389 凈資產折股 4 肖 麗 50.0000 0.1389 凈資產折股 5 王 巍 48.0000 0.13

113、33 凈資產折股 6 朱洪波 42.0000 0.1167 凈資產折股 7 孫 娜 35.0000 0.0972 凈資產折股 8 鄧百嬌 35.0000 0.0972 凈資產折股 9 閆天午 35.0000 0.0972 凈資產折股 10 韓金平 33.0000 0.0917 凈資產折股 11 潘 宇 30.0000 0.0833 凈資產折股 12 沈曉溪 25.0000 0.0694 凈資產折股 13 王鑫磊 25.0000 0.0694 凈資產折股 14 許小明 20.0000 0.0556 凈資產折股 合計合計 36,000.0000 100.0000-哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次

114、公開發行股票并在創業板上市招股說明書 40 三、報告期內股東和股本變化情況三、報告期內股東和股本變化情況 報告期初，敷爾佳有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 張立國 400.0000 80.0000 2 張夢琪 100.0000 20.0000 合計合計 500.0000 100.0000 報告期內，發行人股本、股東變化情況如下：序序號號 時間時間 事項事項 具體變更事項具體變更事項 變更前變更前總股本總股本（萬（萬元）元）變更后變更后總股本總股本（萬（萬元）元）變更后股權結構變更后股權結構 1 2020.12.02 第一次增

115、資 張立國、張夢琪分別以其各自在敷爾佳有限的未分配利潤認繳 18,960.00 萬元、4,740.00 萬元。500 24,200 張立國，持股 80%張夢琪，持股 20%2 2020.12.30 第二次增資 根據哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司股權激勵計劃，12名被激勵員工出資 1,070.00 萬元認繳敷爾佳有限新增注冊資本 428.00 萬元，剩余部分計入資本公積。24,200 24,628 張立國，持股 78.6097%張夢琪，持股 19.6524%郝慶祝，持股 0.2030%肖麗，持股 0.2030%王巍，持股 0.1950%朱洪波，持股 0.1706%孫娜，持股 0.1421%鄧百嬌，

116、持股 0.1421%閆天午，持股 0.1421%韓金平，持股 0.1340%潘宇，持股 0.1218%沈曉溪，持股 0.1015%王鑫磊，持股 0.1015%許小明，持股 0.0812%3 2021.01.12 第三次增資 張立國以其持有敷特佳80.00%的股權作價 10,379.06萬元向敷爾佳有限認繳注冊資本 7,657.60 萬元，剩余計入資本公積；張夢琪以其持有敷特佳 20.00%的股權作價 2,594.76萬元向敷爾佳有限認繳注冊資本 1,914.40 萬元，剩余計入資本公積。24,628 34,200 張立國，持股 78.9988%張夢琪，持股 19.7497%郝慶祝，持股 0.1

117、462%肖麗，持股 0.1462%王巍，持股 0.1404%朱洪波，持股 0.1228%孫娜，持股 0.1023%鄧百嬌，持股 0.1023%閆天午，持股 0.1023%韓金平，持股 0.0965%潘宇，持股 0.0877%沈曉溪，持股 0.0731%王鑫磊，持股 0.0731%許小明，持股 0.0585%4 2021.01.13 第一次股張夢琪將其持有敷爾佳有限19.7497%的股權，對應公司注34,200 34,200 張立國，持股 98.7485%郝慶祝，持股 0.1462%哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 41 序序號號 時間時間 事項事項 具體變

118、更事項具體變更事項 變更前變更前總股本總股本（萬（萬元）元）變更后變更后總股本總股本（萬（萬元）元）變更后股權結構變更后股權結構 權轉讓 冊資本 6,754.40 萬元，以 1 元轉讓給張立國。肖麗，持股 0.1462%王巍，持股 0.1404%朱洪波，持股 0.1228%孫娜，持股 0.1023%鄧百嬌，持股 0.1023%閆天午，持股 0.1023%韓金平，持股 0.0965%潘宇，持股 0.0877%沈曉溪，持股 0.0731%王鑫磊，持股 0.0731%許小明，持股 0.0585%5 2021.02.09 第四次增資 哈三聯以其持有的北星藥業100%股權評估作價向敷爾佳有限增資，認繳敷

119、爾佳有限新增注冊資本 1,800.00 萬元，其余計入敷爾佳有限資本公積。本次交易以2020年12月31日為評估基準日，截至評估基準日，北星藥業 100.00%股權價值為 57,000.00 萬元，敷爾佳有限 100%股權價值為1,082,695.25 萬元，敷爾佳有限和敷特佳1的評估價值合并計算為 1,095,669.07 萬元。經交易各方協商確定，敷爾佳有限（含敷特佳）在本次交易之前的價值確認為 1,083,000.00 萬元，本次增資價格為 31.67 元/注冊資本。34,200 36,000 張立國，持股 93.8111%哈三聯，持股 5.0000%郝慶祝，持股 0.1389%肖麗，持

120、股 0.1389%王巍，持股 0.1333%朱洪波，持股 0.1167%孫娜，持股 0.0972%鄧百嬌，持股 0.0972%閆天午，持股 0.0972%韓金平，持股 0.0917%潘宇，持股 0.0833%沈曉溪，持股 0.0694%王鑫磊，持股 0.0694%許小明，持股 0.0556%報告期內，公司歷次增資及股權轉讓過程中，均履行了相應的審議程序，且對增資進行了驗資。四、重大資產重組情況四、重大資產重組情況 報告期內，發行人收購了敷特佳及北星藥業，詳見本節之“一、發行人基本情況”之“（三）產業鏈的重組和整合”。參照 上市公司重大資產重組管理辦法，發行人收購北星藥業構成重大資產重組，具體情

121、況如下：參照上市公司重大資產重組管理辦法的第十二條規定：“上市公司及其 1 2021 年 1 月 12 日，敷爾佳有限通過增資換股的方式收購實際控制人張立國控制的敷特佳 100.00%股權。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 42 控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標準之一的，構成重大資產重組：（一）購買、出售的資產總額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到 50%以上；（二）購買、出售的資產在最近一個會計年度所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并財務會計報告營業收入的比例達到 50%以上；（三）購買、出售的資產

122、凈額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到 50%以上，且超過 5000 萬元人民幣?！钡谑臈l規定“購買股權導致上市公司取得被投資企業控股權的，其資產總額以被投資企業的資產總額和成交金額二者中的較高者為準，營業收入以被投資企業的營業收入為準，資產凈額以被投資企業的凈資產額和成交金額二者中的較高者為準”重組前一個會計年度，北星藥業和敷爾佳有限的資產總額、資產凈額、營業收入如下：單位：萬元單位：萬元 項項 目目 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業收入營業收入 重組標的財務額 A 57,000.00 57,000.00 36,029.00 敷爾佳有限的財務數

123、據 B 85,263.93 42,551.85 158,501.70 資產重組的影響占比（=A/B）66.85%133.95%22.73%注：1、敷爾佳有限的財務數據為其經審計的單體數據，不包含受同一主體控制的敷特佳之財務數據；2、重組標的營業收入源自經大華出具的模擬報表審計報告。如上表所示，如參照適用上市公司重大資產重組管理辦法規定，則北星藥業在被敷爾佳有限收購前一個會計年度資產總額、資產凈額均超過敷爾佳有限的 50%，本次交易構成重大資產重組。本次交易前，北星藥業與公司為同一產業鏈上的上下游關系，具有高度相關性，本次交易未導致發行人主營業務發生變更，符合相關規定，具體參見本節之“一、發行人

124、基本情況”之“（三）產業鏈的重組和整合”。五、發行人在其他證券市場的上市五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人不存在于其他證券市場上市或掛牌的情況。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 43 六、發行人股權結構六、發行人股權結構 截至本招股說明書簽署日，敷爾佳的股權結構圖如下：七、發行人分公司、控股子公司及參股公司基本情況七、發行人分公司、控股子公司及參股公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有敷特佳、北星藥業兩家子公司。此外，無其他子公司或分支機構。發行人子公司具體情況如下：（一）敷特佳（一）敷特佳 截至本招股說明書簽署日，敷特佳基

125、本情況如下：名稱名稱 哈爾濱敷特佳經貿有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91230109MA1BJ20Q0W 類型類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 500.0000 萬元 實收資本實收資本 500.0000 萬元 注冊地址注冊地址 哈爾濱市松北區美谷路 500 號 1 層辦公室 主要生產經營地址主要生產經營地址 哈爾濱市松北區美谷路 500 號 1 層辦公室 經營范圍經營范圍 一般項目：化妝品批發；化妝品零售；日用品批發；日用品銷售；個人衛生用品銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可

126、開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）成立日期成立日期 2019 年 4 月 3 日 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 44 營業期限營業期限 2019 年 4 月 3 日至長期 法定代表人法定代表人 張立國 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 100.00%主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系及在發及在發行人業務板塊中定位行人業務板塊中定位 2019 年及 2020 年主營業務為醫療器械類敷料產品和功能性護膚品的銷售，當前無實際經營 最近兩年，敷特佳主要

127、財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 4,871.45 10,855.35 凈資產 4,829.66 10,720.66 營業收入-凈利潤 4,079.00 2,551.49 注：以上財務數據經大華審計（二二）北星藥業北星藥業 截至本招股說明書簽署日，北星藥業的基本情況如下：名稱名稱 哈爾濱北星藥業有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91230109MA1CAW3J6T 類型類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 5,000.0000

128、萬元 實收資本實收資本 5,000.0000 萬元 注冊地址注冊地址 黑龍江省哈爾濱市利民開發區哈爾濱軸承廠東 500 米綜合樓二層 主要生產經營地址主要生產經營地址 黑龍江省哈爾濱市利民開發區哈爾濱軸承廠東 500 米綜合樓二層 經營范圍經營范圍 許可項目：第二類醫療器械生產；第三類醫療器械經營；第三類醫療器械生產；保健食品銷售；食品生產；食品經營；保健食品生產；化妝品生產（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：醫學研究和試驗發展；第一類醫療器械銷售；第二類醫療器械銷售；第一類醫療器械生產；化妝品批發（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）成立日期

129、成立日期 2020 年 11 月 2 日 營業期限營業期限 2020 年 11 月 2 日至長期 法定代表人法定代表人 張立國 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 100.00%哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 45 主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系及在發及在發行人業務板塊中定位行人業務板塊中定位 主營業務為醫療器械類敷料產品和功能性護膚品的研發及生產，與敷爾佳主營業務形成同一產業鏈互補 最近兩年，北星藥業主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 12 月月

130、31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產總資產 31,837.59 19,574.66 凈資產凈資產 27,596.09 17,373.82 營業收入營業收入 39,940.84 37,192.65 凈利潤凈利潤 10,222.27 12,289.28 注：以上財務數據經大華審計 八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的以上股份的主要股東主要股東 截至本招股說明書簽署日，張立國直接持有公司 93.8111%的股份，系發行人的控股股東及實際控制人。哈三聯持有公司 5.00

131、00%股份，為持有發行人 5%以上股份的股東。（一）控股股東及實際控制人基本情況（一）控股股東及實際控制人基本情況 張立國（身份證號：2301071964*），男，中共黨員，漢族，1964 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，執業藥師，高級工程師。1986年 9 月至 1989 年 5 月，任黑龍江省干部療養院藥劑師；1989 年 5 月至 1992 年12 月，歷任哈藥集團制藥五廠生產調度、車間技術主任；1992 年 12 月至 1996年 5 月，任黑龍江省中醫藥開發有限公司部門經理；1996 年 5 月至今，任黑龍江省文策科技有限公司執行董事；2017 年 11 月至今，任敷爾

132、佳董事長、總經理；2019 年 4 月至今，任敷特佳執行董事兼總經理；2021 年 2 月至今，任北星藥業執行董事。自設立至今，發行人的控股股東及實際控制人未發生變化。（二）（二）控股股東控制的其他企業的情況控股股東控制的其他企業的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人及其關系密切的家庭成員控制的其他企業詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“七、關聯哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 46 交易情況”之“（一）關聯方及關聯關系”。（三）（三）控股股東直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議控股股東直接或間接持有發行人的股份是否

133、存在質押或其他有爭議的情況的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接及間接持有發行人的股份不存在質押、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議的情況。（四）控股股東、實際控制人涉及刑事犯罪或其他重大違法行為的情況（四）控股股東、實際控制人涉及刑事犯罪或其他重大違法行為的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（五五）其他持有發行人）其他持有發行人 5%以上股份的股東基本情況以上股份

134、的股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，哈三聯持有公司 5%的股份，哈三聯基本信息如下：名稱名稱 哈爾濱三聯藥業股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91230100607168790X 類型類型 股份有限公司（上市、自然人投資或控股）注冊資本注冊資本 31,660.0050 萬元 實收資本實收資本 31,660.0050 萬元 注冊地址注冊地址 哈爾濱市利民開發區北京路 主要生產經營地址主要生產經營地址 哈爾濱市利民開發區北京路 經營范圍經營范圍 藥品生產；生產五層共擠輸液用袋、三層共擠輸液用袋、直立式聚丙烯輸液袋、聚丙烯輸液瓶、聚丙烯安瓿、聚乙烯安瓿、塑料組合蓋、塑料接口、醫療器

135、械（含微生物培養基）、消毒劑、消毒器械、衛生用品、化妝品；食品生產，食品經營；藥品技術開發，技術檢測服務；生物技術研究、開發；房屋租賃。成立日期成立日期 1996 年 6 月 21 日 營業期限營業期限 1996 年 6 月 21 日至長期 法定代表人法定代表人 秦劍飛 主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 主營業務為專業從事化學藥品制劑、原料藥等產品的研發、生產和銷售 截至 2023 年 3 月 31 日，哈三聯持股前十名的股東及持股情況如下：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 47 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持

136、股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 秦劍飛 123,705,000 39.07 2 周莉 36,787,500 11.62 3 諸葛國民 27,000,000 8.53 4 哈爾濱利民盛德發展有限公司 12,375,000 3.91 5 秦臻 6,420,000 2.03 6 中瑞國信資產管理有限公司 2,952,000 0.93 7 王明新 1,414,500 0.45 8 姚發祥 962,500 0.30 9 梁延飛 808,800 0.26 10 張磊 790,350 0.25 合計合計 213,215,650 67.35 九、發行人特別表決權股份或類似安排情況九、發行

137、人特別表決權股份或類似安排情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排。十、發行人協議控制架構情況十、發行人協議控制架構情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制架構。十一、發行人股本情況十一、發行人股本情況 （一）本次發行前后的股本結構（一）本次發行前后的股本結構 公司本次發行前總股本為 36,000.00 萬股，本次發行的股票數量不超過4,008.00 萬股，且發行數量占公司發行后總股本的比例不低于 10%，公司現有股東不轉讓老股。本次發行前后公司的股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比

138、例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 張立國 33,772.0000 93.8111 33,772.0000 84.4131 2 哈三聯 1,800.0000 5.0000 1,800.0000 4.4991 3 郝慶祝 50.0000 0.1389 50.0000 0.1250 4 肖 麗 50.0000 0.1389 50.0000 0.1250 5 王 巍 48.0000 0.1333 48.0000 0.1200 6 朱洪波 42.0000 0.1167 42.0000 0.1050 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 4

139、8 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）7 孫 娜 35.0000 0.0972 35.0000 0.0875 8 鄧百嬌 35.0000 0.0972 35.0000 0.0875 9 閆天午 35.0000 0.0972 35.0000 0.0875 10 韓金平 33.0000 0.0917 33.0000 0.0825 11 潘 宇 30.0000 0.0833 30.0000 0.0750 12 沈曉溪 25.0000 0.0694 25.0000 0.06

140、25 13 王鑫磊 25.0000 0.0694 25.0000 0.0625 14 許小明 20.0000 0.0556 20.0000 0.0500 15 公眾股東-4,008.0000 10.0180 合計合計 36,000.0000 100.0000 40,008.0000 100.0000（二）本次發行前發行人前十名股東（二）本次發行前發行人前十名股東 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 張立國 33,772.0000 93.8111 2 哈三聯 1,800.0000

141、 5.0000 3 郝慶祝 50.0000 0.1389 4 肖 麗 50.0000 0.1389 5 王 巍 48.0000 0.1333 6 朱洪波 42.0000 0.1167 7 孫 娜 35.0000 0.0972 8 鄧百嬌 35.0000 0.0972 9 閆天午 35.0000 0.0972 10 韓金平 33.0000 0.0917 合計合計 35,900.0000 99.7222（三）發行人股本中國有股份或外資股份情況（三）發行人股本中國有股份或外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，敷爾佳不涉及國有股份或外資股份的情況。（四）發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（

142、四）發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，敷爾佳前十名自然人股東于公司擔任職務情況如哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 49 下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）在公司任職在公司任職 1 張立國 33,772.0000 93.8111 董事長；總經理 2 郝慶祝 50.0000 0.1389 副總經理 3 肖 麗 50.0000 0.1389 副總經理 4 王 巍 48.0000 0.1333 副總經理；子公司北星藥業監事 5 朱洪波 42.0000 0.1167 監事會主

143、席；總監 6 孫 娜 35.0000 0.0972 董事；副總經理 7 鄧百嬌 35.0000 0.0972 財務負責人 8 閆天午 35.0000 0.0972 總監 9 韓金平 33.0000 0.0917 總監 10 潘 宇 30.0000 0.0833 助理總經理；子公司北星藥業總經理（五）最近一年，發行人新增股東情況（五）最近一年，發行人新增股東情況 申報前最近一年（2020 年 9 月至 2021 年 8 月），發行人新增股東情況詳見本節之“三、報告期內股東和股本變化情況”。1、實施股權激勵新增股東情況、實施股權激勵新增股東情況 序號序號 股東股東 姓名姓名 持股數量持股數量（萬股

144、）（萬股）持股比持股比例（例（%）國籍及境外居國籍及境外居留權情況留權情況 身份證號身份證號 在公司任職在公司任職 1 郝慶祝 50.0000 0.1389 中國國籍，無境外永久居留權 2302211975*副總經理 2 肖 麗 50.0000 0.1389 中國國籍，無境外永久居留權 2308051977*副總經理 3 王 巍 48.0000 0.1333 中國國籍，無境外永久居留權 2301021978*副總經理；子公司北星藥業監事 4 朱洪波 42.0000 0.1167 中國國籍，無境外永久居留權 2301041976*監事會主席；總監 5 孫 娜 35.0000 0.0972 中國國

145、籍，無境外永久居留權 2311231979*董事；副總經理 6 鄧百嬌 35.0000 0.0972 中國國籍，無境外永久居留權 2301031983*財務負責人 7 閆天午 35.0000 0.0972 中國國籍，無境外永久居留權 2301051969*總監 8 韓金平 33.0000 0.0917 中國國籍，無境外永久居留權 2321031985*總監 9 潘 宇 30.0000 0.0833 中國國籍，無境外永久居留權 2301051981*助理總經理；子公司北星藥業總經理 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 50 序號序號 股東股東 姓名姓名 持股數

146、量持股數量（萬股）（萬股）持股比持股比例（例（%）國籍及境外居國籍及境外居留權情況留權情況 身份證號身份證號 在公司任職在公司任職 10 沈曉溪 25.0000 0.0694 中國國籍，無境外永久居留權 2311821984*董事會秘書 11 王鑫磊 25.0000 0.0694 中國國籍，無境外永久居留權 2301211990*總監 12 許小明 20.0000 0.0556 中國國籍，無境外永久居留權 2301291988*總監 上述股權激勵授予股份價值參考公司近期凈資產價值，確定入股價格為 2.50元/注冊資本，股權激勵對象均在發行人處任職，其持有發行人股份不存在代持情形。上述自然人股東

147、及其近親屬與公司實際控制人、主要股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、一致行動關系或其他關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排。2、重組新增股東情況、重組新增股東情況 哈三聯為在深交所掛牌上市的股份有限公司，其基本情況及持股前十名的股東基本信息如詳見本節之“八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人5%以上股份的主要股東”之“（五）其他持有發行人 5%以上股份的股東基本情況”。哈三聯自敷爾佳有限設立至 2021 年 2 月期間內為發行人的供應商，其實際控制人為秦劍飛、周莉夫婦。哈三聯在向敷爾佳有限增資完成并成為發行人持股5

148、%股東后，于 2021 年 3 月向發行人委派董事趙慶福和監事郭力冬；除前述情況外，哈三聯與發行人及其他股東、董事、監事及高級管理人員無其他關聯關系，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、一致行動關系或其他關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排。哈三聯持有發行人股份不存在代持情形。（六）本次發行前各股東之間的關系及各自持股比例（六）本次發行前各股東之間的關系及各自持股比例 本次發行前，發行人的各股東之間無關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營（七）發行人股東公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響產生的

149、影響 本次公開發行不涉及原股東公開發售股份，不存在對發行人的控制權、治理哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 51 結構及生產經營產生影響的情況。（八）已解除的對賭協議、特別股東權利條款及對發行人可能存在的影響（八）已解除的對賭協議、特別股東權利條款及對發行人可能存在的影響 1、對賭協議簽署情況、對賭協議簽署情況 2021 年 2 月 9 日，敷爾佳有限、張立國與哈三聯簽署投資協議，約定哈三聯以其持有的北星藥業 100%股權向敷爾佳有限增資，并作為投資人享受投資協議第 8.1 條董事會（b）款及（c）款、第 8.3 條利潤分配安排、第 9.1 條優先認購權、第

150、 9.2 條優先購買權、第 9.3 條共同出售權、第 9.4 條反稀釋、第9.5 條回購權、第 9.6 條業績承諾及補償、第 9.7 條領售權、第 9.8 條更優惠條款中規定的若干特殊權利。2、對賭協議解除情況、對賭協議解除情況 2021 年 6 月 29 日，敷爾佳、張立國與哈三聯簽署了之補充協議，其中約定特殊權利解除有關條款，具體情況如下：特殊權利特殊權利 是否清理是否清理 是否存在恢復條款是否存在恢復條款 董事會（b）款及（c）款 是 自敷爾佳就首發上市向深圳證券交易所遞交首發上市申請文件之日起自動終止且自始無效。將在下述任一情形發生或日期到來時（以最早者為準）自動恢復生效，且追溯至投資

151、協議生效之日，但相應責任主體不再包括敷爾佳，僅由張立國承擔上述條款項下的責任和義務，在哈三聯仍持有敷爾佳股權期間，張立國須通過持股保持對敷爾佳的控制，并應當保證哈三聯上述權利的實現：a）敷爾佳在通過中國證監會地方派出機構輔導驗收合格之日起六個月內未向深圳證券交易所提交首發上市的申請材料；b）敷爾佳首發上市申請未被中國證監會或深圳證券交易所受理；c）敷爾佳從中國證監會或深圳證券交易所撤回首發上市申請；d）敷爾佳首發上市申請被中國證監會或深圳證券交易所退回、否決或終止；e）中國證監會不予核準/注冊敷爾佳的首發上市申請；f）敷爾佳在首發上市申請獲得中國證監會核準注冊后十二個月內未完成在深圳證券交易所

152、掛牌上市的；g）敷爾佳因其他原因未能成功 IPO。利潤分配安排 是 優先購買權 是 優先認購權 是 共同出售權 是 反稀釋 是 領售權 是 更優惠條款 是 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 52 特殊權利特殊權利 是否清理是否清理 是否存在恢復條款是否存在恢復條款 回購權 是 自敷爾佳就首發上市向深圳證券交易所遞交首發上市申請文件之日，敷爾佳自此不再承擔上述條款項下的回購、業績承諾及補償義務，哈三聯亦不得向敷爾佳主張該等權利。但投資協議項下交割日至敷爾佳完成合格 IPO 期間，張立國對哈三聯仍負有回購、業績承諾及補償義務，在該條款約定情形出現時，哈三聯有權

153、向張立國主張對應的權利。業績承諾及補償條款 是 如敷爾佳獲得中國證監會核準注冊批文且完成在深圳證券交易所掛牌上市的，上述所有條款自動終止、自始無效且在任何情況下均不得恢復效力或恢復執行。哈三聯不再享有前述特別權利，不得向敷爾佳及張立國主張前述條款項下的權利。根據相關合同或補充協議的約定，上述仍附有恢復條款的特殊權利條款中未將公司作為對賭協議當事人，不存在可能導致公司控制權變化的約定，未與公司市值掛鉤，亦不存在嚴重影響公司持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。因此，公司上述合同中特殊權利條款的清理方案滿足監管規則適用指引發行類第 4 號的相關要求，公司符合創業板發行上市相關規定。（九）穿

154、透計算股東人數情況（九）穿透計算股東人數情況 按照監管規則適用指引發行類第 4 號 監管規則適用指引發行類第 2 號 監管規則適用指引-關于申請首發上市企業股東信息披露的相關規定，發行人穿透計算的股東人數情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 穿透計算股東數（名）穿透計算股東數（名）穿透后主體情況穿透后主體情況 1 張立國 1 1 名自然人 2 哈三聯 1 1 家上市公司 3 郝慶祝 1 1 名自然人 4 肖 麗 1 1 名自然人 5 王 巍 1 1 名自然人 6 朱洪波 1 1 名自然人 7 孫 娜 1 1 名自然人 8 鄧百嬌 1 1 名自然人 9 閆天午 1 1 名自然人 10 韓金平 1

155、 1 名自然人 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 53 序號序號 股東名稱股東名稱 穿透計算股東數（名）穿透計算股東數（名）穿透后主體情況穿透后主體情況 11 潘 宇 1 1 名自然人 12 沈曉溪 1 1 名自然人 13 王鑫磊 1 1 名自然人 14 許小明 1 1 名自然人 合計合計 14-綜上，公司股東穿透計算后的人數為 14 名，未超過 200 人。發行人股東均不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金，不存在私募投資基金等金融產品持有發行人股份的情況。（十）公司不存在證監會系統離職人員入股

156、情況（十）公司不存在證監會系統離職人員入股情況 截至本招股說明書簽署日，公司直接和間接自然人股東均不屬于監管規則適用指引發行類第 2 號規定的證監會系統離職人員，公司不存在證監會系統離職人員入股的情形。發行人已就相關事項進行了專項說明，詳見本招股說明書“附件一：本次發行相關承諾”之“（十一）關于不存在證監會系統離職人員入股的專項說明”。（十一）公司股東信（十一）公司股東信息披露情況的專項說明息披露情況的專項說明 發行人關于股東信息披露情況已出具了專項承諾，詳見本招股說明書“附件一：本次發行相關承諾”之“（十二）關于公司股東信息披露的專項承諾”。十二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要

157、情況十二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況（一）董事會成員（一）董事會成員 公司董事由股東大會選舉產生，任期為三年，任期屆滿可連選連任。公司本屆董事會由 5 名董事組成，其中 2 名為獨立董事?，F任董事基本情況如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 提名提名股東股東 本屆董事會任職時間本屆董事會任職時間 張立國 董事長；總經理 張立國 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 趙慶福 董事 哈三聯 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 孫娜 董事；副總經理 張立國 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 王孝先 獨立董事 張立國 2021 年 3 月至 2024

158、 年 3 月 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 54 姓名姓名 在公司任職在公司任職 提名提名股東股東 本屆董事會任職時間本屆董事會任職時間 宋恩喆 獨立董事 張立國 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 上述各位董事的個人簡歷如下：張立國，簡歷詳見本節之“八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”之“（一）控股股東及實際控制人基本情況”。趙慶福，男，中共黨員，漢族，1963 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，具備深圳證券交易所董事會秘書資格和獨立董事資格。1987 年10 月至 1993 年 3 月，曾任

159、齊齊哈爾第三印刷廠財務副廠長；1993 年 3 月至 1999年 10 月，曾任齊齊哈爾美術印刷廠常務副廠長；1999 年 10 月至 2022 年 11 月，曾任哈爾濱三聯藥業股份有限公司董事、副總經理兼董事會秘書，2018 年 1 月至 2022 年 12 月，曾任哈爾濱三聯藥業股份有限公司全資子公司哈爾濱裕實投資有限公司執行董事；2021 年 3 月至今，任公司董事。孫娜，女，民革黨員，漢族，1979 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2001 年 7 月至 2014 年 7 月，歷任黑龍江日報報業集團生活報社記者、編輯、主任、主編；2014 年 8 月至 2016 年 2

160、月，曾任哈爾濱松松文化發展有限公司總經理；2016 年 2 月至 2016 年 8 月，曾任哈爾濱招商嘉天房地產開發有限責任公司總經理助理；2016 年 9 月至 2017 年 10 月，曾任黑龍江省娜妃文化傳媒有限公司監事；2017 年 11 月至 2018 年 12 月，曾任哈爾濱招商嘉天房地產開發有限責任公司副總經理；2019 年 3 月至 2020 年 10 月，曾任黑龍江碧海置業有限公司副總經理；2020 年 10 月至今，任公司副總經理；2021 年 3 月至今，任公司董事。王孝先，男，中共黨員，漢族，1963 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，注冊會計師，高級會計師（

161、審計），具備深圳證券交易所上市公司獨立董事資格。1982 年 10 月至 1991 年 3 月，曾任黑龍江省新建監獄會計；1991 年 3 月至 1999 年 10 月，曾任黑龍江省科學技術協會審計室主任；1995 年11 月至 2009 年 10 月，曾任黑龍江龍科會計師事務所有限公司所長；2009 年 11月至今，出資設立黑龍江亞太會計師事務所有限公司；2021 年 3 月至今，任公司獨立董事。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 55 宋恩喆，男，漢族，1989 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，律師，具備深圳證券交易所上市公司獨立董事資格。

162、2011 年 10 月至 2014年 10 月，曾任哈爾濱市動力公證處公證員助理；2015 年 11 月至 2017 年 4 月，曾任黑龍江省浙江商會外聯部主管；2017 年 4 月至 2017 年 11 月，曾任黑龍江省高級人民法院審監庭書記員；2017 年 11 月至 2019 年 2 月，自由職業；2019年 3 月至 2021 年 3 月，曾任黑龍江達升律師事務所律師；2021 年 4 月至今，任黑龍江孟繁旭律師事務所律師；2021 年 3 月至今，任公司獨立董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 公司監事會由股東大會和職工代表大會民主選舉產生，任期三年，并可連選連任。公司本屆監事會由

163、 3 名監事組成，其中包括 1 名職工代表監事?，F任監事基本情況如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 提名人提名人 本屆監事會任職時間本屆監事會任職時間 朱洪波 監事會主席 張立國 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 郭力冬 監事 哈三聯 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 張旭 職工代表監事 職工代表大會 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 上述各位監事簡歷如下：朱洪波，女，漢族，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級會計師。2004 年 1 月至 2017 年 12 月，曾任黑龍江省華信藥業有限公司任銷售部經理；2018 年 1 月至今，

164、歷任公司銷售部經理、綜合管理部總監；2019年 4 月至今，任敷特佳監事；2021 年 3 月至今，任公司監事。郭力冬，男，漢族，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，具備深圳證券交易所董事會秘書資格和中國證券投資基金業協會基金從業人員資格。2010 年 7 月至 2013 年 3 月，曾任黑龍江宇盛市政工程建設有限公司財務部會計主管；2013 年 3 月至 2015 年 5 月，曾任哈爾濱三聯藥業股份有限公司財務部會計；2015 年 5 月至今，歷任哈爾濱三聯藥業股份有限公司證券投資部專員、專業經理；2020 年 10 月至今，任哈爾濱裕實投資有限公司副總經理；2021年

165、3 月至今，任公司監事。張旭，男，中共黨員，漢族，1994 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2016 年 6 月至 2017 年 10 月，曾任黑龍江珍寶島藥業股份有限公司哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 56 總裁秘書；2017 年 11 月至 2018 年 4 月，曾任黑龍江葵花藥業股份有限公司董事長秘書；2018 年 8 月至今，歷任公司銷售經理、市場部副經理；2021 年 3 月至今，任公司監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司高級管理人員包括公司總經理、副總經理、助理總經理、財務負責人和董事會秘書。公司現任高級管理人員：姓

166、名姓名 在公司任職在公司任職 在公司起始任職時間在公司起始任職時間 張立國 董事長；總經理 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 孫娜 董事；副總經理 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 郝慶祝 副總經理 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 肖麗 副總經理 2023 年 3 月至 2024 年 3 月 王巍 副總經理；子公司北星藥業監事 2023 年 3 月至 2024 年 3 月 潘宇 助理總經理；子公司北星藥業總經理 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 鄧百嬌 財務負責人 2021 年 3 月至 2024 年 3 月 沈曉溪 董事會秘書 2021 年

167、3 月至 2024 年 3 月 上述高級管理人員簡歷如下：張立國，簡歷詳見本節之“八、發行人控股股東、實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”之“（一）控股股東及實際控制人基本情況”。孫娜，簡歷詳見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。郝慶祝，男，漢族，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000 年 7 月至 2004 年 1 月，曾任哈爾濱圣泰制藥有限公司駐山西辦總經理；2004 年 3 月至 2016 年 5 月，曾任黑龍江省華信藥業有限公司銷售經理；2016 年5 月至 2018 年 2 月，從事護膚品銷

168、售工作；2018 年 2 月至 2020 年 10 月，任公司銷售總監；2020 年 10 月至今，任公司副總經理。肖麗，女，漢族，1977 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000 年 7 月至 2002 年 11 月，曾任北大維信生物科技有限公司臨床代表；2002 年 11 月至 2016 年 4 月，曾任黑龍江省華信藥業有限公司銷售經理；2016年 4 月至 2018 年 2 月，從事護膚品銷售工作；2018 年 2 月至 2023 年 3 月，任哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 57 公司總監；2023 年 3 月至今，任公司

169、副總經理。王巍，男，漢族，1978 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2001 年 8 月至 2005 年 5 月，曾任黑龍江江世藥業有限公司、哈藥集團技術中心、哈爾濱健迪生物醫藥科技有限公司技術員；2005 年 6 月至 2017 年 12月，曾任黑龍江省華信藥業有限公司綜合管理部經理、銷售經理；2018 年 1 月至 2023 年 3 月，任公司總監；2021 年 2 月至今，任北星藥業監事；2023 年 3 月至今，任公司副總經理。潘宇，女，漢族，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2003 年 7 月至 2009 年 5 月，曾任哈爾濱廣慈藥業

170、研究所研發項目負責人；2009年 5 月至 2011 年 4 月，曾任黑龍江珍寶島藥業股份有限公司實驗室主任；2011年5月至2014年12月，曾任哈藥集團三精制藥有限公司國際貿易注冊專員；2015年 1 月至 2016 年 5 月，曾任哈爾濱奧博醫療器械有限公司研發部經理；2016 年5 月至 2018 年 7 月，曾任黑龍江省華信藥業有限公司生產采購經理；2018 年 8月至今，歷任公司生產技術總監、助理總經理；2021 年 3 月至今，任北星藥業總經理。鄧百嬌，女，漢族，1983 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷，中級管理會計師，澳洲公共注冊會計師（MIPA），注冊金

171、融分析師（CFAI），國際會計師（AAIA）。2007 年 3 月至 2017 年 12 月，歷任黑龍江省華信藥業有限公司出納、會計、財務經理；2018 年 1 月至今，任公司財務負責人。沈曉溪，女，中共黨員，漢族，1984 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級會計師，具備上海證券交易所和深圳證券交易所董事會秘書資格，深圳證券交易所上市公司獨立董事任職資格。2004 年 7 月至 2020 年9 月，歷任哈爾濱三聯藥業股份有限公司銷售部職員、銷售綜合業務部主管、內審部主管、上市辦公室副經理、上市辦公室經理、董事長助理（兼投資證券運營中心總監、證券事務代表及全資子公司哈爾濱

172、裕實投資有限公司總經理）；2020年 10 月至今，任公司董事會秘書。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 公司其他核心人員為潘宇、劉艷君、劉婷婷共 3 人，簡歷如下：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 58 潘宇，簡歷詳見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（三）高級管理人員”。劉艷君，女，漢族，1979 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，醫藥工程師，執業藥師。2003 年 3 月至 2006 年 6 月，曾任哈爾濱凱程制藥有限公司產品研發部研發員；2006 年 6 月至 2009 年 10 月，曾任哈

173、高科白天鵝藥業集團有限公司研發負責人；2009 年 10 月至 2015 年 10 月，曾任齊齊哈爾康盈國藥堂醫藥連鎖公司審方藥師，2015 年 10 月至 2018 年 7 月，曾任黑龍江童醫生兒童生物制藥有限公司食品化妝品醫療器械消毒品部門研發負責人；2018 年 7 月至今，歷任公司研發員、研發工程師。劉婷婷，女，中共黨員，漢族，1983 年 03 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，工程師。2010 年 11 月至 2012 年 6 月，曾任哈爾濱樂泰藥業有限公司產品研發部產品研發員；2012 年 6 月至 2019 年 1 月，曾任北京世紀中康醫藥科技有限公司研發部副經理、

174、注冊部主管；2019 年 2 月至 2020 年 5 月，曾任知植堂生物科技有限公司研發經理；2020 年 5 月至今，歷任公司研發員、研發經理。十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在除發行人之外的其他單位的主要任職情況如下：序序號號 姓名姓名 在發行人在發行人所任職務所任職務 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 除兼職產生的關聯關除兼職產生的關聯關系外，兼職單位與發系外，兼職單位與發行人的關聯關系行人的關聯關系 1 張立國 董事長；總經理 黑龍江省文策科

175、技有限公司 執行董事 文策科技為實際控制人控制的關聯公司 哈爾濱敷特佳經貿有限公司 執行董事兼總經理 敷特佳為發行人持股100%的子公司 哈爾濱北星藥業有限公司 執行董事 北星藥業為發行人持股 100%的子公司 2 王孝先 獨立董事 黑龍江亞太會計師事務所有限公司 股東 無 3 宋恩喆 獨立董事 黑龍江孟繁旭律師事務所 律師 無 4 朱洪波 監事會主席 哈爾濱敷特佳經貿有限公司 監事 敷特佳為發行人持股100%的子公司 5 郭力冬 監事 哈爾濱三聯藥業股份有限公司 證券投資部專業經理 哈三聯為發行人持股5%股東；哈爾濱裕實哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書

176、59 序序號號 姓名姓名 在發行人在發行人所任職務所任職務 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 除兼職產生的關聯關除兼職產生的關聯關系外，兼職單位與發系外，兼職單位與發行人的關聯關系行人的關聯關系 哈爾濱裕實投資有限公司 副總經理 投資有限公司為哈三聯全資子公司 6 王巍 副總經理 哈爾濱北星藥業有限公司 監事 北星藥業為發行人持股 100%的子公司 7 潘宇 助理總經理 哈爾濱北星藥業有限公司 總經理 北星藥業為發行人持股 100%的子公司 除此之外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在在其它單位兼職的情形。十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親十四、董事、

177、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關系屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。十五、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所簽定的十五、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所簽定的對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況的履行情況 在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均與公司簽署勞動合同/聘用合同、保密協議和/或競業禁止協議。截至本招股說明書簽署日，上述合同、協議均履行正常，不存在違約情況。十六、董事、監

178、事、高級管理人員及其他核心人員近十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況兩年的變動情況（一）公司近兩年董事變動情況（一）公司近兩年董事變動情況 任職時間任職時間 成員成員 職位職位 董事人數董事人數 具體變化情況具體變化情況 2017 年 11 月 張立國 執行董事 1 人-2021 年 3 月 張立國 董事長 5 人 敷爾佳成立后，由張立國、趙慶福、孫娜、王孝先和宋恩喆組成董事會 趙慶福 董事 孫娜 董事 王孝先 獨立董事 宋恩喆 獨立董事 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 60（二）公司近兩年監事變動情況（二）公司近兩年監事變動情況

179、 任職時間任職時間 成員成員 職位職位 監事人數監事人數 具體變化情況具體變化情況 2017 年 11 月 楊松濤 監事 1 人-2021 年 3 月 朱洪波 監事會主席 3 人 敷爾佳成立后，由朱洪波、郭力冬和張旭組成監事會 郭力冬 監事 張旭 職工代表監事（三）公司近兩年高級管理人員變動情況（三）公司近兩年高級管理人員變動情況 任職時間任職時間 成員成員 職位職位 高級管理人高級管理人員人數員人數 具體變化情具體變化情況況 2017 年 11 月 張立國 經理 1 人-2021 年 3 月 張立國 總經理 6 人 敷爾佳成立后，由張立國、孫娜、郝慶祝、潘宇、鄧百嬌和沈曉溪組成高級管理層 孫

180、娜 副總經理 郝慶祝 副總經理 潘宇 助理總經理 鄧百嬌 財務負責人 沈曉溪 董事會秘書 2023 年 3 月 張立國 總經理 8 人 根據公司業務發展需要，新增聘任肖麗、王巍為副總經理 孫娜 副總經理 郝慶祝 副總經理 肖麗 副總經理 王巍 副總經理 潘宇 助理總經理 鄧百嬌 財務負責人 沈曉溪 董事會秘書（四四）公司近兩年）公司近兩年其他核心人員其他核心人員變動情況變動情況 公司其他核心人員均為核心技術人員，潘宇于 2016 年 5 月加入華信藥業，歷任華信藥業生產采購經理、公司生產技術總監；劉艷君于 2018 年 7 月加入公司，歷任公司研發員、研發工程師；劉婷婷于 2020 年 5 月

181、加入公司，歷任公司研發員、研發經理。最近兩年，其他核心人員未發生重大不利變動。（五）最近兩年公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變化對公（五）最近兩年公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變化對公司的影響司的影響 最近兩年，公司僅在整體變更為股份有限公司時發生董事、監事和高級管理哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 61 人員變化的情況，主要是在原有限公司執行董事和總經理的基礎上，進一步完善和組建了股份公司的董事會、監事會和高級管理層。經股份公司創立大會審議通過，由張立國、趙慶福、孫娜、王孝先和宋恩喆 5 人組成公司董事會；由朱洪波、郭力冬和張旭 3

182、 人組成公司監事會；由張立國、孫娜、郝慶祝、潘宇、鄧百嬌和沈曉溪 6 人組成公司高級管理層，并根據公司業務發展需要于 2023 年 3 月增加聘任肖麗、王巍為副總經理，以便加強管理團隊建設并完善公司治理；其他核心人員隨著公司的業務拓展逐步增加，不斷增強公司的研發力量和研發實力。綜上，最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變化系規范和完善公司治理結構、加強管理團隊建設所致，除委聘的獨立董事外，新增的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員主要來自發起人委派或發行人內部培養產生，履行了必要的法律程序，符合法律法規、有關規范性文件和 公司章程的規定。最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員

183、及其他核心人員未發生重大不利變化。十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況間接持有公司股份的情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員以及其他核心人員直接持有公司股份的情況如下：姓名姓名 在發行人任職情況在發行人任職情況 持股發行人股持股發行人股份數額（萬股）份數額（萬股）持有發行人股持有發行人股份比例（份比例（%）張立國 董事長；總經理 33,772.0000 93

184、.8111 孫娜 董事；副總經理 35.0000 0.0972 朱洪波 監事會主席 42.0000 0.1167 郝慶祝 副總經理 50.0000 0.1389 肖麗 副總經理 50.0000 0.1389 王巍 副總經理；子公司北星藥業監事 48.0000 0.1333 潘宇 助理總經理；子公司北星藥業總經理 30.0000 0.0833 鄧百嬌 財務負責人 35.0000 0.0972 沈曉溪 董事會秘書 25.0000 0.0694 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 62（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持股情況（二）董事、監事、高級管

185、理人員及其他核心人員間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在間接持有公司股份的情況，所持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬的持股情況（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬的持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬不存在持有公司股份的情況。十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況相關的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、

186、高級管理人員及其他核心人員不存在與發行人及其業務相關的對外投資情況。十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（一）（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序薪酬組成、確定依據及所履行的程序 發行人根據公司相關規定，對各董事、監事、高級管理人員按其貢獻程度，并結合勞動合同約定支付勞動報酬。獨立董事依照公司制度規定和股東大會審議情況領取定額薪酬。根據薪酬與考核委員會工作細則，薪酬與考核委員會是董事會下設的專門工作機構，主要職責是審議并且監督執行具有有效激勵與約束作用的薪酬制度和績效考核制度，就公司董事、監事和高級管理人員的薪酬制度、績效考

187、核制度及激勵方案向董事會提出建議，并對董事和高級管理人員的業績和行為進行評估。（二二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年最近一年從公司及其關從公司及其關聯企業領取薪酬情況聯企業領取薪酬情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃，以及所享受的其他待遇和退休金計劃 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2022 年度從公司及其關聯企業薪酬領取情況如下表所示：姓名姓名 職務職務 2022 年度薪酬年度薪酬（萬元）（萬元）2022 年度年度是否在是否在關聯方領取薪酬關聯方領取薪酬 張立國 董事長；總經理 72.42 否 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司

188、 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 63 姓名姓名 職務職務 2022 年度薪酬年度薪酬（萬元）（萬元）2022 年度年度是否在是否在關聯方領取薪酬關聯方領取薪酬 趙慶福 董事 9.95注1 是 孫娜 董事；副總經理 194.98 否 王孝先 獨立董事 9.95注2 否 宋恩喆 獨立董事 9.95注2 否 朱洪波 監事會主席 131.63 否 郭力冬 監事 1.99注1 是 張旭 職工代表監事 23.52 否 郝慶祝 副總經理 206.58 否 肖麗 副總經理 95.75 否 王巍 副總經理；子公司北星藥業監事 92.38 否 潘宇 助理總經理；子公司北星藥業總經理；其他核心人員 15

189、6.78 否 鄧百嬌 財務負責人 126.32 否 沈曉溪 董事會秘書 122.08 否 劉艷君 其他核心人員 20.91 否 劉婷婷 其他核心人員 17.54 否 注：1、趙慶福為哈三聯委派董事，郭力冬為哈三聯委派監事，自公司 2021 年 3 月整體變更為股份有限公司并組建董事會、監事會后，其分別在公司領取外部董事和外部監事津貼。2022年 11 月 25 日，哈三聯發布公告，趙慶福因任期屆滿且即將達到法定退休年齡，不再擔任哈三聯及其控股子公司任何職務；哈三聯確認，其委派趙慶福擔任敷爾佳董事在任期內保持不變；2、獨立董事王孝先、宋恩喆自公司 2021 年 3 月整體變更為股份有限公司并組建

190、董事會后，分別在公司領取獨立董事津貼；3、2023 年 3 月，公司新增聘任肖麗、王巍為副總經理，此二人 2022 年度薪酬一并列入計算；4、上述薪酬總額中未包含股份支付相關費用。除上述薪酬情況外，董事、監事、高級管理人員在公司享有的股權激勵計劃情況，詳見本節之“二十、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排”。同時，公司按照國家和地方有關規定，依法為在公司擔任具體職務的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員繳納社會保險和住房公積金，不存在其他特殊待遇和退休金計劃。（三三）報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重 公司董事、監事、高

191、級管理人員及其他核心人員報告期內在發行人及其子公司領取的薪酬總額及其占各期公司利潤總額的比重如下：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 64 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬總額（萬元）1,292.72 1,054.26 811.41 利潤總額（萬元）113,510.70 108,194.27 91,241.73 薪酬總額占利潤總額的比例（%）1.14 0.97 0.89 注：1、薪酬總額中未包含股份支付相關費用；2、公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內在發行人及子公司處領取的薪酬均已計入薪酬總額。（

192、四）董事、監事、高級管理人員涉及刑事犯罪或其他重大違法行為的情（四）董事、監事、高級管理人員涉及刑事犯罪或其他重大違法行為的情況況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。二十二十、發行人、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排安排（一）股權激勵情況（一）股權激勵情況 為進一步完善公司治理結構，健全公司激勵機制，增強公司管理

193、團隊和業務骨干對實現公司持續、健康發展的責任感、使命感，確保公司發展目標的實現，提高公司的可持續發展和盈利能力，發行人于 2020 年以員工直接持股的方式實施了公司員工股權激勵。2020 年 12 月 24 日，敷爾佳有限與 12 名被激勵員工簽署了增資協議，約定共同出資 1,070.00 萬元認繳敷爾佳有限新增注冊資本 428.00 萬元，剩余部分計入資本公積。激勵對象需要遵守公司的股權激勵計劃和有關制度安排。2020 年 12 月 24 日，敷爾佳有限全體股東作出股東會決議，同意哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司股權激勵計劃 及上述增資事項，并通過了章程修正案。2021 年 11 月 11 日，

194、為進一步完善股權激勵計劃，公司 2021 年第四次臨時股東大會作出決議，對哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司股權激勵計劃之“六、激勵對象持有的激勵股份的特殊處理事項”的相關安排進行了修訂。2020 年 12 月 30 日，敷爾佳有限就上述注冊資本和股權變更事宜向哈爾濱哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 65 市松北區市場監督管理局履行了變更登記手續，并領取了變更后的 營業執照。1、股權激勵的人員構成、股權激勵的人員構成及變動情況及變動情況 股權激勵的具體人員構成情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 職級職級 出資額（萬元）出資額（萬元）1 郝慶祝 副總經理 50.

195、0000 2 肖麗 副總經理 50.0000 3 王巍 副總經理；子公司北星藥業監事 48.0000 4 朱洪波 監事會主席；總監 42.0000 5 孫娜 董事；副總經理 35.0000 6 鄧百嬌 財務負責人 35.0000 7 閆天午 總監 35.0000 8 韓金平 總監 33.0000 9 潘宇 助理總經理；子公司北星藥業總經理 30.0000 10 沈曉溪 董事會秘書 25.0000 11 王鑫磊 總監 25.0000 12 許小明 總監 20.0000 合計合計 428.0000 自員工股權激勵計劃實施日至本招股說明書簽署日，被激勵人員未發生變化。2、股權激勵安排的具體內容、股權

196、激勵安排的具體內容（1）激勵對象）激勵對象 股權激勵計劃的激勵對象為公司的董事、監事、高級管理人員、核心管理人員、核心技術人員及董事會認為對公司發展有突出貢獻的其他人員，以符合條件的員工自愿參與、風險自擔為原則，具體參與名單由公司股東（大）會根據公司法 證券法和公司章程的相關規定，結合公司實際情況而確定。激勵股權來源于公司新增注冊資本，由激勵對象認繳公司新增注冊資本。（2）限售期及鎖定安排）限售期及鎖定安排 1）限售期）限售期 激勵對象通過增資的方式持有公司的股份自取得股份之日起 36 個月內且自公司上市之日起 12 個月內不得轉讓。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市

197、招股說明書 66 2）限售期后的鎖定安排）限售期后的鎖定安排 上述規定的限售期屆滿后，激勵對象按照如下方式解除鎖定：激勵對象為公司董事、監事、高級管理人員，按照法律法規規定，或者監管部門或證券交易所的要求減持其所持激勵股權；激勵對象非為公司的董事、監事和高級管理人員，則限售期屆滿的當年，激勵對象按照其限售期屆滿時點其直接持有的公司全部股份的 50%進行解鎖，限售期屆滿的次年起，激勵對象每年可解鎖其持有公司全部股份的 10%，分五年解鎖完畢。3）其他相關安排）其他相關安排 若公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、除權行為，解鎖的股份數量將隨之進行相應調整。如果證券監管部門或證

198、券交易所要求限制激勵股權轉讓的要求高于以上規則的，則激勵對象承諾將會按照證券監管部門或證券交易所的具體要求同意限制轉讓其所持激勵股權。（3）關于回購價格）關于回購價格 1）公司境內首發上市前）公司境內首發上市前 公司在境內首次公開發行股票并上市前，激勵對象因自身原因主動辭職或不再接受公司續聘而終止與公司簽署的勞動合同或聘用合同的，激勵對象可以選擇由公司實際控制人按照以下公式計算價格有償回購或收購激勵對象持有的敷爾佳股權：收購價格=公司最近一期末每股凈資產/最近一次經評估的每股價格/最近一次外部融資每股均價三者孰高*激勵股份數額*30%如激勵對象選擇保留激勵股權的，其持有的激勵股權將在股權激勵計

199、劃約定的鎖定期基礎上，增加 12 個月的鎖定期。公司在境內首次公開發行股票并上市前，激勵對象如出現損害公司利益、違背忠誠義務的情形的，由公司實際控制人按照“激勵對象受讓激勵股份時的現金成本（X）-持股期間現金分紅”的價格有償回購或收購激勵對象持有的敷爾佳哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 67 股權；激勵對象給公司造成的經濟損失，公司有權另行計算損失并追究補償。2）公司境內首發上市后）公司境內首發上市后 公司在境內首次公開發行股票并上市后，激勵對象持有鎖定期未屆滿的激勵股份，激勵對象因自身原因主動辭職或不再接受公司續聘而終止與公司簽署的勞動合同或聘用合同的，

200、激勵對象可以選擇由公司實際控制人按照以下公式計算價格有償回購或收購激勵對象持有的敷爾佳股權：收購價格=收購日前 20 個交易日公司股票每股平均交易價格*激勵股份數額*50%如激勵對象選擇保留激勵股權的，其持有的激勵股權將在股權激勵計劃約定的鎖定期基礎上，增加 12 個月的鎖定期。公司在境內首次公開發行股票并上市后，激勵對象持有鎖定期未屆滿的激勵股份，激勵對象如出現損害公司利益、違背忠誠義務的情形的，由公司實際控制人按照“激勵對象受讓激勵股份時的現金成本（X）-持股期間現金分紅”的價格有償回購或收購激勵對象持有的敷爾佳股權；激勵對象給公司造成的經濟損失，公司有權另行計算損失并追究補償。（4）股權

201、激勵計劃的會計、稅務處理）股權激勵計劃的會計、稅務處理 股權激勵計劃實施過程中涉及的財務、會計處理及稅收等事宜，按照有關法律、財務制度、會計準則、稅務制度規定執行。上述股權激勵已按照相近時期公司增資價格（以 2020 年 12 月 31 日為評估基準日的評估價值確定）與本次增資價格差額確認 2020 年度股份支付費用12,484.76 萬元。2021 年 6 月 22 日，發行人就上述股權激勵完成激勵對象個人所得稅遞延納稅備案并取得非上市公司股權激勵個人所得稅遞延納稅備案表。（二）本次股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化的影響（二）本次股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化的影響

202、 本次股權激勵基于公司未來長遠發展考慮，對公司董事、監事、高級管理人員以及對公司經營業績和持續發展有直接影響的核心人員形成有效激勵，有助于公司長期穩定發展。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 68 本次實施股權激勵導致公司 2020 年度凈利潤相應減少，但是不影響公司現金流和凈資產。若考慮到股權激勵計劃將有效促進公司發展，激勵計劃帶來的長期公司業績提升可能高于因其帶來的費用增加。同時，公司向激勵對象授予股份所收到的資金用于補充公司流動資金，進一步促進公司經營發展。截至本招股說明書簽署日，激勵對象合計持有公司 1.1889%股權，公司的股權激勵計劃不影響實際控

203、制人對公司的控制穩定性。二十一、發行人員工情況二十一、發行人員工情況 報告期各期末，公司及子公司員工人數為 88 人、441 人及 480 人。報告期末，公司及子公司員工具體情況如下：（一）（一）員工專業結構員工專業結構 類別類別 2022 年年 12 月月 31 日日 人數人數 比例（比例（%）管理和行政人員 149 31.04 銷售人員 124 25.83 研發人員 8 1.67 生產人員 199 41.46 合計合計 480 100.00（二）（二）員工員工學歷學歷結構結構 學歷學歷 2022 年年 12 月月 31 日日 人數人數 比例（比例（%）碩士及以上 12 2.50 本科 18

204、2 37.92 ?？萍耙韵?286 59.58 合計合計 480 100.00（三）員工社會保險及住房公積金繳納情況（三）員工社會保險及住房公積金繳納情況 公司實行勞動合同制，員工按照與公司簽訂的勞動合同承擔義務和享受權利，員工的聘用、解聘均依照相關法律辦理。截至本招股說明書簽署日，公司已經按國家和地方的有關規定，為符合條件的員工繳納了養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險，并繳納了住房公積金。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 69 1、員工社保公積金繳納人數情況、員工社保公積金繳納人數情況 報告期末，發行人為員工繳納社會保險和公積金的具體情況如

205、下：類別類別 養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 失業保險失業保險 生育保險生育保險 工傷保險工傷保險 公積金公積金 員工總數 480 480 480 480 480 480 繳納人數 471 471 471 471 471 477 未繳納人數 9 9 9 9 9 3 原因：新入職員工正在辦理相關手續，暫未繳納及產生費用 9 9 9 9 9 3 2、員工社保公積金繳納合規情況、員工社保公積金繳納合規情況 2021 年 4 月 20 日及 2021 年 10 月 18 日，發行人取得哈爾濱市松北區民政和人力資源社會保障局開具的證明，證明自發行人成立至 2021 年 10 月不存在因違反有關勞動保

206、護和社會保障相關的法律、行政法規或規范性文件的規定而被處罰或調查的情形，不存在被追繳或可能被追繳社會保險金的情形；同時，該局亦未收到過關于發行人勞動保護或社會保障方面的投訴。2022 年 1 月 7 日，發行人取得哈爾濱市松北區社會保險經辦服務中心開具的證明，證明發行人自 2021 年 10 月 1 日至證明開具日，按時為員工繳納各種社會統籌保險（包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險等）費用，經查閱卷宗檔案，發行人在該中心未受到過行政處罰或收到相關投訴。2022 年 7 月 7 日、2023 年 1 月 6 日，發行人取得哈爾濱市松北區社會保險經辦服務中心開具的情況說明，證明發

207、行人截至 2022 年 12 月，養老保險、醫療（生育）保險、工傷保險、失業保險無欠費。2021 年 6 月 24 日、2021 年 10 月 27 日、2022 年 2 月 8 日、2022 年 8 月 8日及 2023 年 1 月 9 日，發行人取得哈爾濱住房公積金管理中心開具的住房公積金建戶繳存證明，證明發行人自建戶至 2022 年 12 月，不存在因違反住房公積金方面的法律、法規以及規范性文件而被處罰的情形。3、發行人實際控制人關于社會保險及住房公積金的承諾、發行人實際控制人關于社會保險及住房公積金的承諾 公司實際控制人張立國就公司自成立以來未足額繳納社會保險和住房公積金可能導致的結果

208、承諾如下：“若因公司及其子公司上市前未為其員工繳納或足哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 70 額繳納社會保險、住房公積金而被政府部門要求補繳社會保險、住房公積金的，承諾人將無條件按主管部門核定的金額代公司及其子公司補繳相關款項；若因公司及其子公司未為員工繳納或足額繳納社會保險、住房公積金而被政府部門處以罰款或被員工要求承擔經濟補償、賠償或因此使公司及其子公司產生其他任何費用或支出的，承諾人將無條件代公司及其子公司支付相應的款項，且保證公司及其子公司不因此遭受任何經濟損失?！惫枮I敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 71 第五節

209、第五節 業務和技術業務和技術 一、發行人主營業務、主要產品及設立以來的變化情況一、發行人主營業務、主要產品及設立以來的變化情況（一）基本情況（一）基本情況 1、主營業務、主營業務 敷爾佳是一家具有廣泛市場認知度和品牌影響力，從事專業皮膚護理產品的研發、生產和銷售的公司。公司緊跟消費者需求變化，采用精準營銷的策略，借助國貨崛起的消費新動力及廣泛布局的專業渠道，逐步沉淀品牌力和產品力。公司在售產品覆蓋醫療器械類敷料產品和功能性護膚品，主打敷料和貼、膜類產品，并推出了水、精華及乳液、噴霧、凍干粉等多形態產品?；趯ν该髻|酸鈉及膠原蛋白的研究，公司形成了以適用于輕中度痤瘡、促進創面愈合與皮膚修復的 I

210、I 類醫療器械類產品為主，多種形式的功能性護膚品為輔的立體化產品體系。公司通過多渠道布局的銷售策略、線上線下相結合的營銷思路，逐步形成了覆蓋醫療機構、美容機構、連鎖零售藥店、化妝品專營店及大型商超等多元化終端銷售矩陣。通過多年的口碑傳播和品牌推廣，公司已擁有多個年銷售額過億元的單品。根據弗若斯特沙利文的分析報告，2021 年，公司貼片類產品銷售額為貼片類專業皮膚護理產品市場第一，占比 15.9%；其中醫療器械貼類敷料產品占比 17.5%，市場排名第一；功能性護膚品貼膜類產品占比 13.5%，市場排名第二。2、主要產品、主要產品 公司經過多年發展，已擁有四十余種專業皮膚護理產品，其產品數量豐富、

211、劑型和形態多元，功效豐富全面，能夠較好滿足市場和客戶多樣化的需求。（1）公司產品概況）公司產品概況 按劑型和產品形態劃分，公司產品數量結構情況如下：類別類別 產品數量（種）產品數量（種）醫用敷料貼及貼、膜（含涂抹式面膜）類 25 噴霧 6 水、精華及乳液 14 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 72 類別類別 產品數量（種）產品數量（種）凍干粉 1 凝膠 3 其他（潔面產品）2 合計合計 51 按遵循的監管體系和法規不同劃分，公司產品數量結構情況如下：類別類別 產品數量（種）產品數量（種）醫療器械類 5 化妝品類 46 合計合計 51（2）公司產品具體情況

212、）公司產品具體情況 公司產品主要分為醫療器械類敷料產品及化妝品類功能性護膚品，具體名稱、規格和功效情況如下：1）醫療器械類：敷料 序號序號 產品全稱產品全稱 產品圖示產品圖示 規格規格型號型號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 適用范圍適用范圍 1 醫用透明質酸鈉修復貼（白膜）MHA-W-T 黑械 注準20162140023 2021-04-29（初始注冊時間：2016-04-14）適用于輕中度痤瘡、促進創面愈合與皮膚修復；對痤瘡愈后、皮膚過敏與激光光子治療術后早期色素沉著和減輕瘢痕形成有輔助治療作用。2 醫用透明質酸鈉修復貼（黑膜）MHA-B-T 黑

213、械 注準20162140023 2021-04-29（初始注冊時間：2016-04-14）3 醫用透明質酸鈉修復液（次拋）MHA-S-1 黑械 注準20182140027 2021-04-29（初始注冊時間：2018-02-12）4 醫用重組III 型人源化膠原蛋白貼 YMRC-W-T-1 黑械注準20222140048 2022-07-11 通過在皮膚表面形成保護層，起物理屏障作用，為創面提供愈合的微環境，促進創面愈合；適合于人體小創口、擦傷、切割傷等淺表非慢性創面哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 73 序號序號 產品全稱產品全稱 產品圖示產品圖示 規格

214、規格型號型號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 適用范圍適用范圍 及周圍皮膚的護理。噴霧 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 規格型規格型號號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 適用范圍適用范圍 1 醫用透明質酸鈉修復液（噴霧）MHA-P-60 黑械 注準20182140027 2021-04-29（初始注冊時間：2018-02-12）適用于輕中度痤瘡、促進創面愈合與皮膚修復；對痤瘡愈后、皮膚過敏與激光光子治療術后早期色素沉著和減輕癲痕形成有輔助治療作用。2）化妝品類：貼、膜（含涂抹式面膜）類 序號序

215、號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 1 敷爾佳積雪草舒緩修護貼 26g 黑 G 妝網備字2022000052 2022-03-23（初始備案時間：2019-09-04）適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。具有舒緩修護、補水保濕等特性，有助于改善皮膚刺激等狀態。2 敷爾佳膠原蛋白水光修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500059 2021-09-14（初始備案時間：2018-09-14）適用于普通人群。本品核心成分為微生物發酵來源的膠原蛋白，能夠修護肌膚，同時添加聚谷

216、氨酸鈉和透明質酸鈉等成分，瀅潤肌膚，令肌膚水潤秀美。3 敷爾佳蝦青素傳明酸修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500060 2021-10-13（初始備案時間：2019-04-03）普通人群。本品具有保濕、修護的功效，減少肌膚水分流失，令肌膚水漾盈潤。4 敷爾佳植萃醒膚修護貼 25g 黑 G 妝網備字2021500062 2021-08-05（初始備案時間：2020-10-13）普通人群。本品植物成分復配，水潤醒膚、修護肌膚，令肌膚強韌潤澤。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 74 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證

217、編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 5 敷爾佳透明質酸鈉修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500518 2021-12-23（初始備案時間：2018-03-23）適用于普通人群的所有膚質。本品具有補水保濕、祛痘、修護等特性。6 敷爾佳透明質酸鈉修護貼（黑膜）30g 黑 G 妝網備字2021500519 2021-12-15（初始備案時間：2018-03-23）普通人群。具有補水保濕、祛痘、修護等特性。7 敷爾佳膠原蛋白多效修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500529 2021-12-23（初始備案時間：2018-09-14）適用于普通

218、人群的所有膚質。核心成分為微生物發酵來源的膠原蛋白，具有良好的皮膚親和性，添加神經酰胺和透明質酸鈉等成分，修護肌膚的同時補充肌膚水分。8 敷爾佳透明質酸鈉修護膜 26g 黑 G 妝網備字2021500516 2021-12-23（初始備案時間：2019-07-18）適用于普通人群。具有補水保濕、祛痘、修護等特性。9 敷爾佳透明質酸鈉修護膜（黑膜）30g 黑 G 妝網備字2021500517 2021-12-17（初始備案時間：2019-08-30）適用于普通人群。具有補水保濕、祛痘、修護等特性。10 敷爾佳煙酰胺美白淡斑修護面膜 26g 國妝特字G20202077 2020-10-27（初始注

219、冊時間：2020-10-27）具有美白、祛斑、保濕營養肌膚的功能；煙酰胺、-熊果苷可有效淡化色斑、色沉，多角度層層美白。包含豐富的二裂酵母發酵產物溶胞物、二裂酵母發酵產物濾液、-葡聚糖、銀耳子實體提取物等哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 75 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 成份可修護滋養肌膚，均勻提亮膚色。11 敷爾佳凈爽控油黑泥膜 5g 黑 G 妝網備字2022000344 2022-09-26（初始備案時間：2020-12-28）

220、適用于普通人群的中性、混合型及油性肌膚。具有凈膚控油、清潔毛孔的作用。12 敷爾佳潤澤水感綠泥膜 5g 黑 G 妝網備字2022000343 2022-09-07（初始備案時間：2020-12-28）適用于普通人群的干性、中性、混合型肌膚。具有補水保濕、清潔皮膚的作用。13 敷爾佳潤顏滋養面膜 50g/5g 黑 G 妝網備字2021500061 2021-11-03（初始備案時間：2020-12-28）適用于普通人群的所有膚質。滋養肌膚的同時可補充肌膚水分，令肌膚充盈滋潤。14 卉呼吸松茸舒潤面膜 25g 黑 G 妝網備字2021500032 2021-09-14 適用于普通人群多種肌膚類型，

221、尤其適合敏感性肌膚。專為缺水性肌膚尤其是缺水性敏感肌膚打造。舒緩修護敏感肌，補水保濕，令肌膚水嫩光滑。15 敷爾佳乳酸菌修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500561 現已注銷 適用于普通人群的所有膚質。本品具有補充皮膚水分，修護肌膚等特性。16 敷爾佳多元益生修護貼 26g 黑 G 妝網備字2022000557 2022-11-15（初始備案時間：2021-12-14）普通人群。本品具有保濕、修護的功效，令肌膚爽滑滋潤。17 敷爾佳奇亞籽滋養保濕修護貼 25g 黑 G 妝網備字2021500418 2021-12-08 適用于普通人群的所有膚質。本品具有舒緩修護、補水保濕、潤澤滋養等特

222、性。18 敷爾佳依克多因熬夜修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500415 2021-12-08 適用于普通人群的所有膚質。本品具有補水保濕，滋養修護等特性。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 76 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 19 敷爾佳清痘凈膚修護貼 26g 黑 G 妝網備字2021500416 2021-12-08 適用于普通人群的所有膚質。本品具有祛痘、補水保濕的特性。20 敷爾佳B5舒緩修護貼 26g 黑 G 妝網備字

223、2021500419 2021-12-07 適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。本品具有舒緩修護、補水保濕等特性。21 敷爾佳沙漠植物保濕修護貼 20g 黑 G 妝網備字2021500420 2021-12-04 適用于普通人群的所有膚質。本品具有補充皮膚水分，修護肌膚等特性。噴霧 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 1 敷爾佳膠原蛋白水光修護噴霧 150ml 黑 G 妝網備字2022000428 2022-9-225（初始備案時間：2018-10-12）普通人群。

224、本品修護肌膚的同時補充肌膚水分，令肌膚水潤光澤。2 敷爾佳膠原蛋白多效修護噴霧 150ml 黑 G 妝網備字2021000021 現已注銷 適用于各種類型肌膚，干燥缺水肌膚，細紋、松弛性肌膚，日曬后肌膚的修護和日常護理。核心成分為微生物發酵來源的膠原蛋白，具有良好的皮膚親和性；添加神經酰胺和透明質酸鈉等成分，可修護皮膚屏障，還肌膚健康神采。3 敷爾佳透明質酸鈉修護噴霧 150ml 黑 G 妝網備字2021500526 2021-12-16（初始備案時間：2018-10-19）普通人群。具有補水保濕、修護肌膚等特性。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 77 序

225、號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 4 敷爾佳B5修護噴霧 150ml 黑 G 妝網備字2021500540 2021-12-16（初始備案時間：2018-10-19）適用于普通人群，尤其適用于敏感性肌膚。采用維生素原 B5 為核心成分，具有補水保濕、舒緩修護等特性。5 敷爾佳依克多因修護噴霧 150ml 黑 G 妝網備字2021500559 2021-12-17 適用于普通人群，尤其適用于敏感性肌膚。本品具有補水保濕、修護肌膚等特性。水、精華及乳液 序號序號 產品產品全稱全稱

226、產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 1 敷爾佳蝦青素神經酰胺修護乳 5g/30g/50g 黑 G 妝網備字2021500523 2021-12-16（初始備案時間：2019-04-03）適用于普通人群的所有膚質。滋養肌膚的同時可修護肌膚、減少肌膚水分流失，令肌膚水漾盈潤。2 敷爾佳透明質酸鈉水光精華液 3ml/30ml/50ml 黑 G 妝網備字2022000051 2022-04-14（初始備案時間：2019-04-03）普通人群。本品可補充肌膚水分，令肌膚水潤光澤。3 敷爾佳蝦青素傳明酸精華液 3ml

227、/30ml 黑 G 妝網備字2021500522 2021-12-23（初始備案時間：2019-05-16）適用于普通人群的所有膚質?？尚拮o肌膚、減少肌膚水分流失，令肌膚水漾盈潤。4 敷爾佳透明質酸鈉氨基丁酸精華液 3ml/30ml 黑 G 妝網備字2021000022 現已注銷 適用于各種類型肌膚。產品中水解透明質酸鈉密集補水；低分子透明質酸鈉滋養表層皮膚，柔嫩肌膚；高分子透明質酸鈉形成透氣水化膜，減少肌膚內部水分蒸發。多角度補充肌膚水分，牢牢鎖水，添加氨基丁酸，有效舒緩表情細紋，沁現水光肌。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 78 序號序號 產品產品全稱

228、全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 5 敷爾佳煙酰胺美白淡斑修護精華乳 30g/40g 國妝特字G20202076 2020-10-27（初始注冊時間：2020-10-27）具有美白、祛斑、保濕、營養肌膚和修護屏障的功能；煙酰胺、-熊果苷可有效淡化色斑、色沉，多角度層層美白。包含豐富的二裂酵母發酵產物溶胞物、二裂酵母發酵產物濾液、-葡聚糖、銀耳子實體提取物等成份可修護滋養肌膚，均勻提亮膚色。6 敷爾佳積雪草舒緩修護乳液 10ml/50ml/80ml/100ml/120ml 黑 G 妝網備字20220

229、00048 2022-01-26（初始備案時間：2020-12-28）適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。本品具有舒緩修護、補水保濕等特性，有助于改善皮膚刺激等狀態。7 敷爾佳積雪草舒緩修護水 10ml/100ml/120ml/150m/200ml/300ml 黑 G 妝網備字2022000049 2022-01-26（初始備案時間：2020-12-28）適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。本品具有舒緩修護、補水保濕等特性，有助于改善皮膚刺激等狀態。8 敷爾佳花季色澤修護精純液 5ml5支 黑 G 妝網備字2018001416 已于 2021年 8 月 18日注銷 科學

230、配比肌膚色澤與光澤修護精萃，創新運用亮膚新方式，令肌膚潔皙柔潤、色澤飽滿、光澤晶透。適用于：1、皮膚管理項目使用，勻亮膚色；2、專業美容護理使用，修護色澤；3、痘痘肌膚的修護，清肌凈顏；4、點片狀膚色肌膚，勻凈修色；5、暗淡的肌膚，光感亮潔。9 敷爾佳積雪草舒緩修護霜 50g/3g 黑 G 妝網備字2021500530 2021-12-09（初始備案時間：2021-08-17）適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。具有舒緩修護、補水保濕等特性，有助于改善皮膚刺激等狀態。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 79 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產

231、品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 10 敷爾佳透明質酸鈉次拋修護液 1.3mL 黑 G 妝網備字2021500191 2021-09-30 普通人群。具有補水保濕，滋潤修護的特性，令肌膚水潤強韌。11 卉呼吸松茸舒潤水 10ml/100ml/110ml/120ml 黑 G 妝網備字2021500030 2021-09-17 適用于普通人群多種肌膚類型，尤其適合敏感性肌膚。專為各類敏感性肌膚打造，多重舒緩、補水滋潤、柔嫩肌膚。12 卉呼吸松茸舒潤乳液 10g/50g/80g/100g 黑 G 妝網備字2021500

232、031 2021-09-15 適用于普通人群多種肌膚類型，尤其適合敏感性肌膚和中干性肌膚。專為干燥性肌膚尤其是干燥性敏感肌膚打造。多重舒緩、瀅潤保濕、令肌膚水漾滋潤。13 卉呼吸松茸舒潤面霜 5g/50g 黑 G 妝網備字2021500034 2021-09-17 適用于普通人群多種肌膚類型，尤其適合敏感性肌膚和中干性肌膚。專為干燥性肌膚尤其是干燥性敏感肌膚打造。鎖水保濕，舒緩肌膚不適，修護肌膚，改善肌膚耐受性。14 敷爾佳祛痘修護凍干復配精華液 5ml3支；100mg3 支 黑 G 妝網備字2021500468 2021-12-10（初始備案時間：2018-09-25）普通人群。運用凍干技術

233、封存甄選珍萃活性，輕觸肌膚釋放精華，使其具有修護肌膚的作用，同時祛痘、補水，改善肌膚缺水問題，讓肌膚保持水潤狀態。凍干粉 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 80 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 凈含量凈含量 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 產品特性產品特性 1 敷爾佳膚質膚色修護凍干粉+膚質膚色修護液 5ml3支；100mg3 支 黑 G 妝網 備

234、 字2021000584 現已注銷 蘊含多種肌膚修護成分，給予肌膚充足的修護力。針對性修護肌膚，盡展舒適的年輕美肌。寡肽-1，修護肌膚，提升肌膚保護力。寡肽-3，緊致彈潤，滋潤改善肌膚。凍干粉的固態特性，保持有效成分穩定，確保功效充分發揮。適用于：1、皮膚管理項目肌膚的修護，協同增效；2、美容護理項目肌膚的修護，滋潤護膚；3、痘痘肌膚的修護，清肌凈顏；4、日曬后肌膚的修護，靚麗肌膚；5、濫用化妝品及環境污染造成的脫皮等肌膚的修護，柔膚舒潤；6、日常護理肌膚的修護，持久養護。凝膠 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 規格規格 型號型號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最

235、新注冊/備案時間備案時間 適用范圍和主要功效適用范圍和主要功效 1 敷爾佳水楊酸果酸煥膚面膜 3g/100g 黑 G 妝網備字2020001155 現已注銷 適用于各種類型肌膚。采用包合技術的水楊酸與五種天然果酸復配，溫和去除皮膚表面老化角質，有效減少油脂分泌，解決痘痘困擾。清理阻塞毛孔，減輕黑頭與閉口，收斂粗大毛孔，使肌膚平滑細膩。2 敷爾佳水解海綿祛痘凝露 3g/10g 黑 G 妝網備字2022000464 2022-10-14（初始備案時間：2020-04-01）普通人群。本品具有控油、祛痘的功效，緩解痘痘困擾。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 81

236、 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 規格規格 型號型號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 適用范圍和主要功效適用范圍和主要功效 3 敷爾佳水楊酸杏仁酸煥膚面膜 3g/30g/80g 黑 G 妝網備字2022000380 2022-11-04 普通人群。采用包合技術的水楊酸與杏仁酸*搭配。本品溫和去除皮膚表面廢舊角質，有助于減緩皮脂沉積，緩解痘痘困擾，使肌膚平滑細膩。*杏仁酸指成分中扁桃酸。潔面產品 序號序號 產品產品全稱全稱 產品圖示產品圖示 規格規格 型號型號 注冊證注冊證編號編號/備備案編號案編號 最新注冊最新注冊/備案時間備案時間 適

237、用范圍和主要功效適用范圍和主要功效 1 敷爾佳積雪草潔顏泡泡 150ml 黑 G 妝網備字2021500639 2021-12-15（初始備案時間：2020-12-28）適用于普通人群的所有膚質，尤其適用于敏感性肌膚。配方采用氨基酸表面活性劑，細膩綿密的泡沫能夠溫和清潔毛孔污垢和皮膚油污。易沖洗，洗后不緊繃，不干燥。2 卉呼吸松茸舒潤潔面啫喱 100g/10g 黑 G 妝網備字2021500033 2021-09-14 適用于普通人群多種肌膚類型。細膩綿密的泡沫，清潔面部肌膚污垢，令肌膚清爽、凈澈、不油膩。3、主營業務收入構成及特征、主營業務收入構成及特征 報告期內，公司主營業務收入按不同產品

238、類別列示如下：單位：萬元、%產品分類產品分類 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 醫療器械類 86,592.64 48.95 92,792.02 56.25 88,031.42 55.54 化妝品類 90,317.35 51.05 72,173.39 43.75 70,470.28 44.46 總計總計 176,909.98 100.00 164,965.40 100.00 158,501.70 100.00 公司主營業務為專業皮膚護理產品的研發、生產和銷售，依照法規分成醫療器械及化妝品兩類進行管理及銷售。哈爾

239、濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 82（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司在與北星藥業重組前，通過外部采購產成品獲得主營業務產品。公司完成與北星藥業的重組后，直接采購生產用原材料，主要包括內容物和包材，其中內容物主要包括活性物、保濕劑、面膜布、乳化劑、油脂等，包材主要包括面膜袋、包裝盒、軟管、精油瓶等。公司建立了完整的供應鏈體系，對供應商選擇、供應商管理等各個方面做出了嚴格規定，并按照制定的物料供應商管理制度 物料采購管理制度 特殊化學品采購管理制度 供應商確認和批準的標準管理制度等一系列制度進行采購管理，以保證采購材料的質量符合

240、國家標準和公司需求。2、生產模式、生產模式 公司在與北星藥業重組前，通過外部采購產成品獲得主營業務產品；公司完成與北星藥業重組后，主要通過自主生產和委托生產的方式獲得主營業務產品。（1）自主生產）自主生產 自主生產模式下，公司依靠自有生產設備、技術和工人組織生產。公司自主研發產品配方、設計產品包裝，并按照產品開發要求及生產工藝要求完成產品的制造和包裝，產品生產完成并經檢驗合格后對外銷售。在生產過程中，為更好實現生產資源優化配置，公司將部分生產工序進行委托加工，涉及的委托加工環節主要為面膜布折疊組裝、輻照滅菌等通用生產工序。除前述工序外，其他生產工序均由公司自主完成。報告期內，公司不存在將關鍵工

241、序進行委托，亦不存在因委托加工而泄露關鍵工序和關鍵技術的情形。（2）委托生產）委托生產 委托生產模式下，公司向受托加工廠商提供生產產品所需配方，受托加工廠商按照公司要求生產產成品后交付公司驗收。該模式下，生產環節均由受托加工廠商完成。報告期內，公司僅存在委托生產化妝品的情形，對化妝品行業而言，配方研發、銷售渠道網絡和品牌建設為核心環節。生產環節的附加值較低，重要程度較小。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 83（3）生產質量管理體系）生產質量管理體系 公司基于嚴格且規范的質量管理體系，從原料的采購、產品配方、半成品以及成品檢驗到最終的產品上市，逐步摸索出“四

242、性測試、十道安全把關”的質量管理流程，以確保產品的品質和安全性。其中，“四性測試”包括開展臨床測試/功效性測試，在不同條件環境下（如極寒、極熱等惡劣氣候環境）產品性狀穩定性測試等；“十道安全把關”則是在研發期進行國標基礎檢測與刺激性檢測，確保產品符合國家行業標準及通過皮膚斑貼及功效性測試，同時進行多次皮膚刺激性實驗，確保產品無刺激性成分，并且從原料采購開始供應商及物料嚴格篩選、入庫驗收、使用前檢測、半成品檢測、成品檢測、風險物質的篩查等方面確保產品的品質和安全性。具體流程圖如下：3、銷售模式、銷售模式 發行人主要通過線上及線下兩種渠道銷售產品。銷售模式分為直銷、經銷及代銷三種。不同渠道的銷售模

243、式和收入金額具體情況如下：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 84 單位：萬元、%銷售銷售渠道渠道 銷售銷售模式模式 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 線上 渠道 直銷 59,010.14 33.36 51,866.96 31.44 39,571.57 24.97 代銷 7,772.49 4.39 4,495.55 2.73 71.30 0.04 經銷 5,072.84 2.87 3,402.62 2.06 6,444.98 4.07 小計小計 71,855.47 40.6

244、2 59,765.14 36.23 46,087.85 29.08 線下 渠道 經銷 105,054.51 59.38 105,200.27 63.77 112,413.84 70.92 小計小計 105,054.51 59.38 105,200.27 63.77 112,413.84 70.92 合計合計 176,909.98 100.00 164,965.40 100.00 158,501.70 100.00（1）線上渠道）線上渠道 公司在線上渠道中分為直銷、經銷和代銷三種模式。直銷為公司線上直營店銷售，經銷為線上經銷商分銷，代銷為線上 B2C 平臺銷售。具體如下：銷售模式銷售模式 銷售類

245、型銷售類型 銷售模式介紹銷售模式介紹 主要平臺主要平臺 線上直銷 線上直營店銷售 主要通過大型 B2C 平臺開設直營店鋪的形式進行產品的線上推廣與銷售 天貓、小紅書、京東、抖音、微信等 線上經銷 線上經銷商分銷 公司通過與線上經銷商簽訂產品購銷協議，線上經銷商通過 B2C 平臺等開設的自營店鋪自主進行產品銷售 淘寶、唯品會等 線上代銷 線上 B2C 平臺銷售 公司通過與大型 B2C 平臺簽訂商品購銷協議，雙方根據平臺實際銷售產品及其他約定方式進行結算 京東自營旗艦店、阿里健康大藥房等 1）線上直銷 線上直營店，系公司于天貓、小紅書、京東、抖音、微信等 B2C 網絡銷售平臺自主設立運營的網絡店鋪

246、（即“直營店鋪”），公司通過該類網絡店鋪進行線上推廣與銷售并獲得直銷收入。公司在營線上直營店的具體情況如下：序序號號 直營直營 平臺平臺 主營主營 品牌品牌 店鋪名稱店鋪名稱 開店時間開店時間 網址鏈接網址鏈接 1 天貓 敷爾佳 敷爾佳旗艦店 2018 年 6 月 卉呼吸 卉呼吸旗艦店 2021 年 10 月 https:/ 小紅書 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2018 年 8 月 僅通過手機移動端口搜索接入 卉呼吸 卉呼吸旗艦店 2021 年 10 月 僅通過手機移動端口搜索接入 3 考拉 海購 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2020 年 4 月 4 京東 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2020 年

247、5 月 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 85 序序號號 直營直營 平臺平臺 主營主營 品牌品牌 店鋪名稱店鋪名稱 開店時間開店時間 網址鏈接網址鏈接 敷爾佳 敷爾佳美妝官方旗艦店 2021 年 8 月 https:/ 卉呼吸 卉呼吸官方旗艦店 2021 年 10 月 https:/ 5 微信小程序 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2020 年 5 月 僅通過手機移動端口搜索接入 6 微盟 敷爾佳 敷爾佳官方商城 2021 年 10 月 僅通過手機移動端口搜索接入 7 抖音 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2020 年 8 月 僅通過手機移動端口搜索接入 敷爾佳 敷爾

248、佳醫療器械旗艦店 2022 年 3 月 僅通過手機移動端口搜索接入 卉呼吸 卉呼吸旗艦店 2021 年 8 月 僅通過手機移動端口搜索接入 8 快手 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2021 年 4 月 僅通過手機移動端口搜索接入 9 拼多多 敷爾佳 敷爾佳官方旗艦店 2021 年 6 月 僅通過手機移動端口搜索接入 公司各直營店鋪均需要與平臺簽署服務協議，公司上述直營店鋪服務協議的主要合作條款相似。具體合作方式、主要權利義務以及結算方式情況如下：合作方式合作方式 主要權利義務主要權利義務 結算方式結算方式 公司通過天貓、京東、小紅書、抖音、微信等平臺開設直營店鋪并自主運營；該等平臺向店鋪提供搜索商

249、品、生成訂單、管理交易和完成支付等軟件服務；直通車、鉆展以及超級推薦等平臺宣傳推廣服務以及店鋪運營數據支持服務等。公司與各個平臺簽訂專項合同，并承諾不在交易過程中采取不正當競爭行為，不擾亂網上交易的正常秩序，不在對應平臺從事與網上交易無關的行為；履行消費者保障義務；違反相關法律法規、侵犯第三方權益或其他違反協議的行為時，應向對應平臺支付相應的違約賠償。通常合作中采取店鋪傭金結算的模式，即以店鋪實現交易額的一定費率收取，自買家向商戶支付的訂單款項中實時劃扣；平臺提供推廣服務結算：根據具體服務類型，按照點擊量、曝光量等進行結算，自公司店鋪后臺的結算賬戶中扣取。2）線上經銷 線上經銷商，系經過發行人

250、遴選后，符合發行人對經銷商的認證要求，具備相關營業資質的專業線上經銷商。線上經銷商嚴格接受發行人的管理和考核，按照規定在淘寶和唯品會等大型電子商務平臺上自主開設運營網絡店鋪，并向 C端客戶主要銷售“敷爾佳”系列產品。公司線上經銷商自主開設的店鋪主要分布情況如下：序號序號 B2C 平臺平臺 B2C 具體平臺具體平臺 主營品牌主營品牌 網址鏈接網址鏈接 1 淘寶 淘寶網店 敷爾佳（通過淘寶網頁搜索接入）2 唯品會 唯品會網店 敷爾佳（通過唯品會網頁搜索接入）公司與線上經銷商的具體合作方式、主要權利義務以及結算方式情況如下：哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 86

251、 合作方式合作方式 主要權利義務主要權利義務 結算方式結算方式 線上經銷商在公司授權許可的零售范圍內開展產品的零售活動。公司采用買斷式銷售方式將產品銷售至線上經銷商，在產品運輸至線上經銷商指定收貨地址并簽收后，權利義務完成轉移。線上經銷商與公司采用先款后貨的結算方式，在確認訂單后，經銷商將貨款先通過電子轉賬的形式匯款至公司賬戶，公司確認收款后向經銷商郵寄貨品。公司與線上經銷商均簽訂經銷協議，雙方按照經銷協議開展合作，公司同時按照制定的經銷商管理制度對線上經銷商的運營活動進行監督和管理。公司對線上經銷商的主要管理范圍如下：管理項目管理項目 具體內容具體內容 銷售區域 公司根據各線上經銷商的店鋪情

252、況，授權可以銷售公司產品的店鋪及渠道范圍，并規定不得在未授權的線上店鋪、校園店、其他網站以及線下實體店鋪銷售公司產品。銷售定價 為線上經銷商客戶提供公司的指導零售價、活動價以及合適的銷售政策建議。交貨方式 貨物運抵經銷商指定的收貨地點，并由經銷商簽收后，貨物的所有權及風險責任歸屬于線上經銷商，公司不再承擔貨物的任何風險。退換貨 公司與線上經銷商采取買斷式結算方式，產品經過經銷商簽收后，非質量問題一般不允許退換貨。3）線上代銷 該模式下，公司與阿里健康大藥房、天貓超市、京東等 B2C 平臺簽署購銷協議，前述 B2C 平臺進行網絡代銷獲得分成傭金。公司主要線上 B2C 平臺的具體情況如下：序號序號

253、 B2C 平臺平臺 B2C 具體平臺具體平臺 主營品牌主營品牌 網址鏈接網址鏈接 1 天貓 天貓超市 敷爾佳（通過天貓超市 搜索接入）2 天貓 阿里健康大藥房 敷爾佳（通過阿里健康大藥房 搜索接入）3 京東 敷爾佳京東自營旗艦店 敷爾佳 4 京東 敷爾佳美妝京東自營官方旗艦店 敷爾佳 公司同線上 B2C 平臺店鋪均簽署了專門的購銷協議，雙方主要按照該協議開展合作。公司與上述 B2C 平臺的具體合作方式、主要權利義務以及結算方式情況如下：合作方式合作方式 主要權利義務主要權利義務 結算方式結算方式 線上 B2C 平臺店鋪在公司授權許可的零售范圍內開展產線上 B2C 平臺店鋪在保持產品原有形態的情

254、況下，可對公根據雙方確認的結算單等形式進行結算。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 87 合作方式合作方式 主要權利義務主要權利義務 結算方式結算方式 品的零售活動。司授權許可銷售的產品進行銷售。（2）線下渠道）線下渠道 在線下渠道中，公司采用經銷模式對產品進行銷售。1）經銷商分級管理 公司從業務規模、從業資質、分銷能力、種草能力、溝通能力等多方面嚴格遴選經銷商，并細分為甲、乙、丙三類。分級管理的經銷商主要面向美容機構、連鎖零售藥店等終端渠道。公司經銷商分級情況如下：序號序號 經銷商經銷商 經營主體經營主體 主營品牌主營品牌 1 甲類 企業+自然人 敷爾佳

255、2 乙類 企業+自然人 敷爾佳 3 丙類 自然人為主 敷爾佳 公司已形成較為完善的線下經銷商管理制度，并通過對經銷商準入和退出的管理，提高線下經銷商與公司的粘性及協同性。公司對經銷商的主要管理制度如下：準入門檻制度 公司通過對申請成為經銷商的主體的業務規模、從業資質、經銷能力、種草能力等多方面指標的篩選，從而確定其是否符合公司的戰略以及是否可以成為公司的經銷商?；趯ι鲜龈黜椫笜说姆治黾芭判?，公司將有資質及能力成為經銷商的主體細分為甲、乙、丙三類，以便于差異化管理。業績淘汰制度 不同的經銷商級別，約定的銷售業績指標亦不同。如果經銷商不能在規定時間完成業績指標，發行人有權對其進行降級和取消經銷資

256、格等措施，以保證經銷商的銷售競爭力。2）分銷聯盟系統平臺 公司在官方微信公眾號中建立了分銷聯盟系統平臺，并通過該系統平臺對經銷商進行注冊、認證管理及銷售，注冊于該系統平臺的經銷商主要為自然人。分銷聯盟系統平臺系對發行人經銷商分級管理體系的有效補充，有利于公司下沉銷哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 88 售渠道、深度拓展市場空間，對發行人的整體銷售業務具有重要意義。公司對分銷聯盟系統平臺制定了較為完善的管理制度，具體如下：準入門檻制度 經銷商需經過較為嚴格的業務能力考核和注冊認證程序方可具備經銷資質，其需于分銷聯盟系統平臺提供姓名、身份證號碼、身份證照片、微

257、信號、手機號、銀行卡號、開戶行、收貨信息等資料，待公司核實其身份真實性后，對其進行注冊認證。業績淘汰制度 針對分銷聯盟系統平臺的特點，公司對其不進行分級，但對其制定嚴格的業績淘汰制度。如果經銷商不能在規定時間完成業績指標，公司有權對其采用取消代理資格的懲罰措施，以保證經銷商的銷售競爭力。返利制度 公司在經銷協議中明確約定了針對分銷聯盟系統平臺的經銷商獎勵條款，根據業績完成程度之高低，公司對完成指標、超額指標的經銷商進行返利獎勵，對未完成指標的經銷商，公司有權對其采用取消經銷資格等懲罰機制。A涉及返利制度的產品 報告期內，除下列產品外，公司其它產品不存在返利相關的政策，具體產品情況如下：序號序號

258、 產品名稱產品名稱 產品簡稱產品簡稱 1 敷爾佳花季色澤修護精純液 小白瓶 2 敷爾佳花季膚質膚色修護凍干粉+膚質膚色修護液 小綠瓶 3 敷爾佳花季提升緊致舒紋凍干粉+提升緊致舒紋修護液 小紅瓶 4 敷爾佳水楊酸果酸煥膚面膜 蛋殼膜 5 敷爾佳蝦青素傳明酸修護貼 燈泡膜 6 敷爾佳潤顏滋養面膜 元氣面膜 7 敷爾佳植萃醒膚修護貼 植萃面膜 8 敷爾佳清痘凈膚修護貼 清痘面膜 B返利金額的計算方式 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 89 返利相關情況的具體計算方式如下：返利額=產品月銷售額對應產品權重系數返利比例 公司根據不同的產品類別及月銷售額的具體情況返

259、利，返利比例（3%-30%）根據月銷售額所處區間而不同。C返利相關的會計處理 公司按單個自然月計算返利金額，并調整相應月份已確認的收入金額，同時確認應付款項。報告期內，公司線下銷售計提返利金額如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 返利金額 3,289.87 3,104.38 6,718.14 主營業務收入 176,909.98 164,965.40 158,501.70 返利金額/主營業務收入 1.86%1.88%4.24%公司現金返利僅適用于聯盟經銷商。2019 年-2020 年，隨著公司分銷聯盟系統平臺業務規模的不斷增長，返利金額逐年增長，

260、返利比例基本保持穩定。2021年度，受其他渠道尤其是線上直營代銷、線下渠道經銷商收入增長影響，聯盟經銷商收入占比下降；同時公司持續控制優化非法人經銷商規模結構，聯盟經銷商收入規模減小，因而返利金額占收入的比例亦有所下降。品類管理制度 分銷聯盟系統平臺的認證經銷商僅可經銷公司部分產品，一方面有利于產品銷售渠道的精確下沉；另一方面，避免了與經銷商分級體系之間的壓價、竄貨、搶客等惡性競爭情形，有利于營造線下經銷商的合理競爭空間，促進市場良性發展。隨機配額制度 分銷聯盟系統平臺的認證經銷商僅可定期爭取產品配額，因配額存在不確定性，該制度限制了經銷商惡意囤貨并哄抬售價的情形，也規避了經銷商低價傾銷公司產

261、品的情形。3）實體渠道經銷 為拓展公司產品在藥店、商超、便利店、化妝品專營店等實體店鋪的銷售，哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 90 增強產品的線下體驗，提升產品展示及服務空間，公司與掌握實體銷售渠道資源和專業銷售實力的經銷商進行合作。渠道經銷商更加集中掌握美妝護膚實體銷售店鋪資源，因而更有渠道銷售實力。公司與渠道經銷商綁定融合，可增強線下體驗、增多展示及服務空間、形成自主可控的私域流量。4、品牌推廣模式、品牌推廣模式 公司于運營過程中高度關注品牌的市場推廣和產品的市場營銷工作，主要通過線上及線下兩種方式進行品牌宣傳和推廣，具體情況如下：（1）線上推廣模式

262、）線上推廣模式 1）線上銷售覆蓋場景 線上推廣涉及的主要場景情況如下：主要場景主要場景 運營模式運營模式 特征特征 人群畫像人群畫像 傳統電商平臺 在信息展示、信息傳播、信息分享等方面具有優勢，打通了不同定位品牌在不同區域的渠道限制 廣泛覆蓋不同產品品牌、類型及價位 對新媒體傳播、線上營銷等概念接受度高，有品牌、效果及價格全方位需求 影視劇與綜藝節目 將產品或者品牌及其代表性的視覺符號甚至服務內容策略性融入電影、電視劇或綜藝節目當中，通過場景的再現，讓觀眾留下對產品及品牌印象，繼而達到營銷的目的 受眾數量龐大，隱蔽性強 對影視劇及綜藝節目有較高觀看頻率 明星代言 利用消費者追捧明星產品的心理，

263、在增加產品曝光度的同時刺激粉絲購買產品 根據其所具有的說服力對消費者產生相應的影響 主要為明星的粉絲 互聯網社交平臺 隨社交軟件的興起，以朋友圈為基礎的 C2C 皮膚護理產品銷售模式逐漸興起 產品質量參差不齊，品牌概念較差 通常為價格敏感或易受營銷驅使類型 2）公司線上推廣具體形式 公司的宣傳推廣方式包括：電商平臺推廣、影視劇與綜藝節目廣告植入、明星代言宣傳以及互聯網社交平臺推廣。電商平臺推廣 公司直接在天貓、淘寶、京東等電商平臺投放廣告或購買品牌推廣服務，如利用淘寶直通車、鉆展、超級推薦、一站式智投、京東快車、京東海投等廣告平臺投放，讓消費者通過關鍵詞搜索、創意廣告或者通過點擊網站廣告導入公

264、司線哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 91 上店鋪。影視劇與綜藝節目廣告植入 公司通過影視劇和綜藝節目的廣告植入進行品牌宣傳。已植入的影視劇主要包括金鷹劇場劇目，以及妻子的浪漫旅行 4 花花萬物 2&3 誰是寶藏歌手國風大典 時間的朋友 知識進化論等綜藝節目。隨著傳統電視媒體與新媒體的交互不斷深入，以及移動端 APP、微信端公眾號及小程序的豐富多元，影視綜藝節目的宣傳從播放平臺逐漸拓寬至多平臺聯動推廣。如公司合作的時間的朋友 知識進化論等項目，均系于電視媒體、抖音、今日頭條等互聯網平臺及移動端 APP 多媒體共同發布，并通過抖音、小紅書、微博等互聯網社交平

265、臺進行宣傳推廣。明星代言宣傳 公司通過尋求明星為公司產品代言，以獲取更高的知名度及銷售推廣效果。通過產品宣傳片、節日祝福視頻、平面廣告、產品種草視頻的拍攝進行宣傳推廣。此外，代言人還會通過微博、小紅書及抖音等社交平臺發布推廣文案?；ヂ摼W社交平臺推廣 公司在互聯網社交平臺推廣主要分為商業廣告和達人合作兩部分。商業廣告：公司主要通過微博、抖音、小紅書及微信等互聯網社交平臺進行商業廣告的投放，以達到與潛在客群互動并積累產品知名度與品牌口碑的目的；達人合作：公司與社交網絡平臺中達人（包括博主、網紅等）合作定期開展視頻直播、發布產品推薦視頻等活動，通過達人自有渠道傳播品牌形象及產品口碑。（2）線下推廣模

266、式）線下推廣模式 1）線下銷售覆蓋渠道 線下推廣涉及的渠道較多，公司采用線下推廣的主要渠道/場景情況如下：主要場景主要場景 運營模式運營模式 產品特征產品特征 人群畫像人群畫像 大型商超 KA 渠道，營業面積及客流量大，皮膚護理產品通常為其中一個分區 皮膚護理產品價格通常較低，多為大眾化品牌 皮膚護理產品購買意向不充分，通常不是專為選購皮膚護理產品 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 92 主要場景主要場景 運營模式運營模式 產品特征產品特征 人群畫像人群畫像 日化專營店 CS 渠道，專門從事皮膚護理產品銷售的零售商，匯集皮膚護理產品、香水、日化用品多種品類

267、，綜合性強 通常包含多種皮膚護理產品品牌，價格一般較低 非品牌導向型消費者，多為隨機選購 大型百貨商場專柜 彩妝產品和中高端皮膚護理產品牌最核心的銷售渠道，提供體驗式服務及品牌宣傳、產品展示等功能 品牌有強大的消費者號召力和盈利能力，價格通常較高 品牌導向型消費者，消費能力一般較強 美容機構 在美容院進行銷售的皮膚護理產品多為專業型產品，流通渠道較窄 產品價值透明度不高，常捆綁其他業務銷售 該場景下選購產品多受專業人士意見影響 醫療機構 在公立及私立醫療機構中提供醫療器械類產品 均為醫療器械類產品，相較一般皮膚護理產品安全性及治療作用更強 通常是有特定治療需求的用戶 藥店 在藥店開設醫療器械專

268、區，僅醫療器械類產品有資質進入該專區 均為醫療器械類產品，相較一般皮膚護理產品安全性及治療作用更強 通常是有特定治療需求或對產品安全性要求較高的用戶 2）線下銷售推廣活動 公司線下通過美博會參展、電梯媒體投放以及對經銷商的日常拜訪等方式與公司經銷商及線下渠道保持聯系并進行新產品的推廣，具體情況如下：推廣事項推廣事項 具體活動具體活動 活動目的活動目的 參展美博會 參加上海、廣州及成都等多地的美博會，宣傳公司產品及品牌 宣傳產品及品牌，尋求更好的業務合作機會 電梯媒體投放 于社區電梯傳統平面媒體、智能屏投放產品廣告 宣傳產品及品牌，快速便捷觸達終端消費群體 新產品宣傳 與線上產品宣傳相呼應，通過

269、線下媒體渠道對公司產品進行宣傳 聘請 KOL 背書，提高新品知名度 經銷商拜訪 實地探訪主要經銷商銷售及庫存情況，了解各地市場銷售情況 了解市場及消費者未被滿足的需求，跟進產品銷售 5、研發模式、研發模式 公司根據醫用敷料及化妝品行業發展趨勢和市場需求變化，結合自主研發創新及外部科研院所資源，采取內外協同的研發模式，搭建了較為完整、規范的研發體系。（1）自主研發）自主研發 該模式下，公司對項目立項、編制研發計劃、設計與開發、跟進設計和試驗、試驗驗收等環節進行全過程管理。公司研發人員通過自有的研發設備進行獨立的哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 93 研發工作

270、。公司自主研發過程中主要集中于產品的前期方向選擇及產品設計，后續公司將新產品開發所涉臨床實驗環節委托至第三方專業機構進行。（2）委托研發）委托研發 該模式下，公司與第三方科研院所合作，對產品的工藝及預期效果進行合作開發，并協同開展其他研究工作。委托研發模式下，雙方依照合同約定對知識產權及所涉利益進行明確劃分。（三）公司設立以來主營業務、主要產品及主要經營模式的演變情況（三）公司設立以來主營業務、主要產品及主要經營模式的演變情況 敷爾佳有限設立之初，公司作為“敷爾佳”產品的全國總代理與哈三聯合作，其中哈三聯負責產品的獨家生產，公司負責產品的獨家銷售、推廣及品牌運營維護等。自 2021 年 2 月

271、，公司通過對于北星藥業的重組，完成了產業鏈的垂直整合。重組完成后，公司成為一家研發、生產和銷售專業皮膚護理產品的公司。報告期內，公司主營業務、主要產品及主要經營模式，均未發生重大不利變化。（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況 公司主要從事專業皮膚護理產品的研發、生產及銷售。報告期內，公司主營業務收入分別為 158,501.70 萬元、164,965.40 萬元及 176,909.98 萬元，銷售額逐年上升。報告期內，公司化妝品類產品收入分別為 70,470.28 萬元、72,173.39 萬元及90,317.35 萬元；醫療器械類產品

272、收入分別為 88,031.42 萬元、92,792.02 萬元及86,592.64 萬元。根據弗若斯特沙利文的分析報告，2021 年，公司貼片類產品銷售額為貼片類專業皮膚護理產品市場第一，占比 15.9%；其中醫療器械類敷料貼類產品占比 17.5%，市場排名第一；功能性護膚品貼膜類產品占比 13.5%，市場排名第二。公司在售產品均系基于公司核心技術產業化而實現的，核心技術相關情況詳見本節之“七、發行人核心技術和研發情況”中具體內容。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 94（五）主要產品的工藝流程（五）主要產品的工藝流程 公司主要產品屬于 II 類醫療器械（敷

273、料）及化妝品，公司主要產品的生產工藝流程圖如下：1、醫療器械敷料貼類的生產工藝流程圖、醫療器械敷料貼類的生產工藝流程圖 2、化妝品（貼、膜類）的生產工藝流程圖、化妝品（貼、膜類）的生產工藝流程圖 3、化妝品（噴霧類）的生產工藝流程圖、化妝品（噴霧類）的生產工藝流程圖 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 95 公司核心技術為產品用料配方及配比和生產工藝等專有技術，該等核心技術系公司產品具備市場競爭力的重要因素。公司核心技術在流程圖的攪拌混合節點發揮作用及效果，使得產品具備預期的使用效果。（六）發行人所屬行業的代表性業務指標情況（六）發行人所屬行業的代表性業務指

274、標情況 公司產品具備一定的消費品特征，主要通過銷售實現、復購率、市場認知度、品牌口碑及影響力等方面體現出公司業務的競爭力。發行人已在本節之“二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況”之“（六）發行人成長性分析”中詳細列示了相關情況。（七）公司產品符合產業政策和國家經濟發展戰略情況（七）公司產品符合產業政策和國家經濟發展戰略情況 根據公司實際生產經營情況，報告期內公司主營業務可區分為醫療器械和功能性護膚品兩類，分別歸屬于醫療器械及化妝品兩個產業。隨著國家的經濟建設及發展推進，醫療器械及化妝品行業的監管及管理制度都在持續加強，對于行業內的經營企業也提出了更高的要求。公司積極響應產業政策和國家經濟發展戰

275、略，持續有針對性的進行業務拓展和優化調整，發行人的產品符合產業政策和國家經濟發展戰略。二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況（一）（一）發行人所屬行業發行人所屬行業 2021 年，公司 II 類醫療器械銷售收入占比為 56.25%；2022 年，公司 II 類醫療器械的銷售收入占比為 48.95%、化妝品類產品的銷售收入占比為 51.05%。根據中國證監會 2012 年 10 月 26 日頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為“C26 化學原料和化學制品制造業”；根據國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所處行業為“C2

276、68 日用化學產品制造”中的“C2682 化妝品制造行業”。由于公司醫療器械類敷料產品和化妝品類功能性護膚品的營業收入比重接近，公司未來某類業務的營業收入比重變動可能導致公司行業分類發生變化。結合公司實際生產經營情況，報告期內公司主營業務收入可區分為醫療器械類收入和功能性護膚品類收入，故行業主管部門、監管體制及相關法規/政策將哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 96 從醫療器械及化妝品兩個維度進行描述。（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門、行業主管部門 我國醫療器械行業的主管部門為

277、國家發展和改革委員會、國家藥監局、國家衛生健康委員會。其中，國家發展和改革委員會負責組織實施產業政策，研究擬定醫療器械行業發展規劃，指導行業結構調整和實施行業管理；國家藥監局負責對醫療器械企業的研制、生產、流通和使用進行行政監督和技術管理；國家衛生健康委員會負責制定醫療機構和醫療服務全行業管理辦法并監督實施。我國化妝品行業的主管部門為國家市場監督管理總局。國家市場監督管理總局主要負責制定化妝品監督管理的政策、規劃并監督實施，參與起草相關法律法規和部門規章草案，負責化妝品生產許可、衛生監督管理和有關產品的審批工作，組織查處化妝品在研制、生產、流通方面的違法行為；組織實施化妝品的安全、衛生和質量監

278、督檢驗。2、行業自律組織、行業自律組織 我國醫療器械行業的自律組織為中國醫療器械行業協會，主要負責開展有關行業發展問題的調查研究，向政府有關部門提供政策和立法等方面的意見和建議，組織制定并監督執行行業政策，參與國家標準、行業標準、質量規范的制定、修改、宣傳和推廣，開展行業資質管理工作等。協會在遵守國家政策法規的基礎上，維護會員單位的合法權益，促進中國醫療器械行業的健康發展。我國化妝品行業所屬的自律組織主要為中國香料香精化妝品工業協會和中國輕工業聯合會。其中中國香料香精化妝品工業協會主要職能包括受政府委托起草行業發展規劃和產業政策；參與政府部門有關本行業法規、政策、標準等的制定、修訂工作；制訂并

279、組織實施行業自律性管理制度等。中國輕工業聯合會主要職能包括開展行業調查研究，向政府提出有關經濟政策和立法方面的意見或建議；參與制訂行業規劃；加強行業自律、規范行業行為、培育專業市場、維護公平競爭；參與制訂、修訂國家標準和行業標準，組織貫徹實施并進行監督等。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 97 3、行業監管體制、行業監管體制（1）醫療器械）醫療器械 我國醫療器械行業實行市場準入管理和產品管理，既監督生產、經營企業，又監督生產、經營的產品。1）產品管理 醫療器械分類管理 我國對醫療器械實行分類管理，按風險程度由低到高，依次分為第一類（I類）、第二類（II 類

280、）和第三類（III 類）。第一類是風險程度低，實行常規管理足以保證其安全、有效的醫療器械，如基礎外科用手術器械、醫用 X 光膠片、紗布繃帶等；第二類是具有中度風險，需要嚴格控制管理以保證其安全、有效的醫療器械，如醫用縫合針、血壓計、體溫計等；第三類是具有較高風險，需要采取特別措施嚴格控制管理以保證其安全、有效的醫療器械，如植入式心臟起搏器、角膜接觸鏡、醫用可吸收縫合線等。醫療器械產品注冊與備案管理 我國對醫療器械實行產品注冊與備案管理制度，第一類醫療器械實行產品備案管理，第二類、第三類醫療器械實行產品注冊管理。第一類醫療器械產品備案，由備案人向所在地設區的市級藥品監督管理部門提交備案資料；第二

281、類醫療器械產品注冊，由注冊人向所在地省、自治區、直轄市藥品監督管理部門提交注冊申請資料，藥品監督管理部門審查批準后頒發醫療器械注冊證；第三類醫療器械產品注冊，由注冊人向國家藥監局提交注冊申請資料，藥品監督管理部門審查批準后頒發醫療器械注冊證。2）市場準入管理 醫療器械生產企業生產許可與備案管理 我國對醫療器械生產企業實行生產許可與備案管理制度，第一類醫療器械生產企業實行備案管理，第二類、第三類醫療器械生產企業實行生產許可管理。開辦第一類醫療器械生產企業的，應當向所在地設區的市級藥品監督管理部門提交備案資料，辦理生產備案；開辦第二類、第三類醫療器械生產企業的，應當向所哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司

282、 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 98 在地省、自治區、直轄市藥品監督管理部門申請生產許可，藥品監督管理部門審查批準后頒發醫療器械生產許可證。醫療器械經營企業許可與備案管理 我國對醫療器械經營企業實行許可與備案管理制度，經營第一類醫療器械不需要許可和備案；經營第二類醫療器械實行備案管理；經營第三類醫療器械實行許可管理。從事第二類醫療器械經營的，應當向所在地設區的市級藥品監督管理部門備案；從事第三類醫療器械經營的，應當向所在地設區的市級藥品監督管理部門提出申請，藥品監督管理部門審查批準后頒發醫療器械經營許可證。（2）化妝品）化妝品 1）化妝品注冊和備案管理 自 2021 年 1 月 1

283、 日起，凡持有特殊化妝品注冊證書（特殊用途化妝品行政許可批件）或者已辦理普通化妝品（非特殊用途化妝品）備案的企業或者其他組織，應當按照化妝品監督管理條例關于化妝品注冊人、備案人的要求，依法對化妝品的質量安全和功效宣稱負責?；瘖y品注冊人、備案人應當按照現行注冊備案有關規定提交注冊和備案資料，化妝品新原料注冊人、備案人應當按照要求提交注冊和備案資料。2）功效宣稱評價和標簽管理 在化妝品監督管理條例及化妝品功效宣稱評價規范配套的化妝品分類規則和分類目錄、化妝品功效宣稱評價規范、化妝品標簽管理辦法等發布實施之前，化妝品注冊人、備案人暫不需要公布產品功效評價資料的摘要，化妝品功效宣稱評價和標簽管理按照現

284、行有關規定執行；上述法規實施后，化妝品功效宣稱評價、標簽管理辦法及注冊人、備案人等相關制度均需要依照更完善的法規執行。3）化妝品生產許可 2021 年 1 月 1 日起，此前已取得的化妝品生產許可證在有效期內繼續有效，新辦化妝品生產許可和許可證變更、延續、補發，依照最新化妝品監督管理條例的規定執行。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 99 4、行業主要法律法規、行業主要法律法規（1）醫療器械）醫療器械 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 互聯網廣告管理辦法 國家市場監督管理總局 2023.02 2023 年 5 月 1 日

285、起施行。明確廣告主、互聯網廣告經營者和發布者、互聯網信息服務提供者的責任；對彈出廣告、開屏廣告、利用智能設備發布廣告等行為作出規范；細化了“軟文廣告”、含有鏈接的互聯網廣告、競價排名廣告、算法推薦方式發布廣告、利用互聯網直播發布廣告、變相發布須經審查的廣告等重點領域的廣告監管規則；新增了廣告代言人的管轄規定等。醫療器械標準化技術歸口單位管理細則(試行)國家藥品監督管理局 2022.12 2023 年 4 月 1 日起施行。對國家藥品監督管理局批準成立的歸口單位的組建、換屆、調整和監督管理進行了規定。企業落實醫療器械質量安全主體責任監督管理規定 國家藥品監督管理局 2022.12 明確醫療器械注

286、冊人、備案人、受托生產企業、經營企業對上市醫療器械的安全、有效負責。要求責任主體設置質量安全關鍵崗位，配備質量安全關鍵崗位人員，明確質量安全關鍵崗位人員職責，并建立企業質量安全管理機制、企業質量安全關鍵崗位履職保障機制等。醫療器械網絡交易提供服務的電子商務平臺經營者參照適用此項規定。國家藥監局關于醫用透明質酸鈉產品管理類別的公告 國家藥監局 2022.11 對涉及透明質酸鈉（玻璃酸鈉）的邊緣產品、藥械組合產品管理屬性界定原則以及相關醫療器械產品分類原則，明確了相關產品的管理屬性和管理類別 明確透明質酸鈉作為醫用敷料應用時，若產品可部分或者全部被人體吸收，或者用于慢性創面，按照第三類醫療器械管理

287、；若產品不可被人體吸收且用于非慢性創面，按照第二類醫療器械管理。醫療器械生產監督管理辦法 國家市場監督管理總局 2022.3 根據醫療器械風險程度，醫療器械生產實施分類管理。從事第二類、第三類醫療器械生產活動，應當經所在地省、自治區、直轄市藥品監督管理部門批準，依法取得醫療器械生產許可證；從事第一類醫療器械生產活動，應當向所在地設區的市級負責藥品監督管理的部門辦理醫療器械生產備案。醫療器械經營監督管理辦法 國家市場監督管理總局 2022.3 按照醫療器械風險程度，醫療器械經營實施分類管理。經營第三類醫療器械實行許可管理，經營第二類醫療器械實行備案管理，經營第一類醫療器械不需要許可和備案。醫療器

288、械臨床試驗質量管理規范 國家藥監局、國家衛健委 2022.3 明確了倫理委員會、醫療器械臨床試驗機構、研究者、申辦者等各方職責和要求，強調對臨床試驗的質量控制；簡化優化了部分監管要求；將體外診斷試劑臨床試驗質量管理納入了監管；對安全性信息報告流程進行了優化調整 醫療器械分類目錄 國家藥監局 2022.3 對原醫療器械分類目錄部分內容進行調整 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 100 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 禁止委托生產醫療器械目錄 國家藥監局 2022.3 調整了部分禁止委托生產醫療器械目錄 醫療器械質量管理

289、體系年度自查報告編寫指南 國家藥監局 2022.2 細化了醫療器械注冊人、備案人、受托生產企業開展質量管理年度自查及編寫報告要求，為填報人提供細致明確的指引。境內第三類醫療器械注冊質量管理體系核查工作程序 國家藥監局 2022.2 進一步規定第三類醫療器械注冊質量管理體系核查程序、時間、主體責任等，增加自檢報告的相關規定。境內第三類和進口醫療器械注冊審批操作規范 國家藥品監督管理局 2021.11 明確了境內第三類和進口第二類、第三類醫療器械（包括體外診斷試劑）的注冊審批（指產品注冊、變更注冊和延續注冊）包括受理、技術審評、行政審批和批件制作四個環節，臨床試驗審批包括受理、技術審評、行政審批三

290、個環節，變更備案包括受理和文件制作兩個環節。境內第二類醫療器械注冊審批操作規范 國家藥品監督管理局 2021.11 明確了境內第二類醫療器械（包括體外診斷試劑）注冊審批（指產品注冊、變更注冊和延續注冊）包括受理、技術審評、行政審批和批件制作四個環節，變更備案包括受理和文件制作兩個環節。加強集中帶量采購中選醫療器械質量監管工作方案 國家藥品監督管理局 2021.9 通過全面落實高值醫用耗材集中帶量采購中選企業的質量安全主體責任和藥品監管部門的屬地監管責任，實現中選企業全覆蓋檢查和中選品種全覆蓋抽檢，切實保障集中帶量采購中選品種質量安全。醫療器械臨床評價技術指導原則 國家藥監局 2021.9 指導

291、注冊申請人對醫療器械如何進行臨床評價；規范了醫療器械臨床評價方法和途徑。關于做好第二批實施醫療器械唯一標識工作的公告 國家藥品監督管理局和衛健委 2021.9 要求 2022 年 6 月 1 日起生產的第三類醫療器械（包括第三類體外診斷試劑），應當具有醫療器械唯一標識。醫療器械注冊人應當在注冊管理系統中提交最小銷售單元的產品標識，并在產品上市銷售前，將相關數據上傳至醫療器械唯一標識數據庫，確保數據真實、準確、完整、可追溯。醫療器械注冊與備案管理辦法 國家市場監督管理總局 2021.8 醫療器械注冊、備案應當遵守相關法律、法規、規章、強制性標準，遵循醫療器械安全和性能基本原則，參照相關技術指導原

292、則，證明注冊、備案的醫療器械安全、有效、質量可控，保證全過程信息真實、準確、完整和可追溯。重組膠原蛋白類醫療產品分類界定原則 國家藥監局 2021.4 規范重組膠原蛋白類醫療產品管理屬性和管理類別判定標準。醫療器械監督管理條例（2021 年國務院 2021.2 國家制定醫療器械產業規劃和政策，將醫療器械創新納入發展重點，對創新醫療器械予以優先審評審批，支持創新醫療器械臨床推廣和使用，推動醫療哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 101 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 修訂）器械產業高質量發展。國務院藥品監督管理部門應當配

293、合國務院有關部門，貫徹實施國家醫療器械產業規劃和引導政策。醫療器械臨床使用管理辦法 國家衛生健康委員會 2021.1 明確醫療機構主要負責人是本機構醫療器械臨床使用管理的第一責任人。要求醫療機構建立并完善本機構醫療器械臨床使用管理制度，包括日常登記記錄制度、臨床使用技術評估與論證制度、保障維護管理制度等。醫療器械質量抽查檢驗管理辦法 國家藥品監督管理局 2020.3 為進一步縮短抽檢周期，提高工作效率，取消了檢驗前的樣品確認環節，對在經營、使用環節抽到的樣品，規定標示生產企業、進口產品代理人收到檢驗報告后認為其不是本企業產品的，應向其所在地省級藥品監管部門提出，由其進行調查核實并依法處置。定制

294、式醫療器械監督管理規定（試行）國家藥品監督管理局和衛健委 2020.1 為滿足臨床實踐中的罕見特殊個性化需求，規范定制式醫療器械監督管理，保障定制式醫療器械的安全性、有效性，明確了定制式醫療器械的定義、備案、設計、加工、使用、監督管理等方面的要求。藥品、醫療器械、保健食品、特殊醫學用途配方食品廣告審查管理暫行辦法 國家市場監督管理總局 2019.12 對藥品、醫療器械、保健食品、特殊醫學用途配方食品廣告審查的適用范圍、主管部門、內容標準、審查程序、法律責任等作了系統全面的規定，明確藥品、醫療器械等廣告應當真實、合法，不得含有虛假或者引人誤解的內容 國家藥監局關于擴大醫療器械注冊人制度試點工作的

295、通知 國家藥品監督管理局 2019.8 強調各級藥品監管部門應當加強對注冊人履行保證醫療器械質量、上市銷售與服務、醫療器械不良事件監測與評價、醫療器械召回等義務情況的監督管理。醫療器械臨床試驗檢查要點及判定原則 國家藥品監督管理局 2018.11 加強醫療器械臨床試驗過程的監督管理，指導監管部門開展醫療器械臨床試驗監督檢查工作。醫療器械不良事件監測和再評價管理辦法 國家市場監督管理總局 2018.8 加強醫療器械不良事件監測和再評價，及時、有效控制醫療器械上市后風險，保障人體健康和生命安全。醫療器械網絡銷售監督管理辦法 國家食品藥品監督管理總局 2017.11 明確了國家食品藥品監督管理總局負

296、責指導全國醫療器械網絡銷售、醫療器械網絡交易服務的監督管理，并組織開展全國醫療器械網絡銷售和網絡交易服務監測，并明確了各級食品藥品監督管理局對醫療器械網絡銷售的監管職責。關于深化審評審批制度改革鼓勵藥品醫療器械創新的意中共中央辦公廳、國務院辦公廳 2017.10 為促進藥品醫療器械產業結構調整和技術創新，提高產業競爭力，滿足公眾臨床需要，就深化審評審批制度改革鼓勵藥品醫療器械創新提出了包括改革臨床試驗管理；加快上市審評審批；促進藥品創新和仿制藥發展；加強藥品醫療器械全生命周期管理哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 102 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位

297、發布時間發布時間 政策內容政策內容 見 的意見。醫療器械標準管理辦法 國家食品藥品監督管理總局 2017.2 明確了產品技術要求與強制性標準、推薦性標準之間的關系、標準的實施與監督，細化了標準管理職責及標準制修訂工作程序，強調了標準公開和標準跟蹤評價等內容。醫療器械召回管理辦法 國家食品藥品監督管理總局 2017.1 為加強醫療器械監督管理，控制存在缺陷的醫療器械產品，消除醫療器械安全隱患，保證醫療器械的安全、有效，召回存在缺陷的醫療器械。醫療器械通用名稱命名規則 國家食品藥品監督管理總局 2015.12 醫療器械通用名稱不得含有未經科學證明或者臨床評價證明，或者虛無、假設的概念性名稱，且不得

298、含有“美容”、“保健”等宣傳性詞語。醫療器械使用質量監督管理辦法 國家食品藥品監督管理總局 2015.10 醫療器械使用單位應當按照本辦法，配備與其規模相適應的醫療器械質量管理機構或者質量管理人員，建立覆蓋質量管理全過程的使用質量管理制度，承擔本單位使用醫療器械的質量管理責任。國務院關于改革藥品醫療器械審評審批制度的意見 國務院 2015.8 提高藥品審批標準，推進仿制藥質量一致性評價，加快創新藥審評審批，開展藥品上市許可持有人制度試點，落實申請人主體責任，及時發布藥品供求和注冊申請信息，改進藥品臨床試驗審批，嚴肅查處注冊申請弄虛作假行為，簡化藥品審批程序、完善藥品再注冊制度，改革醫療器械審批

299、方式，健全審評質量控制體系，全面公開藥品醫療器械審評審批信息。醫療器械分類規則 國家食品藥品監督管理總局 2015.7 醫療器械按照風險程度由低到高，管理類別依次分為第一類、第二類和第三類。醫療器械風險程度，應當根據醫療器械的預期目的，通過結構特征、使用形式、使用狀態、是否接觸人體等因素綜合判定。醫療器械生產質量管理規范 國家食品藥品監督管理總局 2014.12 企業應當按照本規范的要求，結合產品特點，建立健全與所生產醫療器械相適應的質量管理體系，并保證其有效運行。醫療器械經營質量管理規范 國家食品藥品監督管理總局 2014.12 醫療器械經營企業應當在醫療器械采購、驗收、貯存、銷售、運輸、售

300、后服務等環節采取有效的質量控制措施，保障經營過程中產品的質量安全。醫療器械說明書和標簽管理規定 國家食品藥品監督管理總局 2014.7 醫療器械說明書和標簽的內容應當科學、真實、完整、準確，并與產品特性相一致。醫療器械說明書和標簽的內容應當與經注冊或者備案的相關內容一致。（2）化妝品）化妝品 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 關于優化普通化妝品備案檢驗管理措施有關事宜的公告 國家藥品監督管理局 2023.1 普通化妝品采用檢驗方式作為質量控制措施且生產環節已納入省級藥品監督管理部門的日常監管范圍，產品安全風險評估結果能夠充分確認產品安全性的，備案人在進行產

301、品備案時，可提交由化妝品備案人或受托生產企業按照化妝品技術規范相關要求開展自檢并出具的檢驗報告?；瘖y品抽國家藥品監2023.1 國家藥品監督管理局每年組織開展國家化妝品抽樣哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 103 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 樣檢驗管理辦法 督管理局 檢驗工作。省、自治區、直轄市藥品監督管理部門每年組織開展本行政區域內的化妝品抽樣檢驗工作，并按照國家藥品監督管理局的要求，承擔國家化妝品抽樣檢驗任務。設區的市級、縣級負責藥品監督管理的部門根據工作需要，組織開展本行政區域內的化妝品抽樣檢驗工作，并按照

302、上級負責藥品監督管理的部門的要求，承擔化妝品抽樣檢驗任務。企業落實化妝品質量安全主體責任監督管理規定 國家藥品監督管理局 2022.12 化妝品注冊人、備案人對化妝品的質量安全和功效宣稱負責，對其注冊或者備案的化妝品從研發、生產、經營全過程質量安全進行管理?；瘖y品注冊人、備案人委托生產化妝品的，應當對生產活動全過程進行監督，對委托生產的化妝品的質量安全負責。受托生產企業對生產活動負責，接受委托方的監督?；瘖y品生產質量管理規范檢查要點及判定原則 國家藥品監督管理局 2022.10 負責藥品監督管理的部門依據化妝品生產質量管理規范 化妝品生產質量管理規范檢查要點及判定原則對化妝品注冊人、備案人、受

303、托生產企業開展檢查，并對企業執行化妝品生產質量管理規范的情況進行綜合判定?；瘖y品不良反應監測管理辦法 國家藥品監督管理局 2022.2 化妝品注冊人、備案人應當建立化妝品不良反應監測和評價體系，主動收集其上市銷售化妝品的不良反應，及時開展分析評價，并按照本辦法規定向化妝品不良反應監測機構報告，落實化妝品質量安全主體責任。受托生產企業、化妝品經營者和醫療機構發現可能與使用化妝品有關的不良反應，應當按照本辦法規定向化妝品不良反應監測機構報告?；瘖y品生產質量管理規范 國家藥品監督管理局 2022.1 自 2022 年 7 月 1 日起，化妝品注冊人、備案人、受托生產企業應當按照規范要求組織生產化妝品

304、。2022 年 7 月 1 日前已取得化妝品生產許可的企業，其廠房設施與設備等硬件條件須升級改造的，應當自 2023 年 7 月 1 日前完成升級改造，使其廠房設施與設備等符合規范要求。限制商品過度包裝要求食品和化妝品 國家市場監督管理總局、中國國家標準化管理委員會 2021.8 2023 年 9 月 1 日起實施，為企業和市場設置了兩年過渡期。新標準涵蓋 16 類化妝品，明確要求，化妝品包裝不得超過 4 層，且除直接與內裝物接觸的包裝之外所有包裝的成本不超過產品銷售價格的20%?；瘖y品生產經營監督管理辦法 國家市場監督管理總局 2021.8 從事化妝品生產活動，應當向所在地省、自治區、直轄市

305、藥品監督管理部門提出申請。經省、自治區、直轄市藥品監督管理部門資料審核和現場核查符合條件、取得化妝品生產許可證后，方可生產。2021 年下半年國家化妝品安全風險監測計劃 國家藥品監督管理局 2021.7 于 2021 年下半年部署開展計劃風險監測工作。為對影響化妝品質量安全的風險因素進行監測和評價，為制定化妝品質量安全風險控制措施和標準、開展化妝品抽樣檢驗提供科學依據。關于進一步明確普通化妝品備案管理工作有關事項的通國家藥品監督管理局 2021.6 根據普通化妝品備案管理工作的運行情況進一步明確有關事項，包括嚴格落實法規要求，嚴格規范備案信息公開，嚴肅查處違法違規行為，加強法規宣貫，落實企業主

306、體責任，加強調查研究，及時解決問題。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 104 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 知 化妝品標簽管理辦法 國家藥品監督管理局 2021.5 鼓勵化妝品注冊人、備案人自公告發布之日起，按照辦法規定對化妝品進行標簽標識。自 2022 年5 月 1 日起，申請注冊或者進行備案的化妝品，必須符合辦法的規定和要求；此前申請注冊或者進行備案的化妝品，未按照辦法規定進行標簽標識的，化妝品注冊人、備案人必須在 2023 年 5 月 1日前完成產品標簽的更新，使其符合辦法的規定和要求。已使用化妝品原料目錄（

307、2021 年版）國家藥品監督管理局 2021.4 規范化妝品原料管理?；瘖y品功效宣稱評價規范 國家藥品監督管理局 2021.4 化妝品注冊人、備案人申請特殊化妝品注冊或者進行普通化妝品備案的，應當依據規范的要求對化妝品的功效宣稱進行評價，并在國家藥監局指定的專門網站上傳產品功效宣稱依據的摘要 化妝品新原料注冊備案資料管理規定 國家藥品監督管理局 2021.2 2021 年 5 月 1 日施行，化妝品新原料注冊人、備案人申請化妝品新原料注冊或者進行備案時提交的資料，應當符合本規定要求?；瘖y品注冊備案資料管理規定 國家藥品監督管理局 2021.2（一）關于普通化妝品年度報告 自 2022 年 1

308、月 1 日起，通過原注冊備案平臺和新注冊備案平臺備案的普通化妝品，統一實施年度報告制度。備案人應當于每年 1 月 1 日至 3 月 31 日期間，通過新注冊備案平臺，提交備案時間滿一年普通化妝品的年度報告。（二）關于祛斑美白和防脫發化妝品功效評價檢驗報告 自 2022 年 1 月 1 日起，申請祛斑美白、防脫發化妝品注冊時，注冊申請人應當按照規定，提交符合要求的人體功效試驗報告。（三）關于化妝品原料安全相關信息的報送 自 2022 年 1 月 1 日起，注冊人備案人申請注冊或者進行備案時，應當按照規定的要求，提供具有防腐、防曬、著色、染發、祛斑美白功能原料的安全相關信息?；瘖y品注冊備案管理辦法

309、 國家市場監督管理總局 2021.1 申請注冊具有防腐、防曬、著色、染發、祛斑美白功能的化妝品新原料，應當按照國家藥品監督管理局要求提交申請資料。受理機構應當自收到申請之日起 5 個工作日內完成對申請資料的形式審查?；瘖y品監督管理條例 國務院 2020.6 2021 年 1 月 1 日開始實施，化妝品分為特殊化妝品和普通化妝品。國家對特殊化妝品實行注冊管理，對普通化妝品實行備案管理?；瘖y品原料分為新原料和已使用的原料。國家對風險程度較高的化妝品新原料實行注冊管理，對其他化妝品新原料實行備案管理?；瘖y品注冊人、備案人對化妝品的質量安全和功效宣稱負責。首次在行政法規層面，對化妝哈爾濱敷爾佳科技股份

310、有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 105 政策名稱政策名稱 頒發單位頒發單位 發布時間發布時間 政策內容政策內容 品集中交易市場、展銷會進行相關規定。明確將美容美發機構、賓館等在經營中使用化妝品或者為消費者提供化妝品的行為，視為經營行為。參照中華人民共和國電子商務法的相關規定，新增對電子商務平臺經營者和平臺中化妝品經營者的相關要求?；瘖y品注冊和備案檢驗工作規范 國家藥品監督管理局 2019.9 化妝品企業應當依照法規、強制性國家標準、規范的要求，選擇具備相應檢驗能力的檢驗檢測機構，對申報注冊或提交備案的化妝品進行檢驗，并對其提供的檢驗樣品和有關資料的真實性、完整性負責?；瘖y品

311、檢驗檢測機構能力建設指導原則 國家藥品監督管理局 2019.8 加強對藥品、醫療器械、化妝品類檢驗檢測機構在能力建設方面的指導，提升檢驗檢測能力，為藥品、醫療器械化妝品、監督體系提供有力的保障?；瘖y品風險監測工作規程 國家藥品監督管理局 2018.1 風險檢測指系統地、持續地對化妝品中風險因素進行信息收集、樣品采集、檢驗、結果分析，及早發現化妝品質量安全問題，為化妝品監督抽檢、風險研判和處置提供依據。5、行業相關政策、行業相關政策（1）關于促進健康服務業發展的若干意見）關于促進健康服務業發展的若干意見 2013 年 9 月 28 日，國務院印發 關于促進健康服務業發展的若干意見（國發20134

312、0 號），提出培育健康服務業相關支撐產業，支持自主知識產權藥品、醫療器械和其他相關健康產品的研發制造和應用。（2）關于調整化妝品消費稅政策的通知）關于調整化妝品消費稅政策的通知 自 2016 年 10 月 1 日起，財政部國家稅務總局取消對普通美容、修飾類化妝品征收消費稅。對高檔化妝品的征收的稅率調整為 15%。（3）“健康中國健康中國 2030”規劃綱要規劃綱要 2016 年 10 月 25 日，中共中央國務院印發了 “健康中國 2030”規劃綱要，提出要加快醫療器械轉型升級，提高具有自主知識產權的醫學診療設備、醫用材料的國際競爭力，到 2030 年，藥品、醫療器材質量標準全面與國際接軌。（

313、4）“十三五十三五”國家戰略性新興產業發展規劃國家戰略性新興產業發展規劃 2016 年 11 月 29 日，國務院印發了“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃，提出加快組織器官修復和替代材料及植介入醫療器械產品創新和產業化。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 106（5）化妝品監督管理條例）化妝品監督管理條例 2021 年 1 月 1 日開始實施的化妝品監督管理條例被稱為化妝品行業的基本法，新政策對化妝品類公司經營的各個環節制定了最基本的行為規范，提高了行業整體的準入門檻。作為注冊和備案的主體，公司在 化妝品監督管理條例實施后將承擔更多的責任，即不僅要對產品的

314、質量安全負責，而且要承擔產品功效宣稱評價的職責。嚴格的監督抽檢環節以及對抽檢不合格化妝品及其生產經營單位的嚴厲處置對整體行業的運營模式提出了新要求，并鼓勵各經營單位加大對科研和研發的投入，行業整體向規范化、專業化方向發展。（6）“十四五十四五”規劃綱要和規劃綱要和 2035 年遠景目標綱要年遠景目標綱要 2021 年 3 月 13 日，中央人民政府發布“十四五”規劃綱要和 2035 年遠景目標綱要，提出包括構建強大公共衛生體系、深化醫藥衛生體制改革、健全全民醫保制度、推動中醫藥傳承創新等，并將實施多項與健康產業發展相關的“全民健康保障工程”。（7）醫療器械監督管理條例）醫療器械監督管理條例 國

315、務院公布修訂后的 醫療器械監督管理條例 自 2021 年 6 月 1 日起施行。近年來，隨著醫療器械產業快速發展，黨中央、國務院對藥品醫療器械審評審批制度改革作出一系列重大決策部署，對原條例進行相應修訂，以法規形式鞏固了改革成果；修訂案中加大懲處力度，提高違法成本。落實“處罰到人”要求，加大對違法單位的行業和市場禁入處罰力度，大幅提高罰款幅度，從制度層面進一步促進行業創新，更好滿足人民群眾對高質量醫療器械的期待。（8）化妝品生產經營監督管理辦法）化妝品生產經營監督管理辦法 2021 年 8 月 6 日，國家市場監督管理總局審議通過化妝品生產經營監督管理辦法，該法規自 2022 年 1 月 1

316、日起實施，對化妝品生產許可程序、化妝品生產管理要求及化妝品經營和監督管理等方面提出了更高的要求。在生產許可方面，細化了申請化妝品生產許可的條件，對申請人提出的化妝品生產許可申請分情況處理；在化妝品生產管理方面，要求企業落實質量安全責任制；在化妝品廣告宣傳方面，細化了標簽管理要求，并進一步明確對化妝品虛假宣傳、違法宣傳等要求；在化妝品經營和監督管理方面，對化妝品的生產監督管理全過程作出了哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 107 進一步優化。（9）化妝品生產質量管理規范）化妝品生產質量管理規范 2022 年 1 月 7 日，國家藥監局發布化妝品生產質量管理規范

317、的公告，該規范自2022年7月1日起施行，對化妝品生產質量管理提出更加嚴格的要求，包括要求化妝品企業應明確質量管理部門的設置和管理職能，放行質量安全負責人的職責和工作方向，明確內部管理制度；嚴格把控化妝品出廠質量，強化企業自查意識；提高生產環境，規范社備使用；完善物料供應程序，細化產品管理制度；明確生產程序，監管不合格品；構建委托生產體系，明確雙方職責；把控產品銷售流程，有效監測強力執行。通過以上規定實施，進一步保障公眾用妝安全，規范和促進化妝品行業健康發展。（10）醫療器械生產監督管理辦法）醫療器械生產監督管理辦法 2022 年 3 月 10 日，國家市場監督管理總局發布醫療器械生產監督管理

318、辦法，該辦法既給予企業便利，允許受托生產企業憑注冊人注冊證辦理生產許可;又夯實企業主體責任，規定注冊人對醫療器械質量安全負責，受托生產企業對生產行為負責。規范注冊人、受托生產企業的委托生產行為，是對新修訂醫療器械監督管理條例要求的細化和落實。（11）醫療器械經營監督管理辦法）醫療器械經營監督管理辦法 2022 年 3 月 10 日，國家市場監督管理總局發布醫療器械經營監督管理辦法，該辦法作為條例的配套規章之一，體現了最新的監管理念，主要要求在于：落實醫療器械注冊人和備案人制度,強化其全生命周期質量安全責任；嚴格落實“放管服”改革精神，簡化有關申報資料和程序要求；明確監督檢查事權，強化監管舉措；

319、增加監管措施，解決監管手段不足的問題；加強執法監督，促進公正廉潔執法。通過具體落實以上要求，進一步加強醫療器械經營監督管理，規范醫療器械經營活動。6、行業監管體制及行業政策對發行人的影響、行業監管體制及行業政策對發行人的影響 我國行業監管體制對資質認證方面提出了較高要求，使得行業存在一定的進入壁壘。同時，公司所處行業受到國家產業政策的鼓勵和支持，有利于積極推動產業發展，加快技術升級，使公司在國家政策背景下受益。發行人在研發、生產哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 108 及銷售環節針對主要法律法規均已積極響應并調整，具體情況如下：（1）研發環節）研發環節 根

320、據化妝品功效宣稱評價規范，新產品進行注冊/備案時需對功效宣稱進行評價，并在國家藥監局指定的專門網站上傳產品功效宣稱依據的摘要，若無充分的科學依據不得隨意變更功效宣稱。結合法規要求，公司在產品研發初期就將安全性及功效性放置于研發的首位，并根據法規要求對相應產品進行功效驗證。（2）生產環節）生產環節 化妝品生產經營監督管理辦法 系我國首部專門針對化妝品生產經營管理的部門規章，自 2022 年 1 月 1 日起正式施行。其中，對化妝品生產許可、生產管理、經營管理、監督管理、法律責任等方面均做出了明確規定。要求化妝品注冊人、備案人、受托生產企業建立生產質量管理體系，落實質量安全責任制，并細化留樣管理、

321、自查要求以及整改、停產、報告等義務；細化質量安全負責人的從業資格及具體職責；明確委托方和受托生產企業的條件和義務；同時，從化妝品命名、標簽瑕疵認定等方面細化標簽管理要求；突出問題導向，進一步明確對化妝品虛假宣傳、違法宣稱等的要求。結合長期的專業皮膚護理產品的經營經驗，公司已快速補充/升級/更新生產環節新要求下的各項內容。（3）銷售環節）銷售環節 化妝品生產經營監督管理辦法 明確化妝品經營管理要求，完善進貨查驗、產品檢驗、貯存及運輸相關記錄制度等規定；明確美容美發機構、賓館等在經營服務中使用化妝品或者為消費者提供化妝品應履行的義務；結合監管實際細化電商平臺、集中交易市場、展銷會舉辦者的審查、報告

322、、檢查、違法行為制止等責任，強調平臺對涉及質量安全重大信息的報告義務。發行人基于多年的合規經營經驗以及趨緊的管理政策，均有效依照要求經營。醫療器械監督管理條例規定，從事醫療器械經營，應當依照法律法規和國家藥品監督管理部門制定的醫療器械經營質量管理規范的要求，建立與所經營醫療器械相適應的質量管理體系并保證其有效運行；此外，結合當前網絡銷售的社會現狀，增加了對從事醫療器械網絡銷售的注冊人、備案人或經營企業，以及為醫療器械網絡交易提供服務的電子商務平臺經營者的相關規定。發行人根據法哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 109 律法規相關要求，進一步完善了質量管理體系

323、建設，并提升自身管理水平以滿足更高的要求。（三）行業發展概況及未來發展趨勢（三）行業發展概況及未來發展趨勢 1、皮膚護理產品行業發展概況、皮膚護理產品行業發展概況 皮膚護理產品指用于臉部或者身體，用以護理皮膚，保持皮膚的機理和光澤，起到保濕、補水、清潔、延緩皮膚衰老、防止或者修復皮膚受損等作用。皮膚護理產品依照不同定位，可分為專業皮膚護理產品和基礎護膚品?；A護膚品屬于化妝品，即用于臉部或者身體，用以護理皮膚，保持皮膚的機理和光澤的化妝品；專業皮膚護理產品主要指針對皮膚狀態不穩定，如皮膚屏障受損、持續發痘、脫皮、過敏、泛紅、激光光子治療后、水光針后等情況的肌膚使用的產品；根據注冊類別和監管分類

324、，專業皮膚護理產品可以分成醫療器械類敷料產品和化妝品類功能性護膚品，其中，醫療器械類敷料產品系可直接使用于創口的創面敷料，功能性護膚品僅可在健康完整的皮膚表面上使用。（1）中國皮膚護理中國皮膚護理產品市場發展概況產品市場發展概況 隨著居民生活水平的提高、居民對自身健康及肌膚護理的重視程度不斷提高、皮膚護理產品種類繁多、可滿足需求多樣化等多重因素的驅動下，中國居民越來越愿意將更多的支出投入個人護理，促進了皮膚護理產品行業的快速發展。2017年至 2021 年，中國皮膚護理產品行業市場規模由 1,805 億元增長至 3,171 億元，年復合增長率為 15.1%。2021 年至 2026 年，預計中

325、國皮膚護理產品行業將保持10.3%的年復合增長率增長，預計到 2026 年中國皮膚護理產品行業的市場規模將達 5,185 億元。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 110 中國皮膚護理產品行業市場規模（按零售額計算），中國皮膚護理產品行業市場規模（按零售額計算），2017-2026E 資料來源：弗若斯特沙利文分析（2）中國不同類型皮膚護理產品市場發展概況）中國不同類型皮膚護理產品市場發展概況 皮膚護理產品根據概念和定位的不同，可以分成基礎護膚品和專業皮膚護理產品?；A護膚品和專業皮膚護理產品的市場規模由 2017 年的 1,697 億元和 108億元增長至2

326、021年的2,793億元和378億元，年均復合增長率為13.3%和36.7%。預計到 2026 年，基礎護膚品和專業皮膚護理產品的市場規模將達到 4,308 億元和 877 億元。中國皮膚護理產品行業市場規模（按基礎護中國皮膚護理產品行業市場規模（按基礎護膚品和專業皮膚護理產品拆分），膚品和專業皮膚護理產品拆分），2017-2026E 資料來源：弗若斯特沙利文分析 2、專業皮膚護理產品行業發展概況、專業皮膚護理產品行業發展概況（1）中國專業皮膚護理產品中國專業皮膚護理產品行業行業發展概況發展概況 專業皮膚護理產品可以分為功能性護膚品和醫療器械類敷料產品。功能性護膚品和醫療器械類敷料產品的市場規

327、模由2017年的102.5億元和5.7億元增長至哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 111 2021 年的 309.6 億元和 68.2 億元，年均復合增長率為 31.8%和 86.3%。預計到2026 年，功能性護膚品和醫療器械類敷料產品的市場規模將達到 623.0 億元和253.8 億元。中國專業皮膚護理產品行業市場規模（按醫療器械類敷料產品和功能性護膚品中國專業皮膚護理產品行業市場規模（按醫療器械類敷料產品和功能性護膚品拆分），拆分），2017-2026E 資料來源：弗若斯特沙利文分析（2）中國不同形態專業皮膚護理產品市場發展情況）中國不同形態專業皮膚

328、護理產品市場發展情況 通常專業皮膚護理產品的產品形式分為貼片類和非貼片類兩大類：貼片類專業皮膚護理產品主要是通過片狀膜布等材料將精華液/成分液敷貼于皮膚上的產品；非貼片類專業皮膚護理產品由精華、次拋原液、水、噴霧、乳液等將精華液/成分液直接涂抹在皮膚上的產品組成。貼片類和非貼片類在醫療器械類敷料中稱作“敷料貼類”及非敷料貼類；在功能性護膚品中稱作“貼、膜類”及其他類別。貼片類和非貼片類專業皮膚護理產品的市場規模由 2017 年的 23.9 億元和84.4 億元增長至 2021 年的 98.2 億元和 279.5 億元，年均復合增長率為 42.5%和34.9%。預計到 2026 年，貼片類和非貼

329、片類專業皮膚護理產品的市場規模將達到271.8 億元和 605.0 億元。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 112 中國專業皮膚護理產品行業市場規模（按貼片類和非貼片類拆分），中國專業皮膚護理產品行業市場規模（按貼片類和非貼片類拆分），2017-2026E 資料來源：弗若斯特沙利文分析 3、貼片類專業皮膚護理產品市場發展概況、貼片類專業皮膚護理產品市場發展概況 貼片類的專業皮膚護理產品通常為貼合臉部形狀的膜布，浸潤在面膜精華液中，使用時直接覆蓋貼合于臉部，通常具備清潔、保濕、祛斑、美白、抗皺、修護、舒緩、祛痘等功能。（1）中國貼片類專業皮膚護理產品中國貼片

330、類專業皮膚護理產品行業行業發展概況發展概況 貼片類專業皮膚護理產品市場規模增長速度快于整體皮膚護理產品市場，市場發展潛力大。中國貼片類專業皮膚護理產品市場規模由 2017 年的 23.8 億元增長至 2021 年的 98.2 億元，年均復合增長率為 42.5%，快于同期的整體皮膚護理產品行業。未來，中國貼片類專業皮膚護理產品行業規范程度及居民保養意識將進一步提升，消費群體隨之不斷擴大，國內貼片類專業皮膚護理產品行業也將穩步增長，預計市場規模將在2026年增長至271.8億元，年均復合增長率為22.6%。中國貼片類專業皮膚護理產品市場規模，中國貼片類專業皮膚護理產品市場規模，2017-2026E

331、 資料來源：弗若斯特沙利文分析 哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 113（2）中國不同類型貼片類專業皮膚護理產品市場發展概況）中國不同類型貼片類專業皮膚護理產品市場發展概況 貼片類專業皮膚護理產品按不同監管體系可以分為敷料貼類和貼、膜類（功能性護膚品）兩種。敷料貼類產品在中國起步較晚，2017 年市場規模僅 4.8 億元，其后以 81.9%的年均增長率在 2021 年增加至 52.1 億元；貼、膜類功能性護膚品由 2017 年的 19.0 億元增長至 2021 年的 46.2 億元，年均復合增長率為 24.8%。預計到 2026 年，敷料貼類和貼、膜類（功

332、能性護膚品）市場規模將達到 172.6億元和 99.2 億元。中國貼片類專業皮膚護理產品市場規模（按敷料貼類和貼、膜類拆分），中國貼片類專業皮膚護理產品市場規模（按敷料貼類和貼、膜類拆分），2017-2026E 資料來源：弗若斯特沙利文分析 4、行業進入壁壘、行業進入壁壘 專業皮膚護理產品行業不僅是勞動密集型產業，而且是資本密集型產業，需要較高的人力及物力的投入，行業進入壁壘主要體現在以下幾個方面：（1）市場知名度）市場知名度/品牌認知度壁壘品牌認知度壁壘 現階段，中國皮膚護理產品市場主要被國際品牌和一些國內領先品牌占據。在行業內的中端和高端皮膚護理產品的市場中，品牌定位、產品質量、設計、技術

333、和管理等方面，知名或領先企業的競爭優勢更加明顯。成熟的品牌通常會擁有更穩定的消費者基礎和多元化的渠道優勢。因此，行業新進入者很難在短期內與當前知名品牌競爭。哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 114（2）產品質量與技術壁壘）產品質量與技術壁壘 隨著中國經濟的持續快速發展，人民生活水平的不斷顯著提高，中國消費者愈發注重消費體驗和產品品質，因此，高質量、高安全性及具備較好功效的產品更加受消費者青睞。隨著護膚品牌競爭以及護膚教育的加深，消費者更加注重產品的成分、功效及安全性；受作息規律、環境問題影響，消費者已不滿足基礎護膚要求；佩戴口罩已成為常態，也引發了過敏性皮膚的護理需求。這對競爭者產品的產品質量、技術、成分、功效提出了更高要求。（3）銷售渠道壁壘）銷售渠道壁壘 皮膚護理產品的銷售渠道一般分為直銷渠道、經銷渠道及代銷渠道三種。經銷渠道和代銷渠道常見于快速的