《2024年計算機行業投資策略：峰回路轉看好華為計算產業鏈全面崛起-231120（63頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《2024年計算機行業投資策略：峰回路轉看好華為計算產業鏈全面崛起-231120（63頁）.pdf（63頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、010-83939785S08805230600021請參閱附注免責聲明01020304052請參閱附注免責聲明openEuleropenGaussopenHarmony3請參閱附注免責聲明4請參閱附注免責聲明/AI/C(PC)IaaSPaaSSaaS1/5請參閱附注免責聲明/openEuleropenGauss2openGaussopenEuler/6請參閱附注免責聲明/SSDPCopenEuleropenGaussopenHarmony/MindSpore AI37請參閱附注免責聲明10/OEM4510/8請參閱附注免責聲明7openGauss6openEuler8openHarmony2

2、02310openEuleropenGaussopenHarmonyopenEuleropenGaussopenHarmony67677927249629411420922441124080646997750874721331203884911502000000040000000600000006610711111713326858110001900560001000 2000 3000 4000 5000 600011001700220031003300340038007100104005320002000040000600009請參閱附注免責聲明9IT2020Linux2780Licens

3、e10請參閱附注免責聲明11請參閱附注免責聲明92092020191CPUArm V8.27nm644SPEC CPU2017920318Intel81808.5%82807%1920920 7260Intel xeonplatinum 8180Intel xeonplatinum 8280Intel xeonplatinum 83802019Q12017Q32019Q22021Q27 nm14 nm14 nm10 nm642828402.6 GHz2.5 GHz2.7 GHz2.3 GHz3.0 GHz3.8 GHz4.0 GHz3.4 GHz64 MB38.5 MB38.5 MB60 MB

4、8 DDR46 DDR46 DDR48 DDR43200 MHz2666 MHz2933 MHz3200 MHz4882SPECrate2017int_base 318293342550TDP180 w205 w205 w270 w$10009.00$11460.00$9359.00SPEC CPU920CPU12請參閱附注免責聲明2020-202110.457.73%2021-202242.21%2023202392.410100%20231020233.354.6257.97%22020-202157.73%()()()()1241384969140.03%263362335553.00%

5、47.00%699522482335.49%138301099355.71%44.29%1382722895720.94%19563939467.56%32.44%33236210347131.13%597294374257.73%42.27%()()()()588181400023.80%14000100.00%2000005340126.70%149523844928.00%72.00%1636924905129.97%318871716465.01%34.99%14100441004100.00%177542325043.30%56.70%2478451263526.41%7200543

6、556.98%43.02%51135917009133.26%717939829842.21%57.79%32021-202242.21%920CPU13請參閱附注免責聲明AI201811AI-310310MDC 300FMDC 210310Atlas20198AIAI-91091020209MDC 610AI-61010AIAIAI31012nm8w16TOPS int86107nm60w200TOPS int89107nm310w512TOPS int8201820192020AI14請參閱附注免責聲明AIAIAIAIAIAIAIAltasAltas 200 AI310 AI8/16/22

7、 TOPS INT8205.5Atlas 900 AI910FP162561024 PFLOPSAIAI11Altas 200 AIAtlas 300I()Atlas 300I()Atlas 500()Atlas 500 Pro()Atlas 800()Atlas 800()Atlas 900 PoD()Atlas 900 AI()AI15請參閱附注免責聲明910AI910AIFP16256 TFLOPSV10022020IDCAI202075%202390%4910310910610V100A100H1002018Q42019Q32020Q32017Q22020Q22022Q1VoltaAm

8、pereHopper(nm)1271274FP16(TFLOPS)82561001253121979INT8(TOPS)16512200-6243958(W)83106030030070075%80%85%90%0%20%40%60%80%100%2020202120222023H1英偉達等海外AI芯片出貨量占比12IDCAI16請參閱附注免責聲明AI20231017AIAI480016005.92H800A800AI4800FP16300 TFLOPSAIAI13GPUGPU 位長位長 (BitBit)算力算力 (T(TFLFLOPS)OPS)總計算性能總計算性能TPPTPP (Bit(Bi

9、t*T TFLFLOPS)OPS)面積面積 (mm(mm2 2)性能密度性能密度PDPD (TPP/(TPP/面積面積)3 3A909.aA909.a 3 3A090.bA090.b TPPTPP4 4800800 或或者者 TPPTPP1 1600600 且且PDPD5.925.92 48004800TPPTPP24002400 且且5.925.92PDPD1.61.6 或或者者 TPPTPP1 1600600 且且5 5.92.92PDPD3 3.2.2 NvidiaNvidia H H100100 SXMSXM 8 1979 15832 814 19.4 是 是 否 否 NvidiaNv

10、idia H H800800 8 1979 15832 814 19.4 是 是 否 否 NvidiaNvidia A A100100 SXMSXM 16 312 4992 826 6.0 是 是 否 否 NvidiaNvidia A A800800 16 312 4992 826 6.0 是 是 否 否 NvidiaNvidia V V100100 16 125 2000 815 2.5 否 否 否 否 NvidiaNvidia L L4040S S 8 733 5864 608 9.6 是 是 否 否 NvidiaNvidia L L4040 8 362 2896 608 4.8 否 否

11、是 是 R RTX 4090*TX 4090*8 661 5285 609 8.7 是 是 否 否 RTXRTX 4080*4080*8 320 2560 379 6.8 否 是 否 否 AMDAMD MIMI210210 16 181 2896 770 3.8 否 否 是 是 AMDAMD MIMI250250X X 16 383 6128 1540 4.0 是 否 否 是 AMDAMD MIMI300300X X 8 2400 19200 2381 8.1 是 是 否 否 GoogleGoogle TPUVTPUV4 4 16 275 4400 564 7.8 否 是 否 否 Google

12、Google TPUVTPUV3 3 16 123 1968 648 3.0 否 否 否 否 AMDSemianalysisRhodium*14AIAI17請參閱附注免責聲明AI20238910BA100910BFP16A100312 TFLOPS20238AI50%-60%15A100IDC16AI0%10%20%30%40%50%60%70%2020202120222023H1互聯網行業客戶在AI服務器整體需求中占比AI18請參閱附注免責聲明20112017IT20182019AIAIPC5-620202019-20225.53/7.28/16.5/25.708.53%/31.51%/12

13、6.86%/55.76%17AIAI18Wind0%50%100%150%05101520253020192020221202219請參閱附注免責聲明202220%202221%62022/40.35%7160 57968 8.10 22.40%3975 29810 7.50 14.11%2504 25062 10.01 17.42%3092 25030 8.10 4.13%734 6178 8.42 1.59%282 2740 9.73/26.24%1889 15572 8.24 23.76%1711 14079 8.23 15.97%1150 9700 8.44 14.74%1061 91

14、96 8.67 11.96%861 6947 8.07 5.02%361 2828 7.83 2.32%167 947 5.68 72022/37%4513 30989 6.87 31%3771 25108 6.66 21%2534 17276 6.82 7%884 5749 6.51 3%407 2881 7.09 5202220請參閱附注免責聲明201920214PC20213AI2022112022openEuleropenHarmony19PCAI2021請參閱附注免責聲明AI202212IT1.83202261.042.96100P200P20222202244%0.63202223

15、600 PFLOPS2000 PFLOPS2026274 PFLOPS82022121.832026274P2022061.04200P100P20251000P2022062.96400P200P1000P20222022020.6344%2021-20222022021.1850%2022-20232022021.825%0%100%200%300%400%500%024681020202021202221Wind22請參閱附注免責聲明2023101970%AI10020239AI202310AI31%8.6320239GLMAIAI2210024AI2323請參閱附注免責聲明AI2021

16、2022202310.8634.2439.492023808.96%10.24%13.11%1.05%1.27%1.19%25Wind26Wind10.8634.2439.4901020304050202120222023Q1-Q38.96%10.24%13.11%1.05%1.27%1.19%0%2%4%6%8%10%12%14%202120222023Q1-Q324請參閱附注免責聲明164openEuleropenGaussopenHarmony754MindSporopenEuleropenGaussopenHarmonySwanLinkOS202311openHarmonySwanLi

17、nkOS PC27Wind28PC0%10%20%30%40%50%60%0204060801002018201920202021202225請參閱附注免責聲明20231110持有的同方計算機有限公司100%股權、同方國際信息技術有限公司100%股權和同方程度智慧產業發展有限公司51%股權。同方計算機主要從事信創PC及服務器生產銷售業務，其整機適配了包括鯤鵬、昇騰、飛騰、海光、兆芯、龍芯、申威在內的主流信創CPU、GPU，同方國際主要從事以“機械革命”品牌為主的消費者PC產品生產銷售業務以及ODM業務，在國內外消費者市場均具有一定的影響力。2022年同方計算機及同方國際營收分別為40.32億元

18、及54.55億元，分別虧損0.99億元及1.04億元；2023年上半年營收分別為16.37億元及35.75億元，同方計算機虧損0.63億元，同方國際實現盈利0.28億元。若軟通動力順利收購相關計算業務，有望將此前積累的華為軟件資源與硬件產品進行結合，推動硬件業務盈利能力改善，相互促進，發揚協同效應。29Wind30-1.5-1-0.500.5010203040506020222023H126請參閱附注免責聲明03openEuler27請參閱附注免責聲明CentOSLinuxIDC2021WindowsRHELSUSE36.25%49013.71%1862.26%31CentOSLinuxLin

19、ux62946.46%Windows47234.87%Linux23017.01%31WindowsRHELSUSE32LinuxWindowsLinux45.80%43.96%38.24%36.25%12.60%13.47%13.35%13.71%1.30%1.48%2.16%2.26%39.89%40.71%45.89%47.50%0%10%20%30%40%50%2018201920202021WindowsRHEL(Linux)SUSE(Linux)Linux43.27%41.59%36.51%34.87%2.53%2.37%1.73%1.38%15.07%16.02%16.57%17

20、.01%38.71%39.63%44.84%46.46%0%10%20%30%40%50%2018201920202021WindowsWindowsLinuxLinuxIDCIDCCentOS28請參閱附注免責聲明2024CentOS20199CentOS 8RHEL 842029CentOS 62020CentOS 8202012CentOS 8202112318CentOS 72024630CentOSCentOS 8RHELCentOS StreamCentOS StreamREHLCentOSRHEL33CentOSRHELCentOS29請參閱附注免責聲明RHEL2021RHEL1

21、/RHEL3.4/CentoS4000-5000LicenseLicense15%9RHEL/RHEL3209,472,038.379,866.71RHEL40010,689,753.428,908.13RHEL323,266,980.8234,031.05RHEL323,266,980.8234,031.05CentOS30請參閱附注免責聲明CentOS202179.1%Linux20.1%Windows0.8%UnixLinuxLinux15.6pcts2019-202145%46%47%WindowsUnix202126.1%Linux53%LinuxCentOSCentOS342021

22、79.1%LinuxLinux,79.10%Windows,20.10%其他其他,0.80%44.99%46.00%47.01%43.5%44.0%44.5%45.0%45.5%46.0%46.5%47.0%47.5%20192020202135202147%CentOS31請參閱附注免責聲明Linux從零開始構建操作系統需要巨大的資金投入，根據2009年Linux基金會官方評估，若閉源開發Fedora 9發行版系統，預計需要投入108億美元?？紤]到開源軟件商業模式的成本和生態優勢，過往國產操作系統主要基于國際主流的Linux開源社區版本進行開發。36LinuxEulerOSCentOS華為很

23、早便意識到，基于此種模式會使得EulerOS版本迭代被迫與CentOS保持一致，喪失靈活性和獨立性，且一旦CentOS單方面停止更新，EulerOS的后續迭代也會面臨壓力，這會對公司各項業務的穩定發展帶來沖擊。LinuxopenEuleropenEuler32請參閱附注免責聲明openEuler華為早在2010年就開始基于Linux內核自研服務器操作系統，主要用于內部ICT設施及華為云服務等業務上；在2015年左右，華為認為開源是做大做強操作系統生態更好的選擇，因而確立了開源的戰略決策；2019年9月19日的華為全連接大會上，華為宣布openEuler即將開源，并上線了openEuler社區官

24、網；2019年12月31日，華為開放openEuler源代碼，正式進入開源時代；2020年3月27日，在華為開發者大會上，openEuler的首個正式版本20.03發布，麒麟、統信、普華、中科院軟件所發布了首批四款基于openEuler的商業發行版操作系統；鑒于此前紅帽突然宣布CentOS停服影響到業界對商業公司主導的開源社區的使用信心，2021年11月9日華為宣布openEuler正式捐獻給開放原子開源基金會，并且未來華為不會做歐拉操作系統的商業發行版，以提高社區的中立性，更好的推動歐拉開源社區的長遠發展。37openEuler2010LinuxICT201520199openEulerop

25、enEuler201912openEuler20203openEuler20.03openEuler202111openEuleropenEuleropenEuler33請參閱附注免責聲明openEuleropenEuler吸引了主流芯片廠商、操作系統開發商、行業解決方案廠商以及下游客戶參與到生態建設之中，目前已經有18家廠商發布了openEuler商業發行版，并且有10余家企業發布了openEuler企業自用版。openEuler社區治理結構持續完善，社區理事會成員構成不斷豐富，2023-2024年openEuler理事會由華為擔任理事長單位，麒麟軟件和中科院軟件所擔任副理事長單位，統信軟件

26、、中國移動、超聚變等各類型社區伙伴擔任理事單位，共同推進社區發展。3818openEulerSUSE10openEuler36010openEuleropenEuleropenEuleropenEuler34請參閱附注免責聲明多方合作共同推動openEuler不斷拓寬硬件架構支持范圍、豐富適用場景、優化用戶體驗、提高運維效率。例如麒麟軟件為openEuler貢獻了UKUI桌面環境、跨架構兼容的云底座操作系統NestOS以及構建工具nestos-assemble，強化了云原生能力；龍芯中科、無錫先進技術研究院提供了對LoongArch、SW-64架構的支持；中國聯通自研的opensd組件，支持o

27、penStack一鍵式批量自動化部署，提高運維效率。11openEulerUKUI NestOSnestos-assemble DDE OpenStack YogaopenEuler RISC-VfirefoxchromiunLibreOfficeGNOMEXfceCinnamon Kiran-destop2.3Qt OpensdOpenStack YogaSUSERancher 2.5openEuler Loong Arch Intel SPRopenEuler SW-64 openEuler SW-64 openEuleropenEuler35請參閱附注免責聲明openEuleropenE

28、ulerCentOSopenEuler根據沙利文數據，2020-2022年openEuler的物理機裝機量分別為3.5、53.2及103.3萬臺套，裝機率分別為1.1%、15.1%及25.7%。2022年在政府、電信、金融三大關鍵領域，openEuler均成為新增服務器裝機率最高的操作系統，裝機量分別達到32.7、19.8及11.5萬套，裝機率分別達到50.3%、40.6%、30.6%。2023年openEuler的發展目標是增量服務器中裝機率達到35%，成為中國裝機率第一的服務器操作系統，openEuler39openEuler3.553.2103.31.1%15.1%25.7%35.0%0

29、.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%0204060801001202020202120222023402022openEuleropenEuler36請參閱附注免責聲明2022openEuler。例如中國工商銀行在其對公結算、對公賬戶、電子影響等多個核心業務系統部署了超過6000套銀河麒麟V10 openEuler版系統，國家電網華北公司在其電力調度等核心業務系統部署了超過5000套麒麟信安openEuler版系統。在2022年度openEuler領先商業實踐獎中，麒麟軟件、統信軟件、麒麟信安等廠商獲得了相關獎項。122022openEulerC

30、TyunOS510086openEuler1.86000CUlinux3500V10 openEuler6000100V10 openEuler4500V10 openEulerV20 openEuler1V20 openEuler5000openEuler6000openEuler5000openEuleropenEuler37請參閱附注免責聲明12Linux40.25%1989UnixCOSIX1999Linux2009Linux3.02010Linux20142018Linux20192012-202212Linux2020-20226.1411.3411.561.652.753.294

31、13005101520202021202242WindopenEuler38請參閱附注免責聲明openEulerV10 openEuler20232OS90%5760000OS111964OS2022202347OS7openEuler43V10 openEuler446000V10openEuler39請參閱附注免責聲明UOS2004hiweedhiweedlinuxUbuntu2009hiweedDeepin2011deepin2015DebiandeepinV15201932.31%deepinUOS2020Linux 5.45.7deepinV20UOS V2020225Linuxde

32、epin202020214.296.802022PC3.64202120222.385.622004ubuntuhiweed linux2009hiweedDeepin2011Deepin2015DebiandeepinV152019deepinUOS2020Linux 5.45.7deepinV20UOS V202022Linuxdeepin45openEuler40請參閱附注免責聲明openEulerPCopenEulerV20 openEulerOAV20 openEulerCentOS40046UOSOA400openEuler41請參閱附注免責聲明2006BSD2007BSD2009

33、-20102010Linux201520212010Linux47Linux2006BSD20072009-20102010Linux2015202142請參閱附注免責聲明openEuleropenEuleropenEulerMB1001014843請參閱附注免責聲明openGauss44請參閱附注免責聲明openGaussopenGauss402019515GaussDB2020630openGauss49OpenGaussopenGaussopenGauss45請參閱附注免責聲明openGaussopenGauss2MySQL310sAIGPLMySQL50openGaussopenGau

34、ssopenGauss46請參閱附注免責聲明openGauss+GaussDBfor openGaussITopenGaussopenGauss51openGauss+openGaussopenGauss47請參閱附注免責聲明openGaussopenGaussopenGauss122002022500202315002023openGauss52openGauss2053openGauss2023openGaussopenGaussopenGauss48請參閱附注免責聲明openGauss2022openGauss53%181054openGaussopenGaussopenGauss55o

35、penGaussopenGauss49請參閱附注免責聲明openGaussIDC202294.918.6%20271862022202714.4%2021202280%202770%202276202713056IDC0%5%10%15%20%25%30%35%40%0204060801001201401601802002020202120222023E2024E2025E2026E2027E50請參閱附注免責聲明IDC202177%4%-9%OracleMicrosoftSAPIBM45.8%13.1%2-42022 openGauss20212022openGauss122022openG

36、auss10%20212022openGauss3.75%8%openGauss572021582022openGaussOracle,22.43%,13.14%,8.76%Microsoft,8.75%SAP,7.92%IBM,6.74%,5.00%,4.37%openGauss,3.75%,19.13%0%2%4%6%8%10%00.511.522.520212022openGaussopenGaussIDC51請參閱附注免責聲明openGauss2014PostgreSQL20206openGaussopenGaussPGOracleopenGauss20219openGauss2022

37、202259openGaussopenGauss52請參閱附注免責聲明VastBase G100openGauss99%G100openGaussOracleMySQLPostgreSQLG100exBaseVastBase G10060VastBase G10061VastBase G100openGauss53請參閱附注免責聲明openHarmony54請參閱附注免責聲明openHarmonyHarmonyOS20198HarmonyOS1+8+N20209HarmonyOSopenHarmonyopenHarmonyopenHarmonyAPP62HarmonyOS1+8+NopenHa

38、rmonyopenHarmony55請參閱附注免責聲明如多進程調度、多進程通信（IPC）等，將原先宏內核包含的諸多系統服務放到用戶態應用，變成服務等待應用請求，這樣的好處的系統服務模塊化、易拓展、安全性更，小到一個128KB內存的IoT模組，大到一個12GB內存的高端智能手機都可以采用這套核心系統，一個操作系統實現通吃。分布式是openHarmony最核心的特質，通過分布式軟總線、分布式數據管理、分布式任務調度三大基本能力，實現不同設備之間的高效發現、高效數據傳輸及硬件能力調度，最終使得openHarmony生態內各設備之間應用軟件的無感流轉與交互。6364openHarmonyopenHar

39、mony56請參閱附注免責聲明openHarmony202012openHarmony3320231031openHarmony2104221065openHarmonyopenHarmonyopenHarmony57請參閱附注免責聲明openHarmonyAopenHarmony2021openHarmonyHiHopeOS72020openEulerHopeStage20223.3511.26%20231.73億元，占營業收入比重12.02%，66openHarmonyHiHopeOS3.351.7311.26%12.02%10.80%11.00%11.20%11.40%11.60%11.

40、80%12.00%12.20%00.511.522.533.5420222023H167WindopenHarmony58請參閱附注免責聲明59請參閱附注免責聲明WindWind1320231119PE2023E2024E2025E2023E2024E2025E000034237.77 12.13 15.03 17.94 19.60 15.82 13.25 002261231.09 1.50 3.01 4.77 154.06 76.66 48.45 000628*201.15-301236*422.72 9.96 12.42 15.07 42.46 34.05 28.04-openEuler600536*314.32 1.26 2.97 4.61 249.96 106.01 68.15-300598*81.52-688152*57.24 1.36 1.83 2.43 42.04 31.27 23.57-openGauss603138*52.78 0.19 0.45 0.81 275.84 117.63 64.78-openHarmony300339*231.68 1.94 3.47 5.46 119.63 66.77 42.41-60請參閱附注免責聲明61請參閱附注免責聲明/62