德勤：“十四五”規劃的思考(28頁).pdf

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1、“十四五” 規劃的思考 2冊子 / 報告標題 | 章節標題前言 31. 五大質量要素確保規劃制訂行穩致遠 42. 全球經濟放緩，不確定性加劇 52.1 全球化發生逆轉與國際分工新動向 52.2 疫情令全球加速進入全面數字經濟時代 53. 中國經濟從高速增長到高質量發展 63.1 供給側改革與技術創新拉動高質量發展 63.2 數字經濟提速新舊動能轉換 64. 向“現代化”邁進：更多的戰略機遇窗口 84.1 “小康社會”開啟，向“現代化”邁進 84.2 重點關注六大戰略機遇 115. 行業競爭格局發生劇變 165.1 從“質的提升”向“智的飛躍” 165.2 以平臺思維產業互融 165.3 集中度

2、提高 張力增強 176.企業轉型突破高質量與可持續 186.1 多元化創新驅動 186.2 產業布局升級 196.3 數字卓越運營 206.4 體制機制支撐 216.5 堅守風險底線 23結束語 24目錄2“十四五”規劃的思考方向 3“十四五”規劃的思考方向 全球化秩序正進入新的調整階段，新冠疫情全球大流行更增強了全球政治經濟的不確定性。國際分工的深化已使各國在產業鏈上相互依存，數字化技術與生產生活深度融合，疫情將加速全球化進程發生的逆轉，同時推動數字化經濟的全面滲透。伴隨著國際政治越來越復雜，中國來到了 “十三五”規劃綱要實施的收官之年，中國經濟正由高速增長向高質量發展轉變，“十四五”時期（

3、20212025年）將是中國從小康社會向基本實現社會主義現代化邁進的關鍵過渡期。中國將力爭實現高質量發展多方面的齊抓共舉，這將帶來行業格局的轉變，也將為企業創造更多的戰略機遇。中國經濟的高質量發展要依靠企業的高質量和可持續發展。未來中國企業既要與中國國民經濟的發展相銜接，也要把握世界政治經濟動向，降低經營風險；既要應對當前挑戰，也要厘清解決長遠問題的思路，做好近中遠期目標的銜接；既要準確把握自身的瓶頸問題，也要了解國內外標桿企業，找到自身的差距。這些都要求企業制訂行穩致遠的中長期規劃。為了助力企業制訂高質量的未來發展戰略，我們建議企業考慮以國際化、前瞻性、創新性、整合性和實操性為關鍵質量評價要

4、素。后續章節會探索未來全球經濟環境以及國際分工的新動向，分析中國宏觀經濟發展趨勢，幫助企業前瞻未來更長遠的環境變化；辨識未來需要關注的重要議題和戰略機遇；從全球視角和區域視角審視企業所處行業競爭格局的變化，洞察企業轉型突破的重要方向，力求以技術、管理和商業模式創新重新進行價值定位，實現可持續和高質量的發展。前言4“十四五”規劃的思考方向 “十三五”規劃的順利實施，幫助中國抓住了重要戰略機遇期，經濟轉型升級取得進展，經濟發展進入了“形態更高級、分工更優化、結構更合理”的新常態。與此同時，中國企業的實力也得到了顯著的提升。國有企業進一步做強、做優、做大，部分具有自主創新能力的國有骨干企業實力增強，

5、不僅提升了中國經濟的抗風險能力，同時也增強了自身在世界競爭中的影響力。隨著企業創新主體地位和主導作用得到進一步強化，部分有實力的民營企業在全球配置創新資源，已經成為了具有國際競爭力的領軍型企業?！笆奈濉睍r期將是中國從小康社會向基本實現社會主義現代化邁進的關鍵過渡期。為了抓住未來的國家戰略機遇，廣大中國企業正積極思考，判斷市場與行業在未來的關鍵變化，從全球視角重新審視自身國際定位，抓緊研究制訂未來的總體行動綱領，體系化地形成一套極具針對性的企業增長邏輯，力求企業的轉型與突破與全球經濟發展和國民經濟發展趨勢相一致，在中長期堅持對標世界一流企業，實現國資委在征求意見的關于中央企業創建世界一流示范企

6、業有關事項的通知中提出的“三個領軍”、“三個領先”和“三個典范”的目標。結合多年的政府及國有企業咨詢服務案例和經驗，以及正在策劃的“十四五”項目，為了保障“十四五”規劃的質量達到高標準，我們建議可以考慮以下五個關鍵質量要素，包括：國際化、前瞻性、創新性、整合性和實操性。（參見圖1）1. 五大質量要素確保規劃制訂行穩致遠圖1：“十四五”規劃關鍵質量要素 國際化：在復雜的國際環境下，從全球范圍內考慮公司的市場與資源分布，優化配置組合，提升國際競爭力 前瞻性：以長遠眼光審視和預測經濟形勢與行業趨勢，準確分析風險與機遇，未雨綢繆地系統謀劃，贏得動態發展 創新性：區別于競爭對手，帶來技術、產品、商業模式

7、等多方面變革，在激烈的競爭中保持獨特的差異化優勢 整合性：保持總體戰略規劃與職能、業務專項以及各分子項目的相互關聯性和有序協調性 實操性：充分考慮中國“國情”和國企“企情”的實際要求，合法合規地高效實施上述五大關鍵質量要素可幫助企業制訂“十四五”規劃時檢驗規劃內容是否達到高標準。來源：研究關鍵質量 要素國際化前瞻性實操性整合性創新性5“十四五”規劃的思考方向 2.1全球化發生逆轉與國際分工新動向G20杭州峰會將數字經濟定義為以使用數字化的知識和信息作為關鍵生產要素、以現代信息網絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經濟結構優化的重要推動力的一系列經濟活動。在上一輪全球化進程中，

8、尤其自中國于2001年加入世界貿易組織以后，國際分工的深化已經使得全球供應鏈發展成為各國間高度關聯的供應網絡，產業鏈的相互依賴性將各國緊緊聯結在一起，沒有任何一個國家可以單獨完成某一產業的完全自給自足。以汽車制造業為例，中國生產了全球70%以上的輪轂、30%以上的輪胎和發動機。如果中國工廠停擺，將會導致全球汽車制造工業停擺。隨著技術的進步以及國際分工的進一步分化，不僅各國在全球貿易中的比較優勢逐漸發生變化，各國內部的收入分配結構也受到了影響，貧富差距進一步拉大。這就使得原有的多邊貿易體制和多邊宏觀經濟政策協調機制受到了沖擊。各國保護主義和民粹主義抬頭，美國與貿易伙伴的經濟摩擦日益深化，全球地緣

9、政治的不確定性逐漸加深。作為全球經濟發展重要推動力量的全球貿易，面臨巨大的下行壓力。新冠疫情演變成為全球大流行病，進一步為放緩的全球經濟蒙上陰影。國際貨幣基金組織預計2020年全球經濟將陷入負增長，至少到2021年才會看到復蘇的跡象。隨著各國采取措施應對疫情，市場供需雙側受擠壓，全球供應鏈體系的正常運轉受到嚴重沖擊。在這一背景下，世界各國開始反思各自在全球價值鏈中的定位，探索新的合作模式。各國對于戰略物資的生產將會向本地集中；關鍵產業供應鏈或將以區域協同替代全球布局；另外，跨國公司的供應鏈布局將著重考慮在效率和韌性之間實現新的平衡。2.2 疫情令全球加速進入全面數字經濟時代當前全球正處于新一輪

10、科技及產業革命爆發期，數字化技術與生產生活深度融合，聯合國貿發會議發布的數字經濟報告2019顯示，2018年廣義數字經濟占全球GDP的比重達到了15.5%。各國都在積極出臺推動互聯網、人工智能、大數據等新興技術進步的政策，如日本宣布要在2020年成為全球最發達的IT國家，英國希望通過數字經濟重構競爭力，德國則注重發揮數字經濟的創新潛力來實現長期增長和充分就業。數字化技術將帶來更加精準的創新、推動智能制造和精益化生產、顛覆傳統消費方式，成為全球高質量發展的動力。新冠疫情期間，居家隔離成為最好的抗疫方式，借助于互聯網等數字技術，多種形式的在線業態迅速成長。眾多互聯網企業推出針對企業的線上辦公服務平

11、臺，遠程辦公迎來發力點；在線教育、娛樂也大受追捧；精確的數字算法幫助電商平臺更精準地匹配消費者需求；電子商務借助智慧物流與數字技術，實現進一步突破；另外，利用人工智能+5G+大數據+云計算助力疾病醫治預測，改善民生。各行各業對于通信基礎設施的要求持續升級，與數字化技術的融合進一步加深，全球加速進入全面的數字經濟時代。2. 全球經濟放緩，不確定性加劇6“十四五”規劃的思考方向 3.1 供給側改革與技術創新拉動高質量發展全球不確定性上升的背景下，中國經濟也由高速增長階段轉向高質量發展階段。在衡量高質量發展的指標體系中，除了GDP增速，區域協調、民生改善、社會進步、生態環境等也是重要因素。高質量發展

12、將以深化供給側結構性改革為主線，實現要素和資源的最優化配置，堅持改革開放，加快科技創新，推進新舊動能轉換，推動產業結構轉型升級，通過發展數字經濟，提升經濟運行效率和韌性。前期的高速發展，已經讓高杠桿成為中國經濟中長期的挑戰，國家金融與發展實驗室發布的中國杠桿率報告顯示，2019年底國內實體經濟部門杠桿率達到245%。受新冠肺炎疫情影響，中國政府已經提出2020年將適當提高財政赤字率、發行特別國債、增加專項債券規模等措施，這意味著杠桿率將進一步提高。對于承擔國民經濟發展重要任務的國有經濟來說，預計會有更加嚴格的預算約束。因此，中國需要適應經濟增速的放緩，為高質量發展創設有利環境，降低高杠桿所可能

13、引發的結構性失衡可能性，這樣才有更多的時間和路徑，解決資源緊缺、環境污染、人口老齡化等長期的社會問題，最終實現高質量發展。3.2 數字經濟提速新舊動能轉換在向高質量發展轉型的過程中，中國經濟正經歷周期性減速和結構性調整雙重因素疊加，盡管增速下滑，但中國經濟正在逐漸釋放更多的增長潛力和動能。首先，數字經濟的發展帶動了“新基建”投資的日益攀升。憑借著強大的市場容量和技術水平的發展，中國將數字經濟帶入了經濟生活的方方面面。根據國家互聯網信息辦公室發布的數字中國建設發展報告（2018），2018年中國數字經濟占GDP的比重接近35%。數字經濟的發展將幫助中國從貿易大國向貿易強國的轉變。疫情過后 ，“新

14、基建”將發力于科技端的基礎設施建設。新基建主要集中在三個層面，即信息基礎設施、融合基礎設施、創新基礎設施，將聚焦于5G、人工智能、工業互聯網以及物聯網等領域，推動數字經濟加速發展和滲3. 中國經濟從高速增長到高質量發展7“十四五”規劃的思考方向 透，助推中國經濟轉型升級。其次，經濟增長模式從投資驅動轉向消費拉動。2019年社會消費品零售總額超過41萬億元，最終消費支出對GDP增長的貢獻率達到57.8%，連續7年成為經濟增長的第一拉動力。同時，中國的消費結構仍在升級，恩格爾系數已經與較高收入國家持平(28%左右)，服務消費支出占比已接近50%。疫情期間，在線消費業態繁榮驅動零售類企業加大對數字化

15、和信息化技術的投入，重塑消費生態。在強調“擴大內需”且探索供給模式變革的同時，加快培育電子商務、智慧物流等消費新業態，“消費下沉”、“精準消費”和“精致消費”將釋放更多增長潛力。另外，科技創新對經濟發展的推進作用已經顯現。作為科學技術代表的信息傳輸、軟件和信息技術服務行業對GDP的貢獻率在最近幾年一直維持在10%以上的水平。世界知識產權組織（WIPO）認為中國已經從主要的技術使用者轉變為技術生產者，科技創新逐漸成為經濟增長的重要推動力量。8“十四五”規劃的思考方向 4.1 “小康社會”開啟，向“現代化”邁進2020年是“十三五”規劃的收官之年，也是中國實現全面脫貧，建成小康社會的元年?！笆奈?/p>

16、”將是中國從小康社會向基本實現社會主義現代化邁進的關鍵過渡時期?！笆濉币巹澇晒耐瓿汕闆r對于“十四五”規劃的定調方向至關重要?！笆濉币巹澗V要涉及19大領域、165項重大工程項目。全國人民代表大會財政經濟委員會關于實施中期評估的調研報告認為“十三五”規劃完成情況總體符合預期，在營商環境改善、高水平開放等領域取得顯著成果。根據世界銀行營商環境報告，2019年中國營商環境位列全球第46位，較2018年提升了32位。其次， “一帶一路”倡議逐漸成為全球共識，且成功舉辦了兩屆中國國際進口博覽會。另外，供給側結構性改革成效明顯，新動能逐漸發展壯大，2018年全國“三新”（新產業、新業態、新商業模式

17、）經濟增加值占GDP比重超過16%，同比增長12%，新舊動能轉換步伐加快。金融支持實體、自主科技創新能力和區域協調發展等方面仍有進一步提升的空間。例如，中小企業依然面臨融資難和融資貴的問題， 非金融部門企業杠桿率維持在150%左右，高于國際清算銀行警戒線（90%）；研發（R&D）經費投入強度在2019年為2.2%，2020年實現2.5%的規劃目標難度較大；南北地區與城鄉之間在基建、產業、人才等資源配置方面依然存在不協調的問題（參見圖2）。4. 向“現代化”邁進：更多的戰略機遇窗口9“十四五”規劃的思考方向 圖 2：“十三五”規劃完成進度分析資料來源：全國人民代表大會財政經濟委員會關于實施中期評

18、估的調研報告，世界銀行2019營商環境報告高高低低持續推進完成進度提前完成 互聯網普及率：固定寬帶（70%），移動寬帶（85%） 森林蓄積量（165億立方米）符合預期 工程項目：98%符合預期 城鎮化率：常住人口（60.6%）、戶籍人口（44.3%） 綠色發展：節能減排、生態環保 脫貧攻堅：貧困發生率（0.6%）明顯改善 營商環境：全球排名上升了32位 科技創新：科技進步貢獻率(57.5%) 開放發展：“一帶一路”、8個自貿區，兩屆進博會等 供給側結構性改革：新舊動能轉換(新經濟增加值占GDP比重超過16.1%)繼續推進 經濟體制改革：資本市場基礎制度（科創板、注冊制等）；對外開放（縮減外商負

19、面清單、降低關稅等） 科技創新：R&D經費（2.5%）、關鍵技術（集成電路、區塊鏈等） 區域間協調：南北、城鄉協作，市場配置資源（基建、產業、人才等） 智能制造：裝備、高技術制造業體量10“十四五”規劃的思考方向 圖 3：2019年中央經濟工作會議重點任務與主要內容來源：新華社，研究重點任務主要內容1貫徹新發展理念貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，推動高質量發展2打好三大攻堅戰 確保脫貧攻堅任務如期全面完成 打好污染防治攻堅戰，突出精準治污、科學治污、依法治污 金融體系總體健康，具備化解各類風險的能力3確保民生 穩定就業總量，改善就業結構，提升就業質量 深化醫療養老等民生服務領域市

20、場化改革和對內對外開放 堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位4繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策 積極的財政政策要大力提質增效，更加注重結構調整，做好重點領域保障 穩健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕，降低社會融資成本5推動高質量發展高質量發展是指經濟在兼顧增長速度的同時更加注意質量，從內涵來看，需要： 高效益：推動服務業發展，推動生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，推動生活性服務業向高質量和多樣化升級 穩定增長：加快落實區域發展戰略，完善區域政策和空間布局 創新驅動：深化科技體制改革，加快科技成果轉化應用；打造一批有國際競爭力的先進制造業集群，提升產業基礎能力和產業鏈現代化水平

21、；大力發展數字經濟 6深化經濟體制改革 加快國資國企改革 加快金融體制改革，完善資本市場基礎制度，穩步推進創業板和新三板改革 擴大對外開放，繼續縮減外商投資負面清單；引導企業開拓多元化出口市場；降低關稅總水平；推動建設海南自由貿易港中央經濟工作會議是每年規格最高的經濟工作會議，為來年的宏觀經濟發展指明方向。2019年底的中央經濟工作會議確定了穩中求進，堅持以供給側結構性改革為主線，科技創新取得突破的政策基調；提出六大重點任務貫徹新發展理念、堅決打好三大攻堅戰、確保民生特別是困難群眾基本生活得到有效保障和改善、實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策、推動高質量發展、深化經濟體制改革，推進經濟高質量發

22、展。在“十三五”規劃成果大部分已經完成的情況下，通過深入分析2019年中央經濟工作會議（參見圖3）提出新要求的基礎上， 我們預期未來將緊緊圍繞高質量發展，全面建成小康社會，為2035年基本實現社會主義現代化的目標打下堅實基礎。11“十四五”規劃的思考方向 4.2 重點關注六大戰略機遇基于“十三五”規劃中期成果的評估分析，中國政府已在謀劃未來的發展藍圖。2018年底開始，中央政府發布了一批涉及20252035年中長期發展目標的政策和指導意見（參見圖4），仔細研讀這些政策，并進行分類，會發現高水平開放、改善營商環境、區域協調發展、補足民生短板、創新驅動發展以及重視生態環境六大領域成為重點關注的共識

23、（參見圖5）。2019年4月起，各地發改委開始發布“十四五” 規劃前期課題研究招標項目，到2020年3月，共有21個省份對外公開招標510項研究課題。通過對課題的統計分析，發現上述六大領域的占比超過70%（參見圖6）。圖4：“十三五”末期發布的中長期政策及指導意見數據來源：中國政府網，研究政策名稱發布時間目標規劃時間2021-20252026-20352036-2049中共中央國務院關于建立更加有效的區域協調發展新機制的意見2018.11中共中央國務院中國教育現代化20352019.2中共中央國務院關于建立健全城鄉融合發展體制機制和政策體系的意見2019.4中辦國辦數字鄉村發展戰略綱要2019

24、.5中辦國辦關于加強和改進鄉村治理的指導意見2019.6國務院關于促進鄉村產業振興的指導意見2019.6中共中央國務院交通強國建設綱要2019.9中共中央關于堅持和完善中國特色社會主義制度推進國家治理體系和治理能力現代化若干重大問題的決定2019.10中共中央國務院關于推進貿易高質量發展的指導意見2019.11中辦國辦關于強化知識產權保護的意見2019.11中共中央國務院關于營造更好發展環境支持民營企業改革發展的意見2019.12中共中央國務院關于深化醫療保障制度改革的意見2020.2中共中央國務院辦公廳關于構建現代環境治理體系的指導意見2020.312“十四五”規劃的思考方向 圖5：中長期值

25、得關注的發展方向圖6：各省“十四五”規劃研究課題分布來源：研究數據來源：各地發改委網站，研究更高水平開放補足民生短板改善營商環境創新驅動發展區域協調發展重視生態環境 以金融業為首的服務業擴大開放 發展數字貿易 “一帶一路”倡議2.0 公共衛生體系的完善 消費的擴大升級 穩就業、保收入 競爭中性原則 協作的政企關系 政府產業引導 數字化創新驅動 創新聯盟生態圈 知識產權的保護與價值提升 區域一體化的落地執行 政府平臺賦能鄉村振興 發展綠色循環經濟 能源低碳轉型 自然資源的合理利用更高水平開放 改善營商環境 區域協調發展 補足民生短板 創新驅動發展重視生態環境六類總和占比北京上海天津吉林遼寧內蒙古

26、河北山西江蘇浙江安徽福建江西山東湖北湖南廣東海南四川貴州甘肅總計73%79%77%59%81%77%65%63%69%61%78%68%58%60%3%13%8%13%6%6%5%2%5%10%5%5%5%0%4%4%4%9%0%9%6%11%5%9%5%0%10%15%0%12%6%6%6%13%20%10%15%0%4%0%0%0%5%7%15%23%10%27%16%23%10%17%14%29%9%18%30%15%13%13%18%16%17%9%17%28%23%18%11%21%5%10%18%29%13%22%13%13%0%20%15%31%9%22%20%0%14%20%1

27、3%8%8%13%16%10%12%12%14%10%18%23%5%10%17%13%9%13%9%17%11%6%9%5%11%11%10%10%6%6%6%9%13%6%0%10%15%15%9%13%0%20%11%11%71%63%63%60%92%57%40%68%13“十四五”規劃的思考方向 更高水平開放2020年1月份正式開始實施的中華人民共和國外商投資法以法治化手段，強力地保證了未來更高水平開放的發展。以金融為引領的服務業開放將是重點領域。中美貿易協議的達成了銀行服務、信用評級服務、電子支付服務、金融資產管理服務、保險服務、以及證券、基金管理及期貨服務6個方面的擴大開放舉措，

28、促使金融行業全面開放的時間點提前，證券、期貨、基金公司外資股比限制已經于2020年取消。更多外資金融機構將進入中國市場，中國的金融市場運行規則逐步融入全球體系，持續擴大的服務業開放將有助于各地區實現服務經濟從數量追趕型向創新引領型的跨越。作為推動高水平開放的重要方式，自由貿易試驗區和自由貿易港以投資便利化、貿易便利化等為主要內容，將為全國其他地區提供可推廣和復制的經驗。特別是對于發展以數字貿易為代表的服務貿易，將帶來更多的創新機遇。高水平開放是一個雙向過程，將有更多的中國企業借助“一帶一路”倡議走向世界?！耙粠б宦贰睘槭澜缳Q易和經濟增長提供了新空間，更多跨國公司和民營企業的參與將讓“一帶一路”

29、倡議的發展更具有包容性。 改善營商環境2020年1月份開始施行的優化營商環境條例將幫助中國打造市場化和法治化的營商環境。中國政府定義的營商環境是指企業等市場主體在市場經濟活動中所涉及的體制機制因素和條件。通過持續深化簡政放權、放管結合以及優化服務改革，不僅將促進中國的營商環境與國際接軌，還將幫助中國構建新型親清政商關系。依托智能化的手段，政府部門將創新行政方式、提高行政效能，建設服務型政府，為企業提供高效和優質的營商環境。 2020年4月發布的中共中央國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見，強調了要消除各類隱形壁壘，讓要素自由流動。這是中國改革和建立世界一流的營商環境的重要舉措，

30、將激發更多經濟活力和創造力。中國政府鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，激發非公有制經濟活力和創造力的政策方向將得到延續。深化和推廣競爭中性原則，深化國有企業改革，消除國有經濟和非公有制經濟在資源配置上的不均衡狀態，在融資和市場準入方面平等對待內資企業、外商投資企業等各類市場主體，激發各類主體活力。14“十四五”規劃的思考方向 圖7：中國公共衛生領域短板數據來源：WHO，國家統計局，國家衛健委，研究048121620142015201620172018中國公共醫療資源緊張每千人床位數量 (北京)每千人床位數量 (上海)每千人床位數量 (日本)03691202,0004,0006,0008,000

31、20132014201520162017中國公共衛生領域投資不足中國衛生和社會工作固定資產投資完成額 （億元，左軸)公共衛生支出占GDP比重（中國,%)公共衛生支出占GDP比重（日本,%)公共衛生支出占GDP比重（全球,%) 區域協調發展“十九大”首次將實施區域協調發展上升為國家戰略。過去五年，京津冀協同發展、長江經濟帶發展、粵港澳大灣區建設、長三角一體化戰略四個重大國家戰略均已完成頂層設計。未來，黃河流域生態保護和高質量發展規劃也將成為區域協調發展的關鍵?！笆糯蟆眻蟾嫣岢觥皩嵤┼l村振興戰略”，并強調“建立健全城鄉融合發展體制機制和政策體系”，堅持城鄉融合發展、推進城鄉發展一體化將是需要思考

32、和解決的重要課題。各地政府將深入分析當前推進城鄉融合發展的體制和制度障礙，助推鄉村振興戰略的實施。中國城鎮化思路正在發生變化，中心城市和城市群正在成為承載發展要素的主要空間形式。中心城市將成為推動城鎮化和城市發展的動力源，同時完善土地、戶籍、轉移支付等配套政策，提高城市群承載能力，推進城市群基礎設施、產業布局、生態環保以及公共服務的一體化發展。 補足民生短板為了滿足人民美好生活需要，未來補足多方面的民生短板將是重要趨勢。新冠疫情的爆發，在充分體現了大國集中資源辦大事的體制優勢的同時，暴露了中國在公共服務領域的資源分配不均、應急處理機制不健全等多種問題，為中國實現現代化目標埋下了隱患。以公共醫療

33、資源為例，盡管近年來向公共衛生領域的政府財政預算以及社會投資逐年增多，但中國公共衛生支出始終處于較低水平，同時由于人口眾多，中國發達城市人均享有的公共醫療資源遠不及日本等發達國家的平均水平（參見圖7）。15“十四五”規劃的思考方向 補足醫療、教育、養老等方面基礎設施的短板，加快建設養老服務體系，努力推進國家基本公共服務均等化將成為各級政府的首要任務。2019年的政府工作報告首次將就業列為衡量經濟發展的重要指標，穩就業將成為民生領域的一項重要工作。另外，科學合理的改善收入分配體系，保證人民群眾生活真正達到小康水平，也將是重要議題。為了充分的滿足人民美好生活的需要，還需要擴大消費供給，并促進新業態

34、模式發展。 創新驅動發展創新是實現高質量發展的關鍵所在，將是今后長時期中國經濟發展、增強產業創新力和競爭力的重要主題。提升龍頭創新企業孵化能力將有助于培育更多創新創業企業，帶動創新產出的速度。加快創新資源聚集，加強對創業創新的政策傾斜；提升人才吸引和資本聚集效率，推動創新資源的聚集壯大；改善創新環境氛圍，加強技術研發平臺建設和信息共享，提升創新生態的效率。大力發展數字經濟將推動信息基礎設施的持續升級，5G、大數據、物聯網、云計算、人工智能等新一代信息技術快速廣泛滲透于經濟社會各個領域，促進傳統產業轉型。先進制造業集群將為國民經濟可持續發展注入強大的新動能，全面推動高質量發展。從長期看，“人口紅

35、利”逐漸消失，經濟發展將向“人才紅利”要效益，各地政府需要把握機遇，深入實施創新驅動戰略，激發科技人才創新的積極性。 重視生態環境在“美麗中國”戰略指引下，未來將通過發展綠色循環經濟、能源低碳轉型以及自然資源的合理化利用，保護生態環境，實現可持續發展。培育壯大節能環保產業，生產過程的環保合規要求提高。推進資源全面節約和循環利用，促使企業成本結構變化，綠色產品服務供給增加，不符合環保規格產品面臨淘汰。倒逼高污染、高耗能及生產方式不符合環保標準的企業退出市場。能源消費將更加注重多種能源的互補利用，進而提升能效、降低碳排放和用能成本。同時，市場化的能源交易、消費行為將不斷增加。16“十四五”規劃的思

36、考方向 5.1 從“質的提升”向“智的飛躍”中國已經高度融入全球產業鏈，但技術應用、制造業回流等長期趨勢疊加疫情爆發正在改變全球產業鏈分工合作模式。各行業力爭從低附加值向高附加值攀升，并有望借助數字技術實現“智的飛躍”。經濟放緩和經濟結構轉型進一步擠壓低附加值產業生存空間，高附加值、高技術產業，受政策利好和國內需求支持而具有更大增長空間。不論是國家重點發展的戰略性新興產業、新基建，還是投資界熱烈討論的“國產替代”，都強調發力于高新技術進行價值鏈攀升，以滿足自身產業升級和高價值產品出口需求。以5G為例，處在復雜的國際環境下，中國5G發展和5G網絡設備國際化受到阻礙，打造產業鏈和技術標準已成為全行

37、業共識。智能制造助力實現大國重器自主能力。技術創新、智能制造已成為中國制造業發展的關鍵詞，數字技術為傳統制造業的發展提供了新的契機。中國在人工智能應用領域表現突出，其中制造業的人工智能市場規模有望從2019年開始保持年均40%的增長率，在2025年超過20億美元。服裝、家居等領域的大規模個性化定制，航空、汽車等領域的網絡化協同設計模式，電力裝備、工程機械等領域的遠程運維模式等形成一批可復制、可推廣的新模式，也正推動行業生產和服務模式轉型。全球市場變化推動產業借助智能化技術改善業務模式。例如，受疫情影響消費領域“非接觸”式商業帶來社會需求格局改變，企業紛紛加快線上業務布局。制造業供應鏈過度集中和

38、不透明問題凸顯，未來供應鏈轉向多元化，供應鏈全流程數字化、網絡化、智能化成為趨勢。5.2 以平臺思維產業互融平臺經濟對經濟和社會的影響在新技術條件下更加凸顯。原有的行業邊界、產業鏈邊界、專業化分工邊界被打破，跨界融合成為數字經濟時代重要趨勢。電商領域、出行領域均已出現具有代表性的平臺，這類平臺模糊了壟斷與競爭之間的傳統界限，通過與各主體間建立緊密聯系的生態而擁有了對產業鏈、價值鏈的高度掌控力。當前快速發展的平臺大都集中在消費品和服務領域，未來隨著工業互聯網發展，更多生產領域的平臺也將煥發生機。如在能源領域，油氣企業跨界新零售，電網、新能源、電動車企業搭建平臺開啟能源與交通系統的融合。5. 行業

39、競爭格局發生劇變17“十四五”規劃的思考方向 以汽車產業為例，無論是智能網聯、自動駕駛，還是共享出行的產業發展趨勢，傳統由主機廠主導的供應鏈模式必將發生改變。首先，利潤分配將發生變化，主機廠將從硬件制造向軟件、服務供應商轉型，從而讓渡制造利潤，允許零部件企業參與更前端的角色，并以參股、合資、利益共享等合作方式開展共同研發；其次，科技、互聯網供應商將加入價值鏈網絡，主機廠近幾年在同高科技、互聯網企業的不斷磨合之后，逐步建立更深度的合作模式：例如建立母基金參與直投、旗下子公司同互聯網企業建立合資公司的形式等等。5.3 集中度提高 張力增強產業張力主要體現在產業不斷筑高護城河，通過優勢資源聚合增強產

40、業爆發力。準入放開將導致競爭主體多元化。在全新的市場開放環境下，外資機構將有機會更多地參與到國內市場的競爭中來。以金融業為例，成熟經濟體的外資銀行和保險機構將可以在國內獲得更多業務機會。特別是面對高價值客戶和高增值業務，外資機構具備更多成熟經驗和跨國服務能力，這必將促使國內機構積極應對競爭。并且外資機構在華發展更傾向于“高質量”和“可持續” 的策略，也將使得國內機構積極考慮如何加強自身核心競爭力，面對全新的競爭環境。生態圈協同合作將在競爭方式中凸顯出來。進一步開放之后，國內企業和外資機構在同一市場中競爭，開放為國內企業帶來了競爭對手，但也帶來了更多的協同合作機會。相較以往，國內企業將有更多機會

41、去整合全球的成熟理念、經營模式、優秀資源來提升自身競爭力，同時更好地滿足人們更加多樣化的消費和生活需求。在全球視野下，這種協同合作效應將比以往更加凸顯。特別是通過產業鏈的協同規劃，在全球培育競爭優勢，不斷提升企業的生產服務效率。這種合作競爭發展模式將促使國內企業不僅關注本土企業之間的協作，而且更加關注到全球企業之間的協同合作，這也將進一步帶動中國企業走向世界。優勢資源聚合，蓄能爆發。隨著進一步開放，國內供給側改革不斷深入，各行業都將面臨競爭門檻升高，降本增效，提質發展等挑戰，行業的整合將帶來行業集中度的提升。在零售物流、生產制造、能源、醫藥健康等行業，中長期將迎來更多行業整合機會，產業集中度進

42、一步提高。頭部企業將整合資源能力，著重解決產業面臨的關鍵挑戰，如“卡脖子”技術的突破，并為未來產業發展蓄能。18“十四五”規劃的思考方向 6.企業轉型突破高質量與可持續中國“十三五”規劃的“創新、協調、綠色、開放、共享”的高質量發展理念與聯合國的可持續發展目標高度吻合，17個目標的具體內容也與中國現階段社會發展過程中所面臨的挑戰息息相關。未來，可持續的高質量發展也將是企業的重點戰略方向。企業的盈利性與社會責任相結合，將解決社會矛盾納入商業模式和產品開發中，將環境、社會和治理（ESG）納入業務戰略中。 例如，科技企業可以思考如何通過運用自己的產品更有效地幫助政府完成“鄉村振興”的目標，“惠民”的

43、同時獲得盈利。高質量和可持續的戰略方向，意味著未來企業需要全方位的轉型升級。6.1 多元化創新驅動未來，企業實現高質量可持續發展還需加強核心技術創新、“卡脖子”技術攻關，提升產品競爭力，同時注重創新成果產權化、商品化和資本化，實現知識產權價值化，讓技術創新成為可持續增長的驅動力。國有企業也將被賦予更大的責任，推動企業認真梳理產業的戰略性需求，凝練“卡脖子”技術攻關方向；在企業科技創新體制機制，吸引和培育科技創新人才，促進科技成果轉化等方面起帶頭作用。利用技術創新挖掘客戶價值: 數字技術的應用可以充分挖掘客戶需求，提供定制化產品服務，開發尚未涉及的細分市場和盈利機會。同時幫助企業有效權衡成本與定

44、制服務，使企業以較低的邊際成本提供定制產品。技術創新允許企業實現更多數字化服務，如人工智能使企業可以在任何時候任何地點為客戶決策提供支持，為客戶提供更優質的交互體驗，增強企業對客戶的競爭能力。利用技術創新降本增效: 智能化應用能夠為機構增強決策能力，提供有價值的洞察，從而改善企業決策，提升經營業績、降低風險。新技術的應用還可以精簡業務流程，通過自動化提高常規流程的效率，從而降低成本、釋放產能。 如在石油領域，國內外油氣公司采取一系列技術推動降本增效措施利用物聯網監控石油鉆塔、煉油廠、車輛和電力系統，或投資科技公司，尤其關注能顯著降低運營成本的新技術。利用技術創新拓展價值鏈: 傳感器、人工智能、

45、云計算、預測分析等新興技術的應用正在快速改變企業的產品設計、生產、分銷和服務方式。這些變革所引發的顛覆性影響達到空前水平，致使數字世界和現實世界的界限日益模糊。智能化供應網絡能夠綜合來自不同渠道和地區的數據與信息，為產品實際生產和分銷提供助力。傳統的價值鏈逐漸演變為矩陣式的價值網絡?；谶@一網絡，企業能夠與生態體系內的任何相關方開展數據和信息的傳送和接收，從而有效應對多變的市場環境，并發掘新的價值。19“十四五”規劃的思考方向 6.2 產業布局升級從中長期看，全球經濟格局調整，國際分工體系向多元化發展，國際價值鏈重塑，企業需站在全球視角向價值鏈高端攀升，同時做好產融結合與多元化業務協同，保持企

46、業可持續增長的動力。嵌入全球價值鏈高端環節。中國企業已經高度融入全球價值鏈，但相較跨國企業對全球價值鏈的整合能力、引領作用和所得收益，仍有很大提升空間。要改變處于全球價值鏈中低端現況，提升國際分工地位，企業需聚焦創新發展。如圍繞國家戰略需求和產業發展規劃，更多投入戰略新興產業；強化自主創新和關鍵核心技術攻關；提升創新生態效率，推動政產學研通融創新；利用海外并購走出去，提高并購后整合管理能力。探索新形勢下產融結合之路。技術突破、產業升級轉及商業模式創新成為企業能否可持續成長的關鍵，金融支持在此過程中必不可少。未來，企業產融結合的主要方向之一是支持產業鏈延伸上下游，從基礎產業鏈到技術研發環節，增加

47、產業的附加值。另外，依托實體產業發展金融產業，如通過平臺提供供應鏈金融，整合上下游客戶資源，提高效率。產融結合過程中的風險管控和應對也十分關鍵。只有重視風險監測、控制，做好應對機制，才能更好地滿足企業的金融需求。注重有效多元化業務協同性。未來，企業或因受到互聯網思維影響，或出于對沖外部風險考量，將更積極進行多元化投資，特別是增加業務科技元素。企業進行多元化發展同時將秉承相關多元化，更加注重挖掘業務協同性企業的科技投入與下游場景結合，解決下游發展問題，打造大規模應用場景。如運營商由圍繞C端開發消費者用戶，轉變為發展5G延伸產業鏈，通過產業互聯網開發更多to B客戶?；A設施建設企業轉型向環保等重

48、資金領域，延伸機器人等業務模式，探索未來是否可以從項目總承包商（EPC）轉向平臺公司。能源企業將科技元素融入到能源場景，自帶場景做機器人巡檢。20“十四五”規劃的思考方向 6.3 數字卓越運營企業卓越運營的目標是在持續改進和創新過程中推行有效且高效的業務模式和業務流程。隨著數字技術滲透各行各業，企業傳統或單一的業務模式也發生變化。汽車行業里的新零售模式就是典型的數字化重構業務，車企逐步從以場地、貨物資產為核心，轉變成由數字化為驅動、以客戶需求為中心。能源企業也將數字化視為實現能源轉型的重要途徑。油氣領域內，部分石油公司設立宏大愿景，由集團CEO直接領導投資上億美元進行整個集團的數字化改革，且通

49、常與戰略伙伴合作。也有石油公司通過職能部門（鉆井或生產）或業務單元（如重油、深水、非常規、LNG）驅動數字化轉型，關注特定痛點及機遇。雖然企業采用的戰略不盡相同，但數字化無疑正深刻影響著油氣行業的運營、投資以及組織機構。數字化時代的卓越運營在戰略、組織架構、人才、技術投資和流程方面都呈現新的特點。敏捷戰略和強執行為引領?？焖僮兓男袠I環境中，競爭優勢常常會在短期內變化。企業應不斷審視市場，了解行業內價值的轉移以及領先業務模式，開展新的戰略行動。企業還需加強戰略執行力，包括戰略共識程度、戰略分解和調整的及時性、組織系統的效率、考核評價以及人員能力，并在制定戰略同時啟動戰略管理，不斷優化組織系統，

50、確保落實到位。組織架構和人才為支撐。改善組織架構是為了能讓相應人員及時做出決策，從而實現其數字化愿景。如調整組織架構，簡化層級結構以改善決策制定；組建跨部門團隊，提升敏捷度和創新能力；或判斷至關重要的新角色和職位，基于企業未來的可能性進行招聘，并吸引有恰當技術專長且能組建高效團隊的人才。員工學習和個人發展也至關重要，企業應將學習納入長期愿景中，提升員工敬業度和生產效率。同時不要忽略外部人才利用，擴寬視野以提供創新產品。數據技術與基礎設施為工具。企業可以利用數據和技術實現持續改進。企業需要了解現有基礎設施和愿景之間存在差距，投資于改變數據存儲和處理方式的云基礎架構，支持大型平臺并擴大規模以滿足不

51、斷增長的數據需求。當然，企業在數字化投資時要注意尋求不同項目之間的協同效應，才能加快目標的實現。流程改善為加速器。企業越來越注重利用自動化技術，采用敏捷方法實現快速發展。如利用機器人技術、人工智能等技術，實現流程自動化，降本增效。流程改善還體現在制定簡化方法，降低緩慢決策流程的制約，快速成功地開展實驗，實現迅速有效的概念驗證。21“十四五”規劃的思考方向 6.4 體制機制支撐2019年是國有企業混合所有制改革（以下簡稱混改）的攻堅之年：不僅混改項目數量呈密集增長，涉及行業從競爭性向壟斷領域過度；混改層級則從子公司、孫公司、地方國企層層推進至央企集團層面；混改路徑上，國資在充分競爭領域從控股逐步

52、退至參股，有序推進從管企業到管資本的轉變。另外，去年一系列政策文件出臺，使得混改的政策框架日趨完善，包括關于國有企業發展混合所有制經濟的意見（混改意見）、中央企業混合所有制改革操作指引等規范性文件的頒布，對混改的分類管理、路徑方式、基本操作流程等提供了實操指導意義。未來，隨著全球貿易摩擦加劇，海外市場準入門檻大幅提高，中國將堅守其不斷擴大開放的承諾，國企混改將全面鋪開，并將呈現出以下幾方面趨勢：圖8: 中長期不同類別國企可能的混改方向來源：國資委、研究國企分類商業類商業一類（充分競爭領域）較少依賴財政很大程度依賴財政完全依賴財政公益類商業二類（關系國家安全、國民經濟命脈的關鍵領域、或處于自然壟

53、斷行業）具體行業中長期可能混改方向普通制造、服務國防、軍工、石油、電力、通訊、鐵路輸氣網絡、供電網絡、電廠建設公交、地鐵環衛、市政建設等積極探索新的混改形式，國資可讓渡控股權著力推進整體上市，上市后加強市值管理落實董事會職權、市場化選聘機制、差異化薪酬機制國資仍保持控股地位，推行政企分開、政資分開，根據不同行業特點實行網運分離擴大混改領域和范圍，放開競爭性業務，提升社會資本參與混改的吸引力采取國有獨資形式，可根據不同業務特點，具備條件的也可以推行投資主體多元化。通過購買服務、特許經營、委托代理等方式，鼓勵非國有企業參與經營22“十四五”規劃的思考方向 廣度和力度：電力、油氣、鐵路等自然壟斷行業

54、將成為未來混改的一個重要改革主體，出現新的看點，擴大改革領域和范圍，放開競爭性業務，允許非國有資本平等進入。例如油氣行業放開上游勘探開采、進口權，下游成品油銷售和貿易權；電力行業則逐步向社會資本放開售電和配電業務 。在改革力度上，部分企業更是拿出核心業務進行混改，吸引非公資本參與。例如在電網公司最新公布的混改方案中，將混改試點擴大到優質資產領域，并積極推進二級單位的混改（過往一般只在三級及以下單位混改）。方式和路徑：混改意見提出了多種混改方式，除非公有資本通過股權轉讓、增資擴股、認購可轉債等形式入股國企外，政府和社會資本合作（PPP）模式、國有資本入股民營企業、優先股和特殊管理股以及混合所有制

55、企業員工持股等均納入混改措施進行探討。例如近幾年在一些地方城投項目積極嘗試PPP模式，地方政府以財政為基礎，撬動多方資本，并通過投資補助、擔保補貼、貸款貼息等方式，優先支持引入社會資本的項目。此外，混改路徑上，在充分競爭商業領域，國有資本可以根據需要逐步從相對控股退至參股，也可以實行優先股、黃金股等形式。格力混改案例便開啟了國有參股混合所有制企業的序幕：股權轉讓完成后，格力電器將脫下“國資控股”的帽子，變為無實際控制人的企業。國資退出一方面有助于企業的全球化布局，打消此前“走出去”過程中東道國對于企業政府成分的擔憂，另一方面從優質資產高價退出后的地方國資委，將騰出資源發展其他新興產業，促進當地

56、的產業升級?；旄姆较蛴赏獾嚼?，由形式到實質。過去混改強調“混”，實現多元化股權，但改革實際情況是后續企業并未推進公司治理結構的完善?；旄牡囊淮竽繕耸墙⒏鞣絽⑴c、有效制衡的董事會，一方面讓國有股東通過董事會行使出資人的權力，真正實現從管企業到管資本的轉變；另一方面確保非公有資本股東提名和委派董事的權力，有效參與公司治理。在落實董事會實權的基礎上，混改企業還要積極建立職業經理人制度、市場化的薪酬機制。2019年政府工作報告首次提出“建立職業經理人制度”，將其與“完善公司治理”、“健全市場化經營機制”并列。國資委表示將積極在央企二級企業和地方國企擴大試點，逐步提高市場化招聘高管的比例。從中長期看，

57、國企不僅僅承擔著國家規劃、產業轉型升級的重要任務，同時也面臨來自技術、商業模式、資本市場等各層利益的考驗。無論是引入戰略投資、資產重組、整體上員工持股等混改舉措，還是落實董事會實權、建立職業經理人制度、市場化的薪酬體系等公司治理體制的改革，都將幫助激發企業增長動力和活力，確保其運行和管理模式能夠長期適應競爭環境的演變。23“十四五”規劃的思考方向 6.5 堅守風險底線企業將面臨“世界百年未有之大變局”，很多中國企業不得不在國際環境中識別有利條件和不利因素。因此，企業需要在戰略規劃中堅守風險底線，做好正向機遇把握，提前對各種風險因素有應對預案，提高風險管理的能力，系統地安排企業的戰略性風險管理等

58、保障措施的建立。風險不僅僅是疫情和自然災害，還包括其他的政治風險、供應鏈風險、合規風險等，這些風險將隨著全球化程度深入而越發頻繁。企業需要將割裂的各個部門的風險管理（財務、人力資源、投資）進行統籌，建立起在公司層面統一整合的風險管理系統。其次，企業管理者需要具備超前的風險管理意識，避免出現亡羊補牢式的風險管理機制。通過情景規劃的模式，對不同的風險場景進行分析和研判，建立風險的冗余系統。有了這些風險場景，企業需要不斷的演練，才能夠提升快速響應能力，從容地應對風險?，F在很多世界一流企業都擁有危機管理和突發事件管理機制，在全球實施統一的風險管理制度，戰略性風險預控管理的工具集中體現在情景規劃的應用上

59、，它們將模擬危機作為企業的常態管理項目，提前設計可能出現的危機情景，并對解決方案集思廣益，對未來不同市場和競爭場景來規劃業務的策略、資源的配置。24“十四五”規劃的思考方向 本報告是研究成果的總結。根據對未來全球和中國宏觀經濟發展趨勢的前瞻，提出“更高水平開放、改善營商環境、區域協調發展、補足民生短板、創新驅動發展、重視生態環境”或成為“十四五”時期政府將重點考慮的發展方向。另外，全球化趨勢的逆轉和國際分工的新動向將進一步加劇了各行業的競爭，平臺思維和跨界融合將成為常態。面對新的機遇和挑戰，企業可從多元化創新驅動、產業布局升級、數字卓越運營、體制機制支撐、堅守風險底線五個方面，思考“十四五”時

60、期的轉型方向，同時還應通過考慮“國際化、前瞻性、創新性、整合性和實操性”五個質量要素來確保行穩致遠。結束語“十四五”規劃的思考方向 聯系我們“十四五”規劃服務問詢，請聯系項目聯絡人：“十四五”規劃業務洽談，請聯系項目合伙人：華北區李鵬市場與國際部華北區主管合伙人國資國企發展研究中心全國執行負責人電話：+86 10 8520 7844郵箱：彭锘媛國資國企發展研究中心經理電話：+86 10 8512 4881郵箱：王允娟國資國企發展研究中心華南區負責合伙人電話：+86 755 3353 8698郵箱：費達華東區市場發展中心領導合伙人電話：+86 21 6141 1882郵箱：郭智超國資國企發展研究

61、中心華西區合伙人電話：+86 28 6789 8093郵箱：華東區談亮中國業務拓展中心領導合伙人國資國企發展研究中心華東區負責合伙人電話：+86 25 5791 6199郵箱：華南區陳耀邦華南區市場發展中心領導合伙人電話：+86 755 3353 8227郵箱：華西區張鵬華西區市場發展中心領導合伙人國資國企發展研究中心華西區負責合伙人電話：+86 23 8823 1188郵箱：關于Deloitte（“”）泛指一家或多家有限公司，以及其全球成員所網絡和它們的關聯機構。有限公司（又稱“全球”）及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體。有限公司并不向客戶提供服務。請參閱 了解

62、更多信息。 亞太有限公司（即一家擔保有限公司）是有限公司的成員所。亞太有限公司的每一家成員及其關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，在亞太地區超過100座城市提供專業服務，包括奧克蘭、曼谷、北京、河內、香港、雅加達、吉隆坡、馬尼拉、墨爾本、大阪、上海、新加坡、悉尼、臺北和東京。于1917年在上海設立辦事處，品牌由此進入中國。如今，中國為中國本地和在華的跨國及高增長企業客戶提供全面的審計及鑒證、管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢和稅務服務。中國持續致力為中國會計準則、稅務制度及專業人才培養作出重要貢獻。中國是一家中國本土成立的專業服務機構，由中國的合伙人所擁有。敬請訪問 2020。 欲了解更多信息

63、，請聯系中國。CQ-001SC-20許思濤中國首席經濟學家電話：+86 10 8512 5601郵箱：施能自 博士國資國企發展研究中心主管合伙人電話：+86 10 8512 5888 郵箱： 陳嵐中國研究院總監電話：+86 21 6141 2778郵箱：屈倩如中國研究院高級經理電話：+86 10 8520 7047郵箱：趙昱中國研究院經理電話：+86 10 8512 5804郵箱： 報告撰寫團隊：致謝在報告撰寫過程中，除執筆團隊外，中國市場與國際部主管合伙人楊瑩女士給予了多方面的支持與指導，以下各位專家亦多有貢獻，特此致以衷心的感謝。他們是合伙人陳維皓、馮莉、呂巖、濮清璐、談亮、王允娟、謝安、許麗周、袁豐、趙?。ò葱帐鲜鬃帜概判颍?。