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1、2023-2024年中國百貨零售業發展報告2024年3月1引言本報告由中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心共同撰寫，并于2024年3月由雙方聯合發布。報告顯示，2023年百貨零售業發展有五大特點。一是持續復蘇，企業分化有所加大；其次是提質增效，數字化的重心轉為向內要效率效益；三是持續調改升級，尋找精準定位，提升顧客體驗；四是競爭加劇，如化妝品等重點品類銷售內卷，增長乏力。面臨的挑戰，首要是消費力不足、增長乏力；其次是電商的持續沖擊；第三是經營成本高，利潤低；第四是客流下降，引流較難；第五是自營業務無論是規模還是占比都較小，任重道遠。百貨零售業的六大轉型及發展趨勢，一是持續加大調改升級，大多數

2、企業2023年加大了門店調整改造的力度，并認為調整改造升級將是百貨零售業未來的經營重點；二是核心經營能力的建設；三是強化商品經營水平，一方面，百貨零售業加大與品牌及供應商的深度聯營，另一方面，自營業務是強化商品能力的積極探索；四是打造卓越體驗價值，商品與服務中凝聚了“體驗價值”，而消費者愿意為優秀的體驗付費；五是數字化深度應用，包括系統融合、打通堵點、線上營銷、全域能力、共建生態等方面的建設，將明顯提升企業效率；六是響應國家綠色轉型發展戰略、實現“雙碳”目標的政策要求，一些百貨零售企業正通過創新手段，積極向綠色和低碳發展轉變。針對百貨零售業的發展建議，主要是四個方面，一是脫虛向實，規范線上發展

3、，營造公平競爭的營商環境；二是加強規劃，合理進行商業布局，避免網點過剩的問題；三是通過適當補貼，撬動企業投入改造升級消費基礎設施；四是優化營商環境，營造有利于促進消費的有利條件。2目錄引言1 零售業發展整體情況 1.1 宏觀經濟情況 1.2 零售市場情況 2 百貨零售業發展特點 2.1 持續復蘇，企業分化加大 2.2 提質增效，數字化新重心 2.3 調改升級，尋找精準定位 2.4 競爭加劇，重點品類內卷 2.5 社會關注，擴大消費主力 3 百貨零售業發展主要挑戰 3.1 消費需求不足 3.2 電商持續影響 3.3 成本壓力攀升 3.4 引流難增量少 3.5 自營任重道遠4 百貨零售業數字化建設

4、重點 4.1 內部系統打通融合 4.2 攻克龐雜系統堵點 4.3 線上帶貨營銷并重 4.4 打造全域經營能力 4.5 生態共建協同發展5 百貨零售業轉型及發展趨勢 5.1 持續加大調改升級 5.2 比拼核心經營能力 5.3 強化商品經營水平 5.4 打造卓越體驗價值5.5 以數字化提升效率5.6 踐行綠色低碳發展6 政策需求及建議 6.1 脫虛向實，規范線上發展 6.2 加強規劃，合理布局商業 6.3 適當補貼，撬動企業投資 6.4 優化營商，放寬外擺限制 13 4 6 9 1012 12 13141516 17 17 19 1921 22 23 24 25 27 2930 32 32 333

5、334 3536 36 363631 零售業發展整體情況341.1 宏觀經濟情況2023年，我國實現國內生產總值1260582億元，按不變價格計算，同比增長5.2%。分產業看，第一產業增加值89755億元，同比增長4.1%，對GDP的貢獻率為5.9%；第二產業增加值482589億元，同比增長4.7%，對GDP貢獻33.9%；第三產業增加值688238億元，同比增長5.8%。對GDP貢獻60.2%，三個產業對GDP的貢獻率逐漸回歸到疫情前的結構（圖1-1）。全年服務業增加值比上年增長5.8%。其中，住宿和餐飲業同比增長14.5%，信息傳輸、軟件和信息技術服務業增長11.9%，交通運輸、倉儲和郵政

6、業增長8.0%，批發和零售業同比增長6.2%。全年全國居民人均可支配收入39218元，同比名義增長6.3%，扣除價格因素實際增長6.1%。全國居民人均可支配收入中位數33036元，比上年名義增長5.3%（圖1-2）。數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-1：2000-2023年GDP增長率及一、二、三產業對GDP增長的貢獻率5數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-2：2000年至今居民人均可支配收入及增長率數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-3：居民恩格爾系數全國居民人均消費支出26796元，同比名義增長9.2%，扣除價格因素實際增長9.0%。恩格爾系數為29.

7、8%，比上年下降0.7個百分點（圖1-3）。6 61.2 零售市場情況1.2.1 消費恢復增長2023年，全國實現社會消費品零售總額471495億元，同比增長7.2%（圖1-4）。其中，商品零售增長5.8%，餐飲收入增長20.4%。分月份看，3月、4月、5月和10月同比增幅較大，主要受2022年基數較低的影響，其他月份逐漸回歸到正常水平（圖1-5）。數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-4：2010-2023年社會消費品零售總額（億元）及增速數據來源：國家統計局圖1-5：社會消費品零售總額同比增速30%30%20%0%-10%2022年12月2023年1-2月3月-1.83.510.

8、618.412.73.12.54.65.57.610.17.44月5月6月7月8月9月10月11月12月7 71.2.2 品類表現差異時尚、升級類商品銷售較快增長，限額以上單位金銀珠寶類、體育/娛樂用品類、通訊器材類商品零售額分別增長13.3%、11.2%、7.0%?；旧铑惿唐蜂N售穩定增長，限額以上單位服裝/鞋帽/針紡織品類、糧油/食品類商品零售額分別增長12.9%、5.8%（圖1-6）。分業態看，限額以上零售業單位中，百貨店、便利店、專業店、品牌專賣店零售額比上年分別增長8.8%、7.5%、4.9%、4.5%，超市零售額比上年下降0.4%（圖1-7）。百貨業態因2022年疫情影響負增長，

9、基數偏低，2023年恢復明顯；超市業態增速持續放緩，并于2023年首次出現負增長（圖1-8）。數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-6：2023年限額以上單位主要商品零售額增幅圖1-7：2023年限額以上單位零售額分業態增長率圖1-8：2017-2023年限額以上零售單位分業態社會消費品零售總額增長率81.2.3 線上占比趨穩2023年全國網上零售額154264億元，比上年增長11.0%。其中，實物商品網上零售額130174億元，增長8.4%，吃類、穿類、用類商品分別增長11.2%、10.8%、7.1

10、%（圖1-9）。數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖1-9：社會消費品零售總額增長率、網上零售額增長率及實物商品網上零售額率比較圖1-10：實物商品網上零售增長及實物商品網上零售額占比9 92 百貨零售業發展特點9102.1 持續復蘇，企業分化加大中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，2023年，樣本企業的銷售額總體恢復增長，同比增長的樣本企業占比為76.6%，2022年這一數字為14.1%。但增長的幅度不大，集中在10%以內；增長幅度不到5%的樣本企業占比16.9%，增長在5%-10%的樣本企業占比24.7%。也有小部分企業取

11、得較快增長，增幅超過20%（圖2-1）。調查顯示，2023年70.7%的樣本企業凈利潤同比增長，而2022年只有16%的樣本企業實現了正增長。企業的盈利狀況明顯改善。其中，33.4%的企業同比增長在10%以內，同比增長5%以內的樣本企業占比為18.7%，同比增長5%-10%的企業占比為14.7%。同時，也有24%的樣本企業凈利潤同比增幅超過了20%。不過，這些增長是在2022年偏低的基礎上取得，2022年有84%的企業凈利潤負增長，其中31%的樣本企業同比下降30%以上（圖2-2）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖2-1：2023年和2022年百貨零售業樣本企業銷售額

12、同比增長情況圖2-2：2023年和2022年百貨零售業樣本企業凈利潤同比增長情況數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查11與2019年比，總體上客流和銷售尚未恢復到2019年的水平。中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，2023年的客流與2019年比，70.1%的樣本企業反饋未超過2019年；其中31.1%的企業反饋恢復不到2019年的80%，28.6%的企業反饋恢復至80%-90%，10.4%的企業與2019年接近；客流超過2019年的樣本企業只占三成(29.9%)。也有少數企業表現搶眼，有10.4%的樣本企業表示客流超過20%以上。（圖2-3）。銷售額方面

13、，與2019年比，64.9%的樣本企業反饋其銷售規模尚未恢復到2019年的水平，其中恢復不足80%的樣本企業占31.2%，恢復至80%-100%之間的樣本企業占比33.8%，有35.1%的樣本企業表示銷售額超過了2019年，其中，超過2019年5%以內的樣本企業占比14.3%（圖2-4），主要集中在這部分。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖2-3：2023年百貨零售業樣本企業銷售客流恢復到2019年的比例圖2-4：2023年百貨零售業樣本企業銷售客流恢復到2019年的比例122.2 提質增效，數字化新重心過去的數字

14、化實踐，企業的重點大多是以提升銷售、促進增長為目的，如全渠道建設，人貨場數字化、精準營銷、會員運營、消費體驗提升等，都是希望更好地服務消費者以提升外延銷售為目的。隨著我國零售市場從增量市場轉入存量市場，銷售提升的壓力越來越大，以提升銷售增長的數字化投入帶來的邊際效益逐漸減小，企業逐漸將數字化應用的重點轉向以提升內部效率為目標，提質增效，追求高質量發展。重慶百貨通過管理提效、組織流程再造實現數智化發展。通過建立統一標準、集中審核、優化流程等，實現共享中臺+結算數智化、資金數智化、稅收數智化、應收數智化、費控數智化、檔案數字化“六大”能力，整合數據，業財融合，系統流程優化。通過數字化的運用，使事務

15、性工作向管理性工作轉變，大幅縮減了人工成本。新燕莎MALL為解決公司、商戶、消費者三方之間難以進行有效互聯互通的問題，采用企業微信作為項目底層骨架，以較低的投入，通過自主研發與運營管理密切相關的各項功能，打造出無憂平臺。一端連接消費互聯網，一端連接業務互聯網，提高運營效率和數字化運營水平，達成了系統運維自動化、多元數據可視化、商戶管理線上化等目標，真正實現了“一機在手，管理無憂”，有效提升了內部管理及運營效率，同時更高效地為商戶賦能。除了開展業財融合、強化商戶管理，在提質增效方面，很多企業開始從底層重構、內部打通融合，或者引入外部工具如飛書平臺，不斷優化流程，提升內部效率，成為未來數字化的重心

16、之一。2.3 調改升級，尋找精準定位中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，62%的樣本企業表示在2023年增加了調整改造項目（圖2-5）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖2-5：2023年百貨零售業樣本企業調整改造情況13給消費者打標簽，是零售企業普遍采取的營銷手段。同樣重要的，企業也需要給自己貼上鮮明的標簽，明確定位。定位的重要性一方面是在市場端，隨著產品和服務的同質化，市場紅利消退，企業在存量市場競爭，需要有更清晰的定位以獲得市場認可，各個細分市場均是如此。另一方面是在消費端，消費者的需求越來越個性化、差異化，同時面對大量信息，常常無所適從，出現選

17、擇困難。因此，需要企業有清晰的定位，方便消費者做選擇。企業通過精準定位，獲得一個獨一無二的身份標簽，影響消費者，促使其做出購買決策。越來越多的商業項目摒棄大而全的定位。對于一、二線城市，一個精準的定位，即使某種商品的消費者占消費者總數的比例很小，都會取得極大的成功。相反，一些商業項目急于開業，或為了追求滿鋪的效果，引入的商戶與定位不符，無法形成清晰的標簽，為了一時利益而損失長遠形象。因此，企業調改應使所有經營元素圍繞項目定位，形成差異化競爭；同時持之以恒，循序漸進，終有收獲。天虹股份順應社區發展需求，將位于人口密集的社區或城市中心地帶的部分門店，升級為天虹的社區生活中心店。坂田店從精品百貨轉型

18、為消費者家的延伸空間，成為更具煙火氣的消費場所；2023年為其調改的第二年，天虹大幅提升餐飲、體驗等生活服務業態，客流和凈利潤均得到大幅增長。由原華聯商廈轉型改造的百聯ZX創趣場，則成為小體量商業改造項目的新晉網紅打卡地。它以Z世代年輕人的熱愛興趣、精神價值為核心，以文化圈層認同為基底，構筑整個項目的空間內容；對垂直領域的資源和品牌進行解構重建，以“文化價值認同”、“同好”、“熱愛”作為標尺，圈定創始團隊、品牌商和消費者等“玩伴”，多維共創Z世代次元文化空間的整體基調。2024年春節，百聯ZX創趣場單店客流和銷售規模都實現大幅提升。2.4 競爭加劇，重點品類內卷黃金、珠寶、化妝品等品類是百貨零

19、售企業銷售的重要支撐。特別是化妝品，多年來是百貨店的當家品類，保持較高的銷售占比和增速。但近兩年，化妝品銷售逐漸內卷，增長乏力。國家統計局的數據顯示，2010-2021年，限額以上單位的化妝品零售額每年同比增幅保持在8.3%-18.7%之間；2022年出現負增長，這是十幾年來的首次；2023年的增幅為5.1%，明顯低于2021年及以前的水平（圖2-6）。數據來源：國家統計局，中國百貨商業協會整理圖2-6：限額以上單位化妝品零售額增幅14一些知名品牌的銷售也出現下滑。資生堂集團2023全年凈銷售額為9730億日元，同比下滑8.8%，經營利潤為281億日元，同比下降39.6%?；ㄍ?023年全年營

20、收同比下滑1.2%，凈利潤下滑49%，其中化妝品業務收入減少6.7%。寶潔旗下明星單品SK-II在大中華區的銷售額下降34%。除了消費不足，競爭也愈發激烈。一是同業的競爭在加劇。例如高化品牌通常主要布局一、二線城市，近年來，三、四線城市的百貨店加大了品牌引進力度，通過合作、自采、集合店等方式引進重點品牌。二是異業競爭在延伸。如電商平臺、購物中心、專業店等都在加大了化妝品經營。三是品牌方自建線上渠道，他們或獨立開辟電商渠道，或與電商及直播平臺合作，擴大線上銷售規模。除了化妝品，金銀珠寶、運動休閑品類也出現類似情況。2.5 社會關注，擴大消費主力調查顯示，60%的樣本企業表示2023年門店數量沒有

21、變化，開店數大于關店數的樣本企業占比為23.8%，開店數小于關店數的樣本企業占比為16.3%（圖2-7）。數據顯示，2023年百貨行業沒有明顯閉店收縮的跡象，這與部分媒體傳播的百貨大量關店的情況不符。原因有兩點，一是大部分百貨門店歷史較久，并處在城市核心商圈，與周邊消費人群有著共同的成長歷史，有著較高的品牌知名度，他們的一舉一動牽動媒體的關注度。二是近幾年一些百貨門店到了改造升級的關鍵時期，很多門店在關店后進行調整改造、轉型升級。從零售上市公司的表現，也能看到百貨業的業績處于較好水平。A股上市的以百貨業態為主大型百貨零售企業，前三季度累計凈利潤同比增長的企業23家，占比64%。作為比較，A股上

22、市的10家超市前三季度累計營業收入同比增長的企業3家，占比30%；前三季度累計凈利潤同比增長的企業5家，占50%，另有3家企業虧損?？傮w上看，凈利潤排在前列的零售上市公司，大多數是百貨類企業。從消費角度看，隨著收入的增長，恩格爾系數下降，對應的是吃類商品的減少。在總人口減少的趨勢下，更是如此。相反，品質消費、興趣愛好消費、文娛消費等正在興起，這為百貨持續增長提供了可能，也將為擴大消費作出更大貢獻。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖2-7：2023年百貨零售業樣本企業門店拓展情況153 百貨零售業發展主要挑戰15163.1 消費需求不足2023年底中央經濟工作會議指出，進

23、一步推動經濟回升向好需要克服一些困難和挑戰，首要的挑戰就是有效需求不足。全國消費者信心調查最新的數據顯示，2024年1月，中國消費者信心指數為88.9。這一數據自2022年4月以來，持續在100以下，顯示2022年4月至今，消費者信心持續不足（圖3-1）。2023年全年，全國居民消費價格比上年上漲0.2%，處于偏低水平。與消費不足相對應，居民儲蓄卻持續增加。央行公布的2022年金融統計數據顯示，2022年全年人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元，其中，住戶存款增加17.84萬億元，創下歷史新高。由于信心不足，居民消費傾向謹慎，增加儲蓄以備不時之需。百貨零售業作為消費的主要場所

24、之一，首當其沖感受到壓力。調查顯示，76.9%的樣本企業認為消費力不足、增長乏力是百貨零售業當前面臨的主要挑戰（圖3-2）。為應對消費需求不足的問題，政府提出一攬子促銷費的政策措施。2024年3月的 政府工作報告 中提到今年CPI的預期目標是3%左右；同時指出，要著力擴大國內需求，推動經濟實現良性循環；培育壯大新型消費，實施數字消費、綠色消費、健康消費促進政策，積極培育智能家居、文娛旅游、體育賽事、國貨“潮品”等新的消費增長點；穩定和擴大傳統消費，鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網聯新能源汽車、電子產品等大宗消費。數據來源：中國百貨商業協會根據公開資料整理數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團

25、利豐研究中心問卷調查圖3-1：中國消費者信心指數圖3-2：百貨零售業樣本企業當前發展面臨的主要挑戰173.2 電商持續影響電商對百貨零售業的影響持續存在，雖然過了最嚴重的時期，但仍然持續對線下百貨零售業構成影響。調查顯示，有60%的樣本企業認為，電商持續沖擊是其發展面臨的第二大挑戰（圖3-2）。細分上看，電商有幾大勢力。一是傳統的天貓、京東等平臺，正在加大百貨類商品的比例；2022年5月，京東組建“新百貨”業務部門，商家數量和銷售規模不斷增長。二是抖音、快手等為主的直播平臺；數據顯示，2023年上半年，重點監測電商平臺累計直播銷售額1.27萬億元；直播電商已經成為一個規模龐大的產業，化妝品、服

26、裝等品類是直播的重點。三是美團、達達等開展即時零售，提出“即時零售 萬物到家”，不僅僅是生鮮品類，美妝、戶外用品等也成為重點；據不完全統計，2022年我國即時零售市場規模超5900億，相當于社會消費品零售總額1.4%。另外，品牌商加大力度自建線上渠道，形成分流。電商正以立體化、不斷推陳出新的方式影響線下零售企業。好消息是電商的影響正在減弱。國家統計局的數據顯示，過去兩年線上占比逐漸趨于穩定。同時，線上增幅也從過去的高增長逐漸與社會消費品零售總額增速趨近，意味著線上對線下的影響正逐漸減小。此外，百貨零售業近年來持續加大數字化建設，開展線上線下全渠道融合、會員數字化、全域運營等相關工作，以門店的物

27、理位置為基礎，大大提升了全域運營和服務客戶的能力，并積極與電商平臺展開業務合作，相互融合，也在不斷弱化和對沖電商平臺對線下企業的影響。3.3 成本壓力攀升中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，58.8%的樣本企業認為“經營成本高，利潤低”是企業面臨的三大主要挑戰之一（圖3-2）。以人工成本中的社保費用為例，2022北京社保繳費基數下限為5869元，2023年6326元，增長8%；上海市社保繳費基數2023年下限調整7310元/月，相較2022年增幅為12.12%。五險一金企業繳存部分占比約為45%，若個人收入5500左右，企業要付出一萬元左右的人工成本。零售企業是勞動密集型行業

28、，且原繳費基數不高，新政策影響更為明顯。在成本壓力下，2023年有61.5%的樣本企業反饋自有員工人數減少，只有10.3%的樣本企業增加了人員雇傭，28.2%的樣本企業維持不變（圖3-3）。18成本壓力也影響了企業數字化的投入，總體上看，樣本企業在數字化建設上的投入占營業收入的比重主要集中在0.5%以下，這部分企業占比為54.3%，投入占比在0.5%-1%之間的企業占比為25.9%，二者合計超過80%（圖3-4）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖3-3：2023年百貨零售業樣本企業自有員工人數變化圖3-4：百貨零

29、售業樣本企業在數字化上的總體投入占營業收入的比重193.4 引流難增量少客流下降是近幾年零售行業的共同挑戰。調查顯示，超過一半的企業（53.8%）認為當前的挑戰是客流下降，引流困難（圖3-2）。零售做的是流量的生意。傳統商業時代，好的選址自然有好的流量，“金角銀邊”對應的就是優質的流量資源。即使是線上開店，全渠道拓展，目標仍然是獲取更大數量、更優質量的流量。但是在當前零售同質化嚴重，人均商業面積趨于飽和的情況下，流量的獲取越來越困難，流量是大家爭奪的焦點。流量也越來越細化，分群分類、精細化的用戶運營成為必然。無論哪個業態，都需要精準的用戶定位，并配套以相對應的商品和服務組合，滿足目標客群的消費

30、體驗。無論是面向高奢人群、家庭消費，亦或年輕活力群體，都是以圈層認同為中心，精細化運營，才能真正留住流量。百貨零售企業在積極應對調整，通過重新定位等措施希望找到有效的引流和運營流量的方式。武商集團與抖音本地生活合作，通過線上發券引流到線下消費的方式，強化屬地服務和消費轉化能力，為門店導流、拉動銷售。百聯、王府井、正弘城等也通過類似方式，取得了較好的引流效果。3.5 自營任重道遠自營探索是百貨零售企業轉型的重要嘗試，業內也有少數以自營為主的企業，但總體而言，自營業務在百貨零售企業的整體銷售中，占比較小，大部分仍然處于嘗試和探索狀態。調查顯示，2023年，有68.8%的樣本企業開展了自營商品業務，

31、與2022年的76.9%相比下降了約8個百分點（圖3-5）。與此同時，自營業務的銷售占總銷售的比例依然較低，大部分企業自營業務的銷售占比在10%以內（圖3-6），因樣本大部分是以百貨業態為主的綜合業態零售，有包括超市等業態數據，因此，單純的百貨業態，自營的占比會更低一些。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖3-5：百貨零售業樣本企業自營商品業務情況20百貨零售企業開展和擴大自營，存在一些現實的問題，調查顯示，81.8%的樣本企業認為最主要的障礙在于資金占壓較大，其次是沒有專業的買手團隊（38.2%），第三是不了解消費者需求，不敢輕易擴大范圍（30.9%）（圖3-7）。但從

32、另一個角度看，自營占比低使百貨的經營較輕，資金占壓少，讓行業順利度過疫情最困難的時期。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖3-6：開展自營業務的百貨零售業樣本企業現有自營商品的銷售占比圖3-7：百貨零售業樣本企業開展自營業務的主要障礙（按選擇次數）21214 百貨零售業數字化建設重點21224.1 內部系統打通融合態中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，樣本企業的數字化主要投入方向，內部系統之間的打通融合仍是核心；65.4%的樣本企業認為當前數字化的重點是內部系統的打通融合（圖4-1），然后是線上渠道

33、建設、會員及私域系統、全渠道融合等。內部系統的打通，這是數字化進入深水區的重要特征。過去大部分企業的技術投入著眼于解決“點”和“線”的問題，而不是“面”的問題，更談不上結成網。例如，我們在前端的停車、收銀、發券等觸點，基本實現了數字化，大部分也建立了小程序、直播等線上渠道。但渠道間的庫存是否統一？同一個用戶是否能精準識別？如何從單一渠道到全渠道？如何從簡單營銷到精準營銷？這都需要內部系統的打通融合。打通融合需要較大的投入，大型零售企業走在行業前面。王府井集團重新搭建了線上線下一體化的新商業ERP系統，并將在未來持續推進數字化建設走向線上線下一體化運營與智能協同的目標，加速推進業務資源融合，加大

34、數字化轉型力度和速度，以“百購業務融合、線上線下融合、跨業態會員資源融合”為最終目標，打造一套在行業內具有業務引領性和技術引領性的系統平臺。零售系統打通融合是一個復雜的過程，需要從多個方面進行規劃和實施。通過實現內部系統打通融合，提高運營效率，真正實現數字化提質增效。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖4-1：當前百貨零售業樣本企業數字化投入主要方向234.2 攻克龐雜系統堵點數字化建設的首要難點，是投入產出無法有效量化。數字化建設是一個綜合系統工程，是整體效率的提升，體現在銷售提升或成本下降方面的成效都不太容易量化，這也是導致企業在推進數字化工作中存在決策困難的原因。5

35、6.8%的企業認為這是數字化建設的最大難點（圖4-2）。其次是系統太多，打通困難，投入大。不同應用程序或系統由不同的服務商提供服務，企業自身技術能力支撐不足以及成本等原因，沒有完全互聯互通，數字化不能形成合力。另一方面，企業的核心系統大部分是多年前建設，拓展性不夠，功能不能滿足新增的需求。在面對多達幾十套，甚至上百套的系統時，攻克龐雜系統的堵點就成為IT團隊的一項重要任務。第三是系統老舊。協會2021年的一項調查顯示，零售企業的核心系統大部分都是10年前甚至更久之前交付使用，底層架構、技術擴展性等方面都存在一定障礙，而這些年零售的數字化持續推進，大部分都是補丁式建設，導致系統多且龐雜，相互之間

36、各自孤立，打通困難。不過，這些難點正在逐步解決。面對問題，少數企業開始數字化重構，大部分企業仍是基于現有系統艱難打通和融合。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖4-2：百貨零售業樣本企業數字化建設的難點24244.3 線上帶貨營銷并重調查顯示，84%樣本企業已開展線上業務（圖4-3），但77.9%的樣本企業線上銷售額占總銷售額的比重在10%以內；其中比重在1%以下的企業占比為17.7%，比重在1%-5%之間的企業占比38.2%，比重在5-10%之間的企業占比為22%。比重集中在1%-5%之間（圖4-4）。整體上看，盡管線上業務經過多年的發展，除了少數企業線上銷售成績突出外

37、，線上銷售占比并不高，主要原因有四大障礙。首先是實施全渠道的成本較高，其次是聯營和租賃模式下品牌商的支持有限，第三是商品的數字化比較困難，第四是缺乏技術和人才。百貨零售業的商品數字化存在一些現實問題，如商品信息需要和品牌或供應商協同、商品換季快等，使得單個企業的商品數字化工作存在效率低、成本高、不經濟的現狀，阻礙了線上業務的發展。中國百貨商業協會也在積極探索行業層面的商品數字化，提出建立零售企業商品數字化平臺的倡議，得到行業積極響應（表4-1）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖4-3：2023年百貨零售業樣本企業

38、是否開展線上業務圖4-4：2023年百貨零售業樣本企業線上銷售額占總銷售額比重25表4-1：百貨零售業樣本企業限制線上銷售的主要因素（排序分值越低，限制性越強）圖4-5：百貨零售業樣本企業當前最常用的公域平臺線下零售企業建立線上渠道，初期主要目的是增加一個銷售渠道，包括社群帶貨、直播帶貨，凡事和帶貨掛鉤，企業關注的指標是線上銷售額的多少。但片面關注線上銷售占比，而忽視成本支出和營銷功能，則是不可取。線上更多的功能是增加一個市場營銷和顧客服務的手段，不僅僅是一定帶貨，包括通過內容營銷、提前種草等手段延長服務顧客鏈條，通過私域運營、發放卡券權益等拉近與顧客的距離，將顧客到店前搜索、到店選購、購買結

39、算、售后服務、商品點評反饋等的服務鏈變成不斷創造新價值的價值鏈。4.4 打造全域經營能力公域、私域運營已成為企業的標配，調查顯示，絕大部分企業均有使用公域平臺，其中，92.6%的企業使用微信公眾號進行公域營銷或銷售，82.7%的企業使用了抖音，小紅書和視頻號分別排第三和第四（圖4-5）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查限制因素分值實施全渠道的成本高3.1 聯營、租賃模式下品牌商支持有限4.0 作為線上業務基礎的商品數字化困難4.1 缺乏相應的技術和管理人才4.1 線上發展戰略不清晰，方向不明4.6 線上銷售占比有限

40、，不值得大力投入4.8 線上業務發展激勵和考核機制有問題5.2 倉儲物流配送不支持線上業務6.1 26私域運營方面，調查顯示，主要是通過小程序、微信公眾號、自建的會員系統、微信社群、企業微信為主（圖4-6）。盡管企業開展私域運營已經比較普及，但仍然面臨一些挑戰，最大的挑戰是缺乏專業運營團隊和運營手段；其次是系統未打通，后臺沒有協同；第三是缺乏統一運營的平臺和工具；第四是缺乏持續的優質內容；第五是聯營租賃模式限制了統一的運營（圖4-7）。數字化真正發揮作用，需要實現系統、工具、能力與業務的全面融合；特別是要實現企業降本增效需求，數字化更是核心。多年來，企業開發、購買、引入了多種系統工具，而只有讓

41、工具變成能力，才能發揮持續價值。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖4-6：百貨零售業樣本企業當前最常用的私域平臺圖4-7：百貨零售業樣本企業私域及會員運營的主要難點274.5 生態共建協同發展零售行業是一個龐大的生態系統，除了零售企業自身的經營管理，還有眾多的互相依存的組成部分，如各類商品服務商、咨詢機構、技術服務商。在零售業數字化發展和進化過程中，服務商起到了不可或缺的作用。零售生態的進化，本質上也是零售技術的進化，包括商品管理技術、顧客服務技術、業務流程控制技術等，在移動化和數字化時代，零售業越來越成為技術密集

42、型的行業。正是有技術服務商的助力，近年來，零售業的發展質量、整體規模都有了明顯的提升。零售行業的數字化推進也是數字化生態共建的過程，零售商和服務商相互促進，共榮共生。調查顯示，樣本企業使用的服務商、技術平臺或工具中，騰訊小程序使用較為廣，64.2%的企業有在使用；其次是美團35.8%，阿里云30.9%，石基零售27.2%，用友21%，銀聯商業科技19.8%，長益科技、有贊、昂捷、支付寶營銷等都有一定滲透率（圖4-8）。硬件使用比較分散，除了華為、銳捷網絡、中科英泰、海石商用、漢朔外，還有如華三、浪潮、聯想、深信服等品牌（圖4-9）。圖4-8：百貨零售業樣本企業目前正在使用的服務商系統、技術平臺

43、或工具數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查28數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查圖4-9：百貨零售業樣本企業目前正在使用的硬件服務商29295 百貨零售業轉型及發展趨勢2930總體上，百貨零售企業對2024年持謹慎樂觀態度。中國百貨商業協會和馮氏集團利豐研究中心的聯合調查顯示，有66.3%的樣本企業預計2024年銷售額將實現增長，較上年85.7%的調查結果明顯下降。在預期銷售額增長的企業中，只有不到一半的企業認為增長率將會高于5%。有約三成的樣本企業認為銷售額將與2023年持平，只有3.8%的企業預計銷售額會下滑。在這樣的預期下，行業轉型發展將呈現以下

44、六個趨勢。5.1 持續加大調改升級調查顯示，大多數企業在2023年加大了門店調整改造的力度。有62%的樣本企業增加了門店調整改造的投入（圖2-5），67.5%的樣本企業認為調整改造升級將是百貨零售業未來的經營重點。合肥百貨實施了“一店一策”、“千店千面”、“老店新開”等舉措，持續優化門店調改升級。重慶百貨在2023年加快了門店的調改升級，融合商文旅的元素，形成了重百大樓城市立體博物館“時光塔”、世紀新都“生活美學院”等多元化消費新場景，進一步提升消費粘性。對于調整方向，調查顯示，46.3%的樣本企業認為在未來三年，社區商業化將是百貨零售業的發展方向；此外，預期未來三年百貨零售業將會出現購物中心

45、化（38.8%）和兩極分化（36.3%），整合并購也會增加（36%）（圖5-2）。重百大樓以“百年時代演遷、重慶城市發展、百姓生活記憶”三者之間的關系為主題，和藝術機構和專家學者共同打造了一個承載城市歷史和百姓記憶的城市立體藝術文化公益空間“時光塔”（圖片來源：騰訊網）31圖5-2：百貨零售業樣本企業對未來三年百貨零售業發展方向的預期（按選擇次數）隨著消費者對便利性和品質生活的需求增強，社區商業化逐漸成為趨勢。大型電商平臺阿里巴巴和京東重返社區團購，百貨企業也看到了社區商業化的商機。部分門店開始轉型社區生活中心，希望通過提供更便捷的購物體驗、文娛場景和社區服務來吸引消費者，以增加客流量和提升消

46、費者的體驗感。由百貨店轉型的社區中心也承辦社區功能性的活動和服務，如消防宣傳、健康科普、社區文藝晚會，以及如理發、縫補衣物等便民服務。2023年，天虹將位于人口密集社區的28家中型百貨門店升級為社區生活中心，深度融入社區生活。轉型后的門店全年總營收和平均客流都出現大幅增長。王府井旗下的老百貨長安商場亦進行了社區化的改造，商場聯合華方居家養老餐集配中心，共同設置了社區食堂，并開設了生活驛站、藥店等多類店鋪，以滿足老年人社區服務需求。另外，一些有條件的百貨企業在環境、業態、品牌等方面進行創新，通過提供多元化的購物和娛樂體驗來吸引消費者。2023年1月，國內首座專注于次元文化的商業體百聯ZX創趣場正

47、式亮相，該購物中心就是由位于上海南京東路地標建筑華聯商廈改造而成。百貨店的購物中心化的調整不僅吸引了消費者回歸實體店，也促進了線上線下融合的發展，提高了零售業的整體競爭力。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查百聯ZX創趣場開業現場（圖片來源：搜狐網）32圖5-3：百貨零售業樣本企業未來經營重點（按選擇次數）百貨零售業轉型的核心是根據自身條件、消費環境等因素進行因地制宜，找到適合自身發展的最佳方案。社區化、高端化、體驗化根據自身條件和商圈特點來開展的轉型不一而足。特別是很多百貨門店因建筑結構、消防設施、燃氣水電等硬件條件制約，可拓展空間有限。與此同時，購物中心也正積極探索，引

48、入百貨的聯營模式，加強商品的經營，二者出現融合的趨勢。5.2 比拼核心經營能力存量商業時代，沒有促使企業快速增長的外部因素，比拼的是踏踏實實的內在經營能力。疫情以來，零售業開展了很多創新，特別是線上業務得到快速發展。2024年，零售業將會繼續保持創新的動力，但經營的重點應該是回歸根本，進行經營能力的比拼。企業的增長方式也由處延式增長轉變為內涵式增長。首先是商品經營能力或者說是商品力。向消費者提供實實在在、物有所值的商品，可能比一些花哨的創新更有意義。這其中包括產品定位、采購、招商、供應鏈和供應商管理、成本控制等多個方面。其次是顧客服務水平或者說是對顧客的服務力。零售的核心就是圍繞產品和服務做文

49、章，優秀的服務可以在一定程序上彌補硬件等其他方面的不足。在數字化時代，服務向前和向后大大延伸，線下零售企業應該充分利用各類場景和工具，不僅在店內服務好顧客，在店外也為顧客帶來良好的體驗。第三是成本控制和盈利能力。核心是守住企業的生存之本，保持充足的現金流，在保持盈虧平衡的基礎上，盡可能實現多的盈利。5.3 強化商品經營水平隨著消費市場越來越成熟，消費者的消費理念日趨理性，更加關注商品本身。擁有好的商品力對零售企業的銷售有著至關重要的作用。調查顯示，有73.8%的樣本企業認為提升商品力將是百貨零售業未來的經營重點（圖5-3）。數據來源：中國百貨商業協會、馮氏集團利豐研究中心問卷調查33商品力是滿

50、足顧客商品需求的能力，是把到店顧客轉化為購買者的能力，把“合適的商品”在“合適的地點”用“合適的方式”以“合適的價格”銷售給“合適的顧客”的能力。一方面，百貨零售業加大與品牌及供應商的深度聯營，將管理范圍從品類和品牌延展到單品和庫存，與品牌及供應商共享需求信息、共享數據。如國芳百貨，與品牌共同開展銷售分析、競爭品牌對比、會員和客單分析，幫助品牌商一起做方案，開展針對性運營。通過加強與品牌及商戶相互協作，百貨企業實際上也具有了咨詢顧問的職能。另一方面，自營業務是強化商品能力的積極探索。調查顯示，2023年有54.6%的樣本企業自營商品銷售占比較上年增加了，29.1%的企業沒有變化，約一半（50.

51、9%）的企業表示會繼續擴大自營，41.8%的企業表示將維持自營業務現有的比例。5.4 打造卓越體驗價值良好的體驗是增加顧客粘性的重要手段，是顧客來店購物并且復購的主要理由。反之，如果一個消費者在某家門店有不好的體驗，他大概率不會重復光顧。不好的體驗可能是被漠視，沒有導購及時服務；可能是被欺騙，例如商品或服務價格明顯高于其它渠道的價格；也可能是對門店陳設或售后服務的不滿。百貨是體驗相對薄弱的業態。但經營出色的百貨店，無一不是具有優秀的體驗。有的是時尚高端的商品格調，有的是令人沉浸其中的陳列和氛圍，有的是無微不至的顧客服務，也有的是豐富多彩的娛樂業態。體驗是顧客的綜合感受，從零售商的角度，可以做的

52、事情很多。不僅僅是增加兒童、餐飲、冰場等體驗的商戶，還要有體驗的場景，如時尚的賣場陳設布局，以及場景式、沉浸式購物體驗；更要有體驗的商品（如試吃、試用、試穿）和體驗的服務（賓至如歸的感受）。在我們開展這些工作的時候，商品與服務中就凝聚了“體驗價值”，而消費者愿意為優秀的體驗付費。5.5 以數字化提升效率零售業，特別是百貨業態，消費場景豐富，顧客觸點多元，一直是數字化應用最為活躍的行業，各種應用模式、各類數字化產品和工具層出不窮，加之企業不斷提升的數字化團隊，以及日益強化的應用和運營能力，有很多已得到市場的印證。前文重點分析了當前百貨行業數字化建設的重點，包括系統融合、打通堵點、線上營銷、全域能

53、力、共建生態等五個方面。其中又包括了多個細分的內容，看似雜亂無章，實際有路可循。按數字化轉型的對象區分，可以分為四個方面。一是顧客數字化，包括私域、存量、增量、會員標簽、推送等工作；二是消費場景數字化，包括停車、收銀、大屏等的管理；三是消費流程數字化，從顧客進行商品選擇，到結算，到售后和評價等的全流程數字化；四是工作場景數字化，這是內部分銷辦法、專柜收銀、合同管理、各類審批等各類辦公管理的數字化。數字化轉型是一項持之以恒的工作，也是一項沒有終點的工作?？梢哉f，數字化是適應消費模式變化的重要手段，是提升體驗增加復購的有效途徑，是提高運營效率的主要抓手，更是零售發展的大方向。34重慶光環購物公園利

54、用智能平臺，實時監控環境狀態，優化暖通空調等設備運行策略，以節省能源使用（圖片來源：界面新聞）首先是百貨商場能源的綠色轉型。如重慶的光環購物公園、融創茂、時代廣場通過采用先進智能管理系統，精細化管理門店的能耗，有效地監控和優化了能源使用效率。銀泰百貨一方面通過自主研發的“智慧能源管理系統”提高能效；另一方面，在海寧、甌海建成了總裝機容量1500千瓦的屋面光伏發電站，生產可再生能源。銀泰在2023財年完成了12家門店的節能改造，清潔電力使用達 3.0億度電，減碳超過21萬噸。銀泰百貨杭州武林店已經實現了碳中和。環保包裝也是百貨企業綠色轉型的重要舉措。銀泰在2023 財年通過將傳統拉鏈箱升級為摩粘

55、箱，減少了約 316 噸紙質材料的使用，膠水使用量也降低了約 60%。另外，通過用紙質或可降解材料替換塑料，銀泰減少了約 31.4 噸塑料包材的使用。一些企業將倡導綠色低碳和可持續發展融入品牌的推廣之中。上海港匯恒隆廣場推出了夏季主題活動“走走停?！?，使用環保無害物料制作藝術裝置，并舉行了一場可持續論壇，邀請專家及品牌為顧客和小朋友介紹了可持續設計和生態保護的話題。港匯恒隆還與LVMH 集團簽訂首個可持續發展合作協議，在水資源管理、可再生能源、碳足跡評估和低碳材料、能源管理、環境管治、廢棄物審計和回收再造等方面進行合作。萬達集團則在全國百余家萬達廣場啟動了“萬趣科技創心節 綠色能量研究所”，以

56、“線上+線下”的形式傳播綠色消費理念，并聯合場內品牌商家實現綠色公益營銷。5.6 踐行綠色低碳發展在響應國家綠色轉型發展戰略、實現“雙碳”目標的政策要求，以及消費者環保意識增強、ESG逐漸被納入零售企業規范化發展體系的背景下，許多百貨零售企業正通過創新手段，積極向綠色和低碳轉變，推動可持續發展。356 政策需求及建議35366.1 脫虛向實，規范線上發展電商、直播等借助互聯網手段，創新了商業經營模式，已成為一種重要的流通方式。但網絡平臺良莠不齊，2024年3月，北京陽光消費大數據研究院、北京工商大學新商業經濟研究院等單位發布的 直播帶貨消費維權輿情分析報告（2023）報告顯示，直播帶貨消費維權

57、輿情反映的三大主要問題，一是夸大商品供銷、制造虛假流量等虛假宣傳；二是假冒偽劣、以次充好、“三無”產品等產品質量問題；三是虛標價格、夸張優惠等價格誤導。同時還存在演繹劇本、低俗營銷的不文明帶貨等其他問題，造成很多負面問題。直播等線上模式對于線下全渠道發展、優化供應鏈建設、提升顧客服務水平等方面發揮著重要的積極意義，建議興利除弊。一是完善相關法規，制定相應行業標準；二是加強行業監管，強化內容審核；三是提高行業自律，維護公平競爭，促進行業健康有序發展。多管齊下，促進數字經濟和實體零售的深度融合，推進數字技術在實體經濟中的廣泛應用。6.2 加強規劃，合理布局商業當前消費需求不足，現有商業布局已經相對

58、飽和，但商業網點供給還在持續增加。企業普遍反映，本地的商業項目過多，很多城市還有大面積的空置商業面積，而一些新開的大型商業地產（城市綜合體、購物中心等），動輒幾十萬平米，對原有商業造成較大沖擊，不利于零售業的健康發展。還有一些城市，本身商業已比較發達，檔次分明，供應充足，仍然引進大型商業，甚至是在原有大型商業的隔壁開業，造成以非市場化手段爭奪品牌資源等惡性競爭。建議在宏觀規劃層面，對商業網點的布局和規模予以充分重視，制定更加詳細的相關規劃，合理布局，促進商業的健康發展。6.3 適當補貼，撬動企業投資不斷上升的經營成本對企業的可持續發展構成挑戰。在促進消費的同時，建議通過適當補貼的方式，包括節能

59、改造補貼、技術改造補貼、用工補貼，幫助企業緩解成本壓力。一些在城市中心的百貨門店，大多經營多年，潛在改造需求大。零售企業一般資產較重，無論建筑裝修及設備購置投資都很大，企業希望能夠給予改造資金的支持，特別是位于核心商圈的城市更新重點項目，建議給予政策性補貼。如北京市商務局推動的傳統商場“一店一策”升級改造項目”，給予單個企業一定數額的支持資金，帶動了翠微百貨、雙安商場、甘家口百貨等一批商場改造升級，希望能夠在全國范圍內推廣。另外，一些企業積極推進既有建筑節能改造和使用綠色設備，強制淘汰高能耗設備，建議政策上對企業綠色設備投入給予補貼。6.4 優化營商，放寬外擺限制外擺、花車售賣、門頭宣傳、戶外

60、商演、裝修裝飾等，是線下零售企業較常用的營銷手段。但對于這些方式，普遍限制嚴格，且各地政策要求不一。盡管政策上已有一定程度的放寬，但企業反饋在實際落地執行過程中存有較多障礙。建議在限定的區域內，放寬外擺和相關營銷措施的限制。取消針對企業促銷活動管理性收費，如彩旗，彩虹門放置管理費等。鼓勵大型、高品質商業以外擺形式開展市場推廣和經營，營造更為熱烈的消費氛圍。企業能夠出攤銷售，有利于引流到店，企業也會愛惜自己的品牌，自覺維護環境。參與組織背景中國百貨商業協會中國百貨商業協會“China Commerce Association For General Merchandise”（CCAGM）成立于1

61、990年，是流通領域成立最早、最具影響力的全國性行業組織之一，2009年就被國家民政部評為4A級社會組織。經過30多年的成長發展，目前協會擁有企業會員千余家，除了遍及全國的百貨零售企業、購物中心和奧特萊斯，以及日用百貨零售、批發、品牌企業外，還包括眾多線上線下不同業態的零售企業，如大型超市、專業店、專賣店、電商企業等。協會的主要活動包括：參與流通政策制定和組織相關標準起草、開展行業調研并撰寫相關報告、組織專題會議和培訓、開展企業交流互動等。其中，由中國百貨商業協會主辦的“中國百貨零售業年會暨商業創新峰會”已連續召開20屆，每年千余名行業高管出席，成為業內人士每年歡聚一堂、結交新朋友、獲得新知識

62、的大平臺。其它會議活動還包括：營銷年會、技術應用年會、零售轉型分享會、購物中心論壇、零售數字化發展論壇、化妝品實體渠道經營創新大會等。中國百貨商業協會下設有數字商業分會、自助售貨行業分會、化妝品進出口分會、零售場景創新專業委員會、奧特萊斯產業發展工作委員會、文商旅與鄉村振興專業委員會、城市更新專業委員會、食品禮品分會等分支機構。辦公地址：北京市西城區金融街豐匯時代大廈東翼1203-1206。協會公號：中國百貨商業協會CCAGM馮氏集團利豐研究中心馮氏集團利豐研究中心收集和分析有關全球采購、供應鏈、分銷、零售及科技的市場信息。馮氏集團利豐研究中心總部設于香港。研究中心借助其獨特的關系網絡和信息網

63、絡跟蹤上述信息，進行研究并重點分析中國及其他亞洲國家的發展概況和未來趨勢，以及撰寫相關報告。研究中心透過定期出版研究報告及其他刊物與世界各地的企業、學者和政府分享市場信息和獨到見解。馮氏集團是一間以香港為基地的跨國公司，研究中心作為集團的智庫，亦為集團及其合作伙伴就進入中國市場、企業架構、稅務、牌照及其他政策法規方面的事宜提供專業意見及顧問服務。馮氏集團利豐研究中心于2000年成立。如欲了解詳情，請瀏覽馮氏集團馮氏控股（1937）有限公司總部設于香港，是一家私人全資擁有的跨國集團。馮氏控股是馮氏集團的主要股東，集團的核心業務涵蓋消費品市場的整個全球供應鏈管理，包括采購、物流、分銷及零售。馮氏集

64、團在全球逾 40 個國家聘用超過15,000名員工。馮氏集團的發展歷程源遠流長。集團始創于 1906 年，由經營出口貿易業務發展成全球供應鏈管理業務，集團見證了香港與珠三角地區蛻變為當今世界生產及貿易重地之一的光輝歷史。今天，集團聚焦于創造未來的供應鏈，協助品牌和零售商在數碼經濟中馳騁，并在全球各地為品牌創造新機遇、開拓新產品類別和拓展新市場。集團旗下的上市公司包括利亞零售有限公司(香港聯交所股份代號 00831)。集團的私營業務包括利豐有限公司、利弘投資有限公司、利時控股有限公司、利童服飾（控股）有限公司、玩具“反”斗城（亞洲）業務及 Suhyang Networks。如欲了解詳情，請瀏覽公司網址：