【研報】科創板基金行業報告（一）：關注優質主動品種并重視指數投資機會-20200907（19頁）.pdf

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1、 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 證券研究報告證券研究報告 【】 基金市場基金市場 關注優質主動品種，并重視指數投資機會關注優質主動品種，并重視指數投資機會 科創板科創板基金基金行業行業報告報告（一）（一） 2020 年年 09 月月 07 日日 上證綜指上證綜指-滬深滬深 300 走勢圖走勢圖 主要指數表現主要指數表現（漲跌幅（漲跌幅%） 指數名稱指數名稱 60 日日 年初至今年初至今 上證指數上證指數 6.42 10.01 中證基金中證基金 5.49 15.91 股票基金股票基金 11.07 32.31 混合基

2、金混合基金 12.16 35.56 債券基金債券基金 -0.04 2.16 貨幣基金貨幣基金 0.30 1.39 劉鋆劉鋆 分析師分析師 執業證書編號：S0530519090001 0731-84403397 劉飛彤劉飛彤 研究助理研究助理 相關報告相關報告 1 基 金 報 告 ： 基 金 新 產 品 周 報 （20200831-20200904） 2020-08-31 2 基金報告：FOF 基本梳理及重點標的池構建 -FOF 行業點評（一） 2020-08-31 3 基 金 報 告 ： 基 金 新 產 品 周 報 （20200824-20200828） 2020-08-24 4 基 金 報

3、告 ： 基 金 新 產 品 周 報 （20200817-20200821） 2020-08-18 5 基 金 報 告 ： 基 金 新 產 品 周 報 （20200810-20200814） 2020-08-10 分析分析要點要點 科創板市值占比不到科創板市值占比不到 4%，未來尚有較大成長空間。，未來尚有較大成長空間。六大領域的企業 在申報科創板時受到保薦機構重點推薦，科創板戰略定位和科技新周 期發展趨勢明確，2020Q2 業績環比改善明顯，我們認為科創板未來 仍有較大成長空間。目前科創板大部分已上市的企業是通過上市標準 一首次發行上市，募集資金總額超過一半。 科創板企業的交易情況科創板企業的

4、交易情況。目前，科創板兩融余額合計 352.30億元?？?創板上市以來，兩融余額占全市場比逐步提升且融資余額增速遠高于 融券余額增速， 市場買方意愿走強。 科創板相較創業板質押風險較小。 自科創板上市后一年內，科創板凈流入為正的頻率高于創業板?？苿?板較創業板，板塊全幅上漲的概率更高。 首批科創板基金表現優異，首批科創板基金表現優異，5 只實現凈值翻倍只實現凈值翻倍。今年二季度以來首批 科創基金在業績及規模方面有所分化。第一批科創板基金，共 7只， 目前規模 70.22億元。2020Q2以來，富國科技創新在同批科創基金中 業績領先，年化波動率為最小，規模居首；華夏科技創新 A 在同批科 創基金

5、中業績表現較好，高于市場偏股混合型基金中位值 50.16%。 關注科創關注科創 50的的指數指數投資機會。投資機會。創業板 50的成交額和成交量持續高于 科創 50，但科創 50的換手率明顯更高，2月、7月尤其明顯。整體來 說，科創 50的成交活躍度相對更高。從概率分布來看，科創 50的日 頻漲跌幅變化尚不穩定。目前科創 50成分股市值全部在 1000億元以 下?？苿?50 對板塊的代表性強，利潤和營收覆蓋率高，研發投入穩 定，對科創板產業分布也有較好的代表性。目前已有四家基金公司提 交申請發行科創 50 指數的 ETF 及聯接基金的申請材料。四家基金管 理人中，被動指數型基金管理規模最高的為

6、華夏基金，被動指數型基 金規模占總規模最高的為華泰柏瑞基金。有在管的創業板指數基金產 品的基金管理人中，跟蹤誤差最小的為易方達基金在管的基金產品。 投資觀點。投資觀點?？苿摶鸱矫娴耐顿Y，主要是三條主線：1）靈活性、流 動性好的優質主動管理權益品種，目前建議重點關注富國科技創新和 華夏科技創新 A；2）優質的定開主動管理權益品種；3）科創 50 指 數基金及聯接基金。優質定開品種和指數基金品種后續我們將以系列 報告和新產品周報的形式持續跟蹤。 風險提示：風險提示：歷史數據不代表未來業績；跟蹤品種為非保本型產品，在歷史數據不代表未來業績；跟蹤品種為非保本型產品，在 極端情況下， 可能存在無法完全

7、回收本金的情形；指數未來表現受宏極端情況下， 可能存在無法完全回收本金的情形；指數未來表現受宏 觀環境、市場波動、風格轉換等多重因素影響，存在一定波動風險。觀環境、市場波動、風格轉換等多重因素影響，存在一定波動風險。 -12% -7% -2% 3% 8% 13% 18% 2019-092020-012020-05 上證指數滬深300 深度報告深度報告 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -2- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 1 科創板科創板概況概況 1.1 科創板科創板市值占比不到市值占比不到 4%，未來，未來尚有較大成長空間尚有較大成長

8、空間 2019 年 7 月 22 日， 首批 25 家科創板企業在上交所掛牌上市， 合計募集資金 370.18 億元。按申萬一級行業分類，機械設備募集資金總額最高，為 189.26 億元，占比 51%。 目前科創板已正式運行滿 1 年，截至 2020 年 8 月 28 日，合計已有 165 家科創板上市企 業在上交所掛牌上市， 共募集資金 2505.7 億元； 按申萬一級行業分類， 電子、 醫藥生物、 機械設備、計算機募集資金占比最高，分別約為 35.4%、17.8%、15.0%、13.9%。 目前科創板總市值約 33217 億元、全市場占比 3.76%，自由流通市值約 6410 億元、 全市

9、場占比 1.05%。新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫 藥六大領域的企業在申報科創板時受到保薦機構重點推薦藥六大領域的企業在申報科創板時受到保薦機構重點推薦，科創板戰略定位和科技新周 期發展趨勢明確，2020Q2 科創板業績環比改善明顯，基于中性考慮我們認為科創板未來 仍有較大成長空間。 圖圖 1：科創板股票的市值分布以及募集資金占比情況科創板股票的市值分布以及募集資金占比情況 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200828） 1.2 科創板企業發行標準分類科創板企業發行標準分類 已上市的 165 家科

10、創板企業中，有 135 家通過上市標準一發行上市，合計募集資金 1322.18 億元，占比 52.77%；有 1 家通過紅籌股上市標準一發行上市（中芯國際-U） ，合 計募集資金 532.30 億元，占比 21.24%；有 15 家通過上市標準四發行上市，合計募集資 金 316.05 億元，占比 12.61%。 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 電子醫藥生物機械設備計算機化工電氣設備有色金屬公用事業國防軍工通信鋼鐵食品飲料農林牧

11、漁 自由流通市值（億元，左）總市值（億元，左）募資資金占總額比重（%，右） oPpMrMnQtRqRqMmRwOzQpM8OaO9PpNpPmOrRjMnNzQiNqQuM7NmMwPwMpPsNvPnQwP 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -3- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 表表 1：科創板上市標準科創板上市標準 上市標準上市標準 內容內容 1）IPO 適用對象：適用對象：發行人申請股票首次發行上市。 標準標準 1：預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元，或者預計市值不低于

12、人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。 標準標準 2：預計市值不低于人民幣 15 億元，最近一年營業收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營 業收入的比例不低于 15%。 標準標準 3：預計市值不低于人民幣 20 億元，最近一年營業收入不低于人民幣 3 億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累 計不低于人民幣1 億元。 標準標準 4：預計市值不低于人民幣 30 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 3 億元。 標準標準 5：預計市值不低于人民幣 40 億元，主要業務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫藥

13、 行業企業需至少有一項核心產品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。 2）紅籌股）紅籌股 適用對象：適用對象：營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競爭中處于相對優勢地位的尚未在境外上市紅籌企業，申請發行股票或 存托憑證并在科創板上市。 紅籌股標準紅籌股標準1：預計市值不低于人民幣 100 億元。 紅籌股標準紅籌股標準2：預計市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 5 億元。 3）特殊表決權）特殊表決權 適用對象：適用對象：存在表決權差異安排的發行人申請股票或 者存托憑證首次公開發行并在科創板上市。 標準標準 1：

14、預計市值不低于人民幣 100 億元。 標準標準 2：預計市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 5 億元。 資料來源：財信證券、上交所（數據提取日20200828） 科創板上市標準一對申請企業的凈利潤和營業收入指標有重點要求，通過這一標準 上市的企業近年有一定的盈利水平，業務穩定。目前科創板大部分已上市的企業是通過 上市標準一首次發行上市，募集資金總額超過一半。 表表 2：科創板企業名稱相關說明科創板企業名稱相關說明 簡稱含字母簡稱含字母 含義含義 公司舉例公司舉例 U 發行人尚未盈利的，其股票或存托憑證的特別標識為“U” 滬硅產業-U 神州細胞-U 康希諾-U W 發行

15、人具有表決權差異安排的，其股票或存托憑證的特別標識為“W” 優刻得-W N 對于創業板首次公開發行上市的股票及存托憑證， 上市首日證券簡稱首位字母為 “N” N 鐵科 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200828） 1.3 科創板企業的交易情況科創板企業的交易情況 8 月 28 日，科創板兩融余額合計 352.30 億元。其中，融資余額合計 278.39 億元，融 券余額合計 73.91 億元。 科創板上市以來， 融資余額持續增長且增速遠高于融券余額增速， 市場，且科創板的兩融余額在全市場中占比大體向上，體現市場買方意愿走強。 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -4-

16、請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 圖圖 2：科創板兩融余額科創板兩融余額 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200828） 比較 2019 年 7 月 22 日（首批科創企業上市）至今的上市的科創板和創業板新股， 發現創業板新股的質押數量、質押比例以及中位值都遠高于科創板新股，相對而言科創 板新股的質押風險相對較小?？苿摪逵?12 家公司存在股份質押，質押股份 5588.9 萬股、 質押比例約 0.09%；創業板有 19 家公司存在股份質押，質押股份 3.40 億股、質押比例約 2.4%。 圖圖 3：科創板科創板企業股份質押情況企業股份質押情

17、況 圖圖 4：創業板創業板企業股份質押情況企業股份質押情況 資料來源：wind、財信證券（數據提取日20200828） 資料來源：wind、財信證券（數據提取日20200828） 我們將指數做回溯處理，會發現科創 50 指數自 5 月以來成交量、成交額提升明顯， 與創業板 50 的比較，二者差額也逐漸縮小。 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 融資余額(億元，左)融券余額(億元，左)兩融余額-科創板占全市場比例（%，右） 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

18、0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 質押股份數量合計（萬股，左）質押比例（%，右） 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 質押股份數量合計（萬股，左）質押比例（%，右） 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -5- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 圖圖 5：科創科創 50與創業板與創業板 50 指數指數 2020 年年以來成交額、以來成交額、成交量成交量情況情況

19、資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200828） 科創板上市一年內， 每日凈流入區間為34.77， -60.73， 凈流入為正的頻率為 26.64% ， 頻率最高的區間為(-10,0億元，頻率為 47.13%，頻率遠遠高于其他區間。同期，創業 板每日凈流入區間為91.75，-267.40，凈流入為正的頻率為 12.70%，集中分布在-80， 0區間，此區間頻率為 72.95%?？苿摪迳鲜械目苿摪迳鲜械囊荒陜?，科創板凈流入為正的頻率高于創一年內，科創板凈流入為正的頻率高于創 業板。業板。 圖圖 6：科創板每日凈流入金額（億元）頻率科創板每日凈流入金額（億元）頻率分布圖分布圖 資料來源：

20、財信證券、wind，數據計算區間為20190722-20200822 自科創板上市至 2020 年 9 月 3 日，每日上漲企業家數占科創板一半以上的頻率為 49.64%，每日上漲企業家數占創業板一半以上的頻率為 47.46%。其中每日上漲企業家數 占科創板比例為 90%以上的頻率最高，頻率為 19.57%，創業板的分布則較為分散?？苿?板較創業板，板塊全幅上漲的概率更高，板塊作為一個整體受的關注度更高。 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 0 5 10 15 20 25 30 35 2020-01-03 2020-01-10 2020-01-

21、17 2020-01-23 2020-02-07 2020-02-14 2020-02-21 2020-02-28 2020-03-06 2020-03-13 2020-03-20 2020-03-27 2020-04-03 2020-04-10 2020-04-17 2020-04-24 2020-04-30 2020-05-08 2020-05-15 2020-05-22 2020-05-29 2020-06-05 2020-06-12 2020-06-19 2020-06-24 2020-07-03 2020-07-10 2020-07-17 2020-07-24 2020-07-31

22、2020-08-07 2020-08-14 2020-08-21 2020-08-28 成交額(億元，右) -創業板50成交額(億元，右) -科創50成交量(億股，左) -創業板50成交量(億股，左) -科創50 0 20 40 60 80 100 120 140 創業板科創板 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -6- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 圖圖 7：上漲上漲企業家數企業家數占占科創板比例頻數分布直方圖科創板比例頻數分布直方圖 資料來源：財信證券、wind，數據計算區間為20190722-20200903 圖圖 8：上漲上漲企業

23、家數企業家數占占創業板比例頻數分布直方圖創業板比例頻數分布直方圖 資料來源：財信證券、wind，數據計算區間為20190722-20200903 2 科創板基金科創板基金市場概況市場概況 2.1 目前全市場共計目前全市場共計 39 只科創基金只科創基金，偏股混合型占比超，偏股混合型占比超 80% 截至 9 月 4 號，全市場科創基金共計 39 只，基金份額合計 313.10 億元，基金規模合 計 270.97 億份。 其中， 定期開放式運作定期開放式運作和封閉運作的合計和封閉運作的合計有 14 只， 份額占比約 51.23%； 從投資類型來看， 偏股混合型基金、 靈活配置型基金、 被動指數型基

24、金， 分別有 28、 10、 1 只，份額占比 87.34%、11.61%、1.05%。 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -7- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 圖圖 9：科創板按投資類型分類科創板按投資類型分類 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200828） 科創基金中，發行規模 TOP3 的均為定開型產品，且發行份額均超過 20 億份。 表表 3：發行發行規模前規模前 3 的的科創基金科創基金 基金基金代碼代碼 基金基金簡稱簡稱 基金發行基金發行份額 （份額 （億份億份） 基金經理基金經理 506006.OF 匯添富科創

25、板 2年定開 29.75 馬翔 506000.OF 南方科創板 3年定開 29.67 茅煒,王博 506005.OF 博時科創板三年定開 25.10 肖瑞瑾 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 目前有目前有 3 家基金管理人有家基金管理人有 1 只以上的科創基金產品，分別是南方基金、博時基金、只以上的科創基金產品，分別是南方基金、博時基金、 工銀瑞信基金，工銀瑞信基金，情況如下： 表表 4：在管科創基金數量超過：在管科創基金數量超過 1只的基金管理人只的基金管理人 基金管理人基金管理人 基金代碼基金代碼 基金簡稱基金簡稱 基金成立日基金成立日 基金規?；鹨幠：嫌嫼嫌?

26、（億元）（億元） 南方基金 007340.OF 南方科技創新 A 2019-5-6 39.7 506000.OF 南方科創板 3年定開 2020-7-28 工銀瑞信基金 007353.OF 工銀科技創新 3年 2019-5-6 26.6 009364.OF 工銀科技創先 6個月 A 2020-5-20 博時基金 009057.OF 博時科技創新 A 2020-4-15 36.7 506005.OF 博時科創板三年定開 2020-7-29 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 2.2 首批科創板基金表現優異首批科創板基金表現優異，5 只實現只實現凈值翻倍凈值翻倍 2019

27、年 4 月 29 日至 2019 年 5 月 7 日，第一批科創板基金獲批上市，共7 只基金， 包括 5 只偏股混合型基金和 2 只靈活配置型基金。目前基金規?？傆?70.22 億元。 236.68 31.46 2.84 268.93 40.41 3.75 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 偏股混合型基金靈活配置型基金被動指數型基金 基金份額(億份）基金規模（億元） 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -8- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 表表 5：首批科創基金的基本信息：首批科創

28、基金的基本信息 證券代碼證券代碼 證券簡稱證券簡稱 基金規?；鹨幠?（億元）（億元） 投資類型投資類型 II 基金經理基金經理 業績比較基準業績比較基準 007340.OF 南方科技創新 A 9.79 偏股混合型 茅煒,王博 中國戰略新興產業成份指數收益率*60%+上證國債指數 收益率*30%+中證港股通綜合指數收益率*10% 007343.OF 嘉實科技創新 8.59 偏股混合型 王貴重,張丹華 中國戰略新興產業成份指數收益率*65%+中債綜合財富 指數收益率*20%+恒生指數收益率*15% 007345.OF 富國科技創新 10.62 靈活配置型 李元博 中國戰略新興產業成份指數收益率*

29、50%+中債總指數收 益率*50% 007346.OF 易方達科技創新 7.65 偏股混合型 劉武 中國戰略新興產業成份指數收益率*70%+中債總指數收 益率*20%+中證港股通綜合指數收益率*10% 007349.OF 華夏科技創新 A 9.26 偏股混合型 張帆,周克平 中國戰略新興產業成份指數收益率*70%+上證國債指數 收益率*30% 007355.OF 匯添富科技創新A 7.65 靈活配置型 馬翔,劉江 中國戰略新興產業成份指數收益率*60%+中債綜合財富 指數收益率*30%+恒生指數收益率(使用估值匯率折 算)*10% 007353.OF 工銀科技創新 3 年 16.67 偏股混合

30、型 袁芳,張繼圣 中國戰略新興產業成份指數收益率*70%+中債綜合財富 (總值)指數收益率*25%+恒生指數收益率*5% 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200827） 目前成立時間滿 1 年的科創基金只有首批發行的 7 只，近 1 年首批科創基金的復權 單位凈值增長率中位值 90.0%，年化波動中位值 26.7%，最大回撤中位值-24.5%。上市至 今， 首批科創板基金全部跑贏中國戰略新興產業成份指數 （+79.1%） 和創業板指 （+79.8%） ， 其中，富國科技創新、易方達科技創新、富國科技創新、易方達科技創新、華夏科技創新華夏科技創新 A、嘉實科技創新和南方科技創新、嘉實

31、科技創新和南方科技創新 A 五只科創基金復權單位凈值翻倍。五只科創基金復權單位凈值翻倍。 表表 6：成立時間：成立時間 1年以上的科創基金業績波動回撤與同類型公募基金的中值對比年以上的科創基金業績波動回撤與同類型公募基金的中值對比 證券代碼證券代碼 證券簡稱證券簡稱 復權單位凈值增長率復權單位凈值增長率 （%） 年化波動率年化波動率 （%） 最大回撤最大回撤 （%） 投資類型投資類型 II 007340.OF 南方科技創新 A 103.52 30.34 -27.23 偏股混合型基金 007343.OF 嘉實科技創新 88.81 27.22 -24.53 偏股混合型基金 007345.OF 富國

32、科技創新 81.62 25.91 -24.53 靈活配置型基金 007346.OF 易方達科技創新 96.49 26.89 -22.59 偏股混合型基金 007349.OF 華夏科技創新 A 87.66 27.67 -25.31 偏股混合型基金 007355.OF 匯添富科技創新 A 69.46 24.46 -20.75 靈活配置型基金 007353.OF 工銀科技創新 3年 70.45 26.65 -19.13 偏股混合型基金 Wind-偏偏股混合型基金股混合型基金-中位值中位值 56.86 20.67 -14.65 Wind-靈活配置型基金靈活配置型基金-中位值中位值 38.70 18.0

33、2 -13.05 資料來源：財信證券、wind，數據計算區間為20190903-20200903 2.3 二季度以來首批科創基金在業績及規模方面二季度以來首批科創基金在業績及規模方面有所分化有所分化 2020Q2 以來，以來， 首批科創基金區間凈值收益最高和最低之間的差額是首批科創基金區間凈值收益最高和最低之間的差額是 21.5個百分點，個百分點， 復權單位凈值增長率超過復權單位凈值增長率超過 60%的有的有 3 只。只。 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -9- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 表表 7：2020年年二季度以來首批科創板

34、二季度以來首批科創板基金凈值基金凈值變化變化 時間區間時間區間 證券簡稱證券簡稱 復權單位凈值增長率復權單位凈值增長率 （%） 2020年 Q2以來 南方科技創新 A 55.4 2020年 Q2以來 嘉實科技創新 65.2 2020年 Q2以來 富國科技創新 72.9 2020年 Q2以來 易方達科技創新 54.2 2020年 Q2以來 華夏科技創新 A 66.1 2020年 Q2以來 匯添富科技創新 A 52.6 2020年 Q2以來 工銀科技創新 3年 51.4 2020 年年 Q2 以來以來 Wind-偏股混合型基金偏股混合型基金-中位值中位值 46.3 2020 年年 Q2 以來以來

35、Wind-靈活配置型基金靈活配置型基金-中位值中位值 37.1 資料來源：財信證券、wind（數據區間：20200401-20200903；行業中值數據樣本僅計算成立時間滿1 年的主代碼基金） 首批科創基金，剔除目前處于封閉期的工銀科技創新 3 年，其他科創基金的規模大 多處于下降態勢，單季度凈申購贖回率為負的比例較高，一定程度體現了科創基金贖舊 買新的特征。 圖圖 10：首批科創基金份額變化首批科創基金份額變化 圖圖 11：首批科創基金單季度凈申購贖回率情況首批科創基金單季度凈申購贖回率情況 資料來源：財信證券、wind 資料來源：財信證券、wind 2.4 首批科創基金首批科創基金財務指標

36、財務指標 表表 8：首批科創基金主要財務指標首批科創基金主要財務指標 基金基金簡稱簡稱 2019 年年年報年報 2020 年年中報中報 報告期實現收報告期實現收 益益(億元億元) 本期利潤本期利潤 (億元億元) 基金份額累計基金份額累計 凈值增長率凈值增長率 報告期實現收報告期實現收 益益(億元億元) 本期利潤本期利潤 (億元億元) 基金份額累計基金份額累計 凈值增長率凈值增長率 南方科技創新 A 2.35 3.80 46.37% 3.21 3.26 103.22% 嘉實科技創新 0.53 2.10 24.40% 1.46 2.62 69.25% 富國科技創新 0.76 1.83 22.14%

37、 1.88 2.83 68.29% 易方達科技創新 0.86 2.59 32.29% 2.35 3.05 96.56% 華夏科技創新 A 1.04 2.74 32.61% 1.51 2.96 85.59% 匯添富科技創新 A 0.94 1.82 23.48% 1.05 2.00 61.72% 工銀科技創新 3 年 0.96 2.47 24.98% 1.43 4.30 68.43% 資料來源：各基金年報中報、財信證券 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2019年6月30日2019年9月30日 2019年12月31日 2020年3月31日2020年6月30日 南方科技創新A嘉實科技創新富國科

38、技創新 易方達科技創新華夏科技創新A匯添富科技創新A -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 2019年9月30日2019年12月31日2020年3月31日2020年6月30日 南方科技創新A嘉實科技創新富國科技創新 易方達科技創新華夏科技創新A匯添富科技創新A 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -10- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 2.5 首批科首批科創經理在管產品簡要分析創經理在管產品簡要分析 首批科創板基金的基金經理中，富國基金的李元博、華夏基金的張帆、周克平和易 方達基金的劉武在管的基金產品大部分為科技創新主題基

39、金。 表表 9：李元博李元博目前目前在管產品在管產品情況情況 基金代碼基金代碼 基金名稱基金名稱 基金成立基金成立 日日 基金規模（億元）基金規模（億元） 近近 1 年復權單位凈值增長年復權單位凈值增長 率（率（%） 投資類型投資類型 II 002692.OF 富國創新科技 2016-06-16 84.79 72.18 偏股混合型 007345.OF 富國科技創新 2019-05-06 10.62 81.62 靈活配置型 009863.OF 富國創新趨勢 2020-07-27 163.09 0.00 普通股票型 100060.OF 富國高新技術產業 2012-06-27 11.77 91.16

40、 偏股混合型 501077.SH 科創富國 2019-06-11 16.99 82.52 靈活配置型 506003.OF 富國科創板兩年定開 2020-07-29 29.66 0.00 偏股混合型 小計：316.92 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 表表 10： 張帆張帆、周克平周克平目前目前在管產品在管產品 基金代碼基金代碼 基金名稱基金名稱 基金成立日基金成立日 基金規?；鹨幠?（億元）（億元） 近近 1 年復權單位凈值年復權單位凈值 增長率（增長率（%） 投資類型投資類型 II 002229.OF 華夏經濟轉型 2016-03-15 16.05 77.48

41、普通股票型 006868.OF 華夏科技成長 2019-03-05 6.46 83.50 普通股票型 000031.OF 華夏復興 2007-09-10 43.54 89.63 偏股混合型 007349.OF 華夏科技創新 A 2019-05-06 9.26 87.66 偏股混合型 小計：75.31 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 表表 11：王貴重王貴重,張丹華張丹華目前在管產品情況目前在管產品情況 基金代碼基金代碼 基金名稱基金名稱 基金成立基金成立 日日 基金規模（億元）基金規模（億元） 近近 1 年復權單位凈值年復權單位凈值 增長率（增長率（%） 投資類型投

42、資類型 II 000988.OF 嘉實全球互聯網人民幣 2015-04-15 11.23 65.12 國際(QDII)股票型 000989.OF 嘉實全球互聯網美元現匯 2015-04-15 0.75 71.12 國際(QDII)股票型 000990.OF 嘉實全球互聯網美元現鈔 2015-04-15 0.75 71.12 國際(QDII)股票型 003053.OF 嘉實文體娛樂 A 2016-09-07 1.83 35.74 普通股票型 004450.OF 嘉實前沿科技 2017-05-19 29.52 62.74 普通股票型 007343.OF 嘉實科技創新 2019-05-07 8.59

43、 88.81 偏股混合型 小計：52.66 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考 -11- 請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分 基金報告 表表 12：茅煒茅煒,王博王博目前在管產品情況目前在管產品情況 基金代碼基金代碼 基金名稱基金名稱 基金成立日基金成立日 基金規?；鹨幠?（億元）（億元） 近近 1 年復權單位凈值年復權單位凈值 增長率（增長率（%） 投資類型投資類型 II 004224.OF 南方軍工改革 2017-03-08 4.98 53.66 靈活配置型 005741.OF 南方君信

44、2018-05-30 1.37 51.35 靈活配置型 007340.OF 南方科技創新 A 2019-05-06 9.79 103.52 偏股混合型 007490.OF 南方信息創新 A 2019-06-19 41.35 95.85 偏股混合型 009318.OF 南方成長先鋒 A 2020-06-12 263.41 0.00 偏股混合型 009704.OF 南方景氣驅動 A 2020-08-04 93.73 0.00 偏股混合型 150049.SZ 消費收益 2012-03-13 7.86 4.70 普通股票型 150050.SZ 消費進取 2012-03-13 7.86 152.76 普

45、通股票型 160127.OF 南方新興消費增長 2012-03-13 7.86 77.23 普通股票型 160142.SZ 南方配售 2018-07-05 198.87 0.08 靈活配置型 202027.OF 南方高端裝備 A 2012-09-25 2.78 61.26 靈活配置型 506000.OF 南方科創板 3年定開 2020-07-28 29.67 0.00 偏股混合型 小計： 669.54 資料來源：財信證券、wind（數據提取日20200903） 表表 13：馬翔馬翔,劉江劉江目前在管產品情況目前在管產品情況 基金代碼基金代碼 基金名稱基金名稱 基金成立基金成立 日日 基金規模（

46、億元）基金規模（億元） 近近 1 年復權單位凈年復權單位凈 值增長率（值增長率（%） 投資類型投資類型 II 002419.OF 匯添富盈安 2016-04-19 2.89 48.64 靈活配置型 009683.OF 匯添富創新增長一年定開 A 2020-06-22 18.98 - 偏股混合型 009715.OF 匯添富策略增長兩年 2020-07-24 10.38 - 靈活配置型 470009.OF 匯添富民營活力 A 2010-05-05 59.53 64.83 偏股混合型 506006.OF 匯添富科創板 2年定開 2020-07-28 29.75 - 偏股混合型 001417.OF 匯添富醫療服務 2015-06-18 71.50 76.87 靈活配置型 004877.OF 匯添富全球醫療人民幣 2017-08-16 4.23 49.72 國際(QDII)混合型 004878.OF 匯添富全球醫療美元現