華熙生物：華熙生物科技股份有限公司2020年年度報告.PDF

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1、2020 年年度報告 1/242 公司代碼：688363 公司簡稱：華熙生物 華熙生物科技股份有限公司華熙生物科技股份有限公司 2020 年年度報告年年度報告 2020 年年度報告 2/242 重要提示重要提示 一、一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、二、重大風險提示重大風險提示 報告期內，不存在對公司生產經營構成實質性影響的重大

2、風險。公司已于本報告中詳細描述了存在的相關風險，詳見“第四節 經營情況討論與分析”中關于公司風險因素的相應內容。三、三、公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。四、四、致同會計師事務所（特殊普通合伙）致同會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。五、五、公司負責人公司負責人趙燕趙燕、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人欒依崢欒依崢及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）侯小玲侯小玲聲聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。六、六、經董

3、事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 2020年度，公司實現合并報表歸屬于上市公司股東的凈利潤645,839,219.95元，母公司實現稅后凈利潤633,338,532.60元。公司2020年度利潤分配預案為：公司擬以實施2020年度分紅派息股權登記日的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金紅利4.10元(含稅)，預計派發現金紅利總額為196,800,000.00元，占公司2020年度合并報表歸屬上市公司股東凈利潤的30.47%；公司不進行資本公積金轉增股本,不送紅股。公司2020年度利潤分配預案已經公司第一屆董事會第二十二次會

4、議審議通過，尚需公司2020年年度股東大會審議批準。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 適用 不適用 八、八、前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成本公司對投資者的承諾，敬請投資者注意投資風險。九、九、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 十、十、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？否 2020 年年度報告 3/242 十一、十一、是否存在半數是否存在半數以上以上董事無

5、法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十二、十二、其他其他 適用 不適用 2020 年年度報告 4/242 目錄目錄 第一節 釋義.5 第二節 公司簡介和主要財務指標.7 第三節 公司業務概要.12 第四節 經營情況討論與分析.29 第五節 重要事項.55 第六節 股份變動及股東情況.86 第七節 優先股相關情況.93 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況.94 第九節 公司治理.106 第十節 公司債券相關情況.109 第十一節 財務報告.110 第十二節 備查文件目錄.242 2020 年年度報告 5/242 第一

6、節第一節 釋義釋義 一、一、釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義 公司、本公司、華熙生物 指 華熙生物科技股份有限公司 山東海御 指 山東華熙海御生物醫藥有限公司 北京海御 指 北京華熙海御科技有限公司 華熙醫療器械 指 華熙醫療器械銷售有限公司 華熙天津 指 華熙生物科技（天津）有限公司 安徽樂美達 指 安徽樂美達生物科技有限公司 華熙怡蘭 指 華熙怡蘭化妝品（上海）有限公司 華熙美國 指 Bloomage Biotechnology USA Inc.香港鉅朗 指 Gentix Limited(鉅朗有限公司)恒美商貿 指 北京華熙恒美商貿有限公司 香港

7、捷耀 指 Express Regent Limited(捷耀有限公司)Revitacare、潤維他 指 Revitacare S.A.S.（潤維他化妝品有限公司）Medybloom、美得妥 指 Medybloom Limited（華熙美得妥股份有限公司）Hyaloric 指 Hyaloric Biotech Inc.Regen Lab 公司 指 REGEN LAB SA 華熙昕宇 指 華熙昕宇投資有限公司 國壽成達 指 國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有限合伙）贏瑞物源 指 寧夏贏瑞物源股權投資合伙企業（有限合伙）Fortune Ace 指 Fortune Ace Investment

8、Limited 中金佳泰 指 中金佳泰貳期（天津）股權投資基金合伙企業（有限合伙）華杰醫療 指 天津華杰海河醫療投資合伙企業（有限合伙）艾睿思醫療 指 艾睿思（天津）醫療投資合伙企業（有限合伙）民生信托 指 中國民生信托有限公司 West Supreme 指 WEST SUPREME LIMITED Luminescence 指 Luminescence(Hong Kong)Co.,Limited Sunny Faithful 指 Sunny Faithful Investment Limited 珠海金鎰銘 指 珠海金鎰銘股權投資基金合伙企業（有限合伙）安岱匯智 指 安岱匯智股權投資基金（湖

9、州）合伙企業（有限合伙）共青城博仁 指 共青城博仁投資管理合伙企業（有限合伙）SinoRock Star 指 SinoRock Star Investment Limited 天津玉熙 指 玉熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）安徽中安 指 安徽中安（池州）健康養老服務產業投資合伙企業（有限合伙）蘇州厚齊 指 蘇州厚齊股權投資中心（有限合伙）天津德熙 指 德熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）天津潤美 指 潤美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）天津華繡 指 華繡（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）天津熙美 指 熙美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）天津潤熙 指 潤熙（天津）商業管理合伙

10、企業（有限合伙）百信利達 指 百信利達（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）天津文徽 指 文徽（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）豐川弘博 指 寧波梅山保稅港區豐川弘博投資管理合伙企業（有限合伙）2020 年年度報告 6/242 FC Venus 指 FC Venus Holdings Limited 匯橋弘甲 指 寧波匯橋弘甲股權投資合伙企業（有限合伙）信石神農 指 蕪湖信石神農醫療投資管理合伙企業（有限合伙）金晟碩宏 指 蘇州金晟碩宏投資中心（有限合伙）新希望醫療 指 新希望醫療健康南京投資中心（有限合伙）佛思特公司 指 東營佛思特生物工程有限公司 新冠肺炎 指 新型冠狀病毒肺炎（Coron

11、avirus Disease 2019，COVID-19）NMPA 指 國家藥品監督管理局 KOL 指 關鍵意見領袖 股東大會 指 華熙生物科技股份有限公司股東大會 董事會 指 華熙生物科技股份有限公司董事會 監事會 指 華熙生物科技股份有限公司監事會 公司章程 指 華熙生物科技股份有限公司章程 審計師、致同 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 交易所 指 上海證券交易所 科創板 指 上海證券交易所科創板 上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則（2020 年 12 月修訂）報告期 指 2020 年 1-12 月 報告期期末 指 2020 年 12

12、 月 31 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 2020 年年度報告 7/242 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司基本情況公司基本情況 公司的中文名稱 華熙生物科技股份有限公司 公司的中文簡稱 華熙生物 公司的外文名稱 Bloomage Biotechnology Corporation Limited 公司的外文名稱縮寫 Bloomage Biotech 公司的法定代表人 趙燕 公司注冊地址 山東省濟南市高新技術開發區天辰大街678號 公司注冊地址的郵政編碼 250101 公司辦公地址 山東省濟南市高新技術開發區天辰大街678號 公司辦公地址

13、的郵政編碼 250101 公司網址 http:/ 電子信箱 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書（信息披露境內代表）證券事務代表 姓名 李亦爭 董一 聯系地址 北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層 北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層 電話 010-85670603 010-85670603 傳真 010-65630000 010-65630000 電子信箱 三、三、信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點

14、北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層董事會辦公室 四、四、公司股票公司股票/存托憑證簡況存托憑證簡況(一一)公司股票簡況公司股票簡況 適用 不適用 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所及板塊 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股股票 上海證券交易所科創板 華熙生物 688363 不適用 (二二)公司公司存托憑證存托憑證簡簡況況 適用 不適用 2020 年年度報告 8/242 五、五、其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內）名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場5 層 簽字會計師姓名 江永輝、張國靜 報告期內

15、履行持續督導職責的保薦機構 名稱 華泰聯合證券有限責任公司 辦公地址 北京市西城區豐盛胡同 22 號豐銘國際大廈A 座 6 層 簽字的保薦代表人姓名 祁玉謙、呂瑜剛 持續督導的期間 2019 年 11 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標(一一)主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%)2018年 營業收入 2,632,733,956.17 1,885,570,721.73 39.63 1,263,145,728.96 歸屬于上市公司股東的凈利潤 6

16、45,839,219.95 585,608,417.90 10.29 423,859,977.75 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 568,226,011.10 567,499,803.79 0.13 419,857,658.37 經營活動產生的現金流量凈額 705,120,692.58 364,892,135.75 93.24 442,299,697.89 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增減（%）2018年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 5,019,756,802.12 4,550,342,220.58 10.32 1,717,237,034.94 總資產 5,

17、716,894,255.19 4,971,659,867.66 14.99 2,071,004,069.53 (二二)主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%)2018年 基本每股收益（元股）1.35 1.34 0.75/稀釋每股收益（元股）1.35 1.34 0.75/扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）1.18 1.30-9.23/加權平均凈資產收益率（%）13.46 24.59 減少11.13個百分點 24.40 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）11.84 23.83 減少11.99個百分點 24.17 研發投入占營業收入的

18、比例（%）5.36 4.98 增加0.38個百分點 4.19 2020 年年度報告 9/242 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 營業收入同比增長 39.63%，主要原因是公司加大終端產品市場開發力度，豐富終端產品銷售渠道，進一步提升品牌知名度及終端產品的市場占有率，功能性護膚品銷售收入較上年同期大幅增長，醫療終端產品銷售收入在疫情影響下仍實現同比增長 17.79%。七、七、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異(一一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中

19、凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三)境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明：適用 不適用 八、八、2020 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）營業收入 367,894,174.30 579,382,

20、778.53 649,160,397.14 1,036,296,606.20 歸屬于上市公司股東的凈利潤 108,045,938.59 159,012,533.38 170,507,177.02 208,273,570.96 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 94,006,575.86 140,221,570.72 139,719,279.98 194,278,584.54 經營活動產生的現金流量凈額 54,075,706.53 244,285,455.13 82,958,069.27 323,801,461.65 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 九、九、非經

21、常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2020 年金額 附注（如適用）2019 年金額 2018 年金額 非流動資產處置損益 53,085.78 第 十 一節、七、73 31,541.16-199,939.16 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 52,869,421.93 第 十 一節、七、84 24,780,549.11 8,782,516.00 計入當期損益的對非金融企業 2020 年年度報告

22、10/242 收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 40,141,147.81 第 十 一節、七、68 696,575.34 10,373,105.69 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 10,362,469.30 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經

23、營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 3,338,899.15 第 十 一節、七、70 單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-1,850,016.02 -3,988,766.57 85

24、,930.91 其他符合非經常性損益定義的損益項目 761,065.11 229,533.96-22,083,565.05 少數股東權益影響額 所得稅影響額-17,700,394.91 -3,640,818.89-3,318,198.31 合計 77,613,208.85 18,108,614.11 4,002,319.38 2020 年年度報告 11/242 十、十、采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 交易性金融資產 722,696,585.08 722,696,585.08 18,

25、771,379.43 應收款項融資 20,499,051.30 11,856,169.08-8,642,882.22/合計 20,499,051.30 734,552,754.16 714,053,702.86 18,771,379.43 十一、十一、非企業會計準則業績指標說明非企業會計準則業績指標說明 適用 不適用 2020 年年度報告 12/242 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式、行業情況及報告期內公司所從事的主要業務、經營模式、行業情況及研發情況研發情況說明說明 (一一)主要業務、主要產品或主要業務、主要產品或服務服務情況情況 公司

26、是目前世界最大的透明質酸原料供應商，是集研發、生產和銷售于一體的透明質酸全產業鏈平臺公司，微生物發酵生產透明質酸技術處于全球領先。公司憑借微生物發酵和交聯兩大技術平臺，建立了生物活性材料從原料到醫療終端產品、功能性護膚品、功能性食品的全產業鏈業務體系，服務于全球的醫藥、化妝品、食品等領域的制造企業、醫療機構及終端用戶。公司主要產品如下：（1）原料產品 公司依托生物發酵技術平臺及產業化優勢，開發出以透明質酸為核心的一系列生物活性物產品。其中透明質酸包括醫藥級、化妝品級和食品級 200 多個規格的產品，廣泛應用于藥品、醫療器械、化妝品、功能性食品以及普通食品領域。其他生物活性物產品包括-氨基丁酸、

27、聚谷氨酸、依克多因、麥角硫因，小核菌膠水凝膠、納豆提取液、糙米發酵濾液等。2020 年，公司新上市化妝品級原料產品 2 個，分別為超高分子聚谷氨酸鈉和超活麥角硫因。（2）醫療終端產品 公司自主研發生產透明質酸生物醫用材料領域的醫療終端產品，主要分成醫美和醫藥兩類，醫美類包括軟組織填充劑、醫用皮膚創面保護劑等；醫藥類包括眼科黏彈劑、醫用潤滑劑等醫療器械產品，以及骨關節腔注射針劑等藥品。2012 年，公司“潤百顏”注射用修飾透明質酸鈉凝膠作為國內首款獲得 NMPA 批準文號的國產交聯透明質酸軟組織填充劑批準上市；2016 年，公司含利多卡因的注射用修飾透明質酸鈉凝膠率先通過 NMPA 認證；201

28、9 年，公司推出國內首款自主研發的單相含麻透明質酸軟組織填充劑；2020 年下半年公司推出潤致“娃娃針”，含有利多卡因的微交聯透明質酸，適用于面部真皮組織淺層到中層注射除皺。同時，公司不斷豐富其他透明質酸填充劑產品線，升級術后修復系列產品，如液體敷料、噴劑敷料等產品。公司定位面部美容解決方案的整體提供商，已具備最全的透明質酸填充劑品類體系，包括單相/雙相，含利多/不含利多，大小不同顆粒/不同濃度/不同應用部位的產品等，醫生可以根據消費者的具體情況，選擇不同的產品以滿足不同的需求。公司將進一步鞏固透明質酸產品護城河，不斷優化提升產品性能，擴充適應癥范圍。同時，公司作為瑞士 Regen Lab 公

29、司在中國唯一的總經銷商，公司 2020 年積極開展“富血小板血漿制備用套裝”產品在國內骨科、運動醫學科、整形外科以及疼痛科等多科室的推廣與銷售。（3）功能性護膚品 公司依托微生物發酵技術、交聯技術兩大平臺為核心的研發體系，深入研究不同分子量透明質酸、-氨基丁酸、依克多因等生物活性物質及其交聯衍生物對人體皮膚的功效，并以此為核心成分，以精簡配方、活性成分含量高、功效針對性強為研發導向，開發了一系列針對敏感皮膚、皮膚屏障受損、面部紅血絲、痤瘡等不同肌膚問題的功能性護膚品。公司利用在生物醫藥行業多年的技術和經驗積累，使用吹灌封一體化技術生產出無菌、無化學防腐添加的小包裝“透明質酸次拋原液”系列產品。

30、目前，公司旗下擁有“潤百顏（BIOHYALUX）”、“夸迪（QUADHA）”、“米蓓爾（MEDREPAIR）”、“BM 肌活”、“潤熙禾（BLOOMCARE）”、“佰奧本集（BioBurgeon）”等多個品牌系列，產品種類包括次拋原液、各類膏霜水乳、面膜、手膜、眼膜、噴霧、母嬰個護、頭皮護理及部分彩妝產品。(二二)主要經營模式主要經營模式 1、采購模式采購模式 公司采購的主要原材料包括蛋白胨、酵母粉、葡萄糖、乙醇、預灌封注射器及包裝材料等。公司招采中心負責供應商管理制度和采購流程管理，監督采購執行過程。物料采購部負責公司原料及終端產品在研發、生產過程中所用的物料、包裝材料等采購執行。公司具有嚴

31、格的供應商管理制度，每年會對合格供應商進行評審，建立合格供應商名單。各采購需求部門每月根據實際需求制訂本部門的需求計劃。物料采購需根據每月物料需求計劃進行統籌，并從各方面（如供應商2020 年年度報告 13/242 交貨期、貨物運輸方式、進口貨物到岸周期、季節天氣變化等情況）考慮到貨周期，保證各種物料的安全庫存，以確保采購物料的成本、質量和及時交貨。2、生產模式生產模式 公司主要采用以銷定產的生產模式，根據市場預測準備安全庫存。主要產品均由公司自主生產，少量護膚品由第三方進行外協生產；法國子公司 Revitacare 的產品均以外協加工的方式生產。（1）自主生產 公司生物發酵類原料產品、醫療終

32、端產品和大部分功能性護膚品均使用自有廠房、生產設備、技術工藝組織生產。公司生物發酵類原料產品所需菌株均由公司自主傳代及保存，無需向其他方采購。生產過程中，對于原料藥、藥品及醫療器械產品，公司嚴格按照藥品 GMP 和醫療器械 GMP要求組織生產。對于功能性護膚品，公司按照 ISO22716 和化妝品 GMPC 要求組織生產；對于其他類型產品，公司按照 ISO9001 質量管理體系的要求組織生產，保證產品質量安全、穩定、可靠。公司主要采用以銷定產的模式，銷售部門在分析客戶訂單的基礎上制訂需求計劃并提交生產部門；生產部門依據銷售需求計劃和生產調度要求編制生產計劃，并發至各生產車間及相關部門；各生產車

33、間依據月份生產計劃安排生產，保質保量按期完成。（2）外協加工 在第三方協助加工的合作模式下，公司向第三方提供用于協助加工產品的部分原料及包裝材料。公司根據生產需求向外協加工廠商提供生產所需產品配方（原材料名稱以代碼代替）、原料和包裝材料。少量包裝材料和原輔料公司指定加工廠商向特定供應商采購，并派出專門人員進行指導監督。加工廠商為公司產品批量生產和包裝提供外協加工服務，產品加工完成后交付至公司，公司向加工廠商支付加工費及額外原輔料費（如有），產品由公司對外銷售。3、銷售模式銷售模式（1）原料產品 公司原料業務的目標市場是醫藥、化妝品、食品等行業的制造商。國內采用直接銷售為主、經銷商銷售為輔的銷售

34、模式。對于境外市場，公司采用經銷商為主的銷售模式，在美國設有子公司，2020 年又新設日本子公司，以最大程度覆蓋及服務境外客戶。（2）醫療終端產品 公司醫療終端產品主要采取經銷和直銷相結合的模式銷售。在經銷模式下，公司將產品以賣斷方式銷售給經銷商，經銷商再另行向終端客戶進行銷售。在與經銷商達成合作意向后，公司與其簽訂經銷協議，就銷售價格、結算方式等銷售政策進行約定。經銷商有采購需求時，向公司提交采購訂單，確定具體的采購品項、數量和型號，公司按照經銷協議約定的銷售價格和結算方式向經銷商發出商品。公司同時會向公立醫療機構、民營醫療機構進行直接銷售。目前公司擁有完善的銷售體系，覆蓋全國的目標市場。同

35、時，公司建立專業的醫學市場支持團隊，定期對醫療機構、相關醫療從業者進行學術研討、培訓等，協助進行市場定位。（3）功能性護膚品 目前主要是結合線下、線上兩種渠道進行銷售。線上渠道公司主要采用直銷的模式。線上直銷模式客戶主要為個人客戶，通過公司直接針對消費者結算模式進行銷售。線上直銷模式包括平臺合作模式和自有平臺模式，平臺合作模式即公司與天貓、淘寶等平臺簽訂平臺服務協議，在平臺開設店鋪（旗艦店、專賣店等）面向終端用戶進行銷售。自有平臺模式即公司利用微信小程序、有贊商城等技術服務商，搭建官方渠道直接面向個人消費者進行銷售；線下渠道公司采用經銷商銷售為主的模式，公司將產品以賣斷方式銷售給經銷商，經銷商

36、再另行向終端客戶進行銷售。(三三)所處行業情況所處行業情況 1.行業的發展階段、基本特點、主要技術門檻行業的發展階段、基本特點、主要技術門檻 （1）透明質酸行業基本情況）透明質酸行業基本情況 透明質酸是一種由 N-乙酰氨基葡萄糖和 D-葡萄糖醛酸為結構單元的天然高分子粘多糖。廣泛存在于脊椎動物結締組織和體液中，如眼玻璃體、關節、臍帶、皮膚等部位。透明質酸具有獨特的黏彈性和優良的保水性、組織相容性和非免疫原性，在臨床和日常生活中有著廣泛的應用。20 世紀 80 年代，國內科研機構先后研究開發了利用人臍帶、公雞冠及動物眼玻璃體等原料提取制備透明質酸的工藝，并取得了一定進展。20 世紀 90 年代，

37、國內部分科研機構進行了發酵2020 年年度報告 14/242 法制備透明質酸工藝的研究，郭學平先生帶領團隊開展了發酵法制備透明質酸，推動了我國透明質酸工業化生產的發展進程。經過 20 多年的不斷進步，我國透明質酸的發酵技術水平以及產量和質量均已達到國際先進水平，我國已成為全球主要的透明質酸原料生產國之一。隨著微生物發酵生產透明質酸逐步實現大規模產業化，透明質酸在醫藥、生物醫用材料、化妝品、食品等領域的應用得到極大普及和推廣，并逐漸擴展至新的應用領域，如腫瘤治療、組織工程、藥物載體、口腔、胃腸、耳鼻喉等。未來透明質酸行業會隨著生產技術和工藝的改進以及透明質酸與人體關系相關領域基礎研究的深入，不斷

38、拓展新的認知領域和應用領域，市場需求前景廣闊。得益于消費者對透明質酸認識的不斷深入及認可、監管政策的持續開放和市場需求的增長，近年來透明質酸原料的銷量保持快速增長。根據研究機構 Frost&Sullivan 的報告，2019 年，全球透明質酸原料銷量達到 580 噸，2015-2019 年復合增長率為 20.0%。預計未來五年，全球透明質酸原料市場將在 2020 年階段性下滑后仍將保持 26.4%的高復合增長率，在 2024 年銷量可增長至1,150 噸。全球透明質酸原料市場規模，2015-2024E，按銷量計，噸 （2）公司產品所屬細分領域的基本情況公司產品所屬細分領域的基本情況 原料細分領

39、域原料細分領域 2020 年，受疫情影響，全球透明質酸原料的銷售預計約為 450 噸，公司憑借全球領先的微生物發酵技術和寡聚透明質酸的酶切技術，透明質酸產業化規模位居國際前列。公司在進一步拓展透明質酸原料應用方面分別與美國加州大學洛杉磯分校 University of California,Los Angeles，麻省理工學院 Massachusetts Institute of Technology 和加拿大多倫多大學 University of Toronto 等世界十多所知名高校簽訂合作協議。醫藥級原料對生產技術、質量控制、注冊的要求更高，各國對于醫藥級原料的市場準入均具有嚴格的標準，售

40、價遠高于化妝品級和食品級原料，是附加值最高的原料產品。2020 年公司新設日本子公司并聘請原資生堂透明質酸事業部總負責人德永達郎先生為公司副總經理，負責公司日本市場和醫藥級原料產品的國際市場拓展。公司將利用在產品研發、質量管理、銷售渠道、技術服務以及注冊等方面的系列優勢迎接未來的市場機會。隨著消費群體的迭代、消費升級，個人護理品行業迎來了新發展，高科技、有功效確證以及綠色可持續成為主流消費者關注的重點，化妝品級原料在個護領域的需求逐漸增大，應用越來越廣泛。公司基于對于原料的深入研究，積極開發出不同規格的化妝品級透明質酸、透明質酸的衍生物，比如 Hyacolor/HyacolorLA、Hymag

41、ic-AcHA、microHA 等產品，并為特定應用提供定制化產品。公司化妝品級原料生產擁有 ISO9001 和 EFfCI（歐盟化妝品原料規范）認證，產品擁有KOSHER，HALAL，ECOCERT，COSMOS 等注冊資質認證，是全球知名化妝品企業的戰略合作2020 年年度報告 15/242 伙伴，為客戶提供全方位的產品和技術服務，滿足各種定制化需求。2020 年，公司 Bioyouth-EGT麥角硫因松蕈提取物榮獲 PCHi 2020 芳典獎和 2020 榮格技術創新獎；PGA-SHM 超高分子量聚谷氨酸鈉榮獲 2020 榮格技術創新獎；Hymagic-AcHA 乙?；该髻|酸鈉榮獲 I

42、nnoCosme2020 Champion 化妝品創新原料銀獎。在食品領域，經公司申報，2008 年 5 月透明質酸鈉被國家衛生部批準為新資源食品，可應用于保健食品中；此后，公司繼續申報擴大透明質酸鈉在普通食品中的應用。2021 年 1 月 7 日國家衛健委發布公告，批準透明質酸鈉為新食品原料，可應用于乳及乳制品、飲料類、酒類、可可制品、巧克力和巧克力制品（包括代可可脂巧克力及制品）以及糖果、冷凍飲品中。公司食品級原料生產擁有 ISO9001 和 FSSC 22000 食品安全體系認證，產品擁有 KOSHER，HALAL 等注冊資質認證，在質量管理、技術支持等方面的優勢，在行業內享有較高的認可

43、度和知名度。醫療終端產品細分領域醫療終端產品細分領域 中國醫療美容行業高速發展，過去 10 年復合增長率超過 20%。經濟的發展、人均可支配收入的增加、購買力和個人醫美意識的提升，為中國醫療美容市場的增長提供了強有力的支撐。根據研究機構 Frost&Sullivan 的報告，當前中國已經成為世界第三大醫療美容市場，市場規模在 2019年達到 1,427.3 億元，并預計在 2024 年達到 3,798.8 億元，未來五年復合增長率為 27.7%。醫療美容行業中的非手術類項目占比超過 60%，憑借操作簡單、恢復時間快、價格和風險相對較低的優點，有更高的市場接受度和復購率。2019 年，中國醫療美

44、容類透明質酸終端產品的市場規模達到42.7 億元，2015-2019 年復合增長率為 22.8%，預計將以 12.8%的復合增長率在 2024 年達到 76 億元。根據新氧大數據報告，非手術項目中排名前三的產品項目分別為透明質酸填充、肉毒素以及醫用皮膚創面保護劑，案例數量占非手術類項目的 50%以上。中國的透明質酸填充注射仍處于高增速階段。華熙生物在 2012 年推出“潤百顏”注射用修飾透明質酸鈉凝膠，是國內首家獲得批準文號的國產交聯透明質酸軟組織填充劑，打破了國外品牌對國內市場的壟斷局面。在隨后的市場推廣中公司不斷拓展銷售渠道，積極推出差異化新品。隨著我國老齡化進程的加快，退行性關節炎等骨科

45、疾病、青光眼、白內障等眼科疾病的患者人數快速增加，與患者年齡相關性較強的醫療市場規模將會不斷增長。透明質酸廣泛應用于骨科、眼科等醫療領域，市場需求將持續快速增長，其相關醫療類終端產品面向國家重大需求、面向國民經濟主戰場。其中，玻璃酸鈉注射液為全國醫保乙類處方藥藥品，也是骨關節炎指南中的經典用藥。根據研究機構 Frost&Sullivan 的報告，2019 年中國骨科治療類透明質酸終端產品市場規模17.6 億元，預計市場規模將在 2024 年達到 22.9 億元，未來五年復合增長率達 4.5%。在眼科領域，透明質酸終端產品包括眼科手術中使用的透明質酸粘彈劑和治療干眼癥等癥狀的透明質酸人工淚液。根

46、據研究機構 Frost&Sullivan 的報告，2019 年中國眼科治療透明質酸終端產品市場規模達到18.0 億元，預計市場規模將在 2024 年達到 26.8 億元，未來五年復合增長率達 9.1%。功能性護膚品細分領域功能性護膚品細分領域 2020 年，受新冠肺炎疫情影響，化妝品市場線下消費規模萎縮，并轉入線上消費。即使在社會消費規模下降的背景下，化妝品消費也具備一定剛性，并較去年實現了增長。國家統計局數據顯示，2020 年限額以上單位化妝品類商品零售總額累計實現 3,400.2 億元，較去年同期增長 9.5%，化妝品消費需求堅挺，行業增長動力強勁。電商平臺及社交媒體的蓬勃發展為用戶需求的

47、細分和表達提供了更多的渠道和方式，也增加了行業參與者的多樣性，降低了新建品牌的門檻，縮短了品牌培育周期。國產品牌也在此期間重新獲得與年輕消費者接觸和連接的機會，新銳國貨品牌不斷涌現，打破了原有國際品牌在國內的競爭格局。在市場蓬勃發展的背景下，公司植根于自身科技力，順勢推出多個功能性護膚品品牌，品牌矩陣搭建日趨完善，各品牌形成差異化定位，針對不同年齡、不同性別、不同肌膚護理方式，如嬰幼兒、敏感肌膚、熟齡肌膚等群體，分別研究構建了功效指向性更強的科學配方和產品體系。公司在國內市場首先采用 B.F.S.吹灌封一體化技術開發生產了一系列具有不同功效的無菌、無化學防腐添加的小包裝原液產品，實現“一次一拋

48、”，提升產品使用安全度。此類產品特點鮮明、辨識度高且競品較少，在次拋原液領域具有領先地位。（3 3）主要技術門檻）主要技術門檻 2020 年年度報告 16/242 公司極為注重基礎研究和應用基礎研究，在原有的微生物發酵和交聯兩大核心技術平臺上，又分別組建了分析檢測平臺、配方工藝研發平臺、合成生物學研發平臺、應用機理研發平臺在內的四大自主研發平臺。公司構建了功能糖及氨基酸類生物活性物的綠色生物制造關鍵技術體系，涉及合成生物學、發酵工程、代謝工程等多個學科。其中高產基因工程菌株的構建、發酵代謝過程調控、分離純化等過程中的技術門檻直接影響發酵產率、生產成本、產品的質量及穩定性。在發酵生產過程中，由于

49、多糖類生物活性物屬于高黏度物質，發酵過程中微生物系統的溶氧問題、發酵條件對菌體生長的抑制問題等，對底物轉化率及發酵產率具有較大影響；不同發酵產物分為胞外分泌產物和胞內分泌產物，其分離純化技術水平，直接影響產品質量、目標產物收率等。此外，醫藥級產品兼具法規門檻，各國市場準入資質取得流程通常在 2 年以上，質量穩定、國際資質齊備的原料產品具有較高法規壁壘。合成生物學是“未來改變世界的十大技術”之一，是分子生物學與系統生物學的組合，使用工程學的原則來設計生物系統和生物工廠。通過基因編輯技術、代謝工程技術、酶進化改造技術等先進生物技術手段，改造和優化現有自然生物體系。通過產學研合作，目前公司構建的透明

50、質酸基因工程菌實驗室水平已達國際報道最高水平，在野生菌發酵的基礎上實現了革命性突破；并利用合成生物學相關技術開發了一系列的生物活性物，取代了化學合成和動植物組織提取等生產方式。透明質酸醫療終端產品涉及骨科、眼科、整形外科、普外科等多個領域，屬于知識、技術密集的多學科交叉產業。醫療終端產品的最終性能是多因素工藝條件綜合調控的結果，如不同的結構修飾技術直接影響到產品的親和性、黏彈性、內聚性、支撐性、生物活性和體內存留時間等，對技術水平要求較高。同時，主要產品包括藥品及三類醫療器械等，對生產和質量管控水平、資金投入、生產環境、注冊法規的遵守均具有較高要求。2020 年，公司取得了 3 個軟組織填充產

51、品的三類醫療器械注冊證，形成了國內首個用于額部的純交聯透明質酸真皮填充產品的技術與注冊門檻。將制藥技術、生物技術與化妝品產業深度結合，利用公司自產的各種生物活性物，結合脂質體、納米制劑技術及皮膚促滲透技術，優化各成分的配伍組合，提高協同功效，開發真正安全有效的功能性護膚品及美白、防曬、祛斑等特殊用途化妝品。同時，公司構建了基于中國人細胞的全層皮膚（表皮+真皮）三維模型，廣泛應用于功效性活性物及護膚品配方的篩選、作用機理研究以及安全性評價等。2.公司所處的行業地位分析及其變化公司所處的行業地位分析及其變化情況情況 公司是全球領先的、以透明質酸微生物發酵生產技術為核心的高新技術企業，是世界最大的透

52、明質酸生產及銷售企業。收購東營佛思特生物工程有限公司后，公司原料銷量全球份額占比將進一步擴大，鞏固了公司行業龍頭地位。公司參與修訂歐洲藥典及中國藥典中的透明質酸標準，并提交美國藥典透明質酸專論；主導或參與制定了 4 項透明質酸相關國家行業標準。公司是國內最早實現微生物發酵法生產透明質酸的企業之一。透明質酸生產規模和產率均處于全球領先水平，公司透明質酸發酵產率可達 12-14g/L，公司通過持續的中試研究和生產工藝的技術革新，實現產能的不斷放大，透明質酸產能為 320 噸，產業化規模位居國際前列。公司是國內唯一同時擁有發酵法生產玻璃酸鈉原料藥和藥用輔料批準文號，并實現商業化生產的企業。醫藥級產品

53、質量高于歐洲藥典、日本藥典及中國藥品質量標準，主要質量參數核酸、內毒素等雜質水平分別是歐洲藥典國際標準規定值的 1/50 和 1/20，達到國際領先水平。同時公司的醫藥級原料產品擁有全面的全球注冊資質，在國內取得 7 項注冊備案資質（同時擁有藥用輔料和原料藥批準文號），國際上取得了包括歐盟、美國、韓國、加拿大、日本、俄羅斯、印度在內的注冊備案資質 23 項。2021 年 1 月初，由公司主導申報的食品級透明質酸獲批國內新食品原料資質，開創了我國透明質酸終端食品“國產”時代。公司在國際上首次使用微生物酶切法大規模生產低分子量透明質酸及寡聚透明質酸，其中“酶切法制備寡聚透明質酸鹽的方法及所得寡聚透

54、明質酸鹽和其應用”技術專利于 2019 年獲得第 21屆中國專利金獎。憑借全球領先的低分子和寡聚透明質酸的酶切技術，及高、中、低多種分子量段的分段控制發酵和純化精準控制技術，公司產品分子量范圍實現低至 2kDa 高至 4,000kDa 的產業化技術突破。2020 年年度報告 17/242 公司依托于先進的透明質酸交聯技術平臺，成為國內領先的以透明質酸為核心的醫療終端產品及功能性護膚品提供方。公司自 2006 年開始梯度 3D 交聯技術的研究，依托該技術開發的透明質酸終端產品包括軟組織填充劑、眼科黏彈劑、醫用潤滑劑等醫療器械產品，以及骨關節腔注射針劑等藥品。其中“HyaluronanSoftTi

55、ssueFillingGel”于 2011 年取得了歐盟類醫療器械 CE 認證，進入國際市場；“潤百顏”注射用修飾透明質酸鈉凝膠 2012 年獲得 NMPA 批準上市，是國內首家獲得批準文號的國產交聯透明質酸軟組織填充劑，打破了國外品牌對國內市場的壟斷局面。2016 年，公司含利多卡因的注射用修飾透明質酸鈉凝膠率先通過 NMPA 認證。2019 年，公司推出國內首款自主研發的單相含麻透明質酸填充劑，進一步提高了公司在填充劑領域的市場地位。2020 年，公司又有 3 款透明質酸軟組織填充劑產品獲 NMPA 批準，分別針對額部、鼻唇部等不同注射部位以及不同注射層次。多種型號的交聯透明質酸軟組織填充

56、劑產品具備不同的填充效果。公司憑借配方工藝研發平臺，以自產的透明質酸及其他生物活性物質為核心成分，進行合理復配，提高協同功效，使活性成分的功效在護膚品中達到最大化。開發了一系列針對敏感皮膚、皮膚屏障受損、面部紅血絲、痤瘡等皮膚問題的功能性護膚品，并在防曬、祛斑、美白等特殊功效的產品開發方面取得突破性進展，獲得了 5 項特殊化妝品注冊證。此外，產品研發、生產、品質管理等各環節均遵循制藥標準，確保產品的功效性和安全性。公司利用在生物醫藥行業多年的技術和經驗積累，采用吹灌封一體化技術開發生產了一系列具有不同功效的無菌、無防腐劑的小包裝“透明質酸次拋原液”產品。3.報告期內新技術、新產業、新業態、新模

57、式的發展情況和未來發展趨勢報告期內新技術、新產業、新業態、新模式的發展情況和未來發展趨勢 報告期內，技術進步和市場需求提升推動了透明質酸行業快速發展，行業活躍度呈增長趨勢。行業內企業之間的整合、并購重組將成為產業升級的快速通道，通過技術競爭、強強聯合、優勝劣汰的方式逐漸實現透明質酸行業的結構性優化。同時，隨著透明質酸應用領域的不斷拓展，產品研發投入增加、創新力度加大，提供多元化、精細化、功能化、一體化的透明質酸全產業鏈產品成為行業發展趨勢。中國作為全球主要的透明質酸原料生產銷售國，國際化的高端需求推動國內透明質酸生產效率和加工精度的不斷提高，對產品開發環境以及產品生產質量提出了更高要求。(四四

58、)核心核心技術與研發技術與研發進展進展 1.1.核心技術核心技術及其及其先進性先進性以及以及報告期內報告期內的變化情況的變化情況 兩大科技平臺兩大科技平臺 四大核心技術四大核心技術 獎項與獎項與認證認證 專利專利/許可許可 微生物發酵技術平臺 國際領先的微生物發酵法生產透明質酸技術 國家科技進步二等獎；國家重點新產品；國家火炬高技術產業項目；山東省重點研發計劃 醫藥級玻璃酸鈉產品在國內取得了 7 項注冊備案資質；國際上取得了包括歐盟、美國、韓國、加拿大、日本、俄羅斯、印度在內的注冊備案資質23 項 國際上首次使用微生物酶切法大規模生產低分子量透明質酸及寡聚透明質酸 山東省科技進步獎；山東省專利

59、獎；山東名牌產品；山東省科技發展計劃項目；21 屆中國專利金獎 梯度 3D 交聯技術平臺 透明質酸高效交聯技術突破 國家重點新產品；山東省重大專項；山東省重點研發計劃；國產交聯透明質酸軟組織填充劑首家獲得 NMPA 批準；歐盟三類醫療器械 CE 證書 醫療終端產品在國內取得藥械類認證 26項，國際認證 11 項 玻璃酸鈉注射液國內率先采用終端滅菌技術 山東省技術創新項目；NMPA 把終端滅菌工藝作為同類產品的標準滅菌方式 2020 年年度報告 18/242 華熙生物憑借微生物發酵、交聯兩大科技平臺，實現了四大技術突破，獲得多項國家級、省部級獎項，并逐步將產品類型由透明質酸原料延伸至多種生物活性

60、物質、醫療終端產品、功能性護膚品和功能性食品，覆蓋了透明質酸原料至相關終端產品的完整產業鏈。報告期內，核心技術及其先進性未發生顯著變化。2.2.報告期內獲得的研發成報告期內獲得的研發成果果 （1）報告期內專利取得情況報告期內專利取得情況 截至 2020 年 12 月 31 日，公司已申請專利 341 項（含發明專利 289 項），其中已獲授權專利85 項（含中國發明專利 45 項，國外發明專利 4 項）。新取得的發明專利圍繞功能糖及氨基酸兩大類生物活性物的基礎研究和應用基礎研究構建了公司核心科技力，持續引領生物科技產業的自主創新。2020 年發明專利授權情況表年發明專利授權情況表 序號序號 名

61、稱名稱 專利號專利號 專利類型專利類型 授權日授權日 1 一種透明質酸寡糖的制備方法 ZL2018113469415 發明 2020.5.22 2 一種注射用交聯透明質酸凝膠及其制備方法 ZL2016111389686 發明 2020.06.02 3 一種水溶性潤滑液及其制備方法和應用 ZL2018111874750 發明 2020.06.02 4 一種固液雙相酶解與超濾聯用制備超低分子量透明質酸寡糖及其鹽的方法 ZL2016111278819 發明 2020.06.05 5 產麥角硫因的菌株及其篩選方法 ZL2018116050085 發明 2020.08.21 6 一種小核菌膠的生產方法

62、ZL201710760844X 發明 2020.09.25 7 一種透明質酸或其鹽顆粒的制備方法及所得產品 ZL2019100007535 發明 2020.11.06 8 一種用于放療防護的3D 交聯透明質酸鹽凝膠的制備方法及其產品 ZL2017112028660 發明 2020.11.10 9 一種交聯透明質酸凝膠的制備方法及所得產品和應用 ZL2018109997911 發明 2020.11.10 10 一種發酵生產銀耳多糖的方法及所用的發酵培養基 ZL2018113007100 發明 2020.12.29 （2）報告期內承擔的重大科研項目報告期內承擔的重大科研項目 2020 年，公司新承

63、擔了 1 項國家級重點專項、1 項省級重點研發計劃以及 1 項泰山產業領軍人才項目?？萍疾恐攸c專項針對新冠病毒、流感病毒等引起的流行性疾病，開發以糖胺聚糖為主要作用成分的新型醫用制劑，減輕如新冠肺炎、流感的防控難度，并帶動糖類藥物從原料藥及其高端制劑的研發生產到臨床應用全產業鏈條的發展。2020 年年度報告 19/242 山東省重點研發計劃主要開展合成生物學關鍵技術體系攻關，實現其在糖類物質綠色合成生物學工程化模式“創造”與“迭代”過程中的集成應用，推動生物產業技術升級和跨越式發展，帶動并提升生物醫藥、食品、護膚品等涉及國計民生行業產品升級和質量安全。公司首席科學家郭學平博士憑借在透明質酸生物

64、合成及應用推廣領域所取得的突出貢獻，被認定為泰山產業領軍人才，并承擔了交聯透明質酸外科用生物醫用材料關鍵共性技術和產業化研究項目，打造國際先進的透明質酸生物醫用材料基礎研究和產品開發技術平臺，促進生物醫用材料向高端化產業升級。序號 項目名稱 項目類別 主導部門 備注 1 用于呼吸道病原生物感染阻斷及呼吸道疾病預防的糖胺聚糖類高端醫用制劑的開發“科技助力經濟2020”重點專項 科技部 公司為項目牽頭單位 2 合成生物學關鍵技術體系研究及應用示范 山東省重點研發計劃（重大科技創新工程）項目 山東省科技廳 公司為項目牽頭單位 3 交聯透明質酸外科用生物醫用材料關鍵共性技術和產業化研究 泰山產業領軍人

65、才 山東省工信廳 公司首席科學家郭學平博士獲得泰山產業領軍人才稱號 4 透明質酸高端醫用材料與創新藥物的研究及產業化 山東省重點研發計劃（重大科技創新工程）項目 山東省科技廳 公司為唯一承擔單位 5 微生物發酵產業化技術服務平臺 山東半島（濟南）國家自主創新示范區發展建設項目 山東省科技廳 公司為唯一承擔單位 （3 3）報告期內重點研發項目成果）報告期內重點研發項目成果 系列系列交聯透明質酸軟組織填充劑交聯透明質酸軟組織填充劑：由于面部老化程度不同、注射區域和層次不同，需要不同性能的交聯透明質酸填充劑才能滿足不同的臨床需求。公司依托交聯技術平臺，開發了系列軟組織填充劑產品，其中 3 款產品于

66、2020 年上半年相繼通過 NMPA 審批，獲得三類醫療器械注冊證（注冊證號：國械注準 20203130295、國械注準 20203130568、國械注準 20203130569），產品具有不同的粘彈性、內聚性及支撐性等性能，適用于鼻唇部、額部等不同注射部位，具有不同的填充效果。其中國械注準 20203130295 產品為國內首個適用于額部的純交聯透明質酸軟組織填充劑，對于拓展多元化、個性化的透明質酸醫療美容市場將發揮重要作用。透明質酸新食品原料：透明質酸新食品原料：2021 年 1 月初，由公司主導申報的食品級透明質酸獲批國內新食品原料資質。公司通過開展食品級透明質酸原料的大量動物和人體口服

67、試驗，證明了透明質酸無毒、無致突變、無致畸作用且不會引起人體過敏及其他不良反應，充分論證了產品安全性，建立了國際標準的食品安全和質量控制技術體系，開創了我國透明質酸終端食品“國產”時代。特殊特殊用途用途化妝品：化妝品：隨著對皮膚生理學的深入研究以及能夠改變皮膚結構和功能的新物質的大量發現，注重于某些特定功效的產品開發取得了突破，獲得了 2 款防曬產品和 3 款祛斑產品國產特殊用途化妝品許可證，滿足消費者的多樣化需求。報告期內獲得的知識產權列表 本年新增 累計數量 申請數（個）獲得數（個）申請數（個）獲得數（個）發明專利 142 10 289 49 實用新型專利 10 8 29 19 外觀設計專

68、利 8 16 23 17 2020 年年度報告 20/242 軟件著作權 2 2 3 3 作品著作權 9 7 15 13 其他 1,391 918 3,095 1,837 合計 1,562 961 3,454 1,938 注：知識產權列表中的“其他”，主要為商標權。3.3.研發研發投入投入情況表情況表 單位：萬元 本年度本年度 上年度上年度 變化幅度變化幅度（%）費用化研發投入 14,115.78 9,388.62 50.35 資本化研發投入 0 0-研發投入合計 14,115.78 9,388.62 50.35 研發投入總額占營業收入比例（%）5.36 4.98 增加 0.38 個百分點 研

69、發投入資本化的比重（%）0 0-研發投入總額較上年發生重大變化的原因研發投入總額較上年發生重大變化的原因 適用 不適用 報告期內，本公司研發投入為人民幣 14,115.78 萬元，較 2019 年增加人民幣 4,727.16 萬元，增幅 50.35%。研發投入的增加主要系本公司持續開展對功能性護膚品、功能性食品、醫療器械、藥品及生物活性物原料等多個方向的技術、產品研究所致。研發投入資本化的比重大幅變動的原因及其合理性說明研發投入資本化的比重大幅變動的原因及其合理性說明 適用 不適用 4.4.在研在研項目情況項目情況 適用 不適用 2020 年，公司圍繞生物活性物綠色制造及在骨科、眼科、整形外科

70、、普外科等醫藥和醫療器械領域、功能性護膚品和功能性食品等領域應用開展了 123 項研發項目。其中，生物活性物綠色制造研發項目，針對在醫藥、化妝品和食品領域應用廣泛的多個功能糖及氨基酸類物質，開展合成生物學關鍵技術及產業轉化研究，構建微生物細胞工廠、酶催化體系等并實現工程化應用，取代傳統的動植物提取及化學合成法。下游終端領域，開展生物活性物結構修飾研究，開發具有不同修飾度、機械強度、降解性能的生物材料，滿足骨科、眼科及整形外科不同的臨床需求。開展食品、化妝品配方工藝研究，開發針對不同年齡人群、不同皮膚及健康問題的安全、有效的功能性產品。開展活性物應用機理研究，不斷拓展活性物在組織工程、藥物遞送、

71、生活用品等領域的創新性應用。單位：萬元 序號 項目名稱 預計總投資規模 本期投入金額 累計投入金額 進展或階段性成果 擬達到目標 技術水平 具體應用前景 1 HAFG-DX15 800 363.27 774.88 臨床 產業化 國內先進 醫療美容產品 2 PI-002 關鍵技術開發 1,200 324.46 744.73 小試 產業化 國內領先 化妝品原料 3 HAFG-SX12 800 65.29 683.69 結題 產業化 國內先進 醫療美容產品 4 HAFG-DX23 700 107.65 589.50 臨床 產業化 國內先進 醫療美容產品 5 YBF 發酵技術制備小分子透800 159

72、.92 514.35 小試 產業化 國際領先*化妝品原料 2020 年年度報告 21/242 明質酸的研究與開發 6 醫用透明質酸鈉無菌海綿（三類）500 119.51 482.38 臨床 產業化 國內領先*醫療器械 7 玻璃酸鈉注射液（海力達）一致性評價研究 800 139.98 481.59 注冊 產業化 國內先進 骨科產品 8 HAFG-P 1,000 214.24 463.37 注檢 產業化 國際領先 醫療美容產品 9 HAFG-SX20 500 56.89 424.29 結題 產業化 國際領先 醫療美容產品 10 發酵法生產稀有氨基酸 420 57.67 412.15 結題 產業化

73、國際領先*化妝品原料 11 HAFG-SX20 600 43.34 385.93 結題 產業化 國內先進 醫療美容產品 12 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-臨床前研究 1,200 88.71 368.19 注檢 產業化 國內先進*骨科產品 13 透明質酸鈉凝膠-工藝開發 300 38.98 344.06 結題 產業化 國內先進 醫療美容產品 14 新型透明質酸酶 II 研究開發 400 231.96 341.99 小試 產業化 國內領先 酶制劑 15 改善睡眠膠囊 350 90.19 337.48 注冊 產業化 國際領先*保健食品 16 功能性皮膚護理產品 800 262.83 330.28 小試

74、 產業化 國內領先*護膚品 17 次拋型護膚品的開發 500 287.52 318.90 結題 產業化 國內領先 護膚品 18 SJXA 生產技術創新 320 60.83 317.57 結題 產業化 國內領先*化妝品原料 19 糖類藥物及生產關鍵技術的開發和應用 1,000 307.29 307.29 小試 技術儲備 國際先進 基礎研究 20 透明質酸葡萄糖酸鋅口服液 300 90.41 288.34 注冊 產業化 國內領先*保健食品 21 功能性系列產品開發 800 256.95 277.75 小試 產業化 國內領先 護膚品 22 PI-003 500 103.68 277.01 小試 產業

75、化 國內領先 化妝品原料 23 HAFG-S 800 103.42 267.75 注檢 產業化 國內先進*醫療器械 24 疤痕修復硅凝膠 300 106.77 237.93 中試 產業化 國內先進 醫療器械 25 YYJSQMD 關鍵技術開發 800 124.73 224.62 試產 產業化 國內領先*醫藥原料 26 透明質酸鈉凝膠-透明質酸凝膠研究開發 500 70.41 215.08 臨床 產業化 國內領先*醫療美容產品 2020 年年度報告 22/242 27 二代 YEDT 制備工藝研究開發 390 122.72 205.97 試產 產業化 國內領先*化妝品原料 28 聚谷氨酸二代產品

76、研究開發 250 125.81 202.40 結題 產業化 國內先進 化妝品原料 29 發酵法制備TYS 180 120.96 201.96 小試 產業化 國內領先*食品用原料 30 MWD-200 78.48 193.67 中試 產業化 國內先進 醫療器械 31 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-注射用透明質酸鈉復合溶液 500 127.68 188.21 注檢 產業化 國內先進 醫療美容產品 32 透明質酸 XAH技術研究開發 450 114.65 187.91 中試 產業化 國內領先 化妝品原料 33 四氫嘧啶發酵生產技術的開發-透明質酸防腐體系的構建 340 151.53 176.31 試產

77、技術研究 國內領先 工藝改進 34 醫用創面敷料 300 81.08 175.56 結題 產業化 國內先進 醫療器械 35 HA-WSS 的制備研究 280 173.07 173.07 小試 產業化 國內領先 化妝品原料 36 XY 有效成分研究開發 150 56.25 168.66 結題 工藝儲備 國內領先 化妝品原料 37 DMS 九針針頭 250 159.16 159.16 小試 產業化 國內先進 醫療設備 38 面部手術用醫療器械 800 90.70 157.29 中試 產業化 國內領先 醫療器械 39 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-HAFG-M 800 81.05 154.57 注檢 產

78、業化 國內先進 醫療美容產品 40 PQQ 制備方法創新 220 119.17 153.69 小試 技術儲備 國內領先 化妝品原料 41 PI-005 1,300 152.73 152.73 小試 產業化 國際領先*化妝品原料 42 鼻腔護理液研究開發 500 95.79 148.97 注檢 產業化 國內先進 醫療器械 43 透明質酸抑制ZFXB 增殖與分化的基礎研究 250 71.93 146.13 小試 技術儲備 國內先進 基礎研究 44 PI-006 960 144.97 144.97 小試 產業化 國內領先*新產品研發 45 低濃度稀有氨基酸制備工藝研究 200 84.44 140.6

79、5 結題 產業化 國內領先 化妝品原料 46 眼科手術用粘彈劑研究開發 800 94.61 139.28 注檢 產業化 國內先進 醫療器械 47 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-交聯透明質酸粉末 II 100 108.29 136.62 試產 產業化 國際領先 按摩膏類產品 2020 年年度報告 23/242 48 眼科護理液的研究開發 600 53.25 136.21 中試 產業化 國內先進 醫療器械 49 電子注射器 220 135.11 135.11 注冊 產業化 國內先進 醫療設備 50 VC-PTG 制備研究 230 130.65 130.65 小試 產業化 國內先進 化妝品原料 51 益

80、生菌即食粉 250 76.05 130.65 中試 產業化 國內領先 保健食品 52 透明質酸鈉凝膠-護眼用透明質酸凝膠貼研究開發 500 78.60 130.39 注檢 產業化 國內先進 醫療器械 53 LSRGS 轉移酶C4ST 的小試開發 610 129.91 129.91 小試 技術儲備 國際領先*基礎研究 54 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-交聯透明質酸復合溶液 1,200 85.62 129.74 注冊 產業化 國內先進 醫療美容產品 55 超聲電穿孔 200 128.35 128.35 小試 產業化 國內先進 醫療設備 56 透明質酸鈉凝膠-交聯透明質酸鈉凝膠研究開發 500 81.

81、59 128.20 注檢 產業化 國內先進 醫療器械 57 益生菌咀嚼片 100 78.38 126.68 中試 產業化 國內先進 保健食品 58 RCR 發酵制備方法研究 210 125.71 125.71 小試 產業化 國內先進 化妝品原料 59 靚膚健骨保健食品 190 85.61 124.87 中試 產業化 國內領先 保健食品 60 RGS 的綠色制造 250 74.56 122.92 中止 產業化 國際先進*化妝品、食品、醫藥原料 61 微生態產品開發 250 122.59 122.59 小試 產業化 國內先進 化妝品原料 62 透明質酸對WNM 的保護機理研究 200 103.44

82、 151.60 小試 技術儲備 國際領先 基礎研究 63 透明質酸鋅的制備 280 119.63 119.63 試產 產業化 國內領先 化妝品原料 64 透明質酸鈣的制備 280 118.51 118.51 試產 產業化 國內領先 化妝品原料 65 復配組合物的研究開發 260 118.27 118.27 小試 產業化 國內領先 保健食品 66 GABA 好眠飲人體試食試驗 200 64.77 117.80 結題 獲得批件 國內先進 保健食品 67 膠原蛋白肽駐顏飲 200 67.98 116.22 結題 產業化 國際領先 保健食品 68 Hyadom 升級產品研究開發 250 114.64

83、114.64 小試 產業化 國內領先 計生領域 69 HA 粉末制備新工藝開發 200 105.14 105.14 結題 產業化 國內領先 化妝品原料 2020 年年度報告 24/242 70 聚谷氨酸三代產品研究開發 210 112.97 112.97 中試 產業化 國內先進 化妝品原料 71 護眼保健品的開發 150 79.85 111.76 中試 產業化 國際領先*保健食品 72 ZYX1-2 700 76.16 110.40 小試 產業化 國內先進 醫療器械 73 YEDT 在食品領域應用拓展 350 83.49 109.61 小試 取證 國內領先 食品用原料 74（HA-2PEG）產

84、品研發 260 108.86 108.86 小試 產業化 國內先進 化妝品原料 75 新型透明質酸酶 I 研究開發 200 59.97 108.38 結題 產業化 國內領先*酶制劑 76 SJ 發酵提取液的制備 290 107.02 107.02 小試 產業化 國內領先 化妝品原料 77 HA 便攜飲 150 76.68 106.73 中試 產業化 國內先進 保健食品 78 HA 咀嚼片 150 76.04 104.36 中試 產業化 國內先進 保健食品 79 GABA 口服液 120 70.27 103.13 中試 產業化 國內先進 保健食品 80 ZYX1-1 300 78.30 101.

85、12 中試 產業化 國內先進 醫療器械 81 醫用傷口敷料及其止血性能研究 100 29.93 98.99 終止 產業化 國內先進 醫療器械 82 動能素 600 71.18 96.85 中試 產業化 國內領先*醫療美容產品 83 負壓泵 260 95.32 95.32 注冊 產業化 國內先進 醫療設備 84 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-交聯透明質酸柔珠 80 59.08 90.42 排產 產業化 國內先進 護膚品 85 四氫嘧啶發酵生產技術的開發-SPTJJ 透明質酸鈉的工藝研究 100 70.20 86.72 結題 產業化 國內領先 動物飼料 86 酶法制備 NMN 450 85.14 85

86、.14 小試 產業化 國內領先*保健食品 87 CP-II 200 59.67 83.55 終止 產業化 國內先進 醫療器械 88 注射用修飾HAFHNJ 800 81.92 81.92 中試 產業化 國內先進 醫療美容產品 89 KQHA 終端產品 600 81.59 81.59 中試 產業化 國內先進 醫療器械 90 利多卡因麻醉膏 1,000 79.25 79.25 小試 產業化 國內領先 藥品 91 水解酶制備YQD 透明質酸 200 78.75 78.75 中試 產業化 國際領先*原料新產品 92 水解酶制備透明質酸 SLT 200 78.30 78.30 小試 產業化 國際領先*原

87、料新產品 93 醫用護理包 I 300 37.66 76.21 終止 產業化 國內先進 醫療器械 94 青少年健腦舒緩軟糖 75 2.23 73.63 結題 產業化 國際領先 食品 95 交聯玻璃酸鈉注射液的開發-200 59.08 70.59 排產 產業化 國際領先 醫療美容產品 2020 年年度報告 25/242 交聯透明質酸粉末 96 計生用品 300 69.23 69.23 中試 產業化 國內領先 計生領域 97 生發保健品 70 33.20 68.90 結題 產業化 國內領先*保健食品 98 SJXA 制備工藝開發 240 67.98 67.98 小試 產業化 國際領先*化妝品原料

88、99 KLG 組合物的開發 160 65.18 65.18 小試 產業化 國內領先*化妝品原料 100 交聯透明質酸凝膠 60 60.01 60.01 結題 產業化 國內先進 化妝品、醫藥原料 101 KYH 微生態產品研發 260 56.92 56.92 立項 產業化 國際領先*化妝品原料 102 酶轉化法高得率制備 GYPTG 820 44.18 44.18 小試 產業化 國際領先*化妝品原料 103 更年期女性調理飲 42 2.09 41.22 結題 產業化 國際領先 食品 104 發酵液中GABA 的開發利用 150 36.89 36.89 小試 產業化 國內領先*化妝品、食品原料 1

89、05 PI-004 210 36.23 36.23 小試 產業化 國內領先*酶制劑 106 YLZ 透明質酸的產品開發 280 35.01 35.01 小試 產業化 國內領先*化妝品原料 107 LSHHA 產品的研究開發 200 35.01 35.01 小試 產業化 國內領先*化妝品原料 108 化妝品級 JT 的研制 280 31.43 31.43 小試 產業化 國際領先*化妝品原料 109 化妝品級 XGG的研制 260 31.14 31.14 小試 產業化 國際領先*化妝品原料 110 玻璃酸鈉眼用產品 480 25.21 25.21 小試 產業化 國內先進*藥品 111 PZXF 微

90、生態產品研發 200 24.76 24.76 立項 產業化 國際領先*化妝品原料 112 智能響應性透明質酸凝膠的構建研究 80 17.56 17.56 小試 技術儲備 國內領先*應用研究 113 功能性手持SPSPY 225 14.78 14.78 小試 產業化 國內先進 醫療設備 114 白領女性美容產品的開發 12 2.45 2.45 結題 產業化 國內先進 食品 115 頭發白轉黑原料組合物研究與產品開發 10 2.36 2.36 階段成果 技術儲備 行業內領先 洗護產品 116 透明質酸功效型護膚品的開發 500 350.57 395.53 結題 產業化 國內領先 護膚品 117 大

91、分子保濕劑流變性及功效20 10.00 10.00 立項 技術儲備 行業內領先 護膚品 2020 年年度報告 26/242 復合物篩選研究 118 動物安全性替代測試服務平臺 196 30.34 30.34 試產 產業化 國內領先 護膚品 119 皮膚生理學檢測服務平臺的建立 83 21.08 21.08 試產 產業化 國內領先 護膚品 120 體外功效測試服務平臺的建立和完善 516 102.05 102.05 試產 產業化 國際領先 護膚品 121 自有品牌新系列產品開發 2,200 2,144.70 2,144.70 試產 產業化 行業內領先 護膚品 122 透明質酸新型醫用材料的研究開

92、發 800 256.16 516.51 小試 技術儲備 國際領先 醫療美容產品 123 潤百顏透明質酸護膚品的開發 500 180.02 180.02 小試 產業化 國內領先 護膚品 合計/50,589 14,115.78 23,290.92/情況說明情況說明 上述在研項目技術水平結論中，帶“*”結論來自于第三方機構專利查新報告；其他項目技術水平結論來自于公司通過公開渠道信息檢索結果。其中，“國內先進”為技術達到國內中上水平；“國內領先”為技術達到國內上等水平；“國際領先”為技術達到國際上等水平。5.5.研發研發人員情況人員情況 單位:萬元 幣種:人民幣 基本情況 本期數 上期數 公司研發人員

93、的數量（人）377 279 研發人員數量占公司總人數的比例（%）18.1 16.76 研發人員薪酬合計 7,354.81 5,397.73 研發人員平均薪酬 19.51 19.35 教育教育程度程度 學歷學歷構成構成 數量（人數量（人）比例比例(%)%)博士 6 1.59 碩士 161 42.71 本科 117 31.03 大專 93 24.67 合計合計 377 100.00 年齡結構年齡結構 年齡區間年齡區間 數量（人）數量（人）比例比例(%)40 歲以上 49 13.00 30-40 歲 153 40.58 30 歲以下 175 46.42 合計合計 377 100.00 2020 年年

94、度報告 27/242 6.6.其他說明其他說明 適用 不適用 二、二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 報告期末，本公司總資產為 571,689.43 萬元，較報告期初增加 74,523.44 萬元，增長 14.99%。其中流動資產為 366,357.38 萬元，較報告期初減少 10,710.93 萬元，減少 2.84%。非流動資產為 205,332.04 萬元，較報告期期初增加 85,234.37 萬元，增幅 70.97%。報告期內，本公司主要資產變化詳見本報告第四節三、（三）資產、負債情況分析。其中：境外資產 32,715.

95、49（單位：萬元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 5.72%。三、三、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 (一一)核心競爭力核心競爭力分析分析 適用 不適用 1 1、技術優勢、技術優勢 公司高度注重基礎研究和應用基礎研究，在原有的微生物發酵和交聯兩大核心技術平臺上，公司又分別組建了分析檢測平臺、配方工藝研發平臺、合成生物學研發平臺、應用機理研發平臺在內的四大自主研發平臺。構建了透明質酸生物合成和產業化體系，極大提高了透明質酸的發酵水平、質量和生產規模，直接推動了透明質酸的廣泛應用，包括骨科、眼科、普外科、泌尿外科、整形外科、皮膚科等在內的醫藥和醫療器械領域、化妝品和功能性食品等領域

96、，并創新性地推廣至保健食品、普通食品、彩妝、生活用紙、寵物用品等新應用領域。憑借透明質酸高效交聯、乙?；?、陽離子化、巰基化等結構修飾技術體系，填補了國內透明質酸真皮填充劑、無菌止血海綿、醫用腔道潤滑劑等多個產品空白，豐富了透明質酸的多樣化的功能，提高透明質酸的親脂性和毛發皮膚的親和、附著功能，將顯著拓展透明質酸的應用場景。2、產業化優勢產業化優勢 公司擁有經驗豐富的研發和產業化人才，對實驗室成果能快速實現產業化。公司通過持續的中試研究和生產工藝的技術革新，制定規?；a的工藝條件，實現產能的不斷放大，透明質酸鈉產能達到 320 噸，產業化規模位居國際前列，且全球首次實現透明質酸酶和酶切寡聚透明

97、質酸的規?；a。公司玻璃酸鈉注射液國內率先采用終端濕熱滅菌方式，徹底解決了該類產品終端濕熱滅菌的技術難題，并被國家藥品監督管理局作為該類產品的標準滅菌方式。潤百顏注射用修飾透明質酸鈉凝膠已于 2012 年實現產業化生產。經過持續的技術優化和改進，2019 年公司透明質酸發酵產率達到 12-14g/L，發酵產率顯著提高，單位透明質酸的生產成本不斷下降。發酵產品收率提高、終端產品所用主要原料自產、規?；a技術突破、生產周期縮短提高生產效率、單耗降低是公司保持絕對的成本領先優勢、建立成本壁壘的重要手段。同時，公司終端產品的生產效率也在不斷提升，生產成本顯著下降，規?；б嫣岣吡斯旧a競爭力。產

98、能的提升，為公司業務規?？焖僭鲩L提供充足保障。公司已建立完善的質量管理體系，通過 ISO9001 質量管理體系、ISO13485 醫療器械質量管理體系、ISO22000 食品安全管理體系認證，擁有符合美國 cGMP、中國 GMP、ICHQ7 要求的高標準生產線，通過美國 FDA、韓國 MFDS、中國 GMP 現場檢查。3、全產業鏈優勢、全產業鏈優勢 公司全面掌握透明質酸微生物發酵技術和交聯技術，擁有醫藥、化妝品及食品三大應用領域的原料產品，及骨科、眼科、整形外科等多領域、多管線的醫療終端產品及功能性護膚品，打通了上游原料產品到下游終端產品的全產業鏈。2021 年 1 月，經過公司長達十余年的努

99、力，國家批準公司申報的透明質酸鈉作為新食品原料，打開了食品級透明質酸原料在國內的巨大市場空間。2020 年年度報告 28/242 公司將開發更多功能和規格的透明質酸產品，與下游廣泛的應用場景深度結合，不斷拓展透明質酸產業鏈。2021 年，公司計劃將透明質酸更廣泛地應用于食品、計生用品、母嬰用品，日用消費品等領域。下游應用優勢與上游原料優勢結合在一起形成更加穩固的全產業鏈優勢，不斷強化華熙透明質酸的市場認知。4、銷售渠道優勢、銷售渠道優勢 原料銷售模式采用經銷商和直接銷售兩種，公司在全球 40 多個國家和地區擁有穩定的經銷渠道和用戶，是多家國際性醫藥、化妝品、保健食品公司的戰略合作伙伴，全球客戶

100、超過 2,000 家，在某些國家和地區與客戶合作已超過 15 年，關系穩固，客戶粘性高。公司醫療終端產品采用經銷和直銷相結合的銷售模式，覆蓋全國的目標市場及部分國際市場。同時，公司建立專業的醫學市場支持團隊，定期對臨床醫生和患者進行學術研討、培訓等，協助進行市場拓展。功能性護膚品目前主要是結合線下、線上兩種渠道進行銷售，目前仍以天貓等幾大線上平臺為主。公司具備較大的渠道拓展空間，當用戶數量達到一定基數時，通過私域運營，渠道下沉、渠道多元化等方式將能進一步帶來發展空間。公司與天貓、抖音，小紅書等國內主要電子商務平臺均建立了良好的深度合作關系，與線上和線下媒體強強聯合搭建了品牌和流量矩陣，對用戶訴

101、求和行為進行了體系化挖掘及管理。公司依靠自身經驗豐富的電商運營團隊和經銷管理團隊，從公司獨有的研發能力出發，將內容運營和直播結合加速觸達核心客戶并形成銷售轉化。在優質內容的持續輸出下，公司不斷積累優質粉絲，用戶粘度帶來的復購率提升有助于產品利潤率的提升。5、國際化優勢、國際化優勢 公司醫藥級玻璃酸鈉產品在國際上取得了包括歐盟、美國、韓國、加拿大、日本、俄羅斯、印度在內的注冊備案資質 23 項，醫療終端產品在國際取得藥械類認證 11 項，打破國際藥品、醫療器械技術和法規高壁壘，進入國際市場。公司目前已經在香港、美國、法國、日本等地擁有多家子公司，負責拓展海外業務。2020 年，公司原料、醫療終端

102、產品和功能性護膚品銷往海外 60 余個國家和地區，境外銷售額約占公司總收入的 15.39%。未來公司將繼續拓展海外市場，成為具有全球影響力的全產業鏈生物科技公司。公司通過并購高附加值品牌、與全球頂尖廠商合作等途徑，整合吸收全球的新技術、新產品，拓寬終端產品線。2017 年，公司全資收購法國 Revitacare，全面掌握其在皮膚管理領域的先進技術和新產品，進一步豐富了公司的產品線。盡管 2020 年在全球疫情嚴重，法國 Revitacare 仍實現了收入及利潤的雙增長。同時，公司積極開展與國際知名高校的合作研發，不斷拓寬產品應用領域。公司在國際業務上逐步發力，克服全球疫情不利影響，境外收入實現

103、 13.13%的快速增長，同時增強了品牌海外影響力。6、團隊優勢、團隊優勢 公司擁有科研實力深厚的研發團隊和高效協作的產業化團隊，具有不斷向產業鏈下游延伸、不斷向各應用領域拓展的成功經驗。首席科學家郭學平博士領導的研發團隊共 377 人，核心技術人員郭學平、劉愛華、欒貽宏均擁有超過 20 年的透明質酸相關行業從業經歷和豐富的研發經驗，李慧良則擁有超過 30 年的護膚品行業研發經驗。公司研發團隊在核心技術人員的帶領下有力支撐公司基礎應用到終端應用的全產業鏈研發。除了打造穩定的內部研發團隊外，公司還與多家世界頂級的科研院所合作，為公司基礎技術研究、產品研發、工藝放大、產業化生產和質量管理全流程提供

104、了有效的人才保證。公司的專業化管理團隊具備極強的執行力、豐富的管理經驗和卓越的國際化運營能力，對行業發展有深刻的認識，順應市場變化，深入理解市場及行業發展趨勢，迅速調整公司的經營模式、科學制定符合公司實際的發展戰略。在管理層的帶領下，公司建立了從原料到醫療終端產品及功能性護膚品的全產業鏈業務體系，不斷帶動公司整體業績快速發展。(二二)報告報告期內發生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響期內發生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的的事件事件、影響分析影響分析及及應對措施應對措施 適用 不適用 2020 年年度報告 29/242 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情

105、況討論與分析討論與分析 2020 年，公司根據董事會的整體戰略部署，在以總經理為核心的管理層帶領下，勇于面對新冠肺炎疫情帶來的危機與挑戰，攻堅克難，生產經營正常進行。部分業務板塊化危為機，積極布局線上，業績取得良好增長。報告期內，公司實現營業收入 26.33 億元，同比增幅 39.63%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 6.46 億元，同比增幅 10.29%。2020 年，公司重點取得以下方面經營成果：第一，公司不斷通過研發鞏固和提升科技護城河。一方面，公司高度重視長遠發展的基礎研究工作，開展合成生物學關鍵技術及產業轉化研究，構建微生物細胞工廠、酶催化體系等并實現工程化應用，推動生物產業技術升

106、級和跨越式發展。另一方面，公司高度重視各種生物活性物的具體應用，通過開發具有不同修飾度、機械強度、降解性能的生物材料，滿足骨科、眼科及整形外科不同的臨床需求；通過食品、化妝品配方工藝研究，開發針對不同年齡人群、不同皮膚及健康問題的安全、有效的功能性產品；通過活性物應用機理研究，不斷拓展活性物在組織工程、藥物遞送、生活用品等領域的創新性應用。報告期內，公司持續加大研發投入，研發費用較上年同期增長 50.35%。截至 2020 年 12 月 31日，公司開展 123 項研發項目（新增 27 個項目），已申請專利 341 項（含發明專利 289 項），其中已獲授權專利 85 項（含中國發明專利 45

107、 項，國外發明專利 4 項）。公司新取得 10 項專利授權，新承擔 1 項國家級重點專項、1 項省級重點研發計劃以及 1 項泰山產業領軍人才項目。公司3 款產品獲得三類醫療器械注冊證，5 款化妝品取得特殊化妝品產品認證。第二，高科技生物活性物平臺公司格局基本形成。除核心物質透明質酸全產業鏈優勢進一步鞏固外，-氨基丁酸、聚谷氨酸鈉、依克多因等其他生物活性物實現量產并初步實現規?；N售，并且，其他一些具有重大應用前景的生物活性物研發也取得一定突破，前景可期。報告期內，公司化妝品級原料水解透明質酸取得歐盟 REACH 豁免，食品級和化妝品級原料透明質酸和水解透明質酸通過 HALAL 認證，麥角硫因松

108、蕈提取物（Bioyouth-EGT）獲得 COSMOS認證。第三，公司在打造產品、建立品牌、市場營銷、用戶運營等方面已形成一套行之有效的商業模式。各大業務板塊協同運作，形成有機整體以及完整的商業模式閉環。以多種生物活性物為基礎成分打造直擊用戶核心需求的功能性產品；以定位清晰、效果顯著的功能性產品建立清晰的消費者認知和品牌形象，迅速占領消費者心智；以線上直播、頭部 KOL帶貨等創新營銷方式實現初期用戶積累；以私域運營、自有直播團隊帶貨等方式實現用戶復購。公司開發新的產品或者進入新的領域即是這一套商業模式不斷復用、不斷深化的過程。未來，公司將深入開拓食品、母嬰、計生、日用消費品等其他個人消費品領域

109、，著力構建個人消費品品類矩陣，達到粉絲效應不斷強化、新用戶獲取成本不斷降低、單用戶貢獻價值不斷增長的目的。最終形成一個以美麗健康快樂為共同的品牌愿景、品類矩陣豐富、粉絲化的消費者社群體系。打造強品牌認同、高復購、單個用戶貢獻價值較高的良好商業模式。第四，公司不斷推進組織架構優化、運營效率提升等基礎能力建設。一是全面構建面向 C 端業務的人力資源以及組織體系，市場招聘多位經驗豐富的業務骨干，儲備人才資源；二是以工業4.0 智能化為抓手，打造強中臺體系以及推進中臺能力建設，提升數字化運營水平，提高內部運營效率，促成各事業部能力經驗資源復用；三是優化人才培養體系，推出長效激勵機制。第五，公司通過產業

110、文化輸出構建公司在透明質酸產業的綜合競爭力。2020 年 6 月，公司建設的世界透明質酸博物館落成，建筑面積 4,154 平方米。是全球首座以“透明質酸”（玻尿酸）為主題的博物館，也是目前唯一一座全景化展現透明質酸產業發展路徑及成果的博物館。在參觀博物館的同時，可以在華熙生物工業旅游示范車間近距離感受華熙生物明星終端產品“玻尿酸次拋原液”的生產全過程。未來世界透明質酸博物館與華熙生物工業旅游示范車間將以產業文化輸出的方式，構建中國透明質酸產業的綜合競爭力，標志著公司在透明質酸領域從產業引領、科技引領走向了文化引領、價值引領的新階段。第六，2020 年是公司品牌元年，公司全力打造潤百顏“全球透明

111、質酸領導品牌”形象，發起“百顏證言 智慧玻尿酸”、“快閃視頻粉絲互動”、“顏值銀行空管計劃”等大型活動，并通過2020 年年度報告 30/242 分眾傳媒對潤百顏品牌進行品牌投放，增加了潤百顏的曝光度，加深消費者對潤百顏的品牌認知?！翱涞稀逼放苿t通過直播觸達紅人主播背后的廣大粉絲群體，結合天貓及微信小程序等不同渠道，實現爆發式增長。報告期內，公司發生廣告宣傳費用共計 1.25 億元。2020 年公司進一步加深與 KOL 平臺頭部主播的合作，全面提升核心品牌在公域領域的品牌聲量及核心產品的曝光度。與頭部主播的線上推廣合作，并非單純的促銷手段，而是充分利用頭部主播的市場影響力，短時間內有效占據消費

112、者的心智，實現品效合一的推廣效果，費用投入的收效也不斷積淀成為品牌自身的“護城河”，屬于公司的戰略性品牌投入。報告期內，公司發生線上推廣服務費共計 4.93 億元。2020 年公司銷售費用增長較快，主要是由戰略性品牌投入和功能性護膚品業務的線上推廣費用增加導致。上述費用投入都是對公司構建品牌力具有關鍵作用的費用投入，屬于戰略性投入。公司銷售費用增長較快也帶動銷售收入獲得快速增長，功能性化妝品業務 2020 年同比增長112.19%，說明公司各類投放效果良好。同時，從整體上看，公司銷售費用率仍然處于同行業的可比水平，仍處于良性合理區間。（一）報告期內核心經營數據分析（一）報告期內核心經營數據分析

113、 原料業務 2020 年，公司原料業務實現收入 7.03 億元，同比略微下降 7.55%，占公司主營業務收入的26.73%。隨著全球范圍內的疫情大爆發，日本、歐美等地的國際客戶業務受到嚴重影響，銷售業績的下滑導致原料端國際客戶減少對透明質酸原料的采購，出現延遲下單、減少下單的現象，加之海外推廣活動不便，原料銷售業務受到一定影響。未來預計隨著疫情消退，該部分業務將得到一定程度自然恢復。同時，公司積極調整推廣策略，將傳統的線下展會、客戶拜訪改為通過電話會議、網絡視頻會議等線上溝通方式，積極保障業務順利進行。2020 年，公司持續引領市場需求，生物活性物新原料的推廣取得較大突破，其他生物活性物原料業

114、務收入較上年同期收入增長約 30%。生物活性物平臺型企業構建初步成型。食品級透明質酸原料方面，2021 年 1 月，經過公司長達 16 年的努力，國家批準公司申報的透明質酸鈉作為新食品原料，打開了食品級透明質酸原料在國內的巨大市場空間，預計 2021 年實現一定程度的銷售增長。2020 年，原料業務毛利率為 78.09%，同比增長 1.97 個百分點；其中，醫藥級透明質酸原料毛利率保持在 90%左右，科技力支撐產品力，公司原料業務高壁壘依然鞏固。醫療終端業務 2020 年，公司醫療終端業務實現收入 5.76 億元，同比增長 17.79%，占公司主營業務收入的21.88%；毛利率為 84.55%

115、。其中，皮膚類醫療產品實現收入 4.35 億元，同比增長 9.70%；骨科注射液產品實現收入 0.90 億元，同比增長 10.44%；其他產品共計實現收入 0.51 億元，同比增長378.16%。受疫情影響，2020 年一季度醫院門診量大幅下降，線下醫美機構無法正常營業，公司的醫療終端業務收入受到一定沖擊。骨科、眼科產品方面，2020 年上半年公司通過梳理市場、精細化市場招商布局、制定目標醫院開發計劃，前置目標客戶的儲備工作，為下半年就醫需求反彈做好充足的準備。同時，積極展示華熙生物品牌優勢，通過科技力背書，搭建戰略合作平臺，推進全國范圍內的骨科、眼科學術交流。在國內疫情逐漸得到緩解之后，公司

116、充分利用需求反彈機會，骨科產品銷售實現快速恢復，收入同比增速 10.44%。醫美產品方面，2020 年上半年公司積極開展疫情中的線上線下推廣活動，通過美團、天貓等線上平臺實現線上、線下全域流量打通，建立品牌陣地、提升全網聲量，始終保持產品的市場熱度。疫情期間，公司醫用皮膚創面保護劑類產品銷售增速較為理想。2020 年下半年，公司正式推出擁有微交聯技術及利多卡因緩釋技術的潤致“娃娃針”產品，該產品擁有三類醫療器械證書，具有較強的市場競爭力。2021 年，公司將對醫美業務產品體系進行系統梳理規劃，加快醫美產品管線的布局，通過滿足不同消費者的多樣化需求，進而提高公司產品的市場占有率。功能性護膚品業務

117、 2020 年，功能性護膚品業務實現收入 13.46 億元，同比增長 112.19%，占公司主營業務收入的 51.15%；毛利率為 81.89%。功能性護膚品前四大核心品牌報告期內均取得快速增長，其中“潤百顏”品牌實現收入 5.65 億元，同比增長 65.29%，毛利率同比提高 2.80 個百分點；“夸迪”品牌實現收入 3.91 億元，同比增長 513.29%，毛利率同比提高 5.95 個百分點；“米蓓爾”品牌實現2020 年年度報告 31/242 收入 1.99 億元，同比增長 136.32%，毛利率同比微降 0.53 個百分點；“BM 肌活”品牌實現收入1.13 億元，同比增長 45.71

118、%，毛利率同比提高 9.82 個百分點；其他創新品牌合計實現收入 0.78億元。2020 年，公司四大品牌銷售渠道構成情況如下：品牌品牌 天貓渠道天貓渠道 經銷渠道經銷渠道 其他渠道其他渠道 潤百顏 58%29%13%夸迪 57%11%32%米蓓爾 49%36%15%BM 肌活 77%12%11%公司充分利用了天貓、抖音、小紅書等公域流量促進銷售增長，當用戶數量達到一定基數時，私域運營、渠道下沉、渠道多元化將進一步帶來發展空間。2020 年，受疫情影響，公司各大品牌迅速調整營銷模式，積極擁抱線上渠道；并依托自身產品力，借助“國貨”浪潮，實現快速增長。目前，華熙生物功能性護膚品品牌矩陣搭建日趨完

119、善，各品牌形成差異化定位，針對不同年齡、不同性別、不同肌膚護理方式，如敏感肌膚、熟齡肌膚、“成分黨”等不同群體，分別研究構建了功效指向性更強的科學配方和產品體系。在持續強化基礎補水功效基礎上，公司不斷豐富產品體系，陸續推出具備高效補水、持久保濕、提亮光感、緊致豐盈、舒緩刺激、屏障修復等功效的系列新品。多樣化產品矩陣既滿足長尾用戶的需求，又能夠緊跟或者測試消費趨勢的變化，隨時出現新的爆發性產品。截至 2020 年底，公司收入超千萬的產品共計 31 款，收入超百萬產品 153 款。為公司未來收入增長提供了豐富的產品儲備。報告期內，公司不斷深挖客戶需求，推出了多款爆款產品。其中，“潤百顏菁透煥亮次拋

120、原液”，斬獲 2020 年“新氧亮膚黑科技獎”；經典產品“潤百顏蜂巢玻尿酸水潤次拋原液”在 2020年當年累計售出超過 2000 萬支；米蓓爾品牌則榮獲“第十屆中國化妝品藍玫獎2020 年最具成長力品牌獎”。2021 年，公司將在以下幾個方面深化功能性護膚品業務的發展，一是進一步強化潤百顏、夸迪、米蓓爾、BM 肌活等的品牌定位和品牌認知，使消費者對品牌由認知到認同，推出更多的功能性更強的產品，豐富產品體系，例如夸迪眼霜單品的推出，滿足用戶全方位需求；二是構建大中臺，強化品牌協同，提升運營效率；三是不斷推進核心品牌建設，提升品牌內涵和附加值，以強大品牌力占領用戶心智，用戶粉絲化；四是不斷推進渠道

121、拓展和渠道細分，促進產品銷售。（二）報告期內重點工作開展情況（二）報告期內重點工作開展情況 1、組織架構業務導向，提升組織效率組織架構業務導向，提升組織效率 1）全力推行矩陣式管理模式 公司的組織架構總體呈現以業務為導向、管理架構扁平化特點，逐步實現前中后臺協同運作的矩陣制管理模式。公司在現有制造、品質管控、注冊三大組織業務線之外增加管理線，全力推行矩陣制管理模式。以“前臺事業線緊貼業務督導運營”為基準導向，三大組織系統內各級管理人員進行雙線管理，新增管理線與現行業務線實行“各有目標、獨立考核、分別履責、互不影響”的管理原則，權限與責任匹配、責任與結果對應。2）優化研發架構，加強外部合作，激發

122、研發動力 以原料、護膚品、藥械研發為主線，內部研發人員競聘成立不同細分方向研發工作室，覆蓋基礎技術研究、產品研發、工藝放大、產業化生產和質量管理全流程。公司大力推行核心管理委員會制，研發工作室負責人直接向研發管理委員會匯報。做到信息互享，協調合作，集結最優方案迅速決策，統一力量縱向提升內部作戰能力和業務效率。報告期內，公司將研發重點放在“合成生物”、“其他生物活性物開發”、“提升功能性護膚品功效”等幾大方向，多個項目取得顯著研究成效。公司持續加大研發投入，研發費用較上年同期增長 50.35%。3）堅定國際化方向，落實員工本地化戰略 為更好的適應業務發展和國際市場變化，公司前臺部門縱向深挖、橫向

123、拓展，成立日本子公司以深化透明質酸等生物活性物在日本市場的開發及銷售工作。同時，進一步落實人員本地化戰略，聘請當地職業經理人對日本子公司及相關部門進行管理。在國內啟用高級管理人員作為海外人員在國內中后臺對接人，全面協調解決研發技術、品質管理等方面的各種問題和訴求，以建立2020 年年度報告 32/242 國際市場的產品標準。2 2、收購佛思特公司，加強產業協同收購佛思特公司，加強產業協同 2020 年 6 月，公司簽署了東辰集團生物醫藥板塊重整投資協議，以人民幣 2.9 億元收購佛思特公司。根據 Frost&Sullivan 報告，2019 年全球透明質酸原料市場按銷量統計，東辰生物（即佛思特

124、公司）占比 8%。佛思特公司主營透明質酸原料的生產和銷售，建設了具有國內領先水平的透明質酸系列產品生產裝置。佛思特公司生產的透明質酸原料以食品級為主，化妝品級為輔，目前透明質酸年產能 100 噸。收購佛思特公司有助于提升公司透明質酸整體產能、豐富原料銷售區域，實現公司透明質酸業務的產業協同，對公司進一步提高在行業中的市場占有率和綜合競爭力具有戰略性意義。3 3、加強核心品牌建設加強核心品牌建設 2020 年，公司以“潤百顏”為品牌建設重點，加大品牌投入和自主傳播力度，全力打造“潤百顏”透明質酸全球領導品牌形象。報告期內，公司通過微博發起“百顏證言 智慧玻尿酸”項目，由百位專業 KOL 親測力證

125、潤百顏“智慧玻尿酸”產品，將科技賦能的“智慧玻尿酸”強勢綁定“潤百顏”品牌，有效提升“潤百顏”品牌形象及次拋原液產品口碑?！皾櫚兕仭边€積極參與天貓國潮活動，通過“國潮文化”與年輕消費者形成共鳴和新觸點，提升新國貨品牌形象；同時，公司與分眾傳媒合作推廣“潤百顏”核心產品并入駐“抖音”平臺，全方位、多角度傳播品牌核心形象。公司的“夸迪”品牌和頭部主播李佳琦進行了深度合作，通過李佳琦的推薦和推廣，快速積累粉絲，提升品牌形象。目前，公司功能性護膚品業務處于戰略機遇期，為實現構建國民品牌，打造長期持續較快速度增長的基礎，2020 年公司品牌建設、渠道構建、關鍵人才引進等戰略性投入較大，使得公司銷售費用較

126、去年增長較快。除此之外，公司作為透明質酸行業引領者，大力推進全球首座以透明質酸產業文化為核心的“世界透明質酸博物館”的建設落地。2020 年 6 月，坐落于山東省濟南市華熙生物二廠區內的世界透明質酸博物館正式建成開館，以現代化、高科技的面貌展現透明質酸產業的實力、樹立中國透明質酸產業文化，成為中國透明質酸產業推廣的重要平臺。4 4、優化人才培養體系，推出長效激勵機制、優化人才培養體系，推出長效激勵機制 隨著公司業務規模的不斷增長，人才發展成為公司 2020 年的重要戰略之一。為配合業務發展戰略，更好的發掘培養后備人才，公司于 2020 年 10 月成立企業大學“華熙大學”，全力打造企業人才培養

127、基地。根據不同層次、不同階段員工的發展需求，華熙大學針對中層核心管理者推出“黃埔班”，強調企業戰略執行、傳承文化、領導未來；針對 35 歲以下核心骨干推出“黃埔青年團”，培養選拔青年梯隊人才，激活組織創新；針對前臺業務部門推出“雄鷹計劃”，聯合制定培養方案，實現內部經驗案例化和手冊化，通過戰訓結合提升業績。經過 2020 年的內部籌劃，2021 年初公司正式推出限制性股票激勵計劃。首輪激勵對象 206人，均為公司核心業務骨干，并重點覆蓋核心研發人員，確保對研發人員激勵到位，通過長效激勵機制激發公司研發活力。本次激勵計劃歸屬期為四年，將公司核心高管和業務骨干權益與公司中長期業務發展高度綁定。5

128、5、積極推進重點生產項目建設、積極推進重點生產項目建設 （1）華熙生物健康產業園項目 公司募集資金投資項目華熙生物生命健康產業園項目位于濟南市高新區，項目總用地面積170 畝，將新建藥品及醫療器械產品車間、功能性護膚品車間、立體庫、配套設施及輔助設施等。該項目投資額預計 10 余億元，用于擴大公司透明質酸終端產品的產能，提升公司的主營業務規模和綜合競爭實力。該項目是 2020 年山東省重大項目，項目竣工后將進一步推動華熙生物在透明質酸領域建立國際領先地位，助力山東乃至我國的大健康產業發展，為“健康中國 2030”規劃的有效落地提供有力支撐。（2）華熙生物天津項目 公司募集資金投資項目華熙生物天

129、津項目的建設全力推進中，預計將于 2021 年年中實現項目的投產，將增加透明質酸及其他生物活性物產能共計 300 噸。（3）華熙生物科技（海南）有限公司項目 2020 年年度報告 33/242 2020 年 8 月，華熙生物在海南自貿港成立華熙生物科技(海南)有限公司并將籌建“華熙生物科技產業園”。此次華熙生物科技產業園落戶海南自貿港，是華熙生物積極響應國家針對海南自貿區及改革開放的相關政策、發揮龍頭企業優勢、加快科技創新和產業化落地的重要舉措。二、二、風險因素風險因素 (一一)尚未尚未盈利盈利的的風險風險 適用 不適用 (二二)業績業績大幅下滑或虧損的風險大幅下滑或虧損的風險 適用 不適用

130、(三三)核心競爭力風險核心競爭力風險 適用 不適用 1 1、新產品研發、新產品研發風險風險 生物醫藥行業屬于技術密集型行業，對技術創新和產品研發能力要求較高，產品研發周期相對較長，持續研發投入是生物醫藥企業保持市場競爭力的重要手段。在新產品研發的過程中，可能存在因研發技術路線出現偏差、研發投入成本過高、研發進程緩慢而導致研發失敗的風險。2 2、新產品注冊風險、新產品注冊風險 醫療類產品必須經過產品技術要求制定和審核、注冊檢測或臨床試驗、質量管理體系考核和注冊審批等階段，才能獲得 NMPA 等監管部門頒發的產品注冊證書。新產品在國際市場銷售還需通過 FDA 注冊、CE 認證或其他國際產品質量體系

131、認證或注冊。即使取得了產品注冊證書、通過了相關國際注冊和認證，相關產品亦需要每間隔一段時間重新進行注冊和認證，以使得相關注冊和認證持續有效，相關產品能夠在國內、國際市場持續銷售。由于各個國家注冊和監管法規處于不斷調整過程中，仍存在未來個別產品不能及時注冊的可能性，導致相關產品不能上市銷售的風險。此外，本公司及聯營公司代理國外醫療產品的國內注冊工作時，可能面臨因代理產品在其他國家或地區受到處罰、發生訴訟等不利因素導致國內注冊工作進度受阻或者注冊工作失敗的風險。3、新技術替代風險、新技術替代風險 公司是典型的研發與技術驅動型企業，目前已形成了透明質酸及其他生物活性物質原料、醫療終端產品和功能性護膚

132、品三大主營業務，上述業務均以生物發酵技術、梯度 3D 交聯技術為核心技術支撐。公司的業務發展起始于其成立初期在以生物發酵法生產透明質酸技術領域的工藝技術突破。但如果未來出現革命性的新技術，且公司未能及時應對新技術的迭代趨勢，公司的技術存在被替代的風險，從而對公司的市場競爭力產生不利影響。4、新產品替代風險、新產品替代風險 公司主要產品為透明質酸原料及相關終端產品。如果未來出現更為先進的革新原料或產品，在理化性能和生物功能上更具優勢，或成本更加低廉，或在部分應用領域存在獨特優勢，仍可能使得公司核心產品存在被新產品替代、淘汰的風險。5、核心技術人員流失的風險、核心技術人員流失的風險 公司核心技術人

133、員是公司核心競爭力的重要組成部分，也是公司賴以生存和發展的基礎和關鍵。能否維持技術人員隊伍的穩定，并不斷吸引優秀技術人員加盟，關系到公司能否繼續保持在行業內的技術領先優勢，以及研發、生產服務的穩定性和持久性。如果公司對于核心技術人員的激勵機制不能落實、人力資源管控及內部晉升制度得不到有效執行，將導致公司核心技術人員流失；如果公司未來存在核心技術人員流失的情況，將會對公司的正常經營、研發進展、市場競爭力及未來發展產生不利影響。6、商業秘密和核心技術泄露的風險、商業秘密和核心技術泄露的風險 2020 年年度報告 34/242 公司銷售的各類產品均依賴于公司長期以來研發與積累的各項核心技術與研發成果

134、。公司通過規范研發管理流程、健全保密制度、申請相關知識產權等方式，實現對公司商業秘密和核心技術的保護。但上述措施仍無法完全避免公司商業秘密和核心技術泄密的風險。未來如果公司保密制度未能得到有效執行，或者出現重大疏忽、惡意串通、舞弊等行為而導致公司的商業秘密或核心技術泄露，將對公司的核心競爭力產生風險。(四四)經營風險經營風險 適用 不適用 1 1、新產品市場推廣風險、新產品市場推廣風險 公司新產品研發成功后，不論是原料產品、醫療終端產品、功能性護膚品還是功能性食品，均需要結合其產品特征、銷售模式、客戶結構等因素有針對性地開展市場推廣活動，以獲得市場的廣泛認可，促進產品銷量的提升。如果公司針對新

135、產品制定的市場定位未能適應市場需求，或者公司未能采取適當的市場推廣策略、未能有效維護渠道，公司的新產品市場推廣存在無法達到預期效果的風險，進而對公司的盈利能力產生不利影響。2 2、經銷商管理風險、經銷商管理風險 公司部分產品系與經銷商合作進行銷售。與經銷商的合作有利于銷售網絡的快速擴張，分散建立自有營銷網絡的投資風險，降低營銷成本。公司通過與經銷商簽訂經銷合同的方式，對經銷商進行規范和管理，但如果經銷商不能較好地理解公司的品牌理念和發展目標、或經銷商的營銷推廣能力跟不上公司發展要求、或經銷商對零售終端網點的管理不能及時體現公司的營銷政策及適應不斷變化的競爭環境、或經銷商違反合同約定或未按照法規

136、要求銷售公司產品等，都將增加營銷管理的難度，導致營銷網絡和產品價格體系的不穩定，對公司的產品、品牌形象產生不利影響，影響公司的銷售收入。3 3、下游客戶可能存在不當宣傳或超范圍使用公司產品的風險下游客戶可能存在不當宣傳或超范圍使用公司產品的風險 公司產品主要包括原料產品、醫療終端產品及功能性護膚品。公司銷售的相關產品，均已獲得相應批準文號，并向具有相應資質的經銷商或終端客戶銷售，銷售行為及銷售過程合法合規。盡管公司與直接發生業務往來的經銷商、直銷客戶之間均有明確的銷售范圍、使用要求及約束措施，并對其宣傳文件提前審核或并提出明確要求，對發現的不當宣傳及時溝通、發函要求修改或交行業監管部門處理，但

137、仍可能存在部分下游客戶在采購公司醫療器械或功能性護膚品后，可能存在對產品使用方法、使用范圍宣傳不當，或可能存在超范圍、超區域違規使用的風險，最終造成影響公司的品牌聲譽并對公司的經營造成不利影響的風險。4 4、境外經營風險、境外經營風險 公司在境外地區擁有多家子公司。公司在境外設立機構并持續開展業務需要擁有一定的國際化管理能力，以及遵守所在國家和地區的法律法規。所以在境外經營過程中存在管理風險，以及法律、政策環境帶來的一系列風險。5 5、經營資質的續期風險、經營資質的續期風險 2021 年公司有 1 項化妝品生產許可證、4 項進口非特殊用途化妝品備案憑證、1 項醫療器械經營許可證、1 項醫療器械

138、香港備案證書、2 項醫療器械批準證書、2 項原料藥歐盟 CEP 證書、1 項原料藥國內批準證明文件、2 項醫療器械出口銷售證明、1 項能源管理體系認證證書等經營資質陸續到期，公司目前已開展相應的續期工作。根據化妝品監督管理條例、醫療器械監督管理條例、藥品注冊管理辦法等境內法律法規，藥械生產類企業需要取得生產、注冊、銷售、出口等系列經營資質，相關資質期滿前，公司需及時申請辦理證書續期工作。若公司無法在證書到期前及時辦理完成續期，將對公司部分產品的生產及銷售、出口等造成不利影響。6 6、供應鏈管理效率、供應鏈管理效率可能可能下降的風險下降的風險 隨著公司業務規模的擴大，對供應鏈管理體系的有效性要求

139、越來越高。報告期內，受新冠肺炎疫情的影響，原材料采購周期延長、物流成本增加等因素導致供應鏈管理難度增大。雖然公司也在積極應對疫情帶來的供應鏈管理各個環節的困難，盡力提高采購、生產、發貨效率，但仍然存在供應鏈管理效率下降的可能。2020 年年度報告 35/242 7 7、凈利潤率可能出現下降的風險、凈利潤率可能出現下降的風險 由于功能性護膚品業務收入占公司整體業務收入比重持續加大，同時公司加大品牌建設、渠道構建及關鍵人才引進等戰略性投入，公司費用率出現一定程度的提高。盡管公司會積極出臺一系列加強費率管控的措施，但公司整體業務的凈利潤率仍可能出現下降的情形。(五五)行業風險行業風險 適用 不適用

140、1 1、行業監管風險、行業監管風險 NMPA 負責對全國醫藥、醫療器械和護膚品市場進行監督管理，并實行生產許可制度，公司主要產品出口地也對醫藥、醫療器械等各類產品實行嚴格的許可或者認證及監督管理制度。若公司未來不能持續滿足我國以及進口國行業準入政策以及行業監管要求，或者公司出現違法、違規等情形，則可能受到我國以及進口國相關部門的處罰，從而對公司的生產經營帶來不利的影響。國家廣電總局、市場監管總局不斷加強對電商及直播平臺的監管，對于合規性要求逐漸提高，整個產業鏈將逐步趨向于統一的規范化的標準。若未來監管要求收緊或公司所在的銷售平臺不能持續滿足我國電商及直播平臺政策以及行業監管要求，或者公司所在平

141、臺出現違法、違規等情形，則可能受到相關部門的處罰，從而對公司的經營銷售帶來不利的影響。2 2、行業競爭加劇的風險、行業競爭加劇的風險 公司在生產透明質酸及其他生物活性物質的發酵技術及交聯技術方面，具有一定的技術優勢，并以此建立了一定的競爭優勢。但隨著近年來生物技術的快速發展，公司競爭對手的綜合實力有所提高，可能使行業的競爭加劇。(六六)宏觀環境風險宏觀環境風險 適用 不適用 2020 年，公司境外銷售收入占比 15.39%，產品銷往海外多個國家和地區，也在境外設有多家子公司。2020 年，全球新冠肺炎疫情爆發，短期內對公司業務開展造成一定影響。另外，全球經濟形勢下行以及未來國際貿易摩擦升級，可

142、能會對公司國際業務產生不良影響。(七七)存托存托憑證憑證相關相關風險風險 適用 不適用 (八八)其他其他重大風險重大風險 適用 不適用 三、三、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內，公司實現了 26.33 億元營業收入，同比增長 39.63%，其中原料產品實現收入 7.03億元、醫療終端產品實現收入5.76億元、功能性護膚品實現收入13.46億元；綜合毛利率為81.41%；銷售費用同比增長 110.84%，管理費用同比減少 11.14%；營業利潤為 7.57 億元，同比增長 8.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為 6.46 億元，同比增長 10.29%；歸屬于上市公司股東的扣除

143、非經常性損益后的凈利潤為 5.68 億元，同比增長 0.13%；經營活動產生的現金流量凈額為 7.05 億元。(一一)主營業務分析主營業務分析 1.1.利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%）營業收入 2,632,733,956.17 1,885,570,721.73 39.63 營業成本 489,470,028.99 383,568,825.13 27.61 銷售費用 1,099,272,402.77 521,368,360.79 110.84 管理費用 161,783,529.34 182,0

144、67,513.54-11.14 研發費用 141,157,834.08 93,886,198.47 50.35 財務費用-511,537.16-12,450,193.94 不適用 2020 年年度報告 36/242 經營活動產生的現金流量凈額 705,120,692.58 364,892,135.75 93.24 投資活動產生的現金流量凈額-1,331,308,237.99-1,247,448,014.17 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額-159,937,069.07 2,223,890,874.77 不適用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 主營業務收入變動說明：本報告

145、期主營業務收入較上年增長 39.64%，主要原因是公司加大終端產品市場開發力度，豐富終端產品銷售渠道，進一步提升品牌知名度及終端產品的市場占有率，功能性護膚品銷售收入較上年同期大幅增長，醫療終端產品銷售收入在疫情影響下仍實現同比增長 17.79%。主營業務成本變動說明：主營業務成本隨銷售收入增長而增長，綜合毛利率略有提高。(1).(1).主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）醫藥制造 2,631,686,751

146、.88 489,465,860.36 81.40 39.64 27.72 增加 1.74 個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）原料產品 703,426,458.38 154,142,636.13 78.09-7.55-15.15 增加 1.97 個百分點 醫療終端產品 575,868,644.50 88,948,015.69 84.55 17.79 36.52 減少 2.12 個百分點 功能性護膚品 1,346,140,922.81 243,732,801.67 81.89 112.19 7

147、9.04 增加 3.35 個百分點 其他 6,250,726.19 2,642,406.87 57.73 1,289.72 820.37 增加 21.56個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）中國 2,226,670,355.56 398,034,114.80 82.12 45.90 47.29 減少 0.17 個百分點 境外 405,016,396.32 91,431,745.56 77.43 13.01-19.08 增加 8.96 個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 原料產

148、品收入較上年降低 7.55%，主要系受全球疫情影響，透明質酸原料收入較上年同期略有下降。醫療終端產品收入較上年增長 17.79%,主要系公司積極應對皮膚類醫療產品的最新市場趨勢，順應消費者的消費需求，皮膚類醫療產品實現收入 4.35 億元，同比增長 9.70%；骨科注射2020 年年度報告 37/242 液產品實現收入 0.90 億元，同比增長 10.44%；其他醫療終端產品共計實現收入 0.51 億元，同比增長 378.16%。功能性護膚品收入較上年增長 112.19%，主要系公司重點開發線上銷售渠道，增加線上推廣投入，提升品牌知名度，帶來線上收入大幅增長。通過新營銷方式提升華熙生物旗下潤百

149、顏、夸迪、米蓓爾、BM 肌活等國貨品牌認知度，公司次拋原液及面膜產品受到消費者高度認可，銷售收入大幅增長。同時公司充分利用自身在透明質酸領域的技術優勢，不斷開發新產品，水乳膏霜類產品不斷豐富并取得突破。公司在中國地區的營業收入較上年增長 45.90%，主要系功能性護膚品銷售收入的大幅增長所致。公司在境外地區的銷售收入較上年增長 13.01%，毛利率增長 8.96 個百分點，主要系公司拓展 Cytocare 產品的境外經銷渠道，Cytocare 收入增長。同時，Cytocare 產品毛利率偏高，拉升了境外銷售的整體毛利率。(2).(2).產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品

150、單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%）銷售量比上年增減（%）庫存量比上年增減（%）透明質酸原料（不含 衍 生品）噸 201.62 195.27 95.34-20.22-2.33 7.14 醫療終端產 品-針劑類產品 萬支 439.41 429.99 80.44 12.43 10.09 13.26 功能性護膚 品-次拋原液 萬支 19,195.21 12,770.07 9,176.04 208.88 169.35 233.57 產銷量情況說明 1、透明質酸原料生產量較上年減少20.22%，主要因全球新冠疫情影響，2020年原料產品銷售量與上年同期相比略有下降。2、次拋原液生產量及銷

151、售量較上年分別增長 208.88%、169.35%，主要因本報告期公司重點開發線上銷售模式，次拋產品受到市場消費者的喜愛，銷量迅猛增長，產量大幅提升。庫存量較上年增長 233.57%，由于產品銷售規模增長、安全庫存等因素，期末進行合理備貨。(3).(3).成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說明 醫藥制造 材料成本 280,666,236.11 57.34 191,398,779.64 49.94 46.64 醫藥制造 人工成本 43,836,579.84

152、 8.96 44,338,895.49 11.57-1.13 醫藥制造 制造費用 164,963,044.41 33.70 147,500,867.54 38.49 11.84 醫藥制造 合計 489,465,860.36 100.00 383,238,542.67 100.00 27.72 分產品情況 2020 年年度報告 38/242 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說明 原料產品 材料成本 50,615,500.34 10.34 58,518,531.79 15.27-13.51 原料產品

153、 人工成本 17,906,542.70 3.66 23,752,304.27 6.2-24.61 原料產品 制造費用 85,620,593.09 17.49 99,395,784.42 25.93-13.86 原料產品 合計 154,142,636.13 31.49 181,666,620.48 47.4-15.15 注 1 醫療終端產品 材料成本 66,331,835.10 13.55 46,181,638.11 12.05 43.63 醫療終端產品 人工成本 9,789,675.04 2.00 7,773,462.47 2.03 25.94 醫療終端產品 制造費用 12,826,505.5

154、5 2.62 11,196,544.79 2.92 14.56 醫療終端產品 合計 88,948,015.69 18.17 65,151,645.37 17.00 36.52 注 2 功能性護膚品 材料成本 162,378,036.19 33.18 86,411,508.30 22.55 87.91 功能性護膚品 人工成本 15,862,383.71 3.24 12,813,128.75 3.34 23.8 功能性護膚品 制造費用 65,492,381.77 13.38 36,908,538.33 9.63 77.45 功能性護膚品 合計 243,732,801.67 49.8 136,133

155、,175.38 35.52 79.04 注 3 其他 材料成本 1,340,864.48 0.27 287,101.44 0.08 367.04 其他 人工成本 277,978.39 0.06-其他 制造費用 1,023,564.00 0.21-其他 合計 2,642,406.87 0.54 287,101.44 0.08 820.37 注 4 成本分析其他情況說明 注1：原料產品銷售收入較上年減少7.55%，產銷量均有減少，造成成本減少。由于原料產品收入占比降至26.73%，因此成本占比降低。注2：醫療終端產品因收入增長，相應成本增加。注3：功能性護膚品銷售收入較上年增長112.19%，因此

156、營業成本大幅增加。由于護膚品產品收入占比升至51.15%，因此成本占比升高。注4：其他產品銷售收入較上年增長1,289.72%，因此營業成本均大幅增加。(4).(4).主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 A.公司主要銷售客戶情況公司主要銷售客戶情況 前五名客戶銷售額 16,206.54 萬元，占年度銷售總額 6.16%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0%。公司前五名客戶公司前五名客戶 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 序號 客戶名稱 銷售額 占年度銷售總額比例（%）1 客戶 1 43,697,466.18 1.66 2 客戶 2 33,0

157、87,853.43 1.26 3 客戶 3 29,778,382.06 1.13 4 客戶 4 27,968,308.88 1.06 5 客戶 5 27,533,413.99 1.05 合計/162,065,424.54 6.16 前五名客戶構成與上年同期發生變動的情況說明前五名客戶構成與上年同期發生變動的情況說明 客戶 1-3 為本期新計入前五大客戶，因本報告期公司著重開發終端產品銷售渠道，功能性護膚品銷售收入大幅增長，客戶 1-3 為公司功能性護膚品及醫療終端產品客戶?？蛻?1-3 上年同期的排名分別為第 6 名、第 14 名、第 16 名。2020 年年度報告 39/242 B.公司主要

158、供應商情況公司主要供應商情況 前五名供應商采購額 8,646.91 萬元，占年度采購總額 17.17%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購總額 0%。公司前五名供應商公司前五名供應商 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 序號 供應商名稱 采購額 占年度采購總額比例（%）1 供應商 1 19,351,132.78 3.84 2 供應商 2 17,918,902.70 3.56 3 供應商 3 17,888,945.50 3.55 4 供應商 4 16,793,560.77 3.34 5 供應商 5 14,516,586.92 2.88 合計/86,469,128.67 1

159、7.17 前五大供應商構成與上年同期發生變動的情況說明前五大供應商構成與上年同期發生變動的情況說明 供應商 2-5 為本期新進入前五大供應商,因本報告期功能性護膚品銷量大幅增長，功能性護膚品相關原材料及包裝物的采購量增加，供應商 2-5 為功能性護膚品相關原材料、包裝物供應商及代加工商。供應商 2-5 上年同期的排名分別為第 8 名、第 35 名、第 15 名、第 12 名。3.3.費用費用 適用 不適用 報告期內，公司銷售費用為人民幣 109,927.24 萬元，較 2019 年增長 110.84%。銷售費用的變化主要系報告期內因公司銷售業務發展需要，銷售人員增加，職工薪酬增長，同時銷售收入

160、大幅提升，功能性護膚品業績增長迅速，銷售人員獎金增加。公司大力開拓終端產品線上銷售渠道，線上收入大幅增長的同時，線上推廣費用大幅增加。為提升品牌知名度，打造國民品牌，加大公司整體形象及品牌推廣力度，導致廣告宣傳費、市場開拓費增加。報告期內，公司管理費用為人民幣 16,178.35 萬元，較 2019 年下降 11.14%。管理費用的變化主要系 Revitacare 業績對賭協議于 2019 年已完成，2020 年不需要計提業績獎勵，導致本期計入管理費用的職工薪酬有所減少；受國內外新冠疫情影響，會議費、差旅費等運營費用有所減少。報告期內，公司研發費用為人民幣 14,115.78 萬元，較 201

161、9 年增長 50.35%。研發費用的變化主要系報告期內公司研發人員數量增加導致職工薪酬增長，研發用材料投入增加所致。公司為保護研發成果，積極申請知識產權，檢驗檢測、鑒定咨詢等服務費用增加。報告期內，公司財務費用為人民幣-51.15 萬元。財務費用的同期變化主要系報告期內公司匯兌收益減少所致。4.4.現金流現金流 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例 變動原因 經營活動產生的現金流量凈額 705,120,692.58 364,892,135.75 93.24%主要系本報告銷售收入增長，貨款回款相應增加，同時本期收到政府補助增加所致 2020 年年度報告 40/

162、242 投資活動產生的現金流量凈額-1,331,308,237.99-1,247,448,014.17 不適用 主要系現金管理購買理財產品，工程項目建設支出增加及支付佛思特公司收購款項所致 籌資活動產生的現金流量凈額-159,937,069.07 2,223,890,874.77 不適用 主要系上年同期募集資金到位且本期支付 2019 年現金紅利所致 (二二)非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三)資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1.資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%

163、）上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）情況說明 貨幣資金 1,390,313,662.62 24.32 2,201,461,035.83 44.28-36.85 主要系項目工程建設支出增加、閑置資金購買理財產品所致 交 易 性 金融資產 722,696,585.08 12.64 不適用 主要系閑置資金購買理財產品所致 應收票據 4,769,391.00 0.08 1,356,640.00 0.03 251.56 主要系期末收到一筆以攤余成本計量的 400 萬元的銀行承兌匯票所致 應 收 款 項融資 11,856,169.08 0.21 20,499,0

164、51.30 0.41-42.16 主要系本年以銀行承兌匯票結算的收支業務減少所致 其 他 應 收款 34,695,242.54 0.61 7,457,693.26 0.15 365.23 主要系應收佛思特公司的往來款項增加所致 存貨 476,766,320.32 8.34 314,508,556.65 6.33 51.59 主要系原材料及產品備貨增加所致 固定資產 626,650,807.18 10.96 459,654,595.87 9.25 36.33 主要系山東海御工程項目完工轉入固定資產所致 在建工程 618,109,261.71 10.81 171,802,637.19 3.46 2

165、59.78 主要系募投項目工程建設所致 遞 延 所 得稅資產 93,001,121.62 1.63 42,890,182.61 0.86 116.84 主要系壞賬準備、未實現內部交易損益、存貨跌價暫時性差異增加確認遞延所得稅資產所致 其 他 非 流動資產 180,636,735.72 3.16 34,939,565.81 0.70 417.00 主要系支付佛思特公司投資款所致 短期借款 24,075,000.00 0.42 不適用 主 要 系 法 國 子 公 司2020 年年度報告 41/242 Revitacare 增加銀行借款所致 應付賬款 196,934,593.16 3.44 95,0

166、05,022.22 1.91 107.29 主要系公司收入規模擴大，增加原材料備貨所致 預收款項 0.00 0.00 19,618,042.43 0.39-100.00 主要系預收貨款增加同時本期執行新收入準則，將本年度貨款類預收款項在合同負債列示所致 合同負債 43,397,194.80 0.76 0.00 0.00 不適用 主要系預收貨款增加同時本期執行新收入準則，將本年度貨款類預收款項在合同負債列示所致 遞延收益 141,349,851.41 2.47 51,796,036.70 1.04 172.90 主要系本期新增待分攤的政府補助所致 其他說明 無 2.2.截至報告期末主要資產受限情

167、截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 詳見第十一節、七、81“所有權或使用權受到限制的資產”。3.3.其他說明其他說明 適用 不適用 (四四)行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適用 根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂）和國家統計局國民經濟行業分類（GT/T4754-2017），公司屬于“醫藥制造業（分類代碼為 C27）”，行業類別的說明與公司主要業務的對應情況如下：代碼代碼 類別名稱類別名稱 說明說明 公司對應業務公司對應業務/產品產品 C27 醫藥制造業 -C2710 化學藥品原料制造 指提供進一步加工化學藥品制劑、生物藥品制劑所需的原料藥生產活動

168、 利用微生物發酵法生產玻璃酸鈉（透明質酸鈉）原料藥 C2761 生物藥品制造 指利用生物技術生產生物化學藥品的生產活動 利用自產玻璃酸鈉，生產玻璃酸鈉注射液等生物化學藥品 2020 年年度報告 42/242 醫藥制造行業經營性信息分析醫藥制造行業經營性信息分析 1.1.行業和主要藥行業和主要藥(產產)品基本情況品基本情況(1).(1).行業基本情況行業基本情況 適用 不適用 公司是醫藥制造業中圍繞“透明質酸開發與應用”細分領域的生物企業，公司透明質酸原料產品屬于微生物發酵法生產的化學藥品原料，是生產相關藥品及醫療器械的核心原料；公司醫療終端產品包括玻璃酸鈉注射液、醫用透明質酸鈉凝膠（眼科）、注

169、射用修飾透明質酸鈉凝膠、醫用潤滑劑等醫療器械，均為基于透明質酸原料開發的藥品或醫療器械并逐步延伸至功能性護膚品、功能性食品。有關公司所處透明質酸行業的基本情況請見“第三節公司業務概要”章節之“（三）所處行業情況”。(2).(2).主要藥（產）品主要藥（產）品基本基本情況情況 適用 不適用 公司目前已形成以微生物發酵技術、交聯技術為支撐的透明質酸原料及其他生物活性物質、醫療終端產品和功能性護膚品三大主營業務，覆蓋透明質酸原料及相關終端產品的完整產業鏈。I.I.原料產品原料產品 透明質酸原料類產品 應用于醫藥領域的透明質酸原料：產品產品分類分類 產品產品名稱名稱 產品應用產品應用 核心技術應用核心

170、技術應用情況情況 滴眼液級 Hyature 玻璃酸鈉 滴眼液，隱形眼鏡護理液，外用藥物，口服制劑等 微生物發酵技術 注射級 Hyature 玻璃酸鈉 眼科黏彈劑，軟組織填充劑，防粘連劑，膝關節炎、骨關節炎和肩周炎改善用藥等 醫療器械級 Hyature 透明質酸鈉 傷口愈合外用制劑，腔道潤滑劑，藥物載體等 眼科黏彈劑，軟組織填充劑，防粘連制劑等 膜制劑等 應用于化妝品領域的透明質酸原料：產品分類產品分類 產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應用核心技術應用情況情況 透明質酸鈉 Hybloom 透明質酸鈉，高分子/低分子/寡聚透明質酸鈉，透明質酸鈉 1%溶液 天然保濕因子；優良的潤滑性和成

171、膜性；增稠和穩定乳化作用；水合角質層，營養肌膚；防曬及曬后修護；用于護膚、護發、彩妝、清潔等產品 微生物發酵技術 納諾 HA 酶切寡聚透明質酸鈉 透皮吸收，深層保濕，修護受損細胞，抗氧化，抗衰老；用于護膚產品 生物酶切技術 透明質酸鈉衍生物 Hyacolor 油分散透明質酸鈉 天然呵護，保濕滋潤，改善粗糙，豐唇，修護；用于彩妝產品 透明質酸鈉微粉化和懸浮分散技術 cationHA 高親和性透明質酸鈉 高親和性，耐沖洗，滲透修護，增強頭皮屏障功能，降低表面活性劑的刺激，良好的相容性；用于洗護產品 透明質酸鈉與陽離子絡合反應技術 Hymagic-AcHA 乙?；该髻|酸鈉 高吸膚性，雙倍保濕力，修

172、護皮膚屏障，增加皮膚彈性；用于護膚產品 透明質酸乙?；揎椉夹g 2020 年年度報告 43/242 產品分類產品分類 產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應用核心技術應用情況情況 Hyacross 透明質酸彈性體 隱形防護，抵御紫外線，隔離污染物，長效保濕，增加皮膚彈性，減少皮膚粗糙度；用于護膚產品 交聯技術 熙敏修TM 超活透明質酸 透皮吸收，抑制炎癥因子釋放，修護皮膚屏障；用于護膚產品 生物酶切技術 應用于食品領域的透明質酸原料：產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應用核心技術應用情況情況 HAPLEX 透明質酸鈉 改善皮膚水份，增加骨密度，抗氧化，對胃黏膜損傷有輔助保護作

173、用；用于膠囊、片劑、沖劑、口服液等保健食品；用于乳及乳制品、飲料類、酒類、可可制品、巧克力和巧克力制品（包括代可可脂巧克力及制品）以及糖果、冷凍飲品普通食品中 微生物發酵技術 應用于新領域的透明質酸原料：產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應用核心技術應用情況情況 Biomoist 透明質酸（口腔專用）具有保濕、潤滑、抗炎、修復等功能，可以幫助改善口干、修復牙齦損傷、抑制口腔炎癥發展等作用；用于牙膏、漱口水等口腔護理產品 微生物發酵技術 HyadomTM 透明質酸潤滑液 具有潤滑、保濕、滋養、不粘膩、易清洗等功能；用于計生產品 微生物發酵技術 HYAPETTM 透明質酸鈉 具有潤滑、營

174、養作用，幫助靈活寵物關節、順滑皮毛等功能；用于寵物保健品及功能性主糧 微生物發酵技術 其他生物活性物質 產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應核心技術應用情況用情況-氨基丁酸 天然抗衰老因子，舒展皺紋，光滑肌膚，促進細胞新生，修護受損肌膚，促進 HA 與膠原蛋白合成；用于護膚、護發、彩妝產品，及飲料、糖果、保健食品、食品 微生物發酵技術 熙安顏TM 依克多因 抗壓防護，舒緩修護，防曬，保濕，抗老化；用于醫藥產品，及護膚、護發、彩妝產品 Hyafactor-PGA 聚谷氨酸鈉 促進天然保濕因子蓄積，減緩 HA 降解，與 HA 協同增效，增強皮膚持水能力，提高皮膚彈性和柔軟度，抑制黑色素合

175、成；用于醫藥產品，護膚、護發產品，食品 Hyafactor-SG 小核菌膠水凝膠 增強皮膚屏障，高效滋潤干燥、粗糙肌膚，提供柔滑清爽的膚感；用于護膚產品 納豆提取液 保護皮膚屏障，多重保濕；提高細胞活力，減少脂褐素累積；抗炎舒緩，抗氧化；用于護膚產品 糙米發酵濾液 提高細胞活力；促進細胞新生和組織修護；抗氧化，延緩肌膚衰老；改善膚色；用于護膚產品 2020 年年度報告 44/242 產品名稱產品名稱 產品應用產品應用 核心技術應核心技術應用情況用情況 麥角硫因 清除自由基、防止紫外線輻射損傷、調節細胞內的氧化還原反應、參與皮膚細胞內能量調節以及細胞生理保護；用于護膚產品 II.醫療終端產品醫療

176、終端產品 產品分類產品分類 產品名稱產品名稱 注冊類別注冊類別 主要品牌主要品牌 主要用途主要用途 核心技術應用核心技術應用情況情況 骨科注射液 玻璃酸鈉注射液 化學藥品 海力達 適用于膝關節骨關節炎、肩關節周圍炎 終端濕熱滅菌技術 眼科黏彈劑 醫用透明質酸鈉凝膠 類醫療器械 海視健 眼科手術輔助用醫療器械，用于白內障和人工晶體植入術 終端濕熱滅菌技術 軟組織填充劑 注射用修飾透明質酸鈉凝膠 類醫療器械 潤百顏 適用于面部真皮組織中層至深層注射以糾正中重度鼻唇部皺紋 交聯技術 注射用修飾透明質酸鈉凝膠（含利多卡因）潤致 注射用交聯透明質酸鈉凝膠 潤致 適用于面部真皮組織淺層到中層注射以糾正額部

177、皺紋 III.功能性護膚品功能性護膚品 產品產品 產品所屬細分產品所屬細分行業行業 主要上游原材料主要上游原材料 主要下游應用主要下游應用領域領域 價格主要影響因素價格主要影響因素 次拋精華 護膚品 透明質酸、發酵液、表面活性劑、營養物添加劑、包裝物等 個人護膚品、彩妝 供需因素、產品原材料及包材價格、人工成本、物流成本等 面膜 護膚品 透明質酸、發酵液、表面活性劑、營養物添加劑、包裝物等 日用護理 供需因素、產品原材料及包材價格、人工成本、物流成本等 膏霜水乳 護膚品 透明質酸、發酵液、表面活性劑、營養物添加劑、包裝物等 個人護膚品、彩妝 用戶訴求、價格偏好、產品原材料、包材價格、人工成本、

178、及物流成本等 按細分行業、治療領域劃分的主要藥（產）品基本情況按細分行業、治療領域劃分的主要藥（產）品基本情況 適用 不適用 細分行業 主要治療領域 藥（產）品名稱 注冊分類 適應癥或功能主治 是否處方藥 是否屬于中藥保護品種（如涉及）發明專利起止期限（如適用）是否屬于報告期內推出的新藥（產）品 是否納入國家基藥目錄 是否納入國家醫保目錄 是否納入省級醫保目錄 2020 年年度報告 45/242 醫藥 骨科 玻璃酸鈉注射液（海力達）原化藥 6類 膝關節骨關節炎、肩關節周圍炎 是 否-否 否 是 是 報告期內主要藥品新進入和退出基藥目錄、醫保目錄的情況報告期內主要藥品新進入和退出基藥目錄、醫保目

179、錄的情況 適用 不適用 報告期內主要藥品在藥品集中招標采購中的中標情況報告期內主要藥品在藥品集中招標采購中的中標情況 適用 不適用 情況說明 適用 不適用 公司骨科產品玻璃酸鈉注射液（海力達）作為醫保乙類處方藥，積極參加各省公立醫院藥品集中招標采購，定價范圍在 134 元-147 元。截至 2020 年底，玻璃酸鈉注射液（海力達）共計通過 23 個省份的集中招標采購。各省藥品集中招標采購通過后，公司主要通過配送商向醫療終端機構進行配送。按治療領域按治療領域或主要藥（產）品等分類或主要藥（產）品等分類劃分的劃分的經營數據經營數據情況情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 治療 領域 營業 收

180、入 營業 成本 毛利率(%)營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）同行業同領域產品毛利率情況 骨科 89,960,052.24 11,653,720.38 87.05 10.44-19.84 4.90 82.96 情況說明 適用 不適用 上述骨科治療領域同行業同領域產品毛利率數據來源于昊海生科 2020 年年度報告中“骨科”產品毛利率。2.2.公司藥（產）品研發情況公司藥（產）品研發情況(1).(1).研發總體情況研發總體情況 適用 不適用 公司擁有持續研發創新能力，科研團隊擁有三十余年微生物發酵、生物醫藥領域的研發經驗，在透明質酸原料及醫療終端產品應用等方面不

181、斷創造新的成果。截至 2020 年末，公司擁有研發人員 377 人，具有藥學、藥物制劑、發酵工程、材料學、生物醫學工程、分子生物學、微生物學等交叉學科專業背景。公司堅持科技研發驅動發展的理念，高度重視基礎研究和應用研究。公司分別在濟南、上海建立兩大研發中心，其中在濟南擁有國際一流的發酵實驗室、藥品和醫療器械類產品研發實驗室、功效及臨床前研究實驗室、質量分析實驗室等。在上海建設具有國際競爭力的材料學研究、新劑型研究、生產技術與工藝研究、功效及臨床前研究、皮膚研究、配方研究等重點實驗室。公司在法國擁有皮膚管理、生發護發研究團隊。聚焦核心技術、堅持研發創新，積極布局新技術、新產品、新領域，是公司在透

182、明質酸領域建立國際領先地位的基礎。公司堅實執行“聚焦核心業務的平臺型研發”、“合作共贏的全球化研發”、“優化改進型研發”，逐步形成了聚焦、平臺化、合作共贏、高效實用的差異化研發策略。2020 年，公司在研項目 120 余個，研發投入 14,115.78 萬元，比上年同期增長 50.35%，有力地支持了公司的項目研發和創新發展。2020 年年度報告 46/242 (2).(2).主要研發項目基本情況主要研發項目基本情況 適用 不適用 公司 2020 年主要研發項目基本情況請見“第三節公司業務概要”章節之“（四）核心技術與研發進展在研項目情況”。(3).(3).報告期內呈交監管部門審批、通過審批的

183、藥（產）品情況報告期內呈交監管部門審批、通過審批的藥（產）品情況 適用 不適用 報告期內，公司醫療終端產品呈交審批、完成注冊情況如下：產品名稱 注冊分類 應用領域 取得時間 備注 注射用交聯透明質酸鈉凝膠 三類醫療器械 該產品用于面部真皮組織淺層到中層注射以糾正額部皺紋 2020 年 3 月 20 日 新產品 注射用交聯透明質酸鈉凝膠（粒徑）三類醫療器械 該產品用于面部真皮組織中層至深層注射以糾正中重度鼻唇部皺紋 2020 年 6 月 19 新產品 注射用交聯透明質酸鈉凝膠（粒徑）三類醫療器械 該產品用于面部真皮組織中層至深層注射以糾正中重度鼻唇部皺紋 2020 年 6 月 19 日 新產品

184、醫用創面敷料 二類醫療器械 適用于完整皮膚屏障受損后淺表創面的護理 2020年12月17日 新產品 報告期內，公司透明質酸原料產品新增注冊情況如下：化妝品級原料水解透明質酸取得歐盟 REACH 豁免，食品級和化妝品級原料透明質酸和水解透明質酸通過 HALAL 認證，麥角硫因松蕈提取物（Bioyouth-EGT）獲得 COSMOS 認證。報告期內，公司新增特殊用途化妝品產品如下：序號 品牌 國產特殊用途化妝品產品名稱 國產特殊用途化妝品許可證類型 取證時間 1 潤百顏 潤百顏倍護清潤防曬乳 SPF50+PA+防曬 2020/6/11 2 潤百顏 潤百顏柔護輕盈防曬霜 SPF30 PA+防曬 20

185、20/6/11 3 潤百顏 潤百顏美白精華液 祛斑類 2020/9/29 4 潤百顏 潤百顏淡斑精華液 祛斑類 2020/9/29 5 BM 肌活 Bio-MESO 肌活凈顏肌底液 祛斑類 2020/11/25 (4).(4).報告期內主要研發項目取消或藥（產）品未獲得審批情況報告期內主要研發項目取消或藥（產）品未獲得審批情況 適用 不適用 (5).(5).研發會計政策研發會計政策 適用 不適用 有關“研發會計政策”詳見本報告第十一章五、29 無形資產。(6).(6).研發投入情況研發投入情況 同行業比較情況 2020 年年度報告 47/242 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 同行業可比

186、公司 研發投入金額 研發投入占營業收入比例（%）研發投入占凈資產比例（%）研發投入資本化比重（%）愛美客（300896.SZ）61,804,030.84 8.71 1.36%/昊海生科（688366.SH）126,474,113.18 9.49 2.30/上海家化（600315.SH）151,093,018.79 2.05%2.22%/同行業平均研發投入金額 113,123,720.9 公司報告期內研發投入占營業收入比例（%）5.36 公司報告期內研發投入占凈資產比例（%）2.81 公司報告期內研發投入資本化比重（%）/研發投入發生重大變化以及研發投入比重、資本化比重合理性的說明 適用 不適用

187、 報告期內，公司研發投入為人民幣 14,115.78 萬元，增幅 50.35%，占營業收入總額的 5.36%。公司一直以來高度重視研發投入，每年持續加大核心技術研發投入，2020 年研發投入占營業收入總額比例較上年同期的 4.98%進一步提升。公司在疫情引發的消費國產化背景下，抓住醫療終端產品和功能性護膚品國內品牌利好的行業機遇，引進行業頂尖人才，持續創新和開拓功能性護膚品的新領域，為企業打造優質品牌提供良好的技術支持和保證，不斷增強企業核心競爭力。主要研發項目投入情況 適用 不適用 有關公司產品的研發投入請見“第三節公司業務概要”章節之“（四）核心技術與研發進展在研項目情況”。3.3.公司藥

188、（產）品銷售情況公司藥（產）品銷售情況 (1).(1).主要銷售模式分析主要銷售模式分析 適用 不適用 有關公司原料產品、醫療終端產品以及功能性護膚品銷售模式的分析請見“第三節公司業務概要”之“（二）主要經營模式”。(2).(2).銷售銷售費用費用情況分析情況分析 銷售費用具體構成 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 具體項目名稱 本期發生額 本期發生額占銷售費用總額比例（%）職工薪酬 226,694,819.89 20.63 廣告宣傳費 125,329,972.98 11.40 市場開拓費 127,115,037.38 11.56 交通與差旅 15,745,330.11 1.43 物流、快

189、遞與運費 51,268,289.75 4.66 業務招待費 19,432,032.24 1.77 線上推廣服務費 493,473,070.45 44.89 2020 年年度報告 48/242 辦公及會議 10,387,871.86 0.94 出口運保費及傭金 11,421,091.36 1.04 房租與物業 11,959,594.92 1.09 折舊攤銷 3,500,000.19 0.32 其他 2,945,291.64 0.27 合計 1,099,272,402.77 100.00 同行業比較情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 同行業可比公司 銷售費用 銷售費用占營業收入比例（%）愛

190、美客(300896.SZ)73,556,303.84 10.37 昊海生科(688366.SH)555,727,156.23 41.71 上海家化(600315.SH)2,924,330,482.92 41.58 公司報告期內銷售費用總額 1,099,272,402.77 公司報告期內銷售費用占營業收入比例（%）41.75 銷售費用發生重大變化以及銷售費用合理性的說明 適用 不適用 報告期內，公司銷售費用為人民幣 109,927.24 萬元，較上年同期增加 110.84%，占營業收入比例為 41.75%，主要原因：1、報告期內因公司銷售業務發展需要，銷售人員增加，同時銷售收入大幅提升，功能性護

191、膚品業績增長迅速，銷售人員獎金增加，導致職工薪酬同比增長 42.72%。2、隨著近些年電商行業發展，一方面公司繼續加大在傳統電商平臺推廣方式諸如：天貓直通車、鉆展，品銷寶，京東精準通等傳統推廣工具上的投入；另一方面為提高公司各大品牌及線上店鋪的曝光度和影響力，通過新媒體營銷（如抖音信息流、直播、小紅書種草、短視頻、搜索引擎、社交媒體等）提升華熙生物旗下潤百顏、夸迪、米蓓爾等經典國貨品牌認知度，增加產品與消費者的情感關聯，提升品牌知名度、取得產品銷售更大突破，強化公司品牌形象；同時加強與 KOL 平臺頭部主播的合作，通過直播帶貨等方式提升店鋪的銷量和客戶流量。以上因素導致線上推廣服務費大幅增加。

192、3、為提升品牌知名度，打造國民品牌，加大公司整體形象及品牌推廣力度，提升了傳統線下渠道品牌宣傳與分眾傳媒等樓宇廣告投放力度，導致廣告宣傳費、市場開拓費增加。4.4.其他其他說明說明 適用 不適用 2020 年年度報告 49/242 (五五)投資狀況分析投資狀況分析 1 1、對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適用 2020 年 3 月 27 日，公司經第一屆董事會第十三次會議，審議通過了關于向聯營企業Medybloom增資暨關聯交易的議案。本公司全資子公司鉅朗有限公司與韓國上市公司MedytoxInc.共同按持股比例向聯營企業華熙美得妥股份有限公司（英文名稱：MedybloomL

193、imited）各增資 1,700萬港幣，共計 3,400 萬港幣。截至 2020 年 6 月 30 日，鉅朗已向 Medybloom 匯款 1,200 萬港幣，完成首筆增資款的匯入。公司于 2020 年 6 月 5 日召開第一屆董事會第十五次會議，審議并通過了 關于收購東營佛思特生物工程有限公司 100%股權的議案。公司與東營佛思特生物工程有限公司（以下簡稱“佛思特公司”）管理人及東辰控股集團有限公司（以下簡稱“東辰集團”）于 2020 年 6 月 5 日簽署了 東辰集團生物醫藥板塊重整投資協議（以下簡稱“重整投資協議”），約定以人民幣 2.9 億元（大寫：貳億玖仟萬元整）收購佛思特公司 10

194、0%的股權，按約定截至 2020 年 12 月 31 日，本公司已完成 14,500 萬人民幣收購款支付。2020 年 9 月 18 日，公司與佛思特公司管理人完成佛思特公司的股權變更登記工作。2020 年 7 月 1 日，公司投資設立全資子公司 Bloomage Biotechnology Japan Co.,Ltd.。投資額為 2,000 萬日元。2020 年 8 月 31 日，公司在?？趪腋咝录夹g產業開發區設立全資子公司華熙生物科技（海南）有限公司。截至 2020 年 12 月 31 日，公司已向華熙生物科技（海南）有限公司出資 330 萬人民幣。2020 年 11 月 13 日，公司

195、與廣東眾享未來網絡科技有限公司合作設立海南華熙生物健康產業有限公司，公司持有海南華熙生物健康產業有限公司 51%股權，截至 2020 年 12 月 31 日，投資雙方尚未支付投資款。(1)(1)重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 詳見對外股權投資總體分析。(2)(2)重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 項目名稱 投資預算 項目進度 報告期內投入金額 累計投入金額 項目收益情況 資金來源 華熙生物研發中心提升改造項目 40,066.90 建設中 7,678.33 11,102.93 不適用 募集資金 華熙天津透明質酸鈉及相關項目 110,692.43

196、建設中 49,239.27 55,701.47 不適用 募集資金 華熙生物生命健康產業園項目 164,678.50 建設中 10,969.59 11,273.28 不適用 募集資金 2020 年年度報告 50/242 (3)(3)以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 交易性金融資產-722,696,585.08 722,696,585.08 18,771,379.43 應收款項融資 20,499,051.30 11,856,169.08-8,642,882.22/(六六)重大資產和股權

197、出售重大資產和股權出售 適用 不適用 (七七)主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 1.控股公司經營情況及業績 單位：萬元幣種：人民幣 公司名稱 主要產品或服務 注冊資本 總資產 總負債 凈資產 營業收入 營業利潤 凈利潤 山東海御 透明質酸原料與終 端 產 品 的 生產、研發及銷售 20,000.00 68,884.43 20,019.47 48,864.96 46,593.50 20,283.43 17,397.12 華熙醫療器械 透明質酸終端產品銷售 500.00 10,067.44 9,950.33 117.11 32,253.78-72.03-210.54 華熙美國

198、 透明質酸原料與終端產品的銷售 1.27 7,523.80 6,508.90 1,014.90 6,346.85 1,071.58 853.33 北京海御 透明質酸原料與終端產品的銷售 2,000.00 68,360.29 76,925.38-8,565.09 116,897.76-12,653.94-11,386.45 華熙天津 透明質酸原料與終端產品生產 20,000.00 142,436.68 120,624.44 21,812.23 2,472.19 1,838.22 Revitacare 透明質酸終端產品的研發及銷售 27.07 12,273.13 4,045.64 8,227.49

199、 11,001.56 5,442.39 3,727.93 2.參股公司經營情況及業績 單位：萬元幣種：人民幣 公司名稱 主 要 產 品或服務 總資產 總負債 凈資產 營業收入 凈利潤 Medybloom 肉 毒 素 產品 注 冊 和銷售 3,621.37 41.21 3,580.16/-1,192.75 (八八)公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用 不適用 四、四、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析(一一)行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 1、行業格局行業格局 隨著國內發酵法制備透明質酸技術的不斷研發，我國透明質酸的發酵技術水平以及產量

200、和質量均已達到國際先進水平，中國已成為全球最大的透明質酸原料生產國之一。華熙生物則是世界最大的透明質酸生產及銷售企業。隨著微生物發酵生產透明質酸逐步實現大規模產業化，透明質酸在醫藥、生物醫用材料、化妝品、食品等領域的應用得到極大普及和推廣，并逐漸擴展至新的應用領域，如腫瘤治療、組織工程、藥物載體、生殖健康、口腔、胃腸、耳鼻喉等，全球對透明2020 年年度報告 51/242 質酸的需求不斷增長。具體有關公司所處透明質酸行業的格局請見“第三節公司業務概要”之“一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式、行業情況及研發情況說明”之“（三）所處行業情況”。2、透明質酸行業的機遇與挑戰透明質酸行業的機遇

201、與挑戰 行業發展機遇行業發展機遇（1）國家產業政策的有力支持 生物醫藥是“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃中大力推動發展的行業，國務院及有關政府部門先后頒布了“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃、戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）、“十三五”衛生與健康科技創新專項規劃等一系列政策，明確了生物醫藥的發展方向，推動了透明質酸原料和醫療器械終端產業的發展。（2）老齡化及老年性疾病發生率提升，帶動醫療終端產品需求 隨著我國老齡化進程的加快，眼科、骨科等和患者年齡相關性較強的醫療市場規模將會持續增長。透明質酸廣泛應用于眼科、骨科等醫療領域，相關醫療類終端產品的需求將持續增長。（3）可

202、支配收入增長，帶動消費者對于健康品質生活追求的持續提升 隨著城鄉居民購買力水平的提高，居民消費結構及需求層次隨之發生變化，消費者對自身健康的需求日益關注，在醫療管理、健康等方面的消費支出逐步增加，有利于透明質酸在生物醫用材料、保健食品等應用規模的增長。（4）技術進步，推動透明質酸應用領域不斷擴大 透明質酸鈉作為新的生物材料，應用范圍越來越廣泛，已在眼科、骨科、整形外科、皮膚科、普外科等領域取得了非常廣泛的應用，其研究工作的發展也突飛猛進。隨著對透明質酸研究的不斷深入，越來越多透明質酸的特性及功效被發現，例如透明質酸及其衍生物在軟骨和骨組織工程、椎間盤的再生和骨肉瘤的治療中有很大的應用潛力、在皮

203、膚科藥用基質方面也存在一定應用前景；透明質酸作為新食品原料準許在普通食品中添加使用，推動我國透明質酸終端應用場景的進一步放開；透明質酸的口腔護理作用得到較為廣泛的普及，一些品牌廠家開始推出含透明質酸的口腔護理產品；透明質酸的私密護理作用也在避孕套、潤滑液等計生產品中得到充分體現。未來透明質酸將在醫療、功能性護膚品和食品等領域得到更加廣泛的應用，基于其作用與功效會有更多功能定位的新產品問世，進一步帶動透明質酸產業鏈的增長與發展。（5）化妝品行業新規出臺利好優質國貨，進口化妝品進入審批趨嚴 我國首部專門針對化妝品注冊備案管理的部門規章 化妝品注冊備案管理辦法 將于 2021 年5 月 1 日起施行

204、。國內化妝品企業將承擔更多主體責任，進口化妝品進入中國市場難度加大。公司以透明質酸為核心的功能性護膚品作為優質國貨產品，有望借此機會，更好的發揮全產業鏈優勢，知識產權優勢以及用戶服務優勢，突出品牌價值，在功能性護膚品領域穩健發展。行業發展挑戰行業發展挑戰（1）中國產品的品牌影響力有待提升 全球透明質酸原料供應市場中，多數中國企業提供的透明質酸原料相對附加值較低，食品級、外用級產品占比較高。隨著產品質量提升，中國透明質酸生產企業逐漸取得了一定的市場認可度與知名度，未來會生產并提供更多高質量、高等級、高附加價值的原料產品，與更多全球高端品牌客戶建立商業合作。醫療產品、護膚品等終端市場中，境外國際品

205、牌依托跨國大型企業背書，通過多年消費者教育和消費習慣培養，取得了較高的品牌認可度，一定程度上限制了國內企業品牌的發展。近年來，國內企業逐步重視產品質量，提高產品品質，在透明質酸終端產品領域扭轉了消費者對中國制造不夠信任的印象，加強了產品的國際競爭力。但國內企業終端產品的定價及品牌影響力、消費者認可度仍需進一步提升。（2）行業監管政策發生變動，需及時應對 修訂醫療器械監督管理條例 2020 年 12 月 21 日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定通過醫療器械監督管理條例（修訂草案），旨在強化企業、研制機構對醫療器械安全性有效性的責任，明確審批、備案程序，充實監管手段，增設產品唯一標識

206、追溯、延伸檢查等監管措施，加大違法行為懲處力度，對涉及質量安全的嚴重違法行為大幅提高罰款數額，對嚴重違法單位及責任人采取吊銷許可證、實行行業和市場禁入等嚴厲處罰，涉及犯罪的依法追究刑事責任。2020 年年度報告 52/242 此次修訂，是我國醫療器械法規體系的又一深度調整。對醫療器械生產企業、經營企業、第三方機構、檢驗機構、保險單位、研發機構以及科研人員而言，它既是理念的重塑，又是規則的更新。歐盟醫療器材法規（MDR）將生效實施 2017 年 3 月，醫療器材法規（MedicalDevicesRegulation,MDR;Regulation(EU)2017/745）獲得歐盟成員國一致通過，于

207、 2017 年 5 月 25 日正式生效并設置 3 年過渡期。MDR 將取代醫療器材指令（MDD）和主動植入式醫療器材指令（AIMD），將原先醫療器材指令整合、升級成法規，并于 2020 年 5 月生效。由于受到新型冠狀病毒肺炎全球疫情的影響，歐盟歐盟委員會于 2020 年4 月決定將 MDR 的實施日期推遲一年至 2021 年 5 月。在此日期之前取得的 CE 證書在其有效期內仍然有效。MDR 對生物醫用材料的產品質量要求顯著提高，產品制造商需要對其銷往歐盟市場的產品進行全面審查，以確定與 MDR 新規在分類、技術文檔、標簽和一般安全和性能要求（包括支持臨床證據）等方面的合規差距，并采取應對

208、措施以確保產品 CE 認證的持續有效性。正式發布新修訂的藥品注冊管理辦法和藥品生產監督管理辦法 2020 年 7 月 1 日，新修訂的藥品注冊管理辦法和藥品生產監督管理辦法正式實施。主要內容包括：一是全面落實藥品上市許可持有人制度。明確申請人為能夠承擔相應責任的企業或者藥品研制機構等，要求建立藥品質量保證體系，對藥品的全生命周期進行管理，開展上市后研究，承擔上市藥品的安全有效和質量責任。二是優化審評審批工作流程。做好藥品注冊受理、審評、核查和檢驗等各環節的銜接，將原來的審評、核查和檢驗由“串聯”改成“并聯”，設立突破性治療藥物、附條件批準、優先審評審批、特別審批四個加快通道，明確審評時限，提高

209、藥品注冊效率和注冊時限的預期性。按照風險管理的原則落實“放管服”要求，對變更實行分類管理。三是落實全生命周期管理要求。強化藥品研制、注冊和上市后監管。增加對藥物非臨床研究機構、藥物臨床試驗機構的監管以及藥品安全信用檔案的相關要求。注重注冊與生產許可有機銜接，落實藥品生產質量管理規范要求，明晰檢查程序和檢查結果的后續處理措施。積極推進社會共治，要求公開審評結論和依據，接受社會監督。四是強化責任追究。細化處罰情形，嚴厲打擊數據造假等違法違規行為，營造鼓勵創新的良好環境。作為藥品監管領域的核心配套規章，兩部規章的修訂將為強化藥品質量安全風險控制，規范和加強藥品監管，保障藥品安全、有效和質量可控奠定法

210、治基礎。4 新化妝品監督管理條例實施對行業的影響 即將施行的 2021 年版化妝品監督管理條例，對特殊化妝品實行注冊制，相較以前縮小了原特殊化妝品的范圍（從原 10 類產品縮小為“5+X，X 為新宣稱的功效”），其他產品，包括宣稱改善和預防痤瘡、改善皮膚粗糙、抗敏感、舒緩、抗衰老等功效類化妝品均按非特殊用途化妝品管理（簡稱“非特”）。新條例嚴格限制區分藥品和化妝品的界限，明確“藥妝品”屬違規概念；引入對新原料的風險管理方式，高風險新原料將按注冊管理，其他新原料備案管理，并對新原料實施三年監測期，沿用原料目錄清單管理制；新條例對要求功效宣稱的科學依據，對化妝品生產安全管理制度要求更加嚴格，并新增

211、質量安全負責人和安全評估人員，強化化妝品文號持有人的主體責任；在標簽標識方面，重點強調了“全成分含量標注”，降低違規添加的風險等。以上條例重點內容的實施，將對整個化妝品行業進行深度洗牌，通過對終端線下美容實體在經銷化妝品的規范和約束，以及對線上平臺銷售產品功效宣稱的規范，倒逼化妝品企業重視研發創新、優化生產經營方式，實現企業持續高品質輸出。公司一直以來參照行業最高標準對研發、生產（委托）等各個環節進行質量把控，條例的實施將十分有助于企業在市場中品牌的建設，進一步提振研發的信心，并有助于企業持續快速發展。5 衛健委批準華熙申報透明質酸為新食品原料 2021 年 1 月國家衛生健康委批準由華熙生物

212、申報的透明質酸鈉（HA）為新食品原料，HA 作為食品的成分添加在境外已有廣泛應用，多用于功能性食品、尤其是口服美容類產品。本次 HA作為新食品原料獲批，打開了國內功能性食品的嶄新空間。目前，功能性食品、尤其是口服美容類產品，已處于快速增長階段。透明質酸食品政策限制的放開，有望帶來較大的市場空間，隨著中國老齡化的不斷加深和全球疫情的蔓延迫使人們對健2020 年年度報告 53/242 康消費的意識愈加強烈，公司有望依托原料端優勢和護膚品端的口碑積累，借助強大的創新轉化科技平臺的支撐，實現向功能食品大市場的全面拓展。在產品線迅速擴增的同時，企業加強與政府主管部門的政策法規溝通，確保產品配方、廣告宣傳

213、、包裝設計等符合監管要求，明確市場定位，防范風險。(二二)公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 華熙生物的目標是依托科技力，打造產品力，塑造品牌力，從而獲得競爭力，使企業真正具備免疫力。立志成為國民品牌，做出讓中國人自信、自豪的好產品，成為讓世界尊敬、喜愛的好企業。公司致力于打造平臺型生物高新技術企業，以透明質酸為起點，通過生物科技研發平臺、產業轉化平臺以及市場轉換平臺，全力打造以透明質酸為核心的系列生物活性物產品的市場競爭力。堅持持續不斷的科技創新，保證公司在產業鏈、供應鏈、價值鏈上確立企業核心地位。在產業鏈上，依托華熙生物的科技力和產品力，成為行業標準的制定者和引領者；在供應鏈上，憑借公

214、司的市場力和品牌力，成為控制中間環節的關鍵紐帶；在價值鏈上，結合公司的科技力、產品力、市場力、品牌力，打造企業競爭力，并作為平臺性企業為透明質酸行業的上下游賦能，成為資源優化配置的核心中樞。(三三)經營計劃經營計劃 適用 不適用 2021 年是公司戰略發展的關鍵年，公司計劃從以下幾個方面推進業務快速發展：1、不斷擴展多種生物活性物應用領域 華熙生物作為透明質酸行業的龍頭企業，一直高度重視基礎研究及應用基礎研究，憑借微生物發酵平臺，不斷探索和拓展透明質酸及其衍生物以及其他生物活性物質的應用領域。隨著 2021年初普通食品許可添加透明質酸，公司將重點推進食品級透明質酸的市場應用教育、積極拓展核心戰

215、略客戶，實現國內銷售規模的大幅提升。同時，結合在研項目的勢能轉化，2021 年公司將加速透明質酸在計生領域、生活用紙、寵物用品等新領域的規?；褂?，積極推廣其他生物活性物質如醫藥級依克多因、食品級-氨基丁酸、麥角硫因、唾液酸、聚谷氨酸鈉等的產業轉化和應用轉化，同時不斷探索特色植物發酵、綠色表面活性劑等新發酵原料的研發。2、華熙生物研究院科技賦能行業，構建平臺型企業 作為公司構建平臺型企業的重要戰略舉措，2021 年 1 月“華熙生物研究院”正式發布上線。華熙生物研究院將依托公司“基礎研究和應用基礎研究”領域的研發實力和成果積累，圍繞公司原料、配方、工藝、數據、商標、服務等六個維度建立 6 大編

216、碼體系，向行業上下游進行科技賦能。未來將構建共享研發平臺、企業中試平臺以及應用平臺，實現產業鏈的共贏。3、豐富醫美產品管線，提升產品性能 繼 2020 年公司推出潤致“娃娃針”產品之后，2021 年公司將繼續加快醫美產品管線的布局和產品迭代升級，積極提升產品性能和開展針對中面部、唇部等不同適應癥產品的注冊申報工作。預計將于 2021 年年中推出升級整合后的全新潤致系列填充產品，通過產品組合拳模式為消費者提供一站式服務。公司以“面部年輕化”為產品愿景，以“打造玻尿酸醫美產品第一品牌”為目標，將依托核心技術，充分利用公司的透明質酸原料生產商優勢和技術優勢，打造最全的透明質酸填充劑品類、單相/雙相/

217、含利多卡因等不同粒徑大小、不同濃度、不同應用部位的系列產品，滿足不同消費者使用效果訴求，并不斷提高注射舒適度和注射效果。4、推進個人健康消費品業務快速發展，打造個人健康消費品事業群 1）戰略定位 公司將利用底層科技力支撐產品力，推出高科技含量，強功能屬性的個人健康消費品并形成豐富的產品矩陣，通過精準把握消費理念功能性趨勢變化形成對傳統賽道的降維打擊，輔之以多元化品牌協同和用戶粉絲化等手段，打造多品牌個人健康消費品集團。2）構建護膚品業務大中臺 2020 年公司功能性護膚品業務板塊快速發展，規模增速較快，核心品牌“潤百顏”、“夸迪”等品牌力也得到顯著提升。營業收入邁入 10 億+規模之后，為了進

218、一步提升整體運營效率，共享2020 年年度報告 54/242 優勢資源，2021 年公司將在護膚品前臺業務中構建并完善業務中臺體系，實現不同品類的協同策略，渠道、流量共享，銷售能力復用，助力功能性護膚品業務實現更高量級的業務規模。公司目前已成立數據運營部，大客戶運營部，組建直播團隊等，其中直播團隊人員規模已接近百人，為個人消費品業務的快速發展提供基礎能力支持。3）大力發展食品終端業務 2021 年是公司食品終端業務的起始年，公司已于 2021 年 1 月正式推出食品終端品牌“黑零”。2021 年 3 月，公司正式推出透明質酸飲品品牌“水肌泉”，堅定布局終端食品飲品賽道。著力打造第四大業務板塊。

219、泛食品飲品行業市場空間超過萬億規模，進入食品終端業務行業，華熙生物成長天花板進一步提升。未來，華熙生物將充分依托產品科技實力，配合數字化營銷手段，多渠道、多觸點激發消費者需求，最終實現終端食品飲品業務的快速發展。4）大力開拓更多的應用場景，構建品類矩陣 未來，公司將深入開拓食品、母嬰、計生、日用消費品等其他個人消費品領域，著力構建個人消費品品類矩陣，達到粉絲效應不斷強化、新用戶獲取成本不斷降低、單用戶貢獻價值不斷增長的目的。最終形成一個以健康美麗快樂為共同的品牌愿景，品類矩陣豐富、粉絲化的消費者社群體系。打造強品牌認同、高復購、單個用戶貢獻價值較高的良好商業模式。(四四)其他其他 適用 不適用

220、 五、五、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 2020 年年度報告 55/242 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案(一一)現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 I I、分紅政策、分紅政策 公司于 2019 年 3 月 28 日召開的 2019 年第一次臨時股東大會上審議通過了公司章程（草案）、華熙生物科技股份有限公司利潤分配管理制度（以

221、下簡稱“利潤分配管理制度”）及公司未來三年（2019-2021 年）分紅回報規劃（以下簡稱“分紅回報規劃”），并已于公司股票在科創板上市之日起生效。具體利潤分配政策如下：1、利潤分配原則 公司在制定利潤分配政策和具體方案時，重視投資者的合理投資回報，并兼顧公司的長遠利益和可持續發展，保持利潤分配政策的連續性和穩定性。2、利潤分配的形式 公司可以采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律法規允許的其他方式向股東分配利潤。3、利潤分配的順序及期間間隔 公司在選擇利潤分配方式時，相對于股票股利等分配方式優先采用現金分紅的利潤分配方式。根據公司現金流狀況、業務成長性、每股凈資產規模等真實合理因素，公司可

222、以采用發放股票股利方式進行利潤分配。在符合現金分紅條件情況下，公司原則上每年進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。公司具備現金分紅條件的，公司應當采取現金方式分配股利。公司在實施現金分配股利的同時，可以派發股票紅利。4、現金分紅的具體條件（1）公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司后續持續經營，不影響募投項目資金的需求。（2）公司未來十二個月內無重大投資或重大資金支出等事項發生（不含募投項目）。重大投資或重大資金支出是指公司擬對外投資、收購資產、購買設備或其他經營性

223、現金需求累計支出超過公司最近一期經審計凈資產的 20%，且超過 5,000 萬元。公司具體情況已達到前款第（2）項所列標準的，如滿足前款第（1）項的規定，經股東大會審議通過的，也可實施現金分紅。5、現金分紅比例 公司以現金方式分配利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%，當年未分配的可分配利潤留待下一年度進行分配；公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。6、股票股利分配的條件 公司應注重股本擴張與業績增長保持同步，如果公司營業收入增長快速，董事會認為公司股本情況與公司經營規模不匹配時，可以在滿足每年最低現金分紅的基礎上進行股票股利分配。股票股利分配預案由董事會擬定，

224、并提交股東大會表決。7、差異化的現金分紅政策 根據公司經營發展的實際情況，公司董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，按照公司章程的規定，擬定差異化的利潤分配方案：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大投資或重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大投資或重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大投資或重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比

225、例最低應達到 20%；（4）公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。IIII、公司、公司 20202020 年利潤分配預案年利潤分配預案 2020 年年度報告 56/242 2020 年度，公司實現合并報表歸屬于上市公司股東的凈利潤 645,839,219.95 元，母公司實現稅后凈利潤 633,338,532.60 元。公司 2020 年度利潤分配預案為：公司擬以實施 2020 年度分紅派息股權登記日的總股本為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 4.10 元(含稅)，預計派發現金紅利總額為 196,800,000.00 元，占公司 2020 年度合并報表歸屬上

226、市公司股東凈利潤的 30.47%；公司不進行資本公積金轉增股本，不送紅股。公司2020年度利潤分配預案已經公司第一屆董事會第二十二次會議審議通過，尚需公司2020年年度股東大會審議批準。(二二)公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股）每 10 股派息數(元)（含稅）每 10 股轉增數（股）現金分紅的數額（含稅）分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%)

227、2020 年 0.00 4.10 0.00 196,800,000.00 645,839,219.95 30.47 2019 年 0.00 3.70 0.00 177,600,000.00 585,608,417.90 30.33 2018 年/1,008,000,000.00 423,859,977.75 237.81 (三三)以現金方式回購股份計入現金分紅的情況以現金方式回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四四)報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應

228、當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 2020 年年度報告 57/242 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況(一一)公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與首次公開發行相關的承諾 股份限售

229、 實際控制人趙燕 注 1 自公司股票上市之日起 60 個月，特定條件下自動延長 6 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 控股股東華熙昕宇 注 2 自公司股票上市之日起 60 個月，特定條件下自動延長 6 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 控股股東的一致行動人百信利達 注 3 自公司股票上市之日起 36 個月，特定條件下自動延長 6 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 國壽成達 注 4 自公司股票上市之日起 36 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 贏瑞物源 注 5 自公司股

230、票上市之日起 12 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 天津潤美、天津華繡、天津熙美、天 津 潤 熙、天 津 玉 熙、Luminescence 注 6 自公司股票上市之日起 12 個月 是 是 不適用 不適用 2020 年年度報告 58/242 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 天津文徽、FortuneAce、中金佳泰、艾睿思醫療、珠海金鎰銘、安 岱 匯 智、共 青 城 博 仁、SinoRockStar、安徽中安、豐川弘博、匯橋弘甲、信石神農、華杰醫療、民生信托、WestSupreme、SunnyFaithful、蘇州厚齊、天津德熙、FCVenus、金晟碩宏、新

231、希望醫療 注 7 自公司股票上市之日起 36 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 劉愛華、郭學平、郭珈均、LimLingLi（林伶俐）、張蕾娣、顧哲毅、蔣瑞、王愛華、馬秋慧、王穎千、肖星、臧恒昌、曹富國、李俊青、海斌、石艷麗、金勇、欒貽宏、徐桂欣、李慧良、官碧英 注 8 自公司股票上市之日起 12 個月，特定條件下自動延長 6 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 劉建建、黃思玲 注 9 自公司股票上市之日起 12 個月 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 其他 實際控制人趙燕、控股股東華熙昕宇、一致行動人百信利達、國壽成

232、達、贏瑞物源、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 關于持股及減持意向的承諾詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節重要承諾事項”之“一、發行人控股股東、持有發行人股份的董事和高級管理人員關于股份限售與減持的承諾”之“（二）關于持股及減持意向的承諾”持有公司股票期間 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 其他 實際控制人、公司董事、監事以及高級管理人員、控股股東華熙昕宇、一致行動人百信利達、國關于規范減持的承諾，詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節重要承諾事項”之“一、發行人控股股持有公司股票期間 是 是 不適用 不適用 2020 年年度報告 59/2

233、42 壽成達、贏瑞物源、核心技術人員 東、持有發行人股份的董事和高級管理人員關于股份限售與減持的承諾”之“（三）規范減持的承諾”與首次公開發行相關的承諾 其他 公司、控股股東華熙昕宇以及董事（不含獨立董事）、高級管理人員 穩定股價的措施和承諾，詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節重要承諾事項”之“二、上市后三年內穩定公司股價的預案及股份回購措施的承諾”上市后三年 是 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 其他 公司、實際控制人趙燕、控股股東華熙昕宇 關于欺詐發行的股份購回承諾，詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節重要承諾事項”之“三、關于欺詐發行上市的股

234、份購回承諾”長期 否 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 其他 公司、控股股東、實際控制人以及董事、高級管理人員 填補被攤薄即期回報的措施，詳見招股說明書“第十節投資者保護”之“五、發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施以及已觸發履行條件的承諾事項的履行情況”之“（六）填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。長期 否 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 分紅 公司、控股股東華熙昕宇、實際控制人趙燕、董事、監事、高級管理人員 利潤分配政策的承諾，詳見招股說明書“第十節

235、投資者保護”之“五、發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監長期 否 是 不適用 不適用 2020 年年度報告 60/242 事、高級管理人員及核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施以及已觸發履行條件的承諾事項的履行情況”之“（七）利潤分配政策的承諾”。與首次公開發行相關的承諾 其他 公司、實際控制人趙燕、控股股東華熙昕宇、國壽成達、贏瑞物源、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員 未履行承諾的約束性措施，詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節重要承諾事項”之“五、關于未能履行承諾時的約束措施”長期 否 是 不適用 不適用

236、 與首次公開發行相關的承諾 其他 公司、實際控制人趙燕、控股股東華熙昕宇、一致行動人百信利達、公司董事、監事及高級管理人員 關于信息披露責任的承諾，詳見公司于上海證券交易所網站披露的上市公告書“第八節 重要承諾事項”之“四、關于信息披露責任的承諾”。長期 否 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 其他 控股股東華熙昕宇、實際控制人 關于社會保險及住房公積金的承諾，詳見注 10 長期 否 是 不適用 不適用 與首次公開發行相關的承諾 解決同業競爭 控股股東 注 11 至不再為控股股東或公司終止上市之較早日 是 是 不適用 不適用 解決同業競爭 實際控制人 注 12 至不再為實際控制人或公

237、司終止上市之較早日 是 是 不適用 不適用 解決關聯交易 控股股東 注 13 至不再為控股股東或公司終止上市之較早日 是 是 不適用 不適用 2020 年年度報告 61/242 解決關聯交易 實際控制人 注 14 至不再為實際控制人或公司終止上市之較早日 是 是 不適用 不適用 注注 1、自發行人股票上市之日起六十個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。若公司上市后六個月內股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行上市時公司股票的發行價，或者公司上市后六個月公司股票期末收盤價低

238、于發行價，本人所持有公司上述股份的鎖定期限自動延長六個月。股份鎖定期限屆滿后兩年內，本人若減持公司上市時所持有的公司股份，減持價格不低于發行價。如果公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述減持價格及收盤價等須按照上海證券交易所的有關規定進行相應調整。本人所持發行人股份鎖定期屆滿后，本人減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本人將承擔公司、公司其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持公司股票的收益將歸公司所有，若本人未將違規減持所得在減持之日起 10 個交易日內交付公司，公司

239、有權扣留應付本人現金分紅中與本人應上交公司收益金額相等的現金分紅。注注 2、自發行人股票上市之日起六十個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。若公司上市后六個月內股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行上市時公司股票的發行價，或者公司上市后六個月公司股票期末收盤價低于發行價，本企業所持有公司上述股份的鎖定期限自動延長六個月。股份鎖定期限屆滿后兩年內，本企業若減持公司上市時所持有的公司股份，減持價格不低于發行價。如果公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進

240、行除權、除息的，上述減持價格及收盤價等須按照上海證券交易所的有關規定進行相應調整。本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本企業將承擔公司、公司其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持公司股票的收益將歸公司所有，若本企業未將違規減持所得在減持之日起 10 個交易日內交付公司，公司有權扣留應付本企業現金分紅中與本企業應上交公司收益金額相等的現金分紅。注注 3、自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，

241、也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。2020 年年度報告 62/242 若公司上市后六個月內股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行上市時公司股票的發行價，或者公司上市后六個月公司股票期末收盤價低于發行價，本企業所持有公司上述股份的鎖定期限自動延長六個月。股份鎖定期限屆滿后兩年內，本企業若減持公司上市時所持有的公司股份，減持價格不低于發行價。如果公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述減持價格及收盤價等須按照上海證券交易所的有關規定進行相應調整。本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、

242、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本企業將承擔公司、公司其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持公司股票的收益將歸公司所有，若本企業未將違規減持所得在減持之日起 10 個交易日內交付公司，公司有權扣留應付本企業現金分紅中與本企業應上交公司收益金額相等的現金分紅。注注 4、自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。如果公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述減

243、持價格及收盤價等須按照上海證券交易所的有關規定進行相應調整。本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本企業將根據法律法規的相關規定承擔相應的責任。注注 5、自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務

244、和責任，本企業將根據法律法規的相關規定承擔相應的責任。注注 6、自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本企業將根據法律法規的相關規定承擔相應的責任。注注 7、若發行人申報上市之日距本企業獲得發行人股份之日（以工商登記之日為準）不滿六個月，則本企業承諾，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本

245、企業持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。若發行人申報上市之日距本企業獲得發行人股份之日（以工商登記之日為準）已滿六個月，則本企業承諾，自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。2020 年年度報告 63/242 本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后，本企業減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本企業將根據法律法規的相關規

246、定承擔相應的責任。注注 8、自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。若公司上市后六個月內公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行上市時公司股票的發行價，或者公司上市后六個月公司股票期末收盤價低于發行價，本人所持有公司上述股份的鎖定期限自動延長六個月。股份鎖定期限屆滿后兩年內，本人若減持公司上市時所持有的公司股份，減持價格不低于發行價。如果公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述減持價格及收盤價等須按照上海證券

247、交易所的有關規定進行相應調整。本人所持發行人股份鎖定期屆滿后，本人減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的規定。公司董事、高級管理人員承諾：本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行相關承諾。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本人將根據法律法規的相關規定承擔相應的責任。注注 9、自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。本人所持發行人股份鎖定期屆滿后，本人減持發行人的股份時將嚴格遵守法律、法規、規范性文件及上海證券交易所規則的

248、規定。若不履行本承諾所約定的義務和責任，本人將承擔公司、公司其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持公司股票的收益將歸公司所有，若本人未將違規減持所得在減持之日起 10 個交易日內交付公司，公司有權扣留應付本人現金分紅中與本人應上交公司收益金額相等的現金分紅。注注 10、1、如果發生公司職工追索社會保險、住房公積金及因此引起的訴訟、仲裁，或者因此受到有關行政管理機關的行政處罰，由本企業及本人共同及連帶地承擔相應的賠償責任。2、如果社會保障主管部門、住房公積金主管部門要求公司對以前年度的員工社會保險、住房公積金進行補繳，本企業及本人將共同及連帶地按主管部門核定的金額無償代公司補繳。3、

249、如果因未按照規定繳納社會保險、住房公積金而給公司帶來任何其他費用支出和經濟損失，本企業及本人將共同及連帶地全部無償代公司承擔。4、本企業及本人共同及連帶地愿意承擔因違反上述承諾而給發行人造成的全部經濟損失。本承諾持續有效且不可變更或撤銷。注注 11、1、本企業確認，截至本函出具日，除發行人及其下屬企業外，本企業不存在其他控制的與發行人構成或可能構成直接或間接競爭關系的企業。2、本企業承諾未來將不會以任何形式參與或從事與發行人及其下屬企業構成或可能構成直接或間接競爭的業務或活動，包括但不限于設立、投資、收購、兼并與發行人及其下屬企業的主營業務相同或類似的企業。2020 年年度報告 64/242

250、3、本企業將對自身及未來可能控制的其他企業的生產經營活動進行監督和約束，如果將來本企業及控制的其他企業的業務與發行人及其下屬企業的業務出現相同或類似的情況，本企業承諾將采取以下措施解決：（1）本企業及控制的其他企業從任何第三者獲得的任何商業機會與發行人及其下屬企業的業務或活動可能構成同業競爭的，本企業及控制的其他企業將立即通知發行人，并盡力將該等商業機會讓與發行人或其下屬企業；（2）如本企業及控制的其他企業與發行人及其下屬企業因實質或潛在的同業競爭產生利益沖突，則優先考慮發行人及其下屬企業的利益；（3）發行人認為必要時，本企業及控制的其他企業將進行減持直至全部轉讓相關企業持有的有關資產和業務；

251、（4）發行人在認為必要時，可以通過適當方式優先收購本企業及控制的其他企業持有的有關資產和業務；（5）有利于避免同業競爭的其他措施。4、如因本企業違反上述承諾而給發行人及其他股東造成損失的，本企業自愿承擔由此對發行人及其他股東造成的一切損失。5、本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：（1）本企業不再作為發行人的控股股東；（2）發行人終止在中國境內證券交易所上市。注注 12、1、本人確認，截至本函出具日，除發行人及其下屬企業外，本人不存在其他控制的與發行人構成或可能構成直接或間接競爭關系的企業。2、本人承諾未來將不會以任何形式參與或從事與發行人及其下屬企業構成或可能構成直接或間接競爭

252、的業務或活動，包括但不限于設立、投資、收購、兼并與發行人及其下屬企業的主營業務相同或類似的企業。3、本人將對自身及未來可能控制的其他企業的生產經營活動進行監督和約束，如果將來本人及控制的其他企業的業務與發行人及其下屬企業的業務出現相同或類似的情況，本人承諾將采取以下措施解決：（1）本人及控制的其他企業從任何第三者獲得的任何商業機會與發行人及其下屬企業的業務或活動可能構成同業競爭的，本人及控制的其他企業將立即通知發行人，并盡力將該等商業機會讓與發行人或其下屬企業；（2）如本人及控制的其他企業與發行人及其下屬企業因實質或潛在的同業競爭產生利益沖突，則優先考慮發行人及其下屬企業的利益；（3）發行人認

253、為必要時，本人及控制的其他企業將進行減持直至全部轉讓相關企業持有的有關資產和業務；（4）發行人在認為必要時，可以通過適當方式優先收購本人及控制的其他企業持有的有關資產和業務；（5）有利于避免同業競爭的其他措施。4、如因本人違反上述承諾而給發行人及其他股東造成損失的，本人自愿承擔由此對發行人及其他股東造成的一切損失。5、本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：（1）本人不再作為發行人的實際控制人；（2）發行人終止在中國境內證券交易所上市。注注 13、1、不以向發行人拆借、占用資金或采取由發行人代墊款項、代償債務等任何方式侵占發行人資金或挪用、侵占發行人資產或其他資源；不要求發行人及其

254、下屬企業違法違規提供擔保；2020 年年度報告 65/242 2、對于本企業及關聯方（包括但不限于本企業直接或間接控制的法人及其他組織，在本企業或本企業直接或間接控制的法人及其他組織擔任董事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員等）將來與發行人（包括發行人未來的下屬企業，下同）發生的關聯交易，本企業將盡可能地避免或減少；對于能夠通過市場方式與獨立第三方之間進行的交易，將由發行人與獨立第三方進行；3、對于無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將遵循市場公正、公平、公開的原則，并依法簽訂協議，履行合法程序，并按照有關法律法規、規則以及發行人公司章程等有關規定履行信息披露義務和辦理有關報批手續，保證

255、關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形，切實保護發行人及其他股東的利益；4、本企業保證不通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法權益，如有違反上述承諾而損害發行人及其他股東合法權益的，本企業自愿承擔由此對發行人造成的一切損失。本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：本企業不再作為發行人的控股股東；發行人終止在中國境內證券交易所上市。注注 14、1、不以向發行人拆借、占用資金或采取由發行人代墊款項、代償債務等任何方式侵占發行人資金或挪用、侵占發行人資產或其他資源；不要求發行人及其下屬企業違法違規提供擔保；2、對于本人及關聯方（包括但不限于本人直接或間接控制的法人及其他組織，

256、本人關系密切的家庭成員，本人擔任董事、高級管理人員的除發行人及其下屬公司以外的法人及其他組織等）將來與發行人（包括發行人未來的下屬企業，下同）發生的關聯交易，本人將盡可能地避免或減少；對于能夠通過市場方式與獨立第三方之間進行的交易，將由發行人與獨立第三方進行；3、對于無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將遵循市場公正、公平、公開的原則，并依法簽訂協議，履行合法程序，并按照有關法律法規、規則以及發行人公司章程等有關規定履行信息披露義務和辦理有關報批手續，保證關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形，切實保護發行人及其他股東的利益；4、本人保證不通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法

257、權益，如有違反上述承諾而損害發行人及其他股東合法權益的，本人自愿承擔由此對發行人造成的一切損失。本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：本人不再作為發行人實際控制人；發行人終止在中國境內證券交易所上市。2020 年年度報告 66/242 (二二)公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 (三三)業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用 不

258、適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明（一）（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明參見“第十一節財務報告”之“五、重要會計政策及會計估計”之“44.重要

259、會計政策和會計估計的變更”。（二）（二）公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 （四）（四）其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元 幣種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙）境內會計師事務所報酬 190 境內會計師事務所審計年限 3 年 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 致同會計師事務所（特殊普通合伙）30 保薦人 華泰聯合證券有限責任公司/

260、聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 2020 年年度報告 67/242 七、七、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 八、八、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 九、九、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 十、十、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況 適用 不適用 公司控股股東華熙昕宇因違規減持上市公司第一創

261、業證券股份有限公司（以下簡稱“第一創業”）股票，于 2020 年 10 月 24 日受到深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）通報批評，具體情況為：第一創業股票于 2016 年 5 月 11 日在深交所上市，華熙昕宇作為第一創業持股 5%以上股東，承諾所持股票在鎖定期滿后兩年內減持比例不超過第一創業發行上市時持有的股份總數的25%，即 134,929,600 股。2019 年 5 月 13 日，華熙昕宇持有的第一創業股票限售期屆滿并上市流通。截至 2020 年 7 月 8 日，華熙昕宇通過集中競價、大宗交易以及可交換債券換股等形式累計減持第一創業股份數量 214,547,434 股，超出承諾可減

262、持數量 79,617,834 股。鑒于上述違規事實及情節，深交所對華熙昕宇給予通報批評的處分，對華熙昕宇上述違規行為及深交所給予的處分，記入上市公司誠信檔案，并向社會公開。十一、十一、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 報告期內，公司及控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。公司控股股東華熙昕宇投資有限公司因違規減持深圳證券交易所上市公司第一創業證券股份有限公司股票，于 2020 年 10 月 24 日受到深圳證券交易所通報批評，具體情況詳見本年度報告“第五節 重要事項之十

263、、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況”。十二、十二、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響(一一)股權激勵總體情況股權激勵總體情況 適用 不適用 (二二)相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 2018 年 12 月，公司共計 27 名骨干員工作為自然合伙人通過員工持股平臺天津文徽以 2,400萬元持有公司（對應投后估值 78.05 億元）當時注冊資本的 0.3

264、075%。公司參照 2019 年 2 月外部股東入股的估值 150 億元為公允價格，按照相關差額確認當期股份支付費用 2,213.02 萬元。公司上市后，天津文徽對應持股比例 0.2757%。天津文徽有關股份限售的承諾請參見本年度報告“第五節重要事項”章節之“二、承諾事項履行情況”。除此以外，公司不存在其他股權激勵事項。2020 年年度報告 68/242 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 十三、十三、重大關聯交易重大關聯交易(一一)與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變

265、化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 關聯交易方 關聯關系 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易價格 關聯交易金額 占同類交易金額的比例(%)關聯交易結算方式 市場 價格 交易價格與市場參考價格差異較大的原因 北京華熙中環物業管理有限公司 集團兄弟公司 租入租出 房屋租金 以市場價格為基礎協商確定/1,341.72 50.54 銀行結算/合計/1,341.72 50.54/大額銷貨退

266、回的詳細情況 不適用 關聯交易的說明 1、上述與日常經營相關的關聯交易的定價原則均以市場價為基礎協商確認；交易價格與市場參考價格均無較大差異。2、同類交易金額指公司于報告期內租賃各類物業的總金額。(二二)資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、涉及業績約定的，應當披

267、露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 2020 年年度報告 69/242 (三三)共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四)關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施

268、無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五五)其他其他 適用 不適用 報告期內，公司向聯營企業 Medybloom 增資事項構成關聯交易，具體內容詳見本報告第四節“經營情況的討論與分析”章節中“三、報告期內主要經營情況”之“（五）投資狀況分析”。十四、十四、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況(一一)托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、承包情況承包情況 適用

269、不適用 3 3、租賃情況租賃情況 適用 不適用 (二二)擔保情況擔保情況 適用 不適用 (三三)委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1.1.委托理財情況委托理財情況 (1)(1)委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 2020 年年度報告 70/242 銀行理財產品 自有資金 603,000,000.00 601,357,685.93 0.00 銀行理財產品 募集資金 1,500,000,000.00 650,000,000.00 0.00 其他情況其他情況 適用 不適用 公司于 20

270、19 年 12 月 13 日召開第一屆董事會第十二次會議，審議通過了關于使用閑置募集資金進行現金管理的議案，同意公司在確保不影響募集資金投資項目建設及募集資金使用安排，并有效控制風險的前提下，將最高不超過 15 億人民幣的暫時閑置募集資金進行現金管理，購買安全性高、流動性好、具有合法經營資格的金融機構銷售的保本型投資產品，在董事會審議通過之日起 12 個月內可進行該現金管理，且該 15 億人民幣額度可循環滾動使用。公司于 2020 年12 月 10 日召開第一屆董事會第十八次會議，審議通過了關于繼續使用閑置募集資金進行現金管理的議案，同意公司在確保不影響募集資金投資項目建設及募集資金使用安排，

271、并有效控制風險的前提下，在董事會審議通過之日起 12 個月內將最高不超過 13 億人民幣的暫時閑置募集資金進行現金管理，購買安全性高、流動性好、具有合法經營資格的金融機構銷售的保本型投資產品，該 13 億人民幣額度可循環滾動使用。2020 年年度報告 71/242 (2)(2)單項委托理財情況單項委托理財情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 受托人 委托理財類型 委托理財金額 委托理財起始日期 委托理財終止日期 資金 來源 資金 投向 報酬確定 方式 年化 收益率 預期收益(如有)實際 收益或損失 實際收回情況 是否經過法定程序 未來是否有委托理財計劃 減值準備計提金額(如有)北京銀行

272、保 本浮動 收益 100,000,000.00 2019/12/23 2020/3/23 募集資金 /合同約定利率 3.65%/910,000.00 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2019/12/23 2020/2/21 募集資金 /合同約定利率 3.55%/1,167,123.29 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 500,000,000.00 2019/12/23 2020/2/3 募集資金/合同約定利率 3.50%/2,013,698.63 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/2/

273、21 2020/3/27 募集資金/合同約定利率 3.50%/1,006,849.32 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/2/21 2020/4/21 募集資金/合同約定利率 3.55%/1,750,684.93 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 250,000,000.00 2020/2/21 2020/5/15 募集資金/合同約定利率 3.65%/2,071,232.88 已 收回 是 是/工商銀行 非 保本浮 動收益 4,000,000.00 2020/2/21 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.13%/34,544.7

274、2 已 收回 是 否/工商銀行 非 保本浮 動收益 4,000,000.00 2020/2/21 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.13%/1,544.44 已 收回 是 否/浦發銀行 非 保本浮 動收益 4,000,000.00 2020/2/27 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.07%/是 是/北京銀行 保 本浮動 收100,000,000.00 2020/3/25 2020/4/29 募集資金/合同約定3.30%/已 收是 是/2020 年年度報告 72/242 益 利率 316,438.36 回 北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/3/30 2

275、020/5/7 募集資金/合同約定利率 3.30%/1,030,684.93 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/4/22 2020/5/27 募集資金/合同約定利率 3.30%/949,315.07 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/4/29 2020/6/3 募集資金/合同約定利率 3.30%/158,219.18 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/5/7 2020/8/7 募集資金/合同約定利率 3.45%/2,608,767.12 已

276、收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 250,000,000.00 2020/5/19 2020/6/23 募集資金/合同約定利率 3.30%/791,095.89 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 300,000,000.00 2020/5/27 2020/7/2 募集資金/合同約定利率 3.30%/976,438.36 已 收回 是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/5/28 2020/6/29 自有資金/合同約定利率 3.14%/110,115.07 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/6

277、/3 2020/7/8 募集資金/合同約定利率 3.30%/158,219.18 已 收回 是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/6/29 2020/7/29 自有資金/合同約定利率 3.04%/106,520.55 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/7/6 2020/8/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/628,493.15 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 100,000,000.00 2020/7/7 2020/8/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/305,753.42 已

278、 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/7/9 2020/8/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/577,534.25 已 收回 是 是/工商銀行 非 保本浮 動收益 18,000,000.00 2020/7/8 靈活期限 自有資金/合同約定利率 2.76%/51,023.00 部 分收回 是 否/北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/8/12 2020/10/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/1,036,164.38 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 100,000,000.00 2020/8

279、/12 2020/10/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/518,082.19 已 收回 是 是/2020 年年度報告 73/242 北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/8/12 2020/10/12 募集資金/合同約定利率 3.10%/1,036,164.38 已 收回 是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/8/12 2020/9/11 自有資金/合同約定利率 3.03%/99,616.44 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 250,000,000.00 2020/8/19 2020/9/23 募集資金/

280、合同約定利率 2.88%/690,410.96 已 收回 是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/9/11 2020/10/12 自有資金/合同約定利率 3.03%/102,936.99 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/9/24 2020/12/24 募集資金/合同約定利率 2.95%/1,470,958.90 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 100,000,000.00 2020/10/12 2020/11/16 募集資金/合同約定利率 2.80%/268,493.15 已 收回 是 是/北

281、京銀行 保 本浮動 收益 250,000,000.00 2020/10/12 2021/1/12 募集資金/合同約定利率 2.95%/是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 100,000,000.00 2020/10/12 2021/4/12 募集資金/合同約定利率 2.95%/是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/10/14 2020/11/16 自有資金/合同約定利率 3.03%/109,578.08 已 收回 是 是/招商銀行 非 保本浮 動收益 40,000,000.00 2020/11/17 2021/2/25 自有資金/合同約定利率 3.30%/是

282、 是/北京銀行 保 本浮動 收益 100,000,000.00 2020/12/28 2021/4/2 募集資金/合同約定利率 3.05%/是 是/光大銀行 非 保本浮 動收益 20,000,000.00 2020/2/26 2020/3/16 自有資金/合同約定利率 3.30%/34,764.39 已收回 是 是/光大銀行 非 保本浮 動收益 10,000,000.00 2020/2/27 2020/7/9 自有資金/合同約定利率 3.30%/117,267.12 已收回 是 是/光大銀行 非 保本浮 動收益 20,000,000.00 2020/3/17 2020/7/9 自有資金/合同約

283、定利率 3.30%/199,827.95 已收回 是 是/光大銀行 非 保本浮 動收益 15,000,000.00 2020/3/24 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.30%/是 是/2020 年年度報告 74/242 興業銀行 非 保本浮 動收益 15,000,000.00 2020/4/3 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.38%/是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 12,000,000.00 2020/4/16 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3.38%/是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 10,000,000.00 2020/6/5 靈活期限 自有資金/合同約定利率 3

284、.38%/是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/7/14 2020/8/18 自有資金/合同約定利率 2.95%/141,438.36 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 30,000,000.00 2020/8/19 靈活期限 自有資金/合同約定利率 2.74%/是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/8/25 2020/10/12 自有資金/合同約定利率 2.88%/189,369.86 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 5,000,000.00 2020/9/30 靈活期限 自有資金/合同約定

285、利率 2.89%/是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 50,000,000.00 2020/12/1 2021/1/1 自有資金/合同約定利率 3.30%/是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 15,000,000.00 2020/6/5 2020/6/17 自有資金/合同約定利率 2.92%/15,093.79 已 收回 是 否/興業銀行 非 保本浮 動收益 10,000,000.00 2020/2/24 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.38%/不適用 已 收回 是 否/興業銀行 非 保本浮 動收益 23,000,000.00 2020/4/4 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.

286、56%/不適用 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 15,000,000.00 2020/4/16 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.16%/不適用 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 46,000,000.00 2020/5/9 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.03%/不適用 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動收益 100,000,000.00 2020/5/22 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.00%/324,865.88 已 收回 是 是/興業銀行 保 本浮動 收益 179,000,000.00 2020/6/1 2020/6/30 自有資

287、金/合同約定利率 3.04%/425,235.34 已 收回 是 是/興業銀行 非 保本浮 動251,000,000.00 2020/7/10 期限靈活 自有資金/合同約定2.62%/已 收是 是/2020 年年度報告 75/242 收益 利率 回 興業銀行 非 保本浮 動收益 50,000,000.00 2020/11/27 期限靈活 自有資金/合同約定利率 2.62%/1,419,576.43 已 收回 是 是/興業銀行 保 本浮動 收益 82,000,000.00 2020/12/2 2021/1/3 自有資金/合同約定利率 2.93%/是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 550,00

288、0,000.00 2020/2/25 2020/4/28 募集資金/合同約定利率 2.600%/2,468,219.18 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 500,000,000.00 2020/5/8 2020/7/10 募集資金/合同約定利率 2.30%/1,984,931.51 已 收回 是 是/北京銀行 保 本浮動 收益 136,000,000.00 2020/5/25 2020/6/29 自有資金/合同約定利率 3.30%/430,356.16 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/5/29 2020/7/31 募集資金/

289、合同約定利率 2.30%/198,493.15 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/6/9 2020/8/11 募集資金/合同約定利率 2.30%/198,493.15 已 收回 是 是/齊魯銀行 保 本浮動 收益 25,000,000.00 2020/6/10 2020/6/23 自有資金/合同約定利率 2.60%/8,270.44 已 收回 是 是/齊魯銀行 保 本浮動 收益 40,000,000.00 2020/6/19 2020/10/12 自有資金/合同約定利率 2.60%/360,520.87 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮

290、動 收益 550,000,000.00 2020/7/14 2020/9/15 募集資金/合同約定利率 2.30%/2,183,424.66 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/8/11 2020/10/13 募集資金/合同約定利率 2.30%/198,493.15 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/9/18 2020/11/17 募集資金/合同約定利率 2.70%/887,671.23 已 收回 是 是/北京農商行 保 本浮動 收益 400,000,000.00 2020/10/9 202

291、0/12/11 募集資金/合同約定利率 2.50%/1,726,027.40 已 收回 是 是/招商銀行 保 本浮動 收益 50,000,000.00 2020/10/16 2020/11/16 自有資金/合同約定利率 3.05%/129,520.55 已 收回 是 是/招商銀行 非 保本浮 動收益 100,000,000.00 2020/11/17 2021/2/25 自有資金/合同約定利率 3.30%/是 是/2020 年年度報告 76/242 北京農商行 保 本浮動 收益 200,000,000.00 2020/11/24 2021/1/26 募集資金/合同約定利率 2.70%/是 是/

292、招商銀行 非 保本浮 動收益 100,000,000.00 2020/12/4 2021/3/9 自有資金/合同約定利率 3.60%/是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 30,000,000.00 2020/12/22 2021/3/22 自有資金/合同約定利率 4.00%/是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 30,000,000.00 2020/12/29 2021/3/29 自有資金/合同約定利率 4.00%/-是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 25,000,000.00 2020/4/3 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.24%/138,710.10 已 收回 是 是/浙商銀

293、行 非 保本浮 動收益 70,000,000.00 2020/5/22 期限靈活 自有資金/合同約定利率 2.92%/698,250.13 已 收回 是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 80,000,000.00 2020/9/1 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.04%/167,071.20 已 收回 是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 40,000,000.00 2020/9/4 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.06%/不適用 已 收回 是 是/浙商銀行 非 保本浮 動收益 100,000,000.00 2020/11/26 期限靈活 自有資金/合同約定利率 3.00%/59

294、0,802.28 部 分收回 是 是/注：對于上表中披露的已收回但實際收益或損失填寫為不適用的理財產品，其收益于公司購買的所有該款理財產品全部贖回時一次性到賬，故全部收益在贖回最后一筆該款理財產品本金時合并列示。其他情況其他情況 適用 不適用 2020 年年度報告 77/242 (3)(3)委托理財減值準備委托理財減值準備 適用 不適用 2.2.委托貸款情況委托貸款情況 (1)(1)委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2)單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3)委托貸款減值委托貸款減值準備準

295、備 適用 不適用 3.3.其他其他情況情況 適用 不適用 2020 年年度報告 78/242 (四四)其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 報告期內，公司與佛思特公司管理人及東辰控股集團有限公司簽署了東辰集團生物醫藥板塊重整投資協議，約定以人民幣2.9億元收購佛思特公司100%的股權（對應佛思特公司的資產范圍為標的資產）。具體內容詳見本報告第四節“經營情況的討論與分析”章節中“三、報告期內主要經營情況”之“（五）投資狀況分析”。2020 年年度報告 79/242 十五、十五、募集資金使用進展說明募集資金使用進展說明 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 募集資金總額 2,248,954,42

296、5.00 本年度投入募集資金總額 678,871,979.10 變更用途的募集資金總額 已累計投入募集資金總額 780,776,788.00 變更用途的募集資金總額比例（%）承諾投資項目 已變更項目，含部分變更（如有）募集資金承諾投資總額 調整后投資總額 截至期末承諾投入金額 本年度投入金額 截至期末累計投入金額 截至期末累計投入金額與承諾投入金額的差額=-截至期末投入進度（%）=/項目達到預定可使用狀態日期 本年度實現的效益 是否達到預計效益 項目可行性是否發生重大變化 華熙生物研發中心提升改造項目 否 400,669,000.00 400,669,000.00 400,669,000.00

297、 76,783,348.32 111,029,303.09-289,639,696.91 27.71%不適用/不適用 否 華熙天津透明質酸鈉及相關項目 否 1,106,924,300.00 1,106,924,300.00 1,106,924,300.00 492,392,700.47 557,014,664.64-549,909,635.36 50.32%2021 年6 月底/不適用 否 華熙生物生命健康產業園項目 否 741,361,125.00 741,361,125.00 741,361,125.00 109,695,930.31 112,732,820.27-628,628,304.

298、73 15.21%2023 年第二季度/不適用 否 合計-2,248,954,425.00 2,248,954,425.00 2,248,954,425.00 678,871,979.10 780,776,788.00-1,468,177,637.00-未達到計劃進度原因（分具體募投項目）不適用 項目可行性發生重大變化的情況說明 無 募集資金投資項目先期投入及置換情況 2020 年 4 月 28 日公司召開第一屆董事會第十四次會議、第一屆監事會第九次會議分別審議通過了關于使用募集資金置換預先投入的自籌資金的議案，同意公司使用募集資金 9,519.63 萬元置換預先投入募集資金投資項目的自籌資金

299、。公司獨立董事、保薦機構已分別對此發表了同意意見。致同會計師事務所（特殊普通合伙）于 2020 年 4 月 28 日出具了致同專字(2020)第 110ZA4095 號關于華熙生物科技股份有限公司以自籌資金預先投入募集資金投資項目情況鑒證報告，用閑置募集資金暫時補充流動資金情況 無 2020 年年度報告 80/242 對閑置募集資金進行現金管理，投資相關產品情況 內容詳見本報告十四、重大合同及其履行情況（三）委托他人進行現金資產管理的情況 用超募資金永久補充流動資金或歸還銀行貸款情況 無 募集資金結余的金額及形成原因 無 募集資金其他使用情況 無 注：1、華熙生物研發中心提升改造項目非新建項目

300、，一直處于使用狀態。2、華熙生物研發中心提升改造項目，目的為進一步加強基礎研究及新產品研究，在產業鏈上游鞏固技術優勢，產業鏈下游擴大行業應用，不斷增加公司的技術儲備、產品儲備，從而保證公司的科技力、產品力、市場力，間接提升公司的長遠盈利能力，故存在無法單獨核算經濟效益的情況。3、本年度投入募集資金總額包括以募集資金置換的 2020 年度以自籌資金投入的 10,965,189.30 元。4、上表內募集資金總額 2,248,954,425.00 元為公司實際收到的募集資金凈額。2020 年年度報告 81/242 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 十七、十七、積極履行社

301、會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況(一一)上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 (二二)社會責任工作情況社會責任工作情況 1.1.股東和債權人權益保護股東和債權人權益保護情況情況 適用 不適用 公司創立大會已審議通過華熙生物科技股份有限公司章程作為維護公司股東和債權人的合法權益、規范公司的組織和行為的基本準則，同時針對利潤分配、投資者關系管理、信息披露管理等制定了相應的具體制度進行規范，以保護中小投資者權益。為保護投資者權益，公司、發起人股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員就股份限售、持股及減持意向、規范減持、穩定股價、欺詐發行、填補被攤薄即期回報

302、、利潤分配政策、關聯交易、同業競爭等方面做出了承諾，具體請見“第五節重要事項”之“二、承諾事項履行情況”。除制定相應制度規范公司治理外，本公司通過多種渠道與投資者進行溝通，其中包括公告、股東大會、投資者調研（包括但不限于電話咨詢、郵件溝通、現場交流等方式）、上證 e 互動問答等方式。為了保護中小投資者權益，公平對待所有股東，本公司通過上證 e 互動平臺發布接待機構調研的書面記錄，并積極回復投資者在上證 e 互動平臺的問題。2.2.職工權益保護職工權益保護情況情況 適用 不適用 為保護員工權益，公司根據國家政策和物價水平等宏觀因素的變化、行業及地區競爭狀況、企業發展戰略的變化以及公司整體效益情況

303、對員工工資進行整體調整，包括公司總體薪酬水平調整和薪酬結構調整。2020 年，公司員工的年度現金總收入包括：基本工資、崗位工資、績效工資、銷售獎金/項目獎金、專項獎金、年度績效獎金、津貼補助等。公司按政府規定為員工辦理基本養老保險，醫療保險，失業保險，工傷保險，生育保險等五項社會保險；為員工繳存的住房公積金和員工個人繳存的比例為 1:1，屬員工個人所有。依據國家相關法律法規，公司員工享有法定節假日，帶薪年休假、事假、病假、婚喪假、產假、計劃生育手術假、工傷假等權益。公司為進一步加強保障，完善員工福利保障體系，特根據相關崗位的實際情況為員工購買補充醫療保險；每年組織員工進行體檢，各地方可根據工作

304、安排單獨制定體檢方案。公司高度重視人才發展和培養。報告期內，公司為員工提供的職業培訓、發展計劃請見“第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況”之“六、母公司和主要子公司的員工情況（三）培訓計劃”。3.3.供應商、客戶和消費者權益保護供應商、客戶和消費者權益保護情況情況 適用 不適用 公司建立了從原料到終端產品全方位、多樣化的客戶服務體系，擁有完善的客戶服務流程，本著“用心服務”的宗旨，用專業對待每一個客戶。公司高度重視消費者的權益，精準洞察消費者需求，加強科研建設，開發新產品，完善產品品類，推動消費升級，持續為每個消費者提供健康美麗快樂的美好體驗。隨著公司終端產品業務規模的不斷擴大，公司更加重

305、視客戶和消費者的權益保護。公司以“消費者滿意度”及“售后服務保障”為服務目標，建立完善的消費者售后服務流程，全面覆蓋線上、線下各個渠道。4.4.產品安全保障產品安全保障情況情況 適用 不適用 2020 年年度報告 82/242 為保證產品質量，公司建立了符合行業規范的全面質量管理體系，通過 ISO9001 質量管理體系、ISO13485 醫療器械質量管理體系、FSSC 22000、ISO22000 食品安全管理體系認證，兩化融合管理體系、擁有符合美國 cGMP、中國 GMP、ICHQ7 要求的高標準生產線，通過美國 FDA、韓國 MFDS、中國 GMP 現場檢查。2019 年 7 月公司再次獲

306、得國家藥品監督管理局 GMP 認證，2019 年 7 月公司第四次接受并通過了美國 FDA 的 cGMP 現場檢查，獲得玻璃酸鈉原料藥繼續出口美國的通行許可。2020 年接受山東省藥監局重點檢查。2020 年公司未發生重大產品質量糾紛。公司在完善的質量管理體系保障下，嚴格執行質量標準、層層把關，確保產品生產過程和檢驗結果符合公司三級授權質量控制，上市產品均符合所制定的標準要求。5.5.公共關系、社會公益事業情況公共關系、社會公益事業情況 適用 不適用 2020 年國內新冠肺炎疫情爆發初期，公司緊急成立疫情應對領導小組，董事長擔任組長，全力調動各類資源，第一時間組織生產“潤百顏醫用免洗消毒凝膠”

307、馳援疫區。截至 2020 年 3 月底，公司先后十二批將潤百顏醫用免洗消毒凝膠等防疫和生活物資向武漢、孝感、黃岡、荊州、鄂州等 20 多個城市地區的超過 50 家抗疫一線醫院及援鄂醫療隊進行定向捐贈，累計捐贈物資逾 1,000 萬元。2020 年入冬以來，國內多地出現疫情反彈勢頭，防控形勢依然嚴峻復雜。為此，公司第一時間向濟南高新區捐贈了價值 13.9 萬余元的防疫物資，所捐物資將全部用于濟南高新區中小學的“疫情防控”工作。疫情爆發以來，很多一線醫護工作者出現了“口罩臉、皮膚敏感”等癥狀，為了向抗疫醫護工作者們表達敬意和感謝，華熙生物旗下醫美品牌“潤致”攜手中國整形美容協會、中國醫師協會皮膚科

308、分會等近 10 家行業協會和超過百家醫美機構共同發起針對醫護人員的免費注射透明質酸活動。該項公益活動自 2020 年 5 月正式啟動，在濟南、北京、武漢等 17 個城市相繼開展，100 余家醫療美容機構參與，為超過 1,600 名醫護人員進行了皮膚方面的問題修復，得到了社會各界的廣泛關注以及醫護人員的積極參與。(三三)環境信息情況環境信息情況 1.1.屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要重要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用 不適用 報告期內，母公司華熙生物科技股份有限公司和控股子公司山東華熙海御生物醫藥有限公司被列為重點排污

309、企業。(1)(1)排污排污信息信息 適用 不適用 報告期內，主要污染物排放情況 排放物排放物 主要污染物主要污染物 單位單位 2020 年度排放量年度排放量 廢水 廢水 萬立方米 44.59 化學需氧量 噸 8.26 氨氮 噸 0.44 廢氣 鍋爐廢氣 萬立方米 16,043.92 二氧化硫 噸 3.29 氮氧化物 噸 3.48 排放物排放物 主要污染物主要污染物 單位單位 2020 年度處置量年度處置量 固體廢物 一般固廢 噸 3,016.59 危險廢物 噸 26.80 報告期內，公司繼續加大對各企業生產運營過程中產生的廢水、廢氣和固體廢棄物（一般廢棄物和危險廢棄物）的管控力度，確保持續穩定

310、地滿足國家、行業、地方等相關標準。2020 年年度報告 83/242 (2)(2)防治污染設防治污染設施的建設和運行情況施的建設和運行情況 適用 不適用 報告期內，主要環保設施建設運行情況如下：排放物排放物 主要污染物主要污染物 環保環保設施設施 處理處理設施名稱設施名稱 最大處理能力最大處理能力 實際實際運行情況運行情況 廢水 化學需氧量、氨氮、其他特征污染物 華熙生物科技股份有限公司污水處理站 575 噸/天 有效運行、達標排放 山東華熙海御生物醫藥有限公司污水處理站 1,500 噸/天 有效運行、達標排放 廢氣 氮氧化物 低氮燃燒器/有效運行、達標排放 報告期內，公司各類環保設施均正常穩

311、定運行，有效保證了污染物的達標排放。(3)(3)建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用 不適用 公司嚴格遵守環境影響評價法、建設項目環境保護管理條例等法律法規的要求，建設項目和污染防治設施同步啟動建設和運行，確保新建項目污染物排量增幅最小化，以實現企業經濟與環境的可持續發展。建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可信息取得情況如下：行政許可名稱行政許可名稱 項目文件名稱項目文件名稱 制作或審批單位制作或審批單位 批復文號（備案編號）批復文號（備案編號）環境影響評價文件批復 透明質酸生產基地（一、二期）工程項目 濟南市環境保護局 濟環

312、字201136 號 化妝品車間項目 濟南市環境保護局 濟環建審2008J112 號 濟環建管函2016G03 號 制劑生產車間項目 濟南市環境保護局 濟環建審2011J103 號 新建透明質酸發酵車間項目 濟南市環境保護局 濟環字2011207 號 綜合實驗室項目 濟南市環境保護局 濟環報告表2016G69 號 鍋爐升級改造項目 濟南市環境保護局 濟環報告表2016G72 號 華熙生物生命健康產業園 項目 濟南市環境保護局 濟環報告表2019G27 號 鍋爐升級改造項目 濟南市生態環境局注 濟環報告表2019G75 號 華熙生物第一廠區研發中心實驗室項目 濟南市生態環境局 濟環報告表2019G

313、165 號 建設項目竣工環境保護驗收審批文件 透明質酸生產基地（一期）工程項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2008G100 號 透明質酸生產基地（二期）工程項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2010J002 號 化妝品車間項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2010J004 號 制劑生產車間項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2013J47 號 新建透明質酸發酵車間項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2013J48 號 綜合實驗室項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2017G52 號 鍋爐升級改造項目 濟南市環境保護局 濟環建驗2017G17 號 排污許可證 華熙生物科技股份有限公司排污許可證 濟南市生態環境局

314、 913701007207237766001P 環境影響評價文件批復 山東華熙海御生物醫藥有限公司建設透明質酸鈉生產基地一期項目 濟南市環境保護局 濟環字2012210 號 功能性護膚品示范車間項目 濟南市生態環境局 濟環報告表2020G155 號 建設項目竣工環境保護驗收山東華熙海御生物醫藥有限公司建設透明質酸鈉生產基濟南市環境保護局 濟環建驗2015G56 號 2020 年年度報告 84/242 審批文件 地一期項目 山東華熙海御生物醫藥有限公司建設透明質酸鈉生產基地一期項目（食品級生產線部分）濟南市生態環境局 濟環建驗2020G79 號 排污許可證 山東華熙海御生物醫藥有限公司排污許可證

315、 濟南市生態環境局 91370100582231238A001V 注：濟南市環境保護局于 2019 年 3 月正式更名為濟南市生態環境局(4)(4)突發環境事件應急預案突發環境事件應急預案 適用 不適用 針對企業運營過程中可能存在的突發環境事件，公司制定突發環境污染事件綜合應急預案及專項應急預案，組織內外部專家評審，并在生態環境局備案。公司根據應急預案制定現場處置方案，并定期進行演練，不斷強化環保應急人員的專業能力，提高環境事件應急處理能力，增強應急響應的管理水平。預案名稱預案名稱 備案號備案號 備案時間備案時間 備案單位備案單位 華熙生物科技股份有限公司 突發環境污染事件應急預案 37010

316、1-2020-011-L 2020 年 3 月 26 日 濟南市生態環境局 山東華熙海御生物醫藥有限 公司突發環境污染事件應急預案 370101-2019-028-M 2019 年 7 月 3 日 濟南市生態環境局 (5)(5)環境自行監測方案環境自行監測方案 適用 不適用 報告期內，公司根據相關法律法規技術文件要求，制定了自行監測方案。根據自行監測方案定期對排放的各項污染物進行檢測，污染物檢測結果均為達標。(6)(6)其他應當公開的環境信息其他應當公開的環境信息 適用 不適用 為有效控制公司在生產運營過程中產生的各類污染物，降低對環境的影響，公司 2020 年累計環保投入約 860 萬元。2

317、.2.重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 截至報告期末，母公司華熙生物、子公司山東海御為重點排污單位；子公司安徽樂美達和華熙天津未被列入重點排污單位。除上述四家公司主營業務涉及生產，其他子公司主營業務為銷售或研發，不涉及生產。安徽樂美達于2019年2月取得 關于安徽樂美達生物科技有限公司樂美達新一代玻尿酸終端產品生產項目環境影響報告表的批復（巢開環審字20191號），2019年8月底投產。2020年5月25日取得安徽樂美達生物科技有限公司固定污染源排污登記回執，登記編號91340100MA2T1DXU3F001X。2020年6月22日取得安徽

318、樂美達生物科技有限公司樂美達新一代玻尿酸終端產品生產項目固體廢棄物污染防治設施竣工環保驗收意見（安巢環驗第2020-11號），審批單位為合肥市安徽巢湖經濟開發區生態環境分局。安徽樂美達生物科技有限公司突發環境污染事件應急預案正在備案準備中。目前安徽樂美達廢水經市政管網排入花山污水處理廠處理后達標排放，不存在直排環境的情況；廢氣采用“UV光氧+活性炭”處理工藝處理后達標排放；危險廢物委托第三方資質單位處理，不存在私棄、偷排情況。華熙天津于2019年4月取得天津經濟技術開發區環境保護局關于華熙生物科技（天津）有限公司透明質酸鈉及相關項目環境影響報告書的批復（津開環評書20196號），目前項目仍在建

319、設中，尚未投產。2020 年年度報告 85/242 3.3.重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 4.4.報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明 適用 不適用 (四四)其他說明其他說明 適用 不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用 不適用 2020 年年度報告 86/242 第六節第六節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況 一、一、普通股普通股股股本變動情況本變動情況(一一)普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、普通股股份變動

320、情況表普通股股份變動情況表 報告期內，公司普通股股份總數及股本結構未發生變化。2 2、普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 3 3、普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）適用 不適用 4 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二)限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 單位:股 股東名稱 年初限售股數 本年解除限售股數 本年增加限售股數 年末限售股數 限售原因 解除限售日期

321、寧夏贏瑞物源股權投資合伙企業（有限合伙）33,089,361 33,089,361 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 Luminescence（Hong Kong）Co.,Limited 5,007,555 5,007,555 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 玉熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）1,654,468 1,654,468 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 潤美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）1,378,723 1,378,723 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 華繡（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）1,378,7

322、23 1,378,723 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 熙美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）1,378,723 1,378,723 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 潤熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙）1,378,723 1,378,723 0 0 首發限售 2020 年 11月 6 日 網下配售限售股股東 2,410,043 2,410,043 0 0 首 次 公 開發 行 網 下配售限售 2020 年 5月 6 日 合計 47,676,319 47,676,319 0 0/2020 年年度報告 87/242 注：網下配售限售股股東詳情請參見公司于 2

323、020 年 4 月 23 日在上海證券交易所網站（）披露的華熙生物科技股份有限公司首次公開發行網下配售限售股上市流通公告（公告編號：2020-003）。二、二、證券發行與上市情況證券發行與上市情況(一一)截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 單位：股 幣種：人民幣 股票及其衍生 證券的種類 發行日期 發行價格（或利率）發行數量 上市日期 獲準上市交易數量 交易終止日期 普通股股票類 A 股股票 2019 年 10月 24 日 47.79 49,562,556 2019 年 11月 6 日 45,665,637/截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請

324、分別說明）：適用 不適用 (二二)公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 三、三、股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況(一一)股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶)17,544 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶)25,384 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶）0 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶）0 存托憑證持有人數量存托憑證持有人數量 適用 不適用 (二二)截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期

325、末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱（全稱）報告期內增減 期末持股數量 比例(%)持有有限售條件股份數量 包含轉融通借出股份的限售股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 華熙昕宇投資有限公司 0 283,500,000 59.06 283,500,000 283,500,000 無 0 境內非國有法人 2020 年年度報告 88/242 國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有限合伙）0 34,433,286 7.17 34,433,286 34,433,286 無 0 境內非國有法人 寧夏贏瑞物源股權投資合伙企業（

326、有限合伙）-148,854 32,940,507 6.86 0 0 無 0 境內非國有法人 Fortune Ace Investment Limited 0 7,754,376 1.62 7,754,376 7,754,376 無 0 境外法人 中金佳泰貳期（天津）股權投資基金合伙企業（有限合伙）0 7,173,601 1.49 7,173,601 7,173,601 無 0 境內非國有法人 天津華杰海河醫療投資合伙企業（有限合伙）0 6,599,713 1.37 6,599,713 6,599,713 無 0 境內非國有法人 艾睿思（天津）醫療投資合伙企業（有限合伙）0 6,312,769

327、1.32 6,312,769 6,312,769 無 0 境內非國有法人 中國民生信托有限公司 0 5,827,215 1.21 5,827,215 5,827,215 無 0 境內非國有法人 WEST SUPREME LIMITED 0 5,774,548 1.20 5,774,548 5,774,548 無 0 境外法人 JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 0 5,701,308 1.19 0 0 無 0 境外法人 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 寧夏贏瑞物源股權投資合伙企業（有限

328、合伙）32,940,507 人民幣普通股 32,940,507 JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 5,701,308 人民幣普通股 5,701,308 全國社?；鹨灰话私M合 3,908,630 人民幣普通股 3,908,630 UBS AG 2,569,328 人民幣普通股 2,569,328 Luminescence（Hong Kong）Co.,Limited 2,268,734 人民幣普通股 2,268,734 中國建設銀行股份有限公司銀華富裕主題混合型證券投資基金 2,180,095 人民幣普通股 2,180,095 招商銀行股份有限公司

329、華夏上證科創板 50 成份交易型開放式指數證券投資基金 1,375,419 人民幣普通股 1,375,419 2020 年年度報告 89/242 交通銀行華夏藍籌核心混合型證券投資基金(LOF)1,205,713 人民幣普通股 1,205,713 高華匯豐GOLDMAN,SACHS&CO.LLC 1,024,788 人民幣普通股 1,024,788 中國工商銀行股份有限公司申萬菱信盛利精選證券投資基金 1,000,146 人民幣普通股 1,000,146 上述股東關聯關系或一致行動的說明 China Renaissance Holdings Limited 的全資子公司上海微宏投資有限公司與張

330、俊杰共同投資了華杰醫療、艾睿思醫療，China Renaissance Holdings Limited 的全資子公司 Grand Eternity Limited 與張俊杰共同投資了 West Supreme，因此，華杰醫療、艾睿思醫療、West Supreme 具有關聯關系，除此之外，公司未知上述其他股東是否存在關聯關系或屬于上市公司收購管理辦法規定的一致行動關系。表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 單位：股 序號 有限售條件股東名稱 持有的有限售條件股份數量 有限售條件股份可上市交易情況 限售條件 可上市交易時間 新增可上

331、市交易股份數量 1 華熙昕宇投資有限公司 283,500,000 2024 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 60個月 2 國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有限合伙）34,433,286 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 3 Fortune Ace Investment Limited 7,754,376 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 4 中金佳泰貳期（天津）股權投資基金合伙企業（有限合伙）7,173,601 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 5 天津華杰海河醫療投資合伙企業（

332、有限合伙）6,599,713 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 6 艾睿思（天津）醫療投資合伙企業（有限合伙）6,312,769 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 7 中國民生信托有限公司 5,827,215 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 8 WEST SUPREME LIMITED 5,774,548 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 9 Sunny Faithful Investment Limited 4,617,150 2022 年 11 月 6日 0 自

333、公司股票上市之日起 36個月 2020 年年度報告 90/242 10 珠海金鎰銘股權投資基金合伙企業（有限合伙）4,304,161 2022 年 11 月 6日 0 自公司股票上市之日起 36個月 上述股東關聯關系或一致行動的說明 China Renaissance Holdings Limited 的全資子公司上海微宏投資有限公司與張俊杰共同投資了華杰醫療、艾睿思醫療，China Renaissance Holdings Limited 的全資子公司 Grand Eternity Limited與張俊杰共同投資了 West Supreme，因此，華杰醫療、艾睿思醫療、West Supreme 具有關聯關系，除此之外，公司未知上述其他股東是否存在關聯關系或屬于上市公司收購管理辦法規定的一致行動關系。截止截止報告期末報告期末公司前十名境內存托憑證持有人情況表公司前十名境內存托憑證持有人情況