國泰君安：國泰君安證券股份有限公司2024年半年度報告摘要.pdf

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1、 2024 年半年度報告摘要 1 公司代碼：601211 公司簡稱：國泰君安 國泰君安證券股份有限公司國泰君安證券股份有限公司 20242024 年半年度報告摘要年半年度報告摘要 2024 年半年度報告摘要 2 第一節第一節 重要提示重要提示 1.11.1 本半年度報告摘要來自半年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發本半年度報告摘要來自半年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到展規劃，投資者應當到 http:/ 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半半年度年度報告內容的真實

2、報告內容的真實性性、準確、準確性性、完整完整性性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。1.31.3 未出席未出席董事董事情況情況 未出席董事職務未出席董事職務 未出席董事姓名未出席董事姓名 未出席董事的原因說明未出席董事的原因說明 被委托人姓名被委托人姓名 董事 劉信義 工作原因 管蔚 董事 孫明輝 工作原因 張滿華 1.41.4 本半年度報告未經審計。本半年度報告未經審計。1.51.5 董事會董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預

3、案 經公司第六屆董事會第十四次會議批準，公司將以實施權益分派的股權登記日的公司總股本為基數，派發 2024 年中期股息，每 10 股分配現金紅利 1.5 元（含稅）。若按照公司截至 2024 年6月30日的總股本8,903,730,620股為基數計算，分配現金紅利總額為1,335,559,593元，占2024年上半年合并口徑歸屬于母公司所有者凈利潤的 26.63%。2024 年半年度報告摘要 3 第二節第二節 公司基本情況公司基本情況 2.12.1 公司簡介公司簡介 公司股票簡況公司股票簡況 股票種類股票種類 股票上市交易所股票上市交易所 股票簡稱股票簡稱 股票代碼股票代碼 變更前股票簡稱變更

4、前股票簡稱 A股 上交所 國泰君安 601211 不適用 H股 香港聯交所 國泰君安 02611 不適用 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書董事會秘書 證券事務代表證券事務代表 姓名 聶小剛 梁靜 電話 021-38676798 021-38676798 辦公地址 上海市靜安區南京西路768號 上海市靜安區南京西路768號 電子信箱 2.22.2 主要財務數據主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 本報告期末比上年度末本報告期末比上年度末增減增減(%)(%)總資產 898,059,606,314 925,402,484,366-2.95 歸屬于上

5、市公司股東的凈資產 168,096,267,002 166,969,253,616 0.67 本報告期本報告期 上年同期上年同期 本報告期比上年同期增本報告期比上年同期增減減(%)(%)營業收入 17,069,764,879 18,333,687,876-6.89 歸屬于上市公司股東的凈利潤 5,016,017,486 5,741,576,949-12.64 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 4,556,547,297 5,410,132,160-15.78 經營活動產生的現金流量凈額-789,299,763 6,217,346,149-112.70 加權平均凈資產收益率（%）3.

6、11 3.75 減少0.64個百分點 基本每股收益（元股）0.52 0.61-14.75 稀釋每股收益（元股）0.52 0.60-13.33 2024 年半年度報告摘要 4 2.32.3 管理層討論與分析管理層討論與分析 2 2.3.1.3.1 報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明 (一一)公司所從事的主要業務及經營模式公司所從事的主要業務及經營模式 本集團以客戶需求為驅動，打造了零售、機構及企業客戶服務體系，形成包括財富管理業務、投資銀行業務、機構與交易業務、投資管理業務和國際業務在內的業務板塊，主要盈利模式為通過為客戶提供金融產品或服務獲取手續費及傭

7、金收入、利息收入以及通過證券或股權投資等獲取投資收益。就具體業務來看：財富管理業務主要為客戶提供證券及期貨經紀、金融產品、投資咨詢、融資融券、股票質押、約定購回等服務；投資銀行業務主要為企業和政府客戶提供上市保薦、股票承銷、債券承銷、結構性債務融資、并購財務顧問、企業多樣化解決方案等服務；機構與交易業務主要由研究、機構經紀、交易投資以及另類投資等組成。其中，機構經紀主要為機構客戶提供主經紀商、席位租賃、托管外包、QFII 等服務；交易投資主要負責股票、固定收益、外匯、大宗商品及其衍生金融工具的投資交易，以及為客戶的投融資及風險管理提供綜合金融解決方案；投資管理業務包括為機構、個人提供基金管理和

8、資產管理服務；國際業務方面，本集團圍繞國泰君安金融控股打造國際業務平臺，在香港主要通過國泰君安國際開展經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資和金融產品、做市及投資業務，并已在美國、歐洲及東南亞等地進行業務布局。2024 年上半年，本集團實現營業收入 170.70 億元，同比減少 6.89%；歸屬于上市公司所有者的凈利潤 50.16 億元，同比減少 12.64%。2022024 4 年上半年集團的業務構成及收入驅動因素年上半年集團的業務構成及收入驅動因素 主營業務類別主營業務類別 營業收入（億元）營業收入（億元）同比增長（同比增長（%）對營業收入貢獻度（對營業收入貢獻度（%）財富管理 46.98-

9、10.05 27.52 投資銀行 10.62-27.84 6.22 機構與交易 71.50-5.86 41.89 投資管理 21.26-16.75 12.45 國際業務 13.96 45.56 8.18 其他 6.38 20.01 3.74 合計合計 170.70170.70 -6.896.89 100.00100.00 (二二)行業情況的說明行業情況的說明 近三十年來，伴隨著我國證券市場的發展，我國證券業經歷了不斷規范和發展壯大的歷程，證券公司創新步伐逐步加快、業務范圍逐步擴大、盈利能力逐步提升、抗風險能力逐步增強；同 2024 年半年度報告摘要 5 時，我國證券業盈利模式以經紀、自營、承銷

10、、信用交易和資產管理等業務為主，行業的收入和利潤對證券市場變化趨勢依賴程度較高，伴隨著證券市場景氣周期的變化，我國證券業利潤水平也表現出周期波動特征。就近幾年的盈利變化情況看，2019-2021 年行業連續 3 年實現了盈利增長，2022-2023 年盈利則持續下滑。2024 年上半年，國務院出臺關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見，與中國證監會配套出臺的制度規則共同形成“1+N”政策體系，以強監管、防風險、促高質量發展為主線，突出“強本強基”、“嚴監嚴管”，更好發揮資本市場功能作用。一方面，聚焦“強本強基”，不斷健全投資和融資相協調的資本市場功能，融資端著力提高上市公司質量、

11、突出服務新質生產力導向，投資端著力建立培育長期投資的市場生態、支持中長期資金入市，交易端進一步突出公平性、不斷推動增強資本市場的內在穩定性；另一方面，聚焦“嚴監嚴管”，突出防風險嚴監管、投資者為本、提高上市公司質量等導向，加快構建全方位、立體化的資本市場監管體系。這些政策措施對推動證券行業回歸本源、加快轉型升級和高質量發展提出了更高要求。同時，中國證監會提出“到 2035 年形成 2-3 家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構”，支持頭部機構通過并購重組、組織創新等方式提升核心競爭力，為頭部券商做優做強、加快推進建設一流投資銀行指明了發展方向。(三三)公司所處的行業地位公司所處的行業

12、地位 本集團是中國證券行業長期、持續、全面領先的綜合金融服務商。本集團跨越了中國資本市場發展的全部歷程和多個周期，歷經風雨，銳意進取，始終屹立在資本市場前列，資本規模、盈利水平、業務實力和風險管理能力一直位居行業領先水平。(四四)報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 在長期的發展歷程中，公司逐步形成了綜合服務平臺、領先數字科技、穩健合規文化三大核心競爭優勢，對集團的長期持續穩健發展發揮了不可替代的支柱性作用。1 1、綜合服務平臺、綜合服務平臺 本集團牌照齊備、業務全面、布局全國、輻射海外，主營業務均居行業前列，綜合服務能力強。從合并設立以來，集團始終堅持綜合服務理念、為客

13、戶提供綜合化服務，競爭能級持續躍升、經營業績保持領先、行業地位不斷鞏固。1999 年面對全面合并、深度整合的任務，集團提出了“堅持以客戶為中心”的綜合服務發展方向。2015 年 A 股 IPO 上市后，集團積極把握資源稟賦優勢，探索推進協同協作。近年來，面對客戶需求和市場格局的新變化，集團明確了打造“綜合服務平臺”的目標、方法和任務，積極把握國資國企綜合改革契機，深入推進綜合化服務，統籌設立零售、機構及企業三大客戶協同發展委員會，優化完善協同展業的配套保障機制，推動橫跨條線、縱貫總分、打通境內外協同協作，總分子之間、各業務條線之間協同協作更加緊密，集團綜合金融服務平臺優勢逐步凸顯。2024 年

14、上半年，集團加快推進零售、機構和企業三類客戶服務體系建 2024 年半年度報告摘要 6 設，明確了為不同客群匹配差異化綜合金融服務的整體思路和實施路徑；深化協同聯動，構建面向三類客戶的綜合化協同服務模式，提供一站式全生命周期金融服務，“以客戶為中心”的綜合化服務體系日臻完善。2 2、領先數字科技、領先數字科技 本集團高度重視對科技的戰略性投入，持續推進自主金融科技創新，是金融科技在證券行業應用的先行者，信息技術投入始終位居行業前列。2003 年，面對行業規?；?、集約化發展趨勢，集團率先建成大規模應用的集中交易系統。2014 年集團建成行業首家高等級、大容量、園區型綠色數據中心，有力保障了 20

15、15 年極端行情下的系統穩定運營。近年來，面對證券行業與數字技術加速融合、深度互嵌的發展新趨勢，在業內首次創造性地提出了打造“SMART 投行”的全面數字化轉型愿景及“開放證券”生態化發展理念，先后啟動集團經營管理駕駛艙、跨界金融科技實驗室、新一代信創分布式核心交易系統等項目建設，在行業內首家完成新一代信創核心交易系統的全面切換，引領行業數字科技發展。2024 年上半年，集團全力推進全面數字化轉型，“線上化、數據化、智能化”穩步落地，OneID 客戶運作體系基本建成，管理駕駛艙全面升級，在“AI in ALL”基礎上推出“ALL in AI”全新策略，發布業內首家千億參數多模態證券垂類大模型君

16、弘靈犀大模型，穩步推進道合銷售通、投行數智平臺等重點項目建設，持續優化以君弘 APP 為核心的數字化財富管理平臺和以道合 APP 為核心的機構客戶綜合服務平臺，數字科技的持續投入對增強客戶體驗、推動業務發展、提升管理能力的支撐作用日益顯現。合并設立以來，集團累計獲得省部級以上科技獎 34 項，獲獎等級、數量均居行業首位。期末君弘 APP 手機終端用戶 4,080.33 萬戶、較上年末增長 0.9%，平均月活用戶排名行業第 2 位；道合平臺用戶累計 7.67 萬戶、覆蓋機構和企業客戶 9,744 家，分別較上年末增長 5.5%和 6.4%。3 3、穩健合規文化、穩健合規文化 本集團堅信風險管理是

17、證券公司的首要核心競爭力。自成立以來，本集團堅守穩健合規的經營價值觀、堅持穩健合規的企業文化，建立了全面有效的風險管理和內部控制體系，通過完善的風險管理制度、科學的風險管理模式和方法、先進的風險管理手段準確識別和有效管理風險，推動了本集團長期持續全面發展。1999 年公司合并設立之初，提出要聚焦主業“賺取陽光利潤”。2004-2007 年行業綜合治理時期，首創第三方存管模式，成功穿越行業周期。2015 年面對股市異常波動，融資融券業務率先采取逆周期調節，最大限度保護了客戶資產安全。近年來，面對合規風控日趨嚴格的新環境，集團逐步夯實集團化統一風險管理制度基礎，著力構建“業務單元、合規風控、稽核審

18、計”三道防線，推動形成一整套科學完備、運行高效、集約專業的集團化全面風險管理體系，全面筑牢高質量發展生命線；不斷強化全面風險預判預警和應對能力，持續提升合規風險管理的精細化水平，穩步推動風險管理由事后懲治向前瞻研判、從被動管理向主動賦能轉變，確保了集團的平穩健康發展。2024 年上半年，集團持續健全合規風控體系，不斷優化機制流程，加強衍生品、量化交易、融資融券等重點領域風險管控，牢牢守住不發生系統性金融風險的 2024 年半年度報告摘要 7 底線。迄今，公司連續 17 年獲評中國證監會 A 類 AA 級分類評價，連續 4 年獲得行業文化建設實踐評估最高評級。2.3.22.3.2 經營情況的討論

19、與分析經營情況的討論與分析 (一一)總體經營情況總體經營情況 2024 年上半年，面對復雜的外部環境，公司堅持穩中求進的工作總基調，聚焦“業務競爭力提高、全面數字化提速、管理精細化提效”等重點任務，穩步推進各項經營管理工作，全力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融“五篇大文章”，著力鞏固提升核心競爭優勢，保持了公司運行的平穩有序和主營業務的穩健發展。其中，財富管理業務持續推進專業能力建設，加快向買方投顧轉型，高質量拓客取得積極進展，產品銷售保持增長；投行業務持續鞏固重點區域競爭力，積極服務科技創新和綠色發展，債券承銷取得顯著進步；機構與交易業務穩步推動 FICC、跨境以及做市業

20、務發展，提升對重點客戶綜合服務的力度，交易定價能力和客戶服務能力不斷增強；投資管理業務夯實主動管理核心能力，管理資產規模穩步增長；國際業務持續推進跨境一體化和海外布局，收入顯著增長，發展成效逐步顯現。報告期內，公司制定國泰君安改革深化提升行動工作方案（2023-2025 年），強化改革頂層設計；堅持以客戶為中心，全面推進三大客戶服務體系建設，初步形成零售、機構、企業客戶服務體系建設方案，客戶基礎不斷夯實；持續優化組織架構，深化人力資源改革，管理體制機制不斷健全；不斷厚植“集約、降本、提質、增效”理念，積極推動財務共享中心與采購管理中心建設，平穩推進“集中營運 2.0”，持續提升精細化管理能力，

21、集團化管控進一步加強；推進全面數字化轉型，“線上化、數據化、智能化”穩步落地，數字化平臺建設賦能業務高質量發展；進一步完善合規風控管理體系，加強重點業務領域的風險防控，筑牢合規風控底線，合規風控管理機制健全有效。公司已連續 17 年獲得中國證監會 A 類 AA 級分類評價，持續入選證券公司“白名單”，連續 4 年獲得行業文化建設實踐評估最高評級，保持標普 BBB+和穆迪 Baa1 的國際信用評級，評級展望均為穩定。(二二)主營業務經營情況分析主營業務經營情況分析 1 1、財富管理業務、財富管理業務 （1 1）零售經紀及財富管理）零售經紀及財富管理 根據滬深證券交易所等統計，2024 年上半年，

22、滬深兩市股票基金交易額 115.20 萬億元，同比下降 7.6%。2024 年上半年，集團財富管理業務圍繞“投顧驅動、科技賦能”，持續推進投顧專業能力建設，主動推出買方資產配置服務新模式，深化落地數字化、平臺化的綜合財富管理服務，加快轉型發展步伐。報告期內，公司完善分類分層的零售客戶服務體系，通過全面推廣君弘智投服務體系、豐富高質量產品和組合供給、推出企業家辦公室綜合服務模式，搭建差異化服務平臺，探索 2024 年半年度報告摘要 8 AI 大模型等領先金融科技應用，持續夯實零售客戶基礎。堅持高質量拓客，優化差異化服務策略，加強智能交易推廣，股基交易份額持續提升，經紀業務繼續保持行業領先。構建買

23、方資產配置研究體系，優化產品供給策略、豐富組合配置服務、完善產品銷售機制，產品銷量穩步增長，客戶資產結構不斷優化。深化協同展業，拓展客群經營，優化公募基金投顧和私人訂制服務模式，君享投買方投顧品牌影響力不斷提升。搭建統一的管理體系、培訓體系、服務內容體系和數字平臺體系，體系化推進投顧隊伍建設，著力提升投顧專業能力和客戶滿意度。加快推進分支機構標準化建設，優化網點布局，加強網點經營分析和業績督導，探索綠色網點建設，持續提升區域競爭力。打造集約化的互聯網運營模式，優化君弘 APP 客戶體驗、豐富君弘百事通投顧服務場景，升級財富管理科技平臺，堅定推進全面數字化轉型。報告期末，君弘 APP 用戶 4,

24、080.33 萬戶、較上年末增長 0.9%，平均月活 828.73 萬戶1，較上年增長 4.1%。個人資金賬戶數 1,841.84 萬戶、較上年末增長 3.2%。共有 3,795 人獲得投資顧問資格，較上年末增長 2.7%，繼續排名行業第 4 位?！熬硗丁蓖额櫂I務客戶資產保有規模 165.71億元、較上年末增長 30.2%。報告期內，境內股票基金交易額 11.51 萬億元、同比下降 3.3%；市場份額 5.00%、較上年提升 0.23 個百分點。金融產品銷售額 3,892 億元、同比增長 1.9%，金融產品月均保有量 2,442 億元、較上年增長 0.8%。2022024 4 年上半年本集團

25、證券經紀業務規模變化（單位：億元）年上半年本集團證券經紀業務規模變化（單位：億元）項目項目 本報告期本報告期 上年同期上年同期 股票 交易額 98,657 101,952 市場份額 4.92%4.57%證券投資基金 交易額 16,464 17,064 市場份額 5.54%6.45%債券 交易額 275,799 293,301 市場份額 5.41%6.00%數據來源:為滬深證券交易所會員統計數據，上年同期數據口徑相應調整。代理買賣證券業務凈收入（億元）代理買賣證券業務凈收入（億元）代銷金融產品月均保有規模（億元）代銷金融產品月均保有規模（億元）數據來源：公司業務及財務數據。1月活數據來自易觀千帆

26、 2024 年半年度報告摘要 9 （2 2）期貨經紀）期貨經紀 根據中國期貨業協會統計，以單邊計算，2024 年上半年，期貨市場累計成交額 281.51 萬億元、同比增長 7.4%，其中，商品期貨累計成交額 201.15 萬億元、同比增長 0.7%；金融期貨累計成交額 80.36 萬億元、同比增長 29.0%。截至 2024 年 6 月末，期貨行業客戶權益規模 13,929.48億元、較上年末下降 2.1%。2024 年上半年，國泰君安期貨抓住市場機會，主動適應政策調整，全面融入集團一體化平臺，加快推進產業生態圈建設，優化機構業務展業模式，交易及客戶權益的市場份額大幅增長。期貨新加坡子公司落地

27、首筆跨境場外衍生品業務，跨境服務能力逐步提升。報告期內，國泰君安期貨期貨成交金額 54.59 萬億元、同比增長 44.3%，市場份額 9.70%、較上年提升 2.26 個百分點。其中，商品期貨成交額市場份額 8.66%、較上年提升 2.56 個百分點；金融期貨成交份額 12.29%、較上年提升 0.48 個百分點，在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所的成交份額分別排名第 2 位、第 3 位、第 3 位和第 2 位。期末客戶權益規模 1,188 億元、較上年末增長 18.3%，繼續排名行業第 2 位。2022024 4 年上半年國泰君安期貨主要業務指標年上半年國泰

28、君安期貨主要業務指標 項目項目 本報告期本報告期 上年同期上年同期 成交金額（萬億元）54.59 37.84 成交手數（億手）5.57 4.96 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 累計有效開戶數（戶）224,116 208,958 期末客戶權益（億元）1,188 1,004 數據來源：公司業務數據。國泰君安期貨成交金額（萬億元）國泰君安期貨成交金額（萬億元）國泰君安期貨期末客戶權益（億元）國泰君安期貨期末客戶權益（億元）數據來源：公司業務數據。（3 3）融資融券業務）融資融券業務 根據 Wind 資訊統計，截至 2024 年 6 月末，市場融資融券余額 14,808.99 億元、較上年末

29、下降 10.3%，其中，融資余額 14,493.27 億元、較上年末下降 8.2%，融券余額 315.71 億元、較上年末下降 55.9%。2024 年上半年，集團融資融券業務在堅持逆周期調節機制的基礎上，圍繞客戶需求，創新業務策略，優化定價機制，推動新開戶數顯著增長；主動融入集團三大客戶服務體系，打造綜合化 2024 年半年度報告摘要 10 服務優勢；加強合規風控管理，加大風險股票排查力度，優化業務結構，持續提升資產質量；加強精細化運營管理，提升專業服務能力；加強系統平臺建設，提升客戶服務及運營效率。報告期內，凈新增融資融券客戶數 1.16 萬戶，同比增長 48.4%。報告期末，本集團融資融

30、券余額 794.33億元、較上年末下降 10.7%，市場份額 5.36%、較上年末下降 0.02 個百分點，維持擔保比例為242.7%；其中，融資余額 762.96 億元、較上年末下降 8.5%，市場份額 5.26%、較上年末下降 0.01個百分點；融券余額 31.38 億元、較上年末下降 43.8%。機構客戶累計開戶數 3,926 戶，較上年末增長 4.9%；機構客戶融資融券余額 182.63 億元、較上年末下降 15.3%，占本集團融資融券余額的 23.0%。2022024 4 年年 6 6 月末本集團融資融券業務規模（單位：億元）月末本集團融資融券業務規模（單位：億元）項目項目 本報告期

31、末本報告期末 上年度末上年度末 融出資金余額 762.96 833.46 融出證券市值 31.38 55.79 轉融資余額-39.10 數據來源：公司業務數據。融出資金余額（億元）融出資金余額（億元）融出證券市值余額（億元）融出證券市值余額（億元）數據來源：公司業務數據。（4 4）股票質押業務）股票質押業務 根據證券業協會統計，截至 2024 年 3 月末，證券行業股票質押回購融出資金 2,063.47 億元，較上年末下降 1.6%。2024 年上半年，集團股票質押業務積極應對市場及政策環境影響，堅持“分散化、低杠桿、高流動性”業務策略，穩步推動業務高質量發展；積極爭取優質項目和優質客戶，加強

32、對產業龍頭和細分龍頭客戶服務，挖掘綜合業務機會；加強貸后管理，提高項目預警效率，推動資產結構優化；加強數智化建設，優化項目全周期管控。報告期末，股票質押業務待購回余額 230.38 億元、較上年末下降 13.2%，平均履約保障比例 233.1%。約定購回業務期末待購回余額 18.57 億元、較上年末增長 2.6%。2024 年半年度報告摘要 11 20242024 年年 6 6 月月末本集團股票質押及約定購回業務規模（單位：億元）末本集團股票質押及約定購回業務規模（單位：億元）項目項目 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 股票質押待購回余額 230.38 265.31 其中：股票質押回購融

33、出資金 230.38 262.45 約定購回式交易待購回余額 18.57 18.10 數據來源：公司業務數據。2 2、投資銀行業務投資銀行業務 根據 Wind 資訊等統計，2024 年上半年，證券公司承銷融資總額 47,103.16 億元2，同比下降4.9%。其中，股權融資總額 993.17 億元，同比下降 81.3%；證券公司承銷的債券融資總額 46,109.99億元，同比增長4.3%。經中國證監會、交易所審核通過的并購交易金額94.41億元，同比下降84.4%。2024 年上半年，公司投資銀行業務沉著應對外部環境變化，持續打造“產業投行、綜合投行、數字投行”。圍繞科技創新，深耕重點產業，穩

34、步提升產業服務能力；積極把握債券市場機遇，推動債券承銷額和市場份額顯著增長，公司債等重點產品競爭力穩步提升；主動挖掘并購重組、財務顧問及 ESG 等業務機會，深化拓展業務鏈條；積極服務上海及國家重點區域戰略，在長三角、京津冀和大灣區的證券承銷額排名分別位居第 2 位、第 5 位和第 4 位，持續鞏固重點區域競爭力；圍繞企業客戶全生命周期需求，協同推進企業客戶服務體系建設，持續優化“投行+”生態；完善投行數智平臺，持續深化數字化轉型；夯實合規風控體系建設，持續提升投行業務執業質量。報告期內，本集團證券主承銷額 4,345.89 億元、同比增長 26.4%，市場份額 9.23%、較上年增長 1.1

35、1個百分點，排名提升至行業第 3 位。具體來看，股權主承銷額 48.51 億元、同比下降 77.5%，市場份額 4.88%、較上年下降 1.33 個百分點。其中，IPO 主承銷家數 5 家，排名并列行業第 1 位；IPO 主承銷金額 21.39 億元、同比下降 80.4%，市場份額 7.07%、較上年下降 1.76 個百分點，排名行業第 6 位。債券主承銷金額 4,297.38 億元、同比增長 33.3%，市場份額 9.32%、較上年增長1.01 個百分點，排名行業第 3 位，其中，公司債主承銷額 1,733.12 億元、同比增長 29.9%，市場份額 9.25%、較上年增長 1.00 個百分

36、點，排名行業第 3 位。公司積極服務科技創新和綠色發展，報告期末，在審科創板 IPO 保薦項目 4 家、排名行業第 4 位。公司為“科創板八條”發布后首家注冊生效的科創板 IPO 項目的保薦人、首家獲批科創板并購重組項目的獨立財務顧問。報告期內，科創類債主承銷額 248.32 億元、同比增長 119.8%，排名行業第 4 位；綠色債主承銷額 160.21 億元、同比下降 43.2%，排名提升至行業第 2 位。2承銷金額不含地方政府債。下同。2024 年半年度報告摘要 12 20242024 年上半年本集團投資銀行業務規模年上半年本集團投資銀行業務規模 項目項目 本報告期本報告期 上年同期上年同

37、期 IPO 主承銷家數 5 8 主承銷金額（億元）21.39 108.91 再融資 主承銷家數 4 11 主承銷金額（億元）27.12 106.37 企業債注 1 主承銷只數 5 14 主承銷金額（億元）12.51 57.30 公司債 主承銷只數 427 353 主承銷金額（億元）1,733.12 1,333.89 金融債 主承銷只數 108 59 主承銷金額（億元）1,060.04 749.38 其他債券注 2 主承銷只數 545 408 主承銷金額（億元）1,491.7 1,082.23 數據來源：Wind，公司業務數據。注 1：企業債不包含政府支持機構債券 注 2：其他債券包括非金融企業

38、債務融資工具、資產支持證券、標準化票據、可交換債及政府支持機構債券 IPOIPO 主承銷金額（億元）主承銷金額（億元）公司債主承銷金額（億元）公司債主承銷金額（億元）數據來源：Wind，公司業務數據。3 3、機構與交易業務機構與交易業務 （1 1）研究業務）研究業務 2024 年上半年，公司研究所全面優化激勵考核機制，加強對三大客群的服務，提升內部研究支持能力；加強研究策劃，加大對重點客戶的研究服務力度，重點客戶投研排名有所提升；持續推進跨境研究一體化，提升研究所在海內外市場的影響力。報告期內，公司研究所共完成研究報告 4,394 篇，開展對機構客戶路演 25,001 人次，其中，對核心客戶路

39、演次數 16,464 次，同比增長 42.9%。（2 2）機構經紀業務）機構經紀業務 2024 年上半年，本集團扎實推進機構客戶服務體系建設，強化業務協同，加強客戶覆蓋，推動對機構客戶深層次服務和分類經營，提升客群經營的精細化水平，發揮重點區域的資源優勢，2024 年半年度報告摘要 13 綜合服務成效逐步顯現。面向公募及保險客群，加強與重點客戶的總對總戰略合作，深化在 ETF生態圈、產品銷售、券商交易結算、投行、托管、融資融券等方面的協同。面向私募及信托客群，強化名單梳理和重點客戶篩選，搭建證券投資類私募管理人風險防范體系，提升專業化交易服務能力，加強對重點客戶的綜合服務。面向銀行及理財子公司

40、客群，推動券商交易結算業務實現突破，提升研究服務質量。面向海外機構客群，加強對大型投行和商業銀行等的覆蓋，進一步拓寬客戶基礎，加強跨境服務。升級道合平臺，增強“道合銷售通”功能，打造“道合智投”投顧配置服務平臺和“君極”專業化交易服務平臺，為機構客戶提供綜合解決方案，賦能機構業務高質量發展。機構客戶股基交易份額穩步提升，QFII 及券商交易結算等業務持續增長，托管外包繼續保持行業領先地位。報告期末，機構客戶賬戶資產 2.67 萬億元，較上年末下降 0.1%；報告期內，機構客戶股基交易額 5.99 萬億元，同比增長 9.0%，市場份額 2.60%、較上年提升 0.30 個百分點。其中，QFII股

41、基交易量 2.36 萬億元，同比增長 55.7%。道合銷售通期末保有規模 572.91 億元，較上年末增長 30.8%。報告期末，PB（主經紀商）交易系統客戶資產規模 5,873.64 億元、較上年末下降 3.6%。券商交易結算存續產品規模 1,829.39 億元，較上年末增長 6.8%。托管外包業務規模 28,756 億元、較上年末下降 5.9%，其中，托管私募基金產品數量繼續排名證券行業第 2 位，托管公募基金規模1,873 億元、較上年末增長 6.8%，繼續排名證券行業第 1 位。PBPB 客戶資產規模（億元）客戶資產規模（億元）托管外包業務規模（億元）托管外包業務規模（億元）數據來源：

42、公司業務數據。（3 3）交易投資業務）交易投資業務 根據 wind 資訊統計，2024 年上半年，上證指數下跌 0.25%，中債總全價(總值)指數上漲 2.24%，美元兌人民幣上漲 2.36%，南華商品指數上漲 4.74%。本集團交易投資業務繼續圍繞打造“產投研銷一體化的綜合金融服務商”，積極發展客需業務，豐富 E-FICC 產品體系，堅定向低風險、非方向性轉型，穩步提升交易定價能力和客戶服務能力。2024 年上半年，場外衍生品累計新增名義本金 5,158.82 億元、同比增長 18.0%；期末存續名義本金余額 2,968.56 億元、較上年末下降 8.9%。權益業務方面，權益投資秉持價值投資

43、策略，持續優化資產配置。做市業務場內期權做市規模保持行業領先，獲評滬深交易所 A 級及以上評級；ETF 做市交易規模 800 億元，做市品種和規 2024 年半年度報告摘要 14 模均有所增長；科創板做市標的股票 75 只，做市標的數有所增加。場外衍生品業務有效控制交易對沖風險，著力提升綜合服務能力和產品創設能力，加強交易結構和產品結構創新，豐富全球配置系列產品供給，完善跨境交易業務模式，南向跨境業務規模持續增長。FICC 業務方面，固定收益投資加強市場研判，動態優化資產配置，準確把握境內外市場配置及波動性交易機會，加強多資產、多策略交易能力，取得良好業績。做市業務加強精細化管理，交易能力和市

44、場影響力持續提升。2024 年上半年，公司在銀行間債券市場現券交易量 4.03 萬億元，交易所債券做市規模超 4,000 億元，“債券通”累計交易規模 2,771 億元，為 9 支公募 REITs提供做市服務，穩步推進銀行間柜臺市場業務開拓?？托铇I務加強自研策略指數系列產品創設，豐富收益憑證產品線和流動性管理產品譜系，跨境客需加強對海外機構的綜合服務，行業地位穩步提升。外匯業務穩健開展人民幣外匯和外幣對自營交易，持續豐富交易策略；穩步推進跨境投融資項下的匯率風險對沖業務，平穩開展港股通、QDLP、QFII 等對客外匯衍生品業務。商品業務持續推進貴金屬及大宗商品場內自營，保持業務模式多樣性和穩定

45、性，挖掘跨期、跨品種、跨市場套利機會，拓展對客服務范圍，跨境商品業務快速發展。碳金融業務2024年上半年交易量482.38萬噸，助力開展碳排放配額質押融資。（4 4）另類另類投資業務投資業務 2024 年上半年，國泰君安證裕服務國家科技創新戰略，加大對上海先導產業的支持力度，加強在先進制造、新能源、新材料等領域業務布局，深化組織協同，穩步推進項目退出。報告期內，新增投資項目 3 個、新增投資金額 1.45 億元，完成 3 個項目退出。截至報告期末，存續投資項目72 個、投資金額 54.41 億元，其中，存續跟投項目 18 個、跟投投資金額 14.15 億元。20242024 年年 6 6 月月

46、末國泰君末國泰君安證裕另類投資業務情況安證裕另類投資業務情況 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 期末投資項目數量（只）72 73 其中：跟投項目數量（只）18 21 期末投資項目金額（億元）54.41 54.47 其中：跟投金額（億元）14.15 16.87 數據來源：公司業務數據。4 4、投資管理業務、投資管理業務 （1 1）基金管理）基金管理 根據中國證券投資基金業協會統計，截至 2024 年 6 月末，公募基金管理機構管理公募基金規模 31.08 萬億元、較上年末增長 12.6%，其中非貨幣基金管理規模 17.90 萬億元、較上年末增長9.6%。2024 年上半年，華安基金加強投研

47、核心能力建設，推動投研平臺化、數智化，主動權益類基金中長期投資業績表現良好；堅持多元化戰略，積極推動主動權益、固定收益、指數 ETF、專戶等業務發展，資產管理規模再創新高；堅持新發和持續營銷并舉，強化全產品線布局，發行數字 2024 年半年度報告摘要 15 經濟、先進制造等主動權益類產品，著力發展固定收益和指數業務重點產品，貨幣基金、ETF 基金、QDII 基金等規?？焖僭鲩L；積極推動公募 REITs 業務發展，加快落地華安百聯消費 REIT 項目；加強產品創新和國際化布局，積極儲備行業創新指數類產品及多元化跨境基金產品。報告期末，華安基金管理資產規模 7,394.84 億元、較上年末增長 9

48、.5%，其中，公募基金管理規模 6,651.01億元、較上年末增長 10.1%，非貨公募基金管理規模 3,670.44 億元、較上年末增長 4.3%；專戶資產管理規模 743.84 億元、較上年末增長 4.4%。20242024 年年 6 6 月月末華安基金管理資產規模（單位：億元）末華安基金管理資產規模（單位：億元）本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 管理資產規模注 7,394.84 6,752.92 公募基金管理規模 6,651.01 6,040.77 其中：非貨幣公募基金管理規模 3,670.44 3,520.18 專戶資產管理規模 743.84 712.15 數據來源：公司業務數據

49、。注：管理資產規模不包含華安基金香港子公司管理規模。（2 2）資產管理）資產管理 根據中國證券投資基金業協會統計，截至 2024 年 6 月末，證券公司及其資管子公司私募資管產品規模為 5.79 萬億元，較上年末增長 9.3%。2024 年上半年，國泰君安資管持續打造泛權益、泛固收及融資業務核心競爭力，推動管理資產規模持續增長。權益業務圍繞集團富高客戶訂制“君理財”、“君享投”等私募產品，探索大類資產配置，布局滬深 300 指數增強等重點產品；固收業務繼續豐富產品期限類型和收益區間，公募產品業績表現較好；融資業務進一步優化客戶結構，穩步推進產品發行。報告期末，國泰君安資管管理資產規模 5,87

50、0.30 億元、較上年末增長 6.3%。其中，集合資產管理規模 2,572.00 億元、較上年末增長 17.3%；單一資產管理規模 1,319.78 億元、較上年末下降 0.8%，專項資產管理規模1,414.81 億元、較上年末下降 3.4%。報告期內，新發公募產品 5 只、首發規模合計 33.45 億元，期末存續公募產品 53 只，管理規模 563.70 億元、較上年末增長 4.9%。根據中國證券投資基金業協會統計，2024 年第 2 季度，國泰君安資管私募資產管理月均規模繼續排名行業第 2 位。20242024 年年 6 6 月月末國泰君末國泰君安資管管理資產規模（單位：億元）安資管管理資

51、產規模（單位：億元）業務類別業務類別 本報本報告期末告期末 上年度末上年度末 管理資產規模 5,870.30 5,524.35 集合資產管理業務規模 2,572.00 2,192.82 單一資產管理業務規模 1,319.78 1,330.10 專項資產管理業務規模 1,414.81 1,463.95 公募基金管理業務規模 563.70 537.48 數據來源：公司業務數據。注：管理業務規模以資產凈值計算。2024 年半年度報告摘要 16 （3 3）私募股權基金管理）私募股權基金管理 根據中國證券投資基金業協會統計，截至 2024 年 6 月末，已登記私募股權/創業投資基金管理人 12,335

52、家、較上年末減少 4.3%，管理私募股權投資基金 30,796 只，規模 10.98 萬億元、較上年末下降 0.8%。2024 年上半年，國泰君安創投穩步推進資金募集與投資開展，加強與產業資本合作、推進投后管理能力建設，全面提升“募投管退”核心業務能力。報告期內，完成百聯國泰君安一號私募基金等 2 只基金的設立，合計募資規模 13 億元。新增投資項目（含子基金）17 個、認繳出資額14.9 億元。國泰君安母基金圍繞重點產業，穩步推進對外投資，截至報告期末對外投資認繳金額70.97 億元。20242024 年年 6 6 月月末國泰君安創末國泰君安創投私募股權基金業務情況投私募股權基金業務情況 本

53、報告期末本報告期末 上上年度末年度末 管理基金數量（只）37 37 管理基金累計承諾出資額（億元）621.53 621.04 管理基金累計實際出資額（億元）403.99 407.90 數據來源：公司業務數據。5 5、國際業務、國際業務 根據香港聯交所統計，2024 年上半年，恒生指數上漲 3.94%，港股市場成交金額 13.36 萬億港元、同比減少 3.7%。本集團圍繞國泰君安金融控股打造國際業務平臺，在香港主要通過國泰君安國際開展經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資和金融產品、做市及投資業務，并積極在美國、歐洲及東南亞等地進行布局。2024 年上半年，集團國際業務著力夯實核心業務能力，加強跨

54、境一體化管理，務實推進戰略布局，不斷提升海外子公司的市場影響力，收入顯著增長。報告期內，財富管理業務完善產品布局、提供更加多元化的解決方案，優化“君弘全球通”APP 平臺功能；投行業務提升跨市場服務能力、持續推進項目合作；跨境衍生品業務豐富產品品種，加大拓客力度，南向業務規模持續增長，領先地位日益鞏固；國際化布局取得積極進展，英國子公司完成首批權益類北向客需交易，澳門子公司完成首筆港股經紀交易，越南子公司股票納入 MSCI 前沿市場指數。2024 年 6 月末，客戶資產托管金額較上年末增加 8.4%；投行業務承銷債券規模 1,877 億港元、同比增長 169.7%，在中資券商中規模排名升至第

55、2 位；跨境衍生品累計新增名義本金 2,821.36 億元、同比增長55.3%，期末余額 1,214.21 億元、較上年末減少 25.5%。2024 年半年度報告摘要 17 2022024 4 年年上半年上半年國泰君安國際主要收入構成（單位：千港元）國泰君安國際主要收入構成（單位：千港元）項目項目 本報告期本報告期 上年同期上年同期 傭金及費用收入 358,511 341,975 利息收入 1,095,004 840,078 交易及投資凈收益 717,407 361,002 收入總計收入總計 2,170,922,170,922 2 1,543,0551,543,055 數據來源：國泰君安國際相

56、關公告。2.3.32.3.3 財務報表財務報表分析分析 (一一)財務報財務報表相關科目變動分析表表相關科目變動分析表 單位：元 幣種：人民幣 科目科目 本期數本期數 上年同期數上年同期數 變動比例（變動比例（%）營業收入 17,069,764,879 18,333,687,876-6.89 經紀業務手續費凈收入 3,077,835,971 3,502,795,122-12.13 投資銀行業務手續費凈收入 1,165,876,899 1,548,432,911-24.71 資產管理業務手續費凈收入 1,920,920,429 2,089,247,622-8.06 利息凈收入 1,043,465,

57、406 1,539,157,662-32.21 投資收益 2,943,102,188 1,973,840,626 49.11 公允價值變動損益 2,120,586,900 3,418,140,950-37.96 營業成本 10,569,773,899 10,752,370,920-1.70 業務及管理費 6,581,568,929 7,249,900,210-9.22 信用減值損失 236,578,932 108,817,226 117.41 其他業務成本 3,663,204,385 3,298,385,755 11.06 經營活動產生的現金流量凈額-789,299,763 6,217,346

58、,149-112.70 投資活動產生的現金流量凈額 4,745,638,719-3,649,558,757 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額-5,888,079,352 18,541,506,403-131.76 營業收入變動原因說明營業收入變動原因說明：2024 年上半年，本集團實現營業收入 170.70 億元，同比減少 12.64億元，降幅 6.89%。其中主要變動為：投資銀行業務手續費凈收入同比減少 3.83 億元，降幅 24.71%，主要是股票承銷業務收入同比減少；利息凈收入同比減少 4.96 億元，降幅 32.21%，主要是融資融券和股票質押業務的利息收入減少；投資收益同比增加 9

59、.69 億元，增幅 49.11%，主要是衍生金融工具投資收益增加；公允價值變動損益同比減少 12.98 億元，降幅 37.96%，主要是交易性金融資產公允價值變動。營業成本變動原因說明：營業成本變動原因說明：2024 年上半年，本集團營業支出 105.70 億元，同比減少 1.83 億元，降幅 1.70%，其中主要變動為：業務及管理費同比減少 6.68 億元，降幅 9.22%，主要是本期職工薪酬同比減少；信用減值損失本期計提 2.37 億元，同比增加 1.28 億元，系考慮市場環境及項目情況變化等因素，結合預期信用損失模型評估后，計提了相關資產的減值準備；其他業務成本同比增加 3.65 億元，

60、增幅 11.06%，主要是銷售大宗商品成本增加。2024 年半年度報告摘要 18 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：變動原因說明：本期經營活動產生的現金流量凈額為-7.89 億元，同比減少 70.07 億元。主要是根據公司資產負債配置策略，回購業務資金由上期的凈增加變為本期的凈減少，使得現金流量凈額同比減少 422.49 億元，超過了交易性金融工具和融出資金變動產生的現金流量凈增加 292.33 億元和 83.16 億元。投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：變動原因說明：本期投資活動產生的現金流量凈額為 47.46 億元，同比增加

61、83.95 億元。主要是收回投資收到的現金同比增加 227.18 億元，而投資支付的現金僅同比增加 153.47 億元，使得現金流量凈額同比增加?；I資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：變動原因說明：本期籌資活動產生的現金流量凈額為-58.88 億元，同比減少 244.30 億元。主要是籌資活動現金流入同比減少，其中：取得借款收到的現金同比減少 90.97 億元，發行債券收到的現金同比減少 115.21 億元，發行永續債收到的現金同比減少50 億元。(二二)資產、負債情況分析資產、負債情況分析 1 1、資產及負債狀況、資產及負債狀況 單位：元 項目名稱項目名稱 本期期

62、末數本期期末數 本期期本期期末數占末數占總資產總資產的比例的比例（%）上上年年期末數期末數 上上年年期末期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）本期期本期期末金額末金額較上較上年年期末變期末變動比例動比例（%）情況說明情況說明 貨幣資金 178,419,357,340 19.87 161,875,853,168 17.49 10.22/融出資金 82,946,916,836 9.24 89,753,964,993 9.70-7.58/衍生金融資產 13,721,474,576 1.53 9,672,697,837 1.05 41.86 主要是權益類衍生金融資產公允價值變動 買入返售金融資產

63、62,653,829,571 6.98 69,666,091,018 7.53-10.07/存出保證金 65,896,910,156 7.34 56,787,627,262 6.14 16.04/交易性金融資產 350,315,979,818 39.01 372,574,239,398 40.26-5.97/其他債權投資 73,995,069,972 8.24 94,146,784,972 10.17-21.40/其他權益工具投資 5,787,070,098 0.64 1,875,680,246 0.20 208.53 主要為非交易性權益投資規 2024 年半年度報告摘要 19 模增加 交易性

64、金融負債 63,088,650,107 7.02 74,824,260,976 8.09-15.68/賣出回購金融資產款 178,488,142,565 19.87 216,829,590,019 23.43-17.68/代理買賣證券款 93,604,267,478 10.42 90,457,193,647 9.77 3.48/代理承銷證券款 290,596,697 0.03 872,660,940 0.09-66.70 主要是期末代理承銷股票款減少 應交稅費 597,862,766 0.07 1,364,863,337 0.15-56.20 主要是應交企業所得稅余額減少 應付款項 188,1

65、66,562,889 20.95 166,285,170,384 17.97 13.16/應付債券 131,514,660,754 14.64 134,025,542,628 14.48-1.87/2 2、資產結構資產結構 截至 2024 年 6 月 30 日，本集團資產總額為 8,980.60 億元，較上年末減少 2.95%。其中，貨幣資金為 1,784.19 億元，占總資產的 19.87%；融出資金為 829.47 億元，占總資產的 9.24%；買入返售金融資產為 626.54 億元，占總資產的 6.98%；存出保證金 658.97 億元，占總資產的 7.34%；交易性金融資產為 3,50

66、3.16 億元，占總資產的 39.01%；其他債權投資為 739.95 億元，占總資產的 8.24%。本集團資產流動性良好、結構合理。此外，本集團已充分計提了金融資產的信用減值準備及其他資產減值準備，資產質量較高。3 3、負債結構負債結構 截至 2024 年 6 月 30 日，本集團總負債 7,232.48 億元?？鄢碣I賣證券款、代理承銷證券款和應付期貨保證金后的負債為 5,187.28 億元，其中：應付短期融資款 226.22 億元，占比 4.36%；交易性金融負債 630.89 億元，占比 12.16%；賣出回購金融資產款 1,784.88 億元，占比 34.41%；應付款項 775.

67、41 億元，占比 14.95%；應付債券 1,315.15 億元，占比 25.35%。本集團的資產負債率為 74.79%，負債結構合理。本集團無到期未償付債務，經營情況良好，盈利能力強，長短期償債能力俱佳。2.42.4 前前 1 10 0 名股東名股東持股持股情況表情況表 單位:股 截至報告期末股東總數（戶）161,962 截至報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶）-前前 1010 名股東持股情況名股東持股情況 股東名稱股東名稱 股東性質股東性質 持股比持股比例例(%)(%)持股持股 數量數量 持有有限售持有有限售條件的股份條件的股份質押、標記或質押、標記或凍結的股份數凍結的股份數 2024

68、 年半年度報告摘要 20 數量數量注注 5 5 量量 上海國有資產經營有限公司注 1 國有法人 21.35 1,900,963,748-無-香港中央結算（代理人）有限公司注 2 境外法人 15.63 1,391,608,370-未知-上海國際集團有限公司注 3 國有法人 7.66 682,215,791-無-深圳市投資控股有限公司 國有法人 6.84 609,428,357-無-中國證券金融股份有限公司 境內非國有法人 2.93 260,547,316-無-上海城投（集團）有限公司 國有法人 2.77 246,566,512-無-香港中央結算有限公司注 4 境外法人 2.21 196,665,

69、898-無-深圳能源集團股份有限公司 境內非國有法人 1.73 154,455,909-無-中國建設銀行股份有限公司國泰中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金 其他 1.14 101,660,660-無-上海上國投資產管理有限公司 國有法人 0.85 75,482,261-無-上述股東關聯關系或一致行動的說明 上海國有資產經營有限公司是上海國際集團有限公司的全資子公司，上海上國投資產管理有限公司是上海國際集團有限公司的控股子公司。香港中央結算（代理人）有限公司與香港中央結算有限公司均為香港聯交所有限公司的全資附屬公司，分別為公司 H 股投資者和滬股通投資者名義持有公司 H 股及 A 股。

70、除上述外，公司未知其他關聯關系或者一致行動安排。表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用 注 1：前十大股東列表中，國資公司的期末持股數量僅為其持有的本公司 A 股股數，國資公司另持有公司152,000,000 股 H 股，由香港中央結算（代理人）有限公司作為名義持有人持有。注 2：香港中央結算（代理人）有限公司為本公司非登記 H 股股東所持股份的名義持有人。注 3：前十大股東列表中，國際集團的期末持股數量僅為其持有的本公司 A 股股數，國際集團另持有公司124,000,000 股 H 股，由香港中央結算（代理人）有限公司作為名義持有人持有。注 4：香港中央結算有限公司是滬股通投資者所持

71、有公司 A 股股份的名義持有人。注 5：此處的限售條件股份、限售條件股東是根據上交所上市規則所定義。2.52.5 截至報告期末的截至報告期末的優先股優先股股東總數、前股東總數、前 1 10 0 名名優先股優先股股東情況表股東情況表 適用 不適用 2.62.6 控股股東或實際控制人變更情況控股股東或實際控制人變更情況 適用 不適用 2024 年半年度報告摘要 21 2.72.7 在半年度報告在半年度報告批準報出日存續的債券情況批準報出日存續的債券情況 適用 不適用 單位:億元 幣種:人民幣 債券名稱債券名稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行日發行日 到期日到期日 債券余額債券余額 利率（利率（%）非 公

72、 開 發 行2019 年永續次級債券（第一期）19 國君 Y1 162167 2019-09-20 -50 4.20 非 公 開 發 行2020 年永續次級債券（第一期）20 國君 Y1 166204 2020-03-09 -50 3.85 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 一期）（品種二）21 國君 G2 175988 2021-04-13 2026-04-15 20 3.75 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 二期）（品種二）21 國君 G4 188128 2021-05-19 2026-05-21 50 3.67 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 四期）（品種二）

73、21 國君 G8 188432 2021-07-19 2026-07-21 61 3.48 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 五期）（品種二）21 國君 10 188497 2021-08-02 2026-08-04 42 3.35 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 六期）21 國君 11 188557 2021-08-10 2031-08-12 30 3.77 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 七期）（品種一）21 國君 12 188736 2021-09-09 2024-10-17 44 3.09 公 開 發 行2021 年公司債 券（第 七期）（品種二）21 國君

74、 13 188737 2021-09-09 2031-09-13 34 3.80 2021 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公21 國君 14 188859 2021-10-12 2024-11-17 33 3.29 2024 年半年度報告摘要 22 司債券（第八期）（品種一）2021 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第八期）（品種二）21 國君 15 188860 2021-10-12 2031-10-14 34 3.99 2021 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 次級債券（第二期）（品種二）21 國君 C3 185108 2021-12-07 2024-1

75、2-09 20 3.20 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 次級債券（第一期）（品種二）22 國君 C2 185222 2022-01-10 2025-01-12 35 3.17 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第一期）（品種一）22 國君 G1 185550 2022-03-14 2025-03-16 20 3.04 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第一期）（品種二）22 國君 G2 185554 2022-03-14 2032-03-16 14 3.74 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第二

76、期）（品種一）22 國君 G3 185711 2022-04-20 2025-04-22 28 2.96 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第二期）（品種二）22 國君 G4 185712 2022-04-20 2032-04-22 25 3.70 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第三期）（品種一）22 國君 G5 185814 2022-05-23 2025-05-25 31 2.78 2022 年面向專 業 投 資 者22 國君 G6 185815 2022-05-23 2032-05-25 24 3.58 2024 年半年度報告摘要

77、23 公 開 發 行 公司債券（第三期）（品種二）2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第四期）（品種一）22 國君 G7 185973 2022-07-04 2025-07-06 25 2.92 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第四期）（品種二）22 國君 G8 185974 2022-07-04 2027-07-06 25 3.27 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 永續 次 級 債 券（第一期）22 國君 Y1 137521 2022-07-11 -50 3.59 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券

78、（第五期）（品種一）22 國君 G9 137855 2022-09-20 2025-09-22 20 2.52 2022 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第五期）（品種二）22 國君 10 137856 2022-09-20 2027-09-22 30 2.90 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第一期）（品種一）23 國君 G1 138806 2023-01-05 2025-02-17 30 2.90 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第一期）（品種二）23 國君 G2 138807 2023-01-05 2026-01-

79、09 30 3.07 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第二期）（品種一）23 國君 G3 138889 2023-02-13 2025-02-15 15 2.92 2023 年面向23 國君 G4 138890 2023-02-13 2026-02-15 45 3.16 2024 年半年度報告摘要 24 專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第二期）（品種二）2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第三期）（品種一）23 國君 G5 115344 2023-05-09 2025-05-11 16 2.79 2023 年面向專 業 投 資 者

80、公 開 發 行 公司債券（第三期）（品種二）23 國君 G6 115345 2023-05-09 2026-04-29 34 2.92 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 永續 次 級 債 券（第一期）23 國君 Y1 115483 2023-06-08 -50 3.53 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第四期）（品種一）23 國君 G7 115803 2023-08-14 2025-08-16 30 2.53 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第四期）（品種二）23 國君 G8 115804 2023-08-14 2026-

81、08-16 20 2.70 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第五期）（品種一）23 國君 G9 240006 2023-09-19 2025-10-24 15 2.80 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第五期）（品種二）23 國君 10 240007 2023-09-19 2026-09-21 35 2.89 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第六期）（品種一）23 國君 11 240095 2023-10-17 2025-10-19 9 2.82 2024 年半年度報告摘要 25 2023 年面向專 業 投 資

82、 者公 開 發 行 公司債券（第六期）（品種二）23 國君 12 240096 2023-10-17 2028-10-19 25 3.12 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第七期）（品種一）23 國君 13 240259 2023-11-14 2025-11-16 35 2.82 2023 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第七期）（品種三）23 國君 15 240261 2023-11-14 2028-11-16 17 3.08 2024 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第一期）24 國君 G1 240998 2024-05-16

83、 2027-05-20 50 2.30 2024 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 次級債券（第一期）24 國君 C1 241094 2024-06-06 2027-08-11 30 2.28 2024 年面向專 業 投 資 者公 開 發 行 公司債券（第二期）24 國君 G2 241260 2024-07-09 2026-08-11 20 2.07 反映發行人償債能力的指標：反映發行人償債能力的指標：適用 不適用 主要指標主要指標 報告期末報告期末 上年末上年末 資產負債率（%）74.79 76.77 本報告期 上年同期 EBITDA 利息保障倍數 2.15 2.31 2024 年半年度報告摘要 26 第三節第三節 重要事項重要事項 公司應當根據重要性原則，說明報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司應當根據重要性原則，說明報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司經營情況有重大公司經營情況有重大影響和預計未來會有重大影響的事項影響和預計未來會有重大影響的事項 適用 不適用