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【公司研究】南白藥-國企混改落地新白藥快速啟航-210413(35頁).pdf

上傳人: 栗****苦 編號:34069 2021-04-16 33頁 3.58MB

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根據報告的內容,本文主要概括了云南白藥(000538)的證券研究報告,包括公司概況、四大主營業務、國企混改注入活力、盈利預測與估值以及風險提示。文章指出,云南白藥在藥品、健康產品、中藥保健和醫藥商業四大主營業務方面精準定位,品牌價值延伸模式成熟,如云南白藥牙膏市占率高達22%。國企混改落地后,公司推進渠道變革和國際化戰略,如設立北京、上海和海南國際中心。盈利預測顯示,2021-2023年EPS分別為4.48元、4.72元、5.06元。風險提示包括產品銷售或不達預期、市場拓展不達預期、公允價值變動風險。
云南白藥國企混改后有哪些積極變化? 云南白藥牙膏如何保持市場領先地位? 云南白藥如何布局國際市場?
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