力生制藥：首次公開發行股票招股說明書摘要.PDF

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1、 1-2-1 天津力生制藥股份有限公司天津力生制藥股份有限公司 TIANJIN LISHENG PHARMACEUTICAL CO.,LTD（天津市南開區黃河道（天津市南開區黃河道 491 號）號）首次公開發行股票首次公開發行股票 招股說明書摘要招股說明書摘要 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）天津市南開區賓水西道天津市南開區賓水西道 8 號號 1-2-2發行人聲明發行人聲明 本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載于深圳證券交易所網站（http:/）。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，并以其

2、作為投資決定的依據。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對招股說明書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對公司股票的價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。1-2-3目目 錄錄 釋 義.4釋 義.4 第一節 重大事項提

3、示.6第一節 重大事項提示.6 第二節 本次發行概況.7第二節 本次發行概況.7 第三節 發行人基本情況.8第三節 發行人基本情況.8 一、發行人基本資料.8 二、發行人歷史沿革及改制重組情況.8 三、股本情況.10 四、發行人的主營業務.12 五、發行人的資產權屬情況.14 六、同業競爭和關聯交易.27 七、董事、監事和高級管理人員.34 八、控股股東和實際控制人簡要情況.37 九、財務會計信息和管理層討論與分析.38 第四節 募集資金運用.60第四節 募集資金運用.60 第五節 風險因素和其他重要事項.63第五節 風險因素和其他重要事項.63 一、風險因素.63 二、重要合同.65 三、其

4、他重要事項.68 第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排.69第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排.69 一、本次發行之各方當事人.69 二、與本次發行上市有關的重要日期.69 第七節 備查文件.70第七節 備查文件.70 1-2-4 釋釋 義義 在本招股說明書摘要中，除非另有說明，下列詞語具有如下涵義：公司、本公司、發行人、力生制藥 指天津力生制藥股份有限公司；中國證監會 指中國證券監督管理委員會；深交所 指深圳證券交易所；登記機構 指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司；國家發改委 指國務院發展與改革委員會；國家藥監局、SFDA 指中華人民共和國國家食品藥品監督管理局；天津市國資委

5、 指天津市人民政府國有資產監督管理委員會；天津醫藥集團 指天津市醫藥集團有限公司，是發行人的主要發起人、控股股東；寧發集團 指原天津寧發集團公司，是公司的發起人；西青開發公司 指天津市西青經濟開發總公司，公司的發起人、股東；培宏公司 指培宏有限公司（香港），公司的發起人、股東；寧發有限公司 指天津市寧發集團有限公司，公司的股東；生化制藥 指天津生物化學制藥有限公司，為發行人控股子公司；新冠制藥 指天津市新冠制藥有限公司，為發行人控股子公司；吉田包裝 指天津力生吉田醫藥包裝有限公司，為發行人控股子公司；力生置業 指天津力生置業有限公司，為發行人控股子公司；武田藥品 指天津武田藥品有限公司，為發行

6、人的參股公司；田邊制藥 指天津田邊制藥有限公司，為發行人的參股公司；新內田制藥 指天津新內田制藥有限公司，為發行人的參股公司；伊馬機器 指天津伊馬機器有限公司，為發行人的原參股公司；中新藥業 指天津中新藥業集團股份有限公司，天津醫藥集團的控股子公司；藥物研究院藥業公司 指天津藥物研究院藥業有限責任公司，天津醫藥集團的間接控股子公司；公司章程 指天津力生制藥股份有限公司章程；公司法 指中華人民共和國公司法；證券法 指中華人民共和國證券法；GMP 指 藥 品 生 產 質 量 管 理 規 范，即 GOOD MANUFACTURING PRACTICES 的縮寫，藥品生產企業需要根據國家食品藥品監督管

7、理局藥品生產質量管理規范認證管理辦法的規定，對藥品生產進行 GMP 認證；FDA 指 美 國 食 品 和 藥 品 管 理 局，即Food And Drug Adminisitration 的縮寫；處方藥 指必須憑醫生處方購買，并在醫生指導下使用的藥品；1-2-5非處方藥、OTC 指經過由專家遴選的經過長期臨床實踐后認為患者可以自行購買、使用并能保證安全的藥品；非專利藥 指 Generic Drugs，又稱通用名藥，指基本物質專利保護過期的藥品；原料藥 指 Active Pharmaceutical Ingredients，即藥物活性成份,具有藥理活性可用于藥品生產的化學物質；醫藥中間體 指 I

8、ntermediates，已經經過加工，制成藥理活性化合物前需要進一步加工的中間產品；片劑 指由一種或多種藥物與適宜輔料混勻壓制或其他適宜方法制成的圓片狀或異型片狀的制劑，有浸膏片、半浸膏片和全粉片；針劑 指供注入人體內的溶液、乳狀液及供臨用前配制成溶液的粉末和濃溶液的無菌制劑；滴丸 指藥物與基質熱熔混勻后，滴入不相溶的冷凝液中，收縮冷凝而成的球形或類球形制劑；硬膠囊劑 指將一定量的藥物加輔料制成均勻的粉末或顆粒充填于空心膠囊中制成或將藥物直接分裝于空心膠囊中制成；渤海證券、保薦機構、主承銷商 指渤海證券股份有限公司；發行人律師 指嘉德恒時律師事務所；發行人會計師 指中瑞岳華會計師事務所有限公

9、司；發行人評估師 指北京岳華德威資產評估有限公司；本次發行 指發行人擬首次公開發行 4600 萬股人民幣普通股的行為；A 股 指人民幣普通股；元、萬元 指人民幣元、萬元；本招股說明書摘要 指天津力生制藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書摘要。1-2-6第一節第一節 重大事項提示重大事項提示 一、根據 2010 年 1 月 4 日召開的公司第三屆董事會第十八次會議和 2010 年1 月 19 日召開的公司 2010 年第一次臨時股東大會審議通過的關于公司發行前滾存利潤分配方案的議案，公司 2009 年 6 月 30 日以前的未分配利潤由本次股票發行前的老股東享有，公司 2009 年 6 月

10、30 日以后的未分配利潤由本次股票發行后的新老股東共享。2010 年 1 月 25 日召開的公司第三屆董事會第十九次會議和 2010 年 2 月 22 日召開的公司 2009 年年度股東大會審議通過了關于公司截至 2009 年 6 月 30 日留存利潤分配的議案，截至 2009 年 6 月 30 日可供股東分配的利潤為 10,015.4 萬元，全部進行分配。2 月 23 日，上述利潤分配完畢。二、公司特別提醒投資者注意下列風險因素：1、本次發行后，預計公司的凈資產將比 2009 年 12 月末有大幅增加，由于募集資金投資項目有一定的建設期，在短期內難以全部產生效益，募集資金的投入也將產生一定的

11、固定資產折舊和各項收益性支出，因此公司存在短期內凈資產規模迅速擴大導致凈資產收益率下降的風險。2、公司控股股東天津市醫藥集團有限公司在本次發行前持有公司 72%的股份，預計發行后持有公司 51.36%的股份，是公司的控股股東。如果控股股東通過不當行使表決權或其他方式控制公司的經營決策，或與公司發生不合理的關聯交易，則可能給公司的經營及其他股東的利益帶來損失，存在大股東控制的風險。3、募集資金投資項目建成當年，公司的年折舊和年攤銷費用將合計增加4,874 萬元，如果投資項目不能按照計劃產生效益，將可能會對公司的經營業績造成一定影響。三、根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（

12、財企200994 號）的有關規定，力生制藥的國有股東天津市醫藥集團有限公司（以下簡稱“天津醫藥集團”）和天津市西青經濟開發總公司（以下簡稱“西青開發公司”）需要按首次公開發行時實際發行股份數量 4600 萬股的 10%，將力生制藥部分國有股轉由社?；饡钟?。根據天津市國資委津國資產權200970號 關于對天津力生制藥股份有限公司首次發行 A 股上市劃轉部分國有股權有關問題的批復 確認，天津醫藥集團、西青開發公司分別將持有公司 4,536,986 股、63,014 股劃轉給全國社會保障基金理事會。1-2-7第二節第二節 本次發行概況本次發行概況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣

13、 1.00 元 發行股數、占發行后總股本的比例4,600 萬股，占發行后總股本的 25.21%發行價格 45.00 元/股 發行市盈率 54.88 倍（每股收益按照 2009 年度經發行人會計師審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 人民幣 3.05 元/股（按照 2009 年 12 月 31 日經審計的凈資產除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 13.26 元/股（按照 2009 年 12 月 31 日經審計的凈資產加上本次發行預計籌資凈額之和除以發行后總股本計算）發行市凈率 3.39 倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向配

14、售對象累計投標詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）本次發行股份的 流通限制和鎖定安排 公司控股股東天津市醫藥集團有限公司承諾：自力生制藥股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的力生制藥股份，也不由力生制藥回購其持有的股份。公司其他股東承諾：自力生制藥股票上市之日起12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的力生制藥股份，也不由力生制藥回購其持有的股份。同時，擔任公司董事的自然人股東張同生、趙玉明及擔任公司監事的自然人股東史學榮還承諾：除前述鎖定期外，在本人作為

15、力生制藥董事（監事）期間，每年轉讓的股份不超過所持有力生制藥股份總數的 25%；離職后 6 個月內，不轉讓所持有的力生制藥股份。根據 境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，公司首次公開發行股票并上市后，由公司國有股股東轉由全國社會保障基金理事會持有的公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務。承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額和凈額 預計總額：207,000.00 萬元；預計凈額：200,231.60萬元 發行費用概算 6,768.40 萬元 1-2-8 第三節第三節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本資料 一

16、、發行人基本資料 1、中文名稱：天津力生制藥股份有限公司 2、英文名稱：TIANJIN LISHENG PHARMACEUTICAL CO.,LTD 3、注冊資本：136,454,992 元 4、法定代表人：孫寶衛 5、成立日期：2001 年 8 月 8 日 6、住所：天津市南開區黃河道 491 號 7、郵政編碼：300111 8、電話：022-27641760 9、傳真：022-27641760 10、互聯網址： 11、電子信箱： 二、發行人歷史沿革及改制重組情況 二、發行人歷史沿革及改制重組情況 1、發行人的設立方式 1、發行人的設立方式 公司的前身為天津市力生制藥廠，是天津市醫藥集團有限

17、公司所屬國有企業。2001 年 6 月 18 日，天津市醫藥集團有限公司、天津寧發集團公司、天津市西青經濟開發總公司、培宏有限公司（香港）及自然人彭洪來簽署發起人協議書，一致同意共同作為發起人以發起設立方式將天津市力生制藥廠改制設立為天津力生制藥股份有限公司。2001 年 8 月 3 日，天津市人民政府出具了津股批20019 號關于同意設立天津力生制藥股份有限公司的批復，批準股份公司設立。2001 年 8 月 8 日，發行人在天津市工商行政管理局注冊登記，領取了企業法人營業執照，注冊號為 1200001001191（現注冊號已變更為 120000000001527），注冊資本為136,454,

18、992 元。1-2-92、發起人及其投入的資產內容 2、發起人及其投入的資產內容 天津市醫藥集團有限公司、天津寧發集團公司、天津市西青經濟開發總公司、培宏有限公司（香港）及自然人彭洪來為股份公司設立時的發起人，股份公司設立時各發起人的出資情況如下：天津醫藥集團以其所屬天津市力生制藥廠全部經營性資產作為出資投入股份公司，該資產中包含天津市力生制藥廠擁有的土地使用權以及天津市力生制藥廠持有的天津武田藥品有限公司 25的股權、天津田邊制藥有限公司 33.33的股權、天津伊馬機器有限公司 35的股權、天津新內田制藥有限公司 30的股權、天津力生置業有限公司 70的股權和天津市力生塑料制品綜合經營部 1

19、00的股權。該資產經岳華會計師事務所有限責任公司以岳評報字（2001）第 019號資產評估報告書評估，截至 2001 年 4 月 30 日，上述資產總額為 259,773,761.06元，負債總額為 108,623,616.18 元，凈資產總額為 151,150,144.88 元。以上評估結果經天津市財政局以津財企一評2001161 號“關于對天津市力生制藥廠資產評估項目合規性審核意見的函”予以確認。寧發集團以現金和經評估的實物資產、土地使用權合計 52,482,695.00 元作為出資投入股份公司，其中，現金 14,000,000.00 元；根據岳華會計師事務所有限責任公司出具的岳評報字（2

20、001）第 024 號資產評估報告書，實物資產和土地使用權的評估值為 38,482,695.00 元。西青開發公司、培宏公司和彭洪來等三家發起人分別以現金2,099,306.00元、2,099,306.00 元和 2,099,305.00 元出資投入股份公司。上述各發起人總計出資 209,930,756.88 元，按照 1：0.65 的比例折為股份公司的股本，共折股 136,454,992 股，未折股的差額部分 73,475,764.88 元計入股份公司的資本公積金。2001 年 8 月 6 日，天津五洲聯合合伙會計師事務所出具了五洲會字（2001）1-0176 號驗資報告，確認公司各股東的出

21、資均已按認繳比例足額繳納。股份公司設立時的股權結構股份公司設立時的股權結構 發起人名稱 發起人名稱 出資額（元）出資額（元）持股數量（股）持股數量（股）持股比例 持股比例 股權性質 股權性質 1、天津市醫藥集團有限公司 151,150,144.8898,247,59472%國有法人股 2、天津寧發集團公司 52,482,695.0034,113,75225%法人股 3、天津市西青經濟開發總公司 2,099,306.001,364,5491%國有法人股 1-2-104、培宏有限公司（香港）2,099,306.001,364,5491%法人股 5、彭洪來 2,099,305.001,364,548

22、1%自然人股 合 計 合 計 209,930,756.88209,930,756.88136,454,992136,454,992100%100%上述發起人的折股方案和國有股權處置方案已于2001年7月27日經天津市財政局以津財企一200177 號文批準。三、股本情況 三、股本情況（一）公司總股本、本次發行的股份、股份流通限制及鎖定安排（一）公司總股本、本次發行的股份、股份流通限制及鎖定安排 公司發行前總股本為 136,454,992 股；本次發行 46,000,000 股，發行完成后總股本增至 182,454,992 股。公司控股股東天津醫藥集團承諾：“自力生制藥股票上市之日起 36 個月內

23、，不轉讓或者委托他人管理其所持有的力生制藥股份，也不由力生制藥回購其所持有的股份”。公司其他股東承諾：“自力生制藥股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的力生制藥股份，也不由力生制藥回購其持有的股份”。同時，擔任公司董事的自然人股東張同生、趙玉明及擔任公司監事的自然人股東史學榮還承諾：“除前述鎖定期外，在本人作為力生制藥董事（監事）期間，每年轉讓的股份不超過所持有力生制藥股份總數的 25%；離職后 6 個月內，不轉讓所持有的力生制藥股份”。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，公司首次公開發行股票并上市后，由公司國有股

24、股東轉由全國社會保障基金理事會持有的公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務。（二）本次發行前公司股東持股情況（二）本次發行前公司股東持股情況 1、發起人持股數量及比例 股東名稱 股東名稱 持股數額(股)持股數額(股)持股比例 持股比例 1、天津市醫藥集團有限公司 98,247,59472.00%2、天津市西青經濟開發總公司1,364,5491.00%3、培宏有限公司（香港）1,364,5491.00%1-2-114、彭洪來 1,364,5481.00%2、前 10 名股東持股數量及比例 3、前 10 名自然人股東持股數量及比例 4、國家股、國有法人股股東持股數量及比例

25、股東名稱 股東名稱 持股數量(股)持股數量(股)持股比例 持股比例 國有股東標識 國有股東標識 1、天津市醫藥集團有限公司 98,247,59472.00%SS 2、天津市西青經濟開發總公司 1,364,5491.00%SS 注：“SS”表示國有股東，為 State-owned Shareholder 的縮寫。公司國有股東標識已經過天津市國資委出具的 關于對天津力生制藥股份有限公司國有股權標識有關問題的批復（津國資產權200832 號）文件批準。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，力生制藥的國有股東需要按首次公開發行時實際發行股份數量的

26、 10%，將力生制藥部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有。力生制藥的國有股東已就該轉持事宜作出承諾，并經天津市國資委津國資產權200970 號關于對天津力生制藥股份有限公司首次發行 A 股上市劃轉部分國有股權有關問題的批復確認。（三）發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關系（三）發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關系 公司股東中，寧發有限公司與除彭洪來之外的張同生等 36 名自然人股東之間存在關聯關系。除此之外，公司股東之間不存在關聯關系。股東名稱 股東名稱 持股數額(股)持股數額(股)持股比例 持股比例 1、天津市醫藥集團有限公司 98,247,59472.00%2、天津市寧發集團有限

27、公司 9,551,7527.00%3、天津市西青經濟開發總公司 1,364,5491.00%4、培宏有限公司（香港）1,364,5491.00%5、彭洪來 1,364,5481.00%6、史學榮等 35 名自然人分別持有682,2780.50%股東名稱 股東名稱 持股數額(股)持股數額(股)持股比例 持股比例 1、彭洪來 1,364,5481.00%2、史學榮等 35 名自然人分別持有682,2780.50%1-2-12本次發行前，天津市寧發集團有限公司持有公司 7的股權，上述 36 名自然人股東各持有公司 0.5的股權。寧發有限公司與上述公司 36 名自然人股東之間的關聯關系如下：1、公司上

28、述 36 名自然人股東是寧發有限公司的股東，其中張同生為寧發有限公司的控股股東，持有寧發有限公司 64的股權；其余 35 名自然人各持有寧發有限公司 1%的股權。2、寧發有限公司與張同生、楊忠華、張同剛、楊立民、史學榮、趙玉明、王俊山、張明會、李義增、楊立軍、楊立新、史學明、李保洪、李保國、李寶軍等公司 15 名自然人股東存在如下關聯關系：張同生為寧發有限公司的董事長兼總經理，趙玉明為寧發有限公司的監事會主席、副總經理，史學榮為寧發有限公司的董事、副總經理，王俊山為寧發有限公司的董事、財務總監；楊忠華、張同剛、楊立民三人為寧發有限公司的董事，楊立新、李保洪二人為寧發有限公司的監事，張明會、李義

29、增、楊立軍、史學明、李保國、李寶軍為前述人員的近親屬。四、發行人的主營業務 四、發行人的主營業務（一）主營業務概況（一）主營業務概況 公司及其控股子公司主要從事化學藥片劑、硬膠囊劑、滴丸劑、凍干粉針劑、水針劑、原料藥等產品的生產銷售。公司日常生產20多個類別、100多個品種規格的各劑型藥品，主要產品為高血壓治療藥“壽比山”牌吲達帕胺片。公司主要原材料包括化學原料藥和化工原料。吲達帕胺是臨床上常用的一種有效的利尿降壓藥物，主要用于輕、中度的高血壓患者。國內現有吲達帕胺批準文號的生產企業共有33家，力生制藥是最早進行吲達帕胺產品開發和生產的廠家，在吲達帕胺的市場銷售份額上一直擁有絕對優勢，歷年的市

30、場占有率都超過70%。2009年5月，中國化學制藥工業協會根據行業統計資料并通過對近三年“吲達帕胺片”年生產量在1000萬片以上的企業調研，得出如下數據，數據表明近年來力生制藥的產量均位居全國同品種第一（見下表）。1-2-13吲達帕胺片（2.5mg）20062008年全國重點企業產量 吲達帕胺片（2.5mg）20062008年全國重點企業產量 單位：萬片 生產企業 2008年產量 2007年產量 2006年產量 生產企業 2008年產量 2007年產量 2006年產量 天津力生制藥股份有限公司 57135.2052848.9045619.20東莞萬成制藥有限公司 8527.127187.825

31、666.00上海華中藥業有限公司 -5880.002760.00山西亞寶藥業集團股份有限公司 2350.002148.00-內蒙古蒙欣藥業有限公司 1823.571926.832272.83北京國藥集團工業股份有限公司 1761.18-北京市燕京制藥廠 1752.601484.35-新鄉中杰藥業有限公司 1510.161316.241765.98數據來源：中國化學制藥工業協會 公司控股子公司生化制藥主要從事凍干粉針劑、水針劑、原料藥的生產銷售，涉及心腦血管、抗生素、激素、生化、動物臟器提取、植物提取等領域藥品，主要產品為糖皮質激素類注射用藥“生化”牌氫化可的松琥珀酸鈉，屬于公司擁有獨家專有技術

32、的生產產品。公司控股子公司新冠制藥擬主要從事制劑和原料藥的生產銷售，本次募集資金的大部分將用于天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目、天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目的生產建設，鑒于募集資金投資項目實施的緊迫性，公司及新冠制藥已先行通過自有資金進行建設，截至2009 年 12 月 31 日，項目累計投入資金 9030 萬元。公司控股子公司力生置業從事房地產開發與銷售業務，在2007年之前未產生營業收入，2008年開始產生房地產業務收入。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式 1、采購模式 公司由供應儲運部統一向國內廠商和經銷商采購原材料。供應儲運部根據整體生產

33、計劃，確定最佳采購和儲存批量，統一負責編制采購計劃。公司建立了原料供應商評價制度，首先由質檢部門進行質量審計，審計合格供應商進行價格招標，然后確定原料供應商，實行定點采購，并對供應商建立誠信檔案。2、生產模式 2、生產模式 公司設有專門的原料藥生產車間，占公司銷售額70%以上的制劑產品所需要的原料藥均由公司自行生產。1-2-14公司產品采取以銷定產的生產模式，由安全生產部根據銷售部門提供的銷售計劃安排組織生產，制定各車間的生產計劃，協調和督促生產計劃的完成，同時質量管理部對產品的制造過程、工藝安排、衛生規范等執行情況進行監督管理，由各生產車間負責具體產品的生產流程管理。3、銷售模式 3、銷售模

34、式 公司針對不同的產品，采用不同的銷售模式：對成熟和知名的產品通過流通營銷模式，進一步加大農村市場及社區醫療市場的開發力度；對新興產品采取“學術推廣+服務營銷”的營銷模式，使更多的醫療機構和患者熟悉和使用公司產品；針對特定產品（如“暢美”），開展數據營銷模式和?？茽I銷模式相結合，依托“潰瘍性結腸炎網”的平臺，開展患者教育及“一對一”的方式進行銷售；對廉價的一般普藥，面向全國各省市藥店進行銷售。五、發行人的資產權屬情況 五、發行人的資產權屬情況（一）商標（一）商標 1、截至本招股說明書摘要出具之日，力生制藥共持有26件注冊商標，其中有17件系公司前身天津市力生制藥廠取得，在改制為股份公司后全部變

35、更至力生制藥名下；其余9件系由力生制藥自行申請注冊取得。具體情況如下：公司改制前取得并變更至力生制藥名下的注冊商標公司改制前取得并變更至力生制藥名下的注冊商標 序號序號 商標商標 名稱名稱 被轉讓商標號被轉讓商標號 轉讓證明編號轉讓證明編號 注冊人受讓人注冊有限注冊人受讓人注冊有限 期限期限 核定使用商品類別核定使用商品類別 備注備注 1 力字牌+力圖形 107223 0103 轉9946 1979 年 第 31 類核準轉為商品國際分類第5類 續展,有效期限自 1993年3月1日至2003年 2月 28 日,第二次續展時間為自 2003 年 3 月 1日至2013年2月28日。2 力字牌+圖形

36、 307429 0103 轉9943 1988.1.301998.1.29 第 31 類核準轉為商品國際分類第5類 續展，有效期限自 1998年 1 月 30 日至 2008 年1 月 29 日；續展，有效期限自 2008 年 1 月 30日至2018年1月29日。3 三只魚圖形 307430 0103 轉9942 1988.1.301998.1.29 第 31 類核準轉為商品國際分類第5類 續展，有效期限自 1998年 1 月 30 日至 2008 年1 月 29 日；續展，有效期限自 2008 年 1 月 30日至2018年1月29日。4 壽比山 318620 0103 轉9935 天津市

37、力生制藥廠 力生制藥 1988.7.101998.7.9 第 31 類核準 續展，有效期限自 1998 1-2-15轉為商品國際分類第5類 年 7 月 10 日至 2008 年7 月 9 日；續展，有效期限自 2008 年 7 月 10日至 2018 年 7 月 9 日。5 山字圖形 700422 沒有 1994.8.7 2004.8.6 第 5 類 續展,有效期限自 2004年8月7日至2014年 8月 6 日。6 鳳凰圖形 703237 0103 轉9941 1994.8.282004.8.27 第 5 類 續展,有效期自 2004 年8 月 28 日至 2014 年 8月 27 日。7

38、龍圖形 705483 0103 轉9939 1994.9.142004.9.13 第 5 類 續展,有效期自 2004 年9 月 14 日至 2014 年 9月 13 日。8 三只魚圖形 708862 0103 轉9945 1994.10.72004.10.6 第 5 類 續展,有效期限自 2004年 10 月 7 日至 2014 年10 月 6 日。9 真寶+ZHENBAO 904703 0103 轉9940 1996.11.282006.11.27第 5 類 續展,有效期限自 2006年 11 月 28 日至 2016年 11 月 27 日。10 暢美 1267790 0103 轉9934

39、 1999.4.282009.4.27 第 5 類 續展,有效期限自 2009年 4 月 28 日至 2019 年4 月 27 日。11 美扶 1345265 0103 轉9932 1999.12.212009.12.20第 5 類 12 益欣雪 1355227 0103 轉9944 2000.1.212010.01.20第 5 類 13 阿海適 1464531 0103 轉9936 2000.10.282010.10.27第 5 類 14 盼得馨 1536474 0103 轉9937 2001.3.142011.3.13 第 5 類 15 品川 1536475 0103 轉9938 2001

40、.03.142011.03.13第 5 類 16 山字圖形 1795550 2002.06.282012.06.27第 5 類 17 真康 1267791 轉 1999.04.282009.04.27第 5 類 續展,有效期限自 2009年 4 月 28 日至 2019 年4 月 27 日。公司設立后自行申請取得的注冊商標公司設立后自行申請取得的注冊商標 序號序號 商標名稱商標名稱 商標編號注冊人商標編號注冊人 注冊有效注冊有效 期限期限 核定使用商品類別核定使用商品類別1 壽比山+山字圖形 36857812006.01.282016.01.27 2 扶聰 39004332006.07.142

41、016.07.13 3 派力齊 39544812006.10.072016.10.06 4 新壽比山 39544822006.10.072016.10.06 5 艾憶普 41724932007.05.212017.05.20 6 夕明 41724942007.05.212017.05.20 7 扶斯克 41724952007.05.212017.05.20 8 盼得欣 46685142008.10.072018.10.06 第 5 類 9 壽比山 5303768力生制藥 2009.05.072019.05.06 第 30 類 1-2-16 2、公司控股子公司生化制藥現持有注冊商標情況如下表：序

42、號序號 商標名稱商標名稱 商標編號注冊人商標編號注冊人 注冊地址注冊地址 注冊有效期限注冊有效期限 核定使用商品類別備注核定使用商品類別備注 1 生化牌 119333 天津河西區?？诼?18 號 2003.03.01-2013.02.28第 31 類 2 賽托 17165052002.02.21-2012.02.203 日奇 39544852006.10.07-2016.10.064 月奇 39544842006.10.07-2016.10.065 氧舒 39546592006.10.28-2016.10.276 友奇 39933092006.11.21-2016.11.207 津威 4498

43、187天津市生物化學制藥廠 天津河西區?？诼?24 號 2008.04.14-2018.04.13第 5 類 于 2008 年 4 月 22 日變更注冊人為：天津生物化學制藥有限公司 于 2008 年 4 月 22 日變更注冊地址為：天津空港物流加工區環河南路 269 號 8 友奧 5038002天津生物化學制藥有限公司 天津空港物流加工區環河南路 269 號 2009.04.28-2019.04.27第 5 類 3、生化制藥正在申請的商標如下表：序序號號 商標名稱商標名稱 申請人申請人 申請日期申請日期 申請號申請號 發文日期發文日期 發文編號發文編號 備注備注 1 （圖形商標）天津生物化學

44、制藥有限公司 2009 年 3 月26 日 72814912009 年 3 月26 日 ZC7281491SL 已取得注冊申請受理通知書 （二）專利及非專利技術（二）專利及非專利技術 1、截至本招股說明書摘要出具之日，公司及控股子公司生化制藥持有如下專利證書：力生制藥持有的發明專利證書 力生制藥持有的發明專利證書 序號 專利權人 發明名稱 專利號 申請日 授權公告日 授權公告號 序號 專利權人 發明名稱 專利號 申請日 授權公告日 授權公告號 1 天津力生制藥股份有限公司 一種吲達帕胺的合成方法 ZL200610015922.5 2006 年 9月 25 日 2008 年 10月 1 日 CN

45、100422146C 2 天津力生制藥股份有限公司 一種伊曲康唑的合成方法 ZL200710056778.4 2007 年 2月 13 日 2009 年 7月 29 日 CN100519556C 1-2-17生化制藥持有的外觀設計專利證書 生化制藥持有的外觀設計專利證書 序號序號 專利權人專利權人 發明名稱發明名稱 專利號專利號 申請日申請日 授權公告日授權公告日 授權公告號授權公告號 1 包裝盒（注射用氫化可 的 松 琥 珀 酸 鈉50mg5 支）ZL200630169135.7 2006 年 11月 1 日 2007 年 9月 5 日 CN300686541D 2 包裝盒（肝素鈉注射液 2

46、ml10 支）ZL200630169134.2 2006 年 11月 1 日 2007 年 9月 5 日 CN300686540D 3 包裝盒（眼氨肽注射液）ZL200630169136.1 2006 年 11月 1 日 2007 年 9月 5 日 CN300686542D 4 包裝盒（馬來酸阿奇霉素注射液 5 ml：0.5g2 支）ZL200730105133.6 2007 年 8月 15 日 2008 年 8月 13 日 CN300815239D 5 天津生物化學制藥有限公司 包裝盒（注釋用馬來酸阿奇霉素0.25g10 支）ZL200730105134.0 2007 年 8月 15 日 2

47、009 年 3月 11 日 CN300890803D 2、截至本招股說明書摘要出具之日，力生制藥及其子公司已申請并被受理的專利情況如下：公司及其子公司已申請并被受理的專利情況公司及其子公司已申請并被受理的專利情況 序號 專利申請人 發明名稱 申請號 申請日 備注 序號 專利申請人 發明名稱 申請號 申請日 備注 1 一種新型結腸定位釋藥的口服制劑 200910070937.52009 年 10 月 23 日 2 天津力生制藥股份有限公司 伊曲康唑關鍵中間體三唑物的合成方法 200810152807.12008 年 11 月 05 日 3 一種氫化可的松琥珀酸鈉無菌粉的干燥方法 20091006

48、8889.62009 年 5 月 15 日 4 一種噴霧干燥塔的熱風分配器200920096779.62009 年 5 月 15 日 5 噴霧干燥塔 200920096780.92009 年 5 月 15 日 6 一種與法蘭盤連接的撥瓶盤 200920096821.42009 年 5 月 15 日 7 一種針劑灌裝線上使用的傳送裝置 200920250725.02009 年 11 月 23 日 8 一種理瓶盤 200920250726.52009 年 11 月 23 日 9 天津生物化學制藥有限公司 一種隧道滅菌干燥烘箱 200920250724.62009 年 11 月 23 日 已取得專利

49、申請受理通知書 3、非專利技術 生化制藥擁有的非抗生素無菌干燥技術在國內處于領先地位。2005年，天津市科學技術信息研究所針對氫化可的松琥珀酸鈉噴霧干燥工藝研究與出口產業化項目進行查新，查證到國內沒有與該項目查新點相同或相似的報告。1-2-18（三）土地使用權（三）土地使用權 1、力生制藥擁有的土地使用權 1、力生制藥擁有的土地使用權 截至本招股說明書摘要出具之日，力生制藥取得國有土地使用證或房地產證的土地共5塊，具體情況如下表：序序號號 座落座落 使用權人使用權人 使用權使用權類型類型 面積（面積（m2）國有土地使用權證號國有土地使用權證號（房地產權證號）（房地產權證號）土地使用權土地使用權

50、終止日期終止日期 用途用途1 南開區黃河道491 號 力生制藥 出讓 16,629.1南單國用（2001 更 2）字第 108 號 2050 年 12月 13 日 工業 2 南開區黃河道491 號 力生制藥 出讓 13,317.5房 地 證 津 字 第104030803570 號 2058 年 1月 24 日 工業 3 南開區芥園西道 213 號 力生制藥 出讓 1,034.2南單國用（2001 更 1）字第 110 號 2049 年 05月 30 日 工業 4 南開區芥園西道 213 號 力生制藥 出讓 29,134.1南單國用（2001 更 2）字第 109 號 2050 年 12月 13

51、 日 工業 5 李七莊梨園頭南津淄公路西 力生制藥 出讓 131,513.5西青單國用（2001 更1）字第 079 號 2051 年 8月 14 日 工業 注：李七莊梨園頭南津淄公路西西青單國用（2001 更 1）字第 079 號土地由于國家重點工程津汕高速公路工程修建，一部分被有償征用，面積減少 7544 平方米，新土地證正在辦理中。2、生化制藥擁有的房地產權證 2、生化制藥擁有的房地產權證 序號 房地產權證號 權利人 座落 土地面積（m2）使用權 類型 土地使用權終止日期 用途 1 房 地 證 津 字 第115030900017 號 天津空港物流加工區環河南路 269 號 30,226.

52、32 房 地 證 津 字 第115050900024 號 天津生物化學制藥有限公司 天津空港物流加工區工業 08-15-2 號地塊7,982.4出讓 2054 年 10月 13 日 工業 3、新冠制藥擁有的土地使用權 3、新冠制藥擁有的土地使用權 2008年4月14日，新冠制藥獲得了靜單國用（2008）第023號國有土地使用證，取得了項目用地的國有土地使用權。該宗土地座落于天津市靜?？h天宇科技園內，地號11-(05)-002，土地面積為199,598.1平方米，地類（用途）：工業，使用權類型：出讓，土地使用權終止日期為2058年3月18日。（四）房屋所有權 （四）房屋所有權 力生制藥共擁有7處

53、房產，已取得房權證或房地產證，具體情形如下：1-2-19 序序號號 房屋所有權證號房屋所有權證號 房屋所房屋所有權人有權人 房屋坐落房屋坐落 建筑面積建筑面積()設計設計用途用途丘（地）號丘（地）號 產別產別 1 房權證南開字第040074851 號 公司 南開區芥園西道 213 號15829.57 工業誠 I 字 1084 股份企業產2 房權證南開字第040074853 號 公司 南開區黃河道 491 號 11572.16 工業誠 I 字 1272 股份企業產3 房權證南開字第040074854 號 公司 南開區芥園西道 213 號1308.7 工業誠 I 字 1084 股份企業產4 房權證

54、西青字第110018844 號 公司 西青區經濟開發區興華十一支路四號增 1 號 10100.87 工業西青字14-390-股份企業產5 房地證津字第號104030803570 公司 南開區黃河道 491 號 13317.5 工業0301-（09）-008誠 I 字第 1272 股份企業產6 滬房地閔字（2008）第010002 號 公司 滬青平公路 338 弄 10 號101 室 103.09 居住閔行區龍柏街道26街坊2丘/7 粵房地證字第 C 6351777 號 公司 白云區云景路祥云街 8號一樓 A 室 110.23 居住12 股份有限公司 （五）特許經營權 （五）特許經營權 1、藥品

55、生產許可證 1、藥品生產許可證（1）天津市食品藥品監督管理局2008年2月20日簽發的藥品生產許可證（津HabZb20050013），核定力生制藥的生產地址和生產范圍為：天津市西青區經濟開發區興華11支路4號增1號：原料藥；天津市南開區黃河道491號：片劑（含激素類、抗腫瘤類）、硬膠囊劑（含頭孢菌素類）、顆粒劑、麻醉藥品、第二類精神藥品；天津市南開區芥園西道213號：片劑（含激素類）、滴丸劑（含性激素類）、硬膠囊劑（含頭孢菌素類）、顆粒劑。該證有效期截止2010年12月19日。（2）天津市食品藥品監督管理局于2008年1月3日簽發的藥品生產許可證（津Hab20050042），核定生化制藥的生產

56、地址和生產范圍為：天津空港物流加工區環河南路269號：凍干粉針劑（含激素類）、小容量注射劑、原料藥。有效期至2010年12月20日。2、藥品 GMP 證書 2、藥品 GMP 證書 1-2-20（1）天津市食品藥品監督管理局于2008年5月23日簽發的津J0149號藥品GMP證書，公司于天津市西青區經濟開發區興華十一支路四號增1號生產之原料藥（伊曲康唑，奧沙拉秦鈉）符合中華人民共和國藥品生產質量管理規范的要求。該證書有效期至2013年5月22日。（2）天津市食品藥品監督管理局于2008年10月13日簽發的津J0160號藥品GMP證書，公司于天津市南開區芥園西道213號和天津市南開區黃河道491號

57、生產之片劑、顆粒劑、滴丸劑（含避孕藥）符合中華人民共和國藥品生產質量管理規范的要求。該證書有效期至2013年10月12日。（3）天津市食品藥品監督管理局于2009年10月19日簽發的津K0194號藥品GMP證書，公司于天津市南開區黃河道491號生產之片劑（含激素類）、硬膠囊劑符合中華人民共和國藥品生產質量管理規范的要求。該證書有效期至2014年10月18日。（4）國家食品藥品監督管理局于2006年2月15日簽發的H3812號藥品GMP證書，公司于天津空港物流加工區環河南路269號生產之凍干粉針劑（含激素類）、小容量注射劑、原料藥（肝素鈣、乳酶生、馬來酸阿奇酶素、奧扎格雷）符合中華人民共和國藥品

58、生產質量管理規范的要求。該證書有效期至2011年2月14日。3、公司擁有的藥品注冊證 3、公司擁有的藥品注冊證 國家食品藥品監督管理局頒發的藥品注冊證均是有期限的，到期后須由相關管理部門進行審閱或審核，延長有效期。（1）力生制藥擁有的藥品注冊證匯總表如下：序號 藥品名稱 藥品批準文號 規格 劑型 OTC 醫保類別 醫保目錄編號 目前是否生產吲達帕胺片（糖衣）1 吲達帕胺片（薄膜衣片）國藥準字H10880019 2.5mg 片劑 甲類 830 是 2 海藻酸鋁鎂顆粒 國藥準字H10940105 3g 顆粒劑 OTC 甲類 否 3 阿司匹林腸溶膠囊 國藥準字H10970344 0.15g 膠囊劑(

59、腸溶)OTC 甲類 甲類 170 否 4 阿司匹林腸溶膠囊 國藥準字H10970345 75mg 甲類 170 是 1-2-215 氨茶堿片 國藥準字H12020118 0.1g 片劑 甲類 646 是 6 地西泮片 國藥準字H12020119 2.5mg 片劑 甲類 605 是 7 苯妥英鈉片 國藥準字H12020120 0.1g 片劑 甲類 513 是 8 酚酞片 國藥準字H12020121 0.1g 片劑 甲類 712 否 9 醋酸地塞米松片 國藥準字H12020122 0.75mg 片劑 甲類 305 是 10 醋酸潑尼松片 國藥準字H12020123 5mg 片劑 甲類 306 是

60、11 維生素 B4片 國藥準字H12020124 10mg 片劑 乙類 927 是 12 頭孢拉定膠囊 國藥準字H12020125 0.25g 膠囊劑 甲類 22 否 13 鹽酸普萘洛爾片 國藥準字H12020151 10mg 片劑 甲類 797 是 14 茶堿緩釋片 國藥準字H12020152 0.1g 片劑(緩釋)甲類 647 否 15 甲睪酮片 國藥準字H12020153 5mg 片劑 甲類 315 是 16 己烯雌酚片 國藥準字H12020154 0.5mg 片劑 甲類 322 是 17 去痛片 國藥準字H12020155 氨 基 比 林0.15g，非那西丁 0.15g 片劑 甲類 1

61、93 是 18 格列本脲片 國藥準字H12020156 2.5mg 片劑 甲類 343 否 19 鹽酸苯海拉明片 國藥準字H12020157 25mg 片劑 OTC 甲類 甲類 483 否 20 桂利嗪片 國藥準字H12020158 25mg 片劑 乙類 537 是 21 鹽酸布桂嗪片 國藥準字H12020159 30mg 片劑 乙類 218 是 22 呋喃唑酮片 國藥準字H12020160 0.1g 片劑 甲類 95 是 23 甲氧氯普胺片 國藥準字H12020161 5mg 片劑 甲類 706 是 24 酚酞片 國藥準字H12020162 50mg 片劑 甲類 712 否 25 呋塞米片

62、國藥準字H12020163 20mg 片劑 甲類 865 是 26 呋喃妥因片 國藥準字H12020164 50mg 片劑 甲類 94 是 27 甲硝唑片 國藥準字H12020165 0.2g 片劑 甲類 90 否 28 氫氯噻嗪片 國藥準字H12020166 25mg 片劑 甲類 868 是 29 氯化鉀片 國藥準字H12020167 0.25g 片劑 甲類 946 是 30 維生素 B1片 國藥準字H12020168 10mg 片劑 OTC 乙類 乙類 255 是 31 維生素 B2片 國藥準字H12020169 5mg 片劑 OTC 乙類 甲類 256 是 1-2-2232 維生素 B6

63、片 國藥準字H12020170 10mg 片劑 OTC 乙類 乙類 257 是 33 維生素 C 片 國藥準字H12020171 0.1g 片劑 OTC 乙類 乙類 261 是 34 煙酸片 國藥準字H12020172 0.1g 片劑 OTC 甲類 乙類 259 否 35 蘆丁片 國藥準字H12020173 20mg 片劑 是 36 復方蘆丁片 國藥準字H12020174 復方 片劑 是 37 煙酰胺片 國藥準字H12020175 0.1g 片劑 OTC 甲類 否 38 谷維素片 國藥準字H12020214 10mg 片劑 OTC 甲類 乙類 571 是 39 葉酸片 國藥準字H1202021

64、5 5mg 片劑 甲類 920 是 40 煙酰胺片 國藥準字H12020216 50mg 片劑 OTC 甲類 是 41 炔諾酮滴丸 國藥準字H12020217 3mg 丸劑(滴丸)OTC 甲類 乙類 336 是 42 泛酸鈣片 國藥準字H12020218 5mg 片劑 OTC 乙類 是 43 西咪替丁片 國藥準字H12020219 0.2g 片劑 OTC 甲類 甲類 685 是 44 碳酸氫鈉片 國藥準字H12020220 0.5g 片劑 OTC 甲類 甲類 675 是 45 煙酸片 國藥準字H12020221 50mg 片劑 OTC 甲類 乙類 259 是 46 鹽酸氯丙嗪片 國藥準字H12

65、020222 25mg 片劑 甲類 577 否 47 奮乃靜片 國藥準字H12020223 2mg 片劑 甲類 576 否 48 鹽酸苯海索片 國藥準字H12020224 2mg 片劑 甲類 507 是 49 雙嘧達莫片 國藥準字H12020225 25mg 片劑 甲類 930 是 50 肌醇煙酸酯片 國藥準字H12020226 0.2g 片劑 乙類 854 否 51 地巴唑片 國藥準字H12020227 10mg 片劑 乙類 831 是 52 硝苯地平片 國藥準字H12020228 5mg 片劑 甲類 784 否 53 葡萄糖酸鈣片 國藥準字H12020229 0.5g 片劑 OTC 乙類

66、甲類 268 是 54 葡醛內酯片 國藥準字H12020230 50mg 片劑 OTC 甲類 乙類 742 是 55 谷氨酸片 國藥準字H12020231 0.5g 片劑 是 56 異煙肼片 國藥準字H12020232 0.1g 片劑 甲類 102 是 57 復合維生素 B 片 國藥準字H12020233 復方 片劑 OTC 乙類 乙類 264 是 58 枸櫞酸噴托維林片 國藥準字H12020234 25mg 片劑 OTC 甲類 甲類 640 是 59 硫酸沙丁胺醇片 國藥準字H12020235 2.4mg 片劑 乙類 653 是 1-2-2360 馬來酸氯苯那敏片 國藥準字H12020236

67、 4mg 片劑 OTC 甲類 甲類 482 是 61 鹽酸異丙嗪片 國藥準字H12020237 25mg 片劑 甲類 577 是 62 鹽酸異丙嗪片 國藥準字H12020238 12.5mg 片劑 OTC 甲類 甲類 577 否 63 保泰松片 國藥準字H12020800 0.1g 片劑 否 64 復方對乙酰氨基酚片 國藥準字H12020801 對乙酰氨基酚0.126g,阿司匹林 0.23g,咖啡因 30mg 片劑 OTC 乙類 乙類 180 否 65 復方甘草片 國藥準字H12020802 復方 片劑 甲類 639 是 66 蓋胃平片 國藥準字H12020803 復方 片劑 OTC 甲類 乙

68、類 760 否 67 碘化鉀片 國藥準字H12020925 10mg 片劑 否 68 硫酸阿托品片 國藥準字H12020926 0.3mg 片劑 甲類 694 否 69 氯化鉀片 國藥準字H12020927 0.5g 片劑 甲類 946 否 70 氯化銨片 國藥準字H12020928 0.3g 片劑 OTC 甲類 是 71 倍他米松片 國藥準字H12020936 0.5mg 片劑 乙類 308 否 72 對氨基水楊酸鈉腸溶片 國藥準字H12020937 0.5g 片劑(腸溶)甲類 97 否 73 復方磺胺甲噁唑片 國藥準字H12020938 磺 胺 甲 噁 唑0.4g,甲氧芐啶80mg 片劑

69、甲類 77 是 74 小兒復方磺胺甲噁唑片 國藥準字H12020939 磺 胺 甲 噁 唑0.1g,甲氧芐啶20mg 片劑 否 75 乙酰唑胺片 國藥準字H12020940 0.25g 片劑 甲類 1030 否 76 吡羅昔康片 國藥準字H12020941 20mg 片劑 乙類 176 否 77 溴丙胺太林片 國藥準字H12020942 15mg 片劑 OTC 甲類 乙類 701 否 78 六甲蜜胺腸溶片 國藥準字H12021019 0.1g 片劑(腸溶)乙類 416 否 79 氨苯蝶啶氫氯噻嗪片 國藥準字H12021088 氨 苯 蝶 啶50mg,氫 氯 噻嗪 25mg 片劑 是 80 氨酪

70、酸片 國藥準字H12021089 0.25g 片劑 是 81 二維葡醛內酯片 國藥準字H12021090 葡萄糖醛酸內酯 50mg,維生素C10mg,維生素 B1 2mg 片劑 否 82 門冬氨酸鉀鎂片 國藥準字H12021091 無水門冬氨酸鉀 79mg,無水門 冬 氨 酸 鎂70mg 片劑 乙類 949 否 83 三合鈣咀嚼片 國藥準字H12021092 乳酸鈣 50mg,葡 萄 糖 酸 鈣50mg,磷 酸 氫片劑(咀嚼)OTC 乙類 是 1-2-24鈣 50mg 84 鹽酸普魯卡因片 國藥準字H12021093 0.1g 片劑 是 85 麻黃堿苯海拉明片 國藥準字H12021115 鹽

71、酸 麻 黃 堿25mg,鹽 酸 苯海拉明 25mg 片劑 甲類 483 是 86 氨酚咖匹林片 國藥準字H12021116 阿 司 匹 林0.2268g,撲 熱息痛 0.136g,咖啡因 33.4mg 片劑 是 87 氨咖甘片 國藥準字H12021200 氨 基 比 林0.15g,咖 啡 因40mg,甘 油 磷酸鈣 35mg 片劑 是 88 酚酞含片 國藥準字H12021201 0.1g 片劑(口含)是 89 維 U 顛茄鋁鎂片 國藥準字H12021202 維生素U50mg,氫 氧 化 鋁0.123g,三硅酸鎂 53mg,顛茄流浸膏 2.6mg 片劑 OTC 甲類 乙類 760 是 90 小兒

72、氨酚匹林咖啡因片 國藥準字H12021203 對乙酰氨基酚63mg,阿 司 匹林 0.115g,咖啡因 15mg 片劑 OTC 甲類 是 91 維生素 C 咀嚼片 國藥準字H12021209 0.1g 片劑(咀嚼)否 92 復方茶堿麻黃堿片 國藥準字H12021229 茶堿 25mg，咖啡因 15mg，可可堿 25mg，鹽酸 麻 黃 堿10mg 片劑 乙類 650 是 93 蓋胃平片 國藥準字H12021232 三 硅 酸 鎂8.3mg,氫氧化鋁33.3mg,海藻酸 0.167g 片劑 OTC甲類 乙類 760 是 94 伊曲康唑 國藥準字H20000123 原料藥 原料 是 95 伊曲康唑膠

73、囊 國藥準字H20000124 0.1g 膠囊劑 乙類 119 是 96 奧沙拉秦鈉 國藥準字H20000246 原料藥 原料 是 97 奧沙拉秦鈉膠囊 國藥準字H20000247 0.25g 膠囊劑 是 98 鹽酸多奈哌齊 國藥準字H20040744 原料藥 原料 是 99 鹽酸多奈哌齊片 國藥準字H20040745 5mg 片劑 乙類 544 是 100 富馬酸福莫特羅 國藥準字H20040942 原料藥 原料 是 101 富馬酸福莫特羅片 國藥準字H20040943 40g 片劑 是 102 吲達帕胺 國藥準字H20044404 原料藥 原料 是 103 硫酸沙丁胺醇緩釋片 國藥準字H2

74、0050895 7.2mg（以硫酸沙丁胺醇計）片劑 乙類 653 是 1-2-25104 葉酸片 國藥準字H20059355 0.4mg 片劑 OTC 甲類 甲類 920 是 105 顛茄片 國藥準字Z12020425 每片含顛茄浸膏 10mg 片劑 OTC 甲類 甲類 695 是 106 調經益靈片 國藥準字Z12020426 0.3g 片劑 OTC 甲類 是 107 男寶膠囊 國藥準字Z12020427 每粒裝 0.3g 膠囊劑 是 108 三分三浸膏片 國藥準字Z12020428 10mg 片劑 是 根據天津市食品藥品監督管理局2010年1月13日簽發的關于天津力生制藥股份有限公司吲達帕

75、胺片等107個品種藥品批準文號及有關情況予以證明的函（津食藥監注函20106號），確認了雖然公司生產的吲達帕胺片等107個品種的藥品批準文號有效期已滿，但公司已向該局提出了再注冊申請，根據國家食品藥品監督管理局相關規定，凡已正式受理的再注冊申請，其藥品批準文號在再注冊審查期間繼續有效，有效期至2010年9月30日。（2）生化制藥擁有的藥品注冊證匯總表如下：序序號號 藥品名稱藥品名稱 藥品批準文號藥品批準文號 規格規格 劑型劑型 OTC 醫保醫保類別類別 醫保醫保目錄目錄編號編號 目前是目前是否生產否生產1 注射用氫化可的松琥珀酸鈉 國藥準字H12020493 50mg 注射劑 是 2 注射用氫

76、化可的松琥珀酸鈉 國藥準字H12020486 0.1g 注射劑 是 3 注射用尿激酶 國藥準字H12050485 1 萬單位 注射劑 甲類 909 是 4 注射用尿激酶 國藥準字H12050492 10 萬單位注射劑 甲類 909 是 5 注射用尿激酶 國藥準字H12050491 25 萬單位注射劑 甲類 909 是 6 注射用尿激酶 國藥準字H12050484 50 萬單位注射劑 甲類 909 是 7 注射用馬來酸阿奇霉素 國藥準字H20041920 0.125g 注射劑 乙類 60 是 8 注射用馬來酸阿奇霉素 國藥準字H20020293 0.25g 注射劑 乙類 60 是 9 注射用馬來

77、酸阿奇霉素 國藥準字H20041921 0.5g 注射劑 乙類 60 是 10 注射用細胞色素 C 國藥準字H12020495 15mg 注射劑 否 11 注射用降纖酶 國藥準字H19983223 5 單位 注射劑 乙類 527 是 12 注射用降纖酶 國藥準字H19983224 10 單位 注射劑 乙類 527 否 13 注射用輔酶 A 國藥準字H12020490 50 單位 注射劑 乙類 924 否 14 注射用輔酶 A 國藥準字H12020489 100 單位 注射劑 乙類 924 是 1-2-2615 注射用硫酸阿米卡星 國藥準字H12020510 0.2g(2 萬單位)注射劑 甲類

78、48 是 16 注射用前列地爾 國藥準字H12021234 100ug 注射劑 乙類 861 否 17 注射用門冬酰胺酶 國藥準字H19993445 1 萬單位 注射劑 甲類 463 否 18 注射用三磷酸酰苷二鈉 國藥準字H12020494 20mg 注射劑 乙類 863 否 19 注射用胸腺肽 國藥準字H12020891 5mg 注射劑 乙類 394 否 20 注射用轉移因子 國藥準字H12020892 3mg 注射劑 否 21 注射用促皮質素 國藥準字H12021216 25 單位 注射劑 甲類 294 否 22 注射用奧扎格雷鈉 國藥準字H20056950 20mg 注射劑 乙類 93

79、1 是 23 肝素鈉注射液 國藥準字H12020505 2ml:1.25 萬單位 注射劑 甲類 904 是 24 細胞色素 C 注射液 國藥準字H12020488 2ml:15mg注射劑 否 25 肝素鈣注射液 國藥準字H12020511 1ml:5000單位 注射劑 甲類 904 否 26 肝素鈣注射液 國藥準字H12020503 1ml:7500單位 注射劑 甲類 904 是 27 肝素鈣注射液 國藥準字H12020504 1ml:1 萬單位 注射劑 甲類 904 是 28 肝素鈣注射液 國藥準字H12020500 2ml:1 萬單位 注射劑 甲類 904 否 29 眼氨肽注射液 國藥準字

80、H12021054 1ml:1g 注射劑 是 30 眼氨肽注射液 國藥準字H12021052 2ml:2g 注射劑 是 31 胞磷膽堿鈉注射液 國藥準字H19993443 2ml:0.1g 注射劑 甲類 547 否 32 胞磷膽堿鈉注射液 國藥準字H19993444 2ml:0.25g注射劑 甲類 547 是 33 聚肌胞注射液 國藥準字H12021053 2ml:2mg 注射劑 否 34 聚肌胞注射液 國藥準字H12021241 2ml:4mg 注射劑 否 35 垂體后葉注射液 國藥準字H12020786 0.5ml:3 單位 注射劑 甲類 297 否 36 垂體后葉注射液 國藥準字H120

81、20787 1ml:6 單位注射劑 甲類 297 是 37 縮宮素注射液 國藥準字H12020487 1ml:5 單位注射劑 甲類 1074 否 38 縮宮素注射液 國藥準字H12020482 1ml:10 單位 注射劑 甲類 1074 否 39 苦參素注射液 國藥準字H12020506 2ml:0.2g 注射劑 乙類 739 是 40 滅菌注射用水 國藥準字H20063545 2ml 注射劑 是 41 滅菌注射用水 國藥準字H20063546 5ml 注射劑 否 42 馬來酸阿奇霉素注射液 國藥準字H20060810 5ml:0.5g 注射劑 乙類 60 是 43 馬來酸阿奇霉素 國藥準字H

82、20020292 原料藥-乙類 60 是 1-2-2744 奧扎格雷 國藥準字H20056949 原料藥-乙類 931 是 45 肝素鈣 國藥準字H12020502 原料藥-甲類 904 是 46 乳酶生 國藥準字H12020509 原料藥-甲類 691 否 47 氫化可的松琥珀酸鈉 國藥準字H20093051 原料藥-否 根據天津市食品藥品監督管理局2010年1月13日簽發的關于天津生物化學制藥有限公司注射用氫化可的松琥珀酸鈉等38個品種藥品批準文號及有關情況證明的函（津食藥監安函20108號），確認了雖然該公司生產的注射用氫化可的松琥珀酸鈉等38個品種的藥品批準文號有效期已滿，但公司已向該

83、局提出了再注冊申請，根據國家食品藥品監督管理局相關規定，凡已正式受理的藥品再注冊申請，其藥品批準文號在再注冊審查期間繼續有效，有效期至2010年9月30日。4、力生置業的房地產開發企業資質證書 4、力生置業的房地產開發企業資質證書 公司控股子公司力生置業擁有津建房證1999第 S0893 號房地產開發企業資質證書，資質等級為肆級，有效期至 2010 年 2 月 28 日。六、同業競爭和關聯交易 六、同業競爭和關聯交易（一）同業競爭（一）同業競爭 1、公司實際控制人為天津市國資委，不直接從事生產經營活動。2、公司控股股東天津醫藥集團其前身為天津市醫藥管理局，對其下屬企業實施行政管理職能；改制成公

84、司后，作為天津市政府授權的國有資產授權經營單位，對其下屬企業履行國有出資人職責，不直接從事生產經營活動。3、公司控股股東天津醫藥集團下屬的醫藥企業原是作為天津市醫藥管理局行政管轄的國有醫藥企業，接受天津市醫藥管理局的行政領導，但是獨立經營、自負盈虧。天津市醫藥管理局改制成天津醫藥集團后，天津醫藥集團對這些企業行使國有出資人職能，但是各企業依然保持著自主經營、自負盈虧的經營格局。受上述歷史原因的影響，各家企業之間存在著生產相同或相近藥品品種的情形，其中發行人與控股股東下屬其他企業之間曾經存在的生產相同或相近藥品品種情況如下：1-2-28序號序號 名稱名稱 經營范圍經營范圍 股權控制情況股權控制情

85、況 1 天津市中央藥業有限公司 生產銷售原料藥、顆粒劑、中藥材、外用消毒劑、保健滋補品、膠囊劑等 醫藥集團持有 49%股權 中新藥業持有 51%股權 2 天津中新藥業集團股份有限公司新新制藥廠 片劑、硬膠囊劑、原料藥(愈創木酚甘油醚、美索巴莫、苯丙氨酯、格列齊特、鹽酸硫必利、鹽酸二甲雙胍、呋喃唑酮、拉米呋啶)、藥用輔料(硬脂酸鎂)新新制藥廠為中新藥業下屬生產廠 3 天津新豐制藥有限公司 粉針劑(頭孢菌素類)、片劑、硬膠囊劑、進口藥品分包裝(頭孢菌素類粉針劑、片劑)中新藥業持有 55%股權 4 天津藥物研究院藥業有限責任公司 技術開發、咨詢、服務、轉讓（新藥物、生物醫學工程等）；經營本企業自產產

86、品及技術出口業務等醫藥集團持有天津藥物研究院 100%股權，天津藥物研究院持有該公司 90%的股權 5 天津津康制藥有限公司 原料藥、硬膠囊、粉針劑、片劑、顆粒劑、無菌原料藥、醫藥中間體制造等 醫藥集團持有89.99%的股權,中新藥業持有 10.01%的股權6 天津市河北制藥廠 化學藥品原藥、化學藥品制劑制造、加工 醫藥集團持有 100%的股權 7 天津太河制藥有限公司 凍干粉針劑、硬膠囊劑、小容量注射劑、原料藥生產 醫藥集團持有 100%的股權 天津中新藥業集團股份有限公司新新制藥廠和天津市河北制藥廠所擁有的與力生制藥構成同業競爭的藥品注冊證，已完成注銷手續。新新制藥廠與發行人存在同業競爭關

87、系的藥號共有如下表所示的 10 個，2010 年 1 月 22 日，國家食品藥品監督管理局簽發國食藥監注【2010】24 號文件關于注銷呋喃唑酮片等10 個品種藥品批準證明文件的通知，對新新制藥廠 10 個品種的藥品批準證明文件及批準文號進行注銷。序號 序號 藥品名稱藥品名稱 批準文號 批準文號 措施措施 完成日期完成日期 1 呋喃唑酮片 國藥準字 H12020243 2 葡醛內酯片 國藥準字 H12020246 3 雙嘧達莫片 國藥準字 H12020249 4 甲硝唑片 國藥準字 H12020578 5 維生素 B1 片 國藥準字 H12020242 6 維生素 B2 片 國藥準字 H120

88、20584 7 維生素 B6 片 國藥準字 H12020585 8 維生素 C 片 國藥準字 H12020586 9 煙酸緩釋片 國藥準字 H20051545 10 復方磺胺甲噁唑片 國藥準字 H12020575 注銷 2010年1月22日 1-2-29 天津市河北制藥廠與發行人存在同業競爭關系的藥品只有一個，即苯酰甲硝唑混懸液(國藥準字 H10800011)。2010 年 1 月 22 日，國家食品藥品監督管理局簽發國食藥監注【2010】23 號文件關于注銷苯酰甲硝唑混懸液藥品批準證明文件的通知，對河北制藥廠該藥品批準證明文件及批準文號進行注銷。其余 5 家企業天津市中央藥業有限公司、天津新

89、豐制藥有限公司、天津藥物研究院藥業有限責任公司、天津津康制藥有限公司、天津太河制藥有限公司合計有76個藥品品種與力生制藥及其子公司的34個藥品品種存在相同或者相似產品特性。為消除同業競爭，自 2008 年 4 月起，控股股東天津醫藥集團控制的上述5 家企業放棄 21 個品種的生產（包括實際生產的 2 個品種，對應力生制藥及其子公司 24 個藥品品種），力生制藥放棄 10 個品種的生產（包括實際生產的 4 個品種，對應 5 家企業 55 個藥品品種）。因此，自 2008 年 4 月起，上述 5 家企業與力生制藥放棄各自的相關產品后，相互間不再存在所生產的藥品品種相同或相似的情形，同業競爭已經消除

90、。為避免未來產生同業競爭的可能性，2009 年 11 月，天津醫藥集團進一步作出承諾在力生制藥上市后的三至六個月內將上述 21 個品種的藥品注冊證轉讓至力生制藥。經保薦機構核查，力生制藥和上述 5 家企業已經按照承諾的要求停止同業競爭產品的生產，所有庫存產品已經一次性的銷售給經銷商?？毓晒蓶|及其控制的其他企業出具承諾并采取一系列措施后，與力生制藥不存在同業競爭。（二）關聯交易（二）關聯交易 1、經常性關聯交易 1、經常性關聯交易 公司與關聯方發生的日常關聯交易通過關聯交易協議進行約束，關聯交易的定價采用市場化定價原則。公司與關聯方發生的日常關聯交易均履行了正常的審批程序，董事會、股東大會對重大

91、的關聯交易進行了審核和批準，獨立董事對關聯交易發表了獨立意見。（1）采購貨物 1-2-30單位：元 2009 年 2008 年 2007 年 2009 年 2008 年 2007 年 企業名稱 金額 比例金額 比例金額 比例企業名稱 金額 比例金額 比例金額 比例天津中央藥業有限公司 194,871.790.11%144,933.33 0.16%233,333.33 0.25%天津藥物研究院/47,863.25 0.05%191,242.98 0.21%天津市津康制藥有限公司/23,931.62 0.03%天津中新藥業集團股份有限公司/1,720,088.59 1.92%951,096.46

92、1.02%合 計 194,871.790.11%1,912,885.17 2.13%1,399,604.39 1.51%合 計 194,871.790.11%1,912,885.17 2.13%1,399,604.39 1.51%（2）接受勞務 報告期內，公司未接受關聯方提供的勞務。（3）銷售貨物 單位：元 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 關聯方名稱關聯方名稱 金額金額 比例比例 金額金額 比例金額比例金額 比例比例天津醫藥集團太平醫藥有限公司 37,087,351.876.24%35,996,709.52 6.09%30,732,340.91 7.85%天津田邊制

93、藥有限公司 9,579,862.981.61%5,694,407.030.96%7,776,946.85 1.99%天津中新藥業集團股份有限公司 5,982.910.00%6,393.17 0.00%138,922.91 0.04%天津中新藥業集團國衛醫藥有限公司 23,555.560.00%15,008.55 0.00%25,974.36 0.01%天津市藥材集團薊縣公司 34,831.200.01%12,145.30 0.00%19,587.61 0.01%天津市藥材集團寧河公司 56,837.610.01%51,111.11 0.01%59,230.77 0.02%天津藥物研究院 794

94、.870.00%256.41 0.00%/天津市泓澤醫藥有限公司 258,653.850.04%193,355.13 0.03%92,948.72 0.02%合合 計計 47,047,870.857.91%41,969,386.227.09%38,845,952.13 9.94%從上表可以看出，公司向關聯方銷售貨物占公司全部同類交易（主營業務收入）的比例是較低的。（4）提供勞務 公司未向關聯方提供勞務。（5）向關聯方提供房屋租賃及水電汽服務 單位：萬元 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 關聯方名稱關聯方名稱 金額金額 占同類交易的比例金額占同類交易的比例金額占同類交易

95、的比例金額占同類交易的比例金額 占同類交占同類交 易的比例易的比例 天津新內田制藥有限公司天津新內田制藥有限公司 99.5861.13%99.7158.65%95.34 58.28%合合 計計 99.5861.13%99.7158.65%95.34 58.28%1-2-31（6）由關聯方取得的房屋租賃服務 公司之子公司新冠公司于2009年1月22日與天津中新藥業集團股份有限公司新新制藥廠簽訂租賃協議,協議規定新冠公司自 2009 年 2 月 1 日至 2010 年 1月 31 日租賃新新制藥廠廠房，全年租金 120 萬元。自承租之日起至 2009 年 12月 31 日，已累計向出租方支付房租

96、93.53 萬元。(7)關鍵管理人員薪酬 單位：萬元 職位職位 人數人數 2009 年薪酬年薪酬 2008 年薪酬年薪酬 2007 年薪酬年薪酬 董事 3 200 200 191 監事 1 25 25 24 2 70 其他高級管理人員 1 98 102/合合 計計 7 323 327 285 2、偶發性關聯交易 2、偶發性關聯交易（1）收購生化制藥52%權益 公司于 2007 年協議受讓了控股股東天津醫藥集團下屬的全資國有企業天津市生物化學制藥廠（以下簡稱“生化制藥廠”）52%的股權，同時將生化制藥廠改制為天津生物化學制藥有限公司。改制完成后，公司持有生化制藥 52%的股權，醫藥集團持有 48

97、%的股權。（2）委托貸款 報告期內向關聯方提供委托貸款及取得貸款利息收入的具體情況如下：單位：萬元 2009 年度 2008 年度 2007 年度 2009 年度 2008 年度 2007 年度 關聯方名稱 金額 利息收入金額利息收入金額 利息收入關聯方名稱 金額 利息收入金額利息收入金額 利息收入天津市醫藥集團有限公司 17,000.00 249.71天津市寧發集團有限公司 10,000.00 62.94合 計 27,000.00 312.65 報告期內力生制藥的效益良好，利潤逐年大幅增加；此外，由于報告期內公司的重點投資項目尚未啟動，不需要大額的現金流支出，因此導致現金流比較充 1-2-3

98、2足。在這種情況下，為提高資金利用效率，獲得合理收益，發行人曾通過商業銀行將部分閑置資金分別向天津醫藥集團及寧發有限公司發放短期委托貸款。截至目前，導致公司委托貸款的相關因素已經徹底消除。(3)接受關聯方勞務 天津寧發千登世房地產開發有限公司為力生制藥之控股子公司力生置業提供了天津奧林匹克花園房地產開發項目的咨詢服務，咨詢費為200萬元，力生置業于2007年度支付了100萬元。剩余款項已于2009年11月30日支付。(4)天津醫藥集團向力生制藥及其子公司提供貸款和擔保 公司之子公司新冠制藥 2008 年 9 月從天津醫藥集團取得委托貸款 300 萬元，2008 年 11 月取得委托貸款 500

99、 萬元，2009 年 2 月取得委托貸款 100 萬元，2009 年 3 月取得委托貸款 200 萬元，新冠制藥于 2009 年 7 月全部歸還上述借款。公司之受同一控制人控制關聯方天津金益投資擔保有限責任公司于2009 年 3 月 24 日向公司之子公司生化制藥委托貸款 1800 萬元，截止 2009 年12 月 31 日生化制藥已全部償還上述貸款。公司 2008 年 12 月份取得渤海銀行的短期借款額度 5000 萬元由天津醫藥集團提供連帶責任保證。公司之子公司新冠制藥于 2009 年 3 月份取得交通銀行短期借款 10000 萬元，由天津醫藥集團提供連帶責任保證。公司 2007 年投資的

100、子公司生化制藥與中國銀行股份有限公司天津保稅區分行于 2006 年 3 月簽訂長期借款合同，合同金額 5,638 萬元，借款期限為 48 個月。該項借款用于生化公司異地搬遷改造項目，公司之母公司天津醫藥集團提供連帶責任還款保證。2009 年 12 月 31 日，該借款已全部償還。生化制藥與中國銀行股份有限公司天津保稅區分行于 2007 年 5 月簽訂短期借款合同，合同金額 500 萬元，公司之母公司天津醫藥集團提供連帶責任還款保證。該款項已于 2008 年度還清。(5)委托產品研發 公司與北京市石景山區高血壓聯盟研究所共同作為委托方，與天津藥物研究院于 2007 年 5 月簽署技術開發（委托）

101、合同，委托天津藥物研究院進行復方吲達帕胺藥效、藥代及毒理補充研究。合同約定研究開發經費為 60 萬元。公司作為委托方，與天津藥物研究院于 2008 年 3 月簽署技術開發（委托）1-2-33合同，委托天津藥物研究院進行馬來酸依那普利化學結構確證的研究。合同約定研究開發經費為 1.2 萬元。公司作為委托方，與天津藥物研究院于 2008 年 3 月簽署技術開發（委托）合同，委托天津藥物研究院進行吲達帕胺化學結構確證的研究。合同約定研究開發經費為 1 萬元。（6）公司之子公司力生置業于 2007 年末進行減資，其少數股東于 2007 年12 月收回投資款 1000 萬元，相關工商變更手續已于 200

102、8 年 3 月份完成。（7）公司之子公司生化制藥于 2007 年將持有的天津醫藥集團太平醫藥有限公司 1%股權無償劃轉給母公司天津醫藥集團，賬面金額及劃轉金額均為 251.53萬元。（8）公司之控股股東天津醫藥集團承諾：如果生化制藥擁有的“一種氫化可的松琥珀酸鈉的制備方法”的專利申請被駁回，我集團將以現金方式向力生制藥補償該專利的無形資產原值 424.53 萬元中力生制藥按照持股比例所享有的部分。上述專利申請于 2009 年被駁回，天津醫藥集團履行承諾，公司已收到該專利的無形資產原值 424.53 萬元中力生制藥按照持股比例所享有的部分，共計現金 220.76 萬元。3、獨立董事對報告期內重大

103、關聯交易的意見 3、獨立董事對報告期內重大關聯交易的意見 對于報告期的關聯交易，公司獨立董事均根據公司法等有關法律、法規和公司章程的規定發表了如下獨立意見：“公司報告期內發生的關聯交易價格公允，不存在損害股份公司及其他股東利益的情況；公司報告期內發生的關聯交易已經履行了規定的審議程序?！?-2-34七、董事、監事和高級管理人員 七、董事、監事和高級管理人員 姓姓名 名 職務 職務 性性別別年年齡齡任期起止任期起止日期 日期 簡要經歷 簡要經歷 兼職情況 兼職情況 2009 年薪2009 年薪酬(萬元)酬(萬元)持有公司持有公司股份數量 股份數量(萬股)(萬股)與公司的與公司的其他利益其他利益關

104、系 關系 孫寶衛 董事長兼總經理 男642007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任力生制藥廠副廠長、廠長、黨委書記等職務。自 2001年至今擔任公司董事長兼總經理。新冠制藥董事長、力生置業董事長、生化制藥董事長、武田藥品董事長、田邊制藥董事長、新內田制藥副董事長 120.000.00 無 張同生 副董事長 男582007.08.25 至 2010.08.24 曾任寧發集團董事長，現任寧發有限公司董事長兼總經理。自 2001 年至今擔任公司副董事長。寧發有限公司董事長兼總經理、寧發振興公司監事會主席 未在公司領薪68.2270 無 邵彪 董事 男602007.08.25 至 2010

105、.08.24 曾擔任天津市委工業工委委員、副書記，天津市國資委副書記等職務，現任天津醫藥集團黨委書記、副董事長。自2006 年至今擔任公司董事。天津醫藥集團黨委書記、副董事長、中新藥業集團股份有限公司董事、天津金誼房地產開發建設公司副董事長、葛蘭素史克（天津）有限公司副董事長 未在公司領薪0.00 無 趙玉明 董事 男582007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任寧發集團團支部書記、副總經理等職務，現任寧發有限公司監事會主席、副總經理。自 2004 年至今擔任公司董事。寧發有限公司副總經理、監事會主席、寧發振興公司董事長、經理、寧發建筑工程有限公司董事長 未在公司領薪68.2278

106、 無 邵偉 董事、總會計師兼董事會秘書 女542007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任力生制藥廠財務部部長、總會計師及公司副總經理等職務。自 2001 年至今任公司董事兼總會計師，自 2007年至今兼任公司董事會秘書工作。武田藥品董事 40.000.00 無 1-2-35鄭潔 董事 女482007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任力生制藥廠質管部部長、總經理助理及公司副總經理等職務，現任新冠制藥有限公司總經理。自 2007 年至今擔任公司董事。新冠制藥總經理 田邊制藥董事 40.000.00 無 劉文魁 獨立董事 男692007.08.25 至 2010.08.24

107、曾擔任天津市冶金局黨委副書記、副局長，天津鋼廠副廠長，天津軋鋼三廠廠長、黨委副書記，天津市冶金局總經濟師，天津市經濟委員會副主任，天津市委工業工委委員，天津市政協常委等職務，現任天津國展中心董事長。自2007年至今擔任公司獨立董事。天津國展中心董事長、天津方通集團有限公司董事長 3.600.00 無 強志源 獨立董事 男542007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任天津財經大學經濟研究所所長及天津北方人才港股份有限公司總裁等職務，現任天津財經大學教授，天津北方人才港股份有限公司副董事長，美國管理學會會員，國際注冊管理咨詢師，中國市場學會理事及天津經濟學會理事。自2007年至今擔任公

108、司獨立董事。天津財經大學教授、處長、天津北方人才港股份有限公司副董事長、中國市場學會理事、天津經濟學會理事 3.600.00 無 楊威 獨立董事 女352007.08.25 至 2010.08.24 曾任萬鈞律師事務所執業律師，現任天津市律師協會民法委員會副主任，天津市法學會民法分會理事及天津允公律師事務所主任。自 2007 年至今擔任公司獨立董事。天津市律師協會民法委員會副主任、天津市法學會民法分會理事、天津允公律師事務所主任3.600.00 無 邵華 監事、監事會召集人 男562010.01.04 至 2010.08.24 曾擔任力生制藥廠副廠長、副書記、供應部部長、行政部部長、副總經理及

109、田邊制藥副總經理?，F任公司黨委副書記、紀委書記兼工會主席。2010 年至今擔任公司監事，監事會召集人。新內田制藥董事 34.000.00 無 姚培春 監事 男462007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任太河制藥有限公司常務副總經理、總工程師，中新藥業公司總經理及天津醫藥集團投資部部長等職務，現任天津金誼房地產開發建設公司總經理。自 2006 年至今擔任公司監事。天津金誼房地產開發建設公司總經理、天津隆僑房地產開發有限公司董事、總經理 未在公司領薪0.00 無 1-2-36史學榮 監事 男602007.08.25 至 2010.08.24 曾擔任寧發集團董事、副總經理，自 2002

110、 年至今擔任寧發有限公司董事、副總經理。自 2004 年至今擔任公司監事。寧發有限公司董事、副總經理未在公司領薪68.2278 無 李顏 常務副總經理 女412010年1月 至2010年7月 曾擔任天津樂仁堂制藥廠副廠長、天津中新藥業集團股份有限公司經濟運行部部長、中新藥業藥品營銷公司黨委書記兼副總經理、天津醫藥集團有限公司經濟協調部副部長，2010 年至今任公司常務副總經理。-無 李志遠 副總經理 男522007年8月 至2010年7月 曾擔任力生制藥廠銷售部部長?，F任公司副總經理。40.000.00 無 劉健 總工程師兼質管部部長 女462007年8月 至2010年7月 曾擔任力生制藥廠質

111、管部部長?，F任公司總工程師、質管部部長。28.000.00 無 姜根華 副總工程師兼新品開發部部長 男452007年8月 至2010年7月 1996年至2002年擔任天津藥業有限公司三隆制藥廠技術廠長?，F任公司副總工程師兼新品開發部部長。13.500.00 無 陳祥 副總工程師 男492007年8月 至2010年7月 曾于天津制藥工業公司技術科、天津中美史克籌建處及天津達仁堂制藥廠從事技術改造、新產品研制開發等工作?，F任公司副總工程師。21.000.00 無 注：獨立董事津貼為3.60萬元/年，從2008年開始領取。1-2-37八、控股股東和實際控制人簡要情況 八、控股股東和實際控制人簡要情況

112、 天津市醫藥集團有限公司為公司的主要發起人和控股股東，該公司成立于1996 年 6 月 27 日，企業法人營業執照注冊號為 120000000004883，注冊資本為 8 億元，住所為天津市河西區友誼北路 29 號，法定代表人為張建津。天津醫藥集團為國有獨資公司，出資人為天津市國資委。力生制藥的實際控制人為天津市國資委。天津醫藥集團持有公司 98,247,594 股股份，占本次發行前總股本的 72%；若本次發行 4,600 萬股 A 股后，其持股比例將下降至 51.36%。截至本招股說明書摘要簽署之日起，天津醫藥集團持有的公司股權不存在質押或其他爭議情況。天津醫藥集團為天津市政府授權的國有資產

113、經營管理單位，承擔國有資產保值增值責任，主要業務為：經營管理國有資產、投資、控股、參股，所屬企業分布在化學原料藥與制劑、中成藥、保健品、醫療器械、制藥機械等工業制造行業，以及醫藥、眼鏡、醫療器械、化學試劑、玻璃儀器等批發與零售行業。根據中瑞岳華會計師事務所有限公司天津分所出具的中瑞岳華津內審2010第 014 號審計報告，截至 2009 年 12 月 31 日，天津醫藥集團總資產 435,938.47萬元，凈資產 174,926.07 萬元，2009 年度實現凈利潤 19,018.87 萬元。1-2-38 九、財務會計信息和管理層討論與分析 九、財務會計信息和管理層討論與分析（一）財務報表（一

114、）財務報表 合并資產負債表 合并資產負債表 單位：元 資 產 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 資 產 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流動資產：流動資產：貨幣資金 267,696,540.05 120,111,984.01 192,150,234.52 應收票據 4,866,594.30 10,292,227.28 5,160.00 應收賬款 23,766,148.52 20,366,077.06 24,718,755.93 預付款項 12,611,687

115、.99 171,658.70 2,105,278.60 應收利息 536,531.51 538,619.18 538,619.18 其他應收款 911,733.07 2,118,376.16 54,236,562.36 存貨 202,457,918.96 212,246,271.05 256,777,127.16 流動資產合計 流動資產合計 512,847,154.40 365,845,213.44 530,531,737.75 非流動資產：非流動資產：持有至到期投資 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 長期股權投資 64,394,704.51

116、77,157,493.31 86,866,505.99 投資性房地產 2,081,195.07 2,340,557.31 2,599,919.55 固定資產 141,426,954.88 151,516,994.81 156,685,007.92 在建工程 27,668,644.23 11,856,649.87 3,725,309.06 無形資產 102,405,036.93 106,390,964.50 62,856,319.07 遞延所得稅資產 1,307,402.82 243,067.23 840,735.77 非流動資產合計 非流動資產合計 369,283,938.44 379,505

117、,727.03 343,573,797.36 資產總計資產總計 882,131,092.84 745,350,940.47 874,105,535.11 1-2-39 合并資產負債表(續)合并資產負債表(續)單位：元 負債和股東權益 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 負債和股東權益 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流動負債：流動負債：短期借款 180,000,000.00 128,000,000.00 158,000,000.00 應付賬款 7,848,00

118、5.14 21,352,292.42 23,717,571.48 預收款項 73,138,590.78 67,761,488.93 133,812,754.57 應付職工薪酬 3,703,290.96 3,830,271.68 2,959,166.66 應交稅費 -375,758.40-10,517,816.18-1,081,662.42 應付利息 203,902.50 225,937.55 323,524.50 其他應付款 8,514,363.10 17,280,704.90 32,951,104.98 一年內到期的非流動負債 18,380,000.00 13,160,000.00 其他流動

119、負債 134,927,061.44 4,773,089.46 40,162,061.85 流動負債合計 流動負債合計 407,959,455.52 251,085,968.76 404,004,521.62 非流動負債：非流動負債：長期借款 19,490,000.00 37,870,000.00 遞延收益 3,300,000.00 非流動負債合計 非流動負債合計 3,300,000.00 19,490,000.00 37,870,000.00 負債合計 負債合計 411,259,455.52 270,575,968.76 441,874,521.62 股東權益：股東權益：股本 136,454,

120、992.00 136,454,992.00 136,454,992.00 資本公積 69,016,483.17 69,016,483.17 69,016,483.17 減：庫存股 專項儲備 盈余公積 169,284,576.64 132,405,309.01 102,940,819.03 一般風險準備 未分配利潤 42,083,499.51 94,609,025.82 92,979,328.62 外幣報表折算差額 歸屬于母公司股東權益小計 416,839,551.32 432,485,810.00 401,391,622.82 少數股東權益 54,032,086.00 42,289,161.7

121、1 30,839,390.67 股東權益合計股東權益合計 470,871,637.32 474,774,971.71 432,231,013.49 負債和股東權益總計 負債和股東權益總計 882,131,092.84 745,350,940.47 874,105,535.11 1-2-40合并利潤表 合并利潤表 單位：元 項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 一、營業總收入 一、營業總收入 595,702,228.01 592,538,348.86 393,291,513.25 其中：營業收入 595,702,228.0

122、1 592,538,348.86 393,291,513.25 二、營業總成本 二、營業總成本 388,874,283.39 414,595,654.33 243,116,836.20 其中：營業成本 218,284,554.20 241,409,395.65 119,926,199.91 營業稅金及附加 15,265,324.81 13,471,396.01 5,499,753.57 銷售費用 84,837,150.75 86,801,300.23 64,442,405.51 管理費用 65,473,611.98 65,361,001.52 48,751,036.32 財務費用 3,604,

123、707.97 7,735,386.67 5,878,713.92 資產減值損失 1,408,933.68-182,825.75 -1,381,273.03 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）投資收益（損失以“-”號填列）-11,552,575.53-5,573,400.22 4,563,159.05 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 -12,314,575.52-8,467,284.91 181,515.25 三、營業利潤（損失以“”號填列）三、營業利潤（損失以“”號填列）195,275,369.09 172,369,294.31 154,737,836.10 加：營業外收入 8,5

124、30,669.92 1,157,094.86 1,014,233.88 減：營業外支出 2,252,387.02 1,009,613.01 55,046.08 其中：非流動資產處置損失 109,790.38 108,527.13 45,222.92 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列)四、利潤總額（虧損總額以“”號填列)201,553,651.99 172,516,776.16 155,697,023.90 減：所得稅費用 35,303,014.40 29,059,466.77 23,743,624.67 五、凈利潤（凈虧損以號填列）五、凈利潤（凈虧損以號填列）166,250,637.59 1

125、43,457,309.39 131,953,399.23 其中：同一控制下企業合并被合并方在合并日前實現的凈利潤 4,379,334.56 歸屬于母公司所有者的凈利潤 154,507,713.30 132,007,538.35 132,447,588.47 少數股東損益 11,742,924.29 11,449,771.04 -494,189.24 六、每股收益：六、每股收益：(一)基本每股收益 1.13 0.97 0.97 (二)稀釋每股收益 1.13 0.97 0.97 七、其他綜合收益 七、其他綜合收益 八、綜合收益總額 八、綜合收益總額 166,250,637.59 143,457,3

126、09.39 131,953,399.23 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 154,507,713.30 132,007,538.35 132,447,588.47 歸屬于少數股東的綜合收益總額 11,742,924.2911,449,771.04-494,189.24 1-2-41合并現金流量表 合并現金流量表 單位：元 項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 668,629,934.65 558,880,244.44 467,367,

127、977.81 收到的稅費返還 收到的其他與經營活動有關的現金 12,728,544.60 5,645,289.37 160,205,210.55 經營活動現金流入小計 經營活動現金流入小計 681,358,479.25 564,525,533.81 627,573,188.36 購買商品、接受勞務支付的現金 178,735,800.72 144,679,907.07 139,069,158.33 支付給職工以及為職工支付的現金 109,221,017.35 94,619,778.69 80,212,703.64 支付的各項稅費 103,771,107.60 110,771,569.87 81,

128、037,491.74 支付其他與經營活動有關的現金 93,488,003.90 87,867,568.41 152,311,015.76 經營活動現金流出小計 經營活動現金流出小計 485,215,929.57 437,938,824.04 452,630,369.47 經營活動產生的現金流量凈額 經營活動產生的現金流量凈額 196,142,549.68 126,586,709.77 174,942,818.89 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 83,136,960.00 270,000,000.00 取得投資收益收到的現金 973,247.74 1

129、,998,652.46 5,588,428.61 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 1,805,946.65 57,917.64 415,643.26 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流入小計 投資活動現金流入小計 2,779,194.39 85,193,530.10 276,004,071.87 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 17,596,309.17 64,860,308.54 13,921,211.06 投資支付的現金 31,000,000.00 356,307,858.99 取得子公司及其他營業單位支

130、付的現金凈額 0.00 0.00 支付的其他與投資活動有關的現金 0.00 0.00 投資活動現金流出小計 投資活動現金流出小計 17,596,309.17 95,860,308.54 370,229,070.05 投資活動產生的現金流量凈額 投資活動產生的現金流量凈額-14,817,114.78-10,666,778.44 -94,224,998.18 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 取得借款收到的現金 381,195,000.00 357,950,000.00 160,000,000.00 收到的其他與籌資

131、活動有關的現金 籌資活動現金流入小計 籌資活動現金流入小計 381,195,000.00 357,950,000.00 160,000,000.00 償還債務支付的現金 367,065,000.00 401,110,000.00 102,225,000.00 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 47,870,878.86 144,798,181.84 107,496,187.15 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 1-2-42 支付的其他與籌資活動有關的現金 10,000,000.00 籌資活動現金流出小計 籌資活動現金流出小計 414,935,878.86 545,908,181.84

132、 219,721,187.15 籌資活動產生的現金流量凈額 籌資活動產生的現金流量凈額-33,740,878.86-187,958,181.84 -59,721,187.15 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 五、現金及現金等價物凈增加額 五、現金及現金等價物凈增加額 147,584,556.04-72,038,250.51 20,996,633.56 加：期初現金及現金等價物余額 120,111,984.01 192,150,234.52 171,153,600.96 六、期末現金及現金等價物余額 六、期末現金及現金等價物余額 267,696,540

133、.05 120,111,984.01 192,150,234.52 1-2-43（二）非經常性損益（二）非經常性損益 報告期內公司非經常性損益明細表如下：單位：元 項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 244,609.18 1,031,988.54 56,189.86計入當期損益的政府補助，但與企業業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 5,954,952.00 1,125,400.00 126,864.52委托他人投資或管理資產的

134、損益 -991,767.38 493,128.80 債務重組損益 -1,213,897.50-同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 -4,379,334.56 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 -對外委托貸款取得的損益 -3,126,515.00 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 -1,554,520.37 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,292,619.22-869,789.38-4,

135、491.64小 計 小 計 6,278,282.90 2,279,366.54 9,732,061.47減：所得稅影響數 886,539.79 479,046.28 808,156.95 非經常性損益凈額 5,391,743.11 1,800,320.26 8,923,904.52 歸屬于少數股東的非經常性損益凈額21,039.25 180,928.78 1,679,567.68 歸屬于公司普通股股東的非經常性損益凈額 5,370,703.86 1,619,391.48 7,244,336.84 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 149,137,009.44 130,388,14

136、6.87 125,203,251.63非經常性損益凈額對凈利潤的影響 3.24%1.25%6.76%注：1、表中數字“+”表示收益及收入,-表示損失或支出。2、“扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤”以扣除少數股東損益后的合并凈利潤為基礎，扣除母公司非經常性損益（應考慮所得稅影響）、各子公司非經常性損益（應考慮所得稅影響）中母公司普通股股東所占份額。1-2-44（三）主要財務指標（三）主要財務指標 1、基本財務指標 1、基本財務指標 以下各項財務指標，除資產負債率按照母公司報表口徑計算外，均以合并財務報表數據為基礎進行計算。項 目 項 目 2009/12/31 2009/12/31

137、2008/12/31 2008/12/31 2007/12/312007/12/31流動比率（倍）1.26 1.46 1.31 速動比率（倍）0.76 0.61 0.68 母公司資產負債率（%）36.31 25.45 35.24 應收賬款周轉率（次/年）26.68 25.93 16.13 應收賬款周轉天數（天）13.49 13.88 22.32 存貨周轉率（次/年）1.05 1.03 0.55 存貨周轉天數（天）341.97 349.71 653.64 每股凈資產（元/股）3.05 3.17 2.94 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）22,302.91 19,806.36 17,761.83 利息保

138、障倍數 51.40 21.36 23.44 每股經營活動產生的現金流量（元/股）1.44 0.93 1.28 每股凈現金流量（元/股）1.08-0.53 0.15 無形資產（扣除土地使用權）占凈資產比例(%)0.81%0.86 1.04 2、報告期內凈資產收益率及每股收益 2、報告期內凈資產收益率及每股收益 按照中國證監會 公開發行證券公司信息披露編報規則第 9 號凈資產收益率和每股收益的計算及披露（2010 年修訂），公司報告期內合并報表凈資產收益率及每股收益如下：每股收益 每股收益 報告期利潤 年度 加權平均凈資產收益率 基本每股收益 稀釋每股收益報告期利潤 年度 加權平均凈資產收益率 基

139、本每股收益 稀釋每股收益2007 年度 28.96%0.97 0.97 2008 年度 33.70%0.97 0.97 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 2009 年度 33.37%1.13 1.132007 年度 27.37%0.92 0.92 2008 年度 33.29%0.96 0.96 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 2009 年度 32.21%1.09 1.09 1-2-45（四）管理層討論與分析（四）管理層討論與分析 1、財務狀況分析（1）資產分析 1、財務狀況分析（1）資產分析 報告期內公司各類資產金額及占總資產比例情況如下表所示：單位：萬元 2009/12/31 2

140、009/12/31 2008/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2007/12/31 資 產 資 產 金額 金額 比例 比例 金額 金額 比例 比例 金額 金額 比例 比例 流動資產：流動資產：貨幣資金 26,769.65 30.35%12,011.20 16.11%19,215.02 21.98%應收票據 486.66 0.55%1,029.22 1.38%0.52 0.00%應收賬款 2,376.61 2.69%2,036.61 2.73%2,471.88 2.83%其他應收款 91.17 0.10%211.84 0.28%5,423.66 6.20%存貨 20,24

141、5.79 22.95%21,224.63 28.48%25,677.71 29.38%流動資產合計 流動資產合計 51,284.72 58.14%36,584.52 49.08%53,053.17 60.69%非流動資產：非流動資產：持有至到期投資 3,000.00 3.40%3,000.00 4.02%3,000.00 3.43%長期股權投資 6,439.47 7.30%7,715.75 10.35%8,686.65 9.94%固定資產 14,142.70 16.03%15,151.70 20.33%15,668.50 17.93%無形資產 10,240.50 11.61%10,639.10

142、 14.27%6,285.63 7.19%非流動資產合計 非流動資產合計 36,928.39 41.86%37,950.57 50.92%34,357.38 39.31%資產總計 資產總計 88,213.11 100.00%74,535.09 100.00%87,410.55 100.00%報告期內公司各類資產的變動情況如下表所示：單位：萬元 2009/12/31 2009/12/31 2008/12/312008/12/31 2007/12/312007/12/31 2006/12/312006/12/31資 產 變動金額 變動比例 變動金額 變動比例 變動金額 變動比例 金額 資 產 變動

143、金額 變動比例 變動金額 變動比例 變動金額 變動比例 金額 流動資產：流動資產：貨幣資金 14,758.46 122.87%-7,203.83-37.49%2,099.66 12.27%17,115.36 應收票據-542.56 -52.72%1,028.71 199361.77%-118.23 -99.57%118.74 應收賬款 340.01 16.69%-435.27-17.61%270.13 12.27%2,201.74 其他應收款 -120.66 -56.96%-5,211.82-96.09%-9,049.58 -62.53%14,473.24 存貨 -978.84 -4.61%-

144、4,453.09-17.34%7,806.25 43.68%17,871.46 流動資產合計 流動資產合計 14,700.19 40.18%-16,468.65-31.04%304.28 0.58%52,748.89 非流動資產：非流動資產：持有至到期投資 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%3,000.00 長期股權投資 -1,276.28 -16.54%-970.90-11.18%-354.45 -3.92%9,041.10 固定資產 -1,009.00 -6.66%-516.80-3.30%-997.70 -5.99%16,666.20 無形資產 -398.59

145、-3.75%4,353.46 69.26%1,533.27 32.26%4,752.36 非流動資產合計 非流動資產合計-1,022.18 -2.69%3,593.19 10.46%757.41 2.25%33,599.96 資產總計 資產總計 13,678.02 18.35%-12,875.46-14.73%1,061.70 1.23%86,348.86 1-2-46 公司 2007 年末的資產總額較上一年度增長 1.23%，保持平穩狀態；2008 年末，公司資產總額下降了 14.73%，主要原因是由于股利分配等原因所致；2009年末的資產總額較上一年度增長 18.35%，主要是由于借款增加

146、導致公司的貨幣資金增加所致。報告期內，2007 年末和 2009 年末流動資產占總資產的比例保持在 60%左右，而 2008 年末流動資產的比例有一定幅度的下降，主要原因是 2008 年內分紅導致貨幣資金下降幅度較大。截至 2009 年末，流動資產中貨幣資金、應收票據、應收賬款、其他應收款、存貨分別占總資產的 30.35%、0.55%、2.69%、0.10%和22.95%；非流動資產占總資產的比例為 41.86%，其中固定資產僅占資產總額的16.03%，表明公司資產具有較強的流動性和可變現能力。（2）負債分析（2）負債分析 公司報告期內負債結構如下：單位：萬元 2009/12/31 2009/

147、12/31 2008/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2007/12/31 負 債 負 債 金額 金額 比例 比例 金額 金額 比例 比例 金額 金額 比例 比例 流動負債：流動負債：短期借款 18,000.00 43.77%12,800.00 47.31%15,800.00 35.76%應付賬款 784.80 1.91%2,135.23 7.89%2,371.76 5.37%預收款項 7,313.86 17.78%6,776.15 25.04%13,381.28 30.28%其他應付款 851.44 2.07%1,728.07 6.39%3,295.11 7.46%其

148、他流動負債 13,492.71 32.81%477.31 1.76%4,016.21 9.09%流動負債合計 流動負債合計 40,795.95 99.20%25,108.60 92.80%40,400.45 91.43%非流動負債：非流動負債：長期借款 0.00 0.00%1,949.00 7.20%3,787.00 8.57%非流動負債合計 非流動負債合計 330.00 0.80%1,949.00 7.20%3,787.00 8.57%負債合計 負債合計 41,125.95 100.00%27,057.60 100.00%44,187.45 100.00%公司報告期內負債的變動情況如下：單位

149、：萬元 2009/12/31 2009/12/31 2008/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2007/12/31 2006/12/312006/12/31負 債 負 債 變動金額 變動金額 變動比例變動比例變動金額變動金額變動比例變動比例變動金額變動金額變動比例 變動比例 金額 金額 流動負債：流動負債：短期借款 5,200.00 40.63%-3000.00-18.99%6312.50 66.53%9,487.50 應付賬款 -1,350.43 -63.25%-236.53-9.97%865.71 57.48%1,506.05 1-2-47 預收款項 537.71

150、7.94%-6605.13-49.36%446.59 3.45%12,934.69 其他應付款 -876.63 -50.73%-1567.04-47.56%-5734.40 -63.51%9,029.51 其他流動負債 13,015.40 2726.83%-3538.90-88.12%2199.53 121.07%1,816.68 流動負債合計 流動負債合計 15,687.35 62.48%-15291.85-37.85%4740.33 13.29%35,660.12 非流動負債：非流動負債：長期借款-1,949.00 -100.00%-1838.00-48.53%-1851.00 -32.8

151、3%5,638.00 非流動負債合計 非流動負債合計-1,619.00 -83.07%-1838.00-48.53%-2056.35 -35.19%5,843.35 負債合計 負債合計 14,068.35 51.99%-17129.85-38.77%2683.98 6.47%41,503.47 報告期內，公司的負債主要以流動負債為主。報告期各期末的流動負債占負債總額的比例均超過了 90%。2008 年末，公司負債總額減少了 38.77%，主要是由于短期借款減少了 3,000萬元，同時力生置業房地產業務的預收賬款確認為銷售收入，使預收賬款減少了6,605.13 萬元。2009 年末，公司負債總額

152、增加了 51.99%，主要是短期借款增加了 5,200.00萬元、應付股東股利尚未支付等原因所致。（3）償債能力分析（3）償債能力分析 公司報告期內各年度償債能力指標如下表所示：指 標 指 標 2009/12/31 2009/12/31 2008/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2007/12/31 流動比率 1.26 1.46 1.31 速動比率 0.76 0.61 0.68 資產負債率（母公司）36.31%25.45%35.24%息稅折舊攤銷前利潤（萬元）22,302.91 19,806.36 17,761.83 利息保障倍數 51.40 21.36 23.44 長

153、期償債能力分析 長期償債能力分析 公司最近三年平均的資產負債率水平為 32.33%，2009 年末的資產負債率為36.31%（均為母公司口徑），說明公司的長期償債能力較強。報告期內力生制藥的效益良好，利潤逐年大幅增加，現金流比較充足。此外，由于報告期內公司的重點投資項目處于建設初期，不需要大額的現金流支出，因此現金流比較充裕。短期償債能力分析 短期償債能力分析 公司報告期內的流動比率、速動比率偏低，主要原因是 2007 年、2008 年公 1-2-48司流動負債中的預收賬款比重較大，分別為 33.12%和 26.99%，該部分負債在達到收入確認條件后確認為收入，不存在短期內以現金償還的壓力；2

154、009 年除預收賬款的影響因素之外，其他流動負債（應付股利）余額較大是導致流動比率、速動比率偏低的主要原因。此外，公司流動資產和速動資產的變現能力較強，貨幣資金占流動資產的比例較高，最近三年的比重分別為 36.22%、32.83%和 52.20%，平均為 40.42%。綜合上述分析，公司償債能力指標處于比較合理的水平，償債能力較強?，F金流量分析 現金流量分析 報告期內，公司各年度現金流量情況如下表所示：單位：萬元 項 目 項 目 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 一、經營活動產生的現金流量：經營活動現金流入小計 68,135.85

155、56,452.55 62,757.32 經營活動現金流出小計 48,521.59 43,793.88 45,263.04 經營活動產生的現金流量凈額 19,614.25 12,658.67 17,494.28 二、投資活動產生的現金流量：投資活動現金流入小計 277.92 8,519.35 27,600.41 投資活動現金流出小計 1,759.63 9,586.03 37,022.91 投資活動產生的現金流量凈額-1,481.71-1,066.68-9,422.50 三、籌資活動產生的現金流量：籌資活動現金流入小計 38,119.50 35,795.00 16,000.00 籌資活動現金流出小

156、計 41,493.59 54,590.82 21,972.12 籌資活動產生的現金流量凈額-3,374.09-18,795.82-5,972.12 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 五、現金及現金等價物凈增加額 14,758.46-7,203.83 2,099.66 六、期末現金及現金等價物余額 26,769.65 12,011.20 19,215.02 報告期內，公司各期的經營性現金流量凈額均為正數，表明生產經營活動能持續為公司帶來現金收入；各期期末現金及現金等價物余額均為正數，說明公司的現金流量狀況較好。2008 年度，公司現金及現金等價物凈增加額為-7,203.83 萬元，主要原因是

157、由于 2008 年的分配股利、利潤或償付利息支付的現金支出了 14,479.82 萬元，導致籌資活動產生的現金流量凈額為-18,795.82 萬元。1-2-49報告期內，投資活動及籌資活動產生的現金流量凈額均處于正常的波動范圍。結合上述對公司償債指標、現金流量的分析，公司管理層認為：公司的資產負債水平與其生產經營模式相適應，資產流動性及可變現能力較強，主要客戶資信狀況良好，融資能力較強，經營性現金流量充足，報告期內未發生表外融資和或有負債。預計隨著首次公開發行股票的成功，公司的資本債務結構將得到改善，償債能力得到進一步增強。2、盈利能力分析（1）營業收入分析 營業收入的構成及變動趨勢分析 2、

158、盈利能力分析（1）營業收入分析 營業收入的構成及變動趨勢分析 單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 金額 金額 比重 比重 增減變 增減變 動比例 動比例 金額 金額 比重 比重 增減變 增減變 動比例 動比例 金額 金額 比重 比重 主營業 務收入 59,397.97 99.71%0.56%59,065.5399.68%50.86%39,151.39 99.55%其他業 務收入 172.25 0.29%-8.52%188.300.32%5.93%177.76 0.45%營業收 入合計 59,570.22 100.00%0.

159、53%59,253.83100.00%50.66%39,329.15 100.00%報告期內，公司的主營業務突出，主營業務收入占營業收入的比重均超過了99%。報告期內公司主營業務收入連續增長，2008 年度比 2007 年度增長 50.86%，增長幅度較大，除了藥品銷售持續增長外，公司控股子公司力生置業在 2008 年度首次實現了 13,570.33 萬元的房地產業務收入；2009 年度力生置業實現房地產業務收入 6,894.87 萬元，公司藥品銷售持續增長，公司主營業務收入實現連續增長。公司的營業收入一般呈現上半年明顯高于下半年的情形。這是因為公司主要產品的銷售存在一定的季節性因素，一些藥品

160、在天氣炎熱的季節病人服用量較小或基本不需服用，三季度是公司主要產品銷售的淡季。2008 年下半年營業收入較上半年差距更大的另一個原因是公司控股子公司力生置業在 2008 年度上半年首次實現 13,109.19 萬元的房地產業務收入，占力生置業 2008 年全年房地產業務收入的 96.60%。報告期內公司營業收入上下半年對比情況見下表。1-2-50單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 項 目 項 目 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12

161、月 1-6 月 1-6 月 營業收入 24,527.03 35,043.2019,227.4140,026.4217,331.07 21,998.08其中房地產業務收入 3,242.41 3,652.47 461.15 13,109.19-剔除房地產業務的營業收入 21,284.62 31,390.73 18,766.27 26,917.24 17,331.07 21,998.08 2007 至 2009 年公司剔除房地產業務的營業收入上下半年的差額分別是4,667.01 萬元、8,150.97 萬元和 10,106.11 萬元，呈現出上下半年差距逐年擴大的趨勢。這是因為公司的主要產品近年來的

162、銷售持續增長，而這些主要產品的銷售也存在季節性因素的影響，銷售收入的增長主要體現在上半年，結果導致上下半年的收入差距逐年擴大。報告期內公司主要產品吲達帕胺及公司控股子公司生化制藥主要產品氫化可的松琥珀酸鈉銷售收入上下半年的對比情況如下：單位：萬元 2009 年度銷售收入 2009 年度銷售收入 2008 年度銷售收入 2008 年度銷售收入 2007 年度銷售收入 2007 年度銷售收入 產品名稱 產品名稱 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 吲達帕胺 8,365.13 16

163、,400.228,630.1112,638.127,486.20 11,079.93氫化可的松琥珀酸鈉 2,567.55 3,348.57 2,072.13 3,533.49 1,682.63 2,412.72 主營業務收入構成及變動趨勢分析 A產品類型構成分析 主營業務收入構成及變動趨勢分析 A產品類型構成分析 公司的主營業務主要是化學藥物制劑的生產和銷售，分為 20 多類 100 余個品種的生產和銷售；此外，還有部分藥物包裝材料的生產和銷售。2008 年度，公司控股子公司力生置業新增產生了房地產業務收入。以下是公司主要產品類型（包括占主營業務收入 5%以上的藥物產品和包裝物、房地產業務）的

164、主營業務收入構成：單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 產品類別 產品類別 銷售收入 銷售收入 比重 比重 銷售收入 銷售收入 比重 比重 銷售收入 銷售收入 比重 比重 心血管及降壓類 25,393.83 42.75%21,924.3837.12%19,264.34 49.20%激素類 6,181.86 10.41%5,851.639.91%4,368.43 11.16%1-2-51 抗感染類 3,532.39 5.95%3,078.385.21%3,019.25 7.71%解熱鎮痛類 2,888.71 4.86%2,65

165、9.754.50%2,433.88 6.22%呼吸系統類 1,783.49 3.00%2,309.813.91%1,931.98 4.93%其他類藥物 12,647.69 21.29%9,572.8816.21%8,021.42 20.49%包裝物 75.13 0.13%98.370.17%112.09 0.29%房地產業務 6,894.87 11.61%13,570.3322.98%-主營業務收入總額 主營業務收入總額 59,397.97 100.00%59,065.53100.00%39,151.39 100.00%以下是主要產品類型的主營業務收入變動情況：單位：萬元 2009 年度 20

166、09 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度2007 年度產品類別產品類別 銷售收入 銷售收入 變動金額變動金額變動比例變動比例銷售收入銷售收入變動金額 變動金額 變動比例 變動比例 銷售收入銷售收入 心血管及降壓類 25,393.83 3,469.44 15.82%21,924.382,660.04 13.81%19,264.34 激素類 6,181.86 330.24 5.64%5,851.631,483.20 33.95%4,368.43 抗感染類 3,532.39 454.01 14.75%3,078.3859.13 1.96%3,019.25 解熱鎮痛類 2,888.7

167、1 228.96 8.61%2,659.75225.87 9.28%2,433.88 呼吸系統類 1,783.49 -526.32-22.79%2,309.81377.83 19.56%1,931.98 其他類藥物 12,647.69 3,074.81 32.12%9,572.881,551.46 19.34%8,021.42 包裝物 75.13 -23.24-23.63%98.37-13.72-12.24%112.09 房地產業務 6,894.87 -6,675.46-49.19%13,570.3313,570.33 主營業務收入總額主營業務收入總額 59,397.97 332.44 0.5

168、6%59,065.5319,914.14 50.86%39,151.39 從以上表格可以看出，報告期內，公司的主要產品心血管及降壓類藥物的銷售收入持續增長，2008 年比 2007 年增加了 13.81%，2009 年比 2008 年增加了15.82%。2008 年，該類產品的銷售收入在總收入中的比重下降為 37.12%，主要原因是公司控股子公司力生置業在2008年度產生了13,570.33萬元的房地產業務收入，導致公司收入結構產生了較大變化。2009 年，公司控股子公司力生置業產生的房地產業務收入占合并報表主營業務收入的比重下降為 11.61%，心血管及降壓類藥物的銷售收入比重回升到 42.

169、75%。激素類藥物主要為公司控股子公司生化制藥的產品，該類產品的銷售收入實現了連續增長，2008年比2007年增加了33.95%，2009年比2008年增加了5.64%，體現了生化制藥的主要產品具有較好的銷售前景?？垢腥绢愃幬锏匿N售收入保持增長，2008 年比 2007 年增加了 1.96%，2009年比 2008 年增加了 14.75%；而解熱鎮痛類、呼吸系統類藥物的銷售收入處于比較穩定的狀態。此三類產品，每一類產品的銷售收入占主營業務收入的比重雖均未超過 10%，但也為公司提供了穩定的經營業績。1-2-52由于公司控股子公司力生置業的房地產項目在 2008 年度確認收入，公司2008 年度

170、核算房地產業務收入 13,570.33 萬元，占合并報表主營業務收入的22.98%。公司 2009 年度產生房地產業務收入 6,894.87 萬元，占合并報表主營業務收入的 11.61%。但是房地產業務并不是公司未來的發展方向，在力生置業現有房產項目開發完成，全部產品銷售完畢后，力生置業擬放棄房地產開發業務,力生制藥將對力生置業進行清算注銷。上述分析可以看出，公司的主營業務非常突出，主要是以心血管及降壓類藥物的生產和銷售為主。B客戶地域構成分析 B客戶地域構成分析 單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 業務分布 業務分布 主

171、營收入 主營收入 比重 比重 主營收入 主營收入 比重 比重 主營收入 主營收入 比重 比重 華北地區 30,489.76 51.33%35,423.7259.97%18,704.20 47.77%東北地區 1,694.86 2.85%1,497.062.53%1,248.97 3.19%華東地區 12,196.03 20.53%9,611.8916.27%8,927.08 22.80%中南地區 9,174.32 15.45%6,834.6211.57%2,276.32 5.81%西南地區 3,640.59 6.13%3,236.525.48%6,374.57 16.28%西北地區 2,465

172、.84 4.15%2,767.574.69%1,902.92 4.86%境內小計 境內小計 59,661.41 100.44%59,371.38100.52%39,434.06 100.72%境外小計 境外小計 46.00 0.08%46.000.08%38.46 0.10%減：各地區抵銷數 309.44 0.52%351.850.60%321.13 0.82%總 計 總 計 59,397.97 100.00%59,065.53100.00%39,151.39 100.00%公司的銷售主要集中在國內，報告期各年度內銷比例均在 99%以上，出口所占的比重非常小。公司內銷產品覆蓋了全國六大地區，其

173、中華北、華東地區占了 70%左右，說明公司在華北、華東地區已經穩固地建立起了品牌、渠道、客戶優勢，是公司銷售收入的主要來源；其他地區的銷售各年比較穩定。公司將繼續鞏固華北、華東地區的營銷優勢。由于北方地區是高血壓病的高發區，公司將進一步強化北方地區的銷售；同時，積極拓展全國農村地區的銷售。由于農村地區醫療消費水平較低，公司的主導產品“壽比山”牌吲達帕胺片屬于質優價廉的高血壓治療藥物，其價格低于一般高血壓治療藥物，適于低收入人群的醫藥消費，因此公司的“壽比山”牌吲達帕胺片在農村地區還有廣闊的市場空間。1-2-53C客戶集中度分析 C客戶集中度分析 報告期內，公司向前五名客戶銷售情況如下：單位：萬

174、元 項 目 項 目 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 銷售收入前五名合計金額 10,933.29 11,505.8710,682.00 占銷售收入比例 18.41%19.48%27.28%在報告期內，公司前五名客戶占銷售收入的比例始終低于 30%，且總體呈下降趨勢，說明公司客戶的集中程度不高，對單一客戶的依賴程度較低，能夠有效避免對單一客戶的依賴風險。（2）利潤來源及經營成果分析 利潤來源分析 A總體分析（2）利潤來源及經營成果分析 利潤來源分析 A總體分析 單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度

175、 2007 年度 2007 年度 金額 金額 比重 比重 金額 金額 比重 比重 金額 金額 比重 比重 營業利潤 19,527.54 96.89%17,236.9399.91%15,473.78 99.38%營業外收支凈額 627.83 3.11%14.750.09%95.92 0.62%利潤總額 20,155.37 100.00%17,251.68100.00%15,569.70 100.00%凈利潤 16,625.06 14,345.7313,195.34 報告期內，公司的利潤主要來源于營業利潤，占利潤總額的比重均超過了95%；營業外收支凈額占利潤總額的比重均未超過 5%。報告期內，公司

176、的營業利潤保持了較快的增長，2008 年比 2007 年增長了11.39%，2009 年比 2008 年增長了 13.29%。同時凈利潤也實現了連續增長，2008年比 2007 年增長了 8.72%，2009 年比 2008 年增長了 15.89%。報告期內公司利潤上下半年對比情況如下：單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 項 目 項 目 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 7-12 月 7-12 月 1-6 月 1-6 月 營業利潤 5,269.8014,

177、257.743,987.4313,249.507,332.52 8,141.27利潤總額 5,835.7314,319.644,058.2413,193.447,415.31 8,154.39凈利潤 4,632.8911,992.173,303.1811,042.556,356.80 6,838.54 1-2-54公司 2009 年上下半年營業利潤的差額為 8,987.94 萬元，部分原因為公司參股公司武田藥品虧損導致公司全年確認投資損失 1516.67 萬元，但下半年比上半年多確認 731.41 萬元；其他大部分的差額來自公司產品銷售季節性因素的影響。2008 年上下半年營業利潤的差額為 9

178、,262.07 萬元，原因之一為公司控股子公司力生置業的銷售收入主要于 2008 年上半年實現，使得力生置業 2008 年上半年營業利潤超過下半年 2343.43 萬元，其他差額主要來自季節性因素的影響。2007年上下半年營業利潤的差額為 808.75 萬元，主要來自季節性因素的影響。B主要產品分類構成及變動分析 B主要產品分類構成及變動分析 報告期內，公司利潤來源按主要產品分類構成情況如下：單位：萬元 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 產品類別 產品類別 銷售毛利 銷售毛利 比重 比重 銷售毛利 銷售毛利 比重 比重 銷售毛利 銷

179、售毛利 比重 比重 心血管及降壓類 22,308.84 59.23%19,171.2554.73%17,104.15 62.76%激素類 4,551.39 12.08%4,536.2412.95%3,538.71 12.98%抗感染類 2,597.31 6.90%2,294.186.55%2,293.89 8.42%解熱鎮痛類 573.02 1.52%730.142.08%713.34 2.62%呼吸系統類 973.69 2.59%1,254.033.58%1,099.57 4.03%其他類藥物 3,214.23 8.53%2,705.487.72%2,477.93 9.09%包裝物 20.5

180、2 0.05%22.560.06%24.83 0.09%房地產業務 3,425.11 9.09%4,314.9512.32%總 計 總 計 37,664.11 100.00%35,028.84100.00%27,252.42 100.00%報告期內，公司主要產品分類的銷售毛利變動情況如下：單位：萬元 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度產品類別產品類別 銷售毛利銷售毛利變動金額變動金額 變動比例變動比例銷售毛利銷售毛利變動金額變動金額 變動比例變動比例 銷售毛利銷售毛利 心血管及降壓類 22,308.84 3,137.59 16.37%19,171.252,067.101

181、2.09%17,104.15 激素類 4,551.39 15.15 0.33%4,536.24997.5328.19%3,538.71 抗感染類 2,597.31 303.13 13.21%2,294.180.290.01%2,293.89 解熱鎮痛類 573.02 -157.13-21.52%730.1416.802.36%713.34 呼吸系統類 973.69 -280.34-22.36%1,254.03154.4614.05%1,099.57 其他類藥物 3,214.23 508.75 18.80%2,705.48227.559.18%2,477.93 包裝物 20.52 -2.04-9

182、.06%22.56-2.27-9.14%24.83 房地產業務 3,425.11 -889.84-20.62%4,314.954,314.95 總總 計計 37,664.11 2,635.27 7.52%35,028.847,776.4228.53%27,252.42 從以上表格可以看出，2007 年度至 2009 年度公司的主要利潤來源于心血管 1-2-55及降壓類藥物，該類產品的毛利占公司毛利總額的比例一直在 50%以上；其余產品的毛利占公司毛利總額的比例未超過 50%，主要產品的毛利金額持續增長。2007 年度，心血管及降壓類藥物的毛利占公司銷售毛利總額的比例超過了60%。2008 年度

183、，該類產品的毛利增加了 16.37%，但占公司銷售毛利總額的比例下降為 54.73%，主要是由于公司控股子公司力生置業的房地產項目在 2008 年度確認了房地產業務收入，公司 2008 年確認房地產業務銷售毛利 4,314.95 萬元，占合并報表銷售毛利的 12.32%。公司 2008 年度的銷售毛利總額比 2007 年度增加了28.53%，如果扣除房地產銷售毛利的影響，公司2008年度的銷售毛利比2007年度增加了 12.70%。2009 年度，公司房地產業務銷售毛利 3,425.11 萬元，占合并報表銷售毛利總額的比例下降為 9.09%，心血管及降壓類藥物的銷售毛利比重回升為 59.23%

184、。公司 2009 年度的銷售毛利總額比 2008 年度增加了 7.52%，如果扣除房地產銷售毛利的影響，公司 2009 年度的銷售毛利比 2008 年度增加了 11.48%?？傮w來看，公司的毛利水平一直比較穩定，主要產品盈利能力突出，具有較強的持續盈利能力和較好的上升趨勢?？赡苡绊懝居芰B續性和穩定性的主要因素 可能影響公司盈利能力連續性和穩定性的主要因素 A目前，國家正在深化醫療體制改革，未來相關政策處于調整變化之中，由于公司屬于化學制藥企業，如果將來國家對醫藥行業的相關政策發生不利變化，將會對公司盈利能力的連續性和穩定性造成一定影響。B公司生產的化學藥物的價格受國家主管部門的政策影響

185、較大，如果未來的政策變動對公司產品定價較為不利，則未來可能會對公司盈利能力的連續性和穩定性造成一定影響。C化學制藥行業，特別是化學原料藥行業屬于重污染行業，受國家環保政策的影響較大，目前國家環保監管日趨嚴格，可能會對公司盈利能力連續性和穩定性造成較大影響。影響途徑為：第一，環保政策的趨緊可能導致公司上游原材料價格的上漲；第二，公司的環保投入可能會進一步加大。D公司的原材料中絕大部分屬于化工原料，隨著石油等價格逐漸走高，導致公司上游化工原料價格頻繁變動，可能影響公司盈利能力連續性和穩定性。（3）財務狀況、盈利能力的未來趨勢分析（3）財務狀況、盈利能力的未來趨勢分析 根據目前的業務運行狀況和未來可

186、預期的計劃安排，公司后續年度財務狀況 1-2-56和盈利能力的趨勢分析如下：目前，公司的資產質量較好，資產的流動性較強，資產負債率較為合理，償債能力較強。在未來的一定時期內，公司仍將保持較好的盈利水平，提高資產質量，加速資金周轉。同時，公司的融資能力也會繼續提高。公司現有產品的盈利能力較強，其銷售額、銷售利潤等保持穩定增長的趨勢，市場前景較好。隨著醫療體制改革的深化，人民生活水平的提高，醫療支出占居民生活總開支的比例將進一步提高。因此，公司的心血管及降壓類藥物、抗感染類藥物等產品的市場空間在逐年加大，公司的盈利能力將會進一步提高。募集資金項目中的化學原料藥、制劑的投產實施將進一步提高公司產能，

187、完善產品結構，提升公司產品層次和行業地位，有助于公司擴大銷售收入、確立新的利潤增長點。復方吲達帕胺產品將提升公司現有吲達帕胺產品的科技水平，延長該產品的生命周期，進一步拓展吲達帕胺產品的盈利空間。募投項目的實施將迅速擴大公司的資產規模，且其產生盈利需要一個必要的周期，如募投項目不能立即產生效益，則公司盈利將面臨較大壓力，攤薄公司每股收益和凈資產收益率。但隨著募集資金項目順利達產，將對公司的每股收益、凈資產收益率等盈利指標以及公司戰略目標的實現起到長期支持作用。（五）股利分配政策（五）股利分配政策 1、最近三年股利分配政策 1、最近三年股利分配政策 公司近三年股利分配政策如下：公司分配當年稅后利

188、潤時，應當提取利潤的 10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配 1-2-57利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大

189、公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的 25%。公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后兩個月內完成股利(或股份)的派發事項。公司可以采取現金或者股票方式分配股利。2、最近三年實際股利分配情況 2、最近三年實際股利分配情況 公司近三年股利分配情況如下：（1）2007 年 4 月 2 日，公司 2006 年度股東大會審議通過了 2006 年度利潤分配方案，將 2006 年當年可供股東分配利潤 7,834.7 萬元中的 4,000 萬元作為現金紅利向公司全體股東分配。（

190、2）2007 年 11 月 26 日，公司 2007 年第三次臨時股東大會審議通過了對2006 年末累計未分配利潤的分配方案，公司截止 2006 年末累計未分配利潤為12,338.9 萬元，除已分配的 4,000 萬元，剩余的 8,338.9 萬元作為現金紅利向公司全體股東分配。（3）2008 年 3 月 24 日，公司 2007 年年度股東大會審議通過了 2007 年度利潤分配方案，將 2007 年當年可供股東分配利潤 10,091.3 萬元作為現金紅利向公司全體股東分配。（4）2009 年 4 月 5 日，公司 2008 年年度股東大會審議通過了 2008 年度利潤分配方案，將 2008

191、年當年可供股東分配利潤 7,000 萬元作為現金紅利向公司全體股東分配。截至目前，公司已向股東分配 4,000 萬元，尚余 3,000 萬元沒有分配。5、2010 年 2 月 22 日，公司 2009 年年度股東大會審議通過了關于公司截至 2009 年 6 月 30 日留存利潤分配的議案，截至 2009 年 6 月 30 日可供股東分配的利潤為 10,015.4 萬元，全部進行分配。上述股利分配符合公司法等相關法律法規的規定。3、發行后的股利分配政策 3、發行后的股利分配政策 1-2-58公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的 10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的 5

192、0%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留

193、存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的 25%。公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后兩個月內完成股利(或股份)的派發事項。公司可以采取現金或者股票方式分配股利。4、本次發行完成前滾存利潤分配政策 4、本次發行完成前滾存利潤分配政策 根據 2010 年 1 月 4 日召開的公司第三屆董事會第十八次會議和 2010 年 1 月19 日召開的公司 2010 年第一次臨時股東大會審議通過的關于公司發行前滾存利潤分配方案的議案，公司 2009 年 6 月 30 日以前的未分配利潤由本次股票發行前的老股東享有，公司 2009 年 6 月 30 日以后的未分配利潤由本次股票

194、發行后的新老股東共享。2010 年 1 月 25 日召開的公司第三屆董事會第十九次會議和2010 年 2 月 22 日召開的公司 2009 年年度股東大會審議通過了關于公司截至2009 年 6 月 30 日留存利潤分配的議案，截至 2009 年 6 月 30 日可供股東分配的利潤為 10,015.4 萬元，全部進行分配。（六）控股子公司情況（六）控股子公司情況 截至目前，公司擁有四家控股子公司，基本情況如下：1-2-59公司控股子公司的基本情況公司控股子公司的基本情況 公司 公司 簡稱 簡稱 成立 成立 時間 時間 注冊 注冊 資本 資本 股東構成 股東構成 注冊地 注冊地 主營業務 主營業務

195、 生化制藥 1980 年 9月 19 日 6,982.28萬元 力生制藥持有 52股權，天津醫藥集團持有 48股權 天津空港物流加工區環河南路 269 號化學藥品、化學藥品制劑、原料藥制造、中間體、診斷試劑、生化試劑制造 新冠制藥 2007年11 月 29日 4,800 萬元 力生制藥持有 100%股份 天津市靜海城東天宇科技園 原料藥、片劑、硬膠囊劑、顆粒劑生產；醫藥中間體的生產；化學原料藥及醫藥中間體的技術開發、咨詢、轉讓服務；貨物進出口、技術進出口 吉田包裝 2001年10月 18 日 50 萬元力生制藥持有 90股權，自然人歐陽仁義持有 10股權天津市南開區黃河道 491 號 藥用包裝

196、瓶、塑料原料、高分子聚合物、塑料制品批發兼零售 力生置業 1997 年 4月 14 日 1,000 萬元 力生制藥持有 50%股權、彭志華持有 25%股權、姚喜林持有 23%股權、天津福潤生商貿有限公司持有 2%股權 天津市西青區李七莊街天祥工業區 房地產開發、商品房銷售及相關的咨詢服務；商品房銷售代理 公司控股子公司最近一年的主要財務數據 公司控股子公司最近一年的主要財務數據 單位：萬元 公司簡稱 公司簡稱 時間 時間 總資產 總資產 凈資產 凈資產 凈利潤 凈利潤 是否審計 是否審計 審計機構名稱 審計機構名稱 生化制藥 14,731.49 8,558.15 1,114.80 是 新冠制藥

197、 10,310.67 4,189.86-534.15 是 吉田包裝 89.63 46.74-0.02 是 力生置業 2009/12/31 9,802.27 2,581.25 1,278.38 是 中瑞岳華會計師事務所有限公司 1-2-60 第四節第四節 募集資金運用募集資金運用 經公司 2008 年第二次、第四次臨時股東大會審議通過，本次公開發行股票4600 萬股，本次發行股票募集資金將用于天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目、天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目、收購生化制藥 48%的權益的項目等項目的投資。經公司 2010 年第一次臨時股東大會批準，將公司本次公開發行股

198、票方案的有限期延長至2011年3月31日。本次募集資金項目投資總額約為 86,768.40 萬元。其中，新冠制藥為公司的全資子公司，在本次公開發行股票募集資金到位后，公司擬用募集資金對新冠制藥進行增資，由新冠制藥具體實施天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目、天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目兩項目。本次發行募集資金投資項目的輕重緩急程度按以下順序排列：預計本次募集資金投資項目情況表 預計本次募集資金投資項目情況表 單位：萬元 項 目 名 稱 項 目 名 稱 總投資額 總投資額 T 年投入金額 T 年投入金額 T+1 年以后投入流T+1 年以后投入流動資金金額 動資金金額

199、天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目 54,114.00 41,230.00 12,884.00 天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目 29,118.00 19,950.00 9,168.00 收購生化制藥48%的權益項目 3,536.40 3,536.40 合 計 86,768.40 64,716.40 22,052.00 根據公司股東大會決議，如本次實際募集資金不能滿足項目投資需求，資金缺口由公司自籌解決，如本次實際募集資金超過項目投資需求，超過部分將用于補充公司流動資金。募集資金到位后可以用于歸還先期建設發生的銀行貸款及自有資金。本次募集資金投資項目履行批準、備案程序

200、情況：2008 年 4 月 1 日，公司第三屆董事會第六次會議審議通過了關于公司首 1-2-61次公開發行 A 股股票募集資金運用方案，同意本次募集資金的投資方案，并將該議案提交股東大會審議。2008 年 4 月 16 日，公司召開 2008 年第二次臨時股東大會，審議通過了本次發行的募集資金投資項目。為提高募集資金使用效率，維護公司及股東的利益，降低募集資金投資項目風險，經 2008 年 10 月 15 日召開的公司第三屆董事會第九次會議審議，并經 2008年 10 月 30 日召開的公司 2008 年第四次臨時股東大會通過，公司修訂了募集資金投資項目，將原定的公開發行股票募集資金投資項目復

201、方吲達帕胺片項目研發與生產改為以自有資金投資，不再利用募集資金投資。經公司 2009 年 1 月 28 日召開的第三屆董事會第十三次會議、2010 年 1 月 4日召開的第三屆董事會第十八次會議審議，并經 2009 年 2 月 12 日召開的 2009年第一次臨時股東大會、2010 年 1 月 19 日召開的 2010 年第一次臨時股東大會批準，將公司本次公開發行股票方案的有限期延長至 2011 年 3 月 31 日。本次募股資金投資項目符合國家產業政策以及環保規定，天津市發展和改革委員會出具了津發改許可2007452 號文件、200828 號文件，對本次募股資金項目天津市新冠制藥有限公司化學

202、原料藥物產業化項目、天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目進行了備案；2008 年 3 月 21 日，天津市環境保護局出具了津環保許可函2008020 號文關于對天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目環境影響報告的批復，同意新冠制藥建設天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目；2008 年 3 月 24 日，天津市環境保護局出具了津環保許可表2008095 號文關于對天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產研發項目環境影響報告表的批復，同意新冠制藥建設天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目。募集資金投資項目審批備案情況表 募集資金投資項目審批備案情況表 項 目 名

203、稱 項 目 名 稱 項目備案部門 項目備案部門 批文號 批文號 天津市發展和改革委員會津發改許可2007452 號 天津市新冠制藥有限公司化學原料藥物產業化項目 天津市環境保護局 津環保許可函2008020 號 天津市發展和改革委員會津發改許可200828 號 天津市新冠制藥有限公司化學藥物制劑生產、研發項目 天津市環境保護局 津環保許可表2008095 號 1-2-62新冠制藥在建成投產前，尚需取得國家食品藥品監督管理部門頒發的藥品GMP 證書、藥品生產許可證以及相關生產藥品的藥品注冊證。本次募集資金投資項目與發行人的主營業務密切相關，項目的順利實施能夠對公司經營狀況起到良好的促進作用。公司

204、運用募集資金豐富化學制藥產品，符合國家的產業發展政策。公司未來將繼續以化學藥生產為核心業務，本次募集資金投資項目的順利實施，可以顯著提高公司對市場需求的快速反應能力，使公司產品種類進一步得到豐富，公司的市場競爭能力得到增強。1-2-63第五節第五節 風險因素和其他重要事項風險因素和其他重要事項 一、風險因素一、風險因素（一）市場風險（一）市場風險 1、市場競爭的風險、市場競爭的風險 目前，公司的主營業務是以心血管和降壓類藥物為主的化學藥物制劑的生產和銷售。公司產品以良好的品牌效應、優秀的質量和低廉的價格穩步擴大市場。但由于化學藥物制劑，特別是降壓藥面臨著來自國內、國外的多家廠商的激烈競爭，如果

205、公司不能夠在工藝技術開發、銷售網絡建設和營銷策略的設計等方面適應市場競爭狀況的變化，公司將可能在市場競爭中無法保持自身的競爭優勢和已有的市場份額。2、原材料供應價格波動風險、原材料供應價格波動風險 化學制藥行業，特別是化學原料藥行業屬于重污染行業，受國家環保政策的影響較大，目前國家環保監管日趨嚴格，原料供應商環保投入逐漸加大，導致公司上游原材料價格波動較大；此外，公司的原材料中絕大部分屬于化工原料，隨著石油等價格大幅波動，導致公司上游化工原料價格頻繁波動。3、銷售地區集中風險、銷售地區集中風險 報告期內，公司在華北地區、華東地區的銷售收入超過了主營業務收入的70%，占有顯著優勢，說明公司在華北

206、、華東地區已經穩固地建立起了品牌、渠道、客戶優勢，是公司銷售收入的主要來源；其他地區的銷售比較穩定。由于公司銷售區域的集中度比較高，如果上述地區的銷售出現下滑，可能會對公司的業績產生不利影響。（二）管理風險（二）管理風險 公司自設立以來一直保持了良好的發展勢頭，經營規模和業務范圍不斷擴大。如果公司成功發行股票并上市，公司的資產規模將大幅增加，公司的人員也將適當擴充，公司組織結構日益復雜，特別是本次募集資金投資項目的新冠制藥和生化制藥是公司新合并的控股子公司，這些重大變化對公司的管理將提出更高 1-2-64的要求。雖然公司管理層在企業經營管理方面積累了一定經驗，但如果不能及時調整原有的管理體系和

207、經營模式，以適應資本市場運作和公司業務發展的要求，將可能帶來規模擴大導致的管理風險。（三）技術風險（三）技術風險 1、新產品開發風險、新產品開發風險 醫藥行業是高技術、高投入、高收益同時也是高風險的行業，醫藥新產品的開發研制投資大、周期長，國家對新藥開發有嚴格的規定。新藥開發一般分為四個階段，即臨床前研究、臨床批文申報、臨床研究和新藥證書及生產批文的申報，每個階段都必須執行嚴格的法律法規規定，容易受到一些不可預測因素的影響。國外一個一類新藥從基礎研究到正式投產所需時間通常在十年以上。因此，新藥開發具有周期長、難度大、風險高的特點，如新藥開發不成功，必然對公司后續新產品產生影響，即使開發成功也可

208、能因錯過了有利的市場時機而無法取得預期收益。2、技術進步的風險、技術進步的風險 醫藥產品的生產技術發展較快，如果公司科研、技術改造更新緩慢，存在被國內、國際同行業更先進的技術所代替的可能，影響公司的長遠發展，使公司面臨技術進步的風險。（四）與募集資金投資項目有關的風險（四）與募集資金投資項目有關的風險 公司本次股票發行所募集資金將主要投向化學原料藥物產業化、化學藥物制劑生產研發兩項目，上述項目已經相關研究設計單位充分論證和系統規劃，具有一定的技術含量和良好的市場前景，已具備了較高的技術成熟度和較好的產業化生產條件，并已獲得國家有關部門的立項批準。但在項目實施過程中，如果市場環境、技術施工組織管

209、理、藥品生產許可及認證等方面出現重大變化，將影響公司投資項目的順利實施，從而影響公司預期收益的實現。（五）人才競爭的風險（五）人才競爭的風險 公司是人才、技術密集型企業，要保持在行業中的領先地位必須擁有一支穩定、高素質的技術和管理人才隊伍。隨著公司業務的迅猛發展，公司對人才的需 1-2-65求日益增大。此外，公司在行業中技術和市場地位的不斷提高也使公司內部的人才成為同行業廠家爭奪的焦點，因此公司如果不能吸引和留住高素質的人才，將在一定程度上制約公司未來的發展，存在人才競爭的風險。（六）政策性風險（六）政策性風險 目前，國家正在深化醫療體制改革，未來相關政策處于調整變化之中，國家藥品注冊法規和藥

210、品價格政策等也可能會發生調整和變化。由于公司屬于化學制藥企業，如果將來國家對醫藥行業的相關政策發生不利變化，將會對公司盈利能力的連續性和穩定性造成一定影響。（七）力生制藥控股子公司力生置業房地產業務的經營風險（七）力生制藥控股子公司力生置業房地產業務的經營風險 1、產品質量風險 1、產品質量風險 產品質量是房地產開發企業重要的核心競爭力，是房地產企業參與市場競爭的必備基礎。根據力生置業與承購人簽訂的商品房買賣合同，力生置業應按照 質量保證書規定的保修范圍和期限承擔保修責任。如果公司開發的房屋在保修期內因質量問題造成承購人經濟損失，公司應按約定賠償承購人；如果房屋在保修期內發生重大質量問題，嚴重

211、影響正常使用的，經有關部門認定為公司責任的，承購人有權解除商品房買賣合同。因此，公司工程產品質量（包括設計質量、施工質量）的高低對公司的經營具有較大的影響。2、產品銷售風險 2、產品銷售風險 房地產的銷售不僅取決于產品的價格和質量，還直接受項目的市場定位、經濟發展情況及同質樓盤供應情況的影響。由于房地產業的開發周期往往較長，而市場情況瞬息萬變，若力生置業不能充分考慮到市場的變化趨勢，則可能出現所開發的產品不符合市場需要，導致銷售不暢的風險。二、重要合同二、重要合同（一）借款合同（一）借款合同 截至本招股說明書摘要簽署之日，公司及控股子公司尚在履行的借款合同列示如下：1-2-661、2009年5

212、月25日，生化制藥與貸款人興業銀行股份有限公司天津分行簽訂人民幣短期借款合同（合同編號：興津流動2009127號，為編號興津授信20091148號基本額度授信合同的分合同），借款金額為人民幣1,000萬元，用于補充流動資金。利率4.779%。按季結息，結息日為每季末月的20日。借款期限自2009年5月22日至2010年5月21日。2、2009 年 7 月 23 日，生化制藥與貸款人興業銀行股份有限公司天津分行簽訂人民幣短期借款合同（合同編號：興津流動 2009 號，為編號興津授信20091707 號基本額度授信合同的分合同），借款金額為人民幣 1,000 萬元，用于補充流動資金。利率 4.77

213、9%。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 7 月 13 日至 2010 年 5 月 21 日。3、2009 年 11 月 24 日，生化制藥與貸款人招商銀行股份有限公司天津分行簽訂借款合同（合同編號：2009 貸字第 60039 號，為編號 2009 信字第 60017號授信協議項下具體合同），借款金額為人民幣 2,000 萬元，用于補充流動資金。采用浮動利率，以定價日適用的中國人民銀行公布的 12 個月金融機構人民幣貸款基準利率為基準利率，下浮 5%。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 11 月 24 日至 2010 年 11 月

214、23 日。4、2009 年 12 月 28 日，公司與貸款人招商銀行股份有限公司天津分行簽訂借款合同（合同編號：2009 貸字第 60046 號，為編號 2009 信字第 60018 號授信協議項下具體合同），借款金額為人民幣 5,000 萬元，用于補充流動資金。采用浮動利率，以定價日適用的中國人民銀行公布的 6 個月金融機構人民幣貸款基準利率為基準利率，下浮 10%。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 12 月 28 日至 2010 年 6 月 27 日。5、2009 年 12 月 29 日，公司與貸款人興業銀行股份有限公司天津分行簽訂人民幣短期借款合同（合同編

215、號：興津流動 20092881 號，為編號興津授信20091577 號基本額度授信合同的分合同），借款金額為人民幣 3,000 萬元，用于補充流動資金。實際利率等于同期同檔次國家基準利率乘以系數 0.9。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 12 月 29 日至 2010 年 6月 28 日。1-2-676、2009 年 3 月 31 日，新冠制藥與貸款人交通銀行股份有限公司天津市分行簽訂借款合同（合同編號：A101H09006），借款金額為人民幣 3,000 萬元，用于營運資金。利率 5.31%。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 3

216、 月 31 日至 2010 年 3 月 30 日。7、2009 年 3 月 31 日，新冠制藥與貸款人交通銀行股份有限公司天津市分行簽訂借款合同（合同編號：A101H09007），借款金額為人民幣 3,000 萬元，用于營運資金。利率 5.31%。按季結息，結息日為每季末月的 20 日。借款期限自 2009 年 3 月 31 日至 2010 年 3 月 30 日。（二）保薦和承銷協議（二）保薦和承銷協議 2007 年 11 月，公司與渤海證券股份有限公司簽訂了關于天津力生制藥股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）并上市之保薦協議。依據該協議，渤海證券擔任公司首次公開發行股票并上市的保薦

217、機構。2007 年 11 月，公司與渤海證券股份有限公司簽訂了關于天津力生制藥股份有限公司向社會公開發行人民幣普通股承銷協議。依據該協議，以渤海證券為主承銷商的承銷團將以余額包銷方式承銷力生制藥向社會公開發行人民幣普通股，承銷費率為募集款項總金額的 1.8%。2010 年 1 月，公司與渤海證券股份有限公司簽訂了關于天津力生制藥股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）并上市之補充協議。依據該協議，公司增加向渤海證券股份有限公司支付 2000 萬元保薦費。截至本招股說明書摘要簽署之日，上述合同尚未履行完畢。（三）其他合同（三）其他合同 1、2004年12月1日，公司與北京市石景山區高血壓聯

218、盟研究所（以下簡稱“研究所”）簽署協議書，約定雙方共同開發吲達帕胺復方制劑。研究所職責主要包括：(1)通過預臨床試驗確定復方制劑中各組分的用量，確定處方；(2)準備1.5類新藥報批過程中涉及到的所有資料；(3)組織完成新藥報批過程中涉及到的各種試驗。乙方負責提供試驗所需樣品，并根據約定及時支付相關費用。根據本協議，吲達帕胺復方制劑的所有權歸公司，專利權歸雙方共有；在新藥上市并實現年度盈利后，研究所按照新藥產品凈利潤的20%分取利潤，期限為從第一年分得利潤后的10年。1-2-682、報告期內，力生制藥簽訂的主要廣告合同 2、報告期內，力生制藥簽訂的主要廣告合同（1）2007 年 1 月，公司與天

219、津市天野廣告企劃有限公司簽訂了關于代理發布天津力生制藥股份有限公司產品及形象電視廣告的合同書，約定自 2007 年1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日之間，在中央電視臺朝聞天下欄目及第一時間等欄目發布廣告，廣告發布費用總額 12,579,360 元。（2）2008 年 1 月，公司與天津市天野廣告企劃有限公司簽訂了關于代理發布 2008 年天津力生制藥股份有限公司產品及形象電視廣告的合同書，約定自2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日之間，在中央電視臺朝聞天下欄目及第一時間等欄目發布廣告，廣告發布費用總額 17,298,624 元。（3）2008 年 1

220、2 月，公司與天津市天野廣告企劃有限公司簽訂了關于代理發布 2009 年天津力生制藥股份有限公司產品及形象電視廣告的合同書，約定自 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日之間，在中央電視臺朝聞天下欄目及第一時間等欄目發布廣告，廣告發布費用總額 19,088,040 元。（4）2009 年 8 月 25 日，公司與天津市天野廣告企劃有限公司簽訂了關于代理發布中央電視臺朝聞天下欄目廣告的補充協議，約定自 2009 年 9 月1 日起，對朝聞天下欄目廣告價格進行調整，累計增加廣告費為：5832 元/每天*122 天=711504 元。三、其他重要事項三、其他重要事項 截至本

221、招股說明書摘要簽署之日，公司不存在對外擔保事項。截至本招股說明書摘要簽署之日，公司不存在對其財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。截至本招股說明書摘要簽署之日，公司控股股東或實際控制人、控股子公司，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員不存在作為一方當事人重大訴訟或仲裁事項。截至本招股說明書摘要簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員不存在刑事訴訟事項。1-2-69第六節第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排本次發行各方當事人和發行時間安排 一、本次發行之各方當事人一、本次發行之各方當事人 當事人 當事人 名稱 名稱 住所 住所 聯系

222、電話 聯系電話 傳真 傳真 聯系人 聯系人 發行人 天津力生制藥股份有限公司 天津市南開區黃河道491 號 022-27641760 022-27641760 邵偉、王琳保 薦 機 構(主承銷商)渤海證券股份有限公司 天津市南開區賓水西道 8 號 022-28451628 022-28451611 張嘉棋 律師事務所 嘉德恒時律師事務所 天津市河西區馬場道59 號國際經濟貿易中心 A 座 1009-1010 022-83865255 022-83865266 李天力、劉佑君 會計師事務所 中瑞岳華會計師事務所有限公司 北京市西城區金融大街 35 號國際企業大廈A 座 8 層 022588290

223、00 022-58829019 郭家利、劉杰 評估機構 北京岳華德威資產評估有限公司 北京市西城區金融大街 35 號國際企業大廈A 座八層 803-805 號 01088091200 01088091205 張建鋒、鄭濤 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 深圳市深南中路 1093號中信大廈 18 樓 0755-25938000 0755-25988122 收款銀行 工商銀行天津市解放北路支行 天津市和平區解放北路 147 號 022-23392204 022-23391865 張瑞 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 深圳市深南東路 5045號 075582083333 075582083190 二、與本次發行上市有關的重要日期二、與本次發行上市有關的重要日期 序號 序號 發行工作 發行工作 日 期 日 期 1 詢價推介時間 2010 年 4 月 6 日至 2010 年 4 月 8 日 2 定價公告刊登日期 2010 年 4 月 12 日 3 申購日期和繳款日期 2010 年 4 月 13 日 4 預計股票上市日期 2010 年 月 日 1-2-70