華策影視：浙江華策影視股份有限公司創業板首發招股說明書（申報稿）.pdf

《華策影視：浙江華策影視股份有限公司創業板首發招股說明書（申報稿）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《華策影視：浙江華策影視股份有限公司創業板首發招股說明書（申報稿）.pdf（327頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、華策影視申請文件 招股說明書 創業板風險提示創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。浙江華策影視股份有限公司浙江華策影視股份有限公司（注冊地址：杭州市上城區景江城市花園 2 幢 3 單元 2013 室）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，

2、僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深深深深圳圳圳圳市市市市福福福福田田田田區區區區金金金金田田田田路路路路 4 40 01 18 8 號號號號安安安安聯聯聯聯大大大大廈廈廈廈 3 35 5 層層層層、2 28 8 層層層層 A A0 02 2 單單單單元元元元）華策影視申請文件 招股說明書 1-1-i 發行概況 發行概況 發行股票類型：人民幣普通股（A股）發行股數：1,412萬股 每股面值：1.00元 每股發行價格：【】元 預計發行日期：【】年【】月【】日 申請上市證券交易所：深圳證券交易所 發行后總股本：5

3、,648萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾：本次發行前股東傅梅城、大策投資、趙彩芳、傅小紋分別承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。本次發行前其他股東承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。作為公司在向中國證監會提交其首次公開發行股票并在創業板上市申請前六個月內的新增股東浙商創投、上海六禾分別承諾：除前述鎖定期外，自華策影視增資擴股辦理完工商登記之日（2009 年 8 月 6 日）起三十六個月內，不轉讓或者委

4、托他人管理其持有的華策影視的股份，也不由華策影視回購其持有的股份。本次發行前直接或間接持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員傅梅城、程圣德、趙彩芳、金騫、張偉英、傅小紋、余海燕、陳越孟還分別承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓直接或間接持有的發行人股份不超過其直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的發行人股份。保薦機構（主承銷商）：安信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期：【】年【】月【】日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-ii 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，

5、并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-iii重大事項提示重大事項提示 公司經營發展面臨諸多風險。公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書“風險因素”章節的

6、全部內容，并特別關注以下重要事項及公司風險。公司經營發展面臨諸多風險。公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書“風險因素”章節的全部內容，并特別關注以下重要事項及公司風險。1、股份鎖定承諾、股份鎖定承諾 本次發行前股東傅梅城、大策投資、趙彩芳、傅小紋分別承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。本次發行前其他股東承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。作為公司在向中國證監會提交其首次公開發行股票并在創業板上市申請前六個

7、月內的新增股東浙商創投、上海六禾分別承諾：除前述鎖定期外，自華策影視增資擴股辦理完工商登記之日（2009 年 8 月 6 日）起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的華策影視的股份，也不由華策影視回購其持有的股份。本次發行前直接或間接持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員傅梅城、程圣德、趙彩芳、金騫、張偉英、傅小紋、余海燕、陳越孟還分別承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓直接或間接持有的發行人股份不超過其直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的發行人股份。2、滾存利潤的分配 2、滾存利潤的分配 經公司2010年第三次臨時股東大會決議：若公

8、司本次股票公開發行完成，則股票發行前形成的滾存利潤由股票發行后的新老股東共享。截至2009年12月31日，公司滾存的未分配利潤為4,571.72萬元。3、公司成本結轉采用“計劃收入比例法”3、公司成本結轉采用“計劃收入比例法”由于影視行業的成本結轉往往存在跨周期情形，公司影視劇業務的成本結轉采用計劃收入比例法（具體見“第十節 財務會計信息與管理層分析”之“四、華策影視申請文件 招股說明書 1-1-iv 基于行業特點的成本核算方法”）。在該辦法下，成本與收入配比的準確程度依賴于對影視劇收入預測的準確性。盡管公司歷史數據顯示，報告期內已經基本完成發行的投拍劇收入預測的整體準確率達到98%以上，但仍

9、然存在經濟環境、市場環境發生重大變化或者判斷失誤、非人為的偶發性因素等原因，導致預測收入與實際收入差異較大，公司將依據實際情況重新進行預測并調整銷售成本率，從而可能導致公司一定程度上凈利潤的波動。4、政策監管風險、政策監管風險 目前，國家對具有意識形態特殊屬性的影視行業的監督、管理較為嚴格，國家對電視劇制作、進口、發行等環節實行許可制度，并禁止出租、出借、出賣、轉讓或變相轉讓電視劇各類許可證。1997 年 9 月 1 日起實施的廣播電視管理條例（中華人民共和國國務院令第 228 號）和 2000 年 6 月 15 日起實施的電視劇管理規定（國家廣電總局令第 2 號）規定：“設立電視劇制作單位，

10、應當經國家廣播電影電視總局批準。制作電視劇必須持有電視劇制作許可證”，“國家廣播電影電視總局對電視劇制作單位和電視劇制作許可證實行總量控制，動態管理”，“進口電視劇，由國家廣播電影電視總局指定的機構按照規定的程序進行。其他任何單位和個人不得從事電視劇的進口業務”。2002 年 2 月 1 日起實施的 電影管理條例（中華人民共和國國務院令第 342號）和 2004 年 11 月 10 日起實施的電影企業經營資格準入暫行規定（國家廣播電影電視總局、中華人民共和國商務部令第 43 號）對電影的制作、發行、放映、進出口經營資格等亦作出了相應的規定。對公司而言：一方面，如果國家嚴格的行業準入和監管政策將

11、來進一步放寬，廣播電影電視行業的競爭將會更加激烈，外資企業及進口電影、電視劇對國內廣播電影電視行業的沖擊亦有可能加大；另一方面，國家從資格準入到內容審查，對廣播電影電視行業的監管貫穿于行業的整個業務流程之中，如果在影視制作過程中違反了相關監管規定，將受到國家廣播電影電視行政部門通報批評、限期整頓、沒收所得、罰款等處罰，情節嚴重的還將被吊銷相關許可證及市場禁入。對公司影視作品而言：一是存在劇本未獲備案的風險，公司籌拍階段面臨的損失主要是前期籌備費用，若劇本未獲備案，對公司的不利影響很??；二是公司華策影視申請文件 招股說明書 1-1-v 已經攝制完成的作品，存在未獲內容審查通過繼而被報廢處理的可能

12、，公司的損失是該作品的全部制作成本；三是禁止發行或放（播）映的可能，即公司影視作品取得電影片公映許可證或電視劇發行許可證后被禁止發行或放（播）映，作品將存在報廢處理的可能，同時公司還可能遭受行政處罰，公司除承擔全部制作成本的損失外，還可能面臨因行政處罰帶來的損失。因此，公司必須在保持一貫依法經營傳統的前提下，努力擴大公司的經營規模，提高公司影視作品質量，提升公司的競爭能力，從而避免監管政策給公司正常業務經營帶來風險。5、影視劇適銷性的風險、影視劇適銷性的風險 影視劇作為一種大眾文化消費，與日常的物質消費不同，沒有一般物質產品的有形判斷標準，對作品的好壞判斷主要基于消費者的主觀體驗和獨立判斷，而

13、且消費者的主觀體驗和判斷標準會隨社會文化環境變化而變化，并具備很強的一次性特征。這種變化和特征不僅要求影視產品必須吻合廣大消費者的主觀喜好，而且在吻合的基礎上必須不斷創新，以引領文化潮流，吸引廣大消費者。影視劇的創作者對消費大眾的主觀喜好和判斷標準的認知也是一種主觀判斷，只有創作者取得與多數消費者一致的主觀判斷，影視劇才能獲得廣大消費者喜愛，才能取得良好的票房或收視率，形成巨大的市場需求。公司一方面盡量擴大影視題材的來源（包括但不限于外部購買劇本、委托編劇創作等），另一方面公司建立了一整套題材、劇本和劇組人員篩選制度，充分利用集體決策制度和創作團隊多年的從業經驗，從思想性、藝術性、娛樂性、觀賞

14、性相結合的角度盡可能地去提高影視劇的適銷性。但由于不能確保創作團隊主觀判斷與廣大消費者主觀判斷的完全一致性，因此，公司影視劇產品的市場需求具有一定的未知性，影視劇的投資回報存在一定的不確定性。6、侵權盜版的風險、侵權盜版的風險 盜版對影視行業而言是一種客觀存在，只可限制，很難杜絕。隨著 VCD/DVD刻錄技術、攝影技術等影音技術和網絡傳播技術的迅速發展，影視盜版產品不僅價格低廉，且容易獲得，對部分消費者而言具有較強的吸引力，因此，影視作品的侵權盜版現象呈愈演愈烈之勢。對影視作品的制作發行單位而言，影視盜版帶來的是電視劇收視率及銷售收入、電影票房收入、音像版權收入和網絡版權收入華策影視申請文件

15、招股說明書 1-1-vi 等經營業績下降而導致的經濟損失。近年來，我國政府有關部門致力于建立較為完善的知識產權保護體系，加大打擊盜版的執法力度，有效遏制了侵權盜版的蔓延之勢，在保護知識產權方面取得了明顯的成效。但由于打擊盜版侵權、規范市場秩序是一個長期的過程，公司在一定時期內仍將面臨盜版侵害的風險。7、發行人主要業務擴展至電影制作發行存在不確定性的風險 7、發行人主要業務擴展至電影制作發行存在不確定性的風險 公司主要業務擴展至電影制作發行業務雖然擁有豐富電視劇拍攝制作及管理經驗的先天優勢、一定的人才資源聚集優勢、很強的題材把控能力等優勢，但仍可能存在不確定性的風險。公司初涉電影業務，在電影發行

16、經驗方面與業內領先企業之間存在一定的差距，可能使公司不能準確把握電影發行的最佳策略，從而影響影片經濟效益的最大化。公司雖然具備一定的人才資源聚集優勢，通過與影視行業內多位著名編劇、導演、制片人等各類關鍵人員簽訂戰略協議等方式建立了穩定的合作關系，但電影與電視劇在制作方面畢竟有一定的區別，公司旗下沒有簽約大牌電影導演和藝人，目前來說，票房號召力比中影集團、華誼兄弟等大型、專業的電影攝制單位存在一定的差距，在電影業務上具有一定的不確定性。8、發行人業務受“限播令”影響的風險 8、發行人業務受“限播令”影響的風險 廣電總局電視劇司發布了劇規字2009第 56 號廣電總局電視劇司關于進一步規范衛視綜合

17、頻道電視劇編播管理的通知（以下簡稱“限播令”），自2010 年 5 月 1 日起實施，規定：衛視晚間黃金時段（一般指 19 時到 21 時 30 分）最多只能連播 2 集電視??；衛視晚間時段，同一部電視劇不得播出超過 3 集；衛視白天時段，同一部電視劇播出不得超過 6 集；一天 24 小時，電視劇播出量不得超過衛視總節目量的 45%。從電視劇行業總體而言，限播令主要目的不是為了限制電視劇的播出，而是為了防止電視劇播出市場出現惡性競爭及更好地實現電視媒體功能的多樣性，推動電視劇產業從數量增長轉型升級到品質提升，從長期來看有利于電視劇行業的健康發展。由于黃金時段播出電視劇時間受到限制，各電視頻道將

18、更注重播出電視劇的精品質量，對優秀電視劇的爭奪會更加激烈，各臺將集中資金購買質量更高的電視劇，電視劇市場明顯向優勢劇目、品牌公司傾斜，從而促進電視劇制作市場優勝劣汰，提高優勢企業的市場集中度，使目前的一批優質品牌制作公司有華策影視申請文件 招股說明書 1-1-vii 機會進一步做大做強。對發行人而言，限播令可能會導致少數衛視播放電視劇數量的減少，導致電視劇廣告收益下降，從而間接影響購片資金預算。盡管發行人自設立以來發行的電視劇基本都按照“限播令”的要求播出，不存在依靠連續播放來提高收視率的情形，且“限播令”有利于行業規范、突出實力較強的電視劇制作公司的競爭地位、有利于提高發行人的精品劇的市場份

19、額，但短期內電視劇播出市場的競爭程度可能增加。發行人的業務存在受“限播令”影響的風險。9、稅收政策風險 9、稅收政策風險 根據杭州市上城區國家稅務局 關于浙江華策影視有限公司免征所得稅的批復（杭國稅上發200656號、杭國稅上發2007134號、杭國稅上發200893號），公司符合財政部、海關總署、國家稅務總局發布的財稅20052號文關于文化體制改革試點中支持文化產業發展若干稅收政策問題的通知的規定，享受稅收優惠政策，2006年、2007年和2008年免繳企業所得稅。公司享受的所得稅免稅優惠于2008年12月31日到期。2009年起公司按25%的所得稅率繳納企業所得稅，所得稅免稅優惠對公司的業

20、績有一定影響。發行人享受的所得稅優惠于2008年12月31日到期。2006-2008年所得稅優惠金額分別為1,697,493.66元、7,886,273.84元和10,211,341.94元，占歸屬于母公司所有者的凈利潤的比例分別為48.99%、33.33%和32.26%。上述所得稅優惠政策對公司的2006-2008年經營業績有著一定的影響，但隨著公司經營業績的提升，影響程度逐年下降。10、無償受讓關聯方劇目對公司經營業績的影響 10、無償受讓關聯方劇目對公司經營業績的影響 2005年公司成立時，杭州華新及關聯方將子夜等劇目無償轉讓至公司，2007年、2008年、2009年公司發行上述劇目取得

21、的收入分別為1,274.22萬元、309.40萬元、810.96萬元，占公司營業收入的比例分別為22.92%、2.96%、4.89%，凈收益分別為1,123.31萬元、268.37萬元、513.34萬元，占歸屬于母公司所有者的凈利潤比例分別為47.48%、7.01%、9.25%，上述劇目對公司2007年、2008年、2009年經營業績有一定的影響，并已計入非經常性損益。該影響度將隨著華策影視今后制作、發行規模的進一步擴大而逐漸減弱。華策影視發行上述劇目所產生的收入對目前的業務和財務不構成重大影響。11、請投資者認真閱讀本招股說明書“第四節、請投資者認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部

22、內容。風險因素”的全部內容。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-viii 目 錄 目 錄 第一節 釋義.1 第二節 概覽.4 一、發行人簡介.4 二、公司控股股東及實際控制人情況.6 三、公司競爭優勢.6 四、最近三年的主要財務數據.9 五、本次發行概況.10 六、募集資金投資項目.11 第三節 本次發行概況.12 一、發行人基本情況.12 二、本次發行的基本情況.12 三、本次發行的有關當事人.13 四、預計發行、上市時間表.14 第四節 風險因素.16 一、政策監管風險.16 二、影視劇適銷性的風險.17 三、侵權盜版的風險.17 四、發行人主要業務擴展至電影制作發行存在不確定性的風險.

23、18 五、發行人業務受“限播令”影響的風險.18 六、稅收政策風險.19 七、市場競爭加劇的風險.19 八、知識產權糾紛的風險.20 九、制作成本不斷上升的風險.20 十、應收賬款金額較大的風險.20 十一、存貨占比較高的風險.21 十二、經營活動凈現金流量波動的風險.22 十三、生產計劃執行的風險.22 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-ix 十四、聯合投資制作的控制風險.23 十五、安全生產的風險.23 十六、經營管理人才與專業創作人才不足的風險.24 十七、控股股東和實際控制人控制風險.24 十八、募集資金投資項目實施的風險.24 十九、凈資產收益率下降的風險.25 第五節 發行人基

24、本情況.26 一、發行人變更設立情況.26 二、發行人重大資產重組情況.29 三、發行人股權架構和組織結構.29 四、主要股東及實際控制人的基本情況.36 五、發行人的股本情況.50 六、發行人員工及社會保障情況.54 七、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的其它重要承諾及其履行情況.55 第六節 業務和技術.56 一、公司主營業務及其變化情況.56 二、公司所處行業基本情況.57 三、公司在行業中的競爭地位.84 四、公司主營業務具體情況.97 五、公司主要的固定資產和無形資產情況.126 六、公司及產品獲獎情況.141 第七節 同業競爭與關聯

25、交易.143 一、同業競爭.143 二、關聯方及關聯關系.144 三、關聯交易.154 第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.171 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.171 二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬在發行前持有發行人股份情況.175 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-x 三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員發行前對外投資情況.176 四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬.177 五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況.178 六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系.179 七、公司

26、與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議.180 八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的重要承諾以及有關協議或承諾的履行情況.180 九、董事、監事、高級管理人員的任職資格.181 十、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況及原因.181 第九節 公司治理.182 一、公司治理制度的建立健全及運行情況.182 二、報告期違法違規行為情況.192 三、報告期資金占用和對外擔保情況.192 四、管理層對內部控制的自我評估和注冊會計師的鑒證意見.193 五、發行人對外投資、擔保事項的政策及制度安排和執行情況.194 六、保護中小投資者權益的規定.196 第十節 財務會計信息與

27、管理層分析.198 一、審計意見類型及會計報表編制基準.198 二、發行人報告期經審計的財務會計報表.200 三、公司主要會計政策和會計估計.206 四、基于行業特點的成本核算方法.213 五、適用的稅率及享受的主要稅收優惠政策.221 六、分部信息.222 七、非經常性損益.224 八、發行人主要財務指標.224 九、歷次驗資情況.226 十、評估情況.227 十一、公司財務狀況分析.228 十二、盈利能力分析.247 十三、現金流量分析.262 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-xi 十四、或有事項、期后事項及其他重要事項.267 十五、股利分配政策和實際股利分配情況.268 第十一節

28、 募集資金運用.270 一、募集資金運用概況.270 二、募集資金投資項目分析.271 三、募集資金運用對公司財務和經營狀況的整體影響.294 第十二節 未來發展與規劃.295 一、公司未來三年的發展規劃及目標.295 二、實現發展目標的途徑和措施.296 三、公司制訂上述計劃所依據的假設條件及實施的主要困難.299 四、上述計劃與現有業務的關系.300 第十三節 其它重要事項.301 一、信息披露及投資者服務.301 二、重要合同.304 三、對外擔保情況.307 四、可能對發行人產生較大影響的訴訟或仲裁事項.307 五、發行人的控股股東、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員存在的重大訴訟

29、或仲裁事項.307 六、董事、監事及高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況.307 第十四節 有關聲明.308 第十五節 附件.314 一、備查文件.314 二、查閱地點和查閱時間.314 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-1 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有說明，下列簡稱由以下釋義規范：發行人、華策影視、本公司、股份公司、公司 指 浙江華策影視股份有限公司 華策有限 指 公司前身浙江華策影視有限公司 金球影業 指 浙江金球影業有限公司，發行人之全資子公司 大策廣告 指 杭州大策廣告有限公司，發行人之全資子公司 金溪影視 指 浙江金溪影視有限公司，發行人之全資子

30、公司 大策投資、杭州華新 指 杭州大策投資有限公司（即更名前的杭州華新影視制作有限公司），發行人之第二大股東 華藝置業 指 浙江華藝置業有限公司 青化山旅游 指 杭州青化山旅游開發有限公司 華藝旅游 指 杭州華藝旅游開發有限公司 青化山置業 指 浙江青化山置業有限公司 盈華國際 指 盈華國際集團有限公司 華勝器材 指 杭州華勝影視器材有限公司（即更名前的浙江華盛影視器材有限公司）聚緣廣告 指 杭州聚緣廣告設計制作有限公司，已于 2010 年 6 月注銷 仲杰影業 指 浙江仲杰影業有限公司，已于 2010 年 4 月注銷 華藝國際 指 華藝（國際）傳媒有限公司，已于 2009 年 4 月注銷 廣

31、新廣告 指 杭州廣新廣告傳播有限公司，已于 2009 年 5 月注銷 上海大策 指 上海大策廣告有限公司，已于 2007 年 7 月注銷 浙商創投 指 浙江浙商創業投資股份有限公司 上海六禾 指 上海六禾投資有限公司 國家廣電總局 指 國家廣播電影電視總局 省級廣電局 指 國家廣播電影電視總局在省、自治區、直轄市設置的地方管理局 CSM 指 央視-索福瑞媒介研究有限公司，是我國專業的電視收視市場研究咨詢提供商 CTR 指 央視市場研究股份有限公司，是由中國國際電視總公司(CITVC)和世界領先的市場研究集團 TNS(Taylor Nelson Sofres)于2001年共同投資成立的股份制企業

32、。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-2 CTR 市場研究是中國領先的市場研究公司，致力于提供專業的市場調查和在市場調查基礎上的分析與咨詢建議服務 IPTV 指 網路協議電視（Internet Protocol Television），是寬頻電視（Broadband TV）的一種。IPTV 是用寬頻網絡作為介質傳送電視信息的一種系統，將廣播節目通過寬頻上的網際協議向訂戶傳遞數碼電視服務 VOD、網絡點播 指 又稱視頻點播（英文：Video On Demand），是一套可以讓使用者通過網絡選擇自己想要看的視頻（Video）內容的系統。用戶選定內容后，VOD 系統可以進行即時播放，也可以將內容完

33、全下載后再進行播放 移動電視、CMMC 指 在公共汽車等可移動物體內通過電視終端收看電視節目的一種技術或應用 手機電視 指 是指以手機為終端設備，傳輸電視內容的一項技術或應用 院線、院線公司 指 由一定數量的電影院以資本合作或供片協議為紐帶組建而成的，對下屬影院實行統一排片、統一經營、統一管理的公司 植入性廣告 指 在影視劇拍攝中將某些企業或產品融入影視劇內容中以達到宣傳企業或產品的目的，是影視劇衍生產品的一種 貼片廣告 指 在電影片頭插播的廣告，或在電視劇片尾跟貼播出的廣告，影視劇衍生產品的一種 制作許可證 指 電視劇在拍攝之前經過國家廣電總局的備案公示后取得的行政性許可文件，包括 電視劇制

34、作許可證（乙種）（俗稱“乙證”）和電視劇制作許可證（甲種）（俗稱“甲證”）兩種。電視劇只有在取得該許可證后方可拍攝 發行許可證 指 電視劇攝制完成后，經國家廣電總局或省級廣電局審查通過后取得的行政性許可文件，只有取得發行許可證后方可發行電視劇 攝制許可證 指 電影在拍攝之前經過國家廣電總局的批準后取得的行政性許可文件，通常包括攝制電影許可證（俗稱“甲證”）和攝制電影片許可證（單片）（俗稱“乙證”）兩種 公映許可證 指 電影攝制完成后，經國家廣電總局審查通過后取得的行政性許可文件，全稱為電影片公映許可證，電影只有在取得該許可證方可發行放映 出品人 指 電視播出機構及經批準取得電視劇制作許可證、廣

35、播電視節目制作經營許可證 機構的法定代表人和主要負責人，對影視劇攝制及發行等事務具有最高華策影視申請文件 招股說明書 1-1-3 的決定權，通常也是影視劇版權的所有者或所有者代表 劇組 指 影視業所特有的一種生產單位和組織形式，是在拍攝階段為從事影視劇具體拍攝工作所成立的臨時工作團隊 劇本 指 描述影視劇的腳本，包括對白、動作、場景、情節描述等的文字 母帶 指 經剪輯、配（修）音和動效、音樂制作及混錄合成、字幕制作，符合電視劇相關技術標準，并經國家廣電部門審核批準，獲得發行許可證的電視劇的聲像磁帶 拷貝 指 以正片從電影底片洗印出以供放映用的影片 地面電視頻道、地面頻道 指 采用地面傳輸標準的

36、電視頻道，其信號覆蓋面限于某個地區 衛星電視頻道、衛星頻道 指 采用衛星傳輸標準的電視頻道，信號通過衛星傳輸可以覆蓋多個地區 本次發行 指 發行人本次擬向社會公開發行1,412萬股人民幣普通股（A 股）的行為 公司章程 指 本公司現行的公司章程 章程（草案）指 本公司上市后適用章程 股票、A 股 指 本公司發行的每股面值人民幣 1 元的普通股股票 元、萬元 指 人民幣元、萬元 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 證監會 指 中國證券監督管理委員會 承銷團 指 以安信證券股份有限公司為主承銷商的承銷團 保薦機構、安信證券 指 安信證券股份有限公司 天健、發行人會計

37、師 指 天健會計師事務所有限公司（即更名前的浙江天健東方會計師事務所有限公司）國浩、發行人律師 指 國浩律師集團（杭州）事務所 浙江勤信 指 浙江勤信資產評估有限公司 報告期、近三年 指 2007 年、2008 年和 2009 年 注：本招股說明書中尾數差異均由四舍五入所致 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-4 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介 公司中文名稱：浙江華策影視股份有限公司 公司英文名稱：ZHEJIANG HUACE FILM&TV CO.,LTD.法定代表人：傅梅城 成立日期：2005年1

38、0月25日 股份公司設立日期：2009年4月30日 注冊地址：杭州市上城區景江城市花園2幢3單元2013室 辦公地址：杭州市文二西路683號西溪創意產業園CC座 注冊資本：4,236萬元 經營范圍：制作、復制、發行：專題、專欄、綜藝、動畫片、廣播劇、電視?。ㄓ行谙拗?011年8月12日止）；服務：設計、制作、代理國內廣告，經濟信息咨詢（除證券、期貨），承辦會務，禮儀服務；其他無需報經審核的一切合法項目*本公司是由浙江華策影視有限公司依法整體變更、發起設立的股份有限公司。2005年10月25日，浙江華策影視有限公司成立，注冊資本1,000萬元。2007年2月2日，華策有限的注冊資本由1,000

39、萬元增至2,500萬元。2009年4月30日，華策有限依法整體變更為股份公司，以截至2009年2月28日公司經審計的凈資產8,204.66萬元折為3,600萬股，其余計入資本公積，注冊資本增至3,600萬元。2009年8月6日，公司增資636萬元，注冊資本增至4,236萬元。公司自成立以來，一直專注于影視劇的制作、發行及衍生業務。公司電視劇業務位于電視劇行業民營企業第一梯隊，是浙江省電視劇行業民營企業龍頭。目前公司已經形成了年產約300集電視劇的生產規模。隨著公司業務的發展，公司電視劇產量將逐步提高。目前我國電視劇市場制作主體數量龐大，電視劇市場集華策影視申請文件 招股說明書 1-1-5 中度

40、較低，華策影視制作、發行影視劇的市場占有率較高。2009年度全國完成并獲得國產電視劇和合拍電視劇發行許可證的劇目共414部13,294集，公司作為制作單位制作發行國產和合拍電視劇6部249集，市場份額按集數和部數均位于民營制作機構的第二位，公司合拍劇市場份額按集數和部數均位于民營制作機構的第一位。2008年度公司電視劇發行收入占全國電視劇市場交易金額的比例約2%。在引進劇方面：公司在引進境外電視劇發行業務方面優勢明顯，與香港TVB等境外影視劇制作機構保持長期的戰略合作關系，公司在報告期內與電視臺共聯合引進境外電視劇9部189集。2009年度公司引進劇業務市場占有率高達4%左右。在影視劇出口方面

41、：2009年華策影視出口電視劇占全國電視劇出口總額的5.1%。公司管理層是國內第一批民營從事影視劇制作發行業務的團隊，總經理趙依芳從業近30年，行業經驗豐富。趙依芳女士2002年榮獲第三屆全國百佳電視藝術工作者；2007年榮獲第三屆中國企業改革十大風云人物；2008年榮獲“改革開放30周年浙商女杰30強”稱號，目前擔任浙江省直民營企業家協會副會長、杭州市上城區人民代表、浙江廣播電影電視產業協會常務理事、浙江廣播電影電視影視動漫專業委員會主任等社會職務。公司有多部影視作品獲得中宣部“五個一工程獎”、全國電視劇“飛天獎”、以及浙江省電視劇“牡丹獎”等獎項。2009年，中國往事獲得被媒體譽為電視“奧

42、斯卡”獎的韓國首爾國際電視節最高獎項“最高電視劇大獎”，這是中國電視劇首次榮獲此項殊榮。2007年、2009年，公司連續兩次被國家商務部、國家新聞出版總署、國家廣電總局、國家文化部評為“國家文化出口重點企業”；在“TV制勝全國制作業大型調研展評”活動中，被評選為國內“最具實力電視劇制作機構”；被上海東方電影頻道評選為“最佳合作單位”；在南方盛典“劇”變50年2008年度頒獎禮上榮獲“金南方年度電視劇最佳出品公司獎”獎項。中國往事、傾城之戀、萬卷樓被國家商務部等四部委列為20092010年度國家文化出口重點項目，在入選電視劇部數和集數上均位列第一。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-6 二、公

43、司控股股東及實際控制人情況 本次發行前，公司控股股東為傅梅城先生，傅梅城除直接持有本公司47.57%的股權外，還通過持有大策投資89.46%的股權間接持有公司股份。公司實際控制人為傅梅城、趙依芳夫婦。傅梅城先生現任本公司董事長，大策投資董事、總經理，大策廣告執行董事，華藝置業董事，中國國籍，身份證號碼為33072419570723*，無境外永久居留權。趙依芳女士現任本公司董事、總經理，金溪影視執行董事、總經理，大策投資董事長，中國國籍，身份證號碼為33072419590120*，無境外永久居留權。三、公司競爭優勢 公司總經理趙依芳女士憑借近三十年的從業經驗和在業內的聲望，依托傳媒業發展的契機，

44、帶領著從業經驗豐富的團隊，打造了華策影視品牌，在業內享有較高的聲譽。公司秉持可持續發展的科學經營理念，依靠準確的產品定位、強大的發行能力、良好的品牌形象及資源整合能力，聚集了一批優秀的人才，并與國內著名導演、編劇保持長期穩定的戰略合作關系，在電視劇策劃、制作、發行的完整的產業鏈上構建了公司的核心競爭優勢。1、可持續發展的科學經營理念、可持續發展的科學經營理念 公司在題材選擇上善于把握政策導向，在合規性方面嚴格把關，對敏感題材充分論證、謹慎選擇，對違規題材一律否決，公司自成立以來所投拍的電視劇全部通過廣電部門的審核，已發行播放的電視劇全部實現在電視臺黃金時段播出。在產品上堅持打造思想性、藝術性與

45、商業性相結合的精品電視劇，公司報告期內已基本完成銷售的投拍劇目均實現較高盈利，公司多部劇目獲得“五個一”工程獎、“飛天獎”、“牡丹獎”、韓國首爾國際電視節最高獎項“最高電視劇大獎”等國內外殊榮。公司堅持“策劃一批、投拍及外購一批、發行一批、儲備一批”的滾動式發展策略，形成完善的產品梯隊，實現業務發展的良性循環。報告期內公司每年投拍劇規模（按產能計算）分別為2部/78集、8部/314集、8部/263集；外購劇規模（按成本發生時間）分別為1部/20集、8部/214集、7部/264集，確保了華策影視申請文件 招股說明書 1-1-7 公司的持續盈利能力。公司的核心經營團隊由業內第一批民營從事影視制作發

46、行的優秀人員組成，經驗豐富，對行業發展狀況和趨勢具備敏銳的洞察力和長遠的預見力。公司核心經營團隊經過多年的默契合作，形成了高度一致的文化企業經營理念，凝聚力強、忠誠度高，保證了公司科學經營、高效運行，穩定、健康的發展。2、準確的精品、大片產品定位、準確的精品、大片產品定位 公司產品定位準確，本著“精耕細作”的精神，專注于制作精品劇、打造大片，牢牢樹立公司影視作品“部部是精品，年年有大片”的產品形象。公司精品、大片電視劇的市場定位使公司電視劇發行價格整體高于行業平均水平，報告期內已基本完成銷售的投拍劇平均銷售價格約為85萬元/集，遠高于市場平均35萬元/集的水平，也高于黃金檔市場平均7080萬元

47、/集的水平；投拍劇平均毛利率約47%，高于約30%的市場平均水平。3、強大的發行營銷優勢、強大的發行營銷優勢 公司發行營銷綜合實力強大，位居國內民營影視機構前列。發行人自成立以來就實施制作與發行并舉的業務模式，二者均衡發展、相輔相成。在公司總經理趙依芳、副總經理兼發行部總經理余海燕的帶領下，公司產品實現了100%的發行成功率（即發行人取得發行許可證的劇目均實現發行并播出，且已基本完成發行的電視劇均實現盈利）。同時，公司產品不僅在國內市場已實現盈利，同時還積極拓展海外市場，奠定了中國影視產品在海外市場的先發優勢。（1）經驗豐富的專業發行團隊 公司實際控制人、總經理趙依芳，從業近 30 年，行業經

48、驗豐富，打造了華策影視品牌，在業內享有較高的聲譽，是公司制作、發行、核心技術團隊的組建者和領導人，主導公司團隊建設、市場開拓，其專業背景、行業經驗使其在公司管理團隊中具有很強的凝聚力、影響力、主導力，對公司電視劇的發行和未來業務發展具有重要作用。在趙依芳近 30 年的行業生涯中，成功領導發行超過 70部電視劇。公司副總經理、發行部總經理余海燕女士，曾任電視臺新聞主播、主持人，負責公司電視劇的全球發行。余海燕從事發行業務十余年，銷售上千集影視劇，銷售總額超過5億元，區域涉及國內30多個省份，海外30多個國家和地區，是行華策影視申請文件 招股說明書 1-1-8 內的銷售精英。公司節目發行部目前有

49、11 名發行營銷人員，分為國外和國內兩個發行團隊。國內市場發行分三個專業組，分別按項目負責發行工作，每年每組可發行電視劇46 部。海外發行團隊由具有海外發行經驗的發行人員組成，保證了海外發行市場網絡的最大化。（2）完善和成熟的國內外發行營銷網絡 經過經營團隊多年來的專業化運作，發行人已與中央電視臺、全國60多家省市級電視臺（或廣電集團）建立了業務合作（即直接簽訂發行合同），發行區域覆蓋全國各省、自治區、直轄市（含香港、澳門、臺灣）。公司與湖南廣播影視集團節目營銷中心、安徽衛視、浙江廣播電視集團三家國內電視劇采購能力較強的電視臺簽訂了戰略合作協議，以獨家買斷、預購合作模式等多種合作方式，就電視劇

50、的制作和發行進行長期合作。公司通過電視臺、音像公司、新媒體等多種渠道發行電視劇，發行區域覆蓋全國各省、自治區、直轄市（含香港、澳門、臺灣），以及海外30多個國家和地區。（3）高于市場平均水平的發行價格優勢 公司精品、大片電視劇的市場定位使公司電視劇發行價格整體高于行業平均水平，報告期內已基本完成銷售的投拍劇平均銷售價格約為 85 萬元/集，遠高于市場平均 35 萬元/集的水平，也高于黃金檔市場平均 7080 萬元/集的水平。截至報告期末，公司 2008 年出品的大片中國往事，發行價格超過 130萬元/集，公司 2008 年出品的另一部大片傾城之戀，發行價格近 110 萬元/集，都處于業內同期較

51、高水準。發行價格是發行人員與電視臺經過溝通、洽談、預審片、詢價等多種方式和程序所確定的，公司電視劇發行價格高于行業平均水平，不僅反映了公司投拍電視劇的高質量，更體現了發行人員的專業素質、敬業程度以及與電視臺良好的合作關系。發行價格優勢是發行綜合實力的體現。（4）領先的行業地位和較高的市場占有率 公司自成立之初就致力于電視劇產品的制作和發行，業務發展速度較快，僅僅幾年時間就躍居民營電視劇制作企業第一梯隊的行列，是浙江省電視劇行業民華策影視申請文件 招股說明書 1-1-9 營企業龍頭。由于電視劇市場制作主體數量龐大，電視劇市場集中度較低，包括華策影視在內的幾家品牌認知度較高的民營電視劇制作公司，所

52、占的市場份額總額也不足10%。領先的行業地位以及較高的市場占有率也說明了公司發行能力較強。4、良好的品牌形象，強大的資源整合能力、良好的品牌形象，強大的資源整合能力 我國文化產業尚處于從事業到產業的轉型改制階段，人才及各類資源分散，體制和組織形式多樣。公司抓住了行業發展的歷史性機遇，憑借可持續發展的科學經營理念，長期堅持誠信、合規、共贏的經營思路，打造精品力作，塑造良好的品牌形象，獲得了合作方和客戶的廣泛認同。憑借經營團隊良好的口碑和公司品牌吸引力，公司將各類上下游優質資源聚攏并有效整合，與多位著名編劇、導演、監制等簽訂長期戰略合作協議，形成了一批相互認同、能夠與公司長期深度合作的合作伙伴，構

53、筑了公司業務發展的強大基礎。四、最近三年的主要財務數據 根據天健出具的浙天會審2010338 號審計報告，本公司最近三年的主要財務數據及指標如下：（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 資產總計 24,043.07 13,483.80 8,551.23 負債總計 5,896.14 4,383.95 3,281.73 歸屬于母公司所有者權益合計 18,146.93 9,006.37 5,178.96 少數股東權益 0.00 93.48 90.54 所有者權益合計 18,146.93 9,099.85 5,269.50

54、（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2009 年度 2009 年度 2008 年度年度 2007 年度年度 營業收入 16,597.36 10,467.98 5,558.66 營業利潤 6,661.47 3,600.75 2,344.36 利潤總額 7,363.69 3,831.24 2,356.58 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-10 凈利潤 5,542.26 3,830.35 2,356.45 歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,551.65 3,827.42 2,365.91（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2009 年度 2009 年度 2008

55、年度年度 2007 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 1,147.29-500.98-373.60 投資活動產生的現金流量凈額-196.91-85.35-21.17 籌資活動產生的現金流量凈額 3,113.88 1,922.47 1,600.00 現金及現金等價物凈增加額 4,064.25 1,336.15 1,205.23（四）主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 流動比率（倍）4.02 3.04 2.57 速動比率（倍）3.19 1.84 1.19 資產負債率（母公司）20.14%32.22%38.37%資產負債率（合

56、并）24.52%32.51%38.38%無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例（%）-2009 年度 2009 年度 2008 年度年度 2007 年度年度 應收賬款周轉率（次/年）4.31 5.09 4.10 存貨周轉率（次/年）1.48 1.12 0.83 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）7,625.94 3,892.21 2,380.09 利息保障倍數 36.45 120.03-每股經營活動產生的現金流量（元/股）0.30-0.20-0.15 每股凈現金流量（元/股）1.07 0.53 0.48 每股凈資產（元/股）4.28 3.60 2.07 基本每股收益（元/股）

57、1.46 1.53 1.05 稀釋每股收益（元/股）1.46 1.53 1.05 五、本次發行概況 1、股票種類：人民幣普通股（A 股）2、每股面值：人民幣 1.00 元 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-11 3、發行股數：1,412 萬股 4、發行價格：【】元/股。通過向詢價對象初步詢價確定發行價格 5、發行方式：采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式 6、發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并已申請開通創業板市場交易的境內投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）7、承銷方式：由保薦機構（主承銷商）組織的承銷團以余額包銷方式承銷 六、募集資金投資項

58、目 本次募集資金擬投資以下項目：項目名稱項目名稱 募集資金投資金額募集資金投資金額 補充影視劇業務營運資金項目 32,000 萬元 其他與主營業務相關的營運資金項目 本次募集資金運用的詳細情況參見本招股說明書“第十一節 募集資金運用”。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-12 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、發行人基本情況 中文名稱：浙江華策影視股份有限公司 英文名：ZHEJIANG HUACE FILM&TV CO.,LTD.注冊資本：4,236 萬元 法定代表人：傅梅城 成立日期：2005 年 10 月 25 日 注冊地址：杭州市上城區景江城市花園 2 幢 3 單元 2013

59、 室 辦公地址：杭州市文二西路 683 號西溪創意產業園 CC 座 郵政編碼：310002 負責信息披露與投資者關系的部門：證券部 董事會秘書：金騫 電 話：057187553075 傳 真：057187553077 互聯網網址： 電子信箱：zqsw 二、本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 1,412 萬股，占發行后總股本比例為 25 每股發行價格每股發行價格 通過向詢價對象初步詢價確定發行價格【】倍（每股收益按照 2009 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行市盈率發行市盈率

60、【】倍（每股收益按照 2009 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產 4.28 元/股（以截至 2009 年 12 月 31 日經審計的凈資產除以發行前總股本計算）華策影視申請文件 招股說明書 1-1-13 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元（以截至 2009 年 12 月 31 日經審計的凈資產加募集資金凈額除以發行后總股本計算）【】倍（按每股發行價格除以發行前每股凈資產）發行市凈率發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產）發行方式發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對

61、象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并已申請開通創業板市場交易的境內投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式承銷方式 由保薦機構（主承銷商）組織的承銷團以余額包銷方式承銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 上市地點上市地點 深圳證券交易所 發行費用概算發行費用概算（1）承銷及保薦費用：【】萬元；（2）審計及驗資費用：【】萬元；（3）律師費用：【】萬元；（4）發行手續費用：【】萬元。三、本次發行的有關當事人（一）保薦機構（主承銷商）：安信證券股份有限公司 法定代表人：牛冠興 住 所：深圳市福田區金田路 4018 號安聯大廈 35 層 28

62、層 A02 單元 聯系地址：上海市浦東新區世紀大道 1589 號長泰國際金融大廈 22 層 電 話：02168767886 傳 真：02168762320 保薦代表人：陳亞輝、劉靜芳 項目協辦人：于冬梅 項目組成員：楊顥軼、成井濱、李素素、鐘鐵鋒、姬瑞、譚建邦、趙小燕（二）發行人律師事務所：國浩律師集團（杭州）事務所 負 責 人：呂秉虹 地 址：浙江省杭州市楊公堤 15 號國浩律師樓 電 話：051785775888 傳 真：057185775643 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-14 經辦律師：徐旭青、楊婕（三）發行人會計師事務所：天健會計師事務所有限公司 法定代表人：呂蘇陽 地 址

63、：浙江省杭州市西溪路 128 號金鼎廣場西樓 610F 電 話：057188216771 傳 真：057188216860 經辦注冊會計師：翁偉、項丹丹（四）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地 址：深圳市深南路 1093 號中信大廈 18 樓 電 話：075525938000 傳 真：075525988122（五）收款銀行 戶 名：賬 號：（六）申請上市證券交易所：深圳證券交易所 地 址：深圳市深南東路 5045 號 電 話：075582083333 傳 真：075582083164 本公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股

64、權關系或其他權益關系。四、預計發行、上市時間表 1、刊登發行公告的日期：【】年【】月【】日 2、開始詢價推介時間 ：【】年【】月【】日 3、刊登定價公告日期：【】年【】月【】日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-15 4、申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 5、預計股票上市日期：【】年【】月【】日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-16 第四節第四節 風險因素風險因素 一、政策監管風險 目前，國家對具有意識形態特殊屬性的影視行業的監督、管理較為嚴格，國家對電視劇制作、進口、發行等環節實行許可制度，并禁止出租、出借、出賣、轉讓或變相轉讓電視劇各類許可證。1997 年 9 月 1 日起

65、實施的廣播電視管理條例（中華人民共和國國務院令第 228 號）和 2000 年 6 月 15 日起實施的電視劇管理規定（國家廣電總局令第 2 號）規定：“設立電視劇制作單位，應當經國家廣播電影電視總局批準。制作電視劇必須持有電視劇制作許可證”，“國家廣播電影電視總局對電視劇制作單位和電視劇制作許可證實行總量控制，動態管理”，“進口電視劇，由國家廣播電影電視總局指定的機構按照規定的程序進行。其他任何單位和個人不得從事電視劇的進口業務”。2002 年 2 月 1 日起實施的 電影管理條例（中華人民共和國國務院令第 342號）和 2004 年 11 月 10 日起實施的電影企業經營資格準入暫行規定（

66、國家廣播電影電視總局、中華人民共和國商務部令第 43 號）對電影的制作、發行、放映、進出口經營資格等亦作出了相應的規定。對公司而言：一方面，如果國家嚴格的行業準入和監管政策將來進一步放寬，廣播電影電視行業的競爭將會更加激烈，外資企業及進口電影、電視劇對國內廣播電影電視行業的沖擊亦有可能加大。另一方面，國家從資格準入到內容審查，對廣播電影電視行業的監管貫穿于行業的整個業務流程之中，如果在影視制作過程中違反了相關監管規定，將受到國家廣播電影電視行政部門通報批評、限期整頓、沒收所得、罰款等處罰，情節嚴重的還將被吊銷相關許可證及市場禁入。對公司影視作品而言：一是劇本未獲備案的可能，公司籌拍階段面臨的損

67、失主要是前期籌備費用，若劇本未獲備案，對公司的不利影響很??；二是公司已經攝制完成的作品，存在未獲內容審查通過繼而被報廢處理的可能，公司的損失是該作品的全部制作成本；三是禁止發行或放（播）映的可能，即公司影視作品取得電影片公映許可證或電視劇發行許可證后被禁止發行或放（播）映，作品將存在報廢處理的可能，同時公司還可能遭受行政處罰，公司除承擔全部制華策影視申請文件 招股說明書 1-1-17 作成本的損失外，還可能面臨因行政處罰帶來的損失。二、影視劇適銷性的風險 影視劇作為一種大眾文化消費，與日常的物質消費不同，沒有一般物質產品的有形判斷標準，對作品的好壞判斷主要基于消費者的主觀體驗和獨立判斷，而且消

68、費者的主觀體驗和判斷標準會隨社會文化環境變化而變化，并具備很強的一次性特征。這種變化和特征不僅要求影視產品必須吻合廣大消費者的主觀喜好，而且在吻合的基礎上必須不斷創新，以引領文化潮流，吸引廣大消費者。影視劇的創作者對消費大眾的主觀喜好和判斷標準的認知也是一種主觀判斷，只有創作者取得與多數消費者一致的主觀判斷，影視劇才能獲得廣大消費者喜愛，才能取得良好的票房或收視率，形成市場需求。公司一方面盡量擴大影視題材的來源（包括但不限于外部購買劇本、委托編劇創作等），另一方面公司建立了一整套題材、劇本和劇組人員篩選制度，充分利用集體決策制度和創作團隊多年的從業經驗，從思想性、藝術性、娛樂性、觀賞性相結合的

69、角度盡可能地去提高影視劇的適銷性。但由于不能確保創作團隊主觀判斷與廣大消費者主觀判斷的完全一致性，因此，公司影視劇產品的市場需求具有一定的未知性，影視劇的投資回報存在一定的不確定性。三、侵權盜版的風險 盜版對影視行業而言是一種客觀存在，只可限制，很難杜絕。隨著 VCD/DVD刻錄技術、攝影技術等影音技術和網絡傳播技術的迅速發展，影視盜版產品不僅價格低廉，且容易獲得，對部分消費者而言具有較強的吸引力，因此，影視作品的侵權盜版現象呈愈演愈烈之勢。對影視作品的制作發行單位而言，影視盜版帶來的是電視劇收視率及銷售收入、電影票房收入、音像版權收入和網絡版權收入等經營業績下降而導致的經濟損失。近年來，我國

70、政府有關部門致力于建立較為完善的知識產權保護體系，加大打擊盜版的執法力度，有效遏制了侵權盜版的蔓延之勢，在保護知識產權方面取得了明顯的成效。但由于打擊盜版侵權、規范市場秩序是一個長期的過程，公司在一定時期內仍將面臨盜版侵害的風險。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-18 四、發行人主要業務擴展至電影制作發行存在不確定性的風險 公司主要業務擴展至電影制作發行業務雖然擁有豐富電視劇拍攝制作及管理經驗的先天優勢、一定的人才資源聚集優勢、很強的題材把控能力等優勢，但仍可能存在不確定性的風險。公司初涉電影業務，在電影發行經驗方面與業內領先企業之間存在一定的差距，可能使公司不能準確把握電影發行的最佳策略

71、，從而影響影片經濟效益的最大化。公司雖然具備一定的人才資源聚集優勢，通過與影視行業內多位著名編劇、導演、制片人等各類關鍵人員簽訂戰略協議等方式建立了穩定的合作關系，但電影與電視劇在制作方面畢竟有一定的區別，公司旗下沒有簽約大牌電影導演和藝人，目前來說，票房號召力比中影集團、華誼兄弟等大型、專業的電影攝制單位存在一定的差距，具有業務的不確定性。五、發行人業務受“限播令”影響的風險 廣電總局電視劇司發布了劇規字2009第 56 號廣電總局電視劇司關于進一步規范衛視綜合頻道電視劇編播管理的通知（以下簡稱“限播令”），自 2010年 5 月 1 日起實施，規定：衛視晚間黃金時段（一般指 19 時到 2

72、1 時 30 分）最多只能連播 2 集電視??；衛視晚間時段，同一部電視劇不得播出超過 3 集；衛視白天時段，同一部電視劇播出不得超過 6 集；一天 24 小時，電視劇播出量不得超過衛視總節目量的 45%。從電視劇行業總體而言，限播令主要目的不是為了限制電視劇的播出，而是為了防止電視劇播出市場出現惡性競爭及更好地實現電視媒體功能的多樣性，推動電視劇產業從數量增長轉型升級到品質提升，從長期來看有利于電視劇行業的健康發展。由于黃金時段播出電視劇時間受到限制，各電視頻道將更注重播出電視劇的精品質量，對優秀電視劇的爭奪會更加激烈，各臺將集中資金購買質量更高的電視劇，電視劇市場明顯向優勢劇目、品牌公司傾斜

73、，從而促進電視劇制作市場優勝劣汰，提高優勢企業的市場集中度，使目前的一批優質品牌制作公司有機會進一步做大做強。對發行人而言，限播令可能會導致少數衛視播放電視劇數量的減少，導致電華策影視申請文件 招股說明書 1-1-19 視劇廣告收益下降，從而間接影響購片資金預算。盡管發行人自設立以來發行的電視劇基本都按照“限播令”的要求播出，不存在依靠連續播放來提高收視率的情形，且“限播令”有利于行業規范、突出實力較強的電視劇制作公司的競爭地位、有利于提高發行人的精品劇的市場份額，但短期內電視劇播出市場的競爭程度可能增加。發行人的業務存在受“限播令”影響的風險。六、稅收政策風險 根據杭州市上城區國家稅務局 關

74、于浙江華策影視有限公司免征所得稅的批復（杭國稅上發200656 號、杭國稅上發2007134 號、杭國稅上發200893號），公司符合財政部、海關總署、國家稅務總局發布的財稅20052 號文關于文化體制改革試點中支持文化產業發展若干稅收政策問題的通知的規定，享受稅收優惠政策，2006 年、2007 年和 2008 年免繳企業所得稅。公司享受的所得稅免稅優惠于 2008 年 12 月 31 日到期。2009 年起公司按 25%的所得稅率繳納企業所得稅，所得稅免稅優惠對公司的業績有一定影響。發行人享受的所得稅優惠于 2008 年 12 月 31 日到期。2006-2008 年所得稅優惠金額分別為

75、1,697,493.66 元、7,886,273.84 元和 10,211,341.94 元，占歸屬于母公司所有者的凈利潤的比例分別為 48.99%、33.33%和 32.26%。上述所得稅優惠政策對公司的 2006-2008 年經營業績有著一定的影響，但隨著公司經營業績的提升，影響程度逐年下降。七、市場競爭加劇的風險 公司目前主要從事電視劇的制作和發行。我國電視劇市場經過十多年來的迅猛發展，市場化程度較高。從近幾年的情況看，市場對電視劇的需求一直在增加，各電視臺的播出和交易數量持續增長。隨著政策的逐步放寬和市場的進一步發展，越來越多的民營影視制片公司大量涌現，根據國家廣電總局公布的數據，持有

76、 2010 年度電視劇制作許可證（甲種）的機構有 132 家，持有 2010 年度廣播電視節目制作經營許可證的機構有 4,057 家。盡管市場規模較大，但由于大量實力弱小的制作公司的出現，市場制作水平良莠不齊，電視劇市場整體上仍然呈現“整體供需狀況供不應求”的特征，有相當一部分產品無法實現銷售。但同時精品電視劇出現求大于供的特殊局面。公司自成立以來，一直致力于精品劇、華策影視申請文件 招股說明書 1-1-20 電視大片的制作，公司產品在市場上供不應求，但仍然無法完全避免整個行業市場競爭加大可能產生的系統性風險。八、知識產權糾紛的風險 對影視制作行業而言，著作權是最重要的知識產權，根據中華人民共

77、和國著作權法第十五條規定，“電影作品和以類似攝制電影的方法創作的作品的著作權由制片者享有，但編劇、導演、攝影、作詞、作曲等作者享有署名權，并有權按照與制片者簽訂的合同獲得報酬。電影作品和以類似攝制電影的方法創作的作品中的劇本、音樂等可以單獨使用的作品的作者有權單獨行使其著作權?！惫居耙曌髌反嬖诙喾街鲝堉R產權權利的情形，為了避免出現主張權利的糾紛，公司與各合作單位或個人等權利方簽訂合約、約定了詳細的權利范圍。如果發生上述糾紛、涉及法律訴訟，除可能直接影響公司經濟利益外，還可能影響公司的行業形象，最終對公司業務開展帶來不利影響。盡管報告期內公司未發生知識產權糾紛引起的訴訟，但公司無法確保未來不

78、發生此類情形。公司影視作品還存在侵犯第三方知識產權的潛在風險。九、制作成本不斷上升的風險 近幾年來，劇本費用、演職人員勞務報酬、場景、道具、租賃費用等電視劇相關制作費用不斷提價，而且許多影視公司為了制作精品大片提升作品質量，贏得高收視率，加大投入并延長制作周期，使得影視公司制作成本不斷上升。另一方面，由于電視劇市場競爭比較激烈、電視臺具備較強的話語權，除少數精品大片電視劇能獲得理想的發行價格外，多數普通電視劇的購片價格滯漲、甚至下跌。加之盜版的存在，電視劇的音像銷售收入也難取得大的突破，影視制作公司向下轉移電視劇制作成本存在一定的難度。因此公司存在著制作成本不斷上升的風險。十、應收賬款金額較大

79、的風險 2007年末、2008年末和2009年末公司應收賬款賬面價值分別為1,433.34萬元、2,399.75萬元、4,877.12萬元，占流動資產的比例分別為17.00%、18.03%、20.57%，占總資產的比例分別為16.76%、17.80%、20.28%。應收賬款金額較大，占資產華策影視申請文件 招股說明書 1-1-21 比例較高。公司影視作品的發行時間與期末應收賬款余額的大小有較強的關系。如果期末影視作品的發行量較大，一般會形成較大金額的應收賬款，因此，各會計期末應收賬款余額的變化較大，具備較強的波動性，使得公司資金管理的難度加大，也使得公司資金短缺的風險加大。一方面公司通過加強應

80、收賬款管理，盡可能快地收回資金，2007年、2008年和2009年公司應收賬款周轉率分別為4.10、5.09、4.31；另一方面，公司通過預售影視作品、吸收聯合投資方資金等方式平滑應收賬款帶來的資金波動。雖然公司應收賬款余額較大，占資產比例較高，但由于公司的銷售客戶主要為各大電視臺，普遍信用良好，應收賬款的壞賬風險較低，公司報告期內沒發生壞賬損失。由于一年內應收賬款占比很高，2007年末、2008年末和2009年末分別為100%、91.96%、97.09%，應收賬款質量很好，計提壞賬準備對公司經營業績的影響也很小。十一、存貨占比較高的風險 2007年末、2008年末和2009年末公司存貨賬面價

81、值分別為4,531.88萬元、5,243.39萬元、4,911.89萬元，占總資產比分別為53.00%、38.89%、20.43%，占流動資產比分別為53.74%、39.40%、20.72%。存貨占總資產比例較高系影視制作企業的行業特征，公司也不例外。對影視制作企業而言，其產品影視作品的生產過程中可以不需要購置形成固定資產的生產設備、土地、廠房等，投入的資金主要用于劇本創作服務、演職人員勞務及相關支出、攝制耗材、道具、服裝、化妝用品等的采購，以及專用設施、設備和場景的經營租賃等。影視制作企業的連續生產就是資金和存貨的不斷轉換，如果是正常的擴大生產，則伴隨著資金和存貨的輪換增加。因此，公司只要在

82、持續攝制影視作品，存貨必然成為資產的主要構成部分。綜上所述，公司資金的最主要用途就是用于連續攝制影視作品，即形成較大金額的存貨。公司與目前大多數國內影視制作企業一樣，單個影視作品投資占影視作品總投資的比例較高。如果公司影視作品完成后，未能通過主管部門的審查或發行失敗，公司則面臨較大的投資風險，單個影視作品占比越高，失敗的影響越大。從公司報告期內的生產經營情況來看，尚未發生完成的影視作品未通過審華策影視申請文件 招股說明書 1-1-22 查或發行失敗的情形。隨著公司正常生產經營規模的擴大，存貨資產占比較高特別是單個影視作品占比較高的風險會相應降低。十二、經營活動凈現金流量波動的風險 2007年、

83、2008年和2009年公司經營活動凈現金流量分別為-373.60萬元、-500.98萬元和1,147.29萬元。由于公司與關聯企業存在資金往來，扣除該影響因素后2007年、2008年和2009年公司經營活動凈現金流量分別為470.02萬元、-1,344.59萬元和1,147.29萬元。公司經營活動凈現金流量存在一定的波動性。對影視制作企業而言，經營活動現金流量具備以下兩大特性：一是經營活動現金流入的周期性，即影視作品從啟動投資開始拍攝到實現銷售收入并回籠資金往往需要 1 年以上的周期，普遍存在跨期現象；二是經營活動現金流入流出的非均衡性，在影視作品的攝制和發行過程中，資金流出持續全部過程直至發

84、行結束，而影視作品發行結束后資金的回籠往往在某幾個時點發生，呈明顯的間歇性，從而導致了經營活動現金流入和流出的非均衡性。由于上述特性的存在，以及公司規模的快速擴張，對公司會計年度的經營活動現金凈流量構成重大的影響，公司報告期內經營活動凈現金流量呈現出一定的波動性。由于影視制作企業經營活動現金流量的周期性和非均衡性，公司在擴大生產經營的過程中將經常面臨著某一時段內經營活動凈現金流量為負、需要外部籌資的情形。一旦不能以適當的投資條件、資金成本及時獲得所需資金，公司的生產計劃和盈利水平將受影響，更無法擴大經營規模、提升盈利能力。資金短缺已成為影響公司進一步提升核心競爭力的瓶頸。十三、生產計劃執行的風

85、險 公司每年下半年制定下一年度電視劇、電影的總體制作發行計劃，對具體的影視作品而言，生產計劃能否按期完成存在不確定性。在前期籌備階段，題材劇本的修改與定稿、主管部門的審批、主創陣容的確定、資金的及時到位等因素對計劃安排產生較大影響；在影視拍攝階段，主創人員的配合程度、拍攝的自然條件、劇組的管理等因素對拍攝的進度、質量、投資預算控制都可能產生較大影響；上述各因素中任何一個因素，均有可能影響具體影視作品的順利完成，從而影響公司總體的制作發行計劃。為此，公司在影視作品制作發行的各個環節均制定并華策影視申請文件 招股說明書 1-1-23 執行嚴格的管理流程，以確保公司自身的工作效率。報告期內公司未發生

86、生產計劃未按期完成的情況。但由于該行業的諸多外部不可控因素的影響，公司仍然存在不能順利完成制作發行計劃的可能。十四、聯合投資制作的控制風險 聯合投資制作現已成為影視投資制作的主要形式之一，具有集合社會資金，整合創作、市場資源以及分散投資風險的優點。在聯合攝制中，通常約定投資額較大的一方作為執行制片方，全權負責一切具體制作、拍攝及監督事宜，其他各方可以根據合同約定具有對影視攝制過程的重大事項的知情權和建議權等。公司作為執行制片方的聯合投資制作與公司單獨攝制一樣，不存在控制風險。合作對方作為執行制片方的聯合攝制時，公司雖然可以根據合同充分行使聯合投資制作方的權利，但攝制的具體工作均由執行制片方完成

87、，具體執行工作的好壞對影視作品的出品以及發行成敗具有重大的影響。如果執行制片方的具體攝制工作不能達到聯合投資制作各方的共同預期要求，導致影視作品發行失敗，則損失由各方共同承擔，因而公司存在著聯合投資制作的控制風險。十五、安全生產的風險 影視制作行業的安全生產風險主要有兩類，一是演職人員的安全事故風險；二是攝制材料的毀損風險。安全事故風險主要存在于影視作品的拍攝過程中。安全事故風險依影視題材不同而不同，一般而言，涉及特效特技的戰爭、武俠等題材的影視劇拍攝過程中安全事故風險較大，現實、言情等題材的風險則很小。安全事故的發生不僅會造成影視拍攝的停工、影響公司的正常生產經營，還會因演職人員受傷或遇難引

88、發相應的支付賠償。在影視劇的拍攝和制作過程中，素材帶等攝制材料彌足珍貴。如果在拍攝制作過程中因自然因素或人為因素發生攝制材料的毀損、丟失，會影響到攝制的正常進行或造成返工。公司自成立以來未發生演職人員安全事故或攝制材料毀損地情況，但無法保證未來不發生任何此類安全事故。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-24 十六、經營管理人才與專業創作人才不足的風險 影視作品的制作是一個十分復雜的過程，整個過程無論作品的攝制還是劇組的管理都需要有相當的專業知識和豐富的工作經驗。通常而言，要完成影視作品的攝制，須組建由制片部門、導演部門、攝像部門、錄音部門和美術部門構成的劇組，各部門崗位均需專業人士方能勝任。

89、而更為重要的是如何適當地對各部門進行協調管理，使得劇組的每個成員各司其職，以最高的效率制作出最好的影視作品。在影視作品制作所需的諸多資源中，人力資源是最寶貴的、最重要的戰略性資源，是創造影視精品的主體。擁有多少人才和如何使用人才決定了能在多大程度上提高影視作品的質量和產量。影視制作企業之間的競爭，表面體現為市場競爭，實際則是影視制作專業經營管理人才和創作人才的競爭。目前，影視制作企業數量眾多，對影視制作經營管理人才和專業創作人才的爭奪非常激烈。公司自成立之初就著手經營管理人才和專業創作人才隊伍的建設，目前已經聚集了劉冠軍（筆名劉恒）、鄒靜之、麥家等一大批優秀的行業人才。但隨著公司規模的快速擴張

90、，如果出現人才流失狀況，或不能吸引更多優秀人才加盟，公司的業務經營可能會因此受到不利影響。十七、控股股東和實際控制人控制風險 公司實際控制人為傅梅城、趙依芳夫婦，傅梅城持有公司 47.57%的股份、持有杭州大策投資有限公司 89.46%的股份，杭州大策投資有限公司為公司第二大股東、持有公司 33.99%的股份，趙依芳為公司董事、總經理。因此，實際控制人直接或間接持有公司 81.56%的股份。本次股票成功發行后實際控制人合計持有本公司的股份比例會相應降低，但仍然處于絕對控股地位。實際控制人和控股股東可以利用其絕對控股的地位優勢，通過行使表決權對本公司的董事、股東選任監事人選、經營方針、投資決策和

91、股利分配等重大事項施加控制或重大影響，從而有可能影響甚至損害公司及公眾股東的利益。十八、募集資金投資項目實施的風險 本次募集資金到位后，到2012年，公司每年投拍的電視劇將達到20部600集左右，每年投拍的電影將達到34部左右。雖然公司對募集資金項目市場狀況和華策影視申請文件 招股說明書 1-1-25 市場前景進行了充分的分析，并為擴大經營規模做好了相應的準備工作，具備了相應的能力，但項目具體實施時仍然可能面臨人才不足、市場開拓低于預期等諸多不確定性因素，從而影響規模擴張預期的經濟效益。十九、凈資產收益率下降的風險 2009 年公司加權平均凈資產收益率為 45.40%。本次發行完成后，凈資產規

92、模亦會相應地大幅提高，而募集資金投資項目從實施到產生效益需要一定的周期。因此公司存在短期內凈資產收益率下降的風險。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-26 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人變更設立情況（一）設立方式 本公司是由浙江華策影視有限公司以整體變更方式發起設立的股份有限公司，于2009年4月30日在杭州市工商行政管理局完成工商變更登記，并領取了注冊號為330102000014647的企業法人營業執照，變更設立時的注冊資本為3,600萬元。華策有限于 2005 年 10 月 25 日由杭州華新和傅梅城共同投資設立，華策有限成立時，股權結構如下：序序 號號 股東名稱

93、股東名稱 出資（元）出資（元）比例（比例（%）1 杭州華新影視制作有限公司 8,800,000 88 2 傅梅城 1,200,000 12 總總 計計 10,000,000 100（二）發起人 本公司發起人為傅梅城、杭州大策投資有限公司、程圣德、金騫、趙彩芳、劉冠軍、鄒靜之、張偉英、陳宇舟。變更設立時，公司股權結構如下：序序 號號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）1 傅梅城 20,150,784 55.97 2 杭州大策投資有限公司 14,400,000 40.00 3 程圣德 254,160 0.71 4 金 騫 254,160 0.71 5 趙彩芳 247

94、,104 0.69 6 劉冠軍 211,824 0.59 7 鄒靜之 211,824 0.59 8 張偉英 169,344 0.47 9 陳宇舟 100,800 0.28 總總 計 計 36,000,000 100.00 注：上表中趙彩芳為趙依芳的妹妹 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-27（三）發行人設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司主要發起人為傅梅城先生和大策投資，其中，大策投資系傅梅城先生控股的公司。在本公司變更設立前后，傅梅城先生對外投資和實際從事的主要業務均未發生變化。傅梅城先生除擔任本公司董事長、法定代表人外，還進行對外投資，未直接從事其他業務。除持本

95、公司股權外，傅梅城先生還直接持有以下公司股權：大策投資89.46%的股權、華藝置業63.50%的股權。上述公司中，大策投資是一家以對外投資為主要業務的公司，華藝置業是一家以房地產開發為主要業務的公司。在本公司變更設立前后，大策投資對外投資和實際從事的主要業務均未發生變化。大策投資主要從事對外投資業務，除持有本公司股權外，還持有華藝置業36.50%的股權。（四）發行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司系華策有限整體變更而來，承繼了華策有限的全部資產及業務。故公司成立時主要業務為影視劇的制作、發行及衍生業務。主要資產為與影視劇制作、發行相關的存貨以及相關債權、債務。公司成立以來實際從事

96、的主要業務及經營模式均未發生變化。（五）變更設立前后公司的業務流程 公司是由華策有限整體變更設立的股份有限公司，承繼了華策有限的所有業務、資產、負債及人員，公司設立前后的業務流程未發生變化，具體業務流程詳見本招股說明書“第六節 業務與技術”。（六）公司變更設立后在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 本公司成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系未發生重大變化，華策影視申請文件 招股說明書 1-1-28 具體情況請參見本招股說明書“第七節 同業競爭和關聯交易”。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 華策有限整體變更設立股份公司后，公司承繼了其所有資產和全部債權、債務，相關資產

97、已經辦理產權變更手續。（八）獨立運營情況 本公司成立以來，均嚴格按照公司法、證券法等有關法律、法規和公司章程的要求規范運作，建立健全公司法人治理結構，在資產、人員、財務、機構、業務等方面與股東或實際控制人及其控制的其他企業完全分開，具有獨立、完整的業務體系及面向市場獨立經營的能力。本公司在業務、資產、人員、機構和財務等方面的獨立運行情況如下：1、資產完整、資產完整 公司系由華策有限整體變更設立，依法承繼華策有限的所有資產，變更設立后，公司依法辦理了相關資產和產權的變更登記。公司資產與股東的資產嚴格分開，產權明晰，并完全獨立運營。公司業務和經營必需的經營性資產的權屬完全由公司獨立享有，不存在與股

98、東單位共用的情況。公司對所有資產擁有完全的控制和支配權，不存在資產、資金被股東占用而損害公司利益的情況。2、人員獨立、人員獨立 公司的董事、監事、高級管理人員均依照公司法及公司章程等有關規定產生，不存在違法兼職情形。公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員均在本公司專職工作并領取薪酬，未在實際控制人所控制的其他企業中擔任職務或領取薪酬，也不存在自營或為他人經營與本公司相同或相似業務的情形。公司的財務人員未在實際控制人控制的其他企業中兼職。公司設有獨立的勞動、人事、工資管理體系。公司與股東單位和關聯企業之間在人員方面完全獨立。3、財務獨立、財務獨立 本公司及下屬子公司均設立了

99、獨立的財務會計部門，配備了專門的財務人員，建立了獨立的會計核算體系，并制訂了完善的財務管理制度。本公司及下屬華策影視申請文件 招股說明書 1-1-29 子公司在銀行均開設了獨立的銀行賬戶，并作為獨立的納稅人進行納稅申報及履行納稅義務。公司目前不存在資金、資產及其他資源被股東及關聯企業違規占用的情況；公司建立了獨立的工資管理制度，并在有關社會保障、工薪報酬等方面分賬獨立管理；公司目前不存在為股東及除子公司外的其他關聯企業提供擔保，或將公司名義的借款、授信額度轉借給股東及關聯企業使用的情形。4、機構獨立、機構獨立 公司通過股東大會、董事會、監事會以及獨立董事制度，強化公司分權管理與監督職能，形成了

100、有效的法人治理結構。在內部機構設置上，公司建立了適應自身發展需要的組織機構，明確了各機構職能，定員定崗，并制定了相應的內部管理與控制制度。公司各職能部門均獨立履行其職能，獨立開展生產經營活動，與現有股東及股東控制的企業及其職能部門之間不存在上下級關系，不存在股東或股東控制的企業直接干預公司經營活動的情況。公司擁有獨立的經營場所，不存在與控股股東及實際控制人混合經營、合署辦公的情形。5、業務獨立、業務獨立 公司目前主要從事影視劇的制作和發行及衍生業務。公司擁有獨立完整的制作及發行業務系統，業務與公司控股股東及其控制的企業相互獨立，不存在依賴股東及其他關聯方的情況，具備獨立面向市場自主經營的能力。

101、公司的控股股東及實際控制人已出具避免同業競爭承諾書，承諾不從事與本公司形成競爭關系的相關業務。二、發行人重大資產重組情況 發行人自成立以來，未進行過重大資產重組。三、發行人股權架構和組織結構 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-30（一）發行人股權架構圖 華藝置業 青化山旅游 余海燕 傅小紋 大策投資 華策影視 華策影視 100%100%傅梅城 程圣德等 7 人 浙商創投 上海六禾 華藝旅游 金溪影視 大策廣告 金球影業 100%2%89.46%33.99%49%49%51%63.5%36.5%3.43%5%10.01%8.54%47.57%青化山置業 49%51%華策影視申請文件 招股說明

102、書 1-1-31（二）發行人組織結構圖 （三）發行人的主要職能部門 1、財務部、財務部 組織建立并完善財務崗位責任制度、財務管理制度等，確保公司財務工作有序進行；及時了解和掌握財稅政策，平衡公司財稅關系；負責公司各類原始憑證、會計憑證和財務報表的審核工作；按照公司相關規定對公司各項費用開支進行審批，有效控制各項費用成本；負責對公司各投資項目的預算和執行進行必要、有效的控制和審核；負責籌集資金、分配資金、合理調度資金和資金支出的日常管理；負責編制公司年度財務計劃和財務分析報告，并提出合理化建議。薪酬與考核委員會 提名委員會 審計委員會 戰略發展 股東大會 監事會 董事會 總經理 企劃制作部 品牌

103、宣傳部 人力資源部 副總經理 董事會秘書 證券部 財務部 財務總監 節目發行部 內部審計部 行政部 法務部 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-32 2、企劃制作部、企劃制作部 負責影視劇題材的征集、篩選，影視項目資料審讀和立項報備；負責影視劇本創作的組織協調；負責組建劇組，落實責任；負責影視劇編劇、導演、演員等合作團隊的日常溝通協調。3、品牌宣傳部、品牌宣傳部 負責公司及影視劇具體宣傳事宜。新聞宣傳策劃方案及相關新聞稿的撰寫和媒體發布；負責電視劇宣傳畫冊、海報、展廳及公司其他相關內容等宣傳品的設計制作；鞏固及完善媒體網絡，并與之建立良好的合作關系；負責行業法律法規政策以及編劇、導演、演員及

104、影視項目等最新動態資料的收集整理。4、節目發行部、節目發行部 依據公司長期發展戰略，制定銷售規劃；負責全球電視、音像及新媒體的發行業務；提供專業化的營銷服務，維護和開拓客戶資源及網絡，組織、參加國內外各項影展等外聯活動；開發新客戶、開拓新市場。5、人力資源部、人力資源部 根據公司的全局發展需要，制定年度招聘計劃；建立人才儲備庫，做好公司各類人才的選拔、培養及后備工作；制定各部門崗位職責、業績考核制度；制定并實施各項薪酬福利政策及員工職業生涯計劃，調動員工積極性，激發員工潛能。6、行政部、行政部 負責制訂、實施各項行政管理制度，使公司的日常管理更加規范、合理；做好物品采購、財物管理和設備維修等工

105、作；協助各部門及領導做好上傳、下達工作；負責企業外部文件收取、傳送、催辦等工作；公司相關會議日程的安排，并做好相關記錄；負責后勤保障工作。7、法務部、法務部 參與決策，為公司經營、管理決策提供法律上的可行性、合法性論證；收集、整理、保管與公司經營管理有關的法律、法規、政策文件；與司法機關及有關政府部門保持溝通，為公司創造良好的司法環境；負責公司日常經營管理中各類訴訟或非訴訟法律事務的溝通協調和處置。8、證券部、證券部 根據法律、法規、上市規則的要求和投資者關系管理的相關規定及時、準確華策影視申請文件 招股說明書 1-1-33 地進行信息披露；根據公司實際情況，通過舉行說明會及路演等活動，與投資

106、者進行溝通；通過電話、電子郵件、傳真、接待來訪等方式回答投資者的咨詢；制作和披露定期及臨時報告；籌備年度股東大會、臨時股東大會、董事會，準備會議材料；建立和維護與監管部門及中介機構等單位良好的公共關系；完成董事會及領導交辦的其他工作，協助董事會依法行使職權，督辦董事會相關決議的執行和落實。9、內部審計部、內部審計部 制定內部審計工作制度，編制年度內部審計工作計劃；按內部分工參與年度財務決算的審計工作，并對年度財務決算的審計質量進行監督；對公司及子公司的財務收支、財務預算、財務決算、資產質量、經營績效以及其他有關的經濟活動進行審計監督；組織對公司主要業務部門負責人和子公司的負責人進行任期或定期經

107、濟責任審計；對公司及子公司內部控制系統的健全性、合理性和有效性進行檢查、評價和意見反饋，對有關業務的經營風險進行評估和意見反饋；辦理公司董事會交辦的其他審計事項，以及配合會計師事務所對公司及子公司進行審計。（四）發行人的子公司情況 1、浙江金球影業有限公司、浙江金球影業有限公司 成立日期：2007年3月1日 注冊資本、實收資本：3,800萬元 注冊地址、辦公地址：杭州市文二西路683號西溪創意產業園CG座 法定代表人：傅斌星 主營業務：影視劇的制作、發行及衍生業務，實業投資等，目前以電影的制作業務為主。股本結構：金球影業于2007年3月由本公司和自然人陳金海共同以貨幣出資設立，設立時注冊資本為

108、1,000萬元，其中本公司占90%，陳金海占10%；2009年8月，陳金海將其持有金球影業10%的股權以100萬元的價格轉讓給本公司，同時本公司對金球影業增資2,000萬元，本次轉讓及增資后，本公司持有金球影業100%的股權；2010年4月，本公司對金球影業增資800萬元。其后，金球影業股華策影視申請文件 招股說明書 1-1-34 本結構未發生變化。金球影業設立以來財務數據情況如下：單位：元 項目項目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 營業收入 670,000.00-凈利潤-1,231,825.52 293,546.71-945,843.13 注：上述財務數據經天健審

109、計。金球影業于 2007 年 3 月設立，主營影視劇的制作、發行及衍生業務，以電影的制作業務為主。由于設立時間較短，而電影制作周期較長，故報告期內未有電影發行收入，2008 年度微利主要系收到政府補助 50 萬元。隨著業務的發展，發行人將憑借中國電影產業快速發展的契機，逐步擴大電影的制作與發行業務。金球影業投拍的第一部電影 A面B面 于2008年10月31日取得影單證字【2008】第 485 號 攝制電影許可證（單片），并取得了廣電總局頒發的電審故字【2009】第 147 號電影片公映許可證。金球影業與美國好萊塢想象工程公司合作拍攝的人魚帝國于 2009 年 11 月 23 日取得影合證字【2

110、009】第 054 號中外合作攝制電影片許可證。金球影業與聯能傳媒有限公司、東川國際文化傳媒（北京）有限責任公司、華誼兄弟等五家公司合作拍攝的西風烈前期拍攝已經接近尾聲。金球影業的經營范圍包括了攝制電影業務，金球影業經營電影業務符合法律法規的要求。為了拓寬電影發行渠道，加強電影發行能力，將自己投拍的影片經濟效益最大化，金球影業決定投資設立浙江時代金球影業投資管理有限公司（以下簡稱“影業公司”），主要從事電影放映業務。同時，電影產業蓬勃發展，影院發行為主要渠道，目前國內電影產業的絕大部分利潤仍來自影院票房，且總量呈大幅增長態勢。經過十幾年的發展，終端影院建設前景廣闊，利潤空間較大。金球影業參股設

111、立影業公司，也可增加利潤來源，增強金球影業的盈利能力。金球影業于 2010 年 3 月 23 日召開股東會，決定與浙江時代電影大世界有限公司共同出資設立浙江時代金球影業投資管理有限公司，主要從事電影放映業務，注冊資本人民幣壹億元整，金球影業參股出資叁仟伍佰萬元，占公司注冊資本 35%。金球影業的出資以自有資金解決，不利用本次公開發行股票募集的資金。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-35 浙江時代金球影業投資管理有限公司名稱已于2010年4月27日經浙江省工商行政管理局審核通過。2、杭州大策廣告有限公司、杭州大策廣告有限公司 成立日期：2007年2月7日 注冊資本、實收資本：200萬元 注冊

112、地址：上城區延安路9號3025室 辦公地址：杭州市文二西路683號西溪創意產業園CG座 法定代表人：傅梅城 主營業務：設計、制作、代理國內廣告，商務咨詢，會展策劃等。股本結構：大策廣告設立以來股本結構未發生變化，本公司持有其100%的股權。大策廣告設立以來財務數據情況如下：單位：元 項目項目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 營業收入-5,826,448.00 1,248,132.00 凈利潤-85,600.37-393,902.84 7,174.60 注：上述財務數據經天健審計 大策廣告于 2007 年 2 月設立，主營廣告業務。因發行人目前集中力量發展影視劇的制作

113、發行業務，廣告業務暫停，故大策廣告自設立以來虧損或微利。3、浙江金溪影視有限公司、浙江金溪影視有限公司 成立日期：2009年4月9日 注冊資本、實收資本：1,000萬元 注冊地址、辦公地址：杭州市西湖區天目山路518號西溪創意產業園C座 法定代表人：趙依芳 主營業務：影視劇的制作、發行及衍生業務。金溪影視以電視劇業務為主，以都市偶像劇為主打品牌定位。股本結構：金溪影視設立以來股本結構未發生變化，本公司持有其100%的股權。金溪影視設立以來財務數據情況如下：華策影視申請文件 招股說明書 1-1-36 單位：元 項目項目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 營業收入-凈利潤

114、-65,944.40-注：上述財務數據經天健審計。金溪影視于 2009 年 4 月設立，主營影視劇的制作、發行及衍生業務。金溪影視以電視劇業務為主，以都市偶像劇為主打品牌定位。金溪影視與安徽電視臺、臺灣多曼尼制作有限公司合作拍攝的青春偶像劇就想愛著你已于 2010 年 1月取得廣外合審字（2010）第 002 號發行許可證，金溪影視將于 2010 年取得收入，該劇在臺灣地區收視率創下新高。四、主要股東及實際控制人的基本情況 持有公司5%以上股份的主要股東為：傅梅城先生（持有公司47.57%的股份）、大策投資（持有公司33.99%的股份）、浙商創投（持有公司10.01%的股份）、上海六禾（持有公

115、司5.00%的股份）。公司的實際控制人為傅梅城、趙依芳夫婦。（一）持有公司 5%以上股份的主要股東情況 1、杭州大策投資有限公司、杭州大策投資有限公司（1）基本情況 成立日期：2000年12月5日 注冊資本、實收資本：3,000萬元 注冊地址、辦公地址：杭州余杭區星橋街道藕花洲大街西段623號 法定代表人：趙依芳 主營業務：對外投資 截至本招股說明書簽署日，大策投資股權結構如下：序序 號號 股東名稱股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（比例（%）1 傅梅城 2,684 89.46 2 傅小紋 256 8.54 3 余海燕 60 2.00 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-37 合合 計

116、計 3,000 100 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 2009.12.31 總資產 123,411,266.05 凈資產 88,489,477.91 項項 目目 2009 年度 2009 年度 凈利潤 26,268,315.55 注：上述財務數據經杭州清泰會計師事務所審計。（2）設立 2000 年 12 月 5 日，杭州華新（后更名為“杭州大策投資有限公司”）在杭州市工商管理局余杭分局登記設立，注冊資本 500 萬，設立時的股權結構為：項目 股東名稱 出資（萬元）出資形式 比例（%）項目 股東名稱 出資（萬元）出資形式 比例（%）1 浙江華新 300 貨幣

117、 60 2 傅梅城 200 貨幣 40 總計 500 100 注：上述出資經杭州天辰會計師事務所出具杭州天辰驗字(2000)第 953 號驗資報告確認（3）歷次股權變更及目前的股權結構 2002 年 8 月增加注冊資本 2002 年 8 月 11 日，杭州華新股東會通過決議，同意公司注冊資本增加至 555萬元，由新股東歐陽根旺、程圣德、李霓、趙彩芳、朱紅梅 5 人以貨幣出資。本次變更完成后，杭州華新的股權結構為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 浙江華新 300 54.05 2 傅梅城 200 36.05 3 趙彩芳 13 2.34 4

118、 朱紅梅 12 2.16 5 程圣德 11 1.98 6 李 霓 11 1.98 7 歐陽根旺 8 1.44 合計 555 100 注：上述出資經浙江新華會計師事務所有限公司浙新會驗字20021254 號驗資報告確華策影視申請文件 招股說明書 1-1-38 認 2003 年 1 月股權轉讓 2003 年 1 月 8 日，杭州華新股東會通過決議，同意公司股東浙江華新將持有的 88 萬元的股權轉讓給傅梅城，同意股東歐陽根旺將持有的 8 萬元股權轉讓給浙江華新。2003 年 1 月 8 日，浙江華新與傅梅城簽訂股東轉讓出資協議，約定浙江華新將其持有的杭州華新 15.86%股權轉讓給傅梅城。2003

119、年 1 月 8 日，歐陽根旺與浙江華新簽訂股東轉讓出資協議，約定歐陽根旺將其持有的杭州華新 1.44%的股權轉讓給浙江華新。本次變更完成后，杭州華新股權結構為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 浙江華新 220 39.64 2 傅梅城 288 51.89 3 趙彩芳 13 2.34 4 朱紅梅 12 2.16 5 李 霓 11 1.98 6 程圣德 11 1.98 合計 555 100 2004 年 3 月股權轉讓 2004 年 3 月 18 日，杭州華新股東會通過決議，同意浙江華新將持有的公司股權轉讓給傅梅城和傅小紋。2004 年 3

120、 月 18 日，浙江華新與傅梅城簽訂股東轉讓出資協議，約定浙江華新將其持有的杭州華新 37.84%股權轉讓給傅梅城。2004 年 3 月 18 日，浙江華新與傅小紋簽訂股東轉讓出資協議，約定浙江華新將其持有的杭州華新 1.8%股權轉讓給傅小紋。本次股權轉讓完成后，杭州華新的股權結構為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 傅梅城 498 89.73 2 趙彩芳 13 2.34 3 朱紅梅 12 2.16 4 李 霓 11 1.98 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-39 5 程圣德 11 1.98 6 傅小紋 10 1.80 合計 55

121、5 100 注：傅小紋為傅梅城的姐姐 2005 年 5 月增加注冊資本 2005 年 5 月 16 日，杭州華新股東會通過決議，同意公司原股東以現金增資2,445 萬元，變更后的注冊資本為 3,000 萬元。本次增加注冊資本完成后，杭州華新的股權結構為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 傅梅城 2,692 89.73 2 傅小紋 155 5.17 3 趙彩芳 70 2.33 4 程圣德 60 2.00 5 朱紅梅 12 0.40 6 李 霓 11 0.37 合計 3,000 100 注：上述出資經杭州華磊會計師事務所有限公司出具杭華磊驗

122、字（2005）第 851 號驗資報告確認 原股東傅梅城貨幣增資 2,194 萬元，資金來源于本人實業經營、投資所得、家庭積蓄等；程圣德貨幣增資 49 萬元，資金來源于本人薪金、家庭積蓄等；趙彩芳貨幣增資 57 萬元，資金來源于本人薪金、家庭積蓄等；傅小紋貨幣增資 145萬元，資金來源于本人薪金、家庭積蓄等。2006 年 12 月股權轉讓 2006 年 12 月 12 日，杭州華新股東會通過決議，同意朱紅梅將持有的杭州華新 0.4%的股權轉讓給傅梅城，傅梅城將持有的杭州華新股權分別轉讓給余海燕、張偉英和金騫。2006 年 12 月 12 日，上述相關人員簽訂了股權轉讓協議書。本次股權轉讓完成后，

123、杭州華新的股權結構為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 傅梅城 2,554 85.13 2 傅小紋 155 5.17 3 趙彩芳 70 2.33 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-40 4 程圣德 60 2.00 5 金 騫 60 2.00 6 余海燕 60 2.00 7 張偉英 30 1.00 8 李 霓 11 0.37 合計 3,000 100 2008 年 12 月股權轉讓 由于李霓離職，2008 年 12 月 3 日，杭州華新股東會通過決議，同意李霓將其持有的公司 0.37%的股權轉讓給傅小紋，并同意公司經營范圍變更為實業投

124、資，名稱變更為“杭州大策投資有限公司”。2008 年 12 月 3 日，李霓與傅小紋簽訂股權轉讓協議書，約定李霓將其持有的公司 0.37%的股權轉讓給傅小紋。上述股東在股權轉讓前后所持股權均系股東本人所有，不存在代持情形。本次變更完成后，杭州華新的名稱變更為“杭州大策投資有限公司”，股權結構變更為：序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）序號 股東名稱 出資額（萬元）出資比例（%）1 傅梅城 2,554 85.13 2 傅小紋 166 5.54 3 趙彩芳 70 2.33 4 程圣德 60 2.00 5 金 騫 60 2.00 6 余海燕 60 2.00 7 張偉英 30 1.00 合計

125、3,000 100 2009 年 4 月股權轉讓 2009 年 4 月 15 日，大策投資股東會通過決議，同意傅梅城將其持有的公司3%的股權轉讓給傅小紋、金騫將其持有的公司 2%的股權轉讓給傅梅城、趙彩芳將其持有的公司 2.33%的股權轉讓給傅梅城、程圣德將其持有的公司 2%的股權轉讓給傅梅城、張偉英將其持有的公司 1%的股權轉讓給傅梅城。2009 年 4 月 15 日，上述股東之間簽訂股權轉讓協議書。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-41 上述股東在股權轉讓前后所持股權均系股東本人所有，不存在代持情形。本次股權轉讓的原因是：為了更好地激勵高級管理人員以及其他關鍵人員，傅梅城于2009年2

126、月將其持有的發行人的部分股權以3.4元/出資額的價格轉讓給金騫、趙彩芳、程圣德、張偉英等人。因此，金騫、趙彩芳、程圣德、張偉英從杭州華新的股東中退出。本次變更完成后，大策投資的股權結構（即大策投資目前的股權結構）為：序號 股東名稱 出資（萬元）比例（%）序號 股東名稱 出資（萬元）比例（%）1 傅梅城 2,684 89.46 2 傅小紋 256 8.54 3 余海燕 60 2.00 合計 3,000 100 注：余海燕為發行人的副總經理（4）主要業務資產形成發展情況 杭州華新自設立起至華策有限設立前，主要從事地產投資和電視劇制作發行業務。2005年4月，國家出臺國務院關于非公有資本進入文化產業

127、的若干決定，國家對包括電視劇行業在內的文化體制建設高度重視，加大對文化產業發展的支持力度，并鼓勵非公有資本進入文化產業。華策有限設立前，相關劇目制作、發行的平臺均在杭州華新及其關聯方。公司實際控制人傅梅城、趙依芳夫婦為抓住機遇更好的發展影視業務，同時鑒于：杭州華新是一家綜合性公司，業務范圍亦非單純的影視業務；杭州華新的注冊地在杭州余杭（遠郊），不利于開展文化產業和引進人才；杭州上城區積極招商引資、引進人才。因此，華策有限于 2005 年 10 月在杭州市上城區注冊設立，專門從事影視劇業務，并擬以華策有限作為影視業務的統一平臺。華策有限設立后，新劇目的制作發行全部由發行人獨立運作，關聯方已有的相

128、關劇目的發行業務轉至華策有限。因此，杭州華新及其關聯方將相關劇目的版權、播映權均無償轉讓至華策有限。華策有限在自杭州華新及其關聯方處取得相關劇目的版權或播映權后，為保持業務的延續性，以及考慮到關聯方已簽發行合同變更主體的不便，對于已簽發華策影視申請文件 招股說明書 1-1-42 行合同仍繼續由關聯方執行。同時，由于客戶對華策有限的認知和業務轉移需要時間，因此，華策有限 2005 年 10 月設立后至 2006 年底，存在將部分劇目再次許可杭州華新及其關聯方發行的行為。另外，華策有限設立初期業務主要放在境內，因此存在將相關劇目許可華藝國際在境外發行的行為，華策有限于 2008 年起逐步自行開展境

129、外發行業務。隨著公司及關聯方之業務平臺調整順利完成，2007 年后不存在公司許可關聯方在中國境內發行相關劇目的行為，2008 年后亦不存在公司許可關聯方在境外發行相關劇目的行為。關于發行人與關聯方之間影視劇授權許可情況，詳見本招股書“第七節 同業競爭與關聯交易 三、關聯交易（二）偶發性關聯交易”。目前，大策投資（原杭州華新）以實業投資為主營業務，主要資產為長期股權投資。（5）制作發行電視劇的具體情況 杭州華新從事電視劇制作發行業務，曾投拍電視劇 楊門虎將、地下鐵，曾發行電視劇地下鐵、鹿鼎記、鹿鼎傳、新九品芝麻官、新醉打金枝、少年大欽差、楊門虎將、雪山飛狐、飛狐外傳、風流少年唐伯虎、聊齋先生、金

130、牌冰人、愛情寶典、冬天不冷、后媽、親密愛人、上有老、尚方寶劍、紹興師爺、主人、子夜。2、浙江浙商創業投資股份有限公司、浙江浙商創業投資股份有限公司 成立日期：2007年11月16日 注冊資本、實收資本：40,000萬元 注冊地址、辦公地址：杭州市文三路539號 法定代表人：陳阿裕 主營業務：實業投資，投資管理及咨詢服務，資產管理。截至本招股說明書簽署日，浙商創投股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）比例（比例（%）1 喜臨門控股集團有限公司 10,800 27.00 2 傳化集團有限公司 6,300 15.75 3 杭州濱江投資控股有限公司 3,500 8.75

131、 4 浙江紅石梁集團有限公司 2,800 7.00 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-43 5 紹興市張市紡織有限公司 2,000 5.00 6 紹興新世紀投資有限公司 1,600 4.00 7 浙江飛耀建設集團有限公司 1,200 3.00 8 杭州市蕭山進出口貿易有限公司 1,000 2.50 9 曾鳳云 3,450 8.63 10 陳越孟 2,600 6.50 11 彭瑞芳 2,000 5.00 12 吳樹良 2,000 5.00 13 傅旭昌 750 1.88 合合 計 計 40,000 100 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 總資產 442,3

132、61,108.81 凈資產 369,962,949.81 項項 目目 2009 年度年度 凈利潤-7,733,262.81 注：上述財務數據經杭州明德會計師事務所審計。3、上海六禾投資有限公司、上海六禾投資有限公司 成立日期：2004年8月25日 注冊資本、實收資本：3,000萬元 注冊地址、辦公地址：上海市張江高科技園區碧波路912弄12號 法定代表人：黃曰珉 主營業務：實業投資、資產管理、財務咨詢、投資咨詢。截至本招股說明書簽署日，上海六禾股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（比例（%）1 夏曉輝 1,080 36.00 2 陳葆楨 300 10.00 3

133、 鄧 葵 300 10.00 4 王志強 246 8.20 5 王 燁 240 8.00 6 陳清明 192 6.40 7 沈程翔 192 6.40 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-44 8 林德華 150 5.00 9 劉萬友 150 5.00 10 施少華 150 5.00 合 計 3,000 100 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 總資產 106,141,907.73 凈資產 100,766,063.11 項項 目目 2009 年度年度 凈利潤 11,592,989.20 注：上述財務數據經上海華炬會計師事務所有限公司審計。（二）實際控制人的基本

134、情況 公司實際控制人為傅梅城、趙依芳夫婦。傅梅城先生現任本公司董事長，大策投資董事、總經理，大策廣告執行董事，華藝置業董事，中國國籍，身份證號碼為77072419570723*，無境外永久居留權。趙依芳女士現任本公司董事、總經理，金溪影視執行董事、總經理，大策投資董事長，中國國籍，身份證號碼為33072419590120*，無境外永久居留權。發行人將實際控制人界定為傅梅城、趙依芳夫婦，具體原因如下：1、傅梅城為發行人的控股股東，直接支配發行人股份的表決權 傅梅城是公司的董事長、法定代表人,系發行公司控股股東。傅梅城持有公司47.57%的股份、持有大策投資89.46%的股份，大策投資持有公司33

135、.99%的股份，傅梅城直接或間接持有公司81.56%的股份。作為大策投資和發行人的控股股東，傅梅城能夠直接支配發行人股份的表決權。傅梅城作為公司的董事長以及董事會下設的戰略委員會的召集人，對公司重大事項，特別是公司發展戰略方面，具有決策的權力。公司自設立以來，傅梅城與趙依芳共同協商，確定了多名高管及董事候選人，通過董事會或股東會（或股東大會）聘任為公司高級管理人員或董事。發行人于華策影視申請文件 招股說明書 1-1-452009年4月28日召開第一次臨時股東大會，選舉傅梅城、趙依芳、程圣德、張學俊、湯淮為公司第一屆董事會董事（其中張學俊、湯淮為獨立董事），上述董事（傅梅城、趙依芳除外）均由傅梅

136、城和趙依芳商議后確定為候選人；發行人第一屆董事會第一次會議聘任趙依芳為公司總經理、金騫為董事會秘書和副總經理、余海燕為公司副總經理、張偉英為公司財務負責人，上述高級管理人員（趙依芳除外）均由傅梅城和趙依芳商議后確定為候選人。2、趙依芳對發行人具有重大影響，能夠間接支配發行人股份的表決權 趙依芳雖不直接持有公司股權，但對公司具有重大影響。趙依芳雖不是公司的股東，但通過控股股東的確認，以及最近兩年實際對股東會產生重大影響，能夠間接支配發行人股份的表決權。（1）趙依芳負責公司具體經營管理，是制作、發行、核心技術團隊的領導人 最近三年，趙依芳一直擔任公司總經理，自股份公司設立以來同時兼任公司的董事，長

137、期實際負責公司的經營管理。同時，趙依芳從業近30年，行業經驗豐富，是公司制作、發行、核心技術團隊的組建者和領導人。趙依芳主導公司的業務發展、產品開發、市場開拓及團隊建設，其專業背景、行業經驗、經營管理水平使其在公司管理團隊中具有很強的凝聚力、影響力、支配力，對公司的產品開發、經營管理和未來發展具有重要的作用。（2）趙依芳通過大策投資間接影響發行人股份表決權 趙依芳是大策投資的董事長（法定代表人），代表大策投資行使其在發行人股東大會中的股東的權利。趙依芳通過其對大策投資董事會的影響，從而間接影響發行人股份表決權。（3）對董事和高級管理人員的提名及任免具有較大影響 公司自設立以來，趙依芳引薦了多名

138、高管及董事候選人，通過董事會或股東會（或股東大會）聘任為公司高級管理人員或董事。發行人于2009年4月28日召開第一次臨時股東大會，選舉傅梅城、趙依芳、程圣德、張學俊、湯淮為公司第一屆董事會董事（其中張學俊、湯淮為獨立董事），上述董事（傅梅城、趙依芳除外）均由趙依芳引薦，并由傅梅城和趙依芳商議后確定為候選人；發行人第一屆董事會第一次會議聘任趙依芳為公司總經理、金騫為董事會秘書和副總經理、華策影視申請文件 招股說明書 1-1-46 余海燕為公司副總經理、張偉英為公司財務負責人，上述高級管理人員（趙依芳除外）均由趙依芳引薦，并由傅梅城和趙依芳商議后確定為候選人。發行人董事會下設提名委員會，由趙依芳

139、等三人組成，趙依芳對公司董事和高級管理人員的提名及任免具有較大影響。3、傅梅城和趙依芳之間互為認可并存在共同的利益基礎，具有長期良好的合作關系和事實上的一致行動關系 趙依芳為傅梅城的配偶，傅梅城持有的發行人及大策投資的股權是雙方共同財產。更為重要的是，雙方基于互相認可及彼此共同的利益基礎，形成了長期穩定的良好合作關系和事實上的一致行動。從發行人最近兩年召開的董事會和股東會（或股東大會）議案的表決結果看，傅梅城與趙依芳夫婦在行使相關權利時，均通過協商，一致行動，若有不同意見，在公司發展戰略方面則以傅梅城的意見為主，在公司的具體經營管理方面則以趙依芳的意見為主。發行人之重大事項，如進行股份制改制、

140、引進戰略投資者、申請公開發行股票并創業板上市等事宜，一般為趙依芳提議并與傅梅城協商，醞釀，取得一致意見后履行公司制度所規定的程序。截至目前，雙方尚未出現協商不一致的情形。如：2009年7月8日發行人召開2009年第二次臨時股東大會，同意引進戰略投資者浙江浙商創業投資股份有限公司和上海六禾投資有限公司；2009年10月15日發行人召開2009年第三次臨時股東大會，申請公開發行股票并創業板上市；2009年8月29日發行人召開第一屆董事會第三次會議，決定董事會下設戰略決策委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會。發行人最近兩年召開的董事會、股東大會，決策的重要事項，均為趙依芳提議并與傅梅城協

141、商、醞釀，取得一致意見后提請董事會決議。4、發行人公司治理結構健全、運行良好，多人共同擁有發行人控制權的情況不影響發行人的規范運作 發行人的公司治理結構，是根據公司法及公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、總經理工作細則等法律法規及公司制度建立的。發行人嚴格按照各項規章制度規范運行，相關機構和人員均依法履行相應職責，按照現代企業制度的要求完善了法人治理結構，健全了組織機構。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-47 發行人在經營過程中規范運作：產權關系明晰，股權結構符合有關規定；獨立運營，業務、資產、人員、財務、機構獨立完整，主營業務突出；已建立和完善了內部決策和控制制度

142、，健全了財務、投資制度，形成了有效的內部約束和激勵機制。因此，認定傅梅城和趙依芳共同擁有發行人控制權，并不影響發行人的規范運作。5、近兩年來，發行人資產、業務和高級管理人員保持穩定，未發生重大變化 發行人自2005年設立以來，資產、業務和董事、監事、高級管理人員均保持穩定，也說明實際控制人沒有發生變化。綜上，發行人的實際控制人為傅梅城、趙依芳夫婦，符合相關法律法規的規定，符合發行人實際運作情況，且最近兩年內及在首發后的可預期期限內是穩定的，不會出現重大變更，是真實、合理、穩定的，不影響發行人的規范運作。（三）實際控制人投資的其他企業 除本公司、大策投資外，公司實際控制人投資的其他企業如下：1、

143、浙江華藝置業有限公司、浙江華藝置業有限公司 成立日期：2006年4月27日 注冊地址、辦公地址：杭州余杭區星橋街道藕花洲大街西段623號 注冊資本、實收資本：5,480萬元 法定代表人：傅斌星 主營業務：房地產開發。截至本招股說明書簽署日，華藝置業股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（比例（%）1 傅梅城 3,480 63.50 2 大策投資 2,000 36.50 合合 計 計 5,480 100 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 總資產 259,104,511.08 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-48 凈資產 37

144、,333,580.00 項項 目目 2009 年度 凈利潤-12,082,574.58 注：上述財務數據經杭州清泰會計師事務所審計 2、杭州青化山旅游開發有限公司、杭州青化山旅游開發有限公司 成立日期：2007年2月26日 注冊地址、辦公地址：蕭山區進化鎮王家閘村 注冊資本、實收資本：1,000萬美元 法定代表人：傅斌星 主營業務：青化山旅游景區開發的前期籌建管理，企業管理，物業管理。截至本招股說明書簽署日，青化山旅游股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資（萬美元）認繳出資（萬美元）比例（比例（%）實繳出資（萬美元）實繳出資（萬美元）1 盈華國際集團有限公司 510 51 510

145、2 華藝置業 490 49 490 合合 計 計 1,000 100 1,000 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 總資產 71,549,903.56 凈資產 71,485,269.95 項項 目目 2009 年度 凈利潤-注：上述財務數據經杭州清泰會計師事務所審計 青化山旅游主要開發的項目由于政府規劃原因尚未動工建設，故目前尚未開展業務。青化山旅游設立以來的資金用途為：投資設立子公司（華藝旅游、青化山置業）、支付土地款及開發費用、支付的開辦費、支付的固定資產采購成本等。截至2009年12月31日，青化山旅游尚未開始生產經營，發生的費用支出均計入了開辦費用，故

146、設立以來凈利潤均為零。青化山旅游的股東盈華國際的基本情況為：盈華國際法定股本港幣 1,000,000 元，發行股數 100 萬股，每股面值港幣 1元。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-49 目前的股權結構為：股東名稱股東名稱 出資額（港幣萬元）出資額（港幣萬元）出資比例（）出資比例（）斯正明 98 98 胡玉蘭 2 2 合計 100 100 盈華國際目前主要從事股權投資業務。盈華國際的股東、董事與發行人、實際控制人、發行人董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。3、杭州華藝旅游開發有限公司、杭州華藝旅游開發有限公司 成立日期：2008年12月18日 注冊地址、辦公地址：蕭山區進化鎮王家閘村

147、 注冊資本、實收資本：1,000萬元 法定代表人：傅斌星 主營業務：旅游開發。截至本招股說明書簽署日，華藝旅游股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（比例（%）1 青化山旅游 510 51.00 2 華藝置業 490 49.00 合合 計 計 1,000 100 最近一年的財務狀況如下：單位：元 項項 目目 2009.12.31 總資產 10,000,000.00 凈資產 10,000,000.00 項項 目目 2009 年度 凈利潤-注：上述財務杭州清泰會計師事務所審計 華藝旅游主要開發青化山旅游景區，由于該景區尚在規劃階段，故目前尚未開展業務。華藝旅游設立以

148、來的資金用途如下：支付的固定資產采購成本、支付的開辦費等。截至2009年12月31日，華藝旅游尚未開始生產經營，發生的費用支出均計入了開辦費用，故設立以來凈利潤均為零。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-50 4、浙江青化山置業有限公司、浙江青化山置業有限公司 成立日期：2010年6月1日 注冊地址、辦公地址：蕭山區進化鎮王家閘村 注冊資本、實收資本：2,000萬元 法定代表人：傅斌星 主營業務：普通住宅開發經營。截至本招股說明書簽署日，青化山置業股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（比例（%）1 青化山旅游 1,020 51.00 2 華藝置業 980 4

149、9.00 合合 計 計 2,000 100（四）實際控制人持有公司股份質押或其他有爭議的情況 傅梅城先生除直接持有本公司47.57%的股權外，還通過持有大策投資89.46%的股權從而間接持有本公司股權。截至本招股說明書簽署日，傅梅城先生直接或間接持有的本公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。五、發行人的股本情況（一）本次發行前后發行人的股本情況 本次擬向社會公開發行股票數量為1,412萬股，占發行后總股本的比例為25%。（二）前十名股東、自然人股東及其在公司任職情況 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）在公司任職情況在公司任職情況 1 傅梅城 20

150、,150,784 47.57 董事長、法定代表人 2 大策投資 14,400,000 33.99-3 浙商創投 4,242,000 10.01-4 上海六禾 2,118,000 5.00-5 程圣德 254,160 0.60 董事、人力資源部、行政部、法務部經理 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-51 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）在公司任職情況在公司任職情況 6 金騫 254,160 0.60 副總經理、董事會秘書 大策廣告總經理 7 趙彩芳 247,104 0.58 監事會主席 8 劉冠軍 211,824 0.50 無 9 鄒靜之 211,

151、824 0.50 無 10 張偉英 169,344 0.40 財務總監 11 陳宇舟 100,800 0.24 無 總計 總計 42,360,000 100 -（三）最近一年發行人新增股東的基本情況 1、2009年年2月月20日股權轉讓日股權轉讓 為優化股東和股權結構，調動管理層經營積極性，加強與優秀創作人才深度合作，促進業務持續快速發展，華策有限擬增加管理層持股，并引入著名創作人才作為股東。2009年2月18日，華策有限股東會作出決議，同意傅梅城將其持有的華策有限17.65萬元出資轉讓給程圣德、17.65萬元出資轉讓給金騫、17.16萬元出資轉讓給趙彩芳、14.71萬元出資轉讓給劉冠軍、14

152、.71萬元出資轉讓給鄒靜之、11.76萬元出資轉讓給張偉英、7萬元出資轉讓給陳宇舟。同日，傅梅城分別與程圣德、金騫、趙彩芳、劉冠軍（筆名劉恒）、鄒靜之、張偉英、陳宇舟簽署股權轉讓協議，約定股權轉讓價格參考華策有限2008年凈資產值，確定為3.4元/出資額。上述受讓人中，程圣德、金騫、張偉英均在公司任職，程圣德目前擔任公司董事，人力資源部、行政部、法務部經理；金騫目前擔任公司副總經理，董事會秘書，大策廣告總經理；張偉英目前擔任公司財務總監；趙彩芳系公司實際控制人趙依芳的妹妹，目前擔任公司監事會主席；陳宇舟在公司關聯方青化山旅游擔任管理職務。劉冠軍（筆名劉恒）是我國著名作家、編劇，主要作品包括小說

153、伏羲伏羲（改編為電影菊豆并擔任編?。?、秋菊打官司（改編為同名電影并擔任編?。?，電影集結號（擔任編?。┑?。公司與劉冠軍在電視劇中國往事（改自其小說蒼河白日夢）項目上進行了深度合作。鄒靜之是被媒體譽為國內“第一編劇”的金牌編劇，主要作品包括電視劇鐵齒銅牙紀曉嵐（擔任編?。?、康熙微服私訪（擔任編?。?，電影千華策影視申請文件 招股說明書 1-1-52 里走單騎（擔任編?。┑?。公司與鄒靜之在電視劇傾城之戀（擔任編劇、監制）項目上進行了深度合作。2009年2月20日，華策有限在杭州市工商行政管理局上城分局完成了工商變更登記。本次股權轉讓新增自然人股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 國籍國籍 擁有永久

154、境外居留權情況擁有永久境外居留權情況 身份證號碼身份證號碼 1 程圣德 中國 否 33010619531020*2 金 騫 中國 否 31011019740118*3 趙彩芳 中國 否 33012419630623*4 劉冠軍 中國 否 11010219540511*5 鄒靜之 中國 否 11010819520916*6 張偉英 中國 否 33010419560602*7 陳宇舟 中國 否 31010619730618*2、2009年年8月月6日增資日增資 為進一步優化股東和股權結構，提升公司治理水平，補充營運資金，公司引入外部投資者作為公司股東，2009年7月8日，公司召開2009年第二次臨

155、時股東大會作出決議，同意公司增加注冊資本636萬元至4,236萬元，浙商創投、上海六禾分別以現金認購424.2萬股、211.8萬股。同日，公司與浙江浙商創業投資股份有限公司、上海六禾投資有限公司簽署增資協議，約定浙商創投、上海六禾分別以現金3,404.82萬元、1,700萬元增資認購424.2萬股、211.8萬股新增股份，合8.03元/股。該價格系根據公司與增資方協商，按照2008年業績給予公司約9倍市盈率的估值確定。2009年8月6日，公司在杭州市工商行政管理局完成了工商變更登記。本次增資新增法人股東情況如下：浙商創投第一大股東為喜臨門控股集團有限公司，喜臨門控股集團有限公司控股股東及實際控

156、制人為自然人陳阿裕先生。陳阿裕先生，中國國籍，無境外居留權，1962年4月出生，高級經濟師，現任喜臨門集團有限公司董事長、浙商創投董事局主席。浙商創投的詳細情況，請見本節“四、（一）、2、浙商創投”。上海六禾第一大股東及實際控制人為自然人夏曉輝先生。夏曉輝先生，中國國籍，無境外居留權，1973年4月出生，上海交通大學工學學士、復旦大學經濟華策影視申請文件 招股說明書 1-1-53 學博士，現任上海六禾投資有限公司總經理。上海六禾的詳細情況，請見本節“四、（一）、3、上海六禾”。浙商創投（陳越孟在發行人處擔任董事、徐漢杰在發行人處擔任監事）和上海六禾與發行人、實際控制人、發行人董事、監事、高級管

157、理人員以及安信證券、天健、國浩以及相關項目人員，不存在關聯關系。（四）發行人股東間的關聯關系及各自持股比例 本次發行前公司股東中，傅梅城是大策投資的控股股東，趙彩芳系傅梅城夫人趙依芳的妹妹。其中，傅梅城持有公司47.57%的股份，大策投資持有公司33.99%的股份，趙彩芳持有公司0.58%的股份。除上述關聯關系外，公司其他股東之間不存在關聯關系。（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前股東傅梅城、大策投資、趙彩芳、傅小紋分別承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。本次發行前其他股東承

158、諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。作為公司在向中國證監會提交其首次公開發行股票并在創業板上市申請前六個月內的新增股東浙商創投、上海六禾分別承諾：除前述鎖定期外，自華策影視增資擴股辦理完工商登記之日（2009 年 8 月 6 日）起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的華策影視的股份，也不由華策影視回購其持有的股份。本次發行前直接或間接持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員傅梅城、程圣德、趙彩芳、金騫、張偉英、傅小紋、余海燕、陳越孟還分別承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓直接或間接持有的發行人股份不超過其直

159、接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的發行人股份。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-54（六）工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股、股東數量等情況 公司成立至今不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股、股東數量超過兩百人等情況。六、發行人員工及社會保障情況（一）員工人數及變化情況 截至2009年12月31日，公司員工人數為40人。1、按專業結構劃分：員員 工工 類類 別別 所屬部門所屬部門 員工人數（人）員工人數（人）所占比例（所占比例（%）管理人員 7 17.5 企劃制作人員 企劃制作部 9 22.5 發行、營銷類 節目發行部

160、11 27.5 行政、財務類 行政部、財務部 8 20 品宣人員 品牌宣傳部 5 12.5 合計 40 100 2、按學歷劃分：學學 歷歷 員工人數（人）員工人數（人）所占比例（所占比例（%）研究生 3 7.5 本 科 23 57.5 大專 13 32.5 大專以下 1 2.5 合計 40 100 3、按年齡劃分：年齡區間年齡區間 員工人數（人）員工人數（人）所占比例（所占比例（%）50 歲以上 5 12.5 4150 歲 4 10.0 3140 歲 6 15.0 30 歲以下 25 62.5 合計 40 100 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-55（二）發行人執行社會保障制度、醫療制度

161、情況 公司實行全員勞動合同制。員工根據勞動合同承擔義務和享受權利。根據公司的實際情況，公司合理安排員工的勞動生產、休息休假及工資報酬等。公司按照國家和地方有關規定為員工辦理社會保險，包括養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房公積金等。根據杭州市上城區社會勞動保險辦公室出具的證明：公司繳納員工社保無欠繳記錄。根據杭州市住房公積金管理中心出具的繳存證明：公司繳存住房公積金情況正常。七、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的其它重要承諾及其履行情況 公司實際控制人、持有5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事會、高級管理人員關于所持

162、股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾見本節“五、（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”。為避免任何實質或潛在的同業競爭，公司實際控制人傅梅城、趙依芳夫婦出具了關于避免同業競爭的承諾函，承諾如下：“本人及本人的控股企業目前沒有經營與公司及公司控股子公司相同或同類的業務。在本人擁有公司實際控制權期間，本人及本人的控股企業將不在中國境內外以任何形式從事與公司及公司控股子公司主營業務或者主要產品相競爭或者構成競爭威脅的業務活動，包括在中國境內外投資、收購、兼并或受托經營管理與公司主營業務或者主要產品相同或者相似的公司、企業或者其他經濟組織；若公司及公司控股子公司將來開拓新的業務領域

163、，公司享有優先權，本人及本人投資控股的公司、企業將不再發展同類業務?！睘榱艘幏豆镜年P聯交易，公司實際控制人傅梅城、趙依芳以及公司股東大策投資分別出具關于減少和規范關聯交易的承諾和關于嚴格執行中國證監會有關規范上市公司與關聯方資金往來的規定的承諾，詳見“第七節 同業競爭與關聯交易”之“三、關聯交易”。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-56 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、公司主營業務及其變化情況（一）公司主營業務及其變化 公司目前主要從事影視劇的制作、發行及衍生業務。在公司所從事的主營業務中，電視劇和電影業務分屬影視產業中的兩個細分行業。報告期內公司主要從事電視劇的制作、發行業務，

164、并已開始從事電影制作發行業務。公司電視劇業務具體分為投拍劇制作發行和外購劇發行。投拍劇業務分為獨家拍攝和與其他影視劇制作機構聯合拍攝兩種情況。外購劇業務，是指公司購買境內外其他影視劇經營機構的劇目相關版權，由該機構授權本公司發行。外購劇業務包括兩種，一種是從國內影視劇經營機構購買電視劇的相關版權；一種是與電視臺聯合從境外影視劇經營機構引進電視劇，并取得國家廣電總局頒發的發行許可證。公司主營業務自設立以來沒有發生重大變化。報告期內，公司主營業務發展迅速，主營業務收入及其結構情況如下表：2009 年年 2008 年年 2007 年年 項項 目目 金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元

165、）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）影視劇發行 16,584.83 99.92 9,884.28 94.42 5,420.46 97.51 其中：投拍劇 8,994.60 54.19 7,149.17 68.30 3,229.33 58.10 外購劇 7,590.23 45.73 2,735.11 26.12 2,191.13 39.41 新媒體發行 12.53 0.08 1.06 0.01 13.32 0.24 廣告-582.64 5.57 124.88 2.25 合 計 16,597.36 100.00 10,467.98 100.00 5,558.66 100.

166、00（二）公司主要產品 1、電視劇業務主要產品、電視劇業務主要產品 公司電視劇投拍業務所形成的主要產品就是電視劇作品（即電視臺播放的電視劇、音像制品等）及其衍生產品（廣告等）。電視劇拍攝完畢并取得發行許可證后，即形成了可售電視劇產品，公司與各華策影視申請文件 招股說明書 1-1-57 電視臺簽訂電視劇播放許可合同，將電視劇播放權出售給電視臺，公司獲得發行收入。同時，公司將電視劇音像制品的版權轉讓給音像公司，取得相應的版權轉讓收入，以及通過網絡點播、IPTV、手機電視、移動電視等授權方式取得新媒體播放權收入。電視劇衍生產品，包括公關活動廣告（商家贊助）、植入性廣告、電視圖書出版等。2、電影業務主

167、要產品、電影業務主要產品 公司電影業務所形成的主要產品就是電影作品（即電影院放映的影片、音像制品等）及其衍生產品（廣告等）。影片攝制完成并取得公映許可證后，即形成了可售電影產品，公司與國內院線達成發行放映合作協議，取得票房分賬收入。公司通過向電視臺出售影片的電視播放權、向海外影片代理商轉讓版權以及向音像制品發行商出售電影音像制品版權等方式獲得相應的收入。電影衍生產品，包括植入性廣告、公關活動廣告以及貼片廣告等。二、公司所處行業基本情況（一）行業監管體系 1、行業主管部門、行業主管部門（1）電視劇行業 電視劇是面向大眾的文化產品，作為意識形態領域的特殊行業，其制作、發行等環節均受到黨和政府有關部

168、門的有效監管。目前該行業監管機構包括中宣部、新聞出版總署、文化部、國家廣電總局。中宣部是中共中央主管意識形態方面的綜合職能部門，對電影及電視行業的管理體現在宏觀管理方面，主要包括：引導社會輿論；從宏觀上指導精神產品的生產；提出宣傳思想文化事業發展的指導方針，指導宣傳文化系統制定政策、法規，按照黨中央的統一工作部署，協調宣傳文化系統各部門之間的關系等。國家廣電總局為電視業務的行業主管部門，具體管理職能由國家廣電總局下設的電視劇管理司具體負責，其主要職能：擬訂電視劇創作、生產、審查、發行華策影視申請文件 招股說明書 1-1-58 的有關政策、規定和電視劇產業發展規劃；負責國產電視劇、對外合拍電視劇

169、的備案公示，指導、監管電視劇的生產制作；負責總局電視劇審查委員會及復審委員會、重大革命和歷史題材影視創作領導小組電視劇組的日常工作，組織審查國產電視劇、引進電視劇和對外合拍電視?。ê瑒赢嬈┑膬热?；發放和吊銷國產電視劇的發行許可證；指導、調控全國電視劇播出工作。國家廣電總局在地方設置地方管理機構即省級廣電局（省、自治區、直轄市），主要負責對所在地的文化廣播影視事業實行行業管理，并履行國家廣電總局賦予的行政審批權等。新聞出版總署和文化部則對電視劇音像制品進行管理。新聞出版總署負責新聞出版、版權管理的法律法規草案的起草，擬訂新聞出版業的方針政策，制定新聞出版、版權管理的規章并組織實施；負責版權管理

170、工作；監管出版活動；負責出版物內容監管等。文化部負責擬訂文化藝術方針政策，起草文化藝術法律法規草案；制定有關音像制品的相關規定。（2）電影行業 電影行業的主管部門與電視劇行業基本相同。國家廣電總局為電影業務的行業主管部門，具體管理職能由國家廣電總局下設的電影管理局具體負責，其主要職能：擬訂電影事業、產業發展規劃和政策；指導、監管電影制片、發行和放映工作；承辦電影制片單位和跨地區發行、放映單位建立與撤銷的審批工作；組織審查影片和電影頻道播出的相關節目，發放和吊銷影片攝制、公映許可證；指導電影檔案管理和技術研發工作；承辦對外合作制片、輸入輸出影片的國際合作與交流事項；指導電影專項資金的管理；指導、

171、協調全國性重大電影活動。2、行業監管體制、行業監管體制（1）電視劇行業 根據電視劇管理規定和其他相關規定，電視劇行業涉及的監管準入主要包括電視劇經營許可、電視劇備案公示和攝制行政許可、電視劇內容審查許可、電視劇播出審查，具體情況如下：電視劇經營許可制度 根據電視劇管理規定和廣播電視節目制作經營管理規定，國家對設華策影視申請文件 招股說明書 1-1-59 立廣播電視節目制作經營機構或從事廣播電視節目制作經營活動實行許可制度。設立廣播電視節目制作經營機構或從事廣播電視節目制作經營活動應當取得 廣播電視節目制作經營許可證，未經許可，任何單位和個人不得從事電視劇的制作業務。電視劇備案公示和攝制行政許可

172、 根據電視劇管理規定、廣播電視節目制作經營管理規定及電視劇拍攝制作備案公示管理暫行辦法的規定，依法設立的電視劇制作機構取得廣播電視節目制作經營許可證 后從事電視劇攝制工作必須經過國家廣電總局的備案公示管理并獲得制作許可后方可進行。電視劇制作許可證分為電視劇制作許可證（乙種）和電視劇制作許可證（甲種）兩種。電視劇制作單位在拍攝每部電視劇之前都必須申請取得所拍攝電視劇的乙證。乙證實行一劇一報制度，在電視劇播放后自動作廢。以后拍攝新的電視劇須重新履行許可審批程序。乙證僅限于該證所標明的劇目使用，有效期限不超過180日。電視劇制作機構已經以乙證的形式，在連續兩年內制作完成六部以上單本劇或三部以上連續劇

173、（每部3集以上）的，可向國家廣電總局申請甲證。甲證有效期限為兩年，甲證需要接受國家廣電總局的隔年檢驗。對于持有甲證的電視劇制作機構，拍攝每部電視劇之前向省級廣電局進行備案審核，由省級廣電局報國家廣電總局備案。電視劇內容審查許可 根據電視劇管理規定和電視劇內容管理規定，國家對電視劇實行發行許可制度，即電視劇攝制完成后，必須經國家廣電總局或省級廣電局審查通過并取得電視劇發行許可證之后方可發行。國務院廣播影視行政部門設立電視劇審查委員會和電視劇復審委員會。國務院廣播影視行政部門電視劇審查委員會的職責是：審查直接備案制作機構制作的電視??；審查聘請相關國外人員參與創作的國產??；審查合拍劇劇本(或者分集梗

174、概)和完成片；審查引進??；審查由省、自治區、直轄市人民政府廣播華策影視申請文件 招股說明書 1-1-60 影視行政部門電視劇審查機構提請國務院廣播影視行政部門審查的電視??；審查引起社會爭議的，或者因公共利益需要國務院廣播影視行政部門審查的電視劇。國務院廣播影視行政部門電視劇復審委員會，負責對送審機構不服有關電視劇審查委員會或者電視劇審查機構的審查結論而提起復審申請的電視劇進行審查。電視劇播出審查 電視劇取得發行許可證后，就進入發行和播放階段。電視劇制作機構與電視臺簽訂電視劇播放許可合同，將電視劇播放權出售給電視臺。根據廣播電視管理條例和電視劇內容管理規定，電視臺對其播放的電視劇內容，應當進行播

175、前審查和重播重審。（2）電影行業 根據電影管理條例以及其他相關規定，電影行業涉及的監管準入與電視劇行業類似，主要包括：針對電影制作：電影制作資格準入許可、電影攝制行政許可（先備案；后取得攝制電影片許可證（單片），持有攝制電影許可證除外；中外合作電影須取得中外合作攝制電影片許可證）、電影內容審查（取得電影片公映許可證）。針對電影發行放映：院線公司（或專門的發行公司）須取得電影發行經營許可證；電影放映機構須持有電影放映經營許可證。3、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）電視劇行業 目前，我國已基本形成了以中華人民共和國著作權法為指導、電視劇管理規定為基礎，涵蓋行業資質管理、行業業務

176、標準審查、行業質量管理、產業體制改革等方面的法律法規和政策體系。目前對本公司電視劇業務的開展較為重要的法律法規和政策如下：序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 生效日期生效日期 文件編號文件編號/頒發機構頒發機構 1.中華人民共和國著作權法 2001.10.27 國家主席令2001第 58 號 2.廣播電視管理條例 1997.9.1 國務院令1997第 228 號 3.中華人民共和國著作權法實施條例 2002.9.15 國務院令2002第 359 號 4.國務院辦公廳關于印發文化體制改革試點中支持文化產業發展和經營性文化事業單位轉制為企業的兩2003.12.31 國辦發2003105 號 華策影

177、視申請文件 招股說明書 1-1-61 序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 生效日期生效日期 文件編號文件編號/頒發機構頒發機構 個規定的通知 5.國務院關于非公有資本進入文化產業的若干決定 2005.4.13 國發200510 號 6.文化產業振興規劃 2009.9.26 國務院授權發布 7.關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見 2010.3.19 銀發201094 號 8.國家“十一五”時期文化發展規劃綱要 2006.9.13 中共中央辦公廳、國務院辦公廳9.中共中央、國務院關于深化文化體制改革的若干意見2005.12 中發200514 號 10.電視劇管理規定 2000.6.15

178、國家廣電總局令2000第 2 號 11.廣播電視節目制作經營管理規定 2004.8.20 國家廣電總局令2004第 34 號 12.中外合作制作電視劇管理規定 2004.10.21 國家廣電總局令2004第 41 號 13.境外電視節目引進、播出管理規定 2004.10.23 國家廣電總局令2004第 42 號 14.互聯網等信息網絡傳播視聽節目管理辦法 2004.6.15 國家廣電總局令 200439 號 15.電視劇內容管理規定 2010.7.1 國家廣電總局 16.廣電總局電視劇司關于進一步規范衛視綜合頻道電視劇編播管理的通知 2010.5.1 劇規字2009第 56 號 17.國家廣電

179、總局關于制作播出理論、文獻電視專題片的暫行規定的實施辦法 1999.3.30 廣發編字1999137 號 18.關于調整重大革命和歷史題材電影、電視劇立項及完成片審查辦法的通知 2003.9.17 廣發編字2003756 號 19.關于“紅色經典”改編電視劇審查管理的通知 2004.5.25 廣發劇字2004508 號 20.關于印發電視劇拍攝制作備案公示管理暫行辦法的通知 2006.5.1 廣發劇字200615 號 21.國家廣電總局關于印發“十一五”時期廣播影視科技發展規劃的通知 2006.12.21 廣發200655 號 22.關于進一步加強廣播影視節目著作權保護工作的通知 2007.9

180、.16 廣發200798 號 23.文化部關于支持和促進文化產業發展的若干意見 2003.9.4 文產發200338 號 24.文化部關于鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展文化產業的意見 2004.10.18 文產發200435 號 25.文化部、國家廣電總局等五部委關于文化領域引進外資的若干意見 2005.7.6 文辦發（2005）19 號 26.文化產品和服務出口指導目錄 2007.4.11 商務部、外交部、文化部、國家廣電總局、新聞出版總署、國務院新聞辦公告2007第 27 號 27.關于進一步推進國家文化出口重點企業和項目目錄相關工作的指導意見 2010.2.1 商服貿發201028 號

181、 28.文化部文化產業投資指導目錄 2009.9.8 文化部便函200942 號 29.文化部關于加快文化產業發展的指導意見 2009.9.10 30.財政部、海關總署、國家稅務總局關于文化體制改革試點中支持文化產業發展若干稅收政策問題的通知 2005.3.29 財稅20052 號 31.財政部、海關總署、國家稅務總局關于文化體制改革2005.3.29 財稅20051 號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-62 序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 生效日期生效日期 文件編號文件編號/頒發機構頒發機構 中經營性文化事業單位轉制為企業的若干稅收政策問題的通知 32.關于支持文化企業發展若干稅收

182、政策問題的通知 2009.3.27 財稅200931 號 33.電影企業會計核算辦法 2004.12.9 財會200419 號 34.音像制品管理條例 2001.12.25 國務院令第 341 號 35.音像制品出版管理規定 2004.8.1 新聞出版總署令第 22 號 36.浙江省建設文化大省綱要 2000.12.21 37.關于加快浙江影視產業發展的若干意見 2004.8.6 浙廣局發2004143 號 38.浙江省文化建設“四個一批”規劃（20052010）2006.2.10 39.浙江省文化事業發展“十一五”規劃 2006.11 注：上表按照發文單位以及文號排序（2）電影行業 電影行業

183、的法律法規體系與電視劇行業基本相同，目前已經形成了以中華人民共和國著作權法為指導，以2002年電影管理條例為基礎的，涵蓋行業資質管理、行業業務標準審查、行業質量管理、產業體制改革等方面的法律法規和政策體系。目前對公司電影業務的開展較為重要的法律法規和政策如下（電視劇已有的法律法規不重復列入）：序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 生效日期生效日期 文件編號文件編號 1.電影管理條例 2002.2.1 國務院令2001第 342 號 2.國務院辦公廳關于促進電影產業繁榮發展的指導意見 2010.1.21 國辦發20109 號 3.外商投資電影院暫行規定 2004.1.1 國家廣電總局、商務部、文化

184、部令2003第 21 號 4.電影片進出境洗印、后期制作審批管理辦法 2004.8.1 國家廣電總局令2004第 29 號 5.中外合作攝制電影片管理規定 2004.8.10 國家廣電總局令2004第 31 號 6.電影企業經營資格準入暫行規定 2004.11.10 國家廣電總局、商務部令2004第 43 號 7.外商投資電影院暫行規定的補充規定 2005.5.8 國家廣電總局令2005第 49 號 8.電影企業經營資格準入暫行規定的補充規定 2005.5.8.國家廣電總局、商務部令2005第 50 號 9.外商投資電影院暫行規定的補充規定二 2006.2.20 國家廣電總局令2006第 51

185、 號 10.電影劇本（梗概）備案、電影片管理規定 2006.5.22 國家廣電總局令2006第 52 號 11.關于進一步深化電影業改革的若干意見 2000.6.6 廣發影字2000320 號 12.關于加快電影產業發展的若干意見的通知 2004.1.8 廣發影字200441 號 13.電影數字化發展綱要 2004.3.18 廣發影字2004257 號 14.關于加強影片貼片廣告管理的通知 2004.6.25 廣發影字2004700 號 15.關于印發數字電影發行放映管理辦法（試行）的通2005.7.19 廣發影字2005537 號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-63 知 16.關于印

186、發關于進一步完善國產影片發行放映的考核獎勵辦法（修訂）的通知 2006.6.21 廣發影字2006 284 號 17.關于成立電影院線報批程序的通知 2002.3.5 廣影字2002第 69 號 18.關于進一步推進電影院線公司機制改革的意見 2003.11.21 廣影字2003第 576 號 19.國家廣電總局關于重申電影審查標準的通知 2008.3.3 廣發200832 號 20.關于改革電影發行放映機制的實施細則（試行）的通知2001.12.18 廣發辦字20011519 號 注：上表按照發文單位以及文號排序（二）行業基本情況 1、電視劇行業基本情況、電視劇行業基本情況 1958年中國第

187、一部電視劇的播出，標志著中國電視劇的誕生。從1958年至今，在50年的時間中，中國電視劇市場的發展經歷了萌芽、發展和成熟三個階段。隨著電視劇市場對民營資本的放開，特別是2005年以后，中國的電視劇市場不斷繁榮，行業迅速發展，為構建和諧社會營造了良好的文化氛圍。（1）電視劇行業競爭較為充分，市場化程度較高 電視劇制作行業雖屬傳統意義上的行政管制行業，但隨著文化體制改革的不斷深入，國家對電視劇制作業務的準入許可逐步放開，對境內資本從事電視劇制作業務已基本放開。目前政策準入門檻較低，企業數量眾多，市場集中度較低，競爭比較充分。根據國家廣電總局公布的數據，持有2010年度電視劇制作許可證（甲種）的機構

188、有132家，持有2010年度廣播電視節目制作經營許可證的機構有4,057家，呈逐年上升態勢（見下圖）。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-64 2006年2010年廣播電視節目制作經營許可證年度統計1,9442,4422,8743,3434,057-5005001,5002,5003,5004,5002006年2007年2008年2009年2010年廣播電視節目制作經營許可證持證數量（張）數據來源：國家廣電總局網站（2）電視劇行業主要企業及份額情況 國內電視劇制作機構可概括性地歸為國有制作機構和民營制作機構兩大類，如下表所示：電視劇國有制作機構隊伍起步較早，實力相對比較強大。中國的電視劇市場

189、開放比較晚，民營制作機構起步較遲，但由于民營機構市場適應性強，近年來發展勢頭強勁，也出現了一批實力較強、品牌形象較好的電視劇制作公司，如華誼兄弟傳媒股份有限公司（包括其控股子公司，以下簡稱“華誼兄弟”）、北京海潤影視集團有限公司（包括其控股子公司，以下簡稱為“海潤影視”）、華策影視等。目前我國用于電視劇拍攝的資金有60%多來自社會，其中民營制作機構參與或獨立制作的電視劇已占據了八成的市場份額。電視劇制作機構 國有制作機構 民營制作機構 軍隊系統 出版系統 部委系統 廣電系統 電影制片廠 廣電集團 電視臺 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-65 就民營制作機構來說，行業內企業實力差異較大。實

190、力較強的制作公司，如海潤影視、華誼兄弟、華策影視等，已經具備了年產數百集的電視劇制作規模，而有的影視劇制作機構每年甚至二三年僅能出品1部20集左右的電視劇。由于市場競爭加劇，很多影視劇制作機構投拍量少，且所拍攝的電視劇并不能100%投放市場，有的電視劇只能在非黃金時段播放，銷路較差，僅能保本甚至虧損。2009年度全國取得國產劇發行許可證的電視劇為402部12,910集，持有2010年度廣播電視節目制作經營許可證的機構有4,057家，2009年度平均每家影視劇制作機構制作電視劇0.1部3.18集。電視劇市場集中度較低，包括華策影視在內的幾家品牌認知度較高的民營電視劇制作公司，所占的市場份額合計也

191、只有10%左右。2008年度全國生產完成并獲得國產電視劇發行許可證的劇目共計502部14,498集。2008年度民營制作機構作為制作單位獲得國產電視劇發行許可證最多的海潤影視，其制作發行的電視劇部數所占市場份額不足2%。華策影視2008年度制作發行電視劇2部78集，市場份額分別為0.4%和0.54%，位于民營制作機構第一梯隊，是浙江省電視劇行業民營企業龍頭。2009年度全國生產完成并獲得國產電視劇發行許可證的劇目共402部12,910集，全國完成并獲得合拍電視劇發行許可證的劇目共12部384集。2009年度全國完成并獲得國產電視劇和合拍電視劇發行許可證的劇目共414部13,294集。公司作為制

192、作單位制作發行國產和合拍電視劇6部249集，市場份額按集數和部數均位于民營制作機構的第二位。2009年度民營制作機構作為制作單位獲得國產劇和合拍劇發行許可的排名情況為：數量（集）數量（集）數量（部）數量（部）排排 名名 制作機構制作機構 集數集數 市場份額（市場份額（%）部數部數 市場份額（市場份額（%）1 海潤影視 346 2.6 10 2.4 2 華策影視 249 1.9 6 1.4 3 華誼兄弟 225 1.7 6 1.4 4 大連天歌傳媒股份有限公司 122 0.9 4 1 5 上海新文化傳媒投資集團 119 0.9 4 1 6 北京小馬奔騰影視文化發展有限公司 107 0.8 4 1

193、 數據來源：根據國家廣電總局網站公布的電視劇發行許可證統計整理而得。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-66 上表數據是按照國家廣電總局網站公布的“制作單位”統計，不包括參與聯合拍攝的劇目。2009年度全國影視劇制作單位獲得合拍電視劇發行許可的排名情況為：數量（集）數量（部）數量（集）數量（部）排 名 制作機構 集數市場份額（%）部數 市場份額（%）排 名 制作機構 集數市場份額（%）部數 市場份額（%）1 中國國際電視總公司 76 19.79 3 25 2 華策影視 55 14.32 2 16.67 3 北京鐵馬影視文化藝術公司 54 14.06 2 16.67 4 深圳市深廣傳媒有限公司

194、 47 12.24 2 16.67 公司投拍并取得合拍電視劇發行許可證的電視劇，按部數和集數計算，市場占有率分別為16.67%和14.32%，位居全國影視劇制作企業第二位，位居民營制作企業第一位。（3）電視劇市場供求狀況及變動原因 整體供需狀況為供大于求 根據國家廣電總局的統計數據顯示，電視劇市場近年來一直處于整體供大于求的局面。每年約有20%的電視劇在攝制完成后就因質量、題材等原因無電視臺采購而被市場淘汰。根據CSM對全國80個主要城市的516個電視頻道國產劇播出情況進行的監測，截至2008年底，取得2006年度 國產電視劇發行許可證 的502部電視劇，經過2至3年的發行期，只有412部實現

195、了播出，占2006年電視劇制作生產總量的82%。需求呈增加趨勢 雖然目前電視劇市場呈現供大于求的狀況，但同時，市場對電視劇的需求在不斷增加。據國家廣電總局統計，1982年全國廣電系統總收入8.8億元，到2008年底，全國廣播電視總收入1,583億元。統計數字表明，從1982年到2008年的27年間，廣播影視年均增長率超過20%，遠高于國民經濟的增長速度，正日益發展成為國民經濟的新興產業和新的經濟增長點。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-67 2004年2009年我國國產電視劇產量變化情況50551450252950240212,26512,44713,84714,67014,49812,9

196、1002004006008001,0002004年2005年2006年2007年2008年2009年1,0003,0005,0007,0009,00011,00013,00015,00017,000部數（部）集數（集）數據來源：根據國家廣電總局數據整理 近 5 年電視臺播出電視劇的時間情況如下圖所示：2004年2008年我國電視劇播出時間44156054465266302004006008002004年2005年2006年2007年2008年各年電視臺播出電視劇時間（萬小時）數據來源：根據國家廣電總局數據整理 根據近五年電視節目制作發行情況以及電視臺播出電視劇時間情況，2008年全國制作發行的

197、電視劇時間比2004年增長約18%，而2008年全年電視臺播出電視劇時間比2004年增長了50%多，可見對電視劇的需求增長比供應增長幅度更大。近年來國產電視劇交易金額情況如下圖所示：華策影視申請文件 招股說明書 1-1-68 2001年2008年國產電視劇交易總額31.0731.5236.3342.9343.5648.4651.3550.7401020304050602001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年國產電視劇交易總額（億元）數據來源：根據國家廣電總局數據整理 中國是一個增長大國。目前中國已建成世界上覆蓋人口最多的規模龐大的電視覆蓋網，無線、有線、

198、衛星、互聯網等多種技術手段并用，中央與地方、城市與農村、國內與國外并重，使得電視的傳播能力、覆蓋水平、服務質量大大提高。截至2009年8月，全國共有電視臺277座，電視機的社會擁有量達到4億臺，電視綜合人口覆蓋率達到96.95%，接近世界發達國家水平；有線電視用戶達到1.63億戶。同時網絡點播、IPTV、手機電視、移動電視等新媒體播放平臺開拓了電視劇的增量需求，交易金額也呈增長趨勢。除了本土市場以外，海外市場需求日益增長，特別是東南亞地區及全球華語電視劇市場潛力巨大。中國文化歷史對亞洲各國有著深刻的影響，這實際上為中國電視劇的輸出提供了文化基礎。綜合電視劇的發行、電視臺播出電視劇的時間、全國電

199、視劇交易金額情況來看，市場對電視劇的需求在逐步增加?？梢灶A計，隨著人民生活水平的提高、廣告量的增大、電視頻道增多、電視劇新媒體播出平臺增加等諸多有利因素的作用，對文化產品的需求會越來越大，電視臺對電視劇的需求不斷增加的趨勢仍將繼續延續下去。精品劇供不應求 一方面，電視劇生產總量與播出總量之間存在供大于求的關系；另一方面，電視臺加大成本搶購精品劇，精品電視劇出現供不應求的局面。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-69 受制作經驗不足、從業時間較短、資金短缺等因素影響，一些電視劇制作機構難以生產精品電視劇。包括華策影視在內的規模較大的制作機構長期以來制作的精品劇之所以發行價格較高，則是由市場上精

200、品電視劇供不應求所致。在電視節目播放的構成比例上，電視劇占44%左右的份額。精品電視劇是直接貢獻廣告收入、拉動收視率和提升頻道品牌的重要手段，在電視臺競爭加劇的情況下，電視臺明顯加大對購買精品劇的投入。每年上萬集的新劇中，能夠產生廣泛影響、叫好又叫座、為供應商和電視媒體都帶來高回報的精品劇比較稀缺。對于電視臺，特別是衛星頻道，如果能購買到該類電視劇，將為全年廣告經營和頻道推廣帶來極大支持。據CSM的統計顯示，電視頻道黃金時段（每天19：20至22：20）的播出時間被少數優質電視劇所占領。截至2008年底，經過兩年的播放期，2006年取得國產劇發行許可證的電視劇中，僅有46%的電視劇在衛視頻道黃

201、金時段播出。公司自設立以來投拍發行并實現播放的電視劇，全部實現了在黃金檔播出。（4）電視劇行業利潤水平的變動趨勢及原因 從目前市場現狀來看，現代劇的制作成本一般約在40萬元/集，古裝劇的制作成本相對較高，一般為5060萬元/集，而一些大制作電視劇投資額則超過7080萬元/集。電視劇發行價格受投資成本、電視劇質量、播出時間等因素影響。黃金時段播出的高質量精品劇的毛利率水平高于平均水平，而非黃金時段播出的電視劇的毛利率則低于平均水平或不能盈利。根據國家廣播電影電視總局發展研究中心 2009年中國廣播電影電視發展報告，251家制作機構在2008年上半年上報的數據顯示，40%制作機構實現盈利，44%的

202、制作機構收支持平，13%的制作機構虧損，3%的制作機構嚴重虧損。由于整體物價水平提高，勞動力成本上升，以及市場對電視劇高品質的需求，電視劇制作成本呈逐年上升趨勢。同時，為了吸引觀眾，贏得高收視率，影視劇制作機構在劇本、拍攝技術、演職人員等方面的投入越來越大，也導致成本的上升。在制作成本不斷提高的背景下，包括華策影視在內的業內優秀的電視劇制作機構，通過提高電視劇質量和拓展銷售渠道，來不斷提高電視劇銷售價格以保證華策影視申請文件 招股說明書 1-1-70 利潤水平。華策影視2008年度出品中國往事以130多萬元/集的發行價格位居當時業內最高水平之列，傾城之戀發行價格也近110萬元/集。電視劇題材、

203、制作質量的差異化必將導致不同檔次的影視劇制作機構之間利潤水平的差異化，這將有助于電視劇市場的優勝劣汰和健康發展，有利于精品劇制作機構市場份額的不斷提高，提升市場集中度。（5）進入電視劇行業的障礙 政策準入壁壘 電視劇行業屬于國家許可經營范圍，須取得 廣播電視節目制作經營許可證方可經營電視劇的制作、發行。同時，國家廣電總局對電視劇的制作、發行、引進、播出等都制定了一套嚴格且具體的規定加強對行業的行政管理。根據外商投資產業指導目錄（2007年修訂），廣播電視節目制作經營公司是屬于禁止外商投資產業目錄。資源整合壁壘 電視劇制作的專業化程度要求較高，必須依靠專業化的積累來實現精品劇的制作。電視劇拍攝之

204、前，需要選取優秀劇本；拍攝過程中，需要國內一流的導演、制片、攝影、剪輯、演員等的專業創作，這些核心演職人員的素質決定了產品質量的好壞；電視劇的發行也是產業鏈中極為關鍵的環節，具有大量經驗豐富的專業的發行人員是優秀電視劇制作公司不可缺少的人才。專業人才稀缺、從業經驗不足，導致一些小型電視劇制作機構難以整合人才資源，難以制作出精品劇。發行渠道的壁壘 國內電視劇的主要銷售渠道是電視臺，電視劇90%以上的收入都是通過向電視臺銷售實現的。電視臺是電視劇的主要傳播媒體，電視劇發行市場是個特殊的市場，電視劇是具有文化屬性和商業屬性的特殊產品，電視劇的發行價格取決于電視臺的購買需求、播出需求，因此電視劇制作公

205、司對電視臺的發行渠道是否深入了解并暢通顯得尤為重要。保持與中央電視臺、省級電視臺、其他地方電視臺良好互利合作關系，是確保產品銷售、提高盈利能力的保障。反之則難以生存和發展。品牌效應的無形障礙 由于我國電視劇制作行業進入門檻較低，競爭激烈，市場集中度較低，電視華策影視申請文件 招股說明書 1-1-71 劇制作機構數量眾多，規模差異較大。從電視劇制作到發行，合作者都十分重視企業品牌，無形地影響著公司地生存和發展。多數小型制作公司不具備拍攝大片或者精品劇的能力，缺乏相應的人員和技術儲備，難以樹立品牌形象。而一些實力較強的制作公司，由于注重企業品牌形象，往往能吸引一流的編劇、導演，著名的演職人員加入到

206、核心創作團隊中，從而能出品業內和觀眾認可的精品、大片，既提升了企業的品牌形象，也獲得了較高的投資回報。而尚未樹立品牌的小型制作公司只能依靠小制作賺取微薄的利潤甚至虧損，將逐步被市場淘汰。2、電影行業基本情況、電影行業基本情況（1）行業競爭格局和市場化程度 為發展中國電影業，國家陸續對電影行業進行了體制改革，從政策環境上鼓勵民營資本進入電影業，以優化資本結構，形成競爭機制。目前國有電影制作機構繼續保持著原本的市場主體地位，但面臨著民營企業的競爭壓力，有被民營機構趕超之勢。從市場化程度來看，電影產量的數量分布比較平均，據國家廣電總局統計數據顯示，2008年國產電影產量為406部，同期國內電影制作機

207、構逾400家，平均每個電影制作機構年產約1部電影。（2）電影行業主要企業及份額 電影行業中，國有電影制作機構主要有中國電影集團公司（以下簡稱“中影集團”）、上海電影集團公司等，民營電影企業則主要有華誼兄弟、北京保利博納電影發行有限公司等。國產電影的票房收入集中化程度比較高，中國電影網 2008年中國內地國產電影票房排行榜中，票房排名前10的國產影片幾乎被上述幾家電影企業所壟斷。（3）電影市場供求狀況及變動原因 目前中國國產影片較大的產量與有限的上映數量差距較大。從2003年到2008年，國產影片數量翻了一番多，突破了400部大關，但已上映的影片卻較少，2007年僅150多部。造成產量與公映數量

208、差距的原因，主要是電影票價較高導致電影院沒有滿負荷運作，以及影院數量有限等。隨著近年來國產影片質量的明顯提升，且隨著檔期運作的逐漸成熟，國產影片逐漸填補全年各個檔期的低谷，國產影片的有效供華策影視申請文件 招股說明書 1-1-72 給逐步提高。國產影片2003年2009年產量情況如下圖：2003年2009年國產影片產量增長情況14021226233040240645601002003004005002003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年國產影片部數 數據來源：中國電影藝術報告 2008及廣電總局網站（4）電影行業利潤水平的變動趨勢及原因 電影行業的利潤，主要來源

209、于國內市場票房收入、境外銷售收入以及電影頻道播放電影的廣告收入。據中國電影網統計，2008 年度中國電影的產量、票房以及綜合效益都創下歷史新高：中國電影業從 2003 年起全面推進產業化以來，電影年票房從 2002年的不足 10 億元擴大到 2008 年的突破 43 億元，平均每年以超過 25%的幅度高速增長，2008 年的增幅更是超過了 30%；電影綜合效益從 2002 年的不足 20 億元，提升到 2008 年的突破 80 億元。2009 年全國城市的電影票房收入達到 62.06 億元，在 2008 年電影票房增幅30%的強勢基礎上，2009 年同比增幅達到 42.96%。2009 年國產

210、電影的海外銷售收入 27.7 億元，全國各電影頻道播放電影的收入 16.89 億元，全年電影綜合效益達 106.65 億元，同比增幅 26.47%。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-73 2004年2009年中國電影市場收入增長及構成情況15.720.026.233.343.462.111.016.519.120.225.327.710.011.512.013.815.616.90204060801001202004年2005年2006年2007年2008年2009年國內總票房（億元）海外市場（億元）電影頻道廣告收入（億元）資料來源：國家廣播電影電視總局發展研究中心2009 年中國廣播電影

211、電視發展報告及廣電總局網站 同時，隨著電影行業下游國內院線、影院以及銀幕數量的增加，以及電視臺電影頻道的發展，電影行業的綜合效益也將大大提高。（5）進入電影行業的障礙 進入電影行業的障礙，與電視劇行業類似，政策準入、資源整合、品牌效應等都是行業進入壁壘。（三）影響行業發展的因素 1、影響電視劇行業發展的因素、影響電視劇行業發展的因素（1）影響電視劇行業發展的有利因素 政策支持 近年來，國家和地方政策大力支持文化產業的發展：從2005年4月國務院關于非公有資本進入文化產業的若干決定鼓勵和支持非公有資本進入文化產業開始，國家對包括電視劇行業在內的文化體制建設和文化產業發展高度重視。2006年1月，

212、中共中央、國務院發布了 關于深化文化體制改革的若干意見，這是進一步深化我國文化體制改革的綱領性文件，對于繁榮和發展社會主義先進文化具有全局性、戰略性的地位和作用，對于發展文化產業、激勵文化創新等方面都具有十分重要的影響和意義。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-74 2006年9月國家“十一五”時期文化發展規劃綱要的出臺，成為文化發展的一個新的歷史起點。這是中國第一個專門部署文化建設的中長期規劃。綱要從經濟社會發展的全局出發，對未來五年文化發展的指導思想、方針原則、目標任務作出了全面闡述，對指導未來五年文化建設、促進社會主義先進文化的繁榮發展，具有十分重要的意義。2009年9月國務院發布的文

213、化產業振興規劃指出，文化產業是市場經濟條件下繁榮發展社會主義文化的重要載體，是滿足人民群眾多樣化、多層次、多方面精神文化需求的重要途徑，也是推動經濟結構調整、轉變經濟發展方式的重要著力點；影視制作業要提升影片、電視劇和電視節目的生產能力，擴大影視制作、發行、播映和后產品開發，滿足多種媒體、多種終端對影視數字內容的需求；鼓勵非公有資本進入文化創意、影視制作等領域；支持文化企業參加境外影視展等國際大型文化活動；加大稅收扶持力度，支持文化產業發展；加大金融支持，鼓勵銀行業金融機構加大對文化企業的金融支持力度，支持有條件的文化企業進入主板、創業板上市融資。2009年9月，文化部連續出臺文化部文化產業投

214、資指導目錄和文化部關于加快文化產業發展的指導意見，明確了加快文化產業發展的指導思想、基本原則和主要目標，文化產業發展的方向和重點，鼓勵文化產業積極吸收社會資本進入文化產業領域，顯示出國家對文化產業的大力支持。2010年2月，商務部等十部委出臺關于進一步推進國家文化出口重點企業和項目目錄相關工作的指導意見，明確將進一步加大對文化出口重點企業和項目的支持力度，率先培育一批中國文化出口品牌企業和品牌項目，加快提升文化出口企業的國際競爭力。國家對于文化企業將加大資金支持力度、實行稅收優惠政策、提供金融支持、提高出口便利化水平。2010 年 3 月 19 日，銀監會、證監會、廣電總局等九部委出臺關于金融

215、支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見（銀發201094 號），進一步改進和提升對我國文化產業的金融服務，支持文化產業振興和發展繁榮，積極探索適合文化產業項目的多種貸款模式，進一步改進和完善對文化企業的金融服務，推動符合條件的文化企業上市融資，加強適合于創業板市場的中小文化企業項目的篩選和儲備，支持其中符合條件的企業上市。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-75 浙江省政府和杭州市政府對文化產業高度重視，相繼出臺了浙江省建設文化大省綱要、關于加快浙江影視產業發展的若干意見、浙江省文化建設“四個一批”規劃（20052010）、浙江省文化事業發展“十一五”規劃等政策，支持文化產業的發展。國家的宏觀

216、性政策以及地方支持政策為電視劇行業實現快速發展提供了良好的政策環境，為電視劇行業營造了一個較為寬松和有利的發展環境，這有助于國內影視劇制作企業盡快縮短與國際同行之間的差距。物質生活水平的提高帶動文化消費增長 電視劇對于豐富人們精神生活起著重要的作用，并逐漸成為人們生活中不可缺少的一部分。居民日益堅實的物質基礎和提升生活質量的需求會釋放出巨大的文化產品購買欲望和消費能力。隨著我國國民經濟的持續增長，人民生活水平的不斷提高，人民對精神文化產品的需求也隨之增大，這就為電視劇產業創造了巨大的市場空間。2008年，我國人均GDP已經突破3,000美元大關，達到3,266.8美元，這將是文化產業的爆發點。

217、2007年我國經濟增長13%，文化產業增加值增長了18.4%，明顯高于整體經濟增速；在2008年經濟增速回落了4個點的情況下，國內文化產業卻依然保持了增長。根據2009年中國文化產業發展報告統計，我國城鄉居民對文化消費的需求量，2005年約為5,155億元、2006年約為5,660億元、2007年約為6,325億元，2008年約6,931億元。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-76 2005年2008年我國城鄉居民對文化消費的需求量增長情況5,1555,6606,3256,93102,0004,0006,0008,0002005年2006年2007年2008年文化消費的需求量（億元）電視廣

218、告投放量增長促進行業發展 近年來，電視廣告繼續保持上升態勢，據國家廣電總局規劃財務司統計，2008年度全國電視廣告收入合計609.16億元，與2007年度相比，增長率達到17.32%。由于影視劇在電視臺的播出比例最大，電視劇成為電視廣告競爭的重要方式，電視劇的廣告投放額占電視廣告總投放額的一半以上。電視臺購買力與電視廣告收入有密切關系，電視廣告收入的增長有利于電視劇市場交易額的增長。電視臺各類節目播出時間占比圖12%11%8%44%13%12%播出新聞資訊類節目播出專題服務類節目播出綜藝益智類節目播出影視劇類節目播出廣告類節目播出有其他類節目 電視臺競爭日益市場化 華策影視申請文件 招股說明書

219、 1-1-77 電視臺是電視劇播出的最主要的渠道，也即電視劇市場產品的主要買方。隨著電視劇產業的逐步市場化以及電視頻道數量的增多，電視臺之間的競爭也日益激烈。為了提高收視率，電視臺在購劇方面，特別是在購買精品劇方面，加大了投入。電視臺購買精品劇力度的加大，在增強優秀民營影視劇制作機構制作精品劇積極性的同時，也為其制作優秀劇目提供了資金保障。近年來，電視劇影視頻道逐漸增多，全國30多家省級電視臺都成立了影視頻道，以免費或付費方式、劇場形式播出大量的電視劇。影視頻道的崛起加劇了電視臺各頻道之間的競爭，帶動了對電視劇的需求。同時，電視臺在經營過程中，對頻道資源進行深度挖掘，進行頻道定位，使得電視頻道

220、日益分眾化，有青春偶像劇為主的、有情感倫理劇為主的、有紅色經典劇為主的，使得電視劇市場更加專業化、細分化，進一步刺激了各類型電視劇的需求。三網融合將帶動傳媒行業產業鏈的發展 2010年1月13日，國務院總理溫家寶在主持召開的國務院常務會議明確表示，加快推進電信網、廣播電視網和互聯網三網融合。1月13日，國務院常務會議決定加快推進電信網、廣播電視網、互聯網三網融合，并審議通過了推進三網融合的總體方案。三網融合將推進電信網、廣播電視網和互聯網融合發展，實現三網互聯互通、資源共享，為用戶提供話音、數據和廣播電視等多種服務，對于促進信息和文化產業發展，提高國民經濟和社會信息化水平，滿足人民群眾日益多樣

221、的生產、生活服務需求，拉動國內消費，形成新的經濟增長點，具有重要意義。三網融合將帶動整個文化傳媒產業鏈的發展，由于將允許符合條件的國有電信企業在有關部門的監管下，從事除時政類節目之外的廣播電視節目生產制作、互聯網視聽節目信號傳輸、轉播時政類新聞視聽節目服務，以及除廣播電臺電視臺形態以外的公共互聯網音視頻節目服務和IPTV傳輸服務、手機電視分發服務。三網融合后，實力強大的國有電信企業將擁有內容轉播平臺，對于內容提供商而言，將擁有更多發行渠道及受眾資源。隨著影視劇播放平臺的增加，市場對影視劇的需求將持續擴大。同時，三網融合將不可避免地使得三網在影視劇播出業務上進行市場化競爭，為吸引用戶，需要更多更

222、優質的內容資源，內容資源的價值將會不斷提升，華策影視申請文件 招股說明書 1-1-78 因此優質精品影視劇地需求將不斷加大。新技術應用為產業發展帶來機遇 技術更新為產業發展帶來機遇。進入21世紀，技術領域出現了突破，數字化及互聯網等新技術開始在社會的眾多領域中得到應用，媒介也開始了數字化網絡化的進程，從而影響到制作播出領域，這無疑給電視劇行業帶來新的發展機遇。網絡點播逐漸成為受網民歡迎的平臺。2008年度中國互聯網普及率提高到22.6%，中國網民數量達到2.98億，比2007年增長41%，世界排名第一；2009年，中國互聯網普及率達到26%，超過世界平均水平。如此龐大的網絡群體，必將支撐著網絡

223、點播平臺的日益壯大。近年來數字移動電視（CMMC）迅猛發展，IPTV加大運營，手機電視也開始崛起，新技術的運用導致新媒體的不斷涌現，促進了電視劇行業的發展，各種媒介對電視劇的需求將逐步增大。播出平臺的增加，拓寬了電視劇制作機構的盈利渠道，也促進了電視劇播出平臺的良性競爭。海外市場發展空間巨大拓寬行業盈利渠道 我國歷史悠久、地域廣闊、民族眾多，因而文化資源極為豐富。根據國外經濟發展和文化產業的發展軌跡來看，隨著我國經濟的快速發展和經濟地位的迅速提升，必然伴隨著文化和意識形態的大量輸出，我國影視業未來在海外市場有巨大的發展空間。商務部我國文化產品及服務進出口狀況年度報告（2009）顯示，美國文化產

224、品在國際市場上的份額高達42.6%，我國只占1.5%；美國視聽產品已經成為僅次于航空航天業的主要換匯產品，居于出口貿易的第二位；日本文化產業的規模大于電子業和汽車業，音像出口占總出口的比例將近10%。該報告同時顯示：2008年中國核心文化產品進出口規模穩步擴大，進出口總額達158.4億美元，比上年同期增長22.6%。在跨境文化服務貿易方面，2008年實現文化服務進出口48.16億美元，同比增長29.5%。2010年2月，商務部等十部委出臺關于進一步推進國家文化出口重點企業和項目目錄相關工作的指導意見，明確將進一步加大對文化出口重點企業和項目的支持力度，率先培育一批中國文化出口品牌企業和品牌項目

225、，加快提升文化華策影視申請文件 招股說明書 1-1-79 出口企業的國際競爭力，國家對于文化企業將加大資金支持力度、實行稅收優惠政策、提供金融支持、提高出口便利化水平。隨著國家對文化產業出口政策支持的力度加大，電視劇產業海外市場發展空間巨大。（2）影響電視劇行業發展的不利因素 盜版沖擊 盡管國家和影視劇制作機構一起在打擊盜版方面做出了很多努力，但目前盜版現象依舊十分猖獗，盜版對于我國電視劇市場的沖擊較大。盜版分流了電視臺的收視觀眾，導致收視率下降。由于盜版的猖獗，電視劇作品的音像以及網絡播出市場無法健康發展，電視劇制作機構音像版權以及網絡播出收入較低，從而影響了影視劇制作機構的利潤。國際市場競

226、爭沖擊 目前國產劇在海外市場拓展困難，在本土市場也面臨著海外劇擠壓的問題。國產劇由于政策保護具有播出時段和播出時間上的優勢，但部分引進劇就是憑著非黃金時段，也取得了良好的收視效果，對國產電視劇造成一定沖擊。資金瓶頸限制 目前國內民營影視制作機構普遍規模不大，“輕資產”運營特征明顯，很難通過資產抵押等途徑或單憑企業信用獲得銀行貸款，因此大多數影視劇制作機構只能憑借自身積累實現規模擴張。然而大多數影視制作機構盈利能力有限、自身積累速度較慢，由于資金瓶頸的限制，一些電視劇制作機構追求短期效益，壓縮成本和制作周期，從而影響行業整體制作質量的提高，對行業的發展形成了不利影響。2、影響電影行業發展的因素、

227、影響電影行業發展的因素 影響電影行業發展的因素與電視劇行業基本相同，區別較大的是電影行業是將電影通過院線和影院直接銷售給大眾，絕大部分收入通過票房實現，且電影通過電視臺的電影頻道播放收入比例較小，故電視臺對電影行業的影響有限。（四）行業的特點 1、電視劇行業特點、電視劇行業特點（1）具有娛樂性和教育性雙重屬性 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-80 電視劇行業屬于意識形態領域，具有娛樂性和教育性雙重屬性。在大眾文化背景下，電視劇成為一種最為普遍的文化消費，能夠滿足人們娛樂生活的需要，娛樂性也就構成了它的天然屬性；同時，電視劇在一定程度上對生活進行藝術的表現，反映了社會現實、體現了人文現狀及

228、社會整體價值取向，一部好的電視劇傳導給觀眾的教育意義以及社會正面效應是非常大的，電視劇的文化精神和思想價值對廣大受眾的滲透力是不可忽視的。（2）經營模式特殊 電視劇行業的經營模式比較特殊。采購模式方面，無論是采購劇本創作服務、演職人員勞務，采購對象都是無形的。生產模式方面，不像傳統的制造業，在固定場所、由固定人員完成產品的制造過程。電視劇的生產過程，是由一個個不同的劇組、在不同的場景攝制完成的，每次生產都有所不同，且每次生產出來的產品（電視?。┮膊煌?。銷售模式方面，客戶主要是電視臺，影視劇制作機構銷售給電視臺的是電視劇的播映權，是無形的。具體的經營模式見本節之“四、公司主營業務具體情況”之“（

229、三）公司的主要業務模式”。（3）電視劇制作機構區域性集中 在電視劇制作機構的分布上，我國的電視劇制作機構有約半數集中在北京、上海、廣東和浙江。最近三年電視劇公示備案地區分布情況如下圖所示：1416177871010115670.005.0010.0015.0020.002007年2008年2009年北京上海廣東浙江 （單位:%）數據來源：根據國家廣電總局數據整理。北京地區統計數據不包括中央臺、中直、總政系統下的電視劇制作機構備案公示的電視劇。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-81（4）電視劇行業不具明顯的季節性和周期性 電視劇行業的生產和銷售受季節影響較小，季節性特征不明顯。電視劇行業作為

230、文化產業，其發展與國民經濟發展和人均GDP的增長水平密切相關，經濟強勢增長必然帶動文化產業的發展。但同時，作為一個特殊的行業，又存在著“口紅效應”：經濟不景氣的時候人們的購買力降低，物質需求會緊縮，而文化消費既能滿足精神需要，又符合其承受能力，需求會相對增加。作為文化產業中重要的子行業，電視劇行業的口紅效應更加明顯。2、電影行業特點、電影行業特點 電影行業特點與電視劇行業有很多類似之處。電影業的檔期（季節性）特征明顯。經過十年的發展，我國電影檔期的概念日漸成熟，目前形成以春節檔、五一檔、暑期檔、國慶檔和賀歲檔在內的五大檔期為主，以情人節等幾個小檔期為輔的格局。據太平洋電影網統計，2008年全年

231、共有12部票房過億的電影（8部國產電影和4部進口電影），其中11部影片（8部國產電影和3部進口電影）在這五大檔期集中上映。（五）上下游行業的情況 1、電視劇上下游行業的情況及其影響、電視劇上下游行業的情況及其影響 隨著電視劇產業的日趨成熟，產業規模的不斷增大，電視劇行業已經形成了包括投資、制作、交易、播出和廣告經營五大環節在內的基本完整的產業鏈。電視劇產業鏈如下圖：華策影視申請文件 招股說明書 1-1-82 （1）電視劇上游行業情況及其影響 電視劇行業的上游，主要包括劇本創作服務、演職人員勞務、攝制耗材、道具、服裝、化妝用品等的采購，以及專用設施、設備和場景的經營租賃等。電視劇劇本創作服務的提

232、供者是編劇。隨著電視劇創作的日益繁榮，催生出一個龐大的編劇隊伍。劇本創作行業與電視劇行業相輔相成，互相影響。一方面，劇本的好壞，從源頭上決定了一部電視劇質量的高低，從而影響著電視劇行業的發展；另一方面，電視劇行業的繁榮必然促使電視劇制作公司有更多的資金投入到劇本的購買中，促進劇本創作的發展。電視劇制作公司對劇本的重視程度也越來越高。優秀的演職人員是電視劇行業的稀缺資源，是精品劇的質量保障。有優秀的制片人、導演、攝影和演員的參與，往往能夠顯著提升電視劇的整體質量和市場影響力。公司通過戰略合作形式，獲得了稀缺的著名編劇、導演和制片人資源，具備了資源整合的能力，充分利用了上下游行業的聯動性，提升公司

233、整體盈利能力。電視劇生產過程中需要采購的主要是攝制耗材、道具、服裝、化妝用品等。細節決定成敗，高質量的置景、道具、服裝等也是一部精品劇不可缺少的要素；上述服務有專門的細分化的服務團隊，公司可以選擇專業經驗豐富、成本控制嚴格的合作者，因此其對電視劇行業的影響有限。專用設施、設備和場景的經營租賃，也是電視劇生產過程中所必需的，一般投資 拍攝 劇本 電視劇產品 出售 資金 版權費 音像市場 海外市場 新媒體 觀眾 發行商 海外發行商 出售版權 點播 收視費 版權費 出售版權 電視臺 廣告商 觀眾 收視率 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-83 情況下，輕資產運營模式的專業電視劇制作公司都是通過經

234、營租賃的方式取得。這些專用設施設備以及經營場所，市場情況穩定，對電視劇制作行業的影響不大。（2）電視劇下游行業情況及其影響 電視劇下游行業就是電視臺、音像出版行業以及新媒體。電視臺是電視劇播放的最主要的渠道和載體，電視劇制作公司的絕大部分收入來自于產品對電視臺的銷售。電視劇行業與電視臺之間是相互促進的關系：電視劇是電視臺播出比重和廣告收入最高的節目，優秀的電視劇作品能夠提高電視臺收視率，增加廣告收入；電視臺廣告收入的增加以及電視臺對電視劇播出力度的加大，會提高對優質電視劇作品的采購數量和采購金額，從而推動電視劇制作機構加大對電視劇的資金投入，出品高質量的電視劇，提高盈利能力。電視劇制作公司將電

235、視劇的音像版權出售給音像出版公司，形成音像制品。近年來，受盜版沖擊的影響，音像出版行業普遍不景氣，電視劇制作公司出售版權的價格一降再降，且數量也不斷減少，影響了電視劇制作公司的收入。隨著數字化技術開始在社會的眾多領域中得到應用，媒介也開始了數字化的進程，從而促進了電視劇制作領域的發展，給電視劇行業帶來新的發展機遇。新技術的更新與媒介的融合將拉動對電視劇的需求。近年來數字移動電視、網絡點播迅猛發展，IPTV加大運營，手機電視也開始崛起，新技術的運用導致媒介的大融合，促進了電視劇行業的發展，各種媒介對電視劇的需求將逐步增大。2、電影上下游行業的情況及其影響、電影上下游行業的情況及其影響 電影行業的

236、上游與電視劇基本相同。電影行業的下游主要是院線和影院，電視臺電影頻道和音像、新媒體為輔。作為電影的放映渠道，院線和影院的發展對電影的影響至關重要。國家廣電總局數據顯示，截至2008年底，電影觀眾近20億人次，全國共有34條院線，這些院線通過院線自投或加盟方式擁有1,545家影院的4,097塊銀幕；2009年主流市場新增影院142家，新增銀幕626塊,平均每天增長1.7塊銀幕，全國主流院線銀幕總計達到4,723塊。這構成了我國電影業的主要發行放映渠道，也是電影公司電影產品主要的銷售渠道。影院和院線與電影行業是相互促進的關系：高質量的電影會為影院和院線帶來更多的觀眾和更高的票房收入，從而推動了高檔

237、次影院的改建和新建；影院和院線的發展會拓寬和改善影片發行渠道，更好地滿足觀眾的觀華策影視申請文件 招股說明書 1-1-84 影需求，從而增加電影的票房收入，促使影片投資制作方繼續加大影片投入，出品高質量電影。電視臺電影頻道的發展也與電影行業相輔相成。近年來，電視臺影視頻道逐漸增多，播出大量的電影，電影頻道的崛起帶動了對電影的需求。同時，電影數量和質量的提高，也帶動了電影頻道的發展。三、公司在行業中的競爭地位 公司自成立之初就致力于電視劇產品的制作和發行，業務發展速度較快，僅僅幾年時間就躍居民營電視劇制作企業第一梯隊的行列，是浙江省電視劇行業民營企業龍頭。（一）公司的市場占有率情況 由于電視劇市

238、場制作主體數量龐大，電視劇市場集中度較低，包括華策影視在內的幾家品牌認知度較高的民營電視劇制作公司，所占的市場份額總額也不足10%。華策影視制作、發行的影視劇市場占有率較高。1、公司投拍劇業務、公司投拍劇業務 截至2009年12月31日，公司投拍并取得電視劇發行許可證的電視劇共11部，具體情況如下表所示：全國頒發國產和合拍電視劇發行許可證情況全國頒發國產和合拍電視劇發行許可證情況 公司取得國產劇和合拍電視劇公司取得國產劇和合拍電視劇 發行許可證情況發行許可證情況 年年 度度 部數部數 集數集數 部數部數 占比占比 集數集數 占比占比 2009 年度 414 13,294 7 1.74%279

239、2.16%2008 年度 509 14,687 2 0.40%78 0.54%2007 年度 537 14,982 1 0.20%28 0.20%2006 年度 507 14,000 1 0.20%25 0.20%數據來源：發行許可證數據來自國家廣電總局網站 注：上表中包含公司作為非制作單位投拍的劇目 2009年度公司作為制作單位制作發行國產和合拍電視劇6部249集，市場份額按集數和部數均位于民營制作機構的第二位。2009年度，公司投拍并取得合拍電視劇發行許可證共2部55集，按部數和集數計算，市場占有率分別為16.67%和14.32%，位居全國影視劇制作企業第二位，華策影視申請文件 招股說明書

240、 1-1-85 位居民營制作企業第一位。2009年度全國影視劇制作單位獲得合拍電視劇發行許可的排名情況為：數量（集）數量（部）數量（集）數量（部）排 名 制作機構 集數市場份額（%）部數 市場份額（%）排 名 制作機構 集數市場份額（%）部數 市場份額（%）1 中國國際電視總公司 76 19.79 3 25 2 華策影視 55 14.32 2 16.67 3 北京鐵馬影視文化藝術公司 54 14.06 2 16.67 4 深圳市深廣傳媒有限公司 47 12.24 2 16.67 公司自設立以來投拍劇目逐步增加，特別是最近兩年，公司發展勢頭強勁，未來幾年內，隨著公司規模的不斷擴大，公司將持續加大

241、電視劇的投資拍攝力度，爭取更高的市場份額。2、公司外購劇業務、公司外購劇業務 公司采取制作和發行并舉的業務模式。除了投拍劇業務外，公司利用發行能力較強的優勢，還外購境內外其他影視劇經營機構制作的電視劇發行。報告期內公司外購劇規模（按成本發生時間）分別為1部/20集、8部/214集、7部/264集，確保了公司的持續盈利能力，成為公司重要的盈利來源之一。公司在引進境外電視劇發行業務方面優勢明顯，與香港TVB等境外影視劇制作機構保持長期的戰略合作關系。由于國內對引進劇數量的限制，全國每年引進境外電視劇只有百部左右，公司與電視臺聯合共引進境外電視?。ㄊ撞ィ?部189集，市場占有率較高。截至2009年1

242、2月31日公司與電視臺聯合引進境外電視劇具體情況如下表所示：全國批準發行的引進境外電視劇情況 公司與電視臺聯合引進境外劇目情況 全國批準發行的引進境外電視劇情況 公司與電視臺聯合引進境外劇目情況 年年 度 部數 集數 部數 占比（度 部數 集數 部數 占比（%）集數 占比（）集數 占比（%）2009 年度 106 2,014 4 3.77 84 4.17 2008 年度 110 2,088 2 1.80 40 1.90 2007 年度 102 1,815 2 2.00 45 2.50 2006 年度 52 901 1 1.90 20 2.20 數據來源：全國引進劇數據來自國家廣電總局 3、公司

243、電視劇發行情況、公司電視劇發行情況 2006年度2008年度，公司電視劇發行收入占全國電視劇市場交易金額的比華策影視申請文件 招股說明書 1-1-86 例為：年年 度度 全國市場交易金額全國市場交易金額（億元）（億元）公司電視劇發行收入（萬元）公司電視劇發行收入（萬元）市場占有率（市場占有率（%）2008 年度 50.74 9,884.28 1.95 2007 年度 51.35 5,420.46 1.06 2006 年度 48.46 2,378.84 0.49 數據來源：全國市場交易金額數據來自國家廣電總局 4、公司電視劇海外發行情況、公司電視劇海外發行情況 報告期內，公司向世界30多個國家和

244、地區發行了20多部電視劇。國家廣電總局發言人朱虹就2009年度中國影視文化產品和服務出口情況回答記者問時提到：2009年華策影視出口電視劇占全國電視劇出口總額的5.1%。2007年和2009年，公司連續兩次被國家商務部等四部委評為“國家文化出口重點企業”。公司投拍的電視劇中國往事、傾城之戀、萬卷樓目前海外發行收入分別為474萬元、162萬元、91萬元，占各劇總收入的9%，4%，5.5%，并被國家商務部等四部委列為20092010年度國家文化出口重點項目，在入選電視劇部數和集數上均位列第一。（二）行業內的主要競爭對手情況 1、電視劇行業主要競爭對手情況、電視劇行業主要競爭對手情況 國內電視劇制作

245、機構根據所有制不同，可概括性地歸為國有制作機構和民營制作機構兩大類。電視劇國有制作機構起步較早，如中央電視臺等。中國的電視劇市場開放比較晚，民營制作機構起步比較遲，但由于民營機構市場適應性強，近年來發展勢頭強勁，出現了一批實力較強、品牌形象良好的電視劇制作公司，如華誼兄弟、海潤影視、華策影視等。中央電視臺為國家廣電總局直屬，現為國家副部級事業單位。中央電視臺的電視劇制作力量主要由中國國際電視總公司、中國電視劇制作中心和中央電視臺文藝節目中心影視部等部分組成，是我國目前實力最為雄厚的電視劇制作機構之一。華誼兄弟業務包括電影、電視劇和經紀人服務，電視劇業務年產數百集左右的規模。主要作品包括我的團長

246、我的團、士兵突擊等。海潤影視是第一批獲得國家廣播電影電視總局批準認證的甲種“電視劇制作華策影視申請文件 招股說明書 1-1-87 許可證”的民營影視制作機構之一，年產電視劇達到數百集。主要作品包括亮劍、狼毒花、重案六組、永不瞑目等。2、電影業務主要競爭對手情況、電影業務主要競爭對手情況 電影業務國有制作機構中，中影集團實力較強。由國家廣電總局獨家發起，院線和影院資源較為豐富，電影發行實力較強。主要作品包括電影建國大業等。電影業務國內民營制作機構中，華誼兄弟近年來發展較快，主要作品包括 集結號、天下無賊、寶貝計劃、非誠勿擾等。（三）公司的競爭優勢 公司總經理趙依芳女士憑借近三十年的從業經驗和在業

247、內的聲望，依托傳媒業發展的契機，帶領著從業經驗豐富的團隊，打造了華策影視品牌，在業內享有較高的聲譽。公司秉持可持續發展的科學經營理念，依靠準確的產品定位、強大的發行能力、良好的品牌形象及資源整合能力，聚集了一批優秀的人才，并與國內著名導演、編劇保持長期穩定的戰略合作關系，在電視劇策劃、制作、發行的完整的產業鏈上構建了公司的核心競爭優勢。1、可持續發展的科學經營理念、可持續發展的科學經營理念 公司秉持可持續發展的科學經營理念，在題材選擇上善于把握政策導向，在產品上堅持打造思想性、藝術性與商業性相結合的精品電視劇，在業務上堅持“策劃一批、投拍及外購一批、發行一批、儲備一批”的滾動式發展策略，公司品

248、牌形象和盈利能力得到同步提升，實現了公司的可持續發展。（1）選材上把握政策導向和市場需求 影視劇行業監管較為嚴格，在題材選擇上，公司在充分分析觀眾需求的同時，在合規性方面嚴格把關，對敏感題材充分論證、謹慎選擇，對違規題材一律否決，公司自成立以來所投拍的電視劇全部通過廣電部門的審核，已發行播放的電視劇全部實現在電視臺黃金時段播出。同時，公司一貫堅持科學的經營理念，不因追求短期效益而盲目跟風打亂工作部署。公司嚴格把握國家政策導向、持續跟蹤觀眾喜好，合理規劃未來影視劇題材布局，牢牢把握影視劇作品質量，確保成功率，實現科學健康發展。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-88（2）產品上堅持藝術性與商業

249、性有效結合 公司產品除嚴把政策關，還堅持藝術性與商業性有效結合，弘揚中國傳統文化、宣揚人文精神，取得了社會和經濟雙重效益。公司報告期內已基本完成銷售的投拍劇目均實現較高盈利，公司多部劇目獲得“五個一”工程獎、“飛天獎”、“牡丹獎”、韓國首爾國際電視節最高獎項“最高電視劇大獎”等國內外殊榮。2008年公司出品的 中國往事、傾城之戀 兩部既叫好又叫座的精品大片，力圖在一個更開闊的視野之下審視中國文化和現代歷史，是國產電視劇在人文藝術、制作水平等方面實現跨越性提升的代表性作品。2009年，公司出品的情景喜劇萬卷樓，以喜劇娛樂的方式，讓青少年在輕松愉悅中感受中國傳統文化的博大精深。（3）滾動式發展策略

250、 公司堅持“策劃一批、投拍及外購一批、發行一批、儲備一批”的滾動式發展策略，形成完善的產品梯隊，實現業務發展的良性循環。報告期內公司每年投拍劇規模（按產能計算）分別為2部/78集、8部/314集、8部/263集；外購劇規模（按成本發生時間）分別為1部/20集、8部/214集、7部/264集，確保了公司的持續盈利能力。（4）企業經營理念高度一致的核心經營團隊 公司的核心經營團隊由業內第一批民營從事影視制作發行的優秀人員組成，經驗豐富，對行業發展狀況和趨勢具備敏銳的洞察力和長遠的預見力。公司核心經營團隊經過多年的默契合作，形成了高度一致的文化企業經營理念，凝聚力強、忠誠度高，保證了公司科學經營、高

251、效運行，穩定、健康的發展。2、準確的精品、大片產品定位、準確的精品、大片產品定位 公司產品定位準確，本著“精耕細作”的精神，專注于制作精品劇、打造大片，牢牢樹立公司影視作品“部部是精品，年年有大片”的產品形象。公司以國內一線的創作人才、主創團隊打造精品、大片電視劇，深入挖掘中國傳統文化精髓，堅持藝術性和商業性相結合，并且在服裝、置景、道具、剪輯、音效、包裝等方面充分體現精良的品質。公司精品、大片電視劇的市場定位使公司電視劇發行價格整體高于行業平均水平，報告期內已基本完成銷售的投拍劇平均銷售價格約為85萬元/集，遠高于華策影視申請文件 招股說明書 1-1-89 市場平均35萬元/集的水平，也高于

252、黃金檔市場平均7080萬元/集的水平；投拍劇平均毛利率約47%，高于約30%的市場平均水平。公司出品的大片中國往事系改編自著名作家劉冠軍（筆名劉恒）的作品，導演張黎、監制兼主演張國立、美術趙海、剪輯劉淼淼均為國內頂級主創人員，該劇投資超過80萬元/集，發行價格超過130萬元/集，開創了中國電視劇的“大片”時代，不僅在國內取得了效益和口碑的雙豐收，在國際上也得到高度認可，獲得被媒體譽為電視劇“奧斯卡”的首爾國際電視節最高獎項“最高電視劇大獎”，這是中國電視劇首次獲得此項殊榮。另一部大片傾城之戀由被媒體譽為“國內第一編劇”的鄒靜之擔任編劇，導演夢繼、主演陳數均是國內一線陣容，該劇發行價格近110萬

253、元/集。華策影視投拍的古裝神話劇天師鐘馗在三維特效的制作上，使用了先進的設備，邀請業內優秀技術人員加盟，制作精良。3、強大的發行營銷優勢、強大的發行營銷優勢 發行人自成立以來就實施制作與發行并舉的業務模式，二者均衡發展、相輔相成。在公司總經理趙依芳、副總經理兼發行部總經理余海燕的帶領下，公司產品實現了 100%的發行成功率（即發行人取得發行許可證的劇目均實現發行并播出，且已基本完成發行的電視劇均實現盈利）。同時，公司產品不僅在國內市場已實現盈利，同時還積極拓展海外市場，奠定了中國影視產品在海外市場的先發優勢。具體如下：（1）經驗豐富的專業發行團隊 公司實際控制人、總經理趙依芳，從業近 30 年

254、，行業經驗豐富，打造了華策影視品牌，在業內享有較高的聲譽，是公司制作、發行、核心技術團隊的組建者和領導人，主導公司團隊建設、市場開拓，其專業背景、行業經驗使其在公司管理團隊中具有很強的凝聚力、影響力、主導力，對公司電視劇的發行和未來業務發展具有重要作用。在趙依芳近 30 年的行業生涯中，成功領導發行超過 70部電視劇。公司副總經理、發行部總經理余海燕女士，曾任電視臺新聞主播、主持人，負責公司電視劇的全球發行。余海燕從事發行業務十余年，銷售上千集影視劇，銷售總額超過5億元，區域涉及國內30多個省份，海外30多個國家和地區，是行內的銷售精英。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-90 公司節目發行

255、部目前有 11 名發行營銷人員，分為國外和國內兩個發行團隊。國內市場發行分三個專業組，分別按項目負責發行工作，每年每組可發行電視劇46 部。海外發行團隊由具有海外發行經驗的發行人員組成，保證了海外發行市場網絡的最大化。（2）完善和成熟的國內外發行營銷網絡 經過經營團隊多年來的專業化運作，發行人已與中央電視臺、全國60多家省市級電視臺（或廣電集團）建立了業務合作（即直接簽訂發行合同），發行區域覆蓋全國各省、自治區、直轄市（含香港、澳門、臺灣）。公司與湖南廣播影視集團節目營銷中心、安徽衛視、浙江廣播電視集團三家國內電視劇采購能力較強的電視臺簽訂了戰略合作協議，以獨家買斷、預購合作模式等多種合作方式

256、，就電視劇的制作和發行進行長期合作。公司通過電視臺、音像公司、新媒體等多種渠道發行電視劇，發行區域覆蓋全國各省、自治區、直轄市（含香港、澳門、臺灣），以及海外30多個國家和地區具體情況如下：類型 內容 類型 內容 電視臺 與 60 多家電視臺發生業務往來（即直接簽訂發行合同），包括央視、30 家省級電視臺、30 多家市級及其他地方臺。其中，浙江廣播電視集團、重慶廣播電視集團等電視臺即將首輪播出天師鐘馗，安徽電視臺首輪播出就想愛著你，湖南廣播影視集團節目營銷中心首輪播出我的愛情面包，湖南廣播影視集團節目營銷中心獨家播出愛上琉璃苣女孩，上海文廣新聞傳媒集團影視劇中心古靈精探、移情別戀播映權等。音像

257、公司 與廣東中凱文化發展有限公司等近 10 家音像公司發生業務合作（即直接簽訂發行合同），共銷售 300 多集電視劇。新媒體 與上海激動通信有限公司、北京捷報互動科技有限公司、上海文廣互動電視有限公司等 20 多家新媒體發生業務合作（即直接簽訂發行合同），共銷售 20 多部 700多集影視劇。海外市場 與 40 多個海外發行合作方發生業務合作（即直接簽訂發行合同），影視劇銷往30 多個國家和地區，共銷售 20 多部近 700 集影視劇。（3）高于市場平均水平的發行價格優勢 公司精品、大片電視劇的市場定位使公司電視劇發行價格整體高于行業平均水平，報告期內已基本完成銷售的投拍劇平均銷售價格約為 8

258、5 萬元/集，遠高于市場平均 35 萬元/集的水平，也高于黃金檔市場平均 7080 萬元/集的水平。截至報告期末，公司 2008 年出品的大片中國往事，發行價格超過 130華策影視申請文件 招股說明書 1-1-91 萬元/集，公司 2008 年出品的另一部大片傾城之戀，發行價格近 110 萬元/集，都處于業內同期較高水準。發行價格是發行人員與電視臺經過溝通、洽談、預審片、詢價等多種方式和程序所確定的，公司電視劇發行價格高于行業平均水平，不僅反映了公司投拍電視劇的高質量，更體現了發行人員的專業素質、敬業程度以及與電視臺良好的合作關系。發行價格優勢是發行綜合實力的體現。（4）領先的行業地位和較高的

259、市場占有率 公司自成立之初就致力于電視劇產品的制作和發行，業務發展速度較快，僅僅幾年時間就躍居民營電視劇制作企業第一梯隊的行列，是浙江省電視劇行業民營企業龍頭。由于電視劇市場制作主體數量龐大，電視劇市場集中度較低，包括華策影視在內的幾家品牌認知度較高的民營電視劇制作公司，所占的市場份額總額也不足10%。領先的行業地位以及較高的市場占有率也說明了公司發行能力較強。市場占有率的詳細情況，詳見本招股說明書“第六節 業務和技術 三、公司在行業中的競爭地位（一）公司的市場占有率情況”。4、良好的品牌形象，強大的資源整合能力、良好的品牌形象，強大的資源整合能力 我國文化產業尚處于從事業到產業的轉型改制階段

260、，人才及各類資源分散，體制和組織形式多樣。公司抓住了行業發展的歷史性機遇，憑借可持續發展的科學經營理念，長期堅持誠信、合規、共贏的經營思路，打造精品力作，塑造良好的品牌形象，獲得了合作方和客戶的廣泛認同。憑借經營團隊良好的口碑和公司品牌吸引力，公司將各類上下游優質資源聚攏并有效整合，形成了一批相互認同、能夠與公司長期深度合作的合作伙伴，構筑了公司業務發展的強大基礎。目前公司資源整合情況如下表：（1）創作資源（作家、編?。┬彰?名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 劉冠軍（筆名劉恒）小說 伏羲伏羲

261、（改編為電影 菊豆 并擔任編?。?、秋菊打官司（改編為同名電影并擔任編?。?，電影集結號（擔任編?。?，話 中 國往 事（改 編自 劉 恒乙方任公司業務總策劃、總監制；乙方策劃創作的項目在同等條件下甲方享有優先投資拍攝權；雙方認可的條件下乙方優先為甲方策劃創作影視劇本。無期限 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-92 姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 劇窩頭會館等 小說蒼河 白 日夢）鄒靜之 電視劇 鐵齒銅牙紀曉嵐、康熙微服私訪，電影千里走單騎，話劇操場、蓮花，歌劇西施等 傾 城之 戀 操

262、場 西 泠印社 乙方任公司業務總策劃、總監制；乙方策劃創作的項目在同等條件下甲方享有優先投資拍攝權；雙方認可的條件下乙方優先為甲方策劃創作影視劇本。無期限 麥家 長篇小說解密、暗算（改編為電視劇并擔任編?。?、風聲（改編為電影并擔任編?。┑?解密乙方任甲方投拍制作的影視作品文學創作總監、宣傳總顧問和影視項目立項委員會專家成員；乙方策劃創作項目均由甲方投資拍攝，超出甲方可操作范圍的具體項目乙方須經甲方同意方可與第三方合作；乙方每年為甲方創作不少于一個適合甲方拍攝項目。5 年或乙方完成 5個影視劇項目創作 汪海林 一起來看流星雨、地下地 上、鐵齒 銅 牙 紀曉 嵐三、鐵齒銅牙紀曉嵐四、神醫喜來樂等

263、萬 卷樓 像“傻瓜”一樣去 愛（原 名 娛 樂沒有圈，以下同）乙方每年接受甲方委托創作或者向甲方提供一部長篇電視劇劇本；乙方為甲方監制 1-2 部長篇電視??；甲方擁有乙方所屬喜多瑞文化傳播公司運作的影視劇項目參與投資的優先合作權；甲方有優先聘請乙方創作影視劇本，或優先受讓乙方創作的影視劇本的權利；乙方有在為甲方創作影視劇本之外為第三方創作影視劇本，以及將甲方確定放棄的影視劇本轉讓給第三方的權利。至 2012年 12 月31 日 吳海燕 幸福街、男人四十跑出租、單人床雙人房、小康之家、綠蘿花等 暫無 乙方每年接受甲方委托創作或者向甲方提供一部長篇電視劇劇本；甲方有優先聘請乙方創作影視劇本，或優先

264、受讓乙方創作的影視劇本的權利；乙方有在為甲方創作影視劇本之外為第三方創作影視劇本，以及將甲方確定放棄的影視劇本轉讓給第三方的權利。至 2012年 12 月31 日 薛永春 紅色警戒、蝕金風暴、黑白道、藍土地等。天 師鐘馗 乙方每年接受甲方委托創作或者向甲方提供一部長篇電視劇劇本；甲方聘請乙方為甲方劇本顧問；甲方有優先聘請乙方創作影視劇本，或優先受讓乙方創作的影視劇本的權利；乙方有在為甲方創作影視劇本之外為第三方創作影視劇本，以及將甲方確定放棄的影視劇本轉讓給第三方的權利。至 2012年 12 月31 日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-93 姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰

265、略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 李曉蘋 回家、香水百合花、施公奇案等 流 星蝴蝶劍乙方每年接受甲方委托創作或者向甲方提供一部長篇電視劇劇本；甲方聘請乙方為甲方劇本顧問；乙方審讀甲方重點影視劇本并提供審讀意見、創作構想和制作建議等。至 2012年 12 月31 日（2）制作資源（制片人）姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 董力 天師鐘馗、傾城之戀、活佛濟公、大漢天子、大漢天子、夫妻一場、中華英雄等 天 師鐘 馗 傾 城之戀

266、夫 妻一場 乙方任制片人、制片主任職務，制作甲方所投資拍攝制之 25 集以上長篇電視劇或電影六部以上；乙方策劃、監制三部 25集以上的長篇電視劇或電影；乙方如要接甲方以外的項目，須事先與甲方協商一致。至2012年 12月 31日 李偉 沸騰的群山、薩里瑪河、四個小伙伴、砂礫等 你 永遠 不 會獨行 像“傻瓜”一樣去愛 乙方任執行制片人、制片主任職務，制作甲方所投資攝制之 25 集以上長篇電視劇三部以上；乙方策劃、監制兩部 25 集以上長篇電視??；甲方擁有每年至少聘請乙方制作一部甲方投資攝制影視劇的權利。至2012年 12月 31日 林山河 俠女闖天關、包青天（新、舊版）、書劍恩仇錄等 包 青天

267、、天師鐘馗乙方任執行制片人、制片主任職務，制作甲方所投資攝制之 25 集以上長篇電視劇三部以上；乙方策劃、監制兩部 25 集以上長篇電視劇。至2012年 12月 31日（3）制作資源（導演、監制、藝術顧問）姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 張黎 大明王朝 1566、中國往事、人間正道是滄桑擔任總導演；一聲嘆息、大腕、天下無賊、赤壁擔任攝影；雍正王朝擔任藝術總監 中 國往事 乙方每年為甲方監制一部 30 集以上的長篇電視劇或監制、導演一部電影；乙方為甲方影視劇創作策劃顧問；甲方確保每年一

268、批項目供乙方選擇合作；乙方有責任幫助甲方整合行業創作資源，提供創作幫至2012年 12月 31日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-94 姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作 作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 助。潘文杰 江湖接班人、龍鳳茶樓、上海王等 天 師鐘馗 乙方導演甲方所投資攝制之 25 集以上長篇電視劇兩部以上；乙方策劃、監制兩部25 集以上的長篇電視??；乙方擔任甲方的影視劇創作策劃顧問；乙方劇本工作室所策劃、創作的影視創意、題材、劇本等優先提供給甲方；乙方劇本工作室之影視創意、題材、劇本等優先向甲方提供、轉

269、讓。至2012年 12月 31日 劉淼淼 電影夜宴、七劍、天下無賊；電視劇人間正道是滄桑、我的團長我的團、中國往事、大明王朝 1566、玉觀音等 中 國往事 乙方每年為甲方監制一部 30 集以上的長篇電視劇或監制、導演一部電影；乙方為甲方影視劇創作策劃顧問。甲方確保每年一批項目供乙方選擇合作；乙方有責任幫助甲方整合行業創作資源，提供創作幫助。至2012年 12月 31日 陳芷涵 東方朱麗葉、熱情仲夏、終極一家、我的愛情面包等 我 的愛 情 面包 乙方任甲方投拍制作的影視作品戲劇監制、宣傳顧問；乙方所從事的影視劇監制、宣傳、策劃等工作均需為甲方服務，如需與第三方合作，則乙方須經甲方書面同意。5

270、年 范志忠 電視頻道播出模式的調研分析、中國廣播電視學刊、小城之春、欲望缺席的年代、影視劇節目的編排藝術等 2009浙 江 華策 影 視股 份 有限 公 司年鑒 乙方任甲方藝術顧問；每年為公司策劃、撰寫公司的品牌推廣文章一至兩篇，并組織聯絡其他專家撰寫此類文章若干篇；每兩周到公司參加相關工作會議或組織企宣人員研討業務。3 年（4）制作資源（制作機構）姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 湖南廣播影視集團節目營銷中心 不適用 像“傻瓜”一樣去愛 甲乙雙方對影視劇生產進行項目合作；乙方將甲方列為

271、優先合作對象，甲方將適合于乙方播出平臺的題材、項目優先提供給乙方；雙方在未來五年內預定合作五部偶像??；甲方優質影視劇項目，乙方提供全方位宣傳服務；甲乙雙方合作的影視劇項目，凡符合廣告植入的題材，甲方所屬廣告經營團隊積極組織廣告、創造廣告收入并按比例分配廣告收入。無期限安徽 衛視 不適用 就 想 愛著你 甲乙雙方對影視劇生產進行項目合作；乙方將甲方列為優先合作對象，甲方將適合于乙方播出平臺的題材、項無期限華策影視申請文件 招股說明書 1-1-95 姓名/名稱 代表作 已合作或正在合作作品 戰略合作協議主要內容（含雙方權利義務關系）【以下“甲方”均指發行人，“乙方”均指簽約人】合作 期限 目優先提

272、供給乙方；雙方在未來五年內預定合作五部偶像??；甲方優質影視劇項目，乙方提供全方位宣傳服務；甲乙雙方合作的影視劇項目，凡符合廣告植入的題材，甲方所屬廣告經營團隊積極組織廣告、創造廣告收入并按比例分配廣告收入。浙江廣播電視集團 不適用 中 國 往事 甲乙雙方對影視劇生產進行項目合作；乙方將甲方列為優先合作對象；甲方每年拿出二至三個重點影視劇項目，優先提供乙方合作；在合作項目中，雙方具有相應的創作主導權、著作權、署名權、發行權和投資回報等權益；乙方對雙方的影視劇生產合作項目進行資金參與，乙方、或通過乙方所屬單位實行現金投資、并共擔投資風險，投資收益主要采取按比例分紅、固定回報等方式；乙方提供所屬的媒

273、體平臺對雙方或乙方的影視劇項目進行宣傳推廣、多媒體互動，甲方依據所具有的資源提供劇本創作、拍攝動態、市場情況等信息；乙方優先購買甲方出品的影視??；根據甲方需要，乙方協助疏通兄弟臺的合作，推動影視產品營銷。無期限國立 常升 中 國 往事 、康 熙微 服 私 訪記 、鐵 齒銅 牙 紀 曉嵐 、濟 公新傳等 中 國 往事 甲乙雙方每年聯合投資拍攝一部電視劇和一部電影；甲乙雙方互相參與對方策劃運作的項目不超過百分之五十的投資，由對方作為項目總負責人；甲乙雙方合作的項目發行銷售根據各自的區域等優勢另行協商發行模式；各方每年提供一個策劃項目供雙方確認選擇立項并確保雙方商定之合作項目的投資到位。5 年 陽光

274、 盛通 大 國 醫 、大瓷商等 大瓷商、香格里拉 甲方所投資的電視劇、電影項目，乙方優先選擇代理廣告贊助業務；乙方對外簽署的廣告合同須經甲方書面同意；乙方所拍攝的電視劇，甲方以其發行渠道資源優勢，獨家代理央視以外之全球播出媒體發行；乙方未來三年重點開放運作中央一套大項目，乙方所運作之影視項目，甲方有優先投資權；甲方確保乙方項目除央視以外承擔全球發行任務。至2012年 12月 31日 左岸 影視 長 恨 歌 、女人天下、平淡生活等 暫無 甲乙雙方在引進劇的指標、項目、發行上優勢互補，爭取每年合作一部；策劃運作項目以乙方為主、甲方為輔；雙方合作項目乙方為總負責人；各方確保每年提供一個策劃項目供雙方

275、確認選擇立項并確保雙方商定之合作項目的投資到位。5 年 （5）其他 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-96 類型 內容 電視臺 與 60 多家電視臺發生業務往來，包括央視、約 30 家省級電視臺、30 多家市級及其他地方臺。音像公司 與廣東中凱文化發展有限公司等近 10 家音像公司發生業務合作，共銷售 300 多集電視劇。新媒體 與上海激動通信有限公司、北京捷報互動科技有限公司、上海文廣互動電視有限公司等 20 多家新媒體發生業務合作，共銷售 20 多部 700 多集影視劇。海外市場 與 40 多個海外發行合作方發生業務合作，影視劇銷往 30 多個國家和地區，共銷售 20 多部近 700

276、集影視劇。海外合作 臺灣八大電視臺（合拍就想愛著你）；臺灣有水實業有限公司（合拍我的愛情面包）；臺灣金牌制作股份有限公司（合拍愛上琉璃苣女孩）。海外引進 香港 TVB（引進劇楚留香、鐵嘴銀牙、肥田喜事、老婆大人、大唐雙龍傳、覆雨翻云等）；韓國 MBC 電視臺（引進劇醫道）；漢藝（泰國）文化傳播機構（明天依然愛你）。上述戰略合作協議具有較強的穩定性、持續性，對發行人持續發展具有有利影響。（1）發行人與合作伙伴的戰略合作協議具有較強的穩定性、持續性 發行人與上述合作伙伴在簽訂戰略合作協議之前就已經建立了良好、穩定的、相互信任的合作關系，多數合作伙伴與發行人已經有過合作。如：劉冠軍為公司股東，其小說

277、作品蒼河白日夢已改編為電視劇中國往事并由華策影視投拍；鄒靜之為公司股東，華策影視獨家拍攝電視劇傾城之戀的編??；張黎為中國往事的導演；董力為傾城之戀、夫妻一場、天師鐘馗等電視劇的制片人；潘文杰為天師鐘馗的導演；北京陽光盛通文化藝術有限公司與發行人合作拍攝電視劇大瓷商；湖南廣播影視集團節目營銷中心買斷愛上琉璃苣女孩的中國大陸獨家播映權；安徽衛視以預購合作模式與發行人投資合作就想愛著你等。發行人與上述合作伙伴在簽訂戰略合作協議之后，根據戰略合作協議，繼續進行了深度合作。如：鄒靜之目前擔任正在拍攝的京城四少的監制、西泠印社的編??；汪海林目前擔任正在拍攝的像“傻瓜”一樣去愛的編劇、監制；董力目前擔任正在

278、拍攝的京城四少的制片人、擬任天師鐘馗監制；張黎擬任將要投拍的金山導演。發行人與上述合作伙伴約定的合作期較長，上述合作協議均為三年以上合作期限，且大部分約定了到期優先續約的條款。憑借發行人的誠信經營，合作雙贏的原則，發行人在業內有良好的口碑，因此，目前已簽約的合作伙伴預計到期華策影視申請文件 招股說明書 1-1-97 后大部分將繼續與發行人合作。若本次發行上市成功，發行人將以此為契機，進一步加強資源整合，使合作伙伴有更好的穩定性和持續性。（2）戰略合作協議對發行人持續發展具有有利影響 上述戰略合作協議具有較強的穩定性、持續性，戰略合作資源構筑了公司業務發展的基石，提供了公司業務發展的基本保障，對

279、發行人經營運作和持續發展具有有利的影響。公司憑借可持續的科學經營理念，通過長期、誠信、合規、共贏的經營思路，塑造了良好的品牌形象，獲得了合作方和客戶的廣泛認同。上述戰略合作協議將這種穩定的合作關系以協議的方式進行鞏固和深化，更有利于公司的持續經營和發展。憑借經營團隊良好的口碑、公司品牌吸引力，公司將各類上下游優質資源聚攏并有效整合，形成了一批相互認同，能夠與公司長期、深度合作的合作伙伴（其中部分簽署戰略合作協議），構筑了公司業務發展的強大基石，提供了公司業務發展的基本保障。公司實行“依靠但不依賴”的人才或資源使用原則，不將公司的經營寄托于某一人或少數幾個人，而是根據公司整體發展規劃來進行影視項

280、目的布局，人才等資源的整合，經營管理更具有穩定性、可控性，風險相對較小。因此，公司對個別合作伙伴不存在依賴性。除了簽有戰略合作協議的合作方外，公司憑借良好的品牌和口碑、長期的人脈積累和行業經驗，還擁有更廣泛的合作資源。四、公司主營業務具體情況（一）公司產品的用途 公司主要從事電視劇和電影的制作、發行及衍生業務。公司電視劇業務所形成的主要產品為電視劇作品，公司電影業務所形成的主要產品為電影作品。這兩類業務的產品主要用途是豐富和滿足大眾對文化生活的需要，弘揚和傳播中華文化、提升國家綜合實力。作為文化產品，電視劇和電影的用途反映在娛樂、教育等各個方面。作為社會主要的精神消費品，電視劇和電影與社會意識

281、形態緊密相關，不但豐富和滿足大眾對文化生活的需要，還在一定程度上對生活進行藝術的表現，反映了社會現實、體現了人文精神及社會整體價值取向。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-98（二）公司產品的流程 1、公司投拍電視劇產品的流程、公司投拍電視劇產品的流程 （1）前期籌備階段 題材策劃、公司內部立項 通過對電視臺、觀眾的需求進行市場調研、討論策劃，企劃制作部和節目發行部確定項目題材后，與編劇達成購買劇本的意向，或者達成委托編劇撰寫劇本的意向。項目題材和劇本意向確定后，將項目提交公司設立的立項委員會審核。公司制定了專門的影視項目立項管理辦法，規范立項委員會的職責。立項委員會會議主要內容為：篩選劇本

282、、審核投資預算和利潤測算、市場前景判斷、確定公司人員安排、對主創人員進行預審。通過立項委員會審核的項目，進入下一個流程；未通過審核的項目，不予立項或者由相關部門進行修改再申請立項。廣電部門備案公示、取得制作許可 根據電視劇管理規定、廣播電視節目制作經營管理規定及電視劇拍攝制作備案公示管理暫行辦法的規定，依法設立的電視劇制作公司所從事的電視劇攝制工作必須經過國家廣電總局的備案公示管理。公司電視劇劇目按照要求 第一階段：第一階段：前期籌備前期籌備 題材策劃、公司內部立項 廣電部門備案公示、取得制作許可 組建 劇組 第二階段：第二階段：拍攝及拍攝及 后期制作后期制作 電視劇 拍攝 開始 預售 后期

283、制作 第三階段：第三階段：發行銷售發行銷售 公司 內部審核 廣電部門審核 取得發行許可證 發行 銷售 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-99 進行“電視劇拍攝制作備案公示”，取得制作許可，才開機拍攝制作。組建劇組 公司投拍影視劇，以劇組為單位進行生產。劇組由各種專業人員組成，實行制片人制度，制片人負責整個劇組的運作，制片主任負責劇組的日常管理，導演負責影視劇拍攝工作和整體藝術的把控。劇組一般由制片部門、導演部門、攝影部門、錄音部門、美術部門、造型部門等組成。（2）拍攝及后期制作階段 電視劇拍攝 電視劇的具體拍攝工作短則兩三個月，長則一年半載，受劇目規模、演職人員的檔期等各種因素影響。拍攝工

284、作結束，導演、制片人、剪輯等繼續參與后期制作，少量劇組工作人員還需處理劇組收尾工作，劇組其余人員工作完成。開始預售 預先銷售（簡稱“預售”），主要適用于電視劇業務，是指公司在取得發行許可證之前就通過協議的方式將未來電視劇的播放權預先銷售給電視臺等客戶，有利于加速公司資金周轉、緩解資金壓力。在電視劇拍攝過程中，公司會根據拍攝進度開展有針對性的宣傳，并開始進行預售。公司以往電視劇大都保持了較高的收視率，公司產品深受電視臺青睞，故公司在預售方面成績較為顯著。后期制作 后期制作是對前期拍攝工作的藝術再創作，將拍攝形成的電視劇素材（包括畫面素材和聲音素材），根據劇情需要進行畫面初剪、精剪、配音或修音、擬

285、音動效、音樂創作、混錄合成等，最終形成達到預定質量水平的電視劇產品。（3）發行銷售階段 公司內部審核 公司設有內部審核委員會，并制定了浙江華策影視股份有限公司內核制度。內部審核委員會結合公司質量控制體系的要求，對公司處于后期制作階段影視劇的質量、進度等情況進行跟蹤和核查，并最終達到規范運作和風險控制的目的。項目組完成影視劇各階段工作后，向企劃制作部報送相關工作成果，申請內核。企劃制作部對申請內核材料進行預審，預審基本合格的提交公司內核會議華策影視申請文件 招股說明書 1-1-100審核，預審不通過的退回項目組修改。廣電部門審核、取得發行許可證 根據電視劇管理規定和電視劇內容管理規定，國家對電視

286、劇實行發行許可制度，即電視劇攝制完成后，必須經國家廣電總局或省級廣電局審查通過并取得電視劇發行許可證之后方可發行。發行人電視劇在通過內部審核委員會審核通過后，即提交廣電部門履行內容審查，申請電視劇發行許可證。發行銷售 電視劇取得發行許可證后，電視劇制作機構對電視劇進行正式發售，電視劇的銷售對象比較單一，銷售模式比較特殊，主要是直接將電視劇的播放權出售給各家電視臺。公司與中央電視臺、全國60多家省市級電視臺（或廣電集團）建立了業務合作，發行區域覆蓋全國各省、自治區、直轄市（含香港、澳門、臺灣），發行能力較強。2、公司外購電視劇業務的流程、公司外購電視劇業務的流程 公司外購電視劇業務，要經過項目論

287、證、公司內部立項、簽約購買和發行銷售四個階段。經過充分的市場調研和論證，企劃制作部、節目發行部確定項目后，與相關影視劇制作機構達成購買電視劇發行權的意向。達成購買電視劇發行權的意向后，企劃制作部、節目發行部將項目提交公司立項委員會審核。立項委員會就電視劇質量、購買價格、版權范圍、授權期限等主要事項進行審核。立項委員會審核通過之后，公司與其他影視劇制作機構就合同條款進行協商，簽訂合同。簽訂合同、取得對方的授權并取得播映帶、發行許可證等相關資料后，公司開始進行發行銷售。3、公司攝制電影產品的流程、公司攝制電影產品的流程 電影產品流程與電視劇大致相同，只是電影一般沒有預售，而是在取得電影片公映許可證

288、后才集中進行銷售。具體的銷售模式見本節之“（三）3、銷售模式”。華策影視申請文件 招股說明書 1-1-101（三）公司的主要業務模式 公司屬于影視劇制作行業，比較特殊，其業務模式具有創新性、獨特性。1、公司影視劇的采購模式、公司影視劇的采購模式（1）投拍劇的采購模式 公司投拍影視劇業務所發生的采購主要包括劇本創作服務、演職人員勞務、攝制耗材、道具、服裝、化妝用品等的采購，以及專用設施、設備和場景的經營租賃等。劇本是整個電視劇產業鏈的源頭，是影視制作機構的核心價值所在，劇本越來越成為影視劇成功的關鍵。電視劇劇本創作服務的提供者是編劇。公司購買劇本的版權，實際上就是購買編劇的勞務成果。劇本的取得，

289、公司一般采取兩種方式：一是直接購買劇本版權，二是委托編劇創作劇本。后一種方式包括公司先購買小說、漫畫等的電視劇改編權，再委托編劇創作劇本，以及公司先自行策劃電視劇選題，再委托編劇創作劇本兩種形式。公司與業內多個著名編劇簽訂了戰略合作協議，為公司提供劇本。演職人員主要包括導演、攝影、演員等專業人員，公司或者劇組聘請演職人員，分期支付勞務報酬。攝制耗材、道具、服裝、化妝用品等的采購，由劇組各個部門相關人員列出需求清單，在預算范圍內經制片人批準后由劇組總采購人員或者各個部門相關人員負責采購；超出預算范圍則由制片人向公司提出調整攝制預算的書面報告，經公司審核、確認，方可調整攝制預算；金額較大或重要物品

290、的采購，需簽訂采購合同，按照既定流程審批。公司成本控制比較嚴格，一般情況下，劇組支出均需經過公司財務審核，并由公司直接支付。公司派駐劇組的投資方代表和財務人員會嚴格控制劇組預算和資金流出，劇組一般都是以行業內的較低的價格采購上述物品。價格較高的專用設施設備，如攝影器材，由制片主任負責聯系，根據供應商提供的價格、性能、服務等，經過綜合評價后，選取最為合理的形式以劇組的名義租用，專門用于該部電視劇的拍攝。場景是劇組拍攝所必需的基礎設施，由劇組就某段時間拍攝所需的場景進行租用或搭建，租用一般按天計算場地費。（2）外購劇的采購模式 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-102公司外購影視劇業務，主要是

291、采購境內外其他影視劇經營機構制作的電視劇產品，然后再將其播映權出售給電視臺等。公司外購劇采購模式分為兩種：一是買斷發行，即公司從影視劇發行權轉讓方買斷一定區域一定時間的電視劇發行權，轉讓方以及第三方不再擁有該電視劇在該區域該時間段的發行權，公司對發行情況自負盈虧；二是受托發行，即影視劇發行權轉讓方將電視劇發行權授予公司，雙方約定發行權轉讓價格以及分成比例。目前，公司外購劇業務主要以買斷發行方式為主。2、公司影視劇的生產模式、公司影視劇的生產模式 公司投拍劇的制作，以劇組為生產單位，分為獨家拍攝、聯合拍攝（執行制片方）和聯合拍攝（非執行制片方）。（1）以劇組為生產單位 公司投拍的影視劇業務，以劇

292、組為單位進行生產。劇組是影視行業所特有的一種生產單位和組織形式，是為了完成影視劇產品而臨時成立的工作團隊。劇組由拍攝過程中所需的各種專業人員組成，實行制片人制度，制片人負責整個劇組的運作，制片主任負責劇組的日常管理，導演負責影視劇拍攝工作和整體藝術的把控。劇組一般由制片部門、導演部門、攝影部門、錄音部門、美術部門、造型部門等組成。每個部門組織結構也不是一成不變的，有的規模較小的電視劇拍攝則可以幾個崗位合并，有的電視劇則需要設置武術指導、軍事顧問、戲劇顧問、歷史顧問、槍械煙火等特殊崗位。公司一般會根據需要向劇組派出監制，把控整部劇的藝術品質等重大事項。為了加強對劇組的管理，公司還會向劇組派出投資

293、方代表和財務人員，負責協調和監控劇組拍攝進度、安全生產、現金支出等事項。制片部門的主要職責是管理劇組并為劇組提供攝制和生活所需的各種資源及相關服務。導演部門的主要職責是指導、組織劇組現場拍攝工作。攝影部門的主要職責是負責影視劇畫面造型和劇照的拍攝及其所需燈光照明。錄音部門的主要職責是負責影視劇聲音造型、采集、錄制、修飾等工作。美術部門的主要職責是負責影視劇拍攝場景、道具的設計、制作、布置及特效等工作。造型部門的主要職責是負責演員的發型、面貌化妝、服裝等造型設計及相應的現場服務等工作。劇組的具體組織結構為：華策影視申請文件 招股說明書 1-1-103 執行制片人制片主任制片 人制 片 部 門統籌

294、生產制片生活制片外聯制片場務劇務 導 演導 演 部 門場記剪輯師演員導演助理副導演群眾演員 臨時演員角色演員主要演員 美 術 指導 美 術 部 門美術師置景師道具師美術組 置景組 道具組 攝影 指導 攝影師照明師劇照師攝影組 照明組 錄音師錄 音 部 門設備操作員拉線人員錄音助理造型 設 計師造 型 部 門造型助理服裝師化妝師服裝組 化妝組 劇 組攝 影 部 門華策影視申請文件 招股說明書 1-1-104（2）獨家或聯合拍攝 獨家拍攝 對于市場前景看好、風險相對較小的項目且公司投資資金充足的情況下，公司一般采取獨家拍攝的形式，即由公司單獨出資拍攝形成的影視劇產品。在獨家拍攝的模式下，公司作為投

295、資方和制片方，享有完全自主的權利，不必受其他投資方的制約，從投資到拍攝到發行，完全由公司獨家控制。聯合拍攝（執行制片方）在影視劇投資規模較大、項目風險較高的情況下，為了減少資金壓力、規避投資風險，同時實現優勢互補，公司會與其他投資者聯合投資拍攝，并根據投資協議來確定各方對影視劇作品版權收益的分配。在該種拍攝模式下，公司擔任執行制片方，負責整個拍攝進度的把握、資金的管理、主創人員的確定等，處于控制地位。而非執行制片方則不參與具體的管理和生產工作。公司目前的聯合拍攝劇目，大多數都擔任執行制片方。聯合拍攝（非執行制片方）對于公司擔任非執行制片方的聯合拍攝項目，公司不參與具體的攝制管理，只是將少部分的

296、資金投入到聯合拍攝的執行制片方，公司按照約定獲得版權以及相應的投資收益。由于擔任非執行制片方，存在控制風險，故公司對于該類項目都比較謹慎，公司對項目質量以及合作方的信譽、實力等進行充分評估，并派專人全程跟蹤項目進展情況。3、銷售模式、銷售模式（1）電視劇的銷售模式 電視劇的銷售包括預售和發行銷售兩個階段 在電視劇的拍攝過程中，公司根據拍攝進度開展有針對性的推廣，并進行預售。預售主要適用于電視劇業務，通過這種預售的方式有利于加速公司資金周轉、緩解資金壓力。由于預售時電視劇尚未完成，因此預售的價格主要依據電視劇的投資規模、主創人員知名度、劇本質量等核心要素來確定。在預售過程中，公司品牌優勢和市場信

297、譽發揮了重要作用。公司電視劇的精品定位和較高的收視率，以及與電視華策影視申請文件 招股說明書 1-1-105臺保持了共盈互利的合作關系，使得公司在預售方面成績較為顯著，電視劇在拍攝過程中就有多家電視臺主動預購。公司通過預售的方式大部分可以完成單部電視劇計劃銷售收入的50%左右（少數劇目因特殊原因除外），有的劇目甚至超過100%的比例。電視劇后期制作完畢，取得發行許可證后，進入正式發行銷售階段。發行人員向電視臺進行樣片推介，根據電視劇的質量、制作成本、電視臺的需求等因素，與電視臺協商確定銷售價格。由于公司銷售能力較強，單劇發行價格均較高。電視劇銷售是播放權的多次轉讓 電視劇制作機構制作完成電視劇

298、后，擁有該電視劇的版權，完整的版權包括發行權、播放權、修改權、署名權、復制權等人身和財產方面的權益，電視劇的交易主要是對發行權和播出權的購銷，不影響版權所有人對其他權利的享有。電視劇不是普通的商品，是可以大量復制、多次使用、多次交易的特殊商品。電視劇播放權可多次轉讓。電視劇發行分為首輪發行、二輪發行及多輪發行 電視劇是一種邊際成本幾乎為零的商品，一部電視劇制作完成后成本已經固定，超過成本部分的發行收入幾乎是純利潤。所以，將電視劇效益發揮到最大就需要發行方式上的多樣性。電視劇發行，一般分為首輪發行、二輪及多輪發行。首輪發行是指電視劇制作公司取得發行許可證后原則上24個月內并基本達到預定發行目的的

299、發行。二輪及多輪發行是指首輪發行期滿后的再發行。一般情況下，首輪發行期內，電視劇作品預計銷售收入的90%以上已經實現，成本已經基本結轉完畢。二輪及多輪發行期內，電視劇的發行價格一般情況下很低，占總收入的10%不到。全方位的立體銷售模式 公司針對不同電視劇，采取不同的銷售策略。一般情況下，公司電視劇通常采用“先地面后衛星”的銷售模式，即首輪播放一般先進行地面電視頻道播放，在地面電視頻道播放約6個月后再開始進行首輪衛星電視頻道播放。實踐證明，這種銷售模式有助于實現電視劇銷售收入的最大化。隨著市場情況的變化并針對不同劇目，因為其特殊題材、特殊藝術風格等因華策影視申請文件 招股說明書 1-1-106素

300、，公司會采取特殊的銷售策略。具體的特殊銷售模式詳見本節“四、（三）4、公司業務模式的獨特性與創新性”。（2）電影的銷售模式 電影的銷售模式與電視劇有所不同，具體如下：電影一般不存在預售情形 由于電影業務的特殊性，目前國內電影一般不存在預售，影視劇的預售主要指電視劇的預售?！霸壕€+電影院”為主的銷售渠道 電影的銷售主要是公司取得電影片公映許可證后，自己或委托發行公司代理，與各院線公司就影片的放映業務達成合作協議，然后由各院線公司負責對其所管理的影院就影片放映做出統一安排及管理。電影制作和發行公司不能直接與影院簽署電影放映協議，院線公司是電影發行公司與影院之間的橋梁。國家廣電總局數據顯示，截至20

301、08年底，全國共有34條院線，這些院線通過自投或加盟的方式擁有1,545家影院的4,097塊銀幕，2009年主流市場新增影院142家，新增銀幕626塊，平均每天增長1.7塊銀幕，全國主流院線銀幕總計達到4,723塊，這構成了我國電影業的主要發行放映渠道。電影的檔期與收入實現 電影檔期特征比較明顯，是由院線根據各個影院的排片安排，集中一個檔期放映，票房收入基本在該檔期內實現，銷售成本也相應的在此期間進行較為集中的結轉。影片放映后音像版權等其他后續銷售收入較少，電影的銷售收入基本來自票房收入。按照行業相關規定以及慣例，電影發行公司、院線公司和影院通常按照40:10:50的比例對影片票房收入進行分配

302、。4、公司業務模式的獨特性與創新性、公司業務模式的獨特性與創新性（1）以劇本資源為核心的創作模式的創新 劇本是影視劇作品的一劇之本，從根源上決定了影視作品的質量和成敗。優秀的劇本是公司制作精品電視劇的保障。公司自成立以來一直奉行以劇本為核心的創作理念，是業內的先行者。精心經營優秀編劇資源，確保豐富穩定的優質劇本來源。在與創作人才的合作方式上，與一般影視制作企業不同，公司把優秀編劇人才作為最重要的創作華策影視申請文件 招股說明書 1-1-107資源。公司引入著名編劇劉冠軍（筆名劉恒）、鄒靜之作為公司股東，為公司策劃、創作精品影視劇劇本；公司憑借良好的品牌形象，強大的資源整合能力，聚攏了麥家、汪海

303、林、李曉蘋等優秀編劇人才，采取簽訂中長期合作協議的方式，實現穩定、深度的合作。嚴格選取劇本，對題材提前布局。按照公司業務“策劃一批、投拍及外購一批、發行一批、儲備一批”的滾動式發展策略，公司定期舉行題材策劃會，研判未來、提前布局。經過企劃制作部嚴格初選的劇本，提交公司立項委員會進行集體決策，以確保劇本的合規性和未來適銷性。（2）風險和成本控制模式的創新 公司所從事的電視劇制作和發行業務，是文化創意產業，風險和成本控制是個難點。公司自成立以來，逐步建立起一套獨特的風險和成本控制模式。全程掌握項目的主控權 對于擔任執行制片方的投拍劇，公司對整個拍攝過程全面掌控。每個劇組公司都會委派一名具有管理經驗

304、的專業人員擔任公司投資方代表，劇組的制片人、導演、主演等核心團隊由公司立項委員會確定，與公司簽訂合作協議；劇組的其他演職人員，由投資方代表與導演、制片人共同擇優選定，保證演職人員的高素質和與公司的誠意合作。劇組組建后，制片人和投資方代表對每一份購買合同、租賃協議等進行雙重審核，對整個拍攝過程中的資金流出雙層把關；同時，投資方代表對劇組的整個拍攝過程進行監督，確保拍攝按照預定進度和質量要求執行。公司吸收美國電視劇業“編劇中心制”的經驗，對重要劇目聘請該劇編劇擔任監制等職務，全程參與拍攝過程，對電視劇藝術品質進行指導?！邦A算審核現場監督資金回籠”的全程財務控制模式 公司成本控制嚴格，內控制度完善，

305、在財務管理上具有獨特的制度和模式。在公司內部立項階段，公司設有立項委員會，財務總監是立項委員會的成員之一，具有表決權；同時立項委員會對項目的投資預算進行審核，控制預算規模。在拍攝階段，公司向每個劇組派財務人員到拍攝現場，負責劇組的日常開支，監管劇組的費用支出。在發行銷售階段，財務管理主要是現金流管理和監督銷售預算的執行。財務人員一方面要實時跟蹤電視劇的預售情況，及時提醒發行人員電視劇已實現預售華策影視申請文件 招股說明書 1-1-108收入與銷售預算的差異；另一方面還要強化已實現收入的現金回籠管理，對于回款較慢的，督促發行人員催款。公司的財務管理通過“預算審核現場監督資金回籠”的全程管理方式，

306、對公司業務進行全過程審核，嚴格控制風險和成本。（3）全方位立體營銷模式的創新 公司在國內市場的發行非常成熟，形成了全面覆蓋的營銷網絡，采取地面和衛星普發、獨家或幾家衛星買斷、衛星加地面買斷、預購發行、定制合作等各種創新營銷模式。公司精品大片中國往事采取了地面加衛星普發的營銷模式；青春偶像劇就想愛著你適合安徽電視臺的頻道定位，采取了預購合作模式，加速了公司資金周轉，降低了投資風險；對公司品牌具有重要影響的 傾城之戀，公司采取了中央電視臺首播、四家衛星電視臺二播、之后全國電視臺普發的發行模式，使公司品牌效應、經濟效益雙豐收。目前國內大部分民營影視企業只局限于國內市場，很少關注海外市場，華策影視在影

307、視劇“走出去”方面是業內的先行者，一直堅持產品的藝術品質和國際化定位；公司團隊每年參加香港、臺灣、韓國、日本、法國等地的影視劇展，開拓海外市場，并取得了顯著成效。國家廣電總局發言人朱虹就2009年度中國影視文化產品和服務出口情況回答記者問時提到：2009年華策影視出口電視劇占全國電視劇出口總額的5.1%。公司拍攝的電視劇深受海外市場青睞，其中 中國往事、傾城之戀、萬卷樓目前海外發行收入分別為474萬元、162萬元、91萬元，占各劇總收入的9%，4%，5.5%，并被國家商務部等四部委列為20092010年度國家文化出口重點項目，在入選電視劇部數上與另一家同時有三部入選的企業并列第一。除了電視劇營

308、銷的國內海外并舉創新之外，公司對多媒體和衍生產品的營銷進行了創新，公司從成立之初即致力于網絡點播、IPTV、手機電視和移動電視等多渠道銷售，同時還有效嘗試了電視圖書等衍生產品的開發。（四）公司主營業務具體情況 1、公司投拍的電視劇情況、公司投拍的電視劇情況 經過四年的發展，公司的制作能力逐年上升，目前已經形成了年產三百集的華策影視申請文件 招股說明書 1-1-109制作能力。公司投拍電視劇情況如下：序號序號 電視劇名稱電視劇名稱 投拍時間投拍時間 投資比例投資比例 投資身份投資身份 1 睡龍神探之情愛保險 2006 年 100%執行制片方 2 叫一聲媽媽 2006年 100%執行制片方 3 傾

309、城之戀 2007年 100%執行制片方 4 中國往事 2007年 70%執行制片方 5 我的愛情面包 2008年 70%大陸執行制片方 6 萬卷樓 2008年 100%執行制片方 7 夫妻一場 2008年 100%執行制片方 8 地道英雄 2008年 不適用 非執行制片方 9 你永遠不會獨行 2008年 100%執行制片方 10 大瓷商 2008年 不適用 非執行制片方 11 愛上琉璃苣女孩 2008年 70%大陸執行制片方 12 特戰先驅 2008年 30%非執行制片方 13 天師鐘馗 2009年 100%執行制片方 14 就想愛著你 2009年 80%大陸執行制片方 15 流星蝴蝶劍 20

310、09年 50%執行制片方 16 無量天 2009年 不適用 非執行制片方 17 佳期如夢 2009年 30 非執行制片方 18 古今大戰秦俑情 2009年 不適用 非執行制片方 19 像“傻瓜”一樣去愛 2009年 49 執行制片方 20 京城四少 2009年 100 執行制片方 注：投拍時間以取得制作許可證或備案公示并開始建組籌備的時間為標準。上述劇目中，特戰先驅、流星蝴蝶劍、無量天、古今大戰秦俑情、京城四少目前正在拍攝中，尚未取得發行許可證。2、公司通過投拍方式取得下列電視劇/電影的版權、公司通過投拍方式取得下列電視劇/電影的版權 序號 作品名稱 劇照 集數序號 作品名稱 劇照 集數 版權

311、收益范圍 發行許可證編號版權收益范圍 發行許可證編號1 睡龍神探之情愛保險 25 華策影視獨享永久性全球版權（天津電視臺享有署名權）（津）劇 審 字（2006）第008號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-110 序號 作品名稱 劇照 集數序號 作品名稱 劇照 集數 版權收益范圍 發行許可證編號版權收益范圍 發行許可證編號2 叫一聲媽媽 28 華策影視獨享永久性全球版權（金球影業享有署名權）（廣?。﹦徸郑?007）第080號 3 傾城之戀 36 華策影視獨享永久性全球版權（金球影業享有署名權）（浙）劇 審 字（2008）第010號 4 中國往事 42 華策影視與北京國立常升影視文化傳播有

312、限公司共享永久性全球版權（廣?。﹦徸郑?008）第063號 5 我的愛情面包 25 華策影視獨享大陸地區永久版權 廣 外 合 審 字（2009）第002號 6 萬卷樓 100 華策影視獨享永久性全球版權（浙）劇 審 字（2009）第007號 7 夫妻一場 26 華策影視獨享永久性全球版權（浙）劇 審 字（2009）第011號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-111 序號 作品名稱 劇照 集數序號 作品名稱 劇照 集數 版權收益范圍 發行許可證編號版權收益范圍 發行許可證編號8 地道英雄 37 金球影業享有署名權（浙）劇 審 字（2009）第014號 9 你永遠不會獨行 25 華策影視獨

313、享永久性全球版權（浙）劇 審 字（2009）第015號 10 大瓷商 36 華策影視享有署名權（廣?。﹦徸郑?009）第038號 11 愛上琉璃苣女孩 30 華策影視享有大陸地區5年版權 廣 外 合 審 字（2009）第012號 12 天師鐘馗 40 華策影視獨享永久性全球版權（浙）劇 審 字（2010）第004號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-112 序號 作品名稱 劇照 集數序號 作品名稱 劇照 集數 版權收益范圍 發行許可證編號版權收益范圍 發行許可證編號13 就想愛著你 28 金溪影視享有大陸地區十年版權 廣 外 合 審 字（2010）第002號 14 像“傻瓜”一樣去愛 2

314、6 華策影視享有永久性全球版權（浙）劇 審 字（2010）第010號15 佳期如夢 32 華策影視享有永久性全球版權(湘)劇 審 字(2010)第004號 16 A面B面（電影）金球影業獨享永久性全球版權 電審故字【2009】第147號電影片公映許可證 3、公司從杭州華新取得下列電視劇的版權、公司從杭州華新取得下列電視劇的版權 序號序號 作品名稱作品名稱 劇照劇照 集數集數 版權范圍版權范圍 發行許可證編號發行許可證編號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-113 序號序號 作品名稱作品名稱 劇照劇照 集數集數 版權范圍版權范圍 發行許可證編號發行許可證編號 1 紹興師爺 23 華策影視與紹

315、興電視臺共享永久性全球版權 浙廣廳011號 2 子夜 14 華策影視享有永久性全球版權（浙）劇 審 字（2009）第019號 3 聊齋先生 25 華策影視享有全球永久性版權（浙）劇 審 字（2000）第002號 4 尚方寶劍 26 華策影視享有永久性全球版權（浙）劇 審 字（2000）第019號 5 冬天不冷 22 華策影視享有永久性全球版權（浙）劇 審 字（2001）第011號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-114 序號序號 作品名稱作品名稱 劇照劇照 集數集數 版權范圍版權范圍 發行許可證編號發行許可證編號 6 愛情寶典 26 華策影視享有永久性全球版權（浙）劇 審 字（2002）

316、第2號 7 上有老 20 華策影視享有永久性全球版權（廣社）劇審字（2002）第014號 8 風流少年唐伯虎 28 華策影視享有永久性全球版權（廣編）劇審字（2003）第075號 9 少年大欽差 30 華策影視享有永久性全球版權（廣編）劇審字（2004）第085號 10 新九品芝麻官 35 華策影視享有永久性全球版權（廣編）劇審字（2005）第110號 11 新醉打金枝 35 華策影視享有永久性全球版權（廣?。﹦徸郑?005）第157號 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-115 序號序號 作品名稱作品名稱 劇照劇照 集數集數 版權范圍版權范圍 發行許可證編號發行許可證編號 12 地下鐵

317、20 華策影視享有中國大陸地區永久性版權（廣?。﹦徸郑?006）第008號 注：上表中版權是指可轉讓版權。其中，子夜系于 1996 年拍攝完成的電視劇，按當時的法律法規政策，尚未執行發行許可證制度，經申請，2009 年 10 月 21 日浙江省廣電局補發（浙）劇審字（2009）第 019 號發行許可證。4、公司外購的電視劇情況、公司外購的電視劇情況 按成本發生時間，公司 2006 年2009 年末外購（包括海外引進）劇規模分別為 8 部/165 集、1 部/20 集、8 部/214 集、7 部/264 集。具體情況為：序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可

318、證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 1 談判專家 15 廣 外 進 審 字（2003）第112 號 無 引進有效期已過 2 2006年度 談判高手 15 廣 外 進 審 字（2003）第056 號 無 引進有效期已過 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-116 序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 3 雪山飛狐 20 廣 外 進 審 字（2003）第027號 無 引進有效期已過 4 飛狐外傳 20 廣 外 進 審

319、字（2003）第016號 無 引進有效期已過 5 楚留香傳 20 廣 外 進 審 字（2007）第162號 無 引進有效期已過 6 楚留香記 25 廣 外 進 審 字（2007）第163號 無 引進有效期已過 7 醫道 20 廣 外 進 審 字（2006）第115號 無 引進有效期已過 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-117 序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 8 濟公新傳 30（浙）劇審字（2006）第014號 全球發行權 永久 9 2007年度 肥田喜事 2

320、0 廣 外 進 審 字（2008）第025號 中國大陸地區獨家發行權 2010 年 8月 1 日 10 鐵嘴銀牙 20 廣 外 進 審 字（2008）第159號 中國大陸地區獨家發行權 2011年4月5日 11 古靈精探 24 廣 外 進 審 字（2009）第111號 中國大陸地區電視獨家播映權（廣東省除外）2012年2月13日 12 移情別戀 20 廣 外 進 審 字（2009）第116號 中國大陸地區電視獨家播映權（廣東省除外）2012年2月23日 13 2008年度 俠影仙蹤 30（廣?。﹦徸郑?005）第034號 臺灣地區獨家家用錄影帶發行租售、獨家新媒體的版權發行使用權及轉授權 2

321、013年8月30日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-118 序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 14 俠骨丹心 36（廣?。﹦徸郑?006）第025號 臺灣地區獨家家用錄影帶發行租售、獨家新媒體的版權發行使用權及轉授權 2013年9月30日 15 江山美人 30 廣 編 劇 審 字（2004）第052號 臺灣金門馬祖澎湖地區獨家新媒體（IPTV與VOD）發行使用權及轉授權 2011年12月30日 16 名門劫 28（浙）劇審字（2008）第016號 無 授權有

322、效期已過 17 九尾狐與仙鶴 26（浙）劇審字（2005）第005號 北美（美國、加拿大及其所屬領土）地區獨家錄影帶發行租售權 2011年5月30日 18 2009年度 覆雨翻云刀 20 廣 外 進 審 字（2009）第123號 中國大陸地區（廣東省除外）電視獨家播映權 2012年4月12日 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-119 序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 19 覆雨翻云劍 20 廣外進審字（2009）第124號 中國大陸地區（廣東省除外）電視獨家播映

323、權 2012年4月12日 20 大唐雙龍傳 40 尚未取得 中國大陸地區（不含港澳臺）電視獨家播映權 通過審批之日起5年 21 老婆大人2 25 尚未取得 大陸地區（港澳臺廣東除外）無線、有線及衛星電視獨家播映權 通過審批之日起 2年半 22 明天依然愛你 30 尚未取得 中國大陸地區（不含港澳臺）有線、無線衛星電視播映權 通過審批之日起 4年 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-120序號序號 外購時間外購時間 劇照劇照 作品名稱作品名稱 集數集數 發行許可證編號發行許可證編號 發行人目前發行人目前 享有的權益享有的權益 授權授權 有效期有效期 23 包青天 61 廣 外 合 審 字（20

324、07）第008號 中國大陸地區的發行權 永久 24 包青天（93版）68 廣 社 視 字【1994】9號 中國大陸地區的獨家發行權 2011年10月31日 5、電影業務情況、電影業務情況 隨著公司實力逐步壯大，電視劇業務的日漸成熟，公司于2008年起開展電影業務。公司子公司金球影業投拍的第一部電影A面B面于2008年10月31日取得影單證字【2008】第485號攝制電影許可證（單片）。該部電影目前已經取得了廣電總局頒發的電審故字【2009】第147號電影片公映許可證，將對發行人及金球影業從事電影制作發行業務產生積極的影響。金球影業投拍的人魚帝國 已于2009年11月23日獲得國家廣播電影電視總

325、局電影管理局頒發的影合證字【2009】第054號 中外合作攝制電影片許可證。金球影業與聯能傳媒有限公司、東川國際文化傳媒（北京）有限責任公司、華誼兄弟等五家公司合作拍攝的西風烈前期拍攝已經接近尾聲。隨著業務的發展，公司將憑借中國電影產業快速發展的契機、發揮華策影視多年來的影視劇制作經驗和資源優勢，吸引優秀的電影人才和團隊，逐步擴大電影的制作與發行業務，打造思想性、藝術性和商業性相結合的影片，拓展產業鏈，提高盈利能力。（五）公司主要產品的產量、產能、銷售情況 1、公司電視劇投拍業務產量、產能情況、公司電視劇投拍業務產量、產能情況 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-121公司電視劇投拍業務產量

326、情況如下：當期取得發行許可證情況 2009 年度 2008 年度 2007 年度 2006 年度 當期取得發行許可證情況 2009 年度 2008 年度 2007 年度 2006 年度 部數 7 部 2 部 1 部 1 部 集數 279 集 78 集 28 集 25 集 注：投拍劇產量情況以取得發行許可證為標準。另有兩部投拍劇的發行許可證于 2010年取得，未列入上表。公司電視劇投拍業務產能情況如下：當期取得制作許可的情況 2009 年度 2008 年度 2007 年度 2006 年度 當期取得制作許可的情況 2009 年度 2008 年度 2007 年度 2006 年度 部數 8 部 8 部

327、 2 部 2 部 集數 263 集 314 集 78 集 53 集 注：投拍劇產能情況以取得制作許可證或備案公示，并開始建組籌備的時間為標準。公司目前電視劇生產已經形成了年產約300集的規模，隨著公司業務的發展，電視劇產量將逐步提高。2、公司電視劇引進業務量情況、公司電視劇引進業務量情況 截至報告期末，公司與電視臺聯合引進境外電視劇共9部189集，具體情況如下表所示：全國批準發行的引進境外電視劇情況 公司與電視臺聯合引進境外劇目情況 全國批準發行的引進境外電視劇情況 公司與電視臺聯合引進境外劇目情況 年年 度 部數 集數 部數 占比（度 部數 集數 部數 占比（%）集數 占比（）集數 占比（%

328、）2009 年度 106 2,014 4 3.77 84 4.17 2008 年度 110 2,088 2 1.80 40 1.90 2007 年度 102 1,815 2 2.00 45 2.50 2006 年度 52 901 1 1.90 20 2.20 數據來源：全國引進劇數據來自國家廣電總局 3、公司最近三年的銷售收入情況、公司最近三年的銷售收入情況（1）公司電視劇銷售收入情況 公司報告期內營業收入構成如下：2009 年年 2008 年年 2007 年年 項項 目目 金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）影視劇

329、發行 16,584.83 99.92 9,884.28 94.42 5,420.46 97.51 其中：投拍劇 8,994.60 54.19 7,149.17 68.30 3,229.33 58.10 外購劇 7,590.23 45.73 2,735.11 26.12 2,191.13 39.41 華策影視申請文件 招股說明書 1-1-122新媒體發行 12.53 0.08 1.06 0.01 13.32 0.24 廣告-582.64 5.57 124.88 2.25 合 計 16,597.36 100.00 10,467.98 100.00 5,558.66 100.00（2）公司電視劇產品

330、境內外銷售收入情況 項目項目 國內銷售國內銷售 境外銷售境外銷售（包括港澳臺）（包括港澳臺）合計合計 金額（萬元）15,966.52 630.84 16,597.36 2009 年度 占比（%）96.20 3.80 100 金額（萬元）9,927.00 540.98 10,467.98 2008 年度 占比（%）94.83 5.17 100 金額（萬元）5,558.66-5,558.66 2007 年度 占比（%）100-100（3）銷售價格的變動情況 截至 2009 年 12 月 31 日，公司主要電視劇確認銷售收入情況為：電視劇電視劇 單集累計發行收入單集累計發行收入（萬元）（萬元）全劇累

331、計發行收入全劇累計發行收入（萬元）（萬元）睡龍神探之 情愛保險 43.60 1,090.09 叫一聲媽媽 80.52 2,254.60 傾城之戀 109.00 3,923.84 中國往事 131.70 5,531.35 投拍劇 我的愛情面包 58.13 1,453.36 包青天 70.89 4,324.06 外購劇 鐵嘴銀牙 30.10 602.10 從公司電視劇業務總體來看，公司精品劇的市場定位使公司電視劇銷售整體價格較高。目前公司已基本完成銷售的投拍電視劇的平均銷售價格約 85 萬元/集，遠高于市場 35 萬元/集的平均水平。公司電視劇的平均毛利率約為 47%左右，高于約 30%的市場平均

332、水平。4、公司產品的主要消費群體及消費市場、公司產品的主要消費群體及消費市場 從電視劇市場的層次結構中可以看出，電視劇的直接消費者主要是電視臺，電視劇制作機構將自己產品的播放權出售給電視臺，再由電視臺將電視劇播出，由電視劇觀眾最終消費。而電影業務則是電影制作機構通過院線和影院將自己的產品直接銷售給廣華策影視申請文件 招股說明書 1-1-123大的電影觀眾，收取票房收入。電視劇和電影的直接消費群體及消費市場雖有不同，但終端消費者都是廣大的電影電視劇觀眾，都是由觀眾評判電視?。ㄍㄟ^收視率體現）或者電影（通過票房體現）的優劣。5、公司向前五名客戶的銷售情況、公司向前五名客戶的銷售情況 本公司報告期內

333、前五名客戶的銷售情況如下：年年 度度 累計銷售收入累計銷售收入（萬元）（萬元）公司營業收入公司營業收入（萬元）（萬元）占營業收入比例占營業收入比例（%）2009 年度 7,610.88 16,597.36 45.86 2008 年度 4,398.44 10,467.98 42.02 2007 年度 2,637.10 5,558.66 47.44 報告期內，公司向前五名客戶銷售收入占營業收入的比重比較穩定，一般保持在 40%多，不存在向單個客戶銷售比例超過營業收入 50%的情況。公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有發行人5%以上股份的股東與上述客戶無任何關聯關系。（六）公司主要產品原材料及其供應情況 1、公司投拍劇的劇本采購情況、公司投拍劇的劇本采購情況 公司主營電視劇的制作和發行，公司投拍劇的原材料為電視劇劇本。劇本是整個電視劇產業鏈的源頭，是電視劇成功與否的關鍵。