國力科技：昆山國力電子科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）（更新稿）.pdf

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1、科創板風險提示：科創板風險提示：本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。（江蘇省昆山開發區（江蘇省昆山開發區西湖路西湖路 2828 號）號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書 （注冊注冊稿）稿）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決

2、定的依據。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路（深圳市福田區福田街道福華一路 111111 號）號）昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或

3、者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行

4、和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 2,389 萬股，本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣元 預計發行日期 年 月 日 擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后的總股本 不超過 9,539 萬股 保薦人（主承銷商）：招商證券股份有限公司 招股說明

5、書簽署日期：2021 年 7 月 19 日 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下事項：一、公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險一、公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）經營業績波動的風險（一）經營業績波動的風險 報告期各期，公司的營業收入分別為 37,260.34 萬元、33,184.85 萬元和40,477.82 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-1,583.83 萬元、1,781.12 萬元和 4,642.66

6、 萬元，經營業績波動較大。2019 年度營業收入金額下降，主要原因包括：受貿易摩擦影響，公司境外客戶銷售收入下降；我國汽車行業受到經濟運行形勢壓力以及消費市場動力不足影響，同時新能源汽車行業受到補貼政策進一步退坡影響整體呈弱勢增長，公司新能源汽車領域銷售收入下降。公司業績受到宏觀經濟政治環境、自身經營戰略和技術水平以及下游客戶需求等多種因素影響，如未來外部經營環境發生重大變化、公司新產品、新技術研發不達預期、全球新冠疫情進一步蔓延，都將會對公司經營業績產生不利影響。（二）新能源汽車應用領域業績下降風險（二）新能源汽車應用領域業績下降風險 公司的主要產品之一陶瓷高壓直流接觸器主要應用于新能源汽車

7、領域。報告期各期，公司新能源汽車及充電設施領域銷售金額分別為 15,216.77 萬元、10,940.32萬元和11,624.54萬元，占主營業務收入的比例分別為41.66%、34.09%和 30.23%，占比逐年下降。其中 2019 年金額下降較多，主要原因是新能源汽車行業受到補貼政策進一步退坡影響，整體呈弱勢增長，公司下游整車廠商普遍采取了放緩生產節奏的策略，導致該領域收入同比下降 28.10%。新能源汽車補貼政策的退坡在短期內對新能源汽車市場產生了較大的負面影響，2019 年我國新能源汽車銷量首次出現回落，同比下滑 4.0%；隨著補貼政策延長至 2022 年且退坡幅度減小，以及國家新能源

8、汽車產業未來發展戰略的推動，2020 年我國新能源汽車銷量同比增長 10.9%，銷量有所回暖；但如下游市場需求或行業政策等發生重大不利的變化，可能導致公司面臨新能源汽車領域的銷昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-4 售收入下滑的風險。如未來國家逐步取消對新能源汽車財政補貼，將進一步壓縮新能源汽車產業鏈的利潤空間，整車廠商可能通過降低零部件采購價格來降低成本，從而對公司經營業績產生不利影響。（三）下游應用領域拓展風險（三）下游應用領域拓展風險 電子真空器件產品下游應用領域眾多，不同應用領域對產品的特性、功能、技術和工藝等要求存在較大差異。報告期內，公司產品的下游應用領域主要為新能源

9、汽車及充電設施、傳統能源、半導體設備制造、航天航空及軍工、光伏風能及儲能、安檢、輻照等行業，上述應用領域的銷售收入合計占主營業務收入比例分別為 94.03%、93.60%和 90.85%。但公司目前規模較小，在新能源汽車領域，宏發股份等企業占據國內大部分市場份額，公司市場占有率較??；在半導體設備制造領域，準入認證周期較長，相較于國外競爭對手需要一定時間克服行業準入認證周期的壁壘；公司產品的細分市場和應用領域較多，而公司整體經營規模較小，同時開拓多個領域可能面臨無法有效配置現有資源，導致市場開拓不及預期的風險。（四四）海外銷售的風險）海外銷售的風險 公司產品外銷出口至美國等多個國家和地區。報告期

10、各期，公司外銷收入分別為 15,128.68 萬元、9,846.41 萬元和 8,727.96 萬元，占當期主營業務收入的比重分別為 41.42%、30.69%和 22.70%，公司外銷收入逐年下降。海外市場尤其是美國市場是公司重要的收入來源。影響外銷收入規模的因素較為復雜，境外市場的政治及經濟環境、貿易政策的變化存在不確定性，如相關國家通過加征關稅等方式提高貿易壁壘、提高交易成本，可能導致公司出口業務受到不利影響，進而影響公司的經營業績。報告期各期，公司對主要客戶GIGAVAC的銷售收入分別為10,094.63萬元、6,773.08萬元和5,018.76萬元，占當期主營業務收入的比例分別為2

11、7.09%、20.41%和12.40%，呈逐年下降趨勢，主要是受貿易摩擦以及新冠疫情影響。2018年9月，GIGAVAC被美國上市公司Sensata收購。如未來Sensata根據自身經營策略對GIGAVAC業務布局進行重大調整，可能影響GIGAVAC與公司的業務合作，對公司經營造成不利影響。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-5（五五）原材料價格波動風險）原材料價格波動風險 發行人生產所需原材料主要為金屬零件、焊料、瓷件以及線圈等，其中，金屬零件和線圈的采購成本受銅價等金屬價格影響較大。報告期內，材料成本占主營業務成本的比例約占 70%以上，為生產成本中的重要組成部分，原材料價格

12、的波動會直接影響發行人的經營成本，如果未來原材料價格出現較大幅度上漲，可能對發行人的盈利能力構成不利影響。以 2020 年為例，假設公司營業成本中直接人工和制造費用不變，原材料采購價格變動影響營業成本中直接材料成本，按照全部原材料同時變動 5%、10%、15%的幅度進行測算，對利潤總額影響的敏感性分析如下：單位：萬元 項目項目 原材料采購價格變動幅度原材料采購價格變動幅度 5%5%10%10%15%15%對利潤總額的影響金額 832.26 1,664.52 2,496.78 比例（%）5.49 10.98 16.47 由上表可見，原材料采購價格變動對公司利潤總額的影響較大，如果全部原材料采購價

13、格同時上升或下降 5%、10%、15%，則 2020 年度利潤總額將減少或增加 5.49%、10.98%、16.47%。（六六）毛利率下降的風險）毛利率下降的風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 46.25%、44.16%和 43.90%。如未來市場競爭加劇，產品銷售價格和采購成本出現重大不利變化，公司未能持續提升研發創新能力、繼續優化工藝、降低生產成本、提高產品附加值，公司將面臨毛利率下降的風險。此外，公司不同類別及型號的產品毛利率存在一定的差異，若公司產品結構發生重大變動，毛利率較低的產品占比上升，將導致公司整體毛利率水平出現下降的風險。以 2020 年為例，假設公司營業收入規模不變

14、，但毛利率出現一定程度的下降，按 5%、10%、15%的下降幅度進行測算，對利潤總額的敏感性分析如下：單位：萬元 項目項目 毛利率下降幅度毛利率下降幅度 5%5%10%10%15%15%對利潤總額的影響金額 -2,023.89 -4,047.78 -6,071.67 比例（%）-13.35 -26.70 -40.05 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-6 由上表可見，毛利率變動對公司利潤總額的影響較大，如果毛利率下降5%、10%、15%，則2020年度利潤總額將減少13.35%、26.70%、40.05%。（七七）產能利用率下降的風險產能利用率下降的風險 報告期各期，公司各產品

15、產能利用率如下：單位：%產品類型產品類型 20202020 年年度度 20192019 年度年度 20182018 年度年度 陶瓷高壓直流接觸器 83.01 54.22 84.00 接觸點組 40.04 55.38 73.87 陶瓷高壓真空繼電器 106.66 88.18 94.71 真空交流接觸器 92.74 73.15 69.15 陶瓷真空開關管 89.45 79.74 70.97 陶瓷真空電容器 67.73 50.71 89.69 真空有源器件 88.42 75.26 84.30 報告期各期，公司主要產品的產能利用率波動較大，其中：陶瓷高壓直流接觸器產能利用率分別為 84.00%、54.

16、22%和 83.01%，2019 年度較低主要是因為當年新能源汽車行業整體呈弱增長，公司下游客戶需求量減少，導致陶瓷高壓直流接觸器銷量大幅下降；接觸點組產能利用率分別為 73.87%、55.38%和 40.04%，呈逐年下降趨勢，主要是因為 2019 年度受貿易摩擦影響以及 2020 年度受新冠疫情影響，公司境外客戶 GIGAVAC 采購量減少；陶瓷真空電容器產能利用率分別為89.69%、50.71%和 67.73%，2019 年度較低主要是受貿易摩擦影響，客戶 ABB、ADTEC Plasma Technology Co.,Ltd 需求量減少。若未來公司因下游市場需求萎縮、競爭加劇或者市場推

17、廣效果不及預期等因素，無法實現銷量的穩步增長，公司產品的產能利用率存在下降的風險。（八八）研發與技術創新不及預期的風險）研發與技術創新不及預期的風險 電子真空器件是電子產品及電子信息產業的重要組成部分，其技術水平直接決定電子信息產品的質量與性能，產品的性能和可靠性是下游客戶在選擇供應商時的關鍵考量因素。隨著下游應用領域的不斷擴展和終端產品的更新迭代，研發與技術創新能力對企業的經營發展至關重要。報告期各期，公司研發費用分別為2,985.22 萬元、4,791.91 萬元和 4,487.23 萬元，研發費用率分別為 8.01%、14.44%和 11.09%；剔除醫源醫療后，公司研發費用金額分別為

18、2,985.22 萬元、2,673.75 萬元和 2,807.76 萬元，研發費用率分別為 8.01%、8.06%和 6.94%。未來公司如果不能持續提升研發創新能力，新產品的開發和技術升級優化不能及時昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-7 滿足客戶及市場需求，可能對公司業績增長和未來經營造成不利影響。（九九）重大訴訟的風險）重大訴訟的風險 2020 年 3 月，飛利浦在美國伊利諾伊州提起訴訟，將 GL Leading 及其員工、國力科技和醫源醫療列為共同被告。醫源醫療曾為公司的控股子公司，主要從事醫療影像設備用球管（以下簡稱“醫用 CT 球管”）及其應用產品的研發和生產，GL

19、Leading 為醫源醫療的產品研發提供技術服務。飛利浦認為其商業秘密被用于設計 X 射線管產品，要求法院發出禁止并要求支付賠償金，起訴書中并無明確的賠償數額。2021 年 4 月，公司收到江蘇省蘇州市中級人民法院傳票，飛利浦向江蘇省蘇州市中級人民法院提起訴訟，將國力科技和醫源醫療列為被告，認為國力科技和醫源醫療實施了侵犯其 X 射線球管相關商業秘密的行為，構成對涉案商業秘密的侵害，請求法院判令立即停止侵害涉案商業秘密的行為，向其連帶賠償經濟損失以及為制止侵權行為而支付的合理費用支出共計 5,000 萬元。截至本招股說明書簽署日，上述案件尚未開庭審理。報告期內，醫用 CT 球管產品處于研發階段

20、，占公司收入的比例較小。公司于 2020 年 8 月對外轉讓了醫源醫療的控股權，不再從事醫用 CT 球管業務，同時，公司已在轉讓股權時與受讓方及醫源醫療約定不承擔該項訴訟的任何賠償責任。但如法院作出判決要求國力科技承擔賠償責任且賠償金額較大，而 GL Leading和醫源醫療無力償付時，可能對公司的財務狀況和業績造成不利影響。有關投資公司有關投資公司本次本次發行發行股份的主要風險載于本招股說明書股份的主要風險載于本招股說明書“第四節第四節 風險因風險因素素”，請投資者在做出投資決定前，請投資者在做出投資決定前務必務必仔細閱讀該節的全部內容。仔細閱讀該節的全部內容。二二、轉讓醫源醫療控股權導致公

21、司轉讓醫源醫療控股權導致公司2020年凈利潤年凈利潤大幅增長大幅增長 2018 年 5 月，公司設立控股子公司醫源醫療，持股比例為 67.50%，從事醫用 CT 球管的研發與生產業務。由于醫用 CT 球管有較高的技術壁壘，后續開發周期長、持續投入高，為進一步集中公司資源發展主營業務，公司于 2020 年 8 月對外轉讓醫源醫療的控股權，轉讓之后，醫源醫療不再納入公司合并報表范圍。轉讓醫源醫療控股權相關情況請參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況 六、發行人的控股子公司、參股公司情況（二）參股公司”。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-8 報告期內，醫源醫療經審計的主要經營數據如

22、下：單位：萬元 項目項目 20202020 年度年度 20192019 年度年度 20182018 年度年度 營業收入 1,315.59 2.48-營業利潤-4,780.24-2,625.46-212.73 利潤總額-4,779.89-2,625.46-212.73 凈利潤-4,780.84-2,624.52-212.73 扣除非經常性損益后的凈利潤-4,889.05-2,701.40-235.29 注：以上財務數據經容誠審計。報告期各期，醫源醫療凈利潤均為負值。2020年8月轉讓醫源醫療控股權后，對公司合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤的影響較大。假設公司2020年未轉讓醫源醫療控股權，模擬測

23、算公司2020年度凈利潤情況如下：單位：萬元 項目項目 申報報表申報報表 模擬測算模擬測算 歸屬于母公司所有者的凈利潤 13,834.89 3,279.42 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,642.66 2,238.70 注：申報報表包含醫源醫療 2020 年 1-8 月財務數據，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 4,642.66 萬元；模擬測算假定包含醫源醫療 2020 年 1-12 月財務數據，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 2,238.70 萬元。轉讓醫源醫療控股權后，醫源醫療 2020 年 9-12 月的經營業績不再納入合并報表范圍，當期

24、公司主營業務同比增長但主營業務和主要客戶未發生重大變化，轉讓醫源醫療控股權是導致公司 2020 年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤大幅增加的重要因素。三三、財務報告審計截止日后經營情況、財務報告審計截止日后經營情況（一）財務報告審（一）財務報告審計截止日后主要財計截止日后主要財務信息和經營情況務信息和經營情況 公司本次財務報告審計截止日為 2020 年 12 月 31 日。根據關于首次公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況信息披露指引（2020 年修訂）的要求，容誠對公司 2021 年 3 月 31 日合并及母公司資產負債表、2021 年 1-

25、3 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（容誠專字2021230Z1721 號）。公司財務報告審計截止日之后經審閱（未經審計）的主要昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-9 財務信息及經營狀況如下：截至 2021 年 3 月 31 日，公司的資產總額為 83,835.76 萬元，負債總額為23,243.61 萬元，歸屬于母公司股東權益為 59,847.63 萬元。2021 年 1-3 月，公司實現營業收入 8,354.43 萬元，較上年度同期增加 3,008.42 萬元，增長 56.27%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利

26、潤 847.61 萬元，較上年度同期增長221.02%，公司收入與利潤均大幅增長，主要原因是 2020 年一季度受新冠疫情影響，公司收入和利潤相對較低；2021 年下游客戶需求增長，公司業務規模逐步提升。截至本招股說明書簽署日，公司經營模式、主要客戶及供應商的構成、稅收政策等重大事項未發生重大變化，公司生產經營的內外部環境不存在發生或將要發生重大變化的情形，公司經營狀況和經營業績未受到重大不利影響。具體情況請參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項（三）其他重要事項”。（二）（二）20212021年年1 1-6 6月預計經營情況月預計

27、經營情況 結合公司當期經營狀況及在手訂單情況，預計公司 2021 年 1-6 月可實現營業收入 20,000 萬元至 25,000 萬元，較 2020 年 1-6 月增長 24.96%至 56.20%，產品銷售收入穩定增長；預計 2021 年 1-6 月可實現凈利潤 2,100 萬元至 2,600 萬元，較 2020 年 1-6 月增長 529.53%至 679.42%；預計 2021 年 1-6 月可實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 1,900 萬元至 2,400 萬元，較 2020 年1-6 月增長 208.46%至 289.64%。上述 2021 年 1-6 月財務數據為公司

28、初步預計數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-10 目錄目錄 聲明聲明 .1 1 發行概況發行概況 .2 2 重大重大事項提示事項提示 .3 3 一、公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險.3 二、轉讓醫源醫療控股權導致公司 2020 年凈利潤大幅增長.7 三、財務報告審計截止日后經營情況.8 第一節第一節 釋義釋義 .1515 第二節第二節 概覽概覽 .1818 一、發行人及本次發行的中介機構情況.18 二、本次發行概況.18 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.20 四、發行人主營業務經營情況.20 五、發行人技術先進

29、性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.21 六、發行人選擇的具體上市標準.24 七、發行人科創屬性符合科創板定位的說明.24 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.25 九、募集資金用途.25 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 .2626 一、本次發行的基本情況.26 二、本次發行的相關機構.27 三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系.29 四、本次發行上市的重要日期.29 第四節第四節 風險因素風險因素 .3030 一、經營風險.30 二、財務風險.34 三、技術風險.36 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-11 四、重大訴訟的風險.37 五、內控風險

30、.38 六、募投項目實施風險.38 七、發行失敗風險.39 八、國家秘密泄露的風險.39 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 .4040 一、發行人基本情況.40 二、公司設立情況.40 三、報告期內的重大資產重組情況.52 四、在其他證券市場的上市/掛牌情況.52 五、發行人的股權結構.52 六、發行人的控股子公司、參股公司情況.54 七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況.61 八、發行人的股本情況.65 九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.68 十、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的協議及履行情況.73 十一、董

31、事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年變動情況.73 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.75 十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況.76 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.76 十五、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排.78 十六、發行人員工及社會保障情況.78 第六節第六節 業務與技術業務與技術 .8282 一、發行人主營業務和主要產品.82 二、發行人所處行業基本情況.106 三、發行人銷售情況和主要客戶.149 四、發行人采購情況和主要供應商.154 五、發行人主要

32、資產情況.164 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-12 六、特許經營權.169 七、發行人核心技術和研發情況.170 八、發行人境外生產經營情況.193 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 .194194 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.194 二、特別表決權股份或類似安排.202 三、協議控制架構情況.202 四、公司內部控制的評估和鑒證意見.202 五、發行人報告期內的違法違規行為情況.203 六、發行人報告期內的實際控制人及其關聯方資金占用和擔保情況.203 七、發行人獨立持續經營能力.203 八、同業競爭.205

33、 九、關聯方與關聯交易.206 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 .216216 一、財務報表.216 二、財務報表的編制基礎和合并財務報表范圍及變化情況.222 三、關鍵審計事項及重要性水平.223 四、重要會計政策和會計估計.225 五、影響經營業績的重要因素.256 六、注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.257 七、主要稅項情況.257 八、主要財務指標.259 九、分部信息.261 十、經營成果分析.261 十一、資產質量分析.308 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.328 十三、報告期內重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項

34、.342 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.342 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-13 十五、盈利預測情況.345 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃 .346346 一、募集資金使用管理制度.346 二、募集資金重點投向科技創新領域的具體安排.346 三、募集資金運用概況.347 四、本次募集資金投資項目具體情況.348 五、發行人的戰略規劃.356 第十節第十節 投資者保護投資者保護 .361361 一、投資者關系的主要安排.361 二、股利分配政策.363 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.368 四、股東投票機制的

35、建立情況.368 五、存在特別表決權、協議控制架構或類似特殊安排采取的措施.370 六、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.370 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項 .390390 一、重大合同.390 二、對外擔保情況.394 三、可能對發行人產生重大影響的訴訟或仲裁事項.394 四、發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近三年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.398 五、發行人的控股股東、實際控制人報告期內是否存在重大違法行為.398 第十二節第十二節 聲明

36、聲明 .399399 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.399 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.400 三、保薦人（主承銷商）聲明.401 招股說明書的聲明.402 四、發行人律師聲明.403 五、審計機構聲明.404 六、資產評估機構聲明.405 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-14 七、驗資機構聲明.406 八、驗資復核機構聲明.407 關于會計師事務所更名的情況說明.408 第十三節第十三節 附件附件 .409409 一、附件.409 二、文件查閱時間和地點.409 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-15 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明

37、書中，除非文義另有所本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：指，下列詞語具有如下含義：一、普通詞語解釋一、普通詞語解釋 國力科技、公司、發行人 指 昆山國力電子科技股份有限公司 國力有限 指 昆山國力真空電器有限公司，發行人前身 萬平電子 指 包括萬平（昆山）電子實業公司（前身為萬平電子實業公司）及昆山萬平電子技術開發有限公司 財金復星惟實基金 指 濟南財金復星惟實股權投資基金合伙企業（有限合伙）國譯投資 指 昆山國譯投資管理中心（有限合伙）瑞華投資 指 蘇州瑞華投資合伙企業（有限合伙）長江晨道 指 長江晨道（湖北）新能源產業投資合伙企業（有限合伙）昆侖乾禧 指 克拉瑪依昆侖乾

38、禧創業投資基金合伙企業（有限合伙）江蘇省高投 指 江蘇省高科技產業投資股份有限公司 南京金永正 指 南京金永正企業管理中心（有限合伙）科創融智 指 北京科創融智創業投資中心（有限合伙）深圳東方匯 指 深圳東方匯資產管理有限公司 超興投資 指 寧波梅山保稅港區超興創業投資合伙企業（有限合伙）（曾用名“寧波梅山保稅港區超興投資合伙企業（有限合伙）”）國力源通 指 昆山國力源通新能源科技有限公司 瑞普電氣 指 昆山瑞普電氣有限公司 國力電子 指 昆山國力電子有限公司 國力研究院 指 昆山國力大功率器件工業技術研究院有限公司 昆山精立達 指 昆山精立達特種陶瓷有限公司 醫源醫療 指 昆山醫源醫療技術有

39、限公司 俱全電子 指 昆山俱全電子信息技術有限公司 北京銷售分公司 指 昆山國力電子科技股份有限公司北京銷售分公司 慕尼黑辦事處 指 昆山國力源通新能源科技有限公司慕尼黑辦事處 Kunshan Guoli Yuantong New Energy Technology Co.,Ltd Munich Office 良泉投資 指 上海良泉投資有限公司 臻禮投資 指 上海臻禮投資有限公司 寧波嘉晨 指 寧波嘉晨電子科技有限公司 武漢嘉晨 指 武漢嘉晨汽車技術有限公司 GIGAVAC 指 GIGAVAC,LLC（美國格伽瓦克公司）ABB 指 ABB Installation Products Inc、北

40、京 ABB 電氣傳動系統有限公司、廈門 ABB 低壓電器設備有限公司深圳分公司、ABB（中國）有限公司和 ABB Bulgaria EOOD GL Leading 指 GL Leading Technologies,Inc.沃特瑪 指 深圳市沃特瑪電池有限公司，以及下屬子公司十堰市沃特瑪電池有限公司、臨汾市沃特瑪電池有限公司、銅陵市沃特瑪電池有限公司、郴州市沃特瑪電池有限公司、安徽沃昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-16 特瑪新能源電池有限公司、唐山市沃特瑪電池有限公司 SPT 指 Specialty Products Technologies 和福迪威西特傳感工業控制（天津）

41、有限公司，同受 Fortive 集團控制 匯川技術 指 深圳市匯川技術股份有限公司、蘇州匯川技術有限公司 寧德時代 指 寧德時代新能源科技股份有限公司、江蘇時代新能源科技有限公司 理工華創 指 北京理工華創電動車技術有限公司 欣銳科技 指 深圳欣銳科技股份有限公司 特變電工 指 特變電工西安電氣科技有限公司、特變電工西安柔性輸配電有限公司、特變電工新疆新能源股份有限公司 榮信匯科 指 榮信匯科電氣技術有限責任公司 麥克威微波 指 江蘇麥克威微波技術有限公司 飛利浦 指 Philips Medical Systems（Cleveland）,Inc.,和 Philips Medical Syste

42、ms DMC,GmbH 昆山供電公司 指 國網江蘇省電力有限公司昆山市供電分公司 泰科電子 指 TE Connectivity Ltd.（美國泰科電子有限公司）松下電器 指 株式會社（日本松下電器股份有限公司）上海西艾 指 上海西艾愛電子有限公司 Comet 指 Comet Holding AG（瑞士康姆艾德股份公司）明電舍 指 株式會社明電舎（日本明電舍股份有限公司）藍虹電子 指 無錫市藍虹電子有限公司 E2V 指 Teledyne E2V（英國特利丹 E2V 公司）L3 哈里斯 指 L3Harris Technologies（美國 L3 哈里斯技術股份有限公司）三樂集團 指 南京三樂集團有

43、限公司 西門子 指 Siemens AG（德國西門子股份公司）CPI 指 美國 CommunicationsPower Industries 股份有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家發改委 指 國家發展和改革委員會 上交所、交易所 指 上海證券交易所 容誠 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 本招股說明書 指 昆山國力電子科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 報告期、最近三年 指 指 2018 年度、2019 年度和 2020 年度 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 二二、專業詞匯解釋專

44、業詞匯解釋 電子元器件 指 是電子元件和器件的總稱 電子元件：是電子電路中的基本元素，指在生產加工時不改變分子成分的成品，如電阻器、電容器、電感器等 電子器件：是在真空、氣體或固體中，利用和控制電子運動規律而制成的器件，指在生產加工時改變了分子結構的成品，如晶體管、電子管、集成電路等 無源器件 指 在不需要外加電源的條件下就可以顯示其特性的電子元件 有源器件 指 需電源來實現其特定功能的電子器件，本身能產生電子，昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-17 對電壓、電流有控制、變換作用（放大、開關、整流、檢波、振蕩和調制等）電子真空器件 指 借助電子在真空或者氣體中與電磁場發生相互作

45、用，將一種形式電磁能量轉換為另一種形式電磁能量的器件 氬弧焊 指 使用氬氣作為保護氣體的一種焊接技術 真空開關管 指 又名真空滅弧室，是中高壓電力開關的核心部件，其主要作用是：通過管內真空優良的絕緣性使中高壓電路切斷電源后能迅速熄弧并抑制電流，避免事故和意外的發生 觸頭 指 是開關電器的關鍵部件之一 陰極 指 得電子的極，也就是發生還原反應的極。在原電池中，陰極是正極；電子由負極流向正極，電流由正極流向負極。溶液中的陽離子移向正極，陰離子移向負極。在電解池中陰極與電源的負極相連。陰極總是與陽極相對應而存在的 電弧 指 是一種氣體放電現象，電流通過某些絕緣介質（例如空氣）所產生的瞬間火花 斷路器

46、 指 是指能夠關合、承載和開斷正?；芈窏l件下的電流并能在規定的時間內關合、承載和開斷異?；芈窏l件下的電流的開關裝置 柔直輸配電 指 柔性直流輸配電的簡稱，是基于電壓源換流器的高壓直流輸電，是當今電網科技領域的前沿技術。柔性直流采用可自關斷的全控型電力電子器件，不需要交流系統支撐換相，具有動態無功支撐能力，可有效抑制交流電壓波動，減少功率波動對受端電網影響 直線加速器 指 利用高頻電磁場進行加速，同時被加速粒子的運動軌跡為直線的加速器 V、KV 指 伏特、千伏，國際單位制中電壓的單位 KVDC 指 千伏直流電 A、KA、mA 指 安培、千安、毫安，國際單位制中電流的單位 W、KW、MW、GW 指

47、 瓦特、千瓦、兆瓦、吉瓦，國際單位制中功率的單位 Ah 指 安時，電池容量單位 Pa 指 帕，國際單位制中壓強的單位 ms 指 毫秒，時間單位，1 秒=1000 毫秒 MHU 指 DR、CT 等醫療設備中球管的熱容量單位 MHz 指 兆赫，頻率單位，1 兆赫=106赫茲 FOB 指 Free On Board（離岸價），賣方承擔貨物裝上船為止的風險，買方承擔貨物自裝運港裝上船后的風險 FCA 指 Free Carrier（貨交承運人），賣方將貨物在指定地點交給買方指定的承運人，并辦理了出口清關手續，即完成交貨 EXW 指 EX Works（工廠交貨），賣方負有在其所在地把貨物交給買方的責任，買

48、方承擔自賣方的所在地將貨物運至預期的目的地的全部費用和風險 CIF 指 Cost,Insurance and Freight（成本加保險費加運費），買方在裝運港將貨物裝上承運人船舶時即完成交貨 除特別說明外，本招股說明書所有數值均保留兩位小數，若出現合計數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-18 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招本概覽僅對招股說明書全文股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構情況一、發行

49、人及本次發行的中介機構情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 昆山國力電子科技股份有限公司 成立日期 2000 年 10 月 12 日 注冊資本 7,150.00 萬元 法定代表人 尹劍平 注冊地址 昆山開發區西湖路 28 號 主要生產經營地址 昆山開發區西湖路 28 號 控股股東 尹劍平 實際控制人 尹劍平 行業分類 計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 招商證券股份有限公司 主承銷商 招商證券股份有限公司 發行人律師 北京市天元律師事務所 其他承銷機構 無 審計

50、機構 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 中水致遠資產評估有限公司 二、本次發行二、本次發行概況概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票股票種類種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 2,389 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 2,389 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 9,539 萬股 每股發行價格【】元 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-19 發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度扣除

51、非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元/股（截至【】年 12月 31日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益【】元/股（按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本算）發行后每股凈資產【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率【】（以每股發行價格除以本次發行前每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的

52、戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 無 發行費用的分攤原則 由公司全部承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 真空繼電器、真空電容器生產項目 高壓直流接觸器生產項目 電子真空器件研發中心項目 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用包括：保薦、承銷費【】萬元；審計、驗資費【】萬元；律師費【】萬元；信息披露費【】萬元；其他發行費用【】萬元 發行費用總金額為【】萬元（上述發行費用均為不含增值稅金額）（二）

53、本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登初步詢價公告日期 刊登發行公告日期 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-20 申購日期 繳款日期 預計股票上市日期 三三、發行人報告期的發行人報告期的主要財務數主要財務數據和財務指據和財務指標標 項目項目 20202020 年年 1212 月月 3131 日日/2020/2020 年年度度 20192019 年年 1212 月月 3131 日日/2019/2019 年度年度 20182018 年年 1212 月月 3131 日日/2018/2018 年度年度 資產總額（萬元）89,590.79 75,069.82 62,75

54、5.03 歸屬于母公司所有者權益（萬元）58,932.94 45,281.81 32,347.77 資產負債率（母公司）（%）21.91 23.33 32.61 營業收入（萬元）40,477.82 33,184.85 37,260.34 凈利潤（萬元）13,112.77 3,199.92-3,920.74 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）13,834.89 3,935.04-1,286.49 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,642.66 1,781.12-1,583.83 基本每股收益（元）1.93 0.56-0.20 稀釋每股收益（元）1.93 0.56-0.20

55、加權平均凈資產收益率（%）26.54 9.41-3.83 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）2,544.62 635.09 2,664.86 現金分紅（萬元）-1,001.00-研發投入占營業收入的比例（%）11.09 14.44 8.01 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務或產品（一）主要業務或產品 發行人專業從事電子真空器件的研發、生產與銷售。自成立以來，公司專注于電子真空制造領域的工藝技術和產品設計，經過多年的技術積累和研發投入，自主研發能力和核心技術覆蓋了電子真空器件生產制造的各關鍵環節。公司產品系列豐富、型號眾多，涵蓋真空無源器件和真空有源器件，目前已

56、經研發生產的真空無源器件包括陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓直流接觸器、真空交流接觸器、陶瓷真空開關管、陶瓷真空電容器等，真空有源器件包括大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調管等。其中：陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷真空電容器等產品主要應用于國防軍工、航天航空、雷達通訊、半導體設備等領域；陶瓷高壓直流接觸器等產品主要應用于新能源汽車行業及其配套領域；真空交流接觸器、陶瓷真空開關管等產品主要應用于煤炭、電力等領域；大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調管等真空有源器件產品主要應用于安檢、工業探傷、輻照等領域。近年來公司的產品應用不斷延伸，逐漸擴展到光伏、風能、儲能、昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明

57、書 1-1-21 柔直輸配電、軌道交通等行業和領域。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 電子真空器件是一類特殊的器件，其核心是利用真空的特殊性能和電子在真空中的特性，發揮出異于一般產品的優勢。電子真空器件具有密封性和真空性的通用性能；與此同時，電子真空器件的品種繁多，不同種類器件的功能、工藝技術要求和應用領域存在較大差異。發行人的經營模式主要是由電子真空器件產品多品種、差異化、定制化的特點決定。電子真空器件行業作為電子信息產業的基礎行業，下游應用領域廣泛，對技術指標、產品特性的需求差異較大，通常需要根據整機設備廠商的要求進行產品研發和生產。公司的電子真空技術平臺涵蓋了各類型電子真空器件的研發

58、設計和試制需求，可以適應不同產品的開發、迭代和更新，并能夠及時響應下游市場的應用需求，持續開發新的功能。公司依托具備自主可控核心技術的電子真空制造平臺，將電子真空核心工藝和產品設計制造工藝整合調用，能夠滿足多產品、多型號的定制和批量化生產需求，同時持續提高研發和生產效率、降低運營管理成本。（三）競爭地位（三）競爭地位 公司依托以電子真空器件制造平臺為基礎的核心技術體系，自主研發并掌握了陶瓷金屬化、陶瓷真空密封、核心設計及制造等電子真空器件核心技術，能夠進行多種電子真空器件產品的研發和生產，致力于發展各產品條線的中高端型號，專注于細分市場應用領域的技術提升和自主研發創新，以提升高可靠、大功率電子

59、真空器件產品的國產化、自主可控為發展目標。五、發行人技術先進性、模式創新五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略未來發展戰略（一）技術先進性與模式創新性（一）技術先進性與模式創新性 經過長期的技術積累，堅持自主研發，公司以電子真空制造平臺為基礎，設計開發和測試平臺為支撐，掌握并突破多項核心技術，實現了多品種電子真空產品定制化的開發和量產。多年來公司不斷改進和提升核心工藝技術水平，推動產品設計和制造技術創新，目前已在電鍍及表面處理技術、陶瓷金屬化技術、真空昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-22 密封焊接技術等電子真空通用技術，

60、在陶瓷高壓直流接觸器、陶瓷高壓真空繼電器、真空交流接觸器、陶瓷真空電容器、大功率閘流管、大功率磁控管等電子真空產品設計及制造等領域取得并保持技術優勢。公司自主研發的核心技術主要包括電子真空器件“通用工藝技術”、“核心設計及制造技術”兩大體系，助力推動我國電子真空器件設計及制造技術自主可控的進程。公司的核心技術體系已形成發明專利 31 項，實用新型專利 71 項。（二）（二）研發技研發技術產業化情況術產業化情況 公司經過多年的行業經驗積累、技術鉆研，自主研發并掌握了從基礎制造工藝到產品結構設計工藝的電子真空器件制造及設計技術，在電子真空器件設計、陶瓷金屬化、真空焊接、工裝和測試等各環節都擁有核心

61、技術和研發能力，自主取得的技術成果已基本覆蓋產業化生產的全部流程。公司基于電子真空器件設計制造核心技術平臺所研發的陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓直流接觸器、陶瓷真空電容器、陶瓷真空開關管、真空交流接觸器、大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調管等電子真空器件產品已在航天航空及軍工、半導體設備、新能源汽車、光伏風能發電及儲能、安檢、輻照等領域得到了產業化應用。具體如下：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-23 應用領域應用領域 產品及產品及應用應用 新能源汽車及充電設施領域 公司研發生產的陶瓷高壓直流接觸器是新能源汽車和充電設施電池及電路系統的核心模塊，已廣泛應用于多款品牌和型號的商

62、用車、乘用車以及充電設施。公司生產的陶瓷高壓直流接觸器采用先進的設計理念，依托高可靠的陶瓷密封滅弧技術和獨特的封裝工藝，是國內較早實現陶瓷高壓直流接觸器產業化的廠商，可根據下游新能源汽車整車廠商及電池配套、部件配套廠商的要求研發并批量生產多系列產品 航天航空及軍工領域 公司的陶瓷高壓真空繼電器應用于航天航空電源控制系統、航天航空及軍用通信系統，作為電源控制、通信系統的基礎核心電子元器件，以其電弧屏蔽、永久磁鋼、無骨架線圈、彈性輔助導電片、抗高頻振動等創新技術，實現的高性能和小型化，助力提升航天航空及軍用設備電控、通訊系統的高可靠性、便攜性 公司的陶瓷真空電容器應用于大功率中、短波發射機等設備，

63、終端主要應用于航天及軍用領域通訊系統中 半導體設備制造領域 公司的陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷真空電容器已應用于半導體設備匹配器等單元。公司的產品具有高可靠、長壽命、穩定性高等性能，突破了可變真空電容器長壽命的工藝瓶頸 光伏風能及儲能領域 公司生產的陶瓷高壓直流接觸器為發電系統高壓控制單元和儲能電站通斷控制單元，針對發電、儲能領域高電壓、高過載的需求，公司研發了高過載結構、新型觸點材料及電弧控制技術等，提高了陶瓷高壓直流接觸器在極限條件下的適應能力、提升了使用壽命與安全穩定性 傳統能源領域 公司生產的真空交流接觸器和陶瓷真空開關管采用真空開關管（真空滅弧室）作為滅弧部件，具有開斷能力強、電弧不外露

64、，使用壽命長等優點，用于線路正常開合和故障切斷，應用在煤礦、傳統電力變電、配電、發電領域 安檢、輻照領域 公司自主研發生產的大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調管已應用于安檢系統和輻照領域，具有調諧快、大功率、長壽命的特點，制造技術復雜、工藝難度大，應用準入要求極高。公司大功率閘流管、大功率磁控管的量產，實現了安檢加速器核心元器件的國產化，打破了長期以來依賴進口品牌的局面，有助于推動我國高端裝備基礎核心器件的自主可控（三）未來發展戰略（三）未來發展戰略 公司將始終堅持“以創新思想指導發展、以高新產品搶占市場、以優質服務滿足客戶”的經營理念，以電子真空制造平臺為基礎，以提高頻率、功率、效率、可

65、靠性和延長壽命為目標，向產品拓寬頻帶、減輕重量、小型化和改善特定性能方向發展，走創新系統化、技術關聯化、產品多元化、服務專業化的發展之路。公司將持續為新能源汽車、半導體設備制造、航天航空及軍工等高端制造領域提供高壓、高頻、射頻等控制裝置，為安檢、工業探傷、輻照等領域提供射線源，為大科學裝置領域提供高精度、高可靠、大功率的核心基礎器件，在電子真空器件高端應用領域不斷開拓和延展，進一步擴大市場占有率，為高端裝備制造昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-24 業和大科學工程的發展對電子真空器件領域的應用需求提供支撐和保障。六、六、發行人選擇的具體上市標準發行人選擇的具體上市標準 發行人選

66、擇的具體上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第2.1.2 條第一項上市標準，即：“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元?！备鶕緲I務發展情況、結合最近一次外部股權融資情況和 A 股同行業可比公司的市場估值情況，發行人預計市值不低于 10 億元；根據容誠出具的審計報告（容誠審字2021230Z0051 號），公司 2020 年度凈利潤為正，營業收入為40,477.82 萬元。綜上所述，發行人符合上海證券交易所科創板股票上市規則第 2.1.2條規定

67、的第一項上市標準。七、發行人七、發行人科創屬性科創屬性符合科創板定位符合科創板定位的說明的說明（一）公司（一）公司符合行業領符合行業領域要求域要求 公司所屬行業領域 新一代信息技術 公司主營業務為電子真空器件的研發、生產和銷售。根據國家發改委發布的戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016）和國家統計局發布的 戰略性新興產業分類（2018），公司屬于“新一代信息技術產業”項下的“電子真空器件制造”行業；根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“新一代信息技術行業領域”中的“電子信息”領域 高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（二）公

68、司符合科創屬性要求（二）公司符合科創屬性要求 科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入金額6,000 萬元 是否 2018-2020 年度發行人累計研發投入 12,264.36 萬元，占最近三年累計營業收入的比例為11.06%研發人員占當年員工總數的比例10%是否 2018-2020 年末發行人研發人員占當年員工總數的比例分別為 12.20%、13.32%及 13.11%形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是否 發行人形成主營業務收入的發明專利為 26 項 昆山國力電子科技股

69、份有限公司 招股說明書 1-1-25 科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是否 2020 年度發行人營業收入為40,477.82 萬元 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治理特殊安排等重要事項 發行人不存在公司治理的特殊安排。九九、募集資金用途、募集資金用途 經公司董事會和股東大會審議通過，本次發行所募集的資金將根據項目的輕重緩急順序用于以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬使用擬使用募集募集資金額資金額 項目備案項目備案 環評批復環評批復 1

70、真空繼電器、真空電容器生產項目 20,689.77 18,597.60 昆開備2020336 號 蘇行審環諾202041849 號 2 高壓直流接觸器生產項目 10,893.32 10,893.32 昆高投備2020339 號 蘇行審環諾202041975 號 3 電子真空器件研發中心項目 3,445.89 3,445.89 昆開備2020388 號 蘇行審環諾202041845 號 4 補充流動資金項目 15,000.00 15,000.00-合計合計 5050,028028.9898 4747,936936.8181 -為加快項目建設以滿足公司發展需要，在本次募集資金到位之前，公司將根據項

71、目投資進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法律法規及公司募集資金管理辦法規定的程序予以置換。若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口由公司自籌解決。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-26 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次一、本次發行的基發行的基本情況本情況 1、股票種類 人民幣普通股（A 股）2、每股面值 1.00 元 3、發行股數、占發行后總股本的比例 本次發行不超過 2,389 萬股，且發行股數占發行后總股本的比例不低于 25%。本次發行全部為新股發行，不涉及老股轉讓 4、每股發行價格【】元 5、公司高管、員工擬參與戰略配售

72、情況 發行人高管、核心員工擬參與戰略配售，認購本次公開發行新股，具體情況將在本次發行啟動后予以詳細披露 6、保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將安排子公司招商證券投資有限公司參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及招商證券投資有限公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 7、發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司的凈利潤除以本次發行后總股本計算）8、發行后每股收益【】倍（按照【】年度經申報會計師審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本

73、計算）9、發行前每股凈資產【】元（以【】年【】月【】日經審計的凈資產除以本次發行前總股本計算）10、發行后每股凈資產【】元（以【】年【】月【】日經審計的凈資產加上本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）11、發行市凈率【】倍（按照每股發行價格除以本次發行后每股凈資產計算）12、發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-27 13、發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交

74、易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 14、承銷方式 余額包銷 15、發行費用概算 本次發行費用總額為：【】萬元，主要包括：承銷費用：【】萬元；保薦費用：【】萬元；審計費用：【】萬元；評估費用：【】萬元；律師費用：【】萬元；發行手續費用及其他：【】萬元；二、本次發行的相關機構二、本次發行的相關機構（一）保薦人（主承銷商）：招商證券股份有限公司（一）保薦人（主承銷商）：招商證券股份有限公司 法定代表人：霍達 住所：深圳市福田區福華一路 111 號 聯系電話：0755-82943666 傳真：0755-82943121 保薦代表人：黃文雯、徐

75、露 項目協辦人：李映谷 項目組其他成員：張崢、邊緣（二）（二）律師事務所律師事務所：北京市天元：北京市天元律師事務所律師事務所 負責人：朱小輝 住所：北京市西城區豐盛胡同 28 號太平洋保險大廈 10 層 聯系電話：010-57763888 傳真：010-57763777 經辦律師：謝發友、李化（三三）會計師事務所）會計師事務所：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：肖厚發 住所：北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至 901-26 聯系電話：010-66001391 傳真：010-66001392 經辦注冊會計師：廖

76、傳寶、王蒙、劉濤 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-28（四四）驗資機構：容誠會計師驗資機構：容誠會計師事務所（特殊普通合伙事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：肖厚發 住所：北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至 901-26 聯系電話：010-66001391 傳真：010-66001392 經辦注冊會計師：廖傳寶、鮑光榮、劉濤（五五）驗資復驗資復核機構：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）核機構：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：肖厚發 住所：北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至 901-26 聯

77、系電話：010-66001391 傳真：010-66001392 經辦注冊會計師：廖傳寶、鮑光榮、王蒙（六六）資產評估機構）資產評估機構：中水致遠資產評估有限公司中水致遠資產評估有限公司 法定代表人：肖力 住所：北京市海淀區上園村 3 號知行大廈七層 737 室 聯系電話：010-62169669 傳真：010-62196466 經辦注冊資產評估師：張旭軍、方強（七七）股票登記機構）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公中國證券登記結算有限責任公司司上海上海分公司分公司 住所：上海市浦東新區楊高南路 188 號 聯系電話：021-68870204 傳真：021-58899400（八八）申請上

78、市證）申請上市證券交易所：券交易所：上海上海證券交易所證券交易所 住所：上海市浦東新區楊高南路 388 號 聯系電話：021-68808888 傳真：021-68804868（九九）收款銀行）收款銀行：招商銀行深紡大廈支行招商銀行深紡大廈支行 戶名：招商證券股份有限公司 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-29 賬號：819589051810001 三、發行人與本次發行三、發行人與本次發行有有關關的中介機構的關系的中介機構的關系 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行上市的

79、重要日期四、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期 年 月 日 開始詢價推介日期 年 月 日 刊登定價公告日期 年 月 日 網下申購日期和繳款日期 年 月 日 至 月 日 網上申購日期和繳款日期 年 月 日 股票上市日期 年 月 日 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-30 第四節第四節 風險風險因因素素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一一、經營風險、經營風險（一）（一）經營業績經營業績波動波動的風險的風險 報告

80、期各期，公司的營業收入分別為 37,260.34 萬元、33,184.85 萬元和40,477.82 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-1,583.83 萬元、1,781.12 萬元和 4,642.66 萬元，經營業績波動較大。2019 年度營業收入金額下降，主要原因包括：受貿易摩擦影響，公司境外客戶銷售收入下降；我國汽車行業受到經濟運行形勢壓力以及消費市場動力不足影響，同時新能源汽車行業受到補貼政策進一步退坡影響整體呈弱勢增長，公司新能源汽車領域銷售收入下降。公司業績受到宏觀經濟政治環境、自身經營戰略和技術水平以及下游客戶需求等多種因素影響，如未來外部經營環境發生重大變

81、化、公司新產品、新技術研發不達預期、全球新冠疫情進一步蔓延，都將會對公司經營業績產生不利影響。（二）（二）新能源新能源汽車應用領域業績下降風險汽車應用領域業績下降風險 公司的主要產品之一陶瓷高壓直流接觸器主要應用于新能源汽車領域。報告期各期，公司新能源汽車及充電設施領域銷售金額分別為15,216.77萬元、10,940.32萬元和11,624.54萬元，占主營業務收入的比例分別為41.66%、34.09%和30.23%，占比逐年下降。其中2019年金額下降較多，主要原因是新能源汽車行業受到補貼政策進一步退坡影響，整體呈弱勢增長，公司下游整車廠商普遍采取了放緩生產節奏的策略，導致該領域收入同比下

82、降28.10%。新能源汽車補貼政策的退坡在短期內對新能源汽車市場產生了較大的負面影響，2019年我國新能源汽車銷量首次出現回落，同比下滑4.0%；隨著補貼政策延長至2022年且退坡幅度減小，以及國家新能源汽車產業未來發展戰略的推動，2020年我國新能源汽車銷量同比增長10.9%，銷量有所回暖；但如下游市場需求昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-31 或行業政策等發生重大不利的變化，可能導致公司面臨新能源汽車領域的銷售收入下滑的風險。如未來國家逐步取消對新能源汽車財政補貼，將進一步壓縮新能源汽車產業鏈的利潤空間，整車廠商可能通過降低零部件采購價格來降低成本，從而對公司經營業績產生不

83、利影響。（三三）下游應用領域拓展風險）下游應用領域拓展風險 電子真空器件產品下游應用領域眾多，不同應用領域對產品的特性、功能、技術和工藝等要求存在較大差異。報告期內，公司產品的下游應用領域主要為新能源汽車及充電設施、傳統能源、半導體設備制造、航天航空及軍工、光伏風能及儲能、安檢、輻照等行業，上述應用領域的銷售收入合計占主營業務收入比例分別為94.03%、93.60%和90.85%。但公司目前規模較小，在新能源汽車領域，宏發股份等企業占據國內大部分市場份額，公司市場占有率較??；在半導體設備制造領域，準入認證周期較長，相較于國外競爭對手需要一定時間克服行業準入認證周期的壁壘；公司產品的細分市場和應

84、用領域較多，而公司整體經營規模較小，同時開拓多個領域可能面臨無法有效配置現有資源，導致市場開拓不及預期的風險。（四四）海外銷售的風險）海外銷售的風險 1、公司產品外銷出口至美國等多個國家和地區。報告期各期，公司外銷收入分別為15,128.68萬元、9,846.41萬元和8,727.96萬元，占當期主營業務收入的比重分別為41.42%、30.69%和22.70%，公司外銷收入逐年下降。海外市場尤其是美國市場是公司重要的收入來源。影響外銷收入規模的因素較為復雜，境外市場的政治及經濟環境、貿易政策的變化存在不確定性，如相關國家通過加征關稅等方式提高貿易壁壘、提高交易成本，可能導致公司出口業務受到不利

85、影響，進而影響公司的經營業績。報告期各期，公司對主要客戶GIGAVAC的銷售收入分別為10,094.63萬元、6,773.08萬元和5,018.76萬元，占當期主營業務收入的比例分別為27.09%、20.41%和12.40%，呈逐年下降趨勢，主要是受貿易摩擦以及新冠疫情影響。2018年9月，GIGAVAC被美國上市公司Sensata收購。如未來Sensata根據自身經營策略對GIGAVAC業務布局進行重大調整，可能影響GIGAVAC與公司的業務合作，對公司昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-32 經營造成不利影響。2、為進一步開拓歐洲市場，對接下游客戶需求，發行人于2020年8月

86、在德國慕尼黑設立了辦事處。在境外開展業務和設立機構需要遵守所在國家和地區的法律法規。如果境外業務所在國家和地區的法律法規、產業政策或者政治經濟環境發生重大變化，或因國際關系緊張、貿易制裁等無法預知的因素或其他不可抗力等情形，可能對發行人境外業務的正常開展和持續發展帶來潛在不利影響。（五五）市場競爭加劇的風險）市場競爭加劇的風險 目前公司與L3哈里斯、E2V、泰科電子、松下電器、西門子等國際知名企業相比，在資金實力、生產規模、技術儲備和品牌影響力等方面仍存在一定的差距；此外，隨著新產品和新應用的拓展，電子真空器件行業的市場規模持續增加，將不斷吸引新進入者加入競爭，行業競爭壓力進一步加劇。由于公司

87、資本規模不足、產能受限，在產品細分領域，可能面臨充分競爭的風險。未來如果公司不能持續調整和豐富產品結構、進行技術升級、拓展高端領域收入規模以有效應對激烈的市場競爭，將對公司業務增長造成不利影響。（六六）原材料價格波動風險）原材料價格波動風險 發行人生產所需原材料主要為金屬零件、焊料、瓷件以及線圈等，其中，金屬零件和線圈的采購成本受銅價等金屬價格影響較大。報告期內，材料成本占主營業務成本的比例約占70%以上，為生產成本中的重要組成部分，原材料價格的波動會直接影響發行人的經營成本，如果未來原材料價格出現較大幅度上漲，可能對發行人的盈利能力構成不利影響。以2020年為例，假設公司營業成本中直接人工和

88、制造費用不變，原材料采購價格變動影響營業成本中直接材料成本，按照全部原材料同時變動5%、10%、15%的幅度進行測算，對利潤總額影響的敏感性分析如下：單位：萬元 項目項目 原材料采購價格變動幅度原材料采購價格變動幅度 5%5%10%10%15%15%對利潤總額的影響金額 832.26 1,664.52 2,496.78 比例（%）5.49 10.98 16.47 由上表可見，原材料采購價格變動對公司利潤總額的影響較大，如果全部原材料采購價格同時上升或下降 5%、10%、15%，則 2020 年度利潤總額將減少或增昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-33 加 5.49%、10.98

89、%、16.47%。（七七）產能利用率下降）產能利用率下降的的風險風險 報告期各期，公司各產品產能利用率如下：單位：%產品類型產品類型 20202020 年年度度 20192019 年度年度 20182018 年度年度 陶瓷高壓直流接觸器 83.01 54.22 84.00 接觸點組 40.04 55.38 73.87 陶瓷高壓真空繼電器 106.66 88.18 94.71 真空交流接觸器 92.74 73.15 69.15 陶瓷真空開關管 89.45 79.74 70.97 陶瓷真空電容器 67.73 50.71 89.69 真空有源器件 88.42 75.26 84.30 報告期各期，公司

90、主要產品的產能利用率波動較大，其中：陶瓷高壓直流接觸器產能利用率分別為 84.00%、54.22%和 83.01%，2019 年度較低主要是因為當年新能源汽車行業整體呈弱增長，公司下游客戶需求量減少，導致陶瓷高壓直流接觸器銷量大幅下降；接觸點組產能利用率分別為 73.87%、55.38%和 40.04%，呈逐年下降趨勢，主要是因為 2019 年度受貿易摩擦影響以及 2020 年度受新冠疫情影響，公司境外客戶 GIGAVAC 采購量減少；陶瓷真空電容器產能利用率分別為89.69%、50.71%和 67.73%，2019 年度較低主要是受貿易摩擦影響，客戶 ABB、ADTEC Plasma Tec

91、hnology Co.,Ltd 需求量減少。若未來公司因下游市場需求萎縮、競爭加劇或者市場推廣效果不及預期等因素，無法實現銷量的穩步增長，公司產品的產能利用率存在下降的風險。（八八）產品質量）產品質量控制控制風險風險 發行人產品主要應用于軍事、航天航空、廣播通訊、新能源、冶金、電力、半導體、環保、煤礦、工業探傷、安檢等領域，產品質量的穩定性對下游客戶的生產經營影響較大。由于公司產品種類眾多、生產過程較為復雜，若因生產過程中質量控制疏忽導致產品出現質量問題，給客戶的生產經營帶來安全隱患，將對發行人的品牌維護及業務開展帶來不利影響。（九九）新冠疫情導致的經營風險）新冠疫情導致的經營風險 2020

92、年 1 月，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發，全國各地采取了隔離、推遲復工、交通管制等防疫管控措施，各行各業均受到不同程度的影響。由于上下游延昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-34 期復工，公司的采購、生產、銷售等環節均受到一定影響；后期疫情迅速在全球范圍內蔓延，對公司境外銷售、物流等方面亦造成一定影響。如疫情在全球范圍內繼續蔓延且持續較長時間，可能導致下游客戶或終端市場需求下降，對公司經營造成不利影響。二二、財務風險、財務風險（一一）毛利率下降的風險）毛利率下降的風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為46.25%、44.16%和43.90%。如未來市場競爭加劇，產品銷售價格和采購

93、成本出現重大不利變化，公司未能持續提升研發創新能力、繼續優化工藝、降低生產成本、提高產品附加值，公司將面臨毛利率下降的風險。此外，公司不同類別及型號的產品毛利率存在一定的差異，若公司產品結構發生重大變動，毛利率較低的產品占比上升，將導致公司整體毛利率水平出現下降的風險。以2020年為例，假設公司營業收入規模不變，但毛利率出現一定程度的下降，按5%、10%、15%的下降幅度進行測算，對利潤總額的敏感性分析如下：單位：萬元 項目項目 毛利率下降幅度毛利率下降幅度 5%5%10%10%15%15%對利潤總額的影響金額 -2,023.89 -4,047.78 -6,071.67 比例（%）-13.35

94、 -26.70 -40.05 由上表可見，毛利率變動對公司利潤總額的影響較大，如果毛利率下降 5%、10%、15%，則 2020 年度利潤總額將減少 13.35%、26.70%、40.05%。（二）（二）應收應收款項款項回收風險回收風險 1、報告期各期末，發行人應收賬款賬面價值分別為 11,202.97 萬元、10,372.24 萬元和 14,844.15 萬元，占各期末流動資產的比例分別為 22.90%、17.56%和 22.47%；公司應收賬款壞賬準備金額分別為 9,819.07 萬元、9,958.54萬元和 10,141.29 萬元，主要原因是客戶沃特瑪出現資金困難，公司對其應收賬款全額

95、計提壞賬準備。公司應收賬款金額較大，如下游客戶財務狀況惡化，出現重大應收賬款不能及時收回的情況，將對公司財務狀況和經營業績造成不利影響。2、2020 年 12 月 31 日，公司應收票據賬面余額為 3,716.95 萬元，其中：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-35 銀行承兌匯票余額為 3,084.78 萬元，商業承兌票據余額為 632.18 萬元（計提壞賬準備 31.61 萬元）；應收款項融資賬面余額為 3,956.24 萬元，均為銀行承兌匯票。如前述票據特別是商業承兌匯票到期后，承兌銀行或客戶未能兌付，將對公司資金狀況和經營業績產生不利影響。（三）存貨管理風險（三）存貨管理

96、風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 8,049.56 萬元、9,072.58 萬元和9,524.69 萬元,占資產總額的比例分別為 12.83%、12.09%和 10.63%；公司存貨跌價準備金額分別為 542.38 萬元、665.99 萬元和 1,048.12 萬元。公司存貨賬面價值金額較大，且隨著公司經營規模的擴大可能進一步增加。如市場需求發生變化，原材料和庫存商品市場價格下降，可能造成存貨成本高于可變現凈值的情形，公司將面臨存貨減值的風險。此外如存貨管理不善、生產周期過長或銷售受阻造成存貨積壓，可能降低經營效率，對公司營運資金周轉和經營業績產生不利影響。（四）稅收政策變化可能帶來

97、的風險（四）稅收政策變化可能帶來的風險 在所得稅方面，發行人及其子公司國力源通被認定為高新技術企業，享受15%的企業所得稅優惠稅率；在增值稅方面，公司自營出口增值稅執行“免、抵、退”政策。報告期內，公司享受的相關稅收優惠情況如下：單位：萬元 項目項目 2 2020020年度年度 20192019年度年度 20182018年度年度 所得稅優惠 890.45 400.66 561.42 增值稅出口退稅 292.76 506.22 561.07 稅收優惠合計 1,183.21 906.87 1,122.50 利潤總額 15,158.74 4,044.61-4,408.41 稅收優惠占當期利潤總額比例

98、（%）7.81 22.42-25.46 注：所得稅優惠系根據公司合并報表范圍內各主體所得稅納稅申報表、企業所得稅匯算清繳審核報告中的減免所得稅額相關項目填列。如發行人未來未能持續符合高新技術企業的認定條件，或相關的稅收優惠政策發生重大變化，將對發行人的經營成果造成不利影響。（五）（五）匯率匯率波動波動風險風險 發行人在海外的業務主要以美元結算，人民幣對美元等國際主要幣種的匯率昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-36 波動將對發行人出口業務的盈利能力產生直接影響。報告期各期，公司匯兌損益（負數表示匯兌損失）分別為 252.91 萬元、109.66 萬元和-351.54 萬元，匯率波

99、動對公司業績存在一定影響。如未來人民幣匯率出現大幅波動，或者我國匯率政策發生重大變化，可能對公司的出口業務及經營業績產生不利影響。（六六）同行業可比公司財務指標差異風險）同行業可比公司財務指標差異風險 電子真空器件行業下游應用領域廣泛，對技術要求、產品特性的需求差異較大，產品具有多品種、差異化、定制化的特點。公司的主營業務為電子真空器件的研發、生產與銷售，產品型號眾多，主要包括陶瓷高壓直流接觸器、陶瓷高壓真空繼電器、真空交流接觸器、接觸點組、陶瓷真空開關管、陶瓷真空電容器和真空有源器件等。目前國內上市公司中，尚無主營業務與主要產品與公司基本一致的企業，公司基于行業屬性、應用領域、產品相關性等標

100、準，選取了宏發股份（600885.SH）、航天電器（002025.SZ）、寶光股份（600379.SH）、旭光電子（600353.SH）、三友聯眾（300932.SZ）、國光電氣（A20562.SH）等六家可比公司，在與同行業可比公司財務指標對比時存在一定的差異，提請投資者關注相關風險。三三、技術風險、技術風險（一（一）研）研發與技術創新不及預期的風險發與技術創新不及預期的風險 電子真空器件是電子產品及電子信息產業的重要組成部分，其技術水平直接決定電子信息產品的質量與性能，產品的性能和可靠性是下游客戶在選擇供應商時的關鍵考量因素。隨著下游應用領域的不斷擴展和終端產品的更新迭代，研發與技術創新能

101、力對企業的經營發展至關重要。報告期各期，公司研發費用分別為2,985.22 萬元、4,791.91 萬元和 4,487.23 萬元，研發費用率分別為 8.01%、14.44%和 11.09%；剔除醫源醫療后，公司研發費用金額分別為 2,985.22 萬元、2,673.75 萬元和 2,807.76 萬元，研發費用率分別為 8.01%、8.06%和 6.94%。未來公司如果不能持續提升研發創新能力，新產品的開發和技術升級優化不能及時滿足客戶及市場需求，可能對公司業績增長和未來經營造成不利影響。（二）核心技術泄密風險（二）核心技術泄密風險 電子真空技術是電磁場分析技術、絕緣材料和金屬材料技術、密封

102、技術、機昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-37 械加工及制造技術、電子技術、計算機通訊技術和自動化控制技術等多類技術的綜合集成，相關技術需要經過多年技術積累和研發。公司依托電子真空器件制造平臺為基礎的核心技術體系，自主研發并掌握了陶瓷金屬化、陶瓷真空密封、核心設計及制造等電子真空器件核心技術。如果公司核心技術遭到泄密，可能導致公司核心競爭力下降，對生產經營造成不利影響。（三）技術（三）技術人人才才流失風流失風險險 本公司所處行業為技術密集型行業，對技術人員的綜合素質要求較高。由于行業內技術型人才的競爭日益激烈，如公司未來不能在薪酬、待遇、工作環境等方面提供更有利的條件，不能持續

103、加強對新技術人員的培訓，不能持續對技術人員尤其是核心技術人員進行有效的激勵，可能造成技術人才流失，對公司的經營穩定性和市場競爭力造成不利影響。四四、重大重大訴訴訟的風險訟的風險 2020 年 3 月，飛利浦在美國伊利諾伊州提起訴訟，將 GL Leading 及其員工、國力科技和醫源醫療列為共同被告。醫源醫療曾為公司的控股子公司，主要從事醫療影像設備用球管（以下簡稱“醫用 CT 球管”）及其應用產品的研發和生產，GL Leading 為醫源醫療的產品研發提供技術服務。飛利浦認為其商業秘密被用于設計 X 射線管產品，要求法院發出禁止并要求支付賠償金，起訴書中并無明確的賠償數額。2021 年 4 月

104、，公司收到江蘇省蘇州市中級人民法院傳票，飛利浦向江蘇省蘇州市中級人民法院提起訴訟，將國力科技和醫源醫療列為被告，認為國力科技和醫源醫療實施了侵犯其 X 射線球管相關商業秘密的行為，構成對涉案商業秘密的侵害，請求法院判令立即停止侵害涉案商業秘密的行為，向其連帶賠償經濟損失以及為制止侵權行為而支付的合理費用支出共計 5,000 萬元。截至本招股說明書簽署日，上述案件尚未開庭審理。報告期內，醫用 CT 球管產品處于研發階段，占公司收入的比例較小。公司于 2020 年 8 月對外轉讓了醫源醫療的控股權，不再從事醫用 CT 球管業務，同時，公司已在轉讓股權時與受讓方及醫源醫療約定不承擔該項訴訟的任何賠償

105、責任。但如法院作出判決要求國力科技承擔賠償責任且賠償金額較大，而 GL Leading和醫源醫療無力償付時，可能對公司的財務狀況和業績造成不利影響。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-38 五五、內控風險、內控風險（一）（一）經營經營管理風險管理風險 公司的管理團隊匯集了技術研發、市場營銷、生產制造等各方面的人才，隨著公司的持續發展，公司專業的人才隊伍也需要進一步擴充。如果公司管理水平和組織結構的設置不能滿足公司資產、經營規模以及人才隊伍擴大后的要求，將對公司經營管理目標的順利實現帶來一定風險。（二）實際控制人（二）實際控制人不當不當控制風險控制風險 本次發行前，尹劍平先生直接持

106、有公司 37.02%股份，通過國譯投資間接控制公司 8.11%的股份，合計控制公司 45.13%的股份，為公司控股股東、實際控制人。本次發行后，尹劍平仍將為公司第一大股東并保持控股地位。公司已建立公司章程、議事規則、獨立董事制度等相關制度和措施，但依然存在實際控制人通過行使表決權對公司的重大經營、人事任免等進行不當控制，從而影響其他股東利益的風險。六、募投項六、募投項目實施風險目實施風險（一）（一）募投募投項目項目實施進度和效益不實施進度和效益不達預期的風險達預期的風險 本次募集資金投資項目完成后，由于宏觀經濟波動、行業政策變化、市場競爭格局變動、公司發展戰略調整以及其他不可預見的因素，可能導

107、致本次募投項目不能如期進行或項目實施后不達預期效益。（二）新增產能消化的（二）新增產能消化的風險風險 本次募集資金投資項目的建成達產后將擴大公司主要產品的產能，新增產能對公司的市場開拓能力提出了更高的要求。如未來市場環境發生較大不利變化、下游客戶需求增速低于預期或公司市場開拓進展不暢，公司可能面臨新增產能消化風險。（三）新增折舊和攤銷（三）新增折舊和攤銷費費的的風險風險 本次募集資金投資項目建成后，每年將新增固定資產折舊和無形資產攤銷費用。盡管公司已充分考慮折舊和攤銷費用增加的運營成本，但由于宏觀經濟、行業政策、市場需求等具有不確定性，可能會使募集資金投資項目未實現預計效益。昆山國力電子科技股

108、份有限公司 招股說明書 1-1-39 如募集資金投資項目收益未能覆蓋相關費用，公司將面臨因新增的折舊和攤銷費用導致業績下滑的風險。（四四）短期內凈資產收益率下降的）短期內凈資產收益率下降的風險風險 報告期各期，公司加權平均凈資產收益率分別為-3.83%、9.41%和 26.54%。本次發行完成后，公司凈資產規模將大幅提高，由于募集資金投資項目實施需要一定時間，在項目建成投產后才能逐步達到預計的收益水平，短期內公司凈資產收益率存在下降的風險。七、發行失敗風險七、發行失敗風險 公司本次公開發行股票擬在上交所科創板上市，需滿足上海證券交易所科創板股票上市規則所規定的上市條件。根據相關法規要求，若本次

109、發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到預計市值上市條件的，本次發行應當中止。因此，公司存在本次發行失敗的風險。八、八、國家秘密泄露的風險國家秘密泄露的風險 公司在生產經營中高度重視安全保密工作，制定和執行各項嚴密有效的保密制度和措施來保護國家秘密，但仍有可能出現特殊情況導致有關國家秘密泄漏，從而對公司生產經營產生重大不利影響。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-40 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本一、發行人基本情況情況 中文名稱：昆山國力電子科技股份有限公司 英文名稱：Kunshan GuoLi Elect

110、ronic Technology Co.,Ltd.注冊資本：人民幣 7,150 萬元 法定代表人：尹劍平 有限公司成立日期：2000 年 10 月 12 日 股份公司成立日期：2016 年 12 月 7 日 住所：昆山開發區西湖路 28 號 郵政編碼：215300 電話號碼：0512-36915759 傳真號碼：0512-36872133 互聯網網址：http:/ 電子信箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：證券投資部 負責人：張雪梅（董事會秘書）二、公司設立情況二、公司設立情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 發行人前身為國力有限，由尹劍平、黃炳泉、黃清河、程志中等 11 名自然

111、人共同出資設立。國力有限設立時的注冊資本為 100 萬元，其中：尹劍平出資 30 萬元，占注冊資本的 30.00%；黃炳泉出資 22.5 萬元，占注冊資本的 22.50%；黃清河出資15 萬元，占注冊資本的 15%；程志中出資 11.50 萬元，占注冊資本的 11.50%，李清華出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；顏建濤出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；張立云出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；王照強出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；田寶安出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；李永山出資 3 萬元，占注冊資本的 3%；熊筱榮出資 3 萬元，占注冊資本的 3%。昆山國力電子科技股份有限公司 招

112、股說明書 1-1-41 2000 年 10 月 9 日，蘇州新大華會計師事務所有限公司出具蘇新華會驗（2000）第 374 號驗資報告，審驗證明：截至 2000 年 9 月 25 日，國力有限已收到股東投入的注冊資本 100 萬元，各股東均以貨幣出資。2000 年 10 月 12 日，國力有限取得蘇州市昆山工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：3205832102075）。國力有限設立時的注冊資本為 100 萬元，其股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 30.00 30.00 2 黃炳泉 22.50 22.50 3 黃

113、清河 15.00 15.00 4 程志中 11.50 11.50 5 李清華 3.00 3.00 6 顏建濤 3.00 3.00 7 張立云 3.00 3.00 8 王照強 3.00 3.00 9 田寶安 3.00 3.00 10 李永山 3.00 3.00 11 熊筱榮 3.00 3.00 合計合計 100.00100.00 100.00100.00 （二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2016 年 8 月 5 日，國力有限通過股東會決議，同意國力有限整體變更為股份有限公司，由國力有限全體股東作為發起人，以國力有限截至 2016 年 6 月 30日經審計的凈資產 20,235.46

114、 萬元折合股份有限公司股本總額 6,254.90 萬股，其余凈資產計入股份有限公司的資本公積。2016 年 8 月 5 日，中水致遠資產評估有限公司出具中水致遠評報字（2016）第 2582 號資產評估報告，在評估基準日 2016 年 6 月 30 日，國力有限的凈資產評估值為 23,598.26 萬元。2016 年 8 月 10 日，華普天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具會驗字（2016）4574 號驗資報告，審驗證明：截至 2016 年 8 月 10 日，國力科技已收到全體股東繳納的注冊資本合計 62,549,000.00 元，股東以凈資產出資。2016 年 8 月 21 日，國力科技召

115、開創立大會。2016 年 12 月 7 日，國力科技就本次整體變更辦理了工商變更登記手續，并取得了蘇州市工商行政管理局核發的營業執照（統一社會信用代碼：91320583724173046J）。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-42 整體變更為股份有限公司后，國力科技的注冊資本為 6,254.90 萬元，總股本為 6,254.90 萬股，其股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 31,397,600 50.20 2 國譯投資 5,800,000 9.27 3 黃友和 4,350,000 6.95 4 盧山 4,29

116、2,000 6.86 5 瑞華投資 3,980,370 6.36 6 程志中 2,682,500 4.29 7 黃清河 2,175,000 3.48 8 黃浩 1,239,750 1.98 9 姚細輝 1,239,750 1.98 10 黃炳泉 1,015,000 1.62 11 科創融智 568,630 0.91 12 顏建濤 485,000 0.78 13 張立云 435,000 0.70 14 李清華 435,000 0.70 15 王照強 435,000 0.70 16 田寶安 435,000 0.70 17 賀軍 165,300 0.26 18 張躍康 165,300 0.26 19

117、 覃奀垚 165,300 0.26 20 張平安 145,000 0.23 21 朱立紅 72,500 0.12 22 李強 72,500 0.12 23 肖向東 72,500 0.12 24 魯明炎 72,500 0.12 25 楊振球 72,500 0.12 26 方華 72,500 0.12 27 龔國建 72,500 0.12 28 崔守君 72,500 0.12 29 蔡愛玉 72,500 0.12 30 饒秀琴 72,500 0.12 31 高建國 72,500 0.12 32 李雅彬 72,500 0.12 33 鄧書華 72,500 0.12 合計合計 62,549,00062

118、,549,000 100.00100.00 （三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 1 1、報告期初的股本情況、報告期初的股本情況 發行人報告期初的注冊資本為 65,000,000 元，總股本為 65,000,000 股，其股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 31,397,600 48.30 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-43 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）2 國譯投資 5,800,000 8.92 3 黃友和 4,350,0

119、00 6.69 4 盧山 4,292,000 6.60 5 瑞華投資 3,980,370 6.12 6 程志中 2,682,500 4.13 7 黃清河 2,175,000 3.35 8 江蘇省高投 1,361,700 2.10 9 黃浩 1,239,750 1.91 10 姚細輝 1,239,750 1.91 11 黃炳泉 1,015,000 1.56 12 南京金永正 680,800 1.05 13 科創融智 568,630 0.87 14 顏建濤 485,000 0.75 15 張立云 435,000 0.67 16 李清華 435,000 0.67 17 王照強 435,000 0.6

120、7 18 田寶安 435,000 0.67 19 深圳東方匯 408,500 0.63 20 賀軍 165,300 0.25 21 張躍康 165,300 0.25 22 覃奀垚 165,300 0.25 23 張平安 145,000 0.22 24 朱立紅 72,500 0.11 25 李強 72,500 0.11 26 肖向東 72,500 0.11 27 魯明炎 72,500 0.11 28 楊振球 72,500 0.11 29 方華 72,500 0.11 30 龔國建 72,500 0.11 31 崔守君 72,500 0.11 32 蔡愛玉 72,500 0.11 33 饒秀琴 7

121、2,500 0.11 34 高建國 72,500 0.11 35 李雅彬 72,500 0.11 36 鄧書華 72,500 0.11 合計合計 65,000,00065,000,000 100.00100.00 2 2、2012019 9 年年 3 3 月，股權轉讓月，股權轉讓 2019 年 3 月 1 日，尹劍平分別與長江晨道、昆侖乾禧、超興投資簽訂了股份轉讓協議，將其持有的國力科技 266.50 萬股、200 萬股和 26 萬股股份分別轉讓給長江晨道、昆侖乾禧和超興投資，轉讓股數合計為 492.50 萬股，轉讓價格為每股 15.3846 元，轉讓價款合計為 7,576.92 萬元。本次股

122、權轉讓的基本情況如下：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-44 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓轉讓股份數量（萬股）股份數量（萬股）占總股本比例（占總股本比例（%）轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）尹劍平 長江晨道 266.50 4.10 4,100.00 昆侖乾禧 200.00 3.07 3,076.92 超興投資 26.00 0.40 400.00 合計合計 492492.5 50 0 7 7.5757 7 7,576576.9292 本次股權轉讓完成后，國力科技的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持持股數量（股）股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 26,4

123、72,600 40.73 2 國譯投資 5,800,000 8.92 3 黃友和 4,350,000 6.69 4 盧山 4,292,000 6.60 5 瑞華投資 3,980,370 6.12 6 程志中 2,682,500 4.13 7 長江晨道 2,665,000 4.10 8 黃清河 2,175,000 3.35 9 昆侖乾禧 2,000,000 3.07 10 江蘇省高投 1,361,700 2.10 11 黃浩 1,239,750 1.91 12 姚細輝 1,239,750 1.91 13 黃炳泉 1,015,000 1.56 14 南京金永正 680,800 1.05 15 科創

124、融智 568,630 0.87 16 顏建濤 485,000 0.75 17 張立云 435,000 0.67 18 李清華 435,000 0.67 19 王照強 435,000 0.67 20 田寶安 435,000 0.67 21 深圳東方匯 408,500 0.63 22 超興投資 260,000 0.40 23 賀軍 165,300 0.25 24 張躍康 165,300 0.25 25 覃奀垚 165,300 0.25 26 張平安 145,000 0.22 27 朱立紅 72,500 0.11 28 李強 72,500 0.11 29 肖向東 72,500 0.11 30 魯明炎

125、 72,500 0.11 31 楊振球 72,500 0.11 32 方華 72,500 0.11 33 龔國建 72,500 0.11 34 崔守君 72,500 0.11 35 蔡愛玉 72,500 0.11 36 饒秀琴 72,500 0.11 37 高建國 72,500 0.11 38 李雅彬 72,500 0.11 39 鄧書華 72,500 0.11 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-45 序號序號 股東名稱股東名稱 持持股數量（股）股數量（股）持股比例（持股比例（%）合計合計 65,000,00065,000,000 100.00100.00 3 3、201201

126、9 9 年年 3 3 月，月，增加注冊資本增加注冊資本 2019 年 3 月 20 日，國力科技召開 2019 年第一次臨時股東大會，審議通過關于公司增加注冊資本的議案，同意公司總股本由 6,500.00 萬股增加至7,150.00 萬股，新增股份 650.00 萬股，增資價格為每股 15.3846 元，由財金復星惟實基金、魏軍鋒以貨幣形式認購。國力科技與財金復星惟實基金、魏軍鋒就本次增資事宜簽署了增資協議書，增資價款合計為 10,000 萬元。本次增資的具體情況如下：增資方增資方 新增新增股份股份（萬股）（萬股）增資價款（萬元）增資價款（萬元）財金復星惟實基金 617.50 9,500.00

127、 魏軍鋒 32.50 500.00 合計合計 65650 0.00.00 1 10,000.000,000.00 2019 年 7 月 26 日，容誠出具會驗字（2019）第 6005 號驗資報告，審驗證明：截至 2019 年 3 月 25 日，國力科技已收到股東繳納的出資款 10,000.00萬元，其中：650 萬元為實收資本，9,350 萬元計入資本公積；股東以貨幣出資。2019 年 3 月 29 日，國力科技就本次增資辦理了工商變更登記手續，并取得了 蘇 州 市 行 政 審 批 局 核 發 的 營 業 執 照 （統 一 社 會 信 用 代 碼：91320583724173046J）。本次

128、增資完成后，國力科技的注冊資本變更為 71,500,000 元，總股本為71,500,000 股，其股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 26,472,600 37.02 2 財金復星惟實基金 6,175,000 8.64 3 國譯投資 5,800,000 8.11 4 黃友和 4,350,000 6.08 5 盧山 4,292,000 6.00 6 瑞華投資 3,980,370 5.57 7 程志中 2,682,500 3.75 8 長江晨道 2,665,000 3.73 9 黃清河 2,175,000 3.04 10 昆侖

129、乾禧 2,000,000 2.80 11 江蘇省高投 1,361,700 1.90 12 黃浩 1,239,750 1.73 13 姚細輝 1,239,750 1.73 14 黃炳泉 1,015,000 1.42 15 南京金永正 680,800 0.95 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-46 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）16 科創融智 568,630 0.80 17 顏建濤 485,000 0.68 18 張立云 435,000 0.61 19 李清華 435,000 0.61 20 王照強 435,000 0.61 21

130、 田寶安 435,000 0.61 22 深圳東方匯 408,500 0.57 23 魏軍鋒 325,000 0.45 24 超興投資 260,000 0.36 25 賀軍 165,300 0.23 26 張躍康 165,300 0.23 27 覃奀垚 165,300 0.23 28 張平安 145,000 0.20 29 朱立紅 72,500 0.10 30 李強 72,500 0.10 31 肖向東 72,500 0.10 32 魯明炎 72,500 0.10 33 楊振球 72,500 0.10 34 方華 72,500 0.10 35 龔國建 72,500 0.10 36 崔守君 72

131、,500 0.10 37 蔡愛玉 72,500 0.10 38 饒秀琴 72,500 0.10 39 高建國 72,500 0.10 40 李雅彬 72,500 0.10 41 鄧書華 72,500 0.10 合計合計 71,500,00071,500,000 100.00100.00 4 4、20202020 年年 8 8 月，月，股權股權繼承繼承 原股東黃清河于 2020 年 5 月去世，其法定繼承人配偶龐麗榮、兒子黃毅于2020 年 8 月 1 日簽署了遺產分配協議，黃清河持有的公司股權的 50%為夫妻共同財產，剩余的 50%由龐麗榮、黃毅各自繼承 25%。2020 年 8 月 25 日

132、，江蘇省昆山市公證處出具（2020）蘇昆證字第 5197 號公證書，對繼承事項進行了公證，證明黃清河所持公司股權由其配偶龐麗榮、兒子黃毅共同繼承。本次股權繼承的基本情況如下：被繼承方被繼承方 繼承方繼承方 繼承繼承股份數量（股）股份數量（股）繼承后持股比例（繼承后持股比例（%）黃清河 龐麗榮 1,631,250 2.28 黃毅 543,750 0.76 合計合計 2,175,0002,175,000 3 3.0404 本次股權繼承完成后，國力科技的股權結構如下：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-47 序號序號 股股東東名稱名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%

133、）1 尹劍平 26,472,600 37.02 2 財金復星惟實基金 6,175,000 8.64 3 國譯投資 5,800,000 8.11 4 黃友和 4,350,000 6.08 5 盧山 4,292,000 6.00 6 瑞華投資 3,980,370 5.57 7 程志中 2,682,500 3.75 8 長江晨道 2,665,000 3.73 9 昆侖乾禧 2,000,000 2.80 10 龐麗榮 1,631,250 2.28 11 江蘇省高投 1,361,700 1.90 12 黃浩 1,239,750 1.73 13 姚細輝 1,239,750 1.73 14 黃炳泉 1,01

134、5,000 1.42 15 南京金永正 680,800 0.95 16 科創融智 568,630 0.80 17 黃毅 543,750 0.76 18 顏建濤 485,000 0.68 19 張立云 435,000 0.61 20 李清華 435,000 0.61 21 王照強 435,000 0.61 22 田寶安 435,000 0.61 23 深圳東方匯 408,500 0.57 24 魏軍鋒 325,000 0.45 25 超興投資 260,000 0.36 26 賀軍 165,300 0.23 27 張躍康 165,300 0.23 28 覃奀垚 165,300 0.23 29 張平

135、安 145,000 0.20 30 朱立紅 72,500 0.10 31 李強 72,500 0.10 32 肖向東 72,500 0.10 33 魯明炎 72,500 0.10 34 楊振球 72,500 0.10 35 方華 72,500 0.10 36 龔國建 72,500 0.10 37 崔守君 72,500 0.10 38 蔡愛玉 72,500 0.10 39 饒秀琴 72,500 0.10 40 高建國 72,500 0.10 41 李雅彬 72,500 0.10 42 鄧書華 72,500 0.10 合計合計 71,500,00071,500,000 100.00100.00 （

136、四）發行人歷史上的股權代持（四）發行人歷史上的股權代持情況情況 1 1、國力有限委托持股、國力有限委托持股的形成的形成 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-48 2000 年 9 月,國力有限成立時，黃炳泉代倪盤德等 29 名自然人持有國力有限 15.50 萬元出資額，占國力有限注冊資本的 15.50%股權，具體如下：序號序號 出資人出資人 代持人代持人 出資出資金額（元）金額（元）出資比例出資比例（%）1 杜曉東 黃炳泉 10,000.00 1.00 2 張平安 10,000.00 1.00 3 倪盤德 5,000.00 0.50 4 朱立紅 5,000.00 0.50 5 李

137、強 5,000.00 0.50 6 肖向東 5,000.00 0.50 7 魯明炎 5,000.00 0.50 8 楊振球 5,000.00 0.50 9 方華 5,000.00 0.50 10 龔國建 5,000.00 0.50 11 崔守君 5,000.00 0.50 12 蔡愛玉 5,000.00 0.50 13 尹劍梅 5,000.00 0.50 14 饒秀琴 5,000.00 0.50 15 高建國 5,000.00 0.50 16 李雅彬 5,000.00 0.50 17 鄧書華 5,000.00 0.50 18 張桂琴 5,000.00 0.50 19 張曉蘭 5,000.00

138、0.50 20 李海濤 5,000.00 0.50 21 丁軼 5,000.00 0.50 22 倪強 5,000.00 0.50 23 毛英 5,000.00 0.50 24 包樹昌 5,000.00 0.50 25 劉俊 5,000.00 0.50 26 徐雙寶 5,000.00 0.50 27 倪娜 5,000.00 0.50 28 吳月紅 5,000.00 0.50 29 朱寶霞 5,000.00 0.50 合計合計 155,000.00155,000.00 15.5015.50 國力有限注冊資本國力有限注冊資本 1,000,000.001,000,000.00 100.00100.0

139、0 2017 年 12 月 4 日，昆山經濟技術開發區經濟發展促進局出具關于昆山國力電子科技股份有限公司歷史上改制事項的說明和確認函，確認上述 29 名被代持人改制前均為昆山萬平電子技術開發有限公司的員工，改制后均為國力有限當時的員工，上述情況不違反改制的政策和批復。2 2、國力國力有限委托持股的演變有限委托持股的演變 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-49（1）2000 年 12 月至 2003 年 7 月，13 名出資人相繼退出 2000 年 12 月至 2003 年 7 月，杜曉東等 13 名出資人先后因離職等個人原因將其對國力有限合計 70,000.00 元出資額以 7

140、0,000.00 元的價格轉讓給黃炳泉。具體轉讓情況如下：序號序號 出資人出資人 代持人代持人 轉讓出資轉讓出資額（元）額（元）轉讓價格（元）轉讓價格（元）1 杜曉東 黃炳泉 10,000.00 10,000.00 2 張曉蘭 5,000.00 5,000.00 3 李海濤 5,000.00 5,000.00 4 丁軼 5,000.00 5,000.00 5 倪強 5,000.00 5,000.00 6 毛英 5,000.00 5,000.00 7 包樹昌 5,000.00 5,000.00 8 劉俊 5,000.00 5,000.00 9 徐雙寶 5,000.00 5,000.00 10 倪

141、娜 5,000.00 5,000.00 11 吳月紅 5,000.00 5,000.00 12 朱寶霞 5,000.00 5,000.00 13 張桂琴 5,000.00 5,000.00 合計合計 70,000.70,000.0000 70,000.0070,000.00 國力有限委托持股情況變更如下：序號序號 出資人出資人 代持人代持人 出資出資金額（元）金額（元）持股比例（持股比例（%）1 張平安 黃炳泉 10,000.00 0.28 2 倪盤德 5,000.00 0.14 3 朱立紅 5,000.00 0.14 4 李強 5,000.00 0.14 5 肖向東 5,000.00 0.1

142、4 6 魯明炎 5,000.00 0.14 7 楊振球 5,000.00 0.14 8 方華 5,000.00 0.14 9 龔國建 5,000.00 0.14 10 崔守君 5,000.00 0.14 11 蔡愛玉 5,000.00 0.14 12 尹劍梅 5,000.00 0.14 13 饒秀琴 5,000.00 0.14 14 高建國 5,000.00 0.14 15 李雅彬 5,000.00 0.14 16 鄧書華 5,000.00 0.14 合計合計 8585,000,000.00.00 2.362.36 國力有限注冊資本國力有限注冊資本 3600,3600,0 000.0000.0

143、0 100.00100.00 （2）2007 年 1 月，受托人變更 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-50 2007 年 1 月 24 日，16 名出資人分別與尹劍平簽訂了股權委托書，委托尹劍平代其持有國力有限股權。2007 年 1 月 27 日，黃炳泉與尹劍平簽訂股權轉讓協議，將其代 16 名出資人持有的國力有限 2.36%的股權（出資額 8.5 萬元）轉讓給尹劍平。（3）2008 年 11 月，未分配利潤轉增注冊資本 2008 年 11 月 28 日，國力有限通過股東會決議，同意公司注冊資本由 360萬元增加至 522 萬元，新增注冊資本 162 萬元。本次增資形式為以國

144、力有限的未分配利潤轉增，每 10 股轉增 4.5 股。2008 年 12 月 19 日，倪盤德與尹劍平簽訂股權轉讓協議，倪盤德將其按照本次增資方案計算的 2,250 元出資額以 2,250 元的價格轉讓給尹劍平。本次增資完成后，國力有限的委托持股情況變更如下：序號序號 出資人出資人 代持人代持人 增資前出資額（元增資前出資額（元）增資金額（元）增資金額（元）增資增資后出資額（元）后出資額（元）1 倪盤德 尹劍平 5,000.00 0.00 5,000.00 2 朱立紅 5,000.00 2,250.00 7,250.00 3 李強 5,000.00 2,250.00 7,250.00 4 肖向

145、東 5,000.00 2,250.00 7,250.00 5 魯明炎 5,000.00 2,250.00 7,250.00 6 楊振球 5,000.00 2,250.00 7,250.00 7 方華 5,000.00 2,250.00 7,250.00 8 龔國建 5,000.00 2,250.00 7,250.00 9 崔守君 5,000.00 2,250.00 7,250.00 10 蔡愛玉 5,000.00 2,250.00 7,250.00 11 尹劍梅 5,000.00 2,250.00 7,250.00 12 饒秀琴 5,000.00 2,250.00 7,250.00 13 高建

146、國 5,000.00 2,250.00 7,250.00 14 李雅彬 5,000.00 2,250.00 7,250.00 15 鄧書華 5,000.00 2,250.00 7,250.00 16 張平安 10,000.00 4,500.00 14,500.00 合計合計 85,000.0085,000.00 36,000.0036,000.00 121,000.00121,000.00 （4）2012 年 8 月，出資額轉讓 2012 年 8 月 10 日，倪盤德、顏建濤、尹劍平簽訂股權轉讓協議，倪盤德將原委托尹劍平代持的國力有限0.5萬元出資額以16.5元/股的價格轉讓給顏建濤，轉讓價款

147、合計為 82,500 元。本次出資額轉讓完成后，國力有限的委托持股情況變更如下：序號序號 委托人委托人 受托受托人人 出資金額出資金額（元元）持股比例（持股比例（%）1 張平安 尹劍平 14,500.00 0.28 2 朱立紅 7,250.00 0.14 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-51 序號序號 委托人委托人 受托受托人人 出資金額出資金額（元元）持股比例（持股比例（%）3 李強 7,250.00 0.14 4 肖向東 7,250.00 0.14 5 魯明炎 7,250.00 0.14 6 楊振球 7,250.00 0.14 7 方華 7,250.00 0.14 8 龔

148、國建 7,250.00 0.14 9 崔守君 7,250.00 0.14 10 蔡愛玉 7,250.00 0.14 11 尹劍梅 7,250.00 0.14 12 饒秀琴 7,250.00 0.14 13 高建國 7,250.00 0.14 14 李雅彬 7,250.00 0.14 15 鄧書華 7,250.00 0.14 16 顏建濤 5,000.00 0.10 合計合計 1 12 21,000.001,000.00 2.322.32 國力有限注冊資本國力有限注冊資本 5,220,0005,220,000.00.00 100.00100.00 3 3、國力有限委托持股的解除國力有限委托持股的

149、解除 為明晰公司股權結構，2015 年 12 月 9 日，顏建濤等 15 名自然人與尹劍平簽訂解除委托代持協議，解除雙方之間關于委托代持國力有限股權的關系；同日，尹劍梅與尹劍平（系兄妹關系）簽訂股權無償贈與協議，尹劍梅將其委托尹劍平持有的 7,250 元出資額無償贈與給尹劍平。2015 年 12 月 10 日，國力有限通過股東會決議，同意尹劍平將其代為持有的國力有限 113,750 元出資額分別轉讓給顏建濤、朱立紅、李強、肖向東、魯明炎、楊振球、方華、龔國建、崔守君、蔡愛玉、饒秀琴、高建國、李雅彬、鄧書華、張平安等 15 名自然人。同日，尹劍平分別與顏建濤等 15 名自然人簽署了 股權轉讓協議

150、。本次委托持股解除時股權轉讓具體情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓轉讓出資額（元）出資額（元）出出資資比例（比例（%）尹劍平 張平安 14,500 0.25 朱立紅 7,250 0.13 李強 7,250 0.13 肖向東 7,250 0.13 魯明炎 7,250 0.13 楊振球 7,250 0.13 方華 7,250 0.13 龔國建 7,250 0.13 崔守君 7,250 0.13 蔡愛玉 7,250 0.13 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-52 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓轉讓出資額（元）出資額（元）出出資資比例（比例（%）饒秀琴 7,250 0.13

151、 高建國 7,250 0.13 李雅彬 7,250 0.13 鄧書華 7,250 0.13 顏建濤 5,000 0.09 小計 113,750.00 1.96 尹劍梅 尹劍平 7,250.00 0.13 合計合計 121,000.00121,000.00 2.092.09 國力有限注冊資本國力有限注冊資本 5,800,0005,800,000.00.00 100.00100.00 2015 年 12 月 22 日，江蘇省昆山市國信公證處對上述解除委托代持協議進行了公證。本次股權轉讓完成后，國力有限歷史上存在的委托持股關系已全部解除，不存在糾紛或潛在糾紛。公司目前不存在委托持股情形。三、報告期內

152、的重大資產重組情況三、報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未進行過重大資產重組。四、在其他證券市場的上市四、在其他證券市場的上市/掛牌情掛牌情況況 發行人不存在在其他證券市場的上市/掛牌情況。五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-53 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-54 六、發六、發行人的行人的控股子公司、參股公司情況控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，國力科技擁有 3 家全資子公司、2 家控股子公司、2 家參股公司，基本信息如下：序序號號 公司簡稱公司

153、簡稱 成立日期成立日期 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）注冊地址注冊地址 法定代法定代表人表人 持股比持股比例（例（%）1 國力源通 2016 年 3 月 1,400.00（美元）江蘇省昆山市玉山鎮水秀路 1418 號 4 號房 黃浩 89.29 2 瑞普電氣 2004 年 7 月 300.00 昆山開發區西湖路 28 號 黃浩 100.00 3 國力電子 2007 年 3 月 1,121.49 昆山開發區西湖路 28 號6 號房 黃浩 100.00 4 國力研究院 2016 年 12 月 5,000.00 昆山開發區西湖路 28 號6 號房 尹劍平 60.00 5 昆山精立達 2016 年

154、11 月 1,000.00 昆山市周市鎮環球路189 號 6 號房 黃浩 100.00 6 醫源醫療 2018 年 5 月 27,180.00 昆山開發區錢塘江路839 號 張蘭永 17.29 7 俱全電子 2019 年 1 月 5,000.00 昆山經濟開發區錢塘江路 839 號 湯海林 20.00 各控股子公司、參股公司的業務安排和功能定位如下：公司名稱公司名稱 與發行人的與發行人的關系關系 發行人最新發行人最新持股比例（持股比例（%）業務安排業務安排 功能定位功能定位 國力科技 母公司-從事陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷真空電容器、陶瓷真空開關管、接觸點組等產品的研發、生產與銷售 電子真空器件

155、制造和研發平臺 軍工、半導體領域業務平臺 國力源通 控股子公司 89.29 從事陶瓷高壓直流接觸器等產品的研發、生產與銷售 新能源汽車、充電樁等新能源配套領域業務平臺 瑞普電氣 全資子公司 100.00 從事真空交流接觸器等產品的研發、生產與銷售 對接傳統能源領域和高壓柔直輸變電領域的業務平臺，解決客戶衍生服務需求 國力電子 全資子公司 100.00 從事大功率速調管、大功率磁控管等真空有源器件的生產與銷售 真空有源器件的生產與銷售平臺 國力研究院 控股子公司 60.00 從事大功率速調管、大功率磁控管等真空有源器件的研發工作 進一步推動電子真空在相關產業的延伸應用，解決國家大科學工程、輻照等

156、領域對電子真空器件的應用需求短板 昆山精立達 全資子公司 100.00 從事陶瓷金屬化處理業務 為公司產品的金屬表面化處理提供配套加工服務 醫源醫療 參股公司 17.29 醫用 CT 球管等產品的研發、生產與銷售 醫用 CT 球管業務平臺 俱全電子 參股公司 20.00 醫用 CT 球管廠房建設和生產配套 醫用 CT 球管業務產業化基地 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-55（一）控股子公司（一）控股子公司 1 1、國力源通、國力源通 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山國力源通新能源科技有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（中外合資）注冊資本注冊資本 1,400 萬美元

157、 實收資實收資本本 1,400 萬美元 法定代表人法定代表人 黃浩 成立日期成立日期 2016 年 3 月 11 日 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 江蘇省昆山市玉山鎮水秀路 1418 號 4 號房 經營范圍經營范圍 許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；新能源汽車電附件銷售；電機及其控制系統研發；配電開關控制設備制造；電子元器件制造；電力電子元器件制造；汽車零部件及配件制造；輸配電及控制設備制造；電力電子元器件銷售；配電開關控制設備

158、銷售；充電樁銷售；智能輸配電及控制設備銷售；光伏設備及元器件銷售；電子元器件零售 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 陶瓷高壓直流接觸器等產品的研發、生產和銷售（2）股權結構 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬（萬美美元）元）持股比例持股比例（%）1 昆山國力電子科技股份有限公司 1,250.00 89.29 2 GIGAVAC,LLC 50.00 3.57 3 上海良泉投資有限公司 50.00 3.57 4 上海臻禮投資有限公司 50.00 3.57 合計合計 1,400.001,400.00 100.00100.00 2016 年 3 月，公司與

159、 GIGAVAC、良泉投資、臻禮投資共同看好國內新能源汽車行業的發展前景，合資設立國力源通，從事陶瓷高壓直流接觸器的生產與銷售業務。國力源通設立時的注冊資本為 500 萬美元，其中：公司出資 350 萬美元（以人民幣折合美元出資），占注冊資本的 70%；GIGAVAC 出資 50 萬美元（以技術境內獨家使用權出資 35 萬美元，以美元現匯出資 15 萬美元），占注冊資本的 10%；臻禮投資出資 50 萬美元（以人民幣折合美元出資），占注冊資本的 10%。GIGAVAC 使用“一種密封高壓直流接觸器專利技術在中國境內的獨家使用權”進行出資。2016 年 2 月 4 日，中通誠資產評估有限公司出具

160、中通蘇評報字（2016）第 026 號資產評估報告，在評估基準日 2015 年 12 月 31 日，該專利技術在中國境內的獨家使用權評估價值為人民幣 248.78 萬元。以評估值為依據，昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-56 合資各方共同約定前述技術境內獨家使用權出資額為 35 萬美元。2018 年 12 月，國力源通注冊資本由 500 萬美元增加至 1,400 萬美元，新增注冊資本 900 萬美元，由國力科技以人民幣折合美元方式出資。（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度

161、15,785.76 7,257.53 211.95 注：以上財務數據經容誠審計。2 2、瑞普電氣、瑞普電氣 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山瑞普電氣有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 300 萬元 實收資本實收資本 300 萬元 法定代表人法定代表人 黃浩 成立日期成立日期 2004 年 7 月 26 日 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 昆山開發區西湖路 28 號 經營范圍經營范圍 高低壓電氣設備、礦用設備和相關配件的開發、生產、經營和技術服務、技術咨詢；機電產品銷售；道路普通貨物運輸 主營業務及其主營業務及其與發行與發行

162、人主營業務的關系人主營業務的關系 真空交流接觸器等產品的研發、生產與銷售（2）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）昆山國力電子科技股份有限公司 300.00 100.00（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 7,011.95 3,158.60 843.61 注：以上財務數據經容誠審計。3 3、國力電子、國力電子 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山國力電子有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 1

163、1,214,942.69 元 實收資本實收資本 11,214,942.69 元 法定代表人法定代表人 黃浩 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-57 成立日期成立日期 2007 年 3 月 2 日 注冊地和主注冊地和主要生產經要生產經營營地地 昆山開發區西湖路 28 號 6 號房 經營范圍經營范圍 電子產品及配件的研發、生產、加工；有源電真空器件的銷售 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 大功率速調管、大功率磁控管等真空有源器件的生產與銷售（2）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（元）（元）持股比例持股比例（%）昆山國力電子科技股份有限公司

164、 11,214,942.69 100.00（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 1,713.34 1,227.29 185.45 注：以上財務數據經容誠審計。4 4、國力研究院、國力研究院 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山國力大功率器件工業技術研究院有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本 5,000 萬元 法定代表人法定代表人 尹劍平 成立日期成立日期 2016 年 12 月 27 日 注冊地和主注冊地和主要要生生產經產經營營地

165、地 昆山開發區西湖路 28 號 6 號房 經營范圍經營范圍 速調管、磁控管、閘流管、醫療及工業球管、真空電子器件及其應用產品的研發、銷售，并提供相關的技術服務、技術咨詢；從事貨物及技術的進出口業務 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 大功率速調管、大功率磁控管等真空有源器件的研發、銷售（2）股權結構 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）1 昆山國力電子科技股份有限公司 3,000.00 60.00 2 昆山開發區國投控股有限公司 1,000.00 20.00 3 昆山市國科創業投資有限公司 1,000.00 20.00

166、 合計合計 5,000.005,000.00 100.00100.00 2016 年 11 月 11 日，國力科技與昆山開發區國投控股有限公司（以下簡稱“昆山國投”）、昆山市國科創業投資有限公司（以下簡稱“昆山國科”）簽訂設立電真空大功率器件工業技術研究院有限公司投資協議，約定國力科技、昆山國投和昆山國科分別出資 3,000.00 萬元、1,000.00 萬元和 1,000.00 萬元成立昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-58 國力研究院，國力科技在合資公司注冊成立次月第一日開始計五年內一次性完成回購昆山國投、昆山國科所持有的合資公司股權，昆山國投、昆山國科的退出價格不低于其出

167、資本金加銀行同期貸款利息。國力科技實際對國力研究院具有100%的控制權。（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 7,311.79 5,112.52 328.19 注：以上財務數據經容誠審計。5 5、昆山精立達、昆山精立達 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山精立達特種陶瓷有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 600 萬元 法定代表人法定代表人 黃浩 成立日期成立日期 2016 年 11 月 14 日 注

168、冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 昆山市周市鎮環球路 189 號 6 號房 經營范圍經營范圍 特種陶瓷材料制品的生產、研發、銷售；貨物及技術的進出口業務 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 陶瓷金屬化處理業務（2）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）昆山國力電子科技股份有限公司 300.00 100.00 昆山精立達為帥建紅、王申等 6 名自然人于 2016 年 11 月共同出資設立的有限公司，主要從事特種陶瓷材料制品的生產和加工。為進一步提升工序的自主化程度，公司于 2020 年 5 月收購了昆山精立達 1

169、00%的股權，本次股權轉讓價款以評估值為基礎確定，為 482.17 萬元。（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資總資產產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 490.98 442.47 16.24 注：以上財務數據經容誠審計。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-59（二（二）參）參股公司股公司 發行人目前擁有 2 家參股公司，分別為醫源醫療和俱全電子。1 1、醫源醫療、醫源醫療 （1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山醫源醫療技術有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司 注冊資本注冊資本 27,180 萬元 實收資本實收資

170、本 27,180 萬元 法定代表人法定代表人 張蘭永 成立日期成立日期 2018 年 5 月 23 日 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 昆山開發區錢塘江路 839 號 經營范圍經營范圍 醫療影像設備用球管及其應用產品的研發、生產、銷售，提供醫療技術領域內的技術開發、技術服務、技術咨詢；從事貨物及技術的進出口業務 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫用 CT 球管等產品的研發、生產、銷售（2）股權結構 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）1 上海力悅創業投資合伙企業（有限合伙）11,040.00 40.

171、62 2 昆山國力電子科技股份有限公司 4,700.00 17.29 3 上海騰都新技術發展中心（有限合伙）3,000.00 11.04 4 紹興海邦人才創業投資合伙企業（有限合伙）1,850.00 6.81 5 昆山醫源創投管理合伙企業（有限合伙）1,580.00 5.81 6 杭州海邦巨擎創業投資合伙企業（有限合伙）1,500.00 5.52 7 上海朗諾生物技術有限公司 1,330.00 4.89 8 明峰醫療系統股份有限公司 780.00 2.87 9 王文穎 750.00 2.76 10 杭州立晟佳悅創業投資合伙企業（有限合伙）650.00 2.39 合合計計 27,180.0027

172、,180.00 100.00100.00 2018 年 5 月，國力科技設立控股子公司醫源醫療，持股比例為 67.50%，從事醫用 CT 球管的研發與生產業務。由于醫用 CT 球管有較高的技術壁壘，后續開發周期長、持續投入高，為進一步集中公司資源發展主營業務，公司于 2020 年 8 月對外轉讓醫源醫療的控股權。2020 年 8 月 22 日，國力科技與上海力悅創業投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“上海力悅”）及醫源醫療簽訂了股權轉讓協議，國力科技將醫源醫療44%的股權（對應 8,800 萬元注冊資本）轉讓給上海力悅，轉讓價款為 1.10 億元。本次股權轉讓價格在評估值的基礎上經雙方協商確定

173、。在本次交易過程中，公司與受讓方之間不存在任何關于醫源醫療股權回購或昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-60 代持的特殊安排。公司不存在任何回購醫源醫療股權的計劃或安排；在本次股權轉讓完成后，醫源醫療不再為公司的控股子公司，公司不再從事醫用 CT 球管研發、生產及銷售等相關業務。2021 年 3 月 11 日，上海力悅出具承諾：“上海力悅受讓醫源醫療的控股權是雙方當事人真實意思表示，不存在其他特殊安排、不存在委托持股、信托持股等代持情形。上海力悅在任何時候都不會要求國力科技及其實際控制人尹劍平先生直接或間接回購其持有醫源醫療的股權，也不會要求國力科技及其實際控制人尹劍平先生對醫源

174、醫療進行增資而控制醫源醫療”。2020 年 10 月，醫源醫療的注冊資本由 20,000 萬元人民幣增加至 25,600 萬元人民幣，新增注冊資本 5,600 萬元，由上海力悅、上海騰都新技術發展中心（有限合伙）和明峰醫療系統股份有限公司以 7,000 萬元價款認繳。2021 年 5 月，醫源醫療的注冊資本由 25,600 萬元人民幣增加至 27,180 萬元人民幣，新增注冊資本 1,580 萬元，由醫源醫療的員工持股平臺昆山醫源創投管理合伙企業（有限合伙）以 1,580 萬元價款認繳。（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年

175、12 月 31 日/2020 年度 19,987.07 19,381.92 -4,780.84 注：以上財務數據經容誠審計。2 2、俱全電子、俱全電子 （1）基本情況 企業企業名稱名稱 昆山俱全電子信息技術有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（自然人投資或控股）法定代表人法定代表人 湯海林 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本 5,000 萬元 成立日期成立日期 2019 年 1 月 29 日 住所住所 昆山經濟開發區錢塘江路 839 號 經營范圍經營范圍 電子信息技術領域內技術服務、技術咨詢；醫療器械（涉及許可經營的按醫療器械經營許可證核定范圍經營）、安防設備及零配件、電

176、子產品的研發、生產、銷售、技術服務、技術咨詢；貨物及技術的進出口業務 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 尚未正式開展經營 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-61（2）股權結構 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）1 湯海林 4,000.00 80.00 2 昆山國力電子科技股份有限公司 1,000.00 20.00 合計合計 5,000.005,000.00 100.00100.00 2019 年 1 月，國力科技出資 1,000 萬元設立了全資子公司俱全電子。2019年 5 月，俱全電子注冊資本由

177、1,000 萬元增加至 5,000 萬元，新增注冊資本 4,000萬元，由自然人湯海林以貨幣方式認繳出資。（3）最近一年的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 4,938.33 4,932.04 -36.53 注：以上財務數據未經審計。七、持有發行人七、持有發行人5%以上股份或表決權的主要股東及實際以上股份或表決權的主要股東及實際控制人控制人的基本情況的基本情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況 發行人的控股股東、實際控制人為尹劍平先生。尹劍平直接持有公司26,472

178、,600 股股份，通過國譯投資間接持有公司 5,800,000 股股份，合計持有公司 32,272,600 股股份。尹劍平先生直接持有公司 37.02%股份，通過國譯投資間接控制公司 8.11%的股份，合計控制公司 45.13%的股份，為公司的董事長、法定代表人。尹劍平先生的基本情況如下：尹劍平，男，1961 年 10 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼：320523196110*?？毓晒蓶|和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他爭議的情況。（二）其他持有發行人（二）其他持有發行人5%5%以上股份或表決權的以上股份或表決權的主主要要股東的基本情況股東的基本情況 其他持

179、有發行人 5%以上股份或表決權的股東為財金復星惟實基金、國譯投資、黃友和、盧山及瑞華投資。1 1、財經復星惟實基金、財經復星惟實基金 截至本招股說明書簽署日，財經復星惟實基金持有發行人 6,175,000 股股昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-62 份，占發行人總股本的 8.64%。（1）基本情況 企業名稱企業名稱 濟南財金復星惟實股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 注冊資本注冊資本 200,000 萬元 實收資本實收資本 173,000 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 濟南復星平怡投資管理有限公司 成立日期成立日期 2015 年 12 月 4

180、日 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營營地地 山東省濟南市市中區英雄山路 129 號祥泰廣場 10 號樓 301 室 經營范圍經營范圍 以自有資金開展股權投資、股權投資管理、股權投資咨詢。（以上項目未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代理理財等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為投資管理，與公司主營業務無關（2）出資情況 序號序號 合伙人合伙人 合伙性質合伙性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 上海復星高科技（集團）有限公司 有限合伙 50,0

181、00 25.00 2 濟南市股權投資母基金有限公司 有限合伙 50,000 25.00 3 湖州尤創投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙 20,000 10.00 4 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 有限合伙 15,000 7.50 5 俞洪泉 有限合伙 10,000 5.00 6 于玉梅 有限合伙 10,000 5.00 7 江蘇天工投資管理有限公司 有限合伙 10,000 5.00 8 茅惠新 有限合伙 5,000 2.50 9 杭州錦江集團有限公司 有限合伙 5,000 2.50 10 深圳創匯達投資管理有限公司 有限合伙 5,000 2.50 11 陜西鼓風機（集團）有限公司 有限合伙

182、 5,000 2.50 12 錢蘇醒 有限合伙 3,000 1.50 13 孫愛東 有限合伙 2,000 1.00 14 俞越蕾 有限合伙 2,000 1.00 15 蔡建強 有限合伙 2,000 1.00 16 吳啟元 有限合伙 2,000 1.00 17 李小林 有限合伙 2,000 1.00 18 濟南復星平怡投資管理有限公司 普通合伙 2,000 1.00 合計合計 200,000200,000 1 100.0000.00 2 2、國譯投資、國譯投資 國譯投資為發行人的員工持股平臺。截至本招股說明書簽署日，國譯投資持有發行人 5,800,000 股股份，占發行人總股本的 8.11%。根

183、據國譯投資的合伙協議：合伙人對合伙企業有關事項作出決議，按合伙人出資份額進行表決；經出資會議合伙人的有效票超過半數以上通過生效。公司的昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-63 實際控制人尹劍平持有國譯投資的 48%的出資份額，其他合伙人的出資份額比例較小且較為分散，尹劍平對國譯投資形成實際控制。（1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山國譯投資管理中心（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 注冊資本注冊資本 957 萬元 實收資本實收資本 957 萬元 執行事務執行事務合伙人合伙人 張雪梅 成立日期成立日期 2012 年 12 月 4 日 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地

184、營地 玉山鎮水秀路 1418 號 4 號房 經營范圍經營范圍 投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為投資管理，與公司主營業務無關（2）出資情況 序序號號 合伙人合伙人 合伙性質合伙性質 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）在發行人及子公司處任職情況在發行人及子公司處任職情況 1 尹劍平 有限合伙 459.36 48.00 公司董事長 2 黃浩 有限合伙 57.42 6.00 公司董事、總經理 3 顏建濤 有限合伙 47.85 5.00 公司安全與項目專案總監 4 李清華 有

185、限合伙 47.85 5.00 公司監事、子公司國力源通銷售部副總經理 5 覃奀垚 有限合伙 47.85 5.00 公司董事、總工程師；子公司國力源通董事 6 李平 有限合伙 47.85 5.00 公司財務總監 7 周鋒 有限合伙 47.85 5.00 原控股子公司醫源醫療副總經理（見注）8 程志中 有限合伙 9.57 1.00 原公司董事，于 2019 年 12 月離職 9 張立云 有限合伙 9.57 1.00 公司技術員 10 黃友和 有限合伙 9.57 1.00 原公司監事，于 2019 年 12 月離職 11 張雪梅 普通合伙 9.57 1.00 公司董事會秘書 12 朱文娟 有限合伙

186、9.57 1.00 公司財務副總監 13 殷琴 有限合伙 9.57 1.00 公司監事會主席、行政部經理 14 賀軍 有限合伙 9.57 1.00 子公司瑞普電氣制造部經理 15 王照強 有限合伙 9.57 1.00 公司設備部副部長 16 鄭波 有限合伙 9.57 1.00 公司營銷部銷售員 17 魯明炎 有限合伙 9.57 1.00 原公司總工藝師，于 2016 年 7 月退休 18 黃凌 有限合伙 9.57 1.00 公司電容器事業部總監 19 李其群 有限合伙 9.57 1.00 子公司國力源通質保部體系負責人 20 蔡愛玉 有限合伙 9.57 1.00 子公司國力電子副總經理 21

187、祝義臣 有限合伙 9.57 1.00 公司設備部管理員 22 盧愛斌 有限合伙 9.57 1.00 公司計劃物流部經理 23 黃炳泉 有限合伙 9.57 1.00 原公司監事會主席、顧問，于 2019 年12 月離職 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-64 序序號號 合伙人合伙人 合伙性質合伙性質 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）在發行人及子公司處任職情況在發行人及子公司處任職情況 24 王玉會 有限合伙 9.57 1.00 公司營銷部銷售副總監 25 吳春榮 有限合伙 9.57 1.00 公司工藝部瓷件封接技術負責人 26 胡能軍 有限合伙 9.57 1.0

188、0 子公司瑞普電氣技術副總經理 27 王淮飛 有限合伙 9.57 1.00 公司制造中心生產總監 28 龐麗榮 有限合伙 7.1775 0.75 未擔任職務（見注）29 黃毅 有限合伙 2.3925 0.25 未擔任職務（見注）合計合計 957957.00.00 100.00100.00 -注：周鋒于 2015 年 6 月起在公司任職，于 2018 年 5 月至 2020 年 12 月在醫源醫療擔任總經理職務，現任醫源醫療副總經理；醫源醫療原為公司合并報表范圍內的子公司，2020 年 8月公司對外轉讓了醫源醫療的控股權。因合伙人黃清河（曾為公司董事）去世，2020 年 8 月 1 日，黃清河的

189、配偶龐麗榮、兒子黃毅簽署遺產分配協議，約定黃清河持有的國譯投資的出資額由龐麗榮繼承 75%、黃毅繼承 25%。黃清河自國力有限成立以來即為公司員工，報告期內曾為發行人的董事，2019年 12 月因年齡原因辭去董事職務，于 2020 年 5 月去世，在去世前持有國譯投資 9.57 萬元出資額，出資比例為 1%。除龐麗榮、黃毅外，國譯投資的合伙人目前或曾經均為公司或公司控股子公司的員工。3 3、黃友和、黃友和 截至本招股說明書簽署日，黃友和持有發行人 4,350,000 股股份，占發行人總股本的 6.08%。其基本情況如下：黃友和，男，1949 年 12 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證

190、號碼：340402194912*。4 4、盧山、盧山 截至本招股說明書簽署日，盧山持有發行人 4,292,000 股股份，占發行人總股本的 6.00%。其基本情況如下：盧山，男，1967 年 6 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼：330106196706*。5 5、瑞華投資、瑞華投資 截至本招股說明書簽署日，瑞華投資持有發行人 3,980,370 股股份，占發行人總股本的 5.57%。（1）基本情況 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-65 企業名稱企業名稱 蘇州瑞華投資合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 注冊資本注冊資本 100,000 萬元 實收

191、資本實收資本 100,000 萬元 執行事務執行事務合伙人合伙人 江蘇瑞華創業投資管理有限公司 成立日期成立日期 2015 年 7 月 6 日 注冊地和主要生產注冊地和主要生產經經營地營地 蘇州高新區科靈路 37 號 1 幢 經營范圍經營范圍 創業投資；代理其他創業投資企業、機構或個人的創業投資業務；創業投資管理、咨詢服務。（不得以公開方式募集資金）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為投資管理，與公司主營業務無關（2）出資情況 序號序號 合伙人合伙人 合伙性質合伙性質 出資額（萬元）出資額（萬

192、元）出資比例（出資比例（%）1 西藏瑞華資本管理有限公司 有限合伙 40,000 40.00 2 國家科技風險開發事業中心 有限合伙 30,000 30.00 3 江蘇華昌化工股份有限公司 有限合伙 10,000 10.00 4 蘇州高新創業投資集團有限公司 有限合伙 10,000 10.00 5 銀河電子集團投資有限公司 有限合伙 9,000 9.00 6 江蘇瑞華創業投資管理有限公司 普通合伙 1,000 1.00 合計合計 100,000100,000 1 100.0000.00 八、發行人的股本情況八、發行人的股本情況（一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 公司本次發

193、行前的總股本為7,150萬股，本次擬公開發行的股份數量不超過2,389萬股，占發行后公司股份總數不低于25%。本次發行前后公司股本變化情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 26,472,600 37.02 26,472,600 27.75 2 財金復星惟實基金 6,175,000 8.64 6,175,000 6.47 3 國譯投資 5,800,000 8.11 5,800,000 6.08 4 黃友和 4,350,000 6.08 4

194、,350,000 4.56 5 盧山 4,292,000 6.00 4,292,000 4.50 6 瑞華投資 3,980,370 5.57 3,980,370 4.17 7 程志中 2,682,500 3.75 2,682,500 2.81 8 長江晨道 2,665,000 3.73 2,665,000 2.79 9 昆侖乾禧 2,000,000 2.80 2,000,000 2.10 10 龐麗榮 1,631,250 2.28 1,631,250 1.71 11 江蘇省高投 1,361,700 1.90 1,361,700 1.43 12 黃浩 1,239,750 1.73 1,239,7

195、50 1.30 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-66 序序號號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）13 姚細輝 1,239,750 1.73 1,239,750 1.30 14 黃炳泉 1,015,000 1.42 1,015,000 1.06 15 南京金永正 680,800 0.95 680,800 0.71 16 科創融智 568,630 0.80 568,630 0.60 17 黃毅 543,750 0.76 543,750 0.57 1

196、8 顏建濤 485,000 0.68 485,000 0.51 19 張立云 435,000 0.61 435,000 0.46 20 李清華 435,000 0.61 435,000 0.46 21 王照強 435,000 0.61 435,000 0.46 22 田寶安 435,000 0.61 435,000 0.46 23 深圳東方匯 408,500 0.57 408,500 0.43 24 魏軍鋒 325,000 0.45 325,000 0.34 25 超興投資 260,000 0.36 260,000 0.27 26 賀軍 165,300 0.23 165,300 0.17 27

197、 張躍康 165,300 0.23 165,300 0.17 28 覃奀垚 165,300 0.23 165,300 0.17 29 張平安 145,000 0.20 145,000 0.15 30 朱立紅 72,500 0.10 72,500 0.08 31 李強 72,500 0.10 72,500 0.08 32 肖向東 72,500 0.10 72,500 0.08 33 魯明炎 72,500 0.10 72,500 0.08 34 楊振球 72,500 0.10 72,500 0.08 35 方華 72,500 0.10 72,500 0.08 36 龔國建 72,500 0.10

198、72,500 0.08 37 崔守君 72,500 0.10 72,500 0.08 38 蔡愛玉 72,500 0.10 72,500 0.08 39 饒秀琴 72,500 0.10 72,500 0.08 40 高建國 72,500 0.10 72,500 0.08 41 李雅彬 72,500 0.10 72,500 0.08 42 鄧書華 72,500 0.10 72,500 0.08 43 社會公眾股-23,890,000 25.04 合計合計 71,500,00071,500,000 100.00100.00 95,395,39 90 0,0 00000 100.00100.00 （

199、二）本次發行（二）本次發行前前的的前十名股東前十名股東 本次發行前后，公司前十名股東及其持股情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 尹劍平 26,472,600 37.02 26,472,600 27.75 2 財金復星惟實基金 6,175,000 8.64 6,175,000 6.47 3 國譯投資 5,800,000 8.11 5,800,000 6.08 4 黃友和 4,350,000 6.08 4,350,000 4.56 5 盧山 4,

200、292,000 6.00 4,292,000 4.50 6 瑞華投資 3,980,370 5.57 3,980,370 4.17 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-67 7 程志中 2,682,500 3.75 2,682,500 2.81 8 長江晨道 2,665,000 3.73 2,665,000 2.79 9 昆侖乾禧 2,000,000 2.80 2,000,000 2.10 10 龐麗榮 1,631,250 2.28 1,631,250 1.71 合計合計 60,60,048048,72720 0 8 83 3.9898 60,60,048048,72720 0 6

201、 62.982.98 （三）（三）本本次次發發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司前十名自然人股東在公司任職的情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）在公司擔任的職務在公司擔任的職務 1 尹劍平 26,472,600 37.02 董事長 2 黃友和 4,350,000 6.08 退休（原監事）3 盧山 4,292,000 6.00 無 4 程志中 2,682,500 3.75 退休（原董事）5 龐麗榮 1,631,250 2.28 無 6 黃浩 1,239,7

202、50 1.73 董事、總經理 7 姚細輝 1,239,750 1.73 無 8 黃炳泉 1,015,000 1.42 退休（原監事會主席）9 黃毅 543,750 0.76 無 10 顏建濤 485,000 0.68 專案總監 合計合計 4 43,951,6003,951,600 6 61.451.45 -（四）國有股份或外資股份情況（四）國有股份或外資股份情況 發行人現有股本中無國有或外資股份。（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 截至本招股說明書簽署日，發行人最近一年新增股東為龐麗榮、黃毅，其通過繼承方式取得發行人股權情況請參見本節“二、公司設立情況（三）報告期

203、內的股本和股東變化情況”。龐麗榮，女，1945 年 11 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼：320583194511*。黃毅，男，1976 年 4 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼：320523197604*。（六）本次發行前各股東（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例的各自持股比例 本次發行前，各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下：股東名稱股東名稱 持股比例（持股比例（%）關聯關關聯關系系 尹劍平 37.02 股東張躍康系尹劍平配偶張蕓芳的兄長 張躍康 0.23 財金復星惟實基金 8.64 股東魏軍鋒系股東財金復

204、星惟實基金執行事務合伙人濟南復星平怡投資管理有限公司的持股 25%股東上海昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-68 股東名稱股東名稱 持股比例（持股比例（%）關聯關關聯關系系 魏軍鋒 0.45 復業投資管理中心（有限合伙）的有限合伙人，魏軍鋒持有上海復業投資管理中心（有限合伙）3.45%份額 國譯投資 8.11 股東尹劍平、黃友和（持股 6.08%）、程志中（持股3.75%）、龐麗榮（持股 2.28%）、黃浩（持股 1.73%）、黃炳泉（持股 1.42%）、黃毅（持股 0.76%）、顏建濤（持股 0.68%）、張立云（持股 0.61%）、李清華（持股 0.61%）、王照強（持股

205、0.61%）、賀軍（持股 0.23%）、覃奀垚（持股 0.23%）、魯明炎（持股 0.1%）、蔡愛玉（持股 0.1%）為國譯投資的合伙人 李強 0.10 股東李強與饒秀琴為夫妻關系、股東李強與國譯投資有限合伙人李平系兄弟關系 饒秀琴 0.10 龐麗榮 2.34 股東龐麗榮與黃毅系母子關系 黃毅 0.78 除上述關聯關系外，公司股東之間不存在其他關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份情況（七）發行人股東公開發售股份情況 本次公開發行股票不涉及股東公開發售股份事項。九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事會成員（一）董事會成

206、員簡介簡介 尹劍平先生，中國國籍，無境外永久居留權，1961 年 10 月出生，中專學歷,1980 年畢業于南昌無線電工業學校無線電技術專業。1980 年 3 月至 1993 年9 月，任國營第八九七廠儀表技術員、計劃采購；1993 年 10 月至 2000 年 10 月，任萬平電子經理；2000 年 11 月至 2016 年 8 月，任國力有限董事長；2016 年 8月至今，任國力科技董事長。黃浩先生，中國國籍，無境外永久居留權，1965 年 9 月出生，本科學歷，1987 年畢業于桂林電子工業學院電子機械系電子設備結構專業，高級工程師。1987 年 8 月至 1998 年 4 月，任國營第

207、八九七廠設計師；1998 年 4 月至 2000 年12 月，任南京杰寧仕電子有限公司總工程師；2000 年 12 月至 2014 年 6 月，任國力有限總工程師；2014 年 7 月至 2016 年 8 月，任國力有限總工程師兼總經理；2016 年 8 月至今，任國力科技董事、總經理。覃奀垚先生，中國國籍，無境外永久居留權，1970 年 10 月出生,本科學歷，1992 年畢業于浙江大學物理系物理專業，高級工程師。1992 年 7 月至 1999 年 4月，任國營第八九七廠開發中心工程師；1999 年 4 月至 2000 年 12 月，任南京杰寧仕電子有限責任公司技術部經理；2000 年 1

208、2 月至 2018 年 12 月，歷任國力昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-69 有限/國力科技工程師、產品經理及第二事業部總經理；2019 年 1 月至今，任國力科技總工程師；2019 年 12 月至今，任國力科技董事。宋清寶先生，中國國籍，無境外永久居留權，1983 年 10 月出生，研究生學歷，2005 年畢業于山東大學電子科學與技術專業，2008 年畢業于北京大學信息科學技術學院無線電物理專業。2008 年 7 月至 2015 年 3 月，任易方達基金管理有限公司基金經理助理；2015 年 3 月至 2018 年 3 月，任上海力作投資管理有限公司總監；2018 年 4

209、 月至今，任上海復星創富投資管理股份有限公司執行總經理；2019 年 12 月至今，任國力科技董事。許乃軍先生，中國國籍，無境外永久居留權，1963 年 7 月出生，大專學歷，1981 年畢業于杭州無線電工業學校工業企業財務會計專業，1986 年畢業于江西廣播電視大學企業管理專業，注冊會計師、資產評估師。1981 年 8 月至 1989 年7 月，任江西國營七四廠會計；1990 年 1 月至 1993 年 7 月，任南通建材工業局主辦會計；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，任浙江慈溪審計事務所資產評估副主任；1995 年 3 月至 2016 年 12 月，任蘇州新大華會計師事務所有

210、限公司副所長；2020 年 7 月至今，任蘇州新大華會計師事務所有限公司董事長兼總經理；2020年 7 月至今，任昆山大華管理咨詢有限公司董事長兼總經理；2016 年 12 月至今，任蘇州方本會計師事務所有限公司昆山新大華分所副所長；2016 年 8 月至今，任國力科技獨立董事。楊國棟先生，中國國籍，無境外永久居留權，1950 年 3 月出生，本科學歷，1975 年畢業于南京工學院（現為東南大學）電子工程系電真空器件專業，教授級高級工程師，享受國務院特殊津貼專家。1975 年 9 月至 2010 年 3 月，任華東電子集團公司副總工程師、軍工總監；2004 年 1 月至 2012 年 3 月，

211、任華東電子光電技術有限公司總經理；2012 年 4 月至 2016 年 6 月，任海南展創光電科技有限公司首席專家；2016 年 8 月至今，任國力科技獨立董事。李楊先生，中國國籍，無境外永久居留權，1979 年 7 月出生，博士學歷，2012 年畢業于西南政法大學知識產權法學專業，副教授。2002 年 7 月至 2013年 7 月，先后任南昌航空大學文法學院講師、副教授；2016 年 6 月至 2019 年 2月，任深圳仲裁委員會仲裁員；2013 年 7 月至今，任蘇州大學法學院副教授、教授；2016 年 8 月至今，任國力科技獨立董事；2018 年 01 至今任蘇州仲裁委員會仲裁員。昆山國

212、力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-70（二）監事會成員（二）監事會成員簡介簡介 殷琴女士，中國國籍，無境外永久居留權，1975 年 8 月出生，大專學歷，1998 年畢業于江蘇理工大學會計電算化專業。1998 年 1 月至 2000 年 3 月，任江蘇佳禾面粉股份有限公司行政部職員；2000 年 4 月至 2001 年 7 月，任統柚木業（昆山）有限公司會計；2001 年 8 月至 2005 年 2 月，任昆山華羚化妝品有限公司管理部副經理；2005 年 3 月至今任國力有限/國力科技行政部經理；2019 年12 月至今，任國力科技監事會主席。羊文輝先生，中國國籍，無境外永久居留權，

213、1967 年 6 月出生，博士學歷，2002 年畢業于南京農業大學農業經濟管理專業。2002 年 4 月至 2004 年 11 月，任江蘇省高新技術風險投資公司高級投資經理；2004 年 11 月至 2011 年 3 月，任江蘇高新創業投資管理有限公司高級投資經理、副總經理；2011 年 4 月至 2014年 12 月，任江蘇瑞明創業投資管理有限公司合伙人、總經理；2014 年 12 月至今，任江蘇瑞華創業投資管理有限公司資深合伙人；2016 年 8 月至今，任國力科技監事。李清華先生，中國國籍，無境外永久居留權，1973 年 12 月出生，中專學歷，1993 年畢業于南京工業學校機械專業。1

214、993 年 7 月至 2000 年 9 月，歷任萬平電子銷售員、部長；2000 年 10 月至 2019 年 3 月，歷任國力科技銷售經理、銷售總監；2019 年 4 月至今，任國力源通副總經理；2019 年 12 月至今，任國力科技監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員簡介簡介 黃浩先生，公司總經理，個人簡歷請參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事會成員簡介”。李平先生，中國國籍，無境外永久居留權，1967 年 7 月出生，大專學歷，1997 年畢業于江西廣播電視大學工業企業會計專業，會計師。1987 年 8 月至 2001年 6 月，任萬平電子財務科科

215、長；2001 年 7 月至 2003 年 7 月，任昆山天星水暖有限公司財務科科長；2003 年 8 月至 2012 年 6 月，任浦項（蘇州）汽車配件制造有限公司財務次長；2012 年 6 月至 2016 年 8 月，任國力有限財務總監；2016年 8 月至 2018 年 10 月，任國力科技財務總監；2018 年 10 月至 2019 年 12 月，任國力科技副總經理；2019 年 9 月至今，任國力科技財務總監。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-71 張雪梅女士，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年 2 月出生，本科學歷，2011 年畢業于南京審計學院會計學專業。20

216、07 年 2 月至 2009 年 7 月，任牧野機床中國有限公司進出口專員；2009 年 9 月至 2014 年 12 月，任翊騰電子科技（昆山）有限公司總經理助理；2015 年 1 月至 2016 年 8 月任國力有限董事長秘書；2016 年 8 月至今，任國力科技董事會秘書。（四）核心技術人員簡介（四）核心技術人員簡介 尹劍平先生的個人簡歷請參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事會成員簡介”。黃浩先生的個人簡歷請參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事會成員簡介”。覃奀垚先生的個人簡歷請參見本節“九、董事、監事、高級管理人員

217、及核心技術人員的簡要情況（一）董事會成員簡介”。胡濱先生，中國國籍，無境外永久居留權，1962 年 6 月出生，本科學歷，1983 年畢業于電子科技大學電真空器件專業，高級工程師。1983 年 8 月至 1992年 9 月，任陜西寶光真空電器股份有限公司產品開發工程師；1992 年 9 月至 2000年 9 月，任成都旭光電子股份有限公司產品開發工程師、技術副廠長；2000 年 9月至 2008 年 3 月，任西門子中壓開關（無錫）有限公司技術支持部經理；2008年 3 月至 2014 年 4 月，任伊頓電氣有限公司工程應用部經理兼真空開關管產品線經理（亞太區）；2014 年 5 月至今，任國

218、力科技技術副總監。賈冰冰女士，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 9 月出生，本科學歷，1998 年畢業于遼寧工程技術大學機械工程學院機械制造工藝與設備專業。1998年 7 月至 2004 年 10 月，任山東時風（集團）有限責任公司技術部工程師；2004年 11 月至今，歷任國力有限/國力科技技術開發中心工程師、產品經理及繼電器事業部總經理。李永明先生，中國國籍，無境外永久居留權，1985 年 9 月出生，博士研究生學歷，2008 年畢業于中國礦業大學光信息科學與技術專業，2014 年畢業于北京大學物理學院核技術及應用專業，高級工程師。2014 年 3 月至 2018 年 2 月，任中

219、國科學院近代物理研究所高級工程師；2018 年 2 月至今，任國力研究院副院長。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-72 王少哲先生，中國國籍，無境外永久居留權，1990 年 8 月出生，博士研究生學歷，2017 年畢業于中國科學院大學核技術及應用專業，工程師。2017 年 7月至今，任國力研究院研發工程師。（五）（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼的兼職情況職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 兼職兼職企業名稱企業名稱 兼職職務兼職職務 與與發發行人

220、行人關系關系 尹劍平 董事長、核心技術人員 國力研究院 董事長 控股子公司 黃浩 董事、總經理、核心技術人員 國力源通 董事長、總經理 控股子公司 瑞普電氣 執行董事、總經理 全資子公司 昆山精立達 執行董事、總經理 全資子公司 國力電子 執行董事 全資子公司 國力研究院 董事、總經理 控股子公司 南京杰寧仕電子有限責任公司 董事 無 宋清寶 董事 上海聞為投資管理有限公司 執行董事、法定代表人 無 上海涵哲投資管理有限公司 執行董事、法定代表人 無 上海復星創富投資管理股份有限公司 執行總經理 無 福建中科光芯光電科技有限公司 董事 無 中石光芯（石獅）有限公司 董事 無 覃奀垚 董事、核心

221、技術人員 國力源通 董事 控股子公司 許乃軍 獨立董事 蘇州方本會計師事務所有限公司昆山新大華分所 副所長 無 昆山大華管理咨詢有限公司 董事長、總經理 無 上海華昆企業管理咨詢有限公司 執行董事 無 蘇州新大華會計師事務所有限公司 董事長、總經理 無 李楊 獨立董事 蘇州大學法學院 副教授、碩士生導師 無 蘇州仲裁委員會 仲裁員 無 羊文輝 監事 江蘇瑞華創業投資管理有限公司 資深合伙人 股東瑞華投資的執行事務合伙人 南京諾爾曼生物技術有限公司 董事 無 南京天膜科技股份有限公司 監事會主席 無 杭州連帆科技有限公司 董事 無 南京順晟投資管理有限公司 執行董事、總經理 無 李平 財務總監

222、瑞普電氣 監事 全資子公司 國力源通 監事 控股子公司 昆山精立達 監事 控股子公司 國力研究院 董事、財務總監 控股子公司 俱全電子 監事 參股公司 張雪梅 董事會秘書 國力源通 董事會秘書 控股子公司 國譯投資 執行事務合伙人 公司股東 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-73（六）（六）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及及核心技術人員相互之間的親屬關系核心技術人員相互之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間不存在親屬關系。（七七）董事）董事、監事的、監事的提名和選聘情況提名和選聘情況 1 1、董事董事的的提名

223、和選聘情況提名和選聘情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事的提名和選聘情況為：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 1 尹劍平 董事長 尹劍平 2 黃浩 董事 尹劍平 3 覃奀垚 董事 尹劍平 4 宋清寶 董事 財金復星惟實基金 5 楊國棟 獨立董事 尹劍平 6 許乃軍 獨立董事 尹劍平 7 李楊 獨立董事 尹劍平 2 2、監監事事的的提名和選聘情況提名和選聘情況 截至本招股說明書簽署日，公司監事的提名和選聘情況為：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 1 殷琴 監事會主席 職工代表大會 2 羊文輝 監事 瑞華投資 3 李清華 監事 尹劍平 十、發行人與十、發行人與董事、監事、高級

224、管理人員及董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂核心技術人員所簽訂的協議及履行情況的協議及履行情況 公司董事（獨立董事除外）、監事（外部監事除外）、高級管理人員與核心技術人員與公司簽訂了勞動合同和保密協議，保密協議中對知識產權、競業禁止和商業秘密等方面的義務作了約定。自前述協議簽訂以來，相關董事、監事、高級管理人員、核心技術人員均嚴格履行合同約定的義務和職責，遵守相關承諾，未發生違反合同義務、責任或承諾的情形。十一十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年變動、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年變動情況情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 期間期間 董事會成員董

225、事會成員 變動原因變動原因 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-74 2018 年 1 月-2019 年 12 月 尹劍平、程志中、黃清河、黃浩、楊國棟、許乃軍、李楊-2019 年 12 月-至今 尹劍平、黃浩、宋清寶、覃奀垚、楊國棟、許乃軍、李楊 換屆選舉；原董事程志中、黃清河因年齡原因主動辭任；增選宋清寶、覃奀垚 2018 年初，公司董事會成員為尹劍平（董事長）、程志中、黃清河、黃浩、楊國棟（獨立董事）、許乃軍（獨立董事）、李楊（獨立董事）。2019 年 12 月，公司召開股東大會進行董事會換屆選舉，新一屆董事會成員為尹劍平（董事長）、宋清寶、覃奀垚、黃浩、楊國棟（獨立董事）

226、、許乃軍（獨立董事）、李楊（獨立董事）；原董事程志中、黃清河因年齡原因主動辭任，新增宋清寶、覃奀垚為公司董事。發行人董事的上述變動履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，最近兩年董事的變化不構成重大不利變化，對公司的生產經營未造成不利影響。（二二）監事變動情況）監事變動情況 期間期間 監事會成員監事會成員 變動原因變動原因 2018 年 1 月-2019 年 12 月 黃炳泉、黃友和、羊文輝-2019 年 12 月-至今 殷琴（監事會主席）、李清華、羊文輝 換屆選舉；監事黃炳泉、黃友和因年齡原因主動辭任；增選殷琴、李清華 2018 年初，公司監事會成員為黃炳泉（監事會主席）、

227、黃友和、羊文輝。2019 年 12 月，公司召開股東大會進行監事會換屆選舉，新一屆監事會成員為殷琴（監事會主席）、李清華、羊文輝；原監事黃炳泉、黃友和因年齡原因主動辭任，新增殷琴、李清華為公司監事。發行人監事的上述變動履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，最近兩年監事的變化不構成重大不利變化，對公司的生產經營未造成不利影響。（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 姓名姓名 20182018 年年 1 1 月月-20182018 年年 1010 月月 20182018 年年 1010 月月-20192019 年年 8 8 月月 20192019 年年 9 9 月

228、月-2 2019019 年年 1 12 2 月月 20192019 年年 1212 月月 至今至今 職務職務 職務職務 職務職務 職務職務 黃浩 總經理 總經理 總經理 總經理 李平 財務總監 副總經理 副總經理、財務總監 財務總監 張雪梅 董事會秘書 董事會秘書 董事會秘書 董事會秘書 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-75 胡雅莉-財務總監-2018 年初，公司的高級管理人員為黃浩（總經理）、李平（財務總監）、張雪梅（董事會秘書）。2018 年 10 月，公司董事會聘任胡雅莉為財務總監，原財務總監李平職務變更為副總經理；2019 年 9 月，胡雅莉因個人原因辭職，公司董事會

229、聘任李平為財務總監。發行人高級管理人員的上述變動履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，最近兩年高級管理人員的變化不構成重大不利變化，對公司的生產經營未造成不利影響。（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 期間期間 核心技術人員核心技術人員 變動原因變動原因 2018 年 1 月-2018 年 8 月 尹劍平、黃浩、覃奀垚、張立云、曹鳴坤-2018 年 9 月-2019 年 12 月 尹劍平、黃浩、覃奀垚、張立云 曹鳴坤因個人原因離職 2019 年 12 月-至今 尹劍平、黃浩、覃奀垚、李永明、王少哲、胡濱、賈冰冰 張立云因身體原因職務調動，不再擔任核心技術人員

230、；新增李永明、王少哲、胡濱、賈冰冰 最近兩年公司核心技術人員隨著業務發展而不斷增加，最近兩年核心技術人員的變化不構成重大不利變化，對公司的生產經營未造成不利影響。十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況業務相關的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員在除公司股東及公司子公司外的其他對外投資情況如下：序號序號 姓名姓名 公司公司職務職務 對外投資企業對外投資企業 持股比例持股比例（%）企業名稱企業名稱 具體業務具體業務 1 尹劍平 董事長 北京達葩科技發展有限公

231、司 技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機技術培訓（不得面向全國招生）；項目投資；投資管理；企業管理；經濟信息咨詢；企業營銷策劃；企業形象策劃；組織文化藝術交流活動（演出除外）；設計、制作、代理、發布廣告；會議服務；承辦展覽展示 1.00 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-76 2 許乃軍 獨立董事 蘇州方本會計師事務所有限公司 審計、代理記帳、會計咨詢 4.00 3 上海華昆企業管理咨詢有限公司 會計、稅務咨詢 60.00 4 昆山大華管理咨詢有限公司 財務管理咨詢 32.00 5 蘇州新大華會計師事務所有限公司 會計咨詢、代理記帳 44.00 6 羊文輝 監事 江蘇

232、瑞華創業投資管理有限公司 創業投資及管理；資產管理；實業投資；商務信息咨詢；投資咨詢 9.00 上述企業從事的主要業務與發行人主營業務不存在相同或類似的情形，不存在與發行人利益沖突的情形。十三、十三、董事、監事董事、監事、高級管理人員、高級管理人員、核核心心技術人員技術人員及其近親屬直及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況接或間接持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接或通過國譯投資持股平臺間接持有公司股份情況如下：序序號號 名稱名稱 公司職務公司職務 直接持股數直接持股數（股）（股）持股比例持股比例（%）間接持股數間接持股數（股）（股）持股比

233、例持股比例（%）1 尹劍平 董事長、核心技術人員 26,472,600 37.02 2,784,000 3.89 2 黃浩 董事、總經理及核心技術人員 1,239,750 1.73 348,000 0.49 3 覃奀垚 董事、核心技術人員 165,300 0.23 290,000 0.41 4 李平 財務總監-290,000 0.41 5 張雪梅 董事會秘書-58,000 0.08 6 殷琴 監事會主席-58,000 0.08 7 李清華 監事 435,000 0.61 290,000 0.41 合計合計 28,312,65028,312,650 39.5939.59 4,118,0004,1

234、18,000 5 5.77.77 公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬持股情況請參見本節“八、發行人的股本情況（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例”。除上述情況外，其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員未直接或間接或委托他人持有本公司股份。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況 公司遵守中華人民共和國勞動合同法等有關法律法規、部門規章和規范昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書

235、 1-1-77 性文件，以公司發展戰略為依據，同時結合行業及公司經營特點，制訂了薪酬核算管理相關規定。員工薪酬主要由工資、年終獎、社會保險、住房公積金、津貼、補助等項目構成。公司實行結構化工資制度，工資由基本工資、崗位工資、績效工資、加班工資等組成。公司將繼續保持相對穩健的薪酬核算體系，并根據宏觀經濟形勢、行業平均薪酬水平和公司實際經營情況，適時對員工薪酬水平相應調整。公司核心技術人員的薪酬組成、確定依據、履行程序按相應級別履行公司批準程序。（一）董事、監事（一）董事、監事、高級管理人員及、高級管理人員及核心技術人員的薪酬組成核心技術人員的薪酬組成 1、公司內部董事薪酬以工資的形式，獨立董事領

236、取獨立董事津貼，其他外部董事不領取發行人薪酬；2、在公司任職的監事和高級管理人員的薪酬主要由工資、津貼和年終獎金組成；3、公司為內部董事、內部監事、高級管理人員繳納社會保險和住房公積金。除上述收入和津貼外，公司董事、監事及高級管理人員未在公司或其關聯企業享受其他待遇和退休金計劃（不包括在自身控制企業領取薪酬情況）。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬的確定依據（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬的確定依據 1、內部董事薪酬綜合其所在董事會職權及在發行人任職的崗位職責確定，獨立董事根據外部市場平均水平確定津貼；2、高級管理人員薪酬水平根據其職責、績效考核及可比市場平均水平

237、確定；3、其他人員薪酬由其在發行人任職的具體崗位和外部市場水平確定。（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬的所履行的程（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬的所履行的程序序 1、董事（非獨立董事）的薪酬計劃由董事會薪酬與考核委員會確定方案，報經董事會同意后，提交股東大會審議通過后方可實施；2、公司給予獨立董事適當的津貼，獨立董事津貼由股東大會審議決定；3、監事的薪酬由股東大會審議決定；4、高級管理人員的薪酬分配方案須報董事會批準；5、其他人員薪酬由發行人人力資源部門擬定方案，公司總經理決定。（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術

238、人員最近一年最近一年從發行人及其從發行人及其昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-78 關聯企業領取收入的情況關聯企業領取收入的情況 2020 年度，公司向董事、監事、高級管理人員與核心技術人員支付薪酬情況如下：姓名姓名 職務職務 薪酬（萬元）薪酬（萬元）是否在本公司專職是否在本公司專職 尹劍平 董事長 58.81 是 黃浩 董事、總經理 71.10 是 覃奀垚 董事、總工程師 64.38 是 宋清寶 董事-否 楊國棟 獨立董事 5.00 否 許乃軍 獨立董事 5.00 否 李楊 獨立董事 5.00 否 殷琴 監事會主席、行政部經理兼保密辦主任 31.01 是 李清華 監事、國力源

239、通副總經理 50.61 是 羊文輝 監事-否 李平 財務總監 37.42 是 張雪梅 董事會秘書 58.61 是 李永明 國力研究院副院長 59.10 是 胡濱 技術副總監 53.62 是 王少哲 國力研究院研發工程師 35.48 是 賈冰冰 繼電器事業部總經理 39.01 是 合計合計 574.13574.13 -除領取上述收入外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年未在發行人及其關聯企業享受其他待遇和退休金計劃。十五、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排十五、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在正在實施的股權激勵及相關安排。公司已有的員

240、工持股平臺為國譯投資。2012 年 12 月，國譯投資認購國力有限新增出資資本 58 萬元，增資價格為 16.50 元/注冊資本。十六、發行人員工及社會保障情況十六、發行人員工及社會保障情況（一）（一）員員工人數工人數及構成情況及構成情況 1 1、員員工人數及變化情況工人數及變化情況 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 2012019 9 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 2012018 8 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 員工人數員工人數 變動率（變動率（%）員工人數員工人數 變動率（變動率（%）員工人數員工人數 變動率（變動率（%）763 15

241、.47 698-0.99 705-公司員工人數中包含退休返聘的勞務用工。報告期各期末，退休返聘人員人數分別為 21 人、23 人和 21 人。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-79 2 2、員工構成情況、員工構成情況 （1 1）員工專業結構）員工專業結構 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工的專業結構具體情況如下：類別類別 人數人數 占占員員工總數比例工總數比例（%）管理人員 39 4.83 技術人員 160 22.77 財務人員 13 1.61 銷售人員 39 4.83 生產人員 336 41.58 行政及其他人員 176 21.78 合計合計 763763 10

242、0100.00.00 （2 2）員工受教育）員工受教育程度程度 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工的受教育程度具體情況如下：類別類別 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例（%）碩士及以上 30 3.93 大學本科 115 15.07 大學?？?143 18.74 大專以下 475 62.25 合計合計 763763 100.0100.00 0 （3 3）員工年齡分布）員工年齡分布 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工的年齡分布具體情況如下：年齡區間年齡區間 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例（%）30 歲及以下 231 30.27 31-40 歲 330 43.

243、25 41-50 歲 147 19.26 51 歲以上 54 7.07 合計合計 763763 100.00100.00 （二）社會保險及住房公積金繳納情況（二）社會保險及住房公積金繳納情況 報告期各期末，發行人員工人數分別為 705 人、698 人和 763 人。發行人及其下屬子公司社會保險和住房公積金繳納情況如下：社會保險繳納情況社會保險繳納情況 項目項目 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 2012019 9 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 2012018 8 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 人數人數 占比（占比（%）人人數數 占比（占比（

244、%）人數人數 占比（占比（%）在職員工總數 763 100.00 698 100.00 705 100.00 公司繳納人數 722 94.62 657 94.13 669 94.89 通過第三方代繳的人數 10 1.31 9 1.29 8 1.13 退休返聘無需繳納的人數 21 2.75 23 3.30 21 2.98 未繳納人數（自行繳納、當月入職）10 1.31 9 1.29 7 0.99 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-80 住房公積金繳納情況住房公積金繳納情況 項目項目 2022020 0 年年 1212 月月 3131 日日 2012019 9 年年 1 12 2

245、月月 3 31 1 日日 2012018 8 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 人數人數 占比（占比（%）人數人數 占比（占比（%）人數人數 占比（占比（%）在職員工總數 763 100.00 698 100.00 705 100.00 公司繳納人數 722 94.62 656 93.98 667 94.61 通過第三方代繳的人數 10 1.31 9 1.29 8 1.13 退休返聘無需繳納的人數 21 2.75 23 3.30 21 2.98 未繳納人數（自行繳納、當月入職、放棄繳納）10 1.31 10 1.43 9 1.28 公司主要經營地位于昆山市，通過第三方代繳部分員工社

246、會保險和住房公積金的主要原因是為了吸引和留住優秀人才，按照個人意愿在員工常住地繳納，目前主要代繳的地區包括上海市、蘇州市等。報告期內，通過第三方代繳社會保險和住房公積金的員工占比較小。報告期內各期末，公司部分員工未繳納社會保險和住房公積金的主要原因包括：退休返聘人員、員工自行繳納、當月入職尚未辦理、放棄繳納等，上述員工數量和占比較小。根據公司及相關子公司所在地人力資源和社會保障部門、住房公積金主管部門開具的證明，公司及相關子公司報告期內不存在受到社會保險基金管理部門及住房公積金主管部門行政處罰的情形。公司的實際控制人尹劍平已出具承諾：如未繳納社會保險費和/或住房公積金的公司員工要求公司或子公司

247、為其補繳社會保險費和/或住房公積金，或公司、公司子公司將來被任何有權機構要求補繳全部或部分應繳未繳的社會保險和/或住房公積金，或公司、公司子公司因此受到任何處罰或損失，公司實際控制人將代公司及其子公司承擔全部費用，或在公司及其子公司必須先行支付該等費用的情況下，及時向其給予全額補償，以確保不會給公司及其子公司造成額外支出或使其受到任何損失，不會對公司及其子公司的生產經營、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。（三）勞務派（三）勞務派遣遣用工用工情況情況 報告期內，公司存在勞務派遣的情況，主要為臨時輔助生產人員，負責裝配等工作。報告期各期末，公司勞務派遣用工人數分別為 0 人、34 人和 20 人

248、，占公司用工總量的比例分別為 0%、4.64%和 2.55%，符合勞務派遣暫行規定的要求。公司的勞務派遣用工由昆山金順和勞務派遣有限公司（以下簡稱“金順和”）昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-81 派遣，金順和持有昆山市人力資源和社會保障局核發的勞務派遣經營許可證，具有勞務派遣資質。公司與金順和簽訂了合同，向其支付勞務用工費用，金順和承擔為派遣員工繳納社會保險費和住房公積金的法定義務。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-82 第六節第六節 業業務與技術務與技術 一、發行人主營業務和主要產品一、發行人主營業務和主要產品（一）發行人的主營業務（一）發行人的主營業務 公

249、司專業從事電子真空器件的研發、生產與銷售。自成立以來，公司專注于電子真空制造領域的工藝技術和產品設計，經過多年的技術積累和研發投入，自主研發能力和核心技術覆蓋了電子真空器件生產制造的各關鍵環節。電子真空器件是電子產品及電子信息產業的重要組成部分，其質量和技術水平直接決定電子信息產品的質量與性能。公司以電子真空制造平臺為基礎，設計開發和測試平臺為支撐，掌握并突破多項核心技術，實現了多品種電子真空產品定制化的開發和量產。公司產品系列豐富，廣泛應用于新能源汽車、國防軍工、航天航空、雷達通訊、半導體設備、煤炭、電力、儲能、安檢、工業探傷及輻照等領域。近年來，隨著技術的進步和產業的升級，公司的產品應用不

250、斷延伸，逐漸擴展到光伏、儲能、柔直輸配電、軌道交通等行業和領域。報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 20202020 年度年度 20192019 年度年度 20182018 年度年度 金額金額 比例（比例（%）金額金額 比例（比例（%）金額金額 比例（比例（%）陶瓷高壓直流接觸器 13,645.82 35.49 8,609.92 26.83 10,654.04 29.17 陶瓷高壓真空繼電器 7,948.34 20.67 6,711.48 20.92 6,648.27 18.20 真空交流接觸器 6,462.93 16.81 5,071.93 15.81 5,072

251、.72 13.89 接觸點組 2,760.77 7.18 4,302.46 13.41 5,758.00 15.76 陶瓷真空開關管 3,921.64 10.20 4,256.46 13.26 4,617.01 12.64 陶瓷真空電容器 2,371.72 6.17 1,833.17 5.71 2,772.44 7.59 真空有源器件 1,340.32 3.49 1,302.74 4.06 1,002.52 2.74 合計合計 38,451.55 38,451.55 100.00 100.00 32,08832,088.16.16 100.00100.00 36,524.9936,524.99

252、 100.00100.00 報告期內，公司產品在下游不同行業領域的應用及收入劃分情況如下：單位：萬元、%主要應用領域主要應用領域 主要產品主要產品 20202020年度年度 20192019年度年度 20182018年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 新能源汽車及充電設施 陶瓷高壓直流接觸器、接觸點組等 11,624.54 30.23 10,940.32 34.09 15,216.77 41.66 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-83 主要應用領域主要應用領域 主要產品主要產品 20202020年度年度 20192019年度年度 201820

253、18年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 傳統能源 真空交流接觸器、陶瓷真空開關管等 9,194.01 23.91 8,395.16 26.16 8,200.03 22.45 半導體設備制造 陶瓷真空電容器、陶瓷高壓真空繼電器等 5,273.58 13.71 4,651.94 14.50 7,736.42 21.18 航天航空及軍工 陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓直流接觸器等 6,384.13 16.60 4,042.02 12.60 1,568.42 4.29 光伏風能及儲能 陶瓷高壓直流接觸器、真空交流接觸器等 1,371.12 3.57 778.80 2.4

254、3 769.84 2.11 安檢、輻照 大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調管等 1,085.13 2.82 1,227.37 3.82 851.64 2.33 其他-3,519.03 9.15 2,052.55 6.40 2,181.87 5.97 主營業務收入主營業務收入 -38,451.5538,451.55 100.00100.00 32,088.1632,088.16 100.00100.00 36,524.9936,524.99 100.00100.00 報告期內，公司產品的下游應用領域主要為新能源汽車及充電設施、傳統能源、半導體設備制造、航天航空及軍工、光伏風能及儲能、安檢、輻

255、照等行業，上述應用領域的銷售收入合計占主營業務收入比例分別為94.03%、93.60%和90.85%。（二）發行人的主要產品（二）發行人的主要產品 公司現有產品型號眾多，按是否需要電源驅動來實現特定功能可分為真空無源器件和真空有源器件，真空無源器件一般沒有陰極，真空有源器件一般有陰極，公司的主要產品如下：類型類型 產品名稱產品名稱 所屬電子元所屬電子元器件類別器件類別 功能介紹功能介紹 主要應用領域主要應用領域 備備注注 真空 無源器件 陶瓷高壓 直流接觸器 繼電器 是一種密封的高壓直流負載通斷器件，主要用于新能源汽車電池主回路控制、預充回路控制和充電控制，解決了傳統繼電器不能適應新能源汽車及

256、快速充電設備高電壓的問題 新能源汽車及充電設施 航天航空及軍工 宏發股份可比同類型產品名稱為“高壓直流繼電器”接觸點組 用于生產直流接觸器，是直流接觸器的核心部件 新能源汽車及充電設施 公司的接觸點組除用于自身陶瓷高壓直流接觸器產品的生產外，對外均銷售給 GIGAVAC 陶瓷高壓 真空繼電器 是一種控制電路的重要電子真空器件，具備處理高功率的能力，能在高頻、高壓、大電流等苛刻條件下工作 航天航空及軍工 半導體設備制造-真空交流接觸器 電路開關 是一種交流電路開關器件，多用于電力開斷和控制電路，承載的電流很大，帶有過流或接地保護功能，可頻繁的通斷電路、以小電流控制大電流，主要應用 光伏風能及儲能

257、 傳統能源-昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-84 類型類型 產品名稱產品名稱 所屬電子元所屬電子元器件類別器件類別 功能介紹功能介紹 主要應用領域主要應用領域 備備注注 于柔直輸配電、高壓變頻及光伏逆變器等領域 陶瓷真空開關管 是用于真空交流開關的重要器件，借助真空優良的絕緣和熄弧性能，實現電路的關合或分斷，能迅速熄弧并抑止電流，主要應用于快速保護電力線路、實現帶電分閘，是交流接觸器的主要組成部分 傳統能源 真空開關管也稱“真空滅弧室”；公司生產的陶瓷真空開關管除對外銷售外，還自用于裝配真空交流接觸器 陶瓷真空電容器 電容器 是一種真空密封的高電壓電容器，產品具有耐壓高、承載

258、電流大、損耗小、壽命長等特點，在發射機的電路中用于頻率的調諧以及濾波，在半導體設備應用中調節容量實現高頻電源與負載阻抗的匹配以獲得最大功率的輸出 航天航空及軍工 半導體設備制造-真空 有源器件 大功率閘流管 電子管 是一種強放電的開關器件，能夠在數百納秒的時間內接通高達數千安培的大電流，從而形成強電流脈沖，通常作為脈沖功率開關應用于加速器、激光器等設備中 安檢、輻照 已用于大科學工程 大功率磁控管 是高功率微波發生器件，能夠將輸入的直流高壓電轉化為高頻、大功率微波輸出到后端負載，應用于加速器系統、微波加熱系統、工業輻照系統等 安檢、輻照-大功率速調管 是高功率微波放大器件，是粒子加速器的核心電

259、子器件，具有高增益、高脈沖功率等優點，廣泛應用于高能加速器、核聚變研究試驗設備、航空監控雷達等國家重點領域 輻照 已用于大科學工程 公司主要產品體系如下圖所示：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-85 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-86 公司主要產品的具體情況如下：1 1、陶瓷高壓直流接觸器、陶瓷高壓直流接觸器 公司的陶瓷高壓直流接觸器產品是通過陶瓷真空密封及磁吹滅弧技術實現直流高壓大電流開斷的控制開關。公司的陶瓷高壓直流接觸器一般額定工作電壓為 750V，介質耐壓為 2,500V，非密封的直流接觸器的工作電壓一般為 72V 以下。公司的陶瓷高壓直流接觸器產品

260、覆蓋電壓 1,000V、電流 600A 及以下的直流應用，目前主要應用于新能源汽車及充電設施領域，并已在航天航空、儲能等領域中批量使用。陶瓷高壓直流接觸器應用于新能源汽車的電源電控等系統中，主要作用是接通或斷開儲能電池，接通或斷開空調、加熱、氣泵等用電負載，在特定場景（如用電設備過熱、過流或熄火）中起到切斷電池與用電設備間的連接以確保駕乘人員安全等作用。產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用領域主要應用領域 陶瓷高壓直流接觸器 采用高可靠陶瓷金屬密封技術，具有如下特點：優良的耐溫性能，可在-55到+85甚至+125環境下工作 在極小的體積條件下，能承載并開關大電流；工

261、作 電 流 可 達1,000A，電 壓 可 達1,000V 完全密封，無電弧泄露及失火風險 密封的氣氛有效地防止觸點氧化燒損，接觸電阻低且穩定 能在任何環境中使用，包括浸沒、高氣壓、低氣壓及其它惡劣環境 對安裝方向不敏感，可以任意方向安裝 民用領民用領域：域：新能源汽車、充電設施 航空、航天、太空站配電設備及地面牽引車，艦艇、船只及水下設備 光伏、風能等新能源 采礦設備及建筑車輛：驅動與控制系統、地面電源機組 其他特殊用途：起重機、除冰車、焊機、電信等 軍用領域：軍用領域：軍用車輛及火炮控制單元、裝甲車、火炮和坦克 兩棲車輛 指揮控制車輛 補給車、軍用推土車、自卸卡車、起重機和服務設備 高壓直

262、流接觸器的額定電壓、額定電流、短時通電電流和最大切斷電流等參數指標是產品參與市場競爭的基本指標。公司陶瓷高壓直流接觸器產品參照國際標準IEC61810-10執行,主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-87 主要參數主要參數指標指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （GLFW150GLFW150）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進公司產品先進性體現性體現 宏發股份宏發股份 （HFE82VHFE82V-1 150D50D）松下松下電器電器 （AEV17012AEV17012）工作電壓范圍 產品能正常工作的電壓范圍區間，最高工作電壓值越

263、大越好；行業一般為750VDC，在新能源汽車及充電設施領域，高電壓是客戶增加長里程、快充電的發展趨勢對產品的特殊要求 最高 800VDC 最高 750VDC 最高 450VDC 工作電壓范達到行業先進企業技術水平，滿足客戶需求 額定電流 能長期承載的觸點電流，額定電流越大越好；“雙向”指產品允許斷開正向及反向電流，“單向”指只能斷開正向電流 150A 雙向 150A 單向 200A 單向 額定電流可雙向使用，達到行業先進企業技術水平，滿足客戶雙向斷開負載的期望 短時通電電流 在短時間內能夠允許通過的電流值及持續時間；短時通電電流影響產品在系統中承受短時大電流沖擊的能力，如快速充電、急加速、爬長

264、坡等；電流越大、時間越長，產品性能越好；客戶一般要求在1.5倍的額定電流下承受 10 分鐘 電流在 200A 條件下通電 2 小時；在 300A 條件下通電 10 分鐘；在 500A 條件下通電 3 分鐘 電流在 180A 條件下通電 2 小時；在 225A 條件下通電 15 分鐘；在 320A 條件下通電 2 分鐘 電流在 200A 條件下連續通電；在 300A 條件下通電 15 分鐘 短時通電電流優于一般要求；達到行業先進企業技術水平 最大切斷電流 能夠切斷的最大電流、電壓；體現產品在汽車工作異常時的保護能力；切斷電流、電壓越大、次數越多，產品性能越好；用戶一般要求 450V、1500A

265、切斷 1 次以上 在1500A/450V條 件 下 切 斷 3次；在2000A/450V條件下切斷 1 次 在 1200A/300V條件下切斷 1次 在 2000A/350V條件下切斷 1次 最大切斷電流優于一般要求；達到行業先進企業技術水平 重量 主要應用于新能源汽車產品，客戶希望重量越輕越好 350g 280g 600g 能夠滿足客戶要求 機械壽命 產品在空載條件下允許的動作次數，機械壽命 20萬次能夠滿足客戶使用需要，機械壽命次數越多越好 30 萬次 20 萬次 20 萬次 優于一般要求；達到行業先進企業技術水平 電壽命 產品在額定負載下允許的通斷次數，按客戶要求，一般次數越多越好 75

266、0V/150A 雙向通斷 1000 次 450V/150A 雙向通斷 2000 次 450V/200A 雙向通斷 1000 次 750V/150 單向A 通斷 100 次 450V/200A 單向通斷 3000 次 450V/400A 單向切斷 50 次 優于一般要求；達到行業先進企業技術水平 耐振動 產品在機械振動環境下的可適應性，一般耐振動10-2000HZ，57.9m/s2 10-500HZ，49m/s2 10-200HZ，43m/s2 達到行業先進企業技術水平 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-88 主要參數主要參數指標指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （GLF

267、W150GLFW150）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進公司產品先進性體現性體現 宏發股份宏發股份 （HFE82VHFE82V-1 150D50D）松下松下電器電器 （AEV17012AEV17012）越高越好 線圈功耗 產品工作持續對低壓電源的消耗，功耗越低越好 7W 6W 6W 滿足客戶使用要求 注：同類型可比產品相關參數指標來源于企業官網的產品介紹，下同；松下電器官網中無 150A 產品，選取較為接近的 200A 產品進行比較。2 2、接觸點組、接觸點組 接觸點組是一種由陶瓷、接觸點、連接圈、引出線等零件焊接而成的陶瓷密封部件。公司生產的接觸點組是直流接觸器的核心部件，其質量直

268、接影響到直流接觸器的工作電壓、電流、壽命等關鍵參數，決定直流接觸器產品的綜合性能及品質。公司的接觸點組除用于自身陶瓷高壓直流接觸器產品的生產外，對外均銷售給 GIGAVAC。公司基于 GIGAVAC 對直流接觸器的應用要求，為其定制開發、生產接觸點組。GIGAVAC 生產的直流接觸器主要應用于新能源汽車等直流電源及負載控制領域，其終端客戶包括美國 T 公司。產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用領域主要應用領域 接觸點組 采用高可靠陶瓷金屬密封技術，具有如下特點：優良的耐溫性能，可在-55到+125的環境下工作 完全密封，部件連接處均為高溫釬料焊接密封，漏氣率低于1*1

269、0-10Pa.m3/s 所有焊接部位均為高連接強度，連接處能承受 900kg/cm2以上的拉力 各引出端之間陶瓷絕緣，滿足直流接觸器絕緣耐壓要求 滿足直流接觸器應用要求 定制應用 適應多種型號的直流接觸器 3 3、陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓真空繼電器 繼電器是一種電子控制器件，公司的陶瓷高壓真空繼電器是將觸點置于高真空的陶瓷腔體內，以真空作為滅弧和絕緣介質的繼電器，具有耐擊穿電壓高、熄弧快、體積小、重量輕、壽命長等優點，在相同的體積下，其額定工作電壓通常是普通非密封繼電器的 10 倍以上。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-89 公司生產的陶瓷高壓真空繼電器采用了獨特的陶瓷真空

270、密封技術，工作電壓從 3kV-70kV，工作電流從 2A-150A，覆蓋了真空繼電器的主要應用領域，已經在軍用短波通信、超視距雷達等重點工程、半導體設備用射頻電源上批量使用，也開始在數據中心、海底電纜通信等領域展開應用。產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用領域主要應用領域 陶瓷高壓真空繼電器 采用陶瓷封接真空技術，具有如下特點：具備處理高功率的能力，能在高頻、高壓、大電流等苛刻條件下工作 具有高可靠性及長壽命 觸點部分在真空環境中不受外部環境影響，能在嚴苛惡劣的環境條件下使用 高頻天線耦合裝置、多路模式雷達、激光測距儀、空間和衛星應用、閃電保護 心臟起搏器、腎結石排出

271、裝置、核磁共振成像 半導體設備、科學和檢測設備、海底電纜分叉系統 深井油田、各種高電壓、大功率設備的自動化、各種惡劣（易燃、易爆、高腐蝕）工作環境下的自動化設備 真空繼電器的電流、電壓及重量等重要參數指標是產品參與市場競爭的基礎，同時產品的機械壽命、線圈電阻和動作時間也影響應用的綜合性能。公司陶瓷高壓真空繼電器產品符合國家軍用標準GJB1434A-2011真空繼電器通用規范（也符合美軍標MIL-DTL-83725C）,主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品（GL47GL47）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性體現公司產品先

272、進性體現 泰科電子（泰科電子（K47K47）額定電壓 在斷開狀態下觸點間可以承受的電壓值，額定電壓越高，射頻系統的發射能力越強 8KV 8KV 對標國外產品，滿足行業標準及客戶要求 額定電流 產品能夠長時間通過的電流，額定電流越大，射頻系統的發射能力越強 12A 12A 對標國外產品，滿足行業標準及客戶要求 重量 產品的重量，短波通訊系統通常用于飛機、軍車等移動設備，產品體積越小、重量越輕越好 25.5g 25.5g 對標國外超小型真空繼電器，滿足客戶要求 機械壽命 產品在空載條件下的動作次數，壽命次數越多越好；目前 100 萬次機械壽命可滿足使用要求，200 萬次機械壽命達到優秀水平 200

273、 萬次 200 萬次 對標進口產品，達到優秀水平，符合客戶要求 線圈電阻 用于驅動產品動作的線圈的直流電阻值，線圈驅動電壓一般為 26.54V，線圈電阻越大，功耗越小，電阻越大越好 920 歐 707 歐 對標進口產品，符合客戶要求 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-90 4 4、真空交流接觸器、真空交流接觸器 交流接觸器屬于一種交流開關，公司的真空交流接觸器采用陶瓷真空開關管（真空滅弧室）作為滅弧部件，具有開斷能力強、電弧不外露，使用壽命長等優點，主要應用于輸配電、石油、化工、煤礦、光伏、風電等領域，用于線路正常開合和故障切斷。產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特產品技術特

274、點點 主要應用領域主要應用領域 真空交流接觸器 采用自主研發的新型產品結構設計技術以及真空開關管真空度在線監測技術等，具有如下特點：開斷能力強，工作電壓高 電弧不外露，安全可靠 使用壽命長，維修率低 適用于高電壓、大電流、大功率的電氣設備 適用于易燃易爆等惡劣環境 適用于操作頻繁的控制設備 輸配電 石油 化工 煤礦 冶金 光伏 風電 電氣化鐵道 真空交流接觸器產品的額定接通能力、額定分斷能力、極限分斷能力及電壽命等參數指標是產品參與市場競爭的基礎。公司真空交流接觸器產品符合GB/T 14808-2016 交流高壓接觸器和基于接觸器的電動機起動器 及 GB 14048.3-2016 低壓開關設備

275、和控制設備 第3部分：開關、隔離器、隔離開關以及熔斷器組合電器的要求，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （JCZ5JCZ5-40400/120/12）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性公司產品先進性體現體現 ABBABB（VSCVSC-12/12/40400 0）額定電壓 產品需滿足電網等級規定的額定電壓值 12kV 12kV 符合額定電壓等級劃分要求 額定電流 額定電壓下能夠正常連續工作的電流值，額定電流等級按照電網等級劃分要求 400A 400A 符合額定電流等級劃分要求 額定接通能力 帶負載能夠關合的最大電流，

276、交流接觸器的主要功能就是接通和分斷負載，按照額定電流等級對應要求，400A 對應 4kA 4kA 4kA 產品符合標準及用戶要求 額定分斷能力 表示產品分斷故障電流大小，按照額定電流等級規定，400A4kA 4kA 產品符合標準及用戶要求 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-91 主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （JCZ5JCZ5-40400/120/12）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性公司產品先進性體現體現 ABBABB（VSCVSC-12/12/40400 0）按照 4kA 要求 極限分斷能力 產品在關合預伏短路故障回路后做緊急分斷

277、時的分斷電流能力，倍率越大則產品的可靠性越高；按照標準要求，400A 產品的極限分斷能力為 4kA 4kA 4kA 產品符合標準及用戶要求 抗過載能力 能力的大小，決定了接觸器的過載容量和可靠性，電流越大或承受時間越長，性能越好 6kA 電流下持續 3 秒 6kA 電流下持續 3 秒 符合標準及用戶要求，達到行業先進企業技術水平 尺寸 在滿足對絕緣的各項國標要求的前提下，尺寸越小越好 454mm*460mm*230mm 350mm*425mm*215mm 公司產品相距按照國標要求，尺寸稍大 電壽命 額定電流下交流接觸器的全操作循環次數，電壽命越長，產品的性能越好，免維護時間越長 AC-3 30

278、 萬次 AC-3 10 萬次 符合標準及用戶要求，達到行業先進企業技術水平 5 5、陶瓷真空開關管、陶瓷真空開關管 真空開關管也叫真空滅弧室，是用一對密封在真空中的電極（觸頭）和其他零件，借助真空優良的絕緣和熄弧性能，實現電路的關合或分斷，在切斷電源后能迅速熄弧并抑止電流的真空器件。公司生產的陶瓷真空開關管采用陶瓷作為絕緣及密封部件，經過真空焊接實現其真空性能，主要應用于電力線路快速保護，帶電分閘時線路不被高壓擊穿，是真空電力開關、中高壓負荷開關和真空接觸器的主要部件。產產品品名稱名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用領域主要應用領域 陶瓷真空開關管 機械壽命長，可靠性高、開斷速度

279、快、絕緣介質自愈能力強 電弧不外露，安全性高、環境適應性強、耐壓高、截流值小等 具有通斷電性能穩定等一系列優點，在電力系統和工業自動化技術的眾多領域得到廣泛的使用 主要應用于煤炭、冶金、鐵路、航天航空、礦山、石油、建筑等輸配電系統中，作控制和保護器件用 真空開關管主要應用于輸配電以及石油、化工、礦山、冶煉等領域，其主要功能為確保線路開合正常，當線路出現故障時快速切斷故障電流及短路電流，對昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-92 系統及負載進行保護。真空開關管的額定雷電沖擊耐受電壓、額定開斷能力、額定關合能力及機械壽命等參數指標是產品參與市場競爭的核心要素。公司的陶瓷真空開關管產品

280、符合 GB/T11022 高壓開關設備通用技術條件、JB8738 高壓開關設備用真空滅弧室的要求，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品（TJTJ-7.2/400B7.2/400B）同類型可比同類型可比產品產品 公司產品先進性公司產品先進性體現體現 西門子（西門子（VS7203VS7203）額定電壓 產品可以工作的系統電壓，按照要求的等級劃分 7.2kV 7.2kV 符合額定電壓等級劃分 額定電流 產品的可以正常工作的電流，按照額定電流等級要求 400A 400A 符合電流等級劃分要求 額定雷電沖擊耐受電壓 表示產品的額定絕緣水平，

281、即產品能夠承受的雷電沖擊電壓峰值，電壓越高越好；按照額定電壓等級規定，7.2kV 產品按 60kV 60kV 60kV 符合標準及用戶要求 額定開斷能力 產品能夠正常開斷的最大電流有效值，額定開斷電流越大越好，按照額定電流等級規定,400A 產品按 3.2kA 以上 6kA 3.2kA 產品優于標準要求，達到行業先進企業技術水平 機械壽命 產品空載時允許的機械操作次數上限，一般按超過 10 萬次，次數越多越好 100 萬次 25 萬次 滿 足 客 戶 的 要求，達到行業先進企業技術水平 儲存時間 產品能保持其性能的儲存時間，越長越好 20 年 20 年 滿足客戶的要求 產品外徑 按客戶安裝要求

282、，尺寸越小越好 61132mm 68160mm 滿足客戶的要求 額定關合能力 表示產品能夠正常關合的最大電流值及在關合電容器組時的最大電流，關合電流值越大越好；根據額定電流確定，400A按標準對應 4kA 額定關合能力：4kA；50kA（帶熔斷器）額定關合能力：4kA 符合標準關合能力及客戶關合電容器組的最大電流要求，達到行業先進企業技術水平 6 6、陶瓷真空電容器、陶瓷真空電容器 電容器是儲存電量和電能（電勢能）的元件。公司生產的陶瓷真空電容器以陶瓷作為絕緣密封材料、以真空作為介質，采用高導無氧銅帶，通過一整套高精度模具加工形成的一組精密電極密封在一個真空容器中，具有耐壓高、體積小、損耗低、

283、性能穩定可靠等特點，主要應用于廣播通訊設備和半導體設備中。公司生產的陶瓷真空電容器主要包括固定陶瓷真空電容器和可變陶瓷真空電容器，其中可變陶瓷真空電容器可以分為自然對流式、風冷式和水冷式。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-93 產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用領域主要應用領域 固定陶瓷真空電容器 采用陶瓷外殼、真空介質，具有如下特點：機械壽命長、高可靠性、耐高壓、可承載大高頻電流 體積小、結構緊湊、重量輕，是理想的射頻真空器件 調諧速度快、范圍廣，對過電壓有自愈能力：承受瞬時的過電壓，可高海拔操作 損耗低、性能穩定可靠 防塵污染，防潮等 廣播通訊設

284、備 半導體設備 高頻工業設備 醫療器械（高頻介質加熱額和焊接、醫療分析儀及治療儀）可變陶瓷真空電容器 在半導體設備中，真空電容器主要應用于等離子刻蝕及氣相清洗等設備，為滿足制造越來越大尺寸的顯示設備的要求，射頻電源的輸出功率也越來越大。真空電容器的額定電壓、額定電流/最大射頻電流是影響射頻輸出功率的重要參數，電容器的機械壽命直接影響設備的使用壽命，這些參數是產品參與市場競爭的核心要素。公司生產的陶瓷真空電容器產品符合GB/T3788真空電容器通用技術條件的要求，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數主要參數指標指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （YL67YL67-1212-5

285、00500）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進公司產品先進性體現性體現 明電舍明電舍 （SCVSCV-125H65125H65U UW W-C C）CometComet （CVUNCVUN-500BC/12500BC/12-BAJABAJA）電容量 表示產品存儲電荷的能力，按照容量等級劃分一般以 25pF 的倍數增加 500pF 500pF 500pF 符合等級要求 額定電壓 產品正常工作的系統電壓的交流峰值，額定電壓越高，射頻電源能夠輸出的功率就越大，額定電壓越高越好 12kVp 12kVp 12kVp 符合用戶要求，達到行業先進企業技術水平 額定電流/最大射頻電流 產品能夠允許通過

286、的最大電流，額定電流越大，射頻電源能夠輸出的功率就越大，額定電流越大越好 95A 94A 94A 符合客戶要求，達到行業先進企業技術水平 重量 按照客戶要求，越輕越0.9kg 0.9kg 0.65kg 符合客戶要求 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-94 主要參數主要參數指標指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （YL67YL67-1212-500500）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進公司產品先進性體現性體現 明電舍明電舍 （SCVSCV-125H65125H65U UW W-C C）CometComet （CVUNCVUN-500BC/12500BC/12-B

287、AJABAJA）好 機械壽命 表示可變電容器在指定的容量調節范圍內，調節螺桿可連續轉動的圈數;機械壽命值越大，產品使用壽命越長；國家標準規定 20 萬圈以上，客戶希望越多越好 3,000 萬圈 2,500 萬圈 4,000 萬圈 對標進口產品，壽命適中，達到行業先進企業技術水平 最大轉動力矩 可變真空電容器從最大容量位置轉動到最小容量位置所需要最大調節力矩，最大轉動力矩越小越好 0.18N.m 0.18N.m 0.2N.m 對標進口產品，符合客戶要求，達到行業先進企業技術水平 7 7、真空有源器件、真空有源器件 有源器件是一種需要外部電源驅動來實現其特定功能的電子元器件，其中真空有源器件具有陰

288、極，在外加電壓的作用下陰極發射的電子向陽極輸運，本過程中電子束能量轉換為其它能量，實現信號的傳遞。公司研發生產的真空有源器件主要有大功率閘流管、大功率磁控管和大功率速調管。產品名稱產品名稱 圖示圖示 產品技術特點產品技術特點 主要應用主要應用領域領域 大功率閘流管 采用散熱設計、防輻射結構、高溫熱絲絕緣等技術，具有以下特點：高功率、長壽命 工作電壓高、脈沖電流大、點火迅速穩定 觸發電壓低、重復頻率高、高可靠、效率高 重量輕、體積小，使用方便 用于科研、軍事、醫療、工業和民用高科技產品領域 其 中 包 括 激 光器、雷達、脈沖調制器、醫用直線加速器等設備 大功率磁控管 公司生產的脈沖磁控管是專門

289、為電子直線加速器設計和制造的微波高功率源，具有高功率、高效率和穩定性好、壽命長等優點，產品各參數均與 E2V公司同類型產品持平 醫療 安檢 工業探傷 工業輻照 大科學工程 大功率速調管 P 波段速調管 頻率 320MHz-750MHz，頻率低，尺寸大（約 4 米左右），功率高（最大脈沖功率約3MW，最大平均功率約800KW）大科學工程 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-95 S 波段 5MW 速調管 頻率 2856MHz，脈沖寬度16us，重復頻率 650Hz，峰值功率5MW，平均功率45KW 工業輻照 工業 CT （1）大功率閘流管 大功率閘流管是一種強放電的開關設備，能夠在

290、數百納秒的時間內接通高達數千安培的大電流，從而形成強電流脈沖，通常作為脈沖功率開關應用于加速器、激光器等設備中。大功率閘流管的陽極電壓、脈沖峰值電流等參數指標是產品的關鍵指標和市場競爭的基礎，壽命、延遲時間和時間抖動等參數指標是產品性能優勢的重要體現。公司大功率閘流管產品符合GB/T12846-91脈沖閘流管規范的要求，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數主要參數指標指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （GL1154LGL1154L）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性公司產品先進性體現體現 E2VE2V （CXCX1151154L4L）陽極電壓 產品工作時允許施加到

291、陽極上的最大電壓，陽極電壓決定了閘流管輸出峰值功率的上限，陽極電壓越大越好 35kV 35kV 對標進口產品，符合用戶要求 脈沖峰值電流 產品工作時能達到的瞬間最大脈沖電流值，脈沖峰值電流值決定了閘流管輸出電流峰值的上限，脈沖峰值電流越大越好，一般要求脈沖峰值電流超過 1000A 3,000A 3,000A 對標進口產品，符合客戶要求 重量 產品重量，越輕越好 1.8kg 1.8kg 對標進口產品，符合客戶要求 壽命 產品的陰極能夠正常工作的累計時間，壽命越長越好，行業一般要求不低于 500 小時 3,000 小時 3,000 小時 對標進口產品，符合客戶要求 延遲時間 閘流管陽極著火延遲時間

292、，控制閘流管導通的柵極觸發信號從加柵極至閘流管整管導通的時間間隔，延遲時間數值越小，則閘流管響應越快，延遲時間越小越好；一般產品要求小于 250ns 150ns 150ns 對標進口產品，符合客戶要求 時間抖動 閘流管兩個脈沖之間延遲時間的變化量，抖動越小，則閘流管脈沖受控導通的穩定性越高，時間抖動越小越好 5ns 5ns 對標進口產品，符合客戶要求（2）大功率磁控管 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-96 公司的大功率磁控管是一種高功率微波發生器件，可以將輸入的直流高壓電轉化為高頻、大功率微波輸出到后端負載，應用于加速器系統、微波加熱系統、工業輻照等領域。磁控管產品的陽極電壓

293、、電流、工作頻率、脈沖功率等參數指標是產品的關鍵指標，也是相關領域市場競爭的基礎。公司的大功率磁控管產品符合GB/T12852-2001 磁控管總規范的要求，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產品公司產品 （GLM5193GLM5193）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性體現公司產品先進性體現 E2VE2V （MG5193MG5193）陽極電壓 允許施加在陽極上的最高電壓，陽極電壓影響磁控管輸出峰值功率的上限，陽極電壓越大越好 48KV 48KV 對標進口產品，符合客戶要求 額定電流 最大陽極輸入電流，額定電流影響磁控管輸出峰值功

294、率的上限，額定電流越大越好 110A 110A 對標進口產品，符合客戶要求 重量 產品重量，越輕越好 8kg 8kg 對標進口產品，符合客戶要求 機械壽命（高壓小時）在額定電壓電流下累計工作時間，越長越好 250 250 對標進口產品，符合客戶要求 工作頻率 產品正常工作時的頻率中心值，匹配客戶需求 2998MHz 2998MHz 對標進口產品，符合客戶要求 脈沖功率 產品工作時輸出的電磁波的瞬間最大功率，脈沖功率越大越好 2.6MW 2.6MW 對標進口產品，符合客戶要求（3）大功率速調管 速調管是以電子為媒介，基于速度調制原理將直流能量轉換成微波能量的微波電真空器件。速調管具有高增益、高脈

295、沖（平均）功率等優點，廣泛應用于高能加速器（科研加速器、醫用加速器、工業輻照加速器等）、核聚變研究試驗設備、航空監控雷達等國家重點領域。大功率速調管是粒子加速器的核心電子器件，可分為高峰值功率脈沖速調管和大功率連續波速調管兩類，主要用于同步加速器和加速器存儲環。公司生產的大功率速調管已經配套應用于大科學工程項目、工業輻照等領域。公司的大功率速調管符合SJ20459-1994速調管總規范，主要參數指標及產品先進性的具體體現如下：主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產公司產品品 （GD8262GD8262）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性體現公司產品先進性體現 CPICPI

296、（VKS8262VKS8262）脈沖峰值功率 產品輸出電磁波的最大瞬間功率；速調管脈沖峰值功率決定加速器束流的最高能量，是加速器能夠加速的最大能力，峰值功率越大5MW 5MW 對標進口產品，符合客戶要求 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-97 主要參數指標主要參數指標 參數釋義參數釋義 公司產公司產品品 （GD8262GD8262）同類型可比產品同類型可比產品 公司產品先進性體現公司產品先進性體現 CPICPI（VKS8262VKS8262）越好 平均功率 在一段相對較長的時間內速調管能夠輸出電磁波的平均功率；速調管平均功率決定加速器束流的平均輸出能力，是加速器的負載能力的關鍵

297、指標，平均功率越大越好 45KW 45KW 對標進口產品，符合客戶要求 脈沖寬度 產品單個脈沖持續的時間，單位為微秒；脈沖寬度決定單脈沖負載能力，是加速器宏脈沖核心指標，脈沖寬度越大越好；本指標對于工業 CT 加速器十分重要 16.3us 16.3us 對標進口產品，符合客戶要求 工作頻率 產品工作時輸出的高能電磁波的中心頻率；工作頻率中心值按客戶要求 2856MHz 2856MHz 對標進口產品，符合客戶要求 帶寬 產品能正常放大的信號的頻率工作范圍 4MHz 4MHz 符合客戶要求 經對比，公司主要產品在性能參數指標等方面均達到同行業先進企業同類型產品的技術水平，公司的主要產品具備技術先進

298、性。（三三）主要經營模式）主要經營模式 電子真空器件行業作為電子信息產業的基礎行業，下游應用領域廣泛，對技術要求、產品特性的需求差異較大，通常需要根據下游整機設備廠商的要求進行產品研發和生產。電子真空器件的品種繁多，不同種類器件的功能、工藝技術要求和應用領域存在較大差異。公司的經營模式主要是由電子真空器件產品多品種、差異化、定制化的特點決定的。公司的電子真空技術平臺涵蓋了各類型電子真空器件的研發設計和試制需求，可以適應不同產品的開發、迭代和更新，并能夠及時響應下游市場的應用需求，持續開發新的功能。公司依托具備自主可控核心技術的電子真空制造平臺，能夠將電子真空核心工藝和產品設計制造工藝整合調用，

299、滿足多產品多型號的定制和批量化生產需求，同時能提高研發生產效率、降低運營管理成本。1 1、銷售模式、銷售模式 公司產品銷售以直接銷售為主，下游客戶主要為國內外電子真空器件應用領域的設備、機械等制造廠商以及少量電子真空器件貿易商。公司與各系列電子真空器件產品對應細分市場的主要客戶建立了長期、穩定的合作關系，能夠及時掌握市場動態及客戶的需求并做出快速響應，提升和擴充產品線，在滿足現有成熟領域市場需求的同時不斷拓展新的應用領域。公司的營銷部負責客戶的開發、銷售、售后服務、日常維護以及市場信息收集反饋等工作。售前階段，在營銷部及相關產品部門與客戶就產品開發需求、報昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明

300、書 1-1-98 價等相關事項達成意向后，公司通常與客戶簽訂銷售框架協議，約定產品型號規格、定價方式、交貨周期、支付方式等內容，客戶根據具體需求，定期或不定期下達訂單，并明確產品型號、數量、價格、交付期限等具體事項；部分客戶也采取直接下達訂單的方式。公司根據客戶的規模、合作時間、訂購數量以及信用情況等因素給予客戶一定的信用周期。2 2、采購模式、采購模式 公司的采購圍繞銷售訂單和生產計劃開展，采取連續分批的形式向供應商采購，主要分為原材料、輔料和生產設備的采購。公司采購的主要原材料包括金屬零件、金屬材料、瓷件、觸頭、線圈等。計劃物流部根據公司的銷售計劃、銷售訂單、市場預測以及庫存情況制定年度、

301、月度等采購計劃，由采購部具體執行。采購部負責供應商開發、審核、詢價、議價等程序，按照采購產品技術要求及物資類別在合格供方名錄中選擇供應商，根據采購計劃按批次下達采購訂單。工藝部和各產品事業部在采購執行過程中負責提供對采購物料的技術要求，與供應商溝通或解決技術質量問題。質量部負責對采購物料進行質量、參數等入廠驗證，并負責對供應商進行質量管理控制。公司制定了嚴格的供應商選擇和評定控制程序、采購控制程序等制度，對供應商進行控制管理，確保供應商能夠長期、穩定的提供產品和服務。采購部選擇供應商需經過調查資料收集、初步評估，對于關鍵原材料和輔料需組織供方現場評審，評審通過后確定價格，送交樣品檢驗合格后由計

302、劃部安排樣品試生產、小批量試生產，經檢驗合格后納入合格供方名錄；其中汽車用產品外購零件還須由產品事業部、質量部門組織進行 PPAP（生產件批準程序）批準。采購部每月對合格供應商供貨情況進行匯總評價，每年進行一次綜合評價，對評價不合格的供應商及時要求整改或淘汰，有效識別供應商技術、質量、交貨期、價格等方面風險并控制風險發生概率。3 3、生產模式、生產模式 公司實行“以銷定產”為主、市場預測與安全庫存相結合的生產模式，建立了以電子真空制造平臺為基礎、信息化生產執行系統為協同的多品種、定制化、規?；纳a模式。根據電子真空器件行業產品應用領域多樣性的特點，公司具備從零件加工到成品裝配出廠的全流程生產

303、線，可根據客戶訂單對產品不同規格、參數、外觀等需求進行定制化柔性生產。在按單生產的基礎上，公司也會根昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-99 據市場預期對部分具備一定標準化程度的產品安排合理的安全庫存生產，以應對市場需求的變化。公司的生產計劃由計劃物流部負責制定，計劃物流部根據公司銷售計劃、月末庫存情況、年度指標、新品（樣品）生產計劃等編制成品生產計劃，經審批后下發至生產中心各生產單元組織生產。此外，公司軍工產品采用“型號定制”方式，定型后持續生產，軍品的單次訂貨量較小，生產周期較長。國家對軍工行業的科研生產采取嚴格的許可制度，根據相關規定，公司軍工相關產品的生產必須嚴格按照國家

304、軍用標準，由軍代表實行全過程質量監督。（四四）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司致力于電子真空器件的研發、生產和銷售，自成立以來主營業務、主要經營模式未發生重大改變。公司產品類型不斷豐富，產品設計結構持續優化，下游應用領域也隨著新產品的研發、產品型號的擴充不斷拓展突破。電子真空器件制造行業屬于技術密集型行業，對生產制造及產品設計等具有較高的技術壁壘，要求產品具備較高的穩定性、可靠性等。公司設立初期以及發展過程中，需投入大量的資金、人員以及時間等進行基礎及核心技術研發、產品設計及制造技術儲備。同時，由于電子真空

305、器件行業產品定制化程度高的特性，公司產品投入市場前，需根據客戶需求研發、調整產品設計及制造工藝，以滿足下游客戶具體應用所需的性能參數等指標要求，各類產品系列及型號的最終定型投產需要較長的時間周期。因此，公司自建立起經歷了較長時間的技術儲備、產品定型以及客戶積累階段，逐步建立起一定的市場認可度。公司發展的前十年中，主要憑借自主研發的真空開關管、真空繼電器、真空電容器、交流接觸器產品進入市場，應用于傳統能源、廣播雷達通訊、航天航空及軍工、電力領域。近十年來，公司一方面持續積累電子真空制造技術，提升原有產品質量技術水平，一方面尋求市場契機，研發探索符合市場發展趨勢的新產品系列及型號，為市場拓展進行儲

306、備。2016 年起隨著國內新能源汽車、半導體設備制造等行業的蓬勃發展，以及國家對相關產業國產化的大力推動，市場需求迅速擴張，公司憑借自身積累的技術和產品實力，逐步進入新能源汽車及充電設施、半導體設備制造等領域。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-100 公司發展早期進入的傳統能源、廣播雷達通訊、電力領域市場，屬于發展相對成熟、市場參與者較多、競爭較為充分的行業，新增市場空間相對較小，公司與上述領域中的市場主要參與者相比，在品牌知名度、資金實力等方面不具備優勢，因此所能占據的市場空間較小。在航天航空及軍工領域，公司的真空繼電器產品進入市場較早，近年來又陸續開發了軍用高壓直流接觸器產

307、品。航天航空及軍工裝備市場對供應商的遴選極為嚴苛，軍品認證過程以及對產品研發及生產、驗收等環節的嚴格管理控制，使得進入該領域客戶的合格供應商體系所需周期較長。經過長期的產品研發及生產認證，公司陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓直流接觸器產品已在航天航空及軍工領域占據一定市場份額，成為下游客戶的主要供應商之一。隨著公司技術、產品的不斷積累提升，近年來公司新擴展了新能源汽車及充電設施、半導體設備制造等領域。公司產品技術已能夠滿足新能源汽車及充電設施、半導體設備制造等領域的性能質量等需求，但目前市場份額占比仍相對較小，主要原因如下：1、新能源汽車領域電子器件產品下游整車廠商等客戶對于核心零部件性能質量、一

308、致性、穩定性等要求較高，對供應商產品試樣的驗證、測試周期較長，且相關核心零部件與相應車型迭代周期同步，因此進入其合格供應商名錄并開始大批量供應產品需要較長的時間周期。公司經過較長的產品研發、驗證周期，陸續進入國內多家新能源電池、電控行業龍頭企業及整車廠商的合格供應商名錄，其中部分已開始進行大批量產品生產供應，但與大部分客戶仍在產品研發、驗證的過程中，形成批量成品供應并提升市場份額仍需要一定時間。同時，相較于松下電器、宏發股份等市場拓展較早、生產規模較大、品牌知名度較高的大型企業而言，公司的生產規模、自動化程度仍不足，因此在市場競爭中所占據的份額還不高。2、半導體設備制造領域在我國發展較晚且長期

309、以進口為主、國產化程度低，其上游電子器件供應商多為境外公司。近幾年來隨著我國集成電路產業國產化等發展戰略的推進，半導體設備及核心零部件的國產化進程逐步發展。但由于半導體設備價值高、技術要求嚴格等特點，對核心零部件的采購標準也相應較高，國內外主要設備制造廠商長期使用進口零部件，對國產零部件的替代采購尚處于初期探索驗證階段，相對于進口產品，國產核心零部件采購占比較低。因此相對于昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-101 國外競爭對手而言，公司的產品在半導體設備制造領域的市場份額較低。目前公司已經過下游半導體設備制造領域客戶近 5 年的產品持續驗證與檢測，預計未來對公司陶瓷真空電容器的

310、需求將逐漸增加。隨著我國半導體產業國產化進程的不斷加快，未來公司產品在半導體設備制造領域的市場空間將持續擴大，市場份額將逐步提升。（五五）主要產品的工藝流）主要產品的工藝流程圖程圖 公司主要產品生產制造過程依托電子真空制造平臺，由陶瓷金屬化技術、表面處理技術等通用工序和各產品工序構成，具體流程如下：1 1、通用工序、通用工序 流程流程 具體內容具體內容 清洗 將瓷件放入清洗槽中，加入配比好的清洗溶液按工藝清洗，使表面潔凈 涂膏/絲印 使用處理好的膏劑對瓷件表面按工藝要求進行涂覆 金屬化 涂膏/絲印好的瓷件進爐按工藝曲線進行燒結 電鍍/印鎳 對金屬化后的瓷件進行電鍍或印鎳，使表面覆蓋一定厚度的鎳

311、層 鎳化 電鍍/印鎳好的瓷件進爐按工藝曲線進行燒結 去油 使用化學或電解除油方法對零件表面的油污進行處理 清洗 去除零件表面的氧化物或臟污 電鍍 依照圖紙要求對零件表面電鍍不同的鍍層 燒氫/退火 放入氫氣爐或真空爐中，選取合適的工藝曲線，用于檢驗鍍層的質量 2 2、產品工序、產品工序（1）陶瓷高壓直流接觸器 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-102 （2）陶瓷高壓真空繼電器 （3）真空交流接觸器 （4）陶瓷真空開關管 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-103 （5）陶瓷真空電容器 （6）真空有源器件大功率閘流管 （7）真空有源器件大功率磁控管 昆山國力電子科技股

312、份有限公司 招股說明書 1-1-104 （8）真空有源器件大功率速調管 （六六）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司產品生產過程中對環境的影響主要包括廢水、廢氣、固體廢棄物、噪聲等，主要處理設施及處理情況如下：1 1、廢水、廢水 公司生產過程中產生廢水的工序主要是表面清洗、電鍍及設備、地面清洗廢水。其中，鍍銅、鍍銀、鍍鎳及部分堿性及酸性含重金屬等廢水經深度處理后回用于生產中，不產生排放；其余堿性及酸性含重金屬廢水、清洗廢水、純水制備廢水和生活污水經市政污水管網處理后排放。昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1

313、-1-105 2 2、廢氣、廢氣 公司生產過程中產生廢氣的工序主要是酸洗和電鍍。酸洗工序產生的酸性廢氣、堿性廢氣經集氣罩通過抽風系統收集后，由酸霧噴淋洗滌塔吸收后通過 15米高排氣筒外排；電鍍工序產生的含氰廢氣經集氣罩通過抽風系統收集后，由堿液噴淋塔吸收后通過 25 米高排氣筒外排。有組織廢氣排放均符合 GB21900-2008電鍍污染物排放標準，無組織廢氣排放均符合 GB16297-1996大氣污染物綜合排放標準二級標準。3 3、固體廢棄物、固體廢棄物 公司生產過程中產生的固體廢棄物主要包括切割、表面清洗產生的廢液、廢水處理產生的污泥、化學品包裝等，均委托有資質的單位進行處理；產生的生活垃圾

314、經分類袋裝收集，由環衛部門每日統一處理。4 4、噪聲、噪聲 噪聲主要產生于生產設備運行，公司對生產設備采取了減振措施，并對各類設備嚴格進行保養，以減小設備噪聲，使廠區噪聲達到排放標準。5 5、公司環保投入情況公司環保投入情況 報告期各期，公司環保投入情況如下：單位：萬元 項目項目 20202020年度年度 20192019年度年度 20182018年度年度 環保支出 197.83 266.28 179.03 環保設備 127.72 304.67 -合計合計 325.55325.55 570.95570.95 179.03179.03 報告期各期，公司對環保相關的費用和成本支出金額分別為179.

315、03萬元、266.28萬元和197.83萬元，主要包括排污費、環評費、維保費及檢測費。其中2019年度環保投入金額較大，主要是因為公司改擴建清洗電鍍自動生產線、新增污水處理站，環保設備投入增加，環評費用以及檢測支出相應增加。6 6、環保設施實際運行情況、環保設施實際運行情況 2019年及2020年新增環保設備投入金額分別為304.67萬元和127.72萬元，截至2020年末，公司環保設備賬面余額合計982.15萬元，主要為廢水處理設備、清洗電鍍自動生產線、真空清洗機及監控設備等。公司環保設施實際運行情況如下：序號序號 設備名稱設備名稱 數量數量 使用使用環節環節 主要功能主要功能 處理能力處理

316、能力 運行情況運行情況 1 廢水處理設備 6 廢水處理 收集處理所產生的廢 在額定的設計能力下，有效處 有效運行 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-106 序號序號 設備名稱設備名稱 數量數量 使用使用環節環節 主要功能主要功能 處理能力處理能力 運行情況運行情況 水，控制廢水排放 理廢水中有害物質去除率 99%2 廢氣處理設備 3 廢氣處理 收集處理電鍍產生的廢氣，控制廢氣排放 在額定處理風量下，酸堿及含氰廢氣去除率達到 99%有效運行 3 環保在線監測系統設備 12 監測、檢測 監控廠區廢水排放情況 在正常維護下，精確測出廢水指標中含量 0-50PPM 有效運行 4 監控設

317、備 2 危廢監控 監控廠區危廢存放及流向 在正常維護下，監控危廢存放及流向達到 100%有效運行 5 電感耦合等離子體發射光譜儀 1 監測、檢測 檢測廢水處理效果 在正常維護下，準確測出廢水指標中含量 0-5PPM 有效運行 6 塵埃粒子在線監測系統 1 監測、檢測 檢測車間塵埃粒子 在正常維護下，精確測出空氣中塵埃粒子的含量 0-100PPM 有效運行 7 空氣凈化器 1 廢氣處理 凈化車間空氣 在正常維護下，凈化空氣塵埃粒子處理效率 99%有效運行 8 清洗及電鍍自動生產線 5 產品清洗 工件的清洗及電鍍 在正常維護下，工件的清洗及電鍍效率達到 99%有效運行 9 網帶爐廢氣強排風裝置 2

318、 廢氣處理 收集排放鏈式爐產生的熱量及氫氣 在額定處理風量下，熱量及氫氣排放達到 99%有效運行 10 紅外熱成像儀 3 監測、檢測 測量爐體及車間環境溫度 準 確 測 出 爐 體 及 環 境 溫 度0-100 度 有效運行 11 氫氣、氨氣報警聯動系統工程 1 監測、檢測 檢測車間環境氫氣、氨氣的含量 在正常維護下，準確測出氫氣、氨氣的含量 0-50PPM 有效運行 上述環保設備實際運行狀態良好，主要污染物經相關設施處置后可以達標排放，符合總量控制要求。整體而言，公司一直注重對環保的投入，生產過程中產生的廢水、廢氣、污泥等廢物經處理后符合環保要求，公司日常環保費用和成本支出及環保設備投入與處

319、理公司生產經營所產生的污染物相匹配。未來公司將結合實際生產經營及發展情況，加大對環保的投入，提高污染物處置能力以保證公司生產經營符合相關環保要求及規定。報告期內，公司未發生環保事故；2018年10月，昆山市環境保護局在現場檢查中發現公司生產過程中雨水總排口閥門關閉未在排水，經監測分析，雨水排積水水樣中總鎳濃度超出國家或地方規定的排放標準，屬不按規定設置排污口，2019年1月21日，昆山市環境保護局出具行政處罰決定書（昆環罰201919號），責令公司立即拆除不按規定設置的排污口，對公司處罰款人民幣十萬元整；除前述行政處罰外，公司不存在其他環保糾紛或訴訟。二、發行人所處行業基本情況二、發行人所處行

320、業基本情況 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-107（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主營業務為電子真空器件的研發、生產和銷售。按照中國證券監督管理委員會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為“計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）”；根據國家發改委發布的戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016）和國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018），公司屬于“新一代信息技術產業”項下的“電子真空器件制造”行業；根據 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“新一代信息技術行業領域”中的“電

321、子信息”領域。（二）所屬行業的主管部門、行業監管體制、行業（二）所屬行業的主管部門、行業監管體制、行業主主要要法律法規政策及對法律法規政策及對發行人經營發展的影響發行人經營發展的影響 1 1、行業主管部門和監、行業主管部門和監管體制管體制 電子真空器件制造行業的主管部門是國家發改委、國家工業和信息化部、國家國防科技工業局等部門。國家發改委主要負責擬定行業的產業政策和標準、發展規劃，提出優化產業布局、結構等政策建議；工信部主要負責擬定和組織實施行業規劃、產業政策和技術規范標準，檢測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自主創新；國防科工局主要負責國防科技工業計劃、政策、標準及法規的制定和執行情

322、況的監督，組織協調武器裝備科研生產重大事項以及對武器裝備科研生產實行資格審批。根據電子真空器件制造行業內各企業具體產品的不同可分別由中國真空電子行業協會、中國電子元件行業協會、中國電器工業協會等協會組織進行自律管理，具體職責如下：協會協會 職責職責 中國真空電子行業協會 主要負責擬訂真空電子器件行業的規劃、法規和經濟技術政策，發布行業標準，對電子器件等行業發展進行宏觀調控 中國電子元件行業協會 協助政府開展行業管理工作；積極倡導行業自律，規范會員行為，培育維護良好的電子元件產業市場環境；開展行業調查研究，向政府部門提供行業發展規劃、產業政策、技術政策、法律法規等建議；開展國際交流與合作，促進電

323、子元件行業持續健康發展 中國電器工業協會 推動行業自律、協調、監督和維護合法權益，組織調查研究，為企業走向市場、開拓市場服務；經政府授權和委托開展標準化管理、行業統計、科技成果評審、企業信用等級評價等行業管理工作；幫助企業及時掌握行業發展動態，引導行業健康持續發展 昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-108 2 2、行業主要行政法規和政策、行業主要行政法規和政策 作為向國民經濟各行業提供核心基礎器件的電子真空器件制造行業，其發展同時受自身和下游應用行業的影響和推動。近年來國家各主管部門相繼出臺了諸多支持和鼓勵新興電子元器件、大功率電子器件行業的政策，以及一系列對下游行業（如國防軍

324、工、航天航空、半導體、新能源汽車等行業）的產業促進政策，對電子真空器件制造行業的技術產品創新、持續穩步發展以及產業升級起到了積極的促進作用。與公司從事行業相關的主要法律法規及政策如下：（1）行業主要法律法規 序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 發布發布時間時間 制定制定部門部門 1 中華人民共和國認證認可條例（2016 年修訂）2016 年 國務院 2 中華人民共和國電力法（2018 年修訂）2018 年 全國人民代表大會常務委員會 3 中華人民共和國環境保護法（2014 年修訂）2015 年 4 中華人民共和國安全生產法（2014 年修訂）2014 年 5 中華人民共和國產品質量法（2018

325、 年修訂）2018 年 6 中華人民共和國招標投標法（2017 年修訂）2017 年（2）行業主要政策 近年來，國家出臺的與電子真空器件行業和其下游主要應用領域相關的主要政策如下：序號序號 政策名稱政策名稱 制定部門制定部門 發布發布時間時間 主旨主旨及及相關相關內容內容 電子真空器件行業電子真空器件行業相關政策相關政策 1 國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要 全國人民代表大會 2021 年 實施產業基礎再造工程，加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業技術基礎等瓶頸短板；提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平；聚焦新一代信息技術、生物技

326、術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用 2 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）工業和信息化部 2021 年 面向我國蓬勃發展的高鐵列車、民用航空航天、海洋工程裝備、高技術船舶、能源裝備等高端裝備制造領域，推動海底光電纜、水下連接器、功率器件、高壓直流繼電器等高可靠電子元器件的應用重點發展高壓、大電流、小型化、低功耗控制繼電器，小型化、高可靠開關按鈕，小型化、集成化、高精密、高效節能微特電機重點推動車規級傳感器、電容器（含超級電容器）、電阻器、頻率元器件、連接器與線纜組件、微特電機、控制繼電器、新型化

327、學和物昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-109 序號序號 政策名稱政策名稱 制定部門制定部門 發布發布時間時間 主旨主旨及及相關相關內容內容 理電池等電子元器件應用 3 產業結構調整指導目錄（2019年本）國家發展和改革委員會 2019 年 將“高壓真空元件及開關設備”、“新型電子元器件”等項目列為鼓勵發展的產業 4 關于促進制造業產品和服務質量提升的實施意見 工業和信息化部、國家發展改革委 2019 年 要求“增強裝備制造業質量競爭力，實施工業強基工程，著力解決基礎零部件、電子元器件、工業軟件等領域的薄弱環節，彌補質量短板”5 戰略性新興產業分類（2018）國家統計局 201

328、8 年 將“電子真空器件制造”列入“新一代信息技術產業”下“電子核心產業”中的“新型電子元器件及設備制造”；將“新能源汽車高可靠性高壓繼電器”列入“新能源汽車產業”中的重點產品 6 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）國家發展改革委 2016 年 將“新型真空開關管、特種用途真空器件”、“高可靠性高壓繼電器”分別列入戰略性新興產業“新一代信息技術產業”、“新能源汽車產業”下屬產品 7 國家信息化發展戰略綱要 中共中央辦公廳、國務院辦公廳 2016 年 制定國家信息領域核心技術設備發展戰略綱要，以體系化思維彌補單點弱 勢，打造國際先進、安全可控的核心技術體系，帶動集成電路、基礎軟件

329、、核心元器件等薄弱環節實現根本性突破 8 國家重點支持的高新技術領域（2016年版）科學技術部、財政部、國家稅務總局 2016 年 明確將“新型電子元器件”列為重點發展的技術領域 9 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 全國人民代表大會 2016 年 全面提升工業基礎能力，實施工業強基工程，重點突破關鍵基礎材料、核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、產業技術基礎等四基瓶頸”10“十三五”國家科技創新規劃 國務院 2016 年 提供“堅持攻克核高基（核心電子器件、高端通用芯片、基礎軟件）、集成電路裝備等關鍵核心技術，著力解決制約經濟社會發展和事關國家安全的重大科技問題基本形成

330、核心電子器件、高端通用芯片和基礎軟件產品的自主發展能力，扭轉我國基礎信息產品在安全可控、自主保障方面的被動局面”11 信息產業發展指南 工業和信息化部、國家發展改革委 2016 年 加快超級電容器、高壓直流繼電器、輪轂電機等核心元件研發和產業化。提高高效節能型微特電機、高可靠長壽命片式固態鋁電解電容器等電子元件的市場占有率。掌握機器人用減速器伺服電機、微特電機及其控制系統相關技術。突破鋅離子等新型電池儲能技術。發展基于400G帶寬（干線網）的超低損耗光纖、光電元器件、頻率元器件、56Gbps高速連接器等通信網絡設備元件。發展新型移動智能終端用超小型片式元件昆山國力電子科技股份有限公司 招股說明

331、書 1-1-110 序號序號 政策名稱政策名稱 制定部門制定部門 發布發布時間時間 主旨主旨及及相關相關內容內容 和柔性元件、片式聲表面波濾波器等產品。發展高端LED和新型電力電子器件，支持典型領域推廣應用 12 工業綠色發展規劃2016-2020 工業和信息化部、國家發展改革委 2015 年 提出“推廣應用新型電力電子器件等信息技術”航天航空航天航空相關政策相關政策 1“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 國務院 2016年 指出“十三五”期間，航天產業將成為我國的重點發展方向，未來需要提升空間進入能力，加快發展新型航天器 半導體行業半導體行業相關法規政策相關法規政策 1 中華人民共和國國民

332、經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 全國人民代表大會 2016 年 大力推動先進半導體等新興前沿領域創新和產業化，形成了一批新增長點。加快信息網絡新技術開發，重點突破大數據和云計算關鍵技術、新興領域人工智能技術，人工智能寫入“十三五”規劃綱要 2“三五”國家科技創新規劃 國務院 2016 年 極大規模集成電路制造裝備及成套工藝。攻克14納米刻蝕設備、薄膜設備、摻雜設備等高端制造裝備及零部件，突破28納米浸沒式光刻機及核心部件，研制300毫米硅片等關鍵材料，研發14納米邏輯與存儲芯片成套工藝及相應系統封測技術，開展75納米關鍵技術研究，形成2814納米裝備、材料、工藝、封測等較完整的產業鏈；發展

333、微電子和光電子技術，重點加強極低功耗芯片、新型傳感器、第三代半導體芯片和硅基光電子、混合光電子、微波光電子等技術與器件的研發 新能源汽車及其配套行業新能源汽車及其配套行業相關法規政策相關法規政策 1 關于穩定和擴大汽車消費若干措施的通知 國家發展改革委、科技部、工業和信息化部等 2020 年 將新能源汽車購置補貼政策延續至2022年底，平緩2020-2022年補貼退坡力度和節奏，加快補貼資金清算速度；加快推動新能源汽車在城市公共交通等領域推廣應用；將新能源汽車免征車輛購置稅的優惠政策延續至2022年底 2 關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知 財政部、工業和信息化部、科技部、發展改革委 2020 年 延長補貼期限，平緩補貼退坡力度和節奏：原則上2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%、30%3 新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）工業和信息化部 2