大洋物流：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 haode 深圳市大洋物流股份有限公司深圳市大洋物流股份有限公司 Shenzhen Neptune Logistics Co.,Ltd.（深圳市前海深港合作區南山街道桂灣片區二單元前海卓越金融中心（一期）8號樓 2905）首次公開發行股票并在主板上市首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅

2、供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（深圳市福田區福田街道金田路 2026 號能源大廈南塔樓 10-19層）深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷

3、發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型：發行股票類型：境內上市人民幣普通股（境內上市人民幣普通股（A 股）股）發行股數：本次公開發行股票不超過 3,333.34 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25.00%；本次不涉及股東公開發售股份。每股面值：1.00 元 每股發行價格：【】元 預計發行日期：【】擬上市的證券交易所和板塊：深圳證券交易所（主板）發行后總股本：不超過 13,333.34 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）

4、保薦人（主承銷商）：長城證券股份有限公司 簽署日期：【】深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-3 目錄目錄 聲明聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.7 第二節第二節 概覽概覽.10 一、重大事項提示.10 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.12 三、本次發行概況.13 四、發行人主營業務經營情況.14 五、發行人板塊定位情況.16 六、發行人的主要財務數據和財務指標.18 七、發行人選擇的具體上市標準.19 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.19 九、公司募集資金運用與未來發展規劃.19 第三節第三節 風險因素風險因素.21 一、與

5、發行人相關的風險.21 二、與行業相關的風險.25 三、其它風險.27 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.29 一、發行人概況.29 二、發行人設立情況和報告期內的股東、股東變化情況.29 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.35 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.35 五、發行人股權結構圖.35 六、發行人重要子公司及重要參股公司情況.36 七、持有發行人 5.00%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況.39 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-4 八、發行人股本情況.40 九、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況.43 十、發行人已經

6、制定或實施的股權激勵及相關安排.51 十一、發行人員工情況.55 第五節第五節 業務與技術業務與技術.59 一、發行人主營業務、主要產品或服務及演變情況.59 二、發行人所處行業情況和業務競爭狀況.85 三、發行人銷售情況和主要客戶.112 四、發行人采購情況及主要供應商.114 五、主要固定資產和無形資產.115 六、發行人業務經營許可及特許經營權的情況.122 七、發行人的技術及研發情況.125 八、發行人環境保護情況.129 九、發行人境外經營情況.130 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.131 一、財務報表.131 二、審計意見及關鍵審計事項.135 三

7、、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.138 四、合并財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.138 五、重要會計政策和會計估計.139 六、非經常性損益情況.155 七、主要稅種、稅率及稅收優惠.155 八、分部信息.159 九、主要財務指標.159 十、影響經營業績的主要因素以及對公司具有核心意義或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標.161 十一、經營成果分析.163 十二、資產質量分析.185 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.198 十四、其他事項.209 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-5 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規

8、劃募集資金運用與未來發展規劃.210 一、本次募集資金運用方案.210 二、募集資金投資項目基本情況.212 三、發展戰略規劃.222 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.225 一、發行人治理制度的建立健全及運行情況.225 二、發行人內部控制情況.225 三、公司報告期內的違法違規情況.228 四、發行人報告期內資金占用及對外擔保情況.229 五、發行人獨立持續經營能力.229 六、同業競爭.231 七、關聯方、關聯關系和關聯交易.232 第九節第九節 投資者保護投資者保護.239 一、本次發行完成前滾存利潤的分配和決策情況.239 二、本次發行前后股利分配情況.239 第十節

9、第十節 其他重要事項其他重要事項.243 一、公司的重大合同.243 二、公司的對外擔保情況.246 三、相關訴訟或仲裁情況.247 第十一節第十一節 聲明聲明.248 一、發行人及其全體董事、監事、高級管理人員.248 二、發行人控股股東、實際控制人.249 三、保薦人（主承銷商）.250 四、發行人律師.253 五、審計機構.254 六、驗資機構.255 七、評估機構.256 八、驗資復核機構.257 第十二節第十二節 附件附件.258 一、本招股說明書的備查文件.258 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-6 二、備查文件查閱網址、地點、時間.258 三、投資者關系的主要安排

10、.259 四、股利分配政策.260 五、股東投票機制的建立情況.260 六、與投資者保護相關的承諾.262 七、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及董事會專門委員會等機構和人員的運行及履職情況.281 八、募集資金具體運用情況.285 九、子公司、參股公司簡要情況.290 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱和術語具有如下含義：一、通用詞語一、通用詞語 公司、本公司、股份公司、發行人、大洋物流 指 深圳市大洋物流股份有限公司 大洋有限 指 深圳市大洋物流有限公司 珠海邁客臨 指 珠海市邁客臨商務服務

11、合伙企業（有限合伙），公司員工持股平臺 成都大洋 指 成都大洋供應鏈管理有限公司，公司子公司 天津鐵洋 指 天津鐵洋國際物流有限公司，公司子公司 廣州大洋 指 廣州大洋供應鏈有限公司，公司子公司 中歐大洋 指 中歐大洋供應鏈管理（上海）有限公司，公司子公司 深圳運達人 指 深圳市運達人物流科技有限公司，公司子公司 深圳卡航 指 深圳市歐亞卡航物流科技有限公司，公司子公司 青島大洋 指 青島大洋物流科技有限公司，公司子公司 連云港大洋 指 連云港大洋供應鏈有限公司，公司子公司 深圳格蘭德 指 格蘭德供應鏈管理（深圳）有限公司，公司子公司 西安大洋 指 西安大洋供應鏈有限公司，公司子公司 藍途物流

12、 指 藍途電商物流（深圳）有限公司，公司子公司 霍爾果斯卡航 指 霍爾果斯歐亞卡航物流有限公司，公司子公司 西安格蘭德 指 西安格蘭德供應鏈有限公司，公司子公司 成都格蘭德 指 成都格蘭德報關代理服務有限責任公司，公司子公司 新加坡大洋 指 Neptune Global Logistics Pte.Ltd，大洋物流（新加坡）有限公司，公司子公司 香港大洋 指 Hong Kong Neptune Supply Chain Management Co.,Limited，香港大洋供應鏈管理有限公司，公司子公司 哈薩克斯坦大洋 指 Neptune Logistics Limited Liability

13、 Partnership，大洋物流（哈薩克斯坦）有限公司，公司子公司 德國大洋 指 Neptune Railway Solutions GmbH，公司子公司 新疆大洋 指 新疆大洋供應鏈管理有限公司，公司子公司 四川大洋 指 四川大洋供應鏈管理有限公司，公司子公司 重慶鐵洋 指 重慶鐵洋供應鏈管理有限公司，公司子公司 俄羅斯大洋 指 Neptune(Russia)Limited Liability Company，大洋物流（俄羅斯）有限公司，公司子公司 烏茲別克斯坦辦事處 指 深圳市大洋物流股份有限公司烏茲別克斯坦辦事處 中歐糧食供應鏈 指 中歐大洋糧食供應鏈管理（上海）有限公司，于 2020

14、 年 6 月 18 日轉讓的合營企業 江西大洋 指 江西省大洋物流有限公司，已于 2020 年 9月 8 日注銷的子公司 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-8 烏魯木齊大洋 指 烏魯木齊大洋閃送貿易有限公司，已于 2021年 4月 28 日注銷的子公司 深圳藍灣 指 深圳市藍灣文化傳播有限公司，已于 2020 年 11 月 27 日注銷的子公司 莫斯科大洋 指 Neptune Limited Liability Company，已于 2022 年 6月 22 日注銷的子公司 武夷山格蘭德 指 武夷山格蘭德物流有限公司，已于 2023 年 3月 29 日注銷的子公司 郴州大洋 指

15、郴州大洋供應鏈有限公司，已于 2023 年 2月 23 日注銷的子公司 國鐵集團 指 中國國家鐵路集團有限公司，由中央管理的國有獨資公司，負責鐵路運輸統一調度指揮，統籌安排路網性運力資源配置，承擔國家規定的公益性運輸任務，負責鐵路行業運輸收入清算和收入進款管理。中鐵多聯 指 中鐵國際多式聯運有限公司（CRIMT），是中鐵集裝箱運輸有限責任公司（CRCT）下屬的全資子公司。中鐵集裝箱運輸有限責任公司是隸屬國鐵集團的國有大型集裝箱運輸企業，是國鐵集團中歐班列統一經營服務平臺，是中歐班列運輸協調委員會秘書處單位。西安自貿港 指 西安自貿港建設運營有限公司 成都班列 指 成都國際鐵路班列有限公司 廣東

16、廣物 指 廣東廣物國際班列運營管理有限公司 俄鐵集裝箱公司 指 俄鐵集裝箱貨物運輸中心公開股份有限公司，英文名稱為 Public Joint Stock Company Trans Container CVLOG 指 CVLOGRUS LLC，一家注冊于俄羅斯的公司，原名為 LLC CEVA LOGISTICS RUS 渝新歐供應鏈 指 渝新歐（重慶）供應鏈管理有限公司 渝新歐物流 指 渝新歐（重慶）物流有限公司 中國外運 指 中國外運股份有限公司 保薦人、主承銷商、保薦機構、長城證券 指 長城證券股份有限公司 發行人律師、君澤君律師 指 北京市君澤君律師事務所 發行人會計師、審計機構、立信會

17、計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、銀信評估 指 銀信資產評估有限公司 本次發行 指 發行人首次公開發行 A 股股票并在主板上市 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所、交易所 指 深圳證券交易所 深圳市市監局 指 深圳市市場監督管理局 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 股 票 上 市 規則 指 深圳證券交易所股票上市規則 公司章程（草案）指 深圳市大洋物流股份有限公司章程（草案），經批準并于本次發行上市后生效的公司章程 報告期、最近三年 指 2020 年、2021 年及 2022 年 報告期各期末 指 2020 年 12 月

18、31 日、2021年 12 月 31日及 2022年 12 月 31 日 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-9 元/萬元/億元 指 人民幣元/萬元/億元 二、專業詞語二、專業詞語 班列 指 按照固定車次、線路、班期、全程運輸時刻開行的鐵路快運貨物列車。中歐班列 指 英文名稱 CHINA RAILWAY Express（縮寫 CR express），是由中國鐵路總公司組織，按照固定車次、線路、班期和全程運行時刻開行，運行于中國與歐洲以及“一帶一路”沿線國家間的集裝箱等鐵路國際聯運列車，是深化我國與沿線國家經貿合作的重要載體和推進“一帶一路”建設的重要抓手。中亞班列 指 中國或經中國

19、往返中亞五國以及西亞、南亞等國家的快速集裝箱直達班列。中老班列 指 依托中老鐵路運行的中國往返老撾的國際鐵路班列。國際鐵路聯運 指 使用一份統一的國際鐵路聯運票據，由跨國鐵路承運人辦理兩國或兩國以上鐵路的全程運輸，并承擔運輸責任的一種連貫運輸方式。國際卡航 指 除了海、鐵、空外的第四種國際物流運力，由大型卡車作為運輸工具，從一國裝車運送貨物到其他國家的運輸方式。合同物流 指 物流經營者通過整合、管控資源，按照合同約定的時間、地點、價格等內容為物流需求方提供的物流服務模式。一體化物流服務 指 根據客戶物流需求所提供的全過程、多功能的物流服務。集裝箱 指 具有足夠的強度，可長期反復使用的適于多種運

20、輸工具而且容積在 1m 以上（含 1m）的集裝單元器具。國際上通常使用的干貨集裝箱尺寸有：40HC/HQ(高箱)、40GP（普通箱）、20GP（普通箱）、45HC/HQ(高箱)。集裝箱標準箱 指 twenty-foot equivalent unit for container（TEU），以一個 20 英尺集裝箱為標準的集裝箱，也為集裝箱的統計換算單位。多式聯運 指 貨物由一種運載單元裝載，通過兩種或兩種以上運輸方式連續運輸，并進行相關運輸物流輔助作業的運輸活動。國際多式聯運 指 按照多式聯運合同，以至少兩種不同的運輸方式，由多式聯運經營人將貨物從一國境內接管貨物的地點運至另一國境內指定交付貨

21、物的地點。國際貨運代理 指 接受進出口貨物收貨人、發貨人和其他委托方或其代理人的委托，以委托人名義或者以自己的名義，組織辦理國際貨物運輸及相關業務，是提供國際貨物流通領域的供應鏈及物流增值服務、國際多式聯運的組織者、經營者。鐵路平車 指 主要用于運送鋼材、木材、汽車、機械設備等體積或重量較大的貨物，也可借助集裝箱運送其他貨物的鐵道車輛。鐵路平車按其結構和用途可以分為一般平車、通用平車、集裝箱專用平車、平車-集裝箱共用車、長大平車和特種平車等。SOP 指 Standard Operating Procedure，即標準作業程序，指將某一事件的標準操作步驟和要求以統一的格式描述出來，用于指導和規范

22、日常工作。中歐班列運輸協調委員會 指 由中國鐵路總公司倡議，中鐵集裝箱運輸有限責任公司、渝新歐（重慶）物流有限公司、成都國際鐵路班列有限公司、鄭州國際陸港開發建設有限公司、武漢漢歐國際物流有限公司、蘇州綜保通運國際貨運代理有限公司、義烏市天盟實業投資有限公司、西安國際陸港多式聯運有限公司共同發起設立，由中歐班列相關方廣泛參與的企業層面議事協調機構?？鐨W亞運輸國際協調理事會 指 跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT），是一個非商業運輸協會，任期不限，在瑞士伯爾尼州總登記處注冊。由俄羅斯聯邦鐵路通信部（2003 年重組后為RZD OJSC）、德國鐵路公司、歐洲跨歐亞貨運代理和運營商集團、韓國國際貨運

23、代理協會（KIFFA）創立；目前，CCTT 擁有來自 96 個國家的 23 個成員協會，包括歐洲，亞洲和獨聯體國家的鐵路，領先的航運公司，運營商和貨運代理，港口和裝卸公司，國家組織，行政部門和學術界，電信和營銷公司，安全服務和大眾媒體。注：本招股說明書中部分合計數與各分項數值之和如存在尾數上的差異，均為四舍五入原因所致。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-10 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示

24、（一）本次發行相關主體作出的重要承諾（一）本次發行相關主體作出的重要承諾 本次發行相關方作出的重要承諾詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“六、與投資者保護相關的承諾”。（二）滾存利潤分配安排（二）滾存利潤分配安排 經公司 2023 年 5 月 15 日召開的 2022 年年度股東大會審議，公司本次發行上市前所形成的未分配利潤由本次發行上市完成后的新老股東按照持股比例共同享有。（三）本次發行上市后的股利分配政策（三）本次發行上市后的股利分配政策 本次發行上市后的股利分配政策詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”之“二、本次發行前后股利分配情況”之“（二）發行后的股利分配政策”。（四）特別風險提

25、示（四）特別風險提示 本公司提醒廣大投資者在投資決策前請認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”一節的全部內容。同時，本公司提請投資者對公司以下風險予以特別關注：1、業務難以維持高速增長、業務難以維持高速增長甚至下降甚至下降的風險的風險 2020 年至 2022 年，公司營業收入分別為 52,861.48 萬元、147,311.66 萬元、243,125.98 萬元，凈利潤分別為 2,131.55萬元、13,516.47萬元、24,019.67萬 元，公司營業收入和凈利潤的復合增長率分別為 114.46%和 235.69%。過去三年，公司營業收入和凈利潤的雙增長，主要依賴于公司發展戰略的有效執

26、行，以及“一帶一路”沿線國家進出口貿易額增長、中歐班列開行列數增加等外部因素的助推。隨著公司經營規模邁入二十億的大關，未來，若出現市場環境變化、產品競爭力下降等原因而導致銷售份額和價格下降，或發生上游運力供應緊張深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-11 等導致采購成本上升，或因市場競爭導致公司整體毛利率下降等不利情形，公司將面臨業績無法保持高速增長甚至下降的風險。2、采購及銷售價格波動的風險、采購及銷售價格波動的風險 2020 年至 2022 年，公司集裝箱國際班列產品占主營業務收入的比例分別為 68.54%、81.49%和 74.80%，按標準箱量統計的單位收入分別為 1.14

27、萬元、2.83 萬元和 2.95 萬元，單位成本分別為 0.94 萬元、2.29萬元和 2.41萬元。雖然單位收入和單位成本的變動趨勢一致，但是 2021 年以來單位成本大幅提升。公司經營中的主要成本為運輸成本、集裝箱運營成本，以及港口及口岸服務費等其他成本。如果未來運輸、集裝箱、港口及口岸服務的采購價格上漲，公司服務價格未能保持上漲，將會對公司盈利水平產生不利影響。同時，對于部分貨量較大的線路，公司通過包列、包艙等方式提前鎖定艙位以豐富可供銷售的運力資源。如因市場變化或市場貨源緊缺等因素，而致公司提前鎖定的艙位資源不能完全對外銷售或者銷售價格未能與采購成本保持同向趨勢，公司將面臨采購成本無法

28、完全收回進而對公司盈利水平產生不利影響的風險。3、存貨金額較大而產生的流動性和減值風險存貨金額較大而產生的流動性和減值風險 報告期各期末，公司的流動比率分別為 1.13、1.21 和 1.42，速動比率分別為 0.75、0.54 和 0.89。流動比率和速動比率總體維持在較低水平且速動比率和流動比例相差較多，主要原因之一系公司期末存貨金額較大。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 6,219.93 萬元、23,333.10 萬元和25,059.64 萬元，主要系未完成跨境物流服務項下的合同履約成本。報告期各期末，公司預收客戶服務費而形成的合同負債分別為 3,192.94 萬元、12,344.0

29、4 萬元和 9,780.88 萬元，占期末存貨賬面價值的 51.33%、52.90%、39.03%，預收款項未能全部覆蓋期末存貨。由此可見，公司存貨金額維持在較高水平，且在一定程度占用了公司的營運資金，未來如果隨著公司規模的擴張，資金需求進一步增大，公司可能因此面臨一定的流動性風險和現金流壓力。同時，若客戶因外部因素或自身經營出現重大不利變化、因貨途擁堵等情況而致運輸時間延長等情形，公司存貨存在可能發生減值的風險，進而對公司的經營業績產生不利深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-12 影響。4、宏觀經濟波動的風險宏觀經濟波動的風險 公司主營業務是為客戶提供跨境綜合物流服務，客戶的物流

30、需求與國際貨物貿易量密切相關，而國際貿易受國內外宏觀經濟的周期性波動影響較大。當宏觀經濟處于上行階段時，下游企業的物流需求較為旺盛，集裝箱物流需求也因此比較活躍；當宏觀經濟處于下行階段時，下游企業物流需求也會下降，導致集裝箱物流需求的下降。因此，宏觀經濟的周期性波動會間接影響到公司主營業務的開展情況。未來若因逆全球化、貿易沖突、地緣性政治等引起國際宏觀經濟環境劇烈變動，可能導致進出口增速放緩或下降，運力緊張，貨量下跌，匯率、利率波動，物流供應鏈發展隨之將面臨較為復雜的局面，公司不排除因此存在經營業績下降的風險。5、俄烏沖突的風險俄烏沖突的風險 俄羅斯是中歐班列運輸的重要過境國家。俄烏沖突爆發后

31、，歐方企業在使用中歐班列傳統的運輸通道和經營涉俄羅斯業務方面面臨來自政府合規和公眾輿論帶來的雙重壓力。不少歐美企業選擇暫?；蚶@開俄羅斯的線路，甚至連與俄羅斯、白俄羅斯公司正常往來的中國公司也面臨著美西方次級制裁的威脅。歐盟在俄羅斯“特別軍事行動”開始迄今已經宣布了多輪制裁措施，在專門討論運輸問題時，歐洲議會明確聲明“對暫時沒有直接禁止與俄鐵的鐵路運輸業務表示遺憾”。凡此種種，都進一步加強了使用中歐班列經俄羅斯通道到達其他歐洲國家的不確定性。2022 年地緣政治局勢的變化讓中歐班列運輸通道的運營和發展產生了重大變化，地緣政治等非經濟因素直接沖擊了中歐班列參與各方的經濟行為。如因俄烏沖突而致歐美對

32、俄制裁長久持續并影響中歐班列運行，將對公司的經營產生不利影響。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 深圳市大洋物流股份有限公司 成立日期 2005.02.02 注冊資本 10,000.00萬元 法定代表人 朱陸枝 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-13 注冊地址 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣片區二單元前海卓越金融中心（一期）8號樓 2905 主要生產經營地址 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣片區二單元前海卓越金融中心（一期）8 號樓2905 控股股東 朱陸枝 實際控制人 朱陸枝 行業分

33、類 G58多式聯運和運輸代理業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 長城證券股份有限公司 主承銷商 長城證券股份有限公司 發行人律師 北京市君澤君律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 銀信資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行 興業銀行股份有限公司深圳分

34、行營業部 其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 3,333.34 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 3,333.34 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 13,333.34 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（按扣除非經

35、常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）發行前每股凈資產【】元/股 發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率【】倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者申購定價發行相結合的方式或中國證監會、證券交易所認可的其他方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的詢價對象和已開立深交所股票賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、行政法規和規范性文件禁止購買者除外），或者證監會、深交所規定的其他對象 承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書

36、 1-1-14 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 大洋集團中歐班列集結中心建設項目 大洋集團阿拉山口多式聯運集結中心項目 國際海鐵聯運產品升級項目 數字化中心升級建設項目 全球區域服務中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用預計共需【】萬元，其中：保薦及承銷費用【】萬元，審計、驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，評估費【】萬元，用于此次發行的信息披露費【】萬元，發行手續費用及其他費用【】萬元。（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】四、發行人主營業務經營情況四

37、、發行人主營業務經營情況（一）發行人主要業務、服務及其用途（一）發行人主要業務、服務及其用途 公司主要從事跨境綜合物流服務業務，聚焦“一帶一路”沿線國家和地區，通過產品標準化和服務綜合化，以集裝箱運輸為主要抓手，自營或整合國內外物流資源，為進出口貿易參與主體提供涵蓋跨境基礎物流、跨境專業物流和境外鐵路運輸綜合服務在內的跨境綜合物流解決方案。業務類別業務類別 服務內容服務內容 跨境基跨境基礎物流礎物流服務服務 集裝箱國際班集裝箱國際班列產品列產品 依托中歐班列、中亞班列的集裝箱國際鐵路聯運，整合各環節物流資源，提供涵蓋提貨、集裝箱租賃、關務、境內外鐵路運輸、口岸操作、車站操作、目的地配送等一體化

38、國際多式聯運綜合物流服務。國際卡航產品國際卡航產品 主要采用整車運輸方式，以自有或社會化車輛提供由國內工廠或倉庫經口岸運輸至境外目的地，根據用戶需求可向客戶提供境內外汽車運輸、單證制作、關務、口岸操作等服務。海鐵聯運產品海鐵聯運產品 貨物由國內沿海港口以船舶運輸至俄羅斯海參崴、圣彼得堡、新羅西斯克等港口，再經境外鐵路運輸至俄羅斯、白俄羅斯的內陸城市，全程只需一次申報，一次查驗，一次發運。根據用戶需求可向客戶提供集裝箱租賃、單證制作、關務、提貨、港口操作、海鐵全程運輸、轉關、換裝等服務?？缇硨？缇硨I物流業物流服務服務 合同物流合同物流 基于與品牌客戶或重點客戶的長期合作關系，公司針對其銷售物流

39、、生產物流、采購物流等業務場景，綜合采用多種運輸方式為其提供涵蓋物流方案設計咨詢、境內外運輸、單證制作、關務、倉儲及倉裝作業、場站操作、信息反饋等一體化的綜合物流解決方案，并完成客戶對時效性、準確性、運作質量等的服務保障要求。公司的合同物流業務涉及汽車、家電、3C電子產品等行業領域。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-15 業務類別業務類別 服務內容服務內容 工程項目物流工程項目物流 針對境外工程項目中的重大件設備、精密儀器等特殊貨物，根據項目客戶具體需求定制物流解決方案，提供涵蓋運輸、倉儲、通關等全程物流運輸服務。境外鐵路運輸綜合服務境外鐵路運輸綜合服務 通過整合海外鐵路運輸及其

40、他物流資源，針對中歐班列、中亞班列的境外段班列運輸，以及其他海外鐵路運輸，公司可為客戶提供協助商定計劃、代碼申請、箱源組織、運輸組織、關務及其他本地服務等內容，依托豐富和穩定的境外物流資源池，為客戶境外鐵路運輸匹配適合的操作主體，最大程度保障境外運輸的時效和服務質量。（二）發行人主要原材料及重要供應商（二）發行人主要原材料及重要供應商 為客戶提供跨境綜合物流服務過程中，公司主要采購包括運力、集裝箱租賃服務等在內的各類境內外物流資源，其中運力資源是公司采購的主要內容。報告期內，公司的主要供應商為運力資源方，包括俄鐵集裝箱公司、成都班列、西安自貿港、廣東廣物以及中國外運等公司。公司采購的具體情況詳

41、見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“四、發行人采購情況及主要供應商”。（三）發行人主要經營模式（三）發行人主要經營模式 跨境基礎物流服務主要按照產品化模式進行運營。產品開發以始發站/港至目的站/港為主線，結合市場供求狀況，確定跨境運輸主線和運輸方式，通過自營或整合社會化物流資源，合理規劃物流鏈路，對關鍵節點和業務環節制定標準作業流程?？缇硨I物流包括合同物流和工程項目物流，二者都是客戶需求導向型的業務模式。根據目標客戶的跨境運輸需求，有針對性地為其提供項目物流方案，綜合采用公司已有的跨境基礎物流服務產品和資源，或者定制化開發新的產品或資源?？缇硨I物流服務通常采取項目制方式運作，由銷售、產

42、品、運營、采購、操作、財務等部門聯合成立跨部門項目組，項目經理負責整體統籌，便于公司資源的統一調度。境外段鐵路運輸的操作主體包括各國家的鐵路公司及下屬物流企業、鐵路平車運營商、車站運營商、集裝箱運營商、口岸操作代理等，這就使得境外鐵路運輸過程中需要對接不同國家、區域和類型的鐵路運輸參與主體，保障鐵路運輸的時效和服務質量。境外鐵路運輸綜合服務系依托公司的境外服務網絡，為中鐵多聯和地方班列平臺等客戶，提供境外鐵路運輸計劃商定、代碼申請、深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-16 組織協調等服務。報告期內，公司的經營模式未發生重大變化，具體詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行

43、人主營業務、主要產品或服務及演變情況”之“（三）主要經營模式”。（四）發行人主要銷售方式和渠道及重要客戶（四）發行人主要銷售方式和渠道及重要客戶 公司的銷售方式系直銷，主要客戶群體包括進出口貿易商、貨運代理企業及品牌客戶等。公司的主要客戶包括中鐵多聯、中國外運、聯想集團、美的集團等。公司銷售的具體情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“三、發行人銷售情況和主要客戶”。（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 跨境物流行業整體市場化程度較高，市場競爭較為充分。目前行業內參與者較多，行業集中度較低，但由于跨境物流企業自身定位的不同，競爭的差異化

44、也較為明顯。報告期內，公司收入主要來源于以中歐班列為載體的跨境綜合物流服務，從目前中歐班列市場的格局來看，國資背景的班列運營平臺因其系中歐班列運行的組織方等顯著優勢占據了較大的市場份額。規?；牡谌矫駹I綜合物流服務企業較少，但在未來的市場競爭格局中，第三方民營綜合物流企業因其具有獨立性、中立性、服務專業化等優勢，在國家鼓勵國際鐵路聯運市場化程度越來越高的趨勢下，將占據更多的市場份額。近年來，公司被中國物流與采購聯合會評定為“AAAA 級物流企業”和“中國民營物流企業 50 強”企業。作為中歐班列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員，公司能夠深入參與中歐班列的組織、

45、協調、相關標準的制定。公司作為主要專注于國際鐵路聯運的物流企業，在中歐班列領域具備較強的品牌效應和市場影響力，具有行業代表性。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況（一）公司業務模式成熟（一）公司業務模式成熟 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-17 公司成立之初，主要從事跨境海運與鐵運的代理訂艙服務，2008 年即開始發展集裝箱國際班列產品。自 2008 年至今，經過十多年的業務發展，公司已形成了以集裝箱國際班列產品等跨境基礎物流服務為基礎，橫向拓展汽運以及海鐵多式聯運等多產品線，縱向延伸汽車、3C、消費電子以及工程項目等垂直領域的定制化跨境專業物流服務的發展藍圖，并尤以中

46、歐班列國際鐵路運輸服務見長。相較于傳統物流模式下，客戶需要自行對接代理報關公司、運輸公司、港口公司、倉儲公司等。公司采用的全業務鏈條和多運輸方式的物流業務模式，可以免除客戶多方尋找、多頭對接物流企業的困擾，為客戶提供更高的物流效率，有效降低客戶的溝通成本；同時，客戶可自行選擇、組合所需的物流服務，從而為客戶提供具有個性化的物流解決方案，提高客戶黏性。公司采用該種業務模式，更符合目前下游市場客戶的物流需求。公司的經營模式是在近 20 年持續從事跨境物流業務基礎上，結合所處跨境物流細分行業的經營環境、下游客戶需求、市場競爭等因素，通過多年業務實踐不斷完善積累形成的，符合自身發展及行業特點。同時，公

47、司所處行業整體上業務模式較為成熟，公司與同行業可比上市公司中國外運等在業務模式上不存在顯著差異。綜上，公司自成立以來不斷完善、優化該業務模式，經營規模整體保持良性穩定發展，主營業務收入穩步增長，公司業務模式成熟。由于影響經營模式選擇的因素在報告期內未發生重大變化，目前也不存在導致未來可預見重大變化的因素，公司經營模式也預期不會發生重大變化。同時，公司將持續關注和研究本行業和下游市場的發展動態，對現有經營模式進行持續優化。（二）公司（二）公司業務結構業務結構穩定穩定、經營業績經營業績穩步增長穩步增長 報告期內，公司營業收入、占比及變動情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 2022 年年 20

48、21 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 主營業務收入主營業務收入 243,004.28 99.95%65.01%147,269.77 99.97%179.84%52,626.33 99.56%其中：跨境基礎物流服務 198,116.15 81.49%54.26%128,427.72 87.18%228.79%39,060.45 73.89%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-18 跨境專業物流服務 27,020.68 11.11%338.29%6,165.00 4.19%17.82%5,232.35 9.90%境外

49、鐵路運輸綜合服務 17,867.45 7.35%40.94%12,677.04 8.61%52.12%8,333.53 15.76%其他業務收入其他業務收入 121.69 0.05%190.48%41.89 0.03%-82.18%235.16 0.44%合計合計 243,125.98 100.00%65.04%147,311.66 100.00%178.67%52,861.48 100.00%由上表可知，本公司報告期內主營業務收入占總營收比分別為 99.56%、99.97%和 99.95%，主營業務突出，業務收入結構穩定，整體經營業績穩步增長。（三）公司經營規模較大、具有行業代表性（三）公司

50、經營規模較大、具有行業代表性 本公司經過持續的業務拓展與業務結構完善，整體經營規模持續擴大，2020 年至 2022 年公司主營業務收入累計超過 40 億元，公司整體經營規模較大。公司是中歐班列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員，能夠深入參與中歐班列的組織、協調、相關標準的制定。公司是國家“AAAA”級物流企業，多次榮獲國家級期刊物流時代周刊頒發的“中國物流業大獎”和“物流業金飛馬大獎”，入選中國物流與采購聯合會“2022年中國民營物流企業 50 強”。公司作為主要專注于國際鐵路聯運的物流企業，在中歐班列領域具備較強的品牌效應和市場影響力，具有行業代表性。綜上，經

51、多年發展，公司業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性，符合主板定位要求。六、發行人的主要財務數據和財務指標六、發行人的主要財務數據和財務指標 項目項目 2022.12.31/2022 年年 2021.12.31/2021 年年 2020.12.31/2020 年年 資產總額（萬元）108,483.95 61,819.23 23,477.52 歸屬于母公司所有者權益（萬元）44,715.06 21,895.57 7,241.30 資產負債率（母公司）54.42%64.76%72.76%營業收入（萬元）243,125.98 147,311.66 52,861.48 凈利潤（萬元）24

52、,019.67 13,516.47 2,131.55 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）24,019.67 13,516.47 2,131.55 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）23,201.52 13,143.13 2,543.95 基本每股收益（元）2.40 1.41 0.23 稀釋每股收益（元）2.40 1.41 0.23 加權平均凈資產收益率 70.99%92.25%34.51%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-19 項目項目 2022.12.31/2022 年年 2021.12.31/2021 年年 2020.12.31/2020 年年 經營活動產生

53、的現金流量凈額（萬元）21,340.11 10,122.23 4,651.23 現金分紅（萬元）1,476.55（注）300.00-研發投入占營業收入的比例 0.19%0.05%0.01%注：2022 年除 1,476.55 萬元現金分紅外，經 2022 年 12 月 9 日召開的 2022 年第二次臨時股東大會審議通過，按照股份比例向全體股東分配截至 2021年 12月 31日的部分未分配利潤（稅后）4,252.99 萬元轉增股本，轉增價格為 1 元/股。七、發行人選擇的具體上市標準七、發行人選擇的具體上市標準 根據立信會計師出具的審計報告，公司報告期內經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利

54、潤分別為 2,131.55萬元、13,143.13 萬元和 23,201.52萬元，報告期內營業收入分別為 52,861.48 萬元、147,311.66 萬元和 243,125.98 萬元。公司最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于 1.50 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000.00 萬元，最近三年營業收入累計不低于 10.00億元。公司選擇的上市標準為深圳證券交易所股票上市規則第三章 3.1.2 中規定的第（一）條：“最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于1.5 億元，最近一年凈利潤不低于 6000 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1 億元或者營

55、業收入累計不低于 10 億元”。公司符合并適用該上市標準。八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，本公司治理結構方面不存在特殊安排事項。九、公司募集資金運用與未來發展規劃九、公司募集資金運用與未來發展規劃 本次發行募集資金擬投資于以下項目：單位：萬元單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 擬使用募集資金擬使用募集資金總額總額 1 大洋集團中歐班列集結中心建設項目 49,485.40 49,485.40 2 大洋集團阿拉山口多式聯運集結中心項目 21,591.02 21,293.02 3 國際海鐵聯運產品升級項目

56、 27,978.02 27,978.02 4 數字化中心升級建設項目 7,785.75 7,785.75 5 全球區域服務中心建設項目 6,858.35 6,858.35 6 補充流動資金 35,000.00 35,000.00 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-20 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 擬使用募集資金擬使用募集資金總額總額 合計合計 148,698.54 148,400.54 若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，在不改變投資項目的前提下，董事會可以根據擬投資項目輕重緩急對上述單個或多個項目的擬投入募集資金金額進行調整，或者通過自籌資金解決。

57、在募集資金到位前，公司將依據募集資金投資項目的建設進度和資金需求，先行以自籌資金投入并實施上述項目，待募集資金到位后，按募集資金使用管理的相關規定置換本次發行前已投入使用的自籌資金。募集資金運用與未來發展規劃具體內容詳見本招股說明書之“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-21 第三節第三節 風險因素風險因素 一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）經營風險（一）經營風險 1、業務難以維持高速增長甚至下降的風險、業務難以維持高速增長甚至下降的風險 2020 年至 2022 年，公司營業收入分別為 52,861.48 萬元、147,311

58、.66 萬元、243,125.98 萬元，凈利潤分別為 2,131.55萬元、13,516.47萬元、24,019.67萬 元，公司營業收入和凈利潤的復合增長率分別為 114.46%和 235.69%。過去三年，公司營業收入和凈利潤的雙增長，主要依賴于公司發展戰略的有效執行，以及“一帶一路”沿線國家進出口貿易額增長、中歐班列開行列數增加等外部因素的助推。隨著公司經營規模邁入二十億的大關，未來，若出現市場環境變化、產品競爭力下降等原因而導致銷售份額和價格下降，或發生上游運力供應緊張等導致采購成本上升，或因市場競爭導致公司整體毛利率下降等不利情形，公司將面臨業績無法保持高速增長甚至下降的風險。2、

59、采購及銷售價格波動的風險、采購及銷售價格波動的風險 2020 年至 2022 年，公司集裝箱國際班列產品占主營業務收入的比例分別為 68.54%、81.49%和 74.80%，按標準箱量統計的單位收入分別為 1.14 萬元、2.83 萬元和 2.95 萬元，單位成本分別為 0.94 萬元、2.29萬元和 2.41萬元。雖然單位收入和單位成本的變動趨勢一致，但是 2021 年以來單位成本大幅提升。公司經營中的主要成本為運輸成本、集裝箱運營成本，以及港口及口岸服務費等其他成本。如果未來運輸、集裝箱、港口及口岸服務的采購價格上漲，公司服務價格未能保持上漲，將會對公司盈利水平產生不利影響。同時，對于部

60、分貨量較大的線路，公司通過包列、包艙等方式提前鎖定艙位以豐富可供銷售的運力資源。如因市場變化或市場貨源緊缺等因素，而致公司提前鎖定的艙位資源不能完全對外銷售或者銷售價格未能與采購成本保持同向趨勢，公司將面臨采購成本無法完全收回進而對公司盈利水平產生不利影響的風險。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-22 3、集裝箱、集裝箱資產資產安全的風險安全的風險 集裝箱物流運輸系以集裝箱為載體，通過陸上運輸工具（鐵路、集裝箱卡車等）或海上運輸工具（船舶等）等對集裝箱進行運輸。集裝箱是公司的主要營運資產。截至 2022 年底，公司固定資產中集裝箱的賬面價值為 25,440.80 萬元。集裝箱在上

61、述運輸過程中，可能存在因遭遇暴風雨或臺風、偷盜等意外因素而造成集裝箱損壞或滅失。雖然公司在日常經營中，對集裝箱購買了相應保險，但仍存在因集裝箱受損或滅失而給公司日常經營帶來不利影響的風險。比如，2022 年，公司因集裝箱滅失而產生的固定資產毀損損失為 141.57萬元。4、多賽道業務拓展的風險、多賽道業務拓展的風險 公司集裝箱國際班列產品和境外鐵路運輸綜合服務系服務于國際鐵路聯運的產品，2020 年至 2022 年，前述兩類業務收入合計占當期主營業務收入的84.38%、90.10%和 82.15%。公司正在積極布局國際卡航、海鐵聯運等多種運輸市場的業務開展，以優化產品結構。但是，既要保障公司在

62、鐵路運輸市場中的優勢地位，又要積極提升公司在汽運、海鐵聯運等其它運輸市場的影響力，這對公司的市場開拓能力、業務管理能力以及人才儲備能力等帶來了不小挑戰。若公司未能在多種運輸市場保持競爭力，將對公司業務帶來不利影響。5、企業擴張帶來的管理風險、企業擴張帶來的管理風險 隨著公司業務量及經營規模不斷擴大，為滿足客戶需求，公司積極拓展營銷服務網絡，完善業務網點。報告期內，公司在西安、哈薩克斯坦等地新增設立了多家子公司。子公司、分支機構數量的不斷增加使得公司在經營管理、內部控制、決策貫徹執行、信息傳遞等方面的管理要求不斷提高。如果公司不能在服務網絡拓展的同時完善管理體系和內控機制，將面臨一定的管理風險。

63、6、實際控制人不當控制的風險、實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人朱陸枝在公司的持股比例為 53.90%；本次發行后，實際控制人仍可憑借其控股地位，對本公司經營決策施加重大影響。盡管公司已通過相關制度安排盡可能避免實際控制人操縱公司的現象發生，但如果實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權或其他方式對公司財務管理、人事、發展戰略、經營決策等重大事項施加不利影響，將有可能對公司及其他深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-23 股東的利益帶來一定的風險。（二）財務風險（二）財務風險 1、存貨金額較大而產生的流動性和減值風險存貨金額較大而產生的流動性和減值風險 報告期各期末

64、，公司的流動比率分別為 1.13、1.21 和 1.42，速動比率分別為 0.75、0.54 和 0.89。流動比率和速動比率總體維持在較低水平且速動比率和流動比例相差較多，主要原因之一系公司期末存貨金額較大。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 6,219.93 萬元、23,333.10 萬元和25,059.64 萬元，主要系未完成跨境物流服務項下的合同履約成本。報告期各期末，公司預收客戶服務費而形成的合同負債分別為 3,192.94 萬元、12,344.04 萬元和 9,780.88 萬元，占期末存貨賬面價值的 51.33%、52.90%、39.03%，預收款項未能全部覆蓋期末存貨。由此可

65、見，公司存貨金額維持在較高水平，且在一定程度占用了公司的營運資金，未來如果隨著公司規模的擴張，資金需求進一步增大，公司可能因此面臨一定的流動性風險和現金流壓力。同時，若客戶因外部因素或自身經營出現重大不利變化、因貨途擁堵等情況而致運輸時間延長等情形，公司存貨存在可能發生減值的風險，進而對公司的經營業績產生不利影響。2、應收賬款的回收及因此產生的流動性風險應收賬款的回收及因此產生的流動性風險 隨著業務規模的持續擴大，公司營業收入持續增加，應收賬款也相應增長。截至 2022 年末，公司的應收賬款賬面價值為 18,362.24 萬元。公司應收賬款的賬齡基本在一年以內，公司與主要客戶保持長期良好的合作

66、關系。同時，公司在應收賬款管理方面制定了一整套行之有效的政策，規范應收賬款的日常核算和管理。由于公司業務以跨境綜合物流服務為主，若未來國際政治、經濟環境出現不可預見的劇烈變化，導致客戶支付困難，公司無法按期收回應收賬款而導致壞賬金額增加或對個別客戶的應收賬款無法回收，將對公司未來業績產生不利影響。同時，若應收賬款的回收不及時，存在應收賬款規模進一步增加、公司資產周轉能力下降的可能，亦會使公司經營面臨流動性不足的風險。3、毛利率不能保持穩定甚至下降風險、毛利率不能保持穩定甚至下降風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 16.74%、17.42%和 17.13%，基本深圳市大洋物流股份有限公司

67、招股說明書 1-1-24 保持穩定。公司一般通過成本加成的方式進行銷售定價，能夠將采購價格的變動影響傳遞至下游客戶。如果未來運輸服務等外購成本上漲，公司未能完全將采購價格的上漲向下游客戶傳導，將可能造成公司毛利率下降，進而對公司盈利水平產生不利影響。4、稅收優惠政策變化的風險稅收優惠政策變化的風險 根據財稅201636 號文及相關規定，本公司及子公司提供的直接或者間接國際貨物運輸代理服務免征增值稅。公司母公司設立在深圳前海，按財政部和稅務總局發布關于設立在前海的符合條件企業的稅收優惠政策，母公司自2020 年 8 月起執行 15.00%的企業所得稅稅率；公司子公司成都大洋自 2021 年起，按

68、關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告的規定，按 15.00%的稅率征收企業所得稅。除此之外，深圳格蘭德等 10 家子公司為符合條件小型微利企業，享受相關所得稅優惠政策。如果國家稅收優惠政策發生變化，或者公司不能持續符合稅收優惠的企業認定，則可能面臨因稅收優惠減少或取消而導致盈利能力下降的風險。5、匯率波動的風險、匯率波動的風險 公司從事的跨境物流業務涉及美元、歐元、盧布等外幣結算，2020 年和2021 年因匯率波動的匯兌損失為 849.60 萬元和 367.64萬元，占當期利潤總額的31.21%和 2.27%；2022 年的匯兌收益為 2,156.91 萬元，占當期利潤總額的7.50%。如

69、果未來人民幣匯率波動較大，將直接影響公司的經營業績。6、業績的季節性波動風險、業績的季節性波動風險 公司從事的跨境綜合物流服務存在一定的季節性波動。受春節及國外圣誕等假期因素影響，每年第一季度是公司業務收入的淡季；第二季度、第三季度是公司業務收入的穩定期；第四季度為公司的業務旺季，特別是每年年底，客戶業務需求較大。公司主營業務收入分季度情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 第一季度 53,859.30 22.16%26,023.47 17.67%8,444.41 16.05%深圳市大

70、洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-25 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 第二季度 51,679.89 21.27%30,460.71 20.68%13,261.30 25.20%第三季度 63,251.10 26.03%39,067.52 26.53%15,198.64 28.88%第四季度 74,214.00 30.54%51,718.06 35.12%15,721.97 29.87%合計合計 243,004.28 100.00%147,269.77 100.00%52,626.33 100.00%收

71、入季節性可能會導致公司存在業績季節性波動風險。7、募投項目實施后折舊及攤銷費用大幅增加的風險、募投項目實施后折舊及攤銷費用大幅增加的風險 募投項目建成后，將新增較大量的固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊及攤銷費用較大，約 5,000 萬元/年。如本次募集資金投資項目按預期實現效益，公司預計主營業務收入的增長可以消化本次募投項目新增的折舊及攤銷費用支出，但如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊及攤銷費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。8、固定資產減值的風險固定資產減值的風險 公司的固定資產主要系集裝箱。截至 2022 年末，公司集裝箱的賬

72、面價值為25,440.80 萬元。報告期末，公司已按照可變現凈值對固定資產進行減值測試，未發生減值。如果未來集裝箱價格或者含箱運費價格的下降超出預期，公司集裝箱實際使用情況或產生的收益未達預期，存在需對其計提減值準備的風險，從而對公司的利潤造成一定程度的影響。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）宏觀經濟波動的風險（一）宏觀經濟波動的風險 公司主營業務是為客戶提供跨境綜合物流服務，客戶的物流需求與國際貨物貿易量密切相關，而國際貿易受國內外宏觀經濟的周期性波動影響較大。當宏觀經濟處于上行階段時，下游企業的物流需求較為旺盛，集裝箱物流需求也因此比較活躍；當宏觀經濟處于下行階段時，下游企業物

73、流需求也會下降，導致集裝箱物流需求的下降。因此，宏觀經濟的周期性波動會間接影響到公司主營業務的開展情況。未來若因逆全球化、貿易沖突、地緣性政治等引起國際宏深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-26 觀經濟環境劇烈變動，可能導致進出口增速放緩或下降，運力緊張，貨量下跌，匯率、利率波動，物流供應鏈發展隨之將面臨較為復雜的局面，公司不排除因此存在經營業績下降的風險。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 中歐班列鐵路運輸服務業務系公司在報告期內的主要收入來源。報告期內，在國際物流運輸不暢的背景下，中歐班列開行量穩步增長，成為特殊時期國際供應鏈的重要支撐，助推我國外貿進出口穩中提質

74、、保持快速增長。2022 年下半年以來，國際海運運價明顯降低，雖然鐵路運輸時間為海運的 1/3，但是中歐班列在價格競爭上不具備明顯優勢，加之鐵路單次運輸能力低于國際海運運力等因素的影響，鐵路與海運等其它運輸方式之間的市場競爭存在加劇的風險。同時，我國現代物流服務業本身面臨行業集中度低，物流行業充分競爭的現狀。若公司無法應對市場格局變化，無法通過提升服務質量、加強成本管控、完善產品結構等方式實現差異化，將無法保持核心競爭力，可能導致公司面臨業務量及市場份額下降的風險。（三三）行業）行業服務體系持續完善服務體系持續完善的風險的風險 與發展百年的海運和空運相比，從 2011 年首趟中歐班列（重慶杜伊

75、斯堡）成功開行至今，中歐班列僅運行了十余年，中歐班列市場秩序尚處于完善階段，影響運輸過程的因素還有很多，比如，運輸過程中貨物損壞和偷盜仍然時有發生，相關場站的容量不足而不能保證中歐班列的運行班次，行業信息化程度有待提升，進而增加了溝通成本，降低了工作效率等等。中歐班列行經多個國家，每個國家的鐵軌寬度不一、清關制度不同、信息系統支持能力參差不齊等客觀因素的存在，導致中歐班列規范有效的市場秩序建立尚需時間。（四四）中歐班列財政補貼減少中歐班列財政補貼減少或取消的風險或取消的風險 中歐班列開行之初，各地政府通過財政補貼扶持當地中歐班列發展。財政部從 2018 年開始要求地方政府降低中歐班列補貼標準。

76、中歐班列的補貼政策對公司的采購成本有一定影響，未來中歐班列財政補貼若進一步減少甚至取消，可能導致公司運力采購成本上升，若公司無法有效將采購成本變動傳導至下游，或者無法通過其他措施消化該等成本上漲的影響，將可能對公司盈利能力造成深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-27 不利影響。（五五）行業行業政策政策發生不利發生不利變化的風險變化的風險 公司目前正在積極布局多式聯運綜合物流服務業務，通過整合水路、公路、鐵路等運輸資源，致力于為客戶提供綠色、經濟、高效、安全的集裝箱全程物流解決方案。雖然多式聯運對推動物流業降本增效、交通運輸綠色低碳發展、完善現代綜合交通運輸體系具有積極意義。但我國多

77、式聯運尚處于發展階段，國家相關法律法規及產業政策等在未來一定期限內仍具有不確定性，這種不確定性可能會影響到公司的業務布局和戰略發展，進而對公司的經營產生一定影響。三、其它風險三、其它風險（一）俄烏（一）俄烏沖突沖突的風險的風險 俄羅斯是中歐班列運輸的重要過境國家。俄烏沖突爆發后，歐方企業在使用中歐班列傳統的運輸通道和經營涉俄羅斯業務方面面臨來自政府合規和公眾輿論帶來的雙重壓力。不少歐美企業選擇暫?；蚶@開俄羅斯的線路，甚至連與俄羅斯、白俄羅斯公司正常往來的中國公司也面臨著美西方次級制裁的威脅。歐盟在俄羅斯“特別軍事行動”開始迄今已經宣布了多輪制裁措施，在專門討論運輸問題時，歐洲議會明確聲明“對暫

78、時沒有直接禁止與俄鐵的鐵路運輸業務表示遺憾”。凡此種種，都進一步加強了使用中歐班列經俄羅斯通道到達其他歐洲國家的不確定性。2022 年地緣政治局勢的變化讓中歐班列運輸通道的運營和發展產生了重大變化，地緣政治等非經濟因素直接沖擊了中歐班列參與各方的經濟行為。如因俄烏沖突而致歐美對俄制裁長久持續并影響中歐班列運行，將對公司的經營產生不利影響。（二）募集資金投向的風險（二）募集資金投向的風險 公司對本次募集資金投資項目均進行了論證和系統規劃，投資建設該等項目符合公司未來的發展戰略規劃及相關行業目前的發展趨勢，但在項目實施過程及后期經營中，若政策、市場環境、技術、管理等方面出現重大變化，則可能導致項目

79、不能如期完成或順利實施，進而影響公司預期收益的實現，存在一深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-28 定的募集資金投向風險。（三）股市波動的風險（三）股市波動的風險 首次公開發行股票并上市后，發行人的股價不僅取決于發行人經營狀況、盈利能力和發展前景，而且受到全球經濟環境、國內外政治形勢、宏觀經濟政策、國民經濟運行狀況、證券市場供求、投資者心理預期等方面因素的影響。投資者在投資發行人的股票時，需要考慮發行人股票未來價格的波動和可能涉及的投資風險，并作出審慎判斷。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-29 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況一、發行人概況

80、 公司名稱公司名稱 深圳市大洋物流股份有限公司 英文名稱英文名稱 Shenzhen Neptune Logistics Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 10,000.00萬元 法定代表人法定代表人 朱陸枝 成立時間成立時間 2005 年 2 月 2日 住所住所 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣片區二單元前海卓越金融中心（一期）8 號樓 2905 郵政編碼郵政編碼 518040 聯系電話聯系電話 0755-88984605 傳真號碼傳真號碼 0755-88984605 互聯網址互聯網址 www.nep- 電子郵箱電子郵箱 irnep- 負責信息披露負責信息披露和投資者關系和投資者關系的部門、負

81、責的部門、負責人和聯系方式人和聯系方式 負責部門：證券部 負責人：卿北軍（董事會秘書）聯系方式：0755-88984605 二、發行人設立情況和報告期內的股東、股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股東、股東變化情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 2005 年 1月 13日，深圳中鵬會計師事務所出具深鵬會驗字2005第 022號驗資報告，驗證截至 2005 年 1 月 12 日止，大洋有限（籌）已收到朱陸枝和朱水菊繳納的注冊資本合計 50.00 萬元。2005 年 2 月 2 日，大洋有限獲得深圳工商局核發的企業法人營業執照。大洋有限設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股

82、東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 朱陸枝 25.00 50.00%2 朱水菊 25.00 50.00%合計合計 50.00 100.00%（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2021 年 11月 5日，大洋有限股東作為共同發起人簽署發起人協議，擬深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-30 發起設立大洋物流。2021 年 11 月 5 日，立信會計師出具信會師報字2021第 ZL10385 號審計報告，確認截至 2021 年 5 月 31 日，大洋有限經審計的賬面凈資產值為90,848,443.27 元。2021 年 11 月 5 日，銀信評估出具

83、銀信評報字（2021）滬第3018 號資產評估報告，截至評估基準日 2021 年 5 月 31 日，大洋有限賬面凈資產評估值為 16,049.96 萬元。2021 年 11月 5日，大洋有限召開股東會并作出決議，大洋有限全體股東作為股份公司發起人，以各自持有的公司股權對應的凈資產折股，其中人民幣41,330,403.00 元折股為股份公司股本總額 4,133.0403 萬股，超出股本總額部分的凈資產計入資本公積。發起人以各自在大洋有限所占的注冊資本比例對應折為各自所占股份公司的比例。2021 年 11 月 20 日，大洋物流召開股東大會并作出決議，審議通過了與發行人設立相關的議案。2021 年

84、 11 月 20 日，立信會計師出具信會師報字2021第 ZL50201 號驗資報告，截至 2021 年 11 月 20 日止，公司已按規定將公司的凈資產90,848,443.27 元按 2.1981：1的比例折合股本總額共計 4,133.04 萬股，凈資產大于股本部分計入資本公積。2021 年 11 月 22 日，公司取得深圳市監局核發的營業執照。股份公司設立時，各發起人持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 朱陸枝 2,170.8750 52.5249%2 朱水菊 1,344.7500 32.5366%3 珠海邁客臨 140

85、.8630 3.4082%4 鐘永軍 119.0311 2.8800%5 卿北軍 61.1080 1.4785%6 朱美枝 43.6477 1.0561%7 劉達宇 41.2669 0.9985%8 文劍峰 41.2669 0.9985%9 王叢 41.2669 0.9985%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-31 序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 10 戴朝霞 29.7598 0.7200%11 唐新成 19.8410 0.4801%12 王正攀 19.8410 0.4801%13 趙強 19.8410 0.4801%14

86、萬疆 19.8410 0.4801%15 葉丹 19.8410 0.4801%合計合計 4,133.0403 100.00%（三）報告期（三）報告期內內股本、股東變化情況股本、股東變化情況 1、2021 年年 5 月，報告期內第一次月，報告期內第一次股權轉讓并股權轉讓并增資至增資至 3,967.9726 萬元萬元 2021 年 3月 30 日，大洋有限召開股東會并作出決議，大洋有限注冊資本由3,750.00 萬元變更為 3,967.9726 萬元，新增注冊資本由新股東卿北軍、朱美枝和珠海邁客臨，以及原股東鐘永軍、戴朝霞、唐新成、王正攀、萬疆、葉丹和趙強認購。本次增資價格為 2.13 元/注冊資

87、本。本次增資構成股份支付，股份支付情況詳見本節之“十、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排”。2021 年 3月 30 日，大洋有限召開股東會并作出決議，同意股東朱陸枝將其持有公司 2.25%的股權以 180.00 萬元的價格轉讓給鐘永軍，其他股東放棄有限購買權。朱陸枝和鐘永軍簽署的股權轉讓協議書約定轉讓價格為 2.13 元/注冊資本。本次股權轉讓構成股份支付，股份支付情況詳見本節之“十、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排”。2021 年 5月 25 日，大洋有限取得深圳市市監局換發的營業執照。本次股權轉讓并增資完成后，大洋有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬

88、元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 朱陸枝 2,170.8750 54.71%2 朱水菊 1,344.7500 33.89%3 珠海邁客臨 140.8630 3.55%4 鐘永軍 119.0311 3.00%5 朱美枝 43.6477 1.10%6 戴朝霞 29.7598 0.75%7 卿北軍 19.8410 0.50%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-32 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 8 唐新成 19.8410 0.50%9 王正攀 19.8410 0.50%10 萬疆 19.8410 0.50%11 葉丹 19.8410

89、 0.50%12 趙強 19.8410 0.50%合計合計 3,967.9726 100.00%轉讓方朱陸枝已按相關規定繳納其因本次股權轉讓所應繳納的個人所得稅。2、2021 年年 5 月，報告期內第二次增資至月，報告期內第二次增資至 4,133.0403 萬元萬元 2021 年 5月 26 日，大洋有限召開股東會并作出決議，大洋有限注冊資本由3,967.9726 萬元變更為 4,133.0403 萬元，新增注冊資本由新股東王叢、劉達宇、和文劍峰，以及原股東卿北軍認購。本次增資價格為 5.04 元/注冊資本。公司員工卿北軍的入股價格與外部投資者的入股價格一致，因此卿北軍的本次增資不構成股份支付

90、。2021 年 5月 27 日，大洋有限取得深圳市市監局換發的營業執照。本次增資完成后，大洋有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 朱陸枝 2,170.8750 52.5249%2 朱水菊 1,344.7500 32.5366%3 珠海邁客臨 140.8630 3.4082%4 鐘永軍 119.0311 2.8800%5 卿北軍 61.1080 1.4785%6 朱美枝 43.6477 1.0561%7 王叢 41.2669 0.9985%8 劉達宇 41.2669 0.9985%9 文劍峰 41.2669 0.9985%10 戴朝

91、霞 29.7598 0.7200%11 唐新成 19.8410 0.4801%12 王正攀 19.8410 0.4801%13 萬疆 19.8410 0.4801%14 葉丹 19.8410 0.4801%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-33 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 15 趙強 19.8410 0.4801%合計合計 4,133.0403 100.00%2022 年 12月 7 日，深圳市知信會計師事務所（普通合伙）出具深知信驗字20220033 號驗資報告，驗證截至 2021 年 5 月 30 日止，公司已收到鐘永軍、戴朝

92、霞、葉丹、王正攀、萬疆、趙強、唐新成、卿北軍、朱美枝、王叢、文劍峰、劉達宇及珠海邁客臨繳納的新增注冊資本合計 383.0403 萬元。2023 年 4月 25 日，立信會計師就公司上述實收資本情況出具了信會師報字2023第 ZL10394號驗資復核報告。3、2021 年年 11 月，股份公司設立月，股份公司設立 大洋有限整體變更為股份有限公司的具體情況詳見本節之“二、發行人設立情況和報告期內的股本及股東變化情況”之“（二）股份公司設立情況”。4、2022 年年 12 月，月，股份公司股份公司第第一一次增資至次增資至 10,000.00 萬元萬元 2022 年 11 月 24 日，大洋物流召開第

93、一屆董事會第五次會議，審議通過關于公司以資本溢價及未分配利潤轉增注冊資本的議案，同意以公司截至2021 年 12 月 31日的資本溢價 1,613.968萬元和部分未分配利潤 4,252.9917萬元（稅后），按 1 元/股的價格，向全體股東同比例轉增股本。本次轉增完成后，公司注冊資本增至 10,000.00 萬元。2022 年 12 月 9 日，大洋物流召開 2022 年第二次臨時股東大會，審議通過關于公司以資本溢價及未分配利潤轉增注冊資本的議案。2022 年 12 月 20 日，立信會計師出具信會師報字2022第 ZL10425 號驗資報告，截至 2022 年 12 月 9 日，公司已將資

94、本公積 1,613.968 萬元、未分配利潤 4,252.9917 萬元，合計 5,866.9597萬元轉增實收資本。2022 年 12 月 22 日，大洋物流本次變更取得深圳市市監局的核準，變更后大洋物流的注冊資本為 10,000.00 萬元。本次變更完成后，大洋物流的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-34 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 朱陸枝 5,252.4893 52.5249%2 朱水菊 3,253.6581 32.5366

95、%3 珠海邁客臨 340.8217 3.4082%4 鐘永軍 287.9989 2.8800%5 卿北軍 147.8524 1.4785%6 朱美枝 105.6068 1.0561%7 王叢 99.8464 0.9985%8 劉達宇 99.8464 0.9985%9 文劍峰 99.8464 0.9985%10 戴朝霞 72.0046 0.7200%11 唐新成 48.0058 0.4801%12 王正攀 48.0058 0.4801%13 萬疆 48.0058 0.4801%14 葉丹 48.0058 0.4801%15 趙強 48.0058 0.4801%合計合計 10,000.00 100

96、.00%公司股東已按相關規定繳納其因本次轉增所應繳納的個人所得稅。5、2023 年年 3 月，月，股份公司股份公司第一次第一次股份轉讓股份轉讓 2023 年 3月 21 日，朱陸枝與鐘永軍簽署股份轉讓協議，鐘永軍向朱陸枝轉讓其持有的大洋物流 137.9989 萬股股份，折算為公司資本溢價及未分配利潤轉增股本前的股份數量為 57.0355 萬股。鐘永軍向朱陸枝轉讓股份的原因為，2021 年 5 月朱陸枝向鐘永軍轉讓了 84.375 萬股股份，因此在鐘永軍離職之時，根據股權激勵計劃約定之條件，向朱陸枝轉讓 57.0355 萬股股份，轉讓價格為鐘永軍獲得前述股份向朱陸枝支付對價 121.69萬元。本

97、次轉讓完成后，大洋物流的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 朱陸枝 5,390.4882 53.9049%2 朱水菊 3,253.6581 32.5366%3 珠海邁客臨 340.8217 3.4082%4 鐘永軍 150.0000 1.5000%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-35 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 5 卿北軍 147.8524 1.4785%6 朱美枝 105.6068 1.0561%7 王叢 99.8464 0.9985%8 劉達宇 99.8464

98、 0.9985%9 文劍峰 99.8464 0.9985%10 戴朝霞 72.0046 0.7200%11 唐新成 48.0058 0.4801%12 王正攀 48.0058 0.4801%13 萬疆 48.0058 0.4801%14 葉丹 48.0058 0.4801%15 趙強 48.0058 0.4801%合計合計 10,000.00 100.00%公司股東本次股份轉讓價格系根據股權激勵計劃約定之條件以轉讓方獲得上述股份支付的對價，不存在轉讓利得，不涉及納稅義務。三、發行人報告期內的重大資產重組情況三、發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人不存在重大資產重組的情形。四、發行

99、人在其他證券市場的上市四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 自設立以來，公司不存在在其他證券市場上市或掛牌的情況。五、發行人股權結構圖五、發行人股權結構圖 截至本招股書簽署日，公司的股權架構如下圖所示：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-36 六、發行人重要子公司及重要參股公司情況六、發行人重要子公司及重要參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 22 家全資子公司，其中 17 家境內子公司，5 家境外子公司，無參股公司；另擁有 1家分公司，具體情況如下：（一）發行人重要子公司 結合經營業務、未來發展戰略等因素，公司重要子公司包括最近一個會計年度營業收入超過 10

100、,000.00 萬元（包括公司及子公司，以及子公司之間的內部交易）的 5 家全資子公司，具體情況如下：1、新加坡大洋、新加坡大洋 公司名稱公司名稱 大洋物流（新加坡）有限公司 成立時間成立時間 2014 年 9 月 9日 注冊資本注冊資本/實繳資本實繳資本 10.00 萬新加坡元/10.00萬新加坡元 注冊地和主要經營地注冊地和主要經營地 3791 Jalan Bukit Merah,#06-05 E-CentreRedhill,Singapore 159471 主營業務主營業務 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 在公司的業務板塊定位在公司的業務板塊定位 主要從事境外鐵

101、路運輸綜合服務業務 主要財務數據（萬元）主要財務數據（萬元）項目項目 2022.12.31/2022 年度年度 資產總額 47,271.97 資產凈額 7,457.46 營業收入 80,050.95 凈利潤 3,664.39 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-37 注：重要子公司財務數據業經立信會計師審計。同時，如無特殊說明，重要子公司的財務數據為經審計的單體口徑數，下同。2、成都大洋、成都大洋 公司名稱公司名稱 成都大洋供應鏈管理有限公司 成立時間成立時間 2017 年 6 月 26 日 注冊資本注冊資本/實繳資本實繳資本 2,000.00萬元/2,000.00 萬元 注冊地注

102、冊地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市青白江區香島大道 1533號成都國際鐵路港綜合保稅區 1 號標準化廠房 1 層 3 號分區內 主要經營地主要經營地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市青白江區香島大道 1533號成都國際鐵路港綜合保稅區 1 號標準化廠房 1 層 3 號分區內 主營業務主營業務 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 在公司的業務板塊定位在公司的業務板塊定位 提供跨境基礎物流的服務平臺 主要財務數據（萬元）主要財務數據（萬元）項目項目 2022.12.31/2022 年度年度 資產總額 12,679.14 資產凈額 4,358.76 營業收入 37,665.

103、11 凈利潤 1,558.42 3、天津鐵洋、天津鐵洋 公司名稱公司名稱 天津鐵洋國際物流有限公司 成立時間成立時間 2007 年 8 月 30 日 注冊資本注冊資本/實繳資本實繳資本 2,000.00萬元/2,000.00 萬元 注冊地和主要經營地注冊地和主要經營地 天津市和平區小白樓街道大沽北路與徐州道交口天津萬通中心 28 層 2801-2804 單元 主營業務主營業務 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 在公司的業務板塊定位在公司的業務板塊定位 提供跨境基礎物流及工程項目物流的服務平臺 主要財務數據（萬元）主要財務數據（萬元）項目項目 2022.12.31/202

104、2 年度年度 資產總額 12,596.18 資產凈額 3,273.62 營業收入 16,802.18 凈利潤 80.42 4、中歐大洋、中歐大洋 公司名稱公司名稱 中歐大洋供應鏈管理（上海）有限公司 成立時間成立時間 2019 年 3 月 15 日 注冊資本注冊資本/實繳資本實繳資本 500.00 萬元/500.00 萬元 注冊地和主要經營地注冊地和主要經營地 上海市楊浦區偉成路 62 號 704室 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-38 公司名稱公司名稱 中歐大洋供應鏈管理（上海）有限公司 主營業務主營業務 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 在公司的業務

105、板塊定位在公司的業務板塊定位 提供跨境基礎物流及工程項目物流的服務平臺 主要財務數據（萬元）主要財務數據（萬元）項目項目 2022.12.31/2022 年度年度 資產總額 7,444.54 資產凈額 1,375.68 營業收入 19,609.05 凈利潤 464.31 5、西安西安大洋大洋 公司名稱公司名稱 西安大洋供應鏈有限公司 成立時間成立時間 2021 年 12 月 17 日 注冊資本注冊資本/實繳資本實繳資本 500.00 萬元/500.00 萬元 注冊地和主要經營地注冊地和主要經營地 西安國際港務區綜合保稅區 A5二層五單元 1號和 5 號 主營業務主營業務 主要為進出口貿易企業、

106、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 在公司的業務板塊定位在公司的業務板塊定位 提供跨境基礎物流的服務平臺 主要財務數據（萬元）主要財務數據（萬元）項目項目 2022.12.31/2022 年度年度 資產總額 3,552.50 資產凈額 550.57 營業收入 10,897.43 凈利潤 50.57（二）發行人其他子公司（二）發行人其他子公司 除上述重要子公司外，截至本招股說明書簽署日，公司的其他全資子公司簡要情況如下：單位：萬元單位：萬元 序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本 主營業務主營業務 1 藍途物流 2015.02.02 500 主要為進出口貿易企業、貨運代理

107、等企業提供跨境綜合物流服務 2 深圳運達人 2015.02.03 1,200 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 3 深圳格蘭德 2015.11.24 500 主要從事供應鏈貿易業務 4 霍爾果斯卡航 2017.11.29 300 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 5 廣州大洋 2018.07.25 500 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 6 成都格蘭德 2019.10.11 100 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-39 序號序號 公司名稱公司名稱

108、成立時間成立時間 注冊資本注冊資本 主營業務主營業務 7 香港大洋 2019.11.14 10萬港幣 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 8 俄羅斯大洋 2020.09.16 100萬盧布 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 9 深圳卡航 2021.11.25 500 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 10 西安格蘭德 2022.01.24 500 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 11 連云港大洋 2022.02.14 500 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 12 青島大洋

109、2022.02.21 500 報告期內暫無實際經營 13 哈薩克斯坦大洋 2022.04.27 2,142.832萬堅戈 主要為進出口貿易企業、貨運代理等企業提供跨境綜合物流服務 14 新疆大洋 2023.02.09 1,000 報告期后新設子公司，暫無實際經營 15 四川大洋 2023.03.03 10,000 報告期后新設子公司，暫無實際經營 16 重慶鐵洋 2023.04.10 500 報告期后新設子公司，暫無實際經營 17 德國大洋 2023.04.28 42萬歐元 報告期后新設子公司，暫無實際經營 注：上述注冊資本如無特別說明，幣別為人民幣。七、持有發行人七、持有發行人 5.00%以

110、上股份或表決權的主要股東及實際控制人以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況的基本情況（一）控股股東及實際控制人（一）控股股東及實際控制人 截至本招股說明書簽署日，朱陸枝持有公司 53.90%的股份，系公司控股股東及實際控制人。報告期內，公司實際控制人未發生變更，朱陸枝現任公司董事長、總經理，其基本情況如下：朱陸枝，女，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為3623231978*。（二）控股股東、實際控制人持有發行人股份的質押、凍結或發生訴訟糾紛的（二）控股股東、實際控制人持有發行人股份的質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際

111、控制人朱陸枝持有的公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（三）其他持有（三）其他持有 5.00%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 截至本招股說明書簽署日，朱水菊直接持有公司 32.54%的股份，未通過間接方式持有公司股份，其基本情況如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-40 朱水菊，女，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為3623231976*。（四）發行人存在特別表決權股份或類似安排的情況（四）發行人存在特別表決權股份或類似安排的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在特別表決權股份或類似安排的情況。（五）發行人存在協議控制架構的情況（五）

112、發行人存在協議控制架構的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在協議控制架構的情況。（六）控股股東、實際控制人報告期內的違法違規情況（六）控股股東、實際控制人報告期內的違法違規情況 報告期內，公司的控股股東和實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，也不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。八、發行人股本情況八、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前，公司總股本為 10,000.00 萬股，公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股（A

113、股）不超過 3,333.34 萬股，占發行人本次發行后總股本不低于25.00%，且均為公司公開發行的新股，無公司股東公開發售的股份。本次發行前后公司股本變化情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 本次本次發行前發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）比例（比例（%）持股數量（萬股）持股數量（萬股）比例（比例（%）1 朱陸枝 5,390.4882 53.9049 5,390.4882 40.4286 2 朱水菊 3,253.6581 32.5366 3,253.6581 24.4024 3 珠海邁客臨 340.8217 3.4082 340.8217 2.5562 4 鐘永軍

114、 150.0000 1.5000 150.0000 1.1250 5 卿北軍 147.8524 1.4785 147.8524 1.1089 6 朱美枝 105.6068 1.0561 105.6068 0.7921 7 王叢 99.8464 0.9985 99.8464 0.7488 8 劉達宇 99.8464 0.9985 99.8464 0.7488 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-41 序號序號 股東名稱股東名稱 本次本次發行前發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）比例（比例（%）持股數量（萬股）持股數量（萬股）比例（比例（%）9 文劍峰 99.

115、8464 0.9985 99.8464 0.7488 10 戴朝霞 72.0046 0.7200 72.0046 0.5400 11 唐新成 48.0058 0.4801 48.0058 0.3600 12 王正攀 48.0058 0.4801 48.0058 0.3600 13 萬疆 48.0058 0.4801 48.0058 0.3600 14 葉丹 48.0058 0.4801 48.0058 0.3600 15 趙強 48.0058 0.4801 48.0058 0.3600 社會公眾股-3,333.3400 25.0000 合計合計 10,000.00 100.00 13,333.

116、3400 100.00（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署日，公司共十五名股東，前十名股東的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）股權比例（股權比例（%）股權性質股權性質 1 朱陸枝 5,390.4882 53.9049 自然人持股 2 朱水菊 3,253.6581 32.5366 自然人持股 3 珠海邁客臨 340.8217 3.4082 合伙企業持股 4 鐘永軍 150.0000 1.5000 自然人持股 5 卿北軍 147.8524 1.4785 自然人持股 6 朱美枝 105.6068 1.0561 自然人持

117、股 7 王叢 99.8464 0.9985 自然人持股 8 劉達宇 99.8464 0.9985 自然人持股 9 文劍峰 99.8464 0.9985 自然人持股 10 戴朝霞 72.0046 0.7200 自然人持股 合計合計 9,759.9710 97.5998-（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司擔任的職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司擔任的職務 單位：萬股；單位：萬股；%序號序號 股東名稱股東名稱 直接及間接持股數量直接及間接持股數量 持股比例持股比例 目前在公司任職情況目前在公司任職情況 1 朱陸枝 5,390.4882 53.9049 董事長、總經理 2 朱水

118、菊 3,253.6581 32.5366 新加坡大洋董事 3 鐘永軍 150.0000 1.5000-深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-42 序號序號 股東名稱股東名稱 直接及間接持股數量直接及間接持股數量 持股比例持股比例 目前在公司任職情況目前在公司任職情況 4 卿北軍 195.8552 1.9586 董事會秘書、財務總監 5 朱美枝 105.6068 1.0561 電商物流團隊負責人 6 王叢 99.8464 0.9985 董事 7 劉達宇 99.8464 0.9985-8 文劍峰 99.8464 0.9985 董事 9 戴朝霞 72.0046 0.7200 天津營銷中心負

119、責人兼青島營銷中心負責人 10 唐新成 48.0058 0.4801 中歐大洋執行董事兼總經理 合計合計 9,515.1579 95.1516-（四）發行人股本中的國有股份或外資股份情況（四）發行人股本中的國有股份或外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司股本中不涉及國有股份；公司股東中外資股東為王叢，其持有公司 99.8464 萬股股份，占公司股本總額的 0.9985%。（五）申報前十二個月新增股東的情況（五）申報前十二個月新增股東的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在申報前十二個月新增股東的情況。（六）本次發行前各股東之間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）本次發行前各股東之間的

120、關聯關系及關聯股東的各自持股比例 序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 持股方式持股方式 關聯關系關聯關系 1 朱陸枝 53.9049%直接持股 朱陸枝為公司的控股股東、實際控制人，并擔任董事長和總經理；朱水菊、朱美枝及朱新枝與朱陸枝為姐妹關系；朱新枝與范倩倩系母女關系。2 朱水菊 32.5366%直接持股 3 朱美枝 1.0561%直接持股 4 朱新枝 0.1440%間接持股 5 范倩倩 0.1440%間接持股 上表中的關聯股東未簽署一致行動協議。（七）本次發行前股東公開發售情況（七）本次發行前股東公開發售情況 截至本招股說明書簽署日，公司本次公開發行不涉及股東公開發售的情況。（八）

121、發行人股東中私募基金股東的情況（八）發行人股東中私募基金股東的情況 截至本招股說明書簽署日，除珠海邁客臨外，公司其它股東均為自然人股東。珠海邁客臨為公司員工持股平臺，除持有公司股份外未開展其他經營活動，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金，無須在中國證券投資基金業協會辦深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-43 理備案手續。（九）發行人歷史上簽署過的對賭條款以及解除情況（九）發行人歷史上簽署過的對賭條款以及解除情況 截至本招股說明書簽署日，公司歷史上未曾簽署過對賭條款。九、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況九、

122、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況 公司現有 8 名董事、3 名監事、2 名高級管理人員和除已擔任董事、監事和高級管理人員外的 3 名其他核心人員。具體情況如下：（一）董事（一）董事 序號序號 姓名姓名 職位職位 提名人提名人 任職期限任職期限 1 朱陸枝 董事長、總經理 朱陸枝 2021年 11 月至 2024 年 11 月 2 鄭時有 董事 朱水菊 2021年 11 月至 2024 年 11 月 3 文劍峰 董事 朱陸枝 2021年 11 月至 2024 年 11 月 4 王叢 董事 朱陸枝 2021年 11 月至 2024 年 11 月 5 葉丹 董事 朱陸枝 2021年

123、11 月至 2024 年 11 月 6 鄭艷玲 獨立董事 朱陸枝 2022年 9 月至 2024年 11月 7 馮萌 獨立董事 朱水菊 2022年 9 月至 2024年 11月 8 林綺紅 獨立董事 朱陸枝 2022年 9 月至 2024年 11月 朱陸枝，董事長、總經理，女，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士。2002 年 5月至 2005 年 2月，擔任海王星國際貨運代理有限公司（香港）深圳代理處負責人；2005 年 2 月至 2021 年 11 月，擔任大洋有限執行董事和總經理；2021 年 11月至今，擔任大洋物流董事長和總經理。鄭時有，董事，男，1974 年出生，中國

124、國籍，無境外永久居留權，博士，教授。1996 年 7月至 1998年 9 月，擔任四川東材科技集團股份有限公司助理工程師；2001 年 4月至 2006年 9 月，擔任深圳亞蘭德金屬制品有限公司主任工程師；2006 年 9 月至 2009 年 6 月，復旦大學博士在讀；2009 年 7 月至 2010 年 9月，擔任中國科學院上海硅酸鹽研究所助理研究員；2010 年 10 月至 2012 年 9月，擔任美國國家標準與技術研究所訪問學者；2012 年 10 月至 2013 年 9 月，擔任美國馬里蘭大學工學院研究助理；2013 年 10 月至今，擔任上海理工大學教授；2021 年 11月至今，擔

125、任大洋物流董事。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-44 文劍峰，董事，男，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士。1995 年 7 月至 2002 年 10 月，擔任株洲中鐵電氣物資有限公司會計師；2002 年10 月至今，擔任上海保隆汽車科技股份有限公司副總經理和財務總監；2021 年11月至今，擔任大洋物流董事。王叢，董事，男，1977 年出生，中國香港籍，博士，教授。2007 年 9 月至2016 年 7 月，歷任香港中文大學助理教授、副教授；2016 年 8 月至 2018 年 5月，擔任中歐國際工商學院教授；2018 年 6 月至今，擔任深圳高等金融研究院教

126、授；2021 年 11月至今，擔任大洋物流董事。葉丹，董事，女，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2006 年 5 月至 2021 年 11 月，歷任大洋有限操作主管、操作經理、操作總監、商務運營總監、商務運營高級總監；2021 年 11 月至 2023 年 3 月，任大洋物流商務運營高級總監；2023 年 4 月至今，任大洋物流運營高級總監；2021 年 11月至今，擔任大洋物流董事。馮萌，獨立董事，男，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，會計學博士。2005 年 7 月至 2007 年 10 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）高級審計員；2007 年

127、 10 月至 2009 年 11 月，擔任上海立信銳思信息管理有限公司副總經理；2009 年 11月至今，擔任上海閱洲企業管理咨詢有限公司執行董事；2022 年 9月至今，擔任大洋物流獨立董事。鄭艷玲，獨立董事，女，1964 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士，副教授。1982 年 9 月至 1991 年 11 月，擔任哈爾濱大學中文系教師；1991年 11 月至 2003 年 1 月，歷任擔任黑龍江省交通廳高等級公路管理局副科長、科長、副局長、處長；2003 年 3 月至今，擔任深圳市物流與供應鏈管理協會秘書長；2022 年 9月至今，擔任大洋物流獨立董事。林綺紅，獨立董事，女，198

128、4 年出生，中國香港籍，碩士。2008 年 5 月至2009 年 5 月，擔任 Asia Step Limited 文員；2010 年 1 月至今，擔任廣東廣信君達律師事務所律師；2022 年 9 月至今，擔任大洋物流獨立董事。（二）監事（二）監事 序號序號 姓名姓名 職位職位 提名人提名人 任職期限任職期限 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-45 序號序號 姓名姓名 職位職位 提名人提名人 任職期限任職期限 1 趙強 監事會主席 朱陸枝 2021 年 11月至 2024 年 11 月 2 郭曉紅 監事 朱陸枝 2021 年 11月至 2024 年 11 月 3 王正攀 職工代表

129、監事-2021 年 11月至 2024 年 11 月 趙強，監事會主席，男，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷，物流師、國際物流師、物流職業經理。2005 年 11 月至 2010 年 3 月，擔任天津市佳業電力實業有限公司辦事處主任；2010年 4 月至 2018年 7月，歷任大洋有限廣州分公司銷售員、銷售主管、銷售經理、總經理；2018 年 7 月至今，擔任廣州大洋執行董事、總經理；2022年 1 月至 2023年 4 月，擔任大洋物流銷售副總監；2023 年 4 月至今，擔任大洋物流全球營銷中心高級總監；2021年 11月至今，擔任大洋物流監事會主席。郭曉紅，監事，女

130、，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士。2004 年 9 月至 2021 年 11 月，歷任大洋有限操作經理、商務經理、經理助理、流程和質量中心總監；2021 年 11月至今，擔任大洋物流監事、流程和質量中心總監。王正攀，職工代表監事，男，1986 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2010 年 7 月至 2021 年 11 月，歷任大洋有限銷售專員、銷售主管、項目經理、項目總監；2021 年 11 月至 2023 年 3 月，擔任大洋物流解決方案中心高級總監；2023 年 4 月至今，擔任大洋物流產品高級總監；2021 年 11 月至今擔任大洋物流職工代表監事。（三

131、）高級管理人員（三）高級管理人員 根據公司章程，公司高級管理人員包括總經理、財務總監和董事會秘書。截至本招股說明書簽署日，公司的高級管理人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職位職位 任職任職 1 朱陸枝 董事長、總經理 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 2 卿北軍 董事會秘書、財務總監 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 1、朱陸枝，參見本節之“九、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-46 2、卿北軍，董事會秘書、財務總監，男，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

132、2004 年 6 月至 2007年 6月，擔任深圳南方民和會計師事務所審計員；2007 年 6月至 2008年 1月，擔任方大集團股份有限公司內審專員；2008 年 2月至 2021年 3 月，歷任深圳萬潤科技股份有限公司財務經理、財務總監、副總裁、董事；2021 年 4 月至 2021 年 11 月，擔任大洋有限財務總監；2021 年 11月至今，擔任大洋物流董事會秘書和財務總監。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 萬疆，男，1987 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2011年 7 月至 2021 年 11 月，歷任大洋有限操作人員、銷售人員、銷售主管、銷售經理和深圳業務團隊

133、負責人；2021 年 11月至今，擔任大洋物流全球訂單管理中心總監兼深圳業務團隊負責人。戴朝霞，女，1988 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。2010 年 7 月至 2021 年 11 月，歷任大洋有限銷售經理、天津營銷中心負責人、大洋有限營銷中心總監兼天津營銷中心負責人；2021 年 11 月至 2023 年 4 月，擔任大洋物流營銷中心總監兼天津營銷中心負責人；2023 年 4 月至今，擔任大洋物流天津營銷中心負責人兼青島營銷中心負責人。唐新成，女，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2005 年 5 月至 2008 年 9 月，擔任 COREANA E

134、XPRESS LIMITED 操作主管；2008 年 9 月至 2020 年 8 月，歷任大洋有限操作、海外商務；2020 年 8 月至今，擔任中歐大洋執行董事兼總經理。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的任職情況（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的任職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司及子公司以外的其他企業或機構任職情況如下：序序號號 姓名姓名 公司任職公司任職 在其他任職單位在其他任職單位 在其他任職在其他任職單位職務單位職務 任職單位與發行人任職單位與發行人 關聯關系關聯關系 1 鄭時有 董事 上海理工大學 教授 無 2 文

135、劍峰 董事 保隆科技（603197.SH）副總經理、財務總監 在其它任職單位擔任董事或高管，因而其任職單位構成公司的關聯方 上海龍感汽車科技有限公司 董事 3 王叢 董事 會通股份（688219.SH）獨立董事 在其它任職單位擔任獨深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-47 序序號號 姓名姓名 公司任職公司任職 在其他任職單位在其他任職單位 在其他任職在其他任職單位職務單位職務 任職單位與發行人任職單位與發行人 關聯關系關聯關系 深圳市和宏實業股份有限公司 獨立董事 立董事，因而其任職單位構成公司的關聯方 4 鄭艷玲 獨立董事 深圳市物流與供應鏈管理協會 秘書長 無 深圳智慧供應鏈科

136、技有限公司 總經理 在其它任職單位擔任董事或高管，因而其任職單位構成公司的關聯方 深圳市物流產業共贏基金股份有限公司 董事、總經理 5 馮萌 獨立董事 上海閱洲企業管理咨詢有限公司 執行董事 在其它任職單位擔任董事，因而其任職單位構成公司的關聯方 上海洋越企業管理咨詢事務所 個人獨資 大亞圣象（000910.SZ）獨立董事 無 寧波昌亞新材料科技股份 有限公司 獨立董事 上海聯適導航技術股份有限公司 獨立董事 緯誠科技（873731.NQ）獨立董事 6 林綺紅 獨立董事 廣東廣信君達律師事務所 律師 無 7 卿北軍 董事會秘書、財務 總監 賽托生物（300583.SZ）獨立董事 在其它任職單位

137、擔任獨立董事，因而其任職單位構成公司的關聯方（六）董事、監事、高級管理人員及其它核心人員之間的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及其它核心人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，董事、監事和高級管理人員及核心人員的親屬關系如下：序號序號 姓名姓名 公司任職公司任職 親屬關系親屬關系 1 朱陸枝 董事長、總經理 鄭時有為朱陸枝的姐夫 2 鄭時有 董事（七）發行人與董事、監事、高級管理人員及和其他核心人員簽訂的協議及作（七）發行人與董事、監事、高級管理人員及和其他核心人員簽訂的協議及作出的重要承諾及其履行情況出的重要承諾及其履行情況 公司與在公司任職并領薪的董事（不包括獨立董事）、監事、高

138、級管理人員簽訂勞動合同，與其他核心人員簽訂勞動合同和保密協議，與獨立董事簽訂聘用合同，截至本招股說明書簽署日，上述有關合同和協議履行正常，不存在違約情形。董事、監事和高級管理人員做出的重要承諾參見本招股說明書“第十二節 附件”之“六、與投資者保護相關的承諾”。截至本招股說明書簽署日，不存在董事、監事和高級管理人員違反承諾和協議的情況。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-48（八）發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員所持公司的股份及其（八）發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員所持公司的股份及其質押、凍結或訴訟糾紛的情況質押、凍結或訴訟糾紛的情況 截至本招股說明書簽署日

139、，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員所持公司的股份不存在質押、凍結或訴訟糾紛的情況。（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況立案調查情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年不存在受到行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。（十）董事、監事、高級管理人

140、員及其他核心人員近三年內的變動情況（十）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近三年內的變動情況 時間時間 姓名姓名 變動原因變動原因 董事董事 2020.01-2021.11 朱陸枝-2021.11-2022.09 朱陸枝、鄭時有、葉丹、王叢和文劍峰 整體變更為股份公司，選舉第一屆董事會成員 2022.09-至今 朱陸枝、鄭時有、葉丹、王叢、文劍峰、馮萌、鄭艷玲和林綺紅 第一屆董事會增加獨立董事馮萌、鄭艷玲和林綺紅 監事監事 2020.01-2021.11 朱美枝-2021.11 至今 趙強、郭曉紅和王正攀 整體變更為股份公司，股東代表監事趙強和郭曉紅，以及職工代表王正攀組成第一屆監事會 高

141、級管理人員高級管理人員 2020.01-2021.04 總經理朱陸枝-2021.04-2021.11 總經理朱陸枝，財務總監卿北軍 聘請卿北軍為財務總監 2021.11 至今 總經理朱陸枝，財務總監和董事會秘書卿北軍 整體變更為股份公司，聘請卿北軍為董事會秘書和財務總監 除已擔任董事、監事和高級管理人員外的其它核心人員除已擔任董事、監事和高級管理人員外的其它核心人員 2020.01 至今 萬疆、戴朝霞、唐新成-報告期內，公司董事長、總經理及其它核心人員作為公司經營活動的核心骨干人員，未發生變化；財務總監的變化系在原財務經理離職后，公司從外部聘任的有其它上市公司財務總監任職經驗的高級管理人員，有

142、利于公司建立符合上市公司標準的財務管理體系；其它董事和監事的調整是在股份公司成立后，深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-49 基于規范運作及有利于公司生產經營的需要而作出的，且履行了必要的法律程序。公司的管理體制系在總經理領導下，各事業部及分子公司總經理負責各業務板塊或分支主體的日常經營管理，未在公司總部層面分別聘任負責整體銷售、采購、操作等業務環節的副總經理，因此，在 2021 年 4 月之前，公司的高級管理人員系公司的總經理。但是，葉丹作為股份公司成立至今的公司董事，趙強、郭曉紅和王正攀作為股份公司成立至今的公司監事，自報告期期初就在公司任職，并分別負責商務運營、銷售管理、質量

143、管理和物流解決方案等板塊，除此之外，公司其它核心人員在報告期內未發生變化。從公司的管理體制來說，報告期內，公司的經營管理層未發生重大變化。（十一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況（十一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況 除公司董事、監事、高級管理人員與核心人員通過珠海邁客臨對公司投資外，截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資如下：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 對外投資公司名稱對外投資公司名稱 出資比例出資比例 1 文劍峰 董事 保隆科技（603197.SH）0.32%珠海富士智能股份有限公司 1.40%2

144、 馮萌 獨立董事 上海洋越企業管理咨詢事務所 100.00%上海閱洲企業管理咨詢有限公司 84.00%3 鄭艷玲 獨立董事 深圳市物流產業共贏基金股份有限公司 10.00%深圳前海天亞伍號天使投資企業（有限合伙）2.28%注：保隆科技（603197.SH）為 A 股上市公司，董事文劍峰的持股比例因該上市公司的限制性股票激勵計劃實施情況，短期可能會出現一定變動。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心人員不存在與公司及其業務相關的對外投資情況，上述人員的其他對外投資與公司不存在利益沖突。（十二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況（十二）董事、監事、高級管理人員及其

145、他核心人員的薪酬情況 1、薪酬組成、確定依據及履行的程序情況、薪酬組成、確定依據及履行的程序情況（1）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬組成和確定依據 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-50 報告期內，在公司擔任職務的董事、監事、高級管理人員及其它核心人員的薪酬由基本工資、績效獎金、相關津貼、社會保險和住房公積金構成。獨立董事按規定發放固定津貼。（2）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬確定履行的程序 公司董事會下設薪酬與考核委員會，負責制定績效評價標準、程序和薪酬及獎懲辦法。公司根據公司章程薪酬與考核委員會工作細則績效考核管理制度及法律法規，制定公司董事、監事、高

146、級管理人員及其他核心人員的整體薪酬方案，公司不斷改善和提高工資分配上的公正與公平，以達到激發人員工作積極性、提高工作效率、促進公司發展的目的。2、最近三年薪酬總額占各期發行人利潤總額比重、最近三年薪酬總額占各期發行人利潤總額比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的稅前薪酬總額與當期利潤總額占比情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 稅前薪酬總額（萬元）1,502.63 1,141.29 631.58 利潤總額（萬元）28,758.42 16,173.11 2,722.18 稅前薪酬合計占利潤總額的比例（%）5.23 7.06 23.20 注：20

147、20 年公司僅設立了執行董事和監事，薪酬總額為執行董事、監事和核心人員的薪酬總額；2021 年11 月公司股份改制，完善了公司治理結構，薪酬總額為股份改制前后的執行董事/董事、監事、高級管理人員和核心人員的薪酬總額。3、最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況、最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況 2022 年，公司向董事、監事、高級管理人員及其他核心人員支付的薪酬、津貼具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司職務或類型公司職務或類型 薪酬薪酬/津貼（萬元）津貼（萬元）是否從關聯企業領取收入是否從關聯企業領取收入 1 朱陸枝 董事長、總經理 371.86 否 2 鄭時有 董事 0.00

148、否 3 文劍峰 董事 0.00 否 4 王叢 董事 0.00 否 5 葉丹 董事 115.04 否 6 鄭艷玲 獨立董事 2.70 否 7 馮萌 獨立董事 2.70 否 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-51 序號序號 姓名姓名 公司職務或類型公司職務或類型 薪酬薪酬/津貼（萬元）津貼（萬元）是否從關聯企業領取收入是否從關聯企業領取收入 8 林綺紅 獨立董事 2.70 否 9 趙強 監事會主席 127.24 否 10 郭曉紅 監事 47.80 否 11 王正攀 職工代表監事 116.52 否 12 卿北軍 董事會秘書、財務總監 136.54 否 13 戴朝霞 其他核心人員 237

149、.27 否 14 萬疆 其他核心人員 222.05 否 15 唐新成 其他核心人員 120.21 否 注：獨立董事為 2022 年 9 月聘任，所領取薪酬為聘任后領取的獨立董事津貼；鄭時有、文劍峰、王叢為公司的外部董事，未在公司領取薪酬。十、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排十、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排（一）股權激勵的基本情況（一）股權激勵的基本情況 公司曾以股權轉讓、增資及設立珠海邁客臨作為員工持股平臺等方式對公司核心員工實施股權激勵。股權激勵的安排及執行情況如下：1、股權激勵執行情況、股權激勵執行情況 單位：萬單位：萬股股；元；元/注冊資本注冊資本 時間時間 股權激勵

150、對象股權激勵對象 實施方式實施方式 激勵數量激勵數量 股權激勵價格股權激勵價格 2019.09 鐘永軍、戴朝霞、唐新成、王正攀、萬疆、葉丹和趙強 增資 150.0000 1.67 2021.05 鐘永軍 股權轉讓 84.3750 2.13 2021.05 卿北軍、朱美枝、鐘永軍、戴朝霞、唐新成、王正攀、萬疆、葉丹和趙強，以及員工持股平臺珠海邁客臨 增資 217.9726 2.13 注：2023年 3 月 21 日，因鐘永軍離職而向其收回股權激勵股份 137.9989 萬股。珠海邁客臨成立于 2021 年 4 月 20 日，系公司為穩定核心團隊和業務骨干，充分調動中高層管理人員和核心骨干員工的積

151、極性和凝聚力，激勵員工而設立的員工持股平臺。截至本招股說明書簽署日，珠海邁客臨的執行事務合伙人為譚書卉，其他均為有限合伙人，合伙人出資情況如下：序號序號 姓名姓名 合伙份額（萬元）合伙份額（萬元）合伙比例（合伙比例（%）1 卿北軍 42.3250 14.0845 2 郭曉紅 38.0925 12.6761 3 王海洋 38.0925 12.6761 4 隋吉龍 33.8600 11.2676 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-52 序號序號 姓名姓名 合伙份額（萬元）合伙份額（萬元）合伙比例（合伙比例（%）5 張杰 33.8600 11.2676 6 張旭光 21.1622 7.

152、0422 7 李嬌艷 16.9300 5.6338 8 董紅芳 12.6975 4.2254 9 范倩倩 12.6975 4.2254 10 譚書卉 12.6975 4.2254 11 朱新枝 12.6975 4.2254 12 李艷君 12.6975 4.2254 13 孟凡清 12.6975 4.2254 合計合計 300.5072 100.00%2、股權激勵制度、股權激勵制度 根據公司 2020 年 12 月審議通過的第二次股權激勵計劃方案，公司股權激勵的具體情況如下：（1）激勵對象的范圍 激勵對象的重點范圍限于對公司未來發展有突出貢獻和持續影響力的核心經營及骨干人才，以及歷史上對公司有

153、突出貢獻的其他人員。激勵對象應當同時滿足以下條件：1.認同企業文化、穩定性強且在公司/子公司/分公司工作滿 5 年以上；2.擔當公司/子公司/分公司總經理或職能部門資深負責人；3.對公司過去有重大貢獻及對公司將來發展能帶來更多價值；4.自愿參與本次公司股權激勵，能與公司共享發展成果也能與公司共同承擔風險。如激勵對象不滿足上述條件但經主要股東共同認可，也可作為激勵對象。（2）特殊情形的退出方式 特殊情形的定義如下：1.鎖定期內，不再勝任工作崗位或績效考核不合格；2.無論任何原因離開公司，包括但不限于公司依法辭退激勵對象、激勵對象單方提前解除勞動合同、勞動合同期滿后合同的任何一方決定不再續約等情形

154、，但激勵對象退休的除外；3.自營或為他人經營與公司或其子、分公司有競爭關系的其他實體或在上述實體中兼職或擔任董事、監事或高級管理人員；4.存在違反職業道德、泄露公司機密、失職或瀆職等行為的；5.發生本股權激勵計劃深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-53 第三章第二條所列不得成為激勵對象的情形。在鎖定期內發生上述激勵計劃方案任一特殊情形的，激勵對象應當履行退出程序，但公司或主要股東基于激勵對象對公司已作的貢獻等原因考慮允許激勵對象繼續持有股份的除外。（3）退出價格 鎖定期滿前，觸發上述激勵計劃方案特殊情形，相應的退出價格如下：觸發時點觸發時點 觸發事項觸發事項 退出價格退出價格 鎖定

155、期屆滿前 特殊情形第 1 項 退出價格為激勵對象獲得標的份額過程中支付的對價總和加計按同期銀行存款利率計算的利息之和；但因激勵對象故意或重大過錯觸發該情形的，退出價格為激勵對象獲得標的份額過程中支付的對價總和 特殊情形第 2 至第5 項 退出價格為激勵對象獲得標的份額過程中支付的對價總和 鎖定期屆滿后 特殊情形第 2 項 退出價格為最近一期經審計的每股凈資產價格；但公司依法辭退激勵對象而觸發該情形的，退出價格為激勵對象獲得標的份額過程中支付的對價總和加計 8%年化收益率 特殊情形第 3 至第5 項 退出價格為激勵對象獲得標的份額過程中支付的對價總和加計 8%年化收益率（二）對公司經營狀況、財務

156、狀況、控制權變化的影響及上市后行權安排（二）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化的影響及上市后行權安排 1、股權激勵對公司經營情況的影響、股權激勵對公司經營情況的影響 通過實施股權激勵，公司建立、健全了激勵機制，充分調動了公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性。2、股權激勵對公司財務狀況的影響、股權激勵對公司財務狀況的影響 單位：萬股單位：萬股；元元/股；萬元股；萬元 期間期間 新增授予確認的股份支付費用新增授予確認的股份支付費用 報告期股份支付費用分攤報告期股份支付費用分攤 股份數量股份數量 公允價格與授公允價格與授予價格差異予價格差異 股份支付費用股份支付費用 2020 年年 2021

157、年年 2022 年年 剩余剩余 2019.09 150.00 1.33 200.00 37.50 37.50 37.50 75.00 2021.05 84.375 2.91 245.25-159.79 239.68 400.14 2021.05 217.9726 2.91 633.57 合計合計 452.3476-1,078.82 37.50 197.29 277.18 475.14 2023 年 3 月 21 日，因鐘永軍離職而向其收回 137.9989 萬股激勵股份，鑒于公司在 2022 年 11 月進行過一次資本溢價及未分配利潤轉增股本，前述收回股份折算為上表的授予股份數量為 57.03

158、55 萬股，該等激勵股份對應的股份支深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-54 付費用將在收回當期終止確認，因此上表中 2021 年新增授予股份剩余的股份支付費用為股份支付費用 878.82 萬元，減去已確認的股份支付費用 399.47 萬元和前述 57.0355 萬股股份在當期終止確認的股份支付費用 79.21 萬元，結果為400.14 萬元。收回鐘永軍股份的方式為鐘永軍向朱陸枝轉讓，朱陸枝收回股份的原因為 2021 年 5月朱陸枝向鐘永軍轉讓了 84.375 萬股股份，因此在鐘永軍離職之時，根據股權激勵計劃約定之條件，向朱陸枝轉回股份，鑒于朱陸枝收回的股份來源于其自己的轉讓股份，

159、因此朱陸枝收回鐘永軍的股份不構成新的股份支付。（1）2019 年 9月股權激勵的股份支付費用 2019 年 9 月，公司對 7 名員工進行股權激勵，通過增資的方式向激勵對象直接授予公司股份，服務期自授予日至 2024 年 12 月 31 日合計 64 個月。2019年 9 月的股權激勵授予價格為 1.67元/股。2019年 9 月股權激勵授予之時無同期外部投資者，同期華貿物流收購北京華安潤通國際物流有限公司 70%股權和華大國際物流有限公司 70%股權時的市盈率分別為 7.94倍和 9.93 倍（按華貿物流公告的交易價格，以及兩家標的公司 2018年 9,999.87萬元和 906.75萬元的

160、凈利潤計算市盈率）。公司參考華貿物流并購案例的市盈率，按 2019 年預計凈利潤1,500 萬元的 7.5倍市盈率確定本次股權激勵的公允價格為 3元/股。2019 年 9 月激勵股份的授予構成股份支付，股份支付費用 200 萬元并在2019 年攤銷 12.5 萬元，剩余股份支付費用在后續的 60 個月期間內進行攤銷，計入經常性損益。（2）2021 年 5月股權激勵的股份支付費用 2021 年 5 月，合計授予 302.3476 萬股股份，授予價格為 2.13 元/股；參考2021 年 5月同期外部投資者王叢、劉達宇、和文劍峰三位自然人 5.04元/股的入股價格確定授予日股權公允價值為 5.04

161、 元/股。同期外部投資者入股工商變更登記完成日為 2021 年 5月 27 日，同期同行業可比上市公司的市盈率情況如下：公司簡稱公司簡稱 2021.5.25 靜態市盈率靜態市盈率 2021.1.1-2021.5.30 平均市盈率（平均市盈率（TTM）中國外運 12.8700 11.2265 華貿物流 39.3000 29.4664 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-55 中創物流 18.2400 18.4072 嘉友國際 14.3500 12.5890 密爾克衛 66.1300 66.5396 數據來源：同花順 iFind 按外部投資者 5.04 元/股的增資價格計算，公司的靜態

162、市盈率為 9.77 倍，為上表中同行業可比上市公司最低靜態市盈率和平均市盈率的 75.93%和87.05%。由于公司為非上市公司，不存在公開活躍的股份轉讓市場，考慮到上市公司估值具有流動性溢價，非上市公司估值普遍低于上市公司，因此，9.77倍的市盈率對公司來說，不存在明顯不合理情形。以同期外部投資者的入股價格確定股份支付的公允價值合理。2021 年 5 月的激勵股份的授予構成股份支付，股份支付費用 878.82 萬元，按照員工持股制度規定的服務期限對前述股份支付費用在授予日至 2024 年 12月 31 日合計 44個月的期間內進行攤銷，計入經常性損益。3、股權激勵對公司控制權變化的影響、股權

163、激勵對公司控制權變化的影響 上述股權激勵有利于調動員工積極性，為公司持續、穩定發展提供重要保障，對公司經營狀況起到積極促進作用，不影響公司的控制權；除上述已實施完畢的股權激勵外，公司不存在尚未完成的股權激勵，亦不存在上市前制定上市后實施的行權安排。同時，上述股權激勵實施后被激勵員工在公司的持股比例，相較于實際控制人控制的股份比例差距較大。因此，上述股權激勵不會影響發行人控制權的穩定性。十一、發行人員工情況十一、發行人員工情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 報告期各期末，公司境內外員工人數及變化情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31

164、 員工人數（人）687 407 245（二）員工結構情況（二）員工結構情況 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司員工總數為 687 人，員工專業結構具體構成情況如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-56 員工類型員工類型 人數（人）人數（人）占員工總數比例占員工總數比例 管理人員 123 17.90%操作人員 211 30.71%銷售人員 292 42.50%財務人員 36 5.24%技術人員 25 3.64%合計合計 687 100.00%（三）公司用工保障情況（三）公司用工保障情況 報告期內，公司根據國家相關法律法規和有關政策的規定，按照屬地管理的原則，按

165、時為在職員工繳納社會養老保險、基本醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險以及住房公積金。1、境內員工社保公積金繳納情況、境內員工社保公積金繳納情況 公司按照國家法律法規及所屬地社會保險和公積金政策，為境內員工辦理了養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險，并為員工繳納了住房公積金。報告期各期末，公司在境內的社會保險和住房公積金繳納情況如下：用工期間用工期間 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 企業境內用工人數（人）657 390 233 社會保險繳納情況 已繳納人數（人）640 375 227 未繳納人數（人）17 15 6 入職時間晚于繳納時點的人數（人

166、）12 14 4 扣除入職時間晚于繳納時點人員后的繳納比例（%）99.24 99.74 99.14 住房公積金繳納情況 已繳納人數（人）642 375 229 未繳納人數（人）15 15 4 入職時間晚于繳納時點的人數（人）12 14 4 扣除員工入職時間晚于繳納時點人員后的繳納比例（%）99.54 99.74 100.00 上表中存在公司未為少量員工繳納社會保險和住房公積金的情況，主要原因如下：（1）部分員工其入職時間已超過公司為其申報當月社會保險和住房公積金繳納時間，公司已在次月予以補繳；（2）個別員工入職前已自行繳納或其前單位已為其繳納當月社?；蚬e金，公司已在次月為其繳納；（3）公司聘

167、用的個深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-57 別外籍/境外員工，其自愿放棄公司為其繳納義務。2、代繳社會保險費及住房公積金代繳社會保險費及住房公積金 為保障員工享有社會保險及住房公積金的待遇，并尊重員工在異地繳納社會保險及住房公積金的意愿，報告期內，公司存在委托第三方公司深圳易才人力資源顧問有限公司（以下簡稱“深圳易才”）代繳社會保險和住房公積金的情況。報告期各期末，委托深圳易才代繳的人數及比例情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 代繳人數（人）-2 7 代繳比例-0.49%2.86%注：代繳比例=期末代繳人數/期末在冊員工數 深圳

168、易才已取得深圳市福田區人力資源局備案的人力資源服務機構備案憑證許可證（憑證編號：440304000094），其服務范圍為職業中介。公司董事、監事、高級管理人員和核心人員及持有公司 5%以上股份的股東，均未在深圳易才中擁有任何權益，不存在關聯關系或其他可能導致利益輸送的關系。3、境外子公司員工社會保障情況境外子公司員工社會保障情況 截至報告期末，公司有俄羅斯大洋、新加坡大洋、香港大洋、哈薩克斯坦大洋 4 家境外子公司。根據俄羅斯北京德和衡（莫斯科）律師事務所出具的法律意見書，俄羅斯大洋沒有未履行繳稅、支付稅費、保險、滯納金、罰款及未繳稅費利息的義務。根據新加坡 CTLC 法律公司出具的法律意見書

169、，新加坡大洋已為員工繳納公積金及為員工繳納工傷保險，公司勞動用工情況、勞動用工社會保障情況一律符合新加坡適用的法律，而且沒有涉及任何勞資糾紛。根據中國香港陳林梁余律師行出具的法律意見書，香港大洋不存在違反香港勞工法律的情況。根據哈薩克斯坦 Caspian Business Solutions Limited Liability Partnership 律師事務所出具的法律意見書，哈薩克斯坦大洋在所有重大方面都遵守了所適用的哈薩克斯坦勞動法，應被視為有效和可執行的，不涉及與現有員工之間的勞資糾紛，公司不欠其任何現任或前任總經理、雇員或股東的任何款項，也沒有任深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書

170、 1-1-58 何未盡義務。4、公司不存在因違反法律、法規或者規章而被社保主管部門或住房公積金、公司不存在因違反法律、法規或者規章而被社保主管部門或住房公積金主管部門行政處罰的記錄主管部門行政處罰的記錄 報告期內，公司不存在因違反社會保險、住房公積金相關法律法規而受到處罰的情形。同時，公司及境內子公司已取得社保、公積金等主管部門出具的無重大違法違規證明或企業信用報告（無違法違規證明版）。5、發行人控股股東、實際控制人出具的承諾、發行人控股股東、實際控制人出具的承諾 公司控股股東、實際控制人朱陸枝業已承諾：“1.如公司及其子公司因其首次公開發行股票并在深交所主板上市之日前發生的與繳納社會保險費和

171、住房公積金有關的違法違規事項，而被社會保險和住房公積金主管部門要求補交有關費用款項（包括滯納金）或遭受罰款處罰的，本人將全額承擔該等費用款項和罰款，或向公司進行等額補償。2.本人將通過行使股東權利、履行股東職責等方式，保證和促使公司依法執行社會保險和住房公積金相關法律法規的規定?！保ㄋ模﹦趧张汕睬闆r（四）勞務派遣情況 報告期內，公司及子公司不存在勞務派遣用工的情況。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-59 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品或服務及演變情況一、發行人主營業務、主要產品或服務及演變情況（一）發行人主營業務基本情況（一）發行人主營業務基本情

172、況 1、主營業務概述、主營業務概述 公司主要從事跨境綜合物流服務業務，聚焦“一帶一路”沿線國家和地區，通過產品標準化和服務綜合化，以集裝箱運輸為主要抓手，自營或整合國內外物流資源，開展集裝箱國際班列和國際海鐵聯運等多種形式的國際多式聯運業務，為進出口貿易參與主體提供涵蓋跨境基礎物流服務、跨境專業物流服務和境外鐵路運輸綜合服務的一站式綜合物流解決方案。公司是中歐班列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員，是中國物流與采購聯合會評定的“AAAA 級物流企業”和“中國民營物流企業 50 強”企業。經過近 20 年的發展，公司通過持續提升全鏈路運營能力和資源整合能力，已具備滿

173、足不同進出口貿易參與主體業務需求的一站式跨境物流綜合服務能力。根據公司提供的跨境物流服務的內容、涉及的業務環節和服務對象的差異，公司具體業務主要分為跨境基礎物流服務、跨境專業物流服務和境外鐵路運輸綜合服務，三項業務的簡要情況如下。業務類別業務類別 服務內容服務內容 客戶類型客戶類型 跨境跨境基礎基礎物流物流服務服務 集裝箱集裝箱國際班國際班列產品列產品 依托中歐班列、中亞班列的集裝箱國際鐵路聯運，整合各環節物流資源，提供涵蓋提貨、集裝箱租賃、關務、境內外鐵路運輸、口岸操作、車站操作、目的地配送等一體化國際多式聯運綜合物流服務。主要為進出口貿易企業、貨運代理企業 國際卡國際卡航產品航產品 主要采

174、用整車運輸方式，以自有或社會化車輛提供由國內工廠或倉庫經口岸運輸至境外目的地，根據用戶需求可向客戶提供境內外汽車運輸、單證制作、關務、口岸操作等服務。海鐵聯海鐵聯運產品運產品 貨物由國內沿海港口以船舶運輸至俄羅斯海參崴、圣彼得堡、新羅西斯克等港口，再經境外鐵路運輸至俄羅斯、白俄羅斯的內陸城市，全程只需一次申報，一次查驗，一次發運。根據用戶需求可向客戶提供集裝箱租賃、單證制作、關務、提貨、港口操作、海鐵全程運輸、轉關、換裝等服務?？缇晨缇硨I專業物流物流服務服務 合同合同 物流物流 基于與品牌客戶或重點客戶的長期合作關系，公司針對其銷售物流、生產物流、采購物流等業務場景，綜合采用多種運輸方式為其

175、提供涵蓋物流方案設計咨詢、境內外運輸、單證制作、關務、倉儲及倉裝作業、場站操作、信息反饋等一體化的綜合物流解決方案，并完成客戶對時效性、準確性、運作質量等的服務保障要求。公司的合同物流業務涉及汽車、家電、3C電子產品等行業領域。主要為品牌企業 工程項工程項目物流目物流 針對境外工程項目中的重大件設備、精密儀器等特殊貨物，根據項目客戶具體需求定制物流解決方案，提供涵蓋運輸、倉儲、通關等全程物流運輸服務。主要為工程項目承包單位 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-60 業務類別業務類別 服務內容服務內容 客戶類型客戶類型 境外鐵路運輸綜境外鐵路運輸綜合服務合服務 通過整合海外鐵路運輸及

176、其他物流資源，針對中歐班列、中亞班列的境外段班列運輸，以及其他海外鐵路運輸，公司可為客戶提供協助商定計劃、代碼申請、箱源組織、運輸組織、關務及其他本地服務等內容，依托豐富和穩定的境外物流資源池，為客戶境外鐵路運輸匹配適合的操作主體，最大程度保障境外運輸的時效和服務質量。主 要 為 中鐵多聯、地方班列平臺公司以及其他鐵路運輸貨源組織方 公司上述三項業務具有互補性，能夠實現協同發展的良性循環?？缇郴A物流服務是在公司設立之初所從事的貨運代理業務基礎上發展起來的，通過產品化和標準化運營，形成了現有的產品矩陣和經營模式，能夠滿足客戶基礎性的跨境物流交付需求?？缇硨I物流服務是對跨境基礎物流服務的橫向拓

177、展，主要圍繞特定的行業領域和業務場景，為大中型客戶提供定制化的綜合物流解決方案。境外鐵路運輸綜合服務則是對跨境基礎物流服務和跨境專業物流服務的縱向延伸，通過深度參與海外交通基礎設施運營，在拓展業務范圍的同時，也有助于提升對跨境基礎物流和跨境專業物流服務全鏈路和關鍵節點的掌控力。三項業務之間的聯系如下圖所示：2、主營業務收入構成、主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入分別為 52,626.33 萬元、147,269.77 萬元和243,004.28 萬元。具體收入構成情況如下：海鐵聯運中歐班列海鐵聯運境外鐵路運境外鐵路運輸綜合服務輸綜合服務代碼申請文件審核轉關換裝運蹤跟蹤站場操作跨境基礎物

178、流跨境基礎物流計劃商定跨境專業物流跨境專業物流集裝箱國際班列空運海運口岸操作基礎設施方案設計中歐班列一體化跨境綜合物流中亞班列深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-61 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 跨境基礎物流服務 198,116.15 81.53%128,427.72 87.21%39,060.45 74.22%跨境專業物流服務 27,020.68 11.12%6,165.00 4.19%5,232.35 9.94%境外鐵路運輸綜合服務 17,867.45 7.35%12

179、,677.04 8.61%8,333.53 15.84%合計合計 243,004.28 100.00%147,269.77 100.00%52,626.33 100.00%（二）發行人主要產品或服務（二）發行人主要產品或服務 公司跨境綜合物流服務主要包括跨境基礎物流服務、跨境專業物流服務和境外鐵路運輸綜合服務，三項服務的具體情況如下：1、跨境基礎物流服務、跨境基礎物流服務 公司跨境基礎物流服務主要提供一體化的國際多式聯運和國際公路運輸服務，通過整合運輸、倉儲、關務、口岸操作、港口車站等各類業務資源，將集裝箱租賃、拖車運輸、跨境運輸、關務服務、倉儲服務等業務環節有機組合，為客戶提供一體化的跨境物

180、流服務，實現客戶一次委托、一次結算和全鏈路信息追蹤，為客戶縮短運輸時間，降低貨損貨差和運輸成本，并簡化制單和結算手續。按照主線采取的運輸方式不同，公司跨境基礎物流服務包括集裝箱國際班列產品、國際卡航產品、海鐵聯運產品及海運空運等其他貨運代理產品。公司跨境基礎物流服務主要線路及公司境內外服務網絡如下圖所示：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-62 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-63（1）集裝箱國際班列產品）集裝箱國際班列產品 公司是國內較早參與集裝箱國際鐵路聯運的跨境物流企業之一，作為中歐班列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員，公司也深

181、度參與了中歐班列和中亞班列的建設與運營。公司集裝箱國際班列產品采取公鐵聯運模式，以集裝箱作為標準運載工具，依托中歐班列和中亞班列，干線通過國際鐵路聯運實現跨境運輸，前端上門提貨和后端配送上門則通過公路運輸進行接駁?？蛻糁恍枰淮挝?，公司負責整個運輸過程的資源組織和操作協調，整個聯運過程靈活高效、手續簡單。公司集裝箱國際班列產品以中國往返俄羅斯、波蘭、德國、白俄羅斯、老撾、中亞五國等國家方向為主。除危險品、冷鏈運輸產品、超重超限貨物等有特殊存儲要求的類型外，集裝箱國際班列產品涵蓋了國內向上述國家進出口的適合集裝箱運輸的各類貨物類型，可滿足各類進出口貿易客戶發運需求。公司通過自營或整合社會物流資

182、源的方式將全鏈條眾多業務環節進行一體化協同。截至 2022 年末，公司運營管理的自有及長租集裝箱超過 1.8 萬 TEU，與境內外超過 50 個集裝箱堆場簽約合作，構建了覆蓋“一帶一路”沿線國家主要城市的集裝箱運營網絡，可滿足客戶就近用箱、還箱需求。對于重點班列線路，公司以自營艙位模式與班列運營平臺簽署長期協議，采取包列、包艙方式，提前鎖定艙位資源；同時，依托公司境外鐵路運輸綜合服務業務所積累的境外資源，可有效提升對重點線路的時效保障和信息追蹤能力。公司在關鍵業務環節所提供的服務內容及其資源組織方式如下：運輸過程運輸過程 關鍵業務環節關鍵業務環節 服務內容服務內容 物流資源方物流資源方 資源組

183、織方式資源組織方式 前端作業 提取空箱 集裝箱租賃 集裝箱租賃企業 自營/整合社會資源 集裝箱堆場 整合社會資源 公路接駁 拖車運輸 汽運物流企業 整合社會資源 報關報檢 報關報檢 報關公司 自營/整合社會資源 途中作業 國境站作業 代理訂艙 鐵路車站、口岸代理公司 整合社會資源 國際班列運輸（重點線路）班列運營平臺及其代理公司 公司包列/包艙（自營）國際班列運輸（非重點線路）公司代理訂艙（非自營）后端作業 到達車站作業 代繳雜費 鐵路車站 整合社會資源 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-64 運輸過程運輸過程 關鍵業務環節關鍵業務環節 服務內容服務內容 物流資源方物流資源方 資

184、源組織方式資源組織方式 清關 清關 清關公司 整合社會資源 公路接駁 拖車運輸 汽運物流企業 整合社會資源 集裝箱還空箱 集裝箱租賃 集裝箱堆場 整合社會資源（2）國際卡航產品）國際卡航產品 國際公路貨物運輸主要由重型卡車作為跨境運輸工具，具有線路直達的特點，機動靈活，運輸時效快，且成本低于空運；針對高附加值、高時效要求和鐵路運輸受限的貨物，國際公路運輸具有突出的優點。為了推進“一帶一路”建設，中國于 2016 年 7 月加入聯合國國際公路運輸公約（簡稱 TIR 公約，應用此公約的跨境公路運輸稱為 TIR 運輸），在前期試點的基礎上，于 2019 年5 月，TIR公約在國內口岸全面實施。獲得

185、TIR 運輸資質的企業，可以僅憑一張單據就在同樣實施 TIR 公約的 70 多個國家間暢通無阻，只需要接受始發地和目的地國家的海關檢查，途經國一般情況下不再開箱查驗。采用具備 TIR 資質的車輛進行國際公路運輸，將進一步大幅降低運輸時間。公司國際卡航產品主要采用整車運輸方式。依托公司境內外運營網絡，公司通過自置車輛和整合社會車輛資源的方式構建了穩定的運力池，能夠就近調配國內外多種類型的運輸車輛，滿足境內外不同客戶、不同貨物的運輸需求。公司主要使用的運輸車輛如下：主要主要車型車型 標準廂式車 標準篷布車 平板車 冷藏車、氣墊車 用途用途 適用于對安全性有極高要求的貴重貨物，可采用紙箱、托盤等載具

186、?？蛇m用于貴重貨物、一般貨物運輸，可采用紙箱、托盤等載具。主要用于大型設備貨物、超限貨物運輸。主要用于對溫度有要求的貨物或精密設備等運輸?；谑袌鲂枨?，公司提前規劃設計線路，匹配物流資源，以國內華南、華東、華北、華中為主要貨源地，形成了輻射俄羅斯、中亞、歐洲、東南亞、中國香港的定期和不定期線路產品。通過對車輛和司機的嚴格管理、車輛定位和運蹤跟蹤，能夠為客戶提供安全、快捷、可視化的門到門跨境物流服務。同時，公司在國內主要公路出境口岸擁有倉儲、操作代理、關務等各類物流資源，可深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-65 實現車輛快速出境，確保貨物及時交付。公司國際卡航產品的主要業務場景圖示

187、如下：（3）海鐵聯運產品）海鐵聯運產品 公司海鐵聯運產品是以集裝箱為載體，主線采取海運和鐵路運輸方式，前端和末端通過拖車運輸實現提貨和配送，以國際多式聯運方式實現“一次委托，一次結算，一票到底，全程負責”。公司具有無船承運業務經營資格，具備境外鐵路運輸資源組織協調能力，同時，依托境外服務網絡和集裝箱運營網絡，可實現國內靈活調箱，國外內陸城市就近還箱。海鐵聯運產品在綜合了公司海運代理業務和境外鐵路運輸綜合服務業務的相關物流資源和運營經驗基礎上，以中國太倉、南沙、青島、上海、寧波等港口為始發港，采取長租包船、包艙、共艙等方式海運運輸至俄羅斯海參崴、圣彼得堡、新羅西斯克等港口，再通過境外鐵路集裝箱運

188、輸方式到達俄羅斯和白俄羅斯內陸車站，最后由拖車配送上門。公司海鐵聯運產品可提供整箱運輸、拼箱運輸，主線線路及開航期限可根據貨源情況靈活調整，兼具海運載貨量大，運費低以及鐵路運輸時效快、穩定性強的特點，作為集裝箱國際班列產品的重要補充，進一步暢通了國際物流通道，在提高運輸效率的同時，能夠有效降低企業運輸成本，公司海鐵聯運產品的主要業務場景圖示如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-66 2、跨境專業物流服務、跨境專業物流服務 公司跨境專業物流服務是對跨境基礎物流服務的橫向拓展，主要是為品牌客戶、重點客戶、工程項目提供定制化、專業化的全程跨境物流服務。依托公司跨境基礎物流服務所提供的

189、多樣化國際多式聯運產品和在“一帶一路”沿線國家區域積累的豐富物流資源，公司面向特定行業供應鏈和工程項目場景，圍繞大型客戶差異化的物流需求，可以為其提供涵蓋項目咨詢、方案設計、資源組織、履約交付、鏈路優化等的跨境綜合物流解決方案。公司跨境專業物流服務的代表性客戶如下：（1）合同物流）合同物流 公司合同物流業務系基于與品牌客戶或重點客戶的長期合作關系，公司針對其銷售物流、生產物流、采購物流等業務場景，綜合采用多種運輸方式為其提供涵蓋物流方案設計咨詢、境內外運輸、單證制作、關務、倉儲及倉裝作業、場站操作、信息反饋等一體化的跨境綜合物流解決方案，并完成客戶對時效性、準確性、運作質量等的服務保障要求。在

190、開展合同物流業務過程中，首先需根據市場信息與客戶初步接洽，明確深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-67 客戶的具體物流需求，包括服務內容及標準、資源的配置要求、服務區域與貨量等；其次為客戶提供解決方案與報價；而后，通過投標、洽談、磋商等方式完善服務方案，修訂服務價格；最終與客戶訂立服務合同。在合同條款的約束下，按照既定的方案和標準為客戶在銷售、采購、生產、售后等各個環節提供相關物流服務。公司的合同物流業務主要涉及汽車、家電、3C 電子產品等行業領域，公司已與境內外眾多知名企業建立了良好的合作關系。以汽車行業為例，公司合同物流業務可為客戶提供的有代表性的跨境物流解決方案如下：跨境物流

191、解跨境物流解決方案決方案 業務背景業務背景 客戶痛點客戶痛點 解決方案主要內容解決方案主要內容 整車銷售物流解決方案 將國內客戶整車批量運輸至境外目的地中央倉庫，靠近銷售市場，等待進一步分銷。搶占新市場，供應鏈的速度、穩定性是客戶關注的焦點。從工廠下線開始，通過提貨+入倉+集裝箱班列運輸+派送的方式快速送達境外市場前沿，比傳統海運模式節省時間約1/3。KD 件生產物流解決方案 將客戶國內工廠的 KD 件按照整批次同時發運的原則，配送至目的地工廠，進 入 上 線 喂 料 的 生 產 環節，保障生產不停歇。汽車生產物流既要求“準時生產”和“零庫存”，又要求大批量運輸和低成本。發運前一天，按照客戶生

192、產計劃時間節點提箱裝柜，需精確到分鐘，通過海鐵聯運方式進行主線運輸，解決客戶大批量發運需求，交付過程中，嚴格按照批次方案進行集貨、配載、跨境運輸、配送和追蹤。未發布車型極速配送解決方案 客戶新上市車型需快速送達目的地配合認證登記。時效是該業務場景最為關注的焦點。根據車型和數量安排汽運裝車方案、規劃路線，采取點對點運輸方式，時效比鐵路運輸快1/2，成本比空運便宜 2/3。（2）工程項目物流）工程項目物流 公司工程項目物流業務主要以境外基礎設施、水利工程、冶金礦業、電力能源等大型工程項目為服務對象，針對項目中的重大件設備、精密儀器等特殊貨物，根據項目客戶具體需求定制跨境綜合物流解決方案，提供涵蓋境

193、內外運輸、倉儲、通關等全程物流運輸服務?？缇彻こ添椖课锪鞣諏儆诘湫偷姆菢藴?、非常規特種專業物流范疇，其單個合同金額大，貨物類型多樣，設備大件、超重、形狀不規則，具有裝卸移動技術含量高、運輸批次多、工期不確定和安全風險性高等特點，在物流技術應用的復雜度、方案設計組織的專業度和境外服務網絡的完善度等方面對物流服務商提出了較高的要求。公司通過對客戶和項目需求分析、路線勘察、方案設計、資源整合、組織深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-68 交付，圍繞物流、單證流、信息流及其關鍵節點的全程控制，建立項目開發、策劃設計、質量控制為一體的市場開發和服務保障體系，整合不同供應商合理安排運輸方式和

194、運輸時間，確保項目貨物按照工期進度及時交付。公司跨境工程項目物流服務范圍主要為亞歐大陸，尤其是在中亞國家和俄羅斯具有較為明顯的區域優勢，已在上述國家和地區服務了眾多工程項目，具有豐富的項目經驗。公司工程項目物流業務的部分代表性案例如下：項目名稱項目名稱 圖示圖示 項目介紹項目介紹 服務內容服務內容 烏茲別克斯坦Amu-Bukhara2 號泵站現代化和修復工程項目 該項目涉及河北、上海、滄州、佛山、襄陽、新鄉、昆明、武漢等地 20 多家供應商，貨物包括電纜、管道、電機、攔污柵、閥門、橋式起重機、戶外燈具、電器柜等，綜合采用鐵路集裝箱、鐵路車皮、汽運等方式從國內工廠運輸至項目現場。其中電機、起重機

195、等屬于嚴重超限貨物，為滿足成套報關申報要求，運輸難度大。主 要 提 供運 輸、倉儲 裝 箱、報 關、目的 地 清 關代理服務。俄羅斯伊納格林斯基 2號選煤廠 2期建設項目 該項目涉及國內 30 余家供貨工廠，貨物重達 9,000 多噸，14,000 余方，包含篩機、電纜、橋架、鋼結構、管道、濃縮機、壓濾機、泵等洗煤生產線設備，綜合采用鐵路車皮，汽運、跨境江運等運輸模式。主 要 提 供運 輸、倉儲 集 貨、報 關、貨運 保 險 等服務。3、境外鐵路運輸綜合服務、境外鐵路運輸綜合服務 公司境外鐵路運輸綜合服務是跨境基礎物流服務的縱向延伸。公司在中歐班列開行初期，即參與了中歐班列的運營組織，是中歐班

196、列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員。通過整合海外鐵路運輸及其他配套物流資源，針對中歐班列、中亞班列的境外段鐵路運輸，以及其他海外鐵路運輸，公司可為客戶提供協助商定計劃、代碼申請、箱源組織、運輸組織、關務及其他本地服務等內容，依托豐富和穩定的境外物流資源池，最大程度保障境外運輸的時效和服務質量。報告期內，公司境外鐵路運輸綜合服務主要系為中歐班列提供境外段鐵路深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-69 運輸綜合服務。中歐班列全程運輸途徑多個國家，中國和歐洲大部分國家鐵軌為標準軌（1,435mm），而俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭、蒙古及中亞國家的鐵軌主要為寬軌（

197、1,524mm），同時，沿線各國海關、邊檢、鐵路監管和法律規則也不統一，這就使得班列運輸過程中涉及車輛換裝與重新編組、接續承運、轉關和海關查驗、檢驗檢疫等。通常情況下，國內段的運輸服務由國鐵集團及下屬公司負責具體的運輸和操作；而境外段的運輸服務則由中鐵多聯或地方班列平臺委托境外服務商組織，具體運輸則是沿線國家的鐵路公司、平車運營商進行。在中歐班列境外鐵路運輸服務中，公司面向中鐵多聯或地方班列平臺提供的服務內容包括協助提報商定、代碼申請、運輸組織及增值服務等。具體情況如下：（1）協助提報商定和代碼申請）協助提報商定和代碼申請 根據國際鐵路貨物聯運協定第 7 條，締結運輸合同以前，締約承運人和接續

198、承運人之間，需要根據相互商定的辦法預先商定。在實際操作中，對于途徑第三國的國際班列，無論固定班列還是臨時班列，均需要提前向國家鐵路公司商定班列計劃，在確定班列計劃后方可組織班列發運；在當次班列發運之前，班列平臺還需要申請代碼，確定途徑國家的實際承運人、運費支付主體、站點等信息，并將上述信息及對應代碼填列在運單中。代碼申請的及時性、準確性對班列實際開行會產生重大影響。俄羅斯、哈薩克斯坦等獨聯體區域的國家鐵路公司與鐵路平車運營商相互獨立，鐵路平車運營商市場參與主體眾多，通常也作為運費支付主體，但不同運營商在運營線路和車輛保有量，以及與鐵路公司、口岸、車站等合作狀況存在差異，而鐵路集裝箱平車作為班列

199、運輸的載體，其調度的及時性對班列時效有重要影響。境外服務商需要結合過往操作經驗、當地平車供應情況等，遴選合適的平車運營商，最大限度保障運輸時效。公司與俄羅斯、哈薩克斯坦、德國等國家的鐵路公司或下屬物流企業、鐵路平車運營商、車站等建立了廣泛的業務合作。公司作為境外段運輸服務商，在班列發運前，與客戶提前確定運輸線路（途徑口岸、沿線國家、目的地車站深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-70 等），提前協調境外平車資源，確定境外運輸的實際承運人、運費支付主體、進出境鐵路口岸、站點及站編等信息，進而協助客戶商定班列計劃，以及發運前確定運費支付代碼。（2）運輸組織及增值服務）運輸組織及增值服務

200、中歐班列運輸過程中，在不同軌距的鐵路口岸，集裝箱需要進行換裝作業，并按照入境國編組技術要求，重新進行編組，此外，沿線國家海關還會對集裝箱進行查驗和檢疫，這就使得由始發站發出的同一班列集裝箱，中途經換裝、編組、查驗后，可能分批到達目的站。與此同時，境外段運輸過程中，參與主體眾多，不同國家語言、時區、文化等存在差異，這對中歐班列組織協調，尤其是集裝箱的信息追蹤造成了一定困難，在此過程中，公司作為境外段運輸的綜合服務商，依托沿線國家的本地服務網絡和本地資源，可以最大程度保障境外運輸的時效和服務質量。公司作為境外段運輸綜合服務商，在班列組織協調方面可以為客戶提供的服務內容如下：服務項目服務項目 服務內

201、容服務內容 信息追蹤 向班列平臺及時反饋集裝箱運蹤信息 口岸操作 班列到達口岸前，協調接續承運人及鐵路平車進站，跟進口岸操作代理，協助辦理轉關、換裝等作業 代理海關手續 可提供目的站清關以及歐盟區域 T1 轉關服務 代繳 DTHC 歐洲、中亞等國家目的地車站雜費代繳 結算 作為境外鐵路運費支付人，或委托其他代理，與境外鐵路公司、鐵路平車運營商等結算費用；作為中鐵多聯合格供應商，受中鐵多聯委托并結算境外段全部費用 其他增值服務 可提供集裝箱存放、本地配送等增值服務（三）主要經營模式（三）主要經營模式 1、服務模式、服務模式（1）跨境基礎物流服務）跨境基礎物流服務 跨境基礎物流服務主要按照產品化模

202、式進行運營?；谑袌雠c客戶需求，以及已有產品的運營狀況，公司產品部門協同采購、運營、營銷等部門完成產品設計、開發、物流資源匹配、運營與操作流程標準化等，在新產品試運營完成后，正式投放市場，由銷售中心進行營銷推廣和客戶開發。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-71 跨境基礎物流服務的產品開發以始發站/港至目的地站/港為主線，結合市場供求狀況，確定跨境運輸主線和運輸方式，通過自置或整合社會化物流資源，合理規劃物流鏈路，對關鍵節點和業務環節制定標準作業流程，并在訂單處理過程中借助內部信息系統進行訂單操作，進而實現服務的標準化和產品化。對于部分貨量較大的線路，公司通過包列、包艙、租船等方式

203、，提前鎖定主線艙位資源，主動面向市場推出價格、時效、服務質量穩定且可預期的標準化產品，進一步提升產品時效和質量，降低成本。公司按照既定線路的 SOP 進行訂單操作，協調不同國家/區域、不同作業環節的業務參與方，為客戶提供全鏈路信息追蹤服務。公司跨境基礎物流服務的業務模式圖示如下：（2）跨境專業物流服務）跨境專業物流服務 跨境專業物流包括合同物流服務和工程項目物流服務，二者都是客戶需求導向型的業務模式。公司面向重點行業（汽車、家電、3C 電子等行業領域）和特定工程項目（海外基礎設施、能源石化、水利水電等 EPC 工程項目），根據目標客戶的跨境運輸需求，有針對性的為其提供項目物流方案，綜合采用公司

204、已有的跨境基礎物流服務產品和資源，或者定制化開發新的產品或資源；在履深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-72 約交付過程中，公司統籌協調全鏈條各資源參與方，負責物流資源的組織和信息追蹤反饋，完成客戶對時效、服務質量等的考核，從而構建具有柔性化特點的物流運營模式。公司跨境專業物流服務通常采取項目制方式運作，由銷售、產品、運營、采購、操作、財務等部門聯合成立跨部門項目組，項目經理負責整體統籌，便于公司資源的統一調度?？缇硨I物流服務的核心競爭力在于具備對不同行業、領域運營模式和客戶需求的深入理解、對資源及服務能力的高效整合及協同，為客戶提供定制化的解決方案。該業務具有明顯的跨行業、跨地

205、域、跨技術、跨區域文化的特征，對跨境物流專業能力及信息技術的要求較高，對資產的依賴度相對較低，這為公司目前通過與第三方資源方合作的方式快速、靈活整合外部資源提供了可能。公司跨境專業物流服務與跨境基礎物流服務是相輔相成的，體現了公司追求物流服務定制化和標準化的平衡。一方面，跨境基礎物流服務為公司專業物流服務開展提供了豐富的產品和資源，在滿足客戶需求基礎上，優先采用已有成熟產品和資源，能夠提高時效和服務質量的保障能力；另一方面，跨境專業物流服務使公司更貼近客戶、貼近行業，項目組作為公司定制化服務的實現載體，為公司跨境基礎物流服務提供了豐富的產品化、標準化的業務場景，不僅為跨境基礎物流服務增加了貨源

206、和新的物流資源，提升規模效益，也可以通過項目經驗積累，將特定行業的普遍需求通過標準化逐步轉化為跨境基礎物流服務的標準產品，進而面向行業內更多客戶。公司跨境專業物流服務的業務模式圖示如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-73 （3）境外鐵路運輸綜合服務）境外鐵路運輸綜合服務 報告期內，公司境外鐵路運輸綜合服務主要系為中歐班列提供境外段鐵路運輸綜合服務。中歐班列開行涉及貨源組織、箱源組織與運營、徑路選擇、運輸組織、貨運代理、信息追蹤、費用結算和政策支持等八方面要素，是一個綜合性的、環環相扣的國際物流系統工程，需要收發貨人、鐵路、港口、海關、國檢、代理、政府等共同參與?，F階段，中歐班

207、列的協調工作呈現“地方主導，各自發展”的特點，各地班列平臺負責平臺始發和返程班列的開行組織和貨源組織，其境內段和境外段的運輸協調方式不盡統一。不同于國內段統一由國鐵集團及其下屬公司承擔鐵路集裝箱運輸相關的調度、運輸，以及車輛、車站和集裝箱等資源配置，境外段運輸的操作主體包括各國家的鐵路公司及下屬物流企業、鐵路平車運營商、車站運營商、集裝箱運營商、口岸操作代理等，這就使得中歐班列在境外運輸過程中，需要對接不同國家區域、不同類型的鐵路運輸參與主體，保障班列運輸的時效和服務質量。公司與俄羅斯、哈薩克斯坦、德國等國家的鐵路公司或下屬物流企業、鐵深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-74 路平

208、車運營商、車站、集裝箱運營商、口岸操作代理等建立了廣泛的業務合作，同時，公司系中鐵多聯的合格供應商，可直接接受中鐵多聯委托進行境外段鐵路運輸組織，并與中鐵多聯進行結算。在業務開展過程中，公司面向客戶提供協助計劃商定、代碼申請、組織協調等服務。公司境外鐵路運輸綜合服務的業務模式圖示如下：2、采購模式、采購模式 公司采購內容主要為境內和境外的物流資源，包括運力資源、關務資源、集裝箱資源、倉儲資源、港口和車站資源、口岸操作資源等。運力資源是公司采購的主要內容，境內運力供應商主要為鐵路班列運營平臺、貨運代理、船公司、拖車公司等，境外運力供應商主要為境外鐵路公司、境外鐵路平車運營商或代理商、拖車公司等。

209、其他供應商主要為報關公司、集裝箱生產商或租賃商、境內外倉儲或堆場運營商、港口和車站運營商以及口岸操作代理公司等。公司通常根據自身經營需求、市場供求狀況以及現有物流資源情況綜合考慮制定相關采購預算。對于主要物流資源，公司采取集中采購的方式，由集團集中洽談，統一招標，以有效降低相關采購成本。公司建立了完善的供應商準入和準出制度、供應商評估制度、采購詢價制度、采購招標制度、采購合同審批制度等，從供應商引入到供應商維護管理，均進行系統化管理，以保證公司服務的穩定性和服務質量，并降低成本。（1）跨境基礎物流服務）跨境基礎物流服務 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-75 對于跨境基礎物流服務

210、業務，公司主要向班列運營平臺及其代理商、卡車運輸公司、航空公司、船公司等承運人采購運力服務。在運力采購環節，公司通過產品開發將部分貨量較大的線路開發為標準化自營產品，對該等線路產品涉及的班列資源、海運資源等，公司會基于產品規劃、市場需求提前以包列、租船、包艙等方式向班列運營平臺、船公司采購，以便提前鎖定艙位，提高對關鍵資源的掌控力。對于其他貨量規模較小線路產品的運力采購，公司則主要采取以銷定采的方式，在客戶下達委托后，公司根據客戶時效、運輸線路及服務等綜合要求確定備選供應商，根據其報價情況選定最終供應商并執行采購。（2）跨境專業物流服務）跨境專業物流服務 公司跨境專業物流業務是在公司跨境基礎物

211、流業務基礎上橫向拓展的，因此其可以充分利用跨境基礎物流業務的資源，由集團統一進行采購，公司在進行方案規劃時，通常會優先考慮使用公司跨境基礎物流服務相關產品和資源，在不能滿足客戶或項目所需時候，公司會基于項目合同需求和物流方案，向供應商進行詢價或邀標，確認服務標準與質量要求，重點關注時限、成本、服務網絡、資源配置、應急處置、安全與賠付保障等要素，綜合確定供應商及采購的相關服務。（3）境外鐵路運輸綜合服務）境外鐵路運輸綜合服務 公司境外鐵路運輸代理業務主要是圍繞中歐班列運營，面向國內班列平臺和中鐵多聯提供服務，供應商主要為境外鐵路運輸相關參與主體，包括途徑國家的鐵路公司、鐵路平車運營商、車站運營商

212、、集裝箱運營商、拖車公司等。公司根據業務規劃、市場供求關系等，將上述主要供應商分別按照戰略供應商、重要供應商、一般供應商和儲備供應商進行分級管理，并對其保持動態維護和調整。在業務開展過程中，公司通常采取以銷定采的方式向供應商采購，根據過往班列平臺的委托情況以及新合作班列平臺的預計發運計劃，向供應商下達預計采購計劃，在班列實際發運時，公司再執行采購。采購過程中，公司通常優先向戰略供應商和重要供應商進行采購，在其不能滿足發運需求時，再向其他供應商詢價、采購。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-76 3、銷售模式、銷售模式 公司在深入研究客戶需求，洞察市場趨勢基礎上，綜合采用產品導向和需

213、求導向策略，在持續打磨優化跨境基礎物流產品的同時，面向特定行業和業務場景，針對客戶具體的需求，為其提供定制化服務解決方案。公司營銷體系采取事業部營銷和分級營銷相結合的直銷模式。對于標準化程度較高的跨境基礎物流服務主要采取分級營銷的模式，由各區域子公司和分公司根據公司整體的產品規劃，按照公司指導定價直接進行對外營銷。對于跨境專業物流和境外鐵路運輸代理業務，其專業性和定制化服務屬性更強，公司成立大客戶事業部、工程項目事業部以及班列事業部，主要由其負責相關業務的營銷和客戶開發。（1）跨境基礎物流業務）跨境基礎物流業務 公司跨境基礎物流服務業務的客戶類型包括直接客戶和貨運代理類客戶。直接客戶為直接從事

214、進出口貿易的企業，通常為簽署外貿合同的生產或貿易型企業；貨運代理客戶則通常為受外貿合同簽約方（發貨人或收貨人）委托，從事國際貨運代理業務的物流類企業。對于上述兩類客戶，公司執行統一的商務政策，均采取直銷模式，先由產品方案中心、運營采購中心開發形成產品，然后由各區域子公司和分公司銷售人員按照已有產品內容、公司指導定價直接對外營銷?？傮w而言，銷售團隊主要憑借公司的品牌信譽優勢、網絡資源優勢、信息以及服務優勢進行業務拓展，此類業務客戶通常詢價后直接與公司確定委托關系。在開展銷售過程中，公司充分運用信息化和數字化工具提供輔助支持，公司面向客戶開發了訂單管理系統（OMS）和“運達人”在線訂艙平臺，便于中

215、小客戶查詢運價、快捷下單以及信息追蹤。公司集成開發了社交化客戶關系管理系統（SCRM），該系統一方面基于產品方案和過往經驗，將營銷工作標準化形成 SOP，并集成眾多產品和公司資料，便于銷售人員快速操作和信息準確傳遞；同時，系統集成了外部企業信息庫，便于銷售人員拓展客戶及為客戶畫像；另一方面，基于互動的關系管理模式，該系統集成了多種社交渠道工具，便于銷售人員獲客及存量客戶維護管理。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-77（2）跨境專業物流業務）跨境專業物流業務 合同物流 公司跨境專業物流服務中的合同物流業務主要以汽車、家電、3C 電子等行業領域的大型制造企業為服務對象，配合其國際生產

216、物流、銷售物流或采購物流業務場景，為其提供具有定制化特點的綜合服務。上述客戶普遍重視構建穩定、安全的國際物流供應鏈，對服務質量、時效的穩定性要求較高，會對跨境物流服務商的物流網絡覆蓋率、物流方案定制能力、物流資源的豐富度和穩定性、服務質量的穩定性、營運記錄等進行全方位考核。合同物流業務中，從客戶接洽、訂單導入到深度合作，是一個長期且逐步深入的合作過程，公司設立大客戶中心，按照行業領域設置專業化的銷售團隊，便于集中資源圍繞重點行業進行業務拓展，也有利于將特定行業領域的服務經驗在行業內進行復制和推廣。銷售團隊通過客戶拜訪、參加會展等方式與重點客戶進行業務接洽，了解其跨境物流服務需求，協同公司產品、

217、運營等部門設計服務方案，通過參與客戶招標、詢價等方式與客戶達成業務合作，并與客戶簽署一定期限內的框架協議，確定物流服務內容、計價依據、結算政策、考核內容等。在項目執行階段，公司根據實際提供的物流服務內容、委托業務量和框架協議確定的計價方式等定期進行費用結算。工程項目物流 公司工程項目物流服務的目標客戶為從事海外工程建設項目的工程總承包方或海外業主方，以大型央企、國企及規模較大的民營企業為主。公司設立了項目物流事業部，專業從事工程項目物流前期客戶開發、方案設計、投標，以及后續項目的執行跟進。由于項目物流服務定制化屬性較強，合同金額較大且合同交付周期較長，客戶一般通過招標方式決定物流服務供應商。（

218、3）境外鐵路運輸綜合服務）境外鐵路運輸綜合服務 境外鐵路運輸綜合服務主要以中鐵多聯和地方班列平臺公司為服務對象，由于中鐵多聯及其母公司中鐵集裝箱運輸有限責任公司是中歐班列統一經營服務平臺，參與境外段鐵路運輸組織的服務商需要通過中鐵多聯的合格供應商準深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-78 入，進入其供應商池，并與中鐵多聯簽訂框架合同，之后，地方班列平臺公司自行確定境外段運輸服務商，通過中鐵多聯進行費用結算?，F階段，各地班列平臺境外段運輸組織方式不盡統一，多數班列平臺通常每月根據班列計劃情況、線路情況，以及境外段服務商的報價情況、過往合作情況等因素，采取招標或詢價的方式，確定各條線路

219、的境外運輸服務商。公司設立班列事業部負責境外段運輸綜合服務的市場開發，其主要面向班列平臺進行銷售，為其提供線路組織方案、服務報價等，并參與班列平臺組織的招標和詢價等工作，確定委托關系。4、采用目前經、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 報告期內，公司緊跟“一帶一路”倡議，聚焦中國與“一帶一路”沿線國家區域的跨境綜合物流服務，結合公司目標市場的行業發展狀況、下游客戶需求、上游物流資源供應情況、市場競爭狀況和公司發展戰略等，逐步形成了現有的經營

220、模式。影響公司經營模式的關鍵因素包括下游客戶需求變化、目標市場的物流資源供求狀況、行業競爭格局、公司發展戰略等。公司的經營模式是在近 20 年持續從事跨境物流業務基礎上，逐步發展和完善形成的，符合自身發展及行業特點。由于影響經營模式選擇的因素在報告期內未發生重大變化，目前也不存在導致未來可預見重大變化的因素，公司經營模式也預期不會發生重大變化。同時，公司將持續關注和研究本行業和下游市場的發展動態，對現有經營模式進行持續優化。（四）發行人成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（四）發行人成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司成立之初，主要從事跨境海運與鐵

221、運的代理訂艙服務，經過近 20 年的發展，公司通過持續提升全鏈路運營能力和資源整合能力，形成跨境基礎物流、跨境專業物流和境外鐵路運輸綜合服務三項業務內容，具備滿足不同進出口貿易參與主體業務需求的一站式跨境物流綜合服務能力。公司成立以來，主營業務、主要服務、經營模式等的演變情況概況如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-79 時間階段時間階段 主營業務類型主營業務類型 主要產品情況主要產品情況 主要服務內容主要服務內容 經營模式經營模式 主要區域市場主要區域市場 2005 年至年至2007 年年 跨境基礎物流服務 海運、鐵運貨運代理產品為主 服務內容主要為干線運輸，以代理訂艙為主

222、代理模式，尚未嘗試業務標準化、產品化 歐美、東南亞、中 東、中 亞 五國、蒙古 2008 年至年至2013 年年 跨境基礎物流服務 集裝箱國際班列產品具備雛形，主要為出口方向；同時開展其他國際多式聯運業務 服務內容由以干線運輸為主逐步向端到端服務轉變（1）品牌化方向轉型；（2）開始自營集裝箱，進行資產運營；（3）與境外鐵路公司開始合作。中亞五國、蒙古為主，開始介入俄羅斯市場 跨境專業物流服務 開始承接工程項目 物流業務 主要服務中亞區域基礎設施項目，主要提供大型設備跨境運輸服務 2014 年至年至2018 年年 跨境基礎物流服務 集裝箱班列產品基本成熟（出口、進口方向）具備一體化的國際多式聯運

223、服務能力；開始嘗試以自營方式運營集裝箱國際班列產品（1）向產品化、強運營的業務模式轉型，搭建完成運營體系；（2）開始具備全鏈條業務運營能力；（3）構建境外本地服務資源，設立境外公司和代表處。中亞、蒙古、俄羅斯、歐洲其他部分區域 國際卡航產品初具雛形 整合社會資源，開始嘗試國際公路運輸 跨境專業物流服務 工程項目物流業務 服務的工程項目內容更為豐富，具備整體項目門到門綜合服務能力 境外鐵路運輸綜合服務 開始嘗試中亞、中俄方向的境外鐵路運輸服務 主要是協助地方班列平臺公司開行首發班列，組織進口班列 2019 年年 至今至今 跨境基礎物流服務 集裝箱國際班列產品成熟 面向全市場整合班列資源，線路日益

224、豐富，全鏈路、一體化的跨境物流服務逐步成熟，自營模式產品收入占比持續上升（1）組織流程再造，進一步構建產品標準化、運營標準化的經營模式；（2）構建跨境物流“一站式”服務，橫向滿足不同客戶和業務場景的跨境物流需求，縱向全鏈路業務內容豐富，關鍵業務環節深度介入；（3）強化基礎設施運營，加大集裝箱投入和運營，與境外鐵路公司深化合作，構建境內外物流資源池；（4）加強數字化能力，加大信息系統建設投入，為業務發展賦能。以 亞 歐 大 陸 為主，聚焦“一帶一路”沿線國家區域 國際卡航產品持續完善 投入自有車輛，線路持續豐富，在整車模式基礎上，開始提供拼箱、零擔服務 海鐵聯運產品推出 在前期包艙模式基礎上，2

225、022 年開始以租船模式運營海鐵聯運產品，時效、價格初具優勢 跨境專業物流服務 工程項目物流 項目范圍、服務區域、服務內容持續拓展 合同物流 開始介入重點行業、重點客戶的國際物流供應鏈場景，與其深度融合 境外鐵路運輸綜合服務 境外鐵路運輸綜合服務日益完善 圍繞中歐班列，可以提供眾多線路境外段運輸發運前、發運后的組織協調服務 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-80（五五）主要產品或服務的工藝流程圖或服務的流程圖）主要產品或服務的工藝流程圖或服務的流程圖 1、跨境基礎物流服務、跨境基礎物流服務（1）集裝箱國際班列產品）集裝箱國際班列產品 以國內出口物流為例，公司集裝箱國際班列產品的主

226、要服務流程如下：注：上圖所示為集裝箱國際班列產品（中國出口方向）全鏈條涉及的主要服務流程和服務內容，具體服務內容由客戶在委托時確認。（2）國際卡航產品）國際卡航產品 以國內出口物流為例，公司國際卡航產品的服務流程具體如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-81 注：上圖所示為國際卡航產品（中國出口方向）全鏈條涉及的主要服務流程和服務內容，具體服務內容由客戶在委托時確認。（3）海鐵聯運產品）海鐵聯運產品 以國內出口物流為例，公司海鐵聯運產品的服務流程具體如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-82 注：上圖所示為海鐵聯運產品（中國出口方向）全鏈條涉及的主要服務流程和服

227、務內容，具體服務內容由客戶在委托時確認。2、跨境專業物流服務、跨境專業物流服務（1）合同物流）合同物流 公司合同物流服務流程主要如下：（2）工程項目物流）工程項目物流 公司工程項目物流服務流程主要如下：合同簽署合同簽署目的站清關目的站清關境外倉儲境外倉儲客戶需求咨詢客戶需求咨詢制定初步運輸制定初步運輸方案方案溝通并完善溝通并完善運輸方案運輸方案倉裝與提貨作倉裝與提貨作業業出口報關出口報關工廠備貨工廠備貨/倉庫倉庫集貨集貨方案及合同確定方案及合同確定跨境運輸跨境運輸送達目的地送達目的地備貨與倉裝備貨與倉裝關務與跨境關務與跨境運輸運輸境外倉儲與境外倉儲與派送派送深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明

228、書 1-1-83 3、境外鐵路運輸綜合服務、境外鐵路運輸綜合服務 以去程方向中歐班列為例，公司境外鐵路運輸綜合服務流程主要如下：注：上圖所示為境外鐵路運輸綜合服務（中歐班列去程方向）全鏈條涉及的主要服務流程和服務內容，具體服務內容由客戶在委托時確認。（六六）公司主要業務經營情況和主要公司主要業務經營情況和主要業務指標變動情況業務指標變動情況 報告期各期，公司主營業務收入的構成情況具體如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 項目接洽與咨項目接洽與咨詢詢方案規劃與審方案規劃與審核核項目招投標項目招投標（如需如需）合同簽署合同簽署物資集港物資集港貨物清點

229、貨物復尺臨時倉儲車船直取出口報關出口報關發運方案配載方案包裝加固方案報關方案設計報關材料制作異常預案跨境運輸跨境運輸空/海/鐵訂艙貨物監裝監卸多式聯運操作運輸動態監控目的站清關目的站清關尾程運輸尾程運輸項目現場項目現場作業作業清關方案設計設備免稅申請文件準備異常預案前期路線勘查超限設備運輸配載加固現場卸貨貨物清點深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-84 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 跨境基礎物流服務跨境基礎物流服務 198,116.15 81.53%54.26%128,427.72 87.21%228.79%39,060.45 74

230、.22%集裝箱國際班列產品 181,770.09 74.80%51.46%120,011.73 81.49%232.70%36,072.27 68.54%國際卡航產品 8,751.05 3.60%69.79%5,154.11 3.50%178.13%1,853.13 3.52%海鐵聯運產品 4,149.22 1.71%263.84%1,140.38 0.77%737.75%136.12 0.26%海運空運等其他產品 3,445.80 1.42%62.42%2,121.50 1.44%112.38%998.92 1.90%跨境專業物流服務跨境專業物流服務 27,020.68 11.12%338.

231、29%6,165.00 4.19%17.82%5,232.35 9.94%合同物流 20,884.97 8.59%729.96%2,516.38 1.71%129.09%1,098.42 2.09%工程項目物流 6,135.70 2.52%68.16%3,648.62 2.48%-11.74%4,133.93 7.86%境外鐵路運輸綜合服務境外鐵路運輸綜合服務 17,867.45 7.35%40.94%12,677.04 8.61%52.12%8,333.53 15.84%合計合計 243,004.28 100.00%65.01%147,269.77 100.00%179.84%52,626.

232、33 100.00%報告期內，跨境基礎物流服務中的集裝箱班列國際產品和境外鐵路運輸綜合服務合計收入占當期主營業務收入的比例分別為 84.38%、90.10%和 82.15%，該兩類業務的業務指標如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 數額數額 增長率增長率 數額數額 增長率增長率 數額數額 集裝箱班列國際產品集裝箱班列國際產品 貨量（萬 TEU）6.16 45.26%4.24 34.09%3.16 單位收入（萬元/TEU）2.95 4.27%2.83 148.12%1.14 境外鐵路運輸綜合服務境外鐵路運輸綜合服務 貨量（萬 TEU）1.89 59.49%1.18 35

233、.18%0.88 單位收入（萬元/TEU）0.95-11.63%1.07 12.53%0.95 公司收入及業務指標變動原因分析參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十一、經營成果分析”之“（一）營業收入分析”相關內容。（七七）公司主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況）公司主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 公司主要從事跨境綜合物流服務業務，聚焦“一帶一路”沿線國家和地區，為進出口貿易參與主體提供涵蓋跨境基礎物流服務、跨境專業物流服務和境外鐵路運輸代理的一站式綜合物流解決方案。2022 年 12 月，國務院辦公廳發布“十四五”現代物流發展規劃（以深圳市大洋物流

234、股份有限公司 招股說明書 1-1-85 下簡稱“規劃”），對照規劃具體內容，公司從事的跨境綜合物流服務主要產品或服務國家現代物流產業發展政策，具體如下：公司主要產公司主要產品或服務品或服務 規劃政策規劃政策方向方向 方向要點方向要點 具體內容具體內容 公司主營業務 三、精準聚焦現代物流發展重點方向（二）構建國際國內物流大通道 加快“兩沿十廊”國際物流大通道建設，對接區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）等，強化服務共建“一帶一路”的多元化國際物流通道輻射能力。四、加快培育現代物流轉型升級新動能（六）培育發展物流經濟 發展物流通道經濟。圍繞共建“一帶一路”、長江經濟帶發展等重大戰略實施和西部陸海新

235、通道建設，提升“四橫五縱、兩沿十廊”物流大通道沿線物流基礎設施支撐和服務能力，密切通道經濟聯系，優化通道沿線產業布局與分工合作體系，提高產業組織和要素配置能力?？缇郴A物流服務；境外鐵路運輸綜合服務 四、加快培育現代物流轉型升級新動能（一）推動物流提質增效降本 推進結構性降成本。完善集裝箱公鐵聯運銜接設施，鼓勵發展集拼集運、模塊化運輸、“散改集”等組織模式，發揮鐵路干線運輸成本低和公路網絡靈活優勢，培育有競爭力的“門到門”公鐵聯運服務模式，降低公鐵聯運全程物流成本 五、深度挖掘現代物流重點領域潛力（一）加快國際物流網絡化發展 推進國際通道網絡建設。鞏固提升中歐班列等國際鐵路運輸組織水平，推動跨

236、境公路運輸發展，加快構建高效暢通的多元化國際物流干線通道。鼓勵大型物流企業開展境外港口、海外倉、分銷網絡建設合作和協同共享，完善全球物流服務網絡。五、深度挖掘現代物流重點領域潛力（一）加快國際物流網絡化發展 提高國際物流綜合服務能力。優化完善中歐班列開行方案統籌協調和動態調整機制，加快建設中歐班列集結中心，完善海外貨物集散網絡，推動中歐班列雙向均衡運輸，提高貨源集結與班列運行效率。加快國際航運、航空與中歐班列、西部陸海新通道國際海鐵聯運班列等協同聯動，提高重點邊境鐵路口岸換裝和通行能力，推動邊境水運口岸綜合開發和國際航道物流合作，提升邊境公路口岸物流能力?？缇硨I物流服務 三、精準聚焦現代物流

237、發展重點方向（三）完善現代物流服務體系 圍繞做優服務鏈條、做強服務功能、做好供應鏈協同，完善集約高效的現代物流服務體系，支撐現代產業體系升級，推動產業邁向全球價值鏈中高端。增強專業物流服務能力，推動現代物流向供應鏈上下游延伸。四、加快培育現代物流轉型升級新動能（二）促進物流業與制造業深度融合 促進企業協同發展。支持物流企業與制造企業創新供應鏈協同運營模式，將物流服務深度嵌入制造供應鏈體系，提供供應鏈一體化物流解決方案，增強制造企業柔性制造、敏捷制造能力。提高中長期物流合同比例，制定制造業物流服務標準，提升供應鏈協同效率。五、深度挖掘現代物流重點領域潛力（六）提高專業物流質量效率 安全有序發展特

238、種物流。提升現代物流對大型裝備制造、大型工程項目建設的配套服務能力，加強大件物流跨區域通道線路設計，推動形成多種運輸方式協調發展的大件物流綜合網絡。二、發行人所處行業情況和業務競爭狀況二、發行人所處行業情況和業務競爭狀況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 根據物流企業分類與評估指標（GB/T19680-2013），物流企業分為運輸型、倉儲型和綜合型三類，其中前兩者業務功能主要涉及運輸、倉儲等單個物流環節的服務集成；綜合型物流企業同時符合以下要求：從事多種物流服務，可深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-86 以為客戶提供運輸、倉儲、貨運代理、配送、流

239、通加工、信息服務等多種物流服務，具備一定規模；可為客戶制訂系統化的物流解決方案，可為客戶提供綜合物流服務及其他增值服務；自有或租用必要的運輸工具、倉儲設施及相關設備；具有一定市場覆蓋面的貨物集散、分撥、配送網絡；具備信息服務功能，應用信息系統可對物流服務全過程進行狀態查詢、監控。根據公司主營業務的服務內容、業務模式，公司符合上述要求，屬于綜合型物流企業。按照中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引（2023 年發布），公司所屬行業為“交通運輸、倉儲和郵政業”中的“多式聯運和運輸代理業（G58）”；按照國民經濟行業分類（GB/T47542017），公司所屬行業為“交通運輸、倉儲和郵政業”中的“多

240、式聯運和運輸代理業（G58）”。（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策 1、行業主管部門、監管體制、行業主管部門、監管體制 現代物流業涉及運輸、倉儲、口岸服務、貿易、信息處理等多個領域，具有顯著的跨區域、跨部門、跨行業特征，因此行業宏觀管理由國家發改委承擔，主要負責擬定行業發展戰略、方針政策和總體規劃；具體管理職能則被分散在國家交通運輸部、商務部、海關總署等部門。中國物流與采購聯合會，是國務院政府機構改革過程中，經國務院批準設立的中國唯一一家物流與采購行業綜合性社團組織，其代管中國物流學會、中國物流技術協會等 25 個協會，

241、主要工作職能包括組織實施行業調查和統計，提出行業發展規劃、產業政策及經濟立法建議；參與商品流通與物流方面國家標準和行業標準的制修訂等。中國國際貨運代理協會（CIFA）是我國國際貨運代理行業的全國性社會組織，也是國際貨運代理協會聯合會（FIATA）的協會級會員，承擔著協助政府部門加強對我國國際貨代物流行業的管理，維護國際貨代物流業的經營秩序，推動會員企業的交流合作等職能。2、行業主要法律法規、政策、行業主要法律法規、政策 有關行業的主要法律法規匯總如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-87 序號序號 生效時間生效時間 主要法律法規主要法律法規 頒布部門頒布部門 1 2022年 9

242、 月 26 日 道路貨物運輸及站場管理規定（2022年修正）交通運輸部 2 2022年 5 月 1 日 中華人民共和國道路運輸條例（2022年修訂）國務院 3 2021年 4 月 29 日 中華人民共和國海關法（2021年修正）全國人大常委會 4 2019年 6 月 21 日 中華人民共和國國際海運條例（2019年修訂）國務院 5 2016年 11 月 7 日 中華人民共和國對外貿易法（2016年修正）全國人大常委會 6 2015年 4 月 24 日 中華人民共和國鐵路法（2015年修正）全國人大常委會 7 2016年 8 月 18 日 國際貨運代理企業備案（暫行）辦法（2016年修訂）商務部

243、 8 2014年 1 月 1 日 鐵路安全管理條例 國務院 9 1995年 6 月 29 日 中華人民共和國國際貨物運輸代理業管理規定 國務院 有關行業的主要產業政策匯總如下：序序號號 發布發布 時間時間 發布單位發布單位 政策政策 涉及公司業務的主要內容涉及公司業務的主要內容 1 2022 年12 月 國務院辦公廳 “十 四五”現代物流 發 展 規劃 提高國際物流綜合服務能力。優化完善中歐班列開行方案統籌協調和動態調整機制，加快建設中歐班列集結中心，完善海外貨物集散網絡，推動中歐班列雙向均衡運輸，提高貨源集結與班列運行效率。提高重點邊境鐵路口岸換裝和通行能力，推動邊境水運口岸綜合開發和國際航

244、道物流合作，提升邊境公路口岸物流能力。推進跨境物流單證規則、檢驗檢疫、認證認可、通關報關等標準銜接和國際互認合作。安全有序發展特種物流。提升現代物流對大型裝備制造、大型工程項目建設的配套服務能力，加強大件物流跨區域通道線路設計，推動形成多種運輸方式協調發展的大件物流綜合網絡。2 2022 年4 月 中共中央、國務院 中共中央國務院關于加快建設全國統一大市場的意見 推動國家物流樞紐網絡建設，大力發展多式聯運，推廣標準化托盤帶板運輸模式。大力發展第三方物流，支持數字化第三方物流交付平臺建設，推動第三方物流產業科技和商業模式創新，培育一批有全球影響力的數字化平臺企業和供應鏈企業，促進全社會物流降本增

245、效。3 2022 年1 月 國務院辦公廳 推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（20212025 年）到 2025 年，多式聯運發展水平明顯提升，基本形成大宗貨物及集裝箱中長距離運輸以鐵路和水路為主的發展格局，全國鐵路和水路貨運量比 2020 年分別增長 10%和12%左右，集裝箱鐵水聯運量年均增長 15%以上。鼓勵港口航運、鐵路貨運、航空寄遞、貨代企業及平臺型企業等加快向多式聯運經營人轉型。深入推進多式聯運“一單制”，探索應用集裝箱多式聯運運單，推動各類單證電子化。探索推進國際鐵路聯運運單、多式聯運單證物權化，穩步擴大在“一帶一路”運輸貿易中的應用范圍。4 2022 年1 月 發改委 “

246、十 四五”現代流通體系建設規劃 要求拓展內陸國際聯運通道。鞏固提升中歐班列良好發展態勢，進一步優化班列開行方案，打造班列信息平臺，加快集結中心示范工程建設，提升境內外節點對接水平，促進進出口均衡和穩定安全開行。強化口岸通關、轉運、換裝、查驗、信息等基礎設施配套，重點提升中亞、中蒙俄等方向鐵路口岸換裝能力。5 2022 年1 月 國務院 “十 四五”現代綜合交通運輸提出打造全方位、多層次、復合型的“一帶一路”基礎設施網絡，積極推動與周邊國家基礎設施互聯互通，推進口岸鐵路、口岸公路、界河航道建設。強化面向俄蒙、東南深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-88 序序號號 發布發布 時間時間

247、發布單位發布單位 政策政策 涉及公司業務的主要內容涉及公司業務的主要內容 體系發展規劃 亞、南亞、中亞等重點方向的陸路運輸大通道建設。6 2021 年8 月 商務部等 9 個部門 商貿物流高質量發展專項行動計劃（2021-2025 年）提出要保障國際物流暢通，支持優勢企業參與國際物流基礎設施投資和國際道路運輸合作，暢通國際物流通道。推動商貿物流型境外經貿合作區建設，打造國際物流網絡支點。引導和支持骨干商貿企業、跨境電商平臺、跨境物流企業等高質量推進海外倉、海外物流中心建設，完善全球營銷和物流服務網絡。7 2021 年3 月 發改委等 13 部門 關于加快推動制造服務業高質量發 展 的 意見 鼓

248、勵發展現代物流服務體系，促進信息資源融合共享，推動實現采購、生產、流通等上下游環節信息實時采集、互聯互通，提高生產制造和物流一體化運作水平。8 2021 年1 月 交通部 綜合運輸服務“十四五”發展規劃 推進中歐班列高質量發展：推動中歐班列西、中、東通道“卡脖子”路段升級改造，積極開辟境外新徑路。大力發展加掛補軸、階梯集結等中轉集結班列，促進開行模式由“點對點”向“樞紐對樞紐”轉變。9 2020 年9 月 發改委 推動物流業制造業深度融合創新發展實施方案 提出要加強國際航空、海運、中歐班列等國際干線物流通道以及物流樞紐、制造業園區統籌布局和協同聯動，支持外向型制造企業發展。支持制造企業利用中歐

249、班列拓展“一帶一路”沿線國家市場。10 2020 年5 月 發改委，交通部 關于進一步降低物流成本的實施意見 推動中歐班列高質量發展，優化班列運輸組織，加強資源整合，推進“中轉集散”，規范不良競爭行為，進一步降低班列開行成本。11 2019 年9 月 中共中央、國務院 交通強國建設綱要 鼓勵國內交通企業積極參與“一帶一路”沿線交通基礎設施建設和國際運輸市場合作，打造世界一流交通企業。12 2018 年12 月 國家發改委、交通運輸部 國家物流樞紐布局和建設規劃 到 2025 年，基本形成以國家物流樞紐為核心的現代化物流運行體系，同時隨著國家產業結構和空間布局的進一步優化，以及物流降本增效綜合措

250、施的持續發力，推動全社會物流總費用與 GDP 的比率下降至 12%左右。高效物流運行網絡基本形成。促進國家物流樞紐與中歐班列融合發展，指導樞紐運營主體集中對接中歐班列干線運力資源，加強分散貨源組織，提高樞紐國際貨運規?；M織水平。引導國家物流樞紐系統對接國際物流網絡和全球供應鏈體系，支持中歐班列、跨境電商發展。（三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、所屬細分行業技術水平及特點、所屬細分行業技術水平及特點 跨境綜合物流行業的技術水平和特點主要體現在兩個方面，一是體現在資源組織和履約交付的各個業務環節中，如運輸技術、集裝箱技術、裝卸搬運技術、倉儲技術、流程組織技術和物流工程項目設計與實施技術等；

251、二是貫穿企業運營全過程的信息系統所采用的技術，主要是企業資源計劃系統，其通常在物流業務場景基礎上融合互聯網、物聯網、大數據等技術。在資源組織和履約交付過程中，跨境綜合物流服務商的技術能力主要通過深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-89 產品或線路規劃設計、運輸配載匹配、倉儲設計、供應鏈解決方案設計等方面來體現，并在操作過程中，綜合采用具備自動化技術的物流裝備，以提高作業效率。整體而言，跨境綜合物流行業資源整合與協調、流程規劃、組織操作具有較高的復雜性，這構成了行業技術特點之一；上述環節所采用的技術以技術應用為主，其主要目的是提高履約交付的標準化程度，并實現降本增效。在企業運營全過程

252、中，信息系統的數字化和智慧化是跨境綜合物流行業的發展趨勢，以實現為供應鏈管理與決策提供數據支持與全程跟蹤的目的，而信息化和自動化又是智慧化的發展基礎?，F階段，跨境綜合物流行業內各參與企業信息系統發展水平參差不齊，多數企業仍處于信息化階段，行業內主要應用的信息系統包括客戶與供應商資源管理系統、訂單管理系統、運輸管理系統、倉儲管理系統以及結算和財務管理系統等。隨著信息技術的發展，部分頭部企業，已充分利用物聯網技術（如 RFID、GPS、傳感等技術）、EDI 技術、大數據技術以及其他互聯網和信息系統技術，朝數字化和智慧化方向發展。就技術特點而言，上述所采用的技術，一方面主要是結合物流業務場景的具體技

253、術應用和系統集成，另一方面，也受前述技術本身發展水平的限制，這也構成跨境綜合物流行業的另一技術特點。2、進入本行業主要壁壘、進入本行業主要壁壘（1）資源整合能力壁壘）資源整合能力壁壘 物流企業的資源整合是根據企業的發展戰略和市場需求對有關的資源進行優化配置，把企業內部彼此相關但卻彼此分離的職能，把企業外部參與共同的使命又擁有獨立經濟利益的合作伙伴整合成一個為客戶服務的系統，以形成企業的核心競爭力，并尋求資源配置與客戶需求的最佳結合點?？缇尘C合物流服務鏈條長、境外區域范圍廣，客戶又具有多樣化的物流交付方式需求，為實現端到端一站式服務需要的物流資源類型多樣、參與主體數量眾多。在此背景下，企業難以完

254、全通過自營方式配置相關資源，物流資源的整合能力顯得尤為重要?；诠緫鹇远ㄎ?、市場與客戶需求的物流資源和組織運營體系整合，可以有效地獲得戰略性經營資產，完善物流服務功能，充分利用內外部資源，實現降本增效。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-90 然而，跨境綜合物流領域資源整合能力的構建，需要較長時期的積累，既要求企業在長時期經營過程中構建專業的運營團隊和運營體系，提升運營能力，又要求通過自營或利用社會化資源方式，持續開發各種類型的物流資源，并對已有資源進行有效管控和維護。這對行業新進入企業而言，會構成較大的進入壁壘。（2）履約交付的技術壁壘）履約交付的技術壁壘 國際鐵路聯運的技術壁

255、壘 國際鐵路聯運通常要經過兩個或以上的國家，不同國家鐵路的線路技術標準和列車技術標準存在差異，海關、邊檢、鐵路監管和法律規則也不統一，班列運輸過程中涉及車輛換裝與重新編組、轉關和海關查驗、檢驗檢疫等，這對全鏈路貨物追蹤、時效與服務質量保障增加了一定難度。對于集裝箱國際班列產品而言，其行業標準化程度整體低于海運和空運產品，疊加該業務服務鏈條長、參與主體多使得產品操作難度較大。從事集裝箱國際班列產品的企業操作人員，需要熟悉各線路、車站貨物裝運要求、報關要求、目的地清關要求等，能夠協調境內境外承運人、監管機構、操作代理公司等各類主體。對于境外鐵路運輸綜合服務而言，境外不同國家區域鐵路技術標準、市場主

256、體、語言等存在差異，不僅需要開拓滿足客戶需求的物流資源，還要協調境內外鐵路公司辦理商定、代碼申請、組織操作等，這對參與企業的技術要求較高?？缇硨I物流的技術壁壘 跨境專業物流中的合同物流和工程項目物流，均有很高的技術壁壘。合同物流通常與大客戶的銷售物流、生產物流、采購物料等供應鏈場景進行深度融合，需要精準滿足客戶的時效、服務質量要求。工程項目物流貨物類型通常超大超限或者屬于精密設備，其物流交付方式不同于常規貨物，同時，工程項目物流交付過程中還要定制化設計線路、裝載方案、報關方案等，其資源組織和履約交付技術難度大，項目經驗和資源的積累是一個長期過程，對行業新進入企業而言，難度較大。深圳市大洋物流

257、股份有限公司 招股說明書 1-1-91（3）資本要求壁壘）資本要求壁壘 傳統的國際貨運代理通常采用輕資產運營模式，但若要成長為跨境綜合物流服務商，則需要具備較高的資本實力。對于跨境基礎物流服務，若要擴大業務規模，提高市場占有率，需要在關鍵業務環節增強資源掌控力，就集裝箱國際班列而言，現階段，國內主要班列運營平臺重點線路的艙位資源較為緊缺，通常要求企業在發運前預付相關費用，這無形中加大了跨境物流服務企業的資金壓力。對于跨境專業物流服務，合同物流或工程項目物流服務的主要為大中型客戶，其結算政策通常要求在服務完成后給予一定的信用賬期，加之項目執行周期較長，這對物流企業的資金周轉要求較高。此外，跨境綜

258、合物流服務企業需要為客戶提供綜合化、高質量和準確、安全的物流服務，其業務開展過程中需提升對關鍵環節和資源的掌控力，包括購置一定比例的集裝箱、運輸工具等，建設配套的倉儲網絡和信息系統，同時還需要一支素質比較高的專業人才隊伍。資金及裝備要求顯著地提升了行業的進入壁壘，規模較小的企業通常難以承受。（4）品牌客戶資源壁壘）品牌客戶資源壁壘 跨境綜合物流服務領域，尤其是專業物流領域的競爭，集中體現為能否憑借良好的服務獲得優質客戶的信賴。高端客戶尤其是跨國企業，選擇物流服務條件苛刻，要求物流服務商具有良好的品牌聲譽、豐富的行業經驗、高效的運營系統、廣泛的業務網絡。物流服務商只有通過客戶的相關認證，達成與客

259、戶的初步合作意向，運營能力和服務質量得到客戶認可之后，才能逐步贏得客戶更多的服務外包，并且通過不斷延伸服務鏈，實現自身與客戶信息系統的對接，最終成為客戶的戰略合作伙伴和價值同盟。為避免高昂的轉換成本，客戶不會輕易更換物流服務商，即便在開拓新市場的情況下，也會與原物流服務商繼續保持緊密合作關系。由于難以在短時期內獲得客戶充分認可，較大程度上制約新進入者進入特定物流服務領域累積客戶資源。（5）人力資源壁壘）人力資源壁壘 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-92 跨境綜合物流服務行業不僅需要有精通國際和運輸、報關通關規則，能熟練運用現代化物流工具、提高作業效率的專業物流型人才，也需要具備

260、國際貿易知識，熟知目標市場行業運行規則，理解客戶業務場景，能為客戶提供供應鏈整體解決方案的復合管理型人才。我國現代物流業的發展歷史較短，上述兩類人才較為緊缺，而行業快速發展，物流技術持續更新，具備相關技能的高素質人才培養需要一定時間，進而成為行業內新進入企業的人才壁壘。3、行業發展態勢、行業發展態勢 現代物流一頭連著生產，一頭連著消費，高度集成并融合運輸、倉儲、分撥、配送、信息等服務功能，是延伸產業鏈、提升價值鏈、打造供應鏈的重要支撐，在構建現代流通體系、促進形成強大國內市場、推動高質量發展、建設現代化經濟體系中發揮著先導性、基礎性、戰略性作用。（1）我國現代物流行業發展狀況）我國現代物流行業

261、發展狀況 物流產業的規模與宏觀經濟發展狀況有直接關系，近年來，我國宏觀經濟保持基本穩定增長，為物流產業發展提供了良好的外部發展環境。2014 年至2021 年，我國社會物流總額由 213.5 萬億元增長至 335.2 萬億元，復合增長率6.7%，我國物流行業整體處于穩步發展階段，物流運行總體平穩。2014-2022 年我國社會物流總額情況年我國社會物流總額情況 資料來源：國家發展改革委、中國物流與采購聯合會 在我國社會物流總額穩步增長的同時，社會物流效率不斷改進。2014 年至深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-93 2021 年，我國社會物流總費用由 10.6 萬億元增長至 16

262、.7萬億元。在此期間，政府出臺了一系列鼓勵物流行業降本增效的政策措施，社會物流效率有所改進。我國社會物流總費用占 GDP 比重從 16.6%下降至 14.6%，但相比發達國家社會物流總費用占 GDP10%左右的水平依然偏高，物流行業效率依然有較大的提升空間。2014-2022 年社會物流總費用變化及占年社會物流總費用變化及占 GDP 比重變化情況比重變化情況 資料來源：國家發展改革委、中國物流與采購聯合會（2）我國跨境綜合物流行）我國跨境綜合物流行業發展現狀業發展現狀 跨境物流受益于進出口貿易額增長穩步發展 跨境物流屬于現代物流業的重要細分領域之一，其發展狀況與進出口貿易緊密相關。近年來，我國

263、進出口貿易總額隨 GDP 增長穩步上升，根據國務院新聞辦就 2022 年全年進出口情況發布會通報的數據，2022 年我國貨物貿易進出口總值 42.07萬億元人民幣，比 2021 年增長 7.7%，規模再創歷史新高，連續 6年保持世界第一貨物貿易國地位。其中，出口 23.97 萬億元，增長 10.5%；進口18.1 萬億元，增長 4.3%。就貿易伙伴結構來看，2022 年，我國對“一帶一路”沿線國家進出口增長 19.4%，占我國外貿總值的 32.9%，提升 3.2 個百分點，增速高于我國整體進出口水平和對其他貿易伙伴水平。我國貨物貿易進出口的穩步發展，帶動了跨境物流運輸需求，推動了跨境物流行業的

264、快速發展。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-94 2012-2022 年我國貨物貿易進出口金額及增速（萬億元）年我國貨物貿易進出口金額及增速（萬億元）資料來源：海關總署 按照 2021 中國物流總費用占 GDP 比重 14.6%估算，華創證券發布的研究報告大物流時代系列研究（十三）估計 2021 年我國進出口規模對應的物流費用約 5.71 萬億元，具體如下：2012 年至年至 2021 年我國進出口物流費用測算金額（萬億元）年我國進出口物流費用測算金額（萬億元）資料來源：華創證券，華貿物流（603128）深度研究報告：業務版圖持續擴張，跨境物流綜合服務商開啟新篇章大物流時代系列研

265、究（十三）國際貨運代理是跨境綜合物流領域的主要參與主體 國際貨運代理是指接受進出口貨物收貨人或發貨人的委托，以委托人或自己的名義，為委托人辦理國際貨物運輸及相關業務的服務方式或經濟組織。國12.94 13.71 14.39 14.12 13.84 15.33 16.41 17.24 17.93 21.69 23.97 11.48 12.10 12.04 10.43 10.50 12.48 14.09 14.33 14.29 17.36 18.10 5.73%2.32%-7.08%-0.86%14.26%9.67%3.48%2.09%21.20%7.73%-10.00%-5.00%0.00%5.

266、00%10.00%15.00%20.00%25.00%0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年出口總額進口總額進出口總額增長速度深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-95 際國運代理處于貨主與實際承運人之間，通過水、空、陸等運輸途徑提供貨物進口運輸服務，業務范圍包括裝箱、訂艙、轉運、報關、報檢、辦理相關保險手續等。國際貨代行業進入門檻相對較低，行業內企業數量眾多。天眼查專業版數據顯示，截至 2020 年 4 月，我國現有

267、經營范圍包括“國際貨運代理”的企業超11萬家，自 2010年以來，我國國際貨代企業年注冊量整體保持較快的上升趨勢，僅 2019 年一年的國際貨代企業注冊量就達到了 17,026 家；從注冊資本來看，注冊資金不超過 1,000 萬的企業占比達 76.04%?，F階段，我國國際貨代行業內多數企業規模較小，采取輕資產運營模式，前期投入少，業務模式相近，主要從事海運、空運訂艙業務，通過賺取運力差價實現盈利。中國經濟持續對外開放，帶動國際貨運代理行業蓬勃發展，根據中國國際貨運代理協會（CIFA）發布的數據，2016-2021 年，中國國際貨代物流百強企業營業收入由 3,542.7 億元增長至 7,419億

268、元，復合增長率達 15.93%。2016-2021 年中國國際貨代行業百強企業營收情況（億元）年中國國際貨代行業百強企業營收情況（億元）資料來源：中國國際貨運代理協會，華經產業研究院 就中國國際貨代行業百強企業的構成情況來看，2021 年，我國國際貨代綜合百強企業中，國有或國有控股企業盡管數量占比較低，為 23%，但其營收占比卻達到 49.8%，在綜合百強中占有絕對優勢，具體情況如下：深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-96 資料來源：中國國際貨運代理協會，長城證券整理 從運輸方式來看，陸運國際貨代頭部企業的增速整體快于海運和空運，陸運運輸方式在跨境物流中的作用愈發重要。根據中國國

269、際貨運代理協會（CIFA）發布的數據，2018 年至 2021 年，陸運國際貨代 20 強企業的收入復合增長率達到 46.5%，分別超過海運和空運國際貨代 20 強企業 20.8%和 37.7%的收入增速。國際鐵路貨物聯運是“一帶一路”沿線國際區域跨境物流的重要運輸方式 現階段國際貨物貿易運輸方式以海運為主，全球超過 90%以上的國際貿易貨物量是通過海運完成的。國際鐵路運輸則是在國際貿易中僅次于海運的一種主要運輸方式，其具有運量較大，速度較快，運輸風險小于海洋運輸，能常年保持準點運營等優勢。近年來，在“一帶一路”倡議指引下，中國鐵路依托新亞歐大陸橋和西伯利亞大陸橋，在早期探索開行亞歐國際列車的

270、基礎上，陸續常態化開行中歐班列、中亞班列、中老班列等，拉開了聯通亞歐大陸、推動共建“一帶一路”發展的大幕。2016 年 6月，中歐班列統一品牌正式啟用，同年 10月，推進“一帶一路”建設工作領導小組辦公室印發中歐班列建設發展規劃（20162020 年），規劃布局西、中、東三條通道，不僅連通歐洲及沿線國家，也連通東亞、東南亞及其他地區，構建覆蓋亞歐大陸的鐵路通道和多式聯運走廊。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-97 資料來源：中歐班列建設發展規劃（20162020年）根據推進“一帶一路”建設工作領導小組辦公室和國鐵集團發布的中歐班列發展報告（2021）數據，截至 2021 年底，中

271、歐班列累計開行 4.9 萬列，運輸貨物 443.2 萬標準箱，中國境內已有 91 個城市開通了中歐班列，通達歐洲23 個國家 180 個城市，物流服務網絡覆蓋亞歐大陸全境，成為沿線國家廣泛認同的國際公共物流產品。特別是在 2020 年和 2021 年，中歐班列保持安全穩定運行，實現逆勢增長，為穩定國際產業鏈供應鏈、助力國際抗疫合作作出了突出貢獻。2015-2022 年中歐班列開行數量情況年中歐班列開行數量情況 資料來源：中國國家鐵路集團有限公司。815170236736363822512406151831656255011303299369645256982836488812655721274

272、266737005424681976810200040006000800010000120001400016000180002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年開行總列數西行列數（去程）東行列數（回程）深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-98 中歐班列作為國際陸路運輸的新型組織方式，為亞歐國際貿易提供了除海運、空運之外的跨境物流新選擇，同時，中歐班列在充分發揮“平時”貿易運輸通道作用的基礎上，能夠積極發揮“急時”穩定國際供應鏈的重要作用。根據中歐班列發展報告（2021），中歐班列運輸費用約是空運的 1/5，運輸時間約是海運的 1/4，綜合

273、考慮高附加值貨物在途時間成本，中歐班列與傳統的海鐵聯運相比可以節約 8%-20%綜合物流成本，且具有受自然環境影響小、穩定性高的特點，在滿足高附加值、強時效性等特定物流需求方面具有比較優勢。此外，中歐班列也帶動了多式聯運快速發展，在海鐵聯運方面，中歐班列實現了與西部陸海新通道、長江黃金水道、沿海港口無縫銜接，構建了聯通東亞，東南亞與歐洲的海鐵聯運新通道。在公鐵聯運方面，中吉烏、中吉哈、中尼公鐵聯運班列相繼開行，有效緩解了阿拉山口、霍爾果斯口岸的通行壓力。在空鐵聯運方面，廣州、成都等城市依托中歐班列打造了“空鐵聯運”跨境電商出口新模式，推出了鐵空精品聯運線路，推動了“鐵海公空郵”綜合運輸一體化融

274、合發展。我國國際多式聯運發展水平較低，發展空間廣闊 根據交通運輸部數據，歐美國家經驗表明，多式聯運能夠提高運輸效率30%左右，減少貨損貨差 10%左右，降低運輸成本 20%左右，減少公路交通擁堵 50%以上。與此同時，我國多式聯運發展水平仍然較低，運量規模僅占全社會貨運量的 2.9%，遠低于美國的發展水平；海鐵集裝箱聯運比例為 2.5%左右，而發達國家如美國為 40%、法國為 35%；運行效率不高，貨物中轉轉運所耗費的成本約占全程物流成本的 30%。2017 年，交通運輸部等 18 個部門聯合出臺關于進一步鼓勵開展多式聯運工作的通知，明確了多式聯運在國家層面的戰略定位。通知明確，圍繞構建統一開

275、放、公平有序的多式聯運市場環境，已依法獲得鐵路、道路、水路、航空貨物運輸以及無車承運、無船承運、郵政快遞業務經營資質或者國際貨運代理備案的企業，可獨立開展與其主營業務相關的多式聯運經營活動，或者聯合其他具有相關資質的企業組織開展多式聯運經營活動，不再對其增設新的行政審批事項。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-99 2022 年 1 月，國務院辦公廳發布推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（20212025 年），提出到 2025 年，多式聯運發展水平明顯提升，基本形成大宗貨物及集裝箱中長距離運輸以鐵路和水路為主的發展格局，全國鐵路和水路貨運量比 2020年分別增長 10%和

276、12%左右，集裝箱鐵水聯運量年均增長 15%以上。（3）我國跨境綜合物流行業發展趨勢）我國跨境綜合物流行業發展趨勢 中國與“一帶一路”沿線國家貿易額穩步增長帶動跨境物流行業發展 2013 年，中國國家主席習近平在出訪哈薩克斯坦和印度尼西亞時先后提出共建“絲綢之路經濟帶”和“21 世紀海上絲綢之路”的重大倡議。倡議提出以來，我國與“一帶一路”沿線國家的貿易往來日益緊密，2016 年至 2022 年，我國與沿線國家的進出口復合增長率達 14.1%，由 2016年的 6.25萬億元，增長至 2022 年的 13.83 萬億元，占我國外貿總值比例由 25.7%提升至 32.9%，增速高于我國整體進出口

277、水平和對其他貿易伙伴的水平。2016-2022 年中國與年中國與“一帶一路一帶一路”沿線國家貨物進出口總值沿線國家貨物進出口總值 及其占我國外貿總值比例情況及其占我國外貿總值比例情況 資料來源：國家統計局 黨的二十大報告指出，“共建一帶一路成為深受歡迎的國際公共產品和國際合作平臺”，并提出了“推動共建一帶一路高質量發展”的要求。中國與沿線國家進出口貿易額的穩步增長，為我國與相關國家跨境物流業務的發展奠定了重要基礎。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-100 跨境電商行業蓬勃發展成為跨境綜合物流行業增長的重要驅動力 跨境電商的興起打破了傳統外貿的渠道壁壘，出口企業得以直面海外消費者。

278、近年來，我國跨境電商蓬勃發展，根據網經社電子商務研究中心發布的2021 年度中國跨境電商市場數據報告，2021 年中國跨境電商行業交易規模14.2 萬億元，同比增長 13.6%，占我國貨物貿易進出口總值 39.1 萬億元的36.32%。就進出口結構來看，2021年中國跨境電商出口占比達到 77.46%，遠高于進口占比。2017-2021 年中國跨境電商行業交易規模及其占外貿總額比例情況年中國跨境電商行業交易規模及其占外貿總額比例情況 資料來源：網經社電子商務研究中心，2021 年度中國跨境電商市場數據報告 跨境電商物流目的國眾多、鏈條長，為滿足跨境電商賣家的物流服務需求，跨境電商物流企業通過整

279、合物流資源，設計了在部分線路上相比于郵政成本更低、配送時效更快、包裹追蹤能力更好的跨境專線模式。根據艾瑞咨詢2021年中國跨境電商出口物流服務商行業研究報告，2020 年，跨境專線物流在跨境直發模式中的占比已經達到 32%。鑒于跨境電商物流的時效性要求，跨境專線物流主要采取航空包艙、公路整車和鐵路集裝箱等運輸方式，跨境綜合物流企業基于其豐富的綜合物流資源能力在該等領域可以為跨境電商物流提供服務保障。行業集中度提升，頭部國際貨代向綜合物流服務商轉型 新經濟形勢下，規模較大的物流企業，可以利用規模經濟，在網絡覆蓋、運力配置等方面發揮及時、安全、低成本的優勢。參考全球領先的 DSV、德迅深圳市大洋物

280、流股份有限公司 招股說明書 1-1-101 等國際貨運代理企業發展歷程，全球頭部貨運代理和運輸公司通過不斷收并購，在業務橫向和縱向上逐步擴大業務領域，成為覆蓋全領域的綜合跨境物流服務公司。近年來，隨著市場競爭的加劇，以及我國進出口貿易的穩步發展，不少本土跨境物流企業通過兼并重組、戰略調整、聯盟合作等多種方式爭取市場份額，提升對運力資源的掌控力，行業整體市場集中度顯著提高。以中外運、華貿物流等為代表的跨境物流企業，發揮頭部效應，逐步向綜合物流服務商轉型?？缇尘C合物流向數字化和智慧化轉型加快 現代物流具有大范圍、跨領域、多層次、立體式、全方位的特點，信息傳遞也會表現出多邊、交叉、同步等特性?！笆?/p>

281、五”現代物流發展規劃提出，利用現代信息技術推動物流要素在線化數據化，開發多樣化應用場景，實現物流資源線上線下聯動。在提質增效的經濟新常態下，物流企業的核心服務價值逐漸向為客戶企業優化資源配置、節約管理成本、提高響應效率方向發展。技術手段的進步與需求端的變革未來將進一步消除不同作業流程、服務區域、乃至經營機構間的信息壁壘，增加對物流各環節的安全管控與協同作業能力，提高資源的運用效率，帶動物流產業鏈整體向平臺化、一體化、數字化、自動化乃至智慧化的方向發展。4、行業面臨的機遇與風險、行業面臨的機遇與風險（1）行業面臨的機遇）行業面臨的機遇 中歐班列及多式聯運利好政策持續推出 2022 年 1 月，國

282、務院發布“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃，在“第十章 推動高水平對外開放合作”中提出“打造全方位、多層次、復合型的“一帶一路”基礎設施網絡，積極推動與周邊國家基礎設施互聯互通，推進口岸鐵路、口岸公路、界河航道建設。進一步完善海上戰略通道，謀劃建設亞歐陸海貿易通道、東北陸海貿易通道，補齊沿線基礎設施短板?！薄笆奈濉爆F代綜合交通運輸體系發展規劃還提出“升級改造中歐班列鐵路口岸和后方“卡脖子”路段，加快技術裝備升級和信息化建設。加快建設中歐班列集結中心，推廣中歐班列統一運單和內外貿貨物混編運輸，提高貨深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-102 源集結與班列運行效率，擴大圖定鐵路貨

283、運班列開行范圍。推動國際鐵路聯運規則銜接統一，探索建立與貿易、金融聯動發展新規則，推動建立中歐班列政府間合作機制”。2022 年 1 月，國務院辦公廳發布推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（20212025 年），提出到 2025 年，多式聯運發展水平明顯提升，基本形成大宗貨物及集裝箱中長距離運輸以鐵路和水路為主的發展格局，全國鐵路和水路貨運量比 2020年分別增長 10%和 12%左右，集裝箱鐵水聯運量年均增長 15%以上。2022 年 12 月，國務院辦公廳發布“十四五”現代物流發展規劃，進一步提出“貨物運輸結構進一步優化，鐵路貨運量占比較 2020 年提高 0.5 個百分點，集裝箱

284、鐵水聯運量年均增長 15%以上，鐵路、內河集裝箱運輸比重和集裝箱鐵水聯運比重大幅上升”；此外，規劃還提出，“提高國際物流綜合服務能力，優化完善中歐班列開行方案統籌協調和動態調整機制，加快建設中歐班列集結中心，完善海外貨物集散網絡，推動中歐班列雙向均衡運輸，提高貨源集結與班列運行效率?！敝袊圃鞓I升級和品牌出海為跨境物流發展帶來機遇 隨著國家經濟結構調整和產業升級，中國品牌在全球市場的競爭力逐步提升，更多高附加值產品的出海成為國際物流業務的新動力。與此同時，物流業與制造業愈發深度融合，物流服務深度嵌入制造供應鏈體系，為制造企業提供供應鏈一體化物流解決方案。以汽車、家電、3C 設備等行業領域為代表

285、，中國品牌在國際市場的競爭力持續提升，伴隨其品牌出海，迫切需要具備端到端一體化跨境物流解決方案能力的物流企業為其出海提供服務保障，這將為跨境物流企業的發展帶來重大機遇。此外，2020 年以來，跨境物流領域先后受到蘇伊士運河貨輪擱淺和俄烏沖突等重大事件和危機的影響，中國至歐洲及其他國家海運航線及陸路運輸受到重大影響，國際供應鏈遭受沖擊。在此背景下，跨國企業越發重視構建安全、穩定、富有韌性的國際供應鏈，其在選擇跨境物流服務商時候，在選擇傳統海深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-103 運、空運運輸方式的基礎上，越發重視陸路運輸方式。RCEP 生效、西部陸海新通道建設等推動中國與區域國家

286、進出口貿易和跨境物流發展 區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）由中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭和東盟十國共 15 方成員制定，是亞太地區規模最大、最重要的自由貿易協定談判，覆蓋世界近一半人口和近三分之一貿易量，2022 年 1 月 1 日 RCEP正式生效。2019 年 8 月 2 日，國家發展改革委印發西部陸海新通道總體規劃，規劃期為 20192025 年，展望到 2035 年。根據規劃，西部陸海新通道定位為連接“一帶”和“一路”的陸海聯動通道，發揮毗鄰東南亞的區位優勢，統籌國際國內兩個市場兩種資源，協同銜接長江經濟帶，以全方位開放引領西部內陸、沿海、沿江、沿邊高質量開發開放，支撐西部地

287、區參與國際經濟合作的陸海貿易。2021 年 12 月，中老鐵路全線通車運營，2022 年 5 月，全國首列采用進境“鐵路快通”新模式的中老班列順利抵達成都國際鐵路港，標志著中老班列正式邁入“鐵路快通”時代。RCEP 生效和西部陸航新通道建設，有利于中國與周邊國家的進出口貿易，也將帶動中國與區域國家跨境物流的發展，尤其是國際鐵路聯運和海鐵聯運的發展。2022 年，西部陸海新通道海鐵聯運班列全年累計開行量突破 8,800 列，同比增長 44%，班列線路輻射中國 17 ?。ㄗ灾螀^、直轄市），實現西部 12 個省份全覆蓋，通達全球 113 個國家和地區的 338個港口。物流技術升級與運營模式創新 新技

288、術、新模式不斷涌現，不僅為現代物流業發展注入了新的活力，也為行業的提質增效提供了重要的技術保證?；ヂ摼W、物聯網、大數據、供應鏈技術等新技術手段在物流領域日益廣泛應用，信息孤島問題得到很大程度的解決，使物流企業與服務對象之間實現了便捷的互聯互通，有力推動物流管理、技術和模式創新，推動物流服務向提高效率、多樣化和精益化方向發展。應對全球氣候變化，實現碳達峰碳中和，將推動鐵路運輸方式發展 國家發展改革委發布的數據顯示，2019 年，我國交通運輸領域碳排放中，深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-104 公路占 74%、水運占 8%、鐵路占 8%、航空占 10%。根據世界銀行 2022 年發

289、布的鐵路在發展中國家運輸脫碳中的作用，如果將航空或公路運輸轉移到鐵路運輸，即使在內燃驅動模式下，也可以將每噸貨運的排放量減少 70%或更多，如果在電力驅動模式或其他非化石燃料驅動模式下，則能進一步增加環境效益。根據中歐班列發展報告（2021），中歐班列平均碳排放量為航空運輸的 1/15、公路運輸的 1/7，在應對全球氣候變化、引領全球交通運輸可持續發展中發揮了良好的示范作用。2021 年，國務院關于印發 2030 年前碳達峰行動方案的通知（國發202123 號）提出交通運輸綠色低碳行動，大力發展以鐵路、水路為骨干的多式聯運，加快大宗貨物和中長距離貨物運輸“公轉鐵”、“公轉水”。在應對全球氣候變

290、化，實現碳達峰碳中和背景下，國際鐵路運輸將迎來發展機遇期。（2）行業面臨的風險）行業面臨的風險“一帶一路”沿線國家基礎設施落后，影響通行效率 近年來，隨著中歐班列的快速發展，亞歐基礎設施互聯互通水平持續提升，但通道能力瓶頸等問題突出。中歐班列沿線國家鐵軌標準并不統一，進出中哈、中俄、中蒙的中歐班列均需要進行集裝箱換裝作業，目前，阿拉山口、霍爾果斯、滿洲里、二連浩特等境內口岸，以及多斯特克、扎門烏德、后貝加爾斯克等境外口岸及后方通道，受惡劣天氣、站場基礎設施落后等因素的影響，列車換裝能力受限，口岸及后方通道容易出現擁堵。此外，傳統運輸鐵路通道從獨聯體國家進入歐洲多要穿越白俄羅斯波蘭邊境，導致布列

291、斯特馬拉舍維奇口岸在高峰期的擁堵情況時有發生，影響班列的通行效率。國際鐵路集裝箱聯運和國際公路運輸操作規范有待統一 國際鐵路集裝箱聯運和國際公路運輸，沿途需要經過多個國家，不同國家法律制度、海關監管均有差異，運輸過程中操作規范并不統一，影響了交付時效和成本。以國際鐵路聯運為例，目前國際上仍存在兩大鐵路國際組織國際貨協和國際貨約，二者在運輸規則上存在差異，中歐班列在實踐中使用的鐵路單據仍然深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-105 以國際貨協運單為主，國際貨約/國際貨協運單（簡稱“統一運單”）的使用率不高，班列需要在途中進行轉關，影響通行效率；同時，沿線國家的海關、檢驗檢疫等部門間信

292、息交互的信息化水平提升緩慢，部分沿途國家仍以手工方式處理單證和關務文件，這在一定程度上制約了班列服務效率的提升。除此之外，多數中歐班列使用的鐵路運單不能作為物權憑證，不具備金融流通功能，這也使班列貿易的流通結算、在途貨物買賣和質押融資等環節面臨很大阻礙。5、行業周期性特征、行業周期性特征 現代物流業屬于生產性服務產業，發展狀況受宏觀經濟驅動，因而物流行業整體景氣程度與 GDP、PMI、進出口貿易額、消費者信心指數等反映宏觀經濟的指標存在正相關性。因此，現代物流業具有一定的宏觀經濟周期性特征。就跨境綜合物流服務行業而言，其發展與目標市場國家和區域的進出口貿易緊密相關，其受外貿進出口、國際政治局勢

293、、海外消費力、貿易保護主義等因素的影響較大。就季節性而言，受節假日因素影響，一季度通常為跨境綜合物流行業的需求淡季，而四季度通常為行業需求旺季。另外，對于面向特定行業領域或特定客戶的跨境專業物流業務而言，其業務狀況通常表現出與下游服務對象趨同的季節性特征。6、行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的關聯性、行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的關聯性 從整個產業鏈來看，跨境綜合物流服務行業的上游主要為提供運輸和運輸代理、倉儲、裝卸搬運及其他輔助服務的企業和組織，包括航運公司、航空公司、鐵路公司、陸運公司以及港口、車站、倉儲以及各類貨物運輸代理公司等，下游則主要是進出口貿易企業

294、以及擁有客戶資源的貨物運輸代理公司?？缇尘C合物流服務行業上游各類資源中，運輸資源對行業影響更大，運力采購成本是跨境綜合物流行業企業的主要成本，運價高低直接影響行業內企業的成本和利潤水平?；陂L期合作、穩定貨源的考量，承運人與跨境綜合物流企業日趨呈現合作互惠關系。近年來，受國際政治局勢以及全球貨運市場供求關系變化等的影響，跨境運輸的運價波動幅度較大，并逐級傳導至跨境綜合運輸行業及其下游領域。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-106 隨著我國進出口貨物貿易額的穩步增長，尤其是“一帶一路”倡議深入推進，帶動沿線國家區域與中國深化貿易往來，制造業和進出口貿易對跨境綜合物流服務有巨大的需求

295、。作為跨境綜合物流行業的下游行業領域，制造業和進出口貿易的景氣程度直接影響本行業的市場規模、銷售收入和利潤水平。（四）行業競爭情況（四）行業競爭情況 1、行業競爭格局、行業競爭格局 跨境物流行業整體市場化程度較高，市場競爭較為充分。目前行業內參與者較多，行業集中度較低，但由于跨境物流企業自身定位的不同，競爭的差異化也較為明顯。國內跨境物流市場大多數企業只能提供基礎的國際貨運代理、倉儲運輸等較為傳統、基礎的物流服務，該類業務的產品同質化嚴重，市場競爭較為激烈，而能夠提供一站式綜合物流服務的跨境物流綜合服務商相對較少。隨著社會分工的細化和市場競爭的加劇，不少企業也已經逐漸認識到專業的現代物流及供應

296、鏈管理服務的價值，發行人面對的是一個相對分散但市場潛力巨大的市場。2、行業內主要參與企業、行業內主要參與企業 現階段，國內跨境綜合物流行業的參與企業主要包括三類企業，即：國有背景跨境綜合物流企業、民營跨境物流企業及外資跨境綜合物流企業。上述三類企業自身特點和市場定位存在一定差別，各具競爭優劣勢，具體如下：項目項目 國有背景跨境綜合物流企業國有背景跨境綜合物流企業 民營跨境物流企業民營跨境物流企業 外資跨境綜合物流企外資跨境綜合物流企業業 企業企業性質性質 由國有傳統物流企業通過重組和業務轉型演變而來的跨境綜合物流企業 由傳統跨境物流企業轉型而來，或新設立的民營背景的現代物流企業 由國際物流巨頭

297、獨資或合資成立的服務中國市場的現代物流企業 優勢優勢 規模較大，業務較全面；資本實力較雄厚；品牌知名度高 機制靈活，市場反應速度較快；在細分市場有較強的競爭力 規模較大，業務較全面；有先進的管理和技術；擁有覆蓋全球主要國家和地區的網絡 劣勢劣勢 較為依賴重資產模式經營；運營效率偏低 規模相對較??；網絡覆蓋度相對不足 國內服務能力相對較弱；本土客戶關注度相對較低 代表代表企業企業 中國外運股份有限公司 港中旅華貿國際物流股份有限公司 中鐵快運股份有限公司 中創物流股份有限公司 嘉友國際物流股份有限公司 密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司 德迅物流 DSV物流 德鐵信可物流 注：德迅物流，是全球最

298、大的貨運代理公司之一，世界上最大的無船經營的公共承運人。根據Transport Topics雜志公布的 2023 年全球海運、空運貨代 50 強榜單，德迅位列全球海運、空運貨代第一位。DSV 物流，丹麥得夫得斯國際貨運公司，成立于 1976 年 7 月 3 號，根據Transport Topics雜志公布的2023年全球海運、空運貨代 50 強榜單，DSV位列全球海運貨代第四位、空運貨代第三位。德鐵信可物流系德國國有鐵路運營商德鐵集團（Deutsche Bahn）的物流子公司，根據Transport Topics雜志公布的 2023 年全球海運、空運貨代 50 強榜單，德鐵信可位列全球海運貨代

299、第五位、空運貨代第四位。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-107 3、發行人產品或服務的市場地位、發行人產品或服務的市場地位 公司是國內較早從事國際鐵路集裝箱聯運和國際多式聯運的跨境綜合物流企業，擁有國際貨運代理、道路運輸許可證、無船承運人、海關報關等業務開展所需的專業資質。圍繞“一帶一路”沿線國家和地區的跨境運輸，公司憑借長期積累的運營能力、服務網絡和資源整合能力，能夠為不同類型的進出口貿易參與主體，提供標準化的跨境物流產品和定制化的行業解決方案，同時，公司積極參與跨境物流基礎設施運營，截至 2022 年末，公司運營管理的自有及長租集裝箱超過1.8 萬 TEU，與境內外超過 5

300、0 個集裝箱堆場簽約合作，構建了覆蓋“一帶一路”沿線國家主要城市的集裝箱運營網絡；公司與境外眾多鐵路物流企業和鐵路車站建立了深度合作，是國內少數能夠承擔中歐班列全程與境外段運營與操作的企業之一。公司是中歐班列運輸協調委員會成員和跨歐亞運輸國際協調理事會（CCTT）普通會員，能夠深入參與中歐班列的組織、協調、相關標準的制定。公司也是中國國際貨運代理協會（CIFA）和世界貨物運輸聯盟（WCA）會員單位，是國家“AAAA 級物流企業”，多次榮獲國家級期刊物流時代周刊頒發的“中國物流業大獎”和“物流業金飛馬大獎”，于 2022 年榮獲中國管理模式 50+論壇頒發的“中國數字化突破實踐獎”，入選中國物流

301、與采購聯合會“2022 年中國民營物流企業 50 強”。按照集裝箱（TEU）發運量統計，2022 年，公司中歐班列發運集裝箱量為7.94 萬 TEU，占中歐班列全部集裝箱發運量的 4.96%。4、競爭優勢與劣勢、競爭優勢與劣勢（1）發行人的主要競爭優勢）發行人的主要競爭優勢“一站式”的綜合服務能力優勢 公司自成立以來，聚焦中國與“一帶一路”沿線國家和地區的跨境物流服務，通過業務橫向拓展和縱向延伸，持續提升全鏈路運營能力和資源整合能力，具備滿足不同進出口貿易參與主體業務需求的一站式跨境物流綜合服務能力。深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-108 一方面，公司在運輸線路、運輸方式、服務

302、范圍等方面持續進行橫向拓展，既有滿足中小客戶的基礎跨境物流產品，又能為大中型客戶提供針對具體行業和項目的定制化解決方案；運輸方式上，公司在國際鐵路聯運基礎上，陸續推出海鐵聯運、國際卡航產品，并輔之空運與海運代理，形成 1+2+N 自營與社會化資源整合的立體發展布局；服務范圍上，公司擁有道路運輸、國際貨運代理、報關、無車承運人、無船承運人等資質，能夠為客戶提供端到端的全鏈路履約交付服務。另一方面，公司持續提升全鏈路運營的深度，不同于傳統國際貨運代理單一的服務內容和輕資產的業務模式，公司持續向跨境物流基礎設施服務商轉型，公司在集裝箱、車輛、倉儲、堆場、車站等方面持續加大投入，截至 2022 年末，

303、公司運營管理的自有及長租集裝箱超過 1.8 萬 TEU，與境內外超過 50 個集裝箱堆場簽約合作，構建了覆蓋“一帶一路”沿線國家主要城市的集裝箱運營網絡，極大地提高了訂單交付效率；此外，公司還深度參與中歐班列運營，不僅能夠作為境外段服務商參與班列的組織、商定、操作等，還作為中歐班列協調委員會成員深度參與中歐班列的運營建設。產品標準化運營能力優勢 公司建立了完善的市場、產品、運營、營銷、采購組織運營體系，基于多年來行業的運營經驗，公司能夠洞察市場趨勢，主動面向市場推出價格、時效、服務質量穩定且可預期，并具備市場競爭力的標準化產品，整合自有和社會化資源，通過標準化運營和規模效益，提升產品時效和質量

304、，降低成本。在訂單履約過程中，不同于傳統國際貨運代理，公司訂單操作中心和運營中心通過信息系統按照 SOP 執行訂單操作，實現信息全鏈條追蹤和異常實時上報處理。公司目前跨境基礎物流業務中的集裝箱國際班列、海鐵聯運、國際卡航產品均主要通過產品標準化運營，形成了公司區別于其他跨境物流企業的競爭優勢。境外區域物流資源優勢 跨境物流運輸，尤其是亞歐大陸的鐵路和公路運輸涉及到沿線眾多國家，不同國家的鐵路/道路技術標準、業務監管、市場參與主體、語言均存在很大差深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-109 異，這對跨境物流企業在境外獲取豐富且低成本的物流資源，并進行有效維護和管理提出了很高的要求。公

305、司設立之初即在中亞區域建立了服務網絡，業務范圍逐步從中亞拓展至亞歐大陸，基于多年來在亞歐大陸，尤其是獨聯體區域的市場深耕，公司與該等區域眾多的鐵路公司、鐵路平車運營商、卡車公司、關務企業、車站、港口運營商、集裝箱堆場等建立了深度合作，并成為部分國家鐵路公司的重要合作伙伴?；诠揪惩庳S富、低成本的物流資源，公司不僅具備向客戶提供延伸至上門配送的全鏈條服務，還能夠承擔中歐班列境外段運輸的組織、協調和操作。這種境外資源優勢，提升了公司跨境基礎物流和跨境專業物流的服務廣度和深度，提高了產品競爭力和客戶粘性。集裝箱運營能力優勢 集裝箱運輸是將貨物集中裝入標準化的貨箱內，以現代化手段在一種或多種運輸方式

306、間組織運輸，將貨物從發貨地倉庫直接運到收貨地倉庫，實現門到門的運輸。與一般貨物包裝不一樣，集裝箱除要起到容器作用外，還要在裝卸、搬運、轉運、換裝以及在組織各種不一樣運輸方式間的聯運中發揮快速、高效的作用，既要保證貨物安全，減少貨損貨差，又要提高裝卸效率，降低運輸成本。集裝箱作為國際多式聯運的載體，對提高物流交付效率、降低成本有著至關重要的作用。公司是行業內少數較早開展集裝箱運營的企業，截至 2022 年末，公司運營管理的自有及長租集裝箱超過 1.8 萬 TEU，與境內外超過 50 個集裝箱堆場簽約合作，構建了覆蓋“一帶一路”沿線國家主要城市的集裝箱運營網絡，同時，公司建立了較為完善的集裝箱運營

307、管理體系，能夠開展集裝箱租賃、集裝箱代運營、二手集裝箱買賣等業務。公司自主研發的集裝箱信息管理系統，涵蓋了集裝箱采購、用箱、調箱、維修、處置等業務環節，能夠實現集裝箱全生命周期管理，保證集裝箱的高效運轉，賦能并支持公司國際多式聯運業務的發展。業務數字化、智慧化持續完善 深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-110 公司圍繞訂單全鏈路交付和運營全流程管理持續推進數字化和智慧化建設，對服務鏈條上各環節物流要素進行集成式、系統化管理，實現單項物流資源的高效匹配以及整體服務方案的提質增效。公司重視業務發展與信息化建設的深度融合，將信息技術應用于業務關鍵運營環節，助推公司由信息化向數字化和智慧

308、化轉型發展。公司在從事跨境綜合物流業務中，通過自主研發、二次開發、合作開發相結合的方式陸續開發并完善了綜合業務管理系統、在線訂單管理系統、社交客戶關系管理系統等，構建了功能較為全面的供應鏈信息管理平臺。充分將信息技術融合應用于公司物流資源管理、客戶管理、訂單管理、財務管理等各項業務工作中，提升業務的信息化和數字化水平。人才及團隊優勢 跨境綜合物流行業作為復合型行業，不僅涉及不同國家、語言，還涉及關務、倉儲、轉運、口岸操作、鐵路運輸、公路運輸、航運等領域，需要綜合掌握運營管理、電子商務、營銷管理、第三方物流管理等相關知識的高級復合型人才?，F階段，我國跨境綜合物流行業在較長的一段時間內仍將面臨高端

309、人才相對短缺的局面。經過近 20 年的發展，公司已建立了專業、穩定的物流業務團隊，具備一定的人才及團隊優勢。目前公司核心管理人員構成穩定、經驗豐富，多數人員擁有 10 年以上的物流行業從業經驗，對跨境物流行業有深刻理解并能精準把握行業發展趨勢。此外，公司亦已建立了較為完善的組織架構和業務團隊，基于公司成熟的運營體系和信息系統，業務團隊可快速響應各類市場需求，為客戶提供及時、高效的跨境綜合物流服務。（2）發行人的主要競爭劣勢）發行人的主要競爭劣勢 現階段，公司仍處于業務快速發展期，需要較多營運資金支持。隨著公司跨境專業物流業務占比提升，按照行業慣例給予大客戶賬期將降低資金周轉效率，同時，公司在向

310、跨境物流基礎設施服務商轉型過程中，逐步加大對自有集裝箱、車輛、長租船舶和倉儲網絡等的建設和投入，會增加公司營運資金需求，公司除內部積累外，主要采取短期間接融資方式獲取營運資金，導致公司經營深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-111 資金周轉壓力逐步加大，可能對公司長遠健康發展造成影響。5、發行人與同行業可比上市公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量、發行人與同行業可比上市公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況 公司主要從事跨境綜合物流服務業務，按照中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引

311、（2023 年發布），公司所屬行業為“交通運輸、倉儲和郵政業”中的“多式聯運和運輸代理業（G58）”。A 股上市公司中與公司在服務內容方面具有相似性的上市公司主要情況如下：序號序號 企業名稱企業名稱 簡要介紹簡要介紹 1 中國外運股份有限公司（0598.HK、601598.SH）中國外運是招商局集團物流業務統一運營平臺和統一品牌，是“A+H”兩地上市公司。根據 Armstrong&Associates,Inc.發布的 2020 年榜單，中國外運貨運代理服務居全球第三，全球第三方物流居全球第七。中國外運以打造世界一流智慧物流平臺企業為愿景，聚焦客戶需求和深層次的商業壓力與挑戰，以最佳的解決方案和

312、服務持續創造商業價值和社會價值，形成了以專業物流、代理及相關業務、電商業務為主的三大業務板塊，為客戶提供端到端的全程供應鏈方案和服務。2 港中旅華貿國際物流股份有限公司（603128.SH）華貿物流是中國物流集團有限公司控股的二級子公司，擁有國際空運、國際海運、工程物流、鐵路運輸、倉儲第三方物流、跨境電商物流、航材物流、報關報檢等核心業務，實現了跨境物流產品的全覆蓋。華貿物流有志于成為全球物流解決方案的提供者，建設海內外網絡齊全、服務產品綜合、平臺優勢顯著、行業地位領先、品牌感召力強的世界一流跨境綜合第三方物流企業。3 中創物流股份有限公司（603967.SH）中創物流主營綜合性現代物流業務，

313、為進出口貿易參與主體提供基于國內沿海港口集裝箱及干散貨等多種貨物貿易的一站式跨境綜合物流服務。通過整合貨物進出口物流鏈條上的各個環節，根據客戶個性化需求制定全程物流解決方案，為客戶提供全方位服務。根據跨境綜合物流鏈條上各個不同的服務環節及業務性質，其主營業務可劃分為五大板塊，分別為貨運代理、場站、船舶代理、沿海運輸及項目大件物流。4 密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司（603713.SH）密爾克衛是國內領先的專業化工供應鏈綜合服務商，提供以貨運代理、倉儲和運輸為核心的一站式綜合物流服務，并基于綜合物流服務向化工品分銷延伸，逐步形成化工品物貿一體化服務；公司各板塊服務環環相扣，互相協同發展，滿足

314、線上、線下不同行業、不同區域、不同規模的客戶多樣化的需求。公司自成立以來，堅持在主航道內深耕細作，始終致力于為客戶提供全球范圍內化工品一站式全供應鏈解決方案。5 嘉友國際物流股份有限公司（603871.SH）嘉友國際是國內率先開展跨境多式聯運的物流企業，業務包括國內、國際多式聯運、物流基礎設施投資運營和供應鏈貿易。公司以蒙古、非洲、中亞等陸運跨境需求旺盛的地區為重點發展區域，投資道路、保稅倉庫及海關監管場所等物流基礎設施并運營，在全球范圍內匯聚物流人才，整合物流資源，為客戶提供訂制化的供應鏈貿易及物流服務產品，業務范圍遍布亞洲、非洲、歐洲、北美等 60 多個國家和地區。注：以上競爭對手的信息來

315、源于其公司網站或其他公開資料。公司與上述同行業可比上市公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況具體如下：單位：萬元單位：萬元 企業名稱企業名稱 主要業務主要業務/服務服務 內容內容 2022 年營業年營業 收入收入 A 級物流企級物流企業業類別類別注注1 行業排名行業排名注注2 中歐班列業務量中歐班列業務量（TEU）中國外運專業物流、代理及相10,881,672.34 AAAAA 級 2022 年中國物流企業2020年 至2022深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-112 企業名稱企業名稱 主要業務主要業務/服務服務 內容內容 2022

316、 年營業年營業 收入收入 A 級物流企級物流企業業類別類別注注1 行業排名行業排名注注2 中歐班列業務量中歐班列業務量（TEU）（0598.HK、601598.SH）關業務、電商業務 50強第 4名；2021 年度中國貨代百強（綜合數據）第 1名 年，中歐班列發運19.1 萬、22.22 萬、28.15 萬標準箱。華貿物流（603128.SH）國 際 空 運、國 際 海運、跨境電商物流、特種物流、倉儲第三方物流、國際工程物流 2,207,018.96 AAAAA 級 2021 年度中國貨代百強（綜合數據）第 7名 2020年 至2022年，中歐班列發運4,704、17,688、12,334 標

317、準箱。中創物流（603967.SH）貨 運 代 理、船 舶 代理、場 站、沿 海 運輸、項目大件物流 1,185,845.06 AAAAA 級 2022 年中國物流企業50強第 25 名；2021 年度中國貨代百強（綜合數據）第12名 未見公開披露 密爾克衛（603713.SH）全球貨代業務、全球航運及罐箱、區域倉配一體化、全球工程物流及干散貨、化工品交易 1,157,561.54 未 見 公 開披露 2022 年中國民營物流企業 50強第 26 名；2021 年度中國貨代百強（綜合數據）第32名 未見公開披露 嘉友國際（603871.SH）跨境多式聯運綜合物流服務、供應鏈貿易服務 482,9

318、45.40 未 見 公 開披露 2021 年度中國貨代百強（綜合數據）第39名 未見公開披露 發行人 跨境基礎物流服務、跨境專業物流服務、境外鐵路運輸綜合服務 243,125.98 AAAA級 2022 年中國民營物流企業 50強第 47 名 2020年 至2022年，中歐班列發運3.54 萬、5.00 萬、7.94 萬標準箱。注 1：A 級物流企業是由中國物流與采購聯合依據物流企業分類與評估指標國家標準，按照運輸型、倉儲型、綜合服務型三種類型，分別依據各自的評估指標體系，針對企業經營狀況、資產情況、設備設施、管理及服務、人員素質、信息化水平等六個方面，十六至十八個指標及項目，按照規范、標準的

319、流程進行的物流企業綜合評估認證，分為 1A 到 5A 五個等級，5A級為最高級。注 2：2022 年 8 月，中國物流與采購聯合會發布 2022 年度中國物流企業 50 強、民營物流企業 50 強名單。2022年 9月，中國國際貨運代理協會發布 2021年度中國貨代物流企業數據（初公示）名單。三、發行人銷售情況和主要客戶三、發行人銷售情況和主要客戶（一）主營業務銷售情況（一）主營業務銷售情況 報告期各期，公司主營業務收入按服務內容及類別劃分的收入及其變動情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 變

320、動變動 金額金額 占比占比 跨境基礎物流服務跨境基礎物流服務 198,116.15 81.53%54.26%128,427.72 87.21%228.79%39,060.45 74.22%集裝箱國際班列產品 181,770.09 74.80%51.46%120,011.73 81.49%232.70%36,072.27 68.54%國際卡航產品 8,751.05 3.60%69.79%5,154.11 3.50%178.13%1,853.13 3.52%海鐵聯運產品 4,149.22 1.71%263.84%1,140.38 0.77%737.75%136.12 0.26%海運空運等其他產品

321、3,445.80 1.42%62.42%2,121.50 1.44%112.38%998.92 1.90%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-113 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 變動變動 金額金額 占比占比 跨境專業物流服務跨境專業物流服務 27,020.68 11.12%338.29%6,165.00 4.19%17.82%5,232.35 9.94%合同物流 20,884.97 8.59%729.96%2,516.38 1.71%129.09%1,098.42 2.09%工程項目物流 6,135.7

322、0 2.52%68.16%3,648.62 2.48%-11.74%4,133.93 7.86%境外鐵路運輸綜合服務境外鐵路運輸綜合服務 17,867.45 7.35%40.94%12,677.04 8.61%52.12%8,333.53 15.84%合計合計 243,004.28 100.00%65.01%147,269.77 100.00%179.84%52,626.33 100.00%報告期內，公司主要通過整合各類物流資源從事跨境綜合物流服務，不存在產能及產量匹配情況，主要服務的服務量及銷售價格和變動情況參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人主營業務、主要產品或服務及演變情

323、況”之“（六）公司主要業務經營情況和主要業務指標變動情況”。（二）前五大客戶情況（二）前五大客戶情況 報告期內，本公司前五大客戶情況如下：年度年度 序號序號 公司名稱公司名稱 收入金額（萬元）收入金額（萬元）占占主營業務收入主營業務收入比例比例 2022 年年 1 中鐵多聯及與其受同一實際控制人控制的公司 17,636.10 7.26%2 聯想集團 8,595.29 3.54%3 CVLOG 5,693.63 2.34%4 美的集團 5,462.70 2.25%5 Kurganspetsmash LLC 4,816.37 1.98%合計合計-42,204.10 17.37%2021 年年 1

324、中鐵多聯及與其受同一實際控制人控制的公司 10,780.26 7.32%2 中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司 4,046.38 2.75%3 CANAVARA GROUP 3,963.24 2.69%4 TELS Polska Sp.z o.o.2,646.42 1.80%5 ASSTRA Forwarding AG 2,528.17 1.72%合計合計-23,964.46 16.27%2020 年年 1 中鐵多聯及與其受同一實際控制人控制的公司 7,341.72 13.95%2 渝新歐物流 2,538.18 4.82%3 中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司 1,499.74 2

325、.85%4 重慶中遠海運物流有限公司及與其受同一實際控制人控制的公司 1,302.43 2.47%5 RIMA,JSC 1,006.84 1.91%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-114 年度年度 序號序號 公司名稱公司名稱 收入金額（萬元）收入金額（萬元）占占主營業務收入主營業務收入比例比例 合計合計-13,688.91 26.01%注 1：受同一實際控制人控制的公司合并列示。注 2：中鐵多聯及與其受同一實際控制人控制的公司主要為與公司直接合作的中鐵多聯，以及國鐵集團其他下屬公司。注 3：報告期內，聯想集團主要通過 Lenovo PC HK Ltd 與公司進行業務合作。注 4

326、：報告期內，美的集團主要通過海南美的國際物流科技有限公司與公司進行業務合作。注 5：中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司包含中國外運（601598.SH）及其控股股東中國外運長航集團有限公司下屬公司，報告期內，公司對其銷售的主體主要為招商局中白商貿物流股份有限公司（白俄羅斯公司）、中國外運華南有限公司東莞分公司、中外運物流西北有限公司、中國外運華北有限公司多式聯運分公司等。注 6：CANAVARA GROUP 包括與公司合作的Canavara Logistics LLC、LLC Canavara Transportation System、LLC Vega。注 7：重慶中遠海運物流有限公司

327、及與其受同一實際控制人控制的公司主要包括重慶中遠海運物流有限公司成都分公司、廈門中遠海運物流有限公司、上海中遠海運物流有限公司等，該等公司同受中國遠洋海運集團有限公司控制。注 8：RIMA,JSC 原名為 Militzer&Muench JSC。四、發行人采購情況及主要供應商四、發行人采購情況及主要供應商（一）采購內容（一）采購內容 報告期內，公司采購內容主要為境內和境外的物流資源，包括運輸服務、關務服務、集裝箱租賃及堆存服務、倉儲服務、港口和車站作業服務、口岸操作服務等。報告期內公司具體的采購情況請參見本招股說明書“第六節財務會計信息與管理層分析”之“十一、經營成果分析”之“（二）營業成本分

328、析”之“2、主營業務成本按構成要素劃分的具體情況”。（二）前五大供應商的采購情況（二）前五大供應商的采購情況 報告期內，本公司對前五名供應商的采購情況如下：年度年度 序號序號 公司名稱公司名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期采購總額占當期采購總額比例比例 2022 年年 1 西安自貿港 17,616.63 7.74%西安國際陸港多式聯運有限公司 2,221.92 0.98%小計 19,838.55 8.71%2 俄鐵集裝箱公司 16,719.17 7.34%3 中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司 14,037.92 6.16%4 廣東廣物及與其受同一實際控制人控制的公司 11,2

329、34.11 4.93%5 成都班列及與其受同一實際控制人控制的公司 9,212.28 4.05%合計合計 71,042.03 31.20%深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-115 年度年度 序號序號 公司名稱公司名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期采購總額占當期采購總額比例比例 2021 年年 1 俄鐵集裝箱公司 11,351.62 7.61%2 成都班列及與其受同一實際控制人控制的公司 9,868.56 6.62%3 中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司 7,739.31 5.19%4 廣東廣物及與其受同一實際控制人控制的公司 6,713.54 4.50%5 西安自

330、貿港 5,185.50 3.48%西安國際陸港多式聯運有限公司 1,239.93 0.83%小計 6,425.43 4.31%合計合計 42,098.46 28.22%2020 年年 1 俄鐵集裝箱公司 6,389.98 11.22%2 廣東廣物及與其受同一實際控制人控制的公司 3,974.68 6.98%3 成都班列及與其受同一實際控制人控制的公司 2,794.79 4.91%4 LTD ALYANSTRANSTORG 2,252.21 3.95%5 中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司 1,897.06 3.33%合計合計 17,308.72 30.39%注 1：受同一實際控制人控制的

331、公司合并列示。注 2：西安自貿港與西安國際陸港多式聯運有限公司同受西安國際港務區管理委員會控制。注 3：中國外運及與其受同一實際控制人控制的公司包含中國外運（601598.SH）及其控股股東中國外運長航集團有限公司下屬公司。報告期內，公司向其采購的主體主要包括：中外運物流西北有限公司、中外運深圳國際物流有限公司、中國外運華南有限公司東莞分公司、山東中外運亞歐物聯網運營有限公司等。注 4：廣東廣物及與其受同一實際控制人控制的公司包括廣東廣物國際物流投資發展有限公司和廣東廣物國際班列運營管理有限公司。注 5：成都班列及與其受同一實際控制人控制的公司主要包括成都國際鐵路班列有限公司、成都國際鐵路港投

332、資發展有限公司、成都國際陸港運營有限公司、成都自貿通供應鏈服務有限公司等。五、主要固定資產和無形資產五、主要固定資產和無形資產（一）主要固定資產（一）主要固定資產 截至報告期末，本公司固定資產基本情況如下：單位：萬元單位：萬元 固定資產類別固定資產類別 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 集裝箱 27,002.55 1,561.75-25,440.80 94.22%房屋建筑物 2,042.63 397.41-1,645.21 80.54%運輸設備 434.58 212.98-221.59 50.99%電子設備 290.55 129.38-161.17

333、55.47%辦公設備 110.31 33.92-76.40 69.26%合計合計 29,880.61 2,335.44-27,545.17 92.18%上述固定資產均為本公司在業務經營過程中根據實際需要購入，目前均處深圳市大洋物流股份有限公司 招股說明書 1-1-116 于正常使用狀態。1、集裝箱、集裝箱（1）自購集裝箱）自購集裝箱 截至報告期末，公司及其子公司擁有的自購集裝箱具體情況如下：序號序號 箱型箱型 持有數量（個）持有數量（個）折折 TEU 量量 1 40 英尺高箱（40HQ）2,852 5,704 2 20 英尺普通箱（20GP）302 302 3 其他 27 54 合計合計 3,181 6,060（2）融資租賃集裝箱）融資租賃集裝箱 截至報告期末，公司及其子公司融資租賃的集裝箱情況如下：序序號號 承租方承租方 出租方出租方 箱型箱型 數量數量（個）（個）折折 TEU 量量 租