山東步長制藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

《山東步長制藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《山東步長制藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf（453頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 山東步長制藥股份有限公司 SHANDONG BUCHANG PHARMACEUTICALS CO.,LTD（山東省菏澤市中華西路 369 號）首次公開發行股票（A 股）招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）財務顧問 （上海市浦東新區銀城中路 200 號中銀大廈 39 樓）山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-1 聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。山東步長制藥股份有

2、限公司首次公開發行股票招股說明書山東步長制藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書 發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：不超過6,980萬股，包括公司公開發行新股和公司股東公開發售老股，其中公司擬公開發行新股數量不超過 6,980 萬股，公司股東擬公開發售老股數量不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，除步長（香港）、首誠國際（香港）、西藏丹紅、西藏瑞興、西藏華聯和西藏廣發外，其他符合轉讓條件的股東按照轉股當時各自持有的股份數占公開發售股份的股東合計可轉股數量的比例分攤本次公開發售股份的數量。本次發行完成后公開發行股數占公司發行后總股數的比例不低于 10%。

3、公司股東公開發售老股所得資金不歸公司所有。每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：【】元 預計發行日期：【】年【】月【】日 擬上市證券交易所：上海證券交易所 發行后總股本：不超過 68,180 萬股 本次發行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾：1、公司股東步長（香港）、首誠國際（香港）和實際控制人趙濤承諾：（1）自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份；（2）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（3）若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6

4、 個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；（4）所持公司股票的鎖定期屆滿后兩年內，若公司股價不低于發行價，每年減持公司股份不超過所持公司股份總數的 10%。上述減持股份數額不包括在此期間增持的股份，且上述股份的減持不得影響公司控制權的變更。在減持所持有的公司股份時，應提前山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-2 將減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知公司，并由公司及時予以公告，自公告之日起 3 個交易日后方可以減持公司股份。如違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的，違規減持公司股票所得（以下稱“違規減持所得”）歸公司所

5、有，如未將違規減持所得上交公司，則公司有權扣留應付現金分紅中與應上交公司的違規減持所得金額相等的現金分紅。公司股票在此期間發生過派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將作相應調整。2、公司股東西藏丹紅、西藏瑞興、西藏華聯、西藏廣發和公司實際控制人趙濤親屬趙曉紅、趙驊、趙菁、王秀珍承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。3、公司其他股東承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前已持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。4、除前述股份鎖定承諾外，公司董事、監事、高

6、級管理人員趙濤、王益民、趙菁、李春義同時承諾：（1）在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；（2）離職后半年內不轉讓直接或間接持有的公司股份；（3）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（4）若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；（5）不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。公司董事、高級管理人員蒲曉平配偶陳雋平同時承諾：（1）在蒲曉平擔任公司董事、監事、高級管理

7、人員期間，每年轉讓的股份不超過直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；（2）蒲曉平離職后半年內不轉讓直接或間接持有的公司股份；（3）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（4）若公司上市后 6 個月內公司股票連續20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；（5）不因蒲曉平職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。公司股票在此期間發生過派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將作相應調整。保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期：【

8、】年【】月【】日 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-3 重要聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法等的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投

9、資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-4 重大事項提示 公司經營發展面臨諸多風險。公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書“風險因素”章節的全部內容，并特別關注以下重要事項及公司風險。一、股份流通限制和自愿鎖定承諾一、股份流通限制和自愿鎖定承諾 1、公司股東步長（香港）、首誠國際（香港）和實際控制人趙濤承諾：（1）自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前已直接或間接持有的公司股份，也不

10、由公司回購該部分股份；（2）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（3）若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；（4）所持公司股票的鎖定期屆滿后兩年內，若公司股價不低于發行價，每年減持公司股份不超過所持公司股份總數的 10%。上述減持股份數額不包括在此期間增持的股份，且上述股份的減持不得影響公司控制權的變更。在減持所持有的公司股份時，應提前將減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知公司，并由公司及時予以公告，自公告之日起 3 個交易日后方可以減

11、持公司股份。如違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的，違規減持公司股票所得（以下稱“違規減持所得”）歸公司所有，如未將違規減持所得上交公司，則公司有權扣留應付現金分紅中與應上交公司的違規減持所得金額相等的現金分紅。公司股票在此期間發生過派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將作相應調整。2、公司股東西藏丹紅、西藏瑞興、西藏華聯、西藏廣發和公司實際控制人趙濤親屬趙曉紅、趙驊、趙菁、王秀珍承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。3、公司其他股東承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或

12、者委托他人管理本次發行前已持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-5 4、除前述股份鎖定承諾外，公司董事、監事、高級管理人員趙濤、王益民、趙菁、李春義同時承諾：（1）在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；（2）離職后半年內不轉讓直接或間接持有的公司股份；（3）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（4）若公司上市后 6 個月內公司股票連續20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票

13、的鎖定期限將自動延長 6 個月；（5）不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。公司董事、高級管理人員蒲曉平配偶陳雋平同時承諾：（1）在蒲曉平擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；（2）蒲曉平離職后半年內不轉讓直接或間接持有的公司股份；（3）所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；（4）若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價的，所持公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；（5）不因蒲曉平職務變更、離職等原因而放棄

14、履行上述延長鎖定期限的承諾。公司股票在此期間發生過派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將作相應調整。二、本次發行概況二、本次發行概況 公司本次公開發行股票不超過6,980萬股，包括公司公開發行新股和公司股東公開發售老股，其中公司擬公開發行新股數量不超過6,980萬股，公司股東擬公開發售老股數量不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，除步長（香港）、首誠國際（香港）、西藏丹紅、西藏瑞興、西藏華聯和西藏廣發外，其他符合轉讓條件的股東按照轉股當時各自持有的股份數占公開發售股份的股東合計可轉股數量的比例分攤本次公開發售股份的數量。本次發行完成后公開發行股

15、數占公司發行后總股數的比例不低于 10%。公司股東公開發售老股所得資金不歸公司所有。本次發行前公司實際控制人趙濤間接持有公司 55.4685%股份，本次發行后山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-6 其持股比例將下降為 49.7899%-49.9217%（未考慮公開發售老股因素），仍將通過間接持股方式擁有公司的控制權，本次發行不會對公司控制權、治理結構和生產經營造成不利影響。請投資者在報價、申購過程中，考慮公司股東公開發售老股的因素。三、穩定股價的預案和承諾三、穩定股價的預案和承諾（一）啟動股價穩定措施的前提條件和中止條件 自公司股票上市之日起三年內，如連續 2

16、0 個交易日公司股票每日收盤價均低于公司上一會計年度末經審計的每股凈資產時，公司將依據相關法律法規和公司章程等規定制定并實施股價穩定措施，至消除連續 20 個交易日收盤價低于每股凈資產的情形為止。（二）穩定股價的措施及實施順序 公司在實施股價穩定措施時，將視公司實際情況和股票市場情況，按如下順序實施股價穩定措施：（1）公司回購股份；（2）公司控股股東增持公司股份；（3）公司董事、高級管理人員增持公司股票。股價穩定措施的實施不能導致公司的股權分布不滿足法定上市條件。1、在觸發穩定股價義務且滿足如下條件之日起 5 個交易日內，公司將啟動董事會會議程序，討論具體回購方案，并提交股東大會審議：（1）回

17、購結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件；（2）回購價格不超過公司上一會計年度末經審計的每股凈資產；（3）單次用于回購的資金金額不超過上一年度經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤的 20%；（4）單一會計年度累計用于回購的資金金額不超過上一年度經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤的 50%。具體實施方案將在公司依法召開董事會、股東大會做出股份回購決議后公告。在股東大會審議通過股份回購方案后，公司將依法通知債權人，并向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。如果回購方案實施前公司股價已不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。山東步長制藥股份有限公司 首次

18、公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-7 2、在觸發穩定股價義務且滿足如下條件之日起 3 個交易日內，公司控股股東將向公司提交增持計劃并公告：（1）增持結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件；（2）增持價格不超過公司上一會計年度末經審計的每股凈資產；（3）單次用于增持的資金金額不超過公司上市后控股股東累計從公司所獲得現金分紅金額的 20%；（4）累計用于增持的資金金額不超過公司上市后控股股東累計從公司所獲得現金分紅金額的 50%；（5）公司以回購公眾股作為穩定股價的措施未實施，或者公司已采取回購公眾股措施但公司股票收盤價仍低于上一會計年度末經審計的每股凈資產?？毓晒蓶|將在公司公告 3 個交

19、易日后，按照增持計劃開始買入公司股份。如果公司公告控股股東增持計劃后 3 個交易日內其股價已不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，或者繼續增持股票將導致公司不滿足法定上市條件時，或者繼續增持股票將導致公司控股股東或實際控制人履行要約收購義務，控股股東可不再實施上述增持公司股份的計劃。如公司控股股東未能履行增持義務的，公司有權將其應用于增持股份的等額資金從應付其現金分紅中予以扣除，代為履行增持義務。3、在觸發穩定股價義務且滿足如下條件之日起 3 個交易日內，公司董事、高級管理人員將向公司提交增持計劃并公告：（1）增持結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件；（2）增持價格不超過公司上一會計年度末經審

20、計的每股凈資產；（3）單次用于增持的資金金額不超過董事、高級管理人員上一年度自公司領取的稅后薪酬及津貼總和的 20%；（4）單一會計年度累計用于增持的資金金額不超過上一年度自公司領取的稅后薪酬及津貼總和的 50%；（5）公司已采取回購公眾股措施且控股股東已采取增持股份措施但公司股票收盤價仍低于上一會計年度末經審計的每股凈資產。董事、高級管理人員將在公司公告 3 個交易日后，按照增持計劃開始買入公司股份。如果公司公告董事、高級管理人員增持計劃后 3 個交易日內公司股價已不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，董事、高級管理人員可不再實施上述增持公司股份的計劃。如公司董事、高級管理人員未能履行增持義務的

21、，公司有權將其應用于增山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-8 持股份的等額資金從應付其稅后薪酬和津貼中予以扣除，代為履行增持義務。4、上市后三年內公司新聘任的董事、高級管理人員亦需履行上述義務，且須在公司正式聘任前簽署穩定股價的相關承諾函。四、持股四、持股 5%以上股東減持意向承諾以上股東減持意向承諾 公司持股 5%以上股東步長（香港）、首誠國際（香港）和實際控制人趙濤承諾：所持公司股票的鎖定期屆滿后兩年內，若公司股價不低于發行價，每年減持公司股份不超過所持公司股份總數的 10%。上述減持股份數額不包括在此期間增持的股份，且上述股份的減持不得影響公司控制權的變

22、更。在減持所持有的公司股份時，應提前將減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知公司，并由公司及時予以公告，自公告之日起 3 個交易日后方可以減持公司股份。如違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的，違規減持所得歸公司所有，如未將違規減持所得上交公司，則公司有權扣留應付現金分紅中與應上交公司的違規減持所得金額相等的現金分紅。五、關于招股說明書信息披露的承諾五、關于招股說明書信息披露的承諾（一）公司承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，公司做出如下承諾：“1、公司首次公開發行招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2、如公司招股說明書被證券監督管理部門認定存在虛假記載、誤導性陳述或者重

23、大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將在證券監督管理部門作出上述認定時，按照屆時公司股票二級市場的價格依法回購首次公開發行的全部新股。3、如公司招股說明書被證券監督管理部門認定存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失：（1）在證券監督管理部門認定公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-9 或者重大遺漏后五個工作日內，公司應啟動賠償投資者損失的相關工作；（2）投資者損失依據證券監督管理部門或司法機關認定的金額或者公司與投資者協商確定的金額確

24、定?！保ǘ┛毓晒蓶|承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，公司控股股東步長（香港）做出如下承諾：“1、公司首次公開發行招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2、如公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將督促公司依法回購首次公開發行的全部新股。3、如公司招股說明書被證券監督管理部門認定存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失?！保ㄈ嶋H控制人承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，公司實際控制人趙濤做出如下承諾：“1、公司首次公開發行招股說明書不存在

25、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2、如公司招股說明書被證券監督管理部門認定存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！保ㄋ模┒?、監事、高級管理人員承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，公司董事、監事、高級管理人員分別承諾：“如公司招股說明書被證券監督管理部門認定存在虛假記載、誤導性陳述山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-10 或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！保ㄎ澹┍Ｋ]機構承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，公司保薦機構中信證券做出如下承諾：“如因本公司為發

26、行人首次公開發行制作、出具文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本公司將依法賠償投資者因本公司制作、出具的文件所載內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損失，但本公司能夠證明自身沒有過錯的情況除外?！保┌l行人律師承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，發行人律師北京市金杜律師事務所做出如下承諾：“如因本所為山東步長制藥股份有限公司首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本所將依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內容有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損

27、失。有權獲得賠償的投資者資格、損失計算標準、賠償主體之間的責任劃分和免責事由等，按照證券法、最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定（法釋20032 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。本所將嚴格履行生效司法文書確定的賠償責任，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護?！保ㄆ撸┌l行人會計師、驗資機構承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，發行人會計師、驗資機構信永中和做出如下承諾：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-11“如因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳

28、述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本所將依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損失，但本所能夠證明自身沒有過錯的情況除外?！保ò耍┵Y產評估機構承諾 就招股說明書信息披露的有關事宜，資產評估機構銀信資產評估有限公司做出如下承諾：“如因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本所將依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損失，但公司能夠證明自身沒有過錯的情況除外?！绷?、發行前公司滾存利潤的分

29、配六、發行前公司滾存利潤的分配 根據公司 2013 年度股東大會決議，公司本次公開發行股票后，發行前滾存未分配利潤余額由發行后的新老股東按各自的股權比例享有。七、發行后公司股利分配政策七、發行后公司股利分配政策（一）利潤分配的原則 公司實施連續、穩定的利潤分配政策，公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，并兼顧公司的可持續發展。在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司將積極采取現金方式分配利潤。（二）利潤分配的方式 公司可以采用現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤，現金方式優先于股票方式。公司具備現金分紅條件的，應當采

30、用現金分紅進行利潤分配。采用股票股利進行利潤分配的，應當具有公司成長性、每股凈資產的攤薄等真實合理因素。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-12（三）利潤分配的條件 1、現金分紅的條件、現金分紅的條件（1）公司該年度實現的可分配利潤（即彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司后續持續經營；（2）審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（3）公司累計可供分配利潤為正值。2、股票股利分配的條件、股票股利分配的條件 公司可根據年度盈利情況及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模及股權結構合理的前提

31、下，可以另行采取股票股利分配的方式進行利潤分配。（四）利潤分配的期間間隔和比例 公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，提出差異化的現金分紅政策。在符合現金分紅條件時，公司原則上每年進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（1）公司如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生的，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 60%；如有重大投資計劃或重大現金支出等事項發生的，公司以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 20%。（2）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的

32、，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%。（3）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%。（4）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-13 但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（五）利潤分配政策決策機制和修改程序（1）公司每年利潤分配預案由公司管理層、董事會結合公司章程的規定、盈利情況、資金需求和股東回報規劃提出、擬定，經董事

33、會審議通過后提交股東大會批準。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。董事會、獨立董事和符合一定條件的股東可以向公司股東征集其在股東大會上的投票權。獨立董事應對利潤分配預案獨立發表意見并公開披露。（2）董事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決等），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。（3）公司的利潤分配政策將保持連續性和

34、穩定性，如因外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，應以股東權益保護為出發點，由公司董事會、監事會進行研究論證并在股東大會提案中結合行業競爭狀況、公司財務狀況、公司資金需求規劃等因素詳細論證和說明原因，有關調整利潤分配政策的議案需經公司董事會審議、監事會審核后提交公司股東大會批準，獨立董事應當對此發表獨立意見，且調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和公司上市的證券交易所的有關規定。公司召開股東大會審議該等議案時，應當提供網絡投票表決方式為公眾股東參加股東大會提供便利，該等議案需經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。公司上市后的具體股利分配政策，詳見招股

35、說明書第十四節“股利分配政策”。八、公司特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險八、公司特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險（一）產品相對集中風險 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-14 公司產品主要集中在心腦血管用藥領域，其中腦心通膠囊、穩心顆粒和丹紅注射液三個獨家專利產品對公司的業績貢獻較大，其報告期各期收入、毛利及相應占比情況如下表所示：單位：億元 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 產品名稱產品名稱 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 收入 20.30 23.64%20.1328.62%15.4

36、5 26.32%腦心通 毛利 16.63 23.82%16.8329.49%12.92 31.34%收入 13.63 15.87%11.2616.01%9.18 15.64%穩心顆粒 毛利 8.41 12.05%6.9412.17%6.25 15.16%收入 33.60 39.13%26.2037.25%17.08 29.10%丹紅注射液 毛利 31.93 45.75%24.7343.33%15.96 38.72%收入 67.52 78.64%57.5981.88%41.70 71.06%合計合計 毛利 56.97 81.62%48.5084.99%35.13 85.23%上述任一產品的生產、

37、銷售如出現較大變化，都有可能對公司經營業績造成較大影響。（二）產品質量風險 藥品質量直接關系到用藥者的健康和生命安全，責任重大。藥品的質量和最終療效取決于原材料采購、制劑生產、運輸、貯存和使用等多個環節，任一環節的疏漏都有可能對藥品質量產生不利影響。公司主導產品多為復方中成藥，其有效成分和作用機理相對復雜，尤以中藥注射液為甚。公司藥品生產、運輸保管和使用過程中的不當操作均有可能影響產品質量或使用效果，甚至造成醫療事故，對公司經營和業績產生不利影響。（三）藥品降價風險 藥品作為與國民經濟發展和居民日常生活關系重大的商品，其價格受國家政策影響較大。根據國家藥品政府定價辦法等相關規定，列入國家醫保目

38、錄 的藥品由政府設定最高零售價，在具體定價以及藥品招標工作中，對名優藥品、創新藥品等與普通藥品區別對待，體現優質優價原則。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-15 截止本招股說明書簽署日，公司包括主導產品腦心通膠囊、穩心顆粒、丹紅注射液在內共有 60 余種藥品列入國家醫保目錄。公司產品多為獨家品種或專利中成藥，符合優質優價、差別定價的基本原則。報告期內，公司主要產品銷售價格保持了相對穩定。但從長期來看，隨著主管部門不斷改進完善藥品價格體制、醫療保險制度和藥品集中采購招標等制度，公司產品的最高零售限價和實際銷售價格面臨下調的風險。此外，藥品市場競爭充分，心腦血管

39、用藥領域競爭尤為激烈。盡管公司產品多為獨家品種或專利中成藥，但仍面臨國內諸多競爭對手乃至跨國醫藥巨頭的激烈競爭，從長期來看，公司現有產品存在降價壓力，進而有可能影響公司業績。（四）業務拓展風險 公司充分利用自身在研發、營銷、品牌、管理等方面的優勢，加快“大病種”領域“大品種”的儲備。截至本招股說明書簽署日，公司以 3.04 億元對價取得了吉林步長制藥 19%股權，并約定未來以 4.96 億元增持 31%股權；以 2.42 億元對價取得了吉林四長制藥 19%股權，并約定未來以 3.95 億元增持 31%股權；以 2.85 億元對價取得了通化谷紅制藥 19%股權，并約定未來出資 4.65 億元增持

40、 31%股權。吉林步長制藥的復方曲肽注射液、復方腦肽節苷脂注射液和吉林四長制藥的丹參川芎嗪注射液、參芎葡萄糖注射液以及通化谷紅制藥的谷紅注射液、舒血寧注射液、銀杏達莫注射液等均為心腦血管用藥，符合公司產品定位及發展戰略。除參股投資外，公司亦取得了上述三家公司部分產品的代理權，豐富了公司的產品線，有利于進一步提升公司的市場競爭力。上述項目投資規模較大，收購能否按預期完成以及收購后能否實現預期收益均存在不確定性，進而可能影響公司的未來業績。（五）稅收優惠政策變化風險 報告期內，公司及部分子公司享受了外商投資企業稅收優惠、高新技術企業稅收優惠和西部大開發企業稅收優惠等政策。報告期各期，公司及子公司享

41、山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-16 受的稅收優惠具體金額如下表：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 步長制藥 1,319.461,276.111,400.50山東丹紅制藥 7,958.848,962.927,049.22步長神州制藥 317.90522.52675.22陜西步長制藥 6,735.547,278.015,786.03西藏瑞祥醫藥 0.09-合計合計 16,331.8218,039.5614,910.97利潤總額 161,570.35174,222.20166,236.06稅收優惠金額占利

42、潤總額的比例稅收優惠金額占利潤總額的比例 10.11%10.35%8.97%報告期各期，公司及下屬子公司享受的所得稅稅收優惠占公司利潤總額的比例不高，分別為 8.97%、10.35%和 10.11%，公司盈利不依賴于稅收優惠。但若相關稅收優惠政策發生變化，或公司及下屬子公司因高新技術企業等資質不能延續而導致現享有的稅收優惠被取消，都有可能對公司的經營業績造成不利影響。（六）財政補貼政策變化風險 報告期內，公司及子公司獲得了政府部門撥付的企業發展獎勵資金、技術創新補貼資金和科研經費補貼資金等財政補助。報告期各期，公司及子公司所獲得的財政補貼的具體金額如下表：單位：萬元 項目項目 2013 年度年

43、度 2012 年度年度 2011 年度年度 財政補貼 19,521.4427,001.8128,644.83利潤總額 161,570.35174,222.20166,236.06財政補貼占利潤總額的比例財政補貼占利潤總額的比例 12.08%15.50%17.23%報告期內，財政補貼并不構成公司利潤的主要來源，但仍對公司業績有一定影響。如果政府的財政補貼政策或補貼金額發生變化，將對公司的盈利水平產生一定影響。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-17 目 錄目 錄第一節 釋義.20一、常用詞語釋義.20二、專業術語釋義.24第二節 概覽.27一、公司簡介.27二、

44、公司控股股東、實際控制人簡要情況.28三、公司主要財務數據.29四、募集資金用途.30第三節 本次發行概況.32一、本次發行的基本情況.32二、本次發行股票的有關當事人.33三、公司與本次發行當事人的關系.35四、本次發行上市的重要日期.35第四節 風險因素.36一、產品相對集中風險.36二、產品質量風險.36三、藥品降價風險.36四、原材料供應及價格波動風險.37五、業務拓展風險.38六、管理風險.38七、人才短缺風險.39八、凈資產收益率下降風險.40九、募集資金投資項目風險.40十、控股股東和實際控制人風險.40十一、稅收優惠政策變化風險.41十二、財政補貼政策變化風險.41第五節 發行

45、人基本情況.43一、發行人基本資料.43二、發行人改制重組及設立情況.43三、公司設立以來的股本形成情況.48四、重大資產重組情況.68五、公司歷次驗資情況.69六、公司股權結構及組織架構.70七、公司控股子公司、參股公司及分支機構情況.74八、公司股東及實際控制人情況.107九、公司股本情況.150十、公司員工及社會保障情況.154十一、主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾156第六節 業務和技術.157一、公司的主營業務、主要產品及其變化情況.157二、公司所處醫藥行業概況.157三、行業競爭格局及公司競爭地位.172山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票

46、招股說明書（申報稿）1-1-18 四、公司主營業務概況.179五、固定資產和無形資產.192六、公司擁有的生產許可證、藥品批準文號及中藥保護品種情況.221七、公司的研發情況.231八、公司境外經營情況.237九、主要產品和原材料的質量控制情況.237十、安全生產和環保措施.239第七節 同業競爭及關聯交易.242一、同業競爭.242二、關聯方與關聯關系.244三、關聯交易.265第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.276一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況.276二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況.283三、董事、監事、高級管理人員及核心技

47、術人員的其他對外投資情況.285四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2013 年度薪酬情況.285五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.286六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員間存在的親屬關系.291七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽署的協議及承諾.291八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.291九、董事、監事、高級管理人員報告期內的變動情況.292第九節 公司治理.293一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.293二、公司近三年違法違規情況.306三、公司近三年資金占用及擔保情況.306四、發行人內

48、部控制制度的情況.307第十節 財務會計信息.308一、財務報表.308二、財務報表的編制基礎與合并報表范圍及變化情況.316三、主要會計政策和會計估計.317四、稅項.328五、分部信息.330六、最近一年內收購兼并.331七、非經常性損益.331八、最近一期末主要固定資產.331九、最近一期末主要無形資產.332十、最近一期末主要債項.332十一、股東權益.333十二、現金流量情況.334十三、期后事項、或有事項及其他重大事項.334十四、主要財務指標.334十五、盈利預測.337十六、資產評估情況.337山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-19 十七、歷

49、次驗資情況.337第十一節 管理層討論與分析.338一、財務狀況分析.338二、盈利能力分析.353三、現金流量分析.368四、資本性支出.370五、未來分紅回報規劃.371六、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.373第十二節 業務發展目標.375一、公司發展戰略和發展目標.375二、主要業務計劃及實施保障.376三、擬定上述計劃所依據的假設條件.380四、實施上述計劃面臨的主要困難.380五、業務發展計劃與現有業務的關系.381第十三節 募集資金運用.382一、募集資金投資項目概況.382二、生產類募集資金投資項目建設的必要性及相關產品市場分析.383三、募集資金投資項目簡介.385四、募集

50、資金運用對公司經營成果和財務狀況的影響.431第十四節 股利分配政策.434一、公司現行的股利分配政策.434二、公司報告期內股利分配情況.434三、公司本次發行前滾存利潤的分配安排.435四、公司發行后的股利分配政策.435第十五節 其他重要事項.438一、信息披露及投資者關系的負責機構人員.438二、重要合同.438三、對外擔保情況.443四、重大訴訟和仲裁事項.443五、關聯方的重大訴訟或仲裁事項.443六、刑事訴訟或行政處罰事項.443第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.444一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.444一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.445一、

51、全體董事、監事、高級管理人員聲明.446二、保薦人（主承銷商）聲明.447三、發行人律師聲明.448四、會計師事務所聲明.449五、資產評估機構聲明.450六、驗資機構聲明.451第十七節 備查文件.452一、備查文件.452二、文件查閱時間.452三、文件查閱地址.452 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-20 第一節 釋義 除非本招股說明書另有所指，下列詞語具有如下含義：一、常用詞語釋義一、常用詞語釋義 發行人、步長制藥、公司 指 山東步長制藥股份有限公司，根據上下文也可涵蓋步長有限 步長有限 指 山東步長制藥有限公司，公司前身，曾用名山東步長恩奇制藥有

52、限公司 步長恩奇 指 山東步長恩奇制藥有限公司，公司前身 步長（香港）指 步長（香港）控股有限公司（BUCHANG HOLDINGS(H.K.)LIMITED），系公司控股股東 大得控股 指 大得控股有限公司（BIGGAIN HOLDINGS LIMITED），系步長（香港）控股股東 首誠國際（香港）指 首誠國際（香港）有限公司（SUREMASTER INTERNATIONAL(H.K.)LIMITED），系公司境外股東 山東丹紅制藥 指 山東丹紅制藥有限公司，曾用名濟南魯鷹藥業有限公司、濟南步長制藥有限公司、菏澤步長制藥有限公司，系公司控股子公司 陜西步長制藥 指 陜西步長制藥有限公司，系公

53、司全資子公司 陜西步長制藥第一分公司 指 陜西步長制藥有限公司第一分公司 步長神州制藥 指 山東步長神州制藥有限公司，曾用名西安三江藥業有限公司、山東長青制藥有限公司、山東神州制藥有限公司，系公司控股子公司 山東步長醫藥 指 山東步長醫藥銷售有限公司，系公司全資子公司 保定天浩制藥 指 保定天浩制藥有限公司，曾用名保定步長天浩制藥有限公司，系公司全資子公司 咸陽步長醫藥 指 咸陽步長醫藥有限公司，系公司全資子公司 北京安和康醫藥 指 北京安和康醫藥有限公司，曾用名北京豐收園醫藥有限公司，系公司全資子公司 陜西步長高新制藥 指 陜西步長高新制藥有限公司，曾用名陜西赫爾藥業有限公司，系公司全資子公

54、司 西藏瑞祥醫藥科技 指 西藏瑞祥醫藥科技有限公司，系公司全資子公司 西藏鴻發醫藥科技 指 西藏鴻發醫藥科技發展有限公司，系公司全資子公司 梅河口步長制藥 指 梅河口步長制藥有限公司，系公司全資子公司 楊凌步長制藥 指 楊凌步長制藥有限公司，系公司全資子公司 上海步長醫藥咨詢 指 上海步長醫藥咨詢有限公司，系公司全資子公司 新疆步長藥業 指 新疆步長藥業有限公司，系山東丹紅制藥全資子公司 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-21 西安盛通醫藥 指 西安盛通醫藥有限公司，曾系公司全資子公司，已轉讓 楊凌保健品 指 楊凌步長保健品有限公司，曾系公司全資子公司，已注

55、銷 吉林四長制藥 指 吉林四長制藥有限公司，曾用名萬生聯合制藥有限公司，系公司參股公司 通化天實制藥 指 通化天實制藥有限公司，系吉林四長制藥全資子公司 吉林步長制藥 指 吉林步長制藥有限公司，曾用名梅河口豐聲制藥有限公司，系公司參股公司 通化谷紅制藥 指 通化谷紅制藥有限公司，系公司參股公司 遼寧奧達制藥 指 遼寧奧達制藥有限公司，系公司參股公司 吉林振澳制藥 指 吉林振澳制藥有限公司，曾系公司參股公司，已轉讓 西藏瑞興 指 西藏瑞興投資咨詢有限公司，曾用名西藏瑞興藥品研發有限公司，系公司境內股東 西藏華聯 指 西藏華聯商務信息咨詢有限公司，曾用名西藏華聯藥品研發有限公司，系公司境內股東 西

56、藏廣發 指 西藏廣發投資咨詢有限公司，曾用名拉薩市廣發生物開發有限公司，系公司境內股東 西藏丹紅 指 西藏丹紅投資咨詢有限公司，系公司境內股東 MS TCM 指 MS TCM HOLDING LIMITED，系公司境外股東 鴻寶國際 指 鴻寶國際有限公司（PRIME TREASURE INTERNATIONAL LIMITED），系公司境外股東 輝華亞太 指 輝華亞太有限公司（SUNNY CHINA ASIA PACIFIC LIMITED），系公司境外股東 蔚豐控股 指 蔚豐控股有限公司（BROAD HARVEST HOLDINGS LIMITED），系公司境外股東 千萬國際 指 千 萬 國

57、 際 有 限 公 司（MEGA BILLION INTERNATIONAL LIMITED），系公司境外股東 太平洋大中華 指 太平洋大中華工業顧問有限公司（PA CHINA INDUSTRIAL ADVISORY LIMITED），系公司境外股東 創順企業 指 創順企業有限公司（JOINT STAR ENTERPRISES LIMITED），系公司境外股東 Golden Touch 指 GOLDEN TOUCH HOLDINGS LIMITED，系公司境外股東 GGV III 指 GGV III（BC PHARMA）LIMITED，系公司境外股東 富利佳投資 指 富 利 佳 投 資 有 限

58、公 司（FULLY GAINING INVESTMENT LIMITED），系公司境外股東 CHINA BEST PHARMA 指 CHINA BEST PHARMA LIMITED，系公司境外股東 哲安有限 指 哲安有限公司（TOPPY ON LIMITED），系公司境外股東 華濤企業 指 華濤企業有限公司（CHINA WAVE ENTERPRISE LIMITED），系公司境外股東 鄞州新華 指 寧波市鄞州新華投資有限公司，系公司境內股東 大中宏宇（有限合伙）指 西藏大中宏宇投資中心（有限合伙），曾用名北京大中宏宇投資中心（有限合伙），系公司境內股東 張江和之順（有限合伙）指 上海張江和之

59、順投資中心（有限合伙），系公司境內股東 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-22 天津寶凱（有限合伙）指 天津寶凱投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 天津融亨（有限合伙）指 融亨（天津）股權投資基金合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 菏澤和邦（有限合伙）指 菏澤市和邦產業投資基金中心（有限合伙），系公司境內股東 天津力天 指 天津力天融金投資有限公司，系公司境內股東 上海杉創 指 上海杉創礦業投資有限公司，系公司境內股東 華夏幸福 指 華夏幸福創業投資有限公司，系公司境內股東 廣州中大二號 指 廣州中大二號投資有限公司，系公司境內股東 中南精選（有限合

60、伙）指 中南精選（天津市）醫藥產業股權投資基金合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 天津澳特萊（有限合伙）指 天津澳特萊投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 中南成長（有限合伙）指 中南成長（天津市）股權投資基金合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 深圳新海昇 指 深圳市新海昇投資有限公司，系公司境內股東 深圳中歐創投（有限合伙）指 深圳中歐創業投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 深圳金色胡楊（有限合伙）指 深圳市金色胡楊創業投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東上海盛之景 指 盛之景（上海）投資有限公司，系公司境內股東 天津海華杰（有限合伙）指 天津海華杰股權投資基金合伙企業（有

61、限合伙），系公司境內股東北京千舟清源（有限合伙）指 北京千舟清源投資基金（有限合伙），系公司境內股東 華立集團 指 華立集團股份有限公司，系公司境內股東 深圳大正元（有限合伙）指 深圳市大正元醫藥股權投資基金合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 北京明石德遠（有限合伙）指 北京明石德遠創業投資中心（有限合伙），系公司境內股東 上海安正 指 上海安正投資發展有限公司，系公司境內股東 無錫領峰 指 無錫領峰創業投資有限公司，系公司境內股東 北京眾和清潤 指 北京眾和清潤投資有限公司，系公司境內股東 深圳分享（有限合伙）指 深圳市分享投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 上海星杉創富（有限合伙）

62、指 上海星杉創富股權投資合伙企業（有限合伙），系公司境內股東 北京盛世景 指 北京盛世景投資管理有限公司，系公司境內股東 陜西德鑫 指 陜西德鑫資本投資有限公司，系公司境內股東 藍色基金（有限合伙）指 藍色經濟區產業投資基金（有限合伙），系公司境內股東 江蘇瑞華 指 江蘇瑞華投資控股集團有限公司，曾用名江蘇瑞華投資發展有限公司，曾系公司境內股東 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-23 西藏德豪 指 西藏德豪商業信息咨詢有限公司，曾系公司境內股東 西藏宏強 指 西藏宏強企業管理咨詢有限公司，曾用名西藏宏強生物科技有限公司，曾系公司境內股東 西藏久發 指 西藏久

63、發財務咨詢有限公司，曾用名西藏久發藥品研發有限公司，曾系公司境內股東 西藏銀星 指 西藏銀星企業管理咨詢有限公司，曾用名拉薩市銀星醫藥科技有限公司，曾系公司境內股東 博拿它（香港）指 博拿它（香港）投資有限公司（BORONALATA INVESTMENTS(H.K.)LIMITED），曾系公司境外股東 興訊投資（香港）指 興訊投資（香港）有限公司（EAGER INFO INVESTMENTS(H.K.)LIMITED），曾系公司境外股東 迪明（香港）指 迪明（香港）投資有限公司（DEMEANOUR INVESTMENTS(H.K.)LIMITED），曾系公司境外股東 朗格拉（香港）指 朗格拉（

64、香港）投資有限公司（LANGULUS INVESTMENTS(H.K.)LIMITED），曾系公司境外股東 香港青春國際 指 香 港 青 春 國 際 控 股 有 限 公 司（HONG KONG YOUNGOR INTERNATIONAL HOLDINGS CO.,LIMITED），曾系公司境外股東 首誠國際（BVI）指 首誠國際有限公司（SURE MASTER INTERNATIONAL LIMITED），曾系公司境外股東 山東康愛制藥 指 山東康愛制藥有限公司，曾用名山東正邦制藥有限公司、北京正邦制藥有限公司 長濤咨詢服務 指 咸陽長濤咨詢服務有限公司，曾用名咸陽步長醫藥咨詢有限公司、咸陽步

65、長制藥有限公司 咸陽長濤電子 指 咸陽長濤電子科技有限公司，曾用名咸陽步長醫藥科技發展有限公司 國家藥監局、CFDA 指 國家食品藥品監督管理總局 南方醫藥經濟研究所 指 國家食品藥品監督管理局直屬機構，是國內權威的醫藥經濟研究機構，主要職責包括編輯醫藥經濟報等報刊、宣傳貫徹國家食品藥品監督管理政策法規、建立食品藥品監督管理信息數據庫等 米內網 指 始建于 1997 年 9 月，由國家食品藥品監督管理局南方醫藥經濟研究所主辦 國 家 藥 監 局（CFDA）指 國家食品藥品監督管理總局 衛計委 指 中華人民共和國國家衛生和計劃生育委員會 衛生部 指 中華人民共和國衛生部，已于 2013 年改組為

66、衛計委 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會，前國家發展計劃委員會中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 股東大會、董事會、監事會 指 公司股東大會、董事會、監事會 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-24 公司法 指 中華人民共和國公司法 公司章程 指 山東步長制藥股份有限公司章程 A 股 指 本次發行的面值為人民幣 1.00 元的普通股 報告期、近三年 指 2011 年、2012 年、2013 年 保薦機構、保薦人、主承銷商、中信證券 指 中信證券股份有限公司 律師、發行人律師 指 北京市金杜律師事務所 信永中和、會計師 指 信永中和會計師事

67、務所（特殊普通合伙）元 指 人民幣元 二、專業術語釋義二、專業術語釋義 腦心同治論 指 系由趙步長、趙濤等人總結提出，該理論認為由于腦血管病和心血管病的共同病理基礎是動脈粥樣硬化，即“腦心同源，腦心同病”，在治療腦血管病時，應兼顧心血管病和動脈粥樣硬化；在治療動脈粥樣硬化的同時，也做到了預防、治療心腦血管病，即“腦心同治”心腦血管病 指 心、腦動脈系統與靜脈系統發生病理改變所造成的疾病 冠心病 指 一種最常見的心臟病，是指因冠狀動脈狹窄、供血不足而引起的心肌機能障礙和(或)器質性病變，故又稱缺血性心臟?。↖HD）心絞痛 指 冠狀動脈供血不足，心肌急劇的、暫時缺血與缺氧所引起的以發作性胸痛或胸部

68、不適為主要表現的臨床綜合癥 心律失常 指 心律起源部位、心搏頻率與節律以及沖動傳導等任一項異常 腦卒中 指 是腦中風的學名，是一種突發起病的腦血液循環障礙性疾病 腦心通膠囊 指 陜西步長制藥生產的步長腦心通膠囊，是公司主要產品 穩心顆粒 指 步長制藥生產的步長穩心顆粒，是公司主要產品 丹紅注射液 指 菏澤步長制藥生產的步長倍通丹紅注射液，是公司主要產品 處方藥 指 必須憑醫生處方購買并在醫生指導下使用的藥品 循證醫學 指 是 20 世紀 90 年代在國際醫學領域迅速發展起來的一種新的臨床醫學模式，其以證據為基礎來檢驗臨床療效，擺脫了只看原理、推理的舊模式，轉為看重結果，只要是大規模、多中心、隨

69、機雙盲試驗證實有效的，就可納入治療實踐 非處方藥、OTC 指 經國家衛生行政部門批準消費者不需醫生處方，按藥品說明書即可自行判斷、使用的安全有效的藥品 中藥保護品種 指 根據 中藥品種保護條例，經國家中藥品種保護審評委員會評審，國務院衛生行政部門批準保護的中國境內生產制造的中藥品種（包括中成藥、天然藥物的提取物及其制劑和中藥人工制成品），在保護期內限于由獲得中藥保護品種證書的企業生產 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-25 GMP 指 GOOD MANUFACTURING PRACTICE，藥品生產質量管理規范，即國家藥監局制定的對國內藥品行業的藥品生產的相

70、關標準及條例，要求藥品生產企業應具備良好的生產設備，合理的生產過程，完善的質量管理和嚴格的檢測系統，以確保最終產品的質量符合法規要求 新版 GMP 指 2010 年修訂完成、2011 年 3 月 1 日實施的藥品生產質量管理規范cGMP 指 CURRENT GOOD MANUFACTURE PRACTICES，動態藥品生產管理規范，是目前美歐日等國執行的 GMP 標準 COS 指 CERTIFICATE OF SUITABILITY，歐洲藥典適用性認證，是醫藥產品進入歐洲市場的通行證 GSP 指 GOOD SUPPLY PRACTICE，藥品經營質量管理規范，即國家藥監局制定的對在藥品流通過程

71、中，針對計劃采購、購進驗收、儲存、銷售及售后服務等環節而制定的保證藥品符合質量標準的管理制度 新版 GSP 指 2012年修訂完成、2013年6月1日實施的藥品經營質量管理規范 GAP 指 GOOD AGRICULTURE PRACTICE，中藥材生產質量管理規范 中藥提取物 指 用適當的溶劑或方法從中藥材中提取可作藥用或食品、保健品用的物質 片劑 指 藥材提取物、藥材提取物加藥材細粉或藥材細粉與適宜輔料混勻壓制或用其他適宜方法制成的圓片狀或異形片狀的制劑，有浸膏片、半浸膏片和全粉片 糖漿劑 指 含有藥物的濃蔗糖水溶液，供口服用 膠囊劑 指 藥物或加有充填于空心膠囊或密封于軟質囊材中的固體制劑

72、。膠囊劑分為硬膠囊、軟膠囊（膠丸）、緩釋膠囊、控釋膠囊和腸溶膠囊，主要供口服用 硬膠囊 指 通稱為膠囊，系采用適宜的制劑技術，將藥物或加適宜輔料制成粉末、顆粒、小片或小丸等充填于空心膠囊中的膠囊劑 合劑 指 以水為溶劑，含有一種或一種以上的藥物成分的內服液體制劑（滴劑除外），在臨床上除滴劑外所有的內服液體制劑都屬于合劑 軟膠囊劑 指 將一定量的液體藥物直接包封，或將固體藥物溶解或分散在適宜的賦形劑中制備成溶液、混旋液、乳狀液或半固體，密封于球形或橢圓形的軟質囊材中的膠囊劑 顆粒劑 指 藥材提取物與適宜的輔料或藥材細粉制成具有一定粒度的顆粒狀制劑，分為可溶顆粒、混懸顆粒和泡騰顆粒 專業化學術推廣

73、 指 制藥企業以學術推廣會議或學術研討會等形式向醫生宣傳藥品的特點、優點以及最新基礎理論和臨床療效研究成果，并通過醫生向患者宣傳，使患者對藥品產生有效需求，實現藥品的銷售 新農合 指 新型農村合作醫療制度 國家基本藥物目錄 指 中華人民共和國衛生部于2013年3月頒布的 國家基本藥物目錄（2012 版）（衛生部令第 93 號），于 2013 年 5 月 1 日起施行 國家醫保目錄 指 國家人力資源和社會保障部于 2009 年發布的國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-26 中國藥典 指 中華人民共和國藥典（2010

74、年修訂）心腦血管中成藥市場研究報告（2012 年度）指 由廣州標點醫藥信息有限公司（由南方醫藥經濟研究所創辦）出版的研究報告，其數據來源于米內網自全國 9 個重點城市（含北京、成都、廣州、哈爾濱、南京、沈陽、西安、鄭州、重慶）的樣本醫院 本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異系由四舍五入造成。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-27 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、公司簡介一

75、、公司簡介（一）公司概況 中文名稱：山東步長制藥股份有限公司 英文名稱：SHANDONG BUCHANG PHARMACEUTICALS CO.,LTD.注冊資本：61,200 萬元 法定代表人：趙濤 有限公司成立日期：2001 年 5 月 10 日 股份公司設立日期：2012 年 3 月 19 日 住所：菏澤市中華西路 369 號 郵政編碼：274000 經營范圍：片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、丸劑（蜜丸、濃縮丸、水丸、水蜜丸）、口服液。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，有效期以許可證為準）（二）公司設立情況 公司系由山東步長制藥有限公司整體變更設立。經步長有限董事會、股東會

76、審議通過，步長有限以經審計的截至2011年9月30日凈資產為基準，折股為61,200 萬股，整體變更設立山東步長制藥股份有限公司。（三）公司主要業務和主要產品 公司秉承“聚焦大病種、培育大品種”戰略，以專利中成藥為核心，致力于中藥現代化，主要產品在心腦血管用藥領域處于領先地位，并在婦科、泌尿等用藥領域建立了較強的競爭優勢，是我國醫藥行業的領軍企業之一。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-28 以腦心同治論為理論基礎，公司充分發揮中成藥在心腦血管這一“大病、慢病”領域的治療優勢，研發、培育出了腦心通膠囊、穩心顆粒和丹紅注射液三個獨家專利品種，治療范圍涵蓋中風、心

77、律失常、供血不足和缺血梗塞等常見心腦血管疾病。公司腦心通膠囊、穩心顆粒、丹紅注射液市場地位突出，其2011 年、2012 年、2013 年的合計收入分別達 41.70 億元、57.59 億元和 67.52 億元。根據心腦血管中成藥市場研究報告（2012 年度）統計的 2009-2012 年排名前 30 位心腦血管中成藥品種在 9 城市樣本醫院的市場份額數據，公司腦心通膠囊、穩心顆粒、丹紅注射液 2012 年度在心腦血管中成藥市場合計的占有率為8.07%，排名第一。結合循證醫學和現代制藥技術，公司持續對優勢品種進行開發。針對中成藥復方結構普遍、生產工藝復雜并顯著影響藥品療效這一特點，公司構建了以

78、配方和工藝專利為核心，以劑型專利和質量標準為輔的多層級知識產權保護體系，多途徑延長公司獨家專利品種的生命周期，保持市場競爭力。二、公司控股股東、實際控制人簡要情況二、公司控股股東、實際控制人簡要情況（一）直接控股股東 公司直接控股股東為步長（香港），持有公司 47.4685%股權。截至本招股說明書簽署日，步長（香港）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 步長（香港）控股有限公司（BUCHANG HOLDINGS(H.K.)LIMITED）成立時間 2007 年 6 月 7 日 董事 趙濤 股權結構 大得控股持股 100%住所 Room 1901-2，Park-In Commercial C

79、entre，56 Dundas Street，Mongkok，Kowloon，HongKong 主要業務 對外投資及管理（二）間接控股股東 公司間接控股股東為大得控股，持有步長（香港）和首誠國際（香港）各100%股權。大得控股通過步長（香港）持有公司 47.4685%股權，通過首誠國際（香港）持有公司 8%股權，合計間接持有公司 55.4685%股權。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-29 截至本招股說明書簽署日，大得控股的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 大得控股有限公司（BIGGAIN HOLDINGS LIMITED）成立時間 2005 年 7

80、月 8 日 董事 趙濤 股權結構 趙濤持股 100%住所 P.O.Box 957,Offshore Incorporations Centre,Road Town,Tortola,British Virgin Islands 主要業務 對外投資及管理（三）實際控制人 公司實際控制人為趙濤（ZHAO TAO），報告期內未發生變化。截至本招股說明書簽署日，趙濤通過大得控股間接持有公司 55.4685%股權。趙濤（ZHAO TAO）先生，1966 年出生，新加坡國籍，西安醫科大學學士，美國福坦莫大學（Fordham University）工商管理碩士，中國僑商投資企業協會副會長，山東省僑商協會監事長

81、。2001 年起任公司董事長，現兼任步長（香港）董事、首誠國際（香港）董事和大得控股董事等職務。三、公司主要財務數據三、公司主要財務數據 公司報告期內的財務報告已經信永中和審計，主要財務數據簡要情況如下：（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 資產總計 686,265.19566,815.49 444,171.34負債合計 252,836.61164,605.66 164,012.63股東權益合計 433,428.58402,209.83 280,158.71其中：歸屬于母公司股東權益 414,919.39380,8

82、80.25 262,892.19（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 營業收入 859,169.88703,659.38 587,183.33營業利潤 144,320.06149,929.86 139,352.30山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-30 利潤總額 161,570.35174,222.20 166,236.06凈利潤 135,609.13145,862.71 138,851.14其中：歸屬于母公司股東的凈利潤 117,699.94125,133.13 122,816.65（三

83、）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 111,710.73134,918.59 155,160.08投資活動產生的現金流量凈額-98,155.26-75,386.41-56,122.04籌資活動產生的現金流量凈額-40,561.28-60,233.18-11,429.69現金及現金等價物凈增加額-27,005.81-701.00 87,608.35（四）主要財務指標 單位：萬元 財務指標財務指標 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 流動比率 1.802.44 2.09

84、速動比率 1.462.15 1.81資產負債率（母公司）20.71%11.78%20.87%無形資產（土地使用權、特許經營資產除外）占凈資產的比率 1.98%0.91%0.92%財務指標 財務指標 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 應收賬款周轉率（次）10.2910.36 11.73存貨周轉率（次）2.452.89 4.29息稅折舊攤銷前利潤（萬元）172,664.94180,457.40 172,377.28利息保障倍數 53.06144.68 71.27每股凈資產（元/股）6.786.22-每股經營活動現金流量凈額（元/股）1.832.20-每股凈現金流量（元/股

85、）-0.44-0.01-四、募集資金用途四、募集資金用途 單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額募集資金投入金額募集資金投入金額 1 穩心系列產品生產基地項目 37,939.0037,454.102 心腦血管用藥生產基地新建、擴建項目 60,843.1655,749.803 婦科用藥生產基地二期項目 17,624.5717,624.574 丹紅生產基地（注射液 GMP 車間改擴建）項目25,855.1925,790.195 營銷網絡擴建項目 14,193.2914,193.296 ERP 系統建設項目 29,468.2529,468.25山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行

86、股票招股說明書（申報稿）1-1-31 7 償還銀行貸款 80,000.0080,000.008 補充流動資金 20,000.0020,000.00合計合計 285,923.46280,280.20 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-32 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：1.00 元 發行股數：不超過 6,980 萬股，占發行后總股本的比例不低于 10%公開發行新股：不超過 6,980 萬股 公開發售老股：不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量 每股發行價格

87、：【】元 發行市盈率：【】倍（按詢價后確定的每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產：6.78 元（按 2013 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以發行前股本計算）發行后每股凈資產：【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產和實際募集資金合計額除以發行后股本計算）發行市凈率：【】倍（按詢價后確定的每股發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式：采取網下向詢價對象詢價配售及網上資金申購發行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象：符合資格的詢價對象和在中國證券登記結算有限公司上海分公司開立賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、

88、法規禁止購買者除外）承銷方式：由保薦人（主承銷商）組織承銷團以余額包銷方式承銷募集資金總額與凈額：預計募集資金總額為【】萬元；扣除發行費用后的凈額為【】萬元 發行費用：本次發行的承銷費用由公司與進行老股轉讓的各股東按照公開發行新股的數量及各股東公開發售老股的數山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-33 量占本次發行數量的比例分攤，其他發行費用由公司承擔。本次發行的承銷費【】元、保薦費【】元、審計費【】元、律師費【】元、發行手續費【】元，合計【】萬元 二、本次發行股票的有關當事人二、本次發行股票的有關當事人 1、發行人：山東步長制藥股份有限公司、發行人：山東步長制

89、藥股份有限公司 法定代表人：趙濤 注冊地址：山東省菏澤市中華西路 369 號 電話：0530-5299167 傳真：0530-5299286 聯系人：蒲曉平 2、保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司、保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人：王東明 注冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系地址：北京市朝陽區亮馬橋路 48 號中信證券大廈 21 層 電話：010-60833043 傳真：010-60833083 保薦代表人：王棟、高瑩瑩 項目協辦人：張亮 經辦人：江峰、洪立斌、張怡聞、王琢、王剛、馬可、張軍、張立、李艷梅、羅璞 3、財務顧問：中銀

90、國際證券有限責任公司、財務顧問：中銀國際證券有限責任公司 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-34 法定代表人：許剛 住所：上海市浦東新區銀城中路 200 號中銀大廈 39 樓 電話：021-20328000 傳真：021-50372476 經辦人：和巖彬、王植海、洪達、張弛 4、發行人律師：北京市金杜律師事務所、發行人律師：北京市金杜律師事務所 負責人：王玲 住所：北京市朝陽區東三環中路 1 號環球金融中心辦公樓東樓 20 層 電話：010-58785588 傳真：010-58785566 經辦律師：王建平、姜省路、謝元勛 5、審計機構：信永中和會計師事務所

91、（特殊普通合伙）、審計機構：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：葉韶勛 住所：北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 9 層 電話：010-65542288 傳真：010-65547190 經辦注冊會計師：羅建平、謝宇春 6、資產評估機構：銀信資產評估有限公司、資產評估機構：銀信資產評估有限公司 法定代表人：梅惠民 住所：嘉定工業區葉城路 1630 號 4 幢 1477 室 電話：021-63391088 傳真：021-63391116 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-35 經辦注冊評估師：楊建平、馮占松 7、股份登記機構：中國證券登記結

92、算有限責任公司上海分公司、股份登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 8、保薦機構（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行、保薦機構（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行 三、公司與本次發行當事人的關系三、公司與本次發行當事人的關系 截至本招股說明書簽署日，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行上市的重要日期四、本次發行上市的重要日期 發行安排發行安排 日期日期 詢價及推介日期【】定價公告刊登日期【】申購日期和繳款日期【】預計股票上市時間【】山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說

93、明書（申報稿）1-1-36 第四節 風險因素 一、產品相對集中風險一、產品相對集中風險 公司產品主要集中在心腦血管用藥領域，其中腦心通膠囊、穩心顆粒和丹紅注射液三個獨家專利產品對公司的業績貢獻較大，其報告期各期收入、毛利及相應占比情況如下表所示：單位：億元 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 產品名稱產品名稱 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 收入20.30 23.64%20.1328.62%15.45 26.32%腦心通 毛利16.63 23.82%16.8329.49%12.92 31.34%收入13.63 15.87%11.2616.01

94、%9.18 15.64%穩心顆粒 毛利8.41 12.05%6.9412.17%6.25 15.16%收入33.60 39.13%26.2037.25%17.08 29.10%丹紅注射液 毛利31.93 45.75%24.7343.33%15.96 38.72%收入收入67.52 78.64%57.5981.88%41.70 71.06%合計合計 毛利毛利56.97 81.62%48.5084.99%35.13 85.23%上述任一產品的生產、銷售如出現較大變化，都有可能對公司經營業績造成較大影響。二、產品質量風險二、產品質量風險 藥品質量直接關系到用藥者的健康和生命安全，責任重大。藥品的質量

95、和最終療效取決于原材料采購、制劑生產、運輸、貯存和使用等多個環節，任一環節的疏漏都有可能對藥品質量產生不利影響。公司主導產品多為復方中成藥，其有效成分和作用機理相對復雜，尤以中藥注射液為甚。公司藥品生產、運輸保管和使用過程中的不當操作均有可能影響產品質量或使用效果，甚至造成醫療事故，對公司經營和業績產生不利影響。三、藥品降價風險三、藥品降價風險 藥品作為與國民經濟發展和經濟生活關系重大的商品，其價格受國家政策山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-37 影響較大。根據國家藥品政府定價辦法等相關規定，列入國家醫保目錄的藥品由政府設定最高零售價，在具體定價以及藥品招標

96、工作中，對名優藥品、創新藥品等與普通藥品區別對待，體現優質優價原則。截止本招股說明書簽署日，公司包括主導產品腦心通膠囊、穩心顆粒、丹紅注射液在內共有 60 余種藥品列入國家醫保目錄。公司產品多為獨家品種或專利中成藥，符合優質優價、差別定價的基本原則。報告期內，公司主要產品銷售價格保持了相對穩定。但從長期來看，隨著主管部門不斷改進完善藥品價格體制、醫療保險制度和藥品集中采購招標等制度，公司產品的最高零售限價和實際銷售價格面臨下調的風險。此外，藥品市場競爭充分，心腦血管用藥領域競爭尤為激烈。盡管公司產品多為獨家品種或專利中成藥，但仍面臨國內諸多競爭對手乃至跨國醫藥巨頭的激烈競爭，從長期來看，公司現

97、有產品存在降價壓力，進而有可能影響公司業績。四、原材料供應及價格波動風險四、原材料供應及價格波動風險 公司主要原材料為天然藥材。天然藥材的產量很大程度上受到自然條件的制約，具有一定波動性。此外，人工、土地等成本因素對天然藥材的價格亦有較大影響。報告期各期，公司向前五名原材料供應商采購的總金額占相應期間采購總額的比例分別為56.45%、54.87%和42.16%，公司存在原材料采購相對集中的風險。報告期內，公司全蝎（又名全蟲）、黨參等主要原材料價格波動較大，以全蝎為例，公司全蝎 2013 年的采購均價較 2012 年上漲 86.45%。報告期各期，公司綜合毛利率分別為 80.11%（剔除代理梧州

98、制藥產品相關收入、成本后）、81.14%和 81.30%，公司產品原材料成本占售價的比例不高，原材料價格波動對公司毛利率影響不大。如果未來公司主要原材料價格出現持續較大幅度上漲，將在一定程度上影響公司業績。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-38 五、業務拓展風險五、業務拓展風險 公司充分利用自身在研發、營銷、品牌、管理等方面的優勢，加快“大病種”領域“大品種”的儲備。截至本招股說明書簽署日，公司以 3.04 億元對價取得了吉林步長制藥 19%股權，并約定未來以 4.96 億元增持 31%股權；以 2.42 億元對價取得了吉林四長制藥 19%股權，并約定未來以

99、 3.95 億元增持 31%股權；以 2.85 億元對價取得了通化谷紅制藥 19%股權，并約定未來出資 4.65 億元增持 31%股權。吉林步長制藥的復方曲肽注射液、復方腦肽節苷脂注射液和吉林四長制藥的丹參川芎嗪注射液、參芎葡萄糖注射液以及通化谷紅制藥的谷紅注射液、舒血寧注射液、銀杏達莫注射液等均為心腦血管用藥，符合公司產品定位及發展戰略。除參股投資外，公司亦取得了上述三家公司部分產品的代理權，豐富了公司的產品線，有利于進一步提升公司的市場競爭力。上述項目投資規模較大，收購能否按預期完成以及收購后能否實現預期收益均存在不確定性，進而可能影響公司的未來業績。六、市場開發風險六、市場開發風險 公司

100、主要產品在心腦血管用藥領域處于領先地位，公司三大主導產品腦心通膠囊、穩心顆粒和丹紅注射液 2012 年度在心腦血管中成藥市場合計的占有率已達 8.07%，市場占有率相對較高，進一步拓展市場需付出更多努力。心腦血管類藥物巨大的市場前景和良好的經濟回報將吸引更多的企業加入這一領域，現有制藥企業亦會加大在該領域的投入。此外，新的替代性藥物如生物藥品、化學藥品將會不斷涌現。上述因素都將加劇市場競爭，對公司目前主導產品的銷售構成一定威脅。七、核心技術失密風險七、核心技術失密風險 公司主要產品多為獨家專利品種，其配方、工藝等核心技術是公司生存、發展之本。目前，公司已將主要產品的核心技術申請了專利保護，并與

101、員工簽署了保密協議。但如果出現公司核心技術人員離職或公司技術人員泄露公司技術機密山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-39 等情形，公司的生產經營和產品研發將會受到不利影響。八、新產品開發及審批風險八、新產品開發及審批風險 根據藥品注冊管理辦法等相關規定，新藥開發一般需經過臨床前研究、臨床批文申報、臨床研究和新藥證書、生產批文申報等四個階段，周期長、環節多，最終結果易受一些不可預測因素的影響。如果公司產品研發未能通過相關審批，則可能導致研發失敗，進而影響到前期投入的回收和預期收益的實現。此外，如公司產品研發不能適應不斷變化的市場需求，亦會對公司的盈利水平和未來發

102、展產生不利影響。此外，公司委托研發、合作研發的項目較多、金額較大，如果公司與委托方或合作方產生糾紛，將會對公司新產品開發產生不利影響。九、合規風險九、合規風險 在長期的經營管理過程中，公司已建立了符合相關法律法規的合規管理體系，并有效運行。但在未來，公司不能完全排除下游客戶或個別員工在藥品購銷活動中存在不正當的商業行為，這可能會影響到公司的品牌形象，嚴重時甚至可能導致公司被監管部門列入不良記錄名單，并影響公司產品參與藥品集中采購招標資格，這將對公司的經營業績產生嚴重不利影響，進而可能導致公司業績大幅下滑。十、管理風險十、管理風險 本次發行后，公司凈資產將大幅增加，經營規模也將大幅擴大，這對公司

103、的采購供應、銷售服務、物流配送、人力資源和財務管控等提出了更高的要求，增加了公司管理、運營的難度。如果公司管理層的業務素質、管理水平不能適應公司規模迅速擴大的需要，公司組織模式、管理制度等不能及時調整、完善，公司將面臨一定的管理風險。十一、人才短缺風險十一、人才短缺風險 公司過往發展得益于擁有一批具有豐富實踐經驗的醫藥研發、生產質量管山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-40 理、市場營銷及經營管理等方面的高素質人才。隨著公司經營規模的不斷擴大，公司對高層次管理人才、專業人才的需求將不斷增加。如果公司的人才培養、引進不能滿足公司擴張需要，甚至發生人才流失的情形，

104、公司的研發能力、經營管理水平、市場開拓能力等將受到限制，從而對公司未來的經營發展帶來不利影響。十二、凈資產收益率下降風險十二、凈資產收益率下降風險 公司 2013 年末合并報表歸屬于母公司股東權益為 414,919.39 萬元。本次發行完成后，公司凈資產規模較發行前將有較大幅度增加，同時募集資金投資項目建設及達產需要一定時間，其產能消化和預期收益實現亦存在一定的不確定性，短期內可能導致公司凈資產收益率出現下降。十三、募集資金投資項目風險十三、募集資金投資項目風險 公司本次募集資金投資項目的可行性分析是基于當前市場環境、行業發展趨勢以及公司實際經營情況做出的。盡管公司已對募集資金投資項目的實施進

105、度、經濟效益等進行了審慎預計、測算，但由于市場發展和宏觀經濟形勢具有不確定性，公司募集資金投資項目存在工期延后、產能不能完全消化和預期收益不能完全實現的風險。十四、控股股東和實際控制人風險十四、控股股東和實際控制人風險 本次發行前，公司已逐步引入外部投資人，優化股權結構、完善公司治理。本次發行前公司實際控制人趙濤間接持有公司 55.4685%股份，本次發行后其持股比例將下降為 49.7899%-49.9217%（未考慮公開發售老股因素），但仍為公司實際控制人。趙濤與其他股東的最佳利益并非完全一致，如果趙濤利用其實際控制人地位，通過行使股東權利對本公司整體經營決策與投資計劃、股利分配政策和人事政

106、策等進行控制，將可能對其他股東利益造成不利影響。本公司存在控股股東和實際控制人控制的風險。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-41 十五、稅收優惠政策變化風險十五、稅收優惠政策變化風險 報告期內，公司及部分子公司享受了外商投資企業稅收優惠、高新技術企業稅收優惠和西部大開發企業稅收優惠等政策。報告期各期，公司及子公司享受的稅收優惠具體金額如下表：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 步長制藥 1,319.461,276.111,400.50山東丹紅制藥 7,958.848,962.927,049.22步長神州制

107、藥 317.90522.52675.22陜西步長制藥 6,735.547,278.015,786.03西藏瑞祥醫藥 0.09-合計合計 16,331.8218,039.5614,910.97利潤總額 161,570.35174,222.20166,236.06稅收優惠金額占利潤總額的比例稅收優惠金額占利潤總額的比例 10.11%10.35%8.97%報告期各期，公司及下屬子公司享受的所得稅稅收優惠占公司利潤總額的比例不高，分別為 8.97%、10.35%和 10.11%，公司盈利不依賴于稅收優惠。但若相關稅收優惠政策發生變化，或公司及下屬子公司因高新技術企業等資質不能延續而導致現享有的稅收優惠

108、被取消，都有可能對公司的經營業績造成不利影響。十六、財政補貼政策變化風險十六、財政補貼政策變化風險 報告期內，公司及子公司獲得了政府部門撥付的企業發展獎勵資金、技術創新補貼資金和科研經費補貼資金等財政補助。報告期各期，公司及子公司所獲得的財政補貼的具體金額如下表：單位：萬元 項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 財政補貼 19,521.4427,001.8128,644.83利潤總額 161,570.35174,222.20166,236.06財政補貼占利潤總額的比例財政補貼占利潤總額的比例 12.08%15.50%17.23%報告期內，財政補貼并不構成公司利潤

109、的主要來源，但仍對公司業績有一山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-42 定影響。如果政府的財政補貼政策或金額發生變化，將對公司的盈利水平產生一定影響。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-43 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本資料一、發行人基本資料 中文名稱：山東步長制藥股份有限公司 英文名稱：SHANDONG BUCHANG PHARMACEUTICALS CO.,LTD.注冊資本：人民幣 61,200 萬元 法定代表人：趙濤 有限公司成立日期：2001 年 5 月 10 日 股份公司設立日期：2012 年 3 月 19

110、 日 住所：菏澤市中華西路 369 號 郵政編碼：274000 聯系電話：0530-5299167 傳真：0530-5299286 公司網址： 電子信箱： 經營范圍：片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、丸劑（蜜丸、濃縮丸、水丸、水蜜丸）、口服液。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，有效期以許可證為準）二、發行人改制重組及設立情況二、發行人改制重組及設立情況（一）設立方式 公司前身為山東步長制藥有限公司，成立于2001年5月10日，成立時的注冊資本為 800 萬元，后增資至 868.552 萬元。步長有限以經信永中和審計的截至2011年9月30日凈資產為基準，折合股本 61,200萬股，

111、整體變更為山東步長制藥股份有限公司，余額計入資本公積。信永中和對本次整體變更的出資情況進山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-44 行了審驗，并出具了 XYZH/2011CDA3028-10 號驗資報告。公司上述整體變更事宜于2012年2月17日獲得了山東省商務廳的審批；于2012 年 3 月 19 日完成了工商變更登記，領取了注冊號為 371700400000462 號的企業法人營業執照。（二）發起人 公司設立時各發起人的持股情況如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 步長（香港）29,050.722047.468

112、5%2 首誠國際（香港）4,896.00008.0000%3 MS TCM 1,897.20003.1000%4 鴻寶國際 1,411.70042.3067%5 輝華亞太 1,193.40001.9500%6 蔚豐控股 918.00001.5000%7 千萬國際 668.18161.0918%8 太平洋大中華 520.20000.8500%9 創順企業 367.20000.6000%10 Golden Touch 367.20000.6000%11 GGV III 232.56000.3800%12 富利佳投資 140.76000.2300%13 CHINA BEST PHARMA 93.63

113、600.1530%14 哲安有限 89.35200.1460%15 華濤企業 30.60000.0500%16 鄞州新華 2,322.05043.7942%17 大中宏宇（有限合伙）2,083.86003.4050%18 張江和之順（有限合伙）1,772.35202.8960%19 天津寶凱（有限合伙）1,224.00002.0000%20 天津融亨（有限合伙）1,224.00002.0000%21 菏澤和邦（有限合伙）1,152.15121.8826%22 天津力天 830.79001.3575%23 上海杉創 830.79001.3575%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明

114、書（申報稿）1-1-45 24 華夏幸福 830.79001.3575%25 廣州中大二號 788.80681.2889%26 中南精選（有限合伙）740.52001.2100%27 天津澳特萊（有限合伙）612.00001.0000%28 中南成長（有限合伙）612.00001.0000%29 江蘇瑞華 612.00001.0000%30 深圳新海昇 603.79920.9866%31 深圳中歐創投（有限合伙）358.99920.5866%32 深圳金色胡楊（有限合伙）327.60360.5353%33 上海盛之景 276.93000.4525%34 天津海華杰（有限合伙）276.93000

115、.4525%35 北京千舟清源（有限合伙）244.80000.4000%36 華立集團 244.80000.4000%37 深圳大正元（有限合伙）189.72000.3100%38 北京明石德遠（有限合伙）183.60000.3000%39 上海安正 140.76000.2300%40 無錫領峰 138.49560.2263%41 西藏瑞興 122.40000.2000%42 北京眾和清潤 122.40000.2000%43 深圳分享（有限合伙）108.63000.1775%44 上海星杉創富（有限合伙）83.23200.1360%45 北京盛世景 83.10960.1358%46 陜西德鑫

116、61.20000.1000%47 西藏廣發 59.97600.0980%48 西藏華聯 59.79240.0977%合計合計 61,200.00100.00%公司各發起人的具體情況詳見本節之“八、公司股東及實際控制人情況”。（三）變更設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司的主要發起人為步長（香港）和首誠國際（香港）。步長（香港）、首誠國際（香港）的主營業務均為股權投資及管理，其主要山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-46 投資情況詳見招股說明書第七節“同業競爭及關聯交易”。步長制藥成立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務沒有

117、發生重大變化。（四）公司設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司系由步長有限整體變更設立的股份有限公司，整體繼承了步長有限的全部資產與業務。公司設立時從事的主要業務與步長有限及公司目前的主要業務一致，為中成藥的研發、生產和銷售。公司擁有的主要資產和實際從事的主要業務在公司變更設立前后沒有發生變化。（五）公司變更設立前后的業務流程及與公司前身業務流程間的聯系 公司變更設立前后的業務流程未發生變化，具體業務流程詳見招股說明書第六節“四、公司主營業務概況”。（六）公司成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司成立以來，在生產經營方面獨立運作，除本招股說明書第七節“同業競爭及

118、關聯交易”已經披露的關聯關系和關聯交易外，公司在生產經營方面與主要發起人不存在其他的關聯關系。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司系由步長有限整體變更設立的股份有限公司，繼承了步長有限的全部資產和負債，公司依法辦理了資產產權變更登記手續。（八）公司獨立運行情況 公司自設立以來，嚴格按照 公司法、公司章程 等有關規定規范運作，建立健全了公司的法人治理結構，在資產、人員、財務、機構、業務等方面與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間相互獨立，具有獨立完整的研發、供應、生產和銷售系統。1、資產完整、資產完整 公司由步長有限整體變更設立，繼承了步長有限的全部資產，擁有完整的山東步長制藥

119、股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-47 與公司經營相關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術、生產批件等的所有權或使用權。2、人員獨立、人員獨立 公司總裁、副總裁、財務總監、董事會秘書等高級管理人員均專職在公司工作，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業處領取薪水；公司的財務人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。公司建立了獨立的人事聘用及薪酬管理制度，在員工管理、社會保障、薪酬發放等方面均獨立于控股股東及其關聯方。3、財務獨立、財務獨立 公司設有獨立的財務部門，配備

120、了專職的財務人員，建立了獨立的財務核算體系，能獨立進行財務決策。公司擁有獨立的銀行賬戶，不與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶。公司作為獨立納稅人，履行獨立納稅義務。4、機構獨立、機構獨立 公司根據公司法、公司章程等的要求，設置股東大會作為最高權力機構，設置董事會為決策機構，設置監事會為監督機構，擁有獨立的生產經營和辦公場所。公司各職能部門分工協作，在機構設置、人員配備及辦公場所等方面均獨立于控股股東，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在混合經營、合署辦公的情形。5、業務獨立、業務獨立 公司主營業務為中成藥的研發、生產和銷售，公司擁有從事上述業務所需的獨立的生產經營

121、場所和經營性資產，擁有自主知識產權，擁有獨立完整的研發體系、采購體系、生產體系和銷售體系，各職能部門均擁有專職工作人員；公司具有直接面向市場獨立經營的能力，不存在依賴控股股東進行生產經營的情況。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-48 三、公司設立以來的股本形成情況三、公司設立以來的股本形成情況（一）步長有限歷史沿革 1、2001 年年 5 月，步長恩奇設立月，步長恩奇設立 2001 年 4 月，自然人趙濤、趙超以現金 800 萬元共同出資設立步長恩奇，該等出資業經菏澤威信有限責任會計師事務所審驗。2001 年 5 月 10 日，步長恩奇領取了注冊號為 370

122、0002801090 的企業法人營業執照，法定代表人為趙濤，注冊資本為 800 萬元。步長恩奇設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資方式出資方式 1 趙濤 560.0070.00%現金 2 趙超 240.0030.00%現金 合計合計 800.00100.00%-2004 年 1 月，步長恩奇更名為山東步長制藥有限公司。2、2004 年年 3 月，步長有限第一次股權轉讓月，步長有限第一次股權轉讓 2004 年 1 月，趙濤、趙超分別將持有的步長有限全部股權轉讓予首誠國際（BVI），每元注冊資本轉讓價格為其對應的步長有限經評估的截

123、至 2003 年 12月 31 日的凈資產值，趙濤持有的 560 萬元出資的轉讓價款總額為 245.28 萬元，趙超持有的 240 萬元出資的轉讓價款總額為 105.12 萬元。首誠國際（BVI）成立于 2003 年 10 月，注冊于英屬維爾京群島。此次股權轉讓時，首誠國際（BVI）發行的股份數為 10 股，趙濤持有 7 股，趙超持有 3股；2005 年 9 月，趙超將所持首誠國際（BVI）全部股權轉讓給趙濤，趙濤成為其唯一股東；2007 年 2 月，趙濤將所持首誠國際（BVI）全部股權轉讓給大得控股，大得控股成為其唯一股東；2013 年 6 月，大得控股將所持首誠國際（BVI）全部股權轉讓給

124、趙曉紅，趙曉紅成為其唯一股東并出任董事。2004 年 3 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局的批準，完成了工商變更登記。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-49 此次股權轉讓完成后，步長有限變更為外商獨資企業，注冊資本為 800 萬元，具體股權結構如下表所示：單位：萬元 轉讓前轉讓前 轉讓后轉讓后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 首誠國際（BVI）-800.00 100.00%2 趙濤 560.0070.00%-3 趙超 240.0030.00%-合計合計 800.00100.

125、00%800.00 100.00%3、2007 年年 11 月，步長有限第二次股權轉讓月，步長有限第二次股權轉讓 2007 年 9 月，首誠國際（BVI）將持有的步長有限全部股權轉讓予步長（香港）、博拿它（香港）、興訊投資（香港）和迪明（香港），每元注冊資本轉讓價格為其對應的步長有限經審計的截至2007年6月30日的凈資產值6.81港元，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額（萬元）受讓出資額（萬元）受讓出資比例受讓出資比例 受讓總價款（萬港元）受讓總價款（萬港元）步長（香港）680.0085.00%4,631.83博拿它（香港）56.007.00%381.45興訊投資（香港）48.

126、006.00%326.96首誠 國際（BVI）迪明（香港）16.002.00%108.99合計合計 800.00100.00%5,449.23步長（香港）的具體情況詳見本節之“八、（一）1、直接控股股東”。博拿它（香港）、興訊投資（香港）、迪明（香港）的已發行股份數均為 1股，大得控股為其唯一股東，其持股結構從設立至本招股說明書簽署日未發生變化。博拿它（香港）、興訊投資（香港）、迪明（香港）的具體情況詳見第七節“二、4、控股股東、實際控制人控制的其他企業”。2007 年 11 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結

127、構如下表所示：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-50 單位：萬元 轉讓前轉讓前 轉讓后轉讓后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 首誠國際（BVI）800.00 100.00%-2 步長（香港）-680.00 85.00%3 博拿它（香港）-56.00 7.00%4 興訊投資（香港）-48.00 6.00%5 迪明（香港）-16.00 2.00%合計合計 800.00 100.00%800.00 100.00%4、2007 年年 12 月，步長有限增資月，步長有限增資 2007 年 11 月，西藏德

128、豪、西藏瑞興、西藏宏強、西藏久發、西藏華聯、西藏廣發、西藏銀星以貨幣資金向步長有限增資，每元注冊資本增資價格為其對應的步長有限經審計的截至2007年10月31日的凈資產值11.67元，具體如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資總額出資總額 計入注冊資本金額計入注冊資本金額 出資比例出資比例 1 西藏德豪 100.008.56900.9866%2 西藏瑞興 100.008.56900.9866%3 西藏宏強 100.008.56900.9866%4 西藏久發 100.008.56900.9866%5 西藏華聯 100.008.56900.9866%6 西藏廣發 100.008.569

129、00.9866%7 西藏銀星 200.0017.13801.9732%合計合計 800.0068.55207.8928%上述增資業經菏澤富信有限責任會計師事務所審驗。西藏德豪、西藏宏強、西藏久發、西藏銀星均為實際控制人趙濤近親屬持股或控制的公司，其具體情況詳見第七節“二、6、關聯自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。西藏瑞興、西藏廣發、西藏華聯亦為實際控制人趙濤近親屬持股或控制的公司，其具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2007 年 12 月，步長有限此次增資獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局的批山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-51 準，完成了工商

130、變更登記，步長有限由外商獨資企業變更為中外合資企業，注冊資本增加至 868.552 萬元，具體股權結構如下表所示：單位：萬元 增資前增資前 增資后增資后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）680.000085.0000%680.0000 78.2912%2 博拿它（香港）56.00007.0000%56.0000 6.4475%3 興訊投資（香港）48.00006.0000%48.0000 5.5264%4 迪明（香港）16.00002.0000%16.0000 1.8421%5 西藏銀星-17.1380 1.9732%

131、6 西藏德豪-8.5690 0.9866%7 西藏瑞興-8.5690 0.9866%8 西藏宏強-8.5690 0.9866%9 西藏久發-8.5690 0.9866%10 西藏華聯-8.5690 0.9866%11 西藏廣發-8.5690 0.9866%合計合計 800.0000100.00%868.5520 100.00%5、2008 年年 4 月，步長有限第三次股權轉讓月，步長有限第三次股權轉讓 為優化股東結構，提高公司治理水平，2008 年 1 月，西藏銀星將持有的步長有限全部股權轉讓予深圳中歐創投（有限合伙）和深圳新海昇，每元注冊資本轉讓價格為其對應的步長有限經審計的 2007 年度

132、凈利潤值的 10 倍，即 123.60元，具體如下：單位：萬元 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額 受讓出資比例受讓出資比例 受讓總價款受讓總價款 深圳中歐創投（有限合伙）8.56900.9866%1,059.13西藏銀星 深圳新海昇 8.56900.9866%1,059.13合計合計 17.13801.9732%2,118.26深圳中歐創投（有限合伙）、深圳新海昇的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2008 年 4 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局的山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-52 批準，完成了工商變更登記。

133、此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）680.000078.2912%680.0000 78.2912%2 博拿它（香港）56.00006.4475%56.0000 6.4475%3 興訊投資（香港）48.00005.5264%48.0000 5.5264%4 迪明（香港）16.00001.8421%16.0000 1.8421%5 西藏德豪 8.56900.9866%8.5690 0.9866%6 西藏瑞興 8.56900.9866%

134、8.5690 0.9866%7 西藏宏強 8.56900.9866%8.5690 0.9866%8 西藏久發 8.56900.9866%8.5690 0.9866%9 西藏華聯 8.56900.9866%8.5690 0.9866%10 西藏廣發 8.56900.9866%8.5690 0.9866%11 西藏銀星 17.13801.9732%-12 深圳中歐創投（有限合伙）-8.5690 0.9866%13 深圳新海昇-8.5690 0.9866%合計合計 868.5520100.00%868.5520 100.00%6、2008 年年 7 月，步長有限第四次股權轉讓月，步長有限第四次股權轉

135、讓 2008 年 4 月，西藏宏強、西藏久發將持有的步長有限全部股權轉讓給鄞州新華，每元注冊資本轉讓價格為其對應的步長有限經審計的 2007 年度凈利潤值的 10 倍，即 123.60 元，具體如下：單位：萬元 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額 受讓出資比例受讓出資比例 受讓總價款受讓總價款 西藏宏強 8.56900.9866%1,059.13西藏久發 鄞州新華 8.56900.9866%1,059.13合計合計 17.13801.9732%2,118.26鄞州新華的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2008 年 7 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局

136、的山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-53 批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）680.000078.2912%680.0000 78.2912%2 博拿它（香港）56.00006.4475%56.0000 6.4475%3 興訊投資（香港）48.00005.5264%48.0000 5.5264%4 迪明（香港）16.00001.8421%16.0000 1.8421%5

137、西藏德豪 8.56900.9866%8.5690 0.9866%6 西藏瑞興 8.56900.9866%8.5690 0.9866%7 西藏宏強 8.56900.9866%-8 西藏久發 8.56900.9866%-9 西藏華聯 8.56900.9866%8.5690 0.9866%10 西藏廣發 8.56900.9866%8.5690 0.9866%11 深圳中歐創投（有限合伙）8.56900.9866%8.5690 0.9866%12 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.9866%13 鄞州新華-17.1380 1.9732%合計合計 868.5520100.00%86

138、8.5520 100.00%7、2008 年年 9 月，步長有限第五次股權轉讓月，步長有限第五次股權轉讓 2008 年 8 月，步長（香港）將持有的步長有限部分股權轉讓予朗格拉（香港）和首誠國際（香港），每元注冊資本轉讓價格為其對應的步長有限經審計的截至 2007 年 12 月 31 日的凈資產值 14.67 元，具體如下：單位：萬元 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額 受讓出資比例受讓出資比例 受讓總價款受讓總價款 朗格拉（香港）156.339418.0000%2,293.50步長（香港）首誠國際（香港）69.48428.0000%1,019.33合計合計 225.823626

139、.0000%3,312.83朗格拉（香港）已發行股份 1 股，大得控股為其唯一股東，其持股結構從設立至本招股說明書簽署日未發生變化。朗格拉（香港）的具體情況詳見第七節山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-54“二、4、控股股東、實際控制人控制的其他企業”。首誠國際（香港）已發行股份 1 股，大得控股為其唯一股東，其持股結構從設立至本招股說明書簽署日未發生變化。首誠國際（香港）的具體情況詳見本節“八、（三）持股 5%以上股東”。2008 年 9 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構

140、如下表所示：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓出資受讓出資 比例比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額每元出資額 受讓價格（元）受讓價格（元）深圳中歐創投（有限合伙）鄞州新華 3.47420.4000%1,632.87 470.00香港青春國際 12.34211.4210%6,048.00 490.03無錫領峰 1.96550.2263%963.10 490.00哲安有限 1.26800.1460%621.32 490.00華濤企業 0.43430.0500%204.00 469.72天津力天 11.79061.3575%5,541.58 470

141、.00大中宏宇（有限合伙）12.43591.4318%5,844.87 470.00朗格拉（香港）深圳金色胡楊（有限合伙）2.60570.3000%1,224.66 470.008、2010 年年 7 月，步長有限第六次股權轉讓月，步長有限第六次股權轉讓 2010 年 6 月，深圳中歐創投（有限合伙）、朗格拉（香港）將持有的部分步長有限股權轉讓，轉讓價格由各方以步長有限經審計的 2009 年度凈利潤為參考協商確定，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓出資受讓出資 比例比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額每元出資額 受讓價格（元）受讓價格

142、（元）大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66西藏德豪 深圳分享 1.54170.1775%3,000.00 1,945.90山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-55（有限合伙）大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏瑞興 北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏華聯

143、北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏廣發 北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66無錫領峰、哲安有限、華濤企業、天津力天、大中宏宇（有限合伙）和深圳金色胡楊（有限合伙）等 6 名受讓方的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。此次股權受讓時香港青春國際的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 香港青春國際控股有限公司（HONG KONG YOUNGOR INTERNATIONAL HOLDINGS CO.,LIMITED

144、）成立時間 1994 年 4 月 12 日 董事 李如成、李寒窮、蔣群 發行股份情況 已發行股份 80,000 股，YINZHOU XINHUA INVESTMENT CO.,LTD.持有79,200 股，李寒窮持有 800 股 住所 香港九龍尖沙咀漆咸道南 67-71 號安年大廈 701 室 主要業務 對外投資及管理 2010 年 7 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市商務局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（

145、香港）454.176452.2912%454.1764 52.2912%2 朗格拉（香港）156.339418.0000%113.4973 13.0674%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-56 3 首誠國際（香港）69.48428.0000%69.4842 8.0000%4 博拿它（香港）56.00006.4475%56.0000 6.4475%5 興訊投資（香港）48.00005.5264%48.0000 5.5264%6 迪明（香港）16.00001.8421%16.0000 1.8421%7 香港青春國際-12.3421 1.4210%8 哲安有限-

146、1.2680 0.1460%9 華濤企業-0.4343 0.0500%10 西藏德豪 8.56900.9866%8.5690 0.9866%11 西藏瑞興 8.56900.9866%8.5690 0.9866%12 西藏華聯 8.56900.9866%8.5690 0.9866%13 西藏廣發 8.56900.9866%8.5690 0.9866%14 深圳中歐創投（有限合伙）8.56900.9866%5.0948 0.5866%15 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.9866%16 鄞州新華 17.13801.9732%20.6122 2.3732%17 大中宏宇（有限

147、合伙）-12.4359 1.4318%18 無錫領峰-1.9655 0.2263%19 天津力天-11.7906 1.3575%20 深圳金色胡楊（有限合伙）-2.6057 0.3000%合計合計 868.5520100.00%868.5520 100.00%9、2010 年年 9 月，步長有限第七次股權轉讓月，步長有限第七次股權轉讓 2010 年 9 月，西藏德豪、西藏瑞興、西藏華聯、西藏廣發將持有的部分步長有限股權轉讓，轉讓價格由各方以步長有限 2010 年度預計凈利潤為參考協商確定，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓出資受讓出資 比例比例 受讓

148、總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額受每元出資額受讓價格（元）讓價格（元）大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66西藏德豪 深圳分享（有限合伙）1.54170.1775%3,000.00 1,945.90大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏瑞興 北京千舟清源0.86860.1000%1,690.00 1,945.66山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-57（有限合伙）大中宏宇（有限合伙

149、）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏華聯 北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66大中宏宇（有限合伙）4.28450.4933%8,336.75 1,945.79西藏廣發 北京千舟清源（有限合伙）0.86860.1000%1,690.00 1,945.66北京千舟清源（有限合伙）、深圳分享（有限合伙）的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2010 年 9 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市商務局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序

150、號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）454.176452.2912%454.1764 52.2912%2 朗格拉（香港）113.497313.0674%113.4973 13.0674%3 首誠國際（香港）69.48428.0000%69.4842 8.0000%4 博拿它（香港）56.00006.4475%56.0000 6.4475%5 興訊投資（香港）48.00005.5264%48.0000 5.5264%6 迪明（香港）16.00001.8421%16.0000 1.8421%7 香港青春國際 12.34211.421

151、0%12.3421 1.4210%8 哲安有限 1.26800.1460%1.2680 0.1460%9 華濤企業 0.43430.0500%0.4343 0.0500%10 西藏德豪 8.56900.9866%1.8742 0.2158%11 西藏瑞興 8.56900.9866%3.4159 0.3933%12 西藏華聯 8.56900.9866%3.4159 0.3933%13 西藏廣發 8.56900.9866%3.4159 0.3933%14 深圳中歐創投（有限合伙）5.09480.5866%5.0948 0.5866%15 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.98

152、66%16 鄞州新華 20.61222.3732%20.6122 2.3732%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-58 17 大中宏宇（有限合伙）12.43591.4318%29.5739 3.4050%18 深圳分享（有限合伙）-1.5417 0.1775%19 北京千舟清源（有限合伙）-3.4744 0.4000%20 無錫領峰 1.96550.2263%1.9655 0.2263%21 天津力天 11.79061.3575%11.7906 1.3575%22 深圳金色胡楊（有限合伙）2.60570.3000%2.6057 0.3000%合計合計 868

153、.5520100.00%868.5520 100.00%10、2010 年年 11 月，步長有限第八次股權轉讓月，步長有限第八次股權轉讓 2010 年 11 月，西藏德豪、西藏瑞興、西藏華聯、西藏廣發、朗格拉（香港）將持有的部分步長有限股權轉讓，轉讓價格由各方以步長有限 2010 年度預計凈利潤為參考協商確定，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓出資受讓出資比例比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額每元出資額 受讓價格（元）受讓價格（元）西藏德豪 1.87420.2158%4,769.18 2,544.65西藏瑞興 1.67890.193

154、3%4,271.93 2,544.48西藏華聯 2.56740.2956%6,532.76 2,544.50西藏廣發 天津澳特萊（有限合伙）2.56500.2953%6,526.13 2,544.30天津寶凱（有限合伙）17.37102.0000%44,200.00 2,544.47中南成長（有限合伙）8.68551.0000%22,100.00 2,544.47中南精選（有限合伙）6.47070.7450%16,464.50 2,544.47北京盛世景 1.17950.1358%3,001.18 2,544.45上海盛之景 3.93020.4525%10,000.00 2,544.40鴻寶國

155、際 0.80250.0924%2,042.00 2,544.55CHINA BEST PHARMA 1.32890.1530%3,381.30 2,544.44朗格拉（香港）MS TCM 26.92513.1000%68,510.00 2,544.47天津澳特萊（有限合伙）、天津寶凱（有限合伙）、中南成長（有限合伙）、中南精選（有限合伙）、北京盛世景、上海盛之景、鴻寶國際、CHINA BEST PHARMA 和 MS TCM 等 9 名受讓方的具體情況詳見本節“八、（四）其他股山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-59 東”。2010 年 11 月，步長有限此次

156、股權轉讓獲得了菏澤市商務局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）454.176452.2912%454.1764 52.2912%2 朗格拉（香港）113.497313.0674%46.8039 5.3887%3 首誠國際（香港）69.48428.0000%69.4842 8.0000%4 博拿它（香港）56.00006.4475%56.0000 6.4475%5 興訊投資（香港）48.00005.5264%4

157、8.0000 5.5264%6 迪明（香港）16.00001.8421%16.0000 1.8421%7 香港青春國際 12.34211.4210%12.3421 1.4210%8 哲安有限 1.26800.1460%1.2680 0.1460%9 華濤企業 0.43430.0500%0.4343 0.0500%10 鴻寶國際-0.8025 0.0924%11 CHINA BEST PHARMA-1.3289 0.1530%12 MS TCM-26.9251 3.1000%13 西藏德豪 1.87420.2158%-14 西藏瑞興 3.41590.3933%1.7370 0.2000%15 西

158、藏華聯 3.41590.3933%0.8485 0.0977%16 西藏廣發 3.41590.3933%0.8509 0.0980%17 深圳中歐創投（有限合伙）5.09480.5866%5.0948 0.5866%18 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.9866%19 鄞州新華 20.61222.3732%20.6122 2.3732%20 大中宏宇（有限合伙）29.57393.4050%29.5739 3.4050%21 深圳分享（有限合伙）1.54170.1775%1.5417 0.1775%22 北京千舟清源（有限合伙）3.47440.4000%3.4744 0.

159、4000%23 無錫領峰 1.96550.2263%1.9655 0.2263%24 天津力天 11.79061.3575%11.7906 1.3575%25 深圳金色胡楊（有限合伙）2.60570.3000%2.6057 0.3000%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-60 26 天津澳特萊（有限合伙）-8.6855 1.0000%27 天津寶凱（有限合伙）-17.3710 2.0000%28 中南成長（有限合伙）-8.6855 1.0000%29 中南精選（有限合伙）-6.4707 0.7450%30 北京盛世景-1.1795 0.1358%31 上海盛

160、之景-3.9302 0.4525%合計合計 868.5520100.00%868.552 100.00%11、2011 年年 1 月，步長有限第九次股權轉讓月，步長有限第九次股權轉讓 2011 年 1 月，步長（香港）、朗格拉（香港）、博拿它（香港）、興訊投資（香港）、迪明（香港）將持有的部分步長有限股權轉讓，轉讓價格由各方以步長有限 2010 年度凈利潤為參考協商確定，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓受讓 出資比例出資比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額每元出資額 受讓價格（元）受讓價格（元）創順企業 5.21130.6000%1

161、3,260.00 2,544.47 GoldenTouch 2.60560.3000%6,630.00 2,544.52 華立集團 3.47420.4000%8,840.00 2,544.47 深圳大正元（有限合伙）2.25820.2600%5,746.00 2,544.50 江蘇瑞華 8.68551.0000%22,100.00 2,544.47 步長（香港）天津海華杰（有限合伙）3.93020.4525%10,000.00 2,544.40 富利佳投資 1.99770.2300%5,083.00 2,544.43 陜西德鑫 0.86860.1000%2,210.00 2,544.32 上海

162、星杉創富（有限合伙）1.18120.1360%3,005.60 2,544.53 上海安正 1.99770.2300%5,083.00 2,544.43 菏澤和邦（有限合伙）2.57710.2967%6,557.07 2,544.32張江和之順（有限合伙）25.15332.8960%64,000.00 2,544.40 朗格拉（香港）蔚豐控股 13.02831.5000%33,150.00 2,544.46 GoldenTouch 2.60560.3000%6,630.00 2,544.52 北京眾和清潤 1.73700.2000%4,420.00 2,544.62 博拿它（香港）菏澤和邦（有

163、限合伙）4.34300.5000%11,050.00 2,544.32 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-61 華夏幸福 11.79061.3575%30,000.75 2,544.46 天津融亨（有限合伙）17.37102.0000%44,200.00 2,544.47 上海杉創 11.79061.3575%30,000.75 2,544.46 菏澤和邦（有限合伙）4.34300.5000%11,050.00 2,544.32 廣州中大二號 11.19491.2889%28,485.00 2,544.46 興訊投資（香港）GGVIII 3.30050.38

164、00%8,398.00 2,544.46 深圳大正元（有限合伙）0.43430.0500%1,105.00 2,544.32 深圳金色胡楊（有限合伙）2.04370.2353%5,200.00 2,544.40 中南精選（有限合伙）4.03880.4650%10,276.50 2,544.44 迪明（香港）千萬國際 9.48321.0918%24,129.00 2,544.39 創順企業、Golden Touch、華立集團、深圳大正元（有限合伙）、江蘇瑞華、天津海華杰（有限合伙）、富利佳投資、陜西德鑫、上海星杉創富（有限合伙）、上海安正、菏澤和邦（有限合伙）、張江和之順（有限合伙）、蔚豐控股、

165、北京眾和清潤、華夏幸福、天津融亨（有限合伙）、上海杉創、廣州中大二號、GGV III 和千萬國際等 20 名受讓方的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2011 年 1 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市商務局的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）454.176452.2912%428.0114 49.2787%2 朗格拉（香港）46.80395.3887%-3 首誠國際（香港）69.48428.000

166、0%69.4842 8.0000%4 博拿它（香港）56.00006.4475%35.5238 4.0900%5 興訊投資（香港）48.00005.5264%-6 迪明（香港）16.00001.8421%-山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-62 7 香港青春國際 12.34211.4210%12.3421 1.4210%8 哲安有限 1.26800.1460%1.2680 0.1460%9 華濤企業 0.43430.0500%0.4343 0.0500%10 鴻寶國際 0.80250.0924%0.8025 0.0924%11 CHINA BEST PHAR

167、MA 1.32890.1530%1.3289 0.1530%12 MS TCM 26.92513.1000%26.9251 3.1000%13 創順企業-5.2113 0.6000%14 Golden Touch-5.2112 0.6000%15 富利佳投資-1.9977 0.2300%16 GGV III-3.3005 0.3800%17 蔚豐控股-13.0283 1.5000%18 千萬國際-9.4832 1.0918%19 西藏瑞興 1.73700.2000%1.7370 0.2000%20 西藏華聯 0.84850.0977%0.8485 0.0977%21 西藏廣發 0.85090.

168、0980%0.8509 0.0980%22 深圳中歐創投（有限合伙）5.09480.5866%5.0948 0.5866%23 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.9866%24 鄞州新華 20.61222.3732%20.6122 2.3732%25 大中宏宇（有限合伙）29.57393.4050%29.5739 3.4050%26 深圳分享（有限合伙）1.54170.1775%1.5417 0.1775%27 北京千舟清源（有限合伙）3.47440.4000%3.4744 0.4000%28 無錫領峰 1.96550.2263%1.9655 0.2263%29 天津力天

169、 11.79061.3575%11.7906 1.3575%30 深圳金色胡楊（有限合伙）2.60570.3000%4.6494 0.5353%31 天津澳特萊（有限合伙）8.68551.0000%8.6855 1.0000%32 天津寶凱（有限合伙）17.37102.0000%17.3710 2.0000%33 中南成長（有限合伙）8.68551.0000%8.6855 1.0000%34 中南精選（有限合伙）6.47070.7450%10.5095 1.2100%35 北京盛世景 1.17950.1358%1.1795 0.1358%36 上海盛之景 3.93020.4525%3.9302

170、 0.4525%37 陜西德鑫-0.8686 0.1000%38 上海星杉創富（有限合伙）-1.1812 0.1360%39 上海安正-1.9977 0.2300%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-63 40 北京眾和清潤-1.7370 0.2000%41 華立集團-3.4742 0.4000%42 深圳大正元（有限合伙）-2.6925 0.3100%43 江蘇瑞華-8.6855 1.0000%44 天津海華杰（有限合伙）-3.9302 0.4525%45 天津融亨（有限合伙）-17.3710 2.0000%46 上海杉創-11.7906 1.3575%47

171、 菏澤和邦（有限合伙）-11.2631 1.2967%48 張江和之順（有限合伙）-25.1533 2.8960%49 廣州中大二號-11.1949 1.2889%50 華夏幸福-11.7906 1.3575%合計合計 868.5520100.00%868.5520 100.00%12、2011 年年 8 月，步長有限第十次股權轉讓月，步長有限第十次股權轉讓 2011 年 8 月，步長（香港）、博拿它（香港）、香港青春國際將持有的部分步長有限股權轉讓，轉讓價格由各方以步長有限 2011 年度預計凈利潤為參考協商確定，具體如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓出資額受讓出資額（萬元）（萬元）受讓

172、出資受讓出資比例比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每元出資額受讓每元出資額受讓價格（元）價格（元）鴻寶國際 8.33980.9602%26,117.443,131.66步長（香港）太平洋大中華 7.38270.8500%22,780.003,085.59菏澤和邦（有限合伙）5.08880.5859%12,948.392,544.49鴻寶國際 10.89251.2541%29,521.522,710.26北京明石德遠（有限合伙）2.60570.3000%6,630.002,544.42博拿它（香港）輝華亞太 16.93681.9500%49,725.002,935.91香港青春國際 鄞州

173、新華 12.34211.4210%29,903.872,422.92太平洋大中華、北京明石德遠（有限合伙）和輝華亞太等 3 名受讓方的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”。2011 年 8 月，步長有限此次股權轉讓獲得了菏澤市商務局的批準，完成了工商變更登記。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-64 此次股權轉讓完成后，步長有限的股權結構如下表所示：單位：萬元 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 出資額出資額 出資比例出資比例1 步長（香港）428.011449.2787%412.2889 47.4685%

174、2 首誠國際（香港）69.48428.0000%69.4842 8.0000%3 博拿它（香港）35.52384.0900%-4 香港青春國際 12.34211.4210%-5 哲安有限 1.26800.1460%1.2680 0.1460%6 華濤企業 0.43430.0500%0.4343 0.0500%7 鴻寶國際 0.80250.0924%20.0348 2.3067%8 CHINA BEST PHARMA 1.32890.1530%1.3289 0.1530%9 MS TCM 26.92513.1000%26.9251 3.1000%10 創順企業 5.21130.6000%5.21

175、13 0.6000%11 Golden Touch 5.21120.6000%5.2112 0.6000%12 富利佳投資 1.99770.2300%1.9977 0.2300%13 GGV III 3.30050.3800%3.3005 0.3800%14 蔚豐控股 13.02831.5000%13.0283 1.5000%15 千萬國際 9.48321.0918%9.4832 1.0918%16 太平洋大中華-7.3827 0.8500%17 輝華亞太-16.9368 1.9500%18 西藏瑞興 1.73700.2000%1.7370 0.2000%19 西藏華聯 0.84850.097

176、7%0.8485 0.0977%20 西藏廣發 0.85090.0980%0.8509 0.0980%21 深圳中歐創投（有限合伙）5.09480.5866%5.0948 0.5866%22 深圳新海昇 8.56900.9866%8.5690 0.9866%23 鄞州新華 20.61222.3732%32.9543 3.7942%24 大中宏宇（有限合伙）29.57393.4050%29.5739 3.4050%25 深圳分享（有限合伙）1.54170.1775%1.5417 0.1775%26 北京千舟清源（有限合伙）3.47440.4000%3.4744 0.4000%27 無錫領峰 1.

177、96550.2263%1.9655 0.2263%28 天津力天 11.79061.3575%11.7906 1.3575%29 深圳金色胡楊（有限合伙）4.64940.5353%4.6494 0.5353%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-65 30 天津澳特萊（有限合伙）8.68551.0000%8.6855 1.0000%31 天津寶凱（有限合伙）17.37102.0000%17.3710 2.0000%32 中南成長（有限合伙）8.68551.0000%8.6855 1.0000%33 中南精選（有限合伙）10.50951.2100%10.5095

178、1.2100%34 北京盛世景 1.17950.1358%1.1795 0.1358%35 上海盛之景 3.93020.4525%3.9302 0.4525%36 陜西德鑫 0.86860.1000%0.8686 0.1000%37 上海星杉創富（有限合伙）1.18120.1360%1.1812 0.1360%38 上海安正 1.99770.2300%1.9977 0.2300%39 北京眾和清潤 1.73700.2000%1.7370 0.2000%40 華立集團 3.47420.4000%3.4742 0.4000%41 深圳大正元（有限合伙）2.69250.3100%2.6925 0.3

179、100%42 江蘇瑞華 8.68551.0000%8.6855 1.0000%43 天津海華杰（有限合伙）3.93020.4525%3.9302 0.4525%44 天津融亨（有限合伙）17.37102.0000%17.3710 2.0000%45 上海杉創 11.79061.3575%11.7906 1.3575%46 菏澤和邦（有限合伙）11.26311.2967%16.3519 1.8827%47 張江和之順（有限合伙）25.15332.8960%25.1533 2.8960%48 廣州中大二號 11.19491.2889%11.1949 1.2889%49 華夏幸福 11.79061.

180、3575%11.7906 1.3575%50 北京明石德遠（有限合伙）-2.6057 0.3000%合計合計 868.5520100.00%868.5520 100.00%（二）步長制藥改制后歷史沿革 1、2012 年年 3 月，整體變更設立股份公司月，整體變更設立股份公司 步長有限整體變更為步長制藥詳見本節“二、（一）設立方式”和“（二）發起人”。2、2014 年年 5 月，步長制藥股權轉讓月，步長制藥股權轉讓 2014 年 5 月，江蘇瑞華將其持有的步長制藥全部股權轉讓給藍色基金（有限合伙），大中宏宇（有限合伙）將其持有的步長制藥部分股權轉讓給西藏丹紅，轉讓價格由各方協商確定，具體如下：山

181、東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-66 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 受讓股數受讓股數（萬股）（萬股）受讓持股受讓持股 比例比例 受讓總價款受讓總價款（萬元）（萬元）每股受讓價每股受讓價格（元）格（元）江蘇瑞華 藍色基金（有限合伙）612.00001.0000%26,500.00 43.30大中宏宇（有限合伙）西藏丹紅 1,207.59841.9732%45,460.54 37.65藍色基金（有限合伙）的具體情況詳見本節“八、（四）其他股東”，西藏丹紅的具體情況詳見第七節“二、6、關聯自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。2014 年 5 月，步長制藥此次

182、股權轉讓獲得了山東省商務廳的批準，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長制藥的股權結構如下表所示：單位：萬股 變更前變更前 變更后變更后 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 步長（香港）29,050.722047.4685%29,050.7220 47.4685%2 首誠國際（香港）4,896.00008.0000%4,896.0000 8.0000%3 MS TCM 1,897.20003.1000%1,897.2000 3.1000%4 鴻寶國際 1,411.70042.3067%1,411.7004 2.3067%

183、5 輝華亞太 1,193.40001.9500%1,193.4000 1.9500%6 蔚豐控股 918.00001.5000%918.0000 1.5000%7 千萬國際 668.18161.0918%668.1816 1.0918%8 太平洋大中華 520.20000.8500%520.2000 0.8500%9 創順企業 367.20000.6000%367.2000 0.6000%10 Golden Touch 367.20000.6000%367.2000 0.6000%11 GGV III 232.56000.3800%232.5600 0.3800%12 富利佳投資 140.76

184、000.2300%140.7600 0.2300%13 CHINA BEST PHARMA 93.63600.1530%93.6360 0.1530%14 哲安有限 89.35200.1460%89.3520 0.1460%15 華濤企業 30.60000.0500%30.6000 0.0500%16 鄞州新華 2,322.05043.7942%2,322.0504 3.7942%17 大中宏宇（有限合伙）2,083.86003.4050%876.2616 1.4318%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-67 18 張江和之順（有限合伙）1,772.3520

185、2.8960%1,772.3520 2.8960%19 天津寶凱（有限合伙）1,224.00002.0000%1,224.0000 2.0000%20 天津融亨（有限合伙）1,224.00002.0000%1,224.0000 2.0000%21 菏澤和邦（有限合伙）1,152.15121.8826%1,152.1512 1.8826%22 天津力天 830.79001.3575%830.7900 1.3575%23 上海杉創 830.79001.3575%830.7900 1.3575%24 華夏幸福 830.79001.3575%830.7900 1.3575%25 廣州中大二號 788.

186、80681.2889%788.8068 1.2889%26 中南精選（有限合伙）740.52001.2100%740.5200 1.2100%27 天津澳特萊（有限合伙）612.00001.0000%612.0000 1.0000%28 中南成長（有限合伙）612.00001.0000%612.0000 1.0000%29 江蘇瑞華 612.00001.0000%-30 深圳新海昇 603.79920.9866%603.7992 0.9866%31 深圳中歐創投（有限合伙）358.99920.5866%358.9992 0.5866%32 深圳金色胡楊（有限合伙）327.60360.5353%

187、327.6036 0.5353%33 上海盛之景 276.93000.4525%276.9300 0.4525%34 天津海華杰（有限合伙）276.93000.4525%276.9300 0.4525%35 北京千舟清源（有限合伙）244.80000.4000%244.8000 0.4000%36 華立集團 244.80000.4000%244.8000 0.4000%37 深圳大正元（有限合伙）189.72000.3100%189.7200 0.3100%38 北京明石德遠（有限合伙）183.60000.3000%183.6000 0.3000%39 上海安正 140.76000.2300%

188、140.7600 0.2300%40 無錫領峰 138.49560.2263%138.4956 0.2263%41 西藏瑞興 122.40000.2000%122.4000 0.2000%42 北京眾和清潤 122.40000.2000%122.4000 0.2000%43 深圳分享（有限合伙）108.63000.1775%108.6300 0.1775%44 上海星杉創富（有限合伙）83.23200.1360%83.2320 0.1360%45 北京盛世景 83.10960.1358%83.1096 0.1358%46 陜西德鑫 61.20000.1000%61.2000 0.1000%47

189、 西藏廣發 59.97600.0980%59.9760 0.0980%48 西藏華聯 59.79240.0977%59.7924 0.0977%49 藍色基金（有限合伙）-612.0000 1.0000%50 西藏丹紅-1,207.5984 1.9732%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-68 合計合計 61,200.00100.00%61,200.00 100.00%四、重大資產重組情況四、重大資產重組情況 1、2009 年年 12 月，收購山東丹紅制藥、陜西步長制藥、步長神州制藥、保定天浩制藥、咸陽步長醫藥控股權月，收購山東丹紅制藥、陜西步長制藥、步長神

190、州制藥、保定天浩制藥、咸陽步長醫藥控股權 2009 年 12 月，為解決同業競爭、規范關聯交易，步長有限收購了步長（香港）、奧博圖（香港）投資有限公司（OMBALANTU INVESTMENTS（H.K.）LIMITED）、深圳中歐創投（有限合伙）持有的山東丹紅制藥 75%股權；收購了咸陽步長制藥有限公司（現已更名為“咸陽長濤咨詢服務有限公司”）持有的陜西步長制藥 100%股權；收購了年德國際有限公司（YEAR HARVEST INTERNATIONAL LIMITED）持有的步長神州制藥 75%股權；收購了鑫園國際有限公司（SMITHLAND INTERNATIONAL LIMITED）持有

191、的保定天浩制藥100%股權；收購了趙超、趙菁持有的咸陽步長醫藥 100%股權。以上收購具體過程詳見本節之“七、（一）控股子公司”。公司上述收購在報告期外完成，不影響公司報告期內業績的連續計算。2、2010 年年 5 月，收購北京安和康醫藥控股權月，收購北京安和康醫藥控股權 北京安和康醫藥成立于 2002 年 9 月。2010 年 5 月，步長有限向北京安和康醫藥增資 1,200 萬元，持有其 60%股權；同月，此次增資完成工商變更登記。北京安和康醫藥的歷史沿革詳見本節之“七、（一）控股子公司”。公司此次收購在報告期外完成，不影響公司報告期內業績的連續計算。3、2010 年年 12 月，收購陜西

192、步長高新制藥全部股權月，收購陜西步長高新制藥全部股權 陜西步長高新制藥的前身為陜西赫爾藥業有限公司，由赫爾藥業有限公司于2010 年 11 月以其制藥相關經營資產及部分現金出資設立，注冊資本為 2,000 萬元。2010 年 11 月，赫爾藥業有限公司與步長有限簽署股權轉讓協議，約定赫爾藥業有限公司將持有的陜西赫爾藥業有限公司全部股權以9,600萬元價格轉讓給步長有限；2010 年 12 月，此次股權轉讓完成工商變更登記。陜西步長高新制藥的歷史沿革詳見本節“七、（一）控股子公司”。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-69 公司此次收購在報告期外完成，不影響公司

193、報告期內業績的連續計算。4、2010 年年 12 月，收購西安盛通醫藥全部股權月，收購西安盛通醫藥全部股權 西安盛通醫藥成立于 2006 年 8 月，注冊資本為 100 萬元。2010 年 12 月，上海我友網絡科技有限公司與步長有限簽署股權轉讓協議，約定上海我友網絡科技有限公司將持有的西安盛通醫藥全部股權以 2,000 萬元價格轉讓給步長有限；2010 年 12 月，此次股權轉讓完成工商變更登記。西安盛通醫藥的歷史沿革詳見本節“七、（四）報告期內轉讓或注銷的控股子公司、參股公司”。公司此次收購在報告期外完成，不影響公司報告期內業績的連續計算。五、公司歷次驗資情況五、公司歷次驗資情況（一）20

194、01 年 5 月，步長恩奇設立 2001 年 4 月 18 日，菏澤威信有限責任會計師事務所出具荷威驗資字（2001）第 043 號驗資報告，審驗確認截至此報告出具日，步長恩奇已收到股東投入的注冊資本 800 萬元，其中趙濤以現金出資 560.00 萬元，占比 70%；趙超以現金出資 240.00 萬元，占比 30%。（二）2007 年 12 月，步長有限增資 2007 年 12 月 21 日，菏澤富信有限責任會計師事務所出具菏富會外驗字2007017 號驗資報告，審驗確認截至 2007 年 12 月 20 日，步長有限已收到西藏德豪、西藏瑞興、西藏宏強、西藏久發、西藏華聯、西藏廣發、西藏銀星

195、等七名股東的現金出資 800 萬元，其中 68.552 萬元計入注冊資本，其余 731.448萬元計入資本公積，步長有限的注冊資本增加至 868.552 萬元。（三）2012 年 3 月，整體變更設立股份公司 2012 年 3 月 8 日，信永中和出具 XYZH/2011CDA3028-10 號 驗資報告，審驗確認截至此報告出具日，步長制藥各發起人以其擁有的步長有限截至 2011 年 9 月 30 日的凈資產為基礎折股 61,200 萬股，余額計入資本公積。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-70 六、公司股權結構及組織架構六、公司股權結構及組織架構（一）股權

196、結構 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-71 山東丹紅制藥 步長神州制藥 山東步長醫藥 陜西步長制藥 陜西步長高新制藥 楊凌步長制藥 咸陽步長醫藥 保定天浩制藥 北京安和康醫藥 上海步長醫藥咨詢 吉林四長制藥 吉林步長制藥 梅河口步長制藥 山東步長制藥股份有限公司山東步長制藥股份有限公司 步長（香港）47.4685%趙濤 25%通化谷紅制藥 新疆步長藥業100%大得控股 100%首誠國際（香港）100%100%8.0000%鄞州新華等 34 家境內股東31.5740%MS TCM 等 13 家境外股東12.9575%19%100%100%100%100%10

197、0%100%100%100%100%75%75%19%19%西藏瑞祥醫藥科技 100%西藏鴻發醫藥科技 遼寧奧達制藥 100%19%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-72（二）組織架構 生產運營管理中心 法務部 并購部 人力資源部 總裁辦公室 證券部 安保部 總裁 審計委員會 薪酬與考核委員會項目部 企業文化教育中心 采購部 財務部 科研部 生產部 物流部知識產權部 質量保證部 審計監察部 提名委員會 董事會 董事會秘書 股東大會 監事會 戰略與投資委員會 財務總監 副總裁 營銷中心 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-73

198、（三）主要部門職能 公司主要部門的職能情況如下：序號序號 部門部門 職能職能 1 生產運營管理中心 組織制定并執行公司生產經營計劃；組織、控制、監督生產系統，管理生產活動中的各種資源等。2 生產部 負責按照工藝及 GMP 規范，按時按質按量完成生產計劃任務；改良并落實生產工藝，控制生產過程質量；負責物料損耗控制，降低生產成本等。3 采購部 負責公司物料采購計劃編制、物料采購；負責選擇、協調供應商；負責采購招投標、搜集采購物資市場信息等。4 物流部 負責存貨的點驗、儲存、發料及物流的調度、管理等。5 營銷中心 負責制定公司各項營銷管理政策、制度并實施；對公司產品市場變化情況進行科學預測和動態監控

199、；目標市場開發，包括廣告、宣傳、開發潛在客戶、學術推廣等促銷活動；建立健全全公司營銷網絡等6 質量保證部 制定并實施產品質量控制方案；監督質量體系的運行；組織、管理內部質量審核工作；制定產品質量檢驗標準等。7 科研部 制定公司的科研發展戰略及工作計劃；負責公司新工藝、新技術、新產品開發，老產品改良，產品工業放大實驗，技術支持與咨詢等。8 知識產權部 負責公司知識產權申請、保護等。9 項目部 負責項目立項、設計、預算審核、工程監理和工程驗收；審核工程預決算，嚴格控制工程開支等。10 財務部 負責公司財務管理及經營業務的會計核算工作；負責公司財務的資金、成本、費用、利潤計劃的編制；負責對生產進行成

200、本考核和分析；負責經濟合同條款的審核、管理，檢查合同的執行情況，正確歸集成本費用，如實反映當期損益；嚴格遵守國家各項法規和會計準則，保證財務會計工作的合法、合理、有效；負責及時編制財務報告和會計報表等。11 并購部 負責公司對外并購工作等。12 證券部 負責組織安排股東大會、董事會及監事會等相關會議；負責公司對外信息披露工作；協調公司與證券交易所、證券監管部門、各中介機構及相關行政部門的聯系與溝通，以確保公司有良好的對外聯系；負責公司資本市場運作的籌劃、協調工作等。13 審計監察部 負責對公司各部門及子公司財務收支、資金管理、財務預算和經營活動進行檢查、審計；負責公司內部審計制度建設、實施等。

201、14 總裁辦公室 負責行政事務管理、協調各部門工作；負責文秘、檔案、證照管理、行政后勤管理、信息管理等；負責落實總裁辦公會議決議等。15 法務部 負責公司法律事務管理制度的建立健全，完善公司法律事務及法律風險管理體系；負責公司合同管理。16 人力資源部 負責公司的人力資源規劃、員工招聘選拔、績效考核、薪酬福利管理、員工激勵、培訓、職業生涯設計；組織制定和完善公司的人力山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-74 資源管理制度體系；負責公司正式員工的檔案建立、更新及管理工作等。17 企化文化教育中心 負責公司企業文化建設、企業文化宣傳等。18 安保部 負責公司安全保

202、衛等工作。七、公司控股子公司、參股公司及分支機構情況七、公司控股子公司、參股公司及分支機構情況（一）控股子公司 1、山東丹紅制藥、山東丹紅制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，山東丹紅制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 山東丹紅制藥有限公司 成立時間 2002 年 1 月 22 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本 1,000.00 萬元 股權結構 步長制藥持股 75.00%，步長（香港）持股 25.00%住所 菏澤牡丹工業園區昆明路 99 號 經營范圍 大容量注射劑、小容量注射劑的生產（有效期限至 2015 年 12 月 31 日），中藥材的種植、

203、銷售（僅限本企業種植的產品，國家限制類除外），中藥材技術的研究與技術轉讓（需經許可生產經營的須憑許可證生產經營）主要業務 丹紅注射液的生產、銷售 山東丹紅制藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 137,553.32 萬元，凈資產為 70,080.00 萬元；2013 年度凈利潤為 68,580.00 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 1）2002 年 1 月，濟南魯鷹藥業有限公司設立 山東丹紅制藥的前身為濟南魯鷹藥業有限公司，設立時的注冊資本為 398萬元，其中濟南市山泉制藥廠出資202萬元，持有50.75%股權；周占武出資116山東步長制藥股份有限公司 首次公

204、開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-75 萬元，持有 29.15%股權；張鳳云出資 80 萬元，持有 20.10%股權。以上出資業經山東天演會計師事務所有限責任公司審驗。2002 年 1 月 22 日，濟南魯鷹藥業有限公司完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為蔡同祥，注冊資本為 398 萬元。濟南魯鷹藥業有限公司設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 濟南市山泉制藥廠 202.0050.75%2 周占武 116.0029.15%3 張鳳云 80.0020.10%合計合計 398.00100.00%2）2002

205、年 12 月，股權轉讓 2002 年 8 月，為遵從軍隊不經商原則，濟南市山泉制藥廠經其主管單位濟南軍區空軍后勤部批準，與鹿媛簽署了股權轉讓協議，約定濟南市山泉制藥廠將持有的濟南魯鷹藥業有限公司 50.75%股權按注冊資本轉讓給鹿媛。2002 年 12月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 鹿媛 202.0050.75%2 周占武 116.0029.15%3 張鳳云 80.0020.10%合計合計 398.00100.00%3）2003 年 3 月，股權轉讓 2

206、003 年 3 月，周占武、張鳳云與張金鳳簽署了股權轉讓協議，周占武、張鳳云將所持濟南魯鷹藥業有限公司全部股權轉讓給張金鳳。同月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-76 單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 鹿媛 202.0050.75%2 張金鳳 196.0049.25%合計合計 398.00100.00%4）2003 年 7 月，股權轉讓 2003 年 6 月，鹿媛與李學娟簽署了股權轉讓協議，鹿媛將所持濟南魯鷹藥業有限公司全

207、部股權轉讓給李學娟。2003 年 7 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 李學娟 202.0050.75%2 張金鳳 196.0049.25%合計合計 398.00100.00%5）2003 年 10 月，股權轉讓及增資 2003 年 9 月，張金鳳與李學娟、秦文基等 8 名自然人簽署了股權轉讓及增資協議，張金鳳將所持濟南魯鷹藥業有限公司全部股權轉讓給秦文基；李學娟、秦文基等8名自然人合計向濟南魯鷹藥業有限公司增資602萬元。以上增資業經天一會計師事務所有限

208、責任公司審驗。2003 年 10月，上述股權轉讓及增資完成了工商變更登記。此次股權轉讓及增資完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 李學娟 240.0024.00%2 秦文基 210.0021.00%3 羅楚波 150.0015.00%4 許遠飛 100.0010.00%5 袁武杰 100.0010.00%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-77 6 王利 100.0010.00%7 謝菲 50.005.00%8 蘇先斌 50.005.00%合計合計 1,000.00100.

209、00%6）2004 年 4 月，股權轉讓 2004 年 3 月，羅楚波、王利與李學娟簽署了股權轉讓協議，羅楚波、王利將所持濟南魯鷹藥業有限公司全部股權轉讓給李學娟；許遠飛、袁武杰、謝菲、蘇先斌與秦文基簽署了股權轉讓協議，許遠飛、袁武杰、謝菲、蘇先斌將所持濟南魯鷹藥業有限公司全部股權轉讓給秦文基。2004 年 4 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 李學娟 490.0049.00%2 秦文基 510.0051.00%合計合計 1,000.00100.00%7）

210、2004 年 4 月，股權轉讓 2004 年 4 月，李學娟、秦文基與北京步長創業投資有限公司、北京步長醫藥生物技術開發有限公司簽署了股權轉讓協議，李學娟將持有的濟南魯鷹藥業有限公司 39%股權轉讓給北京步長創業投資有限公司，將持有的濟南魯鷹藥業有限公司 10%股權轉讓給北京步長醫藥生物技術開發有限公司，轉讓價款分別為390萬元和100萬元；秦文基將持有的濟南魯鷹藥業有限公司51%股權全部轉讓給北京步長創業投資有限公司，轉讓價款為 510 萬元。北京步長創業投資有限公司設立于 2001 年 6 月，設立時的名稱為北京步長投資有限公司，設立時的注冊資本為2,000萬元，設立時趙濤持有80%股權、

211、趙曉紅持有 20%股權。后經四次增資、股權轉讓，2003 年 5 月北京步長創業投資有限公司的注冊資本為 15,000 萬元，趙濤持有 80%股權，趙超持有 20%股權。2006 年 7 月，趙濤將所持 80%股權全部轉讓給李曉峰，趙超將所持 20%股權全山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-78 部轉讓給徐建榮。2006 年 12 月，李曉峰、徐建榮將所持全部股權轉讓給山西南婁集團控股有限公司。其現已更名為北京新光創業投資有限公司。北京步長醫藥生物技術開發有限公司設立于1999年11月，設立時的注冊資本為 300 萬元，設立時趙濤持有 70%股權、李巖持有 3

212、0%股權。北京步長醫藥生物技術開發有限公司現已更名為北京長濤博大投資咨詢有限公司，趙驊持有80%股權，張玉潔持有 20%股權。同月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，濟南魯鷹藥業有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 北京步長創業投資有限公司 900.0090.00%2 北京步長醫藥生物技術開發有限公司100.0010.00%合計合計 1,000.00100.00%2004 年 7 月，濟南魯鷹藥業有限公司更名為濟南步長制藥有限公司。8）2005 年 7 月，股權轉讓 2005 年 7 月，北京步長創業投資有限

213、公司與趙菁簽署了股權轉讓協議，北京步長創業投資有限公司將持有的濟南步長制藥有限公司全部股權轉讓給趙菁；北京步長醫藥生物技術開發有限公司與陳桂平簽署了股權轉讓協議，北京步長醫藥生物技術開發有限公司將持有的濟南步長制藥有限公司全部股權轉讓給陳桂平。同月，上述股權轉讓完成了工商變更登記，濟南步長制藥有限公司同時更名為山東丹紅制藥有限公司。此次股權轉讓完成后，山東丹紅制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 趙菁 900.0090.00%2 陳桂平 100.0010.00%合計合計 1,000.00100.00%山東步長制藥股份有限公

214、司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-79 9）2005 年 11 月，股權轉讓 2005 年 9 月，趙菁、陳桂平與新隆國際有限公司（FLOURISHFIELD INTERNATIONAL LIMITED）簽署了股權轉讓協議，趙菁、陳桂平將各自所持山東丹紅制藥有限公司全部股權轉讓給新隆國際有限公司，轉讓價款由各方以經評估的山東丹紅制藥有限公司截至 2005 年 8 月 31 日的凈資產值-478.80 萬元為基礎協商確定，分別為 2.25 萬美元和 0.25 萬美元。新隆國際有限公司設立于2004年11月，注冊于英屬維爾京群島。此次股權轉讓時，新隆國際有限公司已發行股份 1 股，趙

215、濤為其唯一股東；2007 年 3月，趙濤將所持新隆國際有限公司全部股權轉讓給大得控股，大得控股成為其唯一股東；2013 年 6 月，大得控股將所持新隆國際有限公司全部股權轉讓給趙曉紅，趙曉紅成為其唯一股東。2005 年 11 月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，山東丹紅制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 新隆國際有限公司 1,000.00100.00%合計合計 1,000.00100.00%2006 年 2 月，山東丹紅制藥有限公司更名為濟南步長制藥有限公司；200

216、7年 8 月，濟南步長制藥有限公司更名為菏澤步長制藥有限公司。10）2008 年 6 月，股權轉讓 2008 年 3 月，新隆國際有限公司與深圳中歐創投（有限合伙）簽署了股權轉讓協議，新隆國際有限公司將持有的菏澤步長制藥有限公司 1%股權轉讓給深圳中歐創投（有限合伙），每元注冊資本轉讓價格為其對應的菏澤步長制藥有限公司經審計的截至 2007 年 12 月 31 日的凈資產值，轉讓價款總額為 210.70 萬元。2008 年 6 月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局審批，完成山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-80 了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，

217、菏澤步長制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 新隆國際有限公司 990.0099.00%2 深圳中歐創投（有限合伙）10.001.00%合計合計 1,000.00100.00%11）2009 年 5 月，股權轉讓 2009 年 4 月，新隆國際有限公司與步長（香港）、奧博圖（香港）投資有限公司簽署了股權轉讓協議，新隆國際有限公司將持有的菏澤步長制藥有限公司 73.20%股權轉讓給步長（香港），將持有的菏澤步長制藥有限公司 25.80%股權轉讓給奧博圖（香港）投資有限公司，每元注冊資本轉讓價格為其對應的菏澤步長制藥有限公司經

218、審計的截至 2008 年 12 月 31 日的凈資產值，轉讓價款總額分別為 16,675.69 萬元和 5,877.50 萬元。奧博圖（香港）投資有限公司已發行股份 1 股，大得控股為其唯一股東，其持股結構從設立至本招股說明書簽署日未發生變化。奧博圖（香港）投資有限公司的具體情況詳見第七節“二、4、控股股東、實際控制人控制的其他企業”。2009 年 5 月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，菏澤步長制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長（香港）732.0073.20

219、%2 奧博圖（香港）投資有限公司 258.0025.80%3 深圳中歐創投（有限合伙）10.001.00%合計合計 1,000.00100.00%12）2009 年 12 月，股權轉讓 2009 年 11 月，步長（香港）、奧博圖（香港）投資有限公司、深圳中歐創山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-81 投（有限合伙）與步長有限簽署了股權轉讓協議，步長（香港）將持有的菏澤步長制藥有限公司 48.20%股權轉讓給步長有限，奧博圖（香港）投資有限公司、深圳中歐創投（有限合伙）將持有的菏澤步長制藥有限公司全部股權轉讓給步長有限，每元注冊資本轉讓價格為其對應的菏澤步長制

220、藥有限公司經審計的截至2009 年 9 月 30 日的凈資產值，轉讓價款總額分別為 20,890.77 萬元、11,182.20萬元和 433.42 萬元。2009 年 12月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，菏澤步長制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長有限 750.0075.00%2 步長（香港）250.0025.00%合計合計 1,000.00100.00%2014 年 3 月，菏澤步長制藥有限公司更名為山東丹紅制藥有限公司。2、步長神州制藥、步長神州制藥（

221、1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，步長神州制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 山東步長神州制藥有限公司 成立時間 2001 年 4 月 12 日 法定代表人 劉魯湘 注冊資本 600 萬元 實收資本 600 萬元 股權結構 步長制藥持股 75.00%，年德國際有限公司持股 25.00%住所 菏澤市中華西路 1668 號 經營范圍 片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、栓劑、洗劑的生產（有效期至 2015 年 12 月 31日）主要業務 康婦炎膠囊、紅核婦潔洗液、消乳散結膠囊、宮瘤消膠囊等的生產、銷售 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-82 步長神州制藥截至2

222、013年12月31日的總資產為33,246.78萬元，凈資產為3,956.77萬元；2013年度凈利潤為3,056.77萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 1）2001 年 4 月，西安三江藥業有限公司設立 步長神州制藥的前身為西安三江藥業有限公司，設立時的注冊資本為600.00 萬元，其中楊根利出資 300.00 萬元，持有 50.00%股權；張玉良出資200.00萬元，持有33.33%股權；陳強出資100.00萬元，持有16.67%股權。以上出資業經陜西新北方有限責任會計師事務所審驗。2001 年 4 月 12 日，西安三江藥業有限公司完成了設立工商登記，領取了企業法人營業

223、執照，法定代表人為楊根利，注冊資本為 600.00 萬元。西安三江藥業有限公司設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 楊根利 300.0050.00%2 張玉良 200.0033.33%3 陳強 100.0016.67%合計合計 600.00100.00%2）2003 年 12 月，股權轉讓 2003 年 12月，楊根利與趙菁簽署了股權轉讓協議，楊根利將持有的西安三江藥業有限公司全部股權轉讓給趙菁；張玉良與伍海勤簽署了股權轉讓協議，張玉良將持有的西安三江藥業有限公司全部股權轉讓給伍海勤；陳強與許陽簽署了股權轉讓協議，陳強將持有的西

224、安三江藥業有限公司全部股權轉讓給許陽。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓價款已支付完畢。同月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，西安三江藥業有限公司的股權結構如下表所示：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-83 單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 趙菁 300.0050.00%2 伍海勤 200.0033.33%3 許陽 100.0016.67%合計合計 600.00100.00%2004 年 4 月，西安三江藥業有限公司更名為山東長青制藥有限公司；2004年 6 月，更名為山東神州制藥有限公司。3）

225、2005 年 11 月，股權轉讓 2005 年 9 月，趙菁、伍海勤、許陽與年德國際有限公司簽署了股權轉讓協議，趙菁、伍海勤、許陽將持有的山東神州制藥有限公司全部股權轉讓給年德國際有限公司，轉讓價款由各方以經評估的山東神州制藥有限公司截至 2005 年8 月 31 日的凈資產值-38.45 萬元為基礎協商確定，分別為 0.90 萬美元、0.60 萬美元和 0.30 萬美元。年德國際有限公司為趙濤 100%持股的公司，其股權結構從設立至今未發生變化。年德國際有限公司的具體情況詳見第七節“二、4、控股股東、實際控制人控制的其他企業”。2005 年 11 月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作

226、局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，山東神州制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 年德國際有限公司 600.00100.00%合計合計 600.00100.00%4）2009 年 12 月，股權轉讓 2009 年 11 月，年德國際有限公司與步長有限簽署了股權轉讓協議，年德國際有限公司將持有的山東神州制藥有限公司 75%股權轉讓給步長有限，每元注冊資本轉讓價格為其對應的山東神州制藥有限公司經審計的截至 2009 年 9 月 30山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-84 日的凈資

227、產值，轉讓價款總額為 2,687.09 萬元。2009 年 12月，上述股權轉讓獲得了菏澤市對外貿易經濟合作局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，山東神州制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長有限 450.0075.00%2 年德國際有限公司 150.0025.00%合計合計 600.00100.00%2011 年 2 月，山東神州制藥有限公司更名為山東步長神州制藥有限公司。3、山東步長醫藥、山東步長醫藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，山東步長醫藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 山東步長醫藥

228、銷售有限公司 成立時間 2009 年 12 月 21 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 600 萬元 實收資本 600 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 菏澤市中華西路 1688 號 經營范圍 前置許可經營項目：中成藥、化學原料藥、化學藥制劑、抗生素、生化藥品、生物制品（除疫苗）的批發（有效期至 2015 年 1 月 11 日）；II、III 類：6821 醫用電子儀器設備，III 類：6823 醫用超聲儀器及有關設備、6824 醫用激光儀器設備、6832 醫用高能射線設備，II 類：6825 醫用高頻儀器設備、6840 臨床檢驗分析儀器（體外診斷試劑除外）、6854 手術室、急救室、

229、診療室設備及器具、6857 消毒和滅菌設備及器具、6870軟件（有效期至 2016 年 3 月 11 日）一般經營項目：倉儲業務（不含化學危險品、易燃易爆品、國家限制類）（需經審批或許可經營的，須憑審批文件或許可證經營）主要業務 藥品批發 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-85 山東步長醫藥截至2013年12月31日的總資產為16,821.76萬元，凈資產為-10,572.01萬元；2013年度凈利潤為-3,060.90萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 山東步長醫藥是由步長有限出資 600 萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經山東富信會

230、計師事務所有限公司審驗。2009 年 12 月 21 日，山東步長醫藥完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙驊，注冊資本為 600 萬元。4、陜西步長制藥、陜西步長制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，陜西步長制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 陜西步長制藥有限公司 成立時間 2009 年 11 月 19 日 法定代表人 趙超 注冊資本 2,500 萬元 實收資本 2,500 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 咸陽市渭陽西路西延段 123 號信箱 經營范圍 開發、生產腦心通及中風健腦帽系列產品；膠囊劑、中藥材前處理（限分公司生產）；銷售自產產品（藥

231、品生產許可證有效期至 2015 年 12 月31 日）主要業務 腦心通膠囊、頭痛寧膠囊等的生產、銷售 陜西步長制藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 184,795.44 萬元，凈資產為 65,503.22 萬元；2013 年度凈利潤為 57,725.46 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 1）2009 年 11 月，陜西步長制藥設立 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-86 陜西步長制藥設立時的注冊資本為2,500萬元，全部由咸陽步長制藥有限公司（現已更名為“咸陽長濤咨詢服務有限公司”）以其整體醫藥凈資產認繳出資。咸陽步長制藥

232、有限公司上述出資資產已經四川良建資產評估有限公司評估確認，陜西步長制藥注冊資本繳納情況亦經陜西德利信會計師事務所有限公司審驗。根據四川良建資產評估有限公司出具的川良建資評報字（2009）040 號資產評估報告，咸陽步長制藥有限公司出資凈資產在基準日2009年9月30日的評估值為 6,527.76 萬元。根據陜西步長制藥的設立方案，評估值 6,527.76 萬元中的2,500 萬元計入注冊資本，余額計入資本公積。2009 年 11 月 19 日，陜西步長制藥完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙步長，注冊資本為 2,500 萬元，咸陽步長制藥有限公司持有 100%股權。咸陽步

233、長制藥有限公司設立于 1993 年 8 月，出資設立陜西步長制藥時，咸陽步長醫藥科技發展有限公司（現已更名為“咸陽長濤電子科技有限公司”）持有其 50.50%股權，光明國際有限公司（DIAMOND BRIGHT INTERNATIONAL LIMITED）持有其 49.50%股權。咸陽步長制藥有限公司現已更名為咸陽長濤咨詢服務有限公司，其股權結構為西藏銀星持股 50.50%，光明國際有限公司（DIAMOND BRIGHT INTERNATIONAL LIMITED）持股 49.50%，具體情況詳見第七節“二、6、關聯自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。咸陽步長醫藥科技發展有限公司（現已

234、更名為“咸陽長濤電子科技有限公司”）設立于 2001 年 8 月，設立時趙濤持股 75%、趙超持股 25%、趙驊持股 5%；2008 年 4 月，陜西長濤物業管理有限公司向咸陽步長醫藥科技發展有限公司增資并受讓趙濤所持全部股權，此次增資及股權轉讓完成后，陜西長濤物業管理有限公司持股 99.17%、趙超持股 0.67%、趙驊持股 0.16%。截至本招股說明書簽署日，咸陽步長醫藥科技發展有限公司（現“咸陽長濤電子”）的股權結構未再發生變化。咸陽長濤電子、光明國際有限公司、西藏銀星的具體情況詳見第七節“二、6、關聯自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票

235、招股說明書（申報稿）1-1-87 2）2009 年 12 月，股權轉讓 2009 年 11 月，咸陽步長制藥有限公司與步長有限簽署了股權轉讓協議，咸陽步長制藥有限公司將持有的陜西步長制藥全部股權轉讓給步長有限，轉讓價格為經審計的陜西步長制藥截至 2009 年 11 月 19 日的凈資產值 6,527.76 萬元。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓價款已支付完畢。2009 年 12月，上述股權轉讓完成了工商變更登記，步長有限持有陜西步長制藥 100%股權。5、陜西步長高新制藥、陜西步長高新制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，陜西步長高新的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 陜西步長

236、高新制藥有限公司 成立時間 2010 年 11 月 30 日 法定代表人 趙菁 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 2,000 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 西安市高新開發區新型工業園西部大道 70 號 經營范圍 片劑、顆粒劑、膠囊劑、洗劑、熨劑的生產、銷售（藥品生產許可證有效期至 2015 年 11 月 25 日）主要業務 冠心通、肝康寧、硝苯地平緩釋片等的生產、銷售 陜西步長高新制藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 8,937.38 萬元，凈資產為 6,596.59 萬元；2013 年度凈利潤為-840.75 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿

237、革 1）2010 年 11 月，陜西赫爾藥業有限公司設立 陜西步長高新制藥的前身為陜西赫爾藥業有限公司，設立時的注冊資本為2,000 萬元，全部由赫爾藥業有限公司以其制藥相關經營資產 1,400 萬元及貨幣山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-88 資金 600 萬元認繳出資。赫爾藥業有限公司的出資資產已經陜西鑫聯資產評估有限責任公司評估確認，陜西赫爾藥業有限公司注冊資本繳納情況亦經陜西大同會計師事務所有限責任公司審驗。赫爾藥業有限公司設立于 1999 年 5 月，出資設立陜西赫爾藥業有限公司時上海我友網絡科技有限公司持有赫爾藥業有限公司 100%股權。2010

238、 年 11 月 30 日，陜西赫爾藥業有限公司完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為陳曉紅，注冊資本為 2,000 萬元，赫爾藥業有限公司持有 100%股權。2）2010 年 12 月，股權轉讓 2010 年 11 月，赫爾藥業有限公司與步長有限簽署股權轉讓協議，赫爾藥業有限公司將持有的陜西赫爾藥業有限公司全部股權轉讓給步長有限，轉讓價款由雙方以陜西赫爾藥業有限公司出資投入赫爾藥業有限公司資產的評估值為基礎協商確定為9,600萬元。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓價款已支付完畢。2010 年 12月，上述股權轉讓完成工商變更登記，步長有限持有陜西赫爾藥業有限公司 100%

239、股權。2011年 5 月，陜西赫爾藥業有限公司更名為陜西步長高新制藥有限公司。6、楊凌步長制藥、楊凌步長制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，楊凌步長制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 楊凌步長制藥有限公司 成立時間 2010 年 8 月 31 日 法定代表人 趙超 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-89 住所 陜西省楊凌示范區展館西路商務廣場 218 室 經營范圍 人用藥品的研制、生產、銷售（經營項目籌建）（以上經營范圍凡涉及到國家有專項專營規定的從其規

240、定）主要業務 尚處建設期 楊凌步長制藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 9,197.08 萬元，凈資產為1,437.34 萬元；2013 年度凈利潤為-53.50 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 楊凌步長制藥是由步長有限以貨幣資金出資1,000萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經寶雞金正有限責任會計師事務所審驗。2010 年 8 月 31 日，楊凌步長制藥完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙超，注冊資本為 1,000.00 萬元。7、咸陽步長醫藥、咸陽步長醫藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，咸陽步長醫藥的基本情況如下：項目項

241、目 內容內容 全稱 咸陽步長醫藥有限公司 成立時間 2003 年 4 月 21 日 法定代表人 趙超 注冊資本 52 萬元 實收資本 52 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 咸陽市陽光大道中段陜西步長制藥有限公司第一分公司科技中心二層 經營范圍 中成藥、化學藥制劑、抗生素的批發（許可證有效期至：2014 年 12 月17 日）；貨物的進出口經營（國家禁止和限制的進出口貨物除外）。主要業務 藥品批發 咸陽步長醫藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 603.24 萬元，凈資產為-2,205.29 萬元；2013 年度凈利潤為-254.81 萬元。以上財務數據已經信永中和審計

242、。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-90（2）歷史沿革 1）2003 年 4 月，咸陽步長醫藥設立 咸陽步長醫藥設立時的注冊資本為 52 萬元，其中趙超出資 30 萬元，持有57.69%股權；趙菁出資22萬元，持有42.31%股權。以上出資業經咸陽德利信有限責任會計師事務所審驗。2003 年 4 月 21 日，咸陽步長醫藥完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙超，注冊資本為 52 萬元。咸陽步長醫藥設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 趙超 30.0057.69%2 趙菁

243、22.0042.31%合計合計 52.00100.00%2）2009 年 12 月，股權轉讓 2009 年 11 月，趙超、趙菁與步長有限簽署了股權轉讓協議，趙超、趙菁將持有的咸陽步長醫藥全部股權按注冊資本轉讓給步長有限。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓價款已支付完畢。2009 年 12月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，步長有限持有咸陽步長醫藥 100%股權。8、保定天浩制藥、保定天浩制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，保定天浩制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 保定天浩制藥有限公司 成立時間 1999 年 11 月 26 日 法定代表人 王益民 注

244、冊資本 820 萬元 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-91 實收資本 820 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 河北省定興縣興華東路 128 號 經營范圍 生產片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、溶液劑（外用）、凝膠劑、乳膏劑、軟膏劑、灌腸劑、搽劑、油劑（藥品生產許可證有效期至 2015 年 12 月 31日）主要業務 前列舒通膠囊、倍佳片、倍佳凝膠等的生產、銷售 保定天浩制藥截至2013年12月31日的總資產為18,951.65萬元，凈資產為4,048.71萬元；2013年度凈利潤為2,818.71萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 1）1

245、999 年 11 月，保定步長天浩制藥有限公司設立 保定步長天浩制藥有限公司設立時的注冊資本為 820 萬元，其中咸陽腦血管病研究所出資 656 萬元，持有 80%股權；河北省保定天浩制藥廠出資 164 萬元，持有 20%股權。以上出資業經定興縣審計（會計）師事務所審驗。咸陽腦血管病研究所設立于 1992 年 8 月，設立時的注冊資本為 3 萬元，法定代表人為趙濤，企業經濟性質為集體所有制。根據咸陽市科學技術委員會 關于成立咸陽腦血管病研究所的批復（咸政科1992字第 101 號），咸陽腦血管病研究所為集體性質的民辦科研機構，資金自籌、自負盈虧、自主經營、獨立承擔債務。2001 年 8 月，咸

246、陽市科學技術委員會關于同意咸陽腦血管病研究所改制為有限公司的批復咸政科2001100 號，確認咸陽腦血管病研究所原屬其審批的民營科技企業，設立時由于歷史原因審批為集體性質，注冊資金 3 萬元，開辦之初國家和咸陽市科學技術委員會均沒有投入資金，其原始投入為私人投入。河北省保定天浩制藥廠的前身為河北省定興縣保北制藥廠，主管單位為中國人民解放軍空軍總醫院。根據國家工商行政管理總局、中國人民解放軍總后勤部關于嚴禁利用軍隊、武警部隊名義從事經營活動的通知，河北省保定天浩制藥廠于 2000 年 12 月完成注銷。1999 年 11 月 26 日，保定步長天浩制藥有限公司完成了設立工商登記，領山東步長制藥股

247、份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-92 取了企業法人營業執照，法定代表人為伍海勤，注冊資本為 820 萬元。保定步長天浩制藥有限公司設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 咸陽腦血管病研究所 656.0080.00%2 河北省保定天浩制藥廠164.0020.00%合計合計 820.00100.00%2）2000 年 12 月，股權轉讓 2000 年 8 月，河北省保定天浩制藥廠與西安國天健康制品有限公司簽署了股權轉讓協議，河北省保定天浩制藥廠將持有的保定步長天浩制藥有限公司20%股權按注冊資本轉讓給西安國天健

248、康制品有限公司，轉讓價款為164萬元。西安國天健康制品有限公司設立于 2000 年 4 月，設立時的注冊資本為 150萬元，趙濤持有 60%股權，趙超持有 35%股權，趙驊持有 5%股權。西安國天健康制品有限公司的具體情況詳見第七節“二、8、已注銷或正在辦理注銷的關聯企業”。2000 年 12月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，保定步長天浩制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 咸陽腦血管病研究所 656.0080.00%2 西安國天健康制品有限公司 164.0020.00%合計合計 820.00100.

249、00%3）2003 年 12 月，股權轉讓 2003 年 12 月，咸陽腦血管病研究所與北京正邦制藥有限公司（現已更名為“山東康愛制藥有限公司”）、咸陽步長醫藥科技發展有限公司（現已更名為“咸陽長濤電子科技有限公司”）簽署了股權轉讓協議，咸陽腦血管病研究所將持有的保定步長天浩制藥有限公司 31%股權轉讓給北京正邦制藥有限公司，將持有的保定步長天浩制藥有限公司 49%股權轉讓給咸陽步長醫藥科技發展有限公山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-93 司；西安國天健康制品有限公司與北京正邦制藥有限公司簽署了股權轉讓協議，將持有的保定步長天浩制藥有限公司 20%股權轉讓給

250、北京正邦制藥有限公司。北京正邦制藥有限公司為山東康愛制藥的前身，其具體情況詳見第七節“二、4、控股股東、實際控制人控制的其他企業”；咸陽步長醫藥科技發展有限公司為咸陽長濤電子的前身，其具體情況詳見第七節“二、6、關聯自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。2003 年 12月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，保定步長天浩制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 北京正邦制藥有限公司 418.2051.00%2 咸陽步長醫藥科技發展有限公司401.8049.00%合計合計 820.00100.00%4）2

251、005 年 11 月，股權轉讓 2004 年 12月，北京正邦制藥有限公司、咸陽步長醫藥科技發展有限公司與鑫園國際有限公司（SMITHLAND INTERNATIONAL LIMITED）簽署了股權轉讓協議，北京正邦制藥有限公司、咸陽步長醫藥科技發展有限公司將持有的保定步長天浩制藥有限公司全部股權轉讓給鑫園國際有限公司，轉讓價款由各方以經評估的保定步長天浩制藥有限公司截至2004年10月31日的凈資產值-34.43萬元為基礎協商確定，分別為 9.18 萬港幣和 8.82 萬港幣。鑫園國際有限公司成立于2004年11月，注冊于英屬維爾京群島。此次股權轉讓時，趙濤為鑫園國際有限公司的唯一股東；20

252、13 年 6 月，趙濤將所持鑫園國際有限公司全部股權轉讓給趙曉紅，趙曉紅成為其唯一股東并出任董事。2005 年 11 月，上述股權轉讓獲得了河北省商務廳審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，保定步長天浩制藥有限公司的股權結構如下表所示：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-94 單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 鑫園國際有限公司 820.00100.00%合計合計 820.00100.00%5）2009 年 12 月，股權轉讓 2009 年 11 月，鑫園國際有限公司與步長有限簽署了股權轉讓協議，鑫園國際有限公司

253、將持有的保定步長天浩制藥有限公司全部股權轉讓給步長有限，轉讓價款為保定步長天浩制藥有限公司經審計的截至2009年9月30日的凈資產值1,604.55 萬元。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓的價款已支付完畢。2009 年 12月，上述股權轉讓獲得了保定市商務局審批，完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，保定步長天浩制藥有限公司的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長有限 820.00100.00%合計合計 820.00100.00%2014 年 2 月，保定步長天浩制藥有限公司更名為保定天浩制藥有限公司。9、北京安和康醫藥、北京

254、安和康醫藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，北京安和康醫藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 北京安和康醫藥有限公司 成立時間 2002 年 9 月 16 日 法定代表人 鄭紅兵 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 2,000 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 北京市大興區中關村科技園區大興生物醫藥產業基地北臧村孵化器C座1 層、2 層 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-95 經營范圍 許可經營項目：銷售（不含零售）中成藥、化學原料藥、化學藥制劑、抗生素、生化藥品（藥品經營許可證有效期至 2014 年 12 月 20 日）一般經營項目

255、：無 主要業務 藥品批發 北京安和康醫藥截至2013年12 月31日的總資產為16,398.03萬元，凈資產為 2,296.44 萬元；2013 年度凈利潤為 457.26 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 1）2002 年 9 月，北京豐收園醫藥有限公司設立 北京安和康醫藥的前身為北京豐收園醫藥有限公司，設立時的注冊資本為100 萬元，其中蔡信林出資 65 萬元，持有 65%股權；陳麗貞出資 35 萬元，持有35%股權。以上出資業經北京瑞文成聯合會計師事務所審驗。2002 年 9 月 16 日，北京豐收園醫藥有限公司完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為蔡

256、信林，注冊資本為 100 萬元。北京豐收園醫藥有限公司設立時的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 蔡信林 65.0065.00%2 陳麗貞 35.0035.00%合計合計 100.00100.00%后經六次增資、轉讓，步長有限入股前，北京安和康醫藥的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 陳標 215.0053.75%2 籍翠英 185.0046.25%合計合計 400.00100.00%2）2010 年 5 月，增資及股權轉讓 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明

257、書（申報稿）1-1-96 2010 年 5 月，步長有限、鄭紅兵等 14 名股東合計向北京安和康醫藥增資1,600 萬元，同時籍翠英將持有的北京安和康醫藥 130 萬元出資轉讓。此次增資業經北京中天華義會計師事務所有限公司審驗。同月，上述增資及股權轉讓完成了工商變更登記，北京安和康醫藥的注冊資本增加至2,000萬元。此次增資及股權轉讓完成后，北京安和康醫藥的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長有限 1,200.0060.00%2 鄭紅兵等 17 名自然人 800.0040.00%合計合計 2,000.00100.00%3）2011

258、 年 12 月，股權轉讓 2011 年 12 月，鄭紅兵等 17 名自然人分別與步長有限簽署股權轉讓協議，將持有的北京安和康醫藥全部股權按注冊資本轉讓給步長有限。2012 年 2 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。此次股權轉讓完成后，北京安和康醫藥的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 步長有限 2,000.00100.00%合計合計 2,000.00100.00%10、上海步長醫藥咨詢、上海步長醫藥咨詢（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，上海步長醫藥咨詢的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 上海步長醫藥咨詢有限公司 成立時間

259、 2012 年 8 月 13 日 法定代表人 石月利 注冊資本 1,680 萬元 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-97 實收資本 1,680 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 上海市浦東新區浦東大道 1 號 808 室 經營范圍 醫藥領域內的技術開發、技術服務、技術轉讓、技術咨詢。（企業經營涉及行政許可的，憑許可證件經營）主要業務 技術開發、咨詢 上海步長醫藥咨詢截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 1,555.14 萬元，凈資產為 1,522.33 萬元；2013 年度凈利潤為-134.41 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2

260、）歷史沿革 上海步長醫藥咨詢是由步長有限以貨幣資金出資1,680萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經上海從信會計師事務所（普通合伙）審驗。2012 年 8 月 13 日，上海步長醫藥咨詢完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為石月利，注冊資本為 1,680.00 萬元。11、梅河口步長制藥、梅河口步長制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，梅河口步長制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 梅河口步長制藥有限公司 成立時間 2011 年 11 月 30 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所

261、 吉林省梅河口市解放街 2/17-75-3 經營范圍 人用藥品研發、生產、銷售（待取得許可證后方可生產經營）。主要業務 尚處籌建期 梅河口步長制藥截至2013年12 月31日的總資產為13,003.81萬元，凈資產為 1,498.74 萬元；2013 年度凈利潤為-0.06 萬元。以上財務數據已經信永中和審山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-98 計。（2）歷史沿革 梅河口步長制藥是由步長制藥以貨幣資金出資1,000萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經遼寧華拓會計師事務所有限責任公司審驗。2011 年 11 月 30 日，梅河口步長制藥完成了設立工商登記，

262、領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙驊，注冊資本為 1,000 萬元。12、西藏瑞祥醫藥科技、西藏瑞祥醫藥科技（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，西藏瑞祥醫藥科技的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 西藏瑞祥醫藥科技有限公司 成立時間 2013 年 4 月 3 日 法定代表人 趙菁 注冊資本 600 萬元 實收資本 600 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 拉薩市堆龍德慶縣羊達工業園區管委會內 220 號 經營范圍 一般經營項目：從事中藥、藏藥、西藥、生物技術的研發，醫藥技術咨詢和服務，醫學成果推廣和轉讓，新藥的研發，醫藥科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術轉讓和技術服務。

263、（上述范圍中，國家法律、行政法規和國務院決定規定必須報經批準的，憑許可證在有效期內經營。）主要業務 技術開發、咨詢 西藏瑞祥醫藥科技截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 9,738.89 萬元，凈資產為 600.76 萬元；2013 年度凈利潤為 0.76 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 西藏瑞祥醫藥科技是由步長制藥以貨幣資金出資 600 萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經西藏金秋會計師事務所有限公司審驗。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-99 2013 年 4 月 3 日，西藏瑞祥醫藥科技完成了設立工商登記，領取了企業

264、法人營業執照，法定代表人為趙菁，注冊資本為 600 萬元。13、西藏鴻發醫藥科技、西藏鴻發醫藥科技（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，西藏鴻發醫藥科技的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 西藏鴻發醫藥科技發展有限公司 成立時間 2013 年 12 月 13 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 600 萬元 實收資本 600 萬元 股權結構 步長制藥持股 100%住所 堆龍德慶縣羊達工業園區管委會 311 號 經營范圍 一般經營項目：藥品（含藏藥）、生物技術的開發、研究；醫藥技術咨詢、服務；技術成果的推廣和轉讓；醫藥科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術轉讓和技術服務（上述范圍中，國家法律、行

265、政法規和國務院決定規定必須報經批準的，憑許可證在有效期內經營）主要業務 技術開發、咨詢 西藏鴻發醫藥科技截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 600.19 萬元，凈資產為 599.78 萬元；2013 年度凈利潤為-0.22 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 西藏鴻發醫藥科技是由步長制藥以貨幣資金出資 600 萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經西藏大德信會計師事務所有限公司審驗。2013 年 12 月 13 日，西藏鴻發醫藥科技完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙驊，注冊資本為 600 萬元。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招

266、股說明書（申報稿）1-1-100 14、新疆步長藥業、新疆步長藥業（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，新疆步長藥業的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 新疆步長藥業有限公司 成立時間 2012 年 8 月 27 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 股權結構 山東丹紅制藥持股 100%住所 烏魯木齊市沙依巴克區種牛場一大隊二階臺東 9-3 經營范圍 許可經營項目：無 一般經營項目：紅花、甘草、黃芪、貝母、紫草、阿魏、肉蓯蓉的種植、銷售；中藥技術的研究及技術轉讓；生物醫藥技術的研發及技術成果的推廣和轉讓；醫藥技術咨詢服務。主要業務 中草藥種植、技術

267、研究 新疆步長藥業截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 958.04 萬元，凈資產為958.04 萬元；2013 年度凈利潤為-37.92 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 新疆步長藥業是由菏澤步長制藥以貨幣資金出資1,000萬元設立的一人有限責任公司。以上出資業經新疆天凌有限責任會計師事務所審驗。2012 年 8 月 27 日，新疆步長藥業完成了設立工商登記，領取了企業法人營業執照，法定代表人為趙驊，注冊資本為 1,000 萬元（二）參股公司 1、吉林步長制藥、吉林步長制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，吉林步長制藥的基本情況如下：山東步長制藥股份有限公

268、司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-101 項目項目 內容內容 全稱 吉林步長制藥有限公司 成立時間 2011 年 5 月 20 日 法定代表人 趙驊 注冊資本 2,900 萬元 實收資本 2,900 萬元 股權結構 步長制藥持股 19%，西馬四環制藥集團有限公司（SAMIRA PHARMACEUTICAL GROUP COMPANY LIMITED）持股 81%住所 吉林省梅河口市建國路 4555 號 經營范圍 小容量注射劑生產（根據省政府辦公廳201249 號文件精神：法律、法規和國務院決定禁止的，不得經營：許可經營項目憑有效許可證或批準文件經營；一般經營許可項目可自主選擇經營

269、）主要業務 復方曲肽注射液、復方腦肽節苷脂注射液等的生產、銷售 吉林步長藥業截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 5,878.65 萬元，凈資產為1,399.95 萬元；2013 年度凈利潤為-584.56 萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 吉林步長制藥的前身為梅河口豐聲制藥有限公司，由萬生聯合制藥有限公司（現已更名為“吉林四長制藥有限公司”）于 2011 年 5 月以存續分立方式設立。萬生聯合制藥有限公司為西馬巴斯特投資有限公司（SMART BASKETS INVESTMENGTS LIMITED）的全資子公司。萬生聯合制藥有限公司以存續分立方式設立吉林步長制藥

270、的同時，西馬巴斯特投資有限公司將其持有的吉林步長制藥 100%股權按注冊資本全部轉讓給西馬四環制藥集團有限公司。西馬四環制藥集團有限公司注冊于英屬維爾京群島，ANDY WEI 通過PROFIT DRIVER ENTERPRISES LIMITED 間接持有其 100%股權。2012 年 7 月，西馬四環制藥集團有限公司與步長制藥簽署了股權轉讓協議，西馬四環制藥集團有限公司將持有的梅河口豐聲制藥有限公司 19%股權轉讓給步長制藥，轉讓價款為 3.04 億元。2012 年 11 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記，梅河口豐聲制藥有限公司更名為吉林步長制藥有限公司。山東步長制藥股份有限公司 首次公開

271、發行股票招股說明書（申報稿）1-1-102 2、吉林四長制藥、吉林四長制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，吉林四長制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 吉林四長制藥有限公司 成立時間 2009 年 5 月 27 日 法定代表人 胡斌 注冊資本 2,830 萬元 實收資本 2,830 萬元 股權結構 步長制藥持股 19%，西馬巴斯特投資有限公司（SMART BASKETS INVESTMENGTS LIMITED）持股 30%，北京四環制藥有限公司持股 51%住所 吉林省梅河口市珠江路北段 經營范圍 小容量注射劑、凍干粉劑、大容量注射劑、原料藥（丹參酮 IIA 磺酸那、硫普羅寧、

272、甘草酸單胺鹽 S），無菌原料藥（炎琥寧、過氧化碳酰胺）（含中藥前處理及提?。ǜ鶕≌k公廳201249 號文件精神：法律、法規和國務院決定禁止的，不得經營；許可經營項目憑有效許可證或批準文件經營；一般經營項目可自主選擇經營）（依法經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主要業務 丹參川芎嗪注射液、參芎葡萄糖注射液等的生產、銷售 吉林四長藥業截至2013年12月31日的總資產為43,175.99萬元，凈資產為8,131.79萬元；2013年度凈利潤為4,093.61萬元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 吉林四長制藥的前身為萬生聯合制藥有限公司。2011 年 7 月，西馬

273、巴斯特投資有限公司與步長有限簽署了股權轉讓協議，西馬巴斯特投資有限公司將持有的萬生聯合制藥有限公司 19%股權轉讓給步長有限，轉讓價款為 2.42 億元。2014 年 3 月，西馬巴斯特投資有限公司將所持吉林四長制藥 51%股權轉讓給北京四環制藥有限公司。西馬巴斯特投資有限公司注冊于英屬維爾京群島，四環醫藥控股集團有限公司（SIHUAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS GROUP LTD.）通過耀忠國際有限公司（SUN MORAL INTERNATIONAL(HK)LIMITED）間接持有其 100%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-103

274、股權。北京四環制藥有限公司注冊于北京市通州區張家灣鎮齊善莊村東，四環醫藥控股集團有限公司通過耀忠國際有限公司的全資子公司海南四環制藥有限公司間接持有其 100%股權。四環醫藥控股集團有限公司為香港聯交所主板上市公司，證券代碼為 0460。2011 年 11 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記，萬生聯合制藥有限公司更名為吉林四長制藥有限公司。3、通化谷紅制藥、通化谷紅制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，通化谷紅制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 通化谷紅制藥有限公司 成立時間 2012 年 2 月 22 日 法定代表人 劉魯湘 注冊資本 6,260 萬元 實收資本 6,260

275、萬元 股權結構 步長制藥持股 19%，思卓根恩特普世有限公司（THRIVE DRAGON ENTERPRISES LIMITED）持股 81%住所 吉林省梅河口市北環東路 1666 號 經營范圍 生產小容量注射劑（根據省政府辦公廳201249 號文件精神：法律、法規和國務院決定禁止的，不得經營：許可經營項目憑有效許可證或批準文件經營；一般經營許可項目可自主選擇經營）主要業務 谷紅注射液、舒血寧注射液、銀杏達莫注射液等的生產、銷售 通化谷紅制藥截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 21,130.11 萬元，凈資產為20,501.30 萬元；2013 年度凈利潤為 9,885.63 萬

276、元。以上財務數據已經信永中和審計。（2）歷史沿革 通化谷紅制藥由梅河口四環制藥有限公司于 2012 年 2 月出資設立；2012 年3 月，梅河口四環制藥有限公司將持有的通化谷紅制藥全部股權轉讓給思卓根恩特普世有限公司。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-104 思卓根恩特普世有限公司注冊于英屬維爾京群島，已發行股份 100 股，其中DIVERSE PROFILE GROUP LIMITED持 有40股，WIMBER INTERNATIONAL LIMITED 持有 60 股。DIVERSE PROFILE GROUP LIMITED 注冊于英屬維爾京群島，其

277、已發行股份 1 股，JAMES WEI 為其唯一股東；WIMBER INTERNATIONAL LIMITED注冊于英屬維爾京群島，JAMES WEI 通過 CASHROLL GROUP LIMITED 持有其 100%股權。2012 年 4 月，思卓根恩特普世有限公司與公司簽署股權轉讓協議，約定思卓根恩特普世有限公司將其持有的通化谷紅制藥 19%股權轉讓給步長制藥，轉讓價款為 2.85 億元。2013 年 1 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。4、遼寧奧達制藥、遼寧奧達制藥（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，遼寧奧達制藥的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 遼寧奧達制藥有限公司 成

278、立時間 1996 年 12 月 13 日 法定代表人 任仁 注冊資本 1,800.00 萬元 實收資本 1,800.00 萬元 股權結構 步長制藥持股 19%，龍峰集團有限公司（DRAGON SUMMIT GROUP LIMITED）持股 50.05%，潘霖持股 26%，黃秀蘭 3%，潘英宏 1.95%住所 營口市路南高新技術產業開發區 經營范圍 營口市路南高新技術產業開發區：片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、干混懸劑、原料藥（鋁酸鉍、重質碳酸鎂、蘭索拉唑）、藥用輔料（糊精、可溶性淀粉、玻璃酸鈉）；營口市路南鎮崔家席坊：藥用輔料：低取代羥丙纖維素、硬脂酸鎂、微晶纖維素、羧甲淀粉鈉、預膠化淀粉、羥丙甲纖維

279、素、聚維酮 K30、薄膜包衣預混劑（胃溶型、腸溶型）、羧甲基纖維素鈉、聚丙烯酸樹脂 II、聚丙烯酸樹脂 III、聚丙烯酸樹脂 IV（藥品生產許可證有效期至 2015 年 12 月 31 日）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-105 主要業務 木丹顆粒等的生產、銷售 遼寧奧達制藥截至2013年12月31日的總資產為15,507.08萬元，凈資產為2,395.55 萬元；2013 年度凈利潤為-559.73 萬元。以上財務數據已經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（2）歷史沿革 遼寧奧達制藥設立于 19

280、96 年 12 月 13 日，設立時的公司名稱為營口奧達制藥有限公司，注冊資本為 200 萬元。設立時控股股東潘英宏持有 77.50%股權，其余27名自然人股東持有22.50%股權。后經五次增資、股權轉讓，公司入股前遼寧奧達制藥的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 龍峰集團有限公司（DRAGON SUMMIT GROUPLIMITED）1,242.9069.05%2 潘霖 468.0026.00%3 黃秀蘭 54.003.00%4 潘英宏 35.101.95%合計合計 1,800.00100.00%2014 年 5 月，龍峰集團有限公

281、司將持有的遼寧奧達制藥 19%股權轉讓給步長制藥，轉讓價款按上海眾華資產評估有限公司出具的滬眾評報字2014第 268號評估報告評定的遼寧奧達制藥在評估基準日2013年12月31日的評估值確定，為 3,306.00 萬元。龍峰集團有限公司（DRAGON SUMMIT GROUP LIMITED）注冊于英屬維爾京群島，若宮清（KIYOSHI WAKAMIYA）持有龍峰集團有限公司 100%股權。2014 年 5 月，上述股權轉讓完成了工商變更登記。（三）分公司 截至本招股說明書簽署日，公司及子公司共設有兩家分公司，為陜西步長制藥下設的陜西步長制藥第一分公司和陜西步長制藥北京分公司。陜西步長制藥第

282、一分公司主要從事膠囊劑、中藥材前處理；陜西步長制藥山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-106 北京分公司主要從事公司經營范圍內的聯絡、咨詢業務。（四）報告期內轉讓或注銷的控股子公司、參股公司 1、西安盛通醫藥、西安盛通醫藥 西安盛通醫藥成立于 2006 年 8 月，注冊資本為 100 萬元，其中赫爾藥業有限公司出資 70 萬元，持股 70%；薛海鷗出資 30 萬元，持股 30%。2008年10月，赫爾藥業有限公司將持有的西安盛通醫藥70%股權轉讓給西安天健醫院有限公司；薛海鷗將持有的西安盛通醫藥 30%股權轉讓給西安美商投資控股有限公司。2009 年 4 月，

283、西安天健醫院有限公司將持有的西安盛通醫藥 70%股權轉讓給西安銀凱醫療管理有限公司。2010 年 11 月，西安銀凱醫療管理有限公司、西安美商投資控股有限公司將持有的西安盛通醫藥全部股權轉讓給上海我友網絡科技有限公司。2010 年 12月，上海我友網絡科技有限公司將持有的西安盛通醫藥全部股權以2,000萬元價格轉讓給步長有限。截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓的價款已支付完畢。2011 年 4 月，步長有限將持有的西安盛通醫藥全部股權以初始投資成本2,000 萬元價格轉讓給陜西步長物業管理有限公司。陜西步長物業管理有限公司現已更名為陜西長濤物業管理有限公司，其具體情況詳見第七節“二、6、關聯

284、自然人控制、共同控制或施加重大影響的企業”。為解決同業競爭，2011 年 9 月，陜西步長物業管理有限公司將持有的西安盛通醫藥 55%股權轉讓給代和平，45%股權轉讓給劉君亮。2、楊凌保健品、楊凌保健品 楊凌保健品是由步長有限以貨幣資金出資200萬元于2010年10月設立的一人有限責任公司。2011 年 5 月，步長有限以注冊資本作價，將持有的楊凌保健品 60%股權轉山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-107 讓給趙門墩，40%股權轉讓給楊導綿。2012 年 10 月，楊凌保健品注銷完畢。3、吉林振澳制藥、吉林振澳制藥 2013 年 10月，吉林四長制藥以存續

285、分立的方式新設吉林振澳制藥。設立時吉林振澳制藥的法定代表人為孟憲慧，注冊資本為 50 萬元，經營范圍為小容量注射劑制造項目前期準備，股權結構為步長制藥持股 19%、西馬巴斯特投資有限公司持股 81%。2014 年 1 月，步長制藥、西馬巴斯特投資有限公司分別與吉林四環制藥有限公司簽署股權轉讓協議，步長制藥將所持吉林振澳制藥 19%股權按注冊資本9.5 萬元轉讓給吉林四環制藥有限公司，西馬巴斯特投資有限公司將所持吉林振澳制藥 81%股權按注冊資本 40.5 萬元轉讓給吉林四環制藥有限公司。上述股權轉讓已于 2014 年 2 月完成工商變更登記。此次股權轉讓完成后，吉林四環制藥有限公司持有吉林振澳

286、制藥 100%股權。八、公司股東及實際控制人情況八、公司股東及實際控制人情況（一）控股股東和實際控制人 1、直接控股股東、直接控股股東（1）基本情況 公司直接控股股東為步長（香港），持有公司 47.4685%股權。截至本招股說明書簽署日，步長（香港）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 步長（香港）控股有限公司（BUCHANG HOLDINGS(H.K.)LIMITED）成立時間 2007 年 6 月 7 日 董事 趙濤 發行股份情況 已發行 1 股，大得控股持有 1 股 住所 Room 1901-2,Park-In Commercial Centre,56 Dundas Street,M

287、ongkok,Kowloon,HongKong 主要業務 對外投資及管理 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-108 步長（香港）截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 1,056,717.74 萬港元，凈資產為 698,956.94 萬港元；2013 年度凈利潤為 159,929.30 萬港元。以上財務數據已經信永中和（香港）會計師事務所有限公司審計。（2）歷史沿革 步長（香港）設立于 2007 年 6 月，已發行股份 1 股，大得控股為其唯一股東，公司董事為趙濤。從設立起至本招股說明書簽署日，步長（香港）的股權結構未發生變化。2、間接控股股東、間

288、接控股股東（1）基本情況 公司間接控股股東為大得控股，持有步長（香港）和首誠國際（香港）各100%股權。大得控股通過步長（香港）持有公司 47.4685%股權，通過首誠國際（香港）持有公司 8%股權，合計持有公司 55.4685%股權。截至本招股說明書簽署日，大得控股的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 大得控股有限公司（BIGGAIN HOLDINGS LIMITED）成立時間 2005 年 7 月 8 日 董事 趙濤 發行股份情況 已發行 1 股，趙濤持有 1 股 住所 P.O.Box 957,Offshore Incorporations Centre,Road Town,Torto

289、la,British Virgin Islands 主要業務 對外投資及管理 大得控股截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 556,585.47 萬港元，凈資產為450,356.54 萬港元；2013 年度凈利潤為 17,451.53 萬港元。以上財務數據未經審計。（2）歷史沿革 大得控股設立于 2005 年 7 月，已發行股份 1 股，趙濤為其唯一股東。自設立起至本招股說明書簽署日，大得控股的股權結構未發生變化。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-109 3、實際控制人、實際控制人 公司實際控制人為趙濤（ZHAO TAO）。趙濤持有大得控股 10

290、0%股權，通過大得控股全資子公司步長（香港）、首誠國際（香港）間接持有公司 55.4685%的股權。趙濤（ZHAO TAO）先生，1966 年出生，新加坡國籍，新加坡公民身份證號為 E3508*，現任公司董事長。趙濤先生的簡歷詳見第八節“一、（一）董事會成員”。截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有公司股份不存在質押或其它有爭議的情形。（二）發起人股東 公司發起人股東步長（香港）的基本情況詳見本節“八、（一）1、直接控股股東”；首誠國際（香港）的基本情況詳見本節“八、（三）持有 5%以上股東”；除江蘇瑞華外的其他 45 名發起人股東的基本情況詳見本節“八、（四）其他股東

291、”。江蘇瑞華成立于 2003 年 7 月 2 日。發起設立步長制藥時，江蘇瑞華的法定代表人為張建斌，注冊資本為5,000萬元，住所為南京市玄武區玄武大道699-22號，經營范圍為計算機軟件研發及銷售、投資信息咨詢、實業投資、證券投資和資產管理，股權結構為張建斌持股 98.46%、金晨等 15 名自然人持股 1.54%。2014 年 5 月，江蘇瑞華將其持有的步長制藥全部股權轉讓給藍色基金（有限合伙）后不再持有步長制藥股權。（三）持股 5%以上股東 截至本招股說明書簽署日，持有公司股份超過 5%以上的股東為步長（香港）和首誠國際（香港）。1、步長（香港）、步長（香港）步長（香港）的基本情況及歷史

292、沿革詳見本節“八、（一）1、直接控股股東”。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-110 2、首誠國際（香港）、首誠國際（香港）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，首誠國際（香港）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 首誠國際（香港）有限公司（SUREMASTER INTERNATIONAL(H.K.)LIMITED）成立時間 2007 年 6 月 7 日 董事 趙濤 住所 Room 1901-2,Park-In Commercial Centre,56 Dundas Street,Mongkok,Kowloon,HongKong 主要業務 對外投資及管

293、理 首誠國際（香港）截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 10,673.45 萬港元，凈資產為 8,047.40 萬港元；2013 年度凈利潤為 7,786.02 萬港元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，首誠國際（香港）已發行股份 1 股，大得控股為其唯一股東。（四）其他股東 1、MS TCM（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，MS TCM 的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 MS TCM Holding Limited 成立時間 2010 年 4 月 14 日 董事 高煜、王凌偉 住所 Unit 606 6/F,Alliance Build

294、ing,133 Connaught Road Central,Hong Kong主要業務 投資控股 MS TCM 截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 17,151.86 萬美元，凈資產為山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-111 8,417.81 萬美元；2013 年度凈利潤為 350.23 萬美元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，MS TCM 已發行股份 401 股，MSPEA TCM Holdings Limited 為其唯一股東。2、鴻寶國際、鴻寶國際（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，鴻寶國際的基本情況如

295、下：項目項目 內容內容 全稱 鴻寶國際有限公司（Prime Treasure International Limited）成立時間 2010 年 3 月 18 日 董事 HATA TOMOE、陳居茂（Chen Jumao）、董穎（DONG Dorothy Ying）、傅和亮（FU HeLiang）、陳昀（Chen Yun）住所 11/F,One Pacific Place 88 Queensway,HK 主要業務 對外投資及管理 鴻寶國際截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 57,732.39 萬元，凈資產為1,488.87萬元；2013年度凈利潤為1,725.94萬元。以上財務數

296、據已經周堅如會計師行審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，鴻寶國際的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 備注備注 1 Starr International Investments II,AG 12,04051.80%D種股份2 高揚有限公司（GOALUP Limited）8,48836.52%A種股份3 楊樹坪（YANG Shu Ping）1,5126.50%B 種股份4 勇達投資有限公司（Brave Tech Investments Limited）1,2045.18%C 種股份合計合計 23,244100.00%-山東步長

297、制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-112 3、輝華亞太、輝華亞太（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，輝華亞太的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 輝華亞太有限公司（Sunny China Asia Pacific Limited）成立時間 2011 年 1 月 5 日 董事 王泓清（WONG,Elaine H.）住所 Suite D,19th Floor,Ritz Plaza,122 Austin Road,Tsimshatsui,Kowloon,Hongkong 主要業務 對外投資及管理 輝華亞太截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 9,615

298、.90 萬美元，凈資產為1,817.63 萬美元；2013 年度凈利潤為-202.00 萬美元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，輝華亞太已發行股份 1 股，FORTUNA GAIN INVESTMENTS LIMITED 為其唯一股東。4、蔚豐控股、蔚豐控股（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，蔚豐控股的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 蔚豐控股有限公司（BROAD HARVEST HOLDINGS LIMITED）成立時間 2010 年 10 月 28 日 董事 Chung Yuk Mui Theresa、Stephen Lee、Peter Franci

299、s Amour、Andrew Alexander Adamovich 住所 Suite 3401,Jardine House,1 Connaught Place,Central,Hong Kong 主要業務 對外投資及管理 蔚豐控股截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 8,897.92 萬美元，凈資產為3,822.35萬美元；2013年度凈利潤為1,080.55萬美元。以上財務數據經德勤會計師事務所審計。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-113（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，蔚豐控股的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數

300、量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 AIF Capital Asia,L.P.1,200,000 80.00%2 CIR International S.A.163,200 10.88%3 RIVERLAND Capital Limited 76,800 5.12%4 PYXIS Investment Strategies LLP 60,000 4.00%合計合計 1,500,000 100.00%5、千萬國際、千萬國際（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，千萬國際的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 千萬國際有限公司（Mega Billion International Lim

301、ited）成立時間 2010 年 2 月 17 日 董事 周志強（CHOW,Chi Keung）住所 Flat A,53th Floor,Tower 5,Residence Oasis,15 Pui Shing Road,Tseung Kwan O,New Territories,Hong Kong 主要業務 對外投資及管理 千萬國際截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 28,965.44 萬港元，凈資產為888.14 萬港元；2013 年度凈利潤為 1,035.47 萬港元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，千萬國際已發行股份 10,000 股，周志強

302、（Chow Chi Keung）為其唯一股東。6、太平洋大中華、太平洋大中華（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，太平洋大中華的基本情況如下：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-114 項目項目 內容內容 全稱 太平洋大中華工業顧問有限公司（PA China Industrial Advisory Limited）成立時間 2007 年 12 月 4 日 董事 Miu CHEUNG、Xie Kelie 住所 28/F,Citic Tower,1 Tim Mei Avenue,Central,HK 主要業務 投資、顧問和咨詢 太平洋大中華截至 2013 年 1

303、2 月 31 日的總資產為 3,505.26 萬美元，凈資產為；104.42 萬美元；2013 年度凈利潤為 104.41 萬美元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，太平洋大中華已發行股份 35 股，Farmville Investments Limited 為其唯一股東。7、創順企業、創順企業（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，創順企業的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 創順企業有限公司（Joint Star Enterprises Limited）成立時間 2010 年 4 月 29 日 董事 邵?。⊿haw,Roman Jun）、田立新（Tian,L

304、i Xin）住所 Unit 402 4/F Fairmont House,No.8 Cotton Tree Drive,Admiralty,HK 主要業務 對外投資及管理 創順企業截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 3,257.98 萬美元，凈資產為1,321.28 萬美元；2013 年度凈利潤為 73.50 萬美元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，創順企業已發行股份 1 股，DT Capital China Growth Fund,L.P 為其唯一股東。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-115 8、Golden

305、Touch（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，Golden Touch 的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 Golden Touch Holdings Limited 成立時間 2009 年 12 月 21 日 董事 陸晉陽（Lu Jin Yang）住所 Room 1613,16th Floor,Tai Yau Building,181 Johnston Road,Wancai,Hong Kong 主要業務 對外投資及管理 Golden Touch 截至 2014 年 3 月 31 日的總資產為 15,995.24 萬港元，凈資產為 529.26 萬港元；2013 年 4 月至 20

306、14 年 3 月凈利潤為 561.66 萬港元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，Golden Touch 已發行股份 100,000 股，Synergy China Growth Limited 持有其 100%股權。9、GGV III（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，GGV III 的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 GGV III（BC Pharma）Limited 成立時間 2008 年 7 月 11 日 董事 HYNDMAN Stephen Anthony、NADA Hany Mosad、卓福民（Zhuo Fumin）住所 9/F TUNG N

307、ING BLDG 249-253 DES VOEUX ROAD CENTRAL HK 主要業務 對外投資及管理 GGV III 截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 1,409.43 萬美元，凈資產為114.44 萬美元；2013 年度凈利潤為 57.80 萬美元。以上財務數據未經審計。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-116（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，GGV III 的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 Granite Global Ventures III L.P.98

308、475.98%2 Venture Star Investment(HK)Limited 29522.78%3 GGV III Entrepreneurs Fund L.P.161.24%合計合計 1,295100.00%10、富利佳投資、富利佳投資（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，富利佳投資的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 富利佳投資有限公司（Fully Gaining Investment Limited）成立時間 2010 年 10 月 8 日 董事 戴章揮（Tai Jang-Huei）、胡裕明（Hu Yu-Ming）住所 FLAT/RM 2501 CAR PO COMM B

309、LDG 18 LYNDHURST TERRACE CENTRAL HK 主要業務 對外投資及管理 富利佳投資截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 804.95 萬美元，凈資產為795.84萬美元；2013年度凈利潤為27.76萬美元。以上財務數據已經馬燕芬會計師事務所審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，富利佳投資的股權結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 張中怡（Chang Chung-Yi）19,890,00032.90%2 胡裕明（Hu Yu-Ming）17,940,00029.68%3 戴章揮（Tai Jang

310、-Huei）13,260,00021.94%4 陳鴻文（Chen Hung-Wen）9,360,00015.48%合計合計 60,450,000100.00%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-117 11、CHINA BEST PHARMA（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，CHINA BEST PHARMA 的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 China Best Pharma Limited 成立時間 2010 年 5 月 11 日 董事 JO Shibin 住所 FLAT/RM 402 JARDINE HOUSE 1 CONNAUGHT PL

311、ACE CENTRAL HK 主要業務 對外投資及管理 CHINA BEST PHARMA截至2013年12月31日的總資產為499.51萬美元，凈資產為499.51萬美元；2013年度凈利潤為-258.00美元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，CHINA BEST PHARMA已發行股份10,000股，JCD NAVI VC FUND I.L.P 為其唯一股東。12、哲安有限、哲安有限（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，哲安有限的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 哲安有限公司（Toppy On Limited）成立時間 2009 年 12 月 22 日

312、 董事 金潔（JIN Jane）住所 5/F,Hong Kong Trade Centre,161-167 Des Voeux Road Central,Hong Kong 主要業務 對外投資及管理 哲安有限截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 3,014.03 萬港元，凈資產為3,014.03 萬港元；2013 年度凈利潤為 93.85 萬港元。以上財務數據未經審計。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-118（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，哲安有限已發行股份10,000股，金潔（JIN Jane）為其唯一股東。13、華濤企業、華濤企業（1

313、）基本情況 截至本招股說明書簽署日，華濤企業的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 華濤企業有限公司（China Wave Enterprise Limited）成立時間 2008 年 4 月 24 日 董事 曾建桃（Zeng Jiantao）、霍婉莊（Huo Wanzhuang）住所 Room 05,26/F,Concordia Plaza(South Tower),1 Science Museum Road,Tsimshatsui.East,Kowloon,Hong Kong 主要業務 貿易、對外投資及管理 華濤企業截至2013年12月31日的總資產為2,812.73萬元，凈資產為774

314、.09萬元；2013 年度凈利潤為-32.76 萬元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，華濤企業已發行股份 2 股，曾建桃、霍婉莊各持 1 股。14、鄞州新華、鄞州新華（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，鄞州新華的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 寧波市鄞州新華投資有限公司 成立時間 1996 年 11 月 10 日 法定代表人 李如成 注冊資本 4,800 萬元 實收資本 4,800 萬元 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-119 住所 寧波市鄞州區鄞縣大道西段二號 經營范圍 項目投資；經濟技術咨詢服務（上述經營范圍不

315、含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目）鄞州新華截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 988,865.58 元，凈資產為72,007.48 萬元；2013 年度凈利潤為 4,391.45 萬元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，寧波盛達發展有限公司持有鄞州新華 100%股權。15、張江和之順（有限合伙）、張江和之順（有限合伙）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，張江和之順（有限合伙）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 上海張江和之順投資中心（有限合伙）成立時間 2010 年 12 月 8 日 執行事務合伙人 上海沃今投資管理有限公司（委派

316、代表：俞慧）認繳出資額 68,000 萬元 住所 上海市張江高科技園區科苑路 399 號 10 幢 105 室 C 座 經營范圍 實業投資，投資管理，投資咨詢（除經紀）（企業經營涉及行政許可的，憑許可證件經營）張江和之順（有限合伙）截至2013年12月31 日的總資產為66,182.31萬元，凈資產為 66,182.31 萬元；2013 年度凈利潤為 2,423.14 萬元。以上財務數據已經上海宏華會計師事務所有限公司審計。（2）出資情況 截至本招股說明書簽署日，張江和之順（有限合伙）的出資情況如下表所示：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 認繳出資額認繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 類別

317、類別 1 上海沃今投資管理有限公司 680.001.00%普通合伙人 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-120 2 張江漢世紀創業投資有限公司30,000.0044.12%有限合伙人 3 薛娟飛 19,320.0028.41%有限合伙人 4 上海浩凱投資有限公司 18,000.0026.47%有限合伙人 合計合計 68,000.00100.00%-16、天津寶凱（有限合伙）、天津寶凱（有限合伙）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，天津寶凱（有限合伙）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 天津寶凱投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2010 年 8 月

318、2 日 執行事務合伙人 陳澤濱 認繳出資額 5,100 萬元 住所 天津生態城漢北路 7 號增 331 號 經營范圍 企業股權投資、企業重組投資、項目投資、投資咨詢（涉及行業許可的憑許可證或批準文件經營）（以上范圍內國家有專營專項規定的按其規定處理）天津寶凱（有限合伙）截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 50,463.82 萬元，凈資產為 3,419.02 萬元；2013 年度凈利潤為 1,677.64 萬元。以上財務數據未經審計。（2）出資情況 截至本招股說明書簽署日，天津寶凱（有限合伙）的出資情況如下表所示：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 認繳出資額認繳出資額認繳出資比例

319、認繳出資比例 類別類別 1 陳澤濱 51.001.00%普通合伙人 2 陳凱旋 3,264.0064.00%有限合伙人 3 陳凱臣 1,785.0035.00%有限合伙人 合計合計 5,100.00100.00%-山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-121 17、天津融亨（有限合伙）、天津融亨（有限合伙）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，天津融亨（有限合伙）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 融亨（天津）股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間 2010 年 11 月 22 日 執行事務合伙人 北京融亨投資有限公司（委派代表：蔡守平）認繳出資額 4

320、4,200 萬元 住所 天津生態城動漫中路 482 號創智大廈 203 室-201 經營范圍 從事對未上市企業的投資，對上市公司非公開發行股票的投資及相關咨詢服務（以上經營范圍內國家有專營專項規定的按其規定辦理）天津融亨（有限合伙）截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 44,209.33 萬元，凈資產為 44,123.51 萬元；2013 年度凈利潤為-76.99 萬元。以上財務數據未經審計。（2）出資情況 截至本招股說明書簽署日，天津融亨（有限合伙）的出資情況如下表所示：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 認繳出資額認繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 類別類別 1 北京融亨投資

321、有限公司 200.000.45%普通合伙人 2 許錫忠 22,000.0049.77%有限合伙人 3 方麗妹 13,000.0029.41%有限合伙人 4 陳庚涌 9,000.0020.36%有限合伙人 合計合計 44,200.00100.00%-18、西藏丹紅、西藏丹紅（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，西藏丹紅的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 西藏丹紅投資咨詢有限公司 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-122 成立時間 2007 年 11 月 20 日 法定代表人 趙菁 注冊資本 10 萬港元 實收資本 10 萬港元 住所 拉薩市金珠西路 1

322、89 號（開發區內）經營范圍 投資咨詢、企業管理咨詢、商業信息咨詢、企業形象策劃、會務服務、禮儀服務、公關服務的策劃（上述范圍中，國家法律行政法規和國務院決定規定必須報經批準的，憑許可證在有效期限內經營）西藏丹紅截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 184,874.29 萬元，凈資產為-35,969.63 萬元；2013 年度凈利潤為 2,463.13 萬元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，新隆國際有限公司持有西藏丹紅 100%股權。19、菏澤和邦（有限合伙）、菏澤和邦（有限合伙）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，菏澤和邦（有限合伙）的基本情況如

323、下：項目項目 內容內容 全稱 菏澤市和邦產業投資基金中心（有限合伙）成立時間 2010 年 11 月 9 日 執行事務合伙人 劉文華 認繳出資額 41,606 萬元 住所 菏澤市牡丹工業園管委會 403 經營范圍 股權投資；投資管理；股權投資資產管理（不得從事借款、擔保、金融衍生品投資；不得從事除國內某醫藥保健公司股權之外的其他股權投資）菏澤和邦（有限合伙）截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 41,737.15 萬元，凈資產為 41,596.80 萬元；2013 年度凈利潤為-0.63 萬元。以上財務數據未經審計。（2）出資情況 截至本招股說明書簽署日，菏澤和邦（有限合伙）的出資

324、情況如下表所示：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-123 單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 認繳出資額認繳出資額認繳出資比例認繳出資比例 類別類別 1 李琴 5,000.0012.02%普通合伙人2 劉文華 4,150.009.97%普通合伙人3 建銀國際醫療保健股權投資管理（天津）有限公司 11,050.0026.56%有限合伙人4 深圳市金安盛世投資有限公司 5,000.0012.02%有限合伙人5 陳寶林 2,000.004.81%有限合伙人6 岡棟俊 2,000.004.81%有限合伙人7 張建國 1,970.004.73%有限合伙人8 徐聲波 1

325、,500.003.61%有限合伙人9 劉淑清 1,326.003.19%有限合伙人10 上海小村漢宏創業投資合伙企業（有限合伙）1,200.002.88%有限合伙人11 柯偉川 1,200.002.88%有限合伙人12 廣州盟悅投資咨詢有限公司 1,200.002.88%有限合伙人13 張毅 1,200.002.88%有限合伙人14 劉心慧 800.001.92%有限合伙人15 叢莉紅 610.001.47%有限合伙人16 許立軍 500.001.20%有限合伙人17 畢翔 300.000.72%有限合伙人18 蔡少紅 300.000.72%有限合伙人19 深圳市東顯瑞投資顧問有限責任公司30

326、0.000.72%有限合伙人合計合計 41,606.00100.00%-20、大中宏宇（有限合伙）、大中宏宇（有限合伙）（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，大中宏宇（有限合伙）的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 西藏大中宏宇投資中心（有限合伙）成立時間 2009 年 12 月 21 日 執行事務合伙人 張大中 認繳出資額 49,700 萬元 山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-124 住所 堆龍德慶縣羊達工業園區管委會 217 號 經營范圍 許可經營項目：無。一般經營項目：投資管理、資產管理 大中宏宇（有限合伙）截至 2013 年 12 月 31 日

327、的總資產為 66,328.74 萬元，凈資產為 51,013.03 萬元；2013 年度凈利潤為 13.03 萬元。以上財務數據未經審計。（2）出資情況 截至本招股說明書簽署日，大中宏宇（有限合伙）的出資情況如下表所示：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 認繳出資額認繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 類別類別 1 張大中 48,700.0097.99%普通合伙人 2 張宏宇 1,000.002.01%有限合伙人 合計合計 49,700.00100.00%-21、天津力天、天津力天（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，天津力天的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 天津力天融金投資有限公司

328、 成立時間 2009 年 12 月 18 日 法定代表人 張翔 注冊資本 10,000 萬元 實收資本 10,000 萬元 住所 天津生態城動漫中路 482 號創智大廈第 2 層辦公室 209-8 房間 經營范圍 以自有資金對高科技產業、生物工程、基礎設施建設項目進行投資，投資咨詢，預包裝食品的批發兼零售（以上范圍內國家有專營專項規定的按其規定辦理）天津力天截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 63,620.56 萬元，凈資產為13,742.98 萬元；2013 年度凈利潤為 2,194.16 萬元。以上財務數據未經審計。山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿

329、）1-1-125（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，天津力天的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1 張翔 5,000.0050.00%2 劉永萍 5,000.0050.00%合計合計 10,000.00100.00%22、上海杉創、上海杉創（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，上海杉創的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 上海杉創礦業投資有限公司 成立時間 2008 年 2 月 13 日 法定代表人 莊巍 注冊資本 30,000 萬元 實收資本 30,000 萬元 住所 浦東新區海徐路 939 號 5 幢 116 室 經營范圍

330、 實業投資，投資管理，企業委托資產管理，企業管理咨詢（除經紀），企業及市場營銷策劃，企業形象設計，企業資產重組、購并及策劃，會展服務，礦業產品領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，金屬材料及制品的銷售（涉及許可經營的憑許可證經營）上海杉創截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 31,020.80 萬元，凈資產為31,020.80 萬元；2013 年度凈利潤為 1,137.07 萬元。以上財務數據已經上海匯洪會計師事務所有限公司審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，上海杉創的股權結構如下表所示：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 1

331、 江蘇華西同誠投資控股集團有限公司20,000.0066.6667%山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-126 2 東海投資有限責任公司 3,500.0011.6667%3 上海上創信德創業投資有限公司 2,000.006.6667%4 寧波杉杉創業投資有限公司 1,999.006.6633%5 杭州拓樸投資管理有限公司 1,500.005.0000%6 浙江龍游龍創投資有限公司 1,000.003.3333%7 寧波杉杉股份有限公司 1.000.0033%合計合計 30,000.00100.00%23、華夏幸福、華夏幸福（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日

332、，華夏幸福的基本情況如下：項目項目 內容內容 全稱 華夏幸福創業投資有限公司 成立時間 2010 年 11 月 26 日 法定代表人 郭紹增 注冊資本 31,000 萬元 實收資本 31,000 萬元 住所 北京市朝陽區霄云路 38 號 19 層 1901 號 經營范圍 許可經營項目：無，一般經營項目：項目投資；投資與資產管理；投資咨詢；企業管理咨詢；經濟貿易咨詢 華夏幸福截至 2013 年 12 月 31 日的總資產為 184,294.44 萬元，凈資產為2,699.68 萬元；2013 年度凈利潤為-16,014.68 萬元。以上財務數據未經審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，華

333、夏幸?；鶚I控股股份公司持有華夏幸福 100%股權。24、廣州中大二號、廣州中大二號（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，廣州中大二號的基本情況如下：山東步長制藥股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（申報稿）1-1-127 項目項目 內容內容 全稱 廣州中大二號投資有限公司 成立時間 2010 年 10 月 29 日 法定代表人 徐勇 注冊資本 28,535 萬元 實收資本 28,535 萬元 住所 廣州市南沙區進港大道 62 號 512 房 經營范圍 利用自有資金對外投資（國家法律法規禁止投資的項目除外），投資咨詢（涉及許可經營的項目除外）廣州中大二號截至2013年12月31日的總資產為28,825.63萬元，凈資產為28,646.83 萬元；2013 年度凈利潤為 1,076.74 萬元。以上財務數據已經北京華審會計師事務所有限公司廣東分所審計。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署