博納精密：招股說明書（申報稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

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1、本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。深圳博納精密給藥系統股份有限公司 Shenzhen BONA Pharma Technology Co.,Ltd.（深圳市龍華區觀湖街道鷺湖社區高新園觀盛一路 6 號博納智谷廠區廠房 101 綜合樓 101）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）免責聲明：本公司的

2、發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦人（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，

3、股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-2 本次發行概覽本次發行概覽 公司的發行申請尚需經深圳證券交易所、中國證監會履行相應程序。招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 本次公司公開發行新股不超過 1,273.1355

4、 萬股，占本次發行后公司總股本的比例不低于 25%，原股東不公開發售老股 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所擬上市證券交易所 深圳證券交易所 擬上市的板塊擬上市的板塊 創業板 發行后總股本發行后總股本 5,092.5420 萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2023 年【】月【】日 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-3 目錄目錄 聲明聲明.1 本次發行概覽本次發行概覽.2

5、目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.8 一、基本術語.8 二、專業術語.11 第二節第二節 概覽概覽.13 一、重大事項提示.13 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 三、本次發行概況.16 四、公司主營業務經營情況.18 五、發行人符合創業板定位情況.22 六、發行人報告期內主要財務數據和財務指標.27 七、財務報告審計截止日后主要經營狀況.28 八、公司選擇的具體上市標準.29 九、公司治理特殊安排及其他重要事項.29 十、募集資金用途與未來發展規劃.29 十一、其他對發行人有重大影響的事項.30 第三節第三節 風險因素風險因素.31 一、與發行人相關的風險.31 二、與行業相

6、關的風險.36 三、其他風險.38 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.39 一、公司概況.39 二、公司改制設立情況及發行人報告期內股本變化.39 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.44 四、發行人在其他證券市場的上市掛牌情況.44 五、發行人的股權結構.44 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-4 六、發行人控股子公司、分公司和參股公司情況.44 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.45 八、公司治理特殊安排事項.49 九、發行人股本情況.49 十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況.

7、58 十一、最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.64 十二、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員與本公司簽訂的協議及其履行情況.64 十三、公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近二年變動情況.64 十四、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的其他對外投資情況.65 十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的情況.67 十六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的薪酬情況.68 十七、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排.70 十八、公司員工情況及社會保障情況.72 第五節第五節

8、業務與技術業務與技術.76 一、公司主營業務、主營產品及設立以來的變化情況.76 二、公司所處行業的基本情況.93 三、公司在行業中的市場地位.112 四、公司銷售情況和主要客戶.120 五、公司采購情況和主要供應商.125 六、主要資產情況.128 七、特許經營情況.137 八、發行人核心技術和研發情況.137 九、環境保護及安全生產情況.145 十、境外經營情況.146 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.147 一、財務報表和審計意見.147 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-5 二、發行人財務報表的編制基礎和

9、合并財務報表范圍及變化情況.153 三、產品特點、業務模式、行業競爭程度、外部市場環境等影響因素及其變化趨勢和對發行人未來盈利能力或財務狀況可能產生的具體影響或風險.154 四、影響收入、成本、費用和利潤的主要因素以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標.154 五、分部信息.156 六、報告期內主要會計政策和會計估計.156 七、發行人適用的各種稅項及稅率.172 八、非經常性損益明細表.174 九、主要財務指標.175 十、經營成果分析.176 十一、資產質量分析.204 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.229 十三、重大資本性支出與資產業務

10、重組.244 十四、期后事項、或有事項及其他重要事項.244 十五、審計報告截止日后主要財務信息及經營狀況.244 十六、盈利預測.248 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.249 一、募集資金基本運用情況.249 二、募集資金投資項目與主要業務、核心技術的關系.253 三、未來發展規劃.255 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.259 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.259 二、公司管理層對內部控制的自我評估和注冊會計師的鑒證意見.259 三、公司報告期內的違法違規情況.263 四、資金占用與對外擔保情況.263 五、獨立經營情

11、況.263 六、同業競爭.264 七、關聯方及關聯關系.266 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-6 八、關聯交易情況.269 九、發行人關聯交易制度履行情況及獨立董事意見.273 十、減少關聯交易的措施.273 第九節第九節 投資者保護投資者保護.277 一、本次發行后的股利分配政策和決策程序.277 二、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.279 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.281 一、重要合同.281 二、對外擔保情況.282 三、重大訴訟和仲裁事項.282 第十一節第十一節 聲明聲明.283 一、發行人及其全

12、體董事、監事、高級管理人員聲明.283 二、發行人控股股東聲明.286 三、發行人實際控制人聲明.287 四、保薦人（主承銷商）聲明.288 五、保薦人董事長聲明.289 六、保薦人總經理聲明.290 七、發行人律師聲明.291 八、會計師事務所聲明.292 九、資產評估機構聲明.293 十、驗資機構聲明.294 十一、驗資復核機構聲明.295 第十二節第十二節 附件附件.296 一、備查文件.296 二、查閱時間和地址.297 三、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.297 四、與投資者保護相關的承諾.300 五、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事

13、會秘書制度的建立健全及運行情況說明.323 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-7 六、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.325 七、募集資金投資項目具體情況.326 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-8 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、基本術語一、基本術語 博納精密、發行人、公司、本公司 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司 博納有限 指 深圳市博納藥品包裝材料有限公司，為本公司前身 實際控制人 指 鄧云化、陳秀珍 重量源、控股股東 指 深

14、圳市重量源投資發展有限公司，為本公司控股股東 阿科瑞 指 深圳市阿科瑞投資企業（有限合伙），為本公司員工持股平臺 金石坤享 指 金石坤享股權投資（杭州）合伙企業（有限合伙），為本公司股東 前?；?指 前海股權投資基金（有限合伙），為本公司股東 智慧互聯 指 智慧互聯電信方舟（深圳）創業投資基金合伙企業（有限合伙），為本公司股東 中原前海 指 中原前海股權投資基金（有限合伙），為本公司股東 怡化融鈞 指 深圳市高新投怡化融鈞股權投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 前?？苿?指 洛陽前?？苿摪l展基金（有限合伙），為本公司股東 前海方舟 指 前海方舟資產管理有限公司，為本公司股東 高新投創投

15、指 深圳市高新投創業投資有限公司，為本公司股東 合鈞成長 指 深圳合鈞成長創業投資合伙企業（有限合伙），曾用名為深圳合鈞成長投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 博納塑料 指 深圳市博納塑料容器有限公司，系博納有限設立時的股東 紅土創業 指 廣東紅土創業投資有限公司，為本公司原股東 深創投 指 深圳市創新投資集團有限公司，為本公司原股東 邁瑞醫療 指 深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司，為本公司客戶 萬晟藥業 指 浙江萬晟藥業有限公司，為本公司客戶 江西珍視明 指 江西珍視明藥業有限公司，為本公司客戶 國藥集團 指 中國醫藥集團有限公司 華潤醫藥 指 華潤醫藥控股有限公司 廣藥集團 指 廣州醫

16、藥集團有限公司 齊魯集團 指 齊魯制藥集團有限公司 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-9 揚子江藥業 指 揚子江藥業集團有限公司 恒瑞醫藥 指 江蘇恒瑞醫藥股份有限公司 科倫藥業 指 四川科倫藥業股份有限公司，為本公司客戶 康恩貝 指 浙江康恩貝制藥股份有限公司 羅欣藥業 指 山東羅欣藥業集團股份有限公司 中山萬漢 指 中山萬漢制藥有限公司，為本公司客戶 上海永日 指 永信天德（上海）藥品貿易有限公司，曾用名為上海永日藥品貿易有限公司，為本公司客戶 World Medicine 指 World Medicine Ilac San.Ve.Tic.

17、A.S.，為本公司土耳其客戶 Abdi 指 Abdi Ibrahim Ilac San.Ve Tic A.S.，為本公司土耳其客戶 Aflofarm 指 Aflofarm Farmacja Polska Sp.z o.o.，為本公司波蘭客戶 Ferrer 指 Ferrer Medical Innovations LLC，為本公司美國客戶 Erecton 指 LLC PTC Erecton，為本公司俄羅斯客戶 Sanovel 指 Sanovel Ilac San.Ve Tic.A.S.，為本公司土耳其客戶 Pharmactive 指 Pharmactive Ilac San.Ve Tic A.S

18、.，為本公司土耳其客戶 Zydus 指 Zydus Healthcare Limited，為本公司印度客戶，其母公司 Zydus Lifesciences Limited 為上市公司 Flumed-Farm 指“Flumed-Farm”S.R.L，為本公司摩爾多瓦共和國客戶 Amman 指 Amman Pharmaceutical Industries CO.，為本公司約旦客戶 Drogsan 指 Drogsan Ilaclari Sanayi Ve Tic.A.S.，為本公司土耳其客戶 Aptar 指 AptarGroup,Inc.，為本公司境外主要競爭對手 Gerresheimer 指 G

19、erresheimer AG，為本公司境外主要競爭對手 Silgan 指 Silgan Holdings Inc.，為本公司境外主要競爭對手 Nemera 指 Nemera Le Treport Sas，為本公司境外主要競爭對手 Aeropump 指 Aero Pump GmbH，為本公司境外主要競爭對手 Amcor 指 Amcor PLC，為全球包裝公司，業務覆蓋醫療領域 Sonoco 指 Sonoco Products Company，為全球包裝公司，業務覆蓋醫療領域 WestRock 指 Westrock Company，為全球包裝公司，業務覆蓋醫療領域 山東藥玻 指 山東省藥用玻璃股份

20、有限公司，為本公司可比公司 華蘭股份 指 江蘇華蘭藥用新材料股份有限公司，為本公司可比公司 華強科技 指 湖北華強科技股份有限公司，為本公司可比公司 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-10 正川股份 指 重慶正川醫藥包裝材料股份有限公司，為本公司可比公司 力諾特玻 指 山東力諾特種玻璃股份有限公司，為本公司可比公司 海順新材 指 上海海順新型藥用包裝材料股份有限公司，為本公司可比公司 南山分公司 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司南山分公司 國務院 指 中華人民共和國國務院 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 商務部 指 中華人民

21、共和國商務部 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所、交易所 指 深圳證券交易所 藥監局 指 國家藥品監督管理局，負責藥品、化妝品、醫療器械的注冊及監督管理，原國家食品藥品監督管理總局不再保留 衛生部、衛計委 指 中華人民共和國國家衛生健康委員會，2013 年國務院將中華人民共和國衛生部（簡稱“衛生部”）和人口和計劃生育委員會的職責相結合，組建中華人民共和國國家衛生和計劃生育委員會（簡稱“衛計委”）。2018 年，國家不再保留衛計委，組建國家衛生健康委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局

22、國家醫保局 指 中華人民共和國國家醫療保障局 CNAS 指 中國合格評定國家認可委員會 保薦人、主承銷商、中信證券 指 中信證券股份有限公司 律師、發行人律師 指 廣東信達律師事務所 會計師、發行人會計師、驗資機構、驗資復核機構、信永中和 指 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構 指 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 A 股 指 境內發行上市的人民幣普通股 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 證券投資基金法 指 中華人民共和國證券投資基金法 股東大會 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司股東大

23、會 董事會 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司董事會 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-11 監事會 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司監事會 公司章程 指 深圳博納精密給藥系統股份有限公司章程 本次發行 指 本次向社會公眾公開發行人民幣普通股的行為 最近三年一期、報告期 指 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年 1-6 月 報告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年12 月 31 日、2023 年 6 月 30 日 二、專業術語二、專業術語 藥包材、藥用包裝材料 指

24、 直接與藥品接觸的包裝材料和容器，指藥品生產企業生產的藥品和醫療機構配制的制劑等所使用的直接與藥品接觸的包裝材料和容器 HDPE 指 高密度聚乙烯，為塑膠原料 LDPE 指 低密度聚乙烯，為塑膠原料 PE-L 指 線型聚乙烯，為塑膠原料 PET 指 聚對苯二甲酸乙二醇酯，為塑膠原料 PE 指 聚乙烯，為塑膠原料 PP 指 聚丙烯，為塑膠原料 BHT 指 二丁基羥基甲苯，是一種抗氧化劑 IVD 指 體外診斷產品，為在人體之外通過對人體樣本（血液、體液、組織等）進行檢測而獲取臨床診斷信息，進而判斷疾病或機體功能的產品 PMC 指“Production Material Control”的縮寫，指對

25、生產計劃與生產進度的控制，以及對物料的計劃、跟蹤、收發、存儲、使用等各方面的監督與管理工作 BOM 指“Bill of Material”的縮寫，是指物料清單 ERP 指“Enterprise Resource Planning”的縮寫，指企業資源計劃系統，是一種主要面向制造行業進行物質資源、資金資源和信息資源集成一體化管理的企業信息管理系統 WMS 指“Warehouse Management System”的縮寫，即倉庫管理系統，能夠按照運作的業務規則和運算法則，對倉儲各環節實施全過程控制管理 CRM 指“Customer Relationship Management”的縮寫，利用相應的

26、信息技術協調企業與顧客在銷售、營銷和服務上的交互，從而完善企業管理方式 GMP 指“Good Manufacturing Practice of Medical Products”的縮寫，是指藥品生產和質量管理的基本準則 FDA 指 美國食品藥品監督管理局 DMF 指“Drug Master Files”的縮寫，是指美國藥品備案管理 CE 指“CE”標志是歐洲市場的產品安全認證標志 CDE 指 國家藥品監督管理局藥品審評中心 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-12 FMI 指“Future Market Insights Market Rese

27、arch&Consulting Company”的縮寫，一家從事市場研究和咨詢的國際公司 注塑 指 一種工業產品生產造型的方法，將熔融的塑料利用壓力注進塑料制品模具中，冷卻成型得到成型所需的塑料件 注吹 指 由注射成型與吹塑成型相結合的一種吹塑成型方法。先利用注射成型生產出帶底的型胚,再將型胚轉移到吹塑模具中進行吹脹成型 注拉吹 指 由注射成型機注射成型坯，將熱型坯進行縱向拉伸，然后通入壓縮空氣使其橫向拉伸，得到與模具型腔形狀相同的制品 擠吹 指 由擠出機擠出管狀型胚，并截取一段管胚趁熱放于吹塑模具中，接著將壓縮空氣吹入型胚內，吹脹成模具型腔所具有的形狀制品 特別說明：本招股說明書中所列出的數

28、據可能因四舍五入原因與根據招股說明書中所列示的相關單項數據直接相加之和在尾數上略有差異。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重一、重大事項提示大事項提示（一）（一）本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意“風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險 1、產品創新風險、產品創新風險 公司專業從事精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，在國內細分領域具有較強的競爭力且被工信部認定為建議支持的國家級專精特新“小

29、巨人”企業。精密給藥裝置屬于藥包材行業中的細分領域，與下游制藥企業的市場需求息息相關。隨著我國制藥行業的發展，公司下游客戶的個性化需求日益增長。如果公司不能及時掌握新技術、新工藝并適應客戶的新需求，出現研發項目失敗、研發成果無法產業化等情形，公司可能面臨客戶流失和競爭力下降的風險，從而對公司未來的業績增長及持續盈利能力產生不利影響。2、毛利率波動風險、毛利率波動風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 37.06%、30.01%、38.71%、42.57%。受能源及原材料價格波動、產品價格及結構變化、下游客戶需求波動等因素影響，公司毛利率存在一定的波動。如果未來出現能源及原材料價格不利波動，下游客

30、戶需求下降、行業競爭加劇等因素導致產品價格下降，或者公司未能有效控制產品成本等情形，將會使得公司面臨毛利率水平下降的風險，對公司的經營造成不利影響。經測算，假設其他條件均不變，發行人精密給藥裝置產品毛利率變動5 個百分點時，發行人報告期內凈利潤分別變動498.83 萬元、553.51 萬元、906.07 萬元、524.47 萬元；假設其他條件均不變，發行人其他藥包材產品毛利率變動5 個百分點時，發行人報告期內凈利潤分別變動235.82 萬元、262.02 萬元、345.13 萬元、195.98 萬元。3、匯率波動風險、匯率波動風險 報告期內，公司境外主營業務收入占比分別為 51.66%、38.

31、75%、48.82%、深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-14 42.70%。公司出口銷售主要以美元、歐元進行結算，因此結算貨幣對人民幣匯率波動直接影響公司以人民幣計價的銷售收入，使得公司面臨匯率變動的風險。報告期內，公司確認的匯兌損失金額分別為 55.27 萬元、4.48 萬元、-97.50 萬元、12.19 萬元。未來若人民幣匯率發生不利波動以及未來公司經營規模持續擴大后以外幣結算的銷售收入進一步增長，而公司未能采取有效措施應對匯率波動風險，則會對公司的經營業績產生不利影響。4、固定資產折舊及無形資產攤銷風險、固定資產折舊及無形資產攤銷風險

32、報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為 26,120.69 萬元、25,933.71萬元、26,537.25 萬元、26,693.30 萬元，占各期末總資產的比重分別為 50.51%、48.16%、45.30%、43.31%，公司無形資產賬面價值分別為 7,606.85 萬元、7,272.05 萬元、6,949.08 萬元、7,678.00 萬元，占各期末總資產的比重分別為14.71%、13.50%、11.86%、12.46%。公司現有固定資產及募投項目投產后新增固定資產金額較大，未來年度固定資產折舊及無形資產攤銷將保持較高水平，如果營業收入實現情況或毛利水平不達預期，可能會對公司業績產生不

33、利影響。5、下游下游產品研發失敗或銷售未及預期帶來業績成長性風險產品研發失敗或銷售未及預期帶來業績成長性風險 藥品制劑的研發具有周期長、風險高、投入大的特點，從藥物開發、臨床試驗、等效性試驗到最終規?；a等研發階段，存在一定不確定性，任何一個環節的失敗都有可能使整個研發進度滯后，甚至項目整體研發失敗。目前公司產品主要聚焦于以鼻腔給藥領域為主的精密給藥領域，覆蓋的藥品制劑包括鹽酸羥甲唑啉、鹽酸氮卓斯汀、糠酸莫米松等。相關產品的市場開拓、獲批上市仍需要一定時間周期，若相關藥品研發失敗或者市場推出后銷售不及預期，可能會對公司未來業績的成長性、可持續性帶來一定影響。6、下游行業波動風險、下游行業波動

34、風險 制藥行業是目前公司產品的主要目標市場。制藥行業作為關系國計民生、人民健康的重要國民經濟行業，受到國家嚴格監管。國家相關政策制定及調整對制藥行業影響較大。近年來，隨著藥品一致性評價政策、集中帶量采購政策和藥包材關聯審評審批政策的落地，我國藥品質量管理體系逐步成熟。相關變革也給藥包材行業帶來了新的發展機遇與挑戰。尤其隨著帶量采購制劑的數量深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-15 和品種不斷增加，如果公司下游藥企客戶未能通過一致性評價或未能在集中帶量采購招標中中標，將導致發行人對該藥企客戶的產品銷量出現下降，從而對發行人經營業績產生不利影響。此外

35、，若下游制藥行業未來的產業政策和行業法律法規發生重大變化，或因行業政策引起市場需求出現較大波動，而公司不能及時調整經營策略以適應上述變化，可能會導致公司整體業績出現波動，對公司的經營產生不利影響。7、地緣政治地緣政治及國際貿易政策及國際貿易政策的風險的風險 報告期內，公司境外銷售區域主要為美國、土耳其、波蘭等國家和地區，外銷收入占主營業務收入的比例分別為 51.66%、38.75%、48.82%、42.70%。近年來，國際形勢復雜多變，國際貿易摩擦不斷升級，部分國家和地區采取貿易保護主義政策。若未來公司主要境外銷售國家或地區的政治形勢、經濟環境、貿易政策發生重大不利變化，可能會影響并限制與我國

36、企業的業務合作，從而對公司的生產經營造成不利影響。8、房屋租賃風險 截至本招股說明書簽署日，發行人存在租賃房產未辦理租賃備案登記的情形，同時發行人存在部分租賃房產未取得房產權屬證明的情形。上述房產可替換性較強、易于搬遷，非發行人主要生產經營場所，對公司生產經營的重要性較低。在未來的業務經營中，發行人若因上述未辦理租賃備案登記、物業產權瑕疵等導致租賃房產非正常終止、無法續約、搬遷而產生額外的費用支出，則可能對發行人業務和財務狀況造成一定程度的不利影響。（二二）本次發行前滾存利潤分配方案本次發行前滾存利潤分配方案 根據公司 2023 年 3 月 24 日召開的 2023 年第二次臨時股東大會決議，

37、本次公開發行股票前滾存的未分配利潤，由本次公開發行后的全體新老股東按持股比例共享。（三三）本次發行后股利分配政策本次發行后股利分配政策 本次發行后的股利分配政策參見“第九節 投資者保護”之“一、本次發行后的股利分配政策和決策程序”之“（一）發行后的股利分配政策和決策程深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-16 序”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人中文發行人中文名稱名稱 深圳博納精密給藥系統股份有限公司 有限公司成有限公司成立日期立日期 2003 年 7 月

38、 30 日 發行人英文發行人英文名稱名稱 Shenzhen BONA Pharma Technology Co.,Ltd.股份公司成股份公司成立日期立日期 2015 年 11 月 19 日 注冊資本注冊資本 3,819.4065 萬元 法定代表人法定代表人 鄧云化 注冊地址注冊地址 深圳市龍華區觀湖街道鷺湖社區高新園觀盛一路 6 號博納智谷廠區廠房 101 綜合樓 101 主要生產經主要生產經營地址營地址 深圳市龍華區觀湖街道鷺湖社區高新園觀盛一路 6 號 控股股東控股股東 深圳市重量源投資發展有限公司 實際控制人實際控制人 鄧云化、陳秀珍 行業分類行業分類 醫藥制造業-藥用輔料及包裝材料制造

39、行業 在其他交易在其他交易場所（申場所（申請）掛牌或請）掛牌或上市情況上市情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 中信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 廣東信達律師事務所 其他承銷其他承銷機構機構 無 審計機構審計機構 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權員、經辦人員之間

40、存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，金石坤享持有發行人 6.56%的股份，金石坤享為保薦人中信證券全資孫公司金石灃汭投資管理（杭州）有限公司擔任執行事務合伙人的證券公司直投基金；中信證券通過間接持有前?；?、智慧互聯的出資份額，間接持有發行人股份，間接持股比例為萬分之一以下。除上述情形外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 中信銀行北京瑞城中心支行 其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關

41、的機構 驗資及驗資復核機構：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-17 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 1,273.1355萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 1,273.1355萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 本次發行不涉及

42、老股轉讓 占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 5,092.5420 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 通過向詢價對象詢價或符合中國證監會規定的其他方式確定發行價格 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股收益按【】年經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產（元（元/股）股）【】（按經審計的截至【】年【】月【】日歸屬于母公司股東的凈資產除以發行前總股本計算）發行前每股發行前每股收益收益（元（元/股）股）【】（按【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后

43、每股凈資產發行后每股凈資產（元（元/股）股）【】元（按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至【】年【】月【】日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算）發行后每股發行后每股收益收益（元（元/股）股）【】（按經審計的【】年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率【】倍（按每股發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售與網上向符合條件的社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會及深圳證券交易所認可的其他方式（包括且不限于向戰略投資者配售股票）發

44、行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的符合資格的創業板市場投資者（國家法律、法規、規范性文件禁止購買者除外），或中國證券監督管理委員會或深圳證券交易所等監管部門另有規定的其他對象 承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱擬公開發售股份股東名稱 無 發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 不適用 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 博納智谷廠區（二期）新建廠房項目 研發中心及信息化升級建設項目 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-18 補充流動資金項目 發

45、行費用概算發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：保薦承銷費【】萬元，審計及驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，信息披露費用【】萬元，股份登記費用【】萬元，發行手續費用【】萬元；其他費用【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、公司主營業務經營情況四、公司主營業務經營情況（一）主營業務產品（一）主營業務產品

46、 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，致力于為制藥行業提供高品質的精密給藥裝置、為制劑研發提供以實現精準給藥、安全給藥為目的的技術支持。公司產品在噴霧制劑、吸入制劑、眼用制劑等領域可以實現定量、精準給藥，避免藥物濫用，從而保證用藥安全。憑借在精密給藥裝置領域的經驗積累，公司對給藥裝置形成了深刻理解，掌握了較強的高分子材料運用能力、產品結構設計能力和精密制造能力。公司產品在給藥劑量精準度方面高于國家藥典標準，霧化顆粒大小方面滿足相關研究論文的最佳粒徑范圍且可實現定制化。公司在向客戶提供精密給藥裝置產品的同時，根據客戶對給藥劑量、噴霧粒徑、噴霧

47、形態等方面的特定需求，為客戶提供定制化的產品設計方案，實現協同發展。公司在精密給藥裝置細分領域具有較高的行業地位及知名度。公司專利“一種流體制劑分配噴霧泵”榮獲 2018 年度深圳市專利獎、2020 年獲廣東專利獎銀獎。公司于 2019 年被廣東省科學技術廳認定為廣東省精密給藥系統工程技術研究中心并擁有經 CNAS 認可的科研檢測中心。2020 年，公司被國家工業和信息化部認定為國家級專精特新“小巨人”企業，并分別于 2021 年被認定為建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業（第二批第一年）和 2023 年被認定為建議繼續支持的國家級專精特新“小巨人”企業（第二批第二年）。2023 年，公司核

48、心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品。此外，深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-19 根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，博納精密已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列入的企業還有 Aptar、Gerresheimer 等全球領先的精密給藥裝置制造商。精密給藥裝置屬于藥用包裝材料行業中的細分領域。相較于常規藥包材，精密給藥裝置不僅需要滿足相容性和密封性方面的要求，還需實現精準給藥功能，其產品設計和工藝技術要求較高。由于我國藥包材行業起步較晚，該細

49、分領域過往主要被境外知名給藥裝置制造商 Aptar、Gerresheimer 所占據。憑借多年的技術積累及綜合服務能力的提升，公司已逐步形成對國際廠商的替代能力，成為境內領先的精密給藥裝置制造企業，并開始延伸至制劑的早期開發階段，實現制劑和精密給藥裝置的協同開發。在境內市場方面，公司客戶覆蓋國藥集團、華潤醫藥、廣藥集團、齊魯集團、揚子江藥業、恒瑞醫藥、科倫藥業、康恩貝等 2021 年度國內醫藥工業百強企業。在境外市場方面，公司業務范圍已覆蓋美國、日本、土耳其、波蘭、澳大利亞等 70 多個國家和地區，進入了 World Medicine、Abdi、Aflofarm、Zydus 等知名醫藥企業的供

50、應體系，并建立了緊密的合作關系。（二）經營模式（二）經營模式 由于精密給藥裝置需要與客戶的制劑配套使用，公司需要根據不同制劑的給藥方式或途徑、給藥部位、藥物成分、給藥劑量等因素進行定制化設計，同時，還需要根據客戶的個性化需求對給藥裝置的具體技術參數、生產工藝及生產環境等因素進行調整。因此，精密給藥裝置行業具有定制化程度高、專業性強等行業特點。公司立足于精密給藥領域，采用定制化開發、以銷定產的模式為客戶提供一系列高精確性、安全可靠、使用方便、高性價比的精密給藥裝置和其他藥包材，主要產品包括噴霧給藥裝置、滴劑給藥裝置、婦科給藥裝置、吸入給藥裝置及配套的瓶、蓋類藥包材、IVD 試劑容器等。1、研發模

51、式、研發模式 公司是國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，在精密給藥裝置領域具有良好的產品自主研發和設計能力。公司設有研發中心，深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-20 具體負責研發工作。經過多年積累和沉淀，公司被廣東省科學技術廳認定為廣東省精密給藥系統工程技術研究中心，并擁有經 CNAS 認可的科研檢測中心。公司研發模式可以分為需求響應式研發和技術前瞻性研發。需求響應式研發是針對客戶個性化需求所開展的研發活動。由于下游客戶對公司精密給藥裝置具有多樣化需求，公司需根據制劑的劑型、遞送方式、成分構成、產品參數等要求進行產品、模

52、具和生產工藝等方面的研發、設計。技術前瞻性研發是指研發中心根據銷售部門反饋的市場需求、結合對行業前沿發展方向的預判，針對性地對行業領先技術及潛在市場熱點進行布局。2、銷售模式、銷售模式 公司設有國內銷售部、海外事業部及第三銷售部，國內銷售部負責境內市場的銷售業務，海外事業部及第三銷售部負責境外市場的銷售業務。公司主要通過參加業內知名展會、業務人員主動拜訪客戶、存量客戶推薦業務、網絡公開查詢客戶等方式獲取訂單。公司銷售、技術人員與客戶會在制劑項目開發、小批量試產、現場審計等階段展開多輪深層次的交流與互動，以準確地把握客戶需求，圍繞客戶產品特定的使用條件和技術要求開展相應的研發、生產工作，促進雙方

53、建立長期穩定的合作關系。3、生產模式、生產模式 公司采取以銷定產的生產模式，根據客戶的訂單安排并組織生產。公司產品的主要工序包括注塑或吹塑成型、組裝裝配、品質檢查及包裝入庫。在生產過程中，公司通過自動中央供料系統、自動化生產和裝配機器、數字化視覺檢測系統和自動化輸送系統等自動化設備實現車間生產過程自動化和智能化。在生產管理方面，公司基于 ERP 管理系統、WMS 系統等實現生產任務智能化管理，保證來料入庫送檢、生產領料、移庫和自動盤庫等高效管理，根據生產實際情況調配物流并追蹤產品生產過程，實現物料平衡以及生產過程可追溯。通過推動先進制造設備與新一代信息通信技術的深度融合，公司實現生產與管理數據

54、互聯互通，打造了智能化、柔性化生態鏈協同的服務型制造體系，逐步實現生產制造環節自動化和智能化。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-21 4、采購模式、采購模式 公司建立了嚴格的供應商選擇、評定體系，制定了一系列管理制度，針對不同類別產品，公司建立了供應商合格名冊，當需要采購時，公司一般會接受多家供應商報價并結合采購產品質量情況以確定具體供貨方。公司主要采取以產定購及合理備貨相結合的采購模式，根據生產計劃或客戶臨時需求進行原材料采購。公司采購的原材料主要為標準通用物料。公司根據訂單情況和采購周期等因素進行預測后確定安全庫存，提前儲備避免價格波動風險

55、，保證生產連續性。公司主要采購的塑膠原料包括 PP、PE、PET 等，輔料包括不銹鋼彈簧、不銹鋼鋼珠、色母、鋁蓋等。（三）行業競爭地位（三）行業競爭地位 公司深耕精密給藥裝置細分領域近 20 年，是國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，具有較高的行業地位及知名度。憑借多年的經驗積累，公司的噴霧給藥裝置在給藥劑量精準度方面高于國家藥典標準，霧化顆粒大小方面滿足相關研究論文的最佳粒徑范圍且可實現定制化，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品。精密給藥裝置屬于藥包材行業中的細分領域，由于我國醫藥包材行業起步較晚，該細分領域過往主要被境外知名給藥

56、裝置制造商 Aptar、Gerresheimer 所占據。憑借多年的技術積累及綜合服務能力的提升，公司已逐步形成對國際廠商的替代能力，并成為境內領先的精密給藥裝置制造企業。如在技術要求較高的鼻腔噴霧制劑領域中，公司已與大部分國產鼻腔噴霧制劑廠商合作且產品覆蓋了鼻噴激素、鼻噴抗組胺藥及血管收縮劑等鼻腔噴霧制劑的主流技術路線。在國際市場方面，公司已對部分制藥工業發展較快的發展中國家例如土耳其、印度等完成覆蓋，并在發展中國家市場積累了多家知名制藥企業客戶資源。憑借著過硬的產品質量、良好的研發配合能力、靈活的交期優勢及性價比優勢，公司產品陸續進入美國、德國等傳統制藥強國市場。目前，公司已在國際市場擁有

57、良好的知名度，根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，博納精密已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列入企業還有 Aptar、Gerresheimer 等全球領先藥包材企深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-22 業。五、發行人符合創業板定位情況五、發行人符合創業板定位情況（一）公司創新、創造、創意特征（一）公司創新、創造、創意特征 1、公司系國家、公司系國家級級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”“小巨人”企企業，所處行業為戰略性新

58、興產業，符合國家發展戰略業，所處行業為戰略性新興產業，符合國家發展戰略 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，系國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業為醫藥制造業中的藥用輔料及包裝材料制造行業（代碼：2780）。根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業為“生物產業”之“生物醫藥關鍵裝備與原輔料制造”，屬于國家重點支持的戰略性新興產業，符合國家發展戰略。公司所處行業不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的

59、原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業。2、公司堅持自主研發創新，積累了豐富的研發成果，具備較強的公司堅持自主研發創新，積累了豐富的研發成果，具備較強的技術創新技術創新能力能力 公司堅持將自主研發創新作為持續發展的重要驅動力，不斷向精密給藥裝置行業高端領域發展，助力我國創新性強、附加值高的藥品制劑的開發與改良。通過持續研發投入，公司從精密給藥裝置的結構改良設計、材料配方探索、模具設計開發、生產工藝優化等多維度出發，在精密定量給藥、霧化顆粒及形態控制、兒童安全保護結構設計、高分子材料復合配方及成型、精密模具設計制造、微孔成型控制、阻菌給藥技術等領域積累了豐富的核心技術成果，并取得了相關自

60、主知識產權。截至 2023 年 6 月 30 日，公司擁有專利 51 項，其中發明專利 14 項（境內發明專利 8 項，境外發明專利 6 項），境內實用新型專利 36項，境內外觀設計專利 1 項。公司專利“一種流體制劑分配噴霧泵”榮獲 2018年度深圳市專利獎、2020 年廣東專利獎銀獎。公司自成立以來一直重視科技創新，不斷加大研發投入。報告期各期公司深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-23 研發投入分別為 948.08 萬元、1,316.94 萬元、1,662.15 萬元、923.55 萬元，占各期營業收入的比例分別為 4.97%、6.03%、

61、5.14%、4.97%。公司高度重視研發團隊的建設與自主研發體系的完善，聚集了一批素質高、行業經驗豐富的技術人才和專家顧問，搭建了可持續發展的人才隊伍。截至 2023 年 6 月 30 日，公司擁有研發人員 82 人，占員工總數的 11.13%。公司人才隊伍中匯集了制藥、機械、高分子材料、模具設計制造、自動化及金屬材料等領域的專業人才，具備較強的研發創新實力。3、公司深耕行業近、公司深耕行業近 20 年，積累了較高的年，積累了較高的行業行業知名度知名度 公司深耕精密給藥裝置細分行業近 20 年，在行業內已積累較高的知名度，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品

62、。在境內市場方面，公司客戶覆蓋國藥集團、華潤醫藥、廣藥集團、齊魯集團、揚子江藥業、恒瑞醫藥、科倫藥業、康恩貝等 2021 年度國內醫藥工業百強企業。公司同步開拓境外客戶，對國外領先的精密給藥裝置企業逐步形成替代能力。目前公司客戶業務范圍已覆蓋美國、日本、土耳其、波蘭、澳大利亞等 70 多個國家和地區。在境外市場方面，公司進入了 World Medicine、Abdi、Aflofarm、Zydus 等知名醫藥企業的供應體系，并建立了穩定的合作關系。根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，公司已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列

63、入的企業還有Aptar、Gerresheimer 等全球領先的精密給藥裝置制造商。4、公司深度配合參與下游客戶產品研發，、公司深度配合參與下游客戶產品研發，與客戶與客戶建立緊密建立緊密的的合作關系合作關系 基于關聯審評審批制度和藥品制劑開發周期較長的特點，制藥企業與藥包材供應商之間的合作關系較為緊密。公司憑借過硬的產品質量、產品性價比優勢及強有力的技術支持積累了一批國內外優質客戶。同時，公司在根據客戶定制化需求進行產品研發、設計和生產的基礎上，加強精密給藥裝置領域的技術支持，推動技術支持前移，積極參與境內外下游制藥企業和藥研機構的創新藥、改良型新藥、仿制藥的前期開發階段，提供精密給藥裝置解決方

64、案和技術支持，具體包括精密給藥裝置產品設計、模具開發、配合制劑報批備案等全流程服務。目前，公司憑借著技術優勢和研發能力已介入了 Aflofarm、Zydus、華潤醫藥、羅欣藥業等下游客戶新產品的同步開發，與下游客戶建立了緊密的合作關系，深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-24 持續強化公司在市場中的核心競爭力。綜上，公司所處行業屬于國家戰略性新興行業，主營業務相關的核心技術來源于公司多年來的自身積累與創新。同時，公司基于行業發展特點持續進行研究開發，與下游制藥企業及藥研機構建立緊密的合作關系，驅動公司持續成長，具備創新、創造、創意特征。（二）公司

65、科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（二）公司科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況 1、精密給藥裝置產品工藝領先，逐步、精密給藥裝置產品工藝領先，逐步形成形成對國際廠商的對國際廠商的替代能力替代能力 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，致力于為制藥行業提供高品質的精密給藥裝置、為制劑研發提供以實現精準給藥、安全給藥為目的的技術支持。公司噴霧給藥裝置一般由十余個精密零部件組成，其中不同的工藝件需通過定制化的模具注塑而成。且精密給藥裝置產品的生產具有批量大、批次多的特點，需要通過長期的工藝積累和技術設計才能保證注塑工藝件的一

66、致性、穩定性和精確性，從而保證精密給藥的效果。公司噴霧給藥裝置給藥特性的具體參數對比情況如下：給藥特性給藥特性 公司產品效果公司產品效果 參照情況參照情況 給藥劑量精準度（劑量誤差）10%20%霧化顆粒大小 滿足最佳粒徑范圍且可實現定制化 最佳粒徑 30150um 霧化顆粒均勻度 SPAN：1.01.6 SPAN2.5 噴霧形態橢圓度 Ovality：1.4 Ovality：2.0 注：（1）給藥劑量精準度是參考國家藥典標準，霧化顆粒大小標準參考中國醫藥工業雜志鼻噴霧劑霧滴粒徑的一致性分析研究中相關數據表述，霧化顆粒均勻度和噴霧形態橢圓度標準是參考行業市場類似產品的實驗數據情況；（2）SPAN

67、 指測試霧化顆粒正態分布情況的指標值，指標越接近 1，霧化顆粒分布越均勻；（3）Ovality 指噴霧截面真圓度指標，為最大直徑與最小直徑的比值。指標越接近 1，噴霧截面越接近圓。憑借多年的經驗積累，公司噴霧給藥裝置在給藥劑量精準度方面高于國家藥典標準，霧化顆粒大小方面滿足相關研究論文的最佳粒徑范圍且可實現定制化，霧化顆粒均勻度和噴霧形態方面表現優于市場同類產品的實驗數據，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品。未來，公司將進一步加大研發投入，鞏固并提升技術研發優勢，及時響應客戶的產品深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書

68、1-1-25 需求，為下游客戶提供具有性價比優勢的精密給藥裝置解決方案和技術支持，逐步增強替代能力。2、持續推動精密給藥裝置創新升級，產品具備創新優勢、持續推動精密給藥裝置創新升級，產品具備創新優勢 公司持續加大研發投入，順應行業發展趨勢及下游客戶需求，不斷推出具有創新性的產品。以公司阻菌系列產品為例，該系列產品通過特殊工藝設計可以避免藥液與外部空氣直接接觸，進而阻隔空氣中的細菌進入容器內部，使藥液在使用和存放過程中始終保持無菌狀態，有效降低交叉污染的風險、延長產品的存儲時間。對制劑藥廠而言，使用阻菌系列給藥裝置可以使得藥液無需添加抑菌劑和抗氧化劑，降低了藥物開發難度且降低了藥品對患者的副作用

69、，是藥研機構和制藥企業重點布局的產品方向之一。在滴劑給藥裝置領域，公司研發出瓶身添加 BHT 的創新工藝。該工藝通過直接在瓶身添加 BHT 替代在制劑中添加抗氧化劑，能夠簡化客戶藥液配方，降低對患者的副作用，符合滴眼劑行業發展趨勢。目前公司已與中山萬漢、齊魯制藥有限公司、南京海鯨藥業有限公司等多家滴眼劑廠商合作。相關產品正處于產品送樣、配合客戶進行新藥申報、制劑準備量產推廣等階段。3、堅持堅持定制化開發模式，增強定制化開發模式，增強技術支持并與技術支持并與制劑協同研發制劑協同研發 由于精密給藥裝置需要與客戶的制劑配套使用，公司需要根據不同制劑的給藥方式或途徑、給藥部位、藥物成分、給藥劑量等因素

70、進行定制化設計，同時，還需要根據客戶的個性化需求，對給藥裝置的具體技術參數、生產工藝及生產環境等因素進行調整。公司立足于精密給藥領域，采用以定制化開發、以銷定產的模式為客戶提供一系列高精確性、安全可靠、使用方便、高性價比的精密給藥裝置和其他藥包材。公司產品已進入國藥集團、華潤醫藥、廣藥集團、Abdi、Aflofarm 等國內外各大型知名制藥企業的供應體系。隨著關聯審評審批制度的推行，其壓實了制藥企業把控制劑質量的主體責任，下游制藥企業更傾向于和優質的藥包材企業建立長期合作關系。公司具有較強的研發和創新設計能力，在夯實定制化開發模式的基礎上，逐步從產品驅動型企業向技術支持驅動型企業轉變。公司積極

71、切入下游制藥企業、藥研機構的藥品開發環節，為各類創新藥、改良型新藥、仿制藥研發提供劑型選擇、遞深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-26 送方式、成分配比、模具結構設計等精密給藥技術相關支持。公司立足于產品定制化能力不斷加強技術支持能力，豐富業務模式、強化客戶開發能力，從而形成較強的競爭優勢。綜上所述，公司所處行業屬于國家鼓勵和戰略性新興行業，隸屬新產業、新業態、新商業模式的范疇。同時，公司以技術為支撐，實現產品創新與產業發展的深度融合，并持續增強精密給藥裝置與藥品制劑的協同研發與技術支持能力，具有創新、創造、創意特征，符合創業板定位。（三）公司符

72、合創業板定位相關指標要求（三）公司符合創業板定位相關指標要求 公司符合創業板定位，具體對照深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）的有關規定說明如下：序序號號 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定行規定 發行人符合相關規定的分析發行人符合相關規定的分析 1 第二條 創業板定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，并支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合 公司在產品工藝、結構設計、材料研究及技術研發支持等方面具備較強的持續創新能力和競爭

73、優勢，且發行人具備良好的成長性，符合本條規定 2 第三條 本所支持和鼓勵符合下列標準之一的成長型創新創業企業申報在創業板發行上市：（一）最近三年研發投入復合增長率不低于 15%，最近一年研發投入金額不低于 1,000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；（二）最近三年累計研發投入金額不低于 5,000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；（三）屬于制造業優化升級、現代服務業或者數字經濟等現代產業體系領域，且最近三年營業收入復合增長率不低于 30%。最近一年營業收入金額達到 3 億元的企業，或者按照關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見等相關規則申報創業

74、板的已境外上市紅籌企業，不適用前款規定的營業收入復合增長率要求 公司 2020 至 2022 年研發投入復合增長率 32.41%，高于15%且 2022 年研發投入金額為1,662.15 萬元，高于 1,000 萬元。公司 2022 年營業收入為32,331.23 萬元，超過 3 億元。符合本條規定 3 第四條 保薦人應當順應國家經濟發展戰略和產業政策導向，準確把握創業板定位，切實履行勤勉盡責義務，推薦符合創業板定位的企業申報在創業板發行上市 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持。公司所處行業為“生物產業”之“生物醫藥關鍵裝備與原輔料制造”，

75、屬于國家重點支持的戰略性新興產業，符合本條規定 4 第五條 屬于上市公司行業分類相關規定中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業為醫藥制造業中的藥用深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-27 序序號號 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定行規定 發行人符合相關規定的分析發行人符合相關規定的分析 能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業除外：（一）農林

76、牧漁業；（二）采礦業；（三）酒、飲料和精制茶制造業；（四）紡織業；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業；（六）電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；（七）建筑業；（八）交通運輸、倉儲和郵政業；（九）住宿和餐飲業；（十）金融業；（十一）房地產業；（十二）居民服務、修理和其他服務業。禁止產能過剩行業、產業結構調整指導目錄中的淘汰類行業，以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業在創業板發行上市 輔料及包裝材料制造行業（代碼：2780）。公司所處行業不屬于本條規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業，符合本條規定 5 第六條 本規定第五條第一款所列行業中與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智

77、能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業，支持其申報在創業板發行上市 公司不屬于第五條所列“負面清單”規定的企業 六、發行人報告期內主要財務數據和財務指標六、發行人報告期內主要財務數據和財務指標 會計師已對發行人最近三年一期的財務報告出具了標準無保留意見的審計報告，主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6月月/2023 年年 6月月 30 日日 2022 年度年度/2022 年年 12月月 31 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月31 日日 資產總額 61,630.85 5

78、8,576.82 53,847.87 51,717.45 歸屬于母公司的所有者權益 41,465.91 37,139.53 30,373.49 28,111.54 資產負債率（母公司）32.72%36.60%43.59%45.64%營業收入 18,591.49 32,331.23 21,827.34 19,091.48 凈利潤 4,281.93 6,686.35 2,135.60 2,172.09 歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,281.93 6,686.35 2,135.60 2,172.09 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,834.40 5,769.34 1,441.71

79、 1,883.09 基本每股收益（元/股）1.12 1.75 0.56 0.58 稀釋每股收益（元/股）1.12 1.75 0.56 0.58 加權平均凈資產收益率 10.90%19.81%7.31%8.54%經營活動產生的現金流量凈額 4,819.09 9,221.26 4,001.50 4,136.28 現金分紅-研發投入占營業收入比例 4.97%5.14%6.03%4.97%深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-28 七七、財務報告審計截止日后主要經營狀況、財務報告審計截止日后主要經營狀況（一）（一）20232023 年年 1 1-9 9 月

80、審閱情況月審閱情況 公司財務報告審計截止日為 2023 年 6 月 30 日。信永中和對公司信永中和對公司 20232023 年年 9 9月月 3030 日的資產負債表，日的資產負債表，20232023 年年 1 1-9 9 月的利潤表、現金流量表，以及財務報表月的利潤表、現金流量表，以及財務報表附注進行了審閱，出具了附注進行了審閱，出具了“XYZH/2023SZAA4B0470”“XYZH/2023SZAA4B0470”號審閱報告，發表意見如號審閱報告，發表意見如下：下：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表在所有根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表在

81、所有重大方面沒有按照企業會計準則的規定編制，未能公允反映博納精密公司的財重大方面沒有按照企業會計準則的規定編制，未能公允反映博納精密公司的財務狀況、經營成果和現金流量。務狀況、經營成果和現金流量?！苯刂两刂?20232023 年年 9 9 月月 3030 日，發行人資產總額為日，發行人資產總額為62,857.2962,857.29 萬元，較萬元，較 20222022 年末上升年末上升 7.56%7.56%；負債總額為；負債總額為 18,698.0618,698.06 萬元，較萬元，較20222022 年末下降年末下降 1 12.21%2.21%；歸屬于母公司所有者權益為；歸屬于母公司所有者權益

82、為 44,159.2344,159.23 萬元，較萬元，較 20222022年末增長年末增長 1 18.90%8.90%。20232023 年年 1 1-9 9 月，發行人共計實現營業收入月，發行人共計實現營業收入 28,958.6128,958.61 萬元，較萬元，較 20222022 年同年同比增長比增長 30.03%30.03%。20232023 年年 1 1-9 9 月，歸屬于母公司所有者的凈利潤月，歸屬于母公司所有者的凈利潤 6,953.026,953.02 萬元，萬元，較較 20222022 年同比增長年同比增長 48.76%48.76%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利

83、；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤潤 6,224.826,224.82 萬元，較去年同期上升萬元，較去年同期上升 60.11%60.11%。公司公司 20232023 年年 1 1-9 9 月營業收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經月營業收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤均同比增長，主要系：常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤均同比增長，主要系：隨著隨著 20222022年底，我國經濟、社會等不可抗力因素的影響消失，境內各大制藥企業生產經年底，我國經濟、社會等不可抗力因素的影響消失，境內各大制藥企業生產經營逐步恢復正常，生產經營效率

84、提升，公司多數內銷客戶的收入均呈現同比上營逐步恢復正常，生產經營效率提升，公司多數內銷客戶的收入均呈現同比上升趨勢。升趨勢。公司立足于土耳其市場優勢，加大了中東市場開發力度。公司立足于土耳其市場優勢，加大了中東市場開發力度。20232023 年年前前三三季度，公司在土耳其、約旦等國家和地區的收入較去年同期上升季度，公司在土耳其、約旦等國家和地區的收入較去年同期上升。受地緣。受地緣政治因素等影響，公司與政治因素等影響，公司與 ErectonErecton 及其關聯方在俄羅斯的市場布局于加速落地，及其關聯方在俄羅斯的市場布局于加速落地，市場拓展情況良好，銷售規模較市場拓展情況良好，銷售規模較 2

85、2022022 年同期年同期上升。上升。公司財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日之間，公司產業政策、稅公司財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日之間，公司產業政策、稅收政策、行業市場環境、主要經營模式、主要供應商的構成、主要產品的銷售收政策、行業市場環境、主要經營模式、主要供應商的構成、主要產品的銷售價格、主要客戶的構成及其他可能影響投資者判斷的重大事項方面均未發生實價格、主要客戶的構成及其他可能影響投資者判斷的重大事項方面均未發生實質性變化。質性變化。具體內容詳見本招股說明書之具體內容詳見本招股說明書之“第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析”之之深圳博納精密給藥系

86、統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-29“十五、審計報告截止日后主要財務信息及經營狀況十五、審計報告截止日后主要財務信息及經營狀況”。（二）（二）20232023 年年度度業績預計情況業績預計情況 根據發行人根據發行人 20232023 年年 1010 月已實現收入及月已實現收入及 1 11 1 月至月至 1212 月訂單執行情況，預月訂單執行情況，預計發行人計發行人 20232023 年度的營業收入、扣非前后凈利潤情況如下表所示：年度的營業收入、扣非前后凈利潤情況如下表所示：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20232023 年年 1010-1212 月月 （預計

87、）（預計）20232023 年年 1 1-9 9 月月（經審閱）（經審閱）20232023 年度年度 （預計）（預計）營業收入營業收入 9 9,000,000 至至 1 11,0001,000 28,958.6128,958.61 37,00037,000 至至 40,00040,000 凈利潤凈利潤 1 1,500,500 至至 2 2,500,500 6,953.026,953.02 8,5008,500 至至 9,5009,500 扣除非經常性損益后的扣除非經常性損益后的歸母凈利潤歸母凈利潤 1 1,100,100 至至 2 2,100,100 6,224.826,224.82 7,50

88、07,500 至至 8,5008,500 發行人發行人 20232023 年度營業收入預計較年度營業收入預計較 2 2022022 年度實現增長年度實現增長 14%14%至至 24%24%。上述上述 20232023 年度主要經營數據為公司初步預計情況，未經會計師審計或審年度主要經營數據為公司初步預計情況，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。閱，且不構成盈利預測。八、公司選擇的具體上市標準八、公司選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則，公司選擇的創業板上市標準為第 2.1.2 條第（一）項標準：“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元”。公司 2

89、021 年、2022 年兩年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 2,135.60 萬元和 6,686.35 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1,441.71 萬元和 5,769.34 萬元，扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤均為正且累計不低于人民幣 5,000 萬元，符合上述標準。九、公司治理特殊安排及其他重要事項九、公司治理特殊安排及其他重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事項。十、募集資金用途與未來發展規劃十、募集資金用途與未來發展規劃 本次發行募集資金扣除發行費用后，擬用于以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資項目投資 總

90、額總額 擬使用募擬使用募集資金額集資金額 建設期建設期 環評備案環評備案 項目備案項目備案 1 博納智谷廠53,468.53 47,473.50 3 年 深環龍華備深龍華發改備深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-30 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資項目投資 總額總額 擬使用募擬使用募集資金額集資金額 建設期建設期 環評備案環評備案 項目備案項目備案 區（二期）新建廠房項目【2023】125號 案20230020號 2 研發中心及信息化升級建設項目 5,655.14 3,012.90 2 年 深環龍華備【2023】126號 深龍華發改備案20

91、230024號 3 補充流動資金項目 4,000.00 4,000.00 無-合計合計 63,123.67 54,486.40-本次發行上市募集資金到位前，公司可根據項目的實際進度，以自籌資金支付項目所需款項。本次發行上市募集資金到位后，公司將嚴格按照相關的制度使用募集資金，募集資金可用于置換前期投入募集資金投資項目的自籌資金以及支付項目剩余款項。若本次發行實際募集資金低于募集資金項目投資額，公司將通過自籌資金解決。若本次發行實際募集資金凈額超出上述項目需求，超出部分將投入與公司主營業務相關的經營活動中，或屆時根據有關監管機構出臺的最新監管政策規定使用。未來公司將進一步夯實在精密給藥裝置領域的

92、市場地位，基于目前以精密給藥裝置為核心的產品結構持續進行市場應用推廣，推動主營業務規模持續擴大，不斷拓展下游市場覆蓋面，增強行業影響力。同時，公司將加強與下游客戶的互動并積極提供全流程的技術支持，提高新產品、新工藝的技術研發投入，不斷豐富精密給藥裝置前沿領域技術儲備，提升技術轉化效率，推動新產品、新技術的孵化，不斷豐富公司產品矩陣。公司將以本次發行為新的發展契機，通過上市募集資金擴大產能、增強技術研發能力并加大信息化、自動化、智能化投入，提升公司生產和運營管理能力，持續強化企業綜合競爭力和持續發展能力，進一步滿足全球患者更精準、更安全、更便利、更有效的用藥需求。關于本次募集資金項目與公司未來發

93、展規劃具體情況參見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在其他對發行人有重大影響的事項。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-31 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下列各項風險因素。下述各項風險按照不同類型進行歸類，同類風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀

94、況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。一一、與發行人相關的風險、與發行人相關的風險（一）產品創新風險（一）產品創新風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。（二）技術風險（二）技術風險 1、技術研發的風險、技術研發的風險 隨著醫藥行業的持續發展，市場對精密給藥裝置及其他藥用包材的需求不斷提高。精密給藥裝置具有定制化特征，需要根據不同客戶在技術指標、應用場景、產品外觀和功能等方面的差異化需求進行定制化開發。因此，技術研發能力是影響公司經營業績與持續競爭力的關鍵因素。未來，若公司研發方向未能符合市場技術發展方向或研發

95、過程中關鍵技術及其指標未能滿足客戶或市場需求，將不利于公司的市場競爭力和經營業績。2、技術人員流失的風險、技術人員流失的風險 公司產品研發與生產涉及上游原材料供應、精密給藥裝置結構設計、模具設計以及生產工藝積累等。相關的技術從業人員需要具備扎實的專業知識與豐富的行業經驗，是公司產品具備市場競爭力的重要保障。隨著行業競爭格局的不斷變化，技術人才的爭奪日趨激烈。若公司未來不能在發展前景、薪酬福利、工作環境等方面持續提供具有競爭力的待遇和激勵機制，可能會造成技術人才隊伍流失，對公司的業務經營及長遠發展會造成不利影響。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-

96、32 3、核心技術泄密的風險、核心技術泄密的風險 技術的先進性是公司賴以生存的根本，核心技術是公司保持市場競爭力的重要基石。目前，公司在精密給藥裝置的產品結構設計和模具設計等方面積累了豐富的核心技術成果。核心技術保密對公司開展主營業務、保持產品市場競爭力尤為重要。盡管公司已制定相應的保密制度，但仍無法完全避免公司核心技術泄密的風險。若公司相關核心技術內控制度不能得到有效執行或其他原因導致核心技術泄密，則公司的技術優勢及市場競爭地位將可能被削弱，進而影響公司的經營和發展。（三）產品質量風險（三）產品質量風險 公司精密給藥裝置的質量直接影響下游藥品制劑的給藥效果。隨著關聯審評審批制度的推行，制藥企

97、業對于藥包材的產品質量和管理體系的執行能力的要求愈發嚴格。未來隨著公司生產規模的擴大，若公司內部產品質量控制能力滯后于經營規模的擴張導致產品出現質量問題并造成較大影響，將對公司的行業地位、市場聲譽、以及公司的盈利能力造成不利影響。（四）內控風險（四）內控風險 1、內部控制的風險、內部控制的風險 報告期內，公司業務規?？焖僭鲩L。公司現已建立了健全的法人治理結構，制定了適應企業現階段發展情況的內部控制體系。本次發行完成后，公司的資產規模和經營規模將大幅度擴大，對公司組織結構、管理體系以及經營管理人才都提出了更高的要求。若公司內部控制制度不能及時做出相應調整和完善，公司管理水平不能適應經營規模迅速擴

98、張的需求，將影響公司持續、穩定、健康的發展，對生產經營可能造成不利影響。2、實際控制人不當控制的風險、實際控制人不當控制的風險 截至本招股說明書簽署日，鄧云化、陳秀珍為公司的實際控制人，二人為夫妻關系。鄧云化、陳秀珍分別持有控股股東重量源 80.00%和 20.00%的股份，通過重量源合計持有公司 54.98%的股份；鄧云化、陳秀珍分別持有阿科瑞63.00%和 4.00%的合伙份額，且鄧云化擔任阿科瑞的執行事務合伙人，通過阿科瑞間接控制公司 7.85%的股份，此外鄧云化直接持有公司 15.71%的股份。鄧深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-33

99、云化、陳秀珍直接或間接控制公司發行前 78.55%的股份。本次發行后，公司實際控制人鄧云化、陳秀珍仍將合計控制公司 58.91%的表決權，占據絕對控股地位。如果公司實際控制人利用其控股地位，通過行使表決權或其他方式對本公司的發展戰略、生產經營、利潤分配、人事安排等進行不當控制，可能會使公司和其他中小股東的權益受到損害，因此，公司存在實際控制人利用其控制地位通過行使表決權或其他方式對公司經營、財務決策、重大人事任免和利潤分配等進行不當控制的風險，可能會使公司和廣大中小股東的權益受到損害。（五）財務風險（五）財務風險 1、毛利率波動風險、毛利率波動風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大

100、事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。2、匯率波動風險、匯率波動風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。3、固定資產折舊及無形資產攤銷風險、固定資產折舊及無形資產攤銷風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。4、政府補助政策變化風險、政府補助政策變化風險 公司所處的精密給藥裝置行業屬于國家政策支持的行業，政府主管部門對于行業內企業的相關生產、研發會予以一定的補貼支持。報告期內，公司計入當期損益的政府補

101、助金額分別為 361.05 萬元、867.87 萬元、1,153.45 萬元、432.49 萬元，占利潤總額的比例分別為 14.05%、37.18%、15.03%、8.80%，金額及占比較高。由于政府補助發放的時間及金額存在一定不確定性，如果國家調整政府補助政策，可能會減少公司收到的政府補助金額，將會對公司的經營情況產生不利影響。5、高新技術企業稅收優惠政策變化風險高新技術企業稅收優惠政策變化風險 公司于 2017 年 10 月 31 日取得了高新技術企業證書（證書編號為深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-34 GR201744204128），有

102、效期 3 年。證書到期后，公司于 2020 年 12 月 11 日再次通過認定，取得高新技術企業證書，證書編號為 GR202044203659，有效期 3 年。根據企業所得稅法第二十八條規定：“國家需要重點扶持的高新技術企業，減按 15%的稅率征收企業所得稅”，本公司 2020 年至 2022 年度適用15%企業所得稅稅率。如果未來國家稅收優惠政策出現變化，導致公司不能享受相關稅收優惠政策，公司經營業績將受到不利影響。6、出口稅收政策變化風險、出口稅收政策變化風險 根據國家財政部、國家稅務總局頒布的關于出口貨物勞務增值稅和消費稅政策的通知（財稅201239 號）規定，公司出口產品增值稅實行“免

103、、抵、退”政策。公司外銷收入占比較高，享受增值稅“免、抵、退”相關政策。未來如果國家稅收政策調整，公司主要出口產品的退稅率下調或享受出口退稅的產品類別縮減，且公司不能有效地將成本轉移至下游客戶，則會增加公司出口成本，從而對公司經營業績產生一定影響。（六）法律風險（六）法律風險 1、房屋租賃、房屋租賃風險風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。2、知識產權糾紛風險知識產權糾紛風險 精密給藥裝置行業屬于技術密集型產業，發行人高度重視自主知識產權的研發及保護工作，主要通過規范研發管理流程、健全保密制度、申請相關知識產權

104、等方式，實現對自主知識產權的保護。但上述措施無法完全避免發行人競爭對手或其他利益相關方通過模仿等手段竊取公司的自主知識產權或者對公司進行惡意訴訟，進而影響公司正常的生產經營開展。（七）募集資金相關風險（七）募集資金相關風險 1、募集資金投資項目實施的風險、募集資金投資項目實施的風險 公司本次募集資金擬用于“博納智谷廠區（二期）新建廠房項目”、“研深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-35 發中心及信息化升級建設項目”和“補充流動資金項目”。本次募集資金投資項目是公司根據精密給藥裝置行業當前發展狀況、未來發展趨勢，并結合公司多年的經營經驗和發展戰略提

105、出的，有利于提升公司的行業地位和綜合競爭力。但未來募集資金投資項目在實施過程中可能會受到產業政策變化、市場環境變化及工程建設進度等因素的影響，進而可能對公司募集資金投資項目的投資回報和預期收益造成一定不利影響。因此本次募集資金投資項目存在一定的實施風險。2、募集資金投資項目新增折舊和攤銷對業績產生不利影響的風險、募集資金投資項目新增折舊和攤銷對業績產生不利影響的風險 本次募集資金投資項目建成后，公司年折舊費用將隨著固定資產規模的擴大出現較大幅度增加。雖然本次募集資金投資項目通過效益測算預期表現良好，項目順利實施后預計帶來的效益增長將可以消化新增固定資產折舊的影響，但如果未來市場環境或產業政策發

106、生不利變化、市場開發不及預期，或新建廠房項目不能及時達產，則可能導致新增固定資產投資帶來的生產能力不能充分發揮，對公司生產經營及業績實現產生不利影響。（八）（八）下游下游產品研發失敗或銷售未及預期帶來業績成長性風險產品研發失敗或銷售未及預期帶來業績成長性風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。（九）邁瑞醫療銷售收入占比較高的風險（九）邁瑞醫療銷售收入占比較高的風險 報告期內，公司對邁瑞醫療的銷售收入分別為 1,445.32 萬元、2,568.77 萬元、2,907.94 萬元和 1,621.56 萬元，占主營業務

107、收入比例分別為 8.00%、12.61%、9.46%和 9.20%，為公司第一大客戶。公司自 2003 年與邁瑞醫療達成合作關系，并為邁瑞醫療試劑瓶的重要供應商，公司與邁瑞醫療建立了長期穩定的合作關系。若雙方的合作關系發生重大不利變化，如發行人被其他供應商替代、客戶增加供應商、合同到期不能續簽以及提前終止等，將對公司未來的經營業績帶來一定的不利影響。（十）（十）居間商協助開拓模式的風險居間商協助開拓模式的風險 在境外業務開展的過程中，為了適當避免因語言和文化等導致的限制，提在境外業務開展的過程中，為了適當避免因語言和文化等導致的限制，提深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板

108、上市 招股說明書 1-1-36 高發行人與境外客戶的溝通效率及準確性，發行人通過高發行人與境外客戶的溝通效率及準確性，發行人通過境外居間商與部分境外境外居間商與部分境外客戶開展合作，由其為公司在客戶開展合作，由其為公司在部分部分境外區域境外區域的的銷售渠道開拓提供商務撮合、產銷售渠道開拓提供商務撮合、產品溝通等服務，降低國際貿易溝通成本。報告期內，發行人由居間商維護的境品溝通等服務，降低國際貿易溝通成本。報告期內，發行人由居間商維護的境外收入為外收入為 2,454.072,454.07 萬元、萬元、1,835.841,835.84 萬元、萬元、2,581.072,581.07 萬元、萬元、1,

109、722.941,722.94 萬元，占萬元，占外銷收入的比例為外銷收入的比例為 26.29%26.29%、23.26%23.26%、17.20%17.20%和和 22.89%22.89%；占主營業務收入的比；占主營業務收入的比例為例為 13.58%13.58%、9.02%9.02%、8.40%8.40%、9.78%9.78%。如如發行人與境外居間商發行人與境外居間商未來無法合作，未來無法合作，可能會影響發行人跟境外客戶的溝通效率，對境外業務發展產生一定阻礙，致可能會影響發行人跟境外客戶的溝通效率，對境外業務發展產生一定阻礙，致使發行人錯失一定的業務機會。使發行人錯失一定的業務機會。二二、與行業

110、相關的風險、與行業相關的風險（一）下游行業波動風險（一）下游行業波動風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。（二）（二）藥用包裝材料行業的政策性風險藥用包裝材料行業的政策性風險 公司所在藥包材行業的監管部門主要為國家及各地方藥品監管部門。近年來，藥用包裝材料的產業政策、行業法規逐步完善，促進了我國藥包材行業有序、健康發展，但也存在因藥包材質量標準提高而導致企業經營成本增加的可能。若公司不能及時調整經營策略，無法適應國家有關藥用包裝材料行業的產業政策和行業法規的變化，則該等監管政策變化將對公司的生產經營帶來不利影響

111、。1、關聯審評審批制度帶來的政策性風險、關聯審評審批制度帶來的政策性風險 2016 年，隨著總局關于藥包材藥用輔料與藥品關聯審評審批有關事項的公告（2016 年第 134 號）出臺，我國藥包材行業逐步由注冊制度向關聯審評審批制度轉變。在關聯審評審批下，制藥企業是藥品整體的第一責任人，對藥品及藥包材整體質量負責，制藥企業更加重視藥包材企業選擇，要求藥包材企業在藥品制劑研發階段提供技術支持，從而需要發行人在研發階段與制藥企業研發部門或藥研機構建立緊密的合作關系。同時，發行人在客戶拓展過程中需要了解關聯審評審批的過程，才能在關聯審評審批過程中提供有效的配合。如深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開

112、發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-37 果公司不能持續保持完備的質量體系及有效的技術支持，公司可能在關聯審評審批制度下喪失競爭優勢，從而給公司生產經營帶來不利影響。2、國家集中帶量政策帶來的政策性風險國家集中帶量政策帶來的政策性風險 自 2018 年“4+7”試點以來，國家集中帶量采購的藥品覆蓋范圍不斷擴寬，品種數量持續提升。截至 2023 年 6 月 30 日，國家醫保局共組織八批集中帶量采購，累計成功采購藥品超過 300 種，主要劑型包括片劑、注射液、粉針和膠囊等傳統劑型。發行人核心產品-噴霧給藥裝置所配套的噴霧制劑暫未廣泛納入國家帶量采購范圍，發行人主要客戶的藥品制劑被納入集采

113、名單的情況也較少。但隨著集中采購涉及的藥品范圍不斷擴大，若公司下游客戶未能中標，可能存在導致公司產品銷售不及預期，產品收入增長緩慢的風險；而且受下游客戶中標價格下降影響，公司配套產品面臨著降價壓力，存在導致公司盈利能力不及預期的風險。（三）市場競爭加劇的風險（三）市場競爭加劇的風險 在精密給藥裝置行業中，公司面臨著與境內外其他同行的市場競爭，市場的供給結構和產品價格體系不斷發生變化。若競爭對手通過技術創新、降低售價等方式搶占市場空間、加劇競爭，將可能對公司經營造成不利影響。此外，在關聯審評審批制度下，制藥企業與藥包材供應商需要進行現場考察、穩定性相容性實驗、注冊審批等一系列流程才能達成量產合作

114、，客戶開發周期長，替代競爭對手的市場份額需要較長的時間積累。如果公司未來在技術創新、產品開發、質量保障等方面不能及時滿足市場變化和下游客戶要求，則可能導致公司無法完成市場份額的預期目標或無法保持現有的市場份額，進而對公司的盈利能力產生不利影響。（四）（四）原材料價格波動風險原材料價格波動風險 報告期內，公司直接材料占主營業務成本比例分別為 36.23%、36.04%、40.11%、43.00%。公司產品生產所需的主要原材料包括 HDPE、LDPE、PP 和PET 等塑膠原材料。其中，塑膠原材料的價格受上游石油價格、美元結算匯率的波動以及國際貿易摩擦等多方面因素影響。未來，如果公司主要原材料價格

115、出現大幅不利波動而發行人未采取有效措施予以應對，將對發行人的經營業績深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-38 帶來不利影響。三三、其他風險、其他風險（一）地緣政治（一）地緣政治及國際貿易政策及國際貿易政策的風險的風險 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險”。（二）發行失敗風險（二）發行失敗風險 創業板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售等環節由機構投資者主導。創業板新股發行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等專業機構投資者，若發行時出現投資

116、者認購不足的情況，可能導致發行失敗的風險。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-39 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、公司概況一、公司概況 公司名稱公司名稱 深圳博納精密給藥系統股份有限公司 英文名稱英文名稱 Shenzhen BONA Pharma Technology Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 3,819.4065 萬元 法定代表人法定代表人 鄧云化 有限公司成立日期有限公司成立日期 2003 年 7 月 30 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2015 年 11 月 19 日 住所住所 深圳市龍華區觀湖街道鷺湖社區

117、高新園觀盛一路 6 號博納智谷廠區廠房 101 綜合樓 101 郵政編碼郵政編碼 518110 電話電話 0755-26587618 傳真傳真 0755-26527737 公司網址公司網址 https:/china.bona- irbona- 負責信息披露和投資者關系負責信息披露和投資者關系的部門的部門 董事會辦公室 信息披露負責人信息披露負責人 張紅萍 信息披露負責人信息披露負責人聯系方式聯系方式 0755-26587618 二、公司改制設立情況及發行人報告期內股本變化二、公司改制設立情況及發行人報告期內股本變化（一）發行人設立（一）發行人設立情況情況 1、有限、有限責任責任公司設立情況公司

118、設立情況 2003 年 7 月 9 日，李巖、雷懷明、李新、彭方英、鄧云化、博納塑料共同簽署了深圳市博納藥品包裝材料有限公司章程，根據該章程，博納有限的注冊資本為 200 萬元，其中，李巖認繳 4 萬元，雷懷明認繳 16 萬元，李新認繳30 萬元，彭方英認繳 30 萬元，鄧云化認繳 100 萬元，博納塑料認繳 20 萬元。2003 年 7 月 25 日，深圳一飛致遠會計師事務所出具驗資報告（深飛驗字（2003）第 867 號），載明：截至 2003 年 7 月 25 日，鄧云化實繳 50 萬元，李新實繳 15 萬元，彭方英實繳 15 萬元，博納塑料實繳 10 萬元，雷懷明實繳 8萬元，李巖實繳

119、 2 萬元，均為貨幣出資。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-40 2003 年 7 月 30 日，深圳市工商行政管理局向博納有限核發了注冊號為4403012118823 號企業法人營業執照。2023年5月20日，信 永 中 和 出 具 驗 資 復 核 報 告（XYZH/2023SZAA4F0106），經信永中和復核，公司 2003 年 7 月 25 日首次出資合法有效，不存在股東出資不到位的情形。博納有限設立時的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳注冊資本注冊資本 實繳實繳注冊注冊資本資本 出資比例（出資比例（%）1

120、鄧云化 100.00 50.00 50.00 2 彭方英 30.00 15.00 15.00 3 李新 30.00 15.00 15.00 4 博納塑料 20.00 10.00 10.00 5 雷懷明 16.00 8.00 8.00 6 李巖 4.00 2.00 2.00 合計合計 200.00 100.00 100.00 2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2015 年 10 月 10 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了信會師報字2015第 310876 號審計報告，根據該審計報告，博納有限截至審計基準日 2015 年 7 月 31 日的凈資產為 62,011,715.66 元。

121、2015 年 10 月 11 日，國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司出具了國眾聯報字（2015）第 2-668 號資產評估報告，根據該資產評估報告，博納有限截至資產評估基準日 2015 年 7 月 31 日的評估值為 7,255.64 萬元，增值率 17.00%。2015 年 10 月 26 日，博納有限召開股東會并作出決議，同意以經審計的截至 2015 年 7 月 31 日的凈資產賬面值折股，折合為 3,000 萬股股份，每股面值 1元，余額作為股本溢價全部計入資本公積，依法整體變更為股份有限公司。2015 年 10 月 26 日，發起人共同簽署了發起人協議，同意以博納有限截至 2015

122、年 7 月 31 日經審計的凈資產值折合為股份有限公司成立后的股本總額 3,000 萬股（每股面值人民幣 1 元），各發起人以其所認購股份對股份公司深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-41 承擔責任，分享利潤和分擔風險及虧損。2015 年 11 月 11 日，公司召開創立大會，決定以公司 2015 年 7 月 31 日經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的凈資產 62,011,715.66 元按照 2.0671：1 的比例折合股本 3,000 萬股，剩余 32,011,715.66 元計入資本公積。上述出資已經立信會計師事務所（特殊普通合伙）出

123、具的驗資報告（信會師報字2015第 310974 號）進行驗證。2015 年 11 月 19 日，公司整體變更由深圳市市場監督管理局核準登記，取得統一社會信用代碼為 91440300752522952X 的營業執照。2023年5月20日，信 永 中 和 出 具 驗 資 復 核 報 告（XYZH/2023SZAA4F0107），經信永中和復核，公司 2015 年 11 月 11 日的出資合法有效，不存在股東出資不到位的情形。公司整體變更為股份有限公司時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數量量（萬股）（萬股）持股持股比例比例（%）1 重量源 2,100.00 70.00 2 鄧

124、云化 600.00 20.00 3 阿科瑞 300.00 10.00 合計合計 3,000.00 100.00（二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 1、報告期初的股權結構、報告期初的股權結構 2020 年初，博納精密的注冊資本為 3,637.5300 萬元，其股東及股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數量量（萬股）（萬股）持股持股比例比例（%）1 重量源 2,100.0000 57.73 2 鄧云化 600.0000 16.49 3 阿科瑞 300.0000 8.25 4 金石坤享 288.6928 7.94 5 前?；?174.4186 4.

125、79 6 紅土創業 104.6512 2.88 7 深創投 69.7674 1.92 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-42 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數量量（萬股）（萬股）持股持股比例比例（%）合計合計 3,637.5300 100.00 2、2020 年年 5 月，月，報告期內報告期內第第一一次增資次增資 2020 年 4 月 10 日，公司召開 2020 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于增加注冊資本的議案關于變更的議案等議案，公司注冊資本由 3,637.5300 萬元增加至 3,819.4065 萬元，本次新增注冊資本共計

126、181.8765 萬元，全部由新股東怡化融鈞、高新投創投及合鈞成長共同認繳，本次增資的價格為 21.99 元/股，對應的公司投前估值約為 8 億元，其中：怡化融鈞投資 2,914 萬元認購公司新增注冊資本 132.4970 萬元；高新投創投投資 1,000萬元認購公司新增注冊資本 45.4691 萬元；合鈞成長投資 86 萬元認購公司新增注冊資本 3.9104 萬元。信永中和對本次新增注冊資本的事宜進行了審驗并出具了驗資報告（XYZH/2023SZAA4B0404），驗明截至 2020 年 5 月 6 日止，博納精密已收到各股東繳納的新增注冊資本（實收資本）合計人民幣 181.8765 萬元。

127、各股東以貨幣出資合計人民幣 4,000.00 萬元，其中計入實收資本人民幣 181.8765 萬元，溢價計入資本公積人民幣 3,818.1235 萬元。2020 年 5 月 11 日，發行人已就本次增資辦理了工商變更登記。本次增資完成后，發行人的股權結構如下：序號序號 股東股東 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 重量源 2,100.0000 54.98 2 鄧云化 600.0000 15.71 3 阿科瑞 300.0000 7.85 4 金石坤享 288.6928 7.56 5 前?；?174.4186 4.57 6 怡化融鈞 132.4970 3.47 7 紅土創

128、業 104.6512 2.74 8 深創投 69.7674 1.83 9 高新投創投 45.4691 1.19 10 合鈞成長 3.9104 0.10 合計合計 3,819.4065 100.00 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-43 3、2022 年年 12 月，月，報告期內報告期內第第一一次次股權轉讓股權轉讓 2022 年 12 月，紅土創業、怡化融鈞、金石坤享、深創投、高新投創投、合鈞成長（作為轉讓方）與智慧互聯、中原前海、前?？苿?、前海方舟（作為受讓方）簽訂了股份轉讓協議。具體股權轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 轉讓股份比例轉讓股份比例（

129、%）對應股份數對應股份數（股）（股）轉讓價款轉讓價款（元）（元）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）受讓方受讓方 紅土創業 2.7400 1,046,512 32,881,407.04 31.42 智慧互聯 怡化融鈞 1.7345 662,476 20,814,995.92 中原前海 金石坤享 1.0000 381,941 12,000,586.22 深創投 0.8333 318,271 10,000,074.82 前?？苿?高新投創投 0.5952 227,350 7,143,337.00 合鈞成長 0.0512 19,555 614,418.10 深創投 0.9934 379,403 11,

130、920,842.26 前海方舟 合計合計 7.9476 3,035,508 95,375,661.36-本次股份轉讓系投資機構股東基于其自身投資安排做出的決策，交易各方參考公司盈利狀況、行業估值水平和發展前景等因素充分協商，本次交易按照公司整體估值 12 億元，交易價格為 31.42 元/股。本次股份轉讓完成后，發行人的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 重量源 2,100.0000 54.98 2 鄧云化 600.0000 15.71 3 阿科瑞 300.0000 7.85 4 金石坤享 250.4987 6.56 5 前?；?/p>

131、金 174.4186 4.57 6 智慧互聯 104.6512 2.74 7 中原前海 104.4417 2.73 8 怡化融鈞 66.2494 1.73 9 前?？苿?56.5176 1.48 10 前海方舟 37.9403 0.99 11 高新投創投 22.7341 0.60 12 合鈞成長 1.9549 0.05 合計合計 3,819.4065 100.00 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-44 三、發行人報告期內的重大資產重組情況三、發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組行為。四、發行人在其他證券市場的上

132、市掛牌情況四、發行人在其他證券市場的上市掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，發行人未在其他證券市場上市或掛牌。五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構圖如下：六、發行人控股子公司、分公司和參股公司情況六、發行人控股子公司、分公司和參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在全資、控股子公司及參股公司，公司擁有一家分公司，即深圳博納精密給藥系統股份有限公司南山分公司，其具體情況如下：名稱 深圳博納精密給藥系統股份有限公司南山分公司 成立日期 2015 年 8 月 11 日 住所 深圳市南山區西麗街道大磡二村 263 號博納大廈二樓 負責人 鄧云化 經營

133、范圍 一般經營項目是：藥品包裝材料的開發與購銷及其它國內商業、物資供銷業（不含專營、?？?、專賣商品）；經營進出口業務。（以上均不含法律、行政法規、國務院決定規定需前置審批和禁止的項目），許可經營項目是：開發、生產、銷售塑料藥用噴霧泵。主營業務情況 主要從事精密給藥裝置及其他藥包材的生產 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-45 在發行人業務板塊中定位 生產基地之一，分擔發行人少量生產任務 七、持有發行人七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，單獨和合計持有公司

134、5%以上股份的股東包括重量源、鄧云化、阿科瑞和金石坤享，上述股東分別直接持有公司 54.98%、15.71%、7.85%和 6.56%的股份。（一）公司控股股東及實際控制人情況（一）公司控股股東及實際控制人情況 截至本招股說明書簽署日，重量源持有公司發行前 54.98%的股份，為本公司控股股東。鄧云化、陳秀珍為公司的實際控制人，其中鄧云化、陳秀珍分別持有控股股東重量源 80.00%和 20.00%的股權，通過重量源合計持有公司 54.98%的股份；鄧云化、陳秀珍分別持有阿科瑞 63.00%和 4.00%的合伙份額，且鄧云化擔任阿科瑞的執行事務合伙人，通過阿科瑞間接控制公司 7.85%的股份，此

135、外鄧云化直接持有公司 15.71%的股份。鄧云化、陳秀珍二人為夫妻關系，二人直接或間接控制公司發行前 78.55%的股份。1、控股股東、控股股東 公司的控股股東為重量源，重量源直接持有公司 54.98%的股份，其基本情況如下：名稱 深圳市重量源投資發展有限公司 成立日期 2006 年 7 月 6 日 住所 深圳市福田區香蜜湖俊安苑 3#18B 法定代表人 陳秀珍 經營范圍 一般經營項目是：興辦實業（具體項目另行申報）；投資管理、咨詢（不含限制項目）；國內商業、物資供銷業（不含專營、?？?、專賣商品）。注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 經營期限 2006 年 7 月 6 日至無固定期

136、限 股東構成 鄧云化持股 80.00%，陳秀珍持股 20.00%主營業務及其與發行人主營業務的關系 除持有發行人股份外暫未實際開展業務 2022 年主要財務數據（萬元）總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 4,007.21 1,728.07-157.58 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-46 注：2022 年度財務數據已經深圳東海會計師事務所（特殊普通合伙）審計。2、實際控制人、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，公司的實際控制人為鄧云化先生及陳秀珍女士，二人為夫妻關系。鄧云化，男，1968 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，在職碩士

137、研究生學歷，身份證號碼：440102196810*。具體簡歷參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。陳秀珍，女，1971 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，身份證號碼：440301197111*。1995 年 5 月至 2001 年 8 月，任職于深圳市人才大市場；2001 年 9 月至 2003 年 6 月，待業；2003 年 7 月至 2015 年11 月，擔任博納有限總經辦副主任；2015 年 11 月起，擔任博納精密董事會辦公室副主任。（二）持股（二）持股 5%以上股份的其他股東基本情況以上股份的其他股東基本情況

138、截至本招股說明書簽署日，除了控股股東重量源、實際控制人鄧云化之外，公司持股 5%以上的股東為阿科瑞、金石坤享，其基本情況如下所示：1、阿科瑞阿科瑞 名稱 深圳市阿科瑞投資企業（有限合伙）統一社會信用代碼 914403003426900562 成立日期 2015 年 6 月 9 日 住所 深圳市南山區西麗街道大磡二村 263 號 B 棟 5 樓 經營范圍 一般經營項目是：投資科技型企業或其它企業和項目、投資興辦實業、投資咨詢、投資醫藥制造業。認繳出資額 300 萬元 實繳出資額 300 萬元 類型 有限合伙企業 經營期限 2015 年 6 月 9 日至無固定期限 主營業務及其與發行人主營業務的關

139、系 阿科瑞為發行人員工持股平臺，除持有發行人股份外暫未實際開展業務 截至本招股說明書簽署日，阿科瑞出資人及其出資比例情況如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-47 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 在發行人在發行人 任職情況任職情況 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 鄧云化 普通合伙人 實際控制人、董事長、總經理 189.00 63.00 2 陳秀珍 有限合伙人 實際控制人 12.00 4.00 3 卿凱 有限合伙人 董事、副總經理 12.00 4.00 4 邢華順 有限合伙人 副總經理 8.0

140、0 2.67 5 李富錦 有限合伙人 原董事、副總經理 7.00 2.33 6 易軍 有限合伙人 財務總監 5.00 1.67 7 張紅萍 有限合伙人 董事會秘書 5.00 1.67 8 胡剛 有限合伙人 監事會主席、核心技術人員 5.00 1.67 9 張超鴻 有限合伙人 監事 5.00 1.67 10 姜建 有限合伙人 顧問 5.00 1.67 11 鄧秀生 有限合伙人 副總經理 4.00 1.33 12 韓磊 有限合伙人 核心技術人員 4.00 1.33 13 張美平 有限合伙人 骨干成員 4.00 1.33 14 賀慶兵 有限合伙人 核心技術人員 3.00 1.00 15 王慧 有限合

141、伙人 骨干成員 3.00 1.00 16 喻林 有限合伙人 骨干成員 3.00 1.00 17 符凱軍 有限合伙人 骨干成員 3.00 1.00 18 龍金號 有限合伙人 職工代表監事 2.00 0.67 19 李志國 有限合伙人 骨干成員 2.00 0.67 20 劉桂福 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 21 劉昆峰 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 22 張嬋 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 23 陳琳 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 24 鄧志敏 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 25 譚迎峰 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 26

142、李紅云 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 27 彭雁 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 28 龔愛國 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 29 葉恒 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 30 陸萍萍 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 31 韓茂發 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-48 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 在發行人在發行人 任職情況任職情況 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）32 姜紅波 有限合伙人 骨干成員

143、1.00 0.33 33 曾武 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 34 劉志明 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 35 盧清娟 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 36 肖阿龍 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 37 唐輝 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 38 李富強 有限合伙人 骨干成員 1.00 0.33 合計合計-300.00 100.00 2、金石坤享金石坤享 名稱 金石坤享股權投資（杭州）合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330102MA2805EU6C 成立日期 2016 年 11 月 16 日 住所 浙江省杭州市蕭山區聞堰街道湘湖金

144、融小鎮二期西區塊 10 號樓 124室 經營范圍 服務：股權投資。（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客理財等金融服務）認繳出資額 64,100 萬元 實繳出資額 64,100 萬元 類型 有限合伙企業 經營期限 2016 年 11 月 16 日至無固定期限 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資，與發行人不存在同業競爭關系 截至本招股說明書簽署日，金石坤享出資人及其出資比例情況如下：序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 蘇酒集團江蘇財富管理有限公司 有限合伙人 30,000.00 4

145、6.80 2 上海飛科投資有限公司 有限合伙人 6,000.00 9.36 3 上?？扇A信息技術服務中心（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 7.80 4 上海瑞蘇信息技術服務中心（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 7.80 5 陳克川 有限合伙人 3,000.00 4.68 6 彭金國 有限合伙人 3,000.00 4.68 7 吳學亮 有限合伙人 3,000.00 4.68 8 鄭駿 有限合伙人 3,000.00 4.68 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-49 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額

146、出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）9 尹巧玲 有限合伙人 3,000.00 4.68 10 共青城中鯨投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 4.68 11 金石灃汭投資管理（杭州）有限公司 普通合伙人 100.00 0.16 合計合計 64,100.00 100.00 金石坤享已于 2017 年 12 月 29 日辦理證券公司直投基金備案，基金編號為：S32516。金石坤享的執行事務合伙人金石灃汭投資管理（杭州）有限公司為中信證券通過全資子公司金石投資有限公司 100%持股的公司。金石投資有限公司已于 2018 年 2 月 13 日辦理證券公司私募基金子公司登記，登記

147、編號為PT2600030645，金石坤享管理機構為青島金石灝汭投資有限公司。（三）控股股東和實際控制人持有本公司的股份是否存在質押或者其他有爭議（三）控股股東和實際控制人持有本公司的股份是否存在質押或者其他有爭議的情況的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東重量源、實際控制人鄧云化、陳秀珍持有或控制的本公司的股份不存在質押或者其他有爭議的情況。（四四）控股股東和實際控制人）控股股東和實際控制人重大違法違規情況重大違法違規情況 報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共

148、安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。八八、公司治理特殊安排事項公司治理特殊安排事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。九九、發行人股本情況、發行人股本情況（一）本次發行前后的（一）本次發行前后的股本股本情況情況 公司本次發行前總股本為 3,819.4065 萬股，本次擬向社會公開發行不超過1,273.1355 萬股，本次發行的股份占發行后總股本的比例不低于 25%。本次發行前后股本結構如下表（假設發行 1,273.1355 萬股）：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-50 項

149、目項目 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 有限售條件的股份 重量源 2,100.0000 54.98%2,100.0000 41.24%鄧云化 600.0000 15.71%600.0000 11.78%阿科瑞 300.0000 7.85%300.0000 5.89%金石坤享 250.4987 6.56%250.4987 4.92%前?；?174.4186 4.57%174.4186 3.42%智慧互聯 104.6512 2.74%104.6512 2.05%中原前

150、海 104.4417 2.73%104.4417 2.05%怡化融鈞 66.2494 1.73%66.2494 1.30%前?？苿?56.5176 1.48%56.5176 1.11%前海方舟 37.9403 0.99%37.9403 0.75%高新投創投 22.7341 0.60%22.7341 0.45%合鈞成長 1.9549 0.05%1.9549 0.04%社會公眾股-1,273.1355 25.00%總股份總股份 3,819.4065 100.00%5,092.5420 100.00%（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 本次發行前，公司前十名股東的持股情況如下：

151、序號序號 股東名稱股東名稱 發行前持股結構發行前持股結構 股數（萬股）股數（萬股）比例比例 1 重量源 2,100.0000 54.98%2 鄧云化 600.0000 15.71%3 阿科瑞 300.0000 7.85%4 金石坤享 250.4987 6.56%5 前?；?174.4186 4.57%6 智慧互聯 104.6512 2.74%7 中原前海 104.4417 2.73%8 怡化融鈞 66.2494 1.73%9 前?？苿?56.5176 1.48%10 前海方舟 37.9403 0.99%合計合計 3,794.7175 99.35%深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股

152、票并在創業板上市 招股說明書 1-1-51（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在本公司擔任的職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在本公司擔任的職務 本次發行前，公司僅有一名自然人股東，其在本公司任職及持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前直接直接持股持股情況情況 在公司任職情況在公司任職情況 股數（萬股）股數（萬股）比例比例 1 鄧云化 600.0000 15.71%董事長、總經理（四）發行人國有股（四）發行人國有股及及外資股情況外資股情況 截至本招股說明書簽署日，高新投創投持有發行人 227,341 股，持股比例0.60%。其唯一股東深圳市高新投集團有限公司為深圳市人

153、民政府國有資產監督管理委員會間接控股的企業。因此，高新投創投持有發行人股份為國有法人股，需要進行“SS”證券賬戶標識。深圳市人民政府國有資產監督管理委員會于深圳市人民政府國有資產監督管理委員會于20232023 年年 1 10 0 月月 2 20 0 日出具深圳市國資委關于深圳日出具深圳市國資委關于深圳博納精密給藥系統股份有限公博納精密給藥系統股份有限公司國有股權管理有關問題的批復（深國資委函司國有股權管理有關問題的批復（深國資委函20234762023476 號），批復號），批復高新投高新投創投是深圳市屬國有控股企業，為博納精密的國有股東，其在中國證券登記結創投是深圳市屬國有控股企業，為博納

154、精密的國有股東，其在中國證券登記結算有限責任公司登記的投資者一碼通賬戶應標注“算有限責任公司登記的投資者一碼通賬戶應標注“SS”SS”標識。標識。截至本招股說明書簽署日，公司股本中不存在外資股份的情形。（五五）發行人最近一年）發行人最近一年（首次申報前（首次申報前 12 個月內）個月內）新增股東情況新增股東情況 發行人向深圳證券交易所提交本次公開發行股票并在創業板上市申請材料前 12 個月內，存在新增股東的情形，系因其看好公司發展潛力受讓紅土創業、怡化融鈞等的股份而產生，股份轉讓具體情況參見招股說明書本節之“二、公司改制設立情況及發行人報告期內股本變化”之“（二）報告期內的股本和股東變化情況”

155、。發行人最近一年新增股東為 4 家機構股東：智慧互聯、中原前海、前?？苿摵颓昂７街?，新增股東的具體情況如下：1、智慧互聯智慧互聯 名稱 智慧互聯電信方舟（深圳）創業投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91440300MA5GEQN630 成立日期 2020 年 10 月 22 日 住所 深圳市羅湖區東門街道城東社區深南東路 2028 號羅湖商務中心深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-52 3510-3512 單元 經營范圍 一般經營項目是：創業投資業務、受托資產管理、投資管理（不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理及其他限制項目）；股

156、權投資、受托管理股權投資基金（不得從事證券投資活動；不得以公開方式募集資金開展投資活動；不得從事公開募集基金管理業務）（根據法律、行政法規、國務院決定等規定需要審批的，依法取得相關審批文件后方可經營），許可經營項目是：無。認繳出資額 1,065,909 萬元 類型 有限合伙企業 經營期限 2020 年 10 月 22 日至 2028 年 10 月 22 日 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資，與發行人不存在同業競爭關系 截至本招股說明書簽署日，智慧互聯出資人及其出資比例情況如下：序序號號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例

157、（%）1 中國電信集團投資有限公司 有限合伙人 300,000.00 28.15 2 深圳市引導基金投資有限公司 有限合伙人 250,000.00 23.45 3 國家軍民融合產業投資基金有限責任公司 有限合伙人 130,000.00 12.20 4 聯通創新創業投資有限公司 有限合伙人 74,250.00 6.97 5 深圳市羅湖引導基金投資有限公司 有限合伙人 64,375.00 6.04 6 興業財富-電信方舟 1 號集合資產管理計劃 有限合伙人 41,000.00 3.85 7 青島西海岸金融發展有限公司 有限合伙人 25,000.00 2.35 8 青島市創新投資有限公司 有限合伙人

158、 25,000.00 2.35 9 光大永明人壽保險有限公司 有限合伙人 20,000.00 1.88 10 國家制造業轉型升級基金股份有限公司 有限合伙人 20,000.00 1.88 11 上海徐匯資本投資有限公司 有限合伙人 20,000.00 1.88 12 山東省海創千峰新舊動能轉換股權投資企業（有限合伙）有限合伙人 20,000.00 1.88 13 成都高新投資集團有限公司 有限合伙人 15,625.00 1.47 14 方舟互聯（深圳）私募股權基金管理合伙企業（有限合伙）普通合伙人 10,659.00 1.00 15 安徽省中小企業發展基金有限公司 有限合伙人 10,000.0

159、0 0.94 16 蕪湖產業投資基金有限公司 有限合伙人 10,000.00 0.94 17 合肥市蜀山區金創投資引導基金有限公司 有限合伙人 10,000.00 0.94 18 贛州市南康區城發集團金融投資有限公司 有限合伙人 10,000.00 0.94 19 河南農開新興產業投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 0.94 合計合計 1,065,909.00 100.00 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-53 智慧互聯的私募基金管理人為方舟互聯（深圳）私募股權基金管理合伙企業（有限合伙），該私募基金管理人已在中國基金

160、業協會完成登記手續，登記時間為 2019 年 7 月 15 日，登記編號為 P1069978；智慧互聯已于 2020 年 12 月25 日按照證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等有關規定在中國基金業協會完成備案，基金編號為 SNH609。2、中原前海、中原前海 名稱 中原前海股權投資基金（有限合伙）統一社會信用代碼 91410100MA46270C8A 成立日期 2018 年 11 月 20 日 住所 鄭州市鄭東新區龍子湖明理路正商木華廣場 3 號樓 310-5 室 經營范圍 非證券類股權投資活動及相關咨詢服務 認繳出資額 564,000

161、萬元 類型 有限合伙企業 經營期限 2018 年 11 月 20 日至 2026 年 11 月 20 日 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資，與發行人不存在同業競爭關系 截至本招股說明書簽署日，中原前海出資人及其出資比例情況如下：序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 北京中移和創股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 100,000.00 17.73 2 中信保誠人壽保險有限公司 有限合伙人 60,000.00 10.64 3 河南農開產業基金投資有限責任公司 有限合伙人 50,000.00 8.87 4

162、河南省國有資產控股運營集團有限公司 有限合伙人 50,000.00 8.87 5 杭州嵩銀資產管理有限公司 有限合伙人 50,000.00 8.87 6 青島城投創業投資有限公司 有限合伙人 30,000.00 5.32 7 中原股權投資管理有限公司 有限合伙人 30,000.00 5.32 8 青島西海岸金融發展有限公司 有限合伙人 30,000.00 5.32 9 鄭州國家中心城市產業發展基金股份有限公司 有限合伙人 30,000.00 5.32 10 圣元環保股份有限公司 有限合伙人 30,000.00 5.32 11 中州藍海投資管理有限公司 有限合伙人 20,000.00 3.55

163、12 云南能投資本投資有限公司 有限合伙人 19,000.00 3.37 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-54 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）13 深圳市安林珊資產管理有限公司 有限合伙人 10,000.00 1.77 14 鄭州百潤實業有限公司 有限合伙人 10,000.00 1.77 15 深圳市廣順盛投資企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 1.77 16 新鄉市瑞豐新材料股份有限公司 有限合伙人 9,000.00 1.60 17 前海方舟（鄭州

164、）創業投資管理企業（有限合伙）普通合伙人 8,500.00 1.51 18 山東黎鳴股權投資有限公司 有限合伙人 5,000.00 0.89 19 煙臺芝罘財金控股集團有限公司 有限合伙人 5,000.00 0.89 20 青島天一豐和投資中心（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 0.89 21 淄博富豐泓錦投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,500.00 0.44 合計合計 564,000.00 100.00 中原前海的私募基金管理人為前海方舟資產管理有限公司，該私募基金管理人已在中國基金業協會完成登記手續，登記時間為 2016 年 1 月 21 日，登記編號為 P1030546；中

165、原前海已于 2019 年 4 月 1 日按照證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等有關規定在中國基金業協會完成備案，基金編號為 SGE037。3、前?？苿?、前?？苿?名稱 洛陽前?？苿摪l展基金（有限合伙）統一社會信用代碼 91410300MA9G7YYF8P 成立日期 2020 年 12 月 30 日 住所 中國（河南）自由貿易試驗區洛陽片區高新技術開發區天元自貿港11 號樓 10 層 經營范圍 一般項目：從事非證券類股權投資活動及相關咨詢服務（不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等業務）（除依法須經批準的項目外，憑營業

166、執照依法自主開展經營活動）認繳出資額 60,600 萬元 類型 有限合伙企業 經營期限 2020 年 12 月 30 日至 2027 年 12 月 29 日 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資，與發行人不存在同業競爭關系 截至本招股說明書簽署日，前?？苿摮鲑Y人及其出資比例情況如下：序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-55 1 洛陽制造業高質量發展基金（有限合伙）有限合伙人 60,000.00 99.01 2 前海方舟（洛陽）創

167、業投資管理企業（有限合伙）普通合伙人 600.00 0.99 合計合計 60,600.00 100.00 前?？苿摰乃侥蓟鸸芾砣藶榍昂７街圪Y產管理有限公司，該私募基金管理人已在中國基金業協會完成登記手續，登記時間為 2016 年 1 月 21 日，登記編號為 P1030546；前?？苿撘延?2021 年 3 月 18 日按照證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等有關規定在中國基金業協會完成備案，基金編號為 SQE381。4、前海方舟、前海方舟 名稱 前海方舟資產管理有限公司 統一社會信用代碼 91653100MA7755NJ9H 成立日期

168、2015 年 11 月 12 日 住所 新疆喀什地區喀什經濟開發區深喀大道總部經濟區深圳城 2 號樓 8層 2-1 號 法定代表人 靳海濤 經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）注冊資本 30,000 萬元 經營期限 2015 年 11 月 12 日至無固定期限 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資，與發行人不存在同業競爭關系 截至本招股說明書簽署日，前海方舟股東構成如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例

169、出資比例（%）1 深圳前?；礉煞街蹌摌I投資企業（有限合伙）17,614.26 58.71 2 深圳市創新投資集團有限公司 6,000.00 20.00 3 焦作市淮海咨詢服務中心 1,157.16 3.86 4 馬蔚華 900.00 3.00 5 深圳市中科創資產管理有限公司 771.42 2.57 6 紅杉文德股權投資管理（北京）有限公司 600.00 2.00 7 江怡 600.00 2.00 8 倪正東 600.00 2.00 9 厲偉 600.00 2.00 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-56 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出

170、資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）10 北京富華私募基金管理有限公司 578.58 1.93 11 深圳前海方舟智慧互聯信息技術合伙企業（有限合伙）578.58 1.93 合計合計 30,000.00 100.00 前海方舟已在中國基金業協會完成登記手續，登記時間為 2016 年 1 月 21日，登記編號為 P1030546。公司董事汪文文由前?；鹛崦?，智慧互聯、中原前海、前?？苿?、前海方舟與前?；鸫嬖陉P聯關系。除此之外，智慧互聯、中原前海、前?？苿?、前海方舟與公司其他股東、董事、監事及高級管理人員不存在其他關聯關系，且與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員亦

171、不存在關聯關系。智慧互聯、中原前海、前?？苿摵颓昂７街鬯止竟煞莶淮嬖诖智樾?。（六六）本次發行前各股東間的關聯關系）本次發行前各股東間的關聯關系 本次發行前股東關聯關系及關聯股東的各自持股比例的具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 1 重量源 54.98%（1）鄧云化持有重量源 80.00%股份，鄧云化的配偶持有重量源 20.00%股份并擔任重量源的執行董事、總經理和法定代表人（2）鄧云化持有阿科瑞 63.00%合伙份額并擔任阿科瑞的執行事務合伙人 鄧云化 15.71%阿科瑞 7.85%2 前?；?4.57%（1）前海方舟為前?；饒绦惺聞蘸匣锶?、

172、私募基金管理人（2）智慧互聯的執行事務合伙人、私募基金管理人為方舟互聯（深圳）私募股權基金管理合伙企業（有限合伙）；前海方舟為方舟互聯（深圳）私募股權基金管理合伙企業（有限合伙）的執行事務合伙人（3）前海方舟為中原前海、前?？苿摰乃侥蓟鸸芾砣?智慧互聯 2.74%中原前海 2.73%前?？苿?1.48%前海方舟 0.99%3 怡化融鈞 1.73%（1）深圳市高新投集團有限公司分別持有怡化融鈞、高新投創投 24.75%、100%的出資份額/股權，且怡化融鈞的基金管理人深圳市高新投怡化股權投資基金管理有限公司的第一大股東為高新投創投（2）合鈞成長為怡化融鈞的管理團隊跟投平臺 高新投創投 0.60

173、%合鈞成長 0.05%（七）發行人股東公開發售股份情況（七）發行人股東公開發售股份情況 本次發行中，公司原股東不公開發售股份。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-57（八）關于對賭協議情況（八）關于對賭協議情況 1、對賭協議、對賭協議的基本的基本情況情況 2022 年 12 月，投資方金石坤享、前?；?、智慧互聯、中原前海、怡化融鈞、前?？苿?、前海方舟、高新投創投、合鈞成長分別與發行人及重量源、鄧云化、阿科瑞、陳秀珍簽署補充協議，協議約定如公司截至 2025 年 12 月 31日仍未實現 IPO 上市，則投資方有權利要求重量源、鄧云化、陳秀珍以連

174、帶責任方式收購投資方持有的公司全部或部分股份。各方一致同意，“股份回購”約定自發行人向證券監管機構遞交首次公開發行股票并上市申請材料并獲受理之日起終止法律效力，自發行人首次公開發行股票并上市申請被否決、撤銷或放棄之日起自動恢復法律效力。2023 年 9 月，投資方金石坤享、前?；?、智慧互聯、中原前海、怡化融鈞、前?？苿?、前海方舟、高新投創投、合鈞成長分別與發行人及重量源、鄧云化、阿科瑞、陳秀珍進一步簽署補充協議，約定自該協議簽署之日起，發行人退出相關協議，且自始不作為相關協議的當事人；但各方認可關于發行人對賭義務自始無效的約定，發行人自始不承擔相關協議項下的任何對賭義務和責任。2、符合、符合

175、監管規則適用指引監管規則適用指引發行類第發行類第 4 號號規定規定的條件的條件 上述對賭條款中，公司未作為對賭條款的責任方，不存在承擔對賭條款相關法律義務的情形，不承擔股份回購義務；回購條款涉及控股股東、實際控制人向投資方回購股權，不會導致公司控制權變化、不存在可能導致公司控制權變化的約定；回購條款不與市值掛鉤；回購條款不存在影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。上述對賭條款不屬于監管規則適用指引發行類第 4 號中需要清理的情形，截至本招股說明書簽署日相關回購條款未觸發，若發行人通過本次發行并在創業板上市，則該等條款不再恢復?，F有協議及相關安排不會對公司發行上市造成實質影響。

176、（九）私募投資基金等金融產品納入監管情況（九）私募投資基金等金融產品納入監管情況 發行人非自然人股東中，金石坤享為已在基金業協會備案的證券公司直投基金，前?；?、智慧互聯、中原前海、怡化融鈞、前?？苿摓橐言诨饦I協深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-58 會備案的私募投資基金，具體如下：股東名稱股東名稱 基金備案基金備案 編號編號 基金管理人基金管理人/直投公司名稱直投公司名稱 登記編號登記編號 金石坤享 S32516 金石投資有限公司 PT2600030645 前?；?SE8205 前海方舟 P1030546 智慧互聯 SNH609 方舟互聯

177、（深圳）私募股權基金管理合伙企業（有限合伙）P1069978 中原前海 SGE037 前海方舟 P1030546 怡化融鈞 SEP791 深圳市高新投怡化股權投資基金管理有限公司 P1068237 前?？苿?SQE381 前海方舟 P1030546 十十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況 （一）董事（一）董事 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 5 名董事組成，其中獨立董事 2名。公司董事會成員由股東大會選舉產生，任期 3 年，任期屆滿可連選連任。公司董事會成員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務

178、 提名人提名人 本屆任職期間本屆任職期間 1 鄧云化 董事長、總經理 鄧云化 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 2 卿凱 董事、副總經理 鄧云化 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 3 汪文文 董事 前?；?2023 年 1 月 6 日至 2024 年 11 月 8 日 4 林回 獨立董事 董事會 2023 年 1 月 6 日至 2024 年 11 月 8 日 5 陳仙霞 獨立董事 董事會 2023 年 1 月 6 日至 2024 年 11 月 8 日 公司上述各位董事簡歷如下：1、鄧云化，男，1968 年 10 月出生，中國國籍

179、，無境外永久居留權，在職碩士研究生學歷。1988 年 7 月至 1991 年 1 月，任廣東省人民政府辦公廳行政處科員；1991 年 1 月至 1994 年 12 月，任深圳南亞飲料容器有限公司部門經理、總經理助理；1995 年 1 月至 2003 年 6 月，任博納塑料總經理；2003 年 7 月至2015 年 11 月，任博納有限執行董事兼總經理；2015 年 11 月至今，任博納精密董事長兼總經理，主要負責公司發展戰略及主持董事會工作。2、卿凱，男，1971 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1995 年 5 月至 1997 年 12 月，任中國石化集團茂名石油化工

180、有限公司副廠長；1997 年 12 月至 2003 年 7 月，任博納塑料總經理助理、副總經理；2003 年深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-59 7 月至 2015 年 11 月，任博納有限董事兼副總經理；2015 年 11 月至今，任博納精密董事兼副總經理，主要負責公司境內銷售業務。3、汪文文，男，1992 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。2017 年 7 月至 2018 年 7 月，任廣州證券創新投資管理有限公司投資經理；2018 年 8 月至 2021 年 7 月，任前海方舟資產管理有限公司研究中心研究員；2

181、021 年 8 月至今，任深圳市淮澤中釗私募創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）投資經理；2023 年 1 月至今，任博納精密董事，主要參與董事會決策工作。4、林回，男，1969 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，注冊會計師、高級會計師。1988 年 7 月至 1997 年 6 月，任廣東省南海東風藤廠財務科會計主管；1997 年 7 月至 1999 年 11 月，任南海市第二審計師事務所審計業務部部長；1999 年 12 月至今，任佛山市卓信會計師事務所有限公司副所長；2006 年 2 月至今，任佛山市卓譽稅務師事務所有限公司監事；2017年 12 月至 2023 年 5

182、 月，任佛山市南海區社會工作協會監事；2023 年 1 月至今，任博納精密獨立董事，主要參與董事會決策工作。5、陳仙霞，女，1964 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，在職碩士研究生學歷。1986 年 6 月至 1998 年 6 月，任原國家醫藥管理局財務司、財務與市場流通司財務處科員、副主任科員、主任科員、副處長；1998 年 7 月至 2003 年 12 月，任原國家經貿委醫藥司綜合處副處長（主持工作）、運行局醫藥處副處長（正處級）、國家發改委經濟運行局調研員；2004 年 1 月至 2005年 11 月，任上海市醫藥股份有限公司總經理助理；2005 年 12 月至 2016 年

183、 7月，任北京雙鶴藥業股份有限公司副總裁；2016 年 8 月至今，任中國醫藥包裝協會副會長；2023 年 1 月至今，任博納精密獨立董事，主要參與董事會決策工作。（二）監事（二）監事 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，包括 1 名職工代表監事，2 名股東代表監事。職工代表監事由職工代表大會選舉產生，股東代表監事由股東大會選舉產生，每屆任期為 3 年，任期屆滿可連選連任。公司監深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-60 事會成員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 公司任職公司任職 提名人提名人 任職期間任職期間 1 胡剛 監事會主

184、席 重量源 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 2 龍金號 職工代表監事 職工代表大會 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 3 張超鴻 監事 重量源 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 本公司上述各位監事簡歷如下：1、胡剛，男，1979 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2006 年 3 月至 2008 年 12 月，任富士康科技集團有限公司鴻超準事業群FTC 光學事業處生產制造注塑組長；2009 年 1 月至 2013 年 10 月，任佛山普立華科技有限公司 CCPBG（消費電子事業

185、處）數碼相機制造工程師；2013 年 11月至今，任博納精密生產中心總監；2020 年 4 月至今，任博納精密監事會主席，主要負責公司生產制造管理工作。2、龍金號，男，1982 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。2005 年 1 月至 2010 年 8 月，任惠州新興精密有限公司注塑部門成型班長；2010 年 12 月至今，任博納精密注塑部門車間主任；2015 年 11 月至今，任博納精密職工代表監事，主要負責公司注塑車間管理工作。3、張超鴻，男，1974 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1996 年 8 月至 1999 年 8 月，任漳州市周恩來研究

186、會辦公室職員；2000年 3 月至 2004 年 10 月，任勤誠電腦（東莞）有限公司資材部生管課課長；2004 年 11 月至 2006 年 11 月，任平安健康保險股份有限公司深圳分公司區域開拓部區域服務專員；2006 年 11 月至 2012 年 5 月，任富士康科技集團有限公司 WLBG 無線通訊產品事業群助理；2013 年 10 月至今，任博納精密 PMC 經理；2015 年 11 月至今，任博納精密監事，主要負責公司生產計劃管理工作。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員共 6 名，包括總經理、副總經理、財務總監及董事會秘書，公司高級管理人員

187、基本情況如下：序號序號 姓名姓名 公司任職公司任職 任職期間任職期間 1 鄧云化 董事長、總經理 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-61 序號序號 姓名姓名 公司任職公司任職 任職期間任職期間 2 卿凱 董事、副總經理 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 3 邢華順 副總經理 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 4 鄧秀生 副總經理 2022 年 12 月 21 日至 2024 年 11 月 8 日 5 易軍 財務總監

188、2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 6 張紅萍 董事會秘書 2021 年 11 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日 公司上述各位高級管理人員簡歷如下：1、鄧云化，公司董事長、總經理，簡歷參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。2、卿凱，公司董事、副總經理，簡歷參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。3、邢華順，女，1974 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，在職研究生學歷。1996 年 9 月至 2001 年 4 月，任?？趭W瑞金系統工程有限公

189、司業務員；2001 年 5 月至 2005 年 4 月，任信宜永達工藝有限公司、永達工藝制品（深圳）有限公司業務主管；2005 年 4 月至 2007 年 9 月，任深圳市非凡創新實業有限公司總經理助理；2007 年 9 月至 2015 年 11 月，任博納有限海外事業部經理；2015 年 11 月至 2023 年 1 月，任博納精密董事兼副總經理；2023 年 1月至今，任博納精密副總經理，主要負責公司境外銷售業務。4、鄧秀生，男，1971 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1993 年 7 月至 2003 年 10 月，歷任武漢健民藥業集團十堰康迪制藥有限公司工藝員、

190、車間副主任、中心化驗室主任、質量保證部長、技術開發部長；2003 年 10 月至 2009 年 7 月，歷任湖北武當生物制藥有限公司生產部經理、生產負責人、質量負責人；2009 年 7 月至 2013 年 10 月，任深圳市天道醫藥有限公司質量經理；2013 年 10 月至 2019 年 3 月，歷任深圳信立泰藥業股份有限公司 QA 經理、生產經理、生產總監、廠長助理；2019 年 3 月至 2020 年 6 月，任百奧泰生物制藥股份有限公司高級生產總監；2020 年 6 月至 2021 年 2 月，任山東信立泰藥業有限公司質量總監；2022 年 10 月至 2023 年 5 月，任東競科技（

191、深圳）有限公司執行董事、總經理；2023 年 5 月至今，任東競科技（深圳）有限公司執行董事；2021 年 2 月至今，任博納精密質量負責人；2022 年 12 月深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-62 至今，任博納精密副總經理，主要負責公司質量管理工作。5、易軍，男，1969 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1991 年 7 月至 2004 年 6 月，任河南省水利廳第二工程局項目部財務經理；2004 年 7 月至 2010 年 5 月，任深圳藝晶五金塑膠實業有限公司財務部高級主任；2010 年 6 月至 2014 年

192、 8 月，任深圳大橋化工有限公司財務總監；2014 年9 月至 2015 年 8 月，任廣東達進電子科技有限公司財務副總監；2015 年 11 月至今，任博納精密財務總監，主要負責公司財務管理工作。6、張紅萍，女，1980 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2004 年 7 月至 2006 年 9 月，任包頭華資實業股份有限公司證券部專員；2008 年 5 月至 2016 年 5 月，任深圳達實智能股份有限公司證券事務代表；2016 年 11 月至 2017 年 5 月，任科迪科技（贛州）電子有限公司董事會秘書；2017 年 7 月至 2018 年 11 月，任廣東新宏澤包

193、裝股份有限公司證券事務代表；2019 年 10 月至 2020 年 6 月，任博納精密證券事務代表；2020 年 6 月至今，任博納精密董事會秘書，主要負責公司證券事務工作。（四）（四）其他核心人員其他核心人員 本公司其他核心人員為公司核心技術人員。截至本招股說明書簽署日，公司共有其他核心人員 4 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司任職公司任職 1 胡剛 監事會主席、生產中心總監 2 韓磊 高級自動化工程師 3 賀慶兵 產品總監 4 張紹剛 設計工程副經理 本公司上述各位其他核心人員簡歷如下：1、胡剛，公司監事，簡歷參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況

194、”之“（二）監事”。2、韓磊，男，1978 年 8 月生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2002 年 8 月至 2005 年 3 月，任深圳首鋼先科數字光盤有限公司工程師；2005年 3 月至 2008 年 6 月，任榮科數碼有限公司主管；2008 年 7 月至 2012 年 12深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-63 月，任深圳維他（光明）食品飲料有限公司經理；2012 年 12 月至 2013 年 8 月，任亨氏聯合有限公司工程設備經理，2013 年 9 月至今，任博納精密高級自動化工程師，主要負責公司工藝研發工作。3、賀慶兵，19

195、85 年 11 月生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2007 年 7 月至 2008 年 12 月，任深圳市圳欣精密模塑有限公司模具設計工程師；2008 年 12 月至 2012 年 3 月，任深圳市鑫吉泰藥用噴霧泵有限公司設計工程師；2012 年 3 月至今，歷任博納精密項目工程師、研發經理助理、模具副經理、設計副經理、設計經理兼研發總監助理、產品總監?，F任博納精密產品總監，主要負責公司產品研發工作。4、張紹剛，1988 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2016 年 6 月至 2018 年 6 月，任東莞市美厚塑磁有限公司研發工程師；2018 年 7 月至

196、 2019 年 8 月，任廣東海灣高新材料研究院有限公司研發工程師；2019 年 9 月至 2020 年 8 月任深圳市普特美橡塑原料有限公司研發工程師；2020 年 8 月至今，任博納精密設計工程副經理，主要負責公司技術研發工作。（五）董事、監事、高級管理人員（五）董事、監事、高級管理人員和其他核心人員和其他核心人員的兼職情況的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在發行人以外的兼職情況如下：姓名姓名 本公司本公司 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與本公司關系與本公司關系 鄧云化 董事長、總經理 阿科瑞 執行事務合伙人 公司員工持股平臺 汪

197、文文 董事 深圳市淮澤中釗私募創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）投資經理 與公司股東前海方舟等存在關聯關系 林回 獨立董事 佛山市卓信會計師事務所有限公司 副所長 關聯方 佛山市卓譽稅務師事務所有限公司 監事 關聯方 陳仙霞 獨立董事 中國醫藥包裝協會 副會長 無關聯關系 鄧秀生 副總經理 東競科技（深圳）有限公司 執行董事 關聯方 截至本招股說明書簽署日，除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員以及其他核心人員無其他對外兼職。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-64（六）董事、監事、高級管理人員（六）董事、監事、高級管理人員和其他核心人員和

198、其他核心人員之間的親屬關系之間的親屬關系 公司董事、副總經理卿凱系公司董事長、總經理鄧云化妹妹的配偶。除此之外，截至本招股說明書簽署日，本公司其他董事、監事、高級管理人員和其他核心人員相互之間不存在親屬關系。十十一一、最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 報告期內，發行人的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十十二二、

199、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員與本公司簽訂的、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員與本公司簽訂的協議及其履行情況協議及其履行情況 除公司外部董事和獨立董事外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均與公司簽訂了勞動合同、保密協議等。在上述合同中對上述人員的誠信義務，特別是商業秘密、知識產權等方面的保密義務作了嚴格的規定。獨立董事林回、陳仙霞與公司簽訂了獨立董事聘用協議。截至本招股說明書簽署日，上述協議履行正常，不存在違約情形。十十三三、公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員、公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近最近二二年年變變動情況動情況（一）董事會成員變動情況（一

200、）董事會成員變動情況 期間期間 董事會成員董事會成員 董事長董事長 變動原因變動原因 2021 年 1 月至2023 年 1 月 鄧云化、卿凱、邢華順、李富錦、周伊 鄧云化-2023 年 1 月至今 鄧云化、卿凱、汪文文、林回、陳仙霞 鄧云化 外部股東提名新董事汪文文；公司聘選獨立董事林回、陳仙霞 2021 年初，發行人董事為鄧云化、卿凱、邢華順、李富錦、周伊。2023 年 1 月，發行人召開 2023 年第一次臨時股東大會，選舉林回、陳仙霞為獨立董事，選舉汪文文為董事，原董事邢華順、李富錦、周伊不再擔任董事。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-

201、65（二）監事會成員變動情況（二）監事會成員變動情況 期間期間 監事監事 變動原因變動原因 2021 年 1 月至今 胡剛、龍金號、張超鴻-2021 年初，發行人監事為胡剛、龍金號、張超鴻。最近兩年，公司監事未發生變更。（三三）高級管理人員高級管理人員變動情況變動情況 期間期間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2021 年 1 月至2022 年 12 月 鄧云化、卿凱、邢華順、易軍、張紅萍-2022 年 12 月至今 鄧云化、卿凱、邢華順、鄧秀生、易軍、張紅萍 聘任副總經理鄧秀生 2021 年初，發行人總經理為鄧云化，副總經理為卿凱、邢華順，財務總監為易軍，董事會秘書為張紅萍。20

202、22 年 12 月，公司召開第三屆董事會第三次會議，審議通過了關于聘任高級管理人員的議案，聘任鄧秀生擔任副總經理。（四四）其他核心人員其他核心人員變動情況變動情況 自 2021 年初至本招股說明書簽署日，發行人其他核心人員穩定，不存在變動的情況。綜上，上述董事、監事和高級管理人員的變動均履行了必要的法律程序，符合有關法律、法規和公司章程的規定，未對發行人生產經營的持續性及穩定性產生重大不利影響。十十四四、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的其他對外投資、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的其他對外投資情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員通過員工持

203、股平臺阿科瑞間接持有發行人股份的具體情況參見本節“十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的情況”之“（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持股情況”。除參與投資阿科瑞外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他對深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-66 外投資情況如下：姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資被投資 公司名稱公司名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）經營范圍經營范圍 持股比例持股比例 鄧云化 董事長、總經理 重量源 500.00 一般經營項目是：興辦實業（具體項目另行申報）；投資管理

204、、咨詢（不含限制項目）；國內商業、物資供銷業（不含專營、?？?、專賣商品）。80.00%林回 獨立董事 佛山市卓信會計師事務所有限公司 100.00 會計、審計及稅務服務（審計會計報表及法律和行政法規規定的其他審計業務、審計驗證資本、擔任會計顧問、代理記賬、資產評估、稅收咨詢和籌劃、稅務代理、稅務審計、司法會計鑒定、涉稅司法鑒定）；房地產中介服務（房地產價格評估）；工程管理服務（工程項目決算、審計、咨詢）；科技中介服務；職業技能培訓；知識產權服務；其他未列明商務服務業。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）32.94%佛

205、山市卓譽稅務師事務所有限公司 30.00 會計、審計及稅務服務；房地產中介服務（房地產經紀服務，房地產咨詢服務）；公共就業服務；職業中介服務；創業指導服務；其他人力資源服務（用人單位人力資源管理咨詢服務、人力資源信息調查服務、境外就業服務，人力資源外包服務，企業經營管理人才服務）；商務代理代辦服務；工程管理服務；知識產權服務；科技中介服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）50.00%深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-67 姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資被投

206、資 公司名稱公司名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）經營范圍經營范圍 持股比例持股比例 鄧秀生 副總經理 東競科技（深圳）有限公司 750.00 一般經營項目是：新興能源技術研發；新材料技術研發；電子產品銷售；通信設備銷售；計算機軟硬件及輔助設備批發；針紡織品銷售；服裝服飾批發；皮革制品銷售；戶外用品銷售；辦公用品銷售；機械設備銷售；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；貿易代理；貿易經紀。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動），許可經營項目是：貨物進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）100.00%截

207、至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均不存在與本公司存在利益沖突的對外投資情況。十十五五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的情況發行人股份的情況（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 直接持有公司股份比例直接持有公司股份比例 鄧云化 董事長、總經理 15.71%（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接間接持股

208、情況持股情況 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 間接持股平臺間接持股平臺 名稱名稱 在持股平臺在持股平臺 出資比例出資比例 間接持有公司間接持有公司 股份比例股份比例 鄧云化 董事長、總經理 重量源 80.00%43.99%阿科瑞 63.00%4.95%卿凱 董事、副總經理 阿科瑞 4.00%0.31%胡剛 監事會主席、其他核心人員 阿科瑞 1.67%0.13%龍金號 職工代表監事 阿科瑞 0.67%0.05%張超鴻 監事 阿科瑞 1.67%0.13%邢華順 副總經理 阿科瑞 2.67%0.21%鄧秀生 副總經理 阿科瑞 1.33%0.10%易軍 財務總監 阿科瑞 1.67%0.13%深圳博

209、納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-68 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 間接持股平臺間接持股平臺 名稱名稱 在持股平臺在持股平臺 出資比例出資比例 間接持有公司間接持有公司 股份比例股份比例 張紅萍 董事會秘書 阿科瑞 1.67%0.13%韓磊 其他核心人員 阿科瑞 1.33%0.10%賀慶兵 其他核心人員 阿科瑞 1.00%0.08%（三）近親屬持有公司股份的情況（三）近親屬持有公司股份的情況 上述公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員中，除卿凱為鄧云化妹妹的配偶外，不存在其他近親屬關系，除鄧云化的配偶陳秀珍通過重量源和阿科瑞持有公司股份外

210、，不存在其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬直接或間接持有公司股份的情況。公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其近親屬直接或間接持有的本公司股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。十十六六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的薪酬情況（一）薪酬組成（一）薪酬組成 發行人董事（外部董事、獨立董事除外）、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬由工資和獎金兩部分組成。其中工資根據人員的職務、資歷、學歷、技能等因素確定發放，獎金根據季度、年度考評及公司經營情況確定發放。公司為每位獨立董事提供年度津貼，公司外部董事不領取薪酬。

211、（二）確定依據及所履行的程序（二）確定依據及所履行的程序 董事會薪酬與考核委員會按照公司業績情況、績效考評結果等，提出具體薪酬指標，報董事會批準后執行。獨立董事的津貼參照市場水平擬定。報告期內，公司董事、監事和高級管理人員的薪酬方案均已分別經董事會、監事會、股東大會審議通過。其他核心人員的薪酬由工資和獎金構成，依據其所處崗位、工作年限、績效考核結果等確定。公司薪酬的確定兼顧對外具有競爭力，對內具有公平性的原則，合理控制薪酬成本。上市后，公司將根據業務發展需要、經營業績情況、同行業上市公司及所處地區社會平均薪酬水平，對高級管理人員和其他核心人員的薪酬進行深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發

212、行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-69 相應調整以保持一定的競爭力。（三）最近一年從發行人及其關聯企業領取薪酬的情況（三）最近一年從發行人及其關聯企業領取薪酬的情況 公司現任董事、監事、高級管理人員和其他核心人員 2022 年在公司領取薪酬的情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2022 年度領取薪酬（稅前）年度領取薪酬（稅前）1 鄧云化 董事長、總經理 47.50 2 卿凱 董事、副總經理 134.50 3 汪文文 董事-4 林回 獨立董事-5 陳仙霞 獨立董事-6 胡剛 監事會主席、其他核心人員 35.82 7 龍金號 職工代表監事 21.53 8 張超鴻

213、 監事 27.79 9 邢華順 副總經理 97.19 10 鄧秀生 副總經理 50.63 11 易軍 財務總監 42.77 12 張紅萍 董事會秘書 32.87 13 韓磊 其他核心人員 27.55 14 賀慶兵 其他核心人員 30.09 15 張紹剛 其他核心人員 27.81 注：外部董事汪文文未在公司領薪，林回、陳仙霞自 2023 年 1 月開始擔任公司獨立董事，故 2022 年度未在公司領薪；鄧秀生 2021 年 2 月加入公司，2022 年 12 月起任公司副總經理，其表中薪酬包含 2022 年 1-11 月未任公司高級管理人員期間的薪酬。報告期內，除外部董事汪文文、獨立董事林回、陳仙

214、霞在其任職的其他單位領薪外，公司董事、監事和高級管理人員未在發行人以外的關聯企業領取薪酬。（四）最近三年（四）最近三年一期一期的薪酬總額及占公司利潤總額的比重情況的薪酬總額及占公司利潤總額的比重情況 最近三年一期公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員從公司領取的薪酬總額及其占公司利潤總額的比重情況如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-70 單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額 243.54 576.05 379.92

215、347.22 公司利潤總額 4,911.94 7,674.63 2,334.55 2,569.09 占占 比比 4.96%7.51%16.27%13.52%十十七七、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排（一）發行人股權激勵相關安排的概況（一）發行人股權激勵相關安排的概況 為建立健全公司長效激勵機制，充分調動公司員工的積極性和創造性，同時為了回報其對公司做出的貢獻，公司采用間接持股的方式對員工進行股權激勵。公司綜合考慮員工的工作履歷、工作崗位、發展潛力、對公司的貢獻度等因素，確定參與員工持股平臺的候選人名單及各候選人的認購額度。截至本招股說明書簽署日

216、，公司共有 1 個員工持股平臺，為阿科瑞。該企業持有公司 300.00 萬股股份，占公司發行前股份總數的 7.85%。持股平臺的基本情況及人員構成參見本節之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（二）持股 5%以上股份的其他股東基本情況”之“1、阿科瑞”。截至本招股說明書簽署日，除上述員工持股平臺外，發行人不存在其他形式的股權激勵。（二）（二）員工持股平臺的鎖定和減持承諾員工持股平臺的鎖定和減持承諾 阿科瑞就本次發行前所持有公司股份的鎖定和減持事宜承諾如下：“1、自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接及間接持有的公司首次公開發行股票前

217、已發行的股份，也不得提議由公司回購該部分股份。若因公司進行權益分派等導致本企業持有的前述股份數量發生變化的，仍將遵守上述承諾。2、發行人上市后 6 個月內如其股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本企業持有發行人股票的鎖定深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-71 期限將自動延長至少 6 個月。如果發行人上市后，發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，上述發行價將為除權除息后的價格。3、本企業計劃長期持有公司股票，如若本企業擬在前述鎖定期屆滿后 2 年內減持股票的，則本企業應通知公司在減持

218、前 3 個交易日予以公告，且本企業的減持價格應不低于公司的股票發行價格（若公司發生分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項，則前述發行價為除權除息后的價格）。4、發行人觸及重大違法強制退市標準的，自相關行政處罰決定或者司法裁判作出之日起至發行人股票終止上市并摘牌前，本企業不得減持公司股份。5、本企業在鎖定期屆滿后減持公司股份的，將嚴格遵守法律、法規及深圳證券交易所的相關規定，并履行相應的信息披露義務。6、如果相關監管規則不再對某項承諾內容予以要求時，相應部分自行終止。如果監管規則對上市發行人股份鎖定或減持有新的規定，則本企業在鎖定或減持發行人股份時將適用并執行屆時最新的監管規則。7

219、、如本企業違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的，本企業承諾接受以下約束措施：（1）將在股東大會及深圳證券交易所的網站和符合中國證券監督管理委員會規定條件的媒體上公開說明違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）提出補充承諾和替代承諾，以盡可能地保護公司及投資者的利益，并將上述補充承諾和替代承諾提交股東大會審議；（3）如本企業未能履行關于股份鎖定期限的承諾或相關法律法規的規定給發行人造成損失的，則本企業承擔相應承諾約定的責任及相關法律后果。8、本承諾函自本企業蓋章之日起生效，且不可撤銷?！保ㄈ┕蓹嗉钕嚓P安排對公司經營狀況、財務狀況、控制權

220、變化等方面的影（三）股權激勵相關安排對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響響 員工持股平臺中員工的入股價格系基于發行人上年末每股凈資產價格及股權轉讓個人所得稅確定。公司完成首次公開發行股票并上市前，員工因離職等原因退出的，參考該員工入股時的價格將合伙份額轉讓給實際控制人或其指定受讓方。發行人已根據企業會計準則第 11 號股份支付股份支付準則深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-72 應用案例以首次公開募股成功為可行權條件等相關文件要求，參考同期公司外部投資人入股價格或評估報告，合理確定阿科瑞歷次股份授予對應的公允價值及股份支付的等待期，并

221、在等待期內確認相應的股份支付費用，股份支付處理符合會計準則要求。報告期內發行人股份支付費用分別為 30.29 萬元、41.35 萬元、11.69 萬元和 44.46 萬元，未對報告期內公司財務狀況構成重大不利影響，亦未對公司控制權構成重大影響。（四）上市后的行權安排（四）上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，除前述已實施完畢的股權激勵外，公司不存在尚未實施完畢的股權激勵計劃，亦不存在上市后的行權安排。十十八八、公司員工情況及社會保障情況、公司員工情況及社會保障情況（一）員工基本情況（一）員工基本情況 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 報告期內，發行人及下屬公司員工人數情況如下：時

222、間時間 2023 年年 6 月月 30日日 2022 年年 12 月月 31日日 2021 年年 12 月月 31日日 2020 年年 12 月月 31日日 員工人數（人）737 704 555 502 2、員工的、員工的專業專業結構結構 截至 2023 年 6 月 30 日，發行人的員工專業結構情況如下：專業構成專業構成 人數（人）人數（人）比例比例 管理人員 49 6.65%研發人員 82 11.13%銷售人員 45 6.11%生產人員 561 76.12%合計合計 737 100.00%（二）發行人的員工社會保障及住房公積金情況（二）發行人的員工社會保障及住房公積金情況 公司按照國家及地

223、方有關規定參加社會保障體系，執行養老保險、醫療保險、生育保險、工傷保險、失業保險等社會保險制度，并依法繳納住房公積金。報告期各期末，公司為員工繳納社會保險及住房公積金的具體情況如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-73 單位：人 項目項目 年末員年末員工總數工總數 年末社保繳納年末社保繳納 年末公積金繳納年末公積金繳納 人數人數 比例比例 差異差異 人數人數 人數人數 比例比例 差異差異 人數人數 2023 年 6月末 737 719 97.56%18 719 97.56%18 2022 年末 704 684 97.16%20 682 96.

224、88%22 2021 年末 555 536 96.58%19 467 84.14%88 2020 年末 502 487 97.01%15 468 93.23%34 上表中，員工人數與社會保險繳納人數的差異原因如下：單位：人 項目項目 2023 年年 6 月月 30日日 2022 年年 12 月月 31日日 2021 年年 12 月月 31日日 2020 年年 12 月月 31日日 當月入職暫未繳納社保 4 5 6 7 退休返聘 14 15 13 8 合計合計 18 20 19 15 上表中，員工人數與住房公積金繳納人數的差異原因如下：單位：人 項目項目 2023 年年 6 月月 30日日 20

225、22 年年 12 月月 31日日 2021 年年 12 月月 31日日 2020 年年 12 月月 31日日 當月入職暫未繳納公積金 4 6 24 11 退休返聘 14 16 13 6 試用期未滿暫未繳納公積金 0 0 51 17 合計差異合計差異人數人數 18 22 88 34 注：2022 年 12 月公司社保和公積金的退休返聘人員存在差異系公司為 1 名退休返聘員工繳納了社保；2020 年 12 月公司社保和公積金的退休返聘人員存在差異系公司為 2 名退休返聘員工繳納了公積金。根據深圳市社會保險基金管理局出具的證明，發行人報告期內沒有因違反社會保險法律、法規或者規章而被行政處罰的記錄。根

226、據企業信用報告（無違法違規證明版），發行人報告期內在人力資源社會保障領域、住房公積金領域無因違反相關法律法規而受到行政處罰的記錄。公司實際控制人鄧云化、陳秀珍就社會保險和住房公積金繳納事宜出具了承諾函，具體內容如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-74“如果發行人因本次發行上市前的職工社會保險金、住房公積金等問題而遭受損失或承擔任何責任（包括但不限于補繳職工社會保險金、住房公積金等），本人保證對發行人進行充分補償，使發行人恢復到未遭受該等損失或承擔該等責任之前的經濟狀態”。（三）勞務派遣用工情況（三）勞務派遣用工情況 報告期內根據生產安排的需

227、要，公司與具有相關資質的勞務派遣機構合作，以勞務派遣的形式，招聘了部分具備輔助性、臨時性、可替代性的崗位人員。報告期內，公司使用勞務派遣用工的具體情況如下表所示：單位：人 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 勞務派遣平均人數 1 13 26 0 公司員工平均人數 733 665 521 518 勞務派遣和公司員工平均人數之和 734 678 547 518 使用勞務派遣用工比例 0.14%1.92%4.75%0.00%注：上表平均人數等于每個月月末的在冊人數之和除以當期的月數后取整。由上表可知，報告期各期，公司使用的被派遣勞動者平

228、均數量均未超過公司用工總量的 10%。報告期內因客戶訂單快速增長等原因，公司 2021 年個別月份（2021 年 11 月-12 月）人員招聘需求旺盛，短期內未及時招聘到足夠的生產人員，需要通過勞務派遣用工進行臨時補充，導致該等月份存在勞務派遣工數量超過公司用工總量 10%的情形（2021 年 11 月-12 月公司勞務派遣人數占總用工人數的比例分別為 13.08%和 11.34%），不符合勞務派遣暫行規定第四條的規定。為避免再次發生前述情形，發行人制定了整改措施，包括擴大招聘途徑與招聘規模以緩解公司的用工壓力、完善員工福利制度和企業文化建設以增強員工穩定性等。根據企業信用報告（無違法違規證明

229、版），報告期內發行人在人力資源社會保障領域無因違反相關法律法規而受到行政處罰的記錄。同時公司控股股東重量源和實際控制人鄧云化、陳秀珍出具如下承諾：“1、若發行人由于勞務派遣行為受到有關主管部門的處罰，本企業/本人將全額承擔相關處罰款項，保證發行人不會因此遭受任何經濟損失。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-75 2、本承諾函為不可撤銷承諾，自做出之日起即對本企業/本人具有法律約束力?！本C上，公司 2021 年個別月份的勞務派遣工數量超過公司用工總量 10%的情形不屬于重大違法違規行為，不構成本次發行上市的實質性法律障礙。截至本招股說明書簽署日，公

230、司不存在勞務派遣工待遇方面的法律糾紛，也未受到過行政主管部門關于勞務派遣用工方面的處罰。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-76 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、公司主營業務、主營產品及設立以來的變化情況一、公司主營業務、主營產品及設立以來的變化情況（一）公司主營業務情況（一）公司主營業務情況 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，致力于為制藥行業提供高品質的精密給藥裝置、為制劑研發提供以實現精準給藥、安全給藥為目的的技術支持。公司產品在噴霧制劑、吸入制劑、眼用制劑等領域可以實現定量、精

231、準給藥，避免藥物濫用，從而保證用藥安全。憑借在精密給藥裝置領域的經驗積累，公司對給藥裝置形成了深刻理解，掌握了較強的高分子材料運用能力、產品結構設計能力和精密制造能力。公司產品在給藥劑量精準度方面高于國家藥典標準，霧化顆粒大小方面滿足相關研究論文的最佳粒徑范圍且可實現定制化。公司在向客戶提供精密給藥裝置產品的同時，根據客戶對給藥劑量、噴霧粒徑、噴霧形態等方面的特定需求，為客戶提供定制化的產品設計方案，實現協同發展。公司在精密給藥裝置細分領域具有較高的行業地位及知名度。公司專利“一種流體制劑分配噴霧泵”榮獲 2018 年度深圳市專利獎、2020 年獲廣東專利獎銀獎。公司于 2019 年被廣東省科

232、學技術廳認定為廣東省精密給藥系統工程技術研究中心并擁有經 CNAS 認可的科研檢測中心。2020 年，公司被國家工業和信息化部認定為國家級專精特新“小巨人”企業，并分別于 2021 年被認定為建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業（第二批第一年）和 2023 年被認定為建議繼續支持的國家級專精特新“小巨人”企業（第二批第二年）。2023 年，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品。此外，根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，博納精密已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列入的企業還有 Apta

233、r、Gerresheimer 等全球領先的精密給藥裝置制造商。精密給藥裝置屬于藥用包裝材料行業中的細分領域。相較于常規藥包材，精密給藥裝置不僅需要滿足相容性和密封性方面的要求，還需實現精準給藥功能，其產品設計和工藝技術要求較高。由于我國藥包材行業起步較晚，該細分領域過往主要被境外知名給藥裝置制造商 Aptar、Gerresheimer 所占據。憑借多深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-77 年的技術積累及綜合服務能力的提升，公司已逐步形成對國際廠商的替代能力，成為境內領先的精密給藥裝置制造企業，并開始延伸至制劑的早期開發階段，實現制劑和精密給藥裝

234、置的協同開發。在境內市場方面，公司客戶覆蓋國藥集團、華潤醫藥、廣藥集團、齊魯集團、揚子江藥業、恒瑞醫藥、科倫藥業、康恩貝等 2021 年度國內醫藥工業百強企業。在境外市場方面，公司業務范圍已覆蓋美國、日本、土耳其、波蘭、澳大利亞等 70 多個國家和地區，進入了 World Medicine、Abdi、Aflofarm、Zydus 等知名醫藥企業的供應體系，并建立了緊密的合作關系。（二）公司主要產品或（二）公司主要產品或服務服務 公司主要產品覆蓋精密給藥裝置和其他藥包材兩大類。其中，精密給藥裝置包括噴霧給藥裝置、滴劑給藥裝置、婦科給藥裝置及吸入給藥裝置等，其他藥包材主要為瓶、蓋類藥包材及 IVD

235、 試劑容器等。公司核心產品之一的噴霧給藥裝置系一種精密定量給藥裝置，是噴霧制劑必需的藥物遞送裝置，對安全、定量、精準、有效給藥起著重要的作用。公司生產的各類主要產品具體如下表：品名品名 產品簡介和產品特性產品簡介和產品特性 產品圖例產品圖例 一、精密給藥裝置一、精密給藥裝置（1）噴霧給藥裝置 噴霧給藥裝置為公司核心產品?；颊咄ㄟ^噴霧給藥裝置在自助給藥的情況下能實現定量給藥，既能保證治療效果，同時能避免過量用藥導致的浪費和安全問題。噴霧給藥裝置廣泛應用于治療鼻塞、鼻炎、流感、過敏、口腔潰瘍、口腔清潔、咽喉腫痛、耳部護理等 鼻腔噴霧給藥裝置 適用于鼻腔的噴霧給藥裝置，主要用于鼻炎、流感、過敏等病癥

236、的治療及健康護理，劑量范圍 0.0450.22ml/次，劑量誤差控制在 10%以內?？筛鶕滤幓蚍轮扑幯邪l需求定制、調整霧化形態、角度及粒徑分布 口腔、耳部噴霧給藥裝置 適用于口腔、咽喉、耳部等患處的噴霧給藥裝置，主要用于口腔、咽喉炎癥等病癥的治療及護理；劑量范圍 0.0450.22ml/次，劑量誤差控制在 10%以內 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-78 品名品名 產品簡介和產品特性產品簡介和產品特性 產品圖例產品圖例 外體表噴霧給藥裝置 適用于體表醫療、健康護理等領域的噴霧給藥裝置，對噴霧指標要求相對較低 （2）滴劑給藥裝置 滴劑給藥裝置

237、主要適用于眼科病癥給藥，通過擠壓滴劑裝置輸出藥品制劑，實現藥物定量遞送，廣泛應用于眼內壓、眼充血、干眼、青光眼、眼外科康復等治療領域 多劑量滴眼劑裝置 主要以 5-10ml 多劑量滴眼劑瓶為主，開啟后能夠反復滴用，通過按壓瓶身實現眼部定量給藥 （3）吸入給藥裝置 吸入給藥裝置是一種肺部給藥系統，將藥物粉末或藥液霧化成微小顆粒，并通過呼吸吸入的方式將藥物遞送到使用者的呼吸道和肺部，實現精準給藥，主要用于治療各種呼吸系統疾病，具體包括哮喘、慢性阻塞性肺疾病等 干粉吸入器 主要適用于哮喘、慢阻肺、肺氣腫、囊性纖維化、支氣管肺炎等病癥，劑量范圍 25ul130ul/次，霧滴的粒徑小于 5um （4）婦

238、科給藥裝置 婦科給藥裝置產品主要包括預灌封給藥器和灌洗器，公司對應的具體產品有陰道給藥器、沖洗器等，適用于治療婦科疾病 陰道給藥器 主要由管帽、管體、膠塞、推桿組成，適用于液體、凝膠、膏劑、栓劑等不同劑型，通過推注到對應部位實現給藥 二、其他藥包材二、其他藥包材（1）瓶、蓋類藥包材 屬于藥用包裝材料和容器，涵蓋藥用包裝瓶、蓋等，包括與公司精密給藥裝置所配套的藥用瓶及蓋 藥用瓶 用于固體或液體藥物的盛裝，主要包括口服固體藥用瓶、口服液體藥用瓶、外用液體藥用瓶等，藥用瓶一般用于制劑盛裝或與噴霧給藥裝置配套使用 蓋 用于制劑的密封，防止藥物受到外界的污染，達到密封性及防潮的效果。主要包括平頂蓋、兒童

239、安全蓋和與噴霧給藥裝置配套使用的防塵蓋等 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-79 品名品名 產品簡介和產品特性產品簡介和產品特性 產品圖例產品圖例（2）IVD 試劑容器 IVD 試劑容器屬于體外診斷試劑配套產品，主要產品包括試劑瓶、反應杯等 （三）主營業務收入構成情況（三）主營業務收入構成情況 報告期各期，發行人收入規?？傮w呈增長趨勢，其中，2022 年收入規模較去年同期增長 48.12%，凈利潤規模較去年同期增長 213.09%；2021 年收入規模較 2020 年同期增長 14.33%，凈利潤規模較 2020 年同期下降 1.68%。公司營

240、業收入情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 17,622.50 94.79%30,730.51 95.05%20,363.84 93.30%18,068.80 94.64%其他業務收入 968.99 5.21%1,600.72 4.95%1,463.50 6.70%1,022.68 5.36%合計合計 18,591.49 100.00%32,331.23 100.00%21,827.34 100.00%19,091.4

241、8 100.00%報告期內，發行人主營業務收入分別為 18,068.80 萬元、20,363.84 萬元、30,730.51 萬元、17,622.50 萬元，占營業收入比例分別為 94.64%、93.30%、95.05%、94.79%。公司其他業務收入占比較低，對公司經營及盈利狀況的影響較小。1、主營業務收入分產品構成情況、主營業務收入分產品構成情況 公司主營產品為精密給藥裝置和其他藥包材。報告期內，發行人主營業務收入主要來自于精密給藥裝置的銷售收入。其中，精密給藥裝置業務收入分別為 11,737.13 萬元、13,023.65 萬元、21,319.24 萬元、12,340.45 萬元，占主營

242、業務收入比例分別為 64.96%、63.95%、69.37%、70.03%，占比較為穩定。報告期內公司主營業務收入構成情況如下表所示：單位：萬元、%項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 1.精密給藥裝置精密給藥裝置 12,340.45 70.03 21,319.24 69.37 13,023.65 63.95 11,737.13 64.96 其中：噴霧給藥裝置 11,215.18 63.64 19,873.39 64.67 11,423.41 56.10

243、 11,007.60 60.92 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-80 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 滴劑給藥裝置 723.64 4.11 1,001.76 3.26 1,157.11 5.68 470.92 2.61 2.其他藥包材其他藥包材 4,611.32 26.17 8,120.67 26.43 6,165.10 30.27 5,548.77 30.71 其中：IVD 試劑容器 1,70

244、7.08 9.69 3,393.53 11.04 3,139.60 15.42 1,937.53 10.72 瓶、蓋類藥包材 2,903.26 16.47 4,708.37 15.32 2,995.38 14.71 3,049.63 16.88 3.其他產品其他產品 670.72 3.81 1,290.60 4.20 1,175.10 5.77 782.90 4.33 合計合計 17,622.50 100.00 30,730.51 100.00 20,363.84 100.00 18,068.80 100.00（1）精密給藥裝置產品收入變動分析 2022 年度，公司精密給藥裝置產品收入較 20

245、21 年度增加 8,295.59 萬元，同比上升 63.70%，主要因素包括公司于 2019 年底遷入博納智谷廠區后，生產條件、客戶開拓能力得到顯著提升。但公司精密給藥裝置屬于藥包材，需要與制劑配套使用，客戶及項目開發周期較長，導致相關客戶及項目于 2022 年開始陸續貢獻收入；受地緣政治等因素影響，公司在俄羅斯的市場布局于 2022年度加速落地，對公司收入增長貢獻較大；公司部分境外客戶 2021 年度生產經營受經濟、社會等不可抗力因素的影響較大，導致公司 2021 年度境外業務拓展未達預期。（2）其他藥包材產品收入變動分析 2022 年度，公司其他藥包材產品收入較 2021 年度增加 1,9

246、55.57 萬元，同比上升 31.72%，主要系瓶、蓋類藥包材產品收入上升。公司瓶、蓋類藥包材產品主要為與精密給藥裝置配套的瓶、蓋類產品，精密給藥裝置銷售規模的上升對其收入增長具有帶動作用。（3）其他產品收入變動分析 報告期內，公司其他產品主要為非醫療領域的噴霧裝置及其他吹塑類產品。2021 年，公司其他產品收入較 2020 年上升 392.20 萬元，同比上升 50.10%。主要原因系肇慶童星食品有限公司等客戶自身收入規模提升，對發行人的采購需求提升。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-81 2、主營業務收入分地區構成情況、主營業務收入分地區構

247、成情況 報告期內，公司主營業務收入按地區列示如下：單位：萬元 區域區域 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 境內收入境內收入 10,096.94 57.30%15,727.13 51.18%12,471.84 61.25%8,734.66 48.34%境外收入境外收入 7,525.56 42.70%15,003.38 48.82%7,892.00 38.75%9,334.14 51.66%其中：北美洲 983.72 5.58%2,489.95 8.10%786.

248、36 3.86%1,484.63 8.22%歐洲 2,062.31 11.70%5,472.55 17.81%3,218.48 15.80%2,588.50 14.33%亞洲 3,800.69 21.57%5,861.59 19.07%3,424.18 16.81%4,710.69 26.07%總計總計 17,622.50 100.00%30,730.51 100.00%20,363.84 100.00%18,068.80 100.00%注：亞洲地區含中國香港、中國臺灣 報告期內，公司境內業務收入占比分別為 48.34%、61.25%、51.18%、57.30%，境外業務收入占比分別為 51.

249、66%、38.75%、48.82%、42.70%。2021年度，公司外銷比例較低，主要原因系公司部分境外客戶 2021 年度的生產經營受經濟、社會等不可抗力因素的影響較大。2023 年 1-6 月，公司外銷比例下降，主要系公司與 Erecton 及其關聯方的交易調整為境內主體進行。3、主營業務收入季節性情況、主營業務收入季節性情況 報告期內，公司主營業務收入分季節列示如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 第一季度 7,902.01 44

250、.84%5,693.76 18.53%3,486.34 17.12%2,964.46 16.41%第二季度 9,720.49 55.16%6,871.09 22.36%5,299.99 26.03%6,832.99 37.82%第三季度/8,673.87 28.23%4,967.28 24.39%3,751.34 20.76%第四季度/9,491.79 30.89%6,610.24 32.46%4,520.01 25.02%合計合計 17,622.50 100.00%30,730.51 100.00%20,363.84 100.00%18,068.80 100.00%公司主營業務收入無明顯季節

251、性特征。其中一季度銷售收入占比相對較低，主要系受春節假期影響，廠商、物流配送商進入假期，導致發貨量下降。4、主營業務收入分客戶類型構成情況、主營業務收入分客戶類型構成情況 公司客戶主要為制藥企業，同時也存在少量貿易商客戶。報告期內，公司深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-82 主營業務收入情況按客戶類型構成分類如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 終端客戶 14,880.24 84.44%

252、25,607.98 83.33%18,502.07 90.86%15,818.16 87.54%貿易商客戶 2,742.25 15.56%5,122.52 16.67%1,861.77 9.14%2,250.64 12.46%合計合計 17,622.50 100.00%30,730.51 100.00%20,363.84 100.00%18,068.80 100.00%報告期各期，公司針對貿易商客戶的銷售金額分別為 2,250.64 萬元、1,861.77 萬元、5,122.52 萬元、2,742.25 萬元，占比分別為 12.46%、9.14%、16.67%、15.56%。2022 年，貿易

253、商客戶的銷售收入及占比均有所提升，主要系當年公司與俄羅斯知名藥包材流通企業 Erecton 及其關聯方等緊密合作，在前期深耕和積累的基礎上，全面開拓俄羅斯市場，實現俄羅斯市場收入上升。公司向貿易商客戶銷售的情況主要針對境外市場，主要系（1）國外終端客戶在地域上較為分散，公司直接協商談判成本較高，且難以全面區分和識別國外客戶生產經營情況；（2）專業的貿易商在終端客戶和公司之間起到橋梁和接洽作用，能幫助公司在境外進行精密給藥裝置銷售和輔助終端客戶進行需求管理，降低信息錯配的風險；（3）專業的貿易商在當地深耕多年，具備廣泛的客戶基礎和有效的市場認同，貿易商銷售模式能有效幫助公司快速開拓海外市場，降低

254、市場開發成本。（四）主要經營模式（四）主要經營模式 由于精密給藥裝置需要與客戶的制劑配套使用，公司需要根據不同制劑的給藥方式或途徑、給藥部位、藥物成分、給藥劑量等因素進行定制化設計，同時，還需要根據客戶的個性化需求對給藥裝置的具體技術參數、生產工藝及生產環境等因素進行調整。因此，精密給藥裝置行業具有定制化程度高、專業性強等行業特點。公司立足于精密給藥領域，采用定制化開發、以銷定產的模式為客戶提供一系列高精確性、安全可靠、使用方便、高性價比的精密給藥裝置和其他藥包材，主要產品包括噴霧給藥裝置、滴劑給藥裝置、婦科給藥裝置、吸入給藥裝置及配套的瓶、蓋類藥包材、IVD 試劑容器等。公司產品主要面向國內

255、外制藥企業銷售。公司發展定位如下圖：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-83 1、研發模式、研發模式 公司是國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，在精密給藥裝置領域具有良好的產品自主研發和設計能力。公司設有研發中心，具體負責研發工作。經過多年積累和沉淀，公司被廣東省科學技術廳認定為廣東省精密給藥系統工程技術研究中心，并擁有經 CNAS 認可的科研檢測中心。公司研發模式可以分為需求響應式研發和技術前瞻性研發。需求響應式研發是針對客戶個性化需求所開展的研發活動。由于下游客戶對公司精密給藥裝置具有多樣化需求，公司需根據制劑的劑型、

256、遞送方式、成分構成、產品參數等要求進行產品、模具和生產工藝等方面的研發、設計。技術前瞻性研發是指研發中心根據銷售部門反饋的市場需求、結合對行業前沿發展方向的預判，針對性地對行業領先技術及潛在市場熱點進行布局。公司研發具體流程如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-84 2、銷售模式、銷售模式 公司設有國內銷售部、海外事業部及第三銷售部，國內銷售部負責境內市場的銷售業務，海外事業部及第三銷售部負責境外市場的銷售業務。公司主要通過參加業內知名展會、業務人員主動拜訪客戶、存量客戶推薦業務、網絡公開查詢客戶等方式獲取訂單。公司銷售、技術人員與客戶會在制

257、劑項目開發、小批量試產、現場審計等階段展開多輪深層次的交流與互動，以準確地把握客戶需求，圍繞客戶產品特定的使用條件和技術要求開展相應的研發、生產工作，促進雙方建立長期穩定的合作關系。公司的銷售流程主要包括了解客戶產品需求并根據需求出具技術方案、確定質量標準、報價議價、簽訂框架/采購合同、生產發貨等。在產品技術方案獲得客戶確認后，業務經理依據產品銷售管理規程發起報價流程并擬制報價單，與客戶進行議價確定后協商簽訂合同。公司的產品價格主要根據產品技術要求、成本核算、市場行情等因素確定。具體銷售流程圖如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-85 公司銷

258、售模式主要為直銷模式，客戶可分為下游終端制藥企業及貿易商。在與終端制藥企業合作的情況下，公司根據客戶需求進行研發設計并組織生產，提供定制化、高性價比的精密給藥裝置。在與貿易商合作的情況下，貿易商客戶根據下游終端客戶的具體需求，向公司采購特定規格的精密給藥裝置向其終端客戶銷售，同時公司也會通過貿易商配合終端客戶進行產品試樣和技術溝通等。報告期內，公司客戶主要為下游終端制藥企業，目前已覆蓋國內外各大知名制藥企業，包括國藥集團、華潤醫藥、廣藥集團、World Medicine、Abdi、Aflofarm 等。主要原因為：（1）在藥包材領域，公司向下游制藥企業直接銷售有利于精準把握產品具體需求，為制藥

259、企業提供精密給藥領域的技術支持，提高藥品研發的效率和保障制劑的給藥效果；（2）在關聯審評審批制度下，其壓實了制藥企業把控制劑質量的主體責任，公司需要與下游制藥企業保持及時、有效的交流溝通，以確保穩步推進關聯審評審批程序；（3）公司逐步從產品制造型企業向技術支持型企業轉型，已具備早期介入制藥企業、藥研機構藥物研發進程的能力。公司與下游終端企業研發部門或藥研機構直接接觸，有利于提深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-86 升技術支持實力，與下游客戶建立良性的互動關系，形成更緊密的業務合作關系。3、生產模式、生產模式 公司采取以銷定產的生產模式，根據客戶

260、的訂單安排并組織生產。公司產品的主要工序包括注塑或吹塑成型、組裝裝配、品質檢查及包裝入庫，具體工序流程請參見本節“一、公司主營業務、主營產品及設立以來的變化情況”之“（七）主要產品的工藝流程圖”。在生產過程中，公司通過自動中央供料系統、自動化生產和裝配機器、數字化視覺檢測系統和自動化輸送系統等自動化設備實現車間生產過程自動化和智能化。在生產管理方面，公司基于 ERP 管理系統、WMS 系統等實現生產任務智能化管理，保證來料入庫送檢、生產領料、移庫和自動盤庫等高效管理，根據生產實際情況調配物流并追蹤產品生產過程，實現物料平衡以及生產過程可追溯。通過推動先進制造設備與新一代信息通信技術的深度融合，

261、公司實現了生產與管理數據互聯互通，打造了智能化、柔性化生態鏈協同的服務型制造體系，逐步實現生產制造環節自動化和智能化。此外，基于部分產品產能不足和發展戰略布局，公司對于部分非核心工序涉及的零部件選取了外協廠商進行輔助生產，主要包括注塑件加工和沖孔等，外協廠商依據公司提供的產品設計方案和訂單需求組織生產。同時公司會對外協廠商的資質、生產工藝、交貨周期等進行綜合評估，全面把控產品生產質量。報告期內，發行人外協加工費用金額及占比情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年年度度 2020 年年度度 委外加工費 566.79 589.03 230.01

262、 148.85 主營業務成本 10,241.23 19,163.16 14,493.67 11,640.97 占比 5.53%3.07%1.59%1.28%報告期內，發行人外協加工費用占主營業務成本金額比例分別為 1.28%、1.59%、3.07%、5.53%，占比較低，且委托加工工序包括容器加工、沖孔、印刷及非核心組件的注塑，不屬于核心工序，不存在發行人生產工序依賴外協廠商的情形。報告期內，發行人外協加工費用及其占主營業務成本金額比例逐年深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-87 提升，主要系發行人報告期內業務規模逐年提升，為緩解生產壓力，保證客

263、戶的產品供應穩定，發行人增加外協加工采購量所致。4、采購模式、采購模式 公司建立了嚴格的供應商選擇、評定體系，制定了一系列管理制度，針對不同類別產品，公司建立了供應商合格名冊，當需要采購時，公司一般會接受多家供應商報價并結合采購產品質量情況以確定具體供貨方。公司主要采取以產定購及合理備貨相結合的采購模式，根據生產計劃或客戶臨時需求進行原材料采購。公司采購的原材料主要為標準通用物料。公司根據訂單情況和采購周期等因素進行預測后確定安全庫存，提前儲備避免價格波動風險，保證生產連續性。公司主要采購的塑膠原料包括 PP、PE、PET 等，輔料包括不銹鋼彈簧、不銹鋼鋼珠、色母、鋁蓋等。采購流程方面，公司

264、PMC 部門會根據客戶需求，按照物料清單在 ERP 系統中下達物料采購申請。采購部根據經審核的采購申請在供應商合格名冊中綜合考慮產品價格和質量、交付時效、售后服務等要素擇優選取供應商。若供應商合格名冊無滿足要求的供應商時，采購部將根據供應商管理規程開發新的供應商，并對新增供應商履行經營資質審查和樣品評審等審批程序。同時公司會定期對合格供應商進行現場考察和績效評審，并針對供應商的不符合項提出整改意見。若評審結果不達標或質量整改不達標，公司將取消供應商的合作資格。采購物料到貨后，公司質管部將對來料進行質量檢驗，驗收合格后完成入庫驗收。公司具體采購流程如下：深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發

265、行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-88 5、公司目前經營模式的合理性及未來變化趨勢、公司目前經營模式的合理性及未來變化趨勢 公司現有經營模式是在發展過程中不斷完善而形成的，受到國家產業政策、市場供需情況、行業競爭情況、上下游發展狀況等多方面因素影響，符合行業特點和商業慣例。報告期內公司經營模式未發生重大變化，影響公司經營模式的主要因素未發生重大變化，在可預見的時間內公司的經營模式也不會發生重大變化。（五）公司自設立以來，主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（五）公司自設立以來，主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，一直從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其

266、他藥包材的研發、生產、銷售和技術支持，致力于為制藥行業提供高品質的精密給藥裝置、為制劑研發提供以實現精準給藥、安全給藥為目的的技術支持。主營業務及主要經營模式未發生重大變化。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-89 1、經營模式的、經營模式的演變情況演變情況 公司的發展歷經了三個重要階段。第一階段（公司成立至 2009 年）為產品研發階段，公司加大研發投入，確立了以精密給藥裝置及其他藥包材為主要發展方向的市場定位。第二階段（2009 年-2019 年）為前期成長階段，公司逐漸奠定了國內精密給藥裝置領先企業的市場地位，并順利開辟全球市場。第三階段（

267、自 2019 年以來）為快速發展階段，公司搬入自建自動化工廠，公司憑借在硬件設施、軟件配套、研發能力、產品品質、交期保障等方面較強的表現得到了全球客戶的認可。隨著研發實力增強，公司將繼續響應客戶的產品需求，進行定制化研究和開發，不斷深化成本控制，逐步增強替代能力。同時，公司在現有基礎上將持續追求市場開發路徑多元化，逐步從產品驅動型企業向技術支持驅動型企業升級轉型，實現高質量發展。作為一家專業從事精密給藥裝置設計、生產制造的國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，公司掌握了較強的材料運用、結構設計和精密制造等核心技術，參與了 Aflofarm、Zydus、華潤醫藥、羅欣藥業等

268、下游客戶新產品的協同開發。未來公司將加強在制劑早期研發階段的合作布局，在制劑的早期研發階段為客戶提供精密給藥領域的技術支持，不斷根據客戶的個性化需求提升產品設計研發能力，從而在制劑早期階段與制藥企業形成良好、緊密的合作關系。2、產品的演變情況、產品的演變情況 2003 年至 2008 年，公司處于初創時期，公司產品重心開始從藥用瓶、蓋類藥包材轉型升級至以噴霧給藥裝置為核心的精密給藥裝置，不斷加大設備投入，提升噴霧給藥裝置產能，初步形成主要產品包括噴霧給藥裝置、藥用瓶、蓋等藥包材產品的業務布局。2009 年至 2016 年，公司結合客戶需求，通過技術研發不斷實現噴霧給藥裝置性能、功能的提升，包括

269、持續優化噴霧給藥裝置，開發推出兩代無菌噴霧給藥裝置、首款兒童安全鼻腔噴霧給藥裝置。在這個階段，基于產品質量和功能的不斷完善，公司在夯實境內客戶的基礎上，積極開拓海外市場，逐步進入深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-90 美國、土耳其等國家制藥企業的供應體系中，并開始建立緊密的合作關系。2017 年至今，公司持續加大研發投入，緊隨行業發展趨勢，不斷升級和豐富產品系列，以滿足客戶需求。公司在原有產品體系的基礎上，不斷探索新工藝和創新性產品，成功拓展了吸入給藥裝置、BHT 滴劑給藥裝置和阻菌系列噴霧給藥裝置等產品。年份年份 公司產品發展歷程公司產品發展

270、歷程 業務發展狀態業務發展狀態 2004 年 獲得藥包材注冊證書 公司產品逐步從塑料藥用包裝材料開始向以精密給藥裝置為主的產品結構進行轉型，實現包括噴霧給藥裝置、藥用塑料瓶、蓋等藥包材產品的綜合布局 2005 年 獲得口服藥用液體聚酯瓶注冊證，開始開展藥用塑料瓶等藥包材業務 2008 年 噴霧給藥裝置自動組裝線開始上線生產 2009 年 公司產品開始進軍國際市場，且定制化產品銷往歐美 公司基于精密給藥裝置為主的產品架構，不斷研發擴大噴霧給藥裝置種類，并逐步獲得海外市場產品資質，整體產品市場布局從境內開始向境外延伸展開 2012 年 公司研發出第一代無菌鼻噴，且獲得相應專利 2014 年 公司推

271、出首款兒童安全鼻噴，同時公司產品開始遠銷印度、埃及等國家和地區，不斷開拓境外市場 2016 年 公司開始陸續在 FDA 取得高密度聚乙烯瓶、口腔噴霧泵、鼻腔噴霧泵等產品 DMF 備案登記號，為產品打開美國市場、逐步實現產品替代夯實基礎 2017 年 公司開始研究添加 BHT 材質滴眼劑瓶 公司不斷提升產品研發和技術創新能力，在已有產品的基礎上，不斷豐富產品種類，打造市場創新性產品，構筑產品技術壁壘，實現精密給藥裝置產品全面布局 2019 年 公司研發推出阻菌滴眼劑產品 2022 年 公司吸入給藥裝置進展落地，并開始對外銷售 2023 年 公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022年省級制造

272、業單項冠軍產品（六）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（六）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期內，公司主要從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持，整體經營情況良好。報告期各期，公司主營業務收入分別為 18,068.80 萬元、20,363.84 萬元、30,730.51 萬元和17,622.50 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 2,172.09 萬元、2,135.60 萬元、6,686.35 萬元和 4,281.93 萬元，呈現逐年增長的趨勢。此外，公司核心技術相關的產品主要為精密給藥裝置和其他藥包材等，報告期各期對應收入

273、分別為 17,511.52 萬元、20,342.64 萬元、30,715.46 萬元和 17,622.50 萬元，占主營業務收入的比例分別為 96.92%、99.90%、99.95%和 100.00%，公司與核心技術相深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-91 關的產品實現的收入比例較高且較為穩定，公司核心技術已實現產業化。（七）主要產品的工藝流程圖（七）主要產品的工藝流程圖 公司工藝流程主要包括注塑、注吹和注拉吹三種生產工藝，生產流程覆蓋產品成型、組裝、檢測及包裝入庫。公司具體的生產流程如下所示：發行人核心技術在精密給藥裝置和其他藥包材的生產工藝

274、流程中主要體現在領料配料、領模安裝和注塑、注吹、注拉吹、組裝環節中，涉及精密定量給藥技術、霧化顆粒及形態控制技術、高分子材料復合配方及成型技術、精密模具設計制造技術等多項自主研發的核心技術，從而有效保證了產品精密度和產品質量的一致性和穩定性。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-92（八八）公司具有代表性的業務指標情況）公司具有代表性的業務指標情況 報告期各期，發行人主要業務指標如下：項目項目 2023 年年 1-6 月月/2023 年年 6 月月 30日日 2022 年度年度/2022 年年 12 月月31 日日 2021 年度年度/2021 年

275、年 12 月月31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月31 日日 營業收入（萬元）18,591.49 32,331.23 21,827.34 19,091.48 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）3,834.40 5,769.34 1,441.71 1,883.09 研發投入（萬元）923.55 1,662.15 1,316.94 948.08 注塑工藝件銷量（萬件）151,363.07 268,731.66 178,844.99 154,899.91 吹塑工藝件銷量（萬件）10,593.33 16,229.76 12,111.31 10,051.50 專利

276、情況 截至 2023 年 6 月 30 日，公司擁有 14 項發明專利（其中境內發明專利8 項，境外發明專利 6 項）、36 項實用新型專利，1 項外觀設計專利 公司深耕精密給藥裝置細分行業近 20 年，已形成較高的行業地位，積累了一定的行業知名度。公司通過持續的技術研發和創新，不斷提高產品工藝技術并豐富產品體系，積累了深厚的技術儲備和客戶資源。報告期內，隨著公司經營規模不斷擴大，公司經營業績和盈利能力持續增長，研發投入和技術水平不斷提高，公司業務具備較強的可持續性和成長性。（九九）公司業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況）公司業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 報告期內，公司主要從

277、事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持。隨著經濟快速發展、創新藥研發和劑型改良進程加速以及人民用藥安全意識的提升，國家對于精密給藥裝置產品需求不斷增強。國家逐步支持傳統藥用包裝材料向安全性高、質量性能好的新型藥包材方向發展，并出臺了相關的產業政策和法律法規，具體政策參見“第五節 業務與技術”之“二、公司所處行業的基本情況”之“（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策”。因此發行人主營業務符合產業政策。此外，根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業為醫藥制造業中的藥用輔料及包裝材料制造行業（代碼：2780）。根據戰略性新興產

278、業分類（2018），公司所處行業為“生物產業”之“生物醫藥關鍵裝備深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-93 與原輔料制造”，屬于國家重點支持的戰略性新興產業，符合國家經濟發展戰略。二、公司所處行業的基本情況二、公司所處行業的基本情況 根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為 C27 醫藥制造業下 C2780 藥用輔料及包裝材料制造行業。（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門、行業相關組織和監管機制、行業主管部門、行業相關組織和監管

279、機制 公司主要從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和相關技術支持。我國藥包材行業主要由政府主管部門和行業協會共同管理，而目前負責藥包材與制劑關聯審評審批的 CDE 隸屬于國家藥監局。藥包材屬于直接接觸藥品的包裝材料和容器，受到國家的嚴格管理和監督。國家藥監局是藥包材行業的行政主管部門，其主要負責起草藥品及藥包材的法律法規草案，擬訂監督管理政策規劃，制定部門規章，推動建立醫藥領域各參與主體的責任機制；負責對藥品及藥包材的生產、流通和使用等進行行政監督和技術監督。中國醫藥包裝協會是藥品包裝行業的自律組織，主要職責為宣傳和貫徹國家有關的方針、政策和法規，做好藥用包裝材料

280、行業質量監督和行業規范工作，同時致力于開展國內外技術交流、法規研討、建立行規行約等工作，維護行業利益，促進行業健康發展。2、監管機制監管機制 藥包材行業早期實行的是注冊證制，即由藥包材企業依照相關注冊要求，在完成相關研究后提交資料報 CDE 核準，并發放藥包材注冊證。2015 年國務院辦公廳發布國務院關于改革藥品醫療器械審評審批制度的意見，提出實行藥品與藥用包裝材料、藥用輔料關聯審評審批，將藥用包裝材料、藥用輔料單獨審批改為在審批藥品注冊申請時一并審評審批，從此拉開了藥包材審核制度轉變的序幕。隨著總局關于調整原料藥、藥用輔料和藥包材審評審批事項的公告深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行

281、股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-94 國家藥監局關于進一步完善藥品關聯審評審批和監管工作有關事宜的公告等一系列新政的出臺，相關監管機構不再發放藥包材注冊證，明確原料藥、藥用輔料和包裝材料在審批藥品注冊申請時一并審評審批，經關聯審評審批的原料藥、藥用輔料和包裝材料及其質量標準在指定平臺公示，供相關企業選擇。而藥品制劑注冊申請與原輔包進行關聯獲得批準后，即表明其關聯的原輔包通過了技術審評，CDE 登記平臺標識為“A”；未通過技術審評或尚未與制劑注冊進行關聯的標識為“I”。藥包材監管體制正式步入關聯審評審批制度的階段。目前藥包材企業可以通過 CDE 原輔包登記信息平臺提交藥包材登記資料，獲取

282、對應的藥包材登記號后，后續與注冊申請藥品制劑一并關聯審評審批。截至目前關聯審評審批制度執行情況良好，關聯審評審批制度一方面壓實了制藥企業把控制劑質量的主體責任，同時監管部門對藥品及藥包材進行整體審評審批節省了監管資源并強化了監管針對性。另一方面關聯審評審批制度加強了制劑與藥包材企業之間的聯系。3、行業政策及發展規劃、行業政策及發展規劃 公司專業從事以噴霧給藥裝置為主的精密給藥裝置及其他藥包材的研發、生產、銷售和技術支持，公司屬于藥用包裝材料行業，公司所處行業的主要法律法規如下：發布發布 時間時間 法律法規及政策名稱法律法規及政策名稱 發布單位發布單位 主要內容主要內容 2015 年8 月 國務

283、院關于改革藥品醫療器械審評審批制度的意見（國發201544 號）國務院 簡化藥品審批程序，完善藥品再注冊制度。實行藥品與藥用包裝材料、藥用輔料關聯審批，將藥用包裝材料、藥用輔料單獨審批改為在審批藥品注冊申請時一并審評審批 2016 年8 月 總局關于藥包材藥用輔料與藥品關聯審評審批有關事項的公告（2016 年第 134 號）原食品藥品監管總局 藥包材、藥用輔料應按程序與藥品注冊申請關聯申報和審評審批，藥包材及藥用輔料申報資料要求另行公布。各級食品藥品監督管理部門不再單獨受理藥包材、藥用輔料注冊申請，不再單獨核發相關注冊批準證明文件 2016 年11 月 醫藥工業發展規劃指南（工信部聯規2016

284、350 號）工信部、國家發改委、科技部、商務部、原國家衛計委、原食加快包裝系統產品升級，開發應用安全性高、質量性能好的新型材料，逐步淘汰質量安全風險大的品種 深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-95 發布發布 時間時間 法律法規及政策名稱法律法規及政策名稱 發布單位發布單位 主要內容主要內容 品藥品監管總局 2017 年2 月“十三五”國家藥品安全規劃（國發201712 號）國務院 加強全過程監管，對藥用原輔料和藥包材生產企業開展延伸監管 2017 年5 月 關于鼓勵藥品醫療器械創新加快新藥醫療器械上市審評審批的相關政策（征求意見稿）原食品藥品監

285、管總局 制定藥用原輔料和包裝材料備案管理辦法，建立藥用原輔料和包裝材料備案信息平臺，相關企業按要求提交備案資料并對備案信息的真實性負責。藥品審評機構對在信息平臺備案的藥用原輔料和包裝材料，與藥品注冊申請一并審評審批。藥品生產企業對所選擇的藥用原輔料和包裝材料的質量負責 2017 年10 月 關于深化審評審批制度改革鼓勵藥品醫療器械創新的意見（廳字201742 號）中共中央辦公廳、國務院辦公廳 實行藥品與藥用原輔料和包裝材料關聯審批。原料藥、藥用輔料和包裝材料在審批藥品注冊申請時一并審評審批，不再發放原料藥批準文號，經關聯審評審批的原料藥、藥用輔料和包裝材料及其質量標準在指定平臺公示，供相關企業

286、選擇。藥品上市許可持有人對生產制劑所選用的原料藥、藥用輔料和包裝材料的質量負責 2017 年11 月 總局關于調整原料藥、藥用輔料和藥包材審評審批事項的公告（2017 年第 146 號）原食品藥品監管總局 各級食品藥品監督管理部門自公告發出之日起不再單獨受理原料藥、藥用輔料和藥包材注冊申請，國家食品藥品監督管理總局藥品審評中心建立原料藥、藥用輔料和藥包材登記平臺與數據庫，有關企業或者單位可通過登記平臺按公告要求提交原料藥、藥用輔料和藥包材登記資料，獲得原料藥、藥用輔料和藥包材登記號，待關聯藥品制劑提出注冊申請后一并審評 2017 年12 月 原料藥、藥用輔料及藥包材與藥品制劑共同審評審批管理辦

287、法（征求意見稿）原食品藥品監管總局辦公廳 藥審中心對制劑及其使用的原輔包進行共同審評。制劑完成專業審評、現場檢查以及注冊檢驗（如有需要）且均符合要求的，該制劑通過技術審評送總局審批，符合要求的批準上市并允許原輔包在該制劑中使用。制劑的注冊證明文件注明原輔包企業及登記號信息?？偩职l給原輔包質量標準、生產工藝等技術文件，對同一原輔包存在不同登記號的，按不同登記號以及質量標準進行區分管理 2019 年7 月 國家藥監局關于進一步完善藥品關聯審評審批和監管工作有關事宜的公告（2019 年第 56號）國家藥監局 原輔包的使用必須符合藥用要求，主要是指原輔包的質量、安全及功能應該滿足藥品制劑的需要。原輔包

288、與藥品制劑關聯審評審批由原輔包登記人在登記平臺上登記，藥品制劑注冊申請人提交注深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-96 發布發布 時間時間 法律法規及政策名稱法律法規及政策名稱 發布單位發布單位 主要內容主要內容 冊申請時與平臺登記資料進行關聯；因特殊原因無法在平臺登記的原輔包，也可在藥品制劑注冊申請時，由藥品制劑注冊申請人一并提供原輔包研究資料；藥品制劑注冊申請人或藥品上市許可持有人對藥品質量承擔主體責任，根據藥品注冊管理和上市后生產管理的有關要求，對原輔包供應商質量管理體系進行審計，保證符合藥用要求 2019 年8 月 中華人民共和國藥品管理

289、法 全國人民代表大會常務委員會 國務院藥品監督管理部門在審批藥品時，對化學原料藥一并審評審批，對相關輔料、直接接觸藥品的包裝材料和容器一并審評，對藥品的質量標準、生產工藝、標簽和說明書一并核準 直接接觸藥品的包裝材料和容器，應當符合藥用要求，符合保障人體健康、安全的標準 2019 年11 月 產業結構調整指導目錄（2019 年本）國家發改委 新型藥用包裝材料與技術的開發和生產（中性硼硅藥用玻璃，化學穩定性好、可降解，具有避光、高阻隔性的功能性材料，氣霧劑、粉霧劑、自我給藥、預灌封、自動混藥等新型包裝給藥系統及給藥裝置）屬于鼓勵類產業 2020 年3 月 藥品注冊管理辦法 國家市場監督管理總局

290、原料藥、藥用輔料及藥包材與藥品制劑不單獨進行審評審批，將按照藥品注冊管理辦法進行關聯審評審批，并詳細描述了關聯審評審批制度的內涵和具體要求。2022 年6 月 藥包材生產質量管理規范（征求意見稿）國家藥監局 包裝材料應符合國家相關規定，有利于保持藥材質量穩定、不污染藥材。應根據藥材特點選擇合適的包裝材料，關注易揮發、污染、受潮、變質等特殊藥材的包裝。同一包裝內藥材的基原、產地、采收期等應一致 4、行業主要法律法規和政策對公司經營發展的影響、行業主要法律法規和政策對公司經營發展的影響 近年來，我國藥包材監管完成了由單獨注冊審批制度向關聯審評審批制度的轉變。在原單獨注冊審批制度下，注冊管理更加強調

291、前置審批管理，藥包材上市前需取得注冊證，從而導致下游制藥企業在選擇藥包材供應商時的關注重點在于藥包材是否有注冊證，一定程度上忽略對藥包材供應商生產質量的把控，不利于優質藥包材企業的發展。隨著國務院關于改革藥品醫療器械審評審批制度的意見總局關于藥包材藥用輔料與藥品關聯審評審批有關事項的公告國家藥監局關于進一步深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-97 完善藥品關聯審評審批和監管工作有關事宜的公告等規范性政府文件先后出臺，我國藥包材監管制度由單獨注冊審批制度轉變為關聯審評審批制度。實施關聯審評審批制度后，制藥企業是第一責任人，要對其選擇的藥包材負責。監

292、管機構負責對終端藥品的監管，如果其配套的藥包材出現問題，首先問責制藥企業。關聯審評審批制度的出臺壓實了制藥企業的責任意識，促使藥企傾向于選擇質量穩定的優質藥包材企業進行商業合作，加速藥包材行業的優勝劣汰，推動市場向行業內具備規?；a能力、核心技術、較強的質量管理能力的優質企業集中。（二）行業發展（二）行業發展情況情況和未來發展趨勢和未來發展趨勢 1、藥用藥用包裝行業基本情況包裝行業基本情況 藥品作為用于治療恢復人體健康的一種特殊商品，其對藥效與質量要求嚴苛。藥品使用的包裝材料在能夠確保藥品的安全性、可靠性、密封性和療效性的同時，還起著保證藥品質量穩定性、患者使用方便性的作用。藥用包裝材料主要

293、是指藥品制劑的包裝材料，即直接接觸藥品的包裝材料和容器。藥用包裝是藥品不可或缺的部分，貫穿藥品生產、流通及使用的全過程。目前醫藥行業主要包裝材料包括玻璃、塑料、橡膠、金屬等類型，相關特性的對比如下：包裝材料包裝材料 玻璃玻璃 塑料塑料 金屬金屬 橡膠橡膠 產品圖示 透氣性 好 可透氣 不透氣 較差 氣密性 好 較好 好 好 耐熱性 好 較差 好 較差 化學穩定性 好 中等 較好 較差 生物相容性 好 較好 較好 較好 強度 脆 易刺破 好 較差 價格 低 較高 中等 中等 相較于其他材料，塑料具有質量輕、不易碎、阻隔性良好、成型工藝成熟等優點，使得其在藥用包裝領域得到廣泛應用。目前，塑料藥用包

294、裝的原材料深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-98 主要有 HDPE、LDPE、PP 和 PET 等，利用這些原料制成的塑料藥用包裝產品基本能滿足絕大部分場景的要求。2、精密給藥裝置行業發展現狀、精密給藥裝置行業發展現狀（1）藥用包裝行業 全球藥用包裝市場規模穩步增長，2022 年全球藥用包裝行業的市場規模約為 1,280 億美元，2017-2022 年的年均復合增長率約為 8.86%。未來，全球藥用包裝市場將持續穩步增長，預計到 2025 年有望突破 1,600 億美元。數據來源：GVR 中國作為全球最大的新興醫藥市場之一，國內藥用包裝市場規模

295、增速高于全球平均水平。隨著終端藥品需求的增長，我國藥包材行業市場規模呈現穩定增長。由 2017 年的 94.76 億美元增長至 2022 年的 169.38 億美元，年均復合增長率達 12.32%。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-99 數據來源：GVR（2）主要細分行業 塑料包裝因其質量輕、不易碎、阻隔性良好、成型工藝成熟等優點已成為藥用包裝中市場規模最大的細分行業。根據 GVR 數據顯示，2020 年全球藥包材中藥用塑料包裝占比 37.10%，預計 2028 年仍為份額最大的藥用包裝材料，占比約為 36.44%。數據來源：GVR 從應用領域

296、來看，醫藥塑料包裝產品可分為五大類：1）復合膜（袋），主要用于片劑、膠囊劑、顆粒劑等固體制劑的包裝；復合硬片，主要用于固體制劑的泡罩包裝。2）注射劑容器及組件，主要包括塑料輸液瓶、輸液膜/袋及組件。3）眼用制劑容器及組件，主要包括滴眼劑瓶及組件。4）塑料瓶、管、盒及組件（不包含眼用制劑包裝），主要用于口服制劑、局部和外用制劑。5）其他細分領域，包括配藥裝置、預灌封注射器、其他塑料包裝等。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-100 從原料類型來看，藥用塑料包裝產品可分為 PE、PP、PET 等原料類型。根據 GVR 數據顯示，目前 PP 在塑料藥用

297、包裝材料領域占據最大份額，2021 年市場規模占比 34%。其被認為是一種經濟材料，具備更高的耐溫性和拉伸強度，預計 2021 至 2028 年的復合年增長率將達到 10.37%，2028 年占比將增長至36.83%。數據來源：GVR（3）精密給藥裝置市場發展概況 根據病癥類型、癥狀表現的差異，藥物可以以不同劑型、通過不同遞送方式、在不同用藥部位進行給藥。劑型、遞送方式、用藥部位及給藥途徑的差異也會影響藥物在人體內的吸收速度、起效時間、達峰時間和作用持續時間。因此，精密給藥裝置產品在特定藥品制劑的使用中扮演著重要角色。近年來，伴隨著醫藥創新發展、劑型的技術創新、用藥精確度的提升，藥用包裝產品的

298、功能性需求不斷提升。其中，噴霧給藥裝置、吸入給藥裝置、滴劑給藥裝置等精密給藥裝置隨著鼻噴制劑、吸入制劑、眼藥制劑等下游醫藥產品消費量的持續增長，以及制劑劑型的不斷改良，成為精密給藥系統的重要組成部分。1）噴霧給藥裝置 噴霧給藥裝置是一種典型的精密給藥裝置，其是噴霧制劑的關鍵組成部分，主要用于鼻腔、口腔、咽喉及耳腔等呼吸系統、五官和皮膚外用噴霧給藥。噴霧給藥裝置利用機械原理噴出霧化藥物顆粒，使藥物顆粒在鼻腔、體表、口腔等處分布均勻。通過使用噴霧給藥裝置，患者可以實現精確定量給藥、提高用藥的安全性、有效性，能有效避免肝臟的首過效應。根據 QY Research 研究報深圳博納精密給藥系統股份有限公

299、司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-101 告顯示，全球噴霧給藥裝置市場規模從 2019 年 13.61 億美元增長至 2021 年15.69 億美元，年均復合增長率達 7.39%。未來全球噴霧給藥裝置市場規模將持續增長，預計 2025 年將增長至 19.61 億美元，年均復合增長率將達 5.73%。數據來源：QY Research 2）吸入給藥裝置 吸入給藥裝置主要的給藥部位為肺部，其作用原理是藥品制劑通過吸入給藥裝置以粉末形式或霧化后以氣溶膠形式由患者主動吸入肺部，進而實現給藥效果。通過吸入給藥裝置進行給藥具備制劑起效迅速、生物利用度高等優勢。吸入給藥裝置主要適用于哮喘、

300、慢阻肺、支氣管炎、肺氣腫、囊性纖維化、支氣管肺炎等病癥。根據 QY Research 數據顯示，全球吸入給藥裝置市場規模從2019 年 4.61 億美元增長至 2021 年 6.02 億美元，年均復合增長率達 14.20%，預計 2025 年將增長至 9.33 億美元，年均復合增長率將達 11.61%。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-102 數據來源：QY Research 3）滴劑給藥裝置 滴劑給藥裝置作為精密給藥裝置中的細分品類之一，主要用于眼科病癥，如眼內壓、眼充血、干眼、青光眼、眼外科康復等。近年來，眼科滴劑產品對微生物控制和材料可靠

301、性要求趨于嚴格。根據 QY Research 數據顯示，全球范圍滴劑給藥裝置市場規模從 2019 年 2.95 億美元增長至 2021 年 3.12 億美元，預計 2025 年將增長至 3.83 億美元，年均復合增長率將達 5.27%，市場規模呈現逐年增長的趨勢。數據來源：QY Research 隨著經濟社會不斷發展，用藥安全意識逐步深入人心，精密給藥裝置市場空間具備良好的發展潛力。目前，精密給藥裝置主要參與者有 Aptar、Gerresheimer 等國際企業，受益于境內醫藥行業的發展及精密給藥裝置技術的日益完善，預計境內精密給藥裝置行業將迎來良好的發展機遇。3、精密給藥裝置行業未來發展趨勢

302、、精密給藥裝置行業未來發展趨勢（1）下游醫藥市場規模發展及安全用藥意識的提升，引領未來精密給藥裝置需求增長 隨著全球經濟不斷發展、人口總量進一步增加、人們醫療保健意識逐漸增強、各國醫療體制改革不斷完善，全球藥品市場需求量呈現不斷攀升的趨勢。根據 Frost&Sullivan 數據，全球醫藥行業市場規模呈平穩上升態勢。2021 年全球醫藥市場規模達到 1.39 萬億美元，同比增長 7.28%，預計有望于 2024 年達到深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-103 約 1.63 萬億美元。數據來源：Frost&Sullivan 從國內市場看，在人口結

303、構老齡化的進程中，慢性病患病率及長期用藥需求均呈現上升趨勢，從而帶動醫藥市場持續發展。據 Frost&Sullivan 預測，中國醫藥行業市場從 2021 年至 2025 年將以 6.73%的復合增長率穩步發展，市場規模將于 2025 年達到約 20,000 億元。數據來源：Frost&Sullivan 另一方面，隨著人們對于生活質量和健康要求的提升，人們開始愈發關注用藥安全。除藥品制劑自身因素有關外，給藥裝置實現制劑輸送精確度與用藥安全也密不可分。因此，安全用藥意識的提升將為精密給藥裝置市場帶來進一步發展空間。綜上，在下游醫藥市場規模穩步擴張，安全用藥意識持續提升的背景下，深圳博納精密給藥系

304、統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-104 精密給藥裝置行業未來需求將持續增長。（2）國家重要政策推行實施，優質精密給藥裝置公司迎來發展機遇 近年來，隨著我國藥包材監管制度的轉變，原料藥、藥用輔料及藥包材與藥品制劑不再單獨進行審評審批，而按照藥品注冊管理辦法進行關聯審評審批，即將藥品制劑與藥包材等作為一個整體進行安全、有效的評價。關聯審評審批制度下，其壓實了制藥企業把控制劑質量的主體責任，促使藥企傾向于選擇質量穩定的優質藥包材企業進行商業合作，制藥公司與精密給藥裝置企業的關聯性更高，精密給藥裝置在滿足功能性、相容性和安全性等基本要求的同時，還需要滿足制劑的個性化要

305、求。因此，在藥品質量監管不斷完善的趨勢下，制藥企業更傾向選擇產品質量高、研發設計能力強、行業經驗豐富的精密給藥裝置公司進行合作，從而推動市場份額向優質精密給藥裝置公司集中。（3）國內仿制藥、改良型新藥及創新藥的茁壯發展，帶動國產精密給藥裝置公司同步成長 目前我國制藥企業的主要產品仍然以仿制藥為主。隨著一致性評價政策的推行和醫療改革的完善，我國仿制藥產業有望開始加速替代國外原研藥。同時，隨著我國制藥產業的逐步發展及知識產權保護機制的完善，以改良型新藥和創新藥為核心的企業開始茁壯發展。以往，境外精密給藥裝置企業基于境外制藥產業的先發優勢占據較大的精密給藥裝置市場份額，但隨著國產藥品制劑快速發展，為

306、了逐步實現對國際廠商的替代，我國制藥企業在成本控制和交貨時效等方面對供應商提出了更高的要求，從而帶動了國內醫藥制造全行業上下游產業鏈的發展，也為精密給藥裝置行業創造了市場空間。隨著國內仿制藥、改良型新藥和創新藥的迅速發展，我國制藥企業對精密給藥領域的技術支持需求呈現上升趨勢，并對精密給藥裝置企業提出了更高的要求。研發設計能力和及時響應能力成為精密給藥裝置企業的核心競爭力，并有助于優質的精密給藥裝置企業在競爭中脫穎而出。（4）劑型改良系藥品研發的重要途徑，精密給藥裝置具有較大的市場潛力 我國改良型新藥市場增長迅速，據中金企信國際咨詢數據，從 2016 年至2020 年，中國改良型新藥市場規模從

307、2,613.9 億元增長至 3,239.9 億元，復合增深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-105 長率達 5.5%，預計 2025 年將增長至 5,612.9 億元。其中，藥品劑型及給藥方式的改良是新藥研發的重要方向之一。隨著現代化治療機制和給藥技術工藝的不斷創新，藥品制劑逐步從早期的片劑、膠囊劑、注射劑等傳統形式朝著給藥精準化的方向發展，如噴霧制劑、吸入制劑等。噴霧制劑直接由患者鼻腔、口腔內的毛細血管或皮膚表面吸收，無需經過肝臟代謝，能夠避免肝臟的首過效應。且噴霧制劑能夠精準控制給藥劑量，具有吸收快、無創傷、副作用小、生物利用率高的優勢。吸入

308、制劑是通過呼吸吸入的方式抵達患者呼吸道和肺部，具備藥劑起效迅速、生物利用度高、安全性高等優勢。隨著藥品劑型改良的持續推進，精密給藥裝置的應用場景將進一步擴展，具備較大的市場發展潛力。4、發行人關于自身創新、創造、創意特征的說明、發行人關于自身創新、創造、創意特征的說明 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“五、發行人符合創業板定位情況”。（三）行業競爭情況（三）行業競爭情況 1、全球競爭格局、全球競爭格局 藥用包裝是醫藥制造業的重要組成部分之一，其發展與當地的醫藥制造業緊密相關。一方面，醫藥制造業所形成的產業集群為藥用包裝行業提供了基礎需求；另一方面，醫藥制造業發展過程中所形成的藥物研發成果推動

309、了藥用包裝產品優化、升級。根據 GVR 數據顯示，2021 年在藥用包裝領域，美國市場占比 35%，歐洲市場占比為 16%，中國市場占比 15%，系全球主要的藥用包裝市場。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-106 數據來源：GVR 從全球藥用包裝市場來看，由于藥用包裝品類眾多，市場參與者眾多、市場集中度較低。全球藥用包裝市場主要參與者包括 Amcor、Sonoco 和 WestRock等國際大型企業，其憑借豐富的產品種類占據主要市場份額。但在精密給藥裝置行業，其作為藥用包裝行業的細分領域，市場主要由 Aptar、Gerresheimer、Sil

310、gan 及 Nemera 等歐美企業占據。2、國內競爭格局、國內競爭格局 與國際市場相比，我國藥用包裝材料行業起步相對較晚。但隨著我國醫藥行業的進步，我國藥用包裝材料行業也獲得較好的發展。一方面，國內藥用包裝行業持續引進國外的先進技術，自身的生產和研發能力得到大幅提高；另一方面，國家相關管理部門不斷完善行業標準和監管政策，產品要求、標準得到進一步細化、提高。從整體來看，我國藥包材行業仍呈現參與者多、經營分散的特點，各類藥包材生產企業逾千家。但在具體的細分領域，我國已涌現出一批具有綜合競爭實力的大型企業集團，如在藥用玻璃領域的山東藥玻（600529.SH）、正川股份（603976.SH）等；藥用

311、膠塞領域的華強科技（688151.SH）、華蘭股份（301093.SZ）等。在精密給藥裝置領域中，隨著國產噴霧制劑、滴劑制劑陸續投入市場及人民用藥的安全意識不斷提高，境內精密給藥裝置行業將迎來發展機遇。截至本招股說明書簽署日，在 CDE 完成噴霧給藥裝置登記的企業共有20 余家，其中知名度較高的公司有博納精密、萬通（蘇州）定量閥系統有限公深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-107 司、廣東世通藥品包裝材料有限公司、廣東和創藥用精密包材有限公司等。（四）行業（四）行業主要主要壁壘壁壘 1、客戶、客戶資源資源壁壘壁壘 藥包材企業的主要客戶為制藥企業。

312、由于藥用包裝產品需要與制劑相匹配，尤其是精密給藥裝置產品還需要滿足制劑的精密、定量給藥需求，下游制劑企業客戶對于藥包材供應商的選擇具有嚴格的內控流程并需要較長的考察周期。在選擇精密給藥裝置供應商時，制藥企業通常需要對精密給藥裝置生產企業進行現場質量審計，考察生產企業的生產環境、生產設備、檢驗設備、質量管理體系及相關文件；此外，制藥企業還需要獲取小批量產品進行試生產及相容性試驗，考察產品與制劑的相容性、與生產線的契合程度。因此，藥包材下游制藥企業客戶的合格供應商認證程序通常需要耗時一至二年。近年來，隨著我國醫藥行業的研發能力逐步提升，精密給藥裝置企業需要在制劑選型、臨床等前期階段介入客戶，提供適

313、配制劑特定需求的精密給藥裝置和相應的技術支持，直至制劑取得上市批件正式建立批量供貨關系，整體耗時取決于具體的制劑研發進度。綜上，出于時間成本、用藥安全性等因素的考慮，制藥企業一般不會輕易更換現有的精密給藥裝置供應商或引入無客戶資源積累優勢的新供應商，從而對行業內新進入的企業或客戶資源較少的企業形成較高的客戶資源壁壘。2、準入壁壘、準入壁壘 經過多年的深耕發展，我國藥用包裝材料的審批已經形成了一套較為完整、成熟的審批監管體系。2016 年 8 月，原食品藥品監管總局發布總局關于藥包材藥用輔料與藥品關聯審評審批有關事項的公告，將直接接觸藥品的包裝材料和容器、藥用輔料由單獨審批改為在審批藥品注冊申請

314、時一并審評審批。在關聯審評審批機制下，精密給藥裝置在進行登記申請的時候需要提交潔凈車間檢測報告、藥包材質量檢測報告、產品自身穩定性、相容性和安全性研究等材料，且藥品監管機構對制劑研制和生產的檢查可延伸至精密給藥裝置企業，從而形成一定準入門檻。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-108 3、技術壁壘、技術壁壘 精密給藥裝置行業屬于技術密集型行業。一方面，精密給藥裝置的研發設計涉及模具制造、機械制造、醫學、藥學、材料學、精細化學、包裝工程等多項跨學科領域，且需要基于制劑的成分構成、給藥劑量、給藥部分及客戶的個性化需求進行定制化設計；另一方面，由于精密

315、給藥裝置單價較低、品類繁多，其生產制造需要在“大批量、多批次”的前提下保證生產效率及穩定性。因此，精密給藥裝置的研發設計及生產制造能力均需要長年技術、經驗積累作為支撐，一般企業在短時間內無法迅速形成。近年來，隨著新藥物、新劑型的不斷涌現以及人們用藥安全意識的不斷提升，市場對精密給藥裝置也提出了更高的創新要求，精密給藥裝置設計和制造的復雜性不斷提升，對行業新進者形成了較高的技術壁壘。4、人才壁壘、人才壁壘 精密給藥裝置行業涉及多種學科和技術，擁有一批多學科背景、行業經驗豐富的復合型專業人員是精密給藥裝置企業形成核心競爭力的關鍵因素。一般而言，精密給藥裝置行業核心技術人才除了需要掌握學科理論知識，

316、還需要多年實踐積累。因此，業內的核心技術人才主要來源于內部培養，且培養周期較長。同時，企業對這部分人才的保護力度較大，往往會采取各種措施予以激勵，新進入行業的企業通過社會公開招聘方式難以吸引所需的技術人才，從而形成了行業的人才壁壘。5、資金壁壘、資金壁壘 精密給藥裝置行業屬于資金密集型行業，需要行業新進者有較強的資金實力作為保障。一方面，生產硬件條件是下游制藥企業考量供應商的重要因素之一，精密給藥裝置企業需要在生產廠房、機器設備等固定資產方面進行較大的資金投入；另一方面，為滿足不同藥物、不同客戶的個性化需要，精密給藥裝置企業需要對產品進行持續的創新，產品的研發創新和質量檢驗需要花費較多的費用，

317、對行業新進者提出了更高的資金要求。（五）行業技術水平及技術特點（五）行業技術水平及技術特點 精密給藥裝置是直接與藥品接觸的產品，屬于藥用包裝材料產品的范疇。深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-109 相較常規的藥用包裝產品，其在保證藥品的質量和成分的穩定性的前提下，還需滿足制劑定量、精準給藥的要求。這要求精密給藥裝置既要保證安全、有效、無污染及穩定的理化性質，又要具有精密、耐磨損的結構。其行業技術水平及技術特點主要體現在：1、產品結構設計精密、產品結構設計精密 精密給藥裝置需要精密的結構設計作為支撐，才能兼顧批量生產和給藥效果。以噴霧給藥裝置為例

318、，噴霧給藥裝置一般由多個零部件進行組裝裝配而成。為了實現理想的霧化形態、粒徑及給藥劑量的精確度，噴霧給藥裝置的各個工藝件需要通過定制化設計的模具進行注塑。同時，產品結構設計還需要能夠適應大批量生產的情形，在批量生產過程中保證壁厚、尺寸等參數的一致性和穩定性。2、生產工藝要求高、生產工藝要求高 相較于常規藥包材產品，由于精密給藥裝置與藥品直接接觸且需達到精準給藥效果，其對生產工藝的要求也更高。相較于日用噴霧裝置，噴霧給藥裝置在噴霧劑量、噴霧粒徑、噴霧形態等產品噴霧特征的穩定性及一致性方面具有更高要求，需要更加完善的生產工藝體系和嚴格的生產流程管理，如精密注塑工藝、潔凈廠房環境等。另一方面，精密給

319、藥裝置產品的生產具有批量大、批次多的特點，生產企業需要長期的工藝及生產經驗積累才能保證精密給藥裝置產品生產效率。3、信息自動化制造程度不斷加深、信息自動化制造程度不斷加深 由于精密給藥裝置的需求具有批量大、批次多的特征，業內企業逐步朝著自動化、智能化轉型，以保證產品質量的穩定性及一致性。在自動化方面，精密給藥裝置企業通過自動化生產設備保證生產過程的高效、穩定。在智能化方面，精密給藥裝置企業通過信息化系統實現從采購入庫、下單生產、出庫銷售全流程可監測、可操作并可追溯，并通過智能化檢驗設備對產品質量進行管理和核查，從而實現精準化的管控。4、綜合服務能力提升、綜合服務能力提升 在我國制藥行業研發能力

320、不斷增強及推行關聯審評審批制度的雙重背景下，深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-110 制藥企業對精密給藥領域的技術支持需求前移至藥劑研發階段。精密給藥裝置供應商開始介入藥研機構、制藥企業的制劑早期研發階段，根據客戶在制劑早期研發過程中的個性化需求提供精密給藥領域的技術支持。因此，精密給藥行業已逐步突破單純的生產制造模式，開始向“產品+技術支持”綜合服務模式轉型，高效的產品制造、專業的技術支持也成為精密給藥裝置企業的發展趨勢。（六）本行業與上下游行業的關聯性（六）本行業與上下游行業的關聯性 精密給藥裝置屬于藥用包裝材料行業的范疇，其上下游產業如圖

321、所示：注：根據公開資料整理。藥用包裝材料的上游行業主要為原料行業，其中原料主要包括塑料、橡膠等石油化工原料及有色金屬、玻璃等金屬及非金屬原料。就精密給藥裝置行業而言，其上游原料主要為塑料。藥用包裝行業的下游產業為制藥行業，可分為化學藥、中成藥、生物藥。1、上游行業的發展狀況及其對本行業的影響、上游行業的發展狀況及其對本行業的影響 精密給藥裝置行業的上游原材料主要為 HDPE、LDPE、PP 和 PET 等塑膠原料，屬于石油化工行業。上述原料的價格與原油價格和石化行業產能存在一深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-111 定相關性，但由于石油化工產業

322、鏈條較長，且塑料原料的牌號、品質、等級繁多，塑料原料對原油價格波動的傳導具有一定延遲性，塑料原料價格波動幅度一般也小于原油價格波動。2、下游行業的發展狀況及其對本行業的影響、下游行業的發展狀況及其對本行業的影響 精密給藥裝置行業屬于藥用包裝行業的范疇，其下游主要是化學藥、中成藥、生物藥等制藥行業。精密給藥裝置行業的發展及需求與制藥行業高度相關。隨著人口老齡化進程加快、國家對制藥行業的扶持力度加大，質量標準體系和管理規范不斷健全，我國制藥行業穩步發展，包括精密給藥裝置在內的藥用包裝需求量也隨之上升。同時，近年來在國家的大力支持和引導下，我國制藥行業研發能力不斷加強，新劑型、新品種、新規格制劑的陸

323、續推出擴展了精密給藥裝置的應用場景，也對精密給藥裝置提出了更高的技術要求，推動精密給藥裝置企業不斷提升自身綜合技術實力。（七）（七）行業的周期性、季節性及區域性特征行業的周期性、季節性及區域性特征 1、周期性、周期性 醫藥制造業是精密給藥裝置行業的主要需求行業。醫藥制造業受宏觀經濟波動的影響較小，與國民經濟發展水平、居民可支配收入變化等因素相關度較高，正逐步發展擴張且產品需求旺盛，無明顯的周期性，故精密給藥裝置行業的周期性特征亦相應較弱。2、季節性、季節性 精密給藥裝置的生產和銷售依托于下游藥品制劑的需求。由于下游制劑種類和功能用途較廣，精密給藥裝置行業受季節性影響較小，各季度產品銷售較為均衡

324、，無明顯的季節性特征。3、區域性、區域性 精密給藥裝置產品主要面向制藥企業，不存在區域性限制。但由于海外尤其歐美等發達國家經濟發展較快、人民生活水平較高且醫藥產業鏈更為先進和發達，因此目前其對于精密給藥裝置的需求較大，相關產品目前主要由海外藥包材知名公司壟斷。但以我國為主的發展中國家人口基數大且近年來經濟增長深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-112 較快，已成為精密給藥裝置行業重要的新興市場。隨著人民生活水平的持續提高和人民對健康安全意識的逐步重視，精密給藥裝置產品在新興市場的需求逐步顯現。發展中國家精密給藥裝置企業基于較低的人工成本和研發技術

325、積累，逐步形成產品競爭優勢，在不斷提升本國精密給藥裝置市場份額的基礎上，開始向海外市場拓展并實現替代。三、公司在行業中的市場地位三、公司在行業中的市場地位（一）公司在行業中的競爭地位（一）公司在行業中的競爭地位 公司深耕精密給藥裝置細分領域近 20 年，是國家級高新技術企業和建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，具有較高的行業地位及知名度。憑借多年的經驗積累，公司的噴霧給藥裝置在給藥劑量精準度方面高于國家藥典標準，霧化顆粒大小方面滿足相關研究論文的最佳粒徑范圍且可實現定制化，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022 年省級制造業單項冠軍產品。精密給藥裝置屬于藥包材行業中的細分領域，由于

326、我國醫藥包材行業起步較晚，該細分領域過往主要被境外知名給藥裝置制造商 Aptar、Gerresheimer 所占據。憑借多年的技術積累及綜合服務能力的提升，公司已逐步形成對國際廠商的替代能力，并成為境內領先的精密給藥裝置制造企業。如在技術要求較高的鼻腔噴霧制劑領域中，公司已與大部分國產鼻腔噴霧制劑廠商合作且產品覆蓋了鼻噴激素、鼻噴抗組胺藥及血管收縮劑等鼻腔噴霧制劑的主流技術路線。在國際市場方面，公司已對部分制藥工業發展較快的發展中國家例如土耳其、印度等完成覆蓋，并在發展中國家市場積累了多家知名制藥企業客戶資源。憑借著過硬的產品質量、良好的研發配合能力、靈活的交期優勢及性價比優勢，公司產品陸續進

327、入美國、德國等傳統制藥強國市場。目前，公司已在國際市場擁有良好的知名度，根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，博納精密已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列入企業還有 Aptar、Gerresheimer 等全球領先藥包材企業。（二）行業內主要（二）行業內主要企業企業情況情況 精密給藥裝置屬于藥用包裝行業中的細分領域，由于我國藥用包裝起步較深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-113 晚，該細分領域過往主要被境外知名給藥裝置制造商所占據。憑借多年的技術積累和綜合服務能力，公司已成

328、長為國內精密給藥裝置行業領先企業，并逐步對境外知名給藥裝置企業產品形成替代能力。1、國外主要競爭對手、國外主要競爭對手 公司的國外主要競爭對手主要為 Aptar、Gerresheimer 等境外知名給藥裝置制造商，具體情況如下：公司名稱公司名稱 公司公司簡介簡介 收入情況收入情況 APTAR 美國 APTAR 集團是全球噴霧系統的最大制造商，其主要業務為香水、醫藥行業、化妝品行業提供各類噴霧泵，在全球 20 多個不同國家和地區擁有超過13,500 名員工。產品價格較高、交貨期長 2020 年-2023 年 6 月，藥業板塊的包材收入分別為 12.26 億美元、12.85 億美元、13.61 億

329、美元和 7.47 億美元。2022 年，藥業板塊中用于處方藥和消費保健領域噴霧泵、眼藥分配裝置的收入分別約占 41%和 23%，合計約 8.71 億美元 Silgan 是消費產品可持續包裝解決方案的領先制造商。在北美、歐洲、亞洲和南美擁有 113 家制造工廠，其中產品包括定制設計的塑料容器，用于個人護理、食品、醫療保健、制藥等 2020 年-2023 年 6 月，Silgan 收入分別為 49.22 億美元、56.77億美元、64.12 億美元和 28.45億美元。2023 年 1-6 月，其中分配裝置及封口業務的業務收入為 11.40 億美元 Gerresheimer Gerresheime

330、r 集團是全球制藥、生物技術、醫療保健和化妝品行業優質包裝和藥物輸送設備及解決方案的領先國際供應商。公司產品主要包括藥物包裝以及易于安全用藥的產品包括，吸入器、微型泵、預充注射器、注射瓶等，公司還涉及部分化妝品行業的包裝 2020年-2023年6月，Gerresheimer 實現收入 14.19 億歐元、14.98 億歐元、18.17 億歐元和 9.57 億歐元。其中 2023年 1-6 月塑料包裝和先進給藥裝置具體包括吸入給藥器、塑料瓶、注射器等共實現收入 4.14億歐元 Nemera 是世界領先的藥物輸送設備解決方案提供商。其產品包括噴霧泵、滴眼器、吸入器、注射器等，提供覆蓋眼、鼻、耳、口

331、腔等全面領域的藥物輸送裝置 2021 年度，Nemera 全球范圍的收入為 4.29 億歐元，在 54 個國家銷售超過 15 億個裝置。同時在美國、法國、德國等地均有辦公和生產場所 Aeropump 是制藥應用系統的領先制造商之一，一直在全球范圍內銷售用于皮膚、口腔、耳科和鼻的噴霧泵，并為制藥和化妝品包裝需求提供最佳解決方案。具體產品包括噴霧泵、滴眼器和吸入器等 公司屬于世界領先的藥包材制造商，目前給藥裝置產品已銷售至全球各地 博納精密 是國家級高新技術企業、建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業，公司核心產品醫藥噴霧泵被認定為廣東省 2022年省級制造業單項冠軍產品。公司專注于生命健康領域中

332、精密給藥系統的研究，主要產品包括精密給藥裝置、IVD2020 年至 2023 年 6 月，公司精密 給 藥 裝 置 收 入 分 別 為11,737.13 萬元、13,023.65 萬元、21,319.24 萬元和 12,340.45萬元 公司在深圳市龍華區擁有約深圳博納精密給藥系統股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 1-1-114 公司名稱公司名稱 公司公司簡介簡介 收入情況收入情況 試劑容器、藥用包裝瓶和蓋等 20,000 平方米的自有廠房，其中十萬級潔凈車間超 10,000 平方米 數據來源：Aptar、Silgan、Gerresheimer 均為上市公司，相關數據來源

333、于企業年報。Nemera、Aeropump 為非上市企業，信息來源于公開查詢 根據 FMI 機構發布的2022-2032 年鼻噴霧劑市場報告，博納精密已被認定為全球鼻腔噴霧劑市場的主要參與者，系唯一一家被列入的中國藥包材企業，同被列入企業還有 Aptar、Gerresheimer 等全球領先給藥裝置制造商。2、國內主要競爭對手、國內主要競爭對手 公司所處的精密給藥裝置行業屬于藥包材行業中的細分行業，在國內起步較晚，目前未有上市公司。因此截至本招股說明書簽署日，國內 A 股上市公司中，尚無發行人的直接競爭對手。公司的國內主要競爭對手情況如下：公司名稱公司名稱 成立日期成立日期 注冊資本注冊資本 基本情況基本情況 萬通（蘇州）定量閥系統有限公司（APTAR 子公司）1995 年 12 月 3,080 萬美元 是 APTAR 集團旗下美國西奎斯特公司和法國瓦盧瓦公司在中國共同投資的一家外資公司，