恒邦能源：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 1-1-0 四川恒邦能源股份有限公司四川恒邦能源股份有限公司 Sichuan Henbon Energy Co.,Ltd.（犍為縣玉津鎮濱江路犍為縣玉津鎮濱江路）首次公開發行股票首次公開發行股票并在主板上市并在主板上市 招股說明書招股說明書（申報（申報稿稿）保薦保薦機構（主承銷商）機構（主承銷商）（成都市高新區天府二街 198 號）二二三年三月 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 發發行人行人聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對

2、投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 發發行概況行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次發行不超過 3,336.00 萬股，占發行后總股本的 25.01%，本次發行僅限于新股發行，不進行老股轉讓 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券

3、交易所和板塊 深圳證券交易所主板 發行后總股本 不超過 13,336.00 萬股 保薦人（主承銷商）華西證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年【】月【】日 發行人聲明：發行人聲明：本公司的發行申請尚需經交易所和中國證監會履行相應程序。本本公司的發行申請尚需經交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 目目 錄錄 發行人聲

4、明發行人聲明.1 發行概況發行概況.2 目目 錄錄.3 第一節第一節 釋義釋義.8 一、一般用語.8 二、專業用語.10 第二節第二節 概覽概覽.12 一、重大事項提示.12 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.15 三、本次發行概況.16 四、發行人主營業務經營情況.17 五、發行人板塊定位情況.18 六、報告期主要財務數據和財務指標.20 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.21 八、發行人選擇的具體上市標準.21 九、公司治理的特殊安排.21 十、募集資金運用與未來發展規劃.21 十一、其他重大事項.22 第三節第三節 風險因素風險因素.23 一、與發行人相

5、關的風險.23 二、與行業相關的風險.29 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.31 一、發行人基本信息.31 二、發行人發起設立情況.31 三、發行人股本形成、變化及重大資產重組的情況.33 四、在其他證券市場的上市/掛牌情況.44 五、發行人的公司股權控股關系.44 六、發行人控股子公司、參股公司及分公司基本情況.45 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.47 八、發行人股本情況.49 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介.51 十、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的相關協議

6、、承諾及履行情況.57 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關系.57 十二、董事、監事、高管人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有本公司股份及變動情況.57 十三、報告期內，董事、監事、高級管理人員變化情況.58 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.60 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.61 十六、發行人員工及社會保障情況.63 第五節第五節 業務與技術業務與技術.67 一、發行人主營業務和主要產品情況.67 二、發行人所處行業基本情況.73 三、發行人所處行業特點和發展趨勢.80 四、發行人在行業中的競爭地位.9

7、4 五、發行人主營業務具體情況.100 六、發行人主要資產情況.112 七、發行人技術研發情況.121 八、環保.121 九、安全生產情況.122 十、發行人境外經營情況.123 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.124 一、最近三年經審計的財務報表.124 二、注冊會計師審計意見及關鍵審計事項.161 三、財務報表編制基礎和合并范圍及變化情況.163 四、主要會計政策和會計估計.164 五、非經常性損益明細表.203 六、稅項.204 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 七、主要財務指標.206 八、經營成果分析.208 九、資產狀況分析.

8、232 十、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.257 十一、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項 271 十二、發行人盈利預測情況.272 十三、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.272 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.276 一、募集資金運用概況.276 二、募集資金專項存儲制度建立及執行情況.277 三、募集資金投資項目的確定依據.277 四、募集資金投資項目不產生同業競爭且對發行人獨立性不產生影響.278 五、募集資金投資項目的實施背景、市場現狀和前景分析.279 六、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響和對提升

9、公司核心競爭力的作用.281 七、未來三年的發展計劃.281 八、發展計劃與現有業務的關系.287 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.288 一、發行人的內部控制制度情況.288 二、發行人以及控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員報告期內的違法違規情況.289 三、發行人資金占用和對外擔保情況.289 四、發行人報告期內轉貸事項的說明.290 五、發行人獨立運行情況.291 六、同業競爭.293 七、關聯方及關聯關系.295 第九節第九節 投資者保護投資者保護.323 一、本次發行完成前滾存利潤分配方案.323 二、發行人股利分配政策.323 三、公司治理特殊安排等事項

10、.327 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.328 一、信息披露制度.328 二、重大合同.328 三、對外擔保.330 四、重大訴訟或仲裁事項.330 五、發行人控股股東、實際控制人涉及的重大訴訟、仲裁事項.331 六、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心技術人員涉及重大訴訟、仲裁事項及刑事訴訟的情況.331 第十一節第十一節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.332 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.332 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.333 三、保薦

11、人（主承銷商）聲明.334 四、保薦機構董事長、總裁聲明.335 五、發行人律師聲明.336 六、審計機構聲明.337 七、資產評估機構聲明.338 八、驗資機構聲明.339 九、驗資復核機構聲明.340 第十二節第十二節 附件附件.341 一、備查文件.341 二、查閱地點.342 三、查閱時間.343 四、信息披露網址.343 五、招股說明書其他附件.343 附件一、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.344 附件二、與投資者保護相關的承諾、發行人及其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的其他承諾事項.347 附件三、股東大會、董事會、監事會、獨立

12、董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.362 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 附件四、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.374 附件五、募集資金具體運用情況.376 附件六、子公司、參股公司簡要情況.386 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 第第一節一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱具有如下含義：一、一般用語一、一般用語 發行人、本公司、公司、恒邦能源 指 四川恒邦能源股份有限公司 恒邦有限 指 四川省犍為恒邦天然氣有限公司 犍為天然氣 指 犍為縣天然氣公司 鳳生紙業 指 四川鳳生紙業科技股份有限公司（曾

13、用名：四川省犍為鳳生紙業有限責任公司）峨眉燃氣 指 峨眉山市燃氣有限責任公司 中油能源 指 犍為中油能源實業投資有限責任公司 天旅壓縮 指 峨眉山天旅壓縮天然氣有限公司 天佛加氣站 指 峨眉山市燃氣有限責任公司天佛壓縮天然氣加氣站 中石油川渝分公司 指 中國石油天然氣股份有限公司天然氣銷售川渝分公司成都銷售部 峨沙天然氣 指 樂山峨沙天然氣有限責任公司 犍為建開 指 樂山高新投犍為基地建設開發有限責任公司 恒邦房開司 指 四川恒邦房地產開發有限公司 犍為縣體改委 指 犍為縣體制改革委員會 犍為縣國資委、犍為縣國資局 指 犍為縣國有資產管理委員會（后改名為犍為縣國有資產監督管理局）樂山市國資委

14、指 樂山市國有資產監督管理委員會 峨眉山市城鄉服務建設中心 指 峨眉山市城市發展建設辦公室（曾用名）恒邦天府 指 四川恒邦天府集團有限公司 恒邦雙林 指 四川恒邦雙林實業集團有限公司 天府置業 指 四川恒邦天府置業有限公司 中順恒信 指 峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司 嘉恒達 指 四川嘉恒達酒店管理投資有限公司 艾美酒店 指 四川嘉恒達酒店管理投資有限公司峨眉山恒邦艾美度假酒店 國安秀湖 指 峨眉山市國安秀湖項目管理有限公司 國安峨秀 指 峨眉山市國安峨秀項目管理有限公司 恒邦嘉駿 指 峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司 恒邦泰合 指 寧波恒邦泰合股權投資合伙企業（有限合伙）四川恒邦能源股份有

15、限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 錦城實業 指 四川恒邦錦城實業有限公司 西藏雙林 指 西藏雙林創業投資有限公司 峨眉旅業 指 峨眉山旅業發展有限公司 恒邦聚和 指 寧波恒邦聚和投資管理有限公司 中石油 指 中國石油天然氣股份有限公司 富鑫天然氣 指 峨眉山市富鑫天然氣有限公司 犍為縣天然氣利用工程 指 恒邦能源犍為縣天然氣利用工程 總經辦 指 總經理辦公室 總工辦 指 總工程師辦公室 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 住建部 指 中華人民共和國住房和城鄉建設部 財政部 指 中華人民共和國財政部

16、交通部 指 中華人民共和國交通運輸部 水利部 指 中華人民共和國水利部 人民銀行 指 中國人民銀行 交易所、深交所 指 深圳證券交易所 登記公司 指 中國證券登記結算有限責任公司 報告期、報告期各期、最近三年一期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年度 1-6 月 報告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年度 6 月末 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 股東大會 指 四川恒邦能源股份有限公司股東大會 董事會 指 四川恒邦能源股份有限公司董事會 監事會 指 四川恒邦能源股份有限公司監事會 本次發行 指 四川恒

17、邦能源股份有限公司首次公開發行股票（A 股）并在主板上市 股票、A 股、新股 指 獲準在上海證券交易所或深圳證券交易所上市的以人民幣表明價值、以人民幣認購和進行交易的股票 保薦機構、華西證券 指 華西證券股份有限公司 華信會計師、審計機構 指 四川華信（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師 指 北京國楓律師事務所 中聯評估、評估機構 指 中聯資產評估集團有限公司 樂山眾信 指 樂山眾信會計師事務所有限公司 中國銀行 指 中國銀行股份有限公司 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 建設銀行 指 中國建設銀行股份有限公司 農業銀行 指 中國農業銀行股份有限公司 交通銀

18、行 指 交通銀行股份有限公司 招商銀行 指 招商銀行股份有限公司 工商銀行 指 中國工商銀行股份有限公司 興業銀行 指 興業銀行股份有限公司 四川新網銀行 指 四川新網銀行股份有限公司 光大銀行 指 中國光大股份有限公司 中信銀行 指 中信銀行股份有限公司 樂山三江農村商業銀行 指 樂山三江農村商業銀行股份有限公司 郵儲銀行 指 中國郵政儲蓄銀行股份有限公司 樂山市商業銀行 指 樂山市商業銀行股份有限公司 四川農信 指 四川省農村信用社聯合社 民生銀行 指 中國民生銀行股份有限公司 成都銀行 指 成都銀行股份有限公司 四川天府銀行 指 四川天府銀行股份有限公司 審計報告 指 四川恒邦能源股份有

19、限公司 2022 年 1-6 月、2021 年度、2020 年度、2019 年度審計報告（川華信審（2022）第 0481號）內部控制鑒證報告 指 四川恒邦能源股份有限公司內部控制鑒證報告（川華信專（2022）第 0580 號）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 四川恒邦能源股份有限公司章程 公司章程（草案）指 四川恒邦能源股份有限公司章程（草案），本次發行上市后適用 二、專業用語二、專業用語 燃氣 指 生活、生產等使用的天然氣（含壓縮天然氣、液化天然氣）、人工煤氣、液化石油氣和民用頁巖氣、瓦斯氣等其他氣體燃料。天然氣 指 是指通過生物化學作用，在

20、不同的地質條件下生成、運移，并于一定壓力下儲集在地質構造中的可燃氣體，主要成分是甲烷，另外還含有其他一些可燃和不可燃氣體。LNG 指 液化天然氣（Liquefied Natural Gas）是天然氣經過脫水、脫酸性氣體和重烴類，然后液化而成的低溫液體。CNG 指 壓縮天然氣（Compressed Natural Gas）是指以管輸天然氣為氣源，經加氣站凈化、脫水、壓縮升壓至不大于25.0Mpa的天然氣。分布式能源 指 一種建立在用戶端的能源供應方式，是相對于集中供能的分散式供能方式。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 長輸管道 指 長距離天然氣輸送管道。管網 指 由輸送

21、和分配燃氣到各類客戶的不同壓力級別的管道及其附屬構筑物組成的系統。調壓站 指 將管道燃氣進行調壓并分輸計量的場站，是高壓管道連接次高壓或中壓管道之間的樞紐。門站 指 接收上游來氣并進行計量、調壓、過濾、加臭、檢測的站場，是城市天然氣利用工程的進氣口。門站價格 指 管道天然氣供應商與下游購買方在天然氣所有權交接點的價格。加氣站 指 向 CNG 汽車或 LNG 汽車進行充裝的場站。物聯網遠傳燃氣表 指 在計量基表的基礎上加裝智能裝置，使之具有表具與主站服務器以物聯網方式通訊的一種智能燃氣表。SCADA 指 數據采集與監視控制系統（Supervisory Control And Data Acqui

22、sition）GIS 指 地理信息系統（Geographic Information System）?PE 指 聚乙烯 Pa 指 帕斯卡，壓強單位，表示單位面積上受力大小，1 Pa=1N/Mpa 指 兆帕斯卡，壓強單位，1 Mpa=1,000,000 Pa Nm 指 在 20 攝氏度 1 個標準大氣壓下的氣體體積 DN 指 公稱直徑的縮寫（Nominal Diatmeter）DE 指 管道外徑的縮寫（External Diameter）m 指 立方米 m 指 平方米 注：本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書

23、（申報稿）1-1-12 第第二節二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大一、重大事項提示事項提示 本重大事項提示為概要性提醒投資者需特別關注的重大風險及其他重要事項，投資者應認真閱讀本招股說明書正文的全部內容。（一）（一）本次發行相關的重要承諾和說明本次發行相關的重要承諾和說明 公司提示投資者閱讀公司、公司實際控制人、其他股東、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的與本次發行相關的承諾事項見本招股說明書“附件二 與投資者保護相關的承諾、發行人及其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關

24、的其他承諾事項”。（二）（二）發行前公司滾存未分配利潤的安排發行前公司滾存未分配利潤的安排 根據 2021 年第二次臨時股東大會決議，如果公司本次發行獲得深圳證券交易所審核通過并取得中國證監會注冊同意，公司首次公開發行股票前滾存的未分配利潤在公司首次公開發行股票并上市后由新老股東共同享有。（三）首次公開發行上市后利潤分配政策（三）首次公開發行上市后利潤分配政策 本公司提醒投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比例。公司發行上市后的股利分配政策具體內容詳見本招股說明書“第九節 投資保護”之“二、發行人股利分配政策”之“（一）股利分配政策”。本公司提請投資者認真閱讀該章節的全部內容

25、。（四）（四）本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意“風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險 本公司特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險，并認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容。1、氣源供氣不足的風險、氣源供氣不足的風險 報告期內，發行人天然氣采購來自于中石油下屬單位，發行人自成立以來，與上游供氣企業之間建立了良好的合作關系。發行人均按年與上游供氣企業簽訂四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 天然氣采購合同。鑒于發行人天然氣銷售中絕大部分屬于居民用氣、CNG 汽車用氣，關乎民生和社會穩定，且屬于天然氣利用政策中的優先類，因此上游供氣企業通

26、常能滿足公司用氣需求，截至目前公司未發生因上游氣源供應不足而嚴重影響發行人經營的情形。2019 年 12 月，國家石油天然氣管網集團有限公司成立，形成了“管住中間、放開兩頭”的天然氣行業局面，有利于擴大燃氣企業天然氣氣源的選擇范圍、降低企業采購天然氣的成本。但是，由于我國天然氣總體供求矛盾仍比較突出，且公司絕大部分氣源來自于中石油下屬單位，如果未來中石油在天然氣調配平衡中因政策或其他因素不能滿足發行人的用氣需求，將對發行人的生產經營產生不利影響。2、業務區域拓展風險、業務區域拓展風險 拓展新的業務區域是城市燃氣企業發展的重要途徑，我國城市燃氣行業目前普遍采用特許經營模式。由于城市燃氣行業關系民

27、生，且燃氣管網等基礎設施投資較大并在一定區域內具有不可復制性，為避免重復投資、提高資源利用效率、實現成本最低化和安全保障最大化，通常各地在確定城市燃氣投資及運營方后均會授予其在該區域較長時間的特許經營權。目前我國城市燃氣企業對其擁有特許經營權的特定區域的經營處于一定程度上的獨占地位。本公司業務主要集中在四川省樂山市，盡管公司計劃未來通過新建、收購等多種方式擴大經營規模和擴展經營區域，但進入其他地區開展業務的難度較大，在一段時間內公司主要經營區域仍將受到局限。3、已取得的特許經營權未能續期的風險、已取得的特許經營權未能續期的風險 公司從事的城市燃氣輸配、供應屬于公用事業，按照基礎設施和公用事業特

28、許經營管理辦法城鎮燃氣管理條例市政公用事業特許經營管理辦法等有關法律法規規定，需要取得業務經營區域內的特許經營權。目前公司已取得樂山市犍為縣和峨眉山市大部分地區的管道燃氣特許經營權，具體內容詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“六、（二）無形資產”之“2、特許經營權情況”。未來，如果公司在上述區域的特許經營權到期后未能續期，公司經營將受到不利影響。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 4、安全生產風險、安全生產風險 天然氣具有易燃、易爆的特性，若燃氣設施發生泄漏，極易發生火災、爆炸等事故，因此，安全生產管理歷來是城市燃氣經營企業的工作重點。居民天然氣業務可能由于居民使

29、用燃氣設備不當、安全意識不足等因素出現事故；加氣站可能由于操作員操作不當、管理不到位等因素出現安全隱患；燃氣管道因埋地鋪設，可能因地面重壓、第三方的不當施工等發生泄漏從而引發事故。報告期內，發行人雖然未發生重大燃氣安全責任事故，但不能完全排除未來因用戶使用不當、燃氣用具質量問題、地面重壓、第三方破壞等原因而引發安全事故的可能性。5、經營業績下滑風險、經營業績下滑風險 報告期內，公司營業收入分別為 28,449.89 萬元、28,405.04 萬元、30,996.81萬元和 17,514.68 萬元，近兩年保持相對穩定；近三年一期歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 6,863.84 萬元、6,826

30、.08 萬元、7,216.84 萬元及 3,907.18 萬元；歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 6,475.13 萬元、6,535.95 萬元、7,104.01 萬元和 3,897.56 萬元，持續增長。雖然報告期內公司營業收入總體保持增長態勢，但公司未來能否持續增長仍然受到宏觀經濟環境、產業政策、行業競爭格局、人才培養、資金投入、市場推廣、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都可能導致公司經營業績增長放緩、業績下滑。因此，公司存在經營業績波動的風險。同時，除上述原因外，公司的經營業績還受“第三節 風險因素”所列示的風險因素或其他不利因素的單獨或綜合影響，經營業績存在上市

31、當年營業利潤下滑超過 50%甚至虧損的風險。6、天然氣安裝業務波動風險、天然氣安裝業務波動風險 天然氣安裝業務是指城市天然氣企業根據終端用戶的需要，為其提供天然氣設施設備的安裝服務，并向用戶收取相應安裝費用。天然氣安裝業務是城市天然氣企業經營業務的重要組成部分。報告期內，公司天然氣安裝業務的收入為9,117.63 萬元、9,477.96 萬元、8,875.66 萬元和 4,462.93 萬元，毛利率分別為82.53%、78.75%、76.68%和 77.04%。公司存在天然氣安裝毛利率下降和天然氣安裝業務收入下降的風險。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 以報告期內經營

32、業績為基礎，假設其他影響因素不變：若公司天然氣安裝業務收入下降5%，則各期主營業務毛利將分別下降455.88萬元、473.90萬元、443.78萬元和 223.15 萬元，下降幅度分別為 4.58%、4.51%、4.10%和 4.17%。7、天然氣定價體制所導致的上下游價格變動風險、天然氣定價體制所導致的上下游價格變動風險 公司主要從事城鎮燃氣的輸配與運營業務，包括天然氣銷售（含居民生活用氣、工商業用氣、CNG 汽車加氣等）和天然氣設施設備安裝業務。上游企業主要為中石油下屬單位，下游為居民、工商業、CNG 汽車等各類天然氣用戶。根據我國目前的天然氣價格機制，上游天然氣的門站環節價格分為居民價格

33、和非居民價格。報告期內，居民價格和非居民價格均實行基準門站價格管理，非居民價格供需雙方以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的范圍內協商確定。公司天然氣采購價均按上述原則與上游氣源單位確定。公司對下游用戶的天然氣銷售價格，其中：1、居民用戶和 CNG 用戶價格由地方政府價格主管部門制定；2、工商業用戶價格由公司根據上游購氣價格并參照地方政府價格主管部門出具的價格調整文件確定。綜上，天然氣上下游價格受到較為嚴格的管制，公司向下游轉移成本的能力受到一定限制。如果未來公司上游天然氣采購價格因國家發改委調整基準門站價格等原因而提高，而各地地方政府價格主管部門未及時調整下游銷售價格，或下游銷售價

34、格提高幅度小于上游采購價格提高幅度，將導致公司毛利空間縮小，并對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 四川恒邦能源股份有限公司 成立日期 2003 年 11 月 11 日 注冊資本 10,000.00 萬元 法定代表人 肖鋒 注冊地址 犍為縣玉津鎮濱江路 主要經營地址 犍為縣玉津鎮濱江路 控股股東 彭本平 實際控制人 彭本平 行業分類 天然氣生產和供應業（D4511）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行有關中介機構（二）本次發行有關中介機構 保薦

35、人 華西證券股份有限公司 主承銷商 華西證券股份有限公司 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 發行人律師 北京國楓律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 四川華信（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 中聯資產評估集團有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系（三）（三）本次發行其他本次發行其他有關機構有關機構 股

36、票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行 中國建設銀行成都市新會展支行 其他與本次發行有關的機構 驗資機構：四川華信（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）三、三、本次發行概況本次發行概況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 3,336 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25.00%其中：發行新股數量 不超過 3,336 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25.00%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 13,336 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率（標明計算基礎

37、和口徑）【】倍（發行市盈率每股發行價格/發行后每股收益，每股收益按照經審計的2021年度扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司普通股股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率（標明計算基礎和口徑）【】倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）預測凈利潤（如有）無 發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售與網上向符合條件的社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會及深圳證券交易所認可的其他方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通主板交易的境內自然人、法人等投資者（國家法律

38、、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 峨眉山市天然氣利用工程 犍為縣天然氣利用工程 償還銀行貸款 發行費用概算 承銷及保薦費用：【】萬元 律師費用：【】萬元 審計、評估及驗資費用：【】萬元 發行手續及信息披露等費用：【】萬元 高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況（如有）【】保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況（如有）【】擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的分攤原則（如有）不適用（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期

39、 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況 公司主要從事城鎮燃氣的輸配與運營業務，包括天然氣銷售（含居民生活用氣、工商業用氣、CNG 汽車加氣等）和天然氣設施設備安裝（以下簡稱“天然氣安裝”）。天然氣銷售業務：天然氣銷售業務：公司從上游天然氣供應商購入天然氣，以管道輸送方式進行天然氣運輸配送；公司天然氣自上游供氣方交界點接入公司天然氣管道，通過調壓、過濾、計量、加臭等處理，由配氣站、加氣站以及城市傳輸管網等

40、將處理后的天然氣對居民、工商業用戶及 CNG 汽車加氣站供氣。天然氣安裝業務：天然氣安裝業務：公司根據終端用戶的需求，提供天然氣設施設備的安裝及售后服務。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 公司業務主要集中于樂山市犍為縣行政管轄區域和峨眉山市行政區域（除龍池鎮、大為鎮和九里鎮川投峨鐵家屬區外）。報告期內，公司天然氣銷售數量分別為 7,999.13 萬立方米、7,972.52 萬立方米、8,905.93 萬立方米和 5,131.17 萬立方米。截至 2022 年 6 月 30 日，公司擁有 4 個配氣（撬裝）站、8 個調壓計量撬，1 座 CNG 加氣站，不同口徑的運營管道

41、長度達 1,445.05 公里，服務 20 余萬戶居民用戶以及 7,000 余戶工商業用戶。報告期內，公司一直從事天然氣銷售和天然氣安裝業務，主營業務未發生重大變更。報告期內，公司主營業務收入按業務類別劃分如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 天然氣銷售 12,788.47 74.13%21,926.67 71.19%18,817.60 66.50%19,229.14 67.84%天然氣安裝 4,462.93 25.87%8,875.6

42、6 28.81%9,477.96 33.50%9,117.63 32.16%合計合計 17,251.40 100.00%30,802.33 100.00%28,295.56 100.00%28,346.77 100.00%五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況（一）公司業務模式成熟（一）公司業務模式成熟 公司主營業務為天然氣銷售和天然氣安裝，公司天然氣銷售業務主要是向中石油下屬單位采購，采購的天然氣再經城鎮管網輸送給居民、工商業用戶及 CNG加氣站等，并向其收取天然氣銷售款。天然氣安裝業務主要是通過預收全部或部分工程款的方式，待款項支付完畢后公司進行施工，安裝燃氣管道及設施設備。公司自設

43、立以來，一直采用上述經營模式，未發生重大改變。公司業務模式成熟，與同行業上市公司不存在較大差異。（二）公司經營（二）公司經營業績穩定、規模較大業績穩定、規模較大 報告期內，公司經營業績及資產規模整體情況如下：單位：萬元 項目項目 2022年年1-6月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 營業收入 17,514.68 30,996.81 28,405.04 28,449.89 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 項目項目 2022年年1-6月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 主營業務收入 17,251.40 30,8

44、02.33 28,295.56 28,346.77 凈利潤 3,916.25 7,237.50 6,846.48 6,883.14 歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,907.18 7,216.84 6,826.08 6,863.84 經營活動現金流入小計 20,016.68 34,196.03 31,274.03 31,802.40 經營活動產生的現金流量凈額 6,030.19 9,321.06 9,212.22 11,705.49 資產合計 42,934.53 40,222.52 42,526.16 54,545.92 負債合計 11,707.00 13,021.00 22,753.00 31

45、,839.06 所有者權益合計 31,227.54 27,201.52 19,773.16 22,706.86 公司主營業務突出，報告期內主營業務收入占同期營業收入的比重分別為99.64%、99.61%、99.37%和 98.50%。報告期內，公司主營業務收入總額分別為28,346.77 萬元、28,295.56 萬元、30,802.33 萬元和 17,251.40 萬元，主營業務收入穩步增長；公司實現凈利潤分別為 6,883.14 萬元、6,846.48 萬元、7,237.50 萬元和 3,916.25 萬元，實現歸屬母公司股東凈利潤分別為 6,863.84、6,826.08 萬元、7,21

46、6.84 萬元和 3,907.18 萬元，盈利狀況良好。公司天然氣銷售業務能夠產生持續穩定的經營性現金流入，天然氣安裝業務主要采取預收安裝款模式，公司主營業務的上述特點使得經營性現金流狀況一直保持良好。報告期內，伴隨經營規模擴大，經營利潤增長，公司經營活動現金流入金額分別達 31,802.40 萬元、31,274.03 萬元、34,196.03 萬元和 20,016.68 萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別達 11,705.49 萬元、9,212.22 萬元、9,321.06 萬元和 6,030.19 萬元。（三）公司具有行業代表性（三）公司具有行業代表性 我國城鎮燃氣行業經過多年發展，由于

47、其上游產業鏈較高的準入門檻以及產業下游的民生特性，在成立之初多是由政府出資控制的地方燃氣投資集團獨家運營，由于燃氣輸送管網設備在特定區域內占據了天然的自然壟斷，城鎮燃氣顯現出明顯的區域性特征。目前城鎮燃氣經營企業主要分為：1、具有當地國企投資背景，在本地區域具有先發優勢的地方燃氣企業，如京、滬、津、渝、穗、蓉、深等地方國有燃氣公司；2、跨區域經營的燃氣運營商，其中跨區域經營的燃氣公司以外資公司和當地國企合資公司為主；3、由于近年來政策的放開，民營城鎮燃氣企業也嶄露四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 頭角。根據前瞻產業研究院統計，2019 年行業私營工業企業單位數為 59

48、0 家，占比 29.8%;國有控股工業企業單位數為 646 家，占比 32.63%；外商及港澳臺商投資工業企業單位數為 487 家，占比 24.6%。2019 年國有控股企業收入占我國城市燃氣生產和供應行業企業收入的比重為 56.26%，外商及港澳臺投資企業占比為 32.39%，私營企業占比為 10.08%。公司擁有特許經營權的為犍為縣和峨眉山市，服務 20 余萬戶居民用戶以及7,000 余戶工商業用戶。公司憑借自身優質的服務獲得了廣泛市場認可。目前公司管理戶數在樂山地區市場占有率約為 27%，僅次于國有背景的樂山燃氣有限責任公司，市場占有率排名第二，是具有行業代表性的區域民營燃氣企業。綜上，

49、公司業務模式成熟，經營業績穩定，規模較大，具有行業代表性，符合主板板塊定位。六、報告期主要財務數據和財務指標六、報告期主要財務數據和財務指標 公司最近三年及一期的財務數據經華信會計師審計并出具標準無保留意見的審計報告，報告期內公司的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 資產總額 42,934.53 40,222.52 42,526.16 54,545.92 歸屬于母公司所有者權益合計 31,061.14 27,044.41 19,637.12 22,551.74 資產負債率（母公司）（%）56.15%55.

50、03%61.92%72.28%項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 營業收入 17,514.68 30,996.81 28,405.04 28,449.89 凈利潤 3,916.25 7,237.50 6,846.48 6,883.14 歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,907.18 7,216.84 6,826.08 6,863.84 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,897.56 7,104.01 6,535.95 6,475.13 基本每股收益（元）0.3907 0.7217 0.6826 0.6864 稀釋每股

51、收益（元）0.3907 0.7217 0.6826 0.6864 加權平均凈資產收益率（%）13.42%30.44%35.15%27.30%經營活動產生的現金流量凈額 6,030.19 9,321.06 9,212.22 11,705.49 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 現金分紅-10,000.00 4,700.00 研發投入占營業收入的比例（%）-七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息信息 公司財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。財務報告審計截止日后，公司所處行業未發

52、生重大不利變化；目前，公司經營情況良好，各項業務穩步推進；公司的經營模式、采購模式、銷售及服務模式、主要客戶及供應商的構成、稅收政策等均未發生重大變化，公司亦不存在影響投資者判斷的其他重要事項。八、八、發行人選擇的具體上市標準發行人選擇的具體上市標準 發行人根據深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）（以下簡稱“上市規則”）的要求，結合企業自身規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇主板上市標準為第（一）項標準：“最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于 1.5 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1 億元或者營業收入累

53、計不低于 10 億元”。公司 2019 年、2020 年和 2021 年三年歸屬于母公司的凈利潤分別為 6,863.84萬元、6,826.08 萬元和 7,216.84 萬元，最近三年凈利潤累計 20,906.76 萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別為 6,475.13 萬元、6,535.95 萬元和7,104.01 萬元，最近三年扣除非經常性損益后歸屬于母公司凈利潤累計 20,115.09萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為 11,705.49 萬元、9,212.22 萬元和9,321.06 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計 30,238.77 萬元。符合上市規則

54、第 3.1.2 條第一款第（一）項的上市標準。九、九、公司治理的特殊安排公司治理的特殊安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。十、募集資金運用與未來發展規劃十、募集資金運用與未來發展規劃 本次發行成功后，所募集資金扣除發行費用后，按輕重緩急順序投資于以下四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 總投資額總投資額 擬使用募集資金投資額擬使用募集資金投資額 1 峨眉山市天然氣利用工程 23,690.26 23,690.26 2 犍為縣天然氣利用工程 8,184.17 8,184.17 3 償還銀行貸款 7

55、,600.00 7,600.00 合計合計 39,474.43 39,474.43 募集資金投資項目的具體情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。若本次實際募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，公司將通過自有資金或自籌資金解決。本次募集資金到位時間與資金需求時間要求若不一致，公司則根據實際情況需要以自有資金或自籌資金先行投入，待募集資金到位后予以置換。十一、其他重大事項十一、其他重大事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在其他對發行人有重大影響的事項。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 第三第三節節 風險風險因素因素 一、與發行人相關的風險一、與發

56、行人相關的風險（一）經營風險（一）經營風險 1、氣源供氣不足的風險、氣源供氣不足的風險 報告期內，發行人天然氣采購來自于中石油下屬單位，發行人自成立以來，與上游供氣企業之間建立了良好的合作關系。發行人均按年與上游供氣企業簽訂天然氣采購合同。鑒于發行人天然氣銷售中絕大部分屬于居民用氣、CNG 汽車用氣，關乎民生和社會穩定，且屬于天然氣利用政策中的優先類，因此上游供氣企業通常能滿足公司用氣需求，截至目前公司未發生因上游氣源供應不足而嚴重影響發行人經營的情形。2019 年 12 月，國家石油天然氣管網集團有限公司成立，形成了“管住中間、放開兩頭”的天然氣行業局面，有利于擴大燃氣企業天然氣氣源的選擇范

57、圍、降低企業采購天然氣的成本。但是，由于我國天然氣總體供求矛盾仍比較突出，且公司絕大部分氣源來自于中石油下屬單位，如果未來中石油在天然氣調配平衡中因政策或其他因素不能滿足發行人的用氣需求，將對發行人的生產經營產生不利影響。2、業務區域拓展風險、業務區域拓展風險 拓展新的業務區域是城市燃氣企業發展的重要途徑，我國城市燃氣行業目前普遍采用特許經營模式。由于城市燃氣行業關系民生，且燃氣管網等基礎設施投資較大并在一定區域內具有不可復制性，為避免重復投資、提高資源利用效率、實現成本最低化和安全保障最大化，通常各地在確定城市燃氣投資及運營方后均會授予其在該區域較長時間的特許經營權。目前我國城市燃氣企業對其

58、擁有特許經營權的特定區域的經營處于一定程度上的獨占地位。本公司業務主要集中在四川省樂山市，盡管公司計劃未來通過新建、收購等多種方式擴大經營規模和擴展經營區域，但進入其他地區開展業務的難度較大，在一段時間內公司主要經營區域仍將受到局限。3、已取得的特許經營權未能續期的風險已取得的特許經營權未能續期的風險 公司從事的城市燃氣輸配、供應屬于公用事業，按照基礎設施和公用事業特許經營管理辦法城鎮燃氣管理條例市政公用事業特許經營管理辦法四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 等有關法律法規規定，需要取得業務經營區域內的特許經營權。目前公司已取得樂山市犍為縣和峨眉山市大部分地區的管道燃氣

59、特許經營權，具體內容詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“六、（二）無形資產”之“2、特許經營權情況”。未來，如果公司在上述區域的特許經營權到期后未能續期，公司經營將受到不利影響。4、安全生產風險安全生產風險 天然氣具有易燃、易爆的特性，若燃氣設施發生泄漏，極易發生火災、爆炸等事故，因此，安全生產管理歷來是城市燃氣經營企業的工作重點。居民天然氣業務可能由于居民使用燃氣設備不當、安全意識不足等因素出現事故；加氣站可能由于操作員操作不當、管理不到位等因素出現安全隱患；燃氣管道因埋地鋪設，可能因地面重壓、第三方的不當施工等發生泄漏從而引發事故。報告期內，發行人雖然未發生重大燃氣安全責任事故，但不

60、能完全排除未來因用戶使用不當、燃氣用具質量問題、地面重壓、第三方破壞等原因而引發安全事故的可能性。5、市場競爭及其他能源競爭風險市場競爭及其他能源競爭風險 城市管道燃氣業務因其特點，在特許經營范圍內通常只由一家企業進行獨家經營。因此，公司的城市管道燃氣業務在其擁有特許經營權的特定區域內處于優勢地位。但公司從事的 CNG 汽車加氣站業務屬于充分競爭領域，雖然該類業務收入占公司營業收入的比例不高，但如果公司不能維持較高的管理及服務水準，可能在 CNG 汽車加氣站業務的競爭中處于不利地位，從而影響公司經營業績。近幾年來，隨著我國加快培育和發展可再生能源及新能源汽車，純電動汽車增長較快，風力發電、太陽

61、能發電及其他生物質能源也發展迅速，這些新型能源未來有可能逐步成為天然氣的替代品。終端用戶會根據使用成本、便利程度、安全及環保等因素做出選擇，不能保證天然氣會繼續成為現時及未來終端用戶的必然選擇。若未來出現能替代天然氣的新型能源或該替代能源具有價格和成本等優勢，將可能會對公司業務發展帶來不利影響。6、天然氣采購合同中約定用量天然氣采購合同中約定用量“偏差結算偏差結算”條款對公司經營帶來的風險條款對公司經營帶來的風險 報告期內，中石油川渝分公司與恒邦能源、峨沙天然氣與峨眉燃氣每年簽訂的天然氣購銷合同中存在約定用量“偏差結算”條款。根據合同約定，如果公司四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）

62、1-1-25 在某個供氣月內未能提取合同規定的最小月氣量，則公司必須支付最小月氣量與該供氣月公司實際提取氣量差值部分的價款，該部分天然氣按照該供氣月合同約定綜合價格的 30%計算。該條款對公司的生產調度及經營管理提出了更高的要求，如果未來公司在天然氣采購中觸發約定用量“偏差結算”條款，公司的經營成本將相應增加。7、供應商集中風險供應商集中風險 為保障貨源穩定和滿足下游日益增長的能源需求，公司與上游主要能源供應商建立了長期的合作關系，報告期內，公司向前五名供應商合計采購金額占同期營業成本的比例較高。若前述供應商因為市場、政治等方面因素而不能按照合同約定保證產品的供應，將可能對公司產生一定的不利影

63、響，公司存在因供應商集中導致的經營風險。（二）財務風險（二）財務風險 1、經營業績、經營業績下滑下滑風險風險 報告期內，公司營業收入分別為 28,449.89 萬元、28,405.04 萬元、30,996.81萬元和 17,514.68 萬元，近兩年保持相對穩定；近三年一期歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 6,863.84 萬元、6,826.08 萬元、7,216.84 萬元及 3,907.18 萬元；歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 6,475.13 萬元、6,535.95 萬元、7,104.01 萬元和 3,897.56 萬元，持續增長。雖然報告期內公司營業收入總體保持增

64、長態勢，但公司未來能否持續增長仍然受到宏觀經濟環境、產業政策、行業競爭格局、人才培養、資金投入、市場推廣、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都可能導致公司經營業績增長放緩、業績下滑。因此，公司存在經營業績波動的風險。同時，除上述原因外，公司的經營業績還受本節所列示的風險因素或其他不利因素的單獨或綜合影響，經營業績存在上市當年營業利潤下滑超過 50%甚至虧損的風險。2、天然氣安裝業務波動風險、天然氣安裝業務波動風險 天然氣安裝業務是指城市天然氣企業根據終端用戶的需要，為其提供天然氣設施設備的安裝服務，并向用戶收取相應安裝費用。天然氣安裝業務是城市天然四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿

65、）1-1-26 氣企業經營業務的重要組成部分。報告期內，公司天然氣安裝業務的收入為9,117.63 萬元、9,477.96 萬元、8,875.66 萬元和 4,462.93 萬元，毛利率分別為82.53%、78.75%、76.68%和 77.04%。公司存在天然氣安裝毛利率下降和天然氣安裝業務收入下降的風險。以報告期內經營業績為基礎，假設其他影響因素不變：若公司天然氣安裝業務收入下降5%，則各期主營業務毛利將分別下降455.88萬元、473.90萬元、443.78萬元和 223.15 萬元，下降幅度分別為 4.58%、4.51%、4.10%和 4.17%。3、天然氣銷售業務毛利率波動風險、天然

66、氣銷售業務毛利率波動風險 報告期內，公司天然氣銷售業務毛利率分別為 12.60%、16.22%、18.37%和14.94%。目前我國天然氣價格市場化改革明確了上下游價格聯動機制，公司的采購銷售價差基本穩定。隨著天然氣市場化改革的推進，以及市場環境、氣源供應等方面的變化，未來影響天然氣采購、銷售價格的因素不確定性較大，公司天然氣采購、銷售價格可能出現變動幅度不一致的情況，公司天然氣銷售業務毛利率存在波動的風險。以報告期內經營業績為基礎，假設其他影響因素不變：若公司天然氣銷售價格下降 5%，則各期主營業務毛利將分別下降 961.46 萬元、940.88 萬元、1,096.33萬元和 639.42

67、萬元，下降幅度分別為 9.66%、8.95%、10.12%和 11.95%；若公司天然氣采購價格上漲 5%，則各期主營業務毛利將分別下降 685.54 萬元、645.23萬元、750.61 萬元和 471.79 萬元；下降幅度分別為 6.89%、6.14%、6.93%和 8.82%。4、稅收優惠風險、稅收優惠風險 報告期內，公司及其子公司部分年度執行 15%的所得稅稅率，上述公司享受所得稅優惠政策系基于西部大開發稅收優惠企業的認定。公司享受的所得稅優惠政策具體情況詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“六、稅項”之“（二）稅收優惠及批文”。報告期內，公司經營成果對企業所得稅優惠

68、不存在重大依賴。若西部大開發稅收優惠政策到期，公司則無法繼續享受與此相關的稅收優惠政策，對公司的經營成果將產生不利影響。5、凈資產收益率下降的風險、凈資產收益率下降的風險 報告期內，公司加權平均凈資產收益率（以扣除非經常性損益后歸屬于公司四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 普通股股東的凈利潤計算）分別為 27.30%、35.15%、30.44%和 13.42%。本次發行募集資金到位后，公司凈資產將有較大幅度的增加，而募集資金投資項目的建設達產需要一定周期，故短期內募投項目難以立即產生效益。本次發行后，若凈利潤無法與凈資產同比增長，將使公司面臨凈資產增長過快而導致凈資產收

69、益率下降的風險。6、償債風險和流動性風險、償債風險和流動性風險 報告期各期末，公司短期借款及一年內到期的非流動負債余額分別為10,330.74 萬元、4,673.10 萬元、5,910.26 萬元和 4,156.98 萬元，流動比率分別為1.13 倍、0.95 倍、0.74 倍和 1.22 倍，速動比率分別為 1.11 倍、0.90 倍、0.71 倍和 1.18 倍，母公司資產負債率分別為 72.28%、61.92%、55.03%和 56.15%。最近三年，公司主要通過銀行借款進行融資，銀行借款金額較高，流動比率、速動比率低于同行業可比公司均值，資產負債率高于同行業可比公司均值。如果客戶延長付

70、款期限，或受限于融資渠道而不能及時進行融資，公司將面臨一定償債風險和流動性風險。7、現金收款風險、現金收款風險 公司作為城市燃氣經營企業，服務用戶包括大量居民用戶和 CNG 汽車用戶，部分用戶傾向于使用現金支付，導致公司存在現金收款的情形，符合行業特征。報告期內，公司現金收款發生額分別為 10,333.18 萬元、6,058.06 萬元、3,831.95萬元和 1,733.39 萬元，占主營業務收入的比重分別為 36.45%、21.41%、12.44%和 10.05%，呈逐年下降趨勢。盡管公司制定了相關的現金管理制度以規范日常業務中的現金收款行為，鼓勵用戶使用微信支付、銀行轉賬等非現金方式結算

71、，降低現金收款規模，但受用戶年齡、文化程度、交易習慣和區域經濟發展等因素影響，仍存在一定比例的現金收款。若公司針對現金收款的管控措施執行不到位，將存在一定的資金管理風險。8、商譽減值風險商譽減值風險 為促進公司業務發展，公司于 2016 年收購了峨眉燃氣控股權，上述交易為非同一控制下的企業合并，合并成本超過取得的被購買方于購買日可辨認凈資產公允價值的部分確認為商譽。如果峨眉燃氣未來的經營情況不及預期，則公司存在核心商譽減值的風險，并將對公司經營業績產生不利影響。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28（三）法律風險（三）法律風險 1、實際控制人控制風險、實際控制人控制風險 公

72、司實際控制人為彭本平，其在本次發行前持有公司 37.50%的股份。彭本剛為公司第二大股東，已將其持有的恒邦能源全部 3,550.00 萬股股份（占恒邦能源總股本 35.50%）所對應的表決權不可撤銷地委托給彭本平，彭本平合計控制發行人 73.00%的投票表決權。雖然公司已建立了“三會”制度及獨立董事制度等較為完善的法人治理結構，但控股股東及實際控制人仍可憑借其控股地位，影響公司人事、生產和經營管理決策，可能給公司生產經營帶來不利影響。2、合規經營風險、合規經營風險 報告期內，發行人未因違規經營受到稅務、工商、安監、消防、環保等行政部門的處罰。公司一貫秉承守法合規經營的原則，建立了較為健全的內部

73、控制制度，能夠對公司生產經營各個環節進行較為有效的控制，若未來實際經營過程中公司或子公司未嚴格遵守國家有關法律法規而被處罰，將對公司生產經營產生不利影響。3、未決訴訟風險、未決訴訟風險 截至本招股說明書簽署日，公司存在一起尚未了結的金額在 100 萬元以上的訴訟，詳見本招股說明書“第十節 其他重要事項”之“四、重大訴訟或仲裁事項”。上述案件尚未開庭，訴訟結果存在不確定性，可能對公司造成不利影響，提請投資者關注。（四四）募投項目風險募投項目風險 1、募投項目未能順利實施及無法實現預期效益的風險、募投項目未能順利實施及無法實現預期效益的風險 發行人本次發行股票募集資金主要用于犍為縣及峨眉山市天然氣

74、利用工程，部分用于償還銀行貸款。項目的實施將有效提升發行人的輸氣能力，進一步增強競爭力，提高盈利能力，保障發行人的持續穩定發展。盡管發行人對上述項目進行了充分的可行性論證，但仍可能因募集資金到位不及時、募集資金管控效果不如預期、市場環境發生較大變化或其他不可預見因素導致項目未能順利實施，或者無法實現預期收益。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 2、折舊折舊及攤銷及攤銷增加的風險增加的風險 本次募集資金投資項目完成后，公司生產設備、房屋建筑物及基礎工程投資規模將進一步擴大，相關資產折舊及攤銷亦相應增加，進而對發行人經營成果帶來一定影響。盡管本次募集資金投資項目自身的盈利水

75、平足以覆蓋新增的折舊、攤銷成本，但若市場環境發生重大不利變化，可能存在因募集資金投資項目折舊、攤銷金額增加而對發行人業績產生不利影響的風險。3、資產和業務規模擴大帶來的管理風險資產和業務規模擴大帶來的管理風險 發行人目前處于成長期，募集資金到位后，發行人資產、業務、機構和人員將進一步擴張。發行人經營規模的跨越式增長，需要發行人建立適應企業發展的管理體系和制度，并在新的條件下完善激勵和約束機制。若發行人現有管理體系不能完全適應未來發行人快速擴張，將給公司生產經營帶來不利影響。二二、與行業相關的風險、與行業相關的風險（一）天然氣定價體制所導致的上下游價格變動風險（一）天然氣定價體制所導致的上下游價

76、格變動風險 公司主要從事城鎮燃氣的輸配與運營業務，包括天然氣銷售（含居民生活用氣、工商業用氣、CNG 汽車加氣等）和天然氣設施設備安裝業務。上游企業主要為中石油下屬單位，下游為居民、工商業、CNG 汽車等各類天然氣用戶。根據我國目前的天然氣價格機制，上游天然氣的門站環節價格分為居民價格和非居民價格。報告期內，居民價格和非居民價格均實行基準門站價格管理，非居民價格供需雙方以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的范圍內協商確定。公司天然氣采購價均按上述原則與上游氣源單位確定。公司對下游用戶的天然氣銷售價格，其中：1、居民用戶和 CNG 用戶價格由地方政府價格主管部門制定；2、工商業用戶價格

77、由公司根據上游購氣價格并參照地方政府價格主管部門出具的價格調整文件確定。綜上，天然氣上下游價格受到較為嚴格的管制，公司向下游轉移成本的能力受到一定限制。如果未來公司上游天然氣采購價格因國家發改委調整基準門站價格等原因而提高，而各地地方政府價格主管部門未及時調整下游銷售價格，或下游銷售價格提高幅度小于上游采購價格提高幅度，將導致公司毛利空間縮小，并四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。（二）國家產業政策變動風險（二）國家產業政策變動風險 長期以來，我國天然氣在一次能源消費結構中占比較低，國內能源及消費結構仍以煤炭為主。而天然氣具有含碳

78、低、污染小、熱值高等優點，鑒于“碳達峰、碳中和”時間表的明確，我國減少環境污染、降低二氧化碳排放的壓力越來越大，天然氣行業發展得到了國家產業政策的大力支持。國家能源局下發的關于加快天然氣利用的意見以及天然氣“十三五”規劃均提出了加快天然氣產業發展的目標，天然氣行業符合國家能源結構調整的戰略規劃。同時，根據國家發改委發布的天然氣利用政策，公司絕大部分用戶均屬于天然氣利用政策中所列的“城鎮居民炊事及生活熱水用戶、公共服務設施用戶、天然氣汽車用戶、集中式采暖用戶等城市燃氣用戶、相關工業領域中可中斷用戶等工業燃料用戶”等優先類天然氣用戶之列。因此，公司在氣源供應上較容易獲得上游供氣單位的保障支持，在管

79、網建設以及后續運營過程中也取得了各地主管部門相應政策支持。但如果國家未來調整天然氣產業政策，且公司所從事業務不再屬于優先類或鼓勵類范疇，則可能對公司的氣源保障、采購氣價及業務擴張等產生不利影響，從而影響公司的經營業績。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 第四第四節節 發發行人基本情況行人基本情況 一、發行人基本一、發行人基本信息信息 中文名稱 四川恒邦能源股份有限公司 英文名稱 Sichuan Henbon Energy Co.,Ltd.注冊資本 10,000.00 萬元 法定代表人 肖鋒 成立日期 2003 年 11 月 11 日 股份公司成立日期 2020 年 7

80、月 23 日 公司住所 犍為縣玉津鎮濱江路 郵政編碼 614400 電話號碼 0833-5072529 傳真號碼 0833-5072529 互聯網網址 https:/ 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 負責人 喻莉 聯系方式 0833-5072529 二、發行人二、發行人發起設立發起設立情況情況（一）設立方式（一）設立方式 公司系 2003 年 11 月 11 日成立的恒邦有限整體變更設立。根據 2020 年 5 月30 日華信會計師出具的“川華信審（2020）第 0430 號”四川省犍為恒邦天然氣有限公司 2020 年 4 月 30 日財務報表審計報告，恒邦有限以截至股改基準日2

81、020 年4 月30日經審計凈資產扣除專項儲備后的余額 13,164.01 萬元按 1:0.7596折股為 10,000.00 萬股，每股面值 1 元，剩余 3,164.01 萬元計入資本公積，整體變更為恒邦能源。華信會計師在對發行人審計的過程中發現前期差錯更正事項，并對股改時的凈資產進行了追溯調整，于 2021 年 8 月 9 日出具了“川華信專（2021）第 0605號”關于四川恒邦能源股份有限公司股改基準日凈資產差錯更正的專項審計報告。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 主要調整事項：調減專項儲備 91.16 萬元，調減留存收益（盈余公積、未分配利潤）60.45

82、萬元。追溯調整后恒邦有限截至 2020 年 4 月 30 日的凈資產為13,103.55 萬元，調整后扣除專項儲備后的凈資產較恒邦有限整體變更發起設立股份公司時的凈資產減少 60.45 萬元。恒邦有限以調整后的凈資產 13,103.55 萬元按 1:0.7632 比例折股為 10,000.00 萬股，其余 3,103.55 萬元計入資本公積。2020 年 6 月 20 日，中聯評估對上述出資資產進行評估，并出具“中聯評報字【2020】第 1306 號”四川省犍為恒邦天然氣有限公司擬整體變更為股份有限公司項目資產評估報告。在評估基準日，采用資產基礎法評估的公司總資產為 54,278.56 萬元，

83、總負債為 26,662.21 萬元，凈資產為 27,616.35 萬元；公司凈資產賬面價值為 13,928.47 萬元，評估增值 13,687.88 萬元，增值率 98.27%。評估增值的主要原因系長期股權投資評估增值所致。2020 年 7 月 17 日華信會計師對上述出資情況進行了審驗，并出具了“川華信驗字（2020）第 0058 號”驗資報告，恒邦能源 10,000.00 萬元注冊資本已實繳到位。2020 年 7 月 23 日，樂山市市場監督管理局核準恒邦有限變更為股份有限公司，并換發營業執照（統一信用代碼：91511123207353575E）。（二）發起人情況（二）發起人情況 公司設立

84、時總股本為 10,000.00 萬股，公司發起人為恒邦有限全體股東。發起人持股數量和持股比例如下：序號序號 發起人姓名發起人姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 彭本平 3,750.00 37.50%2 彭本剛 3,550.00 35.50%3 陳明華 500.00 5.00%4 楊聯明 320.00 3.20%5 袁長華 300.00 3.00%6 張誼 300.00 3.00%7 彭本全 250.00 2.50%8 彭明 250.00 2.50%9 沈舟 150.00 1.50%10 顏臺萍 100.00 1.00%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

85、-33 序號序號 發起人姓名發起人姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 11 沈旭妍 100.00 1.00%12 潘婷 100.00 1.00%13 陳強 100.00 1.00%14 袁伯銀 100.00 1.00%15 安婭 100.00 1.00%16 王銳 30.00 0.30%合計合計 10,000.00 100.00%三、發行人股本形成、變化及重大資產重組的情況三、發行人股本形成、變化及重大資產重組的情況（一）發行人股本形成及變化圖（一）發行人股本形成及變化圖 公司為發起設立方式成立的股份有限公司，公司股本形成及變化情況如下：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書

86、（申報稿）1-1-34 （二）發行人股本形成、變化情況（二）發行人股本形成、變化情況 1、恒邦有限成立、恒邦有限成立（1）恒邦有限拍賣取得犍為天然氣資產 恒邦能源系由成立于 2003 年的恒邦有限整體變更設立的股份有限公司，恒邦有限設立時，以公開拍賣的形式取得犍為縣天然氣公司資產。2003 年 9 月，彭本剛以股東代表的身份代恒邦有限參與犍為天然氣資產的競拍。根據犍為縣人民法院出具的關于犍為縣天然氣公司資產轉讓確認書，四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 彭本剛于 2003 年 9 月 5 日在犍為縣人民法院舉行的資產拍賣會上，通過公開、自由、競爭的方式，以最高價取得犍為

87、天然氣資產。上述資產拍賣事項取得了犍為縣體制改革委員會、犍為縣國有資產管理委員會出具的“犍體改發200331 號”關于犍為天然氣轉制中有關問題的批復、“犍國資（2003）47 號”關于縣天然氣公司實施轉制有關問題的批復。2003 年 9 月 11 日，犍為天然氣與彭本剛就資產轉讓事宜簽署了犍為縣天然氣公司資產轉讓協議。2003 年 10 月 21 日，犍為天然氣與彭本剛（代恒邦有限）就資產移交簽署了犍為縣天然氣公司資產移交協議，就資產移交事宜進行了約定。根據企業國有資產監督管理暫行條例第二十一條規定，“國有資產監督管理機構依照法定程序決定其所出資企業中的國有獨資企業、國有獨資公司的分立、合并、

88、破產、解散、增減資本、發行公司債券等重大事項?！标鶠樘烊粴馀馁u資產由犍為縣國有資產監督管理機構審批符合上述規定。2021 年 11 月 12 日，犍為縣人民政府出具“犍府函2021118 號”犍為縣人民政府關于確認原犍為縣天然氣公司資產轉讓相關事項的函，確認原犍為縣天然氣公司資產經法院組織公開轉讓，轉讓價格公允、合理，資產轉讓程序總體合法合規，資產購買行為合法有效，資產購買方付款義務履行完畢，未發現存在糾紛或爭議及違法違規行為。經核查，保薦機構認為恒邦有限購買犍為天然氣資產交易價格公允、合理，資產購買行為合法有效，付款義務已履行完畢，不存在違法違規的情形。（2）恒邦有限成立 2003 年 10

89、 月 16 日，彭本剛等 10 名自然人、鳳生紙業簽訂了出資協議，擬共同出資成立恒邦有限。因犍為天然氣的資產為彭本剛代表恒邦有限全體出資人購買取得，因此該協議載明彭本剛將取得犍為縣天然氣公司資產的 61.00%轉讓給另外 9 名自然人和鳳生紙業，同時載明彭本剛等 10 名自然人、鳳生紙業以向法院繳納的 1,160.00 萬元作為恒邦有限的注冊資本。2003 年 9 月 18 日，彭本剛代表恒邦有限全體出資人支付犍為縣人民法院1,160.00 萬元購買犍為天然氣公司資產。2003 年 10 月 21 日，彭本剛代表全體出資人與原犍為縣天然氣公司簽訂資產移交協議，整體接收原犍為天然氣公司資四川恒邦

90、能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 產。同日，彭本剛等 10 名自然人以及鳳生紙業共同簽署關于購買犍為縣天然氣公司資產出資的情況說明，11 名股東共同出資并以彭本剛的名義購得犍為縣天然氣公司資產，以支付的購買款 1,160.00 萬元全部作為新公司的注冊資本，并明確每名股東出資金額。2003 年 10 月 23 日，樂山眾信會計師事務所出具了“眾信會師犍驗字（2003）50 號”驗資報告，“經審驗，截至 2003 年 10 月 22 日，恒邦有限已收到全體股東繳納的注冊資本合計人民幣 1,160.00 萬元?！?003 年 11 月 11 日，恒邦有限經工商登記注冊成立，注冊資

91、本 1,160.00 萬元。公司成立時，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本剛 452.40 39.00%2 彭本平 452.40 39.00%3 鳳生紙業 116.00 10.00%4 陳明華 58.00 5.00%5 戴平 11.60 1.00%6 溫旭霞 11.60 1.00%7 李祥 11.60 1.00%8 黃宏 11.60 1.00%9 吳燕平 11.60 1.00%10 彭明 11.60 1.00%11 彭本全 11.60 1.00%合計合計 1,160.00 100.00%2、恒邦有限第一次股權轉讓、恒邦有限第一次股權

92、轉讓 2006 年 10 月 20 日，恒邦有限召開第一屆第十六次股東會，決議同意李祥、戴平、溫旭霞、吳燕平、黃宏分別將持有的 11.60 萬元出資額轉讓給彭本剛。2006 年 10 月 28 日至 30 日，李祥、戴平、溫旭霞、吳燕平、黃宏分別與彭本剛簽訂了股權轉讓協議，以 1.00 元/份出資額的價格，將持有的出資額轉讓給彭本剛，并辦理了股權交割手續。2006 年 11 月 28 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，公司股權結構如下：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權

93、比例 1 彭本剛 510.40 44.00%2 彭本平 452.40 39.00%3 鳳生紙業 116.00 10.00%4 陳明華 58.00 5.00%5 彭明 11.60 1.00%6 彭本全 11.60 1.00%合計合計 1,160.00 100.00%3、恒邦有限第二次股權轉讓、恒邦有限第二次股權轉讓 2009 年 11 月 9 日，恒邦有限召開 2009 年第一次股東會，決議同意鳳生紙業將持有的 116.00 萬元出資額轉讓給稅意，彭本剛將持有的 29.00 萬元出資額轉讓給彭本平。2009 年 11 月 9 日至 10 日，鳳生紙業與稅意、彭本剛與彭本平分別簽訂了股權轉讓協議，

94、約定股權轉讓價格為 1.00 元/份出資額。2009 年 11 月 16 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本剛 481.40 41.50%2 彭本平 481.40 41.50%3 稅意 116.00 10.00%4 陳明華 58.00 5.00%5 彭明 11.60 1.00%6 彭本全 11.60 1.00%合計合計 1,160.00 100.00%4、恒邦有限第一次增資、恒邦有限第一次增資 2013 年 1 月 30 日，恒邦有限召開 2013 年第一次股東

95、會，決議同意將公司注冊資本增加至 2,000.00 萬元，新增 840.00 萬元注冊資本由原股東認繳，其中彭本剛、彭本平分別認繳 318.60 萬元，稅意認繳 84.00 萬元，陳明華認繳 42.00萬元，彭明、彭本全分別認繳 38.40 萬元，增資價格為 1.00 元/份出資額。2013 年 3 月 18 日，樂山眾信會計師事務所出具了“眾信會師犍驗字（2013）16 號”驗資報告，驗證本次股東以現金增資已經全部到位。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 2013 年 4 月 1 日，恒邦有限就本次增資辦理了工商變更登記。本次增資完成后，公司的股權結構如下：序號序號

96、股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本剛 800.00 40.00%2 彭本平 800.00 40.00%3 稅意 200.00 10.00%4 陳明華 100.00 5.00%5 彭明 50.00 2.50%6 彭本全 50.00 2.50%合計合計 2,000.00 100.00%5、恒邦有限第三次股權轉讓、恒邦有限第三次股權轉讓 2014 年 9 月 7 日，恒邦有限召開 2014 年第一次股東會，決議同意彭本剛將持有的 800.00 萬元出資額轉讓給彭坤林，彭本平將持有的 800.00 萬元出資額轉讓給彭秋雨，其他股東放棄本次股權轉讓的優先購買權。20

97、14 年 9 月 10 日，彭本剛與彭坤林、彭本平與彭秋雨分別簽訂了股權轉讓協議。2014 年 9 月 22 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭坤林 800.00 40.00%2 彭秋雨 800.00 40.00%3 稅意 200.00 10.00%4 陳明華 100.00 5.00%5 彭明 50.00 2.50%6 彭本全 50.00 2.50%合計合計 2,000.00 100.00%6、恒邦有限第四次股權轉讓、恒邦有限第四次股權轉讓 2015 年 5 月

98、8 日，恒邦有限召開 2015 年第一次股東會，決議同意稅意將持有的 200.00 萬份出資額轉讓給彭秋雨，其他股東放棄優先購買權。同日，稅意與彭秋雨簽訂了股權轉讓協議，股權轉讓價格為 1.675 元/份出資額。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 2015 年 6 月 1 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭秋雨 1,000.00 50.00%2 彭坤林 800.00 40.00%3 陳明華 100.00 5.00%4 彭明 50.00 2.

99、50%5 彭本全 50.00 2.50%合計合計 2,000.00 100.00%7、恒邦有限第五次股權轉讓、恒邦有限第五次股權轉讓 2015 年 6 月 15 日，恒邦有限召開 2015 年第三次股東會，決議同意彭坤林將持有的 800.00 萬元出資額轉讓給彭本剛，彭秋雨將持有的 1,000.00 萬元出資額分別轉讓給彭本平 840.00 萬元、彭本剛 20.00 萬元、顏臺萍 40.00 萬元、景莉20.00 萬元、喻艷 20.00 萬元、周愛國 20.00 萬元、羅麗英 20.00 萬元、范瑜 20.00萬元。其他股東放棄本次股權轉讓的優先認購權。2015 年 6 月底，彭坤林與彭本剛、

100、彭秋雨分別與彭本平、彭本剛、顏臺萍、景莉、喻艷、周愛國、羅麗英、范瑜簽訂了股權轉讓協議。其中，彭坤林與彭本剛的股權轉讓價格為 1.00 元/份出資額，彭秋雨與彭本平的 800.00 萬元出資額股權轉讓價格為 1.00 元/份出資額，彭秋雨其余股權轉讓價格均為 1.675 元/份出資額。2015 年 7 月 9 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記手續。本次股權轉讓完畢后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本平 840.00 42.00%2 彭本剛 820.00 41.00%3 陳明華 100.00 5.00%4 彭本全

101、50.00 2.50%5 彭明 50.00 2.50%6 顏臺萍 40.00 2.00%7 景莉 20.00 1.00%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 8 喻艷 20.00 1.00%9 周愛國 20.00 1.00%10 羅麗英 20.00 1.00%11 范瑜 20.00 1.00%合計合計 2,000.00 100.00%8、恒邦、恒邦有限第二次增資有限第二次增資 2016 年 2 月 25 日，恒邦有限召開股東會，決議同意將公司注冊資本增加至10,000.00 萬元，新增注冊資本 8,

102、000.00 萬元由原股東按持股比例認繳。其中彭本平認繳 3,360.00 萬元、彭本剛認繳 3,280.00 萬元、陳明華認繳 400.00 萬元、彭本全認繳 200.00 萬元、彭明認繳 200.00 萬元、顏臺萍認繳 160.00 萬元，景莉、喻艷、周愛國、羅麗英、范瑜各認繳 80.00 萬元。2016 年 5 月 27 日，樂山眾信會計師事務所出具了“眾信會師犍驗字20167號”驗資報告，驗證本次股東現金增資已經全部到位。2016 年 4 月 12 日，恒邦有限辦理完了工商變更登記手續。本次增資完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例

103、股權比例 1 彭本平 4,200.00 42.00%2 彭本剛 4,100.00 41.00%3 陳明華 500.00 5.00%4 彭本全 250.00 2.50%5 彭明 250.00 2.50%6 顏臺萍 200.00 2.00%7 景莉 100.00 1.00%8 喻艷 100.00 1.00%9 周愛國 100.00 1.00%10 羅麗英 100.00 1.00%11 范瑜 100.00 1.00%合計合計 10,000.00 100.00%9、恒邦有限第六次股權轉讓、恒邦有限第六次股權轉讓 2017 年 11 月 23 日，恒邦有限召開股東會，同意彭本剛將其持有的恒邦有四川恒邦能

104、源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 限 100 萬元出資額轉讓給彭本平，同意彭明、彭本全將持有的全部股份轉讓給彭本平，同日彭本平與彭本剛簽訂了股權轉讓協議。2018 年 1 月 10 日，彭明、彭本全分別與彭本平簽訂了股權轉讓協議，上述股權轉讓價格為 1.00 元/份出資額。2018 年 1 月 15 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記手續。本次股權轉讓完畢后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本平 4,800.00 48.00%2 彭本剛 4,000.00 40.00%3 陳明華 500.00 5.00

105、%4 顏臺萍 200.00 2.00%5 景莉 100.00 1.00%6 喻艷 100.00 1.00%7 周愛國 100.00 1.00%8 羅麗英 100.00 1.00%9 范瑜 100.00 1.00%合計合計 10,000.00 100.00%10、恒邦有限第七次股權轉讓、恒邦有限第七次股權轉讓 2020年6月5日，恒邦有限召開股東會，決議同意彭本平分別將持有的320.00萬元出資額轉讓給楊聯明、250.00 萬元出資額轉讓給彭本全、250.00 萬元出資額轉讓給彭明、100.00 萬元出資額轉讓給沈旭妍、100.00 萬元出資額轉讓給潘婷、30.00 萬元出資額轉讓給王銳；同意彭

106、本剛分別將持有 150.00 萬元出資額轉讓給沈舟、100.00 萬元出資額轉讓給陳強、100.00 萬元出資額轉讓給安婭、100.00 萬元出資額轉讓給袁伯銀；同意顏臺萍、景莉、范瑜將各自持有的 100.00 萬元出資額轉讓給袁長華；同意羅麗英、喻艷、周愛國將各自持有的 100.00 萬元出資額轉讓給張誼。其他股東放棄本次股權轉讓的優先購買權。2020 年 6 月 5 日，上述股東簽訂股權轉讓協議，彭本全、彭明股權受讓價格為 1.00564 元/份出資額（彭本平取得股權的成本），其他股東股權受讓價格為5.60 元/份出資額。2020 年 6 月 29 日，恒邦有限就本次股權轉讓辦理了工商變更

107、登記手續。本四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 次股權轉讓完畢后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 彭本平 3,750.00 37.50%2 彭本剛 3,550.00 35.50%3 陳明華 500.00 5.00%4 楊聯明 320.00 3.20%5 袁長華 300.00 3.00%6 張誼 300.00 3.00%7 彭本全 250.00 2.50%8 彭明 250.00 2.50%9 沈舟 150.00 1.50%10 顏臺萍 100.00 1.00%11 沈旭妍 100.00 1.00%12 潘婷

108、 100.00 1.00%13 陳強 100.00 1.00%14 袁伯銀 100.00 1.00%15 安婭 100.00 1.00%16 王銳 30.00 0.30%合計合計 10,000.00 100.00%11、恒邦有限整體變更為股份有限公司、恒邦有限整體變更為股份有限公司 2020 年 6 月 29 日，恒邦有限全體股東簽署發起人協議。2020 年 7 月17 日，恒邦能源召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過關于四川恒邦能源股份有限公司籌備工作情況的報告關于制定關于設立四川恒邦能源股份有限公司并授權董事會負責辦理工商注冊登記等事宜等議案。2020 年 7 月 17 日，華信會計師出

109、具“川華信驗字（2020）第 0058 號”驗資報告，驗證整體變更后的注冊資本已實繳到位。2020 年 7 月 23 日，樂山市市場監督管理局核準恒邦有限變更為股份有限公司，并換發營業執照（統一信用代碼：91511123207353575E）。序號序號 發起人姓名發起人姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 彭本平 3,750.00 37.50%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 序號序號 發起人姓名發起人姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 2 彭本剛 3,550.00 35.50%3 陳明華 500.00 5.00%4 楊聯明

110、320.00 3.20%5 袁長華 300.00 3.00%6 張誼 300.00 3.00%7 彭本全 250.00 2.50%8 彭明 250.00 2.50%9 沈舟 150.00 1.50%10 顏臺萍 100.00 1.00%11 沈旭妍 100.00 1.00%12 潘婷 100.00 1.00%13 陳強 100.00 1.00%14 袁伯銀 100.00 1.00%15 安婭 100.00 1.00%16 王銳 30.00 0.30%合計合計 10,000.00 100.00%此后至本招股說明書簽署日，公司股權結構未發生任何變化。（三）發行人重大資產重組情況（三）發行人重大資產

111、重組情況 2016 年 4 月，恒邦有限通過參與公開競拍，競得峨眉燃氣 99.272%股權，恒邦有限收購峨眉燃氣股權的具體過程如下：2015 年 9 月 6 日，峨眉燃氣召開股東會，全體股東表決通過以下兩項決議：1、同意本人及其他股東持有的共計 99.272%公司股權對外轉讓。2、同意本次股權轉讓共同以整體轉讓方式進行，按評估、拍賣方式對外轉讓，以評估價為起拍價。2015 年 10 月 12 日，四川方略資產評估事務所有限公司出具了川方評報字2015126 號峨眉山市燃氣有限責任公司因股權轉讓事宜而涉及的整體資產評估報告書。根據該報告，截至 2015 年 7 月 20 日，峨眉燃氣評估價值為

112、25,908.17萬元。2016 年 1 月 10 日，恒邦有限 2016 年第一次股東會決議同意公司參與峨眉燃氣股權拍賣項目，并委派代表參與拍賣及簽署本次收購的相關協議等文件。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 2016 年 1 月 28 日，恒邦有限與四川樂山瑞星拍賣公司簽訂了 競買合同，約定恒邦有限參加 2016 年 2 月 3 日由四川樂山瑞星拍賣公司組織的競拍標的為“峨眉山市燃氣有限責任公司 99.272%股權（峨眉山市燃氣有限責任公司已依法取得 2016 年 1 月 1 日至 2045 年 12 月 31 日城市管道燃氣特許經營權）”競買，起拍價為 25,7

113、20.00 萬元。2016 年 2 月 3 日，恒邦有限與四川樂山瑞星拍賣公司簽訂“樂瑞拍成字（2016）字第 01 號”拍賣成交確認書，約定恒邦有限以最高應價競得峨眉山市燃氣有限責任公司 99.272%股權。2016 年 2 月 6 日，恒邦有限與峨眉燃氣原股東峨眉山市燃氣有限責任公司工會委員會、譚傳林、潘光漢、張慶林、方彥洋、李惠琴、趙俊清、吳麗容、王新偉、方淑容、錢東華、侯恒文、萬幼敏簽訂了峨眉山市燃氣有限責任公司股權轉讓協議，恒邦有限收購峨眉燃氣 99.272%股權成本為 32,762.00 萬元。收購完成后，峨眉燃氣股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元

114、）股權比例股權比例 1 四川省犍為恒邦天然氣有限公司 2,074.785 99.272%2 譚傳林等 12 人代持黃天啟、梅民生股份 15.2152 0.728%合計合計 2,090.00 100.00%2017 年 4 月 17 日，峨眉燃氣召開股東會，決議同意梅民生將持有的 76,076元出資額轉讓給恒邦有限。同日，雙方簽訂了股權轉讓協議，轉讓價格為 14.46元/份出資額，合計 110.00 萬元。本次股權收購完成后，恒邦有限持有峨眉燃氣 99.636%股權。公司將經營范圍擴大至峨眉山市，拓寬了特許經營權范圍，增強了公司實力和市場規模。最近一年一期，峨眉燃氣分別實現營業收入 20,870

115、.08 萬元、11,253.15 萬元。四四、在其他證券市場的上市在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人自設立以來，未在其他證券市場上市或掛牌。五五、發行人的、發行人的公司股權控股關系公司股權控股關系 截至本招股說明書簽署日，恒邦能源股權控制關系如下：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 公司擁有一家控股子公司峨眉燃氣，一家合營公司天旅壓縮，一家參股公司中油能源。六六、發行人、發行人控股子公司、控股子公司、參股公司及分公司基本情況參股公司及分公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有 1 家控股子公司、1 家合營公司和1 家聯營公司，具體情況如下：（一）控

116、股一）控股子公司子公司情況情況 1、峨眉燃氣基本情況、峨眉燃氣基本情況 成立時間 1998 年 3 月 17 日 住所 峨眉山市勝利街道勝利南街18號 注冊資本 2,090.00 萬元 實收資本 2,090.00 萬元 注冊地 峨眉山市 主要生產經營地 峨眉山市 統一社會 信用代碼 9151118120745005X7 法定代表人 楊文凱 主營業務 天然氣銷售和天然氣安裝業務 在發行人業務板塊中的定位 為發行人在峨眉山市開展天然氣銷售和天然氣安裝業務的經營主體 財務數據（單位：萬元，以下財務數據業經審計，審計機構：華信會計師）項 目 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 2022.6.30/202

117、2 年 1-6 月 31,550.07 28,403.92 11,253.15 3,022.94 2021.12.31/2021 年度 28,636.64 25,324.58 20,870.08 6,733.47 2、峨眉燃氣峨眉燃氣股東構成及控制情況股東構成及控制情況 截至本招股說明書簽署日，峨眉燃氣的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 1 恒邦能源 2,082.3924 99.636 2 黃天啟 7.6076 0.3640 合計合計 2,090.00 100.00（二）（二

118、）合營公司、聯營公司情況合營公司、聯營公司情況 1、合營公司合營公司天旅壓縮天旅壓縮（1）天旅壓縮基本情況天旅壓縮基本情況 成立時間 2001 年 3 月 5 日 住所 峨眉山市峨山鎮保寧村一組 注冊資本 500.00 萬元 實收資本 500.00 萬元 統一社會 信用代碼 91511181727462425K 法定代表人 楊文凱 控股方 合營公司，無控股股東 入股時間 2001 年 3 月 5 日 主營業務 車用壓縮天然氣零售（2）股權結構）股權結構 截至本招股說明書簽署日，天旅壓縮的股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資出資比例比例 1 峨眉

119、燃氣 250.00 50.00%2 峨眉旅業 250.00 50.00%合計合計 500.00 100.00%2、聯營公司中油能源、聯營公司中油能源（1）中油能源基本情況）中油能源基本情況 成立時間 2019 年 5 月 30 日 住所 犍為縣孝姑鎮八一村（樂山高新區犍為基地孵化園）注冊資本 2,000.00 萬元 實收資本 2,000.00 萬元 統一社會 信用代碼 91511123MA67WU4M6A 法定代表人 鐘興 控股方 峨沙天然氣 入股時間 2019 年 5 月 30 日 主營業務 工業、城鎮燃氣市場開發及供應（2）股權結構）股權結構 截至本招股說明書簽署日，中油能源的股權結構情況

120、如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 1 峨沙天然氣 980.00 49.00%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 2 恒邦能源 780.00 39.00%3 犍為建開 240.00 12.00%合計合計 2,000.00 100.00%（三三）發行人分支機構情況發行人分支機構情況 截至本招股說明書簽署日，發行人未設立分公司等分支機構。七七、持有發行人持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況況（一）持有公司（一）持有公司 5%以上股份的股東簡要情況以上股份的股東簡要情

121、況 持有本公司 5%以上股份的股東有彭本平先生、彭本剛先生和陳明華先生三人。1、彭本平先生，現任公司董事長、董事，直接持有公司 3,750.00 萬股股份，持股比例為 37.50%，為公司控股股東、實際控制人。彭本平先生，1969 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，MBA，身份證號 51112319690331*。1999 年 10 月至今，歷任四川恒邦房地產開發有限公司董事、執行董事、董事長；2003 年 9 月至 2020 年 6 月，任恒邦有限董事；2012 年 11 月至今，任四川嘉恒達酒店投資管理有限公司執行董事；2018 年 7 月至今，任四川恒邦天府集團有限公司董事長；

122、2020 年 7 月至今，任恒邦能源董事長。2、彭本剛先生，未在公司任職，直接持有公司 3,550.00 萬股股份，持股比例為 35.50%，為公司實際控制人的一致行動人。彭本剛先生，1971 年 7 月出生，中國國籍，有境外永久居留權，大專學歷，身份證號 51112319710721*，1989年 7 月至 1999 年 9 月歷任四川省樂山市犍為砂石廠銷售、銷售部經理、副總經理、總經理，1999 年 10 月至 2017 年 9 月，任四川恒邦房地產開發有限公司總經理。2017 年 10 月至今，任四川恒邦雙林集團有限公司董事長。3、陳明華先生，直接持有公司 500 萬股股份，持股比例為

123、5%。陳明華先生，1951 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷，身份證號51112319510913*。1969 年 1 月至 1971 年 6 月，任犍為縣公社知青；1971 年7 月至 1980 年 12 月，犍為縣家具廠財務科長；1981 年 1 月至 1985 年 12 月，任犍為縣機械廠財務科長、副廠長；1986 年 1 月至 1986 年 12 月，任樂山市審計四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 局辦公室科員；1987 年 1 月至 1990 年 3 月，任犍為瓷廠辦公室主任；1990 年 4月至 2003 年 9 月，任犍為天然氣公司總經

124、理助理、副經理；2003 年 10 月至 2015年 12 月，任犍為縣恒邦天然氣有限公司副總經理；2016 年 1 月至 2019 年 9 月，任峨眉山市燃氣有限責任公司總經理；2019 至 2020 年 6 月，任峨眉山市燃氣有限責任公司顧問。（二）實際控制人及其一致行動人情況（二）實際控制人及其一致行動人情況 1、報告期內，公司實際控制人為彭本平，簡歷見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有公司 5%以上股份的股東簡要情況”。報告期內，發行人控股股東、實際控制人彭本平不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者

125、破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。公司股東彭本剛、彭本全及彭明系實際控制人彭本平一致行動人，其中彭本平與彭本剛、彭本全為兄弟關系，與彭明為姐弟關系。2、彭本剛先生，簡歷見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有公司 5%以上股份的股東簡要情況”。2020 年 7 月 23 日，彭本剛及其配偶與彭本平簽訂不可撤銷的表決權委托協議，承諾將其持有的恒邦能源全部 3,550 萬股股份（占恒邦能源總股本的

126、35.50%）所對應的表決權不可撤銷的委托彭本平先生行使。3、彭本全先生，直接持有公司 250 萬股股份，直接持股比例 2.50%，與實際控制人彭本平系兄弟關系，其簡要情況如下：1963 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 51112319631222*。4、彭明女士，直接持有公司 250 萬股股份，直接持股比例 2.50%，與實際控制人彭本平系姐弟關系，其簡要情況如下：1966 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 51112319660917*。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49（三三）控股股東和實際控制人）控股股東和實際控制人直

127、接或間接持有發行人的股份是否存在質押、直接或間接持有發行人的股份是否存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形凍結或發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人持有的本公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。八八、發行人股本情況、發行人股本情況（一）發行前后的股本情況（一）發行前后的股本情況 本次發行前公司總股本為 10,000.00 萬股，本次擬發行 3,336.00 萬股人民幣普通股（A 股），占發行后總股本的 25.01%。本次發行前后的股本情況如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 發行前發行前 發行發行后后 股份性質股份性質 持股持股數量數量 持股比例持股

128、比例 持股持股數量數量 持股比例持股比例 1 彭本平 3,750.00 37.50%3,750.00 28.12%自然人股 2 彭本剛 3,550.00 35.50%3,550.00 26.62%自然人股 3 陳明華 500.00 5.00%500.00 3.75%自然人股 4 楊聯明 320.00 3.20%320.00 2.40%自然人股 5 袁長華 300.00 3.00%300.00 2.25%自然人股 6 張誼 300.00 3.00%300.00 2.25%自然人股 7 彭本全 250.00 2.50%250.00 1.87%自然人股 8 彭明 250.00 2.50%250.00

129、 1.87%自然人股 9 沈舟 150.00 1.50%150.00 1.12%自然人股 10 顏臺萍 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 11 沈旭妍 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 12 潘婷 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 13 陳強 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 14 袁伯銀 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 15 安婭 100.00 1.00%100.00 0.75%自然人股 16 王銳 30.00 0.30%30.00 0.22%自然人股 本次發行 3,33

130、6.00 25.01%社會公眾股 合合 計計 10,000.00 100.00%13,336.00 100.00%-四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50（二）發行前（二）發行前前前十名股東十名股東 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東及持股情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 股份性質股份性質 1 彭本平 3,750.00 37.50%自然人股 2 彭本剛 3,550.00 35.50%自然人股 3 陳明華 500.00 5.00%自然人股 4 楊聯明 320.00 3.20%自然人股 5 袁長華 300.00 3.00

131、%自然人股 6 張誼 300.00 3.00%自然人股 7 彭本全 250.00 2.50%自然人股 8 彭明 250.00 2.50%自然人股 9 沈舟 150.00 1.50%自然人股 10 顏臺萍 100.00 1.00%自然人股 沈旭妍 100.00 1.00%自然人股 潘婷 100.00 1.00%自然人股 陳強 100.00 1.00%自然人股 袁伯銀 100.00 1.00%自然人股 安婭 100.00 1.00%自然人股 合合 計計 9,970.00 99.70%-（三）發行前十名自然人股東及其任職情況（三）發行前十名自然人股東及其任職情況 截至本招股說明書簽署日，公司前十名自

132、然人股東持股及其任職情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持持股數量（萬股）股數量（萬股）持股比例持股比例 本公司任職情況本公司任職情況 1 彭本平 3,750.00 37.50%董事長 2 彭本剛 3,550.00 35.50%無 3 陳明華 500.00 5.00%無 4 楊聯明 320.00 3.20%無 5 袁長華 300.00 3.00%無 6 張誼 300.00 3.00%無 7 彭本全 250.00 2.50%無 8 彭明 250.00 2.50%無 9 沈舟 150.00 1.50%無 10 顏臺萍 100.00 1.00%無 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-

133、1-51 序號序號 股東姓名股東姓名 持持股數量（萬股）股數量（萬股）持股比例持股比例 本公司任職情況本公司任職情況 沈旭妍 100.00 1.00%無 潘婷 100.00 1.00%無 陳強 100.00 1.00%無 袁伯銀 100.00 1.00%無 安婭 100.00 1.00%無 合合 計計 9,970.00 99.70%-（四四）國有股份或外資股份的性質及依據國有股份或外資股份的性質及依據 截至招股說明書簽署日，發行人股份中無國有股份或外資股份。（五五）申報前十二個月新增股東的持股數量及變化情況申報前十二個月新增股東的持股數量及變化情況 發行人申報前十二個月無新增股東。（六六）本次

134、發行前各股東之間的關聯關系及關聯股東持股比例）本次發行前各股東之間的關聯關系及關聯股東持股比例 截至本招股說明書簽署日，本次發行前有關聯關系的股東持股比例如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股比例持股比例 1 彭本平 37.50%2 彭本剛 35.50%3 彭本全 2.50%4 彭 明 2.50%合計合計 78.00%公司股東彭本平、彭本剛、彭本全和彭明為兄弟姐妹關系。各股東間的一致行動關系見本節“七/（二）實際控制人及其一致行動人情況”。（七七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前，發行人各股東均已出具股份流通

135、限制和自愿鎖定股份的相關承諾，具體情況詳見本招股說明書“附件二、與投資者保護相關的承諾、發行人及其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的其他承諾事項”部分。九九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介 公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員名單如下：序號序號 類別類別 姓姓 名名 職職 務務 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 序號序號 類別類別 姓姓 名名 職職 務務 1 董事 彭本平 董事長 2 肖 鋒 董事 3 萬德水 董事 4 李 琴 董事 5 喻 莉 董事 6 張橋橋 董事 7 毛 杰 獨立董事 8 黃

136、坤 獨立董事 9 范大洋 獨立董事 10 監事 黃茂藝 監事會主席 11 胡莊謙雪 職工代表監事 12 楊文凱 監事 13 高級管理人員 肖 鋒 總經理 14 萬德水 副總經理 15 李 琴 財務總監 16 喻 莉 董事會秘書 17 其他核心人員-（一）董事簡介（一）董事簡介 1、彭本平先生 簡歷見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有公司 5%以上股份的股東簡要情況”。2、肖鋒先生，1983 年 10 月出生，本科學歷，高級工程師，中國國籍，無境外永久居留權。2007 年 7 月至 2020 年 5 月，歷任樂

137、山市燃氣有限責任公司綜合管理辦公室主任、信息與調控中心主任、客戶服務中心主任、團委書記；2020年 7 月至今，任恒邦能源董事、總經理。3、萬德水先生，1981 年 2 月出生，大專學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2001 年 1 月至 2020 年 6 月，歷任恒邦有限技術員、安全科科長、工程部部長、總經理助理、副總經理、總經理；2019 年 5 月至今，任犍為中油能源實業投資有限責任公司董事；2020 年 7 月至今，任恒邦能源董事、副總經理。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 4、李琴女士，1985 年 12 月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權。200

138、7 年 9 月至 2009 年 9 月，任四川君和會計師事務所有限責任公司審計員；2009 年 9 月至 2013 年 12 月，任信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）項目經理；2014 年 1 月至 2017 年 5 月，任四川地高投資有限公司財務經理；2017 年6 月至 2020 年 6 月，任恒邦天府財務專業總監；2020 年 7 月至今，任恒邦能源董事、財務總監。5、喻莉女士，1982 年 2 月出生，大專學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2006 年 10 月至 2014 年 2 月，歷任四川沿森物流集團股份有限公司職員、主管、總經辦主任；2014 年 3 月至 2016 年 10

139、 月，任四川恒邦房地產開發有限公司人事經理；2016 年 11 月至今，歷任峨眉燃氣行政人事負責人、總經理助理、經營副總經理；2020 年 7 月至今，任恒邦能源董事、董事會秘書。6、張橋橋女士，1991 年 10 月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2014 年 6 月至 2017 年 9 月，歷任四川恒邦房地產開發有限公司計劃運營助理、專員；2017 年 10 月至 2021 年 5 月，歷任四川恒邦雙林實業集團有限公司計劃運營主管、經理、總裁助理、董事長助理；2020 年 7 月至今，任恒邦能源董事；2021 年 5 月至今，任四川恒邦天府集團有限公司董事長助理。7、毛杰先生，

140、1965 年 5 月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權。1987 年 7 月至 1989 年 9 月，任成都煤炭管理干部學院教師；1989 年 9 月至 1993年 5 月，任中共樂山市委講師團干部；1993 年 5 月至 1994 年 4 月，任樂山市經濟律師事務所專職律師；1994 年 4 月至 2001 年 4 月，任樂山市英特律師事務所專職律師、合伙人；2001 年 4 月至今，任四川高貿律師事務所主任；2020 年 7月至今，任恒邦能源獨立董事，2022 年 5 月至今，任峨眉山旅游股份有限公司獨立董事。8、黃坤先生，1965 年 5 月出生，碩士研究生學歷，中國國籍，無境外

141、永久居留權。1985 年 7 月至今，歷任西南石油大學及其前身西南石油學院助教、講師、副教授、教授；2012 年至今，任南充市西南石油大學設計研究院有限責任公司副院長；2021 年 2 月至今，任恒邦能源獨立董事。9、范大洋先生，1976 年 8 月出生，本科學歷，注冊會計師，中國國籍，無境外永久居留權。1998 年 5 月至 2002 年 1 月，任成都市國際會議展覽中心財務四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 會計；2002 年 4 月至 2003 年 9 月，任西藏天鼎餐飲娛樂有限公司財務經理；2003年 10 月至 2004 年 8 月，任重慶天健會計師事務所有限

142、責任公司（現重慶天健光華會計咨詢有限公司）審計助理；2004 年 9 月至 2009 年 6 月，任四川君和會計師事務所有限責任公司項目經理；2009 年 7 月至今，任信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）成都分所高級經理；2020 年 7 月至今，任恒邦能源獨立董事。（二）監事簡介（二）監事簡介 1、黃茂藝女士，1992 年 5 月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2012 年 2 月至 2016 年 1 月，任山東高速集團四川樂宜公路有限公司職員；2016 年 2 月至 2018 年 3 月，從事個體經營；2018 年 4 月至 2020 年 6 月，歷任恒邦有限行政人事主管、行

143、政人事部部長；2020 年 7 月至今，任恒邦能源總經辦主任；2020 年 10 月至今，任恒邦能源監事會主席。2、胡莊謙雪女士，1993 年 11 月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2017 年 9 月至今，任恒邦能源造價主管、總工辦高級主管；2020 年 7月至今，任恒邦能源監事。3、楊文凱先生，1990 年 1 月出生，大專學歷，中國國籍，無境外永久居留權。2012 年 1 月至 2017 年 9 月，從事個體經營；2017 年 10 月至今，歷任峨眉燃氣技術員、規劃設計師、管網運行部副部長、工程安全部副部長、工程安全部部長、執行董事；2019 年 5 月至 2020 年 7

144、 月，任恒邦有限董事、董事長；2019年 7 月至今，任天旅壓縮董事、董事長；2020 年 7 月至今，任恒邦能源監事。（三）高級管理人員簡介（三）高級管理人員簡介 公司高級管理人員簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介”之“（一）董事簡介”。（四（四）董事、監事的提名和選舉情況）董事、監事的提名和選舉情況 1、董事的提名和選聘情況、董事的提名和選聘情況 公司本屆董事會由 9 名董事構成，其中獨立董事 3 名，設董事長 1 名。董事由股東大會選舉或更換，任期為 3 年，任期屆滿可以連選連任，獨立董事任期不得連續超過 6 年。公司本屆董事會董事任期自 2020 年 7 月至

145、 2023 年 7 月：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 序號序號 姓姓 名名 職職 務務 提名人提名人 1 彭本平 董事長 彭本剛 2 肖鋒 董事、總經理 彭本平 3 萬德水 董事、副總經理 彭本平 4 李琴 董事、財務總監 彭本平 5 喻莉 董事、董事會秘書 彭本平 6 張橋橋 董事 彭本平 7 范大洋 獨立董事 彭本平 8 黃坤 獨立董事 彭本平 9 毛杰 獨立董事 彭本平 2、監事的提名和選舉情況、監事的提名和選舉情況 公司本屆監事會由 3 名監事構成，其中職工代表監事 1 名。職工代表監事由職工代表大會選舉或更換，其他監事由股東大會選舉或更換，任期為 3 年

146、，任期屆滿可以連選連任。本屆監事會監事任期自 2020 年 7 月至 2023 年 7 月，具體情況如下：序號序號 姓姓 名名 職職 務務 提名人提名人 1 黃茂藝 監事會主席 彭本平 2 胡莊謙雪 職工代表監事 職工大會選舉產生 3 楊文凱 監事 彭本平（五）（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員主要兼職情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員主要兼職情況 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在公司以外的其他單位兼職情況如下：姓名姓名 本公司本公司 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職單位兼職單位 任職情況任職情況 所在兼職單位所在兼職單位 與發行人的關聯關系與發行人的關聯關系 彭

147、本平 董事長 四川恒邦天府集團有限公司 董事長、總經理 發行人實際控制人控制的其他公司 四川恒邦房地產開發有限公司 董事長 發行人實際控制人控制的其他公司 四川恒邦天府置業有限公司 執行董事兼總經理 發行人實際控制人控制的其他公司 四川恒邦天府文化旅游發展有限公司 執行董事、經理 發行人實際控制人控制的其他公司 成都恒邦錦東置業有限公司 執行董事、總經理 發行人實際控制人控制的其他公司 成都華通成科技有董事長 發行人實際控制人控制的四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 姓名姓名 本公司本公司 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職單位兼職單位 任職情況任職情況 所在兼職單位所在

148、兼職單位 與發行人的關聯關系與發行人的關聯關系 限公司 其他公司 四川恒邦錦新房地產開發有限公司 執行董事、經理 發行人實際控制人控制的其他公司 貴州恒邦天府文化旅游發展有限公司 董事 發行人實際控制人控制的其他公司 峨眉山嘉恒置業發展有限公司 執行董事、經理 發行人實際控制人的一致行動人彭本剛直系親屬控制的企業 四川嘉恒達酒店投資管理有限公司 執行董事 發行人實際控制人控制的其他公司 寧國紫燕恒邦置業有限公司 董事長、總經理 發行人實際控制人控制的其他公司 成都澳邦實業有限公司 執行董事、總經理 發行人實際控制人控制的其他公司 海南萬華房地產開發有限公司 董事 發行人實際控制人有重大影響的公

149、司 寧波恒邦聚和投資管理有限公司 監事 發行人實際控制人控制的其他公司 華鳴星空文化傳媒有限公司 監事 發行人實際控制人控制的其他公司 萬德水 董事、副總經理 犍為中油能源實業投資有限責任公司 董事 聯營企業 張橋橋 董事 四川恒邦天府集團有限公司 董事長助理 發行人實際控制人控制的其他公司 四川輝航建筑工程有限公司 執行董事、經理 無 四川中培博天建筑工程有限公司 執行董事、經理 無 四川萊茂建筑裝飾工程有限公司 執行董事、經理 無 黃坤 獨立 董事 西南石油大學 教授 無 南充市西南石油大學設計研究院有限責任公司 副院長 無 毛杰 獨立 董事 四川高貿律師事務所 主任 無 四川德恩精工科技

150、股份有限公司 獨立董事 無 樂山國有資本運營有限公司 監事 無 峨眉山旅游股份有限公司 獨立董事 無 楊文凱 監事 峨眉山天旅壓縮天然氣有限公司 董事長 合營企業 除上述已披露情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均未在其他單位兼職。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57（六）（六）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況況 截至本招股說明書簽署日

151、，報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員、不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十十、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的相關、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的相關協議、承諾及履行情況協議、承諾及履行情況 截至本招股說明書簽署日，本公司與任職董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署了勞動合同。除此之外，本公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未與本公司簽訂其他任何重大商業協議。董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出其他重要承諾具體見本招股說明書“附件二、與投資者保護相關的承諾、發行人及

152、其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的其他承諾事項”。十十一一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關系屬關系 公司董事、監事、高級管理人員中，董事長彭本平系董事萬德水配偶之姑父以及監事楊文凱之舅舅。其余公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間，不存在親屬關系。十十二二、董事、監事、高管人員、其他核心人員及其近親屬直接或董事、監事、高管人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有本公司股份及變動情況間接持有本公司股份及變動情況 公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬在報告期內持股及其變動情況如下：單位：萬

153、股 姓名姓名 職務職務/關系關系 時時 間間 直接持股數量直接持股數量 間接持股數量間接持股數量 合計持股比例合計持股比例 彭本平 董事長 2019.12.31 4,800.00-48.00%2020.12.31 3,750.00-37.50%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 姓名姓名 職務職務/關系關系 時時 間間 直接持股數量直接持股數量 間接持股數量間接持股數量 合計持股比例合計持股比例 2021.12.31 3,750.00-37.50%2022.6.30 3,750.00-37.50%彭本剛 彭本平兄弟 2019.12.31 4,000.00-40.00%2

154、020.12.31 3,550.00-35.50%2021.12.31 3,550.00-35.50%2022.6.30 3,550.00-35.50%彭本全 彭本平兄弟 2019.12.31-2020.12.31 250.00-2.50%2021.12.31 250.00-2.50%2022.6.30 250.00-2.50%彭明 彭本平之姐、楊文凱母親 2019.12.31-2020.12.31 250.00-2.50%2021.12.31 250.00-2.50%2022.6.30 250.00-2.50%截至本招股說明書簽署日，上述董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其及其配偶、父

155、母、配偶的父母、子女、子女的配偶所持股份不存在質押、凍結和訴訟糾紛的情況。除上述持股情況外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬沒有其他以任何方式直接或者間接持有發行人股份的情況。十十三三、報告期內，報告期內，董事、監事、高級管理人員變化情況董事、監事、高級管理人員變化情況 報告期內，公司進行了部分董事、監事、高級管理人員的任免，均符合公司法 公司章程規定的條件和程序，新增董事李琴、張橋橋均受原股東委派，且來自公司實控人控制的其他公司，新增董事喻莉來自公司內部培養，新增高級管理人員中，肖鋒為外部聘請職業經理人。報告期內，公司形成了以彭本平為核心的經營管理團隊，董事、監事、高級管

156、理人員的調整任命，是為了建立有效的法人治理結構以滿足上市規則的要求，并不影響公司董事會決策權的穩定，因此公司董事、監事、高級管理人員未發生重大變化，亦未對公司經營發展的持續性和穩定性造成不利影響。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59（一）董事變化情況（一）董事變化情況 職務職務 2019.1.1-2019.5.24 2019.5.25-2020.7.16 2020.7.17-2021.2.18 2021.2.19-至今至今 董事 彭明、彭本平、彭本剛、陳明華、顏臺萍 楊文凱、彭本平、彭本剛、陳明華、顏 臺萍 彭本平、肖鋒、喻莉、萬德水、李琴、張橋橋、范大洋、毛杰、胡仁彬

157、彭本平、肖鋒、喻莉、萬德水、李琴、張橋橋、范大洋、黃坤、毛杰 報告期初，公司前身恒邦有限董事會成員為彭明、彭本平、彭本剛、陳明華、顏臺萍，其中彭明為董事長。2019 年 5 月 25 日，公司前身恒邦有限召開股東會，選舉彭本平、彭本剛、陳明華、顏臺萍、楊文凱為公司董事。同日，召開董事會會議，選舉楊文凱為董事長。2020 年 7 月 17 日，公司召開創立大會，審議通過了恒邦有限整體變更為股份公司的相關議案，選舉彭本平、肖鋒、喻莉、萬德水、李琴、張橋橋、范大洋、毛杰、胡仁彬為公司董事，共同組成公司第一屆董事會，其中范大洋、毛杰、胡仁彬為獨立董事。同日，公司召開第一屆董事會第一次會議，選舉彭本平為

158、董事長。2021 年 2 月 19 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，審議通過關于提名選舉黃坤擔任公司第一屆董事會獨立董事的議案，胡仁彬辭去獨立董事職務，選舉黃坤為公司獨立董事。（二）監事變化情況（二）監事變化情況 職務職務 2019.1.1-2020.6.29 2020.7.17-2020.10.14 2020.10.15-至今至今 監事 羅麗英 程建康、楊文凱、胡莊謙雪 黃茂藝、楊文凱、胡莊謙雪 報告期初，公司前身恒邦有限未設立監事會，監事為羅麗英。2020 年 7 月 17 日，公司召開創立大會，選舉程建康、楊文凱為非職工代表監事，與職工代表大會選舉產生的職工監事胡莊謙雪共同

159、組成公司第一屆監事會。2020 年 10 月 15 日，公司召開 2020 年第二次臨時股東大會，審議通過關于補選公司第一屆監事會監事的議案，程建康辭去監事職務，選舉黃茂藝為非職工代表監事。2020 年 10 月 20 日，公司召開第一屆監事會第三次會議，選舉黃茂藝為公司監事會主席。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60（三）高級管理人員變化情況（三）高級管理人員變化情況 職務職務 2019.1.1-2019.5.24 2019.5.25-2020.7.16 2020.7.17-至今至今 高級管理人員 總經理：顏臺萍 副總經理：陳明華 總經理：萬德水 副總經理：陳明華 總經

160、理：肖鋒 副總經理：萬德水 財務總監：李琴 董事會秘書：喻莉 報告期初，公司前身恒邦有限的總經理為顏臺萍，副總經理為陳明華。2019 年 5 月 25 日，公司前身恒邦有限召開董事會會議，決議聘任萬德水為公司總經理。2020 年 7 月 17 日，公司召開第一屆董事會第一次會議，決議聘任肖鋒為總經理，聘任萬德水為副總經理，聘任李琴為財務總監，聘任喻莉為董事會秘書。十十四四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況資情況 公司董事長彭本平控制的其他企業的具體情況詳見本招股說明書第八節“七、關聯方及關聯關系”。除上述情況外，公司董事

161、、監事、高級管理人員及核心技術人員其他對外投資企業的具體情況如下：姓名 本公司任職 投資企業名稱 注冊資本（萬元）在投資企業持股比例 彭本平 董事長 麒麟網（北京）影視文化傳媒有限公司 2,000.00 10.00%平潭興證賽富股權投資合伙企業（有限合伙）90,791.334 5.51%四川德康農牧食品集團股份有限公司 36,000.00 3.31%海天水務集團股份公司 31,200.00 0.75%楊文凱 監事 寧波恒邦雙林資產管理有限公司 20,000.00 50.00%四川致新恒邦教育管理有限公司 100.00 50.00%四川恒邦雙林教育咨詢有限公司 5,000.00 50.00%四川

162、恒邦雙林酒店管理有限公司 500.00 45.00%仁壽林嘉教育咨詢有限公司 2,000.00 32.50%成都林嘉教育咨詢有限公司 500.00 50.00%寧波林嘉企業管理咨詢有限公司 2,000.00 32.50%仁壽恒邦林嘉實業有限公司 5,000.00 32.50%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 姓名 本公司任職 投資企業名稱 注冊資本（萬元）在投資企業持股比例 仁壽恒邦裕順置業有限公司 2,000.00 11.38%寧波恒邦裕順置業有限公司 2,000.00 11.38%眉山逅樸教育咨詢有限公司 2,000.00 33.00%眉山特驅雙林教育咨詢有限公司

163、 5,000.00 33.00%眉山特驅林嘉教育咨詢有限公司 5,000.00 33.00%成都恒邦鼎譽置業有限公司 2,020.00 0.49505%攀枝花恒邦鼎譽置業有限公司 500.00 0.49505%上述對外投資與公司不存在利益沖突。截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均不存在其他對外投資。十十五五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據、（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據、所履行的程

164、序所履行的程序 1、薪酬組成和確定依據、薪酬組成和確定依據 在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由固定工資、津貼和獎金組成，按各自所在崗位職務依據公司相關薪酬標準和制度領取。根據關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見的有關規定，結合公司的實際情況，獨立董事每年在公司領取 6 萬元津貼，所涉及的個人所得稅由公司在發放時代扣代繳，除此之外，不在公司享受其他收入、社保待遇等。2、所履行的程序、所履行的程序 公司制定了 董事會薪酬與考核委員會工作細則 并經董事會會議審議通過，公司董事、高級管理人員的薪酬方案根據董事會薪酬與考核委員會工作細則確定。（二二）董事、監事、高級管理人）董

165、事、監事、高級管理人員及核心技術人員員及核心技術人員 2021 年度薪酬情況年度薪酬情況 公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2021 年度從公司領取的薪酬情況具體如下：姓姓 名名 職職 務務 2021 年度稅前薪酬（萬元年度稅前薪酬（萬元）是否從關聯方領取薪酬是否從關聯方領取薪酬 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 姓姓 名名 職職 務務 2021 年度稅前薪酬（萬元年度稅前薪酬（萬元）是否從關聯方領取薪酬是否從關聯方領取薪酬 彭本平 董事長 98.65 否 肖鋒 董事、總經理 92.79 否 萬德水 董事、副總經理 54.49 否 李琴 董事、財務總監

166、53.73 否 喻莉 董事、董事會秘書 54.12 否 張橋橋 董事-是 范大洋 獨立董事 6.00 否 黃坤 獨立董事 6.00 否 毛杰 獨立董事 6.00 否 黃茂藝 監事會主席 21.21 否 胡莊謙雪 職工監事 11.25 否 楊文凱 監事 16.98 否 注：彭本平自 2020 年 7 月后不再從關聯方領取薪酬；張橋橋除擔任本公司董事外，未在本公司擔任其他職務，其 2021 年度從關聯方領取的稅前薪酬為 27.30 萬元。報告期內，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司領取的薪酬合計分別為 72.14 萬元、229.79 萬元、421.22 萬元和 182.51 萬元

167、，占當期利潤總額的比例分別為 0.88%、2.75%、4.90%和 3.94%。（三三）董事）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員享受的其他待遇、監事、高級管理人員及核心技術人員享受的其他待遇 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未在本公司享受如退休金計劃、認股權等任何其他待遇。（四）發行人正在執行的對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、（四）發行人正在執行的對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排和執行情況員工實行的股權激勵及其他制度安排和執行情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在正在執行的對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人

168、員、員工實行的股權激勵及其他制度安排。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 十十六六、發行人員工及社會保障情況、發行人員工及社會保障情況（一）一）員工人數及變化情況員工人數及變化情況 截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工人數 209 人。報告期內，公司員工人數和構成情況未發生重大變化，具體情況如下：項目項目 2022.6.30.2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 員工人數 209 201 201 194（二）員工年齡（二）員工年齡、教育教育、崗位構成、崗位構成情況情況 項目項目 類別類別 2022 年年 6 月月 30 日日 人數人

169、數 占比占比 年齡構成年齡構成 30 歲以下 62 29.67%31-40 歲 79 37.80%41-50 歲 38 18.18%51 歲以上 30 14.35%合合 計計 209 100.00%教育構成教育構成 高中及以下學歷 98 46.89%?？茖W歷 83 39.71%本科及以上學歷 28 13.40%合合 計計 209 100.00%崗位構成崗位構成 生產及技術人員 78 37.32%營銷及后勤人員 86 41.15%行政管理人員 36 17.22%財務人員 9 4.31%合合 計計 209 100.00%（三三）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況）發行人執行社會

170、保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況 本公司按照中華人民共和國勞動法中華人民共和國勞動合同法等國家和地方相關法律法規的規定與員工簽訂勞動合同，雙方按照勞動合同約定享有權利和履行義務，公司不存在勞務派遣情況。公司按照國家及所在地勞動和社會保障法律、法規及相關政策的規定，為員工辦理了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險及住房公積金。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 1、報告期報告期內內社會保險及住房公積金繳納人員情況社會保險及住房公積金繳納人員情況 報告期內，公司員工社會保險與住房公積金繳納人數情況如下：項目項目 社會保險繳納情況社會保險繳納情況

171、2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 在職員工總人數 209 100.00%201 100.00%201 100.00%194 100.00%在公司參保的員工 205 98.09%198 98.51%196 97.51%189 97.42%未在公司參保的員工 4 1.91%3 1.49%5 2.49%5 2.58%其中：退休返聘或新入職員工 0 0.00%0-1 0.50%2 1.03%其他 4 1.91%3 1.49%4 1.99%3 1.55%項目項目 住房公積金

172、繳納情況住房公積金繳納情況 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 在職員工總人數 209 100.00%201 100%201 100.00%194 100.00%在公司繳納的員工 200 95.69%197 98.01%193 96.02%186 95.88%未在公司繳納的員工 9 4.31%4 1.99%8 3.98%8 4.12%其中：退休返聘或新入職員工 5 2.39%1 0.50%4 1.99%4 2.06%其他 4 1.91%3 1.49%4 1.99%4

173、 2.06%員工未繳納社保、住房公積金的主要原因包括：（1）個別退休返聘、簽訂勞務合同人員不用繳納社會保險、住房公積金；（2）個別員工當月新入職，公司已于轉正后為其繳納住房公積金；（3）報告期內公司存在一名員工自愿放棄繳納社保公積金。具體情況如下：截至 2022 年 6 月 30 日員工社會保險和住房公積金未繳原因 2022 年 6 月 30 日，共計 4 名員工未繳納社保，1 人自愿放棄繳納社保公積金，1 人簽訂非全日制勞動合同，僅購買工傷保險；2 人屬于勞務關系，無需繳納社保公積金。9 名員工未繳納公積金，除上述情況外，5 人屬于見習期，未轉正未繳納公積金。四川恒邦能源股份有限公司 招股說

174、明書（申報稿）1-1-65 截至 2021 年 12 月 31 日日員工社會保險和住房公積金未繳原因 2021 年 12 月 31 日，共計 3 名員工未繳納社保，4 名員工未繳納公積金。1人屬于見習期，未轉正未繳納公積金；1 人自愿放棄繳納社保公積金，2 名員工屬于勞務關系，無需繳納社保公積金。截至 2020 年 12 月 31 日員工社會保險和住房公積金未繳原因 2020 年 12 月 31 日，共計 5 名員工未繳納社保，8 名員工未繳納公積金。1人 12 月底入職無法繳納當月社保；3 人簽訂勞務合同，無需繳納社保公積金；1人放棄繳納社保公積金；3 人尚在見習期，未轉正未繳納公積金。截至

175、 2019 年 12 月 31 日員工社會保險和住房公積金未繳原因 2019 年 12 月 31 日，共計 5 名員工未繳納社保，8 名員工未繳納公積金。2人屬于退休返聘，無需繳納社保公積金；2 人簽訂勞務合同，無需繳納社保公積金；1 人自愿放棄繳納社保公積金；3 人屬于見習期，未轉正未繳納公積金。發行人實際控制人彭本平出具關于社會保險費和住房公積金的承諾函：“如果公司住所地社會保險管理部門、住房公積金主管部門要求公司對社會保險費或住房公積金進行補繳，本人將無條件按主管部門核定的金額無償代其補繳；如果公司因未按規定為職工繳納社會保險費或住房公積金而帶來任何其他費用支出或經濟損失，本人將無條件全

176、部無償代其承擔?！眻蟾嫫趦?，發行人存在未為少部分員工繳納住房公積金的情況，但對年度利潤影響較小。發行人及其子公司報告期內未發生過因社會保險和住房公積金繳納事項被處罰的情形，該事項不會對本次發行構成實質性障礙。2、報告期內社會保險及住房公積金繳納金額情況報告期內社會保險及住房公積金繳納金額情況 報告期內，公司為員工繳納社會保險和住房公積金金額情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 養老保險 96.32 174.44 13.59 156.87 醫療保險 48.16 86.51 58.40 66.40 失業保險 3.6

177、1 6.55 0.49 5.49 工傷保險 13.16 24.28 1.77 20.04 生育保險 1.74 3.11 1.79 4.66 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 住房公積金 27.00 38.29 37.12 35.95 合計合計 189.99 333.18 113.16 289.41 注：2020 年由于新冠疫情，發行人按四川省社會保險管理局下發的川社險辦20201 號規定減免單位社保。3、企業、企業與個人的繳費比例與個人的繳費比例 本公司執行的繳費標準如下：項目項目 養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 失業保險失業保險 工傷工傷 保險保險 生育生育 保

178、險保險 住房公積金住房公積金 企業企業比例比例 個人個人比例比例 企業企業比例比例 個人個人比例比例 企業企業比例比例 個人個人比例比例 企業企業 比例比例 企業企業 比例比例 企業企業比例比例 個人個人比例比例 2022 年 1-6 月 16%8%6%2%0.6%0.4%2.2%0.5%8%8%2021 年度 16%8%6%2%0.6%0.4%2.2%0.5%8%8%2020 年度 16%8%6%2%0.6%0.4%2.2%0.5%8%8%2019 年度（注）16%8%6%2%0.6%0.4%2.2%0.5%8%8%注 1：2019 年 1-4 月養老保險單位繳費費率 19%，根據四川省人民

179、政府辦公廳通知，從2019 年 5 月 1 日起，全省企業職工基本養老保險單位繳費費率從 19%降至 16%。注 2：子公司峨眉燃氣公積金繳納比例為 5%，其余社保繳費比例與公司一致。4、發行人發行人社會保險社會保險和住房公積金和住房公積金的的合法合規合法合規情況情況 根據發行人社保主管機構出具的證明，發行人及其子公司自 2019 年 1 月 1日以來，不存在因違反有關勞動保護和社會保障相關法律法規而受到發行人社保主管機構行政處罰的情況。根據發行人住房公積金主管機構出具的證明，發行人及其子公司自 2019 年1 月 1 日以來，不存在因違反相關法律法規而受到發行人住房公積金主管機構行政處罰的情

180、況。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務一、發行人主營業務和和主要產品主要產品情況情況（一）發行人主營業務和主要產品（一）發行人主營業務和主要產品 1、發行人主營業務、發行人主營業務 公司是一家長期專注于清潔能源供應領域的天然氣綜合運營服務商，始終立足能源領域，以持續做大做強燃氣核心業務為中心，堅持“向內挖潛、向外拓展”并重的發展戰略。公司主要從事城鎮燃氣的輸配與運營業務，包括天然氣銷售（含居民生活用氣、工商業用氣、CNG 汽車加氣等）和天然氣設施設備安裝（以下簡稱“天然氣安裝”）。天然氣銷售業務：天然氣銷售業務：公

181、司從上游天然氣供應商購入天然氣，以管道輸送方式進行天然氣運輸配送；公司天然氣自上游供氣方交界點接入公司天然氣管道，通過調壓、過濾、計量、加臭等處理，由配氣站、加氣站以及城市傳輸管網等將處理后的天然氣對居民、工商業用戶及 CNG 汽車加氣站供氣。天然氣安裝業務：天然氣安裝業務：公司根據終端用戶的需求，提供天然氣設施設備的安裝及售后服務。公司業務主要集中于樂山市犍為縣行政管轄區域和峨眉山市行政區域（除龍池鎮、大為鎮和九里鎮川投峨鐵家屬區外）。報告期內，公司天然氣銷售數量分四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 別為 7,999.13 萬立方米、7,972.52 萬立方米、8,9

182、05.93 萬立方米和 5,131.17 萬立方米。截至 2022 年 6 月 30 日，公司擁有 4 個配氣（撬裝）站、8 個調壓計量撬，1 座 CNG 加氣站，不同口徑的運營管道長度達 1,445.05 公里，服務 20 余萬戶居民用戶以及 7,000 余戶工商業用戶。2、發行人主要產品和服務、發行人主要產品和服務 公司提供的主要產品與服務為天然氣銷售業務和天然氣安裝業務，上述兩類產品與服務的客戶類型如下：產品及服務類別產品及服務類別 用戶類別用戶類別 主要用途主要用途 天天然氣銷售然氣銷售 天然氣管輸銷售 居民用戶、商業用戶、工業用戶 生活、采暖用氣；餐飲、酒店及商業企業用氣；工業用戶生

183、產、制造、加工用氣 CNG CNG 汽車用戶 CNG 車輛用氣 天然氣安裝天然氣安裝 居民用戶、商業用戶、工業用戶等用氣場所固定用戶 為各類用戶使用天然氣進行的工程安裝業務 3、發行人主營業務收入的主要構成、發行人主營業務收入的主要構成及特征及特征 公司業務范圍涵蓋天然氣銷售和天然氣安裝，報告期內，公司主營業務收入按業務類別劃分如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 天然氣銷售 12,788.47 74.13%21,926.67 71.1

184、9%18,817.60 66.50%19,229.14 67.84%天然氣安裝 4,462.93 25.87%8,875.66 28.81%9,477.96 33.50%9,117.63 32.16%合計合計 17,251.40 100.00%30,802.33 100.00%28,295.56 100.00%28,346.77 100.00%報告期內，發行人營業收入以天然氣銷售為主，占主營業務收入比例分別為67.84%、66.50%、71.19%和 74.13%；天然氣安裝業務收入占比為 32.16%、33.50%、28.81%和 25.87%。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、天然

185、氣銷售業務經營模式、天然氣銷售業務經營模式（1）采購模式）采購模式 公司天然氣主要向中石油下屬單位采購。公司通常每年與供氣方簽訂為期一年的書面合同，合同中對采購天然氣價格、供氣量或供氣量確定方式、計量方式、四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 質量要求、結算方式等事項進行約定。采購單價由合同雙方根據政府部門指導價格確定或協商確定。若當年天然氣基準門站指導價格發生變化，上游氣源單位將與公司簽訂補充協議對價格進行補充約定。公司直接從上游供氣單位的門站采購天然氣，采購的天然氣再經城市管網輸送給居民、工商業用戶及 CNG 加氣站等。公司向上游采購天然氣一般采用“先款后氣”的結算方

186、式，月底根據計量表讀數計算當月采購氣量，計算采購金額，經公司核實無誤后上游供氣單位出具發票，并沖減預付氣款。（2）銷售銷售及管理及管理模式模式 公司從上游供應商購入天然氣，然后通過自建及經營的城市管網和設施調壓后輸送至居民用戶、工商業用戶及 CNG 加氣站等，并向其收取天然氣銷售款。對于居民用戶、普通商業用戶，公司普遍采用物聯網遠傳燃氣表、NB 物聯網表及人工抄表方式進行結算，用戶可通過營業廳及網上支付方式進行繳費；對于用氣規模較大的工商業用戶，公司主要通過渦輪表、羅茨計量表進行計量結算，用戶按合同約定定期通過轉賬方式繳費。目前公司對新安裝用戶正在逐步推廣使用 NB 物聯網表。對于通過公司自建

187、自營的 CNG 加氣站加氣的汽車用戶，加氣后根據實際加氣量及氣價進行現場支付。2、天然氣安裝業務經營模式、天然氣安裝業務經營模式（1）采購模式）采購模式 公司管材、設備及服務的采購一般根據公司內部招標管理流程對重大物資采購、工程項目或技術服務進行招標，但以下情形除外：已長期為公司提供產品或服務、未出現重大質量或服務問題的企業，不進行招標，采用談判方式；具備行業壟斷地位的單位不進行招標，采用談判方式；新工藝、新技術、新產品試驗不進行招標，采用談判方式。（2）銷售銷售及管理及管理模式模式 公司根據不同類型的用戶采用不同的發展方式。對于居民用戶，公司通過加快天然氣管網建設，擴大管網覆蓋范圍發展客戶。

188、零星用戶一般在營業大廳統一辦理天然氣設施設備報裝手續并簽訂合同，待款項支付完畢后公司進行施工，安四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 裝燃氣管道及設施設備。對于房地產安裝項目，一般由房地產商與公司統一簽訂安裝合同，預收 50%-80%的合同價款后，安排施工。對于工商業等非居民用戶，由公司營銷客服部及生產技術部人員與用戶進行一對一的商談，在技術、經濟上為其設計可行的個性化方案后與其簽訂合同，收取全部或部分預收款，然后根據專業設計人員出具的天然氣設施設備設計圖紙進行施工安裝，待驗收合格并收齊全款后，根據用戶申請向其供應天然氣。3、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素

189、及經營模式和影響采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 行業經營模式 目前城鎮燃氣運營商的主要業務是天然氣銷售與天然氣安裝。A、天然氣銷售 天然氣銷售業務主要是指城鎮燃氣運營商從上游生產商購買氣源后再分銷到下游終端消費者的商業形式。天然氣銷售業務主要是賺取上下游燃氣價格的差價。B、天然氣安裝 天然氣安裝是指城鎮燃氣運營商為新的燃氣用戶提供燃氣設施、設備安裝入戶服務并收取相應的費用。此外，城鎮燃氣運營商也為用戶提供設施設備遷裝、拆除等服務，并向用戶收取服務費。經營模式的影響因素以及在報告期內的變化

190、情況及未來變化趨勢 公司結合國家產業政策、行業發展狀況、市場供需情況、主營業務特點、自身發展階段等因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化。公司主要經營模式保持穩定，預計在未來一段時期內不會發生重大變化，不會對公司的盈利和財務情況產生重大不利影響。（三）發行人主營業務、主要產品、經營模式設立以來的演變情況（三）發行人主營業務、主要產品、經營模式設立以來的演變情況 公司自設立以來一直從事天然氣銷售及天然氣安裝業務，報告期內公司及子公司的主營業務、主要產品和服務及主要經營模式未發生重大變化。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71（四）發

191、行人主要業務經營情況和核心技術產（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業業化情況化情況 1、主要業務經營情況、主要業務經營情況 報告期內，公司主要業務為天然氣銷售和天然氣安裝，主營業務收入分別為28,346.77 萬元、28,295.56 萬元、30,802.33 萬元、17,251.40 萬元，呈增長趨勢。2、核心技術產業化情況、核心技術產業化情況 報告期內，公司不存在核心技術產業化的情形。（五）發行人主要產品工藝流程（五）發行人主要產品工藝流程 1、天然氣銷售業務、天然氣銷售業務 公司天然氣供應業務流程圖如下：2、天然氣安裝業務、天然氣安裝業務 公司天然氣安裝業務流程如下：四川恒邦能源股

192、份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 （六）報告期內與行業相關代表性業務指標變動情況及原因（六）報告期內與行業相關代表性業務指標變動情況及原因 1、通氣戶數增長率、通氣戶數增長率 單位：戶 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 期末戶數期末戶數 增長率增長率 期末期末戶數戶數 增長率增長率 期末戶數期末戶數 增長率增長率 期末戶數期末戶數 增長率增長率 居民居民 192,612 3.80%185,567 19.23%155,640 7.22%145,154 16.93%商業商業 7,284 3.41%7,044 21.03%5,820

193、13.05%5,148 25.26%工業工業 26 160.00%10 0.00%10 42.86%7-12.50%合計合計 199,922 3.79%192,621 19.29%161,470 7.43%150,309 17.20%2、銷量增長率、銷量增長率 單位：萬方 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 銷售量銷售量 增長率增長率 銷售量銷售量 增長率增長率 銷售量銷售量 增長率增長率 銷售量銷售量 增長率增長率 居民居民 3,126 18.93%4,968 6.02%4,686 7.84%4,345 17.92%商業商業 1,322-4

194、.64%2,574 17.53%2,190-15.74%2,599 4.79%工業工業 374 7.47%710 52.85%465-10.18%517-50.40%合計合計 4,822 10.52%8,253 12.42%7,341-1.62%7,462 3.51%（七）主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況（七）主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 根據 2021 年中央經濟工作會議精神，實現“碳達峰、碳中和”是推動高質量發展的內在要求，發行人一直以來從事的天然氣銷售和天然氣安裝符合國家“雙碳”發展目標、“減煤穩油增氣”環保政策及一次能源消費結構改革的要求，公司長

195、期以來充分發揮渠道優勢、區域優勢，帶頭履行保供穩價義務，助力國家深入四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 推動能源革命，加快建設能源強國，隨著公司經營區域內城鎮化水平不斷提升、工業新區開發及大型工業企業的進駐，公司用戶數量及業務收入將持續增長。二、發行人所處行業基本情況二、發行人所處行業基本情況（一）行業分類和依據（一）行業分類和依據 根 據 公 司 的 主 營 業 務，結 合 國 家 統 計 局 國 民 經 濟 行 業 分 類（GB/T4754-2017），公司所處行業類別為“D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業”中的“D4511 天然氣生產和供應業”。（二二）行業主管

196、部門、監管體制、主要法律法規及政策）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制 2010 年 11 月 19 日，國務院頒布城鎮燃氣管理條例（國務院令第 583號），其中明確規定，國務院建設主管部門負責全國的燃氣管理工作；縣級以上地方人民政府燃氣管理部門負責本行政區域內的燃氣管理工作；縣級以上人民政府其他有關部門依照本條例和其他有關法律、法規的規定，在各自職責范圍內負責有關燃氣管理工作。本行業的國家主管部門為中華人民共和國住房和城鄉建設部，四川省燃氣行業的主管部門為四川省住房和城鄉建設廳。本行業的自律組織是中國城市燃氣協會及各地方城市燃氣行業

197、協會。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）行業主要法律法規）行業主要法律法規 序號序號 名稱名稱 頒布單位頒布單位 實施時間實施時間 1 中華人民共和國石油天然氣管道保護法 全國人民代表大會常務委員會 2010 年 10 月 2 中華人民共和國安全生產法 全國人民代表大會常務委員會 2021 年 09 月 3 城鎮燃氣管理條例 國務院 2016 年 02 月 4 安全生產許可證條例 國務院 2014 年 07 月 5 危險化學品安全管理條例 國務院 2013 年 12 月 6 城鎮燃氣輸配工程施工及驗收規范（CJJ33-2005）住建部 2005 年 05 月 7 燃氣經營

198、許可管理辦法 住建部 2019 年 03 月 8 天然氣基礎設施建設與運營國家發改委 2014 年 04 月 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 管理辦法 9 基礎設施和公用事業特許經營管理辦法 國家發改委、住建部、財政部、交通部、水利部、人民銀行 2015 年 06 月 10 四川省城鎮地下管線管理辦法 四川省人民政府 2016 年 05 月 11 四川省燃氣管理條例 四川省人民代表大會常務委員會 2017 年 01 月 12 四川省住房和城鄉建設廳關于燃氣經營許可管理有關具體問題的處理意見 四川省住房和城鄉建設廳 2018 年 02 月（2）行業產業政策）行業產業政

199、策 2012 年 10 月 14 日，國家發改委發布的 天然氣利用政策（發改委令 2012年第 15 號）將天然氣用戶分為城市燃氣、工業燃料、天然氣發電、天然氣化工和其他用戶，明確要求以“堅持統籌兼顧，整體考慮全國天然氣利用的方向和領域，優化配置國內外資源；堅持區別對待，明確天然氣利用順序，保民生、保重點、保發展，并考慮不同地區的差異化政策；堅持量入為出，根據資源落實情況，有序發展天然氣市場”為基本原則，在綜合考慮天然氣利用的社會效益、環境效益和經濟效益以及不同用戶的用氣特點等各方面因素下，將天然氣用戶分為優先類、允許類、限制類和禁止類，其中，除分戶式采暖用戶屬于允許類用戶外，其他城市燃氣用戶

200、均屬于優先類用戶。2017 年 6 月，國家發改委為加快推進天然氣利用，提高天然氣在我國一次能源消費結構中的比重，進一步制定了加快推進天然氣利用的意見（發改能源20171217 號）。2019 年 10 月 30 日，國家發改委修訂發布的 產業結構調整指導目錄（2019年本）中，“城市燃氣工程”、“原油、天然氣、液化天然氣、成品油的儲運和管道輸送設施、網絡和液化天然氣加注設施建設”被列為鼓勵類產業。（3）行業主要監管政策）行業主要監管政策 國務院于 2011 年 3 月實施了城鎮燃氣管理條例，管理條例中明確國家對燃氣經營實行許可證制度，對于從事燃氣經營活動的企業，在具備下列條件的前提下，由縣級

201、以上地方人民政府燃氣管理部門核發燃氣經營許可證：符合燃氣發展規劃要求；有符合國家標準的燃氣氣源和燃氣設施；企業的主要負責人、安全生產管理人員以及運行、維護和搶修人員經專業培訓并考核合格；法律、法規規定的其他條件。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 根據四川省人民代表大會常務委員會于 2017 年 1 月實施的四川省燃氣管理條例，企業從事燃氣經營活動應當符合法定條件，依法取得燃氣經營許可證；從事液化石油氣經營的企業，向縣（市、區）燃氣管理部門申請燃氣經營許可證；從事管道燃氣、壓縮天然氣、液化天然氣等經營的企業，向市（州）燃氣管理部門申請燃氣經營許可證；跨市（州）行政區域從

202、事燃氣經營的，向省住房和城鄉建設行政主管部門申請燃氣經營許可證。2017 年 6 月，國家發改委發布了關于加強配氣價格監管的指導意見（發改價格20171171 號），要求按照“準許成本加合理收益”的原則制定城鎮燃氣配氣價格。2019 年 6 月，國家發改委發布了關于規范城鎮燃氣工程安裝收費的指導意見（發改價格20191131 號），提出明確城鎮燃氣工程安裝費定義及內涵，加快構建燃氣工程安裝競爭性市場體系，合理確定城鎮燃氣工程安裝收費標準。2021 年 5 月 18 日，國家發改委發布關于“十四五”時期深化價格機制改革行動方案的通知（發改價格2021689 號），指出要完善天然氣管道運輸價格形成

203、機制，適應“全國一張網”發展方向，完善天然氣管道運輸價格形成機制，制定出臺新的天然氣管道運輸定價辦法，進一步健全價格監管體系，合理制定管道運輸價格。（4）行業發展規劃）行業發展規劃 2017 年 5 月，中共中央、國務院印發了關于深化石油天然氣體制改革的若干意見，明確將推進非居民用氣價格市場化，進一步完善居民用氣定價機制；依法合規加快油氣交易平臺建設，鼓勵符合資質的市場主體參與交易，通過市場競爭形成價格。意見同時提出要完善油氣儲備體系，提升油氣戰略安全保障供應能力；建立完善政府儲備、企業社會責任儲備和企業生產經營庫存有機結合、互為補充的儲備體系；完善儲備設施投資和運營機制，加大政府投資力度，鼓

204、勵社會資本參與儲備設施投資運營。2017 年 6 月 23 日，國家發改委為加快推進天然氣利用，提高天然氣在我國一次能源消費結構中的比重，進一步制定了加快推進天然氣利用的意見。該文件提出，加快天然氣車船發展，提高天然氣在公共交通、貨運物流、船舶燃料四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 中的比重，加快加氣（注）站建設，在高速公路、國道省道沿線、礦區、物流集中區、旅游區、公路客運中心等，鼓勵發展 CNG 加氣站、LNG 加氣站、CNG/LNG兩用站、油氣合建站、油氣電合建站等。充分利用現有公交站場內或周邊符合規劃的用地建設加氣站，支持具備場地等條件的加油站增加加氣功能。201

205、8 年 6 月 27 日，國務院制定打贏藍天保衛戰三年行動計劃并印發通知，要求抓好天然氣產供儲銷體系建設。積極調整運輸結構，發展綠色交通體系，加快車船結構升級，加快推進城市建成區新增和更新的公交、環衛、郵政、出租、通勤、輕型物流配送車輛使用新能源或清潔能源汽車，重點區域使用比例達到80%；重點區域港口、機場、鐵路貨場等新增或更換作業車輛主要使用新能源或清潔能源汽車。同時，大力淘汰老舊車輛，推廣使用達到國六排放標準燃氣車輛。2019 年 3 月 19 日，中央全面深化改革委員會第七次會議審議通過了包括 石油天然氣管網運營機制改革實施意見在內的一系列重大改革政策文件，會議強調，推動石油天然氣管網運

206、營機制改革，要堅持深化市場化改革、擴大高水平開放，組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網公司，推動形成上游油氣資源多主體多渠道供應、中間統一管網高效集輸、下游銷售市場充分競爭的油氣市場體系，提高油氣資源配置效率，保障油氣安全穩定供應。2019 年 12 月 6 日，國家石油天然氣管網集團有限公司掛牌成立，標志著天然氣行業“管住中間、放開兩頭”的改革政策邁出關鍵一步。國家石油天然氣管網集團有限公司的成立以及上游油氣資源多主體多渠道供應格局的形成，將有效擴大燃氣企業天然氣氣源的選擇范圍，充分的市場競爭也將有效降低企業未來采購天然氣的成本。2020 年 9 月，習近平總書記在第 75 屆聯

207、合國大會首次提出我國的“雙碳”發展目標，承諾“二氧化碳排放力爭于 2030 年前達到峰值，努力爭取 2060 年前實現碳中和”。中國將持續推進天然氣、水電、核電、風電等清潔能源低碳化發展，在“碳達峰、碳中和”的目標下，努力構建“減煤、穩油、增氣、發展新能源”協同，清潔低碳轉型和安全供應保障并舉的現代能源體系。根據 2021 年 10 月 26 日國務院印發的2030 年前碳達峰行動方案的通知（國發202123 號），文件明確：“積極擴大電力、氫能、天然氣、先進生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運輸領域應用?！甭鋵嵉骄唧w措施層面，四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 文件

208、提出：“推廣電力、氫燃料、液化天然氣動力重型貨運車輛。有序推進充電樁、配套電網、加注（氣）站、加氫站等基礎設施建設，提升城市公共交通基礎設施水平?！?、天然氣、天然氣行業價格管理機制行業價格管理機制（1）天然氣價格形成機制）天然氣價格形成機制 對應中國天然氣產業鏈發展的不同階段，國家相關部門對其規則也有一定變化，隨之產生的天然氣價格形成機制的變化主要經歷了以下幾個階段：序號序號 政府文件政府文件 頒布頒布 單位單位 主要調整內容主要調整內容 執行時間執行時間 1 關于提高國產陸上天然氣出廠基準價格的通知（發改電2010211 號）國家發改委 1、適當提高國產陸上天然氣出廠基準價格，各油氣田（含

209、西氣東輸、忠武線、陜京線、川氣東送）出廠（或首站）基準價格每千立方米均提高 230 元，同時取消價格“雙軌制”；2、擴大價格浮動幅度：國產陸上天然氣一、二檔氣價并軌后，將出廠基準價格允許浮動的幅度統一改為上浮 10%，下浮不限，即供需雙方可以在不超過出廠基準價格 10%的前提下，協商確定具體價格。2010 年 6 月1 日起 2 關于調整天然氣價格的通知（發改價格20131246 號）國家發改委 天然氣價格管理由出廠環節調整為門站環節，門站價格為政府指導價，實行最高上限價格管理，供需雙方可在國家規定的最高上限價格范圍內協商確定具體價格。2013 年 7 月10 日起 3 國家發展改革委關于調整

210、非居民用存量天然氣價格的通知（發改價格20141835 號）國家發改委 1、非居民用存量氣門站價格適當提高，最高門站價格提高 0.4 元/立方米；2、居民生活用氣、學校教學和學生生活用氣、養老福利機構用氣等（不包括集中供熱用氣）門站價格此次仍不作調整；3、進一步落實放開進口液化天然氣（LNG）氣源價格和頁巖氣、煤層氣、煤制氣出廠價格政策。2014 年 9 月1 日起 4 四川省發展和改革委員會關于調整我省非居民用天然氣價格的通知（川發改價格 2014909 號）四川發改委 1、中石油、中石化供我省的非居民用天然氣按每立方米2.44元的最高綜合門站價執行；2、居民生活用氣、學校教學和學生生活用氣

211、、養老福利機構用氣、城市（鎮）社區居民委員會服務非居民用天然氣（不含CNG 氣源）門站價格從2014 年 9 月1 日起執四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 序號序號 政府文件政府文件 頒布頒布 單位單位 主要調整內容主要調整內容 執行時間執行時間 設施用氣等執行的居民用氣均不作調整；3、全省 CNG 銷售價格降低為每立方米 3.8 元，從 2014 年 11 月 1日起，停止征收天然氣價格專項調節金。行；CNG 氣源價格及銷售價格從2014 年 11月 1 日起執行。5 國家發展改革委關于理順非居民用天然氣價格的通知（發改價格2015351 號）國家發改委 1、各省增

212、量氣最高門站價格每立方米下降 0.44 元，存量氣最高門站價格每立方米上調 0.04 元，實現存量氣和增量氣價格并軌；2、試點放開直供用戶用氣門站價格；3、居民用氣門站價格暫不作調整。2015 年 4 月1 日起 四川省發展和改革委員會關于理順我省非居民用天然氣價格的通知（川發改價格 2015164 號）四川發改委 1、四川省非居民用存量氣和增量氣價格由最高綜合門站價格每立方米 2.44 元降為每立方米 2.35元；2、居民用氣價格不作調整；3、車用壓縮天然氣（CNG）銷售價格由每立方米 3.80 元降低為3.70 元。2015 年 4 月1 日起 6 國家發展改革委關于降低非居民用天然氣門站

213、價格并進一步推進價格市場化改革的通知（發改價格20152688 號）國家發改委 1、非居民用氣最高門站價格降低0.7 元/立方米；2、非居民用氣由最高門站價格管理改為基準門站價格管理，降低后的最高門站價格水平作為基準門站價格，供需雙方可以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的范圍內協商確定具體門站價格。2015 年 11月 20 日起 四川省發展和改革委員會關于降低我省非居民用天然氣價格的通知（川發改價格 2015840 號）四川發改委 1、四川省非居民用天然氣最高門站價格由每立方米2.35元降低為每立方米 1.65 元；2、將非居民用氣由最高門站價格管理改為基準門站價格管理，降低后的

214、最高門站價格水平作為基準門站價格，供需雙方可以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的范圍內協商確定具體門站價格；3、對居民用氣價格不作調整；4、車用壓縮天然氣（CNG）銷售價格由現行每立方米3.70元降低為 3.00 元。2015 年 11月 20 日起 7 四川省發展和改革委員會關于放開非居民用天然氣銷售價四川發改委 1、國家未放開非居門站價格前，尚未核定非居用氣配氣價格的地2015 年 12月 25 日 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 序號序號 政府文件政府文件 頒布頒布 單位單位 主要調整內容主要調整內容 執行時間執行時間 格的通知（川發改價格 201

215、5919 號）區，燃氣公司應根據門站價格的調整和天然氣上下游價格聯動辦法，同步調整其非居價格；2、國家未放開非居門站價格前，尚未核定非居用氣配氣價格的地區，非居用氣由最高門站價格管理改為基準門站價格管理；3、國家未放開非居門站價格簽，已核定非居用氣配氣價格的地區，非居用氣價格由上游非居門站價格加配氣價格構成，并隨上游價格同步同幅度調整；4、國家放開非居門站價格后，非居銷售價格為燃氣公司通過市場化交易向供氣方購買的非居供氣價格加核定的配氣價格。8 國家發展改革委關于印發和的通知（發改價格規20162142 號）國家發改委 1、從定價方法看，由原來的運用建設項目財務評價原理監管管道運輸價格為主的定

216、價方法，調整為按照“準許成本加合理收益”的原則定價，即在核定準許成本的基礎上，通過監管通道運輸企業的準許收益，確定年度準許總收入，進而核定管道運輸價格；2、從價格監管對象看，不再以單條管道為監管對象，而是以管道運輸企業為監管對象，區分不同企業定價；3、從價格公布方式看，由國家公布具體價格水平改為國家核定管道運價率，企業測算并公布進氣口到出氣口的具體價格水平。2017 年 1 月1 日起 9 國家發展改革委關于降低非居民用天然氣基準門站價格的通知（發改價格規20171582號）國家發改委 非居民用氣基準門站價格降低0.10 元/方。自 2017 年 9月 1 日起實施 四川省發展和改革委員會關于

217、降低我省非居民天然氣價格的通知（川發改價格2017456號）四川發改委 降低非居民用天然氣基準門站價格，由 1.65 元/方（含管輸費 0.7元），降低為 1.55 元/方（含管輸費 0.15 元）；CNG 銷售價格繼續實行全省統一定價，由 3.00 元/方降低為 2.90 元/方。10 國家發展改革委關于理順居民用氣門站價格的通知（發改價格規2018794 號）國家發改委 居民用氣由最高門站價格管理改為基準門站價格管理，供需雙方可以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的范圍內協商確定具體門站價格。自 2018 年 6月 10 日起實施 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1

218、-1-80 序號序號 政府文件政府文件 頒布頒布 單位單位 主要調整內容主要調整內容 執行時間執行時間 四川省發展和改革委員會關于理順居民用氣門站價格的通知（川發改價格2018278 號）四川發改委 從 2018 年 6 月 10 日起，在我省境內的所有天然氣生產銷售單位（包括中石油、中石化在川單位,簡稱上游供氣方）供城鎮燃氣經營企業居民用氣門站價格統一調整為每立方米 1.54 元，實現與非居民用氣基準門站價格并軌。11 國家發展改革委關于調整天然氣基準門站價格的通知（發改價格2019562）號 國家發改委 根據天然氣增值稅率調整情況，決定相應調整天然氣基準門站價格。自 2019 年 4月 1

219、 日起實施 四川省發展和改革委員會關于做好天然氣行業增值稅稅率調整相應調整天然氣價格工作有關事項的通知（川發改價格2019157 號）四川發改委 由現行每立方米 1.54 元（其中管輸費 0.15 元），降低為每立方米1.53 元（其中管輸費 0.14 元）。12 國家發展改革委關于階段性降低非居民用氣成本支持企業復工復產的通知（發改價格2020257 號）國家發改委 對執行政府指導價的非居民用氣，要以基準門站價格為基礎適當下浮，盡可能降低價格水平；對價格已放開的非居民用氣，鼓勵天然氣生產經營企業根據市場形勢與下游用氣企業充分協商溝通，降低價格水平。自 2020 年 2月 22 日至 6月 3

220、0 日 四川省發展和改革委員會關于落實階段性降低非居民用氣成本支持企業復工復產政策有關事項的通知（川發改價格202075 號）四川發改委 四川省中油天然氣管道有限公司在向用戶計收天然氣管道短距離運輸費用時統一按 90%結算。（2）天然氣銷售定價機制）天然氣銷售定價機制 公司對下游用戶的天然氣銷售價格，其中：1、居民用戶和 CNG 用戶價格由地方政府價格主管部門制定；2、工商業用戶價格由公司根據上游購氣價格并參照地方政府價格主管部門出具的價格調整文件確定。三、發行人所處行業特點和發展趨勢三、發行人所處行業特點和發展趨勢（一）行業技術水平及技術特點（一）行業技術水平及技術特點 天然氣行業的技術水平

221、主要體現在以下五個方面：1、天然氣輸、天然氣輸配技術配技術 自 20 世紀 90 年代天然氣大規模供應后，燃氣輸配技術的發展主要是天然氣輸配技術的發展。由于我國的天然氣應用起步較晚，其技術的發展側重于國際先進技術的消化吸收，重點解決的輸配技術包括：管道的施工、維修和更新改造技四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 術，設計、運行和管理技術，向天然氣轉換過程中的管道改造方案，燃氣管網的可靠性分析和風險評估，地下氣庫運行參數分析等。目前，我國大中城市天然氣輸配系統均采用高壓輸氣、中壓配氣的原則，建立多級壓力級制的管網，使輸配系統更加合理、經濟，為安全平穩供氣提供了可靠保證。2、

222、天然氣應用技術、天然氣應用技術 我國城市天然氣應用新技術的發展主要包括：低污染新型燃具及燃具智能化，燃氣采暖與空調，低污染燃氣工業爐窯，LNG、CNG 汽車及加氣站等。3、天然氣安全技術、天然氣安全技術 天然氣是易燃、易爆氣體，安全管理技術至關重要。作為城市生命線工程的城市供氣系統，安全管理貫穿了施工、驗收、運行、維護等各個環節。燃氣安全技術的發展主要體現在安全供配氣技術、應用于不同條件的燃氣檢漏技術、防災系統和搶修技術等方面。4、信息化管理技術、信息化管理技術 天然氣應用終端信息化技術為設計、施工、運行和防災提供信息化服務，我國近年來在城市燃氣信息化管理技術方面取得的主要成果包括：城市燃氣設

223、計、運行數據庫的建設及軟件開發，自動查表和收費系統，完善 SCADA 和 GIS 系統，城市燃氣信息化系統建設。5、新設備和新材料的研制和應用、新設備和新材料的研制和應用 新設備和新材料在天然氣行業的應用成果主要包括：PE 管、不銹鋼管等新管材的應用，無縫鋼管的防腐蝕技術，具有監控和安全系統的高性能調壓裝置的開發，適用于不同壓力的大流量裝置的開發，高可靠性閥門的開發等。（二二）行業進入壁壘）行業進入壁壘 1、資金壁壘、資金壁壘 城市燃氣行業屬于資金密集型產業，不僅投資規模大，投資回收期也較長，獨特的經營模式決定了城市燃氣運營企業需要具有與經營規模相適應的自有資金；同時，燃氣運營企業在燃氣的儲存

224、、輸配、充裝設施等方面，必須具備符合國家安全標準的設備以及符合規定要求的經營場所。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 2、資質壁壘、資質壁壘 根據現有城鎮燃氣管理條例規定，國家對于燃氣經營實行許可證制度。從事燃氣經營活動的企業，必須具有符合國家標準的燃氣氣源和燃氣設施，建立完善的安全管理制度，并且企業的主要負責人、安全生產管理人員以及運行、維護和搶修人員需經專業培訓并考核合格。符合條件的由縣級以上地方人民政府燃氣管理部門核發燃氣經營許可證。并且根據 市政公用事業特許經營管理辦法，自 2004 年 5 月 1 日起，城市燃氣行業可依法實施特許經營，市、縣人民政府市政公用事

225、業主管部門依據人民政府的授權負責本行政區域內的市政公用事業特許經營的具體實施。目前，國內城市簽署特許經營協議通常為 30 年，特許經營協議一經簽署，其他企業在特許經營期限內將無法進入該區域從事相關業務。3、行業特性導致的區域經營集中、行業特性導致的區域經營集中 由于城市燃氣行業所鋪設燃氣管網等基礎設施投資較大并在特定區域具有不可復制性，為避免重復投資、提高資源利用效率、實現成本最低化和安全保障最大化，通常各地在確定城市燃氣投資及運營方后會授予其在該區域長時間的具有一定獨占性質的特許經營權或獨家經營區域。因此我國城市燃氣企業在特定區域取得特許經營權或獨家經營區域后，經營處于一定程度上的獨占地位。

226、4、管理及技術壁壘、管理及技術壁壘 城市燃氣是關乎民生的重要行業，其技術水平主要體現在燃氣輸配、燃氣應用技術、燃氣安全技術、信息化管理技術以及新設備和新材料的研制與應用五個層面上，燃氣氣源、儲存、輸配、燃氣應用、安全管理、信息化系統以及設備運用等問題上會涉及到非常復雜且標準要求嚴格的系統工程，并且關乎廣大用戶的利益。天然氣作為易燃易爆品，其輸配過程對安全要求極為嚴格，燃氣企業能否安全、高效、環保地運行需要具有長期經營的經驗摸索以及技術沉淀，因此對于新進入者形成了一定的管理及技術壁壘。5、天然氣供應壁壘、天然氣供應壁壘 充足且穩定的氣源是進入城市燃氣行業的重要條件，而能否獲得穩定的氣源則取決于兩

227、個關鍵因素：第一，燃氣企業能否取得供氣商的長期供氣合同；我國天然氣氣源供應基本由中石油、中石化、中海油三家大型央企所掌握，基本能夠保持天然氣的長期穩定供應，城市燃氣運營公司通過與供氣商簽署長期供氣合四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 同，保證自身穩定氣源供應。第二，燃氣企業是否擁有城市燃氣輸配系統的所有權或使用權，且能夠與上游供氣方長輸管道實現對接。（三）行業發展態勢（三）行業發展態勢 天然氣是一種多組分的混合氣態化石燃料，主要成分是烷烴，其中甲烷占絕大多數。它主要存在于氣田、油田、煤層和頁巖層。天然氣燃燒后無廢渣、廢水產生，相較煤炭、石油等能源有熱值高、潔凈等優勢。作

228、為一種清潔高效的化石能源，天然氣是低碳經濟的代表，是化石能源向新能源過渡的橋梁。隨著近幾十年天然氣消費量的大幅度增長，天然氣領域內的投入、儲運、產量和貿易量也呈快速增長態勢，天然氣在世界能源多元化過程中發揮越來越重要的作用，21 世紀將迎來“天然氣的時代”。1、全球天然氣行業發展態勢、全球天然氣行業發展態勢（1）全球天然氣資源態勢）全球天然氣資源態勢 上世紀 70 年代以來，隨著勘探技術的突破，新氣田的發現以及深?？碧介_發技術水平的提高，全球天然氣探明儲量持續增加。整體來看，天然氣在世界范圍內呈現不平衡分布的態勢，主要分布在中東國家、歐洲及歐亞大陸。全球天然氣儲量豐富，能夠保證長期穩定的充足供

229、應，2019 年全球天然氣已探明儲量達 190.30 萬億立方米。2020 年全球天然氣呈現上游產量出現下降，勘探活動有所回落的趨勢，受新冠疫情與低油價雙重沖擊，2020 年全球天然氣產量為 3.85 萬億立方米，同比下降 3.3%，其中美國、俄羅斯（中亞地區）和拉美地區產量分別下降 154 億立方米、321 億立方米和 194 億立方米；全球天然氣探明儲量為 188.07 萬億立方米，同比下降 1.2%。同時，全球天然氣分布呈現不平衡的態勢，主要分布在俄羅斯、伊朗、卡塔爾、土庫曼斯坦、美國、中國、委內瑞拉、沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國、尼日利亞、伊拉克等國家和地區，其中：俄羅斯、伊朗和卡塔爾

230、排名前三，儲量合計占全球的 50.07%。除了常規天然氣外，非常規天然氣（包括頁巖氣、煤層氣、致密氣）資源量也非常豐富。國際能源署預測數據顯示，世界非常規天然氣資源量為 922 萬億立方米，其中：致密砂巖氣為 210 萬億立方米，煤層氣為 256 萬億立方米，頁巖氣四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 為 456 萬億立方米。（2）全球天然氣市場供求狀況）全球天然氣市場供求狀況 2008 年以前，全球天然氣的消費量、產量呈穩步增長趨勢。2008 年爆發的全球金融危機對各國經濟產生了不同程度的影響，導致 2009 年全球天然氣消費量、產量出現了有史以來首次負增長。但 201

231、0 年后，隨著世界經濟的逐漸復蘇，天然氣消費量、產量強勁反彈；近年來，全球天然氣消費延續了金融危機以來的平穩增長走勢，處于東半球的亞太地區油氣需求正逐漸取代北美成為世界最大的油氣消費區。未來，中國、印度等正處于工業化快速發展的國家的油氣消費需求將進一步增長，世界油氣消費的重心將逐步向東半球轉移。近幾年，為滿足日益增長的世界天然氣消費需求，全球天然氣產量及消費量整體呈持續增長趨勢，僅 2020 年有所回落。整體來看，天然氣產量自 2014 年的3.44 萬億立方米增長至 2020 年的 3.85 萬億立方米；天然氣消費量從 3.40 萬億立方米增長至 3.82 萬億立方米。隨著全球經濟發展、環保

232、政策推進以及相對低價期等因素影響，全球天然氣需求將逐步回升，但增速較疫情前估計值有所放緩。2021 年全球天然氣產量約為 4.04 萬億立方米，同比增長 4.94%。數據來源：BP 世界能源統計年鑒 2021 2、我國天然氣行業發展態勢、我國天然氣行業發展態勢 隨著全社會節能減排和環境保護意識的提高，清潔高熱的天然氣能源日益受到重視，我國天然氣市場已進入快速發展階段。2008 年以來國內天然氣產量、消費量以及天然氣占一次能源消費比例增長較快，但天然氣占一次能源消費比例四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 仍較低。（1）我國天然氣資源概況）我國天然氣資源概況 我國天然氣資源

233、豐富，發展潛力較大，目前產量增長連續四年超百億立方米，新增儲量再創新高。根據BP 世界能源統計年鑒（2020 年 8 月），截至 2019年底，我國天然氣探明可采儲量為 8.4 萬億立方米，主要分布于塔里木、四川、鄂爾多斯、東海陸架及南海北部海域。2020 年，天然氣探明新增地質儲量 1.29萬億立方米，其中天然氣、頁巖氣和煤層氣新增探明地質儲量分別達到 10,357億立方米、1,918 億立方米、673 億立方米。頁巖油氣勘探實現多點開花，四川盆地深層頁巖氣勘探開發取得新突破，進一步夯實頁巖氣增儲上產的資源基礎。同時，工業燃料、城鎮燃氣和發電持續拉動天然氣消費增長。2020 年，中國天然氣消

234、費量 3,280 億立方米，增量約 220 億立方米，同比增長 6.9%，占一次能源消費總量的 8.4%。中國天然氣消費逐季回暖，增速呈前低后高走勢，特別是四季度，伴隨經濟形勢持續向好，疊加采暖需求大幅增加，天然氣消費增速升至 12.9%，四季度消費量同比增加 110 億立方米。從消費結構看，工業燃料和城鎮燃氣用氣占比基本持平，均在 37%38%，發電用氣占比 16%，化工用氣占比9%。其中，廣東、四川、山東三省份消費量超過 200 億立方米。此外，我國亦擁有豐富的非常規天然氣資源。根據國家國土資源部的統計，我國陸域頁巖氣地質資源潛力為 134.42 萬億立方米，可采資源潛力為 25.08 萬

235、億立方米。而根據美國能源局預測數據，我國頁巖氣的技術可采數量為 1,115 萬億立方英尺，約合 31.58 萬億立方米，占全球預測總量的 15.3%，居于第一位。我國煤層氣預測資源量近 37 萬億立方米。（2）我國天然氣供求狀況）我國天然氣供求狀況 進入 21 世紀以來，隨著我國經濟的持續快速增長，城市化、工業化進程的加快，以及環保要求的提高對能源消費結構的影響，我國天然氣消費量和產量快速增長，增幅遠高于世界平均水平。國家發改委數據顯示，2021 年全國天然氣表觀消費量 3,726 億立方米，同比增長 12.7%，天然氣消費需求維持高位；2021年我國天然氣產量為 2,053 億立方米，國內天

236、然氣產量與消費量缺口持續擴大。而且，隨著國內雙碳戰略方針的持續推進，天然氣作為清潔能源在我國能源消費結構中所占的比重也將持續提升。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 數據來源：國家統計局、國家發改委（3）我國天然氣管道發展態勢）我國天然氣管道發展態勢 燃氣行業發展迅速，行業規模不斷擴大 城市燃氣作為城市基礎設施的重要組成部分，它的發展在城市現代化中起著極其重要的作用。提高城市燃氣化水平，對于提高城市居民生活質量、改善城市環境、提高能源利用率，具有十分重要的意義。隨著上游輸配管道長度的不斷增加和我國城鎮化的不斷發展，下游用氣需求的持續攀升，我國城市燃氣行業規模不斷擴大。城

237、市燃氣普及率整體較高，但區域發展不平衡 近年來，隨著城市改造規劃推進、老城區供氣管網改造，城市燃氣普及率進一步提高。根據國家統計局數據，我國城市燃氣普及率從 2006 年的 75.1%上升到 2020 年的 97.90%。但由于各區域經濟發展水平、氣源供應等問題，區域發展不平衡：全國天然氣消費量及增量主要集中在環渤海、長三角和西南地區，占比接近全國消費總量 50%。全國范圍內，天然氣消費量超過 100 億立方米的省份（直轄市、自治區）包括江蘇、廣東、四川、新疆、北京、山東六省市?？傮w來看，東部及南部沿海省市燃氣普及率高于全國平均，其中北京、上海、天津燃氣普及率均已達到 100%，部分中西部省市

238、、以及東北地區由于設施建設不完備、氣源不足等問題，導致普及率偏低。城鎮管網發展迅速，供應能力進一步提升“十一五”期末，我國城鎮燃氣管網總長度由“十五”期末的 17.7 萬公里四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 提高至 35.5 萬公里?！笆濉逼陂g，我國新建城鎮燃氣管道約 25 萬公里，到“十二五”期末，城鎮燃氣管道總長度已達到 60 萬公里。近年來，我國天然氣城市管網發展迅速，西氣東輸三線、陜京四線、中俄東線（北段、中段）、中靖聯絡線、青寧線、天津深圳地區 LNG 外輸管道等干線管道相繼投產，“十三五”期間累計建成長輸管道 4.6 萬千米，全國天然氣管道總里程達到約

239、 11 萬千米。2018-2020 年集中實施干線管道互聯互通，基本實現干線管道“應聯盡聯”，氣源孤島“應通盡通”。天然氣“全國一張網”骨架初步形成，主干管網已覆蓋除西藏外全部省份，有效保障氣源供應。用氣結構不斷優化，進一步推進城鎮燃氣行業發展 由于天然氣的經濟性和作為清潔能源的環保優勢，以及隨著我國天然氣氣源的多元化和城市燃氣管道設施的完善，2020年我國天然氣消費量3,280億立方米，同比增長 6.90%。天然氣在一次能源消費結構中的比重從 2003 年的 2.3%上升到2020 年的 8.4%。加快天然氣產業發展，提高天然氣在一次能源消費中的比重，對能源結構調整、促進節能減排具有重要的戰

240、略意義，預計未來天然氣在我國一次能源消費結構中的占比仍將繼續提高。根據國家能源發展戰略計劃（2014-2020），中國燃氣行業第二階段高速增長時期即將來臨，預計到 2030年，力爭將天然氣在一次能源消費中的占比提高到 15%左右。（4）天然氣進口量持續增加 受國產氣快速增長和新冠疫情抑制需求等因素影響，2020 年我國天然氣進口增速有所回落。2021 年，天然氣進口量 1,675 億立方米，同比增加 19.37%。其中，全年 LNG 進口量 7,893 萬噸，同比增長 17.60%；管道氣進口量 585.50 億立方米，同比增加 22.83%。3、四川省天然氣行業發展態勢、四川省天然氣行業發展

241、態勢（1）四川省天然氣資源分布及儲備狀況）四川省天然氣資源分布及儲備狀況 四川省是全國天然氣資源大省，天然氣的勘探開發和利用歷史悠久，除了擁有煤層氣、頁巖氣等非常規天然氣資源外，常規天然氣更是儲量巨大，擁有多個百億方、十億方級天然氣氣田。其中中石化普光氣田、中石油龍王廟組氣藏、中石化元壩氣田均是國內排名前十的特大天然氣田。根據自然資源部組織的“十三五”資源評價，四川盆地天然氣總資源量為四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 38.84 萬億立方米，是我國天然氣勘探開發最具潛力的盆地，天然氣資源量居全國之首。在四川盆地進行天然氣勘探開發的企業有中國石油西南油氣田公司、浙江油田

242、公司、大慶油田公司、中國石化西南油氣分公司、江漢油田公司、中原油田公司和華東油氣公司等。西南油氣田是四川盆地主要的勘探開發企業，其在四川盆地勘探開發半個多世紀以來，建立了我國第一個完整天然氣工業體系，是中國石油集團旗下唯一的天然氣全產業鏈企業，于 2020 年 12 月建成我國西南地區首個300 億戰略大氣區。（2）四川省天然氣產量）四川省天然氣產量 我國天然氣的生產主要分布在四川、新疆、陜西和內蒙古等地。2021 年四川省是我國天然氣產量最豐富的地區，總產量為 522.2 億立方米。四川盆地擁有包括頁巖氣在內的豐富天然氣資源，是我國天然氣的重要產地。2021 年四川省天然氣消費量 268 億

243、立方米，排名第三。此外，四川建成了國內單體規模最大的整裝氣田安岳氣田，成為繼北美之后的世界第二大頁巖氣產區，為推動成渝地區雙城經濟圈建設奠定了堅實的能源基礎。（3）四川省四川省城鎮燃氣基礎設施建設城鎮燃氣基礎設施建設 四川省是天然氣管網最為發達的省份，形成了以南、北輸氣干線為主線，以貫穿各采氣區的環形輸送管網為依托以及高壓輸送、低壓配送完整的多層次管網體系，年輸配能力達到 350 億立方米，并與西氣東輸、川氣東送、忠武管道等國家骨干管網互聯互通。根據住建部統計數據，截至 2019 年底，四川城市天然氣供氣管道長度達 57,054.78 公里，供氣總量達 92.01 億立方米。近年來，四川省逐漸

244、加大對城市燃氣基礎設施建設的投資。四川省的天然氣利用市場經過多年培育，形成了穩定的市場格局和持續的發展態勢，天然氣在一次能源消費結構中的比例達 15%。2019 年四川省城市天然氣用戶達 1,247.82 萬戶，城市燃氣普及率為 94.95%。（4）樂山市犍為縣、峨眉山市天然氣行業發展規劃）樂山市犍為縣、峨眉山市天然氣行業發展規劃 根據犍為縣城市總體規劃（2013-2030），全縣將積極推廣使用天然氣，提高燃氣普及率，同時發展天然氣分布式能源，以優化能源消費結構、促進城市四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 可持續發展。在犍為新型工業基地控制性詳細規劃（2016-2030

245、）指引下，犍為縣將圍繞樂山國際旅游目的地建設要求，以綠色發展為導向，重點發展低污染、低排放、低能耗的綠色工業，發展落實全市工業布局優化，構建“一總部三基地”格局；承擔全縣傳統產業轉型升級、新興產業培育發展的重要載體。根據峨眉山市市域城鎮體系規劃和城市總體規劃（2018-2035），全市將積極推廣使用天然氣，提高燃氣普及率，發展天然氣分布式能源，以優化能源消費結構、促進城市可持續發展。在深入實施峨眉制造 2025 規劃和工業強基行動的新形勢下，全市工業用氣將保持穩定增長。隨著統籌城鄉進程加快、現代服務業的發展和居民生活水平的提高，居民用氣和商業用氣將保持較快增長。全市將加大天然氣汽車推廣應用力度

246、，天然氣汽車保有量將繼續上升，車用天然氣將穩步增長。（四）行業發展面臨的機遇和風險（四）行業發展面臨的機遇和風險 1、行業發展面臨的機遇、行業發展面臨的機遇（1）國家產業政策支持）國家產業政策支持 國家發改委發布的產業結構調整指導目錄（2019 年本）中明確將“原油、天然氣、液化天然氣、成品油的儲運和管道輸送設施、網絡和液化天然氣加注設施建設”及“城市燃氣工程”列為“鼓勵類”產業。2014 年 4 月新修訂的中華人民共和國環境保護法第四十條規定“國務院有關部門和地方各級人民政府應當采取措施，推廣清潔能源的生產和使用”。2019 年 3 月 19 日，中央全面深化改革委員會第七次會議審議通過了包

247、括 石油天然氣管網運營機制改革實施意見在內的一系列重大改革政策文件；2019年 12 月 6 日，國家石油天然氣管網集團有限公司掛牌成立。本次石油天然氣管網運營機制改革實施意見 的審議通過以及國家石油天然氣管網集團有限公司的成立，標志著天然氣行業“管住中間、放開兩頭”的改革政策邁出關鍵一步，也標志著國家對于下游銷售市場充分競爭政策上的支持。國家產業政策的支持為天然氣在我國燃氣行業中的廣泛使用提供了堅實的政策保障。（2）能源結構調整的戰略要求）能源結構調整的戰略要求 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 天然氣具有熱值高、廉價、清潔等優點，一方面有利于下游應用領域的快速拓展

248、，天然氣用氣結構不斷多元化；另一方面符合國家節能減排、可持續發展的基本國策。在經濟增速換擋、資源環境約束趨緊的新常態下，能源綠色轉型要求日益迫切，能源結構調整進入油氣替代煤炭的更替期，優化和調整能源結構需大力提高天然氣消費比例。（3）新型城鎮化進程加快）新型城鎮化進程加快 我國深入推進以人為核心的新型城鎮化，當前我國城鎮化率已超過 60%，城市已成為我國人口分布、經濟分布的主要區域，城市高質量發展成為國民經濟社會發展至關重要的驅動力。我國城鎮化步入較快發展的中后期，由大規模增量建設轉為存量提質改造和增量結構調整并重。新型城鎮化對高效清潔天然氣的需求將不斷增長，加快推進新型城鎮化建設將積極促進天

249、然氣利用。（4）國內天然氣資源儲量豐富）國內天然氣資源儲量豐富 近年來我國在天然氣勘探上的投入持續加大，成效顯著。根據天然氣發展“十三五”規劃，我國天然氣資源探明程度僅 19%，仍處于勘探早期，剩余經濟可采儲量 3.8 萬億立方米，國內天然氣產量仍將繼續保持增長趨勢。目前我國已相繼發現并建成了四川、鄂爾多斯、塔里木、柴達木和近海海域等大型氣區。四川磨溪氣田已建成投產，南海陵水氣田、川西彭州氣田、川南頁巖氣田等一批大中型氣田處于前期評價或產能建設期，這批氣田將成為今后天然氣上產的主要構成。此外，頁巖氣等非常規氣已初步實現商業化開發。（5）國際天然氣供應總體寬松）國際天然氣供應總體寬松 2016

250、年以來，全球重要產氣國的消費量增速已經慢于產量增速，同時，隨著國際油氣勘探開發技術不斷取得突破，美國頁巖氣革命使世界天然氣供需格局發生深刻變化，全球供需情況受產量拉動而呈現出寬松態勢。但由于目前油價的回升對天然氣價格形成了一定支撐，因此，國際天然氣價格在一定時間內將總體保持相對穩定的態勢。國際天然氣供應寬松的環境為我國引進境外天然氣資源創造了良好外部條件。2、行業發展面臨的風險、行業發展面臨的風險（1）供求缺口）供求缺口將維系較長一段時期，導致對外依存度提高將維系較長一段時期，導致對外依存度提高 雖然我國天然氣資源遠景儲量可觀，但由于埋藏深，儲量豐度低，勘探開發四川恒邦能源股份有限公司 招股說

251、明書（申報稿）1-1-91 難度不斷加大，天然氣供應不能滿足迅猛擴張需求的矛盾日顯突出。我國從 2006年開始進口天然氣，對外依存度不斷升高。隨著中亞天然氣管道及一批 LNG 接收站的投運，進口天然氣的比例還將不斷上升。（2）輸氣管網互聯互通程度較低）輸氣管網互聯互通程度較低 盡管目前我國已初步形成了全國性的輸氣管網框架，但輸氣管網的互聯互通程度尚未成熟，干線輸氣管網的聯通度較低，削弱了我國的天然氣供氣能力。（3）產供儲銷體系建設不完善、體制改革不到位）產供儲銷體系建設不完善、體制改革不到位 從 2004 年始，我國天然氣已快速發展十余年，呈現規模大、增速快、季節波動性大等特征。同時，在綠色發

252、展政策支持、大氣污染防治形勢倒逼下，天然氣發展模式已由供應驅動演變為需求拉動。但受產供儲銷體系待健全、體制改革待深入等因素影響，供應側與需求側不確定因素增多，發展不平衡問題日益突出，多元化供應體系和市場有序協同機制亟待完善。（4）技術水平與發達國家仍然存在較大的差距）技術水平與發達國家仍然存在較大的差距 我國燃氣技術水平和國外發達國家相比仍有不小差距，主要表現在：燃氣標準體系還不夠完善；燃氣的開采和利用還處于較低的水平，對煤層氣和頁巖氣的利用不夠；燃氣輸配設備、計量設備、安全設備生產工藝和自動化程度有待提高；燃氣應用技術上存在瓶頸，節能產品研發和推廣力度不夠；新能源利用上存在差距，分布式能源和

253、燃料電池還處于初步階段。此外，燃燒天然氣同樣會產生二氧化碳，美國、日本等發達國家使用天然氣已經實現“密閉性燃燒”和零排放，有利于減少溫室氣體排放。而我國目前碳回收問題沒有完全解決，在清潔利用技術上與發達國家存在較大差距。（五）行業的周期性、區域性和季節性特征（五）行業的周期性、區域性和季節性特征 1、周期性特征、周期性特征 城市燃氣主要消費對象是居民和企事業單位，隨著中國城鎮化、工業化進程的加快，以及環保、節能減排要求的不斷提高，城市燃氣行業一直在良性增長的軌道中運行，過去十年一直保持正增長。預計在今后相當長一段時期內，我國城市燃氣行業將繼續保持平穩增長的趨勢，工商業用戶通常將天然氣作為其生產

254、與運營的熱力或動力來源，受宏觀經濟波動和其所處行業的景氣度影響，天然氣消四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 費會出現一定的波動，總體來說，城市燃氣行業波動性較弱。2、區域性特征、區域性特征 根據城市燃氣管理辦法和市政公用事業特許經營管理辦法的規定，我國城市管道燃氣實行區域性統一經營，并且可以依法實施特許經營，獲得特許經營權或獨家經營區域的城市燃氣運營商在其特定區域內擁有一定期限的獨占地位。3、季節性特征、季節性特征 由于燃氣是城鎮居民熱力的重要來源，冬季用氣量遠高于夏季。但城市燃氣的季節性也因地區而異，北方地區的冬季用氣量遠高于南方，但是隨著近年來南方地區采暖積極性的提

255、升，南方用氣量正在逐步提升。（六）公司所處行業（六）公司所處行業在產業鏈中的地位和作用，在產業鏈中的地位和作用，與上下游行業間的關聯性與上下游行業間的關聯性 天然氣產業鏈包括上游勘探開發生產、中游運輸儲存以及下游銷售與利用三個環節，具體情況如下圖：公司處于天然氣產業鏈的下游輸配售環節，對接城市終端用戶。1、公司上游產業、公司上游產業 公司的上游產業主要是天然氣的開采和天然氣長管道運輸。其中油氣開采和貿易企業是城市燃氣行業的主要供氣商，國內外天然氣資源與燃氣管道的運輸能力規模直接決定了本行業的生產經營規模。目前國內天然氣上游由中石油、中石化、中海油等公司所掌握，對公司的天然氣采購及生產成本產生直

256、接的影響。未來，隨著我國油氣體制改革的不斷推進，天然氣上游行業的市場主體將更加多元化，天然氣全球貿易的加速將推進天然氣市場供需逐步寬松化，天然氣價格改革也將推動天然氣價格透明化。這些均對公司所處行業的生產成本及天然氣采購帶四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 來積極的影響。2、公司下游產業、公司下游產業 公司的下游為市場終端用戶，主要包括居民、工商業用戶、CNG 汽車用戶。下游產業分布十分廣泛，城市交通運輸、化工、發電、機械、餐飲等各行各業，以及居民家庭的采暖、生活、洗浴，均依托于城市燃氣的供應。隨著城鎮化與市場化的步伐加快，以及節能減排、產業升級等因素，城市燃氣的剛性需

257、求進一步提升，廣闊且持續增長的需求將推動城市燃氣行業走上快速發展的道路，對公司所在行業產生積極影響。（七七）行業利潤水平的變動趨勢及變動原因）行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 城市燃氣行業收入主要來源于天然氣銷售和天然氣設施設備安裝。1、天然氣銷售利潤水平、天然氣銷售利潤水平 城市燃氣行業的利潤由四個因素決定：天然氣采購價格、天然氣銷售價格、天然氣銷售量和場站、管網折舊。（1）天然氣采購價格）天然氣采購價格 天然氣采購價格由天然氣基準門站價格和管道運輸價格組成。天然氣上游批發價格即基準門站價格，為國產陸上或進口管道天然氣的供應商與下游購買方在天然氣所有權交接點的價格?，F行天然氣基準門站價格由國

258、家發展改革委管理，實行政府指導價；管輸運輸價格由相關政府價格主管部門制定，實行政府定價。（2）天然氣銷售價格）天然氣銷售價格 城市燃氣屬于公用事業，地方政府物價主管部門綜合考慮企業的經營成本、居民和非居民的承受能力等因素對銷售價格進行一定程度的管制。在銷售定價方式上，居民用戶和 CNG 用戶價格由地方政府價格主管部門制定；工商業用戶價格由公司根據上游購氣價格并參照地方政府價格主管部門出具的價格調整文件確定。（3）場站、管網折舊）場站、管網折舊 城市燃氣行業屬于資本密集型行業，前期需投入大量資金用于城市天然氣場站、管網建設，造成城市場站、管網折舊占成本比例較高。對于新建管網，折舊四川恒邦能源股份

259、有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 會出現較大增長，占成本比例上升，隨著管網運營負荷增加和區域天然氣用戶數量不斷增長，折舊占成本比例逐漸下降。綜上所述，天然氣采購價格和銷售價格具有相對穩定、波動不大的基本特征。在城市場站、管網建成折舊不變的前提下，初期由于折舊占成本的比例上升會導致毛利率的下降，隨著用戶數量不斷增加致使輸氣量不斷上升，毛利率將呈現逐漸上升的趨勢。2、天然氣安裝利潤水平、天然氣安裝利潤水平 天然氣設施設備安裝是指城市燃氣運營商為新的燃氣用戶提供燃氣設施、設備安裝服務并收取相應的費用。天然氣設施設備安裝的利潤水平主要由兩方面決定：用戶安裝數量和安裝收費標準。（1）用戶安裝數

260、量用戶安裝數量 近年來隨著城鎮化進程加快，天然氣需求的不斷增加，天然氣用戶安裝數量不斷增長。（2）安裝收費標準安裝收費標準 天然氣安裝業務安裝收費標準由市場形成，供用氣雙方根據實際工程量和國家預算定額協商確定。天然氣安裝服務的價格主要根據客戶工程量進行預算報價，再由雙方協商確定。綜上所述，安裝業務利潤增長受兩個方面的影響，其一為每個用戶安裝的費用，其二為用戶安裝的數量。四四、發行人、發行人在行業中的競爭地位在行業中的競爭地位（一一）行業競爭格局和市場化程度）行業競爭格局和市場化程度 1、行業競爭格局和市場化程度、行業競爭格局和市場化程度 當前我國城市燃氣行業整體呈現出區域特征顯著、壟斷與競爭并

261、存的態勢。一方面，我國城市燃氣行業經過多年的發展，由于其上游產業鏈較高的準入門檻以及產業的民生特性，在成立之初多是由政府出資控制的地方燃氣投資集團出資并獨家運營，由于燃氣輸送管網設備在特定區域內占據了天然的自然壟斷，城鎮燃氣顯現出了明顯的區域性特征。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 另一方面，在 2002 年 3 月國家發改委發布的新的外商投資產業指導目錄中，解禁原禁止外商投資的燃氣、熱力、給排水等城市基礎設施行業，允許外商進行投資，這一政策大大加快了外商進入我國一二線城市天然氣市場的步伐。2002 年 12 月，建設部下發關于加快市政公用行業市場化進程的意見，進一步

262、放開了市政公用設施建設招標的范圍，市政國企、外資、民資在同一平臺公開招標，由政府對市政公用產品或服務在一定的時間和范圍內授予特許經營權限。到目前，我國城市燃氣市場大約有 3,300 個特許經營權（含縣、區和主要工業區），其中活躍著除大型央企、國企之外的外資（港資）燃氣企業以及民營燃氣企業。2、行業內的主要企業、行業內的主要企業 目前城鎮燃氣經營企業主要分為：1、具有當地國企投資背景，在本地區域具有先發優勢的地方燃氣企業，如京、滬、津、渝、穗、蓉、深等地方國有燃氣公司；2、跨區域經營的燃氣運營商，其中跨區域經營的燃氣公司以外資公司和當地國企合資公司為主；3、由于近年來政策的放開，民營城鎮燃氣企業

263、也嶄露頭角。目前與公司具有相對可比性的已上市的燃氣運營商資料如下：（1）百川能源（股票代碼：）百川能源（股票代碼：600681.SH）百川能源股份有限公司的主營業務為城鎮燃氣銷售配送、燃氣接駁、燃氣用具銷售以及維修、維護等，具體包括燃氣銷售、燃氣接駁及燃氣具銷售。目前業務范圍覆蓋河北省廊坊市大部分區縣、張家口市與天津市部分區域，屬于區域性燃氣供應商。（2）新疆火炬（股票代碼：）新疆火炬（股票代碼：603080.SH）新疆火炬燃氣股份有限公司屬于燃氣生產和供應行業運營商，專業從事城市管道天然氣與壓縮天然氣銷售及燃氣設施、設備安裝服務。經營區域主要為喀什市、疏勒縣和疏附縣的居民用戶、工業用戶、商業

264、用戶、車輛用戶。（3）東方環宇（股票代碼：）東方環宇（股票代碼：603706.SH）新疆東方環宇燃氣股份有限公司是以城市燃氣供應為主，包括 CNG 汽車加氣、居民生活用氣、工商業用氣，覆蓋燃氣供應管網建設和供熱業務，以及圍繞燃氣市場開發的設備安裝等業務，經營區域為昌吉市行政區域范圍（包括主城區、各鄉鎮、園區）。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96（4）凱添燃氣（股票代碼：）凱添燃氣（股票代碼：831010.BJ）寧夏凱添燃氣發展股份有限公司是一家專業從事城鎮燃氣輸配及燃氣管道工程安裝、燃氣裝備應用技術研發及運營服務的國家高新技術企業。天然氣輸配服務主要分布在寧夏回族自治區

265、銀川市、甘肅省武威市、貴州省貴陽市三個區域。（二二）公）公司在行業中的競爭地位司在行業中的競爭地位 目前公司從事的城市天然氣供應業務在樂山市犍為縣行政管轄區域和峨眉山市行政區域（除龍池鎮、大為鎮和九里鎮川投峨鐵家屬區外）及樂山市市中區部分地區（平興鎮游壩村、臨江河村、太平新村、稻禾香村）擁有特許經營權或燃氣經營許可，在此范圍內，不存在直接競爭對手。為保障犍為縣新型工業基地園區入駐的工業用戶用氣需求，政府主導引進中石油作為直供氣源方，由公司、樂山高新投犍為基地建設開發有限公司以及峨沙天然氣三方共同設立中油能源，為園區工業用戶供氣。（三三）四川地區其他主要同行業企業情況）四川地區其他主要同行業企業

266、情況 除本公司外，樂山地區從事城市燃氣的企業主要還有樂山市燃氣有限責任公司、峨邊縣興隆天然氣有限公司、夾江港華燃氣有限公司、樂山岷江燃氣有限公司、井研天寶燃氣有限責任公司等。1、樂山市燃氣有限責任公司、樂山市燃氣有限責任公司 樂山市燃氣有限責任公司，成立于 1986 年，為樂山電力股份有限公司控股子公司，主要業務為燃氣生產和供應、管道和設備安裝、燃氣器具銷售等業務。2、峨邊縣興隆天然氣有限公司、峨邊縣興隆天然氣有限公司 峨邊縣興隆天然氣有限公司，成立于 2012 年，主要從事天然氣輸配及銷售（籌建）、燃氣灶具及天然氣管材銷售、燃氣安裝及維修等業務。3、夾江港華燃氣有限公司、夾江港華燃氣有限公司

267、 夾江港華燃氣有限公司，成立于 2005 年，為港華燃氣集團有限公司控股子公司，主要從事燃氣的生產和供應、燃氣管道和其他燃氣設施的建設、燃氣具銷售等業務。四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 4、樂山岷江燃氣有限公司、樂山岷江燃氣有限公司 樂山岷江燃氣有限公司，成立于 2008 年，主要從事天然氣銷售、燃氣管道安裝、燃氣設備器具安裝及銷售等業務。5、井研天寶燃氣有限責任公司、井研天寶燃氣有限責任公司 井研天寶燃氣有限責任公司，成立于 2003 年，主要從事天然氣銷售、爐具及配件零售、天然氣管道安裝及維修等業務。（四）公司競爭優勢與劣勢（四）公司競爭優勢與劣勢 1、競爭優勢

268、、競爭優勢（1）天然氣渠道優勢天然氣渠道優勢 中國天然氣供需矛盾日益突出，氣源保障成為影響城市燃氣運營商盈利能力的關鍵因素。鑒于天然氣資源具有分布不均的特點，跨區域調配是充分利用天然氣資源的必要條件。公司所處的四川盆地天然氣資源豐富，2020 年，四川盆地天然氣產量約 565 億立方米，較 2019 年增加 60 億立方米，增幅占全國天然氣增量的 52%。根據自然資源部組織的“十三五”資源評價，四川盆地天然氣總資源量 38.84 萬億立方米，有安岳、普光、川南頁巖氣等特大氣田，是我國天然氣勘探開發最具潛力的盆地，居全國之首。相較于其他城市運營企業，公司坐落于氣源豐富地區，可進一步降低運輸成本，

269、具有一定程度的成本優勢。（2）區域優勢）區域優勢 樂山市犍為縣和峨眉山市目前存在較大部分鄉鎮尚未通氣，隨著國家鄉村振興計劃的落地實施，未來鄉村用氣市場廣大。犍為縣新型工業基地為全國工業綠色可持續發展示范區，全省高新技術產業增長極，成都平原經濟區承接產業轉移橋頭堡，樂山工業轉型升級主戰場。公司將借助樂山市實施“一總部三基地”工業布局調整戰略的發展機遇，大力發展工業市場。經過市場調研，犍為工業園區內近期年需求天然氣量 2 億方，遠期有望突破 10 億方/年，預計近三年平均增長率高達 45%，遠期年增長率 13%，發展前景廣闊。2019 年 9 月 27 日，峨眉山市被評為首批國家全域旅游示范區，在

270、 2020 年建成城市面積 24.02 平方公里，隨著南拓規劃方案逐步落地，到 2025 年，峨眉四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 山市要建成城市面積 36 平方公里，城鎮化率達 66%。同時，峨眉山市“水工業”、“新材料”工業發展迅猛，“十四五”期間峨眉山市食品飲料、綠色材料、特色輕工三大產業總產值將達到 800 億元以上，公司供氣量將迅速增加。（3）人才隊伍優勢）人才隊伍優勢 公司基于燃氣行業經營管理的特點，制定了穩定、長久的人才發展戰略，踐行科學的企業人力資源發展理念，建立了完善的績效考核及薪酬福利體系，注重以人為本理念的執行和落實，高度重視人才的培養和培訓。通

271、過十多年的發展，培養了一批從業時間長、管理經驗豐富、成熟穩定的管理人員，并且在重點及主要管理崗位建立了豐富的人才梯隊和人力儲備，為公司的不斷發展奠定了基礎。（4）公司管理優勢）公司管理優勢 本公司及下屬子公司主要管理層及業務人員均具有多年的天然氣行業從業經歷，積累了較為豐富的生產運營及管理經驗。公司將人才優勢作為公司發展的重要基礎，公司每年定期進行管理干部的培訓，通過內部培養與外送培訓的方式，積累了大量生產、經營、管理的人才。同時，公司制定和完善了內部控制管理制度，使得公司能夠規范性、標準性、科學性、高效性地進行法人治理。依托高效的管理和經營團隊，以及完善的管理制度，公司積極通過內部規范化管理

272、運作和外部市場調研，在控制公司經營風險的前提下及時針對市場變化作出積極調整，把握市場的發展趨勢，實現能源業務領域的良好布局。2、競爭劣勢、競爭劣勢（1）融資方式較少，融資手段較為單一）融資方式較少，融資手段較為單一 國內 LNG、CNG 以及居民用、商業用和工業用天然氣行業發展前景廣闊且已進入快速發展時期，越來越多的國內外資本準備進入該行業，公司面臨更大的發展機遇和更為激烈的競爭。目前融資渠道單一是公司的主要競爭劣勢。城市燃氣行業作為資本密集型行業，項目建設期資金需求大，目前公司主要融資方式為債權融資，通過向銀行貸款來解決資金需求，資金成本較高，短期還款壓力較大，不利于公司擴大發展。公司亟需拓

273、寬融資渠道，提高資本實力，以彌補資金實力相對不足的劣勢。（2）經營區域有所局限）經營區域有所局限 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 公司目前的經營區域僅限于樂山市犍為縣和峨眉山市主要地區，經營區域的局限在一定程度上限制了公司的發展空間。未來公司將繼續鞏固現有市場，并進一步挖掘現有區域的新增及潛在客戶，同時通過投資、參股或并購等方式拓展天然氣經營區域，擴大經營規模。（3）經營范圍有待拓寬）經營范圍有待拓寬 根據國家能源局關于做好油氣管網設施開放相關信息公開工作的通知的規定，三大油氣公司將公開油氣管網設施的相關信息，同時明確了第三方接入三大油氣公司油氣管網設施的申請流程，

274、民營企業開始建設運營自己的 LNG 接收站，并能從國際市場自主采購 LNG。公司目前尚未從事 LNG 的銷售、經營和服務業務，經營范圍受限，未來公司將進一步擴寬主營業務，著力開展 LNG 相關業務。（五五）發行人的關鍵業務數據及指標與同行業可比公司比較情況）發行人的關鍵業務數據及指標與同行業可比公司比較情況 公司與同行業可比上市公司在經營情況、市場地位、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等對比情況如下：1、經營情況、市場地位對比：、經營情況、市場地位對比：序序號號 公司名稱公司名稱 經營情況經營情況 市場地位市場地位 1 百川能源（600681.SH）主營城鎮燃氣銷售配送、燃氣接駁、燃氣用具銷

275、售以及維修、維護等，具體包括燃氣銷售、燃氣接駁及燃氣具銷售。業務范圍覆蓋河北省廊坊市大部分區縣、張家口市與天津市部分區域，屬于區域性燃氣供應商。公司天然氣輸配管網長度已超過 5,900 公里，覆蓋居民人口超過 1,800 萬，現有居民用戶 225 萬戶，工商業用戶數萬家。公司在城市管道燃氣的基礎網絡設施、用戶數量方面具有明顯的區域市場規模優勢。2 新疆火炬（603080.SH）燃氣生產和供應行業運營商，專業從事城市管道天然氣與壓縮天然氣銷售及燃氣設施、設備安裝服務。公司在業務分布的喀什地區、克州地區、新疆生產建設兵團第三師區域市場占據領先地位 3 東方環宇（603706.SH）業務以城市燃氣供

276、應為主，包括 CNG 汽車加氣、居民生活用氣、工商業用氣，覆蓋燃氣供應管網建設和供熱業務，以及圍繞燃氣市場開發的設備安裝等業務 經營區域為昌吉市行政區域范圍（包括主城區、各鄉鎮、園區）。公司天然氣輸配管網長度已超過 1,240 公里，覆蓋整個昌吉市建成區及部分鄉鎮、各園區，相較于其他競爭對手的先發優勢明顯。4 凱添燃氣 從事城鎮燃氣輸配及燃氣管道工程安裝、燃氣裝備應業務主要分布在寧夏回族自治區銀川市、甘肅省武威市、貴州省貴陽市三個四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100（831010.BJ）用技術研發及運營服務的國家高新技術企業。區域。擁有天然氣配氣站 2 座、園區氣化站1

277、座、CNG加氣站1座，服務CNG、LNG 加注站十余座，運營輸氣管網 800余公里，服務 13 萬余戶用戶。5 恒邦能源 主要從事城鎮燃氣的輸配與運營業務，包括天然氣銷售（含居民生活用氣、工商業用氣、CNG 汽車加氣等）和天然氣設施設備安裝業務。業務主要分布于樂山市犍為縣行政管轄區域和峨眉山市行政區域（除龍池鎮、大為鎮和九里鎮川投峨鐵家屬區外）及樂山市市中區部分地區（平興鎮游壩村、臨江河村、太平新村、稻禾香村）。2、關鍵業務數據及指標對比：、關鍵業務數據及指標對比：公司名稱公司名稱 主營業務收入（萬元）主營業務收入（萬元）主營業務毛利率主營業務毛利率 2022 年年 1-6 月月 2021 年

278、度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 百川能源 258,089.83 449,714.93 417,775.74 477,550.59 16.96%20.82%21.87%26.35%新疆火炬 44,948.59 89,011.99 66,573.25 56,243.51 32.31%28.54%28.87%37.28%東方環宇 51,987.05 97,927.43 79,943.54 44,752.19 25.64%25.52%25.47%39.06%凱添燃氣 20,905.83 45,32

279、8.97 37,538.53 35,375.22 18.53%25.00%26.64%27.48%恒邦能源 17,251.40 30,802.33 28,295.56 28,346.77 31.01%35.17%37.16%35.10%五五、發行人主營業務具體情況、發行人主營業務具體情況（一一）發行人銷售）發行人銷售和主要客戶情況和主要客戶情況 1、主要產品的生產和銷售情況主要產品的生產和銷售情況（1）天然氣銷售情況）天然氣銷售情況 公司通過城市天然氣管道向居民用戶、商業用戶、工業用戶和 CNG 用戶供氣。報告期內，按用戶結構劃分公司天然氣銷量、銷售收入情況如下：單位：萬立方米、萬元 項目項目

280、 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 銷量銷量 金額金額 銷量銷量 金額金額 銷量銷量 金額金額 銷量銷量 金額金額 居民 3,125.76 6,597.42 4,968.19 10,498.42 4,686.04 9,920.47 4,345.28 9,045.06 商業 1,322.32 4,351.66 2,574.11 7,977.09 2,190.20 6,410.30 2,599.26 7,610.54 工業 374.19 1,026.15 710.48 1,743.63 464.83 1,011.88 517.48 1,151

281、.52 CNG 308.89 813.24 653.14 1,707.54 631.45 1,474.94 537.11 1,422.02 合計合計 5,131.17 12,788.47 8,905.93 21,926.67 7,972.52 18,817.60 7,999.13 19,229.14（2）天然氣安裝情況）天然氣安裝情況 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 報告期內，公司天然氣安裝業務數量和收入情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 安裝戶數（戶）8,002 16,028

282、16,970 14,953 其中：居民用戶（戶）7,876 15,754 16,739 14,653 非居民用戶（戶）126 274 231 300 天然氣安裝收入 4,462.93 8,875.66 9,477.96 9,117.63 2、報告期主要客戶情況、報告期主要客戶情況（1）報告期前五大客戶情況）報告期前五大客戶情況 報告期內，公司前五大客戶的具體銷售情況如下：單位：萬元 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 銷售金額銷售金額 占比占比 2022 年年 1-6 月月 1 峨眉山市旅游股份有限公司、峨眉山旅業發展有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 668.87 3.82%2 四川

283、峨勝水泥集團股份有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝、燃氣報警器銷售 619.04 3.53%3 四川邦辰置業有限公司 天然氣安裝 370.63 2.12%4 犍為領豐置業有限公司 天然氣安裝 370.20 2.11%5 四川川南減震器集團有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 315.46 1.80%合計合計 2,344.19 13.38%2021 年度年度 1 峨眉山旅游股份有限公司、峨眉山旅業發展有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝、燃氣報警器銷售 1,367.13 4.41%2 峨眉山力德房地產開發有限公司 天然氣安裝 956.47 3.09%3 峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司、峨眉山市國安峨秀

284、項目管理有限公司、峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司 天然氣安裝、天然氣銷售、燃氣報警器銷售 834.11 2.69%4 四川景安房地產開發有限公司 天然氣安裝 761.71 2.46%5 四川川南減震器集團有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 615.33 1.99%合計合計 4,534.75 14.63%2020 年度年度 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 銷售金額銷售金額 占比占比 1 峨眉山旅游股份有限公司、峨眉山旅業發展有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 1,144.26 4.03%2 峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司

285、、峨眉山市國安峨秀項目管理有限公司、峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司 天然氣安裝、天然氣銷售 1,107.88 3.90%3 峨眉山市華信房地產開發有限公司 天然氣安裝 805.04 2.83%4 峨眉山市陽光置業有限公司 天然氣安裝 655.23 2.31%5 峨眉山市印象房地產開發有限公司 天然氣安裝 649.38 2.29%合計合計 4,361.79 15.36%2019 年度年度 1 峨眉山市印象房地產開發有限公司 天然氣安裝 1,580.74 5.56%2 峨眉山旅游股份有限公司、峨眉山旅業發展有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 1,393.66 4.90%3 峨眉山國安象城項目管理有限

286、公司 天然氣安裝 713.11 2.51%4 四川川南減震器集團有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 704.47 2.48%5 四川申陽置業有限公司 天然氣安裝 696.81 2.45%合計合計 5,088.79 17.89%注：1、峨眉山旅游股份有限公司、峨眉山旅業發展有限公司同受四川省峨眉山樂山大佛旅游集團有限公司控制，峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司、峨眉山市國安峨秀項目管理有限公司、峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司同受四川恒邦雙林實業集團有限公司控制；2、峨眉山國安象城項目管理有限公司曾用名為峨眉山中信國安項目管理有限公司；3、四川峨勝水泥集團股份有限公司銷售金額與其控制的子公司四川峨勝

287、房地產開發有限公司合并計算。報告期內，公司不存在向單個客戶銷售比例超過營業收入 50%或嚴重依賴少數客戶的情形。（2）報告期各期前五大客戶的基本情況及合作歷史報告期各期前五大客戶的基本情況及合作歷史 報告期各期前五大客戶與發行人不存在其他利益安排，報告期各期前五大客戶的基本情況及合作歷史情況如下：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 序號序號 客戶名稱客戶名稱 主要主要銷售內容銷售內容 實際控制人實際控制人 注冊時間注冊時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）注冊地址注冊地址 合作歷史合作歷史 1 峨眉山旅游股份有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 樂山市國有資產監督管理委員

288、會 1997-10-09 52,691.31 樂山市峨眉山市名山南路 639 號 2017 年起采購天然氣；報告期內曾采購天然氣安裝服務 峨眉山旅業發展有限公司 天然氣銷售、天然氣安裝 樂山市國有資產監督管理委員會 1999-08-13 6,300.00 峨眉山市黃灣鄉報國村五組 2012 年起采購天然氣；報告期內曾采購天然氣安裝服務 2 峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司 天然氣安裝、天然氣銷售 彭坤林 2018-04-12 7,000.00 峨眉山市綏山鎮狀元街 2 幢 24 號 2019 年起采購天然氣；報告期內曾采購天然氣安裝服務 峨眉山市國安峨秀項目管理有限公司 天然氣安裝、天然氣銷

289、售 彭坤林 2013-12-17 2,000.00 峨眉山市綏山鎮狀元街 2 幢 24 號 2020 年起采購天然氣；2016 年起曾采購天然氣安裝服務 峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司 天然氣安裝 彭坤林 2018-06-27 2,000.00 峨眉山市峨山街道彭湖路 140 號 2021 年起采購天然氣；報告期內曾采購天然氣安裝服務 3 峨眉山市華信房地產開發有限公司 天然氣安裝 劉貴華 2017-12-25 2,000.00 峨眉山市綏山鎮濱河路二段 13 號 1 層 報告期內曾采購天然氣安裝服務 4 峨眉山市陽光置業有限公司 天然氣安裝 鄧凝偉 2012-10-24 2,000.00 峨

290、眉山市綏山鎮城北路 89 號 1 幢附 1號 2017 年起曾采購天然氣安裝服務 5 峨眉山市印象房地產開發有限公司 天然氣安裝 周金龍 2010-10-09 12,000.00 峨眉山市峨山鎮溫泉大道 333 號 9 幢 2018 年起曾采購天然氣安裝服務 6 峨眉山國安象城項目管理有限公司 天然氣安裝 無 2006-04-13 1,000.00 峨眉山市綏山鎮光明大道 6 號 26 棟 2017 年起曾采購天然氣安裝服務 7 四川川南減震器集團有限公司 天然氣銷售 陳仁華 1994-05-18 3,306.00 犍為縣玉津鎮銅高村九組 2004 年起采購天然氣，報告期內采購天然氣安裝服務

291、犍為恒吉房地產開發有限公司 天然氣安裝 陳仁華 2015-07-13 800.00 犍為縣玉津鎮鳳凰路南段 99 號 2016 年起曾采購天然氣安裝服務，后續采購天然氣 8 四川申陽置業有限公司 天然氣安裝 羅勇 2010-09-13 15,000.00 峨眉山市綏山鎮名山東路 2018 年起曾采購天然氣安裝服務 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 序號序號 客戶名稱客戶名稱 主要主要銷售內容銷售內容 實際控制人實際控制人 注冊時間注冊時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）注冊地址注冊地址 合作歷史合作歷史 9 峨眉山力德房地產開發有限公司 天然氣安裝 鄧雪敏 201

292、8-03-19 2,750.00 峨眉山市南陳街 42號附 1 號、42 號 1幢 1 單元 401 號 2021 年起采購天然氣安裝服務 10 四川景安房地產開發有限公司 天然氣安裝 向旭東 2003-06-18 2,000.00 峨眉山市綏山鎮景秀路 1 號附 2 號 2019 年起曾采購天然氣安裝服務 11 四川峨勝水泥集團股份有限公司 天然氣安裝 熊建華 1999-01-06 35,990.00 峨眉山市綏山鎮名山路東段 2017 年起采購天然氣安裝服務，2021 年起采購天然氣 12 四川邦辰置業有限公司 天然氣安裝 肖勇 2018-11-21 2,000.00 犍為縣玉津鎮鳳凰路

293、676 號 2020 年起采購天然氣安裝服務 13 犍為領豐置業有限公司 天然氣安裝 孔社魁 2018-02-01 800.00 犍為縣玉津鎮鳳凰路南段 371 號 2019 年起采購天然氣安裝服務 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105（3）公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有要關聯方或持有公司公司 5%以上股份的股東在上述客戶的持股情況以上股份的股東在上述客戶的持股情況 上述客戶中峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司、峨眉山市國安峨秀項目管理有限公司、峨眉山恒邦嘉駿康養產業有限公司同受四川恒邦雙林實業

294、集團有限公司控制，四川恒邦雙林實業集團有限公司系彭本剛之子彭坤林控制的企業。上述客戶中峨眉山市中順恒信房地產開發有限公司為峨眉山恒邦卓創置業有限公司持股 100%的公司，彭本剛的配偶宋遠芳持有峨眉山恒邦卓創置業有限公司 2.60%的股權。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述客戶中無持股、投資等情況。（二二）原材料采購及原材料采購及主要供應商主要供應商 1、原材料成本及原材料采購情況、原材料成本及原材料采購情況（1）天然氣采購情況）天然氣采購情況 報告期內，向公司及子公司提供氣源的供應商為中石油川渝分公司及峨沙天然氣。公司天然氣

295、采購量、采購金額（不含稅）及采購價格的情況如下：天然氣采購情況天然氣采購情況 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 采購量（萬立方米）5,257.97 9,222.28 8,307.07 8,456.02 采購金額（萬元）9,435.79 15,012.20 12,904.55 13,710.81 平均采購價格（元/立方米）1.79 1.63 1.55 1.62 公司與中石油或其下屬單位每年簽訂 天然氣購銷合同，約定合同供氣量：對合同內約定的氣量，購氣價格根據國家發改委制定的基準門站價格、浮動區間確定；對公司實際用氣量超過合同氣量的部分，恒邦

296、能源購氣價格通過在重慶市石油天然氣交易中心競拍形成，峨眉燃氣購氣價格參考重慶市石油天然氣交易中心當月線上競拍價執行。競拍氣價高于合同內約定氣量的氣價。報告期內，門站基準價格小幅下調。公司 2019 年至 2022 年上半年天然氣平均采購單價分別為 1.62 元/立方米、1.55 元/立方米、1.63 元/立方米和 1.79 元/立四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 方米，各期采購單價與當年超過合同的用氣量及氣價有關。其中，2020 年采購均價較低原因主要為：疫情期間主管部門為支持企業復工復產將非居民用氣價格調低；工商業用戶用氣量受疫情影響減少，全年超合同采購量下降，導

297、致平均采購成本下降。2022 年上半年采購均價有所上漲原因主要為受國際能源價格上漲影響，上游供氣單位調高了購氣基準價格的上浮比例，導致采購價格上漲。天然氣采購價格系依據國家發改委指導價格及區域交易中心競拍價執行，報告期內公司天然氣平均采購價格的變動與政策及環境變化相符。（2）天然氣安裝業務的主要原材料采購情況）天然氣安裝業務的主要原材料采購情況 公司天然氣安裝業務所需的主要原材料包括：氣表、管材及管件、閥門、調壓箱、其他設備配件及輔料等。為了保證原材料供應質量，降低綜合采購成本，公司專設了采購管理崗位，主要采取競爭性談判、招投標等方式確定合格供應商，對主要的燃氣設備設施采購實行計劃申報、集中采

298、購。報告期內公司主要供應商均是與公司長期合作、產品質量穩定且具有較大影響力的企業。公司通過使用反饋、質量調查等方式，對供應商實行動態優化管理，確保供應商及產品質量合格。（3）主要原材料占主營業務成本的比重）主要原材料占主營業務成本的比重 報告期內，公司原材料成本及原材料采購情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 天然氣采購成本 9,435.79 15,012.20 12,904.55 13,710.81 天然氣安裝業務原材料成本 610.30 1,156.80 1,289.30 1,118.47 天然氣采購及安裝

299、材料成本合計天然氣采購及安裝材料成本合計 10,046.09 16,169.00 14,193.85 14,829.28 主營業務成本 11,902.58 19,968.82 17,780.19 18,398.24 主要原材料占主營業務成本的比重主要原材料占主營業務成本的比重 84.40%80.97%79.83%80.60%2、能源供應情況、能源供應情況 公司能源消耗主要為 CNG 加氣站的電力消耗。報告期內，公司電力消耗量、金額、單價與營業成本、CNG 銷售情況的關系如下所示：四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度

300、年度 2020 年度年度 2019 年度年度 CNG 電力消耗金額（萬元）44.72 70.38 71.24 79.77 CNG 電力消耗量（萬度）67.59 136.16 119.21 125.79 電力平均價格（元/度）0.66 0.52（注 2）0.60 0.63 電力消耗金額占主營成本的比例 0.37%0.35%0.40%0.44%CNG 銷售量（萬立方米）（注 1）216.80 445.36 410.14 437.6 單位 CNG 銷售耗電量（度/立方米）0.31 0.31 0.29 0.29 注 1：為與耗電量相匹配，上述 CNG 銷售量數據為公司自營 CNG 加氣站的銷售量，不含

301、銷售給其他 CNG 加氣站的供氣數據；注 2：2021 年度天佛加氣站依據協議約定享受了直購電結算優惠，導致電力平均價格下降。3、報告期主要供應商情況、報告期主要供應商情況（1）報告期內，發行人前五大供應商的具體采購情況如下：單位：萬元 序號序號 供應商名稱供應商名稱 主要采購內容主要采購內容 采購金額采購金額（含稅）（含稅）占采購總占采購總額比重額比重 2022 年年 1-6 月月 1 中國石油天然氣股份有限公司 天然氣 10,285.09 86.80%2 重慶森蘭科技有限公司 氣表 279.37 2.36%3 樂山詳鵬欣遠科技有限公司 管材及管件 217.30 1.83%4 四川亞大塑料制

302、品有限公司 管材及管件 139.49 1.18%5 四川云堯建設工程有限責任公司 辦公樓改造及裝修 110.86 0.94%合計合計 11,032.10 93.10%2021 年度年度 1 中國石油天然氣股份有限公司 天然氣 16,363.30 88.40%2 犍為縣紅旗預制廠、犍為縣華俊管道安裝服務部 勞務（管溝開挖回填）331.30 1.79%3 樂山詳鵬欣遠科技有限公司 管材及管件 326.21 1.76%4 重慶森蘭科技有限公司 氣表 291.11 1.57%5 四川亞大塑料制品有限公司 管材及管件 239.04 1.29%合計合計 17,550.96 94.82%2020 年度年度

303、1 中國石油天然氣股份有限公司 天然氣 14,065.96 86.05%2 重慶前衛表業有限公司 氣表 618.33 3.78%3 樂山詳鵬欣遠科技有限公司 管材及管件 422.33 2.58%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 序號序號 供應商名稱供應商名稱 主要采購內容主要采購內容 采購金額采購金額（含稅）（含稅）占采購總占采購總額比重額比重 4 金卡智能集團股份有限公司 氣表 343.25 2.10%5 四川亞大塑料制品有限公司 管材及管件 225.29 1.38%合計合計 15,675.16 95.89%2019 年度年度 1 中國石油天然氣股份有限公司 天然

304、氣 14,990.45 90.33%2 重慶前衛表業有限公司 氣表 658.61 3.97%3 樂山詳鵬欣遠科技有限公司 管材及管件 374.49 2.26%4 四川亞大塑料制品有限公司 管材及管件 157.69 0.95%5 國網四川省電力公司 電力 99.81 0.60%合計合計 16,281.05 98.10%注：報告期內，公司從樂山峨沙天然氣有限責任公司、中國石油天然氣股份有限公司天然氣銷售川渝分公司成都銷售部采購天然氣，由于前述企業同受中石油控制，故采購金額合并計算，合稱為“中國石油天然氣股份有限公司”；金卡智能集團股份有限公司與金卡智能集團（杭州）有限公司合并計算，合稱為“金卡智能

305、集團股份有限公司”。發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有發行人 5%以上股份的股東在上述供應商中無持股、投資等情況。（2）前五大供應商的基本情況、合作歷史、采購方式、定價方式、結算方式等 上述企業的基本情況如下：A、峨沙天然氣 公司名稱公司名稱 樂山峨沙天然氣有限責任公司 成立時間成立時間 1999-10-26 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元人民幣 股權結構股權結構 中國石油天然氣股份有限公司（601857.SH/00857.HK）持股 99.6681%；四川華油集團有限責任公司持股 0.3319%經營范圍經營范圍 許可項目：燃氣經營；燃氣燃燒器具安裝、維修

306、；食品銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：石油天然氣技術服務；建筑材料銷售；金屬材料銷售；五金產品零售；儀器儀表銷售；管道運輸設備銷售。經營規模經營規模 2020 年天然氣銷售量約 2.38 億立方米 B、中石油天然氣川渝分公司 公司名稱公司名稱 中國石油天然氣股份有限公司天然氣銷售川渝分公司成都銷售部 成立時間成立時間 2015-04-22 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 總公司總公司 中國石油天然氣股份有限公司 經營范圍經營范圍 天然氣銷售，天然氣市場調查、技術咨詢以及天然氣銷售相

307、關業務。經營規模經營規模 2020 年天然氣銷售收入約 245 億元 C、金卡智能集團股份有限公司（以下簡稱“金卡智能”）公司名稱公司名稱 金卡智能集團股份有限公司（股票代碼：300349.SZ）成立時間成立時間 2004-07-28 注冊資本注冊資本 42,905.4325 萬元人民幣 股權結構股權結構 浙江金卡高科技工程有限公司持股 21.54%；楊斌持股 14.62%；其余均為 5%以下股東 經營范圍經營范圍 信息系統集成服務，電子設備及電子元器件、燃氣設備、儀器儀表的制造、銷售、安裝、維修、技術開發、技術服務、技術咨詢及成果轉讓，軟件開發、技術服務、技術咨詢及成果轉讓，企業管理咨詢，經

308、營進出口業務。經營規模經營規模 2022 年 3 月 31 日/2022 年 1-3 月：總資產 54.19 億元，營業收入 5.51億元；2021 年 12 月 31 日/2021 年度：總資產 54.92 億元，營業收入23.01 億元 D、樂山詳鵬欣遠科技有限公司（以下簡稱“樂山詳鵬”）公司名稱公司名稱 樂山詳鵬欣遠科技有限公司 成立時間成立時間 2015-04-03 注冊資本注冊資本 100.00 萬元人民幣 股權結構股權結構 傅韡瑩持股 95.00%；巫騰飛持股 5%經營范圍經營范圍 軟件開發；信息系統集成；信息技術咨詢服務；銷售建材、五金產品、廚房用具、衛生間用具、日用品、機械設備

309、、電子產品、醫療用品及器材；工程技術咨詢服務；企業管理咨詢服務；管道及設備安裝；管道維修。經營規模經營規模 2020 年營業收入約 2,000 萬元 E、犍為縣紅旗預制廠（以下簡稱“紅旗預制廠”）公司名稱公司名稱 犍為縣紅旗預制廠（個體工商戶）成立時間成立時間 2004-04-21 注冊資本注冊資本/經營者經營者 官遠華 經營經營范圍范圍 混凝土預制構件生產及銷售，工程機械租賃，房屋修繕，水電管道安裝維修。經營規模經營規模 2020 年營業收入約 100 萬元 F、犍為縣華俊管道安裝服務部（以下簡稱“華俊管道”）公司名稱公司名稱 犍為縣華俊管道安裝服務部（個體工商戶）四川恒邦能源股份有限公司

310、招股說明書（申報稿）1-1-110 成立時間成立時間 2020-10-30 注冊資本注冊資本/經營者經營者 李俊 經營范圍經營范圍 管道安裝，房屋修繕。經營規模經營規模/G、四川亞大塑料制品有限公司（以下簡稱“亞大塑料”）公司名稱公司名稱 四川亞大塑料制品有限公司 成立時間成立時間 2003-02-28 注冊資本注冊資本 8,000.00 萬元人民幣 股股權結構權結構 瑞士喬治 費歇爾有限公司持股 50%；凌云工業股份有限公司（股票代碼：600480.SH）持股 50%經營范圍經營范圍 開發、制造工程塑料、合成橡膠制品和液壓、煤氣、氣動、熱力等管道及相配套的管件、閥門、儀表、調壓器及施工機具；

311、銷售本公司產品，并提供相關的售后服務。經營規模經營規模 2020 年營業收入約 3 億元 H、重慶前衛表業有限公司（以下簡稱“前衛表業”）公司名稱公司名稱 重慶前衛表業有限公司 成立時間成立時間 2000-12-04 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元人民幣 股權結構股權結構 重慶前衛科技集團有限公司持股 100%經營范圍經營范圍 許可項目：保稅物流中心經營（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：軟件開發，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣，信息系統集成服務，供應用儀器儀表制造，物聯網技術服

312、務。經營規模經營規模 2020 年營業收入約 6.5 億元 I、重慶森蘭科技有限公司（以下簡稱“重慶森蘭”）公司名稱公司名稱 重慶森蘭科技有限公司 成立時間成立時間 2020-04-07 注冊資本注冊資本 30.00 萬元人民幣 股權結構股權結構 肖永進持股 100%經營范圍經營范圍 一般項目：儀器儀表銷售，儀器儀表修理，銷售代理，軟件開發，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣，物聯網技術服務，物聯網設備銷售，企業管理，信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務），金屬材料銷售，塑料制品銷售，橡膠制品銷售，辦公用品銷售，廚具衛具及日用雜品批發，裝卸搬運，普通貨物倉儲服務（不含危

313、險化學品等需許可審批的項目），市場營銷策劃，閥門和旋塞銷售，氣壓動力機械及元件銷售，五金產品批發，建筑材料銷四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 售，化工產品銷售（不含許可類化工產品）。經營規模經營規模 2020 年營業收入約 2,000 萬元 J、國網四川省電力公司（以下簡稱“國網電力”）公司名稱公司名稱 國網四川省電力公司 成立時間成立時間 1992-12-22 注冊資本注冊資本 5,000,000.00 萬元人民幣 股權結構股權結構 國家電網有限公司持股 100%經營范圍經營范圍 電力生產、銷售；電力輸送；電力建設工程項目的論證、勘測設計、施工、設備安裝、調試、招

314、標、驗收接電管理；電網的統一規劃、建設、調度和運行管理；技術推廣服務；電力設備及配件的設計、制造、加工、銷售及咨詢；道路貨物運輸；裝卸搬運；倉儲業；專業技術服務業；科技中介服務；綜合能源服務；電力儲能；電動汽車充換電服務網絡建設、運營。（以下僅限分支機構經營）承裝（修、試）電力設施；環境監測；計量認證；電力司法鑒定；節能服務；物業管理；汽車租賃、蓄電池租賃；商務服務業；商品批發與零售；進出口業；水力發電機檢修、調試。經營規模經營規模/K、四川云堯建設工程有限責任公司（以下簡稱“四川云堯”）公司名稱 四川云堯建設工程有限責任公司 成立時間 2017-09-30 注冊資本 100.00 萬元人民幣

315、 股權結構 徐明持股 100%經營范圍 電梯、機電設備安裝；建筑裝飾設計及施工；建筑鋼結構工程安裝服務；鐵路、道路、隧道和橋梁、建筑幕墻、通信設施、水處理、水利、工礦工程建筑；消防設施、防水防腐保溫、電力、環保工程施工；土石方、園林綠化工程服務；金屬門窗制造；電子與智能化工程；銷售建材、五金、家具、裝飾材料、電子產品、家用電器（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。經營規模 2021 年營業收入約 3,000 萬元/年 發行人與上述企業的合作歷史、采購方式、定價方式、結算方式 序號序號 供應商供應商 采購采購 內容內容 合作歷史合作歷史 采購方式采購方式 定價方式定價方式 結

316、算結算 方式方式 1 峨沙 天然氣 天然氣 發行人取得特許經營權，開始從事該區域燃氣供應業務后，即向其采購天然氣 年簽合同，按照實際使用量結算 對合同內約定的氣量，購氣價格根據國家發改委制定的基準門站價格、浮動區間確定；對用氣量超過合同氣量的部分，參考重慶市石油天然氣交易銀行轉賬 2 中石油天然氣川渝分公司 天然氣 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 序號序號 供應商供應商 采購采購 內容內容 合作歷史合作歷史 采購方式采購方式 定價方式定價方式 結算結算 方式方式 中心競拍價執行 3 金卡智能 氣表 自 2020 年開始建立合作關系 年簽合同，按需訂單式采購 依據市

317、場行情協商定價 銀行轉賬 4 樂山詳鵬 管材 及管件 自 2015 年開始建立合作關系 年簽合同，按需訂單式采購 依據市場行情協商定價 銀行轉賬 5 紅旗 預制廠 勞務 于 2019 年開始建立合作關系 年簽合同，根據竣工驗收確認工程量結算 市場行情 銀行轉賬 6 華俊管道 勞務 于 2020 年開始建立合作關系，其經營者李俊與紅旗預制廠經營者官遠華系夫妻關系 7 亞大塑料 管材 及管件 自 2006 年開始建立合作關系 年簽合同，按需求訂單式采購 依據市場行情協商定價 銀行轉賬 8 前衛表業 氣表 自 1998 年峨眉燃氣設立以來（發行人收購股權之前），即向其采購 年簽合同，按需求訂單式采購

318、 依據市場行情協商定價 銀行轉賬 9 重慶森蘭 氣表 2021 年 5 月開始，因前衛表業銷售模式變化，其指定重慶森蘭代理其產品向發行人銷售 年簽合同，按需求訂單式采購 依據市場行情協商定價 銀行轉賬 10 國網電力 電力 自發行人設立以來，即向其采購 按實際使用量 月結 政府指導價 銀行轉賬 11 四川云堯 裝修服務 自 2021 年開始建立合作關系，為發行人提供辦公樓改造及裝修服務 依照項目簽署合同，按照實際工程量結算 依據市場行情協商定價 銀行轉賬 發行人與上述供應商的合作均基于業務需要，有真實交易背景、符合業務實質，發行人與其均不存在關聯關系，亦不存在其他利益安排。六六、發行人主要資產

319、情況、發行人主要資產情況（一）固定資產（一）固定資產 截至 2022 年 6 月 30 日，公司擁有的固定資產情況如下：單位：萬元 固定資產分類固定資產分類 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 燃氣管道/傳導設備 15,249.48 7,548.38-7,701.10 50.50%房屋及建筑物 6,794.18 3,443.43-3,350.76 49.32%機器和儀器設備 2,929.66 2,776.40-153.26 5.23%四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 固定資產分類固定資產分類 原值原值 累計折舊累計折舊 減值

320、準備減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 運輸設備 302.30 246.35-55.96 18.51%辦公設備 200.16 158.22-41.94 20.95%合計合計 25,475.78 14,172.77-11,303.01 44.37%1、房屋及建筑物房屋及建筑物（1）發行人自有的房產情況）發行人自有的房產情況 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司已取得產權證書的房產共 16 處，建筑面積合計 14,751.20m2，具體情況如下：序號序號 房權證號房權證號 權利人權利人 房屋房屋坐落坐落 建筑面積建筑面積（m2）規劃規劃 用途用途 權利權利限制限制 1 川（2020）犍為縣

321、不動產權第 0018994 號 恒邦能源 犍為縣玉津鎮濱江路1-4 層 942.30 辦公 否 2 川（2020）犍為縣不動產權第 0018995 號 恒邦能源 犍為縣玉津鎮濱江路 477.18 其他 否 3 川（2020）犍為縣不動產權第 0018996 號 恒邦能源 犍為縣玉津鎮濱江路 2 層 138.20 其他 否 4 川（2020）犍為縣不動產權第 0018997 號 恒邦能源 犍為縣玉津鎮濱江路1-4 層 717.92 其他 否 5 峨眉山市房權證峨房字第0006475 號 峨眉燃氣 綏山鎮萬年西路 753.14 商住 否 6 峨眉山市房權證峨房字第0046485 號 峨眉燃氣 綏山

322、鎮萬年西路162號 790.23 住宅 否 7 峨眉山市房權證峨房字第0047829 號 峨眉燃氣 勝利鎮龔竹村二組 686.34 辦公室 否 38.05 油庫 255.15 機房 146.27 加氣島 8 川（2020）峨眉山市不動產權第 0079689號 峨眉燃氣 峨眉山市雙福鎮露華村三組、七組 1,063.60 工業用房 否 9 峨眉山市房權證峨房字第0006476 號 峨眉燃氣 綏山鎮名山東路 43 號 640.00 商住 否 10 峨眉山市房權證峨房字第0009885 號 峨眉燃氣 綏山鎮大佛北路 48 號 2,974.00 綜合樓 否 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）

323、1-1-114 序號序號 房權證號房權證號 權利人權利人 房屋房屋坐落坐落 建筑面積建筑面積（m2）規劃規劃 用途用途 權利權利限制限制 11 峨眉山市房權證峨房字第0009886 號 峨眉燃氣 綏山鎮名山路東段 43 號 361.00 綜合樓 否 12 峨眉山市房權證峨房字第0035761 號 峨眉燃氣 綏山鎮大佛北路167號 119.82 住宅 否 13 峨眉山市房權證峨房字第0041742 號 峨眉燃氣 綏山鎮狀元街 51.98 門市 否 14 峨眉山市房權證峨房字第0046484 號 峨眉燃氣 綏山鎮萬年西路162號 626.46 綜合樓 否 15 峨眉山市房權證峨房字第0047830

324、 號 峨眉燃氣 勝利鎮壟竹村二組 796.91 辦公室 否 1,189.48 庫房 94.86 庫房 54.31 車庫 16 峨眉山市房權證峨房字第0066828 號 峨眉燃氣 符溪鎮富興街 459.62 辦公樓 否 1,204.09 住宅 79.06 辦公 62.00 住宅 29.23 車庫 合計合計 14,751.20/截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司存在部分房屋建筑物未辦妥產權證書的情況，具體如下：序號序號 用途用途 坐落坐落 面積面積（m2）未辦妥產權證書原因未辦妥產權證書原因 1 鳳凰山配氣站宿舍樓 犍為縣玉津鎮鳳凰村六組 306.00 發行人收購犍為天然氣資產時即未取得該房屋

325、所有權證書，因其竣工驗收文件遺失，未能辦理 2 雙福門市 峨眉山市雙福鎮順河街 362.17 小產權房 合計合計 668.17/上述尚未辦理權屬證書的房產存在經營期限內被拆除的風險，其用途主要為宿舍樓及門市，并非主要經營場所，且較為容易找到替代物業，對公司及其子公司的生產經營不構成實質影響。前述可能存在拆除風險的房產建筑面積合計 668.17 平方米，占公司及其子四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 公司正在使用的房屋建筑物面積的比例為 4.33%；資產賬面價值合計為 50.35 萬元，占公司歸屬于母公司股東凈資產的 0.16%，所占面積及資產價值占比均較低。此外，發行

326、人控股股東及實際控制人亦出具關于四川恒邦能源股份有限公司瑕疵資產補償責任的承諾，“針對公司及其子公司暫無法辦理權屬證書的資產，如果因第三人主張權利或行政機關行使職權而無法繼續使用現有資產或者出現任何糾紛，導致公司及其子公司需要進行搬遷和/或遭受經濟損失、被有權的政府部門罰款或要求支付其他款項、被有關權利人追索的，本公司/本人將自愿無條件地對公司及其子公司所遭受的直接經濟損失予以全額補償，以確保公司及其子公司不會因此遭受任何損失?！币虼?，上述房屋未辦理產權證書的情況對發行人正常生產經營不構成重大影響，對本次發行上市不構成實質性法律障礙。（2）發行人出租的房屋情況）發行人出租的房屋情況 截至本招股

327、說明書簽署日，前述房產中用于出租的房產共計 37 處，其用途主要為住宅和商用，具體情況如下：序號序號 出租方出租方 承租方承租方 地址地址 面積面積（）（）用途用途 租賃期限租賃期限 1 峨眉燃氣 王冬鳳 峨眉山市勝利鎮龔竹村 2 組 34 號 20 商用 2022.02.19-2023.02.18 2 峨眉燃氣 王文華 峨眉山市符溪鎮富興街 2 單元 4-1 號 75 住宅 2022.03.01-2023.02.28 3 峨眉燃氣 比曲次力 峨眉山市符溪鎮富興街 1 單元 1-2 號 75 住宅 2022.09.01-2025.08.31 4 峨眉燃氣 劉惠 峨眉山市符溪鎮富興街 2 單元

328、1-1 號 75 住宅 2022.03.18-2023.03.17 5 峨眉燃氣 辛凌均 峨眉山市符溪鎮富興街 2 單元 3-2 號 80 住宅 2022.03.15-2023.03.14 6 峨眉燃氣 茍光倫、楊文有 峨眉山市勝利鎮龔竹村 2 組 4、6、8、10 號 88 商用 2022.06.01-2023.05.31 7 峨眉燃氣 徐金花 峨眉山市符溪鎮富興街 2 單元 2-2 號 80 住宅 2022.12.01-2023.11.30 8 峨眉燃氣 張紅枝 峨眉山市符溪鎮富興街住房 1 單元 4-1 號 80 住宅 2022.06.10-2023.06.09 9 峨眉燃氣 江雅靜 峨

329、眉山市雙福鎮順河街 33、34 號 80 商用 2022.06.15-2023.06.14 10 峨眉燃氣 饒力軍 峨眉山市符溪鎮富興街 35 號 22 商用 2022.06.15-2023.06.14 11 峨眉燃氣 陳適 峨眉山市勝利鎮龔竹村 2 組 38 號 20 商用 2022.06.21-2023.06.20 12 峨眉燃氣 饒學妹 峨眉山市符溪鎮富興街 39 號 30 商用 2022.07.01-2023.06.30 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 序號序號 出租方出租方 承租方承租方 地址地址 面積面積（）（）用途用途 租賃期限租賃期限 13 峨眉燃

330、氣 俄葉牛批 峨眉山市符溪鎮富興街 41 號 1 單元 3-2 號 75 住宅 2022.09.01-2025.08.31 14 峨眉燃氣 羅勇 峨眉山市勝利鎮勝利南街 14、16 號 40 商用 2022.10.08-2025.10.07 15 峨眉燃氣 江華平 峨眉山市雙福鎮順河街 34 號 16.91 商用 2022.12.08-2023.12.07 16 峨眉燃氣 左建榮 峨眉山市符溪鎮富興街 31、33 號 52 商用 2022.12.01-2023.11.30 17 峨眉燃氣 李紅松 峨眉山市符溪鎮富興街 37 號 30 商用 2022.12.01-2023.11.30 18 峨眉

331、燃氣 廖坤弟 峨眉山市符溪鎮富興街 1 單元 1-1 號 80 住宅 2023.01.01-2023.12.31 19 峨眉燃氣 劉瓊玲 峨眉山市雙福鎮順河街 37、38、39、40 號 143 商用 2022.04.25-2025.04.24 20 峨眉燃氣 刁小平 峨眉山市萬年西路164、166 號 83 商用 2022.08.10-2025.08.09 21 峨眉燃氣 天道白茶茶業有限 公司 峨眉山市綏山鎮名山東路 129 號 360 商用 2022.09.01-2025.08.31 22 峨眉燃氣 劉成斌 峨眉山市萬年西路 162號 120 商用 2022.10.31-2025.08.

332、31 23 峨眉燃氣 李麗萍 峨眉山市萬年西路 162號 40 商用 2022.09.01-2025.8.31 24 峨眉燃氣 范懷林 峨眉山市勝利鎮龔竹村 2 組 20、22、24 號 60 商用 2020.06.01-2023.05.31 25 峨眉燃氣 蔣碧東 峨眉山市勝利鎮勝利南街 12 號 22 商用 2020.10.16-2023.10.15 26 峨眉燃氣 羅勇 勝利鎮龔竹村 2 組 14號 22 商用 2022.10.08-2025.10.07 27 峨眉燃氣 峨眉山市居寶家具經營部 峨眉山市名山東路 123號-119、121、123 128 商用 2018.11.02-202

333、3.11.01 28 峨眉燃氣 峨眉山市居寶家具經營部 峨眉山市名山東路 125號-附 1 號 30 庫房 2018.11.02-2023.11.01 29 峨眉燃氣 峨眉山市家和名居家具商城 峨眉山市大佛北路 48號 1、2 層 990 商用 2019.09.12-2024.09.11 峨眉山市大佛北路附 6號 1,100 商用 2022.9.20-2023.11.19 30 峨眉燃氣 夏躍平 符溪鎮富興街住房2單元 1-2 號 80 住宅 2022.02.01-2023.01.31 四川恒邦能源股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 序號序號 出租方出租方 承租方承租方 地址地址 面積面積（）（）用途用途 租賃期限租賃期限 31 峨眉燃氣 郭曉琴 狀元街 24 號 52 商用 2022.03.15-2023.03.14 32 峨眉燃氣 周玉兵 符溪鎮復興街 41 號 30 商