福立旺：福立旺精密機電（中國）股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）（更新稿）.pdf

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1、 Y Ya OKyaoa OKyao 福立旺精密機電（中國）股份有限公司福立旺精密機電（中國）股份有限公司 Freewon China Co.,Ltd （江蘇省昆山市千燈鎮玉溪西路 168 號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書 （注冊注冊稿）稿）保薦機構（主承銷商）（地址：蘇州工業園區星陽街 5 號）本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。本公司的發行申

2、請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股股票（A 股）發行股數 本次公開發行股份不超過 4,335.00 萬股，全部為發行新股，本次發行不涉及股東公開發售 每股面值 人民幣 1 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過 17,335.00 萬股 保薦人（主承銷商）東吳證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 1-1-3 聲明及承諾聲明及承諾

3、 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發

4、行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。1-1-

5、4 重大事項提示重大事項提示 公司特別提醒投資者注意以下重大事項提示，并認真閱讀招股說公司特別提醒投資者注意以下重大事項提示，并認真閱讀招股說明書正文內容。明書正文內容。一一、公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）公司產品需求下滑的風險 公司的精密金屬零部件產品大多根據終端應用產品需求定制化開發、生產，涉及應用領域主要包括 3C、汽車和電動工具等，公司營業收入的增長與下游行業的市場需求、終端應用產品銷量以及新產品的開發能力等密切相關。近年來，3C 行業因用戶滲透率趨于飽和導致產品出貨速度放緩甚至小幅下降，汽車行業則受銷量基數及宏觀經濟

6、環境等因素的影響產銷量出現下滑，電動工具行業整體發展緩慢。若未來下游行業的市場需求持續下降或終端應用產品的銷量不及預期，公司的精密金屬零部件產品的市場需求將下滑，從而對公司經營業績產生不利影響。3C 行業的產品更新速度較快，汽車及電動工具亦存在換代周期，若未來公司新產品的開發不及預期，未能及時生產出滿足終端應用市場更新換代需求的精密金屬零部件產品，公司產品的售價或銷量將出現下滑，從而導致公司業績受到不利影響。（二）3C 類精密金屬零部件業務對蘋果公司存在一定依賴的風險 公司于 2017 年度獲得終端品牌蘋果公司的供應商資格認證，為其提供精密金屬零部件的開發，公司還通過獲取富士康、莫仕、正崴、易

7、力聲等廠商的訂單，最終將產品應用于蘋果公司的產品。報告期內，公司 3C 類精密金屬零部件最終應用于蘋果公司的收入情況具體如下：單位：萬元 1-1-5 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）蘋果公司 6,138.10 65.05 8,134.40 36.46 3,415.48 39.94 4,035.11 38.53 Beats 646.74 6.85 8,653.66 38.78 2,111.16

8、24.69 3,300.14 31.51 合計合計 6,784.846,784.84 7 71.901.90 16,788.0616,788.06 7 75.245.24 5,526.645,526.64 6 64.634.63 7,335.257,335.25 70.0470.04 注：上表中占比系指占 3C 類精密金屬零部件收入的比例。蘋果公司于 2014 年收購 Beats，報告期內公司最終應用于蘋果公司的 3C 類產品營業收入占 3C 類產品營業收入的比例分別為 70.04%、64.63%、75.24%及71.90%，占比較高，公司 3C 類產品收入對蘋果公司存在一定依賴。蘋果公司及其

9、電子制造服務商均有嚴格的供應商管理，若公司無法通過蘋果公司及其電子制造服務商供應商資格復審，則無法向蘋果公司及其電子制造服務商繼續銷售，將會對公司的經營情況造成不利影響。若公司未能開發出滿足蘋果公司需求的產品，或者蘋果公司開發了其他同類供應商而減少了對公司產品的采購量，公司的 3C 類精密金屬零部件收入將出現下滑。此外，若蘋果公司的產品銷售或其經營狀況發生重大不利變化，對公司的采購金額可能會大幅下降，從而對公司業績造成不利影響。（三）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 5,010.72 萬元、7,250.00 萬元、9,057.05 萬元及 8,956.78 萬元，計提存貨跌價

10、準備金額分別為 648.12 萬元、812.87 萬元、837.13 萬元和 967.94 萬元。公司的產品主要根據客戶需求定制化開發，采用根據訂單及需求預測進行生產的生產模式及“以產定購”的采購模式，由于公司產品細分品類眾多，產品呈現規格多、批次多、單價低等特點，為了降低原材料單批次采購成本，或避免單批次生產余料浪費等，公司存在部分存貨的備貨量暫高于需求的情形，從而導致該部分存貨的庫齡較長，跌價風險相對較高。同時，公司為了維護與主要客戶的關系，在維持該客戶總體毛利率的前提下，可能會承接部分負毛利的產品訂單，導致部分存貨可變現凈值低于賬面價值，從而產生存貨跌價情形。未來，隨著業務規模的進一步擴

11、大，若公司的存貨管理能力未能及時跟進，1-1-6 或承接的負毛利產品持續增加，公司的存貨跌價風險將進一步增加。（四）商譽減值風險 2018 年 5 月，公司收購強芯科技 71.50%的股權形成商譽 2,810.27 萬元。截至 2020 年 6 月末，收購強芯科技形成的商譽賬面價值為 2,586.94 萬元，計提商譽減值金額為 223.33 萬元。強芯科技主要從事金剛線母線的研發、生產及銷售，最終產品主要應用于光伏行業。收購后，受“531 光伏新政”的影響，下游光伏企業降本增效壓力進一步增加，金剛線母線行業細線化進程加速，由于強芯科技成立時間較短，2018年 412 月及 2019 年度尚處于

12、細線的技術水平持續開發及性能提升階段，重點客戶開拓不及預期，實現的營業收入及利潤總額不及預期，從而導致 2019 年末商譽發生減值。若未來光伏行業建設規模不及預期，產業政策等外部因素發生重大不利變化，或強芯科技不能保持產品的市場競爭力，則收購強芯科技 71.50%股權形成的商譽存在進一步減值的風險。（五）公司無法持續獲得終端客戶供應商資格認證或認證到期無法續期的風險 公司的主要客戶通常會對供應商進行考察認證，汽車領域客戶還要求公司通過 IATF16949 汽車行業質量管理體系認證，在通過客戶考察和認證后，公司進入客戶的合格供應商體系，建立起常態化的業務合作。通常情況下，客戶每年進行一次供應商資

13、格復審，若未來公司未能持續通過供應商資格復審，或未能持續通過 IATF16949 汽車行業質量管理體系認證，則無法繼續向客戶進行產品銷售，將會對公司的經營業績產生不利影響。二、關于公司科創板行業領域歸類二、關于公司科創板行業領域歸類 公司專注于精密金屬零部件的研發、制造和銷售，主要為3C、汽車、電動工具、光伏等下游應用行業的客戶提供精密金屬零部件產品。報告期內，公司的產品結構及其產生的營業收入占比具有一定的波動性。其中，公司在3C領域的營業收入占主營業務收入比例分別為38.81%、29.88%、50.69%及48.31%，在汽車領域的營業收入占主營業務收入比例分別為36.29%、42.42%、

14、28.74%及27.59%，在電1-1-7 動工具領域的營業收入占主營業務收入比例分別為15.06%、14.13%、10.33%及11.88%，在光伏領域的營業收入占主營業務收入比例分別為0%、4.89%、5.72%及7.50%。公司產品主要屬于新一代信息技術、新能源等產業鏈的基礎零部件，應用于通訊終端設備、新型計算機、可穿戴設備、新能源汽車及光伏產品生產等。公司產品具有品類多樣、應用領域廣等特點，將公司的行業定位于單一應用領域不能全面反映公司產品的行業特點，因此，公司所屬行業定位于上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定“第三條 申報科創板發行上市的發行人，應當屬于下列行業領域的高

15、新技術產業和戰略性新興產業：（七）符合科創板定位的其他領域”。三三、財務報告審計截止日后的主要經營狀況、財務報告審計截止日后的主要經營狀況（一）財務報告審計截止日后主要經營狀況 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司生產經營情況正常。公司的主要經營模式、主要原材料的采購規模及采購價格、主要產品的生產、銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化。（二）2020 年前三季度業績預計情況 受新冠疫情的影響，公司2020年第一季度開工率不足，整體生產和銷售受到一定影響。進入第二季度后，新冠疫情在國內逐步得到有效控制。公司2020年上半

16、年實現營業收入為20,030.33萬元，與上年同期相比增長17.38%；實現扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為4,378.64萬元，與上年同期相比增長41.10%。2020年上半年公司營業收入及利潤的增長主要來源于應用在AirPods Pro的精密異型卡簧及內部結構件訂單，2020年上半年AirPods Pro銷量持續增長，帶動了公司相關產品的持續規模出貨?？傮w來看，新冠疫情未導致公司生產經營和財務狀況發生重大不利變化。公司合理預計2020年19月可實現的營業收入區間為32,000萬元至36,000萬元，與上年同期相比變動幅度約為14.04%至28.29%；預計2020年19月可實

17、現1-1-8 扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為7,000萬元至7,900萬元，與上年同期相比變動幅度約為18.91%至34.20%。上述2020年19月業績情況系公司財務部門初步預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾。1-1-9 目目 錄錄 聲明及承諾聲明及承諾 .3 3 重大事項提示重大事項提示 .4 4 一、公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險.4 二、關于公司科創板行業領域歸類的說明.6 三、財務報告審計截止日后的主要經營狀況.7 目目 錄錄 .9 9 第一節第一節 釋釋 義義 .1414 一、普通術語.14 二、專業術語.17 第二節第二節 概覽概覽 .191

18、9 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 二、本次發行概況.19 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.21 四、發行人主營業務經營情況.21 五、發行人科技創新性、技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.22 六、發行人符合科創板定位要求的說明.24 七、發行人選擇的具體上市標準.24 八、公司治理的特殊安排.24 九、募集資金主要用途.25 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 .2626 一、本次發行基本情況.26 二、本次發行的有關各方.27 三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系.29 四、本次發行的重要日期.29 第四節第四節 風險因素風險因素 .3

19、030 一、經營風險.30 二、財務風險.33 1-1-10 三、募集資金投資項目實施的風險.36 四、發行失敗風險.36 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 .3737 一、發行人基本情況.37 二、發行人設立情況.37 三、報告期內的重大資產重組情況.40 四、發行人在全國中小企業股份轉讓系統掛牌情況.45 五、發行人的股權結構和組織結構.45 六、發行人的控股子公司、參股公司情況.47 七、發行人主要股東及實際控制人的基本情況.48 八、發行人股本情況.56 九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.62 十、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的對投

20、資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況.69 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年內變動情況、原因以及對公司的影響.69 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.70 十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持股情況.71 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.72 十五、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.73 十六、發行人員工及其社會保障情況.76 第六節第六節 業務與技術業務與技術 .8080 一、公司的主營業務、主要產品.80 二

21、、公司所處行業的基本情況.93 三、公司的銷售情況及主要客戶.122 四、公司的采購情況及主要供應商.127 五、公司的主要固定資產與無形資產.134 1-1-11 六、特許經營權.141 七、公司的技術水平及研發情況.141 八、境外經營情況.167 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 .168168 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全、運行以及人員履行職責的情況.168 二、發行人管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.171 三、報告期內存在的違法違規行為及受到處罰的情況.171 四、發行人最近

22、三年內資金被占用和對外擔保情況.171 五、面向市場獨立持續經營能力.173 六、同業競爭.174 七、關聯方和關聯關系.176 八、關聯交易情況.178 九、報告期內關聯交易制度執行情況及獨立董事的意見.183 十、規范和減少關聯交易的措施.187 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 .189189 一、經審計的財務報表.189 二、審計意見.193 三、與財務信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.195 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化.196 五、重要會計政策和會計估計.197 六、非經常性損益情況.235 七、公司主要稅種及稅收優惠.238

23、 八、主要財務指標.239 九、經營成果分析.241 十、資產質量分析.267 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.291 1-1-12 十二、其他重大事項.301 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃 .302302 一、本次募集資金運用概況.302 二、募集資金使用管理制度及募集資金重點投向科技創新領域的具體安排.302 三、募集資金投資項目具體情況.303 四、募集資金投資項目對公司經營成果的影響.312 五、未來發展規劃.313 第十節第十節 投資者保護投資者保護 .316316 一、投資者關系的主要安排.316 二、發行上市后股利分配政策和決策程序

24、.321 三、本次發行前后股利分配政策的差異情況.324 四、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.325 五、股東投票機制.326 六、發行人及其相關人員的重要承諾及其履行情況.327 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項 .350350 一、重大合同.350 二、對外擔保情況.352 三、其他重大事項.352 第十二節第十二節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明 .353353 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.353 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.354 三、保薦機構（主承銷商）聲明.355 四、保薦機

25、構（主承銷商）董事長、總經理聲明.356 五、發行人律師聲明.357 六、審計機構聲明.358 七、資產評估機構聲明.359 八、驗資復核機構聲明.360 第十三節第十三節 附件附件 .361361 1-1-13 一、備查文件.361 二、文件查閱時間及地點.361 1-1-14 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、股份公司、公司、本公司、福立旺 指 福立旺精密機電（中國）股份有限公司 福立旺有限、有限公司 指 福立旺精密機電（中國）有限公司 WINWIN 指 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED

26、 強芯科技 指 強芯科技（淮安）有限公司，曾用名：芯線新材料科技（昆山）有限公司、素線新材料科技（淮安）有限公司 秉芯投資 指 上海秉芯投資中心（有限合伙）立滬彈簧 指 上海立滬五金彈簧有限公司 合眾機電 指 合眾機電（昆山）有限公司 永弘毅 指 永弘毅有限公司 富裕達投資 指 昆山富裕達投資咨詢企業（有限合伙）零分母投資 指 昆山零分母投資企業（有限合伙）和元錦達 指 蘇州和元錦達投資合伙企業（有限合伙）華富立星 指 蘇州華富立星投資中心（有限合伙）永欣投資 指 寧波永欣貳期股權投資合伙企業（有限合伙）凱歌投資 指 昆山凱歌創業投資有限公司 富拉凱 指 富拉凱咨詢（上海）有限公司，曾用名：富

27、蘭德林咨詢（上海）有限公司 祥禾涌安 指 上海祥禾涌安股權投資合伙企業（有限合伙）祥禾涌原 指 上海祥禾涌原股權投資合伙企業（有限合伙）合韜投資 指 蘇州合韜創業投資合伙企業（有限合伙）俱成秋實 指 南京俱成秋實股權投資合伙企業（有限合伙）涌耀投資 指 寧波梅山保稅港區涌耀股權投資合伙企業（有限合伙）好巖石 指 昆山好巖石金屬科技有限公司 1-1-15 東吳證券、保薦機構（主承銷商）指 東吳證券股份有限公司 中匯、中匯會計師、會計師 指 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）國浩律師、律師 指 國浩律師（蘇州）事務所 銀信評估、評估師 指 銀信資產評估有限公司 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管

28、理委員會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 本次發行上市前有效的福立旺精密機電（中國）股份有限公司章程 公司章程（草案）指 本次發行上市完成后正式生效的 福立旺精密機電（中國）股份有限公司章程（草案）上交所 指 上海證券交易所 登記機構 指 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 全國中小企業股份轉讓系統 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 本次發行上市 指 發行人首次公開發行 A 股股票并上市的行為 報告期、最近三年一期 指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 16 月 報告期各期末 指 2017 年 12 月 31

29、 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月31 日及 2020 年 6 月 30 日 A 股 指 境內上市的每股面值 1.00 元的人民幣普通股股票 元 指 人民幣元 臺胞證 指 臺灣居民來往大陸通行證 國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局 國家發展改革委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工業和信息化部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 住房和城鄉建設部 指 中華人民共和國住房和城鄉建設部 農業農村部 指 中華人民共和國農業農村部 國務院扶貧辦 指 國務院扶貧開發領導小組辦公室 國家稅務總局

30、 指 中華人民共和國國家稅務總局 國家能源局 指 中華人民共和國國家能源局 1-1-16 Global Market Insights 指 Global Market Insights Inc.即全球市場洞察公司 Solar Power Europe 指 歐洲光伏產業協會 偉巴斯特 指 偉巴斯特集團（Webasto），公司汽車零部件領域客戶。報告期內，公司該集團客戶包括：偉巴斯特車頂供暖系統（上海）有限公司、偉巴斯特（廣州）車頂系統有限公司、偉巴斯特（襄陽）車頂系統有限公司、偉巴斯特車頂系統（長春）有限公司、偉巴斯特車頂系統（重慶）有限公司、Webasto Convertibles GmbH、

31、Webasto-Edscha Cabrio GmbH、Webasto-Edscha Cabrio Slovakia s.r.o.、Webasto Convertibles Mexico、Webasto Roof&Components SE、Webasto Convertibles Slovakia、Webasto Japan Co.Ltd、Webasto Charging Systems Inc.、偉博思通加熱制冷技術（北京）有限公司、偉巴斯特車頂供暖系統（上海）有限公司保定分公司。英納法 指 英納法集團（Inalfa），公司汽車零部件領域客戶。報告期內，公司該集團客戶包括：英納法汽車天窗系統

32、（上海）有限公司、英拉法汽車天窗系統(重慶)有限公司、英納法汽車天窗系統(北京)有限公司、英納法汽車天窗系統（廣州）有限公司、煙臺英納法汽車天窗系統有限公司、英納法汽車天窗系統（廊坊）有限公司、英納法企業管理（上海）有限公司、Inalfa Roof Systems B.V.。毓恬冠佳 指 上海毓恬冠佳汽車零部件有限公司，系公司汽車零部件領域客戶。報告期內公司該集團客戶包括：上海毓恬冠佳汽車零部件有限公司、成都毓恬冠佳汽車零部件有限公司、湘潭毓恬冠佳汽車零部件有限公司、吉林毓恬冠佳汽車零部件有限公司。鐵錨 指 江蘇鐵錨玻璃股份有限公司，系公司汽車零部件領域客戶。報告期公司該集團客戶包括：江蘇鐵錨

33、玻璃股份有限公司、江蘇鐵錨明信交通科技有限公司及南通勺海車輛部件有限公司。蘋果公司、蘋果、Apple 指 Apple Inc 及其下屬公司。Beats 指 Beats by Dr.Dre，于 2014 年被 Apple 收購。富士康 指 富士康（FOXCONN），系公司 3C 領域客戶。報告期內，公司該集團客戶包括：富士康（昆山）電腦接插件有限公司、新海洋精密組件（江西）有限公司、富鼎精密工業(鄭州)有限公司、富頂精密組件（深圳）有限公司、富譽電子科技(淮安)有限公司、富智康精密電子（廊坊）有限公司、廊坊裕展科技有限公司、英屬開曼群島商鴻騰精密科技股份有限公司臺灣分公司、富圣光電科技（昆山）有

34、限公司、國基電子（上海）有限公司、深圳亞士德科技有限公司、富 士康 電子工 業發展(昆 山)有限 公司、New Wing Interconnect Technology(Bac Giang)Co.Ltd。正崴 指 正崴精密工業股份有限公司（FOXLINK），系公司 3C 領域客戶。報告期內公司該集團客戶包括：東莞富強電子有限公司、富港電子（昆山）有限公司、富士能電子（昆山）有限公司、富港電子(徐州)有限公司。莫仕 指 Molex，報告期內公司該集團客戶包括：上海莫仕連接器1-1-17 有限公司、莫仕連接器（成都）有限公司、Molex Singapore Pte Ltd、Molex HQ。易力聲

35、 指 易力聲科技（深圳）有限公司，系公司 3C 領域客戶。捷普投資 指 捷普投資（中國）有限公司（JBL），報告期內公司該集團客戶包括：綠點(蘇州)科技有限公司、捷普精密工業(廣州)有限公司。百得 指 Stanley Black&Decker，系公司電動工具領域客戶。報告期內，公司該集團客戶包括：百得（蘇州）精密制造有限公司、百得（蘇州）電動工具有限公司、百得（蘇州）科技有限公司、江蘇國強工具有限公司、永儒塑膠工業（蘇州）有限公司、BESCO PNEUMATIC CORP、BLACK&DECKER GLOBAL HOLDINGS SARL、BLACK&DECKER MACAO COMMERCI

36、AL OFFSHORE LIMITED、NIPPON POP RIVETS AND FASTENERS,LTD、STANLEY BLACK&DECKER INDIA PVT LTD、Stanley Black&Decker,inc、BLACK&DECKER LIMITED BVBA。瀚氏 指 上海瀚氏科技集團有限公司，系公司汽車零部件領域客戶。報告期內公司該集團客戶包括：上海瀚氏科技集團有限公司、上海浦東瀚氏模具成型有限公司、重慶瀚氏汽車零部件有限公司、山東瀚氏汽車零部件有限公司、江蘇瀚氏模具成型有限公司、湖北瀚氏汽車零部件有限公司。華眾 指 寧波華眾塑料制品有限公司，系公司汽車精密零部件領域

37、客戶。報告期內公司該集團客戶包括：寧波華眾汽車零部件有限公司、寧波華眾塑料制品有限公司、重慶市華眾汽車飾件有限公司、佛山華眾汽車零部件有限公司、上海華新汽車橡塑制品有限公司、天津華友汽車零部件有限公司。牧田 指 日本牧田株式會社（Makita），系公司電動工具領域客戶。報告期內公司該集團客戶包括：牧田（中國）有限公司、牧田（昆山）有限公司。東成 指 江蘇東成電動工具有限公司，系公司電動工具領域客戶。報告期內公司該集團客戶包括：江蘇東成工具科技有限公司、江蘇東成工具有限公司、江蘇東成機電工具有限公司、江蘇東成機電科技有限公司。高測股份 指 青島高測科技股份有限公司、壺關高測新材料科技有限公司、長

38、治高測新材料科技有限公司。二、專業術語二、專業術語 線成型 指 指對金屬絲進行冷成形工藝。車銑成型 指 工件相對于車刀旋轉，車刀在平面內作直線或曲線移動的切削加工成型。沖壓成型 指 靠壓力機和模具對板材、帶材、管材和型材等施加外力，使之產生塑性變形或分離，從而獲得所需形狀和尺寸的工件（沖壓件）的成形加工方法。金屬嵌件注塑成型 指 指將金屬嵌件預先固定在模具中適當的位置，然后再注入塑料成型，開模后嵌件被冷卻固化的塑料包緊埋在制品內得到帶有如螺紋環、電極等嵌件的制品的方法。1-1-18 金屬粉末注射成型（MIM）指 Metal Injection Molding，是一種將金屬粉末與其粘結劑的增塑混

39、合料注射于模型中的成形方法。管件 3D 折彎成型 指 可對管材在冷態下一次進行多個彎曲半徑、彎曲方向的折彎的成型工藝。金屬濕拉 指 利用金屬的塑性，借助拉絲模具并在外力作用下使金屬變形，從而獲得所需的形狀、尺寸、機械及物理性能的一種金屬壓力加工方法。公司的濕拉專指把金剛線母線拉拔至成品所需的單絲直徑的拉拔工藝。3C 指 計算機類、通信類和消費類電子 PIN 針 指 連接器中用來完成電（信號）的導電（傳輸）的一種金屬物質 POGO PIN 指 一種由針軸、彈簧、針管三個（或多個）基本部件通過精密儀器鉚壓預壓之后形成的彈性探針。CNC 指 計算機數控技術（Computer Numerical Co

40、ntrol）旋繞比 指 彈簧中徑與彈簧線徑的比值 過程能力指數 指 工序在一定時間里，處于控制狀態（穩定狀態）下的實際加工能力。相變溫度 指 金屬材料在不同相之間的轉變溫度，比如固態轉變成液態等。碳素線 指 具有高含碳量的金屬絲，專用于制造彈性元件材料；亦稱為：碳素彈簧鋼絲。鎳鈦合金線 指 一種超彈性形狀記憶合金，能將自身的塑性變形在某一特定溫度下自動恢復為原始形狀。脫脂 指 一種可以去除合成金屬材料中含脂成份的工藝名稱。燒結 指 一種將粉狀金屬材料置于真空爐內按一定溫度時間使之發生熔合凝結的工藝名稱。倒角 指 將產品的棱邊加工成斜角或圓角的一種加工工藝。鉚合 指 采用使金屬拉伸延展變形方式使

41、兩種或兩種以上的產品固定在一起的一種工藝。麗炫、電泳、PVD 指 表面增加涂層保護處理的工藝方式。合格直通率 指 在生產線投入材料后,制程第一次就通過了所有測試的良品數量的比例 機加工 指 一種采用機器自動加工的方法。熱處理 指 對產品進行加熱到一定溫度并保持一定時間進行處理的統稱。HV 指 維氏硬度。IT 指 標準公差等價代號，用于衡量加工精度。N 指 力學單位，牛頓。本招股說明書中，部分合計數與各數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。1-1-19 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次

42、發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況 發行人名稱 福立旺精密機電（中國）股份有限公司 成立日期 2006 年 5 月 18 日 注冊資本 人民幣 13,000.00 萬元 法定代表人 許惠鈞 注冊地址 江蘇省昆山市千燈鎮玉溪西路 168號 主要生產經營地址 江蘇省昆山市千燈鎮玉溪西路168 號 控股股東 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 實際控制人 許惠鈞、洪水錦、許雅筑 行業分類 通用設備制造業（C34）在 其 他 交 易場 所（申請）掛牌或上市的情況 公司股票自 2016 年 12 月22 日起在全國中小企業股份轉讓系

43、統掛牌并公開轉讓，2019 年 8月 13 日起終止掛牌。（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 東吳證券股份有限公司 主承銷商 東吳證券股份有限公司 發行人律師 國浩律師（蘇州）事務所 其他承銷機構-審計機構 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 銀信資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況 （一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股股票（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 4,335.00 萬股 占發行后總股本的比例 不低于 25.00%其中：發行新股數量 不超過 4,335.00 萬股 占發行后總股本的比例 不低于 25.00%股東公開發售股份數量

44、-占發行后總股本的比例-發行后總股本 不超過 17,335.00 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股1-1-20 本計算）發行前每股凈資產【】元（截至【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以發行前的總股本）發行前每股收益【】元（按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（截至【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益與募集資金凈額之和除以發行后的總股本）發行后每股收益【】

45、元（按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 主承銷商余額包銷 擬公開發售股份股東名稱-發行費用的分攤原則-募集資金總額【】元

46、 募集資金凈額【】元 募集資金投資項目 精密金屬零部件智能制造中心項目 研發中心項目 補充流動資金 發行費用概算 保薦承銷費【】審計驗資費【】律師費【】發行手續費【】（二）本次發行上市的重要日期 初步詢價日期【】年【】月【】日 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 1-1-21 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月/2020/2020年年6 6 月月3030日日 2 201019 9 年度年度/2012019 9

47、年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 2 2018018 年度年度/20182018年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 2 2017017 年度年度/20172017年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 資產總額（萬元）85,846.51 81,669.45 51,837.78 39,862.99 歸屬于母公司所有者權益（萬元）53,626.83 53,075.79 33,061.60 29,327.97 資產負債率（母公司）（%）35.85 33.06 33.23 26.43 營業收入（萬元）20,030.33 44,322.24 29,122.76 27,018.

48、71 凈利潤（萬元）4,510.12 10,791.12 5,019.72 4,775.26 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,451.04 10,735.88 4,927.63 4,775.26 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,378.64 10,416.89 4,585.58 4,449.14 基本每股收益（元）0.34 0.85 0.41 0.49 稀釋每股收益（元）0.34 0.85 0.41 0.49 加權平均凈資產收益率（歸屬于母公司股東的凈利潤）（%）8.14 24.49 15.80 29.75 加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東

49、的凈利潤）（%）8.01 23.76 14.70 27.72 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）9,644.23 8,020.44 3,050.80 3,213.79 現金分紅（萬元）-3,900.00 1,194.00 1,194.00 研發投入占營業收入的比例（%）7.12 4.94 6.60 4.91 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況 （一）主營業務及產品 公司自成立以來一直專注于精密金屬零部件的研發、制造和銷售，主要為3C、汽車、電動工具等下游應用行業的客戶提供精密金屬零部件產品。公司長期深耕精密金屬零部件制造行業，積累了全面、高效、精益化的精密金屬零部件制造技術及

50、經驗，在提升技術、工藝和產品開發能力的基礎上，不斷優化客戶和產品結構。近年來，公司不斷加大技術創新力度，持續地進行工藝改進，從設計、工藝、品質、服務等方面為品牌發展注入新動力，公司知名度在業內顯著提高。1-1-22 目前，公司已獲得下游客戶的廣泛認可，進入了行業一流企業的供應鏈體系，并與之形成了長期穩定的合作關系。在 3C 行業，公司為富士康、正崴、莫仕、易力聲等行業內知名企業提供連接器零部件、精密彈簧、精密金屬結構件等產品；在汽車零部件行業，公司為全球汽車天窗龍頭企業偉巴斯特、英納法等提供汽車天窗驅動管件及部件、擋風網彈片、卷簾簧等產品；在電動工具行業，公司為全球電動工具龍頭企業百得、牧田等

51、提供各類精密彈簧、彈片、軸銷件、車削件和結構件等產品；在金剛線領域，公司為高測股份等國內知名金剛線廠商提供金剛線母線。報告期內，發行人的主營業務收入構成如下：單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 2 2019019 年度年度 2012018 8 年度年度 2012017 7 年度年度 收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）3C 類精密金屬零部件 9,436.70 48.31 22,312.27 50.69 8,551.66 29.88 10,472.70 38.81 汽車類精密金屬零部件 5,390.74 2

52、7.59 12,650.16 28.74 12,141.93 42.42 9,791.68 36.29 電動工具類精密金屬零部件 2,320.62 11.88 4,546.07 10.33 4,044.65 14.13 4,064.67 15.06 其他行業精密金屬零部件 922.78 4.72 1,995.47 4.53 2,484.67 8.68 2,654.41 9.84 金剛線母線 1,464.80 7.50 2,517.34 5.72 1,398.77 4.89-合計合計 19,535.6419,535.64 100.00100.00 44,021.3144,021.31 100.0

53、0100.00 28,621.6828,621.68 100.00100.00 26,983.426,983.45 5 100.00100.00 （二）主要經營模式 公司結合業務特點、上下游發展狀況、市場供需情況等因素，并經過多年的發展完善，形成了符合自身發展及行業特點的經營模式。公司采取“以產定購”的采購模式、根據訂單及需求預測進行生產的生產模式以及直銷為主的銷售模式開展生產經營，并憑借高效的研發體系、快速的市場響應速度及智能化生產為客戶提供各類精密金屬零部件產品，滿足客戶定制化需求。五、發行人五、發行人科技創新性、科技創新性、技術先進性、研發技術產業化情況以及未來技術先進性、研發技術產業化

54、情況以及未來發展戰略發展戰略 （一）發行人科技創新性、技術先進性、研發技術產業化情況 1-1-23 精密金屬零部件產業屬于技術密集型產業，精密金屬零部件具有精密度高、穩定性強及定制化程度高的特點。精密金屬零部件廠商需具備較強的技術研發實力、多樣的加工工藝及豐富的制造經驗，才能研發、制造出滿足客戶多樣化、前瞻性需求的產品。公司已全面掌握常規金屬材料以及特殊銅合金、鎳鈦合金、鋁合金等多種復合材料的精密加工工藝，包括精細線成型、高精密車銑復合成型、高速連續沖壓成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型等，并掌握多工藝組合連線生產技術，能為 3C、汽車、電動工具等多個行業客戶提供各類精密金屬零部件研發、

55、制造服務。公司已在高端無線耳機彈性骨架、電腦用連接器轉軸、無線充電座轉軸等多個產品的研發、生產中應用了多種精密加工工藝組合生產，提高了生產效率，增加了產品附加值。公司已在金屬精密成型工藝和生產制造環節中掌握多項核心技術，包括高精密性異型簧成型技術、耐疲勞卷簧高效成型及檢測技術、高穩定性精密拉簧、壓簧、扭簧成型及檢測技術、高精密金屬射出成型控制技術、高精密車銑復合加工技術等 11 項核心技術。公司熟練應用上述核心技術，為客戶提供精密度高、穩定性強的定制化精密金屬零部件，例如，應用高精密性異型簧成型技術可以控制折角公差在 1以內，產品合格直通率達到 99%以上，已成功為蘋果 AirPods Pro

56、耳機提供精密異型卡簧零件；應用耐疲勞卷簧高效成型及檢測技術的馬達彈簧、天窗卷陽簾彈簧等產品的耐疲勞極限超過 3 萬次，已在奔馳、寶馬、奧迪、大眾、通用等中高端車型中得到批量應用；應用高穩定性精密拉簧、壓簧、扭簧成型及檢測技術的 55 鉻硅合金精密壓簧產品在保持成本不變的前提下，使用壽命提高了 50 萬次，使得電動工具的總體使用壽命延長一倍，在百得的手持電機鉆和手動電錘等工具中得到批量應用。報告期內，公司的核心技術均在產品中得到了良好的應用，產品性能達到行業知名客戶的嚴苛要求，多款產品已實現進口替代，公司核心技術產品比例分別達到 97.56%、97.21%、89.68%及 92.52%。（二）未

57、來發展戰略 1-1-24 公司依托自身出色的研發實力和豐富的精密與超精密加工成型經驗，以“智能制造升級、新材料自主開發”為目標，全方位打造精密金屬零部件制造及研發中心平臺。未來，公司將不斷加大自主創新，順應下游消費電子、5G 通信、物聯網、新能源汽車、醫療器械等新興行業發展趨勢，緊抓新產品及新應用場景為精密金屬零部件行業帶來的市場機遇，不斷研發及制造精密度高、穩定性強和良品率高的專業化產品，增加產品附加值，進一步拓展業務領域、完善產品體系，提高公司競爭能力。六、發行人符合科創板定位要求的說明六、發行人符合科創板定位要求的說明 公司產品主要屬于新一代信息技術、新能源等產業鏈的基礎零部件，應用于通

58、訊終端設備、新型計算機、可穿戴設備、新能源汽車及光伏產品生產等。發行人產品具有品類多樣、應用領域廣的特點，報告期內收入結構存在一定的波動性，公司將行業定位于單一應用領域不能全面反映公司產品的行業特點，因此，公司將所屬行業定位于上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定“第三條 申報科創板發行上市的發行人，應當屬于下列行業領域的高新技術產業和戰略性新興產業：（七）符合科創板定位的其他領域”。公司 2017 年2019 年累計研發費用占累計營業收入的比例為 5.41%，形成主營業務收入的發明專利為 13 項，2017 年2019 年營業收入復合增長率為28.08%，2019 年營業收入金額

59、為 4.43 億元，符合科創板科創屬性認定要求。七、發行人選擇的具體上市標準七、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇適用上海證券交易所科創板股票上市規則第 2.1.2 條第（一）款所規定的市值財務指標，即“（一）預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元；”作為其首次公開發行并在科創板上市的具體上市標準。八、公司治理的特殊安排八、公司治理的特殊安排 本次發行不涉及發行人公司治理的特殊安排。1-1-25 九、募集資金主要用途九、募集資金主要用途 本次發行后，

60、募集資金將按照輕重緩急順序投入以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 總投資額總投資額 擬投入募集資金金額擬投入募集資金金額 1 精密金屬零部件智能制造中心項目 35,000 34,340.27 2 研發中心項目 5,000 5,000 3 補充流動資金 15,000 15,000 合合 計計 55,00055,000 54,34054,340.2727 募集資金到位前，公司以自籌資金進行先期投入。募集資金到位后，公司將以募集資金置換預先投入的自籌資金。若本次發行實際募集資金不能滿足投資項目的需要，缺口部分由公司通過銀行貸款或其它方式自籌解決。有關本次發行募集資金投資項目的詳細情況請

61、參見本招股說明書第九節“募集資金運用與未來發展規劃”。1-1-26 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 1、股票種類：人民幣普通股股票（A 股）2、每股面值：人民幣 1.00 元 3、發行股數、占發行后總股本的比例：本次發行不超過 4,335.00 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25.00%。本次發行不涉及股東公開發售。4、每股發行價：【】元 5、發行人高管、員工擬參與戰略配售情況：發行人高管、核心員工擬參與本次發行的戰略配售，配售數量不超過本次公開發行股票數量的 10%。6、保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況：保薦機構將安排相關子公司參與本次

62、發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及其相關子公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件。7、發行市盈率：【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）8、發行前每股凈資產：【】元（截至【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以發行前的股本）9、發行后每股凈資產：【】元（截至【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益與募集資金凈額之和除以發行后的總股本）10、發行市凈率：【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）11、發行方式

63、：本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。1-1-27 12、發行對象：符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外。13、承銷方式：主承銷商余額包銷 14、發行費用概算 單位：萬元 內容內容 金額金額 承銷費 保薦費 審計驗資費 律師費 發行手續費 合計合計 二、本次發行的有關各方二、本次發行的有關各方 1 1、發行人：、發行人：福立旺精密機電福立

64、旺精密機電（中國）股份有限公司（中國）股份有限公司 法定代表人：許惠鈞 地址：江蘇省昆山市千燈鎮玉溪西路 168 號 聯系電話：0512-82609999 傳真：0512-82608666 聯系人：顧月勤 2 2、保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）：東吳證券股份有限公司東吳證券股份有限公司 法定代表人：范力 地址：蘇州工業園區星陽街 5 號 聯系電話：0512-62938523 傳真：0512-62938500 1-1-28 保薦代表人：左道虎、葛明象 項目協辦人：文靜 項目組成員：吳璇、張弛、章洪量、沈彥杰、徐振宇、田野、朱華洋、勵凡、李生毅、陳思雨 3 3、律師律師事務所事務所：國浩

65、律師（蘇州）事務所國浩律師（蘇州）事務所 負責人：葛霞青 地址：江蘇省蘇州市蘇州工業園區旺墩路星座商務廣場 1 幢 28 樓 聯系電話：0512-62720177 傳真：0512-62720199 經辦律師：陶云峰、葛霞青、邵婷婷 4 4、會計師事務所：會計師事務所：中匯會計師事務所中匯會計師事務所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）執行事務合伙人：余強 地址：杭州市江干區新業路 8 號華聯時代大廈 A 幢 601 室 聯系電話：0571-88879888 傳真：0571-88879000-9888 經辦會計師：朱廣明、費潔 5 5、資產評估機構：資產評估機構：銀信資產評估有限公司銀信資產評估有限

66、公司 法定代表人：梅惠民 地址：嘉定工業區葉城路 1630 號 4 幢 1477 室 聯系電話：021-63293909 傳真：021-63293909 經辦評估師：劉歡、崔松 6 6、申請上市證券交易所、申請上市證券交易所：上海證券交易所：上海證券交易所 1-1-29 地址：上海市浦東南路 528 號證券大廈 聯系電話：021-68808888 傳真：021-68804868 7 7、股票登記機構：中國證券登記結算有限責任、股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海公司上海分公司分公司 辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 聯系電話：021-5870888

67、8 傳真：021-58899400 8 8、收款銀行：【】、收款銀行：【】戶名：【】賬號：【】三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系 公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行的重要日期四、本次發行的重要日期 1、初步詢價日期；【】年【】月【】日 2、刊登發行公告日期：【】年【】月【】日 3、申購日期：【】年【】月【】日 4、繳款日期：【】年【】月【】日 5、股票上市日期：【】年【】月【】日 1-1-30 第四節第四節 風險因素風險因素

68、一、一、經營風險經營風險 （一一）公司產品需求下滑的風險 公司的精密金屬零部件產品大多根據終端應用產品需求定制化開發、生產，涉及應用領域主要包括 3C、汽車和電動工具等，公司營業收入的增長與下游行業的市場需求、終端應用產品銷量以及新產品的開發能力等密切相關。近年來，3C 行業因用戶滲透率趨于飽和導致產品出貨速度放緩甚至小幅下降，汽車行業則受銷量基數及宏觀經濟環境等因素的影響產銷量出現下滑，電動工具行業整體發展緩慢。若未來下游行業的市場需求持續下降或終端應用產品的銷量不及預期，公司的精密金屬零部件產品的市場需求將下滑，從而對公司經營業績產生不利影響。3C 行業的產品更新速度較快，汽車及電動工具亦

69、存在換代周期，若未來公司新產品的開發不及預期，未能及時生產出滿足終端應用市場更新換代需求的精密金屬零部件產品，公司產品的售價或銷量將出現下滑，從而導致公司業績受到不利影響。（二）3C 類精密金屬零部件業務對蘋果公司存在一定依賴的風險 公司于 2017 年度獲得終端品牌蘋果公司的供應商資格認證，為其提供精密金屬零部件的開發，公司還通過獲取富士康、莫仕、正崴、易力聲等廠商的訂單，最終將產品應用于蘋果公司的產品。報告期內，公司 3C 類精密金屬零部件最終應用于蘋果公司的收入情況具體如下：單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年

70、度年度 20172017 年度年度 收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）蘋果公司 6,138.10 65.05 8,134.40 36.46 3,415.48 39.94 4,035.11 38.53 Beats 646.74 6.85 8,653.66 38.78 2,111.16 24.69 3,300.14 31.51 合計合計 6,784.846,784.84 7 71.901.90 16,788.0616,788.06 7 75.245.24 5,526.645,526.64 6 64.634.63 7,335.257,3

71、35.25 70.0470.04 1-1-31 注：上表中占比系指占 3C 類精密金屬零部件收入的比例。蘋果公司于 2014 年收購 Beats，報告期內公司最終應用于蘋果公司的 3C 類產品營業收入占 3C 類產品營業收入的比例分別為 70.04%、64.63%、75.24%及71.90%，占比較高，公司 3C 類產品收入對蘋果公司存在一定依賴。蘋果公司及其電子制造服務商均有嚴格的供應商管理，若公司無法通過蘋果公司及其電子制造服務商供應商資格復審，則無法向蘋果公司及其電子制造服務商繼續銷售，將會對公司的經營情況造成不利影響。若公司未能開發出滿足蘋果公司需求的產品，或者蘋果公司開發了其他同類供

72、應商而減少了對公司產品的采購量，公司的 3C 類精密金屬零部件收入將出現下滑。此外，若蘋果公司的產品銷售或其經營狀況發生重大不利變化，對公司的采購金額可能會大幅下降，從而對公司業績造成不利影響。（三）公司無法持續獲得終端客戶供應商資格認證或認證到期無法續期的風險 公司的主要客戶通常會對供應商進行考察認證，汽車領域客戶還要求通過IATF16949 汽車行業質量管理體系認證，在通過客戶考察和認證后，公司進入客戶的合格供應商體系，建立起常態化的業務合作。通常情況下，客戶每年進行一次供應商資格的復審，若公司未能持續通過供應商資格的復審，或未能持續通過IATF16949 汽車行業質量管理體系認證，則無法

73、繼續向客戶進行銷售，將會對公司的經營業績產生不利影響。（四）核心技術或工藝泄密和核心技術人員流失風險 近年來，公司依靠掌握的核心技術和關鍵生產工藝為眾多國內外知名客戶提供精密金屬零部件，核心技術和關鍵生產工藝是公司持續發展的動力，也是公司保持市場競爭力的重要基礎。而核心技術和關鍵生產工藝的研究、開發很大程度上依賴于專業人才，尤其是核心技術人員。若未來公司核心技術人員流失甚至核心技術或關鍵生產工藝泄密，將對公司的生產經營造成不利影響。（五）中美貿易摩擦風險 近年來，隨著中美間貿易順差不斷增大，美國方面采取貿易保護主義的貿易1-1-32 政策的傾向逐漸增大，2019 年至今，中美貿易摩擦不斷。雖然

74、目前公司直接銷往美國的產品不包含在加征關稅的產品清單當中，但中美貿易摩擦的趨勢尚不清晰，加征關稅的產品范圍是否會進一步擴大，關稅稅率是否會被進一步上調尚不明確，不排除未來存在進一步上調的風險。報告期內，公司直接產品銷往美國的銷售收入為 13.69 萬元、113.59 萬元、276.17 萬元及 50.61 萬元，占主營業務收入的比重分別為 0.05%、0.39%、0.62%及 0.25%，收入金額及占比均較小。公司對美國客戶的銷售情況暫未發生重大不利影響，但不排除未來隨著中美貿易摩擦的進一步加劇，可能在一定程度上影響公司對美國市場的開拓，不利于公司海外市場的發展布局。雖然報告期內公司產品直接向

75、美國出口的金額較低，但公司部分下游客戶的終端產品存在銷往美國的情形。因此，中美貿易摩擦可能會影響到公司下游客戶，繼而可能沿產業鏈間接影響至公司。若未來中美貿易摩擦持續升級，可能對公司下游客戶經營狀況產生不利變化，進而影響公司產品銷售。（六）外協供應商管理的風險 為充分利用自有產能，專注核心業務的研究及工藝改進，公司將部分占用生產資源的工藝簡單的非核心工序或公司無相關制程及資質的工序（如表面處理）委托給外協供應商完成。報告期內，公司外協加工費分別為 1,667.28 萬元、1,957.70 萬元、2,139.40 萬元和 988.97 萬元，占當期主營業務成本的比例分別為 9.88%、10.75

76、%、8.54%和 8.62%。若公司對外協供應商的質量和交期管理不善，將導致外協產品質量欠佳、供貨不及時，影響公司與下游客戶的合作關系，進而對公司的客戶維護和市場開拓產生不利影響。此外，部分從事金屬表面處理的外協供應商，因相關工序涉及特定的環境保護要求，若外協供應商因違反環境保護相關法律法規而受到主管部門的行政處罰，相關生產資質發生重大不利變化或因其他不可控因素影響到業務的正常開展，可能會影響到公司產品的按時交付，對公司產品出貨及盈利能力造成不利影響。1-1-33 二二、財務風險、財務風險 （一）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 5,010.72 萬元、7,250.00 萬元

77、、9,057.05 萬元及 8,956.78 萬元，計提存貨跌價準備金額分別為 648.12 萬元、812.87 萬元、837.13 萬元和 967.94 萬元。公司的產品主要根據客戶需求定制化開發，采用根據訂單及需求預測進行生產的生產模式及“以產定購”的采購模式，由于公司產品細分品類眾多，產品呈現規格多、批次多、單價低等特點，為了降低原材料單批次采購成本，或避免單批次生產余料浪費等，公司存在部分存貨的備貨量暫高于需求的情形，從而導致該部分存貨的庫齡較長，跌價風險相對較高。同時，公司為了維護與主要客戶的關系，在維持該客戶總體毛利率的前提下，可能會承接部分負毛利的產品訂單，導致部分存貨可變現凈值

78、低于賬面價值，從而產生存貨跌價情形。未來，隨著業務規模的進一步擴大，若公司的存貨管理能力未能及時跟進，或承接的負毛利產品持續增加，公司的存貨跌價風險將進一步增加。（二）商譽減值風險 2018 年 5 月，公司收購強芯科技 71.50%的股權形成商譽 2,810.27 萬元。截至 2020 年 6 月末，收購強芯科技形成的商譽賬面價值為 2,586.94 萬元，計提商譽減值金額為 223.33 萬元。強芯科技主要從事金剛線母線的研發、生產及銷售，最終產品主要應用于光伏行業。收購后，受“531 光伏新政”的影響，下游光伏企業降本增效壓力進一步增加，金剛線母線行業細線化進程加速，由于強芯科技成立時間

79、較短，2018年 412 月及 2019 年度尚處于細線的技術水平持續開發及性能提升階段，重點客戶開拓不及預期，實現的營業收入及利潤總額不及預期，從而導致 2019 年末商譽發生減值。若未來光伏行業建設規模不及預期，產業政策等外部因素發生重大不利變化，或強芯科技不能保持產品的市場競爭力，則收購強芯科技 71.50%股權形成的商譽存在進一步減值的風險。（三）應收賬款回收的風險 1-1-34 2017 年度2019 年度隨著公司經營規模的不斷擴大，2017 年末2019 年末公司應收賬款逐年提高。報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為10,964.54萬元、12,810.83 萬元、22,892

80、.80 萬元和 16,958.36 萬元，占流動資產比例分別為 39.64%、48.53%、51.86%和 41.98%。若宏觀經濟、客戶經營狀況發生重大不利變化，公司面臨著應收賬款不能按期或無法收回的風險，影響公司資金周轉，進而對公司的經營業績產生不利影響。（四）產能利用率下降及固定資產減值風險 報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為 8,637.12 萬元、12,366.72萬元、22,940.19萬元和30,959.91萬元，其中機器設備賬面價值分別為5,166.71萬元、8,721.80 萬元、15,771.57 萬元和 19,592.41 萬元，公司固定資產賬面價值占總資產的比例分

81、別 21.67%、23.86%、28.09%及 36.06%，固定資產賬面價值及占比均呈增長趨勢。公司的固定資產均處于正常使用狀態，目前不存在減值跡象。本次發行上市后，公司將進一步增大固定資產投入，若公司無法持續獲取客戶訂單、下游市場競爭格局發生重大變化或技術與產品出現重大升級革新，則可能導致產能利用率持續下降，固定資產未來可收回金額低于其賬面價值，進而導致固定資產出現減值風險，對公司盈利狀況造成不利影響。（五）匯率波動的風險 報告期內，公司外銷收入占主營業務收入的比例分別為 28.80%、22.85%、18.04%和 25.20%。公司外銷收入主要使用美元結算，未來美元匯率波動既會影響公司外

82、銷產品的市場競爭力，也會對公司匯兌損益產生影響，從而對公司經營整體業績產生影響。1、匯兌損益影響的量化分析 單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 匯兌損益（損失以“-”表示）（A）-36.42 83.68 176.78-139.48 營業收入（B）20,030.33 44,322.24 29,122.76 27,018.71 1-1-35 利潤總額（C）5,133.55 12,461.82 5,694.33 5,573.15 匯兌損益占營業收入比例（D=A/B）-0.18%0.19%

83、0.61%-0.52%匯兌損益占利潤總額比例（E=A/C）-0.71%0.67%3.10%-2.50%報告期內，公司匯兌損益金額（損失以“-”表示）分別為-139.48萬元、176.78萬元、83.68萬元和-36.42萬元，占當期利潤總額比例分別為-2.50%、3.10%、0.67%和-0.71%，匯率波動對公司經營業績存在一定的影響。2、匯率波動風險的敏感測試 以公司最近一期（2020年16月）美元收入及采購為基礎測算美元兌人民幣匯率波動風險的敏感測試如下：單位：萬元 美元收入 4,849.62 美元采購 585.86 匯率風險敞口（收入-采購）4,263.76 利潤總額 5,133.55

84、 人民幣兌美元匯率波動幅度-5%5%-10%10%影響金額 213.19 -213.19 426.38 -426.38 占當期利潤總額比例 4.15%-4.15%8.31%-8.31%注：匯率變動幅度其中正向意味人民幣對美元升值，負向意味人民幣對美元幣貶值。公司存在少量的歐元收入，因此美元收入不等于外銷收入。根據上述測算結果，以2020年16月為例，人民幣兌美元匯率每變動5%，對公司利潤總額的影響金額為213.19萬元，占2020年16月利潤總額的比例為4.15%；人民幣兌美元匯率每變動10%，對公司利潤總額的影響金額為426.38萬元，占2020年16月利潤總額的比例為8.31%。匯率的波動

85、會對公司的經營業績造成一定影響，未來公司部分外銷收入及對外采購仍將繼續使用美元結算，因此將繼續面臨匯率波動的風險。由于我國匯率市場化進程速度加快，不排除未來匯率出現較大波動的可能性，進而對公司業績造成不利影響。（六）稅收政策變更的風險 1-1-36 公司在 2017 年2019 年均被認定為高新技術企業，享受 15%的企業所得稅優惠稅率。2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司享受的高新技術企業稅收優惠分別為 562.59 萬元和 195.86 萬元、440.03 萬元，占公司利潤總額的比例分別為 10.09%、3.44%和 3.53%。公司已于 2020 年 6 月 22 日提

86、交高新技術企業認定申報，截至本招股說明書簽署日尚處于審理過程中。若未來上述稅收優惠政策發生不利變化或公司未能通過高新技術企業資格復審，將對公司經營業績造成不利影響。三三、募集資金投資項目實施的風險、募集資金投資項目實施的風險 公司募集資金主要投向“精密金屬零部件智能制造中心項目”、“研發中心項目”等建設項目，上述項目的實施將進一步提高公司的市場競爭力，提升經營業績，增強公司的研發能力。前述項目經過公司詳細的市場調研及可行性論證并結合公司實際經營狀況和技術條件而最終確定，由于在募集資金投資項目實施過程中仍然會存在各種不確定因素，可能會影響項目的完工進度和經濟效益，從而對公司的經營業績產生不利影響

87、。四、發行失敗風險四、發行失敗風險 公司股票發行價格確定后，如果公司預計發行后總市值不滿足在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準，或網下投資者申購數量低于網下初始發行量的，應當中止發行。中止發行后，在中國證監會同意注冊決定的有效期內，且滿足會后事項監管要求的前提下，公司需向上海證券交易所備案，才可重新啟動發行。如果公司未在中國證監會同意注冊決定的有效期內完成發行，公司將面臨股票發行失敗的風險。1-1-37 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱：福立旺精密機電（中國）股份有限公司 英文名稱：Freewon China Co.,Ltd.

88、注冊資本：13,000.00萬元 法定代表人：許惠鈞 成立日期：2006年5月18日 整體變更日期：2016年6月30日 注冊地址：江蘇省昆山市千燈鎮玉溪西路168號 郵政編碼：215341 聯系電話：0512-82609999 傳真號碼：0512-82608666 互聯網網址： 電子信箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：證券法務部 信息披露和投資者關系負責人：顧月勤 信息披露和投資者關系負責人聯系電話：0512-82609999 二、發行人二、發行人設立設立情況情況 （一）有限公司設立情況 2006年5月15日，經昆山市對外貿易經濟合作局出具昆經貿資2006字3901-1-38 號文批復，

89、WINWIN 獨資設立福立旺有限，注冊資本為 1,250.00 萬美元。同日，福立旺有限取得了江蘇省人民政府頒發的商外資蘇府字200666334 號外商投資企業批準證書。2006 年 5 月 18 日，福立旺有限取得了蘇州市昆山工商行政管理局頒發的企獨蘇昆總字第 000118 號企業法人營業執照。（二）股份公司設立情況 2016 年 6 月 22 日，經昆山市商務局下發昆商資2016390 號文批復，由福立旺有限全體股東作為發起人，以截至 2016 年 3 月 31 日經審計的凈資產103,681,540.01 元為基數，折為股份公司 9,320 萬股，每股面值 1 元，超過股本部分計入資本公

90、積。2016 年 6 月 30 日，公司在蘇州工商行政管理局完成了工商變更登記，并取得了注冊號為 9132058378838423XD 的營業執照。（三）報告期內的股本和股東變化情況 報告期期初，公司的股權結構如下：序號序號 出資人出資人 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 WINWIN 92,094,862 98.81%2 秉芯投資 1,105,138 1.19%合計合計 9 93,203,200,0000,000 100100.00%.00%1、2017 年 9 月2017 年 10 月期間，公司股份在全國中小企業股份轉讓系統的交易情況如下：序號序號 轉讓時間轉讓時間 轉讓方

91、轉讓方 轉讓股數轉讓股數 （萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格 （元（元/股）股）受讓方受讓方 備注備注 1 2017 年 9 月 6 日 WINWIN 20 5.00 秉芯投資 通過全國中小企業股份轉讓系統轉讓 2 2017 年 9 月 18 日 405.6 秉芯投資 3 2017 年 10 月 16 日 40 凱歌投資 4 2017 年 10 月 23 日 60 向雪梅 5 2017 年 10 月 30 日 130 顧月勤 1-1-39 6 66 秦忠賢 7 2017 年 10 月 31 日 60 林大毅 8 90 顧月勤 2、2017 年 12 月，股份公司第一次增資的簡要情況如下：序號序號

92、 認購對象認購對象 數量（數量（萬萬股）股）金額（金額（萬萬元）元）認購方式認購方式 1 零分母投資 1,000 5,000.00 現金 2 和元錦達 660 3,300.00 現金 3 華富立星 360 1,800.00 現金 4 永欣投資 200 1,000.00 現金 5 王志揚 200 1,000.00 現金 6 胡慧 160 800.00 現金 7 富拉凱 40 200.00 現金 合計合計 2 2,620620 1313,100100.00.00 3、2018 年 12 月，公司股份在全國中小企業股份轉讓系統的交易情況如下：序號序號 轉讓時間轉讓時間 轉讓方轉讓方 轉讓股數轉讓股數

93、 （萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格 （元（元/股）股）受讓方受讓方 備注備注 1 2018 年 12 月 14 日 顧月勤 0.20 10.00 鄔思凡 通過全國中小企業股份轉讓系統轉讓 2 2018 年 12 月 26 日 永欣投資 40 6.00 涌耀投資 3 2018 年 12 月 27 日 80 祥禾涌安 4 80 祥禾涌原 4、2019 年 6 月，股份公司第二次增資的簡要情況如下：序號序號 認購對象認購對象 數量（數量（萬萬股）股）金額（金額（萬萬元）元）認購方式認購方式 1 祥禾涌安 300 2,970.00 現金 2 祥禾涌原 300 2,970.00 現金 3 合韜投資 20

94、0 1,980.00 現金 4 俱成秋實 200 1,980.00 現金 5 嚴偉虎 60 594.00 現金 合計合計 1,01,06060 1 10,494.000,494.00 1-1-40 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 WINWIN 83,378,862 64.14%2 零分母投資 10,000,000 7.69%3 和元錦達 6,600,000 5.08%4 秉芯投資 5,361,138 4.12%5 祥禾涌安 3,800,000 2.92%6 祥禾涌原 3,800,000 2.92%7 華富

95、立星 3,600,000 2.77%8 顧月勤 2,198,000 1.69%9 王志揚 2,000,000 1.54%10 合韜投資 2,000,000 1.54%11 俱成秋實 2,000,000 1.54%12 胡慧 1,600,000 1.23%13 秦忠賢 660,000 0.51%14 向雪梅 600,000 0.46%15 林大毅 600,000 0.46%16 嚴偉虎 600,000 0.46%17 凱歌投資 400,000 0.31%18 富拉凱 400,000 0.31%19 涌耀投資 400,000 0.31%20 鄔思凡 2,000 0.0015%合計合計 130,00

96、130,000,0000,000 100.00%100.00%三、報告期內三、報告期內的重大資產重組情況的重大資產重組情況 報告期內，發行人未進行過重大資產重組。發行人報告期內的資產重組情況具體如下：（一）2018 年收購強芯科技 71.50%的股權 1、收購前強芯科技的基本情況 1-1-41 公司全稱 芯線新材料科技（昆山）有限公司 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 2,000 萬元 成立日期 2017 年 8 月 17 日 注冊地址 昆山市千燈鎮玉溪西路 200 號 9 號房 主要生產經營地 昆山市千燈鎮玉溪西路 200 號 9 號房 法定代表人 林默笑 經營范圍 金屬材料的研發、銷售

97、；金屬制品的生產、加工、銷售；化工產品及原料（不含危險化工品），橡膠制品、建材銷售；自營和代理商品及技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）本次收購前，強芯科技股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 認繳出資額認繳出資額 （萬元）（萬元）實繳實繳出資額出資額 （萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 霍爾果斯江麥博志股權投資管理合伙企業（有限合伙）490.00 490.00 24.50%2 賴麗勤 490.00 490.00 24.50%3 林默笑 380.00 380.00 19.00%4 何光前 317.50 317.50 15.875%5 陶春光

98、 170.00 170.00 8.50%6 楊文輝 135.00 135.00 6.75%7 車春麗 17.50 17.50 0.875%合計合計 2,000.002,000.00 2,000.002,000.00 100.00%100.00%2、收購情況 2018 年 5 月，公司與霍爾果斯江麥博志股權投資管理合伙企業（有限合伙）、賴麗勤、林默笑、何光前、陶春光、楊文輝、車春麗簽訂股權轉讓協議，以人民幣 5,005 萬元收購強芯科技 71.50%的股權。具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 轉讓出資額轉讓出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 轉讓價格轉讓價格（萬元）（萬元）每

99、出資份額轉每出資份額轉讓價格（元讓價格（元/出出資份額）資份額）1 霍爾果斯江麥博志股權投資管理合伙企業（有限合伙）490.00 24.50%1,715.00 3.50 2 賴麗勤 300.00 15.00%1,050.00 3.50 3 林默笑 380.00 19.00%1,330.00 3.50 4 楊文輝 135.00 6.75%472.50 3.50 1-1-42 5 何光前 37.50 1.875%131.25 3.50 6 陶春光 70.00 3.50%245.00 3.50 7 車春麗 17.50 0.875%61.25 3.50 合計合計 1,430.001,430.00 71

100、.50%71.50%5,005.005,005.00 3.503.50 公司分別于 2018 年 5 月 11 日、5 月 28 日召開第一屆董事會第十八次會議、2018 年第一次臨時股東大會，審議通過了收購強芯科技 71.50%股權的議案。2018年 5 月 31 日，昆山市市場監督管理局核準上述變更。3、本次收購對公司的影響 2018 年度、2019 年度及 2020 年 16 月，強芯科技對公司經營業績的影響如下：單位：萬元 公司公司 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 營業收入營業收入

101、利潤總額利潤總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 強芯科技 1,464.80 229.96 2,677.16 177.12 1,778.55 395.11 福立旺 20,030.33 5,133.55 44,322.24 12,461.82 29,122.76 5,694.33 占比 7.31%4.48%6.04%1.42%6.11%6.94%注 1：強芯科技于 2018 年 6 月納入合并報表范圍，2018 年度財務數據為經審計的 2018 年 612 月數據。注 2：福立旺財務數據均為合并報表財務數據。由上表可見，強芯科技的收入、利潤總額及相應占比均較小，對公司的業務、經營業績無重大影

102、響。本次收購完成前后，福立旺的實際控制人及管理層均未發生變動。4、強芯科技與福立旺主營業務的關聯情況 項目項目 強芯科技強芯科技 福立旺福立旺 相關性相關性 生產工藝 微米級金屬濕拉 精細線成型、高精密車銑復合成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型、高速連續沖壓成型、管件3D 折彎成型 發行人彈簧產品的原材料琴鋼線、碳素線等加工工藝與強芯科技金剛線母線的生產工藝較為類似，公司掌握的金屬材料成型技術及經驗對強芯科技的技術改進具有指導作用 主要產品 金剛線母線 精密金屬零部件 主要產品不同 上游產業鏈（主要原材料）黃銅絲 金屬原材料（鋼材、合金、銅材等）、外購件及定制成品 主要原材料不同，主要供

103、應商不重合 1-1-43 下游產業鏈（主要客戶所處行業）光伏行業 3C、汽車、電動工具等行業 主要客戶不同，應用領域不重合 由上表可見，公司與強芯科技的生產工藝具有相關性，公司掌握的金屬材料成型技術及經驗對強芯科技的技術改進具有指導作用，但公司與強芯科技的主要產品及上下游產業鏈不相關，兩者的業務關聯性主要體現在生產工藝協同性方面。5、強芯科技相關財務指標對公司的影響 強芯科技在被收購前一個會計年度末（2017年末）的資產總額和被收購前一個會計年度（2017年度）的營業收入、利潤總額、凈利潤占福立旺相應項目的比例：單位：萬元 公司名稱公司名稱 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業收入營業收入

104、 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 賬面價值賬面價值 收購價格收購價格 賬面價值賬面價值 收購價格收購價格 審定數審定數 審定數審定數 審定數審定數 強芯科技 1,450.95 5,005.00 1,204.66 5,005.00 114.34-123.67-92.84 福立旺 39,862.99 39,862.99 29,327.97 29,327.97 27,018.71 5,573.15 4,775.26 占比 3.64%12.56%4.11%17.07%0.42%-2.22%-1.94%由上表可見，收購前強芯科技的資產總額、資產凈額、營業收入及利潤總額占公司相關財務指標的比例均較小，不構

105、成重大資產重組，不會造成公司主營業務的變化，公司資產重組符合相關監管要求的規定。（二）2019 年合并好巖石智能 3C 業務 1、合并前好巖石智能 3C 業務的基本情況 好巖石成立于 2013 年 9 月 27 日，法定代表人為陳艷軍，其智能 3C 業務主要從事 MIM 零部件的生產，產品主要包括筆記本電腦的轉軸、卡托，可穿戴設備的表帶、表扣，type-C 接口等。截至 2018 年 12 月 31 日，好巖石智能 3C 業務相關資產組賬面價值共計 839.84 萬元，其中存貨 346.01 萬元，固定資產 493.82萬元。2、業務合并情況 1-1-44 公司于2019年1月30日召開第一屆

106、董事會第二十二次會議審議通過收購好巖石經營性資產的議案。2019 年 1 月，公司與好巖石及其法定代表人陳艷軍簽訂資產收購協議，以人民幣 1,500 萬元合并好巖石智能 3C 業務，包括固定資產、存貨和無形資產（含專利技術、專有技術、技術信息和經營信息等商業秘密在內）。3、本次業務合并對公司的影響 2019 年度及 2020 年 16 月，好巖石智能 3C 業務資產組對公司經營業績的影響如下：單位：萬元 公司公司 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 好巖石（注）1,549.80 297.

107、18 2,764.13 587.41 福立旺 20,030.33 5,133.55 44,322.24 12,461.82 占比 7.74%5.79%6.24%4.71%注：2019 年及 2020 年 16 月好巖石智能 3C 業務資產組的收入、利潤總額情況系根據合并前好巖石原有產品及合并后發行人新增的 MIM 產品形成的收入、利潤統計。由上表可見，好巖石智能 3C 業務資產組的收入、利潤總額及相應占比均較小，對公司的業務、經營業績無重大影響。本次業務合并完成前后，公司的實際控制人及管理層均未發生變動。4、好巖石智能 3C 業務與福立旺主營業務的關聯情況 項目項目 好巖石智能好巖石智能 3C

108、3C 業務業務 福立旺福立旺 相關性相關性 生產工藝 金屬粉末注射成型 精細線成型、高精密車銑復合成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型、高速連續沖壓成型、管件 3D 折彎成型 均掌握了金屬粉末注射成型技術 主要產品 精密金屬零部件 精密金屬零部件 主要產品存在重合 上游產業鏈（主要原材料）金屬原材料、化學品等 金屬原材料（鋼材、合金、銅材等）、外購件及定制成品 主要原材料存在重合 下游產業鏈（主要客戶所處行業）3C 行業 3C、汽車、電動工具等行業 下游應用領域存在重合 由上表可見，好巖石智能 3C 業務與福立旺原有業務在技術、主要產品、上下游產業鏈均存在重合，具有高度相關性。1-1-45

109、 5、好巖石智能 3C 業務相關財務指標對公司的影響 好巖石智能3C業務資產組在被業務合并前一個會計年度末（2018年末）資產總額的賬面價值占福立旺相應項目的比例：單位：萬元 公司名稱公司名稱 資產總額資產總額 賬面價值賬面價值 收購價格收購價格 好巖石 839.84 1,500.00 福立旺 51,837.78 51,837.78 占比 1.62%2.89%注：本次業務合并為非股權資產，相關資產組不涉及負債，故不適用資產凈額。由上表可見，收購前好巖石的資產總額占公司相關財務指標的比例均較小，不構成重大資產重組，不會造成公司主營業務的變化，公司資產重組符合相關監管要求的規定。四、發行人在全國中

110、小企業股份轉讓系統掛牌情況四、發行人在全國中小企業股份轉讓系統掛牌情況 2016 年 12 月 22 日，公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓，證券代碼為 839734，證券簡稱為“福立旺”。掛牌期間，公司未受到過全國中小企業股份轉讓系統的處罰。2019 年 7 月 9 日，公司召開 2019 年第三次臨時股東大會，審議通過申請股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌相關事宜。2019 年 8 月 8 日，公司收到關于同意福立旺精密機電（中國）股份有限公司股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函，公司股票自 2019 年 8 月 13 日起終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。五五、

111、發行人的股權結構和組織結構、發行人的股權結構和組織結構 （一）發行人股權結構圖 1-1-46 （二）發行人組織結構圖 （三）發行人的內部職能部門職責 部門部門 主要職責主要職責 事業開發部 負責市場調研、市場開發計劃的編制和市場信息化管理，擬定國內外銷售計劃，負責營銷體系的建設和管理，拓展國內外市場，完成產品銷售計劃目標。企劃物控部 合同評審、工單下達、物料控制及周轉、出貨統籌及交貨管理。采購部 負責物資采購、供應商開發及管理工作。生產管理部 生產部下設電腦課、壓簧課、沖壓課、勾簧課、車制課、彎管課、注塑課、多工位課、工裝課、MIM 及 CNC 課等生產單元，按生產計劃組織生產，產品質量控制及

112、改善，安全管理及生產環境管理。品質保證部 產品質量的保證，質量體系的建立與維護，客戶反饋處理，供應商的品質管理，過程標準化實驗室管理，系統改善，項目質量管理，質量策劃，質量文化推廣。工程研發部 負責研發項目的執行，公司智能制造工程系統的標準化，開發維護生產工藝改良、升級，模具開發、設計，自動化設計，負責生產線作業技術輔導，相關知識產權的申請及保護。1-1-47 信息部 負責公司智能制造信息系統的開發維護、信息化運營安全的維護工作。人力資源部 負責人力資源規劃與開發；負責制定人力資源政策；負責公司人員的招聘與錄用管理；督導管理相關制度并落實執行；負責員工的 KPI 績效考核管理；負責公司薪酬管理

113、；負責公司人員的招聘與錄用管理；負責員工培訓事宜；負責公司勞動關系管理；負責組織員工技能培訓。行政管理部 負責公司行政管理、安全監察、公共關系、物業管理及后勤服務等工作。財務部 負責公司財務管理體系的建立和完善，負責財務核算、預算、資金管理和財務分析，推行財務信息化管理，為公司決策提供準確及時的財務信息。審計部 負責公司內部管理體系、規章制度和財務的監督，對公司有關的經濟活動進行審計，向董事會匯報。證券法務部 負責對外信息披露工作，維護與投資者、監管部門、媒體和中介機構的關系，組織籌備股東大會和董事會，其他董事會的日常事務；負責合同審批及管理、法律事務管理與內部合規管理。六六、發行人的控股子公

114、司、參股公司情況、發行人的控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司有 1 家控股子公司，無參股公司。發行人控股子公司強芯科技具體情況如下：公司全稱 強芯科技（淮安）有限公司 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 2,000 萬元 成立日期 2017 年 8 月 17 日 注冊地址 淮安工業園區電子信息產業園（智能制造產業園）11#廠房、14#、15#廠房一層 主要生產經營地 淮安工業園區電子信息產業園（智能制造產業園）11#廠房、14#、15#廠房一層 法定代表人 馬勁峰 經營范圍 金屬絲繩及其制品制造；新型金屬功能材料銷售。技術進出口；貨物進出口；進出口代理。主營業務及其與發行

115、人主營業務的關系 強芯科技的主營業務是金剛線母線的研發及制造，豐富了發行人精密與超精密加工工藝。主要財務數據（單位：萬元）項目項目 20202020 年年 6 6 月月 3 30 0日日/20/202020 年年 1 16 6月月 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3 31 1日日/20192019 年度年度 總資產 7,147.52 6,018.82 凈資產 3,793.78 3,586.48 營業收入 1,464.80 2,677.16 凈利潤 207.29 193.80 審計情況 經中匯會計師審計 截至本招股說明書簽署日，強芯科技的股權結構如下：1-1-48 序號序號 股東名

116、稱股東名稱/姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 福立旺 1,430.00 71.50%2 何光前 280.00 14.00%3 賴麗勤 190.00 9.50%4 陶春光 100.00 5.00%合計合計 2,000.002,000.00 100.00%100.00%七七、發行人主要股東及實際控制人的基本情況、發行人主要股東及實際控制人的基本情況 （一）控股股東、實際控制人 1、WINWIN WINWIN 直接持有公司 64.14%的股份，為公司的控股股東。具體情況如下：名稱 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 成立時間 2005 年 9 月 2

117、6 日 公司資本 50,000 美元 注冊號碼 677935 注冊地 英屬維爾京群島 住所 Qwomar Trading Complex,Blackburne Road,Road Town,Tortola,BVI 主營業務及其與發行人主營業務的關系 WINWIN 系僅持有福立旺股份的持股型公司，未開展業務，與公司不存在同業競爭關系。主要財務數據（單位：萬元）項目項目 20202020 年年 6 6 月月 3 30 0日日/20/202020 年年 1 16 6月月 20192019 年年 1212 月月 3131 日日/2019/2019 年度年度 總資產 9,192.99 7,980.85

118、凈資產 7,205.84 4,905.80 營業收入 -凈利潤 2,211.17 747.75 審計情況 經中匯會計師審計 截至本招股說明書簽署日，WINWIN 的股權結構情況如下：序號序號 股東股東姓名姓名 出資額（出資額（美美元）元）出資比例出資比例 1 許惠鈞 15,000 30.00%1-1-49 2 洪水錦 30,000 60.00%3 許雅筑 5,000 10.00%合計合計 50,00050,000 100.00%100.00%2、實際控制人 公司實際控制人為許惠鈞、洪水錦、許雅筑，其中許惠鈞與洪水錦系夫妻關系，許雅筑系許惠鈞與洪水錦之女。許惠鈞、洪水錦、許雅筑分別持有 WINW

119、IN30%、60%、10%股權，并通過 WINWIN 合計間接持有公司 64.14%的股份。許惠鈞，男，1957 年生，中國臺灣籍，臺胞證號碼 0005*，住所為上海市青浦區徐涇鎮。簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。洪水錦，女，1957 年生，中國臺灣籍，臺胞證號碼 0093*，住所為上海市青浦區徐涇鎮。簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。許雅筑，女，1989 年生，中國臺灣籍，臺胞證號碼 0093*，住所為上海市青浦區徐涇鎮。簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。（二）控股股東和實際控制人直接或間

120、接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東及實際控制人直接或間接持有的發行人股份不存在質押或其他爭議情況。（三）控股股東及實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除本公司和 WINWIN 外，公司實際控制人控制的其他企業為永弘毅，情況如下：名稱 永弘毅有限公司 成立時間 2013 年 10 月 22 日 資本總額 500 萬新臺幣 1-1-50 統一編號 54304986 注冊地 中國臺灣 住所 中國臺灣新北市三重區溪尾街 41 號 3 樓 股權結構 許雅筑持有 100%股權 主營業務 一般投資業；投資顧問業；管理顧問業；產品設計業。主要

121、財務數據（單位：萬元新臺幣）項目項目 20202020 年年 6 6 月月 3030 日日/2020/2020 年年 1 16 6 月月 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3 31 1日日/20192019 年度年度 總資產 3,140.27 3,194.33 凈資產 435.26 452.06 營業收入 -凈利潤-16.80-61.84 審計情況 上述財務數據未經審計（四）其他持股 5%以上主要股東 1、零分母投資 本次發行前，零分母投資持有公司 1,000 萬股的股份，持股比例為 7.69%。該企業基本情況如下：公司全稱 昆山零分母投資企業（有限合伙）成立日期 2013 年 1

122、0 月 14 日 注冊地址 花橋鎮商銀路 538 號國際金融大廈 5184 室 執行事務合伙人 矯新 截至本招股說明書簽署日，零分母投資的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳認繳出資額出資額 （萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 矯新 6,989.00 97.16%普通合伙人 2 胡玉朋 204.00 2.84%有限合伙人 合計合計 7,193.007,193.00 100.00%100.00%零分母投資已于 2015 年 2 月 15 日完成私募基金管理人登記，登記編號為P1008658；并已于 2015 年 5 月 15 日完成私募投資基金備案，

123、基金編號為 S27633。2、祥禾涌安、祥禾涌原和涌耀投資 1-1-51 祥禾涌安、祥禾涌原與涌耀投資為受同一實際控制人控制的企業。祥禾涌安、祥禾涌原與涌耀投資的實際控制人均為陳金霞，其基本情況為：陳金霞，女，中國國籍，身份證號碼為 31011019680328*，最近 10 年沒有任職。陳金霞女士目前為上市公司國金證券（600109.SH）的實際控制人，其控制的涌金投資控股有限公司為上市公司凱利泰（300326.SZ）的第一大股東。陳金霞女士參與多支基金的投資，其作為 LP 的基金投資的項目涵蓋了包括醫療、教育、芯片、高端裝備制造、汽車零部件、通信等各個行業企業，其中于科創板上市的企業包括東

124、方生物（688298.SH）、天智航（688277.SH）、寒武紀（688256.SH）、盟升電子（688311.SH）等。報告期內，公司與陳金霞及其控制的企業未發生交易。本次發行前，祥禾涌安、祥禾涌原與涌耀投資合計持有公司 6.15%的股份，其中：祥禾涌安持有公司 380.00 萬股的股份，持股比例為 2.92%；祥禾涌原持有公司 380.00 萬股的股份，持股比例為 2.92%；涌耀投資持有公司 40.00 萬股的股份，持股比例為 0.31%。（1）祥禾涌安 公司全稱 上海祥禾涌安股權投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2014 年 9 月 28 日 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區陸家

125、嘴環路 958 號 1702 室 執行事務合伙人 寧波濟安投資合伙企業（有限合伙）（委派代表：甘澤）截至本招股說明書簽署日，祥禾涌安的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名或名稱合伙人姓名或名稱 認繳出資額認繳出資額 （萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 寧波濟安投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.10%普通合伙人 2 涌金投資控股有限公司 22,200.00 22.18%有限合伙人 3 陳金霞 20,000.00 19.98%有限合伙人 4 昆山嘉成聚源投資中心（有限合伙）8,000.00 7.99%有限合伙人 5 沈靜 5,000.00 5.00%有限合伙人

126、 6 上海九城資產管理有限公司 3,000.00 3.00%有限合伙人 1-1-52 7 王曉斌 3,000.00 3.00%有限合伙人 8 劉先震 3,000.00 3.00%有限合伙人 9 刁志中 2,000.00 2.00%有限合伙人 10 李錦威 2,000.00 2.00%有限合伙人 11 吳海龍 2,000.00 2.00%有限合伙人 12 魏立紅 2,000.00 2.00%有限合伙人 13 高冬 1,750.00 1.75%有限合伙人 14 于明 1,750.00 1.75%有限合伙人 15 杭州泰和房地產開發有限公司 1,000.00 1.00%有限合伙人 16 嘉盛興業（北

127、京）投資有限公司 2,000.00 2.00%有限合伙人 17 梁麗梅 1,300.00 1.30%有限合伙人 18 劉思川 1,000.00 1.00%有限合伙人 19 耿永平 1,000.00 1.00%有限合伙人 20 王健攝 1,000.00 1.00%有限合伙人 21 葛曉剛 1,000.00 1.00%有限合伙人 22 馬秀慧 1,000.00 1.00%有限合伙人 23 江偉強 1,000.00 1.00%有限合伙人 24 陳建敏 1,000.00 1.00%有限合伙人 25 黃幼鳳 1,000.00 1.00%有限合伙人 26 陳健輝 1,000.00 1.00%有限合伙人 2

128、7 沈軍 1,000.00 1.00%有限合伙人 28 艾路明 1,000.00 1.00%有限合伙人 29 洪波 1,000.00 1.00%有限合伙人 30 唐勇 1,000.00 1.00%有限合伙人 31 陳勇輝 1,000.00 1.00%有限合伙人 32 漆洪波 1,000.00 1.00%有限合伙人 33 瑞元鼎實投資有限公司 1,000.00 1.00%有限合伙人 34 寧波悅海熙和投資管理有限公司 1,000.00 1.00%有限合伙人 35 浙江大華技術股份有限公司 1,000.00 1.00%有限合伙人 1-1-53 36 上海森馬投資有限公司 1,000.00 1.00

129、%有限合伙人 37 杭州大地控股集團有限公司 1,000.00 1.00%有限合伙人 合計合計 100,100100,100.00.00 100.00%100.00%祥禾涌安已于2015年4月13日完成私募投資基金備案，基金編號為S29452；其管理人上海涌鏵投資管理有限公司已于 2014 年 6 月 4 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1003507。（2）祥禾涌原 公司全稱 上海祥禾涌原股權投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2016 年 4 月 26 日 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴環路 958 號 1702 室 執行事務合伙人 上海涌共投資合伙企業（有限合伙）（委派

130、代表：甘澤）截至本招股說明書簽署日，祥禾涌原的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額 （萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 上海涌共投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.06%普通合伙人 2 陳金霞 50,000.00 28.56%有限合伙人 3 涌金投資控股有限公司 50,000.00 28.56%有限合伙人 4 陽光財產保險股份有限公司 10,000.00 5.71%有限合伙人 5 高冬 8,800.00 5.03%有限合伙人 6 劉先震 6,000.00 3.43%有限合伙人 7 王曉斌 3,000.00 1.71%

131、有限合伙人 8 東莞盛粵景嘉投資中心（有限合伙）3,000.00 1.71%有限合伙人 9 趙煜 2,700.00 1.54%有限合伙人 10 陳紅霞 2,500 1.43%有限合伙人 11 姜健勇 2,000.00 1.14%有限合伙人 12 張貴洲 2,000.00 1.14%有限合伙人 13 黃幸 2,000.00 1.14%有限合伙人 14 陳藝東 2,000.00 1.14%有限合伙人 15 朱艷君 2,000.00 1.14%有限合伙人 1-1-54 16 李梓煒 2,000.00 1.14%有限合伙人 17 張衛克 2,000.00 1.14%有限合伙人 18 姜鐵城 2,000

132、.00 1.14%有限合伙人 19 閆方義 2,000.00 1.14%有限合伙人 20 洪波 2,000.00 1.14%有限合伙人 21 上海好乾企業管理咨詢有限公司 2,000.00 1.14%有限合伙人 22 西藏佑德投資管理有限公司 2,000.00 1.14%有限合伙人 23 華峰集團有限公司 2,000.00 1.14%有限合伙人 24 陳建敏 2,000.00 1.14%有限合伙人 25 陳愛玲 1,000.00 0.57%有限合伙人 26 單秋微 1,000.00 0.57%有限合伙人 27 沈軍 1,000.00 0.57%有限合伙人 28 吳軍 1,000.00 0.57

133、%有限合伙人 29 陳勇輝 1,000.00 0.57%有限合伙人 30 王舒婭 1,000.00 0.57%有限合伙人 31 上海初璞投資管理中心（有限合伙）1,000.00 0.57%有限合伙人 32 上海九城資產管理有限公司 1,000.00 0.57%有限合伙人 33 寧波悅海熙和投資管理有限公司 1,000.00 0.57%有限合伙人 34 上海裕路企業管理事務所 1,000.00 0.57%有限合伙人 35 和福興遠資產管理（天津）有限公司 1,000.00 0.57%有限合伙人 合計合計 175,100175,100.00.00 100.00%100.00%祥禾涌原已于2017年

134、3月23日完成私募投資基金備案，基金編號為SS5647；其管理人上海涌鏵投資管理有限公司已于 2014 年 6 月 4 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1003507。（3）涌耀投資 公司全稱 寧波梅山保稅港區涌耀股權投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2017 年 6 月 7 日 注冊地址 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 B 區 J0316 1-1-55 執行事務合伙人 寧波涌吉投資管理合伙企業（有限合伙）（委派代表：呂云峰）截至本招股說明書簽署日，涌耀投資的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名或名稱合伙人姓名或名稱 認繳認繳出資額出資額 （萬元）（萬

135、元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 寧波涌吉投資管理合伙企業（有限合伙）100.00 0.99%普通合伙人 2 國茂減速機集團有限公司 3,000.00 29.70%有限合伙人 3 耿永平 2,300.00 22.77%有限合伙人 4 胡麗敏 2,000.00 19.80%有限合伙人 5 上海泓成股權投資合伙企業（有限合伙）1,000.00 9.90%有限合伙人 6 上海聚澄投資合伙企業（有限合伙）1,000.00 9.90%有限合伙人 7 潘天雄 700.00 6.93%有限合伙人 合計合計 10,100.0010,100.00 100.00%100.00%涌耀投資已于2018年

136、6月13日完成私募投資基金備案，基金編號為SCH989；其管理人上海涌鏵投資管理有限公司已于 2014 年 6 月 4 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1003507。3、和元錦達 本次發行前，和元錦達持有公司 660 萬股的股份，持股比例為 5.08%。該企業基本情況如下：公司全稱 蘇州和元錦達投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2017 年 2 月 15 日 注冊地址 蘇州市吳中區吳中經濟開發區越溪街道塔韻路 178 號 1 幢 2 層 執行事務合伙人 蘇州和達股權投資管理合伙企業（有限合伙）（委派代表：王立）截至本招股說明書簽署日，和元錦達的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓

137、名或名稱合伙人姓名或名稱 認繳認繳出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 蘇州和達股權投資管理合伙企業（有限合伙）1.00 0.03%普通合伙人 2 勵建立 1,200.00 33.80%有限合伙人 3 勵建炬 600.00 16.90%有限合伙人 1-1-56 4 鐘素英 499.00 14.06%有限合伙人 5 葉國才 300.00 8.45%有限合伙人 6 石會峰 200.00 5.63%有限合伙人 7 朱嘉 150.00 4.23%有限合伙人 8 張廣榮 100.00 2.82%有限合伙人 9 王天青 100.00 2.82%有限合伙人 10 孔飆 10

138、0.00 2.82%有限合伙人 11 蔡青 100.00 2.82%有限合伙人 12 宇露 100.00 2.82%有限合伙人 13 趙春明 100.00 2.82%有限合伙人 合計合計 3,550.003,550.00 100.00%100.00%和元錦達已于 2017 年 8 月 1 日完成私募投資基金備案，基金編號為 ST2883；其管理人蘇州和達股權投資管理合伙企業（有限合伙）已于 2014 年 5 月 4 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1001850。八八、發行人股本情況、發行人股本情況 （一）本次發行前后的股本情況 公司本次發行前總股本為 13,000.00 萬股，本次擬

139、發行不超過 4,335.00 萬股，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 WINWIN 83,378,862 64.14%83,378,862 48.10%2 零分母投資 10,000,000 7.69%10,000,000 5.77%3 和元錦達 6,600,000 5.08%6,600,000 3.81%4 秉芯投資 5,361,138 4.12%5,361,138 3.09%5 祥禾涌安 3,800,000 2.92%3,800,000 2.19%6 祥禾涌原

140、3,800,000 2.92%3,800,000 2.19%7 華富立星 3,600,000 2.77%3,600,000 2.08%1-1-57 8 顧月勤 2,198,000 1.69%2,198,000 1.27%9 王志揚 2,000,000 1.54%2,000,000 1.15%10 合韜投資 2,000,000 1.54%2,000,000 1.15%11 俱成秋實 2,000,000 1.54%2,000,000 1.15%12 胡慧 1,600,000 1.23%1,600,000 0.92%13 秦忠賢 660,000 0.51%660,000 0.38%14 向雪梅 60

141、0,000 0.46%600,000 0.35%15 林大毅 600,000 0.46%600,000 0.35%16 嚴偉虎 600,000 0.46%600,000 0.35%17 凱歌投資 400,000 0.31%400,000 0.23%18 富拉凱 400,000 0.31%400,000 0.23%19 涌耀投資 400,000 0.31%400,000 0.23%20 鄔思凡 2,000 0.0015%2,000 0.0012%21 其他流通股股東 43,350,000 25.01%合計合計 130,000,000130,000,000 100.00%100.00%173,35

142、0,000173,350,000 100.00%100.00%（二）國有股份和外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司無國有股份。WINWIN 持有發行人的股份為外資法人股，為 83,378,862 股，占本次發行前總股本的 64.14%。王志揚和林大毅持有發行人的股份為外資自然人股，合計為 2,600,000 股，占本次發行前總股本的 2.00%。（三）發行人的前十名股東 本次發行前，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股持股數量數量（股）（股）持股比例持股比例 1 WINWIN 83,378,862 64.14%2 零分母投資 10,000,000 7.69%3 和

143、元錦達 6,600,000 5.08%4 秉芯投資 5,361,138 4.12%5 祥禾涌安 3,800,000 2.92%1-1-58 6 祥禾涌原 3,800,000 2.92%7 華富立星 3,600,000 2.77%8 顧月勤 2,198,000 1.69%9 王志揚 2,000,000 1.54%10 合韜投資 2,000,000 1.54%11 俱成秋實 2,000,000 1.54%（四）前十名自然人股東及其在發行人處擔任職務情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 8 位自然人股東，其中 4 位在公司任職，具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股持股數量數量（股）（股）

144、持股比例持股比例 在發行人處擔任職務在發行人處擔任職務 1 顧月勤 2,198,000 1.69%副總經理、董事會秘書 2 王志揚 2,000,000 1.54%董事、副總經理 3 胡慧 1,600,000 1.23%-4 秦忠賢 660,000 0.51%-5 向雪梅 600,000 0.46%-6 林大毅 600,000 0.46%董事 7 嚴偉虎 600,000 0.46%-8 鄔思凡 2,000 0.0015%監事、采購部處長（五）發行人最近一年新增股東情況 2019 年 6 月，合韜投資、俱成秋實和嚴偉虎分別認購發行人新股 200 萬股、200 萬股和 60 萬股，認購價格為 9.9

145、 元/股，認購完成后，合韜投資、俱成秋實和嚴偉虎分別持有發行人200萬股、200萬股和60萬股，持股比例為1.54%、1.54%和 0.46%。本次認購價格綜合考慮公司所處行業、成長性、市盈率等多種因素，最終與投資者協商確定。上述新增股東的情況具體如下：1、合韜投資 本次發行前，合韜投資持有公司 200 萬股的股份，持股比例為 1.54%。該企1-1-59 業基本情況如下：公司全稱 蘇州合韜創業投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2019 年 4 月 10 日 注冊地址 蘇州市相城區高鐵新城青龍港路 66 號領寓商務廣場 1 幢 18 層 1803 室-A025工位 執行事務合伙人 蘇州君尚投資

146、管理有限公司（委派代表：田曉利）截至本招股說明書簽署日，合韜投資的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳認繳出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類別合伙人類別 1 蘇州君尚投資管理有限公司 100.00 1.67%普通合伙人 2 盧生江 1,800.00 30.00%有限合伙人 3 常熟市千斤頂廠 1,500.00 25.00%有限合伙人 4 南通惠蒲酒店投資有限公司 1,000.00 16.67%有限合伙人 5 胡曉明 500.00 8.33%有限合伙人 6 絲匯服飾（蘇州）有限公司 500.00 8.33%有限合伙人 7 劉輝 400.00 6.67%有

147、限合伙人 8 王曉君 200.00 3.33%有限合伙人 合計合計 6,000.006,000.00 100.00%100.00%截至本招股說明書簽署日，合韜投資的普通合伙人兼執行事務合伙人蘇州君尚投資管理有限公司的基本情況如下：公司全稱 蘇州君尚投資管理有限公司 成立日期 2018 年 4 月 8 日 注冊資本 1,000 萬元 注冊地址 蘇州市相城區高鐵新城青龍港路 66 號領寓商務廣場 1 幢 18 層 1804 室-004工位 法定代表人 田曉利 股權結構 序號序號 姓名姓名 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 1 田曉利 990.00 99.00%2 黃溪紅 10.

148、00 1.00%合計合計 1,000.001,000.00 100.00%100.00%合韜投資已于2019年5月27日完成私募投資基金備案，基金編號為SGN208；1-1-60 其管理人蘇州君尚投資管理有限公司已于 2018 年 11 月 23 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1069299。2、俱成秋實 本次發行前，俱成秋實持有公司 200 萬股的股份，持股比例為 1.54%。該企業基本情況如下：公司全稱 南京俱成秋實股權投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2019 年 3 月 6 日 注冊地址 南京市建鄴區奧體大街 69 號新城科技園新城科技大廈 3 幢 104 執行事務合伙人 南

149、京俱成股權投資管理有限公司（委派代表：殷一民）截至本招股說明書簽署日，俱成秋實的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 南京俱成股權投資管理有限公司 1,000.00 0.89%普通合伙人 2 南京俱成春生基石股權投資合伙企業（有限合伙）21,000.00 18.75%有限合伙人 3 南京市產業發展基金有限公司 20,000.00 17.86%有限合伙人 4 南京市創新投資集團有限責任公司 13,000.00 11.61%有限合伙人 5 南京河西中央商務區投資發展有限公司 10,000.00

150、 8.93%有限合伙人 6 南京江寧產業發展基金有限責任公司 10,000.00 8.93%有限合伙人 7 玲瓏輪胎（上海）有限公司 5,000.00 4.46%有限合伙人 8 成都新易盛通信技術股份有限公司 3,000.00 2.68%有限合伙人 9 常熟市國發創業投資有限公司 2,900.00 2.59%有限合伙人 10 東莞市盛和偉業投資有限公司 2,500.00 2.23%有限合伙人 11 深圳市和康投資管理有限公司 1,000.00 0.89%有限合伙人 12 深圳市聚飛光電股份有限公司 2,000.00 1.79%有限合伙人 13 張平 1,800.00 1.61%有限合伙人 14

151、 王柏興 1,500.00 1.34%有限合伙人 15 范紅運 1,500.00 1.34%有限合伙人 16 汪源 1,500.00 1.34%有限合伙人 17 合肥蜜唐科技有限公司 1,500.00 1.34%有限合伙人 1-1-61 18 楊一博 1,200.00 1.07%有限合伙人 19 蔣書民 1,000.00 0.89%有限合伙人 20 紀天陽 1,000.00 0.89%有限合伙人 21 崔軍 1,000.00 0.89%有限合伙人 22 聶勝軍 1,000.00 0.89%有限合伙人 23 深圳市云威投資有限公司 1,000.00 0.89%有限合伙人 24 黃力青 900.0

152、0 0.80%有限合伙人 25 謝建良 800.00 0.71%有限合伙人 26 于宏全 800.00 0.71%有限合伙人 27 章曉虎 700.00 0.63%有限合伙人 28 殷一民 1,700.00 1.52%有限合伙人 29 吳軍 600.00 0.54%有限合伙人 30 李長春 600.00 0.54%有限合伙人 31 鐘春梅 500.00 0.45%有限合伙人 合計合計 112,000112,000.00.00 100.00%100.00%截至本招股說明書簽署日，俱成秋實的普通合伙人兼執行事務合伙人南京俱成股權投資管理有限公司的基本情況如下：公司全稱 南京俱成股權投資管理有限公司

153、 成立日期 2018 年 10 月 11 日 注冊資本 1,500 萬元 注冊地址 南京市建鄴區奧體大街 69 號南京新城科技園新城科技大廈 03 棟 104 法定代表人 殷一民 股權結構 序號序號 姓名姓名 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 1 殷一民 750.00 50.00%2 謝建良 375.00 25.00%3 趙櫻 375.00 25.00%合計合計 1,500.001,500.00 100.00%100.00%俱成秋實已于 2019 年 4 月 8 日完成私募投資基金備案，基金編號為 SGE506；其管理人南京俱成股權投資管理有限公司已于2019年1月16日完

154、成私募基金管1-1-62 理人登記，登記編號為 P1069480。3、嚴偉虎 嚴偉虎，中國籍，無永久境外居留權，身份信息號碼為 3325211972*，住所為江蘇省蘇州市工業園區。截至本招股說明書簽署日，上述最近一年新增股東持股數量未發生變化。（六）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例 本次發行前，顧月勤為秉芯投資的執行事務合伙人兼普通合伙人，鄔思凡為秉芯投資的有限合伙人，顧月勤持有發行人 1.69%的股份，鄔思凡持有發行人0.0015%的股份，秉芯投資持有發行人 4.12%的股份。祥禾涌安、祥禾涌原與涌耀投資為受同一實際控制人控制的企業，祥禾涌安持有發行人 2.92%的股份，祥禾涌原持有發行

155、人 2.92%的股份，涌耀投資持有發行人 0.31%的股份。除此之外，本次發行前各股東之間不存在其他關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份情況 本次發行人股東無公開發售股份情況。九、董事、監事、高級管理人九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況員及核心技術人員的簡要情況 （一）董事 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 當選會議屆次當選會議屆次 任職任職期間期間 許惠鈞 董事長、總經理 第一屆董事會 2019 年第三次臨時股東大會 2019 年 7 月至 2022 年 7 月 洪水錦 董事 許雅筑 董事 王志揚 董事、副總經理 林大毅 董事 萬解秋 獨立董事 王稼銘 獨立董事 張誼浩

156、獨立董事 1-1-63 朱銳 獨立董事 上述董事簡歷情況如下：1 1、許惠鈞許惠鈞先生先生 1957 年 12 月出生，中國臺灣籍，高中學歷。1995 年 12 月至 2017 年 10 月任立泰（廈門）機電城有限公司董事長；1999 年 1 月至 2017 年 2 月歷任合眾機電董事長、執行董事兼總經理；2006 年 6 月至 2016 年 11 月任蘇州富能精密五金有限公司執行董事兼總經理；2007 年 6 月至 2011 年 12 月任立滬彈簧董事；2006 年 5 月至 2012 年 3 月任福立旺有限監事；2012 年 3 月至 2016 年 3 月任福立旺有限執行董事；2016 年

157、 3 月至今任福立旺有限及股份公司董事長兼總經理。目前擔任上海交大教育集團企業管理學院 EMBA 企業家聯合會副會長及精益管理推進工作委員會專家委員、昆山市臺灣同胞投資企業協會第十四屆副會長及轉型升級科技創新委員會會長，曾獲得“昆山市創新創業人才”等榮譽稱號。2 2、洪水錦洪水錦女士女士 1957 年 10 月出生，中國臺灣籍，高中學歷。1997 年 6 月至 2011 年 12 月任立滬彈簧董事長、總經理；1999 年 1 月至 2017 年 2 月歷任合眾機電董事、監事；2006 年 3 月至今任 WINWIN 董事；2006 年 5 月至 2012 年 3 月任福立旺有限執行董事；200

158、6 年 5 月至 2016 年 3 月任福立旺有限總經理；2016 年 3 月至 2017 年11 月任福立旺有限及股份公司監事會主席，2017 年 12 月至今任公司董事。3 3、許雅筑女士許雅筑女士 1989 年 4 月出生，中國臺灣籍，本科學歷。2007 年 6 月至 2011 年 12 月任立滬彈簧董事；2011 年 2 月至 2016 年 8 月任力鐿有限公司董事；2013 年 10 月至今任永弘毅董事；2015 年 12 月至 2016 年 11 月任富裕達投資執行事務合伙人；2012 年 3 月至 2016 年 3 月任福立旺有限監事；2016 年 3 月至今任福立旺有限及股份公

159、司董事。4 4、王志揚、王志揚先生先生 1979 年 2 月出生，中國臺灣籍，本科學歷。2009 年 2 月至 2016 年 2 月歷任香港商瑞師精密科技股份有限公司工程人員、品保人員、總經理助理；2011 年 11-1-64 月至今，任江麥投資股份有限公司董事；2016 年 3 月至 2017 年 11 月任福立旺有限及股份公司董事；2017 年 12 月至今擔任股份公司董事、副總經理。5 5、林大毅、林大毅先生先生 1963 年 4 月出生，中國臺灣籍，本科學歷，北京大學匯豐商學院 EMBA?，F任中科泓泰電子有限公司董事、環勝電子（深圳）有限公司董事、環旭電子股份有限公司資深副總經理、Un

160、iversal ABIT Holding Co.,Ltd.董事、環榮電子（惠州）有限公司董事、環鴻電子（昆山）有限公司董事、總經理；2017 年 12 月至今擔任公司董事。6 6、萬解秋萬解秋先生先生 1955 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居留權，復旦大學經濟學博士。1986年 9 月至 2019 年 8 月任蘇州大學東吳商學院教授及博士生導師，現任蘇州市農業發展集團有限公司董事、蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司獨立董事、南極電商股份有限公司獨立董事、蘇州新大陸精密科技股份有限公司獨立董事、江蘇東方盛虹股份有限公司獨立董事；2017 年 12 月至今任公司獨立董事。7 7、王、王稼銘先生

161、稼銘先生 1964 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居留權，大專學歷，注冊會計師，注冊資產評估師。1999 年 12 月至 2011 年 11 月任江蘇仁合資產評估有限公司總經理；現任中通誠資產評估有限公司江蘇仁合分公司負責人、蘇州三光科技股份有限公司獨立董事、江蘇北人機器人系統股份有限公司獨立董事、江蘇德弘投資顧問有限公司董事、江蘇仁合資產評估有限公司監事、蘇州市銀齡樂管理咨詢服務有限公司監事、蘇州新大陸精密科技股份有限公司獨立董事、蘇州朗樹企業管理咨詢有限公司董事長；2017 年 12 月至今任公司獨立董事。8 8、張誼浩先生、張誼浩先生 1976 年 9 月出生，中國籍，無境外永久居

162、留權，經濟學博士學歷，美國哈佛大學商學院訪問學者，英國倫敦政治經濟學院訪問學者，美國堪薩斯大學商學院訪問學者。2004 年至今于南京大學商學院任教，現為南京大學商學院教授及博士生導師、蘇州上聲電子股份有限公司獨立董事、江蘇宏圖高科技股份有限公1-1-65 司獨立董事；2017 年 12 月至今任公司獨立董事。9 9、朱銳、朱銳先生先生 1981 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2007 年7 月至 2011 年 11 月任國浩律師（上海）事務所律師；2011 年 11 月至今任北京國楓（上海）律師事務所管理合伙人、律師，同時兼任上海飛凱光電材料股份有限公司獨立董事、

163、上海日晗精密機械股份有限公司獨立董事、美聯鋼結構建筑系統（上海）股份有限公司獨立董事；2017 年 12 月至今任公司獨立董事。（二）監事 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 當選會議屆次當選會議屆次 任職任職期間期間 耿紅紅 監事會主席、汽車事業處處長 第一屆監事會 2019 年第三次臨時股東大會 2019 年 7 月至 2022 年 7 月 鄔思凡 監事、采購部處長 鄭秋英 職工代表監事、審計部副經理 職工代表大會 2019 年第一次職工代表大會 上述監事簡歷情況如下：1 1、耿紅紅女士、耿紅紅女士 1981 年 9 月出生，中國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2002 年 3 月至2008

164、 年 7 月任合眾機電采購課長；2008 年 7 月至今任福立旺有限及股份公司業務經理，2017 年 12 月至今任公司監事會主席、汽車事業處處長。2 2、鄔思凡女士、鄔思凡女士 1980 年 8 月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1999 年 6 月至2010 年 5 月任立滬彈簧會計；2010 年 5 月至今任福立旺有限及股份公司采購經理，2016 年 3 月至今任福立旺有限及股份公司監事、采購部處長。3 3、鄭秋英女士、鄭秋英女士 1985 年 3 月出生，中國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2005 年 11 月至2010 年 5 月任合眾機電會計；2010 年 5 月至 2

165、016 年 3 月，任福立旺有限工會主席；2016 年 3 月至今，任福立旺有限及股份公司工會主席、職工代表監事、審計部副經理。1-1-66 （三）高級管理人員 姓名姓名 職務職務 任職任職期間期間 許惠鈞 董事長、總經理 2019 年 7 月至 2022 年 7 月 王志揚 董事、副總經理 王曾 副總經理 顧月勤 副總經理、董事會秘書 陳君 財務總監 上述高級管理人員簡歷情況如下：1 1、許惠鈞許惠鈞先生先生 其簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。2 2、王志揚先生、王志揚先生 其簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。3 3、王曾

166、女士、王曾女士 1978 年 7 月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1997 年 7 月至2000 年 6 月，任上海立滬采購員；2000 年 6 月至 2001 年 2 月，任江西省廣昌縣監理公司工程監理；2001 年 2 月至 2012 年 12 月，任合眾機電管理部經理；2012年 12 月至 2017 年 12 月，任福立旺有限及股份公司業務部經理；2017 年 12 月至今，任公司副總經理。4 4、顧月勤、顧月勤女士女士 1979 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級會計師，注冊稅務師。2000 年 2 月至 2010 年 5 月，任上海立滬財務主管；

167、2010 年 5 月至2016 年 3 月，任福立旺有限執行董事助理；2016 年 1 月至今，任秉芯投資執行事務合伙人；2016 年 3 月至 2016 年 6 月，任福立旺有限董事；2016 年 6 月至2017 年 11 月，任福立旺董事、董事會秘書；2017 年 12 月至今，任公司副總經理、董事會秘書。5 5、陳君女士陳君女士 1-1-67 1975 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2000 年 10 月至 2010 年 5 月任合眾機電財務課長；2010 年 5 月至 2016 年 6 月，任福立旺有限財務經理；2016 年 6 月至今，任公司財務總監。（四）

168、核心技術人員 1 1、許惠鈞先生、許惠鈞先生 許惠鈞從事精密金屬零部件加工超過 40 年，作為公司核心技術人員參與了多項核心技術的研發工作，帶領研發團隊，不斷攻堅克難，為客戶解決精密金屬零部件制造難題，對 3C 類、汽車、電動工具及光伏領域涉及精密與超精密金屬零部件加工技術具有獨到的見解和較深的造詣。其簡歷請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“九、（一）董事”。2 2、黃屹立先生、黃屹立先生 1979 年 1 月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000 年 10 月至2004 年 6 月任立滬彈簧電腦組組長；2004 年 6 月至 2012 年 12 月任合眾機電廠務經理；2

169、012 年 12 月至今歷任福立旺有限及股份公司生產管理部經理、工程研發部經理。黃屹立擁有超過 20 年的工藝設計經驗，在生產管理、企劃物控以及品質保證等方面均有豐富經歷，主導了多項 3C 類和汽車天窗類精密金屬零部件的研發與工藝設計，獲得數十項發明和實用新型專利，為公司研發和技術水平提升作出較大貢獻。3 3、許中平女士、許中平女士 1976 年 11 月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000 年 2 月至2010 年 4 月任立滬彈簧品管課課長、品保主管；2010 年 5 月至今任福立旺有限及股份公司品質保證部經理。許中平擁有 20 年以上的品質管控經驗，主導建立公司的產品檢測體

170、系與質量管理體系，通過開發多項研發試驗專用設備，有效地提升公司的研發試驗能力，在多項核心技術的成型工藝與研發檢測方面擁有豐富經驗，為持續提升公司產品品質、良率與檢測自動化水平作出了較大貢獻。1-1-68 （五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在其他單位的兼職情況如下：姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與本公司關系與本公司關系 洪水錦 董事 WINWIN 執行董事 控股股東 許雅筑 董事 永弘毅 董事 實際控制人控制的其他企業 王志揚 董事、副總經理 江麥投資股份有限公司 董事 無 林大毅

171、董事 環旭電子股份有限公司 資深副總經理 無 環勝電子（深圳）有限公司 董事 無 環榮電子（惠州）有限公司 董事 無 環鴻電子（昆山）有限公司 董事、總經理 無 中科泓泰電子有限公司 董事 無 Universal ABIT Holding Co.,Ltd.董事 無 萬解秋 獨立董事 江蘇東方盛虹股份有限公司 獨立董事 無 蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司 獨立董事 無 南極電商股份有限公司 獨立董事 無 蘇州市農業發展集團有限公司 董事 無 蘇州新大陸精密科技股份有限公司 獨立董事 無 王稼銘 獨立董事 江蘇德弘投資顧問有限公司 董事 無 蘇州三光科技股份有限公司 獨立董事 無 江蘇北人機器人系

172、統股份有限公司 獨立董事 無 中通誠資產評估有限公司江蘇仁合分公司 負責人 無 江蘇仁合資產評估有限公司 監事 無 蘇州市銀齡樂管理咨詢服務有限公司 監事 無 蘇州新大陸精密科技股份有限公司 獨立董事 無 蘇州朗樹企業管理咨詢有限公司 董事長 無 張誼浩 獨立董事 南京大學 教授 無 蘇州上聲電子股份有限公司 獨立董事 無 江蘇宏圖高科技股份有限公司 獨立董事 無 1-1-69 朱銳 獨立董事 北京國楓律師（上海）事務所 合伙人 無 上海飛凱光電材料股份有限公司 獨立董事 無 上海日晗精密機械股份有限公司 獨立董事 無 美聯鋼結構建筑系統（上海）股份有限公司 獨立董事 無 顧月勤 副總經理、董

173、事會秘書 秉芯投資 執行事務合伙人 公司股東（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，許惠鈞和洪水錦系夫妻關系，許雅筑系許惠鈞與洪水錦之女。除此之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間無親屬關系。十、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的對十、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的對投資者作出投資者作出價值價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況履行情況 公司已與在公司全職工作并領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂了勞動合同；

174、公司已與獨立董事簽訂了獨立董事聘任合同；公司已與核心技術人員簽訂了保密協議和競業限制協議。截至本招股說明書簽署日，上述協議均正常履行。十一十一、董事、監事、高級管理人員、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最及核心技術人員在最近兩年內變動近兩年內變動情況情況、原因以及對公司的影響、原因以及對公司的影響 （一）董事變動情況 最近兩年，公司董事為許惠鈞、洪水錦、許雅筑、王志揚、林大毅、萬解秋、王稼銘、張誼浩、朱銳，未發生變化。（二）監事變動情況 最近兩年，公司監事為耿紅紅、鄔思凡、鄭秋英，未發生變化。（三）高級管理人員變動情況 最近兩年，公司高級管理人員變動情況如下：1-1-70 時間時間 高

175、級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2018 年 1 月至 2018 年 4 月 許惠鈞（總經理）、詹佳彬（副總經理）、王志揚（副總經理）、王曾（副總經理）、顧月勤（副總經理、董事會秘書）、陳君（財務總監）-2018 年 4 月至今 許惠鈞（總經理）、王志揚（副總經理）、王曾（副總經理）、顧月勤（副總經理、董事會秘書）、陳君（財務總監）詹佳彬因個人發展，從公司離職（四）核心技術人員變動情況 最近兩年，公司核心技術人員為許惠鈞、黃屹立、許中平，未發生變化。最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員整體保持穩定，經營決策層未發生重大變化。十十二、董事、監事、高級管理人員及核心二、董

176、事、監事、高級管理人員及核心技術技術人員的其他對外投資情人員的其他對外投資情況況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況如下：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 出資情況出資情況 持股比例持股比例 許惠鈞 董事長、總經理 WINWIN 1.50 萬美元 30.00%洪水錦 董事 WINWIN 3.00 萬美元 60.00%許雅筑 董事 WINWIN 0.50 萬美元 10.00%永弘毅 500.00 萬新臺幣 100.00%王稼銘 獨立董事 中通誠資產評估有限公司 45.00 萬元 11.25%江蘇德弘投資顧問有限

177、公司 24.00 萬元 12.00%蘇州朗樹企業管理咨詢有限公司 36.00 萬元 36.00%耿紅紅 監事會主席、汽車事業處處長 秉芯投資 167.00 萬元 7.50%鄔思凡 監事、采購部處長 秉芯投資 289.00 萬元 12.97%鄭秋英 職工代表監事、審計部副經理 秉芯投資 89.50 萬元 4.02%王曾 副總經理 秉芯投資 254.50 萬元 11.42%顧月勤 副總經理、董事會秘書 秉芯投資 363.00 萬元 16.29%陳 君 財務總監 秉芯投資 166.00 萬元 7.45%黃屹立 工程研發部經理 秉芯投資 36.00 萬元 1.62%1-1-71 許中平 品質保證部經理

178、 秉芯投資 73.50 萬元 3.30%公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員上述對外投資與本公司不存在利益沖突。十十三、董事、監事、高級管理人員、三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶配偶的父母、子女、子女的配偶持股情況持股情況 （一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的持股情況 單位：股 姓名姓名 職務職務 持股方式持股方式 股數股數 比例比例 許惠鈞 董事長、總經理 通過 WINWIN 間接持股 25,013,659 19.24%洪水錦 董事 通過 WINWIN 間接持股 50,027,317 38.48

179、%許雅筑 董事 通過 WINWIN 間接持股 8,337,886 6.41%王志揚 董事、副總經理 直接持股 2,000,000 1.54%林大毅 董事 直接持股 600,000 0.46%耿紅紅 監事會主席、汽車事業處處長 通過秉芯投資間接持股 401,845 0.31%鄔思凡 監事、采購部處長 直接持股 2,000 0.0015%通過秉芯投資間接持股 695,408 0.53%鄭秋英 職工代表監事、審計部副經理 通過秉芯投資間接持股 215,360 0.17%王曾 副總經理 通過秉芯投資間接持股 612,392 0.47%顧月勤 副總經理、董事會秘書 直接持股 2,198,000 1.69

180、%通過秉芯投資間接持股 873,471 0.67%陳 君 財務總監 通過秉芯投資間接持股 399,438 0.31%黃屹立 工程研發部經理 通過秉芯投資間接持股 86,625 0.07%許中平 品質保證部經理 通過秉芯投資間接持股 176,860 0.14%注：上述人員間接持有發行人股份數量等于上述人員持有投資企業的股權比例乘以投資企業持有發行人的股份數。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的近親屬持股情況 許惠鈞和洪水錦系夫妻關系，許雅筑系許惠鈞與洪水錦之女，其持股情況請參見本招股說明書第五節“發行人基本情況”之“十三、（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的持股情況”。1-1

181、-72 除上述人員間接持有發行人股份外，發行人其余董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬均未直接或間接持有發行人股份。截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司的股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。十十四、董事、監事、高級管理人員及核心四、董事、監事、高級管理人員及核心技術技術人員薪酬情況人員薪酬情況 （一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬組成、確定依據及程序 與公司簽訂勞動合同的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司具體任職崗位的薪酬主要包括基本工資、福利津貼、績效獎勵組成，公司獨立董事薪酬僅為履職津貼。

182、董事、監事、高級管理人員的薪酬方案由董事會薪酬與考核委員會通過提案，經董事會審議批準，其中董事、監事的報酬經股東大會審議批準。公司未兼任董事的核心技術人員的薪酬根據公司管理層制定的薪酬方案確定。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額及其占發行人各期利潤總額的比重 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內在公司領取的薪酬占利潤總額比例的情況如下：單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 薪酬總額 213.68 417.87 420.09 276.06 當期利潤總

183、額 5,133.55 12,461.82 5,694.33 5,573.15 占比 4.16%3.35%7.38%4.95%（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年薪酬情況 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2019 年度領取的薪酬情況如下：單位：萬元 1-1-73 姓名姓名 職務職務 2012019 9 年度薪酬（稅前）年度薪酬（稅前）許惠鈞 董事長、總經理 78.00 洪水錦 董事 39.00 許雅筑 董事 40.10 王志揚 董事、副總經理 40.11 林大毅 董事-萬解秋 獨立董事 6.00 王稼銘 獨立董事 6.00 張誼浩 獨立董事 6.00 朱銳 獨立董事 6.

184、00 耿紅紅 監事會主席、汽車事業處處長 23.63 鄔思凡 監事、采購部處長 22.02 鄭秋英 職工代表監事、審計部副經理 8.32 王曾 副總經理 41.45 顧月勤 副總經理、董事會秘書 42.00 陳君 財務總監 18.86 黃屹立 工程研發部經理 20.56 許中平 品質保證部經理 19.82 注：2019 年度永弘毅為許雅筑在臺灣地區繳納勞健保費用 1.78 萬元。截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員及核心技術人員未在公司關聯企業處領取薪酬。十五、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關十五、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排安排 截至本

185、招股說明書簽署日，秉芯投資為公司設立的員工持股平臺。除此之外，公司不存在其他已經制定或實施的股權激勵及相關安排。（一）基本情況 截至本招股說明書簽署日，秉芯投資的基本情況如下:1-1-74 公司全稱 上海秉芯投資中心（有限合伙）成立日期 2016 年 1 月 6 日 注冊地址 上海市青浦區華新鎮華騰路 1288 號 1 幢 2 層 G 區 261 室 執行事務合伙人 顧月勤 截至本招股說明書簽署日，秉芯投資的合伙人及其出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）在公司所任職務在公司所任職務 1 顧月勤 普通合伙人 36

186、3.00 16.29 副總經理、董事會秘書 2 鄔思凡 有限合伙人 289.00 12.97 監事、采購部處長 3 王曾 有限合伙人 254.50 11.42 副總經理 4 耿紅紅 有限合伙人 167.00 7.50 監事會主席、汽車事業處處長 5 陳君 有限合伙人 166.00 7.45 財務總監 6 王雷 有限合伙人 142.00 6.37 電動工具事業處經理 7 鄭秋英 有限合伙人 89.50 4.02 職工代表監事、審計部副經理 8 許中平 有限合伙人 73.50 3.30 品質保證部經理 9 朱忠華 有限合伙人 58.50 2.63 車制課副經理 10 賀玉良 有限合伙人 53.00

187、 2.38 生產管理部經理 11 鄧濤 有限合伙人 49.00 2.20 多工位加工課副經理 12 馬勁峰 有限合伙人 48.50 2.18 強芯科技總經理 13 鄒琴琴 有限合伙人 45.00 2.02 行政管理部副經理 14 鄭玲玲 有限合伙人 40.50 1.82 3C 事業處經理 15 黃屹立 有限合伙人 36.00 1.62 工程研發部經理 16 許乃貴 有限合伙人 36.00 1.62 行政管理部副經理 17 孫佩新 有限合伙人 35.00 1.57 工程研發部副經理 18 史秀俠 有限合伙人 34.50 1.55 品質保證部經理 19 張榮生 有限合伙人 33.00 1.48 工

188、程研發部副經理 20 陳新紅 有限合伙人 33.00 1.48 工裝課副經理 21 李志強 有限合伙人 31.50 1.41 設備管理課副經理 22 羅曉輝 有限合伙人 28.50 1.28 采購部經理 23 陳興明 有限合伙人 28.50 1.28 企劃物控部經理 1-1-75 24 何英 有限合伙人 25.50 1.14 汽車事業處副經理 25 趙蕓蕓 有限合伙人 25.00 1.12 3C 事業處副經理 26 陳秀平 有限合伙人 20.00 0.90 信息部經理 27 丁城 有限合伙人 7.50 0.34 工程研發部副經理 28 張丹 有限合伙人 7.50 0.34 工程研發部副經理 2

189、9 楊選平 有限合伙人 7.50 0.34 沖壓課課長 合計合計 2,228.002,228.00 100.00100.00 -截至本招股說明書簽署日，公司持股平臺的人員的構成情況如下：序號序號 人員構成人員構成 人數人數 1 高級管理人員 3 2 監事 3 3 核心技術人員 2 4 業務、生產骨干 21 合計 29（二）“閉環原則”的適用性 秉芯投資未承諾自上市之日起至少 36 個月的鎖定期，故不適用上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答中的“閉環原則”。（三）員工持股平臺的備案情況 秉芯投資是以員工持股平臺為目的而設立的有限合伙企業，除直接持有發行人股份外，未實際經營任何業務；秉芯投資自

190、設立至今不存在以非公開方式向投資者募集資金的情況，未委托基金管理人進行管理，也未參與募集設立或管理私募投資基金，因此，秉芯投資不屬于中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，無需辦理相關登記備案手續。（四）鎖定期安排 秉芯投資承諾，自發行人首次公開發行上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本承諾人直接或間接持有的發行人首次公開發行上市前已發行股1-1-76 份，也不得提議由發行人回購該部分股份。十六十六、發行人員工及其社會保障情況、發行人員工及其社會保障情況 （一）公司員工情況 報告期

191、內，公司員工人數如下表所示：項目項目 20202020 年年 6 6 月月 3030 日日 2012019 9 年年 1212 月月 3131 日日 2012018 8 年年 1212 月月 3131 日日 2012017 7 年年 1212 月月 3131 日日 員工人數 980 1,067 867 838 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工分布情況如下：1、員工專業結構 類別類別 人數人數 占比占比 技術人員 130 13.27%生產人員 724 73.88%銷售人員 54 5.51%管理人員 72 7.35%合計合計 980980 100.00%100.00%2、員工受教育程

192、度 類別類別 人數人數 占比占比 本科及以上 41 4.18%?？?131 13.37%?？埔韵?808 82.45%合計合計 980980 100.00%100.00%3、員工年齡結構 類別類別 人數人數 占比占比 30 周歲以下 380 38.78%3140 周歲 483 49.29%4150 周歲 101 10.31%50 周歲以上 16 1.63%1-1-77 合計合計 980980 100.00%100.00%（二）發行人社會保險和住房公積金繳納情況 1、社會保險及住房公積金繳納情況及差額原因說明 截至 2020 年 6 月 30 日，公司繳納社會保險及住房公積金的比例如下：養老保險

193、養老保險 醫療保險醫療保險 失業保險失業保險 工傷保險工傷保險 生育保險生育保險 住房公積金住房公積金 單位單位 個人個人 單位單位 個人個人 單位單位 個人個人 單位單位 單位單位 單位單位 個人個人 16%8%4%2%0.5%0.5%0.98%0.8%8%8%注：根據 人力資源社會保障部財政部稅務總局關于階段性減免企業社會保險費的通知（人社部發 202011 號）和省人力資源社會保障廳省財政廳省稅務局關于階段性減免企業社會保險費的通知（蘇人社發20207 號），2020 年 6 月基本養老保險、失業保險、工傷保險的單位繳費部分無需繳納。截至 2020 年 6 月 30 日，強芯科技繳納社會

194、保險及住房公積金的比例如下：養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 失業保險失業保險 工傷保險工傷保險 生育保險生育保險 住房公積金住房公積金 單位單位 個人個人 單位單位 個人個人 單位單位 個人個人 單位單位 單位單位 單位單位 個人個人 16%8%4%2%0.5%0.5%0.65%0.9%8%8%注：根據 人力資源社會保障部財政部稅務總局關于階段性減免企業社會保險費的通知（人社部發 202011 號）和省人力資源社會保障廳省財政廳省稅務局關于階段性減免企業社會保險費的通知（蘇人社發20207 號），2020 年 6 月基本養老保險、失業保險、工傷保險的單位繳費部分無需繳納。報告期各期末，公司

195、員工社會保險和住房公積金繳納情況及差額原因說明如下：時間時間 項目項目 在職員工在職員工人數人數 在職員工在職員工實繳人數實繳人數 在職員工在職員工未繳人數未繳人數 差額原因差額原因 2020 年 6 月30 日 社會保險 980 968 12 12 人系退休返聘人員無需繳納。住房公積金 980 968 12 12 人系退休返聘人員無需繳納。2019 年 12 月31 日 社會保險 1,067 1,049 18 13 人系退休返聘人員無需繳納；5 人系當年 12 月份新入職員工，無法當月繳納。住房公積金 1,067 1,049 18 13 人系退休返聘人員無需繳納；5 人系當年 12 月份新入

196、職員工，無法當月繳納。2018 年 12 月31 日 社會保險 867 856 11 11 人系退休返聘人員無需繳納。住房公積金 867 856 11 11 人系退休返聘人員無需繳納。2017 年 12 月31 日 社會保險 838 817 21 11 人系退休返聘人員無需繳納；9 人系當年 12 月份新入職員工，無法當月繳納；1 人系新入職中國臺灣籍員工，未辦理就業證，無法當月繳納。1-1-78 住房公積金 838 622 216 11 人系退休返聘人員無需繳納；3 人系中國臺灣籍員工不強制繳納；7 人系新入職人員，當月未提供公積金賬號，無法繳納；195 人系試用期員工。（1）公司部分員工為

197、退休返聘人員，無需繳納社會保險及住房公積金。截至 2020 年 6 月 30 日，公司退休返聘人員 12 人，其中：中國臺灣籍退休返聘人員 2 人。（2）報告期內，公司存在僅為試用期滿的正式員工繳納住房公積金的情形。2018 年 10 月起，公司已按照住房公積金管理條例及所在地政府頒布的相關政策規定，為所有試用期內的員工繳納住房公積金。2、政府主管部門關于社會保險與住房公積金繳納情況的證明 2020 年 1 月 7 日，昆山市人力資源和社會保障局出具證明，證明福立旺報告期內正常參保，無欠費，未受到社會保險方面的行政處罰。2020 年 1 月 2日，淮安市社會保險費征繳管理中心出具參保證明，證明

198、強芯科技無欠繳社會保險費。2020 年 7 月 14 日，昆山市社會保險基金管理中心出具證明，證明福立旺報告期內正常參保，無欠費，未受到社會保險方面的行政處罰。2020 年 8 月 5日，淮安市社會保險費征繳管理中心出具參保證明，證明強芯科技無欠繳社會保險費。2020 年 1 月 17 日，蘇州市住房公積金管理中心出具 住房公積金繳存證明，證明福立旺報告期內在住房公積金方面未受過任何行政處罰和行政處理。2020年 1 月 9 日，淮安市住房公積金管理中心出具證明，證明強芯科技繳存期間未發現有違反住房公積金法律、法規的行為。2020 年 7 月 21 日，蘇州市住房公積金管理中心出具 住房公積金

199、繳存證明，證明福立旺報告期內在住房公積金方面未受過任何行政處罰和行政處理。2020年 7 月 3 日，淮安市住房公積金管理中心出具證明，證明強芯科技繳存期間未發現有違反住房公積金法律、法規的行為。3、實際控制人關于社會保險及住房公積金繳納的承諾 1-1-79 公司實際控制人許惠鈞、洪水錦和許雅筑就社會保險、住房公積金繳納事宜出具承諾：“若福立旺和強芯科技因首次公開發行并上市之前所繳納的各項社會保險及住房公積金不符合規定而承擔任何罰款或損失，承諾人將承擔相應責任，為福立旺和強芯科技補繳各項社會保險及住房公積金，并承擔罰款等一切可能給福立旺造成的損失?！?-1-80 第六節第六節 業務業務與與技術

200、技術 一一、公司、公司的主營業務、主要產品的主營業務、主要產品 （一）公司主營業務 公司自成立以來一直專注于精密金屬零部件的研發、制造和銷售，主要為3C、汽車、電動工具等下游應用行業的客戶提供精密金屬零部件產品。公司長期深耕精密金屬零部件制造行業，積累了全面、高效、精益化的精密金屬零部件制造技術及經驗，在提升技術、工藝和產品開發能力的基礎上，不斷優化客戶和產品結構。近年來，公司不斷加大技術創新力度，持續地進行工藝改進，從設計、工藝、品質、服務等方面為品牌發展注入新動力，公司知名度在業內顯著提高。公司產品具備高精密度、高穩定性、高良品率等優勢，憑借優質的產品和快速的市場響應能力，公司獲得了下游客

201、戶的廣泛認可，進入了行業一流企業的供應鏈體系，與之形成了長期穩定的合作關系。在 3C 行業，公司為富士康、正崴、莫仕及易力聲等行業內知名企業提供連接器零部件、精密彈簧、精密金屬結構件等產品；在汽車零部件行業，公司為全球汽車天窗龍頭企業偉巴斯特、英納法、等提供汽車天窗驅動管件及部件、擋風網彈片、卷簾簧等產品；在電動工具行業，公司為全球電動工具龍頭企業百得、牧田等提供各類精密彈簧、彈片、軸銷件、車削件等產品。公司將不斷加大自主創新，順應下游消費電子、5G 通信、物聯網、新能源汽車等新興行業發展趨勢，緊抓新產品及新應用場景為精密金屬零部件行業帶來的市場機遇，不斷研發及制造精密度高、穩定性強和良品率高

202、的專業化產品，增加產品附加值，進一步拓展業務領域、完善產品體系，提高公司競爭能力。（二）公司主要產品 公司產品按下游應用領域可以分為 3C 類精密金屬零部件、汽車類精密金屬1-1-81 零部件、電動工具類精密金屬零部件、其他行業精密金屬零部件及金剛線母線，按生產工藝可以分為精密彈簧、異型簧、卷簧、沖壓件、MIM 件、車削件、連接器、天窗驅動管及組裝部件。公司產品系為客戶定制生產，滿足終端產品一定功能或性能需求，產品呈現規格品類多、批次多、單價低的特點，部分產品示例如下：1、3C 類精密金屬零部件 公司 3C 類精密金屬零部件主要包括如 POGO PIN、PIN 針類連接器等連接器產品，記憶合金

203、耳機線、卡簧及線簧等異型簧產品，轉軸、異型螺母等車削件產品，充電頭、卡托、按鍵等 MIM 件產品，廣泛應用于筆記本電腦、平板電腦、手機、無線耳機等信息終端設備制造，除了起到支撐、固定、連接等基本功能，根據不同應用場景，還起到信號傳輸、電磁屏蔽等功能。2、汽車類精密金屬零部件 1-1-82 公司汽車類精密金屬零部件產品主要包括擋風網彈片、天窗橫梁等沖壓件產品，卷簾簧、啟動馬達卷簧等卷簧產品，汽車天窗驅動管及組合部件等天窗驅動管產品，可實現緩沖、牽引、支撐、固定等功能。3、電動工具類精密金屬零部件 公司電動工具類精密金屬零部件產品主要包括壓簧、扭簧、波形簧等精密彈簧產品，渦卷簧等卷簧產品，精密彈片

204、等沖壓件產品，精密軸銷件等車削件產品，這些彈性和非彈性件起到支撐、復位、緊固、連接等作用，提升了電動工具的操作性及安全性。4、金剛線母線 1-1-83 公司控股子公司強芯科技生產的金剛線母線在電鍍金剛石顆粒后，加工成金剛線，目前主要應用于光伏行業硅片的切割。（三）公司主營業務收入構成 報告期內，公司主要產品的銷售收入情況如下：單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 2 2019019 年度年度 2012018 8 年度年度 2012017 7 年度年度 收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比占比（%）3C 類精密金屬零

205、部件 9,436.70 48.31 22,312.27 50.69 8,551.66 29.88 10,472.70 38.81 汽車類精密金屬零部件 5,390.74 27.59 12,650.16 28.74 12,141.93 42.42 9,791.68 36.29 電動工具類精密金屬零部件 2,320.62 11.88 4,546.07 10.33 4,044.65 14.13 4,064.67 15.06 其他行業精密金屬零部件 922.78 4.72 1,995.47 4.53 2,484.67 8.68 2,654.41 9.84 金剛線母線 1,464.80 7.50 2,5

206、17.34 5.72 1,398.77 4.89-合計合計 19,535.6419,535.64 100.00100.00 44,021.31 44,021.31 100.00100.00 28,621.68 28,621.68 100.00100.00 26,983.45 26,983.45 100.00100.00 報告期內，公司一直專注于精密金屬零部件的研發、制造和銷售。（四）主要業務模式 公司結合業務特點、上下游發展狀況、市場供需情況等因素，經過多年的發展完善，形成了符合自身發展及行業特點的采購模式、生產模式和銷售模式等業務模式。上述業務模式的關鍵影響因素包括產業政策、下游客戶結構、市

207、場供需情況等。1、采購模式 公司生產所需的主要原材料包括金屬原材料、外購件及定制成品，金屬原材1-1-84 料主要包括鋼材、合金、銅材、黃銅絲等，外購件主要包括刀具、模具、PIN 針及五金零件等，上述材料均為市場常見的工業材料，市場供應充足。定制成品系公司向其他金屬零部件企業采購的成品，如部分型號連接器及其零件、其他結構件等。公司根據客戶訂單，結合產品的生產成本、產能安排等因素決定自產或外購。公司主要采取“以產定購”的采購模式。公司根據客戶訂單和客戶需求預測制定生產計劃，采購部根據生產計劃，結合原材料庫存情況，確定采購計劃，向供應商進行詢價，若公司合格供應商名錄中的供應商能夠提供所需原材料，則

208、優先選擇已入庫合格供應商；若公司合格供應商名錄中的供應商無法提供所需原材料，則通過公開詢價的方式向其他供應商詢價，選擇符合公司采購準入標準的供應商，經公司合格供應商評審通過后，將其增列為公司合格供應商，簽訂采購協議并向其發出采購訂單。公司的主要采購流程如下：2、生產模式 公司的精密金屬零部件具有定制化的特點，不同客戶、不同終端產品、不同的產品型號對精密金屬零部件產品的需求各不相同。公司根據訂單及需求預測進行生產，對于需求穩定且數量規模大的產品適當進行備貨。公司接到客戶訂單后，企劃物控部制定生產計劃，生產管理部按生產計劃進行排期生產，公司以自主生產為主，部分非核心工序如表面處理、機加工、熱處1-

209、1-85 理等則進行外協加工。3、銷售模式（1）直接客戶采購模式 公司主要采取直接面向客戶的直銷模式。公司主要客戶大多為下游行業知名企業。公司訂單的獲得方式主要有：1）承接常年穩定客戶的訂單；2）認可公司產品品牌與質量的原有客戶推薦；3）主動聯系目標客戶進行產品推廣。公司客戶通常會對供應商進行考察認證，客戶除對供應產品進行測試認證外，還會對公司的研發及生產制造體系進行考察。通過客戶考察和認證后，公司進入客戶的合格供應商體系，建立起常態化的業務合作。對于客戶提出的新產品需求，公司工程研發部、事業開發部及生產管理部等部門進行可行性評估、工藝設計、工藝圖紙分解、生產路徑規劃，并進行新產品試生產。當試

210、樣產品獲得客戶認可后，客戶向公司發送新產品正式訂單。公司在業務開展過程中，積極與客戶進行技術交流與溝通，獲取客戶的需求，在實現產品快速響應的同時對下游市場發展方向做出預判。在多年來與客戶合作的過程中，公司在技術、工藝方面積累了豐富的經驗，技術水平不斷提升。在下游客戶產品更新換代的同時能夠不斷滿足客戶的產品需求，增強了客戶粘性。而下游客戶為了保證產品的可靠性和穩定性，同樣不會輕易改變與重要供應商的合作關系。公司綜合考慮產品的工藝、生產成本、性能、研發投入、市場需求、行業慣例等因素，通過事業開發部、工程研發部、采購部、生產管理部、品質保證部等多部門聯合核價形成報價，并通過與客戶協商的方式確定產品銷

211、售價格。公司的主要銷售流程如下：1-1-86 公司控股子公司強芯科技存在經銷模式。2018 年 612 月和 2019 年度經銷收入分別為 597.82 萬元和 835.66 萬元，占營業收入比例分別為 2.05%和 1.89%，絕對額及占主營業務收入比重均較小。（2）終端客戶供應商資格認證及相關產品認證情況 公司主要應用領域的直接客戶及終端客戶情況具體如下：下游應用領域下游應用領域 直接客戶直接客戶 終端客戶終端客戶 3C 領域 電子制造服務商：如富士康、正崴、易力聲、莫仕等 蘋果公司、Beats 等 汽車領域 汽車一級供應商：如偉巴斯特、英納法等 奔馳、寶馬、奧迪、大眾、通用等 電動工具領

212、域 電動工具廠商：如百得、牧田等 百得、牧田等電動工具廠商 報告期內，公司汽車領域不存在終端客戶認證的情況，電動工具領域的直接客戶即為終端客戶，3C 領域存在終端客戶蘋果公司等對供應商資格認證及產品認可的情形。公司于 2017 年取得了蘋果公司的供應商資格認證，為其提供精密金屬零部件的開發。公司取得供應商資格認證后，可以參與蘋果公司精密金屬零部件產品的定制開發，定制開發產品獲得蘋果公司的認可后，蘋果公司會指定其電子制造服務商根據需求向公司下達批量采購訂單。1）蘋果公司的認證過程 序號序號 認證流程認證流程 1 蘋果公司指派其專業技術部門人員對公司技術能力進行實地考察 2 蘋果公司安排專人與公司

213、進行商務對接，聽取公司的情況介紹，就產品制造、技術開發等方面與公司進行討論 3 蘋果公司內部對公司進行評估，認可公司的技術能力 1-1-87 4 蘋果公司指派相關人員對公司進行全方面考核，包括公司規模、運營合規性、涉密管控辦法、技術能力、研發能力、檢測能力、產能及設備情況等 5 考核通過后，蘋果公司將公司納入合格供應商 2）產品認證的過程 蘋果公司向公司提出產品開發需求，如外觀尺寸、技術指標、精密度等，公司根據其需求進行工藝開發及樣品試制。通常情況下，公司需進行多階段的樣品交付，根據每階段蘋果公司的測試結果與反饋對產品開發工藝進行修正，并及時與蘋果公司進行討論，最終產品得到蘋果公司的認可，新產

214、品開發完結。產品認證周期即為產品開發周期，按照不同項目有所不同，通常為 6 個月左右。該產品進入量產階段后，公司不會直接與蘋果公司簽訂銷售訂單，而是與其電子制造服務商（即公司直接客戶，如正崴、易力聲、捷普投資等）簽訂銷售訂單并向其供貨，最終應用于蘋果公司的終端產品。（3）3C 領域不同認證模式下的收入及占比情況 報告期內，公司銷售的 3C 類精密金屬零部件產品均需獲得客戶認可，電子制造服務商自主采購的產品需獲得電子制造服務商的認可，終端客戶指定其電子制造服務商向公司采購的產品則需獲得終端客戶的認可。不同認證模式下的 3C類精密金屬零部件產品所產生的收入及占比情況如下：單位：萬元 項目項目 20

215、202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比（占比（%）收入收入 占比占比（%）電子制造服務商自主采購 8,571.11 90.83 18,121.96 81.22 8,521.51 99.65 10,472.70 100.00 終端客戶指定電子制造服務商采購 865.59 9.17 4,190.31 18.78 30.15 0.35-合計合計 9,436.709,436.70 1 100.0000.00 22,312.2722,312.27 1 1

216、00.0000.00 8,551.668,551.66 1 100.0000.00 10,472.7010,472.70 1 100.0000.00 注：上表中占比系指占 3C 類精密金屬零部件收入的比例。2018 年度2020 年上半年，終端客戶指定電子制造服務商向公司采購 3C 類精密金屬零部件所產生的收入分別為 30.15 萬元、4,190.31 萬元及 865.59 萬元，占 3C 類精密金屬零部件收入的比例分別為 0.35%、18.78%及 9.17%，2019 年度金額較高，主要系公司承接了 Beats 一款耳機多個零件的項目訂單所致。20201-1-88 年上半年該款耳機銷量下滑

217、，公司銷售收入也相應減少。報告期內，公司的主要業務模式和影響因素未發生重大變化，預計在未來的一定期間內，亦不會發生重大變化。（五）主要產品的工藝流程 公司已熟練掌握精細線成型、高精密車銑復合成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型、高速連續沖壓成型、管件 3D 折彎成型等精密金屬零件加工工藝以及部件組裝工藝；公司子公司強芯科技的主要制造工藝為微米級金屬濕拉工藝。1、精細線成型 2、高精密車銑復合成型 3、金屬嵌件注塑成型 1-1-89 4、金屬粉末注射成型 5、高速連續沖壓成型 6、管件 3D 折彎成型 7、鉚合/組裝工藝 1-1-90 8、微米級金屬濕拉 （六）主營業務、主要產品及主要經營模

218、式的變化情況 公司自設立以來，主營業務、主要產品及主要經營模式未發生過重大變化。（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司生產經營過程中會產生少量危險廢棄物、固體廢物、生活廢水、廢氣與噪聲。1、主要污染物及處理措施 在危險廢棄物處理方面，公司生產經營過程中產生的危險廢棄物主要是廢礦物油、油水混合物、含有機溶劑水洗液等，公司委托具備危險廢物處理經營許可證的第三方單位進行處理。在一般固體廢物處理方面，公司將產生的包裝保護膜、材料包裝帶、廢舊含油手套和抹布等一般工業垃圾委托給具備資質的公司進行合理處置。邊角料等一般固體廢棄物經收集后出售處置，生活垃圾由環衛部門統一清運處理。在

219、廢水處理方面，公司生產經營過程中無工業廢水產生，生活污水經污水管道接入污水處理廠處理。在廢氣處理方面，公司生產經營過程中產生的廢氣主要為切削油、潤滑油等1-1-91 揮發產生的非甲烷總烴以及部分粉塵廢氣。公司通過集氣罩收集非甲烷總烴廢氣并經靜電油霧凈化器或特殊設備處理后進行有組織排放。公司通過設備配套的布袋除塵器收集粉塵廢氣并進行處理后以無組織形式排放。在噪聲處理方面，公司生產經營過程中產生的噪聲主要為端磨設備的噪聲。公司經過一定的防振降噪的工程措施后，車間噪聲經過車間壁的阻隔和廠區的距離衰減后，對外界的影響較小。2、主要污染物名稱、處理量及處理能力（1）報告期內，公司生產經營過程中的主要污染

220、物的處理量如下：項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 危險廢棄物（噸）5.00 5.66 3.00 3.00 一般工業垃圾（噸）39.86 83.94 61.43 38.77 公司無工業廢水產生，生活污水具有相應排放資質；廢氣包含有組織排放和無組織排放，無組織排放廢氣隨生產過程排放至環境中；噪聲難以量化，因此，公司未統計廢水、廢氣、噪聲的處理量。報告期內，公司每年委托具有檢測資質的公司對廢水、廢氣、噪聲進行檢測，并出具檢測報告，檢測結果均符合法律法規規定的相關要求。（2）主要污染物處理能力 1)

221、危險廢棄物處理 報告期內，公司委托具有危險廢物經營許可證的第三方企業進行處理，公司委托的第三方企業包括南通市鑫寶潤滑油有限公司、北控安耐得環?？萍及l展常州有限公司、蘇州中吳能源科技股份有限公司、常州市嘉潤水處理有限公司、常州市錦云工業廢棄物處理有限公司、淮安華昌固廢處置有限公司等，上述公司可以滿足公司危險廢棄物的處理需求。2)一般固體廢物處理 針對工業垃圾，公司委托淮北市利民再生資源無害化處理科技有限公司、昆山市譽輝環保技術有限公司進行等合法處理。1-1-92 針對生活垃圾，公司與昆山千燈鎮環境衛生管理所、淮安凈美物業管理有限公司簽訂清運合同，由其負責生活垃圾的清運。3)在廢水、廢氣、噪聲處理

222、方面 針對廢水排放，公司擁有 2019 年 11 月 4 日昆山市水務局頒發的許可證編號為蘇（EM）號字第 F2019110401 號城鎮污水排入排水管網許可證，有效期為5 年，公司具有生活污水排放資質。針對廢氣排放，公司已根據最新法律法規要求于2020年1月20日進行登記，并取得登記編號為 9132058378838423XD001Z 的固定污染源排污登記回執，有效期為 3 年，公司具有廢氣排放資質；強芯科技也根據最新法律法規要求于2020 年 3 月 12 日進行登記，并取得登記編號為 91320583MA1Q3PXJ23001W 的 固定污染源排污登記回執，有效期為 5 年，具有廢氣排放

223、資質。在噪聲處理方面，公司經過一定的防振降噪的工程措施后，車間噪聲經過車間壁的阻隔和廠區的距離衰減后，對廠界的影響不顯著。3、環保合規情況 報告期內，公司環保投資和相關費用成本支出情況如下：單位：元 報告期報告期 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 環保設施投入 2,458,179.76 808,124.11-危險廢棄物處理費 23,274.34 24,033.63 19,827.59 17,094.02 一般工業垃圾處理費 28,202.83 56,882.06 46,528.46 30,112.62

224、 生活垃圾清運費-12,000.00-環評費（環境檢測費）46,056.61 53,952.85 37,216.98 14,858.50 合計合計 2,555,713.542,555,713.54 955,758.70955,758.70 145,377.64145,377.64 79,073.6979,073.69 注 1：危險廢棄物處置費：5 噸以內按固定價格收費，超過 5 噸按每噸收費，2018 年、2019 年、2020 年均更換供應商，因此處理費價格發生變化；注 2：生活垃圾清運費：合同規定每 3 年支付一次費用，2018 年支付 2015 年 5 月 10 日至 2018 年 5

225、月 9 日期間費用，2021 年支付 2018 年 5 月 10 日至 2021 年 5 月 9 日期間費用。公司環保設施主要為處理廢氣的工程、CNC 加工廢氣集中處理設備、空壓機房隔間工程，實際運行情況良好，廢氣經過凈化處理后排放，噪音經過隔間工程阻隔降噪后對廠界的影響不顯著。危險廢棄物處理每年集中處理一次，2020 年1-1-93 16 月的支出為 2020 年全年的危險廢棄物處理費。2020 年 16 月環保設施投入顯著增加，主要因為新增廢水廢氣工程。報告期內，公司未在環境保護方面發生過重大事故，公司未因違反環境保護相關規定而受到相關主管部門的行政處罰。環保投入、環保相關成本費用與其生產

226、經營所產生的污染相匹配。二二、公司所處行業的基本情況公司所處行業的基本情況 根據中國證監會上市公司行業分類指引：按產品性質分類，公司所屬行業為通用設備制造業（C34）；按產品用途分類，公司所屬行業分別為計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）、汽車制造業（C36）及通用設備制造業（C34）。根據國家統計局國民經濟行業分類：按產品性質分類，公司所屬行業為通用設備制造業（C34）中的機械零部件加工（C3484）；按產品用途分類，公司所屬行業分別為計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）中的計算機零部件制造（C3912）、通信終端設備制造（C3922）、可穿戴智能設備制造（C3961）；汽車制造

227、業（C36）中的汽車零部件及配件制造（C3670）；通用設備制造業（C34）中的風動和電動工具制造（C3465）。根據中國證監會上市公司行業分類指引，強芯科技所屬行業為金屬制品業（C33）；根據國家統計局國民經濟行業分類，強芯科技所屬行業為金屬制品業（C33）的金屬絲繩及其制品制造（C3340）。發行人產品具有品類多樣、應用領域廣的特點，報告期內收入結構存在一定的波動性，按產品應用領域劃分，將發行人所屬行業定位于單一應用領域不能全面反映公司產品的行業特點，發行人所處行業屬于上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定“第三條 申報科創板發行上市的發行人，應當屬于下列行業領域的高新技術產業

228、和戰略性新興產業：（七）符合科創板定位的其他領域”。（一）行業主管部門、行業管理體制和產業政策 1、行業主管部門、行業管理體制 公司行業主管部門為國家發展改革委、國家工業和信息化部，國家發展改革1-1-94 委負責組織擬訂綜合性產業政策，協調一二三產業發展重大問題并統籌銜接相關發展規劃和重大政策，擬訂并組織實施行業中長期發展規劃，以及負責投資綜合管理等工作；國家工業和信息化部擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策，指導行業質量管理等工作。公司的行業自律組織主要為中國機械工業聯合會下屬的中國機械通用零部

229、件工業協會，中國機械通用零部件工業協會是我國緊固件、齒輪、電驅動、鏈傳動、彈簧、粉末冶金、傳動聯結、工業互聯網等行業的自律組織，協會主要負責對行業改革和發展情況進行調研，為政府制定政策提出建議；組織市場及技術發展調研，為行業內企業開拓市場服務；開展行業統計工作，組建行業技術和經濟信息網絡等。2、產業政策 隨著社會的進步和科技的發展，精密金屬零部件廣泛應用于國民經濟發展的各個領域，產品趨向于多元化，行業技術水平不斷提高，產品質量穩步提升。多年來我國精密金屬零部件行業普遍存在加工精度不高，高端產品制造能力偏弱等不足。為夯實工業基礎，提升工業發展的質量和效益，促進我國實現從制造業大國向制造業強國轉變

230、，國家先后出臺了一系列產業政策：政策文件政策文件 發布單位發布單位 發布時間發布時間 主要內容主要內容 鼓勵外商投資產業目錄（2019 年版）國 家 發 展改革委、商務部 2019年6月 全國鼓勵外商投資產業目錄包含了：高密度、高精度、形狀復雜的粉末冶金零件及汽車、工程機械等用鏈條的制造；高精度、高強度（12.9 級以上）、異形、組合類緊固件制造。工業強基工程實施指南（2016-2020年）工 業 和 信息化部 2017年3月 到2020年，工業基礎能力明顯提升，質量水平顯著提高?；A零部件（元器件）、基礎材料的可靠性、一致性和穩定性顯著提升，產品使用壽命整體水平明顯提高。關鍵環節實現突破。推

231、動80種左右標志性核心基礎零部件（元器件）、70種左右標志性關鍵基礎材料、20項左右標志性先進基礎工藝實現工程化、產業化突破。先進軌道交通裝備、信息通信設備、高檔數控機床和機器人、電力裝備領域的“四基”問題率先解決。國家創新驅動發展戰略綱要 國務院 2016年5月 發展智能綠色制造技術，推動制造業向價值鏈高端攀升。重塑制造業的技術體系、生產模式、產業形態和價值鏈，推動制造業由大到強轉變。對傳統制造業全面進行綠色改造，由粗放型制造向集約型制造轉變。加強產業技術基礎能力和試驗平臺建設，提升基礎材料、基礎零部件、基礎工藝、基礎軟件等共性關鍵技術水平。中國制造2025 國務院 2015年5月 到202

232、0年，基本實現工業化，制造業大國地位進一步鞏固，制造業信息化水平大幅提升。掌握一批重點領域關鍵核心技術，優勢領域競爭力進一步增強，產品質量有較大提高。制造業數字化、網絡化、智能化取得明顯進展。1-1-95 到2025年，制造業整體素質大幅提升，創新能力顯著增強，全員勞動生產率明顯提高，兩化（工業化和信息化）融合邁上新臺階。國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）國務院 2006年2月 要重點研究開發重大裝備所需的關鍵基礎件和通用部件的設計、制造和批量生產的關鍵技術，開發大型及特殊零部件成形及加工技術、通用部件設計制造技術和高精度檢測儀器。公司下游應用行業包括 3C、汽車零部件、

233、電動工具、光伏等行業，相關行業的產業政策如下：政策文件政策文件 發布單位發布單位 發布時間發布時間 主要內容主要內容 關于加快發展流通促進商業消費的意見 國務院辦公廳 2019 年8 月 釋放汽車消費潛力。實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。有條件的地方對購置新能源汽車給予積極支持。推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案（2019-2020 年）國 家 發 展 改 革委、生態環境部、商務部 2019 年6 月 聚焦汽車、家電、消費電子產品領域，進一步鞏固產業升級勢頭，增強市場消費活力，提升消費支撐能力，暢通資源循環利用，促進形成強大國內市場，實現產業

234、高質量發展。擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020 年）工 業 和 信 息 化部、國家發展改革委 2018 年8 月 提升消費電子產品供給創新水平。利用物聯網、大數據、云計算、人工智能等技術推動電子產品智能化升級，提升手機、計算機、彩色電視機、音響等各類終端產品的中高端供給體系質量，推進智能可穿戴設備、虛擬/增強現實、超高清終端設備、消費類無人機等產品的研發及產業化，加快超高清視頻在社會各行業應用普及。智能光伏產業發展行動計劃（2018-2020 年）工 業 和 信 息 化部、住房和城鄉建設部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局、國務院扶貧辦 2018 年4 月 提升鑄錠爐、單晶爐

235、等自動化水平，研究長晶自動控制系統，推廣自動噴涂、自動倒角、金剛線截斷、開方和磨面自動上下料以及自動檢測等設備。鼓勵金剛線切割、自動插片、自動粘膠、全自動硅片清洗及自動分選機、自動粘脫膠設備等應用。提升工序間自動化傳輸和流水線作業能力。汽車產業中長期發展規劃 工 業 和 信 息 化部、國家發展改革委、科技部 2017年4月 鼓勵行業企業加強高強輕質車身、關鍵總成及其精密零部件、電機和電驅動系統等關鍵零部件制造技術攻關，開展汽車整車工藝、關鍵總成和零部件等先進制造裝備的集成創新和工程應用。汽車產銷量保持穩定增長，2020 年產銷規模達到3,000萬輛，2025年將達到3,500萬輛左右。到202

236、0年，形成若干家超過 1,000 億規模的汽車零部件企業集團，在部分關鍵核心技術領域具備較強的國際競爭優勢；到 2025 年，形成若干家進入全球前十的汽車零部件企業集團。到 2020 年，智能化水平顯著提升，汽車后市場及服務業在價值鏈中的比例達到 45%以上。到 2025 年，重點領域全面實現智能化，汽車后市場及服務業在價值鏈中的比例達到55%以上。關于促進消費帶動轉型升級的行動方案 國家發展改革委等 2016年4月 就促進消費帶動轉型升級提出了包括汽車消費在內的十大擴消費行動，進一步完善汽車購置和使用政策、加快停車設施建設，滿足居民汽車消費需求。太陽能發展“十三五”規劃 國家能源局 2016

237、年12月 到2020年底，太陽能發電裝機達到1.1億千瓦以上，其中，光伏發電裝機達到1.05億千瓦以上，在“十二五”基礎上每年保持穩定的發展規模。（二）行業發展概況 1-1-96 1 1、行業的發展現狀及發展趨勢、行業的發展現狀及發展趨勢 （1）行業的發展現狀 精密金屬零部件是機械零部件中常見的類型，是綜合運用高精密金屬成型工藝、精密檢測、自動化等現代技術，將金屬材料加工成預定設計形狀或尺寸的金屬零部件。精密金屬零部件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光潔度高等精密特點，也具有尺寸穩定性高、抗疲勞與抗衰減性能好等金屬零件的特點。精密金屬零部件通常在儀器、設備及精密部件中承擔一定的功能性，如電子

238、元器件連接、零件鉸鏈、信號傳輸、彈性接觸、支撐、緊固、電磁屏蔽等，廣泛應用于精密機床、精密測量儀器、精密電子設備與元器件、汽車、電動工具等行業。隨著消費電子、通訊設備、汽車等行業發展，對產品的微型化、高精度、尺寸穩定性、抗疲勞等特性要求越來越高，對高端精密金屬零部件需求急速增長，促進了精密金屬零部件制造行業的迅速發展。精密金屬零部件制造是各類精密儀器設備生產制造的基礎，其發展程度和一個國家的科技水平和制造業發達程度緊密相關。早期精密金屬零部件制造業被歐美、日本等工業發達國家壟斷，中國制造企業多數處于非核心產品外包代加工和學習階段。近年來，在全球經濟一體化和國際產業轉移進程加快的背景下，產業鏈終

239、端的大型企業為提高市場反應速度、提升研發效率、降低生產采購成本，開始尋找與培育有精密加工能力、有嚴格的質量控制能力、有自主研發能力以及響應速度快的零部件供應商。我國零部件制造企業通過吸收引進與自主創新，涌現出一批以精密制造技術與精細質量管理為核心能力，可以協同產業鏈配套企業進行共同研發的優秀企業，精密金屬零部件行業得到了長足的發展。（2）行業的發展趨勢 1）行業內進口替代加速進行 精密金屬零部件制造是各類精密設備儀器生產制造的基礎。過去由于我國工業基礎薄弱，加工能力與技術實力不強，核心精密金屬零部件通常為歐美日等外資企業所壟斷。近年來，隨著產業鏈中系統總成或部件裝配業務向我國轉移，其子系統或部

240、件的制造商也在我國積極尋找并支持具有核心精密金屬零部件生產能力的企業，以期承接核心零部件的進口替代業務。這一趨勢在 3C、汽車、軌1-1-97 道交通、航空航天、新能源設備、醫療器械等下游行業比較明顯，并呈現加速態勢。2）行業內企業的自動化智能化程度快速提升 在下游行業 3C、汽車電子、電動工具、醫療器械、精密儀器等行業發展速度日新月異的背景下，對精密金屬零部件的微型化、高尺寸精度以及行業內企業的快速市場響應能力的要求越發提高。單純依靠人工已經無法滿足行業極精密加工、極低的不良品率、快速市場響應的要求，提高制造過程的自動化智能化水平可以明顯減少由于人為因素產生的尺寸公差與不良品，可以極大的提高

241、生產效率、加快市場反應速度。近年來，行業內企業對自動化智能化生產設備與檢測設備的需求越來越大，自動化智能化程度快速提升。3）下游客戶對組合化、集成化產品的需求持續提升 一方面，出于供應鏈效率提升與交付安全的考慮，行業下游客戶傾向于向同一供應商采購多個精密金屬零部件形成的產品組合。另一方面，出于產品保密性考慮，特別是終端品牌商的新產品或顛覆性產品，如果精密金屬零部件企業參與協同設計研發，終端品牌商或其代工制造商通常希望采購組合裝配后的組件或分部件。擁有自主開發能力、掌握多種加工工藝并具備多工藝組合生產能力的精密金屬零部件制造商將獲得更多的發展機會，行業也將不斷涌現具備綜合能力和競爭優勢的精密金屬

242、零部件龍頭企業。4）現有業務相對穩定，競爭集中在新材料新工藝的應用 精密金屬零件制造業下游行業領域眾多。相同下游行業領域的零部件制造商相互之間的競爭，隨著下游供應鏈體系的穩定而趨于穩定。由于下游供應鏈體系有嚴格的準入流程及標準，隨著零部件制造商加工精度與質量管理水平的提高，良品率、產品質量逐年提高，成本逐年下降，形成了一定壁壘。下游終端品牌商對于消費風潮與新技術應用具備前瞻性認知，相同下游行業領域的零部件制造商的競爭將會集中在新材料新工藝應用上，通過開發新材料新工藝提升產品的附加值，滿足消費者的個性化需求，獲得更強的市場競爭優勢。2 2、下游應用行業市場需求狀況與發展趨勢、下游應用行業市場需求

243、狀況與發展趨勢 1-1-98 精密金屬零部件制造行業作為下游行業供應鏈體系的重要環節，很大程度上受到下游應用行業發展的影響。（1）3C 領域 3C 領域的市場規模及發展狀況會對上游精密金屬零部件行業的發展產生直接影響，公司在 3C 領域的產品主要包括連接器零部件、超精密彈簧和精密金屬結構件等產品，發揮電子元器件連接、彈性接觸、支撐、緊固、信號傳輸、電磁屏蔽等功能。1）3C 領域市場規模龐大，精密金屬零部件需求穩定增長 近年來，隨著 3C 產品制造技術的迭代發展以及移動互聯網應用的普及，智能手機、平板電腦、PC 為主的 3C 產品，呈現在高基數基礎上平穩發展的態勢。數據來源：IDC 數據綜合分析

244、 隨著用戶滲透率趨于飽和，出貨速度逐步放緩，全球智能手機處于存量創新階段；平板電腦、PC 產品由于應用程度與功能分化，近年來全球出貨量呈小幅下降趨勢，未來將會趨于穩定。-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%02468101214162015年2016年2017年2018201920152015-20192019全球主要全球主要3C3C產品產品出貨出貨量量及增速及增速（億（億臺臺）平板電腦PC智能手機平板電腦增速PC增速智能手機增速1-1-99 數據來源：國家統計局 2009 年以來，我國移動通信手機產量快速增長，從 2009 年的 6.82 億臺增長到 2018 年的 17.98

245、億臺，復合增長率高達 11.38%。近年來，隨著用戶滲透率趨于飽和，并受手機全球出貨量的減少，我國手機產量逐步趨于穩定并于 2018年小幅回調，較 2017 年同比下降 4.83%。2009 年2013 年期間，我國微型計算機設備和筆記本計算機設備產量保持著較為穩定的增長，2014 年開始出現一定程度的回調，2017 年開始扭轉下滑趨勢，微型計算機設備和筆記本計算機設備產量較 2016 年分別同比增長 5.76%、4.52%；2018 年，我國微型計算機設備和筆記本計算機產量分別達到 3.07 億臺、1.73 億臺，較 2017 年分別同比增長 0.07%、0.60%。隨著居民消費水平的進一步

246、提高、消費質量的提升、各類 3C 產品穩定的滲透率和更快的更新換代頻率，特別是即將來到的智能手機 5G 換機周期，未來 3C產品仍然具備廣闊的市場空間，將帶動 3C 領域精密金屬零部件市場的穩步發展。2）智能穿戴設備發展迅速，為精密金屬零部件行業帶來發展機遇 0%50%100%150%200%0501001502002503002014年2015年2016年2017年2018年2019年20142014-20192019全球智能可穿戴設備出貨量全球智能可穿戴設備出貨量（億臺）（億臺）全球智能可穿戴設備出貨量同比增長1-1-100 數據來源：同花順 受 5G 趨勢、移動互聯網、物聯網、云計算等新

247、興技術高速發展，智能穿戴設備需求仍將大幅增長。智能穿戴設備的設計通常具備較高的時尚性和科技含量，對于零部件而言，一方面要求美觀時尚，另一方面需要應用更多新概念材料與新設計，同時不斷要求小微化，對零部件提出了苛刻的要求。精密金屬零部件在智能穿戴設備中起到結構支撐、彈性接觸、緊固、信號傳輸等作用，由于精密度高的特點，能很好滿足智能穿戴設備輕薄、時尚的要求。因此，智能穿戴設備將為精密金屬零部件行業帶來廣闊的市場空間。3）3C 產品輕薄化、高速傳輸、時尚化等趨勢將帶動精密金屬零部件的市場需求穩步增長 輕薄化 便攜性是 3C 類產品的最重要指標之一，以智能手機為例，消費者期望智能手機可以把機身厚度控制在

248、 10 毫米以下，整體總量控制在 110 克左右；同時為了獲得良好的用戶體驗，越來越多的智能手機采用了 5 寸6 寸以上的大屏幕。這就要求在確保零部件的功能性與結構強度的前提下，盡可能的實現零部件小微化輕薄化。精密金屬零部件由于可加工尺寸小、加工精度高、金屬延展性好、金屬制件耐久性好等特點，成為實現零部件小微化輕薄化的首選方案。高速傳輸 智能終端設備實現高速能源傳輸與高速信息傳輸，一方面要通過增加電壓，但電壓增加也會導致信號傳輸時發熱問題；另一方面也需要連接器與接口表面粗糙度極低，連接器與接口之間緊密貼合，降低信息與電能傳輸時的損耗。由于精密金屬零部件具備更好的散熱性能以及更高的表面加工精度，

249、可以更好地實現高速能源傳輸與高速信息傳輸，已成熟應用于智能終端設備。時尚化 金屬零部件由于表面美觀時尚、價值感高、不易損壞等特點，在與玻璃制件、工程塑料制件的競爭中贏得了先機。3C 產品的時尚化對于精密金屬零部件也提1-1-101 出了更高的要求：涉及設備外觀的零部件需要更好的表面加工精度；零部件更多應用新材料融合科技時尚等。（2）汽車領域 公司自主研發、制造的精密金屬零部件主要用于汽車天窗等，隨著汽車輕量化的發展趨勢，汽車零部件逐漸向輕量化發展，汽車行業對精密金屬零部件需求不斷增加。1）汽車銷售結構轉變，汽車天窗市場需求保持旺盛 根據我國汽車工業協會的統計數據，20132019 年，我國汽車

250、產銷量連續十年蟬聯全球第一，汽車產銷量年均復合增長率分別達 4.20%和 4.21%。2019 年，中國汽車工業總體運行平穩，受購置稅優惠政策全面退出、宏觀經濟增速回落、中美貿易摩擦、消費信心等因素的影響，全年汽車產銷分別完成 2,572.1 萬輛和2,576.9 萬輛，較 2018 年同比下降 7.51%和 8.23%。但從長遠看，我國仍處于汽車消費的發展期，人均汽車保有量與發達國家相比仍存在較大差距，尤其在三、四線城市和中西部地區人均保有量仍然偏低，同時隨著新能源汽車市場的逐步打開，我國汽車工業仍將保持平穩發展。數據來源：中國汽車工業協會 就汽車天窗市場而言，根據 Global Marke

251、t Insights 發布的數據，2018 年全球汽車天窗市場規模約為 210 億美元，預計將以復合年增長率約 10%的速度增長到 2025 年的 400 億美元。隨著中高端汽車市場需求的提升、新能源汽車天窗-10%-5%0%5%10%15%20%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年20132013-20192019年中國汽車產銷量（萬年中國汽車產銷量（萬輛輛）產量銷量產量增速銷量增速1-1-102 配比的提高以及消費者對汽車天窗需求的增加，汽車天窗市場將繼續保持穩定的增長。2）汽車零部件市場

252、仍具備增長潛力 近年來，我國汽車制造業規模不斷擴張，帶動汽車零部件行業穩步增長。我國汽車零部件制造行業銷售規模從 2011 年的 1.98 萬億元增長至 2019 年的 3.58萬億元，復合增長率高達 7.68%，平均增速整體高于汽車銷量增速。從長期來看，我國汽車行業市場需求潛力巨大，汽車零部件制造行業具備增長潛力。數據來源：萬得資訊 3）汽車天窗呈現輕量化、智聯化、新能源模塊化趨勢 精密金屬零部件除具有金屬零件的優異性能，還具備小微化、精密化的特點，在汽車天窗輕量化、智聯化、新能源模塊化的趨勢下，精密金屬零部件在汽車天窗領域的應用不斷增加，需求穩步增長。輕量化 汽車天窗由天窗玻璃、天窗框架與

253、導軌、開關控制系統等部件組成。汽車天窗的輕量化實現，一方面可以使用更為輕量化的抗震防碎聚碳酸酯材料等新材料取代傳統玻璃，另一方面可以通過對天窗框架與導軌的結構設計優化，改進生產工藝，實現金屬零部件微型化、精密化，減少材料用量。同時，為保證汽車天窗的強度和安全性能，進而對于汽車天窗框架與導軌的結構強度、尺寸精密性、質-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%010,00020,00030,00040,00050,0002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年20112011-20192019年汽車零部件制造年汽車零部件

254、制造收入收入及增速對比（億元）及增速對比（億元）汽車零部件制造收入汽車零部件收入增速汽車銷量增速1-1-103 量穩定性等提出較高的要求。智聯化 近年來，隨著消費升級與智能終端設備的廣泛普及，消費者對于智能互聯設備依賴程度不斷加深。為實現智聯化，汽車天窗將會搭載更多的傳感器件與電子元器件，原有部件將進一步小型化、微型化，并將擁有更多的設備接口與互聯網接口。對于汽車天窗用精密金屬零部件而言，則在連接器、緊固件、結構支架等方面涌現更多潛在市場需求。新能源模塊化 搭載新能源模塊的汽車天窗對于上游的精密金屬零部件企業提出了新的應用需求，一方面，隨著新能源汽車的普及，更多的連接器、緊固件、結構支架等汽車

255、零部件將會投入應用；另一方面，全景式天窗太陽能電池薄膜的彈出與收納等對上游精密金屬零部件企業的支撐件、彈性件等產品在材料、工藝、質量方面提出更高的要求。（3）電動工具領域 精密金屬零部件在電動工具中主要提供結構支撐、彈性支撐、緊固、傳動等功能。1）電動工具行業高端產品對于精密金屬零部件需求不斷增加 20 世紀 90 年代以來，中國電動工具產業承接國際分工轉移，目前中國已成為全球最主要的電動工具生產國之一。由于電動工具的主要消費市場在歐美，因此國內生產的電動工具大部分供外貿出口。中國電動工具行業在承接國際分工轉移的過程中不斷發展，整體保持平穩，2019 年，我國手提式電動工具的產量為20,224

256、.5 萬臺，較 2018 年下滑 5,330.30 萬臺，下降比例達到 20.86%。我國電動工具行業雖暫時出現回落，但全球需求仍將保持穩定，根據 Allied Market Research 數據，2019 年全球動力工具市場規模為 236 億美元，預計到 2027 年可達 391.5 億美元，年復合增長率為 6.53%。1-1-104 數據來源：國家統計局 精密金屬零部件的性能和電動工具的使用安全緊密相連，會對產品質量產生較大的影響，因此大型電動工具跨國公司選擇供應商，一般要求擁有行業領先的技術工藝、研發能力、產品質量、供貨能力和企業信譽，并保持長期合作關系。近年來，我國電動工具整機及零部

257、件生產商在市場需求的驅動下發展出一批專業化水平高、技術研發能力強、供應產品質量穩定的制造商，行業優勢企業在市場競爭中生產規模不斷擴大，市場集中度有所提升。（4）光伏領域 公司子公司強芯科技所生產的金剛線母線主要用于生產金剛線，目前終端主要應用于光伏行業的硅片切割。1）全球光伏產業平穩增長，整體發展趨勢向好 20102019 年，全球新增光伏裝機容量復合增長率高達 23.60%。從整個能源結構發展角度來看，節能減排、綠色發展、開發利用各種可再生能源已成為世界各國的重要發展戰略，光伏產業依然存在巨大市場空間。據國際能源署（IEA）預測，到 2030 年全球光伏累計裝機量有望達到 1,721GW，到

258、 2050 年將進一步增加至 4,670GW，發展潛力巨大。目前，有約 200 個國家共同參與簽署巴黎氣候協議，各參與國需要按協議制定和執行溫室氣體減排計劃，有望進一步促進全球光伏產業的發展。-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%05,00010,00015,00020,00025,00030,0002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年20112011-20192019年國內電動手提式工具產量及增速（萬臺）年國內電動手提式工具產量及增速（萬臺）電動手提式工具產量同比增速1-1-105 數據來源：Solar Po

259、wer Europe 2）國內光伏市場產業規模穩步增長，全球競爭力增強 光伏產業是我國具有國際競爭優勢的戰略性朝陽產業。近年來，在政策引導和市場需求雙輪驅動下，我國光伏產業快速發展，產業規模迅速擴大，產業鏈各環節市場占有率多年位居全球首位，已經成為世界上重要的光伏大國。根據工信部發布的數據顯示，2017 年我國光伏產業鏈各環節生產規模全球占比均超過50%，繼續保持全球首位。根據 Solar Power Europe 發布的數據，截至 2018 年底，中國光伏電站累計裝機容量全球份額占比高達 36%，位居全球第一。截至 2019年底，我國光伏電站累計裝機容量達到 204.30GW，2014201

260、9 年間復合增長率高達 48.75%。數據來源：國家能源局-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%0204060801001201402010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年20102010-2012019 9年全球新增光伏裝機容量年全球新增光伏裝機容量（GWGW）全球光伏新增裝機容量同比增長-40%-10%20%50%80%110%140%-50 100 150 200 2502014年2015年2016年2017年2018年2019年20142014-20192019年中國光伏電站新增及累計裝

261、機容量年中國光伏電站新增及累計裝機容量（GWGW）中國光伏電站新增裝機容量中國光伏電站累計裝機容量新增裝機同比增幅1-1-106 3）金剛線切割市場滲透率顯著提升，市場潛在需求巨大 切片技術方面，金剛線切割相對于傳統的砂漿切割，具有切割速度快、單片損耗低、切割液更環保等優點，有效減少單位產能耗硅量，從而較大程度地減少了硅片的成本和折舊等。此外，由于金剛線單次切割的出片數量更多且耗時更短，進而進一步提升了光伏硅片產能。2015 年以來，單晶、多晶切片逐步從砂漿切割轉換為金剛線切割，在單晶硅領域，2017 年金剛線切片技術已全面取代砂漿切片技術，2018 年多晶硅片切片也基本從砂漿切割向金剛線切割

262、轉換，金剛線的市場需求將快速增長。根據中國光伏產業發展路線圖（2019 年版），2019年全國硅片產量約為 134.6GW，同比增長 25.7%，全球前十大生產企業均位居中國大陸，預計 2020 年全國硅片產量將達到 145GW。隨著我國硅片產量的穩步提升，以及金剛線切割對傳統砂漿切割的全面取代，金剛線切割市場未來市場需求將穩步擴大。3 3、公司取得的科技成果與產業深度融合的具體情況、公司取得的科技成果與產業深度融合的具體情況 近年來，隨著 3C 行業的快速發展，筆記本電腦、手機與智能穿戴設備更新換代頻率不斷加快，產品的功能性、時尚性與美觀性等引領著消費潮流。公司通過持續創新形成多項核心技術及

263、技術儲備，通過自主工藝開發為客戶提供個性化創新產品。2014 年，公司生產的磁吸式充電端頭 PIN 針，用于蘋果筆記本電腦進行磁吸式充電；2017 年，公司生產的記憶合金耳機線用于 Beats 脖掛式藍牙耳機中，有效地起到支撐回彈作用；2019 年，公司生產的精密異型卡簧得到下游知名品牌商的認可，成功應用于蘋果 AirPods Pro 耳機中；2019 年，公司生產的精密線簧和導電結構件用于 Powerbeats Pro 耳機中，分別起到運動時固定耳機與便捷充電的作用。公司在 3C 類精密金屬零部件產品上的工藝突破一定程度上促進了上述消費類電子產品爆發式增長并引領了行業潮流。在汽車天窗領域，隨

264、著消費升級與汽車更新換代，汽車天窗選裝比例逐步提高。公司擁有多個精密零部件產品用于各類汽車車型的天窗中，在注重性能與品質的中高檔車型中，公司產品擁有較強的競爭力，部分產品實現了進口替代。2013年開始，公司自主開發的汽車天窗驅動管和遮陽簾彈簧在奔馳 E 級、寶馬 3 系、5 系等高端車型中得到應用，實現了該類產品的進口替代；2018 年，公司自主開1-1-107 發的遮陽簾金屬管在奧迪 A6 和奔馳 C 級轎車的汽車天窗中得到應用，實現了該類產品的國產化，為客戶降低了采購成本；2019 年，公司自主開發的汽車天窗結構件內滑槽在奧迪 A6 轎車中得到應用，不僅實現了該類產品的國產化，還實現了歐洲

265、出口，得到客戶的廣泛認可。公司汽車天窗類零部件質量穩定、可靠，性價比較高，有效地降低客戶的采購成本，一定程度上推動了汽車天窗的國產化率和在汽車中的普及程度。在電動工具領域，消費者更加注重終端產品的質量、安全和使用壽命，公司產品在提高上述產品性能方面處于行業前列，能夠滿足電動工具領域全球知名企業對產品質量與品質的嚴苛要求。2018 年公司自主開發的精密鎳片廣泛用于博世的電動工具電池包中，因其具有更好的導電性能，能夠有效地延長電動工具內鋰電池的單次充電使用時間，提升了消費者的使用滿意度；2018 年公司通過使用 55 鉻硅合金替換琴鋼絲開發生產出的精密壓簧用于百得的手持電機鉆和手動電錘工具中，因該

266、精密壓簧質量穩定，抗衰老性能強，有效地延長了該類電動工具的總體使用壽命。在光伏領域，公司通過不斷投入研發，優化金屬濕拉工藝，自主開發生產的金剛線母線質量水平已達到行業前列。目前，公司已可以穩定量產線徑 47m 的金剛線母線，并不斷試產線徑 45m、43m、42m 的金剛線母線。公司對金剛線微細母線的破斷力、扭轉性能、延伸率等指標正在申請行業標準，一定程度上促進該行業的標準化與規范化發展。4 4、行業發展的機遇與挑戰、行業發展的機遇與挑戰 （1）行業面臨的機遇 1）國家產業政策為行業發展奠定良好的基礎 精密金屬零部件行業作為核心基礎零部件之一，應用領域涉及多個重點行業與多個重點產品，得到了行業政

267、策的大力支持，國家產業政策為行業穩定發展奠定了良好的基礎，具體產業政策請參見本招股說明書第六節“業務和技術”之“二、（一）、2、產業政策”。2）下游應用領域眾多，市場前景廣闊 1-1-108 近年來，計算機、通信、消費電子、汽車、電動工具、光伏、醫療器械等產業的市場規模相對穩定，行業發展成熟，市場需求保持旺盛。隨著精密金屬零部件在終端產品中承擔更多、更重要的功能性作用，受益于下游行業的產業升級，精密金屬零部件在下游行業中的應用持續增加，精密金屬零部件的市場前景廣闊。3）技術升級與工藝革新促進行業健康發展 隨著我國工業技術不斷提升，特別是新材料技術、極精密加工設備、自動化設備及管理體系與工業大數

268、據等技術的提升，極大的推動了精密金屬零部件行業的制造工藝與技術水平。伴隨消費轉型升級與新材料、新工藝的應用，下游行業客戶對精密金屬零部件的產品與工藝提出了更高的要求，行業內企業紛紛投入大量資金進行工藝研發和產品設計，促進了整個行業的技術升級與工藝革新。同時，行業技術壁壘的提高有效避免了行業的惡性低質量競爭，有利于行業長期良性的發展。（2）行業面臨的挑戰 因精密金屬零部件的下游應用行業十分廣泛，客戶群體遍布汽車、計算機、通信、消費電子、電動工具、新能源、醫療器械等眾多行業，不同下游應用行業對金屬零部件產品的精密度要求各不相同，且行業內主要產品均為非標準件、不同應用領域產品的加工工藝差距較大，行業

269、內企業在各類細分產品上均呈現相對獨立的競爭格局，因此，總體的行業集中度不高，行業內企業普遍規模較小，行業規?；?、集中化趨勢不明顯。企業規模偏小，一方面將導致企業較難形成規模效應以達到經濟效益的最優化，使國內企業與行業巨頭競爭中處于不利地位；另一方面，與下游規模企業的博弈中處于劣勢，下游規模企業握有議價能力和談判優勢，其在產品的價格、質量、交付、信用期等方面的均占據主導地位。（三）行業競爭格局 從行業集中度來看，因精密金屬零部件的下游應用行業十分廣泛，客戶群體遍布汽車、計算機、通信、消費電子、電動工具、新能源、醫療器械等眾多行業，1-1-109 不同下游應用行業對金屬零部件產品的精密度要求各不相

270、同，且行業內主要產品均為非標準件、不同應用領域產品的加工工藝差距較大，行業內企業在各類細分產品上均呈現相對獨立的競爭格局，因此，總體的行業集中度不高。但是從細分領域來看，特定行業的下游應用企業建立了嚴格的供應商準入體系，對精密金屬零部件產品的精密度和穩定性要求較高，少量企業憑借資金優勢、研發創新、先進的生產工藝與核心技術、高精密度高穩定性的產品，逐步在各自細分領域形成了良好的口碑與核心競爭力，逐步擴大市場份額，在特定細分應用領域的行業集中度有所提高。從產品精密度來看，行業內產品的精密度越高，對產品工藝與核心技術要求也越高，能夠滿足下游客戶高質量要求的行業內企業相對較少，部分高精行業相關精密金屬

271、零部件甚至呈現供不應求的狀態。因此，某一應用領域的產品精密度越高，市場競爭程度則越低。（四）公司市場地位 公司是專業從事精密金屬零部件制造的高新技術企業，具備專業制造技術、質量管理及自主設計開發的經驗與團隊，以“智能制造升級、新材料自主開發”為目標，全方位打造精密金屬零部件制造及研發中心平臺。公司始終專注于精密金屬零部件的研發、制造和銷售，熟練掌握精細線成型、高精密車銑復合成型、高速連續沖壓成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型、管件 3D 折彎成型、微米級金屬濕拉等多種精密金屬零件成型工藝以及精密金屬部件組裝工藝。公司通過對產線進行自動化和智能化升級改造，將現有成型工藝有序銜接優化，逐步在

272、生產高效化、低成本化、部件生產自動化等方面形成了獨有的技術優勢和核心競爭力。公司可以滿足下游行業對精密金屬零部件領域制造與前瞻性研發服務需求，為下游客戶提供專業的精密金屬零件制造服務，并協同下游客戶共同進行精密金屬零部件的研發設計、工藝改進與成本控制，在主要細分領域具備較強的綜合競爭力。公司已獲得下游客戶的廣泛認可，進入了富士康、正崴、莫仕、易力聲、偉巴斯特、英納法、百得、牧田等行業內知名企業的供應鏈體系，并建立了長期、良好的合作伙伴關系，形成了良好的品牌口碑，在行業內享有較高的知名度和美1-1-110 譽度，客戶粘性不斷增強。（五）行業內主要企業及比較情況 在精密金屬零部件制造領域，行業內主

273、要企業包括：昆山科森科技股份有限公司、江蘇精研科技股份有限公司、蘇州瑞瑪精密工業股份有限公司、浙江榮億精密機械股份有限公司和江蘇米莫金屬股份有限公司等。1、行業內主要企業基本情況（1）昆山科森科技股份有限公司 昆山科森科技股份有限公司，成立于 2010 年 12 月，注冊資本 45,827.23 萬元，地址位于江蘇省昆山市開發區新星南路 155 號，于 2017 年 1 月在上海證券交易所主板上市，證券簡稱：“科森科技”，股票代碼：603626?？粕萍紝Ｗ⒂诰芙饘俳Y構件的研發、設計、生產和銷售，主要從事各類精密車件、精密沖壓模具、精密切削件、模具標準件以及自產產品的生產和銷售，為富士康、松

274、下電子、索尼電子等知名客戶提供精密金屬結構件制造服務。（2）江蘇精研科技股份有限公司 江蘇精研科技股份有限公司，成立于 2004 年 11 月，注冊資本 8,873.67 萬元，地址位于江蘇省常州市鐘樓經濟開發區棕櫚路 59 號，于 2017 年 9 月在深圳證券交易所創業板上市，證券簡稱：“精研科技”，股票代碼：300709。精研科技專注于為智能手機、可穿戴設備、筆記本及平板電腦等消費電子領域和汽車領域大批量提供高復雜度、高精度、高強度、外觀精美的定制化 MIM 核心零部件產品。精研科技的產品已最終應用于三星、OPPO、華為、聯想、本田等國內外知名消費電子和汽車品牌。（3）蘇州瑞瑪精密工業股

275、份有限公司 蘇州瑞瑪精密工業股份有限公司，成立于 2012 年 3 月，注冊資本 10,000 萬元，地址位于江蘇省蘇州市高新區滸關工業園滸晨路 28 號，于 2020 年 3 月在深圳證券交易所中小板上市，證券簡稱：“瑞瑪工業”，證券代碼：002976。瑞瑪工業主要從事移動通信、汽車、電力電氣等行業精密金屬零部件及相應模具的研發、生產、銷售，主要產品包括通過精密沖壓、冷鐓、機加工等工藝制成的諧振1-1-111 器、低通、蓋板等移動通信零部件，安全氣袋支架、多媒體支架、電磁閥、油封骨架、螺栓、鉚釘等汽車類零部件，開關組件、壓鉚螺母、壓鉚螺釘、螺母柱等電力電氣零部件，以及相應模具產品。（4）浙江

276、榮億精密機械股份有限公司 浙江榮億精密機械股份有限公司，成立于 2002 年 3 月，注冊資本 6,000 萬元，地址位于浙江省海鹽縣元通街道元通工業園區，于 2019 年 4 月 2 日在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱：“榮億精密”，證券代碼：873223。榮億精密主營業務為緊固件的研發、生產和銷售，主要產品有銅釘、銅件、銅套、SMD、鋁件、鋼件、鉚釘和螺母等，產品主要用于 3C、汽車等行業。（5）江蘇米莫金屬股份有限公司 江蘇米莫金屬股份有限公司，成立于 2013 年 3 月，注冊資本 1,298.04 萬元，地址位于江蘇省蘇州市吳江區同里鎮屯南村，于 2016 年 11 月 3

277、日在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱：“米莫金屬”，證券代碼：838327。米莫金屬主營業務為粉末五金配件的生產、研發、銷售，公司運用金屬粉末注射成形技術，研發、生產和銷售 3C 配件、電動工具、機械零件、建筑五金、精密鎖具、汽車零件等三維復雜的異形零配件。2、公司與行業內主要企業的對比情況（1）營業規模及盈利水平對比情況 從營業規模來看，公司與行業內主要企業對比情況如下：單位：萬元 序號序號 公司名稱公司名稱 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 營業收入營業收入 歸屬于母公司股歸屬于母公司股東的凈利潤東的凈利潤 營業收入營業收入 歸屬于母公司股歸屬于

278、母公司股東的凈利潤東的凈利潤 1 科森科技 136,499.69 3,603.65 212,727.18-18,492.84 2 精研科技 60,780.53 3,640.78 147,300.20 17,125.98 3 瑞瑪工業 24,688.70 2,908.75 60,989.76 8,578.50 4 榮億精密 6,789.43 1,076.35 13,418.17 2,151.95 5 米莫金屬 3,054.01 347.18 3,742.91 276.68 1-1-112 行業平均值行業平均值 46,362.4746,362.47 2,315.342,315.34 87,635.

279、6487,635.64 1,928.051,928.05 本公司本公司 20,030.3320,030.33 4,451.044,451.04 44,322.24 44,322.24 10,735.8810,735.88 序號序號 公司名稱公司名稱 20182018 年度年度 20172017 年度年度 營業收入營業收入 歸屬于母公司股歸屬于母公司股東的凈利潤東的凈利潤 營業收入營業收入 歸屬于母公司股歸屬于母公司股東的凈利潤東的凈利潤 1 科森科技 240,832.01 12,468.29 216,495.78 22,240.38 2 精研科技 88,231.35 3,718.57 92,2

280、28.59 15,514.69 3 瑞瑪工業 59,338.25 8,499.60 56,048.87 5,143.45 4 榮億精密 11,529.85 1,175.48 10,404.16 958.48 5 米莫金屬 2,845.62 225.22 2,797.77 242.70 行業平均值行業平均值 80,555.4280,555.42 5,217.435,217.43 75,595.0375,595.03 8,819.948,819.94 本公司本公司 29,122.76 29,122.76 4,927.634,927.63 27,018.71 27,018.71 4,775.264,

281、775.26 數據來源：同行業公司數據來源于公開披露的年度報告、半年度報告、招股說明書及公開轉讓說明書。報告期內，公司的收入規模高于榮億精密、米莫金屬，低于科森科技、精研科技和瑞瑪工業。公司掌握多種精密金屬成型工藝，產品應用領域覆蓋 3C、汽車、電動工具等行業，收入規模相對較高。隨著公司進入資本市場，公司的資本實力、市場影響力均可將得到進一步提升，公司的收入規模將持續增長。報告期內，公司歸屬于母公司股東的凈利潤水平逐漸超過行業平均水平，公司依靠掌握的核心技術以及高效的研發體系，產品市場競爭力不斷增強，保持了較強的盈利能力。（2）資產規模對比情況 從資產規模來看，公司與行業內主要企業對比情況如下

282、：單位：萬元 序號序號 公司名稱公司名稱 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 資產總額資產總額 凈資產凈資產 資產總額資產總額 凈資產凈資產 1 科森科技 496,692.05 210,502.09 459,797.16 170,084.74 2 精研科技 220,060.19 144,600.27 219,199.71 143,068.91 3 瑞瑪工業 103,005.61 88,100.62 62,249.61 46,770.38 4 榮億精密 19,120.64 15,774.55 17,409.72 14,445.31 5 米莫金屬 6,290.8

283、4 3,219.43 6,284.37 2,872.25 1-1-113 行業平均值行業平均值 169,033.87169,033.87 92,439.3992,439.39 152,988.11152,988.11 75,448.3275,448.32 本公司本公司 85,846.5185,846.51 54,708.0654,708.06 81,669.4581,669.45 54,097.9354,097.93 序號序號 公司名稱公司名稱 20182018 年度年度 20172017 年度年度 資產總額資產總額 凈資產凈資產 資產總額資產總額 凈資產凈資產 1 科森科技 496,108.

284、01 195,116.13 344,062.25 175,798.10 2 精研科技 165,216.41 126,443.39 158,324.30 127,082.02 3 瑞瑪工業 56,010.36 39,546.10 46,285.43 30,057.73 4 榮億精密 14,733.27 12,005.50 13,331.97 10,609.19 5 米莫金屬 4,313.61 2,119.46 3,687.72 1,894.24 行業平均值行業平均值 147,276.33147,276.33 75,046.1275,046.12 113,138.33113,138.33 69,0

285、88.2669,088.26 本公司本公司 51,837.7851,837.78 34,028.5234,028.52 39,862.9939,862.99 29,327.9729,327.97 數據來源：同行業公司數據來源于公開披露的年度報告、半年度報告、招股說明書及公開轉讓說明書。報告期內，公司的資產規模高于榮億精密和米莫金屬，低于科森科技、精研科技和瑞瑪工業，公司的資產規模相較于同行業公司平均水平較小。（3）主要工藝及產品對比情況 公司與行業內主要企業的工藝及產品對比情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 產品工藝特點產品工藝特點 主要產品主要產品 主要應用領域主要應用領域 1 科森科技

286、精密壓鑄、鍛壓、沖壓、CNC、激光切割、激光焊接、注射成型、智能制造等 消費電子產品包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦的外殼等；醫療器械產品包括手術刀、骨釘等；電子煙產品包括金屬支架及部分外觀件；以及液晶顯示面板的部分工藝服務 消費電子、醫療器械、汽車（含新能源汽車）、液晶面板、電子煙 2 精研科技 金屬粉末注射成型等 卡托、裝飾圈、連接器 接口、按扣、搭扣、表殼、表體、傳感器、耳機等精密零部件 智能手機、可穿戴設備等消費電子領域 3 瑞瑪工業 精密沖壓、冷鐓、機加工等 諧振器、低通、蓋板等移動通信零部件；安全氣袋支架、多媒體支架、電磁閥、油封骨架、螺栓、鉚釘等汽車類零部件；開關組件、壓鉚螺母

287、、壓鉚螺釘、螺母柱等電力電氣零部件，以及相應模具產品。移動通信、汽車、電力電氣等行業精密金屬零部件及相應模具 4 榮億精密 車削成型、沖壓成型等 銅釘、銅件、銅套、SMD、鋁件、鋼件、鉚釘和螺母等銅制零部件 智能手機、筆記本電腦等消費電子領域；汽車零部件領域 5 米莫金屬 金屬粉末注射成型等 3C 類配件、電動工具類配件、建筑類五金配件等異形零配件 電動工具、建筑五金、3C 6 本公司 精細線成型、高精密車銑復合成型、金屬嵌件注塑成型、金屬3C 類主要包括記憶合金耳機線及各類精密彈簧彈片,定制精密螺絲螺母，Pin 針類連接器；汽車類主3C、汽車、電動工具等 1-1-114 粉末注射成型、高速連

288、續沖壓成型、管件3D 折彎成型、鉚合/組裝 要包括汽車天窗管件及組合部件、配套彈簧彈片；電動工具主要包括渦卷簧等各類精密彈簧彈片，鉚釘、軸銷、螺絲等非彈性件 數據來源：同行業公司數據來源于公開披露的年度報告、招股說明書及公開轉讓說明書。從產品工藝特點來看，精研科技和米莫金屬的制造工藝以金屬注射成型為主，榮億精密和瑞瑪工業則以車削與沖壓為主，相較于上述公司，科森科技與公司的制造工藝種類相對多樣。（4）市場地位對比情況 在 3C 消費電子精密金屬零部件領域，2019 年度科森科技、精研科技、榮億精密和米莫金屬的銷售收入分別為 176,770.20 萬元、134,842.00 萬元、13,418.1

289、7 萬元和 219.20 萬元，瑞瑪工業在 3C 消費電子領域產生的收入較少，年度報告未進行披露。綜合來看，公司在 3C 消費電子精密金屬零部件領域的市場地位要高于瑞瑪工業、榮億精密和米莫金屬，低于科森科技和精研科技。在汽車類精密金屬零部件領域，2019 年度瑞瑪工業的銷售收入為 25,880.63萬元，科森科技、精研科技、榮億精密和米莫金屬在汽車領域產生的收入較少，年度報告未進行披露。瑞瑪工業生產的汽車類精密金屬零部件產品應用于安全及轉向系統、電子電器系統和動力總成系統等，公司生產的汽車類精密金屬零部件產品主要應用于汽車天窗等。綜合來看，公司在汽車類精密金屬零部件領域的市場地位低于瑞瑪工業，

290、高于其他同行業可比公司。在電動工具類精密金屬零部件領域，2019 年度米莫金屬的銷售收入為1,351.33 萬元，科森科技、精研科技、瑞瑪工業和榮億精密在汽車領域產生的收入較少，年度報告未進行披露。2019 年度，公司電動工具類精密金屬零部件產生的銷售收入為 4,546.07 萬元。綜合來看，公司在電動工具類精密金屬零部件領域具有一定的市場地位，優于其他同行業可比公司。綜上，公司經過多年的技術和市場經驗積累，在行業內已經具有了一定的品牌知名度，與下游客戶建立了良好的合作關系。以募集資金投資項目為核心的業務發展計劃的順利實施將提高公司的業務規模、盈利能力和市場影響力，進一步鞏固和強化公司的市場地

291、位。（5）技術實力對比情況 1-1-115 1）專利數量 截至 2020 年 6 月末，公司與同行業可比公司的專利對比情況如下：序號序號 同行業可比公司同行業可比公司 發明專利數量發明專利數量 實用新型專利數量實用新型專利數量 1 科森科技 51 143 2 精研科技 7 58 3 瑞瑪工業 30 63 4 榮億精密 8 79 5 米莫金屬 27 38 行業平均值行業平均值 2424 7676 本公司本公司 1414 7474 注：本公司使用實用新型專利數量為截至 2020 年 6 月末的數量，與截至本招股說明書簽署日的實用新型專利數量 81 項有所差異。由上表可知，公司的實用新型專利數量接近

292、行業平均水平，發明專利數量低于科森科技、瑞瑪工業和米莫金屬，高于精研科技和榮億精密。2）研發投入 報告期內，公司與同行業可比公司的研發費用占營業收入比例對比情況如下：序號序號 同行業可比公司同行業可比公司 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 1 科森科技 5.94%8.51%6.21%5.26%2 精研科技 10.35%9.31%10.68%5.87%3 瑞瑪工業 5.09%4.00%4.05%3.97%4 榮億精密 4.31%3.68%3.73%4.00%5 米莫金屬 7.04%7.15%10.76%

293、8.65%行業平均值行業平均值 6.556.55%6.53%6.53%7.09%7.09%5.55%5.55%本公司本公司 7.12%7.12%4.94%4.94%6.60%6.60%4.91%4.91%數據來源：同行業公司數據來源于公開披露的年度報告、半年度報告、招股說明書及公開轉讓說明書。2017 年度2019 年度，公司的研發投入占比高于瑞瑪工業和榮億精密，低于科森科技、精研科技和米莫金屬。1-1-116 結合同行業可比公司的工藝及產品特點，從單工藝來看，公司在沖壓工藝的技術實力要弱于科森科技，在金屬粉末注射成型（MIM）工藝的技術實力要弱于精研科技。從多工藝來看，公司具有加工工藝多樣化

294、、加工精度高、自動化程度高等技術優勢。3）技術水準比較情況 在精細線成型工藝與高精密車銑復合成型工藝方面，公司擁有豐富的研發經驗與較強的技術實力，產品成功應用于下游知名品牌商的潮流產品中，如AirPods Pro 耳機、Powerbeats Pro 耳機、Beats 脖掛式藍牙耳機、iPhone 手機以及多款筆記本電腦等，技術水平處于行業前列。在金屬嵌件注塑成型工藝與管件 3D 折彎成型工藝方面，公司服務于全球知名汽車天窗制造商偉巴斯特、英納法，以及國內優秀的汽車天窗制造企業毓恬冠佳、鐵錨，公司利用上述兩種成型工藝生產的以汽車天窗驅動管為代表的相關產品占據市場一定份額，相關產品的技術水平處于行

295、業前列。在高速連續沖壓成型工藝方面，科森科技以精密壓鑄、鍛壓、沖壓等為產品主要成型工藝，瑞瑪工業以精密沖壓、冷鐓、機加工等為產品主要成型工藝，公司在高速連續沖壓成型工藝方面的技術實力要弱于科森科技和瑞瑪工業，相關產品的整體技術實力處于行業中等水平。在金屬粉末注射成型（MIM）工藝方面，精研科技與米莫金屬均是以 MIM 為產品主要成型工藝，公司在 MIM 成型工藝方面的技術實力要弱于精研科技，與米莫金屬相當，相關產品的整體技術實力處于行業中等水平。在鉚合/組裝工藝方面，公司在高性能彈性連接器生產及檢測技術擁有 6 項發明專利，占據了一定的產品市場份額，且具有加工工藝全面、加工精度高、自動化程度高

296、等優勢，彈性連接器產品的鉚合/組裝技術水平處于行業前列。在金屬濕拉工藝方面，公司已可以穩定量產 45m 及以上線徑的金剛線母線，并不斷試產線徑 43m、42m 的金剛線母線，金剛線母線的整體技術實力處于行業前列。（6）衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標對比情況 1-1-117 報告期內，公司綜合毛利率與同行業可比公司對比情況如下：序號序號 同行業可比公司同行業可比公司 20202020年年1 16 6月月 20192019 年度年度 20182018 年度年度 20172017 年度年度 1 科森科技 21.80%18.19%24.07%29.33%2 精研科技 29.64%37.81%30.

297、20%40.24%3 瑞瑪工業 29.38%32.87%32.96%34.79%4 榮億精密 37.52%37.34%33.01%33.99%5 米莫金屬 35.26%37.49%47.26%39.32%行業平均值行業平均值 30.7230.72%32.74%32.74%33.50%33.50%35.53%35.53%本公司本公司 42.51%42.51%42.90%42.90%36.35%36.35%37.43%37.43%數據來源：同行業公司數據來源于公開披露的年度報告、半年度報告、招股說明書及公開轉讓說明書。2017 年度2019 年度，公司綜合毛利率高于科森科技、瑞瑪工業和榮億精密，與

298、精研科技、米莫金屬相當，總體高于同行業可比公司的平均水平，一定程度上體現了公司擁有較強的市場競爭力。（7）客戶及終端品牌對比情況 序號序號 公司名稱公司名稱 終端知名品牌商終端知名品牌商 1 科森科技 蘋果、捷普集團、亞馬遜、谷歌、美敦力、索尼、聯想、柯惠集團、Zimmer、強生等 2 精研科技 蘋果、三星、步步高（vivo）、OPPO、fitbit、小米、谷歌（Google）等國內外知名消費電子品牌和上汽通用、本田、長城等國內外知名汽車品牌 3 瑞瑪工業 諾基亞、愛立信、采埃孚天合、麥格納、敏實、哈曼、施耐德、博世、艾默生 4 榮億精密 蘋果、聯想、華碩、比亞迪等 5 米莫金屬 百得、蘋果、

299、LG 等 6 本公司 蘋果、Beats 等 3C 終端品牌商；全球知名汽車天窗制造商偉巴斯特、英納法；全球知名電動工具品牌商百得、牧田 注：上述信息來源于公開披露信息。在 3C 精密金屬零部件制造領域，公司是富士康、正崴、莫仕、易力聲等行業知名企業的長期策略合作供應商，服務于蘋果、Beats 等終端品牌商，可以優先參與終端品牌商的新品項目研發。3C 行業高端品牌商對于金屬零部件的精密性、質量、服務等要求通常較高，獲得高端品牌商的認可是 3C 類精密金屬零部件企業制造工藝與服務水平的重要體現，公司具有一定的客戶優勢。1-1-118 在汽車天窗驅動管件及彈性件領域，公司服務于全球知名汽車天窗制造商

300、偉巴斯特、英納法，以及國內優秀的汽車天窗制造企業毓恬冠佳、鐵錨等。鑒于公司的技術優勢、產品制造經驗及服務能力，公司與汽車天窗制造商的合作逐漸從國內拓展至全球其他國家。報告期內，公司為全球知名汽車天窗制造商在海外12 個國家及地區設立的公司提供產品制造服務。在電動工具金屬零部件領域，公司直接服務于全球知名電動工具品牌商百得、牧田以及國內知名電動工具品牌商江蘇東成電動工具有限公司。由于優秀的技術實力和豐富的產品制造經驗，公司已從接受客戶標準生產產品逐漸向直接參與部分客戶的產品初期項目標準制定過渡。目前，公司已成為全球前三大電動工具品牌商的戰略合作供應商，為其位于亞洲、歐洲、美洲等地區 15 個國家

301、的分子公司提供產品制造服務。（六）公司的競爭優勢和競爭劣勢 1、競爭優勢（1）技術優勢 公司核心技術團隊具備多年自主設計開發與工藝改進的豐富經驗，擁有成熟的精密金屬零部件專業制造技術。公司以“智能制造升級、新材料自主開發”為目標，全方位打造精密金屬零部件制造及研發中心平臺，具有加工工藝多樣化、加工精度高、自動化程度高等技術優勢。1）加工工藝多樣化 公司全面掌握常規金屬材料以及特殊銅合金、鎳鈦合金、鋁合金等多種復合材料的精密加工工藝，包括精細線成型、高精密車銑復合成型、高速連續沖壓成型、金屬嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型、管件 3D 折彎成型、微米級金屬濕拉等多種先進成型工藝，以及精密金屬部件組

302、裝工藝。公司為下游客戶提供精密金屬零部件材料選型、工藝選項、工藝優化的整體解決方案，滿足客戶多樣化的產品需求。在下游行業客戶對供應商零部件產品部件化、體系化整合需求的趨勢下，多樣化的加工工藝及工藝設計能力將為公司帶來更多的市場拓展機會。在新產品開發過程中，公司的工藝多樣化優勢主要體現在工藝開發過程。對1-1-119 于單零件產品，在新產品導入的前期評估及試制樣品過程中，公司對各個工藝的優劣勢進行充分分析，對不同工藝生產的產品的品質和成本進行比較，從而設計出最具性價比的工藝；對于組合零件產品，在新產品導入和試制樣品過程中，公司對多種加工成型工藝進行組合并對工藝順序流程進行合理化設計，以達到提高品

303、質降低制造成本的目的。公司擁有一支經驗豐富的研發團隊，掌握常規金屬材料及復合材料的多種精密加工成型工藝及其核心技術，熟悉生產制造、品質保證等各個環節并能夠靈活運用到工藝開發過程中，能夠有效地保證公司在工藝研發過程中的優勢。在現有產品生產過程中，公司的工藝多樣化優勢主要體現在工藝改進與自動化提升。公司應用多樣化的加工成型工藝對生產制造過程進行技術互補，開發設計具有專用功能的新式制造加工工藝與自動化生產設備，提高產品生產的自動化水平，以降低產品成本，保持公司的盈利水平和核心競爭力。2）加工精密度高 公司核心團隊具備十余年專業制造技術，通過對引進設備的技術吸收與二次開發，極大地提升了公司產品的加工精

304、度。以汽車用天窗驅動管為例，公司采用先進 CNC 一次折彎成型技術，產品輪廓精度可以達到 50 微米，實現產品模內精確封膠注塑，提高天窗拉索拉力穩定性，平均使用次數可達 10 萬次以上，有效延長了汽車天窗產品的使用壽命。以電動工具用彈簧為例，公司采用線成型技術，可加工線徑 0.04 毫米14 毫米，加工精度最小 10 微米。同時公司在新材料、新工藝方面積極進行前瞻性研發，使得公司在新材料加工等方面取得了較深的造詣。以鎳鈦合金線加工技術為例，公司通過對新材料及熱處理工藝方面進行二次開發，實現相變溫度可控范圍在4，提升了記憶合金線材的形狀記憶特性。3）自動化程度高 公司近年來通過自主研發及與設備廠

305、商聯合開發，逐漸提升生產體系的自動化程度，目前汽車天窗生產線全線自動化程度接近 100%，同時公司正在加快對各類生產設備的智能化改造。生產體系的自動化與智能化改造極大地提高了生產效率，同時有效降低了人為因素對于產品質量、尺寸穩定性、生產銜接效率的影響。報告期內，公司通過持續的自動化改造，鼓勵生產端不斷創新，降低了生產1-1-120 成本。（2）客戶資源優勢 公司下游行業客戶對于金屬零部件的精密性要求、質量要求、服務要求通常較高，獲得行業內知名客戶的認可是精密金屬零部件企業制造工藝與服務水平的重要體現。目前公司主要服務的下游領域是 3C、汽車、電動工具及金剛線等，公司與下游各領域的行業知名企業達

306、成了長期穩定的合作關系。在 3C 行業，公司主要為富士康、正崴、莫仕、易力聲等行業內知名企業提供連接器零部件、精密彈簧、精密金屬結構件等產品；在汽車零部件行業，公司主要為全球汽車天窗龍頭企業偉巴斯特、英納法以及國內知名汽車天窗企業毓恬冠佳、鐵錨等提供汽車天窗驅動管件及部件、擋風網彈片、卷簾簧等產品；在電動工具行業，公司主要為全球電動工具龍頭企業百得、牧田以及國內知名電動工具企業東成等提供各類精密彈簧、彈片、軸銷件、車削件和結構件等產品；在金剛線領域，公司為高測股份等國內知名金剛線廠商提供金剛線母線。公司下游主要客戶情況如下：（3）質量優勢 公司將產品質量視為企業的生命線，制定了嚴格的質量控制流

307、程與質量控制規范。公司已通過 ISO 9001 質量管理體系認證、IATF 16949 質量管理體系認證、ISO 13485 質量管理體系、ISO 14001 環境管理體系認證、OHSAS 18001 職業健康安全管理體系認證、GB/T 29490 知識產權管理體系認證、IECQ QC 080000 有害物質過程管理體系認證、DB32/T2771-2015 企業研發管理體系認證。汽車行業是工業產品中對質量要求嚴格的行業，其對產品穩定性和安全性的要求相對其他行業較高，公司在汽車零部件行業建立的質量管理體系已通過相關1-1-121 認證。公司將其汽車行業對應的質量控制管理手段應用于 3C、電動工具

308、等領域產品的生產過程中，實現了全產品線高標準質量控制。以公司高精密彈簧產品為例，從原材料采購到成品出廠需要經過“進料檢驗-首件檢驗-工序自檢與巡檢-過程品檢-最終檢-出貨檢”共六道檢驗工序，并且每道檢驗程序均由對應部門與品質保證部門同時、獨立檢驗。通過嚴格的質量控制，公司產品獲得下游行業知名客戶的廣泛認可。（4）客戶服務優勢 公司一直堅持“成為客戶可信賴的事業伙伴”的客戶服務理念，重視下游客戶的服務體驗，對于服務響應速度、服務態度、服務中解決問題的能力均有嚴格體系化要求。公司在服務方面的優勢具體表現為：1）快速響應客戶服務需求 伴隨下游行業如 3C 與汽車行業的消費提質擴容與消費升級，下游行業

309、產品設計與模塊功能更新頻率明顯加快。公司順應下游發展趨勢，充分利用高效的研發體系，對客戶提出的產品要求，迅速完成工藝開發、樣品試制、穩定量產等全流程服務，保證了服務響應的及時性。2）積極提供產品解決方案 對于下游客戶的前瞻性概念，公司會與客戶通過項目專案的形式合作，結合公司多年的制造經驗與工藝改進經驗，組織研發團隊與生產資源共同將客戶前瞻性的產品概念轉變成關鍵精密金屬零部件及其制造解決方案，并最終為客戶提供零件產品或提供以零件為核心的部件總成。2 2、競爭劣勢、競爭劣勢 （1）融資渠道較窄，資金實力不足 未來，隨著產業集中度的日益提升和細分市場競爭的加劇，公司若要在市場競爭中保持領先地位，必須

310、不斷加大研發投入以提高研發能力，加大資本投入以擴大業務規模。但隨著業務規模的擴大，公司營運資金的需求越來越大，傳統的融資渠道已較難滿足公司需求，融資渠道較窄、資金實力不足已成為制約公司進一步擴大業務規模、提高生產能力的因素之一。1-1-122 （2）短期人才儲備不足 隨著公司業務的開拓和規模的提升，公司對于研發、營銷和現代化企業管理等方面的人才需求逐步增加，尤其是新產品研發人才的需求較為急迫。短期人才儲備的不足將會對公司進一步擴大生產造成一定的限制。（3）產能規模有待提升 憑借突出的技術研發能力、豐富的加工成型工藝、完備的質量控制體系、客戶資源及客戶服務優勢，公司產品獲得了下游眾多客戶的高度認

311、同，銷售規?？焖贁U大。但另一方面，公司的產能規模與國內外競爭對手相比仍有差距，規模效應上有一定劣勢，產能不足制約著公司的發展。未來，公司需要擴大生產規模以滿足快速增長的市場需求，不斷鞏固和提升行業地位。三三、公司的銷售情況及主要客戶、公司的銷售情況及主要客戶 （一）主要產品的產能、產量和銷量 公司生產的精密金屬零部件呈現多品類、多規格、定制化的特征。各類金屬零部件的生產工序具有一定的相似性，存在共用生產設備進行制造的情形。不同產品在形狀、大小和生產效率方面差異較大，以產品件數較難反映公司產能利用率的變化情況，因此公司以瓶頸設備的開工率反映產能利用率。報告期內，公司主要產品產能利用率、產量、銷量

312、情況如下表所示：年度年度 項目項目 3 3C C 類精密金屬零類精密金屬零部件部件 汽車類精密金屬汽車類精密金屬零部件零部件 電動工具類精密電動工具類精密金屬零部件金屬零部件 其他行業精密零其他行業精密零部件部件 20202020年年1 16 6月月 產能利用率 72.32%產量（萬件）18,109.42 3,197.14 11,557.43 4,268.87 銷量（萬件）17,048.42 2,783.40 11,755.61 3,946.15 產銷率 94.14%87.06%101.71%92.44%20192019年度年度 產能利用率 98.28%產量（萬件）44,187.62 7,65

313、5.30 23,465.89 8,321.69 銷量（萬件）40,084.49 6,935.74 23,695.53 8,649.59 產銷率 90.71%90.60%100.97%103.95%1-1-123 20182018年度年度 產能利用率 85.47%產量（萬件）18,960.70 7,336.62 22,571.96 11,316.01 銷量（萬件）16,724.00 6,763.47 21,294.93 11,140.96 產銷率 88.20%92.19%94.34%98.45%20172017年度年度 產能利用率 97.64%產量（萬件）17,880.22 6,776.13 2

314、1,427.07 12,278.57 銷量（萬件）17,400.60 6,566.96 20,943.00 12,760.93 產銷率 97.32%96.91%97.94%103.93%注 1：（1）瓶頸設備耗用工時=工單生產數量/每小時機加工生產定額，每小時機加工生產定額系生產前根據不同工單的工程要求設定；（2）理論產能工時=瓶頸設備加權平均數量（1-調機、檢修等時間比例）每天工作時間月天數月份數。注 2：產量和銷量中均扣除了外購定制成品數量。2020 年上半年福立旺產能利用率較低，主要系：1、一季度受疫情影響，整體開工率較低；2、2020 年上半年公司購置的車銑設備陸續到貨，但新產品尚未進

315、入量產，產能未得到釋放。公司通常在產品認證前期購置新設備，設備采購與產能釋放存在時間差，導致產能利用率出現短期內偏低的情形。公司在產品認證前期購置新設備，主要出于以下兩方面的考慮：1、為保證產品供應的穩定性，下游高端品牌客戶通常會對上游供應商的生產能力進行考察，公司根據客戶的產品需求預測，結合自身現有設備的生產工藝水平及產能，確定新生產設備的需求量，在產品認證的前期進行設備購置；2、公司的產品大多為定制化生產，在新設備購置后，公司需要結合自身的生產工藝進行調試，生產效率及良品率的提升需要一定磨合期及爬升期。2020 年上半年公司購置的設備主要是為生產蘋果電腦連接器端口、蘋果頭戴式耳機結構件及

316、Beats 無線耳機充電結構件。2020 年上半年未進入量產的新產品與新增主要生產設備的匹配關系具體如下：產品名稱產品名稱 進入量產時間（注）進入量產時間（注）新增主要生產設備類型新增主要生產設備類型 蘋果電腦連接端口 2020 年 9 月 電腦機 2 臺、西鐵城數控機床 6臺 Beats 無線耳機充電結構件 預計 2021 年 3 月 西鐵城數控機床 6 臺 蘋果頭戴式耳機結構件 預計 2021 年 3 月 400 噸沖床 1 臺、FANUC 小型加工中心 30 臺 注：進入量產的時間系公司生產的零部件進入或預計進入量產的時間，并非終端產品量產或上市時間。1-1-124 蘋果電腦連接器端口由

317、兩個零件組成，生產設備為電腦機及數控機床，Beats無線耳機充電結構件主要采用高精密車銑復合成型工藝，生產設備為數控機床，公司根據這兩款產品的需求預測，結合自身工藝水平、生產效率及現有設備的情況，進行了新設備的購置，2020 年上半年新增 2 臺電腦機及 6 臺西鐵城數控機床。蘋果頭戴式耳機結構件需要經過高速連續沖壓成型及高精密車銑復合成型工藝，公司在評估后認為需購置 1 臺 400 噸的沖床用于生產下料，另外購置 30 臺FANUC 小型加工中心用于車銑加工。2020 年 10 月起，FANUC 小型加工中心除用于生產每月小批量交付的蘋果頭戴式耳機結構件外，還用于生產新承接到的蘋果手機靜音開

318、關組件等。截至 2020 年 9 月末，公司前三季度產能利用率為 77.05%，分月產能利用率情況具體如下：月份月份 產能利用率產能利用率 1 月 53.79%2 月 45.81%3 月 77.89%4 月 88.80%5 月 76.89%6 月 75.39%7 月 86.50%8 月 77.55%9 月 91.19%2020 年 19 月累計 77.05%由上表可見，公司 1 月份及 2 月份產能利用率相對較低，主要系 1、2 月份受農歷春節假期及疫情的影響。2020 年 34 月，隨著下游客戶逐步復工復產，公司的產能利用率也有所恢復。2020 年 58 月，公司的產能利用率有所波動，主要系

319、公司購置的新設備陸續到貨，而新產品尚未進入量產階段，公司設備處于工藝調試磨合期所致。2020 年 9 月份隨著部分產品進入量產階段，產能利用率提升至 91.19%。1-1-125 綜上所述，公司不存在產能利用率持續較低的情況，公司的固定資產均處于正常使用狀態，不存在長期閑置的固定資產。公司生產經營情況良好，固定資產不存在減值跡象。強芯科技主要生產不同線徑的金剛線母線，產能利用率按照生產設備的理論產能和實際產量確定。項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 20192019 年度年度 20182018 年年 6 61212 月月 產能利用率 55.88%48.26%79.80%產量（

320、公里）1,771,005.85 2,572,050.00 1,183,656.00 銷量（公里）1,698,207.00 2,170,344.00 700,820.00 產銷率 95.89%84.38%59.21%注：生產設備理論產能=生產設備加權平均數量設備理論單日速率月天數月份數成品率。（二）主要產品銷售收入 報告期內，公司主要產品的銷售收入情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 2 2019019 年度年度 2012018 8 年度年度 2012017 7 年度年度 收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入 占比占比（%）收入收入

321、 占比占比（%）3C 類精密金屬零部件 9,436.70 48.31 22,312.27 50.69 8,551.66 29.88 10,472.70 38.81 汽車類精密金屬零部件 5,390.74 27.59 12,650.16 28.74 12,141.93 42.42 9,791.68 36.29 電動工具類精密金屬零部件 2,320.62 11.88 4,546.07 10.33 4,044.65 14.13 4,064.67 15.06 其他行業精密金屬零部件 922.78 4.72 1,995.47 4.53 2,484.67 8.68 2,654.41 9.84 金剛線母線

322、1,464.80 7.50 2,517.34 5.72 1,398.77 4.89-合計合計 19,535.6419,535.64 100.00100.00 44,021.31 44,021.31 100.00100.00 28,621.68 28,621.68 100.00100.00 26,983.45 26,983.45 100.00100.00 （三）產品銷售價格情況 報告期內，公司主要產品的銷售價格情況如下表所示：產品名稱產品名稱 20202020年年1 16 6月月 20192019 年年度度 2 2018018 年年度度 2 2017017 年年度度 1-1-126 3C 類精密

323、金屬零部件（元/件）0.44 0.30 0.42 0.48 汽車類精密金屬零部件（元/件）1.23 1.25 1.50 1.32 電動工具類精密金屬零部件（元/件）0.19 0.18 0.19 0.19 其他行業精密金屬零部件（元/件）0.22 0.21 0.20 0.19 金剛線母線（元/公里）8.63 11.60 19.96-公司產品細分品類眾多，產品呈現規格多、批次多、單價低等特點，不同領域的精密金屬零部件單位價格存在明顯差異，同一領域不同品類、不同型號的產品價格差異亦較大。（四）前五大客戶銷售情況 報告期內，公司向前五大客戶的銷售情況如下：單位：萬元 年度年度 公司名稱公司名稱 主要銷

324、售產品主要銷售產品 銷售收入銷售收入 占營業收入比例占營業收入比例（%）2020 年 16 月 莫仕 3C 類精密金屬零部件 3,116.69 15.56 偉巴斯特 汽車類精密金屬零部件 1,700.98 8.49 百得 電動工具類精密金屬零部件 1,468.34 7.33 信陽圓創 3C 類精密金屬零部件 1,220.04 6.09 富士康 3C 類精密金屬零部件 1,128.47 5.63 合計合計 8,634.528,634.52 4 43.13.10 0 2019 年度 富士康 3C 類精密金屬零部件 5,914.66 13.34 偉巴斯特 汽車類精密金屬零部件 3,264.96 7.

325、37 莫仕 3C 類精密金屬零部件 3,042.23 6.86 易力聲 3C 類精密金屬零部件 3,007.72 6.79 百得 電動工具類精密金屬零部件 2,779.88 6.27 合計合計 18,009.4718,009.47 40.6340.63 2018 年度 富士康 3C 類精密金屬零部件 4,099.06 14.08 百得 電動工具類精密金屬零部件 2,229.16 7.65 偉巴斯特 汽車類精密金屬零部件 2,104.82 7.23 易力聲 3C 類精密金屬零部件 1,704.89 5.85 1-1-127 瀚氏 汽車類精密金屬零部件 1,480.23 5.08 合計合計 11,

326、618.1711,618.17 39.8939.89 2017 年度 富士康 3C 類精密金屬零部件 5,583.54 20.67 正崴 3C 類精密金屬零部件 4,087.23 15.13 百得 電動工具類精密金屬零部件 2,126.10 7.87 偉巴斯特 汽車類精密金屬零部件 1,738.95 6.44 華眾 汽車類精密金屬零部件 1,541.03 5.70 合計合計 15,076.8415,076.84 55.8155.81 注：同一實際控制人控制的企業已合并統計，上述同一控制下的企業具體包含的公司請參見本招股說明書第一節“釋義”之“一、普通術語”。報告期內，公司不存在向單個客戶銷售的

327、比例超過營業收入 50%或嚴重依賴少數客戶的情況。公司 3C 類產品客戶富士康包括富士康集團旗下與公司發生交易的全部公司，其中僅富士康（昆山）電腦接插件有限公司、新海洋精密組件（江西）有限公司、富鼎精密工業（鄭州）有限公司與公司曾經存在關聯關系，具體關聯關系及關聯交易情況請參見本招股說明書第七節“公司治理與獨立性”之“八、（一）經常性關聯交易”。除上述情形外，公司前五大客戶與公司及實際控制人之間不存在關聯關系。四四、公司的采購情況及主要供應商、公司的采購情況及主要供應商 （一）材料采購和能源的供應情況 1、材料采購及價格變動情況 報告期內，公司對外采購主要原材料分為金屬原材料、外購件及定制成品

328、。公司采購的金屬原材料主要包括鋼材、合金、銅材、黃銅絲等；外購件主要包括刀具、模具、PIN 針及五金零件等；定制成品主要包括連接器及其零件、其他結構件等。（1）主要原材料采購情況 報告期內，公司主要原材料采購情況如下表所示：單位：萬元 1-1-128 項目項目 20202020 年年 1 16 6 月月 2 2019019 年年 2 2018018 年年 20172017 年年 金額金額 占材料占材料采購總采購總額的比額的比例（例（%）金額金額 占材料占材料采購總采購總額的比額的比例（例（%）金額金額 占材料占材料采購總采購總額的比額的比例（例（%）金額金額 占材料占材料采購總采購總額的比額的

329、比例（例（%）金屬原材金屬原材料料 2,623.122,623.12 3 36 6.9090 6,346.126,346.12 37.92 37.92 5,934.055,934.05 51.65 51.65 5,521.785,521.78 52.02 52.02 鋼材 1,964.82 27.64 4,967.28 29.68 4,620.76 40.22 4,553.73 42.90 合金 118.62 1.67 523.41 3.13 673.09 5.86 768.27 7.24 銅材 122.14 1.72 447.03 2.67 406.52 3.54 199.78 1.88 黃

330、銅絲 417.54 5.87 408.40 2.44 233.68 2.03 -外購件外購件 1,221.221,221.22 17.17.1818 3,869.603,869.60 23.1223.12 2,503.502,503.50 21.7921.79 2,208.852,208.85 20.8120.81 刀、模具 483.53 6.80 1,108.38 6.62 726.65 6.32 672.86 6.34 PIN 針及五金零件 737.69 10.38 2,761.22 16.50 1,776.85 15.47 1,535.99 14.47 定制成品定制成品 997.3299

331、7.32 1 14 4.0303 3,713.643,713.64 22.1922.19 1,659.831,659.83 14.4514.45 1,833.581,833.58 17.2717.27 連接器及其零件 574.42 8.08 1,145.08 6.84 1,154.70 10.05 1,381.65 13.02 其他結構件 422.90 5.95 2,568.56 15.35 505.13 4.40 451.94 4.26 合計合計 4,841.664,841.66 6 68 8.1111 13,929.3613,929.36 83.24 83.24 10,097.3710,0

332、97.37 87.8987.89 9,564.219,564.21 90.1090.10 報告期內，公司主要原材料的采購金額及結構存在一定波動，主要系公司產品銷售結構變動所致。報告期內，合金材料的采購額分別為 768.27 萬元、673.09 萬元、523.41 萬元及 118.62 萬元，公司的合金材料主要為鎳鈦合金線，用于生產記憶合金耳機線，2018 年度受終端產品改款的影響，訂單減少，原材料采購也相應下降。2019年度記憶合金耳機線主要應用于掛耳式耳機中，與原應用于脖掛式耳機相比，單個產品用量減少，采購額相應減少。2020 年度受終端產品銷量減少的影響，訂單減少，采購額相應減少。報告期內

333、，公司采購的 PIN 針及五金零件主要為 PIN 針、連接器零件、螺母等，采購額分別為 1,535.99 萬元、1,776.85 萬元，2,761.22 萬元及 737.69 萬元。2019 年增幅較高，主要系公司新增電子煙用連接器產品，2019 年度銷售額較高，PIN 針采購量相應增加。此外，公司耳機零部件訂單增加，購置了較多五金件用于配套加工，從而導致五金零件采購量增加。2020 年 16 月采購量減少主要系部分耳機產品訂單減少所致。1-1-129 2018 年度新增黃銅絲采購，公司于 2018 年 5 月底完成對強芯科技的收購。強芯科技從事金剛線母線的生產，主要原材料為黃銅絲。報告期內，發行人采購的定制成品主要包括 POGO PIN 連接器及其零件和其他結構件，其他結構件主要包括螺母、彈簧等。2019 年度，公司采購的定制成品中其他結構件金額較上年同期增加了 2,063.43 萬元，