山東出版傳媒股份有限公司首次公開發行股票招股說明書（申報稿2015年12月4日報送）.pdf

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1、 山東山東出版傳媒出版傳媒股份有限公司股份有限公司（山東省濟南市英雄山路山東省濟南市英雄山路 189 號號）首次公開發行股票首次公開發行股票 招股招股說明說明書書（申報稿）保薦保薦機構機構（主承銷商）（主承銷商）中銀國際證券有限責任公司中銀國際證券有限責任公司（上海市浦東銀城中路（上海市浦東銀城中路 200 號中銀大廈號中銀大廈 39 層）層）1-1-II 山東出版傳媒股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書（一）發行股票類型：人民幣普通股（A 股）（二）發行股數：不超過 30,000 萬股（三）每股面值：人民幣 1.00 元（四）每股發行價格：【】元（五）發行日期：【】年【】月【】日（六）上

2、市的證券交易所：上海證券交易所（七）本次發行后總股本：不超過 212,000 萬股（八）本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾：1、控股股東山東出版集團有限公司及其全資子公司山東新地投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的該部分股份；自公司股票上市后六個月內，如公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行價格，或者上市后六個月期末收盤價低于本次發行價格，其持有公司股票的鎖定期限在原有鎖定期限基礎上自動延長六個月；其所持公司股票在鎖定期滿后二十四個月內減持的，減持價格不低于本次發行價格

3、，每 12 個月內通過證券交易所減持的股票數量不超過本次發行前其所持公司股份總額的 20%。如發行人上市后有利潤分配或送配股份等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格。1-1-III 2、其他股東中國文化產業投資基金（有限合伙）、中國信達資產管理股份有限公司、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前其直接或間接持有的發行人的股份，也不由發行人回購其持有的股份。（九）保薦機構（主承銷商）：中銀國際證券有限責任公司（十）招股說明書簽署日期：【】

4、年【】月【】日 1-1-IV 發行人聲明 本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。本公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證本招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對本公司股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，本公司經營與收益的變化，由本公司自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要

5、存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-V 重大事項提示重大事項提示 公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書全文，并特別注意下列重大事項提示：一、股東關于股份鎖定的承諾一、股東關于股份鎖定的承諾 公司控股股東山東出版集團及其全資子公司新地投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的該部分股份；自公司股票上市后六個月內，如公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行價格，或者上市后六個月期末收盤價低于本次發行價格，其持有公司股票的鎖定期限在原有鎖定期

6、限基礎上自動延長六個月。如發行人上市后有利潤分配或送配股份等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格。公司其他股東中國文化產業投資基金（有限合伙）、中國信達資產管理股份有限公司、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前其直接或間接持有的發行人的股份，也不由發行人回購其持有的股份。二、發行前滾存利潤分配方案二、發行前滾存利潤分配方案 根據公司 2015 年 11 月 30 日召開的 2015 年第二次臨時股東大會審議通過的關于公司首次公開發行股

7、票前滾存利潤分配方案的議案，發行前滾存利潤分配方案為：1、以 2015 年 6 月 30 日公司總股本 182,000 萬股為基數，向公司全體股東每 10 股派發現金紅利 1.5 元（含稅），共計派發股利 27,300 萬元。公司將在股東大會審議通過后 2 個月內完成股利的派發事項；2、按前述第 1 項分配后的剩余未分配利潤及 2015 年 7 月 1 日后至公司本次公開發行前產生的滾存利潤，可在發行前由全體股東根據公司章程和股東大會決議進行分配；山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-VI 3、按照前述第 1 項、第 2 項分配后的剩余累計未分配利潤由發行后的全體新老股東按持股比例共同

8、享有。三、本次發行后公司股利分配政策和分紅回報規劃三、本次發行后公司股利分配政策和分紅回報規劃 公司上市后適用的公司章程（草案）已經公司 2015 年 11 月 30 日召開的 2015 年第二次臨時股東大會審議通過。根據公司章程（草案），本次發行后公司的股利分配政策如下：（一）本次發行后的股利分配政策（一）本次發行后的股利分配政策 1、公司股利分配的原則、公司股利分配的原則（1）公司盈利并符合公司業務發展對資金要求的前提下，公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展；（2）在公司現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司將實施積極的

9、現金股利分配辦法；（3）在利潤分配政策及方案制定或調整的決策或論證過程中，應當充分考慮股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見。2、公司股利的分配方式、公司股利的分配方式（1）公司采用現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。在有條件的情況下，公司可以進行中期利潤分配。（2）在公司當年盈利且累計未分配利潤為正數且保證公司能夠持續經營和長期發展的前提下，公司應當采取現金方式分配股利，公司每年以現金方式分配的利潤應不少于當年實現的可供分配利潤的 30%。但出現以下情形之一的，公司可以不進行現金分紅或可以低于前述比例進行現金分紅：1）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產、購買設備或償還債

10、務累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的 30%，且超過 3 億元（不含募集資金投資項目支出）；2）公司當年期末資產負債率達到或超過 70%；3）公司當年經營現金流凈額為負數；4）根據相關法律法規，如果進行現金分紅將會對公司下一年度的經營計劃產生重大影響的。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-VII（3）具體每個年度的分紅方案由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃提出預案，報股東大會批準。在董事會認為股票價格與股本規模不匹配時，可以在現金分紅的基礎上提出股票股利分配預案。（二）本次發行后的分紅回報規劃（二）本次發行后的分紅回報規劃 為進一步細化公司上市后適用的公司章程（

11、草案）中關于股利分配的條款，健全和完善公司的分紅機制及利潤分配政策，提升相關決策的透明度和可操作性，切實保護中小投資者的合法權益，經 2015 年 11 月 30 日召開的 2015 年第二次臨時股東大會審議通過，公司上市后的股東分紅回報規劃內容如下：1、制定長期回報規劃的考慮因素、制定長期回報規劃的考慮因素 公司著眼于長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展，在綜合分析公司發展戰略、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上，充分考慮公司目前及發展所處階段、未來盈利規模、現金流量狀況、項目投資資金需求、銀行信貸等情況，統籌考慮股東的短期利益和長期利益，對利潤分配作出制度性安排，從而建立對

12、投資者持續、穩定、科學的分紅回報機制，以保證公司利潤分配政策的連續性和穩定性。2、長期回報、長期回報規劃的制定原則規劃的制定原則（1）公司長期回報規劃應嚴格遵循法律法規、規范性文件及公司章程所規定的利潤分配政策；（2）公司長期回報規劃應充分考慮和聽取公司股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見，涉及股價敏感信息的，公司應當及時進行信息披露；（3）公司長期回報規劃的制定應充分考慮投資者回報，合理平衡和處理好公司自身穩健發展和回報股東的關系，實施科學、持續、穩定的利潤分配政策；（4）在保證公司正常經營業務發展的前提下，公司優先采用現金分紅的利潤分配方式；（5）按照法定順序分配利潤的原則，堅持

13、同股同權、同股同利的原則。3、公司長期回報規劃的制定周期、公司長期回報規劃的制定周期（1）根據股東大會制定或修改的利潤分配政策，公司至少每三年制定或修山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-VIII 改一次未來三年具體的股東回報規劃；（2）回報規劃期內，公司將保持利潤分配政策的連續性、穩定性，不得隨意變更。公司因外部經營環境或自身經營情況發生重大變化，確有必要對本次確定的三年分紅回報規劃進行調整的，根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見對公司正在實施的股利分配政策做出適當且必要的修改，確定該時段股東回報計劃，并確保調整后的股東回報計劃不違反利潤分配政策的相關規定。董事會制定利

14、潤分配規劃和計劃應經全體董事過半數以及獨立董事二分之一以上表決通過。4、公司各期現金分紅最低比例、公司各期現金分紅最低比例（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在各期利潤分配中所占比例最低應達到 80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在各期利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在各期利潤分配中所占比例最低應達到 20%。公司董事會根據實際分紅時公司所處階段及具體情形確定。公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照上述第（3）項規定處

15、理。5、上市后三年股東回報規劃、上市后三年股東回報規劃 公司上市后三年內堅持現金分紅為主這一基本原則，當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈余公積金后有可分配利潤的，每年現金分紅不低于當期實現可供分配利潤的 30%。其次，若公司快速成長，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之余，采取股票股利的方式予以分配。公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤主要用于與主營業務相關的對外投資、收購資產、購買設備等重大投資及現金支出，逐步擴大經營規模，優化財務結構，促進公司的快速發展，有計劃有步驟地實現公司未來的發展規劃目標，最終實現股東利益最大化。山東出版傳

16、媒股份有限公司 招股說明書 1-1-IX 四、四、公司公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）中小學教材政策變化帶來的風險（一）中小學教材政策變化帶來的風險 1、教材出版和發行的政策變化、教材出版和發行的政策變化 根據國務院關于擴大中小學教材出版發行招標投標試點有關問題的批復（國函200515 號）、關于印發和的通知（發改經體20051088 號）的有關規定，從 2008 年秋季開始，中小學教材出版發行招投標在全國范圍推行，中小學教材的出版和總發行權須通過招投標確定，并且對出版和總發行投標人資質進行了嚴格的規定。從 2008 年秋季至 20

17、14 年春季，山東省義務教育階段教材由政府通過單一來源的方式進行采購，采購來源為新華書店集團。2015 學年義務教育階段教材由政府通過公開招標的方式進行采購，新華書店集團中標，取得山東地區發行權。目前，公司為山東省內中小學教材總發行商，并擁有山東省中小學教材若干類別的獨家出版權。公司憑借經過長期發展建立起來的出版資源、發行網絡、物流保障、專業服務和商業信譽等方面的優勢，近年來一直保持山東省內最大教材出版發行商的主導地位。若未來教材出版發行政策發生變化，教材出版發行市場化程度進一步提高導致市場競爭加劇，公司在一定程度上存在產品價格變化、利潤空間被壓縮的風險，將對公司經營業績帶來一定的不確定性。2

18、、循環使用教材的政策變化、循環使用教材的政策變化 根據教育部、財政部 2007 年關于全面實施農村義務教育教科書免費提供和做好部分教科書循環使用工作的意見規定，從 2008 年春季學期起，在全國范圍內建立部分教科書的循環使用制度。循環使用的教科書，只對學校進行配備，由學生在本學期使用，學期結束時歸還學校，供下一年級學生使用；同時鼓勵地方課程免費教材也實行循環使用。山東省自 2008 年春季學期開始，農村義務教育階段（小學和初中）教材開始實施循環使用。其中小學階段納入教材循環使用范圍的科目為 科學、音樂、美術（或藝術）、信息技術；初中階段納入教材循環使用范圍的科目為山東出版傳媒股份有限公司 招股

19、說明書 1-1-X 音樂、美術（或藝術）、信息技術。上述循環使用的教材，只對農村學校進行配備，由學生在本學期使用，學期結束時歸還學校，供下一年級學生使用，每年補充新書的比例約為 1/3。報告期內，根據國家發改委、新聞出版總署、教育部聯合發布關于中小學循環使用教材價格政策問題的通知（發改價格20121658 號）的規定，從 2012年秋季學期開始，循環使用教材正文印張、封面、插頁價格將按照相應基準價格上浮 20%執行。2013 年秋季學期循環教材基準價格按照政策上浮 20%，同時2012 學年、2013 學年和 2014 學年均涉及部分年級教材改版需要重新征訂。由于上述原因，循環教材政策未造成本

20、公司 2012 年-2014 年所發行相應教材碼洋減少。2015 學年，由于教科書開始按政策循環使用，發行碼洋較 2014 學年減少約為 8,000 余萬元。未來循環使用教材政策變化具有一定的不確定性，如果循環使用教材范圍進一步擴大，或每年補充新書的比例有所下降，將導致教材需求量下降，對公司經營業績造成一定程度的影響。（二）國家稅收政策和補貼政策變化的風險（二）國家稅收政策和補貼政策變化的風險 出版發行行業是我國文化產業的重要組成部分，是國家政策扶持的重點行業，在財政、稅收等方面享受國家統一制定的優惠政策。根據財政部、國家稅務總局關于文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業的若干稅收優惠政策

21、的通知（財稅200934 號）、財政部、國家稅務總局、中宣部關于繼續實施文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業若干稅收政策的通知（財稅201484 號）、關于繼續實行宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的通知（財稅201192 號）和關于延續宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的通知（財稅201387 號）等規定，報告期內公司及部分下屬單位享受所得稅免稅、增值稅免稅和增值稅先征后返的優惠政策，2012 年、2013 年、2014年及 2015 年 1-6 月，公司所得稅和增值稅稅收優惠合計占利潤總額的比例分別為 45.92%、53.13%、48.24%、42.06%，稅收優惠對公司利潤貢獻比例較高，具

22、有行業特點。如果未來稅收優惠政策被取消，將對公司盈利水平產生不利影響。（三）大股東控制的風險（三）大股東控制的風險 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XI 山東出版集團為公司第一大股東，本次發行前，山東出版集團直接持有公司89.38%的股份，并通過其全資子公司新地投資持有公司 1.82%的股份，合計持有公司 91.20%的股份。按照本次公開發行 30,000 萬股計算，本次公開發行完成并履行國有股轉持義務后，山東出版集團及新地投資還將合計持有公司77.01%的股份，仍對公司擁有絕對控股權。公司已經建立了股東大會議事規則、董事會議事規則、獨立董事工作制度、關聯交易管理辦法等一系列制度

23、保護中小股東利益。同時，對關聯交易事項執行嚴格的決策程序，控股股東已簽署關于規范關聯交易的承諾函，進一步降低了大股東控制風險。雖然公司自成立以來一直規范運作，未出現大股東可能利用其對公司的控制權損害其他股東利益的情況，但是不排除未來控股股東利用其對公司的控制地位，通過行使表決權等方式對公司的經營決策、人事安排等方面進行實質影響，對公司生產經營造成不利影響。五五、控股股東關于持股意向及減持股份意向的承諾控股股東關于持股意向及減持股份意向的承諾 公司控股股東山東出版集團就其持股意向及減持股份意向作出承諾如下：1、山東出版集團作為山東傳媒控股股東，通過長期持有山東傳媒股份以實現和確保對山東傳媒的控股

24、地位，進而持續地分享山東傳媒的經營成果。因此，山東出版集團具有長期持有山東傳媒股份的意向。2、山東出版集團關于持有發行人股份的鎖定承諾如下：自發行人股票上市之日起三十六個月內，本公司不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司持有的股份。本公司所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；上市后 6 個月內若發行人股票連續20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證券監督管理委員會、上海證券交易所的有關規定作相應調整）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增

25、股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證券監督管理委員會、上海證券交易所的有關規定作相應調整）低于發行價，則山東出版集團持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在山東出版集團所持山東傳媒之股份的鎖定期屆滿后 24 個月內，在同山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XII 時滿足下述條件的情形下，山東出版集團提前 3 個交易日通知發行人予以公告后可轉讓發行人股票：（1）轉讓價格不低于發行人首次公開發行股票時的發行價（如發行人上市后有利潤分配或送配股份等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格）；（2）不對發行人的控制權產生影響；（3）不存在違反山東出版集團在發行人首

26、次公開發行時所作出的公開承諾的情況；（4）每年轉讓的發行人股份不超過山東出版集團所持有發行人股份總數的20%。4、如山東出版集團違反本承諾進行減持，則減持相關收益歸山東出版傳媒股份有限公司所有。六六、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案 為強化股東、管理層誠信義務，保護中小股東權益，山東傳媒特制定以下穩定股價的預案。本預案經公司股東大會審議通過、并在公司完成首次公開發行 A股股票并上市后自動生效，在此后三年內有效。本預案具體內容如下：（一）（一）啟動穩定股價措施的具體條件啟動穩定股價措施的具體條件 在公司 A 股股票上市后

27、三年內，如非因不可抗力因素所致，公司 A 股股票收盤價格連續 20 個交易日低于最近一期經審計的每股凈資產（第 20 個交易日構成“觸發穩定股價措施日”，公司如有派息、送股、資本公積轉增股本、股份拆細、增發、配股或縮股等除權除息事項導致公司凈資產或股份總數發生變化的，每股凈資產需相應進行調整，下同），且公司情況同時滿足法律、法規和規范性文件關于業績發布、回購或增持相關規定的情形，則本公司及控股股東、董事（不含獨立董事，下同）、高級管理人員等相關主體將啟動穩定公司股價的措施。公司實施穩定股價措施的目的是使股價與股票價值相匹配，盡量促使公司股票收盤價回升達到或超過最近一期經審計的每股凈資產。（二）

28、穩定公司股價的具體措施（二）穩定公司股價的具體措施 1、本公司在觸發穩定股價措施日起 10 個交易日內，組織公司的業績發布山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XIII 會或業績路演，積極與投資者就公司經營業績和財務狀況進行溝通。2、控股股東在觸發穩定股價措施日起的 10 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制控股股東買賣股票，則控股股東在觸發穩定股價措施日后的 10+N 個交易日內），應書面通知公司董事會其增持公司 A 股股票的具體計劃（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、增持期限、增持目標等其他有關增持的內容）并由公司進行公告，前述具體計劃包括但不限于：于觸發穩定股價義務之日起 3

29、 個月內以不低于人民幣 5,000 萬元資金增持股份，若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次增持計劃，連續 40 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產或增持資金使用完畢，則可終止實施該次增持計劃。3、如控股股東未如期公告前述具體增持計劃，或明確表示未有增持計劃的，或已履行穩定股價義務但未達到效果的，則公司董事會應在觸發穩定股價措施日起的 20 個交易日內公告公司是否有具體股份回購計劃，如有，應披露擬回購股份的數量范圍、價格區間、資金來源、完成時間等信息，且該次回購總金額不低于 5,000 萬元。若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股

30、凈資產，則可中止實施該次回購計劃；連續 40 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產或回購資金使用完畢，則可終止實施該次回購計劃。公司回購股票預案公告后，應根據公司章程及公司股票上市地上市規則及其他適用的監管規定履行相應的內部審議程序，依法作出實施回購股票的決議。公司回購股票不應導致公司不滿足法定上市條件。4、如公司董事會未如期公告股份回購計劃，或因各種原因導致前述股份回購計劃未能通過股東大會的，董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日起的30 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制董事、高級管理人員買賣股票，則董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日后的 30+N 個交易日內）或前述股份回

31、購計劃未能通過股東大會后的 10 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制董事、高級管理人員買賣股票，則董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日后的 10+N 個交易日內），應書面通知公司董事會其增持公司 A 股股票的具體計劃（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、增持期限、增持目標等其他有關增持的內容）并由公司進行公告，前述具體計劃包括但不限于：于觸發穩定股價措施山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XIV 日起 3 個月以內，以不低于各自上年度薪酬總額的 20%的資金增持股份，若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次增持計劃，連續 40 個交易日

32、高于最近一期經審計的每股凈資產或增持資金使用完畢，則可終止實施該次增持計劃。5、控股股東、公司、董事及高級管理人員在履行其增持或回購義務時，應按照公司股票上市地上市規則及其他適用的監管規定履行相應的信息披露義務。6、任何對本預案的修訂均應經股東大會審議通過，且需經出席股東大會的股東所持有表決權股份總數的三分之二以上同意通過。（三）未能履行增持或回購義務的約束措施（三）未能履行增持或回購義務的約束措施 1、對于控股股東，如已公告增持具體計劃，且達到實施條件但無合理理由未能實際履行，則公司有權將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留，直至控股股東履行完畢其增持義務；如已經連

33、續兩次觸發增持義務而控股股東均未能提出具體增持計劃，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留用于股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權；如對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權票或反對票，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留用于下次股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權。2、對于公司董事、高級管理人員，如已公告增持具體計劃，且達到實施條件但無合理理由未能實際履行，則公司有權將與其履行增持義務相等金額的工資薪酬及現金分紅予以截留，直至相關人員履行完畢增持義務；如個人在任職期間連續兩次未能主動履行其增持義

34、務，由控股股東或董事會提請股東大會同意更換相關董事，由公司董事會提請解聘相關高級管理人員。3、如因公司股票上市地上市規則等證券監管法規對于社會公眾股股東最低持股比例的規定導致控股股東、公司、董事及高級管理人員在一定時期內無法履行其增持或回購義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但亦應積極采取其他措施穩定股價。（四）其他說明（四）其他說明 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XV 在本預案有效期內，新聘任的公司董事、高級管理人員應履行本預案規定的董事、高級管理人員義務并按同等標準履行公司首次公開發行 A 股股票時董事、高級管理人員已作出的其他承諾義務。對于公司擬聘任的董事、高級管理人員，

35、應在獲得提名前書面同意履行前述承諾和義務。七七、關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性的承諾關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性的承諾（一）公司的承諾（一）公司的承諾 公司承諾：公司招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格按照二級市場價格確定。公司將在中國證監會、證券交易所等監管機構認定有關違法事實之日起 10 個交易日內召開董事會并作出決議，通過回購股份數量、價格區間、完成時間等股份回購具體方案并公告，同時發出股東大會會議通知，涉及公司回購公司股份的應經公司股東大會批準。

36、自公司首次公開發行股票上市之日至公司發布回購方案之日，公司如有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，回購數量及回購價格將相應進行調整。公司招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失或者公司未履行上述承諾的，公司將依法賠償投資者損失。（二）公司控股股東的承諾（二）公司控股股東的承諾 公司控股股東承諾：山東傳媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷山東傳媒是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，山東出版集團將督促山東傳媒依法回購首次公開發行的全部新股。山東傳媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交

37、易中遭受損失的，山東出版集團將依法賠償投資者損失。相關賠償金額由司法機關以司法裁判文書予以認定。（三）公司董事、監事和高級管理人員的承諾（三）公司董事、監事和高級管理人員的承諾 公司董事、監事和高級管理人員承諾：山東傳媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，山東傳媒董事、山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XVI 監事及高級管理人員將依法賠償投資者損失。若山東傳媒董事、監事及高級管理人員未能履行山東傳媒首次公開發行股票前個人所作出的相關承諾，則山東傳媒董事、監事及高級管理人員將依法承擔相應的法律責任；并在證券監管部門或有關政府機構認定前述承

38、諾未得到實際履行起 30 日內，或司法機關生效的裁判文件認定因前述承諾未得到實際履行而致使投資者在證券交易中遭受損失起 30 日內，自愿將各自在山東傳媒上市當年全年從山東傳媒領取的全部薪金對投資者先行進行依法賠償。（四）本次發行相關中介機構的承諾（四）本次發行相關中介機構的承諾 本次發行的保薦機構中銀國際證券承諾：如中銀國際證券為發行人首次公開發行而制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但是中銀國際證券能證明自己沒有過錯的除外。本次發行的律師事務所競天公誠承諾：如因競天公誠未能依照適用的法律法規、規范性文件及行業準則的要求勤勉盡責地履行法

39、定職責而導致本所為山東傳媒首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏，給投資者造成實際損失的，競天公誠將依法賠償投資者損失，并根據有關法律法規的規定接受監管機構的處罰。本次發行的會計師事務所瑞華承諾：瑞華接受委托，為山東傳媒首次公開發行股份出具了財務報表審計報告（報告編號：瑞華審字201501460365 號）、內部控制鑒證報告（報告編號：瑞華核字201501460044 號）、原始財務報表與申報財務報表差異情況的專項審核報告（瑞華核字201501460042 號）、主要稅種納稅情況的專項報告（報告編號：瑞華核字201501460043 號）及非經常性損益的專項審核報告（報告

40、編號：瑞華核字201501460045 號）。根據中國證監會中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見（證監會公告201342號）的要求，瑞華承諾，如果因瑞華出具上述文件的執業行為存在過錯，違反了法律法規、中國注冊會計師協會依法擬定并經國務院財政部門批準后施行的執業準則和規則以及誠信公允的原則，從而導致上述文件中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并由此給基于對該等文件的合理信賴而將其用于山東傳媒股票投資決策的投資者造成損失的，瑞華將依照相關法律法規的規定對該等投資者承山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XVII 擔相應的民事賠償責任。八八、老老股轉讓方案股轉讓方案 本次發行不

41、存在老股轉讓的情形。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XVIII 目目 錄錄 重大事項提示重大事項提示.V 目目 錄錄.XVIII 第一節第一節 釋義釋義.1 第二節第二節 概覽概覽.7 一、發行人簡介.7 二、控股股東及實際控制人情況簡介.12 三、主要財務數據和財務指標.13 四、本次發行基本情況.14 五、募集資金用途.15 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.16 一、本次發行的基本情況.16 二、本次發行的有關當事人.17 三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系.20 四、與本次發行上市有關的重要日期.20 第四節第四節 風險因素風險因素.22 一、政策風險

42、.22 二、市場經營風險.25 三、募集資金投資項目風險.27 四、管理風險.27 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.29 一、發行人基本信息.29 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XIX 二、發行人改制重組情況.29 三、本公司設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況.40 四、本公司的股權結構和組織結構.47 五、本公司的控股子公司、參股公司情況.50 六、本公司控股股東及實際控制人.58 七、本公司股本情況.60 八、本公司員工及其社會保障情況.61 九、持有 5%以上股份的主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況.63 十、上市后三

43、年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案.64 十一、關于本次發行攤薄即期回報及填補措施.67 十二、關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性的承諾.69 第六節第六節 業務和技術業務和技術.72 一、發行人主營業務情況.72 二、發行人所處行業基本情況.73 三、發行人在行業中的競爭地位.110 四、主營業務具體情況.117 五、與本公司業務相關的固定資產及無形資產.140 六、業務經營許可情況.160 七、技術與研究開發情況.197 八、境外業務.197 九、質量控制情況.197 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.200 一、同業競爭.200 山東出版傳媒股份有限

44、公司 招股說明書 1-1-XX 二、關聯交易.201 三、規范關聯交易的制度安排.211 四、關聯交易履行程序情況.213 五、發行人獨立董事對關聯交易的意見.214 六、規范和減少關聯交易的措施.215 第八節第八節 董事、監事及高級管理人員董事、監事及高級管理人員.218 一、本公司董事、監事及高級管理人員.218 二、董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有發行人股份的情況.223 三、董事、監事、高級管理人員的其他對外投資情況.223 四、董事、監事及高級管理人員最近一年的薪酬情況.223 五、董事、監事及高級管理人員的兼職情況說明.223 六、董事、監事、高級管理人員相互之間存在的親屬

45、關系說明.224 七、本公司董事、監事、高級管理人員與本公司簽訂的有關協議、所作承諾及其履行情況.224 八、董事、監事及高級管理人員聘任及變動情況.224 第九節第九節 公司治理公司治理.227 一、股東大會制度的建立健全及運行情況.227 二、董事會制度的建立健全及運行情況.230 三、監事會制度的建立健全及運行情況.234 四、獨立董事制度的建立健全及運行情況.236 五、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.237 六、發行人近三年違法違規行為情況.239 七、控股股東資金占用及關聯擔保情況.239 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XXI 八、本公司內部控制制度的情況.23

46、9 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.241 一、財務報表的編制基礎及企業會計準則的聲明.241 二、財務會計報表.242 三、合并財務報表范圍.261 四、重要會計政策及會計估計.264 五、稅項.289 六、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.292 七、最近一期末主要資產情況.293 八、最近一期末主要負債情況.301 九、歸屬公司股東的權益.305 十、現金流量情況.307 十一、會計報表附注中的資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項及其他重要事項.307 十二、主要財務指標.311 十三、資產評估情況.313 十四、歷次驗資情況.318 第十一節第十一節 管理層討論與分析管理

47、層討論與分析.319 一、財務狀況分析.319 二、盈利能力分析.344 三、現金流量分析.365 四、資本性支出分析.366 五、財務狀況和盈利能力未來趨勢的分析.368 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.372 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XXII 一、本公司的發展戰略目標.372 二、本公司的發展規劃.372 三、擬定上述戰略規劃所依據的假設條件.374 四、實施上述發展規劃面臨的主要困難.375 五、確保上述發展計劃擬采取的方法和途徑.375 六、發展戰略與本公司現有業務的關系.376 七、本次募集資金對實現上述戰略目標的作用.376 第十三節第十三節 募集

48、資金運用募集資金運用.377 一、募集資金規模及投資項目概述.377 二、募集資金投資項目的審批情況.377 三、募集資金投資項目分析.379 四、募集資金運用對財務狀況和經營成果的影響.426 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.428 一、本公司近三年股利分配政策.428 二、本公司近三年股利分配情況.428 三、本次發行后的股利分配政策.428 四、本次發行后的分紅回報規劃.431 五、本次發行前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.433 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.434 一、信息披露與投資者服務.434 二、重要合同.435 三、對外擔保.440 四、訴訟、

49、仲裁事項.440 五、行政處罰事項.445 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-XXIII 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.447 第十七節第十七節 備查文件備查文件.456 一、備查文件.456 二、查閱時間、地點.456 三、查閱網址.456 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-1 第一第一節節 釋義釋義 除非另有說明，本招股說明書中以下簡稱具有特定含義：1、一般性釋義、一般性釋義 本次發行 指 本公司本次在中國境內（不含香港、臺灣、澳門地 區）發行以人民幣認購和交易的普通股股份的行為 A 股/A

50、股股票 指 經中國證監會批準向境內投資者及合格境外投資者發行、在境內證券交易所上市、以人民幣標明股票面值、以人民幣認購和進行交易的普通股 發行人、山東傳媒、公司、本公司、股份公司 指 山東出版傳媒股份有限公司。在描述發行人業務、資產與關聯交易情況時，根據文意需要，亦包括各級子公司 控股股東、山東出版集團 指 山東出版集團有限公司 新地投資 指 山東新地投資有限公司 人民社 指 山東人民出版社有限公司 文藝社 指 山東文藝出版社有限公司 教育社 指 山東教育出版社有限公司 科技社 指 山東科學技術出版社有限公司 明天社 指 明天出版社有限公司 齊魯社 指 山東齊魯書社出版有限公司 美術社 指 山

51、東美術出版社有限公司 友誼社 指 山東友誼出版社有限公司 畫報社 指 山東畫報社有限公司 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-2 愛尚生活 雜志社 指 愛尚生活雜志社有限公司 畫報出版社 指 山東畫報出版社有限公司 音像社 指 山東電子音像出版社有限公司 新校園雜志社 指 山東新校園雜志社有限公司 數字出版公司 指 山東數字出版傳媒有限公司 新華書店集團 指 山東新華書店集團有限公司 物資公司 指 山東省印刷物資有限公司 外貿公司 指 山東省出版對外貿易有限公司 明天科技 指 山東明天傳媒科技有限公司 新華印務 指 山東新華印務有限責任公司 德州印務 指 山東德州新華印務有限責任公司

52、 金坐標印務 指 山東金坐標印務有限公司 泰安印務 指 山東泰安新華印務有限責任公司 濰坊廠 指 山東新華印刷廠濰坊廠 泰安分廠 指 山東人民印刷廠泰安分廠 教圖公司 指 新華書店集團下屬教育圖書發行公司（業務部門）綜合經營公司 指 新華書店集團下屬負責數字產品、在線教育、報刊發行及文化用品等多元化業務管理的職能部 連鎖公司 指 山東新華書店集團有限公司連鎖分公司 濰坊市國資委 指 濰坊市國有資產監督管理委員會 新昕公司 指 山東新昕資產管理經營有限公司 新力公司 指 山東新力資產管理經營有限公司 新源置業 指 山東新源文化置業有限公司 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-3 榮寶燕

53、泰 指 北京榮寶燕泰印務有限公司 人民教育出版社 指 人民教育出版社有限公司 鳳凰傳媒 指 江蘇鳳凰出版傳媒股份有限公司 中南傳媒 指 中南出版傳媒集團股份有限公司 南方傳媒 指 南方出版傳媒股份有限公司 出版傳媒 指 北方聯合出版傳媒（集團）股份有限公司 長江傳媒 指 長江出版傳媒股份有限公司 中文傳媒 指 中文天地出版傳媒股份有限公司 中國、我國、國內、全國、境內、國家 指 中華人民共和國 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 財政部 指 中華人民共和國財政部 商務部 指 中華人民共和國商務部 中宣部 指 中共中央宣傳部 新聞出版署 指 原中

54、華人民共和國新聞出版署，2001 年更名為中華人民共和國新聞出版總署 新聞出版總署 指 原中華人民共和國新聞出版總署 國家新聞出版廣電總局 指 中華人民共和國國家新聞出版廣電總局（由原中華人民共和國新聞出版總署、原國家廣播電影電視總局合并、組建而成）教育部 指 中華人民共和國教育部 文化部 指 中華人民共和國文化部 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-4 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 山東省委宣傳部 指 中共山東省委宣傳部 山東省新聞出版局 指 原山東省新聞出版局（2014 年原山東省新聞出版局與原山東廣播電影電視局合并、組建成為山東省新聞出版廣電局）上交所上市規則 指 上

55、海證券交易所股票上市規則 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 山東出版傳媒股份有限公司章程 公司章程（草案）指 上市后適用的山東出版傳媒股份有限公司章程 股東大會議事規則 指 山東出版傳媒股份有限公司股東大會議事規則 董事會議事規則 指 山東出版傳媒股份有限公司董事會議事規則 監事會議事規則 指 山東出版傳媒股份有限公司監事會議事規則 獨立董事工作制度 指 山東出版傳媒股份有限公司獨立董事工作制度 總經理工作細則 指 山東出版傳媒股份有限公司總經理工作細則 保薦機構、主承銷商、中銀國際證券 指 中銀國際證券有限責任公司 發行人律師、競天公誠 指 北

56、京市競天公誠律師事務所 審計機構、會計師、瑞華 指 瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）報告期 指 2012 年、2013 年、2014 年及 2015 年 1-6 月 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-5 元、萬元、億元 指 如無特別說明，為人民幣元、萬元、億元 2、專業詞匯 出版 指 將作品編輯加工后，經過復制向公眾發行 數字出版 指 用數字化的技術從事的出版活動 總發行 指 出版物總發行單位在全國范圍內進行全品種出版物的銷售 征訂 指 發行機構向單位或個人征求訂購或訂閱出版物 報訂 指 教材等出版物的預報、訂購 館配 指 對圖書館提供館藏書籍商品組織及實物配送 團購 指 對團體類

57、客戶進行出版物供應 POS 系統 指 PointOfSale，即銷售時點信息系統，是指通過自動讀取設備在銷售商品時直接讀取商品銷售信息，并通過通訊網絡和計算機系統傳送至有關部門進行分析加工以提高經營效率的系統 選題 指 準備出版的圖書、期刊、音像制品、電子出版物的設想和構思，由書名、作者、主要內容、讀者對象等相關內容組成；在內容創作前期，公司通過各種形式的市場調研活動，對市場需求信息進行分析整理，從而確定真正符合市場需求的出版內容 組稿 指 發現、選擇、組織作者完成作品創作的活動，由編輯部門按計劃向作者約定稿件 本版教材 指 公司所屬出版社組織編寫、擁有專有出版權的教材 免費教材 指 政府統一

58、采購，免費提供給義務教育階段學生使用的教材 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-6 碼洋 指 圖書、音像制品、電子出版物、期刊等的定價乘以數量所得出的金額 實洋 指 圖書、音像制品、電子出版物、期刊等的實際銷售價格乘以銷售數量所得出的金額 版稅 指 為取得使用著作權的全部或部分權利而支付的報酬 本招股說明書中任何表格若出現總計數與所列數值總和不符，為四舍五入所致。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-7 第二第二節節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人簡介發行人簡介（一）基本情況（一）基本情況 中文名稱

59、：山東出版傳媒股份有限公司 英文名稱：Shandong Publishing&Media Co.,Ltd 注冊資本：182,000 萬元 法定代表人：張志華 成立日期：2011 年 12 月 28 日 住所：山東省濟南市英雄山路 189 號（二）設立情況（二）設立情況 公司系經山東省人民政府 關于山東出版集團有限公司重組改制并境內上市方案的批復（魯政字2011268 號）、新聞出版總署關于同意山東出版集團有限公司設立股份公司的批復（新出審字2011880 號）、山東省委宣傳部關于同意設立山東出版傳媒股份有限公司的批復（魯宣辦字201144 號）、山東省財政廳 關于同意山東出版集團有限公司發起設

60、立山東出版傳媒股份有限公司的批復（魯財教2011113 號）批準，由山東出版集團作為主發起人，聯合其全資子公司新地投資，以發起設立方式依法設立的股份有限公司。公司設立日期為 2011年 12 月 28 日。公司設立時注冊資本為人民幣 166,000 萬元，山東出版集團投入本公司現金和經評估的凈資產合計為 245,000 萬元，按照 66.4%的折股比例，折合股本 162,680 萬股，占股本總額的 98%；新地投資投入本公司的現金為5,000 萬元，按照 66.4%的折股比例，折合股本 3,320 萬股，占股本總額的 2%。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-8（三）業務概況（三）業

61、務概況 公司的經營范圍為：圖書期刊發行（有效期限以許可證為準）。出版行業投資，資產經營與管理；印刷物資銷售，倉儲，第三方物流服務；裝潢設計，廣告業務，出版物版權代理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。公司擁有出版物（紙質圖書、電子音像制品和期刊）編輯、印刷復制、發行及零售、物資貿易全產業鏈傳統業務，并融合移動媒體、互聯網媒體、數字出版等新興業態業務，是現代化的大型綜合文化產業經營實體。（四）競爭優勢（四）競爭優勢 1、品牌優勢、品牌優勢 公司經過多年經營，已經形成了公司品牌、出版社品牌、出版物品牌三位一體、協調發展的品牌鏈條和品牌體系，以獨具特色、高價值、高質量的精品圖

62、書品牌項目帶動出版社品牌和形象的樹立、提升，進而從整體上以合力的形式助推公司品牌的形象美譽度和社會影響力。根據國家新聞出版廣電總局發布的 2014年新聞出版產業分析報告，按總體經濟規模統計，公司控股股東山東出版集團位列全國出版集團第九名。2013 年，山東出版集團被評為“全國文化體制改革工作先進單位”。2010 年至 2015 年，山東出版集團連續六屆入選由中宣部組織評選的“全國文化企業 30 強”單位，是山東省唯一入選單位。出版業務方面，根據國家新聞出版廣電總局2014 年新聞出版產業分析報告，公司全資子公司明天社、齊魯社、文藝社三家出版社分別位列全國少兒、古籍、文藝類圖書出版單位第三、七、

63、九位。發行業務方面，根據2014 年新聞出版產業分析報告，公司全資子公司新華書店集團位列全國發行集團第六名。2、資源優勢、資源優勢（1）一般圖書出版 山東具有源遠流長、獨特豐厚的文化資源，儒家思想的集大成者孔子、孟子山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-9 衍生的儒家文化，兵家的代表人物孫子、孫臏創造的兵家文化，法家先驅管仲闡述的法家文化，以及五岳之首泰山所蘊含的泰山文化、山東特色的漢畫像石文化、遍布齊魯大地的豐富的考古資源等，都為股份公司及各出版子公司出版特色鮮明的精品圖書提供了基礎和來源。公司著力發展一般圖書出版，引導下屬各出版子公司進行市場運作，推動出版社根據消費者需求進行選題策

64、劃，通過進行“進銷存”分析調整產量和銷售策略，大幅提高精細化、市場化運營能力，持續出版了社會效益和經濟效益俱佳的優秀圖書。在專業化經營和管理模式下，公司及旗下出版子公司在其各自專業領域分別獲得一系列卓越成就，打造了具有地區文化特色的精品圖書系列。2012 年至今，公司及旗下出版單位獲得的主要獎項如下：年份年份 獲獎主體獲獎主體 所獲榮譽所獲榮譽 2015 年 教育社中國文化發展史 第五屆中華優秀出版物（圖書獎）人民社山東區域文化通覽 第五屆中華優秀出版物（圖書獎）提名獎 教育社西方教育史經典名著譯叢 第五屆中華優秀出版物（圖書獎）提名獎 科技社中國古代野生動物地理分布 第五屆中華優秀出版物（圖

65、書獎）提名獎 齊魯社中國陶瓷史 第五屆中華優秀出版物（圖書獎）提名獎 音像社文化中國影像典藏（第二輯）第五屆中華優秀出版物（音像電子游戲出版物）獎 2014 年 文藝社國家記憶：一本共產黨宣言的中國傳奇 第十三屆“五個一工程”圖書獎 2013 年 明天社曹文軒純美繪本（6 冊）第三屆中國出版政府獎圖書獎 教育社轉型期西方教育理論與實踐叢書 第三屆中國出版政府獎圖書獎提名獎 教育社20 世紀文學史理論創新探索叢書 第三屆中國出版政府獎圖書獎提名獎 齊魯社漢語官話方言研究 第三屆中國出版政府獎圖書獎提名獎 文藝社中國當代文學編年史 第三屆中國出版政府獎圖書獎提名獎 教育社教育史學研究新視野叢書（1

66、0 冊）第四屆中華優秀出版物（圖書）獎 明天社曹文軒純美繪本（4 冊）第四屆中華優秀出版物（圖書）獎 音像社文化中國影像典藏（第一輯）第四屆中華優秀出版物（音像出版物）獎 齊魯社漢語官話方言研究 第四屆中華優秀出版物（圖書）提名獎 美術社尺素風雅明清彩箋圖錄 第四屆中華優秀出版物（圖書）提名獎 音像社“課程標準高中美術鑒賞電子教材”第四屆中華優秀出版物（電子出版物）提名獎 山東傳媒劉強以農家書屋工程為載體和切入點建立雙軌一體化模式 第四屆中華優秀出版物（出版科研論文）獎 2012 年 明天社美麗的西沙群島 第十二屆“五個一工程”文藝圖書獎 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-10（2

67、）教材、教輔出版 山東是教育大省，據山東省教育廳公布的數據，2014 年全省小學教育在校生 648.47 萬人，初中教育在校生 314.80 萬人，高中教育在校生 171.27 萬人，中等職業學校（不含技工學校）在校生 94.82 萬人，普通本?？圃谛Ｉ?179.67萬人。每十萬人口各級學校平均在校生數分別為：學前教育 2,710 人，小學 6,463人，初中 3,283 人，高中 3,213 人，高校 2,304 人。教育資源的優勢為公司出版主業的發展創造了有利條件。公司旗下明天社、教育社、人民社、科技社等出版子公司分別在出版學前教育、中小學教育、高等教育和繼續教育、職業教育等全年齡段教育內

68、容的研究與教材、教輔及教育讀物等方面形成優勢，聯合打造山東教育出版品牌，發揮協同優勢，共同開拓山東乃至全國的教育出版市場?；A教育教材方面，公司作為國家教材重要出版基地之一，擁有自主知識產權及共有知識產權的魯教版、魯人版等多版本小學、初中、高中各科目教材共計26 種，公司自有版權教材及代理教材在山東省內的市場占有率達到 70%以上。職業教育教材方面，公司以科技社職業教育教材出版為基礎，建立了山東省職業教育出版中心，目前已開發了 400 余種高職高專、中職中專及實訓教材，其中 5 種高職高專教材被教育部評為國家級規劃教材，44 種圖書被列為“十二五”國家級中等職業學校規劃教材。教材涵蓋了電子、機

69、械、汽車、計算機應用技術、職業技能鑒定考試用書、金藍領培訓等一系列實用性教材。中心與省內外180 余所職業院校建立了聯系，開發的教材具有針對性、實用性強，層次齊備，系列配套等特點，被眾多職業技術院校采用。高等教育教材方面，公司以人民社高等教育出版中心為基礎成立了山東省高等教育出版基地，面向山東省的大中專院校開發教材，目前已出版教材共有 600個品種，涉及經管、會計、機械、護理、教師教育、就業指導、公共課等 26 個專業方向。其中多部教材入選“國家級規劃教材”和“山東省優秀教材”。教材開發和使用范圍遍布山東省 55 個大中專院校，多種教材被全國的大中專院校選用。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明

70、書 1-1-11 3、人才優勢、人才優勢 公司擁有一批具備豐富行業資歷和管理經驗的高級管理人員，經營管理層人員大多具有多年出版發行行業工作經驗，對出版發行行業的發展具有深刻的認識和理解，在企業管理、渠道建設、市場拓展等方面積累了豐富的經驗，專業能力突出。截至 2015 年 6 月 30 日，公司先后有 5 人獲得中國韜奮出版獎，1 人獲得畢昇印刷技術獎，1 人入選全國宣傳文化系統“四個一批”人才計劃，3 人獲得“中國出版政府獎優秀出版人物獎”，10 人被評為“全國百佳出版工作者”，6人入選“全國新聞出版行業領軍人物”，8 人獲得“全國優秀中青年編輯獎”，3人入選中國百名優秀出版企業家，1 人入

71、選新中國 60 年百名優秀出版人物，1人入選百名有突出貢獻的新聞出版專業技術人員。4、經營模式優勢經營模式優勢 公司旗下擁有出版社、期刊社、數字出版公司、科技公司、在線教育科技公司、印務公司、發行集團、物資貿易及外貿公司，實現了圖書、期刊、新媒體等各種傳媒業態協調發展、相互補充的良好格局；形成了編輯、印刷、發行、物資貿易各板塊專業分工、上下游密切協作、無縫鏈接的完整出版產業鏈，對公司內部資源形成合理調配，降低交易成本、減少資源損耗、提高盈利能力和快速應對市場變化的整體競爭力，協同效應顯著，與產業鏈不完整的書刊出版集團相比具有明顯的產業鏈優勢。5、新媒體業務新媒體業務優勢優勢 公司高度重視業務數

72、字化轉型及“互聯網+出版”這一大趨勢，分別在公司發展戰略、業務流程，以及產品等不同維度上對業務數字化加以推進。在發展戰略上，公司提出強化“三種思維”：一是強化互聯網思維，善于重新審視出版、發行工作，在找準發展定位、優化產品結構、打造品牌形象等方面自覺地運用互聯網思維；二是強化跨界融媒思維，促進傳統媒體與新媒體、線上與線下、業內與業外的融合，實現“一個內容多種創意、一個創意多次開發、一次開發多種產品、一種產品多個形態、一次銷售多條渠道、一次投入多次產出、山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-12 一次產出多次增值”；三是強化學習創新思維，學習新技術、新觀念，創新內容制作方式、服務提供方式

73、和市場運營方式。在出版流程上，公司在全面使用“中華出版人”編輯流程管理系統的基礎上，積極推進“編輯流程數字化”工程建設，旨在實現真正意義上的出版編輯業務的全面數字化，構建數字化、網絡化時代一種新的內容生產方式。在數字化產品上，除電子圖書、數字期刊、手機出版物等數字出版物，公司及下屬各子公司分別根據不同用戶特點、自身內容及用戶群優勢，分別將大眾讀者、中小學生、學齡前兒童、老年人作為目標用戶群，開發了面向大眾出版的自出版云平臺、圍繞基礎教育數字化應用的基礎教育云平臺、面向幼教管理的數字化幼兒園云平臺、服務于老年教育的視頻教育平臺等。（五）發展戰略目標（五）發展戰略目標 公司的戰略目標是：以改革、創

74、新、規范為主線，強化互聯網思維、融合發展思維和主動對標思維，大力實施雙品雙效戰略（“雙品”是指出精品書、創品牌社；“雙效”是指社會效益、經濟效益雙豐收）、教育服務創新戰略、全媒體融合發展戰略、人才強企戰略、管理增效戰略和雙輪驅動戰略（“雙輪”是指產業發展的內生動力和產業戰略投資并購），以出版主業和現有發行體系為依托，積極發展數字化新媒體業務，努力拓展綜合物流業務，實現向新業態、新模式的轉型升級，把公司打造成高效率的文化產業運營平臺、文化創意與服務平臺和文化產業投融資平臺，形成產業內生動力和投資并購的雙輪驅動發展模式，打造國內一流、國際知名的現代文化傳媒企業和重要戰略投資者。二、控股股東及實際控

75、制人情況簡介二、控股股東及實際控制人情況簡介 公司控股股東及實際控制人為山東出版集團。山東出版集團組建于 2000 年，其前身為成立于 1951 年 1 月的山東人民出版社，2008 年底實施全系統整建制轉企改制。轉制后的山東出版集團系由山東省人民政府作為出資人的國有獨資公司。山東出版集團注冊資本和實收資本均為 106,775.7895 萬元，住所為濟南市市中區經九路勝利大街 39 號，法定代表人為張志華，經營范圍：集團公司及出山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-13 資企業的國有資產經營管理，投資業務，實物租賃，物業管理；藝術品銷售，房地產開發（依法須經批準的項目，經相關部門批準后

76、方可開展經營活動）。經瑞華審計，截至 2014 年 12 月 31 日，山東出版集團的總資產為1,432,341.34 萬元，凈資產為 667,028.50 萬元，2014 年度實現凈利潤 92,271.36萬元；截至 2015 年 6 月 30 日，山東出版集團總資產為 1,399,647.52 萬元，凈資產為 717,948.31 萬元，2015 年 1-6 月實現凈利潤 47,612.76 萬元。三、三、主要財務數據和財務指標主要財務數據和財務指標 根據瑞華出具的審計報告（瑞華審字201501460365 號），公司近三年一期主要財務數據和財務指標情況如下：（一）合并資產負債表主要數據（

77、一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2015.6.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 流動資產 576,120.88 604,960.31 643,976.15 460,078.16 資產總額 891,915.09 920,965.85 939,411.93 727,233.59 流動負債 302,405.37 387,631.70 495,397.90 385,841.20 負債總額 458,865.07 541,877.93 644,948.05 549,382.45 股東權益 433,050.02 379,087.92 294,463.8

78、8 177,851.14 其中：歸屬于母公司股東的權益 432,961.30 378,992.14 293,985.40 177,690.38 少數股東權益 88.73 95.78 478.47 160.76（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2015 年年 1-6 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 營業收入 309,946.71 748,185.12 737,952.67 555,771.02 營業利潤 50,566.81 83,076.12 63,651.84 43,877.79 利潤總額 53,009.76 93,024

79、.98 73,821.96 52,821.90 凈利潤 52,998.31 92,949.39 73,457.98 50,243.40 歸屬母公司股東的凈利潤 53,005.37 93,172.69 73,387.49 50,315.52（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2015 年年 1-6 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 17,061.08 88,243.99 73,787.35 36,119.16 投資活動產生的現金流量凈額-12,857.70-49,103.37-23,856.1

80、6-58,701.09 籌資活動產生的現金流量凈額-9,701.91-30,091.57 33,440.75-5,189.25 匯率變動對現金及現金等價物40.56 32.91-2.68 7.12 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-14 的影響 現金及現金等價物凈增加額-5,457.97 9,081.96 83,369.27-27,764.07 期末現金及現金等價物余額 262,460.07 267,918.04 258,836.08 175,466.82（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目項目 2015.6.30 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.

81、31 流動比率（倍）1.91 1.56 1.3 1.19 速動比率（倍）1.45 1.17 1.02 0.94 資產負債率（母公司）39.45%46.98%48.48%51.64%每股凈資產（元）2.38 2.08 1.62 1.07 無形資產（土地使用權、水面養殖權和采礦權除外）占凈資產比例 0.73%0.50%0.62%0.65%項目項目 2015年年 1-6月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 應收賬款周轉率（次/年）2.88 5.75 5.76 5.93 存貨周轉率（次/年）1.06 2.96 3.68 3.00 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）61,152.19

82、 109,620.50 88,168.64 67,863.05 利息保障倍數（倍）2,013.54 622.79 12,435.98 118.08 每股經營活動的現金流量（元）0.09 0.48 0.41 0.22 每股凈現金流量（元）-0.03 0.05 0.46-0.17 四四、本次發行、本次發行基本基本情況情況 1、股票種類 人民幣普通股（A 股）2、每股面值 人民幣 1.00 元 3、發行規模 不超過 30,000 萬股，占發行后總股本的 14.15%。不涉及老股轉讓 4、每股發行價格【】元 5、發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式或中國證監會認

83、可的其他發行方式 6、發行對象 在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開設人民幣普通股（A 股）股東賬戶的中國境內自然人、法人及其他機構（中國法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）7、上市地點 上海證券交易所 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-15 五五、募集資金用途、募集資金用途 類別類別 序號序號 募集資金項目募集資金項目 擬擬使用使用募集資金募集資金量量（萬元）（萬元）大眾傳媒板塊 1 特色精品出版項目 15,090.04 2“愛書客”出版云平臺電子書供應能力建設項目 4,640.28 教育傳媒板塊 3 學前教育復合建設項目 15,6

84、84.32 4 基礎教育陽光智慧課堂建設項目 37,129.58 5 職業教育復合建設項目 18,125.17 發行板塊 6 新華書店門店經營升級改造建設項目 40,876.55 7 物流二期項目 35,607.20 印刷板塊 8 印刷設備升級改造項目 37,913.00 管理板塊 9 綜合管理信息系統平臺項目 9,374.10 補充流動資金 10 補充流動資金 54,219.72 合計合計 268,659.96 在本次發行募集資金到位前，公司將根據上述項目的實際付款進度，以自籌資金支付部分項目投資款。在本次發行募集資金到位后，部分募集資金將用于置換募集資金到位前預先已投入的自籌資金。山東出版

85、傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-16 第三第三節節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 1、股票種類：人民幣普通股（A 股）2、每股面值：人民幣 1.00 元 3、發行數量：不超過 30,000 萬股，占發行后總股本的14.15%。不涉及老股轉讓 4、每股發行價格：【】元，按照中國證監會認可的詢價方式確定 5、發行市盈率：【】倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算，其中，每股收益按 2014 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）6、發行前每股凈資產：【】元（按截至 2015 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司股

86、東的所有者權益除以發行前總股本計算）7、發行后每股凈資產：【】元（按本次發行后歸屬于母公司股東的所有者權益除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的所有者權益按截至 2015 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司股東的所有者權益與本次募集資金凈額之和計算）8、市凈率：【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）9、發行對象：在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開設人民幣普通股（A 股）股東賬山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-17 戶的中國境內自然人、法人及其他機構（中國法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）10、發行方式

87、：本次發行將采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式 11、承銷方式：余額包銷 12、上市地點：上海證券交易所 13、募集資金總額和凈額：募集資金總額為【】萬元；扣除發行費用后，預計募集資金凈額為【】萬元 14、發行費用概算：本次發行費用總額為【】萬元，主要包括：承銷和保薦費用【】萬元 審計及驗資費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費用【】萬元 發行手續費用【】萬元 股份托管登記費用【】萬元 印花稅【】萬元 二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人（一）發行人 中文名稱：山東出版傳媒股份有限公司 法定代表人：張志華 注冊地址

88、：山東省濟南市英雄山路 189 號 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-18 聯系地址：山東省濟南市英雄山路 189 號 聯系電話：0531-8209 8193 傳 真：0531-8209 8193 聯 系 人：薛嚴麗（二）保薦機構（主承銷商）（二）保薦機構（主承銷商）機構名稱：中銀國際證券有限責任公司 法定代表人：錢衛 注冊地址：上海市浦東銀城中路 200 號中銀大廈 39 層 聯系地址：北京市西城區西單北大街 110 號 7 層 聯系電話：010-6622 9000 傳 真：010-6657 8963 保薦代表人：賈義真、鄭偉 項目協辦人：賈留喜 項目經辦人：肖琳、吳曉慧、蘇一（

89、三）發行人律師（三）發行人律師 機構名稱：北京市競天公誠律師事務所 負 責 人：趙洋 注冊地址：北京市朝陽區建國路 77 號華貿中心 3 號寫字樓 34 層 聯系電話：010-5809 1000 傳 真：010-5809 1100 經辦律師：王衛國、張冰、包劍虹（四）保薦機構（主承銷商）律師（四）保薦機構（主承銷商）律師 機構名稱：北京觀韜律師事務所 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-19 負 責 人：韓德晶 注冊地址：北京市西城區金融大街 28 號盈泰中心 2 號樓 17 層 聯系電話：010-6657 8066 傳 真：010-6657 8016 經辦律師：杜恩、蘇波、李偵、王

90、欣（五）會計師事務所（五）會計師事務所 機構名稱：瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）負 責 人：楊劍濤、顧仁榮 注冊地址：北京市海淀區西四環中路 16 號院 2 號樓 4 層 聯系電話：010-8809 5588 傳 真：010-8809 1190 經辦注冊會計師：王需如、范文紅（六）資產評估機構（六）資產評估機構 機構名稱：北京中企華資產評估有限責任公司 法定代表人：權忠光 注冊地址：北京市東城區青龍胡同 35 號 聯系電話：010-6588 1818 傳 真：010-6588 2651 經辦注冊資產評估師：王斌錄、包迎春（七）土地評估機構（七）土地評估機構 機構名稱：山東正衡永立土地房地產評

91、估有限公司 法定代表人：李磊 注冊地址：濟南市高新區舜風路 1006 號 301-2 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-20 聯系電話：0531-6136 5767 傳 真：0531-6136 5755 經辦注冊土地評估師：李磊、毛秀貴、李占勇、郭朋、安潔、蓋紅光（八）股票登記機構（八）股票登記機構 機構名稱：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 聯系地址：上海市浦東新區陸家嘴 166 號中國保險大廈 36 樓 聯系電話：021-3887 4800 傳 真：021-5875 4185（九）申請上市證券交易所（九）申請上市證券交易所 機構名稱：上海證券交易所 聯系地址：上海市浦東南

92、路 528 號證券大廈 聯系電話：021-6880 8888 傳 真：021-6880 4868（十）收款銀行（十）收款銀行 開 戶 行：【】開 戶 名：【】銀行賬號：【】三、三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四四、與本次發行上市有關的重要、與本次發行上市有關的重要日期日期 1、詢價推介時間：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-21 2、網下申購和繳款日

93、期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 3、網上申購和繳款日期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 4、定價公告刊登日期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 5、股票上市日期：【】年【】月【】日 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-22 第四第四節節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。一一、政策風險政策風險（一）中?。ㄒ唬┲行W教材政策變化帶來的風險學教材政策變化帶來的風險 1、教材出版和發行的政策變化、教材出版和發行的政策變化 根據國務院關于擴大中小學教材出版發行招標投標試點有關問題的批復（國

94、函200515 號）、關于印發和的通知（發改經體20051088 號）的有關規定，從 2008 年秋季開始，中小學教材出版發行招投標在全國范圍推行，中小學教材的出版和總發行權須通過招投標確定，并且對出版和總發行投標人資質進行了嚴格的規定。從 2008 年秋季至 2014 年春季，山東省義務教育階段教材由政府通過單一來源的方式進行采購，采購來源為新華書店集團。2015 學年義務教育階段教材由政府通過公開招標的方式進行采購，新華書店集團中標，取得山東地區發行權。目前，公司為山東省內中小學教材總發行商，并擁有山東省中小學教材若干類別的獨家出版權。公司憑借經過長期發展建立起來的出版資源、發行網絡、物流

95、保障、專業服務和商業信譽等方面的優勢，近年來一直保持山東省內最大教材出版發行商的主導地位。若未來教材出版發行政策發生變化，教材出版發行市場化程度進一步提高導致市場競爭加劇，公司在一定程度上存在產品價格變化、利潤空間被壓縮的風險，將對公司經營業績帶來一定的不確定性。2、循環使用教材的政策變化、循環使用教材的政策變化 根據教育部、財政部 2007 年關于全面實施農村義務教育教科書免費提供和做好部分教科書循環使用工作的意見規定，從 2008 年春季學期起，在全國山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-23 范圍內建立部分教科書的循環使用制度。循環使用的教科書，只對學校進行配備，由學生在本學期使

96、用，學期結束時歸還學校，供下一年級學生使用；同時鼓勵地方課程免費教材也實行循環使用。山東省自 2008 年春季學期開始，農村義務教育階段（小學和初中）教材開始實施循環使用。其中小學階段納入教材循環使用范圍的科目為 科學、音樂、美術（或藝術）、信息技術；初中階段納入教材循環使用范圍的科目為音樂、美術（或藝術）、信息技術。上述循環使用的教材，只對農村學校進行配備，由學生在本學期使用，學期結束時歸還學校，供下一年級學生使用，每年補充新書的比例約為 1/3。報告期內，根據國家發改委、新聞出版總署、教育部聯合發布關于中小學循環使用教材價格政策問題的通知（發改價格20121658 號）的規定，從 2012

97、年秋季學期開始，循環使用教材正文印張、封面、插頁價格將按照相應基準價格上浮 20%執行。2013 年秋季學期循環教材基準價格按照政策上浮 20%，同時2012 學年、2013 學年和 2014 學年均涉及部分年級教材改版需要重新征訂。由于上述原因，循環教材政策未造成本公司 2012 年-2014 年所發行相應教材碼洋減少。2015 學年，由于教科書開始按政策循環使用，發行碼洋較 2014 學年減少約為 8,000 余萬元。未來循環使用教材政策變化具有一定的不確定性，如果循環使用教材范圍進一步擴大，或每年補充新書的比例有所下降，將導致教材需求量下降，對公司經營業績造成一定程度的影響。（二）高中教

98、材發行體制改（二）高中教材發行體制改革變化的風險革變化的風險 公司目前擁有山東省高中教材獨家發行權。山東省政府所推行有關中小學教材發行的公開招標程序，尚不包括高中教材發行，公司目前負責山東省高中教材獨家供應并擁有部分教材的獨家出版權。如果山東省政府未來就發行高中教材引入類似公開招標程序，公司的發行業務將面對來自其它市場參與者之競爭。若公司未能于公開招標中標，可能對公司財務狀況及營運業績造成不利影響。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-24（三）國家稅收政策和補貼政策變化的風險（三）國家稅收政策和補貼政策變化的風險 出版發行行業是我國文化產業的重要組成部分，是國家政策扶持的重點行業，在

99、財政、稅收等方面享受國家統一制定的優惠政策。財政部、國家稅務總局出具的關于文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業的若干稅收優惠政策的通知（財稅200934 號）中規定，經營性文化事業單位轉制為企業，自轉制注冊之日起免征企業所得稅，上述所得稅免稅優惠已于 2013 年 12 月 31 日到期。2014 年 4 月，國務院辦公廳關于印發文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業和進一步支持文化企業發展兩個規定的通知（國辦發201415 號）執行期限為 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日，保留和延續原有給予轉制企業的財政支持、稅收減免、社保接續、人員分流安置等多方面優

100、惠政策。2014 年 11 月 27 日，財政部、國家稅務總局、中宣部發布 關于繼續實施文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業若干稅收政策的通知（財稅201484 號），貫徹落實了國辦發201415 號中的有關規定，延續了前述財稅200934 號文的稅收優惠政策，執行期限為 2014 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31 日。根據上述規定，報告期內公司及部分下屬單位享受所得稅免稅的優惠政策。報告期內公司所得稅優惠金額及占利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2015 年年 1-6 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 利潤總額 53,009.76

101、 93,024.98 73,821.96 52,821.90 所得稅免稅額 13,375.19 27,065.98 23,592.93 14,508.10 所得稅免稅額占利潤總額的比例 25.23%29.10%31.96%27.47%根據財政部、國家稅務總局關于繼續實行宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的通知（財稅201192 號），自 2009 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日，在少兒類出版物、中小學學生課本等出版物在出版環節實行增值稅 100%先征后退政策，除此之外的其他圖書和期刊、音像制品在出版環節實行增值稅 50%先征后退政策，縣級及縣級以下新華書店本地銷售的出版物

102、享受免征增值稅政策；上述增值稅免征和先征后返政策于 2012 年 12 月 31 日到期。2013 年 12 月 25日，財政部、國家稅務總局出具關于延續宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-25 通知（財稅201387 號），上述增值稅和營業稅稅收優惠政策繼續執行，延長至 2017 年 12 月 31 日，并且擴大了免征圖書批發、零售環節增值稅的范圍，將縣級及縣級以下新華書店擴大為所有區域內的新華書店。報告期內公司及部分下屬子公司享受的增值稅優惠金額及占利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2015 年年 1-6 月月 2014 年度年度 2013

103、 年度年度 2012 年度年度 利潤總額 53,009.76 93,024.98 73,821.96 52,821.90 增值稅免稅額 8,839.76 13,300.00 11,972.90 6,133.54 增值稅先征后返額 78.88 4,508.33 3,657.78 3,612.55 增值稅優惠金額占利潤總額的比例 16.82%19.14%21.17%18.45%上述稅收優惠對公司利潤貢獻比例較高，具有行業特點。如果國家未來出臺有關新政策，或現行稅收優惠政策到期后不再續期，公司盈利水平將受到不利影響。二二、市場經營風險市場經營風險（一）選題風險（一）選題風險 把握市場熱點和客戶的出版

104、物需求進行定位準確的選題開發是出版物出版發行業務流程中最重要的環節，是出版物出版發行與銷售成功的前提與基礎。公司對每個出版項目都進行了嚴謹的選題論證，并由選題論證領導小組對選題進行最終審批，通過對選題策劃質量的評估來確定具體出版工作的可行性，以保證最大程度的降低選題風險。但是因為每個項目的預計受眾、題材時效性等均存在差異，同時，出版物選題開發又具有較強的創造性，且出版物出版發行過程中市場情況仍會發生變化，因此出版物選題開發過程中不可避免的存在選題與市場需求偏差的風險。在未來經營過程中，如公司重大選題項目定位不準確、內容不被市場接受和認可，將可能對公司的財務狀況及經營業績構成不利影響。（二）市場

105、競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 近年來，國家逐步放寬了對出版物出版和發行行業的準入限制。隨著越來越山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-26 多市場主體的進入，出版發行行業的經營模式不斷發展創新、市場化程度不斷提高，同時加劇了出版發行行業的市場競爭。另外，隨著出版傳媒行業跨媒體、跨地區、跨所有制的行業創新及整合不斷推進，出版發行行業原有的區域壟斷性逐步打破，圍繞優質出版資源、發行渠道、消費終端的市場競爭將日趨激烈。在未來經營過程中，若公司無法在日益加劇的市場競爭中保持現有競爭優勢及行業地位，則公司將面臨市場份額下降、利潤空間被壓縮的風險，對公司的財務狀況及經營業績構成不利影響。

106、（三）市場競爭不規范引致的風險（三）市場競爭不規范引致的風險 隨著行業競爭加劇，我國出版發行領域出現了市場競爭不規范的現象，比較突出的有侵權盜版行為，少數出版發行單位盲目定價和降低銷售折扣，部分市場主體采取不正當競爭和商業賄賂等手段擾亂市場秩序等問題。公司一直堅持依法經營、公平競爭的經營理念，市場不規范競爭行為的存在加大了公司的經營壓力，提高了公司的經營成本。近年來，政府及有關行業監管部門制定了諸多法律、法規和政策，在打擊非法出版行為、規范出版物市場秩序及保護知識產權方面取得了明顯成效。由于打擊盜版侵權、規范出版物市場秩序是一項長期工作，公司在一定時期內仍將面臨行業整體知識產權保護不力及部分市

107、場競爭行為不規范等經營風險，可能會給公司的正常經營帶來一定的影響。（四）數字出版技術發展帶來的風險（四）數字出版技術發展帶來的風險 隨著近年來計算機、互聯網和通信技術的不斷進步，數字出版技術迅猛發展。數字出版作為出版業與高新技術相結合所產生的新興出版業態，在內容生產、產品管理、產品形態方面對傳統出版物進行了數字化改造。數字出版物以有線互聯網、無線通訊網和衛星網絡等為主要傳播途徑，其主要產品形態包括電子圖書、數字文學、數字音樂、網絡教育、手機終端出版、網絡游戲動漫等。由于其存儲海量、搜索便捷、傳輸快速、成本低廉、互動性強、環保低碳等特點，數字出版已經成為新聞出版業的戰略性新興產業和出版業發展的主

108、要方向?！笆濉逼陂g，我國數字出版業面臨著極為難得的歷史發展機遇，但同時也面臨著版權保護壓力增加、配套體制不完善、城鄉發展不均衡及全球化競爭加劇等挑戰。隨著數字出版技術的發展，公司不斷加大在數字出版領域的資本投入、人才山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-27 儲備，積極探索傳統出版物及出版發行業務的數字化升級改造，并于 2012 年率先成立了獨立運營的數字出版公司，為公司未來在數字出版領域的發展打下了基礎。面對數字出版技術的發展，如果公司不能繼續吸收和應用先進的數字技術，大力發展以內容生產數字化、傳播渠道網絡化為主要特征的新媒體，則在未來的市場競爭中將受到越來越多的數字出版媒體的沖

109、擊，可能對公司的經營業績及未來發展空間造成不利影響。三、募集資金投資項目風險三、募集資金投資項目風險 本次募集資金將主要用于特色精品出版項目、“愛書客”出版云平臺電子書供應能力建設項目、學前教育復合建設項目、基礎教育陽光智慧課堂建設項目、職業教育復合建設項目、新華書店門店經營升級改造建設項目、物流二期項目、印刷設備升級改造項目、綜合管理信息系統平臺項目等項目建設，雖然公司對募集資金擬投資項目進行了充分的可行性論證，但由于本次募集資金投資項目所需投資金額較大，對項目經濟效益分析數據均為預測性信息，募集資金投資項目建設尚需時間，項目實施過程能否順利、實施效果是否良好，均存在一定的不確定性。若投資項

110、目不能按期完成、未來政策環境發生不利變動或市場發生不可預料的不利變化，均可能對公司的盈利狀況和未來發展造成一定影響。四、管理風險四、管理風險（一）子公司眾多的風險（一）子公司眾多的風險 截至本招股說明書簽署日，公司共擁有 24 家二級全資子公司。隨著公司業務發展，子公司及分公司數量將繼續增加，使得公司在采購供應、銷售服務、物流配送、人力資源管理、財務管理等方面管理難度增大，未來經營過程中，如公司管理水平不能滿足公司發展的要求，可能對公司經營業績造成不利影響。（二）大股東控制的風險（二）大股東控制的風險 山東出版集團為公司第一大股東，本次發行前，山東出版集團直接持有公司89.38%的股份，并通過

111、其全資子公司新地投資持有公司 1.82%的股份，合計持有公司 91.20%的股份。按照本次公開發行 30,000 萬股計算，本次公開發行完成并履行國有股轉持義務后，山東出版集團及新地投資將合計持有公司 77.01%山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-28 的股份，仍對公司擁有絕對控股權。公司已經建立了股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、獨立董事工作制度、關聯交易管理辦法等一系列制度保護中小股東利益。同時，對關聯交易事項執行嚴格的決策程序，控股股東已簽署關于規范關聯交易的承諾函，進一步降低了大股東控制風險。雖然公司自成立以來一直規范運作，未出現大股東可能利用其對公司的控制

112、權損害其他股東利益的情況，但是不排除未來控股股東利用其對公司的控制地位，通過行使表決權等方式對公司的經營決策、人事安排等方面進行實質影響，對公司生產經營造成不利影響。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-29 第五第五節節 發行人發行人基本情況基本情況 一、發行人一、發行人基本基本信息信息 中文名稱：山東出版傳媒股份有限公司 英文名稱：Shandong Publishing&Media Co.,Ltd 注冊資本：182,000 萬元人民幣 法定代表人：張志華 成立日期：2011 年 12 月 28 日 住所：山東省濟南市英雄山路 189 號 郵政編碼：250002 電話：0531-82

113、09 8193 傳真：0531-8209 8193 網址：http:/ 電子信箱： 經營范圍：圖書期刊發行（有效期限以許可證為準）。出版行業投資，資產經營與管理；印刷物資銷售，倉儲，第三方物流服務；裝潢設計，廣告業務，出版物版權代理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）二、二、發行人發行人改制改制重組重組情況情況（一一）公司公司設立情況設立情況 公司系經山東省人民政府 關于山東出版集團有限公司重組改制并境內上市方案的批復（魯政字2011268 號）、新聞出版總署關于同意山東出版集團有限公司設立股份公司的批復（新出審字2011880 號）、山東省委宣傳部關于山東出版傳媒股份有

114、限公司 招股說明書 1-1-30 同意設立山東出版傳媒股份有限公司的批復（魯宣辦字201144 號）、山東省財政廳 關于同意山東出版集團有限公司發起設立山東出版傳媒股份有限公司的批復（魯財教2011113 號）批準，由山東出版集團改制重組后作為主發起人，聯合其全資子公司新地投資，以發起設立方式依法設立的股份有限公司。公司設立時注冊資本為 166,000 萬元，山東出版集團投入本公司現金和經評估的凈資產合計為 245,000 萬元，按照 66.4%的折股比例，折合股本 162,680 萬股，占股本總額的 98%；新地投資投入本公司的現金為 5,000 萬元，按照 66.4%的折股比例，折合股本

115、3,320 萬股，占股本總額的 2%。2011 年 12 月 26 日，公司召開創立大會，通過了關于發起設立本公司的決議。2011 年 12 月 28 日，公司在山東省工商行政管理局注冊登記并領取了注冊號為 370000000003710 的企業法人營業執照。（二二）公司公司發起人發起人情況情況 1、山東出版集團山東出版集團有限公司有限公司 山東出版集團組建于 2000 年，其前身為成立于 1951 年 1 月的山東人民出版社，2008 年底實施全系統整建制轉企改制。轉制后的山東出版集團系由山東省人民政府作為出資人的國有獨資公司。山東出版集團注冊資本和實收資本均為 106,775.7895 萬

116、元，住所為濟南市市中區經九路勝利大街 39 號，法定代表人為張志華，經營范圍：集團公司及出資企業的國有資產經營管理，投資業務，實物租賃，物業管理；藝術品銷售，房地產開發（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。經瑞華審計，截至 2014 年 12 月 31 日，山東出版集團的總資產為1,432,341.34 萬元，凈資產為 667,028.50 萬元，2014 年度實現凈利潤 92,271.36萬元；截至 2015 年 6 月 30 日，山東出版集團總資產為 1,399,647.52 萬元，凈資產為 717,948.31 萬元，2015 年 1-6 月實現凈利潤 47,612.

117、76 萬元。2、山東新地投資有限公司、山東新地投資有限公司 新地投資系山東出版集團的全資子公司，成立于 2011 年 11 月 7 日，注冊資本為 25,000 萬元，住所位于濟南市勝利大街 39 號，法定代表人為張瑞云，山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-31 經營范圍：文化產業投資及投資管理，投資咨詢（不含證券和期貨投資咨詢）；股權及項目投資，房地產業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）經瑞華審計，截至 2014 年 12 月 31 日，新地投資的總資產為 24,949.02 萬元，凈資產為 24,938.60 萬元，2014 年度實現凈利潤-23.39

118、 萬元；截至 2015年 6 月 30 日，新地投資的總資產為 25,546.98 萬元，凈資產為 25,533.68 萬元，2015 年 1-6 月實現凈利潤 595.08 萬元。（三三）公司）公司設立設立前前，主要，主要發起人發起人擁有擁有的主要資產和的主要資產和實際從事實際從事的的主要業務主要業務 山東出版集團是公司的主要發起人，公司設立時其持有公司 162,680 萬股股份，占公司總股本的 98%。公司設立前，山東出版集團主要從事教材及圖書期刊出版與發行，音像制品、電子出版物的批發與零售，印刷加工，同時經營房屋租賃；山東出版集團擁有的主要資產為經營上述業務的相關土地、房屋、機器設備和對

119、下屬企業享有的權益等。（四）發行人設立時的改制重組情況（四）發行人設立時的改制重組情況 山東出版集團 2011 年 9 月 13 日向山東省人民政府報送了 關于的請示（魯出發201173 號）（簡稱“重組方案”）。2011 年 10 月 24 日，山東省人民政府出具山東省人民政府關于山東出版集團有限公司重組改制并境內上市方案的批復（魯政字2011268 號），同意山東出版集團報送的重組方案。根據重組方案，山東出版集團作為主發起人，根據主營業務整體上市的原則，以集團內編輯出版、印刷復制、圖書發行、出版物資貿易等主營業務相關凈資產作為出資，聯合新地投資，發起設立本公司。1、改制涉及的改制涉及的資產

120、重組資產重組 根據重組方案及山東出版集團與公司簽訂的重組協議，依據“資產山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-32 隨業務走”的原則，與山東出版集團主營業務密切相關的資產納入上市范圍；少數與主業無關的業務和資產、擬處置的股權，以及權屬存在問題無法納入上市范圍的土地房產作為存續資產剝離至山東出版集團。按照業務板塊劃分，山東出版集團投入股份公司的業務包括出版、發行、印刷、物資貿易四個業務板塊，具體分述如下：（1）出版板塊 山東出版集團投入股份公司的出版板塊資產包括山東出版集團教材代理業務、人民社、文藝社、教育社、科技社、明天社、齊魯社、美術社、友誼社、畫報社、畫報出版社、音像社、新校園雜志

121、社以及愛尚生活雜志社。山東出版集團下屬 12 家出版社（山東人民出版社、山東文藝出版社、山東教育出版社、山東科學技術出版社、明天出版社、齊魯書社、山東美術出版社、山東友誼出版社、山東畫報社、山東畫報出版社、山東電子音像出版社、新校園雜志社）于 2008 年底進行了事業單位轉為企業單位的改制，變更登記為有限責任公司。2008 年 12 月 31 日，山東省財政廳作出了關于確認山東出版集團有限公司所屬 12 家出版社注冊資本情況的復函，該復函的內容如下：同意出版集團所屬人民社等 12 家轉企改制單位的組織形式，由原來的國有企業整建制變更為法人獨資的有限責任公司，出資人為山東出版集團，依據省委宣傳部

122、、省財政廳關于加強文化體制改革中國有資產管理有關問題的通知有關規定，本次改制暫不進行資產評估；根據萬隆會計師事務所有限公司山東分所出具的2008 年度審計報告，確認各出版社的注冊資本；山東出版集團所屬 12 家出版社注冊資本情況隨后將出具正式文件。依據上述文件，該次改制各出版社完成了方案審批、清產核資、清產核資結果的確認、就改制事項取得金融機構債權人的同意、核銷事業編制、有限責任公司的工商登記，但未進行資產評估，以經審計的凈資產賬面值作為出資依據。股份公司設立時，上述 12 家出版社以 2011 年 6 月 30 日為基準日進行了規范改制，重新通過了規范改制方案及人員安置方案，并對土地進行了處

123、置。（2）發行板塊 山東出版集團投入股份公司的發行板塊資產為其持有的新華書店集團股權。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-33 1989 年 12 月，山東省新華書店申請開業登記，并獲得山東省工商局簽發的企業法人營業執照，企業性質為全民所有制企業，隸屬于山東省出版總社。2008 年，山東省新華書店改制為有限責任公司，履行了方案審批、國有產權變更登記等程序。根據山東省國有資產監督管理委員會于 2008 年 6 月 11 日作出的 關于山東新華書店集團有限公司實收資本有關問題的說明，“山東省新華書店整體改制為山東新華書店集團有限公司，由國有企業改制為國有法人獨資公司，企業國有性質未發生變

124、化，且債權債務由改制后的山東新華書店集團有限公司全部承接，原山東省新華書店實收資本 6,533 萬元可以作為山東新華書店集團有限公司注冊資金”，山東新華書店集團有限公司將原山東省新華書店實收資本6,533 萬元作為其注冊資金，并由有資質的會計師事務所驗資，但本次改制未履行職代會審議改制方案、資產評估、土地處置、取得金融債權人的同意等改制程序。股份公司設立時，新華書店集團重新通過了規范改制方案及人員安置方案，取得了金融債權人的同意，并對土地進行了處置。同時，為構建扁平高效的組織架構，在重組改制設立股份公司的籌備過程中，新華書店集團對其股權架構進行了調整：新華書店集團保留獨立法人地位，以2011

125、年 6 月 30 日為基準日吸收合并地、市新華書店，各市、縣新華書店注銷獨立法人資格，改制為新華書店集團分公司及連鎖門店；新華書店集團山東省外文書店、山東省對外宣傳品發行中心、山東省新華廣告中心改制為山東省外文書店有限公司，山東省對外宣傳品發行中心有限公司、山東省新華廣告中心有限公司作為新華書店集團的全資子公司。（3）印刷板塊 山東出版集團投入股份公司的印刷板塊資產為其持有的新華印務和德州印務股權。改制前山東出版集團下屬印刷廠包括山東新華印刷廠、山東新華印刷廠德州廠、濰坊廠、山東人民印刷廠（含泰安分廠）。本次改制中山東新華印刷廠和山東新華印刷廠德州廠由全民所有制企業改制為有限責任公司（即新華印

126、務和德州印務）并納入上市范圍，其擁有的與印刷主營業務無關的資產剝離至新力公司管山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-34 理。根據山東省委宣傳部關于的批復（魯宣辦字201127 號），擬將濰坊廠、山東人民印刷廠（含泰安分廠）無償劃轉到所在地市政府。其中，濰坊廠于 2014 年完成了向濰坊市政府的劃轉，山東人民印刷廠（含泰安分廠）未完成向地方政府的劃轉。為避免同業競爭，股份公司于 2015 年收購了山東人民印刷廠（含泰安分廠）印刷業務相關經營性資產，具體情況參見本節“三、本公司設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況（三）設立以來的重大資產重組情況 2、收購泰安印務 100%股權及山

127、東人民印刷廠（含泰安分廠）印刷業務資產”。（4）物資貿易板塊 山東出版集團投入股份公司的物資貿易板塊資產為其持有的物資公司和外貿公司股權。山東省印刷物資公司、山東省出版對外貿易公司及其下屬單位以 2011 年 6月 30 日為基準日進行了專項審計、資產評估、劃撥土地處置、人員安置，并進行了公司制改制后變更注冊登記為物資公司和外貿公司，投入股份公司。（5）剝離資產 在改制過程中，山東出版集團將上述投入股份公司的主體中與主營業務無關以及權屬不清的資產剝離至新力公司、新昕公司管理，其中新華書店集團相關資產剝離至新昕公司，除新華書店集團外的相關資產剝離至新力公司。2、改制涉及的土地處置改制涉及的土地處

128、置 2011 年 9 月 16 日，山東省人民政府作出 山東省人民政府關于山東出版集團有限公司股份制改造中土地處置方式問題的批復（魯政字2011232 號），同意將山東出版集團及其全資子公司經營性資產涉及的國有劃撥土地使用權以作價出資方式處置，轉增國家資本；山東出版集團擁有的職工住宅等非生產經營性用地，不列入股改企業資產。2011 年 10 月 14 日，山東省國土資源廳作出關于做好山東出版集團有限公司股份制改造中土地資產處置有關工作的意見（魯國土資字20111294 號），要求對于山東出版集團及其全資子公司以出讓方式取得的土地使用權，在進行土地評估的基礎上，一并納入山東出版集團股改上市范山東

129、出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-35 圍。根據山東正衡土地房地產評估有限公司 2012 年 4 月 16 日出具的山東出版集團有限公司改制上市國有建設用地使用權土地估價匯總報告（山東正衡2011（估）字第 056 號），山東出版集團納入評估范圍的土地共計 505 宗，總面積 1,578,243.051 平方米，評估總價 199,141.2614 萬元；其中國有劃撥土地 240宗，面積 503,647.071 平方米，評估作價出資土地使用權總價 89,154.4606 萬元；國有出讓土地 265 宗，面積 1,074,595.98 平方米，評估出讓土地使用權總價 109,986.800

130、8 萬元。2012 年 4 月 23 日，山東省國土資源廳出具關于山東出版集團有限公司股份制改造土地估價報告備案和批準土地資產處置方案的函（魯國土資字2012370 號），對上述土地估價報告進行了備案。2012 年 4 月 24 日，省財政廳作出 關于山東出版集團有限公司國有劃撥土地作價出資轉增國家資本金的批復（魯財教201240 號）。根據上述兩項批復，土地估價報告中涉及的 240 宗國有劃撥土地使用權由山東省人民政府作價出資注入山東出版集團，增加山東出版集團國家資本金 89,154.4606 萬元，本次國有土地使用權作價出資起始日為2011 年 6 月 30 日。2012 年 4 月 28

131、 日，山東出版集團分別作出關于納入股份公司劃撥土地資產配置情況的通知（魯出發2012171 號）、關于不納入股份公司劃撥土地資產配置情況的通知（魯出發2012172 號）、關于出讓土地資產配置情況的通知（魯出發2012183 號），對本次土地評估范圍內的 505 宗國有土地配置至山東傳媒以及山東出版集團其他下屬企業。其中，進入山東傳媒的土地共 238宗，總面積為 976,804.4910 平方米，評估值為 104,881.8519 萬元。其中，出讓地 127 宗，總面積為 645,668.19 平方米，評估價為 13,973.4899 萬元；作價出資用地 111 宗，總面積 331,136.3

132、0 平方米，評估價為 90,908.3692 萬元。3、債務重組、債務重組 根據“負債隨資產走”的原則，與進入上市范圍資產相關的負債在依法或依照約定征得相關債權人同意的前提下，一并隨資產進入上市范圍。其中，對于銀行貸款，就重組事宜征得所有貸款銀行的同意；對于其他債權人、擔保權人、保山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-36 證人及業務合同第三方，視有關合同的約定，就重組事宜通知該等第三方或者征得其同意。4、業務重組業務重組 按照整體改制上市的原則，山東出版集團主營業務相關的編輯出版、印刷復制、圖書發行、出版物資貿易業務均納入上市公司，山東出版集團僅保留與主業無關的房地產開發等業務。股份

133、公司設立后，山東出版集團向山東省委宣傳部、山東省新聞出版局、新聞出版總署申請將其擁有的經營權和許可證變更到新設立的股份公司，以保證股份公司擁有各項業務所必須的資質。以山東出版集團名義簽署的、與主營業務相關的未履行完畢的業務合同，在取得合同對方的同意后，將合同權利、義務轉移至股份公司。5、改制涉及的人員安置改制涉及的人員安置 改制過程中，山東出版集團根據“人員隨業務走”的原則，并充分考慮山東出版集團的實際情況進行了人員重組。（1）所有納入上市范圍的企業所屬在職員工均進入股份公司，非上市范圍內企業所屬在職員工均不進入股份公司。所有納入上市范圍內的企業所屬離退休人員（含事業單位內部退養人員）和遺屬移

134、交山東出版集團成立的資產管理公司，為方便管理和服務，由資產管理公司委托“三類人員”（離退休、內退、遺屬等）原單位負責日常管理和服務工作；原企業單位的內部退養人員仍由原單位管理。（2）根據有關政策，山東出版集團（含下屬企業）還承擔離退休人員的社會統籌外費用、內退人員生活費和社保費用、遺屬補貼等，將按照財政部關于企業重組有關職工安置費用財務管理問題的通知（財企2009117 號）的規定，股份公司成立前的上市范圍內企業原有“三類人員”（離退休、內退、遺屬等）社會統籌外費用由進入股份公司的原單位承擔，通過精算預提沖減股份公司凈資產，作為對山東出版集團的負債，未來分五年支付給山東出版集團，由山東出版集團

135、按月統一下撥至資產管理公司。精算預提的原企業內部退養人員的社會統籌山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-37 外費用沖減各單位凈資產，作為對內部退養人員的負債。根據山東出版集團 關于山東出版集團有限公司重組改制上市中人員相關費用的請示（魯出發2011114 號），截至 2011 年 6 月 30 日，擬進入股份公司范圍內的企業納入精算評估的“三類人員”總數為 7,730 人。山東省財政廳出具了關于同意山東出版集團有限公司重組改制預提有關人員費用的批復（魯財教2011111 號），同意山東出版集團對重組改制中有關人員費用 190,036.10 萬元，從山東出版集團進入股份公司的凈資產中一

136、次性統籌預提。6、改制涉及的資產評估及折股情況改制涉及的資產評估及折股情況 北京中企華資產評估有限責任公司對山東出版集團擬投入本公司的資產以2011 年 6 月 30 日為評估基準日進行了評估，出具了 山東出版集團有限公司對山東出版傳媒股份有限公司二期出資項目評估報告（中企華評報字（2012）第1065號）。根據該評估報告，山東出版集團投入本公司的凈資產評估值為245,000萬元，該評估結果經山東省財政廳山東出版集團有限公司對山東出版傳媒股份有限公司二期出資項目資產評估結果予以核準的批復（魯財教201239 號）批準。關于折股情況參見本節“三、本公司設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況

137、（一）股份公司的設立及其驗資”。（五五）本本公司公司設設立時立時擁有擁有的主要資產和的主要資產和實實際從事的際從事的主要業務主要業務 公司設立時擁有的主要資產為山東出版集團作為出資投入本公司的主營業務資產，包括編輯出版、圖書發行、印刷復制、出版物資貿易等與出版、發行業務相關的經營性資產。公司設立時從事的主要業務為編輯出版、圖書發行、印刷復制、出版物資貿易等。（六）本公司成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際（六）本公司成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務從事的主要業務 公司成立后，主要發起人山東出版集團擁有的主要資產為對本公司的股權投資和改制重組時保留在山東出版集團的存續資

138、產。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-38 公司設立后，山東出版集團作為公司主要發起人，從事的主要業務為集團公司及所出資企業的國有資產經營管理，投資業務，實物租賃，物業管理；藝術品銷售，房地產開發。（七七）改制改制前原企業的業務流程、前原企業的業務流程、設立設立后本公司的業務流程，后本公司的業務流程，以及原企業和本公司業務流程間的聯系以及原企業和本公司業務流程間的聯系 公司設立時的業務和資產系由山東出版集團注入，公司經營該等業務的具體流程與重組前山東出版集團經營該等業務的流程并無實質性變化。具體流程參見本招股說明書“第六節 業務與技術 四、主營業務具體情況”。（八八）本本公司公司設

139、立以來，設立以來，在生產經營方面與在生產經營方面與主要發起人主要發起人的關的關聯關系及演變情況聯關系及演變情況 公司設立后，獨立運營各項業務，但與山東出版集團及其控制的其他企業存在房產租賃、提供服務和銷售商品等關聯交易，具體情況參見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”。（九九）發起人出資資產的產權變）發起人出資資產的產權變更更手續辦理情況手續辦理情況 公司設立后，山東出版集團投入本公司的資產中，除新華書店集團濟南分公司所有的位于歷下區泉城路 185 號的房屋仍在濟南市新華書店名下以及新華書店集團東營分公司所有的位于東營區濟南路 46-3 號房屋仍在東營市新華書店名下外，山東出版集團投入本

140、公司的相關資產的產權已辦理了變更到本公司名下的工商登記手續，房屋所有權、土地使用權、車輛、商標、專利、軟件著作權等需要辦理登記手續的資產權屬已過戶到公司名下，其他資產也已經辦理了由山東出版集團轉移至公司的資產交接手續。新地投資的出資為貨幣資金，不涉及辦理產權變更手續。（十十）公司）公司的的獨立獨立運行情況運行情況 公司具有獨立完整的業務體系和獨立面向市場的自主經營能力。公司在資產、人員、財務、機構、業務等方面均與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業相互獨立。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-39 1、資產資產完整完整 公司設立時，根據主營業務整體上市的原則，除產權存在瑕疵的資產外

141、，公司主要發起人山東出版集團已將其編輯出版、印刷復制、圖書發行、出版物資貿易相關主業資產整體投入本公司。公司擁有獨立、完整的經營性資產，包括房產、土地使用權、生產經營設備、輔助生產系統及配套設施以及商標、專利、軟件著作權等無形資產，與山東出版集團及其控制的其他企業之間的資產產權關系清晰。截至本招股說明書簽署日，公司不存在以資產或權益為山東出版集團及其控制的其他企業違規提供擔保的情形，也不存在山東出版集團及其控制的其他企業違規占用公司資金的情形。2、人員人員獨立獨立 公司已建立獨立的勞動、人事、工資報酬及社會保障等管理體系。公司的董事、監事及高級管理人員均系按照公司法、公司章程等有關規定選舉或聘

142、任產生。公司的總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書等高級管理人員未在山東出版集團及其控制的其他企業擔任除董事、監事以外的其他職務，也未在山東出版集團及其控制的其他企業領取薪酬。公司的財務人員均專職在公司工作并領取薪酬，未在山東出版集團及其控制的其他企業兼職。3、財務獨立、財務獨立 公司設置了獨立的財務部門，配備了獨立的財務人員，建立了獨立的財務核算體系、規范的財務會計制度和對子公司的財務管理制度，獨立進行財務決策。公司單獨在銀行開立賬戶，不存在與山東出版集團及其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形。公司作為獨立納稅人，單獨辦理稅務登記，依法獨立納稅。4、機構獨立、機構獨立 公司按照公司法、公司章

143、程等相關規定建立了股東大會、董事會及其下屬專門委員會、監事會、經營管理層等決策、監督及經營管理機構，明確了各機構的職權范圍，建立了規范、有效的法人治理結構。根據經營管理的需要，公山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-40 司設置了獨立的職能部門，各職能部門之間分工明確、各司其職，保證了公司的規范運作。公司擁有獨立的辦公場所，不存在與控股股東混合經營、合署辦公的情況。5、業務業務獨立獨立 公司擁有從事編輯出版、圖書發行、印刷復制、出版物資貿易等業務所需的全套研發、采購、生產、銷售業務體系，與公司控股股東及其控制的其他企業之間不存在同業競爭，主營業務收入和營業利潤不依賴于股東及其他關聯方的

144、關聯交易。三三、本公司設立以來股本的形成及其變化和重大資產重本公司設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況組情況（一）（一）股份公司股份公司的的設立設立及其驗資及其驗資 公司 2011 年 12 月 28 日設立時總股本為 166,000 萬股。山東出版集團投入本公司現金和經評估的凈資產合計為 245,000 萬元，按照 66.4%的折股比例折合股本 162,680 萬股，股權性質全部為國有股，占股本總額的 98%；新地投資投入本公司的現金為 5,000 萬元，按照 66.4%的折股比例折合股本 3,320 萬股，股權性質為國有股，占股本總額的 2%。本次出資分兩期投入，具體情況如下：1、

145、第一期出資第一期出資 據中瑞岳華會計師事務所出具的 驗資報告（中瑞岳華魯驗字2011第 043號），截至 2011 年 12 月 23 日止，公司已收到全體股東首次繳納的注冊資本（股本）合計人民幣 33,200 萬元，全部以貨幣出資。2011 年 12 月 28 日，山東省工商行政管理局向本公司核發注冊號為 370000000003710 的 企業法人營業執照。2、第二期出資第二期出資 根據中瑞岳華會計師事務所出具的驗資報告（中瑞岳華魯驗字2012第0088 號），截至 2012 年 4 月 28 日，公司已收到全體股東繳納的第二期出資人山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-41 民幣

146、 216,800 萬元，其中以貨幣出資 16,600 萬元，以非貨幣出資 200,200 萬元。公司新增實收資本人民幣 132,800 萬元，新增資本公積人民幣 84,000 萬元。山東省財政廳于 2012 年 4 月 24 日出具關于山東出版集團有限公司對山東出版傳媒股份有限公司二期出資項目資產評估結果予以核準的批復（魯財教201239 號）核準了上述評估報告。截至 2012 年 4 月 28 日，公司股東本次出資連同第一期出資，累計實繳注冊資本為人民幣 166,000 萬元，公司實收資本為人民幣 166,000 萬元，占已登記注冊資本總額的 100%。本次出資后公司股權結構為：股東名稱股東

147、名稱 股份數量（股份數量（萬萬股）股）持股比例持股比例 山東出版集團有限公司 162,680.00 98.00%山東新地投資有限公司 3,320.00 2.00%合計合計 166,000.00 100.00%2012 年 4 月 28 日，山東省工商局向公司換發了企業法人營業執照（注冊號：370000000003710），實收資本變更為 166,000 萬元。（二）股份公司（二）股份公司的的增資擴股增資擴股及其驗資及其驗資 為完善公司治理，補充公司營運資金，公司于 2013 年 4 月進行了增資擴股引進投資者工作。具體情況如下：2012 年 8 月 2 日，山東省委宣傳部作出對的批復（魯宣字2

148、01255 號），原則同意本公司增資擴股工作方案。2012 年 8 月 15 日，山東省財政廳作出關于同意的批復（魯財教201274 號），原則同意公司啟動增資擴股工作。2012 年 8 月 20 日，北京中企華資產評估有限責任公司出具山東出版傳媒股份有限公司擬增資擴股項目評估報告（中企華評報字2012第 1190 號），截至 2012 年 4 月 30 日，公司股東全部權益評估值為 328,195.08 萬元。山東省財政廳于 2012 年 9 月 12 日出具關于核準山東出版傳媒股份有限公司增資擴股資產評估結果的批復（魯財教201280 號）核準了上述評估報告。2013 年 3 月 15 日

149、，新聞出版總署對省新聞出版局作出關于同意山東出山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-42 版傳媒股份有限公司增資擴股的批復（新出審字2013292 號），2013 年 4 月，山東省新聞出版局向山東出版集團作出 關于同意山東出版傳媒股份有限公司增資擴股的通知（魯新出產業20134 號），山東省委宣傳部作出關于山東出版傳媒股份有限公司增資擴股工作結果的批復（魯宣字201320 號），原則同意公司引進中國文化產業投資基金（有限合伙）、中國信達資產管理股份有限公司、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司作為投資者。2013 年 4

150、月 11 日，山東省財政廳出具 關于對山東出版傳媒股份有限公司增資擴股結果的批復（魯財教201310 號），同意公司進行增資擴股，非公開發行 16,000 萬股人民幣普通股，每股面值 1 元，發行價格 2.16 元/股，由中國文化產業投資基金（有限合伙）、中國信達資產管理股份有限公司、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司共 6 家投資者認購新增股份。2013 年 4 月 12 日，公司召開 2013 年第一次臨時股東大會，審議通過了 關于公司增資擴股的議案，審議通過前述增資擴股方案。2013 年 4 月 18 日，山東省財政廳出具關

151、于對山東出版傳媒股份有限公司國有股權管理方案的批復（魯財教201313 號），批準山東出版傳媒股份有限公司股本總額由 166,000 萬股增加到 182,000 萬股。2013 年 4 月 18 日，以上各方與公司簽署關于山東出版傳媒股份有限公司之增資協議。本次增資擴股完成后，公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 股份數量（股份數量（萬萬股）股）持股比例持股比例 山東出版集團有限公司（SS）162,680.00 89.38%中國文化產業投資基金（有限合伙）（SS）6,500.00 3.57%山東新地投資有限公司（SS）3,320.00 1.82%中國信達資產管理股份有限公司（SS）3,000.0

152、0 1.65%中國教育出版傳媒集團有限公司（SS）2,000.00 1.10%新華出版社（SS）2,000.00 1.10%山東省文化產業投資有限公司（SS）2,000.00 1.10%中國新聞出版傳媒集團有限公司500.00 0.28%山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-43 股東名稱股東名稱 股份數量（股份數量（萬萬股）股）持股比例持股比例（SS）合計合計 182,000.00 100.00%注：SS 為 State-ownedshareholder 的縮寫，表示國有股股東。根據國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的驗資報告（國浩驗字2013403C0002 號），截至 20

153、13 年 4 月 24 日止，公司已收到新增投資者繳納的投資款人民幣 34,560 萬元，其中 16,000 萬元為新增注冊資本（股本），18,560 萬元計入資本公積。2013 年 4 月 26 日，山東省工商局向公司換發了企業法人營業執照（注冊號：370000000003710），實收資本變更為 182,000 萬元。（三三）設立以來的重大資產重組情況設立以來的重大資產重組情況 公司自設立以來不存在重大資產重組情況。公司自設立以來的資產重組情況如下：1、收購新力公司、新昕公司部分資產的情況、收購新力公司、新昕公司部分資產的情況 由于公司設立時山東出版集團內權屬存在瑕疵的土地、房產用于出資存

154、在障礙，且當時不能預計權屬證書完善時間進度，因此該等資產于改制時被剝離至山東出版集團全資子公司新力公司、新昕公司。上述剝離的土地、房產中，部分為公司主業經營所用，因此自公司設立后，公司向新力公司及新昕公司租賃該部分土地、房產，形成關聯交易。為減少關聯交易，公司對于上述土地、房產中已完善權屬關系的部分土地、房產進行了現金收購。山東出版集團以 2013 年 6 月 30 日為基準日對股份公司租賃的房產、土地進行了梳理，其中已完善權屬關系，土地證、房產證齊全，且屬于公司主業經營所用的房產等共計 21 項。另外，物資公司改制前，下屬分支機構山東省印刷物資公司茂嶺花園酒店的業務及相關資產因與股份公司主業

155、無關，故將其相關資產（不含營業用房）、業務以 2011 年 6 月 30 日為基準日無償劃轉至新力公司。無償劃轉完成后，因茂嶺花園酒店的營業用房仍系物資公司所有，茂嶺花園酒店需向物資公司租賃營業用房，形成了關聯交易。為減少關聯交易，且出于物資公司發展會展業務的需要，物資公司擬向新力公司收購原茂嶺花山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-44 園酒店的相關資產。對于上述收購事宜，山東省委宣傳部、山東省財政廳分別于 2013 年 9 月 18日、2013 年 11 月 6 日作出 中共山東省委宣傳部關于山東出版傳媒股份有限公司收購山東新力資產管理經營有限公司、山東新昕資產管理經營有限公司部分

156、資產的批復（魯宣字201354 號）及關于對山東出版傳媒股份有限公司收購資產的批復（魯財教201371 號），同意公司用現金按照評估價格以協議轉讓方式對前述 22 項資產進行收購。（1）收購新力公司茂嶺花園酒店相關資產及負債情況 新力公司于 2013 年 7 月 20 日與股份公司簽訂資產收購框架協議，雙方約定，股份公司以現金收購原由物資公司無償劃轉至新力公司的與茂嶺花園酒店相關的資產。物資公司作為被收購資產的收購主體，新力公司亦同意向物資公司轉讓被收購資產。2013 年 11 月 25 日，北京中企華資產評估有限責任公司出具了山東出版傳媒股份有限公司擬收購山東新力資產管理經營有限公司茂嶺花園

157、酒店相關資產及負債項目評估報告（中企華評報字20131298-02），山東新力資產管理經營有限公司茂嶺花園酒店截至評估基準日 2013 年 6 月 30 日的凈資產評估結果為 235.18 萬元。該評估結果經山東省財政廳國有資產評估項目備案表（文號002 號）予以備案。本次收購以經備案的評估值為定價基礎。2013 年 12 月 29 日，股份公司召開股東大會審議通過了上述收購事宜。2013 年 12 月 31 日，物資公司與新力公司簽署資產和業務收購協議，雙方約定，物資公司以人民幣 2,351,814.02 元收購新力公司擁有的茂嶺花園酒店的資產、負債及相關業務。（2）收購新昕公司部分資產情況

158、 2013 年 7 月 20 日，股份公司與新昕公司簽署資產收購框架協議，雙方約定，為減少關聯交易，股份公司以現金收購原由新華書店集團無償劃轉至新昕公司的部分資產。新華書店集團作為本協議下被收購資產的收購主體，新昕公司亦同意向新華書店集團轉讓被收購資產。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-45 2013 年 11 月 25 日，北京中企華資產評估有限責任公司出具了山東出版傳媒股份有限公司擬收購山東新昕資產管理經營有限公司部分資產項目評估報告（中企華評報字20131298-01），于評估基準日 2013 年 6 月 30 日，新昕公司的部分投資性房地產、房屋建筑物、機器設備及土地使用權

159、的評估值為30,780.06 萬元。該評估結果經山東省財政廳以國有資產評估項目備案表（文號 001 號）予以備案。本次收購以經備案的評估值為定價基礎，經雙方協商一致，交易價格為 30,780.06 萬元。2013 年 12 月 29 日，股份公司召開股東大會審議通過了上述收購事宜。2013 年 12 月 31 日，新華書店集團與新昕公司簽訂資產收購協議，雙方約定，新華書店集團以人民幣 30,780.06 萬元價格收購新昕公司擁有的部分房產、房產附屬設備及構筑物、機械設備等。2、收購泰安印務、收購泰安印務 100%股權及股權及山東人民印刷廠山東人民印刷廠（含泰安分廠）（含泰安分廠）印刷業務資產印

160、刷業務資產 為解決公司與山東出版集團下屬山東人民印刷廠（含泰安分廠）和泰安印務在印刷業務方面的同業競爭，2015 年 3 月 25 日，山東出版集團董事會 2015 年第 9 次會議審議同意向股份公司轉讓山東人民印刷廠部分資產的方案，即山東出版集團以協議轉讓的方式轉讓其持有的泰安印務 100%股權，同時股份公司在萊蕪新設金坐標印務，之后，由泰安印務收購泰安分廠的主營業務資產，由金坐標印務收購山東人民印刷廠在萊蕪的主營業務資產。山東省財政廳于 2015 年 4 月 23 日出具關于同意山東出版集團有限公司所屬單位部分資產轉讓的批復（魯財文資201512 號），同意上述資產轉讓及收購方案。根據北京

161、中企華資產評估有限責任公司于 2015 年 4 月 24 日出具的山東出版集團有限公司擬轉讓山東泰安新華印務有限責任公司 100%股權項目評估報告（中企華評報字2015第 1061 號），泰安印務 100%股權截至評估基準日2015 年 3 月 31 日的評估值為 80.63 萬元。2015 年 4 月 29 日，股份公司召開第一屆董事會第十三次（臨時）會議審議通過了關于收購泰安印務股權的議案。同日，山東省財政廳出具關于同意山山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-46 東泰安新華印務有限責任公司股權轉讓的批復（魯財文資201515 號），同意山東出版集團將所屬泰安印務全部股權以協議轉讓

162、方式轉讓給股份公司，股權轉讓以企業注冊時實收資本 100 萬元作為轉讓價格。同日，股份公司與山東出版集團簽訂了 股權轉讓協議書，約定以 100 萬元收購泰安印務 100%股權。2015年 4 月 30 日，泰安印務完成了股東變更的工商登記。根據北京中企華資產評估有限責任公司于 2015 年 5 月 6 日出具的 山東人民印刷廠擬轉讓部分存貨及機器設備項目評估報告（中企華評報字2015第1109 號），截至評估基準日 2015 年 4 月 30 日，山東人民印刷廠（含泰安分廠）擬轉讓資產評估值為 3,007.07 萬元，其中在萊蕪的資產評估值為 1,598.81 萬元，泰安分廠資產評估值為 1,

163、408.26 萬元。山東省財政廳于 2015 年 5 月 18 日出具了關于同意山東出版集團有限公司所屬山東人民印刷廠轉讓部分資產的批復（魯財文資201519 號），同意山東出版集團將山東人民印刷廠及其泰安分廠部分機器設備及存貨，以協議轉讓的方式分別轉讓給金坐標印務和泰安印務，并以評估值作為協議轉讓底價。2015 年 5 月 19 日，公司召開了第一屆董事會第十四次（臨時）會議審議通過了公司收購山東人民印刷廠（含泰安分廠）相關經營性資產事宜。2015 年 5 月 25 日，泰安印務、金坐標印務分別與山東人民印刷廠簽訂了資產收購協議，轉讓價格總計為 3,007.07 萬元。截至 2015 年 6

164、 月 30 日，山東人民印刷廠及其泰安分廠已完成轉讓資產的過戶。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-47 四四、本公司、本公司的股權結構和的股權結構和組織結構組織結構（一）股權結構圖（一）股權結構圖 中國文化產業投資基金（有限合伙）中國信達資產管理股份有限公司中國教育出版傳媒股份有限公司新華出版社山東省文化產業投資有限公司中國新聞出版傳媒集團有限公司山東出版集團有限公司山東新地投資有限公司山東出版傳媒股份有限公司山東省人民政府100%3.57%1.65%1.1%1.1%1.1%0.28%89.38%1.82%100%山東人民出版社有限公司山東文藝出版社有限公司山東教育出版社有限公司山

165、東科學技術出版社有限公司明天出版社有限公司山東齊魯書社出版有限公司山東美術出版社有限公司山東友誼出版社有限公司山東畫報社有限公司愛尚生活雜志社有限公司山東畫報出版社有限公司山東電子音像出版社有限公司山東新校園雜志社有限公司山東數字出版傳媒有限公司山東新華書店集團有限公司山東省印刷物資有限公司山東省出版對外貿易有限公司山東明天傳媒科技有限公司山東新華印務有限責任公司司山東德州新華印務有限責任公司山東金坐標印務有限公司山東泰安新華印務有限責任公司山東新華物流有限公司山東東方教育科技有限公司100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100

166、%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%（二）組織結構圖（二）組織結構圖 股東大會監事會董事會戰略與投資委員會提名、薪酬與考核委員會審計委員會辦公室人力資源部資產財務部（教材中心）經營管理部（新媒體）部出版業務證券法律部審計部規劃部戰略與投資經營管理層 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-48（三）主要部門的工作職責（三）主要部門的工作職責 公司建立了完整的管理體制，并設置了 8 個部室，各個部門主要職能如下：1、辦公室、辦公室 職責：負責處理總經理辦公會和黨委會的日常辦公事務；公司重要文字材料的組織、撰寫；公文起草、核稿、簽批等公文流轉與處

167、理；公司機要檔案、重要證件管理及印鑒制發和管理；重要公務活動、會議的組織安排；對外聯絡、公共關系及整體宣傳；總部辦公用品及物資采購、車輛派遣、維護及司務人員的管理等行政后勤工作。2、人力資源部、人力資源部 職責：負責股份公司及子、分公司人員管理制度體系和薪酬考核制度體系的建立；總部、子公司績效考核，核定子公司工資總額和法定代表人薪酬收入；管理范圍內的干部考察任免；員工的職業生涯規劃、考核、獎懲；人力資源開發、員工培訓；公司員工勞動合同管理；公司員工社會保險的繳費、調整、支付管理；審核內退人員工資和精算數據評估；審核子、分公司的組織架構設置，職工編制；公司提名、薪酬與考核委員會及黨委會日常工作等

168、。3、資產財務部、資產財務部 職責：負責制定公司年度財務工作計劃并組織實施；建立和完善公司財務管理體系；公司財務預、決算管理；公司成本管理，資金管理；公司月度、季度、年度各項財務報表的編制及分析工作；公司會計、統計、結算等工作；對子公司的財務綜合管理；公司投資項目的資金籌措等。4、經營管理部、經營管理部（教材中心）（教材中心）職責：承擔并完成公司下達的年度經營銷售指標；公司集約化管理和經營業務的協調；編、印、發、供業務流程再造及整合的組織與協調；股份公司教材教輔經營與開發；租型教材的招投標；教材教輔印制和營銷的組織與管理；教材售后服務；公司圖書印制的綜合協調；公司經營教材、教輔的印制安排和質量

169、管理；公司印刷技術改造指導和印刷物資供應的協調；公司安全生產管理檢查等。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-49 5、出版業務、出版業務（新媒體）（新媒體）部部 職責：負責編委會、優秀傳統文化出版工作領導小組、山東省志出版志續修工作領導小組、“雙品工程”建設領導小組、重點出版項目評審委員會辦公室的日常工作；擬訂股份公司出版發展、傳統出版與新媒體融合發展規劃；重點出版項目的立項、論證、報批、實施、管理及評估；出版單位選題計劃的申報、重大選題備案及重點選題的審核；國家重點出版工程、重要出版獎項及出版基金（資金）、國家數字出版扶持項目的申報；檢查出版物內容質量；整合公司內數字出版資源與平臺

170、建設，對數字出版項目的實施提出方案和建議，協調解決實施過程中的問題；督促各出版單位數字產品的版權管理；出版物的宣傳與推廣；協調股份公司版權貿易和對外合作；協調與出版業務有關的參展活動。6、證券法律部、證券法律部 職責：負責公司治理、資本市場運作相關業務與管理協調；法律事務管理工作；承辦董事、監事會議和股東大會，收集、匯總相關議題，起草、審核、保管會議文件，協助做好董事會日常工作；準備和上報監管部門要求的有關證券管理方面的報告和文件；對外信息披露、定期報告編制、投資者管理等證券管理事務；實施公司法律宣傳、教育和培訓；公司版權保護、重大項目、重要決策和對外合同審查等法律事務工作。7、審計部、審計部

171、 職責：負責對公司及所屬子、分公司內部控制進行審計監督；對公司及所屬子、分公司財務收支、經營績效、資產質量以及執行國家財經法規和公司規章制度的情況進行審計監督；對公司及所屬子、分公司的大宗物資（勞務）采購、基本建設項目、固定資產投資項目等情況進行審計監督及有關的專項審計調查；負責公司各內部機構及所屬子、分公司領導人員的任期和離任經濟責任審計；負責對從事有關財務審計、資產評估、工程審計及相關業務活動中介機構的聘用、更換進行管理。8、戰略與投資規劃部、戰略與投資規劃部 職責：負責公司短、中、長期戰略發展規劃的制定，對公司的擬訂業務發展山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-50 戰略進行動態

172、調整和不斷完善；對公司發展的新領域、新項目，負責前期論證和市場調研，進行投資可行性分析并提出建議，提交決策機構進行審批；統籌、協調和組織投資項目信息與資料的收集、整理和分析，按投資對象的盈利能力編制投資計劃；審核各子公司上報基本建設、重大技改、重大固定資產購置、對外投資各類項目的項目建議書、可行性研究報告等相關資料，辦理相關審批事項；對重大投資項目運行情況進行統計、監測，分析和預測，對運行狀況作出綜合評價，供領導決策；隨時收集有關國家政治、經濟等宏觀環境、行業動態、市場發展趨勢和競爭對手動態等外部信息，分析、評估宏觀經濟和行業發展對公司戰略造成的影響；負責保管對外投資的權益證書，定期與對應的財

173、務資料進行核對等。五五、本公司、本公司的的控股子公司、參股公司情況控股子公司、參股公司情況 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-51（一一）本公司控股子公司）本公司控股子公司的情況的情況 1、二級全資子公司、二級全資子公司 截至本招股說明書簽署日，公司擁有二級全資子公司 24 家，基本情況如下：序序號號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 經營范圍經營范圍 1 山東人民出版社有限公司 1984.5.9 5,000 濟南市勝利大街39 號 政治、經濟、理論書刊的編輯、出版、發行。（有效期限以許可證為準）。廣告的設計、制作及發布。（依法須經批準的

174、項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。2 山東文藝出版社有限公司 1984.4.29 3,000 濟南市勝利大街39 號 許可證范圍內文學、藝術書刊的編輯、出版、發行（發行本社版圖書，有效期限以許可證為準）。國內廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。3 山東教育出版社有限公司 1989.12.16 10,000 濟南市經八緯一路 321 號 出版學校和業余教育的教材，教學參考書,教育科學理論及學術著作；經新聞出版總署批準的本社配合圖書出版的電子音像制品的出版、復制、發行銷售；（以下項目限分支機構憑許可證經營）大型餐館及住宿服務。（有效期限以許可證為準）。國內廣

175、告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。4 山東科學技術出版社有限公司 1980.11.18 6,000 濟 南 市 玉 函 路16 號 許可證范圍內的科技書刊的編輯、出版、發行；許可證范圍內的科技、科普方面的音像制品和電子出版物的出版，許可范圍內的信息服務業務（不含固定網電話信息和互聯網信息服務）。（以上項目有效期限以許可證為準）。廣告制作、代理、發布；軟件服務，網站設計與開發、網頁制作；大型活動組織服務；各種項目策劃與公關服務，公司禮儀服務；市場營銷策劃，企業形象策劃，賽事活動策劃、推廣活動；信息技術領域的技術開發、技術服務、技術咨詢。（依法須經批準的項目，經相關

176、部門批準后方可開展經營活動）。5 明天出版社有限公司 1984.4.29 5,000 濟南市勝利大街39 號 教育、少兒、科普方面音像制品，教育、科普類電子出版物，少年兒童書刊的編輯、出版、發行（限本社出版的書刊、音像制品、電子出版物的發行）。（以上項目有效期限以許可證為準）。廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。6 山東齊魯書社出版有限公司 1995.5.8 3,000 濟南市勝利大街39 號 當地所藏古籍、方志及文史工具書、文史知識性讀物的編輯、出版、發行（發行本社圖書,有效期至 2018 年 12 月 31 日）。（有效期限以許可證為準）。文教用品、紙張、音

177、響設備的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-52 7 山東美術出版社有限公司 1984.4.29 2,000 濟南市勝利大街39 號 美術書刊的編輯、出版、發行（發行本社版圖書）。（有效期限以許可證為準）。廣告業務，美術展覽及藝術品銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。8 山東友誼出版社有限公司 1985.1.4 2,000 濟南市勝利大街39 號 許可證批準范圍內的對外宣傳和旅游書刊的編輯、出版。（有效期限以許可證為準）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。9 山東畫報社

178、有限公司 1980.12.5 3,000 濟南市勝利大街39 號 山東畫報期刊的編輯、出版、發行、網絡出版（含手機網絡）出版業務（有效期限以許可證為準）；宣傳畫冊編輯、設計；宣傳視頻節目的拍攝、制作；攝影攝像器材、印刷設備及用紙銷售；企業形象策劃，展覽服務，圖片制作、銷售；攝影、攝像服務，攝影培訓；房屋租賃；房屋裝修、展覽設計裝飾服務；國內廣告業務；攝影作品、工藝美術品、收藏品及其他文化用品的銷售；圖書、報刊銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。10 愛尚生活雜志社有限公司 2007.1.15 1,000 濟南市市中區勝利大街 39 號 愛尚生活雜志的編輯、出版、發行（

179、含互聯網出版）；互聯網信息服務（不包括新聞、教育、醫療保健、藥品、醫療器械和電子公告服務。（以上項目有效期限以許可證為準）。國內廣告業務；宣傳畫冊的編輯、設計；電腦圖文設計、制作；攝影服務；會議及展覽服務；工藝美術品、收藏品及其他文化用品、日用品、家用電器及電子產品、食用農產品的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）11 山東畫報出版社有限公司 2008.12.31 2,000 濟南市勝利大街39 號 出版攝影理論、技法、知識類圖書，以及攝影畫冊、圖片。（有效期限以許可證為準）。攝影畫冊及圖片設計、制作；國內廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活

180、動）。12 山東電子音像出版社有限公司 2000.1.18 1,000 濟南市勝利大街39 號 許可范圍內的電子出版物出版，文化、教育、科技方面的音像制品和電子出版物的出版、廣播電視節目制作發行；同本公司出版范圍相一致的互聯網音像、電子出版物的出版。（以上項目有效期限以許可證為準）。計算機網絡管理、維護及技術服務；電子器材的銷售；廣告、多媒體的設計、制作；檔案、圖書的數字化加工；計算機數據處理；辦公自動化系統軟件開發。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。13 山東新校園雜志社有限公司 2008.12.31 100 濟 南 市 玉 函 路75 號 畫冊、印刷品的設計；電腦圖

181、文設計制作；攝影服務；會議及展覽服務；商品信息咨詢服務；國內廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）14 山東數字出版傳媒有限公司 2012.7.16 600 濟南市市中區英雄山路 189 號 同山東出版集團有限公司所屬出版單位出版范圍一致的網絡（含手機網絡）圖書、期刊、音像及電子出版物出版、銷售。（有效期限以許可證為準）。文化創意與策劃；國內廣告業務；電子產品、文具用品銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-53 后方可開展經營活動）15 山東新華書店集團有限公司 1980.12.5 45,000 濟南市市中區英雄山路

182、 189 號 圖書、報紙、期刊、電子出版物總發行；音像制品批發、省內音像制品連鎖經營；普通貨運（以上項目有效期以許可證為準）。倉儲服務（不含易燃易爆化學危險品）；房屋、場地、柜臺、機械設備租賃；家用電器、通訊終端設備、電子產品、文具用品、計算機及耗材、體育用品、汽車導航設備、玩具、照相器材、樂器、紡織、服裝及日用品、工藝美術品及收藏品（不含文物）、五金、家具、室內裝飾材料、印刷物資、印刷設備、電話機的銷售，遠程網絡教育；物業管理；戶外廣告發布；技能培訓、教育輔助及其他教育；裝卸服務；代收水費、電費、話費；圖書出租；數據處理和存儲服務，教學儀器、其他日用品的銷售；塑膠跑道工程施工。（以下限分支機

183、構經營）預包裝食品批發兼零售、乳制品（不含嬰幼兒配方乳粉）零售，卷煙、雪茄煙零售；刻制公章、名章；電影放映、室內娛樂活動，本冊印制、包裝裝潢及其他印刷品印刷；食品制造；餐飲、住宿、休閑健身服務；醫療用品及器材零售；貿易經紀及代理；老年人及殘疾人養護服務；游樂園；其他商業服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。16 山東省印刷物資有限公司 1980.11.17 40,000 濟南市歷下區解放東路 69 號 普通貨運（有效期限以許可證為準）。印刷用紙、印刷設備及印刷器材（按目錄）、普通機械、造紙原料銷售；展覽和會議服務；倉儲服務（不含危險品）；廣告設計、策劃；房屋及倉庫租賃

184、；煤炭銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）17 山東省出版對外貿易有限公司 1986.5.22 10,000 濟南市歷下區解放東路 69 號 自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家規定的專營進出口商品和國家禁止進出口等特殊商品除外）；紙張、紙漿、木材、造紙印刷機械及器材、化工產品（不含化學危險品）、煤炭、汽車的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）18 山東明天傳媒科技有限公司 2011.7.6 2,000 濟南市市中區勝利大街 39 號 圖書期刊報紙批發零售；電子出版物批發經營。（以上項目有效期限以許可證為準）。教育文化用品、文具的開發、

185、銷售；計算機設備及配件、電子產品、通訊設備（不含無線發射及衛星地面接收設備）、辦公設備及耗材的研發、銷售與服務，軟件系統的開發集成、維護、咨詢及外包服務，網絡工程及設備的設計、施工、維護、銷售，網站開發、運營、維護服務；廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。19 山東新華印務有限責任公司 1989.12.20 5,000 濟南市高新區世紀大道 2366 號 出版物、包裝裝潢印刷品、其他印刷品印刷；普通貨運。（有效期限以許可證為準）。印刷材料、紙張銷售；房屋租賃；廣告設計、制作。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。20 山東德州新華印務有198

186、9.12.13 5,000 山東省德州市經出版物、包裝裝潢印刷品、其他印刷品印刷（有效期限以許可證為準）。房屋租賃。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-54 限責任公司 濟開發區晶華大道 2306 號（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。21 山東金坐標印務有限公司 2015.4.28 2,500 萊蕪市萊城區贏牟西大街 28 號 出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷和其他印刷品印刷。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）22 山東泰安新華印務有限責任公司 2012.10.16 5,000 泰安市泰山區靈山大街東首 出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷、其它

187、印刷品印刷。（有效期限以許可證為準）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。23 山東新華物流有限公司 2015.7.7 500 濟南市高新技術產業開發區世紀大道 2966 號 普通貨運、貨運代辦、貨物中轉、貨物聯運、搬運裝卸、倉儲服務（不含危險品）、貨物的分揀、包裝、加工、整理、儲存、分撥業務；物流軟件的開發、維護及銷售；整體式物流外包服務、保稅物流服務、供應鏈管理及咨詢；房屋、場地、庫房的租賃及物業服務；組織文化藝術交流及培訓活動；文化藝術品的制作、復制、銷售；會務代理，廣告代理，會議及展覽展示服務；圖書、音像制品、文具用品、體育用品、電子產品、工藝品、字畫、樂器、棋具

188、、家具、茶具、玩具、計算機及耗材；職業培訓、專業技能培訓、書畫、聲樂、器樂、棋類、擊劍培訓及比賽。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）24 山東東方教育科技有限公司 2015.11.20 5,000 山東省濟南市市中 區 英 雄 山 路175 號 網絡教育軟件制作與銷售；軟件設計、開發與銷售；企業信息化、網絡工程施工、網站設計與開發，網頁制作；通信系統、自動化控制系統開發與集成；自動化工程施工、技術服務、技術培訓；計算機系統服務、互聯網信息服務、數字內容服務、數據處理和存儲服務；計算機及耗材、教學儀器、通訊終端設備、電子產品、文具用品、體育用品、汽車導航設備、玩具、家用電器

189、、照相器材銷售及網上經營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）上述二級全資子公司最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 序號序號 公司名稱公司名稱 2015.6.30 2015年年1-6月月 2014.12.31 2014 年度年度 總資產總資產 所有者權益所有者權益 凈利潤凈利潤 總資產總資產 所有者權益所有者權益 凈利潤凈利潤 1 山東人民出版社有限公司 33,223.86 24,101.46 2,085.13 41,436.43 28,230.60 6,504.39 2 山東文藝出版社有限公司 10,890.88 5,536.22 1,224.77 11,240

190、.76 5,453.37 2,282.90 3 山東教育出版社有限公司 55,380.87 46,770.73 1,576.00 63,688.49 52,894.17 5,233.70 4 山東科學技術出版社有限公司 26,964.01 18,499.34 2,133.12 29,720.52 20,937.41 5,199.32 5 明天出版社有限公司 38,934.86 28,728.49 1,739.44 39,119.63 33,162.19 7,689.76 6 山東齊魯書社出版有限公司 14,804.45 7,043.90 531.67 15,756.62 8,060.69 1,

191、153.19 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-55 7 山東美術出版社有限公司 6,906.71 2,195.44 257.30 6,934.75 1,938.14 686.06 8 山東友誼出版社有限公司 8,320.86 1,956.65-84.26 8,936.84 2,564.47 677.74 9 山東畫報社有限公司 8,871.04 7,849.35-175.29 9,329.52 7,324.65 303.86 10 愛尚生活雜志社有限公司 441.28-373.83-106.20 502.43-267.63-180.37 11 山東畫報出版社有限公司 4,352.

192、47 1,197.37-123.11 4,068.04 1,320.49-108.60 12 山東電子音像出版社有限公司 6,679.85 2,406.31-50.52 7,681.76 3,583.87 401.84 13 山東新校園雜志社有限公司 1,361.12 258.61-50.87 1,527.57 309.48-94.39 14 山東數字出版傳媒有限公司 2,631.85 632.96-81.47 3,040.51 848.76 172.74 15 山東新華書店集團有限公司 541,202.08 231,147.77 36,855.12 581,459.65 247,838.98

193、 44,303.42 16 山東省印刷物資有限公司 75,285.20 58,352.65 1,026.38 81,613.36 39,108.26 2,741.27 17 山東省出版對外貿易有限公司 28,464.80 9,787.86 906.44 41,457.89 8,855.18 1,780.44 18 山東明天傳媒科技有限公司 2,614.70 2,277.30 80.16 2,732.27 2,321.83 119.89 19 山東新華印務有限責任公司 30,452.75 15,373.49-270.23 30,796.73 13,028.72 26.07 20 山東德州新華印務

194、有限責任公司 17,879.84 10,365.81-243.08 18,712.81 9,602.99 76.00 21 山東金坐標印務有限公司 2,030.39 1,917.12 18.32-22 山東泰安新華印務有限責任公司 2,332.88 2,390.17 9.70 81.47 80.47-4.77 23 山東新華物流有限公司-24 山東東方教育科技有限公司-注：以上數據為合并口徑經審計財務數據。山東新華物流有限公司成立于 2015 年 7 月 7 日，于 2014 年及 2015 年 1-6 月無財務數據。山東東方教育科技有限公司成立于 2015 年 11 月 20 日，于 201

195、4 年及 2015 年 1-6 月無財務數據。2、重要的重要的三級及以下控股子公司三級及以下控股子公司 序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 經營范圍經營范圍 1 山東明天教育科技有限公司 2014.11.21 500 濟南市市中區勝利大街 39 號 圖書期刊報紙、音像制品、電子出版物的批發、零售（有效期限以許可證為準）；文化教育咨詢；教育文化用品開發、銷售及相關業務培訓；網絡技術、軟件、電子產品開發與銷售；會議、展覽服務；廣告業務；藝術培訓。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2 北京瑞易吉成數字科技有限公司 2011.1

196、1.25 1,000 北京市東城區后永康胡同 17 號105A 室 計算機技術開發；技術培訓；技術服務；自有技術轉讓；計算機系統服務；基礎軟件服務。（下期出資時間為 2013 年 11 月 24 日）山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-56 3 上海景龍影視傳媒有限公司 2010.12.23 300 上海市松江區玉樹路269號5號樓2587 室 影視文化藝術活動交流與策劃，設計、制作各類廣告，利用自有媒體發布廣告，影視服裝、器材、道具租賃，攝影攝像，影視領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務，電腦圖文設計、制作（除網頁），商務信息咨詢（除經紀），會展服務，企業管理咨詢，企業形象策劃。（

197、依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）4 山東教育電子音像出版社有限公司 2011.11.2 500 濟 南 市 緯 一 路321 號樂山小區26 號樓 配合本版圖書出版音像制品和電子出版物。（有效期限以許可證為準）。網絡技術服務，國內廣告發布業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。5 山東教育書店有限公司 1994.8.29 500 濟南市市中區經八路緯一路口 圖書期刊報紙批發零售；音像制品批發經營。（以上經營項目有效期限以許可證為準）。文教用品、文化辦公機械、計算機、交電、工藝美術品、服裝、紙張（不含新聞紙）銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準

198、后方可開展經營活動）。6 山東泰山遠創信息科技有限公司 1994.12.1 301 濟南市歷下區解放東路 69 號 計算機軟硬件及網絡設備的開發、安裝、維修與技術服務，系統集成，網絡工程安裝及技術服務；計算機硬件產品、數碼產品、通訊產品、辦公用品、印刷機械及器材、電子產品、家用電器、醫療設備、水處理設備、日用百貨、工藝品的銷售及技術服務；國內廣告業務；展覽和會議服務；企業營銷策劃及培訓。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）7 山東山印紙張紙漿有限公司 1992.12.16 1,000 濟南市歷下區解放東路 69 號 紙張，紙漿，造紙機械及零部件、印刷機械及零部件，印刷器材、

199、造紙原材料，文具用品的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）8 富纖林紙香港有限公司 2012.8.2 1（萬元港幣）香港 自營和代理各類商品和技術的進出口業務（國家規定的專營和禁止的除外），紙張之江，木材造紙印刷機械及器材，化工產品的銷售。9 山東省外文書店有限公司 1989.11.19 3,000 濟南市朝山街 1號 圖書期刊報紙批發零售；音像制品批發經營（以上項目有效期限以許可證為準）。電子產品、家用電器、通信終端設備、計算機及耗材、體育用品、汽車導航設備、玩具、照相器材、攝錄像機、監視器、音響設備、文具用品、計算器、工藝美術品（不含金銀飾品）的批發、零售。（依法

200、須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。10 山東省新華廣告中心有限公司 1998.10.23 18.5 濟南市市中區英雄山路 189 號 國內廣告業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）11 濟南華福印刷材料有限公司 1999.7.6 80 濟南市槐蔭區吳家堡鎮南沙王村171 號 生產、銷售：華印牌熱溶膠、華印牌復膜膠；裝訂。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）12 山東省對外宣傳品發行中心有限公司 1992.7.6 30 山東省濟南市市中 區 英 雄 山 路189 號 文教用品、音響設備、視頻產品、文化用品、工藝美術品、收藏品（不含文物

201、）、家具的銷售。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-57 13 濰坊市奎文新華書城有限公司 2012.8.25 900 濰坊市奎文區勝利東街 285 號 圖書、報刊、電子出版物零售（有效期限以許可證為準）；音像制品零售（有效期限以許可證為準）銷售：文化用品、體育用品、辦公用品、日用百貨、微機耗材；房屋及柜臺租賃。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)14 山東新華文博科技發展有限公司 1998.3.23 208 濟南市十六里河萬壽路 19 號 計算機及配件的開發、網絡及監控設備安裝、機房裝修、技術開發、人員培訓

202、、咨詢服務；辦公自動化設備、通信器材、辦公用品、電子產品的銷售；專項工程設計證書范圍內綜合布線和網絡子系統集成設計。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)（二二）本公司）本公司主要參股公司的情況主要參股公司的情況 截至本招股說明書簽署日，公司直接參股公司 1 家，具體情況如下：公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 股東股東 持股比例持股比例（%）經營范圍經營范圍 中國教育出版傳媒股份有限公司 2011.3.31 568,158.58 北京市海淀區中關村南大街 17 號 1號樓 北京昱暢天下文化發展有限公司 0.9007 圖書、期刊、音像

203、制品、電子出版物、網絡出版物的投資管理；進出口業務；倉儲；廣告業務；計算機軟件的開發；會展服務；教學儀器的研發生產；基礎軟件服務；應用軟件服務；與教育相關的咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）中國教育出版傳媒集團有限公司 89.1725 山東出版傳媒股份有限公司 0.9856 黑龍江出版集團有限公司 2.9921 深圳市中和春生壹號股權投資基金合伙企業（有限合伙）0.9856 北京航天產業投資基金（有限合伙）0.9856 中國文化產業投資基金（有限合伙）0.9856 河北出版傳媒集團有限公司 0.9856 上海文化產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）2.0065 山東

204、出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-58 六六、本公司控股股東及本公司控股股東及實際控制人實際控制人（一）發起人、控股股東及實際控制人（一）發起人、控股股東及實際控制人 公司的發起人為山東出版集團和新地投資，上述公司基本情況參見本節“二、發行人改制重組情況（二）公司發起人情況”。公司的控股股東和實際控制人為山東出版集團，直接持有公司 162,680 萬股，通過新地投資持有公司 3,320 萬股，合計持有 166,000 萬股，占公司總股本的 91.20%。（二）控股股東控制的其他企業情況（二）控股股東控制的其他企業情況 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-59 截至本招股說明書

205、簽署日，山東出版集團控制的其他重要企業的基本情況如下：序號序號 企業名稱企業名稱 成立時間成立時間 住所住所 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）持股比例（持股比例（%）經營范圍經營范圍 1 山東新地投資有限公司 2011.11.7 濟南市勝利大街 39號 25,000 100 文化產業投資及投資管理，投資咨詢（不含證券和期貨投資咨詢）；股權及項目投資，房地產業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2 山東新力資產管理經營有限公司 2011.11.7 濟南市勝利大街 39號 600 100 受集團委托管理集團內部資產，以自有資金對外投資；酒店管理服務；物業管理，房屋租賃，會

206、展服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）3 山東新昕資產管理經營有限公司 2011.11.7 濟南市經四路 269號 13,100 100 以自有資金對外投資（不含金融業務）；酒店管理服務；物業管理，房屋租賃，會展服務，倉儲服務，停車服務；設備租賃（不含融資性租賃）；工業設計，建筑設計，藝術品設計，服裝設計，包裝裝潢設計，動漫及衍生品設計，模型設計；文藝活動組織策劃；禮儀慶典服務；文化辦公用品、工藝美術品、保健品、建材、花卉銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動 4 山東新源文化置業有限公司 2008.9.10 濟南市市中區經九路勝利大街 39 號

207、10,000 新地投資 40 房地產開發、經營，基礎設施建設、配套服務設施建設，建筑施工、裝飾裝修，工程建設監理，物業管理，房屋租賃；停車服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）山東出版集團 60 注：報告期內，山東傳媒將山東出版集團所屬的山東泰安新華印務有限責任公司收購，故山東泰安新華印務有限責任公司列入山東傳媒二級子公司。上述山東出版集團控制的其他重要企業最近一年及一期經瑞華審計的主要財務數據如下：單位：萬元 序號序號 公司名稱公司名稱 2015.6.30 2015年年1-6月月 2014.12.31 2014 年度年度 總資產總資產 所有者權益所有者權益 凈利潤凈利

208、潤 總資產總資產 所有者權益所有者權益 凈利潤凈利潤 1 山東新地投資有限公司 25,546.98 25,533.68 595.08 24,949.02 24,938.60-23.39 2 山東新力資產管理經營有限公司 19,403.62 14,822.30 30.74 19,098.19 14,971.57 96.09 3 山東新昕資產管理經營有限公司 298,187.76 161,890.03-1,665.97 294,635.72 163,556.00 6,593.97 4 山東新源文化置業有限公司 11,205.36 9,962.76 54.49 11,205.53 9,908.27-

209、32.49 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-60（三三）本公司股份質押或其他有爭議的情況）本公司股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。七七、本公司股本情況、本公司股本情況（一一）本次本次發行前后的股本情況發行前后的股本情況 公司發行前總股本為 182,000 萬股，本次擬發行不超過 30,000 萬股 A 股股票，占發行后總股本的比例不超過 14.15%。經山東省財政廳關于山東出版傳媒股份有限公司首次公開發行 A 股股票并上市國有股權管理有關問題的批復（魯財文資201534 號）批準，按本次發行股數上限（即 30,

210、000 萬股）計算，在公司本次發行并上市后，公司國有股東山東出版集團、中國文化產業投資基金（有限合伙）、新地投資、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司將分別將持有公司的2,681.4 萬股、107.1 萬股、54.6 萬股、33 萬股、33 萬股、33 萬股、8.4 萬股股份劃轉給全國社會保障基金理事會；中國信達資產管理股份有限公司為混合所有制的國有股東，根據其國有股東財政部、全國社會保障基金理事會的承諾，中國信達資產管理股份有限公司將其應轉持的國有股份對應的價值（以公司發行價格計算）上交中央金庫。若公司實際發行股份數量低于本次發行

211、的上限 30,000萬股，上述八家國有股東應劃轉給全國社會保障基金理事會的股份及上繳的資金額按照實際發行股份數的 10%重新計算。按發行數量上限計算，本次發行前后公司的股本情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 轉持股數轉持股數（萬股）（萬股）轉持后轉持后 股數股數（萬股）（萬股）比例比例（%）股數股數（萬股）（萬股）比例比例（%）1 山東出版集團（SS）162,680.00 89.38 2,681.40 159,998.60 75.47 2 中國文化產業投資基金（有限合伙）（SS）6,500.00 3.57 107.10 6,392.90 3.02 3 新地投資（SS）3,320

212、.00 1.82 54.60 3,265.40 1.54 4 中國信達資產管理股份有限公司（SS）3,000.00 1.65-3,000.00 1.42 5 中國教育出版傳媒2,000.00 1.10 33.00 1,967.00 0.93 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-61 集團有限公司（SS）6 新華出版社（SS）2,000.00 1.10 33.00 1,967.00 0.93 7 山東省文化產業投資有限公司（SS）2,000.00 1.10 33.00 1,967.00 0.93 8 中國新聞出版傳媒集團有限公司（SS）500.00 0.28 8.40 491.60 0

213、.23 9 全國社會保障基金理事會-2,950.50 1.39 10 社會公眾-30,000.00 14.15 合計合計 182,000.00 100 2,950.50 212,000.00 100 注：SS 為 State-ownedshareholder 的縮寫，表示國有股股東。（二二）本次本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾的承諾 公司控股股東山東出版集團及其全資子公司新地投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的該部分股份；自公司股票上市后六個月內，如公

214、司股票連續二十個交易日的收盤價均低于本次發行價格，或者上市后六個月期末收盤價低于本次發行價格，其持有公司股票的鎖定期限在原有鎖定期限基礎上自動延長六個月。如發行人上市后有利潤分配或送配股份等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格。公司其他股東中國文化產業投資基金（有限合伙）、中國信達資產管理股份有限公司、中國教育出版傳媒集團有限公司、新華出版社、山東省文化產業投資有限公司、中國新聞出版傳媒集團有限公司承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前其直接或間接持有的發行人的股份，也不由發行人回購其持有的股份。八八、本公司員工及其社會保障情況本公

215、司員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 截至 2015 年 6 月 30 日，與公司及控股子公司簽訂勞動合同的員工人數為8,175 人。（二）員工專業結構（二）員工專業結構 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-62 截至 2015 年 6 月 30 日，公司員工專業結構情況如下：專業專業 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 管理人員 2,976 36.40%專業技術人員 1,004 12.28%經營人員 3,281 40.13%生產人員 773 9.46%其他 141 1.72%合計合計 8,175 100.00%（三）員工受教育程度

216、（三）員工受教育程度 截至 2015 年 6 月 30 日，公司員工受教育程度情況如下：學歷學歷 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 本科及以上 2,032 24.86%大專 2,786 34.08%其他 3,357 41.06%合計合計 8,175 100.00%（四）員工年齡分布（四）員工年齡分布 截至 2015 年 6 月 30 日，公司員工年齡分布情況如下：年齡年齡 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 30 歲以下 1,234 15.09%31-40 歲 2,619 32.04%41-50 歲 3,314 40.54%51 歲以上 1,008 12.

217、33%合計合計 8,175 100.00%（五）（五）員工社會保障情況員工社會保障情況 公司根據中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同法及國家和地方的有關規定，為員工制定了必要的社會保障計劃，包括基本養老保險、失業保險、工傷保險、基本醫療保險、生育保險及住房公積金等，具體標準執行當地政府有關規定。此外，公司為員工提供帶薪假期等福利政策。（六）勞務派遣人員情況六）勞務派遣人員情況 截至 2015 年 6 月 30 日，除與公司及控股子公司簽訂勞動合同的員工外，公司共有 624 名勞務派遣人員。公司及下屬子公司均已與有資質的勞務派遣公司簽署了勞務派遣協議。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書

218、 1-1-63 九九、持有、持有 5%以上股份的主要股東及作為股東的董事、以上股份的主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況（一）主要股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（一）主要股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 公司主要股東所持股份的流通限制和自愿鎖定承諾參見本節“七、本公司股本情況（二）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾”。（二）主要股東對避免同業競爭的承諾（二）主要股東對避免同業競爭的承諾 公司主要股東關于避免同業競爭的承諾參見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易 一、同業競爭（二）避

219、免未來同業競爭的承諾”。（三）主要股東對（三）主要股東對規范和規范和減少關聯交易的承諾減少關聯交易的承諾 公司主要股東關于規范和減少關聯交易的承諾參見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易 六、減少和規范關聯交易的措施（三）控股股東關于規范關聯交易的承諾”。（四四）控股股東關于持股意向及減持股份意向的承諾）控股股東關于持股意向及減持股份意向的承諾 公司控股股東山東出版集團就其持股意向及減持股份意向作出承諾如下：1、山東出版集團作為山東傳媒控股股東，通過長期持有山東傳媒股份以實現和確保對山東傳媒的控股地位，進而持續地分享山東傳媒的經營成果。因此，山東出版集團具有長期持有山東傳媒股份的意向。2、

220、山東出版集團關于持有發行人股份的鎖定承諾如下：自發行人股票上市之日起三十六個月內，本公司不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司持有的股份。本公司所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；上市后 6 個月內若發行人股票連續20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證券監督管理委員會、上海證券交易所的有關規定作相應調整）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-64 金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按

221、照中國證券監督管理委員會、上海證券交易所的有關規定作相應調整）低于發行價，則山東出版集團持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在山東出版集團所持山東傳媒之股份的鎖定期屆滿后 24 個月內，在同時滿足下述條件的情形下，山東出版集團提前 3 個交易日通知發行人予以公告后可轉讓發行人股票：（1）轉讓價格不低于發行人首次公開發行股票時的發行價（如發行人上市后有利潤分配或送配股份等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格）；（2）不對發行人的控制權產生影響；（3）不存在違反山東出版集團在發行人首次公開發行時所作出的公開承諾的情況；（4）每年轉讓的發行人股份不超過山東出版集團所持有發行人股份

222、總數的20%。4、如山東出版集團違反本承諾進行減持，則減持相關收益歸山東出版傳媒股份有限公司所有。（五五）控股股東關于穩定公司股價的承諾）控股股東關于穩定公司股價的承諾 公司控股股東關于穩定公司股價的承諾參見本節“十、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案”。（六六）控股股東關于招股說明書真實性、準確性、完整性的）控股股東關于招股說明書真實性、準確性、完整性的承諾承諾 公司控股股東關于招股說明書真實性、準確性、完整性的承諾參見本節“十二、關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性的承諾”。十十、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩

223、定公司股價的預案股價的預案 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-65 為強化股東、管理層誠信義務，保護中小股東權益，山東出版傳媒股份有限公司特制定以下穩定股價的預案。本預案經公司股東大會審議通過、并在公司完成首次公開發行 A 股股票并上市后自動生效，在此后三年內有效。本預案具體內容如下：（一）啟動穩定股價措施的具體條件（一）啟動穩定股價措施的具體條件 在公司 A 股股票上市后三年內，如非因不可抗力因素所致，公司 A 股股票收盤價格連續 20 個交易日低于最近一期經審計的每股凈資產（第 20 個交易日構成“觸發穩定股價措施日”，公司如有派息、送股、資本公積轉增股本、股份拆細、增發、配股

224、或縮股等除權除息事項導致公司凈資產或股份總數發生變化的，每股凈資產需相應進行調整，下同），且公司情況同時滿足法律、法規和規范性文件關于業績發布、回購或增持相關規定的情形，則本公司及控股股東、董事（不含獨立董事，下同）、高級管理人員等相關主體將啟動穩定公司股價的措施。公司實施穩定股價措施的目的是使股價與股票價值相匹配，盡量促使公司股票收盤價回升達到或超過最近一期經審計的每股凈資產。（二）穩定公司股價的具體措施（二）穩定公司股價的具體措施 1、本公司在觸發穩定股價措施日起 10 個交易日內，組織公司的業績發布會或業績路演，積極與投資者就公司經營業績和財務狀況進行溝通。2、控股股東在觸發穩定股價措施

225、日起的 10 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制控股股東買賣股票，則控股股東在觸發穩定股價措施日后的 10+N 個交易日內），應書面通知公司董事會其增持公司 A 股股票的具體計劃（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、增持期限、增持目標等其他有關增持的內容）并由公司進行公告，前述具體計劃包括但不限于：于觸發穩定股價義務之日起 3 個月內以不低于人民幣 5,000 萬元資金增持股份，若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次增持計劃，連續 40 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產或增持資金使用完畢，則可終止實施該次增持計劃。山東出版傳媒股份有限公司 招

226、股說明書 1-1-66 3、如控股股東未如期公告簽署具體增持計劃，或明確表示未有增持計劃的，或已履行穩定股價義務但未達到效果的，則公司董事會應在觸發穩定股價措施日起的 20 個交易日內公告公司是否有具體股份回購計劃，如有，應披露擬回購股份的數量范圍、價格區間、資金來源、完成時間等信息，且該次回購總金額不低于 5,000 萬元。若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次回購計劃；連續 40 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產或回購資金使用完畢，則可終止實施該次回購計劃。公司回購股票預案公告后，應根據公司章程及公司股票上市地上市規則及其他適用的監管規定履行

227、相應的內部審議程序，依法作出實施回購股票的決議。公司回購股票不應導致公司不滿足法定上市條件。4、如公司董事會未如期公告股份回購計劃，或因各種原因導致簽署股份回購計劃未能通過股東大會的，董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日起的30 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制董事、高級管理人員買賣股票，則董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日后的 30+N 個交易日內）或前述股份回購計劃未能通過股東大會后的 10 個交易日內（如期間存在 N 個交易日限制董事、高級管理人員買賣股票，則董事、高級管理人員應在觸發穩定股價措施日后的 10+N 個交易日內），應書面通知公司董事會其增持公司 A 股股票

228、的具體計劃（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、增持期限、增持目標等其他有關增持的內容）并由公司進行公告，前述具體計劃包括但不限于：于觸發穩定股價措施日起 3 個月以內，以不低于各自上年度薪酬總額的 20%的資金增持股份，若股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次增持計劃，連續 40 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產或增持資金使用完畢，則可終止實施該次增持計劃。5、控股股東、公司、董事及高級管理人員在履行其增持或回購義務時，應按照公司股票上市地上市規則及其他適用的監管規定履行相應的信息披露義務。6、任何對本預案的修訂均應經股東大會審議通過，且需經出席股

229、東大會的股東所持有表決權股份總數的三分之二以上同意通過。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-67（三）未能履行增持或回購義務的約束措施（三）未能履行增持或回購義務的約束措施 1、對于控股股東，如已公告增持具體計劃，且達到實施條件但無合理理由未能實際履行，則公司有權將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留，直至控股股東履行完畢其增持義務；如已經連續兩次觸發增持義務而控股股東均未能提出具體增持計劃，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留用于股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權；如對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權

230、票或反對票，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留用于下次股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權。2、對于公司董事、高級管理人員，如已公告增持具體計劃，且達到實施條件但無合理理由未能實際履行，則公司有權將與其履行增持義務相等金額的工資薪酬及現金分紅予以截留，直至相關人員履行完畢增持義務；如個人在任職期間連續兩次未能主動履行其增持義務，由控股股東或董事會提請股東大會同意更換相關董事，由公司董事會提請解聘相關高級管理人員。3、如因公司股票上市地上市規則等證券監管法規對于社會公眾股股東最低持股比例的規定導致控股股東、公司、董事及高級管理人員在一定時期內

231、無法履行其增持或回購義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但亦應積極采取其他措施穩定股價。（四）其他說明（四）其他說明 在本預案有效期內，新聘任的公司董事、高級管理人員應履行本預案規定的董事、高級管理人員義務并按同等標準履行公司首次公開發行 A 股股票時董事、高級管理人員已作出的其他承諾義務。對于公司擬聘任的董事、高級管理人員，應在獲得提名前書面同意履行前述承諾和義務。十一十一、關于本次發行攤薄即期回報及填補措施、關于本次發行攤薄即期回報及填補措施 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-68（一）首次公開發行股票對即期回報攤薄的影響（一）首次公開發行股票對即期回報攤薄的影響 2014 年

232、，公司實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 93,172.69 萬元，基本每股收益（扣除非經常性損益后）為 0.47 元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后）為 25.35%。本次發行前公司總股本為 182,000 萬股，本次公開發行新股的數量預計不超過 30,000 萬股。發行后總股本較發行前總股本的增長幅度為不超過 16.48%，本次發行后每股收益將會有所攤薄。根據公司募投項目資金使用需求，預計發行后公司所有者權益較 2014 年末將增加近一倍，公司加權平均凈資產收益率將面臨較大下降風險。綜上，如果本次發行成功，公司總股本和總資產將會較大幅度增加。由于募集資金投資項目具有一定的建設周期

233、，該期間股東回報仍將通過公司現有業務實現，如果公司股票發行當年公司的經營業績未獲得相應幅度的增長，則公司將面臨每股收益和加權平均凈資產收益率等指標下降的風險。對此，公司將積極采取措施填補被攤薄即期回報。（二）關于填補被攤薄即期回報的具體措施（二）關于填補被攤薄即期回報的具體措施 1、加大市場開拓力度、加大市場開拓力度 公司將在鞏固目前在出版、發行、印刷等領域的市場競爭地位的基礎上，通過推動發行業態升級、發展數字業務等戰略，繼續提升客戶服務水平，加大市場開拓力度，拓展收入增長空間，進一步鞏固和提升公司的市場競爭地位，實現公司營業收入的可持續增長。2、提升管理水平、提升管理水平 公司把體制機制創新

234、作為戰略重點和核心任務。公司將進一步完善內部控制，提升管理水平，嚴格控制費用支出，加大成本控制力度，提升經營效率和盈利能力。同時，公司將努力提升人力資源管理水平，完善和改進公司的薪酬制度，山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-69 提高員工的積極性，并加大人才培養和優秀人才的引進力度，為公司的快速發展夯實基礎。3、打造一流人才隊伍、打造一流人才隊伍 為了實現未來的發展戰略與目標，公司將通過自身培養和外部引進的方式，加強編輯、出版、發行等核心人才隊伍建設，提升公司的人才素質結構和水平，增強公司的競爭力。4、加快募集資金投資項目進度、加快募集資金投資項目進度 本次募集資金到位后，公司將加快

235、推進募集資金投資項目的建設，提高募集資金使用效率，爭取募集資金投資項目早日實現預期效益，增強公司的盈利能力。本次募集資金到位前，公司將積極調配資源，開展募集資金投資項目前期準備工作，進行項目相關人才、技術的儲備，保證募集資金投資項目的順利進行。5、優化投資者回報機制、優化投資者回報機制 公司將建立持續、穩定、科學的投資者回報規劃與機制，對利潤分配做出制度性安排，以保護公眾投資者的合法權益。公司章程（草案）、山東出版傳媒股份有限公司股票上市后三年股東分紅回報規劃，明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的分配原則、分配形式、具體條件、現金分紅比例等內容，完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原

236、則。（三）相關承諾（三）相關承諾 公司承諾將保證或盡最大努力促使上述措施的有效實施，努力降低本次發行對即期回報的影響，保護公司股東的權益。如公司未能實施上述措施且無正當、合理的理由，公司將公開說明原因，并向股東致歉。十二十二、關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性、關于本次發行相關文件真實性、準確性、完整性的承諾的承諾（一）本公司的承諾（一）本公司的承諾 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-70 本公司承諾：公司招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格按照二級市場價格確

237、定。公司將在中國證監會、證券交易所等監管機構認定有關違法事實之日起 10 個交易日內召開董事會并作出決議，通過回購股份數量、價格區間、完成時間等股份回購具體方案并公告，同時發出股東大會會議通知，涉及公司回購公司股份的應經公司股東大會批準。自公司首次公開發行股票上市之日至公司發布回購方案之日，公司如有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，回購數量及回購價格將相應進行調整。公司招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失或者公司未履行上述承諾的，公司將依法賠償投資者損失。（二）本公司控股股東的承諾（二）本公司控股股東的承諾 本公司控股股東承諾：山東傳

238、媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷山東傳媒是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，山東出版集團將督促山東傳媒依法回購首次公開發行的全部新股。山東傳媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，山東出版集團將依法賠償投資者損失。相關賠償金額由司法機關以司法裁判文書予以認定。（三）本公司董事、監事和高級管理人員的承諾（三）本公司董事、監事和高級管理人員的承諾 本公司董事、監事和高級管理人員承諾：山東傳媒招股說明書若有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，山東傳媒董事、監事及高級管理人員將依法賠償投資者

239、損失。若山東傳媒董事、監事及高級管理人員未能履行山東傳媒首次公開發行股票前個人所作出的相關承諾，則山東傳媒董事、監事及高級管理人員將依法承擔相應的法律責任；并在證券監管部門或有關政府機構認定前述承諾未得到實際履行山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-71 起 30 日內，或司法機關生效的裁判文件認定因前述承諾未得到實際履行而致使投資者在證券交易中遭受損失起 30 日內，自愿將各自在山東傳媒上市當年全年從山東傳媒領取的全部薪金對投資者先行進行依法賠償。（四）本次發行相關中介機構的承諾（四）本次發行相關中介機構的承諾 本次發行的保薦機構中銀國際證券承諾：如中銀國際證券為發行人首次公開發行而

240、制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但是中銀國際證券能證明自己沒有過錯的除外。本次發行的律師事務所競天公誠承諾：如因競天公誠未能依照適用的法律法規、規范性文件及行業準則的要求勤勉盡責地履行法定職責而導致本所為山東傳媒首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏，給投資者造成實際損失的，競天公誠將依法賠償投資者損失，并根據有關法律法規的規定接受監管機構的處罰。本次發行的會計師事務所瑞華承諾：瑞華接受委托，為山東傳媒首次公開發行股份出具了財務報表審計報告（報告編號：瑞華審字201501460365 號）、內部控制鑒證報告（報

241、告編號：瑞華核字201501460044 號）、原始財務報表與申報財務報表差異情況的專項審核報告（瑞華核字201501460042 號）、主要稅種納稅情況的專項報告（報告編號：瑞華核字201501460043 號）及非經常性損益的專項審核報告（報告編號：瑞華核字201501460045 號）。根據中國證監會中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見（證監會公告201342號）的要求，瑞華承諾，如果因瑞華出具上述文件的執業行為存在過錯，違反了法律法規、中國注冊會計師協會依法擬定并經國務院財政部門批準后施行的執業準則和規則以及誠信公允的原則，從而導致上述文件中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

242、漏，并由此給基于對該等文件的合理信賴而將其用于山東傳媒股票投資決策的投資者造成損失的，瑞華將依照相關法律法規的規定對該等投資者承擔相應的民事賠償責任。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-72 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、發行人主營業務情況一、發行人主營業務情況 公司的經營范圍為：圖書期刊發行（有效期限以許可證為準）。出版行業投資，資產經營與管理；印刷物資銷售，倉儲，第三方物流服務；裝潢設計，廣告業務，出版物版權代理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。公司擁有出版物（紙質圖書、電子音像制品和期刊）編輯、印刷復制、發行及零售、物資貿易全產業鏈傳統業務，

243、并融合移動媒體、互聯網媒體、數字出版等新興業態業務，是現代化的大型綜合文化產業經營實體。（一）主營業務及主要產品（一）主營業務及主要產品 1、出版、出版 公司擁有 10 家出版社：人民社、文藝社、教育社、科技社、明天社、齊魯社、美術社、友誼社、畫報出版社、音像社；1 家數字出版傳媒公司；3 家期刊社：畫報社、愛尚生活雜志社、新校園雜志社。公司出版板塊主要從事教材教輔、一般圖書、期刊和電子音像產品、數字產品的出版業務。2、發行發行 新華書店集團（含 261 家市、縣、區分公司及門市店）是公司旗下的發行公司，為全國最早成立的省級新華書店集團之一。新華書店集團經營教材、教輔、一般圖書及電子音像產品等

244、出版物的發行、批發、零售、連鎖經營業務，以及多元產品的經營業務。除新華書店集團外，公司下屬出版社均有自辦發行體系，主要向省內外發行各社出版的教材、教輔、一般圖書及電子音像產品等出版物。3、印刷印刷 公司擁有 4 家印刷企業，即新華印務、德州印務、金坐標印務、泰安印務。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-73 從事書刊及各類印刷品印制服務。4、物資貿易物資貿易 公司擁有 2 家印刷物資貿易公司：物資公司和外貿公司。物資公司經營多品牌紙張、紙漿、印刷機械、印刷器材等貿易業務。外貿公司從事木漿、紙張、印刷機械及圖書等產品的進出口業務。（二）主營業務及主要產品變化情況（二）主營業務及主要產品

245、變化情況 報告期內，公司的主營業務及主要產品未發生變化。二、發行人所處行業基本情況二、發行人所處行業基本情況（一）行業監管部門（一）行業監管部門 1、意識形態主管部門、意識形態主管部門 中宣部是中共中央主管意識形態方面工作的綜合職能部門。主要職能是：負責指導全國理論研究、學習與宣傳工作；負責引導社會輿論，指導、協調中央各新聞單位的工作；負責從宏觀上指導精神產品的生產；負責提出宣傳思想文化事業發展的指導方針，指導宣傳文化系統制定政策、法規，按照黨中央的統一工作部署，協調宣傳文化系統各部門之間的關系。地方一級的黨委宣傳部負責轄區內相關意識形態管理工作。2、出版業主管部門、出版業主管部門 出版發行行

246、業原主管部門為新聞出版總署，2013 年 3 月 4 日根據國務院機構改革和職能轉變方案、國家新聞出版廣電總局主要職責內設機構和人員編制規定，為進一步推進文化體制改革，統籌新聞出版廣播影視資源，將新聞出版總署、國家廣播電影電視總局的職責整合，組建國家新聞出版廣電總局。主要職責包括：統籌規劃新聞出版廣播影視產業發展，制定該領域事業發展政策和規劃；擬訂新聞出版廣播影視宣傳的方針政策，把握正確的輿論導向和創作導向；監督管理新聞出版廣播影視機構和業務，以及出版物、廣播影視節目、數字出版物的內容和質量；負責著作權管理、公共服務及相關法律法規草案起草；負責印山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-7

247、4 刷業監督管理；負責推進新聞出版廣播影視與科技融合。2014 年 1 月 22 日，根據山東省人民政府關于整合組建山東省新聞出版廣電局的通知（魯政字201428 號），將原山東省新聞出版局的職責和原山東省廣播電影電視局的職責進行整合，組建山東省新聞出版廣電局。山東省新聞出版廣電局的主要職能為：貫徹執行黨和國家新聞出版廣播影視宣傳的方針政策，把握正確的輿論導向和創作導向；負責起草新聞出版廣播影視和著作權管理的地方性法規、規章草案，擬訂相關政策、標準并組織實施和監督檢查；負責全省印刷業的監督管理等。3、與教材教輔出版發行相關的其他行政主管部門、與教材教輔出版發行相關的其他行政主管部門 教材的編寫

248、、審定實行國務院教育行政部門和省級教育行政部門兩級管理。教育部負責對教材進行監管，其主要職責是核準國家課程的教材編寫，審定國家課程的教材。省級教育行政部門負責地方課程教材編寫的核準和教材的審定。國務院教育行政部門成立全國中小學教材審定委員會，負責國家課程教材的初審、審定，及跨?。ㄗ灾螀^、直轄市）使用的地方課程教材的審定。國務院教育行政部門的基礎教育教材管理部門負責組織全國教材的審定工作和聯系協調各學科教材審查委員會的工作，處理教材審查、審定中的日常事務。國家發改委負責中小學教材和教輔材料價格管理。中央各部門各有關出版單位制定的教輔材料零售價格，要按照規定程序報送國家發改委和國家新聞出版廣電總局

249、確認；地方出版單位制定的教輔材料零售價格，要按照規定程序報送注冊地省級價格主管部門、新聞出版部門確認。4、其他、其他 數字出版涉及的互聯網信息服務和增值電信業務由工業與信息化部負責監管。（二）行業監管體制及主要法律法規（二）行業監管體制及主要法律法規 1、出版業務的行業監管、出版業務的行業監管（1）出版許可 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-75 根據國務院 2011 年 3 月 19 日頒布的國務院關于修改的決定，報紙、期刊、圖書、音像制品和電子出版物等應當由出版單位出版。設立出版單位，由其主辦單位向所在地省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門提出申請；省、自治區、直轄市人民

250、政府出版行政主管部門審核同意后，報國務院出版行政主管部門審批。收到批準后，向所在地省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門登記，領取出版許可證。根據出版管理條例、報紙出版管理條例、期刊出版管理條例、電子出版物出版管理條例、互聯網出版管理暫行規定和音像制品管理條例等法律法規，出版單位必須針對報紙、期刊、圖書、音像制品和電子出版物等不同類別的出版物取得相應的出版許可證。根據關于加強圖書出版單位中小學教輔材料出版資質管理的通知（新出政發201117 號），圖書出版單位出版中小學教輔材料實行資質管理，具有相應學科的出版資質方可出版該學科的教輔材料。（2）出版社分類管理 根據中共中央、國務院關于加強出

251、版工作的決定（中發198324 號）和關于實行的通知（新出圖1994610 號）的規定，不同性質的出版社，要按照各自的分工和特點，確定出書范圍。各類專業圖書出版社，要集中力量出好有關本專業的圖書，各大學出版社，要根據各自的教學和科研任務安排出書。各出版社具體出版范圍由國家新聞出版廣電總局核定。（3）經營性出版社評估 根據新聞出版總署發布的經營性圖書出版單位等級評估辦法，對經營性圖書出版單位建立評估體系。被評為一級的圖書出版單位，在出版資源的配置上實行傾斜政策。對少數綜合排名靠后、經營管理不善、資不抵債，或有嚴重出版違規問題的圖書出版單位，給予警示或托管；對連續兩個評估期被警示的且不具備辦社條件

252、的圖書出版單位，按行政和法律程序采取關、停、并、轉等措施，直至取消其出版資格。（4）選題管理 根據出版管理條例（國務院令第 594 號）、新聞出版署關于印發圖書、山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-76 期刊、音像制品、電子出版物重大選題備案辦法的通知（新出圖1997860號）、新聞出版署關于加強和改進重大選題備案工作的通知（新出圖1999198號）等法規，圖書出版社、音像出版社和電子出版物出版社的年度出版計劃及涉及國家安全、社會安定等方面的重大選題，應當經所在地省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門審核后報國務院出版行政主管部門備案；涉及重大選題，未在出版前報備案的出版物，不得

253、出版。期刊社的重大選題，應當依照前款規定辦理備案手續。（5）書號使用許可制度 中國標準書號是國際標準書號（International Standard Book Number，簡稱 ISBN）系統的組成部分。一個 ISBN 唯一標識一部在制作、銷售和發行中的專題出版物。根據 關于加強書號總量宏觀調控的通知（新出圖19981377 號）的規定，國家對書號使用總量進行宏觀調控，以優化選題、調整出書結構、提高圖書整體質量、合理配置出版資源。新聞出版總署根據新聞出版業總體發展目標和出版社每年報送材料，核定全年書號總量，并交給各省、自治區、直轄市新聞出版局和中央、國務院各部委出版社的主管部門以及總政治部

254、宣傳部管理并分配。根據2013 年 7 月 17 日國務院辦公廳公布的國家新聞出版廣電總局主要職責內設機構和人員編制規定（國辦發201376 號），國家新聞出版廣電總局“取消調控書號總量的職責”，“創新書號管理方式，規范書號使用，遏制違規行為”。新聞出版總署書號實名申領管理辦法（試行）于 2009 年 1 月 7 日發布后，實行書號實名申領辦法。書號實名申領是指出版單位在圖書出版活動中按書稿實名申領書號，有關部門見稿給號，一書一號。書號實名申領實行屬地管理和誰主管誰負責的原則。新聞出版總署負責全國出版單位書號實名申領工作。各省、自治區、直轄市新聞出版行政部門負責本行政區域內出版單位的書號實名申

255、領、發放及相應的管理工作。（6）質量控制和行業標準 出版行業相關質量控制和行業標準管理規定如下：山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-77 文件名文件名 頒布部門頒布部門 主要內容主要內容 圖書質量保障體系（新聞出版署令第 8 號）新聞出版署 對我國圖書出版的選題論證制度、稿件三審責任制度、責任編輯制度、責任校對制度、印刷質量標準制度、圖書書名頁使用標準、中國標準書號和圖書條碼使用標準、樣書檢查制度等做出了一系列規定 新聞出版行業標準化管理辦法（國家新聞出版廣電總局令第 1 號）國家新聞出版廣電總局 對新聞出版相關的國家標準和行業標準的建立做出規定 中國標準書號 國家質量監督檢驗檢疫總

256、局、國家標準化管理委員會 對中國標準書號的適用范圍、結構、分配、在出版物上的位置和顯示方式及系統管理等做出了規定 圖書編校質量差錯認定細則 中國出版工作者協會校對研究委員會 對圖書中常見的文字、詞語、語法、標點符號、數字用法、量和單位、版面格式等方面的差錯，提出一個便于操作的認定細則，供出版管理部門及各出版社參考 圖書和雜志開本及其幅面尺寸 國家質量技術監督局、全國印刷標準化技術委員會 規定了圖書和雜志的開本及其幅面尺寸 中小學教科書幅面尺寸及版面通用標準及中小學教科書用紙、印制質量標準和檢驗方法 新聞出版總署、教育部、國家質量監督檢驗檢疫總局 規定了中小學教科書應采用的幅面尺寸及版面規格參數

257、，以及中小學教科書用紙、印制質量要求和檢驗方法 2、發行業務的行業監管、發行業務的行業監管（1）發行許可 根據出版管理條例（國務院令第 594 號）和出版物市場管理規定（新聞出版總署、商務部令第 52 號），國家對出版物（指圖書、報紙、期刊、音像制品、電子出版物等）發行依法實行許可制度，包括出版物的總發行、批發、零售以及出租、展銷等活動，未經許可，任何單位和個人不得從事出版物發行活動。出版單位對本版出版物具有發行權。出版單位不得向無出版物總發行權的單位轉讓或者變相轉讓出版物總發行權，不得委托無出版物批發權的單位批發出版物或者代理出版物批發業務，不得委托非出版物發行單位發行出版物。根據國務院 2

258、013 年 5 月 15 日頒布的國務院關于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定（國發201319 號）及國家新聞出版廣電總局 2013 年 9月 6 日發布的 關于做好取消設立出版物全國連鎖經營單位審批項目后續工作的通知，取消國家新聞出版廣電總局對于設立出版物全國連鎖經營單位的審批職責，國家新聞出版廣電總局不再受理有關連鎖經營單位變更登記事項申請，原核山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-78 發的出版物經營許可證于有效期滿后自動失效；出版物全國連鎖經營單位符合出版物總發行單位設立條件的，可依法向國家新聞出版廣電總局申請出版物總發行資質，不符合出版物總發行單位條件的，可依法向所在地

259、新聞出版行政主管部門申請核發批發、零售資質的出版物經營許可證。根據國務院 2014 年 1 月 28 日頒布的國務院關于取消和下放一批行政審批項目的決定（國發20145 號）及國家新聞出版廣電總局 2014 年 4 月 10 日發布的關于國發20145 號文取消出版物總發行相關審批事項后續監管措施的通知（新廣出辦發201421 號），取消國家新聞出版廣電總局對于設立出版物總發行單位的審批職責，原總發行業務出版物經營許可證于 2014 年 6 月 30日統一作廢，此前僅有從事總發行業務出版物經營許可證的企業，可前往省級新聞出版廣電行政主管部門換領從事批發業務的出版物經營許可證。（2）進口許可 根

260、據出版管理條例（國務院令第 594 號），設立出版物進口經營單位，應當向國務院出版行政主管部門提出申請，經審查批準，取得國務院出版行政主管部門核發的出版物進口經營許可證后，持證到工商行政管理部門依法領取營業執照。設立出版物進口經營單位，還應當依照對外貿易法律、行政法規的規定辦理相應手續。出版物進口經營單位應當在進口出版物前將擬進口的出版物目錄報省級以上人民政府出版行政主管部門備案。發行進口出版物的，必須從依法設立的出版物進口經營單位進貨。3、印刷業務的行業監管、印刷業務的行業監管 根據國務院發布的印刷業管理條例（國務院令 315 號），國務院出版行政部門主管全國的印刷業監督管理工作?？h級以上地

261、方各級人民政府負責出版管理的行政部門負責本行政區域內的印刷業監督管理工作?？h級以上各級人民政府公安部門、工商行政管理部門及其他有關部門在各自的職責范圍內，負責有關的印刷業監督管理工作。根據新聞出版總署、公安部發布的印刷品承印管理規定（新聞出版總署令第 19 號），印刷業經營者從事印刷經營活動，應當建立、健全承印驗證制度、承印登記制度、印刷品保管制度、印刷品交付制度、印刷活動殘次品銷毀制度等山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-79 管理制度。根據復制管理辦法（新聞出版署令第 42 號），新聞出版總署主管全國光盤、磁帶磁盤以及其他介質復制經營活動的監督管理工作?？h級以上地方新聞出版行政部

262、門負責本行政區域內光盤、磁帶磁盤以及其他介質復制經營活動的監督管理工作。其中，省級新聞出版行政部門負責可錄類光盤生產單位和磁帶磁盤復制單位設立的審批。根據國家新聞出版廣電總局主要職責內設機構和人員編制規定（國辦發201376 號），國家新聞出版廣電總局將音像復制單位、電子出版物復制單位的設立、變更業務范圍或兼并、合并、分立審批職責下放省級新聞出版廣電行政部門。4、對中小學教材、教輔業務的特別管理規定、對中小學教材、教輔業務的特別管理規定（1）中小學教材業務 1）中小學教材的出版與發行管理 根據國務院關于基礎教育改革與發展的決定（國發200121 號）、普通中小學教材出版發行管理規定（教備199

263、57 號）和中小學教材編寫審定管理暫行辦法（教育部令第 11 號）等法律法規，我國實行國家、地方、學校三級課程管理，國家制定中小學課程發展總體規劃和制定國家課程標準，鼓勵地方開發適應本地區的地方課程，學?？砷_發或選用適合本校特點的課程。教材的編寫、審定實行國務院教育行政部門和省級教育行政部門兩級管理，國務院教育行政部門負責國家課程教材的編寫和審定管理；省級教育行政部門負責地方課程教材的編寫和審定管理。教育行政部門定期向學校和社會公布經審查通過的中小學教材目錄，供學校選用，并逐步建立教材評價制度和在教育行政部門及專家指導下的教材選用制度。中小學教材必須由各省級出版行政管理機關確定的符合出書范圍的

264、專業出版社出版，嚴禁超范圍出書。在實施教材出版發行招投標以前，各省中小學教材的出版單位采用政府指定方式。2001 年，根據國務院辦公廳轉發體改辦等部門關于降低中小學教材價格深化教材管理體制改革意見的通知（國辦發200134 號）的精神，新聞出版總署、教育部、國家計委聯合發布中小學教材出版招標投標試點實施辦法和中小學教材發行招標投標試點實施辦法等文件，對中小學教材指定出版方式山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-80 進行改革，試點省份中小學教材的出版權通過競標確定，開展中小學教材出版發行招標投標試點工作。2005 年 6 月 22 日國家發改委、新聞出版總署、教育部印發中小學教材出版招

265、標投標試點實施辦法（修訂）和中小學教材發行招標投標試點實施辦法（修訂），對中小學教材發行招標規定如下：小學教材出版管理：只有具備新聞出版廣電總局確認的具有中小學教材出版資質的出版單位以及招標教材原創出版單位才能參與投標。中小學教材的招標人是試點的省、自治區、直轄市人民政府；納入招標項目的中小學教材具體品種由招標人確定，但不得低于中、小學全部學科教材品種總數的百分之十。中小學教材發行管理：省、自治區、直轄市區域內使用的中小學教材全部品種的總發行權在價格主管部門制定的價格范圍內，通過競標確定。只有主營圖書、報紙或期刊發行且具有總發行資格的獨立企業法人才能參與投標。2014 年國務院發布了國務院關于

266、取消和下放一批行政審批項目的決定，取消出版物總發行單位設立審批后，中小學教材發行投標資格不再對總發行資格進行要求。2008 年 11 月，國家發改委經報請國務院同意的關于中小學教材出版發行招投標工作有關問題的復函 中根據免費教科書通過政府采購提供這一新情況決定不面向全國進行中小學教材出版發行招投標工作。2）中小學教材的價格管理 教材為特殊的圖書，中小學教材定價受到政府的嚴格監管。根據中小學教材價格管理辦法（計價格2001945 號），中小學教材零售價格由省級人民政府價格主管部門會同新聞出版行政部門根據國家規定的印張指導價和教材的印張數量、封面價格、插頁價格以及出版發行環節的增值稅確定，即教材零

267、售價格（印張單價印張數量封面價格插頁價格插頁數量）（1增值稅率）。其中印張單價實行政府指導價，由國家發改委同新聞出版總署規定印張中準價和浮動幅度。根據關于中小學教材發行費用標準的通知（新出發2006489 號），國家和省級教育行政部門審定頒布的中小學教學用書目錄中的教材，全國實行統一的發行費用標準，即黑白版（含雙色版）30%、彩色版 28%。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-81 2006 年 5 月，國家發改委、新聞出版總署聯合發布關于進一步加強中小學教材價格管理等有關事項的通知（發改價格2006816 號），降低教材正文印張基準價格，取消價格上浮政策。各省、自治區、直轄市價格主

268、管部門會同新聞出版行政部門根據上述規定的教材正文印張基準價格，在下浮5%的浮動幅度內，制定本地區教材印張單價。報告期內公司教材定價按該文件標準執行。2015 年 6 月，國家發展改革委、教育部、司法部及新聞出版廣電總局聯合發布了關于下放教材及部分服務價格定價權限有關問題的通知（發改價格20151199 號），國家發改委表示下放教材和部分服務價格定價權限，下放到省級管理的定價項目包括：教材價格，即列入中小學用書目錄的教科書和列入評議公告目錄的教輔材料印張基準價；公證服務收費；司法鑒定服務收費。列入中小學用書目錄的教科書和列入評議公告目錄的教輔材料印張基準價及零售價格，由省、自治區、直轄市人民政府

269、價格主管部門會同同級出版行政部門按照微利原則確定。前述關于進一步加強中小學教材價格管理等有關事項的通知（發改價格2006816 號）同步廢止。3）農村義務教育免費教材的規定 根據教育部、財政部對農村義務教育階段家庭經濟困難學生免費提供教科書工作暫行管理辦法的通知（財教20045 號）和財政部教育部關于進一步加強免費提供教科書工作的若干意見（財教20054 號），中央財政設立專項資金，主要為中西部部分農村義務教育階段家庭經濟困難的學生免費提供教科書，并從 2005 年春季起開始該免費教科書實行政府采購，并加強過程監管。2007年 12 月，教育部、財政部印發關于全面實施農村義務教育教科書免費提供

270、和做好部分教科書循環使用工作的意見（基教200723 號），從 2007 年秋季學期開始中央財政對全國農村地區義務教育階段學生全部免費提供國家課程的教科書，從 2008 年春季學期起各地組織編寫、選用的地方課程教材一律對農村義務教育階段學生實行免費提供，所需資金由地方財政承擔，各地要對此類教材數量進行嚴格控制。4）部分課程循環教材使用的規定 2004 年 2 月，教育部、財政部印發關于農村義務教育階段家庭經濟困難山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-82 學生免費提供教科書工作暫行管理辦法，鼓勵循環使用教科書；2007 年 12 月，關于全面實施農村義務教育教科書免費提供和做好部分教科

271、書循環使用工作的意見（基教200723 號）發布，要求 2008 年春季開始，全國范圍內部分國家課程（主要為副科課程）建立循環使用制度，同時鼓勵地方課程實行循環使用。2012 年 6 月，國家發改委、新聞出版總署、教育部聯合發布關于中小學循環使用教材價格政策問題的通知（發改價格20121658 號），規定從 2012 年秋季學期開始，循環使用教材正文印張、封面、插頁價格將按照相應基準價格上浮 20%執行。（2）中小學教輔業務 1）中小學教輔的出版與發行管理 根據中小學教輔材料管理辦法（新出聯20018 號）和的實施意見（新出聯200126 號）、新聞出版總署關于進一步加強中小學教輔材料出版發行

272、管理的通知（新出政發201112 號）及教育部、新聞出版總署、國家發展改革委、國務院糾風辦關于加強中小學教輔材料使用管理工作的通知（教基二20121 號）的規定：中小學教輔的出版管理：教輔材料的出版實行總量控制。教輔材料出版單位每年須向新聞出版總署提出選題計劃，經批準后方可出版。教輔材料的出版堅持專業分工的原則，除出書范圍含教輔材料的出版單位外，其他出版單位一律不得出版教輔材料；出版單位出版中小學教輔材料必須符合資質要求，不具備中小學教輔材料出版資質的出版單位，一律不得安排中小學教輔材料選題，不得出版中小學教輔材料。任何單位和個人不得擅自編印、出版、發行供學生有償使用的教輔材料。根據他人享有著

273、作權的教材編寫出版中小學教輔材料，必須依法取得著作權人的授權。中小學教輔的發行管理：中小學教輔材料必須由新聞出版行政主管部門根據有關規定批準的發行企業發行，任何部門、單位和個人未經批準一律不得從事中小學教輔材料的發行活動。中小學教輔類報刊發行嚴格實行一報一刊一個郵發代號。中小學教輔的使用管理：為切實減輕中小學生過重的課業負擔和學生家長山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-83 的經濟負擔，建立健全教輔材料評議推薦辦法，各地市教材選用委員會根據當地教育實際和教科書使用情況，按照教科書選用的程序，從本省教輔材料評議公告中，1 個學科每個版本選擇 1 套教輔教材推薦給本地區學校供學生選用；經

274、評議公告的教輔材料，嚴格執行國家有關定價政策。學生購買教輔材料必須堅持自愿原則。2）中小學教輔的價格管理 2012 年 4 月，國家發改委、新聞出版總署、教育部聯合發布關于加強中小學教輔材料價格監管的通知（發改價格2012975 號），加強中小學教輔材料價格監管，切實降低教輔材料價格，減輕學生經濟負擔；自 2012 年秋季學期開始，根據教輔材料出版發行和選用現狀，實行不同的價格監管政策。其中對各省評議公告的教輔材料試行政府指導價，按照總體保本微利的原則統一制定印張基準價格，限定發行費用標準；對各省評議公告以外的教輔材料，仍由出版單位自主定價。報告期內公司教輔定價參照該文件執行。2015 年 6

275、 月，國家發展改革委、教育部、司法部及新聞出版廣電總局聯合發布了關于下放教材及部分服務價格定價權限有關問題的通知（發改價格20151199 號），規定列入中小學用書目錄的教科書和列入評議公告目錄的教輔材料印張基準價及零售價格，由省、自治區、直轄市人民政府價格主管部門會同同級出版行政部門按照微利原則確定。前述關于加強中小學教輔材料價格監管的通知（發改價格2012975 號）同步廢止。（三）行業政策（三）行業政策 1、國家產業規劃相關政策、國家產業規劃相關政策（1）中共中央關于深化文化體制改革推動社會主義文化大發展大繁榮若干重大問題的決定 2011 年 10 月，中國共產黨第十七屆中央委員會通過中

276、共中央關于深化文化體制改革推動社會主義文化大發展大繁榮若干重大問題的決定，提出到 2020年，文化產業成為國民經濟支柱性產業，整體實力和國際競爭力顯著增強，公有制為主體、多種所有制共同發展的文化產業格局全面形成。要在重點領域實施一山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-84 批重大項目，推進文化產業結構調整，發展壯大出版發行、影視制作、印刷、廣告、演藝、娛樂、會展等傳統文化產業，加快發展文化創意、數字出版、移動多媒體、動漫游戲等新興文化產業。鼓勵有實力的文化企業跨地區、跨行業、跨所有制兼并重組，培育文化產業領域戰略投資者。（2）“十二五”規劃綱要 2011年3月，中華人民共和國國民經濟和

277、社會發展第十二個五年規劃綱要首次提出，要推動文化產業成為國民經濟支柱性產業，增強文化產業整體實力和競爭力。文件提出，推進文化產業結構調整，大力發展文化創意、影視制作、出版發行、印刷復制、演藝娛樂、數字內容和動漫等重點文化產業，培育骨干企業，扶持中小企業，鼓勵文化企業跨地域、跨行業、跨所有制經營和重組，提高文化產業規?；?、集約化、專業化水平。（3）國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要 2012 年 2 月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要，提出我國“十二五”期間文化改革和發展的目標和規劃。其中關于加快發展文化產業方面，綱要指出，要實施一批重大項目，推進文

278、化產業結構調整，發展壯大出版發行、影視制作、印刷、廣告、演藝、娛樂、會展等傳統文化產業，加快發展文化創意、數字出版、移動多媒體、動漫游戲等新興文化產業。培育骨干企業，扶持中小企業，完善文化產業分工協作體系。鼓勵有實力的文化企業跨地區、跨行業、跨所有制兼并重組，推動文化資源和生產要素向優勢企業適度集中，培育文化產業領域戰略投資者。推動條件成熟的文化企業上市融資，鼓勵已上市公司通過并購重組做大做強。（4）文化產業振興規劃 2009 年 7 月，我國第一部文化產業專項規劃文化產業振興規劃經國務院審議通過并發布，標志著文化產業已經上升為國家的戰略性產業。該規劃對加快文化產業發展、繁榮文化市場、提高文化

279、產業占國民經濟的比重、增強國際競爭力具有十分重要的意義。文化產業振興規劃提出，要加快發展文化創意、影視制作、出版發行、印刷復制、數字內容等重點文化產業；推動跨地區、跨行業聯合或重組，促進資源整合和結構調整，著力培育一批骨干文化企業和戰山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-85 略投資者，提高產業集中度；推進出版物發行的跨地區整合，促進文化產品和生產要素的合理流動，繁榮城鄉文化市場。關于出版業，文化產業振興規劃指出，出版業要推動產業結構調整和升級，加快從主要依賴傳統紙介質出版物向多種介質形態出版物的數字出版產業轉型。出版物發行業要積極開展跨地區、跨行業、跨所有制經營，形成若干大型發行集團

280、，提高整體實力和競爭力。（5）中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定 2013 年 11 月，中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議審議通過了中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定，決定指出要緊緊圍繞建設社會主義核心價值體系、社會主義文化強國深化文化體制改革，加快完善文化管理體制和文化生產經營機制，按照政企分開、政事分開原則，推動政府部門由辦文化向管文化轉變，推動黨政部門與其所屬的文化企事業單位進一步理順關系，建立黨委和政府監管國有文化資產的管理機構，實行管人管事管資產管導向相統一；建立健全現代公共文化服務體系，現代文化市場體系，完善文化市場準入和退出機制，繼續推進國有經營性文化單

281、位轉企改制，加快公司制、股份制改造，對按規定轉制的重要國有傳媒企業探索實行特殊管理制度；推動文化企業跨地區、跨行業、跨所有制兼并重組，提高文化產業規?；?、集約化、專業化水平；鼓勵非公有制文化企業發展，降低社會資本進入門檻，允許參與對外出版、網絡出版，允許以控股形式參與國有影視制作機構、文藝院團改制經營，支持各種形式小微文化企業發展，推動社會主義文化大發展大繁榮。（6）關于金融支持文化產業發展的相關政策 2010 年 3 月，中宣部、中國人民銀行、財政部、文化部等九部委聯合發布關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見（銀發201094 號），提出進一步改進和提升對我國文化產業的金融服務，支持

282、文化產業振興和發展繁榮。2014 年 3 月，文化部、中國人民銀行、財政部聯合發布關于深入推進文化金融合作的意見（文產發201414 號），貫徹落實黨的十八屆三中全會“鼓勵金融資本、社會資本、文化資源相結合”的要求，鞏固擴大中國人民銀行、財山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-86 政部、文化部等部門關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見（銀發201094 號）的實施成果，深入推進文化與金融合作，推動文化產業成為國民經濟支柱性產業。（7）“十二五”時期文化產業倍增計劃 2012 年 2 月，文化部發布“十二五”時期文化產業倍增計劃，提出“十二五”期間，文化部門管理的文化產業增加值

283、年平均現價增長速度高于 20%，2015 年比 2010 年至少翻一番，實現倍增。文件提出，要“利用多層次資本市場，推動優質文化企業利用公開發行股票上市融資，擴大文化產業直接融資規?！?，同時將“增加公共財政對文化產業的投入力度，提高文化產業支出占財政支出比例，充分發揮財政資金杠桿作用，推動文化產業跨越式發展”。（8）關于加快數字出版發展的相關政策 2010 年 8 月，新聞出版總署出臺關于加快我國數字出版產業發展的若干意見（新出政發20107 號），提出要把數字出版產業打造成出版業的支柱產業。到“十二五”末，我國數字出版總產值力爭達到新聞出版產業總產值 25%，整體規模居于世界領先水平。在全國

284、形成 810 家左右各具特色、年產值超百億的國家數字出版基地或國家數字出版產業園區，形成 20 家左右年主營業務收入超過 10 億元的具有國際競爭力的數字出版骨干企業。到 2020 年，傳統出版單位基本完成數字化轉型，其數字化產品和服務的運營份額在總份額中占有明顯優勢。2014 年 2 月，國務院出臺關于推進文化創意和設計服務與相關產業融合發展的若干意見（國發201410 號），文件指出要推動文化產品和服務的生產、傳播、消費的數字化、網絡化進程，強化文化對信息產業的內容支撐、創意和設計提升，加快培育雙向深度融合的新型業態；深入實施國家文化科技創新工程，支持利用數字技術、互聯網、軟件等高新技術支

285、撐文化內容、裝備、材料、工藝、系統的開發和利用，加快文化企業技術改造步伐；推進數字綠色印刷發展，引導印刷復制加工向綜合創意和設計服務轉變，推動新聞出版數字化轉型和經營模式創新。2014 年 4 月，國家新聞出版廣電總局、財政部印發了關于推動新聞出版山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-87 業數字化轉型升級的指導意見（新廣出發201452 號），明確要通過三年時間，支持一批新聞出版企業、實施一批轉型升級項目，帶動和加快新聞出版業整體轉型升級步伐；基本完成優質、有效內容的高度聚合，盤活出版資源；再造數字出版流程、豐富產品表現形式，提升新聞出版企業的技術應用水平；實現行業信息數據共享，構建

286、數字出版產業鏈，初步建立起一整套數字化內容生產、傳播、服務的標準體系和規范；促進新聞出版業建立全新的服務模式，實現經營模式和服務方式的有效轉變。2015 年 3 月，國家新聞出版廣電總局、財政部印發了關于推動傳統出版與新型出版融合發展的指導意見（新廣發201532 號），明確要求立足傳統出版，發揮內容優勢，運用先進技術，走向網絡空間，切實推動傳統出版和新興出版在內容、渠道、平臺、經營、管理等方面深度融合，實現出版內容、技術應用、平臺終端、人才隊伍的共享融通，形成一體化的組織結構、傳播體系和管理機制。2、山東省相關政策、山東省相關政策 2012 年 8 月，山東省新聞出版廣電局發布山東省新聞出版

287、業“十二五”發展規劃，其中“十二五”時期全省新聞出版業發展的主要內容有：（1）主要目標：圍繞建設新聞出版強省的總體目標，到 2015 年，全省新聞出版生產力明顯提升，新聞出版業發展速度高于同期全省國內生產總值發展速度，在國民經濟中所占比重逐步提高，新聞出版產業總產出占當年全省 GDP 的4%以上，新聞出版產業年均增幅 20%以上，全省新聞出版業實現跨越式發展，形成新聞出版科學發展的新格局。全省新聞出版發展主要指標、整體水平、綜合實力走在全國前列；形成科學合理的新聞出版產業結構，傳統新聞出版產業基本完成數字化升級轉型，新興產業形成良好經營模式，在全國出版傳媒產業市場份額中占有重要位置；形成一批在

288、國內乃至國際市場上具有較強競爭力的新聞出版企業集群，其中銷售收入和總資產過百億元的骨干企業集團達到 2 家，年產值過50 億元和 10 億元的大型骨干新聞出版企業分別超過 5 家和 10 家，新聞出版上市公司達到 10 家；形成一批具有鮮明齊魯文化特色、影響廣泛、在國內外市場占有較大份額的新聞出版知名品牌；形成滿足人民群眾日益增長的基本精神文化需求的服務供給能力，建立起完善的新聞出版公共服務體系；形成參與國際競爭山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-88 的較強實力，在實施“走出去”戰略、擴大中華文化影響力和主流媒體國際傳播力中發揮重要作用；形成比較完善的新聞出版行政管理體系，全面有效

289、地履行宏觀調控、依法行政、公共服務和市場監管的職能。（2）保障措施：深化體制改革，增強發展動力。深入推動全省經營性新聞出版單位轉企改制，建立現代企業制度，完善法人治理結構，引進戰略投資者，提高資本運營水平，努力推動跨媒體、跨區域、跨行業和跨所有制聯合重組；加快結構調整，轉變發展方式。進一步加快新聞出版產業結構、產品結構、企業組織結構、所有制結構、區域布局結構、技術結構的調整，建立和完善新聞出版產業體系，全面提升產業水平和競爭力。積極培育一批內涵式發展的大社名社，形成市場中堅力量；加強政策引導，健全激勵機制。用好用足國家和省委、省政府支持文化單位轉制和文化企業發展的一系列優惠政策，確保對新聞出版

290、產業的各項優惠政策落實到位；建設重大項目，提升產業水平。培養新聞出版產業集聚區，重點建設一批以新聞出版業為主的產業基地和產業園區，通過實施一批具有戰略性、引導性和帶動性的重大新聞出版項目，加速推進產業和產品升級，提高企業和產品的市場競爭力；加強依法行政，優化發展環境。堅持管理創新，建立和完善新聞出版法規體系，不斷強化全行業法律素質。加強對新聞出版各個環節的監管，改善和優化新聞出版市場環境；加強隊伍建設，強化人才支撐。通過實施素質工程、領軍人才工程和高技能人才工程三項重點工程，加強新聞出版黨政人才、企事業單位經營管理人才和專業技術人才三支隊伍建設，全面提升新聞出版業人才隊伍整體素質。3、文化體制

291、改革相關政策文化體制改革相關政策 2006 年 1 月，中共中央、國務院發布 關于深化文化體制改革的若干意見，強調重點培育發展一批實力雄厚、具有較強競爭力和影響力的大型文化企業和企業集團。2008 年 10 月，國務院辦公廳下發了 關于印發文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業和支持文化企業發展兩個規定的通知（國辦發2008114號），文件執行期限為 5 年（2009 年 1 月 1 日-2013 年 12 月 31 日）。從資產管理、資產和土地處置、收入分配、社會保障、人員分流安置、財政稅收、法人登山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-89 記、工商管理等各個方面對文化體制改革和

292、文化發展提供了強有力的政策支持，更加有利于推進文化體制改革和加快文化發展。2009 年，新聞出版總署發布關于進一步推進新聞出版體制改革的指導意見，提出要推進聯合重組，加快培育出版傳媒骨干企業和戰略投資者；積極支持條件成熟的出版傳媒企業，特別是跨地區的出版傳媒企業上市融資。2010 年，新聞出版總署出臺關于進一步推動新聞出版業發展的指導意見（新出政發20101 號），提出新聞出版產業發展五大目標，明確產業發展有五大重點任務，同時提出了新聞出版產業發展的四項主要措施，包括：在國家政策允許條件下，充分利用發行企業債券、引進境內外戰略投資、上市融資等多種渠道為企業融資；擴大投融資渠道，引導和規范各種非

293、公有資本有序進入新聞出版產業。2011 年，新聞出版總署出臺新聞出版業“十二五”時期發展規劃，指出“十二五”時期新聞出版業要大力發展“五大產業”：以內容創新和數字化轉型為重點，加快資源整合，繼續發展圖書、報紙、期刊等紙介質傳統出版產業；以業態創新和服務創新為重點，加快新技術應用，大力發展數字出版等戰略性新興出版產業；以原創創意為重點，快速提高國產動漫出版產品的數量和質量，加速發展動漫游戲出版產業；以技術升級和綠色環保為重點，加快數字化技術推廣，堅持發展印刷復制產業；以區域整合為重點，創新出版物傳播手段和渠道，積極發展新聞出版流通和物流產業。打造一批大型出版傳媒“航空母艦”、重組一批大型印刷復制

294、企業、組建一批大型發行物流集團。鼓勵新聞出版產業與其他產業的融合與對接。在經濟總量上，“十二五”時期新聞出版產業發展目標是增長速度達到 19.2%，到“十二五”期末實現全行業總產出 29,400 億元，實現增加值8,440 億元。2012 年，新聞出版總署發布關于加快出版傳媒集團改革發展的指導意見（新出政發20123 號），提出加快出版傳媒集團改革發展，強調：著力推進文化科技創新，實現出版傳媒集團的轉型升級；著力加強管理，激發出版傳媒集團的發展活力；著力推動聯合重組，破除地區封鎖和行業壁壘，實現出版傳媒集團跨媒體、跨地區、跨行業、跨所有制、跨國界發展；著力推動出版傳媒集團“走出去”，提升中華文

295、化的國際影響力。2014 年 4 月，國務院辦公廳下發了關于印發文化體制改革中經營性文化山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-90 事業單位轉制為企業和進一步支持文化企業發展兩個規定的通知（國辦發201415 號），文件執行期限為 5 年（2014 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日）。從國有文化資產管理、資產和土地處置、收入分配、社會保障、人員分流安置、財政稅收、法人登記、黨的建設、投資和融資、工商管理等各個方面對文化體制改革和文化發展提供了強有力的政策支持，更加有利于推進文化體制改革和加快文化發展。4、稅收優惠政策、稅收優惠政策（1）企業所得稅 出版發行行業是我國

296、文化產業的重要組成部分，是國家政策扶持的重點行業，在財政、稅收等方面享受國家統一制定的優惠政策。根據財政部、國家稅務總局關于文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業的若干稅收優惠政策的通知（財稅200934 號）等規定，報告期內公司及部分下屬單位享受所得稅免稅的優惠政策，上述所得稅免稅優惠已于 2013 年12 月 31 日到期。2014 年 4 月，國務院辦公廳關于印發文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業和進一步支持文化企業發展兩個規定的通知（國辦發201415 號）執行期限為 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，保留和延續原有給予轉制企業的財政支持、稅

297、收減免、社保接續、人員分流安置等多方面優惠政策。2014 年 11 月 27 日，財政部、國家稅務總局、中宣部發布關于繼續實施文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業若干稅收政策的通知（財稅201484 號），貫徹落實了國辦發201415 號中的有關規定，延續了前述財稅200934 號文的稅收優惠政策，執行期限為 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12月 31 日。（2）增值稅 根據財政部、國家稅務總局關于繼續實行宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的通知（財稅201192 號），自 2009 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日，在少兒類出版物、中小學學生課本等出

298、版物在出版環節實行增值稅 100%先征后退政策，除此之外的其他圖書和期刊、音像制品在出版環節實行增值稅 50%先征后退政策，縣級及縣級以下新華書店本地銷售的出版物享受免征增值稅政策；山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-91 上述增值稅免征和先征后返政策于 2012 年 12 月 31 日到期。2013 年 12 月 25日，財政部、國家稅務總局出具關于延續宣傳文化增值稅和營業稅優惠政策的通知（財稅201387 號），上述增值稅和營業稅稅收優惠政策繼續執行，延長至 2017 年 12 月 31 日，并且擴大了免征圖書批發、零售環節增值稅的范圍，將縣級及縣級以下新華書店擴大為所有區域內的

299、新華書店。（四）行業概況（四）行業概況“十一五”期間，我國新聞出版業產業規?？焖偬嵘?，產業結構不斷優化，產業鏈日趨完善，基本形成以圖書、報紙、期刊、音像、電子、網絡、手機等媒體的出版、印刷、復制、傳播、外貿等為主，包括教育、科研、版權代理、物資供應、國際合作等在內的完整產業體系。截至“十一五”期末，全國共出版圖書32.8 萬種，71.7 億冊（張）；出版期刊 9,884 種，35.4 億冊；出版報紙 1,939種，500.2 億份；全國出版物進出口經營單位出口圖書、報紙、期刊、音像制品、電子出版物 1,047.5 萬冊（份、盒、張）、出口金額達 3,758.2 萬美元，出版物已進入世界 190

300、 多個國家和地區，報刊發行覆蓋 80 多個國家和地區，對重點發達國家的版權輸出總量比 2005 年增長近 14 倍。目前，我國日報出版規模、圖書出版品種與出版總量居世界第一，電子出版、網絡學術出版總量居世界第二，印刷業總產值居世界第三。2010 年，新聞出版業總產出達到 1.22 萬億元，增加值達到 3,500 億元。新聞出版業“十二五”時期發展規劃提出，“十二五”時期新聞出版業發展的主要目標為：新聞出版產業增長速度達到 19.2%，2015 年實現總產出29,400 億元，增加值 8,400 億元，人均年擁有圖書 5.8 冊、期刊 3.1 冊，國民綜合閱讀率達 80%，千人擁有出版物發行網點

301、數 0.13 個。根據2014 年新聞出版產業分析報告統計的數據，2014 年全國出版、印刷和發行服務業實現營業收入 19,967.10 億元，較 2013 年增長 9.40%；利潤總額 1,563.70 億元，較 2013 年增長 8.60%，在行業結構方面，印刷復制、數字出版和出版物發行位居前三位，三者合計占全行業營業收入的 90.9%和利潤總額的 85.4%，新聞出版產業仍繼續保持了較強的可持續發展能力。2014 年初，國家新聞出版廣電總局在部署重點工作時提出，要不斷優化行山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-92 業規劃、基金資助、政府評獎機制，加強對出版產品創作生產的引導，推

302、動出版業由規模數量向質量效益型轉變。為此，國家新聞出版廣電總局提出推動出版業由規模數量型向質量效益型轉變的工作思路，號召各出版單位控制圖書品種。另一方面，國家新聞出版廣電總局把 2014 年作為“出版物質量專項年”，在年內組織了三批圖書質量檢查，對包括少兒圖書、教輔圖書在內的多種圖書進行了抽查。嚴格的圖書質量檢查推進了圖書質量的穩步提高。近年來，新興出版繼續保持蓬勃活力，2014 年 4 月，國家新聞出版廣電總局、財政部聯合發布關于推動新聞出版業數字化轉型升級指導意見，旨在推動傳統出版運用新技術，加快轉型升級，走向融合發展；2015 年 4 月總局正式發布關于推動傳統出版與新型出版融合發展的指

303、導意見，傳統出版與新興出版的融合發展進一步深入，產業轉型升級加速。1、出版業發展情況出版業發展情況（1）圖書出版業 1）市場規模 根據2014 年新聞出版產業分析報告，2014 年全國共出版圖書 44.80 萬種，較 2013 年增長 0.9%。其中新版圖書 25.6 萬種，增速回落 5.8%；重版、重印圖書 19.3 萬種，較 2013 年增長 0.4 萬種?？傆?81.90 億冊（張），較 2013年降低 1.5%；總印張 704.3 億印張，較 2013 年降低 1.2%；定價總金額 1,363.5億元，較 2012 年增長 5.8%。圖書出版實現營業收入 791.2 億元，較 201

304、3 年增長 2.7%；利潤總額 117.1 億元，較 2013 年降低 1.3%。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-93 2000-2014 年全國圖書出版定價金額與種類概況年全國圖書出版定價金額與種類概況 數據來源：2000-2014 年全國新聞出版業基本情況 2）市場細分 按圖書類型分，我國的圖書市場可以分為教育類圖書、大眾類圖書和專業類圖書。其中教育圖書出版是我國圖書出版業的主要部分，主要產品包括教材教輔類、培訓類圖書及工具書等，其中課本為最為主要的產品。根據新聞出版廣電總局統計，2014 年，我國課本出版總印數占全國圖書總印數的 42.75%，印張占38.90%，定價總金額

305、占 26.96%。2014 年我國出版課本的具體結構及其占出版總量的比例如下：內容內容 種數種數（種）（種）總印數總印數（億冊）（億冊）總印張總印張（億印張）（億印張）定價總金額定價總金額（億元）（億元）小學課本 6,783 13.45 70.17 82.76 中學課本 8,829 16.74 125.30 132.31 中專、技校課本 7,768 0.76 9.51 17.08 大專及大專以上課本 59,215 3.32 58.67 111.24 業余教育課本 5,199 0.41 6.42 15.73 教學用書 4,572 0.32 3.91 8.47 掃盲課本 4 0.00 0.01 0

306、.01 課本出版總計 92,370 34.99 273.99 367.62 圖書總出版 448,431 81.85 704.25 1,363.47 課本出版占圖書總出版的比例 20.60%42.75%38.90%26.96%中小學課本占圖書總出版的比例 3.48%36.89%27.76%15.77%大中專課本占圖書總出版的比例 14.94%4.98%9.68%9.41%數據來源：2014 年新聞出版產業分析報告 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-94 大眾圖書面向普通大眾，包括小說、傳記、休閑、旅游、紀實文學等。大眾類圖書是比較活躍的市場，暢銷書中大部分屬于大眾類圖書，但是大眾圖書

307、的替代品較多，市場價格需求彈性較大。專業圖書出版主要面向專業技術人才，包括財經、法律、科技、醫學、計算機等，專業圖書出版的市場需求最為穩定，少數種類圖書增長迅速。此類圖書的購買者一般有明確的圖書需求和很強的購買力，圖書價格彈性較小。（2）數字出版業 數字出版是指利用數字技術進行內容編輯加工，并通過網絡傳播數字內容產品的一種新型出版方式，其主要特征為內容生產數字化、管理過程數字化、產品形態數字化和傳播渠道網絡化。近年來，隨著數字技術在出版業的廣泛使用，數字出版在出版業的地位逐步上升，成為出版業的新興業態。目前數字出版產品形態主要包括電子圖書、數字報紙、數字期刊、網絡原創文學、網絡教育出版物、網絡

308、地圖、數字音樂、網絡動漫、網絡游戲、數據庫出版物、手機出版物（手機報紙、手機期刊、手機小說、手機游戲）等。數字出版作為新興產業類別，產業規模增長強勁。2014 年，全國數字出版實現營業收入 3,387.70 億元，較 2013 年增長 33.36%；利潤總額 265.72 億元，較 2013 年增長 33.25%；數字出版增長速度在新聞出版各產業類別中繼續名列前茅，總體經濟規模超過出版物發行躍居行業第二。2010年至2014年，我國全國數字出版營業收入年均復合增長率達33.97%，具體增長情況如下：山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-95 2010-2014 年全國數字出版營業收入年

309、全國數字出版營業收入情況情況 數據來源：2014 年新聞出版產業分析報告 2014 年，按各類別在數字出版營業收入中的貢獻，互聯網廣告、網絡游戲和手機出版成為我國數字出版業前三大來源，三者產出之和占我國數字出版總營業收入的 94.29%。目前，盡管我國傳統出版業數字化轉型工作取得了一定的成效，但數字閱讀占數字出版營業收入的比重尚小，富有閱讀功效的數字期刊、電子書、數字報紙（網絡版）和博客等 2014 年營業收入共計 103 億元，較 2013年同比上漲 34.20%，僅占數字出版營業收入的 3.04%，這說明我國傳統出版單位數字化轉型仍需繼續深化、積極挖掘內容資源潛力、鞏固內容資源優勢、強化品

310、牌產品的設計與開發，以期在市場競爭中站穩腳跟、占據更大的市場份額。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-96 2009-2014 年全國數字出版營業收入構成年全國數字出版營業收入構成 數據來源：國家新聞出版廣電總局，其中數字閱讀包括數字期刊、電子書、數字報紙（網絡版）和博客 2、發行、發行業發展情況業發展情況 根據2014 年新聞出版產業分析報告，2014 年全國新華書店系統和出版社自辦發行單位實現出版物總銷售額 2,415.52 億元，較 2013 年增長 2.96%；全國共有出版物發行網點 16.96 萬處，減少 1.64%；出版物發行實現營業收入3,023.8 億元，利潤總額 2

311、54.9 億元，分別較 2013 年增長 11.6%和 15.3%。（1）出版物銷售 受大眾閱讀方式、閱讀載體改變的影響，出版物發行圖書銷售數量呈螺旋走向，銷售數量從 2001 年的 69.25 億冊（張）上漲至 2014 年的 69.86 億冊（張）。同期圖書平均印張單價持續增長，全國圖書銷售額從 2001 年的 408.49 億元持續增長至 2014 年的 777.99 億元，增幅為 90.46%，年均復合增長率為 5.74%。盡管如此，同期全國出版定價金額從 466.82 億元增長至 1,363.47 億元，增幅為92.08%，相較之下出版物發行業所受影響仍較為明顯。（2）非出版物銷售

312、在此影響下，出版發行業加速轉型，開始多元化經營，大力發展輔業非出版物商品銷售。2006-2014 年間，印刷復制、出版物進出口及版權管理與版權山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-97 貿易等非出版物商品銷售金額從 128.4 億元增長至 178.72 億元，年均復合增長率達 19.87%。2006 年其與出版物發行業的主業圖書銷售的規模相比為 1:39.28，2013 年二者規模相比為 1:17.34，體現了非出版物商品銷售在出版物發行業中的經營比重增長勢頭強勁。（五）行業競爭狀況（五）行業競爭狀況 1、出版行業、出版行業 根據2014 年全國新聞出版業基本情況，截至 2014 年底

313、，全國共有出版社 583 家（包括副牌社 33 家），其中中央級出版社 221 家（包括副牌社 13 家），地方出版社 362 家（包括副牌社 20 家）。截至 2014 年底，我國經批準的中央和各?。ㄗ灾螀^、直轄市）以及副省級城市各類圖書出版集團共有 32 家，形成了綜合出版集團為主體和分散單一出版社并存的競爭格局，行業龍頭的地位與作用初步顯現。從出版業務分類來看，在教育圖書出版領域，中小學教材出版方面，人民教育出版社占優勢地位，占據了主要市場份額；大中專教材出版方面，高等教育出版社、北京大學出版社及清華大學出版社等具有市場競爭優勢；職業教育課本、業余教育課本等教育類圖書的出版較為市場化，市

314、場競爭主體多。在大眾出版領域，由于出版內容涉及范圍廣、產品種類多、競爭主體多，尚未有單個出版社壟斷市場份額。在專業出版領域，全國市場形成了以中央部委所屬出版社為主，地方專業出版社、大學出版社和一些綜合性出版社為輔的格局，如科學出版社、人民衛生出版社、中國建筑工業出版社等。由于專業出版領域的細分行業較多，涉獵面廣，專業門檻高，精細化分工充分，因此該領域目前集中度較低，單個出版社規模和市場份額均較小。2、發行行業、發行行業 根據2014 年全國新聞出版業基本情況，截至 2014 年末，全國共有出版物發行網點 169,619 處，其中：國有書店和國有發行網點 8,922 處，供銷社發行網點 700

315、處，出版社自辦發行網點 444 處，文化、教育、廣電、郵政系統發山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-98 行網點 37,785 處，新華書店系統外批發網點 7,984 處，集個體零售網點 112,582處。我國的圖書發行行業渠道可分為國有渠道（國有新華書店、郵政系統和出版社自辦發行）、各類民營書店和其他（主要為網上書店）。通過數年來的改革與連鎖經營的推進，全國初步形成了 23 家新華書店發行集團，如山東新華書店集團有限公司、四川新華發行集團有限公司、安徽新華發行（集團）控股有限公司、上海新華發行集團有限公司等。雖然新華書店在圖書發行市場長期占據龍頭地位，但在一般圖書市場上，總發行權、

316、全國連鎖經營權已向民營開放，各地新華書店也開始了區域競爭和集團化經營；在教材圖書市場上，雖然新華書店的專營地位因教材出版和發行招標而不再絕對化，但基于招標準入門檻的存在，新華書店現行圖書發行渠道絕對優勢地位尚未被撼動。此外，近年來民營書店迅速利用總發行權和連鎖經營權的放開，充分發揮其機制靈活、快速應對市場需求變化的優勢，大力拓展圖書發行業務。目前各地已經出現了一批具有一定規模的民營圖書發行企業，這些民營書店創造了多種經營模式并實現盈利性擴張。但與此同時，民營書店的一些共性問題，如經營管理有待規范、品牌影響欠缺、資金不足，仍將在未來較長時間內成為民營書店發展的瓶頸。此外，隨著電子技術的發展、網絡

317、普及率的提高，網上書店的銷售份額迅速增加。如營運較為成功的當當網、亞馬遜、京東等網上書店，其發展潛力及在發行領域內的競爭力，將有更大的拓展。3、行業內主要企業、行業內主要企業 根據國家新聞出版廣電總局發布的2014 年新聞出版產業分析報告，32家圖書出版集團中按照集團合并報表中的主營業務收入、資產總額、所有者權益和利潤總額 4 項經濟規模指標，對圖書出版集團的總體經濟規模進行綜合評價。前 10 位出版集團排名如下：排名排名 出版出版集團集團 1 江蘇鳳凰傳媒集團有限公司 2 湖南出版投資控股集團有限公司 3 中國教育出版傳媒集團有限公司 4 江西省出版集團公司 5 浙江出版聯合集團有限公司 山

318、東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-99 6 河北出版傳媒集團有限公司 7 安徽出版集團有限責任公司 8 中國出版集團公司 9 山東出版集團有限公司 10 中原出版傳媒投資控股集團有限公司 4、出版發行行業市場化程度、出版發行行業市場化程度 從市場化程度來看，2003 年我國推行文化體制改革以來，含出版業在內的整個文化傳媒產業市場化程度都大大提高。出版業成為文化傳媒各板塊中轉企改制進展最快的領域，目前我國絕大多數出版社體制改革工作已經完成。（六）行業進入壁壘（六）行業進入壁壘 1、政策壁壘政策壁壘 目前我國對設立出版社、報刊社、出版物發行、出版物進口均實行許可制度，外資和非公有資本進入

319、我國出版行業仍有諸多限制，只能在政策限定的范圍內與國有資本進行合作。2008 年 11 月，國家發改委經報請國務院同意的關于中小學教材出版發行招投標工作有關問題的復函 中根據免費教科書通過政府采購提供這一新情況決定不面向全國進行中小學教材出版發行招投標工作。但在中小學免費教材出版發行環節，政府部門的相關政策仍對參與的教材出版單位和發行單位設有嚴格的資質限制。目前，我國對出版業實行許可制度。根據國務院關于修改的決定等法規的規定，我國對設立出版社、報刊社、出版物發行、出版物進口均實行許可制度。根據國務院關于非公有資本進入文化產業的若干決定的明確規定，非公有資本可以投資參股出版物印刷、發行等國有文化

320、企業，但該類文化企業國有資本必須控股 51%以上。非公有資本不得從事書報刊、影視片、音像制品成品等文化產品進口業務。根據關于文化領域引進外資的若干意見的明確規定：在中方控股 51%以上或中方占有主導地位的條件下，允許外商以合資、合作的方式設立出版物印刷和只讀類光盤復制等企業。禁止外商投資從事書報刊的出版、總發行和進口業務，音像制品和電子出版物的出版、制作、總發行和進口業務。此外，中小學教材出版發行采取招投標制度，對于參加招投標的教材出版單山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-100 位和發行單位有嚴格的資質限制。這些政策都限制了新企業的進入。2、資源、資源壁壘壁壘 出版發行業對企業人才

321、、資金的實力的要求較高。對于出版業而言，圖書的選題、編輯等環節需要大量的專業編輯人員根據市場情況、作者資源情況進行選擇和加工，因此屬于知識和智力密集型的產業；前期費用包括購買版權、支付稿酬、版稅、支付編輯人員工資、承擔紙張和印刷費用等。隨著發行量的增加，圖書的長期平均成本呈下降趨勢，形成規模經濟。這就意味著新進入該領域的市場主體必須具備雄厚專業人才儲備和充足資金，并花費較長時間建立讀者群，才能在現有競爭格局中取得一席之地。3、品牌品牌優勢和專業經驗優勢和專業經驗 品牌對于出版行業具有重要意義。擁有知名品牌不僅有利于出版機構開拓市場，吸引客戶和讀者，也是吸引優秀出版資源、人才和控制成本的有效手段

322、。同時，出版傳媒企業在本行業、本區域積累的行業經驗對其鞏固市場地位、提高競爭力起到關鍵作用。以教材出版發行招投標為例，擁有豐富業務經驗和渠道優勢的出版發行單位，往往具有獲得出版、發行權的重要籌碼，從而對新進入該領域的企業形成強大的競爭優勢。4、發行渠道與物流配送能力、發行渠道與物流配送能力 良好的綜合性出版發行企業需要有遍布面較廣的發行網絡和成熟的物流配送能力，才能對門店的銷售形成有效的支撐。受益于多年來經營圖書發行的歷史，國有新華書店一般占據城市較為中心的黃金地理位置，一方面物業成本較低，另一方面則是覆蓋廣泛。此外，隨著規?；洜I的產生，物流配送的運營效率也在不斷提高，良好的采購、儲備、銷售

323、、退貨業務體系，有效支持了企業的高速發展；成熟的發行渠道和強大的物流配送及管理能力，確保實現教材發行中嚴格要求的“課前到書、人手一冊”。（七）市場供求狀況及變動原因（七）市場供求狀況及變動原因 國內出版發行行業市場發展情況穩中有增。2012-2014 年，出版物的供求市場總體保持穩步增長。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-101 數據來源：2012-2014 年全國新聞出版業基本情況 數據來源：2012-2014 年全國新聞出版業基本情況 全國出版發行市場的供給與需求均保持平穩增長，主要原因如下：（1）經濟因素，國民經濟保持較快平穩發展，GDP 連續高位增長。2014年 GDP 達

324、到 63.61 萬億元，同比增長 7.27%。我國居民家庭人均可支配收入也呈現出快速增長的趨勢。2004年我國城鎮居民家庭人均可支配收入為0.94萬元，到 2014 年增加至 2.88 萬元。2004 年農村居民家庭人均純收入為 0.29 萬元，到2014 年增加至 0.99 萬元。隨著國民經濟的平穩發展，人們物質生活水平不斷提升，精神層面的追求也隨之提高，教育文化娛樂服務類支出也逐年上升，圖書消費是文教娛樂支出中重要的組成部分，廣大讀者對圖書的需求量將會越來越大，圖書出版發行業有著廣山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-102 闊的發展空間。（2）政策因素：黨和國家樹立了科學發展觀、

325、構建和諧社會的發展宗旨，文化國力的構建、文化發展綱要的頒布、文化產業振興規劃等相關政策的出臺，為出版發行行業創造了前所未有的發展機遇。文化體制改革吸引各類資本進入，參與者不斷增加促進行業整體發展。隨著近年來總發行權和全國連鎖經營權的逐步放開，各類資本如民營書店、出版社自辦發行、郵政系統、網上書店等紛紛加入競爭，并開始樹立品牌影響力。各類資本的參與，有助于提高行業競爭力，促進行業整體健康發展。2015 年 10 月，中國共產黨第十八屆中央委員會第五次全體會議公報指出：堅持計劃生育的基本國策，完善人口發展戰略，全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策。隨著該政策的落地，對教育產業的利好將愈發明顯，人口提

326、升將直接導致教材教輔的需求量上漲，同時一般圖書的需求量也將有所帶動。（3）科技因素：以現代網絡、無線終端等為代表的高科技新興產業發展，為出版發行行業提供了強有力的技術支持和廣闊的市場平臺，強有力地促進了數字化出版和發行渠道構成的多樣化以及業務模式的升級換代。網絡出版物、移動閱讀等對傳統出版業有一定沖擊，而更多的則是一種方式的補充，更有利于市場細化，激發市場需求。（八）行業平均利潤水平及變動原因（八）行業平均利潤水平及變動原因 隨著文化體制改革的深入以及出版發行行業市場化進程的推進，市場資源將得到進一步的有效配置。中小學教材招投標政策和出版業整體競爭加劇將對未來出版環節利潤水平形成較大壓力；民營

327、企業涉足批發領域并通過連鎖或獨立書店、書友會、網上書店形式廣泛進入零售環節，外資發行商也以書友會和網上書店參與零售競爭，這些都會一定程度壓低發行環節利潤水平；但大型綜合性出版發行集團將受益于顯著的規模效應、一流的出版資源、多年的品牌優勢和廣泛的渠道終端，充分把握未來兼并收購帶來的進一步規模擴張的機會，進一步壯大自身實力，增強競爭力。（九）影響行業發展的有利和不利因素（九）影響行業發展的有利和不利因素 山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-103 1、有利因素有利因素（1）產業政策對出版發行業的扶持 根據國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要，“十二五”期間，國家將從各方面推動文化產業發

328、展，包括：在政府投入保障政策方面，將加大政府投入力度，建立健全同國力相匹配、同人民群眾文化需求相適應的政府投入保障機制；加大財政、稅收、金融、用地等方面對文化產業的政策扶持力度；在文化貿易促進政策方面，加大已有支持對外文化貿易各項優惠政策的落實力度，進一步完善有關財稅政策，支持文化企業走出去；在版權保護政策方面，加強版權行政執法和司法保護的有效銜接，嚴厲打擊各類侵權盜版行為，增強全社會的版權保護意識；在法制保障方面，建立健全文化法律法規體系，加快文化立法，制定和完善公共文化服務保障、文化產業振興、文化市場管理等方面法律法規，將文化建設的重大政策措施適時上升為法律法規，加強地方文化立法，提高文化

329、建設法制化水平。2011 年、2012 年，新聞出版總署相繼出臺新聞出版業“十二五”時期發展規劃和關于加快出版傳媒集團改革發展的指導意見，進一步明確“十二五”時期新聞出版業的發展目標和具體措施，提出加快出版傳媒集團改革發展。十八屆三中全會指出，要緊緊圍繞建設社會主義核心價值體系、社會主義文化強國深化文化體制改革，加快完善文化管理體制和文化生產經營機制，建立健全現代公共文化服務體系、現代文化市場體系，推動社會主義文化大發展大繁榮。2014 年政府工作報告提出，要促進文化事業和文化產業健康發展，深化文化體制改革，加強文化市場建設，文化產業增加值增長 15%以上?；谏鲜鲆巹澓痛胧?，在未來一段時間內

330、，國家對出版發行業發展仍將保持大力支持和鼓勵發展的態度，從政策角度提供強有力的保障。（2）宏觀經濟的不斷增長，居民對文化產品需求提升 我國國民經濟的平穩快速發展和人民群眾生活水平的顯著提高對出版發行業發展提供了良好的保障。與美國、英國等發達國家相比，我國目前人均圖書消費偏低，消費結構也不同，大眾和專業圖書消費占比過低?？紤]到文化消費需求的一致性，預計隨著我國城鎮化率的提升和居民收入水平的提高，居民教育文化消費需求也將進一步提升。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-104（3）新技術的發展帶來出版業新商機 高新技術是推動文化產業發展、提高創新能力和傳播能力的引擎。文化和科技的結合不僅催

331、生出新的文化業態，也開辟出新的傳播渠道。近年來，以信息技術為代表的高新技術迅猛發展，為文化產業帶來了前所未有的機遇，也為出版業的轉型和發展帶來了更多機會和更大空間。從國際上看，出版商已經實現數字化轉型。雖然我國出版商的數字化轉型剛剛起步，但隨著互聯網、4G 網絡的進一步普及，技術條件和版權環境的進一步完善，我國出版業也將在技術推動下實現跨越式發展。（4）義務教育教材教輔需求上升 近年來，我國義務教育在校學生人數一直處于下降狀態，但隨著 80 后、90后人口逐漸步入生育年齡，預計在未來 5-10 年中我國在校學生人數有望觸底回升呈增長態勢。根據國家中長期教育改革和發展規劃綱要（2010-2020

332、 年）的目標，2015 年中小學義務教育在校學生人數要達到 1.61 億人，2020 年要達到 1.65 億人，分別相比 2009 年增加 2.08%和 4.62%。同時，隨著國家“二孩”政策的逐步落地，我國在校學生人數預計將出現進一步增長。隨著人口年齡結構的調整，中小學教材教輔出版的需求也將相應回升。此外，學前教育、高中專教育、高等教育及職業教育的在校生人數也將處于同等上升趨勢，各類教育的教材及專業圖書需求相應也會上升。山東出版傳媒股份有限公司 招股說明書 1-1-105 我國在校生人口結構（我國在校生人口結構（2004-2020 年年）單位：萬人 0 2,000 4,000 6,000 8

333、,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 20042005200620072008200920102015E2020E學前教育義務教育高中階段高等教育 數據來源：教育部（5）行業整合為出版發行業帶來發展新動力 我國出版機構集中度較低，行業格局仍處于高度分散的原子型。未來，在國家積極推動資源整合、鼓勵傳媒企業跨地區、跨行業重組的政策支持下，大型出版傳媒集團的行業領導和整合作用將進一步發揮。根據新聞出版業“十二五”時期發展規劃，國家將在“十二五”期間，以各省級新華書店為基礎，加快全國性國有大型發行集團建設。實力較強的市場主體在未來行業整合進程中將起到領頭羊、整合者的作用，處于主導地位，推動出版業全新市場格局的產生，提升行業活力。2、不利因素不利因素（1）政策變動對教育出版的競爭格局帶來變數 中小學教材出版發行一直是我國大多數出版集團利潤的主要