貝斯特：首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書.PDF

《貝斯特：首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《貝斯特：首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書.PDF（317頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。無錫貝斯特精機股份有限公司無錫貝斯特精機股份有限公司 Wuxi Best Precision Machinery Co.,Ltd.無錫市鴻橋路 801-2702 首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三

2、路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1 本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 公司本次擬公開發行股票不超過 5,000 萬股，占發行后公司股份總數的 25%。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 9.59 元/股 預計發行日期 2016 年 12 月 30 日 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 20,000 萬股 保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2016 年 12 月 8 日 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書

3、2 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性

4、陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 3 重大事項提示 一、

5、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾一、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾（一（一）公司控股股東貝斯特投資承諾：）公司控股股東貝斯特投資承諾：自公司股票在證券交易所上市交易日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司本次發行前已發行的股份，也不由公司回購其直接或者間接持有的公司本次發行前已發行的股份。所持公司股票的鎖定期屆滿后兩年內減持的，股票減持的價格不低于公司首次公開發行股票的發行價（如公司發生分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項，則為按照相應比例進行除權除息調整后用于比較的發行價，以下統稱發行價）；若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20 個交易日

6、的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價，貝斯特投資持有公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月。在減持所持有的公司股份時，應提前將其減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知公司，并由公司及時予以公告，自公告之日起 3 個交易日后，貝斯特投資方可以減持公司股份。如違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股票的，違規減持公司股票所得（以下稱違規減持所得）歸公司所有，如未將違規減持所得上交公司，則公司有權扣留應付現金分紅中與應上交公司的違規減持所得金額相等的現金分紅。（二（二）實際控制人曹余華及其近親屬謝似玄（曹余華之配偶）、曹逸（曹余）實際控制人曹余華及其近親屬謝似玄（曹

7、余華之配偶）、曹逸（曹余華之女）華之女）、陳斌（曹逸之配、陳斌（曹逸之配偶）、曹余德（曹余華之弟）、毛曄星（謝似玄姐姐偶）、曹余德（曹余華之弟）、毛曄星（謝似玄姐姐子女）子女）承諾：承諾：自公司股票在證券交易所上市交易日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司本次發行前已發行的股份，也不由公司回購其直接或者間接持有的公司本次發行前已發行的股份。本人及近親屬在減持所持有的公司股份時，應提前將其減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知公司，并由公司及時予以公告，自公告之日起 3 個交易日后，本人方可以減持公司股份。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招

8、股說明書 4 如本人及近親屬違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股份的，本人及近親屬承諾違規減持公司股票所得歸公司所有，如本人未將違規減持所得上交公司，則公司有權扣留應付本人現金分紅中與本人應上交公司的違規減持所得金額相等的現金分紅。（三（三）發起人股東金石灝汭承諾）發起人股東金石灝汭承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其截至上市之日已直接或間接持有的公司全部或部分股份，也不由公司回購該部分股份。（四（四）發起人股東）發起人股東上海上海匯石承諾匯石承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回

9、購該部分股份。（五（五）發起人股東鑫石投資承諾）發起人股東鑫石投資承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份，通過鑫石投資間接持有公司股份的公司董事、監事和高級管理人員除外。（六（六）擔任董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的曹余華、許小珠、）擔任董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的曹余華、許小珠、華剛、蘭恒祥、張華鳴、張新龍、陳斌、郭俊新、趙宇承諾華剛、蘭恒祥、張華鳴、張新龍、陳斌、郭俊新、趙宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月之內，不轉讓或者委托他人管理其通過鑫石投資間接持有的公司公開發行

10、股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份；任職期間每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；離職后六個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份；自公司股票上市之日起六個月內申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份；自公司股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份。（七）（七）擔任董事和高級管理人員的曹余華、許小珠、蘭恒祥、張華鳴、張新擔任董事和高級管理人員的曹余華、許小珠、蘭恒祥、張華鳴、張新龍、陳斌承諾：龍、陳斌承諾：本人直接或間接持有公司股票的鎖定期屆滿后兩年內減持公司股

11、票，股票減持的價格不低于公司首次公開發行股票的發行價（如公司發生分紅、派息、送股、無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 5 資本公積金轉增股本等除權除息事項，則為按照相應比例進行除權除息調整后用于比較的發行價，以下統稱發行價）；若公司上市后 6 個月內公司股票連續 20個交易日的收盤價均低于發行價，或者公司上市后 6 個月期末股票收盤價低于發行價，本人持有公司股票的鎖定期限將自動延長 6 個月；本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。二、公司發行上市后股利分配政策二、公司發行上市后股利分配政策（一）（一）公司利潤分配的原則公司利潤分配的原則

12、 公司實行持續、穩定、科學的利潤分配政策，公司的利潤分配應當重視對投資者的合理回報，著眼于公司的長遠和可持續發展，根據公司利潤狀況和生產經營發展實際需要，結合對股東的合理回報、股東要求和意愿、社會資金成本、外部融資環境等情況，在累計可分配利潤范圍內制定當年的利潤分配方案。（二）（二）公司利潤分配的政策公司利潤分配的政策 1、公司利潤分配可采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律允許的其他方式；現金分紅相對于股票股利在利潤分配方式中具有優先順序，具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配。根據實際經營情況，可進行中期分紅。2、公司快速增長，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，

13、可以在實施上述現金股利分配的同時，發放股票股利。3、公司進行現金分配，應同時滿足以下條件：（1）公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值；（2）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告，中期分紅除外；（3）公司無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）。重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來 12 個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一期經審計凈資產的 30%。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 6 4、在符合利潤分配原則、保證公司正常經營和長遠發展的前提

14、下，在滿足現金分紅條件時，公司原則上每年進行一次現金分紅，每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的 20%（含 20%）。（三）（三）公司的現金分紅政策公司的現金分紅政策 1、公司董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在當期利潤分配中所占比例最低應達到 80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在當期利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）

15、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在當期利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。2、公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。3、公司應當嚴格執行章程確定的現金分紅政策以

16、及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。4、公司存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。5、公司應當在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 7 （四）（四）公司利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配的決策程序和機制 1、公司每年利潤分配預案由公司董事會結合公司章程的規定、盈利情況、資金供給和需求情況制定

17、。2、獨立董事應對利潤分配預案發表明確的獨立意見。3、公司監事會對利潤分配方案進行審議并出具書面意見。監事會應對董事會和管理層執行公司利潤分配政策的情況及決策程序進行監督，并應對年度內盈利但未提出利潤分配的預案，就相關政策、規劃執行情況發表專項說明和意見。4、董事會審議通過利潤分配方案后報股東大會審議批準，公告董事會決議時應同時披露獨立董事的獨立意見和監事會的審核意見。公司董事會、監事會以及股東大會在公司利潤分配方案的研究論證和決策過程中，充分聽取中小股東的意見，及時答復中小股東關心的問題。（五）（五）利潤分配政策調整的決策程序利潤分配政策調整的決策程序 1、因外部環境或公司自身經營狀況發生重

18、大變化，公司需對利潤分配政策進行調整的，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。2、公司利潤分配政策若需發生變動，應當由董事會擬定變動方案，經獨立董事同意并發表明確獨立意見，分別提交董事會和監事會審議，董事會和監事會審議通過后提交股東大會特別決議的方式（即經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上）審議通過。公司報告期內股利分配情況、發行后股利分配政策、股東分紅回報規劃等具體情況，詳見本招股說明書“第九節財務會計信息與管理層分析”之“十五、股利分配政策和實際股利分配情況”。三、穩定股價的預案三、穩定股價的預案 公司制定了關于上市后穩定公司股價的預案，現公司及控股股東、

19、公司董事、高級管理人員作出如下關于穩定公司股價的承諾：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 8 （一）啟動股價穩定措施的前提條件和中止條件（一）啟動股價穩定措施的前提條件和中止條件 如果公司在 A 股股票正式掛牌上市之日后三年內，公司股價連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照深圳證券交易所的有關規定作復權處理，下同）均低于公司最近一期經審計的每股凈資產，公司將依據法律法規、公司章程規定制定并實施股價穩定措施。公司股票連續 5 個交易日的收盤價均高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止股價穩定措施。

20、（二）穩定公司股價的措施及實施順序（二）穩定公司股價的措施及實施順序 當公司需要采取股價穩定措施時，可以視公司實際情況、股票市場情況，按如下優先順序實施股價穩定措施：控股股東增持公司股票；公司董事、高級管理人員增持公司股票；公司回購公司股票。股價穩定措施的實施不能導致實施后公司的股權分布不滿足法定上市條件。1、于觸發穩定股價義務之日起 10 個交易日內，公司控股股東應通過增持公司股份的方式以穩定公司股價，并向公司送達增持公司股票書面通知（以下簡稱“增持通知書”），增持通知書應包括增持股份數量、增持價格、增持期限、增持目標及其他有關增持的內容。公司控股股東應于觸發穩定股價義務之日起 3 個月內以

21、不低于自公司上市后累計從公司處所獲得現金分紅金額 15%的資金增持公司股份，且增持價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產。2、公司董事（不包括獨立董事，下同）、高級管理人員應于觸發穩定股價義務之日起 10 個交易日內，向公司送達增持通知書，增持通知書應包括增持股份數量、增持價格、增持期限、增持目標及其他有關增持的內容。上述人員應于觸發穩定股價義務之日起 3 個月內以不低于其上一年度從公司領取的稅后薪酬總額的 15%的資金增持公司股份，且增持價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產。3、于觸發穩定股價義務之日起 3 個月內，如控股股東、公司董事和高級管理人員均未能實際履行增持義務的，則公司董事

22、會應于觸發穩定股價義務之日起4 個月內公告回購公司股份的預案，回購預案包括但不限于回購股份數量、回購無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 9 價格區間、回購資金來源、回購對公司股價及公司經營的影響等內容；并發出召開股東大會通知。公司股東大會對回購股份做出決議，公司控股股東、董事和高級管理人員應參與該等事項表決并投贊成票。公司根據股東大會決議和上市公司股份回購相關規定予以實施，回購股份價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產。若公司根據股東大會決議以自有資金回購股票，則公司應從當年及以后年度應付未履行增持義務的控股股東的現金分紅、應付未履行增持義務的董事、高級管理

23、人員的現金分紅及薪酬中抵扣其未履行增持義務所對應的金額。若公司股東大會未通過回購股份議案，則公司應將當年及以后年度應付未履行上述股價穩定義務的控股股東、董事和高級管理人員的現金分紅，以及應付未履行上述義務的董事和高級管理人員的薪酬收歸公司所有。收歸公司所有的金額等于上述控股股東、董事和高級管理人員應履行但未履行增持義務所對應的金額。公司所持有的回購股票，沒有表決權，不參與公司分紅。公司回購的股票原則上用于減少公司注冊資本、獎勵給對公司有貢獻的員工或股東大會決定的其他用途?；刭徆善庇糜跍p少公司注冊資本的，公司應于回購之日起十日內將其注銷，回購股票用于獎勵對公司有貢獻的員工的，公司應當自回購股份之

24、日起一年內實施。4、如單一會計年度內公司股價多次觸發啟動股價穩定措施的前提條件（不包括實施穩定股價措施期間及自實施完畢當次穩定股價措施并由發行人公告日后開始計算的連續 20 個交易日股票收盤價仍低于最近一期經審計的每股凈資產的情形），將繼續按照上述穩定股價預案執行，但（1）單一會計年度控股股東累計用于增持公司股份的資金不超過自公司上市后累計從公司所獲得現金分紅金額的 50%；（2）單一會計年度公司董事、高級管理人員累計增持公司股份的金額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬總額的 50%；（3）單一會計年度公司累計回購公司股份的金額不超過公司上一年度經營活動產生的現金流量凈額的20%。無錫貝斯特

25、精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 10 5、公司、公司董事、高級管理人員及公司控股股東在履行上述增持或回購義務時，應按照深圳證券交易所創業板股票上市規則及其他適用的監管規定進行股票交易并履行相應的信息披露義務。6、任何對本預案的修訂均應經股東大會審議通過，且需經出席股東大會的股東所持有表決權股份總數的 2/3 以上同意通過。7、上市后 3 年內，公司新聘任的董事、高級管理人員亦需履行上述義務，且須在公司正式聘任之前簽署與本議案相關的承諾函。四、關于四、關于招股說明書招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承方面的承諾諾（一）

26、發行人承諾：（一）發行人承諾：公司承諾本次發行并上市的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的法律責任。若在公司首次公開發行的股票上市交易后，因公司本次發行并上市的招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將回購首次公開發行的全部新股。若因公司本次發行并上市的招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將就上述事項向投資者賠償。（二）（二）發行人控股股東承諾：發行人控股股東承諾：若在公司上市后，因公司的招股說明書有虛假記載、誤導

27、性陳述或者重大遺漏，導致對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將購回已轉讓的原向投資者公開發售的股份以及原限售股份。（三）發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員承諾：（三）發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員承諾：若公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將賠償投資者損失。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 11 （四）保薦機構承諾：（四）保薦機構承諾：為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。（五）發行人律師承

28、諾：（五）發行人律師承諾：因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將賠償投資者損失。（六）發行人會計師承諾：（六）發行人會計師承諾：若因本所為發行人首次公開發行股票事宜制作、出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成損失，本所將賠償投資者損失。（七七）資產評估資產評估機構承諾：機構承諾：如因本機構為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，給投資者造成損失的，將賠償投資者損失。五、公開發行前持股五、公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向以上股東的持股意向及減持意向（一）

29、控股股東貝斯特投資承諾（一）控股股東貝斯特投資承諾：對于本次公開發行前直接、間接持有的公司股份，貝斯特投資將嚴格遵守已做出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在限售期內，不出售本次公開發行前直接、間接持有的公司股份。上述鎖定期屆滿后兩年內，在滿足以下條件的前提下，可進行減持：1、上述鎖定期屆滿且沒有延長鎖定期的相關情形，如有鎖定延長期，則順延；2、如發生需向投資者進行賠償的情形，貝斯特投資已經全額承擔賠償責任；3、貝斯特投資在減持發行人股份時，減持價格將不低于發行價；4、貝斯特投資承諾遵守中國證監會、證券交易所有關法律、法規的相關規定進行減持，并提前三個交易日公告。無錫貝斯特精機股份有

30、限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 12 如未履行上述承諾出售股票，貝斯特投資將該部分出售股票所取得的收益（如有），上繳公司所有。（二）實際控制人曹余華承諾（二）實際控制人曹余華承諾：對于本次公開發行前直接、間接持有的公司股份，本人將嚴格遵守已做出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在限售期內，不出售本次公開發行前直接、間接持有的公司股份。上述鎖定期屆滿后兩年內，在滿足以下條件的前提下，可進行減持：1、上述鎖定期屆滿且沒有延長鎖定期的相關情形，如有鎖定延長期，則順延；2、如發生本人需向投資者進行賠償的情形，本人已經全額承擔賠償責任；3、本人在減持發行人股份時，減持價格將不

31、低于發行價，且每年減持比例不得高于本人直接或間接持股總量的 25%；4、本人承諾遵守中國證監會、證券交易所有關法律、法規的相關規定進行減持，并提前三個交易日公告。如未履行上述承諾出售股票，本人將該部分出售股票所取得的收益（如有），上繳公司所有。六、關于填補本次公開發行股票被攤薄即期回報的措施及承諾六、關于填補本次公開發行股票被攤薄即期回報的措施及承諾（一）（一）本次公開發行攤薄即期回報的風險及對公司主要財務指標的影響分析本次公開發行攤薄即期回報的風險及對公司主要財務指標的影響分析 公司本次擬公開發行股票不超過 5,000 萬股，其中公司擬公開發行新股數量不超過 5,000 萬股。本次公開發行募

32、集資金投資項目效益的實現需要一定的周期，在本次發行完成后，若公司利潤短期內不能得到相應幅度的增加，將導致公司凈資產收益率和每股收益指標面臨下降的風險。由于公司業績受到宏觀經濟、下游行業波動等多方面因素影響，公司未來業績難以預測，假設：公司本次發行新股 5,000 萬股；本次公開發行于 2016 年 12月底實施完畢；2016 年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤與無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 13 2015 年度持平，即為 8,346.75 萬元；不考慮本次發行募集資金到賬后，對公司生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收益）等的影響?；谏鲜?/p>

33、假設的前提下，本次公開發行攤薄即期回報對公司每股收益的影響對比如下：項目項目 2016 度度/2016 年年 12 月月 31 日日 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 總股本（萬股）15,000.00 20,000.00 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）（扣除非經常性損益后）8,346.75 模擬基本每股收益（元/股）0.56 0.42 模擬稀釋每股收益（元/股）0.56 0.42 特此提醒投資者關注本次發行可能攤薄即期回報的風險，具體請參見本招股說明書第四節“風險因素”之“十四、募投項目風險”。（二）董事會選擇（二）董事會選擇本次發行本次發行的必要性和合理性的必要性和合理性 1、

34、本次發行是公司戰略發展的需要也是行業發展的需要 公司自成立以來，專注于精密零部件及工裝夾具產品的研發、生產和銷售。經過多年耕耘，公司已經形成了汽車零部件、飛機機艙零部件和工裝夾具等多個產品線。在汽車零部件領域，公司已經形成了較強的技術優勢，產品也受到客戶的廣泛認可。但是，隨著汽車工業的不斷發展與技術革新，客戶對于渦輪增壓器壓氣機葉輪等精密零部的要求也隨之提升。公司本次募投項目新建全加工葉輪及高壓共軌燃油泵體生產線正是對行業發展趨勢及產品升級向做出的快速反應及重要舉措。本次募投項目實施后，公司將對葉輪等精密零部件產品技術進行升級，同時擴大產品生產規模，是公司保持核心競爭力的關鍵所在。隨著中國商用

35、大飛機項目的推進以及新一代戰斗機為代表的軍事用途飛機市場的擴大，中國的航空工業將引來快速的增長。飛機生產是資本密集型和技術密集型產業，自動化設備需求量較大。公司此次擬投資的飛機機身自動化鉆鉚系統及工裝夾具生產自動化系統，立足于航空產業自動化升級的需求。該項目投產后將成為公司新的經濟增長點和利潤來源，符合公司實現可持續快速發展戰略的客觀要求。2、本次發行是公司拓寬融資渠道，實現跨越式發展的需要 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 14 公司作為一家非上市民營企業，一直以來主要通過自身經營積累以及銀行貸款等方式進行融資。隨著公司業務規模的不斷擴大，公司進行原材料采

36、購、產品生產以及市場營銷所需資金規模逐步提升。同時，公司為保持技術優勢，在研發投入、引進高水平人才上資金需求也持續增加。公司原有的較為單一的融資渠道已經不能滿足公司業務快速發展的資本需求。此次公司發行后，公司可以通過資本市場來拓展多樣化的融資渠道，提高公司的抗風險能力與市場競爭力，有效推動公司抓住市場機遇，快速擴大生產和服務規模，實現跨越式發展。3、本次發行是吸引并留住優秀人才，完善人才梯隊建設的需要 公司精密零部件和工裝夾具業務具有明顯的技術密集特征，人才是公司生產經營活動中的關鍵要素之一。隨著行業的不斷發展，公司需要在技術研發、運營管理、市場銷售等各方面吸引更多的優秀人才。本次發行可以提高

37、公司的市場地位和資金實力，吸引行業內優秀人才加入公司，保持原有團隊的穩定，進一步完善公司人才梯隊的建設。4、本次發行是提高公司知名度和提升品牌影響力的需要 公司經過多年的發展，已經與霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格華納（BorgWarner）、皮爾博格（Pierburg）、BE 航空、上汽通用、濰柴和法士特等國內外知名企業建立了長期穩定的業務合作關系。此次發行后將進一步提高公司的知名度及品牌影響力，為公司實現客戶積累及市場拓展、帶動業務增長提供助力。（三）本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系（三）本次募集資金

38、投資項目與公司現有業務的關系 本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系，詳見本招股說明書之“第十節 募集資金運用”之“三、高端自動化加工裝備和精密零部件制造項目”。（四）公司從事募投項目在人員、技（四）公司從事募投項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況術、市場等方面的儲備情況 公司自創立以來，專注于精密零部件及工裝夾具產品研發、生產及銷售，根據客戶定制化的產品需求，不斷開發和積累新型的技術。公司目前已經形成了規范化、系統化、流程化的研發體制，積累了取得了大量的的專利技術，形成了自己的技術競爭優勢。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 15 在人才梯隊建設方面，公

39、司通過自行培養、外來人才引進等方式，已經形成了穩定的技術研發團隊和強有力的銷售團隊，為公司持續的技術研發和產品銷售提供強有力的支持。公司經過多年的市場拓展，已經與相關領域的客戶建立了長期的聯系。在精密零部件業務中，公司已經與霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格華納（BorgWarner）、皮爾博格（Pierburg）等著名汽車渦輪增壓器和發動機相關制造企業建立了長期穩定的業務合作關系；在航空領域，公司已與BE航空建立了良好的業務合作關系。在工裝夾具業務中，公司已成為上汽通用、濰柴和法士特等整車整機廠的主要供應商之一。

40、公司在上述領域積累的穩定的客戶群體為本次發行募集資金投資項目的順利實施提供了良好的市場基礎。（五）填補被攤薄即期回報的措施（五）填補被攤薄即期回報的措施 為降低本次公開發行攤薄公司即期回報的影響，公司擬通過加快本次公開發行募集資金投資項目的實施、加大市場開拓力度、提升公司信息化水平和管理水平等多種措施提升公司核心競爭力，從而提升資產質量，提高銷售收入，增厚未來收益，實現可持續發展，以填補回報。此外，公司發展本質上依賴于人才，公司將加大人力資源的開發和配置力度，完善人才培養、引進機制，吸引、凝聚人才，培養、鍛煉人才，進一步加強誠信高效的員工隊伍，特別是骨干隊伍的建設，為公司的總體發展戰略提供人力

41、資源保障。公司將通過上述多種措施實現公司利潤的增加，保障廣大投資者的利益。（六）公（六）公司控股股東、實際控制人、公司董事、高級管理人員關于填補回報司控股股東、實際控制人、公司董事、高級管理人員關于填補回報措施能夠得到切實履行的承諾措施能夠得到切實履行的承諾 為維護公司和全體股東的合法權益，確保填補回報措施能夠得到切實履行，公司全體董事、高級管理人員均已根據中國證監會關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見（證監會公告201531 號）的要求，出具承諾如下：1、承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業

42、板上市招股說明書 16 他方式損害公司利益；2、承諾對本人（作為董事和/或高級管理人員）的職務消費行為進行約束；3、承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；4、承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、承諾擬公布的公司股權激勵（如有）的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤?！惫究毓晒蓶|、實際控制人承諾：不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。綜上，保薦機構認為：發行人對本次發行即期回報攤薄情況的預計具有合理性，公司制定的填補即期回報措施及相關承諾主體的承諾事項符合國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見

43、中關于保護中小投資者合法權益的精神。七、發行前滾存七、發行前滾存未分配利潤的分配未分配利潤的分配 根據公司 2014 年第五次臨時股東大會決議，公司本次股票公開發行前滾存未分配利潤由本次股票公開發行后的新老股東共同享有。八、關于未能履行承諾的約束措施八、關于未能履行承諾的約束措施 發行人、發行人控股股東、發行人董事、監事、高級管理人員出具了關于所持發行人股份限售安排及自愿鎖定承諾，保證首次公開發行全部文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾及在出現虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏致使投資者在證券交易中遭受損失將賠償投資者損失的承諾，關于避免同業競爭及規范關聯交易的承諾，發行人關于回購股份

44、的承諾以及發行人控股股東關于購回股份的承諾等相關公開承諾。如在實際執行過程中，上述責任主體違反首次公開發行時已做出的公開承諾的，則采取或接受以下措施：1、在有關監管機關要求的期限內予以糾正；2、給投資者造成損失的，賠償損失；3、有違法所得的，按相關法律法規處理；無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 17 4、如該被違反的承諾屬可以繼續履行的，將繼續履行該承諾；5、其他根據屆時規定可以采取的措施。九、發行人提醒投資者特別關注九、發行人提醒投資者特別關注本招股書第四節本招股書第四節披露的風險因素披露的風險因素 投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險

45、因素，請認真閱讀本招股說明書“第四節、風險因素”章節的全部內容。十、保薦機構對發行人具備持續盈利能力的核查結論意見十、保薦機構對發行人具備持續盈利能力的核查結論意見 報告期內，發行人主營業務規模不斷擴大，保持了良好的成長性。發行人通過不斷加快產品的創新速度、提高精密加工工藝水平、進一步深化與客戶的戰略合作等方式滿足客戶快速增長的市場需求。本次募集資金運用圍繞發行人主營業務，將有助于進一步擴大規模，提高自主創新能力，保持并增強業績成長性。經核查，保薦機構認為，發行人具備持續盈利能力。十一、發行人財務報告審計截止日后主要經營狀況十一、發行人財務報告審計截止日后主要經營狀況 公司最近一期審計報告的審

46、計截止日為 2016 年 6 月 30 日，公司提示投資者關注本招股說明書已披露財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況，詳見本招股說明書之“第九節 財務會計信息與管理層分析”之“十七、財務報告審計截止日后主要經營狀況”。江蘇公證對公司 2016 年第三季度財務報表進行了審閱，并出具了無保留結論的審閱報告（蘇公 W2016E1625 號）。公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員已出具專項聲明，保證本公司 2016 年第三季度財務報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別及連帶責任。公司董事長、主管會計工作負責人及會計機構負責人已出

47、具專項聲明，保證本公司 2016 年第三季度財務報告的真實、準確、完整。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 18 目錄 本次發行概況本次發行概況.1 發行人聲明發行人聲明.2 重大事項重大事項提示提示.3 一、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾.3 二、公司發行上市后股利分配政策.5 三、穩定股價的預案.7 四、關于招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾.10 五、公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向.11 六、關于填補本次公開發行股票被攤薄即期回報的措施及承諾.12 七、發行前滾存未分配利潤的分配.16 八、關于未能履行承諾的約

48、束措施.16 九、發行人提醒投資者特別關注本招股書第四節披露的風險因素.17 十、保薦機構對發行人具備持續盈利能力的核查結論意見.17 目錄目錄.18 第一節第一節 釋義釋義.23 一、一般釋義.23 二、專業術語釋義.24 第二節第二節 概覽概覽.27 一、發行人概況.27 二、主營業務概況.28 三、發行人主要財務數據及財務指標.28 四、公司控股股東和實際控制人.30 五、本次發行概況.30 六、募集資金的主要用途.30 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.32 一、本次發行的基本情況.32 二、本次發行的有關當事人.33 三、發行人與中介機構的關系.34 無錫貝斯特精機股份有限公司

49、 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 19 四、本次發行有關重要日期.35 第四節第四節 風險因素風險因素.36 一、汽車行業周期波動影響的風險.36 二、下游客戶集中度高以及拓展新客戶的風險.36 三、新產品技術開發風險.36 四、因汽車大規模召回被客戶索賠的風險.37 五、稅收優惠政策對公司業績影響的風險.37 六、產品價格下降風險.38 七、業務和資產規模擴張帶來的管理風險.38 八、成長性風險.38 九、核心技術人員流失及核心技術失密的風險.38 十、凈資產收益率下降的風險.39 十一、出口業務相關風險.39 十二、國內勞動力成本上升風險.39 十三、應收賬款發生壞賬的風險.40

50、 十四、存貨發生跌價的風險.40 十五、募投項目風險.41 十六、實際控制人的控制風險.41 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.42 一、發行人改制重組及設立情況.42 二、發行人設立以來的重大資產重組情況.43 三、發行人的股權關系.43 四、發行人控股子公司及參股子公司情況.44 五、發行人股東及實際控制人情況.50 六、發行人股本情況.62 七、公司正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行的情況.63 八、公司員工情況.64 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 20 九、發行人、發行人主要股東、實際控制人及作為發行人的董事、監事、高級管理人員及其

51、他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾情況.70 第六節第六節 業務和技術業務和技術.72 一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況.72 二、發行人所處行業基本情況及市場競爭狀況.84 三、發行人銷售情況和主要客戶.114 四、發行人采購情況和主要供應商.120 五、與發行人業務相關的固定資產與無形資產.127 六、特許經營權情況.135 七、發行人核心技術情況.136 八、公司境外經營情況.144 九、未來發展與規劃.144 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.149 一、獨立經營情況一、獨立經營情況.149 二、同業競爭.150 三、關聯方及關聯關系

52、.151 四、關聯交易情況.152 五、關聯交易對財務狀況和經營成果的影響.158 六、發行人報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.158 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理董事、監事、高級管理人員與公司治理.159 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介.159 二、董事和監事的提名和選聘.162 三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接和間接持有本公司股份情況.163 四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況.165 五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.165 六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單

53、位兼職情況.167 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 21 七、公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議、所作承諾及其履行情況.169 八、董事、監事和高級管理人員的任職資格.169 九、董事、監事和高級管理人員的變動情況.169 十、機構運行和人員履職情況.170 十一、公司內部控制制度情況.177 十二、公司最近三年及一期違法違規行為情況.177 十三、公司報告期資金被控股股東、實際控制人及其控制的企業占用和擔保等情況.177 十四、公司對外投資、擔保事項、資金管理的制度安排及其執行情況.178 十五、發行人對投資者權益保護的情況.182

54、第九節第九節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.185 一、發行人最近三年的財務報表.185 二、合并會計報表范圍及變化情況.189 三、審計意見.189 四、期后財務信息.190 五、報告期內公司采用的主要會計政策和會計估計.190 六、稅項.216 七、分部信息.216 八、非經常性損益情況.217 九、主要財務指標.221 十、盈利能力分析.225 十一、財務狀況分析.245 十二、現金流量分析.272 十三、或有事項、承諾事項和重大期后事項對發行人的影響.274 十四、財務狀況和盈利能力的未來趨勢.274 十五、股利分配政策和實際股利分配情況.277 十六、本次發行攤薄

55、即期回報及填補措施.282 十七、財務報告審計截止日后主要經營狀況.286 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 22 第十節第十節 募集資金運用募集資金運用.286 一、本次募集資金運用的基本情況.289 二、募集資金的專戶儲存安排.289 三、高端自動化加工裝備和精密零部件制造項目.290 四、補充流動資金項目.299 五、公司自有資金先期投入情況.300 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.302 一、重大合同.302 二、對外擔保.306 三、重大訴訟或仲裁情況.306 第十二節第十二節 有關聲明有關聲明.308 一、發行人全體董事、監事、高級管

56、理人員的聲明.308 二、保薦人（主承銷商）聲明.310 三、發行人律師聲明.311 四、會計師事務所聲明.312 五、驗資機構機構聲明.313 六、資產評估機構聲明.314 第十三節第十三節 附件附件.315 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 23 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，以下名稱、簡稱或術語具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 發行人/本公司/公司/貝斯特股份 指 無錫貝斯特精機股份有限公司 貝斯特有限 指 無錫市貝斯特精密機械有限公司，公司前身 本次發行 指 公司首次公開發行 A 股的行為 貝斯特投資 指 無錫貝斯特投資有限公司

57、，公司控股股東，原名無錫貝斯特科技有限公司、無錫貝斯特科技集團有限公司 鑫石投資 指 無錫市鑫石投資合伙企業（有限合伙），公司股東之一 金石投資 指 金石投資有限公司 金石灝汭 指 青島金石灝汭投資有限公司，公司股東之一，其控股股東為金石投資有限公司 上海匯石 指 上海匯石鼎元股權投資基金合伙企業（有限合伙），公司股東之一 歐派動力 指 無錫市歐派動力機械有限公司，公司全資子公司，現已注銷 金屬制品分公司/鑄造車間 指 無錫貝斯特精機股份有限公司金屬制品分公司 霍尼韋爾 指 Honeywell International Inc.康明斯 指 Cummins Inc.博世馬勒 指 Bosch M

58、ahle Turbo Systems 石播 指 日本株式會社IHI 無錫石播 指 無錫石播增壓器有限公司，系日本株式會社IHI子公司 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 24 BE/BE 航空 指 BE Aerospace Inc.公司章程 指 無錫貝斯特精機股份有限公司章程 公司章程（草案）指 無錫貝斯特精機股份有限公司章程（草案），在首次公開發行股票并上市后適用 公司法 指 中華人民共和國公司法及其修訂 證券法 指 中華人民共和國證券法及其修訂 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 工商局 指 工商行政管理局 保薦人/主承銷商/中信證券 指 中信證券股份

59、有限公司 會計師/江蘇公證 指 江蘇公證天業會計師事務所（特殊普通合伙），原名為江蘇公證天業會計師事務所有限公司 律師/大成所 指 北京大成律師事務所 報告期/三年及一期 指 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月 報告期各期末 指 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年12 月 31 日和 2016 年 6 月 30 日 元 指 人民幣元 二、專業術語釋義二、專業術語釋義 渦輪增壓器 指 是一種空氣壓縮機，利用發動機排出的廢氣慣性沖力來推動渦輪室內的渦輪，渦輪又帶動同軸的葉輪，葉輪壓送由空氣濾清器管道送來的空氣，使之增壓

60、進入氣缸?？諝獾膲毫兔芏仍龃罂梢允谷剂先紵映浞?，提高輸出功率，達到降低燃料消耗、節能減排的效果 葉輪/壓氣機葉輪 指 渦輪增壓器關鍵零部件之一，一種能將由空氣濾清器管道送來的空氣吸入壓氣機殼并通過離心運動進行加壓的器件 機加工 指 利用機械力對各種工件進行加工的方法 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 25 氣動工具 指 利用空氣壓縮機提供的壓縮空氣的能量為動力來源而工作的裝置.工裝 指 工藝裝備的簡稱，指制造過程中所用的各種工具的總稱 工裝夾具 指 加工時用來迅速緊固工件，使機床、刀具、工件保持正確相對位置的工藝裝置 濾波器 指 選擇性地傳輸擁有若干特

61、性的信號（通常具有特定的波長、頻率范圍）并阻塞其他信號的器件 中間倉 指 由客戶或第三方物流商設置和管理的，一般臨近客戶工廠，以滿足客戶準時制生產要求或零庫存的供應鏈模式 準時制生產 指 Just In Time（JIT）生產模式，又被稱為“精益生產”，是追求一種無庫存，或庫存達到最小的生產模式 ISO9001:2008 指 由國際標準化組織2008年12月30日發布，2009年3月1日實施的ISO9001:2008質量管理體系要求 ISO/TS16949:2009 指 對汽車生產和相關配件組織應用ISO9001:2008的特殊要求，其適用于汽車生產供應鏈的組織形式 AS9100C 指 200

62、9 年 1 月正式頒布的航空基礎質量體系標準。該標準系國際航天太空行業以 ISO9000 為基礎，增加了行業的特殊要求，專門制定的質量保證模式。歐 I、歐 II、歐 III、歐 IV 指 歐盟組織（EU）制定的限制汽車廢氣排放的限量值標準，該標準分不同的階段執行 國一、國二、國三、國四、國五 指 我國規定的汽車廢氣排放標準，參照歐盟汽車廢氣排放標準制定，該標準分不同階段執行 ERP 指 企業資源計劃（Enterprise Resource Planning），針對物資資源管理（物流）、人力資源管理（人流）、財務資源管理（財流）、信息資源管理（信息流）集成一體化的企業管理計劃 無錫貝斯特精機股份

63、有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 26 OICA 指 國際汽車制造商協會（The International Organization of Motor Vehicle Manufacturers）本招股說明書中部分合計數與各數值直接相加之和若在尾數上存在差異的，為四舍五入所致。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 27 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人概況一、發行人概況 中文名稱 無錫貝斯特精機股份有限公司 英文名稱 Wuxi Best Precision Mach

64、inery Co.,Ltd.注冊資本 15,000萬元 法定代表人 曹余華 設立日期 1997年4月16日，2014年2月28日整體變更為股份有限公司 經營范圍 組合工藝裝備、工業機器人、工業自動控制系統裝備、機床附件、工具夾具、汽車零部件及配件、飛機機艙設施零部件、風動與電動工具、金屬結構件的設計、制造、銷售、技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；金屬材料、機械設備的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）；道路普通貨物運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）住所 無錫市鴻橋路 801-2702 郵政編碼 214063

65、 網址 電子郵箱 信息披露及投資者關系部門 證券部 信息披露負責人 陳斌 聯系電話 0510-82475767 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 28 二、主營業務概況二、主營業務概況 公司主營業務為研發、生產及銷售各類精密零部件及工裝夾具產品。公司主要產品為渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件，座椅構件等飛機機艙零部件和用于汽車、軌道交通等領域的工裝夾具。公司亦利用在精密零部件加工領域形成的技術優勢及自動化生產線的柔性加工能力，為氣動工具和制冷壓縮機等高端制造領域供應精密零部件。同時，公司工裝夾具業務已經延伸至

66、汽車、飛機等領域的自動化生產線制造領域。在精密零部件業務中，公司已經與霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格華納（BorgWarner）、皮爾博格（Pierburg）等著名汽車渦輪增壓器和發動機相關制造企業建立了長期穩定的業務合作關系；在航空、氣動工具和制冷設備等領域，公司也與該領域主要企業建立了良好的業務合作關系。在工裝夾具業務中，公司已成為上汽通用、濰柴和法士特等整車整機廠的主要供應商之一。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標（一）合并資產負債表主要

67、數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 資產總額 100,370.88 89,662.57 78,791.60 66,792.16 負債總額 37,358.03 29,846.50 26,941.13 22,543.97 歸屬于母公司所有者的權益 63,012.85 59,816.06 51,850.46 44,168.59 所有者權益合計 63,012.85 59,816.06 51,850.46 44,248.20（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 20

68、16 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年年度度 2013 年度年度 營業收入 25,275.89 47,662.31 44,294.38 37,575.10 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 29 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年年度度 2013 年度年度 營業利潤 5,401.18 9,702.81 8,105.91 7,103.44 利潤總額 5,915.79 10,862.71 8,757.65 7,520.77 凈利潤 5,041.58 9,409.07 7,585.581 6,517.85

69、歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,041.58 9,409.07 7,585.84 6,514.32（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年年度度 2013 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 3,259.09 12,729.97 7,350.53 7,133.23 投資活動產生的現金流量凈額-7,759.62-11,948.75-6,720.90-11,461.27 籌資活動產生的現金流量凈額 3,933.04-1,673.05 548.10 639.64 現金及現金等價物凈增加額-567.

70、49-891.84 1,177.72-3,688.41（四）主要財務指標（四）主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流動比率（倍）1.20 1.41 1.83 1.66 速動比率（倍）0.78 1.01 1.36 1.31 資產負債率（母公司）（%）37.22%33.29%34.19%34.51%應收賬款周轉率（次/年）1.54 3.09 3.38 3.45 存貨周轉率（次/年）1.15 2.92 3.49 4.14

71、無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例（%）0.25%0.27%0.36%0.41%息稅折舊攤銷前利潤（萬元）8,675.79 15,836.96 12,895.38 11,301.12 歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）5,041.58 9,409.07 7,585.84 6,514.32 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元）4,573.14 8,346.75 7,278.64 6,038.90 利息保障倍數（倍）40.14 33.81 80.75 604.81 每股經營活動產生的現金流量（元）0.22 0.85 0.49 3.02 1 2014 年公司計提股份支付費用 496

72、.00 萬元 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 30 主要財務指標主要財務指標 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 每股凈現金流量（元）-0.04-0.06 0.08-1.56 歸屬于發行人股東每股凈資產（元）4.20 3.99 3.46 8.30 四、公司控股股東和實際控制人四、公司控股股東和實際控制人 公司控股股東為貝斯特投資，持有公司 75.1624%股權。公司實際控制人為曹余華，直接持有公司 7.755%股權，通

73、過貝斯特投資間接持有公司 75.1624%股權，并通過鑫石投資間接控制公司 4.7376%股權，合計控制公司 87.655%股權。曹余華，中國公民，無永久境外居留權，身份證號為 32020319540529XXXX，系公司董事長，具體簡歷詳見本招股說明書“第八節董事、監事、高級管理人員與公司治理”。五、本次發行概況五、本次發行概況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 公司本次擬公開發行股票不超過 5,000 萬股，占發行后公司股份總數的 25%。發行方式 采取網下向詢價對象詢價配售及網上資金申購發行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢

74、價對象和已開立深圳證劵交易所證券賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律法規禁止購買者除外）擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 承銷方式 余額包銷 六、募集資金的主要用途六、募集資金的主要用途 本次發行募集資金扣除發行費用后，將運用于以下項目：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 31 單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投資項目總投資金額金額 預計募集資預計募集資金金額金金額 預計投入的預計投入的時間時間 1 高端自動化加工裝備和精密零部件制造項目 65,128.00 36,185.40 2 年 2 補充流動資金 8,000.00 8,000.00-

75、合計合計 73,128.00 44,185.40-若實際募集資金不足，不足部分由公司自行籌措資金解決。本次發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入上述項目，并在募集資金到位之后用募集資金置換先期投入的自籌資金。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 32 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 公司本次擬公開發行股票不超過 5,000 萬股，占發行后公司股份總數的 25%。每股發行價格 9.59 元 發行后每股收益 0.42 元（按公司發行前一

76、年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市盈率 22.98 倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產 3.99 元（按照發行前一年經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 5.20 元（按照發行前一年經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 1.84 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采取網下向詢價對象詢價配售及網上資金申購發行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和已開立深圳證劵交易所證券賬

77、戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 47,950.00 萬元 募集資金凈額 44,185.40 萬元 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 33 發行費用概算 發行費用合計 3,764.60 萬元，其中承銷及保薦費 3,100.00萬元，審計、評估及驗資費 225.00 萬元，律師費 125.00萬元，用于本次發行的信息披露費用 265.00 萬元，印花稅及發行上市手續費 49.60 萬元（本次發行的其他發行費用由公司承擔）。二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人：無錫貝斯特精機股份有

78、限公司（一）發行人：無錫貝斯特精機股份有限公司 法定代表人 曹余華 聯系地址 無錫市鴻橋路 801-2702 聯系電話 0510-82475767 傳真號碼 0510-82475767 聯系人 陳斌（二）保薦人（二）保薦人/主承銷商：中信證券股份有限公司主承銷商：中信證券股份有限公司 法定代表人 張佑君 注冊地址 廣東省深圳福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系地址 北京市朝陽區亮馬橋路 48 號中信證券大廈 26 層 聯系電話 010-60838709 傳真號碼 010-60833083 保薦代表人 先衛國、李石玉 項目協辦人 項目其他經辦人 宋建洪、顧宇、劉純欽（三）發行人律

79、師：北京大成律師事務所（三）發行人律師：北京大成律師事務所 負責人 彭雪峰 聯系地址 北京市朝陽區東大橋路 9 號僑福芳草地 D 座 7 層 聯系電話 010-58137799 傳真號碼 010-58137788 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 34 經辦律師 于緒剛、龔麗艷、趙偉昌、楊明星（四）審計機構、驗資機構：江蘇公證天業會計師事務所（特殊普通合伙）（四）審計機構、驗資機構：江蘇公證天業會計師事務所（特殊普通合伙）法定代表人 張彩斌 聯系地址 江蘇省無錫市太湖新城金融三街嘉業財富中心 5 號樓 10 層 聯系電話 0510-68798988 傳真號碼

80、 0510-68567788 經辦注冊會計師 夏正曙、趙明、王微（五）資產評估機構：上海立信資產評估有限公司（五）資產評估機構：上海立信資產評估有限公司 法定代表人 張美靈 聯系地址 上海浦東新區陸家嘴豐和路 1 號 聯系電話 021-68877288 傳真號碼 021-68877020 經辦注冊評估師 肖明、汪昱新（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 聯系地址 深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 聯系電話 0755-25938000 傳真號碼 0755-25988122（七）保薦人（七）保薦人/主承銷

81、商收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行主承銷商收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行 三、發行人與中介機構的關系三、發行人與中介機構的關系 金石灝汭持有公司 3.5%股權，其母公司金石投資是本次發行的保薦機構及主承銷商中信證券的全資子公司。除此之外，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。另外，中信銀行與公司有業務往來，中信銀行是中信證券的關聯方。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 35 四、本次發行有關重要日期四、本次發行有關重要日期 發行安排發行安排 日期日期 初步詢價的日期 2016 年 12

82、 月 5 日-2016 年 12 月 6 日 刊登發行公告的日期 2016 年 12 月 29 日 網下、網上申購日期 2016 年 12 月 30 日 網下、網上繳款日期 2017 年 1 月 4 日 預計股票上市日期 本次發行結束后將盡快申請在深圳證券交易所掛牌交易 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 36 第四節 風險因素 投資者在評價本公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險主要根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。本公司的主要風險因素如下：一、汽

83、車行業周期波動影響的風險一、汽車行業周期波動影響的風險 汽車生產和銷售受宏觀經濟影響較大，汽車產業與宏觀經濟波動的相關性明顯，全球及國內經濟的周期性波動都將對我國汽車生產和消費帶來影響。當宏觀經濟處于上升階段時，汽車產業迅速發展，汽車消費活躍；反之當宏觀經濟處于下降階段時，汽車產業發展放緩，汽車消費增長緩慢。公司的業務收入主要來源于為下游渦輪增壓器、發動機相關制造企業提供相關零部件產品及為汽車零部件制造企業提供工裝夾具產品。如果上述客戶的經營狀況受到宏觀經濟的不利影響，可能會造成公司的訂單減少、存貨積壓、貨款收回困難等情況，因此公司存在受汽車行業周期波動影響的風險。二、下游客戶集中度高二、下游

84、客戶集中度高以及以及拓展新客戶的風險拓展新客戶的風險 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月，公司前十大客戶的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 79.48%、77.33%、81.19%和 83.23%，公司客戶集中度較高。預計未來，公司前十名客戶銷售占比仍將維持較高水平。如果公司主要客戶需求下降、客戶對公司供應商認證資格發生不利變化、因產品交付質量或及時性等原因不能滿足客戶需求而使客戶轉向其他供應商采購產品或向公司提出巨額索賠或公司未按計劃拓展新客戶，將可能給公司的業務、營運及財務狀況產生重大不利影響，進而導致公司利潤大幅下滑或上市當年營業利潤較上年下降

85、50%以上的風險。三、新產品技術開發風險三、新產品技術開發風險 公司產品具有特定的銷售生命周期。為保證業務穩定增長，公司需要與客戶無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 37 持續合作開發新產品，逐漸淘汰老產品。新產品必須經過客戶嚴格質量認證后方可以批量供貨，認證過程周期長、環節多，不確定性大，公司存在因新產品未通過認證進而影響業績平穩增長和與客戶持續合作的風險。四、因汽車大規模召回被客戶索賠的風險四、因汽車大規模召回被客戶索賠的風險 汽車行業執行質量缺陷強制召回制度。一旦汽車因質量問題被召回，整車廠將通過質量追溯機制向上游零部件供應商索賠。公司所生產的汽車零部件

86、品種多、數量大、質量要求高，一旦因本公司產品質量問題引致相關汽車大規模被召回，公司將面臨客戶較大金額索賠的風險。五五、稅收優惠政策對公司業績影響的風險、稅收優惠政策對公司業績影響的風險 報告期內，公司依法享受了高新技術企業的所得稅優惠和出口退稅政策。根據合并報表口徑，公司及子公司報告期內享受的所得稅稅收優惠對經營成果的影響如下表：單位：萬元 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年年度度 2013 年度年度 所得稅優惠金額 606.37 998.79 847.12 717.01 利潤總額 5,915.79 10,862.71 8,757.65 7,520.77

87、稅收優惠占利潤總額比重 10.25%9.19%9.67%9.53%注：所得稅優惠金額為公司實際適用的企業所得稅稅率與 25%的稅率計算差額 如果國家調整相關稅收支持政策，或公司由于無法繼續保持高新技術企業身份等原因無法繼續享受相關優惠政策，則有可能提高公司的稅負水平，從而給公司業績帶來不利影響。公司出口收入執行國家關于出口產品增值稅“免、抵、退”相關政策，公司出口產品根據其品類不同適用不同的退稅率。如未來公司出口產品適用的退稅率出現下調或取消的情形，將對公司經營成果和現金流量帶來不利影響。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 38 六六、產品價格下降風、產品價格

88、下降風險險 汽車零部件行業普遍存在價格年度調整慣例，通常在新產品供貨后 3-5 年內有 1%-5%的年度降幅。如果未來產品價格持續下降且成本控制水平未能同步提高，公司業績將受到產品價格下降的不利影響。七七、業務和資產規模擴張帶來的管理風險、業務和資產規模擴張帶來的管理風險 本次發行后，公司資產、業務和人員規模將進一步擴大，公司現有組織架構和運營管理模式將面臨新的考驗。業務規模的擴張將會增加公司的管理難度，如果公司的管理團隊不能適應發行后的資產規模對人力資源配置的要求，將會降低公司的運行效率，導致公司未來盈利水平下降。八八、成長性風險、成長性風險 公司自設立以來，始終專注為客戶提供高質量的精密零

89、部件及工裝夾具產品。近年來公司業務規模和市場份額持續擴大，營業收入和盈利水平迅速增長，自主創新能力強，行業地位突出，具有良好的成長性。公司的快速成長與當時的市場環境、相關產業政策、經濟發展水平、公司經營管理水平、公司發展戰略等密切相關，未來如果上述因素發生重大不利變化，將會對公司的成長性造成較大不利影響。九九、核心技術人員流失及核心技術失密的風險、核心技術人員流失及核心技術失密的風險 公司精密零部件和工裝夾具業務具有明顯的技術密集特征。目前，公司相關產品制造技術處于國內領先水平，擁有多項核心關鍵技術和自主知識產權。雖然公司與核心技術人員簽訂了保密協議，但仍面臨著核心技術人員流失、核心技術失密等

90、壓力和風險。如果核心技術人才流失或核心技術外泄，將對公司的發展造成較大不利影響。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 39 十十、凈資產收益率下降的風險、凈資產收益率下降的風險 本次發行募集資金到位后公司凈資產將大幅增加，而募集資金投資項目需要一定的建設期，產生效益也需要一定的時間，發行后短期內公司凈利潤的增長速度可能低于凈資產的增長速度，從而導致公司凈資產收益率下降。十一、出口業務相關風險十一、出口業務相關風險（一）國際貿易環境相關風險 公司產品出口至美國、歐洲、韓國、墨西哥、日本等多個國家和地區,公司的業務受到國際貿易環境變化的影響。如果未來中國與公司主要銷

91、售國家（地區）貿易政策發生不利變化，或者上述國家（地區）的貿易法規、關稅水平、非關稅貿易壁壘、相關行業景氣度以及政治環境等發生不利變化，將對公司的出口業務和經營成果造成一定不利影響。（二）匯率變動的風險 公司擁有產品進出口經營權。2013 年至 2016 年 1-6 月，公司外銷金額分別為 12,814.74 萬元、14,783.90 萬元、19,212.52 萬元和 10,911.04 萬元，占當期營業收入的比例分別為 34.10%、33.38%、40.31%和 43.17%。公司產品出口主要采用美元進行結算。自 2005 年 7 月國家調整人民幣匯率形成機制以來，人民幣兌美元的匯率有較大幅

92、度的波動。2013 年至 2016 年 1-6 月，公司匯兌損失分別為238.86 萬元、-18.39 萬元、-389.99 萬元和-62.06 萬元。如果未來匯率波動導致匯兌損失擴大，將對公司的出口業務和經營成果造成一定不利影響。十二、國內勞動力成本上升風險十二、國內勞動力成本上升風險 近年來，隨著我國經濟快速發展和物價水平持續上升，國內勞動力成本逐年上升，隨著公司員工人數的增加，公司工資薪酬逐年增加。報告期內，公司支付給職工以及為職工支付的現金分別為 5,046.37 萬元、6,569.89 萬元、8,078.65 萬無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 4

93、0 元和 5,104.79 萬元，占營業收入比例分別為 13.43%、14.83%、16.95%和 20.20%，呈上升趨勢。如果未來國內勞動力成本進一步上升，會在一定程度上影響公司的盈利能力。十十三三、應收賬款發生壞賬的風險、應收賬款發生壞賬的風險 報告期內，公司應收賬款相關情況如下：單位：萬元 項目項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 應收賬款凈額 16,411.63 16,498.04 14,319.21 11,852.48 占流動資產的比例 40.20%44.71%40.94%38.33%項目項目 2016 年年 1-6 月月 20

94、15 年度年度 2014 年年度度 2013 年度年度 應收賬款周轉率（次/年）1.54 3.09 3.38 3.45 如果主要債務人的經營狀況發生惡化或其他原因導致客戶不按時付款，公司不能及時回收應收賬款，則存在應收賬款發生壞賬的風險。十十四四、存貨發生跌價的風險、存貨發生跌價的風險 報告期各期末，公司存貨構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 存貨 14,391.89 10,455.72 8,958.03 6,456.24 其中：原材料 1,121.78 1,209.82 1,041.52 700.20 在產

95、品 6,366.98 3,665.48 2,326.16 1,701.64 庫存商品 4,303.30 2,914.92 3,371.37 1,992.67 存貨占流動資產的比例 35.23%28.34%25.61%20.88%項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 存貨周轉率（次/年）1.15 2.92 3.49 4.14 隨著為內部配套的鑄造車間產能利用率的不斷提升和工裝自動線訂單量增加，報告期內各期末的在產品金額不斷增加。同時，伴隨著公司經營規模的不斷擴大，公司對原材料和庫存商品備貨需求也隨之增加，報告期內公司存貨周轉率無錫貝斯

96、特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 41 呈現出下降趨勢。若在以后的經營年度中因市場環境發生變化或競爭加劇導致存貨跌價或存貨變現困難，公司的盈利能力將可能受到不利影響。十十五五、募投項目風險、募投項目風險 公司本次發行募集資金將主要用于高端自動化加工裝備和精密零部件制造項目，其中飛機機身自動化鉆鉚系統為公司未來重點發展的新業務之一。由于市場發展和宏觀經濟形勢具有不確定性，如果新項目出現未能預料的運作問題或市場環境發生不利變化，將可能出現產能擴張過快、市場推廣的風險，并影響募集資金投資項目的實施和盈利能力。本次募集資金投資項目中，固定資產投資總額為 59,131 萬元，

97、投資項目全部建成達產后，預計每年新增固定資產折舊約 4,399 萬元。如果募集資金投資項目不能按照預期發揮經濟效益，公司將面臨因折舊大量增加而導致短期利潤下降的風險。此外，公司首次公開發行股票完成后，總股本規模擴大，但公司凈利潤水平受國家宏觀經濟形勢、主要產品市場價格、募投項目建設進度等多種因素影響，短期內可能難以同步增長，從而導致公司每股收益可能在首次公開發行股票完成當年出現同比下降的趨勢，公司存在首次公開發行股票攤薄即期回報的風險，敬請投資者關注相關風險。十十六六、實際控制人的控制風險、實際控制人的控制風險 公司實際控制人為曹余華，直接持有公司 7.755%股權，通過貝斯特投資間接持有公司

98、 75.1624%股權，并通過鑫石投資間接控制公司 4.7376%股權，合計控制公司 87.655%股權。實際控制人存在利用其控制地位損害公司的利益或做出不利于公司利益決策的風險。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 42 第五節 發行人基本情況 一、發行人改制重組及設立情況一、發行人改制重組及設立情況（一）基本情況（一）基本情況 中文名稱 無錫貝斯特精機股份有限公司 英文名稱 Wuxi Best Precision Machinery Co.,Ltd.注冊資本 15,000萬元 法定代表人 曹余華 設立日期 1997 年 4 月 16 日，2014 年 2 月

99、 28 日整體變更為股份有限公司 住所 無錫市鴻橋路 801-2702 郵政編碼 214063 電話：0510-82238655 傳真：0510-82475767 網址 電子郵箱 信息披露及投資者關系部門 證券部 信息披露負責人 陳斌 聯系電話 0510-82475767（二）設立方式（二）設立方式 公司系由貝斯特有限整體改制變更而來。1997 年 4 月 8 日，曹余華、潘志煜簽署無錫市貝斯特精密機械有限公司章程，約定以貨幣資金方式共同出資設立貝斯特有限，注冊資本 50 萬元，其中曹余華出資 25 萬元，占注冊資本的 50%，潘志煜出資 25 萬元，占注冊資本的50%。1997 年 4 月

100、16 日，江蘇省無錫工商行政管理局向貝斯特有限頒發了注冊號“24050543-8”的企業法人營業執照，貝斯特有限成立。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 43 2014 年 1 月 17 日，貝斯特有限召開股東會并通過決議，以經江蘇公證審計的貝斯特有限截至 2013 年 11 月 30 日的凈資產 431,847,737.92 元為基礎，按1:0.3473 的比例折股整體變更設立為貝斯特股份。改制后貝斯特股份股本總額為150,000,000 股，每股面值為人民幣 1 元，發起人按照各自在貝斯特有限的出資比例持有公司相應數額的股份，凈資產超過股本總額的部分 28

101、1,847,737.92 元計入資本公積。2014 年 1 月 25 日，貝斯特有限全體股東簽署了發起人協議。2014 年 2 月 16 日，發起人召開創立大會暨 2014 年第一屆臨時股東大會，貝斯特股份成立。2014 年 2 月 16 日，江蘇公證出具了驗資報告（蘇公 W2014B028），審驗確認發起人的全部出資已繳納完畢，公司注冊資本 15,000 萬元，實收資本15,000 萬元。2014 年 2 月 28 日，公司在無錫工商局完成工商登記，領取了注冊號為320200000048175 的企業法人營業執照。二、發行人設立以來的重大資產重組情況二、發行人設立以來的重大資產重組情況 報告

102、期內，公司收購了同一控制人控制的歐派動力，具體情況參見本章節“四、發行人控股子公司及參股子公司情況”。三、發行人的股權關系三、發行人的股權關系（一）公司股權關系（一）公司股權關系 截至本招股說明書簽署之日，公司股權關系如下圖所示：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 44 （二）公司內部組織結構（二）公司內部組織結構 公司組織結構圖如下所示：四、發行人控股子公司及參股子公司情況四、發行人控股子公司及參股子公司情況 報告期內，公司共有 1 家全資子公司，現已注銷，具體情況如下：（一（一）基本信息）基本信息 中文名稱 無錫市歐派動力機械有限公司 貝斯特投資 無 錫

103、貝 斯 特 精 機 股 份 有 限 公 司 曹余華 曹 逸 謝似玄 鑫石投資 上海匯石 金石灝汭 曹余華 曹余華 貝斯特投資 其他員工 100%75.1624%7.755%4.23%2.115%4.7376%3.5%2.5%1%29.2038%69.7962%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 45 注冊資本 50 萬元 實收資本 50 萬元 主營業務 汽車及摩托車用汽油機、柴油機及配件的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與公司業務關系 主要為公司提供部分機加工業務 股權結構 公司持股 100%成立日期 2000 年 1 月 18

104、日 經營期限 2002 年 5 月 23 日至長期 住所 無錫蠡園開發區滴翠路南側 主要經營地 無錫市胡埭工業園西拓區合歡西路 18 號（二（二）主要財務數據）主要財務數據 子公司歐派動力最近一年主要財務數據如下（經江蘇公證審計）：單位：萬元 項目項目 2014.12.31/2014 年度年度 資產總額-負債總額-凈資產-營業收入 110.59 凈利潤 1.31 注：歐派動力已于 2014 年 8 月工商注銷。（三（三）子公司股本變化情況）子公司股本變化情況 1、2000 年 1 月，歐派動力設立 2000 年 1 月 18 日，自然人曹余華和潘志煜共同出資設立歐派動力，注冊資本為 50 萬元

105、，其中曹余華和潘志煜（代倪玉芬持有）各出資 25 萬元。設立出資經江蘇無錫長江會計師事務所驗資報告（蘇錫長所200004425 號）驗證。2000 年 1 月 18 日，江蘇省無錫工商局向歐派動力核發營業執照。歐派動力設立時的股東及股權結構如下：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 46 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余華 25 50%2 潘志煜 25 50%合計合計 50 100%2、2006 年 11 月，第一次股權轉讓 為組建企業集團，符合集團公司需具有三個以上子公司的條件，歐派動力于2006 年 11 月

106、 8 日召開股東會并作出決議，同意貝斯特投資出資 30 萬元，分別收購原股東曹余華和潘志煜各 15 萬元股權。同日，曹余華、潘志煜分別與貝斯特投資簽訂股權轉讓協議。2006 年 11 月 13 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次股權轉讓完成后，歐派動力的股東及持股比例變更為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股股權比例權比例 1 貝斯特投資 30 60%2 曹余華 10 20%3 潘志煜 10 20%合計合計 50 100%鑒于曹余華和潘志煜當時各持有貝斯特投資 50%股權，與歐派動力的股權結構一致，本次股權轉讓后歐派動力實際持有人股權結構未發生變化，故本次轉

107、讓以注冊資本作價。3、2009 年 6 月，第二次股權轉讓 2009 年初，倪玉芬決定解除與潘志煜之間的股權代持關系。同時，因考慮到曹余華為公司發展所作出的重要貢獻，倪玉芬決定將歐派動力 6%的股權無償轉讓給曹余華。2009 年 6 月 10 日，歐派動力召開股東會并作出決議，同意潘志煜將其在歐派動力 6%的股權以 3 萬元轉讓給曹余華；潘志煜將其在歐派動力 14%的股權以7 萬元轉讓給倪玉芬。同日，潘志煜分別與曹余華和倪玉芬簽訂 股權轉讓協議。2009 年 6 月 26 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 47 本次

108、股權轉讓完成后，股東及持股比例變更為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 貝斯特投資 30 60%2 曹余華 13 26%3 倪玉芬 7 14%合計合計 50 100%本次轉讓以注冊資本作價。鑒于本次股權轉讓的背景，曹余華、倪玉芬均未實際支付本次轉讓的價款。4、2013 年 12 月，第三次股權轉讓 考慮到當時上市發行審核周期較長，而其又存在變現資金投向其他領域的需求，經與曹余華協商，公司倪玉芬于 2013 年 10 月-12 月期間分別通過股權轉讓的方式退出了貝斯特投資、貝斯特有限和歐派動力。同時，為解決同業競爭和關聯交易，歐派動力變為公司的全資子公

109、司。2013 年 12 月 25 日，歐派動力召開股東會并作出決議，同意曹余華將其持有歐派動力 26%的股權以 145.6 萬元、倪玉芬將其持有歐派動力 14%的股權以78.4 萬元、貝斯特投資將其持有歐派動力 60%的股權以 336 萬元，分別轉讓給貝斯特有限。同日，曹余華、倪玉芬、貝斯特投資分別與貝斯特有限簽署股權轉讓協議。2013 年 12 月 31 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次股權轉讓完成后，股東及持股比例變更為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 貝斯特有限 50 100%合計合計 50 100%該次股權轉讓價格系參考歐派動

110、力凈資產確定的。公司已向曹余華、倪玉芬和貝斯特投資分別支付了相應的股權轉讓價款并已代扣代繳了相應的個人所得稅。5、2014 年 8 月，歐派動力注銷 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 48 2014 年 7 月 7 日，歐派動力股東作出決定，同意注銷歐派動力，并成立清算組。2014 年 7 月 11 日，歐派動力的注銷公告刊登于中國工商報。2014年 8 月 27 日，無錫市濱湖區工商局核準歐派動力注銷。（四（四）報告期內股權收購對公司的影響）報告期內股權收購對公司的影響 1、2014 年 2 月完成收購歐派動力 貝斯特有限和歐派動力同屬于曹余華控制的企業，

111、因此，貝斯特有限收購歐派動力屬于同一控制下的企業合并。2、上述重組對發行人業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 上述收購完成后，公司規范了股權結構，避免了同業競爭、減少了關聯交易，保證了業務的完整性。收購前后，公司的主營業務、管理層及實際控制人均未發生變化。3、上述重大資產重組對公司財務的影響 貝斯特有限和歐派動力 2013 年 12 月 31 日（合并前一個會計年度末）的資產總額、2013 年度的營業收入、利潤總額數據如下（經江蘇公證審計）：單位：萬元 項目項目 歐派動力歐派動力 貝斯特有限貝斯特有限 歐派動力歐派動力/貝斯特有限貝斯特有限 營業收入 331.64 37,575.10 0

112、.88%利潤總額 30.07 7,490.69 0.40%資產總額 1,066.16 66,695.50 1.60%（五（五）歐派歐派動力注銷原因及注銷情況動力注銷原因及注銷情況 1、注銷原因 歐派動力主要為公司提供零部件的加工服務，業務規模較小。在完成收購后，出于精簡業務和財務管理需要，公司決定將其注銷，歐派動力全部業務、資產和人員并入公司。2、注銷情況 2014 年 7 月 7 日，歐派動力股東作出決定，同意注銷歐派動力，并成立清無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 49 算組。2014 年 7 月 11 日，歐派動力的注銷公告刊登于中國工商報。2014 年

113、8 月 27 日，無錫市濱湖區工商局核準歐派動力注銷。2014 年 12 月 1 日，歐派動力完成稅務注銷。（六）是否存在損害發行人利益的情形 2013 年 12 月，公司收購了歐派動力 100%的股權，所支付的價款共計 560萬元。根據上海立信資產評估有限公司出具的無錫市歐派動力機械有限公司股權轉讓項目股東全部權益價值資產評估報告書（信資評報字2014第 199 號），歐派動力截至評估基準日2013年11月30日的股東全部權益價值為608.94萬元。發行人收購歐派動力系參照賬面值作價，且未高于上述評估價值，因此不存在損害發行人利益的情形。（七）收購后不久即注銷的合理性和背景 為解決歐派動力與

114、公司的同業競爭和關聯交易問題，公司于 2013 年 12 月將歐派動力收購為全資子公司。收購完成后，因簡化組織結構，提高經營管理效率之需要，歐派動力于 2014 年完成注銷。（八）存續期間是否存在重大違法違規行為 歐派動力自 2011 年至注銷前，不存在重大違法違規行為。（九）報告期內資產狀況和盈利狀況 根據審計報告，歐派動力報告期內的資產狀況和盈利狀況如下：單位：萬元 項目項目 2014.12.31/2014 年度年度 2013.12.31/2013 年度年度 總資產 1,066.16 凈資產 568.62 營業收入 110.59 331.64 凈利潤 1.31 25.26 注：歐派動力于

115、2014 年 8 月工商注銷。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 50 五、發行人股東及實際控五、發行人股東及實際控制人情況制人情況（一）發行人控股股東（一）發行人控股股東 貝斯特投資持有公司 75.1624%股權，為公司控股股東，其基本情況如下：股東名稱：無錫貝斯特投資有限公司 工商注冊號：320211000103594 成立時間：2006 年 11 月 6 日 注冊資本：5,000 萬元 實收資本 5,000 萬元 注冊地及主要經營場所：無錫市建筑西路 599 號 A 幢十層 1013 法定代表人：曹余華 主營業務及與發行人主營業務關系：利用自有資金對外投

116、資；企業管理咨詢服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。與公司主營業務沒有關系 股權結構：曹余華持有 100%股權 貝斯特投資最近一年及一期主要財務數據如下（經江蘇公證審計）：單位：萬元 項目項目 2016.6.30/2016 年年 1-6 月月 2015.12.31/2015 年年度度 資產總額 6,820.94 6,577.07 負債總額 227.79 1,401.28 凈資產 6,593.15 5,175.79 營業收入-凈利潤 1,417.36 1,182.97 貝斯特投資直接或間接持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。1、貝斯特投資成立背景和原因 2006

117、 年初，為提升公司知名度，促進業務開拓，曹余華擬組建集團公司。2006 年 11 月，曹余華與潘志煜（代倪玉芬持股）共同設立了無錫貝斯特科技有限公司。為符合無錫市人民政府辦公室關于進一步改進工商行政管理工作促進無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 51 地方經濟發展的若干意見的通知（錫政辦發2002149 號）中關于組建企業集團須具有 3 個以上子公司的條件，無錫貝斯特科技有限公司收購了公司 60%的股權，歐派動力 60%的股權和上海蕪錫貝斯特新精密機械有限公司（2008 年 6 月注銷）60%的股權。收購完成后，無錫貝斯特科技有限公司于 2007 年 1 月更

118、名為“無錫貝斯特科技集團有限公司”。2013 年 10 月，無錫貝斯特科技集團有限公司更名為“無錫貝斯特投資有限公司”。2、貝斯特投資的歷史沿革、歷次股權變動的原因及交易定價依據 貝斯特投資的設立及歷次股權變更情況如下：（1）2006 年 11 月，設立 2006 年 11 月 6 日，自然人曹余華和潘志煜共同出資設立貝斯特投資，注冊資本為 1,000 萬元，注冊資本分兩期到位，首期實繳 500 萬元，其中曹余華和潘志煜首期各實繳 250 萬元。首期出資經無錫市信達會計師事務所 驗資報告（錫信會所內驗2006第 280 號）驗證。2006 年 11 月 6 日，無錫市濱湖工商局核發營業執照。貝

119、斯特投資設立時的股東及股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余華 500 50%2 潘志煜 500 50%合計合計 1,000 100%（2）2009 年 5 月，第一次增資 為了業務開拓，提高影響力，貝斯特投資于 2009 年 4 月 9 日召開股東會并作出決議，同意注冊資本由 1,000 萬元增至 2,000 萬元，實收資本由 500 萬元增至 2,000 萬元。本次第二期出資及增資經無錫信達會計師事務所 驗資報告（錫信會所內驗2009第 075 號）驗證。2009 年 5 月 14 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次增資

120、完成后，貝斯特投資的股東及股權結構如下：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 52 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余華 1,000 50%2 潘志煜 1,000 50%合計合計 2,000 100%（3）2009 年 6 月，第一次股權轉讓 2009 年初，倪玉芬決定解除與潘志煜之間的股權代持關系。同時，因考慮到曹余華為公司發展所作出的重要貢獻，倪玉芬決定將貝斯特投資 15%的股權無償轉讓給曹余華。2009 年 5 月 12 日，貝斯特投資召開股東會并作出決議，同意潘志煜將其持有的貝斯特投資 15%的股權以 30

121、0 萬元轉讓給曹余華，將其持有的貝斯特投資35%的股權以 700 萬元轉讓給倪玉芬。同日，各方相應簽署了 股權轉讓協議。2009 年 6 月 1 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次股權轉讓完成后，貝斯特投資的股東及股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余華 1,300 65%2 倪玉芬 700 35%合計合計 2,000 100%本次轉讓均以注冊資本作價。鑒于本次轉讓的背景，曹余華和倪玉芬均未實際支付本次轉讓的價款。（4）2013 年 10 月，第二次增資 為進一步增強貝斯特投資的資本實力，貝斯特投資于 2013 年 9 月

122、25 日召開股東會并作出決議，同意注冊資本由2,000萬元增至5,000萬元，實收資本由2,000萬元增至 5,000 萬元，增加部分由股東曹余華以貨幣形式出資。本次增資經江蘇公證驗資報告（蘇公 W2013B102 號）驗證。2013 年 10 月 9 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次增資完成后，貝斯特投資的股東及股權結構如下：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 53 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余華 4,300 86%2 倪玉芬 700 14%合計合計 5,000 100%（5）2013 年

123、10 月，第二次股權轉讓 考慮到當時上市發行審核周期較長，而其又存在變現資金投向其他領域的需求，經與曹余華協商，倪玉芬于 2013 年 10 月-12 月期間分別通過股權轉讓的方式退出了貝斯特投資、貝斯特有限和歐派動力。2013 年 10 月 15 日，貝斯特投資召開股東會并作出決議，同意倪玉芬將其持有的貝斯特投資全部股權以 1 元/股的價格轉讓給曹余華。同日，倪玉芬與曹余華簽署股權轉讓協議。2013 年 10 月 22 日，無錫市濱湖工商局核發變更后的營業執照。本次股權轉讓完成后，貝斯特投資的股東及持股比例為：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 曹余

124、華 5,000 100%合計合計 5,000 100%根據發行人提供的貝斯特投資 2013 年 9 月未審報表及相關原始憑證，本次轉讓系以 2013 年 9 月末賬面凈資產為基礎，在對全部未分配利潤進行分配后，以剩余賬面凈資產 5,000 萬元為依據按照注冊資本平價轉讓。經核查，曹余華已向倪玉芬支付了 700 萬元股權轉讓款。3、貝斯特投資股份代持形成原因，目前是否存在股份代持、委托持股或其他利益安排 倪玉芬因其與曹余華夫婦良好的私交及對曹余華能力的信任，于 1997 年決定與曹余華共同投資設立貝斯特有限，但當時倪玉芬為銀行職員，其認為銀行職員的身份不適合在外投資開辦公司，故委托其丈夫的妹夫潘

125、志煜代為持有貝斯特有限的股權。由于業務需要，倪玉芬與曹余華還先后于 2000 年 1 月共同投資設無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 54 立歐派動力、于 2006 年 11 月共同投資設立貝斯特投資，倪玉芬在歐派動力和貝斯特投資的股權繼續由潘志煜代持。2009 年 5 月，潘志煜將其持有的貝斯特投資 15%的股權以 300 萬元轉讓給曹余華，將其持有的貝斯特投資 35%的股權以 700 萬元轉讓給倪玉芬，實現股權代持的還原。上述股權轉讓完成后，倪玉芬和潘志煜不再存在任何股權代持關系、委托代持或其他利益安排。4、貝斯特投資來承接持有發行人股權的原因 根據 無錫

126、市人民政府辦公室關于進一步改進工商行政管理工作促進地方經濟發展的若干意見的通知（錫政辦發2002149 號）的規定，組建企業須具有3 個以上子公司，因此貝斯特投資于 2006 年 11 月承接公司 60%的股權，公司成為貝斯特投資的子公司。為保持股權架構穩定，公司之后的歷次股權變更中，貝斯特投資一直保持控股地位。（二）實際控制人（二）實際控制人 曹余華直接持有公司 7.7550%股權，通過貝斯特投資間接持有公司 75.1624%股權，并通過鑫石投資間接控制公司 4.7376%股權，合計控制公司 87.6550%股權，為本公司的實際控制人。曹 余 華 先 生，中 國 國 籍，無 永 久 境 外

127、居 留 權，身 份 證 號 碼 為32020319540529XXXX，具體簡歷詳見本招股說明書“第八節董事、監事、高級管理人員與公司治理”。（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署之日，除公司和鑫石投資外（歐派動力已注銷），公司控股股東和實際控制人無直接或間接控制其他企業。（四）持有公司（四）持有公司 5%以上股份的其他股東簡要情況以上股份的其他股東簡要情況 截至本招股說明書簽署之日，除貝斯特投資和曹余華以外，無持有公司 5%以上股份的其他股東。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 55 （五）（五

128、）公司公司其他股東簡要情況其他股東簡要情況 截至本招股說明書簽署之日，公司除貝斯特投資和曹余華以外的其他股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 所持股數（萬股）所持股數（萬股）股權比例股權比例 1 鑫石投資 710.64 4.7376%2 曹逸 634.50 4.2300%3 金石灝汭 525.00 3.5000%4 上海匯石 375.00 2.5000%5 謝似玄 317.25 2.1150%1、鑫石投資 鑫石投資是公司員工持股平臺，截至 2016 年 6 月 30 日，其合伙人構成情況如下：序序號號 姓名姓名 實繳出資實繳出資額（萬元）額（萬元）合伙人類型合伙人類型 職務職務 占鑫石投占

129、鑫石投資份額比資份額比例例 占公司占公司股份比股份比例例 1 貝斯特投資 20.0000 普通合伙人-1.0000%0.0474%2 曹余華 584.0752 有限合伙人 董事長 29.2038%1.3836%3 蘭恒祥 56.2873 有限合伙人 總經理 2.8144%0.1333%4 張新龍 73.1735 有限合伙人 副總經理 3.6587%0.1733%5 張華鳴 56.2873 有限合伙人 副總經理 2.8144%0.1333%6 華剛 70.3591 有限合伙人 監事會主席、設備設施總監 3.5180%0.1667%7 郭俊新 73.1735 有限合伙人 副總經理 3.6587%0

130、.1733%8 趙宇 70.3591 有限合伙人 副總經理 3.5180%0.1667%9 許小珠 56.2873 有限合伙人 董事、財務總監 2.8144%0.1333%10 陳斌 50.6586 有限合伙人 副總經理、董事會秘書 2.5329%0.1200%11 李海洪 36.5867 有限合伙人 制造總監 1.8293%0.0867%12 王幫勝 36.5867 有限合伙人 技術中心主任 1.8293%0.0867%13 劉志峰 36.5867 有限合伙人 制造一部副部長 1.8293%0.0867%14 雍秀寶 33.7724 有限合伙人 壓鑄分廠廠長 1.6886%0.0800%無錫

131、貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 56 序序號號 姓名姓名 實繳出資實繳出資額（萬元）額（萬元）合伙人類型合伙人類型 職務職務 占鑫石投占鑫石投資份額比資份額比例例 占公司占公司股份比股份比例例 15 李偉 33.7724 有限合伙人 品保部副部長 1.6886%0.0800%16 浦天鳳 33.7724 有限合伙人 市場開發部部長 1.6886%0.0800%17 周芳英 33.7724 有限合伙人 生產物資部副部長 1.6886%0.0800%18 俞浩 33.7724 有限合伙人 制造一部線長 1.6886%0.0800%19 高碧雄 33.7724 有限

132、合伙人 制造一部部長 1.6886%0.0800%20 王琪 30.9580 有限合伙人 制造一部副部長 1.5479%0.0733%21 鄭長喜 30.9580 有限合伙人 裝備技術部副部長 1.5479%0.0733%22 曹余德 30.9580 有限合伙人 生產物資部部長兼公司辦主任 1.5479%0.0733%23 白錦榮 30.9580 有限合伙人 品保部部長 1.5479%0.0733%24 高桂勇 30.9580 有限合伙人 生產物資部副部長 1.5479%0.0733%25 龔志勇 30.9580 有限合伙人 制造一部線長 1.5479%0.0733%26 沈書平 30.958

133、0 有限合伙人 工裝分廠廠長 1.5479%0.0733%27 宋偉 28.1436 有限合伙人 壓鑄分廠副廠長 1.4072%0.0667%28 謝德山 28.1436 有限合伙人 市場開發部副部長 1.4072%0.0667%29 周祖根 28.1436 有限合伙人 原公司辦公室主任（已退休）1.4072%0.0667%30 宋樹新 28.1436 有限合伙人 工程技術部部長 1.4072%0.0667%31 趙坤 28.1436 有限合伙人 市場開發部副部長 1.4072%0.0667%32 林波 28.1436 有限合伙人 制造一部線長 1.4072%0.0667%33 尚召龍 25.

134、3293 有限合伙人 制造一部線長 1.2665%0.0600%34 毛曄星 25.3293 有限合伙人 財務部副部長 1.2665%0.0600%35 杜顯兵 11.2575 有限合伙人 工裝分廠副廠長 0.5629%0.0267%36 李維安 25.3293 有限合伙人 金屬制品分公司總經理 1.2665%0.0600%37 龍純金 22.5149 有限合伙人 金屬制品分公司副總經理 1.1257%0.0533%38 李民 22.5149 有限合伙人 品保部副部長 1.1257%0.0533%39 趙強 19.7006 有限合伙人 金屬制品分公司副總經理 0.9850%0.0467%40

135、吳銅生 19.7006 有限合伙人 原工裝分廠副廠長（已退休）0.9850%0.0467%41 皇大偉 9.8503 有限合伙人 制造一部線長 0.4925%0.0233%42 李小平 9.8503 有限合伙人 制造一部線長 0.4925%0.0233%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 57 序序號號 姓名姓名 實繳出資實繳出資額（萬元）額（萬元）合伙人類型合伙人類型 職務職務 占鑫石投占鑫石投資份額比資份額比例例 占公司占公司股份比股份比例例 總計總計 2,000.0000-100.0000%4.7376%鑫石投資最近一年及一期的財務數據如下（未經審計）：

136、單位：萬元 項目項目 2016.6.30/2016 年年 1-6 月月 2015.12.31/2015 年度年度 總資產總資產 2,089.85 2,000.67 凈資產凈資產 2,087.85 1,998.67 凈利潤凈利潤 89.16 70.55 2、曹逸 中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 32021119870320XXXX，為實際控制人曹余華之女。3、金石灝汭 金石灝汭成立于 2012 年 12 月 4 日，注冊資本為 80,500 萬元，實收資本為為 80,500 萬元；住所為青島市嶗山區嶗山路 56 號網點 104；法定代表人為陳平進；經營范圍為“以自有資金對外投資及管理、

137、以及投資咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財等金融業務）”。本次發行股票并上市前，金石灝汭持有公司525萬股股份，持股比例為3.5%。截至 2016 年 6 月 30 日，金石灝汭股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）持股比例持股比例 1 金石投資 80,500.00 100.00%合計合計 80,500.00 100.00%金石投資系中信證券全資子公司，截至 2016 年 6 月 30 日，金石投資股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元

138、）持股比例持股比例 1 中信證券 720,000.00 100.00%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 58 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）持股比例持股比例 合計合計 720,000.00 100.00%金石灝汭最近一年及一期的財務數據如下（2015 年財務數據經普華永道中天北京審字（2016）第 444 號審計，2016 年 1-6 月財務數據未經審計）：單位：萬元 項目項目 2016.6.30/2016 年年 1-6 月月 2015.12.31/2015 年年度度 總資產 425,504.56 305,269.84 凈資產

139、261,530.60 255,057.73 凈利潤 4,088.35 11,907.31 截至 2016 年 6 月 30 日，金石灝汭持有股權/份額比例超過 5%的主要對外投資企業如下：序號序號 企業名稱企業名稱 所在行業所在行業 1 深圳金石金成投資合伙企業（有限合伙）其他金融業 2 遼寧丹玉種業科技股份有限公司 農業 3 北京匯?？滇t療技術股份有限公司 醫療機械行業 4 山東魯南新材料股份有限公司 特種紙制品行業 5 天諾光電材料股份有限公司 化工新材料行業 6 成都索貝數碼科技股份有限公司 軟件及信息技術服務業 7 靈思云途營銷顧問股份有限公司 數字營銷行業 8 中標建設集團股份有限公

140、司 建筑裝飾和其他建筑業 9 北京天宜上佳新材料股份有限公司 新型材料行業 10 江蘇日盈電子股份有限公司 汽車零部件制造行業 11 北京中科飛鴻科技有限公司 軍工行業、電子行業 12 湖南航天環宇通信科技股份有限公司 航空航天制造業 13 陜西源杰半導體技術有限公司 計算機、通信和其他電子設備制造業 14 浙江和仁科技股份有限公司 計算機、通信和其他電子設備制造業 15 湖南龍舟農機股份有限公司 農機制造 16 深圳市建升科技股份有限公司 計算機、通信和其他電子設備制造業 17 北京微播易科技股份有限公司 信息服務業 18 浙江方正電機股份有限公司 電機制造業 19 青島金石泓信投資中心（有

141、限合伙）其他金融業 20 索元生物醫藥（杭州）有限公司 生物制藥業 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 59 序號序號 企業名稱企業名稱 所在行業所在行業 21 泰州中電弘泰投資中心（有限合伙）其他金融業 22 上海桑銳電子科技股份有限公司 計算機、通信和其他電子設備制造業 23 河北華通線纜集團股份有限公司 電纜制造業 24 南京邊城體育用品股份有限公司 體育用品業 4、上海匯石 上海匯石成立于 2012 年 7 月 23 日，主要經營場所為上海市浦東新區浦東大道 2123 號 3E-1781 室；執行事務合伙人為上海匯石股權投資管理中心（有限合伙）（委派代

142、表：陸仁杰）；經營范圍為“股權投資，實業投資，投資管理，投資咨詢，企業管理，商務信息咨詢，財務咨詢（不得從事代理記賬）”；合伙期限自2012 年 7 月 23 日至 2019 年 7 月 22 日。本次發行股票并上市前，上海匯石持有公司375萬股股份，持股比例為2.5%。截至 2016 年 6 月 30 日，上海匯石的股東構成如下表所示：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 出資額出資額 出資比出資比例例 合伙人性質合伙人性質 1 上海匯石股權投資管理中心（有限合伙）500 5%普通合伙人 2 浙江恒威投資集團有限公司 2,500 25%有限合伙人 3 浙江茂匯股權投資有限公司 1,500 15

143、%有限合伙人 4 寧波卡瓦博格投資發展股份有限公司 1,000 10%有限合伙人 5 張健 1,000 10%有限合伙人 6 陳靜智 1,000 10%有限合伙人 7 史峰 1,000 10%有限合伙人 8 孫玉琴 1,000 10%有限合伙人 9 岑家春 500 5%有限合伙人 合計合計 10,000 100%-截至 2016 年 6 月 30 日，上海匯石股權投資管理中心（有限合伙）的出資結構情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 上海匯石投資管理有限公司 60 5.67%普通合伙人 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股

144、票并在創業板上市招股說明書 60 序號序號 合伙人合伙人 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 2 王晉勇 300 28.30%普通合伙人 3 岑崗崎 160 15.09%普通合伙人 4 陸仁杰 200 18.87%普通合伙人 5 楊劍 160 15.09%普通合伙人 6 崔文哲 120 11.32%有限合伙人 7 魏憲書 60 5.67%有限合伙人 合計合計 1,060 100.00%-截至2016年6月30日，上海匯石投資管理有限公司的股東構成如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 王晉勇 300 30%2 岑崗崎 200

145、20%3 陸仁杰 200 20%4 楊劍 200 20%5 崔文哲 100 10%合計合計 1,000 100%截至2016年6月30日，浙江恒威投資集團有限公司的股東構成如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 楊劍 4,950 73.33%2 林偉君 1,800 26.67%合計合計 6,750 100.00%截至 2016 年 6 月 30 日，寧波卡瓦博格投資發展股份有限公司的股東構成如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 鄭慧珠 1,110 70.25%2 史峰 370 23.42%3

146、崔杲 100 6.33%合計合計 1,580 100.00%截至2016年6月30日，浙江茂匯股權投資有限公司的股東構成如下表所示：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 61 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 寧波沃泰同創科技投資股份有限公司 5,000 45.46%2 寧波卡瓦博格投資發展股份有限公司 3,867 35.15%3 陸仁杰 933 8.48%4 王偉明 667 6.06%5 史棟 533 4.85%合計合計 11,000 100.00%截至 2016 年 6 月 30 日，寧波沃泰同創科技投資股份有限公

147、司的股東包括：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）股權比例股權比例 1 岑崗崎 3,150 39.87%2 岑崗峰 60 0.76%3 崔杲 300 3.80%4 杜為民 350 4.43%5 顧義航 100 1.27%6 盧安平 10 0.13%7 邱國良 350 4.43%8 史棟 300 3.80%9 汪宏偉 150 1.90%10 王科偉 500 6.33%11 王偉明 830 10.51%12 王兆光 1,050 13.29%13 俞偉耀 200 2.53%14 鄭勐 500 6.33%15 朱惠慶 50 0.63%合計合計 7,900 100.00%上海匯石最近

148、一年及一期的財務數據如下（未經審計）：單位：萬元 項目項目 2016.6.30/2016 年年 1-6 月月 2015.12.31/2015 年度年度 總資產 9,573.21 9,643.69 凈資產 9,573.21 9,643.69 凈利潤-70.47-33.60 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 62 截至 2016 年 6 月 30 日，上海匯石持有股權/份額比例超過 5%的對外投資企業如下：序號序號 企業名稱企業名稱 所在行業所在行業 1 陽光恒美金融信息服務（上海）有限公司 信息技術服務業 2 安徽天健環保股份有限公司 專業設備制造業 5、謝似

149、玄 中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 32020319570803XXXX，為實際控制人曹余華之配偶。六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一）發行人本次發（一）發行人本次發行前后股本情況行前后股本情況 公司本次發行前的總股本為 15,000 萬股，本次向投資者公開發行股份不超過 5,000 萬股，占發行后總股本的 25%。發行前后公司的股本情況如下表所示：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 所持股份數所持股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例（%）所持股份數所持股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例（%）貝斯特投資 11,274.36 75.1624 11,274.36 5

150、6.3718 曹余華 1,163.25 7.7550 1,163.25 5.8163 鑫石投資 710.64 4.7376 710.64 3.5532 曹逸 634.50 4.2300 634.50 3.1725 金石灝汭 525.00 3.5000 525.00 2.6250 上海匯石 375.00 2.5000 375.00 1.8750 謝似玄 317.25 2.1150 317.25 1.5863 社會公眾股-5,000.00 25.0000 合計合計 15,000.00 100.0000 20,000.00 100.0000（二）本次發行前后的前十名股東持股情況（二）本次發行前后的前

151、十名股東持股情況 截至本招股說明書簽署之日，公司股東共計七名，本次發行前后的持股比例變動如上表所示。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 63 （三）本次發行前后的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況（三）本次發行前后的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 本次發行前后，公司前十名自然人股東在發行人處任職情況如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 在公司任在公司任職職 所持股份數所持股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例（%）所持股份數所持股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例（%）曹余華 1,163.25 7.7550 1,163.25 5.8

152、163 董事長 曹逸 634.50 4.2300 634.50 3.1725-謝似玄 317.25 2.1150 317.25 1.5863-（四）國有股份及外資股份情況（四）國有股份及外資股份情況 公司無國有股東或外資股東。（五）最近一年發行人新增股東的持股數量及相關情況（五）最近一年發行人新增股東的持股數量及相關情況 截至本招股說明書簽署之日，公司最近一年無新增股東。（六）發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 謝似玄為曹余華之配偶，曹逸為曹余華之女，曹余華及上述兩位股東直接持有公司 14.10%的股權，曹余華另外通過貝斯特投資間

153、接持有公司 75.1624%的股權，通過鑫石投資間接控制公司 4.7376%的股權。另外，陳斌為曹余華之女婿，通過鑫石投資間接持有公司 0.12%的股權（按權益法計算），曹余德為曹余華之弟，通過鑫石投資間接持有公司 0.0733%的股權（按權益法計算），毛曄星是謝似玄姐姐之女，通過鑫石投資間接持有公司 0.06%的股權（按權益法計算）。除上述關系外，公司其他股東之間不存在關聯關系。七、公司正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行的情況七、公司正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行的情況 公司不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵（如員工持股計劃、限制性股票、

154、股票期權）及其他制度安排的情況。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 64 八、公司員工情況八、公司員工情況 報告期內，隨公司業務規模的擴大，員工人數逐年增加。報告期各期末，公司正式員工分別為 765 人、930 人、979 人和 1,013 人。（一一）員工專業結構、受教育程度及年齡分布情況）員工專業結構、受教育程度及年齡分布情況 截至 2016 年 6 月 30 日，員工專業結構、受教育程度及年齡分布情況如下：1、員工專業結構 專業專業 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 研發人員 115 11.35%銷售人員 21 2.07%管理人員 199

155、 19.65%生產人員 678 66.93%合計合計 1,013 100.00%2、員工受教育程度 學歷學歷 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 碩士以上 7 0.69%大學（含大專）330 32.58%其他 676 66.73%合計合計 1,013 100.00%3、員工年齡分布 年齡年齡 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 55 歲以上 46 4.54%4155 歲 190 18.76%3140 歲 213 21.03%2030 歲 556 54.89%20 歲以下 8 0.78%合計合計 1,013 100.00%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并

156、在創業板上市招股說明書 65 （二）員工社會保障情況（二）員工社會保障情況 1、公司及其子公司辦理社會保險和繳納住房公積金的起始日期、辦理社會保險和繳納住房公積金的員工人數、公司與個人的繳費比例和金額（1）辦理社會保險和繳納住房公積金的起始日期 公司自 1999 年 1 月開始為員工辦理社會保險，自 2006 年 11 月開始為員工辦理住房公積金。歐派動力自 2001 年 11 月開始為員工辦理社會保險，自 2006年 11 月開始為員工辦理住房公積金。（2）辦理社會保險和繳納住房公積金的人數 公司及歐派動力社會保險和住房公積金的繳交人數如下：日期日期 正式員工人數正式員工人數（包含子公司）（

157、包含子公司）繳納社會保險人數繳納社會保險人數 繳納住房公積金人數繳納住房公積金人數 2016.6.30 1,013 909 907 2015.12.31 979 891 888 2014.12.31 930 846 844 2013.12.31 765 703 701 注：正式員工不包括勞務派遣形式的用工。經查勞務派遣合同、勞務派遣費用支付憑證，公司已向勞務派遣單位支付包括社會保險和住房公積金費用在內的勞務派遣協議約定的費用。公司未為部分員工繳納社會保險和住房公積金的原因 社保未繳原因社保未繳原因 人數人數 占比占比 2016 年年 1-6 月月 退休返聘 38 36.54%原戶籍地投保 2

158、1.92%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 64 61.54%合計合計 104 100.00%占公司總員工數占比占公司總員工數占比-10.27%2015 年末年末 退休返聘 49 55.68%原戶籍地投保 2 2.27%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 37 42.05%合計合計 88 100.00%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 66 社保未繳原因社保未繳原因 人數人數 占比占比 占公司總員工數占比占公司總員工數占比-8.99%2014 年末年末 退休返聘 49 58.33%原戶籍地投保 2 2.38%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 32

159、38.10%自行在外投保 1 1.19%合計合計 84 100.00%占公司總員工數占比占公司總員工數占比-9.03%2013 年末年末 退休返聘 42 67.74%原戶籍地投保 3 4.84%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 16 25.81%自行在外投保 1 1.61%合計合計 62 100.00%占公司總員工數占比占公司總員工數占比-8.10%公司未為部分員工繳納住房公積金的原因如下：公積金未繳原因公積金未繳原因 人數人數 占比占比 2016 年年 1-6 月月 退休返聘 38 35.85%原戶籍地投保 2 1.89%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 64 60.38%停薪留職

160、1 0.94%未及時向發行人移交公積金轉移單導致無法及時繳納 1 0.94%合計合計 106 100.00%占發行人總員工數占比占發行人總員工數占比-10.46%2015 年年末末 退休返聘 49 53.85%原戶籍地投保 2 2.20%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 37 40.66%停薪留職 1 1.10%未及時向發行人移交公積金轉移單導致無法及時繳納 2 2.20%合計合計 91 100.00%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 67 公積金未繳原因公積金未繳原因 人數人數 占比占比 占發行人總員工數占比占發行人總員工數占比-9.30%2014 年

161、年末末 退休返聘 49 56.98%原戶籍地投保 2 2.33%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 32 37.21%停薪留職 1 1.16%未及時向發行人移交公積金轉移單導致無法及時繳納 2 2.33%合計合計 86 100.00%占發行人總員工數占比占發行人總員工數占比-9.25%2013 年年末末 退休返聘 42 65.63%原戶籍地投保 3 4.69%正在辦理社會保險繳納手續的新入職人員 16 25.00%停薪留職 1 1.56%未及時向發行人移交公積金轉移單導致無法及時繳納 2 3.13%合計合計 64 100.00%占發行人總員工數占比占發行人總員工數占比-8.37%綜上所述，截

162、至 2016 年 6 月 30 日，公司不存在應為符合條件員工繳納社會保險和住房公積金而不予繳納的情形。2、繳納社會保險和住房公積金的比例和金額 公司及歐派動力繳納社會保險和住房公積金的比例和繳納金額如下：期限期限 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 養老保險 比例 20%8%20%8%20%8%20%8%金額（萬元）357.59 143.04 673.14 269.26 514.01 205.61 361.32 144.53 醫療保險 比例（注 1）

163、7.9%2%8.4%2%8.2%2%8.2%2%金額（萬元）150.19 38.02 267.43 63.67 206.36 50.33 147.19 35.90 工傷保險 比例 1.4%1.6%1.6%1.6%金額（萬元）24.00 51.01 39.87 28.13 生育比例 0.5%0.5%0.9%0.9%無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 68 期限期限 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 公司公司 個人個人 保險 金額（萬元）8

164、.94 16.99 22.59 16.16 失業保險 比例（注 2）1%0.5%1.5%0.5%1.5%0.5%1%1%金額（萬元）26.82 13.41 47.84 15.95 37.65 12.55 19.61 19.61 住房公積金 比例 8%8%8%8%8%8%8%8%金額（萬元）76.07 76.07 135.95 135.95 106.37 106.37 81.31 81.31 注 1：2015 年 2 月至 2016 年 5 月，醫療保險的公司繳納比例變更為 8.4%。自 2016 年6 月起，醫療保險的公司繳納比例變更為 7.9%。注 2：2013 年 11 月至 2016 年

165、 5 月，失業保險的公司繳納比例變更為 1.5%，個人繳納比例變更為 0.5%。自 2016 年 6 月起，失業保險的公司繳納比例變更為 1%。注 3：自 2016 年 4 月起，工傷保險的公司繳納比例變更為 1.4%。3、社會保險和住房公積金相關主管部門已就公司及歐派動力社會保險及住房公積金繳交情況出具證明 根據無錫市人力資源和社會保障局和無錫市社會保險基金管理中心出具的證明，公司及歐派動力自 2013 年至今，依法用工，依法為員工辦理和繳納養老、醫療、失業、工傷、生育保險，能夠按照相關法律、法規、規章和地方勞動行政主管部門的要求履行繳納社會保險的義務，嚴格遵守勞動和社會保障管理方面的法律、

166、法規和相關政策，不存在違反勞動和社會保障管理方面的法律、法規和相關政策的情形，不存在因違反勞動和社會保障方面的法律、法規和相關政策而被相關政府部門處罰的情形。無錫市社會保險基金管理中心濱湖辦事處出具證明，確認公司自 2013 年 1月 1 日至今在社會保險方面不存在欠繳和補繳情形。根據無錫市住房公積金管理中心出具的證明，公司及歐派動力（注銷前）自2013 年至今住房公積金繳存狀況正常，無被投訴舉報記錄，未曾受到該中心處罰。4、公司控股股東、實際控制人承諾 公司的控股股東貝斯特投資、實際控制人曹余華已分別作出書面承諾：“若因任何原因導致發行人被要求為員工補繳社會保險（即養老保險、失業保險、醫療保

167、險、工傷保險、生育保險）費用及住房公積金，或因此而承擔任何罰款或損無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 69 失，本公司作為發行人的控股股東/本人作為發行人的實際控制人，將承擔發行人需要補繳的全部社會保險費用及住房公積金以及該等罰款或損失?！保ㄈ﹦趧张汕睬闆r（三）勞務派遣情況 1、報告期內勞務派遣人員情況 報告期各期末，公司勞務派遣人員使用及占比情況如下：單位：人 項目項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 勞務派遣人數 32 50 20 0 正式員工數 1,013 979 930 765 員工總數合計+1,

168、045 1,029 950 765 占比（/+）3.06%4.86%2.11%0.00%根據上表，公司報告期內勞務派遣人員使用比例符合勞務派遣暫行規定第四條關于使用比例不得超過 10%的規定。2、職位和薪酬待遇情況 公司勞務派遣工主要從事輔助性較強的工作，例如壓鑄、清洗、后道等。由于行業及地區特征，該類工種人員流動性較大，管理成本較高。為了有效保障用工需求，公司通過勞務派遣公司招聘了部分輔助人員，更好地滿足公司生產經營的需求。公司決定使用被派遣勞動者的輔助性崗位已經職工代表大會討論通過。公司勞務派遣用工的崗位特點符合勞務派遣暫行規定第三條的規定。公司及其子公司在報告期內與無錫市眾泰勞務派遣有限

169、公司、無錫市金橋勞務派遣服務有限公司、無錫一米人力資源有限公司簽訂勞務派遣協議，協議規定公司向勞務派遣公司支付派遣員工的管理費、勞務費（含工資、個人所得稅、保險金、殘疾人保險等），并由勞務派遣公司向派遣員工支付工資及繳納各類保險。公司派遣員工薪酬待遇與發行人從事相同工作崗位、付出相同勞動、取得相同工作業績的勞動者相同的勞動報酬，嚴格按照中華人民共和國勞動法同工同酬的分配原則。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 70 九、發行人、發行人主要股東、實際控制人及作為發行人的董事、監九、發行人、發行人主要股東、實際控制人及作為發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心

170、人員以及本次發行的保薦人及證券服務事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾情況機構等作出的重要承諾情況（一）全體股東及作為間接股（一）全體股東及作為間接股東的董事、監事、高級管理人員作出關于股東的董事、監事、高級管理人員作出關于股份流通限制和自愿鎖定的承諾份流通限制和自愿鎖定的承諾 公司股東及作為間接股東的董事、監事、高級管理人員作出的關于股份流通限制和自愿鎖定的承諾，詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“一、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾”。（二）穩定股價及股份回購的承諾（二）穩定股價及股份回購的承諾 公司及控股股東、公司董事、高級管理人員作出的

171、關于穩定公司股價及回購的承諾，詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“三、穩定股價的預案”。（三）依法承擔賠償或者補償責任的承諾（三）依法承擔賠償或者補償責任的承諾 公司、公司控股股東、董事、監事、高級管理人員及證券服務機構作出的關于承擔賠償或者補償責任的承諾，詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“四、關于招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾”。（四）填補被攤薄即期回報的措施及承諾（四）填補被攤薄即期回報的措施及承諾 公司作出的關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾，詳見本招股說明書之“第九節 財務會計信息與管理層分析”之“十六、本次發行攤薄即期回報及填補措施”。（五）利潤分配政策

172、的承諾（五）利潤分配政策的承諾 公司作出的關于利潤分配政策的承諾，詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“二、發行前滾存未分配利潤的分配”。（六）其他承諾事項（六）其他承諾事項 1、避免同業競爭的承諾 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 71 為避免同業競爭損害公司及其他股東的利益，公司控股股東貝斯特投資、實際控制人曹余華出具了關于避免同業競爭的承諾函，具體如下：貝斯特投資、曹余華及其近親屬目前沒有直接或間接地從事任何與公司營業執照上所列明經營范圍內的業務存在競爭的任何業務活動。在貝斯特投資、曹余華及其近親屬作為公司主要股東事實改變之前，貝斯特投資、曹余華及其近

173、親屬不會直接或間接地以任何方式（包括但不限于獨自經營、合資經營和擁有在其他公司或企業的股票或權益）從事與公司的業務有競爭或可能構成競爭的業務或活動。如因未履行避免同業競爭的承諾而給發行人造成損失，貝斯特投資、曹余華及其近親屬將對公司遭受的損失作出賠償。本聲明、承諾與保證將持續有效，直至貝斯特投資、曹余華及其近親屬不再為公司股東之日為止。自承諾函出具之日起，相關聲明、承諾和保證即不可撤銷。2、關于稅務風險的承諾 公司實際控制人曹余華承諾：“如公司（含其下屬子公司）上市前因任何違反稅收征管的法律、法規而遭受稅務主管機關追討欠稅、追繳稅款的情況，曹余華同意全額承擔相關的責任?！?、關于社保及住房公積

174、金需要補交的補償承諾 公司實際控制人曹余華承諾：“主管部門要求公司及其子公司、分公司為部分員工補繳社保，或因此而承擔任何罰款或損失，本人承諾將承擔該等責任，以確保公司不會因此遭受任何損失?！奔啊叭绻炯捌渥庸?、分公司因上市前執行住房公積金政策事宜被要求補繳住房公積金、繳納罰款或因此而遭受任何損失時，本人將及時、無條件、全額補償公司及其子公司、分公司由此遭受的一切損失，以確保公司不會因此遭受任何損失?！睙o錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 72 第六節 業務和技術 一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況（一）公司主營業務

175、情況（一）公司主營業務情況 公司主營業務為研發、生產及銷售各類精密零部件及工裝夾具產品。公司主要產品為渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件，座椅構件等飛機機艙零部件和用于汽車、軌道交通等領域的工裝夾具。公司亦利用在精密零部件加工領域形成的技術優勢及自動化生產線的柔性加工能力，為氣動工具和制冷壓縮機等高端制造領域供應精密零部件。同時，公司工裝夾具業務已經延伸至汽車、飛機等領域的自動化生產線制造領域。在精密零部件業務中，公司已經與霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格華納（Bo

176、rgWarner）、皮爾博格（Pierburg）等著名汽車渦輪增壓器和發動機相關制造企業建立了長期穩定的業務合作關系；在航空、氣動工具和制冷設備等領域，公司也與該領域主要企業建立了良好的業務合作關系。在工裝夾具業務中，公司已成為上汽通用、濰柴和法士特等整車整機廠的主要供應商之一。公司目前主要產品及配套客戶情況如下：產品系列產品系列 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要配套客戶主要配套客戶 精密零部件 汽車零部件 渦輪增壓器精密軸承件、葉輪、中間殼、氣封板、密封環、齒輪軸等 汽車渦輪增壓器 康明斯 博世馬勒 霍尼韋爾 石播 博格華納 真空泵、油泵、高壓共軌燃油泵泵體、發動機缸體等 汽車發動機

177、 皮爾博格 康明斯 飛機機艙零部件 座椅構件、連接件等內飾件 飛機機艙 BE 航空 其他零部件 手柄、氣缸、端蓋 氣動工具 英格索蘭 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 73 產品系列產品系列 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要配套客戶主要配套客戶 濾波器 通訊基站 RFS 菲斯達 閥板 制冷壓縮機 開利空調 工裝夾具 發動機缸體夾具、發動機缸蓋夾具、變速箱殼體夾具、轉向節夾具、后橋夾具等 汽車、軌道交通、風力發電等零部件生產 上汽通用 奇瑞 東風本田 皮爾博格 濰柴 玉柴 卡特彼勒 利納馬 法士特（二）主要產品（二）主要產品 在精密零部件領域，公司產品

178、包括汽車渦輪增壓器零部件（渦輪增壓器精密軸承件、葉輪、中間殼、氣封板、密封環、齒輪軸等）和汽車發動機零部件（真空泵、油泵、發動機缸體等）、飛機機艙零部件（座椅構件、連接件等）、氣動工具零部件（手柄、氣缸、端蓋等）、通訊產品零部件（濾波器等）、制冷壓縮機（閥板等）等。葉輪（渦輪增壓器零部件）中間殼（渦輪增壓器零部件）精密軸承件（渦輪增壓器零部件）氣封板（渦輪增壓器零部件）無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 74 燃油泵（汽車發動機零部件）座椅構件（飛機機艙零部件）連接件（飛機機艙零部件）閥板（制冷壓縮機零部件）濾波器（通訊產品零部件）在工裝夾具領域，公司產品包括

179、發動機缸體夾具、發動機缸蓋夾具、變速箱殼體夾具、轉向節夾具等。發動機缸體夾具 發動機缸蓋夾具 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 75 變速箱殼體夾具 轉向節夾具（三）主營業務收入構成情況（三）主營業務收入構成情況 報告期內，公司主營業務收入按產品類型構成情況如下：單位：萬元 產品名稱產品名稱 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收收入入 占比占比 收入收入 占比占比 汽車零部件 18,889.87 75.11%34,616.20 72.92%30,354.36 68.67%22

180、,901.00 61.06%工裝夾具 2,636.44 10.48%6,541.39 13.78%6,378.24 14.43%7,163.18 19.10%飛機機艙零部件 1,618.15 6.43%3,348.64 7.05%3,095.32 7.00%4,126.24 11.00%其他零部件 2,006.63 7.98%2,965.21 6.25%4,372.95 9.89%3,313.10 8.83%合計合計 25,151.10 100.00%47,471.45 100.00%44,200.87 100.00%37,503.52 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1、

181、采購模式（1）原材料采購 公司生產所需的主要原材料包括市場通用材料、毛坯件和外購件。市場通用材料包括鋁錠、銅棒、廢鋼、鋁棒等；毛坯件包括葉輪毛坯件、中間殼毛坯件等；外購件包括工裝夾具上用的液壓元器件、桁架等。市場通用材料的定價模式是依據大宗材料市場行情走勢，通過對比詢價確定最優價格。毛坯件和外購件的定價模式是依據所用原材料市場行情、生產制造工藝復雜程度、市場供需情況、采購規模等因素，協商確定采購價格。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 76 對于通用材料，公司根據生產計劃直接下單采購。對于毛坯件、外購件采購，公司一般事先與合格供應商簽訂框架性采購合同，并對產品

182、價格，包括調價條件和程序進行原則性約定。公司每月末將下一期毛坯件、外購件的采購計劃發給各主要供應商，該采購計劃僅供參考，并非采購承諾。各供應商根據公司的正式月訂單，結合安全庫存等因素安排其原材料備貨和毛坯件、外購件生產計劃。公司建立健全了供應商管理制度和管理流程。為有效控制采購成本和采購質量，保持原材料供應穩定，公司通常會保持兩家及以上供應商供應同一種原材料。潛在供應商須通過試樣、小批量供貨、供應商評價等環節后才能成為公司的合格供應商?，F有供應商，也需要通過公司的年度定期評審，才能繼續成為合格供應商。公司根據評審結果對主要供應商進行分類管理，并確定主要供應商下一年度的采購份額。對于公司下游客戶

183、指定的公司上游原材料供應商，公司仍需對其進行審核，通過后方可采購。生產物資部根據產品生產計劃在 ERP 中編制采購計劃，按相關權限分別經生產物資部部長、負責生產經營的公司分管領導批準后由生產物資部具體執行。（2）外協加工模式 公司外協加工環節主要為工藝簡單、附加值不高、勞動力密集型工序，比如切割、鏜孔、線切割、去毛刺、拋光等機械粗加工；以及一些專業化通用工序，比如表面處理（發黑磷化、電鍍等）、熱處理/去應力、浸滲等。專業化分工協作具有生產規?；?、質量穩定、成本低廉的優勢，摒棄了傳統企業自身大而全的生產組織模式。這些外協工序一般采用成熟的通用技術，不屬于關鍵工序或者涉及核心技術。公司自身實際掌握

184、的為精加工等核心環節。外協加工主要產品的加工內容和定價依據 零部件名稱零部件名稱 外協內容外協內容 定價依據定價依據 一級一級分類分類 二級二級分類分類 三級三級分類分類 汽車零部件 汽車渦輪增壓器零部件 葉輪 切割 參考工時耗用 中間殼 鏜孔等 參考工時耗用 齒輪軸 線切割 參考工時耗用 真空熱處理 參考產品重量 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 77 零部件名稱零部件名稱 外協內容外協內容 定價依據定價依據 一級一級分類分類 二級二級分類分類 三級三級分類分類 汽車發動機零部件 真空泵 去毛刺 參考工時耗用 汽車發動機零部件 油泵 浸滲 參考產品重量 工

185、裝夾具 工裝夾具 工裝夾具零件 熱處理 參考工時耗用和產品重量 發黑磷化 參考重量 飛機機艙零部件 飛機機艙零部件 航空座椅構件 電鍍 參考產品的表面積 其他零部件 氣動工具零部件 手柄 拋光 參考工時耗用 氣缸 電鍍 參考產品的表面積 端蓋 電鍍 參考產品的表面積 通訊產品零部件 通訊零部件 電鍍 參考產品的表面積 制冷壓縮機 閥板 平面磨 參考工時耗用 熱處理/去應力 參考產品重量 報告期內前五大外協供應商及交易金額 期間期間 外協供應商外協供應商 外協金額外協金額（萬元）（萬元）占總采購金占總采購金額的比例額的比例 外協內容外協內容 2016 年1-6 月 無錫市永志恒精密機械科技有限公

186、司 195.90 1.48%機械粗加工 泰興市志晉金屬制品有限公司 118.62 0.90%表面處理 蘇州市康普來表面處理科技有限公司 93.96 0.71%表面處理 泰安潤生機械制造有限公司 89.70 0.68%機械粗加工 蘇州市五升金屬工藝飾品廠 87.55 0.66%表面處理 前五名合計前五名合計 585.73 4.42%-2015 年 無錫市永志恒精密機械科技有限公司 441.77 2.09%機械粗加工 揚州市景楊表面工程有限公司 176.24 0.84%表面處理 蘇州市五升金屬工藝飾品廠 166.90 0.79%表面處理 蘇州市長風鍍飾有限公司 166.01 0.79%表面處理 山

187、東昊冠機械有限公司 163.46 0.77%機械粗加工 前五名合計前五名合計 1,114.39 5.28%-2014 年 無錫市永志恒精密機械科技有限公司 339.49 1.58%機械粗加工 蘇州市長風鍍飾有限公司 207.27 0.97%表面處理 昆山博貝精密機械制造有限公司 143.74 0.67%表面處理 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 78 期間期間 外協供應商外協供應商 外協金額外協金額（萬元）（萬元）占總采購金占總采購金額的比例額的比例 外協內容外協內容 山東昊冠機械有限公司 104.80 0.49%機械粗加工 無錫市錚盛精加工設備廠 102.

188、59 0.48%熱處理 前五名合計前五名合計 897.89 4.18%-2013 年 蘇州市長風鍍飾有限公司 220.82 1.20%表面處理 蘇州市金藝電鍍有限公司 174.98 0.95%表面處理 昆山市長盈鋁業有限公司 159.37 0.87%表面處理 無錫市永志恒精密機械科技有限公司 135.94 0.74%機械粗加工 無錫中泰機械有限公司 49.69 0.27%熱處理/去應力 前五名合計前五名合計 740.79 4.04%-公司外協加工成本占主營業務成本的比例情況 單位：萬元 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 外協加工成本 1,2

189、42.07 2,184.77 1,740.19 1,419.40 主營業務成本 14,302.97 28,299.85 26,884.93 23,057.95 占比占比 8.68%7.72%6.47%6.16%報告期內，公司外協加工成本占比提升，主要是因為公司為提高生產效率，更專注于精密加工環節，逐步將附加值較低的粗加工環節外包。公司中間殼毛坯件自產比例提高。自產中間殼毛坯件將去毛刺等低附加值的粗加工環節外包。全加工葉輪產量占比提升。全加工葉輪將切割鋁棒等低附加值的粗加工環節外包。2、生產模式 為減少庫存，加快資金流轉，公司采取“以銷定產”的生產模式。在精密零部件制造方面，公司根據市場開發部的

190、銷售計劃并根據產品安全庫存等因素編制生產計劃和采購計劃，產品生產完成并經質量檢驗員檢驗合格后，由包裝人員負責包裝并辦理產品入庫手續。公司市場開發部負責編制年度銷售計劃、月度銷售計劃；生產物資部根據市場開發部的月度銷售計劃編制生產計劃以及采購計劃；制造部門根據生產物資部無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 79 的生產計劃組織生產；品保部負責按質量管理體系要求對產品進行檢驗、試驗或驗證。在工裝夾具生產方面，公司在取得訂單后編制設計計劃、采購計劃和生產計劃，設計方案待客戶確認后安排生產，并由品保部檢驗后入庫。3、銷售模式 公司銷售模式分為兩種：第一種是直接送貨至客戶

191、處；第二種是送貨到中間倉，客戶按實際從中間倉領用情況在信用期內付款，中間倉由客戶或第三方物流商管理。下游客戶對上游汽車零部件企業實行合格供應商管理模式。公司成為合格供應商的流程是：根據公司未來 3-5 年客戶開發規劃，確定待開發目標客戶對客戶的調查研究（產品構成、新產品開發、現有及潛在供應商）與客戶接觸客戶組織人員對公司考察調研（研發、生產、產品質量及供貨能力等多方面因素）通過多輪次、全方位、長周期考核成為客戶合格供應商。公司精密零部件產品的銷售流程是：客戶評價進入客戶的供應商名單在客戶的平臺上“網上競標”或與客戶洽談中標簽署合同。公司接到訂單后，經生產物資部安排生產，生產結束后即進入銷售物流

192、過程。公司的物流流程主要有兩種：第一種是直接送貨至客戶處；第二種是送貨到中間倉。公司在向一些客戶銷售的過程中為提高及時供貨能力設置了靠近客戶的中間倉，以滿足客戶準時制生產管理的要求。在這種情況下，公司根據客戶訂單和安全庫存要求，安排出貨到中間倉，由第三方物流商送貨至客戶處，客戶按實際從中間倉領用情況在信用期內付款。中間倉由客戶或第三方物流商管理。公司生產的精密零部件（汽車零部件、飛機機艙零部件、其他零部件）產品定價以成本加成為基礎，其成本考量因素主要包括原材料成本、制造費用、人工成本及外幣匯率等。公司在上述成本的基礎上確定合理的利潤空間，并與下游客戶協商予以確定。無錫貝斯特精機股份有限公司 首

193、次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 80 公司工裝夾具產品的銷售流程是：需求信息導入客戶接觸技術評估并提供技術方案與客戶洽談合同評審簽署技術協議和合同。工裝夾具產品一般需要提供售后服務，售后服務期限一般為一年。公司生產的工裝夾具是非標準化產品。定價原則為按照人力成本、設計成本、所組成零部件制造成本的基礎上確定合理的利潤空間并通過與下游客戶協商予以確定，或者公司通過參與下游客戶招標的形式來確定最終價格。下游客戶一般對其供應商定期進行復審。每年下游客戶均需進行體系運營審核，由下游客戶或其聘請的第三方機構考察發行人的產品質量、成品率等，并進行高管互動、實地參觀工廠等。報告期內，發行人均通過了下游

194、客戶的復審。4、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢 公司結合主營業務、產品及生產資源特點、生產技術工藝、所處產業鏈上下游發展情況等綜合因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計在可預見的未來一定時期內公司的經營模式不會發生重大變化。（五）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（五）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 自設立以來，公司的主營業務和主要經營模式未發生重大變化，但公司根據行業需求變化、客戶資信實力、自身加工能力等因素不斷調整主要經營產品、主要合作客戶和主要合作內容，使自身始終成為在有廣闊市場前景的市場領域中主

195、要企業的重要供應商，具體演變情況如下：1997 年，公司開始從事摩托車發動機制造領域的工裝夾具的研發、生產和銷售。1999 年，公司開始涉足摩托車發動機制造領域的精密零部件加工業務。2001 年開始，公司抓住中國汽車工業發展的歷史性機遇，進入汽車領域的工裝夾具業務，目前已成為國內汽車部件制造用工裝夾具的主要供應商。同年，公司向無錫康明斯渦輪增壓技術有限公司供應渦輪增壓器的渦輪殼、擴壓盤零部件，精密零部件加工業務開始進入汽車領域。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 81 2002 年開始，公司亦利用在精密零部件加工領域形成的技術優勢及自動化生產線的柔性加工能力，

196、為飛機機艙零部件、氣動工具、通訊產品和制冷壓縮機等高端制造領域供應精密零部件。（六）主要產品工藝流程圖（六）主要產品工藝流程圖 1、汽車零部件主要產品（1）葉輪 （2）中間殼 （3）氣封板 （4）精密軸承件 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 82 （5）齒輪軸 （6）高壓共軌燃油泵泵體 （7）機油泵體 （8）發動機缸體 2、飛機機艙零部件 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 83 3、其他零部件（1）制冷壓縮機零部件 閥板 （2）通訊行業零部件 濾波器 （3）氣動工具 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上

197、市招股說明書 84 4、工裝夾具 （七）業務資質或經營許可（七）業務資質或經營許可 序號序號 資質類型資質類型 證書編號證書編號 注冊登記日期注冊登記日期 有效期有效期 持證人持證人 1 中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 海關注冊編碼：320291415 2008 年 7 月 24 日 長期 貝斯特 2 對外貿易經營者備案登記表 進出口企業代碼：3200240505438-貝斯特 3 道路運輸經營許可證 蘇交運管許可錫字320211306511 號 2014 年 2 月 26 日 2017 年 4 月 30 日 貝斯特 二、發行人所處行業基本情況及市場競爭狀況二、發行人所處行業基本情況及

198、市場競爭狀況（一）行業概述（一）行業概述 1、發行人所處行業分類 根據國家統計局的國民經濟行業分類（2011 年修訂），公司汽車零部件產品屬于（C3660）汽車制造業中的汽車零部件及配件制造，工裝夾具產品屬于（C3425）通用設備制造業中的機床附件制造；根據中國證監會的上市公司行無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 85 業分類指引（2012 年修訂），公司汽車零部件產品屬于（C36）汽車制造業，工裝夾具產品屬于（C34）通用設備制造業。報告期內，公司汽車零部件產品收入占主營業務收入比例大于 50%，因此，根據中國證監會的上市公司行業分類指引（2012 年修訂）

199、，公司屬于（C36）汽車制造業。2、行業主管部門及監管體制 我國整車及零部件行業的宏觀管理職能部門為國家發展和改革委員會，主要負責制定產業政策，指導技術改造以及審批和管理投資項目。2009 年 8 月，國家發展和改革委員會頒布汽車產業發展政策（2009 年修訂），按照有利于企業自主發展和政府實施宏觀調控的原則，改革政府對汽車生產企業投資項目的審批管理制度，實行備案和核準兩種方式，其中對于投資生產汽車零部件的項目實行備案方式。我國汽車及汽車零部件的行業自律組織為中國汽車工業協會，其主要職能為汽車產業發展的調查研究，國家標準、行業標準和技術規范的組織和制訂，行業信息和咨詢服務的收集和提供，行業自律

200、管理以及專業培訓等。我國工裝夾具的行業自律組織為中國機床工具工業協會夾具分會。中國機床工具工業協會以維護全行業共同利益，促進行業發展為宗旨；在政府、國內外同行業和用戶之間發揮橋梁、紐帶和中介組織的作用；在國內同行業企業之間發揮自律性協調作用。中國機床工具工業協會主要任務是調查研究機床工具行業的現狀及發展方向，向政府反映行業企業的要求；接受政府部門的委托，提出行業發展規劃建議；制訂貫徹本行業的技術標準，提出產品質量保證措施。3、行業主要法律法規和政策（1）國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 國務院發布的國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要提出了汽車行業要增強節能環保工程技術和設備制造能力，

201、加快汽車尾氣凈化等新型技術裝備研發和產業化；采用境外投資、工程承包、技術合作、裝備出口等方式，開展國際產能和設備制造合作，推動裝備、技術、標準、服務走出去。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 86 （2）節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020 年）國務院發布的節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020 年）明確了節能與新能源汽車發展的技術路線和主要目標，提出了五大主要任務和六大保障措施。該規劃提出的目標包括新能源汽車、動力電池及關鍵零部件技術整體上達到國際先進水平，掌握混合動力、先進內燃機、高效變速器、汽車電子和輕量化材料等汽車節能關鍵核心技術

202、，形成一批具有較強競爭力的節能與新能源汽車企業，同時關鍵零部件技術水平和生產規?；緷M足國內市場需求。（3）汽車產業發展政策（2009 年修訂）國家發展和改革委員會和工業和信息化部發布的汽車產業發展政策（2009年修訂）指出，汽車零部件企業要適應國際產業發展趨勢，積極參與主機廠的產品開發工作。在關鍵汽車零部件領域要逐步形成系統開發能力，在一般汽車零部件領域要形成先進的產品開發和制造能力，滿足國內外市場的需要，努力進入國際汽車零部件采購體系。同時將引導社會資金投向汽車零部件生產領域，促使有比較優勢的零部件企業形成專業化、大批量生產和模塊化供貨能力。對能為多個獨立的汽車整車生產企業配套和進入國際汽

203、車零部件采購體系的零部件生產企業，國家在技術引進、技術改造、融資以及兼并重組等方面予以優先扶持。（4）汽車產業調整和振興規劃 國家發展和改革委員會發布的汽車產業調整和振興規劃指出，為應對國際金融危機的影響，穩定汽車消費，加快結構調整，增強自主創新能力，推動產業升級，我國將以堅持擴大內需、堅持結構調整、堅持自主創新、堅持產業升級作為基本原則，推動我國汽車產業實現持續、健康、穩定發展。該規劃同時提出 11 項產業具體扶持政策：減征乘用車購置稅；開展“汽車下鄉”；加快老舊汽車報廢更新；清理取消限購汽車的不合理規定；促進和規范汽車消費信貸；規范和促進二手車市場發展；加快城市道路交通體系建設；完善汽車企

204、業重組政策；加大技術進步和技術改造投資力度；推廣使用節能和新能源汽車；落實和完善汽車產業發展政策。（5）關于促進我國汽車產品出口持續健康發展的意見 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 87 商務部、國家發展和改革委員會、工業和信息化部等聯合發布的關于促進我國汽車產品出口持續健康發展的意見提出，到 2020 年實現我國汽車及零部件出口額占世界汽車產品貿易總額 10%的戰略目標。該意見同時提出，著力培育我國具有較強科技創新能力和自主核心技術的跨國汽車和零部件企業集團；零部件出口市場由以售后和維修市場為主向進入跨國公司全球供應配套鏈市場轉變。（6）國務院辦公廳關于加

205、強內燃機工業節能減排的意見 國務院發布的國務院辦公廳關于加強內燃機工業節能減排的意見提出，到2015年節能型內燃機產品占全社會內燃機產品保有量的60%，與2010年相比，內燃機燃油消耗率降低 6%10%，實現節約商品燃油 2,000 萬噸，減少二氧化碳排放 6,200 萬噸，減少氮氧化物排放 10%，采用替代燃料節約商品燃油 1,500萬噸；加快高效渦輪增壓、余熱利用、動力渦輪等技術應用。加強內燃機機械效率提高技術的研發和應用，重點開展低摩擦技術的開發應用，推進智能化、模塊化部件的產業化應用，實現部件的合理配置和動力總成的優化匹配；在乘用車節能惠民補貼、農機工業財政補貼等政策的基礎上，研究制定

206、推廣節能環保型商用車的財政扶持政策，帶動高效內燃機的發展。研究完善節能環保型內燃機產品有關稅收減免政策。對內燃機產品提前達到節能減排相關標準的企業，在企業技術改造、國家級企業技術中心能力建設和科研開發等方面研究按照規定給予獎勵。（7）關于實施第五階段機動車排放標準的公告、輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第五階段）、車用壓燃式、氣體燃料點燃式發動機與汽車排氣污染物排放限值及測量方法（中國 III、IV、V 階段）根據中華人民共和國環境保護部于 2016 年 1 月 15 日發布的公告【2016】第4 號 關于實施第五階段機動車排放標準的公告，全國自 2017 年 1 月 1 日起，所有制造

207、、進口、銷售和注冊登記的輕型汽油車必須符合輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第五階段）（GB18352.5-2013）中第五階段排放標準要求；所有制造、進口、銷售和注冊登記的重型柴油車必須符合車用壓燃式、氣體燃料點燃式發動機與汽車排氣污染物排放限值及測量方法(中國、階段)（GB17691-2005）中第五階段排放標準要求。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 88 （8）關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定 明確提出大力發展高端裝備制造產業。重點發展以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備，做大做強航空產業。積極推進空間基礎設施建設，促進衛星及其應用產業發展。

208、依托客運專線和城市軌道交通等重點工程建設，大力發展軌道交通裝備。面向海洋資源開發，大力發展海洋工程裝備。強化基礎配套能力，積極發展以數字化、柔性化及系統集成技術為核心的智能制造裝備。（9）國家中長期科學和技術發展規劃綱要（20062020）確定高檔數控機床與基礎制造裝備為國家十六個科技重大專項之一，其中明確指出形成高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自主開發能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先；建立起完整的功能部件研發和配套能力；形成以企業為主體、產學研相結合的技術創新體系；培養和建立一支高素質的研究開發隊伍，使得航空航天、船舶、汽車、發電設備制造所需要的高檔數控機床與基礎制造

209、裝備 80%左右立足國內。4、對發行人經營發展的影響 公司生產、銷售的汽車零部件產品符合國家產業政策，契合環保型汽車的發展大方向，工裝夾具產品符合戰略性新興產業的扶持政策。上述行業政策對我國汽車零部件行業和工裝夾具行業均形成實質性利好。（二）（二）市場供求狀況及行業發展情況市場供求狀況及行業發展情況 發行人生產的汽車零部件主要應用于汽車發動機渦輪增壓器系統、汽車發動機系統等，目標市場容量可以根據汽車市場、渦輪增壓器市場的發展進行估算。工裝夾具產品是配套機床的產品，機床可應用于汽車、船舶等國民經濟的各個領域。報告期內，發行人生產的工裝夾具產品主要應用于汽車發動機領域，因此，目標市場容量可根據機床

210、行業、汽車市場的發展進行估算。1、汽車行業的發展概況（1）整車制造行業的發展概況 全球整車制造行業的發展概況 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 89 汽車工業現已成為美國、日本、德國、法國等西方工業發達國家的國民經濟支柱產業，經過 100 多年的發展和演變，現已步入產業成熟期。汽車工業具有產業關聯度高、規模效益明顯、資金和技術密集等特點。2011 年以來，汽車工業受益于世界經濟的溫和復蘇和各國汽車消費鼓勵政策的推出，汽車工業逐漸企穩回暖。2013 年、2014 年和 2015 年，全球汽車產量分別為 8,731.08 萬輛、8,973.42 萬輛和 9,06

211、8.31 萬輛，同比增長 3.65%、2.78%和 1.06%。（數據來源：OICA）2004-2015 年全球整車產量的增長情況年全球整車產量的增長情況（單位（單位：萬輛）：萬輛）數據來源：OICA 目前，全球汽車工業向以中國、巴西和印度為代表的新興市場轉移。新興市場人均汽車保有量低、潛在需求量大、需求增長迅速，國際汽車巨頭以及本土整車企業紛紛加大在新興市場的產能投入，新興國家汽車產業發展迅速，逐漸成為全球汽車工業生產的生力軍，在全球汽車市場格局中的地位也得到提升。汽車的環?；l展趨勢明顯。隨著汽車工業迅猛發展，全球汽車保有量快速增長導致對石化能源消費需求大幅增長，一方面全球石化資源有限，另

212、一方面汽車尾氣排放導致了空氣質量下降、溫室效應等一系列問題，因此降低燃油消耗、減少溫室氣體排放已成為汽車的主要發展方向。渦輪增壓器可以有效改善缸內燃燒，降低廢氣中顆粒含量，同時降低碳氫、一氧化碳等有害物質的含量，配置渦輪增壓器能有效減少內燃機的能耗和有害物質的排放，節能減排的效果比較突出，無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 90 因而采用渦輪增壓技術已成為目前公認的降低內燃機油耗和減少廢氣排放最有效的技術措施之一。我國整車制造行業的發展概況 我國汽車工業把握住了全球分工和汽車制造產業轉移的歷史機遇，實現了跨越式的發展，現已成為全球汽車工業體系的重要組成部分。2

213、000 年，我國汽車產量僅為 206.91 萬輛，位列世界第八。2009 年，我國汽車產量達到 1,379.10 萬輛，首次成為世界第一大汽車生產國。2012-2015年，我國汽車產量分別為1,927.18萬輛、2,211.68 萬輛、2,372.29 萬輛和 2,450.33 萬輛，同比增長 4.63%、14.76%、7.26%和3.29%；銷量分別為1,930.64萬輛、2,198.41萬輛、2,349.19萬輛和2,459.76萬輛，同比增長 4.33%、13.87%、6.86%和 4.71%。（數據來源：中國汽車工業協會）2002-2015 年我國汽車產銷量情況（單位：萬輛）年我國汽車

214、產銷量情況（單位：萬輛）數據來源：中國汽車工業協會 根據國際市場調查機構 J.D.Power 發布的全球汽車市場展望報告的預測，到2018 年，中國汽車銷售市場的增長為 95%，折合的年均復合增長率為 10%（數據來源：中國汽車工業協會網站）。從中長期來看，社會經濟的持續發展是汽車工業持續增長的決定性因素。中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 今后五年經濟社會發展的主要目標是：在提高發展平衡性、包容性、可持續性基礎上，到 2020 年國內生產總值和城鄉居民人均收入比 2010 年翻一番，主要經濟指標平衡協調，發展質量和效益明顯提高。未來隨著我國經濟持續快速增長、人民收入水平提升

215、、城鎮化率提高及公路基礎設施完善，預計我國汽車市場規模將繼續擴大，尤其是無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 91 保有量偏低、購買力快速提升的二三線地區為汽車銷量增長提供空間。未來我國汽車產銷量增速可能有所回落，但仍將高于全球平均增長水平。（2）汽車零部件行業的發展概況 全球汽車零部件行業發展概況 全球汽車工業已進入成熟期，汽車生產廠商更加注重通過成本控制、分工合作、質量控制等手段提高自身競爭力，全球汽車零部件行業也因此呈現如下趨勢：A、全球化采購和產業轉移 在全球一體化背景下，面對日益激烈的競爭，全球主要汽車廠商為盡可能降低生產成本、增強國際競爭力，逐漸減少

216、汽車零部件的自制率，開始在全球范圍內配置資源，采購零部件，全球化采購已成為汽車工業的重要發展趨勢。日本、歐美等發達國家和地區的勞動力成本較高，這些國家生產的汽車零部件產品缺乏成本優勢。中國、印度等新興國家的汽車需求量龐大，整車制造產能向新興國家轉移的趨勢進一步拉動了零部件本地化采購的需求，推動全球汽車零部件產業向新興市場轉移。B、多層級化的供應體系 為盡可能降低成本，汽車工業呈現出專業化分工趨勢，整車制造企業（如通用、福特、豐田、大眾等）紛紛由傳統的大而全的生產模式轉為向上游汽車零部件企業采購、以開發整車項目為主的專業化生產模式，因此形成了以整車制造企業為核心、多層級供應商配套供應的模式。一級

217、供應商直接為整車制造企業供應產品，二級供應商通過一級供應商向整車制造企業供應產品，依此類推，并且一般層級越低，該層級的供應商數量也越多。C、嚴格的供應商準入體系 整車制造企業對進入其零部件體系的供應商有嚴格要求，整車制造企業在確定潛在供應商前通常要對供應商進行多輪次、長時間的考核。首先，汽車零部件企業必須有較高的技術水平。一方面，由于汽車產品對品質要求嚴格，一些國際組織、國家和地區汽車協會組織對汽車零部件產品質量及無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 92 其管理體系制定了行業標準，如國際汽車工作組與 ISO 公布的國際汽車質量技術規范 ISO/TS16949:

218、2009 質量管理體系等，汽車零部件企業必須滿足相關的行業標準；另一方面，汽車零部件企業作為整車研制生產的一部分，需要與整車制造企業緊密配合，參與和承擔相關汽車零部件產品的設計開發、制造、檢驗和質量保證等。其次，汽車零部件企業需要具備較大的生產規模，以適應整車制造企業規?；a的要求。另外，汽車零部件企業還要承擔及時供貨、售后服務等責任。國內汽車零部件行業發展概況 汽車零部件行業是汽車產業發展的基礎，是汽車產業的重要組成部分，是支撐汽車工業持續穩步發展的前提條件。隨著世界經濟全球化、市場一體化的發展，汽車零部件行業在汽車產業中的地位越來越重要。由于中國具有顯著的成本優勢以及龐大的汽車市場需求，

219、世界汽車零部件巨頭加快了到中國合資或獨資設廠的進程，加劇了國內汽車零部件市場競爭的同時也帶動了中國汽車零部件行業的快速發展。近年來，我國的汽車零部件行業發展迅速，發展趨勢良好，根據國家統計局相關數據進行分析，我國汽車零部件企業銷售額從 2003 年的 2,488.03 億元增長到 2014 年的 29,073.94 億元，十一年間增長了十多倍。2003-2014 年年汽車零部件行業銷售額及增長率汽車零部件行業銷售額及增長率 2,488 3,118 3,753 5,272 6,635 8,379 10,518 14,961 19,779 22,267 27,097 29,074 0.00%5.0

220、0%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000200320042005200620072008200920102011201220132014汽車零部件行業銷售額及增長率汽車零部件行業銷售額及增長率汽車零部件銷售收入年增長率無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 93 數據來源：國家統計局 我國巨大的汽車消費市場需求正吸引越來越多的國際汽車零部件巨頭進入中國。目前，我國汽車零部件產業已經形成了長三角、珠三角、東北、京津、華中、西

221、南六大板塊，整個行業呈現快速增長趨勢，部分國內汽車零部件企業實力大幅提升，出現了一些在細分市場具有全球競爭力的企業。但是，汽車零部件行業仍是國內汽車工業的薄弱環節；在歐美等成熟國家的市場，汽車零部件行業產值已然超過整車行業，因此我國汽車零部件行業未來仍存在巨大的發展潛力。（3）渦輪增壓器整機制造行業發展概況 渦輪增壓器是一種空氣壓縮機，利用發動機排出的廢氣慣性沖力來推動渦輪室內的渦輪，渦輪又帶動同軸的葉輪，葉輪壓送由空氣濾清器管道送來的空氣，使之增壓進入氣缸?？諝獾膲毫兔芏仍龃罂梢允谷剂先紵映浞?，提高輸出功率，達到降低燃料消耗、節能減排的效果。渦輪增壓器主要應用于汽車、工程機械、農業機械

222、、船舶、航空等領域的發動機內。汽車行業是渦輪增壓器最大的需求產業，汽車行業對于“環保、節能減排”的重視推動了渦輪增壓器行業的發展。渦輪增壓器的結構如圖所示，由葉輪、渦殼、中間殼、壓氣機殼、軸承等主要零部件組成。渦殼與發動機排氣管相連接。壓氣機殼與空氣道相連，而其出口則通往進氣管。壓氣機葉輪和渦輪支承在浮動軸承上作高速旋轉。渦輪用高強度、耐熱、耐腐蝕性能好的合金鋼緊密鑄造而成，并通過焊接連接在轉子軸上，壓氣機葉輪為鋁合金鑄件，用螺母固定在轉子軸上。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 94 按照配套內燃機所使用的燃料，渦輪增壓器主要分為柴油機用、汽油機用、新能源及

223、替代燃料內燃機用等三類，前兩者較為常見。項目項目 柴油機用柴油機用 汽油機用汽油機用 新能源及替代燃料內新能源及替代燃料內燃機用燃機用 燃料類別 柴油 汽油 天然氣、液化石油氣等 工作溫度 500-700C 700-1050C 600-900C 技術指標 最 高 壓比 較高，2.5-4.5 較低，1.5-2.2 中等，1.8-2.5 轉速 較高，5-28 萬轉/分鐘 輕載轉速較高，16 萬轉/分鐘內 較低，14 萬轉/分鐘內 應用領域 車用、非車用（工程機械、農機、船舶、電站等）汽油乘用車領域 車用、非車用（工程機械、電站等）發展方向 1.VGT；2.電控技術；3.增壓器輕量化技術；4.兩級增

224、壓技術；5.噪聲控制技術；6.高可靠性；7.低成本；8.電動增壓器技術 1.噪聲控制技術；2.提高響應性；3.增壓器輕量化技術；4.耐高溫性能；5.電控技術；6.高可靠性；7.低成本；8.電動增壓器技術 1.提高響應性；2.增壓器輕量化技術；3.耐高溫性能；4.電控技術；5.高可靠性；6.低成本；7.電動增壓器技術 全球渦輪增壓器整機制造行業 渦輪增壓器整機制造行業為公司所處的產業鏈下游。從全球市場分析，渦輪增壓器市場已形成寡頭競爭局面，存在五大巨頭：Honeywell（霍尼韋爾）、無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 95 Cummins（康明斯）、BorgW

225、arner（博格華納）、MHI（三菱重工）、IHI（石播），該五家企業所占的全球市場總份額約為 90%。嚴格的全球排放及油耗標準正在驅動車企最大化地利用渦輪增壓發動機的性能和效率，從而提供更好的駕駛性能，并滿足行業的環保要求。汽車增壓器整機行業發展迅速。根據全球領先的汽車渦輪增壓器供應商霍尼韋爾（紐交所代碼：HON）發布“全球渦輪增壓市場預測”報告，預計未來五年（2016-2020 年）全球將合計生產超過 2 億臺渦輪增壓器，預計全球年銷量將從 2015 年的 3,400 萬臺增長到 2020 年的 5,200 萬臺，復合增長率約為 9%，其中汽油機用渦輪增壓器增長高于整體，復合增長率將達 1

226、5%。全球各地區渦輪增壓器裝機率情況如下：年度年度 歐洲歐洲 韓國韓國 印度印度 中國中國 北美北美 日本日本 南美南美 2015 年 69%48%43%28%23%22%20%2020 年 E 73%53%48%47%39%27%30%我國渦輪增壓器整機制造行業 未來國內市場上，汽車油耗限值逼近和一系列節能減排政策的推出將增加渦輪增壓器的需求量，推動渦輪增壓器行業增長。2012 年 6 月，國務院在節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020 年）中明確指出，要求到 2015 年，當年生產的乘用車平均燃料消耗量降至 6.9 升/百公里，節能型乘用車燃料消耗量降至 5.9 升/百公里以下；到

227、 2020 年，當年生產的乘用車平均燃料消耗量降至 5.0升/百公里，節能型乘用車燃料消耗量降至 4.5 升/百公里以下。根據工信部的統計數據，2014 年度國產乘用車企業平均燃料消耗量約為 7.22 升/百公里，與 2020年的目標值 5.0 升/百公里相比還存在一定差距。目前汽車企業所采用的傳統節能技術主要包括輕量化、渦輪增壓、缸內直噴、啟停系統等，蓋世汽車網與霍尼韋爾的聯合調研表明，渦輪增壓技術是最為有效的技術。我國汽車油耗限制逼近和二氧化碳減排推動渦輪增壓器行業增長。根據全球領先的汽車渦輪增壓器制造商霍尼韋爾發布的“全球渦輪增壓市場預測”報告，中國作為全球渦輪增壓市場的領頭羊，渦輪增壓

228、器在中國新銷售車輛的滲透率將極大地提升，從 2015 年的 28%上升至 2020 年的 47%，渦輪增壓器的年銷量從無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 96 2015 年 750 萬臺上升到 1,550 萬臺，復合增長率約為 16%，隨著上市新車中渦輪增壓器的配置比重增加，預計渦輪增壓需求增速將超越汽車整車產量增速。（4）渦輪增壓器零部件行業 公司生產的渦輪增壓器零部件主要是中間殼、葉輪等，每個渦輪增壓器用 1個中間殼和 1 個壓氣機葉輪，因此根據全球領先的汽車渦輪增壓器供應商霍尼韋爾（紐交所代碼：HON）發布“全球渦輪增壓市場預測”報告，可預計未來五年（2

229、016-2020 年）全球將合計生產超過 2 億件中間殼和 2 億件壓氣機葉輪，預計全球年中間殼和壓氣機葉輪的銷量均將從 2015 年的 3,400 萬件增長到 2020 年的 5,200 萬件，復合增長率約為 9%；預計我國中間殼和壓氣機葉輪的銷量均將從 2015 年 750 萬件上升到 1,550 萬件，復合增長率約為 16%。2、工裝夾具行業 機床工具行業是裝備制造業的重要組成部分。機床是對金屬或其他材料的坯料或工件進行加工，使之獲得所要求的幾何形狀、尺寸精度和表面質量的機器。工裝夾具是機床上用以裝夾工件的一種裝置。工裝夾具的作用是將工件定位，以使工件獲得相對于機床和刀具的正確位置，并把

230、工件可靠地夾緊，其性能對加工質量和效率有舉足輕重的影響。工裝夾具連同機床、刀具，與被加工工件一起構成了完整的機械加工工藝系統。裝備制造業發展狀況 裝備制造業是我國的戰略性產業，從總量規模上看，我國已進入世界裝備制造大國行列。裝備制造業是各行業產業升級、技術進步的重要保障和國家綜合實力的集中體現，具有產業關聯度高、技術資金密集的特點。我國經濟重點領域的裝備制造取得重大進步，一些產品的技術水平已接近或達到國際先進水平。裝備制造業的發展為高端裝備制造業的發展奠定了堅實的基礎，發展高端裝備制造業對于加快轉變經濟發展方式、實現由制造業大國向強國轉變具有重要戰略意義。根據國家統計局資料，2011-2015

231、 年，我國裝備制造業中主要行業的企業主營業務收入總額從 66,423.41 億元增長到 82,650.80 億元，復合增長率為 4.47%。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 97 數據來源：國家統計局 機床行業發展狀況 過去，我國機床行業技術較為落后，在國際競爭中處于不利地位，中高端機床產品基本被國外壟斷，對我國發展成為制造業大國和強國的國家戰略構成不利影響。近年來，我國機床行業突破國外技術封鎖，自主創新成果突出，相繼開發出國民經濟急需的具有自主知識產權的各類型數控機床，改變了數控機床大部分依靠進口的局面。機床行業成功研發出一大批高精、高速、高效的各類數控機

232、床，大大提高了國民經濟重點行業所需關鍵裝備的制造能力。根據國家統計局統計，2009-2014 年我國機床工業主要種類產量從 79.94 萬臺增長到 120.45 萬臺，復合增長率為 8.55%，其中數控機床主要種類的產量從1.02 萬臺增長到 5.13 萬臺，復合增長率為 38.02%。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 98 數據來源：國家統計局 工裝夾具行業的發展概況 近年來，在機床工業的迅猛發展的帶動下，工裝夾具行業也將以較快的速度增長。工裝夾具可以應用于各國民經濟生產行業的數控機床。報告期內，發行人生產的工裝夾具主要應用于汽車發動機領域，因此發行人對應

233、用于汽車發動機制造領域的工裝夾具市場規模進行了估算。發行人根據訪談下游客戶取得每種汽車發動機零部件的每條生產線可生產的該零部件的產量，以及每條生產線所需的機床數量，即可計算單位汽車零部件產量對應的機床數量，按照 2015 年我國汽車生產量 2,450.33 萬輛進行估算，假設單臺機床配套單套夾具，并假設工裝夾具平均使用壽命為 5 年，可得出每年每種汽車發動機零部件所需的工裝夾具套數，再將主要的發動機零部件數據加總后即得到每年汽車發動機領域所需工裝夾具套數。按照上述方法估算，工裝夾具市場空間為 5,293 套。隨著汽車工業的發展，尤其是汽車零部件加工向國內轉移，汽車領域的工裝夾具的市場空間有望進

234、一步提升。序序號號 汽車發動機汽車發動機零零部件部件 每每 15 萬件萬件產量對應需產量對應需要機床數量要機床數量 汽車發動機領域汽車發動機領域所所需機床需機床數數=汽車年汽車年產量產量/汽車發動機領域汽車發動機領域所需所需工裝夾具工裝夾具套數套數=(假設單臺機床配單假設單臺機床配單套夾具套夾具)工裝夾具需求工裝夾具需求數量數量=/工裝夾具工裝夾具平平均使用壽命均使用壽命 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 99 序序號號 汽車發動機汽車發動機零零部件部件 每每 15 萬件萬件產量對應需產量對應需要機床數量要機床數量 汽車發動機領域汽車發動機領域所所需機床需機

235、床數數=汽車年汽車年產量產量/汽車發動機領域汽車發動機領域所需所需工裝夾具工裝夾具套數套數=(假設單臺機床配單假設單臺機床配單套夾具套夾具)工裝夾具需求工裝夾具需求數量數量=/工裝夾具工裝夾具平平均使用壽命均使用壽命 1 缸體 20 3,267 3,267 653 2 缸蓋 15 2,450 2,450 490 3 變速器殼體 14 2,287 2,287 457 4 離合器殼體 12 1,960 1,960 392 5 缸蓋罩 10 1,634 1,634 327 6 油底殼 10 1,634 1,634 327 7 鏈條蓋 10 1,634 1,634 327 8 轉向機 15 2,450

236、 2,450 490 9 曲軸 6 980 980 196 10 連桿 8 1,307 1,307 261 11 轉向節系統 12 1,960 1,960 392 12 制動鉗轉向系統 10 1,634 1,634 327 13 其他 20 3,267 3,267 653 合計合計 26,464 5,293 注：每 15 萬件產量對應需要機床數量的數據來源于公司對下游客戶的訪談。（三）行業競爭格局（三）行業競爭格局 1、行業競爭格局和市場化程度（1）汽車零部件行業 隨著中國成為全球最大的汽車生產國和國際汽車零部件產業向中國轉移，我國汽車零部件企業的生產規模、技術水平、同步設計能力和全球供貨能力

237、不斷提高。通過激烈的市場競爭和下游客戶的優勝劣汰，有部分優秀的汽車零部件生產企業已逐步成長為具有國際競爭能力的公司。這些公司通過長期專注主業，不斷吸取國內外同行業的先進技術和管理經驗，提高自身競爭實力，縮小與外資領先廠商之間差距，大部分零部件已實現國產化替代，并于部分關鍵技術領域實現了國際領先，實現了產品配套領域從低端市場到中高端市場的過渡。這些公司已經成為全球整車企業（如通用、福特）或者整機企業（如發動機、渦輪增壓器制造企業）的全球或國內主要供應商。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 100 行業結構上，一方面行業內企業數量眾多，行業集中度較低，競爭較為激烈

238、；另一方面，行業的發展帶動了國內相關技術和制造工藝的升級，高附加值產品出口比例的提高和對發達國家出口額的增加促使行業形成貿易順差。（2）工裝夾具行業 工裝夾具作為機床的一部分，其現代化水平和規模反應了一個國家工業發達程度。工裝夾具行業的傳統技術強國主要為德國、日本、美國、意大利等工業化發達國家。國內的工裝夾具市場逐漸突破技術瓶頸，在中高端產品已具備較強的競爭力。但是，國內工裝夾具企業規模整體偏小，行業市場化程度較高，行業集中度相對較低，市場競爭相對較強。2、行業內主要競爭對手情況 公司產品主要包括汽車零部件（精密軸承件、葉輪、中間殼、發動機缸體等）、工裝夾具以及飛機機艙零部件，公司在行業內的主

239、要競爭對手如下：企業名稱企業名稱 公司公司簡介簡介 主要產品主要產品 資產規模資產規模 技術及研發水平技術及研發水平 Turbotech Precision Products Ltd.英國企業，主要為客戶提供鋁制壓縮機葉輪、壓縮機葉輪鑄件毛坯、渦輪增壓器葉輪、葉輪精密加工，主要客戶為霍尼韋爾 葉輪 未披露 擁有一整套葉輪生產線，具有從制作模具到成品加工、平衡的全套技術，并可以運用熒光染料滲透、超聲波檢測、射線實時成像等技術進行質檢 AIKOKU Alpha Corporation 日本企業，主要為客戶提供渦輪增壓器壓葉輪（全加工葉輪），成立于 1943年 08 月 18 日，主要客戶為霍尼韋爾

240、、康明斯、博格華納 葉輪 注冊資本 12 億日元，2015 年總收入 295.1 億日元 在葉輪生產領域占全球 25%份額，采用電腦建模模擬生產流程，五軸數控機床和 3D 測量設備進行質量檢測。STEWART Manufacturing LLC 美國企業，主要為客戶提供汽車、柴油發動機、重型設備和發電產業等的高質量精密零部件加工的零件，主要客戶為康明斯 中間殼 未披露 擁有多種計算機輔助設計、模擬能力，以及計算機自動校準質檢能力。除汽車配件外，還能生產農用、采礦、勘探用設備零部件。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 101 企業名稱企業名稱 公司公司簡介簡介

241、主要產品主要產品 資產規模資產規模 技術及研發水平技術及研發水平 CIMOS d.d.Automotive Industry 斯洛文尼亞企業，主要為客戶提供渦輪增壓器用中間殼（鑄件+機加工）等零件，主要客戶為霍尼韋爾 中間殼 截至2014年末，總資產 1.85 億歐元，凈資產-1.41 億歐元，2014 年實現營業收入 4.36 億歐元，凈利潤-4,981 萬歐元 擁有獨立的研發中心，可以進行包括線性、非線性壓力位移測試、高速撞擊測試、疲勞測試以及鋁、鐵等合金鑄造技術的研究。與盧布爾雅那大學機械工程系合作開展科研活動。天津新偉祥工業有限公司 位于天津，成立于 1995年，主要業務為生產引擎發動

242、機渦輪增壓器組件 中間殼 未披露 產品主要出口海外。除了在鑄造車間生產組件，還對零部件進行進一步加工，包括組件的安裝。為世界知名廠家供貨，例如豐田和大眾?？迫A控股股份有限公司 位于江蘇溧陽，成立于2002 年，主要業務為生產汽車增壓器系列零部件，同時也為工程機械及液壓器械公司提供零部件生產加工 中間殼 截至 2016 年 6月末，公司總資產109,500.64萬元，凈 資 產51,992.87 萬元；2016年1-6月實現 營 業 收 入32,989.52 萬元；實現歸母凈利潤5,068.17萬元 擁有 43 項專利，擁有研發和技術人員 115 名。多種產品被認定為“高 新 技 術 產 品”。

243、通 過 ISO9001 和 TS16949 國際質量體系認證。負責承建省級工程技術研究中心“江蘇省(科華)渦輪增壓器部件工程技術研究 中心”Daido Metal Co.,Ltd.日本企業，成立于 1939年 11 月，主要為客戶提供渦輪增壓器精密件，主要客戶為霍尼韋爾 精密件 2015 年實現收入 850 億日元，凈利潤 45 億日元；2015 年末總資產 1,165 億日元，凈資產 436億日元 掌握雙金屬復合材料生產工藝、高精度自動化機床加工工藝和納米級表面處理技術等核心科技 大連中村精密部件工業有限公司 位于遼寧大連，成立于1994 年，系日本獨資企業，主要業務為生產各類汽車用精密件

244、精密件 未披露 主營關鍵汽車零件、電器零部件的精密機械加工、機械加工專用工具及其他相關專用裝備制造、修理，是大連數控刀具行業知名企業 湖南機油泵股份有限公司 位于湖南衡陽，成立于1949 年，主要業務為生產各種類型發動機用機油泵和汽車動力轉向泵等 燃油泵 截至2013年末，總資產約 6 億元，銷售收入達到 10 億元 與國內高校、上海內燃機研究所、中國一汽技術中心、奧地利AVL 公司、德國 TPA 公司等機構保持常年的新產品開發合作，開發了變排量泵、變速箱泵、模塊集成、輕量化材料的應用等新技術 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 102 企業名稱企業名稱 公司

245、公司簡介簡介 主要產品主要產品 資產規模資產規模 技術及研發水平技術及研發水平 上海萬泰汽車零部件有限公司 位于上海，成立于 2003年，主要業務為各種汽車、電器行業及各類企業提供有色鑄件和機加工產品的專業企業 EA888 真空泵 未披露 擁有 160T 至 2000T 壓鑄機 40臺（其中大部分為進口設備）、重力澆鑄機 9 臺、低壓鑄造機 1臺、立式加工中心 150 臺、數控車床 20 臺，另有各類車、銑、磨、電加工配套設備 33 臺。配備有先進的檢測儀器，三座標，直讀光譜儀，X 光探傷機、孔隙率分析儀、拉力機、硬度機專用檢具、清潔度實驗室等檢測設備 雄邦壓鑄（南通）有限公司 位于江蘇南通，

246、成立于2006 年，主要業務為生產各類汽車零部件 機油泵 未披露 現有從日本引進的 28 臺全自動壓鑄機及周邊設備，CNC 加工中心 145 臺；德國產光譜儀、三座標等世界先進的檢測儀器。并計劃在 5 年內達到壓鑄機數量 84臺，CNC 400 臺。東莞鴻圖精密壓鑄有限公司 位于廣東東莞，成立于2002 年，主要業務為向多家海外著名公司供應高質量的鋁合金壓鑄件 機油泵 未披露 長期向多家海外著名公司供應高質量的鋁合金壓鑄件。主要產品包括：汽車減振器、ABS 及剎車系統部分、發動機支架部分、曲軸連接器部分、濾清器部分等零部件，電路板支架、控制器殼體、煤氣閥體等零部件以及商用壓縮機、油艇發動機、減

247、速機、便攜式汽油發動機等零部件。上海楚峰機電有限公司 位于上海，成立于 2003年，是一家專業從事自動化加工線規劃及專用工裝夾具設計與制造的高科技民營企業，主營業務為工裝夾具 工裝夾具 未披露 生產各類專用工裝設備，與國內多家機床生產及代理企業有著業務合作往來，主要產品是連桿夾具。保定向陽航空精密機械有限公司 位于河北保定，隸屬于中國航空工業集團公司，成立于 1964 年，為國內精密組合工藝裝備研制生產廠家，主營業務為工裝夾具 工裝夾具 未披露 中航工業集團下屬企業，主要產品有工裝夾具、精密平口鉗、金屬帶鋸床、電加工夾具、柔性智能制造系統等。Haff&Schneider GmbH&Co.OHG

248、 德國企業，成立于 1956年，主營業務為工裝夾具 工裝夾具 未披露 擁有20余年制作3D觸摸式探針工藝、立式工裝夾具專利等核心技術。松阪鐵工所株式會社 日本企業，主營業務為工裝夾具 工裝夾具 未披露 制造配管機器、切輪、管道切割機、鋼管支架等 100 余種產品 注：競爭對手的公司簡介根據各公司網站資料整理。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 103 3、行業進入壁壘（1）精密零部件加工行業 嚴格認證壁壘 全球主機廠在選擇上游零部件配套供應商過程中，往往建立了一整套嚴格的供應商認證標準。通常情況下，汽車零部件生產企業首先要通過國際組織、國家和地區汽車協會組織建

249、立的零部件質量管理體系認證審核，比如 TS16949 第三方認證證書。其次，要與主機廠建立合作關系，必須要接受質量、開發、物流、管理、成本、財務狀況、安全環保等各方面的嚴格考核評價，合作關系的建立一般需要 13 年；最后，需要進行產品認證，至少需要經歷前期考核、產品工藝設計、樣件試制、樣件檢測及臺架、整車試驗、整車廠批準、小批量供貨、大批量供貨、年度評審等步驟，周期長、投入大。正是因為考核認證相當嚴格，一旦建立配套關系，就會形成長期穩定的合作關系。因此，主機廠對配套企業的嚴格體系認證，對新進入者形成相當高的市場準入壁壘。同步產品開發能力壁壘 汽車零部件制造需要很強的專業技術。為了能配套世界知名

250、主機廠，汽車零部件企業需要具備一流的專業人才隊伍、較強的新技術應用能力和快速的新產品開發能力。隨著汽車消費市場競爭日趨激烈，每一新車型的升級換代周期正呈現縮短趨勢。同時在汽車輕量化、節能、安全性等趨勢背景下，大量新材料、新工藝和新技術得以應用，這都對汽車零部件配套企業的同步開發能力提出了更高的要求。汽車零部件配套企業需要充分理解主機廠的設計理念，迅速將新材料、新工藝和新技術運用于產品開發中，并在較短周期內完成產品工藝開發、樣品試制、樣品檢驗等前期準備，并較好的控制規?；a成本。由于新產品的開發周期較長、開發成本較大，且具有較大不確定性，這對新進入者構成了較高的壁壘。先發優勢壁壘 無錫貝斯特精

251、機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 104 汽車工業中客戶關系的建立具有時間長、要求高、程序復雜等特點，但合作關系建立后，又具有長期穩定的特點，主機廠一般不會輕易更換零部件配套企業。同時，率先與主機廠建立合作關系的汽車零部件企業，往往憑借長期的合作關系，已經在生產規模、質量控制、售后服務響應、產品同步開發、全球供貨等方面形成了較強的競爭力。新進入企業很難在短時間內進入已成熟的供應鏈體系，并對現有的零部件配套企業構成威脅，這構成了對新進入者的壁壘。規模和資金壁壘 本行業是典型的規模效益型行業。零部件配套企業需要事先進行大規模的土地、廠房、機器設備等固定資產投入，只有當生產規

252、模達到一定程度，固定資產利用率提高后，邊際生產成本才能下降，規模效益才能逐步顯現。由于供應商認證考核過程時間較長，新進入企業很難在短時間內達到規?；a水平，單位成本也不能快速下降，這對新進入企業構成重要障礙。本行業也屬于資金密集型行業。一方面，為了滿足整車廠和主機廠對生產規模、加工水平和產品質量等方面的較高要求，零部件企業需要大量購置廠房、高端生產設備及精密檢測設備。另一方面，為滿足整車廠和主機廠準時制生產要求，零部件企業需要就近建立倉庫，同時應收款信用期也較長，這對零部件企業造成較大的流動資金壓力。管理水平壁壘 隨著汽車質量召回制度、尾氣排放標準、安全保護關注度的不斷提高，新技術、新工藝和

253、新材料應用周期的不斷加快，汽車零部件企業需要不斷提高在新品開發管理、項目管理、精益生產管理、質量持續改進等方面的管理水平。為了能更好融入和適應全球供應商體系，汽車零部件企業還需要不斷提高其全球業務管理水平。在與國際知名整車廠或主機廠的合作中，汽車零部件企業還需要長期不斷學習和理解客戶的技術標準、行為準則、應用流程等方面的不同要求，優化自身的管理架構、業務流程，提高自身的管理水平，才能準確理解客戶需求，及時回應客戶反饋，提高與客戶的溝通效率。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 105 突出的管理水平源自于高效的管理團隊和持續不斷的管理技術革新，行業新進入者通常難

254、以在短時間內建立高效的管理團隊和有序的管理機制，從而形成一定的行業進入壁壘。（2）工裝夾具行業 技術壁壘 工裝夾具行業屬于技術密集型行業。工裝夾具產品是綜合機械、電加工工藝、冷熱加工工藝、液壓、氣動等多種技術的復合產品，且多數是按照客戶的要求設計的個性定制產品，由于不同廠商的產品形狀、尺寸不一，因此需要企業具備強大的開發設計能力、工藝裝備能力和制造能力。品牌壁壘 品牌是產品性能、質量和服務的綜合體現，也是客戶選擇產品的重要因素之一。對于客戶而言，工裝夾具產品使用周期較長，客戶對產品的質量、售后服務、技術性能要求較高，因此會非常關注生產企業的品牌?？蛻粢坏┙⑵饘Ξa品的信任，忠誠度也比較高。因此

255、，生產商的品牌聲譽和歷史業績對公司的產品銷售影響很大。產品聲譽的建立需要相當長的時間，新進入者很難在短時期內逾越。資金壁壘 工裝夾具行業屬于資金密集型行業，夾具產品的生產需要高精密度的設備，設備對資金的需求較大，尤其是是高精度的工裝夾具產品。同時，一定規模的工裝夾具企業需要持續的投入研發，提高自身技術水平，才能形成核心競爭力。因此，資金規模是行業進入的主要壁壘之一。管理壁壘 高精度工裝夾具產品的研發組織、生產組織、銷售服務、技術服務、客戶響應等各個方面都對企業的管理水平提出了很高的要求。特別是高精度工裝夾具產品中的個性化定制類產品，對管理水平的要求更高。行業新進入者沒有長時間的積累，很難有相應

256、的管理水平，也就很難順利進入本行業。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 106 （四）行業特有的經營模式及盈利模式（四）行業特有的經營模式及盈利模式 自上世紀 90 年代以來，隨著專業化分工和精益生產模式的推廣，整車制造企業紛紛剝離零部件業務，由傳統的縱向一體化、大而全的生產模式轉向以設計、核心部件制造、整車組裝為主的專業化生產模式，逐漸降低零部件自制率，零部件主要向外部獨立的專業化制造企業采購，由此，汽車行業形成了金字塔型供應商體系。在金字塔型供應商體系中，整車廠、主機廠商與零部件企業之間日益形成穩定的供應鏈合作關系。零部件廠商在為整車廠、主機制造商提供產品

257、配套前，需要經過第三方認證和供應商審核的相應程序，以確保為整車廠、主機廠商進行配套的零部件企業技術先進、質量可靠、管理高效、成本較低，也保障訂單相對穩定。為主機廠商配套的零部件行業集中度較高，進入難度較大，也形成了“以銷定產、以產定購”的經營模式。（五）發行人在行業中的競爭地位（五）發行人在行業中的競爭地位 1、公司的市場地位（1）汽車零部件行業 汽車渦輪增壓器和發動機零部件對于加工材料、加工精度和質量穩定性有較高要求，只有少數在設備、工藝和生產組織等方面有優勢的企業才能生產。通過長時間的工藝積累和研發、大量高精度數控機床的引入、持續生產組織管理改進，公司目前已成為世界著名渦輪增壓器和汽車發動

258、機相關制造企業霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）的全球供應商，博格華納（BorgWarner）、皮爾博格（Pierburg）、石播（IHI）的國內供應商。發行人生產的渦輪增壓器零部件主要是中間殼、壓氣機葉輪，根據霍尼韋爾的“全球渦輪增壓市場預測”報告，按照每個渦輪增壓器用 1 個中間殼和 1 個壓氣機葉輪，初步估算 2015 年全球中間殼和壓氣機葉輪的市場規模均約為 3,400萬件，我國中間殼和壓氣機葉輪的市場規模均約為 750 萬件。2015 年，發行人中間殼全球銷售數量和境內銷售數量分別為 71.28 萬件和 52.04 萬件，葉輪

259、全球銷售數量和境內銷售數量分別為 104.11 萬件和 93.94 萬件。據此計算，發行人中無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 107 間殼的全球市場占有率和國內市場占有率分別為 2.10%和 6.94%，葉輪的全球市場占有率和國內市場占有率分別為 3.06%和 12.53%。同時，公司亦利用在精密零部件加工領域形成的技術優勢及自動化生產線的柔性加工能力，為飛機機艙零部件、氣動工具和制冷壓縮機等高端制造領域供應精密零部件，目前已與相關領域主要企業建立了穩定的合作關系，其中公司是英格索蘭、開利空調和 BE 航空的全球供應商之一，上述三家分別是氣動工具、制冷壓縮機

260、和航空內飾件領域的主要企業。（2）工裝夾具行業 多年來，公司工裝夾具業務憑借豐富設計經驗、先進技術、精良品質和及時服務，不僅為國內一線汽車整車廠、主機廠提供高端工裝夾具，而且還向日本和德國等國際知名機床商提供工裝夾具產品，是目前中國工裝夾具產業中的主要供應商之一。根據 2015 年發行人的工裝夾具銷售套數和估算的汽車用工裝夾具市場容量測算，市場占有率約為 13.8%。2、發行人競爭優勢（1）客戶資源優勢 在精密零部件業務中，公司已經與霍尼韋爾（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世馬勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格華納（BorgWarner）、皮爾博格（Pier

261、burg）等著名汽車渦輪增壓器和發動機相關制造企業建立了長期穩定的業務合作關系；在航空、氣動工具和制冷設備等領域，公司也與該領域主要企業建立了良好的業務合作關系。在工裝夾具業務中，公司已成為上汽通用、濰柴和法士特等整車整機廠的主要供應商之一。由于下游客戶對其供應商的質量服務要求高、前期考核周期長、評審認證體系復雜，因此其轉移成本相對較高，一旦建立合作不會輕易變更供應商。公司積累的優質豐富客戶資源將是保證未來業績穩定和持續發展的重要支撐。（2）技術研發優勢 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 108 公司生產的產品專用于特定客戶或特定型號，因此公司需要根據客戶產

262、品的更新換代及時同步升級自身產品。為了提高反應速度，公司建立了高效的研發團隊，形成了規范化、系統化、流程化的研發體制，有效縮短了新產品的開發周期，保證了從接到訂單、交付樣品到規?；a的及時性。公司在工裝夾具領域擁有豐富的技術積淀，工裝夾具可以實現精確定位，精確定位又是精密加工的基本前提。精密零部件加工的實際需求促進了工裝夾具技術的提升，同時高性能的工裝夾具也為公司精密零部件加工業務的拓展提供了有利的技術支撐，二者的相互促進和聯動發展成為公司多年來的獨特技術競爭優勢。公司產品曾被國家科學技術部評定為“國家重點新產品”，公司被江蘇省科學技術廳、江蘇省經濟和信息化委員會等部門評定為“高新技術企業”

263、、“科技型中小企業”、“信息化與工業化融合示范企業”、“工業設計示范企業”及“管理創新優秀企業”、及“江蘇省示范智能車間”等。公司具備的技術儲備及研發能力，一方面提升了產品附加值，強化了核心競爭力，另一方面也保證了面對客戶需求的快速反應能力。（3）產品多元化優勢 公司擁有包括汽車、航空、制冷設備和氣動工具等多個行業的優質客戶群和相關產品設計及生產經驗，同時具備柔性生產能力，可根據下游行業周期波動及時調整生產線和產品結構，保證公司經營業績的穩定性。（4）質量優勢 公司嚴格貫徹質量管理體系，不斷優化質量管理流程，提高質量管理能力。公司的產品質量獲得了主要客戶的一致好評。公司 2014 年獲得霍尼韋

264、爾全球供應商質量金獎，獲得康明斯中國區 2013 年度最佳 6Sigma 持續改進獎。公司還積極推進自動化生產線的應用，不僅節約了人力成本，更提高了生產效率和產品質量。（5）區域優勢 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 109 相較于國外主要競爭對手，在服務境內客戶方面，公司除了具有一定的成本優勢外，還具備交貨時間短、反應快等優勢。世界主要汽車廠以及其配套廠商均在無錫、上海等長三角地區，而公司生產基地位于無錫，距離較近，相較于國內主要競爭對手具有一定的區域優勢。（6）管理優勢 公司堅持創新，不斷提高管理水平，目前公司已建立一整套科學合理并行之有效的管理制度。公

265、司已按照 ISO9001：2008、ISO/TS16949：2009、AS9100C標準建立并實施了質量管理體系。經過多年與國際大公司的合作，公司已經在新品開發管理、項目管理、精益生產管理、質量持續改進等方面建立了完整的管理體系和平臺化、網絡化的信息系統管理體系，深刻理解不同客戶的技術標準、行為準則和應用流程。公司建立健全了以質量、設備利用率、材料損耗、勞動生產率、資金周轉率等多項指標為核心的管理考核制度，使各個產品在生產過程中，成本、質量、效率得到有機的結合，提高了產品的市場競爭力。公司建立了一整套指導各部門日常運作管理的管理規范，確保了公司各部門高效有序的運作，提高了公司管理水平。3、發行

266、人競爭劣勢（1）產能不足 雖然公司通過增加設備投資等措施增加產能、提高生產效率，但公司產能增長速度仍落后于客戶需求增長速度。產能不足一定程度上影響了公司新產品配套和新客戶開發能力，成為制約公司發展的重要因素。（2）融資渠道單一，制約公司發展 公司處在高速發展期，需要金額較大的資金投入以維持發展，靠自身累積的資金有限，需通過外部資金投入以維持增長，相對單一的融資渠道成為影響公司規模擴張的主要瓶頸之一。（3）產業鏈前端業務進入較晚 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 110 公司進入汽車零部件壓鑄行業相對較晚，屬于行業后來者。與競爭對手相比，壓鑄生產規模偏小，在經

267、驗積累及客戶群開發商上存在一定的競爭劣勢。公司的鑄造業務相較于國內主要競爭對手（如天津新偉祥工業有限公司、科華控股股份有限公司等）進入較晚，鑄造經驗尚不夠成熟，因此存在一定的競爭劣勢。（六）技術特點及發展趨勢 1、汽車零部件行業 渦輪增壓器的工作原理雖然簡單，但實際上它非常復雜和精密，不僅需要內部配件的嚴密配合，還要與發動機嚴密匹配，否則就會降低發動機的效率甚至造成損壞。隨著科技的進步，渦輪增壓器將變得部件更少、體積更小、轉速更高，空氣壓縮比更優。葉輪、中間殼作為渦輪增壓器的主要零部件，是保證渦輪增壓器的動力性能、經濟性能、可靠性及耐久性的重要零件。葉輪、中間殼等渦輪增壓器的零部件工作時長期處

268、于高溫、有害廢尾氣的腐蝕，其工作環境十分惡劣，對零部件材料抗疲勞抗沖擊的物理性能和耐腐蝕的表面化學性能要求很高。為了降低生產成本，在材料準備階段，將注重新材料的開發。另外，為了節能環保，未來的發動機制造也將注重輕量化，因此渦輪增壓器零部件的制造也將輕量化。渦輪增壓器零部件的輕量化主要通過結構設計和新型材料的使用來實現。渦輪增壓器零部件輕量化后，絕對質量的下降在提高其自身的運動效率和工作效率達到節能環保的同時，其自身運動慣性的降低也能減少撞擊力和摩擦力對零部件的損耗，延長零部件的使用壽命。2、工裝夾具行業 隨著現代制造業機床、刀具的日益標準化，以及自動化、無人化生產的快速發展，作為傳統獨立功能部

269、件的工裝夾具必須實現由手工操作到機械裝卸的功能升級，同時還必須結合現代控制技術，融入整個自動化工件傳輸定位系統，構成完整的自動化生產線。在自動化程度較高的汽車零部件制造領域，新型高性能工無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 111 裝夾具的應用規模日益擴大。勞動力資源日趨緊張的現狀促進了高精度、高可靠、柔性化、自動化的工裝夾具與自動生產線的深度融合發展。目前我國宏觀政策支持工裝夾具行業的發展。工裝夾具行業和與之緊密聯系的機床行業屬于裝備制造業范疇，裝備制造業是基礎性、戰略性產業，體現了一個國家的綜合國力、科技實力和國際競爭力，機床行業作為工業母機，更是重中之重。

270、并且，隨著國務院 2015 年公布中國制造 2025高端制造業國家戰略規劃，工裝夾具行業將會在數控機床行業突破關鍵技術、提高國際分工層次和話語權的帶動下，向高端化、國產化發展。國家產業政策明確指出，到 2020 年，航空航天、船舶、汽車和發電設備所需高檔數控機床 80%以上要立足國內生產，作為機床配套部件的工裝夾具產品“國產替代進口”也將獲得廣闊的市場空間。（七七）影響發行人發展的有利和不利因素）影響發行人發展的有利和不利因素 1、有利因素（1）國內產業扶持政策廣泛推行 由于汽車工業能夠提供大量就業崗位以及對國民經濟的支持作用，我國政府歷來對汽車工業發展較為重視，先后出臺一系列促進汽車工業發展

271、的政策。2009-2010 年汽車購置稅減半、汽車下鄉、以舊換新等鼓勵政策有力地拉動國內汽車市場的需求。未來一段時期內，我國將通過提升國民收入水平及大力鼓勵節能汽車發展等方式推動我國汽車產業實現健康有序的發展。近年來，我國對汽車零部件行業加大了支持和鼓勵。2009 年國家發展與改革委員會修訂了 汽車產業發展政策，發布了 汽車產業調整和振興規劃細則。上述政策對于我國汽車產業，包括汽車零部件產業的結構調整、產業升級以及國際競爭力的提高具有重大的推動作用。根據國家制定的汽車產業發展政策，我國將要培育一批有比較優勢的零部件企業，實現規模生產并進入國際汽車零部件采購體系，積極參與國際競爭。（2）產業轉移

272、及全球化采購帶來發展契機 二十世紀 90 年代以后，伴隨著經濟全球化的到來，全球汽車產業由發達國家或地區向新興國家或地區轉移的速度明顯加快。在全球經濟一體化的背景下，無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 112 國外整車廠商為降低產品成本紛紛采用整車的全球分工協作戰略和零部件的全球采購戰略，使得近年來國內汽車零部件企業受到海外市場需求擴大影響，其經營規模和利潤水平均實現迅速提升。（3）零部件工業獨立化趨勢改善我國汽車零部件工業市場競爭環境 進入 20 世紀 90 年代以來，世界汽車工業格局發生重大變化。各大跨國汽車公司聯合兼并、重組的步伐加快，在汽車集團“強強聯

273、合”推動下，汽車零部件工業亦掀起聯合兼并浪潮，并逐步脫離母體。從母體獨立的汽車零部件生產廠商與其他零部件生產廠商一道，共同參與市場競爭，有利于凈化市場競爭環境，為實力較強的零部件生產廠商提供良好的發展空間。（4）“國 V”排放標準的實施將為一線供應商提供新的市場機遇 目前我國正在積極推行國 V 排放標準。實施更高的排放標準將是未來的發展趨勢，這將導致新一輪的換車潮，換代需求帶動汽車消費增加并最終傳導到汽車零部件市場發展的效應將得以體現。環保排放標準的提高促使汽車制造商尤其是發動機制造商研發和制造環保性能更高的發動機產品。渦輪增壓器是汽車發動機節能減排的重要技術手段之一，這就給渦輪增壓器行業的一

274、線供應商提供了新的市場機遇。規模較大、技術實力雄厚、與整車廠、主機廠商建立協同開發關系的零部件生產企業將在市場競爭中獲得較強的競爭優勢，并通過行業整合去淘汰技術落后、產品質量不合格的企業，從而不斷提高產業集中度，創造更好的良性市場競爭環境。2、不利因素（1）我國汽車零部件企業與國外領先企業存在差距 盡管我國現已成為全球汽車生產和銷售大國，但汽車零部件發展明顯滯后于整車行業。與全球知名零部件企業相比，國內汽車零部件生產企業仍存在一定的差距：從經營規模上看，我國汽車零部件企業經營規模整體偏小，Automotive 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 113 New

275、s 發布的2015 年全球汽車零部件供應商百強中鮮有中國企業上榜；從技術研發上看，國內零部件企業研發投入力度顯著偏低。近年來，世界著名汽車零部件集團紛紛在我國設立合資公司，不僅給國內企業配套，也同時向國外出口?？鐕髽I具有明顯的資金、技術和規模優勢，對我國汽車用零部件生產企業特別是高端產品生產企業形成較大的沖擊，加劇了國內市場的競爭。（2）汽車限購措施會在短期內抑制需求 隨著人口的涌入和汽車保有量的迅猛增長，城市道路資源日趨緊張，公共出行面臨巨大壓力。城市交通擁堵成為汽車限購最重要和最直接的驅動因素。此外，汽車的高速增長還帶來環境污染、能源短缺等問題，特別是國家頒布大氣污染防治行動計劃 以后，

276、環保問題也將成為限購的重要原因。目前已有北京、上海、貴陽、廣州、石家莊、深圳等城市頒布了機動車限制措施，短期內對汽車消費產生一定影響。（3）純電動汽車的發展長遠將會對整個行業格局產生根本性沖擊 由于純電動汽車拋棄了傳統的內燃機，對于汽車的動力裝置進行了大量的改變。從中長期來看，這對于公司現有的以汽車渦輪增壓器和汽車發動機零部件為核心的業務將產生較大影響。3、發行人與上下游行業之間的關系 從上下游關系看，發行人上游是鋁錠、鋁棒、銅棒、廢鋼等材料行業；下游主要客戶是發動機渦輪增壓器和汽車發動機廠商。公司與上、下游行業之間的關聯性強。上游的鋁錠、鋁棒、銅棒、廢鋼等原材料的價格對渦輪增壓器和發動機零部

277、件產品的材料成本有較大影響。近年來，有色金屬等原材料的價格存在一定的波動，對渦輪增壓器和發動機零部件的利潤空間有一定影響。下游的渦輪增壓器廠商和汽車發動機廠商的發展狀況將影響相關零部件的市場需求。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 114 三、發行人銷售情況和主要客戶三、發行人銷售情況和主要客戶（一）報告期內主要產品類別的產能及產銷情況（一）報告期內主要產品類別的產能及產銷情況 1、報告期內主要產品類別的產能、產量、銷量情況 報告期內公司主要產品類別的產能、產量、銷量、產能利用率和產銷率等情況如下：產品產品類別類別 項目項目 2016 年年 1-6 月月 20

278、15 年年 2014 年年 2013 年年 汽車零部件 產能（萬件）870 1,600 1,500 1,300 產量（萬件）821.05 1,518.61 1,483.55 1,253.88 銷量（萬件）811.80 1,493.72 1,427.60 1,205.14 產能利用率 94.37%94.91%98.90%96.45%產銷率 98.87%98.36%96.23%96.11%飛機機艙零部件 產能（萬件）8.7 13 28 28 產量（萬件）7.98 11.73 23.08 27.15 銷量（萬件）7.13 15.35 20.38 27.74 產能利用率 91.72%90.23%82.

279、42%96.95%產銷率 89.42%130.85%88.32%102.17%工裝夾具 產能（套）486 864 756 756 產量（套）490 849 646 700 銷量（套）364 731 524 669 產能利用率 100.82%98.26%85.45%92.59%產銷率 74.29%86.10%81.11%95.57%公司實行“以銷定產”的銷售策略，汽車零部件產品的產銷率基本保持在90%以上，工裝夾具和飛機機艙零部件產能利用率和產銷率的波動具體情況如下：（1）工裝夾具 2014 年，公司工裝夾具產能利用率下降主要是因為 2014 年下游整機廠商對乘用車發動機動力總成新生產線的投入出

280、現小幅下滑，公司為其配套的工裝夾具產量相應下降。2014 年、2016 年 1-6 月，公司工裝夾具產品產銷率同比下降較大，主要是因為工裝夾具產品一般需要安裝調試、客戶確認后方能確認收入，因此導致部分工裝夾具在當期不能及時確認收入，產銷率下降。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 115 （2）飛機機艙零部件 2014年，飛機機艙零部件產能利用率下降是因為公司為BE航空“Spectrum”經濟艙座椅項目配套的相關產品進入替換周期，客戶需求量下降幅度較大，同時公司與其合作開發的新機艙內飾件配套項目（代號 Pinnacle）尚未進入批量供應周期，總體產量下降。201

281、4 年，飛機機艙零部件產銷率同比下降較大，主要是因為考慮到 2015 年將主要批量生產新產品，為了滿足老產品在 2015 年后續訂單的銷售需要，公司 2014 年在取得的訂單量的基礎上適度增加了老產品的產量。2015 年，由于新產品的生產節拍與老產品有較大不同，在生產設備未改變的情況下，按照新產品計算的產能較 2014 年減少。2015 年，飛機機艙零部件產銷率同比上升較大，主要是因為 2015 年銷售了 2014 年生產的老產品庫存。2016 年 1-6 月，飛機機艙零部件產銷率下降，主要是因為 BE 公司產品需求臨時結構調整，導致部分老產品銷量下降。2、主要產品類別的銷售收入 單位：萬元

282、產品名稱產品名稱 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 汽車零部件 18,889.87 75.11%34,616.20 72.92%30,354.36 68.67%22,901.00 61.06%工裝夾具 2,636.44 10.48%6,541.39 13.78%6,378.24 14.43%7,163.18 19.10%飛機機艙零部件 1,618.15 6.43%3,348.64 7.05%3,095.32 7.00%4,126.24 11.00%其他零部件 2,006.

283、63 7.98%2,965.21 6.25%4,372.95 9.89%3,313.10 8.83%合計合計 25,151.10 100.00%47,471.45 100.00%44,200.87 100.00%37,503.52 100.00%近年來，全球和國內汽車行業整體增長速度略有放緩，但是受益于嚴格的全球排放及油耗標準，渦輪增壓器裝機率將大幅提升，渦輪增壓器行業的增長速度將快于整車行業的增長；同時，世界知名渦輪增壓器整機廠商紛紛在國內成立合資公司，向國內轉移產能，因此，國內的渦輪增壓器行業增長速度快于全球市場。雖然發行人受到汽車零部件行業老產品價格“年降”的影響，但是一方面受益于下游渦

284、輪增壓器行業的快速發展，發行人的渦輪增壓器零部件銷售數量增長，無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 116 另一方面，發行人積極開發的多種新產品逐漸投產，拉動了收入的增長。因此，報告期內公司汽車零部件收入增長。汽車零部件銷售收入 2014 年較 2013 年增長 32.55%，主要是因為一方面公司客戶康明斯對公司的齒輪軸采購額提升；另一方面是部分整機廠客戶（包括其指定加工企業）配套開發的新產品實現量產，其中排氣管、油泵、缸體等汽車發動機零部件收入貢獻增長較大。汽車零部件銷售收入 2015 年較 2014 年增長 14.04%，主要是因為一方面公司兩大核心客戶霍尼

285、韋爾和康明斯對公司渦輪增壓器零部件中間殼、銅軸承的采購額提升較多；另一方面汽車發動機零部件新產品皮帶輪實現量產，以及油泵銷量進一步提升，對收入增長貢獻較大。汽車零部件銷售收入 2016 年 1-6 月同比增長 14.08%，主要是因為發行人核心客戶之一霍尼韋爾進一步提升了中間殼、葉輪的采購量，以及前十大客戶中新增無錫石播、博世馬勒等。3、主要產品類別的銷售客戶群體 報告期內，公司對外銷售均為直接銷售，未采用經銷或代銷等銷售模式。公司精密零部件產品的主要客戶群體為康明斯、霍尼韋爾、皮爾博格、石播、博世馬勒、BE 航空、英格索蘭、開利空調等，公司工裝夾具產品的主要客戶群體為上汽通用、濰柴、法士特等

286、。4、主要產品類別銷售價格總體變動情況 報告期內，公司各類產品類別銷售平均價格的變動情況如下：產品名稱產品名稱 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 平均平均價格價格 變動變動 平均價格平均價格 變動變動 平均平均價格價格 變動變動 平均平均價格價格 汽車零部件（元/件）23.27 0.43%23.17 8.99%21.26 11.91%19.00 工裝夾具（萬元/套）6.48-20.88%8.19-18.27%10.02 18.57%8.44 飛機機艙零部件（元/件）226.84 3.95%218.22 43.7%151.86 2.08%148.77

287、其他零部件（元/件）29.06-4.12%30.31 23.64%24.52-17.40%29.68 注 1：公司生產的精密零部件及工裝夾具涉及的品類、系列及規格較多，不同客戶定制的產品存在較大差異，價格亦存在較大差別，因此上表中產品平均單價僅能反映公司各類產品價格的整體趨勢。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 117 注 2：工裝夾具收入中包括少部分委托加工收入及代購收入，該類收入并不對應具體產品的套數，因此在計算單價及單位成本時剔除了該類收入及成本金額。注 3：2016 年 1-6 月平均價格變動系與 2015 年比較。（1）汽車零部件 影響汽車零部件平均

288、銷售單價的因素主要有：公司和客戶定價以成本加成為基礎，其成本考量因素主要包括原材料成本、制造費用、人工成本及外幣匯率等；汽車零部件行業普遍存在價格年度調整慣例，通常在新產品供貨后 3-5 年內有 1%-5%的年度降幅；由于新老產品交替更換，新產品在一定周期內占比提升，公司的產品平均價格可能會上漲；一般情況下外銷產品售價高于內銷，因此產品外銷占比的變化，會影響該產品的平均價格。報告期內，汽車零部件平均價格雖然受年度降價的影響，但是平均價格仍呈上升趨勢，主要是因為：汽車零部件中銷售占比較大的中間殼產品的外銷規模逐年增加，由于內外銷產品型號不同，外銷產品平均價格高于內銷平均價格，從而導致中間殼平均價

289、格逐年上升。汽車零部件中銷售占比較大的銅軸承和鋼件產品中，平均價格較高的 Z軸承和鋼件的銷售占比進一步提升，導致銅軸承和鋼件的平均價格也呈上升趨勢。（2）工裝夾具 工裝夾具系根據客戶要求制作的非標準化的產品，不同工裝夾具的零件數、工藝難度差異很大，因此不同產品價格差異較大。（3）飛機機艙零部件 影響飛機機艙零部件平均銷售單價的因素主要有：公司和客戶定價以成本加成為基礎，其成本考量因素主要包括原材料成本、制造費用、人工成本及外幣匯率等；飛機機艙零部件行業普遍存在價格年度調整慣例，通常在新產品供貨后 3-5 年內有 1%-5%的年度降幅；由于新老產品交替更換，新產品在一定周期內占比提升，公司的產品

290、平均價格可能會上漲。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 118 2015 年，飛機機艙零部件銷往美國的主要是新產品，銷往英國的主要是老產品。2015 年，飛機機艙零部件平均價格同比上漲較大，主要是因為銷往 BE 美國的新產品價格較高，且逐漸實現量產，而銷往 BE 英國的老產品價格較低，收入占比逐漸下降。（二）主要客戶情況（二）主要客戶情況 報告期內，前十名客戶銷售情況如下：期間期間 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占主營占主營業務業務收入比例收入比例 主要銷售主要銷售內容內容 地位地位 二級二級分類分類 具體主要具體主要產品產品 2016年1

291、-6月 霍尼韋爾及其控制的企業 9,162.16 36.43%汽車渦輪增壓器零部件 葉輪、精密軸承件、中間殼等 全球供應商 康明斯及其控制的企業 5,218.17 20.75%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼、齒輪軸、氣封板等 全球供應商 BE 及其控制的企業 1,618.15 6.43%飛機機艙零部件 座椅構件 全球供應商 上海皮爾博格有色零部件有限公司 933.15 3.71%汽車發動機零部件、工裝夾具 真空泵、發動機缸體、工裝夾具 國內供應商 萊頓汽車部件（蘇州）有限公司 902.74 3.59%汽車發動機零部件 皮帶輪 國內供應商 皮爾博格三國（上海）泵業技術有限公司 811.07 3.2

292、2%汽車發動機零部件 油泵 國內供應商 重慶秦安機電股份有限公司 693.64 2.76%工裝夾具 工裝夾具 國內供應商 英格索蘭及其控制的企業 612.96 2.44%氣動工具零部件 氣缸、端蓋、手柄 全球供應商 無錫石播增壓器有限公司 552.55 2.20%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼、氣封板等 國內供應商 博世馬勒及其控制的企業 427.96 1.70%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼 全球供應商 前十名合計前十名合計 20,932.56 83.23%-2015 年 霍尼韋爾及其控制的企業 13,658.57 28.77%汽車渦輪增壓器零部件 葉輪、精密軸承件、中間殼等 全球供應商 康明斯

293、及其控制的企業 11,368.18 23.95%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼、齒輪軸、氣封板等 全球供應商 BE 及其控制的企業 3,348.64 7.05%飛機機艙零部件 座椅構件 全球供應商 上海皮爾博格有色零部件有限公司 2,440.83 5.14%汽車發動機零部件 真空泵、發動機缸體 國內供應商 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 119 期間期間 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占主營占主營業務業務收入比例收入比例 主要銷售主要銷售內容內容 地位地位 二級二級分類分類 具體主要具體主要產品產品 工裝夾具 工裝夾具 皮爾博格三國（上海

294、）泵業技術有限公司 1,762.49 3.71%汽車發動機零部件 油泵 國內供應商 萊頓汽車部件（蘇州）有限公司 1,684.47 3.55%汽車發動機零部件 皮帶輪 國內供應商 上海圣德曼鑄造有限公司 1,358.15 2.86%汽車發動機零部件 排氣管等 國內供應商 英格索蘭及其控制的企業 1,224.09 2.58%氣動工具零部件 氣缸、端蓋、手柄 全球供應商 濰柴動力股份有限公司 878.51 1.85%工裝夾具 工裝夾具 國內供應商 重慶秦安機電股份有限公司 818.07 1.72%工裝夾具 工裝夾具 國內供應商 前十名合計前十名合計 38,542.00 81.19%-2014 年

295、康明斯及其控制的企業 11,234.98 25.42%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼、齒輪軸、氣封板等 全球供應商 霍尼韋爾及其控制的企業 10,619.92 24.03%汽車渦輪增壓器零部件 葉輪、精密軸承件、中間殼等 全球供應商 BE 及其控制的企業 3,094.50 7.00%飛機機艙零部件 座椅構件 全球供應商 上海皮爾博格有色零部件有限公司 2,910.70 6.59%汽車發動機零部件 真空泵、發動機缸體 國內供應商 工裝夾具 工裝夾具 上海圣德曼鑄造有限公司 1,819.42 4.12%汽車發動機零部件 排氣管等 國內供應商 英格索蘭及其控制的企業 1,529.20 3.46%氣動工

296、具零部件 氣缸、端蓋、手柄 全球供應商 皮爾博格三國（上海）泵業技術有限公司 928.83 2.10%汽車發動機零部件 油泵 國內供應商 開利及其控制的企業 696.76 1.58%制冷壓縮機零部件 閥板 全球供應商 格勞博機床（大連）有限公司 691.80 1.57%工裝夾具 工裝夾具 國內供應商 醫科達（北京）醫療器械有限公司 654.55 1.48%工裝夾具 工裝配件 國內供應商 前十名合計前十名合計 34,180.65 77.33%-2013 年 霍尼韋爾及其控制的企業 9,605.55 25.61%汽車渦輪增壓器零部件 葉輪、精密軸承件、中間殼等 全球供應商 康明斯及其控制的企業 8

297、,436.78 22.50%汽車渦輪增壓器零部件 中間殼、齒輪軸、氣封板等 全球供應商 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 120 期間期間 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占主營占主營業務業務收入比例收入比例 主要銷售主要銷售內容內容 地位地位 二級二級分類分類 具體主要具體主要產品產品 BE 及其控制的企業 4,126.24 11.00%飛機機艙零部件 座椅構件 全球供應商 上海皮爾博格有色零部件有限公司 2,123.02 5.66%汽車發動機零部件 真空泵 國內供應商 工裝夾具 工裝夾具 英格索蘭及其控制的企業 1,571.81 4.1

298、9%氣動工具零部件 氣缸、端蓋、手柄 全球供應商 醫科達（北京）醫療器械有限公司 964.80 2.57%工裝夾具 工裝配件 國內供應商 開利及其控制的企業 833.63 2.22%制冷壓縮機零部件 閥板 全球供應商 重慶秦安機電股份有限公司 771.89 2.06%工裝夾具 工裝夾具 國內供應商 丸紅（廣州）貿易有限公司 702.19 1.87%汽車渦輪增壓器零部件 葉輪、精密軸承件 全球供應商 上海乾通汽車附件有限公司 670.53 1.79%汽車發動機零部件 油泵 國內供應商 前十名合計前十名合計 29,806.43 79.48%-注：上海皮爾博格有色零部件有限公司和皮爾博格三國（上海）

299、泵業技術有限公司不屬于同一控制下的企業。報告期內，公司前十大客戶中新增客戶為丸紅（廣州）貿易有限公司、格勞博機床（大連）有限公司、上海圣德曼鑄造有限公司、皮爾博格三國（上海）泵業技術有限公司、博世馬勒及其控制的企業和無錫石播。報告期內，公司不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或者嚴重依賴少數客戶的情況。公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述客戶中不占有任何權益。四、發行人采購情況和主要供應商四、發行人采購情況和主要供應商（一）報告期內主要原材料和能源采購情況（一）報告期內主要原材料和能源采購情況 1、產品采購 無錫貝斯特精機股份有限公

300、司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 121 公司采購的產品主要為葉輪毛坯件、中間殼毛坯件、鋁材毛坯件、齒輪軸毛坯件等毛坯件和油缸等液壓元器件、桁架等。報告期內公司主要產品采購情況如下：年度年度 產品采購產品采購 采購量（萬件）采購量（萬件）采購金額（萬元）采購金額（萬元）單價（元單價（元/件）件）2016 年1-6 月 葉輪毛坯件 40.49 1,425.39 35.20 中間殼毛坯件 4.95 210.14 42.49 鋁材毛坯件 10.32 789.12 76.46 齒輪軸毛坯件 52.35 569.47 10.88 油缸 0.23 313.79 1,350.23 桁架 0.00

301、06 2,379.01 3,965,022.31 2015 年 葉輪毛坯件 78.99 2,666.60 33.76 中間殼毛坯件 30.53 871.80 28.56 鋁材毛坯件 19.78 1,213.44 61.36 齒輪軸毛坯件 113.04 1,295.72 11.46 油缸 0.64 759.5 1,195.87 桁架-2014 年 葉輪毛坯件 97.86 3,585.44 36.64 中間殼毛坯件 33.77 1,030.86 30.53 鋁材毛坯件 21.38 1,551.47 72.57 齒輪軸毛坯件 111.60 1,275.70 11.43 桁架-油缸 0.57 735.

302、59 1,295.73 2013 年 葉輪毛坯件 95.13 3,550.19 37.32 中間殼毛坯件 45.62 1,645.94 36.08 鋁材毛坯件 23.73 2,056.63 86.65 齒輪軸毛坯件 77.28 914.62 11.84 油缸 0.66 1,075.43 1,630.92 桁架-主要產品采購的平均價格的變動趨勢如下：單位：元/件 產品產品 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 葉輪毛坯件 35.20 33.76 36.64 37.32 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 122 產品產品

303、2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 中間殼毛坯件 42.49 28.56 30.53 36.08 鋁材毛坯件 76.46 61.36 72.57 86.65 齒輪軸毛坯件 10.88 11.46 11.43 11.84 油缸 1,350.23 1,195.87 1,295.73 1,630.92 桁架 3,965,022.31-注：桁架系為生產工裝自動線而采購的整套產品，因此單價較高。影響主要產品采購單價變動的主要因素是采購價格年度調整及采購產品結構變動。2016 年 1-6 月，中間殼毛坯件采購價格上升幅度較大，主要是因為公司進一步提升了成品銷量較大

304、、單價相對較低的中間殼毛坯件自產比例，相應減少了低價中間殼毛坯件的采購量，從而提高了中間殼毛坯件的平均采購價格。2、原材料采購情況 公司采購的主要原材料為鋁錠、銅棒、廢鋼、鋁棒等。報告期內，公司主要原材料采購情況如下：時間時間 產品產品 采購量（噸）采購量（噸）采購金額（萬元）采購金額（萬元）單價（元單價（元/公斤）公斤）2016 年1-6 月 鋁錠 286.04 333.33 11.65 銅棒 71.76 231.90 32.32 廢鋼 1,155.27 174.06 1.51 鋁棒 153.92 637.79 41.44 2015 年 鋁錠 974.68 1212.23 12.44 銅棒

305、138.34 503.38 36.39 廢鋼 1,859.84 343.5 1.85 鋁棒 65.56 286.07 43.63 2014 年 鋁錠 796.84 1,075.87 13.50 銅棒 123.73 518.65 41.92 廢鋼 2,132.14 553.78 2.60 鋁棒 23.82 109.79 46.09 2013 年 鋁錠 483.44 679.07 14.05 銅棒 109.54 496.34 45.31 廢鋼 707.78 195.69 2.76 鋁棒 0.31 2.03 65.63 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 123 注

306、 1：2014 年鑄造車間正式運營，廢鋼采購量大幅增長，成為公司采購的主要原材料之一。注 2：2016 年 1-6 月公司全加工葉輪產量大幅上升，全加工葉輪的主要原材料系鋁棒，成為公司采購的主要原材料之一。主要原材料的平均價格的變動趨勢如下：單位：元/公斤 產品產品 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 鋁錠 11.65 12.44 13.50 14.05 銅棒 32.32 36.39 41.92 45.31 廢鋼 1.51 1.85 2.60 2.76 鋁棒 41.44 43.63 46.09 65.63 影響通用材料采購單價變動的主要因素是大宗商品材

307、料的價格變動。3、主要能源供應情況 公司生產所需能源主要為電力、天然氣和水。報告期內公司能源采購情況如下：時間時間 項目項目 采購量采購量 采購金額采購金額 單價單價 采購量同比采購量同比變動變動 采購金額同采購金額同比變動比變動 單價同比單價同比變動變動 2016 年1-6 月 電力（萬千瓦時、萬元、元/千瓦時）1,432.40 998.38 0.70 21.04%18.29%-2.27%水（萬噸、萬元、元/噸）4.93 24.00 4.87 21.46%12.52%-7.38%天然氣（萬立方米、萬元、元/立方米）34.82 102.90 2.95 13.36%-8.65%-19.41%20

308、15 年 電力（萬千瓦時、萬元、元/千瓦時）2,519.13 1,784.16 0.71 7.99%7.14%0.00%水（萬噸、萬元、元/噸）10.45 53.59 5.13 36.31%79.95%31.88%天然氣（萬立方米、萬元、元/立方米）59.66 213.26 3.57-9.39%-5.48%4.08%2014 年 電力（萬千瓦時、萬元、元/千瓦時）2,332.84 1,665.25 0.71 71.04%62.11%-5.33%水（萬噸、萬元、元/噸）7.66 29.78 3.89 27.53%29.70%1.83%天然氣（萬立方米、萬元、元/立方米）65.84 225.63

309、3.43 73.99%88.89%8.54%2013 年 電力（萬千瓦時、萬元、元/千瓦時）1,363.90 1,027.23 0.75-水（萬噸、萬元、元/噸）6.01 22.96 3.82-天然氣（萬立方米、萬元、元/立方米）37.84 119.45 3.16-無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 124 注：由于“高端自動化加工裝備和精密零部件制造項目”建設所需工程用水量增加，且工程用水單價較高，導致 2015 年平均水價較 2014 年大幅提高。注：2016 年 1-6 月同比變動系相較于 2015 年 1-6 月。2014 年，公司電力用量同比增長較大

310、，主要是因為公司于 2014 年正式投產的鑄造車間用電量較大。鑄造車間主要是高溫熔融廢鋼，然后將液態金屬澆注到模型內生產排氣管、自產中間殼毛坯件、皮帶輪等。生產設備耗電量較大，如中頻感應熔化電爐的功率達 2,500KW（而其他加工車間的生產設備主要為如加工中心、數控車床等，單臺功率通常在 2030KW）。鑄造車間用電量的變動和廢鋼的耗用量基本一致。2016 年 1-6 月，公司用電量同比增長較大，主要是因為募投項目用電量較大。2015 年公司用水量同比增長較大，主要是因為募投項目建造、綠化等非生產性活動導致用水量增加較大。2016 年 1-6 月公司用水量同比上升較大，主要是因為鑄造車間、募投

311、項目產量提升，用水量相應上升。公司的天然氣用量主要來自于公司的壓鑄車間。壓鑄車間是高溫熔融液態金屬鋁后對其施加高壓，是汽車發動機用零部件油泵、真空泵，渦輪增壓系統零部件氣封板、擴壓盤，以及通訊產品、氣動工具等產品的中間工序。公司的天然氣用量受多個產品產量變動的綜合影響。2014 年，公司其他零部件中的通訊產品產量同比分別增長 107.49%，并且新產品較多，批量小、反復上線，熔煉爐要反復開停，造成天然氣損耗增多，此外壓鑄車間作為其中一道生產工序生產的油泵、真空泵等產品的產量增長較大，導致 2014 年公司天然氣用量同比大幅增長。2015年，其他零部件中的通訊產品產量下降 67.59%，其他產品

312、雖產量有上升，但綜合作用下導致天然氣用量同比下降。2016 年 1-6 月，其他零部件中的通訊產品產量同比上升 219.00%，雖然其他產品產量同比下降，但綜合影響下導致天然氣用量同比上升。2015 年，水平均價格同比上漲較大，主要是因為 2015 年發行人募投項目的工程用水較多，單價較貴，拉升了整體單價。2016 年 1-6 月，天然氣的平均價格下降幅度較大，主要是因為無錫市下調天然氣單價。能源的平均價格的變動趨勢如下：無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 125 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 電力（元

313、/千瓦時）0.70 0.71 0.71 0.75 水（元/噸）4.87 5.13 3.89 3.82 天然氣（元/立方米）2.95 3.57 3.43 3.16 4、接受外協服務情況 見本節“一、（四）、4 外協加工模式”。（二）主要供應商情況（二）主要供應商情況 報告期內公司向前十名供應商采購情況如下：期間期間 序序號號 供應商供應商 采購采購金額金額（萬元）（萬元）占采購占采購總總額的比例額的比例 主要采購主要采購內容內容 2016年1-6月 1 韓國坤戈公司 2,278.88 17.19%桁架 2 無錫永興機械制造有限公司 1,095.38 8.26%葉輪毛坯件 3 神鋼商貿（上海）有限

314、公司 627.63 4.74%鋁棒 4 山東南山鋁業股份有限公司 450.98 3.40%鋁材毛坯件 5 無錫市順鑫模鍛廠 394.47 2.98%齒輪軸毛坯件等 6 考世美(上海)貿易有限公司 361.60 2.73%油缸等液壓元器件 7 上海新格有色金屬有限公司 236.45 1.78%鋁錠 8 寧波正元銅合金有限公司 231.90 1.75%銅棒 9 無錫市永志恒精密機械科技有限公司 214.12 1.62%機械粗加工 10 無錫市久立五金機械廠 194.10 1.46%鋼件毛坯件-前十名合計前十名合計 6,085.53 45.92%-2015年 1 無錫永興機械制造有限公司 2,060

315、.67 9.77%葉輪毛坯件 2 考世美(上海)貿易有限公司 1,040.44 4.93%油缸等液壓元器件 3 上海新格有色金屬有限公司 832.66 3.95%鋁錠 4 無錫市順鑫模鍛廠 747.66 3.54%齒輪軸毛坯件等 5 山東南山鋁業股份有限公司 672.68 3.19%鋁材毛坯件 6 常州南車汽車零部件有限公司 555.89 2.63%中間殼毛坯件 7 寧波正元銅合金有限公司 503.95 2.39%銅棒 8 昆山眾誠精密鍛造有限公司 469.27 2.22%齒輪軸毛坯件 9 無錫市永志恒精密機械科技有限公司 441.77 2.09%機械粗加工 10 江陰機械制造有限公司 353

316、.78 1.68%中間殼毛坯件 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 126 期間期間 序序號號 供應商供應商 采購采購金額金額（萬元）（萬元）占采購占采購總總額的比例額的比例 主要采購主要采購內容內容-前十名合計前十名合計 7,678.77 36.39%-2014年 1 無錫永興機械制造有限公司 2,472.74 11.52%葉輪毛坯件 2 常州南車汽車零部件有限公司 873.14 4.07%中間殼毛坯件 3 考世美(上海)貿易有限公司 867.74 4.04%油缸等液壓元器件 4 無錫市順鑫模鍛廠 768.72 3.58%齒輪軸毛坯件等 5 上海帥翼馳鋁合金

317、新材料有限公司 677.77 3.16%鋁錠 6 昆山市源豐鋁業有限公司 655.35 3.05%鋁材毛坯件 7 寧波正元銅合金有限公司 517.89 2.41%銅棒 8 RCI Ross Casting Innovation 490.62 2.29%葉輪毛坯件 9 昆山眾誠精密鍛造有限公司 407.59 1.90%齒輪軸毛坯件 10 惠山區洛社鎮順永機械配件廠 390.90 1.82%齒輪軸毛坯件-前十名合計前十名合計 8,122.46 37.84%-2013年 1 無錫永興機械制造有限公司 2,378.18 12.97%葉輪毛坯件 2 常州南車汽車零部件有限公司 1,456.81 7.94

318、%中間殼毛坯件 3 揚州宏福鋁業有限公司 1,142.05 6.23%鋁材毛坯件 4 考世美(上海)貿易有限公司 882.38 4.81%油缸等液壓元器件 5 無錫市順鑫模鍛廠 729.81 3.98%齒輪軸毛坯件等 6 寧波正元銅合金有限公司 496.34 2.71%銅棒 7 Honeywell Transportation Ireland Limited 445.30 2.43%葉輪毛坯件 8 上海帥翼馳鋁合金新材料有限公司 431.51 2.35%鋁錠 9 RCI Ross Casting Innovation 340.15 1.85%葉輪毛坯件 10 無錫市久立五金機械廠 300.13

319、 1.64%鋼件毛坯件-前前十十名合計名合計 8,602.65 46.91%-注：考世美（上海）貿易有限公司是 KOSMEK LTD.（日本）在中國成立的子公司。報告期內，前十大供應商中新增的供應商為神鋼商貿（上海）有限公司、韓國坤戈公司、無錫市永志恒精密機械科技有限公司、山東南山鋁業股份有限公司和上海新格有色金屬有限公司。在公司的主要供應商中，不存在公司向單個供應商的采購比例超過公司采購總額 50%的供應商，也不存在公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述供應商中占有權益的情況。無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說

320、明書 127 五、與發行人業務相關的固定資產與無形資產五、與發行人業務相關的固定資產與無形資產（一）固定資產（一）固定資產 1、資產概況 截至報告期末，公司擁有的固定資產情況具體如下：單位：萬元 項目項目 賬面原值賬面原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面凈值賬面凈值 成新率成新率 房屋及建筑物 26,596.92 3,800.27-22,796.65 85.71%機器設備 36,737.01 17,378.75-19,358.26 52.69%運輸工具 642.25 543.12-99.13 15.43%電子及其他設備 5,731.18 2,719.19-3,011.99 52.55

321、%合計合計 69,707.36 24,441.33-45,266.03 64.94%公司各項固定資產使用狀態良好，能夠滿足公司目前生產經營活動的需要，不存在閑置狀況。2、生產設備 截至報告期末，公司擁有的單臺/套原值在 100 萬元以上的主要生產設備具體情況如下：序序號號 設備名稱設備名稱 數量（臺數量（臺/套）套）單臺單臺/套原套原值（萬元）值（萬元）單臺單臺/套凈套凈值（萬元）值（萬元）成新率成新率（%）取得取得方式方式 分布情分布情況況 大修或大修或技改周技改周期期 1 砂處理裝置 1 574.36 347.01 60.42 購買 母公司 24 2 造型生產線 1 562.37 338.

322、24 60.15 購買 母公司 24 3 龍門式五面體加工中心 1 530.62 430.22 81.08 購買 母公司 60 4 全自動動平衡機 1 381.72 146.01 38.25 購買 母公司 36 5 中頻感應熔化電爐 1 357.26 213.02 59.62 購買 母公司 24 6 自動化立體倉庫系統 1 353.85 297.82 84.17 購買 母公司 60 7 雙主軸立式五軸加工中心 4 353.38 330.51 93.53 購買 母公司 36 8 自動平衡機 1 340.76 142.93 41.94 購買 母公司 36 9 東芝冷室壓鑄機 1 280.85 13

323、9.78 49.77 購買 母公司 60 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 128 序序號號 設備名稱設備名稱 數量（臺數量（臺/套）套）單臺單臺/套原套原值（萬元）值（萬元）單臺單臺/套凈套凈值（萬元）值（萬元）成新率成新率（%）取得取得方式方式 分布情分布情況況 大修或大修或技改周技改周期期 10 自動澆鑄機 1 279.13 175.27 62.79 購買 母公司 24 11 臥式鏜銑加工中心 5 216.32 153.49 70.96 購買 母公司 36 12 壓鑄機 3 206.50 75.24 36.44 購買 母公司 60 13 立式加工中心

324、11 195.19 161.98 82.99 購買 母公司 60 14 平行 2 軸數控車床 2 175.87 111.83 63.58 購買 母公司 36 15 臥式加工中心 4 130.69 77.91 59.62 購買 母公司 36 16 臥式冷式壓鑄機 1 150.43 108.34 72.02 購買 母公司 60 17 超高精度卡盤式數控車床 2 144.33 68.92 47.75 購買 母公司 36 18 數控車床 17 135.80 119.55 88.04 購買 母公司 36 19 高效率/重切削 CNC成形磨床 1 135.04 84.80 62.79 購買 母公司 36

325、20 數控磨床 2 124.80 83.99 67.30 購買 母公司 36 21 清洗機 2 112.22 96.78 86.24 購買 母公司 24 22 三坐標測量機 2 111.72 48.52 43.43 購買 母公司 36 23 動平衡測量儀 1 107.09 75.79 70.77 購買 母公司 36 3、房屋所有權 截至報告期末，公司的房屋所有權情況如下：序序號號 房權證號房權證號 用途用途 坐落位置坐落位置 總層數總層數 面積面積（平方米）（平方米）取得方取得方式式 他項權他項權利利 1 錫房權證字第BH1000833768-1 號 工交倉儲 合歡西路 18 3 22,510

326、.36 自建 最高額抵押 7 5,552.11 2 514.8 2 錫房權證字第BH1000833768-2 號 工交倉儲 合歡西路 18 4 2,906.01 自建 最高額抵押 4 4,225.66 2 3,513.48 3 錫房權證字第BH1000833768-3 號 工交倉儲 合歡西路 18 1 36.23 自建 最高額抵押 1 36.23 1 30.0 4 錫房權證字第BH1000833607 號 工交倉儲 陸藕路 39 4 10,296.77 自建 最高額抵押 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 129 序序號號 房權證號房權證號 用途用途 坐落位置

327、坐落位置 總層數總層數 面積面積（平方米）（平方米）取得方取得方式式 他項權他項權利利 5 錫房權證字第WX1000898973 號 辦公 鴻橋路801-2702 29 498.98 購置 無（二）無形資產（二）無形資產 公司目前擁有的專利、商標和土地使用權等無形資產對公司生產經營具有重要影響。1、專利 截至報告期末，公司已獲得授權的專利情況如下：序號序號 專利專利類別類別 專利號專利號 名稱名稱 專利權專利權人人 專利期限專利期限 取得取得方式方式 1 發明 201010124541.7 長行程浮動支承 貝斯特 2010.3.4-2030.3.3 原始取得 2 發明 200810124443

328、.6 無氣體阻尼彈性定位銷 貝斯特 2008.7.16-2028.7.15 原始取得 3 發明 200810124444.0 用于機械加工中夾緊工件的浮壓機構 貝斯特 2008.7.16-2028.7.15 原始取得 4 發明 201010159746.9 一種套鏜刀 貝斯特 2010.4.27-2030.4.26 原始取得 5 發明 201210475959.1 剪刀式自定心夾具 貝斯特 2012.11.21-2032.11.20 原始取得 6 實用新型 201020131175.3 氣液壓力衰減檢測裝置 貝斯特 2010.3.4-2020.3.3 原始取得 7 實用新型 201020131

329、188.0 大接觸力浮動支撐 貝斯特 2010.3.4-2020.3.3 原始取得 8 實用新型 201020131187.6 立式加工中心夾具的基準塊 貝斯特 2010.3.4-2020.3.3 原始取得 9 實用新型 200820039876.7 深孔壓緊機構 貝斯特 2008.7.16-2018.7.15 原始取得 10 實用新型 201020131174.9 回退式杠桿油缸壓緊裝置 貝斯特 2010.3.4-2020.3.3 原始取得 11 實用新型 201220620651.7 彈性銷鎖定結構 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 12 實用新型 201220

330、616974.9 快換式定位支承 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 13 實用新型 201220618700.3 球面接觸式減重裝置 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 無錫貝斯特精機股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 130 序號序號 專利專利類別類別 專利號專利號 名稱名稱 專利權專利權人人 專利期限專利期限 取得取得方式方式 14 實用新型 201220618799.7 杠桿傳動式自定心液壓夾具 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 15 實用新型 201220618828.X 夾具定位銷銷

331、座的定位基準座 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 16 實用新型 201220618829.4 雙浮動定位機構 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 17 實用新型 201220619715.1 斷銷檢測裝置 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 18 實用新型 201220619727.4 快速壓緊機構的防轉結構 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 19 實用新型 201220619769.8 短行程精密導向油缸 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 20 實用新型

332、201220619770.0 碟形彈簧定心漲緊機構 貝斯特 2012.11.21-2022.11.20 原始取得 21 實用新型 201220726412.X 復合鋸片銑刀 貝斯特 2012.12.26-2022.12.25 原始取得 22 實用新型 201220729222.3 氣動保壓夾具 貝斯特 2012.12.26-2022.12.25 原始取得 23 實用新型 201320867867.8 側向快速壓緊機構 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 24 實用新型 201320865789.8 齒輪與齒條的間隙調整固定機構 貝斯特 2013.12.26-2023.

333、12.25 原始取得 25 實用新型 201320870599.5 隔料與放料機構 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 26 實用新型 201320868364.2 焊接式工裝夾具 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 27 實用新型 201320867921.9 活動連接器 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 28 實用新型 201320865810.4 機械式氣密性工件識別裝置 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 29 實用新型 201320865263.X 夾具定位用減重機構 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 30 實用新型 201320868361.9 間接感應式觸發機構 貝斯特 2013.12.26-2023.12.25 原始取得 31 實用新型 20