陜西煤業股份有限公司首發招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 陜西煤業股份有限公司陜西煤業股份有限公司 首次公開發行首次公開發行A股股票招股說明書股股票招股說明書（申報稿）（申報稿）（發行人住所：西安市碑林區太乙路182號）聯席保薦機構 財務顧問 聯席主承銷商 深圳市深南大道 7088 號 招商銀行大廈 A 層 上海市浦東新區銀城中路 200 號 中銀大廈 39 樓 北京市建國門外大街 1 號 國貿大廈 2 座 27 層及 28 層 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-1 陜西煤業股份有限公司首次公開發行股票 招股說明書 陜西煤業股份有限公司首次公開發行股票 招股說明書 發行股票類型：人民幣普通股（A股）發行股數：不超過2

2、00,000萬股 每股面值：人民幣1.00元 每股發行價格：人民幣 元 發行日期：2011年 月 日 擬上市的證券交易所：上海證券交易所 發行后總股本：不超過1,100,000萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾：本公司控股股東陜煤化集團及股東綿陽基金、信達公司、黃河礦業承諾：“自發行人A股股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司直接和間接持有的發行人首次公開發行A股股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份?！北竟酒渌蓶|中國三峽集團、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團均承諾：“自發行人A股股票在上海證券交易所上市交易之

3、日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理我公司直接和間接持有的發行人首次公開發行A股股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份?！保ㄗⅲ┍Ｋ]人：中國國際金融有限公司、中銀國際證券有限責任公司 招股說明書簽署日期：2011年8月9日 注：根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994號）本公司首次公開發行股票并上市后，由本公司國有股股東轉由全國社會保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-2聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不

4、存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證券監督管理委員會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者收益的作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據中華人民共和國證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。陜西煤業股份有限

5、公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-3重大事項提示 1、根據首次公開發行股票并上市管理辦法，報經國務院同意，本公司設立未滿3 年可申請在境內首次公開發行股票并上市。2、本公司于 2008 年 12 月 23 日注冊成立，有關 2008 年 12 月 23 日以前業務經營情況的介紹，系指本公司重組設立以前重組范圍內企業的實際業務經營情況。3、根據 2011 年 3 月 20 日本公司第一屆董事會第十次會議審議通過，本公司以總股本 9,000,000,000 股為基數，以經審計的 2010 年 12 月 31 日未分配利潤向全體股東按每 10 股派發現金股利人民幣 3 元（含稅），共

6、計派發 2,700,000,000 元。上述利潤分配方案已經公司 2010 年度股東大會審議批準。在 2010 年度利潤分配方案實施完畢后，公司本次發行 A 股并上市前留存的滾存利潤由本次 A 股發行后的新老股東按持股比例共同享有。此外，根據公司 A 股發行上市進度，自 2011 年 1 月 1 日至公司本次發行 A 股并上市期間，董事會還可結合相關期間審計情況擬定利潤分配方案，并在提請公司股東大會審議通過后實施。4、重組設立本公司時，紅柳林公司、檸條塔公司、張家峁公司的股權作為出資進入本公司，但由于該等煤礦處于探礦權申請采礦權階段，按照慣例需以陜煤化集團名義申請采礦許可證。2010 年 7

7、月 30 日，陜西省國資委作出關于陜西煤業化工集團有限責任公司紅柳林、檸條塔、張家峁煤礦采礦許可證辦理有關問題的批復（陜國資產權發2010244 號），同意紅柳林煤礦、檸條塔煤礦、張家峁煤礦的采礦許可證辦理至紅柳林公司、檸條塔公司和張家峁公司，陜煤化集團不再向該三家公司收取除手續費、墊付資金費用以外的費用。目前陜煤化集團已經以自身名義取得紅柳林煤礦、檸條塔煤礦和張家峁煤礦的采礦許可證，正在辦理過戶至紅柳林公司、檸條塔公司和張家峁公司的手續。由于受制于政府有關部門審批程序，前述礦業權完成過戶仍需一段時間。5、陜煤化集團的煤化工業務板塊未投入本公司。2011 年 1-6 月陜煤化集團煤化工業務實際

8、煤炭消耗量為 406.67 萬噸，其中本公司供應 103.50 萬噸，占當期陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量的 25.45%，占本公司總煤炭銷量的 2.16%；2010 年陜煤化集團煤化工業務實際煤炭消耗量為 683.7 萬噸，其中本公司供應 404.2 萬噸，占當年陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量的 59.12%，占本公司總煤炭銷量的 4.68%；現有和在建煤化工項目滿負荷年煤炭消耗量為 1,877 萬噸，預計從本公司采購量為 1,205 萬噸，占全陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-4部煤化工業務煤炭消耗量的 64.20%，占本公司 2010 年煤炭銷量的 13.

9、95%。目前陜煤化集團規劃中煤化工項目達產后平均每年的煤炭消耗量為 1,060 萬噸，其中預計從本公司購買的煤炭為 210 萬噸，占當年煤化工業務煤炭消耗量的 19.81%，占本公司 2010 年煤炭銷量的 2.43%。不排除未來陜煤化集團煤化工業務的煤炭關聯采購量更高的可能性。6、煤炭開采業務受地質狀況等自然條件影響較大。如果本公司發生重大自然災害或煤礦事故，可能造成單個或多個礦井停產整頓，對公司的業務經營造成負面影響并帶來經濟和聲譽損失，同時可能增加恢復生產的投入，引起訴訟、賠償性支出以及處罰。7、本次發行募集資金投資項目涉及面較廣、建設周期較長，項目的進度、運營以及收益均存在一定的不確定

10、性。另外，本公司的投資項目可能因多項本公司無法控制的因素延遲或者受到重大影響，這些因素包括但不限于監管批準及許可證、市場環境、技術、管理和環保等方面，從而可能對公司的經營業績、財務狀況及發展前景帶來重大不利影響。此外，本次發行募集資金投資項目涉及向部分非全資二級單位進行增資，存在合資方不能根據協議進一步提供資金，使項目不能順利進行，從而為項目的實施和未來效益帶來不利影響的可能。8、根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，經陜西省國資委批復，各國有股東將其所持有合計195,654,537 股股份轉由全國社會保障基金理事會持有（按本次發行上限

11、2,000,000,000股的 10%扣除中國信達資產管理股份有限公司應承擔的股數后計算），其中：陜西煤業化工集團有限責任公司轉持 154,349,691 股，中國長江三峽集團公司轉持 21,739,393 股，華能國際電力開發公司轉持 10,869,696 股，陜西有色金屬控股集團有限責任公司轉持6,521,818 股，陜西鼓風機（集團）有限公司轉持 2,173,939 股。若本公司實際發行 A 股數量低于本次發行的上限 2,000,000,000 股，陜西煤業化工集團有限責任公司、中國長江三峽集團公司、華能國際電力開發公司、陜西有色金屬控股集團有限責任公司、陜西鼓風機（集團）有限公司應劃轉

12、給全國社會保障基金理事會的股份數量按照實際發行股份數的 10%扣除中國信達資產管理股份有限公司應承擔的股數后計算。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-5目 錄 第一章第一章 釋義釋義.8 一、定義.8 二、行業專用名詞釋義.11 第二章第二章 概覽概覽.15 一、發行人簡介.15 二、控股股東簡介.21 三、發行人主要財務數據.22 四、本次發行情況.24 五、募集資金主要用途.24 第三章第三章 本次發行概況本次發行概況.26 一、本次發行的基本情況.26 二、本次發行有關機構的情況.26 三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的權益關系.31 四、與本次發行上

13、市有關的重要日期.31 第四章第四章 風險因素風險因素.32 一、市場風險.32 二、經營風險.32 三、政策風險.35 四、管理風險.36 五、募集資金相關風險.37 第五章第五章 發行人基本情況發行人基本情況.39 一、發行人基本情況.39 二、發行人設立及重組改制情況.39 三、發行人獨立運行情況.48 四、發行人股本形成及其變化和重大資產重組情況.50 五、歷次驗資情況.60 六、設立時的資產評估情況.61 七、發行人組織結構及下屬公司情況.63 八、主要股東及實際控制人的基本情況.74 九、發行人股本情況.95 十、職工持股情況.96 十一、發行人員工及社會保障情況.97 十二、控股

14、股東的重要承諾及其履行情況.98 第六章第六章 業務和技術業務和技術.99 一、發行人的主營業務及其變化情況.99 二、煤炭行業的基本情況.101 三、發行人在行業中的競爭地位.116 四、發行人主營業務的具體情況.122 五、本公司主要固定資產情況.146 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-6六、本公司主要無形資產情況.148 七、本公司特許經營權情況.154 八、本公司技術及研發情況.155 九、本公司主要產品質量控制情況.156 第七章第七章 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.158 一、同業競爭.158 二、關聯方及關聯交易.164 三、關聯交易決策

15、機制.186 四、報告期關聯交易的執行情況評價.189 五、規范及減少關聯交易的措施及承諾.189 第八章第八章 董事、監事與高級管理人員董事、監事與高級管理人員.191 一、董事、監事與高級管理人員情況.191 二、董事、監事與高級管理人員及其近親屬持有本公司股份情況.198 三、董事、監事與高級管理人員其他對外投資情況.198 四、董事、監事與高級管理人員薪酬情況.198 五、董事、監事與高級管理人員兼職情況.199 六、董事、監事與高級管理人員相互之間親屬關系.200 七、本公司與董事、監事及高級管理人員所簽訂的協議.201 八、董事、監事與高級管理人員的承諾情況.201 九、董事、監事

16、與高級管理人員的任職資格.201 十、董事、監事與高級管理人員的變動情況.201 第九章第九章 公司治理公司治理.202 一、股東大會.202 二、董事會.206 三、監事會.212 四、獨立董事制度.214 五、董事會秘書制度.215 六、本公司近三年內是否存在違法違規行為.216 七、本公司近三年內的資金占用和對外擔保情況.216 八、內部控制制度完整性、合理性及有效性的說明.217 第十章第十章 財務會計信息財務會計信息.218 一、本公司財務報表的審計情況.218 二、財務報告.218 三、主要稅項.266 四、分部信息.268 五、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.269 六、最

17、近一期末主要資產情況.271 七、最近一期末主要債項.275 八、股東權益情況.283 九、少數股東損益的分布以及少數股東的形成沿革.298 十、現金流量情況.303 十一、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他重大事項.304 十二、主要財務指標.308 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-7十三、資產評估情況.309 十四、設立時及以后歷次驗資報告.326 第十一章第十一章 管理層討論與分析管理層討論與分析.328 一、財務狀況分析.328 二、盈利能力分析.351 三、現金流量狀況分析.360 四、報告期內重大資本性支出.362 五、會計報表附注中的或

18、有事項及重大擔保、訴訟、承諾等事項.368 六、財務狀況和盈利能力未來趨勢分析.368 第十二章第十二章 業務發展目標業務發展目標.371 一、公司的發展目標和計劃.371 二、制定和實現上述發展計劃的假設條件及實施上述計劃可能遇到的困難.375 三、業務發展計劃與現有業務的關系.375 四、募集資金對實現上述發展計劃的作用.376 第十三章第十三章 募集資金運用募集資金運用.377 一、本次發行資金募集及運用概況.377 二、煤礦及配套設施建設項目基本情況.379 三、資源儲備項目基本情況.405 四、補充公司營運資金.412 五、募集資金運用項目建設用地情況.412 六、募集資金運用對公司

19、經營和財務狀況的影響.414 第十四章第十四章 股利分配政策股利分配政策.417 一、發行人的股利分配政策.417 二、發行人設立以來的股利分配情況.418 三、本次發行前滾存利潤的分配安排.418 四、本次發行完成后的股利分配計劃.419 第十五章第十五章 其他重要事項其他重要事項.420 一、信息披露制度及投資者關系計劃.420 二、重要合同.421 三、對外擔保情況合同.426 四、訴訟及仲裁事項.426 第十六章第十六章 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.427 第十七章第十七章 備查文件備查文件.440 一、本招股說明書的備查文件.

20、440 二、查閱地點.440 三、查閱時間.440 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-8第一章 釋義 一、定義 在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：本公司、公司、發行人以及陜煤股份 陜西煤業股份有限公司 陜煤化集團 陜西煤業化工集團有限責任公司，本公司的控股股東 陜煤集團 陜西煤業集團有限責任公司，為陜煤化集團的前身 A股 經中國證監會批準，向中國境內投資者發行，在境內證券交易所上市，以人民幣標明面值，以人民幣認購和交易的普通股股票 本次發行 發行人根據本招股說明書所載條件公開發行A股的行為 聯席保薦人 中國國際金融有限公司、中銀國際

21、證券有限責任公司 聯席主承銷商 中國國際金融有限公司、中銀國際證券有限責任公司、中信證券股份有限公司 發行人律師、嘉源律師事務所 北京市嘉源律師事務所 發行人會計師、希格瑪會計師事務所 希格瑪會計師事務所有限公司 中宇評估公司 中宇資產評估有限責任公司 恒達評估公司 陜西恒達不動產評估咨詢有限公司 中天華評估公司 北京中天華資產評估有限責任公司 發起人 陜煤股份的發起人，包括陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業、中國三峽總公司（現更名為中國三峽集團）、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團 公司章程 陜西煤業股份有限公司章程 元 人民幣元 公司法 中華人民共和國公司法 證券法 中華人民共和國證券

22、法 社?；饡?全國社會保障基金理事會 銅川煤業 陜西銅川煤業有限公司 韓城煤業 陜西韓城煤業有限責任公司 澄合煤業 陜西澄合煤業有限責任公司 三家債轉股公司 銅川煤業、澄合煤業和韓城煤業 中國三峽總公司 中國長江三峽工程開發總公司 中國三峽集團 中國長江中國三峽集團公司，為中國三峽總公司更改后陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-9的名稱 華能開發公司 華能國際電力開發公司 陜西有色 陜西有色金屬控股集團有限責任公司 陜鼓集團 陜西鼓風機（集團）有限公司 陜煤化建設公司 陜西煤業化工建設（集團）有限公司 陜建機公司 陜西建設機械（集團）有限責任公司 西安裝備制造公

23、司 西安重工裝備制造集團有限公司 陜焦化公司 陜西陜焦化工有限公司 彬長集團 陜西彬長礦業集團有限責任公司，前身為陜西彬長礦區開發建設有限責任公司，陜煤化集團全資子公司 黃陵集團 黃陵礦業集團有限責任公司，前身為黃陵礦業有限責任公司，陜煤化集團全資子公司 陜北礦業 陜西陜北礦業有限責任公司，前身為陜北礦業管理局，陜煤化集團全資子公司 華山化工 陜西華山化工集團有限公司 神木煤化工 陜西煤業化工集團神木煤化工產業有限公司 渭河重化 陜西渭河重化工有限責任公司 小保當公司 陜西小保當礦業有限公司 銅川公司、銅川礦業 陜西陜煤銅川礦業有限公司 韓城公司、韓城礦業 陜西陜煤韓城礦業有限公司 澄合公司、

24、澄合礦業 陜西陜煤澄合礦業有限公司 蒲白公司、蒲白礦業 陜西陜煤蒲白礦業有限公司 黃陵公司、黃陵礦業 陜西陜煤黃陵礦業有限公司 彬長公司、彬長礦業 陜西陜煤彬長礦業有限公司 陜北公司 陜西陜煤陜北礦業有限公司 運銷集團 陜西省煤炭運銷（集團）有限責任公司 陜煤物資 陜西煤業物資有限責任公司 府谷能源投資公司 陜煤化集團府谷能源投資有限公司 紅柳林公司 陜煤集團神木紅柳林礦業有限公司 紅檸鐵路公司 陜西紅檸鐵路有限責任公司 煤業澄城 陜西煤業化工集團澄城有限公司 煤業黃陵 陜西煤業集團黃陵有限公司 神南礦業公司 陜西煤業股份有限公司神南礦業公司 神南產業公司 陜煤集團神南產業發展有限公司 檸條塔

25、公司 陜煤集團神木檸條塔礦業有限公司 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-10玉華選煤廠 陜西陜煤銅川礦業有限公司玉華選煤廠 張家峁公司 陜煤集團神木張家峁礦業有限公司 中能煤田公司 陜西中能煤田有限公司 建新公司 陜西建新煤化有限責任公司 建莊公司 陜西煤業集團黃陵建莊礦業有限公司 江蘇陜煤化公司 江蘇省陜煤化能源有限公司 廣通運輸公司 陜西廣通運輸發展有限公司 匯豐實業公司 陜西匯豐實業有限責任公司 延通運銷公司 陜西延通煤炭運銷有限公司 榆林神華公司 榆林神華能源有限責任公司 建通烈店投資公司 銅川建通烈店公路投資管理有限公司 黃陵二號公司 陜西黃陵二號煤礦

26、有限公司 康興科工貿公司 陜西康興科工貿有限公司 韓家灣公司 陜西陜北礦業韓家灣煤炭有限公司 神木運銷公司 陜西陜北礦業神木運銷有限公司 大佛寺公司 陜西彬長大佛寺礦業有限公司 彬長物資供銷公司 陜西彬長礦區物資供銷有限責任公司 包頭運銷 包頭市陜北韓家灣煤炭運銷有限公司 渭南運銷 陜西煤炭運銷集團渭南市運銷有限公司 瓦窯堡集運 陜西省煤炭運銷集團瓦窯堡煤炭集運經銷有限責任公司 陜西物資供應公司 陜西省煤炭物資供應公司 馮家塔公司、馮家塔礦業 陜西馮家塔公司有限公司 鴨口公司 陜西銅川鴨口煤礦有限責任公司 徐家溝公司 陜西銅川徐家溝煤礦有限責任公司 澄合二礦公司 陜西澄合二礦有限責任公司 董家

27、河公司 陜西澄合董家河煤礦有限責任公司 白水公司 陜西蒲白白水煤礦有限責任公司 胡家河公司 陜西彬長胡家河礦業有限公司 孫家岔公司 陜西煤業化工集團孫家岔龍華礦業有限公司 董東煤業公司 陜西三秦能源董東煤業有限公司，原注冊名為陜西澄城董東煤業有限責任公司 神渭管道運輸公司 陜西神渭煤炭管道運輸有限責任公司 大宗煤炭交易公司 陜西大宗煤炭交易市場有限公司 煤炭交易公司 陜西煤炭交易中心有限公司 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-11煤田地質勘探公司 陜西煤田地質勘探開發有限責任公司 中國神華 中國神華能源股份有限公司 中煤能源 中國中煤能源股份有限公司 山煤國際

28、山煤國際能源集團股份有限公司 兗州煤業 兗州煤業股份有限公司 國陽新能 山西國陽新能股份有限公司 信達公司 中國信達資產管理股份有限公司 華融公司 中國華融資產管理公司 綿陽基金 綿陽科技城產業投資基金（有限合伙）黃河礦業 陜西黃河礦業（集團）有限責任公司 國務院 中華人民共和國國務院 國務院國資委 國務院國有資產監督管理委員會 中國證監會 中國證券監督管理委員會 國家發改委 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國土資源部 中華人民共和國國土資源部 國家環保部 中華人民共和國環境保護部 國家安監總局 國家安全生產監督管理總局 鐵道部 中華人民共和國鐵道部 陜西省國資委 陜西省人民政府國有資產監

29、督管理委員會 陜西省發改委 陜西省發展和改革委員會 陜西省工商局 陜西省工商行政管理局 西安市工商局 西安市工商行政管理局 三西地區 山西，陜西和內蒙古西部地區 二、行業專用名詞釋義 百萬噸死亡率 礦井在原煤生產過程中，因工死亡的職工人數對原煤生產量的比值，是反映煤炭行業安全情況的基本指標。其計算公式為報告期死亡人數（人）/報告期原煤生產量（百萬噸）不粘煤 一種在成煤初期已經受到相當氧化作用的低變質程度到中等變質程度的煙煤。加熱時，基本上不產生膠質體。煤的水分大，有的還含有一定的次生腐植酸，含氧量較多，有的高達10%以上 采煤工作面 井工礦或露天礦中開采剝離層或煤炭的作業地點 陜西煤業股份有限

30、公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-12長壁開采法 一種全自動機械化井工開采法，利用液壓支架來支撐開采工作面，同時用采煤機進行采挖，然后通過輸送帶輸送到地面。當完成長壁工作面盤區的開采后，長壁開采的系統轉移到新的開采地點。長壁開采法的主要特點包括產量高、儲量回收率較高、安全和可靠 長焰煤 變質程度低的一種煙煤，是煤化程度僅高于褐煤的最年輕煙煤，從無粘結性到弱粘結性的都有。其中時間短的還含有一定數量的腐植酸。貯存時易風化碎裂。其中煤化度較高的年老煤，加熱時能產生一定量的膠質體。單獨煉焦時也能結成細小的長條形焦炭，但強度極差，粉焦率很高 儲采比 指年末剩余儲量除以當年產量得出剩余儲量

31、按當前生產水平尚可開采的年數 地質儲量 根據區域地質調查、礦床分布規律，或根據區域構造單元，結合已知礦產的成礦地質條件所預測的儲量。這類儲量的研究程度和可靠程度很低，未經必要的工程驗證，一般只能作為進一步安排及規劃地質普查工作的依據 動力煤 用于發電廠和工業用戶的燃燒過程以產生動力蒸汽和熱量。與冶金用煤相比，它的發熱量通常較低，而揮發分的含量較高 無煙煤 俗稱白煤或紅煤，是煤化程度最大的煤。無煙煤固定碳含量高，揮發分產率低，密度大，硬度大，燃點高，燃燒時不冒煙。黑色堅硬，有金屬光澤。以脂摩擦不致染污，斷口成介殼狀，燃燒時火焰短而少煙，不結焦。一般含碳量在90%以上，揮發物在10%以下。無膠質層

32、厚度。熱值約8,000-8,500千卡/公斤。有時把揮發物含量特大的稱做半無煙煤；特小的稱做高無煙煤 發熱量 1千克（每立方米）某種固體（氣體）燃料完全燃燒放出的熱量稱為該燃料的熱值，屬于物質的特性，符號是q，單位是焦耳每千克，符號是J/kg(J/m3)。熱值反映了燃料燃燒特性，即不同燃料在燃燒過程中化學能轉化為內能的本領大小 復墾 對在建設和生產過程中，因挖損、坍塌、占壓及污染等破壞土地及植被環境采取整治措施，恢復其經濟價值，達到可供利用的狀態，并改善周圍環境所進行的綜合工程 核定產能 按煤礦生產能力管理辦法和煤礦生產能力核定標準核實的生產礦井的生產能力 化工用煤 用于生產合成氨、甲醇、電石

33、等傳統煤化工產品和煤制烯烴、煤制油、煤制天然氣、煤制乙二醇等現代煤化工產品 灰分 煤在一定溫度下充分、完全灼燒后，氧化物殘渣所占的質量分數（即重量百分比）。煤灰分與煤的發陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-13熱量密切相關，為提高煤的利用效率，必須嚴格控制煤產品的灰分?；曳值慕M成一般認為是一些金屬元素及其鹽類 灰融熔性 煤灰受熱時由固態向液態逐漸轉化的特性，煤灰的熔融性是動力用煤高溫特性的重要測定項目之一。揮發分 煤樣在規定條件下隔絕空氣加熱，并進行水分校正后的質量損失 保有儲量 指探明儲量減去動用儲量所剩余的儲量，即探明的礦產儲量 焦煤、主焦煤 變質程度較高的煙

34、煤；單獨煉焦時，生成的膠質體熱穩定性好，所得的焦炭的塊度大、裂紋少且強度高 掘進 煤礦生產工程中，為進行采煤在煤層中進行的巷道施工可采儲量 作為設計和投資依據的那部分能利用儲量中，扣除設計、采礦損失量后可以采出來的那部分儲量 可磨性 原煤被研磨成粉的難易程度 煉焦配煤 為了生產符合質量要求的焦炭，把不同煤牌號的煉焦用煤按適當的比例配合起來 硫分 煤炭中硫的含量，不同煤層的硫分可能不同，而同一煤層內的硫分也可能有所不同?！暗土颉泵禾坑卸喾N定義，但通常指硫分為1%或以下的煤炭 露天開采 直接從地表揭露并采出煤炭或其他礦產品的開采方法 露天礦 露天開采的礦山 煤層 沉積巖系中賦存的層狀煤體 煤炭 古

35、代植物遺體經成煤作用后轉變成的固體可燃礦物 煤炭儲量 探明的及控制的煤炭資源中，經濟上具有開采價值的部分，包括矸石混入及為開采、洗選損失所做的準備；煤炭儲量按照可靠程度分為預可采煤炭儲量及可采煤炭儲量 粘結指數 由北京煤化所參考羅加指數測定原理提出的表征煙煤粘結性的一種指標。該指標的測定方法是按1:5或3:3的配比使煙煤和標準無煙煤混合后焦化,測定其所得焦塊的粘結強度 貧煤 變質程度高、揮發分最低的煙煤，不結焦 貧瘦煤 變質程度高，粘結性較差、揮發分低的煙煤。結焦性低于瘦煤 氣煤 煤化度最高的一種煙煤，不粘結或微具粘結性。在層狀煉焦爐中不結焦。燃燒時火焰短，耐燒 氣化用煤 用于氣化的煤。煤的氣

36、化是以氧、水、二氧化碳、氫等為氣體介質，經過熱化學處理過程，把煤轉變為各種用途的煤氣 全水分 煤的外在水分和換算成同一基準后的內在水分的總和陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-14叫煤的全水分，它代表剛開采出來或使用單位剛剛接收到或即將投入使用狀態的煤的水分 弱粘煤 粘結性較弱的從低變質到中等變質程度的煙煤。加熱時，產生較少的膠質體。單獨煉焦時，有的能結成強度很差的小焦塊，有的則只有少部分凝結成碎焦屑，粉焦率很高 熱穩定性 煤在高溫作用下保持原來粒度的能力 瘦煤 變質程度較高的煙煤。單獨煉焦時，大部分能結焦，焦炭的塊度大、裂紋少，但熔融較差、耐磨強度低 原煤 從毛

37、煤中選出規定粒度的矸石（包括黃鐵礦等雜物）以后的煤 商品煤 作為商品出售的煤炭 瓦斯 礦井中主要由煤層氣構成的以甲烷為主的有害氣體 洗精煤 指經洗煤廠機械加工后，降低了灰分、硫分，去掉了一些雜質，適合一些專門用途的優質煤 巷道 服務于地下開采，在巖體或礦層中開鑿的不直通地面的水平或傾斜通道 選煤 根據煤、礦物雜質和矸石的粒度、密度、潤濕性等物理、化學性質的差別，采用物理機械和物理化學的分選方法，按照市場所需求的產品指標，對原煤進行加工，生產出不同品種、規格產品的過程 選煤廠、洗煤廠 從事將采出的煤經人工或機械處理，除去非煤物質并按需要分成不同質量、規格產品的過程的工廠 液化用煤 用于煤液化以獲

38、取液體燃料、化工原料的原料煤 冶金用煤 冶金用動力煤主要為燒結和高爐噴吹用無煙煤 一次能源 指存在于自然界，不經過加工或轉換可直接利用的能源。如煤炭、石油和天然氣等 油當量 按標準油的熱值計算各種能源量的換算指標 本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-15第二章 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介 2008 年 12 月 12 日，陜西省國資委作出了關于設立陜西煤業股份有限公司的批復（陜國資改革發2008518

39、 號），同意陜煤化集團以評估后的煤炭主業經營性凈資產和現金，陜煤化集團控股的銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業以評估后的煤炭主業經營性資產，中國三峽總公司（現更名為中國三峽集團）、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團以現金出資共同發起設立本公司。本公司在陜西省工商局注冊登記，設立日期為 2008年 12 月 23 日，注冊資本為 900,000 萬元，法定代表人為華煒。2010 年 9 月，綿陽基金通過北京金融資產交易所獲得了信達公司、華融公司持有的銅川煤業、韓城煤業及澄合煤業的股權。經陜西省國資委關于陜西煤業化工集團有限責任公司所屬債轉股公司股權重組方案有關問題的批復（陜國資產權發2010364號）批

40、準，陜煤化集團與綿陽基金、黃河礦業、信達公司（“綿陽基金等三家企業”）達成了“所屬債轉股公司股權重組方案”。根據該方案，三家債轉股公司從本公司退出，并依法注銷，同時綿陽基金等三家企業間接持有的陜煤股份股權變為直接持有。2010 年11 月 30 日，陜西省國資委以關于陜西煤業股份有限公司國有股權管理有關問題的批復（陜國資產權發2010439 號）批準了調整后的股權結構。公司 2010 年第一次臨時股東大會已經審議批準上述股東變更導致的公司章程修改事宜。截至本招股說明書簽署日，本公司的股本總額為 90 億股，其中主發起人陜煤化集團持有 63.90 億股，占本公司股本總額 71.00%。（一）本公

41、司的業務（一）本公司的業務 本公司主要從事煤炭開采、經營、銷售、加工和綜合利用等業務，主導產品為優質動力煤、化工及冶金用煤，主要用于電力、化工和冶金等行業。本公司所生產煤炭產品具有高發熱量和較高穩定性等特點。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-16本公司擁有從事煤炭開發和支撐持續發展的優質資源儲備。截至 2010 年 12 月 31日，公司煤炭地質儲量達 127.34 億噸，可采儲量達 85.01 億噸，計入 2011 年 6 月已經完成收購的小保當煤礦后，本公司煤炭地質儲量合計將達到 174.07 億噸，可采儲量達105.10 億噸，與國內已上市煤炭企業相比位列

42、第三位。公司煤炭資源分布于陜西省內的銅川市、渭南市、延安市、咸陽市及榆林市等縣市，分為神府、榆橫、黃陵、彬長和渭北 5 個礦區，共計 29 對礦井。本公司 2008 年、2009 年及 2010 年原煤產量分別為 3,608萬噸、5,648 萬噸和 8,436 萬噸，年復合增長率為 52.91%，遠超行業平均水平，2011 年1-6 月原煤產量達到 4,715 萬噸。本公司除彬長礦區外各礦區均有自有鐵路專線與國鐵干線相連。本公司目前所使用的外運鐵路線東西向主要包括隴海線、神朔線、候月線和太中銀線，南北向主要包括包西復線、寧西線、襄渝線和西康線等。隨著“十二五”末陜西省“兩縱五橫八輻射一城際”的

43、鐵路網的建成，陜西省的交通區位優勢將真正得以體現，將大幅增加本公司煤炭鐵路運量及經濟效益。（二）公司的競爭優勢（二）公司的競爭優勢 1、本公司煤炭資源豐富，與已上市企業相比目前位列第三位，且大部分資源具有優良的賦存條件、本公司煤炭資源豐富，與已上市企業相比目前位列第三位，且大部分資源具有優良的賦存條件 本公司擁有從事煤炭開發和支撐持續發展的優質資源儲備。本公司煤炭地質儲量達到 174.07 億噸，可采儲量達 105.10 億噸，與國內已上市煤炭企業相比位列第三位。本公司的煤炭資源儲備主要位于神府、榆橫、彬長和黃陵礦區，該四個礦區煤質優良、煤層賦存條件好、地質構造簡單，且大多數煤層瓦斯含量低（神

44、府礦區大多數煤層瓦斯含量幾乎為零），適宜建設現代化大型礦井，使得本公司可以在較短的時間內建設高產高效煤礦，其單位產能的投資規模和經營成本相對較低，且具有較高的安全性。2、本公司具有資源整合的地域、政策優勢、本公司具有資源整合的地域、政策優勢 陜西省是我國的煤炭大省，煤炭保有儲量 1,678 億噸，居全國第 3 位，并且陜北地區的煤炭資源賦存條件好、煤質優良。國家發改委煤炭產業政策規劃中重點發展的全國十三個大型煤炭基地中神東、陜北、黃隴（華亭）三個基地的主體部分位于陜西，具有重要的國家能源戰略地位。根據 2010 年 10 月 16 日國家發改委關于加快推進煤礦企業兼并重組若干意見，陜西煤業股份

45、有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-17政策要求堅決淘汰落后小煤礦，大力提高煤炭產業集中度。2010 年陜西省政府也出臺了相關政策，要求以陜煤化集團以及地方國有大礦為主體，堅持“大礦整合小礦”的原則，大力推進省內煤炭資源的并購重組。本公司由陜煤化集團以煤炭主業資產整體改制所設立，是陜西省唯一一家省屬特大型煤炭企業集團，也是國家確立的陜北大型煤炭基地的兩個開發主體之一，本公司可充分利用有利的區位和政策條件，通過有選擇性的收購優質煤炭資源以及聯合、改造地方小型煤礦等形式擇優整合優良資源，迅速擴大資源儲備，以確保煤炭產量穩步增長。3、本公司產量規模與國內已上市煤炭企業相比位列第三位

46、，且具有持續增長的潛力、本公司產量規模與國內已上市煤炭企業相比位列第三位，且具有持續增長的潛力 本公司成立以來依托技術、人才優勢，建成了一批高產高效新礦井，2010 年本公司生產礦井中產量達到 350 萬噸以上的共有 9 對，占總產量的比例達到 71%。本公司成立以來煤炭產量持續上升，20082010 年煤炭產量從 3,608 萬噸增長到 8,436 萬噸，年復合增長率達 52.91%，2011 年 1-6 月原煤產量達到 4,715 萬噸，產量規模與所有國內已上市煤炭企業相比位列第三位。隨著未來陜北新礦的產能提升、老礦的擴能改造、胡家河礦等在建礦的投產以及小保當等探礦權資源的開發利用，本公司

47、煤炭產量將持續快速上升。小保當煤礦設計產能 2,400 萬噸/年，建成后有望成為世界最大的井工礦之一。公司未來新增產量將絕大部分源于新建的高產高效礦井，地質條件簡單、煤層賦存穩定、煤質優良、開采系統簡單，設備、工藝、技術先進，礦井安全生產保障能力強，單位生產成本低、全員工效高，其盈利能力遠高于老礦，將帶動公司盈利能力持續提升。4、本公司交通區位優勢逐漸顯現，將推動盈利能力上升、本公司交通區位優勢逐漸顯現，將推動盈利能力上升 煤礦與鐵路裝車點的距離以及周邊相關鐵路干線的貨物運輸能力對于煤炭企業至關重要。通常情況下，通過鐵路外運的煤炭銷售凈價（扣除鐵路運輸費用）比地銷價格要高約 100-200 元

48、/噸。陜西省地處我國煤炭資源富集的西部地區的最東部，周邊與河南、湖北、重慶、四川等八省區市相鄰，具有聯結東西、溝通南北的區位優勢，是西部地區的交通樞紐、國家能源戰略西移的重點，也是能源中心市場消費地的前沿。鐵路運輸方面，東西向的能源大動脈隴海線、太中銀線橫穿陜西省，南北向的包西復線縱貫陜西，使得陜西省內煤炭產品得以與隴海線、太中銀線等鐵路干線以及神朔線、寧西線、侯月線、襄渝線和西陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-18康線等重要支線連通，將煤炭產品輸往各主要煤炭需求省份，尤其是對于華中及西南新興缺煤地區的煤炭供應具有突出的優勢。2011 年初，太中銀線已經全線通車

49、、包西復線全線改造完成，目前隴?？拓浄至?、西平線、西合復線、西康復線、黃韓侯線的新建、改造正在進行。按照國家鐵路網及陜西省鐵路規劃，“十二五”末陜西省將基本形成“兩縱五橫八輻射一城際”的鐵路網，這將有效改善本公司煤炭外運狀況，有利于進一步提升陜西優質煤炭的市場價值，增加本公司的經濟效益。5、本公司憑借優良的煤炭品質、較強的品牌影響力，建立起了一批長期忠實客戶、本公司憑借優良的煤炭品質、較強的品牌影響力，建立起了一批長期忠實客戶 本公司所產煤炭煤質優良，具有較強的品牌影響力。神府、榆橫各礦區主產優質環保型長焰煤和不粘煤，具有高發熱量、高化學活性、低硫、低灰等特點，是良好的動力和化工用煤，尤其是以

50、紅柳林礦產煤為核心的神南篩混煤和混中塊產品，在市場上供不應求，形成了一定品牌影響力。黃陵和彬長礦區，主產優質環保氣煤、長焰煤、弱粘煤、不粘煤，具有高發熱量、高化學活性、低硫、低灰等特點，是良好的動力、化工及冶金用煤。黃陵礦區的黃陵一號煤礦所產的氣煤是低灰、低硫的優質煉焦配煤，產品供不應求，現有品牌煤“黃靈牌”和“黃靈一號”具有強大的品牌影響力和競爭力，黃陵公司多次榮獲陜西省質量管理先進獎。彬長礦區的大佛寺礦正在創建陜彬長品牌煤，其混中塊產品在市場上供不應求。渭北礦區的玉華礦現有品牌煤“玉華牌”產品供不應求，多次被省技術監督局命名為“信得過”產品。韓城公司下屬煤礦生產的“龍門牌”瘦精煤，具有灰分

51、和硫分低、粘結性高的特點，是市場稀缺的煉焦配煤和高爐噴吹煤，產品供不應求，在 2006 年和 2010 年兩次被評為陜西省優質煤炭產品。渭北礦區的其他煤礦，主產瘦煤和貧瘦煤，具有揮發分低、熔融點高等特性，擁有一批忠實的客戶群，主要用戶類型為大型發電企業。公司已與眾多客戶建立長期關系并將不斷拓展客戶基礎，為未來穩定的銷售渠道奠定堅實的基礎。公司與多家客戶簽訂了三年以上的長期供應協議，2010 年及 2011 年 1-6月本公司煤炭長期供應協議銷售總量約分別為 6,150 萬噸、3,200 萬噸，分別占各期總銷量的 71.20%、66.76%。6、陜西煤炭交易中心的成立，有助于煤炭交易價格發現、升

52、級物流資源、實現產融結合，支撐本公司可持續發展、陜西煤炭交易中心的成立，有助于煤炭交易價格發現、升級物流資源、實現產融結合，支撐本公司可持續發展 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-19目前對于我國煤炭產業來講，煤炭交易市場缺失，煤炭流通環節處于低效無序競爭狀態，現行市場體系沒有一個公共定價平臺、中間環節過多、交易成本較高。同時由于信息不對稱，導致煤炭物流成本居高不下，這些因素嚴重損害了供需雙方的利益。因此國家煤炭交易模式正在向以市場機制為主、國家調控為輔的方式轉變。陜西省是我國煤炭的主要輸出省份之一，陜煤股份區位優勢非常突出。陜西煤炭交易中心目標定位是搭建有效的

53、煤炭銷售平臺，通過集中型的煤炭交易中心，合理發現價格和物流信息，創新經營模式，實現供需雙贏。交易中心堅持以平臺建設為載體，創新供應鏈金融模式，提升物流體系運營質量，以互聯網和物聯網建設為切入點，實現標準化煤炭產品和個性化專業服務的有機融合，以交易中心為載體，完成煤炭產業物流、商流、資金流、信息流全流通體系的價值鏈升級，使煤炭產業全價值鏈的功能得到最大程度的發揮，滿足交易環節簡潔化、運輸環節快捷化、貿易成本最低化、煤炭產品最優化。最終煤炭交易中心將建設成為高度信息化、標準化、開放性的電子商務交易平臺和煤炭供應鏈服務平臺。交易中心的建立既落實了國家關于能源安全儲備和應急供應的指導精神，又為陜煤股份

54、的可持續發展夯實了基礎。7、公司通過持續的安全投入和技術升級改造，所屬礦井的安全生產保障和防災抗災能力得到了大幅提升、公司通過持續的安全投入和技術升級改造，所屬礦井的安全生產保障和防災抗災能力得到了大幅提升 本公司目前下屬各礦，綜采機械化程度平均達到約 96%，其中所屬神府、榆橫礦區礦井裝備精良，采掘機械化達到 100%，其規模、裝備、效率均達到國內（外）領先水平，黃陵、彬長礦區，采掘機械化達到 100%，其裝備、效率均達到國內先進水平，2010年上述四大礦區總產量占本公司總產量的 73.58%。神府、榆橫、黃陵、彬長四個礦區地質條件簡單、煤層賦存穩定、煤質優良、開采系統簡單，設備、工藝、技術

55、先進，礦井安全生產保障能力強，渭北礦區地質條件、開采系統相對復雜，本公司安全生產管理重點在渭北老區和高突礦井的瓦斯災害治理?！笆晃濉逼陂g，公司按照國家關于安全生產的一系列部署和要求，始終把“安全第一、生產第二”、“不安全不生產”的理念深入貫徹到生產的全過程，建立健全了一系列安全生產長效機制。通過加大安全教育培訓力度、狠抓瓦斯綜合治理、深入開展隱患排查整治、強化安全基礎管理考核等多項措施，保持了安全生產整體穩定向好的良好勢頭。2008-2010 年度本公司原煤生產百萬噸死亡率持續下降，分別為 0.43、0.10、0.08，遠低陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-2

56、0于行業同期平均水平，2011 年 1-6 月本公司安全生產水平進一步提高，原煤生產百萬噸死亡率已經下降到 0.02。通過對渭北老區的礦井生產系統的優化和布局調整，合理集中生產、簡化了生產系統和環節，在保持產量穩中有升的情況下，大幅降低了采煤工作面個數，使所屬礦井均實現了一井兩區最多只有兩個工作面的生產格局；通過對老礦井的機械化升級改造，使公司所屬老礦井采煤機械化程度大幅提高，機械化水平從不足 60%提高到了 94%以上，綜掘機械化程度從不足 40%提高到 80%以上，正規煤巷掘進徹底淘汰了炮掘工藝；通過對所屬礦井“一通三防”和瓦斯綜合治理工作的持續不斷的投入和強化管理，使所有礦井均達到了“系

57、統可靠、抽采達標、監測監控、管理到位”的標準要求，礦井瓦斯抽采率平均達到 60%以上（國家標準 45%），所有礦井的安全監測、監控系統全部到位，并實現計算機聯網，杜絕了瓦斯和“一通三防”重大事故。本公司通過持續地加大投入、強化管理和科學合理的升級改造，使礦井作業環境得到極大改善，大幅降低了職工勞動強度，提高了勞動效率，夯實了礦井安全生產的基礎。8、積極開展科技研發和新技術的推廣應用，為安全生產、健康發展提供了堅實的技術保障、積極開展科技研發和新技術的推廣應用，為安全生產、健康發展提供了堅實的技術保障“十一五”期間，公司的科技工作成績顯著，利用公司積累的技術基礎，先后建成了黃陵二號、大佛寺、紅柳

58、林、檸條塔、張家峁等一批大型現代化高產高效礦井，并基本完成了渭北礦區老礦井的技術改造。另外，本公司堅持走“產、學、研”相結合的科技興企之路，不斷加大對影響煤炭生產安全、產品質量提高和生產工藝優化等方面的技術研究，特別是對復雜松軟煤層保護層開采技術、高瓦斯油氣共生易自燃厚煤層放頂煤開采瓦斯治理技術集成與示范、礦井防治水技術、礦井瓦斯及煤層氣地面抽采技術、防滅火技術、圍巖支護技術等煤礦開采關鍵技術的研究，取得了顯著成績，為煤礦安全開采提供了堅實的技術保障。9、本公司的管理團隊擁有豐富的行業和管理經驗，具有國內領先的管理水平、本公司的管理團隊擁有豐富的行業和管理經驗，具有國內領先的管理水平 本公司的

59、高級管理人員由擁有煤炭生產、貿易及其它煤炭相關業務領域豐富經驗的專業人士組成，平均從業經驗超過 20 年。公司的管理團隊具備煤炭行業經營的重要知識，能夠把握市場機遇，制訂有利的經營戰略，準確識別并有效管理風險，執行各項管理和生產措施。同時，本公司建立了完善的公司治理結構、管理體系、內控制度以及管理信息系統，使公司的管理水平達到國內領先水平。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-21 二、控股股東簡介 陜煤化集團的前身為于 2004 年 2 月 19 日成立的“陜西煤業集團有限責任公司”。根據陜西省人民政府于 2003 年 7 月 6 日作出的關于成立陜西煤業集團有限

60、責任公司的批復（陜政函2003135 號），“陜西煤業集團有限責任公司”是由銅川礦務局、蒲白礦務局、澄合礦務局、韓城礦務局、陜西煤炭建設公司、運銷集團、黃陵礦業有限責任公司、陜西天地地質有限公司、陜北礦業管理局和陜西彬長礦區開發建設有限責任公司等10 個單位組成的省政府直屬大型國有獨資企業。陜西省人民政府作為陜煤集團的出資人，授權“陜西煤業集團有限責任公司”經營以上 10 個單位所屬全資企業及控股、參股企業的全部國有資產。根據陜西省國資委于 2006 年 6 月 1 日作出的關于組建陜西煤業化工集團有限責任公司的決定（陜國資改革發2006144 號），“陜西煤業集團有限責任公司”吸收合并了陜西

61、省國資委持有的陜西渭河煤化工集團有限責任公司、華山化工、陜焦化公司，并經陜西省工商局名稱變核內字2006第 0000061000349 號企業名稱變更核準通知書核準，更名為“陜西煤業化工集團有限責任公司”。2006 年 6 月 21 日，陜西省國資委作出關于陜西煤業化工集團有限責任公司章程的批復（陜國資改革發2006163 號），同意陜西煤業化工集團有限責任公司章程。根據該章程，陜煤化集團為陜西省國資委代表陜西省人民政府履行出資人職責的國有獨資公司。2010 年 6 月，陜煤化集團的注冊資本由 35.5 億元增至 100 億元，增資方式為資本公積金轉增注冊資本。陜煤化集團現持有陜西省工商局核發

62、的注冊號為 610000100335084 的 企業法人營業執照，注冊資本為 100 億元，企業性質為一人有限責任公司（國有獨資），住所為西安市太乙路 182 號，法定代表人為華煒，經營范圍為煤炭開采、銷售、加工和綜合利用；煤化工產品、化學肥料和精細化工產品的研發、生產及銷售；電力生產與供應；煤炭鐵路運輸（限自營鐵路）；機械加工；煤礦專用設備、儀器及配件制造與修理；煤炭、化工、煤機的科研設計；煤田地質勘探；咨詢服務；煤及伴生礦物深加工；礦山工程及工業和民用建筑；機電設備安裝；礦井（建筑）工程設計；工程監理；建材銷售；氣體產陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-22品

63、的制造和銷售；火工、公路運輸；物資倉儲；高科技產業；農林業；自營代理各類商品及技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外。（其中煤炭開采、電力生產與供應、煤田地質勘探、氣體產品制造、公路運輸項目由集團公司所屬企業憑許可證在有效期內經營）（上述經營范圍中，國家法律、行政法規或國務院決定規定必須報經批準的，憑許可證并在有效期內經營）。陜煤化集團最近一年的主要財務數據如下：截至 2010 年 12 月 31 日，陜煤化集團的總資產為 134,378,748,202.01 元，2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益為26,293,528,651.62 元，2010 年

64、歸屬于母公司所有者的凈利潤為 3,056,092,624.18 元。截至 2011 年 6 月 30 日，陜煤化集團的總資產為 17,068,681 萬元，2011 年 6 月 30日歸屬于母公司所有者權益為 3,397,859 萬元，2011 年 1 月至 6 月歸屬于母公司所有者的凈利潤為 226,032 萬元。三、發行人主要財務數據 本公司最近三年經審計的主要財務數據如下：1、簡要合并資產負債表 單位：萬元 2011年年6月月30日日 2010年年12月月31日日 2009年年12月月31日日 2008年年12月月31日日流動資產 1,531,401.38 1,712,465.49 1,

65、501,622.03 1,261,564.91 非流動資產 4,874,058.09 3,705,892.37 2,812,699.69 2,210,810.93 資產總計 6,405,459.47 5,418,357.86 4,314,321.72 3,472,375.84 流動負債 1,946,331.10 1,673,638.27 1,458,602.74 1,240,647.07 負債合計 3,452,010.58 2,691,416.69 2,197,693.26 1,843,301.83 少數股東權益 653,421.25598,476.06354,404.81 212,062.3

66、2歸屬于母公司股東權益合計 2,300,027.642,128,465.101,762,223.65 1,417,011.70 2、簡要合并利潤表 單位：萬元 2010年年1-6月月 2010年度年度 2009年度年度 2008年度年度 營業收入 2,069,338.043,173,745.591,751,802.59 1,403,952.64陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-23 2010年年1-6月月 2010年度年度 2009年度年度 2008年度年度 營業利潤 773,582.47 970,625.79 329,313.95 259,153.60 利潤總

67、額 762,614.41 964,692.31 326,747.39 256,102.82 歸屬于母公司股東的凈利潤 448,542.84546,954.56219,419.44 185,385.50 3、簡要合并現金流量表 單位：萬元 2011年年1-6月月2010年度年度 2009年度年度 2008年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 618,704.181,144,554.27604,961.07-投資活動產生的現金流量凈額-604,305.51-847,891.36-811,532.62 105,674.01 籌資活動產生的現金流量凈額-221,698.43-145,479.88 84

68、,105.54 728,549.04 現金及現金等價物凈增加/（減少）額-207,301.20151,182.27-122,455.37 834,223.05 4、主要財務指標 2011年年6月月30日日2010年年12月月31日日2009年年12月月31日日 2008年年12月月31日日流動比率（倍）0.79 1.02 1.03 1.02速動比率（倍）0.74 0.98 0.99 0.97母公司資產負債率 51.34%48.08%23.96%38.63%無形資產（扣除土地使用權和采礦權后）占凈資產的比例 0.02%0.06%0.07%0.07%每股凈資產（元）2.56 2.36 1.96 1

69、.57 2011年年1-6月月 2010年度年度 2009年度年度 2008年度年度 應收賬款周轉率（次）7.4618.6513.07 9.26存貨周轉率（次）12.6126.4318.61 15.07利息保障倍數（倍）35.30 25.70 6.33 5.66凈資產收益率 19.09%27.14%13.79%15.58%每股收益（基本）（元）0.500.610.24 0.25每股經營活動現金凈流量（元）0.691.270.67-每股凈現金流量（元）-0.230.17-0.14-陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-24四、本次發行情況 發行股票類型：發行股票類型：

70、人民幣普通股（人民幣普通股（A股）股）發行股數：不超過200,000萬股 每股面值：人民幣1.00元 每股發行價格：人民幣 元 發行日期：2011年 月 日 擬上市的證券交易所：上海證券交易所 發行后總股本：1,100,000萬股 發行方式：本次將采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式 發行對象：符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立股票賬戶的自然人、法人及其他投資者（中國法律、法規及本公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）五、募集資金主要用途 本次發行及上市的募集資金扣除發行費用后，將用于煤礦及配套設施建設、資源儲備及補充公司營運資金三個方面。具體如下：單位：億元 序號序

71、號 項目名稱項目名稱 項目總投資項目總投資 募集資金使用量募集資金使用量（一）煤礦及配套設施建設 1 胡家河煤礦項目 54.30 34.57 其中：建設胡家河煤礦礦井及選煤廠 31.64 11.91 收購胡家河煤礦礦業權 22.66 22.662 神渭輸煤管道工程項目 68.58 68.58 3 神府南區生產服務中心項目 28.16 13.84 4 彬長礦區生產服務中心項目 11.09 7.79 5 陜西煤炭交易中心升級改造項目 10.04 10.04 6 信息化建設項目 6.56 6.56 小小 計計 178.73 141.38（二）資源儲備 7 收購董東煤業公司股權 1.13 1.13 小

72、小 計計 1.13 1.13（三）補充公司營運資金 30.00 30.00 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-25序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投資項目總投資 募集資金使用量募集資金使用量 小小 計計 30.00 30.00 合合 計計 209.86 172.51 在募集資金到位前，公司可根據各募集資金投資項目的實際付款進度，通過自有資金或銀行貸款等方式支付上述項目款項。募集資金到位后，可用于支付相關項目剩余款項及根據監管機構的要求履行相關程序后置換先期銀行貸款。本次發行計劃實施后，實際募集資金量較募集資金項目需求若有不足，則不足部分由公司自籌解決；實際募集

73、資金量若超過募集資金項目需求，則剩余部分用于補充公司營運資金和償還銀行貸款。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-26第三章 本次發行概況 一、本次發行的基本情況 股票種類：股票種類：人民幣普通股（人民幣普通股（A股）股）每股面值：人民幣1.00元 發行股數：不超過200,000萬股 占發行后總股本的比例：不超過18.18%每股發行價：人民幣 元 發行市盈率：倍（按發行前每股收益測算）倍（按發行后每股收益測算）發行后每股收益：元（按2010年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行前每股凈資產：元（按2010年12月31日

74、經審計的凈資產除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產：元（按本次發行后凈資產除以發行后總股本計算，其中凈資產按本公司截至2010年12月31日經審計的凈資產和本次募集資金凈額之和計算）發行市凈率：倍（按發行后每股凈資產測算）發行方式：本次發行采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式 發行對象：符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立股票賬戶的自然人、法人及其他投資者（中國法律、法規及本公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）承銷方式：余額包銷 募集資金總額和凈額：募集資金總額：億元；扣除發行費用后，募集資金凈額：億元 發行費用概算：承銷及保薦費 萬元、律師費用 萬元、審計評估費用

75、 萬元、驗資費 萬元、發行手續費 萬元、印花稅 萬元，發行費用合計 萬元 二、本次發行有關機構的情況（一）發行人（一）發行人 陜西煤業股份有限公司陜西煤業股份有限公司 法定代表人：華煒 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-27住所：西安市碑林區太乙路 182 號 網址： 電話：029-8751 8216 傳真：029-8751 6109 聯系人：張茹敏（二）聯席保薦機構（主承銷商）（二）聯席保薦機構（主承銷商）中國國際金融有限公司中國國際金融有限公司 法定代表人：李劍閣 地址：北京市建國門外大街 1 號國貿大廈 2 座 27 層及 28 層 電話：010-6505

76、 1166 傳真：010-6505 1156 保薦代表人：馬青海、畢偉偉 項目協辦人：張韋弦 項目經辦人：盧曉峻、趙沛霖、柴奇志、賀君、金華龍、蔣超、孫彤、黃睿 中銀國際證券有限責任公司中銀國際證券有限責任公司 法定代表人：許剛 地址：上海市浦東新區銀城中路 200 號中銀大廈 39 樓 電話：010-6622 9000 傳真：010-6657 8964 保薦代表人：郝智明、徐晨 項目協辦人：胡悅 項目經辦人：和巖彬、王怡飛、王玨、肖琳、洪達、馬骍、劉俊清（三）聯席主承銷商（財務顧問）（三）聯席主承銷商（財務顧問）中信證券股份有限公司中信證券股份有限公司 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A

77、 股股票招股說明書 1-1-28法定代表人：王東明 地址：深圳市深南大道 7088 號招商銀行大廈 A 層 電話：010-8458 8888 傳真：010-8486 5023 項目經辦人：傅清華、劉隆文、閆立罡、陰宏、黃文凡、趙冀、龍騰（四）承銷團其他成員：（四）承銷團其他成員：名稱：法定代表人：聯系地址：電話：傳真：聯系人：（五）發行人律師（五）發行人律師 北京市嘉源律師事務所北京市嘉源律師事務所 法定代表人：郭斌 經辦律師：顏羽、張汶、易建勝 住所：北京市西城區復興門內大街 158 號遠洋大廈 F408 室 電話：010-6641 3377 傳真：010-6641 2855（六）保薦人（主

78、承銷商）律師（六）保薦人（主承銷商）律師 北京市觀韜律師事務所北京市觀韜律師事務所 法定代表人：韓德晶 經辦律師：崔利國、孫東峰、蘇波 住所：北京市西城區金融大街 28 號盈泰中心 2 號樓 17 層 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-29電話：010-6657 8066 傳真：010-6657 8016（七）會計師事務所（七）會計師事務所 希格瑪會計師事務所有限公司希格瑪會計師事務所有限公司 法定代表人：呂樺 經辦注冊會計師：邱程紅、高靖杰 住所：西安市高新路 25 號希格瑪大廈三、四層 電話：029-8827 5911 傳真：029-8827 5912（八）

79、資產評估機構（八）資產評估機構 中宇資產評估有限責任公司中宇資產評估有限責任公司 法定代表人：徐敬旗 經辦注冊評估師：張永偉、王曉鋒 住所：西安市高新路高科大廈十二層 電話：029-8831 5890 傳真：029-8831 1347 （九）驗資機構（九）驗資機構 希格瑪會計師事務所有限公司希格瑪會計師事務所有限公司 法定代表人：呂樺 經辦注冊會計師：曹愛民、王鐵軍 住所：西安市高新路 25 號希格瑪大廈三、四層 電話：029-8827 5911 傳真：029-8827 5912 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-30（十）土地估價機構（十）土地估價機構 陜西恒

80、達不動產評估咨詢有限公司陜西恒達不動產評估咨詢有限公司 法定代表人：李國棟 經辦土地估價師：張峰 住所：陜西省咸陽市玉泉東路咸陽市國土資源局一樓 電話：029-3354 9125 傳真：029-3354 9430（十一）礦權評估機構（十一）礦權評估機構 北京中天華資產評估有限責任公司北京中天華資產評估有限責任公司 法定代表人：李曉紅 經辦注冊評估師：于永生 住所：北京市西城區車公莊大街 9 號五棟大樓 B1-13 層 電話：010-8839 5166 傳真：010-8839 5661（十二）上市證券交易所（十二）上市證券交易所 上海證券交易所上海證券交易所 法定代表人：張育軍 住所：上海市浦東

81、南路 528 號證券大廈 電話：021-6880 8888 傳真：021-6880 4868（十三）股份登記機構（十三）股份登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 電話：021-5870 8888 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-31傳真：021-5875 4185（十四）發行人收款銀行：（十四）發行人收款銀行：名稱：戶名：賬號：三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的權益關系 發行人與本次發行有關中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存

82、在直接或間接的股權關系或其它權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期 事項事項 日期日期 詢價推介時間 網下申購及繳款日期 網上申購及繳款日期 定價公告刊登日期 股票上市日期 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-32第四章 風險因素 一、市場風險（一）煤炭需求波動的風險（一）煤炭需求波動的風險 我國國民經濟的發展具有周期性波動的特征，本公司所處的煤炭行業是國民經濟的基礎性行業，行業發展與相關下游行業的景氣程度有很強的相關性。按照中國煤炭資源網的統計數據，我國目前的煤炭消費結構中，電力、鋼鐵、建材以及化工合計占約 78%。本公司生產的煤炭主要為優質動力煤、化工及冶

83、金用煤，主要用于火力發電、化工、冶金以及建材的生產。按照國家能源局統計數據，2010 年我國火電裝機容量占發電設備總裝機容量約 73%，在節能減排的政策環境下，風電、核電和水電等清潔能源發展加快可能會抑制火電對煤炭的需求。此外，鋼鐵行業淘汰落后產能，以及我國經濟發展速度可能趨緩，也可能影響煤炭需求，進而影響本公司的業績，給本公司的生產經營帶來一定的風險。（二）煤炭價格波動的風險（二）煤炭價格波動的風險 本公司的絕大部分收入來自煤炭生產與銷售業務，經營業績在很大程度上取決于國內煤炭市場的價格情況。雖然我國“十一五”期間煤炭價格快速上漲，但不能排除未來煤炭價格由于各種因素在一定時期內發生較大幅度波

84、動甚至下跌，這些因素包括但不限于：全球及中國的經濟發展，石油、天然氣等能源的競爭，電力和鋼鐵等煤炭需求大行業的變化、近年來煤炭固定資產連續較大幅度增長導致可能出現的產能過剩等。此外，上網電價的調控和全國鐵路運輸能力的分配，也可能間接影響國內煤炭價格。盡管本公司目前憑借自身的資源稟賦、開采成本、煤質等因素形成了一定的競爭優勢，產品具有較強的競爭力，但本公司仍然面臨著產品價格波動風險。二、經營風險（一）生產安全風險（一）生產安全風險 煤炭開采業務受地質自然因素影響較大。我國煤層自然賦存條件復雜多變，影響煤陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-33礦安全生產的因素較多，主

85、要包括水、火、瓦斯、煤塵、頂板等自然災害影響。根據國家統計局的數據，2008 年度、2009 年度和 2010 年度全國原煤生產百萬噸死亡率分別為1.18、0.89 和 0.75，同期本公司原煤生產百萬噸死亡率分別為 0.43、0.10、0.08，遠低于行業同期平均水平，2011 年 1-6 月本公司安全生產水平進一步提高，原煤生產百萬噸死亡率已經下降到 0.02。但如果本公司發生重大自然災害或煤礦事故，可能造成單個或多個礦井停產整頓，對公司的業務經營造成負面影響并帶來經濟和聲譽損失，同時可能引起訴訟、賠償性支出以及處罰。2011 年 8 月 7 日，本公司下屬韓城礦業公司桑樹坪煤礦發生透水事

86、故。目前井下人員已全部撤出，暫未發現人員傷亡，桑樹坪煤礦相鄰的所有韓城地方煤礦全部停產整頓，排查隱患，事故原因正在進一步調查中。本次事故可能造成桑樹坪煤礦暫時停產并對本公司造成一定經濟損失。此外，如果政府對煤礦企業加大安全法律法規監管，提出更高的安全標準和要求，本公司將可能投入更多財力和其它資源以滿足相關法規的要求。（二）個別礦井尚未獲得礦業權的風險（二）個別礦井尚未獲得礦業權的風險 重組設立本公司時，紅柳林公司、檸條塔公司、張家峁公司的股權作為出資進入本公司，但由于該等煤礦處于探礦權申請采礦權階段，按照慣例需以陜煤化集團名義申請采礦許可證。2010 年 7 月 30 日，陜西省國資委作出關于

87、陜西煤業化工集團有限責任公司紅柳林、檸條塔、張家峁煤礦采礦許可證辦理有關問題的批復（陜國資產權發2010244 號），同意紅柳林煤礦、檸條塔煤礦、張家峁煤礦的采礦許可證辦理至紅柳林公司、檸條塔公司和張家峁公司，陜煤化集團不再向該三家公司收取除手續費、墊付資金費用以外的費用。目前陜煤化集團已經以自身名義取得紅柳林煤礦、檸條塔煤礦和張家峁煤礦的采礦許可證，正在辦理過戶至紅柳林公司、檸條塔公司和張家峁公司的手續。由于受制于政府有關部門審批程序，前述礦業權完成過戶仍需一段時間。（三）公司尚未獲得部分土地、房產權證的風險（三）公司尚未獲得部分土地、房產權證的風險 截至 2011 年 6 月 30 日，本

88、公司及下屬全資、控股子公司自有使用和租賃使用的土地共計 242 宗、總面積 2,151 萬平方米。其中，本公司自有使用的土地有 234 宗、總面積約 2,136 萬平方米，其中尚待履行土地使用權出讓程序的土地 3 宗，共計面積約 137萬平方米，占公司自有使用土地面積的 6.42%。陜煤化集團在重組協議中承諾：若陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-34因前述土地未能辦妥土地使用權證書而給公司或其下屬全資、控股子公司造成損失的，陜煤化集團將賠償公司或其下屬全資、控股子公司因此而遭受的損失、索賠、支出和費用。本公司租賃使用的土地 8 宗、共計面積約 14 萬平方米，其

89、他 2 宗、共計面積約 5萬平方米，占公司使用土地總面積的 0.25%，其出租方尚未依照相關規定取得該等劃撥土地使用權出租的手續。陜煤化集團在重組協議中作出承諾：保證通過出讓方式或其他合法方式取得該等地塊的土地使用權，以使其有合法出租的權利，承擔為辦理上述事宜所發生的或與之相關的費用、開支、索賠，并補償陜煤股份及其附屬企業因上述土地使用權證書未能辦妥而遭受的任何損失（如有）。截至 2011 年 6 月 30 日，本公司及下屬全資、控股子公司自有和租賃的房屋共計1,437 項、總建筑面積約為 140 萬平方米。其中，本公司自有房屋共計 1,273 項、建筑面積共計約 121 萬平方米，其中尚有

90、114 項、總建筑面積為約 31 萬平方米的房屋，占公司使用房屋總建筑面積的 22.17%，尚未獲得房屋所有權證。陜煤化集團在重組協議中承諾，若因公司使用該等產權不完善房屋導致損失，陜煤化集團將賠償公司或其下屬全資、控股子公司因未能及時獲得房屋所有權證而遭受的損失、索賠、支出和費用。本公司及其下屬全資、控股子公司租賃使用的房屋共 164 項、總建筑面積約為19 萬平方米，其中 80 項、總建筑面積約為 7 萬平方米的租賃房屋，占使用房屋總建筑面積的 5.11%，其出租方尚未獲得房屋所有權證。對于該等無房產證的出租房屋，陜煤化集團在重組協議中承諾：保證負責解決與房屋租賃相關的一切糾紛，承擔糾紛解

91、決的或與之相關的費用并補償公司因此而遭受的一切損失（如有）。本公司正努力加快取得土地和房屋權屬證明的進度。雖然本公司控股股東陜煤化集團在重組協議中承諾對相關土地、房屋權屬問題造成的相關損失進行補償，保證負責解決與房屋租賃相關的一切糾紛，但如果本公司未能全部取得相關土地和房屋的權屬證明，仍可能對本公司使用這部分土地和房屋的權利造成不利影響。例如，如果因有關主管機關責令停止使用，則本公司及本公司子公司可能被迫尋找其他物業影響正常經營。（四）市場競爭風險（四）市場競爭風險 根據中國煤炭工業協會的統計數據，2010 年我國前 20 大煤炭企業產量僅占全國產量的 47%，年產量在 5,000 萬噸以上的

92、煤炭企業僅有 13 家。在目前市場秩序尚未完善的競爭格局下，本公司無法保證在煤炭資源、客戶獲取方面能夠在與實力強大及依靠其陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-35他手段進行競爭的企業在競爭中維持或提高優勢。本公司生產的煤炭主要為優質動力、化工及冶金用煤，按照 2010 年的銷售統計，電力客戶占本公司煤炭銷售量的比例約為 44%。近年來包括中電投集團、華能集團等五大電力集團在內的大量電力企業均加大了對煤炭行業的投資力度，通過直接開發或參控股煤炭企業不斷提高資源儲備和煤炭自給率，一定程度上不利于煤炭企業提升議價能力。（五）業務單一的風險（五）業務單一的風險 本公司主要

93、經營煤炭生產、銷售業務，2010 年、2011 年 1-6 月煤炭銷售收入占營業收入的比例分別約為 95.47%、97.87%。盡管近年來因為國內煤炭市場總體需求旺盛、價格持續上升，本公司的煤炭銷量和銷售收入均保持了較高速度的增長，但是如果未來國內煤炭價格由于各種外在因素呈現下滑或者本公司的生產由于各種原因受到中斷等都將直接對本公司的收入和利潤帶來負面影響。三、政策風險（一）生產監管風險（一）生產監管風險 煤炭行業受到包括國家發改委、國土資源部、國家安監總局、國家環保部、鐵道部及各級地方政府主管部門的監管。這些監管措施包括但不限于授予、延續和轉讓煤炭探礦權和采礦權、頒發煤炭生產許可證和安全生產

94、許可證、設定資源回采率的下限、調配國有鐵路系統的煤炭運力和頒發許可證、采取臨時性措施限制煤炭價格上漲、控制投資方向和規模、核準新建煤礦的規劃和建設、征收和取消行業有關的各種稅費、環境保護和安全等方面。監管政策的變化可能對本公司的運營產生重大不利影響。如果政府進一步增加煤炭資源稅、礦產資源補償費、水土流失補償費、水利建設基金、煤炭價格調節基金等，國土資源部繼續暫停探礦權申請的受理，地方政府增加相關稅費征收和嚴格環保法規等，將可能對本公司的收入和利潤帶來負面影響。（二）環保監管的風險（二）環保監管的風險 煤炭行業受日益嚴格的環保法律和法規的監管，有關法律和法規主要包括：中華陜西煤業股份有限公司 首

95、次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-36人民共和國環境保護法、中華人民共和國大氣污染防治法、中華人民共和國水污染防治法、中華人民共和國固體廢物污染環境防治法、中華人民共和國環境噪聲污染防治法、建設項目環境保護管理條例、關于加強建設項目環境影響評價分級審批的通知、關于加強環境影響評價管理防范環境風險的通知等。我國政府目前正在逐步實施日趨嚴格的環保法律和法規，同時頒布并執行更加嚴格的環保標準。盡管近年來本公司為遵守環保法規而支付的成本有所提高，該項支出預算仍可能不足，而需要花費更多的支出，有可能給本公司的業務經營和財務狀況帶來負面影響。（三）稅費政策變化的風險（三）稅費政策變化的風險 煤炭企

96、業在經營過程中需要繳納的主要稅費包括資源稅、礦產資源補償費、水土流失補償費、水利建設基金等，其中包括陜西省在內的部分省市區還征收煤炭價格調節基金等，這些稅費政策的調整可能會對本公司利潤產生實質性影響。自 2010 年 6 月 1 日起，根據財政部、國家稅務總局財稅201054 號文，新疆率先進行了石油、天然氣資源稅改革，由過去的從量定額征收改為從價定率征收，稅率為5%。按照國家及陜西省相關法律法規，目前本公司所產煤炭資源稅征收標準為 3.2 元/噸，如果煤炭也納入資源稅改革范圍并在全國實行從價定率征收將有較大可能大幅增加公司稅收成本，對本公司經營造成負面影響。2006 年 6 月 15 日，國

97、務院在山西開展促進煤炭工業可持續發展政策措施試點中提出建立煤炭開采綜合補償機制以及加快煤礦轉產和產煤地區經濟轉型，要求山西省各類煤炭生產企業提取“可持續發展基金”、“煤礦轉產資金”和“環境治理保證金”。如果上述政策在全國推廣或部分推廣將增加本公司的經營成本并對經濟效益造成一定程度的負面影響。本公司的部分經營實體享受西部大開發的稅收優惠政策，稅收優惠到期或政策變化將可能會在稅務方面對本公司經營造成負面影響。四、管理風險（一）大股東控制風險（一）大股東控制風險 本次發行完成前，陜煤化集團持有本公司 71.00%的股份；本次發行完成后，陜煤陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1

98、-1-37化集團將持有本公司不低于 56.69%的股份，仍為本公司的絕對控股股東。陜煤化集團可以憑借其控股地位，通過在董事會、股東大會行使表決權的方式決定公司的重大決策事項。作為控股股東，陜煤化集團的利益可能會與中小股東的利益存在不一致的情況。（二）關聯交易風險（二）關聯交易風險 盡管本公司已經建立了獨立的產、供、銷體系，但由于國家政策、歷史淵源等客觀因素的制約，本公司仍與陜煤化集團存在煤炭委托代理銷售、煤炭銷售、綜合服務等關聯交易。雖然本公司已建立了完善的公司治理結構以及關聯交易決策制度，并與陜煤化集團簽訂了規范的關聯交易協議，但仍存在陜煤化集團利用其控股地位影響本公司關聯交易決策的可能性。

99、若陜煤化集團通過關聯交易侵占本公司利益，則可能對本公司的經營業績及其他股東的利益造成不利影響。（三）子公司的控制風險（三）子公司的控制風險 盡管本公司已建立內部審計制度、信息披露管理辦法、重大信息內部報告制度、投資管理類制度等一系列制度和措施促使公司本部以及各子公司加強規范運行，但是由于本公司成立時間較短，對于各個子公司的管理仍需不斷磨合和完善，不排除因個別子公司在內部制度執行、生產經營、日常管理等方面的不規范而對本公司的經營業績和財務狀況造成不利影響。（四）下屬企業的控制風險（四）下屬企業的控制風險 本公司直接、間接控制的張家峁公司、黃陵建新公司等均屬于合資企業。雖然各合資方均具有較強的資金

100、實力，且本公司已經與各合資方均達成協議，按照各自出資比例安排項目公司的資本金以及除資本金以外的資金需求，但仍然存在上述合資方不能根據協議進一步提供資金或在管理決策等方面出現分歧，影響項目運營效率和經濟效益。五、募集資金相關風險（一）項目實施風險（一）項目實施風險 本次發行募集資金投資項目涉及面較廣、項目金額較大、建設周期較長，項目進度、運營以及收益均存在一定的不確定性。另外，本公司的投資項目可能因多項本公司無法控制的因素延遲或者受到重大影響進而無法完全實現項目可行性研究預計的收益，這些陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-38因素包括但不限于監管批準及許可證、市場環

101、境、技術、管理和環保等方面，從而可能對公司的經營業績、財務狀況及發展前景帶來重大不利影響。（二）凈資產收益率下降的風險（二）凈資產收益率下降的風險 公司本次發行完成后，凈資產將大幅增加，由于本次發行募集資金將主要用于新建項目和資源儲備，該等項目前期投入大、投資回收相對較慢，在短期內難以產生相應的收益，因此存在凈資產收益率下降的風險。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-39第五章 發行人基本情況 一、發行人基本情況 1、發行人中文名稱：陜西煤業股份有限公司 2、發行人英文名稱：SHAANXI COAL INDUSTRY COMPANY LIMITED 3、中文簡稱：

102、陜煤股份 4、法定代表人：華煒 5、成立日期：2008 年 12 月 23 日 6、注冊資本：9,000,000,000 元 7、住所：西安市碑林區太乙路 182 號 8、郵政編碼：710054 9、聯系電話：029-8751 8216 10、傳真號碼：029-8751 6109 11、互聯網網址： 12、電子信箱： 二、發行人設立及重組改制情況（一）設立方式（一）設立方式 2008 年 12 月 12 日，陜西省國資委作出關于設立陜西煤業股份有限公司的批復（陜國資改革發2008518 號），同意陜煤化集團以評估后的煤炭主業經營性凈資產和貨幣，陜煤化集團控股的銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業以評估

103、后的煤炭主業經營性凈資產，中國三峽總公司（現更名為中國三峽集團）、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團以現金出資共同發起設立本公司。根據中宇評估公司于 2008 年 9 月 28 日出具的 陜西煤業化工集團有限責任公司重陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-40組改制設立股份有限公司項目資產評估報告書（中宇評報字2008第 2166 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西銅川煤業有限公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2167 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西韓城煤業有限責任公司資產評估報告書（中宇評報

104、字2008第 2168 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西澄合煤業有限責任公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2169 號），截至評估基準日（2007 年 12 月 31 日），陜煤化集團投入本公司的凈資產評估值為 585,986.24萬元；銅川煤業投入本公司的凈資產評估值為 286,653.32 萬元；韓城煤業投入本公司的凈資產評估值為 159,564.63 萬元；澄合煤業投入本公司的凈資產評估值為 23,372.84 萬元。陜西省國資委于 2008 年 10 月 22 日下發的關于陜西煤業化工集團有限責任公司煤炭主業重組設立股份有限公司資產評估結果核準

105、意見的通知（陜國資產權發2008399 號）對上述資產評估結果予以核準。根據陜西省國資委于 2008 年 11 月 27 日作出的關于陜西煤業股份有限公司國有股權管理的批復（陜國資產權發2008488 號），本公司股份總額為 900,000 萬股人民幣普通股，每股面值為人民幣 1 元，各發起人出資按 1：0.665 折合股本，各發起人未折股的出資 453,303.89 萬元計入資本公積金。具體為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）認購股份數額（萬股）認購股份數額（萬股）持股比例持股比例 1 陜煤化集團（SS）626,585.36416,703.76 46.30%2 銅川煤

106、業（SS）286,653.32190,635.67 21.18%3 韓城煤業（SS）159,564.63106,116.72 11.79%4 澄合煤業（SS）23,372.8415,543.85 1.73%5 中國三峽總公司（SS）135,330.3990,000.00 10.00%6 華能開發公司（SS）67,665.1945,000.00 5.00%7 陜西有色（SS）40,599.1227,000.00 3.00%8 陜鼓集團（SS）13,533.049,000.00 1.00%合合 計計 1,353,303.89900,000.00 100.00%注：SS 代表 State-owned

107、 Shareholder，指國有股東（下同）。2008 年 12 月 22 日，陜煤股份召開了創立大會，并于 2008 年 12 月 23 日在陜西省工商局完成了注冊登記，領取了注冊號為 610000100163032 號的企業法人營業執照。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-41（二）發行人設立時的改制重組情況（二）發行人設立時的改制重組情況 1、發行人設立前，發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司的發起人為陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業、中國三峽總公司、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團。發行人設立前，主要發起人陜煤化集團及其控股的銅川煤業、

108、韓城煤業、澄合煤業擁有的主要資產和實際從事的主要業務如下：（1）陜煤化集團 在本公司設立前，陜煤化集團以煤炭開發為基礎，以煤化工為主導，初步形成了煤、化、電、路完整的產業開發體系。在本公司設立前，陜煤化集團擁有的主要資產和實際從事的主要業務包括：1）煤炭板塊業務 本公司設立前，陜煤化集團煤炭板塊的業務主要為煤炭開采、銷售、加工和綜合利用。本公司設立前，陜煤化集團擁有的全資、控股、參股煤炭業務公司共二十一家，基本情況如下：序號序號 企業名稱企業名稱 陜煤化集團陜煤化集團 出資比例出資比例 主要業務主要業務 1 銅川礦務局 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及建材、機械設備生產等非煤業務 2

109、韓城礦務局 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及機械設備生產等非煤業務 3 澄合礦務局 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及電力生產、輸配電等非煤業務 4 蒲白礦務局 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及高嶺土加工、銷售等非煤業務 5 銅川煤業 60.37%煤炭開采與銷售等煤炭主業及建材、機械設備生產等非煤業務 6 韓城煤業 54.36%煤炭開采與銷售等煤炭主業，煉焦等煤化工業務及機電設備制造等非煤業務 7 澄合煤業 54.51%煤炭開采與銷售等煤炭主業及機械修理、物資采供等非煤業務 8 黃陵集團 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及機電安裝、五金交電的批發零售等非煤業務 9

110、陜北礦業 100.00%煤炭開采與銷售等煤炭主業及軟件開發、礦山機械銷售等非煤業務 10 彬長集團 100.00%煤礦礦井建設、煤炭開采與銷售等煤炭主業11 運銷集團 100.00%煤炭批發、運輸與銷售等煤炭主業 12 物資公司 100.00%煤炭批發經營、百貨、鋼材、金屬材料、煤礦專用設備銷售、倉儲、裝卸 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-42序號序號 企業名稱企業名稱 陜煤化集團陜煤化集團 出資比例出資比例 主要業務主要業務 13 府谷能源投資公司 57.00%煤炭資源項目及電力項目投資、開發及經營管理等業務 14 紅檸鐵路公司 51.00%煤炭運輸、銷售等

111、煤炭主業 15 紅柳林公司 51.00%煤炭開采、銷售等煤炭主業 16 馮家塔礦業 51.00%礦井建設等煤炭主業及五金機電設備銷售等非煤業務 17 煤業黃陵 50.00%煤炭運輸、銷售等煤炭主業及商貿、科技服務等非煤業務 18 煤業澄城 30.00%煤炭運輸、銷售等煤炭主業及機械設備制造銷售等非煤業務 19 中能煤田公司 34.00%原煤開采、銷售；煤炭深加工；機械產品的生產、加工和銷售 20 孫家岔公司 30.00%煤礦的投資和建設；基建工程煤的銷售；物資采供 21 陜西榆橫鐵路有限責任公司 9.00%鐵路項目籌建、房地產開發 2）煤化工業務 本公司設立前，陜煤化集團的煤化工業務主要為煤化

112、工產品、化學肥料和精細化工產品的研發、生產及銷售。本公司設立前，陜煤化集團控股、參股從事煤化工業務的公司共八家，具體情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 陜煤化集團出資比例陜煤化集團出資比例 主要業務主要業務 1 陜西渭河煤化工集團有限責任公司99.31%合成氨、化肥等煤化工業務 2 陜西比迪歐化工有限公司 86.70%1，4丁二醇等化工產品的生產與銷售3 陜焦化公司 86.44%焦化產品的生產、銷售等煤化工業務 4 陜西新興煤化工科技發展有限責任公司（現為新興能源科技有限公司）71.00%投資開發新煤化工技術等業務 5 陜西煤化工技術工程中心有限公司55.00%煤化工技術的開發與應用等煤化工

113、業務6 陜西北元化工有限公司 40.48%聚氯乙烯、燒堿等化工產品的生產與銷售 7 陜西煤業化工技術開發中心有限責任公司 34.25%煤化工技術的研究、開發與咨詢等煤化工業務 8 華山化工 12.55%化肥、機械制造等非煤業務 3）其他非煤業務 本公司設立前，陜煤化集團控股、參股的其他非煤業務的公司共十一家，具體情況陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-43如下：序號序號 公司名稱公司名稱 陜煤化集團陜煤化集團 出資比例出資比例 主要業務主要業務 1 陜西煤炭建設公司 100.00%礦山類工程建設等業務 2 陜建機公司 100.00%金屬結構產品的生產、銷售等非煤業

114、務 3 西安煤礦機械有限公司 95.00%采礦設備的生產與銷售等業務 4 陜西開源證券經紀有限責任公司（現為開源證券有限責任公司）58.33%證券的代理買賣等非煤業務 5 陜西煤業集團投資有限責任公司（現為西安開源國際投資有限公司）53.33%投資控股 6 陜西清水川發電有限公司 49.00%電力生產與銷售等非煤業務 7 陜西德源府谷能源有限公司 30.00%煤炭資源項目、電力項目及新能源項目的投資、開發及經營管理等業務 8 咸陽市商業銀行（現改制為長安銀行股份有限公司）29.55%一般商業銀行業務 9 陜西秦源招標有限責任公司 12.75%招標代理、工程監理等非煤業務10 幸福人壽保險股份有

115、限公司 8.02%人壽保險、健康保險及保險資金運用業務 11 陜西法門寺文化景區建設有限公司 7.14%文化景區的開發、建設等業務 （2）銅川煤業 在本公司設立前，銅川煤業主要從事煤炭的生產、銷售、運輸，擁有的經營性資產為 5 個煤炭生產服務單位（銅川礦務局煤炭運輸銷售公司、銅川礦務局鐵路運輸公司、銅川礦務局機電公司、供應處和救護大隊）；3 個建筑安裝單位（銅川煤礦建筑安裝公司、銅川礦務局地質勘測公司和銅川煤礦設計院）；4 個非煤生產單位（銅川煤礦機械廠、銅川礦務局一五三廠、銅川礦務局多種經營總公司和奧博企業集團）。（3）韓城煤業 在本公司設立前，韓城煤業主要從事原煤的開采、洗選、煉焦、煤的深

116、加工及煤炭的銷售，擁有的經營性資產包括煤炭運銷公司、物資供應公司、救護大隊、技術中心等煤炭生產輔助單位以及韓城礦務局注漿勘探公司、韓城礦務局建筑安裝工程公司、渭南煤礦專用設備廠、韓城礦務局機電總廠、矸石電廠等非煤單位。（4）澄合煤業 在本公司設立前，澄合煤業主要從事煤炭開采與銷售，擁有的經營性資產包括銷售陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-44公司、澄合礦務局物資供銷公司、澄合礦務局鐵運處、信息中心、救護大隊等輔助單位，以及澄合礦務局電力中心、多經公司等非煤單位。2、發行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 根據 關于設立陜西煤業股份有限公司的批復（陜國資改

117、革發2008518 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司、陜西銅川煤業有限公司、陜西韓城煤業有限責任公司、陜西澄合煤業有限責任公司與陜西煤業股份有限公司重組協議、陜西煤業股份有限公司發起人協議及補充協議，陜煤化集團及其控股的銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業將其擁有的與煤炭主業相關的經營性資產及負債投入本公司。具體情況如下：（1）陜煤化集團合法擁有的與煤炭主業相關的經營性資產（包括股權、設備、房屋、設施、運輸車輛等固定資產、土地使用權、礦業權等無形資產、在建工程、銀行存款等資產）及相關負債。（2）銅川煤業、韓城煤業及澄合煤業合法擁有的與煤炭主業相關的經營性資產（包括設備、房屋、設施、運輸車輛等固定資產

118、、土地使用權等無形資產、在建工程、銀行存款等資產）及相關負債。本公司設立后，主要從事煤炭開采、經營、銷售、加工和綜合服務業務。3、發行人設立后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司設立后，陜煤化集團擁有主要資產包括：煤化工、煤電、煤機制造、金融等非煤炭主業經營性資產；后勤服務等輔業資產；部分存續生產礦井的資產，以及與上述資產相關的負債及/或所有者權益。本公司設立后，陜煤化集團主要從事煤化工、建筑施工、煤機制造、金融、生活及后勤服務等業務。為了避免與本公司的同業競爭，陜煤化集團于 2009 年 12 月將下屬全資企業韓城礦務局持有的桑樹坪煤礦的采礦權轉讓給本公司的全資子公司韓城公

119、司；2010 年 12 月，陜煤化集團將其所屬鴨口公司100%的股權、徐家溝公司100%的股權、董家河公司100%的股權、澄合二礦公司 100%的股權、孫家岔公司 30%的股權、胡家河公司 80%的股權、白水公司 100%的股權分別轉讓給本公司的相關全資子公司。為進一步減少與本公司之間的關聯交易，彬長集團于 2011 年 3 月將彬長礦區生產服務中心相關資產轉讓給彬長公司；2011 年 6 月陜煤化集團將其持有小保當公司 60%的股權轉讓給本公司。（具體內容詳見本章“四、發行人股本形成及其變化和重大資產重組情況”的相關內容）陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-45

120、4、發行人改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的關系 本公司設立前，陜煤化集團及其下屬企業的主要業務為煤炭業務和煤化工業務，業務流程包括：煤炭開采、煤炭洗選、煤炭運輸、煤炭銷售以及煤化工。在本公司設立時，陜煤化集團已將與煤炭主業相關的經營性資產和負債投入本公司，因此，本公司繼續沿用改制前陜煤化集團業務流程中的煤炭生產、運輸、銷售的業務流程（具體業務流程詳見本招股說明書“第六章 業務與技術”的相關內容）。5、發行人成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 本公司成立后，業務獨立運營，但是在生產經營方面與陜煤化集團仍存在一些關聯交易，具體為：陜

121、煤化集團（含其全資、控股企業）和本公司（含本公司全資、控股子公司）互相提供供水、供電、供氣、供暖等生活及后勤服務以及購入或銷售輔助材料及零部件、購買或銷售設備、社會福利及輔助服務（具體包括醫療或救護、職業教育、物業管理等）、客運服務、運輸服務、管理服務、工程服務及維修保養服務、物業租賃服務等產品及服務；陜煤化集團（含其全資、控股企業）將其下屬煤礦企業生產的煤炭委托本公司相關下屬企業代理銷售；本公司（含本公司全資、控股子公司）向陜煤化集團（含其全資、控股企業）銷售煤炭，以滿足其化工、發電、工業和生活用途等所需煤炭；陜煤化集團下屬企業將其持有的涉煤商標無償轉讓給本公司的全資子公司；陜煤化集團將其商

122、標許可本公司及本公司下屬公司無償使用。（關聯交易的具體情況詳見本招股說明書“第七章 同業競爭及關聯交易”的相關內容）。截至本招股說明書簽署日，本公司與陜煤化集團（含其全資、控股企業）在生產經營方面的關聯關系未發生變化。6、發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 陜煤化集團作為出資投入本公司的股權已完成過戶及工商變更登記手續；陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業作為出資投入本公司的土地使用權、房屋及礦業權已經完成過戶手續；陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業作為出資投入本公司的實物資產已經辦理移交手續。7、發行人的人員重組情況（1）設立時人員劃分方案 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A

123、 股股票招股說明書 1-1-46設立時人員劃分按照“人隨資產走”的原則進行。資產納入股份公司的，與資產相關的在職業務人員全部納入股份公司；資產繼續保留在陜煤化集團存續企業的，相應人員也繼續保留在存續企業。按照以上原則，納入重組范圍的 17 家煤炭主業二級單位在崗在冊職工共計 67,565 人，擬隨資產納入股份公司人員 39,845 人，保留在陜煤化集團存續部分人員 27,720 人?，F有在崗職工不下崗、不轉崗、不分流、不精簡，重組不涉及職工安置問題。（2）離退休人員費用承擔方案 重組中離退休人員、辦理退休手續的工殘人員、退職人員，內退人員、工傷享受工傷津貼人員及下崗、長期學習、長期傷病、停薪留

124、職、掛名人員，撫恤對象、發放生活費的六十年代精簡人員、發放生活補助的病亡職工遺屬及其他定期補助對象，均繼續保留在陜煤化集團存續部分管理，不由股份公司承擔該類人員的相關費用。股份公司不存在預提離退休及內退等人員社會統籌外費用的情形。上述人員劃分方案和離退休等人員費用承擔方案作為 陜西煤業化工集團有限責任公司煤炭主業重組改制并設立股份公司的方案中的一部分，已經陜西省國資委以關于設立陜西煤業股份有限公司批復（陜國資改革發2008518 號）批準。8、各類土地使用權、房屋建筑物的改制方案安排，相關土地使用權、房屋建筑物的權證擁有情況、評估情況（1）各類土地使用權、房屋建筑物的改制方案安排 根據 陜西煤

125、業化工集團有限責任公司煤炭主業重組改制并設立股份公司的方案，改制設立本公司時陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業作為出資所投入的土地共 181 宗。具體情況如下：1）陜煤化集團投入的土地 陜煤化集團出資投入本公司的土地共計 89 宗。其中 86 宗為陜煤化集團直接投入，另有 3 宗出讓土地隨陜煤化集團所持股權一并進入本公司。上述 86 宗直接投入的土地中，陜煤化集團通過國家授權經營方式獲得土地的使用權的土地 77 宗，該等土地的授權經營已于 2008 年 8 月 22 日經陜西省國土資源廳以 關于陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制涉及土地估價報告備案和批準土地資產處陜西煤業股份有限公司

126、首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-47置方案的函（陜國土資用函200831 號）文批準。2）銅川煤業投入的土地 改制設立本公司時，銅川煤業將其擁有的 67 宗土地使用權投入本公司。該 67 宗土地在本次重組前已經陜西省國土資源廳于 2003 年 4 月 30 日以 關于銅川礦務局土地估價報告備案和批準土地資產處置方案的函（陜國土資用函200314 號）核準，由銅川礦務局以國家作價出資方式投入銅川煤業。3）韓城煤業投入的土地 改制設立本公司時，韓城煤業將其擁有的 20 宗土地使用權投入本公司。該 20 宗土地在本次重組前已經陜西省國土資源廳于 2002 年 6 月 27 日以 關于韓城

127、礦務局改制土地估價報告備案和批準土地資產處置方案的復函（陜國土資用函200228 號）核準，由韓城礦務局以國家作價出資方式投入韓城煤業。4）澄合煤業投入的土地 改制設立本公司時，澄合煤業將其擁有的 5 宗土地使用權投入本公司。其中 1 宗土地為出讓土地，另外 4 宗土地在本次重組前已經陜西省國土資源廳于 2002 年 4 月 8 日以關于澄合礦務局改制土地估價報告備案和批準土地資產處置方案的復函（陜國土資用函200217 號）核準，由澄合礦務局以國家作價出資方式投入澄合煤業。根據 陜西煤業化工集團有限責任公司煤炭主業重組改制并設立股份公司的方案，在改制設立本公司時，陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤

128、業、澄合煤業與煤炭主業有關的房屋建筑物均投入本公司。（2）相關土地使用權、房屋建筑物的權證擁有情況、評估情況 1）土地使用權的權證擁有情況、評估情況 改制設立本公司時，陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業擁有作為出資所投入的 181 宗土地的土地使用權證。在重組改制設立本公司時，陜煤化集團委托恒達評估公司對納入重組范圍內的土地使用權進行了評估。根據恒達評估公司于 2008 年 8 月 22 日出具的陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制項目土地使用權價格評估匯總報告（陜恒地價字2008-陜煤化匯總），截至 2007 年 12 月 31 日的待估宗地 181 宗，評估土地總面積為 14,782

129、,335.624陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-48平方米，評估土地總地價為 177,247.7835 萬元。上述土地評估結果項下各單位的土地估價報告已經得到各分管國土資源部門的核準或備案。2）房屋建筑物的權證擁有情況、評估情況 根據中宇評估公司出具的 陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目資產評估報告書（中宇評報字2008第 2166 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西銅川煤業有限公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2167 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西韓城煤業有限

130、責任公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2168 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西澄合煤業有限責任公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2169 號）及其明細表，截至評估基準日（2007 年12月31日），陜煤化集團投入本公司的房屋建筑物318項，面積為309,174.73平方米，評估值為 142,483.01 萬元；銅川煤業投入本公司的房屋建筑物 453 項，面積為257,751.50 平方米，評估值為 128,282.17 萬元；韓城煤業投入本公司的房屋建筑物 213項，面積為 179,121.38 平方米，評估值為 82,032.87 萬元；澄

131、合煤業投入本公司的房屋建筑物 36 項，面積為 9,176.13 平方米，評估值為 3,428.11 萬元。綜上，陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業合計投入房屋建筑物 1020 項，面積為 755,223.74 平方米，評估值為 356,226.16 萬元。由于歷史原因，陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業投入本公司的房屋建筑物在公司設立時部分未取得房屋所有權證。在公司設立至二次驗資期間，相關未取得房屋所有權證的房產采取將權證直接辦理至陜煤股份相關下屬公司的方式實現了產權完善和出資資產的過戶。在本公司于 2009 年 11 月二次驗資時，除將陜煤化集團用于出資的未辦理過戶的房產 14

132、,873,317.27 元、銅川煤業用于出資的未辦理過戶的房產19,192,651.61 元、韓城煤業用于出資的未辦理過戶的房產 113,931.30 元（該等房產合計價值為 34,179,900.18 元）調整為貨幣出資外，剩余房產均辦理完成過戶手續。三、發行人獨立運行情況 本公司在業務、資產、人員、機構和財務方面均與陜煤化集團及其控制的其他企業相互獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-49（一）業務獨立（一）業務獨立 本公司主要從事煤炭開采、經營、銷售、加工和綜合服務業務，擁有獨立的產、供、銷體系，能夠獨立開

133、展煤炭生產和銷售業務；除建新煤礦、紅柳林煤礦、檸條塔煤礦、張家峁煤礦和胡家河煤礦目前尚未完成竣工驗收和正式投產外，本公司及本公司下屬子公司的生產礦已擁有從事煤炭生產經營所需的采礦許可證、煤炭生產許可證、安全生產許可證、煤炭經營資格證、礦長資格證等資質、許可及授權。本公司的業務獨立于陜煤化集團及其控制的其他企業，具有直接面向市場獨立經營的能力。（二）資產獨立（二）資產獨立 本公司設立時，陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業已將與煤炭主業相關的經營性資產及負債包括股權投入了本公司，并辦理了資產移交和產權過戶手續。本公司擁有獨立、完整的經營性資產，具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套

134、設施，合法擁有與生產經營有關的采礦權、土地、廠房、機器設備以及商標的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。本公司與陜煤化集團之間的資產產權關系清晰，本公司的資產完全獨立于陜煤化集團及其控制的其他企業。本公司不存在以資產和權益為陜煤化集團及其控制的其他企業提供擔保的情形，也不存在資產、資金被陜煤化集團及其控制的其他企業占用而損害本公司利益的情形。（三）人員獨立（三）人員獨立 根據人隨資產走的原則，在本公司設立時，陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業出資資產所對應的人員也隨同進入本公司。該等人員已和陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業解除了勞動合同，并與本公司重新簽訂了勞動合

135、同。本公司建立了獨立的勞動、人事、工資管理及社會保障管理體系。本公司的董事、監事及總經理、副總經理、董事會秘書、總會計師和總經濟師等高級管理人員的任職符合公司法及本公司公司章程關于董事、監事、高級管理人員任職條件的規定。本公司總經理、副總經理、董事會秘書、總會計師和總經濟師未在控股股東陜煤化集團及其控制的其他企業擔任除董事、監事之外的其他職務，也未在控股股東陜煤化集團及其控制的其他企業領取薪酬。（四）機構獨立（四）機構獨立 本公司按照公司法、公司章程及其他相關法律、法規及規范性文件的規定設陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-50置了股東大會、董事會及其下屬各專業委

136、員會、監事會、經營管理層等決策、經營管理及監督機構，明確了各機構的職權范圍，建立了規范、有效的法人治理結構。本公司下設了綜合辦公室、投資者關系部、證券部、財務部、戰略合作部、審計部、經營管理部、物資采供中心、市場營銷部、人力資源部、生產技術部、安全監督管理部等職能部門。本公司的主要經營管理機構與控股股東的機構不存在上下級關系及混合經營、合署辦公的情形。（五）財務獨立（五）財務獨立 本公司設置了獨立的財務會計部門，建立了獨立的財務核算體系和獨立的財務管理制度，開立了獨立的銀行帳戶，配備了專職的財務人員，獨立進行財務決策。本公司不存在與陜煤化集團及其控制的其他企業共用銀行賬戶或資金被陜煤化集團及其

137、控制的其他企業占用的情形。本公司取得了主管稅務機關核發的稅務登記證，依法獨立納稅。綜上所述，本公司擁有獨立完整的生產、供應、銷售系統，具有獨立從事生產活動的能力以及獨立面向市場的自主經營能力，在獨立性方面不存在嚴重缺陷。四、發行人股本形成及其變化和重大資產重組情況（一）發行人股本形成及其變化（一）發行人股本形成及其變化 1、發行人設立時的股本情況、發行人設立時的股本情況 本公司設立時，股本總額為 900,000 萬股人民幣普通股，每股面值為人民幣 1 元，股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數額（萬股）股份數額（萬股）持股比例持股比例 1 陜煤化集團（SS）416,703.7646.

138、30%2 銅川煤業（SS）190,635.6721.18%3 韓城煤業（SS）106,116.7211.79%4 澄合煤業（SS）15,543.851.73%5 中國三峽總公司（SS）90,000.0010.00%6 華能開發公司（SS）45,000.005.00%7 陜西有色（SS）27,000.003.00%8 陜鼓集團（SS）9,000.001.00%陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-51序號序號 股東名稱股東名稱 股份數額（萬股）股份數額（萬股）持股比例持股比例 合合 計計 900,000.00100.00%2、2010 年年 12 月股東變化月股東變化

139、 2010 年 9 月，綿陽基金通過北京金融資產交易所獲得了信達公司、華融公司持有三家債轉股公司的股權。信達公司、華融公司將所持三家債轉股公司的股權轉讓給綿陽基金前后，各方對于三家債轉股公司的持股情況變化如下：股權轉讓前股權轉讓前 股權轉讓后股權轉讓后 公司名稱公司名稱 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 華融公司 13.14%信達公司 25.69%綿陽基金 38.83%陜煤化集團 61.17%陜煤化集團 61.17%銅川煤業 合計合計 100.00%合計合計 100.00%華融公司 8.61%信達公司 35.58%綿陽基金 44.19%陜煤化集團 55.8

140、1%陜煤化集團 55.81%韓城煤業 合計合計 100.00%合計合計 100.00%華融公司 15.59%信達公司 27.87%綿陽基金 43.46%陜煤化集團 56.54%陜煤化集團 56.54%澄合煤業 合計合計 100.00%合計合計 100.00%陜西省國資委于 2010 年 9 月 30 日出具 關于陜西煤業化工集團有限責任公司所屬債轉股公司股權重組方案有關問題的批復（陜國資產權發2010364 號），同意陜煤化集團與綿陽基金、黃河礦業、信達公司達成的“所屬債轉股公司股權重組方案”。（1）股權置換 2010 年 10 月 28 日，陜煤化集團、綿陽基金、黃河礦業、信達公司簽訂了關于

141、陜西煤業化工集團有限責任公司所屬債轉股公司股權重組的四方置換協議，約定：綿陽基金以其合法持有的銅川煤業 74,484.37 萬元的出資額（占銅川煤業注冊資本的38.83%）、韓城煤業 63,096 萬元的出資額（占韓城煤業注冊資本的 44.19%）、澄合煤業陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-5214,688 萬元的出資額（占澄合煤業注冊資本的 43.46%）、渭河重化 12,666.48 萬元的出資額（占渭河重化注冊資本的 19.36%）、華山化工 36,014.1 萬元的出資額（占華山化工注冊資本的 87.46%）置換陜煤化集團持有的陜煤股份 58,510 萬

142、股股份（占陜煤股份總股本的 6.5%）；黃河礦業以其合法持有的渭河重化 18,435.43 萬元的出資額（占渭河重化注冊資本的 28.18%）置換陜煤化集團持有的陜煤股份 13,500 萬股股份（占陜煤股份總股本的 1.5%）；信達公司其合法持有的渭河重化 24,573.09 萬元的出資額（占渭河重化注冊資本的 37.57%）置換陜煤化集團持有的陜煤股份 17,990 萬股股份（占陜煤股份總股本的 2%）；上述綿陽基金、黃河礦業和信達公司置出和置入股權價值的尾數差額合計 136.37 萬元，由綿陽基金、黃河礦業以現金向陜煤化集團補齊，其中綿陽基金向陜煤化集團支付 118.02 萬元，黃河礦業向

143、陜煤化集團支付 18.35 萬元；各方持有的置換股權以 2010 年 3 月 31 日為基準日進行評估，最終的置換價格以經核準的評估結果為準。中宇評估公司、西安正衡資產評估有限責任公司、北京天健興業資產評估有限公司、北京中同華資產評估有限公司、中威正信（北京）評估有限公司以 2010 年 3 月 31 日為基準日，分別對本公司、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業、渭河重化、華山化工的相關股權進行評估并分別出具了相關資產評估報告。2010 年 10 月 27 日，陜西省國資委作出 關于陜西煤業化工集團有限責任公司所屬債轉股公司股權重組項目資產評估結果核準意見的通知（陜國資產權發2010373 號），對

144、上述 6 宗股權資產的價值評估結果予以核準。本次置換前后，陜煤化集團（不含三家債轉股公司）、綿陽基金、黃河礦業、信達公司對于陜煤股份的持股情況變化如下：置換前置換前 置換后置換后 股東名稱股東名稱 所持股份數（萬股）持股比例所持股份數（萬股）持股比例 所持股份數（萬股）所持股份數（萬股）持股比例持股比例 陜煤化集團 416,703.7646.30%326,703.76 36.30%綿陽基金-58,510.00 6.50%黃河礦業-13,500.00 1.50%信達公司-17,990.00 2.00%2010 年 10 月 29 日，銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業依據陜國資產權發2010364號文

145、件批復及上述四方協議在陜西省工商局完成變更登記，變更為陜煤化集團全資子公司。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-53（2）無償劃轉 2010 年 11 月 3 日，陜煤化集團與銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業簽訂了無償劃轉協議，約定將銅川煤業持有的陜煤股份190,635.67萬股股份（占股份總數的21.18%）、韓城煤業持有的陜煤股份 106,116.72 萬股股份（占股份總數的 11.79%）、澄合煤業持有的陜煤股份 15,543.85 萬股股份（占股份總數的 1.73%）以 2010 年 10 月 31 日為基準日劃轉給陜煤化集團。陜西省國資委于 2010 年 1

146、1 月 30 日出具關于陜西煤業股份有限公司國有股權管理有關問題的批復（陜國資產權發2010439 號），上述股權重組完成后，本公司股份總額為 900,000 萬股人民幣普通股，具體股權設置和股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數額（萬股）股份數額（萬股）持股比例持股比例 1 陜煤化集團（SS）639,000.0071.00%2 中國三峽集團（SS）90,000.0010.00%3 綿陽基金 58,510.006.50%4 華能開發公司（SS）45,000.005.00%5 陜西有色（SS）27,000.003.00%6 信達公司（SS）17,990.002.00%7 黃河礦業 13

147、,500.001.50%8 陜鼓集團（SS）9,000.001.00%合合 計計 900,000.00100.00%本公司 2010 年第一次臨時股東大會依據上述股東變更情況對公司章程進行了修改，并已就上述股東變更事宜報陜西省工商局備案。銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業已于 2010 年 12 月辦理了注銷登記。（二）重大資產重組（二）重大資產重組 本公司自設立日起至本招股說明書簽署日，未進行過重大資產重組，主要資產收購情況如下：1、收購桑樹坪煤礦的采礦權 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-542009 年 12 月 5 日，本公司召開 2008 年度股東大會，審議

148、通過了關于陜西煤業股份有限公司收購桑樹坪煤礦礦業權的議案，同意本公司全資子公司韓城公司收購陜煤化集團下屬全資企業韓城礦務局持有的桑樹坪煤礦采礦權。2009 年 12 月 29 日，陜煤化集團、韓城礦務局與本公司、韓城公司簽訂了礦業權收購協議，約定將韓城礦務局無償劃轉至陜煤化集團的桑樹坪煤礦的采礦權轉讓給韓城公司，收購的評估基準日為 2009 年 6 月 30 日，收購價格以陜西省國資委國有資產評估項目備案表（陜國資產備200948 號）確定，即收購價格為 25,135.95 萬元。截至本招股說明書簽署日，桑樹坪煤礦的采礦權已經過戶至韓城公司。2、收購陜煤化集團下屬七家煤礦公司股權 2010 年

149、 10 月 14 日，陜西省國資委作出關于陜西煤業化工集團內部業務整合有關國有股權管理事項的批復（陜國資產權發2010363 號），同意銅川礦務局將所持鴨口公司、徐家溝公司 100%股權一并轉讓給銅川公司；蒲白礦務局將所持白水公司100%股權轉讓給蒲白公司；澄合礦務局將所持董家河公司、澄合二礦公司 100%股權一并轉讓給澄合公司；彬長集團將所持胡家河公司 80%股權轉讓給彬長公司；陜煤化集團將所持孫家岔公司 30%股權轉讓給澄合公司，以上股權轉讓價格以不低于經陜西省國資委備案的資產評估價值為依據協商確定。2010 年 10 月，中宇評估公司出具資產評估報告（中宇評報字2010第 2136 號至

150、第 2140 號、中宇評報字2010第 2143 號、中宇評報字2010第 2144 號），上述股權以 2010 年 6 月 30 日為基準日的具體評估結果如下：鴨口公司凈資產評估值 11,926.76萬元；徐家溝公司凈資產評估值 10,740.00 萬元；白水公司凈資產評估值 17,892.41 萬元；澄合二礦公司凈資產評估值 15,100.95 萬元；董家河公司凈資產評估值 12,577.51 萬元；胡家河公司凈資產評估值 993.90 萬元，按公司持股比例 80%計算的股權價值為 795.12萬元；孫家岔公司凈資產評估值 72,889.80 萬元，按公司持股比例 30%計算的股權價值為

151、21,866.94 萬元。陜西省國資委于 2010 年 12 月出具的國有資產評估項目備案表（陜國資產備201062-1 號至201062-7 號）對上述資產評估結果予以備案。2010 年 12 月 19 日，本公司召開 2010 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于收購陜煤化集團煤礦股權的議案，同意本公司下屬公司收購陜煤化集團下屬七家煤礦項目公司的股權。上述收購涉及本公司與陜煤化集團之間的關聯交易，關聯股東陜煤化陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-55集團對上述股權收購事項進行了回避表決。獨立董事對上述股權收購事項發表了獨立意見。2010 年 12 月，上述股權

152、收購涉及的轉讓方和收購方分別簽署了 股權轉讓協議，轉讓價格均按照以 2010 年 6 月 30 日為評估基準日，經陜西省國資委備案的協議股權評估值確定。截至本招股說明書簽署日，與上述股權收購相關的股東工商變更登記手續已經完成。3、彬長公司收購彬長集團生產服務中心相關資產 2011 年 3 月 8 日，本公司召開第一屆董事會第八次會議，審議通過了關于設立陜西陜煤彬長礦業生產服務中心整體收購彬長礦區生產服務中心相關資產的議案，同意由彬長公司設立陜西陜煤彬長礦業生產服務中心整體收購彬長集團所屬的彬長礦區生產服務中心。2011 年 3 月 15 日，彬長集團與彬長公司簽訂了資產轉讓協議，約定彬長集團將

153、生產服務中心相關資產轉讓給彬長公司，交易價格以 2010 年 12 月 31 日為基準日經陜西省國資委備案的資產評估結果作為準。2011 年 3 月 24 日，中宇評估公司出具陜西彬長礦業集團有限公司擬轉讓其下屬生產服務中心相關資產及負債項目資產評估報告（中宇評報字2011第 2017 號），截至 2010 年 12 月 31 日，生產服務中心凈資產的評估值為 33,193.78 萬元。陜西省國資委于 2011 年 3 月 28 日出具的國有資產評估項目備案表（陜國資產備201114 號）對上述資產評估結果予以備案。截至本招股說明書簽署日，彬長集團已與彬長公司簽訂了資產交接確認書，確認自資產交

154、接確認書簽署之日起，與生產服務中心資產相關的權利、義務以及風險和收益由彬長公司承繼。除本公司全資子公司彬長公司下屬的彬長礦區生產服務中心為彬長礦區所屬煤礦提供生產輔助服務、控股子公司神南產業公司下屬的神府南區生產服務中心為神府礦區所屬煤礦提供生產輔助服務外，本公司其他老礦區均實行生產和服務一體化，不另設生產服務中心。4、收購小保當公司的股權 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-562011 年 3 月 23 日，陜西省國資委以關于協議轉讓陜西小保當礦業有限公司等單位股權及資產轉讓的批復（陜國資產權發201175 號）批準本公司收購小保當公司的股權。2011 年 6

155、 月 7 日，中宇評估公司出具陜西煤業股份有限公司擬收購陜西煤業化工集團有限責任公司持有陜西小保當礦業有限公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2011第 2050 號），小保當公司于評估基準日 2011 年 3 月 31 日的賬面凈資產為120,000.00 萬元，評估值為 122,747.62 萬元，評估增值為 2,747.62 萬元，增值率為 2.29%；本公司擬收購陜煤化集團持有小保當公司 60%的股權的評估值為 73,648.57 萬元。陜西省國資委出具的國有資產評估項目備案表（陜國資產備201121 號）對上述資產評估結果予以備案。2011 年 6 月 11 日，本公司召開第一屆董事

156、會第十二次會議，審議通過了關于以自有資金收購陜西小保當礦業有限公司股權的議案，同意本公司收購陜煤化集團持有的小保當公司 60%的股權。2011 年 6 月 11 日，本公司與陜煤化集團簽訂了股權轉讓協議，約定陜煤化集團將其持有小保當公司 60%的股權轉讓給本公司，轉讓價格按照經省國資委備案的股權評估價值（評估基準日：2011 年 3 月 31 日）為基礎確定。截至本招股說明書簽署日，與上述股權收購相關的股東工商變更登記手續已經完成。5、本公司設立時未收購原因及評估增值情況（1）本公司設立后向陜煤化集團收購的煤礦在本公司設立時未投入本公司的原因 1）桑樹坪煤礦的采礦權 本公司設立時，陜煤化集團擬

157、將韓城礦務局擁有的桑樹坪煤礦全部資產（包括該礦的礦業權以及除礦業權之外的其他資產）作為出資投入本公司，但由于桑樹坪煤礦的國土部門資源儲量評審備案工作進展緩慢，礦權評估報告無法按時出具。為不影響本公司的設立，最終將桑樹坪煤礦除采礦權之外的其他資產納入資產重組范圍。2）鴨口公司、徐家溝公司、白水公司、董家河公司、澄合二礦公司的股權 本公司設立時，這五個公司的礦井正在進行政策性破產工作，政策性破產程序及利陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-57用破產后有效資產進行重組改制設立新煤礦公司的部分工作尚未完成，并影響股份公司設立進度，因此本公司設立時未能納入重組范圍。3）胡家

158、河公司的股權 本公司設立時，胡家河煤礦尚處于前期籌建準備階段，煤礦公司的項目用地和項目核準的完成時間無法預測，取得國家發改委的項目核準存在不確定性，因此未納入本公司。4）孫家岔公司的股權 本公司設立時孫家岔公司為陜煤化集團參股企業，陜煤化集團對其不具有實際控制力，且土地資產權屬問題還需規范和完善，因此無法納入本公司。5）小保當公司的股權 本公司設立時小保當公司尚未成立，2011 年 6 月已由本公司使用自有資金收購了陜煤化集團持有小保當公司 60%的股權。（2）本公司向陜煤化集團收購時資產評估情況、評估增值的主要內容及原因 本公司設立后向陜煤化集團收購上述資產均進行了資產評估，具體情況如下：1

159、）桑樹坪煤礦采礦權的評估情況 2008 年陜西省國土資源廳為收取桑樹坪煤礦采礦權價款，委托陜西德衡礦業評估有限公司對桑樹坪煤礦采礦權進行評估。根據韓城礦務局桑樹坪煤礦采礦權評估報告書（陜德衡礦評2008第 010 號），桑樹坪煤礦采礦權在評估基準日(2007 年 12 月 31日)的價值為 24,419.77 萬元。2009 年陜煤化集團向韓城公司轉讓桑樹坪煤礦采礦權，委托北京中天華資產評估有限責任公司再次對桑樹坪煤礦采礦權進行評估。根據 韓城礦務局桑樹坪煤礦采礦權評估報告（中天華礦評報2009140 號），桑樹坪煤礦采礦權在評估基準日(2009 年 6 月 30 日)的價值為 25,135.

160、95 萬元。桑樹坪煤礦采礦權評估增值716.18 萬元，增值的主要原因是原煤銷售價格上漲。2）陜煤化集團下屬七家煤礦公司股權的評估情況（評估基準日：2010 年 6 月 30日）陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-58煤礦煤礦 評估報告評估報告 賬面凈資產賬面凈資產（萬元）（萬元）評估凈資產評估凈資產（萬元）（萬元）評估增值額評估增值額（萬元）（萬元）增值率增值率 鴨口 公司 銅川礦務局擬向陜西陜煤銅川礦業有限公司轉讓所持陜西銅川鴨口煤礦有限責任公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2140號）4,827.7611,926.767,099.00 147.

161、05%徐家溝 公司 銅川礦務局擬向陜西陜煤銅川礦業有限公司轉讓所持陜西銅川徐家溝煤礦有限責任公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2139號）9,391.1510,740.001,348.85 14.36%董家河 公司 澄合礦務局擬向陜西陜煤澄合礦業有限公司轉讓陜西澄合董家河煤礦有限責任公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2143號）11,499.1112,577.511,078.40 9.38%澄合 二礦 公司 澄合礦務局擬向陜西陜煤澄合礦業有限公司轉讓陜西澄合二礦有限責任公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2144號）13,050.1615,100.952

162、,050.79 15.71%白水 公司 陜西煤業化工集團有限責任公司蒲白礦務局擬轉讓陜西蒲白白水煤礦有限責任公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2138號）17,512.6717,892.41379.74 2.17%胡家河 公司 陜西彬長礦業集團有限公司擬轉讓所持陜西彬長胡家河礦業有限公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2010第 2136號）1,000.00993.90 孫家岔 公司 陜西煤業化工集團有限公司擬轉讓陜西煤業化工集團孫家岔龍華礦業有限公司股權資產評估報告（中宇評報字2010第 2137號）74,961.1572,889.80 如上表所示:鴨口公司的凈資產賬面值為 4

163、,827.76 萬元，評估值為 11,926.76 萬元，評估增值陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-597,099.00 萬元，增值率為 147.05%。主要由于房建類固定資產評估增值 6,958.55 萬元，主要原因為部分房屋及井巷建造年代較早，賬面價值較低，經過破產重組，維修后仍能繼續使用，評估后形成增值。徐家溝公司的凈資產賬面值為 9,391.15 萬元，評估值為 10,740.00 萬元，評估增值1,348.85 萬元，增值率為 14.36%。主要由于房建類固定資產評估增值 790.71 萬元，主要原因為納入本次評估范圍內的部分井巷建造年代較早，經過破產

164、重組，維修后仍能繼續使用，賬面價值較低，評估后形成增值；無形資產評估增值 396.8 萬元，主要原因為采礦權評估增值所致。董家河公司的凈資產賬面值為 11,499.11 萬元，評估值為 12,577.51 萬元，評估增值1,078.40 萬元，增值率為 9.38%。主要是由于機器設備評估增值 699.66 萬元，主要原因為企業計提折舊較快，另外材料成本、人工、運費等費用都有不同程度的增長造成評估值增值；無形資產評估增值 330.63 萬元，主要原因為土地及采礦權評估增值所致。澄合二礦公司的凈資產賬面值為 13,050.16 萬元，評估值為 15,100.95 萬元，評估增值 2,050.79

165、萬元，增值率為 15.71%。主要是由于流動資產評估增值 367.18 萬元，主要原因為近年來原煤價格漲幅較大，直接導致基準日存貨中的庫存原煤評估值提升；房建類固定資產評估增值 570.94 萬元，主要原因為企業部分賬外資產按評估凈值入賬形成評估原值增值、企業計提折舊較快以及建筑材料、人工、運費等費用都有不同程度的增長造成評估值增值；機器設備評估增值 596.44 萬元，主要原因為企業計提折舊較快以及材料成本、人工、運費等費用都有不同程度的增長造成評估值增值；無形資產評估增值 514.06 萬元，主要原因為土地及采礦權評估增值所致。白水公司的凈資產賬面值為 17,512.67 萬元，評估值為

166、17,892.41 萬元，評估增值379.74 萬元，增值率為 2.17%。主要是由于無形資產評估增值 794.76 萬元，增值主要原因為土地使用權和采礦權評估增值所致。另外，固定資產評估值較賬面值減值 383.59萬元。胡家河公司的凈資產賬面值為 1,000.00 萬元，評估值為 993.90 萬元，評估未增值。孫家岔公司的凈資產賬面值為 74,961.15 萬元，評估值為 72,889.80 萬元，評估未增值。3）小保當公司股權的評估情況 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-60根據中宇評估公司于 2011 年 6 月 7 日出具的陜西煤業股份有限公司擬收購陜

167、西煤業化工集團有限責任公司持有陜西小保當礦業有限公司股權項目資產評估報告（中宇評報字2011第 2050 號），小保當公司于評估基準日 2011 年 3 月 31 日的凈資產賬面值為 120,000.00 萬元，評估值為 122,747.62 萬元，評估增值為 2,747.62 萬元，增值率為2.29%。其中：無形資產評估增值 11,252.07 萬元，主要原因為本次股權收購所涉及的小保當探礦權評估增值 11,252.07 萬元；在建工程評估減值 8,499.51 萬元，主要原因為取得小保當探礦權而發生的借款利息 8,499.51 萬元。五、歷次驗資情況 截至本招股說明書簽署日，本公司歷次驗資

168、情況如下：（一）首次驗資（一）首次驗資 2008 年 12 月 22 日，希格瑪會計師事務所出具希會驗字（2008）145 號 驗資報告，經審驗，截至 2008 年 12 月 22 日止，本公司（籌）已收到陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業、中國三峽總公司、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團首次繳納貨幣出資人民幣 712,861.1 萬元，按 66.5%折合注冊資本（股本）人民幣 474,080.5 萬元，其中：陜煤化集團貨幣出資 359,198.75 萬元，認繳注冊資本 238,881.21 萬元；銅川煤業貨幣出資 48,749.87 萬元，認繳注冊資本 32,420.57 萬元；韓城煤

169、業貨幣出資 37,219.17萬元，認繳注冊資本 24,752.20 萬元；澄合煤業貨幣出資 10,565.57 萬元，認繳注冊資本7,026.52 萬元；中國三峽總公司貨幣出資 135,330.39 萬元，認繳注冊資本 90,000 萬元；華能開發公司貨幣出資 67,665.19 萬元，認繳注冊資本 45,000 萬元；陜西有色貨幣出資40,599.12 萬元，認繳注冊資本 27,000 萬元；陜鼓集團貨幣出資 13,533.04 萬元，認繳注冊資本 9,000 萬元。（二）二次驗資（二）二次驗資 2009 年 11 月 28 日，希格瑪會計師事務所出具希會驗字（2009）127 號 驗資報

170、告，經審驗，截至 2009 年 11 月 27 日止，本公司已收到陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業繳納的第 2 期貨幣出資人民幣 64,472.78 萬元、其他資產出資人民幣 575,967萬元，合計出資人民幣 640,442.78 萬元，按 66.5%折合注冊資本（股本）425,919.5 萬元，其中：陜煤化集團貨幣出資 62,316.27 萬元，其他資產出資 205,070.35 萬元，合計出資陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-61267,386.62 萬元，折合 177,822.55 萬元（股）；銅川煤業貨幣出資 2,054.89 萬元，其他資產出

171、資 235,848.55 萬元，合計出資 237,903.44 萬元，折合 158,215.10 萬元（股）；韓城煤業貨幣出資 63.96 萬元，其他資產出資 122,281.50 萬元，合計出資 122,345.46 萬元，折合 81,364.52 萬元（股）；澄合煤業貨幣出資 37.66 萬元，其他資產出資 12,769.60 萬元，合計出資 12,807.26 萬元，折合 8,517.33 萬元（股）。根據發起人補充協議，將陜煤化集團用于出資的馮家塔礦業 51%的股權141,014,957.83 元以及馮家塔采礦權 460,874,100 元調整為貨幣出資，具體出資額以前述出資在評估基準

172、日（2007 年 12 月 31 日）的評估值為準（扣除評估基準日至公司建賬日期間的用現金補足出資的部分）；將陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業用于出資的部分未辦理過戶的房產（該等房產價值為 34,179,900.18 元，占各發起人投入本公司總房產價值 2.4%）調整為貨幣出資，具體出資額以前述出資在評估基準日（2007年 12 月 31 日）的評估值為準（扣除評估基準日至公司建賬日期間的用現金補足出資的部分）；將陜煤化集團、銅川煤業、韓城煤業和澄合煤業用于出資的部分未過戶的車輛（該等車輛價值 8,658,922.37 元，占機器設備總價值的 0.3%）調整為貨幣出資，具體出資額以前述

173、出資在評估基準日（2007 年 12 月 31 日）的評估值為準（扣除評估基準日至公司建賬日期間的用現金補足出資的部分）。以上合計 64,472.78 萬元非貨幣出資調整為貨幣。綜上，各發起人認繳的注冊資本 900,000 萬元均已全部到位。六、設立時的資產評估情況（一）資產評估（一）資產評估 在重組改制設立本公司時，陜煤化集團委托具有證券從業資格的中宇評估公司對陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業投入本公司的資產及負債進行了評估。根據中宇評估公司于 2008 年 9 月 28 日出具的 陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目資產評估報告書（中宇評報字2008第 2166

174、 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西銅川煤業有限公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2167 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西韓城煤業有限責任公司資產評估報告書（中宇評報字2008第陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-622168 號）、陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制設立股份有限公司項目陜西澄合煤業有限責任公司資產評估報告書（中宇評報字2008第 2169 號），截至評估基準日（2007 年 12 月 31 日），陜煤化集團投入本公司的凈資產評估值為 585,986.24 萬元；銅川煤業

175、投入本公司的凈資產評估值為 286,653.32 萬元；韓城煤業投入本公司的凈資產評估值為 159,564.63 萬元；澄合煤業投入本公司的凈資產評估值為 23,372.84 萬元。上述資產評估結果已經得到陜西省國資委陜國資產權發2008399 號文的核準。（二）土地評估（二）土地評估 在重組改制設立本公司時，陜煤化集團委托恒達評估公司對納入重組范圍內的土地使用權進行了評估。根據恒達評估公司于 2008 年 8 月 22 日出具的陜西煤業化工集團有限責任公司重組改制項目土地使用權價格評估匯總報告（陜恒地價字2008-陜煤化匯總），截至 2007 年 12 月 31 日的待估宗地 181 宗，評

176、估土地總面積為 14,782,335.624平方米，評估土地總地價為 177,247.7835 萬元。上述土地評估結果項下各單位的土地估價報告已經得到各分管國土資源部門的核準或備案。陜煤化集團及銅川煤業、韓城煤業、澄合煤業已將上述土地作為出資投入本公司。（三）采礦權評估（三）采礦權評估 在重組改制設立本公司時，陜煤化集團委托中天華評估公司對納入重組范圍內的采礦權進行了評估。根據中天華評估公司于 2008 年 9 月 25 日出具的采礦權評估報告（中天華礦評報20088 號至 14 號、18 號、20 號至 28 號），在評估基準日 2007 年 12月 31 日，本次重組改制涉及的采礦權 17

177、 個，采礦權評估結果如下：序號序號 煤礦名稱煤礦名稱 評估值（萬元）評估值（萬元）1 東坡煤礦 13,278.382 金華山煤礦 8,027.003 王石凹煤礦 9,390.404 下石節煤礦 15,547.455 玉華煤礦 30,268.076 陳家山煤礦 10,735.227 下峪口煤礦 28,760.288 象山礦井 19,859.549 王村煤礦斜井 18,139.0910 大佛寺煤礦 63,324.62陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-63序號序號 煤礦名稱煤礦名稱 評估值（萬元）評估值（萬元）11 韓家灣煤礦 22,905.6112 黃陵一號煤礦 9

178、1,590.3913 黃陵二號煤礦 165,541.1714 建新煤礦 18,016.2615 榆陽煤礦 10,551.9416 朱家河煤礦 12,262.0117 馮家塔煤礦 46,087.41 以上評估結果已得到陜西省國資委陜國資產權發2008399 號文的核準。除馮家塔礦業采礦權調整為貨幣出資外，陜煤化集團已將上述采礦權作為出資投入本公司。七、發行人組織結構及下屬公司情況（一）發行人的組織結構（一）發行人的組織結構 1、組織結構圖 本公司已按照公司法及其他有關法律、行政法規和規范性文件的要求，建立了健全的法人治理結構，設立了股東大會、董事會、監事會，并制定了相應的議事規則（股東大會、董事

179、會、監事會機構及其職責詳見本招股說明書“第九章 公司治理”的相關內容）。本公司的組織結構圖如下：陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-64股東大會股東大會董事會董事會總經理總經理監事會監事會戰略委員會戰略委員會提名委員會提名委員會審計委員會審計委員會薪酬與考核委員會薪酬與考核委員會安全健康與環保委員會安全健康與環保委員會董事會秘書董事會秘書副總經理、總經濟師總會計師、總工程師副總經理、總經濟師總會計師、總工程師綜合辦公室投資者關系部證券部財務部戰略合作部審計部經營管理部市場營銷部物資采供中心生產技術部人力資源部安全監督管理部神南礦業公司陜西煤業股份有限公司陜西煤業股

180、份有限公司股東大會股東大會董事會董事會總經理總經理監事會監事會戰略委員會戰略委員會提名委員會提名委員會審計委員會審計委員會薪酬與考核委員會薪酬與考核委員會安全健康與環保委員會安全健康與環保委員會董事會秘書董事會秘書副總經理、總經濟師總會計師、總工程師副總經理、總經濟師總會計師、總工程師綜合辦公室投資者關系部證券部財務部戰略合作部審計部經營管理部市場營銷部物資采供中心生產技術部人力資源部安全監督管理部神南礦業公司陜西煤業股份有限公司陜西煤業股份有限公司 2、職能部門設置情況 本公司建立了完整的管理體制，并設置了 12 個職能部門和 1 個分公司。本公司內部各個部門的主要職能如下：（1）綜合辦公室

181、：主要負責制定公司行政管理制度；完成會議組織、公司證照管理、辦公費用控制、文件收發等日常行政管理工作；負責公司的對外聯絡與接待工作；組織公司的大型會議與活動；負責公司企業文化的宣傳推廣工作。（2）投資者關系部：主要負責公司的信息披露及保密工作；協助董秘完成與政府監管部門、投資者、媒體及中介機構的聯系工作；協助處理公司各項法律事務；負責組織股東大會、董事會和監事會并了解決議的執行情況。（3）證券部：主要負責研究與分析相關政策、法律法規，及時了解國內外經濟動態；協調、組織公司上市及重大重組工作；規范公司法人治理結構；進行證券事務管理和資本運營管理。（4）財務部：主要負責制定公司各項財務制度；制定公

182、司財務預算政策、方案并監督執行情況；負責公司資金管理；負責核定公司產品、勞務和服務的成本價格，并監督指導各分、子公司產品、勞務和服務成本價格的核定工作；負責會計核算和財務信息披露工作；負責財務風險管理及信息化管理；指導和監督所屬分、子公司的財務管理工作。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-65（5）戰略合作部：主要負責研究外部經營環境及產業政策，制定公司整體發展戰略并對發展戰略的實施過程進行有效管理；制定公司投資管理制度，參與重大投資項目的過程管理及竣工驗收工作；協助公司戰略委員會完成各項工作；管理與監督所屬分、子公司的重大投資項目。（6）審計部：主要負責制定公司

183、審計相關各項規章制度；依法對公司和各分、子公司及其相關責任人、財務預決算報告及重大項目進行審計，對審計中發現的問題提出處理意見或改進建議并對改進結果進行監督；指導、監督下屬各分、子公司的審計工作。（7）經營管理部：主要負責建立和完善公司管理制度體系，并檢查各單位的制度執行情況；編制公司年度經營計劃并考核計劃的執行情況；對各分、子公司的經營業績進行考核；建立企業信息化管理模型，負責公司信息化系統的維護與管理；建立和完善公司內部的統計制度。（8）人力資源部：主要負責制定公司各項人力資源管理制度；編制公司人力資源規劃及工作計劃；負責員工的招聘、錄用、合同簽訂、接收、調整等事務性工作；負責組織公司職業

184、危害防護工作；指導、監督各分、子公司的人力資源管理工作。（9）生產技術部：主要負責制定公司各項生產管理制度；負責公司技術、科研業務管理及技術方案的審查工作；負責公司調度信息及安全生產的運行；制定公司環保與節能減排規劃、年度工作計劃并對結果進行考核；指導、監督各分、子公司的生產技術管理工作。（10）安全監督管理部：主要負責制定公司各項安全管理制度、規范和規劃；監督檢查各分公司及子公司的安全生產情況；對各分公司及子公司的安全生產目標進行監督考核；指導安全生產應急管理和事故調查處置工作。（11）市場營銷部：主要負責組織實施公司年度煤炭訂貨及煤炭日常銷售工作；收集與研究煤炭市場數據并進行分析，制定公司

185、市場營銷策略；負責煤炭鐵路運輸的調度管理工作；指導下屬各分、子公司的煤炭銷售、運輸工作。（12）物資采供中心：主要負責編制年度公司材料供應計劃，完成公司戰略性物資及大宗物資采購，完善公司供應鏈體系及采購結構，指導、監督下屬公司采購工作。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-66（二）發行人的下屬公司（二）發行人的下屬公司 截至本招股說明書簽署日，本公司主要控股和參股公司的股權關系如下圖：注：未標明持股比例的有底色方框，表明為分公司或該煤礦歸子公司直接所有，無法人資格 陜煤股份銅川公司韓城公司澄合公司蒲白公司銅川玉華選煤廠 檸條塔公司 玉華煤礦 下石節煤礦 陳家山煤礦

186、 東坡煤礦 王石凹煤礦 象山礦井桑樹坪煤礦下峪口煤礦張家峁礦公司王村煤礦斜井王村煤礦建新公司建莊公司中能煤田公司康興科工貿公司黃陵二號公司黃陵一號煤礦韓家灣公司神木運銷公司陜北公司彬長公司黃陵公司彬長物資供銷公司大佛寺公司胡家河公司運銷集團陜煤物資 神渭管道運輸公司小保當公司紅柳林公司 紅檸鐵路公司83%100%100%54%100%100%100%51%55%51%40%34%100%100%100%100%100%100%60%60%51%51%10%6.5%100%90%朱家河煤礦金華山煤礦 5%3%2%1.5%1%鴨口公司 徐家溝公司 白水公司澄合二礦公司董家河公司孫家岔公司大佛寺煤礦

187、80%30%神南產業公司煤業黃陵27.27%50%100%100%100%71%100%100%100%彬長生產服務中心神南礦業公司煤業澄城30%府谷能源投資公司57%注：未標明持股比例的有底色方框，表明為分公司或該煤礦歸子公司直接所有，無法人資格 陜煤股份銅川公司韓城公司澄合公司蒲白公司銅川玉華選煤廠 檸條塔公司 玉華煤礦 下石節煤礦 陳家山煤礦 東坡煤礦 王石凹煤礦 象山礦井桑樹坪煤礦下峪口煤礦張家峁礦公司王村煤礦斜井王村煤礦建新公司建莊公司中能煤田公司康興科工貿公司黃陵二號公司黃陵一號煤礦韓家灣公司神木運銷公司陜北公司彬長公司黃陵公司彬長物資供銷公司大佛寺公司胡家河公司運銷集團陜煤物資

188、神渭管道運輸公司 紅柳林公司 紅檸鐵路公司83%100%100%54%100%100%100%51%55%51%40%34%100%100%100%100%100%100%51%51%10%6.5%100%90%朱家河煤礦金華山煤礦 陜煤化集團 中國三峽集團綿陽基金華能開發 公司 陜西有色信達公司黃河礦業中國三峽集團綿陽基金華能開發 公司 陜西有色信達公司黃河礦業陜鼓集團陜鼓集團5%3%2%1.5%1%鴨口公司 徐家溝公司 白水公司澄合二礦公司董家河公司孫家岔公司大佛寺煤礦80%30%神南產業公司煤業黃陵27.27%50%100%100%100%100%100%100%彬長生產服務中心神南礦業

189、公司煤業澄城30%府谷能源投資公司57%陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-671、分公司基本情況 神南礦業公司成立于 2010 年 12 月 24 日，營業場所為神木縣電信大樓；負責人為王忠義；經營范圍為組織煤炭開采銷售加工和綜合利用；電力生產與供應、煤炭鐵路運輸（限自營鐵路）；機械加工、煤炭專用設備、儀器及配件制造與修理；咨詢服務；煤與伴生礦物深加工；機電設備安裝；礦井工程及設計；工程監理；火車、公路運輸；物資倉儲。（其中煤炭開采、電力生產與供應、公路運輸項目由公司所屬企業憑許可證在有效期內經營）2、發行人全資及控股子公司基本情況（1）銅川公司 成立時間 20

190、08 年 12 月 31 日 注冊資本 160,900 萬元 持股比例 100%住所 陜西省銅川市王益區紅旗街 11 號 經營范圍 煤炭的生產、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）13,171,783,562.23 4,722,511,637.56 798,319,279.44 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希

191、格瑪會計師事務所審計）13,174,018,997.97 5,137,308,512.39 609,973,644.95 （2）韓城公司 成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 122,800 萬元 持股比例 100%住所 陜西省韓城市新城區金塔東路 經營范圍 煤炭的開采、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營）、煤炭的運輸（憑道路運輸許可證經營）、物資供銷 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）7,075,860,487.06 2,784,939,492.24 515,2

192、76,563.69 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）7,630,288,143.56 3,038,607,842.24 490,912,036.13 （3）澄合公司 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-68成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 32,100 萬元 持股比例 100%住所 陜西省澄城縣南大街 388 號 經營范圍 煤炭的開采、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營），汽車貨運（憑道

193、路運輸許可證經營），自備鐵路運輸，物資采購與供應，電子信息服務 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）2,027,771,226.71 1,092,444,039.12 172,269,490.11 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）2,476,718,114.96 1,302,560,569.09 352,311,358.01

194、 （4）蒲白公司 成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 54,100 萬元 持股比例 100%住所 蒲城縣罕井鎮 經營范圍 煤炭的開采、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營）、煤炭和煤伴生物加工和綜合利用、自備鐵路運輸、煤礦設備、儀器及配件制造與修理、火工、線纜材及物資購銷、礦區通訊、寬帶及視頻傳送業務、土地、房屋及設備租賃 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）3,806,291,680.72 1,345,332,326.82 393,555,264.91 2011

195、年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）4,118,563,299.38 1,687,438,206.02 332,707,588.01 （5）黃陵公司 成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 390,000 萬元 持股比例 100%住所 陜西省黃陵縣店頭鎮 經營范圍 煤炭的開采、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營），自營鐵路運輸，工礦設備及配件的采購、加工和制造，礦建和礦山機電安裝，建材、五金交電的批發零售，工程質量的監督，企業小區物業管

196、理，礦區通訊、供熱、醫療 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）10,142,477,832.81 5,847,351,659.75 1,440,673,490.75 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）9,968,026,793.79 5,934,239,360.40 855,973,003.71 （6）陜北公司 陜西煤業股份有

197、限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-69成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 26,100 萬元 持股比例 100%住所 榆林市經濟開發區桃花園小區 經營范圍 煤炭、煤礦機械的銷售；煤炭的開采（限下屬企業憑許可證生產、經營）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）1,546,844,709.56 938,392,595.12 479,801,299.18 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）

198、2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）1,664,387,088.23 1,087,366,064.90 379,862,578.59 （7）彬長公司 成立時間 2008 年 12 月 31 日 注冊資本 100,000 萬元 持股比例 100%住所 陜西咸陽秦都區世紀大道 58 號彬長大樓七層 經營范圍 煤炭的開采、銷售（限下屬企業憑許可證生產、經營），煤炭物資供應 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）4,242,245,92

199、6.75 669,300,902.48 235,001,732.79 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）5,600,500,059.25 1,478,624,382.49 349,850,244.48 （8）運銷集團 成立時間 1998 年 7 月 28 日 注冊資本 5,100 萬元 持股比例 100%住所 西安市碑林區和平路東八道巷 17 號 經營范圍 煤炭批發經營、煤礦伴生礦產品、焦炭及副產品、洗清煤及洗煤廠副產品的銷售及運輸計劃協

200、調 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）3,342,849,044.47 181,167,216.58 28,173,772.44 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）7,360,322,894.41 293,897,714.06 44,474,197.48 （9）陜煤物資 成立時間 2010 年 12 月 30 日 注冊資本

201、10,000 萬元 持股比例 100%住所 西安市和平路東十一道巷 6 號 經營范圍 百貨、鋼材、金屬材料、冶金爐料、建筑材料、橡膠制品、礦用坑木、化工產品陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-70（易制毒、危險化學品除外）、機電產品、支護用品、物資、設備、配件、儀器儀表的銷售，進出口貿易，倉儲（危險品除外），閑置和廢舊物資及設備處理（危險廢物和境外可利用廢物、報廢汽車除外），煤炭行業信息咨詢服務 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）100,000,00

202、0.00 100,000,000.00-2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）186,937,359.42 102,763,958.95 2,763,958.95 （10）神渭管道運輸公司 成立時間 2011 年 3 月 28 日 注冊資本 10,000 萬元 持股比例 100%住所 西安市碑林區咸寧西路 21 號 經營范圍 水煤漿的制備、運輸和銷售；水煤漿技術開發；水煤漿添加劑的研發、生產和銷售。（上述范圍中國家法律、行政法規和國務院決定規

203、定必須報經批準的，憑許可證在有效期內經營）2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）100,349,052.31 100,000,000.00-（11）府谷能源投資公司 成立時間 2008 年 3 月 24 日 注冊資本 50,000 萬元 持股比例 陜煤股份持股比例為57%；府谷縣國有資產運營有限責任公司持股比例為 43%住所 府谷鎮財政局后院 經營范圍 煤炭資源項目投資、開發及經營管理；電力項目投資、開發及經營管理（以上經營范圍凡涉及國家有專

204、項專營規定的從其規定）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）896,237,903.55 896,237,903.55 360,919,792.45 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計 858,069,466.77 858,069,466.77 287,221,975.01 （12）紅柳林公司 成立時間 2005 年 10 月 2

205、0 日 注冊資本90,891.039 萬元 持股比例 陜煤股份持股比例為 51%；陜西榆林煤炭運銷（集團）有限責任公司持股比例為 24%；神木縣國有資產運營公司持股比例為 25%住所 神木縣麻家塔鄉紅柳林村 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-71經營范圍 煤礦籌建（籌建期間不得生產）、巷道煤銷售（以上經營范圍凡涉及國家專項專營規定的從其規定）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）6,166,796,631.66 2,703,941,806.52 2,3

206、94,049,141.55 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計 6,657,370,275.71 3,633,759,448.44 1,768,888,441.92 （13）紅檸鐵路公司 成立時間 2006 年 6 月 15 日 注冊資本66,200 萬元 持股比例 陜煤股份持股比例為 51%；神木縣國有資產運營公司持股比例為 35%；陜西省鐵路投資（集團）有限公司持股比例為 14%住所 神木縣新村緯十路經營范圍 鐵路運營（以上經營范圍凡涉

207、及國家有專項專營規定的從其規定）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）2,111,650,009.52 566,282,400.07-16,185,324.87 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）2,314,439,380.39 567,446,135.85-486,323.37 （14）神南產業公司 成立時間 2008 年 5

208、 月 6 日 注冊資本 55,000 萬元 持股比例 陜煤股份持股 27.27%；陜煤業化集團持股36.36%；紅柳林公司持股 9.46%；檸條塔公司持股 9.09%；馮家塔礦業持股 5.09%；張家峁公司持股 4.73%；孫家岔公司持股 3.27%；中能煤田公司持股 3.27%；陜北礦業持股1.46%住所 陜西省神木縣新村經營范圍 煤礦生產企業的服務；煤礦礦用大型設備的修理及配件的加工與制作；煤礦礦用設備采供與租賃；大宗材料采供；礦山救護與消防；工程質量監督和檢測；地質測量服務；職工培訓；煤炭質量檢測；煤礦工作面準備；煤礦礦井巷道維護（以上經營范圍凡涉及國家有專項專營規定的從其規定）2010

209、 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）2,149,707,485.16 549,303,794.26 2,620,295.87 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）2,459,030,760.42 539,421,458.59-9,882,335.67 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-72（15）小保當公

210、司 成立時間 2009 年 4 月 3 日 注冊資本 120,000 萬元 持股比例 陜煤股份持股 60.00%，陜西煤田地質勘查開發有限責任公司持股 40.00%住所 榆林市人民西路 27號 經營范圍 煤礦的建設投資，普通機械的制造和修理，建材加工，化工產品的制造（國家監控、易制毒、危險化學品除外）、服裝、勞保用品的加工、銷售 2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）2,149,223,781.94 1,200,000,000.00-2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011

211、 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）10,023,845,966.44 1,200,000,000.00-3、發行人參股公司（1）煤業黃陵 成立時間 2004 年 12 月 21 日 注冊資本1000 萬元 持股比例 陜煤股份持股比例為 50%；黃陵縣資產經營管理中心持股比例為 50%住所 黃陵縣城黃花小區運銷大樓 經營范圍 煤炭批發經營、商貿、科技服務（以上經營范圍凡涉及國家有專項專營規定的從其規定）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公

212、司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）19,689,075.11 10,910,053.12 788,919.85 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）22,422,868.36 10,761,947.52-148,105.60 （2）煤業澄城 成立時間 2005 年 11 月 29 日 注冊資本1,000 萬元 持股比例 陜煤股份持股比例為 30%；澄城縣曹村新源煤業有限責任公司持股比例為 18%；陜西省澄城縣堯頭

213、斜井持股比例為 12%；澄城縣莊頭群生煤業公司持股比例為 10%；澄城縣煤礦機械有限公司持股比例為 10%；三眼橋煤礦 10%；石家坡煤礦持股比例為 10%住所 澄城縣城關鎮中心街煤炭局五樓 經營范圍 煤炭運銷，煤礦機械設備及配件制造銷售（以上經營范圍凡涉及國家有專項專營規定的從其規定）經希格瑪會計師事務所審計（單位：元）主要財務數據（經希格瑪會計師事務所審計）2010 年 12 月 31 日 總資產（元）2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-7350,597,0

214、50.26 14,233,078.67-1,044,373.01 2011 年 6 月 30 日總資產（元）2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益（元）2011年1月至6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）76,227,855.06 10,998,178.86-3,234,899.81 （3）財務公司 本公司第一屆董事會第七次會議審議通過了 關于參股陜西煤業化工集團財務有限責任公司的議案，同意公司參股財務公司。根據董事會決議，財務公司擬出資額、注冊資本、主要股東及持股比例如下：股東名稱股東名稱 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）持股比例持股比例 陜煤化集團 45,00045%陜煤股份

215、 20,00020%三峽財務有限責任公司 15,00015%交銀國際信托有限公司 10,00010%農銀國際控股有限公司 10,00010%合計 100,000100%財務公司的經營范圍擬為：對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業務；協助成員單位實現交易款項的收付；經批準的保險代理業務；對成員單位提供擔保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；對成員單位辦理票據承兌與貼現；辦理成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計；吸收成員單位的存款；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從事同業拆借；經批準發行財務公司債券；承銷成員單位的企業債券；對金融機構的股權投資；有價證券投資

216、；成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃等金融業務。最終以經主管部門批準的為準。根據現行法律法規的規定，財務公司的設立需要經過中國銀行業監督管理委員會的審批，該等審批具有一定的不確定性。截至本招股說明書簽署日，財務公司的設立尚未獲得中國銀行業監督管理委員會的批準，即便中國銀行業監督管理委員會批準籌建財務公司，仍需經過至少 3 個月的籌建期和較長的申請開業階段，財務公司是否最終成立尚不確定，因此，本公司目前尚未對財務公司設立后的相關資金安排進行規劃。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-74八、主要股東及實際控制人的基本情況（一）發行人控股股東的基本情況（一）發行

217、人控股股東的基本情況 本公司的控股股東為陜煤化集團，其實際控制人為陜西省國資委。截至本招股說明書簽署日，陜煤化集團持有本公司 639,000 萬股股份，占本次發行前股本總額的 71.00%。陜煤化集團的前身為于 2004 年 2 月 19 日成立的“陜西煤業集團有限責任公司”。根據陜西省人民政府于 2003 年 7 月 6 日作出的關于成立陜西煤業集團有限責任公司的批復（陜政函2003135 號），“陜西煤業集團有限責任公司”是由銅川礦務局、蒲白礦務局、澄合礦務局、韓城礦務局、陜西煤炭建設公司、運銷集團、黃陵礦業有限責任公司、陜西天地地質有限公司、陜北礦業管理局和陜西彬長礦區開發建設有限責任公

218、司等10 個單位組成的省政府直屬大型國有獨資企業。陜西省人民政府作為陜煤集團的出資人，授權“陜西煤業集團有限責任公司”經營以上 10 個單位所屬全資企業及控股、參股企業的全部國有資產。根據陜西省國資委于 2006 年 6 月 1 日作出的關于組建陜西煤業化工集團有限責任公司的決定（陜國資改革發2006144 號），“陜西煤業集團有限責任公司”吸收合并了陜西省國資委持有的陜西渭河煤化工集團有限責任公司、華山化工、陜焦化公司，并經陜西省工商局名稱變核內字2006第 0000061000349 號企業名稱變更核準通知書核準，更名為“陜西煤業化工集團有限責任公司”。2006 年 6 月 21 日，陜西

219、省國資委作出關于陜西煤業化工集團有限責任公司章程的批復（陜國資改革發2006163 號），同意陜西煤業化工集團有限責任公司章程。根據該章程，陜煤化集團為陜西省國資委代表陜西省人民政府履行出資人職責的國有獨資公司。2010 年 6 月，陜煤化集團的注冊資本由 35.5 億元增至 100 億元，增資方式為資本公積金轉增注冊資本。陜煤化集團現持有陜西省工商局核發的注冊號為 610000100335084 的 企業法人營業執照，注冊資本為 100 億元，企業性質為一人有限責任公司（國有獨資），住所為西安市太乙路 182 號，法定代表人為華煒，經營范圍為煤炭開采、銷售、加工和綜合利用；煤化工產品、化學肥

220、料和精細化工產品的研發、生產及銷售；電力生產與供應；煤炭鐵路運輸（限自營鐵路）；機械加工；煤礦專用設備、儀器及配件制造與修理；煤炭、化陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-75工、煤機的科研設計；煤田地質勘探；咨詢服務；煤及伴生礦物深加工；礦山工程及工業和民用建筑；機電設備安裝；礦井（建筑）工程設計；工程監理；建材銷售；氣體產品的制造和銷售；火工、公路運輸；物資倉儲；高科技產業；農林業；自營代理各類商品及技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外。（其中煤炭開采、電力生產與供應、煤田地質勘探、氣體產品制造、公路運輸項目由集團公司所屬企業憑許可證在有

221、效期內經營）（上述經營范圍中，國家法律、行政法規或國務院規定必須報經批準的，憑許可證并在有效期內經營）。陜煤化集團最近一年及一期的主要財務數據如下：截至 2010 年 12 月 31 日，陜煤化集團的總資產為 13,438,717 萬元，2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益為2,631,871 萬元，2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤為 307,730 萬元。截至 2011 年 6月 30 日，陜煤化集團的總資產為 17,068,681 萬元，2011 年 6 月 30 日歸屬于母公司所有者權益為 3,397,859 萬元，2011 年 1 月至 6 月歸屬于母公司所有者

222、的凈利潤為 226,032萬元（以上財務數據未經審計）。（二）持有發行人（二）持有發行人 5%以上股份股東的基本情況以上股份股東的基本情況 除陜煤化集團外，本次發行前持有本公司 5%以上股份的股東為：中國三峽集團、華能開發公司、綿陽基金。本公司無自然人股東。1、中國三峽集團 中國三峽集團現持有國家工商行政管理總局于 2011 年 2 月 17 日核發的注冊號為100000000015056 的企業法人營業執照，住所為北京市海淀區玉淵潭南路 1 號，法定代表人為曹廣晶，注冊資金為 13,745,812.1 萬元，經濟性質為全民所有制，經營方式為開發、批發、零售、代購、咨詢，經營范圍為主營三峽工程

223、建設和經營管理，住宿經營的管理；兼營長江中上游水資源開發、水利水電技術服務、水利水電工程所需物資、設備的銷售（國家有專營專項規定的除外），與上述業務有關的咨詢服務等。中國三峽集團最近一年及一期的主要財務數據如下：截至 2010 年 12 月 31 日，中國三峽集團的總資產為 28,553,185 萬元，2010 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者權益為 18,490,011 萬元，2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤為 795,399 萬元（以上財務數據未經審計）。截至 2011 年 6 月 30 日，中國三峽集團的總資產為 28,990,144 萬元，2011年 6 月 30 日歸屬

224、于母公司所有者權益為 18,816,878 萬元，2011 年 1 月至 6 月歸屬于母陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-76公司所有者的凈利潤為 415,988 萬元（以上財務數據未經審計）。2、華能開發公司 華能開發公司系于 1985 年 6 月 8 日成立的中外合資企業，并已取得商務部頒發的商外資資審 A 字19960150 號中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。華能開發公司現持有國家工商行政管理總局于 2008 年 7 月 25 日核發的注冊號為100000400000168 的 企業法人營業執照，住所為北京市西城區復興門南大街丙 2 號，法定代表人

225、為曹培璽，注冊資本和實收資本均為美元 45,000 萬元，公司類型為有限責任公司（臺港澳與境內合資），經營范圍為投資、建設、經營電廠及有關工程，包括籌集國內外資金，進口成套、配套設備、機具等，以及為電廠建設運行提供配件、材料、燃料等。華能開發公司最近一期的主要財務數據如下：截至 2011 年 3 月 31 日，華能開發公司的總資產為 26,024,679 萬元，2011 年 3 月 31 日歸屬于母公司所有者權益為 2,322,681萬元，2011 年 1 月至 3 月歸屬于母公司所有者的凈利潤為-12,783 萬元（以上財務數據未經審計）。3、綿陽基金 綿陽基金系根據國家發改委于 2008

226、年 12 月 5 日作出的 關于綿陽科技城產業投資基金組建方案核準的批復（發改財金20083378 號）于 2008 年 12 月 16 日設立的有限合伙企業。綿陽基金現持有四川省綿陽市工商行政管理局科技城科技創業園區工商行政管理分局于 2011 年 5 月 24 日核發的注冊號為 510708000004556 的合伙企業營業執照，主要經營場所為綿陽科技城科教創業園區孵化大樓 C 區，執行事務合伙人為中信產業投資基金管理有限公司（委派代表：劉樂飛），合伙企業類型為有限合伙企業，經營范圍為股權投資、投資管理、投資咨詢服務。綿陽基金的合伙經營期限為 12 年。目前共有 38 名合伙人，其中普通合

227、伙人 1 名，有限合伙人 37 名，具體名單如下：序號序號 名稱名稱 地位地位 1 中信產業投資基金管理有限公司 普通合伙人 2 全國社會保障基金理事會 有限合伙人 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-77序號序號 名稱名稱 地位地位 3 中國郵政儲蓄銀行有限責任公司 有限合伙人 4 中信證券股份有限公司 有限合伙人 5 中國建銀投資有限責任公司 有限合伙人 6 上海瑞鑫創業投資有限公司 有限合伙人 7 中國泛?？毓杉瘓F有限公司 有限合伙人 8 英大國際控股集團有限公司 有限合伙人 9 國開金融有限責任公司 有限合伙人 10 太原金匯投資有限公司 有限合伙人 11

228、 包頭市晨華投資有限公司 有限合伙人 12 北京大中天利投資中心（有限合伙）有限合伙人 13 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 有限合伙人 14 雅戈爾投資有限公司 有限合伙人 15 新華都實業集團股份有限公司 有限合伙人 16 中國船東互保協會 有限合伙人 17 南京福元康鑫投資中心（有限合伙）有限合伙人 18 蘇州銀基創業投資有限公司 有限合伙人 19 北京華聯商廈股份有限公司 有限合伙人 20 西安華商廣告有限責任公司 有限合伙人 21 內蒙古伊泰煤炭股份有限公司 有限合伙人 22 無錫國聯創業投資有限公司 有限合伙人 23 北京歌華有線電視網絡股份有限公司 有限合伙人 24 遠東控股集團

229、有限公司 有限合伙人 25 寧波千里馬投資有限公司 有限合伙人 26 聯想控股有限公司 有限合伙人 27 北京凱韋誠投資管理有限責任公司 有限合伙人 28 廣東宏宇集團有限公司 有限合伙人 29 上海北盛企業發展有限公司 有限合伙人 30 北京國俊投資有限公司 有限合伙人 31 福建新華都慈善基金會 有限合伙人 32 北京中基宏海投資有限公司 有限合伙人 33 綿陽集英投資中心（有限合伙）有限合伙人 34 方大炭素新材料科技股份有限公司 有限合伙人 35 天津國際投資有限公司 有限合伙人 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-78序號序號 名稱名稱 地位地位 36

230、上海盛臨投資管理中心（有限合伙）有限合伙人 37 北京盛圖東興投資管理中心（有限合伙）有限合伙人 38 天津金洪豐澤投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 截至 2011 年 6 月 30 日，上述 38 名合伙人的認繳資本總額合計 936,318 萬元，實際繳納的出資為 861,168 萬元。本公司與綿陽基金合伙人之間無對賭協議等特殊協議或安排。除董事劉樂飛先生擔任綿陽基金普通合伙人中信產業投資基金管理有限公司的董事長兼首席執行官外，本公司及本公司的其他董事、監事、高級管理人員與綿陽基金及其合伙人不存在股權或其他關聯關系；本公司控股股東陜煤化集團及其董事、監事、高級管理人員與綿陽基金及其合伙人不

231、存在股權或其他關聯關系。除本次發行的財務顧問（聯席主承銷商）中信證券股份有限公司為綿陽基金的有限合伙人（認繳出資額為 5 億元），其所屬中信產業投資基金管理有限公司（中信證券股份有限公司對中信產業投資基金管理有限公司的持股比例為 35%）為綿陽基金的執行事務合伙人外，本次發行的其他中介機構及其簽字人員均與綿陽基金及其合伙人不存在股權或其他關聯關系。綿陽基金最近一年及一期的主要財務數據如下：截至 2010 年 12 月 31 日，綿陽基金的總資產為 637,317 萬元，凈資產為 636,417 萬元，2010 年度凈利潤為 17,409 萬元（以上財務數據經安永華明會計師事務所審計）。截至 2

232、011 年 6 月 30 日，綿陽基金總資產為 879,815 萬元，凈資產（合伙人權益）為 874,313 萬元，2011 年 1 月至 6 月的凈利潤為-7,454 萬元（以上財務數據未經審計）。（三）控股股東控制的其他主要企業情況（三）控股股東控制的其他主要企業情況 1、陜煤化集團控制的除本公司及本公司控股公司外其他主要企業情況如下：陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-79序號序號 公司名稱公司名稱 成立成立 時間時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 陜煤化集團持股比例陜煤化集團持股比例 2010 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）總資產（

233、元）2010 年年 12 月月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年營業總收入（元）年營業總收入（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）1 銅川礦務局 1981 年 3月 1 日 49,116 紅旗街 11 號 100.00%1,987,581,590.93 1,077,445,430.36475,124,324.5283,054,355.36 2 澄合礦務局 1990 年 4月 4 日 44,077澄城縣南大街388號 100.00%2,658,843,789.94 1,024,363,846.17618,

234、533,172.87179,934,508.59 3 韓城礦務局 1990 年 5月 5 日 41,763韓城市新城區黃河大街 100.00%1,516,739,849.53 370,089,088.53218,550,187.85-12,694,610.07 4 蒲白礦務局 1990 年 7 月 2 日 19,750 蒲城縣罕井鎮 100.00%2,000,462,349.69 502,285,677.67581,187,302.66-37,624,303.27 5 黃陵集團 1997 年 11月17日 149,198 陜西黃陵店頭鎮100.00%3,740,453,927.93 2,111

235、,251,104.88576,414,173.861,614,561.53 6 彬長集團 2002 年 11月26日 150,000咸陽市秦都區世紀大道 58 號 100.00%11,211,736,398.69 7,375,609,910.65108,835,290.1716,322,913.95 7 陜北礦業 1999 年 6 月 23 日 5,500陜西榆林經濟開發區桃花園小區100.00%1,641,669,897.36 357,581,159.17380,751,765.5038,900,074.81 8 陜西煤炭建設公司 1990 年 2月 9 日 12,344陜西銅川市七一路 1

236、00.00%1,590,800,128.04 344,489,091.45903,744,134.8168,633,124.58 9 陜西煤業化工集團府谷能源開發有限公司2008 年 11月 25 日 110,000府谷縣畜牧局辦公樓 100.00%1,553,436,346.52 1,378,896,341.81168,234,017.71 10 陜西渭河煤化工集團有限責任公司 2000 年 7 月 4 日 49,108渭南高新技術開發區 99.31%4,829,005,202.72 1,666,417,713.841,384,111,432.21-71,425,991.24 11 華山化工

237、 1996 年 10月18日 41,180陜西省華陰縣瓜坡鎮 100.00%1,354,962,561.73 25,350,041.49914,129,800.71-76,875,484.45 12 陜西陜化煤化工有限公司 2009 年 6月 4 日 114,500陜西省華縣瓜坡鎮 87.34%2,889,111,850.00 1,185,000,000.00 13 蒲城清潔能源化工有限責任公司 2008 年 11月 11 日 250,000蒲城縣孫鎮黃寨村 60.00%964,682,644.20 750,000,000.00_ 14 神木煤化工 2009 年 1月 13 日 80,000神

238、木縣神通路業發展有限公司辦公樓三層 100.00%6,597,869,307.55 1,295,511,511.332,579,526,535.1924,087,814.67 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-80序號序號 公司名稱公司名稱 成立成立 時間時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 陜煤化集團持股比例陜煤化集團持股比例 2010 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）總資產（元）2010 年年 12 月月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年營業總收入（元）年營業總收入（元）2010 年歸屬于母公

239、司所有者的凈利潤（元）年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）15 陜焦化公司 2002 年 11月 12 日 54,084.48陜西省富平梅家坪鎮省焦化廠辦公樓 100.00%2,915,408,723.80 740,114,992.211,268,036,836.67-33,745,833.98 16 陜西北元化工有限公司 2003 年 5月 6 日 168,000神木縣錦界工業園區 40.48%6,533,212,268.91 1,604,600,683.61672,280,255.93-32,632,763.05 17 陜西比迪歐化工有限公司 2007 年 2 月 2 日 25,000 陜西

240、華縣瓜坡鎮92.00%877,510,098.77 254,319,269.93409,488,359.17719,651.43 18 西安裝備制造公司 2009 年 11月 9 日 100,000西安市經濟技術開發區涇渭新城涇樸路東段 9 號100.00%2,799,413,930.84 1,260,076,689.611,285,685,042.074,354,959.25 19 陜煤化建設公司 2009 年 2月 4 日 80,000西安市鳳城八路EE康城18號裙樓65.70%2,706,360,617.44 917,637,348.704,083,002,888.8372,581,12

241、7.62 20 陜西煤業化工集團陜南投資開發有限公司2009 年 10月 27 日 50,000陜西省安康市江北大道 66 號建設銀行 9 樓 100.00%635,259,107.99 492,443,804.35-8,391,713.11 21 陜建機公司 1989 年 11 月 8 日 18,920西安市金花北路418 號 100.00%988,581,500.79 197,385,478.44554,927,994.32-10,766,491.13 22 西安開源國際投資有限公司2004 年 11月 19 日 100,000西安市高新區科技路 48 號創業廣場 B1301 100.00

242、%1,026,513,616.04 1,004,473,002.7925,725.46 23 新興能源科技有限公司 2004 年 8月 25 日 8,310西安市高新區高新六路 38 號西安騰飛創新中心 B座 71.00%156,373,576.60 148,085,941.36105,231,296.2055,662,179.72 24 開源證券有限責任公司 1994 年 2 月 21 日 50,000西安市高新區錦業路 1 號都市之門 B 座 5 層 90.50%1,244,840,843.96 533,163,673.0597,487,530.29 19,853,047.99 25 馮家

243、塔礦業 2005 年 7月 20 日 10,000陜西省府谷縣人民西路 70 號 51.00%2,212,406,854.79 474,318,690.281,079,174,048.94254,251,335.38 26 瓦窯堡集運 2003 年 5月 22 日 1,000陜西省延安市子長縣吳家坪 51.00%93,460,739.73 33,661,723.06225,330,763.29307,722.14 27 渭南運銷 2005 年 12 月 6 日 1,000渭南開發區華龍小區 100.00%73,568,815.51 14,200,824.40238,813,931.3625,4

244、15.20 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-81序號序號 公司名稱公司名稱 成立成立 時間時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 陜煤化集團持股比例陜煤化集團持股比例 2010 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）總資產（元）2010 年年 12 月月 31 日歸屬于母公司所有者權益（元）日歸屬于母公司所有者權益（元）2010 年營業總收入（元）年營業總收入（元）2010 年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）年歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）28 陜西煤化工技術工程中心有限公司 2008 年 3 月 28 日 12,727西安市高新區科技三路研發中

245、心大樓 55.00%126,079,830.08 117,613,896.472,105,264.62-6,179,007.35 29 火地島電力化工股份有限公司 2008 年 4月 3 日 70,000阿根廷布宜諾斯艾利斯 dep701，aime paine1635，puerto madero，buenos aires 50.00%996,207,169.69 331,995,156.62-1,871,145.34 30 陜西煤業化工技術開發中心有限責任公司2006 年 4月 20 日 4,000西安市高新區科技三路西段西安科偉化工有限責任公司辦公樓一層 34.25%41,163,921.3

246、7 37,899,817.5850,000,000.0016,977,601.74 31 陜西物資供應公司 1989 年 1,113.5西安市東一路 48號 100.00%874,079,649.56 9,889,948.28506,206,211.992,507,774.85 32 陜西煤業化工技術研究院有限責任公司 2011 年 5月 10 日 100,000陜西省西安市長安區航天大道 59號金羚大廈 807室 100.00%33 陜西煤業化工實業集團有限公司 2011 年 6月 24 日 50,000西安市高新區科技路海星城市廣場 住 宅 樓 1 幢11507 號房 100.00%34

247、陜西生態水泥股份有限公司2011 年 3月 21 日 50,000西安市雁塔區雁塔路 13 號 75.00%35 西安開米綠色科技有限公司2011 年 3月 18 日 40,000西安市灃渭新區天臺路 B026 號 50.00%36 陜西省鐵路投資（集團）有限公司 1992 年 5月 13 日 643,000西安市南二環東段 39 號 100.00%（以上財務數據經審計，上述 32-36 為 2011 年陜煤化集團新設立或收購的公司）陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-82截至 2011 年 6 月 30 日，上述企業主要財務數據如下：序號序號 公司名稱公司名稱

248、2011 年年 6 月月 30 日總資產（元）日總資產（元）2011年年6月月30日歸屬于母公司的所有者權益（元）日歸屬于母公司的所有者權益（元）2011 年年 1-6 月營業總收入（元）月營業總收入（元）2011年年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）1 銅川礦務局 1,915,074,829.341,031,489,189.68180,693,047.83-46,749,544.13 2 澄合礦務局 2,758,269,566.091,033,898,678.01369,735,079.759,882,361.66 3 韓城礦務局 1,398,927,

249、109.63484,532,335.4559,687,994.34-19,193,414.06 4 蒲白礦務局 1,826,431,986.19466,595,374.54269,613,486.50-40,458,426.61 5 黃陵集團 4,312,155,327.782,094,393,774.48212,228,831.17-16,857,330.40 6 彬長集團 10,365,126,555.747,362,840,929.2316,296,714.98-13,321,515.39 7 陜北礦業 1,763,067,016.15380,977,524.15191,889,602.

250、8120,599,266.41 8 陜西煤炭建設公司 1,566,110,004.35339,835,173.97387,191,415.66-15,458,120.07 9 陜西煤業化工集團府谷能源開發有限公司 1,556,147,883.781,371,672,275.79-7,224,066.02 10 陜西渭河煤化工集團有限責任公司 4,870,663,591.891,625,572,259.36850,754,307.74-45,727,364.22 11 華山化工 1,684,213,774.72-186,053,836.68520,182,330.63-44,748,226.71

251、 12 陜西陜化煤化工有限公司 3,827,968,997.611,185,000,000.00 13 蒲城清潔能源化工有限責任公司 1,282,217,440.721,250,000,000.00 14 神木煤化工 7,253,618,054.821,370,991,846.942,680,196,549.4178,279,212.92 15 陜焦化公司 3,271,470,416.29688,116,453.371,021,386,560.76-58,025,719.63 16 陜西北元化工有限公司 7,553,532,820.811,557,112,645.021,194,264,986

252、.24-46,809,249.39 17 陜西比迪歐化工有限公司 1,579,467,807.021,048,308,627.15274,590,196.9340,927,875.60 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-83序號序號 公司名稱公司名稱 2011 年年 6 月月 30 日總資產（元）日總資產（元）2011年年6月月30日歸屬于母公司的所有者權益（元）日歸屬于母公司的所有者權益（元）2011 年年 1-6 月營業總收入（元）月營業總收入（元）2011年年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）18 西安裝備制造公司

253、3,447,730,904.652,368,355,415.12681,614,369.98-4,854,000.97 19 陜煤化建設公司 3,101,227,689.00949,809,766.811,963,230,372.76-23,042,295.76 20 陜西煤業化工集團陜南投資開發有限公司 1,133,789,026.08486,564,409.19-5,879,395.16 21 陜建機公司 1,042,013,938.83410,074,572.97338,135,102.788,498,810.96 22 西安開源國際投資有限公司 1,026,513,616.041,00

254、4,473,002.7925,725.46 23 新興能源科技有限公司 162,870,302.24128,233,201.1157,194,000.0930,897,259.75 24 開源證券有限責任公司 1,101,243,598.80546,389,689.6750,286,252.6513,850,198.62 25 馮家塔礦業 2,206,330,515.75610,032,923.90546,866,308.3793,727,864.44 26 瓦窯堡集運 85,727,349.1934,545,809.80540,824,237.68884,086.74 27 渭南運銷 60,

255、378,250.9813,693,038.20100,755,782.84-507,786.20 28 陜西煤化工技術工程中心有限公司 169,651,333.73114,103,834.19-3,510,062.28 29 火地島電力化工股份有限公司 1,681,159,014.37316,935,173.12 30 陜西煤業化工技術開發中心有限責任公司 38,975,198.2435,716,682.94-2,183,134.64 31 陜西物資供應公司 985,505,682.7915,082,860.00503,153,614.895,254,956.69 32 陜西煤業化工技術研究院

256、有限責任公司 997,759,616.97997,439,616.97-2,560,383.03 33 陜西煤業化工實業集團有限公司 500,000,000.00500,000,000.00 34 陜西生態水泥股份有限公司 300,000,000.00300,000,000.00 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-84序號序號 公司名稱公司名稱 2011 年年 6 月月 30 日總資產（元）日總資產（元）2011年年6月月30日歸屬于母公司的所有者權益（元）日歸屬于母公司的所有者權益（元）2011 年年 1-6 月營業總收入（元）月營業總收入（元）2011年年1

257、-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）月歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）35 西安開米綠色科技有限公司 502,014,121.11400,435,753.6520,371,115.2511,353.65 36 陜西省鐵路投資（集團）有限公司 9,801,959,663.547,216,153,837.045,227,879.9867,511,299.31（以上財務數據未經審計）陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-852、陜煤化集團控制的除本公司及本公司控股公司外其他下屬主要企業的主營業務內容、2010 年經營規模、與本公司之間的業務關系、未來發展規劃和未投入本公

258、司的原因見下表：陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-86序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未投入本公司的理由 1 銅川 礦務局 火力發電、灰渣綜合利用，火工產品、水泥、磚瓦、中度纖維板、礦泉水，建材、機械設備、儀器儀表等 火藥產量1.2萬噸，水泥產量9.5萬噸 向本公司提供工程建設服務；本公司向其銷售生產及生活煤炭；雙方互相提供綜合后勤服務、銷售設備和材料 2 澄合 礦務局 工程建筑安裝、住宿、飲食服務、煤礦專用設備及配件制造、橡

259、膠制品、煤炭開采、軸承、電焊條、五金交電、農機具、汽車摩托車修理、汽車配件、電氣機械修理、水電暖以及物業等綜合后勤服務 下屬權家河煤礦煤炭產量 16萬噸 向本公司提供綜合后勤服務、工程建設；本公司向其銷售生產及生活煤炭、設備和材料、為其代理煤炭銷售 3 韓城 礦務局 火力發電、灰渣綜合利用，煤炭礦山建筑及安裝，洗選輔助設備制造及修理，水電暖以及物業等綜合后勤服務 向本公司提供綜合后勤服務和工程建設、銷售設備和材料；本公司向其銷售生產及生活煤炭 4 蒲白 礦務局 火力發電、灰渣綜合利用，飲用純凈水生產、銷售，水泥、水泥速凝劑、高鋁粘土（高嶺土）制造加工，耐火材料、煤炭開采，印刷、排版、打字、復印

260、，水電暖以及物業等綜合后勤服務 下屬西固煤礦煤炭產量 37.8萬噸；水泥產量30 萬噸，發電量 15,944.79 萬度 向本公司提供綜合后勤服務、工程建設、銷售設備和材料；本公司向其銷售生產及生活煤炭、設備和材料、為其代理煤炭銷售 成立后勤產業集團、整合非煤產業資源、大力發展非煤產業，提升自主經營能力，原存續礦務局改制或關閉 5 黃陵集團 火力發電、灰渣綜合利用，水電暖以及物業等綜合后勤服務 向本公司提供綜合后勤服務、工程建設、銷售設備和材料；本公司向其銷售生產及生活煤炭 主要發展煉焦及煤系共伴生礦產綜合利用等 6 彬長集團 彬長礦區公路、鐵路的基礎設施的投資、火力發電、灰渣綜合利用，水電暖

261、以及物業等綜合后勤服務 向本公司提供綜合后勤服務；本公司向其銷售設備和材料 存續業務逐步萎縮、不再發展 原有煤炭業務基本上已在本公司設立時投入，剝離后的剩余少量煤礦產量和儲量較小、資源將近枯竭、剩余可采年限很短，且無可供擴展的資源 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-87序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未投入本公司的理由 7 陜北礦業 煤炭開采、煤炭購銷，軟件開發 下屬大哈拉煤炭產量 33.2 萬噸，子公司包頭運銷，煤炭銷量38

262、.2 萬噸 本公司向其采購煤炭、銷售生產及生活煤炭、提供綜合后勤服務 存續業務逐步萎縮、不再發展 8 馮家塔 礦業 煤炭的開采、洗選、加工及銷售。公司經營范圍：煤炭銷售經營；煤礦技術服務、設備安裝與修配、煤田地質勘探服務、煤礦項目建設建設與經營管理、工業民用建筑施工與安裝、物資采購、五金、礦山機電設備銷售；房地產開發 煤炭產量 606.9萬噸 向本公司提供工程建設；本公司向其采購煤炭、提供綜合后勤服務 正在實行重組，重組完成后成為陜煤化集團的參股公司 重組設立本公司時，陜煤化集團所持有的馮家塔礦業 51%股權在重組范圍內，但由于投資集團堅持不放棄陜煤化集團持股的優先購買權，陜煤化集團所持有的馮

263、家塔礦業51%股權無法投入本公司 9 瓦窯堡 集運 煤炭、煤礦伴生礦產品、焦炭及副產品、洗精煤及洗煤廠副產品的銷售和運輸 煤炭銷量 40.3萬噸 本公司向其銷售生產及生活煤炭、為其代理煤炭銷售 集運站占用土地沒有辦理土地證，資產權屬不完善 10 渭南運銷 煤炭、煤礦伴生礦產品、焦炭及煉焦副產品、洗精煤及洗煤廠副產品的銷售 煤炭銷量 47.4萬噸 本公司為其代理煤炭銷售 現有年銷售量的基礎上不再發展任何與本公司競爭性業務，未來對外處置或由本公司收購或應本公司的要求托管給本公司 渭南運銷的股權關系未理順，并且履行部分行政職能 11 陜西煤業化工集團府谷能源開發有限公司 煤礦技術服務；煤炭資源綜合利

264、用技術咨詢；礦區公路基礎設施投資；煤礦專用設備物資采供。項目正在建設無 負責陜煤化集團在府谷地區參股項目的經營管理工作 現有業務與煤炭主業關聯較小 12 陜西煤炭建設公司 煤炭、水泥、水工產品的生產及機械加工制造等多種經營 下屬瑞能、倉村、雙龍存續煤礦煤炭產量共計 138.3 萬噸向本公司提供工程建設；本公司代理其煤炭銷售 遷址擴建管件廠形成 4 萬噸/年管件加工能力 剝離后的剩余煤礦產量和儲量較小，資源將近枯竭，剩余可采年限很短，且無可供擴展的資源 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-88序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模

265、規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未投入本公司的理由 13 陜西物資供應公司 百貨、鋼材、金屬材料、冶金爐料、建筑材料、橡膠制品、礦用坑木、化工產品（危險品除外）、煤礦專用設備、配件、儀器儀表的銷售；進出口貿易、倉儲、裝卸（危險品除外）；公共浴室、理發店經營；閑置和廢舊物資處理 向本公司提供設備和材料；本公司向其銷售生活煤炭 主要針對陜煤化集團發展生產性服務業，同時在招標代理、工程造價、施工監理、國際貿易等工程服務領域發展；不再經營煤炭銷售業務 現有業務與本公司關聯很小，本公司相關的采購業務已經主要由全資子公司陜西煤業物資有限責任公

266、司承擔 14 陜西渭河煤化工集團有限責任公司 合成氨、尿素、氧、氮、氬氣（液）、硫磺、精制鹽酸、化學添加劑、塑料編織袋等的生產和銷售 本部甲醇產量4.8 萬噸，子公司渭河重化尿素產量 55 萬噸無 2014年建成醋酐 6 萬噸/年、醋酸 40 萬噸/年、甲醇 40 萬噸/年生產能力 15 華山化工 化肥、磷肥、復合肥、化工產品、保溫材料、建筑材料的生產批發與零售；旅館、飯店、機械加工、貨物運輸。硫酸、汽、熱水、設備安裝 本部無生產業務，子公司陜西陜化化肥股份有限公司尿素產量13.9萬噸、二胺產量 13.5萬噸 本公司向其銷售生產及生活煤炭產權關系理順后逐步萎縮、不再發展 16 陜西陜化煤化工有

267、限公司 化肥、合成氨、尿素、化工產品、精細化工產品的生產和銷售 在建項目 無 2012年建成尿素 92 萬噸/年生產能力 17 蒲城清潔能源化工有限責任公司 聚烯烴項目及相關配套工程的籌建 在建項目 無 2013年建成聚烯烴 70 萬噸/年的生產能力 18 神木 煤化工 煤化工及新能源產業開發建設、生產、經營及銷售；矸石電廠、蘭炭及電石等化工產品的生產經營、銷售 蘭炭產量 153.2萬噸，煤焦油產量 12.6 萬噸 本公司向其銷售生產及生活煤炭經營現有業務，暫無擴張計劃 19 陜焦化 公司 焦化產品的生產、銷售及自產產品的出口業務；經營本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料及進口業務 焦炭產量

268、 72.98萬噸 本公司向其銷售生產及生活煤炭經營現有業務，暫無擴張計劃 與煤炭主業關聯較小，業務相對獨立 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-89序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未投入本公司的理由 20 陜西北元化工有限公司 聚氯乙烯、燒堿、次氯酸鈉、鹽酸、液氯等產品的生產和銷售 聚氯乙烯產量9.38 萬噸 無 2011 年 11 月建成聚氯乙烯100 萬噸/年項目，2012 年建成 PVC 產能100 萬噸/年、燒堿 80

269、萬噸/年、水泥 240萬噸/年、熱電50 萬千瓦 21 陜西比迪歐化工有限公司 1，4-丁二醇、化工產品（危險品除外）的生產、銷售 1，4-丁二醇產量 2.57 萬噸 無 經營現有業務，暫無擴張計劃 22 新興能源科技有限公司 投資開發擁有DMTO 和其他新型化工工業化成套技術，并對開發工程中形成的固定資產和技術成果進行經營、推廣和管理工作 無 主要經營DMTO 系列技術 23 陜西煤化工技術工程中心有限公司 新型煤化工工業化成套技術的開發以及催化劑的試驗和生產；專用設備的設計與制造；技術成果的推廣 無 主要開發DMTP、對二甲苯、DMTO-等現代煤化工技術 24 陜西煤業化工技術開發中心有限

270、責任公司 煤化工的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、化工用催化劑凈化劑的開發等 無 主要開發聚甲醛等精細化工技術 25 陜建機 公司 金屬結構產品、建筑門窗的生產、銷售；機械租賃；物業管理；房屋道路修建、普通貨運 向本公司提供工程建設 2014年建成高端瀝青混凝土攤鋪機系列150 臺、高端穩定土攤鋪機系列 100 臺生產能力 與煤炭主業關聯較小，業務相對獨立 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-90序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未

271、投入本公司的理由 26 西安裝備制造公司 采煤機、掘進機、液壓支架、帶式輸送機、刮板輸送機；防爆電氣產品、礦井專用設備、采煤機單體支柱、絞車、電機車、礦車、礦用通風機、扒斗裝巖機、金屬頂梁、機械加工、安裝、修理；礦山開采機械、工程機械及其配件的生產和銷售；機電產品、成套設備及技術的進出口業務 向本公司提供工程建設、銷售設備和材料；本公司向其銷售生產及生活煤炭、銷售設備和材料 發展采煤機、掘進機、提升設備、帶式輸送機、礦用風機等業務 27 陜煤化建設公司 礦建、化建、房建、安裝、市政、路橋、遂道、樁基、設備租賃、地產、裝飾裝修、房地產開發、冶煉工程、水利水電工程、預拌商品混凝土、土石方工程、建筑

272、智能化、環保工程施工、礦井地面生產服務、建筑科研 向本公司提供工程建設、銷售設備和材料；本公司向其銷售設備和材料 提升經營資質，做大房屋建筑，做強礦山掘進，做專煤化安裝，做精生產運營服務等業務 28 陜西煤業化工集團陜南投資開發有限公司 輕工產業、生態產業及旅游業、循環經濟可利用礦業產品（主要為含釩型石煤）正在組建 無 重點發展綠色低碳產業，平抑碳排放，2011 年建成12.5萬噸/年礦泉水產能 29 西安開源國際投資有限公司 實業投資、創業投資、投資管理、技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務 無 主要作為集團發展海外業務和創新型投融資的平臺，支持集團公司發展 30 開源證券有限責任公司 證

273、券經紀；證券投資咨詢 無 做強做大經紀業務，培育做實自營、資產管理、投行業務 與煤炭主業基本沒有關聯，業務獨立發展 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-91序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 2010 年經營年經營 規模規模 與本公司之間的業務關系與本公司之間的業務關系 未來發展規劃未來發展規劃 未投入本公司的理由未投入本公司的理由 31 火地島電力化工股份有限公司 天然氣制合成氨尿素 正在建設 無 主要建設 80萬噸/年天然氣制尿素及配套設施 32 陜西煤業化工技術研究院有限責任公司 投資研究與開發能源、化工、材料、裝備制造行業化生產技術和產品，并對其

274、成果進行推廣和應用；建設項目咨詢、技術咨詢、建設項目可行性研究報告的編制、專利專有技術工藝包的編制、基礎工程設計、詳細工程設計、裝置開車服務、技術人員培訓以及工程總承包等 無 尚未制定具體發展規劃 與煤炭主業關聯較小，業務相對獨立 33 陜西煤業化工實業集團有限公司 物業、社區管理與服務；房屋、鹵面、管道修繕、環衛、綠化、保潔、家政服務；房屋、寫字樓、設備及場地租賃 無 重組整合集團后勤產業，大力發展服務和綠色產業 與煤炭主業基本沒有關聯，業務獨立發展 34 陜西生態水泥股份有限公司 生態水泥和礦渣超細粉的研發、管理、銷售；節能降耗新型建筑材料的研發、管理、銷售、技術咨詢與服務 無 尚未制定具

275、體發展規劃 與煤炭主業基本沒有關聯，業務獨立發展 35 西安開米綠色科技有限公司 環保型液體洗滌劑研發、生產、銷售 無 尚未制定具體發展規劃 與煤炭主業基本沒有關聯，業務獨立發展 36 陜西省鐵路投資（集團）有限公司 省內合資鐵路、地方鐵路的建設和營運等 參股的鐵路線向本公司提供煤炭運輸業務 2015 年末，推進合資鐵路項目建設 10 個，實現鐵路項目投資 120 億元 與煤炭主業關聯較小，業務相對獨立 3、陜煤化集團控制的除本公司及本公司控股公司外主要煤化工企業的基本情況如下：陜煤化集團目前控制的煤化工及相關企業包括：陜西渭河煤化工集團有限責任公陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票

276、招股說明書 1-1-92司、華山化工、陜西陜化煤化工有限公司、蒲城清潔能源化工有限責任公司、神木煤化工、陜焦化公司、陜西北元化工有限公司、陜西比迪歐化工有限公司、新興能源科技有限公司、陜西煤化工技術工程中心有限公司、陜西煤業化工技術開發中心有限責任公司、陜西煤業化工技術研究院有限責任公司等 12 家企業。其中，新興能源科技公司、陜西煤化工技術工程中心有限公司、陜西煤業化工技術開發中心有限責任公司、陜西煤業化工技術研究院有限責任公司等 4 家企業為科研類單位，基本上不消耗煤炭；陜西比迪歐化工有限公司主要用甲醇作為原料，也基本不消耗煤炭。綜上，陜煤化集團所屬需要消耗煤炭的化工企業為：陜西渭河煤化工

277、集團有限責任公司、華山化工、陜西北元化工有限公司、陜西陜化煤化工有限公司、蒲城清潔能源化工有限責任公司、神木煤化工、陜焦化公司共 7 家。其中，陜西陜化煤化工有限公司、蒲城清潔能源化工有限責任公司為在建項目，尚未開始用煤。（1）現有和在建煤化工項目 2011 年 1-6 月陜煤化集團煤化工業務實際煤炭消耗量為 406.67 萬噸，其中本公司供應 103.50 萬噸，占當期陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量的 25.45%，占本公司總煤炭銷量的 2.16%；2010 年陜煤化集團煤化工業務實際煤炭消耗量為 683.7 萬噸，其中本公司供應 404.2 萬噸，占當年陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量的 5

278、9.12%，占本公司總煤炭銷量的 4.68%；現有和在建煤化工項目滿負荷年煤炭消耗量為 1,877 萬噸，預計從本公司采購量為 1,205 萬噸，占陜煤化集團現有和在建煤化工業務煤炭消耗量的64.20%，占本公司 2010 年煤炭銷量的 13.95%，隨著本公司煤炭產量的增加，陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量占當年本公司煤炭銷售量的實際比例預計將有所減低。（2）規劃項目 目前陜煤化集團規劃中煤化工項目中需消耗煤炭的項目有黃陵 500 萬噸焦化項目和 180 萬噸甲醇深加工項目。其中，黃陵 500 萬噸焦化項目預計每年從本公司采購 210萬噸配焦煤（瘦煤、氣煤）；180 萬噸甲醇深加工項目將爭取地

279、方煤礦配套，一體化開發。預計上述 2 個煤化工規劃項目達產后平均每年的煤炭消耗量為 1,060 萬噸,其中預計從本公司購買的煤炭為 210 萬噸，占當年陜煤化集團目前規劃類煤化工業務煤炭消耗量的 19.81%，占本公司 2010 年煤炭銷量的 2.43%，隨著本公司煤炭產量的增加，陜煤化集團煤化工業務煤炭消耗量占當年本公司煤炭銷售量的實際比例預計將有所減低。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-93陜煤化集團控制的除本公司及本公司控股公司外主要現有、在建及規劃煤化工項目的簡要情況如下：序號序號 公司（項目）名稱公司（項目）名稱 投資金額投資金額（億元）（億元）產能產

280、能 預計（已）投產時間預計（已）投產時間2010年實際煤炭消耗量（萬噸）年實際煤炭消耗量（萬噸）2010 年從本公司煤炭采購量（萬噸）年從本公司煤炭采購量（萬噸）2011 年年 1-6月實際煤炭消耗量（萬噸）月實際煤炭消耗量（萬噸）2010 年年 1-6月從本公司煤炭采購量（萬噸）月從本公司煤炭采購量（萬噸）預計達產后平均每年煤炭消耗量（萬噸）預計達產后平均每年煤炭消耗量（萬噸）預計達產后從本公司采購的煤炭量（萬噸）預計達產后從本公司采購的煤炭量（萬噸）一一 現有和在建項目現有和在建項目 683.7404.2 406.67103.501,8771,205 甲醇-40 萬噸/年、醋酐-6 萬噸/

281、年、醋酸-40 萬噸/年 2014 8064 尿素-52 萬噸/年 1996 8510 53.065.318568 1 陜西渭河煤化工集團有限責任公司55.44 甲醇-20 萬噸/年 2006 605 26.532.656048 2 華山化工 0.60 合成氨-26 萬噸/年，尿素-32 萬噸/年，硫酸-15 萬噸/年，磷酸一銨-10 萬噸/年，磷酸二銨-15 萬噸/年1975 5020 16.149.365020 3 陜西陜化煤化工有限公司 53.20 尿素-92 萬噸/年 2012 170120 4 蒲城清潔能源化工有限責任公司 178.65 聚烯烴-70 萬噸/年2013 372300

282、5 神木煤化工66 蘭炭-395 萬噸/年、煤焦油-加工 50 萬噸/年、250MW 煤氣發電、225MW劣質煤發電 2010 378316 208.7469.99650442 6 陜焦化公司21.3 焦炭-200 萬噸/年2010-12 94.853.2 16.142.35260143 7 陜西北元化工有限公司83.8 聚氯乙烯-100 萬噸/年 2011-11 15.9 150 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-94序號序號 公司（項目）名稱公司（項目）名稱 投資金額投資金額（億元）（億元）產能產能 預計（已）投產時間預計（已）投產時間2010年實際煤炭消耗

283、量（萬噸）年實際煤炭消耗量（萬噸）2010 年從本公司煤炭采購量（萬噸）年從本公司煤炭采購量（萬噸）2011 年年 1-6月實際煤炭消耗量（萬噸）月實際煤炭消耗量（萬噸）2010 年年 1-6月從本公司煤炭采購量（萬噸）月從本公司煤炭采購量（萬噸）預計達產后平均每年煤炭消耗量（萬噸）預計達產后平均每年煤炭消耗量（萬噸）預計達產后從本公司采購的煤炭量（萬噸）預計達產后從本公司采購的煤炭量（萬噸）8 陜西比迪歐化工有限公司 2.30 1,4 丁二醇-3 萬噸/年 2010 二二 規劃項目規劃項目 1,060210 1 黃陵 500 萬噸焦化項目40 焦炭-500 萬噸/年，甲醇-60 萬噸 201

284、2 700210 2 180 萬噸甲醇深加工項目 78 丙烯-60 萬噸/年 2014 360 合計 579.29 683.7404.2 406.67103.502,9371,415 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-95（四）控股股東持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議情況（四）控股股東持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東陜煤化集團持有的發行人股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。九、發行人股本情況（一）發行人（一）發行人 A 股發行前后的股本情況股發行前后的股本情況 發行人本次 A 股發行前總股本為 90

285、0,000 萬股，本次擬發行不超過 200,000 萬股 A股，本次發行前后發行人的股權結構變化如下表所示：本次本次 A 股發行前股發行前 本次本次 A 股發行后股發行后 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 陜煤化集團 6,390,000,00071.00%6,235,650,309 56.69%中國三峽集團 900,000,00010.00%878,260,607 7.98%綿陽基金 585,100,0006.50%585,100,000 5.32%華能開發公司 450,000,0005.00%439,130,304 3.99

286、%陜西有色 270,000,0003.00%263,478,182 2.40%信達公司 179,900,0002.00%179,900,000 1.64%黃河礦業 135,000,0001.50%135,000,000 1.23%陜鼓集團 90,000,0001.00%87,826,061 0.80%社?；饡?195,654,537 1.78%A 股社會公眾股-2,000,000,000 18.18%合合 計計 9,000,000,000100.00%11,000,000,000 100.00%根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，陜西

287、省國資委于 2011 年 3 月 23 日作出關于陜西煤業股份有限公司國有股轉持有關問題的批復（陜國資產權發201173 號），同意在本公司完成A 股發行并上市后，將陜煤化集團、中國三峽集團、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團分別持有本公司 154,349,691 股、21,739,393 股、10,869,696 股、6,521,818 股、2,173,939股（合計 195,654,537 股）股份劃轉給社?；饡钟校ò幢敬伟l行上限 200,000 萬股的 10%扣除信達公司應承擔的股數后計算）。若本公司實際發行 A 股的數量低于本次發陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明

288、書 1-1-96行的上限 200,000 萬股，則陜煤化集團、中國三峽集團、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團應劃轉給社?；饡谋竟竟煞輸盗堪磳嶋H發行股份數的 10%扣除信達公司應承擔的股數后計算。（二）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（二）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，本公司的股東華能開發公司、信達公司、中國三峽集團的關聯關系如下：信達公司的全資子公司信達投資有限公司在華能開發公司的出資額為2,610 萬美元，持股比例為 5.80%；中國三峽集團控制的中國水利電力對外公司在華能開發公司的出資額為 652.5 萬美元，持股比

289、例為 1.45%。根據各股東的承諾，除上述情形外，本次發行前各股東之間不存在相互持股或其他關聯關系。（三）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（三）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 陜煤化集團、綿陽基金、信達公司、黃河礦業均承諾：“自本公司 A 股股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的本公司首次公開發行 A 股股票前已發行的股份，也不由本公司回購該部分股份?！敝袊龒{集團、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團均承諾：“自本公司 A 股股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的本公司首次公開發行 A 股股票

290、前已發行的股份，也不由本公司回購該部分股份?！备鶕硟茸C券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，對于陜煤化集團、中國三峽集團、華能開發公司、陜西有色、陜鼓集團轉由社?；饡钟械谋竟緡泄?，社?；饡⒊欣^上述公司的禁售期義務。十、職工持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在職工直接或間接持股的情況，也不存在工會、職工持股會、信托及委托持股等情況。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-97十一、發行人員工及社會保障情況（一）員工人數及結構（一）員工人數及結構 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 截至 201

291、1 年 6 月 30 日，本公司及本公司下屬公司（包括下屬二級公司及其控制的企業）在崗員工為 56024 人。2、員工年齡分布、員工年齡分布 截至 2011 年 6 月 30 日，本公司員工年齡構成如下：年齡年齡 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數百分比占員工總數百分比 30 歲及以下 15,15627.05%31 歲至 40 歲 17,15030.61%41 歲至 50 歲 19,24734.36%51 歲及以上 4,4717.98%合 計 56,024100.00%3、員工受教育程度、員工受教育程度 截至 2011 年 6 月 30 日，本公司員工學歷構成如下：學歷構成學歷構成 員工人

292、數（人）占員工總數百分比員工人數（人）占員工總數百分比 研究生及以上 2780.50%大學本科、?？?7,86614.04%高中、中專及以下 47,88085.46%合 計 56,024100.00%4、員工專業結構、員工專業結構 截至 2011 年 6 月 30 日，本公司員工專業構成如下：專業構成專業構成 員工人數（人）占員工總數百分比員工人數（人）占員工總數百分比 管理人員 4,6908.37%行政人員 2,9225.22%技術人員 2,2914.09%生產人員 43,28577.26%財務人員 4710.84%其他人員 2,3654.22%陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票

293、招股說明書 1-1-98專業構成專業構成 員工人數（人）占員工總數百分比員工人數（人）占員工總數百分比 合 計 56,024100.00%（二）發行人執行社會保險制度、住房公積金制度情況（二）發行人執行社會保險制度、住房公積金制度情況 本公司及各下屬子公司已按照國家和各地方的有關規定為員工辦理了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險等社會保險；按照國家有關政策實行了住房制度改革，建立了住房公積金制度。本公司及各下屬子公司已依法為員工足額繳納基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、工傷保險費及繳存住房公積金，并均已取得社保主管部門出具的社保繳納證明文件。此外，本公司還為員工

294、制定了企業年金計劃。十二、控股股東的重要承諾及其履行情況 陜煤化集團關于所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾詳見本章“九、發行人股本情況（三）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾”。為避免陜煤化集團與發行人的業務存在任何實質或潛在的競爭，陜煤化集團做出了避免同業競爭的承諾。關于避免同業競爭承諾函的主要內容和履行情況詳見本招股說明書“第七章 同業競爭與關聯交易”的相關內容。陜煤化集團為規范及減少關聯交易做出的承諾詳見本招股說明書“第七章 同業競爭與關聯交易”的相關內容。除自愿鎖定股份的承諾尚未開始履行外，陜煤化集團自作出相應的承諾之日起，一直遵守并履行相關承諾。陜西煤業股份有限

295、公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-99第六章 業務和技術 一、發行人的主營業務及其變化情況（一）經營范圍與主營業務（一）經營范圍與主營業務 本公司經營范圍包括：煤炭開采、經營、銷售、加工和綜合利用（限分支機構憑許可證在有效期內經營）；煤炭鐵路運輸（限自營鐵路）；新能源項目的投資、開發、經營和管理（以上經營范圍中，法律、法規和國務院規章需行政審批的，憑許可證在有效期內經營）。目前，本公司從事的主營業務包括煤炭生產、銷售和運輸等業務，并擁有完整的煤炭生產、銷售和運輸體系。（二）主要產品和服務（二）主要產品和服務 本公司主要產品為煤炭，按用途主要分為動力、化工及冶金用煤。2010 年

296、公司煤炭銷量為 8,637 萬噸，煤炭產量 8,436 萬噸，占當年全國煤炭產量 32.4 億噸1的 2.60%，主要供往陜西省內、華東、華中、華北的發電企業，是國家煤炭供應和保障體系中重要的組成部分。2011 年 1-6 月公司的煤炭銷量為 4,793 萬噸，煤炭產量為 4,715 萬噸，占全國 2011 年 1-6 月煤炭產量的 2.66%。本公司目前開采的煤炭資源分布于陜西省內的榆林市（神木縣、榆陽區）、延安市（黃陵縣）、咸陽市（彬縣、長武縣）、銅川市（印臺區、耀州區）、渭南市（白水縣、澄城縣、合陽縣、韓城市）等縣市區，依據國家相關規劃分為五大礦區：神府礦區：位于榆林市北端神木、府谷兩縣

297、境內，煤層埋深一般 500 米以淺，資源量豐富，煤層穩定性好，開采技術條件簡單，主產高熱值、低硫-特低硫、特低磷、低-特低灰、富油、高化學活性的高揮發份長焰煤、不粘煤，是良好的動力、化工用煤，適宜建設大-特大型現代化礦井。截至目前，公司在本礦區有 6 對礦井，2008-2010 年及2011 年 1-6 月份原煤產量分別為 377 萬噸、1,957 萬噸、3,849 萬噸和 2,118 萬噸。榆橫礦區：位于榆林市榆陽區、橫山縣境內，煤層埋深一般 300600 米，資源量豐 1 數據來自國家統計局2010 年國民經濟和社會發展統計公報 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1

298、-1-100富，煤層穩定性好，開采技術條件簡單，主產高熱值、低硫-中硫、特低磷、低-中低灰、富油、高化學活性的高揮發份長焰煤、不粘煤，是良好的動力、化工用煤，適宜建設大-特大型現代化礦井。目前公司在本礦區有 1 對礦井，2008-2010 年及 2011 年 1-6 月原煤產量分別為 247 萬噸、319 萬噸、419 萬噸和 261 萬噸。黃陵礦區：位于延安市黃陵縣境內，煤層埋深一般 600 米以淺，資源量較豐富，煤層穩定性好，開采技術條件較簡單，主產高熱值、低硫、低磷、中低灰、富油、高化學活性的高揮發份氣煤、不粘煤，是良好的動力、煉焦配煤和化工用煤，適宜建設大-特大型現代化礦井。目前公司在

299、本礦區有 4 對礦井，2008-2010 年及 2011 年 1-6 月原煤產量分別為 869 萬噸、1,193 萬噸、1,580 萬噸和 876 萬噸。彬長礦區：位于咸陽市彬縣、長武兩縣境內，煤層埋深一般 200-700 米以淺，資源量豐富，煤層穩定性好，開采技術條件較簡單，主產高熱值、低硫、低磷、中低灰、富油、高化學活性的高揮發份不粘煤、長焰煤，是良好的動力和化工用煤，適宜建設大-特大型現代化礦井。目前公司在本礦區有 2 對礦井，2008-2010 年及 2011 年 1-6 月原煤產量分別為 282 萬噸、160 萬噸、359 萬噸和 248 萬噸。渭北礦區：位于銅川市耀州區、印臺區至渭

300、南市白水縣、澄城縣、合陽縣、韓城市一帶，俗稱“渭北黑腰帶”，由焦坪、銅川、蒲白、澄合、韓城 5 個自然礦區組成。其中，焦坪礦區屬侏羅紀含煤，其余為石炭二疊紀含煤。侏羅紀煤系資源量較豐富，煤層穩定性較好，高瓦斯，其它開采技術條件較簡單，主產高熱值、低硫、低磷、中灰、富油、高化學活性的高揮發份不粘煤，是良好的動力和化工用煤，適宜建設大型現代化礦井；石炭二疊紀煤系資源量相對豐富，主產中熱值、中高灰、中高硫的貧瘦煤，煤層穩定性較好。目前公司在本礦區有 16 對礦井，2008-2010 年及 2011 年 1-6 月原煤產量分別為1,833 萬噸、2,019 萬噸、2,229 萬噸和 1,212 萬噸。

301、根據國家發改委于 2007 年 11 月 29 日發布的煤炭產業政策，提出了建設神東、晉北、晉中、晉東、陜北、黃隴（華亭）、魯西、兩淮、河南、云貴、蒙東（東北）、寧東等十三個大型煤炭基地的發展戰略，提高國內煤炭的持續、穩定供給能力。陜煤股份的四個礦區分別位于國家規劃十三個大型煤炭基地中神東、陜北、黃隴（華亭）三個基地內，未來發展優勢顯著。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-101（三）公司設立以來，主營業務及主要產品的變化情況（三）公司設立以來，主營業務及主要產品的變化情況 公司設立以來，主營業務及主要產品沒有發生變化。二、煤炭行業的基本情況 煤炭是全球最重要的一

302、次能源之一。根據2010 年 BP 世界能源統計數據顯示，截至 2009 年末，世界煤炭已探明儲量約 8,260.01 億噸；2009 年全球一次能源消費總量相當于 111.64 億噸油當量，其中煤炭占 29.36%，而石油和天然氣各占 34.77%和 23.76%。（一）全球煤炭行業（一）全球煤炭行業 盡管全球煤炭資源儲量豐富，但各地區煤炭儲量分布極不均衡，絕大多數已探明儲量集中在亞太、歐洲及北美等地區，上述三個地區截至 2009 年末的煤炭已探明儲量約占世界的 94.14%，其中，歐洲地區煤炭已探明儲量最多，約占世界的 33%。同時，全球煤炭資源在各個國家分布也很不平衡，根據2010 年

303、BP 世界能源統計數據顯示，截至 2009 年末，世界煤炭探明儲量最大的前 10 個國家依次為美國、俄羅斯、中國、澳大利亞、印度、烏克蘭、哈薩克斯坦、南非、波蘭及巴西，上述 10 個國家煤炭探明儲量合計約 7,547.60 億噸，約占世界煤炭探明總儲量的 91.4%，其中美國是世界煤炭儲量最豐富的國家，截至 2009 年末其煤炭探明儲量達到 2,383.08 億噸，約占世界煤炭探明總儲量的 28.9%，儲采比達到 245 年，參見下表。2009 年世界煤炭探明儲量排名前十位國家比較年世界煤炭探明儲量排名前十位國家比較 國家國家 探明儲量（百萬噸）探明儲量（百萬噸）占世界儲量比重（占世界儲量比重

304、（%）儲采比（年）儲采比（年）美國 238,30828.9245俄羅斯 157,01019.0*中國 114,50013.938澳大利亞 76,2009.2186印度 58,6007.1105烏克蘭 33,8734.1460哈薩克斯坦 31,3003.8308南非 30,4083.7122波蘭 7,5020.956巴西 7,0590.9*陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-102國家國家 探明儲量（百萬噸）探明儲量（百萬噸）占世界儲量比重（占世界儲量比重（%）儲采比（年）儲采比（年）探明儲量前十大國家小計探明儲量前十大國家小計 754,76091.4世界合計世界合

305、計 826,001100.0119數據來源：2010 年 BP 世界能源統計；*指儲采比超過 500 年 隨著全球電力需求的增長和工業的發展，全球煤炭資源需求，特別是亞洲煤炭資源需求仍將保持增長勢頭，煤炭作為一種經濟性的能源資源具有較強的競爭力。根據2010 年 BP 世界能源統計數據顯示，2009 年世界煤炭產量已達到 69.41 億噸，其中，中國是世界煤炭產量最大的國家，產量達到約 30.50 億噸，約占世界煤炭總產量的 45.56%。世界煤炭生產主要集中在中國、美國、印度及澳大利亞等國家，產量前十位國家的煤炭產量合計約 62.11 億噸，約占世界煤炭總產量的 91.6%，具體情況參見下表

306、。2009 年世界煤炭產量排名前十位國家比較年世界煤炭產量排名前十位國家比較 國家國家 煤炭產量（百萬噸）煤炭產量（百萬噸）占世界產量比重（占世界產量比重（%）中國 3,050.045.6%美國 973.215.8%印度 557.66.2%澳大利亞 409.26.7%俄羅斯 298.14.1%印度尼西亞 252.54.6%南非 250.04.1%德國 183.71.3%波蘭 135.11.7%哈薩克斯坦 101.51.5%主要煤炭生產國小計主要煤炭生產國小計 6,210.991.6%世界合計世界合計 6,940.6100.0%數據來源：2010 年 BP 世界能源統計；占世界產量比重以噸油當量

307、計算 世界煤炭主要生產國同時也是消費國。根據 2010 年 BP 世界能源統計 數據顯示，以 2009 年為例，中國、美國、印度及俄羅斯等主要煤炭生產國的煤炭消費量合計約 23.64億噸油當量，約占世界煤炭消費總量的 83.93%。目前，亞太地區已成為世界煤炭的主陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-103要消費市場，2009 年，中國、日本、印度、韓國及澳大利亞等五個亞太地區國家煤炭消費量合計達到 20.11 億噸油當量，約占世界煤炭消費量的 71.40%。其中，中國是世界最大的煤炭消費國，其煤炭消費量占世界的 46.9%，具體情況參見下表。2009 年世界煤炭消

308、費量排名前十位國家比較年世界煤炭消費量排名前十位國家比較 國家國家 煤炭消費量（百萬噸油當量）占世界煤炭消費量比重（煤炭消費量（百萬噸油當量）占世界煤炭消費量比重（%）中國 1,537.446.9%美國 498.015.2%印度 245.87.5%日本 108.83.3%南非 99.43.0%俄羅斯 82.92.5%德國 71.02.2%韓國 68.62.1%波蘭 53.91.6%澳大利亞 50.81.6%主要煤炭消費國小計主要煤炭消費國小計 2,816.685.9%世界合計世界合計 3,278.3100.0%數據來源：2010 年 BP 世界能源統計 由于各國煤炭資源稟賦的不同，全球煤炭存在

309、供給與需求不相匹配的格局，主要依賴海運貿易來均衡資源。在煤炭資源匱乏的地區，電廠及其他煤炭用戶主要從其他國家或地區購入煤炭，因此煤炭運輸至關重要。由于煤炭作為價格低、體積大的大宗商品，且運費占交付價格的比重較大，因而根據運距自然形成了大西洋和太平洋兩大煤炭貿易圈。由于世界煤炭市場呈現出的上述按地域分割布局的特點，各個區域性市場之間的煤價存在較大差別。2007-2009 年國際市場煤炭平均價格年國際市場煤炭平均價格 單位：美元/噸 年份年份 西北歐煤炭市場西北歐煤炭市場 價格價格 美國阿巴拉契亞煤炭現貨價格指數美國阿巴拉契亞煤炭現貨價格指數 紐卡斯爾動力煤紐卡斯爾動力煤FOB價格價格 日本動力煤

310、進口日本動力煤進口CIF價格價格 2007年 86.6051.1266.91 69.862008年 149.78116.14129.02 122.812009年 70.6668.0871.71 110.11陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-104數據來源：2010 年 BP 世界能源統計、彭博資訊 （二）我國煤炭行業（二）我國煤炭行業 我國一次能源供應主要來自煤炭、原油、水電和天然氣，其中，煤炭占據主導地位。根據 2010 年 BP 世界能源統計 數據顯示，2009 年，我國一次能源消費總量達到 21.77億噸油當量，其中，煤炭的比重達到 70.62%。1、煤炭

311、儲量及分布 我國煤炭資源主要分布在華北和西北地區，山西、內蒙古、陜西及新疆等十個?。ㄗ灾螀^）的煤炭探明儲量約占全國的 87.79%2。與煤炭資源分布相對應，我國的煤炭生產也集中于這些地區。中國煤炭資源網數據顯示，未來 2-3 年內山西、內蒙古和陜西將是全國煤炭產量增長的主要來源。陜西省作為我國重要的煤炭儲量地區之一，煤炭資源豐富、交通發達，同時國家規劃的十三個大型煤炭基地中神東、陜北、黃隴（華亭）三個基地位于陜西，承擔著國家煤炭供應和保障的重任。陜西省煤炭保有儲量達 1,6783億噸，居全國第三位。根據中國煤炭工業協會數據統計，2009 年陜西省原煤產量 2.98 億噸，居全國第三位，占全國原

312、煤產量 30.50 億噸的 9.78%，是我國的煤炭輸出大省。2、煤炭生產、供給和需求 中國“富煤、貧油、少氣”的地質條件決定了煤炭作為中國基礎能源的戰略地位。煤炭是我國的主體能源，煤炭工業是關系能源安全和國民經濟命脈的重要基礎產業。根據2010 年 BP 世界能源統計數據顯示，中國是世界上最大的煤炭生產國，2009 年國內原煤產量為 30.50 億噸，即 15.53 億噸油當量，占全球煤炭總產量的 45.56%。與其他主要產煤國家相比，我國煤炭資源開采條件屬中等偏下水平，可供露天開采的資源較少，開采條件良好的煤田主要集中在新疆、寧夏部分地區和由山西、陜西和內蒙古西部所組成的“三西地區”。三西

313、地區的煤炭生產具有良好的地理條件，區內的煤炭儲量具有煤質優良、煤種豐富的優點，但由于當地消費量小、距離主要客戶和港口遠，這些地區的優質煤炭儲量尚未得到充分的開發。地處中國經濟較發達的沿海地區的蘇皖 2 中國統計年鑒 2010 3 2009 陜西統計年鑒 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-105魯豫的煤炭儲量也具有煤質優良、煤種豐富的優點，并接近運輸設施，但這些省份的煤炭儲量卻僅占全國煤炭儲量不足 10%，產量占比也僅為 17.76%，而它們的煤炭調入量占到全國各省煤炭調入總量的 35%左右。我國煤炭產銷不平衡問題仍然突出，西煤東運的壓力逐步顯現。正是由于區域之間

314、供需不平衡，我國煤炭行業對運輸的依賴性較強，鐵路運輸等也成為影響我國煤炭及下游行業正常運行的重要因素。中國也是世界上最大的煤炭消費國，2009 年國內煤炭消費量為 15.37 億噸油當量，占國內一次能源消費總量的 70.62%，占全球煤炭消費總量的 46.90%。據國家能源局預測，到 2020 年，煤炭在我國一次能源消費結構中，仍將占到 60%左右。在未來相當長的時期內，我國以煤為主的能源結構不會發生變化。我國煤炭的供需情況參見下表。我國煤炭生產、消費及進出口情況我國煤炭生產、消費及進出口情況 單位：百萬噸 年份年份 產量產量 消費量消費量 出口量出口量 進口量進口量 2006年 2,373

315、2,37063.3 38.22007年 2,562 2,58053.2 51.02008年 2,803 2,74045.4 40.42009年 3,050 3,02022.4 125.8數據來源：2010 年 BP 世界能源統計、Wind 資訊 我國煤炭消費主要集中在電力、鋼鐵、水泥和化肥等四個行業，這四大行業煤炭消費增速的變化決定了全國煤炭消費總量的變化。據中國煤炭資源網統計，電力行業是煤炭消費的主力，2009 年其煤炭消費量約占全國總消費量的 48.38%。2009 年其他主要煤炭消耗行業的煤炭消費量占我國煤炭消費總量的比例分別為鋼鐵 17.65%、水泥 6.92%及化肥 4.77%，參見

316、下圖。陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-1062009 年主要煤炭消費行業年主要煤炭消費行業 水泥6.92%化肥4.77%鋼鐵17.65%電力48.38%其他22.28%電力鋼鐵水泥化肥其他 數據來源：中國煤炭資源網 隨著我國未來工業化進程的繼續推進，煤炭消費將繼續保持較快的增長?？梢灶A見，國內煤炭市場在今后很長時間內仍存在著較大的需求空間。（三）煤炭行業的監管和主要的法律法規（三）煤炭行業的監管和主要的法律法規 1、煤炭行業的監管煤炭行業的監管 煤炭行業主管部門原為國家煤炭工業部，國家煤炭工業部撤銷后，煤炭行業目前主要受以下部門的監管：（1）國務院）國務院 國

317、務院負責核查和批準 2004 年頒布的政府核準的投資項目目錄認定的煤炭類重大投資項目。此外，國務院還對煤炭行業的健康穩定發展進行整體把握，提供指導意見和建議。（2）國家發改委）國家發改委 國家發改委為煤炭行業制定行業政策和投資方針，對煤炭項目進行審批或核準，同時還與商務部共同管理煤炭出口行為和出口配額，此外，國家發改委也對煤炭經濟運行進行監測。（3）國土資源部）國土資源部 國土資源部負責土地使用權和礦業權的授予，礦業權轉讓和租賃的審批，并負責礦權價款和儲量評估結果的審核。（4）國家環保部）國家環保部 陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-107國家環保部負責擬定國家

318、環境保護的方針、政策和法規，負責對重大經濟和技術政策、發展規劃以及重大經濟開發計劃進行環境影響評價，并負責對重污染行業企業的生產對環境的影響作出核查和評價。（5）國家煤礦安全監察局）國家煤礦安全監察局 國家煤礦安全監察局是國家安全生產監督管理總局管理的行使國家煤礦安全監察職能的行政機構。其依法行使國家煤礦安全監察職權，負責對地方煤礦安全監督管理工作的監督檢查，保證國家有關煤礦安全生產法律法規的貫徹實施。（6）中華人民共和國工業和信息化部）中華人民共和國工業和信息化部 工業和信息化部主要職責為提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發

319、展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產體系建設。制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作等。（7）省級管理機構）省級管理機構 陜西省煤炭生產安全監督管理局，由陜西省安全生產監督管理局管理，是陜西省煤礦安全監察職能的行政機構。其依法行使國家煤礦安全監察職權，主要負責監督陜西省的煤炭企業執行有關煤炭生產安全法律、法規和技術規范、規程及標準；組織編制煤炭生產安全規劃，參與制定煤炭資源治理整頓、綜合利用

320、和結構調整意見；負責全省煤炭生產安全的監督管理；依法查處超能力生產和違規經營行為；配合有關部門開展煤炭超載整治、依法取締非法儲煤場（點）；參與全省煤炭產運銷政策、措施的制定等職責。2、煤炭工業協會煤炭工業協會 中國煤炭工業協會是經原國家經濟貿易委員會和民政部批準成立的全國煤炭行業綜合性社團組織，是煤炭行業的自律性組織，主要負責制定煤炭行業的相關行業標準，同時發揮著聯系政府、指導行業、服務企業的橋梁和紐帶作用。3、煤炭行業的法律法規煤炭行業的法律法規（1）煤炭行業基本監管法規：陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-108中華人民共和國煤炭法（“煤炭法”）和 中華人民共

321、和國礦產資源法（“礦產資源法”）是煤炭行業的主要的監管法規。煤炭法 于 1996 年 12 月 1 日開始實施，該法涉及到煤炭生產過程中的諸多方面，包括煤礦資源勘察、煤礦建設審批、煤炭生產許可證的辦理方法、安全生產管理、煤炭交易、煤礦礦區保護、對煤礦企業職工的保護措施以及監督檢查等。礦產資源法規定我國的礦產資源歸國家所有，并對采礦許可證的頒發進行了規定。同時礦產資源的勘察、開采都必須符合礦產資源法的規定，并受國土資源部門的監督。（2）煤炭生產經營涉及的法規：除煤炭法和礦產資源法，煤炭生產經營涉及的其他法規有中華人民共和國安全生產法、煤炭企業安全生產許可證實施辦法、煤礦安全規程、國土資源部等部門

322、對礦產資源開發進行整合意見的通知、關于深化煤炭資源有償制度改革試點的實施方案、國家安全監管總局關于印發煤礦安全生產“十一五”規劃的通知、國務院關于預防煤礦生產安全事故的特別規定、煤炭工業污染物排放標準、國務院關于促進煤炭工業健康發展的若干意見和關于深化煤炭資源有償使用制度改革試點的實施方案等。此外，由于煤炭產品的特殊性，其生產、流通等環節均受到政府有關部門的嚴格管制，企業進行煤炭采掘生產必須持有采礦許可證、煤炭生產許可證、煤炭安全生產許可證和礦長資格證等，進行煤炭銷售必須持有煤炭經營資格證書等。（四）煤炭行業競爭情況（四）煤炭行業競爭情況 1、煤炭行業的競爭格局和市場化程度、煤炭行業的競爭格局

323、和市場化程度 中國煤炭行業的特點是市場集中度較低，小型煤炭生產企業眾多，而具有一定規模的煤炭生產企業數量比較少。根據中國煤炭工業協會統計數據，2010 年及 2011 年 1-6月，全國煤炭總產量分別為 32.40 億噸及 17.70 億噸，而我國前十大煤炭生產企業的煤炭產量總和僅占全國煤炭總產量的分別約 35.67%、36.50%。由于我國煤炭儲量較為分散，我國的西北主要煤炭產區受到運輸等條件尤其是鐵路運輸的限制，因此煤炭行業主要顯現了區域性的競爭特點。目前，我國煤炭行業市場化程度已較高，煤炭價格的形成機制逐步實現了由計劃向陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-1

324、09市場過渡的過程。1993 年以前，原煤炭工業部和國家物價局對煤炭價格實行政府定價。從 1993 年起，政府逐步放開了煤炭市場價格，實行價格雙軌制。2006 年 12 月，國家發改委宣布取消對動力煤價格的臨時干預活動，徹底放開了包括主要用戶合約價格在內的動力煤價格的控制。近年來，國家加大了煤炭行業整合力度，推進實施了大型煤炭基地建設戰略。2007年，國家發改委推出了煤炭產業政策，其中規劃了陜西省、山西省和其它地區的十三個大型煤炭生產基地，計劃在三到五年內創建若干個最低產能達 1 億噸的大型煤炭企業。預計在政策推動下行業集中度將大幅提高，前 20 大煤炭企業產量占比提升至 65%以上，煤炭行業

325、競爭將更加有序，國家對煤價的控制能力有所增強。國家將繼續對煤炭生產基地進行資源整合以實現煤炭集中生產并推動煤炭行業的結構調整，發展大型生產基地和培育大型企業集團。通過這些改革和整合，煤炭行業將實現資源的優化分配，逐步形成較為集中的市場態勢。2、行業內的主要企業和主要企業的市場份額、行業內的主要企業和主要企業的市場份額 根據中國煤炭工業協會的統計資料，2010 年，我國最大的十家煤炭生產企業的產量合計約 11.56 億噸，約占當年全國原煤總產量的 35.67%，參見下表。2010 年我國前十大煤炭生產企業生產情況年我國前十大煤炭生產企業生產情況 單位：百萬噸 公司名稱公司名稱 煤炭產量煤炭產量

326、市場份額市場份額 神華集團有限責任公司 356.9611.02%中國中煤能源集團有限公司 153.704.74%山西焦煤集團有限責任公司 102.133.15%陜西煤業化工集團有限責任公司 100.393.10%山西大同煤礦集團有限責任公司 100.193.09%河南煤業化工集團有限責任公司 74.012.28%山西潞安礦業（集團）有限責任公司 70.982.19%冀中能源集團有限責任公司 70.222.17%淮南礦業（集團）有限責任公司 66.192.04%陽泉煤業（集團）有限責任公司 61.001.88%合合 計計 1,155.7735.67%數據來源：上表中陜西煤業化工集團有限責任公司的

327、數據由公司提供，其他數據來自中國煤炭工業陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-110協會的統計資料 本公司為陜煤化集團控股子公司，陜煤化集團控制的絕大多數煤炭生產企業均屬于本公司控制單位，2010 年陜煤股份原煤產量為 8,436 萬噸。3、進入煤炭行業的主要障礙、進入煤炭行業的主要障礙 進入煤炭行業主要面臨以下障礙或壁壘：（1）資源壁壘 資源壁壘是進入煤炭行業的主要障礙。按照我國相關法律規定，煤炭資源為國家所有。任何進入煤炭行業的投資主體，必須取得國家授予的煤炭資源開發權，同時取得國家發展改革委員會的核準。2011 年 2 月 10 日國土資源部下發了關于繼續暫停

328、受理煤炭探礦權申請的通知，繼續在全國范圍內暫停受理新的煤炭探礦權申請，時間截止2013 年 12 月 31 日。煤炭資源又具有明顯的固定地域性、不可再生性，可供企業開采的煤炭資源將日益減少。（2）行政許可壁壘 由于煤炭行業屬于資源性行業，且國家對于煤炭行業實施重點控制，因此開采煤炭首先需要取得國土資源管理部門頒發的采礦許可證，還需取得包括煤炭生產許可證、煤炭安全生產許可證、煤炭經營資格證、主要負責人安全生產資格證和礦長資格證等證照。另外，由于我國近年來對煤炭行業進行了產業調整，對煤炭生產企業的規模、生產工藝、環保要求、礦井回采率及安全生產等各方面提出了新的行業政策，提高了進入該行業的門檻。（3

329、）技術壁壘 我國煤炭生產的機械化開采程度正在逐步提高，對高新適用技術和裝備的要求越來越高。以煤炭企業為主體的技術創新體系初步建立，攻克了一批行業共性的關鍵技術難題。根據煤炭“十一五”規劃，大型煤礦采掘機械化程度達到 95%以上，中型煤礦達到80%以上，小型煤礦機械化、半機械化程度達到 40%。安全高效煤礦數量達到 380 個，產量占全國的 45%，其中千萬噸級煤礦達到 25 個。我國煤炭資源稟賦條件決定了完全取消小型煤礦是不現實的，但按照科學發展的要求，今后的小型煤礦開采必須實現機械化和現代化。研究適合煤炭資源特點的小型煤礦以及難采煤層和小塊段煤炭資源開采機陜西煤業股份有限公司 首次公開發行

330、A 股股票招股說明書 1-1-111械化、現代化開采技術裝備研發亟待攻關。同時，提升我國煤礦綜采綜掘裝備制造能力，提高國產化率，加快煤礦管理信息化、安全監控現代化水平更需要科技支撐，這些裝備和技術的要求都將提高進入煤炭行業的壁壘。（4）資金壁壘 進行煤炭資源開采，對資金投入的要求較高。首先，煤炭生產需要支付高昂的資源取得成本。其次，煤炭資源自然賦存的地域特性決定了煤礦建設往往伴隨有交通、水、電等生產配套工程的建設，項目資金投入較大。此外，隨著國家對環保、安全的日益重視，煤炭企業對安全、環保等相關輔助設施的投資也在逐步加大。國家發改委和國家安監總局等 12 部委于 2006 年 10 月聯合出臺

331、了關于進一步做好煤礦整頓關閉工作的意見，意見明確提出“十一五”期間，各產煤省、自治區、直轄市煤炭行業管理部門將一律不再審批 30 萬噸/年以下的煤礦項目。更高的生產規模門檻進一步提高了投資煤炭行業的資金壁壘。（五）煤炭行業的利潤率水平（五）煤炭行業的利潤率水平 影響煤炭行業利潤水平的主要因素包括：煤炭銷售價格、煤炭開采及洗選成本、運輸成本和相關稅費等。煤炭銷售價格的高低直接影響了行業利潤率的水平；原材料、人員薪酬、運輸費用等可變成本是影響行業利潤的另一主要因素；國家對煤炭行業稅費政策的調整也會直接影響煤炭行業的成本，進而影響煤炭行業的利潤率。目前我國針對煤炭企業的特殊稅費主要包括：資源稅、礦產

332、資源補償費、水土流失補償費、水利建設基金、煤炭價格調節基金以及一些地方性煤炭資源相關稅費等。（六）影響煤炭行業發展的有利因素和不利因素（六）影響煤炭行業發展的有利因素和不利因素 1、影響煤炭行業發展的有利因素、影響煤炭行業發展的有利因素（1）我國經濟持續增長，煤炭仍將保持其為基礎能源的戰略地位 我國資源稟賦的特點是“富煤、貧油、少氣”。在未來較長的時間里，煤炭在我國能源消費結構中仍占據絕對主導地位。煤炭是我國能源安全和經濟安全的基礎，在中國能源發展戰略格局中具有不可替代的重要地位，豐富的煤炭資源能夠為我國經濟的長期穩定發展提供有力保障。國家能源中長期發展規劃綱要進一步明確提出我國能源發展格局是

333、“以煤炭為陜西煤業股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書 1-1-112主體，以電力為中心”，將煤炭列入國家能源規劃的重要位置。因此，煤炭是確保中國未來幾十年經濟可持續增長的重要戰略資源，在我國能源消費結構中具有不可替代的地位。（2）國家產業政策有利于煤炭行業的健康發展 根據煤炭工業協會 2010 年 9 月公布的煤炭科技“十二五”規劃（征求意見稿），國家計劃在“十二五”期間用三年時間，通過兼并重組將煤炭企業由當前的 11,000 家減少到 4,000 家，煤炭企業平均產量達到 80 萬噸以上，煤炭資源回收率提高到 40%，技術水平明顯提升，環境保護和治理能力加強。2010 年國務院印發了關于加快推進煤礦企業兼并重組的若干意見，明確要求打破地域、行業和所有制限制，鼓勵各類所有制煤礦企業以產權為紐帶、以股份制為主要形式進行兼并重組。國家“十二五”能源規劃 提出，按照區域經濟特點開發