中證信用：中證信用增進股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（更新稿）.pdf

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1、 1 中證信用增進股份有限公司中證信用增進股份有限公司 China Securities Credit Investment Co.,Ltd.（深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路 128 號基金小鎮對沖基金中心 513）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路 111 號）創業板投資風險提示：創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新

2、舊產業融合成功與否存在不創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投

3、資者應本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法

4、發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員以及保薦機構、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦機構及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，

5、將依法賠償投資者損失。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次發行股票數量不超過 51,000 萬股，占發行后總股本比例不低于 10%；本次發行全部為新股發行，公司原股東不公開發售股份 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 509,598 萬股 保薦機構、主承銷商 招商證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事

6、項提示 本重大事項提示僅對需要特別關注的風險因素和其他重要事項做扼要提示。投資者作出投資決策前，應當認真閱讀招股說明書全文。一、本次發行的相關重要承諾和說明一、本次發行的相關重要承諾和說明 本公司、公司主要股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦機構及證券服務機構等相關責任主體作出的重要承諾等內容詳見本招股說明書之“第十三節 附件”之“三、發行人及其他責任主體作出的與本次發行上市相關的承諾。二、本次發行前滾存利潤的分配安排及上市發行后股利分配政策二、本次發行前滾存利潤的分配安排及上市發行后股利分配政策 本次發行前滾存利潤的分配安排及發行后公司股利分配政策請參見本招股說明書之“第十節 投

7、資者保護”之“二、本次發行后的股利分配政策”和“三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序”。三、風險提示三、風險提示 公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書之“第四節 風險因素”部分，并特別注意以下重要事項：（一）創新風險（一）創新風險 公司的商業模式具有獨特性和創新性，旨在圍繞市場在信用風險識別、度量、評價、監測、定價、報價、處置及風險緩釋等方面的需求，構建包括信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理在內的全信用價值鏈業務體系。在科技創新方面，公司及控股子公司共擁有軟件著作權 102102 項項、專利專利 3 3 項項、正在審查階段的專利 9 9 項項，公司的專利布局主要集中在數據

8、采集提取、自然語義分析和風險評估方法等領域，持續將各類新技術應用在業務領域，助力提升業務開展效率。模式創新方面，公司將科技賦能信用增進、信用評級等傳統業務，對業務流程、風險管理進行科技化改造，形成了全新的業務模式。業態創新和產業融合方面，公司將新技術與信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等業務進行深度融合，將中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-4 信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等視為信用價值鏈的各個環節，而不是孤立的業務單元，形成了全新的以科技驅動的全信用價值鏈的服務業態。公司商業模式的成功有賴于持續通過科技創新、模式創新和業態創新等方式，將科技賦能傳統業務，增強業務模

9、式吸引力，并形成規模效應與資源協同。由于科技創新、模式創新和業態創新具有一定不確定性，受公司管理水平、技術水平、運營能力等各種因素影響，如果公司無法準確、及時把握未來市場和行業的發展趨勢，或公司的商業模式不能有效滿足市場需求，將會對公司經營業績造成不利影響。（二）技術風險（二）技術風險 1、技術更新迭代風險、技術更新迭代風險 公司所處的行業具有智力密集、技術密集、專業化程度高的特點，技術的快速迭代對行業發展具有重要的推動作用。尤其是近年來云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等基礎技術不斷更新迭代，客戶需求也不斷變化，對公司及時把握發展趨勢、整合前沿技術、不斷進行技術迭代和升級、開發新一代信用服務產

10、品的能力提出了較高的要求。在各類基礎技術不斷更新迭代的行業環境下，如果公司不能緊跟前沿技術的發展步伐，未能準確把握技術發展趨勢和客戶需求變化，或在技術和產品方面研發不足甚至研發失敗，將可能使公司的技術水平落后于潛在競爭對手，從而對公司的業務發展造成不利影響。2、技術失密風險、技術失密風險 在信用管理領域的技術積累和持續的研發能力是公司的核心競爭力之一。公司建立了相應的保密制度，與核心技術人員簽訂了包含保密條款的相關協議，并嚴格執行研發全過程的規范化管理、申請軟件著作權及發明專利等保密措施。雖然公司已采取多種保密措施，但隨著公司技術的擴散和人員的流動，公司仍無法保證專利、軟件著作權等知識產權的秘

11、密不會發生泄露。一旦核心技術失密，將對公司的業務發展造成不利影響，損害公司的核心競爭優勢。3、技術人員流失的風險、技術人員流失的風險 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-5 為把握行業發展趨勢和快速響應客戶需求，公司始終將人才建設作為戰略要求之一，通過內外部引進與培養，逐步打造了一支兼具金融背景和科技能力且能夠對不斷變化的市場做出快速響應的專家型人才團隊，確保了公司的持續創新能力。隨著業務規模的不斷擴大及募集資金投資項目的實施，未來公司對于高素質技術人才的需求將更加迫切。如果公司不能制定行之有效的人力資源管理戰略，不能成功創造良好的人才發展環境，公司將難以有效激發人才團隊的積極性和創

12、造性，亦將面臨技術人才流失的風險，從而對公司的生產經營產生不利影響。（三）經營風險（三）經營風險 1、監管政策變化風險、監管政策變化風險 公司業務受我國法律法規和行業監管政策變化的影響。我國與信用服務行業相關的法律、法規、政策處于逐步完善過程中，監管實踐亦在根據行業發展情況不斷調整、變化，相關法規和監管政策可能會對公司提出更高的合規要求，使公司的合規成本有所上升，從而導致公司經營利潤的減少。如不能遵守適用的法律、法規和政策，可能導致公司受到相關處罰，對公司的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。此外，公司全資子公司中證融擔因從事信用增進業務而受到深圳市地方金融監督管理局的監管；公司控股子公司中

13、證鵬元因從事信用評級業務而受到中國人民銀行、國家發改委、財政部、證監會和銀保監會的監管。相關監管機構就公司遵守法律、法規和各項指引情況進行監管和檢查，并對公司的部分經營指標進行相關監管。公司過去未因重大違規而受到重大罰款及其他處罰。然而，公司不能保證監管機構未來的監管和檢查不會引致對公司聲譽、業務、經營業績及財務狀況產生實質性不利影響的罰款及其他處罰。2、競爭風險、競爭風險 目前，在國內鮮有與公司全面直接競爭的企業，但在信用風險管理、信用增進和信用資產交易管理等細分領域，公司仍面臨部分傳統模式型企業及科技賦能型企業的不同程度競爭。在信用增進業務領域，公司面臨其他全國性和區域性增信和擔保機構的競

14、爭。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-6 全國性增信和擔保機構在資本實力、人員素質、市場品牌、市場資源等方面具備一定的優勢。區域性增信和擔保機構在所在區域內具有較強的人脈、地緣優勢，具有忠誠度較高的客戶群體。在信用評級業務領域，公司面臨其他內外資評級機構的競爭。與公司相比，部分內資評級機構在客戶群體規模、評級專家數量、市場占有率等方面較公司具備相對優勢。同時，隨著國家推動信用評級對外開放，數家外資評級機構進入中國市場，其具有成熟的評級指標體系和卓越的市場影響力，對國內信用評級市場帶來沖擊。在數據及信用內評和數據風控業務領域，公司面臨提供類似服務的管理咨詢公司和金融軟件與服務供應商的

15、競爭。這些競爭對手雖尚未形成基于全信用價值鏈的業務體系，但在各自領域內精耕細作，善于產品和服務創新，形成了差異化和特色化的市場競爭力。面對上述競爭，如果公司未能充分發揮全信用價值鏈各業務板塊的資源協同和規模效應，或公司通過科技賦能信用服務的經營路線未能得到市場認可，將導致公司的市場份額下降，從而對營業收入及凈利潤造成不利影響。3、稅收優惠政策變化的風險、稅收優惠政策變化的風險 目前公司子公司中證信用云和中證征信已取得高新技術企業證書，自證書取得日至 2021 年 12 月 31 日享受高新技術企業減按 15%稅率征收企業所得稅的優惠政策。如果未來這兩家控股子公司高新技術企業證書到期后，未能被重

16、新認定為高新技術企業，或國家關于高新技術企業的稅收優惠政策發生變化，公司經營業績將受到一定影響。4、受、受“新冠疫情新冠疫情”等不可抗力因素導致業務無法按計劃開展的風險等不可抗力因素導致業務無法按計劃開展的風險 2020 年初以來，國內外先后爆發新型冠狀病毒感染的肺炎疫情，如疫情持續蔓延且得不到有效控制，或者今后出現不可抗力導致的公共性突發事件，將導致公司提供信用服務的實體經濟企業信用狀況出現惡化，公司可能履行代償義務或收入減少，從而對公司的財務狀況、經營業績造成不利影響。另外，戰爭、動亂、自然災害、公共衛生事件等不可抗力，以及外部經營環境變化等因素可能對公司的生產經營造成重大影響，或導致公司

17、的經營狀況發生中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-7 較大變化。（四）財務風險（四）財務風險 1、客戶行業集中度較高的風險、客戶行業集中度較高的風險 盡管公司致力拓展中小微企業類信用增進業務，但目前增信業務存量客戶仍以城投公司、金融機構等為主，客戶集中度較高。為加強對相關行業的風險控制，公司對城投、金融等行業制定了嚴格的準入標準和風險緩釋措施，雖然行業集中度較高，但風險相對可控。如果政府融資平臺所在地區經濟發展狀況及金融等行業發生劇烈波動，公司客戶違約風險增大，將導致公司信用增進業務代償風險提升，公司盈利水平將受影響；或者由于相關監管政策和實踐對公司信用增進業務的擔?？蛻艏卸确矫娴?/p>

18、監管要求趨嚴，可能導致公司部分信用增進業務單一規?；蚍中袠I規模受限，公司盈利水平亦可能受到影響。2、準備金計提不足的風險準備金計提不足的風險 公司依據財政部金融企業財務規則實施指南等相關規定，針對信用增進相關業務計提一般風險準備和風險準備金。截至 2020 年 6 月 30 日，公司一般風險準備余額為 16,690.00 萬元，風險準備金余額為 17,848.01 萬元。若公司信用增進業務的風險程度持續加大，可能導致已計提的準備金不足以覆蓋公司的潛在代償損失，或者監管部門對于公司相關業務涉及的準備金計提標準提出更嚴格的要求，則公司需要補提準備金，從而影響公司的盈利水平。四、新冠疫情的影響四、新

19、冠疫情的影響 20202020年年1 1月新冠疫情爆發后，各項社會活動全面陷入停滯狀態，對公司正常月新冠疫情爆發后，各項社會活動全面陷入停滯狀態，對公司正常經營帶來了一定的沖擊和挑戰。在此情況下，公司第一時間啟動應急管理機制，經營帶來了一定的沖擊和挑戰。在此情況下，公司第一時間啟動應急管理機制，確保防疫工作全面落實的同時穩步推進各項業務有序落地。公司于確保防疫工作全面落實的同時穩步推進各項業務有序落地。公司于20202020年年2 2月月3 3日起開始遠程辦公，項目組嚴格按照制定的風控策略和行動計劃，在展業、項日起開始遠程辦公，項目組嚴格按照制定的風控策略和行動計劃，在展業、項目盡調、商務談判

20、等方面均盡可能采取線上方式，保障項目承攬及落地，盡量目盡調、商務談判等方面均盡可能采取線上方式，保障項目承攬及落地，盡量減少疫情對項目開展造成的負面影響。根據各地職場防疫要求，公司從減少疫情對項目開展造成的負面影響。根據各地職場防疫要求，公司從2 2月月2424日日起陸續安排員工分批復工，以確保日常管理和相關業務的順利推進。起陸續安排員工分批復工，以確保日常管理和相關業務的順利推進。20202020年年5 5月月1111日，公司完成全面復工，經營逐步恢復正常。日，公司完成全面復工，經營逐步恢復正常。20202020年年1 1-6 6月，公司營業收入月，公司營業收入7.317.31億元，較上年同

21、期未審數增長億元，較上年同期未審數增長46.42%46.42%；凈；凈中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-8 利潤利潤2.792.79億元，較上年同期未審數增長億元，較上年同期未審數增長46.99%46.99%。綜合公司業務經營情況及財務指標，公司管理層判斷，新冠疫情未對公司綜合公司業務經營情況及財務指標，公司管理層判斷，新冠疫情未對公司產生重大不利影響。產生重大不利影響。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-9 目目 錄錄 聲聲 明明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行的相關重要承諾和說明.3 二、本次發行前滾存利潤的分配安排及上市

22、發行后股利分配政策.3 三、風險提示.3 四、新冠疫情的影響.7 目目 錄錄.9 第一節第一節 釋義釋義.14 第二節第二節 概覽概覽.24 一、發行人及本次發行中介機構的基本情況.24 二、本次發行概況.24 三、發行人的主要財務數據及財務指標.25 四、發行人的主營業務經營情況.26 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.29 六、發行人選擇的具體上市標準.29 七、發行人公司治理特殊安排.30 八、募集資金用途.30 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.31 一、本次發行的基本情況.31 二、本次發行的有關機構.31 三、發行人與本次發

23、行有關的當事人之間的關系.33 四、與本次發行上市有關的重要日期.33 第四節第四節 風險因素風險因素.34 一、創新風險.34 二、技術風險.34 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-10 三、經營風險.35 四、內控風險.38 五、財務風險.38 六、法律風險.40 七、募集資金運用風險.40 八、發行失敗風險.41 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.42 一、發行人概覽.42 二、發行人設立情況.42 三、報告期內發行人的股本和股東變化情況.44 四、報告期后發行人股本變化情況.48 五、自設立以來國有股權變動涉及備案的情況.52 六、公司報告期內的重大資產重組情況.

24、53 七、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況.59 八、公司的股權結構情況.59 九、公司控股子公司、參股公司、分公司情況.64 十、持有 5%以上股份的主要股東基本情況.120 十一、公司股本情況.123 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.128 十三、公司與董事、監事、高級管理人員和其他核心人員簽訂的協議以及協議履行情況.148 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況.149 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況.153 十六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有本公司股份情況 155 十七、董事、監事、高級

25、管理人員及其他核心人員的薪酬和福利情況.156 十八、公司員工持股計劃情況.157 十九、公司員工情況.182 第六節第六節 業務與技術業務與技術.188 一、我們的使命、愿景、價值觀和發展歷程.188 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-11 二、公司的主營業務及主要產品情況.190 三、公司所屬行業的基本情況.222 四、公司的市場地位及競爭狀況.253 五、公司報告期內業務經營情況和主要客戶.265 六、公司報告期內采購情況和主要供應商.298 七、公司投資業務的相關情況.305 八、公司主要固定資產及無形資產.312 九、公司經營的合法合規性.335 十、公司核心技術及研發情

26、況.345 十一、公司境外經營情況.364 十二、風險管理與內部控制.364 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.369 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度以及董事會專門委員會的建立健全及運行情況.369 二、公司特別表決權安排或協議控制架構情況.373 三、公司內部控制情況.373 四、公司報告期內違法違規行為情況.374 五、公司報告期內資金占用和對外擔保情況.376 六、公司具有直接面向市場獨立持續經營的能力.376 七、同業競爭.378 八、關聯方及關聯交易.379 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.403 一、財務報表

27、.403 二、審計意見和關鍵審計事項.412 三、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.418 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.419 五、主要會計政策和會計估計.425 六、主要稅項情況.452 七、分部信息.453 八、非經常性損益.457 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-12 九、報告期內主要財務指標.459 十、經營成果分析.461 十一、資產質量分析.510 十二、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.571 十三、重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并情況.580 十四、資產負債表日后事項、承諾及或有事項及其他重要事項.580 十五、

28、發行人盈利預測披露情況.581 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.582 一、募集資金運用概況.582 二、募集資金投資項目的基本情況.585 三、本次募集資金投資項目對公司財務狀況和經營成果的影響.599 四、未來五年發展戰略.599 第十節第十節 投資者保護投資者保護.603 一、發行人投資者權益保護情況.603 二、本次發行后的股利分配政策.604 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.607 四、股東投票機制的建立情況.607 五、特別表決權股份、協議控制框架或類似特殊安排.608 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.609

29、一、對發行人報告期內經營活動、財務狀況或未來發展具有重要影響的合同及其履行情況.609 二、對外擔保情況.611 三、重大訴訟或仲裁事項.611 四、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近三年及一期涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.615 五、公司控股股東、實際控制人涉及重大違法行為的情況.615 第十二節第十二節 聲明聲明.616 第十三節第十三節 附件附件.660 一、備查文件.660 二、查閱時間及地點.660 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-13 三、發行人及其他責任主體作出的與本次發行上市相關的承諾.661 中證信用增進股份有限公司 招股說

30、明書 1-1-14 第一節第一節 釋義釋義 一、一般釋義一、一般釋義 中證信用/本公司/公司/發行人/我們 指 中證信用增進股份有限公司 本次發行/本次 A 股發行/A股發行 指 本公司根據本招股說明書所載條件在中國境內首次公開發行人民幣普通股的行為 本招股說明書 指 本公司為本次發行而制作的中證信用增進股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 保薦機構/保薦機構（主承銷商）/保薦人/招商證券 指 招商證券股份有限公司 發行人律師/金杜 指 北京市金杜律師事務所 發行人會計師/審計機構/安永華明 指 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）中國證監會/證監會 指 中國證券監督管理委員會

31、 銀保監會 指 中國銀行保險監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 上交所 指 上海證券交易所 深圳市地方金融監管局 指 深圳市地方金融監督管理局（深圳市人民政府金融工作辦公室），原名深圳市人民政府金融發展服務辦公室 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 三會 指 公司股東大會、董事會、監事會 公司章程 指 中證信用增進股份有限公司公司章程 公司章程（草案）指 中證信用增進股份有限公司公司章程（草案）信息披露管理制度 指 中證信用增進股份有限公司信息披露管理制度 投資者關系管理制度 指 中證信用增進股份有限公司投資者關系管理制度 報告期、報告期內 指 自 20

32、17 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止的期間 報告期各期 指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月 報告期各期末 指 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月31 日和 2020 年 6 月 30 日 交易日 指 深圳證券交易所的正常交易日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 東吳證券 指 東吳證券股份有限公司，為本公司股東 新洹資本 指 深圳市新洹資本投資企業（有限合伙），為本公司股東 安信證券 指 安信證券股份有限公司，為本公司股東 東方證券 指 東方證券股份有限公司

33、，為本公司股東 光大證券 指 光大證券股份有限公司，為本公司股東 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-15 廣發證券 指 廣發證券股份有限公司，為本公司股東 國泰君安 指 國泰君安證券股份有限公司，為本公司股東 國元證券 指 國元證券股份有限公司，為本公司股東 橫琴中科 指 珠海橫琴中科白云中證股權投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 前海金控 指 前海金融控股有限公司，曾用名為深圳市前海金融控股有限公司，為本公司股東 人保資產 指 中國人保資產管理有限公司，曾用名為中國人保資產管理股份有限公司，為本公司股東 太平洋人壽 指 中國太平洋人壽保險股份有限公司，為本公司股東 天圖創業

34、指 深圳市天圖創業投資有限公司，為本公司股東 新碧貿易 指 佛山市順德區新碧貿易有限公司，為本公司股東 中國人保 指 中國人民保險集團股份有限公司，為本公司股東 中泰證券 指 中泰證券股份有限公司，曾用名為齊魯證券有限公司，為本公司股東 洹禾資本 指 深圳市洹禾資本投資企業（有限合伙），為本公司股東 嘉興華憧 指 嘉興華憧投資合伙企業（有限合伙），曾用名為上海華憧投資中心（有限合伙），為本公司股東 恒生電子 指 恒生電子股份有限公司，為本公司股東 興業證券 指 興業證券股份有限公司，為本公司股東 永強集團 指 浙江永強集團股份有限公司，為本公司股東 帕拉丁一期 指 深圳市帕拉丁一期股權投資合伙

35、企業（有限合伙），為本公司股東 天圖興鵬 指 深圳天圖興鵬大消費產業股權投資基金合伙企業（有限合伙），為本公司股東 鴻博股份 指 鴻博股份有限公司，為本公司股東 橫琴零壹沃土 指 珠海橫琴零壹沃土九號投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 東方財富 指 東方財富信息股份有限公司，為本公司股東 國信證券 指 國信證券股份有限公司，為本公司股東 海通證券 指 海通證券股份有限公司，為本公司股東 平海投資 指 海城市平海投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 普路通 指 深圳市普路通供應鏈管理股份有限公司，為本公司股東 萬通新發展 指 北京萬通新發展集團股份有限公司，曾用名為北京萬通地產股份有限公司

36、，為本公司股東 承信管理 指 深圳市承信管理咨詢合伙企業（普通合伙），為本公司股東 金領域 指 深圳金領域全球生物科技合伙企業（有限合伙），為本公司股東 康樂安 指 北京康樂安投資管理中心（有限合伙），為本公司股東 君達瑞 指 深圳市君達瑞投資合伙企業（有限合伙），為本公司股東 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-16 宏達控股 指 宏達控股集團有限公司，為本公司發起人 天圖興卓 指 深圳天圖興卓投資企業（有限合伙），曾為本公司股東 一創投資 指 第一創業投資管理有限公司，為本公司發起人 中證征信 指 中證征信（深圳）有限公司，為本公司子公司 中證信用云 指 中證信用云科技（深圳）股

37、份有限公司，為本公司子公司 中證鵬元 指 中證鵬元資信評估股份有限公司，為本公司子公司 深圳資信深圳資信 指指 深圳市資信評估公司，中證鵬元的前身深圳市資信評估公司，中證鵬元的前身 深圳鵬元資信深圳鵬元資信 指指 深圳市鵬元資信評估有限公司，中證鵬元的前身深圳市鵬元資信評估有限公司，中證鵬元的前身 鵬元資信鵬元資信 指指 鵬元資信評估有限公司，中證鵬元的前身鵬元資信評估有限公司，中證鵬元的前身 中證融擔 指 中證信用融資擔保有限公司，為本公司子公司 中證保理 指 中證商業保理（天津）有限公司，為本公司子公司 證信資管 指 中證信用增進（上海）資產管理有限公司，為本公司子公司 證信資本 指 中證

38、信資本管理（深圳）有限公司，為本公司子公司 誠信通 指 深圳誠信通金融服務有限公司，為本公司孫公司 上海淘貝 指 上海淘貝企業管理咨詢有限公司，為本公司孫公司 中證科技 指 中證信用科技有限公司，為本公司子公司 鵬元國際 指 鵬元資信評估（香港）有限公司，為本公司孫公司 鵬元新加坡 指 鵬元資信評估（新加坡）有限公司，為鵬元國際子公司 上海寰擎 指 上海寰擎信息科技有限公司，為本公司參股公司 前海鵬元數據 指 深圳前海鵬元數據技術有限公司，為中證鵬元參股公司 瑞霆狗 指 瑞霆狗（深圳）信息技術有限公司，為本公司參股公司 中證信股權 指 中證信股權投資管理（廣州）有限公司，為本公司孫公司，現已注

39、銷 鼎誠易融 指 天津鼎誠易融國際融資租賃有限公司 上海鋒之行 指 上海鋒之行汽車金融信息服務有限公司 望城經開望城經開 指指 望城經開區投資建設集團有限公司，曾用名為望城經開區望城經開區投資建設集團有限公司，曾用名為望城經開區建設開發公司建設開發公司 天圖投資天圖投資 指指 深圳市天圖投資管理股份有限公司，曾用名為深圳市天圖深圳市天圖投資管理股份有限公司，曾用名為深圳市天圖投資股份有限公司投資股份有限公司 南京路橋南京路橋 指指 南京東部路橋工程有限公司南京東部路橋工程有限公司 長安信托長安信托 指指 長安國際信托股份有限公司長安國際信托股份有限公司 東部路橋信托計劃東部路橋信托計劃 指指

40、南京東部路橋應收賬款投資集合資金信托計劃南京東部路橋應收賬款投資集合資金信托計劃 新港東區建設新港東區建設 指指 南京新港東區建設發展有限公司南京新港東區建設發展有限公司 南京新港南京新港 指指 南京新港開發總公司南京新港開發總公司 恒豐銀行恒豐銀行 指指 恒豐銀行股份有限公司恒豐銀行股份有限公司 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-17 國盛紓困有限合伙國盛紓困有限合伙 指指 南京國盛紓困資產管理合伙企業（有限合伙）南京國盛紓困資產管理合伙企業（有限合伙）南京國盛集團南京國盛集團 指指 南京國盛投資管理集團有限公司南京國盛投資管理集團有限公司 渤海信托渤海信托 指指 渤海國際信托股

41、份有限公司渤海國際信托股份有限公司 中安保理中安保理 指指 安徽中安商業保理有限責任公司安徽中安商業保理有限責任公司 嘉興信寰嘉興信寰 指指 嘉興信寰股權投資合伙企業（有限合伙）嘉興信寰股權投資合伙企業（有限合伙）皖新租賃皖新租賃 指指 安徽皖新融資租賃有限公司安徽皖新融資租賃有限公司 誠本信用誠本信用 指指 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 上海豐棣上海豐棣 指指 上海豐棣投資管理中心（有限合伙）上海豐棣投資管理中心（有限合伙）云誠管理云誠管理 指指 深圳市云誠管理咨詢合伙企業（有限合伙）深圳市云誠管理咨詢合伙企業（有限合伙）臻誠管理臻誠管理 指指 深圳市臻誠管理

42、咨詢合伙企業（有限合伙）深圳市臻誠管理咨詢合伙企業（有限合伙）厚信管理厚信管理 指指 深圳市厚信管理咨詢合伙企業（普通合伙）深圳市厚信管理咨詢合伙企業（普通合伙）云興企業管理云興企業管理 指指 深圳市云興企業管理合伙企業（有限合伙）深圳市云興企業管理合伙企業（有限合伙）洹信管理洹信管理 指指 深圳市洹信管理咨詢合伙企業（有限合伙）深圳市洹信管理咨詢合伙企業（有限合伙）洹誠管理洹誠管理 指指 深圳市洹誠管理咨詢合伙企業（有限合伙）深圳市洹誠管理咨詢合伙企業（有限合伙）云信企業管理云信企業管理 指指 深圳市云信企業管理有限公司深圳市云信企業管理有限公司 眾信企業管理眾信企業管理 指指 深圳市眾信企

43、業管理有限公司深圳市眾信企業管理有限公司 眾宜管理眾宜管理 指指 深圳市眾宜企業管理有限公司深圳市眾宜企業管理有限公司 中投保中投保 指指 中國投融資擔保股份有限公司中國投融資擔保股份有限公司 中盈盛達中盈盛達 指指 廣東中盈盛達融資擔保投資股份有限公司廣東中盈盛達融資擔保投資股份有限公司 瀚華金控瀚華金控 指指 瀚華金控股份有限公司瀚華金控股份有限公司 中國金融發展中國金融發展 指指 中國金融發展（控股）有限公司中國金融發展（控股）有限公司 上海日贏上海日贏 指指 上海日贏股權投資基金有限公司上海日贏股權投資基金有限公司 深圳海威深圳海威 指指 深圳市海威投資有限公司深圳市海威投資有限公司

44、上海弘久上海弘久 指指 上海弘久實業集團有限公司上海弘久實業集團有限公司 螞蟻相關集合資金信托螞蟻相關集合資金信托 指指 螞蟻借唄花唄集合資金信托項目螞蟻借唄花唄集合資金信托項目 高管 指 高級管理人員 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 香港證監會香港證監會 指指 香港證券及期貨事務監察委員會香港證券及期貨事務監察委員會 審核問答審核問答 指指 創業板股票首次公開發行上市審核問答創業板股票首次公開發行上市審核問答 監管條例監管條例 指指 融資擔保公司監督管理條例融資擔保公司監督管理條例 招標投標法招標投標法 指指 中華人民共和國招標投標法中華人民共和國招標投標法 政府采購法政

45、府采購法 指指 中華人民共和國政府采購法中華人民共和國政府采購法 補充規定補充規定 指指 融資擔保公司監督管理補充規定融資擔保公司監督管理補充規定 暫行辦法暫行辦法 指指 融資性擔保公司管理暫行辦法融資性擔保公司管理暫行辦法 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-18 新收入準則新收入準則 指指 20172017 年年 7 7 月財政部頒布的修訂企業會計準則第月財政部頒布的修訂企業會計準則第 1414 號號收入收入 新金融工具準則新金融工具準則 指指 20172017 年財政部頒布的修訂企業會計準則第年財政部頒布的修訂企業會計準則第 2222 號號金金融工具確認和計量企業會計準則第融工

46、具確認和計量企業會計準則第 2323 號號金融資金融資產轉移 企業會計準則第產轉移 企業會計準則第 2424 號號套期會計以及企套期會計以及企業會計準則第業會計準則第 3737 號號金融工具列報金融工具列報 原金融工具準則原金融工具準則 指指 20062006 年財政部頒布的企業會計準則第年財政部頒布的企業會計準則第 2222 號號金融工金融工具確認和計量企業會計準則第具確認和計量企業會計準則第 2323 號號金融資產轉金融資產轉移企業會計準則第移企業會計準則第 2424 號號套期保值以及企業套期保值以及企業會計準則第會計準則第 3737 號號金融工具列報金融工具列報 二、專業釋義二、專業釋義

47、 自然語言處理 指 用計算機對自然語言的形、音、義等信息進行加工，并建立各種類型的“人機人”處理系統及其過程 互聯網 指 廣域網、局域網及單機按照一定的通訊協議組成的國際計算機網絡 大數據 指 一種規模大到在獲取、存儲、管理、分析方面大大超出了傳統數據庫軟件工具能力范圍的數據集合，具有海量的數據規模、快速的數據流轉、多樣的數據類型和價值密度低四大特征 區塊鏈 指 利用塊鏈式數據結構來驗證與存儲數據、利用分布式節點共識算法來生成和更新數據、利用密碼學的方式保證數據傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新的分布式基礎架構與計算方式 人工智能 指 計算機科學的一

48、個分支，研究應用計算機來模擬人類的某些智力活動，從而代替人類的某些腦力勞動 機器學習 指 一門涉及概率論、統計學、算法復雜度等多學科，研究計算機模擬或實現人類的學習行為，完成直接編程無法完成的功能的科學，使得計算機從數據分析中獲得規律，并進行預測 移動通信 指 一種采用無線電通信的雙方或一方處在移動狀態下的通信方式 云計算 指 通過網絡統一組織和靈活調用各種信息資源，實現大規模計算的信息處理方式 圖譜 指 通過信息科學、數學等方法，將復雜的知識領域通過數據挖掘、信息處理、知識計量和圖形繪制而顯示出來，揭示實體之間的關系和連接 同一客戶識別引擎 指 支持輸入金融機構內部客戶基本信息，通過引擎內置

49、的精確識別、模糊識別及人工認定三個功能模塊，對實質為同一客戶的多個不同原始客戶進行信息合并 關聯群組構建引擎 指 在同一客戶識別基礎之上，通過關聯圖譜挖掘技術，構建多客戶間的關聯網絡 內外部關系融合引擎 指 支持將外部公開主體間關系與金融機構內部通過盡職調查、業務展開等渠道獲取的內部非公開關系進行融合，于金融機構本地化部署，幫助金融機構構建專屬一體化主體關聯網絡 風險傳導算法模型 指 基于同一客戶、關聯客戶識別的基礎上的預警應用 組合風險分析模型 指 ABS 信用分析領域（主要應用于債權類資產的 ABS 產品）常用的一種模型，通過建模的方法模擬 ABS 基礎資產的中證信用增進股份有限公司 招股

50、說明書 1-1-19 違約情況、損失情況，以此判斷該產品未來兌付的可能性 現金流引擎 指 ABS 信用分析領域（主要應用于債權類資產的 ABS 產品）常用的一種模型，通過建模的方法模擬 ABS 基礎資產的未來現金流情況，以此判斷該產品未來兌付的可能性 資產支持證券 指 由金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的證券 應用程序 指 借助智能手機和其他移動終端發展起來的、由第三方開發的一種數字產品服務形式 規則引擎 指 一種嵌入在應用程序中的組件，實現了將業務決策從應用程序代碼中分離出來，并使用預定義的語義模塊編寫業務決策 流程引擎 指 也

51、叫工作流引擎，其作為應用系統的一部分，并提供對各應用系統有決定作用的根據角色、分工和條件的不同決定信息傳遞路由、內容等級等核心解決方案 POC 指 Proof of Concept 的縮寫，即概念驗證。通常是企業進行產品選型時或開展外部實施項目前，進行的一種產品或供應商能力驗證工作 LR 指 Logistics Regression 的縮寫，是一種廣義的線性回歸分析模型，常用于數據挖掘，疾病自動診斷，經濟預測等領域 SVM 指 Support vector machines 的縮寫，即支持向量機，是一種二分類模型，是按監督學習方式對數據進行二元分類的廣義線性分類器 決策樹 指 風險決策中用樹狀

52、圖形簡單明了地表面備選方案、自然狀態與其概率，方案后果及其期望值，并作出其選擇過程的一種手段 外部聯調測試 指 面向外部系統的，關注模塊間接口的正確性、各模塊間的數據流和控制流是否按照設計實現其功能、以及集成后整體功能的正確性的測試 數據集 指 一些相關數據項的集合 可視化 指 將數值數據等非圖形信息處理之后制成可理解的直觀圖像 黑名單 指 不會被通過的來源的記錄 灰名單 指 不會被直接判定通過或拒絕的來源的記錄，需要結合其他信息進一步評估其是否通過 白名單 指 不會被篩查的來源的記錄 AI 指 人工智能 Hyper Ledger 指 即超級賬本，是一個旨在推動區塊鏈跨行業應用的開源項目，由

53、Linux 基金會在 2015 年 12 月主導發起該項目 指標集 指 設一集合為 I，若對于每個 aI，都對應了一個集合 Aa，則由這些 Aa 的全體構成的集合 A 稱之為集合族，I 就是該集合族的指標集 數據展臺 指 數據集中展示的平臺 畫像 指 一種勾畫目標用戶、聯系用戶訴求與設計方向的有效工具 標簽 指 用于對主體做屬性刻畫的標簽體系，標記主體具有某種方面的特征 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-20 智能匹配引擎 指 一種基于預置規則及函數，對輸入數據項進行一致性判斷的自動化裝置 信用違約互換 指 一種場外信用衍生品，在信用違約互換中，信用風險保護的購買方向信用風險保護的

54、出售方支付一筆費用，換取在參考債務或參考實體發生信用事件的條件下收到支付的權利 復雜網絡理論 指 具有自組織、自相似、吸引子、小世界、無標度中部分或全部性質的網絡稱為復雜網絡 風險傳導模型 指 基于全量企業知識圖譜及圖挖掘算法，在市場發現企業主體出現惡性風險事件，通過模型算法提示潛在的傳導企業范圍，已達到風險的及時發現、預警和處置的目的 自然語義分析 指 用計算機對自然語言的形、音、義等信息進行加工，并建立各種類型的“人機人”處理系統及其過程 Hadoop 指 一種開源的分布式大數據處理方式，它可以使用戶在不了解分布式底層細節的情況下開發分布式程序，充分利用集群的威力進行高速運算和存儲 Spa

55、rk 指 一種專為大規模數據處理而設計的快速通用的計算引擎，可用來構建大型的、低延遲的數據分析應用程序 Apollo 指 阿波羅，是攜程框架部門研發的分布式配置中心，能夠集中化管理應用不同環境、不同集群的配置，配置修改后能夠實時推送到應用端，并且具備規范的權限、流程治理等特性，適用于微服務配置管理場景 ETL 指 Extract-Transform-Load 的縮寫，用來描述將數據從來源端經過抽取(extract)、轉換(transform)、加載(load)至目的端的過程 Tempo ETL 指 一種封裝了多類開源數據處理技術、通過文件配置來完成數據處理的 ETL 框架，能夠通過定義標準的輸

56、入文件實現對關系型數據倉庫和 Hadoop 平臺上的數據處理 TB 指 Terabyte 的縮寫，即太字節，計算機存儲容量單位，1TB=240 字節 Neo4j 指 一個高性能的，NOSQL 圖形數據庫，它將結構化數據存儲在網絡上而不是表中 分布式 指 通過網絡連接的多個組件，通過交換信息協作而形成的系統 智能數據整合引擎（i-CDI）指 一種企業信息識別技術，通過提取企業的關鍵字、企業名稱變更信息，結合企業信息清洗、匹配、識別的規則，完成對來自不同數據源的企業信息的識別和整合 爬蟲系統 指 一種按照一定的規則，自動地抓取萬維網信息的程序或者系統腳本 Tensor Flow 指 一個基于數據流

57、編程的符號數學系統，被廣泛應用于各類機器學習算法的編程實現 爬取 指 通過爬蟲或網頁爬取器，提取互聯網網頁信息的動作 表格檢測 指 一種識別表格在文檔中的位置、結構與文字信息的技術 OCR 指 光學字符識別，電子設備（例如掃描儀或數碼相機）檢查紙上打印的字符，通過檢測暗、亮的模式確定其形狀，然后用字符識別方法將形狀翻譯成計算機文字的過程 多頭識別 指 一定期限內對同一借款人在多個借款平臺同時存在借款行為或意愿的現象進行評估 復借追蹤 指 對同一借款人在同一借款平臺發生復借行為進行評估 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-21 Fabric 指 由 IBM 貢獻的超級賬本框架。它是一個

58、利用現有成熟的技術來組合而成的一個區塊鏈技術的實現。它是一種允許可插拔實現各種功能的的模塊化架構 聯盟鏈 指 只針對某個特定群體的成員和有限的第三方，其內部指定多個預選節點為記賬人，每個塊的生成由所有的預選節點共同決定 BaaS 指 后端即服務，公司為移動應用開發者提供整合云后端的邊界服務 非對稱加密體系 指 非對稱加密算法是一種密鑰的保密方法，即非對稱加密算法需要兩個密鑰：公開密鑰（publickey:簡稱公鑰）和私有密鑰（privatekey:簡稱私鑰）。公鑰與私鑰是一對，如果用公鑰對數據進行加密，只有用對應的私鑰才能解密 Java 開發語言 指 一門面向對象編程語言，具有簡單性、面向對象

59、、分布式、健壯性、安全性、平臺獨立與可移植性、多線程、動態性等特點。Java 可以編寫桌面應用程序、Web 應用程序、分布式系統和嵌入式系統應用程序等 Kafka 指 由 Apache 軟件基金會開發的一個開源流處理平臺，由Scala 和 Java 編寫 開源 指 一種軟件發布模式。一般的軟件僅可取得已經過編譯的二進制可執行檔，通常只有軟件的作者或著作權所有者等擁有程序的原始碼 HDFS 指 被設計成適合運行在通用硬件上的分布式文件系統 YARN 指 一種新的 Hadoop 資源管理器，它是一個通用資源管理系統，可為上層應用提供統一的資源管理和調度 PLSQL 指 一個集成開發環境，專門開發面

60、向 Oracle 數據庫的應用 分詞處理 指 自然語言處理技術中的一種，即對文本中句子轉化為詞的表示的過程。分詞的過程可以描述為通過計算機自動識別出句子中的詞，在詞間加入邊界標記符，分隔出各個詞匯 映射 指 兩個元素的集之間元素相互“對應”的關系，在計算機中，程序映射，識別軟件應用程序編碼中未被執行，以及未被事件觸發的部分 ID change 指 變更 ID Flink 指 Apache Flink，由 Apache 軟件基金會開發的開源流處理框架，其核心是用 Java 和 Scala 編寫的分布式流數據流引擎 神經網絡 指 一種模仿動物神經網絡行為特征，進行分布式并行信息處理的算法數學模型。

61、這種網絡依靠系統的復雜程度，通過調整內部大量節點之間相互連接的關系，從而達到處理信息的目的 Hbase 指 一種分布式的、面向列的開源數據庫，是一個高可靠性、高性能、面向列、可伸縮的分布式存儲系統，利用 HBase技術可在廉價 PC Server 上搭建起大規模結構化存儲集群 深度學習 指 機器學習領域中一個新的研究方向，是學習樣本數據的內在規律和表示層次，這些學習過程中獲得的信息對諸如文字，圖像和聲音等數據的解釋有很大的幫助。它的最終目標是讓機器能夠像人一樣具有分析學習能力，能夠識別文字、圖像和聲音等數據 卷積神經網絡 指 一類包含卷積計算且具有深度結構的前饋神經網絡，是深度學習的代表算法之

62、一 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-22 水淹法 指 一種算法，即將指定不規則區域內部像素填充為填充色的過程，在計算機輔助設計和圖像處理等領域有廣泛應用 連通性算法 指 將連通問題的求解過程變成如何定義表示抽象集合的數據結構，及開發高效利用這個數據結構的查找和合并算法 Python 指 一種跨平臺的計算機程序設計語言，是一個高層次的結合了解釋性、編譯性、互動性和面向對象的腳本語言。最初被設計用于編寫自動化腳本（shell），隨著版本的不斷更新和語言新功能的添加，越多被用于獨立的、大型項目的開發 Auto Score card 指 一種自研的評分卡建模工具 特征離散化 指 將連續屬

63、性，特征或變量轉換或劃分為離散或標稱屬性/特征/變量/間隔的過程 證據權重編碼 指 證據權重是目標變量的局部分布和全局分布的商的自然對數，反映了全局事件率與每個分組的局部事件率的差異 特征共線性 指 自變量之間存在一定程度的線性相關，會給變量對模型的貢獻性帶來影響 Text Rank 指 一種提取關鍵詞的算法，通過詞之間的相鄰關系構建網絡，然后用 PageRank 算法迭代計算每個節點的 rank 值，排序 rank 值即可得到關鍵詞 word2vec 指 一類用來產生詞向量的相關模型，這些模型為淺而雙層的神經網絡，用來訓練以重新建構語言學之詞文本 Page Rank 指 一種針對網頁的算法，

64、是一種由根據網頁之間相互的超鏈接計算的技術，而作為網頁排名的要素之一 有向圖算法 指 Directed Graphs，一種算法，是指一個有序三元組(V(D)，A(D)，D)，其中D)為關聯函數，它使 A(D)中的每一個元素（稱為有向邊或弧)對應于 V(D)中的一個有序元素（稱為頂點或點）對 Text CNN 指 將卷積神經網絡 CNN 應用到文本分類任務，利用多個不同 size 的 kernel 來提取句子中的關鍵信息，從而能夠更好地捕捉局部相關性 文本分類算法 指 對文本集（或其他實體或物件）按照一定的分類體系或標準進行自動分類標記的算法 LSTM 指 為了解決長期以來問題而專門設計出來的，

65、所有的遞歸神經網絡都具有一種重復神經網絡模塊的鏈式形式 Hidden Markov Model 指 統計模型，它用來描述一個含有隱含未知參數的馬爾可夫過程 Restful API 指 REST 風格的 API，即 rest 是一種架構風格，跟編程語言無關，跟平臺無關，采用 HTTP 做傳輸協議 深度封裝 指 隱藏對象的屬性和實現細節，僅對外公開接口，控制在程序中屬性的讀和修改的訪問級別 容器編排 指 基于容器應用可擴展性的基本機制，決定容器之間如何進行交互 私有云 指 云計算服務商為特定用戶部署 IT 基礎設施并提供服務的云計算部署模式 混合云 指 通過允許在公有云和私有云之間共享數據和應用程

66、序將兩種云組合起來，當計算和處理需求波動時，混合云計算使企業能夠將其本地基礎架構無縫擴展到公有云，而無需授予云計算服務商訪問其整個數據的云部署模式 公有云 指 云計算服務商作為第三方服務商通過公共互聯網提供的中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-23 一類計算服務 DaaS 指 數據即服務，指與數據相關的任何服務都能夠發生在一個集中化的位置，如聚合、數據質量管理、數據清洗等，然后再將數據提供給不同的系統和用戶，而無需再考慮這些數據來自于哪些數據源 本招股說明書中如無特別說明，所列財務數據均指合并財務報表數據；若出現總計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。中證信用增進股份有限公司 招

67、股說明書 1-1-24 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行中介機構的基本情況一、發行人及本次發行中介機構的基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 中證信用增進股份有限公司 成立日期成立日期 2015 年 05 月 27 日 注冊資本注冊資本 458,598 萬元 法定代表人法定代表人 牛冠興 注冊地址注冊地址 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號基金小鎮對沖基金中心 513 主要生產經營主要生產經營地址地址 深 圳市 福田 區深南 大道2012 號深圳證券交易所

68、廣場 44 樓 控股股東控股股東 無 實際控制人實際控制人 無 行業分類行業分類 信用服務行業 在其他交易場在其他交易場所（申請）掛牌所（申請）掛牌或上市的情況或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦機構保薦機構 招商證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 招商證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京市金杜律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 北京中同華資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股

69、（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 51,000 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 51,000 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 無 占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 509,598 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元/股 發行前每股收益發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元/股 發行后

70、每股收益發行后每股收益【】元/股 發行市凈率發行市凈率【】倍 發行方式發行方式 采用網下向投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-25 行相結合的方式，或采用中國證監會、深圳證券交易所等監管部門認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和已在深圳證券交易所開戶并開通創業板股票交易權限的境內自然人、法人等投資者（國家法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外），中國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱擬公開發售股份股東名稱 不適用 發行費

71、用的分攤原則發行費用的分攤原則【】募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 基于全信用價值鏈的智能風控體系及信用服務云平臺建設項目 用于支持普惠金融項目 補充流動資金項目 發行費用概算發行費用概算 本次發行預計費用總額為【】萬元，其中主要包括承銷及保薦費用【】萬元、審計及驗資費用【】萬元、律師費用【】萬元、與本次發行相關的信息披露費用【】萬元、上市相關手續費用等【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定

72、價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人的主要財務數據及財務指標三、發行人的主要財務數據及財務指標 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31 日日/2018 年度年度 2017 年年 12 月月 31 日日/2017 年度年度 資產總額（萬元）1,159,004.90 995,008.93 974,378.76 1,105,718.04 歸屬于母公司所

73、有者權益（萬元）704,515.93 601,327.98 583,713.36 563,102.39 資產負債率（母公司）（%）34.77 36.07 37.06 46.64 營業收入（萬元）73,144.55 114,902.32 113,748.30 82,091.54 凈利潤（萬元）27,896.32 38,484.33 36,096.23 26,603.93 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）26,990.25 39,285.05 37,502.04 26,625.40 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-26 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年

74、 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31 日日/2018 年度年度 2017 年年 12 月月 31 日日/2017 年度年度 扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤（萬元）26,654.13 38,911.56 37,123.14 26,495.92 基本每股收益（元/股）0.06 0.09 0.08 0.06 稀釋每股收益（元/股）0.06 0.09 0.08 0.06 加權平均凈資產收益率（%）4.36 6.62 6.58 5.80 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）4.34 6.56 6.51 5

75、.77 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）970.55 -18,696.95 6,391.32 38,889.77 現金分紅（萬元）22,929.90 18,343.92 18,343.92 24,600.00 研發投入占營業收入的比例（%）3.44 5.26 5.31 0.67 四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）公司的主要業務及主要經營模式（一）公司的主要業務及主要經營模式 公司作為一家全國性的綜合信用服務機構，致力于通過科技驅動打造服務于信用資產全生命周期管理的基礎設施，以信用增進為基點，通過科技手段和專業化服務，為機構客戶提供包括信用風險管理、信用增進、信用資

76、產交易管理在內的全信用價值鏈服務。圍繞金融交易各方的信用服務需求，在有效化解信用風險的同時，幫助機構降低交易成本，提升交易效率。在信用風險管理領域，公司主要提供三類服務：一是數據及信用內評服務，主要為金融機構和監管部門提供數據服務以及風險管理解決方案，截至本招股說明書簽署之日，公司已為 30 余家金融機構客戶提供信用數據服務，為包括券商、銀行、保險等 40 多家機構客戶和監管機構提供智能化的債券信用風險內評解決方案，已提供的監管科技服務解決方案包括私募監管解決方案、投資者適當性管理方案和互聯網動態理財 APP 風險監測方案等；二是信用評級服務，主要為受評經濟主體、受評債務融資工具等提供信用評級

77、，截至 2020 年 6 月 30 日，公司的信用評級業務板塊累計已完成 25,200 余家（次）主體和債券信用評級，為全國 500 余家企業開展公司治理評級。經中證鵬元評級的債券和結構化產品融資總額約 2.1 萬億元；三是數據風控服務，主要為消費金融場景中的參與各方提供動態穿透的風險監測及管理服務，截至 2020 年 6 月 30 日，公司累計數據風控管理中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-27 規模約 878 億元，數據風控余額約 351 億元，借還款交易信息約 2,113 萬筆，截至本招股說明書簽署之日，公司累計數據風控管理規模已突破 1,000 億元。2017年度、2018

78、年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司信用風險管理業務實現收入分別為 0.82 億元、1.79 億元、2.18 億元和 1.36 億元。在信用增進領域，公司主要為規模以上企業、中小微企業、個人消費金融、資產證券化等融資場景下的增信需求提供服務。作為整個信用價值鏈的基礎環節，信用增進是商業信用能否實現加速流轉和交易，以及快速對接資本市場的關鍵所在，也是公司信用科技發力的重要著力點。截至 2020 年 6 月 30 日，在規模以上企業類信用增進業務方面，公司在保余額約 459 億元，債券發行人的主體信用等級在 AA+及以上的占比約為 50%；在中小微企業類信用增進業務方面，公司擔保

79、業務規模累計 97 億元，在保余額共計 10 億元；在消費金融類信用增進業務方面，公司在保余額約 336 億元，交易對手均為消費金融領域的頭部企業。2017年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司信用增進業務實現收入分別為 2.15 億元、3.22 億元、3.32 億元和 2.21 億元。在信用資產交易管理領域，公司圍繞投資機構和融資主體對于債券等信用資產在交易的前、中、后端產生的風險定價、交易報價、債務重整及咨詢顧問等需求，結合自身的科技能力和專業優勢，提供相應的服務。一是定價服務，公司通過聯營企業瑞霆狗開展，主要為固定收益投資人提供專業的估值、定價及信用分析服

80、務；二是報價服務，公司通過聯營企業上海寰擎開展，為用戶提供報價、交易信息等服務；三是債務重整服務，公司通過收購不良資產包，運用投資、資產并購、債轉股等市場化手段，來實現對不良資產的估值定價及處置清收。此外，亦包括在信用資產交易過程中為客戶提供的咨詢顧問服務等。2017 年度、2018年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司信用資產交易管理業務實現收入分別為0.60 億元、0.98 億元、0.62 億元和 0.38 億元。公司以綜合信用服務能力為抓手，依托近 700 人的專業服務團隊，深挖機構信用需求，致力于為客戶提供長期穩定且高質量的專業服務。截至本招股說明書簽署之日，公司服務約

81、 4,000 家機構客戶，業務布局基本完成，專業化的信用服務能力不斷增強，業務鏈條間的資源協同效應已開始顯現，經營業績得以穩步增長。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-28（二）公司的競爭地位與業務模式的獨特性（二）公司的競爭地位與業務模式的獨特性 公司作為一家科技驅動的綜合信用服務機構，通過科技與業務深度融合，致力于建立起服務于信用資產全生命周期的基礎設施，為客戶提供覆蓋全信用價值鏈的信用解決方案，從而幫助客戶降低信用風險管理的成本，提升信用資產流轉的效率，并緩釋信用資產投資的風險。公司的市場地位集中體現在三個方面：在業務廣度方面，公司建立了最完整的全信用價值鏈服務體系。公司以信用

82、為核心，主要業務包括信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理在內的三大業務板塊，并針對不同場景下市場參與者的不同痛點，提供科技驅動的解決方案。在科技水平方面，公司的信用服務與科技的融合程度較高。公司在數據采集提取、自然語義分析和風險評估方法等領域擁有多項正在審查階段的專利技術，并將其與專家經驗進行融合，形成差異化的競爭優勢。在客戶覆蓋方面，公司的服務對象已覆蓋證券公司、商業銀行、保險公司等金融機構，各類實體企業，以及部分政府機關和監管機構等。截至本招股說明書簽署之日，公司已服務約4,000家機構客戶，形成了良好的市場聲譽和行業口碑。與傳統信用服務商業模式不同，公司業務模式的獨特性主要表現為以信

83、用為核心，構建信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理在內的全信用價值鏈的業務體系。公司圍繞市場在信用風險識別、度量、評價、監測、定價、報價、處置及風險緩釋等方面的需求，將從事信用增進和信用評級業務形成的專家經驗與從事信用數據服務等業務形成的技術積累相結合，并在具體業務實踐中不斷加深對信用風險的理解，推出了一系列具有針對性、協同性的綜合信用服務。公司的各業務板塊在合規前提下，在科技建設、信用分析、專業能力等方面高效聯動，相互賦能，基本形成了一種高效能、高價值的信用服務新業態，能夠滿足客戶日益多元化的信用服務需求。傳統的增信和擔保公司、信用評級機構或數據服務企業很難具備提供多元化信用服務的能力，

84、對公司全信用價值鏈的商業模式也較難進行復制。因此，公司的業務表現更為豐富，商業模式更為獨特，內生增長的潛力和產業外擴的張力更加顯現。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-29 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況態創新和新舊產業融合情況 公司圍繞市場在信用風險識別、度量、評價、監測、定價、報價、處置及風險緩釋等方面的需求，將從事信用增進和信用評級業務形成的專家經驗與從事信用數據服務等業務形成的技術積累相結合，并在具體業務實踐中不斷加深對信用風險的理解，推出了一系列具有針對性、協同

85、性的綜合信用服務?？萍紕撔路矫?，公司及控股子公司共擁有軟件著作權 102102 項項、專利專利 3 3 項項、正在審查階段的專利 9 9 項項。其中專利布局主要集中在數據采集提取、自然語義分析和風險評估方法等領域，持續將各類新技術應用在業務領域，助力提升業務開展效率。模式創新方面，公司將科技賦能信用增進、信用評級等傳統業務，對業務流程、風險管理進行科技化改造，形成了全新的業務模式。通過模式創新，公司得以拓展信用增進服務范圍、提升信用風險識別效率、增強信用風險評估能力；同時，公司通過模式創新實現了消費金融類風險資產信用風險有效管控，并打造了ABS 風險分析系統。業態創新和產業融合方面，公司將新技

86、術與信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等業務進行深度融合，將信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等視為信用價值鏈的各個環節，而不是孤立的業務單元，形成了全新的以科技驅動的全信用價值鏈服務業態。通過信用價值鏈各環節的融合，公司可以有效互補各類業務在服務單一客戶時面臨的短板，通過綜合服務來提升客戶粘性，提升對交易的服務價值。在此基礎上，公司整合集團內部的各項數據資源、技術資源、專家資源和客戶資源，并將其運用于各業務板塊，實現各板塊的聯動和快速發展。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 公司本次發行選擇 深圳證券交易創業板股票上市規則 第 2.1.2 條中第（一）項標準

87、：“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”作為創業板上市標準。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-30 根據安永華明出具的“安永華明（2020）審字第 61245416_H10 號”審計報告、“安永華明（2020）專字第 61245416_H05 號”非經常性損益和凈資產收益率的專項說明，公司 2018 年度和 2019 年度扣除非經常性損益后孰低的凈利潤分別為 37,123.14 萬元和 38,911.56 萬元，最近兩年均為正且累計為76,034.70 萬元，符合上述創業板上市標準。七、發行人公司治理特殊安排七、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署之

88、日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事項。八、募集資金用途八、募集資金用途 公司本次擬公開發行不超過 51,000 萬股人民幣普通股（A 股），募集資金總額將根據實際發行數量及發行價格確定。本次募集資金扣除發行費用后，將全部用于與公司主營業務相關的項目。本次募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急程度投入以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投資（萬元）項目總投資（萬元）實施主體實施主體 發改備案發改備案 1 基于全信用價值鏈的智能風控體系及信用服務云平臺建設項目 30,858.00 中證信用 深福田發改備案20200329 號 2 用于支持普惠金融 項目 90,000.00 中證融擔-3

89、 補充流動資金項目 30,000.00 中證信用-合計合計 150,858.00-如本次發行的實際募集資金凈額少于募集資金投資項目投資額，公司將通過自有資金或銀行貸款解決。在募集資金到位前，公司可以先行以自籌資金投入上述項目，待募集資金到位后再按募集資金使用管理的相關規定置換前期已投入的自籌資金。如果本次發行實際募集資金凈額超過募資資金投資項目投資額，公司將根據發展規劃及實際生產經營需求，妥善安排超募資金的使用計劃，超募資金原則上用于公司的主營業務，并在提交公司董事會、股東大會（如需）后進行使用。本次募集資金運用具體情況請參見本招股說明書之“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”的有關內容。中證

90、信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-31 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數、占發行后發行股數、占發行后總股本的比例總股本的比例 本次發行股票數量不超過 51,000 萬股，占發行后總股本比例不低于10%；本次發行全部為新股發行，公司原股東不公開發售股份。每股發行價格每股發行價格【】元/股 發行人高級管理人發行人高級管理人員、員工擬參與戰略員、員工擬參與戰略配售情況配售情況【】保薦機構保薦機構相關子公司相關子公司擬參與戰略配售情況擬參與戰略配售情況【

91、】發行市盈率發行市盈率【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司普通股股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司普通股股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）預測凈利潤及發行后預測凈利潤及發行后每股收益每股收益 不適用 發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司普通股股東的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司普通股股東的所有者權

92、益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率【】倍（以每股發行價格除以本次發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或采用中國證監會、深圳證券交易所等監管部門認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板股票交易權限的境內自然人、法人等投資者（國家法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外），中國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 承銷方式承銷方式 余額包銷 發行費用概算發行費用概算 本次發行預計費用總額

93、為【】萬元，其中主要包括承銷及保薦費用【】萬元、審計及驗資費用【】萬元、律師費用【】萬元、與本次發行相關的信息披露費用【】萬元、上市相關手續費用等【】萬元 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構（一）保薦機構（主承銷商）：招商證券股份有限公司（一）保薦機構（主承銷商）：招商證券股份有限公司 法定代表人法定代表人 霍達 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-32 住所住所 廣東省深圳市福田區福田街道福華一路 111 號 保薦代表人保薦代表人 王曉、馬建紅 項目協辦人項目協辦人 徐先一 項目經辦人員項目經辦人員 楊琪琛、尹海晨、鄭治、鄭治、劉楊磊、劉經天、王孟宣、甘豐源、甘豐源 聯系

94、電話聯系電話 0755-82943666 傳真傳真 0755-82943100（二）律師事務所：北京市金杜律師事務所（二）律師事務所：北京市金杜律師事務所 負責人負責人 王玲 住所住所 北京市朝陽區東三環中路 1 號環球金融中心辦公樓東樓 18 層 經辦律師經辦律師 孫昊天、楊茹 聯系電話聯系電話 010-58785588 傳真傳真 010-58785566（三）會計師事務所、驗資機構：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所、驗資機構：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）法定代表人法定代表人 毛鞍寧 住所住所 北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層 經辦會計師經

95、辦會計師 昌華、高鶴 聯系電話聯系電話 0755-25028288 傳真傳真 0755-25026188（四）資產評估機構：北京中同華資產評估有限公司（四）資產評估機構：北京中同華資產評估有限公司 負責人負責人 李伯陽 住所住所 北京市西城區金融大街 35 號 819 室 經辦資產評估師經辦資產評估師 徐興賓、趙玉玲 聯系電話聯系電話 010-68090001 傳真傳真 010-68090099（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地址地址 深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 聯

96、系電話聯系電話 0755-25938000 傳真傳真 0755-25987132（六）主承銷商收款銀行：招商銀行深圳分行深紡大廈支行（六）主承銷商收款銀行：招商銀行深圳分行深紡大廈支行 地址地址 招商銀行深紡大廈支行 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-33 戶名戶名 招商證券股份有限公司 賬戶賬戶 819589051810001（七）擬申請上市的證券交易所：深圳證券交易所（七）擬申請上市的證券交易所：深圳證券交易所 地址地址 深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話聯系電話 0755-88668888 傳真傳真 0755-82083947 三、發行人與本次發行有關的當事人之間的

97、關系三、發行人與本次發行有關的當事人之間的關系 截至本招股說明書簽署之日，公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-34 第四節第四節 風

98、險因素風險因素 投資者在評價公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素分類列示，可能直接或間接對發行人及本次發行產生重大不利影響；相關排序遵循重要性原則或可能影響投資決策的程度大小，但該排序不表示風險因素會依次發生。一、創新風險一、創新風險 公司的商業模式具有獨特性和創新性，旨在圍繞市場在信用風險識別、度量、評價、監測、定價、報價、處置及風險緩釋等方面的需求，構建包括信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理在內的全信用價值鏈業務體系。在科技創新方面，公司及控股子公司共擁有軟件著作權 102102 項項、專利專利 3 3 項項、正在審

99、查階段的專利 9 9 項項，公司的專利布局主要集中在數據采集提取、自然語義分析和風險評估方法等領域，持續將各類新技術應用在業務領域，助力提升業務開展效率。模式創新方面，公司將科技賦能信用增進、信用評級等傳統業務，對業務流程、風險管理進行科技化改造，形成了全新的業務模式。業態創新和產業融合方面，公司將新技術與信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等業務進行深度融合，將信用風險管理、信用增進、信用資產交易管理等視為信用價值鏈的各個環節，而不是孤立的業務單元，形成了全新的以科技驅動的全信用價值鏈的服務業態。公司商業模式的成功有賴于持續通過科技創新、模式創新和業態創新等方式，將科技賦能傳統業務，增強

100、業務模式吸引力，并形成規模效應與資源協同。由于科技創新、模式創新和業態創新具有一定不確定性，受公司管理水平、技術水平、運營能力等各種因素影響，如果公司無法準確、及時把握未來市場和行業的發展趨勢，或公司的商業模式不能有效滿足市場需求，將會對公司經營業績造成不利影響。二、技術風險二、技術風險（一）技術更新迭代風險（一）技術更新迭代風險 公司所處的行業具有智力密集、技術密集、專業化程度高的特點，技術的快速迭代對行業發展具有重要的推動作用。尤其是近年來云計算、大數據、人工智中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-35 能、區塊鏈等基礎技術不斷更新迭代，客戶需求也不斷變化，對公司及時把握發展趨勢、

101、整合前沿技術、不斷進行技術迭代和升級、開發新一代信用服務產品的能力提出了較高的要求。在各類基礎技術不斷更新迭代的行業環境下，如果公司不能緊跟前沿技術的發展步伐，未能準確把握技術發展趨勢和客戶需求變化，或在技術和產品方面研發不足甚至研發失敗，將可能使公司的技術水平落后于潛在競爭對手，從而對公司的業務發展造成不利影響。（二）技術失密風險（二）技術失密風險 在信用管理領域的技術積累和持續的研發能力是公司的核心競爭力之一。公司建立了相應的保密制度，與核心技術人員簽訂了包含保密條款的相關協議，并嚴格執行研發全過程的規范化管理、申請軟件著作權及發明專利等保密措施。雖然公司已采取多種保密措施，但隨著公司技術

102、的擴散和人員的流動，公司仍無法保證專利、軟件著作權等知識產權的秘密不會發生泄露。一旦核心技術失密，將對公司的業務發展造成不利影響，損害公司的核心競爭優勢。（三）技術人員流失的風險（三）技術人員流失的風險 為把握行業發展趨勢和快速響應客戶需求，公司始終將人才建設作為戰略要求之一，通過內外部引進與培養，逐步打造了一支兼具金融背景和科技能力且能夠對不斷變化的市場做出快速響應的專家型人才團隊，確保了公司的持續創新能力。隨著業務規模的不斷擴大及募集資金投資項目的實施，未來公司對于高素質技術人才的需求將更加迫切。如果公司不能制定行之有效的人力資源管理戰略，不能成功創造良好的人才發展環境，公司將難以有效激發

103、人才團隊的積極性和創造性，亦將面臨技術人才流失的風險，從而對公司的生產經營產生不利影響。三、經營風險三、經營風險（一）宏觀經濟環境風險（一）宏觀經濟環境風險 公司涉足信用服務行業，國家宏觀經濟形勢在一定程度上會影響公司目標客戶的生存和發展環境，從而對公司的經營產生影響。近年來，我國經濟運行總體中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-36 平穩，但面對復雜嚴峻的國際環境和艱巨繁重的改革發展穩定任務，宏觀經濟下行壓力依然較大，經濟結構調整及產能過剩治理仍將持續推進，各項信用資產的質量將持續承壓。針對上述情況，如果公司不能通過優化經營模式、增強風控能力、降低營運成本或提升經營效率等方式作出有效

104、應對，則經濟環境的變化可能導致增信代償風險提高、投資產品價值下跌以及融資成本上升等一系列問題，從而對公司的業務、財務狀況以及經營業績產生不利影響。（二）監管政策變化風險（二）監管政策變化風險 公司業務受我國法律法規和行業監管政策變化的影響。我國與信用服務行業相關的法律、法規、政策處于逐步完善過程中，監管實踐亦在根據行業發展情況不斷調整、變化，相關法規和監管政策可能會對公司提出更高的合規要求，使公司的合規成本有所上升，從而導致公司經營利潤的減少。如不能遵守適用的法律、法規和政策，可能導致公司受到相關處罰，對公司的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。此外，公司全資子公司中證融擔因從事信用增進業務

105、而受到深圳市地方金融監督管理局的監管；公司控股子公司中證鵬元因從事信用評級業務而受到中國人民銀行、國家發改委、財政部、證監會和銀保監會的監管。相關監管機構就公司遵守法律、法規和各項指引情況進行監管和檢查，并對公司的部分經營指標進行相關監管。公司過去未因重大違規而受到重大罰款及其他處罰。然而，公司不能保證監管機構未來的監管和檢查不會引致對公司聲譽、業務、經營業績及財務狀況產生實質性不利影響的罰款及其他處罰。（三）競爭風險（三）競爭風險 目前，在國內鮮有與公司全面直接競爭的企業，但在信用風險管理、信用增進和信用資產交易管理等細分領域，公司仍面臨部分傳統模式型企業及科技賦能型企業的不同程度競爭。在信

106、用增進業務領域，公司面臨其他全國性和區域性增信和擔保機構的競爭。全國性增信和擔保機構在資本實力、人員素質、市場品牌、市場資源等方面具備一定的優勢。區域性增信和擔保機構在所在區域內具有較強的人脈、地緣優勢，中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-37 具有忠誠度較高的客戶群體。在信用評級業務領域，公司面臨其他內外資評級機構的競爭。與公司相比，部分內資評級機構在客戶群體規模、評級專家數量、市場占有率等方面較公司具備相對優勢。同時，隨著國家推動信用評級對外開放，數家外資評級機構進入中國市場，其具有成熟的評級指標體系和卓越的市場影響力，對國內信用評級市場帶來沖擊。在數據及信用內評和數據風控業務領

107、域，公司面臨提供類似服務的管理咨詢公司和金融軟件與服務供應商的競爭。這些競爭對手雖尚未形成基于全信用價值鏈的業務體系，但在各自領域內精耕細作，善于產品和服務創新，形成了差異化和特色化的市場競爭力。面對上述競爭，如果公司未能充分發揮全信用價值鏈各業務板塊的資源協同和規模效應，或公司通過科技賦能信用服務的經營路線未能得到市場認可，將導致公司的市場份額下降，從而對營業收入及凈利潤造成不利影響。（四）信用增進業務風險防范措施失效風險（四）信用增進業務風險防范措施失效風險 目前公司大部分業務已設置了應收賬款質押、超額現金流覆蓋及反擔保承目前公司大部分業務已設置了應收賬款質押、超額現金流覆蓋及反擔保承諾等

108、手段相結合的風險防范措施。部分主體評級水平較高、股東背景雄厚、經諾等手段相結合的風險防范措施。部分主體評級水平較高、股東背景雄厚、經營情況良好、違約風險較低的優質企業則允許其以信用方式開展信用增進業務。營情況良好、違約風險較低的優質企業則允許其以信用方式開展信用增進業務。若上述以信用方式開展信用增進業務未來發生違約，則可能導致公司支付更高若上述以信用方式開展信用增進業務未來發生違約，則可能導致公司支付更高的追償成本，影響盈利水平。的追償成本，影響盈利水平。（五）稅收優惠政策變化的風險（五）稅收優惠政策變化的風險 目前公司子公司中證信用云和中證征信已取得高新技術企業證書，自證書取得日至 2021

109、 年 12 月 31 日享受高新技術企業減按 15%稅率征收企業所得稅的優惠政策。如果未來這兩家控股子公司高新技術企業證書到期后，未能被重新認定為高新技術企業，或國家關于高新技術企業的稅收優惠政策發生變化，公司經營業績將受到一定影響。（六）受（六）受“新冠疫情新冠疫情”等不可抗力因素導致業務無法按計劃開展的風險等不可抗力因素導致業務無法按計劃開展的風險 2020 年初以來，國內外先后爆發新型冠狀病毒感染的肺炎疫情，如疫情持中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-38 續蔓延且得不到有效控制，或者今后出現不可抗力導致的公共性突發事件，將導致公司提供信用服務的實體經濟企業信用狀況出現惡化，公

110、司可能履行代償義務或收入減少，從而對公司的財務狀況、經營業績造成不利影響。另外，戰爭、動亂、自然災害、公共衛生事件等不可抗力，以及外部經營環境變化等因素可能對公司的生產經營造成重大影響，或導致公司的經營狀況發生較大變化。四、內控風險四、內控風險 報告期內，公司業務規模穩定增長。伴隨公司不斷發展及募集資金到位、募集資金投資項目及更多項目的陸續實施，公司資產規模將持續提升，業務規模、人員數量也將進一步擴張，將在人力資源管理、財務管理、內部控制、經營管理等各方面對公司提出更高要求。若公司職能管理部門難以適應公司發展的需要，或組織架構、管理制度難以匹配未來業務及資產增長需要，將會為公司帶來一定的管理風

111、險。五、財務風險五、財務風險（一）流動性風險（一）流動性風險 公司日常經營需要保持一定流動性，且已建立流動性管理制度，并加強日常資金頭寸管理。但如果發生大規模代償，公司有可能產生流動性風險，即公司自身無法滿足各種到期代償責任產生的資金需求，或者無法以合理的成本及時籌措到所需資金而產生的流動性風險。（二）客戶行業集中度較高的風險（二）客戶行業集中度較高的風險 盡管公司致力拓展中小微企業類信用增進業務，但目前增信業務存量客戶仍以城投公司、金融機構等為主，客戶集中度較高。為加強對相關行業的風險控制，公司對城投、金融等行業制定了嚴格的準入標準和風險緩釋措施，雖然行業集中度較高，但風險相對可控。如果政府

112、融資平臺所在地區經濟發展狀況及金融等行業發生劇烈波動，公司客戶違約風險增大，將導致公司信用增進業務代償風險提升，公司盈利水平將受影響；或者由于相關監管政策和實踐對公司信用增進業務的擔?？蛻艏卸确矫娴谋O管要求趨嚴，可能導致公司部分信用增進業務單一規中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-39 ?；蚍中袠I規模受限，公司盈利水平亦可能受到影響。（三）準備金計提不足的風險（三）準備金計提不足的風險 公司依據財政部金融企業財務規則實施指南等相關規定，針對信用增進相關業務計提一般風險準備和風險準備金。截至 2020 年 6 月 30 日，公司一般風險準備余額為 16,690.00 萬元，風險準備金

113、余額為 17,848.01 萬元。若公司信用增進業務的風險程度持續加大，可能導致已計提的準備金不足以覆蓋公司的潛在代償損失，或者監管部門對于公司相關業務涉及的準備金計提標準提出更嚴格的要求，則公司需要補提準備金，從而影響公司的盈利水平。（四）盈利能力波動風險（四）盈利能力波動風險 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司營業收入分別為8.21 億元、11.37 億元、11.49 億元和 7.31 億元，公司凈利潤分別為 2.66 億元、3.61 億元、3.85 億元和 2.79 億元。雖然公司業務處于快速成長階段，但公司盈利能力受市場信用風險影響較大。受

114、制于經濟持續下行和信用違約事件頻發等因素疊加作用，公司面臨的市場信用風險也可能加大，為此，公司將面臨盈利能力波動的風險。（五）金融資產價值波動的風險（五）金融資產價值波動的風險 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司營業收入分別為8.21 億元、11.37 億元、11.49 億元和 7.31 億元，其中投資收益分別為 4.24 億元、4.99 億元、2.86 億元和 1.98 億元，投資收益占比為 51.68%、43.83%、24.87%和27.07%，投資收益金額及占比逐年下降，但仍處于較高水平。雖然公司主要投資債券、基金等高流動性、高信用等級的金融

115、產品，過往取得了較好的投資業績，但如果未來宏觀經濟下行，或投資資產價值發生波動，將會影響公司的投資收益，進而影響公司的盈利水平和償債能力。（六）每股收益被攤薄及凈資產收益率下降風險（六）每股收益被攤薄及凈資產收益率下降風險 公司首次公開發行股票后，隨著募集資金的到位，公司的股本總額和凈資產將出現較大的增長。同時由于募集資金投資項目存在建設周期，從項目實施到產生預期效益需要一定的時間，因此本次發行后，公司存在短期內每股收益被攤薄及凈資產收益率下降的風險。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-40（七）公司商譽減值的風險（七）公司商譽減值的風險 公司于 2017 年收購中證鵬元，屬于非同一

116、控制下企業合并，收購價格與購買日可辨認凈資產公允價值的差額形成商譽 2,254.15 萬元。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，中證鵬元實現營業收入分別為 14,734.74 萬元、15,020.42 萬元、17,642.85 萬元和 11,671.59 萬元，實現凈利潤分別為 1,273.53 萬元、-700.71 萬元、379.35 萬元和 1,733.77 萬元。若未來中證鵬元業績不達預期，可能導致公司商譽減值，并對公司未來營業收入、凈利潤等業績產生影響。六、法律風險六、法律風險（一）股權分散及無實際控制人風險（一）股權分散及無實際控制人風險 截至

117、本招股說明書簽署之日，公司共有 35 名股東，無直接持股 5%以上的股東，股權結構較為分散，公司無控股股東及實際控制人。公司報告期內一直保持科學有效的決策機制，股東大會、董事會和監事會運作規范，報告期內主要股東未發生變化。但公司股權分散導致股權結構存在一定的不穩定性，可能導致公司未來股權結構發生變化，進而影響公司經營的穩定性和連續性。（二）房屋租賃風險（二）房屋租賃風險 截至本招股說明書簽署之日，公司境內主要租賃房產共 3232 處處，合計建筑面積約為 12,192.5112,192.51 平方米平方米。其中，1313 處處合計建筑面積約為 4,342.604,342.60 平方米平方米的房屋

118、（約占租賃物業總建筑面積的 35.62%35.62%），出租方未提供該等房屋的產權證或其他權屬證明；11 處合計 4,142.57 平方米的房屋（約占租賃物業總建筑面積的33.98%33.98%）已辦理租賃登記備案手續，其余房屋皆非公司原因導致未辦理租賃登記備案手續。如果因權屬瑕疵或未辦理租賃登記備案手續而導致無法繼續租賃關系，可能對公司的生產經營造成一定不利影響。七、募集資金運用風險七、募集資金運用風險 公司本次募集資金將用于基于全信用價值鏈的智能風控體系及信用服務云平臺建設項目、用于支持普惠金融項目以及補充流動資金項目。公司在考慮上述投資項目時已經較為充分的研究了項目的市場前景、資金和技術

119、、人力資源等各中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-41 種因素，并進行了可行性及必要性分析。鑒于項目實施過程中市場環境、技術、管理等方面可能出現不利變化，公司能否按照預定計劃完成項目投資存在一定的不確定性。此外，項目完成后產生的經濟效益有可能與公司的預測存在一定差異，因此募集資金的運用具有一定的不確定性。八、發行失敗風險八、發行失敗風險 本次發行的發行結果將受到證券市場整體情況、公司經營業績、投資者對本次發行方案的認可程度等多種內外部因素的影響，如果發生投資者認購不足或其他中止發行的情形，本次發行將面臨發行失敗的風險。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-42 第五節第五節

120、發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概覽一、發行人概覽 中文名稱：中證信用增進股份有限公司 英文名稱：China Securities Credit Investment Co.,Ltd.注冊資本：458,598.00 萬元 法定代表人：牛冠興 成立日期：2015 年 5 月 27 日 住所：深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路 128 號基金小鎮對沖基金中心 513 郵政編碼：518000 電話：0755-84362802 傳真：0755-83653315 互聯網網址：https:/ 電子信箱： 信息披露與投資者關系負責部門：董事會辦公室 董事會秘書：張劍文 聯系電話：0755-8436

121、2802 二、發行人設立情況二、發行人設立情況 2015 年 3 月 10 日，中國證監會出具關于設立中證信用增進投資股份有限公司有關意見的函（證監函201584 號），對于安信證券及其他發起機構共同發起設立公司無異議。2015 年 3 月 31 日，公司召開發起人大會，審議通過中證信用增進股份有限公司發起人協議。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-43 2015 年 4 月 10 日，深圳市地方金融監管局出具關于同意中證信用增進股份有限公司業務資格的函（深府金函2015117 號），批準了公司業務范圍。2015 年 4 月 10 日，安信證券等 20 位發起人簽署中證信用增進股份有

122、限公司發起人協議，約定發起設立中證信用，注冊資本為 330,000 萬元。根據公司國有股東關于發起設立公司的內部決策文件，公司國有股東已就發起設立公司履行了內部決策程序，不存在違法違規情況。公司發起人均以貨幣方式出資，每股認購價格 1 元。公司各發起人認股數量、持股比例情況如下：序號序號 發起人名稱發起人名稱 認股數量（萬股）認股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 安信證券 20,000 6.06 2 東方證券 20,000 6.06 3 東吳證券 20,000 6.06 4 光大證券 20,000 6.06 5 廣發證券 20,000 6.06 6 國泰君安 20,000 6.06 7

123、國元證券 20,000 6.06 8 橫琴中科 20,000 6.06 9 宏達控股 20,000 6.06 10 前海金控 20,000 6.06 11 人保資產 20,000 6.06 12 天圖創業 20,000 6.06 13 新碧貿易 20,000 6.06 14 新洹資本 20,000 6.06 15 中泰證券 20,000 6.06 16 興業證券 10,000 3.03 17 東方財富 5,000 1.52 18 國信證券 5,000 1.52 19 海通證券 5,000 1.52 20 一創投資 5,000 1.52 合計合計 330,000 100.00 2015 年 5

124、月 11 日，公司召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過關于發起設立公司的相關議案，并選舉產生第一屆董事會以及第一屆監事會。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-44 公司設立時注冊資本已由安永華明出具“安永華明（2020）驗字第61245416_H01 號”驗資報告進行核驗。2015 年 5 月 27 日，公司取得深圳市市場監督管理局核發的企業法人營業執照，注冊號 440301112974921。三、報告期內發行人的股本和股東變化情況三、報告期內發行人的股本和股東變化情況（一）（一）2017 年年 3 月股份轉讓月股份轉讓 2015 年 6 月 25 日，宏達控股及嘉興華憧、孫艷紅、

125、宋鹿華、于軍簽署關于中證信用增進股份有限公司之股份回轉協議，由宏達控股先行出資發起設立公司，自嘉興華憧設立后，宏達控股應將其持有的公司股份無償轉讓給嘉興華憧。2017 年 3 月 24 日，宏達控股向公司出具關于股權轉讓的函，證明其已將持有的公司 20,000 萬股股份無償轉讓給嘉興華憧。2018 年 12 月 10 日，宏達控股、嘉興華憧出具確認函，確認其對于中證信用股份歸屬均無任何爭議或糾紛，未來也不會對此提出任何異議或請求。（二）（二）2017 年年 8 月新增注冊資本月新增注冊資本 0.4098 億元億元 2016 年 12 月 5 日，公司第一屆董事會第八次會議審議通過了關于公司通過

126、增資和換股方式，收購中證鵬元 51.01%股權的相關議案。2016 年 12 月 15 日，公司 2016 年第一次臨時股東大會同意了上述交易。本次交易具體情況參見本節“六、公司報告期內的重大資產重組情況”。根據本次交易安排，承信管理根據北京中同華資產評估有限公司出具的中證信用增進股份有限公司擬定向增發換股項目資產評估報告（中同華評報字（2016）第 912 號）的評估價，以每股 1.20 元向公司入股 4,098.00 萬股，公司增加注冊資本 4,098.00 萬元，由 41.00 億元變更為 41.4098 億元。公司本次新增注冊資本已由安永華明出具“安永華明（2020）驗字第 61245

127、416_H01 號”驗資報告進行核驗。2017 年 8 月 28 日，公司在深圳市市場監督管理局完成了工商變更登記。本次增資完成后，公司的股東及持股情況如下：中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-45 序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 安信證券 20,000 4.83 2 東方證券 20,000 4.83 3 東吳證券 20,000 4.83 4 光大證券 20,000 4.83 5 廣發證券 20,000 4.83 6 國泰君安 20,000 4.83 7 國元證券 20,000 4.83 8 橫琴中科 20,000 4.83 9 洹禾資

128、本 20,000 4.83 10 嘉興華憧 20,000 4.83 11 前海金控 20,000 4.83 12 人保資產 20,000 4.83 13 太平洋人壽 20,000 4.83 14 天圖創業 20,000 4.83 15 新碧貿易 20,000 4.83 16 新洹資本 20,000 4.83 17 中國人保 20,000 4.83 18 中泰證券 20,000 4.83 19 恒生電子 10,000 2.41 20 興業證券 10,000 2.41 21 鴻博股份 6,500 1.57 22 東方財富 5,000 1.21 23 國信證券 5,000 1.21 24 海通證券

129、5,000 1.21 25 一創投資 5,000 1.21 26 承信管理 4,098 0.99 27 康樂安 3,500 0.85 合計合計 414,098 100.00（三）（三）2017 年年 10 月新增注冊資本月新增注冊資本 4.45 億元億元 2017 年 4 月 13 日，公司召開 2016 年度股東大會審議通過關于公司增資擴股的相關議案，并授權董事會辦理本次增資具體事宜。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-46 2017 年 10 月 28 日，公司召開第一屆董事會第十二次會議審議通過了關于本次增資擴股的具體方案，同意注冊資本由 41.4098 億元增加至 45.85

130、98 億元，認購價格在北京中同華資產評估有限公司出具的資產評估報告（中同華評報字（2017）第 348 號）每股 2.15 元的評估價基礎上，確定為每股 2.50 元。本次新增出資股東和認購情況如下所示：序序號號 名稱名稱 認購股份（萬股）認購股份（萬股）1 東吳證券 2,500 2 永強集團 10,000 3 帕拉丁一期 8,000 4 天圖興卓 8,000 5 橫琴零壹沃土 6,000 6 萬通新發展 5,000 7 普路通 5,000 合計合計 44,500 本次增資時，增資的股東中國有股東為東吳證券，東吳證券履行了相關內部程序，獲得了必要的內部決策批準和授權。公司本次新增注冊資本已由安

131、永華明出具“安永華明（2020）驗字第 61245416_H01 號”驗資報告進行核驗。2017 年 10 月 31 日，公司在深圳市市場監督管理局完成了工商變更登記。本次增資完成后，公司股東及持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 東吳證券 22,500 4.91 2 安信證券 20,000 4.36 3 東方證券 20,000 4.36 4 光大證券 20,000 4.36 5 廣發證券 20,000 4.36 6 國泰君安 20,000 4.36 7 國元證券 20,000 4.36 8 橫琴中科 20,000 4.36 9 洹禾資本

132、 20,000 4.36 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-47 10 嘉興華憧 20,000 4.36 11 前海金控 20,000 4.36 12 人保資產 20,000 4.36 13 太平洋人壽 20,000 4.36 14 天圖創業 20,000 4.36 15 新碧貿易 20,000 4.36 16 新洹資本 20,000 4.36 17 中國人保 20,000 4.36 18 中泰證券 20,000 4.36 19 恒生電子 10,000 2.18 20 興業證券 10,000 2.18 21 永強集團 10,000 2.18 22 帕拉丁一期 8,000 1.74

133、23 天圖興卓 8,000 1.74 24 鴻博股份 6,500 1.42 25 橫琴零壹沃土 6,000 1.31 26 東方財富 5,000 1.09 27 國信證券 5,000 1.09 28 海通證券 5,000 1.09 29 普路通 5,000 1.09 30 萬通新發展 5,000 1.09 31 一創投資 5,000 1.09 32 承信管理 4,098 0.89 33 康樂安 3,500 0.76 合計合計 458,598 100.00（四）（四）2017 年年 11 月股份轉讓月股份轉讓 2017 年 11 月 23 日，嘉興華憧與金領域簽署股份轉讓協議，嘉興華憧將其持有的

134、 4,000 萬股股份以 2.50 元/股的價格轉讓給金領域。（五）（五）2017 年年 12 月股份轉讓月股份轉讓 2017 年 12 月 22 日，一創投資與平海投資簽署股份轉讓協議，一創投資將其持有的 5,000 萬股股份以 2.25 元/股的價格轉讓給平海投資。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-48（六）（六）2018 年年 3 月股份轉讓月股份轉讓 2018 年 3 月 27 日，天圖興卓與天圖興鵬簽署股份轉讓協議，天圖興卓將其持有的 8,000 萬股股份以 2.50 元/股的價格轉讓給天圖興鵬。（七）（七）2018 年年 12 月股份轉讓月股份轉讓 2018 年 12

135、月 28 日，公司原員工持股平臺洹禾資本將其所持 1,000 萬股股份以 1.00 元/股的價格轉讓至公司員工持股平臺新洹資本。同日，新洹資本將其所持 1,000 萬股股份以 2.50 元/股轉讓至君達瑞。四、報告期后發行人股本變化情況四、報告期后發行人股本變化情況 2020 年 7 月 28 日，公司原員工持股平臺洹禾資本將其所持 2,280 萬股股份以 1 元/股的價格轉讓至公司員工持股平臺新洹資本。（一）交易背景（一）交易背景 20202020年年7 7月，為規范月，為規范公司公司員工持股平臺，員工持股平臺，公司公司對員工持股平臺合伙份額及所對員工持股平臺合伙份額及所持持公司公司股份進行

136、調整。股份進行調整。本次調整前，員工持股平臺新洹資本有限合伙人主要為本次調整前，員工持股平臺新洹資本有限合伙人主要為公司員工，但存在外部股東上海豐棣。洹禾資本有限合伙人主要為外部股東，公司員工，但存在外部股東上海豐棣。洹禾資本有限合伙人主要為外部股東，但存在公司員工張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄。在該次股權變動前，公司的員但存在公司員工張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄。在該次股權變動前，公司的員工持股平臺結構如下：工持股平臺結構如下：眾信企業管理作為新洹資本、臻誠管理、云誠管理、洹禾資本的普通合伙人，眾信企業管理作為新洹資本、臻誠管理、云誠管理、洹禾資本的普通合伙人，結構如下：結構如下：中證信用增進股份

137、有限公司 招股說明書 1-1-49 20202020年年7 7月月2828日，日，公司公司通過調整新洹資本和洹禾資本的合伙人出資份額，將通過調整新洹資本和洹禾資本的合伙人出資份額，將新洹資本變為新洹資本變為合伙人全部為公司員工的合伙人全部為公司員工的持股平臺，持股平臺，而而洹禾資本的合伙人為外部洹禾資本的合伙人為外部股東、離職員工，不再是員工持股平臺股東、離職員工，不再是員工持股平臺。同時在。同時在20202020年年7 7月，公司通過新洹資本、月，公司通過新洹資本、云誠管理和臻誠管理實施第五批員工持股計劃云誠管理和臻誠管理實施第五批員工持股計劃。上述調整和授予完成后，作為。上述調整和授予完成

138、后，作為預留股份池的眾宜管理持有剩余的新洹資本和云誠管理的份額由新洹資本和云預留股份池的眾宜管理持有剩余的新洹資本和云誠管理的份額由新洹資本和云誠管理分別回購并注銷，從而實現對公司預留股份的清理誠管理分別回購并注銷，從而實現對公司預留股份的清理。具體操作如下：具體操作如下：1 1、公司員工張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄將其所持洹禾資本出資額合計、公司員工張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄將其所持洹禾資本出資額合計1 1,600600萬轉讓給眾宜管理，從洹禾資本退伙。眾宜管理將其所持同樣數量的新洹資本萬轉讓給眾宜管理，從洹禾資本退伙。眾宜管理將其所持同樣數量的新洹資本出資額分別轉讓給張劍文、宋梅、劉剛、丁志

139、雄，實現張劍文、宋梅、劉剛、出資額分別轉讓給張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄，實現張劍文、宋梅、劉剛、丁志雄從洹禾資本轉移至新洹資本。丁志雄從洹禾資本轉移至新洹資本。洹禾資本出資份額轉讓情況如下：洹禾資本出資份額轉讓情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓數量（萬份）轉讓數量（萬份）轉讓價格轉讓價格 （萬元）（萬元）轉讓單價轉讓單價（元）（元）1 1 張劍文張劍文 眾宜管理眾宜管理 1,020.001,020.00 1,174.571,174.57 1.15151.1515 2 2 宋梅宋梅 眾宜管理眾宜管理 200.00200.00 230.31230.31 1.15151.1515

140、3 3 劉剛劉剛 眾宜管理眾宜管理 200.00200.00 230.31230.31 1.15151.1515 4 4 丁志雄丁志雄 眾宜管理眾宜管理 180.00180.00 207.27207.27 1.15151.1515 新洹資本出資份額轉讓情況如下：新洹資本出資份額轉讓情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓數量（萬份）轉讓數量（萬份）轉讓價格轉讓價格 （萬元）（萬元）轉讓單價轉讓單價（元）（元）1 1 眾宜管理眾宜管理 張劍文張劍文 1,020.001,020.00 1,174.571,174.57 1.15151.1515 2 2 眾宜管理眾宜管理 宋梅宋梅 200

141、.00200.00 230.31230.31 1.15151.1515 3 3 眾宜管理眾宜管理 劉剛劉剛 200.00200.00 230.31230.31 1.15151.1515 4 4 眾宜管理眾宜管理 丁志雄丁志雄 180.00180.00 207.27207.27 1.15151.1515 2 2、外部股東上海豐棣將其所持新洹資本、外部股東上海豐棣將其所持新洹資本4 40000萬元出資額轉給眾宜管理，眾萬元出資額轉給眾宜管理，眾宜管理將其所持洹禾資本宜管理將其所持洹禾資本400400萬元出資額轉讓給上海豐棣，實現上海豐棣從新洹萬元出資額轉讓給上海豐棣，實現上海豐棣從新洹中證信用增進

142、股份有限公司 招股說明書 1-1-50 資本轉移至洹禾資本。根據上述轉讓各方之間于資本轉移至洹禾資本。根據上述轉讓各方之間于2 2020020年年7 7月月2 28 8日簽署的合伙份日簽署的合伙份額轉讓協議及補充協議，因上述轉讓雙方金額相同，雙方均無需另行向對方額轉讓協議及補充協議，因上述轉讓雙方金額相同，雙方均無需另行向對方支付轉讓價款。自補充協議簽署生效之日起，視為雙方向對方支付轉讓款的義支付轉讓價款。自補充協議簽署生效之日起，視為雙方向對方支付轉讓款的義務履行完畢。務履行完畢。3 3、眾宜管理眾宜管理減少其在洹禾資本的出資額并減少其在洹禾資本的出資額并退出洹禾資本，退出洹禾資本，考慮到洹

143、禾資本考慮到洹禾資本份額和公司股份的對應關系，份額和公司股份的對應關系，洹禾資本將其所持公司股份轉讓給新洹資本。洹禾資本將其所持公司股份轉讓給新洹資本。同同時在時在2 2020020年年7 7月，月，公司通過新洹資本、云誠管理和臻誠管公司通過新洹資本、云誠管理和臻誠管理實施第五批員工持股理實施第五批員工持股計劃計劃。4 4、上述調整和授予完成后，新洹資本和云誠管理分別回購眾宜管理剩余持、上述調整和授予完成后，新洹資本和云誠管理分別回購眾宜管理剩余持有的新洹資本和云誠管理的份額，眾宜管理退出新洹資本和云誠管理。有的新洹資本和云誠管理的份額，眾宜管理退出新洹資本和云誠管理。在該次股權變動以及第五批

144、員工持股計劃實施完畢后，公司的員工持股平在該次股權變動以及第五批員工持股計劃實施完畢后，公司的員工持股平臺結構如下：臺結構如下：（二）交易前后洹禾資本份額持有人的變動情況（二）交易前后洹禾資本份額持有人的變動情況 本次交易前，洹禾資本出資情況如下：本次交易前，洹禾資本出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 1 眾信企業管理眾信企業管理 普通合伙人普通合伙人 24.0024.00 0.120.12 2 2 深圳海威深圳海威 有限合伙人有限合伙人 8,000.008,000.00 39.9539.95 3 3 上海

145、弘久上海弘久 有限合伙人有限合伙人 7,400.007,400.00 36.9636.96 4 4 眾宜管理眾宜管理 有限合伙人有限合伙人 2,080.002,080.00 10.3910.39 5 5 張劍文張劍文 有限合伙人有限合伙人 1,020.001,020.00 5.095.09 6 6 上海日贏上海日贏 有限合伙人有限合伙人 600.00600.00 3.003.00 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-51 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）7 7 宋梅宋梅 有限合伙人有限合伙人 200.00200

146、.00 1.001.00 8 8 劉剛劉剛 有限合伙人有限合伙人 200.00200.00 1.001.00 9 9 李進安李進安 有限合伙人有限合伙人 170.00170.00 0.850.85 1010 丁志雄丁志雄 有限合伙人有限合伙人 180.00180.00 0.900.90 1111 姚煜姚煜 有限合伙人有限合伙人 150.00150.00 0.750.75 合計合計 -20,024.0020,024.00 100.00100.00 20202020年年7 7月月2828日，日，4 4名員工合伙人及名員工合伙人及眾宜管理眾宜管理、眾信企業管理從洹禾資本、眾信企業管理從洹禾資本退退伙

147、伙，上海豐棣上海豐棣入伙；入伙；上海日贏由有限合伙人轉為普通合伙人，并擔任洹禾資本上海日贏由有限合伙人轉為普通合伙人，并擔任洹禾資本的執行事務合伙人。的執行事務合伙人。本次變更完成后，本次變更完成后，洹禾資本合伙人上海日贏、深圳海威、洹禾資本合伙人上海日贏、深圳海威、上海弘久、上海豐棣均為外部機構股東，李進安、姚煜非上海弘久、上海豐棣均為外部機構股東，李進安、姚煜非公司公司或子公司員工，或子公司員工，洹禾資本不再是發行人員工持股平臺洹禾資本不再是發行人員工持股平臺。本次交易完成后，洹禾資本出資情況如下：本次交易完成后，洹禾資本出資情況如下：序號序號 合伙人類型合伙人類型 合伙人合伙人 出資額（

148、萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 1 普通合伙人普通合伙人 上海日贏上海日贏 600.00600.00 3.593.59 2 2 有限合伙人有限合伙人 深圳海威深圳海威 8,000.008,000.00 47.8547.85 3 3 上海弘久上海弘久 7,400.007,400.00 44.2644.26 4 4 上海豐棣上海豐棣 400.00400.00 2.392.39 5 5 李進安李進安 170.00170.00 1.021.02 6 6 姚煜姚煜 150.00150.00 0.900.90 合計合計 16,720.0016,720.00 100.00100.00 （三）

149、交易后洹禾資本仍持有公司（三）交易后洹禾資本仍持有公司3.65%3.65%股權的合理性股權的合理性 20152015年年7 7月，洹禾資本認購公司新增股份月，洹禾資本認購公司新增股份20,00020,000萬股，成為公司的股東，實萬股，成為公司的股東，實繳出資合伙人為深圳海威和上海弘久。繳出資合伙人為深圳海威和上海弘久。20162016年年7 7月和月和20162016年年8 8月，上海弘久、深月，上海弘久、深圳海威將其所持洹禾資本部分合伙份額轉讓給部分公司員工，因此洹禾資本的圳海威將其所持洹禾資本部分合伙份額轉讓給部分公司員工，因此洹禾資本的合伙人存在外部股東和公司員工。上述交易和減資完成后

150、，洹禾資本合伙人為合伙人存在外部股東和公司員工。上述交易和減資完成后，洹禾資本合伙人為外部股東、已離職員工，不再是公司員工持股平臺，仍持有公司外部股東、已離職員工，不再是公司員工持股平臺，仍持有公司16,72016,720萬股（持萬股（持股比例為股比例為3.65%3.65%）股權具有合理性。）股權具有合理性。（四）本次交易前后新洹資本份額持有人的變動（四）本次交易前后新洹資本份額持有人的變動 20202020年年7 7月股權交易前后月股權交易前后，新洹資本接收了原洹禾資本的員工新洹資本接收了原洹禾資本的員工份額持有份額持有人為人為中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-52 其份額持有人

151、。由此其份額持有人。由此，原洹禾資本的員工原洹禾資本的員工份額持有份額持有人成為新洹資本人成為新洹資本份額持有人份額持有人。具體情況如下：具體情況如下：合伙人名單合伙人名單 原授予價格（元原授予價格（元/股）股）出資額（萬元）出資額（萬元）轉讓價格（元轉讓價格（元/股）股）是否為員工是否為員工 張劍文張劍文 1.151.15 1,020.001,020.00 1.151.15 員工員工 丁志雄丁志雄 1.151.15 180.00180.00 1.151.15 員工員工 宋梅宋梅 1.151.15 200.00200.00 1.151.15 員工員工 劉剛劉剛 1.151.15 200.002

152、00.00 1.151.15 員工員工 該次股權交易的目標是將公司持股平臺洹禾資本中的現任員工合伙人全部該次股權交易的目標是將公司持股平臺洹禾資本中的現任員工合伙人全部調整至新洹資本，轉讓價格等于員工原入伙洹禾資本時的授予價格，不存在為調整至新洹資本，轉讓價格等于員工原入伙洹禾資本時的授予價格，不存在為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具情形，不適用企業會計準則第獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具情形，不適用企業會計準則第1111號號股份支付第二條股份支付第二條股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易具作為對價進

153、行結算的交易的規定，不涉及確認股份支付事項。的規定，不涉及確認股份支付事項。同時在同時在20202020年年7 7月，月，公司通過新洹資本、公司通過新洹資本、云誠云誠管理和管理和臻誠臻誠管理實施第五批員管理實施第五批員工持股計劃。上述調整和授予完成后，新洹資本和云誠管理分別回購眾宜管理工持股計劃。上述調整和授予完成后，新洹資本和云誠管理分別回購眾宜管理剩余持有的新洹資本和云誠管理的份額，眾宜管理剩余持有的新洹資本和云誠管理的份額，眾宜管理退出新洹資本和云誠管理。退出新洹資本和云誠管理。以上過程涉及確認股份支付的事項，公司已根據企業會計準則的要求在本以上過程涉及確認股份支付的事項，公司已根據企業

154、會計準則的要求在本年確認相關費用并反映在年確認相關費用并反映在2 2020020年度的財務報表中。年度的財務報表中。五、自設立以來國有股權變動涉及備案的情況五、自設立以來國有股權變動涉及備案的情況 公司設立的程序、資格、條件和方式符合當時有效的法律、法規和規范性公司設立的程序、資格、條件和方式符合當時有效的法律、法規和規范性文件的規定，并得到了所必需的有權部門批準，公司已履行內部決策程序。文件的規定，并得到了所必需的有權部門批準，公司已履行內部決策程序。公司自設立之日至本招股說明書簽署之日，共進行了三次增資，均按照國公司自設立之日至本招股說明書簽署之日，共進行了三次增資，均按照國有資產管理規定

155、履行國有資產的評估程序，并履行內部審議程序，增資股東亦有資產管理規定履行國有資產的評估程序，并履行內部審議程序，增資股東亦已履行內部決策程序。其中，公司在已履行內部決策程序。其中，公司在 20152015 年年 7 7 月增資時已按照國有資產月增資時已按照國有資產管理規管理規定對評估結果進行備案；定對評估結果進行備案；公司在 2017 年 8 月增資及 2017 年 10 月增資時，增資前的股東中存在前海金控等國有股東，該等增資導致國有股東股權發生了變動。公司已已履行了資產評估手續且增資價格參考評估結果作價，但未按照 企業國有按照 企業國有資產評估管理暫行辦法資產評估管理暫行辦法辦理國有股權變

156、動資產評估備案手續。鑒于：（1）該等增資行為發生距今已超過兩年，公司已辦理了相應的工商中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-53 變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出爭議或者引發股權糾紛；（2）前述兩次增資已履行資產評估手續，且增資價格系參考評估機構出具的評估結果確定，有明確的作價依據；（3）公司國有股東的持股情況已經深圳市前海深港現代服務業合作區管理局出具的 深圳市前海管理局關于中證信用增進股份有限公司國有股權管理方案的復函予以確認；（；（4 4）該等國有股權變動系因）該等國有股權變動系因增資行為導致，不涉及國有股權轉讓增資行為導致，不涉及國有股權轉讓。保薦機構和發行人律

157、師認為，公司上述增資未辦理國有股權變動資產評估備案手續的行為不存在導致國有資產流失的情不存在導致國有資產流失的情形，形，不會對公司本次發行上市構成重大不利影響，不會構成本次發行上市的實質性障礙。公司在設立后的歷次股份轉讓已履行股東內部決策程序，轉讓雙方均非國公司在設立后的歷次股份轉讓已履行股東內部決策程序，轉讓雙方均非國有股東，因此不涉及國有資產的評估、備案程序。有股東，因此不涉及國有資產的評估、備案程序。綜上，上述綜上，上述 20172017 年年 8 8 月及月及 20172017 年年 1010 月增加注冊資本時存在的法律瑕疵不月增加注冊資本時存在的法律瑕疵不存在導致國有資產流失的情形，

158、不構成本次發行上市的法律障礙。除此之外，存在導致國有資產流失的情形，不構成本次發行上市的法律障礙。除此之外，公司其他增資已按照國有資產管理規定履行國有資產的評估、備案和審批程序。公司其他增資已按照國有資產管理規定履行國有資產的評估、備案和審批程序。公司歷次股份轉讓已履行股東內部決策程序，轉讓雙方均非國有股東，不涉及公司歷次股份轉讓已履行股東內部決策程序，轉讓雙方均非國有股東，不涉及國有資產的評估、備案程序，不存在導致國有資產流失的情形，不構成本次發國有資產的評估、備案程序，不存在導致國有資產流失的情形，不構成本次發行上市的法律障礙。行上市的法律障礙。六、公司報告期內的重大資產重組情況六、公司報

159、告期內的重大資產重組情況 為進一步完善公司信用業務價值鏈，加快公司戰略布局和業務拓展，提升為進一步完善公司信用業務價值鏈，加快公司戰略布局和業務拓展，提升公司信用管理和服務能力，公司信用管理和服務能力，20162016 年年 1212 月月 5 5 日，日，公司公司 20162016 年第一屆董事會第八年第一屆董事會第八次會議審議通過關于收購鵬元資信評估有限公司整體方案的議案。次會議審議通過關于收購鵬元資信評估有限公司整體方案的議案。20162016 年年1212 月月 1515 日，公司日，公司 20162016 年第一次臨時股東大會審議通過關于收購鵬元資信評年第一次臨時股東大會審議通過關于

160、收購鵬元資信評估有限公司整體方案的議案。根據前述方案，公司通過定向增資、股權受讓、估有限公司整體方案的議案。根據前述方案，公司通過定向增資、股權受讓、換股等多種方式，收購鵬元資信，并授權公司管理層與目標公司及相關各方進換股等多種方式，收購鵬元資信，并授權公司管理層與目標公司及相關各方進行商務談判、商定收購具體方案并負責實施。行商務談判、商定收購具體方案并負責實施。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-54（一）收購業務范圍（一）收購業務范圍 本次交易的收購業務范圍包括鵬元資信的鵬元資信的資信評級業務、香港評級業務、數據內評業務，不包含鵬元資信鵬元資信因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的全

161、部投資收益。（二）交易實施方式與過程（二）交易實施方式與過程 鵬元資信的全資子公司鵬元國際經香港證監會批準，持有鵬元資信的全資子公司鵬元國際經香港證監會批準，持有1010號牌照（提供號牌照（提供信貸評級服務），受香港證監會監管，且本次收購將導致鵬元國際的大股東變信貸評級服務），受香港證監會監管，且本次收購將導致鵬元國際的大股東變更，根據香港證券及期貨條例的規定，若鵬元國際的母公司鵬元資信被收更，根據香港證券及期貨條例的規定，若鵬元國際的母公司鵬元資信被收購股份等于或超過購股份等于或超過35%35%，需要得到香港證監會的批準。鑒于香港證監會的審批過，需要得到香港證監會的批準。鑒于香港證監會的審批

162、過程可能耗時較長，公司管理層在綜合考慮多方面因素的基礎上，在授權范圍內程可能耗時較長，公司管理層在綜合考慮多方面因素的基礎上，在授權范圍內與彼時鵬元資信的控股股東及管理層就收購事項進行多輪談判并達成共識，并與彼時鵬元資信的控股股東及管理層就收購事項進行多輪談判并達成共識，并在此基礎上形成了關于收購鵬元資信整體方案，采取分步收購的方式。公司收在此基礎上形成了關于收購鵬元資信整體方案，采取分步收購的方式。公司收購鵬元資信的交易過程如下：購鵬元資信的交易過程如下：1 1、公、公司首次向鵬元資信增資取得司首次向鵬元資信增資取得34%34%股權股權 20162016年年1212月月1616日，公司與鵬元

163、資信就首次增資簽署關于鵬元資信評估有日，公司與鵬元資信就首次增資簽署關于鵬元資信評估有限公司的增資協議書，約定公司以限公司的增資協議書，約定公司以1.91.9元元/注冊資本價格認購鵬元資信新增注注冊資本價格認購鵬元資信新增注冊資本冊資本7,780.84857,780.8485萬元；該項增資完成后，鵬元資信注冊資本由萬元；該項增資完成后，鵬元資信注冊資本由15,10415,104萬元變萬元變更為更為22,884.848522,884.8485萬元，其中，公司持股比例為萬元，其中，公司持股比例為34%34%。本次增資的認購價格以國。本次增資的認購價格以國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司于眾聯資產

164、評估土地房地產估價有限公司于20162016年年9 9月月1313日出具的中證信用增進日出具的中證信用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告（國眾聯評報字（國眾聯評報字20162016第第2 2-948948號）為定價依據。號）為定價依據。20162016年年1212月月1616日，鵬元資信就上述增資事宜辦理完畢工商變更登記。日，鵬元資信就上述增資事宜辦理完畢工商變更

165、登記。20172017年年1 1月月4 4日，深圳萬達會計師事務所出具 驗資報告（深萬達驗字日，深圳萬達會計師事務所出具 驗資報告（深萬達驗字20170022017002號），號），對本次增資予以驗證。對本次增資予以驗證。2 2、公司收購鵬元資信、公司收購鵬元資信11.7071%11.7071%股權、承信管理認購公司新增股份股權、承信管理認購公司新增股份 20162016年年1212月月5 5日及日及20162016年年1212月月1515日，公司召開第一屆董事會第八次會議和日，公司召開第一屆董事會第八次會議和20162016年第一次臨時股東大會并作出決議，同意公司注冊資本由年第一次臨時股東大

166、會并作出決議，同意公司注冊資本由410,000410,000萬元增加萬元增加中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-55 至至4 414,09814,098萬元，新增萬元，新增4,0984,098萬股股份由承信管理認購。萬股股份由承信管理認購。20162016年年1212月月2929日，公司與承信管理簽署關于鵬元資信評估有限公司的股日，公司與承信管理簽署關于鵬元資信評估有限公司的股權轉讓協議書，約定承信管理將其持有的鵬元資信權轉讓協議書，約定承信管理將其持有的鵬元資信11.7071%11.7071%的股權以的股權以4,917.604,917.60萬元的價格轉讓給公司。轉讓的價格以國眾聯資

167、產評估土地房地產估價有限公萬元的價格轉讓給公司。轉讓的價格以國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司于司于20162016年年9 9月月1313日出具的中證信用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及日出具的中證信用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告（國眾聯評報字獲得的投資收益）價值資產評估報告（國眾聯評報字20162016第第2 2-948948號）為定號）為定價依價依據。據。20162016年年1212月月3030日，承信管理和公

168、司簽署關于中證信用增進股份有限公司日，承信管理和公司簽署關于中證信用增進股份有限公司的增資協議書，約定承信管理以每股的增資協議書，約定承信管理以每股1.21.2元的價格認購公司本次新增元的價格認購公司本次新增4,0984,098萬萬股股份，合計價款為股股份，合計價款為4,917.604,917.60萬元。增資的認購價格以北京中同華資產評估有萬元。增資的認購價格以北京中同華資產評估有限公司于限公司于20162016年年1111月月1717日出具的中證信用增進股份有限公司擬定向增發換股日出具的中證信用增進股份有限公司擬定向增發換股項目資產評估報告書（中同華評報字項目資產評估報告書（中同華評報字20

169、162016第第912912號）為定價依據。號）為定價依據。20172017年年8 8月月1010日，香港證監會出具信函，同意鵬元國際大股東變更。日，香港證監會出具信函，同意鵬元國際大股東變更。20172017年年8 8月月2222日，公司向承信管理支付股權轉讓款人民幣日，公司向承信管理支付股權轉讓款人民幣4,9174,917.60.60萬元。萬元。20172017年年8 8月月2929日，鵬元資信就上述股權轉讓事宜辦理完畢工商變更登記。日，鵬元資信就上述股權轉讓事宜辦理完畢工商變更登記。根據安永華明出具的驗資報告（安永華明根據安永華明出具的驗資報告（安永華明20202020驗字第驗字第612

170、45416_H0161245416_H01號），截至號），截至20172017年年8 8月月2222日，公司已收到承信管理繳納的投入資本人民幣日，公司已收到承信管理繳納的投入資本人民幣4,917.64,917.6萬元，其中萬元，其中4,0984,098萬元計入注冊資本，剩余計入資本公積，出資方式為貨幣。萬元計入注冊資本，剩余計入資本公積，出資方式為貨幣。對于承信管理認購公司的新增股份，公司以對于承信管理認購公司的新增股份，公司以2.52.5元元/股作為合并日公司股權股作為合并日公司股權公允價值，并根據合并日公司增發股份與承信管理轉讓股份的公允價值差額確公允價值，并根據合并日公司增發股份與承信管

171、理轉讓股份的公允價值差額確認承信管理的股份支付金額。合并日公司股權公允價值以購認承信管理的股份支付金額。合并日公司股權公允價值以購買日后的股權增資買日后的股權增資價格與交易價格為依據。價格與交易價格為依據。20172017年年8 8月月2828日，公司就本次增資辦理完畢工商變更登記。日，公司就本次增資辦理完畢工商變更登記。3 3、公司再次向鵬元資信增資并合計持有、公司再次向鵬元資信增資并合計持有51.01%51.01%股權股權 20162016年年1212月月3030日，公司與鵬元資信簽署關于鵬元資信評估有限公司的增日，公司與鵬元資信簽署關于鵬元資信評估有限公司的增資協議書，約定公司以資協議書

172、，約定公司以1.91.9元元/注冊資本價格認購鵬元資信新增注冊資本注冊資本價格認購鵬元資信新增注冊資本中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-56 2,479.15152,479.1515萬元；該項增資完成后，鵬元資信注冊資本變更為萬元；該項增資完成后，鵬元資信注冊資本變更為25,36425,364萬元，公萬元，公司對鵬元資信出資比例增至司對鵬元資信出資比例增至51.01%51.01%。本次增資的認購價格以國眾聯資產評估土。本次增資的認購價格以國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司于地房地產估價有限公司于20162016年年9 9月月1313日出具的中證信用增進股份有限公司擬日出具的中證信

173、用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告（國眾聯評報字征信有限公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告（國眾聯評報字22016016第第2 2-948948號）為定價依據。號）為定價依據。20172017年年8 8月月2222日，公司向鵬元資信繳付認繳增資款日，公司向鵬元資信繳付認繳增資款4,710.387854,710.38785萬元；萬元；20172017年年8 8月月2929日，鵬元資信就上述增資事宜辦理完畢工商變更登記。

174、日，鵬元資信就上述增資事宜辦理完畢工商變更登記。就公司收購鵬元資信事項，鵬元資信上述增資和股份轉讓已完成工商變更就公司收購鵬元資信事項，鵬元資信上述增資和股份轉讓已完成工商變更登記，交易當事人不存在承諾、盈利預測或業績對賭等情形。本次交易已完整登記，交易當事人不存在承諾、盈利預測或業績對賭等情形。本次交易已完整履行必要程序，交易各方之間不存在訴訟糾紛。本次交易未對公司實際控制人、履行必要程序，交易各方之間不存在訴訟糾紛。本次交易未對公司實際控制人、管理層和經營業績產生重大不利影響。管理層和經營業績產生重大不利影響。（三）交易定價依據及合理性（三）交易定價依據及合理性 1 1、公司先后兩次向鵬元

175、資信增資的定價合理性、公司先后兩次向鵬元資信增資的定價合理性 公司先后兩次向鵬元公司先后兩次向鵬元資信增資的價格均根據公司聘請的國眾聯資產評估土資信增資的價格均根據公司聘請的國眾聯資產評估土地房地產評估有限公司對鵬元資信地房地產評估有限公司對鵬元資信20152015年年1212月月3131日的股東全部權益價值評估結日的股東全部權益價值評估結果確認。評估機構采用收益法評估，通過估算（預測）被評估企業或其他資產果確認。評估機構采用收益法評估，通過估算（預測）被評估企業或其他資產組合體在未來特定時間內的預期收益，選擇合適的折現率，將其預期收益還原組合體在未來特定時間內的預期收益，選擇合適的折現率，將

176、其預期收益還原為當前的資本額或投資額。國眾聯資產評估土地房地產評估有限公司于為當前的資本額或投資額。國眾聯資產評估土地房地產評估有限公司于20162016年年9 9月月1313日出具的中證信用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信日出具的中證信用增進股份有限公司擬進行股權收購所涉及的鵬元資信評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的投資評估有限公司股東全部權益（不含因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的投資收益）價值資產評估報告評估結論為：截至收益）價值資產評估報告評估結論為：截至2 2015015年年1212月月3131日，鵬元資信股東日，鵬元資信股東全部權益的評估

177、價值為人民幣全部權益的評估價值為人民幣22,233.4222,233.42萬元，注冊資本為人民幣萬元，注冊資本為人民幣11,800.0011,800.00萬萬元，評估股權價值為人民幣元，評估股權價值為人民幣1.88421.8842元元/注冊資本。因此，公司先后兩次向鵬元資注冊資本。因此，公司先后兩次向鵬元資信增資均以每信增資均以每1 1元注冊資本作價元注冊資本作價1.901.90元具有合理性。元具有合理性。2 2、承信管理認購公司新增股份的定價合理性、承信管理認購公司新增股份的定價合理性 承信管理認購公司新增股份的價格根據公司聘請的北京中同華資產評估有承信管理認購公司新增股份的價格根據公司聘請

178、的北京中同華資產評估有限公司對公司限公司對公司20152015年年1212月月3131日的股東全部權益價值評估結果確認。評估機構采日的股東全部權益價值評估結果確認。評估機構采中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-57 用收益法評估，通過估算（預測）被評估企業或其他資產組合體在未來特定時用收益法評估，通過估算（預測）被評估企業或其他資產組合體在未來特定時間內的預期收益間內的預期收益，選擇合適的折現率，將其預期收益還原為當前的資本額或投，選擇合適的折現率，將其預期收益還原為當前的資本額或投資額。北京中同華資產評估有限公司于資額。北京中同華資產評估有限公司于20162016年年1111月月1

179、717日出具的中證信用增進日出具的中證信用增進股份有限公司擬定向增發換股項目資產評估報告書評估結論為：截至股份有限公司擬定向增發換股項目資產評估報告書評估結論為：截至20152015年年1212月月3131日，公司股東全部權益的評估價值為人民幣日，公司股東全部權益的評估價值為人民幣492,100.00492,100.00萬元，股本為人萬元，股本為人民幣民幣410,000.00410,000.00萬元，評估股權價值為人民幣萬元，評估股權價值為人民幣1.21.2元元/股。因此，承信管理認購股。因此，承信管理認購公司新增股份以每公司新增股份以每1 1股作價股作價1.201.20元具有合理性。元具有合

180、理性。3 3、承信管理認購公司新增股份的公允價值確定依據、承信管理認購公司新增股份的公允價值確定依據 公司以人民幣公司以人民幣2.52.5元元/股作為合并日公司股權公允價值股作為合并日公司股權公允價值，是以購買日后的股，是以購買日后的股權增資價格與交易價格為依據。主要是參考以下交易事項：權增資價格與交易價格為依據。主要是參考以下交易事項：20172017年年1010月月2828日，日，公司召開第一屆董事會第十二次會議并作出決議，審議通過關于中證信用增公司召開第一屆董事會第十二次會議并作出決議，審議通過關于中證信用增進股份有限公司增資擴股方案的議案，同意注冊資本由進股份有限公司增資擴股方案的議案

181、，同意注冊資本由41.409841.4098億元增加至億元增加至45.859845.8598億元，認購價格為人民幣每股億元，認購價格為人民幣每股2.52.5元；元；20172017年年1111月月2323日，上海華憧投資日，上海華憧投資中心（有限合伙）（中心（有限合伙）（20172017年年1111月月9 9日名稱變更為嘉興華憧投資合伙企業（有限合日名稱變更為嘉興華憧投資合伙企業（有限合伙）與外部非關聯方金領域簽署股份轉讓協議，華憧投資將其持有的公伙）與外部非關聯方金領域簽署股份轉讓協議，華憧投資將其持有的公司的司的4,0004,000萬股股權以人民幣萬股股權以人民幣2.52.5元元/股的價股

182、的價格轉讓給金領域。格轉讓給金領域。4 4、公司支付、公司支付4,0984,098萬股本公司股權作為合并成本收購鵬元資信萬股本公司股權作為合并成本收購鵬元資信11.7071%11.7071%股股權的定價合理性權的定價合理性 彼時，承信管理為鵬元資信的員工持股平臺。根據企業會計準則的相彼時，承信管理為鵬元資信的員工持股平臺。根據企業會計準則的相關規定，公司支付關規定，公司支付4,0984,098萬股本公司股權對應的公允價值等于換入鵬元資信授予萬股本公司股權對應的公允價值等于換入鵬元資信授予員工員工2,679.172,679.17萬股的公允價值乘以授予期已過部分占整個授予期的比例（即 替萬股的公允

183、價值乘以授予期已過部分占整個授予期的比例（即 替代獎勵）。其中，截至購買日代獎勵）。其中，截至購買日20172017年年8 8月月3131日，鵬元資信經營環境和經營模式日，鵬元資信經營環境和經營模式未發生較大變化，購買日鵬元資信的股權價值以未發生較大變化，購買日鵬元資信的股權價值以20162016年轉讓價格年轉讓價格1.91.9元元/股為準；股為準；2,679.172,679.17萬股中已滿足服務年限的部分為萬股中已滿足服務年限的部分為2,259.172,259.17萬股，未滿足服務年限的部萬股，未滿足服務年限的部分為分為420.00420.00萬股。替代獎勵的公允價值萬股。替代獎勵的公允價值

184、=股數股數1.91.9元元/股已過授予期股已過授予期/整個授整個授予期。計算結果為予期。計算結果為4,832.094,832.09萬元，較公司現金支付人民幣萬元，較公司現金支付人民幣4,917.604,917.60萬元給承信萬元給承信的對價非常接近，因此公司以支付給承信的現金人民幣的對價非常接近，因此公司以支付給承信的現金人民幣4,917.604,917.60萬元作為合并萬元作為合并成本具有合理性。成本具有合理性。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-58（四）對公司業務和經營的影響（四）對公司業務和經營的影響 本次交易完成后，公司與中證鵬元在技術、品牌、戰略等各方面進行聯動，強化協同

185、，實現整體價值提升。1、技術聯動、技術聯動 公司為綜合信用服務機構，構建了較為完善的信用價值鏈和資本市場大數據平臺，具有較強的科技實力，中證鵬元具有完善的評級技術。公司與中證鵬元可充分發揮各自的專業優勢，在信用分析、評價技術、科技技術等方面進行聯動，提升信用風險管控及信用科技服務能力。2、品牌協同、品牌協同 公司品牌體現在行業地位、專業能力、主體信用等級和資本實力等。中證鵬元品牌體現在專業底蘊、市場地位和客戶資源等。公司與中證鵬元的市場品牌相互補充和強化，形成良好的品牌疊加效應。3、戰略協同、戰略協同 本次交易作為戰略性交易，進一步完善了公司信用價值鏈服務體系，增厚了技術力量，實現了中證鵬元戰

186、略升級。在公司“信用科技”戰略驅動的引領下，公司與中證鵬元利用雙方優勢與資源，充分發揮在業務、科技領域的協同效應。在業務領域，中證鵬元利用多年積累的專業經驗與人才隊伍，為公司信用風控領域科技產品研發、信用風險識別提供專家建議。同時，借助公司在信用科技領域能力，助力中證鵬元“評級科技化”戰略實施，利用科技手段助推中證鵬元評級業務的提質增效，包括：接入公司的信用數據、產品，為評級提供更多維的信用信息；利用公司科技能力，加強中證鵬元評級核心數據庫與系統建設等。除收購中證鵬元外，公司無其他重大資產重組行為。公司報告期內未發生導致公司主營業務和經營性資產發生實質變更的重大資產購買、出售、置換等情況。（五

187、）被重組方重組前一年主要財務數據（五）被重組方重組前一年主要財務數據 中證鵬元 2016 年末資產總額以及 2016 年度營業收入、利潤總額占重組前公司相應科目的比重情況如下：中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-59 單位：萬元 項目項目 資產總額資產總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 中證鵬元 70,669.12 41,131.30 29,240.82 公司 609,124.15 47,679.50 27,014.11 占比 11.60%86.27%108.24%注：以上數據包含中證鵬元因轉讓鵬元征信有限公司股權所獲得的全部投資收益。根據本次交易相關協議，上述投資收益不在交易

188、范圍內。中證鵬元 2016 年財務數據已經瑞華會計師事務所審計，瑞華會計師事務所出具了“瑞華深圳審字201748360050 號”審計報告。公司 2016 年財務數據已經安永華明審計，安永華明出具了“安永華明（2017）審字第 61245416_H01號”審計報告。七、公司在其他證券市場的上市七、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 公司自設立以來，未曾在其他證券市場上市或掛牌。八、公司的股權結構情況八、公司的股權結構情況 截至本招股說明書簽署之日，公司有直接股東 35 名，穿透至最終自然人、國資主體、上市公司后，不存在股東超過 200 人的情況。公司股東不存在代持情公司股東不存在代持情

189、況況，亦不存在對賭情況。，亦不存在對賭情況。公司的股權結構如下所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 東吳證券 22,500 4.91 2 新洹資本 22,280 4.86 3 安信證券 20,000 4.36 4 東方證券 20,000 4.36 5 光大證券 20,000 4.36 6 廣發證券 20,000 4.36 7 國泰君安 20,000 4.36 8 國元證券 20,000 4.36 9 橫琴中科 20,000 4.36 10 前海金控 20,000 4.36 11 人保資產 20,000 4.36 12 太平洋人壽 20,000

190、 4.36 13 天圖創業 20,000 4.36 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-60 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）14 新碧貿易 20,000 4.36 15 中國人保 20,000 4.36 16 中泰證券 20,000 4.36 17 洹禾資本 16,720 3.65 18 嘉興華憧 16,000 3.49 19 恒生電子 10,000 2.18 20 興業證券 10,000 2.18 21 永強集團 10,000 2.18 22 帕拉丁一期 8,000 1.74 23 天圖興鵬 8,000 1.74 24 鴻博股份 6

191、,500 1.42 25 橫琴零壹沃土 6,000 1.31 26 東方財富 5,000 1.09 27 國信證券 5,000 1.09 28 海通證券 5,000 1.09 29 平海投資 5,000 1.09 30 普路通 5,000 1.09 31 萬通新發展 5,000 1.09 32 承信管理 4,098 0.89 33 金領域 4,000 0.87 34 康樂安 3,500 0.76 35 君達瑞 1,000 0.22 合計合計 458,598 100.00 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-61 公司截至 2020 年 6 月 30 日的股東及公司下屬子公司最新持股情

192、況如下：（一）合計持股（一）合計持股 5%5%以上股東情況以上股東情況 截至本招股說明書簽署之日，人保資產為中國人保全資子公司，中國人保與人保資產合計持有公司 8.72%股份。天圖創業實際控制人李文與天圖興鵬實際控制人王永華為夫妻關系，二者合計持有公司 6.11%股份。根據新碧貿易與帕拉丁一期簽署的一致行動協議，新碧貿易與帕拉丁一期作為一致行動人在公司的經營決策中采取一致行動，二者合計持有公司 6.11%股份。（二）（二）1111 名證券公司股東歷史投票情況名證券公司股東歷史投票情況 報告期內，報告期內，1111 名證券公司股東不存在提出相同議案的情況，根據公司歷次名證券公司股東不存在提出相同

193、議案的情況，根據公司歷次股東大會會議文件，股東大會會議文件，1111 名證券公司股東存在一次投票不一致的情況，即在名證券公司股東存在一次投票不一致的情況，即在 20182018年年度股東大會中，就議案中證信用增進股份有限公司年年度股東大會中，就議案中證信用增進股份有限公司 20182018 年度利潤分配方年度利潤分配方案的表決，國泰君安的表決結果為棄權，其他案的表決，國泰君安的表決結果為棄權，其他 1010 名證券公司股東的表決名證券公司股東的表決結果為同意。除上述情況外，結果為同意。除上述情況外，1111 名證券公司股東在股東大會的表決結果均名證券公司股東在股東大會的表決結果均一致。一致。1

194、111 名證券公司股東未簽署一致行動協議，不存在在公司的經營決策中采取名證券公司股東未簽署一致行動協議，不存在在公司的經營決策中采取一致行動的情況。一致行動的情況。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-62（三）公司未將（三）公司未將 1111 名證券公司股東認定名證券公司股東認定為共同實際控制人為共同實際控制人 根據公司法第二百一十七條之規定，控股股東是指其出資額占有限責根據公司法第二百一十七條之規定，控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額任公司資本總額50%50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額50%50%以上的以上的股東；出

195、資額或者持有股份的比例雖然不足股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%50%，但依其出資額或者持有的股份，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東；實際所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東；實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。根據首次公開發行股票并上市管理辦法第十二條際支配公司行為的人。根據首次公開發行股票并上市管理辦法第十二條實際控制人沒有發生變更的理解和適用實際控制人沒有發生變更的理解和適用

196、證券期貨法律適用意見第證券期貨法律適用意見第1 1號第號第二條的規定二條的規定，公司控制權是能夠對股東大會的決議產生重大影響或者能夠實公司控制權是能夠對股東大會的決議產生重大影響或者能夠實際支配公司行為的權力，其淵源是對公司的直接或者間接的股權投資關系。因際支配公司行為的權力，其淵源是對公司的直接或者間接的股權投資關系。因此，認定公司控制權的歸屬，既需要審查相應的股權投資關系，也需要根據個此，認定公司控制權的歸屬，既需要審查相應的股權投資關系，也需要根據個案的實際情況，綜合對案的實際情況，綜合對公司公司股東大會、董事會決議的實質影響、對董事和高級股東大會、董事會決議的實質影響、對董事和高級管理

197、人員的提名及任免所起的作用等因素進行分析判斷管理人員的提名及任免所起的作用等因素進行分析判斷。截至截至20202020年年6 6月月3030日，日，1111名證券公司股東的實際控制人情況如下：名證券公司股東的實際控制人情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 實際控制人實際控制人 1 1 安信證券安信證券 國務院國有資產監督管理委員會國務院國有資產監督管理委員會 2 2 東吳證券東吳證券 蘇州市人民政府國有資產監督管理委員會蘇州市人民政府國有資產監督管理委員會 3 3 東方證券東方證券 無控股股東、實際控制人無控股股東、實際控制人 4 4 國元證券國元證券 安徽省人民政府國有資產監督管理委員會安徽

198、省人民政府國有資產監督管理委員會 5 5 中泰證券中泰證券 山東省人民政府國有資產監督管理委員會山東省人民政府國有資產監督管理委員會 6 6 國泰君安國泰君安 上海市人民政府國有資產監督管理委員會上海市人民政府國有資產監督管理委員會 7 7 光大證券光大證券 國務院國務院 8 8 廣發證券廣發證券 無控股股東、實際控制人無控股股東、實際控制人 9 9 興業證券興業證券 福建省財政廳福建省財政廳 1010 國信證券國信證券 深圳市人民政府國有資產監督管理委員會深圳市人民政府國有資產監督管理委員會 1111 海通證券海通證券 無控股股東、無實際控制人無控股股東、無實際控制人 由于：（由于：（1 1

199、）1111名證券公司股東中，任一股東持股比例均未超過名證券公司股東中，任一股東持股比例均未超過5%5%，且相互，且相互間不存在股權控制關系或受同一實際控制人控制的情況；此外，間不存在股權控制關系或受同一實際控制人控制的情況；此外，1111名證券公司名證券公司股東未簽署一致行動協議，不存在在公司的經營決策中采取一致行動的情況，股東未簽署一致行動協議，不存在在公司的經營決策中采取一致行動的情況，因此，因此，1111名證券公司股東不存在聯合通過行使提案權和表決權對公司股東大會名證券公司股東不存在聯合通過行使提案權和表決權對公司股東大會中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-63 決議構成決定性

200、影響的情況。決議構成決定性影響的情況。（2 2）公司不存在單一股東委派多名董事、監事、高級管理人員的情況。根）公司不存在單一股東委派多名董事、監事、高級管理人員的情況。根據公司現行有效的公司章程，對于需要公司董事會決策的事項，需要出席據公司現行有效的公司章程，對于需要公司董事會決策的事項，需要出席董事會會議的過半數董事同意方能通過。因此，董事會會議的過半數董事同意方能通過。因此，1111名證券公司任何一名股東提名證券公司任何一名股東提名名的董事均不能單獨決定公司董事會的決策結果，任何單一股東均無法通過其的董事均不能單獨決定公司董事會的決策結果，任何單一股東均無法通過其提名的董事控制公司的董事會

201、。由于提名的董事控制公司的董事會。由于1111名證券公司股東不存在一致行動關系，名證券公司股東不存在一致行動關系，1111名證券公司股東不存在聯合控制公司董事會的情況。名證券公司股東不存在聯合控制公司董事會的情況。（3 3）公司的非職工董事、非職工監事由股東大會選舉產生，職工代表董事、）公司的非職工董事、非職工監事由股東大會選舉產生，職工代表董事、職工代表監事由職工代表大會選舉產生，總經理由董事長提名，總經理等高級職工代表監事由職工代表大會選舉產生，總經理由董事長提名，總經理等高級管理人員由董事會聘任或解聘。因此，管理人員由董事會聘任或解聘。因此，1111名證券公司股東不存在通過高級管理名證券

202、公司股東不存在通過高級管理人員提名聯合控制公司管理層的情況。人員提名聯合控制公司管理層的情況。綜上，公司的日常運營、人事任命、重大決策無法由上述綜上，公司的日常運營、人事任命、重大決策無法由上述1111名證券公司股名證券公司股東實際聯合控制東實際聯合控制，公司未將公司未將1111名證券公司股東認定為共同實際控制人。名證券公司股東認定為共同實際控制人。（四）為股東及其關聯方提供融資擔保服務的情況（四）為股東及其關聯方提供融資擔保服務的情況 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在為截至本招股說明書簽署之日，公司不存在為1111名證券公司股東或其余股東名證券公司股東或其余股東提供融資擔保服務的情況。提

203、供融資擔保服務的情況。報告期內，公司為股東天圖創業及天圖興鵬的關聯方天圖投資報告期內，公司為股東天圖創業及天圖興鵬的關聯方天圖投資1717天圖天圖0101公司債項目、天圖投資參股子公司深圳中興飛貸金融科技有限公司飛貸公司債項目、天圖投資參股子公司深圳中興飛貸金融科技有限公司飛貸-南南京銀行個人信用貸款項目、東方財富子公司東方財富證券股份有限公司京銀行個人信用貸款項目、東方財富子公司東方財富證券股份有限公司1717東財東財C1C1次級債項目提供了信用增進服務，信用增進規模如下：次級債項目提供了信用增進服務，信用增進規模如下：單位：萬元單位：萬元 20202020 年年 6 6 月月 3 30 0

204、 日日 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 深圳市天圖投資管深圳市天圖投資管理股份有限公司理股份有限公司 179,960.00179,960.00 180,000.00180,000.00 180,000.00180,000.00 180,000.00180,000.00 深圳中興飛貸金融深圳中興飛貸金融科技有限公司科技有限公司 34,247.8434,247.84 80,449.6980,449.69 41,454.4941,454.49 114,398.031

205、14,398.03 東方財富證券股份東方財富證券股份有限公司有限公司 120,000.00120,000.00 120,000.00120,000.00 120,000.00120,000.00 120,000.00120,000.00 由于：（由于：（1 1）公司無控股股東、實際控制人；（）公司無控股股東、實際控制人；（2 2）公司不存在為）公司不存在為1111名證券名證券公司股東或其余股東提供融資擔保服務的情況；（公司股東或其余股東提供融資擔保服務的情況；（3 3）公司為股東關聯方提供信）公司為股東關聯方提供信中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-64 用增進服務的項目定價公允合理

206、。因此，公司不存在通過實際控制人認定規避用增進服務的項目定價公允合理。因此，公司不存在通過實際控制人認定規避適用融資擔保公司監督管理條例等相關法律法規的情形。適用融資擔保公司監督管理條例等相關法律法規的情形。九、公司控股子公司、參股公司、分公司情況九、公司控股子公司、參股公司、分公司情況 截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有 8 家一級控股子公司、3 家二級控股子公司、1 家三級控股子公司及 3 家參股公司，以及 1 家分公司、10 家子公司的分公司。截至本招股說明書簽署之日，上述公司基本情況如下：序號序號 公司名公司名稱稱 持股情況持股情況 一、境內控股子公司一、境內控股子公司 1

207、 中證征信 公司持股 83.55%2 中證信用云 公司持股 53.40%3 中證鵬元 公司持股 51.01%4 中證融擔 公司持股 100.00%5 中證保理 公司持股 100.00%6 證信資管 公司持股 100.00%7 證信資本 公司持股 100.00%8 誠信通 中證鵬元持股 100.00%9 上海淘貝 證信資管持股 100.00%二、境外控股子公司二、境外控股子公司 1 中證科技 公司持股 57.78%2 鵬元國際 中證鵬元持股 100.00%3 鵬元新加坡 鵬元國際持股 100.00%三、參股公司三、參股公司 1 上海寰擎 公司實際控制的嘉興信寰股權投資合伙企業（有限合伙）持股 2

208、1.80%2 前海鵬元數據 中證鵬元持股 41.26%1 3 瑞霆狗 公司持股 33.33%四、公司分公司四、公司分公司 1 北京分公司-五、中證鵬元分公司五、中證鵬元分公司 1 中證鵬元上海分公司-2 中證鵬元江蘇分公司-3 中證鵬元山東分公司-中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-65 4 中證鵬元四川分公司-5 中證鵬元陜西分公司-6 中證鵬元吉林分公司-7 中證鵬元北京分公司-8 中證鵬元湖南分公司-六、中證征信分公司六、中證征信分公司 1 中證征信武漢分公司-2 中證征信上海分公司-注 1：截至本招股說明書簽署之日，根據前海鵬元數據公司章程約定，中證鵬元持有前海鵬元數據的表決

209、權比例為 12.5%。因此，前海鵬元數據為中證鵬元的參股公司。（一）公司境內控股子公司基本情況（一）公司境內控股子公司基本情況 1、中證征信、中證征信 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300358298235Y 成立日期成立日期 2015年9月28日 住所住所 深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場44樓 注冊資本注冊資本 21,545.00萬元 實收資本實收資本 21,545.00萬元 經營范圍經營范圍 一般經營項目：企業信用評估及信用風險管理服務；企業管

210、理咨詢、企業信息咨詢、經濟信息咨詢（不含限制項目）；信息數據服務及相關產品銷售；大數據相關技術開發服務及相關產品銷售；軟件開發、信息技術相關服務；計算機軟件產品銷售。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 數據及信用內評服務，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）公司 18,000.00 83.55 深圳市洹信管理咨詢合伙企業（有限合伙）3,545.00 16.45 合計合計 21,545.0

211、0 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 7,769.53 2,128.06-3,539.46 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-66 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 13,125.58 10,986.95-1,830.58 注：2020 年 6 月 30 日及 2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期間，公司控股子公司的財務數據已按照企業會計準則和公司會計

212、政策的規定編制并包含在公司的合并財務報表中，該合并財務報表已由公司審計機構進行審計并出具了標準無保留意見的審計報告。除中證融擔外，公司審計機構未對發行人控股子公司單獨進行法定審計并出具審計報告，下同。2、中證信用云、中證信用云 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5DQUHMXY 成立日期成立日期 2016年12月16日 住所住所 深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場44樓 主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場44樓 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本實收資本 10,000.00 萬元 經

213、營范圍經營范圍 一般經營項目：信用風險管理咨詢（不含限制項目）；經濟信息咨詢、投資咨詢、財務咨詢（以上均不含限制項目）；數據庫管理；會務策劃；計算機軟件及網絡技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。許可經營項目：互聯網信息服務；第二類增值電信業務中的信息服務業務。主營業務及與發行人主營業務及與發行人主營業務關系主營業務關系 數據風控服務，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）公司 5,340.00 53.40

214、 東方財富 3,500.00 35.00 深圳市云興企業管理合伙企業（有限合伙）1,160.00 11.60 合計合計 10,000.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 18,821.13 10,782.97 158.65 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 16,542.40 12,100.46 1,317.50 3、中證鵬元、中證鵬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9

215、14403001922170270 成立日期成立日期 1993年3月17日 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-67 住所住所 深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓 主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓 注冊資本注冊資本 30,000.00 萬元 實收資本實收資本 30,000.00 萬元 經營范圍經營范圍 負責金融機構、工商企業資信等級及有價證券信用等級評定。財金、投資、證券咨詢；證券市場資信評級。主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 信用評級，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況

216、 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）公司 15,304.18 51.01 深圳市誠本信用服務股份有限公司 8,721.04 29.07 深圳市厚信管理咨詢合伙企業（普通合伙）1,636.97 5.46 其他30名股東 4,337.81 14.46 合計合計 30,000.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 52,993.04 41,400.20 379.35 2020年年6月月30日日/2020年

217、年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 58,012.57 43,181.18 1,733.77 4、中證融擔、中證融擔 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5G02M22P 成立日期成立日期 2019年12月9日 住所住所 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號前海深港基金小鎮對沖基金中心513 主要生產經營地主要生產經營地 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號前海深港基金小鎮對沖基金中心513 注冊資本注冊資本 400,000.00 萬元 實收資本實收資本 400,000.00 萬元 經營范圍經營范圍 一般經營項目：開展訴訟保全擔保、工程履約

218、擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保，投標擔保；與擔保業務有關的咨詢業務；以自有資金進行投資。（以上項目法律、行政法規、國務院決定規定在登記前須經批準的項目除外,限制的項目須取得許可后方可經營）。許可經營項目：借款類擔保業務、發行債券擔保業務和其他融資擔保業務。主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 融資擔保業務，在公司業務體系內定位為信用增進 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-68 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）公司 400,000.00 100.00 合計合計 400,000.00 100.0

219、0 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 400,521.56 400,169.79 169.79 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（已經安永華明審計）月（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 434,558.78 407,997.58 7,827.79 5、中證保理、中證保理 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91120118MA06GJKM9Q 成立日期成立日期 2018年11月26日 住所住所 天津自貿試驗區（

220、東疆保稅港區）西昌道200號銘海中心3號樓-5、6-409 主要生產經營地主要生產經營地 北京市西城區金融大街5號新盛大廈B座19層 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本實收資本 5,000.00 萬元 經營范圍經營范圍 以受讓應收賬款的方式提供貿易融資；應收賬款的收付結算、管理與催收；銷售分戶（分類）賬管理；客戶資信調查與評估；相關咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 保理業務，在公司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬

221、元）出資比例（出資比例（%）公司 5,000.00 100.00 合計合計 5,000.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 4,964.54 4,827.20-172.21 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 14,098.01 4,747.00-80.20 6、證信資管、證信資管 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310000MA1FL03F93 中證信用增進股份有限公

222、司 招股說明書 1-1-69 成立日期成立日期 2015年10月15日 住所住所 中國（上海）自由貿易試驗區民生路1299號903、904室 主要生產經營地主要生產經營地 上海丁香國際商業中心西樓9層903 注冊資本注冊資本 10,000.00萬元 實收資本實收資本 10,000.00萬元 經營范圍經營范圍 資產管理，投資管理，股權投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及與發行人主營業務及與發行人主營業務關系主營業務關系 不良資產投資及處置，在公司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元

223、）出資比例（出資比例（%）公司 10,000.00 100.00 合計合計 10,000.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 12,652.35 11,163.60 687.35 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 11,131.61 10,799.69-25.19 7、證信資本、證信資本 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300357911747X 成立日期成立日

224、期 2015年9月16日 住所住所 深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場44樓 注冊資本注冊資本 10,000.00萬元 實收資本實收資本 7,000.00萬元 經營范圍經營范圍 一般經營項目：受托資產管理、投資管理（不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理及其他限制項目）。主營業務及與發行人主營業務及與發行人主營業務關系主營業務關系 投資業務，在公司業務體系內定位為資金管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比

225、例（%）公司 10,000.00 100.00 合計合計 10,000.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-70 位：萬元）位：萬元）18,191.57 7,256.07 371.17 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 13,728.01 7,588.64 332.57 8、誠信通、誠信通 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914403007675

226、8657X9 成立日期成立日期 2004年10月27日 住所住所 深圳市福田區深南大道7008號銀座國際三樓 主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區深南大道7008號銀座國際三樓 注冊資本注冊資本 8,500.00 萬元 實收資本實收資本 8,500.00 萬元 經營范圍經營范圍 一般經營項目：投資信息咨詢；投資科技型或者其他創業企業和項目；為所投資的企業提供經營管理服務；租賃業務；為企業提供融資顧問服務以及相關的中介服務；財務顧問服務；接受銀行或其它金融機構合法委托對信用卡透支戶或其他債權進行通知、催收服務（不含限制項目）。主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 經營管

227、理及相關顧問服務，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）中證鵬元 8,500.00 100.00 合計合計 8,500.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1,284.15 1,084.00-290.87 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1,402.60 1,149.73 6

228、5.73 9、上海淘貝、上海淘貝 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310115MA1H9UTC8F 成立日期成立日期 2018年4月13日 住所住所 上海市浦東新區南匯新城鎮環湖西二路888號C樓 主要生產經營地主要生產經營地 上海丁香國際商業中心西樓9層903 注冊資本注冊資本 1,100.00 萬元 實收資本實收資本 1,100.00 萬元 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-71 經營范圍經營范圍 企業管理咨詢，財務咨詢，商務信息咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 企業管理及相關咨詢，在公

229、司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）證信資管 1,100.00 100.00 合計合計 1,100.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度年度 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2,656.83 1,534.51 304.18 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1,860.45 1,446.46 304.48（二）公司境外控股子公司基本情況（二）公司

230、境外控股子公司基本情況 公司在境外設立有三家控股子公司，具體情況如下：1、中證科技、中證科技 成立日期成立日期 2019年12月18日 地址地址 SUITES 1801-3,18/F，ONE TAIKOO PLACE，979 KINGS ROAD,QUARRY BAY,HONG KONG 主要生產經營地主要生產經營地 SUITES 1801-3,18/F，ONE TAIKOO PLACE，979 KINGS ROAD,QUARRY BAY,HONG KONG 注冊資本注冊資本 9,000.00萬港元 實收資本實收資本 7,499.98萬港元 主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務

231、關系 人民幣資產報價及信息服務平臺，在公司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例（出資比例（%）公司 5,200萬港元 57.78 上海寰擎 1,800萬港元 20.00 中信國際交易中心有限公司 1,500萬港元 16.67 國科開研資本有限公司 500萬港元 5.56 合計合計 9,000萬港元萬港元 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 6,832.99 6,830.43-20.21 注：2020

232、年 6 月 30 日及 2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期間，公司境外控股子公司的財務數中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-72 據已按照企業會計準則和公司會計政策的規定編制并包含在公司的合并財務報表中，該合并財務報表已由公司審計機構進行審計并出具了標準無保留意見的審計報告，下同。2、鵬元國際、鵬元國際 成立日期成立日期 2011年12月23日 地址地址 FLAT/RM 02 10/F PROSPERITY TOWER 39 QUEENS ROAD CENTRAL HK 主要生產經營地主要生產經營地 FLAT/RM 02 10/F PROSPERITY TOWER 3

233、9 QUEENS ROAD CENTRAL HK 注冊資本注冊資本 10,000.00萬港元 實收資本實收資本 9,000.00萬港元 主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 信用評級，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例（出資比例（%）中證鵬元 10,000.00萬港元 100.00 合計合計 10,000.00萬萬港元港元 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經安永華明審計）年度（已經安永華明審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈

234、利潤凈利潤 2,775.96 2,442.84-1,772.96 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（港元）月（港元）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1,780.61 1,644.43-1,087.98 3、鵬元新加坡、鵬元新加坡 成立日期成立日期 2018年7月12日 地址地址 30 CECIL STREET#19-08 PRUDENTIAL TOWER SINGAPORE（049712）主要生產經營地主要生產經營地 30 CECIL STREET#19-08 PRUDENTIAL TOWER SINGAPORE（049712）注冊資本注冊資本 1,000.00新加坡

235、元 實收資本實收資本 1,000.00新加坡元 主營業務及與發行人主營業務及與發行人主營業務關系主營業務關系 信用評級，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例（出資比例（%）鵬元國際 1,000.00新加坡元 100.00 合計合計 1,000.00新加坡元新加坡元 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經克瑞斯頓國際會計師事務所審計）（新加坡元）年度（已經克瑞斯頓國際會計師事務所審計）（新加坡元）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1.56-2.

236、85-2.95 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-73 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（港元）月（港元）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 6.26-19.41-4.02（三）公司參股公司基本情況（三）公司參股公司基本情況 1、上海寰擎、上海寰擎 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913101103421092760 成立日期成立日期 2015年6月24日 住所住所 上海市楊浦區國泰路11號1層展示廳B125室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市楊浦區荊州路168號1108室 注冊資本注冊資本 1,439.47 萬元 實收資本實收資本 1,439.47 萬

237、元 經營范圍經營范圍 信息科技技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢；計算機網絡系統工程服務，軟件開發；計算機硬件、軟件、電子產品的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 信用資產報價及信息服務平臺，在公司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）楊陽 427.19 29.68 嘉興信寰股權投資合伙企業（有限合伙）1 313.83 21.80 上海豐棣投資管理中心（有限合伙）225.59 15.67 當代創新

238、（天津）投資管理有限公司 158.48 11.01 上海復之碩創業投資合伙企業（有限合伙）99.90 6.94 其他9名合伙人 214.48 14.90 合計合計 1,439.47 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（已經上海長浩會計師事務所（普通合伙）審計）年度（已經上海長浩會計師事務所（普通合伙）審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 10,928.66 10,364.89-224.67 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（未經審計）月（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 10,

239、554.91 9,975.00-415.19 注：公司通過嘉興信寰股權投資合伙企業（有限合伙）間接持有上海寰擎股份。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-74 2、前海鵬元數據、前海鵬元數據 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914403003598255007 成立日期成立日期 2016年1月8日 公司類型公司類型 有限責任公司 住所住所 深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）主要生產經營地主要生產經營地 深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓 注冊資本注冊資本 1,535.00 萬元 實收資本實收資本 1,535.00 萬元 經營范

240、圍經營范圍 一般經營項目是：計算機軟件開發及銷售，企業征信信用評級，投資咨詢，商務信息咨詢，數據庫服務（以上法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。許可經營項目是：互聯網信息服務。主營業務及與公司主主營業務及與公司主營業務關系營業務關系 數據服務，在公司業務體系內定位為信用風險管理 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）中證鵬元 633.33 41.26 深圳魔方數據投資有限公司 300.00 19.54 深圳市投控東海一期基金（有限合伙）166.67 10.86 賁悅 160.00 10.42

241、其他4名股東 275.00 17.92 合計合計 1,535.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（未經審計）年度（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 314.09-46.14 13.48 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（未經審計）月（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 296.57-63.81-17.67 3、瑞霆狗、瑞霆狗 統一社會統一社會信用代碼信用代碼 91440300MA5EQ8LC4J 成立日期成立日期 2017年9月8日 公司類型公司類型 有限責任公司

242、住所住所 深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限 公司）中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-75 主要生產主要生產經營地經營地 深圳市福田區深南大道2012號深圳證券交易所廣場44樓 注冊資本注冊資本 900 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：信息傳輸、軟件和信息技術服務；其他：信息咨詢（不含限制項目）；經濟信息咨詢（不含限制項目）；貿易咨詢；企業管理咨詢（不含限制項目）；商務信息咨詢；商業信息咨詢。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）主營業務主營業務及與公司及

243、與公司主營業務主營業務關系關系 信用資產定價服務，在公司業務體系內定位為信用資產交易管理業務 股東及持股東及持股情況股情況 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）公司 300.00 33.33 瑞霆狗（深圳）企業管理合伙企業（有限合伙）300.00 33.33 瑞霆狗（深圳）信息管理合伙企業（有限合伙）300.00 33.33 合計合計 900.00 100.00 主要財務主要財務數據（單數據（單位：萬元）位：萬元）2019年年12月月31日日/2019年度（未經審計）年度（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 276.85 224.29-22.5

244、5 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月（未經審計）月（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 572.82 488.32-185.92（四）公司分公司基本情況（四）公司分公司基本情況 1、公司北京分公司、公司北京分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110106351627614X 負責人負責人 郎巍 成立日期成立日期 2015年7月28日 營業場所營業場所 北京市豐臺區東管頭1號2號樓2-06室 經營范圍經營范圍 企業信用增進服務；企業征信和信用評級；信用產品的創設和推廣；資產受托管理；上級公司經營范圍允許的信用增進及投資、咨詢相關業務。（企業依法自主選擇經

245、營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-76（五）中證鵬元分公司情況（五）中證鵬元分公司情況 1、中證鵬元上海分公司、中證鵬元上海分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913101156726747103 負責人負責人 劉書蕓 成立日期成立日期 2008 年 02 月 28 日 營業場所營業場所 上海市浦東新區東三里橋路 1018 號 A 座 6 層 601 室 經營范圍經營范圍 代理經營母公司委托的有關業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可

246、開展經營活動）。2、中證鵬元江蘇分公司、中證鵬元江蘇分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913201055850686329 負責人負責人 汪志俊 成立日期成立日期 2011年11月15日 營業場所營業場所 南京市建鄴區集慶門大街北側、江東路西側、燕山路東側、福園街南側萬達廣場西地貳街區15幢610室 經營范圍經營范圍 承接公司業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。3、中證鵬元山東分公司、中證鵬元山東分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913701000548676621 負責人負責人 張琦 成立日期成立日期 2012年10月19日 營業場所營業場所 中國

247、（山東）自由貿易試驗區濟南片區經十路華潤中心SOHO辦公樓1單元43層1-4315室 經營范圍經營范圍 為隸屬企業開展業務服務；投資咨詢（不含證券期貨）；數據庫及計算機網絡服務（不含互聯網信息服務）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。4、中證鵬元四川分公司、中證鵬元四川分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91510000782280966L 負責人負責人 張行 成立日期成立日期 2005年10月10日 營業場所營業場所 成都市武侯區順和街2號1棟1層附14號 經營范圍經營范圍 金融機構、工商企業資信等級及有價證券信用等級評定及咨詢服務；個人信用征信項目的開發；數據

248、處理。（以上項目不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-77 5、中證鵬元陜西分公司、中證鵬元陜西分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91611101MA6TJUDU88 負責人負責人 張寶一 成立日期成立日期 2018年04月19日 營業場所營業場所 陜西省西咸新區空港新城空港國際商務中心BDEF棟E區3層10302號房 經營范圍經營范圍 金融機構、工商企業資信等級及有價證券信用等級評定。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。6、中證鵬元吉林分公司、

249、中證鵬元吉林分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91220101050515205T 負責人負責人 盧東來 成立日期成立日期 2012年08月21日 營業場所營業場所 長春市南關區人民大街7088號偉峰國際大廈2005室 經營范圍經營范圍 總公司經營范圍內的業務承攬（法律、法規和國務院決定禁止的項目不得經營；依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。7、中證鵬元北京分公司、中證鵬元北京分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110101665603068M 負責人負責人 張寶一 成立日期成立日期 2007年08月02日 營業場所營業場所 北京市西城區金融大街5號190

250、1 經營范圍經營范圍 負責金融機構、工商企業資信等級及有價證券信用等級評定；信息咨詢（不含中介服務）；數據庫及計算機網絡技術服務、軟件開發。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）8、中證鵬元湖南分公司、中證鵬元湖南分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91430111790304155Y 負責人負責人 楊科峰 成立日期成立日期 2006年04月03日 營業場所營業場所 長沙市雨花區湘府東路二段200號華坤大樓2601-2605號房 經營范圍經營范圍 在總公司經營范圍內聯系業務

251、。（不含前置審批和許可項目，涉及行政許可的，憑許可證經營）。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-78（六）中證征信分公司情況（六）中證征信分公司情況 1、中證征信武漢分公司、中證征信武漢分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91420111MA4KXBB02B 負責人負責人 李卉 成立日期成立日期 2017年12月18日 營業場所營業場所 洪山區徐東大街191號金禾中心19層05號 經營范圍經營范圍 憑總公司許可在授權范圍內開展經營活動。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）。2、中證征信上海分公司、中證征信上海分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9131

252、0115MA1K3P7J1X 負責人負責人 CHEN HAO 成立日期成立日期 2017年4月17日 營業場所營業場所 中國（上海）自由貿易試驗區浦東大道2123號三層 經營范圍經營范圍 企業信用征信服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（七）報告期內已注銷的子公司情況（七）報告期內已注銷的子公司情況 報告期內，中證信股權曾為公司的全資孫公司，公司通過證信資本持有其100%股權。由于該公司未曾實際開展業務，公司申請將其注銷。2019 年 12 月12 日，稅務機關出具針對該子公司 清稅證明（穗南稅一所 稅企清2019355403號），確認所有稅務事項均已結清。2019

253、年 12 月 25 日，廣州市南沙經濟技術開發區行政審批局出具準予注銷登記通知書（穗南市監內銷字2019第10201912250050 號），準予對中證信股權注銷登記。（八）部分子公司歷史沿革情況（八）部分子公司歷史沿革情況 1 1、中證鵬元的歷史沿革情況、中證鵬元的歷史沿革情況 公司控股子公司中證鵬元的歷史沿革情況如下：公司控股子公司中證鵬元的歷史沿革情況如下：（1 1）19931993年年3 3月，中證鵬元前身深圳資信設立月，中證鵬元前身深圳資信設立 19921992年年8 8月月2525日，中國人民銀行深圳經濟特區分行向深圳市人民政府提交日，中國人民銀行深圳經濟特區分行向深圳市人民政府提

254、交關于組建深圳市資信評估公司的報告（深人銀發字（關于組建深圳市資信評估公司的報告（深人銀發字（19921992）第）第263263號），申號），申請批準設立深圳市資信評估公司（即深圳資信）。請批準設立深圳市資信評估公司（即深圳資信）。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-79 19921992年，中國工商銀行深圳市分行、中國銀行深圳市分行、中國農業銀行年，中國工商銀行深圳市分行、中國銀行深圳市分行、中國農業銀行深圳市分行、中國人民建設銀行深圳市分行、交通銀行深圳分行、中信實業銀深圳市分行、中國人民建設銀行深圳市分行、交通銀行深圳分行、中信實業銀行深圳市分行、深圳發展銀行、招商銀行、深圳

255、市國際信托投資公司、中國投行深圳市分行、深圳發展銀行、招商銀行、深圳市國際信托投資公司、中國投資咨詢公司簽署關于成立深圳市資信評估公司的協議，一致同意合作資咨詢公司簽署關于成立深圳市資信評估公司的協議，一致同意合作成立深圳資信。合作方各出資人民幣成立深圳資信。合作方各出資人民幣100100萬元，萬元，所占比例各為所占比例各為10%10%。19931993年年1 1月月8 8日，深圳市機構編制委員會下發關于成立市資信評估公司的日，深圳市機構編制委員會下發關于成立市資信評估公司的批復（深編批復（深編19930041993004號），同意成立深圳資信。深圳資信為事業單位，實行號），同意成立深圳資信。

256、深圳資信為事業單位，實行企業化管理，掛靠中國人民銀行深圳經濟特區分行管理。企業化管理，掛靠中國人民銀行深圳經濟特區分行管理。19931993年年1 1月月1313日，中國人民銀行深圳經濟特區分行營業部出具驗資證明，日，中國人民銀行深圳經濟特區分行營業部出具驗資證明，驗證深圳資信首期資本金合計人民幣壹仟萬元整已由上述十位股東實繳。驗證深圳資信首期資本金合計人民幣壹仟萬元整已由上述十位股東實繳。19931993年年3 3月月1717日，深圳資信取得深圳市工商行政管理局核發的企業法人營業日，深圳資信取得深圳市工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資本為人民幣執照，注冊資本為人民幣1,0001,0

257、00萬元。萬元。深圳資信設立時的股權結構如下：深圳資信設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 中國工商銀行深圳市分行中國工商銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 2 2 中國銀行深圳市分行中國銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 3 3 中國農業銀行深圳市分行中國農業銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 4 4 中國人民建設銀行深圳市分行中國人民建設銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣

258、10.0010.00 5 5 交通銀行深圳分行交通銀行深圳分行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 6 6 中信實業銀行深圳市分行中信實業銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 7 7 深圳發展銀行深圳發展銀行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 8 8 招商銀行招商銀行 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 9 9 深圳市國際信托投資公司深圳市國際信托投資公司 100.00100.00 貨幣貨幣 10.0010.00 1010 中國投資咨詢公司中國投資咨詢公司 100.00100.00 貨幣貨幣

259、 10.0010.00 合計合計 1,000.001,000.00 100.00100.00 （2 2）19931993年至年至19961996年，減資及增資年，減資及增資 19931993年年9 9月月8 8日，深圳資信召開第二次董事會并作出決議，同意中國投資咨日，深圳資信召開第二次董事會并作出決議，同意中國投資咨詢公司退出董事會、中匯外匯信息咨詢公司加入董事會。詢公司退出董事會、中匯外匯信息咨詢公司加入董事會。根據深圳資信向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東及資金變動根據深圳資信向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東及資金變動中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-80 的情況

260、匯報，由于中匯外匯信息咨詢公司并未按規定投入資金，的情況匯報，由于中匯外匯信息咨詢公司并未按規定投入資金，19951995年年3 3月月8 8日，深圳資信召開第四次董事會并作出決議，取消中匯外匯信息咨詢公司的股日，深圳資信召開第四次董事會并作出決議，取消中匯外匯信息咨詢公司的股東資格，公司注冊資本從東資格，公司注冊資本從1,0001,000萬元減少至萬元減少至900900萬元，股東由萬元，股東由1010家變為家變為9 9家。家。19951995年年8 8月月1616日，深圳資信董事會出具關于同意深圳城市合作商業銀行加日，深圳資信董事會出具關于同意深圳城市合作商業銀行加入本公司董事會的函（深信董

261、字（入本公司董事會的函（深信董字（9595）第）第0404號），同意深圳城市合作商業銀號），同意深圳城市合作商業銀行的入股申請。根據深圳資信向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東行的入股申請。根據深圳資信向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東及資金變動的情況及資金變動的情況匯報，深圳城市合作商業銀行按規定向公司投入出資款匯報，深圳城市合作商業銀行按規定向公司投入出資款100100萬元，持股萬元，持股10%10%，成為公司新的股東，公司注冊資本變更為，成為公司新的股東，公司注冊資本變更為1,0001,000萬元。萬元。19961996年年6 6月月4 4日，廣東發展銀行深圳分行向深圳資信提交

262、關于申請參股深日，廣東發展銀行深圳分行向深圳資信提交關于申請參股深圳市資信評估公司的函，申請加入深圳資信，增資價格為圳市資信評估公司的函，申請加入深圳資信，增資價格為1.211.21元元/股，持有深股，持有深圳資信圳資信100100萬股，深圳資信注冊資本變更為萬股，深圳資信注冊資本變更為1,1001,100萬元。根據深圳市永明會計師萬元。根據深圳市永明會計師事務所于事務所于19971997年年4 4月月1414日出具的驗資報告，截至日出具的驗資報告，截至19961996年年7 7月月3131日，深圳資信已收日，深圳資信已收到股東投入的資本變更為到股東投入的資本變更為1,1001,100萬元。萬

263、元。19981998年年7 7月月2727日，深圳資信完成上述減資日，深圳資信完成上述減資和增資的工商變更登記。和增資的工商變更登記。上述變更完成后，深圳資信的股權結構如下：上述變更完成后，深圳資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 中國工商銀行深圳市分行中國工商銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 2 2 中國銀行深圳市分行中國銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 3 3 中國農業銀行深圳市分行中國農業銀行深圳市分行 100.00100.00

264、貨幣貨幣 9.099.09 4 4 中國建設銀行深圳市分行中國建設銀行深圳市分行1 1 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 5 5 交通銀行深圳分行交通銀行深圳分行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 6 6 中信實業銀行深圳市分行中信實業銀行深圳市分行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 7 7 深圳發展銀行深圳發展銀行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 8 8 招商銀行招商銀行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 9 9 深圳市國際信托投資公司深圳市國際信托投資公司 100.00100.00 貨幣貨

265、幣 9.099.09 1010 深圳城市合作商業銀行深圳城市合作商業銀行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 1111 廣東發展銀行深圳分行廣東發展銀行深圳分行 100.00100.00 貨幣貨幣 9.099.09 合計合計 1,100.001,100.00 100.00100.00 注注 1 1：中國人民建設銀行更名為中國建設銀行。：中國人民建設銀行更名為中國建設銀行。中國投資咨詢公司退出董事會、中匯外匯信息咨詢公司新增出資均未履行中國投資咨詢公司退出董事會、中匯外匯信息咨詢公司新增出資均未履行中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-81 法定的變更程序、未依法及時進

266、行工商變更登記。根據法定的變更程序、未依法及時進行工商變更登記。根據19981998年年3 3月月2626日深圳資信日深圳資信向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東及資金變動的情況匯報，公向深圳市工商行政管理局提交的關于公司股東及資金變動的情況匯報，公司因缺少公司注冊知識，在股東和注冊資本變動等方面不夠規范，未及時辦理司因缺少公司注冊知識，在股東和注冊資本變動等方面不夠規范，未及時辦理變更登記。深圳資信在做出情況匯報后，深圳市工商行政管理局根據深圳資變更登記。深圳資信在做出情況匯報后，深圳市工商行政管理局根據深圳資信股東變動的實際情況，辦理了深圳資信本次變更的工商登記相關手續，深圳信股東變動

267、的實際情況，辦理了深圳資信本次變更的工商登記相關手續，深圳資信未因上述瑕疵受到工商登記管理部門的行政處罰。截至本招股說明書簽署資信未因上述瑕疵受到工商登記管理部門的行政處罰。截至本招股說明書簽署之日，上述股東變更距今已超過之日，上述股東變更距今已超過2020年，且深圳市工商行政管理局根據實際情年，且深圳市工商行政管理局根據實際情況已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提況已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出異議或者引起股權糾紛。因此，深圳資信上述股東變更存在的瑕疵不會對公出異議或者引起股權糾紛。因此，深圳資信上述股東變更存在的瑕疵不會對公司

268、本次發行上市構成實質性障礙。司本次發行上市構成實質性障礙。（3 3）19981998年年7 7月，股權轉讓月，股權轉讓 19981998年年3 3月月2626日，深圳市產權交易所出具關于深圳市資信評估公司資產評日，深圳市產權交易所出具關于深圳市資信評估公司資產評估結果報告書（產評字估結果報告書（產評字19980281998028號），對深圳資信截至號），對深圳資信截至19971997年年1212月月3131日的整日的整體資產進行評估，為公司進行產權交易提供價值參考依據。體資產進行評估，為公司進行產權交易提供價值參考依據。19981998年年3 3月月3131日，深圳資信召開臨時股東會，決議全體

269、股東將日，深圳資信召開臨時股東會，決議全體股東將所持有的股權所持有的股權轉讓給深圳金融電子結算中心和深圳外匯經濟中心，深圳金融電子結算中心和轉讓給深圳金融電子結算中心和深圳外匯經濟中心，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心各持有深圳資信深圳外匯經紀中心各持有深圳資信50%50%股權。股權。19981998年年4 4月月2929日，中國人民銀行深圳經濟特區分行出具關于同意深圳市資日，中國人民銀行深圳經濟特區分行出具關于同意深圳市資信評估公司股東變更的批復（深人銀復信評估公司股東變更的批復（深人銀復199872199872號），同意深圳資信上述股號），同意深圳資信上述股權轉讓方案。權轉讓方案。1

270、9981998年年6 6月月1010日，深圳資信召開股東會并作出決議，同意股東各方認可由深日，深圳資信召開股東會并作出決議，同意股東各方認可由深圳市產權交易所做的關于深圳資信的評估報告，共同確認深圳資信的凈資產為圳市產權交易所做的關于深圳資信的評估報告，共同確認深圳資信的凈資產為17,456,347.4417,456,347.44元，對于超出注冊資本部分，作盈余公積金處理；同時，審議通元，對于超出注冊資本部分，作盈余公積金處理；同時，審議通過了過了修改后的公司章程。修改后的公司章程。19981998年年6 6月月1212日，上述交易各方簽訂股權轉讓合同書，轉讓后，深圳金日，上述交易各方簽訂股權

271、轉讓合同書，轉讓后，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經濟中心各占融電子結算中心和深圳外匯經濟中心各占50%50%股權。股權。19981998年年7 7月月2727日，深圳資信完成上述股權轉讓的工商變更登記。日，深圳資信完成上述股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓完成后，深圳資信的股權結構如下：本次股權轉讓完成后，深圳資信的股權結構如下：中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-82 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳金融電子結算中心深圳金融電子結算中心 550.00550.00 貨幣貨幣 50.0050.00 2 2

272、 深圳外匯經紀中心深圳外匯經紀中心 550.00550.00 貨幣貨幣 50.0050.00 合計合計 1,100.001,100.00 100.00100.00 深圳資信在本次股權轉讓中，已按照轉讓時適用的國有資產評估管理辦深圳資信在本次股權轉讓中，已按照轉讓時適用的國有資產評估管理辦法（國務院令（法（國務院令（9191號）履行資產評估手續，已取得深圳資信當時的主管部號）履行資產評估手續，已取得深圳資信當時的主管部門中國人民銀行深圳特區分行的同意批復，未能提供按照國有資產評估管理門中國人民銀行深圳特區分行的同意批復，未能提供按照國有資產評估管理辦法第十八條的規定報主管部門審查、同級國有資產管

273、理行政主管部門確認辦法第十八條的規定報主管部門審查、同級國有資產管理行政主管部門確認的材料。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過的材料。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過2020年，且深圳年，且深圳資信已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人資信已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓已履行資產評估手續，有明確的提出異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓已履行資產評估手續，有明確的作價依據；本次股權轉讓已取得深圳資作價依據；本次股權轉讓已取得深圳資信當時的主管部門中國人民銀行深圳信當時的主管部門

274、中國人民銀行深圳特區分行的同意批復。特區分行的同意批復。根據深圳資信與深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心簽署的深圳根據深圳資信與深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心簽署的深圳市資信評估公司股權轉讓備忘錄，公司本次股權轉讓純屬名義轉讓，公司市資信評估公司股權轉讓備忘錄，公司本次股權轉讓純屬名義轉讓，公司實際出資人仍為各家金融機構。深圳金融電子結算中心、深圳外匯經紀中心僅實際出資人仍為各家金融機構。深圳金融電子結算中心、深圳外匯經紀中心僅作為公司的名義出資人，對公司不作實際投入，并不實際擁有公司的股權，不作為公司的名義出資人，對公司不作實際投入，并不實際擁有公司的股權，不享有股東的任何權益，

275、也不承擔公司的一切經濟風險、虧損及對外債務。前享有股東的任何權益，也不承擔公司的一切經濟風險、虧損及對外債務。前述股權代持關系在公司收購鵬元資信前已解除。述股權代持關系在公司收購鵬元資信前已解除。按照上述十一家金融機構與深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心簽按照上述十一家金融機構與深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心簽訂的股權轉讓合同書，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心應將股訂的股權轉讓合同書，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心應將股權轉讓價款支付給上述十一家金融機構。實際執行過程中，由深圳資信先將上權轉讓價款支付給上述十一家金融機構。實際執行過程中，由深圳資信先將上述十一家金融

276、機構投資款退回，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心再述十一家金融機構投資款退回，深圳金融電子結算中心和深圳外匯經紀中心再分別將分別將550550萬元匯至深圳資信，成為深圳資信的股東。上述付款方式造成實際上萬元匯至深圳資信，成為深圳資信的股東。上述付款方式造成實際上的減資和增資，過程存在程序瑕疵。的減資和增資，過程存在程序瑕疵。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過2020年，已辦理了相年，已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出異議或者引應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出異議或者引起股起股

277、權糾紛；本次股權轉讓已取得深圳資信當時的主管部門中國人民銀行深權糾紛；本次股權轉讓已取得深圳資信當時的主管部門中國人民銀行深圳特區分行的同意批復；本次股權轉讓的轉讓方和受讓方均為國有金融機構，圳特區分行的同意批復；本次股權轉讓的轉讓方和受讓方均為國有金融機構，中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-83 不存在向非國有股東轉讓的情形，作為轉讓方的上述十一家金融機構已收到全不存在向非國有股東轉讓的情形，作為轉讓方的上述十一家金融機構已收到全部出資款；公司收購鵬元資信前，該等代持關系已解除。部出資款；公司收購鵬元資信前，該等代持關系已解除。因此，深圳資信本次股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發

278、行上市構成實因此，深圳資信本次股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發行上市構成實質性障礙。質性障礙。（4 4）19981998年年6 6月至月至1010月，撤銷事業單位編制并改制為有限責任公司月，撤銷事業單位編制并改制為有限責任公司 19981998年年6 6月月1010日，深圳資信召開股東會并作出決議，同意變更公司名稱，并日，深圳資信召開股東會并作出決議，同意變更公司名稱，并審議通過修改后的公司章程。審議通過修改后的公司章程。19981998年年7 7月月2727日，深圳市工商行政管理局向深圳資信換發了新的企業法人營日，深圳市工商行政管理局向深圳資信換發了新的企業法人營業執照，公司名稱變更為深圳

279、市鵬元資信評估有限公司（即深圳鵬元資業執照，公司名稱變更為深圳市鵬元資信評估有限公司（即深圳鵬元資信）。信）。19981998年年1010月月1313日，深圳市機構編制委員會辦公室下發關于撤銷市資信評日，深圳市機構編制委員會辦公室下發關于撤銷市資信評估公司事業單位建制的批復（深編辦估公司事業單位建制的批復（深編辦19981461998146號），同意撤銷市資信評估號），同意撤銷市資信評估公司的事業單位建制，轉為企業。公司的事業單位建制，轉為企業。（5 5）19981998年年1111月，增加注冊資本月，增加注冊資本 19981998年年1010月月1515日，深圳鵬元資信召開股東會，并作出股東

280、會決議，同意注日，深圳鵬元資信召開股東會，并作出股東會決議，同意注冊資本由冊資本由1,1001,100萬元變更為萬元變更為3,0003,000萬元，新增資本萬元，新增資本1,9001,900萬元分別由深圳金融萬元分別由深圳金融電子電子結算中心和深圳外匯經紀中心各認繳結算中心和深圳外匯經紀中心各認繳950950萬元，增資后雙方持股比例仍為萬元，增資后雙方持股比例仍為50%50%。同時，深圳鵬元資信全體股東簽署了新的公司章程。同時，深圳鵬元資信全體股東簽署了新的公司章程。根據深圳中洲會計師事務所于根據深圳中洲會計師事務所于19981998年年1111月月4 4日出具的驗資報告（深中洲日出具的驗資報

281、告（深中洲（19981998）驗字第）驗字第141D141D號），截至號），截至19981998年年1111月月4 4日，深圳鵬元資信增加投入資本日，深圳鵬元資信增加投入資本1,9001,900萬元，變更后的投入資本總額為萬元，變更后的投入資本總額為3,0003,000萬元，其中實收資本萬元，其中實收資本3,0003,000萬元，占注冊萬元，占注冊資本的比例為資本的比例為100%100%。19981998年年1111月月1616日，深圳市工商行政管理局就本次增資向深圳鵬元資信換發日，深圳市工商行政管理局就本次增資向深圳鵬元資信換發了企業法人營業執照。了企業法人營業執照。本次增資完成后，深圳鵬本

282、次增資完成后，深圳鵬元資信的股權結構如下：元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳金融電子結算中心深圳金融電子結算中心 1,500.001,500.00 貨幣貨幣 50.0050.00 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-84 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）2 2 深圳外匯經紀中心深圳外匯經紀中心 1,500.001,500.00 貨幣貨幣 50.0050.00 合計合計 3,000.003,000.00 100.00100.

283、00 （6 6）20042004年年3 3月，股權轉讓月，股權轉讓 由于深圳外匯經紀中心將被撤銷，由于深圳外匯經紀中心將被撤銷，20042004年年2 2月月2323日，鵬元資信評估有限公司日，鵬元資信評估有限公司（即鵬元資信，深圳鵬元資信更名后的名稱）召開股東會并作出決議，同（即鵬元資信，深圳鵬元資信更名后的名稱）召開股東會并作出決議，同意股東深圳外匯經紀中心將其持有的鵬元資信意股東深圳外匯經紀中心將其持有的鵬元資信50%50%的股權以的股權以8,590,443.818,590,443.81元人元人民幣的對價轉讓給誠本信用；同日，深圳外匯經紀中心與誠本信用簽署了股民幣的對價轉讓給誠本信用；同

284、日，深圳外匯經紀中心與誠本信用簽署了股權轉讓合同，約定深圳外匯經紀中心以權轉讓合同，約定深圳外匯經紀中心以8,590,443.818,590,443.81元的價格將其所持有的元的價格將其所持有的鵬元資信鵬元資信50%50%的股權轉讓給誠本信用。的股權轉讓給誠本信用。20042004年年2 2月月2525日，鵬元資信股東就本次變日，鵬元資信股東就本次變更簽署了新的公司章程。更簽署了新的公司章程。20042004年年2 2月月2525日，中國人民銀行深日，中國人民銀行深圳市中心支行出具關于轉讓鵬元資信評圳市中心支行出具關于轉讓鵬元資信評估有限公司股權的批復（深人銀復估有限公司股權的批復（深人銀復2

285、004720047號），同意深圳外匯經紀中心將其號），同意深圳外匯經紀中心將其持有的鵬元資信持有的鵬元資信50%50%的全部股權按照股權轉讓合同約定的條件和價格轉讓給的全部股權按照股權轉讓合同約定的條件和價格轉讓給誠本信用。誠本信用。鵬元資信已按照財政部于鵬元資信已按照財政部于20012001年年1212月月3131日發布、日發布、20022002年年1 1月月1 1日起施行的 國日起施行的 國有資產評估管理若干問題的規定（財政部令有資產評估管理若干問題的規定（財政部令20012001第第1414號）履行資產評估手號）履行資產評估手續，但未按照國有資產評估管理若干問題的規定第十條的規定對資產評

286、估續，但未按照國有資產評估管理若干問題的規定第十條的規定對資產評估項目實行備案。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過項目實行備案。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過1010年，年，已辦理了相應的工商變更已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出登記手續；自變更之日起，無任何相關當事人提出異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓已履行資產評估手續，有明確的作價異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓已履行資產評估手續，有明確的作價依據；本次股權轉讓已取得鵬元資信當時的主管部門中國人民銀行深圳特區依據；本次股權轉讓已取得鵬元資信當時的主管部門中國人民銀行深圳特區分

287、行的同意批復。因此，鵬元資信本次股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發分行的同意批復。因此，鵬元資信本次股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發行上市構成實質性障礙。行上市構成實質性障礙。20042004年年3 3月月4 4日，鵬元資信就本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，鵬日，鵬元資信就本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，鵬元資信的股權結構如下：元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳金融電子結算中心深圳金融電子結算中心 1,500.001,500.00 貨幣貨幣 50.0050.00 2 2 深圳市誠本信

288、用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 1,500.001,500.00 貨幣貨幣 50.0050.00 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-85 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）合計合計 3,000.003,000.00 100.00100.00 （7 7）20052005年年1111月，股權轉讓月，股權轉讓 20052005年年9 9月月1616日，鵬元資信作出股東會決議，同意深圳金融電子結算中心將日，鵬元資信作出股東會決議，同意深圳金融電子結算中心將其持有的公司其持有的公司7.42%7.42%股權轉讓給

289、誠本信用，轉讓價格為股權轉讓給誠本信用，轉讓價格為111.07111.07萬元。萬元。20052005年年9 9月月1616日，深圳金融電子結算中心與誠本信用簽訂股權轉讓協議日，深圳金融電子結算中心與誠本信用簽訂股權轉讓協議書，約定將深圳金融電子結算中心持有的書，約定將深圳金融電子結算中心持有的7.42%7.42%股權作價股權作價111.07111.07萬元轉讓給誠萬元轉讓給誠本信用。本信用。20052005年年1010月月3131日，中國人民銀行深圳市中心支行向鵬元資信下發關于鵬日，中國人民銀行深圳市中心支行向鵬元資信下發關于鵬元資信評估有限公司股權轉讓事宜的批復（深人銀復元資信評估有限公司

290、股權轉讓事宜的批復（深人銀復200530200530號），同意本號），同意本次股權轉讓價格作價依據為深圳國友大正資產評估有限公司出具的（次股權轉讓價格作價依據為深圳國友大正資產評估有限公司出具的（20042004）第）第018018號資產評估報告書中確定的公司凈資產，轉讓價格為號資產評估報告書中確定的公司凈資產，轉讓價格為111.07111.07萬元，可以萬元，可以免于掛牌交易。前述資產評估報告書的有效使用期限自免于掛牌交易。前述資產評估報告書的有效使用期限自20032003年年1212月月3131日起日起至至20042004年年1212月月3131日止。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距

291、今已超過日止。截至本招股說明書簽署之日，該股權轉讓距今已超過1010年，已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何年，已辦理了相應的工商變更登記手續；自變更之日起，無任何相關當事相關當事人提出異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓距離評估報告出具日期不滿一人提出異議或者引起股權糾紛；本次股權轉讓距離評估報告出具日期不滿一年，鵬元資信的凈資產未發生明顯變化；鵬元資信當時的主管部門中國人民年，鵬元資信的凈資產未發生明顯變化；鵬元資信當時的主管部門中國人民銀行深圳特區分行批復同意按照上述評估報告作為作價依據。因此，鵬元資信銀行深圳特區分行批復同意按照上述評估報告作為作價依據。因此，鵬元資信本次

292、股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發行上市構成實質性障礙。本次股權轉讓存在的瑕疵不會對公司本次發行上市構成實質性障礙。20052005年年1111月月2525日，鵬元資信就本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，日，鵬元資信就本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，鵬元資信的股權結構如下：鵬元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 1,722.601,722.60 貨幣貨幣 57.4257.42 2 2 深圳金融電子結算中心深圳金融電子結算中心 1,27

293、7.401,277.40 貨幣貨幣 42.5842.58 合計合計 3,000.003,000.00 100.00100.00 （8 8）20092009年年5 5月，增資月，增資 20092009年年4 4月月2 2日，鵬元資信作出股東會決議，同意將資本公積日，鵬元資信作出股東會決議，同意將資本公積5,0005,000萬元轉增萬元轉增注冊資本，將注冊資本增加到注冊資本，將注冊資本增加到8,0008,000萬元。萬元。中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-86 20092009年年5 5月月1515日，鵬元資信股東簽署了新的公司章程。日，鵬元資信股東簽署了新的公司章程。20092009

294、年年5 5月月2020日，深圳萬達會計師事務所出具驗資報告（深萬達驗字日，深圳萬達會計師事務所出具驗資報告（深萬達驗字200927200927號），截至號），截至20092009年年5 5月月1313日止，變更后的累計注冊資本日止，變更后的累計注冊資本8,0008,000萬元，實萬元，實收資本收資本8,0008,000萬元。萬元。20092009年年5 5月月2727日，深圳市工商行政管理局就本次增資向鵬元資信換發了新的日，深圳市工商行政管理局就本次增資向鵬元資信換發了新的企業法人營業執照。企業法人營業執照。本次增資完成后，鵬元資信的股權結構如下：本次增資完成后，鵬元資信的股權結構如下：序號序

295、號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,593.60 貨幣貨幣 57.4257.42 2 2 深圳金融電子結算中心深圳金融電子結算中心 3,406.403,406.40 貨幣貨幣 42.5842.58 合計合計 8,000.008,000.00 100.00100.00 （9 9）20112011年年3 3月，股權轉讓月，股權轉讓 20112011年年1 1月月1414日，深圳金融電子結算中心與深圳黃金投資有限公司簽訂股日，深圳金融電子結算中心與深圳黃金

296、投資有限公司簽訂股權轉讓協議書，約定深圳金融電子結算中心將其持有的公司權轉讓協議書，約定深圳金融電子結算中心將其持有的公司42.58%42.58%的股權以的股權以人民幣人民幣40,627,60040,627,600元的價格轉讓給深圳黃金投資有限公司。元的價格轉讓給深圳黃金投資有限公司。20112011年年3 3月月1 1日，中國人民銀行深圳市中心支行核準鵬元資信本次產權變動，日，中國人民銀行深圳市中心支行核準鵬元資信本次產權變動，同意深圳金融電子結算中心將其持有的鵬元資信同意深圳金融電子結算中心將其持有的鵬元資信42.58%42.58%股權以股權以4,062.764,062.76萬元的萬元的對

297、價轉讓給深圳黃金投資有限公司，作價依據為深圳金融電子結算中心擬轉對價轉讓給深圳黃金投資有限公司，作價依據為深圳金融電子結算中心擬轉讓持有的鵬元資信讓持有的鵬元資信42.58%42.58%股權項目資產評估報告（鵬信資評字股權項目資產評估報告（鵬信資評字20102010第第08081 1號），且本次轉讓免掛牌。號），且本次轉讓免掛牌。20112011年年3 3月月4 4日，鵬元資信作出股東會決議，同意上述股權轉讓方案，其他日，鵬元資信作出股東會決議，同意上述股權轉讓方案，其他股東放棄優先購買權。股東放棄優先購買權。20112011年年3 3月月1515日，本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，鵬元

298、資信的股日，本次股權轉讓完成工商變更登記。完成后，鵬元資信的股權結構如下：權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,593.60 貨幣貨幣 57.4257.42 2 2 深圳黃金投資有限公司深圳黃金投資有限公司 3,406.403,406.40 貨幣貨幣 42.5842.58 合計合計 8,000.008,000.00 100.00100.00 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-87（1010）20112011年年6 6月，增

299、加注冊資本月，增加注冊資本 20112011年年5 5月月3030日，鵬元資信召開日，鵬元資信召開20112011年第四次股東會并作出決議，同意鵬元年第四次股東會并作出決議，同意鵬元資信增資至資信增資至11,80011,800萬元，新增的注冊資本萬元，新增的注冊資本3,8003,800萬元分別由深圳黃金投資有限公萬元分別由深圳黃金投資有限公司和司和4242名自然人認購，其中深圳黃金投資有限公司以現金人民幣名自然人認購，其中深圳黃金投資有限公司以現金人民幣621.5310621.5310萬元萬元認購公司新增注冊資本中的認購公司新增注冊資本中的530530萬元；萬元；4242名自然人以合計現金人民

300、幣名自然人以合計現金人民幣3,834.72903,834.7290萬元認購公司新增注冊資本中的萬元認購公司新增注冊資本中的3,2703,270萬元。同日，鵬元資信股東就上述變更簽萬元。同日，鵬元資信股東就上述變更簽署了新的公司章程。署了新的公司章程。20112011年年6 6月月1515日，經中審國際會計師事務所出具驗資報告（中審國際驗日，經中審國際會計師事務所出具驗資報告（中審國際驗字字201109030201109030042042）審驗，截至）審驗，截至20112011年年6 6月月1313日，鵬元資信已收到上述日，鵬元資信已收到上述4343名股東名股東首次繳納的人民幣首次繳納的人民幣2

301、2,764,298.5022,764,298.50元，其中元，其中19,411,868.7319,411,868.73元計入注冊資本（實元計入注冊資本（實收資本），收資本），3,352,429.773,352,429.77元計入資本公積。元計入資本公積。20112011年年6 6月月2020日，深圳市市場監督管理局向鵬元資信換發了新的企業法人營日，深圳市市場監督管理局向鵬元資信換發了新的企業法人營業執照，鵬元資信注冊資本業執照，鵬元資信注冊資本11,80011,800萬元，實收資本萬元，實收資本9,941.18689,941.1868萬元。萬元。本次增資完成后，鵬元資信的股權結構如下：本次增資

302、完成后，鵬元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,593.60 貨幣貨幣 38.9338.93 2 2 深圳黃金投資有限公司深圳黃金投資有限公司 3,936.403,936.40 貨幣貨幣 33.3633.36 3 3 周沅帆周沅帆 385.00385.00 貨幣貨幣 3.263.26 4 4 谷國良谷國良 350.00350.00 貨幣貨幣 2.972.97 5 5 劉思源劉思源 300.00300.00 貨幣貨幣 2.54

303、2.54 6 6 劉杰劉杰 300.00300.00 貨幣貨幣 2.542.54 7 7 賁悅賁悅 300.00300.00 貨幣貨幣 2.542.54 8 8 劉利忠劉利忠 155.00155.00 貨幣貨幣 1.311.31 9 9 宋根南宋根南 79.0079.00 貨幣貨幣 0.670.67 1010 梁瓚梁瓚 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1111 秦斯朝秦斯朝 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1212 劉玉明劉玉明 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1313 孫友文孫友文 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 141

304、4 徐飛虎徐飛虎 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1515 楊科峰楊科峰 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-88 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1616 趙軍趙軍 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1717 蔡軍華蔡軍華 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1818 凌信東凌信東 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1919 宋英宋英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.460.46 2020 張智英張智

305、英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.460.46 2121 歐偉瓊歐偉瓊 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2222 姚煜姚煜 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2323 黃忠仁黃忠仁 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2424 方園方園 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 2525 張偉張偉 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 2626 樂武義樂武義 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2727 康朝東康朝東 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2828 劉洪芳劉洪芳 30.0030.

306、00 貨幣貨幣 0.250.25 2929 劉偉強劉偉強 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3030 瞿華艷瞿華艷 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3131 王佼佼王佼佼 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3232 王湘元王湘元 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3333 叢小侃叢小侃 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3434 王明宇王明宇 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3535 顧成業顧成業 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3636 湯軍湯軍 24.0024.00 貨幣貨

307、幣 0.200.20 3737 朱志銘朱志銘 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3838 李琳李琳 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3939 李婧李婧 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 4040 江杰江杰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4141 林心平林心平 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4242 郭明杰郭明杰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4343 肖登峰肖登峰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4444 肖上賢肖上賢 8.008.00 貨幣貨幣 0.070.07 合

308、計合計 11,800.0011,800.00 100.00100.00 （1111）20112011年年7 7月，增加實收資本月，增加實收資本 20112011年年7 7月月2020日，鵬元資信召開日，鵬元資信召開20112011年第五次股東會，審議通過關于二期資年第五次股東會，審議通過關于二期資中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-89 本到位的決議，第二期由深圳黃金投資有限公司和本到位的決議，第二期由深圳黃金投資有限公司和4242名自然人于名自然人于20112011年年7 7月月1818日日前全部繳足。前全部繳足。20112011年年7 7月月2020日，經中審國際會計師事務所出具

309、驗資報告（中審國際驗日，經中審國際會計師事務所出具驗資報告（中審國際驗字字201109030047201109030047）審驗，截至）審驗，截至20112011年年7 7月月1818日，鵬元資信已收到公司日，鵬元資信已收到公司4343名股東名股東繳納的出資額繳納的出資額21,798,303.5021,798,303.50元，其中元，其中18,588,131.2718,588,131.27元計入注冊資本（實收資元計入注冊資本（實收資本），本），3,210,170.233,210,170.23元計入資本公積，超出支付對價的元計入資本公積，超出支付對價的2.002.00元列入其他應付元列入其他應付

310、款款核算。公司累計實收資本為核算。公司累計實收資本為11,80011,800萬元。萬元。20112011年年7 7月月2222日，深圳市市場監督管理局就本次增資向鵬元資信換發了新的日，深圳市市場監督管理局就本次增資向鵬元資信換發了新的企業法人營業執照。企業法人營業執照。（1212）20112011年年8 8月，股權轉讓月，股權轉讓 20112011年年8 8月月5 5日，鵬元資信召開日，鵬元資信召開20112011年第六次股東會并作出決議，同意股東年第六次股東會并作出決議，同意股東劉杰將其持有的鵬元資信劉杰將其持有的鵬元資信1.69%1.69%的股權以的股權以2,345,4002,345,40

311、0元人民幣轉讓給劉思源，將元人民幣轉讓給劉思源，將其持有的鵬元資信其持有的鵬元資信0.86%0.86%的股權以的股權以1,172,7001,172,700元人民幣轉讓給賁悅；同意股東姚元人民幣轉讓給賁悅；同意股東姚煜將持有的鵬元資信煜將持有的鵬元資信0.36%0.36%的股權以的股權以492,534492,534元人民幣轉讓給周沅帆；同日，鵬元人民幣轉讓給周沅帆；同日，鵬元資信股東審議通過并簽元資信股東審議通過并簽署了修改后的公司章程。署了修改后的公司章程。20112011年年8 8月月9 9日，劉杰分別與劉思源、賁悅簽署股權轉讓協議書，約定日，劉杰分別與劉思源、賁悅簽署股權轉讓協議書，約定劉

312、杰將其持有的鵬元資信劉杰將其持有的鵬元資信1.69%1.69%股權轉讓給劉思源，對價為股權轉讓給劉思源，對價為2,345,4002,345,400元人民幣；元人民幣；將其持有的鵬元資信將其持有的鵬元資信0.86%0.86%股權轉讓給賁悅，對價為股權轉讓給賁悅，對價為1,172,7001,172,700元人民幣。同日，元人民幣。同日，深圳聯合產權交易所出具股權轉讓見證書，證明上述當事人簽訂股權轉深圳聯合產權交易所出具股權轉讓見證書，證明上述當事人簽訂股權轉讓協議書時的意思表示真實，各方當事人（授權代表）簽字屬實。讓協議書時的意思表示真實，各方當事人（授權代表）簽字屬實。20112011年年8 8

313、月月2121日，姚煜與周沅帆簽署股權轉讓協議書，約定姚煜將其持日，姚煜與周沅帆簽署股權轉讓協議書，約定姚煜將其持有的鵬元資信有的鵬元資信0.36%0.36%股權轉讓給周沅帆，對價股權轉讓給周沅帆，對價為為492,534492,534元人民幣。同日，深圳元人民幣。同日，深圳聯合產權交易所出具股權轉讓見證書，證明上述當事人簽訂股權轉讓協聯合產權交易所出具股權轉讓見證書，證明上述當事人簽訂股權轉讓協議書時的意思表示真實，各方當事人（授權代表）簽字屬實。議書時的意思表示真實，各方當事人（授權代表）簽字屬實。20112011年年8 8月月3131日，上述股權轉讓完成工商變更登記。本次變更后，鵬元資信日，

314、上述股權轉讓完成工商變更登記。本次變更后，鵬元資信的股權結構如下：的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,593.60 貨幣貨幣 38.9338.93 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-90 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）2 2 深圳黃金投資有限公司深圳黃金投資有限公司 3,936.403,936.40 貨幣貨幣 33.3633.36 3 3 劉思源劉思

315、源 500.00500.00 貨幣貨幣 4.244.24 4 4 周沅帆周沅帆 427.00427.00 貨幣貨幣 3.623.62 5 5 賁悅賁悅 400.00400.00 貨幣貨幣 3.393.39 6 6 谷國良谷國良 350.00350.00 貨幣貨幣 2.972.97 7 7 劉利忠劉利忠 155.00155.00 貨幣貨幣 1.311.31 8 8 宋根南宋根南 79.0079.00 貨幣貨幣 0.670.67 9 9 梁瓚梁瓚 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1010 秦斯朝秦斯朝 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1111 劉玉明劉玉明 75

316、.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1212 孫友文孫友文 59.0059.00 貨幣貨幣 0.50.5 1313 徐飛虎徐飛虎 59.0059.00 貨幣貨幣 0.50.5 1414 楊科峰楊科峰 59.0059.00 貨幣貨幣 0.50.5 1515 趙軍趙軍 59.0059.00 貨幣貨幣 0.50.5 1616 蔡軍華蔡軍華 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1717 凌信東凌信東 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1818 宋英宋英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.460.46 1919 張智英張智英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.

317、460.46 2020 歐偉瓊歐偉瓊 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2121 黃忠仁黃忠仁 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2222 方園方園 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 2323 張偉張偉 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 2424 樂武義樂武義 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2525 康朝東康朝東 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2626 劉洪芳劉洪芳 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2727 劉偉強劉偉強 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2

318、828 瞿華艷瞿華艷 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2929 王佼佼王佼佼 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3030 王湘元王湘元 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3131 叢小侃叢小侃 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3232 王明宇王明宇 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3333 顧成業顧成業 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3434 湯軍湯軍 24.0024.00 貨幣貨幣 0.20.2 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-91 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元

319、）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）3535 朱志銘朱志銘 24.0024.00 貨幣貨幣 0.20.2 3636 李琳李琳 24.0024.00 貨幣貨幣 0.20.2 3737 李婧李婧 24.0024.00 貨幣貨幣 0.20.2 3838 江杰江杰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 3939 林心平林心平 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4040 郭明杰郭明杰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4141 肖登峰肖登峰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4242 肖上賢肖上賢 8.008.00 貨幣貨

320、幣 0.070.07 4343 姚煜姚煜 8.008.00 貨幣貨幣 0.070.07 合計合計 11,800.0011,800.00 100.00100.00 （1313）20132013年年6 6月，股權轉讓月，股權轉讓 20132013年年5 5月月1313日，鵬元資信做出變更決定，股東張偉將其持有公司的日，鵬元資信做出變更決定，股東張偉將其持有公司的0.34%0.34%股權以股權以4040萬元人民幣轉讓給周沅帆，其他股東放棄優先購買權。同日，公司萬元人民幣轉讓給周沅帆，其他股東放棄優先購買權。同日，公司20132013年第三次股東會審議通過了關于修訂公司章程的議案。年第三次股東會審議通

321、過了關于修訂公司章程的議案。20132013年年5 5月月2222日，張偉與周沅帆簽署了股權轉讓協議書，深圳聯合產權日，張偉與周沅帆簽署了股權轉讓協議書，深圳聯合產權交易所出具股權轉讓見證書。交易所出具股權轉讓見證書。20132013年年6 6月月2121日，上述股權轉讓完成工商變更登記。本次股權轉讓完成后，日，上述股權轉讓完成工商變更登記。本次股權轉讓完成后，鵬元資信的股權結構如下：鵬元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,

322、593.60 貨幣貨幣 38.9338.93 2 2 深圳黃金投資有限公司深圳黃金投資有限公司 3,936.403,936.40 貨幣貨幣 33.3633.36 3 3 劉思源劉思源 500.00500.00 貨幣貨幣 4.244.24 4 4 周沅帆周沅帆 4 46 67.007.00 貨幣貨幣 3.963.96 5 5 賁悅賁悅 400.00400.00 貨幣貨幣 3.393.39 6 6 谷國良谷國良 350.00350.00 貨幣貨幣 2.972.97 7 7 劉利忠劉利忠 155.00155.00 貨幣貨幣 1.311.31 8 8 宋根南宋根南 79.0079.00 貨幣貨幣 0.

323、670.67 9 9 梁瓚梁瓚 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1010 秦斯朝秦斯朝 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1111 劉玉明劉玉明 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-92 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1212 孫友文孫友文 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1313 徐飛虎徐飛虎 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1414 楊科峰楊科峰 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50

324、 1515 趙軍趙軍 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1616 蔡軍華蔡軍華 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1717 凌信東凌信東 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1818 宋英宋英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.460.46 1919 張智英張智英 54.0054.00 貨幣貨幣 0.460.46 2020 歐偉瓊歐偉瓊 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2121 黃忠仁黃忠仁 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2222 方園方園 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 2323 樂武義樂

325、武義 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2424 康朝東康朝東 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2525 劉洪芳劉洪芳 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2626 劉偉強劉偉強 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2727 瞿華艷瞿華艷 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2828 王佼佼王佼佼 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2929 王湘元王湘元 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3030 叢小侃叢小侃 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3131 王明宇王明宇 3

326、0.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3232 顧成業顧成業 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3333 湯軍湯軍 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3434 朱志銘朱志銘 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3535 李琳李琳 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3636 李婧李婧 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3737 江杰江杰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 3838 林心平林心平 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 3939 郭明杰郭明杰 20.0020.00 貨幣

327、貨幣 0.170.17 4040 肖登峰肖登峰 20.0020.00 貨幣貨幣 0.170.17 4141 肖上賢肖上賢 8.008.00 貨幣貨幣 0.070.07 4242 姚煜姚煜 8.008.00 貨幣貨幣 0.070.07 合計合計 11,800.0011,800.00 100.00100.00 （1414）20132013年年8 8月，股權轉讓月，股權轉讓 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-93 20132013年年6 6月月2626日，鵬元資信召開日，鵬元資信召開20132013年第四次股東會并作出決議，同意顧成年第四次股東會并作出決議，同意顧成業將持有公司業將持有公

328、司0.25%0.25%的股權以的股權以600,000600,000元人民幣價格轉讓給周沅帆，同意徐飛虎元人民幣價格轉讓給周沅帆，同意徐飛虎將持有公司將持有公司0.25%0.25%的股權以的股權以600,000600,000元人民幣價格轉讓給周沅帆，同意張智英將元人民幣價格轉讓給周沅帆，同意張智英將持有公司持有公司0.46%0.46%的股權以的股權以633,258633,258元人民幣價格轉讓給劉利忠。同日，股東就上元人民幣價格轉讓給劉利忠。同日，股東就上述變更事項修訂了公司章程。述變更事項修訂了公司章程。20132013年年7 7月月1 1日，顧成業與周沅帆、徐飛虎與周沅帆、張智英與劉利忠分別

329、日，顧成業與周沅帆、徐飛虎與周沅帆、張智英與劉利忠分別簽署了股權轉讓協議書，深圳聯合產權交易所分別出具了股權轉讓見證簽署了股權轉讓協議書，深圳聯合產權交易所分別出具了股權轉讓見證書。書。20132013年年8 8月月1212日，上述股權轉讓完成工商變更登記。本次股權轉讓完成后，日，上述股權轉讓完成工商變更登記。本次股權轉讓完成后，鵬元資信的股權結構如下：鵬元資信的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）1 1 深圳市誠本信用服務股份有限公司深圳市誠本信用服務股份有限公司 4,593.604,593.60 貨幣貨幣 38.9

330、338.93 2 2 深圳黃金投資有限公司深圳黃金投資有限公司 3,936.403,936.40 貨幣貨幣 33.3633.36 3 3 周沅帆周沅帆 526.00526.00 貨幣貨幣 4.464.46 4 4 劉思源劉思源 500.00500.00 貨幣貨幣 4.244.24 5 5 賁悅賁悅 400.00400.00 貨幣貨幣 3.403.40 6 6 谷國良谷國良 350.00350.00 貨幣貨幣 2.972.97 7 7 劉利忠劉利忠 209.00209.00 貨幣貨幣 1.771.77 8 8 宋根南宋根南 79.0079.00 貨幣貨幣 0.670.67 9 9 梁瓚梁瓚 75

331、.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1010 秦斯朝秦斯朝 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1111 劉玉明劉玉明 75.0075.00 貨幣貨幣 0.640.64 1212 孫友文孫友文 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1313 楊科峰楊科峰 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1414 趙軍趙軍 59.0059.00 貨幣貨幣 0.500.50 1515 蔡軍華蔡軍華 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1616 凌信東凌信東 55.0055.00 貨幣貨幣 0.470.47 1717 宋英宋英 54.0054.00

332、 貨幣貨幣 0.460.46 1818 歐偉瓊歐偉瓊 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 1919 黃忠仁黃忠仁 50.0050.00 貨幣貨幣 0.420.42 2020 方園方園 40.0040.00 貨幣貨幣 0.340.34 中證信用增進股份有限公司 招股說明書 1-1-94 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資方式出資方式 股權比例（股權比例（%）2121 樂武義樂武義 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2222 康朝東康朝東 34.0034.00 貨幣貨幣 0.290.29 2323 劉洪芳劉洪芳 30.0030.00 貨幣貨幣

333、 0.250.25 2424 劉偉強劉偉強 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2525 瞿華艷瞿華艷 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2626 王佼佼王佼佼 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2727 王湘元王湘元 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2828 叢小侃叢小侃 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 2929 王明宇王明宇 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3030 徐飛虎徐飛虎 30.0030.00 貨幣貨幣 0.250.25 3131 湯軍湯軍 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3232 朱志銘朱志銘 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3333 李琳李琳 24.0024.00 貨幣貨幣 0.200.20 3434 李婧李婧 24.0024.00 貨幣貨