中超股份：洛陽中超新材料股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 洛陽中超新材料洛陽中超新材料股份有限公司股份有限公司 Luoyang Zhongchao New Material Co.,Ltd.（新安縣產業集聚區）首次公開發行股票并在首次公開發行股票并在科創科創板上市板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）（上海市黃浦區廣東路 689 號）本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風

2、險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股

3、票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳

4、述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 本次公開發行股份數量不超過1,870.00萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），公司本次公開發行股票數量占發行后總股本的比例不低于25.00%。公司股東本次不公開發售股份。每股面值 人民幣1.00元 每股發行價格

5、【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過7,470.00萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）保薦人、主承銷商 海通證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 發行人提醒投資者特別關注公司本次發行的以下事項和風險，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、一、關于本次發行的關于本次發行的承諾承諾事項事項 關于本次發行的主要承諾事項，包括“股份限售安排及自愿鎖定承諾”、“關于公司上市后穩定股價預案及相應約

6、束措施”、“公司股東持股意向和減持意向承諾”、“對欺詐發行上市的股份購回承諾”、“填補被攤薄即期回報的措施及承諾”，請參見本招股說明書“第十節投資者保護”之“五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董監高和核心技術人員以及相關中介機構作出的重要承諾及其履行情況”。二二、本公司特別提醒投資者注意以下風險因素、本公司特別提醒投資者注意以下風險因素 本公司特別提醒投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本招股說明書第四節披露的風險因素，審慎作出投資決定。發行人特別提醒投資者關注以下風險因素：（一一）技術革新風險）技術革新風險 隨著下游應用領域的迅速發展，對超細氫氧化鋁阻燃劑的各項性能指標要求日趨嚴格，為

7、保證持續技術創新能力，公司不斷加大研發投入力度，實現技術的持續優化，鞏固公司在行業內的領先地位。由于技術開發和產業化存在著較大的不確定性，若公司未來研發工作和產品升級跟不上行業技術升級的步伐，或者新產品的產業化不能符合市場需求，可能會影響公司的持續競爭能力和盈利能力。（二二）原材料價格）原材料價格波動波動的風險的風險 發行人生產所需的主要原材料為工業級氫氧化鋁，工業級氫氧化鋁原材料構成了公司產品的主要成本，占生產成本的比例約 60%。若主要原材料價格出現持續大幅波動，將影響公司的生產預算及成本控制，短期內將對公司生產經營產生較大影響。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招

8、股說明書（申報稿）1-1-4（三三）供應商集中度較高的風險）供應商集中度較高的風險 發行人生產所需的主要原材料工業級氫氧化鋁市場供應充足。報告期內，發行人向香江萬基采購金額占采購總額的比例分別為 51.52%、56.91%、58.29%和58.76%。報告期內，公司主要向香江萬基采購工業級氫氧化鋁，這主要是由于河南省鋁資源豐富，香江萬基地處河南省新安縣，其工業級氫氧化鋁供應能力較強，且距發行人廠址較近，運輸便捷。發行人與香江萬基不存在關聯關系，向其采購價格參考當期氧化鋁市場價格，采購價格公允。公司與香江萬基建立了長期合作關系，供應穩定。但若未來香江萬基不能及時、保質、保量地提供合格的原材料產品

9、，或因不可抗力等因素減產或停產，或與公司的業務關系發生重大變化，且公司不能向其他供應商及時補充采購，可能會對公司的經營造成不利影響。（四四）新型冠狀病毒新型冠狀病毒肺炎疫情期間生產、銷售的風險肺炎疫情期間生產、銷售的風險 2020 年初，我國對新型冠狀病毒肺炎疫情高度重視，并向各省市下達了中央防控指導意見。河南省積極響應中央政府號召，制定和執行了嚴格的防控措施。在此期間，公司嚴格貫徹落實河南省政府的具體措施要求，推遲了原定的復工時間，同時嚴格控制復工人員數量。下游客戶大多亦未如期復工，銷售需求較上年同期下降。公司 2020 年上半年經營業績受到一定影響，若未來疫情防控措施繼續保持或進一步加強，

10、可能會對公司 2020 年度經營業績產生不利影響。（五五）應收賬款）應收賬款壞賬損失壞賬損失風險風險 發行人下游客戶貨款結算周期約 1-3 個月，2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月 30 日，應收賬款賬面價值分別為 8,134.87 萬元、8,510.59 萬元、11,563.73 萬元和 13,160.09 萬元，規模較大，占資產總額的比例分別為 20.19%、16.39%、17.55%和 21.44%。如果未來公司客戶的經營狀況發生重大不利變化，則可能導致公司應收賬款壞賬損失風險。三三、發行前滾存利潤的分配、發行前滾存利潤的分配 經公司 2020 年 3

11、 月 6 日第二屆董事會第四次會議和 2020 年 3 月 26 日 2019洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-5 年度股東大會審議通過，首次公開發行股票并上市前滾存的未分配利潤在公司首次公開發行股票并上市后由公司首次公開發行股票后的新老股東按照持股比例共同享有。四四、本次發行上市后的股利分配政策、本次發行上市后的股利分配政策 公司本次發行上市后的股利分配政策，詳見本招股說明書“第十節投資者保護”之“二、本次發行后的股利分配政策”。五五、財務報告審計截止日后的主要經營狀況財務報告審計截止日后的主要經營狀況 公司財務報告審計截至日為 2020

12、年 6 月 30 日。審計截止日后，公司經營狀況良好，公司的生產經營模式、主要原材料的采購規模及采購價格、主要產品的生產銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、公司適用稅收政策未發生重大變化，公司亦未出現其他可能影響正常經營或可能影響投資者判斷的重大事項。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-6 目錄目錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、關于本次發行的承諾事項.3 二、本公司特別提醒投資者注意以下風險因素.3 三、發行前滾存利潤的分配.4 四、本次發行上市后的股利分配政策.5 五、財務

13、報告審計截止日后的主要經營狀況.5 目錄目錄.6 第一節第一節 釋義釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.15 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.15 二、本次發行概況.15 三、發行人主要財務數據及財務指標.16 四、發行人主營業務經營情況.17 五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.18 六、發行人選擇的具體上市標準.21 七、發行人科創屬性評價.21 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.22 九、募集資金用途.22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.23 一、本次發行的基本情況.23 二、本次發行相關機構的基本情況.23 三、本次發行的相關人員

14、之間的利益關系.25 四、預計發行上市的重要日期.25 第四節第四節 風險因素風險因素.26 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-7 一、技術風險.26 二、經營風險.27 三、政策風險.28 四、財務風險.29 五、市場競爭風險.30 六、募集資金投資項目的風險.31 七、環保風險.32 八、安全生產風險.32 九、經營規模擴大帶來的管理風險.32 十、公司部分建筑物尚未獲取產權證書的風險.32 十一、發行失敗的風險.33 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.34 一、發行人基本情況.34 二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情

15、況.34 三、發行人股權結構及控股股東、實際控制人控制的其他企業情況.36 四、公司控股子公司、參股公司基本情況.36 五、發行人控股股東、實際控制人及持股 5%以上主要股東的基本情況.36 六、發行人股本情況.40 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介.44 八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂協議、承諾及履行情況.51 九、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況.52 十、董監高及核心技術人員的投資和持股情況.54 十一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員薪酬情況.56 十二、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.57 十三、公司員工情況.

16、57 第六節第六節 業務和技術業務和技術.60 一、主營業務、主要產品或服務的情況.60 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-8 二、發行人所處行業基本情況.73 三、發行人銷售情況和主要客戶.113 四、發行人的采購情況和主要供應商.119 五、發行人與業務相關的主要固定資產及無形資產.123 六、發行人技術與研發情況.130 七、發行人境外經營情況.143 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.144 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及專門委員會等機構和人員的運行及履行情況.144 二、特別表決權股份或類似安排

17、的情況.147 三、協議控制架構的情況.147 四、公司內部控制情況.147 五、公司最近三年違法違規行為情況.148 六、報告期內資金占用和違規擔保情況.148 七、公司具有直接面向市場獨立持續經營的能力.148 八、同業競爭.150 九、關聯交易情況.152 十、關聯交易對發行人財務狀況和經營成果的影響.157 十一、報告期內關聯交易履行公司章程規定的情況及獨立董事對關聯交易審議程序是否合法及交易價格是否公允的意見.157 十二、報告期內關聯方變化情況.158 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.159 一、注冊會計師審計意見.159 二、經審計的財務報表.15

18、9 三、財務報表的編制基礎.163 四、重要性水平及關鍵審計事項.164 五、對發行人未來盈利（經營）能力或財務狀況可能產生的具體影響或風險.165 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-9 六、重要會計政策和會計估計.167 七、適用稅率及享受的主要財政稅收優惠政策.192 八、分部信息.193 九、非經常性損益.193 十、報告期內主要財務指標.194 十一、盈利預測披露情況.196 十二、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.196 十三、經營成果分析.196 十四、資產質量分析.216 十五、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.2

19、36 十六、財務報告審計基準日后的相關財務信息和經營狀況.247 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.248 一、本次發行募集資金投資項目基本情況.248 二、募集資金投資項目與現有主營業務體系之間的關系.249 三、募集資金投資項目的具體情況.249 四、發行人的發展規劃及擬采取的具體措施.264 第十節第十節 投資者保護投資者保護.269 一、投資者關系的主要安排.269 二、本次發行后的股利分配政策.270 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和決策程序.274 四、股東投票機制的建立情況.275 五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董監高和核心技術人員

20、以及相關中介機構作出的重要承諾及其履行情況.276 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.292 一、重要合同事項.292 二、對外擔保事項.295 三、重大訴訟或仲裁事項.295 四、公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員涉及刑事訴訟的情況 296 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-10 五、發行人控股股東、實際控制人報告期內重大違法情況.296 第十二節第十二節 有關聲明有關聲明.297 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.297 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.298 三、保薦人（主承銷商）聲明（一）.299 四、

21、保薦機構（主承銷商）聲明（二）.300 五、發行人律師聲明.301 六、會計師事務所聲明.302 七、承擔評估業務的資產評估機構聲明.303 八、驗資機構聲明.305 九、驗資復核機構聲明.306 第十三節第十三節 附件附件.307 一、備查文件.307 二、備查文件查閱時間、地點、網址.307 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-11 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：普通術語普通術語 中超股份、公司、本公司、發行人、股份公司 指 洛陽中超新材料股份有限公司 中超有限、有限公司 指 洛陽中

22、超非金屬材料有限公司、洛陽中超鋁業有限公司，即發行人前身 發起人 指 裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝、馮衛為發行人的5 位發起人股東 紫光文化 指 洛陽紫光文化交流合伙企業（有限合伙）天慧投資 指 深圳市天慧成長投資基金企業（有限合伙）鼎坤文化 指 洛陽鼎坤文化交流合伙企業（有限合伙）香江萬基 指 洛陽香江萬基鋁業有限公司 臨海亞東 指 臨海市亞東特種電纜料廠 凱波電纜 指 上海凱波特種電纜料廠有限公司 中廣核技 指 中廣核核技術發展股份有限公司 萬馬高分子 指 浙江萬馬高分子材料集團有限公司 萬馬股份 指 浙江萬馬股份有限公司 金發科技 指 金發科技股份有限公司 杭州高新 指 杭州高新橡塑材

23、料股份有限公司 至正股份 指 上海至正道化高分子材料股份有限公司 中天科技 指 江蘇中天科技股份有限公司 上上電纜 指 江蘇上上電纜集團有限公司 仕佳光子 指 河南仕佳光子科技股份有限公司 河南杰科 指 河南杰科新材料有限公司 華美集團 指 華美節能科技集團有限公司 力索蘭特 指 力索蘭特（蘇州）絕熱材料有限公司 阿樂斯 指 阿樂斯絕熱材料（廣州）有限公司 國瓷材料 指 山東國瓷功能材料股份有限公司 襄陽國網 指 襄陽國網合成絕緣子有限責任公司 華山高新 指 中山市華山高新陶瓷材料有限公司 美國雅寶 指 美國雅寶公司（Albemarle Corporation）德國納波泰 指 德國納波泰（Na

24、baltec AG）美國邱博 指 邱博集團（J.M.Huber Corporation）洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-12 普通術語普通術語 德國馬丁 指 原美國雅寶的主要無機阻燃劑業務部門，2016 年被美國邱博收購，目前系美國邱博阻燃劑業務的重要組成部分 中國鋁業 指 中國鋁業股份有限公司 山東新材料 指 中鋁山東新材料有限公司 中州新材料 指 中鋁中州新材料科技有限公司 中順新材料 指 山東中順新材料有限公司 淄博鵬豐 指 淄博鵬豐新材料科技有限公司 振華化學 指 湖北振華化學股份有限公司 山東泰星 指 山東泰星新材料股份有限公司

25、主承銷商、保薦機構、海通證券 指 海通證券股份有限公司，本次發行的保薦機構及主承銷商 立信、申報會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙），本次發行的審計機構 天源 指 天源資產評估有限公司，公司改制評估機構 國浩、發行人律師 指 國浩律師（上海）事務所，本次發行的法律服務機構 報告期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-6 月 新信會計師 指 洛陽新信會計師事務所有限公司 公司章程 指 發行人現行有效的 洛陽中超新材料股份有限公司章程 公司章程（草案）指 發行人于 2020 年 3 月 26 日召開的 2019 年度股東大會審議通過的洛陽中超新材料股份有限

26、公司章程（草案），該公司章程（草案）將自本次發行及上市之日起正式生效 本次發行、首次公開發行股票 指 發行人本次申請在境內公開發行不超過 1,870 萬股人民幣普通股，并在上海證券交易所科創板上市之行為 招股說明書、招股書 指 洛陽中超新材料股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 年產 12 萬噸氫氧化鋁微粉建設項目 指 洛陽中超新材料股份有限公司年產 12 萬噸氫氧化鋁微粉建設項目 技術改造項目 指 洛陽中超新材料股份有限公司技術改造項目。研發中心建設項目 指 洛陽中超新材料股份有限公司研發中心建設項目 年產 3 萬噸高白超細氫氧化鎂阻燃劑項目 至 洛陽中超新材料股份有限公司年

27、產3萬噸高白超細氫氧化鎂阻燃劑項目 公司法 指 1993年12月29日第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過，根據 2018 年 10 月 26 日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議第四次修正施行的中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-13 普通術語普通術語 上交所 指 上海證券交易所 A 股 指 本次依法發行并申請上市交易的面值一元整人民幣普通股 元、萬元、億元 指 人民幣元、

28、人民幣萬元、人民幣億元 專業術語專業術語 阻燃劑 指 用以阻止材料被引燃及抑制火焰傳播的助劑，又稱難燃劑、耐火劑或防火劑，主要應用于高分子材料的阻燃處理 無機系阻燃劑、無機阻燃劑 指 添加于聚合物配方中，具有阻燃、協效阻燃或抑煙功能的無機化合物 有機磷系阻燃劑 指 以磷為主要阻燃成分的有機阻燃劑 有機鹵系阻燃劑 指 以氯和溴為主要成分的有機阻燃劑 超細氫氧化鋁阻燃劑 指 一種粒徑達到微納米級的無機系阻燃劑，簡稱超細氫氧化鋁阻燃劑 勃姆石 指 又稱軟水鋁石，分子式是-AlOOH 改性超細氫氧化鋁阻燃劑 指 在超細氫氧化鋁阻燃劑的基礎上，經表面改性處理，得到與下游高分子材料結合性更強的產品 納米氧

29、化鋁 指 一種納米級氧化鋁粉體 TCPP 指 三-（氯異丙基）磷酸酯 BDP 指 雙酚 A 雙（二苯基磷酸酯）氫氧化鎂阻燃劑 指 一種以氫氧化鎂為阻燃材料的無機系阻燃劑 種分工藝 指 通過在鋁酸鈉溶液中添加活性晶種，并依靠過飽和度的驅動，從鋁酸鈉溶液中結晶析出超細氫氧化鋁的生產工藝 硫酸鋁中和晶種法 指 使用硫酸鋁與鋁酸鈉溶液發生中和反應，從而析出氫氧化鋁晶種，晶種再分解生成超細氫氧化鋁的過程 機械研磨晶種分解法 指 使用機械研磨得到的細顆粒氫氧化鋁作為晶種加入鋁酸鈉溶液中，從而析出氫氧化鋁的過程 碳酸氫鈉中和晶種法 指 使用碳酸氫鈉（小蘇打）與鋁酸鈉溶液發生中和反應，析出氫氧化鋁晶種，晶種再

30、分解生成超細氫氧化鋁的過程 偶聯劑 指 改善合成樹脂與無機填充劑相容性的一種塑料添加劑 表面活性劑 指 添加少量可使物質的界面狀態發生明顯變化的物質 增塑劑 指 可使聚合物塑性增強的物質 PPm 指 用溶質質量占全部溶液質量的百萬分比來表示的濃度，也稱百萬分比濃度 誘導劑 指 在晶種分解前期促進氫氧化鋁晶核形成的物質 m 指 微米 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-14 專業術語專業術語 PVC 指 聚氯乙烯 VOCs 指 揮發性有機物 LTCC 指 低溫共燒陶瓷 D50、D100 指 粒度分布曲線中累積分布為 50%、100%時最大顆粒的等

31、效直徑 吸油值（ml/100g）指 每 100g 粉體達到完全潤濕時所需蓖麻油的最低用量 白度（%）指 表征物體色白的程度 1%質量損失溫度（）指 在線性升溫條件下，氫氧化鋁粉體失水量達 1%時所對應的溫度 比表面積（/g）指 單位質量物料的總面積 電導率（us/cm）指 用來描述物質中電荷流動難易程度的參數 結晶度（%）指 指結晶的完整程度 灼燒失量（%）指 試樣在高溫下灼燒至質量恒定時所減少的質量占灼燒前試樣質量的百分比 熔融指數（g/10min）指 熔體每 10 分鐘通過標準口模毛細管的質量，該指標表示塑膠材料加工時流動性數值 伸長率（%）指 受外力作用至拉斷時,拉伸后的伸長長度與拉伸前

32、長度的比值，用百分率表示 拉伸強度（MPa）指 在拉伸試驗中,試樣直至斷裂為止所受的最大拉伸應力即為拉伸強度，常用單位為 MPa 極限氧指數（%）指 在規定的條件下，材料在氧氮混合氣流中進行有焰燃燒所需的最低氧濃度，以氧所占的體積百分數的數值來表示 注：本招股說明書中若出現總計數與所加總數值總和尾數不符，均為四舍五入所致，帶“-”的數字表示負數。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-15 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本

33、次發行的中介機構基本情況（一一）發行人基本情況發行人基本情況 發行人名稱 洛陽中超新材料股份有限公司 有限公司成立日期 2003年8月13日 注冊資本 5,600.00萬元 法定代表人 裴廣斌 注冊地址 新安縣產業集聚區 主要生產經營地 新安縣產業集聚區 控股股東 裴廣斌、張金華 實際控制人 裴廣斌、張金華 行業分類 非金屬礦物制品業（C30）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二二）本次發行的有關中介機構本次發行的有關中介機構 保薦人 海通證券股份有限公司 主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師 國浩律師（上海）事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）

34、評估機構 天源資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一一）本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣1.00元/股 發行股數 不超過18,700,000股 占發行后總股本比例 不低于25.00%其中：發行新股數量 不超過18,700,000股 占發行后總股本比例 不低于25.00%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過74,700,000股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）每股發行價格【】發行市盈率【】發行前每股凈資產【】發行前每股收益【】發行后每股凈資產【】發行后每股收益【】洛陽中超新材料股份有限公司 首次

35、公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-16 發行市凈率【】發行方式 本次發行擬采用網下向投資者配售與網上向符合資格的社會公眾投資者按市值申購定價發行相結合的方式或中國證監會、上海證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立上海證券交易所股票交易賬戶且符合相關法律法規關于科創板股票投資者條件的投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）或監管機構規定的其他對象 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份的股東名稱-發行費用的分攤原則 本次發行的保薦承銷費用、律師費用、審計及驗資費用及其他發行費用由發行人承擔 募集資金總額【】募集資金凈

36、額【】募集資金投資項目 1.洛陽中超新材料股份有限公司年產12萬噸氫氧化鋁微粉建設項目 2.洛陽中超新材料股份有限公司技術改造項目 3.洛陽中超新材料股份有限公司研發中心建設項目 4.洛陽中超新材料股份有限公司年產 3 萬噸高白超細氫氧化鎂阻燃劑項目 5.補充流動資金項目 發行費用概算【】（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標 項目項目 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 2019年末年末/2019年度年度 2018年末年末/

37、2018年度年度 2017年末年末/2017年度年度 資產總額（萬元）61,367.42 65,896.16 51,927.25 40,288.20 歸屬于母公司所有者權益（萬元）52,599.14 50,233.19 38,083.04 29,107.20 資產負債率（%）14.29 23.77 26.66 27.75 營業收入（萬元）24,827.26 56,222.59 46,251.89 37,363.20 凈利潤（萬元）5,725.94 9,870.54 9,793.34 8,541.92 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-17 項

38、目項目 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 2019年末年末/2019年度年度 2018年末年末/2018年度年度 2017年末年末/2017年度年度 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,725.94 9,870.54 9,793.34 8,541.92 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,732.53 12,395.00 9,714.04 8,476.36 基本每股收益（元）1.02 1.81 1.80 1.57 稀釋每股收益（元）1.02 1.81 1.80 1.57 加權平均凈資產收益率（%）10.90 23.30 28.92 33.30 經營活動產

39、生的現金流量凈額（萬元）-2,376.15 3,385.54 5,999.78 3,881.68 現金分紅(萬元)3,360.00 1,635.00 817.50 817.50 研發投入占營業收入的比例（%）5.35 6.03 3.22 3.23 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況 公司是一家專業從事超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售的高新技術企業。經過十多年的技術和工藝創新，公司已掌握超細氫氧化鋁阻燃劑制備相關核心技術，突破了規?；€定生產超細氫氧化鋁的技術瓶頸，已具備年產十萬噸級以上超細氫氧化鋁阻燃劑的生產能力。2019 年公司超細氫氧化鋁產銷量超 13 萬噸，是國內領先

40、的超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售企業。公司始終堅持以自主研發、技術創新、提高產品質量為導向，不斷推進超細氫氧化鋁在高分子材料的應用研究，積極拓展超細氫氧化鋁及相關產品在其他延伸領域的應用。公司依托在超細氫氧化鋁研發、生產中積累的技術優勢和儲備的相關技術，布局納米氧化鋁、亞微米勃姆石、球形導熱氧化鋁、高白超細氫氧化鎂阻燃劑等新產品的產業化和產品的迭代升級。同時，公司將繼續堅持自主研發創新，不斷開發出鋁基先進無機非金屬材料延伸產品，完善鋁基先進無機非金屬材料產品體系。報告期內主營業務收入分產品構成情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年

41、 2017 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品 24,633.03 99.58%55,850.24 99.58%46,066.95 99.87%37,252.15 100.00%洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-18 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 其中：超細氫氧化鋁阻燃劑 23,767.88 96.08%53,656.72 95.

42、67%44,285.68 96.01%36,089.82 96.88%改性超細氫氧化鋁阻燃劑 862.87 3.49%2,193.17 3.91%1,781.27 3.86%1,162.33 3.12%勃姆石 2.28 0.01%0.34-納米氧化鋁 103.95 0.42%237.17 0.42%60.72 0.13%-合計合計 24,736.98 100.00%56,087.41 100.00%46,127.67 100.00%37,252.15 100.00%五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略發

43、展戰略（一）（一）發行人的技術先進性發行人的技術先進性 公司自成立以來，堅持自主研發和持續技術創新，掌握了氫氧化鋁晶體超細化及形貌控制技術，形成了鋁酸鈉溶液凈化技術、晶種制備技術、種分分解技術、分離洗滌技術、干燥解聚技術、表面改性技術等具有優勢的核心技術，具備微納米級超細氫氧化鋁大批量、穩定生產能力，并實現了超細氫氧化鋁阻燃劑產品質量的持續提升，依托公司核心技術生產的超細氫氧化鋁阻燃劑實現了進口替代。公司攻克氫氧化鋁粉體超細化的技術難點，通過降低顆粒粒度、提高粒度分布的集中度，并使其在高分子材料中分散均勻，在保證下游產品力學性能的前提下，大幅提升無機阻燃劑的填充量從而提高阻燃性能。公司已開發出

44、具有“高填充、高阻燃、高力學性能”特征的微納米級超細氫氧化鋁產品，并得以批量化大規模生產。經北京理工大學阻燃材料檢測中心檢測，公司 AH-01DH 型號產品與德國馬丁 OL-104LEO 相比，產品的核心關鍵指標已接近或超過 OL-104LEO 產品，在下游高分子材料應用的核心關鍵指標如熔融指數、拉伸強度、極限氧指數等方面已接近或達到 OL-104LEO；經中國石油和化學工業聯合會專家組鑒定，公司“超細氫氧化鋁先進生產工藝”總體技術達到國內領先水平，產品指標達到國際先進水平。公司已建立以董事長裴廣斌先生為核心的研發團隊，截至本招股說明書簽署洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板

45、上市招股說明書（申報稿）1-1-19 日，公司擁有研發及技術人員 125 人，其中教授級高級工程師 1 人、博士學歷 6人、碩士學歷 17 人。2015 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）企業研發中心。2016 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）工程技術研究中心。2017 年，公司被河南省科技廳認定為河南省納米氧化鋁功能材料工程技術研究中心。2019 年，公司被河南省發改委、河南省科技廳等聯合認定為河南省企業技術中心。2020 年，公司被河南省發改委認定為河南省特種氧化鋁陶瓷工程研究中心。2020 年，公司被河南省科技廳批準建設首批“中原學者工作站”。截至本招股

46、說明書簽署日，公司獲得授權專利技術 32 項，其中發明專利 10項，另有 15 項發明專利正在申請中。（二）研發技術產業化情況（二）研發技術產業化情況 消防安全關系到廣大人民群眾的切身利益，一直以來都受到我國政府的高度關注，包括中華人民共和國消防法在內的各項法規政策，對阻燃劑在公共場所、汽車內飾、民用建筑等各領域的使用要求和標準都提出了明確的規定，阻燃行業政策標準陸續出臺和執行力度不斷加強推動阻燃劑市場的快速發展。阻燃劑一般可分為無機系、有機磷系和有機鹵系三大類。隨著人民生活水平的提高和健康環保意識的不斷增強，人們對于產品的安全性、環保性、無毒無害性等方面的要求也不斷提高，環保型無鹵阻燃劑的市

47、場需求逐步放大，市場對符合環保要求的無機系阻燃產品需求旺盛。低煙無鹵環保型阻燃劑在下游應用領域具有廣闊的市場和發展前景。超細氫氧化鋁因同時具備阻燃、抑煙、填充等功能，且環境友好，因此已成為全球用量最大、應用最廣、性能優異的環保型無機阻燃劑，成為電線電纜、光纖光纜等領域的主要無機阻燃原料。超細氫氧化鋁作為阻燃填充材料，在高端保溫材料等領域也獲得廣泛應用。同時超細氫氧化鋁亦被廣泛應用于覆銅板、絕緣子、特種陶瓷等其他領域。公司專注于超細氫氧化鋁阻燃劑的產業化，突破了規?；€定生產超細氫氧化鋁的技術瓶頸，公司已掌握了大規模生產批間穩定、質量可靠、成本可控的生產工藝，具備年產十萬噸級超細氫氧化鋁阻燃劑的

48、生產能力。公司 2017 年、2018洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-20 年、2019 年超細氫氧化鋁銷量分別為 9.18 萬噸、11.11 萬噸和 13.32 萬噸。據中商產業研究院調研統計，公司產量位于國內行業第一，市場地位領先。公司產品已獲得臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬馬股份（002276.SZ）、金發科技（600143.SH）、杭州高新（300478.SZ）、至正股份（603991.SH）、中天科技（600522.SH）、上上電纜、仕佳光子（688313.SH）、華美集團、力索蘭特、阿樂斯、國瓷材料（30

49、0285.SZ）、襄陽國網等下游電線電纜行業、高端保溫材料等高分子材料細分領域的龍頭企業、知名企業、上市公司的廣泛認可。公司亦是國內能夠規?；a改性超細氫氧化鋁阻燃劑的少數企業之一。公司突出的產業化能力帶動收入的持續增長。報告期內，發行人主營業務收入分別為 37,252.15 萬元、46,127.67 萬元、56,087.41 萬元和 24,736.98 萬元，近三年復合增長率 22.70%。（三三）未來發展戰略未來發展戰略 公司始終堅持以自主研發、技術創新、提高產品質量為導向，秉承“質量至上、信譽至上、用戶至上”的經營理念，通過加大研發投入、建立高效完善的經營體系及管理團隊，不斷提升公司的

50、綜合競爭力，力爭成為世界領先的無機系阻燃劑生產企業。首先，繼續做大做精細分領域，擴大超細氫氧化鋁阻燃劑的市場份額，并積極開展超細氫氧化鋁與其他類型阻燃劑復配等前沿研究，加強具備其他特性的超細氫氧化鋁的開發進程，拓展超細氫氧化鋁的應用領域。隨著我國經濟的轉型升級，5G 網絡、數據中心等新型基礎設施建設速度的加快，為公司的發展提供良好的外部環境和政策支持。公司將緊密貼合國家發展戰略及產業政策，以本次發行上市為新的發展契機，結合募集資金項目的投資，整合現有積累的技術平臺優勢，堅持自主研發，提升創新能力，滿足下游領域需求。其次，依托多年來在超細氫氧化鋁阻燃劑領域積累的技術經驗，公司將繼續堅持自主研發創

51、新，不斷開發出鋁基先進無機非金屬材料延伸產品，完善鋁基先洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-21 進無機非金屬材料產品體系。公司積極擴大高層次研發團隊，培養更多高端研發及技術人才，并依托省級企業技術中心，進一步成立了包括阻燃材料研發委員會、特種粉體研發委員會、結構陶瓷材料研發委員會、催化材料研發委員會及電子陶瓷研發委員會等五個研發分會，布局未來重點研發方向。公司目前正在研發的納米高純氧化鋁、氧化鋁陶瓷納濾膜、LTCC 材料及元器件等在新能源汽車領域、節能環保領域、5G 等現代通信領域具有廣泛的應用前景。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇

52、的具體上市標準 基于公司 2018 年、2019 年實現營業收入分別為 46,251.89 萬元、56,222.59萬元，凈利潤分別為 9,793.34 萬元、9,870.54 萬元，發行人選擇的上市標準為 上海證券交易所科創板股票上市規則第二章 2.1.2 中規定的第（一）條：預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000.00 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。七、發行人科創屬性評價七、發行人科創屬性評價 發行人符合 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 等規定中關于企業符

53、合科創板定位的要求，具體情況如下：公司是一家專業從事超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售的高新技術企業。根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂版）和國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017）的行業分類，公司所處行業屬于“C制造業”之“C30 非金屬礦物制品業”。據國家統計局頒布的戰略性新興產業分類（2018），公司業務屬于“3.新材料”之“3.4 先進無機非金屬材料”之“3.4.5 礦物功能材料制造”，屬于高新技術企業和戰略新興產業。2017-2019 年，公司研發投入合計為 6,084.13 萬元；公司形成主營業務收入的發明專利共 10 項；2019 年營業收入

54、56,222.59 萬元，最近 3 年營業收入復合洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-22 增長率為 22.67%。八八、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截止本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理的特殊安排。九九、募集資金用途、募集資金用途 經公司股東大會審議決定，本次募集資金擬投資以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資金擬投入金額募集資金擬投入金額 1 洛陽中超新材料股份有限公司年產 12萬噸氫氧化鋁微粉建設項目 31,756.14 31,756.14 2 洛陽中超新材

55、料股份有限公司技術改造項目 10,432.12 7,000.00 3 洛陽中超新材料股份有限公司研發中心建設項目 10,090.59 10,086.59 4 洛陽中超新材料股份有限公司年產 3 萬噸高白超細氫氧化鎂阻燃劑項目 21,796.56 21,796.56 5 補充流動資金項目 21,000.00 21,000.00 合計合計 95,075.41 91,639.29 在上述募集資金投資項目的范圍內，公司董事會本著統籌安排的原則，根據項目的進度、資金需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的投入順序和具體金額進行適當調整。在本次發行募集資金到位前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行

56、解決，待募集資金到位后，再進行置換。若本次發行實際募集資金小于上述項目募集資金投資需求，缺口部分由公司以自籌方式解決。若實際募集資金扣除發行費用后超出項目投資總額，可按照中國證監會和上海證券交易所的規定用于補充公司與主業相關的營運資金。關于本次發行募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書“第九節募集資金運用與未來發展規劃”。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-23 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次公開發行股份數量不超

57、過 1,870.00 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），公司本次公開發行股票數量占發行后總股本的比例不低于 25.00%。公司股東本次不公開發售股份。發行價格 人民幣【】元/股 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 無 保薦機構相關子公司參與戰略配售的情況 保薦機構將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照交易所相關規定執行。保薦機構及其相關子公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向交易所提交相關文件。發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行前每股凈資

58、產【】元/股（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元/股（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行擬采用網下向投資者配售與網上向符合資格的社會公眾投資者按市值申購定價發行相結合的方式或中國證監會、上海證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立上海證券交易所股票交易賬戶且符合相關法律法規關于科創板股票投資者條件的投資者（國家法律、法規和規范性文件禁

59、止購買者除外）或監管機構規定的其他對象 承銷方式 余額包銷 發行費用概算 本次發行費用合計為【】萬元，明細如下：（1）保薦承銷費【】萬元；（2）審計費【】萬元；（3）律師費【】萬元；（4）用于本次發行的信息披露費用【】萬元；（5）發行手續費用及其他費用【】萬元。二、本次發行相關機構的基本情況二、本次發行相關機構的基本情況 1 保薦機構（主承銷商）：海通證券股份有限公司 法定代表人：周杰 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-24 住所：上海市廣東路 689 號 聯系電話：021-23219000 傳真：021-63411627 保薦代表人：鄔岳陽

60、、周曉雷 項目協辦人：金谷城 項目經辦人：王娜、黃知行、王斐、方雨田、袁先湧、武正陽、歸劍元 2 律師事務所：國浩律師（上海）事務所 負責人：李強 住所：上海市北京西路 968 號嘉地中心 23-25 層 聯系電話：021-52341668 傳真：021-52433320 經辦律師：張雋、周宇斌 3 會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：楊志國 住所：上海市黃浦區南京東路 61 號 4 樓 聯系電話：021-23281000 傳真：021-63392558 經辦注冊會計師：鄭曉東、徐志敏 4 資產評估機構：天源資產評估有限公司 法定代表人：錢幽燕 住所：杭州市江干區新業

61、路 8 號華聯時代大廈 A 幢 1202 室 聯系電話：0571-88879777 傳真：0571-88879992 經辦注冊評估師：陳健、任海東 5 股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 3 層 聯系電話：021-58708888 傳真：021-58899400 6 收款銀行：【】戶名：【】賬號：【】7 申請上市證券交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東南路 528 號證券大廈 聯系電話：021-68808888 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-25 傳真：021-

62、68804868 三、本次發行的相關人員之間的利益關系三、本次發行的相關人員之間的利益關系 截至本招股書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間均不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、預計發行上市的重要日期四、預計發行上市的重要日期 刊登發行公告的日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 網上、網下申購日期【】年【】月【】日 網上、網下繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-26 第四節第四節

63、 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下列風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但并不代表風險依排列次序發生。一一、技術風險、技術風險（一一）技術泄密及技術人員流失的風險技術泄密及技術人員流失的風險 發行人作為專業研發和生產超細氫氧化鋁阻燃劑的高新技術企業，擁有多項知識產權與核心非專利技術，在行業內具備較強的技術競爭力。發行人對生產工藝持續改進和新技術的持續開發過程中，專利申請不足或滯后導致部分核心技術存在泄密風險。同時核心及主要技術人員對公司持續創新能力和保持技術競爭力具有重要影響，若公司出現核

64、心技術人員流失的狀況，可能影響公司的持續研發能力和市場競爭地位。（二二）技術革新風險技術革新風險 隨著下游應用領域的迅速發展，對超細氫氧化鋁阻燃劑的各項性能指標要求日趨嚴格，為保證持續技術創新能力，公司不斷加大研發投入力度，實現技術的持續優化，鞏固公司在行業內的領先地位。由于技術開發和產業化存在著較大的不確定性，若公司未來研發工作和產品升級跟不上行業技術升級的步伐，或者新產品的產業化不能符合市場需求，可能會影響公司的持續競爭能力和盈利能力。（三三）新技術、新產品研發新技術、新產品研發風險風險 公司歷來重視技術和產品研發，投入大量研發資源進行新技術、新產品的研發工作。報告期內，公司投入的新產品研

65、發項目包括高純超細氮化鋁粉體的制備及應用研究項目、綠色環保型陶瓷過濾膜的關鍵技術及產業化研究項目、混合集成電路及其電子材料的開發與制造項目等。由于新技術、新產品需要經過多個實驗階段，最終實現產業化生產，但因技術上的隨機性因素可能導致研發失敗等情形。若公司新技術、新產品研發失敗，將會導致公司投入的大額資金無法帶來效益，降低公司的整體經營成果。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-27 二二、經營風險、經營風險（一一）原材料價格原材料價格波動波動的風險的風險 發行人生產所需的主要原材料為工業級氫氧化鋁，工業級氫氧化鋁原材料構成了公司產品的主要成本，占

66、生產成本的比例約 60%。若主要原材料價格出現持續大幅波動，將影響公司的生產預算及成本控制，短期內將對公司生產經營產生較大影響（二二）供應商集中度較高的風險供應商集中度較高的風險 發行人生產所需的主要原材料工業級氫氧化鋁市場供應充足。報告期內，發行人向香江萬基采購金額占采購總額的比例分別為 51.52%、56.91%、58.29%和58.76%。報告期內，公司主要向香江萬基采購工業級氫氧化鋁，這主要是由于河南省鋁資源豐富，香江萬基地處河南省新安縣，其工業級氫氧化鋁供應能力較強，且距發行人廠址較近，運輸便捷。發行人與香江萬基不存在關聯關系，向其采購價格參考當期氧化鋁市場價格，采購價格公允。公司與

67、香江萬基建立了長期合作關系，供應穩定。但若未來香江萬基不能及時、保質、保量地提供合格的原材料產品，或因不可抗力等因素減產或停產，或與公司的業務關系發生重大變化，且公司不能向其他供應商及時補充采購，可能會對公司的經營造成不利影響。（三三）市場需求不及預期的風市場需求不及預期的風險險 報告期內，發行人超細氫氧化鋁阻燃劑的產能利用率分別為 96.88%、95.76%、95.17%和 83.28%，均處于較高水平。超細氫氧化鋁阻燃劑產品目前主要應用于電線電纜、特種保溫材料等領域。若電線電纜、特種保溫材料等下游行業需求（數量和價格）不及預期，則可能會對公司未來的經營業績造成不利影響。（四四）產品單一風險

68、產品單一風險 報告期內，公司專注于超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品的研發、生產和銷售，公司現有產品較為單一，雖然公司布局的納米氧化鋁、勃姆石等產品已經逐步實現產業化但整體營收占比較低。若未來出現同品種市場競爭加劇、下游需求下降、洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-28 行業趨勢發生顯著變化等外部環境惡化的情況，可能會對公司的經營產生不利影響。（五五）能源供應風險能源供應風險 報告期內，電力、蒸汽、煤炭和天然氣消耗占公司主營業務成本的比例分別為 18.61%、16.68%、19.32%和 23.64%。若未來宏觀經濟形勢發生變化，導致電力、蒸汽、天然氣

69、等采購價格大幅上升，或者國家政府部門的政策出現變化使得電力、蒸汽與天然氣的價格大幅上升，則會影響到公司的生產成本，可能會對公司的經營業績產生不利影響。（六六）新型冠狀病毒肺炎疫情期間生產、銷售的風險新型冠狀病毒肺炎疫情期間生產、銷售的風險 2020 年初，我國對新型冠狀病毒肺炎疫情高度重視，并向各省市下達了中央防控指導意見。河南省積極響應中央政府號召，制定和執行了嚴格的防控措施。在此期間，公司嚴格貫徹落實河南省政府的具體措施要求，推遲了原定的復工時間，同時嚴格控制復工人員數量。下游客戶大多亦未如期復工，銷售需求較上年同期下降。公司 2020 年上半年經營業績受到一定影響，若未來疫情防控措施繼續

70、保持或進一步加強，可能會對公司 2020 年度經營業績產生不利影響。三三、政策風險、政策風險（一一）稅收優惠政策變化風險稅收優惠政策變化風險 根據高新技術企業認定管理辦法（國科發火【2016】32 號），河南省科學技術廳、河南省財政廳、河南省國家稅務局及河南省地方稅務局共同認定發行人為高新技術企業，在報告期內享受高新技術企業的相關優惠政策，按照 15%計征企業所得稅。報告期內，發行人稅收優惠享受的金額分別為 963.56 萬元、1,040.94 萬元、1,339.81 萬元和 561.91 萬元，占發行人凈利潤的比例分別為 11.28%、10.63%、13.57%和 9.81%。若公司在未來不

71、能持續取得高新技術企業資格，或者國家對高新技術企業的稅收優惠政策發生變化，導致公司不能繼續享受上述所得稅優惠政策，可能會對公司的經營業績產生一定影響。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-29（二二）產業政策變動的風險產業政策變動的風險 目前隨著我國對消防安全的重視程度不斷提高，國家發布了一系列防火阻燃標準和相關法律法規。若未來國家相關產業政策發生不利變化，將會對公司發展帶來不利影響。四、財務風險四、財務風險（一一）產品毛利率產品毛利率下滑下滑的風險的風險 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，發行人主營業務毛利率

72、分別為39.34%、38.08%、40.90%和 41.33%，整體毛利率波動較小。公司毛利率主要受產品售價和成本的綜合影響，如果公司未來產品售價上漲幅度小于成本上升幅度，或產品售價下降幅度大于成本下降幅度，則產品毛利率存在下滑的風險。（二二）壞賬損失壞賬損失風險風險 發行人下游客戶貨款結算周期約 1-3 個月，2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月 30 日，應收賬款賬面價值分別為 8,134.87 萬元、8,510.59 萬元、11,563.73 萬元和 13,160.09 萬元，規模較大，占資產總額的比例分別為 20.19%、16.39%、17.55%和

73、21.44%。如果未來公司客戶的經營狀況發生重大不利變化，則可能導致公司應收賬款壞賬損失風險。（三三）應收應收票據票據風險風險 1、應收票據結算風險應收票據結算風險 公司下游電線電纜行業主要通過票據進行結算，客戶向公司的回款中票據結算占比較大，導致發行人期末應收票據規模較大。報告期各期末，發行人應收票據及應收款項融資賬面價值合計分別為13,664.64萬元、18,223.56萬元、17,966.23萬元和 15,571.41 萬元，占資產總額的比例分別為 33.92%、35.09%、27.26%和25.37%。其中包括部分已貼現、已背書但尚未到期的應收票據，發行人已按照 中國銀保監會辦公廳關于

74、進一步加強企業集團財務公司票據業務監管的通知（銀保監辦發【2019】133 號）等相關要求，未對該等票據進行終止確認。未來該等票據若出現銀行拒絕兌付等情況，可能存在貼現銀行或轉讓背書方洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-30 對發行人行使票據追索權的風險。2、票據貼現、票據貼現導致財務費用上升的風險導致財務費用上升的風險 發行人對部分未到期的票據進行貼現，以獲得生產經營過程中所需資金，保證公司流動性。報告期內，公司各年度票據貼現產生的利息費用分別為 42.34 萬元、37.94 萬元、89.79 萬元和 0.00 萬元。若將來發行人票據貼現金額

75、持續上升，將導致財務費用上漲，從而對公司凈利潤造成影響。3、應收票據涉訴風險、應收票據涉訴風險 截至報告期末，發行人存在一筆金額為 100.00 萬元的商業匯票，承兌方為寶塔石化集團財務有限公司，業務方及前手背書方為第三方南京中超新材料股份有限公司。票據到期后，由于承兌方和前手背書方均未支付款項，發行人向銀川市中級人民法院提起訴訟。2020 年 9 月 10 日，銀川市中級人民法院作出（2020）寧 01 民初 327 號一審判決，判令寶塔石化集團財務有限公司、寶塔盛華商貿集團財務有限公司于判決生效后十日內向發行人支付銀行承兌匯票金額 100.00 萬元及利息。截至本招股說明書簽署日，前述被告

76、尚未履行判決義務。若被告方最終無法清償有關債務，則可能導致應收票據對應貨款無法收回的風險。發行人已就該筆應收票據全額計提壞賬準備。五、市場競爭風險五、市場競爭風險 近年來，隨著我國對環保阻燃認識程度的不斷提升，可能導致更多的企業逐漸參與到行業競爭中，進而引起市場競爭加劇的風險。公司目前處于國內超細氫氧化鋁阻燃劑領先企業行列，產品質量優良，市場知名度高，具有較強的市場競爭力，若未來公司在日趨激烈的市場競爭環境中，不能就產品性能提升、生產規模和市場份額的擴大等方面持續取得進展，可能面臨市場占有率下滑等競爭風險。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-3

77、1 六、募集資金投資項目的風險六、募集資金投資項目的風險（一一）募集資金投資項目實施不及預期的風險募集資金投資項目實施不及預期的風險 公司募集資金擬投資于“洛陽中超新材料股份有限公司年產 12 萬噸氫氧化鋁微粉建設項目”、“洛陽中超新材料股份有限公司技術改造項目”、“洛陽中超新材料股份有限公司研發中心建設項目”、“洛陽中超新材料股份有限公司年產 3 萬噸高白超細氫氧化鎂阻燃劑項目”和“補充流動資金項目”。公司對募投項目的選擇進行了充分的可行性論證及經濟效益測算，公司通過實施募投項目，將進一步擴大生產規模，改造現有的生產線，提升技術研發實力，豐富公司產品結構。如果募集資金不能及時到位、市場環境發

78、生不利變化、市場需求不及預期以及行業競爭加劇，將對項目的實施進度、投資回報和公司的預期收益產生不利影響。（二二）募集資金投資項目實施后固定資產折舊募集資金投資項目實施后固定資產折舊增加增加的的風險風險 本次募集資金投資項目中固定資產的投資規模較大，預計項目建成后將新增固定資產 62,208.83 萬元，公司按照當前的固定資產折舊政策計算，預計每年將新增折舊費 5,358.93 萬元。如果未來市場環境發生重大不利變化，導致募集資金投資項目不能達到預期效益，則新增的固定資產折舊將提高固定成本占總成本的比例，加大經營風險，從而對公司的盈利能力產生不利影響。（三三）凈資產收益率下降的風險凈資產收益率下

79、降的風險 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，公司按歸屬于公司普通股股東的凈利潤計算的加權平均凈資產收益率分別為 33.30%、28.92%、23.30%和10.90%。本次募集資金到位后，發行人的凈資產將在短期內有較大幅度的增長，盡管發行人對本次募集資金投資項目進行了充分的論證，預期效益良好，但募投項目存在一定的建設周期和達產期，短期內難以完全產生效益。發行人利潤的增長在短期內可能不會與凈資產的增長保持同步。本次發行后，發行人將存在凈資產收益率下降的風險。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-32 七、七、環保

80、環保風險風險 公司不屬于重污染企業，生產過程中會產生廢水、廢氣、固體廢棄物及噪聲。公司重視環保工作，對污染物采取了有效的防治措施，污染物的排放符合國家相關法律法規的要求，報告期內未發生重大環保違法違規事項。若未來國家環保標準持續提高，公司也將持續增加環保投入，生產經營成本存在進一步上升的風險。八八、安全生產安全生產風險風險 公司生產過程中使用的氫氧化鈉（片堿）、氫氧化鈉溶液等屬于危險化學品，倉庫及檢修現場使用的少量氧（壓縮的）、二氧化碳（壓縮的）等亦屬于危險化學品，生產過程中管道溶解等在帶壓、高溫下運行，使用的能源包括電力、天然氣和蒸汽等。若對危險源不能進行正確識別和有效控制，存在發生安全事故

81、的風險，可能出現人員傷亡和財產損毀，引起賠償性支出、處罰以及停產損失，可能會對公司的經營業績產生一定影響。九九、經營規模擴大帶來的管理經營規模擴大帶來的管理風險風險 隨著公司經營規模的擴大和員工人數的增多，公司已建立較為成熟的管理制度體系以及組織運行模式，培養出了一批經驗豐富、理念先進的管理人員。未來隨著經營策略的逐步實現，公司的業務規模會進一步擴大，尤其是本次發行完成后，隨著募集資金的到位和募集資金投資項目的實施，公司的生產能力將得到有效提升。業務規模的迅速擴大對公司經營決策、風險控制等方面的管理提出了新的要求。雖然公司的管理層已經積累了一定的管理企業經驗，但是如果不能及時適應資本市場的要求

82、和公司業務發展的需要，不斷完善經營管理體系，將直接影響公司的經營業績以及公司在資本市場的形象。十十、公司部分建筑物公司部分建筑物尚未尚未獲取產權證書的風險獲取產權證書的風險 截至本招股說明書簽署之日，發行人存在部分建筑物尚未取得產權證書的情形，具體情況為：（1）2019 年發行人新建部分廠房目前正在積極辦理產權證書，該部分廠房總面積為 13,603.85 平方米。（2）發行人宿舍、食堂等部分非經營性房產目前正在積極辦理產權證書。該部分房產面積合計為 5,930.65 平方米，截至洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-33 2020 年 6 月 3

83、0 日的賬面價值為 95.61 萬元。若未來發行人無法取得上述房屋建筑物的相關產權證書而受到相關部門處罰，則可能對公司產生一定的不利影響。十一十一、發行失敗的風險發行失敗的風險 公司計劃公開發行股票并在上交所科創板上市，預計將滿足“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”的上市條件。若屆時未能達到預計市值的上市條件，或者發行時未能足額認購，則存在發行中止甚至發行失敗的風險。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿

84、）1-1-34 第第五五節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 洛陽中超新材料股份有限公司 英文名稱 Luoyang Zhongchao New Material Co.,Ltd.注冊資本 人民幣 5,600.00 萬元 法定代表人 裴廣斌 有限公司成立日期 2003 年 8 月 13 日 股份公司成立日期 2015 年 11 月 25 日 住所 新安縣產業集聚區 郵編 471800 電話 0379-67275565 傳真 0379-67275565 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券部 信息披露和投資者關系的負

85、責人 鄧陽安 聯系電話 0379-67275565 二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情況（一一）有限公司的設立情況有限公司的設立情況 發行人前身中超有限成立于 2003 年 8 月 13 日，系由裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝及馮衛共同出資，注冊資本 500.00 萬元。2003 年 8 月 8 日，新信會計師出具“洛新會驗字【2003】64 號”驗資報告，確認截至 2003 年 8 月 7日，中超有限（籌）已收到全體股東繳納的注冊資本合計 500.00 萬元。2003 年8 月 13 日，中超有限取得新安縣工商行政管理局核發企業法人營業

86、執照。（二二）股份公司的設立情況股份公司的設立情況 2015 年 11 月 6 日，中超有限召開股東會，同意公司整體變更設立為股份有限公司，并以截至 2015 年 10 月 31 日經立信審計確認的公司凈資產額為基準，洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-35 按比例折為 5,000.00 萬股，每股面值 1 元，凈資產超過注冊資本 5,000.00 萬元的部分計入股份公司的資本公積；變更后，原中超有限的債權債務由變更后的股份有限公司繼承。2015 年 11 月 20 日，立信出具信會師報字【2015】第 151926 號 審計報告，確認截至 2

87、015 年10月 31日，中超有限經審計的賬面凈資產值為 10,437.02萬元。同日，天源出具天源評報字【2015】第 0456 號資產評估報告，確認截至 2015年 10 月 31 日，中超有限公司賬面凈資產的評估價值為 13,936.09 萬元。2015 年 11 月 21 日，中超有限的全體股東作為發起人共同簽署了發起人協議。同日，公司召開創立大會，審議并通過了變更設立為股份公司的相關議案。2015 年 11 月 22 日，立信會計出具信會師報字2015第 115851 號驗資報告，確認截至 2015 年 11 月 21 日止，中超股份（籌）已按規定將中超有限的凈資產 10,437.0

88、2 萬元，按 1:0.4791 的比例折合股份總額共計 5,000.00 萬股，凈資產大于股本部分 5,437.02 萬元計入資本公積。2015 年 11 月 25 日，洛陽市工商行政管理局向公司核發了營業執照。（三三）報告期內的股本和股東變化簡況報告期內的股本和股東變化簡況 2019 年 12 月 25 日，中超股份召開 2019 年第一次臨時股東大會，審議并同意中超股份注冊資本由人民幣 5,450.00 萬元增至人民幣 5,600.00 萬元。鼎坤文化認購公司新增股份 150.00 萬股，認購價格為每股 8.00 元。2019 年 12 月 27 日，本次變更完成工商登記。洛陽市市場監督管

89、理局向公司核發了營業執照。2019 年 12 月 29 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了信會師報字【2019】第 ZA15917 號驗資報告，對本次增資予以確認。（四四）發行人重大資產重組情況發行人重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-36 三、發行人股權結構及控股股東、實際控制人控制的其他企業情況三、發行人股權結構及控股股東、實際控制人控制的其他企業情況（一一）發行人股權結構圖發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構如下圖所示：（二二）控股股東、實際控制人控制的

90、其他企業情況控股股東、實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署之日，除紫光文化和鼎坤文化外，發行人控股股東、實際控制人不存在直接或間接控制的其他企業。四、公司控股子公司、參股公司基本情況四、公司控股子公司、參股公司基本情況 發行人自設立以來不存在控股子公司及參股公司。五、發行人控股股東、實際控制人及持股五、發行人控股股東、實際控制人及持股 5%以上主要股東的基本情以上主要股東的基本情況況（一一）控股股東和實際控制人的基本情況控股股東和實際控制人的基本情況 裴廣斌、張金華為發行人的控股股東、實際控制人。裴廣斌直接持有發行人1,500.00 萬股股份，通過紫光文化間接控制發行人 300.

91、00 萬股股份，通過鼎坤文化間接控制發行人 150.00 萬股股份，合計控制發行人股份總數的 34.82%；張金華直接持有發行人 1,500.00 萬股股份，占發行人股份總數的 26.79%。裴廣斌與張金華合計控制發行人股份總數的 61.61%。作為公司的創始人、董事，裴廣斌、張金華自公司設立至今對公司股東大會、董事會及公司日常經營管理實施重大影響和實際控制。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-37 裴廣斌、張金華于 2011 年 1 月 5 日簽署了一致行動協議，約定作為一致行動人在處理公司經營發展相關事項并行使股東權利時采取一致行動。201

92、8年 10 月 18 日，雙方簽署一致行動協議之補充協議，進一步約定：若雙方在董事會或股東大會行使表決權之前對相關議案及表決事項，或在公司其他重大問題上難以達成一致意見的，雙方同意以裴廣斌先生的意見為準；雙方一致行動期限自 2011 年 1 月 5 日簽署一致行動協議之日起至公司首次公開發行并上市之日起滿三十六個月之日止，期限屆滿如各方無異議，自動延期三年。裴廣斌，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號 4401061966*；張金華，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號 4202021964*。（二二）控股控股股東、實際控制人持有發行人的股份存在質押或其他有爭議的情況股東、實際控制人持有發行人

93、的股份存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人控股股東和實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三三）其他持有發行人其他持有發行人 5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 截至本招股說明書簽署之日，除發行人控股股東裴廣斌、張金華外，其他持有發行人 5%以上股份股東的基本情況如下：1、劉愛林、劉愛林 劉愛林直接持有發行人 1,100.00 萬股股份，占發行人股份總數的 19.64%；劉愛林通過天慧投資間接持有發行人 29.48 萬股股份，占發行人股份總數的0.53%，合計占發行人股份總數的 20.17%。劉愛林，中國國籍，無永久境外居住權，身份證號

94、 3701111962*。2、程國勝、程國勝 程國勝直接持有發行人 750.00 萬股股份，占發行人股份總數的 13.39%。程國勝，中國國籍，無永久境外居住權，身份證號 4401061962*。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-38 3、紫光文化、紫光文化（1）基本情況基本情況 公司名稱：洛陽紫光文化交流合伙企業（有限合伙）公司住所：新安縣產業集聚區厥山社區 執行事務合伙人：裴廣斌 認繳出資額：630.00 萬元 實繳出資額：630.00 萬元 統一社會信用代碼：91410323MA3X60D32E 成立時間：2015 年 12 月 21

95、日 經營范圍：文化交流，會展服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主要經營地：新安縣產業集聚區厥山社區 主要業務：發行人員工持股平臺 與發行人主營業務的關系：與發行人主營業務無關，不存在同業競爭（2）出資結構出資結構 截至本招股說明書簽署日，紫光文化的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人合伙人 名稱名稱 在發行人任職情況在發行人任職情況 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元萬元）比例比例（%）1 裴廣斌 董事長、總經理、研發中心主任 普通合伙人 176.40 28.00 2 鄧陽安 董事會秘書、財務總監 有限合伙人 63.00 10.00 3 吳建華 副總經理、研發

96、中心副主任 有限合伙人 52.50 8.33 4 徐小苔 財務經理 有限合伙人 21.00 3.33 5 萬德峰 銷售總監 有限合伙人 14.70 2.33 6 呂為兵 制作組主任 有限合伙人 10.50 1.67 7 王磊 銷售經理 有限合伙人 10.50 1.67 8 李建文 生產主調 有限合伙人 10.50 1.67 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-39 序號序號 合伙人合伙人 名稱名稱 在發行人任職情況在發行人任職情況 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元萬元）比例比例（%）9 劉義發 生產主調 有限合伙人 10.50 1.67

97、 10 張守河 生產主調 有限合伙人 10.50 1.67 11 劉學民 生產主任 有限合伙人 10.50 1.67 12 裴傳保 生產主任 有限合伙人 10.50 1.67 13 湯志國 生產主任 有限合伙人 10.50 1.67 14 王紅偉 生產主任 有限合伙人 10.50 1.67 15 余志能 生產主任 有限合伙人 10.50 1.67 16 侯新偉 設備部部長 有限合伙人 10.50 1.67 17 陳章陽 人力資源部部長 有限合伙人 10.50 1.67 18 裴廣忠 采購部部長 有限合伙人 10.50 1.67 19 付振勇 安環部部長 有限合伙人 10.50 1.67 20

98、王江偉 生產主任 有限合伙人 7.35 1.17 21 姬獻 生產副主任 有限合伙人 7.35 1.17 22 裴保偉 生產副主任 有限合伙人 7.35 1.17 23 翟淑強 生產副主任 有限合伙人 7.35 1.17 24 張先發 生產副主任 有限合伙人 7.35 1.17 25 王會楨 審計部副部長 有限合伙人 7.35 1.17 26 陳祥 設備部副部長 有限合伙人 7.35 1.17 27 岳戰軍 設備部副部長 有限合伙人 7.35 1.17 28 閆啟 監事、工程技術部副主任 有限合伙人 7.35 1.17 29 尚興記 研發中心副主任 有限合伙人 6.30 1.00 30 莫騰騰

99、 研發人員 有限合伙人 6.30 1.00 31 王茜 研發人員 有限合伙人 6.30 1.00 32 王曉卡 研發人員 有限合伙人 6.30 1.00 33 劉學龍 銷售經理 有限合伙人 6.30 1.00 34 陳家順 基建主管 有限合伙人 6.30 1.00 35 裴廣志 行政管理人員 有限合伙人 6.30 1.00 36 汪其軍 采購人員 有限合伙人 6.30 1.00 37 郭前方 生產副主調 有限合伙人 5.25 0.83 38 許雙印 研發人員 有限合伙人 4.20 0.67 39 趙七星 研發人員 有限合伙人 4.20 0.67 40 杜東峰 生產班長 有限合伙人 4.20 0

100、.67 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-40 序號序號 合伙人合伙人 名稱名稱 在發行人任職情況在發行人任職情況 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元萬元）比例比例（%）41 江鋼 生產班長 有限合伙人 4.20 0.67 42 劉佰成 生產班長 有限合伙人 4.20 0.67 43 劉衛平 生產班長 有限合伙人 4.20 0.67 44 齊書華 生產班長 有限合伙人 4.20 0.67 45 張振山 生產班長 有限合伙人 4.20 0.67 合計合計 630.00 100.00 其中，裴廣忠、裴廣志為發行人控股股東、實際控制人之一裴廣

101、斌之弟。六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一一）本次發行前后股本情況本次發行前后股本情況 發行人本次發行前總股本為 5,600.00 萬股，本次擬公開發行不超過 1,870.00萬股（含本數），公開發行的股份占發行后股本的比例不低于 25.00%。按照發行 1,870.00 萬股計算，本次發行前后公司的股本結構如下：股份類別股份類別 發行前發行前 發行后發行后 持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例 持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例 有限售條件股份 5,600.00 100.00%5,600.00 74.97%本次發行的股份-1,870.00 25.03%合計合計 5,600.0

102、0 100.00%7,470.00 100.00%（二二）本次發行前后股東持股情況本次發行前后股東持股情況 假定本次發行新股 1,870.00 萬股，本公司股東及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）無限售條件股份無限售條件股份 5,600.00 100.00 5,600.00 74.97 1 裴廣斌 1,500.00 26.79 1,500.00 20.08 2 張金華 1,500.00 26.79 1,500.00 20.08 3 劉愛林 1,100.00 19.6

103、4 1,100.00 14.73 4 程國勝 750.00 13.39 750.00 10.04 5 紫光文化 300.00 5.36 300.00 4.02 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-41 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）6 馮衛 150.00 2.68 150.00 2.01 7 天慧投資 150.00 2.68 150.00 2.01 8 鼎坤文化 150.00 2.68 150.00 2.01 無限售條件股份無限

104、售條件股份-1,870.00 25.03 合計合計 5,600.00 100.00 7,470.00 100.00（三三）本次發行前后的自然人股東及其在發行人處擔任的職務本次發行前后的自然人股東及其在發行人處擔任的職務 假定本次發行新股 1,870.00 萬股，本次發行前后自然人股東未發生變化，本公司自然人股東及其持股情況如下：序號序號 股東股東 姓名姓名 發行前發行前 發行后發行后 任職任職 持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）持股數持股數（萬股萬股）持股比例持股比例（%）1 裴廣斌 1,500.00 26.79 1,500.00 20.08 董事長、總經理、研發中心主任 2 張金

105、華 1,500.00 26.79 1,500.00 20.08 董事、副總經理 3 劉愛林 1,100.00 19.64 1,100.00 14.73 董事 4 程國勝 750.00 13.39 750.00 10.04 董事 5 馮衛 150.00 2.68 150.00 2.01 監事會主席 合計合計 5,000.00 89.29 5,000.00 66.93 （四四）國有股份和外資股份情況國有股份和外資股份情況 發行人全部股東持有股份均不涉及國有股份和外資股份的情況。（五五）最近一年發行人新增股東情況最近一年發行人新增股東情況 1、鼎坤文化、鼎坤文化 公司名稱：洛陽鼎坤文化交流合伙企業（

106、有限合伙）公司住所：河南省洛陽市新安縣產業集聚區工業大道南 50 米 執行事務合伙人：裴廣斌 認繳出資額：1,200.00 萬元 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-42 實繳出資額：1,200.00 萬元 統一社會信用代碼：91410323MA47U3811J 成立時間：2019 年 12 月 9 日 經營范圍：文化交流，會展服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。主要經營地：新安縣產業集聚區厥山社區 主要業務：發行人員工持股平臺 與發行人主營業務的關系：與發行人主營業務無關，不存在同業競爭 截至本招股說明書簽署日，鼎坤

107、文化的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人合伙人 名稱名稱 在發行人任職情況在發行人任職情況 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元萬元）比例比例（%）1 裴廣斌 董事長、總經理、研發中心主任 普通合伙人 658.00 54.83 2 周紀平 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 3 陳紅武 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 4 李順 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 5 李敏 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 6 陳成 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 7 周世平 研發人員 有限合伙人 64.00 5.33 8 尚興記 研發副主任 有限合伙人

108、 24.00 2.00 9 賈小杰 證券代表 有限合伙人 24.00 2.00 10 萬德峰 銷售總監 有限合伙人 24.00 2.00 11 楊霞 銷售經理 有限合伙人 24.00 2.00 12 權欽欽 銷售人員 有限合伙人 20.00 1.67 13 張崇珂 生產副主任 有限合伙人 18.00 1.50 14 毛福望 銷售人員 有限合伙人 16.00 1.33 15 朱沛益 銷售經理 有限合伙人 8.00 0.67 合計合計 1,200.00 100.00（六六）本次發行前股東間的關聯關系及其持股比例本次發行前股東間的關聯關系及其持股比例 1、本次發行前，公司控股股東、實際控制人之一裴廣

109、斌持有紫光文化的洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-43 28.00%的股份。2、本次發行前，公司控股股東、實際控制人之一裴廣斌持有鼎坤文化的54.83%的股份。3、本次發行前，公司股東劉愛林間接持有天慧投資的 19.65%的份額。4、本次發行前，裴廣斌、張金華于 2011 年 1 月 5 日簽署了 一致行動協議，并于 2018 年 10 月 18 日簽署了一致行動協議之補充協議，約定在處理中超股份經營發展事項或應當由中超股份股東大會作出決議的事項時采取一致行動。裴廣斌與張金華合計控制發行人股份總數的 61.61%。5、本次發行前，公司控股股東

110、、實際控制人裴廣斌之弟裴廣忠為紫光文化有限合伙人，持有紫光文化的 1.67%的份額；裴廣斌之弟裴廣志為紫光文化有限合伙人，持有紫光文化的 1.00%的份額。（七七）股東公開發售股份對發行人的影響股東公開發售股份對發行人的影響 本次發行不涉及原股東公開發售股份，對發行人的控制權、治理結構及生產經營不產生影響。（八八）私募投資基金情況私募投資基金情況 截至本招股書簽署日，發行人共擁有直接持股股東 8 名，其中自然人股東 5名，機構股東 3 名。其中，私募投資基金 1 名，已在中國證券投資基金業協會登記備案，已備案的私募投資基金股東數按照 1 家計算，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 登記備

111、案情況登記備案情況 1 深 圳 市 天 慧成 長 投 資 基金企業（有限合伙）已在中國證券投資基金業協會完成備案，取得了中國證券投資基金業協會下發的私募投資基金備案證明（備案編碼：S68586）。其基金管理人為深圳白楊投資管理有限公司，登記編號為P1018369。其中，合伙企業 2 名，分別為紫光文化和鼎坤文化。兩家合伙企業中合伙人均以貨幣出資，合伙協議已經明確了參與持股計劃的員工因離職、退休、死亡等原因離開公司的，其間接所持股份權益的處置方式。不遵循“閉環原則”，在計算股東人數時穿透計算權益持有人數。綜上機構股東穿透后為 59 名（排除與自洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創

112、板上市招股說明書（申報稿）1-1-44 然人股東重合人數），總計 64 名股東。機構股東穿透后的情況如下所示：序號序號 機構股東名稱機構股東名稱 是否屬于私募投資是否屬于私募投資基金或基金管理人基金或基金管理人 穿透去重后股穿透去重后股東數量東數量 1 洛陽紫光文化交流合伙企業（有限合伙）不屬于 45 2 深圳市天慧成長投資基金企業（有限合伙）已備案 1 3 洛陽鼎坤文化交流合伙企業（有限合伙）不屬于 13 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介 公司董事會由 7 名董事組成；監事會由 3 名監事組成；高級管理人員 4 人，包括 1 名總經

113、理（兼任董事長）、2 名副總經理（其中 1 人兼任董事）、1 名董事會秘書（兼任財務總監）；核心技術人員 5 名（其中 2 人兼任董事、高級管理人員）。具體情況如下：（一一）董事情況董事情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事的基本情況如下：姓名姓名 性別性別 國籍國籍 職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 裴廣斌 男 中國 董事長、總經理、研發中心主任 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 張金華 男 中國 董事、副總經理 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 劉愛林 男 中國 董事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11

114、 月 20 日 程國勝 男 中國 董事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 劉寧宇 男 中國 獨立董事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 楊娟 女 中國 獨立董事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 王秀芬 女 中國 獨立董事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 1、董事長、總經理董事長、總經理、研發中心主任研發中心主任裴廣斌先生裴廣斌先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1966 年出生，1987 年 6 月畢業于華南理工大學無機非金屬材料專業，本科；1989 年

115、 12 月畢業于清華大學無機非金屬專業，碩士。1990 年至 2003 年曾就職于廣東佛山陶瓷工貿集團公司、佛山市石灣新石精細陶瓷廠、鄭州金格陶化有限公司新安縣分公司。2003 年 8 月至 2014年 12 月任中超有限執行董事兼總經理；2015 年 1 月至 10 月任中超有限董事長洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-45 兼總經理；2015 年 11 月至今，任中超股份董事長兼總經理、研發中心主任。2、董事、副總經理張金華先生董事、副總經理張金華先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1964 年出生，1987 年 6 月畢業于華南理工大學

116、無機非金屬材料專業，本科。1987 年至 2003 年曾就職于黃石建材研究所、黃石新型復合建筑材料廠、鄭州金格陶化有限公司新安縣分公司。2003 年 8月至 2015 年 10 月任中超有限監事（其中 2004 年至 2013 年兼任洛陽金格陶瓷化工有限公司副總經理）；2015 年 11 月至今任中超股份董事兼副總經理。3、董事劉愛林先生董事劉愛林先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1962 年出生，1983 年 9 月畢業于南京化工學院硅工專業，本科；1991 年 9 月畢業于西北輕工業學院硅酸鹽專業，碩士；2014 年 5 月畢業于中歐國際工商學院，EMBA。1983 年至 1988 年

117、任山東輕工業學院硅酸鹽系教師；1991年至1994年任山東輕工業學院硅酸鹽系講師；1994年至 2017 年歷任佛山市石灣大宇制釉中心總經理、佛山市石灣區大宇制釉有限公司總經理、佛山市大宇新型材料有限公司總經理；2017 年至今任佛山市諾金天使投資有限公司執行董事、經理；2015 年 1 月至 10 月任中超有限董事；2015年 11 月至今任中超股份董事。4、董事程國勝先生董事程國勝先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1962 年出生，1983 年 7 月畢業于景德鎮陶瓷大學無機非金屬材料專業，本科；1988 年 7 月畢業于華南理工大學無機非金屬材料專業，碩士。1983 年至 1991

118、年任景德鎮陶瓷大學教師；1991 年至2001 年歷任中山市陶瓷總廠工程師、中山市華山陶瓷原料實業有限公司執行董事兼總經理；2001 年至今任中山市華山高新陶瓷材料有限公司法定代表人、董事長、總經理；2003 年 8 月至 2014 年 12 月任中超有限監事；2015 年 1 月至 10月任中超有限董事；2015 年 11 月至今任中超股份董事。5、獨立董事劉寧宇先生獨立董事劉寧宇先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1969 年出生，澳門科技大學工商管理碩士，教授，研究員級高級會計師。1993 年至 2001 年任遼寧會計師事務所項目洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上

119、市招股說明書（申報稿）1-1-46 經理；2002 年至 2005 年任遼寧萬隆金匯會計師事務所主任會計師；2006 年至2010 年任國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）執行總裁；2010 年至 2013年任國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）管理合伙人；2013 年 08 月至 2019年 12 月任瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）管委會委員；2017 年 3 月至今擔任中國民生銀行獨立非執行董事；2020 年 1 月至今擔任中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）管理合伙人；2016 年 1 月至今任中超股份的獨立董事。6、獨立董事獨立董事楊娟女士楊娟女士 中國國籍，女，無永久境外居留權。1

120、977 年出生，2004 年 7 月畢業于中國政法大學法學專業，本科；清華大學應用金融專業碩士在讀。2004 年至 2014 年任河南世紀通律師事務所律師助理及律師；2014 年 2 月至今任北京市中創（鄭州）律師事務所證券部主任；2018 年 11 月至今任中超股份獨立董事。7、獨立董事獨立董事王秀芬女士王秀芬女士 中國國籍，女，無永久境外居留權。1963 年出生，北京理工大學應用化學博士，教授。1998 年 8 月至今任北京化工大學教授；2018 年 11 月至今任中超股份的獨立董事。（二二）監事情況監事情況 截至本招股說明書簽署之日，公司監事的基本情況如下：姓名姓名 性別性別 國籍國籍

121、職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 馮衛 男 中國 監事會主席 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 萬德峰 男 中國 監事 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 閆啟 男 中國 監事、工程技術部副主任 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 1、監事會主席馮衛先生監事會主席馮衛先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1962 年出生，高級工程師，本科。1982年至 1990 年任鄭州鋁廠工程師；1990 年至 2001 年就職于河南省鋁業開發公司、河南省鋁業公司；2001年至2006年任河南省有色金屬工業公

122、司總經理助理；2006年至今任河南省有色金屬工業有限公司副總經理；2003 年 8 月至 2015 年 10 月任中超有限監事；2015 年 11 月至今任中超股份監事。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-47 2、監事萬德峰先生監事萬德峰先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1972 年出生，本科。1996 年至 2000年任鄭州富煒新材料有限公司技術部經理；2000 年至 2002 年任鄭州富煒新材料有限公司非金屬礦研究所副所長；2004 年至 2006 年自主創業；2006 年 12 月至2015 年 10 月任中超有限銷售經理；2015

123、 年 11 月至今任中超股份監事、銷售總監。3、職工、職工監事閆啟先生監事閆啟先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1988 年出生，本科。2012 年 5 月至 2015年 11 月任中超有限工程技術部副主任；2015 年 11 月至今任中超股份工程技術部副主任；2016 年 4 月至今任中超股份監事。（三三）高級管理人員情況高級管理人員情況 截至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員基本情況如下：姓名姓名 性別性別 國籍國籍 職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 裴廣斌 男 中國 董事長、總經理、研發中心主任 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 張金華 男 中

124、國 董事、副總經理 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 鄧陽安 男 中國 董事會秘書、財務總監 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 吳建華 男 中國 副總經理、研發中心副主任 2018 年 11 月 21 日-2021 年 11 月 20 日 1、董事長、總經理、董事長、總經理、研發中心主任、研發中心主任裴廣斌先生裴廣斌先生 詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介”之“（一）董事情況”之“1、董事長、總經理、研發中心主任裴廣斌先生”。2、董事、董事、副副總經理張金華先生總經理張金華先生 詳見本節“七、董事、監事、

125、高級管理人員及核心技術人員簡介”之“（一）董事情況”之“2、董事、副總經理張金華先生”。3、董事會秘書、財務總監鄧陽安先生董事會秘書、財務總監鄧陽安先生 中國國籍，男，無永久境外居留權，中國注冊會計師。1973 年出生，1996洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-48 年 6 月畢業于陜西財經學院，本科；2014 年 6 月畢業于西安交通大學，EMBA。1991 年至 1999 年就職于鐵道部第一工程局、陜西西延鐵路有限責任公司；2000年任陜西岳華會計事務所有限責任公司審計助理；2001 年至 2002 年任西安東新生物科技藥業股份有限公司財

126、務經理；2002 年至 2009 年任西安亨通光華制藥有限公司財務總監；2009年至2010年任陜西國德電氣制造有限公司財務總監；2010年至 2011 年任西安炎興科技軟件有限公司財務總監；2011 年至 2013 年任陜西石羊集團股份有限公司證券部總經理；2013 年至 2015 年任北京鼎鑫泰合投資管理有限公司副總經理；2015 年至 2018 年 9 月任陜西佰美基因股份有限公司副總經理、財務總監、董事會秘書；2018 年 10 月至今任中超股份財務總監、董事會秘書。4、副總經理副總經理、研發中心副主任、研發中心副主任吳建華先生吳建華先生 中國國籍，男，無永久境外居留權。1964 年出

127、生。1987 年 6 月畢業于華南理工大學無機非金屬材料專業，本科。1987 年至 1996 年就職于武漢市第二磚瓦廠；1997 年至 1998 年任深圳南域陶瓷有限公司生產部副部長；1998 年至 2001年自主創業；2001 年至 2003 年任廣州富華玻璃廠車間主任；2003 年 8 月至 2014年 12 月任中超有限副總經理；2015 年 1 月至 2015 年 10 月任中超有限董事、副總經理；2015 年 11 月至今任中超股份副總經理兼研發中心副主任。（四四）核心技術人員情況核心技術人員情況 截至本招股說明書簽署之日，公司核心技術人員的基本情況如下：姓名姓名 性別性別 國籍國籍

128、 職位職位 裴廣斌 男 中國 董事長、總經理、研發中心主任 吳建華 男 中國 副總經理、研發中心副主任 尚興記 男 中國 研發中心副主任 陳成 男 中國 研發人員 李敏 女 中國 研發人員 1、董事長、總經理、董事長、總經理、研發中心主任、研發中心主任裴廣斌先生裴廣斌先生 詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介”之“（一）董事情況”之“1、董事長、總經理、研發中心主任裴廣斌先生”。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-49 2、副總經理副總經理、研發中心副主任、研發中心副主任吳建華先生吳建華先生 詳見本節“七、董事、監事、高級管

129、理人員及核心技術人員簡介”之“（三）高級管理人員情況”之“4、副總經理、研發中心副主任吳建華先生”。3、研發中心副主任尚興記先生、研發中心副主任尚興記先生 中國國籍，男，無永久境外居留權，1986 年出生。2014 年 6 月畢業于蘭州理工大學材料物理與化學系，碩士。2014 年至 2015 年任鄭州比克新能源汽車有限公司總裝車間主任助理；2015 年 4 月至 2015 年 10 月任中超有限研發中心副主任；2015 年 11 月至今任中超股份研發中心副主任。4、研發部陳成博士、研發部陳成博士 中國國籍，男，無永久境外居留權。1977 年出生。2003 年 7 月畢業于淮北煤炭師范學院化學專

130、業，本科；2006 年 7 月畢業于揚州大學物理化學專業，碩士；2009 年 7 月畢業于蘇州大學無機化學專業，博士。2009 年 4 月至 2012 年 5月任圣凱（天津）工業有限公司研發工程師；2012 年 6 月至 2018 年 3 月任圣凱（天津）工業有限公司陶瓷部經理；2018 年 4 月至今任中超股份研發部研發人員。5、研發部李敏博士、研發部李敏博士 中國國籍，女，無永久境外居留權。1987 年出生。2008 年 6 月畢業于東北林業大學林產化學加工工程與工藝專業，本科；2011 年 6 月畢業于東北林業大學林產化學加工工程與工藝專業專業，碩士；2017 年 7 月畢業于大連化學物

131、理研究所與大連理工大學工業催化專業，博士。2017 年 7 月至 2018 年 2 月任青島大學材料學院腫瘤醫藥研究院博士后；2018 年 3 月至今任中超股份研發部研發人員。（五五）公司董事、監事提名和選聘請況公司董事、監事提名和選聘請況 1、董事的提名與選聘情況、董事的提名與選聘情況 公司現任董事 7 名，由 2018 年 11 月 21 日召開的 2018 年第三次臨時股東大會選舉產生 7 名。具體提名情況如下表所示：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-50 序號序號 姓名姓名 任職性質任職性質 提名人提名人 1 裴廣斌 董事 由第一屆董

132、事會提名 2 張金華 董事 由第一屆董事會提名 3 劉愛林 董事 由第一屆董事會提名 4 程國勝 董事 由第一屆董事會提名 5 劉寧宇 獨立董事 由第一屆董事會提名 6 王秀芬 獨立董事 由第一屆董事會提名 7 楊娟 獨立董事 由第一屆董事會提名 2、監事的提名與選聘情況、監事的提名與選聘情況 公司現任監事 3 名，由 2018 年 11 月 21 日召開的 2018 年第三次臨時股東大會選舉產生 2 名，由職工代表大會選舉 1 名。具體提名情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 任職性質任職性質 提名人提名人 1 馮衛 監事會主席 由第一屆監事會提名 2 萬德峰 監事 由第一屆監事會提名 3 閆

133、啟 職工監事 由職工代表大會選舉（六六）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在其他企業兼職情況董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在其他企業兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員在其他企業兼職及兼職企業與發行人的關聯關系情況如下：姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與發行人的關聯關系與發行人的關聯關系 劉愛林 董事 佛山市諾金天使投資有限公司 法定代表人、執行董事、總經理 公司董事控制的企業 石家莊高砂新材料有限公司 監事 公司董事控制的企業 上海稀點新材料科技有限公司 法定代表人、執行董事 公司董事控制的企業 程國勝 董事 中

134、山市華山高新陶瓷材料有限公司 董事長、總經理、法定代表人 公司董事控制的企業 中山市華山陶瓷原料實業有限公司 執行董事、總經理、法定代表人 公司董事控制的企業 余江縣中山陶瓷顏料廠 法定代表人 公司董事控制的企業 鷹潭市榮鑫置業有限公司 監事 無關聯關系 乳源瑤族自治縣榮鑫置業有限公司 監事 無關聯關系 馮衛 監 事 會主席 河南省有色金屬工業有限公司 副總經理 公司監事任其副總經理及直接持股0.8%的企業 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-51 姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與發行人的關聯關系與發行人的關聯關系 劉

135、寧宇 獨 立 董事 中國民生銀行股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）管理合伙人 無關聯關系 遼寧省資產評估協會 副會長 無關聯關系 遼寧省注冊會計師協會 副會長 無關聯關系 中國建設工程造價管理協會 理事 無關聯關系 楊娟 獨 立 董事 北京市中創（鄭州）律師事務所 證券部主任 無關聯關系 河南科迪乳業股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 廈門盛元府資產管理有限公司 監事 無關聯關系 王秀芬 獨 立 董事 北京化工大學 教授 無關聯關系 鄧陽安 董 事 會秘 書、財 務 總監 黃石華天軟件有限公司 監事 公司董事會秘書、財務總監持股 50%的企業（七七）董事、

136、監事、高級管理人員與核心技術人員相互間親屬關系董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互間親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間不存在屬于關系密切家庭成員的親屬關系。八、八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂協議、承董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂協議、承諾及履行情況諾及履行情況 截至本招股說明書簽署之日，在公司任職并領薪的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽署了勞動合同、保密類協議，除此之外，未簽署其他協議。作為公司股東的董事、監事、高級管理人員與核心技術人員作出的重要承諾，請詳見本招股說明書“第十節投資者保護”之“五、發行人、股

137、東、實際控制人、發行人的董監高和核心技術人員以及相關中介機構作出的重要承諾及其履行情況”。截至本招股說明簽署之日，上述人員均已履行了有關協議和承諾。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-52 九九、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況 最近兩年，發行人董事、監事和高級管理人員變動情況如下：（一一）公司董事近兩年來的變動情況公司董事近兩年來的變動情況 時間時間 董事董事 2018 年 1 月至 2018 年 4 月 裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝、劉寧宇、李居全、周政懋 2018 年 4 月至 20

138、18 年 11 月 裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝、劉寧宇、周政懋 2018 年 11 月至今 裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝、劉寧宇、王秀芬、楊娟 截至 2018 年 1 月 1 日，發行人董事會由 7 名董事構成，董事會成員為裴廣斌、張金華、劉愛林、程國勝、劉寧宇、李居全、周政懋，其中劉寧宇、李居全、周政懋為獨立董事。2018 年 4 月 27 日，發行人獨立董事李居全因個人原因辭去公司獨立董事一職，公司董事會成員人數減少為 6 人，其中 2 名為獨立董事。2018 年 11 月 21 日，發行人召開 2018 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于選舉公司第二屆董事會董事的議案，選舉裴廣斌

139、、張金華、劉愛林、程國勝為公司第二屆董事會非獨立董事，并選舉劉寧宇、王秀芬、楊娟為公司第二屆董事會獨立董事。2018 年 11 月 21 日，發行人召開第二屆董事會第一次會議，選舉裴廣斌為第二屆董事會董事長。報告期內，發行人董事的選任均履行了必要的法律程序，符合法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定；發行人非獨立董事未發生變化，其他董事系由于公司經營管理的需要而變動，對發行人的持續經營管理和本次發行上市不存在重大不利影響。（二二）公司監事近兩年來的變動情況公司監事近兩年來的變動情況 時間時間 監事監事 2018 年 1 月至今 馮衛、萬德峰、閆啟 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開

140、發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-53 截至 2018 年 1 月 1 日，發行人監事會由 3 名監事構成，監事會成員為馮衛、萬德峰、閆啟，其中馮衛為監事會主席，閆啟為職工監事。2018 年 11 月 21 日，發行人召開 2018 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于選舉公司第二屆監事會非職工監事的議案，選舉馮衛、萬德峰為公司第二屆監事會監事。同日，發行人召開職工代表大會，選舉公司職工閆啟擔任公司第二屆監事會職工代表監事。2018 年 11 月 21 日，發行人召開第二屆監事會第一次會議，選舉馮衛為第二屆監事會主席。報告期內，發行人監事的選任履行了必要的法律程序，符合法律、法

141、規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定；發行人監事未發生變化。（三三）公司高管近兩年來的變動情況公司高管近兩年來的變動情況 時間時間 高級管理人員高級管理人員 2018 年 1 月至 2018 年 10 月 裴廣斌、張金華、吳建華、徐小苔 2018 年 10 月至今 裴廣斌、張金華、吳建華、鄧陽安 截至 2018 年 1 月 1 日，發行人的高級管理人員為裴廣斌、張金華、吳建華和徐小苔。其中，裴廣斌為公司總經理，張金華、吳建華為公司副總經理，徐小苔為公司財務總監。2018 年 10 月 19 日發行人召開第一屆董事會第十次會議，審議通過了關于聘任公司財務總監及董事會秘書的議案，同意徐小苔不再

142、擔任公司財務總監一職，聘任鄧陽安為公司財務總監，并兼任董事會秘書。2018 年 11 月 21 日，發行人召開第二屆董事會第一次會議，審議通過關于聘任公司總經理的議案、關于聘任公司副總經理的議案和關于聘任公司財務總監及董事會秘書的議案，同意聘任裴廣斌為公司總經理，聘任張金華、吳建華為公司副總經理，聘任鄧陽安為公司財務總監并兼任董事會秘書。報告期內，發行人高級管理人員的聘任履行了必要的法律程序，符合法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定；發行人高級管理人員系由于公司經營管理的需要而變動，對發行人的持續經營管理和本次發行上市不存在洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市

143、招股說明書（申報稿）1-1-54 重大不利影響。（四四）核心技術人員變動情況核心技術人員變動情況 時間時間 核心技術成員核心技術成員 2018 年 1 月至 2018 年 3 月 裴廣斌、吳建華、尚興記 2018 年 3 月至 2018 年 4 月 裴廣斌、吳建華、尚興記、李敏 2018 年 4 月至今 裴廣斌、吳建華、尚興記、李敏、陳成 報告期內，公司新增 2 名核心技術人員，主要系公司為進一步提升公司研發和技術實力。公司核心技術人員未出現離職等重大不利變動。（五五）董事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大不利變化董事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大不利變化 公司最近兩年內董事、高級

144、管理人員及核心技術人員發生的變化系因合理因素產生。公司非獨立董事未發生變化，獨立董事李居全因個人原因辭去職務、周政懋因任期到期后卸任職務；公司根據上市公司規范治理要求，新聘任獨立董事王秀芬、楊娟。徐小苔因已接近退休年齡辭去財務總監一職，聘任鄧陽安為財務總監并兼任董事會秘書。公司報告期內新聘請核心技術人員李敏、陳成以增強公司研發能力。上述變化未對經營管理構成重大不利影響。十十、董監高及核心技術人員的投資和持股情況董監高及核心技術人員的投資和持股情況（一一）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資情況董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署之日，公

145、司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員不存在與發行人及其業務相關的對外投資。（二二）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的董監高、核心技術人員及董監高、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份的情況其近親屬持有發行人股份的情況 1、直接持股情況、直接持股情況 截至本招股說明書簽署之日，本公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬直接持有發行人股份的情況如下：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-55 序號序號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例（%）

146、1 裴廣斌 實際控制人、董事長、總經理、研發中心主任 1,500.00 26.79 2 張金華 實際控制人、董事、副總經理 1,500.00 26.79 3 劉愛林 董事 1,100.00 19.64 4 程國勝 董事 750.00 13.39 5 馮衛 監事會主席 150.00 2.68 合計合計 5,000.00 89.29 截至本招股說明書簽署之日，上述人員直接持有本公司的股份不存在質押或凍結的情況。2、間接持股情況、間接持股情況 本公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬間接持有發行人股份情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 間接持股間接持股公司公司 備注備注 1 裴廣斌

147、 實際控制人、董事長、總經理、研發中心主任 紫光文化 間接持有發行人 1.50%股份 鼎坤文化 間接持有發行人 1.47%股份 2 劉愛林 董事 天慧投資 間接持有發行人 0.53%股份 3 鄧陽安 董事會秘書、財務總監 紫光文化 間接持有發行人 0.54%股份 4 萬德峰 監事、銷售總監 紫光文化 間接持有發行人 0.13%股份 鼎坤文化 間接持有發行人 0.05%股份 5 閆啟 監事、工程技術部副主任 紫光文化 間接持有發行人 0.06%股份 6 吳建華 副總經理、研發中心副主任 紫光文化 間接持有發行人 0.45%股份 7 尚興記 研發中心副主任 紫光文化 間接持有發行人 0.05%股份

148、 鼎坤文化 間接持有發行人 0.05%股份 8 裴廣忠 采購部部長（公司董事長裴廣斌之弟）紫光文化 間接持有發行人 0.09%股份 9 裴廣志 行政管理人員（公司董事長裴廣斌之弟）紫光文化 間接持有發行人 0.05%股份 10 李敏 核心技術人員 鼎坤文化 間接持有發行人 0.14%股份 11 陳成 核心技術人員 鼎坤文化 間接持有發行人 0.14%股份 注：紫光文化持有發行人 5.36%的股份，鼎坤文化持有發行人 2.68%的股份,天慧投資持有發行人 2.68%的股份。截至本招股說明書簽署之日，上述人員間接持有本公司的股份不存在質押或洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市

149、招股說明書（申報稿）1-1-56 凍結的情況。十一、十一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員與核心技術人員薪酬情況（一一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬政策董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬政策 公司薪酬主要由崗位工資、工齡工資、附加工資、績效工資、浮動工資組成，崗位工資、工齡工資、績效工資每個月考評后發放。（二二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬領取情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬領取情況 公司依據相關的薪酬管理制度規定員工的薪酬結構，近三年董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從公司領取薪酬總額占各期發

150、行人利潤總額的比例如下：項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 薪酬總額（萬元）151.62 361.38 277.19 170.00 利潤總額（萬元）6,568.81 11,756.56 11,360.30 9,978.66 占比（%）2.31 3.07 2.44 1.70 注：上表中的薪酬總額不含股份支付。2019 年度，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從發行人處領取薪酬情況如下：姓名姓名 職務職務 2019 年發行人處年發行人處 領取稅前收入領取稅前收入（萬元萬元）是否從關聯是否從關聯 企業領取薪酬企業領取薪酬 裴廣斌 董事長、總經理

151、、研發中心主任 47.25 否 張金華 董事、副總經理 30.00 否 劉愛林 董事-程國勝 董事-劉寧宇 獨立董事 6.00-王秀芬 獨立董事 6.00-楊娟 獨立董事 6.00-馮衛 監事會主席-萬德峰 監事、銷售總監 92.37 否 閆啟 監事、技術部副主任 10.48 否 吳建華 副總經理、研發中心副主任 31.50 否 鄧陽安 董事會秘書、財務總監 31.50 否 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-57 姓名姓名 職務職務 2019 年發行人處年發行人處 領取稅前收入領取稅前收入（萬元萬元）是否從關聯是否從關聯 企業領取薪酬企業領取

152、薪酬 尚興記 研發中心副主任 16.67 否 李敏 核心技術人員 41.80 否 陳成 核心技術人員 41.80 否 除上述薪酬之外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未享受其他待遇，亦無退休金計劃。十二、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排十二、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 報告期內，發行人部分主要員工通過合伙企業紫光文化和鼎坤文化持有發行人股份。不存在申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排。十三、公司員工情況十三、公司員工情況（一）員工基本情況（一）員工基本情況 1、員工人數及變化、員工人數及變化 截至 2020 年 6 月 30 日，公司

153、共有員工 593 人，報告期內員工人數變化情況如下：項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 員工人數 593 565 500 444 注：上述人員為截至報告期每期末的在職人數。2、員工專業結構情況、員工專業結構情況 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工專業結構如下：專業專業 人數人數 占總人數的比例占總人數的比例 管理人員 33 5.56%生產人員 419 70.66%銷售人員 15 2.53%研發及技術人員 126 21.25%合計合計 593 100.00%洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科

154、創板上市招股說明書（申報稿）1-1-58 3、員工受教育程度、員工受教育程度 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工受教育程度如下：學歷學歷 人數人數 占總人數的比例占總人數的比例 博士及以上 5 0.84%碩士 19 3.20%本科及大專 125 21.08%大專以下 444 74.87%合計合計 593 100.00%4、員工年齡分布情況、員工年齡分布情況 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工年齡分布如下:年齡年齡 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 51 歲以上 89 15.01%41-50 歲 196 33.05%31-40 歲 173 29.17%30

155、 歲以下 135 22.77%合計合計 593 100.00%（二二）報告期各期發行人社會保險及住房公積金繳納情況報告期各期發行人社會保險及住房公積金繳納情況 公司按照國家及地方政府有關規定，為員工辦理了養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等社會保險和住房公積金。報告期內，公司按照國家和地方社保部門的規定和要求繳納各項社會保險。各報告期末，發行人的社會保險、住房公積金的繳納情況如下：期間期間 2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 員工人數（人）593 565 500 444 社會保險 參保人數（人）562 541 480 431 參

156、保率（%）94.77 95.75 96.00 97.07 住房公積金 參保人數（人）562 540 478 431 參保率（%）94.77 95.58 95.60 97.07 報告期各期末，發行人員工人數與應繳社保人數的差異均來自退休返聘人洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-59 員、兼職人員、當月新入職員工及尚在辦理社保公積金繳納手續的員工。發行人報告期內不存在因違反國家和地方有關勞動和社會保障方面法律、法規而受到行政處罰的情況。發行人報告期內不存在因違反國家和地方有關住房公積金方面的法律、法規而受到行政處罰的情況。洛陽中超新材料股份有限公司

157、 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-60 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、主營業務、主要產品或服務的情況一、主營業務、主要產品或服務的情況（一一）發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家專業從事超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售的高新技術企業。經過十多年的技術和工藝創新，公司已掌握超細氫氧化鋁阻燃劑制備相關核心技術，突破了規?；€定生產超細氫氧化鋁的技術瓶頸，已具備年產十萬噸級以上超細氫氧化鋁阻燃劑的生產能力。2019 年公司超細氫氧化鋁產銷量超 13 萬噸，是國內領先的超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售企業。公司自成立以來，堅持自主研發和持續技術創新，

158、掌握了氫氧化鋁晶體超細化及形貌控制技術，形成了鋁酸鈉溶液凈化技術、晶種制備技術、種分分解技術、分離洗滌技術、干燥解聚技術、表面改性技術等具有優勢的核心技術，具備微納米級超細氫氧化鋁大批量、穩定生產能力，并實現了超細氫氧化鋁阻燃劑產品質量的持續提升，依托公司核心技術生產的超細氫氧化鋁阻燃劑實現了進口替代。公司攻克氫氧化鋁粉體超細化的技術難點，通過降低顆粒粒度、提高粒度分布的集中度，并使其在高分子材料中分散均勻，在保證下游產品力學性能的前提下，大幅提升無機阻燃劑的填充量從而提高阻燃性能。公司已開發出具有“高填充、高阻燃、高力學性能”特征的微納米級超細氫氧化鋁產品，并得以批量化大規模生產。公司生產的

159、超細氫氧化鋁已廣泛應用于特種電線電纜、高端保溫材料等領域。公司產品已獲得臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬馬股份（002276.SZ）、金發科技（600143.SH）、杭州高新（300478.SZ）、至正股份（603991.SH）、中天科技（600522.SH）、上上電纜、仕佳光子（688313.SH）、華美集團、力索蘭特、阿樂斯、國瓷材料（300285.SZ）、襄陽國網等下游電線電纜行業、高端保溫材料等高分子材料細分領域的龍頭企業、知名企業、上市公司的廣泛認可。公司亦是國內能夠規?；a改性超細氫氧化鋁阻燃劑的少數企業之一。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在

160、科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-61 公司已建立以董事長裴廣斌先生為核心的研發團隊，截至本招股說明書簽署日，公司擁有研發及技術人員 125 人，其中教授級高級工程師 1 人、博士學歷 6人、碩士學歷 17 人。2015 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）企業研發中心。2016 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）工程技術研究中心。2017 年，公司被河南省科技廳認定為河南省納米氧化鋁功能材料工程技術研究中心。2019 年，公司被河南省發改委、河南省科技廳等聯合認定為河南省企業技術中心。2020 年，公司被河南省發改委認定為河南省特種氧化鋁陶瓷工程研究中心。2

161、020 年，公司被河南省科技廳批準建設首批“中原學者工作站”。截至本招股說明書簽署日，公司獲得授權專利技術 32 項，其中發明專利 10 項，另有 15 項發明專利正在申請中。公司始終堅持以自主研發、技術創新、提高產品質量為導向，不斷推進超細氫氧化鋁在高分子材料的應用研究，積極拓展超細氫氧化鋁及相關產品在其他延伸領域的應用。公司依托在超細氫氧化鋁研發、生產中積累的技術優勢和儲備的相關技術，布局納米氧化鋁、亞微米勃姆石、球形導熱氧化鋁、高白超細氫氧化鎂阻燃劑等新產品的產業化和產品的迭代升級。同時，公司將繼續堅持自主研發創新，不斷開發出鋁基先進無機非金屬材料延伸產品，完善鋁基先進無機非金屬材料產品

162、體系。（二二）發行人主要產品發行人主要產品 報告期內，發行人主要產品為超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品、納米氧化鋁、勃姆石。1、公司產品的外貌及微觀結構、公司產品的外貌及微觀結構 公司主要產品外貌及掃描電鏡下的微觀結構如下圖所示：產品名稱產品名稱 產品外貌產品外貌 掃面電鏡下的微觀結構掃面電鏡下的微觀結構 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-62 產品名稱產品名稱 產品外貌產品外貌 掃面電鏡下的微觀結構掃面電鏡下的微觀結構 超細氫氧化鋁系列產品 勃姆石 納米氧化鋁 2、超細氫氧化鋁具體應用領域、超細氫氧化鋁具體應用領域 超細氫氧化鋁因同時具備阻燃、抑

163、煙、填充等功能，且環境友好，因此已成為全球用量最大、應用最廣、性能優異的環保型無機阻燃劑，成為電線電纜、光纖光纜等領域的主要無機阻燃原料。超細氫氧化鋁作為阻燃填充材料，在高端保溫材料等領域也獲得廣泛應用。同時超細氫氧化鋁亦被廣泛應用于覆銅板、絕緣子、特種陶瓷等其他領域。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-63 公司產品的應用領域及主要客戶情況如下表所示：電力電纜、電氣裝備用電纜：電力電纜、電氣裝備用電纜：通信光纜：通信光纜：電線電纜電線電纜、光纖光纜、光纖光纜 超細氫氧化鋁阻燃劑廣泛應用于各類電力電纜、通信電纜和光纜、電氣裝備用電纜等的護套及絕

164、緣材料，包括核電電纜、高壓輸配電電纜、特高壓線路、航空電纜、建筑工程電纜、光纖光纜、軌道交通電纜等。公司在該領域的主要客戶包括臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬馬股份（002276.SZ）、金發科技（600143.SH）、杭 州 高 新（300478.SZ）、至 正 股 份（603991.SH）、中天科技（600522.SH）、上上電纜、仕佳光子（688313.SH）等。管道保溫材料：管道保溫材料：建筑保溫板：建筑保溫板：高端保溫材料高端保溫材料 超細氫氧化鋁作為保溫阻燃材料，應用于熱力管道保溫材料、制冷管道保溫材料、建筑保溫板等。公司在該領域的主要客戶包括力索蘭特、華美集

165、團、阿樂斯等。特種特種陶瓷：陶瓷：覆銅板：覆銅板：新能源電池隔膜：新能源電池隔膜：絕緣子：絕緣子：其他其他 超細氫氧化鋁及納米氧化鋁產品還可應用于覆銅板、絕緣子、新能源電池隔膜、特種陶瓷等領域。公司在該領域的主要客戶包括國瓷材料（300285.SZ）、襄陽國網等。圖片來源：公開資料 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-64 3、公司產品的主要類別、公司產品的主要類別 報告期內，公司主要專注于超細氫氧化鋁作為無機阻燃劑的深入研發。通過自主研發完成產品的迭代升級，實現產品性能的不斷提升。公司生產的超細氫氧化鋁阻燃劑具有如下特點：產品大類產品大類 主

166、要用途主要用途 技術水平特點技術水平特點 應用效果及優勢應用效果及優勢 超細氫氧化鋁阻燃劑 電線電纜、保溫材料等 結晶度高、晶體形貌規整、粒度分布集中 與高分子材料相容性好，提升下游產品力學性能和加工性能；在高分子材料中分散性好，提升超細氫氧化鋁在下游材料制品中的填充量，提升阻燃性能，降低下游生產成本 吸油值低、比表面積小 1%質量損失溫度高、極限氧指數大 改性超細氫氧化鋁阻燃劑 電線電纜、覆銅板、絕緣子等 活化指數高，極性低 除具備超細氫氧化鋁產品的特性外，進一步提升與高分子材料的相容性，顯著提升下游產品的加工性能，可應用于專用化程度更高的下游細分領域 勃姆石 特種電線電纜、鋰電池隔膜等 結

167、晶度高、晶體形貌規整、粒度分布集中 與高分子材料相容性好，提升下游產品力學性能和加工性能；在下游材料中的分散性好，提升下游材料制品的力學性能及耐熱性能；降低鋰電池短路風險；提升電池的安全性能 比表面積小、吸油值低 純度高；熱分解溫度高；導熱性好 為滿足下游客戶差異化需求，公司開發出不同性能特點的產品，典型超細氫氧化鋁產品型號包括 AH-01DH、AH-01S、AH-008、AH-01DGM 等。具體情況如下：產品大類產品大類 型號型號 產品性能產品性能 超細氫氧化鋁阻燃劑 AH-01DH 平均粒徑 1.90-2.20 微米；吸油值不高于 30ml/100g；白度不低于97.5%；比表面積約 3

168、.50-4.50/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中，極低吸油值可大幅提升超細氫氧化鋁在下游材料制品中的填充量，阻燃效果可達 V-0 級。AH-01S 平均粒徑 1.40-1.60 微米；吸油值不高于 45ml/100g；白度不低于97.5%；比表面積約 5.00-7.00/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中；粒徑細，流動性好，阻燃效果可達 V-0 級。AH-008 平均粒徑 700-900 納米；吸油值不高于 40ml/100g；白度不低于97.5%；比表面積 12.00-16.00/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中，粒徑細，流動

169、性好；同時采用獨特的后續晶體表面修飾技術，提升與下游材料制品的相容性，阻燃效果可達 V-0 級。改性超細氫氧化鋁阻燃劑 AH-01DGM 平均粒徑 2.00-2.40 微米；吸油值不高于 38ml/100g；白度不低于97.5%；比表面積約 2.50-4.50/g；經表面改性處理，具有良好的熱穩定性；有效提升與下游材料制品的相容性，阻燃效果可達V-0 級。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-65 憑借在超細氫氧化鋁研發、生產中積累的技術優勢和持續創新能力，公司是國內有能力規?；a改性產品的少數企業之一。改性超細氫氧化鋁阻燃劑是公司采用具備自主

170、知識產權的核心技術和生產工藝對超細氫氧化鋁進行表面處理后的產品，除具備超細氫氧化鋁阻燃劑的特性外，降低了氫氧化鋁粉體表面極性，進一步增強其與高分子材料的相容性，改善下游高分子材料的性能。公司正積極布局未來市場需求，加快研發具備其他特性的超細氫氧化鋁產品。公司研發的勃姆石即耐高溫氫氧化鋁，是在超細氫氧化鋁阻燃劑的基礎上，經水熱處理，得到熱分解溫度更高的產品。該類產品的初始熱分解溫度可達260以上，可滿足加工溫度較高的高分子材料的加工需求，亦可用于鋰電池隔膜涂覆等領域。除超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品外，公司積極布局超細氫氧化鋁產品的下游延伸應用和開發以超細氫氧化鋁為基礎的延伸產品。報告期內，公司已生

171、產和銷售少量納米氧化鋁產品。公司開發的納米氧化鋁以自產的超細氫氧化鋁為原材料，在未經干燥的超細氫氧化鋁基礎上，經提純、高溫煅燒及其他后加工工序制備而成?？捎糜谛履茉措姵馗裟ね扛?、特種陶瓷、精細拋光等下游領域。產品大類產品大類 主要用途主要用途 技術水平特點技術水平特點 應用效果及優勢應用效果及優勢 納米 氧化鋁 鋰電池隔膜、特種陶瓷、精細拋光等 粒度細、粒度分布集中、純度高、比表面積小、無異常大顆粒 用于鋰電池隔膜產品，可改善產品的耐熱性，保證涂覆后隔膜的透氣性；降低電池隔膜含水量，提升電池的安全性能；用于特種陶瓷產品，可有效降低陶瓷的燒結溫度，提高陶瓷的綜合性能；用于精細拋光產品，可提升拋光

172、效果 公司開發的納米氧化鋁產品的具體產品特征：產品大類產品大類 型號型號 產品性能產品性能 納米氧化鋁 ZC-L01 平均粒徑 400-500 納米；純度不低于 99.9%；鈉離子含量不高于250ppm；比表面積約 5.00-6.00/g；形貌規整，粒徑分布集中，產品分散性好。（三三）營業收入的主要構成營業收入的主要構成 報告期內，公司的主營業務收入圍繞上述產品，不同產品構成情況如下表所示：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-66 單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 比例

173、比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品 24,633.03 99.58%55,850.24 99.58%46,066.95 99.87%37,252.15 100.00%其中：超細氫氧化鋁阻燃劑 23,767.88 96.08%53,656.72 95.67%44,285.68 96.01%36,089.82 96.88%改性超細氫氧化鋁阻燃劑 862.87 3.49%2,193.17 3.91%1,781.27 3.86%1,162.33 3.12%勃姆石 2.28 0.01%0.34-納米氧化鋁 103.95 0.42%237.17 0

174、.42%60.72 0.13%-合計合計 24,736.98 100.00%56,087.41 100.00%46,127.67 100.00%37,252.15 100.00%（四四）主要經營模式主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司以研發為基礎，形成了完整的經營盈利模式。公司配備了高素質的研發團隊，并注重營造良好的研發創新氛圍，改進工藝流程進而提升產品性能指標，實現產品的迭代升級，并實時追蹤下游客戶反饋和市場需求。公司實行以銷定產的生產模式，采用直銷模式進行銷售，通過良好的產品質量，與客戶保持長期穩定合作，以實現持續盈利。2、采購模式、采購模式 公司的生產采購主要包括工業級氫氧化鋁原材

175、料及輔助材料。公司主要原材料為工業級氫氧化鋁且占比較高，屬于大宗材料氧化鋁的中間產品，價格隨氧化鋁價格波動。工業級氫氧化鋁市場供應充足，公司與臨近區域主要的工業級氫氧化鋁供應商建立了穩定的合作關系。公司生產部門基于實際生產經營需要提供所需原輔材料的材料采購計劃表，采購部門進行審核，并收集供應商信息、進行市場調研及詢價議價。采購部門匯總信息后對供應商進行初步評估，對于通過評估的供應商，需提供樣品試用并進行現場考察，在此基礎上選定合格供應商名單，逐級審批后采購部與供應商簽訂采購合同并實施采購。原輔材料入庫前均需經過公司技術品管部的嚴格檢測，以保證產品質量。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股

176、票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-67 3、生產模式、生產模式 公司實行以銷定產的生產模式。公司每年年底根據次年度的銷售目標制定生產計劃，根據銷售合同執行情況并結合市場需求進行調整。公司產品的生產工藝為一個連續性的生產過程，生產設備及工藝流程設計滿足大批量、穩定生產標準化的產品。公司也可對產品的具體性能指標進行調整并大批量生產，以滿足特定客戶的需求。4、銷售模式、銷售模式 公司采取直銷模式進行銷售。公司銷售人員通過參加展會等渠道獲取客戶信息，進行商務接洽并達成合作意向。對于現有產品，公司提交樣品給客戶試用，試用通過后雙方簽訂銷售合同；客戶如對產品的特定指標有特殊要求，公司在了解客戶對

177、產品性能方面的要求后，進行產品開發、試生產及驗證，產品試用通過后，雙方簽訂銷售合同。公司的客戶粘性較強，進入批量銷售階段后，由于客戶自身的產品已形成穩定的配方和工藝參數，一般不會輕易更換原材料供應商，且公司對客戶需求的響應速度較快，能夠與客戶建立長期、穩定的合作關系。5、影響發行人經營模式的關鍵因素、影響發行人經營模式的關鍵因素 公司目前采用的經營模式是根據行業特點、產業鏈上下游發展情況和客戶需求等因素綜合考量后確定的。公司根據自身多年的運營管理經驗，不斷摸索改進，形成了現有的盈利模式、采購模式、生產模式和銷售模式，適合自身發展需求，符合行業特征。影響公司經營模式的關鍵因素為公司的生產技術水平

178、、客戶需求和市場競爭狀況等。報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來一定期間內公司的經營模式不會發生重大變化。（五五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 自設立以來，公司的業務發展歷程可分為四個階段：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-68 1、初創發展階段、初創發展階段（2003 年年-2006 年年）公司創始股東具有無機非金屬材料相關專業背景，從事相關行業領域多年，對氫氧化鋁相關材料及行業發展具有深刻認識。2003 年成立公司前身中超有限，布局

179、超細氫氧化鋁阻燃劑相關技術的研發和產業化。但由于中超有限創立時國內阻燃標準和政策尚未完善，市場對于超細氫氧化鋁阻燃劑的需求較小，該階段公司主要生產高白氫氧化鋁，應用于人造大理石填料領域。2006 年公安部發布了公共場所阻燃制品及組件燃燒性能要求和標識GB20286-2006，制定了公共場所阻燃制品及組件的相關要求，這一政策為阻燃劑行業的整體發展奠定了基礎，激發了市場對阻燃劑的需求。公司積極把握行業現狀及市場前景的有利機遇，加快推動超細氫氧化鋁阻燃劑的產業化進程。隨著我國國民經濟高速增長，作為重要的基礎配套設施電線電纜行業發展迅猛，對各類阻燃劑的需求日益增加。但此階段，國內具備規?；殮溲趸X

180、阻燃劑生產能力的生產企業較少，且技術水平有待提高，因此，快速增長的行業需求只能由國外產品填補，國內無機系阻燃劑市場一度被德國、美國、日本等國外企業所壟斷。2、業務開拓階段、業務開拓階段（2007 年年-2010 年年）公司自設立以來高度重視自主研發和技術創新。得益于前期的技術積累，2007 年公司超細氫氧化鋁規?；a取得成功，公司超細氫氧化鋁產品實現穩定規?；a和銷售。隨著我國開始大力推廣第三代移動通信 3G 技術標準商用化，以及大規模的基礎設施建設，國內光纖光纜、電線電纜的需求量迅速增長，公司抓住良好的市場機遇，以客戶需求為導向，積極布局產品創新，不斷改進超細氫氧化鋁產品性能，獲得了下游

181、客戶的認可，并與之建立起良好的合作關系。3、技術突破階段、技術突破階段（2011 年年-2015 年年）2011-2015 年間，公司持續進行大規模工藝升級和技術改造，通過不斷自主研發，逐步形成規?；殮溲趸X生產相關的核心技術，并對核心技術進行持續技術升級，進而實現了超細氫氧化鋁產品質量的持續提升和迭代升級。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-69 公司建立了完善的產品和研發體系，同時產品質量控制能力、生產效率大幅提升，并通過了 ISO9001 質量管理體系認證，已初步形成研發優勢、技術優勢、客戶資源優勢等核心競爭力，并鞏固了公司的行業地位

182、。隨著以發行人為代表的國內超細氫氧化鋁阻燃劑生產企業產品技術含量的不斷提高，國外企業在國內的市場份額逐漸被壓縮，實現進口替代。4、穩步提升階段、穩步提升階段（2016 年年-至今至今）隨著公司產品性能的不斷提升，公司鞏固了行業領先的市場地位，產品的市場認可度高，公司與下游客戶建立了良好的長期合作關系。2016 年，公司為應對產能瓶頸限制，新建了“年產 10 萬噸超細高白氫氧化鋁系列環保阻燃劑項目”，通過擴大產能以滿足市場對公司產品的需求，也進一步推動公司發展。2019 年度，公司全年產銷量已超 13 萬噸，根據中商產業研究院出具的 2019全球與中國市場超細氫氧化鋁深度研究報告，公司市場份額及

183、產量位于國內同行前列，在行業內具有領先的市場地位。報告期內公司主營業務收入及凈利潤穩步增長。公司持續提升核心技術，優化產品性能，拓展產品體系。目前公司已完成改性超細氫氧化鋁阻燃劑、亞微米勃姆石、納米氧化鋁等產品的研發，并逐步實現產業化。公司繼續推進超細氫氧化鋁在高分子材料的應用研究，加強具備其他特性的超細氫氧化鋁開發，拓展超細氫氧化鋁的應用領域，并進一步布局球形導熱氧化鋁、高白超細氫氧化鎂、陶瓷納濾膜等新產品的研發，綜上所述，在公司業務發展過程中，公司始終堅持以自主研發為主導，逐步形成了具有領先優勢的核心技術，并推出性能優異的高質量產品，贏得了下游客戶的高度認可，與下游知名企業形成了良好的長期

184、合作關系。（六六）主要產品的工藝流程圖主要產品的工藝流程圖 1、超細氫氧化鋁阻燃劑（包括改性、超細氫氧化鋁阻燃劑（包括改性超細超細氫氧化鋁、勃姆石）工藝流程圖氫氧化鋁、勃姆石）工藝流程圖 超細氫氧化鋁阻燃劑（包括改性超細氫氧化鋁、勃姆石）生產的主要工序包括溶解、精制、種分分解、分離洗滌、水熱處理（部分產品）、表面改性（部分洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-70 產品）、干燥、解聚、包裝等。其具體工藝流程如下：注：虛線表示部分產品適用的工序。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-71 工藝流程中主

185、要工序及各工序的主要生產步驟情況如下表所示：工序名稱工序名稱 主要生產步驟主要生產步驟 溶解 將工業級氫氧化鋁、種分蒸發母液等原料加入配料槽中，攪拌后經加熱溶解（加熱源為蒸汽），在一定溫度條件下制備成過飽和鋁酸鈉溶液（粗液）。其中，種分蒸發母液為工藝流程中循環使用的溶液。精制 過飽和鋁酸鈉溶液經脫色、除雜、過濾等精制工序后得到精制鋁酸鈉溶液（精制液）。種分分解（結晶）將采用公司獨特的晶種制備技術制得的活性晶種加入精制鋁酸鈉溶液中，通過控制分解條件，控制氫氧化鋁晶體的生長，制得超細氫氧化鋁料漿。分離洗滌 超細氫氧化鋁料漿經過過濾機分離、蒸餾水洗滌，得到超細氫氧化鋁濾餅（可水熱處理，得到勃姆石）。

186、干燥 將超細氫氧化鋁濾餅經干燥處理，制得干燥的超細氫氧化鋁。解聚 干燥同時，對超細氫氧化鋁進行解聚，使部分團聚的超細氫氧化鋁充分分散。（在干燥解聚過程中，可對超細氫氧化鋁進行改性，制備改性超細氫氧化鋁）。包裝 解聚后的超細氫氧化鋁進行包裝，即得到超細氫氧化鋁阻燃劑成品。2、納米氧化鋁工藝流程圖、納米氧化鋁工藝流程圖 公司生產的納米氧化鋁產品是以自產的粒度達到亞微米級的超細氫氧化鋁為原材料，經水熱處理、高溫煅燒及其他后加工工序制備而成。具體工藝流程如下：工藝流程中主要工序及各工序的主要生產步驟情況如下表所示：工序名稱工序名稱 主要生產步驟主要生產步驟 水熱處理 用高純水對亞微米超細氫氧化鋁濾餅進

187、行多次洗滌，并進行水熱處理。高溫煅燒 對水熱處理后的漿液進行再次洗滌、過濾，經干燥后進入窯爐進行高溫煅燒，形成原晶納米化的-Al2O3。精密解聚 采用解聚技術，對高溫煅燒后團聚的晶體進行分散，控制粒度分布，獲得高度分散化的納米氧化鋁漿料。提純及干燥 經精細加工后的物料再次提純，洗滌并干燥，制得成品。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-72（七七）主要環境污染物、主要處理設施及處理能力主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1、發行人不屬于重污染行業、發行人不屬于重污染行業 根據重點排污單位名錄管理規定（試行）及環境保護綜合名錄（2017年版）的

188、規定，公司所屬行業不屬于高污染、高環境風險產品行業。2、主要污染物和治理措施、主要污染物和治理措施 公司重視環保工作，具有專門從事安全環保的部門，制定了環境保護管理制度，在生產過程中通過工藝優化、資源綜合利用等方式降低能源消耗及污染物的排放。報告期內，公司生產過程中污染物排放符合相關法律法規的要求，不存在重大違法違規行為。公司主要污染物與對應的處理措施如下：（1）主要污染物及相應措施主要污染物及相應措施 公司主要的廢氣污染物及相應處理措施如下表所示：主要污染物主要污染物 廢氣污染防治設施廢氣污染防治設施 SO2、NOx和顆粒物 水霧除塵/布袋除塵+電荷集塵、布袋過濾、低氮燃燒等 備注：公司 2

189、0t 燃煤鍋爐已于 2019 年 7 月拆除。公司主要的廢水污染物及相應處理措施如下表所示：主要污染物主要污染物 外排去向外排去向 COD、SS 冷卻水通過循環水池循環使用，不外排；鍋爐軟水通過污水管網排至新安產業集聚區污水處理廠 公司主要的噪聲污染源及相應處理措施如下表所示：主要主要污染物污染物 降噪設施降噪設施 噪聲 選用低噪設備、消聲器、減震裝置、廠房隔聲等 公司主要的固體廢物及相應處理措施如下表所示：公司生產過程中產生的少量廢礦物油為危險廢物，經有資質的危廢處置機構定期處置。主要污染物主要污染物 處置方式處置方式 廢礦物油 暫存廠區危廢暫存間，定期交由具備相關資質的危廢處理公司處置，危

190、廢暫存間已做好防腐防滲，并設置好圍堰、標識、標簽。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-73 公司生產過程中產生的其他一般固體廢物包括未溶盡的氫氧化鋁、結晶鹽、煤灰、煤渣等，產生時暫時堆放于廠區一般固廢臨時堆場，定期外售實現資源綜合利用。產生的生活垃圾由當地環衛部門統一處置。（2）排放達標情況排放達標情況 根據洛陽市青源環?？萍加邢薰?2020 年 9 月出具的洛陽中超新材料股份有限公司環境保護核查報告，報告期內，公司各類污染物均能達標排放。根據新安縣環境保護局 2020 年 8 月出具的證明：“洛陽中超新材料股份有限公司自 2017 年 1

191、月 1 日起至今，在生產經營過程中能夠嚴格遵守國家和地方有關環境保護的法律、法規及規章，未發生過污染事故和糾紛，各項環境指標均達到環境保護的要求，無違反國家和地方有關環境保護的法律、法規或規章的行為，也不存在因違反國家和地方有關環境保護相關的法律、法規或規章的行為而遭受處罰的情形?！保?）環保投資和相關費用支出環保投資和相關費用支出 報告期內，公司環保投資包括排污費用、環境綠化改造等費用、環評及環境檢測費用、固定資產投資等。相關費用支出情況如下：單位：萬元 年度年度 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 環保投入金額 40.61 314.90 110.0

192、7 104.12 二、發行人所處行業基本情況二、發行人所處行業基本情況（一一）發行人所屬行業及分類依據發行人所屬行業及分類依據 根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂版）和國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017）的行業分類，公司所處行業屬于“C制造業”之“C30 非金屬礦物制品業”。據國家統計局頒布的戰略性新興產業分類（2018），公司業務屬于“3.新材料”之“3.4 先進無機非金屬材料”之“3.4.5 礦物功能材料制造”。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-74（二二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法

193、規及政策行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所屬行業行政主管部門主要為國家發展與改革委員會、工業和信息化部。國家發展與改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，統籌協調經濟社會發展，研究分析國內外經濟形勢，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策；工業和信息化部主要負責擬訂實施行業規劃、產業政策和標準，監測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自主創新。公司產品所屬的行業大類非金屬礦物制品業成立了中國非金屬礦工業協會。中國非金屬礦工業協會于 1987 年 8 月經

194、中華人民共和國民政部批準成立，是全國非金屬礦生產加工、研究開發、科技教育、服務貿易以及相關業務組成的行業性社會組織。目前我國尚未成立全國性的超細氫氧化鋁行業協會組織，根據應用領域重心不同，行業內企業會加入一些下游應用領域的行業協會。公司超細氫氧化鋁產品作為無機阻燃劑得以廣泛應用。阻燃劑行業的全國性自律組織主要是中國阻燃學會。中國阻燃學會主要由從事阻燃技術的科研、生產、銷售的工礦企業、商貿公司、大專院校、科研院所等單位組成，是一個阻燃新技術、新工藝信息交流的學術團體。中國阻燃學會實時在學會網站發布行業市場信息、積極參與阻燃劑行業相關的市場調研、向制訂相關行業標準和政策法規的政府部門提供建設性意見

195、、定期組織各類大型阻燃行業學術論壇、展會等。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）新材料和高新技術方面相關的產業政策新材料和高新技術方面相關的產業政策 近年來，國家出臺了多項新材料及相關產業政策，公司生產的超細氫氧化鋁阻燃劑屬于新材料范疇，大部分下游應用材料制品亦屬于國家鼓勵和大力發展的行業領域。新材料和高新技術方面相關的產業政策如下表所示：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-75 序號序號 名稱名稱 日期日期 部門部門 政策內容政策內容 1 重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019年版）2019.12 工信部 以下屬于重點

196、新材料：“無鹵阻燃熱塑性彈性體”、“新能源動力電池外殼用無鹵阻燃熱塑性 PPLFT-D 復合材料”、“液化天然氣（LNG）儲運用增強阻燃絕熱保溫材料”等。2 2019 年政府 工 作 報告 2019.03 國務院 促進新興產業加快發展。深化大數據、人工智能等研發應用，培育新一代信息技術、高端裝備、生物醫藥、新能源汽車、新材料等新興產業集群，壯大數字經濟。3 2018 年政府 工 作 報告 2018.03 國務院 加快制造強國建設。推動集成電路、第五代移動通訊、飛機發動機、新能源汽車、新材料等產業發展，實施重大短板裝備專項工程，推進智能制造，發展工業互聯網平臺，創建“中國制造 2025”示范區。

197、4“十三五”材料領域科技創新專項規劃 2017.04 科技部 以下屬于重點發展的領域：生態環境材料。材料生命周期綠色評價與生態設計，環境友好阻燃材料、凈化材料，材料高質化、全生物降解碳中性等工程化技術與示范，失效電子與耐火材料等循環再造技術。5 戰略性新興產業重點產品和服務指 導 目 錄（2016）2017.02 國家發改委、科技部、工信部、財政部 以下屬于戰略性新興產品重點產品范疇：“3.1.5 表面功能材料”之“防火阻燃涂料”、“3.1.13 新型化學纖維及功能紡織材料”之“阻燃纖維材料”、“3.2.4 工程塑料及合成樹脂”之“阻燃改性塑料”、“3.3.1 高性能纖維及復合材料”之“阻燃功

198、能復合材料”、“6.4 智能電網”之“500 千伏及以上交直流輸電技術及設備，750 千伏以上級交流輸電、交聯聚乙烯（XLPE）絕緣電力電纜及電纜附件”、“1.1.1 網絡設備”之“光通信設備”和“鋁合金電纜、復合海底電纜及高壓超高壓電纜等新型電纜”、“7.1.7 綠色建筑材料”之“高效節能新型墻體材料、保溫隔熱材料、高性能建筑玻璃，復合保溫砌塊和輕質復合保溫板材、無機防火保溫材料”等。6 河 南 省“十三五”戰略性新興產業發展規劃 2017.01 河南省人民政府辦公廳 以下細分領域屬于重點建設范疇：“光網城市群”、“寬帶鄉村”、“三網融合”、“智能電網”、“高效隔熱材料”、“高性能工程塑料”

199、、“新能源汽車智能充電基礎設施”等。7 新材料產業 發 展 指南 2016.12 工信部、國家發改委、科技部、財政部 將布局一批前沿新材料列為重點任務之一，提出要提升納米材料規?；苽渌?，開發結構明確、形貌/尺寸/組成均一的納米材料，擴大粉體納米材料在涂料、建材等領域的應用，積極開展納米材料在光電子、新能源、生物醫用、節能環保等領域的應用。8“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 2016.11 國務院 構建網絡強國基礎設施。深入推進“寬帶中國”戰略，加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施。大力推進高速光纖網絡建設。開展智能網絡新技術規模應用洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行

200、股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-76 序號序號 名稱名稱 日期日期 部門部門 政策內容政策內容 試點，推動國家骨干網向高速傳送、靈活調度、智能適配方向升級。全面實現向全光網絡跨越，加快推進城鎮地區光網覆蓋，提供每秒 1000 兆比特（1000Mbps）以上接入服務，大中城市家庭用戶實現帶寬 100Mbps 以上靈活選擇；多方協同推動提升農村光纖寬帶覆蓋率，98%以上的行政村實現光纖通達，有條件的地區提供 100Mbps 以上接入服務，半數以上農村家庭用戶實現帶寬 50Mbps 以上靈活選擇。加快構建新一代無線寬帶網。加快第四代移動通信（4G）網絡建設，實現城鎮及人口密集行政村深度

201、覆蓋和廣域連續覆蓋。在熱點公共區域推廣免費高速無線局域網。大力推進第五代移動通信（5G）聯合研發、試驗和預商用試點。推動新材料產業提質增效。面向航空航天、軌道交通、電力電子、新能源汽車等產業發展需求，擴大.先進無機非金屬材料等規?；瘧梅秶?，逐步進入全球高端制造業采購體系。推動優勢新材料企業“走出去”，加強與國內外知名高端制造企業的供應鏈協作，開展研發設計、生產貿易、標準制定等全方位合作。提高新材料附加值，打造新材料品牌，增強國際競爭力。9 產業技術創新能力發展規劃（2016-2020）2016.10 工信部 開發高性能合成樹脂、高效綠色阻燃材料、高性能合成橡膠、高性能膜材料等高端石化產品的制

202、備加工技術；突破典型無機產品、有機產品和關鍵中間體的綠色制造工藝。10 高新技術企業認定管理辦法 2016.01 科技部、財政部、國家稅務總局 重點支持的八大高新領域中包括新材料領域高分子材料的“阻燃”等功能高分子材料的高性能化制備技術。11 工業轉型升 級 規 劃（2011-2015）2011.12 國務院 重點發展超薄基板玻璃、光伏太陽能電池用超白玻璃、導電氧化物鍍膜（TCO）玻璃，鼓勵發展應用低輻射（Low-E）鍍膜玻璃、真空及中空玻璃等節能玻璃。組織推廣高效阻燃安全保溫隔熱等新型建材。12 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）（2011年 10 號）2011.06 國

203、家發改委、科技部、工信部、商務局、知識產權局 優先發展的十大領域，其中（四）新材料包括了“39 納米材料”、“47 高分子材料及新型催化劑-阻燃改性塑料”以及“53 表面涂、鍍層材料-防火阻燃涂料”。13 國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業2010.10 國務院 大力發展稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能陶瓷、半導體照明材料等新型功能材料。積極發展高品質特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等先進結構材料。提升碳洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-77 序號序號 名稱名稱 日期日期 部門部門 政策內容政策內容 的決定（國發（2010）32

204、號）纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能纖維及其復合材料發展水平。開展納米、超導、智能等共性基礎材料研究。14 國家火炬計劃優先發展技術領域（2010 年）2009.10 科技部 優先發展技術領域包括：“環保型阻燃劑及制品”、“新型阻燃劑：重點支持有機磷系阻燃劑、新型磷-氮系阻燃劑、有機硅系阻燃劑、無機阻燃劑等”、“新型高分子功能材料：重點支持具有抗菌、導電、阻燃、抗靜電、電磁屏蔽、耐磨、導熱、磁性等功能高分子材料”。（2）國內與阻燃材料相關的法規及政策國內與阻燃材料相關的法規及政策 隨著近年來政府及民間對于環保理念與安全意識的不斷增強，與阻燃材料相關的法律法規及政策也在逐步建立和完善。我

205、國與阻燃材料相關的法律法規及政策如下表所示：序號序號 名稱名稱 日期日期 部門部門 內容內容 1 建筑內部裝修設計防火規范GB50222-2017 2017.07 住房和城鄉建設部 規定了酒店、機場、影劇院、歌舞廳、幼兒園、學校、養老院、住宅等內部裝飾材料的阻燃性能要求，與之前的相關標準相比均有不同程度提高。2 電器電子產品有害物質限制使用管理辦法 2016.01 工信部、國家發改委、科技部、財政部、環境保護部、商務部、海 關 總署、質檢總局 控制和減少電器電子產品廢棄后對環境造成的污染，促進電器電子行業清潔生產和資源綜合利用，鼓勵綠色消費，保護環境和人體健康。3 關于民用建筑外保溫材料消防監

206、督管理有關事項的通知 2012.12 公安部 各地公安機關消防機構要嚴格執行國務院文件和公安部規章要求。直轄市、省會市、副省級市和其他大城市要對建設工程防火設計制定并執行更加嚴格的消防安全標準，確保建筑工程消防安全。4 建設工程消防監督管理規定 2012.07 公安部 在設計中選用的消防產品和具有防火性能要求的建筑構件、建筑材料、裝修材料，應當注明規格、性能等技術指標，其質量要求必須符合國家標準或者行業標準。5 國務院關于加強和改進消防工作的意見 2011.12 國務院 新建、改建、擴建工程的外保溫材料一律不得使用易燃材料，嚴格限制使用可燃材料，并要求加快研發和推廣具有良好防火性能的新型建筑保

207、溫材洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-78 序號序號 名稱名稱 日期日期 部門部門 內容內容 料，采取嚴格的措施提高建筑外保溫材料系統的防火性能，強調建筑室內裝飾裝修材料必須符合國家、行業標準和消防安全要求，將部分易燃、有毒及職業危害嚴重的建筑材料納入淘汰范圍。6 民用建筑外保溫系統及外墻裝飾防火暫行規定 2009.09 公安部、住房和城鄉建設部 本暫行規定適用于民用建筑外保溫系統及外墻裝飾的防火設計、施工及使用。民用建筑外保溫材料的燃燒性能宜為 A 級，且不應低于 B2 級。7 中華人民共和國消防法 2008.10 全國人大 第二十六條建筑

208、構件、建筑材料和室內裝修、裝飾材料的防火性能必須符合國家標準；沒有國家標準的，必須符合行業標準。人員密集場所室內裝修、裝飾，應當按照消防技術標準的要求，使用不燃、難燃材料。8 公共場所阻燃制品及組件燃燒性能要求和標識GB20286-2006 2006.06 公安部 本標準規定了公共場所用阻燃制品及組件的定義及分類、燃燒性能要求和標識等內容。本標準適用于公安部令第 39 號和公安部令第 61 號所規定的各類公共場所使用的阻燃制品及組件。9 汽車內飾材料的燃燒特性GB8410-2006 2006.01 國家發改委 本標準規定了汽車內飾材料水平燃燒特性的技術要求及試驗方法。本標準適用于汽車內飾材料水

209、平燃燒特性的評定。3、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響 發行人生產的超細氫氧化鋁是性能優異的環保型阻燃劑并得以廣泛應用。受益于“十三五”材料領域科技創新專項規劃、新材料產業發展指南、國務院關于加強和改進消防工作的意見等新材料、環保、阻燃防火安全方面相關政策的推動，以及隨著我國對防火安全執行力度和重視程度的不斷提高，終端應用領域對防火阻燃材料的需求不斷提升。隨著我國基礎設施的持續擴大、城市化進程的繼續推進，以及加快 5G 網絡、數據中心等“新型基礎設施建設”速度，超細氫氧化鋁阻燃劑亦可廣泛應用于5G 通訊光纖光纜、特高壓線路及絕緣子、新能

210、源汽車及充電樁、IDC 數據中心線纜等，上述行業政策支持將促進超細氫氧化鋁阻燃劑行業的持續發展。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-79（三三）行業發展概況和未來發展趨勢行業發展概況和未來發展趨勢 1、阻燃劑行業發展概況和發展方向、阻燃劑行業發展概況和發展方向（1）阻燃劑簡介）阻燃劑簡介 阻燃劑的定義阻燃劑的定義 阻燃劑是指加入可燃材料中能夠增加材料耐燃性、延緩燃燒速度或阻止燃燒的助劑，又稱難燃劑、耐火劑或防火劑，主要應用于高分子材料的阻燃處理。經過阻燃處理后的材料，在受到外界火源攻擊時，能夠有效地阻止、延緩或終止火焰的傳播，從而達到阻燃作用。

211、阻燃劑通過物理摻混或化學鍵合的方式加入到高分子材料中，根據其特性在燃燒過程的特定階段發揮作用，以起到抑制甚至中斷燃燒的作用，在建筑、紡織、電子、航天、運輸等領域均有廣泛的應用。阻燃劑的分類阻燃劑的分類 阻燃劑的種類繁多，一般按照化學元素的不同，主要可分為無機系、有機磷系和有機鹵系三大類。三類阻燃劑的對比情況如下表所示：項目項目 無機系阻燃劑無機系阻燃劑 有機磷系阻燃劑有機磷系阻燃劑 有機鹵系阻燃劑有機鹵系阻燃劑 代表產品 氫氧化鋁、氫氧化鎂、硼酸鋅、三氧化二銻 TCPP、BDP 十溴二苯乙烷、四溴雙酚 A 元素種類 鋁鎂系、硅系 磷系 鹵系 阻燃效率 較低 中等 較高 環保性 低毒或無毒、低腐

212、蝕或無腐蝕、低煙 低毒、少煙、低腐蝕 釋放毒性、腐蝕性氣體 相容性 較好 好 好 價格 價格低 較貴 較貴，且上漲趨勢快 主要缺點 添加量較大 通用性較差，不同材料需要使用不同的產品 燃燒煙霧大、釋放毒性、腐蝕性氣體 a.無機系阻燃劑無機系阻燃劑 無機系阻燃劑是指由具有阻燃性的無機元素精細加工而成的單質或化合物，其可以物理分散狀態與高分子材料充分混合，在氣相或凝聚相通過化學或物理變化起到阻燃作用。常見的無機系阻燃劑有超細氫氧化鋁、氫氧化鎂、硼酸鋅、三洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-80 氧化二銻等。其中，超細氫氧化鋁阻燃劑具備阻燃、抑煙、填

213、充三重功能，且具有無毒、無腐蝕、低煙、不揮發、阻燃性能好、效果持久、分散性好、色度優良等優點，因此成為無機系阻燃劑中的典型代表和主流種類，是全球用量最大和應用最廣的無機系阻燃劑。無機系阻燃劑的主要優勢是性價比高、低毒或無毒、低腐蝕性或無腐蝕性、低煙，目前主要應用在各類電線電纜、高端保溫材料、覆銅板等領域。其缺點是所需添加量較大、與下游高分子材料的界面結合力小、相容性較差，容易引起所制造的下游高分子材料力學性能的改變，這也導致其在力學性能要求較高的產品中應用受到一定限制。b.有機鹵系阻燃劑有機鹵系阻燃劑 有機鹵系阻燃劑是指以鹵素（溴、氯元素）為主要阻燃成分的有機阻燃劑，自 20 世紀 60 年代

214、開始被廣泛運用于阻燃劑市場，其代表性產品是溴系阻燃劑。但是，溴系阻燃劑在環保和安全方面的缺點也日益顯現，由于溴系阻燃劑的阻燃機理大多是氣相阻燃，因此在發揮阻燃作用時會產生大量煙霧、腐蝕性氣體和有毒氣體，如鹵化氫、二噁英等，且多數溴系阻燃劑不易分解，容易在環境中形成累積，對環境和生物造成長期危害。在此背景下，阻燃劑行業無溴化進程日漸加快，阻燃劑企業正在尋求其他符合安全環保要求、性價比更高的阻燃劑來替代現有的有機鹵系阻燃劑。c.有機磷系阻燃劑有機磷系阻燃劑 有機磷系阻燃劑是指以磷為主要阻燃成分的有機阻燃劑，部分有機磷系產品也含有少量鹵素，如 TCPP。有機磷系阻燃劑品種眾多，用途廣泛，其優點是阻燃

215、效率高、低毒、少煙、低腐蝕性、與下游材料相容性好，缺點在于，其多為油狀液體，因此揮發性較高、熱穩定性較差，下游應用受到一定限制。目前，有機磷系阻燃劑主要應用于聚氨酯材料和工程塑料。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-81（2）阻燃劑行業發展概況及發展趨勢）阻燃劑行業發展概況及發展趨勢 全球阻燃劑行業概況全球阻燃劑行業概況 歐美等發達國家在20世紀60年代就通過國家立法強制在主要行業推行阻燃劑的使用，覆蓋了建筑、紡織、汽車、電子、家具等多個行業。目前全球主要阻燃劑供應商大多分布在亞洲、歐洲和北美等地，消費市場也主要集中在這些地區。a.全球阻燃劑市

216、場穩定增長全球阻燃劑市場穩定增長 根據中國產業信息網公開信息報道，2017 年，全球阻燃劑需求量達到約 285萬噸，年均增長率約 5%，發展較為穩定。其中，亞太地區增長最快，世界阻燃劑的消費重心正逐步向亞洲地區轉移，主要增量來自中國市場。根據美國咨詢公司 Grand View Research 的預測，2019 年全球阻燃劑市場規模為 70 億美元，預計2027 年將達到 93 億美元，全球阻燃劑市場預計復合增長率為 3.6%。推動市場增長的關鍵因素包括各地區日趨嚴格的法規，要求在建筑、電子、紡織、汽車等主要終端行業使用阻燃劑。加之消費者對火災發生時的逃生時間、阻燃劑的有效性及其優點的認識不斷

217、提高，預計將推動對阻燃材料的需求。此外，全球范圍內制定的消防安全標準和法規有望對產品需求產生積極影響。b.環保型阻燃劑將得以持續發展環保型阻燃劑將得以持續發展 在行業發展初期，有機鹵系阻燃劑以其優良的阻燃性能和良好的下游材料相容性占據了阻燃材料領域的主導地位。但有機鹵系阻燃劑存在的安全問題和環境問題被日益關注。歐美國家陸續出臺了斯德哥爾摩公約、關于報廢電子電氣設備指令（以下簡稱“WEEE”）、關于在電子電氣設備中限制使用某些有害物質指令（以下簡稱“RoHS”）、關于化學品注冊、評估、許可和限制法案（以下簡稱“REACH”）等法規政策，限制在材料中使用某些有害金屬元素和鹵素。2019 年 12

218、月 5 日，歐盟發布了更為嚴格的新法規（EU）2019/2021，規定不允許在電子顯示器的外殼和支架中使用含鹵素阻燃劑，該法規將于 2021 年 3 月 1日正式實施。這意味著以溴系阻燃劑為主的電子通信產品市場將進一步由其它類型阻燃劑所替代。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-82 隨著含鹵阻燃劑受到越來越多的市場質疑，具備環保優勢的無機系阻燃劑市場占有率進一步增加，同時針對無機系阻燃劑的改進化研究也持續升溫。目前，超細氫氧化鋁阻燃劑已成為全球最主要的無機系阻燃劑，其產量占無機系阻燃劑總產量的 85%以上，西歐和北美地區消費量占阻燃劑總消費量的

219、比例均在 50%以上。中國阻燃劑行業概況中國阻燃劑行業概況 a.阻燃行業政策標準陸續出臺，執行力度不斷加強阻燃行業政策標準陸續出臺，執行力度不斷加強 近年來，我國先后在公共場所、汽車內飾、民用建筑等方面頒布各項法規政策，包括公共場所阻燃制品及組件燃燒性能要求和標識 GB20286-2006、關于民用建筑外保溫材料消防監督管理有關事項的通知等標準及政策，并在中華人民共和國消防法中明確阻燃標準及要求，以推動公共消防安全。阻燃標準和政策的陸續出臺，帶動阻燃劑市場需求。其中，強制性國家標準 GB20286-2006 規定，公共場所使用的建筑制品、鋪地材料、電線電纜、插座、開關、燈具、家電外殼，以及座椅

220、、沙發、床墊中使用的保溫隔熱層及泡沫塑料必須符合相應的阻燃標準等級。國務院關于加強和改進消防工作的意見（國發 2011 年 46 號）規定新建、改建、擴建工程的外保溫材料一律不得使用易燃材料，嚴格限制使用可燃材料，并要求加快研發和推廣具有良好防火性能的新型建筑保溫材料，采取嚴格的措施提高建筑外保溫材料系統的防火性能，強調建筑室內裝飾裝修材料必須符合國家、行業標準和消防安全要求，將部分易燃、有毒及職業危害嚴重的建筑材料納入淘汰范圍。全國范圍內，火災事故仍有發生，據統計，2014 至 2019 年間全國共發生火災 179.60 萬起，造成直接經濟損失達 229.47 億元。2017 年西安地鐵三號

221、線“奧凱問題電纜事件”發生后，國家質檢部門加強了對問題電纜的監管處罰力度，各省市質監局紛紛針對電線電纜生產企業開展專項檢查，促進生產企業提升產品質量，電線電纜生產企業對阻燃性能的重視程度大幅提升，從而推動了電線電纜的行業整合，促進生產企業提升產品質量，進而帶動了上游阻燃劑行業的整合，具有優越產品質量的阻燃劑生產企業在競爭中具有較強優勢。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-83 b.阻燃劑應用領域和需求持續擴張阻燃劑應用領域和需求持續擴張 隨著我國高分子材料工業的發展和應用領域的拓展，阻燃材料在化學建材、電子電器、交通運輸、航天航空、日用家具、室

222、內裝飾、衣食住行等各個領域中具有廣泛應用，阻燃劑已成為僅次于增塑劑的第二大高分子材料改性添加劑。根據新材料在線統計，2019 年中國的阻燃劑市場同比增長 7.7%，主要應用于電線電纜、家用電器、汽車等領域。隨著下游應用市場快速發展及防火意識的增強，阻燃劑的需求量將進一步增加，預計到 2025 年，中國阻燃劑市場需求量為 128 萬噸，2019 年至 2025 年的復合增長率預計將達到 7.62%。c.阻燃劑消費結構調整升級，無機系阻燃劑發展迅速阻燃劑消費結構調整升級，無機系阻燃劑發展迅速 長期以來，德國、美國和日本等國外阻燃劑生產商憑借其在技術、資金、產品種類等方面的優勢，主導著全球阻燃劑市場

223、。我國阻燃劑行業起步較晚，一直扮演著追趕者的角色，直到 2006 年左右才開始快速發展。1985 年國內阻燃劑產量約 0.5 萬噸，至 2006 年達 26 萬噸。這段時期內，國內阻燃劑以有機鹵系阻燃劑為主，無機系、有機磷系阻燃劑產量占比很小。近年來，我國阻燃劑消費結構不斷調整升級，超細氫氧化鋁阻燃劑市場需求量呈現快速增長趨勢，有機鹵系阻燃劑市場占比逐漸下降。2006 年，我國超細氫氧化鋁阻燃劑及氫氧化鎂阻燃劑占阻燃劑總消費量不足 10%，至 2019 年，這一比例已大幅提升。國內阻燃劑市場的產品結構從以有機鹵系阻燃劑為主，逐漸轉變為以無機系、有機磷系阻燃劑為主，有機鹵系阻燃劑為輔的格局。2、

224、超細氫氧化鋁發展概況、超細氫氧化鋁發展概況（1）氫氧化鋁的阻燃機理）氫氧化鋁的阻燃機理 氫氧化鋁來源廣泛，常溫下物理和化學性質穩定，無毒性，受熱至 220左右時開始吸熱分解，放出結晶水，由于吸熱脫水過程延緩了聚合物的燃燒，且在受熱分解時僅放出水蒸汽，因此氫氧化鋁成為一種重要的無機阻燃填充劑。氫氧化鋁的受熱脫水和相變機理復雜，吸熱：在 200250脫水吸熱，抑制聚合物升溫；稀釋：上述脫水過程所釋放的水蒸氣可稀釋周邊可燃氣體和氧氣濃度，從而抑制燃燒蔓延；覆蓋：氫氧化鋁脫水后在高分子材料表面生成洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-84 的氧化鋁具有較

225、強耐火性，相當于一層保護膜，起到隔絕氧氣的作用；碳化：氧化鋁具有較高活性，可催化高分子材料的熱氧交聯反應，在高分子材料表面形成一層炭化膜，從而減弱燃燒時的傳熱、傳質效應，起到阻燃作用。（2）超細氫氧化鋁的阻燃作用）超細氫氧化鋁的阻燃作用 超細粉體通常是指尺寸小于 3m 的微小固體顆粒，屬于微觀粒子和宏觀物體之間的過渡區域，具有一系列優異的物理、化學性質。超細粉體制備技術的研究和開發已成為當今化學工程與材料科學領域的前沿和世界高科技競爭的熱點之一。工業氫氧化鋁直接作為無機阻燃填充劑存在局限性，需要依托超細粉體制備技術，制備成超細氫氧化鋁才能被廣泛的應用。隨著氫氧化鋁的超細化，表面電子結構和晶體結

226、構發生變化，產生了塊狀材料所不具備的表面效應、小尺寸效應等，從而使其在化學活性、電學、表面性能等方面表現出獨特的性能，并具有了許多特殊功能。超細氫氧化鋁粉體不僅本身是一種功能材料，而且為新材料的開發提供了廣闊的應用前景，在國民經濟各領域有著極其重要的作用。超細氫氧化鋁粉體具有阻燃、抑煙、填充等多重功能，能與磷等多種物質產生協同阻燃效應，已成為電子、化工、電纜、塑料、橡膠等行業中重要的環保型阻燃劑。在塑料、橡膠等高級復合材料中填加超細氫氧化鋁，不僅使產品具有阻燃抑煙效果，而且抗漏電、耐電弧、耐磨性能增強，因此在低煙無鹵電線電纜、復合絕緣子、覆銅板等領域具有廣泛用途。隨著新興材料工業的發展及對環保

227、、安全要求的不斷提高，超細氫氧化鋁的需求量越來越大，同時對產品的質量和使用性能也提出了更為嚴格的要求。另外，超細氫氧化鋁及進一步加工的焙燒氧化鋁，已廣泛地應用于化學藥物、催化劑、塑料、涂料、陶瓷、耐火材料、絕緣材料、磨料等領域。（3）超細氫氧化鋁未來市場發展情況）超細氫氧化鋁未來市場發展情況 根據中商產業研究院預測，未來全球以及中國超細氫氧化鋁市場將逐步放大。全球超細氫氧化鋁產量有望從 2019 年的 222.42 萬噸上升至 2025 年的 466.04萬噸，復合增長率達到 13.12%；而國內超細氫氧化鋁產量有望從 2019 年的 63.47萬噸上升至 2025 年的 202.18 萬噸，

228、復合增長率達到 21.30%。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-85 資料來源：中商產業研究院 資料來源：中商產業研究院（4）超細氫氧化鋁技術發展路線）超細氫氧化鋁技術發展路線 截至目前，行業內主要采用種分工藝生產超細氫氧化鋁。種分工藝是指通過在鋁酸鈉溶液中添加活性晶種，并依靠過飽和度的驅動，從鋁酸鈉溶液中結晶析出超細氫氧化鋁的生產工藝。其中，活性晶種制備為種分工藝關鍵環節。規?；a的主流種分工藝技術流派主要為硫酸鋁中和晶種法、碳酸氫鈉中和晶種法、機械研磨晶種分解法。行業內領先企業一般都自主掌握具有領先優勢洛陽中超新材料股份有限公司 首次公

229、開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-86 的晶種制備工藝。全球范圍內，美國邱博、德國納波泰、日本住友、昭和電工等主要采用硫酸鋁中和晶種法和機械研磨晶種分解法，其生產技術及產品質量均屬于全球領先水平。山東新材料是我國最早采用機械研磨晶種分解法生產超細氫氧化鋁阻燃劑的企業。中州新材料是國內最早采用硫酸鋁中和晶種法生產超細氫氧化鋁阻燃劑的企業。國內大部分其它企業多采用機械研磨晶種分解法。由于晶種研磨裝備、分解控制技術不到位，容易造成產品粒徑粗、大小不一、晶體缺陷多，從而影響產品質量。公司自成立以來，深耕超細氫氧化鋁的研發和生產，堅持自主研發和持續技術創新，已掌握超細氫氧化鋁阻燃劑核心

230、制備技術，自主開發并掌握三大主流種分工藝技術路線之一碳酸氫鈉中和晶種法，成為自主掌握該項技術并實現規?；a的代表企業。（5）行業主要技術發展方向）行業主要技術發展方向 受到材料本身性質和阻燃機理的制約，超細氫氧化鋁在下游行業的應用受到兩方面矛盾因素的制約：超細氫氧化鋁作為阻燃劑，提高填充量有助于增強阻燃性能；但是氫氧化鋁是典型的極性無機材料，與有機聚合物特別是非極性聚烯烴的相容性差，界面結合力小，填充量的增加直接導致復合材料加工性能和機械性能下降。因此，開發具有“高填充、高阻燃、高力學性能”特性的超細氫氧化鋁是包括公司在內的行業內主流企業的技術研發重點。同時，如何實現“高填充、高阻燃、高力學

231、性能”特性的超細氫氧化鋁的大批量產業化生產，保持批間穩定且成本可控是行業內主流企業亟需解決的問題。為解決上述核心問題，超細氫氧化鋁阻燃劑的技術發展方向主要為：粒徑粒徑分布集中化分布集中化 不同粒徑的超細氫氧化鋁阻燃劑具有不同的性能參數指標，直接影響下游高分子材料的加工和使用性能。超細氫氧化鋁產品的粒徑正態分布的標準差越小，洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-87 性能表現越一致，下游高分子材料的加工和使用性能越均勻穩定。因此在生產超細氫氧化鋁的過程中，最重要的考量因素是粒徑分布的集中度。如何在微米甚至納米級別嚴格控制粉體的粒徑分布，且在不同批次

232、間保持連續穩定生產，是超細氫氧化鋁阻燃劑生產企業面臨的重要難題。因此，粒徑分布集中化是超細氫氧化鋁阻燃劑的主要發展方向之一。粒度納米化粒度納米化 進一步降低超細氫氧化鋁的粒徑大小，具有顯著效果：a.同等使用量下，超細氫氧化鋁阻燃劑的粒度越細，可以提高阻燃效果；b.超細無機剛性粒子可在高分子材料中起到增韌增強效果，改善材料的力學性能；c.超細氫氧化鋁能夠增加與聚合物基體之間的接觸面積，增強兩者間的相互作用，改善兩者相容性和產品的力學性能。粒度納米化導致粉體嚴重團聚，影響超細氫氧化鋁在下游產品的應用性能，如何實現超細氫氧化鋁納米粉體的高度分散化是技術難點，通過特殊的解聚技術或表面改性技術以實現納米

233、粉體的分散。材料表面改性化材料表面改性化 表面改性指的是采用一定方法對超細氫氧化鋁的表面進行處理、修飾及加工，有目的的改變其表面的物理、化學性質，以滿足加工及應用需求。通過表面改性，可以改變粒子表面的電性、磁性、表面張力及空間位阻等，提高其在介質中的分散性，進而提升其與下游高分子材料的相容性，減輕或消除由于添加超細氫氧化鋁而導致的下游高分子材料脆化或性能下降的情形，從而大大拓展超細氫氧化鋁阻燃劑的下游應用范圍。目前主要的改性方向有兩大類，一類是偶聯劑處理，一類是表面活性劑處理。偶聯劑處理是指采用偶聯劑進行表面改性。表面活性劑處理是指用陰離子、陽離子型表面活性劑如高級脂肪酸、酯類、醇類等進行表面

234、改性。阻燃復配協同化阻燃復配協同化 不同類型的阻燃劑具有不同的優勢特征，為更好的適應下游材料制品的需求，多種阻燃劑的復配協同就成為重要的研究課題之一。目前，與磷氮系、氫氧洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-88 化鎂等阻燃劑的復配協同技術是超細氫氧化鋁阻燃劑的重要研發方向。產品成分高純化產品成分高純化 超細氫氧化鋁阻燃劑產品的純度直接影響其性能表現，雜質（尤其是氧化鐵和氧化鈉）的存在會降低下游高分子材料的絕緣性和熱穩定性。因此，不斷提高超細氫氧化鋁阻燃劑的純度也是行業的重要發展方向之一。提高熱穩定性提高熱穩定性 普通氫氧化鋁的分解溫度較低，通常

235、在 180-220間即開始脫除結晶水，加工過程中溫度過高時氫氧化鋁會脫水并形成氣泡，影響下游產品的力學性能。因此提高超細氫氧化鋁的熱穩定性成為行業未來的重要發展方向之一。3、下游行業基本情況和發展趨勢、下游行業基本情況和發展趨勢（1）發行人所處行業與下游行業發展密切相關）發行人所處行業與下游行業發展密切相關 發行人生產的超細氫氧化鋁產品主要作為阻燃劑、功能性填料被廣泛用于電線電纜、光纖光纜、高端保溫材料、絕緣子、覆銅板等領域；超細氫氧化鋁產品進一步加工形成納米氧化鋁等產品，被用于新能源電池隔膜、特種陶瓷等領域。超細氫氧化鋁阻燃劑產業鏈概況如下圖所示：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票

236、并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-89（2）電線電纜行業發展情況）電線電纜行業發展情況 電線電纜行業發展整體情況電線電纜行業發展整體情況 電線電纜產品主要包括電力電纜、通信電纜和光纜、電氣裝備用電纜等，下游主要應用于電力、通信、電氣裝備、交通等領域，近年來總體保持穩步增長態勢。根據國家對電線電纜主要應用領域的整體規劃來看，未來我國電線電纜行業前景向好。根據前瞻產業研究院預測，預計到 2025 年行業需求規模有望超過 1.71 萬億元。資料來源：前瞻產業研究院 a.電力電纜電力電纜 電力電纜是指在電力系統的主干線路中用以傳輸和分配大功率電能的電纜產品，包括 1-330KV 及以上各種電壓

237、等級的電力電纜。大多數低壓、中壓、高壓電力電纜均要求使用阻燃電線電纜。當前國民經濟對大規模的電力輸送和供應需求不斷提升，在節能環保的經濟發展理念下，以“高能效、低損耗”為主要特征的高壓、超高壓輸電方式已成為電力行業發展的必然方向，高壓、超高壓電力電纜逐漸替代中低壓電力電纜是行業發展的必然趨勢。這將為符合高電壓等級要求的電力電纜及組件帶來巨大的市場需求。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-90 2015 年，國家能源局印發了配電網建設改造行動計劃（2015-2020 年），其中明確：2015-2020 年，配電網建設改造投資不低于 2 萬億元，預

238、計到 2020年，高壓配電網線路長度達到 101 萬公里，是 2014 年的 1.4 倍；中壓配電網線路長度達到 404 萬公里，是 2014 年的 1.3 倍。同時，“十三五”規劃還制定了總投資額 7,000 億元以上的農村電網改造升級計劃。b.電氣裝備用電線電纜電氣裝備用電線電纜 電氣裝備用電線電纜是指從電力系統的配電點將電能直接傳送至各種用電設備、器具的電源連接線路所使用的電線電纜。電氣裝備用電線電纜是綠色環保型特種電纜，是各種裝備的關鍵配套材料，大都需要滿足低煙無鹵阻燃的要求。電氣裝備用電線電纜的主要應用場景有：新能源汽車、高鐵、機場、船舶、核電、光伏、風力發電、建筑等。近年來，隨著上

239、述行業的迅速發展，對電氣裝備用電線電纜的需求持續擴大。c.通信電纜與光纜通信電纜與光纜 通信電纜與光纜主要包括三類：通信電纜、通信光纜和射頻電纜。根據國家通信行業標準要求，通信電纜與光纜使用的護套材料大部分都要求添加阻燃劑。通信電纜與光纜的發展受電信運營商投資策略和投資規模的影響較大。近年來隨著“寬帶中國”、FTTH、三網融合、智能電網等戰略的實施，通信電纜與光纜的市場需求持續增長?！笆濉币巹澯痔岢隽恕皹嫿ㄏ冗M泛在的無線寬帶網”、“積極推進第五代移動通信（5G）和超寬帶關鍵技術研究，啟動 5G 商用”等規劃，這些政策將帶動網絡基礎設施的持續投資，刺激通信電纜與光纜基礎產品市場需求的增長。洛

240、陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-91 資料來源：前瞻產業研究院 基礎設施建設帶動電線電纜行業發展基礎設施建設帶動電線電纜行業發展 電線電纜廣泛應用于基礎設施建設中，作為基建工程必要的組成部分，其需求增量與基礎建設投資增量直接相關，總體需求持續增長。2015 年至 2019 年全國基建投資總額保持了持續增長態勢，從 72.63 萬億增長至 128.06 萬億，復合增長率 15.23%（如下圖所示），體現了基建行業的成長性。隨著我國城市化進程的推進，基礎設施建設有望持續發展。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申

241、報稿）1-1-92 資料來源：國家統計局 同時，傳統基建將向“新基建”側重。從“新基建”的細分領域來看，主要包括 5G 基礎設施、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大板塊。根據招商證券研究報告的預測，從 2020 年至 2025 年，上述“新基建”七大領域合計投資規模有望突破 7.4 萬億元，具體情況如下圖所示：資料來源：招商證券（3）高端保溫材料行業發展情況）高端保溫材料行業發展情況 保溫材料是指導熱系數小于或等于 0.12 瓦/米 度的材料，亦稱絕熱材料。在保溫材料領域，公司生產的超細氫氧化鋁阻燃劑主要應用于高端熱力管道保溫、制冷管道

242、保溫、高端建筑保溫材料等。近年來，保溫材料行業保持穩定增長趨勢。2010-2019 年，全國保溫材料行業產量情況如下圖所示：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-93 數據來源：中國絕熱節能材料協會 隨著近年來國家對防范重大火災事故的重視程度不斷提升，對建筑保溫材料的防火性能提出了全新的要求。2009 年 9 月，公安部和住建部頒布了民用建筑外保溫系統及外墻裝飾防火暫行規定，對適用于民用建筑外保溫系統及外墻裝飾的防火設計、施工及使用進行了規定。2012 年 12 月，公安部頒布了關于民用建筑外保溫材料消防監督管理有關事項的通知要求直轄市、省會市、

243、副省級市和其他大城市要對建設工程防火設計制定并執行更加嚴格的消防安全標準，確保建筑工程消防安全。2017 年 7 月，住建部頒布了建筑內部裝修設計防火規范GB50222-2017，規定了酒店、機場、影劇院、歌舞廳、幼兒園、學校、養老院、住宅等內部裝飾材料的阻燃性能要求，與之前的相關標準相比均有不同程度提高。上述政策表明，未來建筑保溫材料市場將愈發重視保溫材料的防火性能，超細氫氧化鋁作為性能優異的阻燃和填充材料，未來具有較大的市場空間。（4）其他行業）其他行業 發行人的超細氫氧化鋁產品作為阻燃劑、功能性填料應用于覆銅板行業。公洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（

244、申報稿）1-1-94 司超細氫氧化鋁延伸產品勃姆石、納米氧化鋁等，可用于新能源電池隔膜、特種陶瓷等領域。新能源汽車行業新能源汽車行業 a.新能源汽車及充電樁用電線電纜新能源汽車及充電樁用電線電纜 新能源汽車行業的快速發展，推動阻燃電力裝備電纜在新能源汽車、充電樁等相關領域的應用，進一步帶動阻燃劑的發展。同時動力電池、儲能電池市場的持續增長，也帶動勃姆石、納米氧化鋁在電池隔膜領域的需求。根據汽車產業中長期發展規劃和節能與新能源汽車技術路線圖提出的目標，未來 10-15 年新能源汽車逐漸成為主流產品，汽車產業初步實現電動化轉型。到 2020 年，汽車產銷規模將達到 3000 萬輛，其中新能源汽車年

245、產量將達到 200 萬輛；到 2025 年，新能源汽車占汽車產銷規模 20%以上；到 2030 年，新能源汽車占汽車產銷規模 40%以上。目前新能源汽車行業仍處于高速增長的初期階段。根據 GGII 數據，2019 年國內動力電池出貨量約 71GWh，同比增長 9.2%。GGII 預計，到 2025 年，全球新能源乘用車銷量將達到 1150 萬輛，相較于 2019年年均復合增長率為 31.6%，2025 年全球乘用車動力電池需求量將達 747.5GWh，動力電池行業發展空間廣闊。隨著鋰電池成本的不斷下降、儲能應用場景逐步成熟，國內外鋰電池儲能市場正在快速增長。根據 GGII 數據，2019 年國

246、內儲能鋰電池出貨量為 11.6GWh，同比增長 52.6%，市場規模 130 億元，同比增長 30%。新能源汽車產業的迅速發展將為電線電纜提供新的應用領域。新能源汽車依靠電能驅動，對電纜的直徑、重量、耐熱性和阻燃性等要求更高，考慮到新能源汽車將加裝更多的機載電子設備，新能源汽車中電線電纜用量也將遠超傳統汽車用量。充電樁電纜經常處于彎曲或拉扯狀態，對其配套電纜的耐彎曲、耐磨、阻燃等性能提出更高要求，充電樁投資加大也將帶動對充電樁電線電纜的需求。新能源電池隔膜是公司納米氧化鋁、勃姆石產品主要應用領域之一。為提高電池隔膜的熱穩定性及其綜合性能，涂覆技術逐漸被應用于鋰電池的生產。將氧洛陽中超新材料股份

247、有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-95 化鋁涂覆在鋰電池電芯隔膜上，可提升隔膜的熱穩定性，增強隔膜的抗刺穿性，同時由于氧化鋁涂層的孔隙率大于隔膜的孔隙率，有利于增強隔膜的保液性，改善電池的倍率性能和循環性能，提升電芯的良品率，延長電池壽命，在鋰電池隔膜涂覆中得到了廣泛應用。近年來，作為新興無機涂覆材料，勃姆石也逐步獲得應用。覆銅板行業覆銅板行業 超細氫氧化鋁憑借阻燃、填充、散熱等多種性能被用于覆銅板領域。覆銅板作為所有電子產品的重要基礎材料，被廣泛應用于通訊、計算機、航空航天、家用電器、工業控制等下游行業。它與電子信息產業，尤其是印制電路行業的發展密切相關。此

248、外，半導體制造及印制電路板等技術的不斷革新也一直推動著覆銅板市場需求的發展。近年來，下游通訊、計算機等行業的快速發展正拉動覆銅板市場需求不斷增長。而 5G 技術的快速發展和商用化進程的不斷推進，也對覆銅板材料提出了全新的要求，高頻高速覆銅板逐步成為行業的發展趨勢。特種特種陶瓷產品陶瓷產品 公司的納米氧化鋁產品還可廣泛應用于透明陶瓷、陶瓷過濾膜等各類特種陶瓷產品。透明陶瓷即能透過可見光的陶瓷，是一種具有廣闊應用前景的新一代無機非金屬材料。它既具有陶瓷材料所共有的高熔點、高強度、高絕緣、耐腐蝕、耐高溫等特性，又具備良好的透光性，相較于普通的光學材料擁有許多優勢，可應用于空間科學、醫學、激光、紅外探

249、測、勘探等眾多領域。陶瓷過濾膜以其優良的熱穩定性和化學穩定性，耐有機溶劑，消毒、再生、反向沖洗均極為方便等特性，在石油和化學工業、醫藥、冶金等涉及苛刻體系的過程工業領域獲得了廣泛的應用，已成為膜領域發展最迅速、最具有應用前景的膜材料之一。4、發行人取得的科技成果與產業深度融合情況發行人取得的科技成果與產業深度融合情況 超細氫氧化鋁因同時具備阻燃、抑煙、填充等功能，且環境友好，因此已成洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-96 為全球用量最大、應用最廣、性能優異的環保型無機阻燃劑，成為電線電纜、光纖光纜等領域的主要無機阻燃原料。超細氫氧化鋁作為阻燃

250、填充材料，在高端保溫材料等領域也獲得廣泛應用。同時超細氫氧化鋁亦被廣泛應用于覆銅板、絕緣子、特種陶瓷等其他領域。公司通過自主研發和持續技術創新，致力于提高超細氫氧化鋁與高分子材料的相容性、提高超細氫氧化鋁在復合材料中的填充量的同時，保持高分子材料良好的性能。公司通過自主研發形成的氫氧化鋁晶體超細化及形貌控制技術，通過降低氫氧化鋁晶體的顆粒粒度、提高粒度分布的集中度，并使其在高分子材料中分散均勻，在穩定下游產品力學性能的同時，增加無機阻燃劑的填充量，從而提高高分子材料的阻燃性能，做到“高填充、高阻燃、高力學性能”。公司突破了規?；€定生產超細氫氧化鋁的技術瓶頸，擁有突出的產業化能力，已形成年產十

251、萬噸以上的穩定生產能力。公司掌握了大批量生產過程中對于產品粒度精細化控制的能力，成本可控，保持產品的批間穩定、質量可靠。依托公司核心技術生產的產品，性能指標優異、品質穩定，獲得了下游知名客戶的廣泛認可，并逐步實現超細氫氧化鋁阻燃劑的進口替代。2019 年公司超細氫氧化鋁產銷量超過 13 萬噸。公司已成為國內領先的超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售企業。（四四）發行人產品的市場地位及變化情況發行人產品的市場地位及變化情況 1、發行人市場地位、發行人市場地位（1）產）產銷銷量量及市場占比及市場占比情況情況 2017 年、2018 年、2019 年，公司超細氫氧化鋁銷量分別為 9.18 萬噸、11.

252、11萬噸和 13.32 萬噸，產量分別為 9.40 萬噸、11.01 萬噸和 13.79 萬噸。據中商產業研究院調研統計，2017 年、2018 年、2019 年我國超細氫氧化鋁產量分別為 42.80萬噸、50.96 萬噸和 63.47 萬噸，公司占國內產量的比例分別為 21.96%、21.61%和 21.73%。國內主要生產企業的超細氫氧化鋁產量占比情況如下：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-97 單位：萬噸 企業名稱企業名稱 2019 年年 2018 年年 2017 年年 產量產量 占比占比 產量產量 占比占比 產量產量 占比占比 發行人

253、 13.79 21.73%11.01 21.61%9.40 21.96%山東新材料 10.71 16.88%9.22 18.08%8.69 20.31%中州新材料 3.72 5.86%3.60 7.05%2.99 6.99%中順新材料 3.31 5.22%3.25 6.38%3.24 7.56%淄博鵬豐 3.38 5.32%3.12 6.12%3.02 7.05%振華化學 2.16 3.41%2.16 4.23%1.93 4.50%其他 26.40 41.59%18.61 36.52%13.53 31.62%合計合計 63.47 100.00%50.96 100.00%42.80 100.00

254、%發行人在國內市場占有率較高，市場份額及產量位于國內同行前列，在行業內具有領先的市場地位。（2）下游客戶情況）下游客戶情況 公司服務客戶多為下游領域的龍頭企業，包括臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬馬股份（002276.SZ）、金發科技（600143.SH）、杭州高新（300478.SZ）、至正股份（603991.SH）、中天科技（600522.SH）、上上電纜、仕佳光子（688313.SH）等下游高分子材料細分領域的龍頭企業、上市公司，以及力索蘭特、華美集團、阿樂斯等下游保溫材料細分領域的知名企業。公司在業內形成良好的品牌效應，產品受到下游客戶的廣泛認可。公司主要客戶情況

255、詳見本節“三、發行人銷售情況和主要客戶”之“（二）產品的主要客戶群體”。（3）產品性能領先）產品性能領先 經過發行人的不斷技術創新和產品迭代升級，公司主流產品已經達到國內領先水平。報告期內，發行人完成了 AH-01DH 型號產品的開發，產品在保證下游產品力學性能的前提下，大幅提升無機阻燃劑的填充量從而提高阻燃性能，做到“高填充、高阻燃、高力學性能”。經北京理工大學阻燃材料檢測中心檢測，公司 AH-01DH 型號產品與德國馬洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-98 丁 OL-104LEO 相比，產品的核心關鍵指標已接近或超過 OL-104LEO

256、產品，在下游高分子材料應用的核心關鍵指標如熔融指數、拉伸強度、極限氧指數等方面已接近或達到 OL-104LEO 產品。經中國石油和化學工業聯合會進行科學技術成果鑒定，公司“超細氫氧化鋁先進生產工藝”總體技術達到國內領先水平，產品指標達到國際先進水平。2、發行人的技術水平及特點、發行人的技術水平及特點 我國氫氧化鋁阻燃劑生產企業起步較晚，早期企業缺乏解決行業核心問題并穩定批量化生產的核心技術，因此該市場一度被美、歐、日本等國外龍頭企業所壟斷。以發行人為代表的行業內主流企業，通過持續技術創新，攻克超細氫氧化鋁產業化難題，逐步實現超細氫氧化鋁阻燃劑的進口替代。發行人自成立以來，深耕超細氫氧化鋁阻燃劑

257、的研發、生產，掌握了活性晶種制備等關鍵核心技術，自主設計整套核心工藝流程，在國內率先實現年產 10萬噸級高品質產品的大規模生產。（1）發行人的技術水平發行人的技術水平 公司具備自主研發所形成的核心技術，包括鋁酸鈉溶液脫色技術、晶種制備技術、種分分解技術、分離洗滌技術、干燥解聚技術、表面改性技術等，上述核心技術已被應用于公司主營業務產品的規?；a，公司的核心技術與同行業技術水平相比具有先進性。公司的碳酸氫鈉中和晶種法具有創新性，首次實現了碳酸氫鈉制備晶種生產超細氫氧化鋁技術的產業化，具有晶種粒度均一、活性高等特點，公司成為自主掌握該項技術并實現規?；a的代表企業。公司依托上述核心技術，已具備

258、大規模生產能力，并實現了批間穩定、質量可靠、成本可控的生產工藝，突破了大規模連續穩定生產高品質超細氫氧化鋁的瓶頸限制。公司對核心技術進行持續創新，產品得以持續迭代升級，公司產品性能指標已達到國內領先水平，在行業內具有較強的競爭力。公司的產品以優異且穩定的性能指標，獲得了下游知名客戶的廣泛認可，并實現超細氫氧化鋁阻燃劑的進口替代。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-99 公司逐步加強對研發過程中形成的相關技術的知識產權保護力度。截至本招股說明書簽署日，公司獲得授權專利技術 32 項，其中發明專利 10 項，另有 15項發明專利正在申請中。（2）發

259、行人產品的技術特點）發行人產品的技術特點 超細氫氧化鋁阻燃劑的阻燃效果隨填充量的增加而增加，但高填充量也會導致下游高分子材料的加工性能和力學性能降低。因此開發具有“高填充、高阻燃、高力學性能”特性的超細氫氧化鋁是包括發行人在內的行業內主流企業的技術研發重點。宏觀產品性能與微觀層面的氫氧化鋁晶體有關，包括晶體形貌、晶體粒徑、雜晶數量等，表現出粒度大小及粒度分布、結晶度、比表面積、吸油值等理化指標差異，進而影響到下游高分子材料的熔融指數、斷裂伸長率等核心性能指標。因此，控制和優化微觀晶體理化指標以提升應用性能是體現技術工藝的關鍵點。發行人生產的超細氫氧化鋁阻燃劑、納米氧化鋁具有如下特點：產品大類產

260、品大類 主要用途主要用途 技術水平特點技術水平特點 應用效果及優勢應用效果及優勢 超細氫氧化鋁阻燃劑 電線電纜、保溫材料等 結晶度高、晶體形貌規整、粒度分布集中 與高分子材料相容性好，提升下游產品力學性能和加工性能；在高分子材料中分散性好，提升超細氫氧化鋁在下游材料制品中的填充量，提升阻燃性能，降低下游生產成本 吸油值低、比表面積小 1%質量損失溫度高、極限氧指數大 改性超細氫氧化鋁阻燃劑 電線電纜、覆銅板、絕緣子等 活化指數高，極性低 除具備超細氫氧化鋁產品的特性外，進一步提升與高分子材料的相容性，顯著提升下游產品的加工性能，可應用于專用化程度更高的下游細分領域 勃姆石 特種電線電纜、鋰電池

261、隔膜等 結晶度高、晶體形貌規整、粒度分布集中 與高分子材料相容性好，提升下游產品力學性能和加工性能；在下游材料中的分散性好，提升下游材料制品的力學性能及耐熱性能；降低鋰電池短路風險；提升電池的安全性能 比表面積小、吸油值低 純度高；熱分解溫度高；導熱性好 納米氧化鋁 鋰電池隔膜、特種陶瓷、精細拋光等 粒度細、粒度分布集中、純度高、比表面積小、無異常大顆粒 用于鋰電池隔膜產品，可改善產品的耐熱性，保證涂覆后隔膜的透氣性；降低電池隔膜含水量，提升電池的安全性能；用于特種陶瓷產品，可有效降低陶瓷的燒結溫度，提高陶瓷的綜合性能；用于精細拋光產品，可提升拋光效果 為滿足下游客戶差異化需求，公司開發出不同

262、性能特點的產品，典型超細氫洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-100 氧化鋁產品型號包括 AH-01DH、AH-01S、AH-008、AH-01DGM 等，納米氧化鋁產品型號包括 ZC-L01 等。具體情況如下：產品大類產品大類 型號型號 產品性能產品性能 超細氫氧化鋁阻燃劑 AH-01DH 平均粒徑 1.90-2.20 微米；吸油值不高于 30ml/100g；白度不低于 97.5%；比表面積約 3.50-4.50/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中，極低吸油值可大幅提升超細氫氧化鋁在下游材料制品中的填充量，阻燃效果可達 V

263、-0 級。AH-01S 平均粒徑 1.40-1.60 微米；吸油值不高于 45ml/100g；白度不低于 97.5%；比表面積約 5.00-7.00/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中；粒徑細，流動性好，阻燃效果可達 V-0 級。AH-008 平均粒徑 700-900 納米；吸油值不高于 40ml/100g；白度不低于97.5%；比表面積 12.00-16.00/g。產品顆粒形貌規整，結晶度高，色度穩定，粒度分布集中，粒徑細，流動性好；同時采用獨特的后續晶體表面修飾技術，提升與下游材料制品的相容性，阻燃效果可達 V-0 級。改性超細氫氧化鋁阻燃劑 AH-01DGM 平均粒徑

264、 2.00-2.40 微米；吸油值不高于 38ml/100g；白度不低于 97.5%；比表面積約 2.50-4.50/g；經表面改性處理，具有良好的熱穩定性；有效提升與下游材料制品的相容性，阻燃效果可達 V-0 級。納米氧化鋁 ZC-L01 平均粒徑 400-500 納米；純度不低于 99.9%；鈉離子含量不高于 250ppm；比表面積約 5.00-6.00/g；形貌規整，粒徑分布集中，產品分散性好。（3）對發行人技術水平的認定對發行人技術水平的認定 技術水平鑒定情況技術水平鑒定情況 公司對核心技術進行持續創新，產品得以持續迭代升級，公司產品性能指標已達到國內領先水平，在行業內具有較強的競爭力

265、。綜合公司核心技術的“超細氫氧化鋁先進生產工藝”由中國石油和化學工業聯合會進行科學技術成果鑒定，與會的權威專家一致認為“總體技術居國內領先水平，產品指標達到國際先進水平”。核心技術先進性情況核心技術先進性情況 截至本招股說明書簽署日，公司核心技術具體情況詳見本節“六、發行人技術與研發情況”之“（一）發行人核心技術情況”之“2、發行人主要核心技術”。產品指標鑒定情況產品指標鑒定情況 依托公司核心技術生產的超細氫氧化鋁阻燃劑，具有良好的理化指標和應用洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-101 性能，實現了“高填充、高阻燃、高力學性能”特性，產品性能

266、指標達到國際同類先進產品水平。經北京理工大學阻燃材料檢測中心檢測，公司 AH-01DH 型號產品與德國馬丁 OL-104LEO 相比，產品的核心關鍵指標已接近或超過 OL-104LEO 產品，在下游高分子材料應用的核心關鍵指標如熔融指數、拉伸強度、極限氧指數等方面已接近或達到 OL-104LEO 產品。具體核心指標對比結果如下表所示：檢測項目檢測項目 德國馬丁德國馬丁OL-104LEO AH-01DH 指標說明指標說明 粒度（m）D（50）：1.720 D（50）：1.678 數值越小，粉體越細；粉體粒度細可以提高阻燃性能；并改善下游高分子材料的力學性能。粒度分布 Span=（D90-D10）

267、/D50（%）1.805 1.318 數值越小越好；數值越小，表明粉體粒度分布越集中，性能表現越一致；下游高分子材料的加工性能越好。附著水（w/%）0.156 0.116 數值越低越好；數值越低，表明粉體表面水分低，粉體不容易團聚；并能夠減少下游高分子材料加工時氣孔的產生。白度 WB 96.4 97.0 數值越大，粉體越白，下游高分子材料調色越容易。吸油值（ml/100g）41 41 數值越低越好；吸油值低，可有效提升粉體在下游高分子材料中的添加量，提升高分子材料的阻燃性能，同時降低下游產品成本。比表面積（m2/g）2.96 4.38 數值越小越好；同等粒度標準下，比表面積小，粉體與高分子聚合

268、材料的相容性好，提高下游高分子材料加工性能。晶型/結晶度-Al(OH)3/98.61%-Al(OH)3/98.68%數值越高，表明超細氫氧化鋁晶體發育越完全，熱穩定性好，可提升下游高分子材料的加工性能。重金屬元素分析（Cd+Hg+Pb+Cr+As）w（%）Cd0.0005；Hg0.0005；Pb0.0005；Cr0.0005；As0.0005。Cd0.0005；Hg0.0005；Pb0.0005；Cr0.0005；As0.0005。數值越低，表明重金屬元素含量越低，產品越環保。1%質量損失溫度（）224.1 226.7 數值越高越好；1%質量損失溫度（）較高，表明超細氫氧化鋁具有較高的熱分解溫

269、度，提升下游產品的加工性能。熔融指數 MFR（190，26.1Kg）26.28 23.25 數值越高越好；熔融指數高，表明下游高分子材料的加工性能好。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-102 檢測項目檢測項目 德國馬丁德國馬丁OL-104LEO AH-01DH 指標說明指標說明 力學（拉伸速率500mm/min）拉伸強度11.8Mpa、伸長率202%拉伸強度11.1Mpa、伸長率212%數值越高越好；拉伸強度高，表明下游高分子材料的力學性能好。極限氧指數 32.9 33.0 數值越高越好；極限氧指數高，表明下游高分子材料越不易燃燒，阻燃性能好

270、。注：上表中吸油值測試試劑為鄰苯二甲酸二辛酯（DOP）。經中國石油和化學工業聯合會進行科學技術成果鑒定，公司“超細氫氧化鋁先進生產工藝”總體技術達到國內領先水平，產品指標達到國際先進水平。3、行業內主要企業、行業內主要企業 在阻燃劑細分領域，發行人同行業公司主要包括美國邱博、德國納波泰、中國鋁業等。序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 1 J.M.Huber Corporation（以下簡稱“美國邱博”）美國邱博成立于 1883 年，是全球領先的工業化工品生產企業，主要生產氫氧化鋁、氫氧化鎂、鉬酸化合物、特種氧化鋁和氧化物、有機消光劑、硫酸鋇，以及工業級、食品級和 USP 級碳酸鈣等產

271、品。2016 年，美國邱博收購美國雅寶的德國馬丁業務部門，德國馬丁此前為美國雅寶的主要無機阻燃劑業務部門，目前其已成為美國邱博阻燃劑業務的重要組成部分。2 Nabaltec GmbH（以下簡稱“德國納波泰”）德國納波泰成立于 1937 年，其主要生產基地位于德國鵝城及美國德州，公司主要生產無鹵阻燃填料、耐火陶瓷原料、電線電纜等產品。3 中國鋁業股份有限公司（以下簡稱“中國鋁業”，601600.SH）中國鋁業是中國鋁行業的龍頭企業，全球第一大氧化鋁和精細氧化鋁生產商與供應商、第二大電解鋁生產商。旗下子公司山東新材料有和中州新材料均生產超細氫氧化鋁。除美國邱博、德國納波泰和中國鋁業外，我國生產超細

272、氫氧化鋁的企業還包括淄博鵬豐、中順新材料、山東泰星等，剩余企業數量較多但年產規模較小。在納米氧化鋁細分領域，發行人同行業公司主要包括國瓷材料、璞泰來等。4、發行人的競爭優勢、發行人的競爭優勢 公司是一家專業從事超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售的高新技術企業，是國內領先的無機系阻燃劑生產企業，具備較為突出的競爭優勢，具體如下：洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-103（1）技術和研發優勢技術和研發優勢 公司自成立以來，堅持自主研發和持續技術創新，攻克氫氧化鋁粉體超細化的技術難點，掌握了氫氧化鋁晶體超細化及形貌控制技術，形成了鋁酸鈉溶液凈化技術、

273、晶種制備技術、種分分解技術、分離洗滌技術、干燥解聚技術、表面改性技術等具有優勢的核心技術，具備微納米級超細氫氧化鋁大批量、穩定生產能力。公司通過自主研發和持續技術創新，致力于解決超細氫氧化鋁作為無機阻燃劑所存在的，因無機材料與有機高分子材料相容性差，進而影響下游復合材料性能，以及因超細氫氧化鋁的填充量增加，進而影響下游產品性能的兩大核心問題。截至本招股書簽署日，公司擁有研發及技術人員 125 人，其中教授級高級工程師 1 人、博士學歷 6 人、碩士學歷 17 人；公司已獲得發明專利授權 10 項，國家實用新型專利授權 22 項，另有 15 項發明專利在申請中。公司形成了以董事長裴廣斌先生為核心

274、的研發團隊，研發團隊具有相關領域深厚的理論基礎和豐富的實踐經驗，對行業的發展具有深刻的認識。2015 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）企業研發中心。2016 年，公司被洛陽市科技局認定為洛陽市特種氧化鋁（鎂）工程技術研究中心。2017年，公司被河南省科技廳認定為河南省納米氧化鋁功能材料工程技術研究中心。2019 年，公司被河南省發改委、河南省科技廳等聯合認定為河南省企業技術中心。2020 年，公司被河南省發改委認定為河南省特種氧化鋁陶瓷工程研究中心。2020 年，公司被河南省科技廳批準建設首批“中原學者工作站”。公司“年產 3000 噸納米氧化鋁”項目獲得洛陽市財政局撥付的省

275、先進制造業發展專項資金支持，公司“綠色環保型陶瓷納濾膜的關鍵技術研究及產業化”項目被洛陽市財政局、洛陽市科技局列為科技重大專項并予以資金支持。2018 年度，公司被洛陽市知識產權局認定為“知識產權強企”；2019 年度，公司納米氧化鋁制備及應用創新團隊被中共洛陽市委人才工作領導小組授予“洛陽市第二屆優秀科技創新團隊”稱號；2020 年度，公司被洛陽市人民政府授予“洛陽市重點企業”稱號；此外，公司多次被中國阻燃學會授予“阻燃行業先進示范企業”、“中國阻燃行業杰出貢獻獎”、“阻燃科技創新產品質量金獎”等。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-104（

276、2）產品性能優勢產品性能優勢 公司通過自主研發和持續技術創新，致力于提高超細氫氧化鋁與高分子材料的相容性、提高超細氫氧化鋁在復合材料中填充量的同時，保持高分子材料良好的性能。公司通過自主研發形成的氫氧化鋁晶體超細化及形貌控制技術，通過降低氫氧化鋁晶體的顆粒粒度、提高粒度分布的集中度，并使其在高分子材料中分散均勻，在穩定下游產品力學性能的同時，增加無機阻燃劑的填充量，從而提高高分子材料的阻燃性能，做到“高填充、高阻燃、高力學性能”。經北京理工大學阻燃材料檢測中心檢測，公司 AH-01DH 型號產品與德國馬丁 OL-104LEO 相比，產品的核心關鍵指標已接近或超過 OL-104LEO 產品，在下

277、游高分子材料應用的核心關鍵指標如熔融指數、拉伸強度、極限氧指數等方面已接近或達到 OL-104LEO；經中國石油和化學工業聯合會專家組鑒定，公司“超細氫氧化鋁先進生產工藝”總體技術達到國內領先水平，產品指標達到國際先進水平。（3）客戶及品牌優勢客戶及品牌優勢 公司服務客戶多為下游領域的龍頭企業，包括臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬馬股份（002276.SZ）、金發科技（600143.SH）、杭州高新（300478.SZ）、至正股份（603991.SH）、中天科技（600522.SH）和上上電纜、仕佳光子（688313.SH）等下游高分子材料細分領域的龍頭企業、上市公司，以

278、及力索蘭特、華美集團、阿樂斯等下游保溫材料細分領域的知名企業。這些各領域的龍頭企業對供應商的考核條件嚴格，在產品性能及供貨速度等方面均有較高要求，產品認證周期較長。供應商進入其采購體系后，在保證產品性能和質量的前提下，雙方一般形成長期穩定的戰略合作關系，因此也構成公司在上述領域的客戶競爭優勢。公司也會定期與客戶溝通，了解其使用反饋和需求變化，進而持續改進產品及服務。同時，通過對各領域龍頭企業的優質服務，公司在行業內形成良好的品牌效應。公司主要客戶情況詳見本節“三、發行人銷售情況和主要客戶”之“（二）洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-105 產

279、品的主要客戶群體”。（4）規模優勢規模優勢 2019年公司超細氫氧化鋁阻燃劑產銷量超13萬噸，在國內市場占有率較高，市場份額及產量位于國內同行前列，在行業內具有領先的規模優勢。公司最近三年的產品銷售量、銷售收入和凈利潤逐年增長，超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品銷量分別為 91,757.65 噸、111,142.31 噸和 133,176.12 噸，實現主營業務收入分別為 37,252.15 萬元、46,127.67 萬元和 56,087.41 萬元，實現凈利潤分別為 8,541.92萬元、9,793.34 萬元和 9,870.54 萬元，形成領先的規模優勢。（5）精細化管理優勢精細化管理優勢 發行人

280、是精細化管理的踐行者，建立了良好的質量控制體系，已通過ISO9001 質量管理體系認證。在精細化管理模式下，發行人對工藝控制、流程銜接及質量提升等方面提出了更高的要求。超細氫氧化鋁阻燃劑的生產流程由一系列連續的工藝環節構成，公司對各生產環節進行精細控制，以達到高效銜接的目的，同時嚴格考核各生產車間的工藝指標，促使產品質量及成品率穩定在較高水平。公司憑借先進的管理理念、高效的管理手段和完善的管理體系，塑造了精益化的管理模式，使公司在面對市場變化時能夠迅速作出反應。公司在產品質量穩定性、訂單響應速度、售后服務跟蹤等方面都具備很大優勢，并受到下游客戶的廣泛好評。5、發行人的競爭發行人的競爭劣勢劣勢（

281、1）公司產能利用率受瓶頸限制公司產能利用率受瓶頸限制 公司通過擴大產能和持續技改提高產量以滿足市場需求，2019 年公司超細氫氧化鋁阻燃劑的產能利用率已達 95.17%。公司現有產能已無法滿足下游領域快速的增長需求，產能利用率接近飽和，產能不足已影響公司的市場拓展，進而制約公司持續競爭力，因此亟需建立新的生產線擴大公司產能，提升市場占有率。（2）融資渠道較為單一融資渠道較為單一 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-106 超細氫氧化鋁的生產銷售具有規模經濟屬性，規模經濟對于生產企業的發展十分重要。近年來，公司主要依靠自身資金積累和銀行借款擴大產

282、能以滿足市場需求，但隨著經營規模逐漸擴大，公司資金壓力日益增加，無法滿足公司快速發展的需要。（3）公司人才培養速度不及業務發展需求公司人才培養速度不及業務發展需求 公司經過多年的持續發展，已經建立了較穩定的經營管理體系，但同時業務增長也給經營管理層提出了更高的要求。公司迫切需要包括技術、研發、管理、銷售等方面的專業人才。上市將有助于公司更好的吸引人才，以適應公司長遠發展的需要。6、行業競爭格局和發展態勢、行業競爭格局和發展態勢 隨著國民經濟結構的不斷調整和國家相關產業政策的引導，近年來我國阻燃劑行業不斷發展，形成了較為穩定的市場競爭格局。（1）阻燃劑行業生產廠商數量較多、無機系阻燃劑行業集中度

283、阻燃劑行業生產廠商數量較多、無機系阻燃劑行業集中度有有待提高待提高 目前，我國阻燃劑生產企業數量較多，其中有機磷系阻燃劑生產企業主要集中在江浙地區；有機鹵系阻燃劑生產企業主要集中在山東地區；無機系阻燃劑生產企業主要集中在山東、河南、遼寧等地區。目前我國以超細氫氧化鋁阻燃劑為主要產品的生產廠商數量較多，除中超股份、中國鋁業、淄博鵬豐、中順新材料、山東泰星等企業生產規模較大外，剩余企業數量較多但年產規模較小，詳見本節“二、發行人所處行業基本情況”之“（四）發行人產品或服務的市場地位及變化情況”之“3、行業內主要企業”。未來隨著行業內大企業規模和技術效應的進一步增強，行業集中度可能會進一步提高。（2

284、）國內無機系阻燃劑生產企業的市場份額不斷擴大國內無機系阻燃劑生產企業的市場份額不斷擴大 我國無機系阻燃劑市場最初主要由國外企業壟斷，經過近二十年的發展，國內逐漸涌現出具有一定技術能力的無機系阻燃劑生產商，逐步在細分領域掌握了先進技術，并形成自主知識產權，基礎研究能力、加工制造工藝、產品檢測技術均有了大幅提升，形成了一定規模高技術含量產品的研發生產能力，不斷縮小與國外知名企業的差距，實現了無機系阻燃劑的進口替代。此外，由于國內企業具洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-107 有成本低、貼近客戶、反應靈活等優勢，因此在競爭中市場份額不斷擴大。（3）

285、我國無機系阻燃劑生產企業逐漸參與國際競爭我國無機系阻燃劑生產企業逐漸參與國際競爭 隨著國內無機系阻燃劑的不斷發展，生產企業技術實力不斷增強，產品穩定性、應用性能等指標表現良好。以發行人為代表的國內龍頭企業與國外知名企業生產的無機系阻燃劑在技術、產品及可應用領域方面的差異正被逐步縮小，產品逐步實現進口替代。近年來，國內產品逐漸出口至韓國、印度等地，與國外知名企業展開直接競爭，取得了較為顯著的市場拓展效果。7、面臨的機遇與挑戰、面臨的機遇與挑戰（1）主要機遇主要機遇 消防消防安全要求提升安全要求提升 2006 年，我國的強制性國家標準公共場所阻燃制品及組件燃燒性能要求和標識正式施行，該標準規定了公

286、共場所使用的建筑制品、鋪地材料、電線電纜、插座、開關、燈具、家電外殼等塑料制品以及座椅、沙發、床墊中使用的保溫隔熱層及泡沫塑料的燃燒性能，并提出了相應的阻燃標準等級要求。其后，我國先后在汽車內飾、民用建筑等方面頒布各項法規政策，并在中華人民共和國消防法中明確阻燃標準及要求。過去十年，我國現存的阻燃法規政策執行力度不足，下游需求并未完全釋放。隨著中國經濟向高質量發展轉型升級，人們的安全防火意識逐步增強，更多的場合都需要阻燃材料的“保駕護航”。下游行業受政策驅動下游行業受政策驅動 隨著我國城市化進程、經濟的轉型升級，5G 網絡、數據中心等新型基礎設施建設速度的加快，為公司的發展提供良好的外部環境和

287、政策支持。超細氫氧化鋁阻燃劑可廣泛應用于 5G 通訊光纖光纜、特高壓線路及絕緣子、新能源汽車（包括但不僅限于電池包）及充電樁（各類充電樁部件）、IDC（數據中心）線纜等中，將受到上述政策傳導作用的影響，市場潛力巨大。節能環保理念提升節能環保理念提升 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-108 歐美國家陸續出臺了斯德哥爾摩公約、關于報廢電子電氣設備指令（WEEE）、關于在電子電氣設備中限制使用某些有害物質指令（RoHS）、關于化學品注冊、評估、許可和限制法案（REACH）等法規政策，限制在材料中使用某些有害金屬元素和鹵素。2019 年 12 月

288、5 日，歐盟發布了更為嚴格的新法規（EU）2019/2021，規定不允許在電子顯示器的外殼和支架中使用含鹵素阻燃劑，該法規將于 2021 年 3 月 1 日正式實施。借鑒歐美經驗，近年來，國內無機系阻燃劑蓬勃發展。我國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 提出創新環境治理理念和方式，實行最嚴格的環境保護制度，這就要求大力發展節能環保等戰略性新興產業，重點發展高效節能、先進環保、資源循環型產品。同時隨著人民生活水平的提高和健康環保意識的不斷增強，人們對于產品的安全性、環保性、無毒無害性等方面的要求也不斷提高，市場對環保產品愈加青睞，從而為無機系阻燃劑等環保型阻燃劑創造了更多的發展空間。技術水平

289、不斷提高，產品應用領域拓展技術水平不斷提高，產品應用領域拓展 隨著超細氫氧化鋁阻燃劑行業技術水平的不斷提高，產品逐步向粒徑分布集中化、粒度納米化、材料表面改性化、阻燃復配協同化、顆粒形貌多元化、產品成分高純化等方向發展，這將在一定程度上擴展下游應用領域，開發出新的市場空間。例如，造紙行業需要片狀超細氫氧化鋁，醫藥佐劑則需要纖維狀超細氫氧化鋁等。（2）主要挑戰主要挑戰 阻燃行業相關法律法規的執行力度不足阻燃行業相關法律法規的執行力度不足 阻燃劑主要是法規推動型行業，近年來我國與阻燃材料相關的法律法規及政策也逐步建立和完善，陸續出臺了 民用建筑外保溫系統及外墻裝飾防火暫行規定以及修訂后的中華人民共

290、和國消防法等相關的法規政策，奠定了防火安全的政策基礎。但由于成本、觀念和管理等方面的原因，這些法規政策的執行力度不強，以至于火災事故頻繁發生。近年來，國家對防火安全的重視程度不斷提升，國內企洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-109 業對上述政策的執行力度也逐漸增強。行業整體技術創新能力行業整體技術創新能力參差不齊參差不齊 盡管近年來我國科研人員對超細氫氧化鋁阻燃劑的研發工作投入了較大精力，并在產品向高性能、功能化和復合化轉變方面取得了明顯進展，但大部分國內企業與國外領先企業相比，在某些性能指標上尚存在一定差距。多數企業偏重產品銷售而對技術開發

291、投入不足，同時缺乏高素質的科研創新人才，導致國內企業新產品特別是高端產品的開發能力不足，行業技術創新能力有待進一步提高。（五五）發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況 1、超細氫氧化鋁阻燃劑細分領域、超細氫氧化鋁阻燃劑細分領域 發行人所在的超細氫氧化鋁阻燃劑細分領域，主要生產企業包括：公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 主要產品主要產品 美國邱博 主要經營氫氧化鋁、氫氧化鎂、鉬酸化合物、特種氧化鋁和氧化物、有機消光劑、硫酸鋇，

292、以及工業級、食品級和 USP 級碳酸鈣等產品的生產和銷售 氫氧化鋁、氫氧化鎂、鉬酸化合物、特種氧化鋁和氧化物、有機消光劑、硫酸鋇、工業級、食品級和 USP 級碳酸鈣等 德國納波泰 主要經營無鹵阻燃填料、耐火陶瓷原料、電線電纜等產品的生產和銷售 無鹵阻燃填料、耐火陶瓷原料、電線電纜等 中國鋁業（601600.SH）旗下子公司山東新材料和中州新材料主要經營各類氫氧化鋁及氧化鋁業務 山東新材料：4A 沸石、高白氫氧化鋁、煅燒 型氧化鋁、擬薄水鋁石、活性氧化鋁等；中州新材料：高白氫氧化鋁、干白氫氧化鋁等 淄博鵬豐 專注于超細氫氧化鋁粉體環保阻燃填料研究、開發、生產經營 超細氫氧化鋁粉體環保阻燃填料等

293、中順新材料 專業從事氫氧化鋁微粉阻燃劑的生產和銷售 氫氧化鋁微粉阻燃劑等 山東泰星 專業從事阻燃劑、阻燃母料和阻燃專用料的研發、生產、銷售的國家高新技術企業。硼酸鋅、聚磷酸銨、高氮阻燃劑、次磷酸鹽、專用無鹵阻燃劑、超細氫氧化鋁、納米氫氧化鎂、阻燃功能母料等 資料來源：同行業可比公司官方網站或 Wind 資訊 與美國邱博、德國納波泰、中國鋁業相比，公司專注于超細氫氧化鋁產品，其中中國鋁業的超細氫氧化鋁業務僅為其整體業務較小部分，且并未公布超細氫氧化鋁的具體業務數據。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-110 與國內包括淄博鵬豐、中順新材料及山東泰

294、星等超細氫氧化鋁生產企業相比，公司規模體量更大，在行業內具有較強影響力，且具有創新研發優勢。發行人在經營規模、產品性能、研發創新等方面已經具有領先優勢。中國鋁業通過下屬子公司中州新材料、山東新材料兩家主體生產、銷售超細氫氧化鋁，但查閱其年報，并未披露超細氫氧化鋁生產、銷售的詳細資料，因此無法獲得上述企業公開的財務數據等資料。根據中商產業研究院調研統計數據，發行人與主要超細氫氧化鋁阻燃劑生產企業的產量比較情況如下：單位：萬噸 公司名稱公司名稱 2019 年年 2018 年年 2017 年年 美國邱博 18.56 18.40 17.79 德國納波泰 10.65 10.61 9.54 山東新材料 1

295、0.71 9.22 8.69 中州新材料 3.72 3.60 2.99 淄博鵬豐 3.38 3.12 3.02 中順新材料 3.31 3.25 3.24 山東泰星 1.63 1.53 1.42 發行人 13.79 11.01 9.40 美國邱博、德國納波泰維持了較高的產能規模，其主要面向歐美市場。發行人與中國鋁業產能規模相近，其它國內同行業公司的總體產能規模較小。2、納米氧化鋁細分領域、納米氧化鋁細分領域 同行業可比公司與發行人經營情況對比如下：公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 主要產品主要產品 國瓷材料（300285.SZ）專業從事新材料領域，集研發、生產、銷售為一體的高新技術企業 電子陶

296、瓷介電材料、結構陶瓷材料（納米復合氧化鋯和氧化鋁等）、建筑陶瓷材料（陶瓷墨水、釉料）、電子金屬漿料（銀漿、鋁漿、銅漿、鎳漿等）、催化材料（蜂窩陶瓷、分子篩、鈰鋯固溶體等）璞泰來（603659.SH）主營業務聚焦于鋰離子電池關鍵材料及自動化工藝設備領域，致力于成為具有技術與規模雙重領先優勢的綜合解決方案提供商 負極材料、鋰電設備、基膜及涂覆隔膜、鋁塑包裝膜、納米氧化鋁、石墨化加工等 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-111 資料來源：同行業可比公司官方網站或 Wind 咨訊 國瓷材料（300285.SZ）、璞泰來（603659.SH）的主營業務

297、包括超細/納米氧化鋁生產、銷售業務，但國瓷材料、璞泰來未公開披露其超細及納米氧化鋁產品的產銷量情況。同時，國瓷材料亦是公司客戶。公司納米氧化鋁產品已開始實現量產和銷售，并布局特種陶瓷等產品的開發，但與國瓷材料、璞泰來相比，整體規模偏小。高端氧化鋁及其相關領域和方向是公司未來發展的重點之一。3、阻燃劑細分領域、阻燃劑細分領域 阻燃劑細分領域相關的上市公司主要包括雅克科技、萬盛股份。具體情況如下：公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 主要產品主要產品 雅克科技（002409.SZ）主要致力于電子半導體材料，深冷復合材料以及塑料助劑材料研發和生產 阻燃劑、半導體化學材料、電子特種氣體、球形硅微粉等 萬

298、盛股份（603010.SH）主要從事有機磷系阻燃劑以及其他橡塑助劑的研發、生產和銷售 阻燃劑、特種脂肪胺等 資料來源：Wind 資訊 根據用途，超細氫氧化鋁作為無機系阻燃劑應用于電線電纜等領域。阻燃劑行業主要上市公司包括雅克科技（002409.SZ）、萬盛股份（603010.SH）等有機磷系生產企業和其他有機鹵系生產企業。雖處于同一阻燃劑細分領域，但有機磷系、有機鹵系阻燃劑企業的合成方法、生產流程、采用的原材料、產成品應用等方面與無機阻燃劑存在較大差異。公司與雅克科技、萬盛股份 2019 年度的經營情況對比如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 營業營業收入收入 凈利潤凈利潤 雅克科技（00240

299、9.SZ）183,238.52 31,243.69 萬盛股份（603010.SH）192,960.23 15,296.16 發行人 56,222.59 9,870.54 資料來源：Wind 資訊 4、無機非金屬礦物制品行業領域、無機非金屬礦物制品行業領域 公司所處的無機非金屬礦物制品行業上市公司中，考慮產品形態、生產經營洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-112 模式的相似性，發行人與聯瑞新材（688300.SH）具有可比性；同時，在科創板上市公司中，發行人與建龍微納（688357.SH）在原材料、生產工藝等方面也具有一定可比性。公司名稱公司名

300、稱 主營業務主營業務 主要產品主要產品 聯瑞新材（688300.SH）硅微粉的研發、生產和銷售 結晶硅微粉、熔融硅微粉、球形硅微粉、球形氧化鋁等 建龍微納（688357.SH）主要從事無機非金屬多孔晶體材料分子篩吸附劑相關產品研發、生產、銷售及技術服務 分子篩原粉、分子篩活化粉和成型分子篩等 發行人 主要從事超細氫氧化鋁阻燃劑研發、生產和銷售 超細氫氧化鋁阻燃劑、改性超細氫氧化鋁阻燃劑、勃姆石、納米氧化鋁等 資料來源：Wind 資訊 公司生產的超細氫氧化鋁，作為阻燃、填充材料可用于覆銅板行業。公司布局的球形氧化鋁亦作為導熱材料用于覆銅板等行業。與建龍微納相比，公司原材料、生產工藝等方面與其具有

301、一定相似性，但產品用途不同。由于同屬于無機非金屬礦物制品行業領域，發行人與聯瑞新材、建龍微納在財務指標等方面具有一定的可比性。公司與聯瑞新材、建龍微納的 2019 年度的經營情況對比如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 聯瑞新材（688300.SH）31,530.11 7,469.50 建龍微納（688357.SH）40,597.20 8,600.34 發行人 56,222.59 9,870.54 資料來源：Wind 資訊 2017-2019 年，公司超細氫氧化鋁阻燃劑與聯瑞新材硅微粉及球形氧化鋁等主要產品、建龍微納分子篩等主要產品的產銷量比較情況如下：單位：噸

302、公司名稱公司名稱 2019 年年 2018 年年 2017 年年 產量產量 銷量銷量 產量產量 銷量銷量 產量產量 銷量銷量 聯瑞新材 66,932.85 63,925.48 63,840.68 61,527.35 55,964.10 55,386.51 建龍微納 51,271.11 27,975.87 48,613.16 31,092.80 37,409.58 27,179.01 發行人 137,997.48 133,176.12 110,118.68 111,142.31 93,972.09 91,757.65 資料來源：公開披露的招股說明書、公司年報 與聯瑞新材、建龍微納相比，公司產品產

303、銷量較大，保持較高的產銷增長率。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-113 三、發行人銷售情況和主要客戶三、發行人銷售情況和主要客戶（一一）產能、產量、銷量和銷售收入情況產能、產量、銷量和銷售收入情況 報告期內，公司超細氫氧化鋁阻燃劑產品的產能、產量、銷量及銷售情況如下表所示：單位：噸 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 產能 83,000.00 145,000.00 115,000.00 97,000.00 產量 69,124.22 137,997.48 110,118.68 93,972.

304、09 產能利用率 83.28%95.17%95.76%96.88%銷量 60,667.65 133,176.12 111,142.31 91,757.65 產銷率 87.77%96.51%100.93%97.64%報告期內，公司超細氫氧化鋁阻燃劑產品的產能利用率分別為 96.88%、95.76%、95.17%和 83.28%。最近三年產能利用率接近 100%，2020 年上半年受疫情影響小幅回落，總體處于較高水平。報告期內，發行人主營業務收入情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例

305、 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 超細氫氧化鋁阻燃劑系列產品 24,633.03 99.58%55,850.24 99.58%46,066.95 99.87%37,252.15 100.00%其中：超細氫氧化鋁阻燃劑 23,767.88 96.08%53,656.72 95.67%44,285.68 96.01%36,089.82 96.88%改性超細氫氧化鋁阻燃劑 862.87 3.49%2,193.17 3.91%1,781.27 3.86%1,162.33 3.12%勃姆石 2.28 0.01%0.34-納米氧化鋁 103.95 0.42%237.17 0.42%60.72 0.

306、13%-合計合計 24,736.98 100.00%56,087.41 100.00%46,127.67 100.00%37,252.15 100.00%（二二）產品的主要客戶群體產品的主要客戶群體 公司生產的超細氫氧化鋁阻燃劑屬于重要的阻燃功能性材料，廣泛運用于電線電纜、高端保溫材料等領域。各領域的運用情況如下：領域領域 應用應用 主要客戶主要客戶 洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-114 領域領域 應用應用 主要客戶主要客戶 電線電纜 各類電力電纜、通信電纜和光纜、電氣裝備用電纜等的護套及絕緣材料，包括核電電纜、高壓輸配電電纜、特高壓線路

307、、航空電纜、建筑工程電纜、光纖光纜、軌道交通電纜等。臨海亞東、凱波電纜、中廣核技（000881.SZ）、萬 馬 股 份（002276.SZ）、金 發 科 技（600143.SH）、杭 州 高 新（300478.SZ）、至 正 股 份（603991.SH）、中 天 科 技（600522.SH）、上上電纜、仕佳光子（688313.SH）等。高端保溫材料 熱力管道保溫、制冷管道保溫、建筑保溫板等。華美集團、力索蘭特、阿樂斯等。發行人部分核心客戶簡介：主要客戶主要客戶 簡介簡介 臨海亞東是浙江省高新技術企業。主要產品包括第二代及第三代 K1、K2、K3 類核電纜料，150及以下艦船、石油平臺、光伏、機

308、車、軌道交通、汽車用等各種電纜料，耐油阻燃電纜料，輻照交聯電纜料及工程塑料等。上述產品已廣泛用于核電、地鐵、隧道、機場、艦船等行業。臨海亞東成功解決了無鹵低煙阻燃電纜料中因添加大量無機阻燃劑而導致電纜易開裂、熱收縮大、受潮絕緣電阻大幅度降低等技術難題，產品應用于秦山、田灣、嶺澳核電站和廣州、深圳、南京、天津、北京、上海地鐵及北京奧運等國家重點工程。凱波電纜由上海電纜研究所投資控股和經營管理的高新技術企業，專業從事電線電纜絕緣及護套材料的研究開發和生產經營。凱波電纜是中國電纜行業知名的材料制造商，也是中國無鹵阻燃料、硅烷交聯料以及 PVC 電纜料的知名供應商。公司產品被應用于電力、通信設備、地鐵

309、、艦船、電站、大型公共建筑，汽車和機車車輛等各個領域中。中廣核技（000881.SZ）是國內首家核技術應用上市公司，也是中國廣核集團首家 A 股上市平臺，是中國廣核集團發展核技術應用產業的戰略性產業化平臺，目前已實現電子加速器制造、輻照加工服務、改性高分子材料三大核心業務單元的國內布局，正積極拓展國際市場，并積極推進核醫學和核儀器儀表等新興業務。中廣核技是國內最大的高端線纜材料制造商，產品涵蓋改性線纜高分子材料和改性工程塑料。萬馬股份（002276.SZ）是專業從事電力電纜的研發、生產和銷售，集科研、設計、制造、銷售于一體的大型電纜專業生產企業，從硬件設施到技術實力在電線電纜、高分子材料、特種

310、線纜、及光伏新能源等領域均處于先進水平。專業生產 220kV、110kV 超高壓電纜，35kV 及以下交聯電纜、塑力電纜、控制電纜、特種電纜、鋁絞線及鋼芯鋁絞線和布電線、計算機電纜、預制分支電纜等多個品種，35kV 及以下交聯聚乙烯絕緣電纜和聚氯乙烯絕緣電纜均采用國際標準，民用電線通過國家強制性產品認證。萬馬股份產品廣泛應用于全國多省市的城、農網改造、全洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-115 主要客戶主要客戶 簡介簡介 國各大電廠、鐵路、石油化工系統以及各大城市地鐵、輕軌、機場等重點工程。金發科技（600143.SH）是一家聚焦高性能新材料

311、的科研、生產、銷售和服務，為創造更加安全、舒適、便捷的人類生活提供全新的材料解決方案的新材料企業。產品覆蓋了改性塑料、完全生物降解塑料、高性能碳纖維及復合材料、特種工程塑料和環保高性能再生塑料等五大類自主知識產權產品。杭州高新（300478.SZ）是一家集研發、生產電線電纜用塑料的企業，公司主營業務為線纜用高分子材料的研發、生產和銷售，產品廣泛運用于電力、船舶、軌道交通、通信、電氣裝備、建筑、新能源等領域。杭州高新是國內少數生產規?；?、產品系列化、配方和生產工藝先進的線纜材料生產企業。先后通過了 ISO9001:2008 質量 管 理 體 系 認 證、ISO14001:2004 環 境 管 理

312、 體 系 認 證、OHSAS18001:1999 職業健康安全管理體系認證和“AA”測量管理體系認證，注冊商標“雙帆”牌被評為浙江省著名商標。至正股份（603991.SH）是國內領先的線纜用高分子材料制造企業。公司主營業務為電線電纜、光纜用綠色環保型聚烯烴高分子材料的研發、生產和銷售。產品被作為絕緣材料或外護套料廣泛應用于電線電纜及光纜的生產過程中，主要包括 3G/4G射頻電纜、FTTX 線纜、三網融合用光電纜；特種電力電纜；機車車輛、地鐵用線纜；核電站用控制、信號、儀表電線電纜；汽車及高端電器（移動終端）電子線；航空航天耐高溫電線電纜等。至正股份獲得上海市高新技術企業、上海市科技小巨人企業、

313、上海市專利試點單位、中國電器工業協會理事單位、電線電纜分會橡塑材料工作部副主任委員單位、中國電子元件行業協會光電線纜分會光電線纜材料專業委員會副主任委員單位等榮譽。中天科技（600522.SH）是國內光電纜品種最齊全的專業企業、國家級重點高新技術企業，主營光纖通信和電力傳輸。在國內率先建成海底光纜完整生產線，擁有海底光纜制造的核心技術，旗下子公司中天科技海纜有限公司是我國第一家擁有完全自主知識產權的海底光纜廠商。中天科技控股子公司中天科技光纖有限公司是一家專業從事光纖生產的高科技制造商，處于國內同行前列并進入世界前十名，已成為中國移動、中國網通、中國電信省公司等集中采購主流供應商；控股子公司上

314、海中天鋁線有限公司主要生產新型耐熱鋁合金導線，性能質量優良，得到市場青睞。上上電纜專注于電線電纜產品的研發、制造和服務，產品涉及新能源、輸配電、海工及船舶、建筑工程、礦用、工業制造、軌道交通、汽車、機場等領域。產品為天安門城樓及廣場改造、北京奧運、北京大興國際機場、港珠澳大橋、京滬高鐵、核電工程、蘇通 GIL 綜合管廊工程等國家重點項目所選用，并出口全球 80 多個國家和地區。上上電纜已具備從 220 伏直至 50 萬伏全系列電力電纜及各類特種電纜的生產能力，其中三代核電 AP1000 殼內電纜填補了世界核級電纜領域空白，華龍一號殼內電纜達到國際領先技術水平。與此同時，新能源汽車用電纜、港口機

315、械用卷筒電纜、洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-116 主要客戶主要客戶 簡介簡介 柔性防火電纜、風能用耐扭電纜、光伏電纜、軌道交通用機車電纜等一大批新型特種電纜引領中國電纜技術進步。發行人向仕佳光子（688313.SH）的控股子公司河南杰科銷售產品。河南杰科主要從事光纜及電纜用高分子改性新材料、阻燃聚烯烴類和聚氯乙烯護套(管材)料、TPU 電纜料、低煙無鹵阻燃料、輻照交聯阻燃電纜料的生產和銷售。仕佳光子（688313.SH）是上交所科創板上市公司，主營業務覆蓋光芯片及器件、室內光纜、線纜材料三大板塊，主要產品包括 PLC 分路器芯片系列產品

316、、AWG 芯片系列產品、DFB激光器芯片系列產品、光纖連接器、室內光纜、線纜材料等。仕佳光子產品主要應用于骨干網和城域網、光纖到戶、數據中心、4G/5G 建設等，成功實現了 PLC 分路器芯片和 AWG 芯片的國產化和進口替代。華美集團是集研發、生產和銷售于一體的大型企業集團，專業化生產橡塑絕熱保溫材料、離心玻璃棉、擠塑聚苯乙烯保溫板（XPS）等絕熱節能產品。華美集團以優異的品質、完善的服務、便捷的交通、快速及時的物流系統，使“華美”牌產品覆蓋全國各省、直轄市和自治區，廣泛應用于北京奧運會主體育場（鳥巢）、首都國際機場 3 號航站樓、國家大劇院、京津高鐵、上海世博園等著名建筑和重點工程，并出口

317、歐美、非洲、俄羅斯、澳大利亞、日本、韓國及東南亞等國家。發行人的主要客戶力索蘭特，系力索蘭特凱門集團（LISOLANTE K-FLEX GROUP）于 2007 年在中國蘇州投資成立，是擁有全新技術的現代化生產基地。力索蘭特所提供的產品生產遵循意大利總部標準和技術，產品質量滿足歐洲標準和中國國家標準的要求，滿足各種市場需求。力索蘭特凱門集團是專業生產柔性橡塑發泡絕熱材料的國際公司，公司總部位于意大利米蘭。集團公司在全球擁有 15 個生產基地，大多數國家設有分支機構，員工總數超過 3000 人。發行人的主要客戶阿樂斯，系阿樂斯集團（Armacell International S.A.）在華的子

318、公司。阿樂斯集團創始于 1860 年，是用于設備絕熱的柔性閉泡橡塑絕熱材料發明者和工程發泡材料的領導品牌。主要經營業務包括高端絕熱材料和工程發泡材料，并專注于技術設備使用的絕熱材料、高科技和輕質應用的高性能發泡材料以及新一代氣凝膠絕熱氈技術。阿樂斯集團總部位于盧森堡，在中國、德國、美國等國家設有分子公司和生產基地，產品供給全球一百多個國家。國瓷材料（300285.SZ）成立于 2005 年 4 月，是一家專業從事新材料領域，集研發、生產、銷售為一體的高新技術企業。公司產品涵蓋電子陶瓷介電材料、結構陶瓷材料（納米復合氧化鋯和氧化鋁等）、建筑陶瓷材料（陶瓷墨水、釉料）、電子金屬漿料（銀漿、鋁漿、銅

319、漿、鎳漿等）、催化材料（蜂窩陶瓷、分子篩、鈰鋯固溶體等）等。產品主要應用在電子信息和通訊、生物醫藥、新能源汽車、建筑材料、汽車及工業催化、太陽能光伏、航空航天等現代高科技領域。洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-117 主要客戶主要客戶 簡介簡介 發行人的主要客戶襄陽國網是國網英大股份有限公司（600517.SZ）體系內的重要子公司，是南瑞集團公司（國網電力科學研究院）產業體系中主要從事智能化電氣設備業務為主體的單位，屬國家火炬計劃重點高新技術企業、湖北省高新技術企業。襄陽國網是國內第一家、國際上第七家研發生產復合絕緣子的企業，現已形成 10-

320、1000kV 復合絕緣子產品系列，以及支柱（橫擔）、防風偏、防鳥害等特種復合絕緣子和鐵道用復合絕緣子、合成相間間隔棒、合成外套氧化鋅避雷器等系列產品。目前公司主要承接國家電網、南方電網、鐵路市場及海外市場等領域復合絕緣子的研發、生產、銷售。資料來源：Wind 資訊及企業官方網站（三三）產品的銷售價格變動情況產品的銷售價格變動情況 報告期內，公司主要產品銷售價格變動情況如下表所示：單位：元/噸 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 單價單價 變動率變動率 單價單價 變動率變動率 單價單價 變動率變動率 單價單價 超細氫氧化鋁阻燃劑系列 4,060

321、.32-3.18%4,193.71 1.18%4,144.86 2.09%4,059.84 合計合計 4,060.32-3.18%4,193.71 1.18%4,144.86 2.09%4,059.84 2017 至 2019 年間，公司產品單價逐年小幅上升，其中 2018 年較 2017 年上升 2.09%，2019 年較 2018 年上升 1.18%，主要是公司以拓展市場及與客戶長期合作為出發點，維持了產品銷售價格的基本穩定。2020 年上半年受新冠疫情影響，公司原材料價格和產品售價均有一定幅度的下滑。（四四）前五名客戶合計的銷售收入占當期銷售總額的百分比前五名客戶合計的銷售收入占當期銷售

322、總額的百分比 2020 年 1-6 月公司對前五名客戶銷售情況如下表所示：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元萬元）占營業收入的比占營業收入的比例例 1 臨海市亞東特種電纜料廠 3,186.92 12.84%2 上海凱波特種電纜料廠有限公司 1,956.09 7.88%3 金發科技股份有限公司 1,445.97 5.82%4 浙江萬馬股份有限公司 1,394.97 5.62%5 上海至正道化高分子材料股份有限公司 1,201.19 4.84%合計合計 9,185.14 37.00%注：（1）公司對金發科技股份有限公司的銷售額為其子公司成都金發科技新材料有限洛陽中超新材料股份有限公

323、司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-118 公司和廣東金發科技有限公司的合并計算額。2019 年公司對前五名客戶銷售情況如下表所示：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元萬元）占營業收入的比占營業收入的比例例 1 臨海市亞東特種電纜料廠 6,914.09 12.30%2 中廣核核技術發展股份有限公司 5,368.35 9.55%3 浙江萬馬股份有限公司 3,119.86 5.55%4 金發科技股份有限公司 3,052.65 5.43%5 蘇州美昱高分子材料有限公司 2,551.45 4.54%合計合計 21,006.40 37.36%注：（1）公司對中廣核

324、核技術發展股份有限公司的銷售額為其子公司中廣核高新核材集團有限公司、河北中聯銀杉新材料有限公司、江蘇達勝高聚物股份有限公司、中廣核三角洲（中山）高聚物有限公司、中廣核拓普（四川）新材料有限公司的合并計算額；（2）公司對浙江萬馬股份有限公司的銷售額為其子公司四川萬馬高分子材料有限公司、浙江萬馬高分子材料集團有限公司、浙江萬馬高分子材料有限公司的合并計算額；（3）公司對金發科技股份有限公司的銷售額為其子公司成都金發科技新材料有限公司和廣東金發科技有限公司的合并計算額。2018 年公司對前五名客戶銷售情況如下表所示：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元萬元）占營業收入的比占營業收入的比

325、例例 1 臨海市亞東特種電纜料廠 6,445.98 13.94%2 中廣核核技術發展股份有限公司 5,126.97 11.08%3 浙江萬馬股份有限公司 2,541.47 5.49%4 蘇州美昱高分子材料有限公司 2,236.22 4.83%5 上海至正道化高分子材料股份有限公司 1,783.69 3.86%合計合計 18,134.34 39.21%注：（1）公司對中廣核核技術發展股份有限公司的銷售額為其子公司中廣核高新核材集團有限公司、河北中聯銀杉新材料有限公司、江蘇達勝高聚物股份有限公司、中廣核三角洲（蘇州）高聚物有限公司、中廣核三角洲（中山）高聚物有限公司、中廣核拓普（四川）新材料有限公

326、司的合并計算額；（2）公司對浙江萬馬股份有限公司的銷售額為其子公司四川萬馬高分子材料有限公司、浙江萬馬高分子材料有限公司的合并計算額；（3）公司對蘇州美昱高分子材料有限公司的銷售額為其與關聯公司蘇州美冠塑膠材料有限公司、蘇州美嘉塑膠有限公司的合并計算額。2017 年公司對前五名客戶銷售情況如下表所示：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元萬元）占營業收入的比占營業收入的比例例 1 臨海市亞東特種電纜料廠 5,764.06 15.43%洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-119 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元萬元）

327、占營業收入的比占營業收入的比例例 2 中廣核核技術發展股份有限公司 3,856.25 10.32%3 蘇州美昱高分子材料有限公司 1,864.98 4.99%4 華美節能科技集團有限公司 1,554.53 4.16%5 杭州高新橡塑材料股份有限公司 1,501.92 4.02%合計合計 14,541.74 38.92%注：（1）公司對中廣核核技術發展股份有限公司的銷售額為其子公司河北中聯銀杉新材料有限公司、江蘇達勝高聚物股份有限公司、中廣核高新核材集團有限公司的合并計算額；（2）公司對蘇州美昱高分子材料有限公司的銷售額為其關聯公司蘇州美冠塑膠材料有限公司、蘇州美嘉塑膠有限公司的合并計算額；（3

328、）公司對華美節能科技集團有限公司的銷售額為其子公司華美節能科技（成都）有限公司、華美節能科技集團玻璃棉制品有限公司、華美節能科技集團有限公司的合并計算額。發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東與公司前五名客戶均不存在關聯關系。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，發行人前五大客戶銷售金額占營業收入的比例分別為 38.92%、39.21%、37.36%和 37.00%，各年度變化不大。四、發行人的采購情況和主要供應商四、發行人的采購情況和主要供應商（一一）主要產品的原材料和能源及其供應情況主要產品的原材料和能源及其供應

329、情況 發行人生產所需要的原材料主要包括工業級氫氧化鋁以及片堿、液堿、小蘇打等輔助材料；發行人生產所消耗的能源主要為電力、天然氣、蒸汽及煤炭；原材料和能源均為外購。工業級氫氧化鋁屬于大宗原材料氧化鋁的中間產品，市場上氧化鋁價格波動較大，工業級氫氧化鋁價格隨氧化鋁市場價格的波動而變動，二者基本呈現穩定的比例關系（氧化鋁：工業級氫氧化鋁=1:0.65），供求基本平衡。我國為鋁資源大國，尤以河南、山西、廣西等省份的鋁礦儲量較為豐富，氧化鋁產業較為成熟，發行人地處河南省洛陽市，預計未來工業級氫氧化鋁原材料的供應會保持穩定。發行人生產所需的其他輔助材料均為常規商品，市場供應充足。洛陽中超新材料股份有限公司

330、 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-120（二二）主要原材料和能源的采購情況主要原材料和能源的采購情況 發行人報告期的總體采購情況如下：單位：萬元 采購總額采購總額 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 工業級氫氧化鋁 9,722.22 63.11%22,772.99 69.34%17,691.36 66.01%15,121.84 63.98%電力 1,458.36 9.47%2,818.71 8.58%2,279.52 8.51%2,066.66 8

331、.74%天然氣 685.73 4.45%1,957.65 5.96%1,352.90 5.05%961.97 4.07%蒸汽 1,796.21 11.66%1,516.93 4.62%-煤-511.16 1.56%1,458.94 5.44%1,439.51 6.09%其他 1,741.88 11.31%3,266.96 9.95%4,018.16 14.99%4,043.53 17.11%采購總額采購總額 15,404.40 100.00%32,844.40 100.00%26,800.88 100.00%23,633.51 100.00%報告期內，發行人采購的主要原材料為工業級氫氧化鋁，采

332、購的能源主要為電力、天然氣、蒸汽及煤炭，其他主要為片堿、小蘇打等輔助材料。報告期內，發行人工業級氫氧化鋁原材料的采購情況如下表所示，所采購的工業級氫氧化鋁均價先上升后下降，與行業變動趨勢一致。2020 年 1-6 月，發行人工業級氫氧化鋁原材料采購情況如下表所示：原材料原材料 2020 年年 1-6 月月 采購金額采購金額（萬元萬元）數量數量（噸噸）單價單價（元元/噸噸）工業級氫氧化鋁 9,722.22 76,366.90 1,273.09 合計合計 9,722.22 76,366.90 1,273.09 2019 年，發行人工業級氫氧化鋁原材料采購情況如下表所示：原材料原材料 2019 年年

333、 采購金額采購金額（萬元萬元）數量數量（噸噸）單價單價（元元/噸噸）工業級氫氧化鋁 22,772.99 154,578.08 1,473.24 合計合計 22,772.99 154,578.08 1,473.24 2018 年，發行人工業級氫氧化鋁原材料采購情況如下表所示：原材料原材料 2018 年年 采購金額采購金額（萬元萬元）數量數量（噸噸）單價單價（元元/噸噸）洛陽中超新材料股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）1-1-121 工業級氫氧化鋁 17,691.36 111,095.05 1,592.45 合計合計 17,691.36 111,095.05 1,592.45 2017 年，發行人工業級氫氧化鋁原材料采購情況如下表所示：原材料原材料 2017 年年 采購金額采購金額（萬元萬元）數量數量（噸噸）單價單價（元元/噸噸）工業級氫氧化鋁 15,121.84