信凱科技：招股說明書（上會稿）.pdf

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1、 i i 浙江信凱科技集團股份有限公司浙江信凱科技集團股份有限公司 Trust Chem Co.,Ltd.（浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街 1069 號號 2 幢，幢，3 幢幢 1-3 層層）首次公開發行股票并在主板上市首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書招股說明書 （申報稿）（申報稿）本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈）浙江

2、信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-2 本次本次發行概況發行概況 發行

3、股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數發行股數 不超過 2,343.489 萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 每股面值每股面值 人民幣 1.00元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所擬上市的證券交易所和板塊和板塊 深圳證券交易所主板 發行后總股本發行后總股本 不超過 9,373.956 萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）安信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-3

4、 目目 錄錄 聲明聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 目目 錄錄.3 第一節第一節 釋義釋義.8 一、一般釋義.8 二、專業術語釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.13 一、重大事項提示.13 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 三、本次發行概況.16 四、發行人的主要業務經營情況.18 五、發行人板塊定位情況.19 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.23 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.23 八、發行人選擇的具體上市標準.26 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.26 十、募集資金運用與未來發展規劃.27 十一、其他對發行人有重大影響

5、的事項.28 第三節第三節 風險因素風險因素.29 一、與發行人相關的風險.29 二、與行業相關的風險.32 三、其他風險.34 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.36 一、發行人基本信息.36 二、發行人設立情況及報告期內的股本、股東變化情況.36 三、發行人成立以來的重要事件.44 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-4 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.44 五、發行人的股權結構.44 六、發行人子公司、參股公司基本情況.45 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.57 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.63 九、發行人

6、控股股東、實際控制人報告期內重大違法情況.63 十、發行人股本情況.63 十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員.67 十二、發行人與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員所簽訂的協議.73 十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.73 十四、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內的變動情況.75 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.76 十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.77 十七、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵計劃.79 十八、員工及其社會保障情況.81 第五節第五節 業務與

7、技術業務與技術.87 一、公司的主營業務、主要產品及其變化情況.87 二、發行人所處行業基本情況.102 三、行業競爭格局及公司在行業中的市場地位.127 四、發行人主營業務的具體情況.134 五、公司的主要固定資產和無形資產.142 六、特許經營權.154 七、發行人的技術與研發情況.154 八、發行人環保情況.164 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-5 九、發行人境外生產經營和境外資產狀況.165 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.166 一、合并財務報表.166 二、審計意見、關鍵審計事項、與財務會計信息相關的重大事項及重要性水平判

8、斷標準.172 三、合并財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.174 四、分部信息.176 五、重要會計政策和會計估計.176 六、經會計師核驗的非經常性損益.231 七、主要稅項及稅收優惠.233 八、財務指標.237 九、經營成果分析.239 十、資產質量分析.275 十一、償債能力、流動性與持續經營能力.299 十二、重大資本性支出與股權收購事項.314 十三、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項以及重大擔保、訴訟等事項.316 十四、盈利預測情況.319 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.320 一、募集資金運用概況.320 二、募集資金具

9、體運用情況.321 三、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.333 四、發行人未來發展規劃及目標.333 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.336 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.336 二、關于發行人內部控制制度.336 三、發行人報告期內違法違規情況.336 四、報告期內對外擔保和資金占用情況.337 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-6 五、發行人的獨立性.338 六、同業競爭.339 七、關聯方與關聯交易.341 八、規范關聯交易的制度安排.361 九、獨立董事對發行人報告期關聯交易執行情況的意見.364 第九節第九節 投資

10、者保護投資者保護.366 一、本次發行前滾存利潤的分配安排.366 二、發行人報告期內股利分配政策和實際股利分配情況.366 三、發行后的股利分配政策.367 四、保薦機構的核查意見.375 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.376 一、重大合同.376 二、對外擔保情況.381 三、重大訴訟、仲裁事項.381 第十一節第十一節 聲明聲明.383 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.383 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.384 三、保薦人（主承銷商）聲明.385 保薦機構總經理聲明.386 保薦機構法定代表人、董事長聲明.387 四、發行人律師聲明.388 五、承擔審計業務

11、的會計師事務所聲明.389 六、資產評估機構聲明.390 七、承擔驗資業務的機構聲明.391 八、驗資復核機構聲明.392 第十二節第十二節 附件附件.393 一、備查文件.393 二、查閱地點、時間.394 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-7 附件一、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.395 附件二、與投資者保護相關的承諾.397 附件三、發行人及其他責任主體作出的與本次發行上市相關的其他承諾事項.419 附件四、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.420 附件五、審計委員會及其他專門委

12、員會的設置情況說明.433 附件六、募集資金具體運用情況.435 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-8 第一節第一節 釋義釋義 一、一般一、一般釋義釋義 簡稱簡稱 釋義釋義 公司、本公司、母公司、股份公司、信凱科技、發行人 指 浙江信凱科技集團股份有限公司 信凱有限 指 杭州信凱實業有限公司，曾用名杭州信凱貿易有限公司、杭州信凱化工有限公司，為信凱科技前身，在本文中均簡稱“信凱有限”信凱森源 指 浙江信凱森源投資有限公司，發行人控股股東，持有發行人 56.90%股份 利仕嘉 指 杭州利仕嘉企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），發行人股東，持有發行人 4.55%股份 湖州慧凱

13、 指 湖州慧凱創業投資合伙企業（有限合伙），發行人股東，持有發行人 3.00%股份 發起人 指 信凱森源、李治、李武、利仕嘉 實際控制人 指 李治、李武 浩川科技 指 浙江浩川科技有限公司，發行人全資子公司 上海倉隆 指 上海倉隆供應鏈管理有限公司，發行人全資子公司 遼寧信凱 指 遼寧信凱實業有限公司，發行人控股子公司 遼寧紫源 指 遼寧信凱紫源新材料有限公司，發行人控股子公司 杭州源彩 指 杭州源彩企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），發行人控股合伙企業 TCH、信凱香港 指 TRUST CHEM HONG KONG LIMITED（信凱實業香港有限公司），發行人全資子公司 TCCD、信凱發展

14、指 TCC DECELOPMENT HONG KONG LIMITED（信凱實業香港發展有限公司），發行人全資子公司 WCCC、環球色彩 指 WORLDWIDE COLORANTS&CHEMICAL COMPANY,LIMITE（環球色彩及化學品有限公司），TCCD 持股100%TCCA、信凱加拿大 指 TRUST CHEM CANADA LTD（信凱實業加拿大有限公司），TCH 持股 100%TCI、信凱印度 指 TRUST CHEM PIGMENTS PRIVATE LIMITED（信凱印度有限公司），TCCD持股 90.00%，TCH持股 10.00%WCCA、信凱澳洲 指 WORLDW

15、IDE COLORANTS AND CHEMICALS AUSTRALIA PTY LTD（環球色彩及化學品有限公司（澳大利亞），WCCC 持股 100%TCE、信凱歐洲 指 TRUST CHEM EUROPE B.V（環球色彩及化學品有限公司（歐洲），WCCC 持股 90.05%，European Chemical Partners B.V.持股 9.95%TCU、信凱美國 指 TRUST CHEM USA,LLC（環球色彩及化學品有限公司（美國），WCCC 持股 100%浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-9 簡稱簡稱 釋義釋義 TCT、信凱土耳其 指 TRUST C

16、HEM TURKEY PIGMENT LIMITED SIRKETI（信凱土耳其顏料有限公司），TCE持股 100%TCUK、信凱英國 指 TRUST CHEM UK PIGMENTS LTD（信凱英國顏料有限公司），TCE持股 100.00%杭州紫鈿 指 杭州紫鈿企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）鞍山輝虹 指 鞍山輝虹顏料科技有限公司，發行人原參股公司，發行人曾持股 14.1778%。2023 年 4 月 14 日，鞍山輝虹全體股東與遼寧美彩新材料有限公司簽署關于鞍山輝虹顏料科技有限公司之股權轉讓協議，將鞍山輝虹 100%股權轉讓給遼寧美彩新材料有限公司，2023 年 6 月 30 日，前述股

17、權轉讓完成工商變更登記 溫州金源 指 溫州金源新材料科技有限公司，發行人參股公司，發行人持股 33%BOSON、博誠 指 BOSON ENTERPRISES LIMITED（博 誠 企 業 有 限 公司），李治、李武分別持股 70%、30%上海鑫凱 指 上海鑫凱精細化工有限公司，BOSON（博誠）持股100%江蘇卡樂 指 江蘇卡樂化工科技有限公司，李治實際持股 24.70%、李武實際持股 13.30%杭州全事吉 指 杭州全事吉企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），李治、李武分別持有 65%和 35%的出資額 杭州虹彩 指 杭州虹彩企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），李治、李武分別持有 65%和 35

18、%的出資額 百合花 指 百合花集團股份有限公司 七彩化學 指 鞍山七彩化學股份有限公司 雙樂股份 指 雙樂顏料股份有限公司 聯合化學 指 龍口聯合化學股份有限公司 DIC 株式會社、迪愛生 指 大日本油墨株式會社 巴斯夫 指 BASF 宣偉集團 指 Sherwin Williams 富林特集團 指 Flint Group 盛威科集團 指 Siegwerk 東洋油墨 指 Toyo Ink 贏彩科技 指 Chromaflo Technologies 艾仕得 指 Axalta Coating Systems 瑞士艾克洛 指 Arcolor AG 阿克蘇諾貝爾 指 Akzo Nobel 中國證監會、證

19、監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-10 簡稱簡稱 釋義釋義 保薦機構、主承銷商 指 安信證券股份有限公司 審計機構、發行人會計師、中匯會計師 指 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、錦天城律師 指 上海市錦天城律師事務所 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 現行有效的浙江信凱科技集團股份有限公司章程 股東、股東大會 指 浙江信凱科技集團股份有限公司股東、股東大會 董事、董事會 指 浙江信凱科技集團股份有限公司董事、董事會 監事、監事會 指 浙江信凱科技集團

20、股份有限公司監事、監事會 三會 指 股東大會、董事會、監事會 報告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度、20232023 年年 1 1-6 6 月月 報告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月31 日、2 2023023 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 二、二、專業術語釋義專業術語釋義 簡稱簡稱-釋義釋義 著色劑 指 使物質顯現顏色的物質統稱為著色劑，著色劑主要分為染料和顏料兩種；染料是指溶于水或其他溶劑的著色劑；顏料則是不溶于水或其他溶劑的著色劑，主要以細微顆粒分散在使用介質中著色 顏料 指 有顏色的

21、，能使各種材料著色的物質。是制造涂料、油墨、油畫色膏、化妝油彩、彩色紙張等不可缺少的原料。也用于塑料、橡膠制品以及合成纖維原液等的填充和著色 有機化合物 指 含碳化合物或碳氫化合物及其衍生物。是生命產生的物質基礎。此外，許多與人類生活有密切關系的物質，例如石油、天然氣、棉花、染料、化纖、天然和合成藥物等，均屬有機化合物 無機顏料 指 一般是一些金屬的鹽或氧化物等，可細分為氧化物、鉻酸鹽、硫酸鹽、硅酸鹽、硼酸鹽等。無機顏料熱穩定性及光穩定性優良，價格低廉，用量很大，但品種不多，不夠鮮艷，部分含有重金屬 有機顏料 指 以顏色為主要功能的有機化合物，區別于有機染料，在著色過程中,以及在最終被著色的材

22、料里，都是以分散的顆粒狀態存在。通常具有較高的著色力，顆粒容易研磨和分散、不易沉淀，色彩也較鮮艷，相比無機顏料，耐曬、耐熱、耐候性能稍差。有機顏料普遍用于油墨、涂料、橡膠制品、塑料制品、文教用品和建筑材料等物料的著色 高性能顏料/高性能有機顏料（HPP）指 一類有機顏料，具有多方面的優良性能。其一，顏料本身具有多項優良的物化性能（耐曬性，耐候性，耐熱性，耐有機浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-11 簡稱簡稱-釋義釋義 溶劑性等）和彩色性能（色光鮮艷，著色力高等）。其二，顏料具有優良的應用性能（在應用介質中有優良的分散性，在流體介質中有優良的流變性和儲存穩定性等）。主要用

23、于涂料和塑料以及室外使用，價格比經典顏料（CLP）高 經典顏料/經典有機顏料（CLP）指 一類有機顏料，通常包括色淀類、部分色酚類、聯苯胺黃類、吡唑啉酮類和單偶氮黃類等有機顏料產品。通常其牢度性能（主要是耐候性和耐光性）不如高性能顏料（HPP），主要用于油墨和室內使用，價格比 HPP 低 染料 指 以顏色為主要功能的有機化合物。染料最主要的應用對象是紡織品，也用于紙張、皮革的染色。區別于有機顏料，在染色過程中，都有一個染料溶解上染固色的過程 顏料中間體 指 用于合成有機顏料的各種芳烴衍生物。來自煤化工和石油化工的苯、甲苯、萘和蒽等芳烴為基本原料，通過一系列有機合成單元過程而制得 苯并咪唑酮顏料

24、 指 以含有苯并咪唑酮雜環化學結構為特征的一系列有機顏料屬于高性能有機顏料的一個類別，主要用于涂料、油墨和塑膠（色母粒）的生產 偶氮縮合顏料 指 通過芳香二胺將兩個偶氮化合物分子縮合成的大分子，又名大分子顏料 苝系顏料 指 含有稠環芳烴（苝）的一類有機顏料，多為紅色，屬高檔有機顏料。主要用于汽車涂料、金屬表面涂料、粉末涂料、外墻涂料等。具有優異的耐曬、耐熱、耐溶劑性能 酞菁類顏料 指 酞菁是由四個異吲哚單元組成的共平面大環共軛體系。酞菁顏料是酞菁結構的有機顏料，主要是藍色和綠色 喹吖啶酮顏料 指 一類雜多環結構的高性能有機顏料，具有優異的耐熱、耐溶劑和耐光性能。其色譜大部分為紅色和紫紅色 異吲

25、哚啉和異吲哚啉酮顏料 指 一類雜環結構高性能有機顏料,耐熱性、耐候性特別優異。綠光黃色和紅光黃色具有商業價值 二噁嗪顏料 指 一種具有極高的著色力和耐光堅牢度的顏料 DPP 顏料，吡咯并吡咯類顏料 指 吡咯并吡咯二酮類化合物的衍生物，主要產品顏色為紅色，屬于高性能顏料，各方面性能優異，除了部分高檔紡絲不能用以外，基本可以用于任何領域，汽車涂料，工業涂料，塑料，油墨等 耐候性 指 材料如涂料、建筑用塑料、橡膠制品等，應用于室外經受氣候，如光照、冷熱、風雨、細菌等造成的綜合破壞的耐受 能力 耐光牢度 指 顏料經過一定時間曝曬后，其變色程度，以“級”衡量，8 級為最優，1 級為最差 耐溶劑性 指 顏

26、料作為著色劑對涂料、合成樹脂等著色時，遇到強溶解能力的溶劑而顯示的溶解性能，以及顏料在著色物不同相（展色劑、增塑劑）之間，由于溶解性能不同而產生的滲色及浮色現象 耐遷移性 指 顏料從塑料內部遷移到制品表面上（起霜）或遷移到相鄰塑料制品和溶劑中 重氮化 指 一級胺與亞硝酸在低溫下作用生成重氮鹽的反應。首先使芳胺溶解，其次與亞硝酸鈉生成亞硝酸，最后生成重氮鹽 REACH 指 REACH 是 2006 年 12 月 18 日歐盟議會和歐盟理事會正式通過的關于化學品注冊、評估、許可和限制制度法規的英浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-12 簡稱簡稱-釋義釋義 文 單 詞 開 頭

27、的 組 合 縮 寫，各 自 代 表 的 含 義 為，R（Registration注 冊）、E（Evaluation評 估）、A（Authorisation 許可）、CH（Chemeicals 化學品）EHS 指 EHS 管理體系是環境管理體系（EMS）和職業健康安全管理體系（OHSMS）兩體系的整合；環境、職業健康安全管理體系，簡稱 EHS 管理體系，EHS 是環境 Environment、健康Health、安全 Safety的縮寫 MSDS 指 MSDS 是化學品安全說明書，英文為：Material Safety Data Sheet，亦可譯為化學品安全技術說明書或化學品安全數據說明書 本招

28、股說明書中任何表格中若出現合計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。本招股說明書披露的第三方數據并非專門為本次發行準備，發行人未為此支付費用或提供幫助。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、重大事項提示重大事項提示（一）特別風險提示（一）特別風險提示 發行人特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險，并仔細閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的相關資料。1、未自主生產的風險、未自主生產的風險 公司現有業務模式為有機顏料等著色劑產品開發、品質管理和供應鏈

29、整合。截至截至 20232023 年年 9 9 月末，遼寧信凱建設項目正在進行試生產，并預計于月末，遼寧信凱建設項目正在進行試生產，并預計于 20232023年末完成所有生產線的試生產驗證，遼寧紫源建設項目已基本完成主體建筑物年末完成所有生產線的試生產驗證，遼寧紫源建設項目已基本完成主體建筑物的基建工作，預計的基建工作，預計 20252025 年陸續開始試生產和投產年陸續開始試生產和投產工作。工作。在自有生產基地未批量投產前，主要從供應商處采購按公司要求生產的有機顏料成品。與此同時，公司服務的客戶一般為全球大中型油墨、涂料和塑料生產商，其對公司產品需求量一般都較大。若未來公司采購的有機顏料成品

30、出現行業性產能短缺，公司可能面臨有機顏料成品供應緊張，無法及時滿足下游客戶較大產品需求的風險。2、子公司管理風險、子公司管理風險 截至本招股說明書簽署日，公司在境內外共有 14 家控股子公司和 1 家控股合伙企業，公司目前已經建立起了較為完善的子公司管理制度和內控制度，但是公司子公司地理位置較為分散，對管理能力提出了較高要求。如果相關管理制度不能得到有效實施，或執行中出現偏差，將可能給公司帶來一定的管理風險和經營風險。公司上述子公司中有 10 家設立于荷蘭、美國、澳大利亞、加拿大、土耳其、印度、英國、中國香港等國家和地區，主要負責當地產品銷售。公司在境浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（

31、上會稿）1-1-14 外開展業務和設立機構需要遵守所在國家和地區的法律法規。如果境外業務所在國家和地區的法律法規、產業政策或者政治經濟環境發生重大變化，可能對公司境外業務的正常開展和持續發展帶來潛在不利影響。3、經營規模擴大帶來的管理風險、經營規模擴大帶來的管理風險 公司子公司遼寧信凱的生產線建設完成投產及本次股票發行和募投項目實施后，對公司經營管理能力提出了更高的要求。公司業務將增加生產環節，經營規模也將進一步擴大，采購、生產、銷售、研發等資源配置和內控管理的復雜程度將不斷上升，需要公司在資源整合、人員管理、供應鏈管理、市場開拓、技術與產品研發、財務管理等諸多方面進行及時有效的調整。如果公司

32、管理層管理水平和決策能力不能適應公司規模迅速擴張的需要，將削弱公司的市場競爭力，存在規模迅速擴張導致的管理風險，會對公司未來的業務發展形成一定的不利影響。4、中美貿易摩擦及國際貿易形勢變動的風險、中美貿易摩擦及國際貿易形勢變動的風險 目前，我國已是全球最大的有機顏料生產國和出口國，公司是國內有機顏料出口量最大的企業，業務遍及全球 70 多個國家和地區。報告期內，公司在境外實現的收入占當期主營業務收入的比例分別為 87.72%、84.90%、86.45%、88.63%88.63%。2018 年以來，中美貿易摩擦升級，美國先后啟動對原產于中國的產品加征 10%、25%關稅，公司銷往美國的顏料產品在

33、美方加征關稅名單之列。報告期內，公司在美國實現收入占當期主營業務收入的比例分別為 9.72%、9.33%、13.02%、15.50%15.50%，占比較低。但在此背景下，若美國加大對中國產品關稅征收力度，或其他國家或地區也對中國公司采取加征關稅、非關稅貿易壁壘等措施，公司客戶可能因此減少對公司的采購或轉向其他國家供應商，對公司的海外銷售帶來不利影響。5、主要采購產品價格波動風險、主要采購產品價格波動風險 公司現有業務模式為有機顏料等著色劑產品開發、品質管理和供應鏈整合，公司目前主要采購的產品為有機顏料等著色劑成品。報告期內，公司主要浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-15

34、 從供應商處采購按公司要求生產的有機顏料等著色劑成品，主營業務成本中采購成本占比分別為 93.27%、94.88%、93.05%、94.04%94.04%，占比較高。報告期內，受上游石油化工行業波動、原材料市場供求變化等因素的影響，公司主要采購產品的采購價格存在一定波動。有機顏料成品采購價格的變化是影響公司毛利率的重要因素。如果未來有機顏料成品價格出現大幅上漲，而公司不能有效地將有機顏料成品價格上漲的壓力轉移至下游客戶或通過技術創新、工藝優化抵消成本上漲的壓力，將會對公司經營成果產生不利影響。6、匯率波動風險、匯率波動風險 公司的銷售收入以境外銷售為主，公司對外銷客戶的產品銷售主要以美元及歐元

35、計價和結算，因此美元及歐元對人民幣匯率的波動會對公司的經營成果產生一定影響。報告期內，公司匯兌虧損（負數為收益）金額分別為 652.43 萬元、1,093.69 萬元、-1,372.69萬元、-850.02850.02 萬元萬元。一方面，如果人民幣持續升值可能導致公司產品的外幣價格提高從而降低產品的國際市場價格競爭力，不利于公司拓展海外市場；另一方面，公司經營業績會受到外匯波動的影響。人民幣匯率可能會受到國內外政治、經濟環境等因素的影響，具有一定的不確定性。如果未來匯率波動較大，將對公司的出口銷售、經營業績帶來一定影響。（二（二）發行后股利分配政策及本次發行前滾存利潤分配安排發行后股利分配政策

36、及本次發行前滾存利潤分配安排 經發行人 2022 年第四次臨時股東大會決議，如首次向社會公開發行股票順利完成，則首次公開發行股票前滾存的未分配利潤在公司首次公開發行股票并上市后由新老股東按持股比例共同享有。有關發行后股利分配政策及發行前滾存利潤的分配詳細情況，請參見本招股說明書“第九節 投資者保護”的相關內容。（三三）發行人及相關方做出的重要承諾發行人及相關方做出的重要承諾 公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦機構及證券服務機構等作出的重要承諾、未能履浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-16 行承諾的約束措施，具體承諾

37、事項請參見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件二、與投資者保護相關的承諾”和“附件三、發行人及其他責任主體作出的與本次發行上市相關的其他承諾事項”。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 浙江信凱科技集團股份有限公司 成立日期成立日期 1996 年 8 月 28 日（2021年 9 月 14 日變更為股份公司）注冊資本注冊資本 7,030.467 萬元 法定代表人法定代表人 李治 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街1069 號 2 幢，3 幢1-3 層 主要生產經營地址主要生產經

38、營地址 浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街 1069 號 2幢，3 幢 1-3層 控股股東控股股東 信凱森源 實際控制人實際控制人 李治、李武 行業分類行業分類“F51 批發業”之“F5169 其他化工產品批發”在其他交易場所（申在其他交易場所（申 請）掛牌或上市的情況請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 安信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 安信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 天源資產評估有限公司 發行人與

39、本次發行有關的保薦人、發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機股票登記機 構構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 中信銀行深圳分行營業部 申請上市證券交易所申請上市證券交易所 深圳證券交易所 三三、本次發行概況本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A股）浙江信凱

40、科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-17 每股面值每股面值 人民幣 1.00元 發行股數發行股數 不超過 2,343.489 萬股 占發行后總占發行后總股本比例股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 2,343.489 萬股 占發行后總占發行后總股本比例股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數股東公開發售股份數量量-占發行后總占發行后總股本比例股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 9,373.956 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元/股 發行市盈率發行市盈率【】倍（發行價格除以發行后每股收益，每股收益按發行前一年度經審計的扣除非經常性損益

41、前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資發行前每股凈資【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股發行前每股收益收益【】元/股（以【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股發行后每股收益收益【】元/股（以【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈

42、率發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產）發行方式發行方式 采取網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式或中國證監會許可的其他方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人投資者及其他機構（國家法律、法規禁止購買者除外）或中國證監會與深圳證券交易所規定的其他對象 承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 研發中心及總部建設項目 償還銀行貸款項目 發行費用概算發行費用概算 保薦承銷費用【】萬元 審計及驗資費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費、

43、發行手續費及其他【】萬元 總計總計【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-18 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人的主要業務經營情況四、發行人的主要業務經營情況 公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務。公司以產品開發、品質管理、供應鏈整合和全球銷售網絡布局為核心競爭力，主要產品包括偶氮顏料、雜環顏料、酞菁顏料等，產品主要應用于油墨、涂料和塑料等領域

44、。報告期內，公司以直銷模式為主，經銷和貿易商銷售為輔，通過多種渠道拓展公司業務規模，實現營業收入分別為 99,861.60 萬元、120,567.04 萬元、119,238.95 萬元、53,383.9653,383.96 萬元萬元；公司以出口為主，主要客戶為 DIC 株式會社、富林特集團、盛威科集團、宣偉集團和艾仕得集團等全球領先的油墨、涂料生產企業。報告期內，公司暫未涉足生產環節，主要憑借產品開發、品質管理及檢測能力整合上游供應鏈資源，為客戶提供相對齊全且專業的有機顏料產品及服務，公司供應資源包括瑞安寶源化工有限公司、百合花（603823.SH）、浙江勝達祥偉化工有限公司、七彩化學（300

45、758.SZ）、溫州金源等國內重要的有機顏料供應商。公司在荷蘭、美國、澳大利亞、加拿大、土耳其、印度、英國等國家設立子公司，業務遍及全球 70 多個國家和地區，針對進入歐盟地區銷售的化學品必須進行 REACH 注冊的“綠色壁壘”，公司自主完成 89 個有機顏料及相關化學物質的 REACH 注冊，是國內有機顏料行業獲得 REACH 注冊數量相對領先的企業。根據中國染料工業協會有機顏料專業委員會評定，公司從 2015 年至2022 年連續多年位居全國有機顏料出口行業第一名；Research And Markets 發布的有機顏料市場研究報告顯示，信凱科技是全球有機顏料市場主要供應商之一，在業內具有

46、一定的知名度和影響力。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-19 發行人的主營業務經營的具體情況請參見本招股說明書“第五節 業務與技術”的內容。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況 發行人具有“大盤藍籌”特色，業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性，具體情況如下：（一）發行人業務模式成熟（一）發行人業務模式成熟 公司在顏料行業深耕 20 余年，已經形成了成熟的業務模式：獲取及分析客：獲取及分析客戶需求戶需求產品開發產品開發供應鏈管理供應鏈管理產品檢測及品質控制產品檢測及品質控制以自主品牌以自主品牌實現產品銷售。對客戶產品需求的理解并制定解決方案、進行產

47、品開發以滿足實現產品銷售。對客戶產品需求的理解并制定解決方案、進行產品開發以滿足客戶需求、管理供應鏈資源使產品得以生產實現、對產品進行應用型檢測并控客戶需求、管理供應鏈資源使產品得以生產實現、對產品進行應用型檢測并控制產品質量、以自有品牌銷售進行品牌保障，這些環節共同構成了發行人成熟制產品質量、以自有品牌銷售進行品牌保障，這些環節共同構成了發行人成熟穩定的業務模式。穩定的業務模式。在產品開發方面，由于有機顏料的應用價值表現取決于顏料的三大性能（包括顏色性能、牢固性能、加工性能），為獲得具有特殊性能、滿足特定要求的有機顏料，公司需要依據具體應用介質的特性，對有機顏料進行差異化、定制化處理，具體內

48、容包括調整顏料粒子的物理特性和表面性能等；同時，由于有機顏料廣泛應用于油墨、涂料和塑料等領域，下游細分領域和客戶數量眾多。下游客戶因應用領域、使用習慣、地區化差異等因素導致存在需求差異，使得有機顏料存在大量定制化、個性化的需求，因此產品細分為眾多不同規格以滿足上述需求。公司通過產品應用開發，針對不同應用領域的客戶制定差異化的產品，滿足客戶的個性化、多樣化需求。在品質管理和供應鏈整合方面，公司對外采購的產品主要為供應商按公司產品質量品質、性能（包括顏色性能、牢固性能、加工性能）等要求生產的有機顏料成品。公司主要讓合格供應商按照要求進行生產，以適應產業鏈分工趨勢、增強產品供應能力、豐富產品品類。公

49、司擁有 450 多個規格的顏料產品，可廣泛應用于油墨、涂料、塑料和特種化工品著色；同時，公司分別設立涂料浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-20 應用實驗室、塑料應用實驗室和油墨應用實驗室，模擬各個應用方向進行應用檢測，驗證產品在下游應用的效果。公司憑借相對領先的著色劑產品開發及檢測能力牢牢把控著供應鏈產品的質量。在銷售模式方面，公司采取母公司總部銷售團隊和境外本地化銷售團隊共同為客戶提供銷售服務的模式，在主要國際市場均建立了銷售網絡。公司憑借產品開發能力、品質管理和供應鏈整合能力、以及銷售服務能力，已與 DIC 株式會社、富林特集團、盛威科集團、艾仕得集團、宣偉集團、東

50、洋油墨、阪田油墨、贏彩科技等國際大型企業建立了長期合作關系，在行業內具有較強的品牌影響力。（二）發行人經營業績穩定（二）發行人經營業績穩定 報告期各期，發行人營業收入分別為 99,861.60 萬元、120,567.04 萬元、119,238.95 萬元、53,383.9653,383.96 萬元萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 5,386.38 萬元、7,820.07 萬元、9,108.96 萬元、4,088.694,088.69 萬元萬元。報告期內，營業收入及凈利潤呈總體增長趨勢，公司經營情況穩定，盈利水平也保持增長，具有良好的可持續性。（三）發行人規模較大（三）發

51、行人規模較大 報告期各期末，發行人資產總額分別為 77,013.48 萬元、98,345.44 萬元、108,314.16 萬元、115,721.08115,721.08 萬元萬元，歸屬于母公司所有者權益分別為 22,052.05萬元、35,189.22 萬元、45,438.45 萬元、50,414.8950,414.89 萬元萬元，報告期內均呈現增長趨勢，規模較大。同時，發行人最近 3 年（即 2020 年、2021 年和 2022 年）營業收入累計為 339,667.59 萬元，超過 10 億元，收入規模較大；發行人最近 3 年（即 2020 年、2021 年和 2022 年）經審計的凈利

52、潤（扣除非經常性損益前后的孰低者）分別為 5,386.38 萬元、7,820.07 萬元和 8,764.98 萬元，合計 21,971.43萬元，超過 1.5億元，盈利能力較強。因此，發行人規模較大。（四）發行人具有行業代表性（四）發行人具有行業代表性 信凱科技成立于 1996 年，從事顏料行業 20 余年，是全球有機顏料行業的浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-21 重要供應商之一。根據中國染料工業年鑒根據中國染料工業年鑒 20212021數據測算，發行人數據測算，發行人 20212021 年年有機顏料出口數量占我國當年出口數有機顏料出口數量占我國當年出口數量比約為量比

53、約為 12.20%12.20%。根據中國染料工業協會有機顏料專業委員會評定，信凱科技在 2015 年至 2022 年連續多年位居全國有機顏料出口行業第一名。業務遍及全球多個國家和地區，根據市場研究機構Market Research Future的數據，2020年至 2022年，全球有機顏料市場規模分別約為 350.05 億元、337.86 億元和 368.62 萬元，公司有機顏料銷售金額分別為9.50 億元、11.47 億元、11.45 億元，公司在全球有機顏料市場的占有率約為2.71%、3.39%和 3.11%，信凱科技是全球有機顏料市場主要供應商之一，在業內具有一定的知名度和影響力。我國有

54、機顏料供應商從規模劃分可以分為三類：第一，收入規模在我國有機顏料供應商從規模劃分可以分為三類：第一，收入規模在 1515 億億元以上的企業有百合花；第二，收入規模在元以上的企業有百合花；第二，收入規模在 1010 億元至億元至 1515 億元之間，有雙樂股億元之間，有雙樂股份、七彩化學和發行人等幾家企業；第三，近百家小型企業，收入規模在份、七彩化學和發行人等幾家企業；第三，近百家小型企業，收入規模在 1010億元以下。以上市企業為例，主要有機顏料上市公司億元以下。以上市企業為例，主要有機顏料上市公司 20222022 年度的收入和利潤年度的收入和利潤情況如下：情況如下：單位：萬元單位：萬元 收

55、入規模收入規模 公司名稱公司名稱 20222022 年度收入年度收入 20222022 年度凈利潤年度凈利潤 （扣除非經常性損益后）（扣除非經常性損益后）收入規模收入規模 1515 億元以上億元以上 百合花百合花 246,804.49246,804.49 19,879.2619,879.26 收入規模收入規模 1010-1515 億元億元 七彩化學七彩化學 120,855.27120,855.27 -849.04849.04 雙樂股份雙樂股份 127,070.55127,070.55 2,128.932,128.93 發行人發行人 119,238.95119,238.95 9,108.969,

56、108.96 收入規模收入規模 1010 億元以下億元以下 聯合化學聯合化學 54,198.4454,198.44 5,271.095,271.09 綜合考慮業務規模和盈利能力，公司是國內重要的顏料供應商之一，行業綜合考慮業務規模和盈利能力，公司是國內重要的顏料供應商之一，行業地位較為突出。地位較為突出。有機顏料的應用領域從油墨、涂料到塑料以及其他各種領域，其產品的下游細分應用非常廣泛。下游客戶的應用領域不同、使用習慣不同、地區化差異等因素導致了終端客戶存在各種需求差異，使得有機顏料產品存在大量定制化、個性化的需求。國際大型客戶具有產品品類多、品質標準高、管理體系相浙江信凱科技集團股份有限公司

57、 招股說明書（上會稿）1-1-22 對健全、銷售區域覆蓋廣、銷售區域法律法規復雜等特點，對供應商應用開發能力、產品品質、管理體系、合法合規性、業務覆蓋區域、快速響應能力等各方面有著嚴格的要求。針對下游行業存在的上述主要業務需求，公司在著色劑行業深耕 20 余年，除了已形成成熟的業務模式外，在行業內也具有較強的競爭力，具體體現如下：1、公司經過多年的技術積累，形成了有機顏料表面處理技術、有機顏料檢測技術、有機顏料負面物質控制技術等核心技術，可以根據下游客戶應用需求進行產品開發；2、公司能夠整合上游供應鏈資源，憑借相對領先的有機顏料產品開發、品質管理及檢測能力把控供應鏈產品的質量，提供相對齊全且專

58、業的有機顏料產品及服務；3、公司建立了顏料合成實驗室和應用實驗室，積累了各類檢測方法共計 200 多項，并配備了各類研磨分散設備，可以模擬客戶實際生產過程，驗證應用效果，可以更好的驗證產品在下游應用的效果，同時通過產品檢測確保產品品質；4、公司成立 EHS 小組已超過 15 年，建立了較為完善EHS 管理體系，對全球銷售目的地國家或地區的法律法規更為了解，使公司可以在全球 70 多個國家和地區合規地銷售公司產品；5、公司在主要國際市場建立了本地化銷售團隊，實現了與客戶精準溝通，同時公司在業務集中的國家和地區設立了倉儲基地，為眾多海內外客戶提供快速響應，以及更加便捷的送貨服務，并滿足下游客戶對于

59、安全庫存的業務需求；6、公司業務遍及 70 多個國家和地區，銷售區域覆蓋較廣，產品獲得了包括全球知名油墨、涂料、塑料行業等海內外客戶的信任，公司品牌在國際有機顏料市場形成一定的知名度和影響力；7、經過長期的業務合作，公司與國際大型客戶建立了穩定的合作關系，這種合作不僅在一定程度上標志著公司產品質量和技術水平贏得了國內外市場的認可，也為公司進一步開拓市場創造了有利條件，形成了客戶資源優勢。綜上所述，發行人業務模式成熟，經營業績穩定且規模較大，符合主板突出“大盤藍籌”特色，重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業的定位要求。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上

60、會稿）1-1-23 六六、發行人報告期發行人報告期主要財務數據主要財務數據和財務指標和財務指標 項目項目 2023.06.30/2023.06.30/20232023年年 1 1-6 6 月月 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 資產總額（萬元）115,721.08115,721.08 108,314.16 98,345.44 77,013.48 歸屬于母公司所有者權益（萬元）50,414.8950,414.89 45,438.45 35,189.22 22,052.05 資產負債率（%，母公司）54.2

61、754.27 59.38 64.49 70.52 營業收入（萬元）53,383.9653,383.96 119,238.95 120,567.04 99,861.60 凈利潤（萬元）3,839.313,839.31 8,531.09 8,905.91 6,165.56 歸屬于母公司所有者的凈利潤合計（萬元）4,076.424,076.42 8,764.98 8,902.27 6,119.12 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,088.694,088.69 9,108.96 7,820.07 5,386.38 基本每股收益（元/股）0.580.58 1.25 1.48 1.

62、22 稀釋每股收益（元/股）0.580.58 1.25 1.48 1.22 加權平均凈資產收益率（%）8.508.50 21.7421.74 32.2632.26 31.7631.76 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）7,847.717,847.71 10,298.75 1,605.05 12,520.68 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）0.510.51 0.37 0.34 0.37 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息預測信息 公司財務報告審計截止日為 20232023 年年 6 6

63、月月 3030 日日，財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司主要經營狀況正常，主要產品采購情況、主要產品銷售情況、主要客戶及供應商的構成情況、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化。財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況如下：（一）公司（一）公司 20232023 年年 1 1-9 9 月主要財務信息及經營情況月主要財務信息及經營情況 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）對公司中匯會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2 2023023 年年 9 9 月月 3030 日的合并及母日的合并及母公司資產負債表、公司資產負債表、20232023 年年 1 1-9 9 月的合并

64、及母公司利潤表、合并及母公司現金流月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-24 量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（中匯會閱量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（中匯會閱20232023 96409640 號號）。審閱意見如下：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們）。審閱意見如下：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信信凱科技公司相信信凱科技公司 20232023 年年 1 1-9 9 月財務報表沒有按照企業會計準則的規定編月財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允

65、反映信凱科技公司的合并及母公司財務狀況、經制，未能在所有重大方面公允反映信凱科技公司的合并及母公司財務狀況、經營成果和現金流量?！苯泴忛喌闹饕攧諗祿缦拢籂I成果和現金流量?！苯泴忛喌闹饕攧諗祿缦拢? 1、合并資產負債表主要數據、合并資產負債表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20232023 年年 9 9 月末月末 20222022 年年末末 變動比例變動比例 資產總計資產總計 122,623.23122,623.23 108,314.16 108,314.16 13.21%13.21%負債總計負債總計 62,974.4762,974.47 57,280.54 57,280.54

66、 9.94%9.94%所有者權益所有者權益 59,648.7659,648.76 51,033.62 51,033.62 16.88%16.88%項目項目 20232023 年年 1 1-9 9 月月 20222022 年年 1 1-9 9 月月 變動比例變動比例 營業收入營業收入 79,316.2379,316.23 94,320.2194,320.21 -15.91%15.91%營業利潤營業利潤 7,959.097,959.09 8,744.398,744.39 -8.98%8.98%利潤總額利潤總額 7,959.417,959.41 9,150.389,150.38 -13.02%13.

67、02%凈利潤凈利潤 6,472.836,472.83 6,956,959 9.74.74 -7.00%7.00%歸屬于母公司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 6,649.056,649.05 7,130.567,130.56 -6.75%6.75%扣除非經常性損益后歸屬于母公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司 股東的凈利潤股東的凈利潤 6,451.866,451.86 7,085.987,085.98 -8.95%8.95%經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 11,024.2211,024.22 8,361.478,361.47 31.85%31.85%20232023 年

68、年 1 1-9 9 月，公司營業收入為月，公司營業收入為 79,316.2379,316.23 萬元，同比下降萬元，同比下降 15.91%15.91%，其，其中主營業務銷售均價同比下降中主營業務銷售均價同比下降 9.63%9.63%、銷量同比下降、銷量同比下降 5.00%5.00%，公司收入下降主，公司收入下降主要系受宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等影響導致下游需求疲軟；要系受宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等影響導致下游需求疲軟；2 202023 3年年 1 1-9 9 月，公司綜合毛利率為月，公司綜合毛利率為 16.56%16.56%，同比上漲，同比上漲 1.331.33 個百分點，

69、主要原因系個百分點，主要原因系上游原材料價格回落從而公司采購成本下降等因素所致；受上述因素共同影上游原材料價格回落從而公司采購成本下降等因素所致；受上述因素共同影響，響，2 2023023 年年 1 1-9 9 月公司實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為月公司實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,451.866,451.86 萬元，同比下降萬元，同比下降 8.95%8.95%。2 2、20232023 年年 1 1-9 9 月非經常性損益月非經常性損益 2023 2023 年年 1 1-9 9 月，公司非經常性損益明細表主要數據如下：月，公司非經常性損益明細表主要數據

70、如下：浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-25 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20232023 年年 1 1-9 9 月月 非流動資產處置損益非流動資產處置損益 897.17897.17 計入當期損益的政府補助計入當期損益的政府補助(與企業業務密切相關，按照國家統一標與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享準定額或定量享受受的政府補助除外的政府補助除外)143.69143.69 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公融資產、衍生

71、金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 -697.99697.99 除上述各項之外的其他營業外收入和支出除上述各項之外的其他營業外收入和支出 0.320.32 其他符合非經常性損益定義的損益項目其他符合非經常性損益定義的損益項目 1 1.37.37 小計小計 344.56344.56 減：所得稅影響數減：所得稅影響數(所得稅費用減少以“”表示所得稅費用減少以“”表示)1

72、44.52144.52 非經常性損益凈額非經常性損益凈額 200.04200.04 歸屬于母公司股歸屬于母公司股東的非經常性損東的非經常性損益益 197.18197.18 20232023 年年 1 1-9 9 月公司歸屬于母公司股東的非經常性損益為月公司歸屬于母公司股東的非經常性損益為 197.18197.18 萬元，占萬元，占歸屬于母公司股東的凈利潤的比例為歸屬于母公司股東的凈利潤的比例為 2.97%2.97%，非經常性損益對歸屬于母公司股，非經常性損益對歸屬于母公司股東的凈利潤影響較小。東的凈利潤影響較小。（二）（二）2 2023023 年度業績預計情況年度業績預計情況 公司公司 202

73、32023 年度業績預計及與上年業績對比情況如下表所示：年度業績預計及與上年業績對比情況如下表所示：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20232023 年度年度 20222022 年度年度 變動比例變動比例 營業收入營業收入 105,000.00105,000.00 至至 115,000.00115,000.00 119,238.95119,238.95 -11.94%11.94%至至-3.56%3.56%凈利潤凈利潤 8,300.008,300.00 至至 9,300.00 9,300.00 8,531.098,531.09 -2.72.71 1%至至 9.01%9.01%歸屬于母公司股東的凈

74、利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 8,500.008,500.00 至至 9,500.009,500.00 8,764.988,764.98 -3.02%3.02%至至 8.39%8.39%扣除非經常性損益后歸屬于母扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤公司股東的凈利潤 8,300.008,300.00 至至 9,300.009,300.00 9,108.969,108.96 -8.88%8.88%至至 2.10%2.10%注：上述財務數據系公司初步測算，不構成公司的盈利預測或業績承諾。注：上述財務數據系公司初步測算，不構成公司的盈利預測或業績承諾。公司公司 20232023 年度預計實現營業

75、收入年度預計實現營業收入 105,000.00105,000.00 萬元萬元-115,000.00115,000.00 萬元，同萬元，同比下降幅比下降幅度為度為 3.56%3.56%-11.94%11.94%；預計實現扣除非經；預計實現扣除非經常常性損益后歸屬于母公司股東性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤的凈利潤 8,300.008,300.00 萬元萬元-9,300.009,300.00 萬元，同比變動幅度為萬元，同比變動幅度為-8.88%8.88%至至 2.10%2.10%。受。受浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-26 全球宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等因素影響

76、，全球有機顏料需求出全球宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等因素影響，全球有機顏料需求出現階段性下降，公司現階段性下降，公司 20232023 年度總體預計的營業收入和利潤較上年也出現了一年度總體預計的營業收入和利潤較上年也出現了一定程度的下降。定程度的下降。導致公司收入下滑的不利因素包括國際宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治導致公司收入下滑的不利因素包括國際宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突、美聯儲加息和歐美企業去庫存等，但由于有機顏料屬于工業基礎性需沖突、美聯儲加息和歐美企業去庫存等，但由于有機顏料屬于工業基礎性需求，公司在行業內有穩固的市場地位和較強的競爭優勢，公司下游主要求，公司在行業內有

77、穩固的市場地位和較強的競爭優勢，公司下游主要客戶的客戶的業務也在持續穩定發展，隨著全球經濟逐步回業務也在持續穩定發展，隨著全球經濟逐步回暖暖，下游客戶逐步步入補庫存周，下游客戶逐步步入補庫存周期，公司的業務量和盈利能力也在不斷增強，且儲備了充足的在手訂單，因此期，公司的業務量和盈利能力也在不斷增強，且儲備了充足的在手訂單，因此公司不存在業績大幅下滑的風險。公司不存在業績大幅下滑的風險。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇的具體上市標準為深圳證券交易所股票上市規則第 3.1.2 條第（一）項上市標準，即“最近 3 年凈利潤均為正，且最近 3 年凈利潤累計不低于 1.

78、5 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元，最近 3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1億元或營業收入累計不低于 10億元”。公司為境內企業且不存在表決權差異安排，根據中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具的中匯會審202391109110 號號標準無保留意見的審計報告，公司最近 3 年（即 2020 年、2021 年和 2022 年）經審計的凈利潤（扣除非經常性損益前后的孰低者）分別為 5,386.38 萬元、7,820.07 萬元和 8,764.98 萬元，合計21,971.43 萬元，滿足“最近 3 年凈利潤均為正且累計不低于 1.5 億元”的條件；2022 年凈利潤（扣除非

79、經常性損益前后的孰低者）為 8,764.98 萬元，滿足“最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元”的條件；最近 3 年營業收入累計為339,667.59 萬元，滿足“最近 3年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1億元或營業收入累計不低于 10億元”的條件。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等特殊公司治理結構安排。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-27 十十、募集資金運用、募集資金運用與未來發展規劃與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 本次發行成功后，所

80、募集的資金將用于以下項目的投資建設：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 研發中心及總部建設項目 16,462.52 16,462.52 2 償還銀行貸款項目 10,000.00 10,000.00 合計合計 26,462.52 26,462.52 募集資金到位前，公司將根據項目實際進度以自籌資金先行投入，募集資金到位后，公司將嚴格按照有關的制度使用募集資金，募集資金可用于置換前期投入募集資金投資項目的自籌資金以及支付項目剩余款項。若實際募集資金不能滿足項目投資需要，資金缺口將由公司自籌解決。公司已建立了募集資金管理制度，規定募集資金應當存

81、放于董事會決定的專戶集中管理，專戶不得存放非募集資金或者用作其他用途。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司未來將聚焦于有機顏料產品的開發、生產與銷售。公司以市場需求為導向，技術創新為動力、資本市場為助推器的原則，立足現有優勢產品，進一步加強新產品開發，充分發揮公司在技術研發及產品開發、產業鏈整合、產品品質及合規、全球化布局和營銷網絡優勢、品牌、客戶資源等方面的優勢，在鞏固全球有機顏料行業地位的基礎上，重點拓展高附加值的功能性化學品，向高端化、規?；?、系列化延伸，努力保持公司在有機顏料行業細分領域的市場地位。同時，為了順應“十四五規劃”的發展要求，針對當前化工行業信息化及智能化發展的趨勢，

82、公司將持續提高自主研發能力，推動智能工廠建設，提高公司產品精細化和高效率的生產能力，進而提升公司面對市場需求多變的應對能力。以本次發行股票和上市為契機，規范公司治理結構，進一步完善企業管理浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-28 制度；進一步發揮公司在技術研發及產品開發、產業鏈整合、產品品質及合規、全球化布局和營銷網絡優勢、品牌、客戶資源等方面的綜合競爭優勢，逐步擴大公司各類高附加值有機顏料產品的業務規模和市場占有率；圍繞核心業務，加大研發投入，持續改進現有產品，豐富和優化產品種類和結構；充分發揮長期積累的有機顏料表面處理技術、有機顏料檢測技術、有機顏料負面物質控制技術等

83、核心技術，加快推進公司智能工廠建設進度；繼續保持和強化公司的服務、營銷、渠道等優勢，進一步深化與客戶的合作關系和合作模式，提升盈利能力，實現企業的長期、穩定、可持續發展。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股書說明書簽署日，公司不存在重大訴訟等其他對發行人有重大影響的事項。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-29 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序不表示風險因素依次發

84、生。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）未自主生產的風險（一）未自主生產的風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特別風險提示”之“1、未自主生產的風險”。（二）子公司管理風險（二）子公司管理風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特別風險提示”之“2、子公司管理風險”。（三）經營規模擴大帶來的管理風險（三）經營規模擴大帶來的管理風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特別風險提示”之“3、經營規模擴大帶來的管理風險”。（四）產品質量安全風險（四）產品質量安全風險 公司主要客戶為 DIC 株

85、式會社、富林特集團、盛威科集團、宣偉集團、艾仕得集團等國際知名企業，該等客戶對產品品質要求較高。目前，公司向客戶提供的產品系從供應商處采購而來，雖然公司建立了較為完善的質量控制體系，從供應商甄選到產品檢測，再到產品售后服務等環節均會對產品質量進行把控，但仍存在出現產品質量問題的風險。若未來公司出現重大產品質量問題，將面臨客戶索賠、減少訂單和終止合作等風險，甚至于行政處罰，對公司品牌聲譽和生產經營造成不利影響。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-30 （五）社會保險及住房公積金被追繳風險（五）社會保險及住房公積金被追繳風險 報告期各期末，發行人應繳未繳社會保險、應繳未繳住房

86、公積金的人數均為 1 人，此人為農村戶籍的未達退休年齡的后勤人員，由于其對社會保險、住房公積金認識程度不足，且其已接近退休年紀，故自愿放棄繳納社會保險和住房公積金；同時，公司也已將該員工的社會保險、住房公積金金額在其工資中發放。雖然相關主管部門已經出具關于社會保險和住房公積金繳納的證明文件，但發行人未來仍存在因報告期內未繳社會保險和住房公積金而被相關主管部門要求補繳或受到行政處罰的風險。（六）（六）應收賬款回收風險應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 17,953.43 萬元、22,339.27萬元、18,428.01 萬元、19,602.9719,602.97 萬元萬元

87、，金額較大；應收賬款賬面價值占流動資產的比例分別為 26.60%、29.74%、27.49%、27.37%27.37%，占比較高。如果公司客戶未來經營情況或與公司的合作關系發生不利變化，公司應收賬款按期收回的風險將顯著增加，從而會對公司的流動性和經營業績產生不利影響。（七）（七）存貨跌價風險存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 18,965.66 萬元、22,433.45 萬元、20,951.36 萬元、18,046.6418,046.64 萬元萬元，占流動資產總額的比例分別為 28.10%、29.86%、31.25%、25.20%25.20%，存貨金額較大且占流動資產的比例較高

88、。如果未來因宏觀環境變化、客戶經營狀況等因素發生重大不利變化，可能會導致公司存貨不能及時實現銷售或銷售價格大幅下降，產生相應跌價風險，同時大規模存貨將占用公司的運營資金，使公司的資金使用效率和經營業績受到不利影響。（八）（八）凈資產收益率下降風險凈資產收益率下降風險 報告期內，公司扣除非經常性損益后的歸屬于公司普通股股東加權平均凈資產收益率分別為 27.96%27.96%、28.34%28.34%、22.59%22.59%、8.53%8.53%。在本次發行完成后，發行人凈資產將會比發行前有較大幅度的增加。鑒于募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，募集資金產生預期收益需要一定的時間，公司凈利

89、潤的增浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-31 長在短期內將可能低于凈資產的增長速度，公司存在凈資產收益率水平下降的風險。（九）新產品、新技術開發的風險（九）新產品、新技術開發的風險 公司主要根據下游客戶應用需求進行產品開發。公司經過多年的技術積累，形成了有機顏料表面處理技術、有機顏料檢測技術、有機顏料負面物質控制技術等核心技術，取得 45 項授權專利，其中 10 項為發明專利。公司參與 2 24 4項國家標準和行業標準的制定，包括國家標準 1項、行業標準 1 16 6 項、團體標準7 項，其中 3 項為第一作者。公司已經形成了較為成熟的技術、產品創新機制，但是新產品、新

90、技術的開發需要投入大量的人力和財力，周期較長，開發過程不確定因素較多，開發成功后還存在能否及時產業化、規?；洜I的問題，因此，公司面臨新產品、新技術的開發風險。（十）主營業務可持續風險（十）主營業務可持續風險 由于有機顏料規格種類、下游細分應用領域及客戶數量眾多，導致客戶應用需求呈現多樣化、個性化、復雜化特點，有機顏料供應商需具備豐富的產品種類及應用經驗以滿足客戶需求，并需在全球化經營過程中滿足不同地區監管法規要求，若發行人上游供應商進一步提升產品覆蓋范圍、積累應用和法規經驗，或發生下游客戶需求減弱、發行人生產制造基地建造不及預期等不利狀況，公司的業務可持續性將受到影響。（十一）（十一）拓展產

91、業拓展產業鏈不利風險鏈不利風險 報告期內，公司自建生產基地報告期內，公司自建生產基地對對供應鏈資源進行補充，自建生產基地雖將供應鏈資源進行補充，自建生產基地雖將提升公司的供應能力和盈利能力，但仍可能會給公司帶來管理、市場、資金、提升公司的供應能力和盈利能力，但仍可能會給公司帶來管理、市場、資金、技術、人才等方面的挑戰和相應的風險。同時，如果未來公司面臨的經營環境技術、人才等方面的挑戰和相應的風險。同時，如果未來公司面臨的經營環境等因素發生重大不利變化，公司存在產業鏈拓展不利從而導致業績下滑的可等因素發生重大不利變化，公司存在產業鏈拓展不利從而導致業績下滑的可能。能。浙江信凱科技集團股份有限公司

92、 招股說明書（上會稿）1-1-32 （十二）經營業績下滑的風險（十二）經營業績下滑的風險 2 2020020 年至年至 2 2022022 年，公司營業收入分別為年，公司營業收入分別為 99,861.6099,861.60 萬元、萬元、120,567.04120,567.04 萬萬元、元、119,238.95119,238.95 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為為 5,386.385,386.38 萬元、萬元、7 7,820.07,820.07 萬元和萬元和 9,108.969,108.96 萬元。萬元。20202

93、23 3 年年 1 1-6 6 月，公司經月，公司經審計的營業收入為審計的營業收入為 53,383.9653,383.96 萬元，同比下滑萬元，同比下滑 18.35%18.35%，經審計的扣除非經常性，經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,088.694,088.69 萬元，同比下滑萬元，同比下滑 1.45%1.45%，主要原因，主要原因為受宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等因素影響，有機顏料下游需求出為受宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突等因素影響，有機顏料下游需求出現階段性下降。公司未來經營業績仍將受下游需求影響，若未來全球經濟增速現階段性

94、下降。公司未來經營業績仍將受下游需求影響，若未來全球經濟增速恢復不及預期，對公司下游產品需求產生不利影響，公司仍存在經營業績下滑恢復不及預期，對公司下游產品需求產生不利影響，公司仍存在經營業績下滑的風險。的風險。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）宏觀經濟周期波動風險（一）宏觀經濟周期波動風險 公司有機顏料產品主要應用于油墨、涂料和塑料等領域，最終廣泛應用于塑料家具、塑料日用品、塑料管材、塑料玩具、鋼管涂料、汽車涂料、門窗涂料、外墻涂料、書刊印刷、食品包裝印刷、飲料包裝印刷和藥品包裝印刷等。公司產品的最終應用領域與宏觀經濟的關聯度較高，由于宏觀經濟形勢受到國內外多重因素的影響，經濟景

95、氣程度和變化趨勢具有一定的不確定性。如果未來我國宏觀經濟環境出現重大變化、經濟增長速度放緩或下游行業需求出現周期性波動，而公司未能形成合理預期并相應調整經營策略，將對公司的經營業績造成負面影響。（二）中美貿易摩擦及國際貿易形勢變動的（二）中美貿易摩擦及國際貿易形勢變動的風險風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特別風險提示”之“4、中美貿易摩擦及國際貿易形勢變動的風險”。（三）主要采購產品價格波動風險（三）主要采購產品價格波動風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-33 別

96、風險提示”之“5、主要采購產品價格波動風險”。（四）匯率波動風險（四）匯率波動風險 參見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）特別風險提示”之“6、匯率波動風險”。（五）稅收政策變化及稅收優惠不確定性風險（五）稅收政策變化及稅收優惠不確定性風險 2020 年 3 月 17日，財政部、稅務總局公告 2020年第 15號關于提高部分產品出口退稅率的公告，將顏料及以其為基本成分的制品的出口退稅率調整到13%，自 2020 年 3 月 20 日起執行。在此之前，公司主要產品有機顏料不享受出口退稅政策。報告期內，公司收到增值稅出口退稅金額分別為 3,660.02 萬元、10,604

97、.87 萬元、10,116.35 萬元、4,330.374,330.37 萬元萬元，若未來國家根據國際有機顏料行業競爭形式以及財政預算需要，降低有機顏料產品出口退稅率或者取消有機顏料產品出口退稅政策，如公司不能有效的將成本轉移至下游客戶，則將會增加公司的出口成本，從而對公司收益產生一定的影響。子公司浩川科技為高新技術企業，享受 15%的所得稅優惠稅率，同時浩川科技 2022 年及 20232023 年年 1 1-6 6 月月享受房產稅稅收優惠，上海倉隆為小微企業，報告期內共計享受的稅收優惠金額分別為 37.13 萬元、37.99 萬元、48.36 萬元、15.3415.34 萬元萬元，占當期利

98、潤總額比例分別為 0.44%、0.32%、0.43%、0.29%0.29%。若未來國家相關稅收優惠政策發生變化，或浩川科技不能持續滿足高新技術企業認定要求，其所得稅稅率將存在調整的風險，將對公司經營業績將產生不利影響。（六）海運費上漲及海運時間延長風險（六）海運費上漲及海運時間延長風險 2020 年國際航線船舶運力不足，國際海運費大幅上漲，國際海運費自 2022年第二季度出現明顯回落，公司業務以出口為主，若未來國際海運費價格反彈持續處于高位，導致海外客戶向公司采購成本增加，將對公司海外市場銷售產生不利影響。同時，如果國際航線運力不足導致海運時間延長，亦將影響公司海外銷售。浙江信凱科技集團股份有

99、限公司 招股說明書（上會稿）1-1-34 （七）有機顏料產業鏈外移風險（七）有機顏料產業鏈外移風險 目前我國已成為全球有機顏料最大的生產國和出口國，在全球偶氮類有機顏料領域具有領先地位。除我國外，印度等國家和地區有機顏料產業也呈現快速發展態勢，其在全球酞菁類等有機顏料領域也占據重要份額。受國內環保趨嚴、人口紅利減弱、美國加征關稅等內外部因素影響，我國有機顏料生產成本、出口銷售成本壓力加大，在全球有機顏料市場競爭力減弱，如果未來上述情形進一步發展，我國有機顏料行業將面臨產業鏈外移風險，繼而可能對公司供應鏈管理、成本控制等造成不利影響。三、其他風險三、其他風險（一）募集資金投資項目實施風險（一）募

100、集資金投資項目實施風險 本次募集資金投資于“研發中心及總部建設項目”。募集資金投資項目的順利實施將提升公司的研發實力和核心競爭力，有利于公司的持續發展。公司募集資金投資項目的可行性分析是基于當前市場環境、現有技術基礎和競爭優勢等因素作出的，但在項目實施的過程中會有諸多因素疊加共同影響項目整體進程，如施工進度滯后、市場環境變化、研發不及預期等。若發生前述情況，公司本次募集資金投資項目效果或將不及預期。（二）公司境外投資程序存在瑕疵的風險（二）公司境外投資程序存在瑕疵的風險 2016 年 12 月，公司設立香港全資子公司 TCCD（信凱發展），并以 TCCD（信凱發展）收購香港 WCCC（環球色彩

101、）。公司未就設立 TCCD（信凱發展）依照相關規定履行中國境內發改部門備案程序、未就 TCCD（信凱發展）收購 WCCC（環球色彩）依照相關規定履行中國境內商務部門的備案程序。就公司設立 TCCD（信凱發展）未履行中國境內發改部門備案程序事項，根據當時適用的境外投資項目核準和備案管理辦法（國家發展和改革委員會令第 9 號）的規定，地方企業實施的中方投資額 3 億美元以下境外投資項目，應向各省級政府投資主管部門備案，未備案的項目將被面臨停止項目實施并被浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-35 追究相關責任的法律風險。就 TCCD（信凱發展）收購 WCCC（環球色彩）未履行中

102、國境內商務部門的備案程序事項，根據杭州市余杭區商務局出具的情況說明描述：“根據境外投資管理辦法（商務部令 2014 年第 3 號）對企業境外投資時未履行備案或未按規定投資行為無相應處罰規定，因此認定其屬于重大違法違規并給予處罰，缺乏依據”。商務主管部門雖說明其認定公司上述行為屬于重大違法違規行為并給予處罰缺乏依據，但仍存在公司因此被商務主管部門采取其他行政監管措施的可能性。（三）實際控制人不當控制風險（三）實際控制人不當控制風險 公司的實際控制人為李治、李武兄弟。本次發行前，實際控制人合計控制公司 97%的股權，且李治擔任公司董事長兼總經理，李武擔任公司董事及技術總監。本次發行完成后，預計李治

103、、李武直接、間接控制公司的股權比例仍將達到 72.75%，持股比例較高。盡管公司建立了較為完善的公司治理結構，制定并實施“三會”議事規則和獨立董事制度等內部規范性制度，防止實際控制人做出不利于公司和其他股東利益的決策和行為。若未來公司實際控制人利用其在公司的控股地位，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配、人事安排等重大事項的決策實施不當影響，則存在可能損害公司及公司其他股東利益的風險。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-36 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 中文名稱 浙江信凱科技集團股份有限公司 英文名稱 Trust C

104、hem Co.,Ltd.注冊資本 7,030.467 萬元 法定代表人 李治 成立日期 1996 年 8 月 28 日（2021年 9 月 14 日整體變更設立股份有限公司）公司住所 浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街 1069 號 2幢,3 幢 1-3 層 郵政編碼 311121 聯系電話 0571-81957777 傳真號碼 0571-81957500 公司網址 http:/ 電子信箱 信息披露和投資者關系管理 部門：證券事務部 負責人：黃濤 聯系電話：0571-81952819 二、發行人設立情況及報告期內的股本、股東變化情況二、發行人設立情況及報告期內的股本、股東變化情況 發行人設立情況

105、和報告期內股本、股東變化簡要情況如下：序號序號 時間時間 事項事項 股東情況或變化股東情況或變化情情況況 1 1996 年 7 月 信凱有限成立 章麗仙（代李治）持有出資額 20 萬元 李治 持有出資額 17.50 萬元 李武 持有出資額 12.50 萬元 2 2020 年 1 月 報告期期初 信凱森源 持有出資額 4,000 萬元 李治 持有出資額 650 萬元 李武 持有出資額 350 萬元 3 2021 年 5 月 信凱有限股本 由 5,000 萬元增加至 6,500萬元 李治認繳 975 萬元股本 李武認繳 525 萬元股本 4 2021 年 7 月 信凱有限股本由 6,500 萬元增

106、加至 6,819.553 萬元（系對員工股權激勵）持股平臺利仕嘉 認繳 319.553 萬元股本 5 2021 年 9 月 整體變更為股份公司 股東及持股情況不變 6 2021 年 12 月 股份公司股本由 6,819.553萬元增加至 7,030.467 萬元（系機構投資者增資）機構投資者湖州慧凱認繳 210.914 萬元股本 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-37 序號序號 時間時間 事項事項 股東情況或變化股東情況或變化情情況況 7 2021 年 12 月至今-未發生變化（一）（一）有限責任公司的設立情況有限責任公司的設立情況 1996 年 7 月 26 日，章麗

107、仙、李治和李武簽署公司章程，約定共同出資設立杭州信凱貿易有限公司，公司注冊資本 50.00 萬元，章麗仙、李治和李武分別認繳 20.00 萬元、17.50 萬元和 12.50 萬元出資額。其中，章麗仙系李治母親，當時其為浙江省化工研究院退休工程師，其化工專業相關背景對信凱有限形象有一定幫助，故李治委托其母親章麗仙代為持有了 20.00 萬元的出資額。1996 年 8月 23 日，杭州市西湖區審計師事務所出具“西審事驗字（1996）司 184 號”驗資報告，審驗確認截至 1996 年 8 月 22 日，信凱有限已收到全體股東繳納的注冊資本 50.00 萬元，占注冊資本總額的 100.00%，均以

108、貨幣出資。上述李治出資中的 11.00 萬元貨幣資金出資的銀行進賬單因年代久遠而缺失，出資的真實性不能準確驗證，為夯實該出資，李治于 2022 年 7 月 25 日以貨幣補充出資 11.00 萬元。2022 年 7 月 29 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“中匯會鑒20226182 號”出資情況的專項復核報告，對信凱有限設立時出資情況進行了復核。1996 年 8月 28 日，信凱有限取得杭州市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：14325519-0）。信凱有限設立時的股權結構如下：序號序號 名義股東姓名名義股東姓名 實際股東姓名實際股東姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（

109、萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 章麗仙 李 治 20.00 20.00 40.00 2 李 治 17.50 17.50 35.00 3 李 武 李 武 12.50 12.50 25.00 合計合計 50.00 50.00 100.00 在信凱有限完成上述設立并出資后，信凱有限受實際控制人委托以暫借款的方式，于 1996 年 9 月支付杭州四達電源成套設備有限公司等合計 33.00 萬浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-38 元。上述借款已由信凱有限實際控制人分別于 2000 年 3 月和 2000 年 4 月歸還信凱有限。由于實際控制人

110、設立信凱有限的部分出資款由實際控制人從相關第三方處借款，在信凱有限設立并完成出資后，實際控制人又從信凱有限借出部分款項歸還給出借方。為簡便操作，上述由實際控制人從信凱有限借出的款項，由信凱有限直接轉賬給出借方；該等借款已由發行人實際控制人于 2000 年 4 月全部歸還給信凱有限。根據最高人民法院關于適用若干問題的規定（三）第十二條，“公司成立后，公司、股東或者公司債權人以相關股東的行為符合下列情形之一且損害公司權益為由，請求認定該股東抽逃出資的，人民法院應予支持：（一）制作虛假財務會計報表虛增利潤進行分配；（二）通過虛構債權債務關系將其出資轉出；（三）利用關聯交易將出資轉出；（四）其他未經法

111、定程序將出資抽回的行為”的規定，該等借款行為不屬于關于適用若干問題的規定（三）第十二條規定的相關抽逃出資情形，未損害公司權益。因此，發行人實際控制人的借款行為亦不構成抽逃出資。根據國家工商行政管理總局關于股東借款是否屬于抽逃出資行為問題的答復（工商企字2002180 號），“依照公司法的有關規定，公司享有由股東投資形成的全部法人財產權。股東以出資方式將有關財產投入到公司后，該財產的所有權發生轉移，成為公司的財產，公司依法對其財產享有占有、使用、收益和處分的權利。公司借款給股東，是公司依法享有其財產所有權的體現，股東與公司之間的這種關系屬于借貸關系，公司對合法借出的資金依法享有相應的債權，借款的

112、股東依法承擔相應的債務”，發行人實際控制人向公司借款并不認定為出資瑕疵，所形成借貸關系的法律后果為借款的股東依法承擔相應的債務即可。發行人實際控制人已于 2000 年 4 月前歸還全部借款，相關債務已清償。因此，實際控制人在信凱有限設立后的借款行為不會受到行政處罰，不會構成本次發行上市障礙。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-39 綜上，發行人實際控制人在公司設立完成并出資后向公司借款的行為不構成出資不實、虛假出資、抽逃出資，實際控制人不會因此受到行政處罰，該事項不會構成本次發行上市障礙。（二二）股份公司設立及報告期股本演變情況股份公司設立及報告期股本演變情況 報告期期初

113、，公司的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 信凱森源 4,000.00 4,000.00 80.00 2 李 治 650.00 650.00 13.00 3 李 武 350.00 350.00 7.00 合計合計 5,000.00 5,000.00 100.00 1、2021 年年 5 月，信凱有限第四次增資至月，信凱有限第四次增資至 6,500 萬元萬元 2021 年 5 月 17 日，信凱有限股東會通過決議，同意公司注冊資本由 5,000萬元增加至 6,500 萬元，新增注冊

114、資本分別由李治認繳 975 萬元、李武認繳 525萬元，增資價格為 1.00元/注冊資本，出資方式為貨幣。2021 年 7 月 31 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會驗20216746 號”驗資報告，審驗確認截至 2021 年 5 月 20 日，信凱有限已收到股東李治、李武繳納的新增注冊資本 1,500萬元，出資方式為貨幣。2021 年 5月 27 日，信凱有限完成本次工商變更登記手續，并取得杭州市余杭 區 市 場 監 督 管 理 局 核 發 的 營 業 執 照 （統 一 社 會 信 用 代 碼：913301061432551905）。本次增資完成后，信凱有限的股權結構如下：序

115、號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 信凱森源 4,000.00 4,000.00 61.54 2 李 治 1,625.00 1,625.00 25.00 3 李 武 875.00 875.00 13.46 合計合計 6,500.00 6,500.00 100.00 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-40 2、2021 年年 7 月，月，信凱有限第五次增資至信凱有限第五次增資至 6,819.553 萬元萬元 2021 年 6月 18 日，信凱有限執行董事作出決定，同意公司對

116、部分員工實施股權激勵，確認杭州信凱實業有限公司股權激勵計劃（草案）（以下簡稱“股權激勵計劃（草案）”）及杭州信凱實業有限公司限制性股權激勵計劃授予協議（以下簡稱“授予協議”）的相關內容，同意杭州利仕嘉企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）作為本次股權激勵計劃的員工持股平臺，授予激勵對象共計 3,195,530 股，授予價格為 4.25 元/注冊資本，約定服務期限自授予日起 60 個月。2021 年 7 月 5 日，信凱有限股東會通過決議，同意前述股權激勵計劃，公司注冊資本由 6,500 萬元增加至 6,819.553 萬元，新增注冊資本全部由利仕嘉認繳，對應的增資價格為 4.25元/注冊資本。202

117、1 年 7 月 31 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會驗20216747 號”驗資報告，審驗確認截至 2021 年 7 月 27 日，信凱有限已收到股東利仕嘉繳納的貨幣出資合計 1,358.103 萬元，其中新增股本 319.553 萬元，超過股本的出資額計入資本公積。2021 年 7月 28 日，信凱有限完成本次工商變更登記手續，并取得杭州市余杭 區 市 場 監 督 管 理 局 核 發 的 營 業 執 照 （統 一 社 會 信 用 代 碼：913301061432551905）。本次增資完成后，信凱有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額（萬元）認

118、繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 信凱森源 4,000.00 4,000.00 58.65 2 李 治 1,625.00 1,625.00 23.83 3 李 武 875.00 875.00 12.83 4 利仕嘉 319.553 319.553 4.69 合計合計 6,819.553 6,819.553 100.00 3、2021 年年 9 月，信凱有月，信凱有限限整體變更為股份公司整體變更為股份公司 2021 年 7 月 16 日，信凱有限股東會通過決議，同意信凱有限以 2021 年 7浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-

119、41 月 31 日為改制基準日整體變更為股份有限公司，變更后的股份有限公司名稱為“浙江信凱科技集團股份有限公司”。2021 年 8月 12 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“中匯會審20216599 號”審計報告，經審計，截至 2021 年 7 月 31 日，信凱有限的總資產為 621,249,513.46 元，負責合計為 410,176,429.29 元，凈資產為211,073,084.17元。2021 年 8 月 12日，天源資產評估有限公司出具“天源評報字2021第 0452號”評估報告，經評估，截至 2021 年 7 月 31 日，信凱有限資產評估價值為 73,647.48

120、萬元，負債評估價值為 41,018.11 萬元，資產凈額評估價值為32,629.37 萬元。2021 年 8月 12 日，信凱有限股東會通過決議，同意對上述審計、評估結論予以確認，并同意以截至 2021 年 7 月 31 日經審計的凈資產折合股份公司的股份，確定整體變更設立的股份公司的股份總數為 6,819.553 萬股，每股面值為1.00 元，注冊資本為 6,819.553 萬元；經審計的凈資產中超過注冊資本的部分，即 142,877,554.17 元計入資本公積。2021 年 8 月 28 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會驗20217335 號”驗資報告，審驗確認“截至 2

121、021 年 8 月 28 日止，貴公司（籌）已收到全體股東擁有的杭州信凱實業有限公司截至 2021 年 7 月 31 日止經審計的凈資產人民幣 211,073,084.17 元，根據公司折股方案，將收到的凈資產按 3.0951:1 的折股比例折合股份總數 68,195,530 股，每股面值 1 元，總計股本人民幣陸仟捌佰壹拾玖萬伍仟伍佰叁拾元，超過折股部分的凈資產142,877,554.17 元計入貴公司（籌）資本公積”。2021 年 9 月 14 日，信凱科技取得杭州市市場監督管理局核發的營業執照（統一社會信用代碼：913301061432551905）。整體變更完成后，信凱科技股本結構如下

122、：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）股權比例（股權比例（%）浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-42 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）股權比例（股權比例（%）1 信凱森源 4,000.00 58.65 2 李 治 1,625.00 23.83 3 李 武 875.00 12.83 4 利仕嘉 319.553 4.69 合計合計 6,819.553 100.00 4、2021 年年 12 月，股份公司第一次增資至月，股份公司第一次增資至 7,030.467 萬元萬元 2021 年 12 月 7 日，信

123、凱科技股東大會通過決議，同意公司注冊資本由6,819.553 萬元增加至 7,030.467 萬元，新增注冊資本全部由湖州慧凱認繳，對應的增資價格為 9.48 元/股，其中 210.914 萬元作為注冊資本，其余溢價1,789.086 萬元計入資本公積。2022 年 1 月 11 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會驗20220305 號”驗資報告，審驗確認截至 2021 年 12 月 27 日，信凱科技已收到股東湖州慧凱繳納的貨幣出資合計 2,000.00 萬元，其中新增股本 210.914 萬元，超過股本的出資額計入資本公積。2021 年 12 月 29 日，信凱科技完成本次工

124、商變更登記手續，并取得杭州市余 杭 區 市 場 監 督 管 理 局 核 發 的 營 業 執 照 （統 一 社 會 信 用 代 碼：913301061432551905）。本次增資完成后，信凱科技的股本結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 信凱森源 4,000.00 56.90 2 李 治 1,625.00 23.11 3 李 武 875.00 12.45 4 利仕嘉 319.553 4.55 5 湖州慧凱 210.914 3.00 合計合計 7,030.467 100.00 截至目前，上述增資完成后，公司股權結構未再發生變化

125、。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-43 （三三）公司歷史上的股權代持情況公司歷史上的股權代持情況 1、股權代持的原因、背景、股權代持的原因、背景 信凱有限于 1996 年 8 月 28 日由章麗仙、李治、李武出資設立并實際繳納注冊資本 50 萬元，其中章麗仙名下的 20 萬元出資額（對應 40%的股權）系代李治持有。章麗仙系李治母親，在信凱有限設立時，其主要業務為顏料等化工品貿易，章麗仙為浙江省化工研究院退休工程師，考慮到章麗仙的專業背景對信凱有限的公司商業形象具有一定幫助，因此，在信凱有限設立時，李治委托章麗仙代為持有信凱有限 20 萬元出資額（對應 40%的股權）

126、，并將其登記為公司的法定代表人。2004 年 3 月，信凱有限股東決定增資 150 萬元，李治認繳 112.5 萬元，其中以章麗仙名義認繳 50 萬元；李武認繳 37.5 萬元。在本次增資完成后，章麗仙合計代李治持有信凱有限 70 萬元的出資額。2、股權代持的解除過程、股權代持的解除過程 上述章麗仙代李治所持有的股權已于 2015 年 4 月 13 日通過股權轉讓的方式解除，具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓轉讓出資額出資額（萬（萬元元）轉讓比例轉讓比例（%）實際轉讓價格（萬實際轉讓價格（萬元）元）1 章麗仙 李武 70.00 7.00 0.00 本次股權轉讓系為解除章麗

127、仙與李治之間的股權代持關系，同時根據李治、李武一致意見對信凱有限股權結構進行調整，調整后的公司股權架構為李治持有 65%，李武持有 35%。因此，李治將委托章麗仙代持的信凱有限 7%的股權無償轉讓給李武，系各方的真實意思表示，相關股權代持的解除符合代持人、被代持人的雙方意愿。自前述股權轉讓完成后，李治和章麗仙之間的股權代持關系已全部解除，李治和章麗仙對相關股權的權屬自始不存在任何爭議和糾紛。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-44 三三、發行人成立以來的重要事件發行人成立以來的重要事件 報告期內，發行人無重大資產重組情況。2020 年至今，發行人進行的相關收購行為，主要為

128、避免潛在同業競爭，分別于 2021 年 11 月和 2022 年 4 月收購實際控制人直接或間接持有的鞍山輝虹、溫州金源的部分股權。上述收購行為完成后，鞍山輝虹、溫州金源成為公司的參股子公司。上述收購的具體情況參見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“七、關聯方與關聯交易”之“（三）重大關聯交易”部分。2023 年 4 月，發行人同鞍山輝虹的其他股東一起，同遼寧美彩新材料有限公司（以下簡稱“美彩新材”，上市公司美聯新材 300586.SZ 和七彩化學300758.SZ 分別持有其 51%和 39%股權，遼寧星空鈉電電池有限公司持有其10%股權）簽訂股權轉讓協議，約定將自身持有的全部鞍山輝

129、虹 14.18%股權（對應 638 萬元出資額）轉讓給美彩新材。本次股權轉讓完成后，鞍山輝虹將成為美彩新材的全資子公司，發行人將不再持有鞍山輝虹的股權。2023 年 6月 30 日，鞍山輝虹完成了前述股權轉讓的工商變更登記。公司上述股權收購、出售行為履行了必要的法律手續，合法、有效，價格公允，未導致公司主營業務發生變化，有效避免了潛在的同業競爭，有利于公司的獨立經營和規范運作。四、發行人在其他證券市場的上市四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人沒有在其他證券市場上市或掛牌的情況。五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構圖如下：浙江信凱科

130、技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-45 截至本招股說明書簽署日，公司的股本結構情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 信凱森源 4,000.00 56.90 2 李 治 1,625.00 23.11 3 李 武 875.00 12.45 4 利仕嘉 319.553 4.55 5 湖州慧凱 210.914 3.00 合計合計 7,030.467 100.00 六、發行人子公司六、發行人子公司、參股公司基本、參股公司基本情況情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 14 家控股子公司（其中境內 4 家，境外 10 家

131、），1 家控制的合伙企業，1 家參股公司。前述 14 家控股子公司為發行人的研發、物流、生產、境外銷售等功能的子公司，具有明確的功能、業務發展規劃，且具有一定水平的資產，因此均為發行人的重要子公司；1 家控制的合伙企業，為遼寧信凱的員工持股平臺，具有激勵相應員工的功能，屬于發行人的重要合伙企業；1 家參股公司，為發行人重要的對外投資，且能夠向發浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-46 行人提供穩定的原材料供應，為對發行人有重要影響的參股公司。（一）重要子公司（一）重要子公司 1、全資一級子公司、全資一級子公司-浙江浩川科技有限公司浙江浩川科技有限公司 公司名稱 浙江浩川科

132、技有限公司 統一社會信用代碼 913301105966038804 注冊地址 杭州市余杭區倉前街道朱廟村 1、2、3 幢 主要生產經營地 杭州市余杭區倉前街道朱廟村 1、2、3 幢 成立時間 2012 年 5 月 16 日 法定代表人 李治 注冊資本 2,700.00 萬元人民幣 實收資本 2,700.00 萬元人民幣 股東構成 信凱科技持股 100%主營業務 顏料相關的技術研發及技術咨詢 在發行人業務中定位 發行人研發與質量控制平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月

133、3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 2 2,955.86,955.86 2 2,893.64,893.64 4 449.5349.53 9 92.492.49 2022 年 12月 31 日/2022 年度 3,799.34 3,692.36 830.43 176.82 2、全資一級子公司、全資一級子公司-上上海海倉隆供應鏈管理有限公司倉隆供應鏈管理有限公司 公司名稱 上海倉隆供應鏈管理有限公司 統一社會信用代碼 91310117MA1J2RTX5J 注冊地址 上海市松江區永豐街道玉樹路 269號 5 號樓 33381 室 主要生產經營地 上海市松江區欣玉路 555

134、 號 B8 樓 成立時間 2018 年 3 月 29 日 法定代表人 陳忠輝 注冊資本 50.00 萬元 實收資本 50.00 萬元 股東構成 信凱科技持股 100%主營業務 倉儲管理 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-47 在發行人業務中定位 物流、倉庫管理服務平臺 最近一年及及一一期期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 342.92342.92 292.07292.07 96.0596.05 25.6

135、525.65 2022 年 12月 31 日/2022 年度 351.09 266.43 221.31 94.46 3、控股一級子公司、控股一級子公司-遼寧信凱實業有限公司遼寧信凱實業有限公司 公司名稱 遼寧信凱實業有限公司 統一社會信用代碼 91210700MA10CKMN7C 注冊地址 遼寧省錦州龍棲灣新能源產業片區洋山路三段 1 號附樓 302室 主要生產經營地 遼寧省錦州市濱海新區化工園區 B 區寶石山路 3 號 成立時間 2020 年 5 月 18 日 法定代表人 余力文 注冊資本 20,000 萬元人民幣 實收資本 20,000 萬元人民幣 股東構成 信凱科技持股 73%、杭州紫鈿

136、合伙持股 25%、杭州源彩持股 2%主營業務 顏料、染料的生產制造 在發行人業務中定位 尚未實際經營，擬從事顏料、染料的生產 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 36,346.36,346.1 18 8 17,730.3717,730.37 21.2421.24 -811.44811.44 2022 年 12月 31 日/2022 年度 32,154.70 18,541.80-858.48 4、控股一級子公司

137、、控股一級子公司-遼寧信凱紫源新材料有限公司遼寧信凱紫源新材料有限公司 公司名稱 遼寧信凱紫源新材料有限公司 統一社會信用代碼 91210700MA7KG0515H 注冊地址 遼寧省錦州濱海新區昆侖山路 2 號一樓 103 室 主要生產經營地 遼寧省錦州市濱?；@ B 區東港大街以西、遼寧信凱實業有限公司以北 成立時間 2022 年 3 月 7 日 法定代表人 余力文 注冊資本 15,000.00 萬元人民幣 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-48 實收資本 8,3768,376.00.00 萬元人民幣 股東構成 信凱科技持股 72%、無錫五彩實業投資合伙企業（有限合

138、伙）持股 28%主營業務 顏料的生產 在發行人業務中定位 尚未實際經營，擬從事顏料生產 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 5,872.235,872.23 5,657.445,657.44 -103.62103.62 2022 年 12月 31 日/2022 年度 3,858.13 3,853.05-38.95 5、全資一級子公司、全資一級子公司-TCH（信凱香港）（信凱香港）公司名稱 TRUST CHEM

139、 HONG KONG LIMITED 中文名稱 信凱實業香港有限公司 注冊地址 Unit A,25/F.,One Island South,2 Heung Yip Road,Wong Chuk Hang,Hong Kong 主要生產經營地 Unit A,25/F.,One Island South,2 Heung Yip Road,Wong Chuk Hang,Hong Kong 成立時間 2017 年 1 月 27 日 注冊資本 466.20 萬元港幣 股東構成 信凱科技持股 100%企業境外投資證書 境外投資證第 N3300202200471 號（浙江省商務廳，2022 年 7 月 20日

140、）主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 21,406.121,406.15 5 7,473.327,473.32 15,566.9915,566.99 73731 1.92.92 2022 年 12月 31 日/2022 年度 18,495.80 6,474.41 37,823.08 2,119.32 6、全資一級子公司、全資一級子公司-TCCD（信凱發展）

141、（信凱發展）公司名稱 TCC DEVELOPMENT HONG KONG LIMITED 中文名稱 信凱實業香港發展有限公司 注冊地址 Unit A,25/F.,One Island South,2 Heung Yip Road,Wong Chuk Hang,Hong Kong 主要生產經營地 Unit A,25/F.,One Island South,2 Heung Yip Road,Wong Chuk Hang,浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-49 Hong Kong 成立時間 2016 年 12月 29 日 注冊資本 800,000.00 美元 股東構成 信凱科

142、技持股 100%企業境外投資證書 為境外投資平臺公司（已作為平臺公司登記），無需在相應商務部門備案 主營業務 境外投資平臺，無實際業務經營 在發行人業務中定位 為收購 TCE（信凱歐洲）、TCU（信凱美國）、WCCA（信凱澳洲）設立的平臺公司 最近一年及及一一期期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 646.53646.53 530.64530.64 -1.231.23 2022 年 12月 31 日/2022 年度 646.43

143、 534.73-2.89 7、全資二級子公司、全資二級子公司-WCCC（環球色彩）（環球色彩）公司名稱 WORLDWIDE COLORANTS&CHEMICAL COMPANY LIMITED 中文名稱 環球色彩及化學品有限公司 注冊地址 Flat C,6/F.,Lockhart Centre,301-307 Lockhart Road,Wanchai,Hong Kong 主要生產經營地 Flat C,6/F.,Lockhart Centre,301-307 Lockhart Road,Wanchai,Hong Kong 成立時間 2006 年 11月 7 日 注冊資本 5,000.00 元港

144、幣 股東構成 TCCD持股 100%企業境外投資證書 未能辦理 主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 14,975.5914,975.59 10,573.3310,573.33 12,560.4012,560.40 441.27441.27 2022 年 12月 31日/2022 年度 16,974.38 9,764.26 33,443.72 1,833.1

145、7 8、全資二級子公司、全資二級子公司-TCCA（信凱加拿大）（信凱加拿大）公司名稱 TRUST CHEM CANADA LTD.浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-50 中文名稱 信凱實業加拿大有限公司 注冊地址 77 Westmoreland Street,Suite 300 Fredericton NB,E3B 6Z3,Canada 主要生產經營地 77 Westmoreland Street,Suite 300 Fredericton NB,E3B 6Z3,Canada 成立時間 2019 年 12月 9 日 注冊資本 100,000 美元+100 加元 股東構成

146、 TCH 持股 100%企業境外投資證書 已履行境外再投資報告程序 主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 698.24698.24 41.5041.50 354.21354.21 15.3615.36 2022 年 12月 31日/2022 年度 627.78 24.65 924.81 36.51 9、全資二級子公司、全資二級子公司-TCI（信凱印度）（信凱印度

147、）公司名稱 TRUST CHEM PIGMENTS PRIVATE LIMITED 中文名稱 信凱印度有限公司 注冊地址 Gala No.3A Ground Floor,Jaswanti Allied Business Centre,Kanchpada,Ramchandra Lane Extension,Malad(West),Mumbai,Maharashtra-400064,India 主要生產經營地 Gala No.3A Ground Floor,Jaswanti Allied Business Centre,Kanchpada,Ramchandra Lane Extension,Mal

148、ad(West),Mumbai,Maharashtra-400064,India 成立時間 2020 年 1 月 29 日 注冊資本 720 萬印度盧比 股東構成 TCCD持股 90.00%，TCH持股 10.00%企業境外投資證書 已履行境外再投資報告程序 主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外采購/銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030 日日/2023/2023 年年 1 1-6 6 月月 139.20139.20 -63.0563.05 159

149、.58159.58 -3.223.22 2022 年 12月 31日/2022 年度 18.89-56.79 284.84-40.71 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-51 10、全資三級子公司、全資三級子公司-WCCA（信凱澳洲）（信凱澳洲）公司名稱 WORLDWIDE COLORANTS AND CHEMICALS AUSTRALIA PTY LTD 中文名稱 環球色彩及化學品有限公司（澳大利亞）注冊地址 8 Mclntyre Road,YARRAGON VIC 3823,Australia 主要生產經營地 8 Mclntyre Road,YARRAGON VIC

150、 3823,Australia 成立時間 2007 年 10月 11 日 注冊資本 100 澳元 股東構成 WCCC 持股 100.00%企業境外投資證書 境外投資證第 N3300202200470 號（浙江省商務廳，2022 年 7 月20 日）主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 299.22299.22 206.86206.86 264.03264.03

151、8.728.72 2022 年 12月 31日/2022 年度 330.13 190.67 817.28 29.31 11、控股三級子公司、控股三級子公司-TCE（信凱歐洲）（信凱歐洲）公司名稱 TRUST CHEM EUROPE B.V 中文名稱 環球色彩及化學品有限公司（歐洲）注冊地址 Bergpoortstraat 65,7411 CL Deventer,the Netherlands 主要生產經營地 Bergpoortstraat 65,7411 CL Deventer,the Netherlands 成立時間 2008 年 6 月 27 日 注冊資本 18,000.00 歐元 股東構

152、成 WCCC 持股 90.05%、European Chemical Partners B.V.持股 9.95%企業境外投資證書 境外投資證第 N3300202200469 號（浙江省商務廳，2022 年 7 月 20日）主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 13,687.9113,687.91 288.71288.71 1111,423.01,423.01 1

153、11.13111.13 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-52 2022 年 12月 31日/2022 年度 14,070.99 340.70 25,026.05 97.01 12、全資三級子公司、全資三級子公司-TCU（信凱美國）（信凱美國）公司名稱 TRUST CHEM USA,LLC 中文名稱 環球色彩及化學品有限公司（美國）注冊地址 4 Office Park Drive POD 2 Ste 228&230,PALM COAST.FL 32137 US 主要生產經營地 4 Office Park Drive POD 2 Ste 228&230,PALM COAS

154、T.FL 32137 US 成立時間 2009 年 1 月 1 日 注冊資本 150.00 美元 股東構成 WCCC 持股 100.00%企業境外投資證書 境外投資證第 N3300202200468 號（浙江省商務廳，2022 年 7 月20 日）主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 7,516.987,516.98 1,416.131,416.13 8 8,9

155、46.75,946.75 676.28676.28 2022 年 12月 31日/2022 年度 8,409.91 689.12 15,456.36 208.49 13、控股四級子公司、控股四級子公司-TCT（信凱土耳其）（信凱土耳其）公司名稱 TRUST CHEM TURKEY PIGMENT LIMITED SIRKETI 中文名稱 信凱土耳其顏料有限公司 注冊地址 Zafer Mahallesi Smer Sokak No:4/2,Saryer,Istanbul,Turkey 主要生產經營地 Zafer Mahallesi S mer Sokak No:4/2,Saryer,Istanb

156、ul,Turkey 成立時間 2019 年 5 月 24 日 注冊資本 4,500,000.00 土耳其里拉 股東構成 TCE 持股 100.00%企業境外投資證書 已履行境外再投資報告程序 主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030130.20130.20 -178.8178.87 7 128.24128.24 -105.52105.52 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-53 日日/202

157、3/2023 年年 1 1-6 6月月 2022 年 12月 31日/2022 年度 234.01-124.88 125.07-90.40 14、控股四級子公司、控股四級子公司-TCUK（信凱英國）（信凱英國）公司名稱 TRUST CHEM UK PIGMENTS LTD 中文名稱 信凱英國顏料有限公司 注冊地址 Westwood House，Annie Med Lane，South Cave，United Kingdom(Gb)，HU15 2HG 主要生產經營地 Westwood House，Annie Med Lane，South Cave，United Kingdom(Gb)，HU15

158、2HG 成立時間 2021 年 9 月 16 日 注冊資本 1 英鎊 股東構成 TCE 持股 100.00%企業境外投資證書 已履行境外再投資報告程序 主營業務 顏料銷售 在發行人業務中定位 境外銷售平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 540.22540.22 -14.9214.92 476.58476.58 42.7942.79 2022 年 12月 31日/2022 年度 625.01-55.27 24

159、2.17-54.69（二）控制的重要合伙企業（二）控制的重要合伙企業 企業名稱 杭州源彩企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330110MA7LKKTP1M 注冊地 浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街 1069 號 2幢 5 樓 501室 主要生產經營地 浙江省杭州市余杭區倉前街道東蓮街 1069 號 2幢 5 樓 501室 成立時間 2022 年 4 月 15 日 執行事務合伙人 上海倉隆供應鏈管理有限公司 合伙人構成 上海倉隆供應鏈管理有限公司 持有份額 80%，王亮 持有份額 20%認繳出資額 400.00 萬元 實繳出資額 400.00 萬元 主營業務 無實際經營 浙江

160、信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-54 在發行人業務中定位 遼寧信凱的員工持股平臺 最近一年及一期及一期主要財務數據（經中匯會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 401.01401.01 400.01400.01 -0.000.00 2022 年 12月 31日/2022 年度 401.01 400.01-0.01（三三）重要重要參股公司參股公司 1、鞍山輝虹顏料科技有限鞍山輝虹顏料科技有限公司（發行人已于公司（發行人已于 2023

161、年年 6 月轉讓全部股權）月轉讓全部股權）公司名稱 鞍山輝虹顏料科技有限公司 統一社會信用代碼 912103810811343842 注冊地址 遼寧省鞍山市海城市騰鰲鎮奧虹街 6 號 主要生產經營地 遼寧省鞍山市海城市騰鰲鎮奧虹街 6 號 成立時間 2013 年 11月 18 日 法定代表人 張鷹 注冊資本 15,000.00 萬元人民幣 實收資本 4,500.00 萬元人民幣 股東構成 遼寧美彩新材料有限公司持股 100%；2023 年 4 月 14 日，鞍山輝虹全體股東與遼寧美彩新材料有限公司簽署關于鞍山輝虹顏料科技有限公司之股權轉讓協議，將鞍山輝虹 100%股權轉讓給遼寧美彩新材料有限公

162、司，2023 年 6月 30日，前述股權轉讓完成工商變更登記 入股時間 2021 年 11月 1 日，目前發行人已不再持有股權 控股方 遼寧美彩新材料有限公司 主營業務 顏料、染料的生產與銷售 在發行人業務中定位 重要參股公司，根據客觀情況向發行人提供穩定的原材料供應發行人顏料產品供應商之一 最近一年及一期及一期主要財務數據（最近一年最近一年數據數據已經容誠會計師事務所（特殊普通合伙）審計，最近一期，最近一期數據未經審計數據未經審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）2 20 02323 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月

163、月 1414,769.67769.67 7 7,957.21,957.21 2 2,556.96,556.96 5 55.495.49 2022 年 12月 31日/2022 年度 15,289.26 6,103.27 6,280.55 253.60 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-55 2、溫州金源新材料科技有限公司溫州金源新材料科技有限公司 公司名稱 溫州金源新材料科技有限公司 統一社會信用代碼 91330300609314974J 注冊地址 浙江省溫州市洞頭區北岙街道長安路 2、6 號 主要生產經營地 浙江省溫州市洞頭區北岙街道長安路 2、6 號 成立時間 19

164、95 年 12月 27 日 法定代表人 黃朝暉 注冊資本 2,824.7 萬元人民幣 實收資本 2,824.7 萬元人民幣 股東構成 溫州市洞頭新凱實業有限公司持股 46.46%，浙江信凱科技集團股份有限公司持股 33.00%，溫州拓彩企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）持股 20.54%入股時間 2022 年 4 月 28 日 控股方 黃日新家族 主營業務 顏料的生產與銷售 在發行人業務中定位 發行人顏料產品供應商之一重要參股公司，根據客觀情況向發行人提供穩定的原材料供應 最近一年及一期及一期主要財務數據（已經浙江中會會計師事務所審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬

165、元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 30,035.5630,035.56 10,707.3010,707.30 13,140.6613,140.66 982.25982.25 2022 年 12月 31日/2022 年度 30,883.18 10,894.92 30,812.08 3,237.27 除上述重要子公司、控制的合伙企業及對發行人有重要影響的參股公司外，發行人不存在其他子公司及參股公司。（四）投資境外子公司的程序瑕疵情況（四）投資境外子公司的程序瑕疵情況 1、發行人設立子公司、發行人設立子公司 TCCD（信凱發展）過程

166、中未履行（信凱發展）過程中未履行發改委部門備案發改委部門備案程序的程序的情情況況 2016 年 12 月，公司設立香港全資子公司 TCCD（信凱發展），未根據 2016年有效的境外投資項目核準和備案管理辦法（國家發展和改革委員會令第 9號，有效期 2014-05-08/2018-03-01）向當地的發改委部門履行備案程序，根據該規定應備案而未備案的項目將被面臨停止項目實施并被追究相關責任的法律浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-56 風險。對于上述情況，發行人已向當地發改委部門咨詢補辦程序，但確認無法補辦；同時，發行人不存在因未備案而受到發改委部門的整改處罰措施，不存在因

167、未備案影響到收付匯活動的情況，且 TCCD（信凱發展）未有實際業務，因此，該事項不會對發行人的生產經營造成重大影響。2、發行人收購香港子公司、發行人收購香港子公司 WCCC（環球色彩）過程中未履行商務部門備（環球色彩）過程中未履行商務部門備案程序的情況案程序的情況 2016 年 12 月，發行人以在香港設立的全資子公司 TCCD（信凱發展）收購香港公司 WCCC（環球色彩）的 100%股權，收購完成后 WCCC（環球色彩）成為 TCCD（信凱發展）全資子公司。發行人未就上述子公司 TCCD（信凱發展）收購 WCCC（環球色彩）的行為，依照境外投資管理辦法（商務部令2014 年第 3 號）相關規

168、定向商務部門履行備案程序。根據杭州市余杭區商務局于 2022 年 9 月 22 日出具的說明：“發行人以其設立的香港全資子公司 TCCD（信凱發展）收購 WCCC（環球色彩）的行為，根據境外投資管理辦法（商務部令 2014 年第 3 號）對企業境外投資時未履行備案或為按規定進行投資行為無相應處罰規定，因此認定其屬于重大違法違規并給予處罰，缺乏依據”。商務主管部門雖說明其認定公司上述行為屬于重大違法違規行為并給予處罰缺乏依據，但仍存在公司因此被商務主管部門采取其他行政監管措施的可能性。針對公司上述投資境外子公司的程序瑕疵情況，公司實際控制人李治、李武承諾，如公司因上述情形被采取行政監管措施或者造

169、成其他損失，其將承擔全部賠償責任。綜上，公司上述情況不屬于重大違法違規情形；公司的實際控制人承諾承擔可能因此而造成的全部損失，公司亦不會因上述情況而出現損失。上述情況不會對本次公開發行并上市構成實質性障礙。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-57 七七、持有發行人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）發起人（一）發起人 公司的發起人共 4名，為信凱森源、李治、李武和利仕嘉。1、信凱森源、信凱森源 截至本招股說明書簽署日，信凱森源直接持有公司 56.90%的股份，為公司控股股東，其基本情況如下：公司名稱 浙江

170、信凱森源投資有限公司 統一社會信用代碼 91330110MA2B0XQC47 注冊地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 467 室 主要生產經營地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 467 室 成立時間 2018 年 2 月 22 日 法定代表人 李治 注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本 5,000.00 萬元 股東構成 李治持股 65.00%、李武持股 35.00%主營業務 股權投資 與發行人主營業務的關系 無業務關系 最近一年及一期及一期主要財務數據（已經浙江宏達會計師事務所有限公司審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）2

171、0232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 4,990.564,990.56 4,990.524,990.52 -4.424.42 2022 年 12月 31日/2022 年度 4,994.99 4,994.95-4.97 2、利仕嘉、利仕嘉 利仕嘉為公司員工持股平臺，其合伙人均為公司員工，截至本招股說明書簽署日，直接持有公司 4.55%的股份，其基本情況如下：企業名稱 杭州利仕嘉企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330110MA2J0C6L04 注冊地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 489 室 浙江信凱

172、科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-58 主要生產經營地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 489 室 成立時間 2020 年 7 月 30 日 執行事務合伙人 李 治 認繳出資額 1,358.10 萬元 實繳出資額 1,358.10 萬元 主營業務 系公司員工持股平臺，無其他主營業務 與發行人主營業務的關系 無業務關系 最近一年及一期及一期主要財務數據（未經審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/202/2023 3 年年 1 1-6 6月月 1,359.051,359.05 1,3

173、59.01,359.05 5 -0.000.00 2022 年 12月 31日/2022 年度 1,359.05 1,359.05-0.00 截至本招股說明書簽署日，利仕嘉出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 現任職務現任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 李 治 董事長、總經理 98.30 7.24 2 李 武 董事、技術總監 3.50 0.26 3 劉建兵 董事、財務總監 102.00 7.51 4 蔣 煒 董事、人事行政總監 70.13 5.16 5 樓巧玲 國際業務二部經理 96.90 7.13 6 趙 菁 國際業務三部經理 68.00 5.01 7

174、 陳發生 研發部經理 71.40 5.26 8 徐 進 技術服務部兼質檢部經理 86.70 6.38 9 李 卿 信息部經理 76.50 5.63 10 孫旭聰 財務部經理 76.50 5.63 11 黃 濤 董事會秘書、采購部經理 86.70 6.38 12 沈 露 國際業務一部經理 74.80 5.51 13 李嬋娟 市場部經理 66.30 4.88 14 王紅麗 單儲部經理 58.23 4.29 15 王 婷 人事部經理 58.23 4.29 16 馬許源 國內業務部副經理 68.00 5.01 17 鄭玉芬 采購部副經理 54.40 4.01 18 鐘麗霞 單儲部副經理 25.50 1

175、.88 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-59 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 現任職務現任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）19 毛云霞 國際業務二部副經理 65.03 4.79 20 張永桃 國內業務部經理助理 51.00 3.76 合計合計 1,358.10 100.00 3、李治、李武、李治、李武 截至本招股說明書簽署日，李治和李武分別直接持有公司 23.11%和12.45%的股份，其基本情況如下：序序號號 股東股東 姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久是否擁有永久境外居留權境外居留權 身份證號碼身份證號碼 住所住所 1 李 治 中國 中國

176、香港永久居留權 3301061969*杭州市西湖區*2 李 武 中國 否 3301061967*杭州市西湖區*（二）持有發行人（二）持有發行人 5%以上股份主要股東以上股份主要股東 本次發行前，持有公司 5%以上股份的主要股東為信凱森源、李治和李武，其基本情況參見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發起人”。（三三）實際控制人）實際控制人 截至本招股說明書簽署日，信凱森源直接持有公司 56.90%的股份，為公司控股股東；李治和李武系兄弟關系，其分別直接持有公司 23.11%和 12.45%的股份；李治和李武分別持有信凱森源 65.00%和 35.00%

177、的股權，信凱森源持有公司 56.90%的股權；李治通過擔任利仕嘉執行事務合伙人，利仕嘉持有公司4.55%的股權，因此，李治和李武直接和間接合計控制公司 97%的股權，為公司實際控制人。李治、李武的基本情況參見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發起人”之“3、李治、李武”。（四）控股股東、實際控制人（四）控股股東、實際控制人控制的其他企業控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除持有信凱科技股份外，公司控股股東信凱森浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-60 源不存在其他對外投資情況；實際控制人李治和李武控制的其他企業有：利仕嘉、B

178、OSON、江蘇卡樂、杭州全事吉、杭州虹彩和上海鑫凱（于 2023 年 1 月注銷），基本情況如下：1、利仕嘉、利仕嘉 利仕嘉基本情況參見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發起人”之“2、利仕嘉”。2、BOSON-博誠博誠 公司名稱 BOSON ENTERPRISES LIMITED（博誠企業有限公司）注冊地 Unit A 25/F.,One Island South,2 Heung Yip Road,Wong Chuk Hang,Hong Kong 主要生產經營地 Unit A 25/F.,One Island South,2 Heung Yip R

179、oad,Wong Chuk Hang,Hong Kong 成立時間 1999 年 6 月 16 日 注冊資本 20,000 元港幣 注冊代碼 679207 股東構成 李治持股 70.00%、李武持股 30.00%主營業務 目前無實際經營業務 最近一年及一期及一期主要財務數據（未經審計）時間 總資產（萬美元）凈資產（萬美元）營業收入（萬美元）凈利潤（萬美元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 1,013.371,013.37 845.66845.66 -20.7120.71 2022 年 12月 31日/2022 年度 992.66

180、824.95-826.93 3、江蘇卡樂、江蘇卡樂 公司名稱 江蘇卡樂化工科技有限公司 統一社會信用代碼 91320724567812763F 注冊地 江蘇省連云港市灌南縣堆溝化工園區 主要生產經營地 江蘇省連云港市灌南縣堆溝化工園區 成立時間 2011年 1 月 13 日 法定代表人 朱玉榮 注冊資本 10.00 萬元 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-61 實收資本 10.00 萬元 股東構成 李治持股 38.00%（實際為李治持股 24.70%，代李武持股13.30%）、李武持股 20.00%（均為代其他非關聯方持股）、其他股東合計持股 42%主營業務 無實際經營

181、業務 最近一年及一期及一期主要財務數據（未經審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月 1,497.121,497.12 1,438.151,438.15 -8.828.82 2022 年 12月 31日/2022 年度 1,580.62 1,446.97 35.54-986.12 4、杭州全事吉、杭州全事吉 企業名稱 杭州全事吉企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330110MA7BN64U22 注冊地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢

182、490 室 主要生產經營地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 490 室 成立時間 2021 年 10月 22 日 執行事務合伙人 李 治 認繳出資額 500.00 萬元 實繳出資額-主營業務 目前無實際經營業務 最近一年及一期及一期主要財務數據（未經審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月-2022 年 12月 31日/2022 年度-截至本招股說明書簽署日，杭州全事吉出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例

183、（出資比例（%）1 李 治 325.00 65.00 2 李 武 175.00 35.00 合計合計 500.00 100.00 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-62 5、杭州虹彩、杭州虹彩 企業名稱 杭州虹彩企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330110MA7B61WU4G 注冊地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 469 室 主要生產經營地 浙江省杭州市余杭區倉前街道綠汀路 1 號 1幢 469 室 成立時間 2021 年 10月 25 日 執行事務合伙人 李 治 認繳出資額 500.00 萬元 實繳出資額-主營業務 目前無實際經

184、營業務 最近一年及一期及一期主要財務數據（未經審計）時間 總資產（萬元）凈資產（萬元）營業收入（萬元）凈利潤（萬元）20232023 年年 6 6 月月 3030日日/2023/2023 年年 1 1-6 6月月-2022 年 12月 31日/2022 年度-截至本招股說明書簽署日，杭州虹彩出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 李 治 325.00 65.00 2 李 武 175.00 35.00 合計合計 500.00 100.00 6、上海鑫凱、上海鑫凱 公司名稱 上海鑫凱精細化工有限公司 工商注冊號 企獨滬總副字第 03

185、8472 號（金山）注冊地 上海市金山第二工業區 成立時間 2005 年 5 月 26 日 法定代表人 邱上洪 注冊資本 1,000.00 萬美元 實收資本-股東構成 BOSON（博誠）持股 100%主營業務 無實際經營，于 2023 年 1 月注銷 最近一年主要財務數時間 總資產 凈資產 營業收入凈利潤浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-63 據（未經審計）（萬元）（萬元）（萬元）（萬元）2022 年 12月 31日/2022 年度-（五）控股股東（五）控股股東、實際控制人持有發行人股份質押或其他有爭議的情況實際控制人持有發行人股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明

186、書簽署日，發行人控股股東、實際控制人持有的公司股份不存在質押和其他有爭議的情況。八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等特殊公司治理結構安排。九九、發行人、發行人控控股股股東、實際控制人報告期內重大違法情況股東、實際控制人報告期內重大違法情況 報告期內，發行人控股股東和實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。十十、發行人股本情況、發行人

187、股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前，發行人總股本為 7,030.467 萬股，本次發行 2,343.489 萬股新股，本次發行股份占發行后公司總股本的比例為 25.00%。本次發行前后公司股本及股東持股情況如下：序號序號 股東股東名名稱稱/姓名姓名 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 信凱森源 4,000.00 56.90 4,000.00 42.67 2 李 治 1,625.00 23.11 1,625.00 17.34 3 李 武 8

188、75.00 12.45 875.00 9.33 4 利仕嘉 319.553 4.55 319.553 3.41 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-64 5 湖州慧凱 210.914 3.00 210.914 2.25 6 社會公眾股-2,342.489 25.00 合計合計 7,030.467 100.00 9,373.956 100.00（二）前十名股東（二）前十名股東 本次發行前，公司前十名股東的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 信凱森源 4,000.00 56.90 2 李 治 1,62

189、5.00 23.11 3 李 武 875.00 12.45 4 利仕嘉 319.553 4.55 5 湖州慧凱 210.914 3.00 合計合計 7,030.467 100.00（三）前（三）前十十名自然人股東及其在發行人處任職情況名自然人股東及其在發行人處任職情況 序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）在發行人處任職情況在發行人處任職情況 1 李 治 1,625.00 23.11 董事長、總經理 2 李 武 875.00 12.45 董事、技術總監（四）本次發行前國有或外資股東持股情況（四）本次發行前國有或外資股東持股情況 本次發行前，公司無國

190、有或外資股東持股情況。（五）最近一年新增股東情況（五）最近一年新增股東情況 1、新增股東持股情況、新增股東持股情況 2021 年 12 月，因看好公司未來發展前景，機構投資者湖州慧凱創業投資合伙企業（有限合伙）通過增資的方式，對公司進行了投資，成為公司新增股東。2021 年 12 月 7 日，信凱科技股東大會通過決議，同意公司注冊資本由6,819.553 萬元增加至 7,030.467 萬元，210.914 萬元新增注冊資本全部由湖州慧凱創業投資合伙企業（有限合伙）認繳，對應的增資價格為 9.48 元/股。2021年 12 月 29 日，信凱科技完成本次增資的工商變更登記手續。浙江信凱科技集團

191、股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-65 本次增資價格系參考市場上擬 IPO 企業投資價格、公司發展前景等因素，協商確定；以發行人 2020 年度和 2021 年度的歸屬母公司股東凈利潤為基準計算，本次增資價格對應的市盈率分別為 10.89 倍和 7.49 倍，符合市場、行業情況。上述增資已經公司股東大會審議通過，不存在爭議或潛在糾紛。新股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系；本次新增股東不存在股份代持情形。上述新增股東已承諾自取得發行人股票之日起 36 個月內，且自發行人首次公開發行股票并在證券交

192、易所上市之日起 12 個月內，其不轉讓或委托他人管理現已持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。具體承諾內容參見本招股 說明書“第十二節 附件”之“附件二、與投資者保護相關的承諾”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限等承諾”。2、新增股東基本情況、新增股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，湖州慧凱直接持有公司 3.00%的股份，其基本情況如下：企業名稱 湖州慧凱創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330501MA7E6KE685 住所 浙江省湖州市泊月灣 28幢 B 座-115 成立時間 2021 年 12月 3 日 執行事務合伙人 浙江慧遠私

193、募基金管理有限公司 認繳出資額 2,100 萬元 主營業務 股權投資 經營范圍 一般項目：創業投資（限投資未上市企業）；私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）；股權投資；（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客理財等金融服務）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。湖州慧凱系在中國基金業協會備案的私募基金，基金備案編號為STM270，基金類型為創業投資基金；其管理人為浙江慧遠私募基金管理有限公浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-66 司，系中國基金業協會登記的私募基

194、金管理人，管理人登記編號為 P1064608。截至本招股說明書簽署日，湖州慧凱出資結構如下：序序號號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 浙江慧遠私募基金管理有限公司 21.00 1.00 2 傅夷 579.00 27.57 3 李祈延 300.00 14.29 4 浙江關瑞科技股份有限公司 200.00 9.52 5 袁蘇芳 200.00 9.52 6 戴紅連 200.00 9.52 7 胡海銀 200.00 9.52 8 褚元杰 150.00 7.14 9 韋東 150.00 7.14 10 占雅瓊 100.00 4.76 合計合計 2,100.0

195、0 100.00（六六）股東中的戰略投資者持股）股東中的戰略投資者持股 本次發行前公司無戰略投資者。（七七）本次發行前各股東間的關聯關系）本次發行前各股東間的關聯關系 本次發行前各股東之間的關聯關系如下：股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）各股東之間的關聯關系各股東之間的關聯關系 信凱森源 4,000.00 56.90 李治與李武為兄弟關系；李治與李武分別持有信凱森源 65%和 35%的股權，李治為信凱森源的法定代表人；李治與李武分別持有利仕嘉7.24%和 0.26%的出資額，李治為利仕嘉的執行事務合伙人 李 治 1,625.00 23.11 李 武 875

196、.00 12.45 利仕嘉 319.553 4.55（八八）公司股東公開發售股份情況）公司股東公開發售股份情況 本次發行中，公司原股東不公開發售股份。（九九）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定的承諾參見本招股說明書浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-67 “第十二節 附件”之“附件二、與投資者保護相關的承諾”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限等承諾”。十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員十一、發行人董事、監事

197、、高級管理人員及其他核心人員（一）董事會成員（一）董事會成員 目前，發行人董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 提名人提名人 選聘情況選聘情況 1 李 治 董事長 2021 年 9 月-2024 年 9 月 信凱森源 股份公司創立大會暨第一次股東大會 2 李 武 董事 2021 年 9 月-2024 年 9 月 3 劉建兵 董事 2021 年 9 月-2024 年 9 月 4 蔣 煒 董事 2021 年 9 月-2024 年 9 月 5 沈日炯 獨立董事 2021 年 10 月-2024 年 9 月 2021年第二次臨時股

198、東大會 6 施 放 獨立董事 2021 年 10 月-2024 年 9 月 7 梁偉亮 獨立董事 2021 年 10 月-2024 年 9 月 1、李治先生，1969 年 10 月出生，中國國籍，中國香港永久居留權，浙江工業大學工商管理碩士學歷。1991 年 3 月至 1994 年 6月，任中國化工進出口總公司浙江分公司銷售經理；1994 年 6 月至 1996 年 8月，任香港隆源貿易有限公司高級經理；1996年 8 月至 2021 年 9月，創立信凱有限并歷任監事、執行董事兼總經理；2016 年 1 月至 2022 年 12 月，在浙江金源水產開發有限公司任副董事長；2005 年 5 月至

199、 2023 年 1 月，任上海鑫凱副董事長；2021 年 9 月至今，任信凱科技董事長兼總經理。同時，李治先生目前還在信凱森源任執行董事，在浩川科技任執行董事兼總經理，在江蘇卡樂任監事，在利仕嘉、杭州全事吉、杭州虹彩任執行事務合伙人，在遼寧信凱、遼寧紫源任董事長，在BOSON任董事。2、李武先生，1967 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江科技學院化學工程專業?？茖W歷。1993 年至 1994 年，在德國 EmdenLeer 大學環境工程專業進修。1986 年至今，任浙江科技學院生物與化學工程學院教師；浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-68 1996 年

200、8 月至 2021 年 9 月，任信凱有限技術總監；2005 年 5 月至 2023 年 1月，任上海鑫凱董事；2021 年 9 月至今，任信凱科技董事、技術總監。同時，其曾任鞍山輝虹新材料化工有限公司、鞍山輝虹董事長，目前還在溫州金源、BOSON任董事，在遼寧信凱、遼寧紫源任副董事長，在浩川科技任監事。3、劉建兵先生，1978 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，湖北大學會計學本科、浙江大學工商管理（資本市場方向）專業碩士學歷。2001 年7 月至 2002 年 7 月，任河南黃河旋風股份有限公司成本會計；2002 年 8 月至2003 年 8 月，任杭州申菱電梯配件制造有限公司成本

201、會計；2003年 8月至 2010年 7 月，任新華三技術有限公司總賬會計；2010 年 7 月至 2021 年 9，任信凱有限財務總監；2021年 9 月至今，任信凱科技董事、財務總監。4、蔣煒先生，1980 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中國計量學院管理工程專業本科學歷。2006年 5 月至 2017年 7月，歷任華立科技股份有限公司人力部部長、董事會辦公室主任；2017年 7 月至 2018年 2月，任浙江諾特健康科技股份有限公司人力資源總監；2017年 5 月至 2023年 6月，任杭州微藝科技有限公司監事；2020 年 7 月至 2021 年 9 月，任信凱有限人力資源

202、總監；2021 年 9 月至 2022 年 12 月，任信凱科技人力資源總監；2021 年 9 月至今，任信凱科技董事；2023年 1月至今，任信凱科技人事行政總監。5、沈日炯先生，1956 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，美國中央城大學工商管理學碩士學歷。1982 年 3 月至 1984 年 11 月，歷任沈陽化工研究院化學工程研究室技術員、助工；1984 年 12 月至 2012 年 9 月，歷任沈陽化工研究院染料標準化研究室專題組長、副主任、高級工程師、主任等；1998年 9 月至 2019 年 10 月，任全國染料標準化技術委員會秘書長；2008 年 5 月至2017 年

203、 12 月，任中國中化集團有限公司高級專家；2012 年 1 月至今，任沈陽化工研究院終身教授；2012年 10 月至 2014 年 11 月，任沈陽化工研究院有限公司測試評價中心常務副主任兼染標事業部主任、總經理；2014 年 12 月至 2016年 12 月，任沈陽化工研究院副總工程師級顧問；2016年 12 月至 2023年 4月，任沈陽化工研究院有限公司、沈陽沈化院測試技術有限公司顧問；2019 年 3 月浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-69 至 2022 年 3 月，任江蘇錦雞實業股份有限公司獨立董事；2021 年 10月至今，任信凱科技獨立董事；目前，其還

204、兼任浙江吉華集團股份有限公司、浙江博澳新材料股份有限公司獨立董事、全國染料標準化技術委員會委員等職務。6、施放先生，1956 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學管理工程專業博士。2017 年 1 月至 2023 年 1 月，任浙江工業大學教授（返聘）；2018 年 6 月至 2020 年 12 月，任浙江廣廈建設職業技術大學名譽院長；2021 年 1 月至今，任浙江廣廈建設職業技術大學特聘專家；2018 年 6月至今，任欣樂加生物科技溫州有限公司董事；20172017 年年 8 8 月至月至 20232023 年年 8 8 月，任杭月，任杭州藍然技術股份有限公司獨立董事

205、州藍然技術股份有限公司獨立董事；2021 年 10 月至今，任信凱科技獨立董事；目前，其還兼任浙江樂清農村商業銀行股份有限公司、衢州南高峰化工股份有限公司獨立董事。7、梁偉亮先生，1973 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江財經大學會計專業本科學歷，高級會計師、中國注冊會計師協會非執業會員。2015 年 7 月至 2017 年 4 月，任杭州海興電力科技股份有限公司財務總監；2017 年 6 月至 2020 年 3 月，任鉑瑞能源環境工程有限公司董事、財務總監；2017 年 10 月至今，任浙江三星熱電有限公司董事；2020 年 3 月至 2022 年 4月，任泛城設計股份有限

206、公司副總經理；2020年 5 月至 2022年 4月，任杭州泛智信息技術服務有限公司監事；2021年 6 月至 2022年 4月，任杭州中疆建設有限公司監事；2021 年 8 月至 2021 年 12 月，任浙江嘉博建筑工程有限公司執行董事兼總經理；2020 年 12 月至 2022 年 5 月，任麗水泛嘉科技管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人；2021 年 10 月至今，任信凱科技獨立董事；2023 年 5 月至今，任至芯半導體（杭州）有限公司財務專家。（二）監事會成員（二）監事會成員 發行人監事會由 3名監事組成，其中職工代表監事 1名，主要情況如下：序序號號 姓名姓名 職務職務 本屆

207、任期本屆任期 提名人提名人 選聘情況選聘情況 1 江 艷 監事會主席 2021 年 9 月-2024 年 9 月 信凱森源 股份公司創立大會暨第一次股東大會 2 楊沁樺 監事 2021 年 9 月-2024 年 9 月 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-70 3 黃步聰 職工代表監事 2021 年 9 月-2024 年 9 月 職工代表 工會委員會 1、江艷女士，1985 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江理工大學生物化學與分子生物學專業碩士學歷。2010年 4月至 2011年 4月，任杭州瑞歐科技有限公司法規工程師；2011 年 4 月至 2016 年

208、12 月，任信凱有限研發工程師；2017 年 1 月至 2021 年 9 月，任浩川科技研發工程師；2021 年 9 月至今，任信凱科技監事會主席、浩川科技研發工程師。2、楊沁樺女士，1993 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，澳大利亞悉尼大學供應鏈管理專業碩士學歷。2018 年 3 月至 2018 年 9 月，任 Hot Springs.AUS 物流專員；2018 年 10 月至 2019 年 8 年，任易杰歐國際貨運代理（杭州）有限公司物流專員；2019 年 9 月至 2021 年 9月，任信凱有限總經理秘書；2021 年 9 月至今，任信凱科技監事、總經理秘書。3、黃步聰先生，

209、1991 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江工業大學國際經濟與貿易專業本科學歷。2012年 6 月至 2021年 9月，任信凱有限業務員；2021年 9 月至今，任信凱科技職工代表監事、業務員。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 發行人高級管理人員共 3 名，包括總經理、財務總監和董事秘書。公司現任高級管理人員主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職時間任職時間 選聘情況選聘情況 1 李 治 總經理 2021年9月-2024年9月 第一屆董事會 第一次會議 2 劉建兵 財務總監 2021年9月-2024年9月 3 黃 濤 董事會秘書 2021年9月-2024年9月 1、

210、李治先生，現任發行人董事長、總經理，其簡歷參見本節“十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事會成員”。2、劉建兵先生，現任發行人董事、財務總監，其簡歷參見本節“十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事會成員”。3、黃濤先生，1977 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，西安電浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-71 子科技大學工商管理專業?？茖W歷。2003年 3 月至 2021年 9月，任信凱有限采購部經理、綜合管理部經理；2021 年 9 月至 2021 年 10 月，任信凱科技董事、董事會秘書、采購部經理、

211、綜合管理部經理；2021年 10 月至 2022年 12月，任信凱科技綜合管理部經理；2021 年 10 月至今，任信凱科技董事會秘書、采購部經理。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 發行人核心技術人員共 2 名，分別為李武和陳發生，主要情況如下：1、李武先生，現任發行人董事、技術總監，其簡歷參見本節“十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事會成員”。2、陳發生先生，1965 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江大學化學工程專業碩士學歷。1990 年 12 月至 1999 年 1 月，任杭華油墨股份有限公司系長；1999年 6 月至 2000年 2月，任

212、杭州理想科技有限公司研發經理；2000 年 3 月至 2001 年 11 月，任浙江美濃絲網印刷有限公司研發經理；2001 年12 月至 2004 年 4 月，任浙江天松創業投資有限公司投資分析經理；2004 年 5月至 2011 年 4 月，任杭州邦特油墨股份合作公司總工程師；2011 年 5 月至2016 年 12 月，任信凱有限研發部經理；2017 年 1 月至今，任浩川科技研發經理。（五）（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況 截至 20232023 年年 9 9 月月末，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況如

213、下：姓名姓名 公司任公司任職職 兼職單位兼職單位 與發行人關系與發行人關系 兼職職務兼職職務 李 治 董事長、總經理 信凱森源 控股股東 執行董事 浩川科技 發行人全資子公司 執行董事兼總經理 遼寧信凱 發行人控股子公司 董事長 遼寧紫源 發行人控股子公司 董事長 利仕嘉 實際控制人控制的其他企業 執行事務合伙人 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-72 姓名姓名 公司任公司任職職 兼職單位兼職單位 與發行人關系與發行人關系 兼職職務兼職職務 杭州全事吉 實際控制人控制的其他企業 執行事務合伙人 杭州虹彩 實際控制人控制的其他企業 執行事務合伙人 江蘇卡樂 實際控制人控制

214、的其他企業 監事 BOSON（博誠）實際控制人控制的其他企業 董事 李 武 董事、技術總監 浩川科技 發行人全資子公司 監事 遼寧信凱 發行人控股子公司 副董事長 遼寧紫源 發行人控股子公司 副董事長 溫州金源 發行人持股 33.00%董事 BOSON（博誠）實際控制人控制的其他企業 董事 浙江科技學院 無關聯關系 教師 劉建兵 董事、財務總監 遼寧信凱 發行人控股子公司 監事 遼寧紫源 發行人控股子公司 監事 沈日炯 獨立董事 浙江吉華集團股份有限公司 獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 浙江博澳新材料股份有限公司 獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 沈陽化工研究院 無關聯關系 教授 施

215、 放 獨立董事 浙江廣廈建設職業技術大學 無關聯關系 特聘專家 浙江樂清農村商業銀行股份有限公司 獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 衢州南高峰化工股份有限公司 獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 欣樂加生物科技溫州有限公司 獨立董事擔任董事的企業 董事 梁偉亮 獨立董事 浙江三星熱電有限公司 獨立董事擔任董事的企業 董事 至芯半導體（杭州）有限公司 獨立董事擔任財務專家的企業 財務專家 除上述情況外，發行人的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在其他兼職情形。（六）（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間之間的親屬關系的親屬關系 發行人

216、董事長李治與董事李武系兄弟關系，除此以外，發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員相互之間不存在親屬關系。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-73 （七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的相關處罰、監管情況（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的相關處罰、監管情況 公司董事、監事和高級管理人員均具有公司法、公司章程及相關法律法規規定的任職資格。公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員，最近三年不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十二、發行人與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員所簽訂

217、十二、發行人與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員所簽訂的協議的協議 在公司任職并領薪的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員與公司簽訂勞動合同/獨立董事聘任協議和保密協議，對誠實守信、勤勉盡責、保守商業機密及重大知識產權等方面作出了規定。截至本招股說明書簽署日，上述勞動合同/獨立董事聘任協議、保密協議均得到有效執行。十三、十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人發行人股份情況股份情況（一）直接持股情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬直接持有公司股份的情

218、況如下：姓名姓名 職務職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）李 治 董事長、總經理 1,625.00 23.11 李 武 董事、技術總監 875.00 12.45 合計合計 2,500.00 35.56（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司部分董事、高級管理人員通過信凱森源間浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-74 接持有公司股份，具體情況如下：姓名姓名 擔任公司職務擔任公司職務 持有信凱森源持有信凱森源 股權比例（股權比例（%）信凱森源持有公司信凱森源持有公司股份比例（股份比例（%）李 治 董事長、總經理 65.00

219、56.90 李 武 董事、技術總監 35.00 截至本招股說明書簽署日，公司部分董事、高級管理人員和核心技術人員通過利仕嘉間接持有公司股份，具體情況如下：姓名姓名 擔任公司職務擔任公司職務 持有利仕嘉持有利仕嘉 出資比例（出資比例（%）利仕嘉持有公司股利仕嘉持有公司股份比例（份比例（%）李 治 董事長、總經理 7.24 4.55 李 武 董事、技術總監 0.26 劉建兵 董事、財務總監 7.51 蔣 煒 董事、人事行政總監 5.16 黃 濤 董事會秘書、采購部經理 6.38 陳發生 核心技術人員、研發部經理 5.26 除上述列示的情形，發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬不

220、存在其他直接或間接控制或持有發行人股份的情況。（三）持有股份的增減變動及質押或凍結情況（三）持有股份的增減變動及質押或凍結情況 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員持有公司股份（持有比例為直接持有+間接持有）的增減變動情況如下表所示：股東姓名股東姓名 持有公司股份持有公司股份/股權比例的變動情況股權比例的變動情況 2018.6-2021.5 期間期間 2021.5-2021.7 期間期間 2021.7-2021.12 期間期間 2021.12 至今至今 期間期間 李 治 65.00%65.00%62.28%60.42%李 武 35.00%35.00%33.37%32.37%劉

221、建兵-0.34%0.33%蔣 煒-0.23%0.23%黃 濤-0.29%0.28%陳發生-0.24%0.23%截至本招股說明書簽署日，上述人員所持的發行人股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情形。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-75 十四、十四、發行人董事、監事、高級管理人員發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及核心技術人員報告期內報告期內的變動情況的變動情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的變動匯總情況如下：項目項目 董事董事 監事監事 高級管理高級管理人人員員 核心技術人員核心技術人員 報告期期初，為有限公司，未設董事會、監事會報告期

222、期初，為有限公司，未設董事會、監事會 報告期期初 李治 章麗仙 李治、劉建兵 李武、陳發生 2021 年年 8 月，設立股份公司，選舉第一屆董事會、監事會月，設立股份公司，選舉第一屆董事會、監事會 2021年8月 李治、李武、劉建兵、蔣煒、黃濤 江艷、楊沁樺、黃步聰 李治、劉建兵、黃濤 李武、陳發生 2021 年年 10 月，選舉獨立董事，黃濤辭去董事職位月，選舉獨立董事，黃濤辭去董事職位 2021年10月 李治、李武、劉建兵、蔣煒、沈日炯、施放、梁偉亮 江艷、楊沁樺、黃步聰 李治、劉建兵、黃濤 李武、陳發生 2021 年年 10 月至今，未再發生變動月至今，未再發生變動 報告期內，公司董事、

223、監事、高級管理人員及核心技術人員的變動具體情況如下：（一）（一）董事變動情況董事變動情況 報告期期初，發行人為有限公司形式，未設立董事會，僅有一名執行董事，為李治。2021 年 8 月，股份公司創立大會暨第一次股東大會選舉李治、李武、劉建兵、蔣煒、黃濤為公司第一屆董事會成員；2021 年 8 月，第一屆董事會第一次會議選舉李治為董事長；2021 年 10 月，公司 2021 年第二次臨時股東大會選舉沈日炯、施放、梁偉亮為公司獨立董事；同月，黃濤因個人原因辭任了公司的董事職位。（二）（二）監事監事變動變動情況情況 報告期期初，發行人為有限公司形式，未設立監事會，僅有監事一名，為章麗仙。浙江信凱科

224、技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-76 2021 年 8 月，股份公司創立大會暨第一次股東大會選舉江艷、楊沁樺為公司非職工代表監事；2021 年 8 月，公司工會委員會選舉黃步聰為公司職工代表監事；2021 年 8 月，公司第一次監事會第一次會議選舉江艷為公司監事會主席。（三）（三）高級管理人員變動情況高級管理人員變動情況 報告期期初，發行人為有限公司形式，未設立董事會、副總經理，僅有一名執行董事兼總經理李治，以及一名財務總監劉建兵，屬于高級管理人員。2021 年 8 月，公司第一屆董事會第一次會議聘任李治為公司總經理、劉建兵為公司財務總監、黃濤為公司董事會秘書。報告期內，上述董

225、事、監事及高級管理人員變動，系公司按照有關法律、法規健全公司治理機制所致，公司核心管理層始終保持穩定。上述人員變動對公司日常管理不構成重大影響，也不影響公司的持續經營。（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 2020 年 1 月至今，公司核心技術人員一直為李武、陳發生，未發生變動。十五、十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他的其他對外投資對外投資情況情況 截至 20232023 年年 9 9 月末月末，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員除對發行人投資外，其他對外投資情況如下：姓名姓名 擔任公司職務擔任公司職務 對外投資企

226、業名稱對外投資企業名稱 注冊資注冊資本本或出資或出資總額（萬元）總額（萬元）持股或出資持股或出資比例（比例（%）李 治 董事長、總經理 信凱森源 5,000.00 65.00 利仕嘉 1,358.10 7.24 杭州全事吉 500.00 65.00 杭州虹彩 500.00 65.00 江蘇卡樂 10.00 24.70 BOSON（博誠）2.00（港幣）70.00 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-77 姓名姓名 擔任公司職務擔任公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 注冊資注冊資本本或出資或出資總額（萬元）總額（萬元）持股或出資持股或出資比例（比例（%）李 武 董事

227、、技術總監 信凱森源 5,000.00 35.00 利仕嘉 1,358.10 0.26 杭州全事吉 500.00 35.00 杭州虹彩 500.00 35.00 江蘇卡樂 10.00 13.30 BOSON（博誠）2.00（港幣）30.00 劉建兵 董事、財務總監 利仕嘉 1,358.10 7.51 蔣煒 董事、人事行政總監 利仕嘉 1,358.10 5.16 黃濤 董事會秘書、采購部經理 利仕嘉 1,358.10 6.38 陳發生 核心技術人員、研發部經理 利仕嘉 1,358.10 5.26 上述對外投資，不存在與發行人共同投資的情況；其中，與發行人業務相關的僅有江蘇卡樂，目前江蘇卡樂已無實

228、際經營業務，將在政府部門支付資產收儲補償款后即啟動注銷程序。上述發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資不存在與公司有利益沖突的情況。十六、十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序 報告期內，公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬組成如下：與公司簽署勞動合同的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本薪酬和績效薪酬兩部分構成，其中基本薪酬根據上述人員入司年限、工作能力、工作內容、同行業平均工資水平等因素綜合確定，績效

229、薪酬根據績效考核結果確定；公司的獨立董事每年領取獨立董事津貼；公司監事在本公司領取其本職工作所得的薪酬，不因其監事身份而獲取額外報酬。公司董事和監事薪酬由公司股東大會決議，高級管理人員薪酬由公司董事浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-78 會決議，核心技術人員薪酬由公司人力資源部門按照其所在崗位的范圍、職責、重要性以及企業相關崗位的薪酬水平制定。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占利潤總額的比重（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占利潤總額的比例如下：單位：萬元

230、 項目項目 20202323年年1 1-6 6月月 2022年度年度 2021年度年度 2020年度年度 薪酬總額 188.32188.32 377.67 370.69 159.33 利潤總額 5 5,317.82,317.82 11,339.17 11,804.34 8,345.79 占比（占比（%）3 3.54.54 3.33 3.14 1.91 注：2020 年度薪酬總額較低，主要是因為當期公司為有限公司，未設立董事會和監事會。（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從發行人及其關聯（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況，以及所

231、享受的其他待遇和退休金計劃企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃 公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2022 年度在公司（包括子公司）及公司關聯方領取的薪酬情況如下表：姓名姓名 公司職務公司職務 2022年度薪酬年度薪酬（萬元）（萬元）在公司關聯方領取在公司關聯方領取薪酬（萬元）薪酬（萬元）是否享受其他是否享受其他待遇和退休金待遇和退休金 李 治 董事長、總經理 89.53-否 李 武 董事、技術總監 44.96-否 劉建兵 董事、財務總監 51.01-否 蔣 煒 董事、人事行政總監 44.27-否 沈日炯 獨立董事 7.80-否 施 放 獨立董事 7.80 12.

232、00 否 梁偉亮 獨立董事 7.80 43.53 否 江 艷 監事會主席 19.13-否 楊沁樺 監事 14.76-否 黃步聰 職工代表監事 21.02-否 黃 濤 董事會秘書、采購部經理 32.15-否 陳發生 核心技術人員、研發部經理 37.45-否 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-79 注：上述薪酬包含工資、獎金、公司為其繳納的社會保險及公積金等金額。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司及其關聯方處不存在領取其他收入及享受其他待遇或退休金計劃的情況。十七、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵計劃十七、本次公開申報前已經制定或實施的股權

233、激勵計劃（一）股權激勵基本情況（一）股權激勵基本情況 1、股權激勵背、股權激勵背景景 2021 年年中，為促進公司發展、提高員工工作積極性、激發員工動力，同時也為公司員工能夠分享公司發展的成果、實現共同富裕，公司以相對低價間接讓關鍵管理、技術等員工增資的方式，進行了股權激勵。2、股權激勵授予過程、股權激勵授予過程 2021 年 6月 18 日，信凱有限執行董事作出決定，同意公司對部分員工實施股權激勵，確認杭州信凱實業有限公司股權激勵計劃（草案）（以下簡稱“股權激勵計劃（草案）”）及杭州信凱實業有限公司限制性股權激勵計劃授予協議（以下簡稱“授予協議”）的相關內容，同意杭州利仕嘉企業管理咨詢合伙企

234、業（有限合伙）作為本次股權激勵計劃的員工持股平臺，授予激勵對象共計 3,195,530 股，授予價格為 4.25 元/股，約定服務期限自授予日起 60 個月。2021 年 7 月 5 日，信凱有限股東會通過決議，同意前述股權激勵計劃，公司注冊資本由 6,500 萬元增加至 6,819.553 萬元，新增注冊資本全部由利仕嘉認繳，對應的增資價格為 4.25 元/股，其中 319.553 萬元作為注冊資本，其余溢價1,038.55 萬元計入資本公積。本次股權激勵草案涉及的主要條款如下：“1、本計劃的激勵方式為限制性股權形式，在激勵對象和授予股權數量確定后，激勵對象受讓或認繳持股平臺相應的財產份額并

235、登記成為持股平臺合伙人，后由持股平臺對公司進行增資，從而實現激勵對象通過持股平臺間接持有浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-80 公司股權。2、激勵對象在服務期內不得從公司離職，在服務期內，無論公司是否上市，激勵對象原則上不得將其持有的持股平臺財產份額進行轉讓、質押或以其他方式處置，但本計劃另有規定的除外。如服務期未屆滿，激勵對象單方面向公司提出離職的，應當積極協助完成財產份額轉讓的變更登記手續。若離職的激勵對象在其向公司提出離職后的 30 個工作日內未與普通合伙人或普通合伙人指定人員簽訂財產份額轉讓協議、或未協助完成相關財產份額轉讓的工商變更手續的，則持股平臺有權對其直

236、接除名，并無需支付任何對價。因相關激勵對象怠于履行上述義務而給公司和持股平臺、實際控制人造成損失的，則該激勵對象需賠償相應損失。3、本激勵計劃中激勵對象獲授股權的授予價格綜合考慮了公司所處發展階段、所處行業、公司成長性、公司每股凈資產等多種因素，最后經公司與激勵對象協商確定股權授予價格為 4.25 元/股。4、激勵對象所獲授的間接股權自授予日起至服務期屆滿之日止為限售期，服務期屆滿次日為解鎖日。5、在具備減持條件的情況下，持股平臺普通合伙人以書面方式征集激勵對象的減持申請意向，在收到激勵對象的減持申請 1 個月內，且在不違反屆時上市公司減持規則的前提下，普通合伙人有權根據屆時二級市場的股票價格

237、變動情況決定具體減持交易日，減持持股平臺所持公司的相應股份后所得的價款（扣除相應稅費）按激勵對象當次申請減持的份額進行定向分配，獲得對價后持股平臺辦理定向減資或退伙程序。6、如激勵對象擔任公司董事、監事、高級管理人員職務的，則應按公司法 證券法等法律法規及規范性文件及中國證監會、證券交易所監管規則的減持規定執行?！?、目前被激勵員工情況、目前被激勵員工情況 截至本招股說明書簽署日，被激勵的公司員工情況如下：浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-81 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 現任職務現任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）占利仕嘉占利仕嘉 出資比例出資比例（%）對應

238、信凱對應信凱科技股份科技股份（萬股）（萬股）1 李 治 董事長、總經理 98.30 7.24 23.13 2 李 武 董事、技術總監 3.50 0.26 0.82 3 劉建兵 董事、財務總監 102.00 7.51 24.00 4 蔣 煒 董事、人事行政總監 70.13 5.16 16.50 5 樓巧玲 國際業務二部經理 96.90 7.13 22.80 6 趙 菁 國際業務三部經理 68.00 5.01 16.00 7 陳發生 研發部經理 71.40 5.26 16.80 8 徐 進 技術服務部兼質檢部經理 86.70 6.38 20.40 9 李 卿 信息部經理 76.50 5.63 18

239、.00 10 孫旭聰 財務部經理 76.50 5.63 18.00 11 黃 濤 董事會秘書、采購部經理 86.70 6.38 20.40 12 沈 露 國際業務一部經理 74.80 5.51 17.60 13 李嬋娟 市場部經理 66.30 4.88 15.60 14 王紅麗 單儲部經理 58.23 4.29 13.70 15 王 婷 人事部經理 58.23 4.29 13.70 16 馬許源 國內業務部副經理 68.00 5.01 16.00 17 鄭玉芬 采購部副經理 54.40 4.01 12.80 18 鐘麗霞 單儲部副經理 25.50 1.88 6.00 19 毛云霞 國際業務二部

240、副經理 65.03 4.79 15.30 20 張永桃 國內業務部經理助理 51.00 3.76 12.00 合計合計 1,358.10 100.00 319.55（二（二）股）股份支付費用的確認方法份支付費用的確認方法 此次股權激勵為間接的限制性股票，附有 60 個月服務期限及限售期限，達不到條件回購股票，確認為以權益結算的股份支付，股份支付費用按照 60 個月服務期限進行攤銷，攤銷期限與鎖定期一致。十八十八、員工及其社會保障情況、員工及其社會保障情況（一）發行人職工（一）發行人職工相關變動情況相關變動情況 2020 年末至 20232023 年年 6 6 月末月末，發行人（含子公司）在冊員

241、工總數分別 159浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-82 人、163 人、202 人和和 2 24242 人人。截至 20232023 年年 6 6 月末月末，發行人（含子公司）的員工專業結構、受教育程度及年齡分布如下：1、按員工專業結構劃分、按員工專業結構劃分 專業分工專業分工 人數（人）人數（人）占員工總數比例占員工總數比例（%）采購人員 1313 5.375.37 銷售人員 7777 31.8231.82 研發人員 2424 9.929.92 質檢人員 2222 9.099.09 生產人員 4040 16.5316.53 行政及管理人員 6666 27.2727.

242、27 合計合計 242242 100.00100.00 注：上述生產人員為子公司遼寧信凱的生產及生產及儲備生產人員。2、按員工受教育程度劃分、按員工受教育程度劃分 學歷學歷 人數人數（人）（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）研究生以上 1717 7.027.02 本科 107107 44.2144.21 大中專學歷 7272 29.7529.75 高中及以下 4646 19.0119.01 合計合計 242242 100.00100.00 3、按員工年齡結、按員工年齡結構劃分構劃分 年齡年齡 人數人數（人）（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）30 歲以下 5151 21.0721.

243、07 31-40 歲 100100 41.3241.32 41-50 歲 6060 24.7924.79 51 歲以上 3131 12.8112.81 合計合計 242242 100.00100.00 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-83 （二）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度（二）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革改革情況情況 1、社保及公積金繳納情況、社保及公積金繳納情況 發行人及其子公司實行勞動合同制，根據中華人民共和國勞動法 中華人民共和國勞動合同法和國家及地方其他法律、法規的規定，與員工簽訂勞動合同。發行人按照國家和地方有關規定

244、執行社會保障和住房公積金制度，為員工辦理并繳納基本養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險等社會保險和住房公積金。報告期各期末，公司及子公司社會保險及住房公積金的繳納情況如下：項目項目 2023.6.302023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 員工總數（人）242242 202 163 159 應繳納社會保險人數（人）230230 194 154 149 社會保險繳納人數（人）229229 193 153 148 應繳未繳納社會保險人數（人）1 1 1 1 1 應繳已繳社會保險比例應繳已繳社會保險比例（%）99.5799.57 99.48

245、99.35 99.33 應繳納住房公積金人數（人）208208 173 133 127 住 房 公 積 金 繳 納 人 數（人）207207 172 132 126 應繳未繳納住房公積金人數（人）1 1 1 1 1 應繳已繳住房公積金繳納應繳已繳住房公積金繳納比例（比例（%）99.5299.52 99.42 99.25 99.21 注：上述員工總數與應繳納社會保險人數、應繳納住房公積金人數的差異，為已達到退休年紀無需繳納、國外子公司無社會保險或住房公積金要求、當月末入職未能當月繳納、已在其他單位繳納等原因的造成差異，這部分差異屬于無需繳納社會保險或住房公積金的人員。報告期各期末，公司員工中不屬

246、于應繳納社會保險、住房公積金人員的情況如下：項目項目 不屬于應繳納情況不屬于應繳納情況 2023.6.302023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 對應人數對應人數（人）（人）社會保險 境外子公司員工，當地無社會保險強制繳納要求 1 2 2 2 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-84 已達退休年齡無需繳納 6 6 5 5 5 月末入職，當月社保公積金已結算 4 4 -1 1 已在其他單位繳納 1 1 1 1 2 合計合計 1212 8 9 10 住房公積金 境外子公司員工無住房公積金繳納要求 2323 23 23 25 已達退

247、休年齡無需繳納 6 6 5 5 5 月末入職，當月住房公積金已結算 4 4 -1 1 已在其他單位繳納 1 1 1 1 1 合計合計 3434 29 30 32 2020 年度至 20232023 年年 1 1-6 6 月月，發行人應繳未繳社會保險、應繳未繳住房公積金的人數均為 1 人，系農村戶籍的未達退休年齡的人員，由于其對社會保險、住房公積金認識程度不足，且其已接近退休年紀，故自愿放棄繳納社會保險和住房公積金。2、主管機關證明、主管機關證明 2022 年 5 月，杭州市人力資源和社會保障局對信凱科技、浩川科技分別出具用人單位勞動保障信用情況證明，信凱科技、浩川科技自 2019 年 1 月至

248、證明出具日期間，未發現因勞動保障違法行為被行政處罰的記錄。2019 年勞動保障誠信等級為 A、2020 年勞動保障誠信等級為 A、2021 年勞動保障誠信等級為 A。2022 年 4 月、5 月，杭州住房公積金管理中心對信凱科技、浩川科技分別出具證明，信凱科技截至 2022 年 4 月無住房公積金行政處罰記錄；浩川科技截至 2022年 5 月無住房公積金行政處罰記錄。2022 年 10月、2023年 6 月和和 20232023 年年 9 9 月月，根據杭州市公共信用信息平臺查詢的信凱科技、浩川科技的企業信用報告，2021 年 10 月至 20232023 年年 8 8 月月，信凱科技在人力資

249、源社會保障領域和住房公積金領域不存在違法違規情況，浩川科技在人力資源社會保障領域不存在違法違規情況。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-85 2022 年 6 月，上海市松江區人力資源和社會保障局出具了證明，上海倉隆自 2019年 1月至 2022年 6月，無處罰記錄；2022年 10月，上海市松江區人力資源和社會保障局出具了證明，上海倉隆自 2022 年 4 月至 2022 年 10月，無處罰記錄。2022 年 10月，上海市公積金管理中心出具了證明，上海倉隆自 2018年4 月至 2022 年 10月，未有該中心行政處罰記錄。2023 年 5 月和和 20232023

250、 年年 8 8 月月，根據上海市公共信用信息平臺查詢的上海倉隆的企業信用報告，2022 年 5 月至 20232023 年年 8 8 月月，上海倉隆在人力資源社會保障領域和住房公積金領域不存在違法違規情況。2022 年 5 月、2022年 10 月、2023年 5月和和 20232023 年年 8 8 月月，錦州市社會保險事業管理局濱海新區分局出具了證明，遼寧信凱自其成立日 2020 年 5 月 18日至 20232023 年年 8 8 月月 1717 日日，不存在由于違反國家勞動及社會保障法律、法規和規范性文件而遭受本局及本局下屬機關處罰的情形。20222022 年年 5 5 月、月、202

251、22022 年年 1010 月、月、20232023 年年 5 5 月和月和 20232023 年年 8 8 月，錦州市社會保月，錦州市社會保險事業管理局濱海新險事業管理局濱海新區區分局出具了證明，遼寧紫源自其成立日分局出具了證明，遼寧紫源自其成立日 20222022 年年 3 3 月月7 7 日至日至 20232023 年年 8 8 月月 1717 日，不存在由于違反國家勞動及社會保障法律、法規和日，不存在由于違反國家勞動及社會保障法律、法規和規范性文件而遭受本局及本局下屬機關處罰的情形。規范性文件而遭受本局及本局下屬機關處罰的情形。3、控股股東、實際控制人承諾、控股股東、實際控制人承諾 發

252、行人實際控制人李治、李武，就發行人及其子公司員工有關社會保險、住房公積金補繳相關事宜作出如下承諾：“若公司或其控股子公司住所地社會保險管理部門要求公司或其控股子公司對社會保險費進行補繳，本人將無條件按主管部門核定的金額無償代其補繳；若公司或其控股子公司因未按規定為職工繳納社會保險費而帶來任何其他費用支出或經濟損失，本人將無條件全部無償代其承擔。若公司或其控股子公司住所地住房公積金主管部門要求發行人或其控股子公司對住房公積金進行補繳，本人將無條件按主管部門核定的金額無償代其補繳；若公司或其控股子公司因未按照規定為職工繳納住房公積金而帶來浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-8

253、6 任何其他費用支出或經濟損失，本人將無條件全部無償代其承擔?！保ㄈ﹦趧张汕布皠趧胀獍闆r（三）勞務派遣及勞務外包情況 報告期內，發行人不存在勞務派遣的情況，存在將安保服務外包的情形，具體如下：序序號號 項目項目 承包單位承包單位 服務期限服務期限 服務主要內容服務主要內容 是否具備保安服是否具備保安服務資務資質質 1 發 行人 杭州永志物業管理有限公司 2019-01-01/2022-12-05 負責發行人經營場所的安全保衛工作，維護正常秩序，輪值保安 2-3 人 否 2 浙江榮邦安保服務有限公司 2022-12-06/2023-12-05 負責發行人經營場所的門衛服務、守護服務和巡邏服務

254、，輪值保安 2-3 人 保安服務許可證（浙公保服20220946 號）報告期內，發行人存在將安保服務外包的情形，由外包單位與外包服務人員簽訂勞動合同并向其發放工資，承擔外包服務人員的工作風險。其中，為發行人提供保安服務的勞務外包單位杭州永志物業管理有限公司雖存在資質上不合規的情況，但鑒于保安服務管理條例僅對未經許可從事保安服務的保安從業單位規定了相應的罰則，且發行人后續已聘請了具有保安服務資質的勞務外包單位向發行人派駐保安人員。因此，該情形不會對發行人的經營產生重大影響。截至本招股說明書簽署日，發行人不存在勞務外包方面的任何法律糾紛，也未受到過行政主管部門關于勞務外包方面的處罰，發行人使用勞務

255、外包符合勞動法律規定。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-87 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、一、公司公司的主營業務、主要產品及其變化情況的主營業務、主要產品及其變化情況（一）（一）公司的主營業務及主要產品公司的主營業務及主要產品 1、公司的主、公司的主營業務營業務 公司是以產品開發、品質管理、供應鏈整合和全球銷售網絡布局為核心競爭力的著色劑專業供應商，主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務。根據中國染料工業協會有機顏料專業委員會評定，公司從 2015 年至 2022年連續多年位居全國有機顏料出口行業第一名。公司產品主要應用于油墨、涂料和塑料等領域，公司

256、能夠根據客戶應用需求對產品進行個性化開發及服務。公司研發團隊多年來在著色劑的開發、品質管理及應用效果檢測驗證等方面積累了豐富的經驗，參與 2 24 4 項國家標準和行業標準的制定，包括國家標準 1項、行業標準 1 16 6 項、團體標準 7項，其中 3項為第一作者。公司對行業發展趨勢有著深刻的理解，不斷針對市場需求進行顏料表面處理、負面物質控制和應用檢測方法等方面的研發，截至截至 20232023 年年 9 9 月月 3030 日日，公司及子公司共取得發明專利 10 項，實用新型專利 35 項。公司子公司浩川科技定位為集團研發中心，其被認定為“浙江省級高新技術企業研究開發中心”。公司擁有較強的

257、產品開發、品質管理、應用檢測能力，可針對不同應用領域、不同客戶需求進行產品開發，主要以自有品牌進行銷售。公司在荷蘭、美國、澳大利亞、加拿大、土耳其、印度、英國等國家設立子公司，業務遍及全球 70 多個國家和地區。針對進入歐盟地區銷售的化學品必須進行 REACH 注冊的“綠色壁壘”，公司自主完成 89 個有機顏料及相關化學物質的 REACH 注冊，是國內有機顏料行業獲得 REACH 注冊數量相對領先的企業。公司憑借產品開發能力和服務能力，已與 DIC 株式會社、富林特集團、盛威科集團、艾仕得集團、宣偉集團、東洋油墨、阪田油墨、贏彩科技等國際大型企業建立了長期合作關系，在行業內具有較強的品牌影響力

258、。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-88 2、公司、公司的主要產品的主要產品 公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務，公司擁有 450多個規格的顏料產品，產品具有耐光、耐熱、耐氣候、耐遷移、環境友好和安全性能高的特點，主要應用于油墨、涂料、塑料和特種化工品著色，最終廣泛應用于包裝印刷、食品接觸包裝印刷、數字印刷、出版印刷、汽車涂料、建筑涂料、工業涂料、粉末涂料、塑料日用品、塑料玩具、塑料紡絲、工程塑料、美術顏料、安全油墨、紡織印花和農業應用等。公司產品具體情況如下：大類大類 主要細分類別主要細分類別 偶氮偶氮顏料顏料 雙偶氮顏料、偶氮色淀顏料、AS色酚顏料、

259、單偶氮顏料、-萘酚系顏料、苯并咪唑酮顏料、偶氮縮合顏料 雜環雜環顏料顏料 喹丫啶酮顏料、二噁嗪顏料、異吲哚啉酮及異吲哚啉顏料、吡咯并吡咯二酮（DPP）、喹呔酮顏料、苝系和苉酮顏料、蒽醌顏料 酞菁酞菁顏料顏料 酞菁顏料 油墨、涂料、塑料、特種化工品在日常生活中的部分應用范圍如下：油墨油墨 涂料涂料 塑料塑料 特種化工品特種化工品 包裝印刷 汽車涂料 塑料日用品 美術顏料 食品接觸包裝印刷 建筑涂料 塑料玩具 安全油墨 數字印刷 工業涂料 塑料紡絲 紡織印花 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-89 出版印刷 粉末涂料 工程塑料 農業應用（二二）公司主營業務收入構成公司主營業

260、務收入構成 單位：萬元、%項目項目 20232023 年年 1 1-6 6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 偶氮顏料 35,525.3335,525.33 66.9566.95 80,851.84 69.37 84,805.83 72.12 71,573.22 72.64 雜環顏料 10,419.4710,419.47 19.6419.64 25,002.02 21.45 19,886.90 16.91 16,108.07 16.35 酞菁顏料 2,588.162,588.16 4

261、.884.88 4,458.41 3.83 4,344.65 3.69 2,879.48 2.92 其他有機顏料 3,844.103,844.10 7.247.24 4,211.75 3.61 5,633.37 4.79 4,424.39 4.49 其他 686.20686.20 1.291.29 2,034.11 1.75 2,918.26 2.48 3,541.79 3.59 合計合計 53,063.2753,063.27 100.00100.00 116,558.15 100.00 117,589.01 100.00 98,526.95 100.00（三三）發行人的經營模式）發行人的經營

262、模式 基于成熟的業務模式，公司主營業務持續穩步發展。公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務，公司擁有 450 多個規格的顏料產品，產品具有耐光、耐熱、耐氣候、耐遷移、環境友好和安全性能高的特點，主要應用于油墨、涂料、塑料和特種化工品著色。公司憑借產品開發能力和服務能力，已與 DIC 株式會社、富林特集團、盛威科集團、艾仕得集團、宣偉集團、東洋油墨、阪田油墨、贏彩科技等國際大型企業建立了長期合作關系，在行業內具有較強的品牌影響力。有機顏料主要應用在油墨、涂料、塑料領域，下游客戶產品的應用場景的有機顏料主要應用在油墨、涂料、塑料領域，下游客戶產品的應用場景的多樣性，導致對有機顏料性能需

263、求的差異化、定制化。公司圍繞如何滿足下游多樣性，導致對有機顏料性能需求的差異化、定制化。公司圍繞如何滿足下游客戶對有機顏料的差異化、定制化需求為業務核心，建立了自己獨特的經營?？蛻魧τ袡C顏料的差異化、定制化需求為業務核心，建立了自己獨特的經營模式。公司主要經營式。公司主要經營模式是：獲取及分析客戶需求模式是：獲取及分析客戶需求產品開發產品開發供應供應鏈鏈管理管理產品檢測及品質控制產品檢測及品質控制以自主品牌實現產品銷售。對客戶產品需求的理以自主品牌實現產品銷售。對客戶產品需求的理浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-90 解并制定解決方案、進行產品開發以滿足客戶需求、管理供

264、應鏈資源使產品得解并制定解決方案、進行產品開發以滿足客戶需求、管理供應鏈資源使產品得以生產實現、對產品進行應用型檢測并控制產品質量、以自有品牌銷售進行品以生產實現、對產品進行應用型檢測并控制產品質量、以自有品牌銷售進行品牌保障，這些環節共同構成了公司成熟穩定的經營模式。牌保障，這些環節共同構成了公司成熟穩定的經營模式。公司是以產品開發、品質管理、供應鏈整合和全球銷售網絡布局為核心競爭力的著色劑專業供應商。公司依托產品開發能力、EHS 管理體系、全球銷售網絡、全球品牌影響力等優勢，得到行業內知名客戶的信賴，可以直接滿足下游客戶的多樣化需求，為其提供針對性的解決方案；同時，公司能夠整合上游供應鏈資

265、源，憑借相對領先的有機顏料產品開發、品質管理及應用效果檢測驗證能力，把控供應鏈產品的性能及品質，向全球市場提供相對齊全且專業的有機顏料等著色劑產品及服務。公司具體經營經營模式如下：1、采購模式、采購模式 有機顏料主要應用在油墨、涂料、塑料等領域，下游客戶產品的應用場景的多樣性，導致對有機顏料性能需求的多樣性。公司可滿足下游客戶的多樣化需求，提供專業的產品解決方案。單個有機顏料生產企業的產品品類有限，無法覆蓋下游客戶的多樣化需求，公司能夠整合上游供應鏈資源，憑借相對領先的有機顏料產品開發、品質管理及檢測能力把控供應鏈產品的質量，提供相對齊全且專業的有機顏料產品及服務。（1）采購分工及部門設置）采

266、購分工及部門設置 在采購分工方面，發行人以母公司信凱科技為主體在境內集中采購為主，同時綜合考慮利用全球供應資源、降低貿易壁壘與風險等因素，也通過境外子公司（信凱香港、信凱美國、環球色彩等）在境外進行補充采購，如從全球主要酞菁顏料供應地區印度采購酞菁顏料等。公司設置采購部，對采購過程進行控制和監督。公司制定了采購制度，主要根據業務部的需求計劃進行采購。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-91 （2）采購過程控制）采購過程控制 業務部根據客戶需求在 ERP 系統內提交需求計劃，采購部根據業務部需求制定采購計劃，選擇供應商下達采購計劃，并督促其按要求組織生產并交付貨樣。貨樣到達

267、后，采購部傳遞訂單信息給質檢部進行檢測；如檢測通過，制作發貨合同安排供應商發貨，如檢測不通過，則出具不合格報告給供應商進行品質調整；直至供應商提供符合要求的貨物。（3）采購價格依據）采購價格依據 公司采購定價方式為市場定價，由交易雙方協商確定。報告期內，公司與主要供應商簽訂框架合同，協議周期為 1 年或 3 年，協議中未對價格調整進行約定，公司與主要供應商采購一般按月度、季度或不定期價格執行，在上游原材料價格波動較大時，與供應商重新協商調整價格。公司確認采購計劃后，會綜合考慮供應商報價、市場價格趨勢等情況進行采購，在價格談判和供應商選擇上較為靈活。（4）供應商的確定方法）供應商的確定方法 公司

268、建立了供應商的優選機制，在綜合考慮供貨質量、價格、交貨期、付款條件和供應商的資質、經營狀況、信用等級等因素的基礎上，公司每年通過“合格供方評定”等方式對主要供應商進行考核，按評審結果更新“合格供方名錄”，從而保證擇優選取供應商。公司采購部遵循“質量優先、價格優先”等原則從“合格供方名錄”中選擇具體供應商，并負責組織具體的商務洽談、供應商管理等工作。有機顏料主要應用在油墨、涂料、塑料領域，下游客戶產品應用場景的多樣性，導致對有機顏料性能需求的多樣性，公司主要通過產品應用開發來滿足客戶多樣性需求，公司采購部會同技術服務部門，結合產品庫、樣品庫、檢測數據庫、供應商名錄等信息及數據，篩選出符合要求的供

269、應商進行生產。公司選擇供應商主要考慮以下因素：供應商的產品制造經驗，如果供應商生產類似化學結構產品的經驗豐富且具有一定的生產工藝改進能力，就更容浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-92 易與公司的技術人員進行深入對接；供應商資質、合規性、業務經營等情況；供應商的生產執行標準及品質管控情況。公司主要與規模較大、資質齊全、經營狀況穩定的供應商合作，主要供應商為瑞安寶源化工有限公司、百合花、浙江勝達祥偉化工有限公司、七彩化學、溫州金源等國內規模較大的有機顏料企業，其供應產品較為優質，供應能力較為穩定。報告期內，公司為確保供應穩定性，對主要產品的供應普遍儲備2 家以上的合格供應商

270、，對主要供應商不存在重大依賴，可以保證供應穩定性。同時，公司主要產品會保持 1-2 個月的安全庫存，可以確保產品供應的持續穩定。（5）品質管理）品質管理 公司制定了嚴格的質量評估體系，供應商按公司品質要求組織生產，供應商完成生產后，公司對所有批次產品發貨前均進行品質檢測，以保證持續穩定向客戶提供高品質產品。公司的檢測主要包括應用性能檢測和以合規為目標的物化性能檢測。公司產品下游主要應用于油墨、涂料和塑料行業，因此相應分別配備了油墨應用實驗室、涂料應用實驗室和塑料應用實驗室，可以模擬客戶實際生產過程，通過驗證應用效果的方式來進行應用性能檢測以控制產品品質。公司積累了各類檢測方法共計 200多項，

271、用于上述產品檢測工作。此外，為實現公司開發產品的應用性能和提升產品品質，公司會通郵件、會議交流和委派技術人員等方式對部分供應商在產品應用效果驗證及分析、工藝改進、添加劑選擇等方面進行技術交流或提供技術支持。（6）采購物流情況）采購物流情況 報告期內，公司產品采購主要以國內供應商為主，銷售以境外客戶為主，公司外銷產品主要通過經港口海運的方式將貨物運出。在完成產品檢測后，公司會綜合考慮供應商與港口的距離、產品供應結構等因素，與供應商協商由其直接發往港口或者由其發至公司倉庫。在供應商距離港口較近、運輸便利，且供給客戶的貨品來源于同一供應商的情況下，則考慮由供應商將貨物直接發至浙江信凱科技集團股份有限

272、公司 招股說明書（上會稿）1-1-93 港口；如果供應商距離港口較遠、運輸不便，或貨品來源于不同的供應商的情況下，則由供應商將貨物運至公司倉庫，后續根據客戶需求再統籌安排從公司倉庫發貨。2、銷售模式、銷售模式（1）部門設置及銷售網絡）部門設置及銷售網絡 公司以外銷為主，因此采取母公司總部銷售團隊和境外本地化銷售團隊共同為客戶提供銷售服務的模式。母公司信凱科技銷售業務部門分為國內業務部和國際業務部，國內業務部負責維護和管理中國境內市場，國際業務部主要負責維護和管理海外市場，其中國際業務部門又進一步分為區域團隊和集團客戶團隊，區域團隊按境外公司銷售區域劃分服務相應區域的客戶、集團客戶團隊主要負責全

273、球化集團客戶。在母公司信凱科技銷售團隊之外，公司在主要國際市場建立了本地化銷售團隊，招募了具備本行業專業知識和豐富經驗的當地人員，實現了與客戶精準溝通。業務部協同海外銷售團隊，負責市場信息收集、營銷策略制定、營銷渠道拓展、商務合同談判及合同簽訂、售后服務等。公司在業務集中的國家和地區設立了倉儲基地?；谌虮镜鼗瘋}儲網絡，公司能夠為眾多海內外客戶提供快速響應，以及更加便捷的送貨服務，并滿足下游客戶對于安全庫存的業務需求。（2）銷售過程控制）銷售過程控制 業務部負責與客戶的日常溝通，了解市場情況及客戶需求，包括訂單需求和產品開發/改進需求。訂單需求通過 ERP系統傳遞給采購部、技術服務部；產品開

274、發或改進需求傳遞給研發部、技術服務部等相關部門。業務部負責客戶報價，收到客戶訂單后，業務部提交 ERP 系統進行訂單評審。業務部負責跟蹤訂單進度并及時反饋給客戶，貨物備好后，按合同約定的方式安排出運，并提供相應的單據給客戶。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-94 客戶開拓與訂單獲取方式 發行人通過參與展會、郵件拓展、上門拜訪、企業網站、媒體廣告、客戶轉介紹等方式與從事油墨、涂料、塑料等行業的客戶建立初步聯系，建立聯系后發行人獲取客戶訂單的方式主要包括如下兩種：1）商務談判，公司與客戶采購部門相關人員取得聯系后，經過初步洽談，確定雙方有合作意向之后，客戶通過檢測樣品和 E

275、HS 合規性審核等環節，確定公司的產品是否滿足其要求且能否進入其合格供應商體系。如公司能夠滿足要求進入其供應商體系，則通過商業談判、協商報價，最終達成交易；2）競價方式，部分客戶在確認公司成為其合格供應商后，會不定期針對全部或部分產品通過其專用平臺或郵件發出競價邀請，各供應商通過郵件或客戶專用平臺進行競價，最終由客戶根據競價結果確定入圍產品。銷售計劃的制定 業務員主要通過跟客戶溝通未來一段時間的采購需求或根據客戶過往采購情況，在業務信息系統的銷售計劃模塊錄入銷售計劃，包括客戶信息、產品、品質要求、數量、預計發運日期等信息，銷售計劃每月滾動統計傳遞給采購部作為備貨參考。（3）定價方式）定價方式

276、公司銷售定價方式為市場定價，由交易雙方協商確定。發行人對客戶主要采取成本加成的定價策略，并結合市場情況、客戶關系維護、產品拓展等與客戶通過商務談判確定最終價格。公司及時跟蹤有機顏料上游原材料價格波動情況，根據上游價格變動情況與客戶協商調整價格。公司與主要客戶采取周期性定價、一單一議或不定期價格策略，在上游原材料、運輸費用、匯率等波動較大時，則與下游客戶重新協商調整銷售價格。（4）具體銷售模式）具體銷售模式 公司銷售模式包括直銷、經銷和貿易商三種模式。直銷模式下，公司直接銷往油墨、涂料、塑料等生產企業；經銷和貿易商模式下，公司借助經銷商和浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-

277、95 貿易商銷售渠道、客戶資源和服務體系，拓寬產品的銷售范圍。經銷與貿易商模式主要區別如下：項目項目 經銷經銷 貿易商貿易商 是否使用信凱品牌 是 否 是否簽訂經銷協議 是 否 是否約定經銷區域 是 否 對于經銷商，公司授權其在特定區域經銷公司品牌產品，其終端客戶通常規模較小且較為分散，公司對經銷商的日常銷售活動實施一定的管控。公司以直銷模式為主，經銷和貿易商模式為輔；針對主要下游大型集團客戶采用直銷模式，并利用經銷客戶和貿易商客戶的銷售渠道，提升公司產品在下游中小型客戶的覆蓋度，進一步強化公司的營銷優勢。報告期內，直銷收入占比分別為 86.69%、87.04%、87.18%和 88.54%8

278、8.54%，公司直銷客戶主要包括 DIC株式會社、富林特集團、盛威科集團等。（5）品質控制及客戶交流）品質控制及客戶交流 發貨前公司針對貨樣的應用效果及物化性能方面進行檢測驗證，達標后才會安排發貨。公司內部主要通過產品質量溝通會議及時反饋產品信息。公司也會與部分客戶開展溝通會，針對公司產品統計數據進行分析討論，及時反饋應用效果，不斷完善公司產品品質，更加貼合客戶需求及其品質要求。（6）運輸與配送方式）運輸與配送方式 報告期內，公司產品銷售主要通過第三方物流公司進行配送；公司配送方式多樣化，主要根據客戶所在地、約定的貿易方式確定；公司以外銷為主，運輸方式按照 FOB、CIF 等合同/訂單約定方式

279、執行。境外子公司在所處區域內銷售，該類銷售收入主要集中在子公司信凱美國與信凱歐洲，信凱美國主要采用客戶自提及指定地點簽收的交貨方式，運費分別由客戶、公司承擔；信凱歐洲的主要客戶采用指定地點簽收和寄售為主的交貨方式，運費由信凱歐洲承擔。（7）退換貨政策）退換貨政策 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-96 公司自成立以來一直注重產品質量管理，在發展過程中先后制定了品質控制程序 不符合和糾正措施等一系列產品質量控制制度文件。如產品存在質量問題，客戶與公司優先協商以換貨的方式解決；協商不成的，則采取退貨的方式。確定退換貨方式后，雙方進一步協商確定具體的退換貨時間、運輸方式及運費

280、承擔方式。3、研究及開發研究及開發模式模式 公司建立了合成實驗室和應用實驗室。合成實驗室主要開展有機顏料產品開發；應用實驗室包括涂料應用實驗室、塑料應用實驗室和油墨應用實驗室，模擬各個應用方向有針對性地對顏料基本顏色性質及各項耐性進行應用檢測，可以更好的驗證產品在下游應用的效果。公司擁有自己的研發團隊和先進的軟硬件平臺，依托于專業人才與先進設備，建立起了一套完備的研發流程。公司新產品的開發采取“以客戶需求及技術趨勢為導向，研發部主導、多部門協同參與”的項目小組模式。公司新產品開發流程分為需求調查、項目建議、可行性研究、項目評審、設計和開發、樣品生產、樣品測試、樣品評審、項目驗收等多個階段。針對

281、新產品的開發，公司會主動向前延伸工作，積極參與下游客戶對有機顏料的應用測試，針對性地開發出符合客戶需求的產品。公司主要業務模式公司主要業務模式是：獲取并分析客是：獲取并分析客戶需求戶需求產品開發產品開發供應鏈管供應鏈管理理產品檢測及品質控制產品檢測及品質控制以自主品牌實現產品銷售。產品開發為公司業務以自主品牌實現產品銷售。產品開發為公司業務模式中的一個經營環節。針對客戶需求，如果發行人已有產品庫中產品無法匹模式中的一個經營環節。針對客戶需求，如果發行人已有產品庫中產品無法匹配客戶需求，公司將進行產品開發來滿足客戶需求。產品開發又進一步分為需配客戶需求，公司將進行產品開發來滿足客戶需求。產品開發

282、又進一步分為需要研發立項及不需要研發立項兩種情形，如果在現有產品方案基礎上相對簡單要研發立項及不需要研發立項兩種情形，如果在現有產品方案基礎上相對簡單的改進即可滿足客戶需求則無需研發立項，如果在現有產品方案基礎上進行相的改進即可滿足客戶需求則無需研發立項，如果在現有產品方案基礎上進行相對簡單的改進無法滿足客戶需求，則需要研發立項，建立新的研發項目進行產對簡單的改進無法滿足客戶需求，則需要研發立項，建立新的研發項目進行產品研發。品研發。有機顏料廣泛應用于油墨、涂料和塑料等領域，下游有機顏料廣泛應用于油墨、涂料和塑料等領域，下游細分領域和客戶數量細分領域和客戶數量眾多，使得有機顏料存在大量定眾多，

283、使得有機顏料存在大量定制制化、個性化的需求。由于有機顏料的應用價化、個性化的需求。由于有機顏料的應用價浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-97 值表現取決于顏料的四大性能（包括顏色性能、牢固性能、應用性能、法律合值表現取決于顏料的四大性能（包括顏色性能、牢固性能、應用性能、法律合規性能），而顏料四大性能由化學結構和成分、顆粒表面性能、晶型和顆粒形規性能），而顏料四大性能由化學結構和成分、顆粒表面性能、晶型和顆粒形狀、顆粒大小及其分布、負面物質控制等狀、顆粒大小及其分布、負面物質控制等 5 5 大因素決定。近大因素決定。近 3030 年以來，有機年以來，有機顏料新化學結構的

284、發明很少，為獲得具有特殊性能、滿足特定要求的有機顏顏料新化學結構的發明很少，為獲得具有特殊性能、滿足特定要求的有機顏料，公司產品開發主要是對有機顏料進行差異化、定制化處理，具體內容包括料，公司產品開發主要是對有機顏料進行差異化、定制化處理，具體內容包括調整顏料顆粒表面性能、晶型和顆粒形狀、顆粒大小及其分布、負面物質等，調整顏料顆粒表面性能、晶型和顆粒形狀、顆粒大小及其分布、負面物質等，具體通過選用不同添加具體通過選用不同添加劑（不同的添加劑會影響晶體大小、形狀、反應速度劑（不同的添加劑會影響晶體大小、形狀、反應速度、分散性能等從而影響最終顏料的最終性能）、化學反應方案（例如不同的化學分散性能等

285、從而影響最終顏料的最終性能）、化學反應方案（例如不同的化學反應方案對于中間體中的負面物質反應的充分程度不同）、溶劑環境（不同的反應方案對于中間體中的負面物質反應的充分程度不同）、溶劑環境（不同的溶劑環境影響反應的效果和效率）、物理工藝（如研磨、沉淀結晶、固液分溶劑環境影響反應的效果和效率）、物理工藝（如研磨、沉淀結晶、固液分離、干燥、吸附、洗滌、攪拌）、介質的離、干燥、吸附、洗滌、攪拌）、介質的 pHpH 值、溫度等組成的整體生產方案來值、溫度等組成的整體生產方案來實現。實現。（1 1）針對客戶的新需求，如果與現有產品庫匹配度較高，簡單改進現有）針對客戶的新需求，如果與現有產品庫匹配度較高，簡

286、單改進現有的產品方案即可滿足要求，則無需研發立項。的產品方案即可滿足要求，則無需研發立項。例如情形一：某客戶需要紅色顏料用于溶劑包裝油墨（新的應用場景），例如情形一：某客戶需要紅色顏料用于溶劑包裝油墨（新的應用場景），公司從現有產品公司從現有產品庫和樣品庫中匹配，找到匹配度較高偶氮顏料紅庫和樣品庫中匹配，找到匹配度較高偶氮顏料紅 5757:1 1 產品，產品，但該產品加工效率達不到客戶需求，公司對影響加工效率的因素進行分析和判但該產品加工效率達不到客戶需求，公司對影響加工效率的因素進行分析和判斷，發現關鍵影響因素是顏料產品的分散性能（屬于應用性能），公司經過簡斷，發現關鍵影響因素是顏料產品的分

287、散性能（屬于應用性能），公司經過簡單驗證更改了現有產品生產的添加劑方案（分散劑），最終產品滿足客戶需單驗證更改了現有產品生產的添加劑方案（分散劑），最終產品滿足客戶需求。求。例如情形二：例如情形二：20182018 年某客戶用于食品包裝的水性油墨用有機顏料黃年某客戶用于食品包裝的水性油墨用有機顏料黃 1313，因法規升級要求，需要控制該產品的負面物質。公司經過驗證分析現有產品負因法規升級要求，需要控制該產品的負面物質。公司經過驗證分析現有產品負面物質含量較高，主要原因系產品生產過程中重氮組分的化學反應不完全所面物質含量較高，主要原因系產品生產過程中重氮組分的化學反應不完全所致，公司改進原產品的

288、化學反應方案，滿足法規負面致，公司改進原產品的化學反應方案，滿足法規負面物質要求。物質要求。（2 2）針對客戶的新需求，如果現有產）針對客戶的新需求，如果現有產品品匹配度較低或者完全無法匹配，匹配度較低或者完全無法匹配，在現有產品簡單改進無法滿足客戶需求，則需要研發立項，進行新的產品研在現有產品簡單改進無法滿足客戶需求，則需要研發立項，進行新的產品研發。發。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-98 例如客戶根據最新法規要求用于食品包裝的油墨的顏料產品，主要用于玩例如客戶根據最新法規要求用于食品包裝的油墨的顏料產品，主要用于玩具等塑料的易分散、耐遷移的顏料產品以及用于替代無

289、機鉛鉻顏料的高遮蓋具等塑料的易分散、耐遷移的顏料產品以及用于替代無機鉛鉻顏料的高遮蓋力、高耐曬、高牢度的環保有機顏料，上述新需求公司現有產品無法匹配，公力、高耐曬、高牢度的環保有機顏料，上述新需求公司現有產品無法匹配，公司通過研發立項形成了特定規格的顏料紅司通過研發立項形成了特定規格的顏料紅 57:157:1、顏料紅、顏料紅 184184、顏料黃、顏料黃 7474 等等 3030多項產品，上述大部分產品將由自建的生產基地進行生產。多項產品，上述大部分產品將由自建的生產基地進行生產。4、采用目前經營模式的原因和影響經營、采用目前經營模式的原因和影響經營模式的關鍵因素及變化情況模式的關鍵因素及變化

290、情況（1）采用目前經營模）采用目前經營模式式的原因及經營模式變化情況的原因及經營模式變化情況 公司通過嚴格把控產品質量，塑造公司品牌，并通過直銷為主、經銷和貿易為輔的市場拓展方式，贏得了海內外知名油墨、涂料、塑料企業的信任。公司目前的采購模式、銷售模式、研究及開發模式是在長期的經營過程中經過不斷優化調整而形成，符合公司所在行業特點及行業法規監管要求，同時結合了公司自身的基本情況、發展階段及發展戰略等因素。供應商通過公司銷售的主要原因如下：有機顏料的產品分類眾多，從色系分有：紅、黃、橙、藍、綠、紫等，從結構分有偶氮類、酞菁類、雜環類等。各類有機顏料產品的生產工藝不同；單一供應商生產品類有限，客戶

291、無法通過單一供應商來滿足全面的有機顏料產品需求。公司擁有行業內眾多的優質供應商資源，可以為客戶提供 450 多種規格的有機顏料等著色劑產品；為客戶降低供應鏈管理難度，加快供應鏈效率，節省供應成本。有機顏料廣泛應用于油墨、涂料和塑料等領域，下游細分領域和客戶數量眾多。下游客戶因應用領域、使用習慣、地區化差異等因素導致存在需求差異，使得有機顏料存在大量定制化、個性化的需求，因此產品細分為眾多不同規格以滿足上述需求。公司通過產品應用開發，針對不同應用領域的客戶制定差異化的產品，滿足客戶的個性化需求。有機顏料行業中的應用技術優勢。公司通過二十余年的技術積累，在有機顏料應用領域積累了大量的經驗和數據，并

292、能針對客戶不同的應用和需求進浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-99 行模擬和重現客戶的使用場景，幫助客戶解決有機顏料使用中的問題，將有機顏料更好的使用于客戶的配方體系中。全球銷售布局優勢及合規性認知。公司通過二十余年的銷售網絡搭建，構建了完善的全球銷售布局，在重點銷售區域設立了倉儲服務，能提供客戶快捷專業的服務。同時，有機顏料作為一種工業原材料，各國對其銷售和使用建立了各種各樣的法律法規要求及準入規則，公司擁有專業的 EHS 團隊，對有機顏料的合規性要求有充分的認識和了解，將公司產品在各國銷售的合規性進行分類管理。市場知名度及影響力。公司為中國染料工業協會有機顏料專業委

293、員會認定的中國有機顏料出口第一的企業，在全球有機顏料行業中具有較高的知名度和專業度，成為全球多家知名企業的合格供應商；也是被國外多家專業機構認可的世界有機顏料主要供應商之一。良好的市場口碑及專業化的服務，使得公司獲得了全球主要客戶的認可和信任。報告期內，公司經營模式未發生重大變化。（2）影響公司經營模式的關鍵因素）影響公司經營模式的關鍵因素及變化情況及變化情況 公司經營模式主要受行業監管法規、國家產業政策、行業上下游的發展水平、行業競爭格局、公司市場地位等因素共同影響。報告期內，影響公司經營模式的關鍵影響因素未發生重大變化，預計未來一定期間內公司經營模式亦不會發生重大變化。（四）公司設立以來主

294、營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（四）公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 自設立以來，公司的主營業務、主要產品、主要經營模式未發生重大變化。公司成立初期，主要從事貿易業務。隨著業務不斷發展，公司開始針對客戶需求進行產品開發，通過把控產品質量、整合國內外供應鏈資源，為客戶提供著色劑產品解決方案。近年，公司逐步加大生產、技術及管理人員儲備，截截至至 20232023 年年 9 9 月末，遼寧信凱建設項目正在進行試生產，并預計于月末，遼寧信凱建設項目正在進行試生產，并預計于 20232023 年末完年末完浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-100 成

295、所有生產線的試生產驗證，遼寧紫源建設項目已基本完成主體建筑物的建設成所有生產線的試生產驗證，遼寧紫源建設項目已基本完成主體建筑物的建設工作，預計工作，預計 20252025 年陸續開始試生產和投產工作。年陸續開始試生產和投產工作。公司主要經營模式是：獲取及分析客戶需求公司主要經營模式是：獲取及分析客戶需求產品開發產品開發供應鏈管理供應鏈管理產品檢測及品質控制產品檢測及品質控制以自主品牌實現產品銷售。對客戶產品需求的理以自主品牌實現產品銷售。對客戶產品需求的理解并制定解決方案、進行產品開發以滿足客戶需求、管理供應鏈資源使產品得解并制定解決方案、進行產品開發以滿足客戶需求、管理供應鏈資源使產品得以

296、生產實現、對產品進行應用型檢測并控制產品質量、以自有品牌銷售進行品以生產實現、對產品進行應用型檢測并控制產品質量、以自有品牌銷售進行品牌保障牌保障，這些環節共同構成了公司成熟穩定的經營模式。，這些環節共同構成了公司成熟穩定的經營模式。其其中，公司的供應鏈管理同樣也是公司經營模式的一個環節。公司的供應中，公司的供應鏈管理同樣也是公司經營模式的一個環節。公司的供應鏈管理的重點在于，為滿足客戶的差異化、定制化需求，在前期完成產品開發鏈管理的重點在于，為滿足客戶的差異化、定制化需求，在前期完成產品開發的基礎上，選擇最適配的生產資源來實現符合要求的產成品，生產資源可以來的基礎上，選擇最適配的生產資源來實

297、現符合要求的產成品，生產資源可以來自國內，也可來自國外；可以來自公司外部的生產能力，也可來自公司自身的自國內，也可來自國外；可以來自公司外部的生產能力，也可來自公司自身的生產能力。生產能力。在具體的供應鏈資源管理方面，公司以圍繞解決客戶產品需求為核心，根在具體的供應鏈資源管理方面，公司以圍繞解決客戶產品需求為核心，根據全球市場格局的不斷變化和客戶需求的不斷升級，對供應鏈資源的管理相應據全球市場格局的不斷變化和客戶需求的不斷升級，對供應鏈資源的管理相應也在持續不斷動態調整和優化：（也在持續不斷動態調整和優化：（1 1）在國內，公司根據國內）在國內，公司根據國內供應商的綜合供應供應商的綜合供應能力

298、，不斷動態調整國內的合格供能力，不斷動態調整國內的合格供應應商資格名錄；（商資格名錄；（2 2）同時，公司也開始從全）同時，公司也開始從全球市場優選優質供應商，例如逐步在印度、臺灣省等地區尋求適配的供應商資球市場優選優質供應商，例如逐步在印度、臺灣省等地區尋求適配的供應商資源；（源；（3 3）在完善外部供應鏈資源的基礎之上，公司自）在完善外部供應鏈資源的基礎之上，公司自 20202020 年開始自建遼寧生年開始自建遼寧生產基地，該生產基地將作為現有供應鏈資源的補充和完善。公司自建生產基地產基地，該生產基地將作為現有供應鏈資源的補充和完善。公司自建生產基地是對供應鏈資源動態管理的一部分，在自建生

299、產基地投產后，公司的供應鏈將是對供應鏈資源動態管理的一部分，在自建生產基地投產后，公司的供應鏈將呈現以原有外部供應為主，自有產能為補充的供應結構，不會改變公司整體成呈現以原有外部供應為主，自有產能為補充的供應結構，不會改變公司整體成熟的經營模式。熟的經營模式。（五）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（五）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期各期，公司主營業務收入分別為 98,526.95 萬元、117,589.01 萬元、116,558.15 萬元和 53,063.2753,063.27 萬元萬元，整體呈增長趨勢，公司主要業務經營情況良好。浙江信凱科技集團股份有限公司 招

300、股說明書（上會稿）1-1-101 公司擁有有機顏料表面處理技術、有機顏料檢測技術、有機顏料負面物質控制技術等核心技術，公司核心技術對應的產品為有機顏料產品。報告期內，公司來自采用了核心技術的產品收入分別為 94,985.16 萬元、114,670.75 萬元、114,524.02 萬元和 52,377.0652,377.06 萬元萬元，占主營業務收入的 96.41%、97.52%、98.25%和 98.71%98.71%。報告期內，公司依靠核心技術開展生產經營活動所產生的收入占營業收入的比例均高于 90%，公司主要通過其自有的核心技術貢獻營業收入，公司核心技術已充分實現產業化。（六六）主要業務

301、的流程圖主要業務的流程圖 公司主要業務的流程圖如下：發行人業務部獲取客戶需求；采購部和技術服務部將需求與發行人產品庫已有產品匹配；如果匹配成功，采購部、市場部、業務部將匯總樣品和報價，傳遞給客戶進行確認；如果匹配未成功，研發部、技術服務部、質檢部將通過產品開發來滿足客戶個性化需求；客戶對樣品和報價確認后，公司安排供應商按照產品要求進行生產；發貨前質檢部針對貨樣的應用效果及物化性能方面進行檢測驗證，達標后安排發貨。公司主要擁有三項核心技術，“有機顏料表面處理技術”和“有機顏料負面物質控制技術”主要用于產品開發環節，“有機顏料檢測技術”主要用于應用效果檢測驗證環節，公司核心技術具體情況參見本節之“

302、七、發行人的技術與研發情況”之“（一）公司核心技術情況”。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-102 （七）發行人主要業務指標（七）發行人主要業務指標 報告期內，發行人主要經營業務指標及變動情況如下：項目項目 2023.06.30/2023.06.30/20232023 年年 1 1-6 6 月月 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 資產總額（萬元）115,721.08115,721.08 108,314.16 98,345.44 77,013.48 營業收入（萬元）53,383.9

303、653,383.96 119,238.95 120,567.04 99,861.60 凈利潤（萬元）3,839.313,839.31 8,531.09 8,905.91 6,165.56 歸屬于母公司所有者的凈利潤合計（萬元）4,076.424,076.42 8,764.98 8,902.27 6,119.12 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,4,0 088.6988.69 9,108.96 7,820.07 5,386.38 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）7,847.717,847.71 10,298.75 1,605.05 12,520.68 報告期內，發行人主

304、要業務指標總體保持穩定，相關變動原因詳細情況參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“九、經營成果分析”的相關內容。（八）發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略（八）發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略 報告期內，公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務。已建項目“杭州浩川科技有限公司新增研發中心及實驗室建設項目”和募投項目“研發中心及總部建設項目”主要是用于有機顏料等著色劑的研發，屬于產業結構調整指導目錄（2019 年本）中的鼓勵類。在建項目“遼寧信凱實業有限公司 10,000 噸/年偶氮染顏料建設項目”和“遼寧信凱紫源新材料有限公司年產 1500 噸高

305、品質有機顏料建設項目”采用的生產工藝，均屬于產業結構調整指導目錄（2019年本）中的鼓勵類。因此，發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略，具體政策參見本節之“二、發行人所處行業基本情況”之“（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策”。二、發行人所處行業二、發行人所處行業基基本情況本情況 公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務。根據中國證監浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-103 會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為批發業（分類代碼：F51）。根據國家統計局國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017），公司所屬

306、行業為批發業（分類代碼：F51），細分行業為其他化工產品批發（分類代碼：F5169）。（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制 有機顏料行業的行政主管部門為國家發展和改革委員會，其職能包括制定產業政策、擬定行業發展戰略、規劃；監督產業政策執行情況；推進可持續發展戰略，綜合協調環保產業和清潔生產促進有關工作等。中國染料工業協會是由全國從事染料、有機顏料、印染助劑、中間體和色母粒的生產、科研及相關企事業單位自愿結成的全國性的、非盈利社團組織，其主要職能為參與行業發展規劃、政策、法規和技術標準

307、的研究和制定；綜合和分析行業生產經營動態，匯集、分析和發布行業經濟、技術和市場信息；開展行業技術咨詢和技術服務；協調行業內部關系，維護公平競爭秩序；組織國際同行業間的經濟技術交流與合作，推進行業技術進步和管理現代化等。2、行業主要的法律、法規、行業主要的法律、法規及及政策政策（1）主要法律法規）主要法律法規 國內主要法律法規 有機顏料行業企業主要需要遵守我國環境保護與安全生產方面的相關法律法規。近年來，國家相關部門制定的主要法律法規如下：序號序號 公布時間公布時間 法律法規名稱法律法規名稱 制定機關制定機關 備注備注 1 2020.04.29 中華人民共和國固體廢物污染環境防治法 全國人民代表

308、大會常務委員會 環境保護相關法律法規 2 2018.12.29 中華人民共和國環境影響評價法 全國人民代表大會常務委員會 3 2018.12.29 中華人民共和國環境噪聲污染防治法 全國人民代表大會常務委員會 4 2018.10.26 中華人民共和國大氣污染防治法 全國人民代表大會常務委員會 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-104 5 2018.10.26 中華人民共和國節約能源法 全國人民代表大會常務委員會 6 2018.10.26 中華人民共和國循環經濟促進法 全國人民代表大會常務委員會 7 2017.06.27 中華人民共和國水污染防治法 全國人民代表大會常務委

309、員會 8 2016.12.13 排污許可證管理暫行規定 國家環境保護部 9 2014.04.24 中華人民共和國環境保護法 全國人民代表大會常務委員會 10 2012.02.19 中華人民共和國清潔生產促進法 全國人民代表大會常務委員會 11 2021.06.10 中華人民共和國安全生產法 全國人民代表大會常務委員會 安全生產相關法律法規 12 2014.07.29 安全生產許可證條例 國務院 13 2013.12.07 危險化學品安全管理條例 國務院 14 2013.06.29 中華人民共和國特種設備安全法 全國人民代表大會常務委員會 國外主要法律法規 我國有機顏料主要出口市場為歐美地區，上

310、述地區制定了專門法律法規對有機顏料的品質及成分提出要求，形成有機顏料進口的“綠色壁壘”。主要法律法規類型包括：歐盟地區 REACH 法規，要求對所有進入歐盟市場的化學品進行注冊管理，非歐盟企業供應商向歐盟企業客戶銷售時，需委任一個歐盟境內的自然人或法人作為代表對產品進行注冊，或由歐盟企業客戶對產品進行注冊，公司通過子公司信凱歐洲作為代表對產品進行注冊，覆蓋了公司在歐盟地區銷售的產品。公司已完成 89 個有機顏料及相關化學物質的 REACH 注冊，是國內有機顏料行業 REACH 注冊數量相對領先的企業，得到國際大客戶廣泛認可，也是國內有機顏料類出口量最大的企業。除歐盟外的其他國家和地區普遍采用化

311、學物質清單管理模式，對列入現有化學物質清單的化學品可以在現有市場銷售，對清單之外的化學物質按照新化學物質注冊管理辦法進行管理，需要企業提供產品性質、參數等證明材料并通過評估后方可獲得市場準入資格。報告期內公司出口產品未發生因無法達到出口國家或地區要求而導致糾紛、爭議的情形，不存在違反出口國家或地區法規浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-105 進行銷售的情形。（2）相關產業政策）相關產業政策 產業結構調整指導目錄（2019年本）國務院促進產業結構調整暫行規定（國發200540 號）第十三條規定，產業結構調整指導目錄由鼓勵、限制和淘汰三類目錄組成；不屬于鼓勵類、限制類和淘汰

312、類，且符合國家有關法律、法規和政策規定的，為允許類；允許類不列入產業結構調整指導目錄。報告期內，公司主要從事有機顏料等著色劑的產品開發、銷售及服務。已建項目“杭州浩川科技有限公司新增研發中心及實驗室建設項目”和募投項目“研發中心及總部建設項目”主要是用于有機顏料等著色劑的研發，屬于產業結構調整指導目錄（2019 年本）中的鼓勵類（染料、有機顏料及其中間體清潔生產、本質安全的新技術（包括發煙硫酸連續磺化、連續硝化、連續?；?、連續萃取、連續加氫還原、連續重氮偶合等連續化工藝，催化、三氧化硫磺化、絕熱硝化、定向氯化、組合增效、溶劑反應、雙氧水氧化、循環利用等技術，以及取代光氣等劇毒原料的適用技術，膜

313、過濾和原漿干燥技術）。在建項目“遼寧信凱實業有限公司 10,000 噸/年偶氮染顏料建設項目”和“遼寧信凱紫源新材料有限公司年產 1500 噸高品質有機顏料建設項目”采用的生產工藝，均屬于產業結構調整指導目錄（2019 年本）中的鼓勵類（高固著率、高色牢度、高提升性、高勻染性、高重現性、低沾污性以及低鹽、低溫、小浴比染色用和濕短蒸軋染用的活性染料，高超細旦聚酯纖維染色性、高洗滌牢度、高染著率、高光牢度和低沾污性（尼龍、氨綸）、高耐堿性、低毒低害環保型、小浴比染色用的分散染料，聚酰胺纖維、羊毛和皮革染色用高耐洗、高氯漂、高勻染、高遮蓋力的酸性染料，高色牢度、功能性還原染料，高色牢度、功能性、低芳

314、胺、無重金屬、易分散、原漿著色的有機顏料）?！币虼?，公司主營業務屬于產業結構調整指導目錄（2019 年本）中規定的鼓勵類行業。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-106 國家重點支持的高新技術領域 根據科技部、財政部、國家稅務總局發布的國家重點支持的高新技術領域，“新型安全環保顏料和染料”被列入國家重點支持的高新技術領域。該政策頒布后，新型安全環保顏料和染料得到政策支持，有利于促使顏料生產及產品品類向安全化、環保型方向發展。石油和化學工業“十三五”發展指南 中國石油和化學工業聯合會編制的石油和化學工業“十三五”發展指南將提升傳統產業、培育戰略性新興產業作為兩大主攻方向，堅

315、持綠色可持續發展、擴大國際合作作為兩大戰略重點。染顏料行業“十三五”發展規劃 中國染料工業協會制定的染顏料行業“十三五”發展規劃明確了染顏料工業的重點發展方向，即推進行業轉型升級、布局優化、打造整體產業升級；加強技術創新、自主創新，提升產業的國際競爭力和可持續發展能力；加快染顏料生產方式的集成化與自動化，裝備的現代化升級改造；加快染顏料的生產過程廢物的有效綜合利用和三廢治理技術的研究與推廣、提升品牌核心價值、建立和完善染顏料標準體系；進一步提高產品的應用技術開發及服務水平，提升品牌影響力；加快網絡平臺建設等。此規劃進一步推動顏料技術創新，引導顏料生產向自動化、環?；较虬l展。公司注重技術創新和

316、工藝優化，搭建了清潔生產和循環經濟的生產鏈條，并不斷提高顏料生產的自動化與智能化水平，符合該規劃對顏料工業重點發展方向的要求。3、產品進口國的進口政策、貿易摩擦對本行業的影響產品進口國的進口政策、貿易摩擦對本行業的影響 我國有機顏料主要出口市場為歐美地區，上述地區制定了專門法律法規對有機顏料的品質及成分提出要求，形成有機顏料進口的“綠色壁壘”。目前，歐盟區域對有機顏料產品有準入要求，執行法規為“REACH”，是歐盟對進入其市場的所有化學品進行預防性管理的法規。除歐盟外的其他國家和地區普遍采用化學物質清單管理模式，對列入現有浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-107 化學物

317、質清單的化學品可以在現有市場銷售，對清單之外的化學物質按照新化學物質注冊管理辦法進行管理，需要企業提供產品性質、參數等證明材料并通過評估后方可獲得市場準入資格。受中美貿易戰的影響，2018 年 9 月 17 日，美國政府宣布實施對華 2,000 億美元產品加征 10%關稅，此次關稅調整自 2018 年 9 月 24 日起開征；2019 年 5月 9 日，美國貿易代表辦公室宣布對華 2,000 億美元產品加征關稅稅率從 10%提升至 25%。有機顏料行業部分相關產品屬于前述兩次被加征關稅的產品范圍之內。（二）發行人所處行業的基本情況（二）發行人所處行業的基本情況 1、有機顏料行業基本情況有機顏料

318、行業基本情況（1）有機顏料的定義有機顏料的定義 使物質顯現顏色的物質統稱為著色劑，著色劑主要分為染料和顏料兩種。染料是指溶于水或其他溶劑的著色劑；顏料則是不溶于水或其他溶劑的著色劑，主要以細微顆粒分散在使用介質中著色。有機顏料和染料都是有色的有機化合物。從有機顏料與染料的化學結構來看，兩者極為相似，甚至有的有機化合物既可以作為染料使用又可以作為有機顏料使用。但有機顏料與染料確實是兩個不同的概念、它們的區別主要是應用性能不同。顏料分為有機顏料和無機顏料，由于分子結構的差別，使其具有不同的應用性能。與無機顏料相比，有機顏料具有如下優點：有機顏料通過改變其分子結構，可以制備出繁多的品種，而且具有比無

319、機顏料更鮮艷的色彩、更明亮的色調；有機顏料具有比無機顏料高得多的著色力，可制備出高著色力、高透明度的品種，以滿足高檔涂料及印刷油墨的要求；大多數有機顏料品種的毒性較小，而大多數無機顏料含有重金屬，如鉻浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-108 黃、紅丹、朱紅等均有一定的毒性；低檔的有機顏料品種在耐曬牢度、耐氣候牢度、耐熱性能和耐溶劑性能等方而要劣于無機顏料，但一些高檔的有機顏料品種（如喹吖啶酮顏料、酞菁顏料等），不僅具有優異的耐曬牢度、耐氣候牢度、耐熱性能和耐溶劑性能，而且在耐酸/堿性能方而要優于無機顏料。有機顏料的品種、類型、產量以及應用范圍都在不斷增長和擴大，已成為一

320、類重要的精細化工產品。（2）有機顏料的分類方法）有機顏料的分類方法 有機顏料品種繁多，可采取不同的方法分類。按顏色分類 有機顏料按色譜不同可分為黃色、橙色、紅色、藍色、綠色顏料等。按化學結構分類 有機顏料按化學結構分為偶氮類、酞菁類、雜環類等，每一大類下可各自細分若干種小類。顏料大類顏料大類 主要細分類別主要細分類別 偶氮類 單偶氮類、雙偶氮類、偶氮縮合類、苯并咪唑酮類、偶氮色淀類 酞菁類 銅酞菁類、鹵代銅酞菁類、酞菁色淀類 雜環類 喹吖啶酮類、吡咯并吡咯二酮類、異吲哚啉酮類、二噁嗪類、蒽醌類、芘酮類、硫靛類、苝系 各顏料大類中，偶氮類產量占比最高，占比約 50%，是最主要的顏料類型。按應用領

321、域分類 有機顏料按應用領域不同可分為油墨用、涂料用、塑料用顏料等，其中油墨是有機顏料最重要的應用領域，占比約為 40-50%。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-109 （3）有機顏料行業的發展概況）有機顏料行業的發展概況 國際顏料行業發展狀況 顏料制造行業的歷史非常悠久。顏料在 18 世紀開始工業化生產，至今已有200 多年的歷史。在世界顏料市場上，歐美國家長期占據主導地位，20 世紀 80年代以后，顏料生產逐步由歐美向亞洲國家轉移。近幾年，世界顏料行業穩步發展，市場容量持續上升。據 P&S Market Research 數據，到 2022年，顏料行業市場容量將達到

322、278.74 億美元，年復合增長率 6.8%。亞洲地區和其他發展中經濟體工業化進程的快速推進以及基礎設施的不斷完善，推動了全球特別是亞洲市場的涂料、油墨、塑料等領域的發展，進而促進了上游顏料產品需求的持續增長。a.國際顏料制造行業向亞洲轉移 在經濟全球化的背景下，受不斷提高的人力成本和持續加劇的市場競爭等多種因素的影響，歐美顏料制造企業的本土生產規模持續縮減。隨著精細化工各細分行業的快速發展、顏料制造行業生產和技術的轉移，亞洲國家憑借豐富的資源、相對低廉的人力成本、完整的上下游產業，顏料制造工業得以快速發展。其中，又以中國和印度增長最快，并涌現出了一批具有強大生產實力和較強研發能力的大型企業。

323、近幾年世界有機顏料行業保持平穩發展，有機顏料行業市場需求量和產量基本保持均衡，每年大約在 40-50 萬噸左右。我國有機顏料產量維持在 22 萬噸左右，是全球最大的有機顏料生產國和出口國。此外，我國在無機顏料方面也一直是生產大國和消費大國。b.綠色環保的要求越來越高，環保型、高性能顏料快速發展 隨著世界范圍內環保意識的日益增強和環保政策要求的持續提高，顏料下游行業對產品的安全性和環保性不斷提出更高的要求。在歐美等國家，越來越多的化學成分被禁止或限制在顏料產品中使用；部浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-110 分經典顏料也因為在高溫等惡劣環境下容易分解并產生可能致癌的物質

324、，無法被廣泛應用于高端領域。此外，歐美等國家通過加強法規監管（如歐盟REACH 法規）、限制使用物質清單、提高市場準入等方式，對顏料產品提出越來越高的要求。上述情況的存在，對低端顏料產品的生產銷售造成了極大的影響，而高性能顏料產品由于在耐氣候牢度、耐熱性、耐溶劑及耐遷移等方面性能優良，以及對自然環境有害物質的含量較少，受到越來越多消費者的青睞，從而成為推動顏料行業需求增長的有利因素之一。隨著顏料行業及其下游行業綠色環保要求的持續提高，環保型、高性能顏料將成為顏料行業生產和消費的主流。國內顏料行業發展狀況 改革開放以來，特別是二十世紀九十年代以后，我國逐步成為全球最主要的精細化工產品生產基地。伴

325、隨著世界涂料、油墨、塑料等行業的轉移，我國顏料行業迅猛發展。通過優化資源配置、完善產品系列，我國顏料企業不斷技術創新、產品性能持續改進、推動自有品牌發展，諸如信凱科技、雙樂顏料、百合花、七彩化學、常州北美化學集團有限公司等一批頗具規模和實力的顏料供應商不斷涌現。根據染料工業協會數據，中國已成為世界上最重要的有機顏料生產國，2020 年我國有機顏料產量達 21.5 萬噸，約占全球總量的 50%以上，產量多年位居世界第一。2018 年以來，部分企業因環保安全等因素影響出現停產、限產等情況，有機顏料產量略有所下降。伴隨著未來經濟的穩定增長、城鎮化的持續推進、下游行業的穩步發展，我國有機顏料市場將持續

326、保持穩步發展。2、公司產品細分市場及下游行業情況、公司產品細分市場及下游行業情況 公司的產品廣泛應用于油墨、涂料和塑料等不同工業領域，下游行業概況如下：浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-111 （1）在油墨領域的應用）在油墨領域的應用 目前，油墨是有機顏料的第一大應用領域，有機顏料的消耗量約占到了40%-50%。油墨是一種由連接料、色料和助劑等組成的用于印刷的粘性膠狀流體，其中顏料約占油墨成分 10%-20%。按照應用場景的不同，油墨材料可分為印刷行業油墨和電子行業油墨。其中，按照印刷方式，印刷油墨又可分為凹印油墨、膠印油墨、柔印油墨、網印油墨和特種油墨，電子油墨則可分

327、為 PCB 油墨和特種功能性油墨。不同材料的油墨最終被廣泛應用于包裝印刷、報刊雜志、紙盒、標簽、玻璃器皿、塑料、陶瓷、紙幣、PCB（印制電路板）和金屬材料精密加工等，涉及了人類生活的方方面面。根據 P&S Market Research 發布的研究報告，2016 年全球油墨市場容量達175.37 億美元，預計 2023 年將達到 238.89億美元，年復合增長率約 4.5%。國內市場，根據頭豹研究院的數據，中國油墨行業增長整體平穩，市場規模從 2016 年的 331.6 億元增長至 2020 年的 553.5 億元，年復合增長率約13.7%，預計在 2025 年將達到 907.6億元。2016

328、-2025 年我國油墨行業市場規模年我國油墨行業市場規模 單位：億元 資料來源：頭豹研究院發布的2021 中國油墨行業概覽 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-112 （2）在涂料領域的應用）在涂料領域的應用 涂料是指在工業品、建筑物表面，起到保護、裝飾及其他特殊功能的材料。其根據應用大致分為工業和建筑涂料，工業涂料包括了汽車涂料、一般工業防護涂料、重防腐涂料、輕工涂料等細分種類；建筑涂料包括了內墻涂料、外墻涂料。涂料主要由樹脂、顏料、溶劑、助劑四大原材料構成，顏料的占比大約為 5%-10%左右。根據水性平臺 2020 年 3 月發布信息，全球涂料原料市場估值約為 635

329、 億美元，約 3,430萬噸。其中，用于涂料配方的顏料的產值估計為 165億美元。全球涂料市場概況 2020 年第一季度，美國涂料協會代表世界涂料理事會發布第六版涂料行業全球市場分析（2019-2024 年），主要研究和分析了目前全球和各區域的涂料市場情況。根據數據，2018 年全球涂料銷售額約為 1,580 億美元，全球涂料總銷售量約為 452 億升。其中，亞太地區的涂料收入從 2013 年的 562 億美元增長到 2018年的 742億美元，銷售量從 185億升增長至 237億升。2018年亞太地區分別占全球涂料總收入和總銷售量的 52%和 47%，是世界涂料第一大市場。2018 年全球涂

330、料市場規模地區占比年全球涂料市場規模地區占比 資料來源：美國涂料協會代表世界涂料理事會發布的涂料行業全球市場分析 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-113 2018 年全球涂料市場銷售量地區占比年全球涂料市場銷售量地區占比 資料來源：美國涂料協會代表世界涂料理事會發布的涂料行業全球市場分析 在亞太地區，涂料市場規模中占比最大的是建筑涂料，約占亞太地區涂料總產量的 43%。隨著亞洲經濟的逐步發展，中產階級群體的擴大，對房屋設計和外觀的需求持續增加，也將進一步推高建筑涂料的需求。占比第二的是一般工業涂料，約占 15%。其次是 9 個非常小的涂料應用領域，分別是木材涂飾、粉末

331、涂料、保護涂層、汽車 OEM 涂料、其他交通工具涂料、卷材涂料、船舶涂料、包裝涂飾以及汽車修補漆。涂料應用領域市場占比涂料應用領域市場占比 資料來源：美國涂料協會代表世界涂料理事會發布的涂料行業全球市場分析 國內涂料市場概況 浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-114 根據中國涂料工業協會的統計，2015 年至 2020 年，我國涂料年產量從1,717.60 萬噸增長至 2,459.10 萬噸，年復合增長率為 7.44%。但同期，銷售收入從 4,184.8 億元降至 3,054.3 億元。根據中國涂料工業協會秘書處的預計，“十四五”期間，全行業經濟總量將保持穩步增長。到

332、2025 年涂料行業總產值預計增長到 3,700 億元，總產量增長至 3,000萬噸。2015-2020 年我國涂料總產量及收入情況年我國涂料總產量及收入情況 資料來源：中國涂料工業協會發布的中國涂料行業“十四五”規劃簡析（3）在塑料領域的應用）在塑料領域的應用 塑料制品通常使用色母粒達到著色效果，色母粒是由一種或多種組分的大量顏料或染料與載體樹脂等，經嚴格加工分散工藝制成的高效能和高濃度顏色的樹脂著色用混合物。顏料是色母粒的基本組成部分，含量一般在 5%-50%之間。色母?？煞譃榘咨噶?、黑色母粒和彩色母粒。彩色母粒的消費占比約占20%，其使用有機顏料作為著色劑，應用領域包括家用電器、玩具、

333、家用器皿、汽車、塑料袋、包裝材料、電線和電纜等等。全球的塑料產量從 20世紀 50年代的 500萬噸增長到現在的 3.7億噸，是因為塑料耐用、廉價、輕便、易于加工、著色，每個人的衣食住行都離不開塑料的結果。例如，汽車采用改性塑料后降低重量減少了油耗。塑料的耐久性也讓它成為應用最廣泛的食品包裝材料之一，塑料包裝減少了食品的變質。浙江信凱科技集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-115 2016-2020 年全球塑料產量年全球塑料產量 單位：億噸 資料來源：歐洲塑料協會發布的Plastics-the Facts 2021 據中國塑料加工工業協會數據，2020 年我國塑料加工業匯總統計企業累計完成產量達 7,603.22 萬噸，規模以上企業營業收入 18,890.13 億元，受外部環境影響，產量和規模以上營業收入分別下滑-6.45%和-1.4%?！笆濉逼陂g，塑料制品產量、營業收入均逐