凱鴻物流：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、1-1-0 證券簡稱：證券簡稱：凱鴻物流凱鴻物流 證券證券代碼代碼：872495 保薦人機構（主承銷商）（中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號）浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道之江路 58 號 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投

2、資決定。浙江凱鴻物流股份有限公司浙江凱鴻物流股份有限公司招股說明書（申報稿）招股說明書（申報稿）浙江凱鴻物流股份有限公司 1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-2 聲明聲明

3、 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。

4、保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行發行股數股數 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 22,660,000 股（含本數，且未考慮超額配售選擇權）。公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的15%，即不超過 3,399,000 股（含本數）；包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司本次擬向不特定合格投資者發行股票數

5、量不超過26,059,000 股（含本數）；本次發行不涉及公司原股東公開發售股份；最終發行數量以北京證券交易所核準并經中國證監會注冊的數量為準。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格 本次發行底價為 8.83 元/股，最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時，綜合考慮市場情況、公司成長性等因素以及詢價結果，并參考發行前一定期間的交易價格協商確定；如果將來市場環境發生較大變化，公司將視

6、情況調整發行底價。預計發行日期預計發行日期-發行后發行后總股本總股本-保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2023 年 5 月 26 日 1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：內容：一、本次發行相關的重要承諾一、本次發行相關的重要承諾 發行人、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等作出的各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九

7、、重要承諾”。二、本次發行前滾存利潤的分配方案二、本次發行前滾存利潤的分配方案 經公司 2022 年 10 月 17 日召開的 2022 年第六次臨時股東大會審議通過，本次發行前滾存的未分配利潤在公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后由公司新老股東按持股比例共同享有。三、發行人特別提醒投資者關注的風險因素三、發行人特別提醒投資者關注的風險因素 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一一）市場競爭加劇的風險市場競爭加劇的風險 隨著我國經濟和現代物流服務業的持續發展，越來越多的國內外物流企業和產業資本進入物流行業，行業競爭不斷加劇

8、。盡管發行人多年以來通過為客戶提供高效優質的一站式綜合物流服務，在行業內樹立了良好的品牌形象，但若發行人不能根據行業發展趨勢和客戶需求變化，不斷創新服務模式，憑借自身服務、品牌等優勢擴大業務規模，則存在因市場競爭加劇導致業績增速放緩甚至下降的風險。（二二）海運價格大幅波動的風險海運價格大幅波動的風險 據上海航運交易所數據顯示，2020 年第四季度至 2022 年第二季度，隨著公共衛生事件的爆發，受全球各地政策影響，國際航運運力投放和使用效率受到顯著抑制，中國出口集裝箱運價指數（CCFI 綜合指數）快速上升，由 1,000 點左右最高上漲至近 3,600點，海運運價創近二十年以來新高。2022

9、年第三季度以來，隨著公共衛生事件影響的弱化，交通限制管控政策有所放開，國際港口運營效率提升，海運運力供給的恢復以及1-1-5 國際貿易需求疲軟對航運需求有所下降，國際航運價格逐步回落，截至 2022 年底，CCFI指數已經回落至 1,271.37 點。公司整體運力成本中海運運力成本超過 40%，若海運價格持續大幅波動，將對公司經營業績的穩定性產生不利影響。（三三）應收賬款回收的風險應收賬款回收的風險 報告期內，公司應收賬款規模隨著業務規模的不斷擴大而快速增長，報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 12,685.89 萬元、19,185.01 萬元和 18,836.66 萬元，占各期末資產總

10、額的比例分別為 30.67%、38.38%和 38.73%。盡管公司目前應收賬款回款狀況正常，但如果宏觀經濟環境發生變化或客戶經營情況發生轉變，應收賬款存在發生壞賬損失的風險。（四四）償債風險償債風險 報告期內，隨著公司經營規模的擴大，長期資產構建支出的增加，對于資金需求較大，而在公司首次公開發行股票成功前，公司業務拓展所需的資金將主要通過負債方式取得，導致報告期內公司資產負債率分別為 72.64%、71.45%和 62.09%，與可比上市公司相比，公司資產負債率處于相對較高水平。若未來一段時間經濟和金融環境出現不利變化，宏觀資金面收緊導致公司融資困難或者客戶未能及時回款，進而導致公司未能及時

11、、有效地做好償債安排，可能會使公司面臨到期債務無法及時償付的風險。（五五）毛利率毛利率下降下降的風險的風險 報告期各期，雖然公司收入水平逐步提升，但受到宏觀經濟波動、國際運力價格變化引起的服務定價變化、業務結構變化等一系列因素的影響，公司主營業務毛利率分別為 12.26%、10.71%和 8.69%，呈現下降的趨勢。公司將持續深耕光伏、快消品、家居等行業的大客戶。隨著 CCFI 指數逐步趨穩，公司毛利率預計將有所改善，但仍不排除宏觀經濟波動、市場環境變化等對公司的不利影響，導致公司毛利率持續下滑，進而影響公司盈利能力。（六六）經營業績波動的風險經營業績波動的風險 報告期內，公司主營業務收入分別

12、為 45,559.47 萬元、88,828.00 萬元和 93,344.92萬元，凈利潤分別為 2,061.45 萬元、3,946.96 萬元和 3,508.20 萬元。1-1-6 報告期內，公司銷售收入持續增長，凈利潤規模存在一定的波動。若未來宏觀經濟形勢持續波動，公司所處行業的競爭進一步加劇，則可能導致公司經營業績的進一步下降，極端情況下，公司存在發行當年營業利潤下降 50%以上乃至虧損的風險。（七七）關聯交易風險關聯交易風險 報告期各期，公司向關聯方銷售商品及提供勞務的金額分別為 11,316.76 萬元、25,309.99 萬元和 28,114.66 萬元，占營業收入的比重分別為 24

13、.75%、28.41%和 29.96%。公司與關聯方的關聯交易具備商業合理性，定價體現了市場原則，價格公允。盡管公司已建立關聯交易管理制度等內控制度，公司關聯交易已履行了必要的決策程序及信息披露義務，但仍然可能存在關聯交易損害公司及中小股東利益的風險。（八八）客戶集中的風險客戶集中的風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為 44.13%、51.63%和 51.89%，客戶集中可能給公司經營帶來一定風險。若主要客戶的經營狀況出現重大不利變化或其他因素導致其對公司服務的需求下降，或因公司服務能力、交付質量等原因不能滿足其需求而使其轉而向其他供應商采購，將對公司的經營業績造

14、成不利影響。（九九）實際控制人控制不當的風險實際控制人控制不當的風險 截至本招股書簽署日，公司董事長薛軍直接持有公司 40.69%的股份，同時系公司股東凱聲投資的執行事務合伙人，通過凱聲投資間接控制公司 12.47%的股份，因此薛軍合計控制公司表決權的比例為 53.16%，為公司的控股股東、實際控制人。若其利用控制權及管理權優勢，對公司的人事、財務、經營管理等施加不當控制，將可能損害公司或其他股東利益。（十十）募投項目實施的風險募投項目實施的風險 公司本次發行募集資金擬用于數字化轉型升級及研發中心建設項目、供應鏈服務網絡升級拓展項目以及補充流動資金項目。公司已經對本次募投項目的可行性進行了充分

15、的論證，認為數字化轉型升級及研發中心建設項目的實施將進一步提升公司信息化、數字化水平，強化數據分析能力，為業務擴展提供有力技術支撐；供應鏈服務網絡升級拓展項目將有效提升公司物流服務網點覆蓋面、提升公司物流服務水平和拓展物流服務客1-1-7 戶領域；補充流動資金項目將為公司加快擴大業務規模提供流動資金支持，進一步增強公司資金實力。但是在項目實施及后期運營過程中，如出現募集資金不能及時到位，或外部市場環境出現重大變化等情況，導致項目無法如期完成或順利實施，進而可能影響募投項目的實施效果。四、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險四、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公

16、司本次公開發行股票完成后，將申請在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，如果公司本次公開發行的發行結果存在發行股份數量、發行對象人數、發行后股東人數、公眾股東持股比例等不符合進入北交所上市條件或者北交所規定的其他情形，可能導致本次發行失敗。五、發行人期后主要經營狀況五、發行人期后主要經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日，天職會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2023 年 1-3 月財務報告進行了審閱，并出具了天職業字202336071 號審閱報告。經審閱，截

17、至 2023 年 3 月 31 日，公司資產負債狀況總體良好，資產負債結構總體穩定，資產總額為 52,423.84 萬元，較上年末增長 7.80%，負債總額為 33,258.83 萬元，較上年末增長 10.14%；公司 2023 年 1-3 月營業收入為 22,097.68 萬元，同比下降 7.38%，凈利潤為 754.81 萬元，同比上升 12.34%。具體內容詳見招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”之“（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。1-1-8 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.12

18、 第三節第三節 風險因素風險因素.24 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.30 第五節第五節 業務和技術業務和技術.68 第六節第六節 公司治理公司治理.118 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.135 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.163 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.260 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.274 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.275 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.280 第十三節第十三節 備查文件備查文件.289 1-1-9 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有

19、的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 凱鴻物流、發行人、公司、本公司 指 浙江凱鴻物流股份有限公司 凱途物流 指 嘉興凱途物流有限公司 凱鵬網絡 指 浙江凱鵬網絡科技有限公司 凱藝汽修 指 嘉興凱藝汽車維修服務有限公司 富鴻物流 指 嘉興富鴻國際物流有限公司 凱翼儲運 指 嘉興凱翼儲運有限公司 凱來物流、凱來特種 指 嘉興凱來特種物流有限公司 凱鴻物流（馬來西亞）、馬來凱鴻 指 凱鴻物流（馬來西亞）有限公司 凱鴻物流（越南）、越南凱鴻 指 凱鴻物流（越南）有限責任公司 凱鴻福萊特 指 嘉興凱鴻福萊特供應鏈管理有限公司 凱鴻福萊特（

20、越南）指 凱鴻福萊特物流（越南）有限公司 凱云供應鏈 指 嘉興凱云供應鏈管理有限公司 凱聲投資 指 嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）福萊特、福萊特集團 指 福萊特玻璃集團股份有限公司及其子公司 阿特斯、阿特斯集團 指 阿特斯陽光電力集團股份有限公司及其子公司 晶澳集團、晶澳太陽能 指 晶澳太陽能科技股份有限公司及其子公司 揚州晶澳 指 晶澳（揚州）新能源有限公司 麒盛科技、麒盛集團 指 麒盛科技股份有限公司及其子公司 華潤集團 指 華潤（集團）有限公司及其子公司 農夫山泉 指 農夫山泉股份有限公司及其子公司 特雷通集團 指 特雷通家具（嘉興）有限公司等同處西蒙李能源有限公司控制的公司 中遠

21、海、COSCO 指 中國遠洋海運集團有限公司及其分子公司 寧波舟山港集團 指 寧波舟山港集團有限公司及其子公司 寧波遠洋 指 寧波遠洋運輸股份有限公司 匯通天下 指 北京匯通天下物聯科技有限公司及其子公司 滿運科技 指 江蘇滿運軟件科技有限公司及其分子公司 山鷹集團 指 山鷹國際控股股份公司及其子公司 SCHENKER 指 全球國際貨運有限公司及其分子公司 海豐國際 指 海豐國際控股有限公司 達飛輪船 指 法國達飛海運集團及其分子公司 馬士基 指 馬士基（中國）航運有限公司及其分公司 運滿滿 指 江蘇滿運軟件科技有限公司推出的貨運調度平臺 G7 指 匯通天下及其子公司推出的貨運調度平臺 晉椿精

22、密 指 浙江晉椿精密工業股份有限公司 豪聲電子 指 浙江豪聲電子科技股份有限公司 雙飛軸承 指 浙江雙飛無油軸承股份有限公司 海程邦達 指 海程邦達供應鏈管理股份有限公司 飛力達 指 江蘇飛力達國際物流股份有限公司 華光源海 指 華光源海國際物流集團股份有限公司 華貿物流 指 港中旅華貿國際物流股份有限公司 宏海箱運 指 宏海箱運船務有限公司 1-1-10 寧波美碩 指 寧波美碩供應鏈管理有限公司 國廈建設 指 國廈建設有限公司 近鐵集團 指 近鐵集團控股有限公司“6+9”銀行 指 指工商銀行等6家國有商業銀行及招商銀行等9家上市股份制銀行 本次發行、本次公開發行、首次公開發行股票 指 發行人

23、本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 商務部 指 中華人民共和國商務部 交通運輸部 指 中華人民共和國交通運輸部 海關總署 指 中華人民共和國海關總署 招股說明書、招股書 指 浙江凱鴻物流股份有限公司招股說明書 股東大會 指 浙江凱鴻物流股份有限公司股東大會 董事會 指 浙江凱鴻物流股份有限公司董事會 監事會 指 浙江凱鴻物流股份有限公司監事會 三會 指 股東大會、董事會、監事會 公司章程 指 現行有效的浙江凱鴻物流股份有限公司章程 公司章程（草案）指 在北交所上市后適用的浙江凱鴻物流股份有限公司章程 中國證監會、證監會 指

24、中國證券監督管理委員會 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 北交所、交易所 指 北京證券交易所 保薦機構、主承銷商、國泰君安 指 國泰君安證券股份有限公司 發行人會計師、會計師事務所、天職國際 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、律師事務所 指 浙江六和律師事務所 證券服務機構 指 國泰君安證券股份有限公司、天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）、浙江六和律師事務所 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 分層管理辦法 指 全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法 報告期 指 2020 年度、

25、2021 年度、2022 年度 最近三年 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度 報告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 專業名詞專業名詞釋義釋義 貨代/貨物運輸代理/國際貨運代理/國際貨代 指 接受進出貨物收貨人、發貨人或其代理人委托，以委托人或自己名義辦理有關業務，收取代理費或傭金的行為 報關 指 進出境運輸工具的負責人、進出境貨物的所有人、進出口貨物的收發貨人或其代理人向海關辦理運輸工具、貨物、物品進出境手續的全過程 多式聯運 指 聯運經營者受托

26、運人、收貨人或旅客的委托，為委托人實現兩種或兩種以上運輸方式的全程運輸以及提供相關運輸物流輔助服務的活動 供應鏈 指 生產及流通過程中，為了將產品或服務交付給最終用戶，由上游與下游企業共同建立的需求鏈狀網 供應鏈管理服務、供應鏈服指 基于現代信息技術對供應鏈中的物流、商流、信息流和資金1-1-11 務、供應鏈綜合服務 流進行設計、規劃、控制和優化，將單一、分散的物流過程進行一體化整合的服務 堆場 指 集裝箱碼頭內或碼頭周邊地區，用于辦理集裝箱的裝卸、轉運、裝箱、拆箱、收發、交接、保管、堆存的場所 托盤 指 靜態貨物轉變為動態貨物的媒介物 托盤作業 指 以托盤為基本工具組成的動態裝卸方法 雙重運

27、輸、雙向運輸 指 相對于傳統單向滿載，回程空載的運輸方式而言，通過有效調度形成的往返皆滿載的運輸方式 甩掛 指 汽車按預定的計劃，在各裝卸作業點甩下并掛上指定的掛車，繼續運行的一種組織方式 無車承運 指 不擁有車輛而從事貨物運輸 門到門/點到點 指 承運人在托運人指定的地點接貨，運抵收貨人指定的地點的一種運輸服務方式 無船承運 指 不擁有運輸工具而從事國際海上貨物運輸 運力 指 指運營生產所需的對應資源 提單 指 即海運提單，用以證明海上貨物運輸合同和貨物已經由承運人接收或者裝船,以及承運人保證據以交付貨物的單證 訂艙 指 幫助委托人向船公司預訂船舶運輸艙位的業務活動 物聯網 指 利用局部網絡

28、或互聯網等通信技術把傳感器、控制器、機器、人員和物等通過新的方式聯在一起，形成人與物、物與物相聯，實現信息化、遠程管理控制和智能化的網絡 CCFI、CCFI 指數 指 中國出口集裝箱運價指數，是指反映中國出口集裝箱運輸市場價格變化趨勢的一種航運價格指數 CCFI 平均指數 指 CCFI 指數的算術平均值 THC 指 英文全稱為 Terminal Handling Charge，集裝箱碼頭裝卸作業費 TEU 指 英文全稱為 Twenty-feet Equivalent Unit，20 英尺集裝箱標準箱 注：本招股說明書中可能存在部分合計數與各分項數值之和略有差異的情況，該等差異是由于四舍五入原因

29、造成。1-1-12 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 浙江凱鴻物流股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330421592858392K 證券簡稱證券簡稱 凱鴻物流 證券證券代碼代碼 872495 有限有限公司成立日期公司成立日期 2012 年 3 月 22 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2017 年 6 月 29 日 注冊資本注冊資本 6,798.0001 萬元 法定

30、代表人法定代表人 薛軍 辦公地址辦公地址 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道之江路 58 號 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道之江路 58 號 控股股東控股股東 薛軍 實際控制人實際控制人 薛軍 主辦券商主辦券商 國泰君安證券股份有限公司 掛牌掛牌日期日期 2017 年 12 月 20 日 證監會行業分類證監會行業分類 租賃和商務服務業（L）商務服務業（L72）管理型行業分類管理型行業分類 租賃和商務服務業（L）商務服務業（L72）其他商務服務業（L729）其他未列明商務服務業（L7299）二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 發行人成立于 20

31、12 年 3 月 22 日，于 2017 年 12 月 20 日在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，于 2022 年 5 月 23 日起被調入創新層。發行人是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。截至本招股說明書出具之日，薛軍直接持有凱鴻物流 2,766.09 萬股股份，直接持股比例為 40.69%；嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）持有凱鴻物流 847.83 萬股股份，持股比例為 12.47%，薛軍擔任其執行事務合伙人，間接控制凱鴻物流 12.47%的表決權；因此薛軍合計控制公司表決權的比例為 53.16%，為公司的控股股東

32、、實際控制人。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。公司擁有專業的物流方案設計及實施團隊，具備豐富的物流服務經驗，以客戶供應鏈物流需求為核心，通過整合多方物流資源，不斷進行業務、服務模式的創新，為客戶1-1-13 提供定制化的一站式綜合物流服務，助力客戶提升物流效率，降低綜合物流成本。公司自行研發的“凱鴻之翼”信息化管理平臺能滿足客戶定制化需求，對業務過程進行實時跟蹤，并對業務數據進行分析，為客戶提供更加高效、穩定和安全的供應鏈物流方案，為客戶降本增效提供有力支持。經過多

33、年的發展，公司已經成為長三角地區品牌知名度較高的物流服務企業，公司優質的服務獲得了廣大客戶的認可，客戶覆蓋光伏、快消品、家居等多個產業領域，與福萊特、阿特斯、晶澳太陽能、麒盛科技、華潤集團、農夫山泉、山鷹集團等眾多行業龍頭企業建立了穩定的合作關系。公司在深耕長三角物流服務網絡的同時不斷向外延伸業務布局，響應國家政策，在越南、馬來西亞等“一帶一路”國家和地區建立了可輻射全球的物流網絡，為國內相關產業客戶走出國門、跨國發展提供定制化的供應鏈物流服務。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年年12月月31日日/2021

34、年度年度 2020年年12月月31日日/2020年度年度 資產總計(元)486,316,045.73 499,860,214.14 413,677,161.16 股東權益合計(元)184,352,153.10 142,705,782.76 113,166,817.94 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)171,760,243.47 136,004,792.23 110,364,566.73 資產負債率（母公司）（%）67.12 74.05 73.83 營業收入(元)938,409,597.69 891,037,120.28 457,301,085.30 毛利率（%）8.77 10.83 12.

35、40 凈利潤(元)35,082,021.37 39,469,582.97 20,614,532.28 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)29,342,256.44 35,570,843.65 18,612,281.07 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)28,961,101.37 35,204,722.00 17,515,969.93 加權平均凈資產收益率（%）18.63 29.11 17.14 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）18.39 28.81 16.13 基本每股收益（元/股）0.44 0.55 0.29 稀釋每股收益（元/股）0.44 0.55 0.29 經營活動

36、產生的現金流量凈額(元)64,815,671.61 68,044,681.39 15,422,901.92 研發投入占營業收入的比例（%）0.23 0.31 0.47 1-1-14 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況（一一）本次發行已獲得的授權和批準本次發行已獲得的授權和批準 2022 年 9 月 30 日，發行人召開第二屆董事會第十八次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次公開發行相關的議案。2022 年 10 月 17 日，發行人召開 2022 年第六次臨時股東大會，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次公開發行相關的議案。（

37、二二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 本次發行方案尚需北交所的審核及中國證監會注冊。在通過北交所審核及取得中國證監會注冊之前，公司將不會實施本次發行方案。能否通過前述審核及獲得注冊，以及最終獲得相關注冊的時間，均存在不確定性，提請廣大投資者注意投資風險。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 公 司 擬 向 不 特 定 合 格 投 資 者 公 開 發 行 股 票 不 超 過22,660,000 股（含本數，且未考慮超額配售選擇權）。公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用

38、超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的 15%，即不超過 3,399,000 股（含本數）；包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司本次擬向不特定合格投資者發行股票數量不超過26,059,000股（含本數）；本次發行不涉及公司原股東公開發售股份；最終發行數量以北京證券交易所核準并經中國證監會注冊的數量為準。發行股數占發行后總股本的比例-定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本-每股發行價格 本次發行底價為 8.8

39、3 元/股，最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時，綜合考慮市場情況、公司成長性等因素以及詢價結果，并參考發行前一定期間的交易價格協商確定；如果將來市場環境發生較大變化，公司將視情況調整發行底價。發行前市盈率（倍）-發行后市盈率（倍）-發行前市凈率（倍）-發行后市凈率（倍）-1-1-15 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）-發行后每股收益（元/股）-發行前每股凈資產（元/股）-發行后每股凈資產（元/股）-發行前凈資產收益率（%）-發行后凈資產收益率（%）-本次發行股票上市流通情況 根據北京證券交易所的相關規定辦理 發行方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投

40、資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，或中國證監會和北交所認可的其他發行方式 發行對象 已開通北京證券交易所股票交易權限的合格投資者，法律、法規和規范性文件禁止認購的除外 戰略配售情況-預計募集資金總額-預計募集資金凈額-發行費用概算-承銷方式及承銷期 承銷方式：余額包銷；承銷期：招股說明書在中國證監會、北交所指定報刊刊登之日至主承銷商停止接受投資者認購款之日 詢價對象范圍及其他報價條件 符合北交所要求的合格投資者 優先配售對象及條件 不適用 七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構（一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 國泰君安證券股份有限公司 法定代表人 賀青 注冊日期 1

41、999 年 8 月 18 日 統一社會信用代碼 9131000063159284XQ 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號 辦公地址 上海市靜安區南京西路 768 號 聯系電話 021-38676666 傳真 021-38676666 項目負責人 周琦 簽字保薦代表人 周琦、胡伊蘋 項目組成員 朱浩、吳凌曉、周宛柔、江宏振、潘雨婷 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 浙江六和律師事務所 負責人 鄭金都 注冊日期 1998 年 11 月 11 日 統一社會信用代碼 31330000E97116377T 注冊地址 浙江省杭州市求是路 8 號公元大廈北樓 20 樓 辦公地址

42、 浙江省杭州市求是路 8 號公元大廈北樓 20 樓 聯系電話 0571-87206788 1-1-16 傳真 0571-87206789 經辦律師 朱亞元、孫蕓、孫登 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 邱靖之 注冊日期 2012 年 3 月 5 日 統一社會信用代碼 911101085923425568 注冊地址 北京市海淀區車公莊西路 19 號 68 號樓 A-1 和 A-5 區域 辦公地址 北京市海淀區車公莊西路 19 號外文文化創意園 12 號樓 聯系電話 010-88827799 傳真 010-88018737 經辦會計師 郭海

43、龍、牛曉勵 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 國泰君安證券股份有限公司 開戶銀行【】賬號【】（七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所有限責任公司 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（

44、八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 1-1-17 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦機構（主承銷商）、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。報告期內，公司通過不斷的業務模式創新、服務模式創新、數字化轉型創新，被評為浙江省物流新業態新模式發

45、展試點企業及“浙江省科技型中小企業”。同時公司屬于現代物流行業發展背景下的現代物流服務提供商，根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為“租賃和商務服務業”（分類代碼為 L）下屬的“L72 商務服務業”。公司自身創新特征主要體現在以下方面：（一一）業務模式創新，為業務模式創新，為客戶提供定制化一站式綜合物流服務客戶提供定制化一站式綜合物流服務 隨著產業的數字化、高端化轉型，全球范圍產業分工的進一步細化，客戶對于“門到門”一站式物流服務的需求逐漸擴大。相較于傳統的物流服務通常都是機械地根據客戶的需求進行物流服務，在定制化服務模式下，公司根據客戶“門到門”的服務需

46、求，深入到客戶的供應鏈體系中，提出相關的物流服務解決方案并有效實施，幫助客戶提高物流效率，降低物流成本。具體而言，通過不斷的發展和探索，公司已總結、提煉出一套貫穿業務全過程的“客戶需求溝通貨物特性分析方案定制接單落地交付”物流服務流程，并對該流程進行系統化、制度化、信息化管理，確保公司能夠快速響應市場變化趨勢，為客戶提供緊密貼合其差異化需求的個性化服務方案，幫助客戶實現對物流、單證流、信息流及其關鍵節點的控制，有效降低客戶綜合物流成本。（二二）服務模式及產品創新，全面提升客戶體驗、滿足客戶物流需求服務模式及產品創新，全面提升客戶體驗、滿足客戶物流需求 公司以“凱鴻之翼”平臺作為服務提供主體，融

47、合現代互聯網信息技術，將海運訂艙、理貨裝箱、運輸、倉儲堆存、報關等分散式的物流過程進行專業化、標準化整合，不斷創新物流服務模式及產品，全面提升客戶體驗、滿足客戶物流需求：1、智慧物流園區、智慧物流園區 1-1-18 由于嘉善特殊的地理位置，承接和配套乍浦港、上海港和寧波舟山港的業務有著得天獨厚的優勢。公司充分利用區位優勢，設立兩個物流園區，把運輸組織與管理、中轉以及換裝、裝卸搬運、儲存等功能集聚在同一個平臺上，合理配置物流資源，優化物流渠道，為區域內的企業提供高效率低成本的物流服務。通過物流信息管理系統，凱鴻物流智能公路港及凱途物流智慧物流園區實現了區域內物流資源共享、信息共用，提高了區域物流

48、運輸效率；同時，通過和港口堆場的合作，實現了上海等外地港口的集裝箱堆場功能在嘉興地區的延伸，把單純的集裝箱空箱儲存場地轉換成產生高價值的集裝箱中轉堆場；此外，園區通過信息化管理平臺，利用托盤作業、標準化倉儲和配送設施，可根據客戶的需求提供個性化的倉儲服務。凱鴻智能公路港及凱途物流 2、多式聯運、多式聯運 多式聯運作為集約高效的現代化組織模式，不僅可以發揮各運輸方式的特點，也可以形成運輸方式間的組合優勢。2017 年 1 月，交通運輸部等 18 部門聯合印發了關于進一步鼓勵開展多式聯運工作的通知，提出了我國多式聯運發展的目標，指明多式聯運發展的行動路線，是我國第一個多式聯運綱領性文件，標志著我國

49、多式聯運發展上升為國家戰略。多式聯運上升為國家戰略后，頂層設計不斷強化，產業實踐不斷升溫，經營水平不斷提升，多式聯運已經從一種高效的運輸方式向綜合交通運輸體系構建的方向轉變，成為物流發展的重要抓手。與此同時，現代物流業也在關注多式聯運發展動態，并將其納入物流業的改革方向。其中，我國物流業發展中長期規劃（2014-2020 年）中多次強調要大力發展多式聯運，而且把多式聯運列為 12 項重點工程之首。2021 年初，國務院發布推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（2021-2025 年），要求大力發展多式聯運。1-1-19 公司瞄準多式聯運發展趨勢，根據客戶需求，利用自身區位優勢，充分整合物流

50、資源，結合海、陸、空、鐵、河等多種運輸模式特點進行優化組合，積極創新多式聯運物流服務產品，幫助客戶有效降低物流成本。近年來，公司逐步打通了上海外高橋港、洋山港、寧波港、乍浦港、嘉興內河港、德清港、東洲港、鳳陽港等節點，開展海河聯運、內河轉運等運輸模式。同時，公司依托寧波北侖港、上海洋山港開展海鐵聯運，目前已分別在長興南站、湖州西站、嘉興東站、蚌埠站等設立辦事處。目前公司已經形成了以鐵路、公路、水路為核心的多式聯運物流網絡，并且已經拓展了多條集裝箱多式聯運物流路線，如義烏到上海港的水陸聯運路線、嘉興東站到洋山港的海鐵聯運路線、安徽鳳陽到乍浦港的水陸聯運路線等，對于這些線路，公司將不斷完善延伸服務

51、能力，搭配以更多更完整的供應鏈物流服務，創造更多的增值服務空間。浙北區域海河聯運 3、租船運輸、租船運輸 國際海運方面，2020 年突發公共衛生事件導致國際集裝箱運輸遭受重創，全球貨運部分斷航已成常態。尤其從下半年開始，國際集裝箱運輸缺箱、爆倉、甩柜、運費暴漲等情況嚴重困擾著國內的外貿企業。一邊是一箱難求，運價持續走高，另一邊是港口擁堵，集裝箱堆積如山。在國際集裝箱運輸和國際貿易需求極其失衡的情況下，公司主動嘗試和創新租用外輪散貨船運輸的模式，整合國內外物流資源，打通各個物流環節，成功組織實施了國際租船運輸的新業務。國內河運方面，公司利用并整合自身豐富的碼頭資源，持續推進租船業務，創新性1-1

52、-20 地開辟多條內支線運輸路線，如 2022 年公司利用揚州港水運條件和揚州晶澳的地理優勢，為揚州晶澳首開揚州遠洋港至其日晟遼寧撫順項目地附近營口港的內貿水運航線，通過水運集裝箱運輸模式，為客戶揚州晶澳搭建起一條更加方便快捷的物流通道，大幅降低其運輸成本。遠洋船到港及卸貨 揚州晶澳租船業務（三三）物流數字化轉型創新，保障高質量的物流服務物流數字化轉型創新，保障高質量的物流服務 公司一直注重物流數字化建設，是業內較早探索信息技術與物流服務融合的企業，通過自主研發的“凱鴻之翼”物流信息系統取得了 22 項國家軟件著作權?！皠P鴻之翼”平臺能滿足客戶定制化需求，對業務過程進行實時跟蹤，并對業務數據進

53、行分析，通過系統預判，為客戶提供更加高效、穩定和安全的物流解決方案，以滿足客戶在產業轉型升級背景下降本增效的發展需求。1-1-21 “凱鴻之翼”系統架構 目前“凱鴻之翼”物流平臺共有貨代管理、運輸管理、報關管理、倉儲管理、堆場管理五大系統模塊。系統可以豐富和提升業務模塊之間的業務協同能力，打破了業務模塊之間的信息孤島，提高業務運營效率；通過引入大數據和“互聯網+”的技術，實現貨物運輸的智能調度和節點跟蹤，提高服務的信息化管理水平；通過對接客戶、供應商、海關、船公司等第三方接口，實現節點實時反饋、定制賬單線上對賬等功能，加強了與客戶、供應商之間的數據共享，滿足客戶、供應商和其他第三方的個性化需求

54、。系統具體功能如下：序號序號 系統模塊名稱系統模塊名稱 功能描述功能描述 軟件著作權軟件著作權 1 貨代管理系統 通過整合港區、車隊、報關行、船公司等數據資源為客戶提供從貨物起運地到目的地全流程的便捷查詢服務。系統對外打通了下游客戶 ERP，增加了客戶粘性，賦能客戶供應鏈管控能力；對內，通過可視化工作臺、數據預警等功能有效提高員工效率與準確率 凱鴻貨代操作系統V1.0、貨代物流工作臺系統 V1.0 等 2 運輸管理系統 通過結合北斗定位、電子圍欄等技術手段實時監控車輛位置，自動判斷裝卸貨節點與預計到貨時間，為客戶提供及時準確的查詢服務。系統統一調度管理平臺，包含集卡調度與普運調度，通過雙重運輸

55、，實現效率最大化，降低單車運輸成本 凱鴻車輛調度信息系統 V1.0、凱鴻國內 運 輸 管 理 系 統V1.0 等 3 報關管理系統 通過圖像識別、數據分析等技術方式可自動化處理客戶的報關資料，直接形成系統訂單，極大的提高了效率與準確性，同時可對客戶報關資料提供智能預警提醒，確保申報資料的準確性 凱鴻物流樂享云報關管理系統V1.0等 1-1-22 4 倉儲管理系統 對貨物出入庫、區位轉移、庫存調整、庫存清點進行實時管控，通過貨品管理、庫位管理、門號管理、容器管理、入庫管理、出庫管理、調撥管理、移庫管理、庫存管理、盤點管理和系統設置等功能，有效控制并跟蹤倉庫業務的執行和成本管理全過程，提升倉儲管理

56、效率 凱鴻物流智能倉儲結算系統 V1.0、凱鴻倉儲 APP 管理系統 V1.0 5 堆場管理系統 通過集裝箱貝位平面展示，能更加直觀的顯示集裝箱的狀態與位置；通過與移動端的協同操作，吊機人員可以實時查看吊機指令，提升整體的堆場運作效率 凱鴻堆場 APP 貨物管理系統 V1.0 綜上，公司通過業務模式創新，服務模式及產品創新，數字化轉型創新，實現了“凱鴻之翼”平臺對線上線下物流服務資源的整合，高效、安全、專業地實現了定制化一站式綜合物流服務。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 發行人符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條的第一款標準，即

57、“預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。公司在全國股轉系統的轉讓方式為集合競價交易，根據發行人最近一次外部融資情況以及所處行業的估值情況、公司報告期內股票交易價格情況，預計發行時公司市值不低于 2 億元；公司 2021 年度、2022 年度經審計的歸屬于掛牌公司股東凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為 3,520.47 萬元、2,896.11 萬元，加權平均凈資產收益率（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為 28.81%

58、、18.39%，符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條的第一款標準。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 根據公司第二屆董事會第十八次會議決議及 2022 年第六次臨時股東大會決議，公1-1-23 司本次擬公開發行不超過 2,266.00 萬股人民幣普通股（A 股）（未考慮超額配售選擇權），本次發行募集資金在扣除發行費用后擬用于投資以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬投入募集資金擬投入

59、募集資金 項目備案情況項目備案情況 項目環評情況項目環評情況 1 數字化轉型升級及研發中心建設項目 7,263.87 7,263.87 不適用 不適用 2 供應鏈服務網絡升級拓展項目 4,158.80 4,158.80 不適用 不適用 3 補充流動資金項目 8,577.33 8,577.33 不適用 不適用 合計合計 20,000.00 20,000.00-注：上述項目符合國家產業政策和法律、行政法規的規定。若本次公開發行扣除發行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資金擬投入總額，公司將根據實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調整募集資金投入的優先順序及各項目的具體投資額等使用安排，募

60、集資金不足部分由公司自籌解決。若本次募集資金凈額超過計劃利用募集資金金額，公司將嚴格按照監管機構的有關規定管理和使用超募資金，用于公司主營業務發展。本次公開發行募集資金到位之前，公司將根據募投項目實際進度情況以自有資金或自籌資金先行投入，待募集資金到位后按照相關規定程序予以置換。上述募集資金投資項目的具體情況，請詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用”之“二、募集資金運用情況”。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，不存在需披露的其他事項。1-1-24 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。

61、下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、行業與市場風險一、行業與市場風險（一一）宏觀經濟波動風險宏觀經濟波動風險 公司所處的行業為現代物流行業，是支撐國民經濟發展的基礎性、先導性、戰略性產業，與宏觀經濟增長速度呈現較強的正相關關系，同時也與客戶所處行業及其增速、經濟結構密切相關。近年來，受到公共衛生事件全球范圍暴發、地緣政治、國際沖突及金融風險等因素的影響，我國宏觀經濟增速亦面臨下行的風險。若未來我國宏觀經濟形勢發生不利變化，如經濟增長進一步放緩或停滯，可能對公司業務產生不利影響。（二二）市場競爭加劇的風險市場競爭加劇的風險 隨著我國經

62、濟和現代物流服務業的持續發展，越來越多的國內外物流企業和產業資本進入物流行業，行業競爭不斷加劇。盡管發行人多年以來通過為客戶提供高效優質的一站式綜合物流服務，在行業內樹立了良好的品牌形象，但若發行人不能根據行業發展趨勢和客戶需求變化，不斷創新服務模式，憑借自身服務、品牌等優勢擴大業務規模，則存在因市場競爭加劇導致業績增速放緩甚至下降的風險。（三三）海運價格大幅波動的風險海運價格大幅波動的風險 據上海航運交易所數據顯示，2020 年第四季度至 2022 年第二季度，隨著公共衛生事件的暴發，受全球各地政策影響，國際航運運力投放和使用效率受到顯著抑制，CCFI指數快速上升，由 1,000 點左右最高

63、上漲至近 3,600 點，海運運價創近二十年以來新高。2022 年第三季度以來，隨著公共衛生事件影響的弱化，交通限制管控政策有所放開，國際港口運營效率提升，海運運力供給的恢復以及國際貿易需求疲軟對航運需求有所下降，國際航運價格逐步回落，截至 2022 年底，CCFI 指數已經回落至 1,271.37 點。公司整體運力成本中海運運力成本超過 40%，若海運價格持續大幅波動，將對公司1-1-25 經營業績穩定性產生不利影響。（四四）產業政策變化風險產業政策變化風險 近年來，在國家的大力支持下，關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見、關于進一步降低物流成本的實施意見、綜合運輸服務“十四五”

64、發展規劃等一系列的行業相關政策和法律法規促進了物流行業的快速發展和提升。但若未來國家相關產業政策發生變化和調整，將可能直接影響公司所處行業的發展態勢，進而影響公司的經營業績。二、經營管理風險二、經營管理風險（一一）安全運營的風險安全運營的風險 作為一站式綜合物流服務提供商，公司部分業務涉及倉儲和貨物運輸，因此對經營中的安全管理具有較高的要求。公司員工在從事貨運、裝卸、倉儲等服務過程中需要嚴格遵守公司各項業務安全條例，否則將可能發生各種安全事故，進而對公司的日常生產經營活動產生較大影響。（二二）人才流失的風險人才流失的風險 公司的一站式綜合物流服務是集供應鏈管理、信息科學、動態規劃等學科為一體的

65、現代服務業，對復合型人才的要求較高。公司對于專業的物流人才非常重視，持續招聘并培養優秀的專業人才，并通過合理的薪酬激勵制度和人性化的企業文化保持員工的穩定性。隨著行業的快速發展，公司業務規模的不斷擴張，業務領域的不斷拓展，公司一站式綜合物流服務模式與專業人才短缺的矛盾將逐步凸顯，公司可能面臨人力資源管理和相關人才儲備不足的風險。（三三）業務經營資質的管理風險業務經營資質的管理風險 現代物流服務業受到發改委、交通運輸部、商務部、海關等相關政府機構的監管，且需要取得該等政府部門頒發的營運許可資質方可開展相關業務。截至本招股說明書簽署日，公司及公司子公司已經取得了日常經營所需的全部資質，且不存在資質

66、逾期的情況。但若公司在經營過程中，違反相關資質管理規定、未及時辦理或未按照相關法律法規持續擁有有效的牌照或資質，則可能對公司的持續經營帶來不利影響。（四四）與信息系統有關的風險與信息系統有關的風險 1-1-26 公司基于“凱鴻之翼”信息系統為客戶提供一站式綜合物流服務，系統已經實現對國際貨代、運輸、倉儲、報關等業務流程的全面覆蓋。隨著公司業務規模的持續增長，公司對信息系統的依賴程度也不斷提高。若公司不能根據自身業務發展并結合最新信息技術與時俱進地運用及升級信息系統，則可能限制公司業務的進一步發展。同時，雖然公司已經建立了多層次的信息系統安全保障措施及相關的備份程序和方案，但依然可能受到設備故障

67、、黑客攻擊及其他不可控因素的影響導致系統故障、數據丟失等，進而影響公司業務的正常開展。（五五）業務規模擴大帶來的管理風險業務規模擴大帶來的管理風險 報告期內，公司業務量及經營規模不斷擴大，組織結構和管理體系日益復雜，這對公司治理及公司管理團隊的管理水平提出了更高的要求。如果公司管理水平和內控制度不能適應規模迅速擴張的需要，則可能削弱公司的市場競爭力，存在業務規模迅速擴張導致的管理風險。三、財務風險三、財務風險（一）經營業績波動的風險（一）經營業績波動的風險 報告期內，公司主營業務收入分別為 45,559.47 萬元、88,828.00 萬元和 93,344.92萬元，凈利潤分別為 2,061.

68、45 萬元、3,946.96 萬元和 3,508.20 萬元。報告期內，公司銷售收入持續增長，凈利潤規模存在一定的波動。若未來宏觀經濟形勢持續波動，公司所處行業的競爭進一步加劇，則可能導致公司經營業績的進一步下降，極端情況下，公司存在發行當年營業利潤下降 50%以上乃至虧損的風險。（二）毛利率下降的風險（二）毛利率下降的風險 報告期各期，雖然公司收入水平逐步提升，但受到宏觀經濟波動、國際運力價格變化引起的服務定價變化、業務結構變化等一系列因素的影響，公司主營業務毛利率分別為 12.26%、10.71%和 8.69%，呈現下降的趨勢。公司將持續深耕光伏、快消品、家居等行業的大客戶。隨著 CCFI

69、 指數逐步趨穩，公司毛利率預計將有所改善，但仍不排除宏觀經濟波動、市場環境變化等對公司的不利影響，導致公司毛利率持續下滑，進而影響公司盈利能力。（三）償債風險（三）償債風險 1-1-27 報告期內，隨著公司經營規模的擴大，長期資產構建支出的增加，公司對于資金需求較大，而在首次公開發行股票成功前，公司業務拓展所需的資金將主要通過負債方式取得，導致報告期內公司資產負債率分別為 72.64%、71.45%和 62.09%，與可比上市公司相比，公司資產負債率處于相對較高水平。若未來一段時間經濟和金融環境出現不利變化，宏觀資金面收緊導致公司融資困難或者客戶未能及時回款，進而導致公司未能及時、有效地做好償

70、債安排，可能會使公司面臨到期債務無法及時償付的風險。（四四）應收賬款回收的風險應收賬款回收的風險 報告期內，公司應收賬款規模隨著業務規模的不斷擴大而快速增長，報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 12,685.89 萬元、19,185.01 萬元和 18,836.66 萬元，占各期末資產總額的比例分別為 30.67%、38.38%和 38.73%。盡管公司目前應收賬款回款狀況正常，但如果宏觀經濟環境發生變化或客戶經營情況發生轉變，應收賬款存在發生壞賬損失的風險。（五）關聯交易風險（五）關聯交易風險 報告期各期，公司向關聯方銷售商品及提供勞務的金額分別為 11,316.76 萬元、25,30

71、9.99 萬元和 28,114.66 萬元，占營業收入的比重分別為 24.75%、28.41%和 29.96%。公司與關聯方的關聯交易具備商業合理性，定價體現了市場原則，價格公允。盡管公司已建立關聯交易管理制度等內控制度，公司關聯交易已履行了必要的決策程序及信息披露義務，但仍然可能存在關聯交易損害公司及中小股東利益的風險。（六）客戶集中的風險（六）客戶集中的風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為 44.13%、51.63%和 51.89%，客戶集中可能給公司經營帶來一定風險。若主要客戶的經營狀況出現重大不利變化或其他因素導致其對公司服務的需求下降，或因公司服務能力、

72、交付質量等原因不能滿足其需求而使其轉而向其他供應商采購，將對公司的經營業績造成不利影響。（七）匯率波動的風險（七）匯率波動的風險 報告期內，發行人國外業務收入占公司收入總額比例為 3.84%、8.15%和 6.59%。公司國外業務主要以美元結算，報告期內匯兌損失分別為 53.20 萬元、67.71 萬元和1-1-28-343.62 萬元，因此如果未來人民幣匯率發生大幅波動，可能會對公司營業收入和經營業績帶來一定影響。（八八）稅收政策變化的風險稅收政策變化的風險 根據關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知（財稅201636 號）、國家稅務總局關于國際貨物運輸代理服務有關增值稅問題的公告（國家稅務

73、總局公告 2014年第 42 號），自 2014 年 9 月 1 日起，公司取得的國際貨運代理服務收入免征增值稅。雖然公司盈利水平對稅收優惠不存在重大依賴，但若稅收政策發生重大變動，可能導致公司的稅收負擔增加，進而影響公司經營業績。四、內部控制風險四、內部控制風險（一一）實際控制人控制不當的風險實際控制人控制不當的風險 截至本招股書簽署日，公司董事長薛軍直接持有公司 40.69%的股份，同時薛軍系公司股東凱聲投資的執行事務合伙人，其通過凱聲投資間接控制公司 12.47%的股份，因此薛軍合計控制公司表決權的比例為 53.16%，為公司的控股股東、實際控制人。若其利用控制權及管理權優勢，對公司的人

74、事、財務、經營管理等施加不當控制，將可能損害公司或其他股東利益。五、募投項目風險五、募投項目風險（一一）募投項目實施的風險募投項目實施的風險 公司本次發行募集資金擬用于數字化轉型升級及研發中心建設項目、供應鏈服務網絡升級拓展項目以及補充流動資金項目。公司已經對本次募投項目的可行性進行了充分的論證，認為數字化轉型升級及研發中心建設項目的實施將進一步提升公司信息化、數字化水平，強化數據分析能力，為業務擴展提供有力技術支撐；供應鏈服務網絡升級拓展項目將有效提升公司物流服務網點覆蓋面、提升公司物流服務水平和拓展物流服務客戶領域；補充流動資金項目將為公司加快擴大業務規模提供流動資金支持，進一步增強公司資

75、金實力。但是在項目實施及后期運營過程中，如出現募集資金不能及時到位，或外部市場環境出現重大變化等情況，導致項目無法如期完成或順利實施，進而可能影響募投項目的實施效果。（二二）本次發行攤薄即期回報的風險本次發行攤薄即期回報的風險 1-1-29 本次發行完成及募集資金到位后，公司的總股本和凈資產規模將會增加。雖然公司將合理有效使用本次發行所募集資金，但是募投項目產生效益需要一定的時間，公司本次發行完成后存在短期內攤薄公司每股收益和凈資產收益率等即期財務指標的風險。六、其他風險六、其他風險（一一）股票價格波動風險股票價格波動風險 股票價格不僅取決于公司的經營業績和發展前景，還受到國內外經濟形勢、國家

76、宏觀調控政策、市場供求關系、股票市場的投機行為、投資者的心理預期和各類重大突發事件等因素的影響。因此，由于存在大量的不確定性因素，上述任何因素的變化都有可能會對公司的股票價格產生不同程度的影響，可能會使得公司股票價格脫離其實際價值而產生波動，從而給投資者帶來一定的投資風險。1-1-30 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 浙江凱鴻物流股份有限公司 英文全稱 ZHEJIANG KAIHOM LOGISTICS CO.,LTD.證券代碼 872495 證券簡稱 凱鴻物流 統一社會信用代碼 91330421592858392K 注冊資本 67,

77、980,001.00 元 法定代表人 薛軍 成立日期 2012 年 3 月 22 日 辦公地址 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道之江路 58 號 注冊地址 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道之江路 58 號 郵政編碼 314100 電話號碼 0573-84825000 傳真號碼 0573-84804000 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 顧弢弢 投資者聯系電話 0573-84825000 經營范圍 許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。一般項目：供應鏈管理

78、服務；道路貨物運輸站經營；國際貨物運輸代理；國內貨物運輸代理；國際船舶代理；國內船舶代理；無船承運業務；報關業務；報檢業務；國內集裝箱貨物運輸代理；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；裝卸搬運；包裝服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；停車場服務；租賃服務（不含許可類租賃服務）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。主要產品與服務項目 集成物流服務、多式聯運和專項物流服務 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本

79、情況（一）（一）掛牌掛牌時間時間 2017 年 12 月 20 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 1-1-31 全國中小企業股份轉讓系統創新層（2022 年 5 月 23 日由基礎層調入），證券簡稱為“凱鴻物流”，證券代碼為“872495”。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 發行人在全國股轉系統掛牌期間不存在受到處罰的情形。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 截至本招股說明書簽署日，公司主辦券商為國泰君安證券股份有限公司。公司自掛牌日起至 2022 年 4 月 20 日，主辦券商為申萬宏源。經公司第二

80、屆董事會第十三次會議、2022 年第三次臨時股東大會審議通過，公司與申萬宏源解除持續督導協議并與國泰君安簽訂持續督導協議書。2022 年 4 月 21 日，經全國中小企業股份轉讓系統同意，公司主辦券商由申萬宏源變更為國泰君安。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 公司 2020 年、2021 年的年報審計機構為容誠會計師事務所（特殊普通合伙）；2023年 3 月 6 日，公司經過 2023 年第二次臨時股東大會審議，年報審計機構變更為天職國際會計師事務所（特殊普通合伙），公司 2022 年的年報審計機構為天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）。（七）（七）

81、股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 截至本招股說明書簽署日，公司股票交易方式為集合競價交易。公司自股票掛牌之日起，股票交易方式的變更情況如下：2017 年 12 月 20 日，凱鴻物流在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，掛牌時股票交易方式為協議轉讓；根據全國股轉公司 2017 年 12 月 22 日發布的全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓方式確定及變更指引，公司股票交易方式于 20181-1-32 年 1 月 15 日由協議轉讓方式變更為集合競價交易。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司共實施了一次股票定向發行融資，具

82、體情況如下：2022 年 2 月 11 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，會議審議通過了關于的議案等議案，同意公司發行股票募集資金以補充公司流動資金，股票發行價格為每股人民幣 6.16 元，發行數量為298 萬股，融資金額 1,835.68 萬元。2022 年 3 月 3 日，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具了關于對浙江凱鴻物流股份有限公司股票定向發行無異議的函（股轉系統函2022482 號），對公司本次股票發行的備案申請予以確認。本次增資實際新增股本 298 萬股，具體認購情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 認購數量認購數量（萬股萬股）認購價格認購價格（元元/股股）認購

83、金額認購金額（萬元萬元）1 姜瑾華 163.00 6.16 1,004.08 2 楊堅 85.00 6.16 523.60 3 曾玲玲 50.00 6.16 308.00 合計合計 298.00-1,835.68 2022 年 3 月 11 日，容誠會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（容誠驗字2022310Z0002 號），審驗確認收到募集資金總額人民幣 18,356,800.00 元，公司注冊資本增加至 67,980,001.00 元。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組情況。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動

84、情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人為薛軍，控制權未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 1-1-33 報告期內，發行人共進行 5 次股利分配，具體情況如下：1、2019 年年度權益分派年年度權益分派 發行人于 2020 年 4 月 28 日和 2020 年 5 月 20 日分別召開第一屆董事會第十六次會議及 2019 年年度股東大會，審議通過2019 年年度權益分派預案。本次權益分派的方案為：以公司現有總股本 65,000,001 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 1.60元。該次股利分配已于 2020 年 6 月 18 日實施完畢。2、2020

85、 年半年度權益分派年半年度權益分派 發行人于 2020 年 8 月 26 日和 2020 年 9 月 11 日分別召開第二屆董事會第三次會議及 2020 年第四次臨時股東大會，審議通過2020 年半年度權益分派預案。本次權益分派的方案為：以公司現有總股本 65,000,001 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 0.80 元。該次股利分配已于 2020 年 11 月 2 日實施完畢。3、2020 年年度權益分派年年度權益分派 發行人于 2021 年 4 月 23 日和 2021 年 5 月 14 日分別召開第二屆董事會第七次會議及 2020 年年度股東大會，審議通過2020 年度權益

86、分派預案。本次權益分派的方案為：以公司總股本 65,000,001 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 1.80 元。該次股利分配已于 2021 年 6 月 25 日實施完畢。4、2021 年年度權益分派年年度權益分派 發行人于 2022 年 4 月 28 日和 2022 年 5 月 19 日分別召開第二屆董事會第十四次會議及 2021 年年度股東大會，審議通過2021 年度權益分派預案。本次權益分派的方案為：以公司總股本 67,980,001 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 1.50 元。該次股利分配已于 2022 年 6 月 16 日實施完畢。5、2022 年年度權

87、益分派年年度權益分派 發行人于 2023 年 4 月 26 日和 2023 年 5 月 18 日分別召開第二屆董事會第二十四次會議及 2022 年年度股東大會，審議通過2022 年度權益分派預案。本次權益分派的方案為：以公司總股本 67,980,001 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 1.50 元。截至本招股說明書簽署日，本次股利分配尚未完成實施。1-1-34 公司權益分派所履行的程序合法合規，不存在程序瑕疵及糾紛的情形。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書出具之日，發行人股權結構圖如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況（一）（一

88、）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 截至本招股說明書出具之日，薛軍直接持有凱鴻物流 2,766.09 萬股股份，直接持股比例為 40.69%；嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）持有凱鴻物流 847.83 萬股股份，持股比例為 12.47%，薛軍擔任其執行事務合伙人，間接控制凱鴻物流 12.47%的表決權；因此薛軍合計控制公司表決權的比例為 53.16%，為公司的控股股東、實際控制人。薛軍，男，1969 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：330421196912*，中專學歷，擁有中級會計職稱。1992 年 8 月至 1995 年 8 月曾任嘉善建筑涂料廠

89、會計；1995 年 8 月至 2003 年 9 月曾任派爾斯時裝（嘉善）有限公司財務部經理；2003 年 9 月至 2007 年 4 月曾任嘉善順翔皮件有限公司總經理；2007 年 41-1-35 月至 2012 年 3 月曾任浙江茂鴻國際貨運代理有限公司執行董事；2012 年 3 月至 2017年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司執行董事；2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司董事長；2016 年 2 月至今歷任嘉興富鴻國際物流有限公司監事、執行董事、經理；2016 年 6 月至今任嘉興凱翼儲運有限公司執行董事兼經理；2017 年 4 月至今任嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）執行

90、事務合伙人；2017 年 8 月至今任 Australia Cher Pty Ltd 董事；2023 年 3 月至今任浙江凱鵬網絡科技有限公司執行董事、經理。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除控股股東、實際控制人薛軍外，其他持有公司 5%以上股份或表決權的股東為莊利軍、凱聲投資。莊利軍持有公司 2,399.20 萬股的股份，持股比例為 35.29%；凱聲投資持有公司 847.83 萬股股份，持股比例為 12.47%，其簡要情況如下：1、莊利軍、莊利軍 莊利軍，男，1973 年 1 月出生，中國國籍，具有澳大利亞永久居留

91、權，身份證號碼：330421197301*，大專學歷。1995 年 7 月至 1996 年 9 月曾任聯運（香港）船務有限公司上海代表處職員；1996 年 10 月至 1999 年 11 月自由職業；1999 年 12 月至2007 年 3 月曾任上海茂鴻國際貨運有限公司業務二部業務員；2007 年 4 月至 2012 年 3月曾任浙江茂鴻國際貨運代理有限公司總經理；2012 年 3 月至 2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司總經理，2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司董事、總經理；2016 年 2 月至 2021 年 5 月曾任嘉興富鴻國際物流有限公司執行董事兼經理；20

92、16 年 6月至今任嘉興凱翼儲運有限公司監事；2016 年 11 月至今任 Key Australia Investment Pty Ltd 董事；2017 年 7 月至 2019 年 1 月曾任嘉興凱途物流有限公司執行董事兼經理；2018年 10 月至今任凱鴻物流（馬來西亞）有限公司董事；2018 年 11 月至今任凱鴻物流（越南）有限責任公司董事；2020 年 1 月至今任嘉興凱鴻福萊特供應鏈管理有限公司董事長兼總經理；2021 年 11 月至今擔任凱鴻福萊特物流（越南）有限公司董事。2、凱聲投資、凱聲投資 名稱名稱 嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）成立日期成立日期 2017 年 4

93、月 19 日 出資額出資額 1,000 萬元 1-1-36 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330402MA29FBBC9N 住所住所 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道晉陽東路 818 號 1 號樓 102 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 薛軍 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 僅持有公司股份，未開展實際經營，與發行人主營業務無關聯 截至本招股說明書簽署日，凱聲投資共有 3 名合伙人，具體出資額及出資比例情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名

94、稱 合伙人類型合伙人類型 出資金額出資金額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 薛軍 普通合伙人 350.00 35%2 莊利軍 有限合伙人 350.00 35%3 王潔 有限合伙人 300.00 30%合計合計 1,000.00 100.00%（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人及持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東直接或間接持有發行人的股份，不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企

95、業情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人薛軍除了控制發行人及其控股子公司外，還控制了凱聲投資、Australia Cher Pty Ltd。其中，凱聲投資為發行人的主要股東，其基本情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”之“2、凱聲投資”。除此之外，控股股東、實際控制人控制的其他企業具體情況如下：公司名稱公司名稱 Australia Cher Pty Ltd 公司類型公司類型 私人公司 注冊地址注冊地址 Suite 401 2 King William St Adelaide Sa 50

96、00 1-1-37 成立日期成立日期 2017 年 8 月 24 日 公司編號公司編號 621 298 664 商業編號商業編號 20 621 298 664 經營范圍經營范圍 酒類貿易 股東股東 薛軍持股 100%五、五、發行人股本情況發行人股本情況（一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 本次發行前公司總股本 67,980,001 股，本次發行人擬公開發行不超過 22,660,000 股普通股股票（含本數，且未考慮超額配售選擇權）。公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的 15%，即不超過 3,

97、399,000 股（含本數），具體發行數量將由公司與主承銷商協商確定，并以中國證監會等監管部門核準數量為準。在不考慮超額配售權的情況下，本次發行前后公司股本的具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 發行前發行前 發行后發行后 所持股份所持股份（萬股萬股）持股比例持股比例 所持股份所持股份（萬股萬股）持股比例持股比例 1 薛軍 2,766.09 40.69%2,766.09 30.52%2 莊利軍 2,399.20 35.29%2,399.20 26.47%3 凱聲投資 847.83 12.47%847.83 9.35%4 陳李萍 300.00 4.41%300.00 3.31%5

98、楊堅 166.02 2.44%166.02 1.83%6 姜瑾華 163.02 2.40%163.02 1.80%7 王潔 60.00 0.88%60.00 0.66%8 曾玲玲 50.02 0.74%50.02 0.55%9 黃怡佳 15.00 0.22%15.00 0.17%10 顧興華 11.50 0.17%11.50 0.13%11 現有其他股東 19.33 0.28%19.33 0.21%12 本次公開發行-2,266.00 25.00%合計合計 6,798.00 100.00%9,064.00 100.00%1-1-38（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股

99、東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）限售數量限售數量（萬股）（萬股）股權比例（股權比例（%）1 薛軍 董事長 2,766.09 2,766.09 40.69 2 莊利軍 總經理、董事 2,399.20 2,399.20 35.29 3 凱聲投資-847.83 847.83 12.47 4 陳李萍-300.00 300.00 4.41 5 楊堅-166.02-2.44 6 姜瑾華-163.02-2.40 7 王潔-60.00 60.00 0.88 8 曾玲玲-50.02-0.74 9 黃怡佳-15.00-0.22 10 顧興華-11.5

100、0-0.17 合計合計-6,778.68 6,373.12 99.71 （三）（三）股東間關聯關系的具體情況股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 薛軍、王潔 王潔為薛軍的配偶 2 薛軍、凱聲投資 薛軍為凱聲投資的執行事務合伙人 3 莊利軍、陳李萍 陳李萍為莊利軍的配偶 4 莊利軍、楊堅 楊堅為莊利軍的表弟 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 報告期內，公司不存在其他需要披露的事項。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 截至本招股說明書出具之日，公司不存在已經制定或正在實施的股權激

101、勵計劃及相關安排；公司及其控股股東、實際控制人與公司其他股東之間不存在對賭協議等特殊協議或安排；公司歷史上也不存在對賭協議等特殊協議或安排。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況（一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1-1-39 1.凱途物流凱途物流 子公司名稱子公司名稱 嘉興凱途物流有限公司 成立時間成立時間 2017 年 7 月 25 日 注冊資本注冊資本 4,000 萬元 實收資本實收資本 4,000 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市海鹽縣西塘橋街道東盛路 200 號 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省嘉興市海鹽縣西塘

102、橋街道東盛路 200 號 主要產品或服務主要產品或服務 運輸與倉儲 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 運輸與倉儲，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：10,212.01 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：4,646.73 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：275.90 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）2.凱鵬網

103、絡凱鵬網絡 子公司名稱子公司名稱 浙江凱鵬網絡科技有限公司 成立時間成立時間 2019 年 12 月 24 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 228 萬元 注冊地注冊地 中國（浙江）自由貿易試驗區杭州市濱江區西興街道丹楓路 788號 23 層 2305 室 主要生產經營地主要生產經營地 中國（浙江）自由貿易試驗區杭州市濱江區西興街道丹楓路 788號 23 層 2305 室 主要產品或服務主要產品或服務 信息技術研發 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 信息技術研發，發行人研發中心 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 10

104、0.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：164.19 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：147.76 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：51.29 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）3.凱藝汽修凱藝汽修 子公司名稱子公司名稱 嘉興凱藝汽車維修服務有限公司 成立時間成立時間 2020 年 7 月 15 日 注冊資本注冊資本 100 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道黃浦路 199 號物料室一層

105、主要生產經營地主要生產經營地 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道黃浦路 199 號物料室一層 主要產品或服務主要產品或服務 汽車維修服務 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 汽車維修服務，為發行人開展主營業務的車輛及外部車輛提供維修服務 1-1-40 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：134.57 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：56.95 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：15.48 萬元 是否經過審計是否經

106、過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）4.富鴻物流富鴻物流 子公司名稱子公司名稱 嘉興富鴻國際物流有限公司 成立時間成立時間 2010 年 11 月 19 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市嘉善縣西塘鎮復興大道 16 號 511 室 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省嘉興市嘉善縣西塘鎮復興大道 16 號 511 室 主要產品或服務主要產品或服務 報關與貨代 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 報關與貨代，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控

107、制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：1,460.67 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：941.78 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：45.82 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）5.凱翼儲運凱翼儲運 子公司名稱子公司名稱 嘉興凱翼儲運有限公司 成立時間成立時間 2016 年 6 月 22 日 注冊資本注冊資本 50 萬元 實收資本實收資本 2 萬元 注冊地注冊地 嘉善縣西塘鎮嘉興綜合保稅區 B 區 1

108、號監管倉庫 主要生產經營地主要生產經營地 嘉善縣西塘鎮嘉興綜合保稅區 B 區 1 號監管倉庫 主要產品或服務主要產品或服務 通關代理和倉儲服務 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 通關代理和倉儲服務，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：158.70 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：156.40 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：40.58 萬元 是否經過審計是否經過審計 是

109、審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）6.凱來物流凱來物流 子公司名稱子公司名稱 嘉興凱來特種物流有限公司 成立時間成立時間 2022 年 1 月 29 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 1-1-41 實收資本實收資本 1,585 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市嘉善縣惠民街道黃浦路 123 號 主要生產經營地主要生產經營地 暫無實際經營 主要產品或服務主要產品或服務 暫無實際經營 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 道路危險貨物運輸和倉儲服務，暫未實際開展經營 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最

110、近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產-最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產-最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤-是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱 不適用 7.凱鴻物流凱鴻物流（馬來西亞馬來西亞）子公司名稱子公司名稱 凱鴻物流（馬來西亞）有限公司 成立時間成立時間 2018 年 10 月 1 日 注冊資本注冊資本 30 萬 實收資本實收資本 30 萬 注冊地注冊地 119A&C,Macalister Lane,10400 George Town,Pulau Pinang,Malaysia 主要生產經營地主要生產經營地 2-01,2nd Floor,Wis

111、ma Pantai,Jalan Kampung Gajah,12200 Butterworth,Penang 主要產品或服務主要產品或服務 國際貨運代理 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 國際貨運代理，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：319.82 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：188.55 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：-60.45 萬元 是否經過審計是否經過審計

112、 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）注：注冊資本、實收資本單位為美元 8.凱鴻物流凱鴻物流（越南越南）子公司名稱子公司名稱 凱鴻物流（越南）有限責任公司 成立時間成立時間 2018 年 11 月 29 日 注冊資本注冊資本 20 萬 實收資本實收資本 20 萬 注冊地注冊地 越南胡志明市第十一郡第五坊和平路 70ABC 號 The Garden Building 大樓 603 室 主要生產經營地主要生產經營地 越南胡志明市第十一郡第五坊和平路 70ABC 號 The Garden Building 大樓 603 室 主要產品或服務主要產品或服務 國際貨運代理 主

113、營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 國際貨運代理，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 100.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：547.26 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：401.69 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：-3.85 萬元 1-1-42 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）注：注冊資本、實收資本單位為美元 9.凱鴻福萊特凱鴻福萊特 子公司名稱子公司

114、名稱 嘉興凱鴻福萊特供應鏈管理有限公司 成立時間成立時間 2020 年 1 月 21 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 200 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市秀洲區運河路 959 號行政辦公樓二層西區 主要生產經營地主要生產經營地 嘉興現代廣場 2 幢 1101 室 主要產品或服務主要產品或服務 國際貨運代理 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 國際貨運代理，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻物流持股 60%、福萊特集團持股 40%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：10

115、,608.92 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：2,871.56 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：1,196.26 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）10.凱鴻福萊特凱鴻福萊特（越南越南）子公司名稱子公司名稱 凱鴻福萊特物流（越南）有限公司 成立時間成立時間 2021 年 11 月 25 日 注冊資本注冊資本 100 萬 實收資本實收資本 100 萬 注冊地注冊地 越南海防市吳權郡東溪坊黎鴻風路 20A 號 TD Business Center 大樓 4 樓 41

116、2 室 主要生產經營地主要生產經營地 越南海防市吳權郡東溪坊黎鴻風路 20A 號 TD Business Center 大樓 4 樓 412 室 主要產品或服務主要產品或服務 國際貨運代理 主營業務及其與發行人主營業務主營業務及其與發行人主營業務的關系的關系 國際貨運代理，發行人主營業務的重要組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 凱鴻福萊特持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2022 年末：1,305.55 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：913.18 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：238.

117、68 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）注：注冊資本、實收資本單位為美元（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 1.凱云供應鏈凱云供應鏈 公司名稱公司名稱 嘉興凱云供應鏈管理有限公司 成立時間成立時間 2021 年 5 月 31 日 1-1-43 注冊資本注冊資本 300 萬元 實收資本實收資本 18.44 萬元 注冊地注冊地 浙江省嘉興市嘉善縣西塘鎮富康路 10 號 A1 幢 1 樓、2 樓 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省嘉興市嘉善縣西塘鎮富康路 10 號 A1 幢 1 樓、2 樓 主要產品或服務主要產品或服務

118、 跨境電商倉儲物流 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 跨境電商倉儲物流，控股方主營服裝貿易及倉儲 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 嘉善中弘貿易有限公司持股 80%、富鴻物流持股 20%入股時間入股時間 2021 年 5 月 31 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2022 年末：-47.52 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2022 年度：-58.27 萬元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管

119、理人員的簡要情況 1、董事會成員、董事會成員 截至本招股說明書簽署之日，公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，公司董事由股東大會選舉產生，每屆任期三年，可連選連任。公司現任董事會成員情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 薛軍 董事長 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 2 莊利軍 董事 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 3 陸鳳娟 董事 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 4 黃小晴 董事 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 5 汪萍 獨立董事 2022 年 6 月

120、23 日-2023 年 7 月 3 日 6 王愛華 獨立董事 2022 年 6 月 23 日-2023 年 7 月 3 日 7 應晶 獨立董事 2022 年 6 月 23 日-2023 年 7 月 3 日 公司現任董事簡歷如下：（1）薛軍先生，簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。（2）莊利軍先生，簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。（3）陸鳳娟女士，1982 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學1

121、-1-44 歷。2004 年 7 月至 2005 年 6 月任慈溪亞達制衣有限公司外貿部職員；2005 年 7 月至2010 年 4 月任嘉善振楊木業有限公司外貿部職員；2010 年 4 月至 2011 年 6 月自由職業；2011 年 6 月至 2012 年 3 月任浙江茂鴻國際貨運代理有限公司管理部職員；2012 年 3月至 2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司審核部經理；2017 年 6 月至今歷任浙江凱鴻物流股份有限公司審核部經理、商務部經理、客服部經理、客服部營銷副總監、貨代事業部總經理；2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司董事。（4）黃小晴先生，1981 年 3

122、 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。1999 年 10 月至 2003 年 5 月任杭州源春汽車修理廠汽修工；2003 年 6 月至 2006 年 9月任衢州市郵政局司機；2006 年 10 月至 2008 年 11 月自由職業；2008 年 12 月至 2012年 3 月任杭州元通汽車有限公司車檢員；2012 年 3 月至 2013 年 7 月自由職業；2013年 8 月至 2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司車管部經理；2017 年 6 月至今歷任浙江凱鴻物流股份有限公司車管部經理、智能公路港總經理、普運事業部總經理、聯運事業部總經理、副總經理；2019 年 6 月至今任

123、公司董事；2019 年 12 月至 2023 年 3 月任浙江凱鵬網絡科技有限公司執行董事兼經理；2020 年 7 月至今任嘉興凱藝汽車維修服務有限公司執行董事兼經理；2022 年 1 月至今任嘉興凱來特種物流有限公司執行董事兼經理。（5）汪萍女士，1949 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，中國注冊會計師、高級會計師。1978 年 3 月至 1992 年 1 月任嘉善拖拉機廠財務科長；1987年 9 月至 2010 年 6 月任嘉善電視大學兼職教師；1992 年 1 月至 2018 年 12 月任嘉興誠洲聯合會計師事務所（普通合伙）副所長；2011 年 1 月至今任嘉善奧

124、納吉電子有限公司監事；2016 年 9 月至 2023 年 5 月任浙江眾成包裝材料股份有限公司獨立董事；2017年 6 月至 2022 年 3 月任浙江豪聲電子科技股份有限公司獨立董事；2019 年 1 月至今任中磊會計師事務所有限責任公司浙江分所注冊會計師；2019 年 11 月至今任誠達藥業股份有限公司獨立董事；2021 年 2 月至 2023 年 5 月任浙江晉椿精密工業股份有限公司獨立董事；2022 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司獨立董事。（6）王愛華先生，1966 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，一級律師。1987 年 9 月至 1994 年

125、4 月任嘉興市秀洲區油車港鎮人民政府基層司法人員；1994 年 4 月至 1999 年 1 月任嘉興市秀洲區法律服務中心法律工作者；1999年 1 月至 2006 年 9 月任浙江矛盾律師事務所律師；2006 年 9 月至今歷任浙江興嘉律師1-1-45 事務所律師、主任；2013 年 4 月至今任嘉興市興嘉企業管理咨詢有限公司監事；2013年 12 月至今任嘉興華夢文化傳播有限公司監事；2017 年 8 月至今任浙江雙飛無油軸承股份有限公司獨立董事；2022 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司獨立董事。（7）應晶先生，1971 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷

126、。1995 年 7 月至今任浙江大學計算機學院教授；2005 年 7 月至 2014 年 12 月任浙江大學城市學院副院長；2015 年 1 月至今任杭州圓橙科技有限公司董事長；2015 年 10月至今任杭州圓橙慧學投資管理有限公司執行董事；2015 年 10 月至今任杭州圓橙投資管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人；2016 年 1 月至今任創業慧康科技股份有限公司董事；2017 年 3 月至今任浙江醫康數據科技研究院有限公司監事；2017 年 9 月至今任杭州美諾泰科科技有限公司董事；2019 年 7 月至今任杭州志昇培訓學校有限公司董事；2022 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公

127、司獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 截至本招股說明書簽署之日，公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1名，非職工代表監事由公司股東大會選舉產生，職工代表監事由公司職工代表大會選舉產生。公司現任監事會成員情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 許育燕 監事會主席 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 2 宋學海 監事 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 3 陸春燕 職工代表監事 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 公司現任監事簡歷如下：（1）許育燕女士，1986 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久

128、居留權，大專學歷。2003 年 7 月至 2005 年 4 月任嘉興同心通商貿易有限公司辦公室文員；2005 年 5 月至2012 年 3 月歷任浙江茂鴻國際貨運代理有限公司操作部操作員、車隊調度；2012 年 3月至 2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司客服部經理；2017 年 6 月至 2021 年 1 月歷任浙江凱鴻物流股份有限公司客服部經理、市場部經理、商務平臺部經理、市場開拓部經理；2020 年 7 月至今任嘉興凱藝汽車維修服務有限公司監事；2020 年 12 月至 2022年 9 月任嘉興凱鴻福萊特供應鏈管理有限公司經理；2022 年 10 月至今任浙江凱鴻物流1-1-46

129、股份有限公司職員；2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司監事會主席。（2）宋學海先生，1971 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。1992 年 8 月至 2012 年 12 月任加西貝拉壓縮機有限公司品管部質檢員；2013 年 2 月至2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司審核部審核員；2017 年 6 月至今歷任浙江凱鴻物流股份有限公司管理部行政、服務中心行政、綜合服務部行政、管理部主管、行政中心主管；2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司監事。（3）陸春燕女士，1983 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2012 年 10

130、 月至 2017 年 6 月歷任浙江凱鴻物流有限公司操作二部職員、經理；2017 年6 月至今歷任浙江凱鴻物流股份有限公司操作二部經理、運輸平臺部經理、集運平臺部經理、集運事業部總經理、聯運事業部副總經理；2018 年 12 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司監事；2019 年 12 月至今任浙江凱鵬網絡科技有限公司監事。3、高級管理人員、高級管理人員 截至本招股書說明書簽署之日，公司共有 4 名高級管理人員，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 莊利軍 總經理 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 2 黃小晴 副總經理 2022 年 10 月 11 日

131、-2023 年 7 月 3 日 3 顧弢弢 董事會秘書 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日 4 朱曉東 財務總監 2020 年 7 月 4 日-2023 年 7 月 3 日（1）莊利軍先生，簡歷見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。（2）黃小晴先生，簡歷見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。（3）顧弢弢先生，1983 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2005 年 6 月至 2007 年 6 月任斯貝克電子（嘉善）有限公司 I

132、T 部職員；2007 年 6 月至2015 年 2 月任晉億實業股份有限公司證券投資部職員；2015 年 2 月至 2017 年 4 月任嘉善民間融資管理服務中心有限公司綜合部兼融資部經理；2017 年 4 月至 2017 年 5 月任明達商貿集團有限公司經營管理辦公室副主任；2017 年 5 月至 2017 年 6 月任浙江凱鴻物流有限公司執行董事秘書；2017 年 6 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司董事會秘1-1-47 書；2022 年 1 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司行政總監。（4）朱曉東女士，1975 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1995 年 8 月至

133、1998 年 12 月任嘉善縣工業品總公司職員；1999 年 1 月至 2007 年 11 月自由職業；2007 年 12 月至 2010 年 5 月任嘉興長野服飾有限公司財務部主辦會計；2010年 5 月至 2017 年 4 月任憶豐電機（嘉善）有限公司財務部主管會計；2017 年 4 月至 2018年 2 月任浙江思瑪特機器人科技有限公司財務主管；2018 年 2 月至 2018 年 7 月任嘉興華善文具制造有限公司財務主管；2018 年 7 月至 2020 年 7 月任浙江凱鴻物流股份有限公司財務經理；2020 年 7 月至今任浙江凱鴻物流股份有限公司財務總監。4、董事、監事、高級管理人

134、員報告期內變動情況、董事、監事、高級管理人員報告期內變動情況（1）董事會成員的變動情況 報告期內，公司董事會成員未發生重大變化，具體變動情況如下：序號序號 時間時間 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 1 2020 年 7 月 30 日 薛軍、莊利軍、蘆鳳玲、陸鳳娟、黃小晴 薛軍、莊利軍、陸鳳娟、黃小晴、薛珍 蘆鳳玲因個人原因辭任董事職務，聘任薛珍為公司董事 2 2022 年 6 月 23 日 薛軍、莊利軍、陸鳳娟、黃小晴、薛珍 薛軍、莊利軍、陸鳳娟、黃小晴、汪萍、王愛華、應晶 薛珍因個人原因辭任董事職務；公司完善治理結構，選舉汪萍、王愛華、應晶為獨立董事（2）監事會成員的變動情況

135、報告期內，監事會成員未發生變動。（3）高級管理人員的變動情況 序號序號 時間時間 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 1 2020 年 7 月 4 日 莊利軍、蘆鳳玲、顧弢弢 莊利軍、顧弢弢、朱曉東 蘆鳳玲因工作調整不再擔任副總經理；聘任朱曉東為公司財務總監 2 2022 年 10 月 11 日 莊利軍、顧弢弢、朱曉東 莊利軍、黃小晴、顧弢弢、朱曉東 因公司業務發展需要，規范公司內部運作，增聘黃小晴為公司副總經理 公司上述人員變動，系因公司經營管理和完善公司法人治理結構的需要而進行的正常人員變動，履行了必要的審議程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。5、董事、監事、高級管理人員之

136、間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 1-1-48 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。6、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成和確定依據 公司除獨立董事外的其他董事、監事、高級管理人員的薪酬主要由基本工資、崗位工資、績效工資、福利補貼和獎金組成，具體金額根據其所處崗位職責、重要性、貢獻度及考核情況等因素確定。獨立董事從公司領取的薪酬為固定金額的津貼，不享受其他薪酬福利。（2）報告期內薪酬總額占公司利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事及高級管理人員薪酬總額占公司利

137、潤總額的比重情況如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬總額（萬元）392.87 385.70 270.56 當期利潤總額（萬元）4,681.22 5,199.15 2,715.08 薪酬總額占當期利潤總額的比重 8.39%7.42%9.97%（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股數直接持股數量（股）量（股）間接持股數量間接持股數量（股）（股）無限售股無限售股數量（股）數量（股）其中被質押或其中被質押或凍結股數凍結股數（股）（股）薛軍 董事長-27,660,870 2,967,39

138、1-王潔-薛軍配偶 600,000 2,543,478-莊利軍 董事、總經理-23,992,000 2,967,391-陳李萍-莊利軍配偶 3,000,000-截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接或間接持有發行人股份的情況。公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接持有發行人股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 薛軍 董事長 嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）350.00 萬元 35.00

139、%1-1-49 Australia Cher Pty Ltd 100.00 100.00%莊利軍 董事、總經理 嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）350.00 萬元 35.00%Key Australia Investment Pty Ltd 100.00 100.00%王愛華 獨立董事 嘉興華夢文化傳播有限公司 90.00 萬元 90.00%嘉興市興嘉企業管理咨詢有限公司 7.00 萬元 70.00%南湖紅船文化傳播（海南）有限公司 260.00 萬元 26.00%應晶 獨立董事 杭州圓橙慧學投資管理有限公司 46.00 萬元 61.33%杭州圓橙投資管理合伙企業（有限合伙）9.00 萬元

140、 44.12%朱曉東 財務總監 嘉善縣昌銳模具電腦雕刻部 2.50 萬元 100.00%注 1：薛軍對 Australia Cher Pty Ltd 以及莊利軍對 Key Australia Investment Pty Ltd 的對外投資金額單位為美元；注 2：投資金額以認繳為準。公司董事、監事、高級管理人員的對外投資不存在與公司有利益沖突的情形。除上述情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員無其他對外投資情況（上市的股票、公開發行的債券等交易性證券除外）。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、董事、監事、高級管理人員的兼職情況董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，

141、公司董事、監事及高級管理人員除在發行人及其子公司任職外，在其他單位的兼職/任職情況如下：姓名姓名 在公司職務在公司職務 兼職兼職/任職單位任職單位 兼職兼職/任職職務任職職務 兼職兼職/任職單位與發任職單位與發行人關聯關系行人關聯關系 薛軍 董事長 嘉興凱聲投資管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司股東 Australia Cher Pty Ltd 董事 控股股東、實際控制人擔任董事的公司 莊利軍 董事、總經理 Key Australia Investment Pty Ltd 董事 公司董事、高管擔任董事的企業 汪萍 獨立董事 誠達藥業股份有限公司 獨立董事 公司董事擔任董事的企業 嘉善

142、奧納吉電子有限公司 監事 無關聯關系 中磊會計師事務所有限責任公司浙江分所 注冊會計師 無關聯關系 王愛華 獨立董事 浙江雙飛無油軸承股份有限公司 獨立董事 公司董事擔任董事的企業 嘉興華夢文化傳播有限公司 監事 公司董事控制的企業 嘉興市興嘉企業管理咨詢有限公司 監事 公司董事控制的企業 浙江興嘉律師事務所 主任 無關聯關系 1-1-50 應晶 獨立董事 杭州圓橙科技有限公司 董事長 公司董事擔任董事的企業 杭州圓橙慧學投資管理有限公司 執行董事 公司董事擔任執行董事的企業 杭州圓橙投資管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司董事擔任執行事務合伙人的企業 創業慧康科技股份有限公司 董事

143、公司董事擔任董事的企業 杭州美諾泰科科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 杭州志昇培訓學校有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 浙江醫康數據科技研究院有限公司 監事 無關聯關系 浙江大學 教授 無關聯關系 注：上表不包括董事、監事、高級管理人員在發行人及其子公司的兼職情形。九、九、重要承諾重要承諾（一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開承諾開始日期始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及近親屬、持股 5%以上股東及近親屬、董監高 2023 年5 月 26日 長期有效 關于

144、股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事（除獨立董事外）、高級管理人員 2023 年5 月 26日 長期有效 關于穩定公司股價預案的約束措施的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2023 年5 月 26日 長期有效 關于攤薄即期回報的填補措施的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實際控制人、董監高、持股 5%以上股東 20

145、23 年5 月 26日 長期有效 關于減少和規范關聯交易的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實際控制人 2023 年5 月 26日 長期有效 關于避免同業競爭的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人 2023 年5 月 26日 長期有效 關于利潤分配政策的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人 2023 年5 月 26日 長期有效 關于股東信息披露的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“

146、九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董監2023 年5 月 26長期有效 關于未能履行承諾的約束措詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承1-1-51 高、持股 5%以上股東 日 施 諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董監高 2023 年5 月 26日 長期有效 關于招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏并依法承擔賠償責任的承諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實際控制人及近親屬 2023 年5 月 26日 長期有效 關于違規行為股份自愿限售的承

147、諾 詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)實際控制人、控股股東 2017 年 8 月 25 日 長期有效 同業競爭承諾 不在中國境內外直接或間接從事或參與任何在商業上對股份公司構成競爭的業務及活動，或擁有與股份公司存在競爭關系的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權，或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術人員。董監高 2

148、017 年 8 月 25 日 長期有效 同業競爭承諾 不在中國境內外直接或間接或參與任何在商業上對股份公司構成競爭的業務及活動，或擁有與股份公司存在競爭關系的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，或以其它任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權，或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術/業務人員。實際控制人、控股股東 2017 年 8 月 25 日 長期有效 其他承諾（關聯交易）1、本人及與本人關系密切的家庭成員；2、本人直接或間接控制的其他企業；3、本人擔任董事、監事、高級管理人員的其他企業；4、與本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的，或擔任董事、高級管理人員的其他企

149、業；上述各方將盡可能減少與公司之間的關聯交易。對于確實無法避免的關聯交易，將依法簽訂協議，并按照公司法、公司章程、關聯交易管理制度及其他相關法律法規的規定，履行相應的決策程序。董監高 2017 年 8 月 25 日 長期有效 其他承諾（關聯交易）1、本人及與本人關系密切的家庭成員；2、本人直接或間接控制的其他企業；3、本人擔任董事、監事、高級管理人員的其他企業；4、與本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的，或1-1-52 擔任董事、高級管理人員的其他企業；上述各方將盡可能減少與公司之間的關聯交易。對于確實無法避免的關聯交易，將依法簽訂協議，并按照公司法、公司章程、關聯交易管理制度及其他相關法律

150、法規的規定，履行相應的決策程序。實際控制人、控股股東 2017 年 8 月 25 日 長期有效 其他承諾（個 人卡）保證凱鴻物流及其子公司自個人卡注銷之日起不再使用個人賬戶代收貨款，如果因此給公司帶來損失，本人愿意承擔相應的賠償責任 實際控制人、控股股東 2017 年 8 月 25 日 長期有效 其他承諾（繳納社保及公積金）若未來公司所在地有關社保及公積金主管部門在任何時候依法要求公司補繳員工社會保險費用及住房公積金，本人將按主管部門核定的金額無償代公司補繳，并承擔公司因補繳社會保險費用、住房公積金而受到的任何罰款或損失。（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1、關于股份鎖定、持股意向及股份減

151、持的承諾、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾（1）控股股東、實際控制人及近親屬控股股東、實際控制人及近親屬“1、本人未來持續看好公司及其所處行業的發展前景，愿意長期持有公司股票。2、自股權登記日次日起至發行人完成股票發行并在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日或股票公開發行并在北交所上市事項終止之日期間不轉讓公司股票，并將于發行人披露相關自愿限售公告當日向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司申請辦理股票限售。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向發行人和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。3、本人承諾自發行人股票上市之日起 12 個月（以下簡稱“鎖

152、定期”）內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的本次發行前已持有的股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由發行人回購本人直接或者間接持有的上述股份。4、本人承諾所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或者間接持有的發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月（若公司進入北京證券交易所后因派發紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述發行價為除權除息后的價格）。1-1-53 5、本人承諾減持公司股份

153、將符合相關法律、法規、規章和其他規范性文件的規定。在符合減持條件的前提下，減持的具體方式包括但不限于集中競價交易、大宗交易、協議轉讓等法律、法規允許的方式。本人以集中競價交易方式減持所持有的公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15個交易日前預先披露擬減持股份的數量、減持時間區間、價格區間、減持原因等減持計劃且每次披露的減持時間區間不超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照第（1）項規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持數量過半或減持時間過半時及時披露減持進

154、展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況。本人通過北交所和全國中小企業股份轉讓系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。6、本人直接或間接所持有的發行人股份在上述 12 個月的鎖定期滿后，如果屆時相關法律法規、規范性文件及證券監管機構的有關要求對于本人減持行為有任何規定，則本人承諾相關減持安排將嚴格遵守該等法律法規、規范性文件及中國證監會、北交所等證券監管機構的有關要求。7、若本人違反上述承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司的其他股東和社會公眾投資者道歉，同時，減持股票獲得的收益

155、歸發行人所有。如本人未將違反承諾減持所得全部收益上交發行人，則發行人有權從應付本人現金分紅中扣除與本人應上交發行人的違反承諾減持所得金額等額的現金分紅?！保?）持股持股 5%以上股東及近親屬以上股東及近親屬“1、本人/本企業未來持續看好公司及其所處行業的發展前景，愿意長期持有公司股票。2、自股權登記日次日起至發行人完成股票發行并在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日或股票公開發行并在北交所上市事項終止之日期間不轉讓公司股票，并將于發行人披露相關自愿限售公告當日向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司申請辦理股票限售。若本人/本企業在上述期間新增股份，本人/本企業將于新增股份當日向發行人和

156、主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。3、本人/本企業承諾自發行人股票上市之日起 12 個月（以下簡稱“鎖定期”）內，1-1-54 不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的本次發行前已持有的股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由發行人回購本人直接或者間接持有的上述股份。4、本人/本企業承諾所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人/本企業直接或者間接持有的發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月

157、（若公司進入北京證券交易所后因派發紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述發行價為除權除息后的價格）。5、本人/本企業承諾減持公司股份將符合相關法律、法規、規章和其他規范性文件的規定。在符合減持條件的前提下，減持的具體方式包括但不限于集中競價交易、大宗交易、協議轉讓等法律、法規允許的方式。本人/本企業以集中競價交易方式減持所持有的公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露擬減持股份的數量、減持時間區間、價格區間、減持原因等減持計劃且每次披露的減持時間區間不超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過

158、公司股份總數 1%的，除按照第（1）項規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持數量過半或減持時間過半時及時披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況。本人/本企業通過北交所和全國中小企業股份轉讓系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。6、本人/本企業直接或間接所持有的發行人股份在上述 12 個月的鎖定期滿后，如果屆時相關法律法規、規范性文件及證券監管機構的有關要求對于本人/本企業減持行為有任何規定，則本人/本企業承諾相關減持安排將嚴格遵守該等法律法規、規范性文件及中國證監會、北交

159、所等證券監管機構的有關要求。7、若本人/本企業違反上述承諾，本人/本企業將在發行人股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司的其他股東和社會公眾投資者道歉，同時，減持股票獲得的收益歸發行人所有。如本人/本企業未將違反承諾減持所得全部收益上交發行人，則發行人有權從應付本人/本企業現金分紅中扣除與本人/本企業應上交發行人的違反承諾減持所得金額等額的現金分紅?！保?）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員 1-1-55“1、本人未來持續看好公司及其所處行業的發展前景，愿意長期持有公司股票。2、自股權登記日次日起至發行人完成股票發行并在北京證券交易所（以下簡稱“

160、北交所”）上市之日或股票公開發行并在北交所上市事項終止之日期間不轉讓公司股票，并將于發行人披露相關自愿限售公告當日向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司申請辦理股票限售。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向發行人和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。3、本人承諾自發行人股票上市之日起 12 個月（以下簡稱“鎖定期”）內，不轉讓或者委托他人管理本人直接和間接持有的本次發行前已持有的股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由發行人回購本人直接或者間接持有的上述股份。4、本人承諾所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格不低于發行

161、價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或者間接持有的發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月（若公司進入北京證券交易所后因派發紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，上述發行價為除權除息后的價格）。5、本人承諾減持公司股份將符合相關法律、法規、規章和其他規范性文件的規定。在符合減持條件的前提下，減持的具體方式包括但不限于集中競價交易、大宗交易、協議轉讓等法律、法規允許的方式。本人以集中競價交易方式減持所持有的公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出

162、股份的 15個交易日前預先披露擬減持股份的數量、減持時間區間、價格區間、減持原因等減持計劃且每次披露的減持時間區間不超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照第（1）項規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持數量過半或減持時間過半時及時披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況。本人通過北交所和全國中小企業股份轉讓系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。6、本人承諾任職期間內（于本承諾中的所有股票鎖定期結束后）每年轉讓的發行人股票數量將不超

163、過本人通過直接或間接方式持有發行人股票總數的 25%。如本人出于任何原因離職，則在離職后半年內，將不轉讓或者委托他人管理本人通過直接或間接方1-1-56 式持有的發行人的股票。如本人在任期屆滿前離職的，在本人就任時確定的任期內和任期屆滿后 6 個月內，本人仍繼續遵守前述承諾。7、本人直接和間接所持有的發行人股份在上述 12 個月的鎖定期滿后，如果屆時相關法律法規、規范性文件及證券監管機構的有關要求對于本人減持行為有任何規定，則本人承諾相關減持安排將嚴格遵守該等法律法規、規范性文件及中國證監會、北交所等證券監管機構的有關要求。8、若本人違反上述承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定的披露媒

164、體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司的其他股東和社會公眾投資者道歉，同時，減持股票獲得的收益歸發行人所有。如本人未將違反承諾減持所得全部收益上交發行人，則發行人有權從應付本人現金分紅中扣除與本人應上交發行人的違反承諾減持所得金額等額的現金分紅。9、本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾?！?、關于穩定公司股價預案的約束措施的承諾關于穩定公司股價預案的約束措施的承諾（1）發行人發行人“為保持浙江凱鴻物流股份有限公司（以下簡稱“本公司”）上市后股價穩定，本次公開發行股票并在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起三年內，本公司將嚴格依法履行 關于公司向不特定合格投資者公開發行股

165、票并在北交所上市后三年內穩定股價預案的議案所規定的股價穩定措施的相關義務。如本公司非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，本公司承諾將接受以下約束措施：1、在股東大會及中國證監會、北交所指定媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的合法權益；2、因未能履行股價穩定措施的相關義務給投資者造成損失的，本公司愿意依法承擔法律責任。若本公司新聘任董事（不包括獨立董事）、高級管理人員的，本公司將要求該等新聘任的董事、高級管理人員履行本公司上市時董事、高級管理人員已作出的相應承諾?！保?）控股股東、實際控制控股股東、實際控制人

166、人“為保持浙江凱鴻物流股份有限公司（以下簡稱“發行人”）上市后股價穩定，發行人本次公開發行股票并在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起三年內，1-1-57 本人將嚴格依法履行 關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價預案的議案所規定的股價穩定措施的相關義務。如本人非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，本人承諾將接受以下約束措施：1、在股東大會及中國證監會、北交所指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的合法權益；2、發行人有權將本人應當用于實施穩定股

167、價措施的等額資金在應付本人的現金分紅（如有）中予以扣留或扣減，同時本人持有的發行人股份不得轉讓，直至本人按上述預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢?！保?）董事董事（除獨立董事外除獨立董事外）、高級管理人員、高級管理人員“為保持浙江凱鴻物流股份有限公司（下稱“發行人”）上市后股價穩定，本次公開發行股票并在北交所上市之日起三年內，本人將嚴格依法履行關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價預案的議案 所規定的股價穩定措施的相關義務。如本人非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，本人承諾將接受以下約束措施：1、在股東大會及中國證監會、北交所指定媒體上

168、公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的合法權益；2、發行人有權將本人應當用于實施穩定股價措施的等額資金在應付本人的薪酬及現金分紅（如有）中予以暫時扣留或扣減，同時本人持有的發行人股份不得轉讓，直至本人按上述預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢?！?、關于攤薄即期回報的填補措施的承諾關于攤薄即期回報的填補措施的承諾（1）發行人發行人“1、本公司將強化募集資金管理，保證募集資金合理、合規使用。2、本公司將加快募集資金投資項目實施進度，盡早實現預期效果。3、本公司將完善內部控制，加強資金使用管理和對管理層考核。

169、4、本公司將不斷完善公司治理，為公司發展提供制度保障。1-1-58 5、本公司將嚴格執行股利分配政策，優化投資回報制度。6、公司將最大程度促使上述填補被攤薄即期回報措施的實施，若公司未履行填補被攤薄即期回報措施的，除因不可抗力或其他非歸屬于公司的原因外，將在股東大會及中國證監會、北交所指定媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的合法權益?！保?）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人“1、不越權干預發行人經營管理活動，不侵占公司利益；2、自本承諾出具日至發行人本次發行上市實施完畢前，若中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監

170、會”）、北交所等證券監管機構作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾相關內容不能滿足中國證監會、北交所等證券監管機構的該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會、北交所等證券監管機構的最新規定出具補充承諾；3、本人承諾切實履行發行人制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給發行人或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任；4、作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會、北交所等證券監管機構制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施?！保?）董事

171、、高級管理人員董事、高級管理人員“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；3、本人承諾不動用發行人資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；4、本人承諾由董事會制定的薪酬制度與發行人填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、如果發行人擬實施股權激勵，承諾在自身職責和權限范圍內，全力促使擬公布的股權激勵行權條件與發行人填補回報措施的執行情況相掛鉤；1-1-59 6、自本承諾出具日至發行人本次發行上市實施完畢前，若中國證監會、北交所等證券監管部門作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且上述承諾不能滿足中國

172、證監會、北交所等證券監管部門該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會、北交所等證券監管部門的最新規定出具補充承諾；7、本人承諾切實履行發行人制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給發行人或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任；8、作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會、北交所等證券監管機構制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施?！?、關于減少和規范關聯交易的承諾關于減少和規范關聯交易的承諾（1）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人“1、截至本承

173、諾函出具之日，除已公開披露的關聯交易以外，本人及本人關聯方與公司之間不存在其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而未披露的關聯交易。2、本人及本人關聯方將盡可能地避免和減少與發行人及其子公司之間的關聯交易。3、對于確屬必要且無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定履行有關授權與批準程序及信息披露義務，并遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，與發行人簽訂關聯交易協議。關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準；無市場價格可資比較或定價受到限制的重大關聯交易，按照交易的商品或勞務的成

174、本基礎上合理利潤的標準予以確定交易價格，以保證交易價格公允，從而維護發行人及其他股東的利益。4、本人及本人關聯方保證不利用本人在發行人中的地位和影響，通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法權益。本人及本人關聯方保證不利用本人在發行人中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或要求發行人違規提供擔保。5、本承諾書自簽字之日即行生效并不可撤銷，并在發行人存續且依照中國證監會或證券交易所相關規定本人被認定為發行人關聯人期間內有效?！?-1-60（2）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員“1、截至本承諾函出具之日，除已公開披露的關聯交易以外，本人及本人關聯方與公司之間不存在

175、其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而未披露的關聯交易。2、本人及本人關聯方將盡可能地避免和減少與發行人及其子公司之間的關聯交易。3、對于確屬必要且無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定履行有關授權與批準程序及信息披露義務，并遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，與發行人簽訂關聯交易協議。關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準；無市場價格可資比較或定價受到限制的重大關聯交易，按照交易的商品或勞務的成本基礎上合理利潤的標準予以確定交易價格，以保證交易價格公允，從而維護發行人

176、及其他股東的利益。4、本人及本人關聯方保證不利用本人在發行人中的地位和影響，通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法權益。本人及本人關聯方保證不利用本人在發行人中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或要求發行人違規提供擔保。5、本承諾書自簽字之日即行生效并不可撤銷，并在發行人存續且依照中國證監會或證券交易所相關規定本人被認定為發行人關聯人期間內有效?！保?）持股持股 5%以上股東以上股東“1、截至本承諾函出具之日，除已公開披露的關聯交易以外，本人/本企業及本人/本企業關聯方與公司之間不存在其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而未披露的關

177、聯交易。2、本人/本企業及本人/本企業關聯方將盡可能地避免和減少與發行人及其子公司之間的關聯交易。3、對于確屬必要且無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定履行有關授權與批準程序及信息披露義務，并遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，與發行人簽訂關聯交易協議。關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準；無市場價格可資比較或定價受到限制的重大關聯交易，按照交易的商品或勞務的成本基礎上合理利潤的標準1-1-61 予以確定交易價格，以保證交易價格公允，從而維護發行人及其他股東的利益。4、本人/本企業及本人/本企業關聯方保證

178、不利用本人/本企業在發行人中的地位和影響，通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法權益。本人/本企業及本人/本企業關聯方保證不利用本人/本企業在發行人中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或要求發行人違規提供擔保。5、本承諾書自簽字之日即行生效并不可撤銷，并在發行人存續且依照中國證監會或證券交易所相關規定本人/本企業被認定為發行人關聯人期間內有效?！?、關于避免同業競爭的承諾關于避免同業競爭的承諾（1）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人“1、本人及本人控制的任何經濟實體、機構、經濟組織目前在中國境內外未直接或間接從事或參與任何在商業上對發行人及其子公司相同、類似或在任何

179、方面構成競爭的業務或活動；2、本人及本人控制的任何經濟實體、機構、經濟組織將來也不在中國境內外直接或間接從事或參與任何在商業上對發行人及其子公司相同、類似或在任何方面構成競爭的業務或活動，或在發行人及其子公司存在相同、類似或在任何方面構成競爭的任何經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術人員，或向發行人及其子公司存在相同、類似或在任何方面構成競爭的任何經濟實體、機構、經濟組織提供技術或銷售渠道、客戶信息等商業秘密；3、如從任何第三方獲得的商業機會與發行人及其子公司經營的業務有競爭或可能競爭，則將立即通知發行人，并將該商業機會讓予發行人，承諾不利用任何方式從事影響或可能影響發行人經營

180、、發展的業務或活動；4、如果本人違反上述聲明、保證與承諾，并造成發行人經濟損失的，本人愿意賠償相應損失。5、本人近親屬亦應遵守上述承諾?！?、關于利潤分配政策的承諾關于利潤分配政策的承諾（1）發行人）發行人 1-1-62“根據上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知等法律、法規及文件的規定，本公司制定并由 2022 年第六次臨時股東大會審議通過了將于本次發行上市后生效的 浙江凱鴻物流股份有限公司章程（草案）。為維護中小投資者的利益，本公司承諾上市后將嚴格按照浙江凱鴻物流股份有限公司章程（草案）及上市后未來三年股東分紅回報規劃確定的利潤分配政策制定

181、利潤分配方案、履行利潤分配決策程序，并實施利潤分配?！保?）控股股東、實際控制人）控股股東、實際控制人“根據上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅、關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知等法律、法規及文件的規定，公司制定并由 2022 年第六次臨時股東大會審議通過了將于本次發行上市后生效的 浙江凱鴻物流股份有限公司章程（草案）。為維護中小投資者的利益，本人承諾將督促公司上市后嚴格按照浙江凱鴻物流股份有限公司章程（草案）及上市后未來三年股東分紅回報規劃確定的利潤分配政策制定利潤分配方案、履行利潤分配決策程序，并實施利潤分配?！?、關于股東信息披露的承諾關于股東信息披露的承諾（1）發行人

182、發行人“1、本公司已在招股說明書中真實、準確、完整地披露了股東信息；2、本公司歷史沿革中不存在股權代持、委托持股等情形，不存在股權爭議或潛在糾紛等情形；3、本公司不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形；4、本公司本次發行上市的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份的情形；5、本公司不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形；6、本公司現任股東不存在離開證監會系統未滿十年的工作人員，具體包括從證監會會機關、派出機構、證券交易所、全國股轉公司離職的工作人員，從證監會系統其他1-1-63 會管單位離職的會管干部，在發行部或公眾公司部借調累計滿

183、12 個月并在借調結束后三年內離職的證監會系統其他會管單位的非會管干部，從會機關、派出機構、滬深證券交易所、北京證券交易所、全國股轉公司調動到證監會系統其他會管單位并在調動后三年內離職的非會管干部；7、若本公司違反上述承諾，將承擔由此產生的一切法律后果?！?、關于未能履行承諾的約束措施關于未能履行承諾的約束措施（1）發行人發行人“1、如本公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序），并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在本公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因

184、并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）不得進行公開再融資；（3）對未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼；（4）不得批準未履行承諾的董事、監事、高級管理人員的主動離職申請，但可以進行職務變更；（5）給投資者造成損失的，本公司將向投資者依法承擔賠償責任。2、如本公司因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序），并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在本公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投

185、資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護本公司投資者的利益?！保?）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人“1、如本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）不得轉讓所持有的公司股份，因繼承、被強制執行、上市公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓股權的情形除外；（3）不領取公司利潤分配中歸屬于本人的部分；（4）主動申請調減或停止在公司處領取薪酬或津貼；（5）可以申請職1-1

186、-64 務變更但不得要求主動離職；（6）如果因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有，并在獲得收益的 10 個工作日內將所獲收益支付給公司指定賬戶；（7）因本人未履行招股說明書的公開承諾事項給投資者造成損失的，依法賠償投資者損失；（8）因公司未履行招股說明書的公開承諾事項，給投資者造成損失的，本人將依法承擔連帶賠償責任。2、如本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投資者利益損失降低

187、到最小的處理方案，盡可能地保護公司投資者利益?！保?）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員“1、如本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）不得轉讓所持有的公司股份，因繼承、被強制執行、上市公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓股權的情形除外；（3）不領取公司利潤分配中歸屬于本人的部分；（4）主動申請調減或停止在公司處領取薪酬或津貼；（5）可以申請職務變更但不得要求主動離職；（6）如果因

188、未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有，并在獲得收益的 10 個工作日內將所獲收益支付給公司指定賬戶；（7）因本人未履行招股說明書的公開承諾事項給投資者造成損失的，依法賠償投資者損失。2、如本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護公司投資者利益?！保?）持股持股 5%以上股東以上股東“1、如本人/本企業非因不可抗力原因導致未能履行公開承

189、諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公1-1-65 司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）不得轉讓所持有的公司股份，因繼承、被強制執行、上市公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓股權的情形除外；（3）不領取公司利潤分配中歸屬于本人/本企業的部分；（4）如果因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有，并在獲得收益的 10 個工作日內將所獲收益支付給公司指定賬戶；2、如本人/本企業因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的

190、承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在公司股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護公司投資者利益?！?、關于招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏并依法關于招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏并依法承擔賠償責任的承諾承擔賠償責任的承諾（1）發行人發行人“1、本次發行上市的招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本公司對其真實性、準確性和完整性承擔法律責任。2、若本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述

191、或者重大遺漏，導致對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關等有權機關認定后，公司將及時提出股份回購預案，提交董事會、股東大會討論，依法回購本次發行上市的全部新股，回購價格按照發行價加算銀行同期存款利息確定（若本公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整），并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份回購時，如法律法規、公司章程等另有規定的從其規定。3、若因公司本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。

192、投資者損失根據本公司與投資者協商確定的金額或者依據證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額予以確定?！保?）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人“1、本人承諾本次發行上市的招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳1-1-66 述或重大遺漏，本人對其真實性、準確性和完整性承擔法律責任。2、若本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關等有權機關認定后，本人將利用在公司的控制地位，促成公司及時依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格按照發行價加算銀行同期

193、存款利息確定（若本公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整），并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份回購時，如法律法規、公司章程等另有規定的從其規定。3、若因公司本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。投資者損失根據公司與投資者協商確定的金額或者依據證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額予以確定?！保?）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員“1、本人承諾本次發行上市的招股說明書等申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人對其真實性、

194、準確性和完整性承擔法律責任。2、若本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關等有權機關認定后，承諾人將履行法定職責，促使公司依法回購本次發行上市的全部新股，回購價格按照發行價加算銀行同期存款利息確定（若本公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整），并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份回購時，如法律法規、公司章程等另有規定的從其規定。3、若因公司本次發行上市的招股說明書等申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者

195、重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。投資者損失根據公司與投資者協商確定的金額或者依據證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額予以確定?！?0、關于違規行為股份自愿限售的承諾函關于違規行為股份自愿限售的承諾函 1-1-67（1）控股股東、實際控制人及其近親屬控股股東、實際控制人及其近親屬“1、自公司股票在北交所上市后，若公司發生了資金占用、違規擔保、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自該違規行為發生之日起至違規行為發現后六個月內，本人承諾不對外轉讓本人直接及/或間接持有的公司股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。2、自公司股票在北交所上市后，若本人發生了內幕交易

196、、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自該違規行為發生之日起至違規行為發現后十二個月內，本人承諾不對外轉讓本人直接及/或間接持有的公司股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。3、本人將遵守上述股份鎖定承諾，若本人違反上述承諾的，本人轉讓直接及/或間接持有的公司股份的所獲增值收益將歸公司所有?！笔?、十、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在需披露的其他事項。1-1-68 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況（一一）主營業務主營業務 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和

197、多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。公司擁有專業的物流方案設計及實施團隊，具備豐富的物流服務經驗，以客戶供應鏈物流需求為核心，通過整合多方物流資源，不斷進行業務、服務模式的創新，為客戶提供定制化的一站式綜合物流服務，助力客戶提升物流效率，降低綜合物流成本。公司自行研發的“凱鴻之翼”信息化管理平臺能對業務過程進行實時跟蹤，并對業務數據進行分析，為客戶提供更加高效、穩定和安全的供應鏈物流方案，以滿足客戶降本增效的需求。經過多年的發展，公司已經成為長三角地區品牌知名度較高的物流服務企業，公司優質的服務獲得了廣大客戶的認可，客戶覆蓋光伏、快消品、家居等多個產業領域，與福萊特、阿特斯、晶澳太

198、陽能、麒盛科技、華潤集團、農夫山泉、山鷹集團等眾多行業龍頭企業建立了穩定的合作關系。公司在深耕長三角物流服務網絡的同時不斷向外延伸業務布局，響應國家政策，在越南、馬來西亞等“一帶一路”國家和地區建立了可輻射全球的物流網絡，為國內相關產業客戶走出國門跨國發展提供定制化的供應鏈物流解決方案。（二二）主要產品和服務主要產品和服務 公司根據客戶供應鏈物流需求，提供定制化的物流服務，具體服務分為一站式綜合物流服務和專項物流服務兩大類。專項物流服務是綜合物流服務的支點和單元業務，而綜合物流服務是專項物流服務的集成。一站式綜合物流服務包含集成物流服務和多式聯運。集成物流服務系根據客戶需求和其供應鏈特點，為客

199、戶提供專業化的供應鏈物流服務，服務覆蓋國際貨代、運輸、倉儲、通關代理等多個環節。多式聯運系集合多種運輸方式的綜合物流解決方案，其運輸方式涉及內河、鐵路、海運、陸運等多種組合。專項物流服務系公司提供的單項物流服務，含國際貨代、運輸、倉儲、通關代理等。公司的主要產品和服務如下：1-1-69 類別類別 項目項目 服務描述服務描述 一站式綜合物流服務 集成物流服務 根據客戶需求和供應鏈特點，為客戶提供專業化的供應鏈物流服務。集成物流服務基于客戶點對點的定制化物流需求，覆蓋國際貨代、運輸、倉儲、通關代理等多個環節。多式聯運 根據客戶供應鏈需求，通過集成多種運輸方式為客戶提供最優的綜合物流解決方案。運輸方

200、式涉及內河運輸、鐵路運輸、海洋船運、公路陸運等。專項物流服務 專項物流業務 單項物流服務，含國際貨代、運輸、倉儲、通關代理等。（三三）主營業務收入構成情況主營業務收入構成情況 報告期內，公司主營業務收入構成如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 比例比例（%）金額金額 比例比例（%）金額金額 比例比例（%）一站式綜合物流服務 67,630.92 72.45 74,191.20 83.52 39,291.73 86.24 專項物流服務 25,714.00 27.55 14,636.80 16.48 6,267.74 13.76 合計合計

201、93,344.92 100.00 88,828.00 100.00 45,559.47 100.00（四四）公司主要經營模式公司主要經營模式 1、采購模式采購模式 作為綜合型物流服務商，公司業務包含物流供應鏈的各個環節，對外采購的主要為海運運力、公路運力及其他物流服務。通過市場化方式對物流資源進行采購和整合，有效降低物流服務成本的同時也保障了物流服務的穩定性。（1）海運運力 在海運方面，公司的采購主要采取委托承運人訂艙的方式：公司與合作緊密的大型船舶經營人及其一級代理采用簽訂框架協議+單票委托的模式，向承運人議價、訂艙、裝載并向其支付海運費。海運服務的采購定價依據主要根據市場情況協商定價。公司

202、擁有豐富的承運人資源，可根據客戶的具體運輸需求，篩選在航線、班次、承運能力等方面符合條件的承運人進行詢價和議價，選擇價格相對優惠的海運承運人。（2）公路運力 1-1-70 在公路貨運方面，公司建立了完備的外部運力采購和管理制度，明確規定了外部運力的采購流程，對外部運力的類型、數量、使用年限、服務標準、價格以及責任等相關事項進行了明確的約定。公司對納入公司供應商管理的外購運力進行動態管理和內部審核。審核通過的外采運力將與公司簽訂業務合作協議。通過對供應商的定期考核，公司與優質供應商進行長期合作，進一步整合物流資源，滿足客戶的供應鏈物流需求。（3）其他物流服務 除海運、公路運力外，公司對外采購的其

203、他物流服務還包括：倉儲服務、內河運力、鐵路運力等，定價依據均為根據市場情況協商定價。公司與相關供應商保持長期友好合作關系，在實際開展業務時根據具體業務需要執行采購并與公司自有資源的服務進行整合，為客戶提供一站式綜合物流服務。2、研發模式研發模式 高效、快速的研發機制和研發體系是推動公司持續發展的核心。公司依托現有核心技術團隊，通過自主研發已經形成了公司的“凱鴻之翼”物流平臺，為公司的各項業務進行統合和數字化支持。在信息平臺的研發中，研發由信息中心主導，研發的起點在于對業務執行團隊需求的收集和對市場需求的了解。在研發項目過程中，始終由項目管理人對研發過程進行監督和掌控，研發成果經測試后納入“凱鴻

204、之翼”系統，為公司的管理和業務開展提供支持。公司信息團隊根據公司業務發展及需求，不斷對信息系統及技術進行迭代升級。3、服務模式服務模式（1）專項物流服務 專項物流服務，為客戶提供單一環節物流服務的運營模式，主要由國際貨代、運輸、倉儲、通關代理四大類業務構成。專項物流服務是公司供應鏈物流服務的基礎。1）國際貨代 國際貨代業務，是公司以代理人的身份接受貨主的國際運輸委托，通過航運、空運、鐵路運輸等途徑為其提供貨物進出口運輸服務。國際貨代的業務包括裝箱、訂艙、轉運、辦理相關保險手續等。貨代訂艙服務是國際貨代的最主要環節。公司作為國際貨運代理人接受客戶的業務1-1-71 委托，向船運公司、航空公司、鐵

205、運公司等實際承運人及其指定代理機構詢價議價、申請訂艙、安排貨物運輸并承擔貨物進出口流轉環節的單證管理職責及相關的專業性物流服務。貨代訂艙主要包括詢價報價、訂艙及在途管理，以及單證管理三大主要環節，具體服務流程詳見下圖：2）運輸 運輸服務是公司根據客戶的委托，依據承運貨物的內容、運輸路線、時效性要求等因素安排合適的貨運方式，為客戶提供指定地點之間貨物運輸的專業服務。發行人采用自有運力和外采運力相結合的模式開展運輸服務。具體服務流程詳見下圖：1-1-72 3）倉儲 倉儲服務是公司為了滿足客戶供應鏈物流過程中產生的貨物存儲保管、理貨分揀、保稅處理、流通周轉等需求，為客戶提供的倉儲物流服務。按倉庫類型

206、，公司的倉儲服務可以分為保稅倉儲和普通倉儲兩種。其中，保稅倉儲主要利用“境內關外”、“便捷通關”的政策優惠和貼近口岸的區位優勢，為外貿客戶提供保稅貨物貿易、采購等過程中的貨物流通相關服務；普通倉儲主要為客戶提供生產基地/庫存中心和進出口口岸之間的中轉服務。4）通關代理 通關代理是指公司在客戶的業務委托下，制作報關材料并以委托人的名義向海關辦理貨物的出入境手續和相關海關事務，協助委托人完成貨物、單證雙向放行的專業物流服務。通關代理包括關務籌劃、審單制單、申報查驗三個主要環節。具體服務流程詳見下圖：1-1-73 （2）一站式綜合物流服務 一站式綜合物流服務是公司作為綜合物流服務商，根據客戶的供應鏈

207、特點，通過整合物流資源，以客戶門到門需求為導向，通過多種運輸方式的協調安排及一體化的物流配套服務，將客戶貨物從指定接管地點準時、安全、高效地運至指定交付地點。公司的一站式綜合物流服務由物流方案設計、基礎物流服務、信息系統協同管理三大核心服務組成。1）物流方案設計 客戶就物流需要向公司進行咨詢，公司根據客戶的產品類型、特點、時間要求等個性化需求，充分分析其供應鏈特點，結合自身物流資源，向客戶提出關于運輸路線、運輸模式（陸運、水運、空運、鐵運或多式聯運）、裝箱要求、單證資料準備等建議。1-1-74 2）基礎物流服務 主要指國際貨代、運輸、倉儲、通關代理四類標準化的專項物流服務。公司將其作為提供一站

208、式綜合物流服務的基礎，具體詳見本節“3、服務模式”之“（1）專項物流服務”。3）信息系統協同管理 主要是指公司利用“凱鴻之翼”信息服務平臺通過在不同物流環節、運輸方式、國家/地區作業的業務切換過程中協調流程相關的各參與方，以提高物流方案的流暢性，減少因缺乏整體統籌而導致的貨物停頓、遲滯、損耗和無效搬運。同時，公司全程跟進物流服務進程，并通過“凱鴻之翼”平臺為客戶提供物流信息實時查詢服務：公司每單業務均由專人對接，及時了解及解決貨物運輸過程中的突發狀況，通過與港口、海關、船公司等外部平臺對接，并結合北斗實時定位，對物流環節進行實時跟蹤，并將物流節點的狀態同步反饋在系統中，內部人員、外部客戶均可通

209、過電腦或手機使用“凱鴻之翼”平臺查詢物流信息。以公司為光伏產業客戶提供一站式綜合物流服務為例，在客戶提出其物流需求后，公司通過對客戶供應鏈情況的深入了解和研究，建議采取散裝改集裝箱運輸的方式，通過標準化包裝，以實現光伏產品原材料及產成品通過集裝箱進行雙向運輸，大幅降低集裝箱空載率，降低物流成本，同時集裝箱運輸便于內河、鐵路以及公路間的高效切換和無縫銜接，提高運輸效率。在物流方案和客戶協商確定后，公司利用“凱鴻之翼”信息系統有效銜接管理貨代、運輸、倉儲、通關代理等不同物流服務環節，通過多式聯運方式將位于安徽、廣西等地區的原材料運往客戶指定的安徽、嘉興、義烏和越南等地的生產基地，并將其產成品運往位

210、于不同國家和地區的下游客戶。同時，信息系統實時向公司客戶反饋各物流關鍵節點信息，有效保障客戶供應鏈物流暢通和穩定。1-1-75 4、銷售模式銷售模式 公司主要采取直銷模式，直接面向廣大客戶。公司在與客戶簽訂一站式綜合物流服務合同或專項物流服務合同時，綜合考慮服務的距離、方案的復雜程度、以及運力價格變化等因素，收取物流服務費用。公司設有專門的營銷團隊與國內外客戶進行接洽。公司主要通過營銷部門自主拓展、參與公開招投標、現有客戶推薦等方式進行業務開拓，根據客戶需求，基于客戶的行業特點和供應鏈情況，為客戶提供高效的物流服務，進而獲取客戶訂單。（五五）采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來

211、變化趨勢采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢 公司目前采用的經營模式主要是由公司自身發展、國家產業政策、行業特點、客戶需求、自身資金規模以及所處行業的市場競爭格局決定的。影響公司經營模式的關鍵因素包括市場供求關系、行業競爭情況及發展趨勢、國家產業政策、國際貿易形勢等。報告期內，公司主營業務和經營模式未發生重大變化。預計在未來一定時期內，公司的經營模式及影響公司經營模式的關鍵因素不會發生重大變化。（六六）公司設立以來主營業務、主要產品演變情況公司設立以來主營業務、主要產品演變情況 公司自成立以來，始終致力于供應鏈物流服務領域，通過整合物流資源，積累供應鏈物流解決方案的經驗

212、，在發展過程中，公司實現了從貨代、運輸為主的傳統物流服務向主要以提供集成物流服務和多式聯運為主的綜合性物流服務的轉變。經過多年發展，公司的產品和服務不斷豐富。目前主要服務有一站式綜合物流服務和專項物流服務兩大類。公司產品和服務的發展演變及先進性主要體現在物流資源的整1-1-76 合、供應鏈物流信息技術的應用、一站式服務能力和定制化物流解決方案能力等方面，公司憑借出色的服務能力和完善的產品服務，已經成長為長三角知名物流服務商。公司的業務發展主要受到宏觀經濟、物流行業發展、進出口貿易的影響，以及客戶產業發展的推動。隨著信息技術的發展，以及客戶不斷進行產業鏈的融合和擴張，對公司的產品和服務也提出了新

213、的要求。公司將不斷深耕光伏、快消品、家居等產業領域，滿足大客戶差異化需求，加強對產業客戶的定制化服務能力，不斷進行業務模式創新、服務模式及產品創新、物流數字化轉型創新，以滿足客戶不斷變化的物流需要。報告期內，公司的主營業務和主要產品未發生變化。（七七）公司組織架構和主要業務流程公司組織架構和主要業務流程 1、公司組織架構公司組織架構 公司組織架構如下圖所示：2、公司主要業務流程公司主要業務流程 公司在跟蹤市場動態和收集市場信息后，營銷中心需要及時了解客戶的需求，并結合客戶所屬產業的特點，和客戶進行商務談判并簽訂合作的框架合同。在框架合同下，公司貨代事業部、聯運事業部、綜合報關部等部門下的業務執

214、行團隊根據客戶的實際需求，設計并與客戶協商定制化的物流解決方案，達成一致并確定價格后客戶下達訂單。1-1-77 隨后執行團隊通過整合物流資源，為客戶提供物流服務。物流方案具體由業務執行團隊進行實施和跟蹤，以保證物流服務的時效性和安全性。物流服務完成后，由業務執行團隊確認信息并對相關文件進行歸檔，公司財務中心定期與客戶結算，開具發票并收取物流服務費用。公司的主要業務流程如下圖所示：二、二、行業基本情況行業基本情況（一一）發行人所屬行業及確定依據發行人所屬行業及確定依據 國家質檢總局和國家標準委員會于 2013 年聯合發布了 物流企業分類與評估指標（GB/T19680 2013），將物流企業分三類

215、：運輸型、倉儲型和綜合型，前兩者業務功能主要涉及運輸、倉儲等單個物流環節的服務集成；綜合型物流企業需要從事多種物流服務，主要包括為客戶提供運輸、倉儲、貨運代理、配送、流通加工、信息服務等多種物流服務，可以為客戶制定系統化的物流解決方案、提供綜合物流服務及其他增值服務。公司屬于現代物流行業發展背景下的現代物流服務提供商，公司專注于供應鏈物流服務領域，深度融入客戶供應鏈，為客戶提供穩定、安全、高效和經濟的定制化綜合物流服務。根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），發行人所屬行業為“租賃和商務服務業”（分類代碼為 L）下屬的“L72 商務服務業”。根據國家統計局 2019 年修

216、訂的國民經濟行業分類，發行人所屬行業為“租賃和商務服務業”（分類代碼為 L）下屬的“L72 商務服務業”，細分行業為“L7224 供應鏈管理服務”，具體為供應鏈物流服務。根據全國中小企業股份轉讓系統發布的掛牌公司管理型行業分類指引，公司所處的行業屬于“L 租賃和商務服務業”中的“L72 商務服務業”。（二二）行業主管部門和監管體制、主要法律法規和政策行業主管部門和監管體制、主要法律法規和政策 1-1-78 1、行業主管部門和行業監管體制、行業主管部門和行業監管體制 發行人所屬行業的主管部門為國家發展和改革委員會。國家發展和改革委員會為本行業規劃管理部門，主要負責產業政策的研究制訂、發展戰略及規

217、劃的制訂、項目審核等。在具體監管層面，供應鏈物流服務作為綜合性服務業，結合了運輸、倉儲、貨代、信息服務等多個行業，具有跨部門、跨行業、跨地域的特點，具體管理職能根據業務屬性被分散在商務部、交通運輸部、海關總署等多個部門。行業自律性組織是中國物流和采購聯合會。中國物流與采購聯合會是經國務院批準設立的中國唯一一家物流與采購行業綜合性社團組織，總部設在北京。中國物流與采購聯合會的主要任務是推動中國物流業的發展，推動政府與企業采購事業的發展，推動生產資料流通領域的改革與發展，完成政府委托交辦事項；組織實施行業調查和統計，提出行業發展規劃、產業政策及經濟立法建議；開展市場調查，分析市場形勢，提供信息咨詢

218、服務；組織經驗交流，表彰先進組織；行業理論研究，舉辦學術討論會；參與商品流通與物流方面國家標準和行業標準的修訂；推動物流教育，培訓專業人員；促進對外合作與交流；組織展覽和交易活動，開展行業科技信息工作。中國物流與采購聯合會是全國現代物流工作部際聯席會議成員單位，是亞太物流聯盟和國際采購聯盟的中國代表，并與許多國家的同行有著廣泛的聯系與合作。2、行業主要法律法規、行業主要法律法規 公司所處的供應鏈管理服務是現代物流行業發展的一個新階段，現代物流行業屬于復合型服務產業，涉及領域較廣，受各項法律、法規、規章制度以及政策影響顯著，有關現代服務業的主要法律法規和部門規章如下：生效時間生效時間 法律法規法

219、律法規 頒發部門頒發部門 2021 年 4 月 中華人民共和國海關法（2021 修正）全國人民代表大會常務委員會 2020 年 2 月 國內水路運輸管理規定（2020 修正）交通運輸部 2019 年 3 月 中華人民共和國道路運輸條例（2019 修正）國務院 2019 年 3 月 中華人民共和國國際海運條例（2019 修正）國務院 2017 年 3 月 國內水路運輸管理條例（2017 修正）國務院 2015 年 1 月 中華人民共和國環境保護法 全國人民代表大會常務委員會 1-1-79 2013 年 1 月 國內水路運輸管理條例 國務院 2004 年 7 月 中華人民共和國道路運輸條例 國務院

220、 2004 年 5 月 中華人民共和國道路交通安全法 全國人民代表大會常務委員會 2004 年 1 月 中華人民共和國港口法 全國人民代表大會常務委員會 2002 年 1 月 中華人民共和國國際海運條例 國務院 2000 年 8 月 中國民用航空貨物國際運輸規則 民用航空總局 1998 年 1 月 中華人民共和國公路法 全國人民代表大會常務委員會 1996 年 3 月 中華人民共和國民用航空法 全國人民代表大會常務委員會 1991 年 5 月 中華人民共和國鐵路法 全國人民代表大會常務委員會 3、主要政策、主要政策 現代物流行業作為生產性服務業，是國民經濟的重要組成部分。而隨著經濟全球化及客戶

221、需求的多樣化、復雜化，現代物流行業以供應鏈管理服務興起為特征，正朝著專業化、信息化、數字化方向轉型。公司所屬的供應鏈管理服務行業作為現代物流行業發展新階段，主要受到物流行業和進出口貿易的政策影響，以及享受國務院、國家發改委及交通運輸部等以規劃綱要、指導意見等形式為物流行業健康發展給予的引導和扶持。相關行業政策具體如下：頒布時間頒布時間 頒布單位頒布單位 名稱名稱 內容內容 2023年2月 國務院 質量強國建設綱要 明確提出要積極發展多式聯運、智慧物流、供應鏈物流，提升冷鏈物流服務質量，優化國際物流通道，提高口岸通關便利化程度。加快發展海外倉等外貿新業態。提高現代物流、生產控制、信息數據等服務能

222、力，增強產業鏈集成優勢。2022 年 10月 上海市人民政府辦公廳 上海市推進多式聯運發展優化調整運輸結構實施方案 目標到 2025 年，上海鐵路貨運量比 2020 年增長10%，上海港集裝箱水水中轉比例不低于 52%，集裝箱海鐵聯運量年均增長 15%以上，浦東國際機場國際進出港卡車航班網絡通達城市數增長 8%以上，新增城市物流車 100%使用新能源或清潔能源。2022年4月 發改委、工信部、財政部、人民銀行 關于做好 2022年降成本重點工作的通知 優化調整運輸結構，大力發展多式聯運，推動集裝箱鐵水聯運和內河集裝箱運輸發展，提升江海聯運服務水平。深化通關便利改革，加快國際物流體系建設，助力外

223、貿降成本、提效率。2022年1月 發改委 十四五現代流通體系建設規劃 拓展物流服務新領域新模式，加快發展多種形式的鐵路快運，推進物流與相關產業的融合創新發展，拓展物流信息平臺功能，優化車、船、倉等分散物流資源供需對接，提升物流規范化組織水平。搭建供應鏈物流服務平臺，提供信息、物流等綜合服務 2021年1月 國務院 推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（20212025要求大力發展多式聯運，推動各種交通運輸方式深度融合，進一步優化調整運輸結構，提升綜合運輸效率，降低社會物流成本，促進節能減排降碳 1-1-80 年）2020年8月 發改委等 14部門 推動物流業制造業深度融合創新發展實施方案

224、通過提高運營效率形成高效協同，提高物流服務質量和成本效益。提升精細化、高品質物流服務供給能力，降低主要制造業領域物流費用率 2020年6月 發改委、交通運輸部 關于進一步降低物流成本實施意見的通知 加快貨物管理、運輸服務等數字化升級。推進新型技術和智能化設備應用，提高倉儲、運輸、分撥配送等物流環節的自動化、智慧化水平 2020年4月 商務部等 8部門 關于進一步做好供應鏈創新與應用試點工作的通知 加快數字化供應鏈建設，加快物聯網、大數據、人工智能等新興技術在供應鏈領域的集成應用，加強數據標準統一和資源線上對接，促進企業數字化轉型、提高供應鏈整體應變能力和協同能力。促進和穩定全球供應鏈，優化整合

225、境外分銷和服務網絡資源，優化國別產業布局，進一步提高供應鏈全球化能力和水平 2019 年 12月 國務院 關于推進貿易高質量發展的指導意見 明確強化科技創新、制度創新、模式和業態創新，推動進口與出口、貨物貿易與服務貿易、貿易與雙向投資、貿易與產業協調發展，實現貿易高質量發展 2019年2月 發改委、工信部、交通運輸部等 關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見 實施物流智能化改造行動。發展數字物流，加強數字物流基礎設施建設，加強信息化管理系統和云計算、人工智能等信息技術的應用，提高物流軟件智慧化水平 2018 年 12月 發改委、交通運輸部 國家物流樞紐布局和建設規劃 健全轉運、裝卸等

226、物流標準，推進集裝箱、托盤等設備標準化，加快發展多式聯運；大力培育供應鏈物流、快遞和電商物流等新模式，促進物流體系智能綠色、高效便捷發展 2018年6月 商務部、財務部 關于開展 2018年流通領域現代化供應鏈體系建設的通知 圍繞供應鏈“四化”，以“五統一”為主要手段，整合供應鏈，實現降本增效，四化：標準、智能、協同、綠色；五統一：標準體系、物流服務、采購管理、信息采集、系統平臺的統一 2017 年 10月 國務院辦公廳 關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見 促進協調供應鏈在制造企業中的應用，降低運營和交易成本，促進供應鏈的可視化和數字化。加快全球供應鏈建設，開展供應鏈基礎設施網絡連接。20

227、17年1月 交通部、外交部、發改委等18 部門 關于進一步鼓勵開展多式聯運工作的通知 著力破解多式聯運末端微循環瓶頸制約，重點推進全國主要港口集疏港鐵路、公路建設，完善鐵路集裝箱中心站、鐵路物流基地等進出站場配套道路設施。大力發展集裝箱多式聯運，加快推進鐵路貨物集裝化、零散貨物快運化運輸。組織開展廂式半掛車、水陸滾裝多式聯運試點示范，積極推廣江海中轉聯運、江海直達運輸模式，有序發展鐵路馱背運輸、“卡車航班”空陸聯運等組織模式。2016 年 11月 商務部等 13部門 關于開展加快內貿流通創新推動供給側結構性改革擴大消費轉向行動的意見 深入推進“互聯網+流通”行動計劃，加快流通數字化、網絡化和智

228、能化技術，深化移動互聯網、物聯網、云計算、大數據等技術在流通領域的應用 2015年3月 發改委、外交部、商務部 推動共建絲綢之路經濟帶和 21世紀海上絲綢之路的愿景與行動 加快一帶一路建設，促進各國經濟合作，加強沿線國家互聯互通，推進國際通關、換裝、多式聯運有機銜接，實現國際運輸便利化 1-1-81 國家產業政策的大力支持和鼓勵，國家提出的眾多政策，為公司發展建立了良好的政策環境。（三三）行業發展行業發展概況和發展概況和發展態勢態勢 1、現代物流行業發展階段現代物流行業發展階段 現代物流業是將運輸、儲存、搬運、流通加工、配送、信息處理等環節進行有機結合的綜合生產型服務業，是支撐社會經濟發展的基

229、礎性、先導性、戰略性產業，其經營模式發展歷程受實體經濟變化趨勢影響較大，在世界經濟不斷變革與發展的大潮流下，現代物流也經歷了由基礎物流至合同物流并逐步向供應鏈管理發展的過程。在現代物流發展初期的交易型基礎物流階段，行業內公司主要向貨主提供包括運輸、倉儲、貨代、通關代理、裝卸搬運、配送短駁等單一功能性的各種物流服務且可替代性較高。同時，在該階段，物流服務商一般就物流中的某一環節承擔責任，而并不保證最終物流目標的實現。因此，處于這一階段的物流服務商與貨主并無緊密度可言，往往只存在簡單的一次性交易關系。隨著市場經濟的高速發展，企業間的競爭日趨激烈，原本粗放型的管理模式逐漸被精細化的成本控制管理模式所

230、替代。企業必須將主要精力集中在核心業務上，而將運輸、倉儲等物流的部分或全部環節交由更專業的物流企業進行操作，以確保企業競爭優勢。因此，第三方物流出現并快速發展起來。相比于基礎物流，第三方物流通常采用合同或契約的形式，通過整合物流資源，為客戶提供綜合性物流服務，也被稱為合同物流。伴隨著全球經濟一體化的深入、互聯網信息技術的廣泛應用以及制造業企業對于全球化供應鏈和精益制造需求的不斷提升，現代物流企業也逐漸向提供供應鏈管理服務轉型。供應鏈管理企業融入客戶供應鏈，基于對不同行業業務模式、采銷特點、下游需求、存貨等情況進行深入理解，有效整合客戶供應鏈上下游資源，并通過對物流、商流、信息流的整體設計規劃、

231、把控和優化，為客戶提供從原材料到產品交付最終用戶的物流服務及解決方案，提高企業物流效率，降低企業物流成本，為客戶創造更大的價值。供應鏈管理模式是物流企業提升價值創造與實現轉型升級的高級發展形態。在此階段，物流企業與客戶企業屬于互相嵌入、協同共進的戰略合作關系。2、公司主營業務與現代物流行業主要經營模式的關系公司主營業務與現代物流行業主要經營模式的關系 1-1-82 在物流運作領域，不同地區不同產業客戶需求的多樣化體現為交易型傳統物流、合同物流、供應鏈管理三種業務發展形態在物流服務市場同時存在。公司深入客戶供應鏈，結合客戶產業特點和物流需求迥異的現實情況，將單一、分散的物流環節進行一體化集成，充

232、分利用“凱鴻之翼”信息化平臺，對物流供應鏈進行了設計、規劃、控制和優化，為客戶提供一站式綜合物流服務和專項物流服務，屬于現代物流服務中的供應鏈管理模式。3、現代現代物流行業發展情況物流行業發展情況（1）經濟的穩步增長推動了社會物流總額持續增長 隨著經濟的穩定增長和居民消費的不斷擴大，物流需求也隨之不斷升高。2022 年全國社會物流總額為 347.6 萬億元，同比增長 3.7%。中國物流與采購聯合會數據顯示，2012-2022 年期間，全國社會物流總額增長 1.96 倍，年均復合增長 6.96%。從社會物流總額結構看，工業品物流總額占社會物流需求總額比例始終保持在 90%以上，按可比價格計算，2

233、022 年工業品物流總額 309.2 萬億元，同比增長 3.4%。物流需求結構隨經濟結構調整、產業升級同步變化，工業物流總體穩中有進，為公司一站式的綜合物流服務提供了廣闊的發展空間。2012-2022 年中國社會物流總額年中國社會物流總額 數據來源：中國物流與采購聯合會、發改委 從貨運量來看，國家統計局數據顯示，2022 年全國貨物運輸量達到 506.1 億噸。其1-1-83 中公路貨運量 371.2 億噸，水運貨運量 85.8 億噸，鐵路貨運量 49.3 億噸，民航貨運量607.6 萬噸。和 2012 年相比，全國貨運量增長了 23.43%，年均復合增長 2.13%。2012-2022 年中

234、國貨運量年中國貨運量 數據來源：國家統計局（2）社會物流總費用持續增長，而運行效率穩步提升 在我國物流行業需求旺盛的背景下，社會物流總費用也逐年增高。中國物流與采購聯合會數據顯示，2022 年全國社會物流總費用為 17.8 萬億元，同比增長 6.6%。與 2012年相比，全國社會物流總費用增長了 1.89 倍。目前，國際通行以全社會的物流總費用占 GDP 的比例來評價整個經濟體的物流效率，社會物流總費用占 GDP 的比例越低表示該經濟體物流效率越高、物流發展水平越高。隨著信息技術和自動化智能化設備在行業中的廣泛運用，我國物流效率逐漸提高。2022 年全國社會物流總費用占全國 GDP 的14.7

235、1%，比 2012 年的 17.45%有所降低，我國物流降本增效初見成效。未來，隨著物流行業信息化、專業化、集中化水平日趨提高，我國物流行業將有更大的發展空間。2012-2022 年中國社會物流總費用年中國社會物流總費用 1-1-84 數據來源：中國物流與采購聯合會、發改委 2012 年至年至 2022 年社會物流總費用占年社會物流總費用占 GDP 比重比重 數據來源：國家統計局（3）物流行業景氣度維持高位 現代物流產業的規模與宏觀經濟發展情況息息相關，我國宏觀經濟仍保持穩定增長，為物流產業的穩定發展提供了整體良好的外部環境。近 3 年我國物流業景氣指數（Logistics Performan

236、ce Index，LPI），除 2020 年上半年受公共衛生事件直接影響外，總體保持在 50%-55%的景氣區間內運行，這也反映出我國物流業總體保持穩定擴張的發展態勢。2020 年年 1 月至月至 2022 年年 12 月中國物流業發展景氣指數月中國物流業發展景氣指數 1-1-85 數據來源：中國物流信息中心（4）國際貿易的繁榮為物流行業的發展奠定了良好的基礎 國際貿易的發展推動物流行業的增長。自 2001 年我國加入世界貿易組織（WTO）以來，我國進出口貿易業務迅速增長。2018 年，我國進出口總額達到了 4.6 萬億美元，成為全球第一貿易大國。近年來，受公共衛生事件和國際政治經濟局勢影響，

237、在復雜嚴峻的國內外形勢下，我國對外貿易和貨物進出口總額始終保持了較為穩定的增長。國家統計局數據顯示，2022 年全國進出口總額達到 42.10 萬億元，其中進口總額 18.10 萬億元，同比增長 4.23%；出口總額 24.00 萬億元，同比增長 10.42%；順差 5.90 萬億元，同比擴大 35.05%。國際市場份額穩步提升，繼續保持世界貨物貿易第一大國的地位。2012-2022 年全國進出口總額年全國進出口總額 1-1-86 數據來源：國家統計局 4、行業行業發展趨勢發展趨勢（1）市場集中度提升 隨著各行各業產業集群的形成以及客戶對于供應鏈管理的專業化需求的提升，物流服務商不斷面臨新的挑

238、戰，這也導致小型、專業化水平較低和綜合服務能力較差的物流企業逐步被淘汰。規模較大的現代物流服務商，可以利用專業優勢、規模經濟和資源整合優勢，在方案設計、網絡覆蓋、運力配置等方面發揮穩定、高效、安全、低成本的優勢。隨著市場競爭的加劇，物流行業整體市場集中度將顯著提高。（2）信息技術與物流行業加速融合 隨著通信、計算機軟件等信息技術的發展和廣泛應用，以及物聯網、互聯網的日益普及，信息化成為推動物流業發展的重要力量。一方面，物流企業可以基于物流數據平臺和大數據分析對物流數據進行全面的跟蹤和分析，對客戶供應鏈進行優化，并利用信息技術手段獲得更加充分的全鏈條信息反饋，有利于物流供應鏈設計方案的有效落地；

239、另一方面，物流企業能將各項物流服務進行統籌管理，通過對物流資源的整合，把多家服務商之間的協調轉變為統一服務平臺上的協同，有效降低了綜合服務成本，提升了供應鏈的整體服務效率，降低了供應鏈風險。隨著物流行業的持續發展，數字化技術在行業中的應用將進一步普及，呈現出加速融合的趨勢。（3）市場競爭細化，專業型物流企業與通用型物流企業分化 當下中國制造已逐漸向電子信息、裝備制造、醫療器械、汽車工業、高端消費品等新興、高附加值產業轉移。相較傳統產業，上述新興產業普遍具有行業技術更新快、生產供給復雜度高等顯著特點，這就要求物流服務商要能夠基于對客戶產業通性、客戶企業及產品特性的專業認知，為客戶量身定制并精準執

240、行一站式綜合物流解決方案。行業需求端的轉型升級導致行業專業化程度不斷提高，形成了專注于不同垂直領域的細分物流服務，如電子信息業物流、醫藥品物流、汽車制造物流等。（四四）行業技術行業技術水平及特點、水平及特點、行業進入壁壘和行業經營特征行業進入壁壘和行業經營特征 1、行業技術水平及特點、行業技術水平及特點 現代物流行業的技術特點主要體現在業務操作和信息技術兩方面。業務操作技術可涵蓋運輸、配送、倉儲、分揀包裝等環節，具體應用形式很大程度由所服務下游行業的1-1-87 特性決定?，F代信息技術通過信息化來實現“物流”的標準配置，利用全球導航衛星系統、智能交通技術、無線射頻技術、衛星定位系統、地理信息系

241、統等現代物流技術，為實現物流過程的跟蹤、監控、管理等提供技術支撐，以及為事故發生后的應急管理提供了技術保障。2、行業進入壁壘、行業進入壁壘（1）物流網絡壁壘 綜合物流服務企業需要具備一定的網絡及規模才能提供全方位的服務，實現規模效益。因此，物流企業需要建立以物流基地為業務開展中心、以區域營運網點為服務支撐體系的物流網絡，以便更好地規劃物流路線、運輸時間，保證整體物流服務的安全性、時效性和準確性。其次，通過覆蓋廣泛、布局合理的物流網絡，物流企業能夠實現更為科學的貨物裝載和運輸，進行有效的成本管理；再次，廣泛的物流網絡也有助于物流企業拓展新客戶。因此，新進入企業往往需要投入大量的資金建設物流基地和

242、營運網點，存在一定的物流網絡壁壘。（2）技術壁壘 物流供應鏈服務涉及服務環節多，需要借助強大的數字化技術，以及先進的硬件支持和軟件開發應用能力的支撐。而數字化智能化平臺的構建以及基于數字化的產品研發都需要大量的物流供應鏈運營數據和外部資源數據進行支持，并通過具有經驗和實力的研發團隊耗費時間和金錢來進行開發實現。對于市場的新進入者而言，獲取物流數據資源和經驗豐富的研發人員具有較高的難度和成本，因此形成較高的數字化技術壁壘。（3）人才壁壘 一站式物流服務方案的設計、實施和服務都需要相應的復合型人才。這些人才不僅需要了解自身行業相關的理論知識，還需要了解服務行業的供應鏈特點和產品技術特點，同時更需要

243、豐富的專業實踐經驗才能解決在實際操作過程中遇到的各種問題。這些經驗和知識的積累往往需要通過長期反復的項目實踐才能獲得，對行業的新進入者形成人才壁壘。（4）客戶認可壁壘 公司主要面向光伏、快消品、家居等下游行業，核心客戶均為大型企業或行業龍頭1-1-88 企業，對物流服務供應商的實力、服務質量、服務的穩定性都有著非常高的要求。因此，在選定供應商后，客戶一般不會輕易更換?？蛻綦S著業務的擴展需要后續的增值業務和新增業務一般也都會優先選擇對自身企業和供應鏈更為熟悉、配合更為默契的原供應商。因此，客戶選擇物流供應商的黏性對擬進入市場的后來者構成了較強的準入壁壘。（5）資金壁壘 現代物流企業需要為客戶提供

244、綜合化、高質量和高效率的物流服務，而為達成這些服務，物流服務企業需要投入大量資金在各地進行服務網絡布局、倉儲設施建設、運輸設備購置以及和規模匹配的日常營運資金，因此對規模較小、資金能力較弱的企業形成較為明顯的資金壁壘。（6）垂直領域市場壁壘 為了在競爭日益激烈的現代物流市場中脫穎而出，部分物流企業選擇專注于某一細分垂直領域提供專業型物流服務。然而由于不同行業客戶在原材料供應、生產和銷售過程中存在較大差異，因此導致物流需求差異較大，運作方式各不相同，實質上對潛在進入者構成了較高的準入門檻。3、行業經營特征、行業經營特征（1）特有經營模式 從服務內容來看，物流服務企業可以分為基礎物流服務企業和綜合

245、物流服務企業。前者提供貨代、運輸、倉儲等某項基礎服務，具備低成本優勢；后者一般提供合同物流或供應鏈管理服務，通過整合物流資源，為客戶提供安全、優質、高效的綜合物流服務。從服務區域來看，物流服務企業可以分為區域性物流企業和全國性物流企業。前者深耕某一特定區域，通?？蛻舴€定但規模較小，對當地經濟或特定行業存在一定程度上的依賴性；后者面向全國建設網點，同時布局海外，服務網點較為完整，滿足不同行業客戶的境內外物流服務需求，較易形成協同效應，但需要較強的管理能力和市場開拓能力。從運營資產角度，物流企業可以分為重資產企業和輕資產企業。前者一般擁有較大規模的物流設備設施，主要提供傳統運輸或倉儲服務，在運力和

246、倉儲方面有較大優勢，但固定資產占比較高，存在一定的經營風險；后者以輕資產運營為主，提供運輸方案咨1-1-89 詢和設計、成本控制、集運、通關代理、倉儲等一站式綜合服務，經營靈活性較強，但在運力資源方面不易控制。（2）周期性 物流服務行業屬于生產性服務產業，物流服務涉及各個行業領域，發展狀況受宏觀經濟驅動，受宏觀經濟周期波動的影響而具有一定的周期性。從長期來看，我國經濟發展穩定，物流服務在實體產業中的服務范圍不斷擴大，整體將在未來較長時間維持穩定上升的行業趨勢。（3）區域性 物流服務行業具有一定的區域性，各地區因經濟發展方式、產業發展重點、以及產業資源分布的不同而有著不同的物流服務需求。在經濟發

247、達地區、交通樞紐城市和邊境口岸城市，具有一定實力的物流服務企業容易憑借所擁有的港口碼頭、倉庫堆場、物流園區等物流資源，形成區域性的物流服務中心。（4）季節性 物流服務在不同產業的企業中都有著廣泛的應用，因此其業務開展通常表現出與下游產業客戶趨同的季節性特征。整體來看，受節假日因素影響，一季度通常為我國現代物流業的需求淡季，而四季度通常為行業需求旺季。（五）（五）行業內競爭情況行業內競爭情況 1、發行人的行業地位、發行人的行業地位 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務。公司以信息化管理和科技創新為驅動，通過技術賦能，為

248、客戶提供高效、安全和低成本的物流服務。通過優質的服務和積極拓展，公司已經成為長三角地區品牌知名度較高、業務覆蓋較廣的一站式綜合物流服務企業，在客戶中形成了良好的口碑，與光伏、快消品、家居等眾多行業龍頭客戶達成穩定的合作關系。公司通過了 ISO9001 質量管理體系認證、兩化融合管理體系認證，獲得了浙江省科技型中小企業、浙江省物流新業態新模式發展試點企業、嘉興市物流龍頭企業、嘉興市市長質量獎、浙江省重點流通企業、國家 AAAA 級物流企業等資質榮譽。1-1-90 2、行業內主要競爭對手情況、行業內主要競爭對手情況（1）海程邦達 海程邦達是一家專注于供應鏈物流的專業綜合性現代物流企業。公司于 20

249、21 年在A 股上市（股票代碼：603836）。自設立以來，海程邦達即致力于為客戶提供綜合跨境物流服務，海程邦達主要以各類進出口貿易客戶為服務對象，為其規劃、設計并提供跨境環節的標準化物流服務產品與定制化供應鏈解決方案。（2）華貿物流 華貿物流是中國領先的第三方國際綜合物流服務商和國際物流優選方案提供者。公司于 2012 年在 A 股上市（股票代碼：603128）。公司主營業務包括國際空海鐵綜合物流服務、跨境電商物流、國際工程綜合物流、國際倉儲物流、其他國際綜合物流服務，以及特大件特種專業物流等六大類。（3）華光源海 公司是一家綜合性現代物流服務企業。公司于 2022 年 12 月在 A 股上

250、市（股票代碼：872351）。公司主要從事國際貨運代理、江海聯運長江內支線集裝箱班輪運輸以及公路運輸等業務，業務區域主要集中于長江中下游各主要港口。憑借“運（輸）代（理）一體化”的業務組合，為大型制造業企業、進出口貿易商、國際班輪承運人以及國際貨運代理同行等眾多客戶提供一站式跨境綜合物流服務。3、發行人競爭優勢、發行人競爭優勢（1）數字化運營優勢 公司把數字化建設作為戰略級目標，一直注重技術創新，基于數字化運營的物流供應鏈服務網絡已初具規模和成效，是業內較早探索信息技術與物流服務融合的企業。公司自行研發的“凱鴻之翼”管理平臺全面覆蓋公司各個業務環節，實現供應鏈路線和資源的科學配置，同時也為公司

251、的物流服務模式的創新和物流網絡的構建提供市場數據、市場分析、路徑優化、客戶開拓和維護等多種支持。具體來看，對內，公司信息化管理平臺可覆蓋物流業務訂單、作業執行等各個物流環節，實現按客戶、內部機構、線路等維度的運營分析。與此同時，公司利用智能化系統，實現訂單和運力的合理匹配，可大幅度減少車輛的空駛率，有效降低成本，支持公1-1-91 司在“雙重運輸”、“分段運輸”、“多式聯運”、“云通關”、“甩掛”等方面的模式運用和創新。在不斷融入產業供應鏈的過程中，在公司智能化系統的加持下，“海鐵聯運”、“海河聯運”、“公鐵水聯運”等多樣化的多式聯運模式日漸成熟，越來越凸顯出競爭力。對外，公司信息化管理平臺不

252、僅可實現與海關、船公司、碼頭、堆場、客戶、供應商等數據互聯，還可以對接客戶的供應鏈系統，通過線上和線下的融合服務，有效支持公司進一步拓展市場，進而促進公司業務體量的增長。（2）物流資源優勢 綜合物流服務企業的核心價值與競爭壁壘就在于系統性的降本增效能力，其背后是針對運輸、倉儲、配送等環節以及相關物流資源的獲取及整合能力，能否獲取相應資源并根據客戶需要整合資源，為其提供更加高效、穩定、安全和經濟的物流解決方案將直接影響企業的盈利能力。經過多年的運營，公司積累了豐富且優質的物流資源，建立了良好的行業口碑，當前擁有自有運輸車輛近 300 輛，外部合作運輸供應商超 1,000 家，與運滿滿、G7 等多

253、個無車承運平臺長期合作，同時與中遠海、海豐國際、達飛輪船、馬士基、寧波遠洋、宏海箱運等國內外知名的承運人均建立了長期友好合作關系，在多條國際航線上形成了一定的成本優勢，服務范圍輻射全球多個國家和地區。公司除向上述承運人直接采購運力外，也會向大型的同行業物流公司間接采購國際海運資源，此類同行企業往往在某些航線上與國際航運企業合作良好，在部分細分航線上與公司航線資源形成互補。通過與具有比較優勢的同行合作，公司的國際海運資源得以進一步拓展。此外，公司先后在湖州、嘉興、杭州、寧波、上海等長三角主要地區建立了供應鏈服務網點并形成了成熟的物流網絡，不斷積累屬地物流資源，有效控制并保證公司所提供整體物流方案

254、的成本及質量。（3）定制化服務優勢 企業的批量生產需要大量的原料和配件，而批量生產的產品也會進入流通市場，因此需要物流服務企業提供更加穩定和安全的物流服務以保證供應鏈各環節之間的順暢連接，并將物流過程中的損失率控制在一定范圍。而不同產業的不同原材料、配件和產品具有不同的商品特性和流通屬性，在物流中體現出差異化的運輸、倉儲、通關、配送等流通要求。因此，需要物流服務商根據客戶的供應鏈需求設計出針對性的解決方案，1-1-92 以滿足客戶的差異化需求。公司在行業內發展多年，目前已總結、提煉出一套貫穿業務全過程的“客戶需求溝通貨物特性分析方案定制接單落地交付”服務方案研發流程，并對其實施系統化、制度化、

255、信息化管理，確保公司能夠快速響應市場變化趨勢，為客戶提供緊密貼合其差異化需求的個性化服務方案。憑借定制化的物流解決方案，公司幫助客戶有效提升了供應鏈資源配置及響應效率，支持客戶專注于核心競爭力。（4）客戶資源優勢 公司成立于 2012 年，經過多年的發展，公司已經成為長三角區域品牌知名度較高、業務覆蓋較廣的一站式綜合物流服務企業，在客戶中形成了良好的口碑，與福萊特、阿特斯、晶澳太陽能、麒盛科技、華潤集團、農夫山泉、山鷹集團等眾多行業的龍頭客戶建立了穩定的合作關系。公司主要面向光伏、快消品、家居等行業，核心客戶均為大型企業或行業龍頭企業，對物流服務提供商的實力、物流服務的安全性和穩定性都有著較高

256、的要求，強調業務合作的穩定性和持續性。因此，在選定供應商后，客戶一般不會輕易更換?？蛻魳I務的擴張、區域拓展和新增業務一般也都會優先選擇對自身企業和供應鏈更為熟悉，配合更為默契的原供應商。這有利于公司及時掌握相關行業的最新變化趨勢，設計符合客戶需求的物流解決方案，不斷進行業務模式的創新，并將其應用拓展至其他產業領域。（5）人才優勢 人力資源是物流服務企業的核心資源之一。供應鏈物流是集供應鏈管理、信息科學、動態規劃等學科為一體的現代服務業，業務執行層面的人才不僅需要掌握自身行業相關的理論知識，還需要了解服務行業的供應鏈特點和產品技術特點，同時更需要豐富的專業實踐經驗才能解決在實際操作過程中遇到的各

257、種問題。公司在多年的經營發展中，形成了穩定、專業且具有豐富行業經驗的管理團隊和核心技術團隊。公司業務骨干在光伏、快消品、家居等行業具備豐富的物流服務經驗，能夠敏銳感知客戶所處行業的變化，并迅速做出反應。（6）區位優勢及一帶一路沿線布局優勢 公司所在地浙江嘉善是長三角一體化發展示范區和國家唯一縣域科學發展示范點，利用區位優勢，大力發展了一大批長三角地區的優質客戶。同時，公司在越南、馬來西1-1-93 亞、泰國和印度尼西亞等國家“一帶一路”倡議的區域設立公司或辦事處，逐步建立了完善的海外物流服務網絡，主要服務在東南亞投資建廠的國內大型企業。公司深度融入中國海外公司的產業供應鏈，采用靈活的多式聯運模

258、式，為客戶提高物流效率，降低物流成本。（7）多式聯運運營優勢 公司長期專注于多式聯運業務，在多式聯運領域累積了較為豐富的行業經驗。公司在寧波港、上海港、乍浦港等港口周邊投入倉儲、設備等物流資源，逐步深化鐵路、河運布局，目前已形成以水陸聯運、海河聯運、海鐵聯運為主的多式聯運物流體系。同時公司以物流信息系統建設為服務質量提升和增值的重要手段，積累公司多式聯運業務專業技能及管理能力，幫助客戶實現降本增效。未來，公司將持續鞏固多式聯運業務優勢，增加多式聯運相關基礎設施投資建設，對供應鏈關鍵節點增加設備設施投入。此外，公司將在鞏固、擴大既有多式聯運業務規模的基礎上，加快新的多式聯運線路的開發進度，使公司

259、的物流服務規模不斷壯大，盈利能力更加穩健。4、發行人競爭劣勢、發行人競爭劣勢（1）業務規模、服務網絡尚需擴大 雖然公司逐步在客戶集群的重點城市設立服務網點，依托重點城市拓展核心客戶，并且在“一帶一路”沿線的越南、馬來西亞等國家設立子公司開展海外業務，但目前公司的網點數量仍然不足，長三角以外區域的收入占比仍然較少，公司尚需繼續加大業務拓展力度、實現業績持續增長。（2）融資渠道有限 隨著公司的不斷成長，公司的人才培養、技術研發、設施配套等環節都需要大量的資本進行支持。目前公司處于業務快速拓展期，需要較多運營資金支持，而公司融資渠道主要為銀行借款，融資能力和融資渠道依然很有限，迫切需要更多資金來支持

260、公司的發展和擴大。（六六）行業面臨的機遇和挑戰行業面臨的機遇和挑戰 1、行業面臨的機遇、行業面臨的機遇 1-1-94（1）宏觀經濟穩步前行帶動物流行業持續發展 近年來，我國經濟持續穩定增長，為物流行業的穩健發展提供了經濟基礎。根據國家統計局統計，2022 年全年國內生產總值為 121.02 萬億元，按照不變價格計算，同比增長 5.81%。當前，我國正在加速構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，二十大報告亦提出要“擴大內需同深化供給側結構性改革有機結合、維護多元穩定的國際經濟格局和經貿關系、加快建設貿易強國”，預計未來國內內需和進出口貿易都將持續增長，物流行業將迎來新的發展

261、機遇。2012-2022 年國內生產總值年國內生產總值（萬億元萬億元）數據來源：國家統計局（2）基礎設施條件逐步完善 國內交通運輸業持續發展也為物流行業的發展奠定了堅實的基礎。2022 年交通運輸部及發展計劃司統計數據顯示，截至 2022 年底，全國鐵路營業里程達到 15.5 萬公里，全國公路總里程 535 萬公里，全國內河航道通航里程 12.8 萬公里，頒證民用航空運輸機場 254 個，定期航班通航城市（或地區）253 個，全年貨郵吞吐量達到 10,000 噸以上的機場 51 個?；A交通的逐步完善有利于物流效率的進一步提升。（3）多式聯運進入提速發展階段 2014 年，國務院發布中共中央關

262、于全面深化改革若干重大問題的決定、國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要，提出要加快發展多式聯運。2017 年初，交通運輸部等十八個部門聯合發布關于進一步鼓勵開展多式聯運工作的通知，對多式聯1-1-95 運工作進行了系統部署?！笆濉敝?，各部門政策密集出臺，掀起多式聯運發展熱潮，多式聯運實現快速發展。此外云計算、大數據、物聯網等技術創新也推動了多式聯運的信息化、智能化?！笆濉逼陂g，國內累計開通 690 條多式聯運線路，集裝箱鐵水聯運量平均增速達到 27.6%。作為“十四五”開局之年，2021 年初，國務院重磅發布推進多式聯運發展優化調整運輸結構工作方案（20212025 年），方案指出

263、：“到 2025年全國鐵路和水路貨運量比 2020 年分別增長 10%和 12%左右，多式聯運發展水平明顯提升，基本形成大宗貨物及集裝箱中長距離運輸以鐵路和水路為主的發展格局，集裝箱鐵水聯運量年均增長15%以上?！?021年我國全年完成集裝箱多式聯運量620萬標準箱，開通聯運線路 450 條，年均增速在 15%左右。2023 年 1 月底，交通運輸部、自然資源部等多部門聯合印發推進鐵水聯運高質量發展行動方案（20232025 年），聚焦提升聯運暢通水平、提高聯運服務效能等 4 方面 13 項具體任務，提出到 2025 年，全國主要港口集裝箱鐵水聯運量達到 1,400 萬標箱，年均增長率超過 1

264、5%等目標。在雙碳背景下，“十四五”期間，多式聯運作為既能提高物流企業的運作效率，又能降低其經營成本的一種集約高效的運輸組織方式，將進入提速發展階段，同時也將進一步打破鐵、水、公之間的壁壘，在聯運通道的銜接管理等方面加快建設步伐，推動我國整體社會經濟穩定發展。（4）物流服務向供應鏈兩端延伸 隨著物流行業發展，物流服務不斷向供應鏈兩端延伸，逐漸與制造業建立深度合作。物流企業從最初只承擔單一的基礎服務，到承擔客戶物流供應鏈的整體組織，逐步拓展到全面介入企業的生產、銷售階段，并通過整合供應鏈上下游信息，協助優化企業各階段的產銷決策，物流企業專業化服務水平和效益顯著提高。在國家政策的鼓勵和引導下，更多

265、物流企業向提供供應鏈服務的方向延伸發展。（5）數字化技術持續發展，推動行業創新 先進的數字化技術實現了數據和信息的快速準確傳遞、智能判斷和精準執行。數字化技術提高了物流服務中倉儲、運輸、配送、訂單處理過程中的信息流動，提高了物流環節的自動化水平。同時，在數字化網絡系統的支持下，物流服務商可以更快捷地和客戶以及其他專業服務商溝通，融入客戶管理過程，滿足用戶及時、便捷地進行跟蹤查詢的需求，提升物流服務商對物流環節的控制能力。1-1-96 近年來，隨著系統軟件、數據庫技術與網絡技術的不斷升級，云計算、大數據、物聯網、移動互聯網、人工智能等新一代信息技術應用不斷深入，數字化技術的應用對于物流服務的支持

266、越加明顯，使得物流服務的規劃和實施更加完善，從而更好地滿足市場需求。伴隨著數字化技術的持續發展，數字化技術將持續為物流行業提供更強大的支持，推動物流行業的發展和創新。（6）國家相關政策支持 在國內市場，國家各部委先后出臺一系列政策鼓勵和推動現代物流的發展，促進物流行業的降本增效。政府通過國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要 十四五流通體系建設規劃 國家物流樞紐布局和建設規劃 關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見 關于進一步降低物流成本實施意見的通知等戰略和行政政策鼓勵和推動現代物流的發展，促進資源整合，提升物流效率，推動數字化轉型。這些政策明確了現代物流建設的總體要求、建設思路和

267、建設內容，提出了現代物流體系的行業發展戰略。在政策的推動下，在未來一段時間內，在全國范圍內，物流環節降本增效的需求將被持續推動，這將進一步推動現代物流服務的市場需求。在國際市場，2015 年 3 月，國家發改委、外交部及商務部聯合發布了推動共建絲綢之路經濟帶和 21 世紀海上絲綢之路的愿景與行動。文件指出積極促進資源高效配合及市場深度融合，推動沿線各國實現經濟政策協調，鼓勵開展大范圍、深層次區域合作；推進國際骨干通道建設，逐步形成連接亞洲各區域及亞歐非之間的基礎設施網絡；推進建立統一全程運輸協調機制，促進國際通關、換裝、多式聯運有機銜接，實現國際運輸便利化；推動口岸基礎設施建設，增加海上航線及

268、班次，加強海上物流信息化合作等?！耙粠б宦贰睘閲H貿易發展營造了良好的外部環境，有效拓展了沿線國家貿易業務發展空間，產業供應鏈得以在更加廣泛的區域延伸，進一步拓展了物流服務的市場范圍和市場需求，推動行業的整體發展。2、行業面臨的挑戰、行業面臨的挑戰（1）國際宏觀經濟形勢下行導致國際航運市場需求下降 國際經濟日益一體化，一方面會加深各國之間的經貿聯系，另一方面也會加快經濟危機或金融危機的傳導。2022 年以來全球通貨膨脹持續攀升，歐美等發達國家和地區經濟增速放緩，新興國家市場經濟也容易受到世界貿易大國經濟和貿易政策的影響。而1-1-97 國際航運價格整體與國際宏觀經濟形勢密切相關，全球經濟增長放

269、緩、國際貿易需求疲軟對國際航運市場需求形成的收縮效應明顯。（2）專業人才缺乏 物流行業是復合型行業，不但需要從事具體物流環節操作、維護、信息搜集加工，掌握物流相關理論的技術性、技能性物流人才，更需要綜合掌握供應鏈管理、信息科學、動態規劃等相關知識的戰略型、管理型人才。盡管近年來各高校和培訓機構培養了大量技能型物流人才，但是戰略管理型物流人才的培養則相對較為缺乏，物流行業人才供應與需求存在一定的結構性矛盾，導致我國物流行業在較長的一段時間內仍將面臨專業人才匱乏的挑戰。（3）市場競爭加劇 隨著我國加入世界經濟體系，政府對于國際物流公司進入我國的管制全面開放，大型跨國物流供應鏈綜合服務公司紛紛進入中

270、國市場。這些公司憑借其雄厚的資金實力和豐富的行業經驗，在爭奪跨國公司的跨境物流供應鏈服務方面具有一定的優勢。與此同時，在國內市場，越來越多的傳統物流公司開始尋求新的增長機會，市場競爭加劇。在日益增加的國際競爭者和國內競爭者影響下，對行業發展帶來更多挑戰。（七七）發行人與主要競爭對手對比情況發行人與主要競爭對手對比情況 公司是一家創新型的現代綜合物流企業，在選取同行業可比上市公司之時，綜合考慮上市公司披露的主營業務、服務領域以及營收規模，對上市的國內供應鏈及物流企業的基本情況進行梳理和匯總，選擇了包括海程邦達、華貿物流、華光源海作為發行人的可比上市公司。公司與上述企業在主營業務、運營網絡、主要客

271、戶等方面的比較情況如下：公司名稱公司名稱 證券代碼證券代碼 主營業務主營業務 運營網絡運營網絡 主要客戶主要客戶 海程邦達 603836 為各類進出口貿易參與主體規劃、設計并提供專精于跨境環節的標準化物流服務產品和定制化供應鏈解決方案 以青島區域市場為核心形成環渤海、中西部、西南部重要口岸的綜合物流運營網絡 大型先進制造企業客戶，包括京東方集團、近鐵集團等 華貿物流 603128 中國領先的第三方國際綜合物流服務商和國際物流優選方案提供者，主營業務包括國際空海鐵綜合物流服務、跨境電商物流、國際在中國和全球主要物流節點擁有營運網點或國際合作同行，物流服務網絡遍布世界 160 多個國家和地區 客戶

272、覆蓋科技、醫療、汽車、快消、化工、電商、能源等領域，包括小米科技、中興通訊、1-1-98 工程綜合物流、國際倉儲物流、其他國際綜合物流服務，以及特大件特種專業物流等六大類 等 華光源海 872351 為大型制造業企業、進出口貿易商、國際班輪承運人以及國際貨運代理同行等眾多客戶提供一站式跨境綜合物流服務 業務區域主要集中于長江中下游各主要港口 大型制造業企業、進出口貿易商、國際班輪承運人以及國際貨運代理同行，包括三星國際物流、飛力達等 凱鴻物流 872495 創新型的現代綜合物流企業，主要為客戶提供包括集成物流服務和多式聯運在內的一站式綜合物流服務和專項物流服務 圍繞光伏、快消品、家居等產業集群

273、建立了覆蓋長三角地區的物流服務網絡，并在越南、馬來西亞等國家和地區建立了可輻射全球的物流網絡 光伏、快消品、家居等產業領域龍頭客戶，包括福萊特、阿特斯、晶澳太陽能、麒盛科技、華潤集團、農夫山泉、山鷹集團等 三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況（一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1、主要產品或服務的規模、主要產品或服務的規模 報告期內，公司主要提供一站式綜合物流服務和專項物流服務，主要相關服務的規模如下：業務大類業務大類 規模指標規模指標 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 一站式綜合物流服務 業務箱量（TEU）218,228 223,436 195

274、,265 專項物流服務 業務單量（票）90,051 78,034 50,494 報告期內，公司一站式綜合物流服務業務箱量分別為 195,265TEU、223,436TEU 和218,228TEU，其中：2021 年，隨著公司綜合物流服務能力的提升，受益于公司在光伏、家居等垂直領域的深耕，公司一站式綜合物流服務的業務箱量有所增長；2022 年，受宏觀經濟波動的影響，公司一站式綜合物流服務業務箱量略有下滑。報告期內，公司專項物流服務業務規模逐年遞增，業務單量由 2020 年的 50,494 票增長至 2022 年的 90,051 票，年均復合增長率 33.54%，主要系公司開拓并承接了華潤集團、阿

275、特斯集團等大客戶的專項物流服務，故在報告期內專項物流服務業務單量增長較快。1-1-99 2、發行人的主要客戶群體、發行人的主要客戶群體 報告期內，公司的主要客戶群體包括光伏、快消品、家居等行業的龍頭企業，以及物流同行。3、發行人主營業務收入按業務類別劃分情況、發行人主營業務收入按業務類別劃分情況 單位：萬元 業務類別業務類別 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 一站式綜合物流服務 67,630.92 72.45%74,191.20 83.52%39,291.73 86.24%專項物流服務 25,714.00 2

276、7.55%14,636.80 16.48%6,267.74 13.76%合計合計 93,344.92 100.00%88,828.00 100.00%45,559.47 100.00%公司整體主營業務中，一站式綜合物流服務為公司核心業務，報告期各期占主營業務收入比例分別為 86.24%、83.52%和 72.45%，報告期內公司一站式綜合物流服務收入占比有所下滑，主要系公司報告期內開拓并承接了華潤集團、阿特斯集團等大客戶的貨代、運輸等專項物流服務，導致相關業務規?？焖偕仙?，同時報告期內公司基礎設施的完善導致專項倉儲業務收入增長，因報告期初專項物流服務收入規模較小，故其增速相對較高，從而一站式業

277、務收入占比報告期內略有下滑。4、發行人主營業務收入按地區劃分情況、發行人主營業務收入按地區劃分情況 單位：萬元 地區地區 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 國內 87,157.61 93.37%81,566.16 91.82%43,801.68 96.14%國外 6,187.31 6.63%7,261.84 8.18%1,757.79 3.86%合計合計 93,344.92 100.00%88,828.00 100.00%45,559.47 100.00%注：公司主營業務收入地區以業務實施主體所在地進行劃分。

278、報告期內，公司銷售收入主要來源于國內，同時公司亦在積極拓展海外業務。國內方面，公司總部位于浙江嘉善，憑借良好的區位優勢，以上海、寧波、乍浦三個港口為依托，深耕長三角區域，并通過沿江、沿河、沿鐵逐步形成輻射全國的物流網絡。國外方面，隨著近年來公司主要客戶紛紛布局“一帶一路”區域，公司亦緊隨客戶腳步，積極延伸服務鏈條，進一步為客戶跨境物流提供服務，公司境外收入占比從 20201-1-100 年的 3.86%增長至 2021 年的 8.18%，戰略初顯成效。2022 年公司境外收入占比有所下滑，主要系受到全球宏觀經濟景氣度、部分客戶海外需求下滑影響所致。5、主要客戶的銷售情況、主要客戶的銷售情況 報

279、告期內，發行人向主要客戶（合并口徑）的銷售金額及占營業收入的比例情況如下表所示：單位：萬元 2022 年度年度 序號序號 客戶客戶 銷售金額銷售金額 年度銷售額年度銷售額占比占比 是否存在關聯關系是否存在關聯關系 1 福萊特集團 27,912.91 29.74%是 2 華潤集團 6,301.55 6.72%否 3 SCHENKER 5,538.16 5.90%否 4 阿特斯集團 4,856.80 5.18%否 5 麒盛科技 4,083.46 4.35%否 合計合計 48,692.88 51.89%-2021 年度年度 序號序號 客戶客戶 銷售金額銷售金額 年度銷售額年度銷售額占比占比 是否存在

280、關聯關系是否存在關聯關系 1 福萊特集團 25,308.65 28.40%是 2 麒盛科技 9,018.11 10.12%否 3 特雷通集團 4,031.37 4.52%否 4 山鷹集團 3,929.31 4.41%否 5 SCHENKER 3,721.46 4.18%否 合計合計 46,008.90 51.63%-2020 年度年度 序號序號 客戶客戶 銷售金額銷售金額 年度銷售額年度銷售額占比占比 是否存在關聯關系是否存在關聯關系 1 福萊特集團 11,316.76 24.75%是 2 麒盛科技 4,157.53 9.09%否 3 SCHENKER 1,682.42 3.68%否 4 特雷

281、通集團 1,614.53 3.53%否 5 山鷹集團 1,406.65 3.08%否 合計合計 20,177.89 44.13%-注：2020 年公司與福萊特集團合資成立凱鴻福萊特，公司持股 60%，福萊特持股 40%，故從 2020年起福萊特集團成為公司關聯方。報告期內，公司前五名客戶合計收入金額分別為 20,177.89 萬元、46,008.90 萬元和1-1-101 48,692.88 萬元，占營業收入的比重分別為 44.13%、51.63%和 51.89%。公司銷售收入前五名客戶主要系制造業企業，如光伏、快消品、家居等眾多行業龍頭客戶。2022 年公司在光伏領域及消費領域繼續發力，當年

282、持續深化與全球知名光伏組件制造商阿特斯集團的業務合作，同時在消費領域拓展龍頭企業華潤集團。整體看來，報告期內公司前五大客戶變動較小，公司與主要客戶均維持了良好的合作關系。截至本招股說明書簽署日，除公司與福萊特共同投資設立凱鴻福萊特外，公司董事、監事、高級管理人員、主要關聯方或持有本公司 5%以上股份的股東與上述客戶均無任何關聯關系。（二）（二）采購情況及主要供應商采購情況及主要供應商 1、發行人的采購情況發行人的采購情況 報告期內，公司采購內容主要包括海運、陸運、水運等運力成本及相關的各項附加費如燃油費、倉儲資源采購費用、THC 等其他物流輔助費用等。報告期內，發行人前五大供應商（合并口徑）的

283、采購情況如下：單位：萬元 2022 年度年度 序號序號 供應商供應商 采購金額采購金額 年度采購額占比年度采購額占比（%）是否存在關聯關系是否存在關聯關系 1 COSCO 11,338.41 14.38 否 2 寧波舟山港集團 9,131.07 11.58 否 3 滿運科技 4,257.69 5.40 否 4 匯通天下 2,246.15 2.85 否 5 SCHENKER 1,840.53 2.33 否 合計合計 28,813.85 36.54-2021 年度年度 序號序號 供應商供應商 采購金額采購金額 年度采購額占比年度采購額占比（%）是否存在關聯關系是否存在關聯關系 1 寧波舟山港集團

284、11,721.26 15.40 否 2 COSCO 8,065.07 10.60 否 3 SCHENKER 5,017.60 6.59 否 4 匯通天下 4,874.69 6.40 否 5 寧波美碩 1,381.26 1.81 否 合計合計 31,059.88 40.80-1-1-102 2020 年度年度 序號序號 供應商供應商 采購金額采購金額 年度采購額占比年度采購額占比（%）是否存在關聯關系是否存在關聯關系 1 COSCO 4,070.01 10.51 否 2 寧波舟山港集團 3,993.77 10.31 否 3 匯通天下 3,806.22 9.83 否 4 SCHENKER 2,89

285、5.33 7.47 否 5 國廈建設 1,329.00 3.43 否 合計合計 16,094.33 41.55-截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、主要關聯方或持有本公司 5%以上股份的股東在上述前五名供應商中未占有權益。（三）（三）主要資產情況主要資產情況 1、主要固定資產、主要固定資產 發行人目前所擁有的固定資產包括房屋及建筑物、運輸設備、電子設備及其他。截至 2022 年 12 月 31 日，公司固定資產凈值為 17,685.92 萬元，總體成新率為 74.46%。報告期內，公司主要資產運轉良好。截至 2022 年 12 月 31 日，發行人固定資產分類明細構成情況如下

286、：單位：萬元 項目項目 資產原值資產原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 房屋及建筑物 17,343.20 2,577.23-14,765.97 85.14%運輸設備 5,311.32 2,911.73-2,399.59 45.18%電子設備及其他 1,096.96 576.60-520.36 47.44%合計合計 23,751.47 6,065.56-17,685.92 74.46%（1）主要運輸設備 公司運輸設備主要為生產運輸車輛。截至 2022 年 12 月 31 日，公司運輸設備原值為 5,311.32 萬元，凈值為 2,399.59 萬元，成新率為

287、 45.18%。（2）房屋和建筑物 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司擁有的房屋及建筑物房產的不動產權證信息情況如下：序號序號 所有權人所有權人 產權證號產權證號 房屋坐落位置房屋坐落位置 房屋房屋 建筑面積建筑面積他項權利他項權利 1-1-103 用途用途（m2）1 凱鴻物流 浙（2017）嘉南不動產權第 0050703 號 嘉興市現代廣場 2幢 1101 室 辦公 232.40 抵押 2 凱鴻物流 浙（2017）嘉善縣不動產權第 0026033 號 惠民街道之江路 58號 倉儲 19,515.75 抵押 3 凱鴻物流 浙（2020）嘉善縣不動產權第 0033944 號 惠民街道黃浦路

288、199 號 物流倉儲、其他 7,716.40 抵押 4 凱鴻物流 浙（2020）嘉善縣不動產權第 0034054 號 惠民街道黃浦路123 號 物流倉儲、其他 36,595.08 抵押 5 凱途物流 浙（2019）海鹽縣不動產權第 0042442 號 海鹽縣西塘橋街道東盛路 200 號 倉儲 8,488.85 抵押 因嘉善縣惠民街道實施城市有機更新需要，2022 年 7 月 16 日，公司與征收服務單位嘉善正大房屋拆遷有限公司簽訂征收補償協議，協議約定征收凱鴻物流坐落于惠民街道之江路 58 號的房屋土地，并根據評估報告結果補償及獎勵合計 7,246.38 萬元，凱鴻物流應確保在 2023 年

289、6 月 30 日前將房屋騰空完畢。上述事項經發行人第二屆董事會第十六次會議、2022 年第五次臨時股東大會審議通過。截至本招股說明書簽署之日，上述待搬遷辦公場所尚正常辦公中，公司位于浙江省嘉善縣惠民街道黃浦路 199 號的自有辦公場所預計可在 2023 年 6 月底之前完成裝修并完成搬遷，惠民街道之江路 58 號的房屋及建筑物將被依法征收事項對公司的生產經營不會構成重大影響。（3）租賃房屋和建筑物情況 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司租賃（不含發行人及其子公司之間的內部租賃）的用于生產經營、辦公、居住的房屋建筑物共有 14 處，具體情況如下：序序號號 承租方承租方 出租方出租方 地址地

290、址 面積面積（m2）租賃價格租賃價格 租賃期限租賃期限 1 凱鴻物流 嘉興港通關服務中心 乍浦鎮王家堰路 208 號通關中心裙樓底 1017 室 32.32 7,400 元/年 2023.1.1-2023.12.31 2 凱鴻物流 杭州星格商務服務有限公司 杭州市濱江區海越大廈2305 室 119.00 第一年 12.50萬，第二年度13.07 萬元 2021.8.23-2023.8.22 3 凱鴻物流 寧波市全潤房地產代理有限公司 鄞州區中山東路 2388 號803 室 150.00 13.85 萬/年 2021.11.24-2023.11.23 4 凱鴻物流 Suporn Tangkitt

291、iamorn Unit No.218/235 floor 18 218 Ratchada Huai Khwang Khet Huai Khwang Bangkok 10310 36.00 15,000 泰銖/月 2023.4.17-2024.4.16 1-1-104 5 凱鴻物流 Suvana Lerdcheeva Room No.218/165 15floor 218 Ratchada Huai Khwang Khet Huai Khwang Bangkok 10310 36.00 15,000 泰銖/月 2023.4.17-2025.4.16 6 富鴻物流 嘉善縣西塘村鎮基礎設施建設有限公

292、司 西塘鎮復興大道 16 號服務大樓 509-511 室 48.00 3 萬元/年 2020.8.1-2023.7.31 7 富鴻物流 嘉興胥塘倉儲有限公司 嘉興綜合保稅區 B 區富康路 8 號保稅倉庫一樓西側 2,332.02 41.98 萬元/年 2023.4.1-2024.3.31 8 凱途物流 中國鐵路上海局集團有限公司杭州貨運中心 湖州西站貨場原建設項目部南面 19.00 5,700 元/年 2023.1.1-2023.12.31 9 凱途物流 覃美青 武宣縣武宣鎮 城東新區裕達 綠水仙城仙境壹號 2棟 2 單元 27-4 號 114.45 1,500 元/月 2023.3.21-2

293、023.9.20 10 凱鴻福萊特 福萊特集團 嘉興市秀洲區新城街道匯聯大廈 2002 號 1,230.48 前兩年 26 元/平米/月，第三年起每年遞增 5%，前三個月免租 2022.11.1-2028.1.31 11 凱鴻福萊特 垂楊投資股份公司 越南海防市吳權郡東溪坊黎鴻風路 20A 號 TD Business Center 大樓 4 樓412 室 98.00 17,937,920 越盾/月 2021.12.1-2024.11.30 12 凱鴻福萊特（越南）Nguyen Van Phuc No.48A Lot 22 Le Hong Phong,DongKhe,Ngo Quyen,Hai

294、Phong 約240.00 21,000,000 越盾/月 2022.12.15-2023.12.15 13 越南凱鴻 安盛房屋股份公司 越南胡志明市第十一郡第五坊和平路70ABC號 The Garden Building 大樓 603室 約 45.00 22,000,000 越盾/月 2021.11.1-2023.10.31 14 馬來凱鴻 Northern Global Agency Sdn.Bhd.2-01,2nd Floor,Wisma Pantai,Jalan Kampung Gajah,12200 Butterworth,Penang 約117.00 2,700 令吉/月 2021

295、.1.1-2023.12.31 2、主要無形資產、主要無形資產 發行人目前所擁有的無形資產包括土地使用權和軟件使用權。截至 2022 年 12 月31 日，發行人無形資產分類明細構成情況如下：單位：萬元 項目項目 資產原值資產原值 累計攤銷累計攤銷 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 土地使用權 4,777.31 508.35-4,268.97 89.36%軟件使用權 276.06 272.20-3.86 1.40%合計合計 5,053.38 780.55-4,272.83 84.55%（1）土地使用權 1-1-105 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司共有土地使用權 5

296、宗，具體情況如下：序號序號 所有權人所有權人 產權證號產權證號 坐落位置坐落位置 用途用途 土地面積土地面積（m2）他項權利他項權利 1 凱鴻物流 浙（2017）嘉南不動產權第 0050703 號 嘉興市現代廣場 2幢 1101 室 辦公 64.60 抵押 2 凱鴻物流 浙（2017）嘉善縣不動產權第 0026033 號 惠民街道之江路 58號 工業 用地 15,247.00 抵押 3 凱鴻物流 浙（2020）嘉善縣不動產權第 0033944 號 惠民街道黃浦路 199號 物流 倉儲 42,884.50 抵押 4 凱鴻物流 浙（2020）嘉善縣不動產權第 0034054 號 惠民街道黃浦路 1

297、23號 物流 倉儲 31,988.50 抵押 5 凱途物流 浙（2019）海鹽縣不動產權第 0042442 號 海鹽縣西塘橋街道東盛路 200 號 倉儲 用地 16,415.00 抵押 2023 年 4 月，子公司凱來特種通過招拍掛方式競得一宗土地使用權，出讓宗地編號 2022G-26，總面積 22,016.00 平方米，坐落于惠民街道花神庵港東側、華佗路北側。截至本招股說明書簽署日，凱來特種與嘉善縣自然資源和規劃局已簽署國有建設用地使用權出讓合同，國有建設用地使用權拍賣出讓行為已經過公證，且凱來特種已經繳納相應的土地出讓金。（2）商標 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有注冊商標共 8 項，

298、具體情況如下：序號序號 商標商標 注冊人注冊人 注冊號注冊號 使用使用 類別類別 有效期有效期 1 凱鴻物流 43448950 39 2021.01.28-2031.01.27 2 凱鴻物流 22620716 42 2018.02.14-2028.02.13 3 凱鴻物流 24189234 42 2018.05.14-2028.05.13 4 凱鴻物流 32531079 39 2019.07.14-2029.07.13 5 凱鴻物流 28897662 42 2018.12.28-2028.12.27 6 凱鴻物流 32537913 39 2019.07.14-2029.07.13 7 凱鴻物流

299、 32543852 39 2019.04.07-2029.04.06 8 凱鴻物流 43448939 39 2020.10.07-2030.10.06（3）軟件著作權 1-1-106 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有 22 項軟件著作權，具體情況如下：序號序號 登記號登記號 軟件名稱軟件名稱 首次發表日期首次發表日期 權利人權利人 權利取得權利取得 1 2017SR083189 凱鴻信息管理軟件V1.0 2016 年 11 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 2 2017SR634346 凱鴻財務管理信息系統 V1.0 2017 年 9 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 3 2017SR6311

300、38 凱鴻貨代操作系統V1.0 2017 年 9 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 4 2017SR636269 凱鴻車輛調度信息系統 V1.0 2017 年 9 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 5 2018SR181307 凱鴻物流 iOS 版智能指令軟件 V1.0 2017 年 11 月 23 日 凱鴻物流 原始取得 6 2018SR181297 凱鴻物流安卓版智能指令軟件 V1.0 2017 年 11 月 23 日 凱鴻物流 原始取得 7 2018SR182841 凱鴻物流安卓版箱帶帶軟件 V1.0 2017 年 12 月 29 日 凱鴻物流 原始取得 8 2020SR0113484 一運

301、通物流系統V1.0 2019 年 10 月 31 日 凱鴻物流 原始取得 9 2021SR0682529 凱鴻物流管理系統（神州數碼）V1.0 2020 年 12 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 10 2021SR0681910 凱鴻物流智能接單系統 V1.0 2020 年 12 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 11 2021SR0682503 凱鴻物流智能倉儲結算系統 V1.0 2020 年 12 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 12 2022SR0634831 凱鴻物流訂單管理系統 V1.0 2020 年 12 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 13 2022SR0638249 凱鴻物流業務

302、運營系統 V1.0 2020 年 12 月 1 日 凱鴻物流 原始取得 14 2022SR0976975 凱鴻物流樂享云報關管理系統 V1.0 2021 年 12 月 15 日 凱鴻物流 原始取得 15 2023SR0540925 凱鴻堆場 APP 貨物管理系統 V1.0 2022 年 3 月 3 日 凱鴻物流 原始取得 16 2023SR0540922 凱鴻倉儲 APP 管理系統 V1.0 2022 年 4 月 3 日 凱鴻物流 原始取得 17 2023SR0540927 凱鴻國內運輸管理系統 V1.0 2022 年 5 月 3 日 凱鴻物流 原始取得 18 2023SR0342944 貨代

303、報關單證管理系統 V1.0-凱鵬網絡 原始取得 19 2023SR0342943 貨代物流工作臺系統 V1.0-凱鵬網絡 原始取得 20 2023SR0342936 訂艙管理系統 V1.0-凱鵬網絡 原始取得 21 2023SR0505343 貨代業務完成佐證管理系統 V1.0-凱鵬網絡 原始取得 22 2023SR0505344 運力訂單池管理系統 V1.0-凱鵬網絡 原始取得（4）域名 1-1-107 截至本招股說明書簽署日，公司已完成備案的域名情況如下：序號序號 持有人持有人 域名域名 網站備案網站備案/許可證號許可證號 注冊日注冊日 到期日到期日 1 凱鴻物流 浙 ICP 備 1302

304、5524號 2012 年 8 月 27 日 2024 年 8 月 27 日 發行人所擁有的商標、軟件著作權、域名，皆是由發行人自己注冊或獨立研發，皆為發行人單獨所有。報告期內，發行人未就其所有商標、軟件著作權、域名與發行人控股股東及實際控制人、股東、董事、監事、高級管理人員以及其他關聯方、非關聯方簽訂權利共有、使用權共用的相關合同，也未就發行人的商標、軟件著作權、域名產生任何訴訟或糾紛。3、資產允許他人使用情況、資產允許他人使用情況 截至本招股說明書出具日，除倉儲業務涉及到的租賃外，發行人及其子公司（不含發行人及其子公司之間的內部租賃）對外出租的不動產情況如下：序號序號 承租方承租方 出租方出

305、租方 地址地址 面積面積 租賃價格租賃價格 租賃期限租賃期限 1 嘉興誠義國際貿易有限公司 凱鴻物流 惠民街道之江路58號園內 1 號樓 房屋 1,033.54 24 萬元/年 2020.5.1-2025.4.30 2 嘉善縣未來星幼兒園 凱鴻物流 惠民街道之江路58號園區內 2 號樓 房屋 2,061.21 60 萬元/年 2020.9.1-2026.8.31 3注 嘉興中安駕駛員培訓有限公司 凱鴻物流 嘉善縣成功路 71 號 房屋 338.92，土地9,207 89 萬元/年 2021.3.30-2026.3.29 注：嘉善經濟技術開發區實業有限公司持有該等租賃標的物的不動產權證（證號為浙

306、（2017）嘉善縣不動產權第 0012419 號）。根據浙江凱鴻物流有限公司與嘉善經濟技術開發區實業有限公司簽訂的開發區停車場代建協議，浙江凱鴻物流有限公司投資負責該等標的物的建設，并據此獲得該等標的物 20 年的使用權。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、報告期內的重要合同報告期內的重要合同 報告期內發行人已經履行和正在履行的重大合同主要如下：（1）重大銷售合同重大銷售合同 報告期各期，公司與前五名客戶的銷售合同情況如下所示：2022 年度年度 序號序號 客戶名稱客戶名稱 協議形式協議形式 服務內容服務內容 合同期限合同期限 履行情況履行情況 1-1-108 1 福萊特集團 框架協議

307、物流服務 2022 年 2 月 14 日至 2023年度采購框架協議生效之日止 正在履行 2 華潤集團 框架協議 物流服務 2022 年 4 月 1 日至 2023年 3 月 31 日止 履行完畢 3 SCHENKER 框架協議 代理（海運）服務、內陸運輸服務、報關服務 2022 年 1 月 1 日至 2022年 12 月 31 日 履行完畢 4 阿特斯集團 框架協議 國際貨物運輸服務 2021 年 3 月 29 日至 2022年 12 月 31 日 履行完畢 5 麒盛集團 框架協議 進出口貨運代理 2022 年 4 月 3 日至 2023年 4 月 2 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 正

308、在履行 2021 年度年度 序號序號 客戶名稱客戶名稱 協議形式協議形式 服務內容服務內容 合同期限合同期限 履行情況履行情況 1 福萊特集團 框架協議 物流服務 2021 年 2 月 9 日至 2022年 2 月 14 日 履行完畢 2 麒盛集團 框架協議 進出口貨運代理 2020 年 4 月 3 日至 2021年 4 月 2 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 3 特雷通集團 框架協議 進出口貨運代理 2020 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 4 山鷹集團 框架協議 國際貨物運輸 2021 年 1 月 1 日至 20

309、21年 12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 履行完畢 5 SCHENKER 框架協議 代理（海運）服務、內陸運輸服務、報關服務 2021 年 1 月 1 日至 2021年 12 月 31 日 履行完畢 2020 年度年度 序號序號 客戶名稱客戶名稱 協議形式協議形式 服務內容服務內容 合同期限合同期限 履行情況履行情況 1 福萊特集團 框架協議 物流服務 2020 年 3 月 26 日至 2020年 12 月 31 日 履行完畢 2 麒盛集團 框架協議 進出口貨運代理 2020 年 4 月 3 日至 2021年 4 月 2 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 3 SCHENK

310、ER 框架協議 內陸運輸服務、報關服務 2020 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日 履行完畢 4 特雷通集團 框架協議 進出口貨運代理 2020 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 5 山鷹集團 框架協議 國際貨物運輸 2020 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 履行完畢（2）重大采購合同重大采購合同 公司與報告期各期前五名供應商的服務采購合同情況如下所示：1-1-109 2022 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 協議形式協議形式 產品產品/服務采購服務采購 合

311、同期限合同期限 履行情況履行情況 1 COSCO 框架協議 內貿貨運代理及外貿貨運代理 2021 年 1 月 1 日至 2021 年12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 2 寧波舟山港集團 框架協議 國際貨運運輸相關代理服務 2022 年 6 月 20 日起，合同有效期為 1 年，雙方無異議則自動延續 正在履行 3 滿運科技 框架協議 網絡貨物運輸服務 2021 年 8 月 6 日至 2022 年6 月 30 日，到期未提出異議則自動順延 正在履行 4 匯通天下 框架協議 網絡貨物運輸服務 2022 年 5 月 20 日至 2023年 5 月 19 日，可自動順延 正在

312、履行 5 SCHENKER 框架協議 物流服務 2019 年 1 月 1 日起長期有效 正在履行 2021 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 協議形式協議形式 產品產品/服務采購服務采購 合同期限合同期限 履行情況履行情況 1 寧波舟山港集團 框架協議 寧波港集裝箱海運出口代理業務訂艙、報關等國際貨運代理事項 2017 年 7 月 1 日起，合同有效期為 1 年，雙方無異議則自動延續 履行完畢 2 COSCO 框架協議 內貿貨運代理及外貿貨運代理 2021 年 1 月 1 日至 2021 年12 月 31 日，期滿雙方無異議自動順延 1 年 履行完畢 3 SCHENKER 框架協議 物

313、流服務 2019 年 1 月 1 日起長期有效 正在履行 4 匯通天下 框架協議 網絡貨物運輸服務 2020 年 8 月 20 日至 2021年 12 月 31 日 履行完畢 5 寧波美碩 框架協議 寧波及其他口岸的訂艙、報關、拖箱、提單簽發等貨運代理業務 2021 年 8 月 23 日至 2022年 9 月 22 日，期滿無異議則長期有效 正在履行 2020 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 協議形式協議形式 產品產品/服務采購服務采購 合同期限合同期限 履行情況履行情況 1 COSCO 框架協議 內貿貨運代理及外貿貨運代理 2019 年 1 月 1 日至 2019 年12 月 31

314、 日，可自動延續一年 履行完畢 2 寧波舟山港集團 框架協議 寧波港集裝箱海運出口代理業務訂艙、報關等國際貨運代理事項 2017 年 7 月 1 日起，合同有效期為 1 年，雙方無異議則自動延續 履行完畢 3 匯通天下 框架協議 貨物運輸服務 2019 年 12 月 12 日至 2020年12月11日期滿無異議則長期有效 履行完畢 4 SCHENKER 框架協議 物流服務 2019 年 1 月 1 日起長期有效 正在履行 5 國廈建設 建筑工程施凱鴻智能公路港建開工日期 2018 年 10 月 18履行完畢 1-1-110 工協議 設項目 日，竣工日期 2020 年 9 月2 日（3）借款合同

315、借款合同 截至報告期末，公司正在履行的借款金額為 500 萬元以上的借款合同情況列示如下：序序號號 貸款人貸款人 借款期限借款期限 借款利率借款利率 借款金額借款金額 借款方式借款方式 1 嘉興銀行 2019.7.19-2024.12.30 6.00%500.00 萬元人民幣 抵押借款 2019.8.30-2025.6.30 6.00%960.00 萬元人民幣 2019.10.31-2023.1.17 6.00%600.00 萬元人民幣 2020.1.7-2026.6.30 6.00%980.00 萬元人民幣 2 嘉興銀行 2022.12.19-2023.12.19 4.35%1,500.00

316、 萬元人民幣 抵押借款 3 寧波銀行 2022.12.21-2024.1.21 4.20%900.00 萬元人民幣 抵押、保證借款 4 中國銀行 2022.12.7-2023.3.24 4.15%1,000.00 萬元人民幣 抵押、保證借款 5 工商銀行 2022.8.26-2023.1.11 4.35%700.00 萬元人民幣 抵押借款 6 工商銀行 2022.12.29-2023.12.26 3.80%3,500.00 萬元人民幣 抵押借款 7 嘉善農商行 2022.2.15-2023.2.7 5.80%500.00 萬元人民幣 保證借款 8 工商銀行 2019.10.23-2027.10

317、.22 以分筆提款時基準利息加浮動利率確定 990.00 萬元人民幣 抵押、保證借款（4）抵押合同 截至報告期末，公司正在履行的抵押合同情況列示如下：序號序號 債權人債權人 抵押物抵押物 抵押擔保期間抵押擔保期間 擔保最高債權擔保最高債權金額金額 1 嘉興銀行 浙（2020）嘉善縣不動產權第 0033944號/浙（2020）嘉善縣不動產權第 0034054號 2020.10.22-2028.10.22 20,000.00 萬元人民幣 2 寧波銀行 浙（2017）嘉善縣不動產權第 0026033號 2018.4.13-2026.11.13 4,171.00 萬元人民幣 3 寧波銀行 浙（2017

318、）嘉南不動產權第 0050703 號 2018.1.10-2025.11.13 158.03 萬元人民幣 4 工商銀行 浙（2019）海鹽縣不動產權第 0042442號 2019.11.25-2024.11.24 2,660.00 萬元人民幣 5 工商銀行 浙（2020）嘉善縣不動產權第 003394 號 2022.12.19-2027.12.18 8,256.00 萬元人民幣 1-1-111（5）保證合同保證合同 截至報告期末，公司正在履行的保證合同情況列示如下：序號序號 合同名稱及編號合同名稱及編號 保證人保證人 債權人債權人 債務人債務人 擔保金額擔保金額 擔保擔保期間期間 1 最高額保

319、證合同 JX 嘉善2021 人保 009 凱途 物流 中國銀行 凱鴻物流 1,000.00萬元人民幣 2021.5.30-2023.5.29 2 最高額保證合同 2022 年海鹽（保）字 0063 號 凱鴻 物流 工商銀行 凱途物流 2,000.00萬元人民幣 2019.9.27-2025.9.26 四、四、關鍵資源要素關鍵資源要素（一一）發行人技術與研發情況發行人技術與研發情況 1、公司核心技術、公司核心技術 公司堅持以自主研發為發展動力，綜合運用新一代信息技術，并與自身在物流行業深耕多年的專業化經驗相結合，圍繞行業特征和核心需求場景，開發了物流信息化服務平臺“凱鴻之翼”?！皠P鴻之翼”平臺能

320、滿足客戶定制化需求，對業務過程進行實時跟蹤，并對業務數據進行分析，優化供應鏈物流方案，以滿足客戶在產業轉型升級背景下降本增效的發展需求。2、“凱鴻之翼凱鴻之翼”平臺平臺關鍵系統功能介紹關鍵系統功能介紹 公司“凱鴻之翼”平臺主要由貨代管理系統、運輸管理系統、報關管理系統、倉儲管理系統和堆場管理系統五大系統組成，相關功能介紹及對應的軟著情況如下：序號序號 系統模塊名稱系統模塊名稱 功能描述功能描述 軟件著作權軟件著作權 1 貨代管理系統 通過整合港區、車隊、報關行、船公司等數據資源為客戶提供從貨物起運地到目的地全流程的便捷查詢服務。系統對外打通了下游客戶 ERP，增加了客戶粘性，賦能客戶供應鏈管控

321、能力；對內，通過可視化工作臺、數據預警等功能有效提高員工效率與準確率 凱鴻貨代操作系統V1.0、貨代物流工作臺系統 V1.0 等 2 運輸管理系統 通過結合北斗定位、電子圍欄等技術手段實時監控車輛位置，自動判斷裝卸貨節點與預計到貨時間，為客戶提供及時準確的查詢服務。系統統一調度管理平臺，包含集卡調度與普運調度，通過雙重運輸，實現效率最大化，降低單車運輸成本 凱鴻車輛調度信息系統 V1.0、凱鴻國內 運 輸 管 理 系 統V1.0 等 3 報關管理系統 通過圖像識別、數據分析等技術方式可自動化處理客戶的報關資料，直接形成系統訂單，極大的提高了效率與準確性，同時可對客戶報關資料提供智能預警提醒，確

322、保申報資料的準確性 凱鴻物流樂享云報關管理系統V1.0等 1-1-112 4 倉儲管理系統 對貨物出入庫、區位轉移、庫存調整、庫存清點進行實時管控，通過貨品管理、庫位管理、門號管理、容器管理、入庫管理、出庫管理、調撥管理、移庫管理、庫存管理、盤點管理和系統設置等功能，有效控制并跟蹤倉庫業務的執行和成本管理全過程,提升倉儲管理效率 凱鴻物流智能倉儲結算系統 V1.0、凱鴻倉儲 APP 管理系統 V1.0 5 堆場管理系統 通過集裝箱貝位平面展示，能更加直觀的顯示集裝箱的狀態與位置；通過與移動端的協同操作，吊機人員可以實時查看吊機指令，提升整體的堆場運作效率 凱鴻堆場 APP 貨物管理系統 V1.

323、0 3、在研項目、在研項目 發行人后續研發項目如下：序號序號 項目名稱項目名稱 所處階段所處階段 開發目標開發目標 1“凱鴻之翼”5.0 系統升級研發項目 研究階段 進一步優化升級“凱鴻之翼”系統，提升貨代系統、運輸系統、倉儲系統、報關系統、采購系統、財務系統等子系統間對接效率，提高公司物流運營效率 1.1 貨代系統 1.2 運輸系統 1.3 倉儲系統 1.4 報關系統 1.5 采購系統 1.6 財務系統 2 OA 系統升級研發項目 初期規劃 與“凱鴻之翼”數據對接，新增審批流，系統架構優化，升級審批流程管理系統 3 文檔管理系統研發項目 初期規劃 實現企業知識庫共享，實現文檔權限管控，流程標

324、準化；實現文檔的過程控制、流程管理與權限管理；實現文檔管理的痕跡保留、電子簽章、審計跟蹤 4、發行人研發費用情況、發行人研發費用情況 報告期內，公司研發費用及占營業收入的比例情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 研發費用（萬元）211.29 278.64 212.68 營業收入（萬元）93,840.96 89,103.71 45,730.11 研發費用/營業收入 0.23%0.31%0.47%發行人具體研發項目投入情況詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“三、盈利情況分析”之“（六）研發投入分析”。（二二）發行人生產經營資質發行人生產經營資質及認證及認證

325、情況情況 1-1-113 1、生產經營資質、生產經營資質 截至招股說明書簽署日，發行人及其子公司取得了生產經營所需的經營資質，具體情況如下：企業企業名稱名稱 業務資質證書業務資質證書名稱名稱 證書編號證書編號/備案號碼備案號碼 資質內容資質內容 發證機關發證機關 有效期限有效期限 凱鴻物流 國際貨運代理企業備案表 00068828 運輸方式：海運、空運、陸運；貨物類型：一般貨物、國際展品、過境運輸；服務項目：攬貨、托運、定艙、倉儲中轉、集裝箱拼裝拆箱、結算運雜費、報關、報驗、保險、相關短途運輸、運輸咨詢；特殊項目：多式聯運 商務部（浙江?。?無船承運業務備案-無船承運業務 浙江省交通運輸廳-海

326、關報關企業備案回執 海關注冊編碼：3304980037、檢驗檢疫備案號：3300910093 海關報關 嘉興海關 長期 出入境檢驗檢疫報檢企業備案表 3300910093 代理企業 浙江出入境檢驗檢疫局-道路運輸經營許可證 浙交運管許可嘉字330421010706號 貨運：普通貨運、貨物專用運輸（集裝箱）；站場：貨運站（場）經營（貨運配載、貨運代理、倉儲理貨）嘉善縣交通運輸局 2021.03.25-2031.03.25 城鎮污水排入排水管網許可證 浙善排 2019 字第 0331 號-嘉善縣住房和城鄉建設局 2019.8.15-2024.8.14 城鎮污水排入排水管網許可證 浙善排 2020

327、字第 00225 號-嘉善縣住房和城鄉建設局 2020.9.27-2025.9.26 富鴻物流 國際貨運代理企業備案表 00068575 運輸方式：海運、空運、陸運；貨物類型：一般貨物、國際展品、過境運輸；服務項目：攬貨、托運、定艙、倉儲中轉、集裝箱拼裝拆箱、結算運雜費、報關、報驗、保險、相關短途運輸、運輸咨詢；特殊項目：多式聯運 商務部（浙江?。?中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 3304566001 進出口貨物收發貨人 嘉興海關 長期 出入境檢驗檢疫報檢企業備案表 3307607336 自理企業 浙江出入境檢驗檢疫局-1-1-114 對外貿易經營者備案登記表 02803034 對外貿

328、易經營業務 對外貿易經營者備案登記（浙江嘉善）-海關報關企業備案回執 海關注冊編碼：3304980099、檢驗檢疫備案號：3300310068 海關報關 嘉興海關 長期 凱途物流 國際貨運代理企業備案表 10051742 運輸方式：海運、空運、陸運；貨物類型：一般貨物、國際展品、過境運輸；服務項目：攬貨、托運、定艙、倉儲中轉、集裝箱拼裝拆箱、結算運雜費、報關、報驗、保險、相關短途運輸、運輸咨詢；特殊項目：多式聯運 商務部（浙江?。?道路運輸經營許可證 浙交運管許可嘉字330424101881號 貨運：貨物專用運輸（集裝箱）海鹽縣公路運輸管理所 2019.06.28-2023.06.28 城鎮污

329、水排入排水管網許可證 浙鹽排字 2019第 08K 號-海鹽縣住房和城鄉建設局 2019.7.18-2024.7.17 凱翼儲運 中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 3304660004 進出口貨物收發貨人 杭州海關 長期 出入境檢驗檢疫報檢企業備案表 3307612789 自理企業 浙江出入境檢驗檢疫局-對外貿易經營者備案登記表 02271782 對外貿易經營業務 對外貿易經營者備案登記（浙江嘉善）-凱鴻福萊特 國際貨運代理企業備案表 10051672 運輸方式：海運、空運、陸運；貨物類型：一般貨物、國際展品、過境運輸；服務項目：攬貨、托運、定艙、倉儲中轉、集裝箱拼裝拆箱、結算運雜費、報

330、關、報驗、保險、相關短途運輸、運輸咨詢；特殊項目：多式聯運 商務部（浙江?。?無船承運業務備案表-無船承運業務 浙江省交通運輸廳-凱鵬網絡 增值電信業務經營許可證 浙 B2-20201216 信息服務業務（僅限互聯網信息服務）浙江省通信管理局 2020.9.11-2025.9.10 除此之外，公司境外子公司的各項經營資質均按照其注冊地國家的法律法規進行申請，截至本招股說明書簽署之日，境外子公司取得的經營資質均在有效期內，具體情況1-1-115 詳見本節“五、境外經營情況”的相關內容。2、企業認證情況、企業認證情況 發行人還獲得了生產經營相關的認證，具體情況如下：認證認證內容內容 被認證被認證單

331、位單位 注冊編號注冊編號 符合標準符合標準 認證范圍認證范圍/類類型型 首次發證首次發證日期日期 有效期至有效期至 1 AEO 認證企業證書 凱鴻 物流 592858392001 海關認證企業標準 一般認證企業 2017 年 4月 11 日-2 質量管理體系認證證書 凱鴻 物流 CN2543-QC ISO 9001:2015 資質許可范圍內普通貨運、國際運輸代理服務；倉儲服務（除?；罚?021 年 9月 17 日 2024年12月 13 日 3 職業健康安全管理體系認證證書 凱鴻 物流 CN2543B-SC ISO 45001:2018 資質許可范圍內普通貨運、國際運輸代理服務；倉儲服務（除

332、?；罚?021年10月 12 日 2024年10月 11 日 4 環境管理體系認證證書 凱鴻 物流 CN2543B-EC ISO 14001:2015 資質許可范圍內普通貨運、國際運輸代理服務；倉儲服務（除?；罚?021年10月 12 日 2024年10月 11 日 5 兩化融合管理體系評定證書 凱鴻 物流 AIITRE-00121111 MSO246201 GB/T 23001-2017、GB/T 23006-2022 與價值創造的過程有關的 A級物流運營管控能力建設相關的兩化融合管理活動 2021 年 7月 9 日 2024 年 7月 9 日（三三）特許經營權情況特許經營權情況 截至本

333、招股說明書簽署日，發行人無特許經營權。（四四）發行人發行人員工員工及核心技術人員及核心技術人員情況情況 1、員工人數及構成情況、員工人數及構成情況（1）員工人數 報告期各期末，公司員工人數情況如下：單位：人 項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 境內員工人數 330 316 301 境外員工人數 16 22 15 1-1-116 合計合計 346 338 316（2）員工結構 截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工的崗位構成、學歷構成和年齡構成情況如下表所示：1）崗位構成 專業分工專業分工 數量數量（人人）占員工總數比例占員工總數比例 行政管理人員 31 8.96%財務人員 16 4.62%生產人員 267 77.17%銷售人員 17 4.91%技術人員 15 4.34%員工總計員工總計 346 100.00%2）學歷結構 學歷水平學歷水平