威騰電氣：威騰電氣集團股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（上會稿）.pdf

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1、 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險。本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。威騰電氣集團股份有限公司威騰電氣集團股份有限公司 Wetown Electric Group Co.,Ltd.（江蘇省揚中市新壩科

2、技園南自路（江蘇省揚中市新壩科技園南自路1號）號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書（上會上會稿）稿）本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。全文作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路（廣東省深圳市福田區中心三路 8 8 號卓越時代廣場（二期）北座）號卓

3、越時代廣場（二期）北座）威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-1 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次公開發行的股票數量不超過 3,900 萬股（無公司股東公開發售情況），占發行后總股本的比例不低于 25%，本次發行不涉及原股東公開發售股份的情況 每股面值 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過 15,600 萬股 保薦人、主承銷商 中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1

4、-2 重要聲明重要聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個

5、別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠

6、償投資者損失。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 一、特別風險提示一、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的說明書的“風險因素風險因素”部部分，并特別注分，并特別注意下列事項：意下列事項：（一）業績（一）業績持續持續下滑的風險下滑的風險 2019 年，公司實現主營業務收入 89,337.79 萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5,270.25萬元，分別較2018年同比下降3.49%、0.30%。2020 年上半年，受到境內外新冠疫情、香港政治因素、ABB 集團收購通用電氣的電氣業務后產

7、品市場策略調整的不確定性等因素影響，公司的母線產品、中低壓成套設備產品銷售收入下降，導致公司 2020 年上半年的營業收入較 2019年同期下滑。同時，2019 年下半年以來，公司持續增加對西屋品牌的投入，但截至目前西屋子公司收入規模較小，不能覆蓋固定費用。以上因素疊加導致公司2020 年上半年凈利潤較 2019 年同期亦出現下滑。具體而言，2020 年上半年，威騰電氣實現營業收入 32,899.58 萬元，較 2019年同期下降22.39%；實現扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 839.03萬元，較 2019年同期下降 62.35%。受上半年業績下滑影響，預計上述因素仍將對公司 2020 年全

8、年業績造成負面影響。因此，發行人將可能面臨經營業績持續下滑的風險。（二二）市場競爭加劇風險市場競爭加劇風險 公司的主要收入來源于母線系列產品，主要面臨兩方面的市場競爭。一方面，母線產品主要應用于配電系統，電線電纜可應用于輸電、配電系統，在二者的共同應用領域即配電以及發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配中，母線適合用于電力干線回路及設備一次主回路及大功率、高負載用電場所電能的傳輸，電纜適合用于多回路、低負載輸配電場所；我國電線電纜行業企業數量較多，規模較大，因此，在相關領域公司將面臨較大的市場競爭。另一方面，截至目前與國際知名母線品牌施耐德、西門子、ABB 等相比，公司在銷售規模、品牌影響力等方面

9、仍有一定差距。隨著上述國際品牌逐漸加大國內市場的拓展力度，采用威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-4 OEM/ODM、合營等各種方式擴大國內市場份額，公司面臨的市場競爭日益加劇。若公司產品的技術發展滯后于行業技術發展，無法持續滿足客戶對產品的技術需求，公司可能面臨產品競爭力減弱、市場份額下降甚而銷售收入下滑的風險。（三）（三）涂涂錫銅帶產品受光伏行業影響較大的風險錫銅帶產品受光伏行業影響較大的風險 涂錫銅帶是公司的重要產品之一。2017 年至 2020 年 6 月，公司涂錫銅帶產品分別實現營業收入 17,498.75 萬元、23,347.80 萬元、21,891.43 萬元、

10、9,659.06萬元，占當期營業收入的比例分別為 24.07%、25.22%、24.50%、30.31%。涂錫銅帶的下游應用領域較為集中，主要應用于光伏組件電池片的連接，在整個光伏產業鏈中，以涂錫銅帶等為原料的光伏組件制造處于產業鏈的中游；報告期內，公司涂錫銅帶產品的主要客戶為隆基樂葉光伏科技有限公司、晶澳太陽能有限公司、晶科能源有限公司、REC Solar Pte.Ltd.等光伏企業。因此，光伏行業的發展情況對于公司涂錫銅帶的生產經營影響較大。如果未來光伏行業受政策變化、市場需求變化或其他不利因素影響導致景氣度下降，公司涂錫銅帶的營業收入將存在下降的風險。（四四）應收款項無法收回的風險）應收

11、款項無法收回的風險 報告期內，公司應收賬款的規模較大。截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，應收賬款賬面余額分別為39,877.08 萬元、54,197.87 萬元、58,076.98 萬元和 55,281.44 萬元，占公司總資產比重分別為 48.21%、55.75%、57.49%和 55.07%，如果公司貨款催收不及時，或主要債務人經營狀況發生惡化，則存在應收賬款無法收回的風險。報告期各期末，公司應收票據（應收款項融資）余額分別為 1,726.96 萬元、4,343.20 萬元、7,096

12、.81 萬元和 6,167.19 萬元，其中，銀行承兌匯票分別為 1,513.06萬元、3,863.42 萬元、6,384.96 萬元和 4,578.57 萬元，商業承兌匯票分別為 213.90萬元、479.78 萬元、711.85 萬元和 1,588.62 萬元。未來，隨著業務規模逐漸擴大，如果公司不能合理控制應收票據規模，對應收票據不能有效管理，或者下游客戶、承兌銀行經營情況發生不利變化，公司將面臨應收票據到期無法兌付的風險。（五五）原材料價格波動的風險）原材料價格波動的風險 原材料是公司產品成本的主要構成，2017 年至 2020 年 6 月，發行人主要采威騰電氣集團股份有限公司 招股說

13、明書（上會稿）1-1-5 購電解銅、鋁棒、銅材、鋁材及錫等原材料。公司相關產品的采購價格主要參照“長江有色金屬網”和“上海有色金屬網”的銅、鋁現貨價格。銅、鋁屬于大宗商品，其價格受宏觀經濟形勢及市場投資因素的影響較大，并且由于原材料價格除受宏觀經濟形勢、市場供求關系影響外，還因其金融衍生品屬性受到期貨市場的影響，而公司產品銷售價格主要受市場供求關系影響，銷售價格與原材料價格的變動無法完全同步，因而若公司所需原材料價格出現大幅波動，公司可能無法完全轉移風險，從而對公司產品的毛利和整體利潤水平產生負面影響。（六）募投項目實施后對發行人業務模式、產品結構、財務狀況影（六）募投項目實施后對發行人業務模

14、式、產品結構、財務狀況影響較大，響較大，新增產能難以消化的風險新增產能難以消化的風險 本次發行募投項目包括“母線車間智能化升級改造項目”、“年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及 63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目”、“研發中心建設項目”和“補充流動資金項目”，以上募投項目實施完成后，公司將新增211,000米/年高低壓母線產能、年產2000臺智能化中壓成套開關設備的產能、年產 63000 臺智能型（可通信）低壓電器的產能。報告期內，公司中低壓成套設備的產銷規模較小，“年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及 63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目”實施后，中低壓成套設備的產

15、銷規模預計增長較多，可能對公司產品結構造成較大影響。且隨著中低壓成套設備的產銷規模增長，公司對產品的原料采購、生產管控、客戶開拓及回款等相關經營模式也可能受到較大影響。本次發行完成后，公司凈資產規模將比發行前顯著增加。由于募投項目需要一定的建設期和達產期，若在此期間內公司凈利潤的增長不能與公司凈資產增長保持同步，則凈資產收益率短期內將較以前年度有所下降，公司財務狀況將受到較大影響。報告期內，中低壓成套設備的產銷規模較小，尚不屬于發行人的核心技術產品；而高低壓母線與中低壓成套設備存在一定技術差異，如果發行人的技術儲備未能較好的應用于“年產2000套智能化中壓成套開關設備及63000臺智能型（可通

16、信）低壓電器項目”，則可能對其新增產能消化造成不利影響。此外，若未來市場需求低于預期或公司市場開拓不利，也可能導致本次募投項目投產后面臨不威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-6 能及時消化母線、中低壓成套設備新增產能的風險。因此，本次募投項目的實施可能存在對發行人業務模式、產品結構、財務狀況影響較大的風險及新增產能難以消化的風險。（七七）品牌許可續期風險）品牌許可續期風險 2016 年至 2020 年期間，發行人先后與美國西屋電氣簽署了 許可協議 商業名稱許可協議1 號修訂案商標許可和商號協議等，美國西屋電氣授權發行人使用相關商標、商號進行經營。具體參見招股說明書“第四節 風

17、險因素”之“五、法律風險”之“（一）品牌許可續期風險”。如果未來美國西屋電氣終止其與發行人的合作，發行人的業務開展將受到一定的不利影響。（八八）無法取得許可授權的風險）無法取得許可授權的風險 發行人現有“西屋”系列子公司包括西屋中壓、西屋母線、西屋低壓、西屋電工、西屋電氣、西屋國際。報告期內，考慮合并抵消后，“西屋”系列子公司收入分別為 293.26 萬元、129.32 萬元、1,535.24 萬元及 315.02 萬元，占各期營業收入比重較小。截至招股說明書簽署日，西屋中壓、西屋母線、西屋低壓已經獲得美國西屋電氣授權；西屋電氣正在申請注銷手續，西屋國際承諾不從事與西屋品牌相關的生產、銷售活動

18、，不涉及取得許可授權事項。西屋電工正在就取得相關許可授權與美國西屋電氣開展積極溝通。若后續西屋電工無法取得授權，則發行人經營可能受到一定影響。二、母線與電纜二、母線與電纜的的差異差異 母線與電纜的功能基本一致，主要起電能傳輸和分配的作用，但兩者在原材料、產品技術、生產工藝、應用場景、性能等方面均存在一些差異。具體如下：在原材料方面，發行人母線產品采用的絕緣材料的耐熱等級為 B 級（130），電纜采用的絕緣材料的耐熱等級一般不超過 Y 級（90），母線的長期工作溫度更高，允許的溫升更高，因此，在相同的使用環境下，母線的載流能力高于電纜；發行人母線產品的外殼采用鋁鎂合金材料，而電纜一般采用絕緣材料

19、作為外護層，不單獨設置外殼，特殊場合增加鋼制外護套，因此母線的散熱能力和結構威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-7 強度高于電纜，能有效降低導體通電流時的溫度，使得母線的載流能力更強，長期運行的安全可靠性更高，損耗更低；從導體材料來看，由于導體截面形狀的差異，在相同導體截面積的情況下，母線的電阻更低，載流能力更高；且發行人母線產品導體的導電率高于電纜，導電率越高，可使導體在通過交流電流時，電阻變小、溫升降低、損耗下降。在產品技術方面，母線產品的核心技術主要體現在導體材料、絕緣材料、結構設計及電流分接等方面。導體材料、絕緣材料的相關技術及達到的性能指標詳見上述關于原材料的相關說

20、明。在結構設計技術方面，母線采用密集型結構，導體與導體、導體與外殼緊密貼合，該結構布置使得母線相比于電纜具有更好的散熱性能，從而獲得更高的載流能力；電纜無法實現密集式裝配結構，一般采用分散布置和敷設（為便于散熱），造成產品占用空間增大，如傳輸相同的電流等級，母線相比于電纜更加節約安裝空間。在電流分接技術方面，母線可以根據用戶工程現場負載的具體位置，設置分接單元，并可在任意位置預留多個電流分接接口模塊，便于用戶隨時調節和增加設備負載；電纜一般根據用戶工程固定的負載位置，點對點從配電設備出線引出電流，無法預留電流分接接口；相比于電纜，母線具有分接電流大、分接方便靈活等優點。此外，母線產品還可以拓展

21、智能監測功能，實時采集母線主回路和分支回路的運行參數，并可通過后臺系統將監測數據上傳至云端或移動端，實現智能用電。在生產工藝方面，母線的生產工藝為單節模數化經多道工序加工而成，裝配采用自動化鉚接工藝，產品長度可以自由設定、拼接，還可以預先加工分接單元（插接箱）和預留分接接口；電纜主要是采用多層擠塑工藝，連續加工而成，很難實現自由拼接；因此，母線相較于電纜，分接電流更靈活、可靠，安裝和接線更便捷，并且可以實現定制化制作。在應用場景方面，母線不能應用于輸電領域，而主要應用于配電系統，即從電力系統的配電點把電能直接傳送到各種用電設備，以及用于發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配；電纜可以應用于輸配電系

22、統各個領域。在共同的應用場景即從配電以及發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配的角度，母線更適合用于電力干線回路及設備一次主回路及大功率、高負載用電場所電能的傳輸，其單回路最大可達 6300A；電氣裝備用電纜、部分電力電纜則適合用于多回路、低負載輸威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-8 配電場所，單一回路一般不大于 1000A。在性能方面，母線和電纜的傳輸效率和產品性能上有較大差異，母線相比較電纜的主要優勢包括：1、母線的結構為密集型模數化設計,載流量較電纜有大幅提升，能更好地適用于大電流傳輸的場所；2、電纜在施工時受到彎曲半徑的限制，而母線可以采用預制式彎通設計，直接根據工程現

23、場的情況設置直角彎通，相比于電纜能夠更加節約安裝空間；3、在工業廠房、高層樓宇等場所應用時，需要在干線輸電線路上根據具體的負載或用電設備位置，進行電流分接和引出時，電纜接頭絕緣方式一般采用絕緣材料在現場纏繞處理，母線可以在相應位置提前預留好分接單元和出線端子，并在每一個分接單元中設置保護斷路器，主干線引出電流便捷，也更安全和可靠。目前在大電流傳輸場景或者需要節約空間的應用場景中，如大電流開關柜（3,200A）頂部出線、大功率變壓器（1,600kVA）頂部出線、大電流的風電機組塔筒、數據中心、電子廠房、半導體、芯片、顯示屏等行業的潔凈廠房、20層以上的高層樓宇建筑等，母線產品已經逐漸的替代了電纜

24、。母線與電纜在原材料、產品技術、生產工藝、應用場景、性能等方面的具體比較詳見招股說明書“第六節 業務與技術”之“一、公司的主營業務及主要產品情況”之“（二）主要產品情況”之“1、母線產品的基本概念”。三三、財務報告審計截止日后主要財務信息、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況及經營狀況 2020 年三季度，除海外市場銷售仍未恢復正常以外，公司境內業務的生產經營已經恢復正常。2020 年 1-9 月，公司實現營業收入 62,383.44 萬元，同比增長 0.31%；歸屬于母公司股東的凈利潤 2,781.65 萬元，同比下降 28.84%；扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 2,550.32 萬

25、元，同比下降 23.29%。（以上數據未經審計）公司 2020 年 1-9 月的同比業績降幅與 2020 年上半年相比已經進一步收窄。2020 年全年，公司預計將實現主營業務收入 9.17 億元，較 2019 年全年增長約 2.67%；實現扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,000 萬元-4,200 萬元，同比下降約 20%-25%。以上數據為公司結合目前的生產經營情況對全年業績進行的合理預期，不構成業績承諾。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-9 公司財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日之期間，公司經營模式、主要原材料的采購價格、主要供應商的構成、主要產品的銷售價格、主要

26、客戶的構成、稅收政策及其他可能影響投資者判斷的重大事項方面均未發生實質性變化。截至目前，不存在對公司生產經營造成重大不利影響的重大事項，亦不存在影響公司持續經營能力的重大事項，發行人具有持續經營能力。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-10 目目 錄錄 本次發行概況本次發行概況.1 重要聲明重要聲明.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、特別風險提示.3 二、母線與電纜的差異.6 三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.8 目目 錄錄.10 第一節第一節 釋義釋義.14 第二節第二節 概覽概覽.19 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 二、本次發行概況.19

27、 三、發行人主要財務數據及財務指標.20 四、發行人的主營業務經營情況.21 五、發行人技術先進性情況、研發技術產業化情況及未來發展戰略.23 六、發行人選擇的具體上市標準.26 七、發行人公司治理特殊安排.27 八、募集資金用途.27 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.28 一、本次發行基本情況.28 二、本次發行的有關當事人.28 三、發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間的關系.30 四、有關本次發行并上市的重要日期.30 第四節第四節 風險因素風險因素.31 一、經營風險.31 二、財務風險.33 三、技術風險.35 四、內控風

28、險.35 五、法律風險.36 六、發行失敗的風險.37 七、募投項目的風險.37 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.39 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-11 一、發行人基本情況.39 二、發行人的設立及股本及股東的變化情況.39 三、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.44 四、發行人的股權結構和組織結構.45 五、發行人控股子公司、參股公司及分公司的簡要情況.46 六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人.57 七、發行人股本情況.65 八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員.68 九、發行人員工及其社會保障情況.82 第六節第六節 業務與技

29、術業務與技術.85 一、公司的主營業務及主要產品情況.85 二、公司所處行業的基本情況.116 三、公司市場地位及競爭狀況.141 四、發行人銷售情況和主要客戶.161 五、發行人采購和主要供應商情況.173 六、主要固定資產及無形資產情況.181 七、發行人特許經營權與資質情況.200 八、技術與研發情況.207 九、發行人科創屬性符合科創板定位的情況.233 十、境外經營情況.236 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.237 一、公司治理概述.237 二、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度及董事會專門委員會的建立健全及依法運作情況.237 三、特別表決權安排.

30、244 四、協議控制架構情況.244 五、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.245 六、公司報告期內違法違規行為的情況.245 七、報告期內發行人資金占用的情況和對外擔保的情況.246 八、公司獨立經營情況.246 九、同業競爭.248 十、關聯方及關聯交易.249 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.272 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-12 一、報告期內財務報表.272 二、財務報表審計意見及關鍵審計事項.277 三、財務報表編制基礎及遵循企業會計準則的聲明.279 四、合并報

31、表范圍及變化.279 五、主要會計政策和會計估計.280 六、主要稅項.316 七、分部信息.318 八、公司的非經常性損益情況.318 九、主要財務指標.319 十、公司業務、行業概況及未來影響.320 十一、經營成果分析.322 十二、資產狀況分析.359 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.394 十四、資本性支出分析.409 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.410 十六、盈利預測.411 十七、審計報告截止日后主要財務信息及經營狀況.411 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.412 一、募集資金使用管理制度.412 二、募集資金

32、運用.412 三、未來發展規劃.426 第十節第十節 投資者保護投資者保護.430 一、發行人投資者關系的主要安排.430 二、股利分配政策情況.431 三、本次發行前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.436 四、股東投票機制的建立情況.437 五、存在特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排、尚未盈利或存在累計未彌補虧損企業的保護投資者合法權益的措施.437 六、承諾事項.438 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.460 一、重大合同.460 二、發行人對外擔保有關情況.468 三、對發行人產生重大影響的訴訟或仲裁事項.468 四、發行人控股股東、實際控制人、控股子公司和董事

33、、監事、高級管理人員和核威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-13 心技術人員作為一方當事人的刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項.470 五、發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員近 3 年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.470 六、發行人控股股東、實際控制人報告期內是否存在重大違法行為.470 第十二節第十二節 相關聲明相關聲明.471 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.471 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.472 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.473 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.474 三、保薦機構（

34、主承銷商）聲明.475 四、發行人律師聲明.478 五、會計師事務所聲明.479 六、資產評估機構聲明.480 七、驗資機構聲明.482 八、驗資復核機構聲明.485 第十三節第十三節 附件附件.486 一、備查文件.486 二、備查文件查閱.486 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-14 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列縮略語和術語具有如下涵義：一般性釋義一般性釋義 威騰電氣、發行人、公司或股份公司、本公司 指 威騰電氣集團股份有限公司（曾用名：江蘇威騰電氣集團股份有限公司）威騰有限 指 江蘇威騰母線有限公司（曾用名：江蘇南自通華母線有限公司

35、、鎮江市南自通華電氣有限公司），發行人前身 江蘇南自通華母線 指 江蘇南自通華母線有限公司，發行人前身 鎮江南自通華電氣 指 鎮江市南自通華電氣有限公司，發行人前身 威騰投資 指 江蘇威騰投資管理有限公司，發行人股東 鎮江國控 指 鎮江國有投資控股集團有限公司，發行人股東 綠洲新城 指 揚中綠洲新城實業集團有限公司，發行人股東 博愛投資 指 鎮江博愛投資有限公司，發行人股東 江蘇一帶一路基金 指 江蘇一帶一路投資基金（有限合伙），發行人股東 金石灝汭 指 青島金石灝汭投資有限公司，發行人股東 同創安元 指 安徽同創安元股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 海寧毅瑞 指 浙江海寧毅瑞壹號股權

36、投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 威通電氣 指 江蘇威通電氣有限公司，發行人控股子公司 威騰電力 指 江蘇威騰電力科技有限公司（曾用名：江蘇威騰銅業有限公司），發行人控股子公司 威騰配電 指 江蘇威騰配電有限公司（曾用名：江蘇有能配電有限公司），發行人控股子公司 揚能繼億、銘明上海 指 銘明電氣（上海）有限公司（曾用名：上海揚能繼億電氣科技有限公司、上海繼億電氣科技有限公司、上海威騰電氣科技有限公司），發行人控股子公司 威騰國際 指 威騰電氣（國際）有限公司（Wetown Electric（Global）Co.,Limited）（曾用名：威騰母線（香港）有限公司（Wetown Busway

37、（Hong Kong）Co.,Limited）、威騰電器（國際）有限公司（Wetown Electric（Global）Co.,Limited），發行人控股子公司 西屋中壓 指 西屋中壓開關設備（江蘇）有限公司，發行人控股子公司 西屋母線 指 西屋母線（江蘇）有限公司，發行人控股子公司 西屋國際 指 Westinghouse Electric International Investments Company Limited（西屋電氣國際投資有限公司），發行人控股子公司 西屋低壓 指 西屋低壓開關設備（鎮江）有限公司（曾用名：西屋低壓開關（蘇州）有限公司），發行人控股子公司 西屋電工 指 西屋

38、電工（鎮江）有限公司（曾用名：西屋電工（蘇州）有限公司），發行人控股子公司 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-15 西屋電氣 指 西屋電氣（蘇州）有限公司，發行人控股子公司 威騰生態 指 江蘇威騰生態科技發展有限公司，發行人控股子公司 威騰新材 指 江蘇威騰新材料科技有限公司，發行人控股子公司 安徽威騰 指 安徽威騰新材料科技有限公司，發行人控股子公司 銘明澳門 指 銘明母線（澳門）有限公司（M&M Electrical Busduct（MACAU）Limited），發行人控股子公司 銘明香港 指 銘明母線（香港）有限公司（MM Powerplus Busway（Hong

39、Kong）Limited），發行人控股子公司 馬克威爾廣州 指 馬克威爾（廣州）電氣有限公司，發行人參股公司 藍鯨新材 指 江蘇藍鯨新材料有限公司，發行人參股公司 有能集團 指 有能集團有限公司（曾用名：江蘇南自通華電氣集團有限公司），發行人原控股股東 江蘇南自通華電氣 指 江蘇南自通華電氣集團有限公司，有能集團前身 鎮江高投 指 鎮江高投創業投資有限公司，發行人原股東 江蘇高投 指 江蘇高投成長創業投資有限公司，發行人原股東 匯瑞公司 指 匯瑞股份有限公司，發行人原參股公司 聚睿公司 指 聚睿股份有限公司，匯瑞公司控股股東 威騰云商 指 江蘇威騰云商貿易有限公司，發行人報告期內注銷子公司 銘

40、明廣州 指 銘明母線（廣州）有限公司，發行人報告期內注銷子公司 柏洋投資 指 江蘇柏洋投資管理有限公司，實際控制人控制的公司 華源肥業 指 甘肅華源肥業有限責任公司，實際控制人參股的公司 宏飛鍍業 指 揚中市宏飛鍍業有限公司，發行人外協廠商 公司股東大會 指 威騰電氣集團股份有限公司股東大會 公司董事會 指 威騰電氣集團股份有限公司董事會 公司監事會 指 威騰電氣集團股份有限公司監事會 三會 指 股東大會、董事會和監事會 三會議事規則 指 股東大會議事規則董事會議事規則監事會議事規則 公司章程 指 威騰電氣集團股份有限公司章程 公司章程（草案）指 發行人上市后適用的 威騰電氣集團股份有限公司章

41、程（草案）股東大會議事規則 指 威騰電氣集團股份有限公司股東大會議事規則 董事會議事規則 指 威騰電氣集團股份有限公司董事會議事規則 監事會議事規則 指 威騰電氣集團股份有限公司監事會議事規則 保薦機構、保薦人、主承銷商、中信證券 指 中信證券股份有限公司 錦天城、發行人律師 指 上海市錦天城律師事務所 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-16 蘇亞金誠、發行人會計師 指 蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合伙）（曾用名：江蘇蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合伙）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中

42、華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 鎮江市國資委 指 鎮江市人民政府國有資產監督管理委員會 股轉系統、新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 募投項目 指 募集資金投資項目，包括母線車間智能化升級改造項目、年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及 63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目、研發中心建設項目、補充流動資金四個項目 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 首發辦法 指 科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）A 股 指 向境內

43、投資者發行的人民幣普通股 本次發行 指 發行人本次擬向社會公眾公開發行 3,900 萬股人民幣普通股（A 股）的行為 報告期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-6 月 元、萬元、億元 指 除非特別指明，均為人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 同行業相關公司同行業相關公司 白云電器 指 廣州白云電器設備股份有限公司 廣電電氣 指 上海廣電電氣（集團）股份有限公司 大燁智能 指 江蘇大燁智能電氣股份有限公司 加勒股份 指 鎮江加勒智慧電力科技股份有限公司 摩恩電氣 指 上海摩恩電氣股份有限公司 日豐股份 指 廣東日豐電纜股份有限公司 通光線纜 指 江蘇通光電子線纜

44、股份有限公司 西門子 指 總部位于柏林和慕尼黑的西門子集團公司及其下屬公司 通用電氣、GE 指 總部位于美國的通用電氣公司及其下屬公司 ABB 指 ASEA Brown Boveri 施耐德 指 Schneider Electric 美國西屋電氣、Westinghouse 指 Westinghouse Electric Corporation 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-17 霍尼韋爾、Honeywell 指 Honeywell International Inc.晶科能源 指 晶科能源有限公司，發行人之客戶 晶澳太陽能 指 晶澳太陽能有限公司，發行人之客戶 隆基樂葉

45、 指 隆基樂葉光伏科技有限公司，發行人之客戶 隆基香港 指 隆基（香港）貿易有限公司，發行人之客戶 協鑫新能源 指 新疆協鑫新能源材料科技有限公司，發行人之客戶 長安汽車 指 重慶長安汽車股份有限公司，發行人之客戶 HAOHAI 指 HAOHAI INTERNATIONAL PTE.LTD.，發行人之客戶 Sino Struct 指 Sino Struct Pty Ltd，發行人之客戶 Rec Solar 指 REC Solar Pte.Ltd.，發行人之客戶 東方電氣風電 指 東方電氣風電有限公司，發行人之客戶 專業名詞釋義專業名詞釋義 低壓母線 指 公司將 1000V 及以下的母線產品統稱

46、為低壓母線，主要作為低壓配電系統中連接變壓器至低壓配電柜、配電柜至配電柜、配電柜至用電設備的用途，廣泛應用于電網、工業廠房、高層建筑、酒店、醫院、軌道交通、機場、汽車制造、數據中心等場所。高壓母線 指 公司將 3.6kV 及以上的母線產品統稱為高壓母線，一般在配電環節中連接配電變電站的變壓器至中壓成套設備，或在變電環節中連接發電廠的發電機至升壓變電站的變壓器，廣泛應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域。成套開關控制設備/成套開關設備/中低壓成套設備 指 適用于交流 50/60Hz，額定工作電壓 400V40.5kV 的供配電系統，用于發電、輸電、配電及電能轉換和電能消耗設備的控制。涂錫銅帶 指

47、又稱光伏焊帶，分為互聯條、匯流帶，主要功能是在光伏組件產品中起電池片和接線盒的連接及導電作用，是一種太陽能光伏系統的直流小母線。銅鋁制品 指 包括銅排、銅桿、銅線、銅帶、鋁排、鋁板、鋁邊框，以及各種型式的擠壓成型的鋁合金材料 銅材 指 包括銅排、銅桿、銅線、銅帶等 鋁材 指 包括鋁排、鋁板、鋁型材等 電力系統 指 由發電、變電、輸電、配電和用電等環節組成的電能生產、傳輸、分配和使用的系統 配電系統 指 負責接收和分配電能的系統 配（電）網 指 在電力系統中起電能分配作用，向用戶供電的網絡 智能斷路器 指 一種具有信號采集、數據監測、診斷、分析、線路保護、控制及遠程通訊的多功能開關 換相開關 指

48、 一種對電網三相負荷平衡率進行測量、分析，適時執行帶載快速切換線路相序，以達到用電線路預期負載平衡率的相序轉換開關 雙高開關 指 一種對剩余電流能夠進行高精度測量，對故障電流能夠進行高可靠性快速切斷，且可以遠程、頻繁操作的剩余電流威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-18 動作保護裝置 ISO 指 國際標準化組織 CCC 指 China Compulsory Certification，即中國強制認證 CNAS 指 China National Accreditation Service for Conformity Assessment，即中國合格評定國家認可委員會 GB、G

49、B/T 指 中國國家標準的代碼（帶 T 的為推薦性，不帶 T 的為強制性）CE 指 歐盟公告機構（Notified Body 簡寫為 NB）認定的安全合格標志而非質量合格標志 KEMA 指 Keuring van Elektrotechnische Materialen te Arnhem，荷蘭電力行業測試機構 ASTA 指 The Association of Short-circuit Testing Authorities，短路檢測聯合會 UL 指 Underwriter Laboratories Inc.，美國保險商試驗所 CIDET 指 Certificado de Conformi

50、dad de Producto，哥倫比亞最大電子產品認證機構，提供電子產品及管理系統的認證 WMS 指 Warehouse Management System，倉庫管理系統 ERP 指 Enterprise Resources Planning 的簡稱，即企業資源規劃 MES 指 Manufacturing Execution System，生產過程執行系統 指 攝氏度，溫度計量單位 K 指 開爾文，溫度計量單位 Hz 指 赫茲，頻率計量單位 V 指 伏，電壓計量單位 kV 指 千伏，電壓計量單位，1kV=1000V W 指 瓦，功率計量單位，1W=1 焦/秒 kW 指 千瓦，功率計量單位，1

51、kW=1000 焦/秒 kWh 指 千瓦時，電功計量單位，表示一件功率為一千瓦的電器在使用一小時之后所消耗的能量，1kWh=3600000 焦 A 指 安培，電流計量單位 特別說明：本招股說明書中所列出的數據可能因四舍五入原因與根據招股說明書中所列示的相關單項數據直接相加之和在尾數上略有差異。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-19 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 威騰電氣

52、集團股份有限公司 成立日期 2004 年 1 月 7 日 注冊資本 人民幣 11,700 萬元 法定代表人 蔣文功 注冊地址 揚中市新壩科技園南自路1號 主要生產經營地址 揚中市新壩科技園南自路1 號 控股股東 蔣文功 實際控制人 蔣文功、蔣政達 行業分類“C382 輸配電及控制設備制造”之“C3829 其他輸配電及控制設備制造”在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 2016 年 4 月 22 日，公司在股轉系統正式掛牌，證券代碼：836970，證券簡稱：威騰股份；2017 年 12月 29 日，公司終止掛牌（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 中信證券股份有限公

53、司 主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 江蘇中企華中天資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 3,900 萬股 占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量 不超過 3,900 萬股 占發行后總股本比例 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不超過 15,600 萬股 每股發行價格【】發行市盈率【】倍（每股發行

54、價除以發行后每股收益）發行前每股凈資產 4.79 元 發行前每股收益 0.47 元 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-20 發行后每股凈資產【】發行后每股收益【】發行市凈率【】倍（按照每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 網下向配售對象詢價發行和網上資金申購定價發行相結合的方式或采用中國證券監督管理委員會核準的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和已經在上海證券交易所科創板開立證券賬戶的投資者（法律、法規禁止購買者除外）；中國證券監督管理委員會或上海證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 不適用 發行費用的分

55、攤原則 本次發行的保薦費、承銷費、審計費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行相關費用由發行人承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 母線車間智能化升級改造項目 年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目 研發中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，其中主要包括承銷及保薦費【】萬元、審計及驗資費【】萬元、律師費【】萬元；發行手續費及其他【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【

56、】三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標 公司報告期經審計的主要會計數據和財務指標如下：項目項目 2020 年年 6月月 30日日/2020 年年 1-6 月月 2019年年12月月31日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31日日/2018 年度年度 2017 年年 12 月月 31日日/2017 年度年度 資產總額（萬元）100,383.32 101,015.22 97,213.13 82,713.68 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-21 項目項目 2020 年年 6月月 30日日/2020 年年 1-6 月月 2019年年

57、12月月31日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31日日/2018 年度年度 2017 年年 12 月月 31日日/2017 年度年度 歸屬于母公司所有者權益（萬元）57,147.06 56,031.25 50,615.70 46,788.27 資產負債率（合并）（%）40.18 41.55 45.63 41.01 資產負債率（母公司）（%）34.45 38.19 43.45 37.92 營業收入（萬元）32,899.58 90,817.41 93,461.79 73,718.18 凈利潤（萬元）894.22 5,872.41 5,401.58 4,794.35 歸屬于母公司

58、所有者的凈利潤（萬元）951.11 5,470.18 5,067.07 4,330.13 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）839.03 5,270.25 5,286.09 3,849.92 基本每股收益（元/股）0.07 0.47 0.43 0.41 稀釋每股收益（元/股）0.07 0.47 0.43 0.41 加權平均凈資產收益率（%）1.68 10.26 10.40 11.88 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）1,743.68 8,337.20-6,084.98 5,137.99 現金分紅（萬元）-1,170.00 研發投入占營業收入的比例（%）3.61 3.18 3

59、.01 2.79 注：上述財務指標的計算方法參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“九、主要財務指標”的注釋。四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）主營業務和產品（一）主營業務和產品 公司自成立以來一直以母線產品的研發、制造及銷售為主營業務，經過十余年的不懈努力，公司已經發展成為國內輸配電及控制設備制造行業中母線細分行業的知名企業，是國內母線產品主要的生產供應商之一。2019 年 12 月，公司的生產車間被認定為江蘇省示范智能車間。公司堅持以客戶為中心，以提高母線產品輸電效率、絕緣性能、材料導電率、降低能耗為研發方向，致力于為客戶提供安全、節能、可靠、智

60、能的母線產品，通過自主創新已擁有母線系列產品專利百余項。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-22 公司生產的母線產品已應用于國家體育場（鳥巢）、港珠澳大橋、北京大興國際機場、上海世博園、廣州亞運會場館等多項國家重點工程。公司客戶已覆蓋電力、電子、汽車制造、軌道交通、數據中心、冶金化工、商業地產、新能源等行業內知名企業。公司的產品包括低壓母線、高壓母線、涂錫銅帶、中低壓成套設備、銅鋁制品，其中，公司主營業務收入主要來源于母線，報告期內，公司低壓母線、高壓母線、涂錫銅帶的收入占主營業務收入比例分別為 87.69%、85.54%、81.17%和82.78%。報告期內，公司主營業務收

61、入分產品構成如下表：單位：萬元 類別類別 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 低壓母線 15,007.00 47.09%46,055.17 51.55%50,688.48 54.76%44,379.71 61.06%高壓母線 1,714.94 5.38%4,565.12 5.11%5,147.11 5.56%1,860.44 2.56%涂錫銅帶 9,659.06 30.31%21,891.43 24.50%23,347.80 25.22%17,498.75 24

62、.07%中低壓成套設備 2,637.54 8.28%12,484.79 13.97%9,446.34 10.20%5,030.37 6.92%銅鋁制品 2,849.98 8.94%4,341.29 4.86%3,942.28 4.26%3,916.23 5.39%合計合計 31,868.53 100.00%89,337.79 100.00%92,572.00 100.00%72,685.50 100.00%（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司目前已形成較為成熟、完善的研發、采購、生產和銷售管理體系。在研發方面，公司以自主研發為主，同時與科研院校建立產學研合作關系；在采購方面，公司主要實行

63、訂單式采購，公司接到訂單后，結合客戶具體需求，確認訂單所需原材料的用量，對照庫存，發出采購訂單；在生產方面，公司主要采用訂單式生產模式，公司自主承擔各生產核心工序，極少數工序交由外協廠商完成；在銷售方面，公司的銷售模式分為直銷模式和 OEM/ODM 模式，以直銷模式為主。（三）競爭地位（三）競爭地位 公司一直堅持自主研發與創新，已建成包含江蘇電能傳輸母線設備工程技術研究中心、省級共享實驗室、江蘇省博士后創新實踐基地、江蘇省認定企業技術中心，設有揚中本部、南京及廣州三大研發中心。公司建有電器產品質量檢測中心，并已獲得國家認監委 CNAS 認證認可實驗室資質，試驗能力覆蓋低壓成套威騰電氣集團股份有

64、限公司 招股說明書（上會稿）1-1-23 開關設備和控制設備、母線干線系統、金屬材料產品共 41 項實驗項目。截至 2020 年 9 月 30 日，公司擁有發明專利 28 項，實用新型專利 183 項，外觀設計專利 8 項。共計形成核心技術 8 項，該類核心技術均與公司主營業務密切相關。公司現已與多家科研院所進行合作研發。公司經過多年的市場開拓和培育，不斷提高產品質量及服務水平，在業內建立了質量可靠、服務完善的品牌形象，在國內母線行業中具有較高的知名度和品牌影響力。2015 年公司“WETOWN”商標被國家工商總局認定為“中國馳名商標”。公司成為國家電網有限公司、中國移動通信集團有限公司、華為

65、技術有限公司、ABB、通用電氣、阿里巴巴（中國）網絡技術有限公司、隆基樂葉光伏科技有限公司、重慶長安汽車股份有限公司等大型企業的供應商，公司生產的母線產品已應用于國家體育場（鳥巢）、港珠澳大橋、北京大興國際機場、上海世博園、廣州亞運會場館等多項國家重點工程。五、發行人技術先進性情況、研發技術產業化情況及未來發展戰略五、發行人技術先進性情況、研發技術產業化情況及未來發展戰略（一）技術先進性（一）技術先進性 公司所生產的母線產品與電纜均屬于輸配電領域，主要用于電力的傳輸。與電纜相比，母線產品在載流能力與散熱能力方面具有顯著優勢，能夠有效減少電力在傳輸過程中的能源損耗，產品可靠性更高。同時，母線的安

66、裝通常通過拼接進行，在結構設計方面較為靈活，相較于電纜取電更加方便。母線產品是技術密集型產品，技術研發過程中涉及材料、電氣工程、機械工程、工業設計等多項學科技術。母線研發、制造過程形成的工藝技術是母線生產企業的核心競爭力，公司經過多年的生產、研發經驗積累，沉淀出自主研發的 8大核心工藝技術，即密集型母線外殼結構及其加工工藝技術、樹脂澆注母線的配方及其澆注工藝技術、母線導體全自動粉末流化涂覆工藝技術、涂錫銅帶精密加工技術與超聲波表面處理控制技術、母線插接箱結構設計與安全連鎖技術、管型母線接頭結構設計與連接技術、高導電率銅導體原材料配方與加工工藝技術和高導電率鋁導體、高導熱系數鋁型材原材料配方與加

67、工工藝技術。（二）研發能力情況（二）研發能力情況 公司一直堅持自主研發與創新，已建成包含江蘇電能傳輸母線設備工程技術威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-24 研究中心、省級共享實驗室、江蘇省博士后創新實踐基地、江蘇省認定企業技術中心，設有揚中本部、南京及廣州三大研發中心。為了保持公司持續的技術領先優勢，公司積極展開與高校院所的產學研技術開發模式，先后與西安交通大學、華北電力大學、東南大學、武漢材料保護研究所等高校院所開展“產、學、研”合作。另外，公司建有電器產品檢測中心，引進了一批國內外先進的試驗及測試設備，目前已經具備等離子光譜分析、大電流溫升、局部放電、老化、鹽霧、防塵防

68、水、材料導熱系數、交變濕熱、抗拉強度、阻燃等測試和試驗能力，主要為新產品開發過程提供設計驗證、摸底測試。此外，公司已獲得國家認監委 CNAS認證認可實驗室資質，試驗能力覆蓋低壓成套開關設備和控制設備、母線干線系統、金屬材料產品共 41 項實驗項目。（三）研發技術產業化情況（三）研發技術產業化情況 威騰電氣一直致力于打造母線行業民族第一品牌。發行人自成立以來一直專注母線產品的研發、制造及銷售。在成立當年就在國內推出密集型鋁合金外殼母線，是較早推出此類產品的企業之一；2005 年，公司推出 600 兆瓦機組使用的高壓離相封閉母線，躋身高壓母線生產商之列；2006 年，公司成立了母線產品研究所和實驗

69、室；2007 年，公司與美國通用電氣建立了合作伙伴關系，成為其母線產品供應商；2008 年、2014 年，公司分別投資生產銅排、鋁排和鋁型材等產品，產業鏈向上游延伸，以提升產品質量、改善交付周期、增強市場競爭力；2011 年、2014 年，公司又分別擴充了涂錫銅帶和中低壓成套設備產品線，進一步豐富了公司的產品種類提升了公司的競爭力；2016 年公司成為了國際知名電力設備制造商 ABB 集團的母線產品供應商；2017 年 8 月，公司所產核電用中壓樹脂絕緣母線被江蘇省經濟和信息化委員會認定為 2017 年度江蘇省專精特新產品。經過在母線領域多年的深耕探索，公司現已在母線產品結構、產品制造的配方及

70、工藝方面形成了較強優勢，所產數十類母線產品可以覆蓋下游主要應用場景。近年來，公司獲得了廣泛的客戶認可，具有良好的客戶口碑。截至目前，公司生產的母線產品已應用于國家體育場（鳥巢）、港珠澳大橋、北京大興國際機場、上海世博園、廣州亞運會場館等多項國家重點工程。公司客戶已覆蓋電力、電子、威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-25 汽車制造、軌道交通、數據中心、冶金化工、商業地產、新能源等行業內知名企業。公司已取得的主要核心科技成果涉及密集型母線外殼結構及其加工工藝技術、樹脂澆注母線的配方及其澆注工藝技術、母線導體全自動粉末流化涂覆工藝技術、高導電率銅導體原材料配方與加工工藝技術、高導電

71、率鋁導體、高導熱系數鋁型材原材料配方與加工工藝技術等，上述核心成果使公司具備自主獨立研發、設計、生產高質量高效節能母線的能力，公司的科研創新以實現產業化落地為目的，科技成果與產業融合度較高。2017 年-2019 年、2020 年 1-6 月，公司的主營業務收入分別為 72,685.50 萬元、92,572.00 萬元、89,337.79 萬元、31,868.53 萬元，低壓母線、高壓母線銷售額占主營業務收入比例分別為 63.62%、60.32%、56.66%、52.47%。（四）未來發展戰略（四）未來發展戰略 公司將秉承“專業致勝”的發展理念，堅持為客戶提供更優質產品和最專業服務，以綠色、集

72、成、智能為產品發展方向，融入智能制造 2025 理念，逐步實現公司產品的智能制造；充分運用自有品牌“威騰電氣”和 OEM 品牌市場影響力，進一步提升技術、市場、品質等方面核心競爭優勢，搶占高端產品市場，擴大國際市場份額，致力于打造母線行業民族第一品牌，成就全球母線領域知名品牌。業務方面，公司將充分利用國家產業升級和轉型、“一帶一路”帶來的發展機遇，運用現有的企業技術積累、品牌影響力、精細化管理團隊，重點開發性能更優越的高低壓母線、數據中心專用母線產品，擴大母線產品的領先優勢。同時，借鑒母線產品的生產規模、質量、技術、成本等優勢經驗，推動智能電氣產品的發展，提高公司成套電氣設備和智能元器件產品的

73、市場占有率，進而鞏固公司在輸配電及控制設備制造行業的市場地位。研發方面，公司將持續加大研發投入，擴大公司的核心技術優勢，以揚中本部、廣州和南京三個研發中心為基礎，加強與知名高校、科研院所開展“產、學、研”合作，籌建國家級技術中心，完善以原創專利技術和合作開發的專有技術為主的知識產權體系；加快新一代智能母線、專用及特種母線、智能中壓成套開關威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-26 設備、智能元器件等產品的研發進程，逐步提高公司電氣產品的系統集成能力。進一步提升公司電器產品檢測中心的試驗檢測能力，并通過中國合格評定認可委員會（CNAS）的資格認可，并在此基礎上申請 CMA 中國計

74、量認證。市場方面，公司將搭建戰略客戶發展平臺，通過進一步提升品質、增強個性化服務能力，提高客戶的粘性，擴大戰略客戶在主營業務中的占比；側重于電網、數據中心、軌道交通、新能源等行業，組建市場拓展團隊，提高重點行業的市場占有率，針對特定行業的需求，以差異化產品策略形成新的業務增長；利用國際業務部及中國香港、中國澳門的銷售團隊積極拓展海外新興市場，擴大公司品牌在國際市場的影響力。投資方面，公司將融入智能制造 2025 理念，加快企業 MES、WMS、ERP等信息化項目的系統集成，實現產品生產向自動化、智能化制造過渡，打造智能工廠，進一步優化和提升產能；新增專用設備和產線，形成新型母線、智能電氣產品的

75、制造能力，增加新的經濟增長點。滿足客戶不斷增長的需求，進一步擴大市場份額和品牌影響力，增強企業盈利能力，提升企業綜合競爭力。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準（一）市值結論（一）市值結論 綜合威騰電氣報告期內外部股權融資估值以及采用可比上市公司比較法得到的評估結果，威騰電氣預計市值不低于 10 億元。（二）財務指標（二）財務指標 2018 年和 2019 年，發行人的凈利潤（以扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤孰低）分別為 5,067.07 萬元和 5,270.25 萬元。2019 年，發行人的營業收入為 90,817.41 萬元。（三）標準適用判定（三）標準適

76、用判定 發行人結合自身狀況，選擇適用上海證券交易所科創板股票上市規則第2.1.2 條第（一）款規定的上市標準：“（一）預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-27 七七、發行人公司治理特殊安排發行人公司治理特殊安排 發行人未針對公司治理建立特殊安排。八、募集資金用途八、募集資金用途 公司實際募集資金將全部用于公司主營業務相關的項目，具體如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項

77、目投資總額 募集資金擬投入金額募集資金擬投入金額 1 母線車間智能化升級改造項目 16,293.17 16,293.17 2 年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及 63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目 14,236.91 14,236.91 3 研發中心建設項目 5,031.00 5,031.00 4 補充流動資金 5,000.00 5,000.00 合計合計 40,561.08 40,561.08 上述項目將主要使用募集資金投入，如果公司本次公開發行 A 股股票募集資金相對于項目所需資金存在不足，不足部分公司將通過自有資金、銀行借款等途徑解決。若本次發行實際募集資金（扣除對應的發

78、行費用后）超過上述募投項目的投資需要，則多余資金將按照國家法律、法規及證券監管部門、交易所的相關規定履行法定程序后使用。在募集資金到位前，公司將根據各募集資金投資項目的實際付款進度，通過自有資金或銀行貸款等方式支付上述項目款項。募集資金到位后用于支付相關項目剩余款項及根據監管機構的要求履行相關程序后置換先期投入資金。公司募集資金用途具體情況詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-28 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00

79、元 發行股數 本次公開發行的股票數量不超過 3,900 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%，本次發行不涉及原股東公開發售股份的情況 每股發行價格【】元 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況-保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及其相關子公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 發行市盈率【】倍（每股發行價除以發行后每股收益）發行后每股收益【】元/股（按經審計截至【】年【】月【】日期間扣除非經常損益前后孰低的歸屬于母公司所有者凈利潤除以本次發行后總股本）發行前每股凈

80、資產 4.79 元/股（按經審計截至 2019 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者的凈資產除以發行前總股本）發行后每股凈資產【】元/股（按本次發行后歸屬于母公司所有者的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司所有者的凈資產按經審計截至【】年【】月【】日歸屬于母公司所有者的凈資產和本次募集資金凈額之和計算）發行市凈率【】倍（按照每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 網下向配售對象詢價發行和網上資金申購定價發行相結合的方式或采用中國證券監督管理委員會核準的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和已經在上海證券交易所科創板開立證券賬戶的投資者（法律、法規禁止購買者除外

81、）；中國證券監督管理委員會或上海證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式 余額包銷 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，其中主要包括承銷及保薦費【】萬元、審計及驗資費【】萬元、律師費【】萬元；發行手續費及其他【】萬元 注：本次發行各項費用均為不含增值稅金額。二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人：威騰電氣集團股份有限公司（一）發行人：威騰電氣集團股份有限公司 法定代表人 蔣文功 注冊地址 揚中市新壩科技園南自路 1 號 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-29 聯系地址 揚中市新壩科技園南自路 1 號 聯系電話 0511-882272

82、66 傳真號碼 0511-88227266 聯系人 吳波（二）保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司（二）保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人 張佑君 注冊地址 廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系地址 北京市朝陽區亮馬橋路 48 號中信證券大廈 21 層 聯系電話 010-6083 3047 傳真號碼 010-6083 3083 保薦代表人 薛萬寶、胡璇 項目協辦人 龔遠霄 項目其他經辦人 趙亮、謝雨豪、李永深、王粟壹（三）發行人律師：上海市錦天城律師事務所（三）發行人律師：上海市錦天城律師事務所 機構負責人 顧功耘 聯系地址 上海市浦東新區

83、銀城中路 501 號上海中心大廈 9、11、12 層 聯系電話 021-20511000 傳真號碼 021-20511999 經辦律師 李云龍、吳思嘉、陳禹菲（四）會計師事務所：蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合伙）（四）會計師事務所：蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合伙）機構負責人 詹從才 聯系地址 南京市中山北路 105-6 號中環國際廣場 21-23 層 聯系電話 025-83302260 傳真號碼 025-83235046 經辦注冊會計師 陳玉生、祁成兵（五）資產評估機構：江蘇中企華中天資產評估有限公司（五）資產評估機構：江蘇中企華中天資產評估有限公司 機構負責人 謝肖琳 聯系地址 天寧區

84、北塘河路 8 號恒生科技園二區 6 幢 1 號 聯系電話 0519-88155678 傳真號碼 0519-88155675 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-30 經辦評估師 石玉、樊曉忠（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 地址：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號 聯系電話：021-68870587 傳真：021-58899400（七）收款銀行：（七）收款銀行：【】【】住所：【】聯系電話：【】（八）申請（八）申請上市的證券交易所上市的證券交易所：上海證券交易所：上海證券交易所 地址：上海市浦

85、東南路 528 號證券大廈 聯系電話：021-68808888 傳真：021-68804868 三、發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其三、發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間的關系負責人、高級管理人員、經辦人員之間的關系 本次發行前，金石灝汭持有發行人 3.66%股份，其母公司金石投資系本次發行的保薦機構（主承銷商）中信證券的全資子公司。除此以外，截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行的中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有發行人股份，與發行人也不存在其他

86、權益關系。四、有關本次發行并上市的重要日期四、有關本次發行并上市的重要日期 序號序號 內容內容 日期日期 1 刊登發行公告日期【】2 開始詢價推介日期【】3 刊登定價公告日期【】4 申購日期和繳款日期【】5 股票上市日期【】威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-31 第四節第四節 風險因素風險因素 一、經營風險一、經營風險（一）業績（一）業績持續持續下滑的風險下滑的風險 2019 年，公司實現主營業務收入 89,337.79 萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5,270.25萬元，分別較2018年同比下降3.49%、0.30%。2020 年上半年，受到境內外新

87、冠疫情、香港政治因素、ABB 集團收購通用電氣的電氣業務后產品市場策略調整的不確定性等因素影響，公司的母線產品、中低壓成套設備產品銷售收入下降，導致公司 2020 年上半年的營業收入較 2019年同期下滑。同時，2019 年下半年以來，公司持續增加對西屋品牌的投入，但截至目前西屋子公司收入規模較小，不能覆蓋固定費用。以上因素疊加導致公司2020 年上半年凈利潤較 2019 年同期亦出現下滑。具體而言，2020 年上半年，威騰電氣實現營業收入 32,899.58 萬元，較 2019年同期下降22.39%；實現扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 839.03萬元，較 2019年同期下降 62.35%。

88、受上半年業績下滑影響，預計上述因素仍將對公司 2020 年全年業績造成負面影響。因此，發行人將面臨經營業績持續下滑的風險。（二二）市場競爭加劇風險市場競爭加劇風險 公司的主要收入來源于母線系列產品，主要面臨兩方面的市場競爭。一方面，母線產品主要應用于配電系統，電線電纜可應用于輸電、配電系統，在二者的共同應用領域即配電以及發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配中，母線適合用于電力干線回路及設備一次主回路及大功率、高負載用電場所電能的傳輸，電纜適合用于多回路、低負載輸配電場所；我國電線電纜行業企業數量較多，規模較大，因此，在相關領域公司將面臨較大的市場競爭。另一方面，截至目前與國際知名母線品牌施耐德、

89、西門子、ABB 等相比，公司在銷售規模、品牌影響力等方面仍有一定差距。隨著上述國際品牌逐漸加大國內市場的拓展力度，采用OEM/ODM、合營等各種方式擴大國內市場份額，公司面臨的市場競爭日益加劇。若公司產品的技術發展滯后于行業技術發展，無法持續滿足客戶對產品的技術需威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-32 求，公司可能面臨產品競爭力減弱、市場份額下降甚而銷售收入下滑的風險。（三）涂錫銅帶產品受光伏行業影響較大的風險（三）涂錫銅帶產品受光伏行業影響較大的風險 涂錫銅帶是公司的重要產品之一。2017 年至 2020 年 6 月，公司涂錫銅帶產品分別實現營業收入 17,498.75

90、萬元、23,347.80 萬元、21,891.43 萬元、9,659.06萬元，占當期營業收入的比例分別為 24.07%、25.22%、24.50%、30.31%。涂錫銅帶的下游應用領域較為集中，主要應用于光伏組件電池片的連接，在整個光伏產業鏈中，以涂錫銅帶等為原料的光伏組件制造處于產業鏈的中游；報告期內，公司涂錫銅帶產品的主要客戶為隆基樂葉光伏科技有限公司、晶澳太陽能有限公司、晶科能源有限公司、REC Solar Pte.Ltd.等光伏企業。因此，光伏行業的發展情況對于公司涂錫銅帶的生產經營影響較大。如果未來光伏行業受政策變化、市場需求變化或其他不利因素影響導致景氣度下降，公司涂錫銅帶的營業

91、收入將存在下降的風險。（四四）市場需求變動風險市場需求變動風險 公司屬于輸配電及控制設備制造行業，行業發展與國家固定資產投資規模息息相關，如果未來宏觀經濟發生較大波動，經濟增速疲軟，將會導致國家固定資產投資規模增速放緩，從而影響輸配電及控制設備制造行業的發展。近年來，國內宏觀經濟增長的不確定性因素增多，如果我國宏觀經濟增長乏力，將使得行業下游客戶對母線、成套開關設備等產品的需求大幅下降，進而導致公司面臨業績下滑超過 50%的風險。（五五）境外）境外經營風險經營風險 公司在中國香港、中國澳門擁有子、孫公司，負責對部分海外市場的客戶開發與維系。但是，由于屬境外經營，中國香港、中國澳門在法律環境、經

92、濟政策、市場形勢以及文化、習俗等方面與中國境內存在差異，可能會給本公司境外的子、孫公司帶來合規性的經營性風險。此外，若公司不能持續提高海外業務的經營和管理水平，將影響海外業務的拓展。（六六）開展套期保值的風險）開展套期保值的風險 為應對上游采購價格波動，公司按照行業慣例通過期貨開展套期保值操作，但受到偶發的操作風險和經濟事件等多重因素影響，銅、鋁期貨產品價格可能出威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-33 現難以預計的劇烈變動，從而使得公司期貨操作面臨損失風險。二、二、財務風險財務風險（一）（一）應收款項無法收回的風險應收款項無法收回的風險 報告期內，公司應收賬款的規模較大。截

93、至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12月 31 日和 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，應收賬款賬面余額分別為39,877.08 萬元、54,197.87 萬元、58,076.98 萬元和 55,281.44 萬元，占公司總資產比重分別為 48.21%、55.75%、57.49%和 55.07%，如果公司貨款催收不及時，或主要債務人經營狀況發生惡化，則存在應收賬款無法收回的風險。報告期各期末，公司應收票據（應收款項融資）余額分別為 1,726.96 萬元、4,343.20 萬元、7,096.81 萬元和 6,167.19 萬元，其中，銀行承兌

94、匯票分別為 1,513.06萬元、3,863.42 萬元、6,384.96 萬元和 4,578.57 萬元，商業承兌匯票分別為 213.90萬元、479.78 萬元、711.85 萬元和 1,588.62 萬元。未來，隨著業務規模逐漸擴大，如果公司不能合理控制應收票據規模，對應收票據不能有效管理，或者下游客戶、承兌銀行經營情況發生不利變化，公司將面臨應收票據到期無法兌付的風險。（二）（二）原材料價格波動的風險原材料價格波動的風險 原材料是公司產品成本的主要構成，2017 年至 2020 年 6 月，發行人主要采購電解銅、鋁棒、銅材、鋁材及錫等原材料。公司相關產品的采購價格主要參照“長江有色金屬

95、網”和“上海有色金屬網”的銅、鋁現貨價格。銅、鋁屬于大宗商品，其價格受宏觀經濟形勢及市場投資因素的影響較大，并且由于原材料價格除受宏觀經濟形勢、市場供求關系影響外，還因其金融衍生品屬性受到期貨市場的影響，而公司產品銷售價格主要受市場供求關系影響，銷售價格與原材料價格的變動無法完全同步，因而若公司所需原材料價格出現大幅波動，公司可能無法完全轉移風險，從而對公司產品的毛利和整體利潤水平產生負面影響。（三）（三）存貨跌價風險存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 8,156.58 萬元、10,382.96 萬元、6,397.98 萬元和 8,222.59 萬元，占各期末資產總額的比例分別

96、為 9.86%、10.68%、6.33%、8.19%。由于報告期各期末公司存貨賬面余額較高，若下游客戶采購政策或經營情況發生重大變化導致對公司產品需求下降，公司存貨可能面臨跌價風威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-34 險，從而對公司經營業績產生不利影響。（四）（四）稅收優惠政策變動風險稅收優惠政策變動風險 公司 2009 年起經江蘇省科技廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局認定為江蘇省高新技術企業。2015 年 10 月通過第二次復審（證書編號GR201532002073，有效期三年），2018 年 11 月 30 日通過第三次復審（證書編號 GR2018320055

97、49，有效期三年）。公司子公司江蘇威騰新材料科技有限公司于 2018 年 11 月 28 日經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局認定為江蘇省高新技術企業并獲得高新技術企業證書（證書編號：GR201832002841，有效期三年）。公司子公司江蘇威騰配電有限公司于 2019 年11 月7日經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局認定為江蘇省高新技術企業并獲得高新技術企業證書（證書編號：GR201932001871，有效期三年）。未來，若公司不能持續符合高新技術企業的相關標準，或國家調整高新技術企業的稅收優惠政策、降低稅收優惠的幅度，公司所得稅費用將增加，稅

98、后經營業績將受到一定的影響。（五五）毛利率波動風險）毛利率波動風險 2017 年-2020 年 6 月，公司各期主營業務毛利率分別為 26.85%、25.53%、24.80%、23.77%，存在一定的波動。公司主營產品包括低壓母線、高壓母線、涂錫銅帶、中低壓成套設備、銅鋁制品等，報告期內公司毛利率因產品收入結構變化存在一定的波動。若發行人根據自身的發展戰略調整產品結構，公司的毛利率仍存在波動的風險。（六六）與關聯方諾得物流關聯交易規模增長的風險）與關聯方諾得物流關聯交易規模增長的風險 2018 年 7 月，關聯方諾得物流及其他兩家物流公司在發行人組織的招標中中標，自 2018 年 8 月起為發

99、行人提供運輸服務。2018 年、2019 年、2020 年 1-6月，公司因向諾得物流采購運輸服務發生關聯交易金額分別為 103.64 萬元、312.93 萬元和 84.64 萬元，占同期物流費比例分別為 7.74%、26.10%和 19.84%。2020 年 7 月，因協議到期，發行人再次組織物流公司招標，諾得物流等三家公威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-35 司中標。報告期內，各家中標物流公司根據年度運輸框架合同約定劃分的承運區域為發行人及其下屬主體提供物流服務；諾得物流負責運輸銷往新疆地區的自有品牌高低壓母線、WavePro 授權品牌低壓母線，銷往除山西、湖南等八個省

100、份及新疆以外地區的自有品牌高低壓母線，合作期限至 2022 年 7 月 31 日。如發行人未來在諾得物流負責的承運區域的銷售規模大幅增長，將導致發行人與諾得物流之間的關聯交易規模隨之增長。三、三、技術風險技術風險（一）技術創新不足的風險（一）技術創新不足的風險 公司是研發驅動型公司，一直專注于高壓母線、低壓母線、涂錫銅帶、中低壓成套設備等產品研發生產銷售。如果未來公司的技術創新無法適應行業的發展趨勢，將導致公司無法在未來的行業競爭中占據領先地位，將對公司經營業績造成一定的不利影響。（二）核心技術泄露的風險（二）核心技術泄露的風險 公司目前掌握了一系列具有自主知識產權的核心技術，涵蓋了公司主要產

101、品的設計、生產工藝等，對公司產品迭代創新，提升市場競爭力至關重要。如果因工作疏忽、管理不善、外界惡意竊取等導致公司核心技術泄露、知識產權遭到第三方侵害等情形，將會對公司的生產經營和技術研發創新造成不利影響。（三）核心技術人員流失風險（三）核心技術人員流失風險 公司對核心技術人員的綜合素質要求較高，行業內復合型研發人才較為緊缺。隨著市場競爭的加劇，人才競爭日趨激烈，公司若不能持續加強技術研發人員的引進、培養，完善激勵機制，則存在技術人才流失的風險，進而影響公司的持續研發能力和產品創新能力。四四、內控風險、內控風險（一）（一）規模擴張導致的管理風險規模擴張導致的管理風險 隨著公司業務成長，公司的資

102、產規模、人員規模和業務規模都將隨之擴大，對公司的管理提出了更高要求，公司存在高速成長帶來的管理風險。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-36（二）（二）實際控制人控制實際控制人控制的的風險風險 在本次發行前，公司實際控制人蔣文功、蔣政達直接和間接控制發行人 61.31%的股權。本次發行后，如果實際控制人利用其身份、地位，通過行使表決權對公司的人事、經營決策等進行控制，可能會使公司的法人治理結構不能有效發揮作用，從而給公司經營及其他股東的利益帶來損害。因此，公司存在實際控制人控制的風險。五、法律風險五、法律風險（一）品牌許可續期風險（一）品牌許可續期風險 2016 年 12 月

103、 31 日，發行人與美國西屋電氣簽訂許可協議，約定美國西 屋 電氣授權發行 人在特許區域內（中國）使用與產品 有關的商標、的獨占許可，合同基礎期限為自 2017 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日。2017 年 4月 27 日，發行人與美國西屋電氣簽署了商業名稱許可協議，約定美國西屋電氣授權發行人將“西屋”作為發行人產品營銷和銷售業務相關商業名稱的一部分來使用，商業名稱指“西屋中壓開關設備（江蘇）有限公司”。2017 年 7月 6 日，美國西屋電氣出函確認西屋中壓是西屋品牌產品獨家被授權商，西屋中壓有權使用上述五個商標對高低壓母線、成套開關設備等產品進行研發、制造、銷售及服務

104、等工作。2017 年 8 月 31 日，發行人與美國西屋電氣簽署了1 號修訂案，修改了“商業名稱”定義的相關條款，約定“商業名稱”指商業名稱“西屋中壓開關設備有限公司”和商業名稱“江蘇西屋母線有限公司”，或者特許人可能以書面形式批準的其它包含“西屋”二字的商業名稱。西屋中壓有權使用商標對前述產品進行研發，制造，銷售，推廣及售后等工作。根據上述協議及確認函，西屋中壓、西屋母線可以在生產銷售高低壓母線、中壓成套開關設備及元器件等產品時使用“西屋”商號。2020 年 3 月 26 日，美國西屋電氣與發行人簽署了 商標許可和商號協議，約定美國西屋電氣獨家授權發行人在推廣和銷售斷路器、安裝開關、插座、面

105、板式無線路由器、接線板、多功能連接器、低壓成套開關設備及相關元器件過程中將名稱“西屋”作為商號“西屋低壓開關設備（鎮江）有限公司”的一部分。根威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-37 據該協議，發行人取得了生產銷售低壓成套開關設備及元器件等產品的“西屋”品牌獨占許可。如果未來美國西屋電氣終止其與發行人的合作，發行人的業務開展將受到一定的不利影響。（二）無法取得許可授權的風險（二）無法取得許可授權的風險 發行人現有“西屋”系列子公司包括西屋中壓、西屋母線、西屋低壓、西屋電工、西屋電氣、西屋國際。報告期內，考慮合并抵消后，“西屋”系列子公司收入分別為 293.26 萬元、129.

106、32 萬元、1,535.24 萬元及 315.02 萬元，占各期營業收入比重較小。截至招股說明書簽署日，西屋中壓、西屋母線、西屋低壓已經獲得美國西屋電氣授權；西屋電氣正在申請注銷手續，西屋國際承諾不從事與西屋品牌相關的生產、銷售活動，不涉及取得許可授權事項。西屋電工正在就取得相關許可授權與美國西屋電氣開展積極溝通。若后續西屋電工無法取得授權，則發行人經營可能受到一定影響。六、發行失敗的風險六、發行失敗的風險 根據上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法，若本次發行過程中，發行人投資價值無法獲得投資者的認可，導致發行認購不足，則發行人亦可能存在發行失敗的風險。七七、募投項目募投項目的風險的風險

107、（一）（一）募投項目募投項目實施風險實施風險 發行人本次發行募集資金擬運用于“母線車間智能化升級改造項目”、“年產2000套智能化中壓成套開關設備及63000臺智能型（可通信）低壓電器項目”、“研發中心建設項目”及補充流動資金。受到募集資金到位時間、市場需求變化的影響，募投項目存在不能按計劃順利實施、效益無法達到預期或延遲體現的風險。（二）募投項目實施后對發行人業務模式、產品結構、財務狀況影響較大，（二）募投項目實施后對發行人業務模式、產品結構、財務狀況影響較大，新增產能難以消化的風險新增產能難以消化的風險 本次發行募投項目包括母線車間智能化升級改造項目、年產 2000 套智能化威騰電氣集團股

108、份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-38 中壓成套開關設備及 63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目、研發中心建設項目、補充流動資金等，以上募投項目實施完成后，公司將新增 211,000 米/年高低壓母線產能、年產 2000 臺智能化中壓成套開關設備的產能、年產 63000 臺智能型（可通信）低壓電器的產能。從公司經營角度，由于不同的產品在客戶開拓、生產銷售模式、回款約定等方面均存在差異，因此，本次募投項目的實施可能造成公司產品結構發生變化，從而可能進一步影響到公司的業務模式及財務情況。從產能消化角度，報告期內，中低壓成套設備的產銷規模較小，尚不屬于發行人的核心技術產品；而高低壓母線與

109、中低壓成套設備存在一定技術差異，如果發行人的技術儲備未能較好的應用于“年產 2000 套智能化中壓成套開關設備及63000 臺智能型（可通信）低壓電器項目”，則可能對發行人的生產經營造成不利影響。與此同時，若未來市場容量低于預期或公司市場開拓不利，也可能導致本次募集資金投資項目投產后面臨不能及時消化新增母線、中低壓成套設備產能的風險。因此，本次募投項目的實施可能存在對發行人業務模式、產品結構、財務狀況影響較大的風險及新增產能難以消化的風險。（三）新增固定資產折舊（三）新增固定資產折舊攤薄公司經營業績的風險攤薄公司經營業績的風險 募投項目建成后，將新增大量固定資產，年新增折舊、費用金額較大。如果

110、募集資金投資項目不能按預計產生效益以彌補新增投資帶來的成本、費用增長，將在一定程度上影響公司的凈利潤、凈資產收益率，降低公司的盈利能力。（四）凈資產收益率攤薄風險（四）凈資產收益率攤薄風險 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月公司扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率分別為 10.56%、10.85%、9.88%和 1.48%。截至 2020 年 6 月 30日，本公司歸屬于母公司凈資產為 57,147.06 萬元。預計本次發行完成后，公司凈資產規模將比發行前顯著增加。由于募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期。若在此期間內公司凈利潤的增長不能與公司凈資產增長

111、保持同步，則凈資產收益率短期內存在較以前年度下降的風險。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-39 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 威騰電氣集團股份有限公司 英文名稱 Wetown Electric Group Co.,Ltd.注冊資本 11,700 萬元 實收資本 11,700 萬元 法定代表人 蔣文功 有限公司成立日期 2004 年 1 月 7 日 股份公司成立日期 2015 年 11 月 26 日 公司住所 揚中市新壩科技園南自路 1 號 登記注冊號 913211007558988918 郵政編碼 212200

112、聯系電話 0511-88227266 傳真號碼 0511-88227266 互聯網網址 http:/ 電子信箱 DMBwetown.cc 信息披露部門、責任人及聯系方式 公司董事會辦公室負責信息披露和投資者關系管理，負責人為董事會秘書吳波，聯系電話 0511-88227266 二、發行人的設立及股本及股東的變化情況二、發行人的設立及股本及股東的變化情況（一）發行人的設立（一）發行人的設立 1、有限公司設立情況、有限公司設立情況 發行人的前身威騰有限設立時注冊資本為 500 萬元，江蘇立信會計師事務所有限公司于 2004 年 1 月 5 日出具蘇立信所驗字（2004）第 004 號 驗資報告，載

113、明經審驗，截至 2004 年 1 月 5 日止，威騰有限（籌）已收到全體股東繳納的注冊資本合計人民幣 500 萬元整，其中貨幣資金出資 500 萬元 2004 年 1 月 5 日，江蘇立信會計師事務所出具。2004 年 1 月 7 日，威騰有限獲準設立登記，取得鎮江市揚中工商行政管理局核發的企業法人營業執照。威騰有限設立時股權結構如下表所示：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-40 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資出資比例比例 1 有能集團 270.00 270.00 54.00%2 蔣文功 80.00

114、80.00 16.00%3 黃振如 50.00 50.00 10.00%4 夏峰 50.00 50.00 10.00%5 陸俊 50.00 50.00 10.00%合計合計 500.00 500.00 100.00%2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2015 年 11 月 9 日，威騰有限召開股東會，同意將威騰有限整體變更為股份有限公司，并根據蘇亞金誠 2015 年 11 月 8 日出具的“蘇亞專審【2015】239 號”審計報告，以威騰有限截至 2015 年 9 月 30 日經審計的凈資產 256,855,263.9元，其中 100,000,000 元折為 100,000,000 股，

115、余額 156,855,263.9 元計入資本公積；威騰有限全體股東作為發起人，以各自在威騰有限的股權所對應的凈資產認購股份有限公司的股份；同意公司名稱變更為“江蘇威騰電氣集團股份有限公司”。2015 年 11 月 9 日，威騰有限全體股東簽署了發起人協議書。2015 年 11 月 9 日，江蘇中天資產評估事務所有限公司出具了蘇中資評報字（2015）第 C2086 號江蘇威騰母線有限公司改制設立股份有限公司的凈資產評估報告，經評估，威騰有限截至 2015 年 9 月 30 日的凈資產評估值為 32,062.84萬元。2015 年 11 月 25 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，會議審議通

116、過了股份有限公司章程。2015 年 11 月 25 日，蘇亞金誠出具“蘇亞驗【2015】41 號”驗資報告，載明截至 2015 年 11 月 25 日止，威騰電氣（籌）已收到全體發起人繳納的注冊資本 100,000,000 元，凈資產大于股本的 156,855,263.90 元計入威騰電氣（籌）的資本公積。2015 年 11 月 26 日，發行人取得鎮江市工商行政管理局換發的 營業執照。整體變更后，威騰電氣發起人及持股情況具體如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-41 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 蔣文功 3,493.7

117、2 34.94%2 威騰投資 3,180.08 31.80%3 鎮江國控 1,600.00 16.00%4 綠洲新城 1,000.00 10.00%5 博愛投資 500.00 5.00%6 黃振如 226.20 2.26%合計合計 10,000.00 100.00%（二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 1、2017 年年 6 月，股本增加至月，股本增加至 10,570 萬股萬股 2017 年 1 月 16 日，公司召開 2017 年第一次臨時股東大會，會議審議通過了關于的議案 關于簽署附條件生效的的議案 關于授權公司董事會負責辦理股票發行相關事宜的議案 等議案。

118、會議決議同意增發 570 萬股普通股，增資后的總股本為 10,570萬股；新股由金石灝汭和劉錦成以現金方式認購，增資價格每股 7 元，增資總額為 3,990 萬元，其中 570 萬元作為公司股本，3,420 萬元計入資本公積。2017 年 2 月 20 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（信會師報字【2017】第 ZA10500 號），截至 2017 年 2 月 17 日，威騰電氣已分別收到金石灝汭、劉錦成以貨幣形式繳納的認購資金 2,996 萬元、994 萬元。2017 年 6 月 12 日，股轉公司出具“股轉系統函【2017】3024 號”關于威騰電氣集團股份有限公司股票發行

119、股份登記的函，對公司該次股票發行的備案申請予以確認。2017 年 8 月 18 日，鎮江仁和永信資產評估有限公司出具“鎮仁和永信評報字（2017）第 048 號”威騰電氣集團股份有限公司擬定向增發股份涉及威騰電氣集團股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書。2017 年 10月 17 日，鎮江市國資委出具接受非國有資產評估項目備案表，載明評估對象為威騰電氣股東全部權益價值，資產評估委托方為鎮江國控，評估報告書編號“鎮仁和永信評報字（2017）第 048 號”，評估基準日為 2016 年 12 月 31 日，評估結果使用有效期至 2017 年 12 月 31 日。威騰電氣集團股份有限公

120、司 招股說明書（上會稿）1-1-42 2017 年 6 月 29 日，公司就本次變更在鎮江市工商行政管理局完成了變更登記。本次變更完成后，威騰電氣的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 蔣文功 3,493.72 33.05%2 威騰投資 3,180.08 30.09%3 鎮江國控 1,600.00 15.14%4 綠洲新城 1,000.00 9.46%5 博愛投資 500.00 4.73%6 金石灝汭 428.00 4.05%7 黃振如 226.20 2.14%8 劉錦成 142.00 1.34%合計合計 10,570.00 100.0

121、0%2、2017 年年 11 月月，股本增加至股本增加至 11,700 萬股萬股 2017 年 8 月 16 日，公司召開 2017 年第二次臨時股東大會，會議審議通過了關于的議案 關于簽署附條件生效的的議案 關于授權公司董事會負責辦理股票發行相關事宜的議案等議案。會議決議同意增加公司股本至 11,700 萬股。公司向江蘇一帶一路基金、同創安元、海寧毅瑞和金建平發行普通股 1,130 萬股，每股價格 7.5元。2017 年 8 月 18 日，鎮江仁和永信資產評估有限公司出具“鎮仁和永信評報字（2017）第 048 號”威騰電氣集團股份有限公司擬定向增發股份涉及威騰電氣集團股份有限公司股東全部權

122、益價值評估項目資產評估報告書。2017 年 10月 17 日，鎮江市國資委出具接受非國有資產評估項目備案表，載明評估對象為威騰電氣股東全部權益價值，資產評估委托方為鎮江國控，評估基準日為2016 年 12 月 31 日，評估結果使用有效期至 2017 年 12 月 31 日。2017 年 9 月 12 日，山東和信會計師事務所（特殊普通合伙）出具“和信驗字（2017）第 000095 號”驗資報告，截至 2017 年 8 月 21 日，已分別收到江蘇一帶一路基金、同創安元、海寧毅瑞、金建平以貨幣形式繳納的認購資金4,500 萬元、1,995 萬元、1,230 萬元、750 萬元。威騰電氣集團股

123、份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-43 2017 年 10 月 31 日，股轉公司出具“股轉系統函【2017】6353 號”關于威騰電氣集團股份有限公司股票發行股份登記的函，對公司本次股票發行的備案申請予以確認。2017 年 11 月 10 日，公司就本次變更在鎮江市工商行政管理局完成了變更登記。本次變更完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 蔣文功 3,493.72 29.86%2 威騰投資 3,180.08 27.18%3 鎮江國控 1,600.00 13.68%4 綠洲新城 1,000.00 8.55%5 江蘇一

124、帶一路基金 600.00 5.13%6 博愛投資 500.00 4.27%7 金石灝汭 428.00 3.66%8 同創安元 266.00 2.27%9 黃振如 226.20 1.93%10 海寧毅瑞 164.00 1.40%11 劉錦成 142.00 1.21%12 金建平 100.00 0.85%合計合計 11,700.00 100.00%3、2017 年年 12 月，公司股票在股轉系統終止掛牌月，公司股票在股轉系統終止掛牌 2016 年 4 月 22 日，公司在股轉系統正式掛牌，證券代碼：836970，證券簡稱：威騰股份。2017 年 12 月 6 日，公司召開 2017 年第五次臨時股

125、東大會，會議審議通過關于申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案和關于授權董事會全權處理公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌相關事宜的議案。2017 年 12 月 26 日，公司收到股轉公司出具的“股轉系統函【2017】7383號”的關于同意威騰電氣集團股份有限公司終止股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函。同日，公司在股轉系統網站發布關于公司股票在全國中小企威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-44 業股份轉讓系統終止掛牌的公告，公告公司股票自 2017 年 12 月 29 日起終止在股轉系統掛牌。本次終止掛牌后，公司未再發生股權變更。（三）報告期內的重大資

126、產重組情況（三）報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組。三三、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況（一）新三板（一）新三板掛牌情況掛牌情況 詳見本招股說明書之“第五節 發行人基本情況”之“二、發行人的設立及股本及股東的變化情況”之“（二）報告期內的股本和股東變化情況”之“3、2017 年 12 月，公司股票在股轉系統終止掛牌”。（二）掛牌（二）掛牌期間受到期間受到處罰處罰情況情況 2017 年 6 月 26 日，股轉公司作出股轉系統發2017738 號關于對未按期披露 2016 年年度報告的掛牌公司及相關信息披露責任人采取自律監管措施

127、的決定，由于發行人未在 2016 年會計年度結束之日起四個月內編制并披露年度報告，股轉公司對發行人及董事長蔣文功、董事會秘書吳波采取出具警示函的自律監管措施。由于上傳年度報告時發生技術故障，導致發行人 2016 年年度報告未能及時披露。發行人已于 2017 年 5 月 2 日補充披露了 2016 年年度報告。根據 中華人民共和國行政處罰法 第八條規定：“行政處罰的種類：（一）警告；（二）罰款；（三）沒收違法所得、沒收非法財物；（四）責令停產停業；（五）暫扣或者吊銷許可證、暫扣或者吊銷執照；（六）行政拘留；（七）法律、行政法規規定的其他行政處罰?！币虼?，發行人被采取的自律監管措施不屬于行政處罰的

128、范疇，上述情形不屬于重大違法違規行為，且發行人已積極整改，對本次發行不構成實質性影響。除以上情形外，公司在股轉系統掛牌后，在公司治理、日常運營、股權轉讓、信息披露等方面均符合公司法等相關法律法規和公司章程的規定，不存在違法違規情形，不存在本次發行上市的實質性影響。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-45 四、發行人的股權結構和組織結構四、發行人的股權結構和組織結構（一）發行人股權結構圖（一）發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下：注：西屋中壓、西屋母線其余 20%股權均由西屋國際持有。蔣文功、蔣政達、柴繼濤等45名自然人股東蔣文功、蔣政達、柴繼濤等14名自

129、然人股東1.93%29.86%13.68%鎮江國控27.18%威騰投資8.55%綠洲新城威騰電氣蔣文功100.00%100.00%2.27%同創安元黃振如4.27%博愛投資5.13%一帶一路基金1.21%劉錦成1.40%海寧毅瑞3.66%金石灝汭0.85%金建平100%揚能繼億100%威騰電力100%威騰配電99%銘明澳門100%銘明香港70%威騰新材100%西屋國際100%威通電氣100%威騰生態80%威騰國際西屋中壓80%80%西屋母線西屋低壓55%馬克威爾廣州35%西屋電氣西屋電工安徽威騰100%68%100%藍鯨新材0.66%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-46（

130、二）發行人組織結構圖（二）發行人組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司的組織結構圖如下：五、發行人控股子公司、參股公司及分公司的簡要情況五、發行人控股子公司、參股公司及分公司的簡要情況 截至本招股說明書簽署日，公司有 16 家控股子公司、2 家參股公司、1 家分公司，具體情況如下：營銷中心董事會總經理股東大會運營中心制造中心技術中心財務中心綜合管理部人力資源部監事會董事會秘書董事會秘書辦公室薪酬與考核委員會戰略委員會審計委員會提名委員會審計部威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-47（一）控股子公司（一）控股子公司 截至本招股說明書簽署日，公司及其控股子公司基本情況、業務定位

131、及關系、生產線分布等具體情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）實收資本實收資本（萬元）（萬元）住所住所 股權結構股權結構 主營業務及其與主營業務及其與發行人主營業務發行人主營業務的關系的關系 生產線分布生產線分布 1 威騰電氣（母公司）2004-1-7 11,700 11,700 揚中市新壩科技園南自路1號-母線產品的研發、制造及銷售 各類型材加工線、鈑金加工線、機器人焊接工作站、母排加工線、銅排手動鋸切拍彎線、導電塊加工中心、全自動樹脂母線生產線、全自動噴涂線、橡膠擠包生產線、安裝鉚接生產線、插接箱機械手折彎工作站、插接箱焊接工作站、插接箱裝

132、配線、自動母線鉆孔裝配線、流化設備等 2 威通電氣 2016-3-31 3,000 3,000 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電氣100%主要負責發行人ABB/GE 品牌母線銷售-3 銘明上海（原“揚能繼億”）2009-3-31 1,000 1,000 上海市楊浦區國泰路 127 弄 1 號樓底層 108-1 室 威騰電氣100%主要負責發行人ABB/GE 品牌母線銷售-4 威騰國際 2014-2-19 200 萬 美元 200 萬 美元 香港北角屈臣道 2 號，海景大廈 A 座 9 字樓908 室 威騰電氣80%；關明享15.4%；蘇寶儀 1.2%；鄧偉雄 1%；楊行偉 2.5%負責發行人

133、威騰品牌和MM品牌母線境外銷售，及作為發行人境外持股平臺-威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-48 序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）實收資本實收資本（萬元）（萬元）住所住所 股權結構股權結構 主營業務及其與主營業務及其與發行人主營業務發行人主營業務的關系的關系 生產線分布生產線分布 5 銘明香港 1995-11-7 300 萬 港元 300 萬 港元 香港北角屈臣道 2 號，海景大廈 A 座 9 字樓908 室 威騰國際100%負責發行人在香港等地的MM品牌母線銷售-6 銘明澳門 2013-3-27 40 萬 澳門元 40 萬 澳

134、門元 澳門美副將街 4號豐景大廈5樓A 座 威騰國際99%；關明享1%負責發行人在澳門等地的MM品牌母線銷售-7 威騰配電 2014-4-17 5,000 5,000 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電氣100%負責發行人的中低壓成套設備生產銷售 鈑金加工線、裝配線、母排加工線等 8 威騰電力 2008-5-30 4,500 4,500 鎮江新區金港大道圌山路 66 號 威騰電氣100%負責發行人的銅鋁制品加工銷售 銅排生產線、鋁型材生產線 9 威騰新材 2015-8-26 5,000 5,000 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電力70%；陸俊30%負責發行人的涂錫銅帶生產銷售 涂錫機+壓延

135、機/壓延涂錫一體機、管廊支架生產線、太陽能鋁邊框全自動生產線等 10 安徽威騰 2019-11-27 2,000 1,000 安徽省合肥市長豐縣下塘鎮安徽廣銀鋁加工產業園 1#廠房 威騰新材100%負責發行人光伏組件鋁邊框的生產銷售 太陽能鋁邊框全自動生產線 11 西屋國際 2017-5-18 300 萬 港元 0 香港北角屈臣道 2 號，海景大廈 A 座 9 字樓908 室 威騰國際100%持有西屋母線、西屋中壓股權-威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-49 序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）實收資本實收資本（萬元）（萬元）住所住

136、所 股權結構股權結構 主營業務及其與主營業務及其與發行人主營業務發行人主營業務的關系的關系 生產線分布生產線分布 12 西屋母線 2016-12-12 3,000 300 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電氣80%；西屋國際 20%負責發行人西屋品牌的母線銷售-13 西屋中壓 2017-2-24 2,000 1,000 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電氣80%；西屋國際 20%負責發行人西屋品牌的中壓成套開關設備及元器件的生產銷售 真空斷路器生產線 14 西屋低壓 2017-7-5 1,000 500 揚中市新壩科技園南自路1號 威騰電氣55%；陳永飛22%；李林美18%；盧浩5%負責發行人

137、西屋品牌低壓成套開關設備及元器件、電工產品的生產銷售 智能開關生產線、塑殼斷路器生產線（在建）、框架斷路器生產線（在建）15 西屋電工 2017-10-10 1,000 500 揚中市新壩科技園南自路1號 西屋低壓68%；王凱32%負責發行人西屋品牌低壓開關、電工器材及配件、照明配電及控制設備的銷售-16 西屋電氣 2017-10-19 1,000 180 中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區星湖街 218 號 A1 北樓 3 樓 西屋低壓100%負責發行人西屋品牌低壓成套開關設備及元器件的銷售-17 威騰生態 2014-12-16 1,000 550 鎮江市揚中市三茅街道永和村外灘

138、 威騰電氣100%漁光互補光伏發電，未實際經營-注：威騰品牌及 MM 品牌為發行人自有品牌 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-50 公司控股子公司主要財務指標和經營情況如下：1、威通電氣、威通電氣 威通電氣主要負責發行人 ABB/GE 授權品牌產品母線銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 6,803.94 7,361.64 8,202.39 1,212.99 凈資產 3,436.46 3,35

139、9.90 741.63 243.18 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 2,849.83 8,799.37 13,139.89 1,365.12 凈利潤 72.10 122.73 498.45-158.12 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 2、銘明上海（原銘明上海（原“揚能繼億揚能繼億”）銘明上海主要負責發行人 ABB/GE 授權品牌產品母線銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年

140、12 月月 31 日日 總資產 3,163.95 4,007.48 4,304.80 5,294.87 凈資產 1,865.48 1,966.71 1,953.50 2,002.72 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 114.25 2,285.79 4,066.93 6,583.66 凈利潤-101.23 13.21-49.22-4.48 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 3、威騰國際、威騰國際 威騰國際負責發行人的 MM 品牌及威騰品牌母線境外銷售，及作為發行人境外持股平臺，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 20

141、20 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,560.26 1,554.10 1,322.19 1,658.35 凈資產 1,529.89 1,532.43 1,275.35 1,495.49 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-51 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 84.13 1,163.16 942.06 636.81 凈利潤-31.74 227.77 269.90 826.91 注：以上

142、財務數據已經蘇亞金誠審計 4、銘明香港、銘明香港 銘明香港負責發行人在香港等地的 MM 品牌母線銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 325.83 629.53 1,265.65 1,449.04 凈資產 240.14 336.61 279.06 638.04 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 159.06 2,570.25 3,223.45 3,5

143、02.47 凈利潤-102.08 50.70 4.45 153.33 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 5、銘明澳門、銘明澳門 銘明澳門負責發行人在澳門等地的 MM 品牌母線銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 241.94 278.19 381.36 117.42 凈資產 223.81 255.40 240.04 62.70 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年

144、 營業收入 6.64 928.90 1,837.33 2,104.53 凈利潤-36.14 178.74 170.14 332.00 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 6、威騰配電、威騰配電 威騰配電負責發行人的中低壓成套設備生產銷售，其報告期內主要財務指標如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-52 單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 12,149.05 11,913.87 10,423.90 9,680.60 凈資產 7

145、,193.20 7,118.23 6,637.29 6,187.24 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 2,693.70 10,889.09 8,433.66 5,320.29 凈利潤 72.62 484.07 450.05 488.69 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 7、威騰電力、威騰電力 威騰電力負責發行人的銅鋁制品加工銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31

146、 日日 總資產 8,725.97 9,406.08 8,479.50 8,850.51 凈資產 3,873.16 3,989.87 3,948.63 4,026.63 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 6,377.26 17,202.50 18,986.19 17,363.77 凈利潤-117.31 42.09-78.00-43.21 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 8、威騰新材、威騰新材 威騰新材主要負責發行人涂錫銅帶的生產銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019

147、年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 20,356.32 20,689.61 16,249.53 10,939.05 凈資產 9,011.10 8,484.66 7,133.60 5,723.84 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 11,368.03 23,828.73 25,022.66 18,733.13 凈利潤 525.84 1,356.29 1,409.77 1,354.05 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 9、安徽威騰、安徽威騰 安徽威騰主

148、要負責發行人光伏組件鋁邊框的生產銷售，其成立于 2019 年 11月，2019 年尚未開展實際經營。安徽威騰 2019 年的主要財務指標如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-53 單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,649.01 115.20 凈資產 1,437.74-2.66 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 營業收入 416.51-凈利潤-59.54-2.66 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 10、西屋國際、西屋國際 截至 2020 年 6 月 30 日，西屋國際的注冊

149、資本尚未實際繳納；西屋國際除持有西屋中壓、西屋母線各 20%股權外（獲得股權的對價為 1 美元），也未實際經營，故無相關財務數據。11、西屋母線、西屋母線 西屋母線主要負責發行人西屋品牌母線的銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 535.25 570.71 73.39 24.82 凈資產-105.68-62.21-335.74-43.28 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2

150、017 年年 營業收入 210.99 917.05 17.30 271.52 凈利潤-43.47-26.47-292.46-43.28 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 12、西屋中壓、西屋中壓 西屋中壓負責發行人西屋品牌的中壓成套開關設備及元器件的生產銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 668.37 762.66 749.45 522.47 凈資產 179.17 334.75-421.42-146.30 威騰

151、電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-54 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 44.30 471.50 116.76 21.74 凈利潤-155.78-243.46-275.11-146.30 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計 13、西屋低壓、西屋低壓 西屋低壓主要負責發行人西屋品牌低壓成套開關設備及元器件、電工產品的生產銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月

152、 31 日日 總資產 1,554.62 810.22 449.22 395.07 凈資產 25.53 219.42 245.77 395.07 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 157.58 165.11 0.28 0 凈利潤-193.89-126.35-146.17-4.93 注：西屋低壓自 2019 年起納入發行人合并范圍，其 2019 年、2020 年 1-6 月財務數據已經蘇亞金誠審計 14、西屋電工、西屋電工 西屋電工負責發行人西屋品牌低壓開關、電工器材及配件、照明配電及控制設備的銷售，其報告期內主要財務指標如下：單位：

153、萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 347.07 317.42 231.28 295.95 凈資產 206.00 304.62 194.05 292.45 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 21.51 24.60 2.85-凈利潤-98.62-89.43-98.40-7.55 注：西屋電工自 2019 年起納入發行人合并范圍，其 2019 年、2020 年 1-6 月財務數據已經蘇亞金誠

154、審計 15、西屋電氣、西屋電氣 西屋電氣主要從事西屋品牌低壓成套開關設備及元器件的銷售，其報告期內主要財務指標如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-55 單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 72.77 73.60 110.41 179.11 凈資產 72.77 73.60 104.05 175.61 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入-81.25 102.20-

155、凈利潤-0.83-30.64-71.36-4.39 注：西屋電氣自 2019 年起納入發行人合并范圍，其 2019 年、2020 年 1-6 月財務數據已經蘇亞金誠審計 16、威騰生態、威騰生態 威騰生態從事漁光互補光伏發電業務，自成立以來未實際經營，其報告期內主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 總資產 499.87 499.97 500.02 500.06 凈資產 499.87 499.97 499.92 499.96 項目項目 2

156、020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入-凈利潤-0.10 0.05-0.04-0.15 注：以上財務數據已經蘇亞金誠審計（二）參股公司（二）參股公司 截至本招股說明書簽署日，公司有 2 家參股公司馬克威爾廣州、藍鯨新材，具體情況如下：1、馬克威爾廣州馬克威爾廣州 馬克威爾廣州成立于2013年3月26日，注冊資本5,000萬元，實收資本418.27萬元，注冊地址為廣州市海珠區華新一街 12 號 2113 房。馬克威爾廣州主營業務為母線產品的銷售，主要經營地位于廣州。截至本招股說明書簽署日，馬克威爾廣州股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資

157、額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 MARKWELL ELECTRIC（HK）LIMITED 3,250 65%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-56 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 2 威騰國際 1,750 35%合計合計 5,000 100%馬克威爾廣州最近一年及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月/2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年度年度/2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,935.07 1,250.20 凈資產 76.2

158、8 95.02 凈利潤-18.74 65.65 注：上述財務數據未經審計。2、藍鯨新材藍鯨新材 藍鯨新材成立于 2019 年 12 月 3 日，注冊資本 15,200 萬元，實收資本 810萬元，注冊地址為鎮江市揚中市新壩鎮大全路 62 號，主營業務為納米材料、壓電陶瓷制品的研發與銷售。截至本招股說明書簽署日，藍鯨新材股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 西安藍鯨新材料合伙企業（有限合伙）10,100 66.45%2 西安交大資產經營有限公司 2,500 16.45%3 揚中市金航股權投資合伙企業（有限合伙）2,500 16

159、.45%4 威騰電氣 100 0.66%合計合計 15,200 100.00%（三）分公司（三）分公司 截至本招股說明書簽署日，發行人控股子公司威騰新材有 1 家分公司，情況如下：江蘇威騰新材料科技有限公司鎮江大港分公司成立于 2019 年 8 月 15 日，住所為鎮江市新區金港大道圌山路 66 號，經營范圍為光伏電子產品及配件、光伏焊帶、光伏組件及配件加工、制造及相關技術咨詢、技術服務（上述經營范圍中不含化工產品及危險品）（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）。許可項目：貨物進出口；技術進出口；進出口代理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以

160、審批結果為準）。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-57 其具體業務屬于發行人控股子公司威騰新材的主營業務范圍。六、持有發行人六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人以上股份的主要股東及實際控制人（一一）控股股東和實際控制人控股股東和實際控制人 公司控股股東為蔣文功，實際控制人為蔣文功、蔣政達父子。截至本招股說明書簽署日，蔣文功直接持有公司 29.86%的股份，為公司第一大股東。截至本招股說明書簽署日，蔣文功、蔣政達父子分別持有威騰投資 26.70%、16.08%股份，合計持有威騰投資 42.78%股份，合計持股比例最高；同時蔣文功任威騰投資董事長，蔣政達任威騰投資

161、董事、總經理。因此，蔣文功、蔣政達實際控制威騰投資，并間接控制威騰投資持有公司的 27.18%股份。截至本招股說明書簽署日，蔣文功、蔣政達父子分別持有博愛投資 53.33%、22.83%股份，合計持有博愛投資 76.16%股份。因此，蔣文功、蔣政達父子實際控制博愛投資，并間接控制博愛投資持有公司的 4.27%股份。2019 年 5 月 30 日，蔣文功與蔣政達簽訂一致行動協議，約定蔣文功和蔣政達在發行人股東大會和董事會、威騰投資的股東會和董事會、博愛投資股東會上采取相同的意思表示，如經充分溝通之后蔣文功和蔣政達不能達成一致意見的，蔣政達以蔣文功的意見為準。綜上，蔣文功、蔣政達父子合計直接和間接

162、控制的公司股份比例為 61.31%，為公司的實際控制人。蔣文功，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 32112419690320*。蔣政達，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 32118219910217*。最近兩年，公司控股股東、實際控制人未發生變化。（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東和實際控制人蔣文功、蔣政達持有的公司股份不存在被質押或其他有爭議的情況。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-58（三）控股股東

163、和實際控制人控制的其他企業的基本情況（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況 截至本招股說明書簽署日，實際控制人蔣文功、蔣政達控制的其他企業為威騰投資、博愛投資以及柏洋投資。1、威騰投資威騰投資（1）基本情況 威騰投資系公司的員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，威騰投資持有公司股份 3,180.08 萬股，占公司發行前總股本的 27.18%。其基本情況如下：企業名稱：江蘇威騰投資管理有限公司 成立時間：2009 年 9 月 11 日 住所：鎮江市揚中市新壩鎮大全路 62 號電氣工業品城 統一社會信用代碼：913211826945118407 經營范圍：產業投資與管理（依法須經批準的

164、項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系：發行人的員工持股平臺 企業類型：有限責任公司 注冊資本：4,784.72 萬元 實收資本：4,784.72 萬元（2）員工持股平臺的人員構成 截至本招股說明書簽署日，威騰投資的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 在發行人的任職情況在發行人的任職情況 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 柴繼濤 董事、總經理 1,612.02 33.69%2 蔣文功 董事長 1,277.67 26.70%3 蔣政達 營銷中心國際業務部經理 769.57 16.08%4 耿昌金 副總經理 95.29 1.99%5 朱建生

165、 副總經理 78.50 1.64%6 施國斌 副總經理 70.22 1.47%7 薛恒懷 曾任董事，已離職 68.78 1.44%8 孫作富 財務中心資金總監 65.21 1.36%9 韋習祥 副總經理 65.19 1.36%10 蔣潤東 運營中心副總監 65.19 1.36%11 吳波 董事、董事會秘書、財務總監 62.70 1.31%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-59 序號序號 股東姓名股東姓名 在發行人的任職情況在發行人的任職情況 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 12 朱良保 董事 62.70 1.31%13 林立新 副總經理 57.67 1.21%

166、14 趙平 曾任威通電氣總經理，已離職 55.18 1.15%15 李云 營銷中心國內業務部經理 45.14 0.94%16 朱述龍 曾任威騰電力副總經理，已離職 26.33 0.55%17 朱斌 制造中心總監 25.08 0.52%18 張恒林 曾任營銷中心銷售經理，已離職 25.08 0.52%19 蔡金良 技術中心總工程師 25.06 0.52%20 瞿勇 運營中心副總監 25.06 0.52%21 黃克鋒 監事會主席、技術中心常務副總監 22.57 0.47%22 程素娟 財務中心總監助理 20.06 0.42%23 方義龍 運營中心副總監 20.05 0.42%24 曹功祥 財務中心

167、總監助理 15.05 0.31%25 郭子波 曾任綜合管理部總經理助理，已離職 12.53 0.26%26 嚴國民 營銷中心國內業務部區域經理 12.53 0.26%27 張正平 營銷中心國內業務部項目經理 10.04 0.21%28 楊懷康 審計部經理 10.02 0.21%29 顧吉祥 綜合管理部副經理 10.02 0.21%30 董欽志 威騰電力生產部副經理 6.28 0.13%31 奚建軍 職工監事、運營中心合約部經理 6.26 0.13%32 韋習龍 制造中心計劃管理部經理 6.26 0.13%33 周學明 技術中心 CNAS 試驗室經理 6.25 0.13%34 周文秀 運營中心集

168、采部主管 6.25 0.13%35 王明松 威騰新材副總經理 5.85 0.12%36 陳朝華 威騰新材副總經理 5.85 0.12%37 湯巧楓 運營中心合約部專員 5.03 0.11%38 尹余芳 曾任運營中心合約部經理，已退休 5.01 0.10%39 高青 曾任山東辦事處銷售經理，已離職 4.13 0.09%40 張開懷 曾任威騰電力銷售經理，已離職 3.50 0.07%41 王福海 營銷中心營銷管理部專員 3.50 0.07%42 曾淑娟 綜合管理部副經理 3.27 0.07%43 溫芝榮 運營中心合約部專員 3.01 0.06%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-

169、60 序號序號 股東姓名股東姓名 在發行人的任職情況在發行人的任職情況 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 44 吳善彬 曾任上海辦事處銷售經理，已離職 3.01 0.06%45 李軍 曾任山東辦事處銷售經理，已離職 0.75 0.02%合計合計 4,784.72 100.00%2、博愛投資、博愛投資（1）基本情況 博愛投資系公司的員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，直接持有公司500 萬股股份，占公司股本總額的 4.27%。其基本情況如下：企業名稱：鎮江博愛投資有限公司 成立時間：2015 年 9 月 15 日 住所：鎮江市揚中市新壩鎮大全路 62 號電氣工業品城 統一社會信用代

170、碼：91321182354933369N 經營范圍：實業投資與管理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系：發行人的員工持股平臺 企業類型：有限責任公司 注冊資本：2,700 萬元 實收資本：2,700 萬元（2）員工持股平臺的人員構成 截至本招股說明書簽署日，博愛投資的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 在發行人的任職情況在發行人的任職情況 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 蔣文功 董事長 1,440.00 53.33%2 蔣政達 營銷中心國際業務部經理 616.50 22.83%3 柴繼濤 董事、總經理 171.00

171、6.33%4 楊全根 營銷中心副總監 72.00 2.67%5 張炳貴 威騰配電副總經理 72.00 2.67%6 盧龍海 西屋中壓銷售副總監 54.00 2.00%7 王正兵 威騰配電總經理助理 54.00 2.00%8 帥淮 威通電氣副總經理 45.00 1.67%9 王署斌 副總經理 45.00 1.67%10 蔡興民 技術中心研發部經理 36.00 1.33%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-61 序號序號 股東姓名股東姓名 在發行人的任職情況在發行人的任職情況 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 11 孫兆亞 曾任營銷中心銷售經理，已離職 36.00 1

172、.33%12 胡亮 運營中心合約部主管 22.50 0.83%13 王堅 曾任董事會秘書辦公室主任，已離職 18.00 0.67%14 姚曉輝 曾任財務中心經理，已離職 18.00 0.67%合計合計 2,700.00 100.00%3、柏洋投資、柏洋投資 企業名稱：江蘇柏洋投資管理有限公司 成立時間：2015 年 12 月 11 日 住所：鎮江新區東方路 1 號 1 幢第 2 至 3 層 統一社會信用代碼：91321191MA1MCND69J 經營范圍：受托資產管理；投資管理；非證券類股權投資；企業資產重組、并購服務；項目投資；國內貿易；投資服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開

173、展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系：主營投資，對外投資企業的主營業務與公司主營業務不存在相同或類似 企業類型：有限責任公司 注冊資本：1,300 萬元 實收資本：1,300 萬元 截至本招股說明書簽署日，柏洋投資作為有限合伙人，持有鎮江豐會聯合投資基金管理中心（有限合伙）12.5%的份額；持有常州恒茂電源科技有限公司 4.78%的股權。截至本招股說明書簽署日，柏洋投資的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 蔣文功 712.00 54.77%2 左制洋 130.00 10.00%3 蔣政達 130.00 10.00%4

174、柴繼濤 130.00 10.00%5 趙平 30.00 2.31%6 吳波 30.00 2.31%7 張炳貴 26.00 2.00%8 韋習祥 26.00 2.00%9 林立新 26.00 2.00%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-62 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 10 孫作富 20.00 1.54%11 朱建生 20.00 1.54%12 耿昌金 20.00 1.54%合計合計 1,300.00 100.00%4、關于、關于員工持股平臺員工持股平臺（1）員工持股平臺的運行是否遵循“閉環原則”上海證券交易所科創板股票

175、發行上市審核問答關于“閉環原則”的規定如下：“員工持股計劃符合以下要求之一的，在計算公司股東人數時，按一名股東計算；不符合下列要求的，在計算公司股東人數時，穿透計算持股計劃的權益持有人數：1、員工持股計劃遵循閉環原則。員工持股計劃不在公司首次公開發行股票時轉讓股份，并承諾自上市之日起至少 36 個月的鎖定期。發行人上市前及上市后的鎖定期內，員工所持相關權益擬轉讓退出的，只能向員工持股計劃內員工或其他符合條件的員工轉讓。鎖定期后，員工所持相關權益擬轉讓退出的，按照員工持股計劃章程或有關協議的約定處理。2、員工持股計劃未按照 閉環原則運行的，員工持股計劃應由公司員工持有，依法設立、規范運行，且已經

176、在基金業協會依法依規備案?！比缟纤?，威騰投資、博愛投資的個別股東非發行人員工，其運行未遵循“閉環原則”。但經穿透計算，發行人不存在股東人數超過 200 人的情況。因此，員工持股平臺的運行不符合“閉環原則”要求，未按照“閉環原則”運行，但經穿透計算，發行人不存在股東人數超過 200 人的情況。（2）員工持股平臺無需辦理私募投資基金備案手續 威騰投資、博愛投資系發行人的員工持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不存在聘請基金管理人對持股平臺進行日常管理、對外投資管理等的情況。除持有公司股份外，威騰投資、博愛投資未有其他對外投資，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和

177、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金，無需辦理私募投資基金管理人登記或私募基金備案。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-63（3）員工持股平臺的股份鎖定期 威騰投資、博愛投資已簽署持有威騰電氣集團股份有限公司股份的股東公開承諾書，承諾：“二、若發行人在證券監管部門制定的證券交易所上市，本公司于發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司直接或間接持有的發行人股份?！薄叭?、三十六個月的鎖定期滿后，每年轉讓的股份不超過所持有發行人股份總數的百分之二十五?！保ㄋ模┢渌钟邪l

178、行人（四）其他持有發行人 5%以上股份的股東以上股份的股東 1、威騰投資、威騰投資 威騰投資的基本情況見本招股書“第五節 發行人基本情況”之“六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人”之“（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況”。2、鎮江國控、鎮江國控 截至本招股說明書簽署日，鎮江國控持有公司股份 1,600.00 萬股，占公司發行前總股本的 13.68%。其基本情況如下：企業名稱：鎮江國有投資控股集團有限公司 成立時間：1996 年 8 月 8 日 住所：鎮江市潤州區南山路 61 號 統一社會信用代碼：913211007115100239 主營業務及其與發行人主營業務的

179、關系：系政府投資平臺，與發行人主營業務無直接聯系 企業類型：有限責任公司（國有獨資）注冊資本：100,000 萬元 實收資本：100,000 萬元 股權結構：鎮江市國資委持股 100%3、綠洲新城、綠洲新城 截至本招股說明書簽署日，綠洲新城持有公司股份 1,000.00 萬股，占公司發行前總股本的 8.55%。其基本情況如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-64 企業名稱：揚中綠洲新城實業集團有限公司 成立時間：2013 年 5 月 9 日 住所：鎮江市揚中市三茅街道揚子西路 239 號 統一社會信用代碼：913211820676729284 主營業務及其與發行人主營業務

180、的關系：系政府投資平臺，與發行人主營業務無直接聯系 企業類型：有限責任公司（國有獨資）注冊資本：100,000 萬元 實收資本：100,000 萬元 股權結構：揚中市人民政府持股 100%4、江蘇江蘇一帶一路基金一帶一路基金 截至本招股說明書簽署日，江蘇一帶一路基金持有公司股份 600.00 萬股，占公司發行前總股本的 5.13%。其基本情況如下：企業名稱：江蘇一帶一路投資基金（有限合伙）成立時間：2015 年 12 月 15 日 住所：南京市建鄴區江東中路 359 號國睿大廈一號樓 B 區 4 樓 A506 室 統一社會信用代碼：91320000MA1MCU4874 主營業務及其與發行人主營

181、業務的關系：股權投資，與發行人主營業務無直接聯系 企業類型：有限合伙企業 出資額：228,500 萬元 截至本招股說明書簽署日，江蘇一帶一路基金的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 江蘇蘇豪一帶一路資本管理 有限公司 54,900.00 24.03%普通合伙人 2 江蘇省政府投資基金（有限合伙）68,322.00 29.90%有限合伙人 3 南京惠冠資產管理有限公司 62,000.00 27.13%有限合伙人 4 江蘇省蘇豪控股集團有限公司 43,278.00 18.94%有限合伙人 合計合計

182、228,500.00 100.00%-江蘇一帶一路基金已于2016年6月28日在中國證券投資基金業協會完成私募基金備案登記，基金編號為 SK5240，基金類型為股權投資基金；其管理人江蘇蘇豪一帶一路資本管理有限公司已于2016年6月21日完成私募基金管理人登記，登記編號 P1031762。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-65 江蘇一帶一路基金的執行事務合伙人為江蘇蘇豪一帶一路資本管理有限公司，截至本招股說明書簽署日，江蘇蘇豪一帶一路資本管理有限公司股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 1 南京銘道資本管理企業（有限合伙）6

183、50 65%2 江蘇蘇豪投資集團有限公司 350 35%合計合計 1,000 100%江蘇蘇豪一帶一路資本管理有限公司的控股股東為南京銘道資本管理企業（有限合伙），截至本招股說明書簽署日，南京銘道資本管理企業（有限合伙）各合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 毛江濤 270 54%普通合伙人 2 侯洵 180 36%有限合伙人 3 王麗娜 40 8%有限合伙人 4 李揚 10 2%有限合伙人 合計合計 500 100%-經核查，南京銘道資本管理企業（有限合伙）的控股股東為毛江濤。七、發行人股本情況七、發行人

184、股本情況（一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前公司總股本 11,700 萬股，本次發行上市預計向公眾發行 3,900 萬股，發行前后公司的股本結構如下表所示：序號序號 股東姓名名稱股東姓名名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 持股數量（持股數量（萬萬股）股）持股比例持股比例 1 蔣文功 3,493.72 29.86%3,493.72 22.40%2 威騰投資 3,180.08 27.18%3,180.08 20.39%3 鎮江國控（SS）1,600.00 13.68%1,600.00 10.26%4 綠洲新城（SS）1

185、,000.00 8.55%1,000.00 6.41%5 江蘇一帶一路基金 600.00 5.13%600.00 3.85%6 博愛投資 500.00 4.27%500.00 3.21%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-66 序號序號 股東姓名名稱股東姓名名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 持股數量（持股數量（萬萬股）股）持股比例持股比例 7 金石灝汭 428.00 3.66%428.00 2.74%8 同創安元 266.00 2.27%266.00 1.71%9 黃振如 226.20 1.93%226.20 1.45%10

186、海寧毅瑞 164.00 1.40%164.00 1.05%11 劉錦成 142.00 1.21%142.00 0.91%12 金建平 100.00 0.85%100.00 0.64%13 本次發行的股份-3,900.00 25.00%合計合計 11,700.00 100.00%15,600.00 100.00%注：SS 為國有股東（State-own Shareholder）的縮寫。（二）本次發行前的前十大股東持股情況（二）本次發行前的前十大股東持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東情況如下：序號序號 股東姓名名稱股東姓名名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 蔣

187、文功 3,493.72 29.86%2 威騰投資 3,180.08 27.18%3 鎮江國控 1,600.00 13.68%4 綠洲新城 1,000.00 8.55%5 江蘇一帶一路基金 600.00 5.13%6 博愛投資 500.00 4.27%7 金石灝汭 428.00 3.66%8 同創安元 266.00 2.27%9 黃振如 226.20 1.93%10 海寧毅瑞 164.00 1.40%合計合計 11,458.00 97.93%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司共有四名自

188、然人股東分別為蔣文功、黃振如、劉錦成、金建平，具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 在發行人任職在發行人任職 1 蔣文功 3,493.72 29.86%董事長 2 黃振如 226.20 1.93%無 3 劉錦成 142.00 1.21%無 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-67 序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 在發行人任職在發行人任職 4 金建平 100.00 0.85%無 合計合計 3,961.92 33.85%-（四）發行人的國有股份、外資股份（四）發行人的國有股份、外資

189、股份 截至本招股說明書簽署日，鎮江國控持有發行人 1,600 萬股，占總股本13.68%；綠洲新城持有發行人 1,000 萬股，占總股本 8.55%。2019 年 6 月 11 日，江蘇省政府國有資產監督管理委員會出具了 關于威騰電氣集團股份有限公司國有股東標識管理事項的批復（蘇國資復【2019】25 號），確認鎮江國控、綠洲新城持有的發行人股份為國有股份。截至本招股說明書簽署日，發行人不存在外資股份。（五）最近一年發行人新增股東的情況（五）最近一年發行人新增股東的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在最近一年新增股東的情況。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）

190、本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，股東間關聯關系如下：蔣文功、蔣政達為父子關系；蔣文功、蔣政達為威騰投資、博愛投資的實際控制人；蔣文功配偶之兄李云、侄子蔣潤東持有威騰投資股份，從而間接持股發行人；朱建生、孫作富分別為威騰投資的董事、監事；張炳貴、吳波分別為博愛投資的董事、監事；柴繼濤為威騰投資、博愛投資持股 5%以上股東。關聯股東的各自持股比例如下：單位：萬元 序號序號 股東姓股東姓 名名/名稱名稱 直接持股直接持股 通過威騰投資通過威騰投資持股持股 通過博愛投資持股通過博愛投資持股 合計持合計持股比例股比例 持股持股 數量數量 持股持股 比例比例

191、持股持股 數量數量 持股持股 比例比例 持股持股 數量數量 持股持股 比例比例 1 蔣文功 3,493.72 29.86%849.08 7.26%266.65 2.28%39.40%2 蔣政達-511.36 4.37%114.15 0.98%5.35%3 威騰投資 3,180.08 27.18%-27.18%4 博愛投資 500 4.27%-4.27%5 李云-29.89 0.26%-0.26%6 蔣潤東-43.25 0.37%-0.37%7 朱建生-52.15 0.45%-0.45%8 孫作富-43.25 0.37%-0.37%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-68 序號

192、序號 股東姓股東姓 名名/名稱名稱 直接持股直接持股 通過威騰投資通過威騰投資持股持股 通過博愛投資持股通過博愛投資持股 合計持合計持股比例股比例 持股持股 數量數量 持股持股 比例比例 持股持股 數量數量 持股持股 比例比例 持股持股 數量數量 持股持股 比例比例 9 張炳貴-13.35 0.11%0.11%10 吳波-41.66 0.36%-0.36%11 柴繼濤-1,071.37 9.16%31.65 0.27%9.43%除此上述情況外，發行人各股東之間不存在其他關聯關系。（七）戰略投資者情況（七）戰略投資者情況 發行人股東中無戰略投資者。（八）發行人股東公開發售股份情況（八）發行人股東

193、公開發售股份情況 發行人本次公開發行不存在股東公開發售股份的情況。八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介 1、董事會成員、董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司共有董事 9 名，其中獨立董事 3 名。公司現任董事的基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 本屆董事會任職期限本屆董事會任職期限 提名人提名人 蔣文功 董事長 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 柴繼濤 董事 2018 年 11 月至 2021 年 1

194、1 月 蔣文功 李玉連 董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 鎮江國控 朱良保 董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 吳波 董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 張明榮 董事 2019 年 10 月至 2021 年 11 月 董事會 賀正生 獨立董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 黃學良 獨立董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 陳留平 獨立董事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 上述各位董事簡歷如下：蔣文功蔣文功先生，1969 年出生，中國國籍，

195、無境外永久居留權，本科學歷。1990年 10 月起至 1995 年 10 月在揚中博愛開關廠任廠長；1995 年 10 月起至 2003 年威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-69 12 月在揚中通華電器有限公司任總經理；2004 年 1 月起至 2015 年 11 月，歷任威騰有限董事、董事長、總經理；2015 年 11 月起至 2016 年 6 月，任發行人總經理；2015 年 11 月起至今，任發行人董事長。蔣文功先生曾獲中共江蘇省委組織部、江蘇省人才工作領導小組辦公室、江蘇省經濟和信息化委員會、江蘇省科學技術廳頒發的“江蘇省科技企業家”榮譽稱號。柴繼濤柴繼濤先生，19

196、69 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1991 年 7 月起至 1993 年 4 月，任南京化學工業集團公司機修安裝廠技術員；1993 年 4 月起至 2004 年 1 月，歷任江蘇華廈電器集團技術員、研究所所長、副總經理、總經理；2004 年 2 月起至 2004 年 9 月，任江蘇現代南自電氣有限公司企劃部經理；2004 年 10 月起至 2012 年 8 月，任江蘇有能電氣成套有限公司總經理；2012 年 9 月起至 2015 年 9 月，任有能集團執行總裁；2015 年 10 月起至2016 年 5 月，任發行人運營管理中心總監；2016 年 5 月起至今，任發行人

197、總經理；2018 年 11 月起至今，任發行人董事。李玉連李玉連先生，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1997 年 8 月起至 2001 年 8 月，任大屯煤電公司技術員；2007 年 8 月起至2013 年 10 月，歷任華泰證券股份有限公司及其子公司投資經理、高級投資經理、業務董事；2013 年 12 月起至 2015 年 5 月，任南京廣電文化投資有限公司投資總監；2015 年 6 月起至 2018 年 2 月，任鎮江國控投資部主任；2018 年 2 月起至今，任鎮江國投創業投資有限公司執行董事、總經理。2015 年 9 月起至 2015 年11 月，任威騰

198、有限董事；2015 年 11 月起至今，任發行人董事。張明榮張明榮先生，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1992年 9 月起至 2009 年 9 月，歷任揚中經濟開發區企業服務中心副主任、經貿部副部長；2009 年 10 月起至 2015 年 4 月，任揚中發改經信委監察室主任、民營經濟發展辦公室主任；2015 年 5 月起至今，任綠洲新城副總經理、董事。2019 年10 月起至今，任發行人董事。朱良保朱良保先生，1966 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1986 年 8 月起至 1993 年 3 月，任鎮江國際經濟技術合作公司副經理；1993年 4

199、 月起至 1995 年 6 月，任墨西哥 MONTE DE ORO 公司副總經理；1995 年 7月起至 2000 年 10 月，任揚中市對外貿易公司副總經理；2000 年 11 月起至 2002威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-70 年 10 月，任合金投資太湖集團副總經理；2002 年 11 月起至 2005 年 10 月，任江蘇盛達五金鎖具有限公司總經理；2005 年 11 月起至 2013 年 3 月，任江西賽維 LDK 太陽能高科技有限公司常務副總裁；2013 年 4 月起至 2014 年 5 月，任三胞集團常務副總裁；2015 年 4 月起至 2016 年 3

200、月，任中科招商投資集團股份有限公司常務副總裁；2016 年 4 月起至 2019 年 10 月，任江蘇振發控股集團有限公司副總裁；2019 年 10 月起至今，任蘇州高兆管理咨詢有限公司執行董事；2015 年 9 月起至 2015 年 11 月，任威騰有限董事；2015 年 11 月起至今，任發行人董事。吳波吳波先生，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1992年 7 月起至 1997 年 2 月，歷任鎮江汽車鋼圈廠出納、成本會計、財務部副經理等職；1997 年 3 月起至 2009 年 8 月，歷任廣東健力寶集團及下屬公司成本經理、財務經理、財務總監等職；2009 年 9

201、 月起至 2010 年 3 月，任鎮江中燃能源有限公司財務經理；2010 年 4 月起至 2013 年 9 月，任鎮江榮德新能源科技有限公司財務經理；2013 年 11 月起至 2015 年 11 月，歷任威騰有限財務副總監、董事；2015 年 11 月起至今，任發行人董事、財務總監及董事會秘書。賀正生賀正生先生，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2002年 7 月起至 2006 年 9 月，任北京市李文律師事務所律師；2006 年 9 月起至今，任北京市衡基律師事務所主任律師。2018 年 11 月起至今，任發行人獨立董事。黃學良黃學良先生，1969 年出生，無境外永久

202、居留權，博士研究生學歷。1997 年4 月起至今，歷任東南大學講師、副教授、教授。2018 年 11 月起至今，任發行人獨立董事。陳留平陳留平先生，1958 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1981 年 7 月起至 2001 年 2 月，任江蘇省冶金經濟管理學校副校長；2001 年3 月起至 2019 年 6 月，歷任江蘇大學審計處副處長、審計處處長、設備管理處處長、財經學院黨委書記、調研員、教授，于 2019 年 6 月退休。2018 年 11 月起至今，任發行人獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 發行人監事會由 3 名監事組成，其中，股東代表監事 2 名，職工代表監事

203、 1威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-71 名。公司監事基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司任職在本公司任職 本屆監事會任職期限本屆監事會任職期限 提名人提名人 黃克鋒 監事會主席 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 蔣文功 侯洵 監事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 江蘇一帶一路基金 奚建軍 職工代表監事 2018 年 11 月至 2021 年 11 月 職工代表大會選舉 上述各位監事簡歷如下：黃克鋒黃克鋒先生，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。1997年 8 月起至 2002 年 7 月，任江蘇索普化工股份有限公司

204、 DCS 中控室工程師；2002年 10 月起至 2010 年 6 月，歷任江蘇華廈電氣集團檢驗中心主任助理、技術中心主任、總師辦主任；2010 年 7 月起至 2014 年 7 月，任有能集團核電事業部總經理；2014 年 8 月起至 2015 年 12 月，歷任威騰有限樹脂母線事業部總經理、制造中心副總經理；2016 年 1 月起至今，任發行人技術中心常務副總監。2018 年11 月起至今，任發行人監事會主席?，F任發行人技術中心常務副總監、監事會主席。黃克鋒先生曾獲鎮江市科學技術局頒發的鎮江市企事業單位與高校單位產學研合作項目突出貢獻三等獎、揚中市五一勞動獎章、“揚中市勞動模范”榮譽稱號。

205、奚建軍奚建軍先生，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1986年 7 月起至 2004 年 7 月，歷任有能集團車間主任、生產部經理；2004 年 7 月起至 2006 年 4 月，任現代重工（中國）電氣有限公司任生產科長。2006 年 4 月起至 2015 年 11 月，歷任威騰有限生產部經理、威騰電力生產部經理；2015 年 11月起至今，歷任發行人計劃部經理、物料保障部經理、售后服務處經理。2015年 9 月起至 2015 年 11 月，任威騰有限職工代表監事；2015 年 11 月起至今，任發行人職工代表監事。侯洵侯洵先生，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留

206、權，碩士研究生學歷。2004 年 10 月起至 2011 年 10 月，任江蘇蘇計投資咨詢有限公司項目經理；2011年 10 月起至 2017 年 3 月，任江蘇蘇豪投資集團有限公司投資經理；2017 年 3月起至今，任江蘇蘇豪一帶一路資本管理有限公司高級投資經理及部門副總經理。2018 年 11 月起至今，任發行人監事。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-72 3、高級管理人員、高級管理人員 公司現任高級管理團隊由 8 人組成，基本情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 在本公司任職在本公司任職 1 柴繼濤 董事、總經理 2 吳波 董事、財務總監、董事會秘書 3 朱建生 副總經

207、理 4 林立新 副總經理 5 耿昌金 副總經理 6 施國斌 副總經理 7 韋習祥 副總經理 8 王署斌 副總經理 公司現任高級管理人員的簡歷如下：柴繼濤柴繼濤先生，公司董事、總經理，詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“1、董事會成員”。吳波吳波先生，公司董事、財務總監、董事會秘書，詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“1、董事會成員”。施國斌施國斌先生，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1993年 12 月起至 2003

208、 年 12 月，歷任有能集團技術員、技術部副部長、部長等職；2004 年 1 月起至 2015 年 11 月，歷任威騰有限總經理助理、副總經理；2015 年12 月起至今，任發行人副總經理。施國斌先生為鎮江市 169 四期工程科技骨干，曾獲揚中市人民政府頒發的揚中市科技進步二等獎、揚中市科技進步一等獎、“江蘇省工業企業質量管理優秀工作者獎”榮譽稱號。林立新林立新先生，1967 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1988 年 2 月起至 1993 年 6 月，任浙江省洞頭縣第一中學教師；1993 年 7 月起至 1997 年 2 月，任浙江溫州洞頭外貿公司外貿部經理；1997

209、年 3 月起至 2002年 2 月，任上海華通建設配套工程有限公司項目經理；2002 年 10 月起至 2010年 6 月，任上海通用電氣企業發展有限公司亞太區產品經理；2010 年 7 月起至威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-73 2015 年 11 月，歷任威騰有限副總經理、國際業務部總經理；2015 年 11 月起至今，任發行人副總經理、國際業務部總經理。耿昌金耿昌金先生，1973 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1995年 7 月起至 2007 年 10 月，歷任有能集團技術員、營銷部副經理、經理、營銷總公司副經理等職；2007 年 11 月起至 20

210、15 年 11 月，任威騰有限副總經理、營銷管理中心總監；2015 年 11 月起至今，任發行人副總經理、營銷中心總監。朱建生朱建生先生，1972 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1995 年 7 月起至 2004 年 1 月，歷任有能集團秘書、辦公室主任、總經理助理等職；2004 年 2 月起至 2008 年 1 月，任現代重工（中國）電氣有限公司經營支援部部長；2008 年 2 月起至 2008 年 9 月，任有能集團總裁助理；2008 年 10月起至 2011 年 12 月，任威騰有限副總經理；2012 年 1 月起至 2013 年 3 月，任江蘇有能照明有限公司總經

211、理；2013 年 4 月起至 2015 年 11 月，歷任威騰有限副總經理、行政中心總監；2015 年 11 月起至今，任發行人副總經理。韋習祥韋習祥先生，1974 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1994年 9 月起至 2008 年 9 月，歷任鎮江西門子母線有限公司華東區經理；2008 年 10月起至 2015 年 11 月，任威騰有限低壓事業部總經理；2015 年 11 月起至今，任發行人副總經理。王署斌王署斌先生，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1997年 7 月起至 1998 年 8 月，任常州森源開關有限公司設計工程師；1999 年 2 月起至

212、 1999 年 10 月，任安特（蘇州）精密機械有限公司技術工程師；2000 年 2 月起至 2002 年 10 月，任中山市明陽電器有限公司產品部經理；2002 年 10 月起至2010 年 8 月，任施耐德（廣州）母線有限公司技術部經理；2010 年 9 月起至 2017年 2 月，任廣東卓亞電氣實業有限公司副總經理；2017 年 3 月起至 2017 年 9 月，任廣州愛電?；ヂ摼W科技有限公司副總經理；2017 年 11 月起至 2018 年 11 月，任發行人技術中心總監；2018 年 11 月起至今，任發行人技術中心總監、副總經理。4、核心技術人員、核心技術人員 公司現有核心技術人員

213、 5 名，基本情況如下：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-74 蔣文功的簡歷詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“1、董事會成員”。黃克鋒的簡歷詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“2、監事會成員”。施國斌的簡歷詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“3、高級管理人員”。王署斌的簡歷詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“（一）董事、

214、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡介”之“3、高級管理人員”。蔡金良蔡金良先生，1958 出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1987年 3 月起至 1995 年 6 月，歷任張家口煤礦機械廠研究所技術員、組長、主任工程師；1995 年 7 月起至 2008 年 12 月，歷任大全集團鎮江西門子母線有限公司科長、開發部經理；2009 年 1 月起至 2015 年 11 月，任威騰有限總工程師；2015年 11 月起至 2018 年 6 月，任發行人總工程師、副總經理、質量總監；2018 年 8月起至今，退休返聘為發行人總工程師。蔡金良先生曾獲河北省煤炭工業局頒發的科技進步一等獎、河北

215、省科學技術委員會頒發的科技進步三等獎、揚中市人民政府頒發的科技進步一等獎、鎮江市政府頒發的科學技術進步三等獎、鎮江市科學技術局頒發的鎮江市企事業單位與高校單位產學研合作項目突出貢獻三等獎、中共揚中市委及揚中市人民政府頒發的第二屆“揚中市十佳優秀科技工作者”榮譽稱號。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員除在威騰電氣及其控股子公司之外的其他企業任職情況如下：序號序號 姓名姓名 在發行人在發行人處的職務處的職務 其他任職單位其他任職單位 任職任職 兼職單位與發行人兼職單位與發

216、行人 關系關系 1 蔣文功 董事長 柏洋投資 執行 實際控制人蔣文功控威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-75 序號序號 姓名姓名 在發行人在發行人處的職務處的職務 其他任職單位其他任職單位 任職任職 兼職單位與發行人兼職單位與發行人 關系關系 董事 制的其他企業 威騰投資 董事長 公司其他持股 5.00%以上的股東、實際控制人蔣文功控制的其他企業 華源肥業 監事 實際控制人蔣文功擔任其監事 揚中恒豐村鎮銀行股份 有限公司 監事 實際控制人蔣文功擔任其監事 2 朱良保 董事 江蘇賽菲新材料有限公司 總經理 董事朱良保擔任其 總經理 揚中市方圓木業有限公司 法定代表人 董事朱良

217、保擔任其法定代表人 無錫保瑞特萬邦油氣防腐有限公司 董事 董事朱良保擔任其 董事 上海恒觀投資管理有限 公司 總經理 董事朱良保擔任其 總經理 蘇州高兆管理咨詢有限 公司 執行 董事 董事朱良保擔任其 執行董事 江蘇德晴新材股份有限 公司 董事 董事朱良保擔任其 董事 鎮江德泰國際貿易有限 公司 執行董事、總經理 董事朱良保擔任其執行董事、總經理 3 李玉連 董事 鎮江國投創業投資有限 公司 執行董事、總經理 公司其他持股 5.00%以上股東鎮江國控的全資子公司 揚中市創新投資有限公司 總經理 公司其他持股 5.00%以上股東鎮江國控有重大影響的其他企業 鎮江京海股權投資管理 有限公司 總經理

218、 董事李玉連擔任其 總經理 江蘇利民紙品包裝股份 有限公司 董事 董事李玉連擔任其 董事 江蘇金信產業發展基金 有限公司 董事 董事李玉連擔任其 董事 諾得物流股份有限公司 董事 董事李玉連擔任其 董事 鎮江領軍人才創新創業股權投資有限公司 董事長、總經理 公司其他持股 5.00%以上股東鎮江國控有重大影響的其他企業 鎮江市高校園區科技創業投資有限公司 董事 董事李玉連擔任其 董事 鎮江市高校園區科技小額貸款有限公司 董事 董事李玉連擔任其 董事 上海索普股權投資基金管理有限公司 執行董事、總經公司其他持股 5.00%以上股東鎮江國控的威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-76

219、 序號序號 姓名姓名 在發行人在發行人處的職務處的職務 其他任職單位其他任職單位 任職任職 兼職單位與發行人兼職單位與發行人 關系關系 理 全資子公司 江蘇安鵬投資管理有限 公司 監事 公司其他持股 5.00%以上股東鎮江國控的參股公司 4 張明榮 董事 綠洲新城 副總經理、董事 公司其他持股 5.00%以上的股東 揚中市交通投資發展有限公司 副總經理、董事 公司其他持股 5.00%以上股東綠洲新城的全資子公司 金湖家和國際家居有限公司 董事 公司其他持股 5.00%以上股東綠洲新城全資子公司的參股公司 5 吳波 董事、財務總監、董事會秘書 博愛投資 監事 公司其他持股 5.00%以上的股東

220、6 賀正生 獨立董事 深圳光韻達光電科技股份有限公司 獨立 董事 獨立董事賀正生擔任其獨立董事 北京市衡基律師事務所 主任 律師 無關聯關系 7 陳留平 獨立董事 江蘇揚農化工股份有限 公司 獨立 董事 獨立董事陳留平擔任其獨立董事 江蘇船山礦業股份有限 公司 獨立 董事 獨立董事陳留平擔任其獨立董事 鎮江泛沃新能汽車技術 股份有限公司 獨立 董事 獨立董事陳留平擔任其獨立董事 8 黃學良 獨立董事 江蘇大燁智能電氣股份 有限公司 獨立 董事 獨立董事黃學良擔任其獨立董事 國電南瑞科技股份有限 公司 獨立 董事 獨立董事黃學良擔任其獨立董事 東南大學 教授 無關聯關系 9 侯洵 監事 江蘇蘇豪

221、一帶一路資本管理有限公司 部門副總經理 監事侯洵擔任其部門副總經理 江蘇華源醫療科技股份有限公司 董事 監事侯洵擔任其董事 南京驀然信息科技有限 公司 監事 監事侯洵擔任其監事 10 朱建生 副總經理 威騰投資 董事 公司其他持股 5.00%以上的股東 注：揚中市方圓木業有限公司已被吊銷營業執照 截至本招股說明書簽署日，除上述兼職情況外，公司現任董事、監事、高級管理人員與核心技術人員不存在其他對外兼職。（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員威騰電氣集

222、團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-77 相互之間不存在親屬關系。（四）發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的對投資者（四）發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況 截至本招股說明書簽署日，在發行人任職并領薪的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員均與公司簽訂了 勞動合同 保密協議 和 競業禁止協議。自上述協議簽署以來，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均嚴格履行協議約定的職責和義務，遵守相關承諾，不存在違反協議情形。（五

223、）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份質押、凍結或訴訟（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份質押、凍結或訴訟情況情況 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份不存在質押、凍結或訴訟情況。（六）近兩年董事、監事、高級管理人員的任職變動情況及原因（六）近兩年董事、監事、高級管理人員的任職變動情況及原因 1、董事會成員的變動情況董事會成員的變動情況 變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動變動情況及情況及原因原因 2018/11/30 2018 年第四次臨時股東大會 綠洲新城變更委派代表，由張玉榮替任趙科宇擔任董事；新增柴繼濤為董事；新增賀正生、黃學良、陳留平為獨立

224、董事 2019/10/13 2019 年第三次臨時股東大會 綠洲新城變更委派代表，由張明榮替任張玉榮擔任董事 2、監事會成員的變動情況監事會成員的變動情況 變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動變動情況及情況及原因原因 2018/11/30 2018 年第四次臨時股東大會、2018 年 11 月 5 日職工代表大會 正常換屆，瞿勇、郭子波變更為黃克鋒、侯洵 3、高級管理人員的變動情況高級管理人員的變動情況 變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動變動情況及情況及原因原因 2018/12/12 第二屆董事會第一次會議 原副總經理蔡金良退休，新增王署斌擔任副總經理 4、核心技術人員的任職變動情況

225、、核心技術人員的任職變動情況 報告期初至 2018 年 6 月，蔡金良任公司副總經理、總工程師；2018 年 6 月，蔡金良退休離任。2018 年 8 月，公司返聘蔡金良就任總工程師一職。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-78 2017 年 11 月，王署斌加入公司，現任公司副總經理、技術中心總監。5、公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員變化對公司的影響公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員變化對公司的影響 綜上，公司董事、監事、高級管理人員變動主要是完善公司治理結構和經營管理所需，以及股東更換委派代表、正常換屆、退休等所致，公司最近兩年內核心管理團隊保持穩定，能

226、有效保證公司各項決策制度的貫徹執行，保證各項工作的連續性、穩定性和有效性。（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員其他對外投資情況（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資不存在與公司利益相沖突的情形，對外投資具體情況如下：序號序號 姓名姓名 投資企業投資企業 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 蔣文功 威騰投資 1,277.67 26.70 博愛投資 1,440.00 53.33 柏洋投資 712.00 54.77 華源肥業 415.80 35.00 金昌華晨工貿有限責任公司

227、 16.00 32.00 2 柴繼濤 威騰投資 1,612.02 33.69 博愛投資 171.00 6.33 柏洋投資 130.00 10.00 北京四海洛德科貿有限公司 10.00 20.00 3 吳波 威騰投資 62.70 1.31 柏洋投資 30.00 2.31 4 朱良保 無錫保瑞特萬邦油氣防腐有限公司 460.99 16.78 威騰投資 62.70 1.31 蘇州高兆管理咨詢有限公司 5.10 51.00 江蘇德晴新材股份有限公司 300.00 3.00 5 黃學良 能拓能源股份有限公司 19.70 0.34 6 黃克鋒 威騰投資 22.57 0.47 7 侯洵 南京銘道資本管理企

228、業（有限合伙）180.00 36.00 8 奚建軍 威騰投資 6.26 0.13 9 耿昌金 威騰投資 95.29 1.99 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-79 序號序號 姓名姓名 投資企業投資企業 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）柏洋投資 20.00 1.54 10 賀正生 北京乾坤同泰投資有限公司 10.00 0.65 11 林立新 威騰投資 57.67 1.21 柏洋投資 26.00 2.00 12 韋習祥 威騰投資 65.19 1.36 柏洋投資 26.00 2.00 13 朱建生 威騰投資 78.50 1.64 柏洋投資 20.00 1.5

229、4 14 王署斌 博愛投資 45.00 1.67 15 施國斌 威騰投資 70.22 1.47 16 蔡金良 威騰投資 25.06 0.52 注：金昌華晨工貿有限責任公司已被吊銷營業執照；北京四海洛德科貿有限公司已被吊銷營業執照 除上述對外投資外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他重大直接對外投資及相關承諾和協議。（八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有（八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況公司股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的

230、情況如下：1、公司董事、監事、高級管理公司董事、監事、高級管理人員、人員、核心技術人員及其近親屬直接持股情核心技術人員及其近親屬直接持股情況況 姓名姓名 職位職位 直接持股數直接持股數量量（萬股）（萬股）直接持股比例直接持股比例 蔣文功 董事長 3,493.72 29.86%截至本招股說明書簽署日，除蔣文功外，其余董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬均不存在直接持有公司股份的情形。2、公司董事、監事、高級管理公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員人員、核心技術人員及其近親屬間接持股情及其近親屬間接持股情況況 姓名姓名 職位親屬關系職位親屬關系 持有股權企業名稱持有股權企業名稱

231、間接持間接持有發行人股有發行人股份數量份數量（萬股）（萬股）間接持股比例間接持股比例 蔣文功 董事長 威騰投資 849.08 7.26%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-80 姓名姓名 職位親屬關系職位親屬關系 持有股權企業名稱持有股權企業名稱 間接持間接持有發行人股有發行人股份數量份數量（萬股）（萬股）間接持股比例間接持股比例 博愛投資 266.65 2.28%小計 1,115.73 9.54%蔣政達 董事長蔣文功 之子 威騰投資 511.36 4.37%博愛投資 114.15 0.98%小計 625.51 5.35%柴繼濤 董事、總經理 威騰投資 1,071.37 9.

232、16%博愛投資 31.65 0.27%小計 1,103.02 9.43%朱良保 董事 威騰投資 41.66 0.36%吳波 董事、財務總監、董事會秘書 威騰投資 41.66 0.36%黃克鋒 監事會主席 威騰投資 14.95 0.13%奚建軍 監事 威騰投資 4.13 0.04%朱建生 副總經理 威騰投資 52.15 0.45%林立新 副總經理 威騰投資 38.48 0.33%耿昌金 副總經理 威騰投資 63.28 0.54%施國斌 副總經理 威騰投資 46.75 0.40%韋習祥 副總經理 威騰投資 43.25 0.37%王署斌 副總經理 博愛投資 8.35 0.07%蔡金良 核心技術人員

233、威騰投資 16.54 0.14%李云 董事長蔣文功配偶之兄 威騰投資 29.89 0.26%蔣潤東 董事長蔣文功 侄子 威騰投資 43.25 0.37%截至本招股說明書簽署日，除上述人員外，其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在間接持有本公司股份的情況。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持有的本公司股份不存在質押或凍結的情況。（九）（九）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 1、薪酬組成薪酬組成、確定依據及所履行程序、確定依據及所履行程序 在公司擔任具體生產經營職務的董事

234、、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬主要由工資和獎金兩部分組成。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-81 經股東大會審議，獨立董事享有固定數額的獨立董事津貼。董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬標準的制定以體現“按勞取酬”的分配原則，達到激發人員工作積極性、提高工作效率、促進公司發展的目的。薪酬的確定同時兼顧了對外具有競爭力，對內具有公平性。報告期內，公司董事、監事的薪酬已經股東大會審議通過；高級管理人員、核心技術人員的薪酬已經董事會審議通過。2、薪酬占利潤總額的比例薪酬占利潤總額的比例 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，公司董事

235、、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額為 385.40 萬元、470.99 萬元、494.92 萬元和 199.93萬元，占當年公司利潤總額的比重分別為 6.47%、7.31%、7.29%和 19.11%。3、公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年在公司領、公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年在公司領薪情況薪情況 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 2019 年在公司領取薪酬（萬元）年在公司領取薪酬（萬元）蔣文功 董事長 80.59 柴繼濤 董事、總經理 80.86 李玉連 董事-張明榮 董事-朱良保 董事-吳波 董事、財務總監、董事會秘書 29.12 賀

236、正生 獨立董事 4.80 黃學良 獨立董事 4.80 陳留平 獨立董事 4.80 黃克鋒 監事會主席 30.13 侯洵 監事-奚建軍 監事 9.14 朱建生 副總經理 35.15 林立新 副總經理 39.51 耿昌金 副總經理 41.50 施國斌 副總經理 32.56 韋習祥 副總經理 26.33 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-82 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 2019 年在公司領取薪酬（萬元）年在公司領取薪酬（萬元）王署斌 副總經理 46.90 蔡金良 總工程師 28.72 注：董事李玉連、朱良保、張明榮為外部董事；監事侯洵為外部監事。除上述情況外，上述董事、

237、監事、高級管理人員、核心技術人員最近一年不存在從公司關聯企業取得收入的情形。截至本招股說明書簽署日，除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員未在公司享受其他待遇和退休金計劃。（十）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排（十）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司在本次公開發行申報前成立了兩個員工持股平臺：威騰投資、博愛投資。威騰投資、博愛投資的基本情況詳見本節“六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人”之“（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況”。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，公

238、司不存在本次公開發行申報前已經制定或實施的其他股權激勵及相關安排的情況。九、發行人員工及其社會保障情況九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及結構（一）員工人數及結構 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司及下屬控股子公司共擁有員工 803 人、890 人、919 人及 969 人。2、員工結構、員工結構 截至 2020年 6 月 30 日，公司員工總人數為 969 人。公司員工構成情況如下：教育程度教育程度 人數人數 比例比例 碩士以上 18 1.86%本科 206 21.26%大專 303 31.27

239、%中專 195 20.12%高中及以下 247 25.49%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-83 教育程度教育程度 人數人數 比例比例 合計合計 969 100%年齡結構年齡結構 人數人數 比例比例 25 歲以下 104 10.73%26-35 歲 399 41.18%36-50 歲 376 38.80%51 歲以上 90 9.29%合計合計 969 100%專業結構專業結構 人數人數 比例比例 管理人員 152 15.69%研發技術人員 172 17.75%生產人員 452 46.65%銷售人員 193 19.92%合計合計 969 100%（二）員工社會保障情況（二）

240、員工社會保障情況 報告期內公司及其境內子公司為員工繳納社會保險及住房公積金的情況如下：項目項目 2020-06-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31 境內員工總人數 957 907 878 791 醫療保險繳納人數 818 818 798 752 醫療保險未繳人數 139 89 80 39 其他社會保險繳納人數 826 828 817 776 其他社會保險未繳人數 131 79 61 15 住房公積金繳納 人數 822 827 790 667 住房公積金未繳 人數 135 80 88 124 注：報告期各期末，發行人境外員工人數為 12 人。截至 2020 年

241、 6 月 30 日，發行人社會保險、住房公積金實際繳納人數與員工總人數的差異具體情況如下：未繳納醫療保險：未繳納醫療保險：未繳納原因未繳納原因 人數人數 退休返聘 31 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-84 新入職 39 第三方繳納 50 繳納新型農村合作醫療保險 17 原單位已繳 2 合計合計 139 未繳納其他社會保險：未繳納其他社會保險：未繳納原因未繳納原因 人數人數 退休返聘 31 新入職 39 第三方繳納 50 繳納新型農村社會保險 11 合計合計 131 未繳納住房公積金：未繳納住房公積金：未繳納原因未繳納原因 人數人數 退休返聘 31 新入職 40 第三方繳

242、納 50 農村戶口（個人放棄）10 因即將離職已將公積金賬戶遷出 4 合計合計 135 注：1、“第三方繳納”系針對部分駐外地員工，公司于當地通過第三方代理機構為其繳納社保、公積金；2、“原單位已繳”系因少數當月入職的員工，其原單位已為其繳納當月醫保，公司無法為其重復繳納；3、“因即將離職已將公積金賬戶遷出”系因員工即將離職，已提前將公積金賬戶從公司遷出，公司已無法為其繳納公積金。根據有關社會保險主管部門、住房公積金主管部門出具的證明，發行人及其控股子公司在報告期內不存在因違反社會保險、住房公積金方面的法律法規而被處罰，且情節嚴重的情形。為進一步保障公司和員工利益，公司實際控制人蔣文功、蔣政達

243、已經出具相關承諾，如發生需公司補繳社會保險、住房公積金的情況，由實際控制人承擔相關費用。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-85 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司的主營業務及主要產品情況一、公司的主營業務及主要產品情況（一）公司主營業務概況及主營業務收入的主要構成（一）公司主營業務概況及主營業務收入的主要構成 公司自成立以來一直以母線產品的研發、制造及銷售為主營業務，經過十余年的不懈努力，公司已經發展成為國內輸配電及控制設備制造行業中母線細分行業的知名企業，是國內母線產品主要的生產供應商之一。2019 年 12 月，公司的生產車間被認定為江蘇省示范智能車間。公司堅

244、持以客戶為中心，以提高母線產品輸電效率、絕緣性能、材料導電率、降低能耗為研發方向，致力于為客戶提供安全、節能、可靠、智能的母線產品，通過自主創新已擁有母線系列產品專利百余項。公司生產的母線產品已應用于國家體育場（鳥巢）、港珠澳大橋、北京大興國際機場、上海世博園、廣州亞運會場館等多項國家重點工程。公司客戶已覆蓋電力、電子、汽車制造、軌道交通、數據中心、冶金化工、商業地產、新能源等行業內知名企業。公司的產品包括低壓母線、高壓母線、涂錫銅帶、中低壓成套設備、銅鋁制品，其中，公司主營業務收入主要來源于母線，報告期內，公司低壓母線、高壓母線的收入占主營業務收入比例分別為 63.62%、60.32%、56

245、.66%和 52.47%。報告期內，公司主營業務收入分產品構成如下表：單位：萬元 類別類別 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 低壓母線 15,007.00 47.09%46,055.17 51.55%50,688.48 54.76%44,379.71 61.06%高壓母線 1,714.94 5.38%4,565.12 5.11%5,147.11 5.56%1,860.44 2.56%涂錫銅帶 9,659.06 30.31%21,891.43 24.50%23,

246、347.80 25.22%17,498.75 24.07%中低壓成套設備 2,637.54 8.28%12,484.79 13.97%9,446.34 10.20%5,030.37 6.92%銅鋁制品 2,849.98 8.94%4,341.29 4.86%3,942.28 4.26%3,916.23 5.39%合計合計 31,868.53 100.00%89,337.79 100.00%92,572.00 100.00%72,685.50 100.00%威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-86（二）主要產品情況（二）主要產品情況 1、母線產品的基本概念、母線產品的基本概念

247、輸配電系統是整個電力系統的重要組成部分，承擔著將電能從發電廠輸送到終端用電客戶的職能。輸配電系統分為輸變電系統和配電系統，其中輸變電又分為輸電和變電。輸電是指電能的傳輸，把距離較遠的發電廠和負荷中心聯系起來，使電能的開發和利用突破地域的限制；變電是指利用一定的設備將電壓由低等級轉變為高等級（升壓）或由高等級轉變為低等級（降壓）的過程；配電是指將電力分配至用戶和終端設備，直接為用戶服務。低壓母線主要用于配電系統，高壓母線主要用于配電和變電系統。輸配電系統通常采用母線或電纜來傳輸電能。兩者對比如下：項目項目 母母線線 電纜電纜 適用范圍適用范圍 適合大功率、高負載用電場所的電能傳輸 適合多回路、低

248、負載輸配電場所，高負載需要多根電纜并聯 載流能力載流能力 單回路最大可達 6300A 單一回路一般不大于 1000A 散熱能力散熱能力 較好，傳輸損耗低 一般，傳輸損耗比母線略高 布線與分接布線與分接 線性設計，結構簡單，布線美觀，出線靈活，可預設多個出線回路 分接比較復雜，分支電纜預設不方便 環境適應性環境適應性 加工及裝配工藝相對復雜，定制化程度高 生產自動化程度高，產品標準化程度高 安裝安裝 及使用成本及使用成本 購置成本略高，安裝便捷，增容方便，空間占用小 購置成本略低，線路變更和增容難，彎曲時需要更大空間 圖片比對圖片比對 電纜與母線的功能基本一致，主要起電能傳輸和分配的作用，但兩者

249、在原材料、產品技術、生產工藝、應用場景、性能方面均存在一些差異：（1）原材料）原材料 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-87 母線的原材料主要分為導體材料、絕緣材料、外殼材料、其他輔助材料。其中，導體材料主要包括銅排、鋁排等；外殼材料主要是鋁鎂合金型材；絕緣材料包括流化絕緣粉末、PET 聚酯薄膜、DMC 不飽和聚酯模塑料、環氧樹脂等；其他輔助材料包括金屬嵌件、緊固件、鉚釘等。電纜的原材料主要分為導體材料、絕緣材料、其他輔助材料。其中，導體材料包括銅絲、鋁線等；絕緣材料包括 PVC 聚氯乙烯、PE 聚乙烯、XLPE 交聯聚乙烯、EPDM 三元乙丙橡膠等；其他輔助材料包括護層材

250、料、屏蔽材料、鋼制護套等。首先，從絕緣材料來看，發行人母線產品采用的絕緣材料主要為 PET 聚脂薄膜、流化絕緣粉末，耐熱等級為 B 級（130）；電纜采用的主要絕緣材料一般為 PVC 聚氯乙烯、XLPE 交聯聚乙烯、EPDM 三元乙丙橡膠，耐熱等級一般不超過 Y 級（90）。因此，母線的長期工作溫度（最高可達 130）遠高于電纜的長期工作溫度（一般不超過 90）。在相同的環境溫度（35）下，母線允許的最高溫升為 95K（130-35），而電纜為 55K（90-35），如母線與電纜采用同等截面的導體材料，在相同的使用環境下，母線的載流能力高于電纜。其次，從外殼材料來看，發行人母線產品的外殼采用鋁

251、鎂合金材料，掌握了高導熱系數鋁型材原材料配方與加工工藝技術，通過改進鋁棒的原材料配方，添加微量元素，結合擠壓、時效及封孔等工藝，使得母線外殼的導熱系數可以達到210W/m K 以上。而電纜一般采用絕緣材料（導熱系數 0.150.21W/m K）作為外護層，不單獨設置外殼，特殊場合增加鋼制外護套（導熱系數 52.3W/m K）作為外殼材料。因此，母線的散熱能力和結構強度高于電纜，能有效降低導體通電流時的溫度，使得母線的載流能力更強，長期運行的安全可靠性更高，損耗更低。最后，從導體材料來看，由于導體截面形狀的差異，在相同導體截面積的情況下，母線的電阻更低，載流能力更高；且發行人母線產品導體的導電率

252、高于電纜，導電率越高，可使導體在通過交流電流時，電阻變小、溫升降低、損耗下降。具體而言，從導體形狀來看，母線與電纜由于加工工藝的不同，采用的導體形狀存在較大差異，母線的導體形狀為矩形，電纜為圓形。導體形狀的不同，導致在相同截面的情況下，母線導體的電流密度（A/mm2）高于電纜，其主要原因威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-88 是由于趨膚效應的影響。交變電流通過導線時，電流在導線橫截面上的分布是不均勻的，導體表面的電流密度大于中心的密度，且交變電流的頻率越高，這種趨勢越明顯，該現象稱為趨膚效應。因此，受趨膚效應的影響，在傳輸交流電流時，相同截面的導體，表面積越大，等效電阻越小

253、，損耗也越低，如導體截面積同樣為240mm2，矩形導體的表面積是圓形導體表面積的2倍。舉例說明，一根240mm2的電纜，根據 GB/T7251 標準附錄 H 規定，其最大工作電流為 375A；而 240mm2（導體規格 4.8mm*50mm）的母線的最大工作電流為 800A。因此，為了傳輸更大的交流電流，母線的導體截面通常制作成矩形。母線、電纜的導體形狀對比如下圖所示：母線導體截面圖 電纜導體截面圖 另一方面，從導體的導電率來看，母線導體執行的導電率標準更高。母線的銅導體主要參照 GB/T5585.1電工用銅、鋁及其合金母線 第 1 部分：銅和銅合金母線，其規定的硬質母排導電率97%IACS；

254、母線的鋁導體主要參照GB/T5585.2電工用銅、鋁及其合金母線 第 2 部分：鋁和鋁合金母線，其規定的硬質母排導電率59.5%IACS。根據國家標準 GB/3956電纜的導體規定的每米電阻測算，電纜的銅導體的導電率96%IACS，鋁導體的導電率57%IACS，均低于母線導體執行的導電率標準。另外，發行人擁有“高導電率銅導體原材料配方與加工工藝技術”、“高導電率鋁導體、高導熱系數鋁型材原材料配方與加工工藝技術”，其采用的銅排導電率能夠穩定的控制在 100%IACS 以上，高于國家標準規定的97%IACS；采用的鋁導體的導電率能夠穩定的控制在 60%IACS 以上，高于常規的鋁合金導體（6063

255、F51%IACS，610155%IACS）。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-89 綜上，相較于電纜，母線在絕緣材料的散熱能力、外殼材料的導熱系數、導體材料的截面形狀及導電率等方面具有一定優勢，使得母線的電阻更低，載流能力更高，長期運行的安全可靠性更高，損耗更低。（2）產品技術）產品技術 母線產品應用的主要技術包括：1）導體及外殼方面：涉及截面設計與選型、拉拔擠壓工藝控制、時效處理技術、原材料配方等技術；2）絕緣設計方面：涉及材料設計與選型、全自動流化粉末包封工藝技術、樹脂配方及澆注工藝控制、聚酯套成型工藝等技術；3）結構設計方面：涉及散熱結構、段間連接結構、分接單元結構等

256、技術；4）表面處理技術；5）裝配工藝控制技術。電纜產品應用的主要技術包括：1）導體制造方面：涉及設計與選型、拉絲、絞合、組合工藝控制等技術；2）絕緣線芯方面：涉及材料設計與選型，三層共擠、交聯、除氣工藝控制技術等；3）電纜外保護層制造技術，包括絕緣線芯包帶、中性線絞包、金屬護層、裝鎧等。其中，母線產品的核心技術主要體現在導體材料、絕緣材料、結構設計及電流分接等方面，發行人已經掌握了上述相關核心技術。關于導體材料、絕緣材料的相關技術及達到的性能指標詳見上述“（1）原材料”的相關回復。在結構設計技術方面，發行人掌握了“密集型母線外殼結構及其加工工藝技術”，母線的結構采用密集型模數化設計，結合自動化

257、鉚接工藝控制；密集型結構中，導體與導體、導體與外殼緊密貼合，該結構布置使得母線相比于電纜具有更好的散熱性能，從而獲得更高的載流能力，母線單一回路最大電流可達到6300A。母線、電纜的散熱能力比較如下圖所示：母線散熱仿真模型 電纜散熱仿真模型 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-90 電纜一般采用多層擠塑工藝，連續加工而成，受該工藝限制，電纜只能選用圓形導線，受前述趨膚效應影響，單根 0.6/1kV 電纜的截面積一般不超過 800mm2（載流量1470A）。如需獲得超過 1470A 的載流量，需要多根電纜并聯，而隨著電纜根數和芯數的增加，其每根載流量下降明顯。如，一根單芯 18

258、5mm2 的電纜在空氣中敷設的載流量為 570A，一根 2 芯 185mm2 的電纜每芯的載流量降為465A，一根 35 芯 185mm2 的電纜每芯的載流量降為 405A。因此，采用密集型結構的母線產品與電纜在相同或近似導體截面的基礎上，同樣敷設在對空氣散熱的條件下，母線的載流量明顯高于電纜。二者載流量比對數據詳見下表：電纜電纜 母線（母線（三相四線或三相五線三相四線或三相五線）銅導體截面積銅導體截面積 載流量載流量 銅導體截面積銅導體截面積 載流量載流量 單芯單芯 2 芯芯 3-5 芯芯 150 mm2 495A 405A 350A 144 mm2 400A 185 mm2 570A 46

259、5A 405A 192 mm2 630A 240 mm2 680A-480A 240 mm2 800A 300 mm2 790A-555A 312 mm2 1000A 400 mm2 920A-640A 408 mm2 1250A 500 mm2 1080A-500 mm2 1350A 630 mm2 1260A-571 mm2 1600A 800 mm2 1470A-763 mm2 2000A 注：上述電纜載流量數據來自摩恩電氣（002451）GA 系列電纜的公開數據；母線載流量數據為發行人產品數據 反言之，電纜無法實現密集式裝配結構，一般采用分散布置和敷設（為便于散熱），造成產品占用空間增

260、大，如傳輸相同的電流等級，母線相比于電纜更加節約安裝空間。此外，母線采用預制式彎通設計，可以直接根據項目現場的布局設置 90 直角彎通；電纜在施工時由于受到彎曲半徑的限制，最小彎曲半徑為電纜直徑的10 倍20 倍，占用空間比母線更大。在電流分接技術方面，發行人掌握了“母線插接箱結構設計與安全連鎖技術”，母線產品可以根據用戶工程現場負載的具體位置，設置分接單元，分接電威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-91 流最大可達到 1600A，并可在任意位置預留多個電流分接接口模塊，便于用戶隨時調節和增加設備負載，分接裝置靈活、可靠，安裝和接線便捷。電纜一般根據用戶工程固定的負載位置，點

261、對點從配電設備出線引出電流，無法預留電流分接接口，如需要在輸電線路中間引出電流，須現場制作分支電纜或采用預制式電纜接頭，接線工藝相對復雜，需要有專業的操作人員施工，且分支電纜的電流一般不超過 630A。因此，母線相比較電纜，具有分接電流大、分接方便靈活等優點。最后，母線產品還可以拓展智能監測功能，發行人目前已經掌握了母線運行狀態在線監測技術，可實時采集母線主回路和分支回路的運行參數，如溫度、電流、電壓、功率、諧波等，并可通過后臺系統將監測數據上傳至云端或移動端，實現智能用電。綜上，母線產品的核心技術主要體現在導體材料、絕緣材料、結構設計及電流分接等方面；在結構設計技術方面，母線采用密集式裝配結

262、構，相比于電纜，不僅載流能力更高，且產品體積更小，更節約空間；在電流分接技術方面，母線可以設置分接單元，預留多個電流分接接口模塊，相比于電纜，具有分接電流大、分接方便靈活等優點；母線產品還可以拓展智能監測功能，而電纜暫不具備該功能。（3）生產工藝）生產工藝 母線本體的生產工藝主要包括導體加工、外殼生產、裝配三大流程。其中，導體加工包括鋸切下料、端部拍彎、焊接、表面處理、包覆絕緣等流程；外殼生產包括鋸切下料、外殼沖孔、焊接、表面處理等流程；裝配包括配殼、鉚接、附件裝配等流程。此外，如上所述，母線產品可以根據用戶工程現場負載的具體位置，設置分接單元。該分接單元（插接箱）的生產工藝主要包括鈑金加工（

263、激光切割下料、數控沖孔、數控折彎、機器人焊接）；插腳加工（落料、成型、表面處理、壓制、組裝）；裝配及調試等流程。電纜的生產工藝包括拉絲、退火、絞線、絕緣、銅屏、成纜繞包、擠內護、鎧裝、擠外護等流程。母線、電纜的生產工藝主要區別在于，母線的加工工藝為單節模數化經多道工序加工而成，裝配采用自動化鉚接工藝，每節母線一般不超過 3m，單節長度威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-92 可根據工程現場實際情況自由設定，在實際使用時可以采用專用連接器多節組合拼接；電纜主要是采用多層擠塑工藝，連續加工而成，單根電纜長度有 300m、500m、1000m 不等，電纜一般不設置中間接頭，很難實現

264、自由拼接。因此，母線可根據不同用戶的需求、應用場景和布局方案等進行定制化制作，還可以預先加工分接單元（插接箱）和預留分接接口，以滿足工程現場分接電流的需要；電纜則為連續擠塑不間斷標準化加工，無法在生產時預設中間分支接口。因此，受生產工藝差異的影響，母線相較于電纜，分接電流更靈活、可靠，安裝和接線更便捷。綜上，母線的生產工藝為單節模數化經多道工序加工而成，裝配采用自動化鉚接工藝，產品長度可以自由設定、拼接，還可以預先加工分接單元（插接箱）和預留分接接口；電纜主要是采用多層擠塑工藝，連續加工而成，很難實現自由拼接；因此，母線相較于電纜，分接電流更靈活、可靠，安裝和接線更便捷，并且可以實現定制化制作

265、。（4）母線通常用于高負載用電場所的配電，電纜）母線通常用于高負載用電場所的配電，電纜通常用于低負載用電場所通常用于低負載用電場所的配電的配電 從應用場景方面，母線不能應用于輸電領域，而主要應用于配電系統，即從電力系統的配電點把電能直接傳送到各種用電設備，以及用于發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配。具體來說，發行人低壓母線的額定電壓為 1000V 以下，作為配電環節中連接配電變電站的變壓器至低壓成套設備、低壓成套設備至用電設備等用途，屬于配電領域；高壓母線的額定電壓為 3.6kV40.5kV，可以在配電環節中連接配電變電站的變壓器至中壓成套設備，如離相封閉母線和共箱封閉母線；亦可以在變電環節中

266、連接發電廠的發電機至升壓變電站的變壓器，如全絕緣管型母線。發行人高壓母線屬于配電、變電領域。電纜可以應用于輸配電系統各個領域。同時，電纜的應用場景不局限于輸配電系統，其應用于電力、軌道交通、建筑工程、新能源、通信、艦船、智能裝備、冶金、石化、港口機械及海洋工程、工礦等領域。電纜（指電力電纜、裸電線、電氣裝備用電纜）除涵蓋母線的應用范圍外，還可應用于輸電系統。具體來說，電氣裝備用電纜、部分電力電纜集中用于從電力系統的配電點把電能直接傳送到各種用電設備，以及用于發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配，該應用范圍屬威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-93 于配電領域，與母線相同；而裸電

267、線以及部分電力電纜集中用于長距離、大跨越、超高壓輸電，可將相距甚遠的（可達數千公里）發電廠和負荷中心聯系起來，該應用范圍屬于輸電領域，與母線不存在交集。從配電以及發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配的角度，母線更適合用于電力干線回路及設備一次主回路及大功率、高負載用電場所電能的傳輸，其單回路最大可達 6300A，如：低壓母線適用于高層建筑物、工業廠房、數據中心等場所的低壓柴油發電機至應急電源柜，變壓器至進線柜，柜間聯絡，出線柜至用電端等主回路；高壓母線適用于發電廠、變電站、建筑物高壓配電室等場所的發電機至主變壓器，變壓器至開關柜，開關柜間互聯。電氣裝備用電纜、部分電力電纜則適合用于多回路、低負載

268、輸配電場所，單一回路一般不大于 1000A，常用于城市地下電網、發電站引出線路、工礦企業內部供電，建筑物內配電側至用電間的連接等。母線及電氣裝備用電纜、部分電力電纜在較多的使用場景中也存在一些共存，如在一些高層住宅的供電垂直干線系統中，根據負荷大小及分布情況，既可以采用插接式母線配電系統分段供電，電流負荷較小的，也可以采用電纜干線預制分支電纜；在船舶制造、石化等行業，建筑內電能輸配既可以采用防水性能及耐腐蝕性能較好的電纜，也可以采用樹脂澆注母線。在配電以及發電廠、用電設備等建筑內部電能輸配的共同應用場景中，母線在載流能力、散熱能力、安裝拼接等方面具有優勢，電氣裝備用電纜、部分電力電纜在標準化程

269、度、購置成本等方面具有優勢。（5）母線在部分應用領域將逐步替代電纜母線在部分應用領域將逐步替代電纜 從性能方面，母線和電纜的傳輸效率和產品性能上有較大差異，母線相比較電纜的主要優勢具體如下：1）在大電流傳輸的場所，由于單根電纜的載流量限制（1,000A），如果輸電電流超過 1,000A 時，需要采用多根截面積240mm2 的電纜并聯，而母線的結構為密集型模數化設計，其不同電流等級的產品只需要改變高度即可實現，單一回路最大電流可達到 6,300A；2）電纜在施工時由于受到彎曲半徑的限制，最小彎曲半徑為電纜直徑的威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-94 10-20 倍，而母線可以

270、采用預制式彎通設計，可以直接根據工程現場的情況設置直角彎通，相比于電纜能夠更加節約安裝空間；3）在工業廠房、高層樓宇等場所應用時，需要在干線輸電線路上根據具體的負載或用電設備位置，進行電流分接和引出時：電纜通常采用電纜分支接頭，工藝相對復雜且需要專業人員進行操作，電纜接頭絕緣方式一般采用絕緣材料在現場纏繞處理，容易發生松弛和絕緣老化；母線可以在相應位置提前預留好分接單元和出線端子，并在每一個分接單元中設置保護斷路器，主干線引出電流便捷，也更安全和可靠。目前在大電流傳輸場景或者需要節約空間的應用場景中，母線產品已經逐漸的替代了電纜：1）在配電室變壓器出線和開關柜出線場所應用時，目前基本均采用母線

271、產品以取代原先的電纜方案，如上述提及，因為電纜的占用空間較母線大，在大電流開關柜（3,200A）頂部出線和大功率變壓器（1,600kVA）頂部出線時，沒有足夠的空間用于多回路電纜連接，因此基本采用母線。2）風電行業的風力發電機組容量正逐步增大，3MW 的機組輸出電流將達2,000A，4.5MW 的機組輸出電流將達 3,200A。隨著電流逐步增大，母線正逐步替代原先風電塔筒里優先采用電纜的方案。3）隨著 IT 設備功能逐步增強，數據中心的 IT 機房區設備供電功率密度越高。數據中心設備機柜用電負荷由以前的 2kW/臺，提高到 3kW/臺、4kW/臺，甚至更高。機房單位面積的平均用電負荷也由1kW

272、/m2，提高到1.5kW/m2、2kW/m2，甚至更高。數據中心的極高的功率密度是其區別于一般工業和民用建筑的一個顯著特點，也是衡量一個數據中心性能的重要指標。隨著數據中心用電量越來越大，主干線的輸電電流一般達到 3,200A 及以上，母線正逐步替代數據中心中電纜的應用。4）對于電子廠房、半導體、芯片、顯示屏等行業，該類潔凈廠房的單體建筑面積基本都超過 10 萬 m2以上，由于其單個設備的功率消耗較大，并且其設備供電的安全可靠性要求非常高，目前國內該類型的廠房內基本采用母線作為主要電能傳輸設備，每條主干線的電流一般都超過 2,500A。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-95

273、 5）高層樓宇建筑一般超過 20 層以上，由于母線具備體積小、傳輸電流大、分接電流方便等諸多優點，另外隨著智能家居、中央空調、辦公智能化的普及和家電設備的功率增大，該類型建筑基本采用母線，逐步取代電纜。綜上，母線在大電流傳輸場景或者需要節約空間的應用場景中將逐步替代電纜。（6）與電與電纜相比，母線產品毛利率水平較高纜相比，母線產品毛利率水平較高 根據WIND統計，電力電纜行業2017-2019年毛利率分別為13.01%、13.36%、14.39%。2017 年-2020 年 1-6 月，公司低壓母線毛利率分別為 31.42%、30.58%、30.12%、30.82%，高壓母線毛利率分別為 33

274、.18%、30.03%、32.40%、33.40%，毛利率較為穩定，且遠高于電力電纜行業的毛利率，母線產品的盈利能力較好。2、主要產品及其用途、主要產品及其用途 報告期內，公司低壓母線、高壓母線的銷售收入占主營業務收入的比重在50%以上；公司其他主要產品包括涂錫銅帶、中低壓成套設備、銅鋁制品等。（1）低壓母線 低壓母線主要作為低壓配電系統中連接變壓器至低壓成套設備、低壓成套設備至用電設備等用途，廣泛應用于電網、工業廠房、高層建筑、酒店、醫院、軌道交通、機場、數據中心等場所。發行人低壓母線產品執行的國家標準為GB7251.6-2015低壓成套開關設備和控制設備第 6 部分：母線干線系統（母線槽）

275、，其適用范圍為“額定電壓交流不超過 1000V，直流不超過 1500V 的成套設備”，因此發行人將額定工作電壓 1000V 以下的母線產品劃分為低壓母線。以結構類型、使用場所和防火特性等為劃分標準，發行人的低壓母線可以細分為低壓密集型母線、低壓澆注母線、耐火母線、數據中心專用母線、風電母線等。低壓密集型母線 低壓密集型母線采用典型的“三明治”結構，導體緊密排列，整體散熱；結構緊湊，空間占用更小，是一種安全可靠的配電系統。產品防護等級可根據用戶需求最高可達 IP66。適用于三相三線制、三相四線制、三相五線制等，頻率 50威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-96 60Hz，額定工

276、作電壓至 690V，額定絕緣電壓至 1000V，額定工作電流 2506300A的供配電系統。具有穩定可靠、低阻抗、配電效率高、散熱性能好、電壓降低、機械強度高和安裝便捷等特點。公司自有品牌的低壓密集型母線產品的具體型號有：LV、LVS、LM、PH、Weline V、WeLine B、MMV 等；與 ABB（中國）以 OEM/ODM 模式或品牌授權模式合作的型號有：WavePro、Pmax 等。低壓密集型母線主要應用于電網、工業廠房、高層建筑、酒店、醫院、軌道交通、機場、汽車制造、數據中心等場所。低壓澆注母線 低壓澆注母線采用環氧樹脂、固化劑、催化劑、無機填料與導體一次澆注成型，具備防水、耐火、

277、防腐、抗震、防爆等多項性能的母線槽產品。額定工作電流為 4006300A，額定電壓為 400V/690V，額定絕緣電壓為 690V/1000V，額定短時耐受電流為 30120kA，頻率為 50Hz，防護等級為 IP68。線制有三相三線、三相四線及三相五線制可選，可適用于多種不同環境要求的輸配電場所。公司低壓澆注母線產品的具體型號有：GM-D、PH-R、WeLine R 等，與 ABB（中國）以 OEM/ODM 模式合作的型號有：Pmax。低壓澆注母線主要應用于船舶、軌道交通、化工、冶金、煤礦等輸配電系統。耐火母線 耐火母線主體耐火材料采用環氧樹脂混合組分和無機礦物質填料，并結合獨特的耐火配方一

278、體澆注而成。母線連接器絕緣隔板采用定制的耐火材料，耐溫等級達到 1200以上；鋼制外殼表面噴涂采用超薄型鋼結構防火涂料，具有優越的受火膨脹性能、超強的隔熱性能，加之無需降容的特性使得其性價比更高；母線全長防護等級高達 IP68。公司耐火母線產品的具體型號有：GM-N、Pro F、Weline F 等，與 ABB（中國）以 OEM/ODM 模式合作的型號有：WavePro、Pmax 等。耐火母線主要應用于人防工程、檔案館、高層建筑、會展中心、地鐵、機場等有防火、消防應急需求的場所。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-97 數據中心專用母線 數據中心專用母線是一款集模塊化、小型化

279、、快捷化、集成化、智能化、安全可靠為一體的低壓母線產品，產品防護等級可達 IP41，適用于頻率為 50Hz，額定工作電壓 380/400/415V，額定絕緣電壓 690V，額定工作電流 125A800A的供電系統。全弱磁鋁合金外殼的設計不僅降低了母線槽自身總量，提高了系統的可靠性和適用性，而且大大降低了因電流渦流和磁滯損耗對其他電器與電子設備造成的影響。并具備全參量電能質量監測功能，監控母線溫升，并標配通訊數據接口，實時采集、統計、上傳運行分析數據?？蔀橛脩籼峁┤芷诒O控與維護。公司數據中心專用母線產品的具體型號有：Pro-D、Weline D 等。數據中心專用母線主要應用于數據中心機房。

280、風電母線 WLG 風電管型母線產品是集電纜及母線的諸多優點，開發的一種新型風電機組動力輸電線路產品，以鋁管作為電能傳輸介質，有機絕緣材料為主絕緣，按正三角形結構布置的一種新型風電母線產品。產品額定工作電壓 690/1000V，額定絕緣電壓 1000V/1500V，單路額定電流 630A4000A，線制有三相三線、三相四線可選，適用于 750kW 及以上風力發電機組的定子及轉子出線專用輸電設備。母線導體采用鋁合金管形導體，機械強度高，載流量大，集膚效應??；導體接頭鍍銅加鍍錫（鍍銀）復合鍍層工藝，既提高了其抗氧化性能，又降低了接觸電阻，提高了導電性能。風電母線產品具有重量輕、跨距大、接頭數量少、安

281、裝便捷、絕緣性能可靠、耐短路能力強等優點。風電母線主要應用于風力發電機組。（2）高壓母線 高壓母線一般在配電環節中連接配電變電站的變壓器至中壓成套設備，或在變電環節中連接發電廠的發電機至升壓變電站的變壓器，廣泛應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域。發行人高壓母線產品及適用的國家或行業標準，以及標準規定的覆蓋電壓范圍見下表：威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-98 高壓母線高壓母線型號型號 產品名稱產品名稱 適用標準適用標準 電壓覆蓋范圍電壓覆蓋范圍 QLFM 離相封閉母線 GB/T8349-2000 金屬封閉母線 適用于電壓 35kV 及以下 GFM 共箱封閉母線 GB/T8

282、349-2000 金屬封閉母線 適用于電壓 35kV 及以下 GM-Z 全絕緣澆注母線 NB/T25076-2017 壓水堆核電廠常規島用全絕緣中壓澆注母線技術要求 適用于標稱電壓 6kV20kV Pro-T、QJGM 全絕緣管型母線 DL/T1658-2016 35kV 及以下固體絕緣管型母線 適用于標稱電壓35kV及以下 由于國內及行業中沒有專門針對 1000V 以上、3.6kV 以下的產品適用標準，所以發行人沒有電壓范圍在 1000V 以上、3.6kV 以下的母線產品。如 上 表 所 示，發 行 人 高 壓 母 線 適 用 于 電 壓 35kV 以 下；另 參 照GB/T11022-20

283、11高壓開關設備和控制設備標準的共用技術要求注釋“為了便于本標準的使用，通常意義上的高壓開關設備的電壓范圍是泛指額定電壓 3.6kV及以上”。因此，發行人將額定工作電壓 3.6kV 及以上的母線產品劃分為高壓母線。以結構形式、加工工藝和應用場景的不同為劃分標準，發行人高壓母線可以細分為離相封閉母線、共箱封閉母線、全絕緣澆注母線和全絕緣管型母線等。離相封閉母線 QLFM 離相封閉母線主要由母線導體、支持絕緣子和防護屏蔽外殼三部分組成，離相封閉母線導體和外殼均采用鋁板卷制焊接而成。母線采用分相封閉杜絕了相間短路的發生，母線因有外殼保護可消除外界潮氣灰塵以及外物引起的接地故障。另外采用外殼屏蔽可從根

284、本上解決鋼結構感應發熱的問題；封閉母線采用了微正壓裝置，防止絕緣子結露受潮，提高了運行的安全可靠性。外殼在同一相內包括分支回路采用電氣全連式并采用多點接地使外殼基本處于等電位接地方式，安全可靠性進一步增強。QLFM 離相封閉母線的額定電壓為 3.6kV40.5kV，額定電流根據機組容量不同分為：28000A（自冷式，1000MW/27kV 機組）、25000A（600MW/24kV 機組）和 12500A（300MW/6.615kV 機組）。離相封閉母線主要應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-99 共箱封閉母線 GFM 共箱封閉母線的導體

285、采用銅鋁母排或槽鋁槽銅，結構緊湊，安裝方便，運行維護工作量小。導體通過絕緣子支撐，A/B/C 三相固定于同一金屬外殼內，依靠空氣絕緣，外殼采用鋁板成型，不僅防腐性能良好，并且能夠避免了鋼制外殼所引起的附加渦流損耗。共箱封閉母線的外殼電氣上全部連通并多點接地，在使用過程中可基本消除外界潮氣灰塵以及外物引起的接地故障。外殼防護等級為IP54，額定電壓為 3.6kV40.5kV，額定電流為 630A8000A。共箱封閉母線主要應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域，用于 100MW以下發電機引出線與主變壓器低壓側之間，或機組廠用變壓器低壓側與高壓配電裝置之間的電流傳輸。全絕緣澆注母線 GM-Z 全絕緣

286、樹脂澆注母線專為 3.6kV40.5kV 電力系統開發，采用無機礦物質、環氧樹脂、注塑混合劑等獨特的配方體系真空澆注，并結合獨創的導體絕緣粉末流化工藝，制備的三相一體式母線產品。該產品具有安全、節省空間、高可靠性、使用壽命長、對地電容電流低、抗震性能好等優越的電氣、機械性能及良好的散熱性能，且防水、阻燃、防爆、防腐蝕，免維護。產品由直線單元、彎頭單元、分流單元、盤接頭單元、膨脹節單元、連接單元組成，可根據客戶不同需求定制。全絕緣澆注母線主要應用于核電、發電廠、鋼鐵、冶金、化工等領域。全絕緣管型母線 全絕緣管型母線主絕緣結構采用三層共擠工藝制作，產品額定電流為630A8000A，額定電壓為 3.

287、6kV40.5kV，可應用于交流或直流系統。導體可選擇銅管或鋁管，產品由內至外依次是管型導體、內屏蔽層、主絕緣層、外屏蔽層、金屬屏蔽層、內襯保護層及外護套。主絕緣層將導體與大地以及不同相的導體間在電氣上彼此隔離；內外屏蔽層選用半導電材料，可改善電場分布；金屬屏蔽層在正常運行時通過電容電流，同時也起到屏蔽電場的作用。該產品具有優異的電氣絕緣性能，電容屏結構和連續的金屬屏蔽能夠有效防止感應電壓的產生，局部放電能穩定的控制在 10pC 以下。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-100 全絕緣管型母線主要應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域。（3）涂錫銅帶 涂錫銅帶主要應用于光伏組件

288、電池片的連接。涂錫銅帶以應用位置和載流大小為劃分標準，可以細分為互聯條、匯流帶。由于單件太陽能電池片輸出功率難以滿足常規用電需求，必須使用涂錫銅帶將太陽能電池片串聯或者并聯起來以達到符合要求的電流和電壓?；ミB帶用于將電池片相互串聯在一起，提高光伏組件的輸出電壓；匯流帶將通過互連帶串聯起來的電池片串聯/并聯起來，增加光伏組件的輸出功率。太陽能電池片串聯起來形成電池串，多個電池串通過匯流帶連接起來以實現完整電路。匯流帶將太陽能電池的電流輸入到接線盒，再傳輸到電纜中。涂錫銅帶質量的優劣將直接影響到光伏組件電流的收集效率，對光伏組件的功率影響較大，如涂錫銅帶要寬窄適度以減少對電池片表面的遮擋而導致的對

289、電池片的光電轉換效率的影響，同時不致過度增加電阻、加大電流損失；厚度適中避免對電池片產生較大應力，從而增加組件焊接過程中的碎片率等。中低壓成套設備適用于額定工作電壓 400V-40.5kV 的輸配電系統，用于發電、輸電、配電及電能轉換和電能消耗設備的控制。銅鋁制品主要作為母線和中低壓成套設備等產品的導電及外殼材料。公司的主要產品及應用情況如下：類別類別 產品名稱產品名稱 產品外觀產品外觀 產品型號產品型號 典型客戶或項目典型客戶或項目 母線 低壓母線 低壓密集型母線 典型客戶：中國建筑股份有限公司、華為技術有限公司、國網江蘇省電力有限公司、珠海格力電器股份有限公司、恒大地產集團有限公司 典型項

290、目：國家體育場（鳥巢）、杭州阿里巴巴數據中心、長沙地鐵3 號線、北京望京 SOHO、上海大眾新能源汽車廠房、中國石化青島大煉油項目 低壓澆注母線 典型客戶：中鐵一局集團有限公司、三一重型綜采成套裝備有限公司、首創朝陽房地產發展有限公司 典型項目：上海地鐵 9 號線、北京日上萬國數據中心、黃浦造船基地 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-101 類別類別 產品名稱產品名稱 產品外觀產品外觀 產品型號產品型號 典型客戶或項目典型客戶或項目 耐火母線 典型客戶：中鐵四局集團有限公司、中建安裝工程有限公司、中鐵建工集團有限公司 典型項目：北京大興國際機場、廣州地鐵指揮中心、南京德基廣

291、場 數據中心專用母線 典型客戶：華為技術有限公司、內蒙古電力（集團）有限責任公司、上海精奧通信技術有限公司 典型項目：華為技術有限公司廈門數據中心、南通攜程數據中心、深圳市南山科技園長城大廈數據中心 風電母線 典型客戶：東方電氣風電有限公司、山東中車風電有限公司、明陽智慧能源集團股份公司 典型項目：華電沽源西胡同風電場、華能蒙東開魯建華風電場、江西大唐國際瑞昌蜈蚣山風電場、埃塞俄比亞阿依薩風電場 高壓母線 高壓共箱封閉母線 典型客戶：中國國電集團有限公司、中國大唐集團有限公司、中國電力建設集團有限公司 典型項目：浙江大唐烏沙山發電工程、華電榆橫煤電工程、貴州黔桂發電盤縣電廠、印度 ITPCL

292、燃煤電站工程 全絕緣管型母線 典型客戶：天津軍糧城發電有限公司、中國能源建設集團廣東省電力設計研究院有限公司、江聯國際工程有限公司 典型項目：河北縱橫集團豐南鋼鐵項目、漳州后石電廠、黃岡晨鳴漿紙黃岡生物質發電項目、印尼KPD2 金光電站 離相封閉母線 典型客戶：中國華電集團有限公司、中國機械設備進出口總公司、中國電工設備總公司 典型項目：勝利國電（東營）熱電工程、寧夏大唐國際大壩電廠、華電常德電廠 全絕緣澆注母線 典型客戶：中國國電集團有限公司、中國大唐集團有限公司、中國華電集團有限公司 典型項目：大唐浙江烏沙山電站項目、華電湖南長沙發電項目、山西省小浪底引黃工程、伊朗 ME 甲醇威騰電氣集團

293、股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-102 類別類別 產品名稱產品名稱 產品外觀產品外觀 產品型號產品型號 典型客戶或項目典型客戶或項目 項目 涂錫銅帶 互聯條 匯流帶 典型客戶：REC Solar Pte.Ltd.、晶科能源有限公司、晶澳太陽能有限公司、隆基樂葉光伏科技有限公司、常州億晶光電科技有限公司等 中低 壓成套設備 中壓成套 設備 戶內交流金屬封閉開關設備 典型客戶：珠海格力電器股份有限公司、北京光環新網科技股份有限公司、新疆利泰絲路投資有限公司 典型項目：天津濱海國際機場、東風汽車乘用車武漢工廠、山西大唐國際臨汾熱電項目 低壓成套 設備 交流低壓成套開關設備 典型客戶：中國機

294、械工業集團有限公司、中國航空國際建設投資有限公司、四川華西集團有限公司、濰柴（重慶）汽車有限公司、昆明有色冶金設計研究院股份公司 典型項目：貴陽龍洞堡國際機場、陜西延長石油、無錫八佰伴生活廣場、泰康同濟（武漢）醫院、武警南京市支隊作戰指揮中心、澳大利亞 SinoStruct Pty Ltd 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-103 類別類別 產品名稱產品名稱 產品外觀產品外觀 產品型號產品型號 典型客戶或項目典型客戶或項目 銅鋁制品 銅排、鋁排、鋁型材 典型客戶：新疆協鑫新能源材料科技有限公司、安徽遠嘉軌道車輛裝備有限公司、青海亞硅金源新能源有限公司、北科電氣集團有限公司

295、我國電力系統各環節如下：發電、輸電、配電與用電環節通常采用不同的電壓等級，并通過變電環節實現電壓等級之間的轉變與連接。以我國電力系統為例，發電機輸出的中壓電能需經變電環節升至 110kV1000kV，方能實現大規模、低線損的遠距離輸電，電能輸送至用電區域后需降至 110kV10kV 分配和接入各類工業企業、公建設施等用電負荷較大的終端用戶，最后再降至低壓 380/220V 分配和接入低壓用戶。如圖所示，特高壓、超高壓和高壓電壓等級一般應用于輸電領域，中壓和低壓電壓等級一般應用于配電領域。根據 GB/T11022 標準中描述，一般 363kV800kV 的電壓等級為超高壓，1100kV 的電壓等

296、級為特高壓。發行人母線產品中的高壓母線主要應用于配電、變電領域，低壓母線主要應用于配電領域。報告期內，發行人母線產品主要為低壓母線，低壓母線產品收入占母線產品收入比例分別為 95.98%、90.78%、90.98%和 89.75%。綜上，超高壓、特高壓應用于輸電領域，而發行人母線產品主要聚焦于配電領域，目前暫未考慮向超高壓、特高壓等輸電領域拓展產品線的計劃。3、母線產品與主要競爭對手施耐德、西門子對比情況 目前尚無行業協會及其他權威機構對母線行業整體的業績規模進行統計和排名，國內 A 股也尚無以母線為主要產品的上市公司。結合新思界產業研究中威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-

297、104 心數據及下游客戶訪談，西門子、施耐德等跨國品牌為國內母線行業第一梯隊。鎮江西門子母線有限公司為西門子（中國）有限公司與江蘇大全長江電器股份有限公司組建的合資企業，施耐德（廣州）母線有限公司為施耐德電氣工業股份有限公司、施耐德電氣（中國）有限公司與廣州高新區投資集團有限公司設立的合資企業；鎮江西門子母線有限公司、施耐德（廣州）母線有限公司均非上市公司，通過公開渠道僅能取得其少量的產品性能、質量、技術指標。LV 系列以及為 ABB 代工的 WavePro-II 系列為發行人的主要低壓密集型母線產品型號，與通過公開渠道了解的施耐德廣州的 ILine H 系列銅母線、鎮江西門子的 XL-III

298、 銅母線較為相似，均為低壓密集型母線，其性能、質量、技術指標對比如下：對比參數對比參數 發行人發行人 LV ABB WavePro-II 施耐德施耐德 ILine H 西門子西門子 XL-III 額定電流范圍 4006300A 4005000A 4005000A 4006300A 額 定短 時耐 受電流 額定電流 額定短時耐受電流（Icw）400800 30kA 30kA 30kA 30kA 10001250 50kA 50kA 50kA 50kA 1600 65kA 65kA 50kA 80kA 25002000 80kA 65kA 65kA 80kA 3150/3200 120kA 100

299、kA 100kA 100kA 40005000 120kA 100kA 120kA 120kA 6300 120kA/120kA IP 防護等級（最高）IP66 IP65 IP65 IP65 注 1：數據來源于鎮江西門子母線產品手冊版本（201803-3CE-1）及產品“CCC”證書；施耐德廣州 ILine H 系列產品手冊（2018.6）；注 2：kA 是額定短時耐受電流單位，額定短時耐受電流指在規定的條件下，在電流和時間定義的能夠耐受的短時電流有效值。其數值的高低，表明產品的結構強度和承受短路故障能力的高低。如上表所示，在額定電流范圍 400-6300A 之間，發行人產品與國際知名品牌施耐

300、德、西門子的國內合營企業所生產的類似型號母線產品基本相當，甚至在部分額定電流范圍內性能更優；此外，LV系列低壓密集型母線的IP防護等級更高。（三）公司主要經營模式（三）公司主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司設立集采部，主要負責供應商的評定、引進、再評價以及采購協議的簽威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-105 訂。同時，各子公司設立采購部，主要負責采購下單、物料跟蹤等管理。公司采購的主要原材料為電解銅、銅材（主要包括：銅排、銅桿、銅線、銅帶）、鋁棒、鋁材（主要包括：鋁排、鋁板、鋁型材）、錫錠和元器件。主要原材料的采購采用招標或比價的方式，重點圍繞價格、質量、供貨周期及

301、服務等維度進行評定和選擇供應商。針對大宗材料，公司一般選擇兩家以上的供應商，以確保主要原材料的供應渠道穩定。根據行業慣例，銅材、鋁材的定價按“訂單日電解銅或 A00 鋁交易價+加工價格”執行，電解銅、A00 鋁價格主要參照長江有色金屬網、上海有色金屬網，隨行就市；加工價格由招標或比價確定，較為穩定。同時，為降低銅、鋁價格波動的影響，公司利用銅、鋁期貨進行套期保值。公司主要實行訂單式采購，公司接到訂單后，結合客戶具體需求，確認訂單所需原材料的用量，對照庫存，發出采購訂單。2、生產模式、生產模式 公司主要采用訂單式生產模式。直銷模式下，公司的營銷部門接到訂單后由測量工程師進行實地測量，形成平面走向

302、圖轉至技術部，設計人員采用 ERP 設計模塊進行訂單設計，生成 BOM 清單；OEM/ODM 模式下，公司根據客戶要求生成 BOM 清單。清單生成后，生產部門根據客戶訂單需求下達生產計劃并組織生產。公司自主承擔各生產核心工序，極少數工序交由外協廠商完成。外協加工的工序大致可分為兩類，一類是對環保有專業要求的工序，如鍍錫、熱鍍鋅等工序，其中，為保證電鍍工序的質量，公司為相關的外協廠商提供相應的電鍍設備；另一類是低附加值及非關鍵零部件的加工、安裝等工序。公司通過 MES 系統對生產工序進行實時管控，獲取生產信息，分析優化生產過程，幫助企業提高生產效率和產品質量，降低成本。3、銷售模式、銷售模式 公

303、司的銷售模式分為直銷模式和 OEM/ODM 模式，以直銷模式為主。其中，直銷模式下公司主要銷售自有品牌及已獲得授權品牌產品；OEM/ODM 模式下，威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-106 公司主要按照客戶要求進行生產及交貨。公司母線與中低壓成套設備均屬于輸配電及控制設備，下游應用領域、客戶有一定重疊，存在個別客戶同時采購中低壓成套設備與母線產品情況，但整體來看，二者為各自獨立的產品，不存在配套出售情形。報告期內，公司母線產品的主要客戶如 ABB、新疆協鑫新能源材料科技有限公司、重慶長安汽車股份有限公司等；中低壓成套設備的主要客戶如北京光環新網科技股份有限公司、新疆利泰絲路

304、投資有限公司和泰康（湖北）醫療不動產有限公司等。（1）直銷模式 公司母線與中低壓成套設備的銷售渠道以及拓展方式基本一致，其直銷模式以公司直接開拓為主，銷售顧問推廣為輔，多樣化的銷售渠道有助于公司廣泛開拓客戶，提升市場份額。發行人經過多年的經營和持續的投入，目前已經在北京、上海、廣州、深圳、重慶、南京、濟南、杭州、成都等 20 多個大中城市設立銷售及服務機構；公司重點關注電網、軌道交通、數據中心及新能源等國家重點投資的行業和領域成立專門銷售團隊，拓展行業銷售渠道；依托國際業務部及香港、澳門公司積極拓展域外市場，產品銷往亞洲、大洋洲、南美洲、非洲、歐洲的 40 多個國家和地區。發行人健全的營銷與服

305、務網絡和成熟的銷售渠道為拓展新客戶、維護客戶關系和售后服務提供有力保障。直銷模式下公司主要銷售自有品牌及已獲得授權品牌產品，公司銷售的授權品牌包括 ABB/GE、西屋、施耐德等。其中，公司在銷售 ABB/GE 授權品牌的產品時，由控股子公司銘明上海和威通電氣負責開發客戶，在取得客戶訂單后，將訂單下達給 ABB（中國）。由于威騰電氣母公司同時也為 ABB（中國）的 OEM/ODM 供應商（詳見本節之“一、公司的主營業務及主要產品情況”之“（三）公司主要經營模式”之“3、銷售模式”之“（2）OEM/ODM 模式”），ABB（中國）將訂單下達給威騰電氣母公司進行貼牌生產。威騰電氣母公司完成產品生產和

306、交付后，先開票銷售給 ABB（中國），然后由 ABB（中國）加價再開票銷售給銘明上海和威通電氣，最后由銘明上海和威通電氣直接銷售給客戶。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-107（2）OEM/ODM 模式 2007 年，公司成為原通用電氣企業發展（上海）有限公司的供應商，為其生產母線產品。2016年，公司成為國際知名電力設備制造商ABB集團的供應商，同樣為其生產母線產品。2018 年，通用電氣將電氣業務轉讓給 ABB 集團。至此，公司 OEM/ODM 模式的合作方變更為 ABB（中國）有限公司及其下屬企業。此外，公司還為參股公司馬克威爾廣州生產 Markwell 品牌低壓母線

307、。（3）報告期內公司主營業務收入按銷售模式劃分如下：單位：萬元 銷售模式銷售模式 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直銷模式 29,613.87 92.93%83,566.02 93.54%86,480.05 93.42%65,407.47 89.99%OEM/ODM 2,254.66 7.07%5,771.78 6.46%6,091.96 6.58%7,278.04 10.01%合計合計 31,868.53 100.00%89,337.79 100.00%92,

308、572.00 100.00%72,685.50 100.00%4、定價模式、定價模式 公司主要產品一般需參與客戶招投標，公司產品定價主要以原材料、生產相關的人工成本、折舊以及其他費用等成本因素為基礎，綜合考慮產品類型、技術難度、工藝要求、市場競爭情況、戰略地位、一定的利潤水平等因素，最終通過投標方式或與客戶協商方式確定產品價格。具體如下：類別類別 產品名稱產品名稱 定價模式定價模式 母線 低壓母線 公司高低壓母線需參與客戶招標，一方面需根據產品成本和公司目標利潤空間確定一個價格區間，以明確產品的投標底價；另一方面，根據產品目標市場客戶情況、同行競爭格局等市場因素，以及訂單的飽和程度，制定不同產

309、品、不同項目的價格策略。公司一般與客戶約定基準銅鋁材價格、以及產品隨銅鋁材市場價格變動的調價辦法，實際投產階段會根據銅鋁市場價與客戶溝通調整、確定產品執行價。高壓母線 涂錫銅帶 公司涂錫銅帶需參與客戶招標，一般按基準銅錫價格為主要定價原則，參考市場競爭情況等綜合因素進行報價。中低壓成套設備 公司中低壓成套設備需參與客戶招標，一方面根據產品成本和公司目標利潤空間確定一個價格區間，以明確產品的投標底價；另一方面，根據產品目標市場客戶情況、同行競爭格局等市場因素，以及訂單的飽和程度，制定不同產品、不同項目的價格策略。銅鋁制品 按照當日“長江有色金屬網”或“上海有色金屬網”中銅和鋁原材料每噸平均價格加

310、每噸加工費，確定產品價格。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-108（四）影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況（四）影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢及未來變化趨勢 公司采用的經營模式是結合公司原材料市場價格、所處行業特點、產品結構等綜合考量后確定的。公司主要經營模式及影響經營模式的關鍵因素在報告期內保持穩定，無重大變化，預計未來一定期間內也不會發生重大變化。公司將持續以技術創新為導向，不斷加大在新產品、新技術研發方面的投入，積極推進產品更新換代和技術升級，確保公司高質量可持續發展。（五）設立以來主營業務、主

311、要產品或服務、主要經營模式的演變情況（五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自成立之初一直專注于母線產品的研發、制造及銷售，同時積極向上游原材料及母線周邊產品拓展，產品技術持續升級，產品系列不斷豐富。公司始終堅持“以技術創新為導向，以滿足客戶需求為己任”的產品開發策略，致力于打造母線行業民族第一品牌。在母線行業內取得一定市場地位后，公司陸續投入產線生產制造各類銅鋁制品，以提升產品質量、改善交付周期、增強市場競爭力。近年來，公司利用母線銷售的經驗和渠道，拓展了中低壓成套設備產品，豐富了產品種類，提升了公司整體盈利能力。（六）主要產品的生產工藝流程圖（六）主要產品的生產

312、工藝流程圖 1、母線產品生產工藝流程圖、母線產品生產工藝流程圖（1）高壓母線生產工藝流程圖 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-109 檢驗合格訂單設計主材采購鈑金加工導體加工表面處理檢驗合格鈑金齊套導體齊套裝配檢驗合格否生產指令否生產訂單包裝入庫是檢驗合格輔材采購檢驗合格檢驗合格否是是是表面處理檢驗合格否是否否否是輔材齊套 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-110（2）低壓母線生產工藝流程圖 檢驗合格訂單設計主材采購輔材采購鈑金加工型材加工母排加工是表面處理檢驗合格輔材齊套型材齊套母排齊套裝配檢驗合格否生產指令否生產訂單包裝入庫是檢驗合格絕緣材料采購檢驗

313、合格絕緣材料加工檢驗合格檢驗合格檢驗合格檢驗合格是否是是是是是表面處理檢驗合格否是否否否否否否是威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-111（2）涂錫銅帶生產工藝流程圖 壓延涂錫收卷檢驗合格生產指令銅帶采購檢驗合格生產訂單包裝入庫是是否回收錫條采購否檢驗合格否是 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-112 2、中低壓成套設備生產工藝流程圖、中低壓成套設備生產工藝流程圖 檢驗合格訂單設計原材料采購鈑金加工母排、導線加工否表面處理檢驗合格柜體組裝一、二次配線檢驗合格是生產指令包裝入庫生產訂單是元器件采購輔材采購檢驗合格否列柜調試檢驗合格否否是是檢驗合格是檢驗合格單

314、柜調試表面處理檢驗合格物料齊套、配送元器件組裝檢驗合格否否否是是否否是是 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-113 3、銅鋁制品生產工藝流程圖、銅鋁制品生產工藝流程圖（1）銅制品生產工藝流程圖 上引擠壓拉拔鋸切檢驗合格生產指令電解銅采購檢驗合格生產訂單包裝入庫是否是否回爐 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-114（2）鋁制品生產工藝流程圖 擠壓中鋸校直鋸切時效檢驗合格生產指令鋁棒采購檢驗合格生產訂單包裝入庫是否是回收否（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司主要從事母線

315、系列產品的研發、制造及銷售，整個生產經營過程中不存在重大污染，公司主營業務不屬于上市公司環保核查行業分類管理名錄（環保函2008373 號）所界定的火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、建材、采礦、化工、石化、制藥、輕工、紡織、制革等重污染行業。日常經營中，公司嚴格遵守國家有關環境保護的法律法規，生產經營活動符合國家有關環保要求，報告期內公司未發生重大環境污染事故，也未因違反環境保護有關法律法規而受到環境保護主管部門的行政處罰。威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-115 報告期內，公司生產經營過程中涉及環境污染物的排放主要為廢氣、廢水和固體廢物，公司均作了恰當合理的處置。廢氣

316、經公司等離子廢氣治理設施治理達標后對外排放。廢水經公司污水治理站治理達標后排入市政污水管網，由市政污水處理廠集中處理。固體廢物有生活垃圾、一般固體廢物、危險固體廢物三類，公司對三類固體廢物處置方法有所差別。對于生活垃圾，公司直接交由環衛站統一回收處置；對于一般固體廢物，公司交由廢品回收公司回收；對于危險固體廢物，發行人委托具備資質的單位統一回收處置。公司生產經營中涉及主要污染物、主要處理設施或處理措施如下：類類 別別 污染源污染源 污染物名稱污染物名稱 治理措施治理措施 生活污水 員工生活 污水量 生活污水依托廠區化糞池處理后接入市政污水管網排入污水 處理廠 COD SS 氨氮 總磷 總氮 L

317、AS 動植物油 工藝污水 噴涂前處理 水量 通過公司污水治理站治理達標后排入市政污水管網 COD SS 氨氮 石油類 總磷 總氮 LAS 氟化物 廢氣 有機廢氣 VOCs 通過公司等離子廢氣治理設施治理達標后排放 顆粒物 SO2 NOX 煙塵 硫酸霧 威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-116 類類 別別 污染源污染源 污染物名稱污染物名稱 治理措施治理措施 氟化物 噪聲 噪聲來源自空壓機、切割機、沖床、刨床、打磨機等生產設備 噪聲 合理的布局，減震降噪，墻體隔音，距離衰減 固體廢物 生活垃圾 生活垃圾 交由環衛站統一回收處置 一般固廢 廢銅、廢鋁、廢鐵 廢品回收公司回收再利

318、用 危險廢物 廢機油、樹脂邊角料、廢活性炭、廢容器、污泥、玻璃膠、試劑、涂料渣、紙濾芯 委托具備資質的單位統一回收 處置 二、公司所處行業的基本情況二、公司所處行業的基本情況（一）公司所處行業（一）公司所處行業 公司主營業務為母線產品的研發、制造及銷售。根據證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C38 電氣機械和器材制造業”，根據國家統計局頒布的 國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“C382輸配電及控制設備制造”之“C3829 其他輸配電及控制設備制造”。發行人的低壓母線主要作為低壓配電系統中連接變壓器至低壓成套設備、低壓成套設備至用電設備等用途

319、，廣泛應用于電網、工業廠房、高層建筑、酒店、醫院、軌道交通、機場、數據中心等場所；高壓母線一般在配電環節中連接配電變電站的變壓器至中壓成套設備，或在變電環節中連接發電廠的發電機至升壓變電站的變壓器，廣泛應用于電網、發電廠、鋼鐵、冶金等領域。公司主要產品具有品類多樣、應用領域廣等特點，將公司的行業定位于單一應用領域不能全面反映公司產品的行業特點，因此，公司將所屬行業定位于上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定之“第三條 申報科創板發行上市的發行人，應當屬于下列行業領域的高新技術產業和戰略性新興產業：（七）符合科創板定位的其他領域”。（二）行業主管部門與管理體制（二）行業主管部門與管理

320、體制 1、行業主管部門、行業主管部門 輸配電及控制設備制造行業的行政主管部門是國家發改委、工業和信息化部，威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-117 行業質量技術監管部門為國家質量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會、國家認證認可監督管理委員會等。行業自律組織是中國電器工業協會電控配電設備分會。2、行業管理體制、行業管理體制 國家發改委以產業協調司為對口部門負責對包括輸配電及控制設備制造行業在內的全國工業和服務業發展進行宏觀指導，進行行業發展規劃的研究、產業政策的制定，審核工業重大建設項目、外商投資和境外投資重大項目，指導行業結構調整、行業體制改革、技術進步和技術改造等工作

321、。工業和信息化部負責制定并組織實施行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬定行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作；組織擬定重大技術裝備發展和自主創新規劃、政策，推進重大技術裝備國產化，指導引進重大技術裝備的消化創新。國家質量監督檢驗檢疫總局負責產品質量監督，國家標準化管理委員會負責國家及行業標準的制定修訂工作，國家認證認可監督管理委員會主要負責產品型號證書的認定。（三）行業政策及法規（三）行業政策及法規 1、主要產業政策、主要產業政策 輸配電及控制設備制造行業的發展與電力工業發展、國家建設投資、工業企業投資的關系十分密切，與國

322、內的宏觀經營環境和經濟周期密切相關。近年來，為了加快我國配電網建設改造以及智能電網升級，國家近期出臺了一系列鼓勵政策，具體產業政策如下：序號序號 名稱名稱 發布發布 機構機構 發布發布 時間時間 主要內容主要內容 1 產業結構調整指導目錄（2019 年本）國家發展改革委員會 2019 年 將“電力”列為鼓勵發展領域，重點加強“電網改造與建設，增量配電網建設”、“降低輸、變、配電損耗技術開發與應用”。2 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）國家發展改革委員會 2017 年 目錄包括“智能輸配電及控制設備”與“智能電網與新能源相關的控制類產品”，屬于國家戰略性新興產業重點發展方向。

323、威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-118 序號序號 名稱名稱 發布發布 機構機構 發布發布 時間時間 主要內容主要內容 3 電力發展“十三五”規劃（2016-2020 年）國家發展改革委員會、國家能源局 2016 年 全面推行模塊化設計、規范化選型、標準化建設。實施新一輪農網改造升級工程。全面提升電力系統的智能化水平，提高電網接納和優化配置多種能源的能力，滿足多元用戶供需互動。4 中國制造 2025 國務院 2015 年 推進智能電網用輸變電及用戶端設備發展。5 國家發展改革委關于加快配電網建設改造的指導意見 國家發展改革委員會 2015 年 解決配電網薄弱問題，提高新能源

324、接納能力，推動裝備提升與科技創新，加快建設現代配電網絡設施與服務體系。6 配電網建設改造行動計劃（2015 2020 年）國家能源局 2015 年 全面加快現代配電網建設，20152020年，配電網建設改造投資不低于 2 萬億元，其中 2015 年投資不低于 3000 億元，“十三五”期間累計投資不低于 1.7 萬億元。7 關于促進智能電網發展的指導 意見 國家發展改革委員會、國家能源局 2015 年 到 2020 年，初步建成安全可靠、開放兼容、雙向互動、高效經濟、清潔環保的智能電網體系，滿足電源開發和用戶需求，全面支撐現代能源體系建設，推動我國能源生產和消費革命；帶動戰略性新興產業發展，形

325、成有國際競爭力的智能電網裝備體系。2、主要法律法規、主要法律法規 輸配電及控制設備制造行業涉及的主要法規如下：序號序號 名稱名稱 發布機構發布機構 發布時間發布時間 1 電力供應與使用條例（2019 年修訂）國務院 2019 年 2 中華人民共和國電力法（2018 修正）全國人大常委會 2018 年 3 中華人民共和國產品質量法（2018 修正）全國人大常委會 2018 年 4 中華人民共和國環境噪聲污染防治法（2018 修正）全國人大常委會 2018 年 5 中華人民共和國招標投標法（2017 修正）全國人大常委會 2017 年 6 中華人民共和國標準化法（2017 修訂）全國人大常委會 2

326、017 年 7 中華人民共和國認證認可條例（2016 修正）國務院 2016 年 8 中華人民共和國環境保護法（2014 修訂）全國人大常委會 2014 年 9 中華人民共和國安全生產法（2014 修正）全國人大常委會 2014 年 3、行業主要法律法規政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規政策對發行人經營發展的影響 輸配電及控制設備制造行業是我國電力發展的重要基礎性行業，并且輸配電及控制設備行業銜接著電力生產和電力消費，它的發展狀況不僅影響著電力能否威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-119 安全的輸送到消費終端，還決定著電力傳輸的效率，是影響國民經濟健康、可持續發展

327、的重要行業。為促進我國輸配電行業穩定健康發展，近年來我國相繼出臺并修改了多項法律法規，規范行業經營標準，保證產業平穩運行。國家出臺的一系列法律法規政策為輸配電行業發展創造了有利環境。（四）行業標準（四）行業標準 母線生產須符合的國家標準包括：低壓成套開關設備和控制設備 第 1 部分：總則（GB/T7251.1-2013）、低壓成套開關設備和控制設備 第 6 部分：母線干線系統（母線槽）（GB/T7251.6-2015）、3.6kV40.5kV 交流金屬封閉開關設備和控制設備（GB3906-2006）、電工用銅、鋁及其合金母線 第 1部分：銅和銅合金母線（GB/T5585.1-2018）、電工用

328、銅、鋁及其合金母線 第2 部分：鋁和鋁合金母線（GB/T5585.2-2018）、外殼防護等級（IP 代碼）（GB4208-2008）、風力發電導電軌（密集型母線槽）（GB/T33346-2016）、金屬封閉母線（GB/T8349-2017）。母線的生產須符合的行業標準包括：密集絕緣母線干線系統（密集絕緣母線槽）（JB/T9662-2011）、耐火母線干線系統（耐火母線槽）（JB/T10327-2011）、壓水堆核電廠常規島用全絕緣中壓澆注母線技術要求（NB/T25076-2017）。（五）發行人所屬行業基本概況（五）發行人所屬行業基本概況 根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類（GB/T475

329、4-2017），公司屬于“C382 輸配電及控制設備制造”之“C3829 其他輸配電及控制設備制造”。1、輸配電及控制設備制造行業基本情況、輸配電及控制設備制造行業基本情況 輸配電及控制設備是指電能在傳輸、配售階段所需要使用的設備。例如變壓器、斷路器、電容器、電感器、電力電纜及其他控制設備等，而輸配電及控制設備即生產這些設備的企業集合。根據國家統計局國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），輸配電及控制設備行業涉及細分行業如下表所示。細分行業細分行業 行業描述行業描述 變壓器、整流器及電感制造 指變壓器、靜止式變流器等電力子設備和互感器的制造 電容器及其配套設備制造 指電力容器及其配套裝

330、置和電容器零件的制造 配電開關控制設備制造 指用于電壓超過 1000V 的，諸如一般在配電系統中使用的接通及斷開或保護電路的電器，以及用于電壓不超過 1000V 的，如威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-120 細分行業細分行業 行業描述行業描述 在住房、工業設備或家用電器中使用的配電開關控制設備及其零件的制造 電力電子元器件制造 指用于電能變換和控制（從而實現運動控制）的電子元器件的制造 光伏設備及元器件制造 指太陽能組件（太陽能電池）、控制設備及其他太陽能設備和元器件制造；不包括太陽能用蓄電池制造 其他輸配電及控制設備制造 指開關設備和控制設備內部的元器件之間，以及與外部

331、電路之間的電連接所需用的器件和配件的制造 根據產業結構調整指導目錄（2019 年）和促進產業結構調整暫行規定，輸配電及控制設備行業屬于國家重點鼓勵發展的領域之一。自“十二五”以來，智能電網已經納入國家電力發展規劃范疇中，而輸配電及控制設備行業是智能電網發展的重要基礎性行業銜接著電力生產和電力消費，其發展狀況關系到電力傳輸的安全及效率。電力行業是國民經濟的基礎，而輸配電行業是電力行業的基礎。電源投資形成對輸配電及控制設備的需求，電網投資形成對輸變電設備的需求。我國國民經濟的高速發展拉動了電力建設發展的速度。未來，我國的輸配電設備制造業仍然具有較大發展空間。2、輸配電及控制設備制造業上下游產業、輸

332、配電及控制設備制造業上下游產業 輸配電設備行業的上游產業是銅材、鋁材、元器件等的生產制造，下游產業是電力、電子、汽車制造、軌道交通、數據中心、冶金化工、商業地產、新能源等行業。（1）上游產業對行業影響 作為輸配電設備行業的上游產業，銅材、鋁材等金屬的價格直接影響到輸配電設備的成本，對行業的毛利率有不同程度的影響。高端設備制造企業定價能力較強，具備較強的成本轉嫁能力，成本上升的負面影響基本可以消除，能夠保持企業正常利潤水平；對于已經形成大規模生產能力的企業，材料價格變化對企業利潤水平影響相對較??；對于低端設備制造企業和小規模企業而言，材料價格變化將直接影響企業利潤水平。（2）下游產業對行業影響

333、我國電網建設投資是輸配電設備行業發展的推進器，將直接影響到行業的發威騰電氣集團股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-121 展前景。根據國家電力規劃研究中心的預測，2020 年以前，我國仍然處于工業化高級階段向初級發達經濟階段轉型的過程中，電力需求將繼續保持較快速度增長。根據華北電力大學撰寫的“十三五”電力煤控中期評估與后期展望，預計到2020 年，我國全社會用電量將達到 7.54 萬億千瓦時，用電量的顯著提升為對輸配電及控制設備穩定性要求更高。2019 年我國電網投資 4,856 億元，電網投資穩定在較高水平代表市場對于輸配電及控制設備需求旺盛。3、母線行業不屬于產能過剩行業、母線行業不屬于產能過剩行業（1）母線行業屬于 中國制造 2025高端裝備創新工程實施指南（2016-2020年）大力推動的重點領域 屬于中國制造2025大力推動的重點領域 國務院印發的中國制造 2025之“三、