驕成超聲：驕成超聲首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書.PDF

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1、上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 al 上海驕成超聲波技術股份有限公司上海驕成超聲波技術股份有限公司 SBT Ultrasonic Technology Co.,Ltd.上海市閔行區滄源路 1488 號 2 幢三層 首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股招股說明說明書書 保薦人（主承銷商）（上海市廣東路 689 號）本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。上海驕成超

2、聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或

3、重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳

4、述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票種類 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次公開發行股票 2,050 萬股，占發行后總股本 25%；本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。每股面值 1.00 元 每股發行價格 71.18 元 發行日期 2022 年 9 月 15 日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 8,200 萬股 保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2022 年 9 月 21 日 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明

5、書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意本公司及本次發行的以下事項及風險，并請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。一、公司產品結一、公司產品結構大幅變動的情況構大幅變動的情況 公司主要從事超聲波焊接、裁切設備和配件的研發、設計、生產與銷售，并提供新能源動力電池制造領域的自動化解決方案，主要產品為動力電池超聲波焊接設備、汽車輪胎超聲波裁切設備和動力電池制造自動化系統。此外，公司逐步開拓超聲波焊接設備在無紡布、汽車線束、功率半導體等領域的應用。報告期內，公司動力電池超聲波焊接設備及其主要配件收入分別為 2,556.01萬元、2,181.84 萬元及 21,577.67 萬

6、元，其中 2019 年及 2020 年業務規模較小，收入占比較低，隨著公司超聲波焊接監控一體機、超聲波楔桿焊機等產品逐漸取得客戶認可，訂單大幅增加，導致公司 2021 年動力電池超聲波焊接設備收入呈現爆發式增長。公司汽車輪胎超聲波裁切設備的下游輪胎市場需求較為平穩，對新增設備需求相對較少，而對裁刀、發生器、換能器等主要裁切配件存在穩定的需求，汽車輪胎超聲波裁切設備及其主要配件近三年的收入分別為 3,233.55 萬元、2,660.27萬元和 3,477.04 萬元。報告期內公司的動力電池制造自動化系統業務主要為國內鎳氫電池生產商科力遠提供前段工序的生產設備。動力電池制造自動化系統訂單金額通常較

7、高，客制化程度較高，訂單執行、交付及驗收周期較長，且發行人客戶較為集中。受客戶訂單及產品執行進度的影響，發行人該業務收入波動性較大，近三年公司動力電池制造自動化系統及其配件收入分別為 5,016.24 萬元、691.94 萬元及6,790.32 萬元。公司其他領域超聲波焊接設備主要為超聲波口罩焊接機，近三年收入分別為0 萬元、18,731.66 萬元和 143.65 萬元。2020 年，公司為滿足防疫物資的生產需要開發出超聲波口罩焊接機，該部分業務面臨防疫物資緊缺的特殊背景，產品銷量及銷售單價均較高，從而帶動 2020 年收大幅增加。隨著國內疫情逐步得到控上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說

8、明書 1-1-4 制，2021 年該業務銷售收入大幅下降。綜上所述，由于公司產品分別應用于不同的下游行業領域，產品市場需求變化及客戶訂單情況在不同的產品之間存在較大差異，導致公司報告期內產品收入結構存在大幅變動。二、公司二、公司 2020 年超聲波口罩焊接機及配件業務占比較高年超聲波口罩焊接機及配件業務占比較高 2020 年初新冠疫情爆發，由于下游市場對于防疫物資生產的設備需求較為旺盛，導致公司的超聲波口罩焊接機及配件業務規模大幅增長，2020 年及 2021年分別實現收入 18,813.53 萬元和 168.13 萬元，其中 2020 年上述業務占主營業務收入及毛利比重較高。報告期內，發行人

9、扣除上述超聲波口罩焊接機及配件業務前后的主營業務收入及毛利情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 主營業務：收入 36,982.53 26,363.58 13,358.32 毛利 18,149.79 16,920.96 6,101.81 主營業務中的超聲波口罩焊接機及配件業務：收入 168.13 18,813.53-毛利 46.93 12,793.30-主營業務扣除超聲波口罩焊接機及配件之后的業務：收入 36,814.40 7,550.05 13,358.32 毛利 18,102.86 4,127.66 6,101.81 由上表可知，2020

10、 年超聲波口罩焊接機及配件業務的收入占主營業務收入的 71.36%，毛利占主營業務毛利的 75.61%，上述業務對公司 2020 年財務狀況及經營業績影響重大，主要系受新能源汽車補貼退坡及新冠疫情對生產開工率和消費需求的抑制影響，動力電池市場、輪胎市場等發行人主要下游應用領域需求下滑或產品驗收環節受影響導致收入減少，而用于防疫物資生產的超聲波口罩焊接機及配件需求增長導致收入大幅增加。受上述事項影響，公司 2020 年扣除超聲波口罩焊接機及配件之后的主營業務收入及毛利下降幅度較大。2021 年，受益國內新能源汽車市場蓬勃發展帶動鋰電池及相關超聲波焊接設備需求大幅增加及輪胎裁切設備業務需求回升的影

11、上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-5 響，公司 2021 年的主營業務收入及毛利大幅增加，公司超聲波焊接及裁切設備等業務逐漸步入穩健增長趨勢。三三、特別風險提示、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）超聲波焊接設備在動力電池行業應用環節較為單一，市場容量相對較（一）超聲波焊接設備在動力電池行業應用環節較為單一，市場容量相對較小的風險小的風險 公司的動力電池超聲波焊接設備主要運用在鋰電池生產線中的極耳焊接環節，與激光焊接能夠運用在動力電池產線上的軟連接焊接、頂蓋焊接、密封釘焊接、模組及 PACK 焊接等環節相比，超聲波焊

12、接的應用環節較為單一，超聲波在復合集流體電池焊接、極片裁切等其他環節的大規模應用尚待拓展。超聲波焊接設備的市場規模相較于激光焊接設備也較小，公司預測的 2022 年至 2025 年每年對于動力電池極耳焊接的超聲波焊接設備及其配件的市場需求在10億元至20億元之間。若公司產品未能在動力電池生產的其他環節開拓出更廣泛的應用，公司在動力電池行業面臨產品應用環節較為單一、市場規模相對較小的風險，對下游技術路線變更、市場需求變化等不確定因素所引起的風險承受能力較弱。（二）客戶集中度高及大客戶依賴風險（二）客戶集中度高及大客戶依賴風險 報告期內，公司動力電池超聲波焊接設備及其主要配件收入分別為 2,556

13、.01萬元、2,181.84 萬元及 21,577.67 萬元。該業務在 2021 年實現大規模銷售，但客戶集中度較高，各期來自第一大客戶寧德時代的收入占比分別為 37.49%、40.80%及 56.58%。鑒于動力電池產業的現有格局，在未來一段時間內，公司仍不可避免地存在客戶集中度較高和大客戶依賴的風險。行業龍頭企業寧德時代對其供應商的技術及工藝水平、技術更新迭代能力存在較高要求，若發行人的產品質量、穩定性或技術參數未能達到其標準，或發行人競爭對手的超聲波焊接設備在性能、性價比上有所提升而更具競爭力，進而導致客戶更換供應商，將會對公司動力電池焊接領域業務帶來不利影響。報告期內，公司動力電池制

14、造自動化系統及其配件收入分別為 5,016.24 萬元、691.94 萬元及 6,790.32 萬元，其中來自第一大客戶科力遠的收入占比分別為上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-6 99.26%、62.14%及 84.58%，客戶集中度較高，公司對大客戶存在一定依賴性。隨著科力遠現有四期擴產建設陸續完成、新產能擴建尚未啟動，發行人來自科力遠的自動化系統在手訂單下降，將導致該業務存在收入大幅下滑的風險。公司目前自動化系統業務在手訂單中同樣客戶集中度較高，來自廣西杰立特智能科技有限公司的訂單占比在 80%以上，若未來公司與該客戶的合作未能順利推進，將會對公司自動化系統業務帶來不利影

15、響。報告期內，公司汽車輪胎超聲波裁切設備及其主要配件收入分別為 3,233.55萬元、2,660.27 萬元和 3,477.04 萬元，其中來自主要客戶中策橡膠、軟控股份的收入合計占比分別為 31.54%、37.58%及 41.18%，公司對上述客戶存在一定依賴。近年來隨著輪胎市場增長放緩，若上述主要客戶基于自身產能安排減少對發行人裁切設備及配件的采購，將會對公司輪胎裁切設備及配件業務帶來不利影響。（三）重要零部件進口占比較大的風險（三）重要零部件進口占比較大的風險 發生器和換能器是超聲波設備的重要組成部分。公司已擁有自主設計、生產發生器和換能器的能力，主要應用在超聲波裁切設備、超聲波口罩焊接

16、機、超聲波塑料焊接機等產品中，而動力電池超聲波焊接設備主要使用進口發生器和換能器。報告期內進口發生器的數量占進口和自產發生器數量總和的比例分別為21.14%、28.02%和 51.35%，進口換能器的數量占進口和自產換能器數量總和的比例分別為 21.13%、26.98%和 46.58%（用于生產超聲波口罩焊接機的發生器和換能器均為自產，未統計在內），2021 年隨著動力電池超聲波焊接設備的收入大幅增長，公司進口發生器、換能器的占比有所提升。2021 年，動力電池超聲波焊接設備的收入占主營業務收入的 53.04%，未來幾年動力電池超聲波焊接設備仍將是公司最主要的收入來源。報告期內，公司動力電池超

17、聲波焊接設備使用進口發生器和換能器比例分別為 61.57%、71.50%和87.01%，公司在動力電池超聲波焊接設備領域應用自產發生器、換能器的比例還有待進一步提高。如果未來公司自主生產的發生器和換能器在動力電池領域的拓展情況不如預期，將會持續依賴進口發生器和換能器，進口零部件價格波動、供應穩定性等因素將對公司的生產經營造成負面影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-7（四）超聲波口罩焊接機業務大幅下滑或難以持續的風險（四）超聲波口罩焊接機業務大幅下滑或難以持續的風險 報告期內，其他領域超聲波焊接設備收入分別為 11.73 萬元、18,859.73 萬元及 574.18 萬元

18、，其中超聲波口罩焊接機的收入分別為 0 萬元、18,731.66 萬元和143.65 萬元。2020 年該部分業務面臨防疫物資緊缺的特殊背景，產品銷量及銷售單價均較高，從而帶動 2020 年超聲波口罩焊接機收入實現大幅增長。隨著國內疫情逐步得到控制，且下游口罩生產商的產能已大幅提升，未來進一步大幅擴產的可能性較小，超聲波口罩焊接機面臨市場需求下滑、銷售價格降低的情形，2021 年該業務銷售收入大幅下降，未來該業務存在收入進一步萎縮或難以長期持續的風險。（五）動力電池制造自動化系統業務主要應用于鎳氫電池領域，在鋰電池領（五）動力電池制造自動化系統業務主要應用于鎳氫電池領域，在鋰電池領域業務規模較

19、小的風險域業務規模較小的風險 報告期內，公司的動力電池制造自動化系統主要應用于鎳氫動力電池領域，而未來動力電池行業的發展方向及擴產計劃主要圍繞著鋰電池開展。公司已將自動化系統業務由鎳氫電池制造領域延伸至鋰電池上游正極材料領域，取得了正極材料自動化設備批量訂單，但目前在傳統鋰電設備領域的業務仍處于較小規模，公司在傳統鋰電設備領域的自動化技術相較于國內一流鋰電設備廠商尚有差距。若未來公司未能成功將業務與技術拓展到主流的鋰電設備領域，將無法把握鋰電池行業擴張帶來的發展機遇。公司的動力電池自動化系統產品如果僅局限于現有領域，將面臨業務規模和市場空間較小的風險。（六）技術變革及產品研發風險（六）技術變革

20、及產品研發風險 公司產品下游應用行業主要包括動力電池、輪胎制造等行業，對設備的技術及工藝水平要求較高。動力電池的技術路線及生產工藝更迭速度較快，相應的動力電池設備企業需根據下游行業的技術發展趨勢對產品進行持續的研發投入，不斷更新技術和提升性能，才能滿足電池企業生產效率和制造工藝要求。公司的動力電池超聲波焊接設備主要用于鋰電池生產中的多層極耳焊接環節，若未來電池生產工藝出現革命性變化導致對極耳焊接設備需求大幅減少或公司未能通過持續研發滿足下游行業技術發展對產品技術升級的要求，將會對公司的經營產生不利影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-8 除動力電池行業外，近年來公司逐步加大

21、對汽車線束、功率半導體等新興超聲波應用領域的研發及開拓力度。公司在新興領域的技術實力總體未達到國際一流水平，報告期內，公司在汽車線束領域的收入規模較小，在功率半導體領域尚未形成銷售收入，故在后續業務拓展過程中還將持續增大對新應用領域的研發投入，提升技術實力以滿足下游客戶的需求。若新興領域的技術研發未能取得預期的成果并形成產品，將會對公司的經營產生不利影響。（七）下游動力電池行業增速放緩或下滑的風險（七）下游動力電池行業增速放緩或下滑的風險 報告期內，公司銷售設備收入來源于動力電池行業（包括動力電池超聲波焊接設備及動力電池制造自動化系統）的收入占比分別為 51.30%、8.48%及 70.76%

22、（2020 年超聲波口罩焊接機收入占比較高），總體較高。近年來，下游動力電池廠商大幅擴產，不斷提升電池產能，帶動上游電池制造設備市場需求的快速增長，因此公司 2021 年動力電池行業的收入也大幅增加。未來如果動力電池行業增速放緩或下滑，公司動力電池領域產品的市場需求將受到影響，若同時公司其他領域的業務未能取得良好的效益，將會對公司業績造成不利影響。四四、財務報告審計基準日后的主要財務信息和經營狀況財務報告審計基準日后的主要財務信息和經營狀況（一）整體經營狀況（一）整體經營狀況 財務報告審計基準日后，公司所處行業未發生重大不利變化，公司經營狀況良好，業務模式、主要原材料的采購規模及采購價格、主要

23、產品的銷售規模及銷售價格、產品結構、主要客戶及供應商的構成、主要核心業務人員、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。（二）（二）2022 年年 1-6 月財務數據審閱情況月財務數據審閱情況 容誠會計師對公司 2022 年 6 月 30 日的合并及母公司資產負債表、2022 年1-6 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及相關財務報表附注進行了審閱，并出具了容誠專字2022200Z0389 號審閱報告。公司 2022 年 1-6 月主要財務數據情況如下：單位：萬元 項目項目 2022.6.30 2021.12.31 變動變動率率 資產合計 73,354.

24、00 63,157.45 16.14%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-9 負債合計 33,402.81 28,719.29 16.31%所有者權益合計 39,951.19 34,438.15 16.01%項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 1-6 月月 變動率變動率 營業收入 24,528.67 18,329.27 33.82%營業利潤 5,821.49 4,071.16 42.99%利潤總額 5,816.21 3,956.27 47.01%凈利潤 5,315.86 3,624.40 46.67%歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,432.95 3,207.

25、74 69.37%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,156.76 3,256.41 27.65%公司 2022 年 1-6 月經營業績較上年同期保持快速增長趨勢，總體經營情況良好，不存在重大異常變動情況。（三）（三）2022 年年 1-9 月業績預計情況月業績預計情況 公司預計 2022 年 1-9 月營業收入為 37,000.00-41,000.00 萬元，同比增長36.97%-51.77%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤為 7,470.00-8,115.00 萬元，同比增 57.52%-71.13%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 6,195.00-6,

26、755.00 萬元，同比增長 25.15%-36.46%。隨著動力電池產業繼續保持快速增長態勢，公司業務規模預計將穩步擴張，2022 年 1-9 月經營業績預計將同比保持增長趨勢。2022 年 1-9 月業績預計情況系公司初步估算的結果，未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-10 目目 錄錄 聲聲明及承諾明及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、公司產品結構大幅變動的情況.3 二、公司 2020 年超聲波口罩焊接機及配件業務占比較高.4 三、特別風險提示.5 四、財務報告審計基準日后的主要財

27、務信息和經營狀況.8 目目 錄錄.10 第一節第一節 釋義釋義.15 一、基本術語.15 二、專業術語.17 第二節第二節 概概 覽覽.20 一、發行人及中介機構基本情況.20 二、本次發行概況.20 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.22 四、發行人的主營業務經營情況.22 五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.24 六、發行人選擇的具體上市標準.26 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.27 八、募集資金用途.28 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.29 一、本次發行概況.29 二、本次發行的有關當事人.30 三、發行人與本次發行中介機構的關系.31 四

28、、預計發行上市的重要日期.31 五、戰略配售情況.31 第四節第四節 風險因素風險因素.36 一、經營風險.36 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-11 二、技術風險.39 三、財務風險.40 四、內控風險.42 五、發行失敗風險.42 六、募集資金投資項目風險.42 七、其他風險.43 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.44 一、發行人概況.44 二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況.44 三、發行人歷史沿革中存在的股權代持情況.51 四、報告期內的重大資產重組情況.53 五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.53 六、發行人的股權結構.54 七、發行人

29、的控股子公司和參股公司情況.55 八、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況.58 九、發行人股本情況.63 十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.73 十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況.78 十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年內的變動情況.79 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.80 十四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.81 十五、發行人董事、監事、高級管

30、理人員及核心技術人員的薪酬情況.82 十六、發行人員工股權激勵及相關安排情況.83 十七、發行人員工及其社會保障情況.87 第六節第六節 業務與技術業務與技術.91 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-12 一、公司主營業務、主要產品或服務情況.91 二、行業的基本情況.108 三、發行人銷售情況和主要客戶情況.157 四、發行人原材料采購情況和主要供應商.164 五、發行人與業務相關的主要固定資產及無形資產.170 六、發行人核心技術與科研、研發情況.174 七、境外經營情況.210 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.211 一、公司治理結構概述.211 二、公

31、司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.211 三、公司的特別表決權股份或類似安排.215 四、協議控制架構.215 五、發行人內部控制情況.215 六、發行人報告期內違法違規行為及受到處罰的情況.218 七、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.218 八、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力.218 九、同業競爭情況.220 十、關聯方和關聯關系.220 十一、關聯交易情況.225 十二、報告期內發生的關聯交易履行公司章程規定程序的情況及獨立董事意見.229 十三、關聯方變化情況.230 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.

32、231 一、財務報表.231 二、審計意見、關鍵審計事項及重要性水平.238 三、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.241 四、重要會計政策和會計估計.242 五、經會計師核驗的非經常性損益明細報表.279 六、適用稅率及享受的主要財政稅收優惠政策.280 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-13 七、主要財務指標.282 八、分部信息.283 九、經營成果分析.284 十、資產質量分析.324 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.340 十二、股利分配情況.349 十三、現金流量分析.349 十四、重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.352

33、 十五、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項及重大擔保、訴訟事項.352 十六、財務報告審計基準日后的主要財務信息和經營狀況.353 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.355 一、募集資金運用概況.355 二、募集資金投資項目的可行性及必要性.356 三、募集資金投資項目具體情況.360 四、募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術的關系.368 五、公司制定的戰略規劃.368 第十節第十節 投資者保護投資者保護.371 一、投資者關系主要安排.371 二、股利分配政策情況.373 三、本次發行前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.376 四、股東

34、投票機制.376 五、承諾事項.377 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.394 一、重大合同.394 二、對外擔保情況.397 三、重大訴訟或仲裁事項.397 四、控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為.398 第十二節第十二節 聲明聲明.399 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-14 第十三節第十三節 附件附件.407 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-15 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、基本術語一、基本術語 公司、本公司、驕成超聲、驕成股份、發行人 指 上海驕成超聲波技術股份有限

35、公司 驕成有限 指 上海驕成機電設備有限公司，為發行人前身 無錫驕成 指 無錫驕成智能科技有限公司，發行人控股子公司 勇成機電 指 上海勇成機電科技有限公司，發行人控股子公司 妙術醫療 指 上海妙術醫療科技有限公司，發行人控股子公司 青島奧博 指 青島奧博智能科技有限公司，發行人控股子公司 青島榮博 指 青島榮博精密制造有限公司，發行人控股子公司 驕成氫能 指 驕成氫能科技（上海）有限公司，發行人控股子公司 南京驕成 指 驕成智能科技（南京）有限公司，曾為發行人控股子公司，現已注銷 陽泰企管 指 江蘇陽泰企業管理有限公司，曾用名江蘇陽泰投資有限公司，發行人控股股東 鑒霖企管 指 上海鑒霖企業管

36、理合伙企業（有限合伙），曾用名寧波建瓴企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東之一 能如企管 指 上海能如企業管理合伙企業（有限合伙），發行人間接股東 蘇民創投 指 無錫蘇民潤和一號創業投資合伙企業（有限合伙），發行人股東之一 福州嘉衍 指 福州嘉衍創業投資合伙企業（有限合伙），發行人股東之一 宇鑫潤土 指 廈門宇鑫潤土投資合伙企業（有限合伙），發行人股東之一 華威慧創 指 華威慧創（上海）投資管理咨詢有限公司，發行人股東之一 淄博賽麟 指 淄博賽麟股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東之一 千許機電 指 上海千許機電科技有限公司 錫山港機 指 無錫市錫山港口起重機械有限公司 潤和集團 指

37、江蘇潤和科技投資集團有限公司 潤和軟件 指 江蘇潤和軟件股份有限公司（300339.SZ）寧德時代 指 寧德時代新能源科技股份有限公司（300750.SZ）比亞迪 指 比亞迪股份有限公司（002594.SZ）松下 指 日本松下電器產業株式會社 國軒高科 指 國軒高科股份有限公司（002074.SZ）蜂巢能源 指 蜂巢能源科技有限公司 中創新航 指 中創新航科技股份有限公司（原中航鋰電）固特異 指 大連固特異輪胎有限公司 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-16 優科豪馬 指 優科豪馬橡膠有限公司 倍耐力 指 倍耐力輪胎有限公司 韓泰 指 韓泰輪胎有限公司 正新 指 廈門正新橡膠

38、工業有限公司 佳通 指 佳通輪胎股份有限公司（600182.SH）玲瓏 指 山東玲瓏輪胎股份有限公司（601966.SH）賽輪 指 賽輪集團股份有限公司（601058.SH）中策、中策橡膠 指 中策橡膠集團股份有限公司 住友 指 住友橡膠工業株式會社 米其林 指 法國米其林集團 普利司通 指 日本普利司通集團 馬牌 指 德國大陸集團旗下德國馬牌輪胎 海目星 指 深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司（688559.SH）大族激光 指 大族激光科技產業集團股份有限公司（002008.SZ）必能信 指 必能信超聲（上海）有限公司，美國艾默生電氣集團所屬子公司 泰索迡克 指 瑞士泰索迡克集團 Soni

39、cs 指 美國索尼克斯公司 海爾曼 指 德國海爾曼超聲波技術有限公司 雄克 指 德國雄克集團 科普 指 廣州市科普超聲電子技術有限公司 新棟力 指 廣州市新棟力超聲電子設備有限公司 聯贏激光 指 深圳市聯贏激光股份有限公司（688518.SH）固特超聲 指 廣東固特超聲股份有限公司（832018.NQ）科力遠 指 湖南科力遠新能源股份有限公司（600478.SH）利元亨 指 廣東利元亨智能裝備股份有限公司（688499.SH）中基自動化 指 深圳市中基自動化股份有限公司 智頭電機 指 日本智頭電機株式會社 LG 化學、LG 新能源 指 韓國 LG 集團旗下子公司 三星 SDI 指 韓國三星集團

40、旗下子公司 韓國 SKI 指 韓國電動汽車電池技術企業 孚能科技 指 孚能科技（贛州）股份有限公司（688567.SH）贏合科技 指 深圳市贏合科技股份有限公司（300457.SZ）億緯鋰能 指 惠州億緯鋰能股份有限公司（300014.SZ）塔菲爾 指 江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司 欣旺達 指 欣旺達電子股份有限公司（300207.SZ）振華科技 指 中國振華（集團）科技股份有限公司（000733.SZ）上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-17 均勝電子 指 寧波均勝電子股份有限公司（600699.SH）中偉股份 指 中偉新材料股份有限公司（300919.SZ）科瑞技術 指

41、 深圳科瑞技術股份有限公司（002957.SZ）星云股份 指 福建星云電子股份有限公司（300648.SZ）杭可科技 指 浙江杭可科技股份有限公司（688006.SH）先導智能 指 無錫先導智能裝備股份有限公司（300450.SZ）璞泰來 指 上海璞泰來新能源科技股份有限公司（603659.SH）滬光股份 指 昆山滬光汽車電器股份有限公司（605333.SH）元山電子 指 元山（濟南）電子科技有限公司 IEA 指 國際能源署 SNE Research 指 一家韓國市場研究機構 ASMC 指 上海先進半導體制造有限公司 保薦機構、主承銷商、海通證券、保薦人 指 海通證券股份有限公司 發行人律師、

42、世紀同仁 指 江蘇世紀同仁律師事務所 發行人會計師、容誠會計師、容誠 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）報告期 指 2019 年度、2020 年度及 2021 年度 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 二、專業術語二、專業術語 PACK 焊接 指 將電芯、保護板、電池線、電池鎳片、電池輔料、電池盒、電池膜等通過焊接的方式組裝成成品電池 kHz 指 千赫茲，頻率的單位 極耳 指 從電芯中將正負極引出來的金屬導電體 IGBT 指 絕緣柵雙極型晶體管，一種功率半導體器件 線束 指 電路中連接各電器設備的接線部件,由絕緣護套、接線端子、導線及絕緣包扎材料等組成 固相連接 指 金屬材料在靜態或動態壓力

43、下,依靠原子間接近到晶格距離或通過擴散、再結晶等物理冶金過程實現固態下連接的焊接方法的總稱 發生器 指 一種將工頻交流電壓轉換為超聲波頻率下的高頻高壓電壓，并自動根據超聲波換能器的負載自動調整電壓、電流、和頻率的特殊電源 換能器 指 指電能和聲能相互轉換的器件 調幅器 指 配合換能器改變超聲波振動幅度的功能組件 集流體 指 匯集電流的結構或零件，在鋰離子電池上主要指的是金屬箔，如銅箔、鋁箔，泛指也可以包括極耳 MES 指 制造執行系統，是一套面向制造企業車間執行層的生產信息化管理系統 PCBA 指 印刷電路板裝配流程 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-18 PCB 指 印刷電

44、路板，是電子元器件的支撐體 熱塑性塑料 指 在一定溫度下具有可塑性，冷卻后固化且能重復這種過程的塑料 模擬電路 指 用來對模擬信號進行傳輸、變換、處理、放大、測量和顯示等工作的電路 單片機 指 一種集成電路芯片，采用超大規模集成電路技術把具有數據處理能力的中央處理器 CPU、隨機存儲器 RAM、只讀存儲器 ROM、多種 I/O 口和中斷系統、定時器/計數器等功能（可能還包括顯示驅動電路、脈寬調制電路、模擬多路轉換器、A/D 轉換器等電路）集成到一塊硅片上構成的一個小而完善的微型計算機系統 PLC 指 可編程邏輯控制器，一種具有微處理器的用于自動化控制的數字運算控制器，可以將控制指令隨時載入內存

45、進行儲存與執行 DSP 指 數字信號處理器，是一種特別適合于進行數字信號處理運算的微處理器 MCU 指 微控制單元，是指將計算機的中央處理器、隨機存取存儲器、只讀存儲器、定時數器和多種 I/O 接口集成在一片芯片上，形成芯片級的計算機，為不同的應用場合做不同組合控制的存儲器件 ADC 指 模數轉換器，將模擬信號轉變為數字信號的電子元件 FPGA 指 現場可編程門陣列，由通過可編程互連連接的可配置邏輯塊矩陣構成的半導體器件 全橋電路 指 一種整流電路，由四只二極管口連接成“橋”式結構，作用是將交流變壓電路輸出的交流電轉換成單向脈動性直流電。鎖相環電路 指 一種反饋控制電路，利用外部輸入的參考信號

46、控制環路內部振蕩信號的頻率和相位 PWM 模塊 指 脈沖寬度調制，利用微處理器的數字輸出來對模擬電路進行控制 壓電材料 指 受到壓力作用時會在兩端面間出現電壓的晶體材料 有限元分析 指 利用數學近似的方法對真實物理系統（幾何和載荷工況）進行模擬 IO 指 輸入、輸出，信息處理系統與外部的通信 應力 指 物體由于外因（受力、濕度、溫度場變化等）而變形時，在物體內各部分之間產生相互作用的內力，以抵抗這種外因的作用，并試圖使物體從變形后的位置恢復到變形前的位置 模態 指 結構系統的固有振動特性，代表了振動的方向 濾波 指 將信號中特定波段頻率濾除的操作，是抑制和防止干擾的一項重要措施 時域分析 指

47、控制系統在一定的輸入下，根據輸出量的時域表達式，分析系統的穩定性、瞬態和穩態性能。頻域分析 指 研究控制系統的一種經典方法，是在頻域范圍內應用圖解分析法評價系統性能的一種工程方法 遺傳算法 指 模擬達爾文生物進化論的自然選擇和遺傳學機理的生物進化過程的計算模型，是一種通過模擬自然進化過程搜索最優解的方法 busbar 指 其主要作用是實現電芯與電芯之間的電連接，從而構成所需要的串、并聯關系 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-19 ppm 指 每分鐘產出數量 BNC 指 BNC 接頭，是一種用于同軸電纜的連接器 CCD 指 電荷耦合器件，是一種用電荷量表示信號大小，用耦合方式傳

48、輸信號的探測元件 注：本招股說明書所涉數據的尾數差異或不符系四舍五入所致。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-20 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及中介機構基本情況一、發行人及中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 中文名稱中文名稱 上海驕成超聲波技術股份有限公司 有限公司成立日期有限公司成立日期 2007 年 2 月 13 日 英文名稱英文名稱 SBT Ultrasonic Technology Co.,Ltd.股份公司成立日期股份公司成立日期 2021 年 6 月 2

49、1 日 注冊資本注冊資本 6,150 萬元 法定代表人法定代表人 周宏建 注冊地址注冊地址 上海市閔行區滄源路1488 號 2 幢三層 主要生產經營地址主要生產經營地址 上海市閔行區滄源路1488 號 2 幢三層 控股股東控股股東 江蘇陽泰企業管理有限公司 實際控制人實際控制人 周宏建 行業分類行業分類 C35 專用設備制造業 在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或上（申請）掛牌或上市的情況市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦機構保薦機構 海通證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 江蘇世紀同仁律師事務所 其他承

50、銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 中水致遠資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 2,050.00 萬股 占發行后總股本比例 25.00%其中：發行新股數量 2,050.00 萬股 占發行后總股本比例 25.00%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 8,200.00 萬股 每股發行價格 71.18 元 發行市盈率 71.24 倍（按每股發行價格除以發行前每股收益計算）94.98 倍（按每股發行

51、價格除以發行后每股收益計算）上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-21 發行前每股凈資產 5.55 元/股（按 2021 年12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 1.00 元/股（按 2021年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 19.97 元/股（按 2021 年12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 0.75 元/股（按 2021年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股

52、東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 3.56 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 公開發售股份股東名稱-發行費用的分攤原則 本次發行的發行費用均由公司承擔 募集資金總額 145,919.00 萬元 募集資金凈額

53、 129,636.22 萬元 募集資金投資項目 智能超聲波設備制造基地建設項目 技術研發中心建設項目 補充流動資金 發行費用 本次發行費用明細如下：（1）保薦費 100 萬元（2）承銷費 12,623.01 萬元（3）審計及驗資費用 1,433.21 萬元（4）律師費用 1,566.04 萬元（5）與本次發行相關的信息披露費用 493.40 萬元（6）發行手續費及其他費用 67.13 萬元 注：1、以上各項費用均不含增值稅；2、前次披露的招股意向書中，發行手續費及其他費用為 34.72 萬元，差異系本次發行的印花稅，除前述調整外，發行費用不存在其他調整情況（二）本次發行上市的重要日期（二）本次

54、發行上市的重要日期 刊登初步詢價公告日期 2022 年 9 月 6 日 初步詢價日期 2022 年 9 月 9 日 刊登發行公告日期 2022 年 9 月 14 日 申購日期 2022 年 9 月 15 日 繳款日期 2022 年 9 月 19 日 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-22 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在上海證券交易所科創板上市 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 主要財務指標主要財務指標 2021.12.31/2021 年年度度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/20

55、19 年度年度 資產總額（萬元）63,157.45 26,368.62 20,778.45 歸屬于母公司所有者權益（萬元）34,123.11 10,513.81 14,759.12 資產負債率（母公司）（%）39.14 53.05 21.48 營業收入（萬元）37,063.28 26,454.67 13,428.68 凈利潤（萬元）7,282.73 8,723.30 1,004.04 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,925.16 8,928.87 961.85 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,144.93 8,069.36 410.68 基本每股收益（元）1.21

56、-稀釋每股收益（元）1.21-加權平均凈資產收益率（%）31.30 46.45 6.74 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-3,056.85 11,230.57-347.24 現金分紅（萬元）-13,220.00-研發投入占營業收入的比例（%）12.35 12.41 14.94 四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）主要產品和經營情況（一）主要產品和經營情況 公司是專業提供超聲波設備以及自動化解決方案的供應商，主要從事超聲波焊接、裁切設備和配件的研發、設計、生產與銷售，并提供新能源動力電池制造領域的自動化解決方案。經過多年的研發和技術積累，公司構建了完整的超聲波技術平

57、臺，可以為不同行業的客戶提供超聲波工業應用整體解決方案。公司掌握了包括超聲波電源、壓電換能器、聲學工具、控制器、在線監控系統和自動化系統在內的全套超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力。公司通過自身的超聲波技術平臺，依靠以超聲波技術為核心的基礎研發技術和創新技術，擁有向不同行業應用拓展的能力，可根據下游不同行業的需求開發出滿足應用要求的各類超聲波設備和配件。公司產品主要應用于新能源動力電池、橡膠輪胎、無紡布、汽車線束、功率半導體等領域。報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-23 單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度

58、 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 動力電池超聲波焊接設備 19,616.01 53.04%1,542.75 5.85%1,879.80 14.07%汽車輪胎超聲波裁切設備 793.74 2.15%467.54 1.77%788.03 5.90%其他領域超聲波焊接設備 574.18 1.55%18,859.73 71.54%11.73 0.09%動力電池制造自動化系統 6,552.62 17.72%691.94 2.62%4,972.60 37.22%檢測及其他設備 2,291.34 6.20%755.89 2.87%961.61 7.20%配件

59、6,037.65 16.33%3,509.83 13.31%4,252.13 31.83%其他 1,116.99 3.02%535.90 2.03%492.43 3.69%合計合計 36,982.53 100.00%26,363.58 100.00%13,358.32 100.00%（二）公司的競爭地位（二）公司的競爭地位 發行人所服務的客戶主要為國內外一線動力電池生產廠商和汽車輪胎制造商，其對相關超聲波設備要求極高。憑借較強的技術研發實力、優質的產品品質、優秀的終端應用開發能力以及快速的反饋服務速度，公司積累了豐富的專利技術和客戶資源，產品受到下游客戶的廣泛認可。在新能源動力電池領域，公司積

60、累了寧德時代、比亞迪等知名客戶，并通過利元亨、海目星、聯贏激光、贏合科技等整線設備集成商將產品應用在國軒高科、中創新航、億緯鋰能、蜂巢能源等公司的動力電池生產線中。在國內動力電池領域，公司的技術實力和產品性能受到寧德時代和比亞迪等龍頭企業的認可。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，我國 2021 年動力電池裝機量中，寧德時代和比亞迪的裝機量份額占據總份額的 68%，在用于動力電池極耳焊接的超聲波設備領域，公司是寧德時代和比亞迪新增產線的主要供應商，打破了高端動力電池極耳焊接市場（主要指動力電池極耳終焊設備市場）由外資廠商壟斷的局面。寧德時代、比亞迪作為全球動力電池領域的龍頭企業，對供應商資質

61、、產品質量、設備技術指標的要求極高，鋰電池極耳焊接環節作為鋰電池生產過程中直接影響電池性能的關鍵環節之一，下游動力電池廠商對其供應商及技術路線的選用有嚴格的要求，公司作為其生產線中極耳焊接環節的主要設備供應商，體現了公司的技術實力和市場影響力。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-24 在輪胎裁切領域，公司是國內較早進入中高端輪胎裁切設備市場的廠商。公司自主研發的超聲波裁切系統一經推出便獲得客戶高度認可，榮獲國家科學技術部頒發的“國家重點新產品”證書，產品已廣泛運用到國內外知名輪胎企業的生產過程中，公司客戶涵蓋固特異、優科豪馬、正新、佳通、中策、玲瓏、賽輪等國內外知名企業。除上述

62、應用領域外，公司還將業務拓展到無紡布焊接、汽車線束焊接、IGBT功率模塊焊接等領域，其中無紡布焊接和汽車線束焊接領域已實現銷售，IGBT功率模塊焊接領域已簽訂訂單，體現出公司快速響應市場需求的研發設計能力，進一步為公司業務的多元化拓展打下堅實的基礎。五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略以及未來發展戰略（一）技術先進性（一）技術先進性 公司憑借全面的超聲波基礎研發技術，構建了可開發功率超聲領域高端應用的超聲波技術平臺。在鋰電池極耳焊接領域，公司具有行業領先的設備整機性能，結合創新性的超聲波金屬焊接監控系統技術和一體式楔桿焊接技術，開發了

63、超聲波焊接監控一體機和超聲波楔桿焊機，解決了動力電池極耳焊接工序中長期存在的焊接質量難以實時檢測的痛點問題，設備的焊接穩定性、可焊層數和焊接效果達到國際先進水平，更好地滿足了鋰電池行業對極耳焊接設備的要求。1、公司掌握超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力、公司掌握超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力 公司掌握超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力。經過多年的研發和技術積累，公司形成了以超聲波技術為核心的技術平臺，全面覆蓋包括超聲波電源技術、壓電換能器仿真設計技術、聲學工具設計技術、控制器設計與開發技術、智能在線檢測技術和自動化系統技術六大基礎研發技術模塊。在此基礎上，公司掌握了包括超

64、聲波電源、壓電換能器、聲學工具、控制器、在線監控系統和自動化系統在內的全套超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力。2、公司多項創新技術解決行業痛點問題、公司多項創新技術解決行業痛點問題 依托于公司的超聲波技術平臺，公司開發出一體式楔桿焊接技術、超聲波金屬焊接質量監控技術和超聲波高速滾焊系統技術等核心創新技術。公司在掌握基礎研發技術和核心創新技術的基礎上，可以為新能源動力電池、輪胎、無紡布、上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-25 汽車線束和半導體等行業客戶提供超聲波設備和自動化系統解決方案，開發出的多款產品解決了行業的痛點問題，寧德時代、比亞迪等下游行業的龍頭客戶和中國化學與

65、物理電源行業協會、上海市聲學學會等行業協會對公司的技術水平的先進性給予了充分認可。公司自主研發設計的超聲波楔桿焊接機設備采用獨有的一體式楔桿焊頭設計，可滿足隨著動力電池技術的持續發展所帶來的不斷增大的壓力和層數要求，克服了傳統楔桿結構難以兼容薄層焊接、空載損耗大、縱向焊印實現困難的特點，兼容 200 層以內的多層極耳的焊接要求，已廣泛應用到動力電池企業的生產線中。公司在鋰電行業推出的超聲波焊接監控一體機，能夠在完成電芯極耳焊接的同時實時在線評價焊接狀態。極耳虛焊會導致鋰電池電芯在使用過程中發生斷路、內阻大等問題，超聲波焊接質量的好壞直接關系到鋰電池的整體性能、良品率及電池使用壽命。傳統動力電池

66、企業無法實現對焊接過程實時全檢，焊接不良品若流向后道工序，將會直接影響電池模組的效能。公司在行業內推出的超聲波焊接監控一體機，將特征提取及智能算法與超聲波金屬焊接工藝特點相結合，實現在完成焊接的同時對焊接狀態進行評估判別，在線識別焊接異常，已在下游鋰電池生產線上大批量使用。公司自主研發的動力電池超聲波滾動焊接設備，創造性地解決了鋰電池復合集流體和箔材之間焊接難度大、焊接效率低下的痛點問題。復合集流體技術是一種能夠大幅提高動力電池安全性和能量密度的新型動力電池生產技術，而復合集流體難以大規模應用的痛點問題之一在于其焊接難度大，公司自主研發的超聲波滾動焊接設備能夠實現復合集流體和箔材之間的高速滾焊

67、，配備高速數據采集系統實現在線焊接質量檢測，已應用到寧德時代新型動力電池生產制造工序中。（二二）研發技術產業化情況）研發技術產業化情況 公司的核心技術體系是公司產品設計和生產的基礎，公司的主要產品超聲波焊接設備、超聲波裁切設備、自動化系統以及超聲波設備配件均采用了公司的核心技術。在動力電池行業，公司的產品主要包括超聲波臥式焊機、超聲波楔桿焊機、上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-26 超聲波滾焊機、超聲波金屬焊接監控一體機、高速聯動超聲波焊機等設備，多項產品實現了行業創新，受到下游客戶的充分認可，此外公司還自主研發了應用于動力電池不同生產環節的自動化設備和生產線，滿足下游客戶自

68、動化生產需求；在輪胎行業，公司的產品主要為超聲波裁切設備，榮獲科學技術部頒發的“國家重點新產品”證書，已廣泛運用到國內外知名輪胎企業的生產過程中；在無紡布行業，除公司憑借技術積累在疫情期間快速研制出適用于口罩焊接的相關設備，及時滿足防疫物資的供應以外，還開發出用于焊接紙尿褲等其他無紡布產品的設備；在汽車線束行業，公司根據下游客戶的需要開發出線束端子超聲波焊接設備，滿足大線徑線束的焊接需求；在功率半導體行業，公司開發出用于半導體功率模塊端子焊接的 IGBT 端子超聲波焊接設備。公司通過運用核心技術，開發出滿足不同應用場景的設備，體現出公司快速響應市場需求的研發設計能力的同時，為公司業務的多元化拓

69、展打下堅實的基礎。（三三）公司未來發展戰略）公司未來發展戰略 公司以超聲波技術應用為核心，秉承“艱苦奮斗，創新進取，超越自我，奉獻社會”的核心價值觀，以“為客戶創造價值，實現員工夢想，推動智造強國”為使命，堅持“誠信立足、創新致遠、互利共贏、追求卓越”的經營理念，致力于成為超聲波應用及智能裝備解決方案的領航者。未來，公司將繼續堅持依靠技術創新驅動業務發展，以本次發行新股和上市為契機，提升公司生產能力，加強技術創新，拓寬應用領域和市場。公司將把握新能源行業迅速發展帶來的超聲波設備需求擴張的機會，鞏固輪胎領域市場地位，進一步發展超聲波點焊、滾焊、復合材料焊接技術，將超聲波應用拓展至線束、半導體、無

70、紡布、噴涂和醫療等領域，完善公司產品線，促進業務可持續發展。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準（一）發行人科創板上市標準適用情況（一）發行人科創板上市標準適用情況 公司選擇的科創板上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第2.1.2 條中規定的第（一）項標準：“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-27 幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。（二）發行人符合科創板行業領域及相關指標要求（二）發行人符合科創板

71、行業領域及相關指標要求 發行人符合科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）、科創屬性評價指引（試行）、上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則、上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 等有關規定對行業領域及對科創屬性相關指標的要求，主要包括：1、發行人所屬行業符合科創板定位、發行人所屬行業符合科創板定位 公司所屬行業領域 新一代信息技術 公司是專業提供超聲波設備以及自動化解決方案的供應商，根據證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司主營業務所處行業屬于“C35 專用設備制造業”；根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司主營業務所處行業屬于“C35

72、 專用設備制造業”；根據國家統計局頒布的戰略性新興產業分類（2018），公司主營業務所處行業為“高端裝備制造產業”中的“智能制造裝備產業”，屬于高端裝備領域。高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域 2、發行人符合科創屬性相關指標要求、發行人符合科創屬性相關指標要求 根據科創屬性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2021 年 4 月修訂），發行人符合“科創屬性評價標準一”的相關規定：科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入

73、金額6000 萬元 是 否 發行人最近 3 年累計研發費用為9,866.61 萬元，發行人最近 3 年累計研發投入占最近 3 年累計營業收入比例為 12.82%。研發人員占當年員工總數的比例不低于10%是 否 公司截至 2021 年 12 月 31 日研發人員人數占當期期末員工總數比例為 28.67%。形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 否 發行人共有發明專利 40 項，其中形成主營業務收入的發明專利 34項。最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是 否 最近三年，發行人營業收入的復合增長率為 66.13%，發行人 2021 年營業收入為 37,063

74、.28 萬元。七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排事項。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-28 八、募集資金用途八、募集資金用途 經公司 2021 年第三次臨時股東大會決議批準，本公司本次向社會公開發行2,050 萬股股票。實際募集資金扣除發行費用后將全部用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資金投資額募集資金投資額 1 智能超聲波設備制造基地建設項目 23,761.77 23,761.77 2 技術研發中心建設項目 9,713.57 9,713.5

75、7 3 補充流動資金 9,000.00 9,000.00 合計合計 42,475.34 42,475.34 在本次發行新股募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金、銀行貸款或其他途徑進行部分投入，并在募集資金到位后予以置換。若本次股票發行后，實際募集資金金額（扣除發行費用后）大于上述投資項目的資金需求，超過部分將根據中國證監會及上海證券交易所的有關規定用于公司主營業務的發展。若本次股票發行后，實際募集資金金額小于上述投資項目的資金需求，不足部分公司將用自籌資金補足。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-29 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行概況

76、一、本次發行概況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 本次公開發行股份數量為 2,050.00 萬股；本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份。占發行后總股本的比例 25.00%每股發行價格 71.18 元 發行人高管、員工參與戰略配售情況 2022 年 7 月 7 日，公司召開第一屆董事會第八次會議，同意發行人部分高級管理人員、核心員工擬通過專項集合資產管理計劃參與本次發行戰略配售。前述資管計劃實際獲配 143.2847 萬股，獲配金額 101,990,049.46 元，占本次發行數量的 6.99%。富誠海富通驕成股份員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃

77、承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起12 個月。保薦人相關子公司參與戰略配售情況 保薦機構海通證券安排子公司海通創新證券投資有限公司參與本次發行戰略配售，配售數量為本次公開發行數量的 4%，即 82.0000 萬股，獲配金額 58,367,600.00 元。海通創新證券投資有限公司獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。發行市盈率 94.98 倍（每股收益按照 2021 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 0.75 元/股（按照 2021 年經審計的扣除非經常性損益前

78、后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 5.55 元/股（按照 2021 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者的凈資產除以本次發行前的總股本計算）發行后每股凈資產 19.97 元/股（按照 2021 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者凈資產加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 3.56 倍（按照發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的戰

79、略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 發行費用 本次發行費用明細如下：（1）保薦費 100 萬元 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-30（2）承銷費 12,623.01 萬元（3）審計及驗資費用 1,433.21 萬元（4）律師費用 1,566.04 萬元（5）與本次發行相關的信息披露費用 493.40 萬元（6）發行手續費及其他費用 67.13 萬元 注：1、以上各項費用均不含增值稅；2、前次披露的招股意向書中，發行手續費及其他費用為

80、34.72 萬元，差異系本次發行的印花稅，除前述調整外，發行費用不存在其他調整情況 二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人（一）發行人 上海驕成超聲波技術股份有限公司上海驕成超聲波技術股份有限公司 法定代表人 周宏建 住所 上海市閔行區滄源路 1488 號 2 幢三層 聯系電話 021-34668758 傳真 021-34668757 聯系人 孫凱（二）保薦人（主承銷商）（二）保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司海通證券股份有限公司 法定代表人 周杰 住所 上海市廣東路 689 號 聯系電話 021-23219000 傳真 021-63411627 保薦代表人 黃曉偉、

81、盛科 項目協辦人 徐秋涵 項目經辦人 冷筱菡、朱昊澤（三）發行人律師（三）發行人律師 江蘇世紀同仁律師事務所江蘇世紀同仁律師事務所 負責人 吳樸成 住所 南京市建鄴區江島智立方 C 棟四樓 聯系電話 025-83316106 傳真 025-83329335 經辦律師 闞贏、崔洋（四）會計師事務所（四）會計師事務所 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 住所 北京市西城區阜成門外大街22號1幢外經貿大廈901-22至 901-26 聯系電話 010-66001391 傳真 010-66001392 經辦會計師 宛云龍、李飛、衛春麗（五）資產評估機構（五）

82、資產評估機構 中水致遠資產評估有限中水致遠資產評估有限公司公司 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-31 負責人 肖力 住所 北京市海淀區上園村 3 號知行大廈七層 737 室 聯系電話 010-62169669 傳真 010-62196466 經辦評估師 徐向陽、夏志才、周炯（六）股票登記機構（六）股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所 中國（上海）自由貿易試驗區楊高南路 188 號 聯系電話 021-68870587 傳真 021-58754185（七）主承銷商收款銀行（七）主承銷商收款銀行 上海銀行徐匯支行上海銀行

83、徐匯支行 賬號 03004485897 戶名 海通證券股份有限公司（八）擬上市的證券交易所（八）擬上市的證券交易所 上海證券交上海證券交易所易所 住所 上海市浦東南路 528 號證券大廈 聯系電話 021-68808888 傳真 021-68804868 三、發行人與本次發行中介機構的關系三、發行人與本次發行中介機構的關系 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、預計發行上市的重要日期四、預計發行上市的重要日期 刊登刊登初步詢價初步詢價公告日期公告日期 2022 年 9 月 6 日 初步詢價初步詢價

84、日期日期 2022 年 9 月 9 日 刊登刊登發行發行公告日期公告日期 2022 年 9 月 14 日 申購日期申購日期 2022 年 9 月 15 日 繳款日期繳款日期 2022 年 9 月 19 日 股票股票上市日期上市日期 本次發行結束后將盡快在上海證券交易所科創板掛牌上市交易 五、戰略配售情況五、戰略配售情況（一）本次戰略配售的總體安排（一）本次戰略配售的總體安排 本次發行中，戰略投資者的選擇在考慮投資者資質以及市場情況后綜合確定，具體為：1、本次發行的戰略配售由保薦機構相關子公司跟投、發行人高級管理人員上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-32 與核心員工專項資產管理

85、計劃組成。跟投機構為海通創新證券投資有限公司，發行人高級管理人員與核心員工專項資產管理計劃為富誠海富通驕成股份員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃。2、本次發行最終戰略配售結果如下：序號序號 投資者名稱投資者名稱 獲配股數獲配股數（萬股）（萬股）獲配股獲配股數數占本次發占本次發行數量的行數量的比例（比例（%）獲配金額（元）獲配金額（元）新股配售新股配售經紀傭金經紀傭金（元）（元）合計（元）合計（元）限售期限售期（月）（月）1 海通創新證券投資有限公司 82.0000 4.00 58,367,600.00 0.00 58,367,600.00 24 2 富誠海富通驕成股份員工參與科創板戰略配售

86、集合資產管理計劃 143.2847 6.99 101,990,049.46 509,950.25 102,499,999.71 12 合計合計 225.2847 10.99 160,357,649.46 509,950.25 160,867,599.71-（二）保薦機構相關子公司跟投（二）保薦機構相關子公司跟投 1、跟投主體、跟投主體 本次發行的保薦機構（主承銷商）按照上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法和上海證券交易所科創板發行與承銷規則適用指引第 1 號首次公開發行股票的相關規定參與本次發行的戰略配售，跟投主體為海通創新證券投資有限公司（以下簡稱“海通創投”）。2、跟投數量、跟投數量

87、 海通創新證券投資有限公司跟投配售數量為本次公開發行數量的 4.00%，即82.0000 萬股，獲配金額 58,367,600.00 元。（三）發行人高管核心員工專項資產管理計劃（三）發行人高管核心員工專項資產管理計劃 1、投資主體、投資主體 發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為富誠海富通驕成股份員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“驕成股份專項資管計劃”）。2、參與規模和具體數量、參與規模和具體數量 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-33 驕成股份專項資管計劃實際獲配 143.2847 萬股，占本次發行數量的 6.99%，獲配金

88、額 101,990,049.46 元，新股配售經紀傭金為 509,950.25 元，合計支付款項為 102,499,999.71 元。具體情況如下：名稱：富誠海富通驕成股份員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃 設立時間：2022 年 7 月 26 日 募集資金規模：10,250.00 萬元 產品備案信息：產品編碼為 SVZ336，備案日期為 2022 年 7 月 28 日 管理人：上海富誠海富通資產管理有限公司 托管人：杭州銀行股份有限公司 實際支配主體：實際支配主體為上海富誠海富通資產管理有限公司，發行人的高級管理人員及核心員工非實際支配主體。共 31 人參與驕成股份專項資管計劃，參與人姓

89、名、職務、實際繳款金額、資管計劃份額的持有比例、員工類別等情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 實際繳納金額實際繳納金額（萬元）（萬元）資管計劃份額的資管計劃份額的持有比例持有比例 員工類別員工類別 1 周宏建 董事長、總經理 3,545.00 34.59%高級管理人員 2 段忠福 董事、副總經理 1,100.00 10.73%高級管理人員 3 石新華 副總經理 650.00 6.34%高級管理人員 4 趙杰偉 副總經理 125.00 1.22%高級管理人員 5 孫凱 副總經理、董事會秘書、財務總監 500.00 4.88%高級管理人員 6 周明輝 人事行政部總監 900.00 8.78%核

90、心員工 7 吳曉翠 總經辦總經理助理、商務部經理 100.00 0.98%核心員工 8 程繼國 青島奧博總經理 400.00 3.90%核心員工 9 李國 總經辦總監 100.00 0.98%核心員工 10 李昀 總經辦總經理助理 200.00 1.95%核心員工 11 蔣來富 總經辦總經理助理 200.00 1.95%核心員工 12 袁承彬 技術中心副總經理、超聲應用部高級經理 100.00 0.98%核心員工 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-34 13 孫穩 機械部高級經理 430.00 4.20%核心員工 14 殷萬武 監事、電氣部高級經理 100.00 0.98%核

91、心員工 15 黃瑋芯 超聲系統部高級經理 100.00 0.98%核心員工 16 李衍佳 軟件部高級經理 100.00 0.98%核心員工 17 阮南亞 知識產權部知識產權經理 100.00 0.98%核心員工 18 王智俠 電氣部副經理 100.00 0.98%核心員工 19 何相平 機械部機械工程師 100.00 0.98%核心員工 20 陸建峰 工業方案事業部總監 100.00 0.98%核心員工 21 黃容賢 新能源事業部營銷總監助理 100.00 0.98%核心員工 22 王柯 新能源事業部總監 100.00 0.98%核心員工 23 許嘉鑫 新能源事業部總監 100.00 0.98

92、%核心員工 24 石永 新能源事業部總監 100.00 0.98%核心員工 25 徐樟丹 財務部副總監 200.00 1.95%核心員工 26 武芳麗 財務部經理 100.00 0.98%核心員工 27 王建良 制造運營中心生產經理 100.00 0.98%核心員工 28 李守強 制造運營中心工藝經理 100.00 0.98%核心員工 29 艾建君 交付服務部經理 100.00 0.98%核心員工 30 潘文沁 審計部審計員 100.00 0.98%核心員工 31 楊愛霞 信息技術部經理 100.00 0.98%核心員工 合計合計 10,250.00 100.00%注 1：合計數與各部分數直接

93、相加之和在尾數存在的差異系由四舍五入造成；注 2：驕成股份專項資管計劃總繳款金額為 10,250.00 萬元，用于參與本次戰略配售認購金額上限（含新股配售經紀傭金）不超過 10,250.00 萬元。3、董事會決議、董事會決議 2022 年 7 月 7 日召開第一屆董事會第八次會議，審議并批準關于公司高級管理人員、核心員工參與戰略配售的議案，同意發行人部分高級管理人員、核心員工設立專項集合資產管理計劃參與公司本次發行戰略配售。（四）配售條件（四）配售條件 戰略投資者已與發行人簽署戰略配售協議，戰略投資者不參加本次發行初步詢價，并承諾按照發行人和保薦機構（主承銷商）確定的發行價格認購其承諾認購的股

94、票數量。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-35（五）限售期限（五）限售期限 海通創新證券投資有限公司承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。驕成股份專項資管計劃本次獲配股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 12 個月。限售期屆滿后，戰略投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-36 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人

95、生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。一一、經營風險、經營風險（一）超聲波焊接設備在動力電池行業應用環節較為單一，市場容量相對較（一）超聲波焊接設備在動力電池行業應用環節較為單一，市場容量相對較小的風險小的風險 公司的動力電池超聲波焊接設備主要運用在鋰電池生產線中的極耳焊接環節，與激光焊接能夠運用在動力電池產線上的軟連接焊接、頂蓋焊接、密封釘焊接、模組及 PACK 焊接等環節相比，超聲波焊接的應用環節較為單一，超聲波在復合集流體電池焊接、極片裁切等其他環節的大規模應用尚待拓展。超聲波焊接設備的市場規模相較于激光焊接設備也較小，公司預測的 2022 年至 2025 年每年對于動力電池

96、極耳焊接的超聲波焊接設備及其配件的市場需求在10億元至20億元之間。若公司產品未能在動力電池生產的其他環節開拓出更廣泛的應用，公司在動力電池行業面臨產品應用環節較為單一、市場規模相對較小的風險，對下游技術路線變更、市場需求變化等不確定因素所引起的風險承受能力較弱。（二）客戶集中度高及大客戶依賴風險（二）客戶集中度高及大客戶依賴風險 報告期內，公司動力電池超聲波焊接設備及其主要配件收入分別為 2,556.01萬元、2,181.84 萬元及 21,577.67 萬元。該業務在 2021 年實現大規模銷售，但客戶集中度較高，各期來自第一大客戶寧德時代的收入占比分別為 37.49%、40.80%及 5

97、6.58%。鑒于動力電池產業的現有格局，在未來一段時間內，公司仍不可避免地存在客戶集中度較高和大客戶依賴的風險。行業龍頭企業寧德時代對其供應商的技術及工藝水平、技術更新迭代能力存在較高要求，若發行人的產品質量、穩定性或技術參數未能達到其標準，或發行人競爭對手的超聲波焊接設備在性能、性價比上有所提升而更具競爭力，進而導致客戶更換供應商，將會對公司動力電池焊接領域業務帶來不利影響。報告期內，公司動力電池制造自動化系統及其配件收入分別為 5,016.24 萬上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-37 元、691.94 萬元及 6,790.32 萬元，其中來自第一大客戶科力遠的收入占比分

98、別為99.26%、62.14%及 84.58%，客戶集中度較高，公司對大客戶存在一定依賴性。隨著科力遠現有四期擴產建設陸續完成、新產能擴建尚未啟動，發行人來自科力遠的自動化系統在手訂單下降，將導致該業務存在收入大幅下滑的風險。公司目前自動化系統業務在手訂單中同樣客戶集中度較高，來自廣西杰立特智能科技有限公司的訂單占比在 80%以上，若未來公司與該客戶的合作未能順利推進，將會對公司自動化系統業務帶來不利影響。報告期內，公司汽車輪胎超聲波裁切設備及其主要配件收入分別為 3,233.55萬元、2,660.27 萬元和 3,477.04 萬元，其中來自主要客戶中策橡膠、軟控股份的收入合計占比分別為 3

99、1.54%、37.58%及 41.18%，公司對上述客戶存在一定依賴。近年來隨著輪胎市場增長放緩，若上述主要客戶基于自身產能安排減少對發行人裁切設備及配件的采購，將會對公司輪胎裁切設備及配件業務帶來不利影響。（三）重要零部件進口占比較大的風險（三）重要零部件進口占比較大的風險 發生器和換能器是超聲波設備的重要組成部分。公司已擁有自主設計、生產發生器和換能器的能力，主要應用在超聲波裁切設備、超聲波口罩焊接機、超聲波塑料焊接機等產品中，而動力電池超聲波焊接設備主要使用進口發生器和換能器。報告期內進口發生器的數量占進口和自產發生器數量總和的比例分別為21.14%、28.02%和 51.35%，進口換

100、能器的數量占進口和自產換能器數量總和的比例分別為 21.13%、26.98%和 46.58%（用于生產超聲波口罩焊接機的發生器和換能器均為自產，未統計在內），2021 年隨著動力電池超聲波焊接設備的收入大幅增長，公司進口發生器、換能器的占比有所提升。2021 年，動力電池超聲波焊接設備的收入占主營業務收入的 53.04%，未來幾年動力電池超聲波焊接設備仍將是公司最主要的收入來源。報告期內，公司動力電池超聲波焊接設備使用進口發生器和換能器比例分別為 61.57%、71.50%和87.01%，公司在動力電池超聲波焊接設備領域應用自產發生器、換能器的比例還有待進一步提高。如果未來公司自主生產的發生器

101、和換能器在動力電池領域的拓展情況不如預期，將會持續依賴進口發生器和換能器，進口零部件價格波動、供應穩定性等因素將對公司的生產經營造成負面影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-38（四）超聲波口罩（四）超聲波口罩焊接機業務大幅下滑或難以持續的風險焊接機業務大幅下滑或難以持續的風險 報告期內，其他領域超聲波焊接設備收入分別為 11.73 萬元、18,859.73 萬元及 574.18 萬元，其中超聲波口罩焊接機的收入分別為 0 萬元、18,731.66 萬元和143.65 萬元。2020 年該部分業務面臨防疫物資緊缺的特殊背景，產品銷量及銷售單價均較高，從而帶動 2020 年超

102、聲波口罩焊接機收入實現大幅增長。隨著國內疫情逐步得到控制，且下游口罩生產商的產能已大幅提升，未來進一步大幅擴產的可能性較小，超聲波口罩焊接機面臨市場需求下滑、銷售價格降低的情形，2021 年該業務銷售收入大幅下降，未來該業務存在收入進一步萎縮或難以長期持續的風險。（五）動力電池制造自動化系統業務主要應用于鎳氫電池領域，在鋰電池領（五）動力電池制造自動化系統業務主要應用于鎳氫電池領域，在鋰電池領域業務規模較小的風險域業務規模較小的風險 報告期內，公司的動力電池制造自動化系統主要應用于鎳氫動力電池領域，而未來動力電池行業的發展方向及擴產計劃主要圍繞著鋰電池開展。公司已將自動化系統業務由鎳氫電池制造

103、領域延伸至鋰電池上游正極材料領域，取得了正極材料自動化設備批量訂單，但目前在傳統鋰電設備領域的業務仍處于較小規模，公司在傳統鋰電設備領域的自動化技術相較于國內一流鋰電設備廠商尚有差距。若未來公司未能成功將業務與技術拓展到主流的鋰電設備領域，將無法把握鋰電池行業擴張帶來的發展機遇。公司的動力電池自動化系統產品如果僅局限于現有領域，將面臨業務規模和市場空間較小的風險。（六）下游動力電池行業增速放緩或下滑的風險（六）下游動力電池行業增速放緩或下滑的風險 報告期內，公司銷售設備收入來源于動力電池行業（包括動力電池超聲波焊接設備及動力電池制造自動化系統）的收入占比分別為 51.30%、8.48%及 70

104、.76%（2020 年超聲波口罩焊接機收入占比較高），總體較高。近年來，下游動力電池廠商大幅擴產，不斷提升電池產能，帶動上游電池制造設備市場需求的快速增長，因此公司 2021 年動力電池行業的收入也大幅增加。未來如果動力電池行業增速放緩或下滑，公司動力電池領域產品的市場需求將受到影響，若同時公司其他領域的業務未能取得良好的效益，將會對公司業績造成不利影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-39（七）動力電池制造自動化系統各期收入不均衡的風險（七）動力電池制造自動化系統各期收入不均衡的風險 報告期內，動力電池制造自動化系統及其配件收入分別為 5,016.24 萬元、691.94

105、 萬元及 6,790.32 萬元。動力電池制造自動化系統訂單金額通常較高，客制化程度較高，訂單執行、交付及驗收周期較長，且發行人客戶較為集中，訂單獲取情況及交付進度較大程度上受到主要客戶科力遠現有產線改造、新增產線建設進度的影響而呈現一定波動性和不連續性，導致發行人收入在年度之間呈現不均衡性。發行人目前自動化系統在手訂單客戶集中度仍然較高，主要來自廣西杰立特智能科技有限公司，若客戶產線建設進度加快或推遲，將導致發行人收入在年度之間呈現不均衡性，存在收入大幅波動的風險。二、技術風險二、技術風險（一）（一）技術變革及產品研發風險技術變革及產品研發風險 公司產品下游應用行業主要包括動力電池、輪胎制造

106、等行業，對設備的技術及工藝水平要求較高。動力電池的技術路線及生產工藝更迭速度較快，相應的動力電池設備企業需根據下游行業的技術發展趨勢對產品進行持續的研發投入，不斷更新技術和提升性能，才能滿足電池企業生產效率和制造工藝要求。公司的動力電池超聲波焊接設備主要用于鋰電池生產中的多層極耳焊接環節，若未來電池生產工藝出現革命性變化導致對極耳焊接設備需求大幅減少或公司未能通過持續研發滿足下游行業技術發展對產品技術升級的要求，將會對公司的經營產生不利影響。除動力電池行業外，近年來公司逐步加大對汽車線束、功率半導體等新興超聲波應用領域的研發及開拓力度。公司在新興領域的技術實力總體未達到國際一流水平，報告期內，

107、公司在汽車線束領域的收入規模較小，在功率半導體領域尚未形成銷售收入，故在后續業務拓展過程中還將持續增大對新應用領域的研發投入，提升技術實力以滿足下游客戶的需求。若新興領域的技術研發未能取得預期的成果并形成產品，將會對公司的經營產生不利影響。（二）技術失密的風險（二）技術失密的風險 隨著公司研發成果的不斷積累和經營規模的持續擴張，公司在超聲波領域擁有的技術創新優勢已經成為公司最重要的核心競爭力之一。盡管公司制定了嚴格上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-40 的內控制度保護核心技術機密，但仍存在相關技術人員流失或泄密而導致的技術失密的風險，將導致公司核心技術泄露，對公司業務發展造成

108、不利影響。（三）知識產權被（三）知識產權被侵權的風險侵權的風險 公司所處的超聲波設備制造業研發周期長、成本高，需要企業擁有一定的資金實力和技術積累，使得行業內大量企業以生產中低端產品為主，不排除市場中少數競爭者因技術實力不足或研發投入小等原因無法研發出高端產品而直接仿制公司專利技術進行生產，從而侵犯公司知識產權?？紤]到侵權信息較難及時獲得，且維權所需成本通常較高，因此存在知識產權被侵權進而對公司的業務經營造成不利影響的風險。三三、財務風險、財務風險（一）應收賬款的壞賬風險（一）應收賬款的壞賬風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 4,808.73 萬元、3,562.74 萬元及 8,7

109、46.03 萬元，占流動資產的比例分別為 28.53%、16.22%及 15.65%，最近一期末應收賬款占比較高且增長較快。隨著經營規模的擴大，公司應收賬款規?？赡苓M一步增加，若宏觀經濟形勢惡化或者客戶自身發生重大經營困難，將導致公司應收賬款無法按期收回，對公司流動性及盈利能力產生不利影響。（二）存貨減值的風險（二）存貨減值的風險 報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為 4,786.93 萬元、9,166.60 萬元及18,704.98 萬元，占流動資產的比例分別為 28.40%、41.73%及 33.47%。公司產品調試及驗收周期較長，導致期末處于未完工交付或者未驗收狀態的存貨余額較大。隨著

110、公司經營規模和業績的擴大，公司存貨金額可能會持續上升，將對公司整體運營效率與資產流動性產生不利影響。若未來下游客戶經營情況發生重大不利變化，不能按照合同約定購買公司產品，將導致公司產品滯銷，進而增加存貨跌價風險并對公司經營業績產生不利影響。（三）（三）毛利率下滑的風險毛利率下滑的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 45.68%、64.18%及 49.08%（剔除超上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-41 聲波口罩焊接機后，主營業務毛利率分別為 45.68%、54.81%及 49.18%），其中，動力電池超聲波焊接設備毛利率分別為 54.81%、50.57%及 50.55%

111、，汽車輪胎超聲波裁切設備毛利率分別為 69.07%、66.18%及 66.82%，配件業務毛利率分別為56.75%、59.87%及 51.58%，毛利率存在小幅下滑。對于動力電池焊接設備業務，由于發行人客戶集中度較高，大客戶寧德時代、比亞迪等具有較強的議價能力，且其自身即面臨較大降本壓力，相應導致發行人動力電池超聲波焊接領域的成熟產品及其配件存在價格下行壓力。同時發行人在動力電池焊接設備領域面臨超聲波設備國際廠商必能信的直接競爭，也對整體利潤水平造成一定影響。隨著發行人與大客戶的合作規模持續增長，若客戶持續加強對設備采購的成本管控，或發行人與競爭對手在動力電池焊接領域的競爭程度加劇，或原材料、

112、人工成本大幅上升，將導致發行人動力電池超聲波焊接設備及焊接配件面臨一定價格壓力或生產成本增加的情況。若公司不能根據市場需求及時推出高附加值產品，動力電池超聲波焊接設備及焊接配件業務將存在毛利率下滑的風險。對于橡膠輪胎裁切設備業務，受到 2019 年及 2020 年國內汽車產銷量下降、輪胎市場增長放緩及新冠肺炎疫情的影響，下游輪胎行業客戶重視成本控制，采購價格有所下調，導致發行人裁切系統毛利率有所下降。若下游輪胎市場增速下滑，行業景氣度及整體盈利能力下降，輪胎行業客戶進一步加強對設備采購的成本管控或原材料、人工成本大幅上升，汽車輪胎超聲波裁切設備及裁切配件業務將存在毛利率下滑的風險。（四）經營性

113、現金流量為負的風險（四）經營性現金流量為負的風險 報告期內，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為-347.24 萬元、11,230.57 萬元及-3,056.85 萬元，其中 2021 年經營活動現金流量凈額為負，主要是由于發行人動力電池焊接設備、動力電池制造自動化系統業務增長較快，應收賬款規模較上期末顯著增長且部分貨款以票據結算。同時，受到訂單進度影響，發行人在前期原材料采購、生產加工中需先行投入較多資金，導致經營活動現金流為負。若未來公司因市場因素等原因不能獲得持續穩定的經營性現金流量，經營活上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-42 動現金流量凈額為負的情形可能繼續存在，

114、將對公司資金產生一定壓力，對日常經營產生不利影響。（五）稅收政策變化風險（五）稅收政策變化風險 報告期內，公司及子公司青島奧博、無錫驕成已取得高新技術企業證書，享受國家關于高新技術企業所得稅優惠政策，企業所得稅按 15%的優惠稅率繳納。如果未來公司不能持續保持技術創新和研發投入，未能通過高新技術企業的資格評定，稅收優惠到期后不能復評為高新技術企業，將無法持續享受 15%的優惠所得稅稅率，對公司的凈利潤產生不利影響。四、四、內控風險內控風險 公司結合自身業務特點，建立了符合上市公司要求的治理結構和內控體系，建立了較為完整的管理制度。報告期內公司業務規模逐步擴大，公司營業收入從2019 年的 13

115、,428.68 萬元增長到 2021 年 37,063.28 萬元，員工人數從 2019 年末的 182 人增至 2021 年末的 450 人，并新增妙術醫療、青島榮博、驕成氫能等子公司，未來隨著募投項目的逐步實施，公司的固定資產及業務規模將大幅增長，公司內控管理的復雜度不斷上升，對公司的組織架構和經營管理能力提出了更高要求。若公司的經營管理及內部控制水平不能適應業務規模的擴大，將會對公司未來的經營發展造成一定的不利影響。五、發行失敗風險五、發行失敗風險 根據相關法規要求，若本次發行時提供有效報價的投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到預計市值上市條件的，本次發

116、行應當中止，若發行人中止發行上市審核程序超過交易所規定的時限或者中止發行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發行的不利情形，或導致發行失敗的風險。六、募集資金投資項目風險六、募集資金投資項目風險（一）募投項目的（一）募投項目的市場風險市場風險 公司募集資金擬投資項目為智能超聲波設備制造基地建設項目、技術研發中心建設項目及補充流動資金項目。其中，智能超聲波設備制造基地建設項目擬通上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-43 過在無錫構建智能制造生產基地，購進先進生產設備用于生產超聲波設備，產品主要運用于動力電池、IGBT、線束、無紡布等領域。公司募集資金投資項目已經過慎重

117、、充分的可行性研究論證，但該可行性研究系基于當前產業政策、市場環境和發展趨勢等因素作出。在公司募集資金投資項目實施過程中，可能面臨整體經濟形勢、新能源及半導體等產業政策變化、市場環境變化等不確定因素，導致募集資金投資項目的實際效益未能達到預期。（二）新增折舊攤銷導致業績下滑的風險（二）新增折舊攤銷導致業績下滑的風險 本次募集資金投資項目需要購置固定資產和無形資產，項目達產后，公司每年將新增折舊攤銷費用1,476.87萬元，占募投項目預計年新增銷售收入的3.29%。募投項目實施將導致公司無形資產攤銷和固定資產折舊金額均將有較大幅度增長，從而增加發行人的固定生產成本和費用。盡管募集資金投資項目可行

118、性研究報告已充分考慮折舊費用上升增加的運營成本，但如果因運營不善或公司動力電池、IGBT、線束等應用領域超聲波焊接產品市場開拓不力而導致實際收益不達預期，則新增的固定資產折舊及無形資產攤銷將加大發行人的經營風險，從而對發行人的盈利能力產生不利影響。七、其他風險七、其他風險（一）發行人在（一）發行人在招股說明書招股說明書中披露的前瞻性陳述可能不準確，投資者基于以中披露的前瞻性陳述可能不準確，投資者基于以上信息做出的投資決定可能存在風險上信息做出的投資決定可能存在風險 本招股說明書列載有若干前瞻性或預測性陳述，涉及行業未來發展趨勢、市場需求預測、發行人未來發展規劃、業務發展目標、盈利能力等方面的預

119、期或相關討論。發行人提醒投資者注意，該等預期或討論能否實現仍然存在較大不確定性，其涉及的風險亦存在不確定性，基于以上信息做出的投資決定可能存在風險。（二）不可抗力的風險（二）不可抗力的風險 公司不排除因政策、經濟、自然災害、新冠疫情以及突發性事件等其他不可控因素給公司經營帶來不利影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-44 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況一、發行人概況 發行人 上海驕成超聲波技術股份有限公司 英文名稱 SBT Ultrasonic Technology Co.,Ltd.注冊資本 6,150.00 萬元 法定代表人 周宏建 有限公司成

120、立日期 2007 年 2 月 13 日 整體變更設立為股份公司日期 2021 年 6 月 21 日 住所 上海市閔行區滄源路 1488 號 2 幢三層 郵政編碼 201100 電話 021-34668758 傳真 021-34668757 互聯網網址 http:/www.sbt- shanghaijiaochengsbt- 信息披露和投資者關系部門 證券投資部 信息披露和投資者關系負責人 孫凱 信息披露和投資者關系部門電話號碼 021-34668757 二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況（一）有限公司設立（一）有限公司設立 發行人前身為上海驕成

121、機電設備有限公司，成立于 2007 年 2 月 13 日，由自然人隋宏艷、邵華、李亞宏以貨幣資金共同出資設立，注冊資本為 50 萬元。2007 年 1 月 23 日，驕成有限（籌）召開股東會，決議同意設立上海驕成機電設備有限公司。2007年2月6日，上海華誠會計師事務所出具 驗資報告（滬華會驗字2007第 0224 號），驗證：截至 2007 年 2 月 1 日，驕成有限（籌）收到隋宏艷、邵華、李亞宏首期繳納的注冊資本 10 萬元，其中隋宏艷出資 5.9 萬元、邵華出資 1.6 萬元、李亞宏出資 2.5 萬元，均為貨幣出資。驕成有限設立時，股權結構如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明

122、書 1-1-45 序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資出資比例（比例（%）1 隋宏艷 29.50 5.90 59.00 2 李亞宏 12.50 2.50 25.00 3 邵 華 8.00 1.60 16.00 合合 計計 50.00 10.00 100.00 2007 年 2 月 13 日，驕成有限在上海市工商行政管理局閔行分局辦理了公司設立登記，領取了企業法人營業執照。2008 年 10 月 15 日，上海錦航會計師事務所有限責任公司出具驗資報告（滬錦航驗字2008第 20732 號），驗證：截至 2008 年 10 月 1

123、3 日，驕成有限收到隋宏艷、邵華、李亞宏繳納的第二期出資 40 萬元，其中隋宏艷出資 23.6 萬元、邵華出資 6.4 萬元、李亞宏出資 10 萬元，均為貨幣出資。連同前期出資，驕成有限已收到各股東累計繳納的注冊資本人民幣 50 萬元。本次實收資本變更后，驕成有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資出資比例（比例（%）1 隋宏艷 29.50 29.50 59.00 2 李亞宏 12.50 12.50 25.00 3 邵 華 8.00 8.00 16.00 合合 計計 50.00 50.00 100.00（二）股

124、份公司設立（二）股份公司設立 公司于 2021 年 6 月整體變更為股份公司，整體變更過程如下：2021 年 4 月 28 日，容誠會計師出具審計報告（容誠審字2021200Z0438 號），經審計確認，截至審計基準日 2021 年 2 月 28 日，驕成有限凈資產為人民幣11,608.22 萬元。2021 年 5 月 12 日，中水致遠資產評估有限公司出具了資產評估報告（中水致遠評報字2021第 020311 號）。根據該評估報告，截至基準日 2021 年 2月 28 日止，驕成有限資產賬面價值 23,371.92 萬元，評估值 28,655.49 萬元；負債賬面價值 11,763.70 萬

125、元，評估值 11,697.89 萬元；凈資產賬面價值 11,608.22萬元，評估值 16,957.60 萬元。2021 年 5 月 14 日，驕成有限召開股東會并作出決議，同意驕成有限整體變上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-46 更為股份有限公司，確認經審計的凈資產為人民幣 11,608.22 萬元，經評估的凈資產為人民幣 16,957.60 萬元。同意以原公司 2021 年 2 月 28 日為基準日經審計的凈資產按 2.1952：1 比例折股，將有限公司整體變更成立股份公司，其中 5,288萬元計入注冊資本，其余 6,320.22 萬元計入公司資本公積。此次變更系由有限公

126、司全體股東作為發起人，以其擁有的驕成有限經審計的全部凈資產份額按上述比例折股，股份公司成立后各股東的持股比例保持不變。同日，公司全體發起人共同簽署了發起人協議。2021 年 5 月 29 日，公司召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過公司章程等議案，選舉和聘任了公司的董事、監事。2021 年 5 月 29 日，容誠會計師出具驗資報告（容誠驗字2021200Z0065號），驗證：截至 2021 年 5 月 29 日，驕成超聲已收到全體發起人以經審計的賬面凈資產折合繳付的注冊資本 5,288 萬元，賬面凈資產超出注冊資本部分計入資本公積。2021 年 6 月 21 日，公司在上海市市場監督管理局辦

127、理完成注冊登記手續，并領取統一社會信用代碼為 91310112798906038F 的營業執照。整體變更設立為股份有限公司后，發行人的股本結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬（萬元元）出資出資比例（比例（%）1 陽泰企管 1,559.5752 29.49 2 周宏建 1,158.9502 21.92 3 鑒霖企管 694.0260 13.12 4 朱 祥 500.0000 9.46 5 張偉奇 300.0000 5.67 6 邵 華 237.8814 4.50 7 肖傳龍 200.0000 3.78 8 陸惠平 150.0000 2.84 9 練育梅 130.000

128、0 2.46 10 福州嘉衍 105.7600 2.00 11 桑傳剛 80.0000 1.51 12 王宇佳 50.0000 0.95 13 艾明華 43.2582 0.82 14 王德軍 30.0000 0.57 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-47 15 梁江聰 20.0000 0.38 16 徐 華 10.5760 0.20 17 楊林剛 9.2824 0.18 18 吳曉妹 8.6906 0.16 合合 計計 5,288.0000 100.00（三）（三）報告期內發行人股本和股東變化情況報告期內發行人股本和股東變化情況 1、報告期期初發行人注冊資本及股東情況、報告

129、期期初發行人注冊資本及股東情況 2019 年 1 月 1 日，驕成有限的注冊資本及股東情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資比例（比例（%）1 周宏建 1,594.7102 30.16 2 陽泰企管 1,559.5752 29.49 3 鑒霖企管 694.0260 13.12 4 周紅清 519.8584 9.83 5 張偉奇 300.0000 5.67 6 邵 華 237.8814 4.50 7 陸惠平 150.0000 2.84 8 桑傳剛 80.0000 1.51 9 王宇佳 50.0000 0.95 10 艾明華 43.2582 0.82

130、11 王德軍 30.0000 0.57 12 梁江聰 20.0000 0.38 13 吳曉妹 8.6906 0.16 合合 計計 5,288.0000 100.00 2、報告期內發行人股本和股東變化情況、報告期內發行人股本和股東變化情況 報告期內，驕成有限歷次股本和股東變化情況如下：（1）2021 年 1 月，驕成有限股權轉讓 2020 年 12 月 2 日，周宏建分別與朱祥、練育梅簽訂了股份轉讓投資協議書，約定周宏建將持有的驕成有限 200 萬元股權轉讓給朱祥；將持有的驕成有限 130 萬元股權轉讓給練育梅。同日，周紅清分別與朱祥、肖傳龍、徐華、楊林剛簽訂了股份轉讓投資協議書，約定周紅清將持

131、有的驕成有限 300 萬元股權轉讓給朱祥；將持有的驕成有限 200 萬元股權轉讓給肖傳龍；將持有的驕成有限上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-48 10.576 萬元股權轉讓給徐華；將持有的驕成有限 9.2824 萬元股權轉讓給楊林剛。2020 年 12 月 18 日，驕成有限召開股東會，決議同意此次股權轉讓，其他股東放棄優先受讓權，以上股權轉讓的轉讓數量、轉讓價格等具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓數量轉讓數量（萬出資）萬出資）轉讓價格轉讓價格（元（元/出資出資）轉讓轉讓金額金額（萬元）（萬元）1 周宏建 朱 祥 200.00 10.00 2,000.0

132、0 2 練育梅 130.00 10.00 1,300.00 3 周紅清 朱祥 300.00 10.00 3,000.00 4 肖傳龍 200.00 10.00 2,000.00 5 徐 華 10.576 10.00 105.76 6 楊林剛 9.2824 10.00 92.824 2021 年 1 月 28 日，驕成有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記，并領取了新的營業執照。本次股權轉讓完成后，驕成有限股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬（萬元元）出資出資比例（比例（%）1 陽泰企管 1,559.5752 29.49 2 周宏建 1,264.7102 23.92

133、 3 鑒霖企管 694.0260 13.12 4 朱 祥 500.0000 9.46 5 張偉奇 300.0000 5.67 6 邵 華 237.8814 4.50 7 肖傳龍 200.0000 3.78 8 陸惠平 150.0000 2.84 9 練育梅 130.0000 2.46 10 桑傳剛 80.0000 1.51 11 王宇佳 50.0000 0.95 12 艾明華 43.2582 0.82 13 王德軍 30.0000 0.57 14 梁江聰 20.0000 0.38 15 徐 華 10.5760 0.20 16 楊林剛 9.2824 0.18 17 吳曉妹 8.6906 0.16

134、 合合 計計 5,288.0000 100.00 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-49（2）2021 年 5 月，驕成有限股權轉讓 2021 年 4 月 30 日，周宏建與福州嘉衍簽訂了股權轉讓協議，約定周宏建將持有的驕成有限 105.76 萬元股權，作價 2,000 萬元轉讓給福州嘉衍。2021 年 4 月 30 日，驕成有限召開股東會，決議同意本次股權轉讓，其他股東放棄優先受讓權。2021 年 5 月 14 日，驕成有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記，并領取了新的營業執照。本次股權轉讓完成后，驕成有限股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬

135、（萬元元）出資出資比例（比例（%）1 陽泰企管 1,559.5752 29.49 2 周宏建 1,158.9502 21.92 3 鑒霖企管 694.0260 13.12 4 朱 祥 500.0000 9.46 5 張偉奇 300.0000 5.67 6 邵 華 237.8814 4.50 7 肖傳龍 200.0000 3.78 8 陸惠平 150.0000 2.84 9 練育梅 130.0000 2.46 10 福州嘉衍 105.7600 2.00 11 桑傳剛 80.0000 1.51 12 王宇佳 50.0000 0.95 13 艾明華 43.2582 0.82 14 王德軍 30.00

136、00 0.57 15 梁江聰 20.0000 0.38 16 徐 華 10.5760 0.20 17 楊林剛 9.2824 0.18 18 吳曉妹 8.6906 0.16 合合 計計 5,288.0000 100.00（3）2021 年 6 月，驕成有限整體變更為股份公司 驕成有限整體變更為股份公司詳見本節之“二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況”之“（二）股份公司設立”。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-50（4）2021 年 6 月，驕成超聲第一次增資 2021 年 6 月 23 日，驕成超聲召開 2021 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于上海驕成超聲波技術股份

137、有限公司增資擴股的議案，決定公司注冊資本由 5,288 萬元增加至 6,150 萬元，新增注冊資本 862 萬元由蘇民創投、張奧星、孫兵、福州嘉衍、張恒林、宇鑫潤土、徐芳、慈愛華、華威慧創、淄博賽麟、李光以貨幣資金出資認繳，其他股東放棄同比例增資權，上述認購方認購數量及認購價格詳細情況如下：序號序號 認購方認購方 認購數量（萬股）認購數量（萬股）認購單價（元認購單價（元/股）股）認購認購金額金額（萬元）（萬元）1 蘇民創投 264.4172 18.91 5,000 2 張奧星 158.6503 18.91 3,000 3 孫 兵 105.7669 18.91 2,000 4 福州嘉衍 79.3

138、252 18.91 1,500 5 張恒林 68.7485 18.91 1,300 6 宇鑫潤土 52.8834 18.91 1,000 7 徐 芳 52.8834 18.91 1,000 8 慈愛華 29.0859 18.91 550 9 華威慧創 26.4417 18.91 500 10 淄博賽麟 15.8650 18.91 300 11 李 光 7.9325 18.91 150 2021 年 6 月 23 日，驕成超聲與上述投資者簽署了關于上海驕成超聲波技術股份有限公司投資協議，就上述增資擴股事宜進行了約定。2021 年 6 月 28 日，容誠會計師出具驗資報告（容誠驗字2021200Z

139、0050號），驗證：截至 2021 年 6 月 28 日，驕成超聲已收到蘇民創投、張奧星、孫兵、福州嘉衍、張恒林、宇鑫潤土、徐芳、慈愛華、華威慧創、淄博賽麟、李光繳納的投資款共計 16,300 萬元，其中新增注冊資本為 862 萬元，出資方式均為貨幣出資。2021 年 6 月 24 日，驕成超聲就本次增資辦理了工商變更登記，并領取了新的營業執照。本次增資后，驕成超聲的股權結構情況如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-51 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬（萬元元）出資出資比例（比例（%）1 陽泰企管 1,559.5752 25.36 2 周宏建 1,1

140、58.9502 18.84 3 鑒霖企管 694.0260 11.28 4 朱 祥 500.0000 8.13 5 張偉奇 300.0000 4.88 6 蘇民創投 264.4172 4.30 7 邵 華 237.8814 3.87 8 肖傳龍 200.0000 3.25 9 福州嘉衍 185.0852 3.01 10 張奧星 158.6503 2.58 11 陸惠平 150.0000 2.44 12 練育梅 130.0000 2.11 13 孫 兵 105.7669 1.72 14 桑傳剛 80.0000 1.30 15 張恒林 68.7485 1.12 16 宇鑫潤土 52.8834 0.

141、86 17 徐 芳 52.8834 0.86 18 王宇佳 50.0000 0.81 19 艾明華 43.2582 0.70 20 王德軍 30.0000 0.49 21 慈愛華 29.0859 0.47 22 華威慧創 26.4417 0.43 23 梁江聰 20.0000 0.33 24 淄博賽麟 15.8650 0.26 25 徐 華 10.5760 0.17 26 楊林剛 9.2824 0.15 27 吳曉妹 8.6906 0.14 28 李 光 7.9325 0.13 合合 計計 6,150.0000 100.00 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構未發生變更。三、發行人歷史沿革

142、中存在的股權代持情況三、發行人歷史沿革中存在的股權代持情況（一）股權代持的形成情況及原因（一）股權代持的形成情況及原因 2007 年 2 月，公司的發起人股東擬設立公司開展超聲波設備業務，由于當上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-52 時公司的發展前景尚不明朗，而艾明華、吳曉妹仍在其他單位任職，基于職業發展的審慎考慮，艾明華、吳曉妹遂委托隋宏艷代為出資并持有對應股權。驕成有限設立時，注冊資本共計 50 萬元，各股東首期實繳出資共 10 萬元，其中隋宏艷以貨幣資金實繳出資 5.9 萬元，出資比例 59%。本次出資設立過程中，艾明華、吳曉妹以隋宏艷名義出資 1.5 萬元、1.0 萬

143、元，并委托其代為持有驕成有限股權。至此，股權代持關系形成，隋宏艷為艾明華、吳曉妹分別代持驕成有限 15%、10%的股權。（二）股權代持的演變（二）股權代持的演變 自公司 2007 年 2 月設立至 2015 年 7 月期間，公司歷次增資過程中，艾明華、吳曉妹均將增資款支付給隋宏艷，以其名義實繳出資，且歷次增資均為同比例增資，艾明華、吳曉妹持股比例保持不變。2015 年 7 月，隋宏艷將其持有的驕成有限 324.5 萬元出資額，占注冊資本59%的股權轉讓給其配偶周宏建。本次轉讓完成后，由周宏建代艾明華、吳曉妹持有驕成有限股權。截至 2016 年 4 月，艾明華、吳曉妹通過周宏建分別持有驕成有限

144、82.5 萬元、55 萬元股權，占彼時注冊資本的 15%、10%。（三）股權代持的解除情況（三）股權代持的解除情況 2016 年 4 月，周宏建為規范股權管理并解除股權代持關系，分別與艾明華、吳曉妹簽署了股權代持之解除協議，協議約定周宏建分別將其代持的 6 萬元股權、1.2 萬元股權均以 0 元價格還原至艾明華、吳曉妹名下。同時，為進一步提高對公司控制權，周宏建將艾明華、吳曉妹未代持還原的 76.5 萬元股權、53.8萬元股權均以 6.25 元/注冊資本收購，與同期周宏建收購其他股東股權價格基本一致，具有合理性。2016 年 10 月，股權代持還原的工商變更登記完畢。隋宏艷、周宏建與艾明華、吳

145、曉妹之間的股權代持關系已解除，上述股權代持的形成、演變、解除均不存在糾紛或潛在糾紛，除上述股權代持情況外，發行人歷史沿革中不存在其他股份代持情形。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-53 四、報告期內的重大資產重組情況四、報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組情況。五、發行人在其他證券市場的上市五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 公司自成立以來，不存在于其他證券市場上市/掛牌的情況。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-54 六、發行人的股權結構六、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下：上海驕成超聲波

146、技術股份有限公司 招股說明書 1-1-55 七、發行人的控股子公司和參股公司情況七、發行人的控股子公司和參股公司情況 報告期初至本招股說明書簽署日，發行人擁有控股子公司和參股公司如下：（一）控股子公司（一）控股子公司 1、無錫驕成、無錫驕成 公司名稱：無錫驕成智能科技有限公司 成立日期：2016 年 9 月 19 日 注冊資本：1,000 萬人民幣 實收資本：1,000 萬人民幣 法定代表人：周宏建 注冊地：無錫市新吳區碩放南開路 88 號 主要生產經營地：無錫市新吳區碩放南開路 88 號 股東構成及控制情況：驕成超聲持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：超聲波設備

147、零部件及焊接設備、裁切設備、檢測設備的生產，為發行人主營業務的構成部分 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 9,156.43 凈資產 1,141.72 凈利潤 56.21 審計情況 已經容誠會計師審計 2、勇成機電、勇成機電 公司名稱：上海勇成機電科技有限公司 成立日期：2014 年 3 月 27 日 注冊資本：50 萬人民幣 實收資本：50 萬人民幣 法定代表人：周宏建 注冊地：上海市閔行區鶴慶路 398 號 41 幢 4 層 C4009 室 主要生產經營地：上海市閔行區滄源路 1488 號 2 幢 股東構成及控制情況：驕成超聲持有其 100

148、.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：超聲波焊接和裁切設備相關的軟件系統開發，為發行人主營業務的構成部分 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 576.90 凈資產 556.84 凈利潤-61.18 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-56 審計情況 已經容誠會計師審計 3、妙術醫療、妙術醫療 公司名稱：上海妙術醫療科技有限公司 成立日期：2021 年 4 月 12 日 注冊資本：1,000 萬人民幣 實收資本：-法定代表人：段忠福 注冊地：上海市閔行區鶴慶路 398 號 41 幢 主要生產經營地：-股東構成及控制情

149、況：驕成超聲持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：尚未實際開展經營 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 0.16 凈資產-0.04 凈利潤-0.04 審計情況 已經容誠會計師審計 4、青島奧博、青島奧博 公司名稱：青島奧博智能科技有限公司 成立日期：2016 年 9 月 27 日 注冊資本：5,000 萬人民幣 實收資本：500 萬人民幣 法定代表人：程繼國 注冊地：山東省青島市高新區祥源路科捷自動化產業園 主要生產經營地：山東省青島市高新區祥源路科捷自動化產業園 股東構成及控制情況：驕成超聲持有其 59.00%的股

150、權；程繼國持有其 40.00%的股權；青島融譽資本管理有限公司持有其 1.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：動力電池自動化系統的設計、組裝及銷售，為發行人主營業務的構成部分 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 8,950.60 凈資產 789.02 凈利潤 260.59 審計情況 已經容誠會計師審計 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-57 5、青島榮博、青島榮博 公司名稱：青島榮博精密制造有限公司 成立日期：2020 年 10 月 16 日 注冊資本：100 萬人民幣 實收資本：100 萬人民幣 法定代表人：孫

151、晉銀 注冊地：山東省青島市高新區錦榮路 321 號 主要生產經營地：青島市城陽區棘洪灘街道宏通路 666 號 股東構成及控制情況：青島奧博持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：動力電池自動化系統的加工，為發行人主營業務的構成部分 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 1,123.69 凈資產-4.12 凈利潤-89.94 審計情況 已經容誠會計師審計 注：青島奧博于 2021 年 10 月及 12 月分別收購了青島榮博 84%、16%的股權。6、驕成氫能、驕成氫能 公司名稱：驕成氫能科技（上海）有限公司 成立日期：20

152、21 年 10 月 29 日 注冊資本：500 萬人民幣 實收資本：-法定代表人：周宏建 注冊地：上海市閔行區江川路 631 號 15 幢 3-4 層 主要生產經營地：-股東構成及控制情況：驕成超聲持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：公司尚未實際開展運營 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 0.10 凈資產 0.00 凈利潤 0.00 審計情況 已經容誠會計師審計 7、南、南京驕成京驕成 公司名稱：驕成智能科技（南京）有限公司 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-58 成立日期：2018 年 11

153、月 6 日 注冊資本：500 萬人民幣 實收資本：-注冊地：南京市高淳區經濟開發區恒盛路 5 號 4 幢 主要生產經營地：南京市高淳區經濟開發區恒盛路 5 號 4 幢 股東構成及控制情況：驕成超聲曾持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：公司未實際運營，于 2021 年 5 月 25 日注銷 南京驕成自設立后，未實際開展經營及未實繳出資，故于 2021 年 5 月依法辦理注銷。（二）參股公司（二）參股公司 報告期初至本招股說明書簽署日，發行人不存在參股公司。八、持有發行人八、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基以上股份或表決權的主要股東及實際控制

154、人的基本情況本情況（一）控股股東、實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人情況 1、控股股東情況、控股股東情況 截至本招股說明書簽署日，陽泰企管直接持有驕成超聲 1,559.5752 萬股股份，占發行人本次發行前總股本的 25.36%，為發行人控股股東?；厩闆r如下：公司名稱：江蘇陽泰企業管理有限公司 成立日期：2016 年 9 月 20 日 注冊資本：3,000 萬人民幣 實收資本：1,201 萬人民幣 法定代表人：周宏建 注冊地：無錫市新吳區長江南路 35 號 C 棟 411 室 主要生產經營地：-股東構成及控制情況：周宏建持有其 100.00%的股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系：

155、為持有發行人股權設立的持股平臺，不存在實際經營活動，與發行人主營業務無關 主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 4,709.45 凈資產 4,709.20 凈利潤-194.93 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-59 審計情況 已經容誠會計師審計 2、實際控制人情況、實際控制人情況 發行人實際控制人為周宏建，直接持有發行人 1,158.9502 萬股股份，占發行人本次發行前總股本的 18.84%。同時，周宏建通過陽泰企管間接持有發行人1,559.5752 萬股股份，占發行人本次發行前總股本的 25.36%。綜上，周宏建直接及間接

156、合計持有發行人本次發行前總股本的 44.20%，為公司實際控制人。報告期內，發行人實際控制人始終為周宏建，未發生變更。周宏建，1970 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生，高級工程師，身份證號為：320222197002XXXXXX。周宏建先生簡歷參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”之“1、周宏建先生”。3、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有爭議、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有爭議的情況的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東陽泰企管、實際控制人周宏建直接或間接持有

157、發行人的股份不存在質押、委托持股、信托持股等情形，不存在被司法機關凍結情形，亦不存在其他爭議情況。（二）持股（二）持股 5%以上主要股東的基本情況以上主要股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上（含）股份或表決權的其他股東包括鑒霖企管、朱祥，基本情況如下：1、鑒霖企管鑒霖企管（1）基本情況）基本情況 公司名稱：上海鑒霖企業管理合伙企業（有限合伙）成立日期：2016 年 11 月 18 日 認繳出資額：1,735 萬人民幣 實繳出資額：1,735 萬人民幣 執行事務合伙人：段忠福 注冊地：上海市崇明區新海鎮星村公路 700 號（上海新海經濟開發區）主要生產經營地：-上海驕成超

158、聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-60 主營業務及其與發行人主營業務的關系：公司員工持股平臺，未開展其他業務（2）出資結構）出資結構 鑒霖企管為公司員工持股平臺，除合伙人練育梅、方晨暉曾為外部顧問外，其他合伙人均為在公司中擔任重要職務或對公司經營業績和未來發展有積極影響或作出貢獻的員工。截至本招股說明書簽署日，鑒霖企管的出資結構如下：序號序號 姓名姓名 職職務或身份務或身份 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 1 段忠福 董事、副總經理 普通合伙人 200.00 11.53%2 石新華 副總經理 有限合伙人 159.75 9.21%3 艾建君 交付服務

159、部經理 有限合伙人 87.50 5.04%4 隋旭升 工業方案事業部經理 有限合伙人 87.50 5.04%5 陸建峰 工業方案事業部總監 有限合伙人 87.50 5.04%6 張軼堯 工業方案事業部經理 有限合伙人 87.50 5.04%7 練育梅 外部顧問 有限合伙人 75.00 4.32%8 孫 凱 副總經理、董事會秘書、財務總監 有限合伙人 75.00 4.32%9 趙杰偉 副總經理 有限合伙人 62.50 3.60%10 方晨暉 外部顧問 有限合伙人 50.00 2.88%11 鄧衛平 技術中心副總經理 有限合伙人 50.00 2.88%12 許嘉鑫 新能源事業部總監 有限合伙人 3

160、7.50 2.16%13 譚曉斌 知識產權部高級經理 有限合伙人 37.50 2.16%14 袁承彬 技術中心副總經理、超聲應用部高級經理 有限合伙人 32.50 1.87%15 殷萬武 監事、電氣部高級經理 有限合伙人 30.00 1.73%16 吳曉翠 總經辦總經理助理、商務部經理 有限合伙人 25.00 1.44%17 陸 軍 監事、計劃采購部經理 有限合伙人 25.00 1.44%18 李 國 總經辦總監 有限合伙人 25.00 1.44%19 孫 穩 機械部高級經理 有限合伙人 25.00 1.44%20 潘文沁 審計部審計員 有限合伙人 17.50 1.01%21 石 永 新能源事

161、業部總監 有限合伙人 15.00 0.86%22 陳曉哲 機械部經理 有限合伙人 15.00 0.86%23 張振富 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 12.50 0.72%24 李 昀 總經辦總經理助理 有限合伙人 12.50 0.72%25 陳先平 人事行政部經理 有限合伙人 10.00 0.58%26 王勁松 計劃采購部主管 有限合伙人 7.50 0.43%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-61 27 徐 敏 超聲系統部測試工程師 有限合伙人 5.00 0.29%28 武芳麗 財務部經理 有限合伙人 5.00 0.29%29 韓金龍 交付服務部交付服務工程師 有限合

162、伙人 5.00 0.29%30 陳政偉 機械部副經理 有限合伙人 2.50 0.14%31 張學思 生產部副主管 有限合伙人 2.00 0.12%32 韋開倫 無錫驕成副主管 有限合伙人 2.00 0.12%33 臧珍明 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.00 0.12%34 王玉龍 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 1.25 0.07%35 黎戰輝 人事行政部專員 有限合伙人 1.25 0.07%36 茍小澤 商務部商務主管 有限合伙人 1.25 0.07%37 沈春玲 商務部商務主管 有限合伙人 1.25 0.07%38 王阿慧 財務部會計 有限合伙人 1.25 0.07%39

163、 顧海雄 生產部員工 有限合伙人 1.25 0.07%40 蘇俊順 生產部員工 有限合伙人 1.25 0.07%41 能如企管-有限合伙人 353.00 20.35%合計合計 1,735.00 100.00%（3）能如企管基本情況）能如企管基本情況 公司名稱：上海能如企業管理合伙企業（有限合伙）成立日期：2020 年 12 月 23 日 認繳出資額：423.60 萬人民幣 實繳出資額：423.60 萬人民幣 執行事務合伙人：石新華 注冊地：上海市崇明區新海鎮星村公路 700 號（上海新海經濟開發區）主要生產經營地：-主營業務及其與發行人主營業務的關系：公司員工持股平臺，未開展其他業務（4）能如

164、企管出資結構）能如企管出資結構 能如企管為公司員工持股平臺，其合伙人均為公司員工。截至本招股說明書簽署日，能如企管出資結構如下：序號序號 姓名姓名 職務或身份職務或身份 合伙人性質合伙人性質 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 1 石新華 副總經理 普通合伙人 39.00 9.21%2 黃容賢 新能源事業部營銷總監助理 有限合伙人 30.00 7.08%3 李衍佳 軟件部高級經理 有限合伙人 30.00 7.08%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-62 4 黃瑋芯 超聲系統部高級經理 有限合伙人 30.00 7.08%5 王 文 無錫驕成生產部副主管 有限合伙人

165、30.00 7.08%6 陸 睿 新能源事業部總監 有限合伙人 15.00 3.54%7 徐春興 新能源事業部經理 有限合伙人 15.00 3.54%8 孫 穩 機械部高級經理 有限合伙人 15.00 3.54%9 王 柯 新能源事業部總監 有限合伙人 15.00 3.54%10 陳政偉 機械部副經理 有限合伙人 12.00 2.83%11 張賀明 電氣部主管 有限合伙人 9.00 2.12%12 毛東東 機械部機械工程師 有限合伙人 9.00 2.12%13 徐 威 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 9.00 2.12%14 孫 松 機械部機械工程師 有限合伙人 9.00 2.12%15

166、 吳曉翠 總經辦總經理助理、商務部經理 有限合伙人 9.00 2.12%16 吳紅楊 超聲應用部副經理 有限合伙人 9.00 2.12%17 石奇金 電氣部副經理 有限合伙人 9.00 2.12%18 蔡德誠 新能源事業部副總監 有限合伙人 6.00 1.42%19 華聃靂 新能源事業部經理 有限合伙人 6.00 1.42%20 高 偉 超聲應用部副經理 有限合伙人 6.00 1.42%21 謝尚偉 新能源事業部經理 有限合伙人 6.00 1.42%22 何相平 機械部機械工程師 有限合伙人 6.00 1.42%23 戚春光 超聲系統部研發工程師 有限合伙人 6.00 1.42%24 王智俠

167、電氣部副經理 有限合伙人 6.00 1.42%25 石建華 無錫驕成總經理助理 有限合伙人 6.00 1.42%26 張永香 工業方案事業部經理 有限合伙人 6.00 1.42%27 沈 凱 工業方案事業部經理 有限合伙人 6.00 1.42%28 范文奇 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 4.50 1.06%29 沈昌燦 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 4.50 1.06%30 許炳文 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 4.50 1.06%31 王 超 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 4.50 1.06%32 宋祖鑫 超聲應用部主管 有限合伙人 3.60 0.85%33

168、袁方鵬 超聲應用部主管 有限合伙人 3.60 0.85%34 李 廣 質量管理部主管 有限合伙人 3.60 0.85%35 陳來興 無錫驕成副主管 有限合伙人 3.60 0.85%36 袁興勝 生產部主管 有限合伙人 3.60 0.85%37 徐 亮 新能源事業部經理 有限合伙人 3.00 0.71%38 姜大為 超聲應用部主管 有限合伙人 3.00 0.71%39 陳裕春 超聲系統部測試工程師 有限合伙人 3.00 0.71%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-63 40 施春榮 計劃采購部采購員 有限合伙人 3.00 0.71%41 王天一 交付服務部交付服務工程師 有限合

169、伙人 2.40 0.57%42 廖國路 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%43 羅小強 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%44 林升偉 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%45 簡懷夢 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%46 張亮華 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%47 王青華 生產部副主管 有限合伙人 2.40 0.57%48 梁 偉 交付服務部交付服務工程師 有限合伙人 2.40 0.57%49 李光明 無錫驕成生產部副主管 有限合伙人 2.40 0.57%合計合計 42

170、3.60 100.00%2、朱祥、朱祥 姓名姓名 身份證號碼身份證號碼 國籍國籍 境外永久居留權境外永久居留權 朱祥 320114196510XXXXXX 中國 無（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司外，公司實際控制人控制的其他企業為陽泰企管，具體情況請參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“八、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。公司控股股東陽泰企管未控制除發行人外的其他企業。九、發行人股本情況九、發行人股本情況（一

171、）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前公司總股本為 6,150 萬股，本次公開發行數量為 2,050 萬股，占發行后總股本的比例為 25%。本次發行完成后總股本為 8,200 萬股。本次發行前后公司股本結構如下表所示:單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 股數股數 比例比例 股數股數 比例比例 1 陽泰企管 1,559.5752 25.36%1,559.5752 19.02%2 周宏建 1,158.9502 18.84%1,158.9502 14.13%3 鑒霖企管 694.0260 11.28%694.026

172、0 8.46%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-64 4 朱 祥 500.0000 8.13%500.0000 6.10%5 張偉奇 300.0000 4.88%300.0000 3.66%6 蘇民創投 264.4172 4.30%264.4172 3.22%7 邵 華 237.8814 3.87%237.8814 2.90%8 肖傳龍 200.0000 3.25%200.0000 2.44%9 福州嘉衍 185.0852 3.01%185.0852 2.26%10 張奧星 158.6503 2.58%158.6503 1.93%11 陸惠平 150.0000 2.44%15

173、0.0000 1.83%12 練育梅 130.0000 2.11%130.0000 1.59%13 孫 兵 105.7669 1.72%105.7669 1.29%14 桑傳剛 80.0000 1.30%80.0000 0.98%15 張恒林 68.7485 1.12%68.7485 0.84%16 宇鑫潤土 52.8834 0.86%52.8834 0.64%17 徐 芳 52.8834 0.86%52.8834 0.64%18 王宇佳 50.0000 0.81%50.0000 0.61%19 艾明華 43.2582 0.70%43.2582 0.53%20 王德軍 30.0000 0.49

174、%30.0000 0.37%21 慈愛華 29.0859 0.47%29.0859 0.35%22 華威慧創 26.4417 0.43%26.4417 0.32%23 梁江聰 20.0000 0.33%20.0000 0.24%24 淄博賽麟 15.8650 0.26%15.8650 0.19%25 徐 華 10.5760 0.17%10.5760 0.13%26 楊林剛 9.2824 0.15%9.2824 0.11%27 吳曉妹 8.6906 0.14%8.6906 0.11%28 李 光 7.9325 0.13%7.9325 0.10%本次發行股份本次發行股份 2,050.00 25.0

175、0%公開發售股份公開發售股份-合計合計 6,150.00 100.00%8,200.00 100.00%（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東直接持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 1 陽泰企管 1,559.5752 25.36%2 周宏建 1,158.9502 18.84%3 鑒霖企管 694.0260 11.28%4 朱 祥 500.0000 8.13%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-65 5 張偉奇 300.0000 4.88%6 蘇民創投 264.4172 4.30

176、%7 邵 華 237.8814 3.87%8 肖傳龍 200.0000 3.25%9 福州嘉衍 185.0852 3.01%10 張奧星 158.6503 2.58%合計合計 5,258.5855 85.51%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人任職情況行人任職情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 21 名自然人股東，其中前十名自然人股東的直接持股情況及其在發行人處任職情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 1 周宏建 董事長、總經理 1,158.9502 18.84%2 朱 祥-500.0000 8

177、.13%3 張偉奇-300.0000 4.88%4 邵 華 監事會主席 237.8814 3.87%5 肖傳龍-200.0000 3.25%6 張奧星-158.6503 2.58%7 陸惠平-150.0000 2.44%8 練育梅-130.0000 2.11%9 孫 兵-105.7669 1.72%10 桑傳剛-80.0000 1.30%合計合計 3,021.2488 49.13%（四）發行人國有股份和外資股份的情況（四）發行人國有股份和外資股份的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股份和外資股份的情況。（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 1、新增股東基

178、本情況、新增股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人最近一年新增股東的情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數（萬（萬股股）比例比例 1 朱 祥 500.0000 8.13%2 蘇民創投 264.4172 4.30%3 肖傳龍 200.0000 3.25%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-66 4 福州嘉衍 185.0852 3.01%5 張奧星 158.6503 2.58%6 練育梅 130.0000 2.11%7 孫 兵 105.7669 1.72%8 張恒林 68.7485 1.12%9 宇鑫潤土 52.8834 0.86%10 徐 芳 52.8834 0

179、.86%11 慈愛華 29.0859 0.47%12 華威慧創 26.4417 0.43%13 淄博賽麟 15.8650 0.26%14 徐 華 10.5760 0.17%15 楊林剛 9.2824 0.15%16 李 光 7.9325 0.13%合計合計 1,817.6184 29.55%上述新增股東中，不存在戰略投資者，亦不存在股份代持情形。蘇民創投之有限合伙人潤和數字科技有限責任公司、蘇民創投之間接出資人潤和軟件均系周宏建之兄長周紅衛實際控制的公司。除上述關聯關系外，新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不

180、存在關聯關系。（1）蘇民創投）蘇民創投 截至本招股說明書簽署日，蘇民創投基本情況如下：公司名稱：無錫蘇民潤和一號創業投資合伙企業（有限合伙）成立日期：2021 年 3 月 12 日 認繳出資額：30,200 萬人民幣 執行事務合伙人：蘇民嘉禾無錫投資管理有限公司 注冊地：無錫市錫山區安鎮街道丹山路 78 號錫東創融大廈 A 座1515 室 經營范圍：股權投資；以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，蘇民創投的出資結構如下：序號序號 合伙人名稱或者姓名合伙人名稱或者姓名 合伙人性質合伙人性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資

181、比例 1 蘇民嘉禾無錫投資管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.33%2 蘇民開源無錫投資有限公司 普通合伙人 100.00 0.33%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-67 3 蘇民創業投資有限公司 有限合伙人 24,000.00 79.47%4 潤和數字科技有限責任公司 有限合伙人 6,000.00 19.87%合計合計 30,200.00 100.00%蘇民創投系根據私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和備案辦法的規定進行備案的私募股權投資基金，執行事務合伙人蘇民嘉禾無錫投資管理有限公司為其登記的基金管理人。蘇民嘉禾無錫投資管理有限公司基本情況如下

182、：公司名稱：蘇民嘉禾無錫投資管理有限公司 成立日期：2017 年 12 月 13 日 認繳出資額：10,000 萬人民幣 法定代表人：于波 注冊地：無錫市錫山區安鎮街道丹山路 78 號錫東創融大廈 A 座1505 室 經營范圍：投資管理、股權投資、創業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（2）福州嘉衍）福州嘉衍 截至本招股說明書簽署日，福州嘉衍基本情況如下：公司名稱：福州嘉衍創業投資合伙企業（有限合伙）成立日期：2019 年 11 月 26 日 認繳出資額：69,769 萬人民幣 執行事務合伙人：北京沃衍資本管理中心（有限合伙）注冊地：福州市馬尾區湖里路 27 號 2

183、#樓 2Z-12D 室（自貿試驗區內）經營范圍：一般項目：創業投資（限投資未上市企業）；以自有資金從事投資活動；創業空間服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（不得在外商投資準入負面清單禁止外商投資的領域開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，福州嘉衍的出資結構如下：序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比比例例 1 北京沃衍資本管理中心（有限合伙）普通合伙人 698.00 1.00%2 福州添衍創業投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 8,901.00 12.76%3

184、啟東金北翼母基金投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 6,000.00 8.60%4 遠海明晟（蘇州）股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 6,000.00 8.60%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-68 5 上海順昱企業管理中心（有限合伙）有限合伙人 6,000.00 8.60%6 廊坊立邦涂料有限公司 有限合伙人 5,000.00 7.17%7 義烏惠商紫荊二期投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 7.17%8 福州紫荊海峽科技投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 7.17%9 蘇威（上海）有限公司 有限合伙人 3,000.00 4.30

185、%10 舟山市尚雅投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 4.30%11 旭化成（中國）投資有限公司 有限合伙人 2,150.00 3.08%12 南京星納芬股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,100.00 3.01%13 王飛 有限合伙人 2,000.00 2.87%14 上海金山科技創業投資有限公司 有限合伙人 2,000.00 2.87%15 沙特基礎工業（中國）投資有限公司 有限合伙人 2,000.00 2.87%16 贏創（中國）投資有限公司 有限合伙人 2,000.00 2.87%17 上海至純潔凈系統科技股份有限公司 有限合伙人 2,000.00 2.8

186、7%18 漢高股份有限公司 有限合伙人 1,920.00 2.75%19 明苜管理（深圳）有限公司 有限合伙人 1,500.00 2.15%20 圣戈班（中國）投資有限公司 有限合伙人 1,500.00 2.15%21 上海新金山工業投資發展有限公司 有限合伙人 1,000.00 1.43%22 巴斯夫創業投資（上海）有限公司 有限合伙人 1,000.00 1.43%合計合計 69,769.00 100.00%福州嘉衍系根據私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和備案辦法的規定進行備案的私募股權投資基金，執行事務合伙人北京沃衍資本管理中心（有限合伙）為其登記的基金管理人。北京沃衍

187、資本管理中心（有限合伙）基本情況如下：公司名稱：北京沃衍資本管理中心（有限合伙）成立日期：2011 年 3 月 1 日 認繳出資額：3,833.34 萬人民幣 執行事務合伙人：成勇 注冊地：北京市東城區建國門內大街 8 號中糧廣場 C 座 206 室 經營范圍：投資管理；投資咨詢。（3）宇鑫潤土）宇鑫潤土 截至本招股說明書簽署日，宇鑫潤土基本情況如下：公司名稱：廈門宇鑫潤土投資合伙企業（有限合伙）成立日期：2016 年 6 月 12 日 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-69 認繳出資額：10,000 萬人民幣 執行事務合伙人：深圳市潤土長青投資管理有限公司 注冊地：中國(福

188、建)自由貿易試驗區廈門片區象嶼路97號廈門國際航運中心 D 棟 8 層 03 單元 A 之二 經營范圍：對第一產業、第二產業、第三產業的投資（法律、法規另有規定除外）；投資咨詢（法律、法規另有規定除外）。截至本招股說明書簽署日，宇鑫潤土的出資結構如下：序號序號 合伙人名稱或者姓名合伙人名稱或者姓名 合伙人性質合伙人性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 深圳市潤土長青投資管理有限公司 普通合伙人 100.00 1.00%2 嚴幼眉 有限合伙人 9,900.00 99.00%合計合計 10,000.00 100.00%宇鑫潤土系根據私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人

189、登記和備案辦法的規定進行備案的私募股權投資基金，廈門潤土宇鑫私募基金管理有限公司為其登記的基金管理人。宇鑫潤土執行事務合伙人深圳市潤土長青投資管理有限公司、基金管理人廈門潤土宇鑫私募基金管理有限公司均系劉慧敏實際控制的公司。1）廈門潤土宇鑫私募基金管理有限公司基本情況如下：公司名稱：廈門潤土宇鑫私募基金管理有限公司 成立日期：2015 年 5 月 5 日 認繳出資額：1,000 萬人民幣 法定代表人：劉慧敏 注冊地：廈門市思明區文屏路 1-8 號嘉禾良庫文化創意園 8 號樓3P27 號 經營范圍：許可項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可

190、從事經營活動）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）2）深圳市潤土長青投資管理有限公司基本情況如下：公司名稱：深圳市潤土長青投資管理有限公司 成立日期：2015 年 7 月 22 日 認繳出資額：1,000 萬人民幣 法定代表人：劉慧敏 注冊地：深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-70 經營范圍：投資管理（不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理及其他限制項目）；投資咨詢；創業投資業務；受托管理創業投資企業機構或個人的創業投

191、資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。（4）華威慧創）華威慧創 公司名稱：華威慧創（上海）投資管理咨詢有限公司 成立日期：2005 年 3 月 1 日 認繳出資額：986 萬美元 法定代表人：侯文山 股東：華威投資管理顧問有限公司持有其 100%的股權 注冊地：上海市徐匯區復興西路 57 號甲 2 幢 407 室 經營范圍：企業管理咨詢、國際經濟信息咨詢、投資咨詢、科技咨詢、環保信息咨詢、貿易信息咨詢、展會咨詢、市場營銷策劃咨詢、企業形象策劃咨詢

192、。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。華威慧創系設立于上海的投資機構，股東系華威投資管理顧問有限公司。根據華威慧創確認，中國臺灣籍自然人張景溢、張志成分別持有 Premium Top Investments Limited 50%的股權，Premium Top Investments Limited 通過 Main Street Group Limited 持有華威投資管理顧問有限公司 100%的股權，華威慧創無實際控制人。（5）淄博賽麟）淄博賽麟 截至本招股說明書簽署日，淄博賽麟基本情況如下：公司名稱：淄博賽麟股權投資合伙企業（有限合伙）成立日期：2020 年 11 月

193、 23 日 認繳出資額：336 萬人民幣 執行事務合伙人：深圳前海蘭灣投資管理有限公司 注冊地：山東省淄博市高新區柳泉路105號新世紀廣場1號樓13層 A 區第 114 號 經營范圍：一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）；（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，淄博賽麟的出資結構如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-71 序號序號 合伙人名稱或者姓名合伙人名稱或者姓名 合伙人性質合伙人性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 深圳前海蘭灣

194、投資管理有限公司 普通合伙人 1.00 0.30%2 余 暢 有限合伙人 300.00 89.29%3 馮超蘭 有限合伙人 35.00 10.42%合計合計 336.00 100.00%淄博賽麟系根據私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和備案辦法的規定進行備案的私募股權投資基金，執行事務合伙人深圳前海蘭灣投資管理有限公司為其登記的基金管理人。深圳前海蘭灣投資管理有限公司基本情況如下：公司名稱：深圳前海蘭灣投資管理有限公司 成立日期：2016 年 2 月 3 日 認繳出資額：1,000 萬人民幣 法定代表人：馮超蘭 注冊地：深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室

195、（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）經營范圍：投資管理；資產管理；投資咨詢；股權投資；受托管理股權投資基金；對未上市企業進行股權投資。（以上不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理等金融、證券業務，不得從事證券投資活動，不得以公開方式募集資金開展投資活動，不得從事公開募集及發行基金管理業務，法律、行政法規、國務院決定等規定需要審批的，依法取得相關審批文件后方可經營）（6）自然人新增股東）自然人新增股東 最近一年，發行人的自然人新增股東共 11 名，基本情況如下：姓名姓名 身份證號碼身份證號碼 國籍國籍 境外永久居留權境外永久居留權 朱祥 320114196510XXXXXX 中國 無 肖傳龍 3

196、50403197510XXXXXX 中國 無 張奧星 320104199608XXXXXX 中國 無 練育梅 320902196908XXXXXX 中國 無 孫兵 320107197004XXXXXX 中國 無 張恒林 321124196903XXXXXX 中國 無 徐芳 370685198106XXXXXX 中國 無 慈愛華 220623198005XXXXXX 中國 無 徐華 310103198006XXXXXX 中國 無 楊林剛 310226197812XXXXXX 中國 無 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-72 李光 370902197801XXXXXX 中國 無

197、2、新增股東持股數量、取得股份的時間、入股原因、價格和定價依據、新增股東持股數量、取得股份的時間、入股原因、價格和定價依據 最近一年發行人新增股東的持股數量、取得股份的時間、入股原因、價格和定價依據如下：股東名稱股東名稱 新增股份數新增股份數量（量（萬股）萬股）獲取時間獲取時間 入股原因入股原因 價格價格（元（元/股股）定價依據定價依據 朱祥 500.0000 2021.1.28 看好公司未來發展前景 10.00 協商定價 肖傳龍 200.0000 練育梅 130.0000 徐華 10.5760 楊林剛 9.2824 蘇民創投 264.4172 2021.6.24 看好公司未來發展前景 18.

198、91 協商定價 張奧星 158.6503 孫兵 105.7669 張恒林 68.7485 徐芳 52.8834 宇鑫潤土 52.8834 慈愛華 29.0859 華威慧創 26.4417 淄博賽麟 15.8650 李光 7.9325 福州嘉衍 105.7600 2021.5.14 看好公司未來發展前景 18.91 協商定價 79.3252 2021.6.24（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 股東名稱或者姓名股東名稱或者姓名 持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 周宏建 18.84%周宏建持有陽泰企管 100%的股

199、權；陸惠平系周宏建之表哥 陽泰企管 25.36%陸惠平 2.44%練育梅 2.11%練育梅持有鑒霖企管 4.32%的出資額 鑒霖企管 11.28%艾明華 0.70%艾明華系艾建君之父，艾建君持有鑒霖企管 5.04%的出資額 鑒霖企管 11.28%周宏建 18.84%陸建峰系周宏建之表弟，陸建峰持有鑒霖企管 5.04%的出資額；隋旭升系周宏建配偶隋宏艷之兄長，隋旭升持有鑒霖鑒霖企管 11.28%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-73 企管 5.04%的出資額；王文系周宏建之表弟，王文持有能如企管 7.08%的出資額，能如企管持有鑒霖企管 20.35%的出資額；鑒霖企管 11.2

200、8%石建華系石新華之兄長，石新華持有鑒霖企管 9.21%的出資額、能如企管 9.21%的出資額，石建華持有能如企管 1.42%的出資額；王天一系段忠福配偶王冉之弟，段忠福持有鑒霖企管11.53%的出資額，王天一持有能如企管 0.57%的出資額，能如企管持有鑒霖企管 20.35%的出資額；周宏建 18.84%周宏建之兄長周紅衛控制的潤和數字科技有限責任公司系持有蘇民創投 19.87%出資額之有限合伙人；周紅衛控制的潤和軟件持有江蘇民營投資控股有限公司 2%的股權，江蘇民營投資控股有限公司間接持有蘇民創投 80.13%的出資額 蘇民創投 4.30%除上述股東間的關聯關系外，發行人股東之間不存在其他

201、關聯關系。（七）本次發行前涉及的對賭協議及其解除情況（七）本次發行前涉及的對賭協議及其解除情況 序號序號 對賭協議簽訂情況對賭協議簽訂情況 對賭協議解除情況對賭協議解除情況 1 2021 年 4 月，周宏建與福州嘉衍簽訂了股權轉讓協議，約定在發行人未在特定時間實現上市、主營業務重大變更、控制權變更等情況下福州嘉衍可以要求周宏建回購其轉讓的股權 2021 年 6 月，周宏建與福州嘉衍簽訂了股權轉讓補充協議，約定回購條款及相關生效條款解除，解除后各方不再主張該等條款項下所約定的相關特殊權利 2 2021 年 6 月，周宏建與增資方宇鑫潤土簽訂補充協議，約定發行人未能在特定時間前成功上市或被并購，或

202、發生重大事項變更、重大違規行為的，宇鑫潤土有權要求周宏建回購宇鑫潤土屆時持有公司的全部股份 2021 年 6 月，周宏建與宇鑫潤土簽訂 補充協議（二），各方同意解除補充協議，且補充協議視為自始無效，補充協議解除后各方不再主張補充協議項下所約定的相關特殊權利 實際控制人周宏建與股東福州嘉衍、宇鑫潤土簽訂的對賭協議中回購義務均不包含發行人，且上述對賭協議均已解除，截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在正在執行的對賭協議條款，不存在因對賭協議條款可能導致發行人控制權變化、嚴重影響發行人持續經營能力或者嚴重影響投資者權益的風險，對賭協議的解除不存在糾紛或潛在糾紛。（八）發行人股東公開發售股份的情況（八

203、）發行人股東公開發售股份的情況 本次發行不涉及發行人股東公開發售股份的情況。十、發行人董事、監事、高級管理人員及核十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況心技術人員的簡要情況 本公司董事會由 5 名董事組成，其中 2 名獨立董事，擔任高級管理人員的董事有 2 人；監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事為 1 人；高級管理人員 5上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-74 人，包括 1 名總經理、1 名副總經理、財務負責人兼董事會秘書，3 名副總經理；核心技術人員 4 名。（一）董事（一）董事 姓名姓名 任職任職情況情況 提名人提名人 任職期間任職期間 周宏建

204、 董事長、總經理 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 隋宏艷 董事 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 段忠福 董事、副總經理 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 王少劼 獨立董事 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 楊曉偉 獨立董事 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 發行人上述 5 名董事的簡要情況如下：1、周宏建先生、周宏建先生 1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械工程專業碩士，高級工程師。1992 年 7 月至 2003 年 12 月任戚墅堰機車車輛廠配件分廠技

205、術室主任，2003 年 12 月至 2006 年 12 月任必能信超聲（上海）有限公司應用技術部門主管，2006 年 12 月至 2009 年 6 月任依工測試測量儀器（上海）有限公司質量經理，2009 年 6 月至 2021 年 5 月歷任驕成有限總經理、執行董事，現任發行人董事長、總經理。2、隋宏艷女士、隋宏艷女士 1969 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械工程專業碩士，高級講師。1992 年 7 月至 2004 年 7 月任常州戚墅堰機車廠職工大學教師，2004 年 7 月至 2015 年 2 月任上海電子信息職業技術學院教師，2007 年 2 月至2021 年 5

206、月歷任驕成有限執行董事、總經理、工會主席，現任發行人董事。3、段忠福先生、段忠福先生 1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械制造及其自動化專業碩士。2010 年 3 月至 2021 年 5 月歷任驕成有限產品經理、副總經理，現任發行人董事、副總經理。4、王少劼先生、王少劼先生 1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海財經大學會計專業碩士，上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-75 注冊會計師、高級會計師。1996 年 8 月至 2000 年 10 月擔任鎮江汽車制造廠有限公司會計，2000 年 10 月至 2002 年 8 月擔任江蘇誠又信商貿有

207、限公司財務經理，2002 年 8 月至 2006 年 3 月擔任京東五星電器集團有限公司財務經理，2006年 3 月至 2015 年 4 月擔任萊紳通靈珠寶股份有限公司董事會秘書、財務總監，2015 年 4 月至 2021 年 8 月任億嘉和科技股份有限公司財務總監、董事會秘書、副總經理，2021 年 11 月至今任南京卓勝自動化設備有限公司財務總監，現任發行人獨立董事。5、楊曉偉先生、楊曉偉先生 1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學應用化學專業博士，研究員。2011 年 9 月至 2014 年 11 月任澳大利亞莫納什大學工學院博士后，2014 年 12 月至 2020

208、 年 5 月任同濟大學材料科學與工程學院研究員，2020年 6 月至今任上海交通大學化學化工學院研究員，現任發行人獨立董事。（二）監事（二）監事 姓名姓名 任職任職情況情況 提名人提名人 任職期間任職期間 邵華 監事會主席 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 陸軍 監事 全體發起人 2021.5.29 至 2024.5.28 殷萬武 職工代表監事 職工代表大會 2021.5.29 至 2024.5.28 發行人上述 3 名監事的簡要情況如下：1、邵華先生、邵華先生 1963 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械工程專業博士，副教授。1983 年 7 月至 1

209、988 年 8 月任上海發電設備成套設計研究院核電室助理工程師，1995 年 6 月至 1997 年 7 月任上海交通大學機械與動力工程學院講師，1997 年 8 月至今任上海交通大學機械與動力工程學院副教授，2007 年 2月至 2021 年 5 月任驕成有限監事，現任發行人監事會主席。2、陸軍先生、陸軍先生 1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海冶金高等?？茖W校大專。1998 年 7 月至 2001 年 10 月任上海申建冶金機電技術有限公司生產部技術員，2001 年 10 月至 2002 年 4 月任梯愛司新材料科技（上海）有限公司質量技術員，上海驕成超聲波技術股份有限公司

210、招股說明書 1-1-76 2002 年 4 月至 2004 年 3 月任上海明芳汽車零件有限公司質量技術員，2004 年 3月至 2006 年 4 月任華域三電汽車空調有限公司質量技術員，2006 年 4 月至 2006年 7 月任佛吉亞（中國）投資有限公司質量工程師，2006 年 7 月至 2007 年 4 月任上海加冷松芝汽車空調股份有限公司質量工程師，2007 年 5 月至 2010 年 8 月任依工測試測量儀器（上海）有限公司生產主管，2010 年 8 月至 2010 年 11 月任上海銳畢利機電科技有限公司質量工程師。2010 年 12 月至今擔任驕成有限和發行人采購經理，現任發行人

211、監事。3、殷萬武先生、殷萬武先生 1990 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械工程專業碩士。2017 年 3 月至今擔任驕成有限和發行人技術中心電氣部高級經理，現任發行人職工代表監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司高級管理人員包括周宏建、段忠福、孫凱、趙杰偉和石新華 5 人。1、總經理周宏建先生、總經理周宏建先生 現任公司董事長、總經理。簡歷請參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”。2、副總經理段忠福先生、副總經理段忠福先生 現任公司董事、副總經理。簡歷請參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

212、的簡要情況”之“（一）董事”。3、副總經理、財務負責人、董事會秘書孫凱先生、副總經理、財務負責人、董事會秘書孫凱先生 1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，中國地質大學會計專業本科。2007 年 9 月至 2014 年 9 月任華普天健會計師事務所（安徽分所）項目經理，2014年 10 月至 2017 年 12 月任潤和軟件審計部長，2017 年 12 月至 2021 年 5 月擔任驕成有限財務負責人，現任發行人副總經理、財務負責人兼董事會秘書。4、副總經理趙杰偉先生、副總經理趙杰偉先生 1972 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大連交通大學機械制造工藝及其設備專業本科。1992

213、年 7 月至 2001 年 1 月任中車太原機車車輛工廠工程師，上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-77 2001 年 2 月至 2014 年 2 月歷任上海晨興希姆通電子科技有限公司工藝工程師、工程部經理、成本管理部總監、顯示器分廠廠長，2014 年 3 月至 2015 年 11 月任希姆通信息技術（上海）有限公司資源采購部總監。2015 年 12 月至 2021 年 5月任驕成有限副總經理，現任發行人副總經理。5、副總經理石新華先生、副總經理石新華先生 1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械工程專業博士。2010 年 6 月至 2015 年 8 月任

214、上海三菱電梯有限公司工程師，2015 年 9 月至 2021 年 5 月任驕成有限副總經理，現任發行人副總經理。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 公司核心技術人員包括周宏建、殷萬武、石新華和孫穩 4 人。1、周宏建先生、周宏建先生 現任公司董事長、總經理。簡歷請參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”。2、殷萬武先生、殷萬武先生 現任公司職工代表監事。簡歷請參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（二）監事”。3、石新華先生、石新華先生 現任公司副總經理。簡歷請參見本節之“十、發行人董事、監事、高級管理人員

215、及核心技術人員的簡要情況”之“（三）高級管理人員”。4、孫穩先生、孫穩先生 1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學機械制造及其自動化專業碩士。2009 年 3 月至 2009 年 11 月任上海重型機床廠有限公司設計工程師，2009 年 11 月至 2011 年 5 月任三一重型機器有限公司設計工程師，2011年 5 月至 2014 年 4 月任上海 ABB 工程有限公司設計工程師，2014 年 4 月至 2019年 3 月任上海圖靈智造機器人有限公司研發主管，2019 年 3 月至今擔任驕成有限和發行人技術中心機械部高級經理。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1

216、-1-78（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，發行人現任董事、監事和高級管理人員及核心技術人員在其他機構（除發行人及其子公司外）的兼職情況如下：姓名姓名 身份身份 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 兼職單位與本公司關系兼職單位與本公司關系 周宏建 董事長 總經理、核心技術人員 陽泰企管 執行董事 控股股東 段忠福 董事、副總經理 鑒霖企管 執行事務合伙人 股東 楊曉偉 獨立董事 上海交通大學化學化工學院 研究員 無關聯關系 王少劼 獨立董事 南京卓勝自動化設備有限公司 財務總監 無關聯關系 邵華

217、 監事會主席 上海飛鏈醫療科技有限公司 監事 監事邵華擔任其監事 上海飛目精密機械有限公司 董事 監事邵華擔任其董事 北可精密機械（上海）有限公司 監事 監事邵華擔任其監事 上海交通大學機械與動力工程學院 副教授 無關聯關系 石新華 副總經理、核心技術人員 能如企管 執行事務合伙人 間接股東（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員中相互間的親屬關系如下表所示：姓名姓名 職務職務 親屬關系親屬關系 周宏建 董事長、總經理 董事隋宏艷之配偶 隋宏艷 董事 董事長、總經理周宏建之配

218、偶 除此之外，董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間不存在親屬關系。十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議，以及有關協議的履行情況的履行情況 發行人與其董事、監事、高級管理人員及核心技術人員分別簽署了勞動合上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-79 同或聘任合同，與核心技術人員分別簽署了保密協議，對雙方的權利義務進行了約定。截至本招股說明書簽署日，上述合同和協議履行正常，不存在違約情形。

219、十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年內的變動情況內的變動情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 2020 年 1 月 1 日，驕成有限執行董事為周宏建。2021 年 5 月 29 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉周宏建、隋宏艷、段忠福、王少劼和楊曉偉擔任發行人董事職務，其中王少劼、楊曉偉為獨立董事。同日，發行人召開第一屆董事會第一次會議，選舉周宏建為發行人董事長。最近 2 年，公司董事變動的主要原因系驕成有限整體變更為股份有限公司，設立董事會，建立了獨立董事制度，并進一步完善了公司治理結構。（二）

220、監事變動情況（二）監事變動情況 2020 年 1 月 1 日，驕成有限監事為邵華。2021 年 5 月 29 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉邵華和陸軍為非職工代表監事，同日，發行人召開職工代表大會，選舉殷萬武擔任職工代表監事。同日，發行人召開第一屆監事會第一次會議，選舉邵華為監事會主席。最近 2 年，公司監事變動的主要原因系驕成有限整體變更為股份有限公司，設立監事會，進一步完善了公司治理結構。（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 2020 年 1 月 1 日，驕成有限的高級管理人員為總經理周宏建、副總經理段忠福、趙杰偉和石新華、財務負責人孫凱。2021 年 5 月

221、 29 日，發行人召開第一屆董事會第一次會議，聘任周宏建擔任發行人總經理，孫凱擔任副總經理、董事會秘書兼財務負責人，段忠福、趙杰偉和石新華擔任副總經理。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-80 最近 2 年，公司高級管理人員變動的主要原因系驕成有限整體變更為股份有限公司，進一步完善了公司治理結構。（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 公司現有核心技術人員周宏建、殷萬武、石新華和孫穩共 4 人。最近兩年，公司核心技術人員無變化。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況況 截至本招股說

222、明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況如下：姓名姓名 任職情況任職情況 被投資單位被投資單位 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 周宏建 董事長、總經理 陽泰企管 3,000.00 100.00%段忠福 董事、副總經理 鑒霖企管 200.00 11.53%王少劼 獨立董事 南京智躍企業管理中心（有限合伙）50.00 20.00%邵華 監事會主席 上海飛鏈醫療科技有限公司 71.00 71.00%上海飛目精密機械有限公司 150.00 30.00%北可精密機械（上海）有限公司 5.00 10.00%陸軍 監事 鑒霖企管 25.00 1.

223、44%殷萬武 職工代表監事 鑒霖企管 30.00 1.73%孫凱 董事會秘書、副總經理、財務負責人 鑒霖企管 75.00 4.32%趙杰偉 副總經理 鑒霖企管 62.50 3.60%石新華 副總經理 能如企管 39.00 9.21%鑒霖企管 159.75 9.21%孫穩 核心技術人員 鑒霖企管 25.00 1.44%能如企管 15.00 3.54%截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均不存在其他重大對外投資。發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資與本公司不存在利益沖突情形。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-81 十

224、四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發十四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況行人股份情況（一）直接持股情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有發行人股份情況如下：姓名姓名 職務或身份職務或身份 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比持股比例例 周宏建 董事長、總經理、核心技術人員 1,158.9502 18.84%邵華 監事會主席 237.8814 3.87%（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間

225、接持有發行人股份情況如下：姓名姓名 職務或身份職務或身份 間接持股主體間接持股主體 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 周宏建 董事長、總經理、核心技術人員 陽泰企管 1,559.5752 25.36%周紅衛 董事長、總經理、核心技術人員周宏建之兄長 蘇民創投 35.5655 0.58%隋旭升 董事隋宏艷之兄長 鑒霖企管 35.0013 0.57%段忠福 董事、副總經理 鑒霖企管 80.0030 1.30%王天一 董事、副總經理段忠福之配偶王冉之弟 能如企管 0.8000 0.01%陸軍 監事 鑒霖企管 10.0004 0.16%殷萬武 監事、核心技術人員 鑒霖企管 12.0004

226、0.20%孫凱 董事會秘書、副總經理、財務負責人 鑒霖企管 30.0011 0.49%趙杰偉 副總經理 鑒霖企管 25.0009 0.41%石新華 副總經理、核心技術人員 鑒霖企管、能如企管 76.9029 1.25%石建華 副總經理石新華之兄弟 能如企管 2.0001 0.03%孫穩 核心技術人員 鑒霖企管、能如企管 15.0006 0.24%截至本招股說明書簽署日，除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬不存在以其他方式直接或間接持有公司股份的情況。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-82（三）股份質押或凍結情況（三）股份質押或凍結情況 截至本招股

227、說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有的公司股份不存在質押或者凍結的情況。十五、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況十五、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 2021 年 5 月 29 日，公司召開創立大會暨第一次股東大會，會議審議通過 上海驕成超聲波技術股份有限公司獨立董事津貼實施方案的議案，獨立董事津貼為每人每年稅前 10 萬元，公司獨立董事除領取獨立董事津貼外，不享有公司其他福利待遇。與公司簽訂勞動合同的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從本公司領取的薪酬主要由基本工資和績效獎金等部分組成，薪酬根據崗位級別及工作績

228、效考核結果確定，董事、監事的薪酬由股東大會確定，高級管理人員的薪酬由董事會確定，核心技術人員的薪酬根據勞動合同、崗位級別及工作績效考核結果確定。報告期內，公司向現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員支付的薪酬（不包括股份支付的金額）占公司利潤總額的比例分別為 31.03%、3.71%、5.39%。2021 年，公司向現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員支付的薪酬情況如下：單位：萬元 姓名姓名 身份身份 領取薪酬領取薪酬 周宏建 董事長、總經理、核心技術人員 64.80 隋宏艷 董事 21.80 段忠福 董事、副總經理 60.12 王少劼 獨立董事 5.00 楊曉偉 獨立董事 5.00

229、 邵華 監事會主席 陸軍 監事 14.60 殷萬武 職工代表監事、核心技術人員 46.55 孫凱 董事會秘書、副總經理、財務負責人 43.18 趙杰偉 副總經理 63.78 石新華 副總經理、核心技術人員 64.43 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-83 孫穩 核心技術人員 51.10 合計合計 440.36 注 1：薪酬的計算口徑為個人稅前薪酬總額（不包括股份支付的金額）；注 2：2021 年 6 月，隋宏艷、王少劼、楊曉偉、陸軍當選為公司董事、監事，自次月起上述人員薪酬納入統計；注 3：邵華未在公司領取薪酬。發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員未享受其他待遇和退

230、休金計劃。十六、發行人員十六、發行人員工股權激勵及相關安排情況工股權激勵及相關安排情況（一）發行人已經制定并在上市后實施的股權激勵計劃（一）發行人已經制定并在上市后實施的股權激勵計劃 截至本招股說明書簽署日，發行人在本次公開發行申報前無已制定并在上市后實施的股權激勵計劃。（二）發行人已經實施的股權激勵情況（二）發行人已經實施的股權激勵情況 公司為充分調動員工的積極性和創造性，同時回報其對公司作出的貢獻，建立了長效激勵機制，通過設立員工持股平臺，以間接持有公司股權的方式對其進行股權激勵。截至本招股說明書簽署日，公司共設有 2 個員工持股平臺，鑒霖企管持有公司發行前股份總數的 11.28%，能如企

231、管持有鑒霖企管 20.35%的出資份額，除外部顧問練育梅、方晨暉外，公司股權激勵計劃對員工有 5 年的服務期限要求，該服務期限自員工入伙的認繳出資額支付完成之日起計算。1、員工持股平臺員工持股平臺基本基本情況情況 具體情況參見本節之“八、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（二）持股 5%以上主要股東的基本情況”。2、員工股權激勵實施情況、員工股權激勵實施情況 發行人歷史上各次股權激勵的授予時間、授予價格等情況如下：授予時間授予時間 持股平臺持股平臺 股權激勵事項股權激勵事項 授予價格授予價格 2016 年 11 月 鑒霖企管 持股平臺鑒霖企管成立，以現金 1

232、,250 萬元認繳發行人 385 萬股股份 2.5 元 2017 年 12 月 鑒霖企管 鑒霖企管以現金 485 萬元認繳發行人 149 萬股股份，同時隋宏艷分別將所持有鑒霖企管 12.5 萬元、75 萬元份額轉讓給段忠福和孫凱 2.5 元 2019 年 3 月 鑒霖企管 陳全將擁有的鑒霖企管 40 萬元份額（折合發行人2.5 元 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-84 股份 16 萬股）轉讓給鄧衛平 2020 年 7 月 鑒霖企管 左斌將擁有的鑒霖企管 25 萬元份額（折合發行人股份 10 萬股）轉讓給孫穩 2.5 元 2020 年 12 月 鑒霖企管 隋宏艷向員工及員工持

233、股平臺能如企管轉讓590.75 萬元鑒霖企管份額，周宏建向員工石新華轉讓 56.25 萬元鑒霖企管份額，本次共授予員工持股平臺 647.00 萬元份額，折合發行人股份 258.80 萬股 3 元 2021 年 1 月 能如企管 張祺將所持有能如企管 9 萬元份額（折合發行人股份 3 萬股）轉讓給石新華 3 元 2021 年 6 月 能如企管 滕煥云將所持有能如企管 9 萬元份額（折合發行人股份 3 萬股）轉讓給吳曉翠 3 元 2021 年 11 月 能如企管 周占奇將所持有能如企管 6 萬元份額（折合發行人股份 2 萬股）轉讓給戚春光 3 元 注 1：授予時間根據合伙協議約定按實際出資時間，授

234、予價格指折合成發行人每股股份的價格；注 2：發行人曾于 2018 年 7 月將資本公積轉增股本，出于價格可比性的考慮，授予員工股權的價格均以轉增后的股本折算。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在員工持股平臺中的具體持股情況如下：單位：萬股 姓名姓名 職務職務 通過持股平臺累計持有發行人股份數量通過持股平臺累計持有發行人股份數量 段忠福 董事、副總經理 80.0030 陸軍 監事 10.0004 殷萬武 職工代表監事 12.0004 孫凱 副總經理、財務負責人、董事會秘書 30.0011 趙杰偉 副總經理 25.0009 石新華 副總經理 76.9029 合計 233.9087

235、 3、員工股權激勵對應股份支付情況、員工股權激勵對應股份支付情況 發行人各次股權激勵對應的股份支付處理情況如下：單位：萬元 股權激勵時間股權激勵時間 公允價值確認依據公允價值確認依據 股份支付費用股份支付費用 2016 年 11 月 增資價格對應的市凈率約為 2 倍、市盈率約為 15倍，本次增資價格綜合考慮公司資產、盈利情況及未來發展前景以市場化估值倍數確定，定價公允合理，因此無需確認股份支付 無需確認股份支付 2017 年 12 月 由于本次增資時點相對 2016 年 11月鑒霖企管增資發行人，公司超聲波業務發展較為平穩，故增資價格參照前次增資確定，定價公允合理，因此無需確無需確認股份支付

236、上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-85 認股份支付 2019 年 3 月 參考 2018 年 8 月外部投資人增資發行人股權交易價格 5元/股加上 2018年 9月至 2019年 2 月的每股凈利潤，確定公司每股公允價格為 5.04 元/股 40.64 2020 年 7 月 參考最近股權交易價格，即 2020 年 12 月份發行人股東轉讓公司股權的交易價格 10 元/股為公允價格 75.00 2020 年 12 月 1,811.60 2021 年 1 月 21.00 2021 年 6 月 參考最近一次股權交易價格，即 2021 年 6 月份發行人外部機構增資的交易價格18.9

237、095元/股為公允價格 47.73 2021 年 11 月 31.82 注：公司股權激勵計劃對員工有 5 年的服務期限要求，股份支付費用需在取得后的 5年內平均分攤。報告期內，發行人各次股份支付的對應的授予人員、部門分類、應確認的股份支付費用金額及其在各期的分攤情況如下：單位：萬股、萬元 股權激勵時間股權激勵時間 員工及部門分類員工及部門分類 持有發持有發行人股行人股份份 股份支付股份支付費用金額費用金額 各期分攤金額各期分攤金額 2021 年年 2020 年年 2019 年年 2019 年 3 月 研發人員鄧衛平 16.00 40.64 8.13 8.13 6.77 2020 年 7 月 研

238、發人員孫穩 10.00 75.00 15.00 7.50-2020 年 12 月 黃容賢等10名銷售人員 32.80 229.60 41.37 3.83-李衍佳等36名研發人員 152.50 1,067.50 205.92 17.79-李昀等 7 名管理人員 18.00 126.00 25.20 2.10-袁興勝等11名生產人員 9.30 65.10 13.02 1.08-車間管理人員李廣 1.20 8.40 1.68 0.14-副總經理段忠福 45.00 315.00 63.00 5.25-小計 258.80 1,811.60 350.19 30.19-2021 年 1 月 研發人員石新華

239、3.00 21.00 4.20-2021 年 6 月 管理人員吳曉翠 3.00 47.73 5.57-2021 年 11 月 研發人員戚春光 2.00 31.82 1.06-合計合計-384.14 45.82 6.77 注 1：員工持有發行人股份數量未包含不涉及股份支付的股份；注 2：段忠福原系銷售人員，2021 年 7 月根據職務變動歸于管理人員；注 3：2020 年 12 月股權激勵中銷售人員張祺、研發人員滕煥云、周占奇于 2021 年離職，其持有的發行人 8 萬股股份已分別轉讓給石新華、吳曉翠、戚春光。故此次股權激勵 2021年應攤銷股份支付費用 351.12 萬元，沖回離職人員 202

240、0 年股份支付費用 0.93 萬元，當期分攤金額為 350.19 萬元。報告期內，上述股份支付費用在銷售費用、管理費用、研發費用、生產成本和制造費用中的分配情況如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-86 單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 銷售費用 72.87 9.08-管理費用 62.27 2.10-研發費用 234.31 33.42 6.77 生產成本 13.02 1.08-制造費用 1.68 0.14-合計 384.14 45.82 6.77 發行人 2019 年、2020 年及 2021 年股份支付費用分別為 6.77

241、萬元、45.82 萬元和 384.14 萬元，2021 年股份支付費用較高，主要系 2020 年 12 月股權激勵涉及的員工覆蓋范圍較廣，授予股份數較多所致。4、股份鎖定期、股份鎖定期 鑒霖企管已承諾自發行人首次公開發行股票并上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。5、無需履行登記備案程序、無需履行登記備案程序 鑒霖企管、能如企管均系發行人的員工持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行方法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規

242、定的私募股權投資基金，因此不適用私募投資基金管理人登記或私募基金備案。（三）股權激勵財務處理及其對公司經營狀況、財務狀況、控制權情況等方（三）股權激勵財務處理及其對公司經營狀況、財務狀況、控制權情況等方面的影響面的影響 本次股權激勵，凝聚了發行人核心員工團隊，有利于發行人培養及留住人才，有利于發行人未來經營業績持續穩定發展。報告期內，公司依據授予員工股權的成本，以同期外部股東入股的價格作為公允價格，確認發行人 2019 年、2020 年及 2021 年股份支付費用 6.77 萬元、45.82 萬元和 384.14 萬元。本次股權激勵，對發行人資產和負債情況無影響，從所有者權益內部結構來看，導致

243、資本公積增加的同時留存收益降低；對發行人控制權的穩定性無不良影響。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-87 十七、發行人員工及其社會保障情況十七、發行人員工及其社會保障情況（一）員工基本情況（一）員工基本情況 1、員工人數及變化、員工人數及變化 報告期各期末，公司員工人數如下：項目項目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 員工人數 450 229 182 2、專業結構、專業結構 截至 2021 年 12 月 31 日，公司員工專業結構如下：專業分工專業分工 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 研發人員 129 28.67%生產采購人員 146

244、32.44%行政管理人員 55 12.22%銷售人員 111 24.67%財務人員 9 2.00%合計合計 450 100.00%3、公司員工受教育程度、公司員工受教育程度 截至 2021 年 12 月 31 日，公司員工受教育程度如下：按教育程度分類按教育程度分類 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 博士 2 0.44%碩士 9 2.00%本科 101 22.44%大專、中專 200 44.44%高中及以下 138 30.67%合計合計 450 100.00%4、公司員工年齡結構、公司員工年齡結構 截至 2021 年 12 月 31 日，公司員工年齡結構如下：年齡分類年齡分類 人數人數

245、占員工總數比例占員工總數比例 51 歲及以上 14 3.11%41 歲-50 歲 81 18.00%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-88 31 歲-40 歲 244 54.22%30 歲及以下 111 24.67%合計合計 450 100.00%（二）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況（二）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況 發行人實行勞動合同制，發行人境內各主體均按照中華人民共和國勞動合同法等有關法律、法規的規定，與員工簽訂勞動合同或退休返聘協議。報告期內，發行人的社會保險和住房公積金繳納情況如下：1、員工社會保險繳納情況、員工社會保險繳納情況 發行人及其子公司根據相

246、關法律、法規的要求，執行統一的社會保障制度，為境內員工繳納基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、生育保險、工傷保險等基本社會保險。自報告期初至今，發行人及其子公司依法為員工繳納國家規定的各項社會保險和住房公積金，不存在因社會保險和住房公積金的繳納問題而引發的糾紛或訴訟，也不存在因社會保險和住房公積金的繳納問題而產生的行政處罰。報告期各期末，發行人繳納社會保險的具體情況如下：項目項目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 已繳納人數 435 215 176 繳納比例 96.67%93.89%96.70%未繳納 未繳納具體情況（人數）新入職員工 7 9 1 在其他單位繳

247、納 2 0 0 退休離職返聘 4 3 3 個人獨自繳納 2 2 2 未繳納小計 15 14 6 員工總數 450 229 182 報告期各期末，發行人繳納住房公積金的具體情況如下：項目項目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 已繳納人數 391 211 166 繳納比例 86.89%92.14%91.21%未繳納 未繳納具體情況（人數）上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-89 新入職員工 17 12 1 在其他單位繳納 1 0 0 退休離職返聘 4 3 3 個人獨自繳納 2 2 2 自愿放棄繳納 35 1 10 未繳納小計 59 18 16 員工總

248、數 450 229 182 報告期內，發行人綜合考慮用工成本、員工流動性及員工繳納意愿，為大部分員工繳納住房公積金。為規范公司住房公積金制度執行情況，保障公司員工的合法權益，公司向未繳納住房公積金的員工積極宣傳國家有關住房公積金管理方面的法律、法規和規范性文件的要求，鼓勵員工按規定繳納住房公積金。報告期內，發行人存在委托第三方在員工實際工作及生活的省市區域為其繳納社會保險及住房公積金的情形。公司與上海易銘天企業管理有限公司、上海蟻眾企業管理咨詢有限公司和上海遠周人力資源有限公司簽訂委托代理服務合同，約定由其為公司提供代繳社會保險和住房公積金服務。截至 2021 年 12 月 31 日，公司社保

249、和公積金代繳人數為 30 人。2、關于社會保險及住房公積金繳納情、關于社會保險及住房公積金繳納情況的合法合規證明況的合法合規證明 公司及子公司所在地的社會保險主管部門、住房公積金主管部門已出具證明，確認公司及子公司報告期內未受到社會保險和住房公積金方面的行政處罰。鑒于公司報告期內存在未為部分職工繳納社會保險和住房公積金的情形，為避免公司因上述欠繳事宜可能遭受的任何經濟損失，公司實際控制人周宏建就發行人社會保險和住房公積金繳納問題出具承諾：“若公司在執行社會保障法律法規及繳納住房公積金方面，經有關主管部門認定需為員工補繳社會保險或住房公積金，或受到主管部門處罰，或任何利益相關方以任何方式提出權利

250、要求且該等要求獲有關主管部門支持，本人將無條件全額承擔相關補繳、處罰款項、利益相關方提出的賠償或補償，以及公司由此遭受的全部損失?！保ㄈ﹦趧张汕睬闆r（三）勞務派遣情況 自 2020 年，受新冠肺炎疫情影響，超聲波口罩焊接機設備產品銷售訂單增長較快，用工需求增加，除增加自身勞動用工外，發行人存在聘用勞務派遣人員上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-90 的情形。截至 2021 年 12 月 31 日，公司勞務派遣人數為 16 人，勞務派遣人員均屬于輔助性崗位，占公司用工總量的 3.43%，勞務派遣人員比例符合勞務派遣暫行規定的要求。自 2020 年，發行人勞務派遣合作單位主要有上

251、海川東勞務派遣有限公司和浙江俊宇勞務服務有限公司，上述公司皆具有勞務派遣經營資質。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-91 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司主營業務、主要產品或服務情況一、公司主營業務、主要產品或服務情況（一）主營業務情況（一）主營業務情況 公司是專業提供超聲波設備以及自動化解決方案的供應商，主要從事超聲波焊接、裁切設備和配件的研發、設計、生產與銷售，并提供新能源動力電池制造領域的自動化解決方案。經過多年的研發和技術積累，公司構建了完整的超聲波技術平臺，可以為不同行業的客戶提供超聲波工業應用整體解決方案。公司掌握了包括超聲波電源、壓電換能器、聲學工具

252、、控制器、在線監控系統和自動化系統在內的全套超聲波設備核心部件的設計、開發和應用能力。公司通過自身的超聲波技術平臺，依靠以超聲波技術為核心的基礎研發技術和創新技術，擁有向不同行業應用拓展的能力，可根據下游不同行業的需求開發出滿足應用要求的各類超聲波設備和配件。公司產品主要應用于新能源動力電池、橡膠輪胎、無紡布、汽車線束、功率半導體等領域。在新能源動力電池領域，公司技術水平受到中國化學與物理電源行業協會和下游行業客戶的充分認可。公司自主研發的多項產品創新性地解決了行業的技術上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-92 難點：公司自主研發的集成實時質量檢測技術的鋰電池超聲波焊接設備，將

253、特征提取及智能算法與超聲波金屬焊接工藝特點相結合，實現對焊接過程中的生產狀態實時監測，有效地防止電池批量不良品的出現；楔桿式超聲波焊接設備采用特殊的一體式楔桿焊頭設計，楔桿焊頭設計的靈活性更強，可以滿足更多的焊接工況，最大焊接層數可達 200 層；公司自主研發的動力電池超聲波滾動焊接設備，創造性地解決了鋰電池復合集流體和箔材之間焊接難度大、焊接效率低下的痛點問題。公司積累了寧德時代、比亞迪等知名客戶，還通過利元亨、海目星、聯贏激光、贏合科技等整線設備集成商將產品應用在國軒高科、中創新航、億緯鋰能、蜂巢能源等公司的動力電池生產線中。在輪胎裁切領域，公司是國內較早進入中高端輪胎裁切設備市場的廠商。

254、公司自主研發的超聲波裁切系統一經推出便獲得客戶高度認可，榮獲國家科學技術部頒發的“國家重點新產品”證書，產品已廣泛運用到國內外知名輪胎企業的生產過程中，公司客戶涵蓋固特異、優科豪馬、正新、佳通、中策、玲瓏、賽輪等國內外知名企業。除上述應用領域外，公司還依靠超聲波領域的技術實力，將業務拓展到無紡布焊接、汽車線束焊接、IGBT 功率模塊焊接等領域，積累了均勝電子、振華科技等知名客戶，其中無紡布焊接和汽車線束焊接領域已實現銷售，IGBT 功率模塊焊接領域已簽訂訂單，體現出公司快速響應市場需求的研發設計能力，進一步為公司業務的多元化拓展打下堅實的基礎。公司是國家高新技術企業、上海市“專精特新”企業、上

255、海市科技小巨人企業、上海市專利工作試點企業、上海市閔行區區級研發機構和閔行區企業技術中心。公司注重技術研發，擁有一支涵蓋機械、電氣、聲學、軟件、算法、電子電路等不同學科人才的專業科研技術隊伍，截至 2021 年 12 月 31 日，共有研發人員 129 名，占公司員工總數的 28.67%，其中博士 2 名。截至本招股書簽署日，公司已取得有效授權專利 248 項，其中發明專利 40 項，軟件著作權 47 項，體現了公司在國內超聲波設備領域強大的科研實力和領先的技術水平。（二）主要產品情況（二）主要產品情況 按照應用領域劃分，公司產品主要包括動力電池超聲波焊接設備、汽車輪胎上海驕成超聲波技術股份有

256、限公司 招股說明書 1-1-93 超聲波裁切設備、其他領域超聲波焊接設備、動力電池制造自動化系統、檢測及其他設備、配件等。1、動力電池超聲波焊接設備、動力電池超聲波焊接設備 超聲波焊接設備是動力電池電芯生產裝配流程中的必要設備，適用于鋰電池極耳焊接、PACK 焊接、復合集流體高速滾焊以及鎳氫電池正極極片焊接等多種應用場景。超聲波金屬焊接是固相連接，焊接過程中發熱量小，焊后內阻小，尤其在鋰電池多層極耳焊接過程中具有不可替代的作用。公司動力電池超聲波焊接設備主要包括各類超聲波焊機，具體情況如下：產品名稱產品名稱 產品產品示意圖示意圖 產品特點產品特點 產品用途產品用途 超聲波臥式焊機 采用側向驅動

257、型結構和雙側導軌結構，保證三聯組運動的穩定性，具有通用性強，易于拆卸安裝的特點，最大可焊接層數可達 100 層 動力電池極耳焊接和PACK焊接 超聲波楔桿焊機 采用特殊的一體式楔桿焊頭設計，可在大壓力低振幅以及大振幅低壓力環境下進行良好焊接，對工作環境的適應度高，適用于各類焊接場合，最大可焊接層數可達 200 層 動力電池極耳焊接、無齒焊接和巴片焊接 超聲波焊接監控一體機 超聲波焊接監控一體機，焊機系統與實時檢測系統配套，在完成焊接同時實時監控焊接質量 動力電池極耳焊接 超聲波滾焊機 采用全波對稱式結構的聲學設計，具有高穩定性的特點，聲學系統空載損耗低于 5%，超聲組件在振動的同時進行高速連續

258、旋轉，最大焊接速度超過80m/min。設備集成了焊接質量在線監控系統，在高速連續焊接的同時實時采集焊接過程中的功率、振幅、溫度、壓力等波形數據，充分保證焊接質量 鋰電池復合集流體高速滾焊 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-94 高速聯動超聲波焊機 采用多位置氣缸結合浮動焊座的結構，可精確控制焊頭焊座到位時序，實現大行程下高速焊 接，單 機 焊 接 速 率 可 達20PPM 以上 動力電池極耳高速焊接 20kHz 剛性焊機 采用獨特的剛性三聯組結構，焊頭更換時無需調平，維護時間短，稼動率高 動力電池極耳預焊和終焊 2、汽車輪胎超聲波汽車輪胎超聲波裁切裁切設備設備 公司的超聲波裁

259、切設備主要應用于汽車輪胎橡膠裁切領域，適合輪胎內襯、胎側、胎面、三角膠等裁切，具有切割溫度低、切割面光潔度好、綠色無污染等優點。根據超聲波頻率的不同，輪胎裁切設備分為 20kHz 和 40kHz 兩種類型，適用于不同情景的輪胎裁切，具體情況如下：產品名稱產品名稱 示意圖示意圖 產品特點產品特點 應用領域應用領域 20kHz 輪胎裁切系統 適合用于裁切韌性高的材料，具有切割溫度低、切割面光潔度好、綠色無污染的特點，裁切厚度和寬度范圍較大 輪胎內襯、胎側、三角膠及胎面裁切，功率相對較高，可用于裁切尺寸較厚的全鋼胎膠料 40kHz 輪胎裁切系統 輪胎內襯、胎側、三角膠及胎面裁切，功率相對較低，主要用

260、于半鋼胎膠料裁切 公司的超聲波裁切系統搭載不同的配套設備，可以實現橫向裁切和垂直裁切兩種裁切方式。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-95 3、其他領域超聲波焊接設備其他領域超聲波焊接設備 除應用于動力電池領域的超聲波焊接設備外，公司超聲波焊接設備還可以應用于口罩等醫療防護用品無紡布焊接、塑料焊接、線束端子焊接、半導體 IGBT焊接等領域，報告期內除超聲波口罩焊接機外其余產品收入規?？傮w較小，IGBT端子超聲波焊接設備報告期內尚未確認收入。其他領域超聲波焊接設備各類產品具體情況如下：產品名稱產品名稱 產品產品示意圖示意圖 產品特點產品特點 產品用途產品用途 超聲波口罩焊接機/無

261、紡布焊接機 具有靈活可調、焊接效率高、系統穩定性強的特性 口罩、醫療防護服、紙尿褲、衛生巾等一次性衛生用品焊接 超聲波塑料焊接機 容易實現自動化生產，節能環保，無需裝備散煙散熱的通風裝置，成本低,效率高，焊接強度高，粘接牢固；焊點美觀，可實現無縫焊接，防潮防水，氣密性好 適用于塑料行業 的 各 種 焊接，比如牛奶盒，塑料杯，手機充電器，電 瓶 車 充 電器，汽車內飾，家用電器，化妝品塑料包裝產品封口 線束端子超聲波焊接設備 焊后內阻小、焊接效率高、能耗低、適用性強，最大可對線徑超過 95 平方毫米的線束進行焊接 主要應用于新能源汽車連接線、充電樁連接線、家用電器連接線等 IGBT 端子超聲波焊

262、接設備 具有半自動和全自動兩種工作模式，通過壓力傳感器精確控制壓力觸發，并采用高度模式結合能量模式保證焊接一致性?？纱钶d焊接質量監控系統，同時兼容異形端子的焊接 半導體功率模塊端子焊接 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-96 4、動力電池制造自動化系統、動力電池制造自動化系統 隨著公司為新能源動力電池行業的客戶提供新能源汽車動力電池超聲波焊接設備，下游客戶逐步體現出越來越多的自動化設備需求。而對于動力電池設備行業的公司來說，行業內常見的發展模式是以核心部件和設備為基礎，實現生產線的自動化集成。發行人子公司青島奧博系一家為新能源動力電池制造廠商提供自動化解決方案的供應商，專業從

263、事自動化設備及成套系統的設計、研發、生產和銷售。報告期內，公司以應用于鎳氫電池生產的超聲波滾焊機為契機，向客戶提供涵蓋鎳氫電池不同生產環節的解決方案，主要內容如下：產品產品名稱名稱 示意圖示意圖 產品特點產品特點 應用領域應用領域 超聲波焊接及大板裁斷機 集成滾焊技術和在線自動接帶技術，以不停機換卷的方式實現鎳條與基材連續焊接，避免設備停機造成運行效率降低及材料浪費。同時實時檢測產品外觀，定長輸送裁切，并進行產品分選。具有生產效率高，設備稼動率高的特點 用于鎳氫電池極片和鎳帶連續焊接以及極板裁斷 正極涂布機 涂布均勻，采用自主研發的烘干管道排布方式，極大提升涂布烘干能力，烘干效率高 用于鎳氫電

264、池正極片涂布 負極涂布機 采用弧形彎道設計結構，運用涂布機極板烘干技術和涂布機芯材涂著技術，既保證氣流的順暢流動，降低風機能耗，又使得烘干管道內的熱量分布均勻，提升極板烘干加工的合格率。同時搭配極板糾偏技術和 射線測定技術，全程監控極板涂著效果并對極板進行自動糾偏，降低生產不良率 用于鎳氫電池負極片涂布 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-97 電鍍線生產線 通過放卷裝置技術、循環冷卻導電裝置技術、機械糾偏技術等多種技術的組合應用，實現對產品精度嚴格控制 用于鎳氫電池片制作 基板計測機 采用材料厚度調整技術、面密度檢測及補償技術、收放卷糾偏控制技術和產品激光標記及讀取技術，實現

265、材料面密度調整、檢測、自動收卷糾偏和激光標記產品信息。具有生產效率高、在線實時檢測、生產信息化管理的特點 實現鎳氫電池正負極材料面密度的在線檢測 容量分選機 采用容量選別技術并結合容量選別信息化控制系統，對電池生產過程的檔次信息進行分選控制和實時監控，實現了多個電池的同時抓取。具有分選速度快、準確率高、生產效率和自動化程度高的特點 用于鎳氫電池中不同容量的電芯分揀 除上述設備及生產線外，公司還提供新能源電池廠智能制造的自動化解決方案，搭配 MES 信息化系統，結合相關技術實現電池原材料自動拆包清洗、自動出入庫、車間內自動流轉、物料在各工序自動周轉、產品自動包裝等工序。公司動力電池制造自動化系統

266、的部分產品如超聲波焊接及大板裁斷機和超聲波焊接自動化線，系超聲波工藝與自動化技術的有機結合；其余設備如正極涂布機、負極涂布機、電鍍線生產線、基板計測機以及智能制造自動化解決方案，主要系公司基于超聲波技術以外的自動化技術拓展的動力電池生產自動化設備。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-98 5、檢測及其他設備檢測及其他設備（1）檢測類設備）檢測類設備 報告期內，公司還銷售少量的檢測類產品，主要應用于食品行業和輪胎行業。其中金屬檢測設備和 X 光機等主要應用于異物檢測，動態檢重秤主要用于稱重檢測；應用于輪胎行業的檢測類設備可將膠料的異物檢測和剔除以及稱重等功能集成到輪胎生產線上，實

267、現輪胎加工過程的自動化運轉；CCD 檢測設備依靠公司自主研發的 3D 視覺檢測技術，能夠實現在線檢測輪胎膠料搭接效果。（2）其他配套設備）其他配套設備 除上述設備外，公司還為動力電池和輪胎行業的客戶提供相關的配套設備。智能在線監控系統基于智能算法無損評價焊接狀態的變化，可有效檢測超聲波焊接過程中虛焊和過焊等焊接不良問題；運用自動化系統技術設計的胎面提升機等輪胎成型機改造裝置，能夠更好地實現輪胎生產線的自動化運轉；針對鋰電池生產設計的電芯折彎裝置和極耳裁切設備，用于軟包電池生產中的模組裝配工序。6、配件、配件 由于下游客戶對設備配件存在較大需求，公司還銷售與公司各類設備相關的配件，如焊頭、底模、

268、裁刀、發生器、換能器、金屬檢測機頭等。（三）主營業務收入的主要構成（三）主營業務收入的主要構成 報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 動力電池超聲波焊接設備 19,616.01 53.04%1,542.75 5.85%1,879.80 14.07%汽車輪胎超聲波裁切設備 793.74 2.15%467.54 1.77%788.03 5.90%其他領域超聲波焊接設備 574.18 1.55%18,859.73 71.54%11.73 0.09%動力電池制

269、造自動化系統 6,552.62 17.72%691.94 2.62%4,972.60 37.22%檢測及其他設備 2,291.34 6.20%755.89 2.87%961.61 7.20%配件 6,037.65 16.33%3,509.83 13.31%4,252.13 31.83%其他 1,116.99 3.02%535.90 2.03%492.43 3.69%上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-99 合計合計 36,982.53 100.00%26,363.58 100.00%13,358.32 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式

270、公司主要通過向下游新能源動力電池、橡膠輪胎、無紡布、IGBT、線束等領域的客戶提供超聲波焊接設備、超聲波裁切設備、自動化設備或生產線以及配件等產品實現營業收入及利潤。2、銷售模式、銷售模式 公司主要以直銷方式進行產品銷售。公司設有專門的營銷團隊，負責現有市場維護及新市場開拓。公司業務來源主要有四種類型：一是公司主動與相關行業的客戶取得聯系，由于下游市場較為集中，有一定規模的廠商數量相對較少，公司每年會根據市場行情制定客戶開拓計劃；二是公司在相關產品領域獲得較高知名度后，客戶通過一些渠道獲得公司的信息，主動與公司商洽合作；三是已有的存量客戶有新需求后，與公司洽談新訂單，或持續采購設備的相應耗材；

271、四是公司通過參加行業展會和會議，加大對外宣傳和推介，獲取新客戶。公司通過多種方式獲取客戶資源，能夠根據客戶實際需求，向客戶提供有針對性的產品服務方案。公司銷售的產品包括相對標準化的產品和非標準化的產品。相對標準化的產品主要為發生器、換能器、調幅器、裁刀等配件，超聲波口罩焊接機、部分超聲波裁切系統因產品已較為成熟，規格型號較為統一，也屬于標準化產品。非標準化產品主要為各類超聲波焊接設備及動力電池制造自動化系統，配件中的焊頭、底模等因不同動力電池客戶生產工藝存在較大差異，也屬于非標準化產品。對于相對標準化的產品，公司根據客戶需求向客戶提供設備或配件，雙方經協商后直接簽訂合同實現銷售，客戶確認收貨后

272、，公司開票收款；對于非標準化的產品，公司根據客戶特定需求設計產品方案，客戶認可公司產品解決方案或試用樣機后，公司商務部進行報價，并與客戶進行議價，確定價格后簽訂正式訂單，公司根據方案安排生產，產品生產檢測合格以及客戶支付預付款后發貨，客戶進行驗收，公司開票收款。就定價方式而言，公司與客戶定價主要采用依照市場價格定價的方式，公司上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-100 商務部根據產品投入的原材料、人工成本、后續維保成本情況，結合市場同類產品價格行情，向客戶報價。少部分客戶采用客戶內部招投標的方式定價，公司參與客戶內部的招投標，按照中標價格簽訂合同。3、研發模式、研發模式 公司以

273、自主研發為主，重點研發工業超聲波技術并實現產業化應用。公司以潛在市場需求和客戶實際需求為導向，對行業未來發展方向和技術進行預判，積極布局開發新技術、新產品和應用新領域，解決行業內技術難點和痛點。公司的研發具體工作由技術中心負責，技術中心設有技術中心總經理和技術中心副總經理，負責產品規劃、系統設計、項目管理、資源分配等工作，按產品開發流程進行技術決策和方案評審。技術中心下設機械部、電氣部、超聲應用部、超聲系統部、軟件部和知識產權部，各部門高級經理負責對應部門的技術開發和項目管理工作，給下屬研發小組分配研發任務。技術中心各部門具體職責參見本節之“六、發行人核心技術與科研、研發情況”之“（八）公司的

274、創新機制、技術儲備及技術創新安排”。公司主要研發流程如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-101 在新研發項目立項前，研發部門結合銷售部門進行市場需求調研、產品定位及競品分析，形成項目可行性的初步分析結論，進而正式立項、制定開發計劃書并成立相關項目組對具體產品進行研發；項目組成立后，根據開發計劃書進行方案設計、BOM 制定并生產樣機，經初步測試后進一步優化改進，確定最終參數和性能并經過中試驗證；測試通過后，產品交由客戶處進行客戶端驗證，最后交由生產部門進行批量生產。4、生產模式、生產模式 公司的生產管理采取“以銷定產”并結合“安全庫存”相結合的生產模式。公司產品由機械部件、

275、電氣元器件、PCBA 和軟件等構成，公司主要負責生產工序中關鍵部件的加工、組裝和測試環節，重點包括軟件燒錄、組裝、老化、測試、檢驗和包裝等，保證最終產品的質量。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-102 對于非標準化產品，公司主要采取“以銷定產”的生產模式。由于非標準品的前端生產工序通常相同，公司通常會根據銷售預測儲備一定數量的半成品庫存。在前期商務談判階段完成項目方案的設計工作，在正式承接訂單并與客戶確認設備的具體參數細節，確定最終產品設計方案之后，由采購部門負責采購相關零配件，生產部門按計劃組織生產。對于相對標準化的產品，如裁刀、發生器、換能器等，在銷售部門接到客戶訂單后，

276、計劃采購部開始根據訂單制定采購和生產計劃，由各生產車間按計劃組織生產。同時，為確保安全庫存，計劃采購部每月底根據銷售部門提供的標準產品未來滾動三個月的預測銷量，結合合理庫存的原則制定生產計劃，并在下月中旬根據當月實際銷量調整生產計劃。公司將部分非核心工序委托給外部單位進行加工、生產。其中部分機加工工序由于產能不足，委托外協廠商進行加工；部分工序如金屬材料熱處理、表面處理等涉及到能耗要求以及少量污染物排放，委托給具有相應環保業務資質的外部單位進行加工。公司主要涉及外協加工的產品有焊頭、底模、結構件等。焊頭、底模的核心技術體現在產品的設計和質量把控環節，生產工藝流程中涉及外協加工的環節有車削、線切

277、割、銑床、CNC、熱處理、磨齒、電火花、表面處理、噴砂等。5、采購模式、采購模式 公司采用“銷售訂單+銷售預測”的方式進行定量采購。公司采購的材料包括原料、成品配件、加工件等，其中包含標準件及非標準件。標準件由計劃采購部向合格供應商直接采購，非標準件由公司提供設計圖紙或規格要求，向特定供應商定制。公司生產所需原材料采購由計劃采購部負責，計劃采購部根據商務部門提供的滾動式產品預測，結合客戶訂單和歷史銷售數據，生成生產計劃及生產排程，并根據庫存和在途物料情況以及采購入庫時間制定采購申請，經審批后執行。采購管理系統根據采購人員生成的采購申請自動生成采購訂單，采購訂單經審核后由采購人員實施并負責跟蹤管

278、理。物料到貨后，由倉庫管理負責入庫工作，并由質量管理部完成質量驗收。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-103 對于部分交貨期較長、需求量較大的核心組件，為縮短公司產品交貨期，公司會及時根據市場及訂單情況預測做適量的策略性庫存儲備。為保證原材料的供貨質量，公司建立了供應商考核評價體系，由質量管理部、技術中心、計劃采購部共同成立供應商評審小組，根據產品質量、價格、交貨及時性、售后服務等因素對供應商進行動態更新管理，優勝劣汰。在進行采購時，通過供應商質量、價格綜合比較后確定最終供應商，并簽訂采購合同，實施采購。6、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響、采用

279、目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司的經營模式是根據市場供需情況、上下游發展狀況及公司業務特點等關鍵因素不斷完善形成的，符合行業及自身發展特點。影響公司經營模式的主要關鍵因素包括國家相關的政策法規、行業競爭狀況、市場供需狀況以及公司的發展戰略等。報告期內，公司專注于超聲波設備的研發、設計、生產與銷售，公司主營業務、主要經營模式以及影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化；預計在未來的一定時期內，亦不會發生重大變化。（五五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況）設立以來主營

280、業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自成立以來，一直致力于超聲波的工業應用產品的研發、設計、生產及銷售。公司成立于 2007 年，以超聲波裁切行業為切入點，產品主要以超聲波裁刀、調幅器為主，重點服務于橡膠輪胎領域。隨著研發和技術創新，公司逐步實現從配件到整機的業務轉變，開發出成套的超聲波裁切系統，并逐漸應用到知名輪胎制造企業的生產工序中。2014 年，公司的超聲波裁切系統榮獲國家科學技術部頒發的“國家重點新產品”證書，超聲波裁切系統成為公司的代表產品，擁有了一定的知名度。隨著技術的積累和業務的拓寬，公司逐漸將自身業務拓展到新能源動力電池領域，逐步實現從焊頭、底模等配件到超聲波焊接

281、設備的研發、生產和銷售，2016年，公司開始為新能源動力電池行業客戶提供新能源汽車動力電池超聲波焊接設備。同年，公司設立子公司青島奧博，開始為客戶提供動力電池各類自動化系統，上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-104 實現了由單個產品到自動化集成業務的升級。同年成立子公司無錫驕成，主要承擔公司的生產加工職能。公司通過與子公司專業化的分工和合作，形成了高效、有序的產業布局。2017 年至今，公司在動力電池超聲波焊接設備領域不斷突破創新。公司自主開發的在線監控設備和超聲波焊接監控一體機，一經推出便收獲了市場好評，主要應用于寧德時代等動力電池生產企業的生產線中。公司還自主研發了超聲波

282、滾焊機、超聲波楔桿焊機等焊接設備，已廣泛運用在下游動力電池企業生產線上，能夠滿足不同應用場景的焊接需求，成為客戶動力電池自動化生產線上不可或缺的環節。2020 年以來，公司將業務拓展至無紡布、線束、半導體等新行業、新領域。2020 年初，公司為滿足疫情防控需要，及時開發了應用于口罩焊接的無紡布超聲波焊接設備，為特殊時期下防疫物資的充足供應提供了有力保障。2021 年，公司研發的超聲波線束焊接設備、IGBT 端子超聲波焊接機已獲得下游客戶訂單，成功將超聲波焊接設備拓展到線束、半導體等領域。公司設立以來，主營業務、主要產品或服務和主要經營模式未發生重大變化。（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品

283、的工藝流程圖 公司主要產品包括超聲波焊接設備、超聲波裁切設備、自動化系統等，主要生產流程圖如下：上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-105 1、超聲波焊接、超聲波焊接、裁切設備全、裁切設備全工藝流程工藝流程圖圖 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-106 2、自動化系統生產工藝流程、自動化系統生產工藝流程 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-107（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司核心產品為超聲波焊接、裁切設備及自動化系統，所處行業不屬于高危險、重污染行業

284、。公司生產過程中產生的主要污染物為廢氣、污水、固體廢棄物和噪聲等。1、廢氣、廢氣 公司排放的廢氣主要來源于子公司無錫驕成的生產環節，主要污染物有非甲烷總烴、氮氧化物、顆粒物等。機械加工油霧廢氣經油霧分離凈化裝置處理后排放，蝕刻酸霧廢氣經堿液吸附后排放，有機廢氣經二級活性炭吸附裝置處理排放，噴砂粉塵廢氣采用濾筒除塵器處理排放。大氣污染物排放標準達到大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）和江蘇省地方標準大氣污染物綜合排放標準（DB32/4041-2021）。2、廢水、廢水 公司排放的廢水主要為生活污水。公司生活污水經預處理后，達到污水綜合 排 放 標 準 （GB8978-1996）、污

285、 水 排 入 城 鎮 下 水 道 水 質 標 準（GB/T31962-2015），經管網收集進入污水處理廠進行后續處理。3、固體廢棄物、固體廢棄物 公司生產產生的固體廢物包括一般生活垃圾、一般生產固廢和少量危險廢物。一般生活垃圾由環衛部門定期統一清運處理；一般生產固廢包括金屬廢屑、邊角料等，最終作為廢舊物資委托有資質單位綜合利用；危險廢物包括廢切削液、廢油、廢蝕刻液、廢堿液、廢活性炭等。公司對于固體廢棄物處理嚴格按照危險廢物貯存污染控制標準（GB18597-2001）等國家法規要求執行，分類后放置專門指定堆放點，并委托擁有相應資質的危險廢棄物處理企業進行處理。4、噪聲、噪聲 公司生產過程中的噪

286、聲主要來源于加工中心、電火花成型機、磨齒設備等，噪聲源強在 70-85dB（A）之間。為了保障噪聲達到排放要求，并盡量減小噪聲對周圍環境的影響，公司將設備設置于室內，利用車間廠房隔聲，合理布局并采取有效的減振等降噪措施，廠房四周邊界噪聲達到工業企業廠界環境噪聲排放上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-108 標準（GB12348-2008）中三類標準。二、行業的基本情況二、行業的基本情況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 發行人主要從事超聲波焊接、裁切設備和配件的研發、設計、生產與銷售，并提供新能源動力電池制造領域的自動化解決方案，產品主要應用于

287、新能源動力電池、橡膠輪胎、無紡布、汽車線束、半導體等領域。根據國民經濟行業分類標準（GB/T4754-2017），從產品工藝類型來看，公司超聲波金屬焊接設備屬于“C34 通用設備制造業”中的“3424 金屬切割及焊接設備制造”，從產品的應用領域來看，公司的動力電池超聲波焊接設備屬于“C35 專用設備制造業”中的“3563 電子元器件與機電組件設備制造”；公司的超聲波裁切設備、超聲波口罩焊接機、超聲波塑料焊接機、動力電池制造自動化系統屬于“C35 專用設備制造業”，綜合整體情況并參考公司選取的同行業可比公司的分類情況，公司屬于“C35 專用設備制造業”。根據中國證監會頒布的 上市公司行業分類指引

288、（2012年修訂），屬于“C35 專用設備制造業”。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“高端裝備領域”的高新技術產業和戰略性新興產業。公司的動力電池超聲波焊接設備和其他領域超聲波焊接設備屬于國家發改委頒布的 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）中“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.4 智能加工裝備”中的“智能焊接系統”。就產品的應用領域而言，公司的動力電池超聲波焊接設備主要用于新能源電池電芯裝配段的極耳焊接環節的加工過程，其同時屬于戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）中“5、新能源汽車產業”“5.3.1

289、 電池生產裝備”中的“極片成型、極耳焊接、卷繞及疊片單機自動化以及連線自動化生產線裝備”；公司的動力電池制造自動化系統主要提供新能源動力電池制造相關的自動化生產設備，屬于“5.3.1 電池生產裝備”中“極片成型、極耳焊接、卷繞及疊片單機自動化以及連線自動化生產線裝備”、“高速擠出式極片涂布設備”等多種設備；公司檢測及其他設備中的智能在線監控系統屬于“5.3.1 電池生產裝備”中的“電池生產在線監測設備”。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-109 根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司的超聲波金屬焊接設備屬于“2、高端裝備制造產業”“2.1.3、智能測控裝備制造”中

290、的“自動半自動超聲波焊接機”，同時屬于“5、新能源汽車產業”“5.2.2、新能源汽車儲能裝置制造”中的“極片成型、極耳焊接、卷繞及疊片單機自動化生產線裝備”；動力電池制造自動化系統和智能在線監控系統同樣屬于“5.2.2、新能源汽車儲能裝置制造”中的相關設備。根據國家發展和改革委員會發布的產業結構調整指導目錄（2019）年本）（修正），公司動力電池超聲波焊接設備和其他領域超聲波焊接設備屬于鼓勵類第十四類“機械”中的第 30 小類“智能焊接設備”，動力電池超聲波焊接設備同時屬于鼓勵類第十九類“輕工”中的第 15 小類“鋰離子電池自動化、智能化生產成套制造裝備”，汽車輪胎超聲波裁切設備屬于鼓勵類第十

291、一類“石化化工”中的第 15 小類“高性能子午線輪胎及智能制造技術與裝備”。（二）所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策（二）所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門和行業組織、行業主管部門和行業組織 公司所在行業行政主管部門包括國家發改委、工信部、科技部及其下屬分支機構，上述主管部門出臺相關的產業政策和行業發展戰略，指導整個行業的協同有序發展。公司的超聲波應用產品隸屬于中國聲學學會。中國聲學學會是在國家民政部注冊登記的全國聲學科學技術工作者自愿組成的學術性、公益性、全國性的社會團體，下設功率超聲分會、超聲電子學分會等十一個專業委員會

292、，主要職責包括舉辦聲學科技領域的學術交流活動，開展聲學學科領域的國際科技交流與合作，組織聲學領域科技工作者參與國家科技戰略、規劃、布局、政策、法律法規的咨詢工作等。2、行業主要法律法規、行業主要法律法規 行業法律、法規主要涉及產品質量、安全生產、產權保護、環境保護、勞動保護等方面，主要包括中華人民共和國產品質量法、中華人民共和國安全生產法、中華人民共和國專利法、中華人民共和國商標法、中華人民共和國著作權法、中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國勞動法等。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-110 3、行業主要產業政策、行業主要產業政策 名稱名稱 發布發布 時間時間 發布單位發

293、布單位 相關內容相關內容 上海市重點領域（科技創新類）“十四五”緊缺人才開發目錄 2021年9 月 上海市科委、市發改委、市人社局、市經信委、市教委和市地方金融監管局 將“超聲波研究人才”列為上海市“十四五”科技創新類緊缺人才，緊缺類型為“質量緊缺”，緊缺程度為“十分緊缺”。六部門關于加快培育發展制造業優質企業的指導意見 2021年7 月 工業和信息化部、科技部、財政部、商務部、國務院國有資產監督管理委員會、中國證券監督管理委員會 提出加快培育發展制造業優質企業，是激發市場主體活力、推動制造業高質量發展的必然要求，是防范化解風險隱患、提升產業鏈供應鏈自主可控能力的迫切需要。中華人民共和國國民經

294、濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要 2021年3 月 十三屆全國人大四次會議 提出聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要素保障能力，培育壯大產業發展新動能。工業和信息化部關于促進制造業產品和服務質量提升的實施意見 2019年9 月 工信部 提出加快推進智能制造、綠色制造，提高生產過程的自動化、智能化水平，降低能耗、物耗和水耗。戰略性新興產業分類（2018）2018年11 月 國家統計局 將金屬切割及焊接設備制造列入戰略新興產業分類名錄。國家智能制造標準體系建設指南（

295、2018 年版）2018年8 月 工信部、國家標準化管理委員會 提出針對智能制造標準跨行業、跨領域、跨專業的特點，立足國內需求，兼顧國際體系，建立涵蓋基礎共性、關鍵技術和行業應用等三類標準的國家智能制造標準體系。戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）2017年1 月 國家發展和改革委員會 將“智能焊接系統”列入戰略性新興產業重點產品 裝備制造業標準化和質量提升規劃 2016年8 月 質檢總局、國家標準委、工信部發布 提出落實 中國制造 2025 的部署和要求，切實發揮標準化和質量工作對裝備制造業的引領和支撐作用，推進結構性改革尤其是供給側結構性改革，促進產品產業邁向中高端，建設制

296、造強國、質量強國。到 2025年，系統配套、服務產業跨界融合的裝備制造業標準體系基本健全，企業質量發展內生動力持續增強，質量主體責任意識顯著提高，標準和質量的國際影響力和競爭力大幅提升，打造一批“中國制造”金字品牌。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-111（三）行業發展情況和未來發展趨勢（三）行業發展情況和未來發展趨勢 1、超聲波技術及應用、超聲波技術及應用（1）超聲波）超聲波技術及應用概述技術及應用概述 超聲波是一種頻率高于 20kHz 的聲波。超聲波方向性好，反射能力強，易于獲得較集中的聲能。超聲波技術一般包括功率超聲和檢測超聲，其中功率超聲技術是以物理、機械振動、電子材

297、料等學科為基礎，通過超聲波能量使物體或物體性質某些狀態發生變化的應用技術；檢測超聲則是利用超聲波技術來進行檢測工作。工業領域的超聲波焊接、裁切、清洗、噴涂均屬于功率超聲領域，醫療 B超、超聲探傷則屬于檢測超聲領域，功率超聲與檢測超聲之間存在明顯技術差異，可比性較弱。發行人是功率超聲領域的超聲波工業設備制造商。功率超聲的應用廣泛：在金屬焊接領域，超聲波技術可應用于動力電池極耳的焊接、IGBT 功率模塊引腳和鍍銅基板之間的焊接、汽車線束焊接等；在無紡布焊接領域，超聲波焊接設備可用于口罩、一次性衛生用品等無紡布的焊接；在塑料焊接領域，超聲波技術可以實現熱塑性塑料的熔合焊接；在橡膠裁切領域，超聲波技術

298、可用于輪胎生產過程中的膠料裁切；在工業清洗領域，超聲波可用于機械零件、電子元件，光學部件等精密零部件的清洗；在噴涂領域，超聲波噴涂可用于精密噴涂、納米材料制備、太陽能應用、LED、燃料電池、半導體器件、噴霧干燥、納米涂層、PCB 制造等領域；在醫療領域，超聲波可用于制造超聲波手術刀和實現超聲波醫療美容；在食品領域，超聲波用于食品切割、輔助提取、殺菌、乳化等。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-112 發行人主營業務在功率超聲領域的示意圖發行人主營業務在功率超聲領域的示意圖 功率超聲系統，一般包括發生器、換能器、調幅器、聲學工具頭、控制系統、機械夾持結構和工藝裝置等部分。功率超聲

299、在工業上的應用主要有焊接、裁切、清洗和噴涂。在功率超聲工業領域，動力電池極耳終焊、大線徑高壓線束焊接、輪胎超聲波裁切、半導體 IGBT 端子焊接技術難度相對較高；無紡布焊接、塑料焊接、小線徑線束焊接、工業噴涂、工業清洗技術難度相對較低。技術難度較高的領域，國內市場上主要由外國品牌占據大部分市場份額；而對于技術難度較低的領域，國內外超聲波企業相對較多，市場份額相對分散，競爭化程度較高。超聲波焊接一般包括超聲波金屬焊接和超聲波非金屬焊接，動力電池極耳焊接、汽車線束焊接、半導體 IGBT 端子焊接、銅管封口焊接等應用屬于金屬焊接；塑料焊接、無紡布焊接等屬于非金屬焊接。兩者技術原理不一致，超聲波金屬焊

300、接是固相焊接技術，焊接過程中達不到金屬材料的熔點，其過程是將焊件置于焊座上，焊頭在壓力作用下在焊件表面來回高頻振動摩擦，焊件界面間氧化物或污染被破壞擠走，從而形成純凈金屬之間的接觸，在高頻超聲摩擦的作用下，接觸的金屬發生塑性變形及流動，形成局部連接區域；隨著超聲能量的持續增加，金屬塑性流動進一步增強，局部連接區域不斷擴展融合，進而形成焊接接頭。超聲波非金屬焊接是熔化焊技術，其利用高頻振動波傳遞到兩個需焊接的物體表面，在加壓的情況下，使兩個物體表面相互摩擦，局部產生高溫，達到材料熔點，形成分子層之間的熔合。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-113 超聲波裁切是將超聲振動傳遞到裁

301、切刀，裁切刀將接收到的振動能量傳遞到待切割工件的切割面，在該區域，振動能量通過激活材料分子能，打開分子鏈的方式對材料進行切割，典型的應用是橡膠輪胎切割。超聲波清洗是利用超聲波在液體中的空化作用、加速作用及直進流作用對液體和污物直接、間接作用，使污物層被分散、乳化、剝離而達到清洗目的。超聲波清洗在工業應用領域比較廣泛，機械、電子、表面處理等行業都存在相關應用。超聲波清洗一般情況下功率較低，清洗過程中負載變化較小，對發生器和換能器的要求都比較低，大多數清洗應用無需頻率自動跟蹤功能，清洗效果一般也不做嚴格控制。超聲波噴涂是一種利用超聲波霧化技術進行的噴涂工藝。其噴涂的材料首先為液體狀態，可以是溶液、

302、溶膠、懸浮液等，液體涂料先通過超聲波霧化裝置霧化成微細顆粒，然后再經一定量的載流氣體均勻涂覆在基材的表面，從而形成涂層或薄膜。超聲波噴涂的工具頭是關鍵部件，其存在一定的技術要求，但是功率需求不大，整體開發難度一般。除工業領域外，在醫療領域，超聲波外科手術刀屬于功率超聲領域，由發生器、換能器、聲學工具等結構組成，頻率一般在 50-60kHz，換能器尺寸較小，超聲刀頭細長，制造工藝上存在一定難度；在食品領域，超聲波應用主要包括食品超聲波切割，該應用屬于功率超聲領域，技術難度較低，負載較輕，對發生器、換能器、控制器的技術要求較低，工作模式較為簡單。（2）超聲波焊接）超聲波焊接 超聲波焊接根據焊接對象

303、的不同，主要可分為金屬焊接、塑料焊接等。1）超聲波焊接同其他焊接技術的對比 超聲波焊接相比其他焊接技術有其獨特的技術優勢。在金屬焊接方面，具有以下幾點優勢：其一，焊接材料不熔融，近冷態焊接；其二，焊接后導電性好，電阻系數極低；其三，對焊接金屬表面要求低，氧化或電鍍均可焊接；其四，焊接時間短，不需任何助焊劑、氣體、焊料；其五，焊接無火花，環保安全等優點。在塑料焊接方面，具有以下幾點優勢：其一，焊接速度快，焊接強度高、密封性好；其二，取代傳統的焊接、粘接工藝，成本低廉，清潔無污染且不會損傷上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-114 工件；其三，焊接過程穩定，所有焊接參數均可通過軟件

304、系統進行跟蹤監控，一旦發現故障很容易進行排除和維護等優點。超聲波焊接技術同其他焊接技術的對比如下表：焊接方法焊接方法 材料材料 熱形熱形變變 是否產是否產生高溫生高溫 焊接焊接強度強度 是否需要是否需要助焊劑助焊劑 焊接條件焊接條件 超聲波焊接 金屬、非金屬 極小 否 高 否 對焊接金屬表面要求低，氧化或電鍍均可焊接 激光焊接 金屬、非金屬 極小 是 高 否 需使用惰性氣體以防熔池氧化 電阻焊接 金屬 顯著 是 低 否 有火花噴濺，需要隔離 電弧焊接 金屬 顯著 是 低 是 在焊接部位覆有起保護作用的焊劑層 電子束焊接 金屬、非金屬 極小 是 高 否 需要真空環境和消磁處理 資料來源：公開資料

305、整理 2）超聲波金屬焊接在動力電池生產領域的應用 超聲波金屬焊接是將焊件置于焊座上，焊頭在壓力作用下在焊件表面來回高頻振動摩擦，焊件界面間氧化物或污染被破壞擠走，從而形成純凈金屬之間的接觸，在高頻超聲摩擦的作用下，接觸的金屬發生塑性變形及流動，形成局部連接區域；隨著超聲能量的持續增加，金屬塑性流動進一步增強，局部連接區域不斷擴展融合，進而形成焊接接頭。一套典型的超聲波金屬焊接系統包括：發生器（將工頻交流電轉換為超聲頻電信號）、換能器（將超聲頻電信號轉換為機械振動）、調幅器（將換能器端輸出的振幅進行調整）、焊頭（將調幅器端的振幅進一步放大，傳遞到焊件表面）、底模（即焊座，支撐焊件）。超聲波金屬焊

306、接時，焊接溫度遠低于材料的熔點，是一種固相連接的方法，其既可以焊接同種材料，也可以焊接異種材料，特別適合焊接一些較軟的和高導熱性的材料，如鋁、銅、鎳等。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-115 超聲波金屬焊接原理圖超聲波金屬焊接原理圖 由于動力電池生產過程的工序復雜性、材料特殊性與多元性、工藝參數敏感性與高標準，生產制造設備的技術先進性成為動力電池設備的關鍵因素。以鋰電池為例，其生產工藝流程分為電芯制造、電芯裝配、電芯檢測和電池組裝 4 個環節。其中電芯制造屬于前段工藝，包括制作電池正負極片；中段工藝為電芯裝配，包括電芯卷繞/疊片、極耳焊接，入殼封裝和電芯注液；電芯檢測和組裝

307、后段工藝，包括化成分容、檢測、成組、PACK 工序。發行人深耕鋰電中段設備領域，其自主研發的超聲波金屬焊接設備，主要應用在電芯中段的極耳焊接環節。鋰電池生產環節鋰電池生產環節 目前，動力電池焊接最常見的技術路線為激光焊接和超聲波焊接，兩者的焊接原理、技術特點、優劣勢有所不同，分別應用在電池生產的不同環節，其中激上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-116 光焊接主要用于電池軟連接焊接、頂蓋焊接、密封釘焊接、模組及 PACK 焊接，超聲波焊接主要用于極耳焊接環節，在部分 PACK 焊接工序中也存在應用?？傮w而言，在動力電池生產工序中，超聲波焊接的應用場景與激光焊接存在較大差異，例如

308、在中段工序中，超聲波焊接用于多層極耳焊接，而激光焊接用于軟連接焊接（連接片和極柱焊接）和頂蓋焊接（方殼電池鋁殼和頂蓋焊接）。方殼電池電芯結構示意圖方殼電池電芯結構示意圖 3）超聲波焊接在鋰電池極耳焊接環節具有不可替代性 在動力電池裝配制造過程中有大量的焊接接頭，當焊接接頭強度不足時，將造成電池組內部電阻增大，不能有效供電；當焊接過度時，焊接熱量過大，電池芯和電極蓋將被焊穿，容易造成電解液泄漏和電池組電路短路，造成電池報廢。因此，接頭焊接質量對電池組的性能可靠性起著決定性的作用。超聲波金屬焊接在動力電池裝配過程中的典型運用是在極耳焊接環節。動力電池極耳是從動力電池電芯中將正負極引出來的金屬導電體

309、，動力電池的電芯一般通過卷繞或疊片工藝而成，每層電芯箔片伸出一層極耳箔片，卷繞或疊片完成后多層極耳箔材會貼合對齊在一起，一般正極為多層鋁箔片，負極為多層銅箔片。極耳焊接是指將多層極耳箔片和連接片焊接在一起，其中，正極連接片材料一般為鋁，而負極連接片材料，方形電池通常為銅，軟包電池通常為鎳或銅鍍鎳。動力電池需要有良好的導流能力，如果內阻過大，電池使用過程中發熱增加，會存在安全隱患。超聲波金屬焊接是固相連接，焊接過程中發熱量小，焊后內阻上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-117 小，是動力電池電芯生產裝配流程中的必要設備，尤其適用于多層極耳焊接。在動力電池行業，激光焊接技術是除超聲

310、波焊接以外的其它焊接技術中存在最大應用潛力的技術，在鋰電池電芯極耳和極柱連接在一起的過程中，有兩種實現方式：一種是多層極耳和連接片超聲波焊接，隨后連接片再與極柱激光焊接；另一種是多層極耳超聲波焊接，隨后焊接在一起的多層極耳再和極柱激光焊接。常見方殼電池極耳焊接中超聲波焊接與激光焊接示意圖常見方殼電池極耳焊接中超聲波焊接與激光焊接示意圖 行業內通常所說的極耳激光焊接是指連接片和極柱焊接，或經超聲波焊在一起的多層極耳和極柱的焊接。連接片或極耳和極柱之間的焊接因為超聲波焊接的應用受限（超聲焊導電性更好，但是超聲焊為接觸式焊接方式，同時需要壓緊焊件，焊接時會在極柱背面形成劃痕，同時壓力可能對頂蓋造成損

311、傷），目前以激光焊為主；而多層極耳焊接以及多層極耳和連接片的焊接環節，超聲波金屬焊接相比激光焊工藝有明顯優勢，具體如下：從焊接技術原理上，超聲波金屬焊為固相焊接，可以顯著減少熔化焊中常見的冶金缺陷（如脆性的金屬間化合物以及氣孔），同時其焊后內阻在所有焊接技術中幾乎是最低的，而激光焊為熔化焊，存在一定的焊后內阻，因此超聲波焊接的電流通過能力優于激光焊接；激光焊接對焊接材料層間空氣層有嚴格要求，若采用激光焊接多層極耳，需要復雜的夾具壓緊壓實極耳，如層間有間隙出現空氣層時，容易出現焊接缺陷，上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-118 而超聲波焊接則不受此限制，可直接進行焊接；激光焊接

312、一般需要保護氣體，同時焊接時會受材料反射率影響；大功率的激光一般以為紅外光為主，銅對紅外光的吸收率很低，所以焊接時能量利用率較低，容易造成飛濺，如果用來焊接多層極耳，會給電池的性能和安全帶來隱患，而超聲波焊接則不受此影響；從成本角度而言，大功率的激光焊接設備的投入明顯大于超聲波焊接設備，激光焊雖然速度很快，但無法一次性大面積焊接，需要走軌跡焊接保證焊接面積，而超聲波焊接是一次性焊出所需的焊接面積，效率上激光焊接并無優勢；超聲波焊接多層極耳時，瞬間最高溫度遠達不到極耳材料的熔點，產熱量低，對電芯的潛在風險相較激光焊接更低。因此，在多層極耳焊接工藝上，如果采用激光焊接，其在對電芯的潛在風險和焊后內

313、阻等電池性能參數上，以及對極耳狀態要求、焊接成本、焊接效率上，相較超聲焊接均存在劣勢。成本和效率隨著激光技術的發展可能會得以改善，但是其他方面的劣勢難以解決，因此，超聲波焊接在多層極耳焊接的環節中具有難以被取代的地位。綜上所述，在鋰電池極耳焊接環節對于超聲波焊接設備和激光焊接設備均存在需求，但兩者的應用領域不存在重疊，在多層極耳焊接環節中，超聲波焊接擁有難以替代的優勢。4）激光焊接技術在動力電池產線上的應用 動力電池焊接材質包括純銅、鋁和不銹鋼等，根據材料組合和焊接要求的不同，各環節適用的焊接工藝各異。但整體上來講，激光焊接憑借著穩定性強、一致性好和自動化程度高等工藝優勢，在動力電池產線中滲透

314、程度較高。激光焊接主要用于電池軟連接焊接、頂蓋焊接、密封釘焊接、模組及 PACK 焊接，激光焊接技術相較于超聲波焊接的優勢如下：超聲波焊接是接觸式焊接，激光焊接是非接觸式的焊接，由于動力電池的內部構造使得部分焊接無法以接觸式焊接方式進行。例如在連接片和極柱焊接中，超聲焊需要接觸，會在極柱表面留下劃痕，而激光焊不存在劃傷極柱表面的情況；在密封釘焊接中，焊接位置底部無法支撐，超聲焊不易準確施加壓力，而上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-119 激光焊非接觸式焊接，無需施加壓力；在頂蓋焊接中，殼體很薄，無法壓緊支撐，因此超聲焊難以實現，且需要按固定軌跡焊接，因此激光焊更合適。相比于超

315、聲焊，激光焊可以達到更大的功率，可焊接的材料厚度更厚。由于激光焊在焊接時無需接觸和底座支撐，因此相較于超聲焊更易于自動化集成。綜上，激光焊接相較于超聲波焊接，具有無需接觸、施加壓力和底部支撐，且易于實現按固定軌跡焊接的優勢，廣泛運用在動力電池的生產工序中。5）多層極耳焊接的技術路線演變及未來發展趨勢 在電池行業發展早期，電阻焊因為設備簡單、成本較低，得到了一定的應用，但電阻焊存在一些缺點，如電極壽命短、難以獲得大的焊接面積、可焊厚度受限（2 層以上焊接即存在困難）、熔化焊內阻較大、耗電量大、效率低。隨著動力電池的發展，電池層數增加，多層極耳焊接工藝中，電阻焊工藝早已被超聲焊所取代。而在電池成模

316、組的環節，電阻焊也基本被激光焊逐漸替代。超聲波金屬焊接特別適合于高導熱性材料的焊接，特別是在多層薄板焊接時優勢明顯。激光焊是一種非接觸式焊接技術，技術發展快速，具備焊接速度快、精度高、易于自動化集成等優點，在鋰電池生產環節中得到了廣泛的應用，但是在多層極耳焊接時，相較超聲焊，激光焊不僅內阻更大，而且初始成本高、需要保護氣體、焊接時受材料層間空氣層和材料反射率影響較大。多年以來，動力電池多層極耳焊接（多層極耳之間或多層極耳和連接片之間）幾乎均采用超聲焊工藝，目前未見其他工藝替代超聲波焊接的可能性。從鋰電技術發展來看，鋰電池發展的重點方向包括安全性和續航能力，而多功能復合集流體在這兩點均能帶來提升

317、，寧德時代在 2021 年世界新能源汽車大會上憑借多功能復合集流體技術獲“全球新能源汽車前沿及創新技術”獎，顯示出該技術擁有廣闊的應用前景，并有多家材料企業布局該材料及相關技術。以復合集流體替代傳統的銅箔和鋁箔，鋰電池在前段工序將多出一道采用超聲波高速滾焊技術的極耳轉印焊工序，同時中段工序的多層極耳超聲波焊接工序依舊保持不變，這將進一步拓寬超聲波技術在鋰電行業的應用范圍。目前，公司的超聲波滾焊機已經為寧德時代供貨，若未來該項技術在行業內得到大規模應用，公司的上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-120 超聲波滾焊機將擁有龐大的市場空間。綜上所述，在鋰電池生產工序中，多層極耳的超聲

318、波焊接不存在迭代風險，且隨著鋰電池技術的發展，超聲波焊接技術的應用范圍還將進一步擴大。6）超聲波焊接技術在線束領域應用廣泛 線束是指電路中連接各電器設備的接線部件，多用在各種精密電子設備，如汽車電路，電腦主板電路，家用電器電路等，其中汽車線束是線束的重要應用領域。超聲波焊接利用高頻振動波傳遞到兩個需焊接的線束工件表面，在加壓的情況下，使兩個線束工件表面相互摩擦固相連接在一起，具有快速、節能、熔合強度高、導電性好、無火花、接近冷態加工等特點。汽車線束焊接目前生產工藝主要有壓接和超聲波焊接兩類。其中壓接技術利用端子將多股電線壓在一起形成接頭，由于壓接工藝存在金屬沖壓反彈風險且易在線束內部形成空洞，

319、惡劣工況下還存在氧化和生銹風險，導致壓接位置的電阻系數提升、導電性降低，使線路中信號與電流的傳輸受到影響，從而使電子設備以及汽車中其他電器無法正常運行。超聲波焊接是利用超聲波振動所產生的物理效應將線頭結合起來，提升了焊接位置的密實度，有利于防止截面空洞問題，保證線束的導電性，使整個電器系統的運行更順暢、更穩定。其次，超聲波焊接電阻系數接近于零，具有非常強的導電性的同時還能減少與電阻接觸過程中導致的熱量堆積，從而防止線束局部位置溫度過高引起線束燒毀。汽車線束分為低壓和高壓線束。低壓線束焊接功率較小，國內外均有企業參與競爭。高壓線束由于線徑很大，對功率的需求甚至超過鋰電池極耳焊接的需求，超聲波發生

320、器和換能器的開發難度也因此更大，公司采用的雙通道超聲系統能夠有效解決大線徑線束焊接下焊接功率不足的問題，雙通道系統綜合功率最大接近11,000W，可對 95 平方毫米以上的銅線進行焊接。同時由于焊接壓力大，產生的瞬間沖擊大，從而需要焊機的機械結構強度更大，因此公司通常在大壓力下的高壓線束焊接中采用一體式楔桿結構。在高壓線束焊接領域，公司的競爭對手主要是德國雄克等國外企業，公司的系統功率、焊接線徑等技術指標與國外競爭對手相當，但公司的線束焊接設備未實現大批量銷售，其長期連續工作的穩定性正逐步在客戶產線中驗證。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-121 目前公司已經完成了不同系列的

321、超聲波線束焊接設備的研發，分別適用于不同線徑的線束焊接，截至 2022 年一季度末，公司汽車線束焊接設備的在手訂單約 800 萬元（含稅）。7）超聲波焊接在 IGBT 領域的應用不斷加深 IGBT 即絕緣柵雙極型晶體管，是能源變換與傳輸的核心器件，在軌道交通、智能電網、航空航天、電動汽車與新能源裝備等領域應用極廣。IGBT 模塊的功率導電端子需要承載數百安培的大電流，對電導率和熱導率有較高的要求，而汽車中的 IGBT 還要承受一定的振動和沖擊力，對機械強度要求高，故 IGBT 導電端子的焊接技術工藝要求十分高。一個 IGBT 模塊通常需要經過貼片、焊接、等離子清洗、X 光檢測、鍵合、灌膠固化、

322、成型、測試、打標共 9 道工藝后才能投放到市場。其中焊接工藝中焊接質量直接影響功率模塊的可靠性及使用壽命。傳統的錫焊工藝雖然工藝簡單，操作簡便，但存在易氧化，且焊接過程中釋放有毒氣體，環保性差等缺點。超聲波焊接是一種很適合 IGBT 導電端子焊接的工藝，由于超聲波焊接采用高頻超聲能量使金屬原子在兩種材料界面間相互擴散，最終形成一種高強度鍵合界，工藝簡單快捷、接觸電阻低、鍵合強度較高，更好的滿足了 IGBT 導電端子對低電阻、高強度的要求。隨著超聲波焊接技術的不斷發展，IGBT 領域的應用不斷加深。超聲波焊接運用在功率半導體領域時，主要用于多個銅端子和 DBC 基板覆銅層之間的焊接，對焊接模式的

323、控制和自動化系統設計都有很高要求，屬于多技術融合的焊接站。由于功率半導體焊接端子小、基板易碎，其對焊接要求更加精細，焊接需嚴格控制焊接力、振幅、變形量、能量等參數以保證焊接的一致性，精確控制力和位移，需要集成有較多的傳感器用于檢測和模式控制。此外，焊接設備上還需要運動控制，通過視覺定位、伺服控制等模塊來完成同一塊功率半導體上多個點位的焊接需求，因此對自動化設計能力也存在較高要求。目前，IGBT焊接設備尚未形成完全成熟的競爭格局，德國雄克擁有行業內最先進的技術水平，公司在 IGBT 焊接設備領域的技術水平優于國內同行業公司，但相較于德國雄克尚存在一定差距。目前公司已經完成了半自動IGBT端子超聲

324、波焊接設備的開發，全自動IGBT上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-122 超聲波焊接設備正處于樣機研發過程中，半自動 IGBT 端子超聲波焊接設備截至2022 年一季度末已取得振華科技和元山電子的在手訂單 188.86 萬元（含稅）。8）超聲波焊接在非金屬領域的應用 非金屬超聲波塑料焊接是一種快捷、干凈、可靠的焊接工藝。目前典型的非金屬焊接以塑料焊接和無紡布焊接為主。當代社會，各種塑料制品已滲透到人們日常生活的各個領域，然而由于注塑工藝的限制，相當一部分形狀復雜的塑料制品不能一次注塑成型，因此需要粘接，而沿用多年的塑料粘接和熱合工藝較為落后，不僅效率低，而且粘接劑還有一定的毒

325、性，引起環境污染和勞動保護等問題。傳統的粘接工藝已不能適應現代塑料工業的發展需要，于是超聲波塑料焊接以其高效、優質、美觀、節能、安全等優越性被廣泛應用。超聲波在焊接塑料制品時，既不要添加任何粘接劑、填料或溶劑，也不消耗大量熱源，具有操作簡便、焊接速度快、焊接強度高、生產效率高等優點。隨著熱塑性塑料及其復合材料的廣泛應用，超聲波焊接技術進一步拓寬應用范圍，已充分應用在口罩、紙尿褲等無紡布市場。無紡布是一種不需要經過紡紗和織布工序就能形成的織物。無紡布具有防潮、透氣、柔韌、質輕、阻燃、無毒無味、價格低廉、可循環再用等特點。超聲波焊接在無紡布市場的應用是利用超聲波技術完成對口罩、紙尿褲等產品的打片成

326、型、封口、封邊、耳帶焊接等工序。超聲波焊接技術相比其他傳統工藝（如膠粘、電燙合或熱融合等），具有生產效率高、焊接質量好、環保節能等顯著優點，目前在無紡布領域有著廣泛的市場應用。當超聲波作用于熱塑性材料的接觸面時，會產生每秒幾萬次的高頻振動，通過焊件把超聲能量傳送到焊接區。焊接區由于聲阻大會產生局部高溫，塑料由于導熱性差，熱量散發慢，聚集在焊區的熱量致使兩工件的接觸面迅速熔化，在施壓一定壓力后，即可使其融合成一體。繼續施加壓力能夠使其凝固定型，形成堅固的分子鏈，實現的焊接強度能接近于原材料的強度。超聲波塑料焊接基本原理示意圖超聲波塑料焊接基本原理示意圖 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書

327、 1-1-123 超聲波塑料焊接、無紡布焊接屬于非金屬焊接，與金屬焊接具有不同的焊接原理。超聲波塑料焊接和無紡布焊接屬于熔化焊，利用超聲波高頻振動產生的熱量熔化焊接材料并施加壓力從而實現焊接；而超聲波金屬焊接是固相焊接，焊接時發熱量低，引起的工件溫度升高不足以使金屬發生熔化。另一方面，聲學工具頭的振動方向也有差異，超聲波塑料焊接和無紡布焊接的焊頭振動方向垂直于焊接材料表面，而超聲波金屬焊接焊頭振動方向平行于焊接材料表面。此外，非金屬焊接和金屬焊接對超聲系統的要求不一樣，導致超聲波發生器和換能器等配件也存在較大差異。整體而言，超聲波非金屬焊接的技術難度低于超聲波金屬焊接。（3）超聲波裁切）超聲波

328、裁切 超聲波技術應用于裁切市場主要是用于輪胎的裁切。輪胎生產工藝流程主要分為密煉、膠部件準備、成型、硫化、最終檢測、輪胎測試六個工序。超聲波裁切設備是膠部件準備工序中簾布裁斷工段的重要工藝設備，設備性能直接關系到輪胎產品的質量，是保障輪胎產品高效安全可靠生產的重要設備。采用超聲波設備進行輪胎切割加工時，通過換能器產生振動，經過可以改變振幅的調幅器傳遞到超聲裁刀上，裁刀將接收到的振動能量傳遞到待切割工件的切割面，在該區域，振動能量通過激活橡膠分子能、打開分子鏈的方式對膠料進行切割。超聲波裁切具有切口光滑、牢靠，切邊準確，不會變形，不翹邊、起毛、抽絲、皺折等優點。傳統輪胎切割的加工方法有熱刀和圓盤

329、刀，其與超聲波裁切的技術對比如下：傳統熱刀、圓盤刀與超聲波裁切的對比傳統熱刀、圓盤刀與超聲波裁切的對比 對比項目對比項目 熱刀熱刀 圓盤刀圓盤刀 超聲波裁切超聲波裁切 使用原理 高熱 旋轉裁切 高頻振動 最大裁切溫度 150-200C 100-150C 50-60C 上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-124 膠沫殘留 有 非常多 無 裁切面半硫化 有 有 無 裁切面平整度 較好 差 好 裁切面左右邊對稱度 差 較好 好 裁切起頭卷邊 有 有 無 資料來源：期刊子午線輪胎超聲波角度裁斷系統的研究 超聲波裁切設備在輪胎裁切市場有著廣泛成熟的應用，且較傳統刀刃裁切設備有裁切平穩、膠

330、料切割邊緣光滑整潔等優點，未來隨著輪胎產業的不斷發展，將帶動超聲波裁切設備市場的穩步發展。超聲波裁切在輪胎生產過程中的應用最初以美國必能信為主，并于 2000 年左右傳入中國，必能信的產品在全球輪胎行業的頭部企業中應用較為廣泛，普利司通、固特異、倍耐力等知名輪胎廠商的生產線上均使用必能信的輪胎裁切設備。在超聲波裁切工藝進入中國前，在該工序國內輪胎廠家主要采用傳統的機械旋轉刀片和熱刀。雖然也能夠實現生產，但是機械刀片因為旋轉產生的魚鱗狀斷面，以及熱刀因為過熱產生的硫化斷面都極大的影響了輪胎質量和良率。在這一現狀下，超聲波裁切具有的溫度低、阻力小等特點完全避免了這些缺陷。極大地降低了輪胎生產的不良

331、率，在市場競爭中迅速取得優勢。近年來，超聲波裁切在輪胎工業中經過多年對傳統裁切方式的替代，已成為輪胎制造行業的主流工藝。由于橡膠材料遇高溫易硫化的特性，溫度低、阻力小、一次接觸式入刀是輪胎切割的必要條件。目前就輪胎切割的技術發展趨勢而言，暫時無法用類似激光的、非接觸式能量切割的方式來替代超聲波切割。未來輪胎工業的超聲波裁切技術向著更高效，更智能，更穩定的方向發展。需要超聲波裁切設備有更高的連續運行功率，故障快速恢復能力，以及更穩定的制造工藝。公司在輪胎裁切領域擁有多年的技術積累，能夠結合下游行業和客戶不斷產生的新需求進行配套研發和技術升級，超聲波裁切技術目前不存在被替代的風險。2、發行人所在行

332、業市場發展情況、發行人所在行業市場發展情況和未和未來發展趨勢來發展趨勢 公司產品主要應用于新能源動力電池、橡膠輪胎、無紡布、汽車線束、功率半導體等領域，以下將對上述市場的發展現狀和未來發展趨勢進行分析。上海驕成超聲波技術股份有限公司 招股說明書 1-1-125（1）動力電池）動力電池超聲波超聲波焊接焊接設備設備市場市場 1）動力電池超聲波焊接設備市場競爭格局 在動力電池超聲波焊接領域，發行人的主要競爭對手為美國必能信和美國Sonics。必能信過往在鋰電行業處于主導地位，寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達、孚能科技等知名鋰電客戶均在量產線上使用必能信的超聲波焊接設備

333、。寧德時代和比亞迪在批量使用發行人的產品之前，量產線上用于極耳焊接的超聲波焊接機被必能信品牌壟斷。美國 Sonics 則在鋰電行業為中創新航和國軒高科等客戶供應部分量產線上的超聲波焊接設備。經過多年的技術積累，公司及時把握鋰電設備的發展機遇，在動力電池超聲波焊接領域的市場份額在 2021 年實現大幅增長。根據客戶訪談和客戶出具的情況說明函獲取的信息并查詢其公開的產能擴產數據，寧德時代和比亞迪 2021 年采購發行人的產品占其新增產線上采購同類產品的比重均超過 50%。而在國軒高科、中創新航、億緯鋰能、欣旺達、蜂巢能源、孚能科技的新增產線上也開始批量采用發行人的設備，公司設備在下游終端客戶中同類設備的占比逐步提升。中創新航、國軒高科公司 2021 年已實現大批量供貨；億緯鋰能、蜂巢能源 2021 年仍處于小批量供貨階段；欣旺達和孚能科技報告期內尚未確認收入，但已與公司簽訂批量訂單。公司 20