新瀚新材：招股說明書（注冊稿）（豁免版）（注冊稿）（更新稿）.pdf

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1、 江蘇新瀚新材料江蘇新瀚新材料股份有限公司股份有限公司 南京化學工業園區崇福路 51 號 首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（注冊注冊稿）稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）山東省濟南市市中區經七路山東省濟南市市中區經七路86號號本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券

2、交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-2 重要聲明重要聲明 中國證監會、深圳證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承

3、擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法

4、賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 2,000 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%，本次發行股份均為新股，公司股東不進行公開發售股份 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 7,960 萬股 保薦人、主承銷商

5、中泰證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-4 重大事項提示重大事項提示 本重大事項提示僅對本公司特別事項及重大風險作扼要提示。投資者應認真閱讀本招股說明書正文內容，對本公司做全面了解。一、一、重大風險因素重大風險因素 本公司特別提醒投資者注意以下風險扼要提示，欲詳細了解，請認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”。（一）創新風險 精細化工行業屬于技術密集型行業，對技術創新和產品研發能力要求較高，產品研發周期相對較長，持續的技術創新能力是保持公司當前行業領先地位的關鍵因素。為保持公司的核心競爭力以及在行業內的領先地位，

6、公司需要準確判斷下游市場需求及技術發展趨勢，不斷研發新技術及新產品。雖然公司持續加大產品研發投入和技術創新，并在技術工藝等方面取得了多項研發成果，但在產品研發的過程中，可能存在因研發技術路線出現偏差、研發投入成本過高、研發進程緩慢而導致研發失敗的風險；未來如果公司不能根據行業內變化做出前瞻性判斷、快速響應與精準把握市場，不能很好應對新產品研發中存在的風險，技術水平無法滿足市場要求，則可能對公司的生產經營產生不利影響。（二）技術風險 1、知識產權保護風險知識產權保護風險 生產工藝等核心技術是公司的重要財產，是公司核心競爭力的主要來源，是公司持續經營的關鍵因素。截至本招股說明書簽署之日，公司已采取

7、申請專利權、建設技術保密制度、與技術人員簽署保密協議及競業禁止協議等多種措施保護公司知識產權安全。若公司上述措施未能對公司知識產權進行有效保護，技術人員違反有關規定向外泄江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-5 露技術秘密、或公司技術秘密被競爭對手所竊取和模仿，將可能損害公司的競爭優勢，對公司的生產經營造成不利影響。2、核心技術人員流失風險核心技術人員流失風險 核心技術人員是公司核心競爭力的重要組成部分，是公司持續創新和后續研發的重要基礎。雖然公司高度重視培養、引進和激勵高素質的科研人才和技術人員，不斷完善技術人員的培養、激勵、升遷和約束機制，但隨著我國精細化工行業的快速

8、發展，行業內人才競爭也日益激烈，無法排除技術人員流失的風險。若公司技術人員流失，可能導致公司新產品技術的流失、研究開發進程放緩，從而將對公司的生產經營產生不利影響。（三）法律風險 1、環保風險、環保風險 公司作為化學制品生產商，在產品生產過程中會產生環境污染物。盡管公司目前已擁有完善的環保設施，取得相應環境影響評價、環保驗收及排污許可證等文件，但隨著國家環境保護力度的不斷加強，若未來出臺更為嚴格的環保標準，對化工企業提出更高的環保要求，則勢必會導致公司環保投入的增加，從而提高公司運營成本，可能對公司經營業績造成不利影響。而且隨著公司生產規模的擴大，若公司出現環保設備使用不當或廢物排放不合規等情

9、況，將可能受到罰款、停限產等行政處罰，對公司生產經營及經營業績造成不利影響。2、安全生產風險、安全生產風險 作為化學制品生產商，公司部分原材料屬于一般危險化學品，生產過程中存在一定安全風險。雖然公司自成立以來未發生安全生產事故，未受到安全生產部門處罰，但仍不能排除未來因作業人員違規操作、安全監管不嚴格等原因而發生安全事故的風險。在未來經營過程中，如發生安全生產事故，公司將可能面臨罰款、停產整改等行政處罰，對公司生產經營及經營業績造成不利影響。而且隨著國家對化工企業安全生產要求的不斷提高，若未來出臺更為嚴格的安全生產要求和標準，則公司需要增加購置安全生產設備、改進生產工藝或采取其他安全生產措施，

10、將導致公司安全生產投入的增加，可能對公司生產經營及經江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-6 營業績造成不利影響。（四）經營風險 1、供應商、客戶由于環保及安全生產要求發生停、限產，從而影響公司生、供應商、客戶由于環保及安全生產要求發生停、限產，從而影響公司生產經營的風險產經營的風險 針對制造業企業的環保和安全生產風險，報告期內中央環保督查組、國務院安全生產委員會、各省環保部門及安全生產監督管理部門不斷加大對制造業企業的環保和安全生產檢查。尤其是 2019 年 3 月 21 日，江蘇省鹽城市響水縣陳家港化工園區某企業發生特別重大爆炸事故，全國各地進一步加強了對化工園區進行

11、整頓治理，公司個別供應商被要求停產。如未來政府部門對環保、安全生產實施更為嚴格的監管措施，將可能對本公司供應商或客戶的生產經營造成影響，進而對公司的原料供應、產品銷售產生不利影響。2、市場競爭市場競爭加劇導致的主要客戶流失及銷售費用率增加加劇導致的主要客戶流失及銷售費用率增加的的風險風險 精細化工行業系技術、資本密集型的高壁壘行業，我國由于具有巨大的消費市場，成為國外大型化工企業進行投資的重點對象。該等企業資金實力雄厚、技術研發能力強、生產規模大，并通過直銷、在大陸獨資或合資建廠等方式不斷發展精細化工品的生產經營，對國內企業構成了較大的競爭壓力。因公司產品具有良好的市場前景和日益擴大的市場容量

12、，可能會吸引越來越多的國內外廠商參與競爭。2018 年，營口興福年產 2,000 噸 DFBP 項目投產，公司特種工程塑料核心原料領域的市場競爭加劇，疊加中美貿易戰、疫情等外部因素影響，報告期內公司DFBP 銷量有所波動，分別為 819.04 噸、701.75 噸和 756.84 噸。報告期內，報告期內，SYMRISESYMRISE（德之馨）是發行人前五大客戶之一，亦是（德之馨）是發行人前五大客戶之一，亦是 HAPHAP 產品的第一大客戶，發行人對產品的第一大客戶，發行人對SYMRISESYMRISE（德之馨）（德之馨）HAPHAP 的銷售收入分別為的銷售收入分別為 3,542.623,542

13、.62 萬元、萬元、3,216.203,216.20 萬元和萬元和2,72,702.0602.06 萬元，占營業收入比例分別為萬元，占營業收入比例分別為 13.29%13.29%、11.02%11.02%和和 9 9.39.39%，占，占 HAPHAP 產品產品銷售收入的比例分別為銷售收入的比例分別為 90.53%90.53%、65.95%65.95%和和 65.94%65.94%。2016 年，公司與 SYMRISE（德之馨）共同申請“純化 4-羥基苯乙酮的方法”的發明專利，SYMRISE（德之馨）可以自行提純 HAP 粗品；未來若；未來若 SYMRISESYMRISE（德之馨）自行提純（德

14、之馨）自行提純 H HAPAP 粗品的粗品的江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-7 產量增加，則其可能減少或終止向公司采購產量增加，則其可能減少或終止向公司采購 H HAPAP 產品，進而發生公司產品，進而發生公司 HAPHAP 產品產品主要客戶流失及銷售收入大幅度減少的風險。主要客戶流失及銷售收入大幅度減少的風險。若其他企業掌握了相關生產技術，采用低價競爭等策略激化市場競爭態勢，將可能導致出現產品供給擴大、銷售價格下降等市場競爭風險。屆時，公司可能面臨市場份額下降的風險，甚至主要客戶亦可能減少或終止與公司合作，導致公司主要客戶發生重大不利變化，銷售收入進一步減少。報告

15、期內，公司銷售費用率分別為 1.39%、1.60%和 1.48%，假設其他條件不變，報告期各期公司銷售費用增長 10%，公司凈利潤將分別減少 31.58 萬元、39.71 萬元和 36.24 萬元，凈利潤變動率分別為-0.50%、-0.53%和-0.51%。如果公司不具備持續技術開發能力，生產規模不能有效擴大，產品質量和性能不能有效提升，公司將面臨較大的市場競爭風險，進而導致公司銷售費用率增加，給生產經營帶來不利影響。3、單一產品客戶銷售金額較高的風險、單一產品客戶銷售金額較高的風險 報告期內，就各類主要產品而言，公司特種工程塑料核心原料和化妝品原料兩類產品客戶集中度較高，其中向 SOLVAY

16、（索爾維）的銷售金額占特種工程塑料核心原料的銷售金額比例分別為 64.79%、54.97%和 55.97%，向 SYMRISE（德之馨）銷售的化妝品原料金額占化妝品原料的銷售金額比例分別為 83.55%、59.07%和 56.69%。公司與 SOLVAY（索爾維）和 SYMRISE（德之馨）簽署長期采購協議或長期意向協議，系長期、穩定的戰略合作關系，但是如果公司的主要客戶在經營上出現較大風險或其終止與公司的合作關系，短期內公司將面臨銷售收入減少以及需要重新開發、培育新主要客戶的風險。4、關聯交易增加的風險、關聯交易增加的風險 2019 年 9 月，公司實際控制人秦翠娥參股設立了聯昌新材并擔任該

17、公司董事，持股比例為 22.22%。目前聯昌新材已于 2021 年 1 月正式開工建設，聯昌新材建成后擬生產含氟精細材料、醫藥中間體及副產品，產品包括苯甲酰氯、對氟苯甲酰氯、氟苯在內的多種化工產品，其中苯甲酰氯、對氟苯甲酰氯、氟苯設計產能分別為 7,000 噸、1,500 噸和 5,000 噸。苯甲酰氯系發行人生產 MBP、PBZ的主要原材料，對氟苯甲酰氯和氟苯系發行人 DFBP 產品的主要原材料，發行人江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-8 未來可能存在向聯昌新材采購原材料進而引致關聯交易增加的風險。（五）毛利率波動風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 40.2

18、8%、43.36%和 43.22%。影響公司產品毛利率波動的主要因素有產品銷售價格、原材料價格、市場競爭格局等因素。其中，對氟苯甲酰氯、氟苯、苯甲酰氯等原材料價格受化工行業環保政策及供求關系影響，呈現波動。盡管公司多年深耕芳香酮領域，與主要客戶約定了關于主要原材料價格波動時產品價格調整機制，但公司產品價格仍存在調整幅度小于原材料價格波動幅度、調整時間滯后等不利情形，導致公司毛利率存在下降的風險。此外，公司主要客戶為國際知名化工集團或國內相關行業領先企業，雖然公司與該等客戶保持了長久的合作關系，但若下游客戶利用其經營規模和競爭地位，或本公司同行業企業采取低價競爭策略導致行業平均市場價格下降，公司

19、的毛利率仍面臨下降的風險，對公司的盈利能力造成不利影響。報告期內，公司特種工塑料核心原料產品主要為 DFBP，受市場競爭、中美貿易戰、疫情等外部因素影響，報告期內公司 DFBP 銷量有所波動，分別為 819.04噸、701.75 噸和 756.84 噸。為應對行業競爭，DFBP 銷售單價變動幅度低于原材料價格上漲幅度，導致該產品報告期內毛利率逐年下降，分別為 39.08%、32.72%和 31.33%。2020 年公司根據國內、國際市場變化情況，加大開拓吉大贏創、鵬孚隆及中研股份等國內 PEEK 市場重點客戶，若 DFBP 下游 PEEK 的市場需求增速放緩，DFBP 市場參與者繼續增加，公司

20、將面臨 DFBP 產品市場競爭加劇，進而導致該產品銷售收入及毛利率進一步下滑的風險。（六）國際市場政策變動風險 報告期內，公司出口銷售收入分別為 11,330.24 萬元、10,236.69 萬元和9,629.45 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 44.06%、37.10%和 34.75%，主要銷往印度、美國、英國、德國及荷蘭等國家。報告期內，公司直接向美國出口銷售收入分別為 3,652.91 萬元、2,339.36 萬元和 3,625.50 萬元，占公司當期主營業務收入比例分別為 14.20%、8.48%和13.08%。2018 年 7 月以來，美國相繼實施了一系列對進口自中國的各類商

21、品加江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-9 征關稅的貿易保護措施。如果中美貿易摩擦繼續升級，美國客戶可能會減少訂單、要求公司產品降價或者承擔相應關稅等措施，將對公司的經營業績造成不利影響。截至本招股說明書簽署之日，除美國外，其他國家對進口公司產品沒有特別的限制性貿易政策。此外，因歐盟地區提高對光引發劑的使用要求，例如歐盟油墨印刷協會發布的食品接觸材料用光引發劑 EuPIA 適宜性列表限制部分光引發劑在食品包裝材料中使用，導致歐盟市場對 MBP 等光引發劑需求量減少。報告期內，公司向歐盟地區出口 MBP 數量分別為 110.48 噸、54.20 噸和 58.68 噸，20

22、19 年較 2018年減少 56.28 噸，2020 年較 2019 年小幅增加。如果未來我國化工產品出口政策、化工產品進口國或地區的進口政策、貿易政策以及產品使用政策等因素發生不利變化，將對公司產品的出口造成一定影響，造成經營業績下降。（七）“新冠疫情”引致的經營風險 2020 年 1 月新型冠狀病毒肺炎疫情爆發，致使全球各行各業均遭受了不同程度影響。因隔離措施、交通管制等防疫管控措施的影響，發行人的采購、生產和銷售等環節將無法避免地受到一定程度的影響。截至本招股說明書簽署之日，疫情尚未對發行人的采購、生產、銷售等方面產生重大不利影響，發行人 2020年營業收入同比下降 1.33%，扣除非經

23、常損益前后的凈利潤分別同比下降 3.93%和 5.60%。受疫情影響，全球經濟增速總體有所放緩，甚至面臨衰退風險，消費行業及制造業的需求存在因國際經濟環境變化而萎縮的風險，將會對發行人的業務產生一定不利影響。目前國內新冠肺炎疫情形勢好轉，但 2020 年 3 月以來，公司主要境外客戶所在地美國、意大利、德國、印度等地疫情發展較為迅速，海外疫情形勢較為嚴峻，存在進一步擴散的可能，境外疫情的發展態勢對國際貿易造成的不利影響將會逐步顯現。如果境外疫情不能得到有效防控，導致境外客戶減少需求或停工停產，公司將面臨發貨延遲、國際物流受阻甚至訂單取消等情形，對公司出口銷售造成不利影響，進而可能導致公司銷售收

24、入進一步下滑。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-10 二二、關于發行前滾存利潤的分配及股利分配政策關于發行前滾存利潤的分配及股利分配政策 經公司 2020 年第一次臨時股東大會審議通過，為維護新老股東的利益，本次公開發行股票完成后，公司本次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行后的新老股東按持股比例共享。公司股利分配政策請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、股利分配政策”。三、三、“新冠疫情”的影響“新冠疫情”的影響 2020 年 1 月新冠疫情爆發，因隔離措施、交通管制等防疫管控措施的影響，發行人的采購、生產和銷售等環節受到一定程度的影響。公司按照南京市疫情

25、防控要求，嚴格實施發熱檢測、工作場所定期消毒、要求員工佩戴口罩等防護措施，截至本招股說明書簽署之日，公司員工身體狀態均正常，未出現確診、疑似或密切接觸者案例。整體上，“新冠疫情”對發行人的生產經營和財務狀況未產生重大不利影響，具體如下：（一）采購方面 公司主要原材料供應商位于江蘇、山東、安徽及江西等省份，均未地處主要疫情影響地區湖北省，疫情對公司采購的主要影響表現在原材料運輸不暢導致供應推遲。截至 2020 年 3 月 31 日，發行人的部分供應商存在因疫情影響延期交貨的情況，涉及原材料的金額為 336.32 萬元。因發行人已為春節期間的生產準備一定安全庫存的主要原材料，故疫情對發行人原材料供

26、應的影響較小。企業逐步復工后，自 2020 年 4 月起，發行人采購和原材料供應均已恢復正常。（二）生產方面 發行人 2020 年春節法定節假期內按生產計劃持續保持正常生產，“新冠疫情”爆發期間未停工，僅 12 名生產人員因疫情延遲到崗。公司 2020 年度產量 4,299.16噸，產能利用率 102.36%，產量和產能利用率均高于 2019 年度數據，疫情對發行人生產方面無重大不利影響。（三）銷售方面 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-11 公司主要境內客戶位于上海市、廣東省、浙江省等地區，均不位于主要疫情影響地區湖北省，公司主要境外客戶 SYMRISE（德之馨）、

27、SOLVAY（索爾維）和 IGM（艾堅蒙）為印度、美國、德國及荷蘭地區企業。上述客戶雖然受疫情影響有過短暫停工，但均未出現因疫情原因長期停工停產的情況，截至 2020 年6 月 30 日發行人主要境內外客戶均處于正常經營狀態。疫情對發行人銷售的影響主要體現在部分小額外銷合同、訂單取消或延期執行，截至2020年6月30日，發行人因疫情影響外銷訂單取消數量 18 噸，合同金額 30.87 萬美元；外銷訂單延期執行數量 18 噸，合同金額 29.88 萬美元?？蛻羧∠挠唵紊婕爱a品為 DFBP，系公司主要銷售產品，可以向其他客戶銷售，不存在存貨減值跡象，無需計提存貨跌價準備。針對客戶延期執行訂單的情

28、況，公司生產部及時調整生產計劃，延期安排相應生產活動，不存在存貨減值跡象，無需計提存貨跌價準備。截至 2020 年 7 月底，發行人的銷售和產品發貨均已恢復正常，發行人因新冠疫情影響取消合同涉及產品已全部銷售完畢，推遲發貨的商品均已完成發貨，公司日常訂單或重大合同的履行不存在障礙。2020年 7 月至本招股說明書簽署之日，發行人客戶不存在新冠疫情影響要求取消或推遲發貨的情況。截至本招股說明書簽署之日，發行人未因小額合同終止或取消而與客戶產生糾紛。公司 2020 年度銷量 4,267.60 噸，產銷率 99.27%，2019 年度數據分別為3,804.23 噸和 98.09%，2020 年度銷量

29、和產銷率均高于 2019 年度，新冠疫情對發行人銷售方面無重大不利影響。（四）財務數據方面 新冠疫情對發行人采購、生產、銷售等方面無重大不利影響，發行人 2020年營業收入、扣除非經常損益前后的凈利潤與 2019 年相比略有下降，具體如下：單位：萬元 指標名稱指標名稱 2020 年年度度 2019 年年度度 變動比例變動比例 營業收入 28,790.23 29,177.68-1.33%扣除非經常損益前凈利潤 7,147.83 7,439.94-3.93%扣除非經常損益后凈利潤 6,744.77 7,144.72-5.60%江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-12（五）境

30、外疫情對發行人未來經營業績的影響 目前國內新冠肺炎疫情形勢好轉，但 2020 年 3 月以來，公司主要境外客戶所在地美國、意大利、德國、印度等地疫情發展較為迅速，海外疫情形勢較為嚴峻，存在進一步擴散的可能，境外疫情的發展態勢對國際貿易造成的不利影響將會逐步顯現。2020 年，公司外銷收入較 2019 年減少 5.93%；2021 年 1-3 月，公司外銷收入較 2020 年同期增加 10.41%。公司 2021 年 1-3 月外銷收入增長，主要受 SOLVAY（索爾維）美國子公司采購量增加影響。2020 年一季度，境外疫情影響 SOLVAY（索爾維）下游客戶生產安排，其下游需求減少導致對公司的

31、原料采購量相對減少；當前境外國家地區積極推行復工復產，SOLVAY（索爾維）下游需求開始增長，對公司采購量也相應增加。綜上，境外新冠疫情發展會直接影響當地的經濟活動，公司境外客戶的經營活動受所在地區新冠疫情發展情況和各國應對措施影響，從而導致公司客戶的采購需求存在一定不確定性；但從公司當前外銷收入和在手訂單情況來看，境外新冠疫情對公司未來經營業績未產生重大不利影響。四、四、財務報告審計截止日后的主要經營情況財務報告審計截止日后的主要經營情況（一）會計師事務所的審閱意見 公司財務報告審計截止日為 2020 年 12 月 31 日，根據關于首次公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計截止日后主

32、要財務信息及經營狀況信息披露指引，天健所對公司 2021 年 3 月 31 日的資產負債表，2021 年 1-3 月的利潤表、現金流量表，以及財務報表附注進行了審閱，并出具了 審閱報告（天健字202115-51 號），發表了如下意見：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映新瀚新材公司的財務狀況、經營成果和現金流量?！保ǘ┌l行人的專項說明 公司及其董事、監事、高級管理人員已對公司 2021 年一季度未經審計的財務報表進行了認真審閱并出具專項聲明，保證該等財務報表所載資料不存在虛江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（

33、注冊稿）1-1-1-13 假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性及完整性承擔相應的法律責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人已對公司 2021 年一季度未經審計的財務報表進行了認真審閱并出具專項聲明，保證該等財務報表的真實、準確、完整。（三）審計截止日后主要財務信息 單位：萬元 項目項目 2021 年年 3 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 變動幅度變動幅度 資產總額 50,545.88 46,890.00 7.80%負債總額 9,317.81 7,792.51 19.57%股東權益合計 41,228.08 39,097.48 5.45

34、%項目項目 2021 年年 1-3 月月 2020 年年 1-3 月月 變動幅度變動幅度 營業收入 8,572.20 7,308.39 17.29%凈利潤 2,075.09 2,135.18-2.81%扣除非經常性損益后歸屬于公司股東的凈利潤 1,960.95 2,016.76-2.77%上述財務信息已經天健所審閱，但未經審計。具體信息參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十七、財務報告審計截止日后的主要經營情況”。（四）財務報告審計截止日后的主要經營情況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署之日，公司經營情況正常，產業政策、稅收政策、行業市場環境、經營模式、主要產品定價方式

35、、主要客戶和供應商未發生重大變化，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。（五）2021 年 1-6 月業績預計情況 單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月（預計）月（預計）2020 年年 1-6 月月 變動幅度變動幅度 營業收入 16,00017,000 14,150.93 13.07%20.13%凈利潤 3,4003,700 3,960.68-14.16%-6.58%江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-14 扣除非經常性損益后歸屬于公司股東的凈利潤 3,2003,500 3,717.60-13.92

36、%-5.85%上述業績情況系發行人預計數據，未經審計，不構成發行人的盈利預測或業績承諾。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-15 目 錄 重要聲明重要聲明.2 本次發行概況本次發行概況.3 重大事項提示重大事項提示.4 一、重大風險因素.4 二、關于發行前滾存利潤的分配及股利分配政策.10 三、“新冠疫情”的影響.10 四、財務報告審計截止日后的主要經營情況.12 目目 錄錄.15 第一節第一節 釋釋 義義.20 一、普通術語.20 二、專業術語.22 第二節第二節 概概 覽覽.26 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.26 二、本次發行概況.26 三、發行人報告期

37、的主要財務數據及財務指標.27 四、發行人的主營業務經營情況.28 五、發行人創新、創造、創意特征以及科技創新與新舊產業融合情況.33 六、發行人選擇的具體上市標準.35 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.35 八、募集資金用途.35 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.37 一、本次發行的基本情況.37 二、本次發行的有關機構.38 三、發行人與本次發行有關中介機構關系等情況.39 四、與本次發行上市有關的重要日期.39 第四節第四節 風險因素風險因素.40 一、創新風險.40 二、技術風險.40 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-16 三、法律風險.41

38、四、經營風險.42 五、財務風險.46 六、內控風險.47 七、募集資金投資項目風險.48 八、凈資產收益率、每股收益下降的風險.49 九、其他風險.49 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.50 一、發行人概況.50 二、發行人設立情況、報告期內的股本和股東變化情況.50 三、發行人報告期內重大資產重組情況.56 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.56 五、發行人股權結構及重要關聯方股權結構.61 六、發行人的分公司、控股及參股公司情況.71 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人基本情況.71 八、發行人股本情況.76 九、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員

39、.80 十、發行人員工及其社會保障情況.90 第六節第六節 業務與技術業務與技術.93 一、公司主營業務、主要產品情況.93 二、發行人所處行業基本情況.129 三、發行人銷售情況和主要客戶.165 四、發行人采購情況和主要供應商.180 五、主要固定資產和無形資產等資源要素情況.199 六、公司的技術與研發情況.209 七、公司境外生產經營情況.235 八、公司安全生產情況.235 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.240 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度的建立健江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-17 全及運行情況及董事會專

40、門委員會的設置情況.240 二、發行人特別表決權股份或類似安排的情況.242 三、發行人協議控制架構的情況.242 四、發行人管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見及注冊會計師對發行人內部控制的鑒證意見.242 五、發行人報告期內不存在違法違規行為及受到處罰的情況.243 六、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.243 七、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力.243 八、同業競爭.244 九、關聯方和關聯關系.252 十、關聯交易.259 十一、關聯交易履行的審議程序及獨立董事意見.260 十二、報告期內關聯方的變化情況.261 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務

41、會計信息與管理層分析.263 一、財務報表.263 二、審計意見類型.267 三、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.271 四、財務報表的編制基礎.272 五、合并財務報表范圍及變化情況.272 六、公司主要會計政策和會計估計.272 七、非經常性損益.306 八、公司納稅情況.307 九、分部信息.309 十、公司報告期內主要財務指標.310 十一、經營成果分析.311 十二、資產質量分析.399 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.438 十四、重大投資、資本性支出.450 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他.450 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注

42、冊稿）1-1-1-18 十六、盈利預測報告.457 十七、財務報告審計截止日后的主要經營情況.457 第九節第九節 募集資金運用與未募集資金運用與未來發展規劃來發展規劃.460 一、本次發行募集資金規模及投向概況.460 二、募集資金投資項目的必要性和可行性分析.465 三、本次募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關系.469 四、募集資金投資項目情況介紹.469 五、公司未來發展規劃.477 第十節第十節 投資者保護投資者保護.482 一、發行人投資者關系的主要安排.482 二、股利分配政策.483 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.488 四、發行人股東

43、投票機制的建立情況.488 五、本次發行相關主體作出的重要承諾.489 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.508 一、重大合同情況.508 二、對外擔保情況.513 三、重大訴訟或仲裁事項.513 四、控股股東、實際控制人重大違法情況.513 五、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況.516 六、發行人前次撤回首發申請材料情況.516 第十二節第十二節 有關聲明有關聲明.520 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.520 發行人控股股東、實際控制人聲明.521 保薦機構（主承銷商）聲明.522 保薦機構(主承銷商)負責

44、人關于招股說明書的聲明.523 發行人律師聲明.524 審計機構聲明.525 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-19 資產評估機構聲明.526 驗資機構聲明.527 第十三節第十三節 附附 件件.528 一、備查文件.528 二、文件查閱地點.529 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-20 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定含義：一、普通術語一、普通術語 公司、本公司、股份公司、發行人、新瀚新材 指 江蘇新瀚新材料股份有限公司，如在 2015 年 8 月 12 日股份公司成立以前使用“本公司”、“公司

45、”，指股份公司前身江蘇新瀚有限公司 新瀚有限、有限公司 指 江蘇新瀚有限公司，為江蘇新瀚新材料股份有限公司前身 金壇花山 指 常州市金壇花山化工廠，曾用名“金壇市花山化工廠”常州花山 指 常州花山化工有限公司 常州創贏 指 常州創贏新材料科技有限公司 南京卓創 指 南京卓創高性能新材料有限公司，已于 2019 年 5 月 14 日注銷 北倫科技 指 南京北倫科技發展有限公司，已于 2015 年 11 月 11 日注銷 聯昌新材 指 湖北聯昌新材料有限公司 LIANJIE 指 LIANJIE CHEMICAL CO.,LIMITED 滄石投資 指 深圳市滄石投資合伙企業（有限合伙）魯證創投 指

46、魯證創業投資有限公司，現已更名為中泰資本股權投資管理（深圳）有限公司，系中泰證券全資子公司 辰融創投 指 蘇州工業園區辰融創業投資有限公司 遠謨投資 指 南京遠謨投資企業（有限合伙）龍馬龍騰 指 寧波龍馬龍騰投資管理中心（有限合伙）龍凱貿易 指 龍凱貿易（香港）有限公司 VICTREX/威格斯 指 VictrexMannufacturing Ltd.及下屬企業 EVONIK/贏創 指 Evonik Industries AG 及下屬企業 吉大贏創 指 吉大贏創高性能聚合物（長春）有限公司，Evonik Industries AG 下屬企業 SOLVAY/索爾維 指 Solvay S.A.及下屬

47、企業 IGM/艾堅蒙 指 IGM RESINS BV 及下屬企業 SYMRISE/德之馨 指 SYMRISE AG 及下屬企業 長興化學 指 長興（廣州）電子材料有限公司、長興（廣州）光電材料有限公司、長興電子（蘇州）有限公司 久日新材（688199.SH）指 天津久日新材料股份有限公司 揚帆新材（300637.SZ）指 浙江揚帆新材料股份有限公司 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-21 強力新材（300429.SZ）指 常州強力電子新材料股份有限公司 雙鍵（4764.TW）指 雙鍵化工股份有限公司，臺灣證券交易所上市公司 科思股份（300856.SZ）指 南京科思化

48、學股份有限公司 華業香料（300886.SZ）指 安徽華業香料股份有限公司 中研股份（835017.OC）指 吉林省中研高分子材料股份有限公司（曾用名吉林省中研高性能工程塑料股份有限公司）鵬孚隆 指 浙江鵬孚隆新材料有限公司 營口興福 指 營口興?；び邢薰?濟源恒順 指 濟源市恒順新材料有限公司 響水新聯合 指 響水新聯合化學有限公司 湯原海瑞特 指 湯原縣海瑞特工程塑料有限公司 鄭州卓優 指 鄭州卓優科技有限公司 萬隆化學 指 江蘇萬隆化學有限公司及丹陽市萬隆化工有限公司 山東福爾 指 山東福爾有限公司，華邦健康（002004.SZ）孫公司 建設銀行江北新區分行 指 中國建設銀行股份有限

49、公司南京江北新區分行 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 創業板 指 深圳證券交易所創業板 保薦人、保薦機構、主承銷商、中泰證券 指 中泰證券股份有限公司 發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 會計師、天健所、申報會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）報告期、最近三年 指 2018 年、2019 年、2020 年 報告期各期末 指 2018 年末、2019 年末、2020 年末 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 本次發行 指 公司本次公開發行不超過 2,000 萬股普通股（A 股）的行為 股東大會 指 江蘇新瀚新材料股

50、份有限公司股東大會 董事會 指 江蘇新瀚新材料股份有限公司董事會 監事會 指 江蘇新瀚新材料股份有限公司監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 江蘇新瀚新材料股份有限公司章程 公司章程（草案）指 經新瀚新材2017年第二次臨時股東大會審議通過并經2020年第一次臨時股東大會修訂的上市后適用的江蘇新瀚新材料股份有限公司章程（草案）江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-22 控股股東、實際控制人 指 嚴留新及秦翠娥 新三板、股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 國家發改委

51、指 國家發展和改革委員會 工信部 指 工業和信息化部 南京市環保局 指 南京市生態環境局，原南京市環境保護局 南京市安監局 指 南京市安全生產監督管理局 南京化工園區安監局 指 南京化學工業園區安全生產監督管理局 二、專業術語二、專業術語 芳香族酮類、芳香酮 指 苯環上含有羰基（C=O）的化合物，一般是液體或固體，化學性質活潑，能與亞硫酸氰鈉、氫、氨等發生加成反應，芳香酮不能被弱氧化劑氧化 二苯甲酮類 指 二苯甲酮分子式 C13H10O，分子量 182.22，CAS 號 119-61-9，熔點47-49。二苯甲酮類為一類含有二苯甲酮結構的化合物 精細化工 指 精細化學工業，系化學工業中生產精細

52、化學品的經濟領域，為國家產業政策長期鼓勵和扶持的高新技術領域 精細化工率 指 是指一個國家/地區的精細化工行業的產值占化工行業總產值的比例。這個百分數的高低已經成為衡量一個國家/地區化工發展水平的主要標志之一 特種工程塑料 指 通用塑料、工程塑料之后的第三代高分子材料，綜合性能較高，長期使用溫度在150以上的一類工程塑料，具有獨特、優異的物理性能，主要應用于電子電氣、特種工業等高科技領域 半晶態、半晶體 指 聚合物的一種區別于非晶體的物態，即通常所說的結晶聚合物，包括晶體和非晶體兩部分組成 光引發劑 指 一類在吸收一定波長能量產生自由基、陽離子等從而引發單體聚合、交聯、固化的化合物 傅克反應

53、指 傅里德克拉夫茨反應，簡稱傅克反應。傅克反應是一種制備烷基烴和芳香酮的方法，主要分為烷基化反應和?；磻獌深?，是芳香烴在無水 AlCl3或無水 FeCl3等催化劑作用下，苯環上的氫原子被烷基和?；〈纬赏榛鶡N和芳香酮的一種反應。烷基化反應 指 有機化合物分子中連在碳、氧和氮上的氫原子被烷基所取代的反應 ?；磻?指 有機化學中，氫或者其它基團被?；〈姆磻?異構體 指 具有相同化學式，有同樣的化學鍵而有不同的原子排列的化合物 中間體 指 在制造其他化學品的過程中消耗掉的化工半成品 鄰位 指 在苯環六個碳原子上，以一個帶有取代基的碳原子為標準，與它相鄰的碳原子的位置，稱為鄰位 對位

54、指 在苯環六個碳原子上，以一個帶有取代基的碳原子為標準，與它相對的碳原子的位置，稱為對位 固體光氣 指 二（三氯甲基）碳酸酯分子式 C3Cl6O3，分子量 296.75，CAS 號32315-10-9，熔點 78-81。以碳酸二甲酯（DMC）和氯氣為原料，通過光或熱或引發劑引發的氯化反應合成 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-23 固體酸催化劑 指 酸堿催化劑中的一類重要催化劑，催化功能來源于固體表面上存在的具有催化活性的酸性部位 輻射固化 指 一種借助于能量照射實現化學配方（涂料、油墨和膠粘劑）由液態轉化為固態的加工過程 光固化 指 單體、低聚體或聚合體基質在光誘導

55、下的固化過程。一般用于成膜過程 光 固 化 材 料/UV 固化材料 指 利用紫外光引發具有化學活性的液態材料快速聚合交聯，瞬間固化成固態材料 PEEK/聚醚醚酮 指 聚醚醚酮英文名稱 polyetheretherketone（簡稱 PEEK），是用 4,4-二氟苯酮、對苯二酚和碳酸鈉或碳酸鉀為原料，以二苯砜為溶劑縮聚而成。PEEK 樹脂是一種具有耐高溫、自潤滑、易加工和高機械強度等優異性能的特種工程塑料 PEKK/聚醚酮酮 指 聚醚酮酮英文名稱為 polyetherketoneketone,縮寫為 PEKK，是用對苯二甲酰氯/間苯二甲酰氯為原料合成，具有最高玻璃化溫度和熔點 聚芳醚酮 指 英文

56、名稱 polyetherketoneketone，是一類亞苯基環通過氧橋（醚鍵）和羰基（酮）連接而成的一類結晶型聚合物。按分子鏈中醚鍵、酮基與苯環連接次序和比例的不同，可形成多種不同聚合物。主要有聚醚醚酮（PEEK）、聚醚酮（PEK）、聚醚酮酮（PEKK）、聚醚醚酮酮(PEEKK)和聚醚酮醚酮酮（PEKEKK）等品種 PPS 指 聚苯硫醚，英文名稱 Polyphenylene Sulfide，是一種新型高性能熱塑性樹脂，具有機械強度高、耐高溫、耐化學藥品性、難燃、熱穩定性好、電性能優良等優點 DPS 指 二苯砜，英文名稱 Diphenylsulfone 聚酰亞胺（PI）指 主鏈上含有酰亞胺環（

57、-CO-NH-CO-）的一類聚合物 PPM 指 百萬分率 UV、UVA、UVB 指 紫外線，英文名 Ultraviolets Rays，一種電磁波。紫外線的分類有 UVA、UVB、UVC 和 UVD。UVA 波段波長 320-420nm；UVB 波段波長275-320nm UV 涂料 指 紫外光固化材料，UV 涂料利用紫外光的能量引發涂料中的低分子預聚物及作為稀釋劑的單體分子之間的聚合及交聯反應，得到硬化涂膜 UV 油墨 指 是在一定波長的紫外線照射下，油墨內的連接料發生交聯反應，從液態轉變成固態完成固化的油墨 DFBP 指 化學名稱為 4.4-二氟二苯甲酮的特種工程塑料原料，為白色結晶粉末

58、BP 指 二苯甲酮，是一種高效的自由基（II）型固體光引發劑 MBP 指 化學名稱為 4-甲基二苯甲酮的一種光引發劑，為白色片狀固體 PBZ 指 化學名稱為 4-苯基二苯甲酮的一種光引發劑，為白色結晶粉末 ITF 指 化學名稱為 3-甲基-4-苯基二苯甲酮的一種光引發劑，為白色結晶粉末 HAP 指 化學名稱為對羥基苯乙酮的功能性化妝品原料，為白色針狀結晶 BEM 指 2-甲基二苯甲酮、3-甲基二苯甲酮和 4-甲基二苯甲酮的混合物，一種光引發劑，為無色透明液體 MAP 指 化學名稱為對甲氧基苯乙酮的一種功能性化妝品原料，為類白色至淺黃色結晶 CBP 指 化學名稱為 4-氯二苯甲酮的一種光引發劑，

59、為白色至灰白色結晶粉末 TZT 指 4-甲基二苯甲酮和 2，4，6-三甲基二苯甲酮的混合物，一種光引發劑，為無色透明液體 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-24 TPO 指 化學名稱為 2，4，6-三甲基苯甲?；?二苯基氧化膦的一種光引發劑，為淡黃色粉末 ITX 指 化學名稱為 2-異丙基硫雜蒽酮的一種光引發劑，為黃色結晶粉末 光引發劑 907 指 化學名稱為 2-甲基-2-(4-嗎啉基)-1-4-(甲硫基)苯基-1-丙酮的一種光引發劑，為白色至微黃色結晶粉末 光引發劑 184 指 化學名稱為 1-羥基環己基苯基甲酮的一種光引發劑，為白色結晶粉末 光引發劑 369 指

60、 化學名稱為 2-苯基芐-2-二甲基胺-1-（4-嗎啉芐苯基）丁酮的一種光引發劑，為淺黃色晶體粉末 光引發劑1173 指 化學名稱為 2-羥基-2-甲基-1-苯基-1-丙酮的一種光引發劑，為無色或微黃色液體 路易斯酸 指 Lewis Acid，又稱親電子試劑、廣義酸，指可以接受電子對的物質（包括離子、原子團或分子）絡合物 指 由一定數量的配體（陰離子或分子）通過配位鍵結合于中心離子（或中性原子）周圍而形成的跟原來組分性質不同的分子或離子 基團 指 化學中對原子團和基的總稱，作為某些化合物的分子組成部分的穩定原子團 羰基 指 由碳和氧兩種原子通過雙鍵連接而成的有機官能團（C=O）弗賴斯重排 指

61、Fries 重排反應（弗萊斯重排；弗賴斯重排；福萊斯重排），是酚酯在路易斯酸或布朗斯特酸催化下重排為鄰位或對位?；拥姆磻?鹵代芳烴 指 芳烴分子中的一個或幾個氫原子被鹵素原子取代后生成的，也稱芳烴的鹵素衍生物，簡稱芳鹵 酯化反應 指 醇跟羧酸或含氧無機酸生成酯和水的反應 PCT 指 Patent Cooperation Treaty 的簡稱，中文名稱為“專利合作條約”，是專利領域的一項國際合作條約，主要涉及專利申請的提交、檢索及審查以及其中包括的技術信息的傳播的合作性和合理性的條約 PCB 指 Printed Circuit Board，中文名稱為印制電路板，是重要的電子部件，是電子元器件的

62、支撐體。REACH 指 Registration，Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals，指化學品注冊、評估、許可和限制，歐盟對進入其市場的所有化學品進行預防性管理的法規 TSCA 指 Toxic Substances Control Act，美國 1976 年頒布的有毒物質控制法，旨在綜合考慮美國境內流通的化學物質對環境、經濟和社會的影響 K-REACH 指 The Act on Registrationand Evaluation of Chemicals，韓國 2015 年實施的對新化學物質、現有化學物質和下游產品進行管

63、理的規定 CAS 號 指 Chemical Abstracts Service，是某種物質（化合物、高分子材料、生物序列、混合物或合金）的唯一的數字識別號碼 GHS 指 全球化學品統一分類和標簽制度（Globally Harmonized System of Classification and Labelling of Chemicals，簡稱 GHS，又稱“紫皮書”）是由聯合國于2003年出版的指導各國建立統一化學品分類和標簽制度的規范性文件 CLP 指 CLP 法規全稱為歐盟物質和混合物的分類、標簽和包裝法規，是歐盟在 GHS 基礎上，結合 REACH 法規實施進程推出的一項法規 COD

64、 指 化學需氧量（Chemical Oxygen Demand），是以化學方法測量水樣中需要被氧化的還原性物質的量。廢水、廢水處理廠出水和受污染的水中，能被強氧化劑氧化的物質（一般為有機物）的氧當量。在河流污染和工業廢水性質的研究以及廢水處理廠的運行管理中，它是一個重要的而且能較快測定的有機物污染參數 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-25 VOCs 指 volatile organic compounds，中文名稱為揮發性有機化合物，按化學結構可進一步分為：烷類、芳烴類、烯類、鹵烴類、酯類、醛類、酮類和其他等八類，最常見的有苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯、三氯乙烯、三氯甲

65、烷、三氯乙烷、二異氰酸酯（TDI）、二異氰甲苯酯等。FOB 指 國際貿易術語，指船上交貨，當貨物在指定的裝運港越過船舷，賣方即完成交貨并由賣方辦理貨物出口清關手續 CFR 指 國際貿易術語，指成本加運費，在裝運港貨物越過船舷賣方即完成交貨，賣方必須支付將貨物運至指定的目的港所需的運費和費用。但交貨后貨物滅失或損壞的風險，以及由于各種事件造成的任何額外費用，即由賣方轉移到買方 CIF 指 國際貿易術語，指成本加保險費加運費，賣方必須支付將貨物運至指定的目的港所需的運費和費用，但交貨后貨物滅失或損壞的風險及由于各種事件造成的任何額外費用即由賣方轉移到買方，同時賣方還必須辦理買方貨物在運輸途中滅失或

66、損壞風險的海運保險 ISO9001 指 是 ISO9000 族標準所包括的一組質量管理體系核心標準之一 ISO9002 指 是 ISO9000 族標準所包括的一組質量管理體系核心標準之一 ISO14001 指 國際標準化組織（ISO）第 207 技術委員會（TC207）從 1993 年開始制定的一系列環境管理國際標準 OHSAS18001 指 由英國標準協會（BSI）、挪威船級社（DNV）等 13 個組織于 1999年聯合推出的國際性標準，是組織（企業）建立職業健康安全管理體系的基礎，也是企業進行內審和認證機構實施認證審核的主要依據 RTO 焚燒爐 指 即再生熱氧化分解器（Regenerati

67、veThermal Oxidizer），能夠在高溫條件下將有機廢氣直接分解成 CO2和 H2O 從而凈化廢氣，并回收分解時產生的熱量 DCS 控制系統 指 分布式控制系統（Distributed Control System），又稱集散控制系統，是一種有過程控制級和過程監控級組成的多級計算機系統 dB（A）指 分貝，噪聲源功率與基準聲功率比值的對數乘 10 的數值，用以形容聲音的大小 小試 指 對精細化工產品生產的小型模擬試驗，位于實驗室試驗步驟之后，是進行精細化工產品開發不可缺少的基本步驟，小試的具體內容包括原料的篩選、確定工藝流程和操作條件、毒性試驗和質量分析等 中試 指 產品正式投產前的

68、試驗，即中間階段的試驗，是產品在大規模量產前的較小規模試驗。在實驗室小規模生產工藝路線實現后，采用該工藝在模擬工業化生產的條件下所進行的工藝研究，以驗證放大生產后原工藝的可行性，保證研發和生產時工藝的一致性 注：本招股說明書中部分表格單項數據加總數與表格合計數可能存在微小差異，均因計算過程中的四舍五入所形成。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-26 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情

69、況 發行人名稱 江蘇新瀚新材料股份有限公司 成立時間 2008 年 7 月 25 日 注冊資本 5,960 萬元 法定代表人 嚴留新 注冊地址 南京化學工業園區崇福路51 號 主要生產經營地址 南京化學工業園區崇福路51 號 控股股東 嚴留新、秦翠娥 實際控制人 嚴留新、秦翠娥 行業分類 化學原料和化學制品制造業（C26）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 1、2015 年 12 月 17 日起在股轉系統掛牌公開轉讓（證券代碼 834991）；2、2017 年 8 月 18 日起終止在股轉系統掛牌（二）本次發行的有關機構（二）本次發行的有關機構 保薦人 中泰證券股份有限公司 主承銷商 中泰

70、證券股份有限公司 發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 坤元資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 2,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 2,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不超過 7,960 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍 江蘇新瀚新材料股份有限

71、公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-27 發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】元 發行前市凈率【】倍 發行后市凈率【】倍 發行方式 網下向詢價對象詢價配售發行和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深交所開設證券賬戶的投資者（中華人民共和國法律、法規禁止購買者除外）；可參與網下配售投資者的具體條件由公司董事會和主承銷商最終依法協商確定并向社會公告；中國證券監督管理委員會或證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式 余額包銷 公開發售股份股東名稱 不適用 發行費用

72、的分攤原則 本次發行的承銷費、保薦費、審計及驗資費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行相關費用由發行人承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 年產 8,000 噸芳香酮及其配套項目，投資總額 31,900 萬元 建設研發中心，投資總額 3,500 萬元 補充流動資金，投資總額 10,000 萬元 發行費用概算 保薦及承銷費用【】萬元（不含稅）審計及驗資費用【】萬元（不含稅）律師費用【】萬元（不含稅）與本次發行相關的信息披露費用【】萬元（不含稅）發行手續費等其他費用【】萬元（不含稅）總額【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日

73、期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人三、發行人報告期的報告期的主要財務數據及財務指標主要財務數據及財務指標 根據天健所出具的標準無保留意見審計報告（天健審202115-4 號），公司報告期內的主要財務數據及財務指標如下：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-28 項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31 日日/201

74、8 年度年度 資產總額（萬元）46,890.00 38,322.93 33,375.14 歸屬于母公司所有者權益（萬元）39,097.48 31,790.84 28,619.01 資產負債率（%）16.62 17.04 14.25 營業收入（萬元）28,790.23 29,177.68 26,657.27 凈利潤（萬元）7,147.83 7,439.94 6,281.19 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,147.83 7,439.94 6,281.19 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,744.77 7,144.72 5,951.68 基本每股收益（元）1.20 1

75、.25 1.05 稀釋每股收益（元）1.20 1.25 1.05 加權平均凈資產收益率（%）20.17 23.47 24.35 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）7,262.29 10,080.21 3,972.03 現金分紅（萬元）-4,470.00 745.00 研發投入占營業收入的比例（%）3.53 3.90 3.26 四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）發行人的主營業務 公司主營業務為芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，主要產品包括特種工程塑料核心原料、光引發劑和化妝品原料等產品。公司客戶覆蓋 SOLVAY（索爾維）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（贏創

76、）、IGM（艾堅蒙）、SYMRISE（德之馨）及久日新材等國際知名化工集團或境內外上市公司。其中，公司所生產的 DFBP 主要用作特種工程塑料 PEEK（聚醚醚酮）的單體，該產品的主要客戶 VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索爾維）、EVONIK（贏創）分別為全球前三大 PEEK 材料生產商；公司所生產的 MBP、PBZ 及 ITF 等光引發劑是光固化涂料和油墨的關鍵組成部分，該產品的主要客戶 IGM（艾堅蒙）是全球領先的光固化材料生產商，久日新材是國內江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-29 光固化材料的重要生產商；公司所生產的 HAP 主要用途是一種功能性化妝

77、品原料，該產品的主要客戶 SYMRISE（德之馨）是化妝品原料的重要生產商，SYMRISE（德之馨）2020 年度報告披露其在全球香精、香料、芳香化學品及相關化妝品原材料市場占有率達到 10%。公司深耕芳香酮領域十余年，已經形成了從實驗室到工業化生產的系列產品研發及生產體系，積累了 8 項發明專利、1212 項實用新型專利與 10 項非專利技術；公司自 2014 年起獲得江蘇省高新技術企業資格，并于 2017 年 11 月、2020年 12 月通過高新技術企業復審；2018 年，南京市科學技術委員會認定公司為南京市工程技術研究中心；2018 年 12 月，中國科技部、國家科學技術獎勵工作辦公室

78、、中國民營科技促進會認定公司為國家火炬特色產業基地，并授予公司優秀民營科技企業獎；2019 年江蘇省民營科技企業協會認定公司為江蘇省民營科技企業。在建立高效的研發體系基礎上，公司與吉林大學、南京工業大學、南京工業大學材料化學工程國家重點實驗室、中國林業科學研究院林產化學工業研究所等國內一流院校機構建立了研發合作關系，形成了較強的持續研發創新能力。2019 年公司被南京市環保局評為南京市首批 19 家環保信任保護企業；2020 年公司被南京江北新材料科技園管理辦公室評為科技園 2019 年度企業綠色綜合評價 A 類企業；2020 年公司被南京市生態環境局評為南京市 2020 年環保示范性企事業單

79、位。報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 特種工程塑料核心原料 9,152.64 33.03%8,990.40 32.59%9,721.46 37.80%光引發劑 8,347.85 30.13%8,400.04 30.45%8,472.89 32.95%化妝品原料 4,766.25 17.20%5,444.46 19.73%4,240.21 16.49%其他產品 5,443.14 19.64%4,754.89 17.23%3,283.25 12.77

80、%合計 27,709.89 100.00%27,589.79 100.00%25,717.80 100.00%（二）發行人的主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-30 公司主要從事芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，通過自主研發產品的產業化，最終實現銷售收入和利潤。報告期內，公司的收入及利潤均主要來源于芳香族酮類產品的銷售。2、采購模式、采購模式 公司采購模式為談判性直接采購，在參考原材料采購時市價的基礎上與供應商協商談判確定最終供貨價格。公司對原材料的品質、純度要求較高，因此制定了嚴格的供應商評價體系。在長期的生產經營過程中，公司通過

81、考察供應商的基本資質、產品質量、市場口碑等因素已建立了相對健全完備的供應商體系，保證同一原材料有 2 至 3 家備選供應商，在綜合比較原材料價格、質量、供貨穩定性等因素后確定具體供應商。對于新開發供應商，首先由物流部向潛在供應商詢價并索要樣品，并交由質檢部檢測。供應商產品符合公司質量要求的，經質檢部及生產部門同意，物流部向其進行小批量采購試用，經小批量試用能夠滿足公司正常生產需要的，由物流部對其生產資質、生產能力等方面進行綜合考察后，列入公司合格供應商名錄。3、生產模式、生產模式 在考慮合理安全庫存因素下，公司采用以銷定產的生產模式。在公司市場部獲得產品訂單后，生產部負責安排生產計劃及組織生產

82、工作，質檢部對原材料及產品進行檢驗，安環部對生產過程中的環保和安全生產工作進行監督。由于在工藝方面，公司產品均是基于傅克反應生產的芳香族酮類系列產品，生產過程相近，因此公司可根據具體需求靈活調整公司產能使用。生產部根據公司訂單的情況編制年度、季度、月度生產計劃，各生產車間根據計劃及生產能力進行生產指標分配，車間內工段長統籌安排各個生產小組的生產進度，做到均衡生產。生產部每月末統計生產工作計劃達成狀況，并對成本、質量進行分析。針對核心產品，公司總經理及負責生產的副總經理結合與客戶所簽訂年度框架協議、歷史銷售記錄及市場需求，計劃主要產品庫存數量，保證產品的最低安全庫存。公司制訂生產管理制度，對生產

83、作業計劃管理、生產裝置和公用系統管理、工藝技術管理等方面作出了制度性的規定，保證公司生產工作可以穩定、高效的江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-31 開展。公司建立了完善的質量管理體系，在整個生產過程中，質檢部都會對原材料、產成品進行質量監督管理；而且公司制定了原材料檢驗、過程檢驗、成品檢驗的系統標準，使質檢部協助生產部不斷提高產品質量。生產車間生產完成后發出成品入庫通知，質檢部對成品進行多重檢驗，包括包裝前的質量控制和包裝后的成品質量控制。成品保管員和質量檢驗員分別填寫產品質量跟蹤單對產品的質量進行嚴格檢驗與把控。合格產品統一調入成品總庫，集中倉儲保管。4、銷售模式、

84、銷售模式 公司銷售工作由市場部負責，銷售模式為直銷，包括向終端客戶銷售和貿易商客戶銷售。大多數終端客戶為細分行業的領軍型生產企業，貿易商客戶主要為從事化工產品貿易的企業。公司客戶均屬于“專家型”客戶，即有能力通過一系列的技術指標鑒別公司產品的質量水平，客戶對公司產品品質的認可使雙方建立了長期穩定的合作關系。公司以成本加成原則為產品銷售定價基礎，并進一步根據市場競爭環境、客戶訂單規模及合作關系等因素適當調整，同類產品不同客戶間售價存在一定差異。（三）發行人的市場競爭地位 公司主營業務為芳香族酮類產品的研發、生產和銷售。國內生產芳香族酮類產品的大多數企業生產規模較小，且多數僅能生產個別或少部分產品

85、，產品線單一，產品質量穩定性較差。公司生產線可以基于傅克反應生產各類芳香族酮類產品，產品品種規格齊全，掌握了芳香族酮類產品的核心生產工藝。報告期內，公司多次獲得政府部門和相關協會的認證和獎勵，如 2018 年，南京市科學技術委員會認定公司為南京市工程技術研究中心；2018 年 12 月，中國科技部、國家科學技術獎勵工作辦公室、中國民營科技促進會認定公司為國家火炬特色產業基地，并授予公司優秀民營科技企業獎；2019 年江蘇省民營科技企業協會認定公司為江蘇省民營科技企業等。上述認證和獎勵均為公司技術實力和市場影響力的有力體現。公司的競爭優勢主要體現如下：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊

86、稿）1-1-1-32 1、持續持續的技術創新能力的技術創新能力 公司深耕芳香族酮類產品十余年，持續的技術創新能力是公司維持市場領先地位的核心競爭力。通過持續的研發投入和技術創新，公司不斷改進生產工藝，增加產品儲備。一方面提升了產品的品質和純度，同時擁有較強的議價能力。另一方面能根據市場需求調整產品結構，提高生產線的利用效率，有效降低生產成本，分散經營風險。截至本招股說明書簽署之日，公司擁有多項專利及非專利技術，其中發明專利 8 項、實用新型專利 1212 項及非專利技術 10 項。公司特種工程塑料核心原料 DFBP、光引發劑 ITF、化妝品原料 HAP、MAP 均被江蘇省科學技術廳認定為高新技

87、術產品。2、優質的客戶資源、優質的客戶資源 公司的研發與技術服務能力、產品質量、穩定供貨能力等獲得了客戶的充分認可。公司與 SOLVAY（索爾維）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（贏創）、IGM（艾堅蒙）、SYMRISE（德之馨）及久日新材等國際知名化工集團或境內外上市公司建立了長期合作關系，報告期內公司來自上述客戶的收入占比均在40%以上。公司所生產的 DFBP 主要用作特種工程塑料 PEEK（聚醚醚酮）的單體，該產品的主要客戶 VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索爾維）、EVONIK（贏創）分別為全球前三大 PEEK 材料生產商；公司所生產的 MBP、PBZ 及 ITF 等光

88、引發劑是光固化涂料和油墨的關鍵組成部分，該產品的主要客戶 IGM（艾堅蒙）是全球領先的光固化材料生產商，久日新材是國內光固化材料的重要生產商；公司所生產的 HAP 作為新型功能性化妝品原料之一，該產品的主要客戶SYMRISE（德之馨）是化妝品原料的重要生產商，SYMRISE（德之馨）2020年度報告披露其在全球香精、香料、芳香化學品及相關化妝品原材料市場占有率達到 10%。3、豐富的產品線及彈性的生產安排、豐富的產品線及彈性的生產安排 公司生產線可基于傅克反應生產各類芳香族酮類產品，在具體生產安排上江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-33 具有明顯的彈性，公司可以根據客

89、戶訂單情況靈活安排生產計劃，充分利用設備產能。另一方面，通用的生產線、具有彈性的生產安排也使得公司能夠滿足下游客戶的多樣化采購需求，并有助于降低公司對某一下游行業的依賴程度。4、持續穩定的供貨能力、持續穩定的供貨能力 為保證供應體系的穩定性，客戶對供應商持續穩定提供高質量產品的能力提出了較多要求。公司擁有 4,200 噸芳香族酮類產品的生產能力，本次募投項目達產后將新增 8,000 噸產能，是行業內重要的供應商；公司與上游原材料供應商建立了長期、持續、穩定的合作關系，具備穩定的原材料供應體系；公司位于南京化學工業園，并且自身環保和安全生產管理過硬，能保證正常生產不中斷。因此，公司能與下游優質客

90、戶保持長期穩定的合作關系。5、環保和安全生產等方面的綜合管理優勢、環保和安全生產等方面的綜合管理優勢 環保和安全生產是化工企業發展壯大的基礎，公司高度重視環保和安全生產工作，從未發生過環保、安全事故。公司連續多年獲評南京化學工業園區安全生產工作先進單位；江蘇省安全生產協會認證公司為安全生產標準化二級企業（化工）；2019 年公司被南京市環保局評為南京市首批 19 家環保信任保護企業；2020 年公司被南京江北新材料科技園管理辦公室評為科技園 2019 年度企業綠色綜合評價 A 類企業；2020 年公司被南京市生態環境局評為南京市 2020年環保示范性企事業單位。6、南京化學工業園的區位優勢、南

91、京化學工業園的區位優勢 公司坐落于“產業發展一體化、公用工程一體化、物流輸送一體化、環保安全一體化、管理服務一體化”的南京化學工業園區，該園區是國家級石油化工基地。園區建有大型供電、供水、供熱、排水、水處理等工程設施，定期檢查安全生產工作，安排各項安全生產培訓并組織危險化學品泄露應急救援演練。區位優勢給公司生產經營提供便利，特別是在環保和安全生產方面為公司發展給予強有力的支持。五、五、發行人創新、創造、創意特征以及科技創新與新舊產業融合情況發行人創新、創造、創意特征以及科技創新與新舊產業融合情況（一）發行人創新、創造、創意特征 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-34

92、公司自成立以來即重視技術創新和產品創新。公司基于傅克反應等芳香酮傳統制備技術，通過對催化劑、純化技術等關鍵技術節點進行創新性改造或調整，形成了圍繞“羰基化試劑的原子經濟反應技術”、“傅克?；磻ㄏ虼呋夹g”、“聚合物單體的純化技術”、“低溫水解技術”、“無毒、高效的化妝品原料生產技術”、“傅克反應體系自動化生產技術”、“新型環保技術在傅克?；a體系中的應用”等 7 個創新方向的、共計 8 項發明專利、1212 項實用新型專利與10 項非專利技術。公司的技術及產品創新均取得了良好的效益，并已切實轉化為核心競爭力。一方面，公司實現了“減排、安全、增效”的經濟效益，如“羰基化試劑的原子經濟反應技

93、術”、“傅克?；磻ㄏ虼呋夹g”、“低溫水解技術”、“傅克反應體系自動化生產技術”、“新型環保技術在傅克?；a體系中的應用”等創新方向，通過采取新型試劑或催化劑、新型催化技術、自動化控制系統及新型環保技術的應用，切實整體降低了生產過程中的污染物排放、提高了生產的安全穩定性；另一方面，公司通過新型技術的開發及應用，在降本增效的同時，還實現了產品品質的進一步提升，特別是通過“聚合物單體的純化技術”、“無毒、高效的化妝品原料生產技術”等新型技術的應用，充分提升了 DFBP、HAP 等核心產品的品質，贏得了關鍵客戶對公司產品品質的信賴、對公司綜合技術實力的認可。（二）發行人科技創新與新舊產業融合情

94、況 公司的技術及產品創新在特種工程塑料、光固化材料以及化妝品原料行業等新產業的應用，切實提高了相關行業的技術進步，推動了相關更高性能、更環保、更安全的新型產品市場應用。針對于 PEEK 等特種工程塑料領域，相對于傳統技術路線，公司基于技術創新進一步提高了 DFBP 的生產效率，為國內 PEEK 產業鏈的獨立、健康發展提供了穩定的原料保證；另一方面，公司還進一步提升了 DFBP 的產品純度，有助于行業進一步拓展 PEEK 的生產加工及應用范圍。針對光引發劑等光固化材料領域，公司所生產的 ITF 產品較其他類型的光引發劑，能進一步降低應用過程中的揮發物排放，提高光固化材料在食品包裝等領江蘇新瀚新材

95、料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-35 域的應用。針對新型化妝品原料領域，公司配合 SYMRISE（德之馨）對 HAP 等新型化妝品原料的研發，迅速自主研發了基于復合型催化劑的一步法合成技術，實現了化妝品級 HAP 產品的工業化生產。傳統化妝品、食品防腐型原料（如甲基異噻唑啉酮、甲基氯異噻唑啉酮）等雖然抗菌防腐效果突出，但具有一定的致癌性及刺激性。HAP 作為一種更加安全、高效的復合型化妝品新型原料，能夠進一步減少傳統防腐劑的使用，日益受到市場的認可與歡迎，已經運用到多種中高端化妝品之中。發行人科技創新與新舊產業融合的具體情況見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“二、發行人所處

96、行業基本情況”之“（三）所屬行業發展情況及發展趨勢”之“5、公司科技創新與新舊產業融合的情況”。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據天健所出具的審計報告（天健審202115-4 號），2019-2020 年度公司扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤分別為 7,144.72 萬元和 6,744.77 萬元，公司最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于 5,000 萬元。公司結合自身上述情況，選擇適用深圳證券交易所創業板股票上市規則第二章第一節規定的上市標準中的“2.1.2 發行人為境內企業且不存在表決權差異安排的，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項”中的“（一）最近兩

97、年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”。七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署之日，公司在公司治理中不存在特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排等需要披露的重要事項。八、募集資金用途八、募集資金用途 發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-36 單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資額項目投資額 擬使用募集擬使用募集資金金額資金金額 項目核準文號項目核準文號 項目環評文號項目環評文號 1 年產 8,000 噸芳香酮及其配套項目 3

98、1,900 26,900 南京市發改委 備案號：2017001 寧化環建復201737 號 2 建設研發中心 3,500 3,500 3 補充流動資金 10,000 10,000-合計合計 45,400 40,400-公司本次募集資金投資項目符合國家有關的產業政策和發展戰略，具有較好的市場前景，能進一步提升公司綜合競爭力促進可持續發展。在本次募集資金到位前，公司將視需要決定是否以自籌資金進行先期投入，先期投入部分待募集資金到位后予以置換。若本次實際募集資金少于上述投資項目所需資金，公司將通過自籌資金的方式解決；若本次實際募集資金超過上述投資項目所需，超出部分公司將按照相關規定制訂募集資金超出部

99、分的使用計劃并予以實施。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-37 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行一、本次發行的基本情況的基本情況 序號序號 項目項目 基本情況基本情況 1 股票種類 人民幣普通股（A 股）2 每股面值 1.00 元 3 發行股數、占發行后總股本的比例 公司擬首次公開發行股票總數不超過 2,000 萬股，本次發行不進行老股轉讓，占發行后總股本的比例不低于 25%4 每股發行價格【】元/股（根據初步詢價結果、市場情況與保薦機構（主承銷商）協商確定發行價格或采用證監會核準的其他方式定價）5 發行市盈率【】倍（每股收益按照【】年經審計的扣除

100、非經常性損益的凈利潤除以本次發行前總股本計算）6 發行前每股凈資產【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的所有者權益和發行前總股本計算）7 發行后每股凈資產【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的所有者權益加上預計募集資金凈額和發行后總股本計算）8 發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以本次發行后每股凈資產計算）9 發行方式 網下向詢價對象詢價配售發行和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 10 發行對象 符合資格的詢價對象和在深交所開設證券賬戶的投資者（中華人民共和國法律、法規禁止購買者除外）；可參與網下配售投資者的具體條件由公司董事會和主承銷商最終依法協商

101、確定并向社會公告；中國證券監督管理委員會或證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 11 承銷方式 余額包銷 12 發行費用概算（1）保薦費用【】萬元（2）承銷費用【】萬元（3）審計、驗資費用【】萬元（4）律師費用【】萬元（5）用于本次發行的信息披露費用【】萬元（6）發行手續費用等【】萬元 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-38 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構（一）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）中泰證券股份有限公司中泰證券股份有限公司 法定代表人 李峰 住所 濟南市市中區經七路 86 號 聯系電話 0531-81283753 傳真 0531-8

102、1283755 保薦代表人 陳春芳、盧戈 項目協辦人 孫志偉 項目經辦人 苑亞朝、周偉東、周彥霖、周康、倉勇、吳燁楠、郝爽（二）發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所上海市錦天城律師事務所 負責人 顧功耘 地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 9、11、12 層 經辦律師 裴禮鏡、張玲平 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999（三）審計審計、驗資、驗資機構機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人 王越豪 住所 浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號 6 樓 經辦會計師 陳長元、陳振偉 聯系電話 0571

103、-88216888 傳真 0571-88216999（四）資產評估機構資產評估機構 坤元資產評估有限公司坤元資產評估有限公司 法定代表人 潘文夫 住所 杭州市西溪路 128 號 901 室 經辦評估師 方晗、潘華鋒 聯系電話 0571-88216944 傳真 0571-88216830（五）股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 聯系電話 0755-21899999 傳真 0755-21899000 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1

104、-1-39（六）保薦人（主承銷商）收保薦人（主承銷商）收款銀行款銀行【】【】戶名【】賬號【】三、發行人三、發行人與本次發行有關中介機構關系等情況與本次發行有關中介機構關系等情況 滄石投資曾于 2016 年 5 月至 2017 年 4 月期間持有公司 4,086,538 股股份，占本公司發行前總股本的 6.86%，后于 2017 年 4 月經股轉系統將其所持全部股份以協議方式分別轉讓至徐雅珍、李大生、龍馬龍騰。中泰證券全資子公司魯證創投 2015 年 7 月至 2018 年 6 月期間曾持有滄石投資 49%的出資。中泰證券全資子公司中泰創業投資（深圳）有限公司董事長、總經理姜穎（時任魯證創投董事

105、長）曾于 2016 年 9 月至 2018 年 2 月間任公司董事。除此以外，本公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告的日期【】年【】月【】日 開始詢價推介的日期【】年【】月【】日 刊登定價公告的日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-40 第四節第四節 風險風險因素因素 投資者在考慮投資公司本次發行的股票時，除本

106、招股說明書提供的各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一一、創新風險創新風險 精細化工行業屬于技術密集型行業，對技術創新和產品研發能力要求較高，產品研發周期相對較長，持續的技術創新能力是保持公司當前行業領先地位的關鍵因素。為保持公司的核心競爭力以及在行業內的領先地位，公司需要準確判斷下游市場需求及技術發展趨勢，不斷研發新技術及新產品。雖然公司持續加大產品研發投入和技術創新，并在技術工藝等方面取得了多項研發成果，但在產品研發的過程中，可能存在因研發技術路線出現偏差、研發投入成本過高、研發進

107、程緩慢而導致研發失敗的風險；未來如果公司不能根據行業內變化做出前瞻性判斷、快速響應與精準把握市場，不能很好應對新產品研發中存在的風險，技術水平無法滿足市場要求，則可能對公司的生產經營產生不利影響。二、二、技術風險技術風險（一）知識產權保護風險 生產工藝等核心技術是公司的重要財產，是公司核心競爭力的主要來源，是公司持續經營的關鍵因素。截至本招股說明書簽署之日，公司已采取申請專利權、建設技術保密制度、與技術人員簽署保密協議及競業禁止協議等多種措施保護公司知識產權安全。如公司上述措施未能對公司知識產權進行有效保護，技術人員違反有關規定向外泄露技術秘密、或公司技術秘密被競爭對手所竊取和模仿，將可能損害

108、公司的競爭優勢，對公司的生產經營造成不利影響。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-41（二）核心技術人員流失風險 核心技術人員是公司核心競爭力的重要組成部分，是公司持續創新和后續研發的重要基礎。雖然公司高度重視培養、引進和激勵高素質的科研人才和技術人員，不斷完善技術人員的培養、激勵、升遷和約束機制，但隨著我國精細化工行業的快速發展，行業內人才競爭也日益激烈，無法排除技術人員流失的風險。若公司技術人員流失，可能導致公司新產品技術的流失、研究開發進程放緩，從而將對公司的生產經營產生不利影響。三三、法律法律風險風險（一）環保風險 公司作為化學制品生產商，在產品生產過程中會產生

109、環境污染物。盡管公司目前已擁有完善的環保設施，取得相應環境影響評價、環保驗收及排污許可證等文件，但隨著國家環境保護力度的不斷加強，若未來出臺更為嚴格的環保標準，對化工企業提出更高的環保要求，則勢必會導致公司環保投入的增加，從而提高公司運營成本，可能對公司經營業績造成不利影響。而且隨著公司生產規模的擴大，若公司出現環保設備使用不當或廢物排放不合規等情況，將可能受到罰款、停限產等行政處罰，對公司生產經營及經營業績造成不利影響。（二）安全生產風險 作為化學制品生產商，公司部分原材料屬于一般危險化學品，生產過程中存在一定安全風險。雖然公司自成立以來未發生安全生產事故，未受到安全生產部門處罰，但仍不能排

110、除未來因作業人員違規操作、安全監管不嚴格等原因而發生安全事故的風險。在未來經營過程中，如發生安全生產事故，公司將可能面臨罰款、停產整改等行政處罰，對公司生產經營及經營業績造成不利影響。而且隨著國家對化工企業安全生產要求的不斷提高，若未來出臺更為嚴格的安全生產要求和標準，則公司需要增加購置安全生產設備、改進生產工藝或采取其他安全生產措施，將導致公司安全生產投入的增加，可能對公司生產經營及經營業績造成不利影響。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-42 四四、經營風險經營風險（一）供應商、客戶由于環保及安全生產要求發生停、限產，從而影響公司生產經營的風險 針對制造業企業的環保

111、和安全生產風險，報告期內中央環保督查組、國務院安全生產委員會、各省環保部門及安全生產監督管理部門不斷加大對制造業企業的環保和安全生產檢查。尤其是 2019 年 3 月 21 日，江蘇省鹽城市響水縣陳家港化工園區某企業發生特別重大爆炸事故，全國各地進一步加強了對化工園區進行整頓治理，公司個別供應商被要求停產。如未來政府部門對環保、安全生產實施更為嚴格的監管措施，將可能對本公司供應商或客戶的生產經營造成影響，進而對公司的原料供應、產品銷售產生不利影響。（二）市場競爭加劇導致的主要客戶流失及銷售費用率增加的風險 精細化工行業系技術、資本密集型的高壁壘行業，我國由于具有巨大的消費市場，成為國外大型化工

112、企業進行投資的重點對象。該等企業資金實力雄厚、技術研發能力強、生產規模大，并通過直銷、在大陸獨資或合資建廠等方式不斷發展精細化工品的生產經營，對國內企業構成了較大的競爭壓力。因公司產品具有良好的市場前景和日益擴大的市場容量，可能會吸引越來越多的國內外廠商參與競爭。2018 年，營口興福年產 2,000 噸 DFBP 項目投產，公司特種工程塑料核心原料領域的市場競爭加劇，疊加中美貿易戰、疫情等外部因素影響，報告期內公司DFBP 銷量有所波動，分別為 819.04 噸、701.75 噸和 756.84 噸。報告期內，報告期內，SYMRISESYMRISE（德之馨）是發行人前五大客戶之一，亦是（德之

113、馨）是發行人前五大客戶之一，亦是 HAPHAP 產品的第一大客戶，發行人對產品的第一大客戶，發行人對SYMRISESYMRISE（德之馨）（德之馨）HAPHAP 的銷售收入分別為的銷售收入分別為 3,542.623,542.62 萬元、萬元、3,216.203,216.20 萬元和萬元和2,72,702.0602.06 萬元，占營業收入比例分別為萬元，占營業收入比例分別為 13.29%13.29%、11.02%11.02%和和 9 9.39.39%，占，占 HAPHAP 產品產品銷售收入的比例分別為銷售收入的比例分別為 90.53%90.53%、65.95%65.95%和和 65.94%65.

114、94%。2016 年，公司與 SYMRISE（德之馨）共同申請“純化 4-羥基苯乙酮的方法”的發明專利，SYMRISE（德之馨）可以自行提純 HAP 粗品；未來若；未來若 SYMRISESYMRISE（德之馨）自行提純（德之馨）自行提純 H HAPAP 粗品的粗品的產量增加，則其可能減少或終止向公司采購產量增加，則其可能減少或終止向公司采購 H HAPAP 產品，進而發生公司產品，進而發生公司 HAPHAP 產品產品主要客戶流失及銷售收入大幅度減少的風險。主要客戶流失及銷售收入大幅度減少的風險。若其他企業掌握了相關生產技術，江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-43 采用

115、低價競爭等策略激化市場競爭態勢，將可能導致出現產品供給擴大、銷售價格下降等市場競爭風險。屆時，公司可能面臨市場份額下降的風險，甚至主要客戶亦可能減少或終止與公司合作，導致公司主要客戶發生重大不利變化，銷售收入進一步減少。報告期內，公司銷售費用率分別為 1.39%、1.60%和 1.48%，假設其他條件不變，報告期各期公司銷售費用增長 10%，公司凈利潤將分別減少 31.58 萬元、39.71 萬元和 36.24 萬元，凈利潤變動率分別為-0.50%、-0.53%和-0.51%。如果公司不具備持續技術開發能力，生產規模不能有效擴大，產品質量和性能不能有效提升，公司將面臨較大的市場競爭風險，進而導

116、致公司銷售費用率增加，給生產經營帶來不利影響。（三）國際貿易風險 1、國際市場政策變動風險、國際市場政策變動風險 報告期內，公司出口銷售收入分別為 11,330.24 萬元、10,236.69 萬元和9,629.45 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 44.06%、37.10%和 34.75%，主要銷往印度、美國、英國、德國及荷蘭等國家。報告期內，公司直接向美國出口銷售收入分別為 3,652.91 萬元、2,339.36 萬元和 3,625.50 萬元，占公司當期主營業務收入比例分別為 14.20%、8.48%和13.08%。2018 年 7 月以來，美國相繼實施了一系列對進口自中國的各類

117、商品加征關稅的貿易保護措施。如果中美貿易摩擦繼續升級，美國客戶可能會減少訂單、要求公司產品降價或者承擔相應關稅等措施，將對公司的經營業績造成不利影響。截至本招股說明書簽署之日，除美國外，其他國家對進口公司產品沒有特別的限制性貿易政策。此外，因歐盟地區提高對光引發劑的使用要求，例如歐盟油墨印刷協會發布的食品接觸材料用光引發劑 EuPIA 適宜性列表限制部分光引發劑在食品包裝材料中使用，導致歐盟市場對 MBP 等光引發劑需求量減少。報告期內，公司向歐盟地區出口 MBP 數量分別為 110.48 噸、54.20 噸和 58.68 噸，2019 年較 2018年減少 56.28 噸，2020 年較 2

118、019 年小幅增加。如果未來我國化工產品出口政策、江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-44 化工產品進口國或地區的進口政策、貿易政策以及產品使用政策等因素發生不利變化，將對公司產品的出口造成一定影響，造成經營業績下降。2、匯率風險、匯率風險 報告期內，公司主營業務收入中出口收入占比分別為 44.06%、37.10%和34.75%，匯兌損益（“-”代表收益）金額分別為-504.30 萬元、-65.53 萬元和 225.28萬元。公司產品出口通常以美元為結算貨幣，而生產成本以人民幣結算，人民幣升值可能導致公司產品的美元價格提高從而降低產品的國際市場價格競爭力，不利于公司拓展

119、海外市場。人民幣對美元匯率可能會受到國內外政治、經濟環境等因素的影響，具有一定的不確定性。如果未來匯率波動較大，將對公司的出口銷售、經營業績帶來一定影響。（四）“新冠疫情”引致的經營風險 2020 年 1 月新型冠狀病毒肺炎疫情爆發，致使全球各行各業均遭受了不同程度影響。因隔離措施、交通管制等防疫管控措施的影響，發行人的采購、生產和銷售等環節將無法避免地受到一定程度的影響。截至本招股說明書簽署之日，疫情尚未對發行人的采購、生產、銷售等方面產生重大不利影響，發行人 2020年營業收入同比下降 1.33%，扣除非經常損益前后的凈利潤分別同比下降 3.93%和 5.60%。受疫情影響，全球經濟增速總

120、體有所放緩，甚至面臨衰退風險，消費行業及制造業的需求存在因國際經濟環境變化而萎縮的風險，將會對發行人的業務產生一定不利影響。目前國內新冠肺炎疫情形勢好轉，但 2020 年 3 月以來，公司主要境外客戶所在地美國、意大利、德國、印度等地疫情發展較為迅速，海外疫情形勢較為嚴峻，存在進一步擴散的可能，境外疫情的發展態勢對國際貿易造成的不利影響將會逐步顯現。如果境外疫情不能得到有效防控，導致境外客戶減少需求或停工停產，公司將面臨發貨延遲、國際物流受阻甚至訂單取消等情形，對公司出口銷售造成不利影響，進而可能導致公司銷售收入進一步下滑。（五）價格波動風險 1、產品價格波動風險、產品價格波動風險 江蘇新瀚新

121、材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-45 2020 年度公司光引發劑及化妝品原料產品較 2018 年度平均價格分別上漲5.13%及 9.91%，特種工程塑料核心原料類產品較 2018 年度平均價格下降10.30%。影響公司產品價格波動的因素包括市場供應結構變化、原材料價格波動、下游需求變化、競爭企業進入或退出本行業、技術進步等。若公司所處行業的供需關系出現惡化，進而使得產品價格發生下跌，將對公司的盈利能力產生不利影響。2、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 報告期內，受環保及安全生產監管趨嚴等因素影響，部分原材料價格出現明顯上漲。報告期內，公司主要原材料采購均價變動比例如下表

122、所示：原材料名稱原材料名稱 2020 年年度度較較 2019 年度年度 2019 年度較年度較 2018 年度年度 2018 年度較年度較 2017 年度年度 對氟苯甲酰氯-6.30%18.11%35.56%氟苯-8.67%15.66%39.99%三氯化鋁-5.19%0.47%27.87%間甲基苯甲酰氯-4.88%19.21%22.35%苯甲酰氯 4.00%-20.36%43.90%聯苯 12.37%-12.01%17.90%苯酚-17.63%-21.47%29.47%乙酰氯-0.45%-15.92%25.16%甲苯-31.31%-2.12%8.11%雖然公司已經建立相對完善的供應商體系，但若

123、未來主要原材料價格發生大幅波動，將可能對公司的經營業績及盈利能力產生不利影響。（六）單一產品客戶銷售金額較高的風險 報告期內，就各類主要產品而言，公司特種工程塑料核心原料和化妝品原料兩類產品客戶集中度較高，其中向 SOLVAY（索爾維）的銷售金額占特種工程塑料核心原料的銷售金額比例分別為 64.79%、54.97%和 55.97%，向 SYMRISE（德之馨）銷售的化妝品原料金額占化妝品原料的銷售金額比例分別為 83.55%、59.07%和 56.69%。公司與 SOLVAY（索爾維）和 SYMRISE（德之馨）簽署長期采購協議或長期意向協議，系長期、穩定的戰略合作關系，但是如果公司的江蘇新瀚

124、新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-46 主要客戶在經營上出現較大風險或其終止與公司的合作關系，短期內公司將面臨銷售收入減少以及需要重新開發、培育新主要客戶的風險。（七）關聯交易增加的風險 2019 年 9 月，公司實際控制人秦翠娥參股設立了聯昌新材并擔任該公司董事，持股比例為 22.22%。目前聯昌新材已于 2021 年 1 月正式開工建設，聯昌新材建成后擬生產含氟精細材料、醫藥中間體及副產品，產品包括苯甲酰氯、對氟苯甲酰氯、氟苯在內的多種化工產品，其中苯甲酰氯、對氟苯甲酰氯、氟苯設計產能分別為 7,000 噸、1,500 噸和 5,000 噸。苯甲酰氯系發行人生產 MBP、

125、PBZ 的主要原材料，對氟苯甲酰氯和氟苯系發行人 DFBP 產品的主要原材料，發行人未來可能存在向聯昌新材采購原材料進而引致關聯交易增加的風險。五五、財務風險財務風險（一）毛利率波動風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 40.28%、43.36%和 43.22%。影響公司產品毛利率波動的主要因素有產品銷售價格、原材料價格、市場競爭格局等因素。其中，對氟苯甲酰氯、氟苯、苯甲酰氯等原材料價格受化工行業環保政策及供求關系影響，呈現波動。盡管公司多年深耕芳香酮領域，與主要客戶約定了關于主要原材料價格波動時產品價格調整機制，但公司產品價格仍存在調整幅度小于原材料價格波動幅度、調整時間滯后等不利情形

126、，導致公司毛利率存在下降的風險。此外，公司主要客戶為國際知名化工集團或國內相關行業領先企業，雖然公司與該等客戶保持了長久的合作關系，但若下游客戶利用其經營規模和競爭地位，或本公司同行業企業采取低價競爭策略導致行業平均市場價格下降，公司的毛利率仍面臨下降的風險，對公司的盈利能力造成不利影響。報告期內，公司特種工塑料核心原料產品主要為 DFBP，受市場競爭、中美貿易戰、疫情等外部因素影響，報告期內公司 DFBP 銷量有所波動，分別為 819.04噸、701.75 噸和 756.84 噸。為應對行業競爭，DFBP 銷售單價變動幅度低于原材料價格上漲幅度，導致該產品報告期內毛利率逐年下降，分別為 39

127、.08%、32.72%和 31.33%。2020 年公司根據國內、國際市場變化情況，加大開拓吉大贏創、鵬江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-47 孚隆及中研股份等國內 PEEK 市場重點客戶，若 DFBP 下游 PEEK 的市場需求增速放緩，DFBP 市場參與者繼續增加，公司將面臨 DFBP 產品市場競爭加劇，進而導致該產品銷售收入及毛利率進一步下滑的風險。（二）企業所得稅優惠政策變動風險 公司系高新技術企業，報告期內享受 15%的企業所得稅優惠稅率和研發費用加計扣除的稅收優惠政策，企業所得稅優惠金額分別為 837.12 萬元、904.93 萬元和 950.10 萬元，

128、占公司利潤總額的比例分別為 11.37%、10.47%和 11.44%。2020年 12 月，公司已通過高新技術企業復審，但未來如果國家有關高新技術企業稅收政策發生重大變化，公司的所得稅費用將會上升，將對公司的經營業績造成不利影響。六、六、內控內控風險風險（一）人力資源風險 精細化工是當代化學工業的前沿新興領域之一，是新材料領域的重要組成部分。作為精細化工行業高新技術企業，隨著公司業務規模的快速擴張，公司對高素質管理人才、技術人才的需求將大量增加，是否具備充足的人才儲備將是影響公司未來發展的關鍵因素。特別是在公司本次發行完成并上市后，隨著募集資金投資項目的建成與實施，人力資源需求將更加突出，同

129、時公司也將面臨市場競爭加劇引致的人力資源成本上升的問題。若公司不能按照計劃實現人才引進和培養、建立和完善人才激勵機制，公司的生產經營和戰略目標的實現可能會受到人力資源的制約。（二）規模擴張引致的管理風險 本次發行上市后，發行人資產規模和員工數量將在原有基礎上有較大提升，這對公司的管理層提出了更高的要求。雖然公司通過多年的持續發展，已建立了穩定的經營管理體系，但如果不能及時調整原有的運營管理體系和經營模式，在本次發行上市后迅速建立起適應公司業務發展需要的運作機制并有效運行，將直接影響公司的經營效率、發展速度和業績水平。（三）實際控制人控制的風險 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1

130、-1-1-48 本次發行前，嚴留新、秦翠娥夫婦合計持有公司 60.13%股權，為公司實際控制人。內部控制制度是保證公司財務和業務正常開展的重要因素，雖然公司已建立較為完善的公司治理結構及內部控制制度，并且在業務發展中不斷地補充和完善公司內控制度，但是實際控制人仍能夠通過所控制的表決權或影響公司高級管理人員選聘等方式控制公司的重大經營決策，形成有利于實際控制人但有可能損害公司及其他股東的利益的決策。如果相關內控制度不能得到有效執行，將直接影響公司生產經營活動的正常進行、公司財產的安全和公司經營業績的穩定性，進而可能損害其他中小股東的利益。七七、募集資金投資、募集資金投資項目風險項目風險（一）募集

131、資金投資項目實施風險 公司本次募集資金投資項目對增強公司的競爭能力有著重要意義，公司本次發行募集資金投資項目的可行性分析是基于當前市場環境、技術發展趨勢等因素作出的，投資項目經過了慎重、充分的可行性研究論證。但本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和實施效果等存在一定程度的不確定性；在項目實施過程中，可能存在因工程進度、工程質量、市場環境變化、產業政策變化等導致項目延期或無法實施。募集資金投資項目的實施風險，最終將對公司經營成果產生不利影響。同時，本次募集資金投資項目實施后，公司的固定資產規模會隨之增加，將導致相關折舊增加。募集資金投資項目產能釋放及經濟效益提升需要一定的時

132、間，在項目建成投產的初期，新增固定資產折舊可能會對公司經營業績產生不利影響。（二）募集資金投資項目不達預期收益的風險 公司本次發行募集資金計劃投入“年產 8,000 噸芳香酮及其配套項目”、“建設研發中心”和“補充流動資金”。雖然公司已對募集資金投資項目進行了充分、慎重的可行性分析，并在技術、市場開拓、人員儲備等方面做好了一系列準備工作。但是募集資金投資項目的可行性研究是根據當前的國家宏觀經濟環境、產業政策、市場需求、產品價格等因素進行測算的，若以上因素發生重大不利變化，募集資金投資項目達產后存在盈利水平不及預期的風險，可能對公司的利潤水平江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1

133、-1-49 和未來發展造成一定的不利影響。八八、凈資產收益率、每股收益下降的風險、凈資產收益率、每股收益下降的風險 本次發行完成后，公司凈資產預計將比 2020 年 12 月 31 日有顯著增加。鑒于募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，募集資金產生預期收益需要一定的時間，公司凈利潤的增長在短期內不能與公司凈資產增長保持同步，可能導致凈資產收益率及每股收益較以前年度有所下降，公司存在凈資產收益率、每股收益下降的風險。九九、其他其他風險風險（一）股價波動風險 股票的價格不僅受到公司財務狀況、經營業績和發展潛力等內在因素的影響，還會受到宏觀經濟基本面、證券市場整體行情、投資者心理預期等多種外部

134、因素的影響。公司股票價格可能會因上述因素而背離其內在價值，從而直接或間接對投資者造成損失。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。（二）發行失敗風險 根據證券發行與承銷管理辦法，公開發行股票數量在 4 億股（含）以下的，有效報價投資者的數量不少于 10 家，剔除最高報價部分后有效報價投資者數量不足的，應當中止發行；首次公開發行股票網下投資者申購數量低于網下初始發行量的，發行人和主承銷商不得將網下發行部分向網上回撥，應當中止發行。因此，發行人在首次公開發行過程中可能出現有效報價不足或網下投資者申購數量低于網下初始發行量的情形，從而導致發行認購不足的風險。江蘇

135、新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-50 第五節第五節 發行人發行人基本情況基本情況 一、發行人概況一、發行人概況 公司名稱：江蘇新瀚新材料股份有限公司 英文名稱：SINO-HIGH（CHINA）CO.,LTD 注冊資本：5,960 萬元 法定代表人：嚴留新 有限公司設立日期：2008 年 7 月 25 日 股份公司設立日期：2015 年 8 月 12 日 公司住所及郵政編碼：南京化學工業園區崇福路 51 號，210047 電話號碼：025-58392388 傳真號碼：025-58392588 互聯網網址： 電子信箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：證券部 信息披露負責人

136、和電話號碼：秦翠娥，025-58392388 二、發行人設立情況二、發行人設立情況、報告期內的股本和股東變化情況報告期內的股本和股東變化情況（一）有限公司設立情況 公司前身新瀚有限由常州花山、秦翠娥出資設立，注冊資本為 3,000.00 萬元，其中：常州花山認繳 2,970.00 萬元，占比 99.00%；秦翠娥認繳 30.00 萬元，占比1.00%。2008 年 7 月 25 日，新瀚有限取得注冊號為 320000000075544 的企業法人營業執照。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-51（二）股份公司設立情況 公司系由新瀚有限以 2015 年 5 月 31 日為

137、基準日整體變更設立的股份有限公司。2015 年 7 月 12 日，新瀚有限召開股東會并作出決議，將新瀚有限整體變更為股份有限公司。根據經天健所審計的新瀚有限財務報表，發起人以新瀚有限 2015 年 5 月 31 日經審計后的凈資產（人民幣 56,971,272.28 元）扣除專項儲備（3,590,655.36 元）后的余額 53,380,616.92 元為基數，折合為股本 5,000 萬股，每股面值 1 元，剩余 3,380,616.92 元計入資本公積。2015 年 8 月 12 日，公司完成了工商變更登記，江蘇省工商行政管理局向公司核發了注冊號為320000000075544 的營業執照。

138、根據國家關于企業改制的相關規定，坤元資產評估有限公司對新瀚有限全部資產和負債以 2015 年 5 月 31 日為基準日進行了評估，并于 2015 年 7 月 10日出具了資產評估報告（坤元評報2015404 號）。本次評估采用資產基礎法進行評定估算，凈資產賬面價值 56,971,272.28 元，評估值 62,611,940.35元，評估增值 5,640,668.07 元，增值率 9.90%。新瀚有限未依據該評估報告的評估值進行賬務調整。（三）股份公司成立后的股份轉讓情況 2017 年初，發行人的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1

139、嚴留新 20,340,000 34.13 2 秦翠娥 15,500,000 26.01 3 郝國梅 5,600,000 9.40 4 張萍 4,910,000 8.24 5 湯浩 3,650,000 6.12 6 滄石投資 4,086,538 6.86 7 遠謨投資 3,513,462 5.90 8 辰融創投 2,000,000 3.36 合計合計 59,600,000 100.00 1、2017 年年 4 月，月，股份公司股份公司第一次股第一次股份份轉讓轉讓 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-52（1）轉讓原因 滄石投資當時系由中泰證券全資子公司魯證創投出資并擔任執

140、行事務合伙人的合伙企業。2016 年 4 月 14 日，魯證創投召開第二屆董事會第四十二次會議，會議審議通過了投資江蘇新瀚新材料股份有限公司的議案，同意魯證創投先向滄石投資提供借款 3,450 萬元（其中投資款 3,400 萬元，相關稅費不超過 50 萬元由魯證創投承擔），由其認購新瀚新材增發股份，滄石投資再以協議轉讓方式將持有新瀚新材股份轉讓給魯證創投與其他有限合伙人共同設立（魯證創投擔任普通合伙人）的合伙企業，最終，由滄石投資歸還借款 3,400 萬元。2016 年 12 月 30 日，中國證券業協會下發了關于發布及的通知（以下簡稱“新規范”）。根據新規范，魯證創投“不得再新設合伙企業進行

141、投資”及“不得對外提供擔保和貸款”。因此，魯證創投無法再新設合伙企業受讓滄石投資所持新瀚新材股份，且需要對滄石投資的借款進行清理。2017 年 3 月 14 日，鑒于上述情況，本著合規、徹底規范原則，魯證創投召開第三屆董事會第九次會議，會議審議通過了變更投資江蘇新瀚新材料股份有限公司有關條款的議案，同意魯證創投作為普通合伙人，安排其管理的滄石投資對持有的新瀚新材股份進行協議轉讓。轉讓后，滄石投資不再持有新瀚新材股份。轉讓款到賬后，滄石投資歸還魯證創投前期借款。（2）轉讓價格及確定依據 為盡快按照中國證券業協會新規范徹底規范，本次股權轉讓價格依據 2016年 5 月認購新瀚新材股票時的 8.32

142、 元/股的認購價格確定。根據 2017 年 4 月滄石投資與徐雅珍、李大生、龍馬龍騰簽訂股權轉讓協議，滄石投資分別將其持有公司的 168.25 萬股、120.20 萬股、120.20 萬股股份以 1,399.87 萬元、1,000.06萬元、1,000.06 萬元轉讓給對方，股權轉讓價款合計 3,400.00 萬元。（3）中泰證券為發行人新三板掛牌業務主辦券商及此次發行保薦人，2016年 5 月至 2017 年 4 月期間通過孫公司滄石投資持有發行人股份的合規性 中泰證券擔任發行人新三板掛牌業務主辦券商后通過孫公司滄石投資持江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-53 有發

143、行人股份的合法合規性 2015 年 12 月 17 日，發行人由中泰證券擔任主辦券商并在全國中小企業股份轉讓系統正式掛牌；2016 年 5 月 9 日，發行人與滄石投資簽訂江蘇新瀚新材料股份有限公司股票發行認購合同，約定滄石投資以 3,400 萬元的價格認購發行人 408.6538 萬股股票；2016 年 6 月 3 日，股轉公司出具關于江蘇新瀚新材料股份有限公司股票發行股份登記的函（股轉系統函20164349 號），對新瀚新材本次股票發行的備案申請予以確認。根據當時有效的由中國證券業協會發布的證券公司直接投資業務規范（2014 修訂）第十五條規定：“證券公司擔任擬上市企業首次公開發行股票的輔

144、導機構、財務顧問、保薦機構或者主承銷商的，應按照簽訂有關協議或者實質開展相關業務兩個時點孰早的原則，在該時點后直投子公司及其下屬機構、直投基金不得對該企業進行投資”。該規定要求擔任擬上市企業的輔導機構、財務顧問、保薦機構或者主承銷商不得在開展實質業務后對該企業進行投資，未涉及新三板掛牌企業主辦券商。其后，2016 年 12 月 30 日，中國證券業協會發布的證券公司私募投資基金子公司管理規范第十六條規定：“證券公司擔任擬上市企業首次公開發行股票的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或擔任擬掛牌企業股票掛牌并公開轉讓的主辦券商的，應當按照簽訂有關協議或者實質開展相關業務兩個時點孰早的原則，在該

145、時點后私募基金子公司及其下設基金管理機構管理的私募基金不得對該企業進行投資”。該規定明確要求掛牌企業主辦券商亦不得在開展實質業務后對該掛牌企業進行投資。滄石投資認購發行人股份的行為發生在該規定頒布之前，且滄石投資已于該規定頒布之后將其持有的發行人股份以協議轉讓的方式全部轉讓給徐雅珍、李大生、龍馬龍騰，已不再持有發行人的股份。綜上，中泰證券在擔任發行人新三板掛牌業務主辦券商后其孫公司滄石投資投資發行人的行為，未違反當時有效的券商投資相關規定；同時，滄石投資已于2017 年 4 月將其持有的發行人股份全部對外轉讓，滄石投資已不再持有發行人的股份，上述行為不影響發行人股權穩定性。江蘇新瀚新材料股份有

146、限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-54 中泰證券在孫公司滄石投資持有發行人股份后擔任本次發行上市保薦人的合法合規性 根據證監會機構監管部關于證券公司直接投資業務監管指引第三條第一款第九項及證券公司直接投資業務規范（2014）修訂第十五條之規定，擔任擬上市企業的輔導機構、財務顧問、保薦機構或者主承銷商的，自簽訂有關協議或者實質開展相關業務之日起，公司的直投子公司及其下屬公司、直投基金、產業基金及基金管理機構不得再對該擬上市企業進行投資。2016 年 5 月 9 日，發行人與滄石投資簽署了股票發行認購合同，約定滄石投資以 3,400 萬元的價格認購發行人 408.6538 萬股股票；2016

147、 年 6 月 3 日，股轉公司出具關于江蘇新瀚新材料股份有限公司股票發行股份登記的函（股轉系統函20164349 號），對新瀚新材本次股票發行的備案申請予以確認。2016 年 8 月 9 日，中泰證券投資銀行業務委員會對發行人首次公開發行股票項目正式立項，立項編號為 MPYZSQ201607110002；2017 年 5 月 22 日，中泰證券與發行人正式簽署 首次公開發行人民幣普通股（A 股）并上市之保薦協議。綜上，中泰證券孫公司滄石投資系于中泰證券與發行人簽訂有關協議及實質開展相關保薦承銷業務之前對發行人進行投資，中泰證券在其孫公司滄石投資投資發行人后擔任本次發行上市保薦人的行為，未違反券

148、商投資相關規定，不會影響發行人股權穩定性。2017 年 4 月 10 日、2017 年 4 月 11 日，滄石投資與徐雅珍、李大生及龍馬龍騰通過股轉系統完成了上述轉讓。2017 年 4 月 15 日，公司取得了中國證券登記結算有限責任公司北京分公司出具的變更登記后的證券持有人名冊。本次變更完成后，股東及股權結構情況如下表所示：序號序號 股東股東 變更前變更前 增減值增減值（股）（股）變更后變更后 持股數（股）持股數（股）比例比例（%）持股數（股）持股數（股）比例比例（%）1 嚴留新 20,340,000 34.13-20,340,000 34.13 2 秦翠娥 15,500,000 26.01

149、-15,500,000 26.01 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-55 序號序號 股東股東 變更前變更前 增減值增減值（股）（股）變更后變更后 持股數（股）持股數（股）比例比例（%）持股數（股）持股數（股）比例比例（%）3 郝國梅 5,600,000 9.40-5,600,000 9.40 4 張萍 4,910,000 8.24-4,910,000 8.24 5 滄石投資 4,086,538 6.86-4,086,538-6 湯浩 3,650,000 6.12-3,650,000 6.12 7 遠謨投資 3,513,462 5.90-3,513,462 5.90

150、8 辰融創投 2,000,000 3.36-2,000,000 3.36 9 徐雅珍-1,682,538 1,682,538 2.82 10 李大生-1,202,000 1,202,000 2.02 11 龍馬龍騰-1,202,000 1,202,000 2.02 合計合計 59,600,000 100.00-59,600,000 100.00 2、2018 年年 11 月，月，股份公司股份公司第第二二次股次股份份轉讓轉讓 2018 年 11 月 20 日，辰融創投與葉玄羲簽訂股份轉讓協議，將其持有公司的 200 萬股股份以 1,664 萬元轉讓給對方。葉玄羲系辰融創投實際控制人葉曉明之子。本

151、次股份轉讓價格為 8.32 元/股。本次變更完成后，股東及股權結構情況如下表所示：序號序號 股東股東 變更前變更前 增減值增減值（股）（股）變更后變更后 持股數（股）持股數（股）比例比例（%）持股數（股）持股數（股）比例比例（%）1 嚴留新 20,340,000 34.13-20,340,000 34.13 2 秦翠娥 15,500,000 26.01-15,500,000 26.01 3 郝國梅 5,600,000 9.40-5,600,000 9.40 4 張萍 4,910,000 8.24-4,910,000 8.24 5 湯浩 3,650,000 6.12-3,650,000 6.12

152、 6 遠謨投資 3,513,462 5.90-3,513,462 5.90 7 辰融創投 2,000,000 3.36-2,000,000-8 葉玄羲-2,000,000 2,000,000 3.36 9 徐雅珍 1,682,538 2.82-1,682,538 2.82 10 李大生 1,202,000 2.02-1,202,000 2.02 11 龍馬龍騰 1,202,000 2.02-1,202,000 2.02 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-56 序號序號 股東股東 變更前變更前 增減值增減值（股）（股）變更后變更后 持股數（股）持股數（股）比例比例（%）

153、持股數（股）持股數（股）比例比例（%）合計合計 59,600,000 100.00-59,600,000 100.00 本次變更至本招股說明書簽署之日，公司注冊資本、股東及股權結構未發生變化。（四）報告期內的股本和股東變化情況 報告期內，發行人僅于 2018 年 11 月發生過股份轉讓，具體轉讓情況請參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“二、發行人設立情況、報告期內的股本和股東變化情況”之“（三）股份公司成立后的股份轉讓情況”之“2、2018 年 11 月，股份公司第二次股份轉讓”。（五）歷次股權變動的合規性 發行人歷次股權變動中不存在出資瑕疵、代持等情形；歷次股權轉讓、增資、分紅、整

154、體變更等過程中涉及到的控股股東及實際控制人繳納所得稅的均已按照規定繳納了相關所得稅，涉及到發行人代扣代繳的亦均按照規定履行了代扣代繳義務，不存在違反稅收法律法規等規范性文件的情況，不存在重大違法行為；不存在對賭協議或類似安排。三、發行人報告期內三、發行人報告期內重大資產重組情況重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組行為。四、發行人在其他證券市場的上市四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況（一）2015 年 12 月，股轉系統掛牌轉讓 2015 年 12 月 1 日，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司向發行人出具關于同意江蘇新瀚新材料股份有限公司股票在全國中小企業股份轉

155、讓系統掛牌的函（股轉系統函20158368 號），同意公司股票在股轉系統掛牌。2015 年 12 月 17 日，公司股票在股轉系統掛牌并公開轉讓，證券簡稱：新瀚新材，證券代碼：834991，轉讓方式：協議轉讓。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-57（二）2017 年 8 月，股轉系統終止掛牌 2017 年 8 月 16 日，公司收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的 關于同意江蘇新瀚新材料股份有限公司終止股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20174936 號），同意公司股票自 2017 年 8 月 18 日起在股轉系統終止掛牌。（三）發行人新三

156、板掛牌期間的合規情況 發行人在新三板掛牌期間不存在違法違規行為，不存在被行政處罰或采取監管措施的情形。（四）發行人新三板掛牌期間信息披露差異情況 發行人在新三板掛牌期間，嚴格按照公司法、證券法、非上市公眾公司監督管理辦法、全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）等法律法規及規范性文件的要求在股轉系統指定信息披露平臺披露了包括公開轉讓說明書、定期報告、重大事項提示及三會決議、更正公告等各項公告。2017年3月28日，股轉系統下發了 掛牌公司信息披露及會計業務問答（三），根據該文件，公司及各中介機構針對擬申報的首次公開發行申請文件內容與在股轉系統指定信息披露平臺披露的公開轉讓說明書及定期報告內容不

157、一致的情形進行了自查與更正。公司就更正事項于 2017 年 5 月 3 日、2017 年 5 月 4 日、2017年 5 月 24 日在股轉系統指定信息披露平臺進行了披露，公告內容包括：第一屆董事會第十六次會議決議公告、第一屆監事會第八次會議決議公告、2017年第三次臨時股東大會決議公告、關聯交易公告、補充法律意見書、天健會計師事務所關于前期會計差錯更正的說明、公開轉讓說明書（更正公告）、公開轉讓說明書（更正后）、2015 年年度報告（更正公告）、2015 年年度報告（更正后）、2015 年年度報告摘要（更正公告）、2015年年度報告摘要（更正后）、2016 年年度報告（更正公告）、2016

158、年年度報告（更正后）。上述事項更正后，公司在股轉系統指定信息披露平臺披露信息與前次、本次申報文件均不存在重大差異。公司新三板掛牌轉讓期間信息披露事項合法合規，不存在被股轉系統采取監管措施或者處罰的情形。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-58 1、信息披露更正的主要內容及更正原因、信息披露更正的主要內容及更正原因（1）公開轉讓說明書 補充披露關聯方 LIANJIE 情況及關聯交易事項。補充披露郝國梅、張萍配偶任職情況。補充披露公司從常州花山無償取得的羥基二苯甲酮化合物的合成方法（專利號：ZL.201010581133.4）、六烷基胍氯化物的制備及提純方法（專利號：ZL.

159、201110424600.7）兩項專利的許可與受讓情況。更正專利 一種 6-氯噠嗪-3-甲酸的制備方法（專利號 ZL.201410037803.4）的授權日期。補充披露 2014 年度、2015 年度部分員工同時為新瀚有限和常州花山提供服務，相應的工資、獎金、社保及公積金全部由常州花山承擔發放情況。（2）2015 年年度報告及摘要 補充披露公司與 LIANJIE 關聯交易情況。補充披露公司從常州花山無償取得的羥基二苯甲酮化合物的合成方法（專利號：ZL.201010581133.4）、六烷基胍氯化物的制備及提純方法（專利號：ZL.201110424600.7）兩項專利的許可與受讓情況。補充披露王

160、忠燕該年度為公司員工代為辦理報銷手續、支付獎金、員工慰問金、備用金及支付零星工程款項的情況。上述款項由發行人匯至王忠燕個人銀行卡，王忠燕通過現金或轉賬方式對外支付。補充披露公司與南京卓創資金往來的相關情況。補充披露 2014 年度、2015 年度部分員工同時為新瀚有限和常州花山提供服務，相應的工資、獎金、社保及公積金全部由常州花山承擔發放情況。為使 2014 年至 2016 年度關鍵管理人員報酬具備可比性，按 2016 年度關鍵管理人員統計口徑對 2014 年度、2015 年度關鍵管理人員報酬進行調整。（3）2016 年年度報告 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-59

161、 更正客戶 IGM RESINS 銷售額及應收賬款余額情況。對受同一控制下的供應商采購情況進行合并計算。更正按產品分類的主營業務收入、成本分部情況。補充披露 LIANJIE 作為比較期間的關聯方及關聯交易情況。補充披露公司比較期間與南京卓創資金往來的相關情況。補充披露常州花山將吉大特塑應付給公司的貨款匯至常州花山而產生的關聯交易情況。為使 2014 年至 2016 年度關鍵管理人員報酬具備可比性，按 2016 年度關鍵管理人員統計口徑對 2014 年度、2015 年度關鍵管理人員報酬進行調整。（4）會計差錯更正 2014 年度 A.調整減少管理費用中的職工薪酬 1,591,585.76 元，增

162、加主營業務成本中的職工薪酬 1,566,003.29 元，增加銷售費用中的職工薪酬 25,582.47 元。B.調整承兌匯票背書轉讓對經營活動現金流量的影響及匯率變動對現金及現金等價物的影響。2015 年度 A.調整減少管理費用中的職工薪酬 1,549,847.32 元，增加主營業務成本中的職工薪酬 1,390,651.22 元，增加銷售費用中的職工薪酬 159,196.10 元。B.調整減少其他業務收入 888,430.15 元，增加主營業務收入 888,430.15 元，調整減少其他業務成本 500,386.49 元，增加主營業務成本 500,386.49 元。C.調整承兌匯票背書轉讓對經

163、營活動現金流量的影響、對投資活動現金流量的影響及匯率變動對現金及現金等價物的影響。公開轉讓說明書、2015 年年度報告、2015 年年度報告摘要、2016 年年度報告就涉及上述情況的相關財務信息作同樣修改。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-60 2、更正前新三板公開披露材料與本次申報材料差異情況、更正前新三板公開披露材料與本次申報材料差異情況（1）財務信息差異情況 公司本次申報文件信息披露涉及報告期為 2017 年度-2020 年度，更正前新三板公開披露材料涉及報告期為 2013 年度-2016 年度。更正前新三板公開披露材料與本次申報材料所涉報告期不存在重合的情形，

164、因此財務信息及相關披露內容不存在差異。（2）非財務信息差異情況 更正前公司新三板公開披露材料與本次申報材料非財務信息差異主要情況如下：序號序號 具體內容具體內容 本次申報本次申報 新三板信息披露更正前新三板信息披露更正前 差異說明差異說明 1 報告期更新 2017 年度-2020 年度 2013 年度-2016 年度 根據報告期間對基本情況、行業、業務等方面內容進行了更新 2 關聯方 披露報告期內關聯方及關聯交易情況，其中LIANJIE、郝國梅、張萍配偶任職單位作為其他關聯方進行披露 未將 LIANJIE 作為關聯方披露，未披露郝國梅、張萍配偶任職情況 補充遺漏披露信息 3 專利技術 披露公司

165、從常州花山無償取得的羥基二苯甲酮化合物的合成方法（專利號：ZL.201010581133.4）、六烷基胍氯化物的制備及提純方法（專利號：ZL.201110424600.7）兩項專利的許可與受讓情況。披露專利一種 6-氯噠嗪-3-甲酸的制備方法（專利號ZL.201410037803.4）的授權日期為 2015 年 9 月30 日 未披露自常州花山無償取得羥基二苯甲酮化合物的合成方法（專利號：ZL.201010581133.4）、六烷基胍氯化物的制備及提 純 方 法（專 利 號：ZL.201110424600.7）兩項專利的情況；專利一種 6-氯噠嗪-3-甲酸的制備方法（專利號 ZL.201410

166、037803.4）授權日期為2015年8月5日 補充遺漏披露信息、更正錯誤披露信息 4 產品分類 特種工程塑料核心原料、光引發劑、化妝品原料和其他產品 二苯甲酮、苯乙酮和其他酮類 為便于投資者理解，產品分類根據產品用途劃分并更新相關分部信息 5 可比公司 久日新材（688199.SH）、強力新材（300429.SZ）、揚帆新材（300637.SZ）、久日化學（430141.OC）、禾益化學（430478.OC）、燎原環保（832141.OC）根據產品分類情況調整可比公司 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-61 序號序號 具體內容具體內容 本次申報本次申報 新三板信息披

167、露更正前新三板信息披露更正前 差異說明差異說明 科思股份（300856.SZ）、華業香料（300886.SZ）6 產品名稱 DFBP、MBP 等 4.4-二氟二苯甲酮、4-甲基二苯甲酮等 為便于投資者理解，產品名稱改用縮寫替代化學名稱 除上述差異之外，更正前公司新三板公開披露材料與本次申報材料無其他實質性差異。（五）發行人新三板掛牌期間的股權轉讓情況 2015 年 12 月 17 日至 2017 年 8 月 18 日，發行人股票在股轉系統掛牌期間一直采用協議轉讓的交易方式。發行人股票在股轉系統掛牌期間僅發生 1 次股權轉讓，具體情況見本節之“二、發行人設立情況、報告期內的股本和股東變化情況”之

168、“（三）股份公司成立后的股份轉讓情況”之“1、2017 年 4 月，股份公司第一次股份轉讓”。除上述情況外，發行人在新三板掛牌期間未發生其他股權轉讓。發行人于新三板掛牌期間未形成契約型基金、信托計劃、資產管理計劃等“三類股東”，發行人現有股東中亦不存在“三類股東”。五、發行人股權結構及重要關聯方股權結構五、發行人股權結構及重要關聯方股權結構（一）發行人股權結構 （二）發行人控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-62 截至本招股說明書簽署之日，除發行人外，公司控股股東、實際控制人嚴留新、秦翠娥夫婦控制的其他企業為金壇花山、常州花山和

169、常州創贏。具體情況如下：1、金壇花山金壇花山（1）基本情況 企業名稱 常州市金壇花山化工廠 成立時間 1999 年 9 月 23 日 認繳及實繳出資額 54.50 萬元 注冊地及主要生產經營地 常州市金壇區花山集鎮 經營范圍 化工原料（不含危險化學品）的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）當前主營業務 無生產經營活動 與發行人主營業務的關系 不相關 實際控制人 嚴留新 股權結構 嚴留新 100%最近一年主要財務數據（未經審計）項目 2020 年度/2020 年 12 月 31 日 總資產（萬元）660.41 凈資產（萬元）598.98 凈利潤（萬元）-（2）歷史沿革

170、1999 年，金壇市花山鄉人民政府決定對金壇市花山化工廠實行產權制度改革，經金壇市花山鄉農村集體資產管理辦公室進行資產評估后，嚴留新與花山江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-63 鄉人民政府簽訂金壇市花山化工廠拍賣協議書，由嚴留新一次性買斷金壇花山產權。2000 年 7 月 1 日，常州市金壇工商行政管理局核發了注冊號為3204822700673 的企業法人營業執照，經濟性質為私營獨資企業。金壇花山設立時的股東及股權結構如下：股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）嚴留新 54.50 100.00 金壇花山設立至本招股說明書簽署之日

171、，其股東及股權結構未發生變更。2018 年 1 月 10 日，常州市金壇區政府出具常州市金壇區人民政府關于確認金壇市化工廠改制合法性的批復，確認金壇花山 1999 年產權改革符合當時有關企業產權制度改革政策及法律法規規定。（3）經營情況 金壇花山自 2007 年 7 月起已不再經營任何業務，僅作為持股主體持有常州花山股權，未擁有與發行人相關的土地、房產、設備、知識產權等資產，未聘用任何人員從事經營活動，未聘用公司實際控制人或高級管理人員擔任除董事、監事以外的其他職務或向其支付報酬，未聘用公司財務人員并向其支付報酬，未開展任何業務且未使用或被授權使用任何技術；發行人在資產、設備、人員、業務、技術

172、、客戶、供應商等方面均獨立于金壇花山。2、常州花山、常州花山（1）基本情況 企業名稱 常州花山化工有限公司 成立時間 2004 年 12 月 28 日 注冊及實繳資本 1,018 萬元 注冊地及主要生產經營地 常州市金壇區薛埠鎮河口集鎮 118 號 經營范圍 工程塑料制品的生產。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）當前主營業務 無生產經營活動 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-64 與發行人主營業務關系 不相關 實際控制人 嚴留新、秦翠娥夫婦 股權結構 金壇花山 40%，秦翠娥 30%，龍凱貿易 30%最近一年主要財務數據（未經審計）項目 2020

173、 年度/2020 年 12 月 31 日 總資產（萬元）4,312.97 凈資產（萬元）4,305.61 凈利潤（萬元）-34.71（2）歷史沿革 2004 年 10 月 20 日，金壇花山、龍凱貿易及秦翠娥簽訂常州花山化工有限公司合同書決定設立常州花山，并制定常州花山化工有限公司章程。2004 年 12 月 20 日，常州市對外貿易經濟合作局出具了關于常州花山化工有限公司合同、章程的批復（常外資（2004）412 號），對常州花山的合同、章程及其附件進行了確認。2004 年 12 月 21 日，江蘇省人民政府向常州花山頒發了中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書（商外資蘇府資字2004575

174、24 號）。2004 年 12 月 28 日，常州花山取得江蘇省常州工商行政管理局核發的注冊號為企合蘇?？傋值?003986 號企業法人營業執照。常州花山設立時的股東及出資結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）1 金壇花山 407.20 40.00 2 龍凱貿易 305.40 30.00 3 秦翠娥 305.40 30.00 合計合計 1,018.00 100.00 常州花山設立至本招股說明書簽署之日，其股東及股權結構未發生變更。（3）發行人在資產、設備、人員、業務、技術、客戶、供應商等方面與常州花山的關系 江蘇新瀚新材料股份

175、有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-65 資產、設備 公司及前身新瀚有限自設立以來擁有獨立的生產經營相關土地使用權、辦公樓、廠房及辦公設備，未曾承繼常州花山資產、設備。因發行人倉庫空間緊張，且南京化工園區內未能找到便于租賃的倉庫資源期間，考慮到常州花山擁有閑置倉庫、南京至常州交通便利等因素，公司 2018 年7 月至 2020 年 6 月承租其位于常州市金壇區花山集鎮的倉庫，面積 300 平方米，年租金為 3.29 萬元。除此之外，發行人不存在與常州花山共用或從其受讓、租賃或無償使用資產、設備的情形。技術 專利方面，2014 年 6 月，常州花山將“一種 2-氯-3-氨基吡啶的制備方法”

176、專利所有權無償轉讓給新瀚有限；2015 年 9 月，發行人從常州花山無償受讓取得“羥基二苯甲酮化合物的合成方法”和“六烷基胍氯化物的制備及提純方法”兩項發明專利。非專利技術方面，“固體光氣的原子反應研究技術”、“新型分步結晶器的研制應用技術”、“新型薄膜蒸發器的研制應用技術”和“低溫水解反應技術”系自常州花山無償取得，雙方已于 2013 年 10 月辦理了相關交接手續。人員 公司嚴留新、秦翠娥等 13 名員工曾在常州花山擔任除董事、監事以外的其他任職，以管理人員、各部門負責人及業務骨干為主，不涉及車間生產員工，所占公司員工總數比例較小，并自 2014 年 5 月起，上述人員陸續從常州花山辦理了

177、離職手續并與公司簽訂了勞動合同。業務、客戶和供應商 2012 年 6 月，新瀚有限開始試生產，部分產品與常州花山重疊，導致客戶和供應商也有重疊。2013 年 12 月，常州花山關停并拆除了與新瀚有限經營業務相關的生產設備，江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-66 不再生產與公司業務相關的產品，此后公司與常州花山不再擁有重疊供應商。進入下游客戶合格供應商目錄之前，新瀚有限通過常州花山出售部分產品。新瀚有限成為下游客戶合格供應商后，2015 年 8 月起，常州花山不再向新瀚有限采購產品，公司與常州花山不再擁有重疊客戶。2015 年 8 月 14 日，常州花山將經營范圍變更為

178、“工程塑料制品的生產”。（4）報告期經營情況 自 2015 年 8 月至本招股說明書簽署之日，常州花山僅持有土地、房屋、常州創贏股權、南京卓創（已注銷）股權等資產，除 2018 年 7 月至 2020 年 6 月期間向發行人出租倉庫外，未再經營任何業務。報告期內，常州花山未擁有與發行人相關的土地、房產、設備、知識產權等資產，未聘用公司人員從事經營活動，未聘用公司實際控制人或高級管理人員擔任除董事、監事以外的其他職務或向其支付報酬，未聘用公司財務人員并向其支付報酬，未使用或被授權使用任何技術；發行人在資產、設備、人員、業務、技術、客戶、供應商等方面均獨立于常州花山。3、常州創贏、常州創贏（1）基

179、本情況 企業名稱 常州創贏新材料科技有限公司 成立時間 2014 年 6 月 20 日 注冊及實收資本 500.00 萬元 注冊地及主要生產經營地 常州市金壇區薛埠鎮河口集鎮 118 號 經營范圍 聚醚醚酮板（片）材、聚醚醚酮棒材、聚醚醚酮絲的研究、技術轉讓、技術服務、生產和銷售。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 PEEK 型材的生產和銷售 與發行人主營業務關系 處于發行人客戶的下游 實際控制人 嚴留新、秦翠娥夫婦 股權結構 常州花山 50%，秦翠娥 25%，王貴賓 25%最近一年主要財務數據（未經審計）項目 2020 年度/2020 年 12 月 31 日 總

180、資產（萬元）330.74 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-67 凈資產（萬元）75.41 凈利潤（萬元）2.14（2）歷史沿革 2014 年 6 月 20 日，常州花山、王貴賓、秦翠娥召開股東會，會議同意設立常州創贏并通過公司章程，注冊資本為 500 萬元人民幣。2014 年 6 月 20 日，經常州市金壇工商行政管理局核準，常州創贏取得注冊號為 320482000113828 的企業法人營業執照。常州創贏設立時的股東及股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 常州花山 250.00 50.00 2 秦

181、翠娥 125.00 25.00 3 王貴賓 125.00 25.00 合計合計 500.00 100.00 常州創贏設立至本招股說明書簽署之日，其股東及股權結構未發生變更。（3）經營情況 報告期內，常州創贏的產業定位為 PEEK 型材的生產商，自設立以來一直從事 PEEK 型材的研發、生產和銷售，其通過對外采購 PEEK 顆粒、PEEK 細粉加工制造產出 PEEK 纖維、板材、棒材對外銷售。常州創贏不存在直接對發行人產品進行加工再對外銷售的情形，不存在與發行人經營相同或相似業務的情形。報告期內，常州創贏的營業收入分別為 60.68 萬元、102.87 萬元和 157.37萬元。報告期內，常州創

182、贏未擁有與發行人相關的土地、房產、設備、知識產權等資產，未聘用公司人員從事經營活動，未聘用公司實際控制人或高級管理人員擔任除董事、監事以外的其他職務或向其支付報酬，未聘用公司財務人員并向其支付報酬，未使用或被授權使用任何技術；發行人在資產、設備、人員、業務、技術、客戶、供應商等方面均獨立于常州創贏。發行人部分客戶為常州創贏供應商 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-68 發行人作為國內 PEEK 核心原料 DFBP 的主要生產企業，其客戶已覆蓋國內 PEEK 合成領域的主要企業?；谏鲜銮闆r，常州創贏通過詢價選取的部分供應商存在與發行人客戶重疊的情形。報告期內，公司客戶

183、湯原海瑞特和中研股份為常州創贏供應商，具體情況如下：A.發行人銷售情況 報告期內，發行人對湯原海瑞特及中研股份銷售產品、金額、單價、毛利率情況如下：單位：萬元、萬元/噸 客戶名稱客戶名稱 產品產品 金額金額 占同類產品占同類產品 銷售比例銷售比例 單價單價 毛利率毛利率 2020 年度 湯原海瑞特 DFBP-合計-中研股份 DFBP 1,158.80 13.35%11.33 29.66%4-氟二苯甲酮-合計 1,158.80-29.66%2019 年度 湯原海瑞特 DFBP 421.60 4.80%13.01 39.49%合計 421.60-39.49%中研股份 DFBP 704.77 8.0

184、3%11.22 27.12%4-氟二苯甲酮 0.34 1.52%8.62 21.27%合計 705.12-27.12%2018 年度 湯原海瑞特 DFBP 287.69 2.96%12.29 44.45%合計 287.69-44.45%中研股份 DFBP 1,397.66 14.39%11.81 42.41%4-氟二苯甲酮-合計 1,397.66-42.41%報告期內，發行人向湯原海瑞特、中研股份銷售金額合計為 1,685.35 萬元、1,126.72 萬元和 1,158.80 萬元，除少量銷售 4-氟二苯甲酮產品外，發行人向湯原海瑞特及中研股份銷售產品均為 DFBP。報告期內，發行人向湯原海

185、瑞特、中研江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-69 股份銷售 DFBP 占同類產品銷售收入比例分別為 17.35%、12.83%和 13.35%，不存在銷售依賴的情形。報告期內，發行人向湯原海瑞特、中研股份及其他客戶銷售 DFBP 產品具體情況如下：單位：萬元/噸、噸 客戶名稱客戶名稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 單價單價 銷量銷量 單價單價 銷量銷量 單價單價 銷量銷量 湯原海瑞特-13.01 32.40 12.29 23.40 中研股份 11.33 102.30 11.22 62.80 11.81 118.35 其他客戶平均數 11.

186、54 654.54 12.68 606.55 11.89 677.29 報告期內發行人向湯原海瑞特、中研股份銷售 DFBP 價格與向其他客戶銷售DFBP 平均價格不存在重大差異，定價公允，不存在利益輸送的情形。因湯原海瑞特回款周期較長，2018 年、2019 年公司向其銷售價格略高于其他客戶平均銷售價格，2020 年以來，因湯原海瑞特將其 PEEK 生產線用于生產聚亞苯基砜樹脂（PPSU），故公司未向湯原海瑞特銷售產品；2019 年和 2020 年中研股份銷售價格低于其他客戶平均銷售價格，主要原因系公司為應對市場競爭、開拓國內市場，給予其一定的價格優惠。B.常州創贏采購情況 報告期內，常州創贏

187、向湯原海瑞特、中研股份采購產品均為 PEEK 細粉、顆粒。報告期內，常州創贏向供應商采購 PEEK 情況如下：單位：萬元/噸、噸 客戶名稱客戶名稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 單價單價 采購量采購量 單價單價 采購量采購量 單價單價 采購量采購量 湯原海瑞特 31.86 0.81 33.63 0.23 34.48 0.53 中研股份 38.64 0.26-42.98 0.24 其他供應商平均數 39.82 0.23 39.82 0.10-因常州創贏業務規模較小，報告期內其 PEEK 供應商數量分別為 2 家、2 家和 3 家。常州創贏向湯原海瑞特、中研股份采購

188、PEEK 價格與其他供應商平均采購價格存在差異，主要系以下原因：（1）PEEK 并非標準化產品，不同產品的江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-70 質量和性能不同，其銷售價格亦存在差異；（2）常州創贏采購量較小，對供應商議價能力較弱，對不同供應商采購價格存在一定浮動。綜上，常州創贏對湯原海瑞特、中研股份采購價格系根據市場情況確定，與同期其他供應商的采購價格差異具有合理性。發行人部分客戶同時為常州創贏客戶 報告期內，發行人客戶四川大學、吉林大學、東華大學、中國科學院長春應用化學研究所為常州創贏客戶。上述客戶系主要從事特種工程塑料研究的科研機構或其投資企業，研究范圍涵蓋特種

189、工程塑料產業的各個環節，其采購公司及常州創贏產品系用于不同領域的研究課題。報告期內，發行人向上述單位銷售情況如下：單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 產品產品 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 四川大學 DFBP-0.64 吉林大學 DFBP 33.45 8.34-1,3-雙（4-氟苯甲酰）苯-61.06-小計-69.40-東華大學 1,3-雙（4-氟苯甲酰）苯-33.19-中國科學院長春應用化學研究所 DFBP-1.95 3.08 合計合計 33.45 104.54 3.72 占當期主營業務收入比例占當期主營業務收入比例 0.12%0.38%0.01%報告期內，發行人向上

190、述單位銷售金額較小，合計為 3.72 萬元、104.54 萬元和 33.45 萬元，分別占當期主營業務收入比例為 0.01%、0.38%和 0.12%；除向吉林大學及東華大學銷售部分 1,3-雙（4-氟苯甲酰）苯外，發行人報告期內向上述客戶銷售產品均系 DFBP。報告期內，常州創贏向上述單位銷售情況如下：單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 產品產品 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 四川大學 PEEK 纖維 1.33-江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-71 客戶名稱客戶名稱 產品產品 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 PP

191、S 纖維 2.23-0.85 吉林大學 PEEK 纖維-5.68 東華大學 PEEK 纖維 0.43-0.60 中國科學院長春應用化學研究所 PEEK 纖維 1.38 3.76-合計合計 5.37 3.76 7.13 占當期營業收入比例占當期營業收入比例 3.41%3.66%11.74%由上表可知，除向四川大學銷售少量 PPS 纖維外，常州創贏向上述客戶銷售產品均為 PEEK 纖維。報告期內，常州創贏向上述客戶銷售金額較小，分別為7.13 萬元、3.76 萬元和 5.37 萬元。綜上，報告期內發行人客戶四川大學、吉林大學、東華大學、中國科學院長春應用化學研究所也系常州創贏客戶，但發行人向上述客

192、戶銷售產品與常州創贏向其銷售產品不同，不存在與常州創贏構成同業競爭的情形；此外，報告期內發行人與常州創贏向上述客戶銷售規模較小，向上述客戶的銷售對發行人業務不存在重大影響，不存在通過虛假交易虛增利潤的情形。發行人已就上述情況出具 關于關聯關系的聲明，聲明新瀚新材與上述公司不存在利益輸送的情形，不存在通過虛假交易、偽造資金流水等手段協助新瀚新材增加營業收入的情形。報告期內，發行人除與常州創贏存在重疊客戶、發行人客戶為常州創贏供應商情況外，不存在其他發行人客戶、供應商與關聯方客戶或供應商重疊情形。六、發行人六、發行人的分公司、的分公司、控股及控股及參股公司情況參股公司情況 自設立以來，發行人無分公

193、司、控股及參股公司。七七、持有發行人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人基本情況以上股份的主要股東及實際控制人基本情況（一）控股股東、實際控制人基本情況 嚴留新、秦翠娥夫婦為本公司的控股股東和實際控制人，截至本招股說明書簽署之日，嚴留新先生直接持有本公司 34.13%股權，秦翠娥女士直接持有本公司 26.01%股權。嚴留新，中國國籍，居民身份證號碼：320422197104*，無境外永久居江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-72 留權。秦翠娥，中國國籍，居民身份證號碼：320422197210*，無境外永久居留權。（二）控股股東及實際控制人直接或間接持有發行

194、人的股份不存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人的控股股東、實際控制人嚴留新、秦翠娥夫婦直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況 1、郝國梅、郝國梅 郝國梅，中國國籍，居民身份證號碼：220104196401*，無境外永久居留權。郝國梅自 1989 年至 1993 年期間擔任南京市國際經濟信息中心財經資訊編輯；1993 年至 1995 年期間擔任南京石油交易所辦公室副主任；1995 年至 1996年期間擔任中國平安江蘇公司業務經理；1996 年至 2017 年 10 月，擔任華泰證券股份有限公司（以下簡

195、稱“華泰證券”）資訊編輯（2017 年 3 月至 10 月為內退期）；2015 年 7 月至 2018 年 2 月擔任發行人董事；2017 年 8 月至 2018 年 2 月擔任發行人董事會秘書；2018 年 2 月至 2019 年 1 月擔任發行人行政人員。（1）郝國梅持有公司股權的背景及資金來源 郝國梅女士持有發行人的股份，系因其在新瀚有限設立時通過龍凱貿易間接投資新瀚有限而取得，其投資行為系依據其早年對新瀚有限團隊、行業、產品技術等綜合因素的判斷而進行的。2008 年 7 月 25 日，常州花山與秦翠娥共同投資設立了新瀚有限，其中常州花山認繳出資額 2,970 萬元，持股比例為 99%，

196、秦翠娥認繳出資額 30 萬元，持股比例為 1%。新瀚有限設立時，郝國梅即通過龍凱貿易間接持有新瀚有限 10.395%的股權。2015 年 5 月，為簡化股東持股結構，提升公司治理效率，并考慮公司副總經理湯浩先生長期以來對公司的貢獻，經新瀚有限股東會、常州花山董事會和股江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-73 東會批準，常州花山將所持新瀚有限的全部股權轉讓給嚴留新、秦翠娥、郝國梅、張萍、湯浩等 5 名自然人，嚴留新、秦翠娥、郝國梅、張萍等四人由間接持股調整為直接持股，其中郝國梅以 672 萬元的價格受讓常州花山持有的發行人 11.2%（出資額 560 萬元）的股權。郝國梅

197、支付本次股權轉讓款的資金來源包括郝國梅通過龍凱貿易取得的常州花山股東分紅款、其他個人所得等自籌資金；郝國梅持有的發行人股份自 2015 年 5 月后未發生變更，不存在股份代持、委托持股、其他利益安排或法律糾紛。（2）郝國梅前期作為證券從業人員持有股票的合規性 郝國梅 1996 年至 2017 年 10 月擔任華泰證券資訊編輯，其中 2017 年 3 月至10月為內退期。2017年2月14日，郝國梅與華泰證券簽署了 內退人員協議書，根據關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知（國發200042 號）關于“對距法定退休年齡不足五年或工齡已滿三十年、實現再就業有困難的下崗職工，可以實行企業內部退養

198、，由企業發給基本生活費，并按規定繼續為其繳納社會保險費，達到退休年齡時正式辦理退休手續”的規定，進行內部退養，退養期自 2017 年 3 月 1 日開始。2017 年 3 月 1 日，華泰證券人力資源部出具關于郝國梅證券執業證書注銷的說明，確認郝國梅持有的證券執業資格已于 2017 年3 月 1 日注銷，2017 年 10 月 13 日，郝國梅女士與華泰證券解除勞動合同。根據中華人民共和國證券法（2014 修訂）第四十三條規定“證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員、證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他

199、人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票”。該條規定禁止證券從業人員持有、買賣股票，但郝國梅女士持有的發行人的股份，系因其在新瀚有限設立時通過龍凱貿易間接投資新瀚有限而取得。根據全國人民代表大會常務委員會法制工作委員會編撰的 中華人民共和國證券法（修訂）釋義（2005 年版）關于證券法第四十三條的釋義（第 62頁至第 63 頁）認為：“證券交易活動必須實行公開、公平、公正的原則，而公平的證券市場應當具備兩個因素：一是使所有的投資者能夠最大限度地獲得市場信息；二是所有投資者獲得信息的機會應當平等的。但有些人員由于地位、職務江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-74 等

200、便利條件，有先于其他投資者獲得有關信息的機會。為了保證證券交易的公開、公平、公正，本條禁止有關人員持有、買賣或者獲得股票。證券公司的從業人員因其所屬機構或組織是專業從事證券交易和證券經營業務的單位，他們不僅有獲得信息的便利條件，而且有業務上的優勢。為防止他們利用其業務和信息優勢參與股票交易而不利于其他投資者，保證證券交易活動的公開、公正，本條將他們列入禁止持有、買賣股票獲得股票的主體范圍”。參考上述釋義及立法體例，證券法（2005 年版）第四十三條的立法目的在于防范相關證券從業人員利用其獲得信息、崗位、職務等便利條件和業務優勢等不對等的競爭地位，妨礙其他投資者最大限度獲取信息或先于其他投資者獲

201、取信息，采取不當交易方式謀求證券交易的不當利益，喪失公正性和職業道德，違反證券交易的公開、公平、公正原則，損害其他投資者利益。郝國梅女士持有的發行人的股份，系因其在新瀚有限設立時通過龍凱貿易間接投資新瀚有限而取得，其投資行為系依據其早年對新瀚有限團隊、行業、產品技術等綜合因素的判斷，不存在違反證券交易的公開、公平、公正原則，損害其他投資者利益的情形。此 外，根 據 全 國 中 小 企 業 股 份 轉 讓 系 統 監 管 公 開 信 息 欄（http:/ 招股說明書（注冊稿）1-1-1-75 2、張萍、張萍 張萍，中國國籍，居民身份證號碼：321102197501*，無境外永久居留權。3、湯浩、

202、湯浩 湯浩，中國國籍，居民身份證號碼：620111197204*，無境外永久居留權。4、遠謨投資、遠謨投資（1）基本情況 企業名稱 南京遠謨投資企業（有限合伙）成立日期 2015 年 11 月 23 日 認繳及實繳出資額 2,924.20 萬元 注冊地和主要生產經營地 南京市建鄴區江東中路 211 號 601 室 執行事務合伙人 上海泓謨資產管理有限公司（委派代表：張澤宇）主營業務 股權投資 與發行人主營業務的關系 不相關（2）出資結構 序號序號 出資人名稱出資人名稱 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 上海泓謨資產管理有限公司 1.00 0.

203、04 普通合伙人 2 葛開明 998.40 34.14 有限合伙人 3 毛偉 998.40 34.14 有限合伙人 4 王小雙 499.20 17.07 有限合伙人 5 李嘉 427.20 14.61 有限合伙人 合計合計 2,924.20 100.00 遠謨投資的執行事務合伙人上海泓謨資產管理有限公司的股權結構如下：序號序號 出資人出資人名稱名稱 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資比例比例（%）1 張澤宇 650.00 65.00 2 程雪垠 200.00 20.00 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-76 3 南京及時雨投資企業（有限合伙）150.00

204、15.00 合計合計 1,000.00 100.00 八八、發行人發行人股本情況股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 本次發行前公司股本為 5,960 萬股，本次公開發行股票的數量不超過 2,000萬股，且本次公開發行后的流通股股份占公司股份總數的比例不低于 25%。假設本次公開發行 2,000 萬股，本次發行前后的公司股本結構變化情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 股份性質股份性質 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）股）持股比例持股比例（%）1 嚴留新 自然人股 20,340,000 34.13 20

205、,340,000 25.55 2 秦翠娥 自然人股 15,500,000 26.01 15,500,000 19.47 3 郝國梅 自然人股 5,600,000 9.40 5,600,000 7.04 4 張萍 自然人股 4,910,000 8.24 4,910,000 6.17 5 湯浩 自然人股 3,650,000 6.12 3,650,000 4.59 6 遠謨投資 境內法人股 3,513,462 5.90 3,513,462 4.41 7 葉玄羲 自然人股 2,000,000 3.36 2,000,000 2.51 8 徐雅珍 自然人股 1,682,538 2.82 1,682,538

206、 2.11 9 李大生 自然人股 1,202,000 2.02 1,202,000 1.51 10 龍馬龍騰 境內法人股 1,202,000 2.02 1,202,000 1.51 11 社會公眾股-20,000,000 25.13 合計合計-59,600,000 100.00 79,600,000 100.00（二）本次發行前的前十名股東 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 嚴留新 20,340,000 34.13 2 秦翠娥 15,500,000 26.01 3 郝國梅 5,600,000 9.40 4 張萍 4,910,000 8.24 5

207、 湯浩 3,650,000 6.12 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-77 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）6 遠謨投資 3,513,462 5.90 7 葉玄羲 2,000,000 3.36 8 徐雅珍 1,682,538 2.82 9 李大生 1,202,000 2.02 10 龍馬龍騰 1,202,000 2.02 合計合計 59,600,000 100.00（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例（%）任職情況任職情況 1

208、 嚴留新 20,340,000 34.13 董事長、總經理 2 秦翠娥 15,500,000 26.01 董事、副總經理、董事會秘書 3 郝國梅 5,600,000 9.40 無 4 張萍 4,910,000 8.24 無 5 湯浩 3,650,000 6.12 副總經理 6 葉玄羲 2,000,000 3.36 無 7 徐雅珍 1,682,538 2.82 無 8 李大生 1,202,000 2.02 無 合計合計 54,884,538 92.10-（四）發行人股本中國有股份及外資股份情況 截至本招股說明書簽署之日，公司股本中無國有股份及外資股份。（五）最近一年發行人新增股東的持股數量及變化

209、情況、取得股份的時間、價格和定價依據；屬于戰略投資者的，應予注明并說明具體的戰略關系 最近一年，本公司無新增股東。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例 本次發行前，公司自然人股東嚴留新與自然人股東秦翠娥系夫妻關系，其中嚴留新持股比例為 34.13%，秦翠娥持股比例為 26.01%。除上述關聯關系外，本次發行前公司其他股東間不存在關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營產生的影響 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-78 本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。（八）發行人私募基金股東情況 截至本招股說明書簽署之日，

210、發行人共有股東 10 名，其中自然人股東 8 名、有限合伙企業股東 2 名，該 2 名有限合伙企業均為依法設立并規范運作，且已履行私募基金備案程序的私募基金，根據非上市公眾公司監管指引第 4 號股東人數超過 200 人的未上市股份有限公司申請行政許可有關問題的審核指引 第三條規定，發行人穿透計算的股東人數不超過 200 人。私募基金股東基本情況及私募投資基金登記備案情況如下：1、遠謨投資遠謨投資（1）基本情況 遠謨投資基本情況請參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況”之

211、“4、遠謨投資”。（2）私募投資基金登記備案情況 遠謨投資的執行事務合伙人上海泓謨資產管理有限公司已于 2015 年 11 月18 日完成了私募基金管理人登記，登記編號為 P1027305；遠謨投資已于 2016年 5 月 16 日完成了私募基金備案，備案編號為 SJ6041。2、龍馬龍騰龍馬龍騰（1）基本情況 企業名稱 寧波龍馬龍騰投資管理中心（有限合伙）成立日期 2016 年 9 月 12 日 認繳及實繳出資額 21,070 萬元 注冊地和主要生產經營地 寧波市鄞州區首南西路 68 號（鄞州金融大廈 A 幢 10 層 1096室）執行事務合伙人 北京中財龍馬資本投資有限公司 主營業務 股權

212、投資 與發行人主營業務的關系 不相關 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-79（2）出資結構 序號序號 出資人名稱出資人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 北京中財龍馬資本投資有限公司 1,000.00 4.75 普通合伙人 2 北京龍馬興融投資管理有限公司 5,050.00 23.97 有限合伙人 3 中船投資發展（上海）有限公司 5,000.00 23.73 有限合伙人 4 北京融亨投資有限公司 1,000.00 4.75 有限合伙人 5 中財佳信（北京）資產管理有限公司 1,000.00 4.75 有限合伙人

213、6 雷杰 800.00 3.80 有限合伙人 7 黃意華 500.00 2.37 有限合伙人 8 劉小涌 500.00 2.37 有限合伙人 9 劉曉菲 500.00 2.37 有限合伙人 10 季紅 500.00 2.37 有限合伙人 11 倪穎 500.00 2.37 有限合伙人 12 桂雪 400.00 1.90 有限合伙人 13 西景杰 350.00 1.66 有限合伙人 14 成永攀 350.00 1.66 有限合伙人 15 聶春波 320.00 1.52 有限合伙人 16 曾琴 300.00 1.42 有限合伙人 17 張曉婉 300.00 1.42 有限合伙人 18 潘紅霞 30

214、0.00 1.42 有限合伙人 19 劉宛婕 300.00 1.42 有限合伙人 20 王坤曉 300.00 1.42 有限合伙人 21 張麗萍 300.00 1.42 有限合伙人 22 鐘飛 300.00 1.42 有限合伙人 23 鄭躍麒 300.00 1.42 有限合伙人 24 吳寧 300.00 1.42 有限合伙人 25 周立新 300.00 1.42 有限合伙人 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-80 序號序號 出資人名稱出資人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 26 楊競 300.00 1.42 有限合伙

215、人 合計合計 21,070.00 100.00 龍馬龍騰的執行事務合伙人北京中財龍馬資本投資有限公司的股權結構如下：序號序號 出資人出資人名稱名稱 認繳認繳出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資比例比例（%）1 寧波梅山保稅港區龍創天澤投資管理合伙企業（有限合伙）4,500.00 22.50 2 北京中財龍馬投資管理有限公司 4,100.00 20.50 3 雷杰 2,100.00 10.50 4 杜冰 1,000.00 5.00 5 北京泰成投資管理有限公司 1,000.00 5.00 6 北京怡和家投資發展有限公司 1,000.00 5.00 7 北京頁明投資管理有限公司 1,000.00

216、5.00 8 蔡守平 1,000.00 5.00 9 中財佳信（北京）資產管理有限公司 1,000.00 5.00 10 內蒙古溫德爾醫藥生物科技有限責任公司 1,000.00 5.00 11 中創前海資本有限公司 1,000.00 5.00 12 馮金萍 800.00 4.00 13 中央財經大學教育基金會 500.00 2.50 合計合計 20,000.00 100.00（3）私募投資基金登記備案情況 龍馬龍騰的執行事務合伙人北京中財龍馬資本投資有限公司已于 2014 年 11月 19 日完成了私募基金管理人登記，登記編號為 P1005328；龍馬龍騰已于 2017年 3 月 16 日完成

217、了私募基金備案，備案編號為 SS4246。九、董事、監事、高級管理人員與九、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員其他核心人員（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人董事會由 9 名董事組成，其中獨立董事3 人；監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 人；高級管理人員 5 人；其江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-81 他核心人員 3 人。具體情況如下：1、董事董事會成員會成員 公司現任董事的提名及選聘情況如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 選聘情況選聘情況 召開時間召開時間 任期任期 嚴留新 董事長 嚴留新

218、2018 年第二次臨時股東大會 2018.7.25 三年 秦翠娥 董事 嚴留洪 董事 陳年海 董事 李國偉 董事 閆博 董事 王少楠 獨立董事 錢世云 獨立董事 黃和發 獨立董事 2020 年第二次臨時股東大會 2020.4.8 第二屆董事會屆滿時止 嚴留新，男，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，化學工程專業。1994 年 9 月至 1996 年 3 月任江蘇省激素研究所研發員；1996 年 4月至 1999 年 4 月任南京宏大生物化工工程有限公司銷售經理；1999 年 5 月至今任金壇花山投資人；2004 年 10 月至今任常州花山董事長；2006 年 2 月至 20

219、15年 8 月任常州花山總經理；2008 年 8 月至 2015 年 7 月任新瀚有限董事長、總經理；2012 年 9 月至 2015 年 8 月任南京卓創總經理；2014 年 6 月至 2015 年 8 月任常州創贏總經理；2014 年 6 月至今任常州創贏執行董事；2015 年 8 月至今任新瀚新材董事長、總經理。秦翠娥，女，1972 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，生物化學專業。1994 年 9 月至 1995 年 9 月任江蘇省激素研究所研發員；1995 年10 月至 1998 年 12 月任江蘇晨風集團外貿員；1999 年 5 月至 2004 年 11 月任金壇花山部門

220、負責人；2004 年 12 月至今任常州花山董事；2008 年 6 月至 2015 年7 月任新瀚有限董事、副總經理；2012 年 9 月至 2019 年 5 月任南京卓創董事；2015 年 8 月至今任新瀚新材董事、副總經理；2015 年 8 月至 2017 年 7 月、2018江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-82 年 1 月至今任新瀚新材董事會秘書；2019 年 9 月至今任聯昌新材董事。嚴留洪，男，1969 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。1986年 9 月至 2004 年 9 月先后任金壇市岸頭建筑工程有限公司職工、技術員、項目經理；2004

221、年 10 月至 2010 年 12 月任常州花山物流部經理；2006 年 2 月至今任常州花山監事；2011 年 1 月至 2015 年 7 月先后任新瀚有限工程部負責人、副總經理；2012 年 9 月至 2019 年 5 月任南京卓創監事；2015 年 8 月至今任新瀚新材副總經理；2018 年 2 月至今任新瀚新材董事。陳年海，男，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，化學工程專業。1994 年 9 月至 2003 年 2 月任金壇市明珠稀土廠生產廠長；2003 年3 月至 2014 年 4 月任常州花山生產部副部長；2014 年 5 月至 2015 年 7 月任新瀚有限

222、生產部副部長；2015 年 8 月至今任新瀚新材董事、生產部副部長。李國偉，男，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，計量檢測專業。1994 年 9 月至 1998 年 5 月任金壇鋼瓶廠職工；1999 年 9 月至 2004年11月任金壇花山生產部部長；2004年12月至2020年1月任常州花山總經理；2014 年 9 月至 2019 年 1 月先后任常州創贏副總經理、總經理；2015 年 8 月至今任新瀚新材董事；2019 年 1 月至今任新瀚新材生產部副部長。閆博，男，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，金融專業。2006 年 12 月至 2008

223、 年 12 月任方正證券有限責任公司投資銀行總部職員；2008 年 12 月至 2015 年 4 月任瑞信方正證券有限責任公司投資銀行部副總裁；2015 年 4 月至 2016 年 4 月任方正證券股份有限公司董事會辦公室行政負責人；2016 年 4 月至 2017 年 4 月任北京安杰資產管理股份有限公司副總裁；2017年 4 月至今任北京中財龍馬資本投資有限公司（曾用名北京龍馬匯資本投資有限公司）董事兼副總裁；2018 年 2 月至今任新瀚新材董事。王少楠，男，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，工業分析專業。1994 年 7 月至 2004 年 12 月任西南化工研究

224、設計院職員；2005 年1 月至 2018 年 2 月、2019 年 5 月至 2019 年 12 月任西南化工研究設計院有限公司氣體研究所所長；2005 年 8 月至今任全國氣體標準化技術委員會秘書長；2009年 12 月至今任全國煤化工標準化技術委員會煤制化學品分會秘書長；2018 年 2江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-83 月至 2019 年 5 月任西南化工研究設計院有限公司環境生態公司副總經理；2020年 8 月至今任四川僑源氣體股份有限公司獨立董事；2020 年 1 月至今任西南化工研究設計院有限公司氣體事業部副總經理；2016 年 9 月至今任新瀚新材

225、獨立董事。錢世云，男，1956 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，經濟學專業。1975 年 5 月至 1978 年 1 月任江寧縣周崗公社團委專職副書記；1980年 3 月至 1984 年 5 月任南京熱電廠干部；1984 年 6 月至 1993 年 5 月先后任江蘇省電力工業局干部、科級副處；1993 年 6 月至今任江蘇蘇源律師事務所主任、律師；2016 年 9 月至今任新瀚新材獨立董事。黃和發，男，1965 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，金融與財務管理專業，高級會計師。1986 年 7 月至 1994 年 9 月任安徽安慶皖西水泥廠會計、副科長；1994 年

226、 10 月至 1999 年 2 月任江蘇雙良集團、江蘇雙良特靈溴化鋰制冷劑有限公司會計主管、會計經理；1999 年 3 月至 2001 年 2 月任特恩施（南京）光纖有限公司、張家港特恩施電纜有限公司財務總監、副總經理；2001 年 3 月至 2003 年 6 月任廣東喜之郎集團有限公司、南京喜之郎食品有限公司財務經理；2003 年 7 月至 2006 年 8 月任南京勝科水務有限公司財務總監；2006年 9 月至 2009 年 4 月任武漢凱迪控股投資有限公司、武漢凱迪電力工程有限公司財務經理；2009 年 5 月至 2014 年 10 月任常州星宇車燈股份有限公司財務總監、董事會秘書；20

227、14 年 12 月至 2015 年 3 月任南京海辰藥業股份有限公司副總經理、董事會秘書；2015 年 8 月至 2018 年 9 月任賽特斯信息科技股份有限公司財務總監、董事會秘書；2018 年 10 月至 2021 年 5 月任南京智能制造研究院有限公司董事會秘書、財務總監；2021 年 1 月至今任南京弘遠企業管理有限公司執行董事；2020 年 4 月至今任新瀚新材獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 公司現任監事的提名及選聘情況如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 選聘情況選聘情況 召開時間召開時間 任期任期 張海娟 監事會主席 嚴留新 2018 年第二次臨2018.7.25 3 年

228、 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-84 郭小剛 監事 時股東大會 王大勝 職工代表監事 職工代表大會 職工代表大會 2018.7.25 張海娟，女，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，無機化學專業。2011 年 8 月至 2015 年 8 月任新瀚有限研發部研發主管；2015 年 8月至今任新瀚新材研發部研發主管、監事會主席。郭小剛，男，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，生物工程專業。2005 年 6 月至 2007 年 2 月任常州花山質檢部分析員；2007 年 3 月至 2014 年 4 月任常州花山生產部車間主任；20

229、14 年 5 月至 2015 年 7 月任新瀚有限生產部副部長；2015 年 8 月至今任新瀚新材生產部副部長、監事。王大勝，男，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷，水產專業。1992 年 8 月至 2003 年 9 月任南京保豐農藥廠車間主任；2003 年 9 月至2006 年 10 月任南京科思化學有限公司研發部工藝員；2006 年 10 月至 2010 年12 月任北倫科技研發部實驗員；2011 年 1 月至 2015 年 7 月任新瀚有限生產部副部長；2015 年 8 月至今任新瀚新材生產部副部長、職工代表監事。3、高級管理人員、高級管理人員 公司現任高級管理人員的

230、選聘情況如下：姓名姓名 職務職務 選聘情況選聘情況 召開時間召開時間 任期任期 嚴留新 總經理 第二屆董事會第一次會議 2018.7.25 3 年 秦翠娥 副總經理、董事會秘書 嚴留洪 副總經理 湯浩 副總經理 王忠燕 財務總監 嚴留新先生、秦翠娥女士、嚴留洪先生簡歷參見本部分之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。湯浩先生，男，1972 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，化學工程專業。1994 年 10 月至 1996 年 8 月任南京保豐農藥廠技術科科長；1996年 9 月至 1999 年 10 月任南京劍橋化工有限公司生產部技術廠長；

231、1999 年 11 月江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-85 至 2003 年 1 月任南京科思化工有限公司生產部副總經理；2000 年 1 月至 2003年 1 月任南京聯僑生物科技有限公司生產部總工程師；2003 年 2 月至 2004 年 11月任金壇花山副總經理；2004 年 12 月至 2010 年 12 月任常州花山生產部副總經理；2005 年 10 月至 2015 年 11 月，任北倫科技執行董事、總經理；2006 年 3 月2016 年 3 月任 LIANJIE CHEMICAL CO.,LTD 董事長；2009 年 1 月至 2015 年 7月，任新

232、瀚有限生產部副總經理；2015 年 8 月至今任新瀚新材料副總經理。王忠燕，女，1969 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，會計專業。1993 年 12 月至 1997 年 5 月任金陵印刷廠財務會計；1997 年 5 月至 2005年 12 月任南京京揚包裝廠財務科長；2006 年 1 月至 2007 年 2 月任南京森泰化學科技有限公司財務科長；2007 年 3 月至 2010 年 12 月任江蘇久吾高科技股份有限公司財務主管；2011 年 1 月至 2015 年 7 月今任新瀚有限財務部長；2014 年9 月至2015 年7 月任新瀚有限工會主席；2015 年8 月至今任新瀚

233、新材工會主席、財務總監。4、其他核心人員其他核心人員 公司其他核心人員為核心技術人員嚴留新、湯浩、陳年海。嚴留新先生、陳年海先生簡歷參見本部分之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。湯浩先生簡歷參見本部分之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“3、高級管理人員”。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員對外兼職情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 擔任職務擔任職務 兼職單位兼職單位與發行人關聯關系與發行人關聯關系 嚴留新 董事

234、長、總經理 常州花山 董事長 控股股東、實際控制人控制的其他企業 常州創贏 執行董事 金壇花山 投資人 秦翠娥 董事、副總經理、常州花山 董事 控股股東、實際控制人控制的其他企業 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-86 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 擔任職務擔任職務 兼職單位兼職單位與發行人關聯關系與發行人關聯關系 董事會秘書 聯昌新材 董事 發行人董事擔任董事、高級管理人員的除發行人及其控股子公司以外的法人或其他組織 嚴留洪 董事、副總經理 常州花山 監事 控股股東、實際控制人控制的其他企業 閆博 董事 北京中財龍馬資本投資有限公司 董事、副總裁 發

235、行人董事擔任董事、高級管理人員的除發行人及其控股子公司以外的法人或其他組織 王少楠 獨立董事 西南化工研究設計院有限公司 氣體工程研究所所長 非關聯方 全國煤化工標準化技術委員會、煤制化學品分會 秘書長 全國氣體標準化技術委員會 秘書長 四川僑源氣體股份有限公司 獨立董事 錢世云 獨立董事 江蘇蘇源律師事務所 主任、律師 非關聯方 黃和發 獨立董事 南京弘遠企業管理有限公司 執行董事 發行人董事擔任董事、高級管理人員的除發行人及其控股子公司以外的法人或其他組織 除上述兼職情況外，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不存在其他對外兼職的情形。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互

236、之間存在的親屬關系情況 嚴留新與秦翠娥系夫妻關系，嚴留新與嚴留洪系胞兄弟關系，嚴留新任發行人董事長、總經理，秦翠娥任發行人董事、副總經理、董事會秘書，嚴留洪任發行人董事、副總經理。除上述親屬關系以外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的有關協議及履行情況 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-87 公司與在本公司任職并領薪的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均簽訂了勞動合同，與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂了保密合同、保密及不競爭協議或者在勞動合同中約定了保密條款。協議雙

237、方均按協議的規定享有權利并履行義務。截至本招股說明書簽署之日，上述人員與本公司簽訂的協議均得到嚴格履行，不存在違約情形。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署之日，發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在最近二年內的變動情況、原因以及對公司的影響 2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事及高級管理人員的變化符合公司法及公司章程的規定，并履行了必要的法律程序，具體情況如下：1、公司董事變動情況及原因、公司

238、董事變動情況及原因 2020 年 4 月，榮幸華因個人原因辭去獨立董事職務。2020 年 4 月 8 日，發行人召開 2020 年第二次臨時股東大會選舉黃和發為公司新任獨立董事。除上述情況外，2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司董事會成員未發生其他變更。2、公司監事變動情況及原因、公司監事變動情況及原因 2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司監事會成員未發生變更。3、公司高級管理人員變動情況及原因、公司高級管理人員變動情況及原因 2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員未發生變更。4、公司、公司其他核心人員其他核心人員變動情況及

239、原因變動情況及原因 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-88 2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司其他核心人員未發生變更。2019 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動均履行了必要的決策程序，未對發行人的公司治理構成重大影響。（七）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員其他對外股權投資情況如下：姓名姓名 本公司職務本公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）比例比例（%）嚴留新 董事長

240、、總經理 金壇花山 54.50 100.00 秦翠娥 董事、副總經理、董事會秘書 常州花山 305.40 30.00 常州創贏 125.00 25.00 聯昌新材 3,000.00 22.22 黃和發 獨立董事 南京弘遠企業管理有限公司 70.00 70.00 除上述持股情況外，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不存在其他對外經營性投資，也不存在其他對外投資與本公司利益相沖突的情形。（八）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接持有公司股權情況 2018 年至今，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其配偶、父母、配偶的父母、子

241、女、子女的配偶直接或間接持有公司股權情況未發生變化，具體如下：姓名姓名 職務職務 持股方式持股方式 持股數量持股數量（萬股）（萬股）比例比例（%）嚴留新 董事長、總經理 直接持股 2,034.00 34.13 秦翠娥 董事、副總經理、董事會秘書 直接持股 1,550.00 26.01 湯浩 副總經理 直接持股 365.00 6.12 除上述持股情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶沒有任何方式直接或間接持有公江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-89 司的股份，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員所持股份不

242、存在質押或者凍結的情況。（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 本公司獨立董事享有獨立董事津貼，除此之外不享有其他福利待遇。本公司其他董事、監事不享受單獨的董事、監事津貼，董事閆博也不享有其他薪酬、福利待遇。除上述人員之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員僅在公司領取職工薪酬，職工薪酬主要由固定工資和績效獎金構成。薪酬的確定依據為公司所處行業及地區的薪酬水平，結合公司的實際經營情況制定。公司報告期內董事、監事薪酬方案經 2016 年度第三次臨時股東大會審議通過。公司報告期內各年度高級管理人員薪酬及獎金方案經分別經公司第一屆董事會第二十次會議、第二屆董事會第二次會議和

243、第二屆董事會第七次會議審議通過。報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重分別為 4.99%、5.13%和 5.44%。2020 年度，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司領取薪酬情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 任職任職 2020 年度薪酬年度薪酬 1 嚴留新 董事長、總經理 93.80 2 秦翠娥 董事、副總經理、董事會秘書 53.55 3 嚴留洪 董事、副總經理 53.55 4 陳年海 董事 32.00 5 李國偉 董事 29.00 6 閆博 董事-7 王少楠 獨立董事 5.00 8 錢世云 獨立董事 5.00 9 榮幸

244、華1 獨立董事 2.00 10 黃和發2 獨立董事 3.75 11 張海娟 監事會主席 24.23 12 郭小剛 監事 32.00 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-90 序號序號 姓名姓名 任職任職 2020 年度薪酬年度薪酬 13 王大勝 職工代表監事 32.00 14 湯浩 副總經理 53.55 15 王忠燕 財務總監 32.37 合計合計 451.80 注 1：榮幸華于 2020 年 4 月卸任獨立董事。注 2：黃和發于 2020 年 4 月選聘為獨立董事。在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員與其他核心人員，公司按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、

245、醫療、失業、工傷、生育等保險，并繳納住房公積金，除此之外，不存在其它特殊待遇和退休金計劃。（十）發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況 截至本招股說明書簽署之日，本公司無正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排。十、發行人員工及其社會保障十、發行人員工及其社會保障情況情況（一）員工人數及變化情況 報告期內，公司員工均為正式招聘員工，不存在勞務派遣用工情況。截至2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，公司員工人數分別為 222 人、226 人和 242 人。（二）員工專業結構 截

246、至 2020 年 12 月 31 日，公司員工專業結構情況如下：專業結構專業結構 人數（人）人數（人）占員工總數占員工總數比例比例 生產人員 160 66.12%技術（研發）人員 31 12.81%財務人員 5 2.07%銷售人員 5 2.07%管理人員 41 16.94%合計合計 242 100.00%（三）員工知識結構 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-91 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工受教育程度情況如下：知識結構知識結構 人數（人）人數（人）占員工總數占員工總數比例比例 研究生以上 2 0.83%本科及大專 64 26.45%高中及以下 17

247、6 72.73%合計合計 242 100.00%（四）員工年齡結構 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工年齡分布情況如下：年齡結構年齡結構 人數（人）人數（人）占員工總數比例占員工總數比例 25 歲以下（含）25 10.33%26 歲-30 歲 30 12.40%31 歲-40 歲 75 30.99%41 歲-50 歲 95 39.26%50 歲以上（含）17 7.02%合計合計 242 100.00%（五）員工社會保障情況 1、社會保險及住房公積金繳納情況、社會保險及住房公積金繳納情況 報告期內，公司不存在應繳未繳社會保險和住房公積金的情形。報告期各期末，公司社會保險及住房公積金

248、具體繳納情況如下：項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 員工人數（A)242 226 222 退體返聘員工(B)4 3 3 應繳人數(C=A-B)238 223 219 社會保險實繳人數 238 221 219 差異-2-差異原因-1 名新入職員工未繳納，1 名員工由原單位繳納-住房公積金實繳人數 236 222 219 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-92 項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月

249、31 日日 差異 2 1-差異原因 2 名新入職員工未繳納 1 名新入職員工未繳納-注 1：新入職員工提供完整材料后，公司即為其辦理社會保險和住房公積金的繳存手續；注 2：2019 年末公司 1 名員工因原單位系國企改制，繼續為其繳納社會保險，現已由公司為其繳納社保。2、社會保險及住房公積金繳納的合法合規情況、社會保險及住房公積金繳納的合法合規情況 目前公司已取得了社會保險和住房公積金等有關政府部門出具的合法合規情況說明。具體情況如下：2020 年 1 月 13 日，南京市江北新區管理委員會社會事業局出具的 證明，載明發行人截止 2019 年 12 月已為 221 名員工繳納社會保險（養老、工

250、傷、失業、生育、醫療），未發生欠費，發行人在 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月31 日期間未發生因違反勞動法律法規而被處罰的情形；2020 年 7 月 22 日，南京市江北新區管理委員會教育和社會保障局出具證明，載明發行人在 2020年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期間未發生因違反勞動法律法規而被處罰的情形；2021 年 1 月 27 日，南京市江北新區管理委員會教育和社會保障局出具證明，載明發行人在 2020 年 7 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日未發生因違反勞動法律法規而被處罰的情形。2021 年 1 月 13 日，南京市住房公積金

251、管理中心江北分中心出具住房公積金繳存證明，載明發行人于 2011 年 4 月 14 日在該中心辦理了職工住房公積金開戶登記，單位狀態為正常，截至證明出具日發行人沒有因違反公積金法律法規而受到行政處罰。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-93 第六節第六節 業務業務與與技術技術 一、公司主營業務、主要產品情況一、公司主營業務、主要產品情況（一）主營業務、主要產品的基本情況及主營業務收入的主要構成 1、公司、公司主營業務主營業務 公司主營業務為芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，主要產品包括特種工程塑料核心原料、光引發劑和化妝品原料等產品。公司客戶覆蓋 SOLVAY（索爾維）

252、、VICTREX（威格斯）、EVONIK（贏創）、IGM（艾堅蒙）、SYMRISE（德之馨）及久日新材等國際知名化工集團或境內外上市公司。其中，公司所生產的 DFBP 主要用作特種工程塑料 PEEK（聚醚醚酮）的單體，該產品的主要客戶 VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索爾維）、EVONIK（贏創）分別為全球前三大 PEEK 材料生產商；公司所生產的 MBP、PBZ 及 ITF 等光引發劑是光固化涂料和油墨的關鍵組成部分，該產品的主要客戶 IGM（艾堅蒙）是全球領先的光固化材料生產商，久日新材是國內光固化材料的重要生產商；公司所生產的 HAP 主要用途是一種功能性化妝品原料，該產品的主要

253、客戶 SYMRISE（德之馨）是化妝品原料的重要生產商，SYMRISE（德之馨）2020 年度報告披露其在全球香精、香料、芳香化學品及相關化妝品原材料市場占有率達到 10%。公司深耕芳香酮領域十余年，已經形成了從實驗室到工業化生產的系列產品研發及生產體系，積累了 8 項發明專利、1212 項實用新型專利與 10 項非專利技術；公司自 2014 年起獲得江蘇省高新技術企業資格，并于 2017 年 11 月、2020年 12 月通過高新技術企業復審；2018 年，南京市科學技術委員會認定公司為南京市工程技術研究中心；2018 年 12 月，中國科技部、國家科學技術獎勵工作辦公室、中國民營科技促進會

254、認定公司為國家火炬特色產業基地，并授予公司優秀民營科技企業獎；2019 年江蘇省民營科技企業協會認定公司為江蘇省民營科技企業。在建立高效的研發體系基礎上，公司與吉林大學、南京工業大學、南京工業大學材料化學工程國家重點實驗室、中國林業科學研究院林產化學工江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-94 業研究所等國內一流院校機構建立了研發合作關系，形成了較強的持續研發創新能力。2019 年公司被南京市環保局評為南京市首批 19 家環保信任保護企業；2020 年公司被南京江北新材料科技園管理辦公室評為科技園 2019 年度企業綠色綜合評價 A 類企業；2020 年公司被南京市生態環

255、境局評為南京市 2020 年環保示范性企事業單位。2、發行人主要產品發行人主要產品 主要品類主要品類 核心產品核心產品 應用領域應用領域 具體終端應用具體終端應用 特種工程塑料核心原料 DFBP 為新一代特種工程塑料聚醚醚酮（PEEK）的關鍵原材料，PEEK 具 有 耐熱等級高、沖擊強度高、耐磨性和耐疲勞性、耐輻射、耐化學藥品、阻燃等特點，廣泛應用于航空航天、汽車制造、IT 制造、醫療、工業等領域 光引發劑 MBP、PBZ、ITF 作為光引發劑，用于制備光固化涂料和油墨，具有環境友好、生產高效、相對節能等特性，應用于香煙、食品包裝的印刷、電器/電子涂裝、裝修建材涂裝、汽車涂裝及機器設備涂裝等領

256、域 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-95 主要品類主要品類 核心產品核心產品 應用領域應用領域 具體終端應用具體終端應用 化妝品原料 HAP 作為更加安全的原料，具有安全、無毒的特性，用于抗氧化、舒緩以及促進防腐，應用于中高端面霜、面膜等化妝品 注：DFBP 亦可作為醫藥中間體用于生產腦血管擴張藥物“氟苯桂嗪”、治療老年性精神癡呆癥的新藥“都可喜”等藥物；HAP 具有清利濕熱，利膽退黃的作用，亦可用作為醫藥中間體生產利膽藥物。3、主營業務收入構成情況、主營業務收入構成情況 報告期內，特種工程塑料核心原料、光引發劑和化妝品原料的銷售收入占公司主營業務收入的比例合計超過

257、 80%，具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 特種工程塑料核心原料 9,152.64 33.03%8,990.40 32.59%9,721.46 37.80%光引發劑 8,347.85 30.13%8,400.04 30.45%8,472.89 32.95%化妝品原料 4,766.25 17.20%5,444.46 19.73%4,240.21 16.49%其他產品 5,443.14 19.64%4,754.89 17.23%3,283.25 12.77%合計合計 27,709.

258、89 100.00%27,589.79 100.00%25,717.80 100.00%（二）發行人的經營模式 公司主要從事芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，通過自主研發產品的產業化，最終實現銷售收入和利潤。報告期內，公司的收入及利潤均主要來源于芳香族酮類產品的銷售。公司具體采購模式、生產模式、銷售模式和研發模式如下：1、采購模式采購模式（1）公司主要采購模式 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-96 公司采購模式為談判性直接采購，在參考原材料采購時市價的基礎上與供應商協商談判確定最終供貨價格，具體采購工作由公司物流部執行。具體采購流程為：物流部根據公司生產計劃、公司規

259、定的原材料安全庫存量及庫存情況制定物料的采購計劃。公司部分原材料為多類產品所共需，針對該類原材料，公司總經理及主管物流部的副總經理根據生產管理經驗，判斷該類原材料安全庫存量及當期生產所需數量，進行集中采購或簽署長期供貨協議。公司生產部也可依據臨時生產需要開具請購單提交物流部發起采購。物流部向合格供應商詢價，根據詢價、談判情況確定最佳采購時點。公司進行原材料采購時一般會選取 2-3 家供應商進行詢比價，填寫材料詢價記錄表；根據材料詢價記錄表，編制詢價/比價談判文件，并將談判結果匯報總經理，由總經理審批后確定最終供應商和報價。比價、議價完成后，物流部簽發訂購單，公司與相關供應商簽訂采購合同，并跟蹤

260、采購物資的到貨情況。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-97 采購貨物到達后，倉庫管理人員對包裝、數量等事項進行驗收，原材料由質檢部進行抽樣質量檢測，合格后進入儲存、使用環節，不合格則出具檢驗報告，交由物流部處理退換貨事宜。在生產過程中，質檢部會根據產品達產率等指標對該批次原材料進行評估，確保供應商的品質能長期持續地滿足公司的生產標準。（2）供應商管理 公司對原材料的品質、純度要求較高，因此制定了嚴格的供應商評價體系。在長期的生產經營過程中，公司通過考察供應商的基本資質、產品質量、市場口碑等因素已建立了相對健全完備的供應商體系，保證同一原材料有 2 至 3 家備選供應商

261、，在綜合比較原材料價格、質量、供貨穩定性等因素后確定具體供應商。對于新開發供應商，首先由物流部向潛在供應商詢價并索要樣品，并交由質檢部檢測。供應商產品符合公司質量要求的，經質檢部及生產部門同意，物流部向其進行小批量采購試用，經小批量試用能夠滿足公司正常生產需要的，由物流部對其生產資質、生產能力等方面進行綜合考察后，列入公司合格供應商名錄。（3）采購結算政策 公司對供應商的結算方式主要依據與供應商的合作關系、資信狀況等確定，采取賒購、預付貨款和貨到付款結合的方式，付款方式主要為電匯、承兌匯票和銀行轉賬。（4）通過委托加工方式采購部分原材料 委托加工的原因和必要性 公司 2017 年對氟苯甲酰氯的

262、主要供應商為萬隆化學，采購金額占比為75.55%。2017 年 4 月 28 日，公司與萬隆化學簽訂長期供貨協議，約定向其采購對氟苯甲酰氯 375 噸，采購單價為 3.72 萬元/噸，自 2017 年 5 月起供貨，每月分批交貨 40 噸。長期供貨協議定價主要考慮當時對氟苯甲酰氯的市場供需江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-98 情況、雙方擬長期合作等因素而定。受各級政府環保和安全生產要求提高、監管趨嚴影響，公司部分上游企業產能利用受限，自 2017 年 11 月起，對氟苯甲酰氯市場價格持續上漲。報告期內，公司 長期供貨協議 外對氟苯甲酰氯的直接采購價格分別為 5.16

263、 萬元/噸、6.01萬元/噸和 6.25 萬元/噸，持續上漲，其中 2019 年較 2018 年增長 16.47%，漲幅較大。由于市場價格高于長期供貨協議約定價格，萬隆化學未完全按合同交付對氟苯甲酰氯，長期供貨協議實際于 2018 年 7 月執行完畢。此后，公司以 6.03 萬元/噸的價格分 5 次向萬隆化學采購共 30 噸對氟苯甲酰氯，價格高于同期市場平均采購價。因雙方對后續采購價格未達成一致，2018 年底雙方中止合作。其他對氟苯甲酰氯供應商經營規模相對較小，供應存在不穩定的可能性。為減少對氟苯甲酰氯價格異常波動對公司生產成本的影響，保證公司生產的連續性及穩定性，2018 年起公司開始通過

264、委托加工方式采購部分對氟苯甲酰氯。公司氟苯供應商山東福爾同時生產對氟甲苯，且公司具有回款及時、采購量相對較大等議價優勢，可以大量、及時采購對氟甲苯，并通過委托加工方式生產成對氟苯甲酰氯。公司通過委托加工方式與對氟苯甲酰氯供應商合作，可以有效控制其資金成本以及采購成本，最終有利于公司原材料的成本控制與供應的穩定性。同時，因該等委托加工商生產規模較小，為避免單一供應商生產能力受限影響公司生產的穩定性和連續性，公司在委托加工方式采購對氟苯甲酰氯的同時，亦與其他對氟苯甲酰氯供應商保持合作關系，通過多渠道采購來保證原材料供應的穩定性和連續性。委托加工具體情況 2018 年度起，公司在考察合作歷史、委托加

265、工能力、產品質量、供貨能力及資信水平等因素后，開始委托沭陽金凱化工廠（以下簡稱“沭陽金凱”）、江蘇聯昌新材料有限公司（以下簡稱“江蘇聯昌”）、鄭州達邦化工有限公司（以下簡江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-99 稱“鄭州達邦”）和濟源恒順四家企業加工對氟苯甲酰氯。其中沭陽金凱、鄭州達邦和濟源恒順系公司對氟苯甲酰氯的常規供應商，分別自 2012 年、2017 年和2019年起開始業務合作，江蘇聯昌和沭陽金凱系受同一實際控制人控制的公司。2019 年 3 月份，沭陽金凱因臨近的響水縣陳家港化工園區發生特別重大爆炸事故而被當地政府統一要求停產，其實際控制人徐玉忠控制的另一主體

266、江蘇聯昌延續沭陽金凱與江蘇長?；び邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“江蘇長?！保┑暮献鲄f議，繼續租用江蘇長海廠房、設備加工生產對氟苯甲酰氯。公司委托江蘇聯昌加工的對氟苯甲酰氯均來源于江蘇聯昌在江蘇長海加工的產品。2018 年以來，公司委托加工產品單價、合計金額、占比及對應采購金額占委托加工商收入比例情況如下：單位：萬元/噸、噸、萬元、%年度年度 委托加工商委托加工商 單價單價 數量數量 金額金額 占對氟苯甲占對氟苯甲酰氯采購總酰氯采購總金額比重金額比重 占委托加占委托加工商營業工商營業收入比重收入比重 2020 年度 濟源恒順 5.47 392.75 2,147.29 72.41 1.88 鄭州達邦 5.2

267、3 62.00 324.25 10.93 2.03 江蘇聯昌 5.52 6.90 38.07 1.28 0.34 2019 年度 鄭州達邦 5.77 14.00 80.71 2.21 0.69 沭陽金凱 5.45 32.04 174.62 4.78 2.87 江蘇聯昌 5.52 66.50 366.90 10.04 2018 年度 沭陽金凱 5.39 187.21 1,009.84 32.14 11.09 鄭州達邦 5.86 12.25 71.81 2.29 0.95 注：委托加工金額包括公司采購原材料金額及支付給委托加工商的加工費用；占委托加工商營業收入比重為公司支付給委托加工商的加工費用/

268、委托加工商營業收入，委托加工商營業收入為委托加工商提供的未經審計數據。除原材料采購、原材料委托加工業務外，公司與委托加工商均不存在其他資金往來。截至本招股說明書簽署之日，沭陽金凱、江蘇聯昌、鄭州達邦及濟源恒順的具體情況如下：1、沭陽金凱、沭陽金凱 企業名稱 沭陽金凱化工廠 統一社會信用代碼 91321322755873221H 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-100 法定代表人 徐玉忠 注冊資本 1,050 萬元 成立時間 2004 年 02 月 06 日 注冊地 沭陽縣扎下鎮化工園區 主營業務 生產對氟苯甲酰氯等化工中間體產品 股東及持股情況 個人獨資企業，徐玉忠

269、持股 100%實際控制人 徐玉忠 企業狀態 已于 2020 年 8 月 12 日注銷 2、江蘇聯昌、江蘇聯昌 企業名稱 江蘇聯昌新材料有限公司 統一社會信用代碼 91321322MA1P7MU27B 法定代表人 徐玉忠 注冊資本 1,000 萬元 成立時間 2017 年 06 月 16 日 注冊地 常州市金壇區中景商務中心 2 號 802 主營業務 銷售對氟苯甲酰氯等化工中間體產品 股東及持股情況 徐玉忠持股 70%，肖冬妹持股 30%董事、監事及高管情況 徐玉忠任執行董事兼總經理，肖冬妹任監事 實際控制人 徐玉忠 企業狀態 存續，正常經營 3、鄭州達邦、鄭州達邦 企業名稱 鄭州達邦化工有限公

270、司 統一社會信用代碼 914101817982056102 法定代表人 顧圣邦 注冊資本 200 萬元 成立時間 2007 年 01 月 12 日 注冊地 鞏義市芝田鎮蔡莊村 主營業務 生產對氟苯甲酰氯等化工中間體產品 股東及持股情況 顧愛利持股 50%，顧圣邦持股 50%董事、監事及高管情況 顧圣邦任執行董事，顧愛利任監事 實際控制人 顧圣邦 企業狀態 存續，正常經營 4、濟源恒順、濟源恒順 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-101 企業名稱 濟源市恒順新材料有限公司 統一社會信用代碼 91419001395466031E 法定代表人 馬立強 注冊資本 1,600

271、萬元 成立時間 2014 年 06 月 09 日 注冊地 濟源市五龍口鎮北官莊村 主營業務 生產對氟苯甲酰氯等化工中間體產品 股東及持股情況 田樹根持股 95%，馬立強持股 5%董事、監事及高管情況 田樹根任執行董事，馬立強任總經理，劉振好任監事 實際控制人 田樹根 企業狀態 存續，正常經營 數據來源：企查查 報告期內原材料對氟苯甲酰氯供應緊張，市場呈現供不應求趨勢，公司實際控制人秦翠娥看好其未來市場前景，同時考慮到徐玉忠具有多年對氟苯甲酰氯產品的生產、管理經驗，故其與錢曉春（強力新材（300429.SZ）實際控制人）、徐玉忠（沭陽金凱、江蘇聯昌實際控制人）等 4 人共同投資成立聯昌新材，其具

272、體情況如下：企業名稱 湖北聯昌新材料有限公司 統一社會信用代碼 91420583MA49AK2N2R 法定代表人 徐玉忠 注冊資本 13,500 萬元 成立時間 2019 年 09 月 02 日 注冊地及生產經營地 枝江市姚家港化工園 經營范圍 化工產品及原料生產、銷售（不含危險爆炸化學品及國家限制經營的品種）；貨物或技術進出口業務（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 生產對氟苯甲酰氯等化工中間體產品 股東及持股情況 錢曉春持股 29.63%，徐玉忠持股 22.22%，秦翠娥持股 22.22%，陳義勇持股 14.81%

273、，陳浩持股 11.11%董事、監事及高管情況 徐玉忠任董事長及總經理，錢曉春、秦翠娥、陳義勇、陳浩、過雪琳及管瑞卿等 6 人任董事，魏賢卿任監事 企業狀態 存續，正在建設中，尚未投產 數據來源：企查查 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-102 除上述情況外，公司不存在董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、持有公司 5%以上股份的股東及其他主要關聯方在上述供應商中占有權益的情況。公司與委托加工商的合作是根據市場情況進行，雙方交易定價公允，秦翠娥與徐玉忠共同投資聯昌新材是基于對相關產品市場的看好，除共同投資關系外，秦翠娥與徐玉忠不存在其他利益安排。目前聯昌新材已于 20

274、21 年 1 月正式開工建設。報告期內，發行人委托加工或采購的對氟苯甲酰氯非聯昌新材供應的產品，不存在關聯交易非關聯化或其他利益安排。對氟苯甲酰氯委托加工和直接采購價格的比較以及委托加工對營業成本的影響 A.對氟苯甲酰氯委托加工和直接采購價格的比較 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 直接采購（A，萬元/噸）6.25 6.01 4.82 其中：自萬隆化學長期協議采購平均價格-3.73 長期協議外直接采購全年平均價格 6.25 6.01 5.16 長期協議外直接采購 2018 下半年平均價格（B）-5.72 委托加工（C，萬元/噸）5.44 5.53 5.42

275、采購價格差異（(A-C)/C）14.95%8.66%-11.09%扣除長期協議之后的同期價格差異（(B-C)/C）-5.62%2018 年度，公司直接采購對氟苯甲酰氯價格低于委托加工采購價格 11.09%，一方面系當年部分直接采購來自于與萬隆化學在 2017 年簽署的 長期供貨協議，該協議約定采購價格為 3.72 萬元/噸，低于 2018 年同期市場價格水平，該協議已于2018年7月履行完畢；另一方面系公司的委托加工主要開始于2018年下半年，同期對氟苯甲酰氯市場采購價格上漲幅度較大。剔除與萬隆化學長期合作協議涉及的采購后，2018 年下半年公司直接采購對氟苯甲酰氯價格高于委托加工采購價格 5

276、.62%。2020 年度，公司直接采購對氟苯甲酰氯價格高于委托加工價格 14.95%，主要原因系 2020 年對氟苯甲酰氯市場供應持續緊張，對氟苯甲酰氯的市場采購價格繼續上漲。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-103 B.委托加工采購數量及其對營業成本的影響 報告期內，公司通過委托加工方式采購的對氟苯甲酰氯數量及占公司對氟苯甲酰氯采購總量情況如下：單位：噸 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 委托加工方式采購對氟苯甲酰氯數量(A)461.65 112.54 199.46 公司對氟苯甲酰氯采購總量(B)534.56 617.05 626

277、.83 占比(A/B)86.36%18.24%31.82%報告期內公司采取委托加工方式采購對氟苯甲酰氯對公司成本的影響情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年度度 2019 年度年度 2018 年度年度 委托加工采購對氟苯甲酰氯 總金額（A）2,509.61 622.22 1,081.65 直接采購等量對氟苯甲酰氯 總金額（B）2,886.75 676.09 1,140.91 差異（A-B）-377.14-53.87-59.26 差異占當期營業成本比重 2.24%0.31%0.36%注：直接采購等量對氟苯甲酰氯總金額計算方法為當期委托加工對氟苯甲酰氯總量 當期直接采購對氟苯甲酰氯平均價格

278、（2018 年度平均價格為扣除萬隆化學長期協議后當年下半年平均直接采購價格）。報告期內，公司采取委托加工方式采購對氟苯甲酰氯相對直接采購對氟苯甲酰氯節約成本金額分別為 59.26 萬元、53.87 萬元和 377.14 萬元，占當期營業成本的比重分別為 0.36%、0.31%和 2.24%，占比較小。公司持續通過委托加工與直接采購相結合的方式采購對氟苯甲酰氯，一方面是節約采購成本，但對當期利潤影響小，另一方面是維持原材料供應的持續穩定；因此公司未來將繼續保持與委托加工廠商的合作，通過委托加工方式保證公司原材料供應的持續性和穩定性。公司不存在借此調節成本費用進而影響收入利潤的情況，委托加工商不存

279、在向公司輸送利益的情況。委托加工業務流程及會計處理 公司委托加工業務流程及其相關會計處理如下：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-104 序號序號 具體業務流程具體業務流程 相關會計處理相關會計處理 借記借記 貸記貸記 1 公司根據生產需要購入對氟甲苯并向委托加工商下達訂單，對氟甲苯由供應商直接運至委托加工商指定地點，公司相關人員收到供應商的發票、送貨單、委托加工商的簽收單以及委托加工合同，財務人員核對一致后根據發票金額及數量進行財務記錄 委托加工物資 應付賬款 2 委托加工商負責提供生產所需部分輔料，待對氟苯甲酰氯加工完成后，將完工產品運送至公司，經公司倉庫管理人員和

280、質檢人員驗收合格后入庫，財務人員收到委托加工商加工費發票、公司相關人員提供的入庫單、稱重單及質檢單后進行相關賬務記錄 委托加工物資 應付賬款 原材料 委托加工物資 注：第 2 步流程中借記委托加工物資、貸記應付賬款為對應委托加工費用賬務處理方式。公司用于委托加工的異地存放存貨已完整納入公司存貨范圍，公司通過定期與委托加工商核對賬目以及獲取委托加工商的期末盤點表等方式對委托加工涉及物資的數量進行確認。綜上，公司在對氟苯甲酰氯長期供貨協議到期、市場供應緊張、價格大幅上漲的情況下，通過委托加工方式采購部分對氟苯甲酰氯，是基于控制生產成本和保證生產穩定性等原因而采取的補充采購方式。同行業公司科思股份等

281、存在委托加工方式采購原材料的情形，并向委托加工商支付加工費用，與公司的處理方法無較大差異。公司通過委托加工采購部分原材料的模式符合行業慣例，具有必要性和商業合理性，委托加工商向其他方交易價格與公司采購價格不存在顯著差異，公司委托加工采購定價具有公允性。對氟苯甲酰氯生產工藝相對簡單，國內具備生產能力的工廠數量較多，公司可以根據委托加工商的生產能力、產品質量等因素靈活選擇委托加工采購的數量及具體加工商，不存在嚴重依賴少數委托加工商的情形。2、生產模式生產模式 在考慮合理安全庫存因素下，公司采用以銷定產的生產模式。在公司市場部獲得產品訂單后，生產部負責安排生產計劃及組織生產工作，質檢部對原材料及產品

282、進行檢驗，安環部對生產過程中的環保和安全生產工作進行監督。具體生產流程為：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-105 由于在工藝方面，公司產品均是基于傅克反應生產的芳香族酮類系列產品，生產過程相近，因此公司可根據具體需求靈活調整公司產能使用。生產部根據公司訂單的情況編制年度、季度、月度生產計劃，各生產車間根據計劃及生產能力進行生產指標分配，車間內工段長統籌安排各個生產小組的生產進度，做到均衡生產。生產部每月末統計生產工作計劃達成狀況，并對成本、質量進行分析。針對核心產品，公司總經理及負責生產的副總經理結合與客戶所簽訂年度框架協議、歷史銷售記錄及市場需求，計劃主要產品庫存

283、數量，保證產品的最低安全庫存。公司制訂生產管理制度，對生產作業計劃管理、生產裝置和公用系統管理、工藝技術管理等方面作出了制度性的規定，保證公司生產工作可以穩定、高效的開展。公司建立了完善的質量管理體系，在整個生產過程中，質檢部都會對原材料、產成品進行質量監督管理；而且公司制定了原材料檢驗、過程檢驗、成品檢驗的系統標準，使質檢部協助生產部不斷提高產品質量。生產車間生產完成后發出成品入庫通知，質檢部對成品進行多重檢驗，包括包裝前的質量控制和江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-106 包裝后的成品質量控制。成品保管員和質量檢驗員分別填寫 產品質量跟蹤單對產品的質量進行嚴格檢驗

284、與把控。合格產品統一調入成品總庫，集中倉儲保管。在生產期間，安環部嚴格執行環境保護法、安全生產法等法律法規的要求，設有專職人員負責監督環保及安全生產工作；同時，公司建立健全了環境保護和安全生產管理制度，形成了相對成熟的環境保護及安全生產標準化管理體系。3、銷售模式銷售模式（1）公司銷售模式概況 公司銷售工作由市場部負責，銷售模式為直銷，包括向終端客戶銷售和貿易商客戶銷售。大多數終端客戶為細分行業的領軍型生產企業，貿易商客戶主要為從事化工產品貿易的企業。公司客戶均屬于“專家型”客戶，即有能力通過一系列的技術指標鑒別公司產品的質量水平，客戶對公司產品品質的認可使雙方建立了長期穩定的合作關系。具體的

285、銷售流程為：公司根據市場情況，充分利用為國際知名化工集團提供產品的示范作用，安排專人對接主動聯系公司的客戶，或通過業務拜訪、參加專業展會等方式對潛在客戶進行有針對性的業務拓展。公司通過新客戶產品檢測試用、驗廠等資江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-107 格性審查程序后，最終進入其供應商名錄并獲取客戶訂單，實現與客戶的長期業務合作。公司市場部依據市場情況、產品成本、雙方合作方式及規模擬定銷售價格；經總經理審批后，市場部根據已確定的價格與客戶簽訂銷售合同并負責執行發貨，并提供售后服務工作，反饋客戶滿意度與意見。（2）公司產品銷售政策 公司以成本加成原則為產品銷售定價基礎，

286、并進一步根據市場競爭環境、客戶訂單規模及合作關系等因素適當調整，同類產品不同客戶間售價存在一定差異。公司的收款方式主要為電匯、銀行轉賬及銀行承兌匯票等方式，同時根據客戶的規模、品牌度、合作時間、過往回款情況等給予客戶一定的信用期。（3）向貿易商客戶銷售 公司不存在傳統意義上的經銷商銷售模式，貿易商客戶與終端客戶銷售政策相同 公司根據客戶采購公司產品后是否繼續生產、加工將客戶劃分為終端客戶和貿易商客戶?？蛻舨少徆井a品后直接對外銷售的，則劃分該類型客戶為貿易商客戶；客戶采購公司產品后生產、加工后再進行銷售或投入研發生產，則劃分該類型客戶為終端客戶。公司針對終端客戶和貿易商客戶在權利義務、定價政策

287、、物流運輸、退換貨政策等方面的約定不存在差異，收入確認、計量等符合企業會計準則相關規定，具體如下表所示：項目項目 終端客戶終端客戶 貿易商客戶貿易商客戶 權利義務 1、客戶有按合同約定要求公司在約定期限內提供符合合同約定品質、數量的產品及相關發票等資料的權利；2、客戶承擔按合同約定向公司付款的義務 1、客戶有按合同約定要求公司在約定期限內提供符合合同約定品質、數量的產品及相關發票等資料的權利；2、客戶承擔按合同約定向公司付款的義務 定價政策 主要根據市場價格情況確定，并考慮客戶主體信用情況、長期合作情況及采購量情況等因素 主要根據市場價格情況確定，并考慮客戶主體信用情況、長期合作情況及采購量情

288、況等因素 物流運輸 通常由公司負責運輸，運送至終端客戶廠區或指定地點 通常由公司負責運輸，運送至貿易商客戶指定倉庫 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-108 項目項目 終端客戶終端客戶 貿易商客戶貿易商客戶 退換貨政策 除出現產品質量問題外，通常不允許退換貨 除出現產品質量問題外，通常不允許退換貨 收入確認、計量 內銷：公司已根據合同約定將產品交付給客戶且客戶已接受該商品，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，商品所有權上的主要風險和報酬已轉移，商品的法定所有權已轉移。計量方法：已簽收貨物不含稅 外銷：公司已根據合同約定將產品報關，取得提單，已經收回

289、貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，商品所有權上的主要風險和報酬已轉移，商品的法定所有權已轉移。計量方法：報關出口貨物離岸價 內銷：公司已根據合同約定將產品交付給客戶且客戶已接受該商品，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，商品所有權上的主要風險和報酬已轉移，商品的法定所有權已轉移。計量方法：已簽收貨物不含稅 外銷：公司已根據合同約定將產品報關，取得提單，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，商品所有權上的主要風險和報酬已轉移，商品的法定所有權已轉移。計量方法：報關出口貨物離岸價 公司向貿易商客戶銷售為買斷式銷售，除簽署產品購銷合同外，公司未與貿

290、易商客戶簽署經銷協議，不對貿易商客戶的銷售、庫存進行管理。而且在收入確認計量、選取標準、客戶管理、信用政策、定價機制及退換貨機制等方面，公司向貿易商銷售均與傳統意義上存在的經銷模式存在重大差異。為避免概念混淆，公司認定該等客戶為貿易商，而非經銷商。公司向貿易商的銷售與傳統意義上的經銷商銷售模式對比情況如下：項目項目 公司向貿易商銷售公司向貿易商銷售 市場上存在的經銷商模式市場上存在的經銷商模式 收入確認 為買斷式銷售。內銷收入確認時點為貨物發出并經客戶簽收確認，外銷收入確認時點為貨物報關出口并取得報關單及提單 1、代理式銷售，在經銷商將商品銷售后，并向委托方開具代銷清單時，確認收入 2、買斷式

291、銷售，根據經銷商簽收記錄確認銷售收入 選取標準 根據客戶報價情況進行交易，不對貿易商主體資質、銷售能力進行篩選 通常根據經銷商主體資質、銷售能力、銷售區域等方面篩選經銷商 客戶管理 除購銷協議外，不簽署經銷協議等合同，不要求貿易商繳納保證金，不對貿易商進行層級管理、定期考核 通常與經銷商簽署經銷協議，并要求經銷商繳納保證金，對經銷商進行層級管理、定期考核，關注經銷商庫存情況 信用政策 與向終端客戶的信用政策管理一致，根據貿易商交易情況、回款情況等因素給予不同信用期限 通常與直銷模式的客戶信用政策不同，根據經銷商的不同層級、主體資質等方面確定信用期限 定價機制 根據市場價格情況確定 根據經銷商層

292、級的不同，通常會給予不同比例的銷售返利、產品售價 退換貨機制 除出現產品質量問題外，通常不允許退換貨 通常會在經銷商協議中約定固定的退換貨機制 公司銷售模式劃分與同行業公司不存在重大差異。同行業公司中，公司與久江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-109 日新材的銷售模式相同；科思股份、華業香料所披露的經銷模式與公司界定的貿易商銷售模式無差別，亦不是傳統意義上的經銷模式；揚帆新材近期公開文件中未披露具體的銷售模式。強力新材、久日新材、科思股份、華業香料的銷售模式如下：公司名稱公司名稱 銷售模式銷售模式 強力新材 向終端客戶的銷售定義為直銷，將向非終端客戶的銷售定義為經銷，

293、將非終端客戶定義為經銷商。公司經銷銷售實際為向貿易商客戶銷售，具體指公司向從事化工產品貿易的貿易商進行銷售，貿易商購得產品后，無需經過其他生產加工程序而直接向下游用戶銷售。公司與經銷商的購銷模式為買斷式銷售 久日新材 銷售模式包括向終端客戶銷售和向貿易商銷售兩種。終端客戶為下游UV 涂料、UV 油墨等產品生產企業，貿易商客戶主要為從事化工產品貿易的企業 科思股份（1）直銷模式。針對具有一定規模的大中型終端客戶，運用自身的銷售體系直接銷售（2）經銷模式。對于地域相對集中但是單一客戶需求量較小的客戶群，公司主要通過經銷商進行集中銷售和服務。公司經銷模式均為買斷式經銷，公司直接與經銷商簽署銷售合同并

294、結算。華業香料 直銷和經銷，均為買斷式銷售。（1）直銷是公司與國內外生產廠商進行洽談、簽訂合同、交付產品、提供后續服務，并按照合同約定進行貨款的結算。（2）經銷是公司與國內外貿易商進行洽談、簽訂合同、交付產品、提供后續服務，并按照合同約定與其直接進行貨款的結算。綜上，在收入確認、選取標準、客戶管理、信用政策、定價機制及退換貨機制等方面，公司向貿易商銷售均與市場上存在的經銷模式存在重大差異，公司并不存在傳統意義上的經銷商銷售模式。貿易商客戶銷售占比 報告期內，公司主營業務收入分客戶類型情況如下：單位：萬元、%項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 比例比例

295、 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 終端客戶 17,970.13 64.64 17,794.13 64.32 17,643.89 68.49 其中：特種工程塑料核心原料 8,797.98 31.65 8,626.38 31.18 9,467.79 36.75 光引發劑 2,435.35 8.76 2,483.31 8.98 2,476.06 9.61 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-110 化妝品原料 3,665.21 13.19 3,956.84 14.30 3,856.12 14.97 其他產品 3,071.59 11.05 2,727.60 9.86 1

296、,843.92 7.16 貿易商客戶 9,828.14 35.36 9,871.32 35.68 8,115.60 31.51 其中：特種工程塑料核心原料 407.82 1.47 409.15 1.48 277.87 1.08 光引發劑 5,926.85 21.32 5,930.82 21.44 6,007.28 23.32 化妝品原料 1,108.76 3.99 1,492.55 5.40 385.33 1.50 其他產品 2,384.71 8.58 2,038.79 7.37 1,445.12 5.61 合計合計 27,798.27 100.00 27,665.45 100.00 25,7

297、59.49 100.00 注：銷售金額包括國外運費、保險費。報告期內，公司向貿易商客戶銷售金額分別為 8,115.60 萬元、9,871.32 萬元和 9,828.14 萬元，2019 年較 2018 年增長 21.63%，2020 年較 2019 年下降 0.44%，2019 年度向貿易商客戶銷售金額增長主要來自于光引發劑產品、化妝品原料類產品及其他產品。報告期內，貿易商客戶銷售收入占比分別為 31.51%、35.68%和 35.36%，2020 年與 2019 年基本持平，2019 年較 2018 年提高 4.17 個百分點，主要系化妝品原料和其他產品貿易商客戶收入占比分別提高 3.90

298、個百分點和1.76 個百分點。此外，隨著特種工程塑料核心原料領域市場參與者增加，行業競爭加劇，疊加公司主要客戶 SOLVAY 受貿易政策影響采購量有所下降，綜合使得報告期內該類以終端客戶為主的產品整體銷售數量總體呈下降趨勢，報告期內DFBP 終端客戶收入占比略有下降，分別為 36.75%、31.18%和 31.65%，這也會導致報告期內公司貿易商客戶占比波動。2019 年公司貿易商客戶銷售金額較 2018 年增加 1,755.72 萬元，其中化妝品原料貿易商客戶銷售增加1,107.22萬元，其他產品貿易商客戶銷售增加593.67萬元。2019 年以來，隨著 HAP 市場接受度逐年提升，產品需求

299、持續增長，貿易商客戶通過網絡查詢等方式主動尋求合作，在保證與 SYMRISE（德之馨）合作關系的前提下，公司貿易商客戶銷量增加。2019 年以來，其他產品貿易商客戶銷售增加，主要系因可用于生產治療缺血性血管病藥物腦脈寧的對甲基苯丙酮及可用于生產谷物殺菌劑氟環唑的對氟苯乙酮需求上升，該等產品的境外生產商多通過委托境內貿易商進行采購所致。主要產品對終端客戶、貿易商客戶的銷售收入、銷量、平均銷售單價、毛利率 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-111 報告期內，公司主要產品向貿易商客戶及終端客戶銷售情況如下：單位：萬元、噸、萬元/噸 產品名稱產品名稱 客戶類型客戶類型 202

300、0 年度年度 銷售金額銷售金額 銷量銷量 單價單價 毛利率毛利率 DFBP 終端客戶 8,370.77 733.56 11.41 30.93%貿易商客戶 365.54 23.28 15.70 50.46%MBP 終端客戶 371.27 102.14 3.63 41.18%貿易商客戶 1,066.34 309.87 3.44 34.52%PBZ 終端客戶 55.23 9.88 5.59 57.97%貿易商客戶 2,280.58 425.47 5.36 55.91%ITF 終端客戶 1,208.23 160.49 7.53 47.58%貿易商客戶 1,007.77 124.28 8.11 51.3

301、7%HAP 終端客戶 2,998.48 425.19 7.05 40.23%貿易商客戶 1,099.13 115.24 9.54 54.68%產品名稱產品名稱 客戶類型客戶類型 2019 年度年度 2018 年度年度 銷售金額銷售金額 銷量銷量 單價單價 毛利率毛利率 銷售金額銷售金額 銷量銷量 單價單價 毛利率毛利率 DFBP 終端客戶 8,509.10 682.49 12.47 32.48%9,464.63 799.62 11.84 38.91%貿易商客戶 311.10 19.26 16.15 48.89%272.76 19.41 14.05 50.19%MBP 終端客戶 471.52 1

302、18.93 3.96 42.17%1,050.66 293.24 3.58 38.44%江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-112 產品名稱產品名稱 客戶類型客戶類型 2019 年度年度 2018 年度年度 銷售金額銷售金額 銷量銷量 單價單價 毛利率毛利率 銷售金額銷售金額 銷量銷量 單價單價 毛利率毛利率 貿易商客戶 1,405.30 365.45 3.85 34.85%1,677.70 458.51 3.66 34.60%PBZ 終端客戶 129.89 23.75 5.47 59.61%57.20 11.43 5.00 49.96%貿易商客戶 2,767.59 5

303、16.18 5.36 54.59%2,552.93 520.70 4.90 47.90%ITF 終端客戶 1,121.71 139.73 8.03 45.27%871.36 112.50 7.75 48.76%貿易商客戶 1,135.84 137.45 8.26 46.63%960.46 121.95 7.88 49.34%HAP 終端客戶 3,395.51 470.11 7.22 39.05%3,542.62 591.34 5.99 23.61%貿易商客戶 1,481.27 148.05 10.01 56.27%370.40 40.45 9.16 51.74%注：銷售金額包括國外運費、保險費

304、。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-113 A.DFBP 公司 DFBP 產品是生產 PEEK 的主要原材料，亦可作為醫藥中間體用于生產腦血管擴張藥物“氟苯桂嗪”、治療老年性精神癡呆癥的新藥“都可喜”等藥物。公司 DFBP 產品終端客戶群體相對穩定，采購量大，主要為 PEEK 的生產商；公司貿易商客戶采購的 DFBP 主要用于制藥領域，而非 PEEK 生產。報告期內，公司 DFBP 產品向終端客戶銷售金額和銷量均遠高于貿易商客戶，價格和毛利率均低于貿易商客戶。報告期內，DFBP 貿易商客戶銷售金額占比非常小，各期占 DFBP 銷售金額的比例分別為 2.80%、3.53

305、%和 4.18%。公司對DFBP 貿易商客戶銷售定價較高，且與以 PEEK 生產為主的主要客戶的價格差異逐年擴大，主要系以下原因：（1）同行業競爭對手營口興福 2018 年投產，為應對行業競爭，公司對 DFBP 主要客戶的銷售單價增長幅度較小。（2）貿易商客戶采購量低，報告期分別為 19.41 噸、19.26 噸和 23.28 噸，其對公司的議價能力弱于生產商。2018 年-2019 年，公司 DFBP 產品向不同類型客戶的銷售均價持續上漲，主要系因該產品的主要原材料氟苯和對氟苯甲酰氯采購價格持續上漲，公司相應調整產品售價；但受行業競爭加劇影響，公司為保持并深化與該產品主要終端客戶SOLVAY

306、（索爾維）、中研股份、VICTREX（威格斯）等的合作，公司對該等終端客戶給予一定價格優惠，使得終端客戶銷售價格上漲幅度略低于貿易商客戶，甚至低于單位成本上漲幅度，進而導致終端客戶銷售毛利率水平逐年降低。2020年，DFBP 產品主要原材料采購價格高位回落，同時受新冠疫情、市場競爭等因素綜合影響，公司相應調整產品銷售價格，使得對終端客戶銷售毛利率有所下降。B.光引發劑 MBP、PBZ、ITF 光引發劑由于在下游應用量相對分散且必須經過多種產品復配方可使用，貿易商能夠多方組織貨源，滿足生產企業集中采購的需求，行業內普遍存在銷售給貿易商的模式。同時，公司光引發劑產品終端客戶相對穩定，主要為華泓新材

307、、長興化學、杭華油墨股份有限公司等。報告期內，公司 MBP、PBZ 和 ITF 向貿易商客戶銷售的價格與向終端客戶銷售的價格不存在重大差異。2018 年-2019 年，受下游光固化材料需求增長以及主要原材料采購價格上漲江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-114 影響，公司光引發劑產品銷售單價持續增長。2020 年，受主要原材料采購價格回落影響，公司相應調整 MBP、ITF 銷售價格，使得該等產品價格較上一年度略有降低；而 PBZ 產品主要原材料采購均價同比上升，且國內主要廠商久日新材自 2018 年起減產，市場供給相對緊張，該產品價格與上一年度基本持平。報告期內，MBP

308、 終端客戶毛利率均高于貿易商客戶，主要系因該產品貿易商客戶主要為外銷客戶 IGM（艾堅蒙），其占該產品貿易商客戶收入的比例各期分別為 53.92%、43.69%和 46.95%，而外銷業務所核算的營業成本包括不予抵扣的進項稅，導致同種產品的外銷成本高于內銷。報告期內，PBZ 終端客戶毛利率亦高于貿易商客戶，主要系因該產品貿易商客戶主要為外銷客戶 IGM（艾堅蒙），而外銷業務所核算的營業成本包括不予抵扣的進項稅，導致同種產品的外銷成本高于內銷。2018 年起，久日新材減產PBZ 產品后主要向公司采購，且占該產品貿易商客戶收入比例持續提高，進而使得 2019 年、2020 年該產品終端客戶和貿易商

309、客戶的銷售毛利率差異減小。報告期內，公司 ITF 產品均為內銷，主要客戶群體相對穩定。2018 年-2019年，考慮到 ITF 產品客戶群體較為穩定，且該產品屬于公司光引發劑品類中的高毛利產品，為維持下游客戶的需求穩定，公司在該產品原材料大幅上漲的情況下適當控制價格漲幅，使得價格增長未能全部覆蓋原材料漲價導致的成本增長，毛利率逐年下降；2020 年，ITF 主要原材料采購價格回落，銷售成本相應下降，公司適度調整銷售價格，產品毛利率略有回升。C.HAP 報告期內，公司 HAP 產品向貿易商客戶銷售價格、銷售毛利率均顯著高于終端型客戶，但價格及毛利率差異逐年減小。HAP 終端客戶主要為 SYMRI

310、SE（德之馨），系香精香料和化妝品原料的龍頭企業；公司 HAP 其他客戶多為貿易商客戶，主要是因化妝品原料種類繁多，化妝品生產企業通常會通過某一貿易商集中采購多種化妝品原料。公司協同 SYMRISE（德之馨）以開拓 HAP 產品在國內外化妝品領域的應用，綜合考慮市場開拓及長期合作關系，向終端客戶銷售價格低于貿易商客戶的平均售價，也導致終端客戶的銷售毛利率較低。2018 年-2019 年，公司 HAP 產品向不同類型客戶的銷售均價、銷售毛利率江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-115 持續上漲，主要因該產品經歷了市場導入、逐步成熟的成長階段，市場接受度逐年提升，市場需求增

311、加。2020 年，在原材料價格進一步降低的情況下，公司適度降低 HAP 產品售價，同類型客戶毛利率水平較上一年度基本持平。報告期內，公司 HAP 產品不同類型主要客戶變動及銷量情況如下：單位：噸 客戶類型客戶類型 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 銷量銷量 變動率變動率 銷量銷量 變動率變動率 銷量銷量 變動率變動率 終端客戶 425.19-9.56%470.11-20.50%591.34 25.44%貿易商客戶 115.24-22.16%148.05 266.01%40.45 2.33%主要貿易商情況 報告期內，公司對前五名貿易商客戶的銷售情況如下：單位：萬元 序號

312、序號 客戶名稱客戶名稱 主要銷售產品主要銷售產品 銷售額銷售額 占當期營業占當期營業收入比例收入比例 占當期貿易商占當期貿易商銷售銷售金額金額比例比例 2020 年度年度 1 IGM（艾堅蒙）光引發劑 1,394.82 4.84%14.19%2 久日新材 光引發劑 1,114.92 3.87%11.34%3 SINO-KING MARKETING LIMITED 光引發劑、其他 613.66 2.13%6.24%4 東莞市華標塑膠有限公司 光引發劑 593.75 2.06%6.04%5 北京優創海誠科技有限公司 光引發劑 361.82 1.26%3.68%合計合計 4,078.97 14.17

313、%41.50%2019 年度年度 1 IGM（艾堅蒙）光引發劑 1,637.75 5.61%16.59%2 久日新材 光引發劑 1,208.21 4.14%12.24%3 東莞市華標塑膠有限公司 光引發劑 578.78 1.98%5.86%4 北京廣源益農化學有限責任公司 其他 530.97 1.82%5.38%5 上海寰球實業發展有限公司 化妝品原料 447.52 1.53%4.53%合計合計 4,403.23 15.09%44.61%2018 年度年度 1 IGM（艾堅蒙）光引發劑 2,478.57 9.30%30.54%2 東莞市華標塑膠有限公司 光引發劑 688.45 2.58%8.4

314、8%3 常州市宣明化工有限公司 光引發劑、化妝品526.23 1.97%6.48%江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-116 序號序號 客戶名稱客戶名稱 主要銷售產品主要銷售產品 銷售額銷售額 占當期營業占當期營業收入比例收入比例 占當期貿易商占當期貿易商銷售銷售金額金額比例比例 原料等產品 4 DALIAN FTZ LUCKYWEALTH INDUSTRY&TRADE CO.,LTD及 TOPSMART VINTAGE LIMITED 光引發劑 394.82 1.48%4.86%5 北京優創海誠科技有限公司 光引發劑 389.16 1.46%4.80%合計合計 4,4

315、77.22 16.80%55.17%注 1：IGM（艾堅蒙）銷售額未包括其境內生產型子公司江蘇英力科技發展有限公司、艾堅蒙（安慶）科技發展有限公司；注 2：DALIAN FTZ LUCKYWEALTH INDUSTRY&TRADE CO.,LTD 的中文名稱為大連保稅區好豐工貿有限公司。截至本招股說明書簽署之日，上述貿易商客戶的基本情況如下：1、IGM（艾堅蒙）（艾堅蒙）IGM（艾堅蒙）于 1999 年在荷蘭設立，目前是全球 UV 涂料、油墨行業的領先原料及技術服務供應商。其產品主要包括光引發劑、丙烯酸酯和添加劑。2014 年艾堅蒙并購北京英力科技發展有限公司，在中國擁有了光引發劑生產工廠和合

316、成應用研發團隊；2015 年艾堅蒙并購意大利 Lamberti 公司光引發劑業務；2016 年并購德國 BASF（巴斯夫）的 Irgacure系列光引發劑業務，擁有了其在意大利的光引發劑生產工廠及相關產品專利。報告期內，IGM下屬企業 IGM RESINS B.V.、IGM RESINS USA INC、艾堅蒙（上海）管理有限公司、艾堅蒙（安慶）科技發展有限公司、MGI INTERNATIONAL B.V.和臺灣艾堅蒙國際貿易有限公司向公司采購光引發劑對外銷售，公司與其自 2013 年起開始合作。2、久日新材（、久日新材（688199.SH）成立時間 1998 年 10 月 30 日 注冊地

317、天津市北辰區雙辰中路 22 號 注冊資本 11,122.68 萬元 股東及持股情況 趙國鋒持股 17.78%，王立新持股 1.34%董事、監事及高管情況 董事：趙國鋒（董事長）、賀晞林、解敏雨、王立新、寇福平、張齊、張弛、周愛民和周曉蘇 監事：陳波（監事會主席）、羅想、呂振波 總經理：解敏雨 副總經理：郝蕾、賀晞林、閆云祥、敖文亮、張齊、寇福平 董事會秘書：郝蕾 財務總監：馬秀玲 與公司合作歷史 自 2018 年開始與公司合作 3、東莞市華標塑膠有限公司、東莞市華標塑膠有限公司 成立時間 2013 年 10 月 25 日 注冊地 廣東省東莞市東城街道牛山景觀路 12 號 1 棟 江蘇新瀚新材料

318、股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-117 注冊資本 50 萬元人民幣 股東及持股情況 陳玲娣：100%董事、監事及高管情況 經理兼執行董事：陳玲娣 監事：狄文云 與公司合作歷史 自 2013 年開始與公司合作 4、北京廣源益農化學有限責任公司北京廣源益農化學有限責任公司 成立時間 2005 年 7 月 11 日 注冊地 北京市大興區安定鎮安定北街 66 號 注冊資本 1,050 萬元人民幣 股東及持股情況 中化化工科學技術研究總院有限公司（國有股東）：83.05%張宗儉：10.48%崔英等 9 名自然人股東：6.47%董事、監事及高管情況 董事長：楊林 經理：張宗儉 副董事長：張宗

319、儉 董事：張鵬、秦志偉、李焓 監事會主席：劉彩霞 監事：王欣、韓春華 與公司合作歷史 自 2019 年開始與公司合作 5、上海寰球實業發展有限公司、上海寰球實業發展有限公司 成立時間 2007 年 10 月 11 日 注冊地 青浦區外青松公路 7888 號 114-3 室 注冊資本 300 萬元人民幣 股東及持股情況 盛筱燕：80%王堅：20%董事、監事及高管情況 執行董事：盛筱燕 監事：王堅 與公司合作歷史 自 2018 年開始與公司合作 6、DALIAN FTZ LUCKYWEALTH INDUSTRY&TRADE CO.,LTD 成立時間 1998 年 5 月 20 日 注冊地 遼寧省大

320、連保稅區慧能大廈 203A 注冊資本 50 萬元人民幣 股東及持股情況 鄭香春：70%姜濤：30%董事、監事及高管情況 執行董事兼總經理：姜濤 監事：鄭香春 與公司合作歷史 自 2013 年開始與公司合作 7、TOPSMART VINTAGE LIMITED 江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-118 成立時間 2017 年 1 月 13 日 注冊地 UnitA,11/F,Chung Pont ComlBldg,300 Hennessy Road,Wan Chai,HK 注冊資本 310 萬港幣 股東及持股情況 Zheng Xiangchun：100%董事、監事及高管情

321、況 董事：JiangTao（姜濤）與公司合作歷史 自 2013 年開始與公司合作 8、常州市宣明化工有限公司、常州市宣明化工有限公司 成立時間 2012 年 7 月 30 日 注冊地 常州市新北區通江中路 600 號 7 幢 312 室 注冊資本 500 萬元人民幣 股東及持股情況 許雯：60%劉明：40%董事、監事及高管情況 執行董事兼總經理：許雯 監事：劉明 與公司合作歷史 自 2015 年開始與公司合作 9、SINO-KING MARKETING LIMITED 成立時間 1997 年 5 月 13 日 注冊地 Vistra Corporate Services Center Wickh

322、ams Cay II Road Town,Tortola VG1110 Virgin Islands,British 注冊資本 5 萬美元 股東及持股情況-董事、監事及高管情況-與公司合作歷史 自 2013 年開始與公司合作 10、北京優創海誠科技有限公司、北京優創海誠科技有限公司 成立時間 2016 年 10 月 19 日 注冊地 北京市昌平區回龍觀鎮東大街 336 號院 1 號樓 4 層 403 注冊資本 100 萬元人民幣 股東及持股情況 席曉斌：80%（王可學 2019 年 9 月 11 日轉讓予席曉斌）王娜：20%（田素戰 2019 年 9 月 11 日轉讓予王娜）董事、監事及高管情

323、況 經理兼執行董事：席曉斌 監事：王娜 與公司合作歷史 自 2016 年開始與公司合作 數據來源：企查查、WIND 資訊 公司、公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員與上述貿易商客戶不存在關聯關系，亦不存在上述貿易商客戶江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-119 及其控股股東、實際控制人是公司前員工、前關聯方、前股東、公司實際控制人的密切家庭成員等可能導致利益傾斜的情形。同行業可比公司對比分析 向貿易商客戶銷售是精細化工行業的通常銷售模式之一，公司及同行業可比公司按客戶類型的收入占比情況如下：產品領域產品領域 公司名稱公司名稱 項目項目

324、 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 特種工程塑料核心原料 公司 終端客戶 95.57%95.47%97.15%貿易商客戶 4.43%4.53%2.85%光引發劑 久日新材 終端客戶/49.20%貿易商客戶/50.80%公司 終端客戶 29.12%29.51%29.19%貿易商客戶 70.88%70.49%70.81%化妝品原料 科思股份 直銷/85.55%86.51%經銷/14.45%13.49%華業香料 生產企業/71.29%64.96%貿易商客戶/28.71%35.04%算術平均值 終端客戶/78.42%75.74%貿易商客戶/21.58%24.27%公司 終端客

325、戶 76.77%72.61%90.92%貿易商客戶 23.23%27.39%9.08%注：揚帆新材、強力新材 2018-2020 年年報中未披露相關信息，久日新材 2019-2020年年報中未披露相關信息；科思股份、華業香料 2020 年年報中未披露相關信息。公司特種工程塑料核心原料銷售收入主要源于 DFBP 產品，是生產 PEEK的主要原材料。由于 PEEK 屬于特種工程塑料，其生產及加工環節存在明顯的技術及資金門檻，市場集中度本身較高，國內外主要廠商為 VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索爾維）、EVONIK（贏創）、中研股份、吉大特塑和鵬孚隆等。公司與上述 PEEK 主要生產廠商均

326、已建立直接業務聯系，因此公司該領域終端客戶銷售比例較高。光引發劑由于在下游應用量相對分散且必須經過多種產品復配方可使用，貿易商能夠多方組織貨源，滿足生產企業集中采購的需求，因此該行業普遍存江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-120 在通過貿易商進行銷售的模式；而且公司劃分貿易商客戶、終端客戶時會參考客戶購買后的實際用途，故久日新材等實際擁有生產能力的客戶亦會劃分為貿易商客戶。光引發劑領域，公司貿易商客戶銷售占比明顯高于同行業可比公司，系因與久日新材相比，光引發劑僅為公司主要產品之一，具體品種較少，因此公司向 IGM（艾堅蒙）、久日新材、東莞市華標塑膠有限公司等貿易商客戶

327、以及惠州市華泓新材料股份有限公司等終端客戶銷售即可消化公司絕大部分產量。與光引發劑行業類似，化妝品原料行業也普遍存在貿易商銷售模式。公司化妝品原料銷售收入主要源于 HAP 產品，該領域貿易商客戶占比波動主要受公司向 SYMRISE（德之馨）銷售量影響。2018 年公司貿易商客戶銷售占比明顯低于同行業可比公司，主要系公司協同 SYMRISE（德之馨）開發、推廣 HAP產品，與 SYMRISE（德之馨）形成了長期戰略合作關系，HAP 產品主要向SYMRISE（德之馨）銷售所致；2019 年公司貿易商客戶銷售占比與華業香料水平相當、明顯高于科思股份，主要是隨著 HAP 產品的市場應用拓展，貿易商客戶

328、通過網絡查詢等方式主動尋求合作，導致貿易商客戶銷售金額增加。貿易商客戶數量變化 報告期內，與公司發生業務往來的貿易商客戶數量及占主營業務收入情況如下表所示：項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 數量數量 銷售占比銷售占比 數量數量 銷售占比銷售占比 數量數量 銷售占比銷售占比 銷售額 100 萬元以上 25 25.56%25 26.18%17 24.34%銷售額 100 萬元以下 163 9.91%138 9.50%125 7.17%合計合計 188 35.47%163 35.68%142 31.51%報告期內，公司對銷售規模較大貿易商的銷售收入占比保持穩定；銷

329、售規模較小的貿易商數量持續增加，銷售收入占比小幅增加。上述貿易商客戶主要為公司法人實體，經營不同化工產品的銷售，并非專門銷售公司產品；報告期內，公司僅有少量非法人實體貿易商客戶，對非法人實體貿易商客戶銷售額較小，分別為 10.69 萬元、64.97 萬元和 54.96 萬元。江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-121 貿易商客戶回款情況 報告期內，公司向貿易商客戶銷售中不存在現金回款情況，存在少量第三方回款情況。具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年度度 2019 年度年度 2018 年度年度 向貿易商客戶銷售收入（A）9,828.14 9,871.32 8,1

330、15.60 第三方回款金額（B）-91.45 383.54 其中：（1）客戶所屬集團通過集團財務公司或指定相關公司代客戶統一對外付款（C）-85.23 383.54（2）其他第三方回款金額（D）-6.22-第三方回款占比（B/A）-0.93%4.73%其中：（1）客戶所屬集團通過集團財務公司或指定相關公司代客戶統一對外付款（C/A）-0.86%4.73%（2）其他第三方回款占比（D/A）-0.06%-報告期內，公司向貿易商客戶銷售的第三方回款主要系客戶通過所屬集團財務公司或所屬集團相關公司付款，客戶委托其他主體付款金額較小。（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自設立以

331、來，即專注基于傅克反應的芳香族酮類產品研發、生產及銷售，除由于技術進步、市場變化調整主要產品的具體種類之外，主營業務、主要經營模式未發生變化。經過十余年發展，公司產品品類不斷豐富，已擁有特種塑料核心原料、光引發劑及化妝品原料等多種系列產品的研發、生產及銷售能力。（四）主要產品的工藝流程圖 在工藝方面，公司產品均是基于傅克反應生產的芳香族酮類系列產品，生產過程主要包括水解、分層、堿洗、提純等環節，傅克反應不屬于產業結構調整指導目錄（2019 年本）中淘汰類工藝；發行人生產使用的設備包括反應釜、儲罐、冷卻塔、離心機、烘干機、干燥機、結晶器、冷凝器及分受器等設備，不存在使用產業結構調整指導目錄（20

332、19 年本）中淘汰類裝備的情況。主要工藝流程如下：江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-122 （五）公司生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1、生產經營中涉及環境污染的具體環節生產經營中涉及環境污染的具體環節 公司產品在生產過程中涉及污染的生產環節主要包括合成工藝環節和提純環節，合成工序排放的污染物主要系廢氣（氯化氫等），提純環節排放的污染物包括廢氣（氯化氫、二氯乙烷、甲醇、氯苯等）、廢水（COD、氟苯等）、固廢（釜底殘渣等）。公司污水經過預處理后接入南京化工園區污水管網，排入園區污水處理廠，由園區相關污水處理企業做進一步處理后，實現達標排放。2、主

333、要污染物名稱及排放量主要污染物名稱及排放量 發行人依法取得了排污許可證，報告期內污染物排放均在許可范圍內，不存在違反排污許可管理條例第三十三條規定的情形；污染物排放符合排污許可證管理辦法（試行）等國家法律法規和石油化學工業污染物排放標準（GB31571-2015）、化學工業揮發性有機物排放標準（DB32/3151-2016）、揮發性有機物無組織排放控制標準（GB37822-2019）、南京江北新材料江蘇新瀚新材料股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1-123 科技園企業廢水排放管理規定及南京化學工業園區污水排放管理規定等排放標準，不存在超標排放的情形。報告期內，公司主要污染物排放情況如下：（1）廢氣排放情況 發行人排放的廢氣主要包括有酸性氣體和有機氣體。其中酸性氣體主要為氯化氫；有機氣體主要為氯乙烷、甲苯、甲醇等。報告期內，發行人廢氣中主要污染物排放均滿足排放標準，具體情況如下：單位