鴻銘股份：廣東鴻銘智能股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

《鴻銘股份：廣東鴻銘智能股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《鴻銘股份：廣東鴻銘智能股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf（486頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 創業板投資創業板投資風險提示風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。出投資決

2、定。廣東鴻銘智能股份有限公司廣東鴻銘智能股份有限公司 GUANGDONGHONGMINGINTELLIGENTJOINTSTOCKCO.,LTD.（住所：東莞市東城區牛山塹頭新興工業區）首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書（注冊稿）本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。保薦機

3、構（主承銷商）（住所：東莞市莞城區可園南路一號）招股說明書（注冊稿）1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披

4、露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失

5、的，將依法賠償投資者損失。招股說明書（注冊稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 本次擬公開發行股票不超過 1,250 萬股，全部為發行新股，原股東不公開發售股份，最終發行數量經中國證監會注冊后確定。本次發行股數占發行后總股本的比例不低于 25%。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊擬上市的交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發行后總股本 不超過 5,000 萬股 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）東莞

6、證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 招股說明書（注冊稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 一、一、主要風險因素特別提示主要風險因素特別提示 本公司特別提醒投資者注意公司及本次發行的以下事項，并請投資者認真閱讀本招股說明書“第四節風險因素”的全部內容。（一）產品銷售價格下降的風險（一）產品銷售價格下降的風險 報告期內，公司包裝設備的銷售均價分別為 91.17 萬元/套和 89.24 萬元/套和84.86萬元/套，其中主要機型HM-ZD350系列的銷售均價為97.96萬元/套、101.63萬元/套和 97.28 萬元/套，機型 HM-ZD6418 系列的銷

7、售均價為 93.24 萬元/套、80.04 萬元/套和 82.23 萬元/套。包裝設備新款機型推出市場時通常價格較高、毛利率較高，但受市場競爭加劇、同行業競爭對手產品性能的提升、價格的逐步公開透明化、客戶議價能力、國內外宏觀經濟環境等因素影響，同一型號的設備通常價格逐漸下降，最后趨于穩定，因此公司的包裝設備存在銷售價格下降的風險。（二）毛利率下降風險（二）毛利率下降風險 公司的主營業務產品自動化包裝設備、包裝配套設備是公司營業收入的主要來源。公司產品在技術水平、可靠性、產品適用范圍、生產速度、產品精度等方面均有較強的核心競爭力，因而一直以來保持較高的主營業務毛利率，報告期內分別為 44.64%

8、、43.26%和 42.84%，剔除口罩機業務后的主營業務毛利率分別為44.64%、39.08%和 42.58%，盈利能力較強，符合公司所處行業技術壁壘較高的特點，也與公司的市場地位相匹配。但報告期內公司毛利率呈下降趨勢，且隨著市場競爭的加劇，公司可能調整產品的定價策略和價格水平，從而導致公司產品售價降低及毛利率的進一步降低的風險。同時，公司原材料采購價格的變動將對公司的生產成本產生影響，如果原材料采購價格整體上升，公司毛利率存在下滑的風險。（三）存貨跌價風險（三）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 12,057.41 萬元、13,497.18 萬元和招股說明書（注冊稿）1-1

9、-4 15,531.44 萬元，跌價準備分別為 466.26 萬元、2,043.05 萬元和 1,637.63 萬元。公司產品為包裝專用設備，所需原材料和零部件較多，同時公司產品的生產流程由眾多工序組成，生產周期較長；另外公司采取計劃生產和訂單生產相結合的模式，除根據客戶訂單采購所需原材料外，公司根據市場需求以及客戶新產品使用反饋采用“計劃生產”模式進行了一定存貨的儲備，因此隨著公司生產規模的擴大、產品型號的豐富，存貨金額有可能會持續增加，如果未來市場不景氣，需求降低，或者公司推出的新產品不符合市場要求，則均將導致公司存貨跌價金額的進一步增加。（四）應收賬款金額較大風險（四）應收賬款金額較大風

10、險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 10,815.38 萬元、9,346.37 萬元和9,380.39 萬元，占當期營業收入的比重分別為 40.81%、30.31%和 29.00%；壞賬準備金額分別為 991.68 萬元、943.73 萬元和 1,038.49 萬元。隨著公司未來對國內外市場的進一步開拓和生產經營規模的擴大，應收賬款仍會進一步增加，若公司主要客戶的經營狀況發生不利變化，則可能導致該等應收賬款不能按期收回或無法收回的情況，將對公司的生產經營和業績產生不利影響。（五）與融資租賃公司合作的經營模式風險（五）與融資租賃公司合作的經營模式風險 根據公司與平安租賃、終端客戶的購買合同

11、約定，如果租賃合同被解除或被確認無效的，則平安租賃有權解除本合同，發行人應返還平安租賃已支付的全部款項，并由終端客戶賠償由此給平安租賃及發行人造成的全部損失；同時，平安租賃和終端客戶簽訂的融資租賃合同約定，終端客戶或/和擔保人出現未清償到期應付債務，或發生重大事件且被平安租賃認為事件對債權實現產生實質、不利影響的情形時，終端客戶構成違約，平安租賃有權解除上述 購買合同、融資租賃合同。報告期內，上述合作模式下平安租賃向發行人支付的款項分別為 2,644.25 萬元、3,041.54 萬元和 49.15 萬元。由于存在終端客戶和其擔保人未清償到期債務，或發生重大事件且被平安租賃認為事件對債權實現產

12、生實質、不利影響的可能，從而導致平安租賃解除與發行人及終端客戶簽訂的購買合同，因此，發行人存在返還平安租賃已支付的全部招股說明書（注冊稿）1-1-5 款項的風險。（六）受宏觀經濟波動及下游行業集中影響的風險（六）受宏觀經濟波動及下游行業集中影響的風險 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主要產品為自動化包裝設備、包裝配套設備，下游行業為包裝印刷行業，終端應用領域包括消費電子、醫藥保健品、化妝品、服裝服飾、食品煙酒等。由于公司生產的包裝設備產品屬于下游客戶生產性固定資產的組成部分，公司下游客戶對包裝機械設備的采購需求主要源于新工廠或新生產線的規劃建設、為調整產品結構進行的設備

13、更新升級、原有舊設備的改造更新等，因此公司產品銷售、生產等經營模式受下游客戶所處行業的行業特性及下游客戶經營模式影響較大。同時，由于包裝專用設備是包裝印刷行業的固定資產投資，包裝印刷行業對國內外宏觀經濟、經濟運行周期變動、終端消費者的消費喜好和消費習慣較為敏感。消費者對具有創新性設計的包裝產品展現出更大關注度，消費購物的過程成為展現個人風格不斷清晰化的過程。在競爭日趨激烈的市場環境下，產品包裝之間的同質化現象較為嚴重。為迎合消費者的消費喜好、消費習慣，凸現創新化、個性化的包裝產品需求不斷增多。因此，如果國內外宏觀經濟發生重大變化、經濟增長速度放緩或出現周期性波動，或者消費者對包裝產品的喜好發生

14、較大變化而公司未能及時對行業需求進行合理預期并調整公司的經營策略，可能對公司未來的發展產生一定的負面影響，導致業務增速放緩。（七）實際控制人不當控制的風險（七）實際控制人不當控制的風險 本公司實際控制人為金健、蔡鐵輝夫婦，合計控制公司 89.50%的股權。金健擔任公司的董事長、總經理且為公司核心技術人員，蔡鐵輝擔任公司董事、國外銷售部經理。報告期內，實際控制人及其密切家庭成員控制的企業當中存在從事包裝制品行業相關的企業，具體情況如下：序序號號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 主營業務主營業務 報告期內報告期內是否存在是否存在交易交易 存續狀態存續狀態 1 豫申機械 金健姐夫劉周勇控制的企業 包

15、裝機械設備的生產、銷售 否 已注銷 2 鴻銘時代 蔡鐵輝胞妹蔡亞輝控制的企業 包裝制品的生產、銷售 是 已注銷 3 香 港 鴻 銘時代 包裝制品的貿易 否 2022 年 1月 21 日注招股說明書（注冊稿）1-1-6 序序號號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 主營業務主營業務 報告期內報告期內是否存在是否存在交易交易 存續狀態存續狀態 銷 4 益合包裝 蔡鐵輝大哥蔡范龍的兒子蔡暢持有 100%股權、蔡暢配偶蘇雪蓮擔任執行董事、經理的企業 包裝耗材的貿易 否 已注銷 5 東莞辰日 蔡鐵輝大哥蔡范龍的兒子蔡暢配偶蘇雪蓮實際控制的企業 包裝耗材的貿易 否 已注銷 6 東莞益合 包裝耗材的貿易 否 已

16、注銷 由于實際控制人持股較為集中，因此不能排除其利用控制地位，通過行使表決權及其他直接或間接方式對公司的發展戰略、生產經營決策、人事安排、關聯交易和利潤分配等重大事項進行控制，從而影響公司決策的科學性和合理性，并有可能損害本公司及本公司其他股東的利益。（八）稅收優惠政策變動風險（八）稅收優惠政策變動風險 1.根據財政部、國家稅務總局發布的 關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號），對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟件產品，對其增值稅實際稅負超過 3%的部分實行即征即退政策。公司軟件產品的銷售收入享受軟件產品增值稅即征即退優惠政策。報告期內，軟件產品增值稅即征即退收益分別為

17、947.48 萬元、767.17 萬元和 378.83 萬元，占利潤總額的比重分別為 13.96%、10.90%和 4.92%。2.根據國科火字201986 號關于廣東省 2018 年第二批高新技術企業備案的復函的規定，發行人通過高新技術企業認定，有效期為 3 年，企業所得稅優惠期為 2018 年 11 月至 2021 年 11 月，2022 年 2 月，公司通過廣東省 2021 年第三批高新技術企業認定，2019-2021 年企業所得稅稅率按照 15%執行。2018 年 11 月 28 日，子公司鴻博科技取得證書編號為 GR201844005912 的高新技術企業證書，享受高新技術企業所得稅

18、稅收優惠政策，有效期為 3 年，企業所得稅優惠期為 2018 年 11 月至 2021 年 11 月，高新技術企業資格到期后將不再續展。2018-2020 年企業所得稅稅率按照 15%執行，2021 年度企業所得稅稅率按照 25%執行。如果國家稅收優惠政策發生變化或者公司不能持續取得高新技術企業證招股說明書（注冊稿）1-1-7 書，導致公司不能享受上述增值稅或者企業所得稅優惠政策，將對公司的凈利潤產生不利影響。（九）關鍵元器件、關鍵零部件被國外廠商把持的風險（九）關鍵元器件、關鍵零部件被國外廠商把持的風險 我國核心部件與整機發展不同步，在關鍵元器件、關鍵零部件的供應方面，主要由少數供應商占據主

19、導地位。如在軸承方面，主要供應廠商為株式會社不二越（NACHI）、斯凱孚（SKF）、東晟株式會社（IKO）等；在變頻器方面，主要供應商廠商為松下等；在伺服電機方面，主要供應商廠商為安川、松下等；在傳感器方面，主要供應廠商為歐姆龍、松下等；在電氣控制系統方面，主要供應廠商為施耐德、西門子等；在水平多關節機器人方面，主要為 YAMAHA 等。報告期內，公司關鍵元器件、關鍵零部件中的伺服驅動器、伺服電機主要使用日本安川品牌，并向上海芳賀電機有限公司采購；機器人主要使用 YAMAHA品牌，并向深圳市普雅自動化設備有限公司采購，上述供應商為境外品牌在中國的代理商。因此，存在境外品牌廠商不再向中國供貨，促

20、使公司包裝設備關鍵元器件、關鍵零部件由國外品牌轉變為國內品牌從而導致產品質量下降的風險。（十）廠房租賃及搬遷風險（十）廠房租賃及搬遷風險 截至本招股說明書簽署日，公司租賃的經營場所產權存在瑕疵。公司向匯景實業租賃的 15,975 廠房未辦理房產證，土地性質為工業用途的國有土地；公司向坤慶泡綿租賃的七處合計 20,271.00 廠房未辦理房產證，土地性質為工業用途的集體土地。綜上，公司租賃的上述廠房產權存在瑕疵，存在受產權瑕疵影響不能繼續使用的風險，從而導致搬遷或另行租賃其他房產替代現有廠房，最終會給公司帶來經營損失和搬遷損失，根據測算，公司搬遷租賃廠房所造成的費用和損失主要包括人工和運輸費用、

21、現有廠房裝修費損失、誤工損失，可能產生的費用為 129.96 萬元至 173.93 萬元，占公司 2021 年利潤總額的比例為 1.69%至2.26%。二、本次發行相關的重要承諾情況及未能履行承諾的約束措施二、本次發行相關的重要承諾情況及未能履行承諾的約束措施 本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，本次發行相關責任方做出的重要承諾及未能履行承諾的約束措施詳見本招招股說明書（注冊稿）1-1-8 股說明書“第十節 投資者保護”之“五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他

22、核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”。三、發行前滾存利潤分配方案及本次發行后的利潤分配政策三、發行前滾存利潤分配方案及本次發行后的利潤分配政策 根據公司 2021 年第一次臨時股東大會決議，本次發行完成后，全體新老股東按照發行后的股份比例共同享有公司本次發行以前的滾存未分配利潤。本次發行后利潤分配政策和分紅回報規劃詳見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、（一）發行后的利潤分配政策”。四、財務報告審計截止日后主要經營狀況四、財務報告審計截止日后主要經營狀況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日期間，公司所處行業未發生重大變化，所面臨的國家產業政策等未發生重大變化，

23、公司經營模式、采購價格、銷售價格、主要客戶及供應商的構成未發生重大變化，稅收政策未發生重大變化，不存在其他可能影響投資者判斷的重大事項。根據關于首次根據關于首次公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計截止日公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況信息披露指引（證監會公告后主要財務信息及經營狀況信息披露指引（證監會公告202043202043 號），發行人號），發行人會計師對公司會計師對公司 20222022 年年 3 3 月月 3131 日的合并及母公司資產負債表，日的合并及母公司資產負債表，20222022 年年 1 1-3 3 月的月的合并及母公司利潤

24、表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了“致同審字（并出具了“致同審字（20222022）第）第 332A017901332A017901 號”審閱報告，發行人號”審閱報告，發行人 20222022 年年1 1-3 3 月經審閱的主要財務數據如下：月經審閱的主要財務數據如下：（一）合并資產負債表主要財務數據（一）合并資產負債表主要財務數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20222022.3 3.3131 20212021.1212.3131 日日 變動比例變動比例 資產總計資產總計 61,980.01

25、61,980.01 59,792.8459,792.84 3.66%3.66%負債合計負債合計 14,997.7214,997.72 14,717.1014,717.10 1.91%1.91%所有者權益合計所有者權益合計 46,982.3046,982.30 45,075.7345,075.73 4.23%4.23%（二）合并利潤表主要財務數據（二）合并利潤表主要財務數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1 1-3 3 月月 20212021 年年 1 1-3 3 月月 變動比例變動比例 招股說明書（注冊稿）1-1-9 營業收入營業收入 7,268.927,268.92

26、 6,907.386,907.38 5.23%5.23%營業利潤營業利潤 2,181.212,181.21 1,670.111,670.11 30.60%30.60%利潤總額利潤總額 2,189.542,189.54 1,671.701,671.70 30.98%30.98%凈利潤凈利潤 1,890.441,890.44 1,466.641,466.64 28.90%28.90%歸屬于母公司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 1,890.441,890.44 1,466.641,466.64 28.90%28.90%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利

27、潤凈利潤 1,407.641,407.64 1,368.561,368.56 2.86%2.86%（三）合并現金流量表主要財務數據（三）合并現金流量表主要財務數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1 1-3 3 月月 20212021 年年 1 1-3 3 月月 變動比例變動比例 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 -1,687.191,687.19 301.58301.58 -659.46%659.46%投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額 -1,508.321,508.32 -1,315.771,315.77 -14.63%14.6

28、3%籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額 1,488.251,488.25 -128.03128.03 1,262.45%1,262.45%（四）非經常性損益情況（四）非經常性損益情況 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2 2022022 年年 1 1-3 3 月月 計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外）規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外）534.98534.98 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有以公允價值

29、計量除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債或交易性金融資產、交易性且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債或交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置以公允價值計量且其變動計金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、金融負債和可供出售金融資產、交易性金融資產、入當期損益的金融資產、金融負債和可供出售金融資產、交易性金融資產、交易性金融負債和其他債權投資取得的投資收益交易性金融負債和其他債權投資取得的投資收益 26.4126.41 除上述各項之外的其他營業外收入和支出

30、除上述各項之外的其他營業外收入和支出 8.338.33 非經常性損益總額非經常性損益總額 569.72569.72 減：非經常性損益的所得稅影響數減：非經常性損益的所得稅影響數 86.9286.92 非經常性損益凈額非經常性損益凈額 482.80482.80 歸屬于公司普通股股東的非經常性損益歸屬于公司普通股股東的非經常性損益 482.80482.80 發行人發行人 20222022 年年 1 1-3 3 月主要財務數據的具體變動分析詳見本招股說明書之月主要財務數據的具體變動分析詳見本招股說明書之“第八節“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“五、審計基準日至招股書簽署日之財務會計信息與管理層

31、分析”之“五、審計基準日至招股書簽署日之間的經營狀況”。間的經營狀況”。（五）（五）2 2022022 年年 1 1-6 6 月業績預計情況月業績預計情況 公司根據公司根據 2 2022022 年年 1 1-3 3 月經營情況，結合當前市場環境以及公司的實際經營月經營情況，結合當前市場環境以及公司的實際經營狀況，公司狀況，公司 20222022 年年 1 1-6 6 月的經營業績預計情況如下：月的經營業績預計情況如下：招股說明書（注冊稿）1-1-10 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月月（預計數）（預計數）20212021 年年 1 1-6 6 月月（已

32、經審計）（已經審計）變動額變動額 營業收入營業收入 1818,000.00000.002020,000.00000.00 1818,249.68249.68 -1.37%1.37%至至 9.59%9.59%凈利潤凈利潤 3,3,813.06813.06-4 4,355.83355.83 3 3,808.89808.89 0.110.11%至至 14.36%14.36%歸屬于母公司股東的凈利歸屬于母公司股東的凈利潤潤 3,3,813.06813.06-4 4,355.83355.83 3 3,808.89808.89 0.110.11%至至 14.36%14.36%扣除非經常性損益后歸屬扣除非經

33、常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤于母公司股東的凈利潤 3,3,330.26330.26-3 3,873.03873.03 3 3,563.56563.56 -6.55%6.55%至至 8.68%8.68%公司預計公司預計 2 2022022 年年 1 1-6 6 月營業收入為月營業收入為 18,000.0018,000.00 萬元至萬元至 20,000.0020,000.00 萬元，同萬元，同比變動幅度為比變動幅度為-1.371.37%至至 9.599.59%，凈利潤為，凈利潤為 3,813.063,813.06 萬元至萬元至 4,355.834,355.83 萬元，同比萬元，同比變動幅度為

34、變動幅度為 0.110.11%至至 14.3614.36%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為為3,330.263,330.26 萬元至萬元至3,873.033,873.03萬元，同比變動幅度為萬元，同比變動幅度為-6.556.55%至至8.688.68%。整體而言，。整體而言，公司公司 2 2022022 年年 1 1-6 6 月業績預計與上年同期相比不存在較大幅度的波動。月業績預計與上年同期相比不存在較大幅度的波動。上述上述 20222022 年年 1 1-6 6 月業績預計是公司財務部門初步測算的結果，上述測算未月業績預計是公司財務部

35、門初步測算的結果，上述測算未經申報會計師審計或審閱，不構成盈利預測，亦不構成業績承諾。經申報會計師審計或審閱，不構成盈利預測，亦不構成業績承諾。招股說明書（注冊稿）1-1-11 目錄目錄 聲明及承諾聲明及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、主要風險因素特別提示.3 二、本次發行相關的重要承諾情況及未能履行承諾的約束措施.7 三、發行前滾存利潤分配方案及本次發行后的利潤分配政策.8 四、財務報告審計截止日后主要經營狀況.8 目錄目錄.11 第一節第一節 釋義釋義.15 一、普通術語.15 二、專業術語.17 第二節第二節 概覽概覽.20 一、發行人及本次發行

36、的中介機構基本情況.20 二、本次發行概況.20 三、主要財務數據和財務指標.22 四、發行人的主營業務情況.22 五、發行人的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.23 六、公司的具體上市標準.24 七、發行人公司治理特殊安排.25 八、本次募集資金用途.25 九、發行人前后申報信息差異.26 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.29 一、本次發行的基本情況.29 二、本次發行的有關機構.30 三、發行人與與本次發行有關中介機構的權益關系情況.32 四、本次發行的有關重要日期.32 招股說明書（注冊稿）1-1-12 第四節第四節 風險因素風險因素.33 一

37、、創新風險.33 二、技術風險.33 三、經營風險.34 四、內控風險.42 五、財務風險.45 六、發行失敗的風險.46 七、其他風險.46 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.49 一、公司基本情況.49 二、發行人設立及改制重組情況.49 三、發行人股本、股東變化情況.53 四、發行人自設立以來的重大資產重組情況.55 五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.55 六、發行人的股權結構情況.56 七、發行人控股子公司情況.56 八、發行人股東及實際控制人的基本情況.58 九、發行人股本情況.64 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況.65 十一、本次公開發行申報前已經

38、制定或實施的股權激勵及相關安排.76 十二、發行人員工情況.77 第六節第六節 業務與技術業務與技術.84 一、發行人的主營業務和產品情況.84 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況.103 三、發行人銷售和主要客戶情況.136 四、原材料采購和主要供應商情況.146 五、與發行人業務相關的主要固定資產和無形資產情況.155 六、發行人擁有的特許經營權.181 七、發行人技術開發和研究情況.181 八、境外經營情況.214 招股說明書（注冊稿）1-1-13 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.215 一、公司治理制度的建立健全及運行情況.215 二、發行人特別表決權股份或類似安排.

39、219 三、發行人協議控制架構情況.219 四、發行人內部控制制度.219 五、發行人近三年違法違規情況.220 六、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.220 七、發行人獨立運營情況.220 八、同業競爭.222 九、關聯方和關聯交易.223 十、與股東之間的交易.242 十一、與實際控制人親屬控制的公司的交易.258 十二、發行人規范和減少關聯交易的措施.263 第八節第八節 財務會計信息與管理層財務會計信息與管理層分析分析.266 一、財務報表.266 二、注冊會計師的審計意見類型與關鍵審計事項.270 三、財務報表的編制基礎和合并財務報表范圍及變化情況.272 四、發行人產品特點、業

40、務模式、行業競爭程度、外部市場環境等因素及其變化趨勢情況，及對未來盈利能力或財務狀況可能產生的影響.273 五、審計基準日至招股書簽署日之間的經營狀況.275 六、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.279 七、公司執行的主要稅收政策、主要稅種、法定稅率及稅收優惠政策情況 302 八、經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表.303 九、報告期內主要財務指標.304 十、影響收入、成本、費用和利潤的主要因素及指標的趨勢或變化.306 十一、分部信息.307 十二、公司盈利能力分析.307 十三、公司財務狀況分析.363 十四、償債能力、流動性及持續經營能力分析.403 十五、重大投資、資本性支出

41、、重大資產業務重組或股權收購合并事項.410 招股說明書（注冊稿）1-1-14 十六、融資租賃模式.411 十七、期后事項、承諾及或有事項及其他重要事項.419 十八、盈利預測報告.420 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.266 一、募集資金管理及投向.421 二、募集資金運用計劃.423 三、募集資金投資項目的具體情況.430 四、募集資金運用對財務狀況和經營成果的影響.438 五、公司未來發展規劃及擬采取的措施.439 第十節第十節 投資者保護投資者保護.446 一、投資者關系的主要安排.446 二、發行后的股利分配政策和決策程序.447 三、滾存利潤分

42、配安排及決策程序.451 四、發行人股東投票制度的建立情況.451 五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.452 六、發行人關于股東信息披露的專項承諾.468 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.469 一、重大合同.469 二、對外擔保情況.473 三、重大訴訟、仲裁事項或受到刑事訴訟的情況.473 四、發行人控股股東、實際控制人無重大違法違規行為.473 第十二節第十二節 有關聲明有關聲明.475 第十三節第十三節 附件附件.485 一、附件.485 二、查閱時間及地點.485 招股說明書（注

43、冊稿）1-1-15 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、公司、本公司、股份公司、鴻銘股份 指 廣東鴻銘智能股份有限公司 鴻銘有限 指 東莞市鴻銘機械有限公司，鴻銘股份前身 本次發行 指 發行人本次向社會公開發行新股不超過 1,250 萬股人民幣普通股（A 股）的行為 鴻博科技 指 東莞市鴻博科技有限公司，公司子公司 鴻禧科技、江蘇鴻禧 指 江蘇鴻禧科技有限公司，公司子公司 涵和祺頌 指 寧波涵和祺頌股權投資合伙企業（有限合伙）灝德祺頌 指 寧波灝德祺頌股權投資合伙企業（有限合伙）裕同科技 指 深圳市裕同包裝科技股份有

44、限公司 新美星 指 江蘇新美星包裝機械股份有限公司 賽騰股份 指 蘇州賽騰精密電子股份有限公司 斯萊克 指 蘇州斯萊克精密設備股份有限公司 中亞股份 指 杭州中亞機械股份有限公司 匯景實業 指 東莞市匯景實業投資有限公司 銘豐包裝 指 東莞銘豐包裝股份有限公司 東莞南風 指 東莞市南風管理顧問有限公司 裕融投資 指 東莞市裕融投資管理企業（有限合伙）豫申機械 指 東莞市豫申機械科技有限公司 富隆機械 指 東莞市富隆機械有限公司 德高機械 指 東莞市德高機械科技有限公司 博諾物流 指 東莞市博諾物流有限公司 欣欣旭升 指 杭州欣欣旭升投資合伙企業（普通合伙）深圳同達 指 深圳同達股權投資基金合伙

45、企業（有限合伙）國藥君柏 指 國藥君柏（山東）股權投資基金合伙企業（有限合伙）鴻銘時代 指 東莞市鴻銘時代包裝制品有限公司 香港鴻銘時代 指 鴻銘時代國際貿易（香港）有限公司 益合包裝 指 東莞市益合包裝材料有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 東莞辰日 指 東莞市辰日膠粘制品有限公司 東莞益合 指 東莞市益合包裝制品有限公司 大連晟強 指 大連晟強計算機有限公司 金箭印刷 指 金箭印刷科技（昆山）有限公司 重慶海派 指 重慶海派環保包裝有限公司 重慶凱成 指 重慶凱成科技有限公司 新洲印刷 指 東莞新洲印刷有限公司 平安租賃 指 平安國際融資租賃有限公司 廈門金匯峰 指 廈門金匯峰新型

46、包裝材料股份有限公司 廈門金順鑫 指 廈門金順鑫工貿有限公司 廈門成恪 指 廈門成恪工貿有限公司 君信供應鏈 指 深圳市君信供應鏈管理有限公司 九江裕同 指 九江市裕同印刷包裝有限公司 宜賓裕同 指 宜賓市裕同環?？萍加邢薰?蘇州裕同 指 蘇州裕同印刷有限公司 武漢裕同 指 武漢市裕同印刷包裝有限公司 煙臺裕同 指 煙臺市裕同印刷包裝有限公司 重慶裕同 指 重慶裕同印刷包裝有限公司 成都裕同 指 成都市裕同印刷有限公司 三河裕同 指 三河市裕同印刷包裝有限公司 瀘州裕同 指 瀘州裕同包裝科技有限公司 惠州印想 指 惠州印想科技有限公司 昆山裕錦 指 昆山裕錦環保包裝有限公司 東莞裕同 指 東

47、莞市裕同包裝科技有限公司 陜西裕鳳 指 陜西裕鳳包裝科技有限公司 貴州裕同 指 貴州裕同包裝科技有限公司 湖南裕同 指 湖南裕同印刷包裝有限公司 亳州裕同 指 亳州市裕同印刷包裝有限公司 美盈森 指 美盈森集團股份有限公司 坤慶泡綿 指 東莞坤慶泡綿制品有限公司 華為 指 華為技術有限公司及其下屬企業 聯想 指 聯想集團有限公司（LenovoGroup）及其下屬企業 三星 指 SamsungElectronics 及其下屬企業 索尼 指 SonyCorporation 及其下屬企業 招股說明書（注冊稿）1-1-17 OPPO 指 廣東歐珀移動通信有限公司及其下屬企業 VIVO 指 維沃移動通信

48、有限公司及其下屬企業 瀘州老窖 指 瀘州老窖集團有限責任公司及其下屬企業 中科包裝 指 溫州中科包裝機械有限公司 正潤機械 指 浙江正潤機械有限公司 艾邁奇 指 EMMECI S.P.A 日本府中 指 府中紙工株式會社 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所、證券交易所 指 深圳證券交易所 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 廣東鴻銘智能股份有限公司章程，首次公開發行股票并在創業板上市前適用 公司章程（草案）指 廣東鴻銘智能股份有限公司章程（草案）

49、，首次公開發行股票并在創業板上市后適用 報告期 指 2019 年、2020 年及 2021 年度 元、萬元 指 人民幣元、萬元 保薦機構、主承銷商、東莞證券 指 東莞證券股份有限公司 發行人律師 指 北京植德律師事務所 會計師、致同 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構、國眾聯 指 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 二、專業術語二、專業術語 天地蓋盒 指 盒蓋與盒身分離，以套扣形式進行封閉關合的一種盒子。ERP 指 全稱為 EnterpriseResourcePlanning，一個由 GartnerGroup 開發的概念，描述下一代制造商業系統和制造資源計劃（MRPII）軟件。

50、它將包含客戶/服務架構，使用圖形用戶接口，應用開放系統制作。除了已有的標準功能，它還包括其它特性，如品質、過程運作管理以及調整報告等。PLC 指 ProgrammableLogicController，可編程邏輯控制器，是一種采用一類可編程的存儲器，用于其內部存儲程序，執行邏輯運算、順序控制、定時、計數與算術操作等面向用戶的指令，并通過數字或模擬式輸入/輸出控制各種類型的機械或生產過程。CE 認證 指 CONFORMITEEUROPEENNE 的縮寫，歐盟強制性認證標志，在歐盟市場上自由流通的產品必須加貼“CE”標志，以表明產品符合歐盟技術協調與標準化新方法指令的基本要求。招股說明書（注冊稿）

51、1-1-18 電子凸輪 指 是利用構造的凸輪曲線來模擬機械凸輪，以達到機械凸輪系統相同的凸輪軸與主軸之間相對運動的軟件系統。推刀 指 在拉模時對面紙進行折邊的零件。壓板 指 成型時對盒子進行扶邊及壓邊的零件。紙塑 指 全稱為“紙漿模塑制品”，是以一次纖維或二次纖維為主要原料，并用特殊的模具使纖維脫水成型，再經干燥和整型而得到的一種包裝材料。中值濾波 指 是基于排序統計理論的一種能有效抑制噪聲的非線性信號處理技術，中值濾波的基本原理是把數字圖像或數字序列中一點的值用該點的一個鄰域中各點值的中值代替，讓周圍的像素值接近的真實值，從而消除孤立的噪聲點。梯度算子 指 又稱為一階微分算子，是邊緣檢測的一

52、種方法。圖像的梯度函數即為函數灰度變化的速率，它在邊緣處為局部極大值。通過梯度算子估計圖像灰度變化的方向，增強圖像中的灰度變化區域，然后對增強的區域進一步判斷邊緣?；舴蜃儞Q 指 是一種特征檢測，被廣泛應用在圖像分析、計算機視覺以及數位影像處理?；舴蜃儞Q是用來辨別找出物件中的特征，如線條等。算法流程大致如下：給定一個物件、要辨別的形狀的種類，算法會在參數空間中執行投票來決定物體的形狀，而這是由累加空間里的局部最大值來決定。多模式成型 指 根據人機交互界面輸入的紙盒尺寸、折入包邊深度、折入包邊次數、包耳長度和包耳次數等參數，自主匹配相應制盒模式，實現帶底盒、三邊盒、封閉盒、連體盒、書套盒等完全不同

53、盒型的自動化生產。雙工位 指 通過兩組抱盒及成型的協調控制，同步進行抱盒及成型動作，可提升工序間的轉運節拍，消除成型等待時間。轉款 指 制盒設備從一款盒型轉換到另一款盒型的生產工序。換模 指 在紙盒尺寸發生變化時，更換貼角、成型等模具的工序。TCP/IP 指 即傳輸控制/網絡協議，也稱網絡通訊協議。它是在網絡的使用中的最基本的通信協議，TCP/IP傳輸協議對互聯網中各部分進行通信的標準和方法進行了規定，保證網絡數據信息及時、完整傳輸。微位移升降 指 由于面紙厚度尺寸非常小，要求紙臺升降精度較高。自鎖性 指 當蝸桿的導程角小于嚙合輪齒間的當量摩擦角時，機構具有自鎖性，可實現反向自鎖，即只能由蝸桿

54、帶動蝸輪，而不能由蝸輪帶動蝸桿。如在其重機械中使用的自鎖蝸桿機構，其反向自鎖性可起安全保護作用。雙張 指 面紙吸送過程中，飛達機構一次吸送兩張面紙的現象。卷紙 指 面紙吸送過程中，由于送紙不順引起的面紙卷曲的現象。拉模 指 通過壓盒模具、折入模具的分離與合并，將面紙包覆在盒坯內壁?？?指 每平方米定量超過 150 克以上，介于紙和紙板之間的一類厚紙的總稱。紙面較細致平滑，堅挺耐磨，可應于包裝紙盒領域，提升紙盒外觀質量。面紙 指 用于包覆在盒坯表面的紙質材料。數控 指 數控技術是指用數字、文字和符號組成的數字指令來實現一臺或多臺機械設備動作控制的技術，一般是采用通用或專用計算機實現數字程序控制

55、。招股說明書（注冊稿）1-1-19 開槽 指 在紙板上面切出使上下搖蓋得以順利折攏的縫槽。標準件 指 由國家和國際標準組織制定標準，專業生產廠家生產，在國內外市場上可以購買到的零部件產品。非標準件 指 由工廠的設計部門（或研發部門）設計圖紙，由自己的工廠加工制造或者委托其它供應商制造的零部件。盒坯 指 由灰紙板圍成的一種盒狀半成品。進紙 指 將碼垛好的面紙輸送到過膠部分的一道工序。過膠 指 將面紙表面均勻涂上膠水的過程。進灰板 指 將碼垛好的灰紙板輸送到貼角部分。抱盒 指 由四個角鋁從四個方向抱住盒坯的四角，使其位置保持不變。包邊 指 將面紙平整的粘貼到盒坯的四個內表面。壓邊 指 將包好面紙與

56、盒坯之間氣泡壓出，使兩者粘貼更加牢固緊實。刷邊 指 將面紙平整的粘貼到盒坯的四個外表面。折耳 指 將面紙上的小耳朵平整的粘貼到盒子外表面。滾珠絲桿 指 將回轉運動轉化為直線運動或將直線運動轉化為回轉運動的產品。凸輪 指 一個有曲面或曲槽之機件，利用其擺動或回轉，可以使從動件提供預先設定的運動軌跡。本招股說明書所有數值若出現合計數與各分項數值之和不符，均為四舍五入所致。招股說明書（注冊稿）1-1-20 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、

57、發行人一、發行人及本次發行的中介機構基本情況及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 廣東鴻銘智能股份有限公司 有限公司成立時間 2002 年 11 月 12 日 股份公司成立時間 2016 年 12 月 29 日 注冊資本 3,750 萬元 法定代表人 金健 注冊地址 東莞市東城區牛山塹頭新興工業區 主要生產經營地址 東莞市東城區牛山塹頭新興工業區 控股股東 金健、蔡鐵輝 實際控制人 金健、蔡鐵輝 行業分類 專用設備制造業（代碼C35）在 其 他 交 易 場 所（申請）掛牌或上市的情況 未在其他交易所（申請）掛牌或上市（二）本次發行的有關中介機構（二）

58、本次發行的有關中介機構 保薦人 東莞證券股份有限公司 主承銷商 東莞證券股份有限公司 發行人律師 北京植德律師事務所 其他承銷機構 無其他承銷機構 審計機構 致同會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 二二、本次發行概況本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 1,250 萬股（未考慮公司 A 股發行的超額配售選擇權）占發行后總股本比例 不低于 25.00%其中：發行新股數量 不超過 1,250 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25.00%股東公開發售股份數量 本

59、次發行無原股東公開發售股份 占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 5,000 萬股 每股發行價格【】元/股 發行市盈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產【】元/股（按【】年【】月發行前每股收益【】元/股（按【】年招股說明書（注冊稿）1-1-21【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于發行人的凈利潤除以本次發行前總股本）發行后每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益【】元/股（按【】年經審計的、扣除非經

60、常性損益前后孰低的歸屬于發行人的凈利潤除以本次發行后總股本）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行方式采用向網下投資者配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式，或中國證監會、深交所認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并持有創業板交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（法律、行政法規、所適用的其他規范性文件禁止購買者除外）或中國證監會、深交所認可的其他對象 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 本次發行無原股東公開發售股份 發行費用的分攤原則-募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 東城廣東鴻銘智能股

61、份有限公司總部項目生產中心 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目營銷中心 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目研發中心 發行費用概算 承銷、保薦費用【】萬元 審計、驗資及評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費、發行手續費及其他【】萬元 總計【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快向深圳證券交易所申請股票上市 招股說明書（注冊稿）1-1-22 三三、主要財務數據和財務指標主要財務數據和財務指標 根據

62、致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具的致同審字（2022）第332A001185 號審計報告，發行人報告期內主要財務數據和財務指標如下：主要財務指標主要財務指標 2021 年年度度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 2019 年度年度/2019.12.31 資產總額（萬元）59,792.84 51,703.98 41,692.32 歸屬于母公司所有者權益（萬元）45,075.73 38,317.35 32,163.42 母公司資產負債率（%）24.77 25.20 22.46 營業收入（萬元）32,351.25 30,834.58 26,501.88 凈利潤（萬元

63、）6,699.23 6,065.72 5,890.11 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,699.23 6,065.72 5,890.11 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,175.79 4,069.63 5,793.52 基本每股收益（元）1.79 1.62 1.57 稀釋每股收益（元）1.79 1.62 1.57 加權平均凈資產收益率（%）16.08 17.23 20.23 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,751.93 9,633.28 4,525.81 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）5.34 4.87 4.88 四四、發行人的主營業務情況

64、發行人的主營業務情況（一一）主營業務）主營業務與產品與產品 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主營產品包括各種自動化包裝設備和包裝配套設備，產品主要應用于消費類電子包裝盒、食品煙酒盒、醫藥保健品盒、化妝品盒、珠寶首飾盒、禮品盒、服裝服飾盒等各類精品包裝盒及紙漿模塑制品的生產。經過多年發展，公司目前已成為國內外同行業領域內研發實力較強、產品類型豐富、產品質量優良的包裝設備的供應商。公司與眾多國內外印刷包裝企業建立了穩定的合作關系，包括裕同科技、美盈森、金箭印刷、重慶海派、新洲印刷、PT.Satyamitra Kemas Lestari（印度尼西亞）、Goldsun Pack

65、aging&Printing Joint Stock Company（越南）等。招股說明書（注冊稿）1-1-23（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司采取“計劃生產”和“訂單生產”相結合的生產模式?！坝媱澤a”即公司根據歷史銷售記錄、手持訂單和對未來市場的判斷，結合庫存情況編制銷售預測和生產計劃，保持合理的存貨倉儲量并進行動態調整；“訂單生產”即由客戶提出產品要求并下訂單，公司根據客戶訂單組織產品研發、改進、生產、檢驗并交貨。公司采用模塊化的設計理念，對產品生產過程中的各工序進行拆解，在對一定范圍內的不同功能，或相同功能不同性能、不同規格的產品進行分析的基礎上，設計出一系列功能模塊，通過不

66、同模塊搭建構成整套包裝設備，以滿足不同客戶的生產要求。各個模塊通過組裝互聯，組成一條完整的包裝盒生產線。模塊化設計使得生產線的柔性化程度較高，能夠快速響應客戶對產品的需求，具有較強的靈活性和適應性，同時也大大提升了發行人的研發設計能力及生產效率。（三）競爭地位（三）競爭地位 經過多年發展，公司目前已成為國內同行業領域內研發實力較強、產品類型豐富、產品質量優良的包裝設備的供應商。公司開發了一系列國內外印刷包裝企業為客戶，是國內包裝設備行業較早走出國門、業務布局海外市場的企業，出口銷售將成為公司的盈利增長點。五五、發行人的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創發行人的創新、創造、創意特征

67、及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況新和新舊產業融合情況（一）發行人具有較強的技術創新能力（一）發行人具有較強的技術創新能力 公司自成立至今高度重視科技創新，始終堅持“以客戶需求為導向”的創新理念，經過多年的科技創新掌握了多模式成型制盒技術、雙工位抱盒成型技術、參數化智能調節技術、絲印局部涂膠技術、高精度圖像定位技術、大行程微位移紙臺升降技術、高速精密凸輪成型技術、多位置拉模折邊技術等核心技術，取得了“一種自動制盒機”“紙盒自動定位加工方法及實施該方法的裝置”“一種紙盒成型定位加工的控制方法及定位控制系統”等 44 項發明專利，于 2019 年分別被廣東知識產權保護協會、國家知識產

68、權局評為“2019 年廣東省知識產權示范企業”、“2019 年度國家知識產權優勢示范企業”，獲得廣東省或東莞市首臺（套）重大招股說明書（注冊稿）1-1-24 科技裝備認定 3 項，公司核心競爭力不斷增強。公司系國家高新技術企業，具備原始創新能力并擁有自主知識產權。報告期內，公司重視研發投入，研發投入分別為 1,293.06 萬元、1,501.79 萬元和 1,728.18萬元，占同期營業收入的比例分別為 4.88%、4.87%和 5.34%。同時，公司不斷進行產品技術創新與專利技術和軟件著作權的有效轉換，報告期內，公司申請專利 61 項，獲得授權專利 36 項，獲得軟件著作權 50 項。（二）

69、發行人具有較強的產品創新能力（二）發行人具有較強的產品創新能力 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主營產品包括各種自動化包裝設備和包裝配套設備。公司多年以來在包裝專用設備領域深耕細作，堅持產品的持續創新，自主研發出了 HM-ZD2418、HM-ZD6418、HM-ZD6435、HM-ZD350、HM-ZD240、HM-ZD600 等系列包裝設備，上述產品可實現進紙、過膠、進灰板、貼四角、定位、抱盒、包邊、折耳和折入成型等包裝工序自動完成。同時，公司自主研發的包裝盒連線生產線可以將包裝盒生產設備與壓泡機、皮殼機、組裝機、裝紙托機、裝盒機、蓋盒機、稱重機、品檢機、裝袋機、裝箱

70、機串聯起來，以適應不同類型、結構、形狀、尺寸的包裝盒的自動化生產。（三）堅持技術創新的發展戰略（三）堅持技術創新的發展戰略 公司建立了完善的技術研發體系，把技術創新上升到企業戰略的高度，擁有省級工程技術研究中心，著力打造創新與質量并重的研發體系，培養了一支具備競爭力的技術研發團隊。目前，公司正在開展 9 個與包裝專用設備生產技術相關的研發項目。技術創新是公司發展的力量和源泉，公司將堅持技術創新的發展戰略、不斷提高研發與創新能力，重點開發高效、節能、模塊化的產品，從而進一步提高公司的市場占有率。六六、公司的具體上市標公司的具體上市標準準 公司選擇的上市標準為 深圳證券交易所創業板股票上市規則 第

71、二章 2.1.2中規定的第（一）項：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元。招股說明書（注冊稿）1-1-25 根據致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“致同審字（2022）第332A001185 號”審計報告，發行人 2020 年度和 2021 年度的歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 4,069.63 萬元、6,175.79 萬元，最近兩年歸屬于母公司股東的凈利潤均為正且累計不低于人民幣5,000萬元。2021 年度經審計的營業收入為 32,351.25 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 6,175.79 萬元，發行人最近一年

72、凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。因此，公司符合深圳證券交易所創業板股票上市規則第二章 2.1.2 中規定的第（一）項“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”的上市標準。七七、發行人公司治理特殊安排發行人公司治理特殊安排 發行人不存在公司治理的特殊安排。八八、本次募集資金用途、本次募集資金用途 根據公司第二屆董事會第七次會議及 2021 年第一次臨時股東大會通過的有關募集資金投資項目的決議，公司擬向社會公開發行不超過 1,250 萬股普通股。公司本次實際募集資金扣除發行費用后的凈額計劃投入以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資

73、金投資額募集資金投資額 項目備案代碼項目備案代碼 1 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目生產中心 20,155.15 18,341.84 2018-441900-34-03-815576 2 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目營銷中心 5,422.39 5,422.39 2020-441900-35-03-031317 3 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目研發中心 4,575.01 4,575.01 2019-441900-35-03-049514 合計合計 30,152.56 28,339.24 公司本次募集資金投資項目符合國家有關的產業政策和發展戰略，具有較好的市場前景，能進一步提

74、升公司綜合競爭力，促進可持續發展。其中，生產中心建設項目已開工建設。截至第二屆董事會第七次會議，公司已根據項目進度，以自籌資金對此募集資金投資項目先期投入 1,813.31 萬元。本次發行募集資金到位前，公司將繼續根據項目的實際進度以自籌資金先行投入。本次發行募集資金到位并履行相關程序后，公司將以募集資金置換第二屆董事會第七次會議至募集資招股說明書（注冊稿）1-1-26 金到位前發生的、募投項目已投入的資金。上述項目的投資總額為 30,152.56 萬元，擬用本次募集資金投入金額為28,339.24 萬元。若本次發行募集資金出現不足，公司將通過自籌解決；如果本次發行的實際募集資金超過擬投資項目

75、的資金需求，公司將根據發展規劃及實際生產經營需求，妥善安排超募資金的使用計劃，將超募資金用于主營業務，并在提交董事會審議通過后及時披露。如本次發行募集資金到位時間與項目資金需求的時間要求不一致，公司可視實際情況用自籌資金對項目作先行投入，待募集資金到位后，以募集資金對前期投入部分進行置換。九、發行人前后申報信息差異九、發行人前后申報信息差異 2020 年 4 月 28 日，公司向上海證券交易所提交首次公開發行股票并在科創板上市的申請文件，于 2020 年 5 月 7 日取得上海證券交易所出具的關于受理廣東鴻銘智能股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市申請的通知。2021 年 1 月 19

76、日，公司向上海證券交易所申請撤回申請文件，同日，上海證券交易所終止對公司首次公開發行股票并在科創板上市的審核。經對比前后兩次申報的招股說明書，發行人兩次申報材料信息披露主要差異如下：（一）申報期不同（一）申報期不同 前次申報招股說明書的申報期為 2017 年度、2018 年度、2019 年度，更新材料后申報期為 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月。本次申報招股說明書的申報期為 2019 年度、2020 年度和 2021 年度。（二）募集資金投資金額（二）募集資金投資金額 公司根據目前發展狀況、項目進度情況并經公司股東大會審議，調整本次募集資金投資金額，具

77、體對比如下：單位：萬元 本次招股說明書本次招股說明書 前次招股說明書前次招股說明書 序號序號 項目名稱項目名稱 投資金額投資金額 序號序號 項目名稱項目名稱 投資金額投資金額 1 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目生產中心 18,341.84 1 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目生產中心 20,155.15 2 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目5,422.39 2 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目5,422.39 招股說明書（注冊稿）1-1-27 營銷中心 營銷中心 3 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目研發中心 4,575.01 3 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目研發中

78、心 4,575.01（三）關聯方（三）關聯方 兩次申報期間，控股股東、實際控制人等重要關聯方均未發生變化，但由于申報時間變更導致公司關聯方存在變化。序號序號 本次招股本次招股說明書說明書 前次招股說明書前次招股說明書 差異原因差異原因 1 未列示 東莞市東城鴻銘紙品機械配件部 該公司于 2016 年 4 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方 2 未列示 龍游鴻宇包裝材料有限公司 該公司于 2016 年 9 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方 3 未列示 東莞市南城永騰機械設備廠 該公司于 2016 年 12 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方 4 未列示 深圳浩德投資合伙企業（有限合伙）該合伙企

79、業于 2017 年 9 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方 5 未列示 青島碩特漫進出口有限公司 該公司于 2017 年 8 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方 6 未列示 東莞市廣恒勞務派遣有限公司 該公司于 2017 年 2 月核準注銷，本次申報期不屬于關聯方（四）財務數據調整（四）財務數據調整 本次申報，公司對前次申報數據作出調整情況如下：第一，將 2019 年度原計入其他流動資產的上市中介費用調整計入該年度管理費用；第二，計提融資租賃信用損失和預計負債。上述數據調整對 2019 年度財務數據的影響金額如下：單位：元 2019 年度受影響的報表項目年度受影響的報表項目 前次申報金額前次申

80、報金額 本次申報金額本次申報金額 金額差異金額差異 管理費用 12,571,770.26 14,397,325.48 1,825,555.22 營業利潤 70,064,114.92 68,238,559.70-1,825,555.22 營業外支出 342,538.11 728,146.73 385,608.62 利潤總額 70,067,127.57 67,855,963.73-2,211,163.84 所得稅費用 9,286,573.57 8,954,898.99-331,674.58 凈利潤 60,780,554.00 58,901,064.74-1,879,489.26 其他流動資產 4,

81、368,328.18 2,542,772.96-1,825,555.22 遞延所得稅資產 4,034,212.92 4,116,163.85 81,950.93 資產總計 418,666,834.64 416,923,230.35-1,743,604.29 應交稅費 14,078,960.81 13,805,127.53-273,833.28 招股說明書（注冊稿）1-1-28 預計負債-546,339.51 546,339.51 負債合計 95,016,557.58 95,289,063.81 272,506.23 盈余公積 19,023,300.11 18,821,689.05-201,61

82、1.06 未分配利潤 168,162,853.88 166,348,354.42-1,814,499.46 歸屬于母公司股東權益合計 323,650,277.06 321,634,166.54-2,016,110.52 股東權益合計 323,650,277.06 321,634,166.54-2,016,110.52 支付其他與經營活動有關的現金 17,997,110.01 18,795,709.51 798,599.50 經營活動產生的現金流量凈額 46,056,689.67 45,258,090.17-798,599.50 支付其他與籌資活動有關的現金 798,599.50-798,599

83、.50 籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額 176,549.91 975,149.41 798,599.50 招股說明書（注冊稿）1-1-29 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 公司本次公開發行的股份數量不超過1,250萬股（未考慮公司A股發行的超額配售選擇權），不低于公司發行后股份總數的25.00%；本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。每股發行價格【】元/股 公司高管、員工擬參與戰略配售情況 發行人高管、員工將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，

84、具體按照深圳證券交易所相關規定執行。保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，具體按照深圳證券交易所相關規定執行 發行市盈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算）預測凈利潤 不適用 發行后每股收益【】元（按【】年經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于發行人的凈利潤除以本次發行后總股本）發行前每股凈資產【】元/股元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每

85、股發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行方式采用向網下投資者配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式，或中國證監會、深交所認可的其他發行方式 發行對象 本次發行的對象為符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并持有創業板交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（法律、行政法規、所適用的其他規范性文件禁止購買者除外）或中國證監會、深交所認可的其他對象 承銷方式 余額包銷 發行費用概算 承銷、保薦費用【】萬元 審計、驗資及評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費、發行手續費及其他【】萬元 總計【】萬元 招股說明書（注冊稿）1-1-30 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構（一）

86、保薦機構（主承銷商）（一）保薦機構（主承銷商）名稱 東莞證券股份有限公司 法定代表人 陳照星 住所 東莞市莞城區可園南路一號 聯系電話 0769-22119285 傳真 0769-22119285 保薦代表人 鄭偉、郭天順 項目協辦人 張名鋒 項目組其他成員 譚利平、鐘賢亮、陳小宇（二）律師事務所（二）律師事務所 名稱 北京植德律師事務所 負責人 龍海濤 住所 北京市東城區東直門南大街1號北京來福士中心辦公樓5層01、02、03 以及 05 單元 聯系電話 010-56500900 傳真 010-56500999 經辦律師 孫冬松、胡遐齡（三）會計師事務所（三）會計師事務所 名稱 致同會計師事

87、務所（特殊普通合伙）負責人 李惠琦 住所 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場五層 聯系電話 010-85665588 傳真 010-85665120 注冊會計師 曾濤、陳穎（四）資產評估機構（四）資產評估機構 名稱 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 法定代表人 黃西勤 住所 深圳市羅湖區深南東路 2019 號東樂大廈 1008 室 聯系電話 0755-88832456 傳真 0755-25132275 招股說明書（注冊稿）1-1-31 注冊資產評估師 陳軍、張明陽、蘇靜、白祥彬（五）驗資機構（五）驗資機構 名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 張立琰 住所 浙江省杭州市西溪

88、路 128 號 6 樓 電話 0571-88216888 傳真 0571-88216999 經辦人 張希文、鄧華明（六）驗資復核機構（六）驗資復核機構 名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 李惠琦 住所 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場五層 聯系電話 010-85665588 傳真 010-85665120 注冊會計師 曾濤、陳穎（七七）股票登記機構）股票登記機構 名稱 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 深圳市福田區南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28 樓 聯系電話 0755-21899999 傳真 0755-21899000（八）收款銀行（八）收款

89、銀行 開戶銀行 中國工商銀行股份有限公司東莞市分行 戶名 東莞證券股份有限公司 賬號 2010021319900008088（九）申請上市證券交易所（九）申請上市證券交易所 名稱 深圳證券交易所 住所 深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話 0755-88668888 傳真 0755-82083295 招股說明書（注冊稿）1-1-32 三、三、發行人與與本次發行有關中介機構的權益關系情況發行人與與本次發行有關中介機構的權益關系情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間均不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系

90、的情形。四、本次發行的有關重要日期四、本次發行的有關重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快向深圳證券交易所申請股票上市 招股說明書（注冊稿）1-1-33 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述

91、風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。敬請投資者在購買本公司股票前逐項仔細閱讀。敬請投資者在購買本公司股票前逐項仔細閱讀。一、創新風險一、創新風險 公司作為高新技術企業，技術優勢以及持續的研發能力是公司主要的核心競爭力，也是公司保持技術領先和市場競爭優勢的關鍵。為滿足客戶對公司產品各項性能的要求，公司必須不斷加大研發投入，對公司產品進行持續的技術創新和改進。若公司的產品不能適應下游客戶的要求，不能及時進行技術創新、技術儲備，公司市場地位、市場份額和經營業績會受到較大影響。二

92、、技術風險二、技術風險（一）（一）高學歷技術人才不足高學歷技術人才不足的風險的風險 截至 2021 年 12 月 31 日，公司研發技術人員 49 人，其中本科學歷 10 人，占比 20.41%，大專學歷 21 人，占比 42.86%，中專及以下學歷人數為 18 人，占比 36.73%，公司研發技術人員總體學歷偏低。由于包裝專用設備是技術密集型行業，因此公司存在因研發技術人才學歷不高而導致的未來持續創新能力受限，不能緊跟市場發展需要開發出符合需求的包裝專用設備的風險。（二）技術及產品開發風險（二）技術及產品開發風險 公司所處的包裝專用設備行業主要涉及應用型科學，在設備的研發、生產過程中，無論是

93、功能設計、非標準零件精加工還是裝配工藝，相關人員不僅需要具備相應的專業技術背景，還需要較長時間的實踐經驗、技術積累和實操動手能力。因此，如果未來公司對新技術研發方向的選擇出現偏差，不能及時將新技術應用于新產品開發或者對客戶需求把握不準確，導致無法將研發成果產業化，則將導致公司的產品喪失競爭力，給公司的經營業績帶來不利影響。招股說明書（注冊稿）1-1-34（三）技術指標與發達國家紙包裝設備生產企業存在差距的風險（三）技術指標與發達國家紙包裝設備生產企業存在差距的風險 在紙包裝機械行業，公司的主要競爭對手為艾邁奇、日本府中、中科包裝、正潤機械。受限于發展歷史較短，公司現階段自主研發創新能力有待提高

94、，與少數發達國家紙包裝生產企業相比，在主要技術指標方面仍存在差距，如艾邁奇紙盒 最 大 成 型 尺 寸 可 達L740*W460*H230mm、最 小 成 型 尺 寸 可 達L85*W40*H15mm、面紙高度可達 940mm、灰板高度可達 880mm，公司紙盒最大成型尺寸可達 L660*W450*H260mm、最小成型尺寸可達 L80*W50*H15mm、面紙高度可達 750mm、灰板高度可達 850mm，公司在相關技術指標、自主設計、產品創新等方面與艾邁奇相比仍存在一定的差距。如果公司不能及時縮小與發達國家紙包裝設備生產企業在技術指標方面的差距，不能及時掌握新技術并開發出具有市場競爭力的新

95、產品，將面臨著工藝技術落后的風險。（四）（四）知識產權泄露的風險知識產權泄露的風險 公司擁有多項專利及非專利技術等各類知識產權，目前已經通過建立健全內部保密制度、申請專利及軟件著作權等措施來保護公司知識產權。若公司核心技術人員離職或私自泄露公司技術秘密，則可能對公司的技術研發和業務經營產生不利影響，損害公司的競爭優勢，給公司帶來經濟損失。三、經營風險三、經營風險（一）產品銷售價格下降的（一）產品銷售價格下降的風險風險 報告期內，公司包裝設備的銷售均價分別為 91.17 萬元/套和 89.24 萬元/套和84.86萬元/套，其中主要機型HM-ZD350系列的銷售均價為97.96萬元/套、101.

96、63萬元/套和 97.28 萬元/套，機型 HM-ZD6418 系列的銷售均價為 93.24 萬元/套、80.04 萬元/套和 82.23 萬元/套。包裝設備新款機型推出市場時通常價格較高、毛利率較高，但受市場競爭加劇、同行業競爭對手產品性能的提升、價格的逐步公開透明化、客戶議價能力、國內外宏觀經濟環境等因素影響，同一型號的設備通常價格逐漸下降，最后趨于穩定，因此公司的包裝設備存在銷售價格下降的風險。招股說明書（注冊稿）1-1-35（二）與融資租賃公司合作的經營模式風險（二）與融資租賃公司合作的經營模式風險 根據公司與平安租賃、終端客戶的購買合同約定，如果租賃合同被解除或被確認無效的，則平安租

97、賃有權解除本合同，發行人應返還平安租賃已支付的全部款項，并由終端客戶賠償由此給平安租賃及發行人造成的全部損失；同時，平安租賃和終端客戶簽訂的融資租賃合同約定，終端客戶或/和擔保人出現未清償到期應付債務，或發生重大事件且被平安租賃認為事件對債權實現產生實質、不利影響的情形時，終端客戶構成違約，平安租賃有權解除上述 購買合同、融資租賃合同。報告期內，上述合作模式下平安租賃向發行人支付的款項分別為 2,644.25 萬元、3,041.54 萬元和 49.15 萬元。由于存在終端客戶和其擔保人未清償到期債務，或發生重大事件且被平安租賃認為事件對債權實現產生實質、不利影響的可能，從而導致平安租賃解除與發

98、行人及終端客戶簽訂的購買合同，因此，發行人存在返還平安租賃已支付的全部款項的風險。（三）受宏觀經濟波動及下游行業集中影響的風險（三）受宏觀經濟波動及下游行業集中影響的風險 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主要產品為自動化包裝設備、包裝配套設備，下游行業為包裝印刷行業，終端應用領域包括消費電子、醫藥保健品、化妝品、服裝服飾、食品煙酒等。由于公司生產的包裝設備產品屬于下游客戶生產性固定資產的組成部分，公司下游客戶對包裝機械設備的采購需求主要源于新工廠或新生產線的規劃建設、為調整產品結構進行的設備更新升級、原有舊設備的改造更新等，因此公司產品銷售、生產等經營模式受下游客戶所處

99、行業的行業特性及下游客戶經營模式影響較大。同時，由于包裝專用設備是包裝印刷行業的固定資產投資，包裝印刷行業對國內外宏觀經濟、經濟運行周期變動、終端消費者的消費喜好和消費習慣較為敏感。消費者對具有創新性設計的包裝產品展現出更大關注度，消費購物的過程成為展現個人風格不斷清晰化的過程。在競爭日趨激烈的市場環境下，產品包裝之間的同質化現象較為嚴重。為迎合消費者的消費喜好、消費習慣，凸現創新化、個性化的包裝產品需求不斷增多。因此，如果國內外宏觀經濟發生重大變化、經濟增長速度放緩或出現周期性波動，或者消費者對包裝產品的喜好發生較大變化招股說明書（注冊稿）1-1-36 而公司未能及時對行業需求進行合理預期并

100、調整公司的經營策略，可能對公司未來的發展產生一定的負面影響，導致業務增速放緩。（四）（四）稅收優惠政策變動風險稅收優惠政策變動風險 1.根據財政部、國家稅務總局發布的 關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號），對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟件產品，對其增值稅實際稅負超過 3%的部分實行即征即退政策。公司軟件產品的銷售收入享受軟件產品增值稅即征即退優惠政策。報告期內，軟件產品增值稅即征即退收益分別為 947.48 萬元、767.17 萬元和 378.83 萬元，占利潤總額的比重分別為 13.96%、10.90%和 4.92%。2.根據國科火字201986 號關于廣東省 2

101、018 年第二批高新技術企業備案的復函的規定，發行人通過高新技術企業認定，有效期為 3 年，企業所得稅優惠期為 2018 年 11 月至 2021 年 11 月，2022 年 2 月，公司通過廣東省 2021 年第三批高新技術企業認定，2019-2021 年企業所得稅稅率按照 15%執行。2018 年 11 月 28 日，子公司鴻博科技取得證書編號為 GR201844005912 的高新技術企業證書，享受高新技術企業所得稅稅收優惠政策，有效期為 3 年，企業所得稅優惠期為 2018 年 11 月至 2021 年 11 月，高新技術企業資格到期后將不再續展。2019-2020 年企業所得稅稅率按

102、照 15%執行，2021 年度企業所得稅稅率按照 25%執行。如果國家稅收優惠政策發生變化或者公司不能持續取得高新技術企業證書，導致公司不能享受上述增值稅或者企業所得稅優惠政策，將對公司的凈利潤產生不利影響。（五）關鍵元器件、關鍵零部件被國外廠商把持的風險（五）關鍵元器件、關鍵零部件被國外廠商把持的風險 我國核心部件與整機發展不同步，在關鍵元器件、關鍵零部件的供應方面，主要由少數供應商占據主導地位。如在軸承方面，主要供應廠商為株式會社不二越（NACHI）、斯凱孚（SKF）、東晟株式會社（IKO）等；在變頻器方面，主要供應商廠商為松下等；在伺服電機方面，主要供應商廠商為安川、松下等；在傳感器方面

103、，主要供應廠商為歐姆龍、松下等；在電氣控制系統方面，主要供應廠商為施耐德、西門子等；在水平多關節機器人方面，主要為 YAMAHA 等。招股說明書（注冊稿）1-1-37 報告期內，公司關鍵元器件、關鍵零部件中的伺服驅動器、伺服電機主要使用日本安川品牌，并向上海芳賀電機有限公司采購；機器人主要使用 YAMAHA 品牌，并向深圳市普雅自動化設備有限公司采購，上述供應商為境外品牌在中國的代理商。因此，存在境外品牌廠商不再向中國供貨，促使公司包裝設備關鍵元器件、關鍵零部件由國外品牌轉變為國內品牌從而導致產品質量下降的風險。（六）（六）主要原材料價格波動風險主要原材料價格波動風險 公司主要原材料是標準件、

104、非標準件、電氣元器件、鋼材等，其成本占主營業務成本的比例較高，報告期內，原材料成本占主營業務成本的比例分別為81.67%、79.99%和 80.03%。公司直接材料中物料品種繁多，大多數物料有其各自的規格型號。報告期內，公司主要原材料采購價格情況如下：單位：元/件、元/千克 主要原材料主要原材料 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 采購單價采購單價 單價變動單價變動率（率（%）采購單價采購單價 單價變動單價變動率（率（%）采購單價采購單價 電機類 479.12-3.29 495.4-7.88 537.77 板件類 34.47-12.66 39.47 19.78 32.9

105、5 電器元件 63.40-82.46 361.53 476.11 62.75 機器手類 40,207.52-2.79 41,361.27-5.6 43,815.38 直線導軌/滾珠絲桿類/滑塊模組 149.73-11.38 168.96 0.26 168.52 鈑金類 30.37-9.65 33.62-16.83 40.42 減速機/真空泵/空壓機類 868.31 1.91 852.06-9.79 944.59 可編程控制器類 396.82-21.80 507.44 7.92 470.22 鋼材 6.21 28.57 4.83 3.21 4.68 氣動元件/真空元件類 7.86-14.51 9

106、.19 1.72 9.03 半成品零件類 96.66 4.08 92.87 3.64 89.61 軸類 32.85-16.97 39.56 21.21 32.64 視覺工控系統 4,262.93 19.33 3,572.49-11.78 4,049.65 液壓器件 39.69-30.11 56.78 20.41 47.15 輪類 76.48 30.09 58.79-14.58 68.83 觸摸屏類 376.31 3.13 364.87-18.71 448.87 軸承類 13.66 7.39 12.72 2.93 12.36 銷類/套類/法蘭 13.54-6.42 14.47 19.22 12.

107、14 招股說明書（注冊稿）1-1-38 滾筒類 150.53-11.20 169.52 7.54 157.63 鑄件壓鑄毛坯件類 78.30 17.48 66.65 12.64 59.17 公司原材料標準件中的機器手類、觸摸屏類，電氣元器件中的視覺工控系統、減速機/真空泵/空壓機類等材料單價較高，其價格的波動將對公司產品生產成本產生一定的影響。公司所需主要原材料鋼材、機械件價格通常會受到大宗商品鋼材價格波動的影響，從而影響公司的原材料采購價格，對公司的盈利情況造成一定的影響。（七）主要原材料供應商集中的風險（七）主要原材料供應商集中的風險 報告期內，發行人外購產品中的伺服驅動器、伺服電機主要使

108、用日本安川品牌，并向上海芳賀電機有限公司采購；機器人主要使用 YAMAHA 品牌，并向深圳市普雅自動化設備有限公司采購；工業鏡頭、工業電腦主要向東莞市三瑞自動化科技有限公司采購，為國產品牌。報告期內，發行人向上述供應商采購的金額分別為 3,470.86 萬元、3,357.02 萬元和 4,536.56 萬元，占當期采購總額的比例分別為 25.64%、20.02%和 24.79%，發行人存在主要原材料供應商集中的風險。（八）（八）人工成本上升的風險人工成本上升的風險 報告期各期末，公司員工人數分別為 409 人、429 人和 446 人，呈快速增長趨勢，隨著員工數量的增長及工資水平的提高，公司職

109、工薪酬支出呈上升趨勢。報告期內，公司應付職工薪酬的金額分別為 4,992.81 萬元、5,661.52 萬元和6,321.75 萬元。未來，隨著社會人均工資的逐步提高，以及公司為保持人員穩定并吸引優秀人才，公司員工薪酬待遇有可能進一步提高，從而增加人工成本，對公司盈利能力產生不利影響。（九）包裝行業整體市場競爭風險（九）包裝行業整體市場競爭風險 根據 SmithersPira 公司發布的包裝的未來：到 2030 年的長期戰略預測報告顯示，2020 年世界包裝行業市場規模為 8,599 億美元，預計未來該市場將逐漸回暖，至 2030 年市場規模將達到 1.13 萬億美元。根據中國包裝聯合會發布的

110、2021 年全國包裝行業運行概況，2019 年-2021 年，我國包裝行業規模以上企業主營業務收入分別為 10,032.53 億元、10,064.58 億元和 12,041.81 億元，總體規模增長緩慢。同時塑料包裝占據我國包裝行業的主導地位，2021 年我國包裝招股說明書（注冊稿）1-1-39 行業中的塑料包裝行業、紙包裝行業占比分別為 52.51%、26.51%。數據來源：中國包裝聯合會 目前，紙包裝營業收入占包裝行業營業收入低于塑料包裝行業，塑料包裝依然占據主導地位。同時，隨著環保政策的不斷落實以及消費者環保意識的增強，無污染、無公害、可再生的“綠色包裝”受到越來越廣泛的關注與重視，紙塑

111、包裝產品得到了快速發展。未來如果公司不能快速適應包裝行業的發展需求，局限于紙包裝行業，則將面臨行業競爭加劇，紙包裝被其他包裝產品代替，從而導致發行人盈利能力下降的風險。（十）（十）市場競爭加劇的風險市場競爭加劇的風險 國內紙包裝機械行業集中度較高，生產企業整體呈金字塔狀。底部企業數量相對較多，主要生產技術含量較低的產品，設備品質不高，價格競爭激烈，利潤率較低；中端產品的制造企業具有一定的經濟實力及新產品開發能力，但設備仿制多、創新少、技術含量及附加值不高，難以進入高端市場；在高端市場方面，經過多年的發展，國內的紙包裝機械行業逐步形成了一批具有較強研發能力、擁有自主知識產權、能夠與國際企業展開競

112、爭的包裝設備制造商。報告期內公司的主要競爭對手為 EMMECI S.P.A（艾邁奇）、府中紙工株式會社、溫州中科包裝機械有限公司、浙江正潤機械有限公司，以及同行業上市公司競爭對手蘇州賽騰精密電子股份有限公司、蘇州斯萊克精密設備股份有限公司、52.51%26.51%11.50%5.90%3.59%2021年度各子包裝行業營業收入占比情況塑料包裝行業（含塑料薄膜、塑料包裝箱及容器、塑料加工專用設備）紙包裝行業（含紙板容器）金屬包裝行業玻璃包裝軟木制品及其他木制品包裝招股說明書（注冊稿）1-1-40 江蘇新美星包裝機械股份有限公司、杭州中亞機械股份有限公司。由于國內市場競爭較為激烈，紙包裝機械行業生

113、產企業眾多，市場占有率依然較低。如果公司未來不能在產品研發、技術創新、客戶服務等方面繼續保持競爭優勢，則公司將面臨國內外紙包裝機械高端領域廠家的競爭，公司未來的經營業績將受到不利影響。（十一）國際政治及貿易變化的風險（十一）國際政治及貿易變化的風險 報告期內，公司海外銷售的金額分別為 5,147.86 萬元、5,424.18 萬元和4,432.41 萬元，占主營業務收入的比重分別為 19.29%、17.60%和 13.75%。進口國貿易政策的變化，將對公司的業務開拓和盈利能力增長造成一定程度的影響。2019 年至今，中美貿易摩擦不斷。由于公司部分下游客戶的終端產品銷往美國，因此中美貿易摩擦直接

114、影響到公司下游客戶，繼而可能沿產業鏈間接影響至公司。截至招股說明書簽署日，公司對境內終端客戶的銷售暫未受到中美貿易摩擦影響。但若未來中美貿易摩擦持續升級，不排除公司下游客戶經營狀況會發生不利變化，進而影響公司產品的銷售情況。（十二）口罩機相關業務導致經營業績下滑的風險（十二）口罩機相關業務導致經營業績下滑的風險 2020 年初，為應對新型冠狀病毒肺炎重大傳染性疫情，公司依托自身在專用設備領域的研發、生產優勢，利用現有產線，用于口罩機的生產。2020 年度，公司口罩機相關業務的營業收入、凈利潤分別為 3,554.74 萬元、268.11 萬元，占公司主營業務收入、凈利潤的比例分別為 11.54%

115、、4.42%，2021 年度口罩機業務收入為 248.44 萬元，口罩機相關業務對公司的生產經營具有一定的影響?？谡謾C相關業務系因新型冠狀病毒肺炎爆發和蔓延而新增的業務，隨著國內疫情逐步好轉，以及口罩產能和供給的迅速增加，國內口罩市場逐步趨于飽和，口罩機的市場需求快速回落，該業務是否可持續存在不確定性，公司存在因口罩機相關業務無法持續而導致未來經營業績下滑的風險。（十三）收入增長的穩定性和持續性風險（十三）收入增長的穩定性和持續性風險 報告期內，公司扣除口罩機后的營業收入分別為 26,501.88 萬元、27,279.84萬元、32,102.81 萬元，變動幅度分別為 2.94%、17.68%

116、。一方面，國內外疫情反復對交通、供應鏈、物流、設備交付的負面影響較大，導致公司客戶拜訪及業招股說明書（注冊稿）1-1-41 務開拓受限、設備交付及驗收延遲等問題，從而對公司業績有直接影響；另一方面，2020 年以來，受國際海運能力大幅下降、出口集裝箱訂艙困難，以及“限電”等因素的影響，下游包裝行業需求降低、訂單減少進而導致對公司設備需求降低、訂單減少。未來，如果國內外疫情不斷反復或各國仍采取較為嚴格的管控措施、國際海運能力未逐步提升、出口集裝箱訂艙困難未得到有效緩解、工業動力能源等使用繼續受到限制，將對公司收入增長的穩定性和持續性產生重大不利影響。（十四）客戶需求不足導致公司經營業績下降的風險

117、（十四）客戶需求不足導致公司經營業績下降的風險 公司的包裝設備及配套設備用于各類包裝盒及紙漿模塑制品的生產，面向的客戶為紙包裝盒生產商，下游行業空間較大、集中度較低。同時，客戶對包裝設備的采購需求主要受其新工廠或新生產線的規劃建設、產品結構調整進行的設備升級以及舊設備的改造更新等因素的影響，使得公司包裝設備的復購率較低，報告期內，客戶對包裝設備的復購率分別為 27.52%、28.45%和 29.37%。報告期內，公司新增客戶收入分別為 11,270.17 萬元、14,365.67 萬元和 13,992.21 萬元，新增客戶收入占主營業務收入的比重分別為 42.64%、46.63%和 43.39

118、%。因此，公司收入具有客戶集中度低、新增客戶收入貢獻大的特點。未來，如果受宏觀經濟環境惡化、下游包裝行業需求下降等因素影響，公司老客戶復購率進一步降低，公司不能持續開發新客戶或開發的新客戶收入貢獻大幅下降，將導致公司發生經營業績下降的風險。（十五）與裕同科技合作穩定性及持續性風險（十五）與裕同科技合作穩定性及持續性風險 報告期內，隨著裕同科技的經營規模不斷擴大，其對機器設備等固定資產的投資不斷加大，因此，裕同科技向公司采購機器設備的金額不斷增加，交易金額分別為 2,075.54 萬元、3,248.36 萬元、5,275.98 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 7.85%、10.54%、16

119、.36%。未來，如果裕同科技業務擴張趨于平穩，投資計劃因此發生重大調整，資本開支逐步降低、機器設備等固定資產的投資逐漸減少，或其行業本身或其上下游的行業發生變化，導致其對公司產品的需求量降低，從而減少對公司的設備采購，公司對裕同科技的銷售存在大幅下滑的風險；另一方面，如果未來公司技術水平、招股說明書（注冊稿）1-1-42 產品質量、管理水平以及持續創新能力不足，或未能持續保持相對于同行業競爭者的競爭優勢，導致裕同科技減少甚至取消與公司的合作，可能會導致公司業績增速放緩甚至下滑，將會對公司的經營業績產生不利影響。四、內控風險四、內控風險（一）（一）實際控制人不當控制實際控制人不當控制的風險的風險

120、 本公司實際控制人為金健、蔡鐵輝夫婦，合計控制公司 89.50%的股權。金健擔任公司的董事長、總經理且為公司核心技術人員，蔡鐵輝擔任公司董事、國外銷售部經理。報告期內，實際控制人及其密切家庭成員控制的企業當中存在從事包裝制品行業相關的企業，具體情況如下：序序號號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 主營業務主營業務 報告期內報告期內是否存在是否存在交易交易 存續狀態存續狀態 1 豫申機械 金健姐夫劉周勇控制的企業 包裝機械設備的生產、銷售 否 已注銷 2 鴻銘時代 蔡鐵輝胞妹蔡亞輝控制的企業 包裝制品的生產、銷售 是 已注銷 3 香 港 鴻 銘時代 包裝制品的貿易 否 2022 年 1月 21 日

121、注銷 4 益合包裝 蔡鐵輝大哥蔡范龍的兒子蔡暢持有 100%股權、蔡暢配偶蘇雪蓮擔任執行董事、經理的企業 包裝耗材的貿易 否 已注銷 5 東莞辰日 蔡鐵輝大哥蔡范龍的兒子蔡暢配偶蘇雪蓮實際控制的企業 包裝耗材的貿易 否 已注銷 6 東莞益合 包裝耗材的貿易 否 已注銷 由于實際控制人持股較為集中，因此不能排除其利用控制地位，通過行使表決權及其他直接或間接方式對公司的發展戰略、生產經營決策、人事安排、關聯交易和利潤分配等重大事項進行控制，從而影響公司決策的科學性和合理性，并有可能損害本公司及本公司其他股東的利益。招股說明書（注冊稿）1-1-43（二）實際控制人親屬任職及領取薪酬的風險（二）實際控

122、制人親屬任職及領取薪酬的風險 報告期內，實際控制人的 12 位親屬在發行人處任職或曾經任職，其中曾晴擔任副總經理、董事會秘書，其他 11 位親屬分別在技術研發中心、行政部、證券部、生產制造中心等部門任職。報告期內，實際控制人親屬在發行人處任職及領取薪酬情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 親屬關系親屬關系 發行人處擔發行人處擔任銷售人員任銷售人員 在職期間在職期間 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬金額薪酬金額 占銷售費用占銷售費用中薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占銷售費用占銷售費用中薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占銷售費用占銷售費用中薪酬比例

123、中薪酬比例 1 蔡暢 蔡 鐵 輝 大哥之子 技術服務部經理 2002 年 11 月至今 36.64 1.12%32.79 1.57%28.22 2.00%2 劉周勇 金健姐夫 國內銷售部經理 2017 年 7 月至今 33.4 1.02%19.99 0.96%25.73 1.82%3 張峰 金 健 姑 姑之子 國內銷售部經理 2012 年 12 月至今 63.58 1.94%65.88 3.16%52.06 3.68%4 劉一帆 金 健 姐 夫之女 銷售部業務助理 2018 年 4 月至2020 年 11 月-5.99 0.29%7.24 0.51%小計小計 133.61 4.09%124.6

124、5 5.98%113.26 8.01%序號序號 姓名姓名 親屬關系親屬關系 發行人處擔發行人處擔任管理人員任管理人員 在職期間在職期間 薪酬金額薪酬金額 占管理費用占管理費用中薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占管理費用占管理費用中薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占管理費用占管理費用中薪酬比例中薪酬比例 5 劉一帆 金 健 姐 夫之女 總經辦助理 2021 年 7 月至2022 年 2 月 3.49 0.26%-6 蔡范虎 蔡 鐵 輝 二哥 行政部員工 2018 年 12 月至今 8.3 0.63%6.59 0.74%6.58 0.52%7 蔡莎 蔡 范 虎 次子 行政部員工 201

125、9 年 5 月至今 7.1 0.54%6.9 0.78%4.53 0.36%8 曾晴 蔡 莎 之 配副總經理、2014 年 2 月至今 12.19 0.92%14.26 1.60%9.86 0.78%招股說明書（注冊稿）1-1-44 偶 董事會秘書 9 金夢 金 健 伯 父之孫女 證券部員工 2014 年 11 月至今 10.75 0.81%11.44 1.29%8.55 0.68%小計小計 41.83 3.16%39.19 4.41%29.52 2.34%序號序號 姓名姓名 親屬關系親屬關系 發行人處擔發行人處擔任研發人員任研發人員 在職期間在職期間 薪酬金額薪酬金額 占研發費用占研發費用中

126、薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占研發費用占研發費用中薪酬比例中薪酬比例 薪酬金額薪酬金額 占研發費用占研發費用中薪酬比例中薪酬比例 10 蔡宗 蔡 范 虎 長子 技術研發中心員工 2002 年 11 月至今 24.66 1.43%21.54 3.73%18.59 1.44%11 代飛翔 金 健 姨 媽之子 技術研發中心員工 2013 年 9 月至今 21.81 1.26%23.52 4.07%16.91 1.31%12 呂榮杰 金 健 舅 舅之孫子 技術研發中心員工 2017 年 3 月至今 12.42 0.72%10.62 1.84%8.63 0.67%小計小計 58.88 3.41

127、%55.68 9.64%44.13 3.42%序號序號 姓名姓名 親屬關系親屬關系 發行人處擔發行人處擔任生產人員任生產人員 在職期間在職期間 薪酬金額薪酬金額 占生產車間占生產車間薪酬金額薪酬金額 比例比例 薪酬金額薪酬金額 占生產車間占生產車間薪酬金額薪酬金額 比例比例 薪酬金額薪酬金額 占生產車間占生產車間薪酬金額比薪酬金額比例例 13 金秋 金 健 伯 父之孫子 生產制造中心裝配部員工 2020 年 3 月至2020 年 6 月-1.5 0.10%-注：蔡暢 2016 年 12 月至 2020 年 10 月期間擔任發行人副總經理、技術服務部經理；劉一帆 2018 年 4 月至 2020

128、 年 11 月期間擔任發行人銷售部業務助理，2021 年 7 月至 2022 年 2 月期間擔任發行人總經辦助理。發行人存在實際控制人親屬持續在發行人處任職并領取薪酬的情況，從而存在治理風險和經濟利益被實際控制人親屬侵占的風險。招股說明書（注冊稿）1-1-45 五、財務風險五、財務風險（一）毛利率下降風險（一）毛利率下降風險 公司的主營業務產品自動化包裝設備、包裝配套設備是公司營業收入的主要來源。公司產品在技術水平、可靠性、產品適用范圍、生產速度、產品精度等方面均有較強的核心競爭力，因而一直以來保持較高的主營業務毛利率，報告期內分別為 44.64%、43.26%和 42.84%，剔除口罩機業務

129、后的主營業務毛利率分別為44.64%、39.08%和 42.58%，盈利能力較強，符合公司所處行業技術壁壘較高的特點，也與公司的市場地位相匹配。但報告期內公司毛利率呈下降趨勢，且隨著市場競爭的加劇，公司可能調整產品的定價策略和價格水平，從而導致公司產品售價降低及毛利率的進一步降低的風險。同時，公司原材料采購價格的變動將對公司的生產成本產生影響，如果原材料采購價格整體上升，公司毛利率存在下滑的風險。（二）（二）存貨存貨跌價跌價風險風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 12,057.41 萬元、13,497.18 萬元和15,531.44 萬元，跌價準備分別為 466.26 萬元、2,043

130、.05 萬元和 1,637.63 萬元。公司產品為包裝專用設備，所需原材料和零部件較多，同時公司產品的生產流程由眾多工序組成，生產周期較長；另外公司采取計劃生產和訂單生產相結合的模式，除根據客戶訂單采購所需原材料外，公司根據市場需求以及客戶新產品使用反饋采用“計劃生產”模式進行了一定存貨的儲備，因此隨著公司生產規模的擴大、產品型號的豐富，存貨金額有可能會持續增加，如果未來市場不景氣，需求降低，或者公司推出的新產品不符合市場要求，則均將導致公司存貨跌價金額的進一步增加。（三）（三）應收賬款金額較大風險應收賬款金額較大風險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 10,815.38 萬元、9,346

131、.37 萬元和9,380.39 萬元，占當期營業收入的比重分別為 40.81%、30.31%和 29.00%；壞賬準備金額分別為 991.68 萬元、943.73 萬元和 1,038.49 萬元。隨著公司未來對國內外市場的進一步開拓和生產經營規模的擴大，應收賬款招股說明書（注冊稿）1-1-46 仍會進一步增加，若公司主要客戶的經營狀況發生不利變化，則可能導致該等應收賬款不能按期收回或無法收回的情況，將對公司的生產經營和業績產生不利影響。（四）（四）凈資產收益率下降的風險凈資產收益率下降的風險 報告期內，公司加權平均凈資產收益率分別為 20.23%、17.23%和 16.08%。本次發行完成后，

132、公司凈資產將大幅提高，但募集資金投資項目有一定的建設周期，從項目實施到產生效益需要一段時間，因此短期內公司的凈資產收益率存在下降的風險。（五）匯率波動（五）匯率波動風險風險 報告期內，發行人部分設備銷往海外，境外銷售收入分別為 5,147.86 萬元、5,424.18 萬元和 4,432.41 萬元，銷售區域主要集中在亞洲。公司境外銷售主要使用美元和歐元結算，相應公司持有外幣貨幣性資產。因此，報告期內受美元等外幣兌人民幣的匯率不斷波動影響，發行人報告期各期匯兌損益（正數為損失）分別為-125.76 萬元、387.42 萬元和 169.54 萬元，匯兌損益的絕對值相對較大，若相關外幣兌人民幣的結

133、算匯率短期內出現大幅波動，將對發行人的經營業績產生一定影響。六、發行失敗的風險六、發行失敗的風險 本次發行應當符合深圳證券交易所創業板股票上市規則 證券發行與承銷管理辦法 深圳證券交易所創業板首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則等規定的上市條件以及發行認購充足等條件，由于股票發行受市場環境等多方面因素的影響，如本次發行出現認購不足或不滿足上市條件等規定的情形，則會導致公司面臨發行失敗的風險。七、其他風險七、其他風險（一）（一）廠房租賃及搬遷風險廠房租賃及搬遷風險 截至本招股說明書簽署日，公司租賃的經營場所產權存在瑕疵。公司向匯景實業租賃的 15,975 廠房未辦理房產證，土地性質為工業用途的

134、國有土地；公司向坤慶泡綿租賃的七處合計 20,271.00 廠房未辦理房產證，土地性質為工業招股說明書（注冊稿）1-1-47 用途的集體土地。綜上，公司租賃的上述廠房產權存在瑕疵，存在受產權瑕疵影響不能繼續使用的風險，從而導致搬遷或另行租賃其他房產替代現有廠房，最終會給公司帶來經營損失和搬遷損失，根據測算，公司搬遷租賃廠房所造成的費用和損失主要包括人工和運輸費用、現有廠房裝修費損失、誤工損失，可能產生的費用為 129.96 萬元至 173.93 萬元，占公司 2021 年利潤總額的比例為 1.69%至2.26%。租賃廠房具體情況詳見本招股說明書之“第六節業務與技術”之“五、與發行人業務相關的主

135、要固定資產和無形資產情況”之“（一）固定資產情況”。（二）募集資金投資項目實施風險（二）募集資金投資項目實施風險 本次募集資金擬用于東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目生產中心、營銷中心、研發中心建設項目，投資金額分別為 18,341.84 萬元、5,422.39 萬元和 4,575.01 萬元。上述募投項目實施后，有助于增強公司在產品、產能和營銷服務等方面的競爭能力，對公司實現發展戰略、擴大經營規模和提高業績水平產生積極作用。但由于公司募集資金投資項目達產需要一定時間，因此新增長期資產在達產期內年折舊和攤銷將影響公司凈利潤，具體影響如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 新增固定資新增

136、固定資產年折舊產年折舊 新增無形資新增無形資產年攤銷產年攤銷 合計合計 1 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目生產中心 885.26 25.09 910.35 2 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目營銷中心 182.67 234.94 417.60 3 東城廣東鴻銘智能股份有限公司總部項目研發中心 297.79 82.70 380.49 合計合計 1,365.721,365.72 342.73342.73 1 1,708.44708.44 募投項目建成后，將新增大量固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊及攤銷費用 1,708.44 萬元，整體金額較大。如本次募集資金投資項目按預期實現效益

137、，公司預計主營業務收入的增長可以消化本次募投項目新增的折舊及攤銷費用支出，但如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊及攤銷費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。（三）（三）人才流失的風險人才流失的風險 人力資源是公司的核心競爭要素。公司所屬的裝備制造行業進入門檻高、技術難度大、系統集成度高，需整合機械、電氣、軟件等多個領域的專業技術，產招股說明書（注冊稿）1-1-48 品的研發、生產和銷售都需要專業的人才和團隊。如果公司未來在人才的培訓、激勵、團隊建設等方面不能適應行業發展，則可能導致人才流失，給公司未來發展造成不利影響。（四）（四）新冠肺炎疫情

138、導致公司海外收入下降的風險新冠肺炎疫情導致公司海外收入下降的風險 報告期內，公司海外客戶主要處于亞洲和歐洲地區。2020 年度上述地區受新冠肺炎疫情影響，使得公司部分客戶訂單數量不及預期。報告期內，公司主營業務收入分別為 26,433.15 萬元、30,810.86 萬元和 32,246.60 萬元，海外銷售比例分別為 19.29%、17.60%和 13.75%。如果上述地區疫情不能得到有效控制，公司海外銷售收入將受到不利影響。招股說明書（注冊稿）1-1-49 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、公司基本情況一、公司基本情況 中文名稱：廣東鴻銘智能股份有限公司 英文名稱：GUANG

139、DONGHONGMINGINTELLIGENTJOINTSTOCKCO.,LTD.注冊資本：人民幣 3,750 萬元 法定代表人：金健 有限公司成立日期：2002 年 11 月 12 日 股份公司成立日期：2016 年 12 月 29 日 住所：東莞市東城區牛山塹頭新興工業區 郵政編碼：523128 聯系電話：0769-22187143 聯系傳真：0769-22187699 互聯網網址： 電子信箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：證券部 信息披露負責人：曾晴 信息披露負責人聯系電話：0769-22187143 二、發行人設立及改制重組情況二、發行人設立及改制重組情況（一一）有限公司的設立情況

140、）有限公司的設立情況 鴻銘有限設立于 2002 年 11 月 12 日，是由金健和蔡鐵輝共同投資設立的有限責任公司。鴻銘有限設立時注冊資本為 50 萬元，其中金健以貨幣資金出資 40萬元，蔡鐵輝以貨幣資金出資 10 萬元。2002年10月8日，東莞市正量會計師事務所有限公司出具“東正所驗字（2002）0834 號”驗資報告，驗證本次出資有效。2002 年 11 月 12 日，鴻銘有限在東莞市工商行政管理局登記注冊，并領取了注冊號為 4419002011941 的企業法人招股說明書（注冊稿）1-1-50 營業執照。鴻銘有限設立時的出資情況如下：單位：萬元 序號序號 出資人出資人 出資額出資額 出

141、資比例出資比例 1 金健 40.00 80.00%2 蔡鐵輝 10.00 20.00%合計合計 50.00 100.00%（二二）股份公司的設立情況）股份公司的設立情況 本公司系由鴻銘有限整體變更設立的股份有限公司。2016 年 12 月 20 日，經股東會決議，鴻銘有限以截至 2016 年 9 月 30 日經天健會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所出具的“天健深審20161020 號”審計報告審計的凈資產按照 3.5612：1 的比例折成 37,500,000 股，每股面值 1 元，剩余凈資產96,044,741.97 元全部計入資本公積。2016 年 12 月 21 日，公司召開創立大會，

142、同意以發起方式整體變更設立股份有限公司。同日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“天健驗 20163-173 號”驗資報告，對鴻銘股份設立的出資進行了審驗。2016 年 12 月 29 日，公 司 取 得 了 東 莞 市 工 商 行 政 管 理 局 核 發 的 統 一 社 會 信 用 代 碼 為91441900744488299W 的營業執照。本公司整體變更時的發起人共 5 名，持股情況如下：序號序號 發起人發起人 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 金健 19,125,003 51.00%2 蔡鐵輝 12,750,002 34.00%3 袁曉強 2,249,999 6.00

143、%4 王白昭 1,687,498 4.50%5 裕同科技 1,687,498 4.50%合計合計 37,500,000 100.00%（三三）改制相關的審計、驗資、評估事項改制相關的審計、驗資、評估事項 2016 年 11 月 15 日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所對截至2016 年 9 月 30 日鴻銘有限的全部資產、負債進行了審計，并出具了“天健深審20161020 號”審計報告。經審計，鴻銘有限截至 2016 年 9 月 30 日的凈招股說明書（注冊稿）1-1-51 資產值為 133,544,741.97 元。2016年11月18日，國眾聯對鴻銘有限擬股份制改制所涉及的凈資產

144、在2016年 9 月 30 日的市場價值進行了評估，并出具了“國眾聯評報字2016第 2-1028號”資產評估報告。經評估，鴻銘有限截至 2016 年 9 月 30 日的凈資產值為136,239,200 元，評估增值率 2.02%。2016 年 12 月 20 日，經股東會決議，鴻銘有限以截至 2016 年 9 月 30 日經天健會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所出具的“天健深審20161020號”審計報告審計的凈資產按照 3.5612：1 的比例折成 37,500,000 股，每股面值 1 元，剩余凈資產 96,044,741.97 元全部計入資本公積。2016 年 12 月 21 日，天

145、健會計師事務所（特殊普通合伙）對本次整體變更情況進行了審驗并出具了“天健驗20163-173 號”驗資報告，確認：截至2016 年 12 月 21 日止，已收到全體出資者所擁有的截至 2016 年 9 月 30 日止鴻銘有限經審計的凈資產 133,544,741.97 元。根據公司折股方案，將上述凈資產折合實收資本 37,500,000 元，資本公積 96,044,741.97 元。2020 年 3 月 10 日，致同出具了關于廣東鴻銘智能股份有限公司前期差錯更正事項對股改基準日凈資產影響的專項說明的鑒證報告（致同專字（2020）第 332ZA2254 號）。本次前期差錯更正的原因是鴻銘有限改

146、制時將與收益相關政府補助計入遞延收益進行分期攤銷確認收入，與會計準則不符。根據企業安全生產費用提取和使用管理辦法相關規定，公司屬于機械制造企業，應根據相關政策計提安全生產費用，企業未計提安全生產費用。致同對鴻銘有限截至 2016 年 9 月 30 日的凈資產進行調整，對收到與收益相關且對企業已發生事項的政府補助，在收到時一次性確認營業外收入并對安全生產費用進行補提。調整后，公司凈資產為 134,092,916.94 元，調整后的專項儲備為 4,139,043.35 元，扣除專項儲備后的凈資產為 129,953,873.59 元。2020 年 3 月 10 日，國眾聯出具了廣東鴻銘智能股份有限公

147、司擬股份制改制所涉及的廣東鴻銘智能股份有限公司凈資產價值追溯性資產評估報告（國眾聯評報字2020第 2-0143 號）。經評估，截至 2016 年 9 月 30 日，鴻銘有限的資產總額賬面值 17,421.01 萬元，負債總額賬面值 4,011.72 萬元，凈資產賬面值招股說明書（注冊稿）1-1-52 13,409.29 萬元，評估值 13,816.63 萬元。2020 年 3 月 10 日，公司第二屆董事第二次會議審議通過關于對廣東鴻銘智能股份有限公司股改差錯更正及追溯性資產評估相關事宜的議案；2020 年 3月 25 日，公司 2020 年第一次臨時股東大會審議通過了關于對廣東鴻銘智能股份

148、有限公司股改差錯更正及追溯性資產評估相關事宜的議案。2020 年 4 月 10 日，致同出具廣東鴻銘智能股份有限公司驗資復核報告（致同專字（2020）第 332ZA3093 號），對公司 2016 年改制設立股份公司前后的歷次驗資報告進行了專項復核。經復核，調整后的凈資產為134,092,916.94元，調整后的專項儲備為 4,139,043.35 元，扣除專項儲備后的凈資產為 129,953,873.59元。其中折為股本 37,500,000.00 股，計入資本公積 92,453,873.59 元，專項儲備4,139,043.35 元仍計入專項儲備。（四四）發行人整體變更后相關資產的產權變更

149、手續辦理情況）發行人整體變更后相關資產的產權變更手續辦理情況 公司系由鴻銘有限整體變更設立的股份公司，鴻銘有限的所有資產、業務和債權、債務均由公司整體承繼，資產產權變更手續已辦理完畢。招股說明書（注冊稿）1-1-53 三、三、發行人股本、股東變化情況發行人股本、股東變化情況 發行人歷史上曾存在股權代持，具體情況如下：（一）股權代持形成過程及原因（一）股權代持形成過程及原因 2016 年 9 月 18 日，鴻銘有限召開股東會，同意鴻銘有限注冊資本由10,000,000 元增至 11,764,704 元，新增注冊資本由袁曉強、代飛翔、王白昭三人2002年11月，鴻銘有限成立，注冊資本50萬元201

150、3年9月，鴻銘有限第一次增資，注冊資本增至1,000萬元2016年12月，鴻銘有限第一次股權轉讓2016年9月，鴻銘有限第二次增資，注冊資本增至1,176.4704萬元金健出資40萬元，持股80%；蔡鐵輝出資10萬元，持股20%。金健增資560萬元，蔡鐵輝增資390萬元，增資后持股比例為：金健60%，蔡鐵輝40%。袁曉強出資70.5882萬元，代飛翔出資52.9411萬元，王白昭出資52.9411萬元，增資后持股比例為：金健51%，蔡鐵輝34%，袁曉強6%，代飛翔4.5%，王白昭4.5%代飛翔持有的4.5%公司股權轉讓給裕同科技，轉讓后持股比例為：金健51%，蔡鐵輝34%，袁曉強6%，裕同科技

151、4.5%，王白昭4.5%全體股東以截止2016年9月30日經審計的凈資產133,544,741.97元按3.5612:1折為37,500,000股（每股面值人民幣1元）整體變更設立股份公司。金健持有的4.5%公司股權轉讓給涵和祺頌，王白昭持有的4.5%公司股權轉讓給灝德祺頌，轉讓后的持股比例為：金健46.5%、蔡鐵輝34%、袁曉強6%，裕同科技4.5%，涵和祺頌4.5%，灝德祺頌4.5%2016年12月，鴻銘有限整體變更為股份公司，注冊資本為3,750萬元2018年4月，鴻銘股份第一次股權轉讓招股說明書（注冊稿）1-1-54 認購。代飛翔向公司投資人民幣 5,294,110 元，其中 529,

152、411 元計入公司注冊資本，4,764,699 元計入公司資本公積；王白昭向公司投資人民幣 5,294,110 元，其中 529,411 元計入公司注冊資本，4,764,699 元計入公司資本公積；袁曉強向公司投資人民幣 7,058,820 元，其中 705,882 元計入公司注冊資本，6,352,938 元計入公司資本公積。本次增資前，金健、蔡鐵輝持有鴻銘有限 100%的股權，為使股權分布合理，達到鴻銘有限股權相對分散的目的，金健、蔡鐵輝委托王白昭、代飛翔代為持有鴻銘有限合計 9%的股權。代飛翔系金健母親胞妹之子，本次增資代飛翔的全部出資來自于金健、蔡鐵輝，增資后其所持股權全部為代金健、蔡鐵

153、輝持有。王白昭系蔡鐵輝胞兄蔡范虎長子之配偶，本次增資王白昭的全部出資來自于金健、蔡鐵輝，王白昭所持股權全部為代金健、蔡鐵輝持有。（二）股權代持解除過程（二）股權代持解除過程 2016 年 12 月 16 日，鴻銘有限召開股東會，同意代飛翔將其持有的公司 4.5%的股權以 18,899,972.70 元的價格轉讓給裕同科技，其他 4 位股東放棄優先購買權。同日，代飛翔與裕同科技簽訂股權轉讓協議書。本次股權轉讓的實質為金健、蔡鐵輝所控制的 4.5%公司股權轉讓給裕同科技，同時代飛翔與金健、蔡鐵輝關于公司股權的代持關系解除。2018 年 4 月 27 日，王白昭與灝德祺頌簽訂了股份轉讓協議，向灝德祺

154、頌轉讓其持有的 4.5%公司股份，由于王白昭所持有的公司股份為代金健、蔡鐵輝持有，灝德祺頌為金健、蔡鐵輝控制的企業，此次股份轉讓的價款與王白昭增資時金額相同，為 5,294,110 元。本次股份轉讓后，王白昭與金健、蔡鐵輝關于公司股份的代持關系解除。2020 年 4 月 3 日，金健、蔡鐵輝、代飛翔和王白昭出具確認函，對上述代持的形成及解除進行了確認并出具了承諾。金健、蔡鐵輝承諾：“1.本確認函所載內容為被代持人真實的意思表示，不存在脅迫和欺詐情形；2.被代持人除指示代飛翔、王白昭代為持有鴻銘有限股權/鴻銘股份股份外，被代持人未委托他人代為持有鴻銘有限股權/鴻銘股份股份。被代持人所實際持有的鴻

155、銘有限股權/鴻銘股份股份不侵犯任何組織或個人的財招股說明書（注冊稿）1-1-55 產權，不存在任何爭議或潛在爭議；3.就鴻銘有限/鴻銘股份歷史上的實際出資人與工商登記股東不一致的情形，被代持人知曉并確認與代飛翔、王白昭、鴻銘有限/鴻銘股份以及鴻銘有限/鴻銘股份的其他登記股東之間不存在任何爭議或潛在爭議，也不會提出有關鴻銘有限/鴻銘股份的股權/股份的任何異議、索賠或權利主張?！贝w翔、王白昭承諾：“1.本確認函所載內容為代持人真實的意思表示，不存在脅迫和欺詐情形；2.代持人代金健、蔡鐵輝持有鴻銘有限/鴻銘股份的股權/股份，其實際所有人為金健、蔡鐵輝，金健、蔡鐵輝對該部分股權/股份擁有合法有效的完

156、整所有權與處置權。代持人代金健、蔡鐵輝持有該部分股權/股份不侵犯任何組織或個人的財產權，金健、蔡鐵輝實際持有該部分股權/股份不存在任何爭議或潛在爭議；3.就鴻銘有限/鴻銘股份歷史上的實際出資人與工商登記股東不一致的情形，代持人知曉并確認與金健、蔡鐵輝、鴻銘有限/鴻銘股份以及鴻銘有限/鴻銘股份的其他登記股東之間不存在任何爭議或潛在爭議，也不會提出有關鴻銘有限/鴻銘股份的股權/股份的任何異議、索賠或權利主張?！苯刂帘菊泄烧f明書簽署日，公司股權代持均已完全解除，不存在糾紛或潛在糾紛。保薦機構及發行人律師認為：公司歷史股權變動中存在的代持瑕疵已得到彌補，不存在糾紛或處罰風險，不會對發行人本次發行上市構

157、成實質性障礙。四、四、發行人自設立以來的重大資產重組情況發行人自設立以來的重大資產重組情況 發行人自設立以來不存在重大資產重組情況。五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 發行人自設立以來不存在在其他證券市場的上市或掛牌情況。招股說明書（注冊稿）1-1-56 六六、發行人的股權結構、發行人的股權結構情況情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中不存在契約型基金、信托計劃、資產管理計劃等“三類股東”的情況。七七、發行人控股子公司情況、發行人控股子公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司參股或控股的子公司為鴻博科技和鴻禧科技，具體情況如下：（一）鴻博科技（一

158、）鴻博科技 1.基本情況基本情況 企業名稱企業名稱 東莞市鴻博科技有限公司 法定代表人法定代表人 金健 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914419003349093105 成立時間成立時間 2015 年 4 月 2 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 1,000 萬元 股權結構股權結構 鴻銘股份持有 100%股權 注冊地及主要生產經營地注冊地及主要生產經營地 東莞市東城街道牛山外經工業園水濂山路東 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鴻銘股份持股 100%主營業務主營業務 機械零配件的生產和銷售 招股說明書（注冊稿）1-1-57 與發行人主營業務的關系與發行人主營業

159、務的關系 負責機械零配件的生產和銷售 2.鴻博科技分公司基本情況鴻博科技分公司基本情況 企業名稱企業名稱 東莞市鴻博科技有限公司厚街分公司 負責人負責人 金健 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91441900MA54120U6T 成立時間成立時間 2019 年 11 月 8 日 注冊地及主要生產經營地注冊地及主要生產經營地 廣東省東莞市厚街鎮環岡學府路 3 號 24 號樓 101 室 經營范圍經營范圍 研發、銷售：機器人軟件、機器人及配件、自動化設備及配件；銷售、研發：電子產品及配件、包裝用品；貨物或技術進出口 3.最近最近一年一年的財務狀況的財務狀況 單位：萬元 項目項目 2021 年度年

160、度/2021.12.31 總資產 813.49 凈資產 807.90 凈利潤-18.79 以上財務數據經致同審計。（二）鴻禧科技（二）鴻禧科技 1.基本情況基本情況 企業名稱企業名稱 江蘇鴻禧科技有限公司 法定代表人法定代表人 金健 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320981MA1TEP1Y4Q 成立時間成立時間 2017 年 12 月 8 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 實收資本實收資本 2,000 萬元 股權結構股權結構 鴻銘股份持有 100%股權 住所及主要生產經營地住所及主要生產經營地 東臺市富安印刷包裝機械產業園 1808 號 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鴻

161、銘股份持股 100%主營業務主營業務 自動化包裝設備的研發、生產和銷售 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 負責生產和組裝自動化包裝設備、包裝配套設備以及配套生產機械零配件 招股說明書（注冊稿）1-1-58 2.最近最近一年一年的財務狀況的財務狀況 單位：萬元 項目項目 2021 年度年度/2021.12.31 總資產 5,520.96 凈資產 2,280.41 凈利潤 327.31 以上財務數據經致同審計。八八、發行人股東及實際控制人的基本情況發行人股東及實際控制人的基本情況（一）發行人股東的基本情況（一）發行人股東的基本情況 序序號號 股東姓名股東姓名 身份證號身份證號/統一社會

162、信用統一社會信用代碼代碼 住所住所 持股數量持股數量（股）（股）持股比持股比例（例（%）1 金健 41152719751128*東莞市南城區宏遠金豐花園*17,437,500 46.50 2 蔡鐵輝 43232119741121*東莞市南城區宏遠金豐花園*12,750,002 34.00 3 袁曉強 12010419690414*遼寧省大連市沙河口區*2,249,999 6.00 4 涵和祺頌 91330205MA2AHG241R 浙江省寧波市江北區望山路 229 弄 18 號206 1,687,503 4.50 5 灝德祺頌 91330205MA2AHG1W46 浙江省寧波市江北區望山路 2

163、29 弄 18 號205 1,687,498 4.50 6 裕同科技 914403007341708695 深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路 1號辦公樓三層、廠房 D棟一層、廠房 E 棟一層 1,687,498 4.50 截至本招股說明書簽署日，公司股東共 6 名，穿透計算后股東共 4 名，分別為金健、蔡鐵輝、袁曉強和裕同科技，不存在穿透計算的股東人數超過 200 人的情形。公司股東的具體情況如下：1.金健先生金健先生 金健，中國國籍，1975 年出生，身份證號碼為 41152719751128*，無境外永久居留權，畢業于國家開放大學機電一體化專業，大專學歷。1994 年 7 月至 1996

164、 年 6 月，就職于上海嘉定機械制造有限責任公司，擔任機加工部技術員；1996 年 7 月至 2001 年 1 月就職于東莞市寮步勝用五金針車廠，擔任技術部技術招股說明書（注冊稿）1-1-59 主管；2001 年 1 月至 2016 年 4 月，創辦東莞市東城鴻銘紙品機械配件部，擔任負責人；2002 年 11 月至 2016 年 11 月，創辦鴻銘有限，擔任執行董事、總經理；2015 年 4 月至 2016 年 1 月，擔任鴻博科技監事；2016 年 1 月至今，擔任鴻博科技執行董事、經理；2016 年 12 月至今，擔任鴻銘股份董事長兼總經理；2017 年12 月至今，擔任鴻禧科技執行董事、

165、總經理；2018 年 3 月至今，擔任涵和祺頌執行事務合伙人；2019 年 11 月至今，擔任鴻博科技分公司負責人。2.蔡鐵輝女士蔡鐵輝女士 蔡鐵輝，中國國籍，1974 年出生，身份證號碼為 43232119741121*，無境外永久居留權，畢業于西安政治學院經濟管理專業，大專學歷。1996 年 10 月至 1998 年 2 月，就職于東莞生邦木藝家具有限公司，擔任會計；1998 年 3 月至2000 年 11 月，就職于東莞東坑火得電器廠，擔任財務主管；2001 年 1 月至 2016年 4 月，創辦東莞市東城鴻銘紙品機械配件部，擔任行政經理；2006 年 3 月至2010 年 10 月，創

166、辦東莞市南城鴻銘機械材料經營部，擔任負責人；2002 年 11月至 2016 年 11 月，創辦鴻銘有限，擔任監事；2007 年 10 月至 2014 年 9 月就職于鴻銘時代，擔任執行董事；2015 年 4 月至 2016 年 1 月，擔任鴻博科技執行董事、經理；2016 年 12 月至 2019 年 11 月，擔任鴻銘股份董事、董事會秘書、市場營銷中心國外銷售部經理；2018 年 3 月至今，擔任灝德祺頌執行事務合伙人；2019 年 12 月至今，擔任鴻銘股份董事、市場營銷中心國外銷售部經理。3.袁曉強先生袁曉強先生 袁曉強，中國國籍，1969 年出生，身份證號碼為 12010419690

167、414*，無境外永久居留權，畢業于南開大學數理統計專業，本科學歷。1991 年 8 月至 1994年 3 月，就職于大連市信息中心，擔任信息處科員；1994 年 4 月至今，就職于大連晟強計算機有限公司，擔任執行董事、總經理；2000 年 9 月至 2001 年 6 月，就讀于荷蘭王國 SaxionHogeschool 學院；2001 年 7 月至 2009 年 10 月，就職于西班牙王國 S&WC.B.及 FangyuanC.B.公司，擔任執行董事；2009 年 11 月至 2015年 11 月，就職于北京國基偉業經濟文化發展有限公司，擔任客服經理；2015 年12 月至今，擔任深圳同達股權

168、投資基金合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人；2016 年 12 月至今，擔任鴻銘股份董事。招股說明書（注冊稿）1-1-60 袁曉強具有豐富的企業管理咨詢經驗及對外投資經驗。2016 年 9 月，公司為完善治理結構，引入袁曉強其作為公司新股東，以提供戰略規劃以及管理咨詢服務，具體情況如下：2016 年 9 月 18 日，鴻銘有限召開股東會，同意增加注冊資本至 11,764,704元，其中，袁曉強對公司的 705,882.00 元出資額按照 10.00 元/1 元注冊資本進行增資，投資金額為 7,058,820.00 元。2016 年 12 月，裕同科技以 35.70 元/1 元注冊資本受讓公司股

169、權，基于謹慎性原則，公司將裕同科技受讓公司股權的價格作為可比公允價格，將袁曉強的增資價格與公司每 1 元注冊資本的可比公允價格差額確認為股份支付費用計入其他資本公積。具體情況如下：增資價格增資價格 可比公允價格可比公允價格 價格差額價格差額 出資份額出資份額 股份支付費用股份支付費用 10.00 元/1 元注冊資本 35.70 元/1 元注冊資本 25.7 元/1 元注冊資本 705,882.00 元 18,141,167.40 元 本次確認股份支付費用不會影響發行人的控制權，不會對發行人的經營狀況、財務狀況產生不利影響。4.涵和祺頌涵和祺頌 涵和祺頌設立于2018年3月12日，是由金健、蔡鐵

170、輝出資設立的合伙企業。涵和祺頌持有本公司 1,687,503 股股份，占公司股本總額的 4.50%。該企業情況如下：企業名稱企業名稱 寧波涵和祺頌股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330205MA2AHG241R 住所住所 浙江省寧波市江北區望山路 229 弄 18 號 206 執行事務合伙人執行事務合伙人 金健 投資金額投資金額 3,000 萬元 合伙份額合伙份額 金健出資 100 萬元，出資比例 3.33%；蔡鐵輝出資 2,900 萬元，出資比例 96.67%成立日期成立日期 2018 年 3 月 12 日 經營范圍經營范圍 股權投資、股權投資管理、股權投資

171、咨詢。涵和祺頌的合伙人情況如下：招股說明書（注冊稿）1-1-61 單位：萬元 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人性質合伙人性質 出資金額出資金額 出資比例出資比例 關聯關系關聯關系 1 金健 執行事務合伙人 100.00 3.33%控股股東、實際控制人、董事長、總經理 2 蔡鐵輝 有限合伙人 2,900.00 96.67%控股股東、實際控制人、董事 涵和祺頌系以其自有資金投資于發行人，該名股東設立時的出資由其合伙人以自有資金投入，不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形。該名股東對內管理及對外經營主要通過執行事務合伙人及合伙人會議等內部決策程序進行，不存在資產由基金管理人或者普通合伙人管理

172、的情形。涵和祺頌不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法 及 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需按私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的相關規定履行登記備案程序。5.灝德灝德祺頌祺頌 灝德祺頌設立于2018年3月12日，是由金健、蔡鐵輝出資設立的合伙企業。灝德祺頌持有本公司 1,687,498 股股份，占公司股本總額的 4.50%。該企業情況如下：企業名稱企業名稱 寧波灝德祺頌股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330205MA2AHG1W46 住所住所 浙江省寧波市江北區望山路

173、229 弄 18 號 205 執行事務合伙人執行事務合伙人 蔡鐵輝 投資金額投資金額 3,000 萬元 合伙份額合伙份額 蔡鐵輝出資 100 萬元，出資比例 3.33%；金健出資 2,900 萬元，出資比例 96.67%成立日期成立日期 2018 年 3 月 12 日 經營范圍經營范圍 股權投資、股權投資管理、股權投資咨詢。灝徳祺頌的合伙人情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人性質合伙人性質 出資金額出資金額 出資比例出資比例 關聯關系關聯關系 1 蔡鐵輝 執行事務合伙人 100.00 3.33%控股股東、實際控制人、董事 2 金健 有限合伙人 2,900.00 96.6

174、7%控股股東、實際控制人、董事長、總經理 招股說明書（注冊稿）1-1-62 灝德祺頌系以其自有資金投資于發行人，該名股東設立時的出資由其合伙人以自有資金投入，不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形。該名股東對內管理及對外經營主要通過執行事務合伙人及合伙人會議等內部決策程序進行，不存在資產由基金管理人或者普通合伙人管理的情形。灝德祺頌不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法 及 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需按私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的相關規定履行登記備案程序。6.裕同裕同科技科技 裕同科技持有

175、公司 1,687,498 股股份，占公司股本總額的 4.5%，裕同科技的基本情況如下：企業名稱企業名稱 深圳市裕同包裝科技股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914403007341708695 法定代表人法定代表人 王華君 成立日期成立日期 2002 年 1 月 15 日 注冊資本注冊資本 93,051.36 萬元 實收資本實收資本 93,051.36 萬元 注冊地及主要生產注冊地及主要生產經營地經營地 深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路 1 號辦公樓三層、廠房 D 棟一層、廠房 E 棟一層 主營業務主營業務 主要從事紙質印刷包裝產品的研發、生產與銷售，并為客戶提供創意設計、結構

176、設計、材料研發、第三方采購、大數據服務、倉儲管理和物流配送等一體化深度服務。與發行人主營業務與發行人主營業務的關系的關系 裕同科技向發行人采購包裝設備及零配件，是發行人的客戶。裕同科技是深圳證券交易所上市公司，股票代碼為 002831。根據深圳市裕同包裝科技股份有限公司 2022 年第一季度報告，截至 2022 年 3 月 31 日，裕同科技前十大股東情況如下：序序號號 股東姓名股東姓名 股東性質股東性質 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例 1 吳蘭蘭 境內自然人 446,655,169 48.00%2 王華君 境內自然人 97,603,051 10.49%3 香港中央結算有限公司

177、境外法人 71,564,751 7.69%4 鴻富錦精密工業（深圳）有限公司 境內非國有法人 20,944,400 2.25%招股說明書（注冊稿）1-1-63 序序號號 股東姓名股東姓名 股東性質股東性質 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例 5 陜西省國際信托股份有限公司陜國投 裕同科技第二期員工持股集合資金信托計劃 其他 19,023,277 2.04%6 深圳市裕同電子科技合伙企業（有限合伙）有限合伙企業 18,336,780 1.97%7 上海君和立成投資管理中心（有限合伙）-上海申創股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙企業 10,970,957 1.18%8 招商銀行股份

178、有限公司招商銀行股份有限公司-興全合泰混合型證券投資基金 其他 10,173,044 1.09%9 全國社?；?114 組合 其他 9,508,433 1.02%10 上海君和立成投資管理中心（有限合伙）-上海申創浦江股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙企業 8,295,086 0.89%裕同科技為國內領先的包裝整體解決方案服務商，主要從事紙質印刷包裝產品的研發、生產與銷售。公司與裕同科技分別處于包裝產業鏈的上下游，裕同科技是公司的客戶。（二）發行人（二）發行人控股股東及控股股東及實際控制人的基本情況實際控制人的基本情況 金健直接持有公司 46.50%股份，蔡鐵輝直接持有公司 34.00

179、%的股份。金健和蔡鐵輝是夫妻關系，兩人通過涵和祺頌和灝德祺頌各間接持有公司 4.50%股份，合計持有公司 89.50%的股份，是公司的控股股東及實際控制人。金健、蔡鐵輝簡歷詳見本節之“八、發行人股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業情況（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人金健、蔡鐵輝控制的企業為涵和祺頌和灝德祺頌，涵和祺頌、灝德祺頌基本情況詳見本節之“八、發行人股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。（四四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股

180、份是否存在質押）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東及實際控制人為金健、蔡鐵輝，其直接或間接持有發行人的股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。招股說明書（注冊稿）1-1-64 九九、發行人股本情況、發行人股本情況（一）發行前后股本結構（一）發行前后股本結構 本次發行前公司總股本為 3,750 萬股，本次擬公開發行新股 1,250 萬股，占公司發行后總股數的 25%。發行前后公司股本變化如下：股份類別股份類別 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 限售期限售期 股數（股）股數（股）比例（比例

181、（%）股數（股）股數（股）比例（比例（%）一、有限售條件股份一、有限售條件股份 37,500,000 100.00 37,500,000 75.00-金健 17,437,500 46.50 17,437,500 34.88 36 個月 蔡鐵輝 12,750,002 34.00 12,750,002 25.50 36 個月 袁曉強 2,249,999 6.00 2,249,999 4.50 12 個月 涵和祺頌 1,687,503 4.50 1,687,503 3.38 36 個月 灝德祺頌 1,687,498 4.50 1,687,498 3.37 36 個月 裕同科技 1,687,498 4

182、.50 1,687,498 3.37 12 個月 二、無限售條件股份二、無限售條件股份-12,500,000 25.00-公開發行新股-12,500,000 25.00-合計合計 37,500,000 100.00 50,000,000 100.00-（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署之日，公司共六名股東，其持股情況如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 金健 17,437,500 46.50 2 蔡鐵輝 12,750,002 34.00 3 袁曉強 2,249,999 6.00 4 涵和祺頌

183、1,687,503 4.50 5 灝德祺頌 1,687,498 4.50 6 裕同科技 1,687,498 4.50 合計合計 37,500,000 100.00（三）本次發行前公司自然人股東及其在本公司任職情況（三）本次發行前公司自然人股東及其在本公司任職情況 發行人自然人股東持股及任職情況如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 直接持股直接持股（股）（股）間接持股（股）間接持股（股）合計持股比例合計持股比例（%）任職情況任職情況 1 金健 17,437,500 1,687,498 51.00 董事長兼總經理 招股說明書（注冊稿）1-1-65 序號序號 股東姓名股東姓名 直接持股直接持股（股

184、）（股）間接持股（股）間接持股（股）合計持股比例合計持股比例（%）任職情況任職情況 2 蔡鐵輝 12,750,002 1,687,503 38.50 董事、市場營銷中心國外銷售部經理 3 袁曉強 2,249,999-6.00 董事 合計合計 32,437,501 3,375,001 95.50-（四四）國有股份、外資股份國有股份、外資股份情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司無國有股份或外資股份，亦無戰略投資者。（五五）最近一年發行人新增股東情況）最近一年發行人新增股東情況 發行人最近一年無新增股東。（六六）本次發行前各股東間關聯關系及關聯股東各自持股比例）本次發行前各股東間關聯關系及關聯股東

185、各自持股比例 公司股東中，金健、蔡鐵輝為夫妻關系。金健為涵和祺頌的執行事務合伙人，持有涵和祺頌 3.33%的出資份額，持有灝德祺頌 96.67%的出資份額。蔡鐵輝為灝德祺頌的執行事務合伙人，持有灝德祺頌 3.33%的出資份額，持有涵和祺頌96.67%的出資份額。除此之外，其他股東之間不存在關聯關系。關聯股東各自持股比例如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）單位任職單位任職 1 金健 17,437,500 46.50 董事長兼總經理 2 蔡鐵輝 12,750,002 34.00 董事、市場營銷中心國外銷售部經理 3 涵和祺頌 1,687,50

186、3 4.50-4 灝德祺頌 1,687,498 4.50-合計合計 33,562,503 89.50-（七）發行人股東公開發售股份情況（七）發行人股東公開發售股份情況 發行人本次發行不存在股東公開發售股份情況。十十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介 1.董事會成員董事會成員 公司董事會由七名董事組成，其中獨立董事三名，所有董事均由股東大會選招股說明書（注冊稿）1-1-66 舉產生。董事任期及提名情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人

187、任職期間任職期間 1 金健 董事長、總經理 金健 2019.12.20-2022.12.19 2 蔡鐵輝 董事 蔡鐵輝 2019.12.20-2022.12.19 3 夏永陽 董事 金健 2019.12.20-2022.12.19 4 袁曉強 董事 金健 2019.12.20-2022.12.19 5 羅秀勇 獨立董事 袁曉強 2019.12.20-2022.12.19 6 袁清珂 獨立董事 袁曉強 2019.12.20-2022.12.19 7 陸柯 獨立董事 蔡鐵輝 2019.12.20-2022.12.19 公司現任董事簡歷如下：（1）金健先生金健先生 簡歷詳見本節“八、發行人股東及實際

188、控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。（2）蔡鐵輝女士蔡鐵輝女士 簡歷詳見本節“八、發行人股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。（3）夏永陽先生夏永陽先生 夏永陽，1968 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于西北工業大學工商企業管理專業，大專學歷。1989 年 7 月至 1999 年 10 月，自由職業；1999年 11 月至 2002 年 12 月，就職于東莞市南風管理顧問有限公司，擔任副總經理；2003 年 1 月至 2009 年 12 月，就職于東莞市興隆金屬材料有限公司，擔任業務經理；2010 年 1 月至 2011 年 4 月，就職于蘇州

189、市藍天膳食服務有限公司，擔任業務經理；2011 年 5 月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任市場營銷中心國內銷售部一部經理；2016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任董事、市場營銷中心國內銷售部一部經理。（4）袁曉強先生袁曉強先生 袁曉強的基本情況詳見本節“八、發行人股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。招股說明書（注冊稿）1-1-67（5）羅秀勇先生羅秀勇先生 羅秀勇，1967 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于西南政法學院法學專業，本科學歷。1989 年 7 月至 1992 年 12 月，就職于貴州省錦屏縣人民法院，擔任干警；1993 年

190、 1 月至 1996 年 9 月，自由職業；1996 年 10 月至 1999年 10 月，就職于廣東大洲律師事務所，擔任律師；1999 年 11 月至 2003 年 10月，就職于廣東連衡律師事務所，擔任律師；2003 年 11 月至 2009 年 4 月，就職于廣東至誠律師事務所，擔任律師；2009 年 5 月至 2010 年 11 月，就職于廣東星嘯律師事務所，擔任律師；2009 年 11 月至 2012 年 2 月，就職于廣東三恩律師事務所，擔任律師；2012 年 3 月至今，就職于廣東法制盛邦（東莞）律師事務所，擔任律師；2016 年 12 月至今，擔任鴻銘股份獨立董事。（6）袁清珂

191、先生袁清珂先生 袁清珂，1963 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于西安交通大學機械制造專業，工學博士。1984 年 7 月至 1987 年 8 月，就職于山東理工大學車輛工程系，擔任助教；1987 年 9 月至 1990 年 6 月，北京農業工程大學攻讀碩士研究生；1990 年 7 月至 1997 年 8 月就職于山東理工大學車輛工程系，擔任講師、副教授；1997 年 9 月至 1999 年 6 月，西安交通大學攻讀博士研究生；1999年 7 月至 1999 年 11 月，就職于山東理工大學車輛工程系，擔任教授；1999 年12 月至今，就職于廣東工業大學機電工程學院，擔任教授；20

192、13 年 3 月至 2015年 11 月，擔任深圳比科斯電子股份有限公司董事；2016 年 12 月至今，擔任鴻銘股份獨立董事；2017 年 3 月至今，擔任廣東上合科技有限公司監事。（7）陸柯先生陸柯先生 陸柯，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于廣州金融高等?？茖W校金融專業，大專學歷，注冊會計師。1992 年 9 月至 1994 年 7 月，就職于中國人民銀行寧明縣支行，擔任電腦室聯行清算員；1994 年 7 月至 1994 年 10月，自由職業；1994 年 10 月至 1997 年 10 月，就職于北海國際信托投資公司南寧證券部，擔任投資咨詢員；1997 年 10 月至

193、 2000 年 8 月，就職于百色地區建筑安裝工程總公司百色市分公司，擔任十三項目部會計；2000 年 9 月至 2003 年12 月，就職于中天銀會計師事務所有限責任公司廣西分所，擔任審計部項目經招股說明書（注冊稿）1-1-68 理；2004 年 1 月至 2005 年 12 月，就職于廣西嘉誠達會計師事務所有限公司，擔任審計部項目經理；2006 年 1 月至 2007 年 12 月，就職于祥浩會計師事務所有限責任公司，擔任審計部項目經理；2008 年 1 月至 2012 年 1 月，就職于北京永拓會計師事務所（特殊普通合伙）廣州分所，擔任總審計師；2012 年 1 月至今，就職于中興財光華

194、會計師事務所（特殊普通合伙）廣州分所，擔任總審計師；2016 年 12 月至今，擔任鴻銘股份獨立董事。2.監事會成員監事會成員 公司監事會由三名監事組成，其中 1 名職工代表監事，2 名股東代表監事。職工代表監事由職工代表大會民主選舉產生，股東代表監事通過股東大會選舉產生。公司監事任期及提名情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 1 易紅 監事會主席 職工代表大會 2019.12.20-2022.12.19 2 孫電光 監事 金健 2019.12.20-2022.12.19 3 曹榮昌 監事 金健 2019.12.20-2022.12.19 公司現任監事簡歷如下

195、：（1）易紅先生易紅先生 易紅，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于湖南省浣江市第八中學辦公自動化專業，中專學歷。1996 年 7 月至 2003 年 3 月，自由職業；2003 年 4 月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任生產制造中心裝配二部經理；2016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任監事會主席，生產制造中心裝配部經理。（2）孫電光）孫電光先生先生 孫電光，1989 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于周口市職業技術學校電子通訊專業，中專學歷。2015 年 3 月至 2017 年 1 月，擔任鴻銘有限生產制造中心計劃部計劃員；2017 年 2 月

196、至今，擔任鴻銘股份生產制造中心機加工部經理；2019 年 12 月至今，擔任鴻銘股份監事，生產制造中心機加工部經理。招股說明書（注冊稿）1-1-69（3）曹榮昌先生曹榮昌先生 曹榮昌，1988 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于桃江縣第六中學，高中學歷。2008 年 6 月至 2013 年 6 月，自由職業；2013 年 7 月至 2014年 2 月，就職于東莞奧奇體育娛樂有限公司，擔任銷售代表；2014 年 3 月至 2015年 3 月，就職于東莞市優富利電子有限公司，擔任包裝部組長；2015 年 4 月至2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任市場營銷中心技術服務部技術員；20

197、16 年12 月至今，擔任鴻銘股份市場營銷中心技術服務部技術員；2017 年 12 月至今，擔任鴻銘股份監事，市場營銷中心技術服務部技術員。3.高級管理人員高級管理人員 公司高級管理人員共 6 名，均由董事會選聘產生。高級管理人員任期及提名情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 1 金健 總經理 金健 2019.12.23-2022.12.22 2 劉江 副總經理 金健 2019.12.23-2022.12.22 3 李指輝 副總經理 金健 2019.12.23-2022.12.22 4 王兵 副總經理 金健 2019.12.23-2022.12.22 5 張孝

198、仲 財務負責人 金健 2019.12.23-2022.12.22 6 曾晴 副總經理、董事會秘書 金健 2019.12.23-2022.12.22 公司現任高級管理人簡歷如下：（1）金健先生金健先生 簡歷詳見本節“八、發行人股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人股東的基本情況”。（2）劉江先生劉江先生 劉江，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于西北工業大學工商企業管理專業，大專學歷。2001 年 1 月至 2002 年 5 月，就職于東莞市東城鴻銘紙品機械配件部，擔任裝配鉗工；2002 年 6 月至 2006 年 7 月，就職于東莞東城捷達包裝工藝廠，擔任工務主管；200

199、6 年 8 月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任技術研發中心經理；2016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任副招股說明書（注冊稿）1-1-70 總經理、技術研發中心經理。（3）李指輝先生李指輝先生 李指輝，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于湖南紡織高等?？茖W校機電一體化專業，大專學歷。1998 年 10 月至 2000 年 8 月，就職于湖南臨湘市機械廠，擔任技術員；2000 年 9 月至 2000 年 12 月，就職于東莞市歐文節能設備有限公司，擔任工模部繪圖員；2001 年 3 月至 2002 年 12 月，就職于東莞慶昌五金制品有限公司，擔任工程師；

200、2003 年 2 月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任技術研發中心副經理；2016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任副總經理、技術研發中心副經理。（4）王兵先生王兵先生 王兵，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中國傳媒大學行政管理專業，本科學歷。1993年12月至1997年11月入伍于海軍南海艦隊38212部隊，擔任上士；1997 年 11 月至 2000 年 12 月，自由職業；2001 年 1 月至 2004年 12 月，就職于東莞市安美扣具有限公司，擔任業務經理；2005 年 1 月至 2009年 11 月，自由職業；2009 年 12 月至 201

201、6 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任市場營銷中心國內銷售部二部經理；2016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任副總經理、市場營銷中心國內銷售部二部經理。（5）張孝仲先生）張孝仲先生 張孝仲，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于福州大學工商管理專業，碩士研究生學歷，注冊會計師。2008 年 9 月至 2017 年 2 月，就職于致同會計師事務所（特殊普通合伙）福州分所，擔任審計部經理；2017 年 3月至 2018 年 9 月，就職于寧德時代新能源科技股份有限公司，擔任財務部經理；2017 年 3 月至 2018 年 9 月，就職于寧德時代子公司晉江閩投電力儲能科技有限公

202、司，擔任財務總監；2018 年 10 月至 2019 年 3 月，就職于福建奮安鋁業有限公司，擔任財務總監；2019 年 3 月至 2019 年 5 月，就職于鴻銘股份，擔任財務部經理；2019 年 6 月至今，就職于鴻銘股份，擔任財務負責人。（6）曾晴女士）曾晴女士 曾晴，1991 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于湖南科技職業招股說明書（注冊稿）1-1-71 學院軟件技術（電子商務方向）專業，大專學歷。2011 年 6 月至 2013 年 6 月，就職于鴻銘有限，擔任財務管理中心財務部出納；2013 年 7 月至 2014 年 1 月，就職于益陽長益五菱汽車銷售服務有限公司，擔任市

203、場部市場推廣員；2014 年 2月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任市場營銷中心技術服務部文員；2015年 11 月至 2017 年 2 月，創辦東莞市廣恒勞務派遣有限公司，擔任執行董事、經理；2016 年 12 月至 2019 年 12 月，就職于鴻銘股份，擔任證券事務代表；2019年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任副總經理、董事會秘書。4.其他核心人員其他核心人員 公司綜合考慮生產經營實際需要、相關人員任職情況、對企業生產經營發揮的實際作用、掌握核心技術等因素，對其他核心人員進行了認定。經審慎認定，公司的其他核心人員為公司的技術研發中心副經理李德齊，其基本情況如下：李德齊

204、，1986 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于武漢科技大學機械設計制造及自動化專業，本科學歷。2009 年 9 月至 2010 年 1 月，就職于陽春新鋼鐵有限責任公司，擔任設備維護工程師；2010 年 2 月至 2011 年 5月，就職于武漢航達航空科技發展有限公司，擔任飛機氣動附件維修工程師；2011年 6 月至 2012 年 1 月，就職于超源精密電子設備（東莞）有限公司，擔任機械工程師；2012 年 2 月至 2012 年 7 月，就職于東莞市怡昌精密機械有限公司，擔任機械工程師；2012 年 8 月至 2016 年 11 月，就職于鴻銘有限，擔任技術研發中心副經理；2

205、016 年 12 月至今，就職于鴻銘股份，擔任技術研發中心副經理。5.董事、監事、高級管理人員及其他核心人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員親屬關系親屬關系 截至本招股說明書簽署日，金健與蔡鐵輝為夫妻關系，副總經理兼董事會秘書曾晴為蔡鐵輝胞兄蔡范虎之子蔡莎的配偶，除此之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（二）（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的兼職情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職

206、單位職務 關聯關系關聯關系 金健 董事長、鴻博科技 執行董事、經理 全資子公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職單位職務 關聯關系關聯關系 總經理 鴻禧科技 執行董事、總經理 全資子公司 涵和祺頌 執行事務合伙人 持有公司 4.5%股份的股東 蔡鐵輝 董事 灝德祺頌 執行事務合伙人 持有公司 4.5%股份的股東 袁曉強 董事 深圳同達股權投資基金合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯企業 大連晟強計算機有限公司 執行董事、總經理 關聯企業 羅秀勇 獨立董事 廣東法制盛邦（東莞）律師事務所 律師-袁清珂 獨立董事 廣東上合科技有限

207、公司 監事 關聯企業 廣東工業大學機電工程學院 教授-陸柯 獨立董事 中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙）廣州分所 總審計師-除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未有在其他單位任職的情況。（三）（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂的協議董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂的協議、承諾承諾及其履行情況及其履行情況 公司與除董事袁曉強和三位獨立董事外的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均簽訂了勞動合同和保密及競業禁止協議書。自上述合同及協議簽署以來，董事、監事和高級管理人員均嚴格履行協議約定的職責和義務，遵守相關承諾，不存在違反協議情形。

208、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的承諾詳見招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”。（四）（四）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份的質押、凍結及其他核心人員所持股份的質押、凍結或訴訟糾紛情況或訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛情況。招股說明書（注冊稿）1-1-73（五）（五）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其他

209、核心人員近近兩兩年的變動情況年的變動情況 1.董事變動情況董事變動情況 期間期間 董事會成員董事會成員 變動原因變動原因 2020.1.1 至今 金健、蔡鐵輝、夏永陽、袁曉強、羅秀勇、袁清珂、陸柯-2020 年 1 月 1 日至今，公司董事未發生變化。2.監事變動情況監事變動情況 期間期間 監事會成員監事會成員 變動原因變動原因 2020.1.1 至今 易紅、曹榮昌、孫電光-2020 年 1 月 1 日至今，公司監事未發生變化。3.高級管理人員變動情況高級管理人員變動情況 期間期間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2020.1.1-2020.10.25 總經理金??；副總經理劉江、李

210、指輝、王兵、蔡暢；財務負責人張孝仲；副總經理、董事會秘書曾晴-2020.10.26 至今 總經理金??；副總經理劉江、李指輝、王兵；財務負責人張孝仲；副總經理、董事會秘書曾晴 蔡暢辭去副總經理職務 2020 年 10 月 26 日，公司召開第二屆董事會第六次會議，蔡暢辭去副總經理職務，其他高級管理人員保持不變。公司高級管理人員的上述變動履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。最近 2 年董事、高級管理人員沒有發生重大不利變化，不會對公司的生產經營造成不利影響。4.其他核心人員的變動情況其他核心人員的變動情況 期間期間 其他核心人員其他核心人員 變動原因變動原因 2020.1.1

211、 至今 李德齊-2020 年 1 月 1 日至今，公司其他核心人員未發生變化。5.董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動對公司的影響董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動對公司的影響 截至招股說明書簽署日，公司實際控制人未發生變化，核心管理層穩定。上述人員變動主要原因系部分高級管理人員的職務調整。上述人員變動有利于公司招股說明書（注冊稿）1-1-74 完善治理結構，有利于公司經營戰略、經營模式和管理模式的優化。最近 2 年董事、監事、高級管理人員沒有發生重大不利變化，不會對公司的生產經營造成不利影響。經核查，保薦機構及發行人律師認為：最近 2 年內發行人董事、監事、高級管理人員沒有發生

212、重大不利變化。（六）（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員對外投資情況如下：姓名姓名 職務職務 對外投資對外投資公司名稱公司名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）持股比例持股比例 與發行人關系與發行人關系 狀態狀態 金健 董事長、總經理 涵和祺頌 3,000.00 3.33%關聯企業 存續 灝德祺頌 3,000.00 96.67%關聯企業 存續 蔡鐵輝 董事 涵和祺頌 3,000.00 96.67%關聯企業 存續 灝德祺頌 3,000.00 3.33%關聯企業

213、 存續 袁曉強 董事 欣欣旭升 10,000.00 99.00%關聯企業 存續 深圳同達 1,000.00 90.00%關聯企業 存續 大連晟強 50.00 50.00%關聯企業 已于2002年10 月 14 日吊銷營業執照 欣欣升利 4,100.00 63.17%關聯企業 存續 國藥君柏 14,600.00 15.75%非關聯企業 存續 袁清珂 獨立董事 上合科技 1,000.00 30.00%關聯企業 存續 夏永陽 董事 東莞南風 10.00 10.00%非關聯企業 已于2006年2 月 8 日吊銷營業執照 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在其他對外投資情況。上

214、述公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員對外投資的企業不存在與公司主營業務相同或相似的情形，不存在與對外投資相關的承諾和協議，亦不存在任何利益沖突情形。招股說明書（注冊稿）1-1-75（七）董事、監事、高級管理人員和（七）董事、監事、高級管理人員和其他核心人員其他核心人員及其近親屬持有發行人及其近親屬持有發行人股份的情況股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員和其他核心人員及其近親屬持有本公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務 直接持股直接持股 間接持股間接持股 合計持股比例合計持股比例 股東名稱及持有本公股東名稱及持有本公司股份比例司股份比例 持有股東持有股東權

215、益比例權益比例 金健 董事長、總經理 46.50%涵和祺頌（4.5%）3.33%51.00%灝德祺頌（4.5%）96.67%蔡鐵輝 董事 34.00%涵和祺頌（4.5%）96.67%38.50%灝德祺頌（4.5%）3.33%袁曉強 董事 6.00%-6.00%上述人員所持公司股份不存在質押或凍結的情形。除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未直接或間接持有本公司股權，也未通過其近親屬直接或間接持有本公司股權。（八）（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況 1.薪酬組成、確定依據以及履行程序

216、薪酬組成、確定依據以及履行程序 公司 2016 年 12 月 21 日第一屆董事會第一次會議審議通過廣東鴻銘智能股份有限公司董事會薪酬與考核委員會工作規則 作為董事及高級管理人員的薪酬管理依據。公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬和福利主要包括工資、獎金、社會保險、住房公積金和各項津補貼；獨立董事薪酬主要為獨立董事津貼。公司董事（不含獨立董事）和監事不因其擔任董事或監事職位額外領取津貼或報酬，已經薪酬與考核委員會、董事會及股東大會確認；獨立董事津貼為每年6 萬元，已經薪酬與考核委員會、董事會及 2016 年度股東大會確認；高級管理人員及其他核心人員按照 廣東鴻銘智能

217、股份有限公司董事會薪酬與考核委員會工作規則執行。招股說明書（注冊稿）1-1-76 2.最近一年從發行人及其關聯企業處領取薪酬情況最近一年從發行人及其關聯企業處領取薪酬情況 2021 年度，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員從公司及其關聯企業領取的薪酬情況如下表：單位：萬元 姓名姓名 發行人處任職發行人處任職 20212021 年薪酬（稅年薪酬（稅前）前）是否在關聯方是否在關聯方企業領薪企業領薪 備注備注 金健 董事長、總經理 82.95 否 蔡鐵輝 董事 39.87 否 夏永陽 董事 150.73 否 袁曉強 董事-否 羅秀勇 獨立董事 6.00 否 袁清珂 獨立董事 6.00 否 陸

218、柯 獨立董事 6.00 否 易紅 監事會主席 17.94 否 孫電光 監事 12.30 否 曹榮昌 監事 10.41 否 劉江 副總經理 30.82 否 李指輝 副總經理 24.77 否 王兵 副總經理 208.44 否 張孝仲 財務負責人 80.76 否 曾晴 副總經理、董事會秘書 12.19 否 李德齊 其他核心人員 29.61 否 合計合計-718.78 -除上述薪酬外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他待遇和退休金計劃。3.最近三年董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占各期發行最近三年董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重人

219、利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占各期利潤總額的比重情況如下：項目項目 2021 年年 2020 年年 2019 年年 薪酬總額（萬元）718.78 750.02 621.10 利潤總額（萬元）7,706.96 7,035.86 6,785.60 招股說明書（注冊稿）1-1-77 薪酬總額占利潤總額的比重 9.33%10.66%9.15%十一、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排十一、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在在本次公開發行申報前制定、申報后實施的股權激勵及其他相關安排。

220、十二十二、發行人員工情況、發行人員工情況（一）員工人數及其變化情況（一）員工人數及其變化情況 截至 2021 年 12 月 31 日，公司及子公司員工人數為 446 人。報告期內，公司員工人數變化如下：單位：人次 項目項目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 公司員工 446 429 409 合計合計 446 429 409（二）員工專業（二）員工專業結構結構劃分劃分 截至 2021 年 12 月 31 日，公司員工構成情況如下：單位：人次 項目項目 結構結構 人數（人）人數（人）所占比例所占比例 按專業分類 研發技術人員 49 10.99%銷售人員 80 17.

221、94%生產人員 254 56.95%行政管理人員 63 14.13%合計合計 446 100.00%按學歷分類 本科及以上 29 6.50%大專 100 22.42%中專 75 16.82%高中 100 22.42%初中及以下 142 31.84%合計合計 446 100.00%按年齡分類 41 歲及以上 168 37.67%3140 歲（含 40 歲）166 37.22%30 歲以下（含 30 歲）112 25.11%招股說明書（注冊稿）1-1-78 項目項目 結構結構 人數（人）人數（人）所占比例所占比例 合計合計 446 100.00%（三）發行人執行社會保障制度情況、住房制度改革、醫療

222、制度改革情況（三）發行人執行社會保障制度情況、住房制度改革、醫療制度改革情況 1.發行人社會保險繳納情況發行人社會保險繳納情況 報告期各期末，公司為員工繳納社保情況如下：單位：人次 時間時間 應繳人數應繳人數 已繳人數已繳人數 未繳人數未繳人數 未繳原因未繳原因 2021 年末 446 430 25 正在辦理中 16 退休返聘 9 2020 年末 429 412 35 正在辦理中 27 退休返聘 8 2019 年末 409 396 24 正在辦理中 15 退休返聘 8 自愿放棄 1 注：已繳人數包含在職員工；當月已提出離職的員工；已離職但未及時停繳的員工。報告期內，公司存在員工未繳社保的原因主

223、要為返聘退休人員、社保繳納手續正在辦理中、員工自愿放棄購買社保和異地購買社保，其中員工自愿放棄購買社保的比例分別為 0.24%、0.00%和 0.00%。除上述人員外，公司已為其他全部員工申報繳納社會保險。2.發行人住房公積金繳納情況發行人住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司為員工繳納住房公積金情況如下：單位：人次 時間時間 應繳人數應繳人數 已繳人數已繳人數 未繳人數未繳人數 未繳原因未繳原因 2021 年末 446 429 20 正在辦理中 11 退休返聘 9 2020 年末 429 410 24 正在辦理中 16 退休返聘 8 2019 年末 409 387 32 正在辦理中 13 退

224、休返聘 8 自愿放棄 11 注：已繳人數包含在職員工；當月已提出離職的員工；已離職但未及時停繳的員招股說明書（注冊稿）1-1-79 工。報告期內，公司存在未為員工繳納住房公積金的主要原因為返聘退休人員、住房公積金繳納手續正在辦理中、員工自愿放棄繳納住房公積金以及員工已在其他單位繳納住房公積金，其中員工自愿放棄繳納公積金的比例分別為 2.69%、0.00%和 0.00%。除上述人員外，公司已為其他全部員工申報繳納住房公積金。3.社會保障及住房公積金相關守法情況社會保障及住房公積金相關守法情況（1）關于社會保障的守法情況）關于社會保障的守法情況 鴻銘股份 東莞市人力資源和社會保障局于 2022 年

225、 1 月 12 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20220010），證明公司于 2021 年 7 月1 日至 2021 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2021 年 7 月 28 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規證明（編號：20210485），證明公司于 2021 年 1 月 1 日至2021年6月30日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2021 年 1 月 19 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：

226、20210022），證明公司于 2020 年 7 月1 日至 2020 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2020 年 7 月 16 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20200353），證明公司于 2020 年 1 月1 日至 2020 年 6 月 30 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2020 年 1 月 13 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規證明（編號：20200006），證明公司于 2017 年 1 月 1 日至 2

227、019 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。招股說明書（注冊稿）1-1-80 鴻博科技 東莞市人力資源和社會保障局于 2022 年 1 月 12 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20220009），證明鴻博科技于 2021 年7 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2021 年 7 月 28 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20210484），證明鴻博科技于 2021 年1 月 1 日至 2021

228、年 6 月 30 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2021 年 1 月 19 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20210021），證明鴻博科技于 2020 年7 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2020 年 7 月 16 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規情況證明（編號：20200354），證明鴻博科技于 2020 年1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日不存在違反人力資源和社會保障法律法

229、規而受到行政處罰的記錄。東莞市人力資源和社會保障局于 2020 年 1 月 13 日出具了 企業遵守人力資源和社會保障法律法規證明（編號：20200007），證明鴻博科技于 2017 年 1 月1 日至 2019 年 12 月 31 日不存在違反人力資源和社會保障法律法規而受到行政處罰的記錄。鴻禧科技 東臺市人力資源和社會保障局于 2022 年 1 月 6 日出具證明，鴻禧科技近兩年來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障和社會保險法律法規的其他情形。東臺市富安鎮人力資源社會保障服務中心于 2022 年 1 月 4 日出具證明，鴻禧科

230、技自 2017 年 12 月 8 日成立以來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處以行政處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障招股說明書（注冊稿）1-1-81 和社會保險法律法規的其他情形。東臺市人力資源和社會保障局于 2021 年 7 月 9 日出具證明，鴻禧科技近兩年來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障和社會保險法律法規的其他情形。東臺市富安鎮人力資源社會保障服務中心于2021年7月12日出具 證明，鴻禧科技自 2017 年 12 月 8 日成立以來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處

231、以行政處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障和社會保險法律法規的其他情形。東臺市人力資源和社會保障局于 2021 年 1 月 18 日出具證明，鴻禧科技近兩年來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障和社會保險法律法規的其他情形。東臺市富安鎮人力資源社會保障服務中心于2020年7月16日出具 證明，鴻禧科技自 2017 年 12 月 8 日成立以來，一直遵守有關勞動保障和社會保險的法律法規，不存在被處以行政處罰或追究違法責任的情形，也不存在違反勞動保障和社會保險法律法規的其他情形。（2）關于住房公積金的守法情況）關于住房公積金的

232、守法情況 鴻銘股份 東莞市住房公積金管理中心于 2022 年 1 月 7 日出具證明，證明公司已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。東莞市住房公積金管理中心于 2021 年 7 月 9 日出具證明，證明公司已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。東莞市住房公積金管理中心于 2021 年 1 月 19 日出具證明，證明公司已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。鴻博科技 東莞市住房公積金管理中心于 2022 年 1 月 13 日出具證明，證明鴻博科技已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。東莞市住房公積金管理中心于 2021 年 7 月 6 日出

233、具證明，證明鴻博科技招股說明書（注冊稿）1-1-82 已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。東莞市住房公積金管理中心于 2021 年 3 月 24 日出具證明，證明鴻博科技已設立公積金賬戶，不存在住房公積金重大違法違規記錄。鴻禧科技 鹽城市住房公積金東臺管理部于 2022 年 1 月 5 日出具證明，證明鴻禧科技自開戶以來，按照住房公積金管理條例規定進行繳存，不存在被處罰或追究違法責任的情形。鹽城市住房公積金東臺管理部于 2021 年 7 月 9 日出具證明，證明鴻禧科技自開戶以來，按照住房公積金管理條例規定進行繳存，不存在被處罰或追究違法責任的情形。鹽城市住房公積金東臺管理部于

234、 2021 年 1 月 13 日出具證明，證明鴻禧科技自開戶以來，按照住房公積金管理條例規定進行繳存，不存在被處罰或追究違法責任的情形。4.應繳未繳社保、公積金的影響應繳未繳社保、公積金的影響 報告期內，公司存在少量應繳未繳社保、公積金的情形，存在需為員工補繳社保、公積金、受到主管部門處罰或員工索取補償的風險。截至本招股說明書簽署日，公司已經按照公司及子公司所在地的相關規定為員工繳納了社會保險以及住房公積金。若發生需要補繳報告期內應繳未繳的社?；蚬e金情形，由公司控股股東及實際控制人金健、蔡鐵輝全額承擔，不會對公司的持續經營造成重大不利影響。公司控股股東及實際控制人金健、蔡鐵輝承諾：（1）若發

235、行人及其子公司根據應遵守的任何社會保障法律法規、經有關主管部門認定需為員工補繳社會保險金或住房公積金，或受到主管部門處罰，或任何利益相關方以任何方式提出權利要求且該等要求獲主管部門支持，本人將無條件在主管部門出具相關正式文件之日起 10 個工作日內全額承擔相關補繳、處罰款項、對利益相關方的賠償或補償、以及發行人及其子公司因此所支付的相關費用。招股說明書（注冊稿）1-1-83（2）本人將通過行使實際控制人權利、履行實際控制人職責，保證和促使發行人及其子公司依法執行社會保險（包括養老保險、醫療保險、失業保險、生育保險和工傷保險）及住房公積金相關法律法規規定。（3）如本人違反上述承諾并造成發行人經濟

236、損失的，本人同意在相應損失確定之日起 10 個工作日內，賠償相應損失。保薦機構認為：根據中華人民共和國社會保險法第六十二條“用人單位未按規定申報應當繳納的社會保險費數額的，按照該單位上月繳費額的百分之一百一十確定應當繳納數額；繳費單位補辦申報手續后，由社會保險費征收機構按照規定結算”；六十三條“用人單位未按時足額繳納社會保險費的，由社會保險費征收機構責令其限期繳納或者補足”。根據住房公積金管理條例第三十七條“違反本條例的規定，單位不辦理住房公積金繳存登記或者不為本單位職工辦理住房公積金賬戶設立手續的，由住房公積金管理中心責令限期辦理；逾期不辦理的，處 1 萬元以上 5 萬元以下的罰款”；“違反

237、本條例的規定，單位逾期不繳或者少繳住房公積金的，由住房公積金管理中心責令限期繳存；逾期仍不繳存的，可以申請人民法院強制執行”。綜上，報告期內，公司雖存在應繳未繳社保、公積金情形，但未繳比例較低，且根據相關法規規定，對于未繳少繳社會保險費、住房公積金的，社保公積金管理部門一般采取限期繳納措施，不屬于行政處罰，不屬于重大違法行為。發行人律師認為：發行人報告期內應繳未繳社會保險和住房公積金的情形不屬于重大違法行為，不會對本次發行上市構成實質性法律障礙。招股說明書（注冊稿）1-1-84 第六節第六節 業務業務與與技術技術 一、一、發行人的主營業務和產品情況發行人的主營業務和產品情況（一）發行人主營業務

238、、主要產品、主營業務收入構成情況（一）發行人主營業務、主要產品、主營業務收入構成情況 1.發行人主營業務發行人主營業務 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主營產品包括各種自動化包裝設備和包裝配套設備，產品主要應用于消費類電子包裝盒、食品煙酒盒、醫藥保健品盒、化妝品盒、珠寶首飾盒、禮品盒、服裝服飾盒等各類精品包裝盒及紙漿模塑制品的生產。經過多年發展，公司目前已成為國內外同行業領域內研發實力較強、產品類型豐富、產品質量優良的包裝設備的供應商。公司與眾多國內外印刷包裝企業建立了穩定的合作關系，包括裕同科技、美盈森、金箭印刷、重慶海派、新洲印刷、PT.Satyamitra Kem

239、as Lestari（印度尼西亞）、Goldsun Packaging&Printing Joint Stock Company（越南）等。2.發行人主要產品發行人主要產品 公司主要產品類別及名稱如下表所示：主要產品類別主要產品類別 具體產品具體產品 自動化包裝設備系列 HM-ZD6418 系列、HM-ZD6435 系列、HM-ZD350 系列、HM-ZD2418系列、HM-ZD600 系列、HM-ZD240 系列等制盒設備 HM-ZX1310 系列、HM-YL1314 系列等紙漿模塑成型設備 包裝配套設備 壓泡機、上糊機、貼角機、開槽機、成型機等 口罩機 平面口罩機、N95 口罩機 招股說明

240、書（注冊稿）1-1-85 公司主要產品具體如下：產品名稱產品名稱 產品用途、性能特點及圖示產品用途、性能特點及圖示 自動化包裝設備系列自動化包裝設備系列 HM-ZD6418 應用：主要用于化妝品盒、禮品盒等尺寸較大紙質包裝盒的高速自動化生產。技術特點：（1）大行程微位移升降紙臺，加料周期長；（2）可選擇光電檢測液壓糾偏定位或者高精度圖像定位，定位精度高；（3）灰板吸送結構，配合模塊化送膠帶及貼角工藝，可完成斜邊盒、書套盒等復雜異型盒的盒坯成型；（4）多模式成型制盒，通過模式切換，融合不同盒型的生產配置；（5）采用雙工位抱盒成型結構，實現高速生產；（6）參數化調節，轉款換模時間短。HM-ZD64

241、35 應用：主要用于貼卡帶凹凸面紙及厚度不一樣的面紙相關產品包裝盒的自動化生產。技術特點：（1）采用背包式夾持送紙工藝，可實現貼卡帶凹凸面紙的自動上料；（2）過膠部分采用雙工位絲印結構，實現面紙的局部涂膠；（3）四相機圖像定位系統，配置多種定位模式，進一步提升盒坯與面紙的對位精度；（4）多模式成型制盒，通過模式切換，融合不同盒型的生產配置。招股說明書（注冊稿）1-1-86 產品名稱產品名稱 產品用途、性能特點及圖示產品用途、性能特點及圖示 HM-ZD350 應用：主要用于常規尺寸精品盒，例如手機等電子產品包裝盒的高速自動化生產。技術特點：（1）采用雙模式升降紙臺，提升面紙送料精度及加料效率；（

242、2）高精度圖像定位系統結合多關節機器人拾取，定位精度高，速度快；（3）灰板吸送結構，配合模塊化送膠帶及貼角工藝，可完成斜邊盒、書套盒等復雜異型盒的盒坯成型；（4）多模式成型制盒，通過模式切換，可融合不同盒型的生產配置；（5）采用雙工位抱盒成型結構，旨在突出高速生產；（6）分層凸輪成型工藝配合多位置拉模折邊，換模不用更換推刀及壓板。HM-ZD2418 應用：主要用于小尺寸精品盒，例如首飾盒等紙質包裝盒的自動化生產。技術特點：（1）大行程微位移升降紙臺，加料周期長；（2）CCD 圖像定位系統結合單軸機器人吸盒裝置，定位精度高；（3）采用灰板推送及單張分料結構，配合模塊化送膠帶及貼角工藝，可完成斜邊

243、盒、書套盒等復雜異型盒的盒坯成型；（4）多模式成型制盒，通過模式切換，融合多種盒型的生產配置。招股說明書（注冊稿）1-1-87 產品名稱產品名稱 產品用途、性能特點及圖示產品用途、性能特點及圖示 HM-ZD600 應用：主要用于大尺寸精品盒，例如鞋盒、襯衫盒等紙質包裝盒的自動化生產。技術特點：（1）飛達自動高速吸送面紙，速度快；（2）采用光電檢測及液壓糾偏定位，定位精度高;（3）貼角采用凸輪集中式控制，動作穩定流暢；（4）采用四角抱盒結構及高速精密凸輪成型，產品外觀質量高。HM-ZD240 應用：主要用于小尺寸精品盒，例如珠寶盒、首飾盒等紙質包裝盒的自動化生產。技術特點：（1）飛達高速自動吸送

244、面紙，速度快；（2）CCD 圖像定位系統結合單軸機器人吸盒裝置，定位精度高；（3）貼角采用凸輪集中式控制，動作穩定流暢；（4）采用雙邊抱盒壓邊結構及高速精密凸輪成型，產品外觀質量高。紙漿模塑成型機 招股說明書（注冊稿）1-1-88 產品名稱產品名稱 產品用途、性能特點及圖示產品用途、性能特點及圖示 應用：主要用于各類形狀的紙漿模塑產品，例如紙托等產品的自動化生產。技術特點：（1）吸漿及成型一體化，自動化程度高；（2）熱壓成型采用多工位結構，生產速度快；（3）基于工業機器人，實現了成型及切邊的自動化連線生產。包裝配套設備包裝配套設備 上糊機 （1）采用電器電子控制系統，合理地利用了變頻調速的功能

245、，操作便捷，精確度較高；（2）采用定時自動加溫控制系統和可控加溫系統，涂膠后膠水粘盒時間大幅縮短；（3）采用自動供料系統，減少裝紙的次數，使送紙更加流暢。該種機型使得紙類包裝加工生產更加高效、環保。壓泡機 （1）采用 PLC 和觸摸屏人機控制系統，實現抱盒、壓泡自動完成；（2）在抱盒部分采用單軸機器人驅動，實現盒子的精確輸送；（3）壓泡部分采用雙級大缸徑氣缸或油缸，壓泡效果較好；（4）調節部分采用絲桿導向結構，換模方便快捷。招股說明書（注冊稿）1-1-89 產品名稱產品名稱 產品用途、性能特點及圖示產品用途、性能特點及圖示 貼角機 （1）該機可使模切后的灰板的四個角對搭起形成盒坯，并用膠帶固定

246、成形，用于后道工序的制作；（2）該機具有自動加熱膠帶、送膠帶、貼角、斷切膠帶功能，整臺設備由一臺電機配以凸輪機構完成，結構緊湊，生產率高。開槽機（1）本機采用了摩擦連續進料，快速高效；（2）采用 V 形刀起槽，廢料呈條狀可回收利用、節能環保。成型機（1）采用運動控制器和觸摸屏人機控制系統、配以伺服驅動凸輪，可實現包邊、折耳和折入成型的自動完成；（2）該機的導桿采用直線導軌，穩定耐磨性能更強，使用壽命更長?？谡謾C口罩機 平面口罩機 應用：可用于一次性平面口罩的生產。技術特點：（1）采用 PLC 控制系統，穩定性高，故障率低；（2）采用光電傳感器，可大幅提升產品的良品率；（3）采用超聲波焊接技術，

247、可調節耳帶焊接強度；（4）一次完成鼻梁線插入、壓紋、切片、焊耳線、裁切、成型等工序。N95 口罩機 應用：可用于 N95 口罩的生產。技術特點：（1）采用光電傳感器、位置傳感器、壓力傳感器、溫度傳感器等，具有故障診斷等功能；（2）可一次完成鼻梁線插入、壓紋、印字、焊耳線、裁切、成型、廢料處理等工序。招股說明書（注冊稿）1-1-90 3.產品的主要應用領域產品的主要應用領域 公司產品主要應用于消費類電子包裝盒、珠寶首飾盒、禮品盒、化妝品盒、醫藥保健品盒、服裝服飾盒、食品煙酒盒等各類包裝盒及紙漿模塑制品的生產，公司產品的主要消費群體為各類包裝盒生產企業。由于包裝具備產品保護、附加值提升、推廣促銷等

248、多重功能，作為綠色包裝、經濟包裝的紙包裝，對其他包裝產品有良好的替代效應，使用范圍越來越廣，環保性、經濟性也將使得紙包裝的需求更加旺盛，因而公司產品的消費需求呈上升趨勢。公司產品主要應用領域情況如下：產品名稱產品名稱 應用領域圖示應用領域圖示 紙盒成品系列 招股說明書（注冊稿）1-1-91 產品名稱產品名稱 應用領域圖示應用領域圖示 紙塑產品系列 4.主營業務收入的構成主營業務收入的構成 單位：萬元 項目項目 20212021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 自動化包裝 設備 22,998.40 71.32%19,7

249、21.12 64.01%19,053.81 72.08%包裝配套設備 8,082.87 25.07%6,758.44 21.94%6,539.42 24.74%口罩機及配套設備 248.44 0.77%3,554.74 11.54%-零配件及其他 916.89 2.84%776.56 2.52%839.91 3.18%合計合計 32,246.60 100.00%30,810.86 100.00%26,433.15 100.00%注：為應對新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）重大傳染性疫情，發行人于 2020 年初開始研發口罩機，于 4 月份研發成功并開始生產，產生部分銷售收入。從產品構成來看，

250、公司的包裝設備和包裝配套設備占主營業務收入的比例分別為 96.82%、85.95%和 96.39%。（二）發行人主要經營管理模式（二）發行人主要經營管理模式 1.盈利模式盈利模式 公司主要通過為客戶提供包裝專用設備來獲取合理利潤，即采購標準件、非標準件、電氣元器件、鋼材及其他金屬材料，生產出符合客戶要求的包裝專用設備，銷售給境內外客戶，從而獲取收入和利潤。招股說明書（注冊稿）1-1-92 2.采購模式采購模式 公司采購的內容主要包括生產所需要的原材料，包括標準件、非標準件、電氣元器件、鋼材及其他。報告期內，為滿足部分客戶對包裝生產線的個性化配置要求，公司外購部分包裝配套設備。（1）采購流程）采

251、購流程 公司采用計劃采購與訂單采購相結合的模式。為控制采購質量，公司制定了采購管理制度 供應商管理制度等一系列采購管理制度，構建了完善的采購管理體系，嚴格規范采購流程。公司的具體采購流程如下圖所示：在訂單采購模式下，公司根據與客戶簽訂銷售合同或者訂單以及銷售預測制定生產計劃，計劃部門依據物料清單（BOM）并據此生成對應的原材料采購申請，采購部門經過對合格供應商詢價、比價之后生成對應的采購訂單。經過公司相關管理人員批準后，正式向合格供應商下單采購。在計劃采購模式下，計劃部結合庫存水平、采購周期、市場價格等因素制定采購計劃，采購部門經過對合格供應商詢價、比價之后生成對應的采購訂單。經過公司相關管理

252、人員批準后，正式向合格供應商下單采購。（2）供應商制度）供應商制度 為規范供應商的篩選與管理工作，公司建立了合格供應商管理體系，對新建立采購關系的供應商，經過工廠實地考察、過程管理、樣品檢測、試用等考核程序，評審合格后方可批量供貨。對于已建立合作關系的供應商，公司從生產工藝、價格、品質、逾期率、配合度等方面對供應商定期進行分級考核，動態維護合格供應商名單。公司主要原材料采用向合格供應商直接采購的方式，公司對于主要原材料一般會選擇若干家供應商，通過比價方式進行采購，很大程度上保證了原招股說明書（注冊稿）1-1-93 材料采購價格的競爭力。3.生產模式生產模式 公司根據歷史銷售記錄、手持訂單和對未

253、來市場的判斷，結合庫存情況制定生產計劃，組織產品生產、檢驗和交貨，并保持合理的存貨倉儲量。公司主要生產流程為技術研發中心完成設備研發并形成技術資料后，生產制造中心負責零部件的生產，根據生產計劃進行部件裝配和整機裝配，并將自主編寫的控制程序寫入控制系統后開始設備調試，調試結束后成品檢驗部進行設備內部驗收，對設備功能與各項質量技術指標進行檢測，在確認設備各項指標滿足技術和質量要求情況下驗收入庫；設備運送至客戶現場，公司再根據客戶的要求，進行設備的安裝、調試等相關工作。由于設備的功能和復雜程度不同，交貨周期也有所不同。4.外協生產情況外協生產情況 公司產品均為自主研發設計，其進紙、抱盒、包邊、折耳、

254、貼角等機械動作，均需單獨設計金屬零部件并裝配調試予以實現，因而公司產品的零部件包含了較多的金屬非標準件。報告期內，受公司加工能力、交貨時間、經營場地的限制，公司為了及時向客戶交付產品，將部分非標準件以及部分零件的車、銑、表面處理、熱處理等工序委托外部公司加工生產。公司地處珠三角中心地區，周圍機械制造企業資源豐富，配套完善，機械加工服務供應充足。（1）外協供應商管理情況）外協供應商管理情況 公司根據實際生產需求制定材料質量標準，建立合格供應商管理體系，并將外協供應商納入合格供應商管理體系。對外協供應商在訂單簽訂、物料發出、生產進度管理、物料管理、交貨驗收、結算等環節均做出規范并嚴格執行。公司對外

255、協加工廠商有嚴格的篩選標準，要求供應商的主要管理人員具有較長時間的行業管理經驗、員工穩定；企業設備性能可靠、建立了品質控制體系；能優先滿足公司訂單的生產；能接受公司的品質管理，確保外協加工產品不出現品質問題；要求具備一定的規模和風險承擔能力。公司在選擇外協加工廠商后，首先進行小批量試加工，而后視情況增加、減少或取消委托加工。招股說明書（注冊稿）1-1-94（2）外協加工的定價）外協加工的定價 公司外協加工所涉及產品規格型號不同，且多為定制化產品，因此公司外協加工費通常在成本加成的基礎上由雙方根據供貨量、加工質量、響應速度等協商確定，通常以加工工藝和理論加工工時為依據，對加工圖紙進行報價。外協加

256、工件的生產成本主要包括設備成本、人工費、表面處理費等，影響供應商報價的因素主要有設備固定成本、加工成本和工藝技術難度。公司提供加工圖紙后，外協供應商根據其使用的設備、人工和具體工藝的不同，報價不同。另外，公司對加工工期及外協供應商響應速度有較高要求，通常情況下，要求的加工工期越短，外協供應商的報價越高。報告期內，公司外協加工費分別為 281.12 萬元、271.54 萬元和 808.99 萬元，占當年采購總額的比例分別為 2.08%、1.62%和 4.42%。主要外協廠商的外協情況如下：單位：萬元 序號序號 外協廠商名稱外協廠商名稱 外協加工產品外協加工產品 金額金額 占外協加工占外協加工費的

257、比例費的比例 2021 年度年度 1 東莞市鑫來五金制品有限公司 車、銑、鉗、表面處理 214.62 26.57%2 東莞市倍仕特機械科技有限公司 銑、鉗、組裝 89.93 11.12%3 東莞市鑫隆興模具鋼材有限公司 龍門加工 81.35 10.06%4 東莞市企石鑫洋五金加工店 鍍硬鉻、加厚鍍鉻 61.08 7.55%5 東莞市道滘鴻泰機械加工廠 龍門加工、鉗 54.12 6.69%合計合計 501.12 61.94%2020 年度年度 1 東莞市鑫來五金制品有限公司 車、銑、鉗、表面處理 131.32 48.36%2 東莞市倍仕特機械科技有限公司 銑、鉗、組裝 32.60 12.01%3

258、 東莞市匯利五金制品有限公司 表面處理 15.07 5.55%4 東莞市豪怡軒精密科技有限公司 表面處理 12.88 4.74%5 東莞市吉明機械有限公司 銑、鉗 12.87 4.74%合計合計 204.75 75.40%2019 年度年度 1 東莞市鑫來五金制品有限公司 車、銑、鉗、表面處理 122.58 43.61%2 東莞市企石鑫洋五金加工店 鍍硬鉻、加厚鍍鉻 29.12 10.36%招股說明書（注冊稿）1-1-95 序號序號 外協廠商名稱外協廠商名稱 外協加工產品外協加工產品 金額金額 占外協加工占外協加工費的比例費的比例 3 東莞市華譽機械有限公司 銑、鉗 24.32 8.65%4

259、東莞市道滘鴻泰機械加工廠 龍門加工、鉗 18.86 6.71%5 東莞市超翔機械有限公司 鍍鎳、發黑、噴砂陽極 18.18 6.47%合計合計 213.06 75.79%2021 年度，公司紙漿模塑成型設備的產量增加，該類產品的體積較大，車、銑、鉗、表面處理等工序增多，受限于公司的場地、人員等因素，公司為向客戶及時交付產品，將部分車、銑、鉗、表面處理等部分非核心工序交付給外協廠商負責完成。因此，2021 年度，公司外協加工費較上年度呈現較大幅度增長。報告期內，公司的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員和持股 5%以上的股東未在上述外協供應商中占有權益。5.銷售模式銷售模式 報告期內，公司的銷

260、售模式為直銷為主，經銷為輔。（1）直銷模式）直銷模式 公司主要采用直銷模式銷售產品。在直銷模式下，由公司銷售人員直接與客戶洽談銷售。直銷方式有利于公司直接面對客戶，確保需求信息準確、快速地傳達、反饋至公司的研發、生產部門，為客戶及時提供解決方案。針對新客戶，公司通過參加行業展會、互聯網營銷等方式提高公司品牌的知名度。展會是為展示產品和技術、拓展渠道、促進銷售、傳播品牌的一種高效宣傳活動。公司參加的展會主要包括德魯巴國際印刷展、美國國際印刷及紙品加工展覽會、印度國際印刷包裝設備展覽會、巴西國際印刷展、中東（迪拜）國際包裝印刷及標簽展覽會、泰國國際包裝印刷展、印尼國際印刷工業展覽會、中國國際印刷技

261、術及設備器材展等。公司充分利用參加展會的機會，向國內外客戶展示最新的產品和技術，提升鴻銘品牌的知名度，與潛在客戶發展業務關系。通過參加展會，公司可及時了解國際、國內先進技術、發展理念及市場趨勢，通過消化吸收轉化為自主研發技術，并推介給客戶；互聯網營銷具有信息采集及時、溝通成本較低等優勢，公司通過互聯網展開營銷活動，豐富推廣渠道，提高營銷效率，節約銷售成本。公司目前主要通過中國制造網、阿里巴巴、百度、Google招股說明書（注冊稿）1-1-96 等網絡平臺進行產品的網絡宣傳和業務聯系。針對老客戶，公司通過售后服務和定期回訪持續跟進客戶產品使用情況，借助長期合作關系開發新的采購需求。市場營銷中心下

262、設的技術服務部主要負責產品的售后服務工作，包括安裝、調試、保養、維修以及現場操作培訓；客戶相關信息的收集、統計、分析；客戶滿意度、產品質量的調查、統計；產品保修期內配件更換的審核、領取、發放、統計、回收和跟蹤。（2）經銷模式）經銷模式 公司和經銷商簽訂買斷式銷售合同。公司的經銷模式區別于一般買斷式經銷模式，具有以下特點：國內經銷客戶購買的設備由公司直接運送至終端客戶生產現場，國外經銷客戶購買的設備則由經銷商自港口提貨后送至終端客戶生產現場；對于需安裝調試的設備，終端客戶接收產品后由公司進行安裝調試和現場操作培訓服務，經銷商確認產品驗收合格后，簽署公司驗收報告，商品所有權及風險報酬轉移。公司與經

263、銷商的定價機制上參考同類產品市場價格，并綜合考慮經銷商的采購數量、合作歷史等因素。公司經銷商多為設備貿易企業，在其所在地具備一定的客戶資源。為促進公司產品終端市場的銷售，在經銷商終端銷售產品定價上，公司通常會給予一定的指導和建議，經銷商綜合考慮終端客戶需求量等因素進行定價。報告期內，公司經銷銷售收入分別為 2,222.62 萬元、1,927.51 萬元和 2,046.63萬元。發行人將經銷認定為買斷式經銷的依據如下：經銷合同條款 根據公司與經銷商簽署的采購訂單，合同約定：A.質量驗收標準:按銷售合同（需方客戶要求）標準驗收，并隨機附資料:操作說明書、出廠檢驗報告、合格證、裝箱單等。簽訂本采購合

264、同前，需方已將需方客戶的要求明確告知供方。供方必須滿足需方客戶及本合同的各項約定。供方負責設備的安裝調試，按需方客戶的要求完成安裝調試工作。B.貨運費、在途風險由供方承擔。招股說明書（注冊稿）1-1-97 C.驗收標準、方法及異議期限:以需方客戶對供方產品的驗收為準。終端客戶接收產品后由公司進行安裝調試和現場操作培訓服務，經銷商確認產品驗收合格后，簽署公司驗收報告，商品所有權及風險報酬轉移，公司不再對已交付的產品實施有效控制。經銷銷售業務流程 在公司所實行的經銷模式下，經銷商在獲取終端客戶需求后，及時推動終端客戶與公司進行產品需求對接，經銷商分別與終端客戶和公司進行洽談，商定合同價格，并分別簽

265、訂合同。終端客戶接收產品后由公司進行安裝調試和現場操作培訓服務，經銷商確認產品驗收合格后，簽署公司驗收報告。公司的經銷模式具有以下特點：A.國內經銷客戶購買的設備由公司直接運送至終端客戶生產現場，國外經銷客戶購買的設備則由經銷商自港口提貨后送至終端客戶生產現場；B.對于需安裝調試的設備，終端客戶接收產品后由公司進行安裝調試和現場操作培訓服務，經銷商確認產品驗收合格后，簽署公司驗收報告，商品所有權及風險報酬轉移；C.經銷商在與公司簽訂具體訂單合同之前，已獲取了終端客戶的產品需求。綜上，在經銷商驗收后，產品的主要風險與報酬已轉移給經銷商，并已取得收款權利，公司不再對已交付的產品實施有效控制，界定為

266、買斷式經銷具有合理性。6.研發模式研發模式 公司的產品研發以市場需求為導向，自主研發為基礎，不斷豐富相關產品功能和產品種類，提升產品全系列供應能力，滿足客戶持續變化的需求。公司依靠自身的研發實力和技術儲備，能夠快速研發出符合行業發展趨勢和滿足客戶需求的產品，提高公司綜合競爭力。同時，公司采用模塊化設計理念，可以使得生產線的柔性化程度較高，公司可以接近大批量生產的效率和成本滿足客戶個性化需求，具有較強的靈活性和適應性，同時也提升了公司的設計及生產效率。公司新產品上市后，進入產品生命周期管理階段，技術研發中心將根據市場反饋，對產品進行持續的改進和升級，為公司產品持續具有競爭力提供保障。公招股說明書

267、（注冊稿）1-1-98 司技術研發情況詳見本節“七、發行人技術開發和研究情況”。7.管理模式管理模式 公司擁有規范的現代法人治理結構和科學合理的管理架構。公司建立了研發、銷售、計劃、采購、生產、質量控制、倉儲、人力資源、財務等內部管理制度，各部門分工明確、權責對等，公司還通過 ERP 管理系統對采購、生產、庫存、銷售、財務等進行一體化管理，實現了管理的信息化、制度化、標準化和流程化。公司通過了 ISO9001 質量管理體系、兩化融合管理體系、環境管理體系以及職業健康安全管理體系的認證或評定，制定了完備的內部管理程序，保證了公司內部管理體系的高效、規范運行。8.采用目前經營模式的原因和影響經營模

268、式的關鍵因素采用目前經營模式的原因和影響經營模式的關鍵因素 公司采用目前經營模式是基于我國包裝設備行業現狀、上下游發展狀況、公司技術實力、資金規模以及行業地位等因素的綜合選擇。影響公司經營模式的關鍵因素如下：（1）下游客戶行業特性及經營模式）下游客戶行業特性及經營模式 公司下游客戶主要為印刷包裝企業。由于公司機械生產的設備屬于下游客戶生產性固定資產的組成部分，公司產品銷售、生產等經營模式受下游客戶所處行業的行業特性及下游客戶經營模式影響較大。公司下游客戶對包裝機械設備的采購需求主要源于新工廠或新生產線的規劃建設、為調整產品結構進行的設備更新升級、原有舊設備的改造更新等。除一般性設備升級外，下游

269、客戶對包裝機械設備的購置往往伴隨著主要固定資產投資，因此下游客戶的設備采購需求及采購模式受其所處行業實際經營、競爭等情況影響較大。（2）終端產品結構變化情況）終端產品結構變化情況 包裝設備的功能開發、生產銷售等環節均與其終端生產產品的產品特性、產品結構、市場環境等因素密切相關，因此公司經營模式受到終端產品結構因素影響較大。公司所生產的包裝設備所對應終端產品主要集中于消費類電子、食品煙酒、醫療保健品、化妝品、珠寶服飾等多種消費品類別，而這些終端產品的生產招股說明書（注冊稿）1-1-99 銷售受消費者的消費喜好、消費習慣、質量要求等多項因素直接影響，為緊跟市場偏好滿足市場需求，終端產品在研發、投產

270、、銷售等環節均可能出現不同程度的調整，從而對包裝設備的生產、研發提出更高要求。（3）包裝機械行業競爭環境）包裝機械行業競爭環境 公司所處行業的競爭環境及供需情況與公司的生產經營管理模式密切相關，隨著國內外市場競爭的不斷加劇，公司研發、生產、銷售等環節均需與下游客戶進行更為緊密的合作，公司只有在經營管理模式的各個環節中，充分滿足下游客戶對包裝機械設備多方面需求，才能保持公司的行業地位。9.發行人報告期內經營模式和影響因素的變化發行人報告期內經營模式和影響因素的變化 報告期內，發行人主要經營模式及其影響因素未發生變化。10.發行人經營模式和影響因素的未來變化趨勢發行人經營模式和影響因素的未來變化趨

271、勢 隨著經濟的快速發展、居民消費水平的不斷提高，新包裝工藝和包裝樣式逐漸成為消費者關注的因素，因此包裝設備供應商要進一步加大研發投入，增強研發實力，不斷滿足下游客戶對包裝機械產品的定制化、個性化、專業化的需求。近年來，先進包裝機械制造業受到國家及相關主管部門高度重視，出臺政策積極促進先進裝備制造產業發展。發行人屬于包裝機械行業，主要從事包裝設備的研發、制造和銷售，在技術、產品、品牌等方面均具有優勢，行業政策的支持將更好促進公司發展。（三）發行人設立以來主營業務、主營產品及主要經營模式的演變情況（三）發行人設立以來主營業務、主營產品及主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，專注于包裝專用設備的研

272、發、設計、生產、銷售及服務，主營業務、主要經營模式的演變情況未發生重大變化。2020 年初，為應對新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）重大傳染性疫情，公司依托自身在專用設備領域的研發、生產優勢，利用現有產線，用于口罩機的生產。公司生產口罩機屬于在疫情特殊時期于包裝設備領域外的應用和拓展，隨著國內疫情逐步得到有效控制，未來口罩機業務對公司經營業績的影響不具有可持續性。招股說明書（注冊稿）1-1-100（四）主要產品的生產工藝流程圖（四）主要產品的生產工藝流程圖 （五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1.環境保護基

273、本情況環境保護基本情況 公司所處行業不屬于重污染行業，生產經營過程不存在重污染情況。公司生產經營中涉及的主要污染物名稱、生產環節、主要處理設施及處理能力如下表：環境污染種類環境污染種類 主要污染物主要污染物 涉及的生產經營環節涉及的生產經營環節 處理設施處理設施/方式方式 處理能力處理能力 廢氣 VOCs 金加工 廢氣治理設備 處理后經檢測可達排放標準 二氧化硫 金加工 氮氧化物 金加工 煙塵 金加工 粉塵 金加工 廢水 切削油混合液 CNC 加工 循環使用，定期補充、撈渣，不外排 可實現公司的廢水和固體廢物的達標處置 CODcr 生活污水 排入市政污水管網 BOD5 生活污水 SS 生活污水

274、 NH3-N 生活污水 固體廢物 廢原料包裝袋、廢包裝材料、邊角料和金屬碎屑 原料拆包、CNC 加工 交專業公司回收處理 廢活性炭 廢氣處理 委托有資質單位處理 含切削油金屬碎屑、金屬邊角料和金加工、CNC 加工 客戶需求客戶需求成本概算成本概算下達訂單下達訂單產品設計產品設計（如有如有）技術技術BOMBOM自制件自制件下料下料機加工機加工外購件外購件采購訂單采購訂單外協加工外協加工（如有如有）檢驗入庫檢驗入庫部裝部裝總裝總裝出廠前測試出廠前測試整機檢驗整機檢驗包裝發運包裝發運安裝調試安裝調試程序編制錄入程序編制錄入招股說明書（注冊稿）1-1-101 環境污染種類環境污染種類 主要污染物主要污

275、染物 涉及的生產經營環節涉及的生產經營環節 處理設施處理設施/方式方式 處理能力處理能力 廢切削油罐 生活垃圾 生活垃圾 交環衛部門處理 噪聲 機械噪聲 機器設備運行 定期對各種機械設備進行維護與保養，對噪聲源采取適當隔音、降噪、減震、吸聲等措施，噪聲再經墻體隔聲、距離衰減 可實現公司的噪聲在標準范圍以內 機械噪聲 輔助設備（空壓機）運行 機械噪聲 通風機運行 搬運噪聲 搬運 公司及鴻博科技生產過程中產生的危險廢棄物均委托龍善環保股份有限公司進行處理，公司及鴻博科技已分別與龍善環保股份有限公司簽署相關危險廢物處理協議。龍善環保股份有限公司具有廣東省生態環境廳頒發的危險廢物經營許可證（危險廢物經

276、營許可證編號：440306210409）。鴻禧科技生產過程中產生的危險廢棄物均委托響水新宇環?？萍加邢薰窘y一進行處理，鴻禧科技已與響水新宇環?？萍加邢薰竞炇鹣嚓P危險廢物處理協議。響水新宇環?？萍加邢薰揪哂薪K省生態環境廳頒發的危險廢物經營許可證（危險廢物經營許可證編號：JS0921OOI563-3）。公司根據實際需要置備了必要的環保設施，環保設施運行狀況良好，處理能力均滿足排放量的要求，使得生產經營過程中產生的廢氣、廢水、固體廢物及噪聲得到了合理有效的控制。報告期內，公司環保支出情況分別為 65.42 萬元、53.51 萬元、51.32 萬元，環保設施運行良好，環保支出與處理公司生產經營

277、所產生的污染相匹配。2.項目環評情況項目環評情況（1）鴻銘股份）鴻銘股份 2017 年 8 月 18 日，東莞市環境保護局作出東環建20178639 號關于東莞市鴻博科技有限公司建設項目環境影響報告表的批復，同意鴻博科技在東莞市東城街道水濂山路東建設包裝機器零配件加工生產項目。2017 年 11 月 16 日，東莞市環境保護局東城分局作出東環審2017613 號關于東莞市鴻博科技有限公司變更事項的函，同意公司使用原鴻博科技的環保審批文件，經營地點、工藝設備、生產規模、污染物排放種類數量等不變。2018 年 1 月 26 日，東莞市環招股說明書（注冊稿）1-1-102 境保護局作出東環建2018

278、490 號關于擴建項目環境影響報告表的批復，同意公司在東莞市東城街道水濂山路東進行擴建，擴建項目為包裝機器零配件及各型號制盒機加工生產。2018 年 7 月 11 日，東莞市環境保護局作出東環建20184456號關于（擴建）建設項目噪聲、固體廢物污染防治設施竣工環境保護驗收意見的函，同意公司項目噪聲、固體廢物污染防治設施通過驗收。2018 年 1 月 22 日，東莞市環境保護局作出東環建2018376 號關于（異地擴建）建設項目環境影響報告表的批復，同意公司在東莞市東城區塹頭莞長路牛山路段進行異地擴建，擴建項目為研發和倉儲。2018 年 3 月 14 日，東莞市環境保護局作出關于（異地擴建）建

279、設項目噪聲、固體廢物污染防治設施竣工環境保護驗收意見的函（東環建20181272 號），同意公司在東莞市東城區塹頭莞長路牛山路段異地擴建的研發和倉儲項目通過環保驗收。2020 年 2 月 26 日，東莞市生態環境局出具有關排污證問題的復函：“根據固定污染源排污許可分類管理名錄（2019 年版）和建設項目單位環境影響評價文件，您單位屬于登記管理類別，應當按照固定污染源排污登記工作指南（試行），在全國排污許可證管理信息平臺（http：/ 2020 年 9 月 30 日前完成排污登記，無需申請國家排污許可證。2019年 8 月 13 日起，我省已取消廣東省排污許可證的行政審批事項。您單位應當按照現行

280、國家（地方）排放標準所規定的排放限值及環評文件要求執行?！?020 年 9 月 23 日，東莞市生態環境局作出東環建202012282 號關于廣東鴻銘智能股份有限公司一廠區（二次擴建）建設項目環境影響報告表的批復，同意公司在東莞市東城街道水濂景觀路東城段 3 號（牛山社區）二次擴建，擴建項目為包裝機器零配件及各型號制盒設備加工生產。2021 年 5 月 19 日，鴻銘股份已完成上述建設項目竣工環境保護驗收。（2）鴻博科技）鴻博科技 2018 年 12 月 28 日，東莞市環境保護局作出“東環建201813674 號”關于東莞市鴻博科技有限公司建設項目環境影響報告的批復，同意鴻博科技在東莞市東城

281、街道牛山水濂山路與三興路交界處附近建設，項目年加工生產包裝機械零配件 24 萬件。招股說明書（注冊稿）1-1-103 2019 年 4 月 17 日，東莞市生態環境局作出關于東莞市鴻博科技有限公司建設項目固體廢物污染防治設施竣工環境保護驗收意見的函（東環建20195499 號），同意鴻博科技上述建設項目固體廢物污染防治設施通過環保驗收。（3）鴻博科技厚街分公司）鴻博科技厚街分公司 2020 年 3 月 20 日，鴻博科技已就其位于東莞市環岡學府路 3 號 24 號樓 1F、2F 的“東莞市鴻博科技有限公司厚街分公司項目”辦理了建設項目環境影響登記表，備案號為 20204419010000208

282、0。（4）鴻禧科技）鴻禧科技 2018 年 5 月 3 日，東臺市環境保護局作出“東環審201852 號”環境影響報告表的審批意見，同意鴻禧科技在東臺市富安鎮工業園區的新建項目。截止本招股說明書簽署之日，鴻禧科技已完成上述建設項目竣工環境保護驗收。3.環保處罰情況環保處罰情況 報告期內，公司未發生過重大環境污染事件，亦不存在因違反環境保護法律、法規而受到行政處罰的情形。4.排污登記情況排污登記情況 截止本招股說明書簽署日，公司及子公司已完成固定污染物排污登記，具體情況如下：序序號號 排污單位名稱排污單位名稱 登記日期登記日期 有效期有效期 登記編號登記編號 1 鴻銘股份 2020.03.02

283、2020.03.02-2025.03.01 91441900744488299W001W 2 鴻博科技 2020.03.02 2020.03.02-2025.03.01 914419003349093105001W 3 鴻禧科技 2020.03.02 2020.03.02-2025.03.01 91320981MA1TEP1Y4Q001Z 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況（一）所處行業及確定所屬行業的依據（一）所處行業及確定所屬行業的依據 公司是一家集研發、生產和銷售于一體的包裝專用設備生產商，主營產品包括各種自動化包裝設備和包裝配套設備，公司按照不同分

284、類指引下的行業所屬情況如下：招股說明書（注冊稿）1-1-104 發布單位發布單位 行業分類標準行業分類標準 公司所屬行業公司所屬行業 國家質量監督檢驗檢疫總局和國家標準化管理委員會 國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）專用設備制造業（C35）-其他專用設備制造（C3599）中國證券監督管理委員會 上市公司行業分類指引（2012年修訂）專用設備制造業（C35）國家統計局 戰略性新興產業分類（2018）2.高端裝備制造產業-2.1智能制造裝備產業-2.1.2重大成套設備制造（二）所處行業主管部門及監管體制和行業政策、行業主要法律法規政策（二）所處行業主管部門及監管體制和行業政策、行業主要

285、法律法規政策及對發行人經營發展的影響及對發行人經營發展的影響 1.行業主管部門及監管體制行業主管部門及監管體制 專用設備行業由國家發改委及工信部承擔宏觀管理職能，其主要負責制定產業政策，指導技術改造。中國輕工機械協會、中國包裝聯合會及其下設的中國包裝聯合會包裝機械委員會等行業性組織承擔包裝機械行業引導和服務職能，主要負責產業及市場調研、規范行業行為、對會員企業提供服務以及代表會員企業向政府部門提出產業發展建議和意見等。2.行業主行業主要法律法規和政策要法律法規和政策 國家和地方出臺了一系列鼓勵政策，大力推動該行業加快發展，具體情況如下表：序號序號 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 發布時間發

286、布時間 有關內容有關內容 1 國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定（國發201032 號）國務院 2010年10月 戰略性新興產業是引導未來經濟社會發展的重要力量。發展戰略性新興產業已成為世界主要國家搶占新一輪經濟和科技發展制高點的重大戰略。針對高端裝備制造產業，需強化基礎配套能力，積極發展以數字化、柔性化及系統集成技術為核心的智能制造裝備。2 信息化和工業化深度融合專項行動計劃（2013-2018年）工信部 2013 年 8 月 到 2018 年，兩化深度融合取得顯著成效，信息化條件下的企業競爭能力普遍增強，信息技術應用和商業模式創新有力促進產業結構調整升級，工業發展質量和效益全面提

287、升，全國兩化融合發展水平指數達到 82。3 中國制造 2025 國務院 2015 年 5 月 到 2020 年，制造業重點領域智能化水平顯著提升，試點示范項目運營成本降低30%，產品生產周期縮短 30%，不良品率降低 30%。到 2025 年，制造業重點領域全面實現智能化，試點示范項目運營成本降低 50%，產品生產周期縮短 50%，不良品率降低 50%。招股說明書（注冊稿）1-1-105 序號序號 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 發布時間發布時間 有關內容有關內容 4 中國食品和包裝機械工業“十三五”發展規劃 中國食品和包裝機械工業協會 2015 年 9 月 堅持穩定規模、調整結構、提升水

288、平、保障食品安全的發展思路，把技術創新、智能化、信息化、綠色安全、高效節能及重要成套裝備作為食品和包裝機械行業的發展重點。全面推進智能制造、綠色制造和優質制造，努力實現中國制造向中國創造轉變、中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變。5“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃（國發 67號）國務院 2016年11月 大力發展智能制造系統。加快推動新一代信息技術與制造技術的深度融合，開展集計算、通信與控制于一體的信息物理系統（CPS）頂層設計，探索構建貫穿生產制造全過程和產品全生命周期，具有信息深度自感知、智慧優化自決策、精準控制自執行等特征的智能制造系統，推動具有自主知識產權的機器人自動化生

289、產線、數字化車間、智能工廠建設，提供重點行業整體解決方案，推動傳統制造業智能化改造。建設測試平臺，完善智能制造標準體系。6 關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見 工業和信息化部、商務部 2016年12月 提升包裝智能化水平。以互聯網和物聯網技術為核心，建立設計、制造、技術與標準的開放共享機制，推動生產方式向柔性、智能、精細轉變，大力推廣集協同制造、虛擬制造及網絡化制造等為一體的先進制造模式，構造智能包裝生態鏈。大力開發網絡化、智能化、柔性化成套裝備和高性能包裝機械手、包裝機器人等智能裝備，加快智能化包裝設備及生產線技術標準研制，自主攻克優化設計、智能檢測、在線計量和協同控制等包裝成套裝備共性

290、技術，積極應用具有傳感、判斷與執行動作的智能端，研發包裝專業軟件和嵌入式系統，著力提高主要包裝工序自動化程度和高速包裝生產線及各類先進檢測設備的制造水平。7 智能制造發展規劃（2016-2020年）（工信部聯規2016349 號）工業和信 息化部 2016年12月 加快智能制造裝備發展。聚焦感知、控制、決策、執行等核心關鍵環節，推進產學研用聯合創新，攻克關鍵技術裝備，提高質量和可靠性。面向中國制造2025十大重點領域，推進智能制造關鍵技術裝備、核心支撐軟件、工業互聯網等系統集成應用，以系統解決方案供應商、裝備制造商與用戶聯合的模式，集成開發一批重大成套裝備，推進工程應用和產業化。8 中國包裝工

291、業發展規 劃中國包裝聯合會 2016年12月“十三五”期間，全國包裝工業年均增速保持與國民經濟增速同步，到“十三招股說明書（注冊稿）1-1-106 序號序號 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 發布時間發布時間 有關內容有關內容（2016-2020年）五”末，包裝工業年收入達到 2.5 萬億元，包裝產品貿易出口總額較“十二五”期間增長 20%以上，全球市場占有率不低于 20%。做大做強優勢企業，形成年產值超過 50 億元的企業或集團 15家以上，上市公司和高新技術企業實現大幅增加。9 高端智能再制造行動計劃（2018-2020年）工業和信 息化部 2017年11月 到2020年，突破一批制約我

292、國高端智能再制造發展的拆解、檢測、成形加工等關鍵共性技術，智能檢測、成形加工技術達到國際先進水平；發布50項高端智能再制造管理、技術、裝備及評價等標準；初步建立可復制推廣的再制造產品應用市場化機制；推動建立100家高端智能再制造示范企業、技術研發中心、服務企業、信息服務平臺、產業集聚區等，帶動我國再制造產業規模達到2,000億元。10 國家智能制造標準體系建設指南（2018年版）中國工業和信息化部、國家標準化管理委員會 2018 年 8 月 指出“智能制造”是落實我國制造強國戰略的重要舉措，加快推進智能制造，是加速我國工業化和信息化深度融合、推動制造業供給側結構性改革的重要著力點，對重塑我國制

293、造業競爭新優勢具有重要意義。11 關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見 國家發改委、中國工業和信息化部等15 部門 2019年11月 到 2025 年，形成一批創新活躍、效益顯著、質量卓越、帶動效應突出的深度融合發展企業、平臺和示范區，企業生產性服務投入逐步提高，產業生態不斷完善，兩業融合成為推動制造業高質量發展的重要支撐 12 關于進一步加強塑料污染治理的意見（發 改 環 資2020 80 號）國家發展改革委、生態環境部 2020 年 1 月 到 2020 年底，我國將率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用，全國范圍餐飲行業禁止使用不可降解一次性塑料

294、吸管；相關城市、景區景點的餐飲堂食服務禁止使用不可降解一次性塑料餐具；到 2025年，地級以上城市餐飲外賣領域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降 30%。13 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 中國共產黨第十九屆中央委員會 2020年10月 發展戰略性新興產業。加快壯大新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業。推動互聯網、大數據、人工智能等同各產業深度融合，推動先進制造業集群發展，構建一批各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性新興產業增長引擎，培育新技術、新產品、新業態、新模式。促進平臺經濟、共

295、享經濟健康發展。鼓勵企業兼并重組，防止低水平重復建設。招股說明書（注冊稿）1-1-107 序號序號 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 發布時間發布時間 有關內容有關內容 14 國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見 國務院 2021 年 2 月 鼓勵企業開展綠色設計、選擇綠色材料、實施綠色采購、打造綠色制造工藝、推行綠色包裝、開展綠色運輸、做好廢棄產品回收處理，實現產品全周期的綠色環保。3.主要法律法規、行業政策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、行業主要法律法規、行業政策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、行業競爭格局等持續經營能力方面的具體影響競爭格局等持續經營能力

296、方面的具體影響 報告期初以來新制定或修訂法律法規均未對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面產生重大不利影響。2020 年 10 月 29 日，中國共產黨第十九屆中央委員會第五次全體會議通過的 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議指出要發展戰略性新興產業，加快壯大高端裝備等產業。中國經濟正向高質量發展階段邁進，高端裝備制造業的發展壯大，對促進實體經濟的高質量發展具有重要的促進作用。因此，預期近期出臺的行業政策不會對公司經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面產生重大不利影響。（三）公司所處行業的發展情況和未來發展前景（三）公

297、司所處行業的發展情況和未來發展前景 1.包裝機械行業發展概況包裝機械行業發展概況（1）世界包裝機械行業發展概況）世界包裝機械行業發展概況 全球包裝機械市場規模較大，根據 Global Industry Analysts 發布的報告數據，2020 年全球包裝機械設備市場規模約為 415 億美元，預計到 2026 年該市場規模將達到 459 億美元。目前，包裝機械制造主要集中在美國、歐洲、日本、中國等國家和地區。而紙包裝機械作為包裝機械重要細分行業之一，隨著近年來食品、飲料等快速消費品、電子、家電、醫藥、輕工等下游行業的快速發展，產銷實現了高速增長，根據中國報告大廳的數據，2015 年至 2019

298、 年，全球紙包裝機械產量的復合增長率為 4.66%。雖然近年來發展中國家機械制造能力迅速提升，但是由于紙包裝機械成套設備的生產對數控系統、機電一體化設計、精密零件精加工、鋼材材質等方面的要求較高，因此意大利、德國、日本等少數發達國家在紙包裝機械生產領域仍具有一定技術優勢。招股說明書（注冊稿）1-1-108 數據來源：中國報告大廳（2）我國包裝機械行業發展概況）我國包裝機械行業發展概況 20 世紀 80 年代以前，我國包裝機械主要從德國、法國、意大利、日本等世界機械設備制造強國進口。隨著我國機械工業的崛起和伴隨機械設備結構調整的大環境，國內包裝機械企業逐漸突破了國際生產商壟斷競爭格局，機械制造與

299、國外發達國家的水平差距不斷縮小，產品的主要技術指標如工作速度、定位精度、運行穩定性、自動化程度等已經達到或接近國際先進水平。數據來源：國家統計局 近年來，我國包裝機械進口額已經開始出現負增長，國內市場的主導地位已經由我國企業所占據，越來越多的紙包裝生產企業也因此選擇國產包裝設備，國內印刷包裝企業購買國產設備已成為市場主流和必然趨勢。9.30 9.78 10.29 10.86 11.16 0.002.004.006.008.0010.0012.002015年2016年2017年2018年2019年20152015-20192019年全球紙包裝機械行業產量分析年全球紙包裝機械行業產量分析全球產量（

300、萬臺）10.0510.4210.149.9121.0426.340510152025302015年2016年2017年2018年2019年2020年我國包裝專用設備產量（萬臺）我國包裝專用設備產量（萬臺）招股說明書（注冊稿）1-1-109 一方面，世界發展中國家和地區經濟的快速增長使得包裝機械的市場需求快速提升；另一方面，發達經濟體包裝機械成套設備保有量較大，隨著經濟的進一步復蘇，設備更新、機械設備下游廠商擴建仍將支撐包裝機械成套設備的市場需求，全球包裝機械需求未來將保持穩步增長，海外市場空間廣闊，我國企業出口的潛力巨大。隨著整體實力的不斷提高，我國企業越來越多的參與國際市場競爭，搶占海外市場

301、份額。根據中國包裝聯合會發布的中國包裝機械行業年度運行報告（2020 年度），2020 年，我國包裝機械出口總額為 16.69 億美元，我國包裝機械出口額經歷小幅波動后已重新進入穩定增長的階段。近幾年，發展中國家經濟發展較快，但仍需要通過其他國家進口先進的設備和技術以彌補自身的制造業缺口，因此，海外市場尤其是發展中國家的市場，在未來較長一段時間內將會成為我國包裝機械出口的巨大市場。另外，美國等發達國家勞動成本越來越高，部分產品進口的利潤會比自身生產更高，因此包裝機械出口至發達國家的市場前景較為廣闊。（3）我國紙包裝機械行業發展概況）我國紙包裝機械行業發展概況 我國紙包裝機械行業起步較晚，發展初

302、期在研發、設計、生產與技術方面和發達國家存在相當大的差距。近年來，在國家產業政策的扶持下，部分企業通過自主創新、引進吸收國外先進技術，技術水平大幅提高，不斷縮小與國外先進技術的差距。目前，我國紙包裝機械行業整體技術水平大幅提升，銷售收入也保持了快速的增長，根據中國報告大廳的數據，2016 年至 2021 年，我國紙包裝機械產量的復合增長率為 7.42%。招股說明書（注冊稿）1-1-110 數據來源：中國報告大廳 紙包裝機械是指直接用于紙包裝產品生產的設備，主要包括切紙機、復合機、模切機、燙金機、壓泡機、開槽機、制盒機、打孔機、封口機等，其中制盒機、復合機、模切機為紙包裝機械的重要組成部分，占比

303、較高。2.下游應用領域發展狀況下游應用領域發展狀況（1）包裝產業處于大發展時期）包裝產業處于大發展時期 世界包裝產業發展情況世界包裝產業發展情況 包裝市場的成長與包裝產業的發展密不可分。由于包裝具備產品保護、附加值提升、推廣促銷等多重功能，其應用領域涵蓋貨物、物品流通的每一個環節。伴隨著世界經濟的恢復和現代商業、物流產業的快速發展，全球包裝產業規模正穩步增長。根據 SmithersPira 公司發布的包裝的未來：到 2030 年的長期戰略預測報告顯示，2015 至 2019 年，全球包裝行業市場規模從 8,438 億美元增長至 9,147 億美元，2020 年，受新冠疫情的影響，全球包裝行業市

304、場規模為 8,599億美元，預計未來該市場將逐漸回暖，至 2030 年市場規模將達到 1.13 萬億美元。近年來，隨著宏觀經濟規模的大幅提升以及包裝產業的發展，以中國為代表的發展中國家和地區已經日漸成為全球包裝產業的主要生產國和消費市場。根據世界包裝組織統計數據，2009 年以來，亞洲地區包裝產業規模超過北美和西歐地區，成為全球包裝產業最大生產和消費市場。我國包裝行業發展情況 49.9755.8361.9461.4964.8771.47010203040506070802016年2017年2018年2019年2020年2021年2016年年-2021年我國紙包裝機械行業銷售收入情況（億元）年我

305、國紙包裝機械行業銷售收入情況（億元）招股說明書（注冊稿）1-1-111 經過 30 多年的建設發展，我國包裝工業已建成涵蓋設計、生產、檢測、流通、回收循環利用等產品全生命周期的較為完善的體系，分為包裝材料、包裝制品、包裝裝備三大類別和紙包裝、塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝、竹木包裝五大子行業?！笆濉逼陂g，包裝產業規模穩步擴大，結構日趨優化，實力不斷增強，地位持續躍升，在服務國家戰略、適應民生需求、建設制造強國、推動經濟發展中的貢獻能力顯著提升，我國作為世界第二包裝大國的地位進一步鞏固。目前，包裝工業已位列我國 38 個主要工業門類的第 14 位，成為中國制造體系的重要組成部分。根據中國包裝聯

306、合會發布的2021 年全國包裝行業運行概況，2021 年，我國包裝行業規模以上企業（年主營業務收入 2000 萬及以上全部工業法人企業）8,831 家，較 2020 年增加 648 家，累計主營業務收入 12,041.81 億元，同比增長 16.39%。（2）紙包裝市場前景可觀）紙包裝市場前景可觀 紙包裝是包裝產業的發展方向紙包裝是包裝產業的發展方向 紙包裝產品，與金屬、塑料、玻璃、木材包裝產品相比，廢棄物較少、安全衛生、易于自行分解和回收再利用，是公認的“綠色包裝產品”。從經濟性的角度來看，產品采用的紙包裝占產品總成本比重相對較低，原料來源也更為廣泛，便于物流搬運，具備良好的物理機械性。目前

307、，紙包裝已成為倉儲、運輸、消費必不可少的包裝容器，是現代商業和貿易使用廣泛的包裝形式之一。作為綠色包裝、經濟包裝，紙包裝對其他包裝產品有良好的替代效應，使用范圍越來越廣，環保性、經濟性也將使得紙包裝的需求更加旺盛，是未來包裝產業的發展方向。2020 年 1 月 19 日，國家發展改革委、生態環境部公布關于進一步加強塑料污染治理的意見（發改環資202080 號）（以下簡稱意見），到 2020 年底，我國將率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用，到 2022 年底，一次性塑料制品的消費量明顯減少，替代產品得到推廣。在商場、超市、藥店、書店等場所，推廣使用環保布袋、紙袋等非

308、塑制品和可降解購物袋，鼓勵設置自助式、智慧化投放裝置，方便群眾生活。伴隨上述 意見的逐步深入實施以及外賣、快遞等新興行業的快速發展，紙包裝需求將快速增長。世界紙包裝市場需求穩步提升、國內紙包裝市場持續快速發展世界紙包裝市場需求穩步提升、國內紙包裝市場持續快速發展 招股說明書（注冊稿）1-1-112 紙包裝行業以食品、飲料等快速消費品，衣服、鞋子等耐用品，電子、家電、醫藥、輕工等行業為主要服務對象，這些行業正處于快速發展期，因此，紙包裝行業在未來較長一個時期內屬于朝陽產業。根據 Verified Market Research 發布的報告數據顯示，2020 年，全球紙包裝及紙板包裝市場規模約為

309、2,024.60 億美元，預計在 2028 年將達到 2,423.7 億美元，全球紙包裝市場規模較大且將持續保持增長趨勢。包裝產業是我國國民經濟的重要組成部分，也是商品經濟發展程度高低的重要標志性行業之一。紙包裝行業作為包裝產業的重要細分市場，在整個包裝產業中發揮著舉足輕重的作用。根據中國包裝聯合會統計數據，2021 年全國紙包裝行業規模以上企業累計完成主營業務收入 3,192.03 億元，同比增長 13.56%。隨著全球消費品消耗增加及人口增長，城市化和工業化進程的加快以及貿易范圍的擴大也促進亞太地區紙包裝的消費。另一方面，我國人口基數大，經濟保持快速增長，居民收入的提高對各類快消品及電子、

310、家電等行業的產品需求增加，對這類產品的精美包裝需求應運而生。這些需求都將持續促進紙包裝的消費，所以未來幾年全球紙包裝市場規模將呈現出持續快速發展態勢。（3）紙漿模塑制品發展迅速）紙漿模塑制品發展迅速 隨著環保政策的不斷落實以及消費者環保意識的增強，無污染、無公害的“綠色包裝”受到越來越廣泛的關注與重視。塑料制品，尤其是發泡聚苯乙烯（EPS），雖然具有價格低、包裝性能良好等特點，廣泛應用于包裝領域，但其缺點也日漸顯現，如對環境造成嚴重的破壞，已成為人皆惡之的“白色污染”。在紙包裝領域，隨著人們對紙漿模塑制品（以下簡稱“紙塑”）研究的不斷深入，紙塑包裝產品得到了快速發展。紙漿模塑制品是以一次纖維或

311、二次纖維為主要原料，并用特殊的模具使纖維脫水成型，再經干燥和整型而得到的一種包裝材料。紙塑制品由于在生產過程無廢水、廢氣排出，所用原材料主要為來源豐富、價格低廉的廢紙或紙漿，并且紙塑制品在完成其對商品在倉儲、運輸、銷售等流通過程中的緩沖防震保護使命后，其廢棄物如普通紙一樣可循環利用，即使棄于自然環境中也易于分解。這些優點使其可廣泛應用于消費類電子、珠寶首飾、化妝品、一次性餐具等諸多領域。目招股說明書（注冊稿）1-1-113 前，已在國內設立紙塑生產基地的企業主要包括裕同科技、永發印務等。紙塑包裝制品作為紙包裝行業的新興包裝產品，隨著其生產工藝的不斷完善、應用領域的不斷拓展，將具有較大的成長性及

312、持續發展空間。根據 Grand View Research 數據顯示，2020 年全球紙漿模塑包裝市場價值為 38.11 億美元，預計到 2028 年將達到 61.21 億美元，2021-2028 年的復合年增長率將達到 6.1%。（4）終端行業持續快速發展）終端行業持續快速發展 近年來，包括消費類電子、珠寶首飾、化妝品、餐飲外賣等行業在內的眾多下游行業的快速發展直接拉動了對包裝產品的需求，主要包裝產品生產企業規劃建設新工廠或新生產線以擴大產能，進而帶動了對包裝設備的需求。消費類電子市場消費類電子市場 在電子信息制造業中，消費電子產業的發展尤為迅速，手機、平板電腦、可穿戴設備等新產品持續涌現，

313、硬件技術和軟件技術持續進步，產業鏈不斷完善。根據 Statista 數據顯示，全球消費類電子的收入規模由 2017 年的 9,204 億美元增長至 2020 年為 10,128 億美元，預計 2020 年到 2026 年持續保持增長趨勢，到2026 年將達到 11,357 億美元。數據來源：Statista 近年來，以華為、OPPO、小米等為代表的國產手機及平板電腦企業強勢崛起，成為消費電子制造業的重要增長點。同時，隨著 5G 的全面商用以及國家政策的大力推動，未來 5G 手機滲透率將持續提升，推動新一輪換機周期的出現，92.4096.17100.12101.28108.58105.67107

314、.94107.43110.54113.570.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002017年 2018年 2019年 2020年 2021年E2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E全球消費電子市場規模（百億美元）全球消費電子市場規模（百億美元）招股說明書（注冊稿）1-1-114 將推動消費類電子行業持續發展。數據來源：Statista 消費類電子行業的持續發展，將帶動紙質包裝盒需求的增加，進而推動包裝盒生產設備需求的增加。珠寶首飾珠寶首飾市場市場 隨著國民經濟的飛速發展和居民可支配收入水平的不斷提高，昔日屬于奢侈品的珠寶首飾日漸“平民化”，

315、特別是翡翠、鉑金、黃金和鉆石，成為繼住房、汽車之后我國居民的又一大消費熱點，并呈現出持續繁榮態勢。目前，我國珠寶消費已經進入繁榮期。中國的奢侈品消費增長穩居世界前列，中國珠寶首飾行業年銷售總額連續多年高速增長。據 Euromonitor 數據顯示，2015 年以來，我國珠寶首飾市場穩步增長，市場規模由 2015 年的 6,073 億元增長至 2019 年的 77,073億元。2020 年受新冠疫情影響，我國珠寶首飾市場規模出現一定程度的下滑，但隨著我國疫情逐步得到控制以及經濟持續復蘇疊加以婚戀需求為例的抑制需求釋放，預計 2021 年中國珠寶首飾市場將突破 7,600 億規模。同時，隨著消費水

316、平不斷提升，珠寶首飾消費將持續擴容，預計 2025 年中國珠寶首飾市場規模將達到 8,534 億元。24.1924.8926.6826.0327.1825.0925.4224.2725.2526.2322.52323.52424.52525.52626.52727.52017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E中國消費電子市場規模（百億美元）中國消費電子市場規模（百億美元）招股說明書（注冊稿）1-1-115 數據來源：Euromonitor 未來幾年，隨著我國經濟的持續穩步發展，國民收入的不斷提高，珠寶首飾的消費還將不

317、斷增長。我國珠寶首飾產業的持續穩定發展，將帶動我國珠寶首飾盒需求的不斷增長，同時考慮到國內人工成本的持續上升及包裝盒生產設備的良好的性價比優勢，預計未來我國珠寶首飾包裝盒生產設備的需求將不斷增長?；瘖y品化妝品市場市場 隨著我國國民經濟的快速發展和人民生活水平的不斷提高，依托龐大的人口基數，中國的化妝品市場快速發展。根據國家統計局數據，2015-2020 年，我國化妝品零售額從 2,049.40 億元增長至 2020 年的 3,400.20 億元，復合增長率為10.66%。注：“限額企業以上”指年銷售額 2,000 萬及以上的批發企業；年銷售額 500 萬及以上6,0736,1346,5276,

318、9887,0736,4707,6427,9458,1748,3748,53401,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002015201620172018201920202021E 2022E 2023E 2024E 2025E中國珠寶首飾市場規模（單位：億元）中國珠寶首飾市場規模（單位：億元）2,049.40 2,221.90 2,513.70 2,618.98 2,992.20 3,400.20 0.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.003,500.004,000.002015年2016

319、年2017年2018年2019年2020年我國化妝品限額以上單位零售額（單位：億元）我國化妝品限額以上單位零售額（單位：億元）招股說明書（注冊稿）1-1-116 零售企業。數據來源：國家統計局 隨著化妝品市場的競爭越來越激烈，為了在市場競爭中占據一席之地，化妝品的包裝成為行業關注的焦點?；瘖y品的包裝足夠時尚新穎，才能吸引消費者。同時，化妝品包裝還是品牌獨特形象的象征。隨著消費者可支配收入的增長和護膚意識的提高，越來越多的消費者開始青睞高端產品，以追求更獨特的使用感受和更好的使用效果。因此，未來幾年，隨著化妝品市場的發展，化妝品外包裝盒及其生產設備將迎來良好的發展前景。餐飲外賣市場餐飲外賣市場

320、餐飲外賣市場是全球去塑政策首要針對的領域之一，主要通過環保紙塑產品替代現有相關塑料及發泡產品。近年來，隨著互聯網消費習慣滲透至人們生活的各個方面，我國網上外賣市場規模不斷增長。首先，外賣場景不斷延伸，已由住宅區、辦公樓、高校等場景延伸至酒店、醫院等；其次，用戶年齡段不斷拓寬，消費主力一般為在家不愿或不能做飯的年輕人、公司白領和高校學生，但是，隨著生活節奏的不斷加快和外賣的進一步普及，外賣用戶年齡段不斷拉寬；最后，低線城市渠道下沉，除三四線及以上城市外，低線城市的外賣用戶規模不斷擴大。數據來源：Euromonitor 美團等外賣平臺已經開始使用環保紙塑產品，外賣市場的迅速增長將為餐具類環保紙塑產

321、品提供廣闊的市場空間。國家發改委、生態環境部發布的關于進1,606 2,369 3,264 4,258 4,948 5,204 01,0002,0003,0004,0005,0006,0002015年2016年2017年2018年2019年2020年中國餐飲外賣市場規模（億元）中國餐飲外賣市場規模（億元）招股說明書（注冊稿）1-1-117 一步加強塑料污染治理的意見明確提出，到 2025 年，地級以上城市餐飲外賣領域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降 30%。上述意見對于餐飲行業的堂食服務、外賣服務的塑料餐具限制使用都提出了嚴格且明確的要求，也驅動了環保紙塑等環保紙包裝行業的發展。3.我國包裝

322、機械行業發展的有利和不利因素我國包裝機械行業發展的有利和不利因素（1）有利因素）有利因素 下游行業持續快速發展，包裝機械市場需求廣闊下游行業持續快速發展，包裝機械市場需求廣闊 我國宏觀經濟近十年來保持高速增長，已經成為世界第二大經濟體，根據國家統計局統計初步核算，2021 年，我國國內生產總值達到 114.367 萬億元，較上年增長 8.1%，成為推動全球經濟增長的中心之一，同時也是全球最大的消費市場之一。得益于整個宏觀經濟健康、穩定、快速的發展以及國家頒布的多項產業調整和振興發展計劃，國民經濟中絕大部分行業均實現了穩步增長，包括茶葉、煙酒、鞋、首飾、化妝、消費電子等行業在內的眾多下游行業的快

323、速發展為我國包裝機械工業的快速增長起到了巨大的帶動作用。隨著我國在全球經濟格局中的地位和作用日益凸顯以及我國宏觀經濟的持續穩定增長，未來這些下游行業仍將繼續帶動包裝機械行業在經營模式、產品結構、技術研發、生產制造等環節取得更大的發展，同時也將為包裝機械工業提供更為廣闊的市場空間。勞動年齡人口下降，勞動力成本上漲勞動年齡人口下降，勞動力成本上漲 隨著我國勞動人口數量的下降，勞動力成本快速上升，低成本的人力優勢逐步減弱，勞動密集型的生產企業人力成本日益增加，裝備制造已經變成勞務密集型的傳統產業轉型、新舊動能轉換及供給側改革的主要方向。根據國家統計局數據顯示，2015 年我國勞動年齡人口（16-59

324、 歲）數量為 91,069 萬人，2021 年我國勞動年齡人口（16-59 歲）數量為 88,222 萬人，復合增長率為-0.53%，2015 年到 2021 年，我國勞動年齡人口（16-59 歲）占總人口的比例呈下降趨勢。招股說明書（注冊稿）1-1-118 數據來源：國家統計局、萬得資訊 2014 年至 2020 年，我國制造業就業人員（規模以上企業就業人員）平均工資連續上升，復合增長率為 7.92%，勞動力市場呈現招工難、招工貴的特點，企業為降低用工成本，彌補勞動力高成本帶來的短板，必須加快生產制造升級的速度，高端裝備制造業將會迎來快速增長時期。數據來源：國家統計局 此外，由于受諸如新型冠

325、狀病毒肺炎（COVID-19）等疫情的影響，人員隔離、工人停工，各行各業尤其是制造業企業都將面臨即刻復工與嚴防疫情擴散的雙重壓力，通過裝備制造，無人工廠、無人車間將會不斷涌現，對于緩解人工短缺，應對疫情等特殊期間具有重要作用。66.27%65.63%64.89%64.30%64.03%62.27%62.50%60.00%61.00%62.00%63.00%64.00%65.00%66.00%67.00%86,00087,00088,00089,00090,00091,00092,0002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年我國勞動年齡（我國勞動年齡（1616-5

326、9 59 歲）人口占總人口比例歲）人口占總人口比例勞動年齡人口（萬人）占總人口比重47,241 50,684 54,338 58,049 64,643 70,494 74,641 010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年我國制造業就業人員平均工資（單元：元我國制造業就業人員平均工資（單元：元/年）年）招股說明書（注冊稿）1-1-119 國家和地方產業政策的支持國家和地方產業政策的支持 2010 年以來，國務院、工業和信息化部、中國食品和包裝機械工業協會、中國包裝聯合會

327、陸續出臺了多項政策，以促進裝備制造業的發展。國家的上述一系列措施和政策將在相當長的時期內促進本行業的健康、快速發展。國家的上述產業政策請參見本節“二、發行人所處行業的基本情況及競爭狀況”之“（二）所處行業主管部門及監管體制和行業政策、行業主要法律法規政策及對發行人經營發展的影響”相關內容。（2）不利因素）不利因素 相比于下游產業的快速發展，我國包裝機械行業仍存在一些不足之處，制約了其進一步發展：品牌影響力與國外知品牌影響力與國外知名廠商相比仍存在一定差距名廠商相比仍存在一定差距 包裝機械是紙盒生產的關鍵設備。因此，包裝機械的品牌知名度及美譽度以及行業口碑成為了下游客戶選擇供應商的重要標準。特別

328、是在包裝品質日益受到人們關注的情況下，品牌影響力往往成為知名包裝企業選擇包裝機械供應商考量的關鍵指標之一。品牌影響力的培育需要較長的時間，而我國包裝機械中高端產品的主要市場長期被國外廠商占領。目前，國內很多企業尚處在模仿國外產品，或是只能夠生產某些部件、通用機型的階段，能夠自主研發中高端產品，技術一流，管理過硬，品牌知名的國內企業較少。發行人一直堅持自主研發，不斷提高產品質量，在下游客戶中建立了較好的品牌影響力，但在市場競爭中，相對于國際知名品牌廠商仍存在一定的差距。國內包裝機械行業高端技術人才儲備相對缺乏國內包裝機械行業高端技術人才儲備相對缺乏 包裝機械集中應用了計算機數控、電氣控制、機械部

329、件的精密制造等先進技術，屬于技術密集型行業。在包裝機械中高端市場，由于下游行業對產品工藝水平、質量性能以及綜合服務能力等方面要求具有較高的市場準入壁壘，我國對包裝機械相關專業性人才的培養和輸送尚不能滿足行業發展的需求。因此，高端技術人才的短缺成為發行人發展過程中亟待解決的重要課題。招股說明書（注冊稿）1-1-120 4.包包裝機械行業周期性、季節性特征裝機械行業周期性、季節性特征（1）行業的周期性）行業的周期性 包裝機械應用的下游行業范圍十分廣泛，涵蓋電子電器、食品、煙草、飲料、醫藥等行業，這些領域絕大部分受經濟周期的影響較小，因此包裝機械行業的需求較為穩定，沒有呈現明顯的周期性特征。（2）行

330、業的區域性）行業的區域性 經過 30 余年的發展，我國包裝印刷工業已打破原來以大城市為中心的點狀格局，形成了四大包裝印刷產業帶：一是以深圳、東莞、廣州、汕頭為中心的珠三角包裝印刷產業帶；二是以上海、浙江、江蘇為中心的長三角包裝印刷產業帶、三是以京津冀為中心的環渤海地區包裝印刷產業帶；四是以四川、云南、陜西為中心的西部地區包裝印刷產業帶；此外，尚有以中原崛起為背景的中原包裝印刷產業帶和以振興東北老工業基地為背景的東北包裝印刷產業帶。為與上述包裝印刷產業帶相配套，包裝印刷設備制造企業也具有明顯的區域性，主要集中于上述地區。5.進入行業的主要壁壘進入行業的主要壁壘（1）技術壁壘）技術壁壘 包裝專用設

331、備的制造，集中應用伺服數控、機電一體化、機械精加工等技術，為技術密集型產業。設備的生產，無論是功能設計、非標準零件精加工還是裝配工藝，都需要較長時間的技術積累，行業初入者在短時間內很難掌握全部核心技術。因此，中小型包裝機械生產廠商基本不具備相應的綜合技術實力，難以進入包裝機械生產領域。目前，包裝機械行業內僅有少數生產廠商具有較強的自主創新能力，可以根據不斷變化的市場和客戶需求的演變，開發出能夠滿足市場需求的新產品，并率先占領市場，構成較高的技術壁壘。（2）人才壁壘）人才壁壘 包裝專用設備的生產涉及復雜的設計和制造工藝，其生產工藝復雜、生產周期較長，對研發科技人員和一線技術工人的素質、經驗要求非

332、常高。此外，這些人員在企業的沉淀、磨合需要一個較長的過程，行業外企業要進入本行業，短期招股說明書（注冊稿）1-1-121 內也較難培養出一批具備足夠經驗的研發、生產技術人員。包裝機械行業作為一個專業細分領域，其市場研究、供應鏈管理、市場策略制定和執行、銷售管理等方面，都需要專業的人才和高效的管理團隊，新設企業難以迅速建立，因此，具有較高的人才壁壘。（3）資金壁壘）資金壁壘 包裝專用設備的生產需要較大的資金投入：高精密的零件需要先進的加工設備，而裝配和測試等環節需要生產場地較大，因此生產設備、廠房等固定資產的構建等資金投入較大。資金是進入包裝機械生產領域的壁壘之一。（4）品牌壁壘）品牌壁壘 包裝

333、生產企業對于設備的選購主要依賴歷史經驗以及相關生產廠商的市場影響力。由于包裝機械針對的是企業客戶，而非大眾客戶，品牌的創建不是通過廣告等手段在短期內即可做到，它需要良好的產品品質、持續的技術創新、完善的服務體系，并經過時間積累和歷史沉淀，才能最終贏得廣大客戶認可。因此已經獲得包裝專用設備生產市場認可的企業形成了品牌優勢，對擬進入本行業的企業形成了一定品牌壁壘。6.行業利潤水平的變動趨勢及變動原因行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 由于行業內不同廠商有不同的技術要求和標準，因而各廠家的品質有所不同，在市場上的品牌影響力也有所區別，產品價格、產品結構、產品功能也不同，因此，不同廠商的毛利率差異也比較大。包裝專用設備由于技術含量高、產品附加值高、國內有生產能力的企業較少，因此毛利率水平整體較高?？紤]到行業門檻，國內包裝機械行業主要由少數供應商占據主導格局在一段時間內不會發生重大變化，因此將繼續維持