無錫上機數控股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿）.PDF

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1、 無錫上機數控股份有限公司無錫上機數控股份有限公司無錫上機數控股份有限公司無錫上機數控股份有限公司 Wuxi Shangji Automation Co.,Ltd.（無錫市濱湖區雪浪街道南湖中路 158 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書招股說明書招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（深圳市深南大道 4011 號香港中旅大廈 25 樓）聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書

2、全文作為作出投資決定的依據。創業板投資風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 2 發行概況 發行股票類型 境內上市人民幣普通股（A 股）發行股數 擬發行 3,150 萬股 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 12,600 萬股 本次發行前股東對所持股份的流通限制及自愿鎖定

3、的承諾 控股股東、實際控制人楊建良、杭虹夫婦以及股東李曉東、王進昌、杭岳彪、陳念淮、董錫興、羅俊群、葛皓宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份；在公司任職期間每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。楊紅娟承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股

4、票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。只要楊建良、杭虹有一人在公司任職，則本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；楊建良和杭虹均離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 3 股份。股東同創創業、遠東控股、陳暉承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。股東張瑞慶承諾

5、：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。保薦人（主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 2012 年 3 月 20 日 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 4 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任

6、何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 5 重大事項提示 本公司特別提醒投資者，在評價本公司本次發行的股票時，應謹慎考慮如下事宜，并認真閱讀本招股說明書的“風險因素”部分。一一一一、發行前股東所持股份的限售承諾發行前股東所持股份的限售承諾發行前股東所持股份的限售承諾發行前股東所持股份的限售承諾 本次發行前公司總股本 9,450 萬股，本次擬發行 3,150 萬股流通

7、股，發行后總股本為 12,600 萬股，均為流通股。公司全體股東已對其所持股份的限售安排分別出具了承諾?？毓晒蓶|、實際控制人楊建良、杭虹夫婦以及股東李曉東、王進昌、杭岳彪、陳念淮、董錫興、羅俊群、葛皓宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份；在公司任職期間每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。楊紅娟承

8、諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。只要楊建良、杭虹有一人在公司任職，則本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；楊建良和杭虹均離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。股東同創創業、遠東控股、陳暉承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間

9、接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。股東張瑞慶承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 6 管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二二二二、發行前滾存利潤的分配發行前滾存利潤的分配發行前滾存利潤的分配發行前滾存利潤的分配 經 2011 年 5 月 30 日召開的 2011 年第一次臨時股東大會審議通過，如本次公開發行股票并上市事宜獲得中國證券監督管理委員會的核準，則本次公開發行股票并上市完成后公司在本次公開發行前滾存的未分配利潤由新老股東按發行后的持股

10、比例共同享有。三三三三、本次發行后公司股利分配政策本次發行后公司股利分配政策本次發行后公司股利分配政策本次發行后公司股利分配政策 根據公司 2011 年第三次臨時股東大會審議通過的公司章程（草案），本次發行后的股利分配政策為：1、利潤分配的形式：公司采取現金、股票以及現金與股票相結合的方式分配股利。公司董事會可以根據資金需求狀況提議公司進行中期利潤分配。2、現金分紅的具體條件和比例：如無以下三種情況發生，公司應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%。（1）公司在未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產 50

11、%。根據公司章程規定，重大投資計劃或重大現金支出等事項應經董事會審議后，提交股東大會表決通過；（2）公司最近一期期末資產負債率超過 70%；（3）公司當年經營活動所產生的現金流量凈額或現金及現金等價物凈增加額為負數。3、發放股票股利的條件：公司根據經營情況可以考慮發放股票股利，發放股票股利應注重股本擴張與業績增長保持同步。4、未分配利潤使用計劃：公司留存未分配利潤主要用于對外投資、收購資產、購買設備等重大支出，以促進公司快速發展，實現公司制定的中長期發展規劃目標，進一步提升公司的市場份額，增強公司可持續發展能力和盈利能力，最終實現股東利益最大化。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 7 5、利

12、潤分配的審議程序：公司利潤分配預案由公司董事會提出，與獨立董事充分討論，在考慮對全體股東持續、穩定、科學的回報基礎上，形成利潤分配預案；利潤分配預案需經全體董事過半數表決通過并經二分之一以上獨立董事表決通過，獨立董事應當對利潤分配預案發表獨立意見；公司監事會應當對公司利潤分配預案進行審議，并經半數以上監事表決通過；公司利潤分配方案需提交公司股東大會審議決定。除上述規定外，為進一步明確對新老股東權益分紅的回報，增強利潤分配決策的透明度和可操作性，便于股東對公司經營和利潤分配進行監督，公司細化了本次發行后關于股利分配原則的條款，公司董事會制定了 無錫上機數控股份有限公司股東分紅回報規劃及未來三年利

13、潤分配的具體計劃。公司報告期內股利分配情況、發行后股利分配政策及股東未來分紅回報規劃等具體內容，請參見本招股說明書“第十節 財務會計信息與管理層分析”相關內容。四四四四、本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意“風險因素風險因素風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險中的下列風險中的下列風險（一）光伏行業波動風險 公司的主要業務是為下游行業提供生產用磨加工設備，其下游為太陽能光伏、機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等行業，下游制造業的固定資產投資需求情況直接影響公司產品的供需狀況。報告期內，公司太陽能光伏設備業務的比例

14、逐年提高，2009 年和 2010 年太陽能光伏設備銷售收入占公司主營業務收入的比例分別為 56.02%和 65.65%，2011 年進一步上升到75.23%。因此太陽能光伏行業的波動直接影響到公司收入水平。2011 年下半年以來，受歐洲債務危機的影響，歐洲各國紛紛下調光伏發電補貼，在一定程度上抑制了行業的整體需求。多晶硅原材料、硅片、電池組等光伏發電產品的市場價格持續走低對我國光伏產品制造行業也產生了不利影響。公司生產的光伏設備主要用于光伏發電產品的加工，下游行業的市場需求波動將對公司產品的需求量產生影響，從而進一步影響公司的營業收入、存貨水平、應收賬款回收、現金流情況和盈利能力等相關財務指

15、標。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 8 （二）產品或技術替代的風險 公司的產品主要用于單晶硅棒和多晶硅錠的滾圓、截斷或者磨面、倒角、端面磨等磨削工序，對線開方后晶硅長方體的四邊垂直度起到修正功能，經表面拋光磨削后，可以去除表面損傷層，起到減少硅塊內應力、邊緣缺角、崩邊等作用，從而減少硅原料的損耗，提高切片成品率，是硅片加工中必不可少的設備。如果硅片加工技術出現重大變化，新的硅片加工技術替代現有技術或者薄膜電池等其他太陽能電池替代晶體硅太陽能電池，而公司未能及時對設備進行技術升級或改造，將會對公司的產品需求造成不利影響。（三）毛利率下降風險 2009 年、2010 年、2011 年公司產品

16、的綜合毛利率分別為 45.83%、47.91%、45.57%，2009-2010 年期間產品綜合毛利率的增長主要是由于毛利率較高的光伏設備占銷售的比重不斷上升所致。2011 年，光伏設備的營業收入比重已經上升到 75.23%，但受各種類產品毛利率普遍下降的影響，綜合毛利率比 2010 年下降2.34%。雖然公司光伏設備產品具有較好的市場前景，但隨著生產技術的進步以及新競爭者的進入，公司光伏設備產品的毛利率將逐漸下降；如果競爭對手加大資本投入，技術水平有大幅提高，可能會加劇行業競爭，公司毛利率存在進一步下降的風險。（四）成長性風險 公司作為專業從事精密數控機床、通用機床的研發、設計、制造、銷售和

17、服務的高新技術企業，屬于國家經濟政策重點扶持的先進制造領域，具有較突出的自主創新能力和領先的市場地位。近年來，公司抓住光伏行業市場機遇，訂單量、營業收入和利潤均大幅提高，成長性突出。2010 年和 2011 年營業收入分別較上年增長 72.79%和 47.20%，凈利潤分別增長 84.61%和 37.03%。但是，如果公司未來技術優勢不能持續、市場競爭加劇或市場環境發生重大不利變化，可能造成新增訂單減少、現有訂單取消或延期執行等導致公司成長性放緩甚至經營業績下降的風險。（五）應收賬款回收及經營性現金流下降的風險 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 9 隨著公司業務規模逐年擴大，2009 年末

18、、2010 年末、2011 年末應收賬款余額分別為 4,358.69 萬元、3,895.37 萬元、7,958.80 萬元，經營活動凈現金流量分別為 3,611.33 萬元、13,834.84 萬元和 2,988.23 萬元，盡管公司已經通過加強采購、收款管理和存貨控制以進一步提升公司經營性現金流水平，但是如果經濟環境、行業、下游客戶或自身生產經營發生重大不利變化，使得應收賬款回收風險提高或經營性現金流進一步下降，可能對公司經營成果造成不利影響。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 10 目目目目 錄錄錄錄 發行概況發行概況發行概況發行概況 .2 2 2 2 發行人聲明發行人聲明發行人聲明發行

19、人聲明 .4 4 4 4 重大事項提示重大事項提示重大事項提示重大事項提示 .5 5 5 5 目目目目 錄錄錄錄 .10101010 第一節第一節第一節第一節 釋義釋義釋義釋義 .1 1 1 15 5 5 5 第二節第二節第二節第二節 概覽概覽概覽概覽 .19191919 一一一一、公司簡介公司簡介公司簡介公司簡介 .19191919 二二二二、控股股東及實際控制控股股東及實際控制控股股東及實際控制控股股東及實際控制人情況人情況人情況人情況 .20202020 三三三三、主要財務數據及財務指標主要財務數據及財務指標主要財務數據及財務指標主要財務數據及財務指標 .20202020 四四四四、本次

20、發行概況本次發行概況本次發行概況本次發行概況 .22222222 五五五五、募集資金用途募集資金用途募集資金用途募集資金用途 .23232323 六六六六、公司的核心競爭優勢公司的核心競爭優勢公司的核心競爭優勢公司的核心競爭優勢 .23232323 第三節第三節第三節第三節 本次發行概況本次發行概況本次發行概況本次發行概況 .29292929 一一一一、公司的基本情況公司的基本情況公司的基本情況公司的基本情況 .29292929 二二二二、本次發行的基本情況本次發行的基本情況本次發行的基本情況本次發行的基本情況 .29292929 三三三三、本次發行的有關機構本次發行的有關機構本次發行的有關機

21、構本次發行的有關機構 .30303030 四四四四、公司與本次發行有關的當事人之間的關系公司與本次發行有關的當事人之間的關系公司與本次發行有關的當事人之間的關系公司與本次發行有關的當事人之間的關系 .32323232 五五五五、發行上市的相關重要日期發行上市的相關重要日期發行上市的相關重要日期發行上市的相關重要日期 .32323232 第四節第四節第四節第四節 風險因素風險因素風險因素風險因素 .33333333 一一一一、光伏行業波動風險光伏行業波動風險光伏行業波動風險光伏行業波動風險 .33333333 二二二二、產品或技術替代的風險產品或技術替代的風險產品或技術替代的風險產品或技術替代的

22、風險 .34343434 三三三三、毛利率下降風險毛利率下降風險毛利率下降風險毛利率下降風險 .34343434 四四四四、成長性風險成長性風險成長性風險成長性風險 .34343434 五五五五、應收賬款回收及經營性現金流下降的風險應收賬款回收及經營性現金流下降的風險應收賬款回收及經營性現金流下降的風險應收賬款回收及經營性現金流下降的風險 .35353535 六六六六、行業競爭加劇風險行業競爭加劇風險行業競爭加劇風險行業競爭加劇風險 .35353535 七七七七、技術研發風險技術研發風險技術研發風險技術研發風險 .35353535 八八八八、存貨期末余額較大的風險存貨期末余額較大的風險存貨期末

23、余額較大的風險存貨期末余額較大的風險 .36363636 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 11 九九九九、勞動力成本不斷上升的風險勞動力成本不斷上升的風險勞動力成本不斷上升的風險勞動力成本不斷上升的風險 .36363636 十十十十、募集資金投資項目相關風險募集資金投資項目相關風險募集資金投資項目相關風險募集資金投資項目相關風險 .36363636 十一十一十一十一、管理風險管理風險管理風險管理風險 .37373737 十二十二十二十二、實際控制人控制風險實際控制人控制風險實際控制人控制風險實際控制人控制風險 .37373737 十三十三十三十三、稅收優惠的風險稅收優惠的風險稅收優惠的風

24、險稅收優惠的風險 .38383838 第五節第五節第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況發行人基本情況發行人基本情況 .39393939 一一一一、改制重組及設立情況改制重組及設立情況改制重組及設立情況改制重組及設立情況 .39393939 二二二二、重大資產重組情況重大資產重組情況重大資產重組情況重大資產重組情況 .42424242 三三三三、組織結構組織結構組織結構組織結構 .42424242 四四四四、控股子公司控股子公司控股子公司控股子公司、參股公司情況參股公司情況參股公司情況參股公司情況 .45454545 五五五五、持有公司持有公司持有公司持有公司 5%以上股份的股東及實際控制

25、人的基本情況以上股份的股東及實際控制人的基本情況以上股份的股東及實際控制人的基本情況以上股份的股東及實際控制人的基本情況 .45454545 六六六六、股本情況股本情況股本情況股本情況 .50505050 七七七七、員工及其社保情況員工及其社保情況員工及其社保情況員工及其社保情況 .64646464 八八八八、實際控制人及作為股東的董事實際控制人及作為股東的董事實際控制人及作為股東的董事實際控制人及作為股東的董事、監事監事監事監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況高級管理人員的重要承諾及其履行情況高級管理人員的重要承諾及其履行情況高級管理人員的重要承諾及其履行情況 .68686868 第六節

26、第六節第六節第六節 業務和技術業務和技術業務和技術業務和技術 .69696969 一一一一、公司的主營業務及其變化公司的主營業務及其變化公司的主營業務及其變化公司的主營業務及其變化 .69696969 二二二二、公司所處行業的基本情況公司所處行業的基本情況公司所處行業的基本情況公司所處行業的基本情況 .73737373 三三三三、公司在行業中的競爭地位公司在行業中的競爭地位公司在行業中的競爭地位公司在行業中的競爭地位 .102102102102 四四四四、公司主營業務情況公司主營業務情況公司主營業務情況公司主營業務情況 .113113113113 五五五五、公司的主要固定資產和無形資產公司的主

27、要固定資產和無形資產公司的主要固定資產和無形資產公司的主要固定資產和無形資產 .126126126126 六六六六、公司核心技術情況公司核心技術情況公司核心技術情況公司核心技術情況 .131131131131 七七七七、公司技術儲備情況及技術創新機制公司技術儲備情況及技術創新機制公司技術儲備情況及技術創新機制公司技術儲備情況及技術創新機制 .134134134134 八八八八、核心技術人員情況核心技術人員情況核心技術人員情況核心技術人員情況 .139139139139 第七節第七節第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易 .141141141141

28、 一一一一、同業競爭同業競爭同業競爭同業競爭 .141141141141 二二二二、關聯交易關聯交易關聯交易關聯交易 .142142142142 第八節第八節第八節第八節 董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員與其他核心人員高級管理人員與其他核心人員高級管理人員與其他核心人員高級管理人員與其他核心人員 .150150150150 一一一一、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員與其他核心人員簡介高級管理人員與其他核心人員簡介高級管理人員與其他核心人員簡介高級管理人員與其他核心人員簡介 .150150150150 二二二二、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員高級

29、管理人員高級管理人員高級管理人員、其他核心人員及其近親屬其他核心人員及其近親屬其他核心人員及其近親屬其他核心人員及其近親屬持有公司股份的情況持有公司股份的情況持有公司股份的情況持有公司股份的情況 .155155155155 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 12 三三三三、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員及其他高級管理人員及其他高級管理人員及其他高級管理人員及其他核心人員對外投資情況核心人員對外投資情況核心人員對外投資情況核心人員對外投資情況 .157157157157 四四四四、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員和其他核心人員薪酬情況高級管理人員和其他核心人

30、員薪酬情況高級管理人員和其他核心人員薪酬情況高級管理人員和其他核心人員薪酬情況 .157157157157 五五五五、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況高級管理人員及其他核心人員兼職情況高級管理人員及其他核心人員兼職情況高級管理人員及其他核心人員兼職情況 .159159159159 六六六六、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系情況高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系情況高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系情況高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系情況 .159159159159 七七七七、董事董事董事董事、

31、監事監事監事監事、高級管理人員及其他核心人員與公高級管理人員及其他核心人員與公高級管理人員及其他核心人員與公高級管理人員及其他核心人員與公司簽定的協議司簽定的協議司簽定的協議司簽定的協議、作出的承諾及其履作出的承諾及其履作出的承諾及其履作出的承諾及其履行情況行情況行情況行情況 .160160160160 八八八八、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員的任職資格高級管理人員的任職資格高級管理人員的任職資格高級管理人員的任職資格 .160160160160 九九九九、董事董事董事董事、監事監事監事監事、高級管理人員最近兩年的變動情況高級管理人員最近兩年的變動情況高級管理人員最近兩年的變

32、動情況高級管理人員最近兩年的變動情況 .160160160160 第九節第九節第九節第九節 公司治理公司治理公司治理公司治理 .162162162162 一一一一、公司股東大會公司股東大會公司股東大會公司股東大會、董事會董事會董事會董事會、監事會監事會監事會監事會、獨立董事獨立董事獨立董事獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情董事會秘書制度的建立健全及運行情董事會秘書制度的建立健全及運行情董事會秘書制度的建立健全及運行情況況況況 .162162162162 二二二二、公司最近三年內違法違規行為情況公司最近三年內違法違規行為情況公司最近三年內違法違規行為情況公司最近三年內違法違規行為情況 .

33、168168168168 三三三三、公司近三年資金占用和對外擔保情況公司近三年資金占用和對外擔保情況公司近三年資金占用和對外擔保情況公司近三年資金占用和對外擔保情況 .168168168168 四四四四、管理層對內部控制制度完整性管理層對內部控制制度完整性管理層對內部控制制度完整性管理層對內部控制制度完整性、合理性及有效性的自我評估意見和公司會計師的鑒合理性及有效性的自我評估意見和公司會計師的鑒合理性及有效性的自我評估意見和公司會計師的鑒合理性及有效性的自我評估意見和公司會計師的鑒證意見證意見證意見證意見 .172172172172 五五五五、公司對外投資公司對外投資公司對外投資公司對外投資、

34、擔保擔保擔保擔保事項的政策及制度安排事項的政策及制度安排事項的政策及制度安排事項的政策及制度安排 .173173173173 六六六六、公司保護投資者權益的措施公司保護投資者權益的措施公司保護投資者權益的措施公司保護投資者權益的措施 .175175175175 第十節第十節第十節第十節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 .177177177177 一一一一、最近三年財務報表最近三年財務報表最近三年財務報表最近三年財務報表 .177177177177 二二二二、財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎

35、、合并范圍和會計師審計意見類型合并范圍和會計師審計意見類型合并范圍和會計師審計意見類型合并范圍和會計師審計意見類型 .182182182182 三三三三、報告期內采用的主要會計政策和會計估計報告期內采用的主要會計政策和會計估計報告期內采用的主要會計政策和會計估計報告期內采用的主要會計政策和會計估計 .182182182182 四四四四、報告期內主要稅收政策報告期內主要稅收政策報告期內主要稅收政策報告期內主要稅收政策 .192192192192 五五五五、最近一年收購兼并情況最近一年收購兼并情況最近一年收購兼并情況最近一年收購兼并情況 .194194194194 六六六六、非經常性損益明細表非經

36、常性損益明細表非經常性損益明細表非經常性損益明細表 .194194194194 七七七七、報告期內的主要財務指標報告期內的主要財務指標報告期內的主要財務指標報告期內的主要財務指標 .194194194194 八八八八、公司設立時及報告期公司設立時及報告期公司設立時及報告期公司設立時及報告期內的資產評估情況內的資產評估情況內的資產評估情況內的資產評估情況 .195195195195 九九九九、歷次驗資情況歷次驗資情況歷次驗資情況歷次驗資情況 .197197197197 十十十十、資產負債表日后事項資產負債表日后事項資產負債表日后事項資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項或有事項及其他重要事項

37、或有事項及其他重要事項或有事項及其他重要事項 .199199199199 十一十一十一十一、財務狀況分析財務狀況分析財務狀況分析財務狀況分析 .199199199199 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 13 十二十二十二十二、盈利能力盈利能力盈利能力盈利能力分析分析分析分析 .226226226226 十三十三十三十三、現金流量分析現金流量分析現金流量分析現金流量分析 .255255255255 十四十四十四十四、重大資本性支出分析重大資本性支出分析重大資本性支出分析重大資本性支出分析 .260260260260 十五十五十五十五、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析公司財務狀況和盈利能

38、力的未來趨勢分析公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析 .260260260260 十六十六十六十六、股利分配政策和實際分配情況股利分配政策和實際分配情況股利分配政策和實際分配情況股利分配政策和實際分配情況 .262262262262 十七十七十七十七、發行人股東分紅回報規劃發行人股東分紅回報規劃發行人股東分紅回報規劃發行人股東分紅回報規劃 .265265265265 十八十八十八十八、上市后未來三年利潤分配的具體計劃上市后未來三年利潤分配的具體計劃上市后未來三年利潤分配的具體計劃上市后未來三年利潤分配的具體計劃 .266266266266 十九十九十九十九、

39、發行人股東關于利潤分配的承諾發行人股東關于利潤分配的承諾發行人股東關于利潤分配的承諾發行人股東關于利潤分配的承諾 .266266266266 二十二十二十二十、中介機構關于利潤分配的核查意見中介機構關于利潤分配的核查意見中介機構關于利潤分配的核查意見中介機構關于利潤分配的核查意見 .267267267267 第十一節第十一節第十一節第十一節 募集資金運用募集資金運用募集資金運用募集資金運用 .268268268268 一一一一、募集資金運用概況募集資金運用概況募集資金運用概況募集資金運用概況 .268268268268 二二二二、太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目太陽能光伏數控磨床系列產品建設

40、項目太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目 .269269269269 三三三三、LED 藍寶石數控磨床建設項目藍寶石數控磨床建設項目藍寶石數控磨床建設項目藍寶石數控磨床建設項目 .285285285285 四四四四、技術中心建設項目技術中心建設項目技術中心建設項目技術中心建設項目 .302302302302 五五五五、其他與主營業務相關的營運資金其他與主營業務相關的營運資金其他與主營業務相關的營運資金其他與主營業務相關的營運資金 .308308308308 六六六六、固定資產變化與產能變化的匹配分析固定資產變化與產能變化的匹配分析固定資產變化與產能變化的匹配分析

41、固定資產變化與產能變化的匹配分析 .309309309309 七七七七、募集資募集資募集資募集資金運用對財務狀況和經營成果的影響金運用對財務狀況和經營成果的影響金運用對財務狀況和經營成果的影響金運用對財務狀況和經營成果的影響 .311311311311 第十二節第十二節第十二節第十二節 未來發展與規劃未來發展與規劃未來發展與規劃未來發展與規劃 .313313313313 一一一一、公司發展規劃和目標公司發展規劃和目標公司發展規劃和目標公司發展規劃和目標 .313313313313 二二二二、發展計劃實現的假設基礎與可能面臨的困難發展計劃實現的假設基礎與可能面臨的困難發展計劃實現的假設基礎與可能

42、面臨的困難發展計劃實現的假設基礎與可能面臨的困難 .318318318318 三三三三、發展規劃和目標與現有業務的關系發展規劃和目標與現有業務的關系發展規劃和目標與現有業務的關系發展規劃和目標與現有業務的關系 .320320320320 第十三節第十三節第十三節第十三節 其他重要事項其他重要事項其他重要事項其他重要事項 .321321321321 一一一一、重要合同重要合同重要合同重要合同 .321321321321 二二二二、擔保情況擔保情況擔保情況擔保情況 .327327327327 三三三三、重大訴訟和仲裁情況重大訴訟和仲裁情況重大訴訟和仲裁情況重大訴訟和仲裁情況 .3273273273

43、27 四四四四、控股股東控股股東控股股東控股股東、實際控制人及董事實際控制人及董事實際控制人及董事實際控制人及董事、監事監事監事監事、高級管理人員和其他核心人員的重大訴訟或高級管理人員和其他核心人員的重大訴訟或高級管理人員和其他核心人員的重大訴訟或高級管理人員和其他核心人員的重大訴訟或仲裁事仲裁事仲裁事仲裁事項項項項 .327327327327 五五五五、董事董事董事董事、監事和高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況監事和高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況監事和高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況監事和高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況 .3273273273

44、27 第十四節有關聲明第十四節有關聲明第十四節有關聲明第十四節有關聲明 .328328328328 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 14 一一一一、全體董事全體董事全體董事全體董事、監事監事監事監事、高級管理人員聲明高級管理人員聲明高級管理人員聲明高級管理人員聲明 .328328328328 二二二二、保薦人保薦人保薦人保薦人（主承銷商主承銷商主承銷商主承銷商）聲明聲明聲明聲明 .329329329329 三三三三、發行人律師聲明發行人律師聲明發行人律師聲明發行人律師聲明 .330330330330 四四四四、會計師事務所聲明會計師事務所聲明會計師事務所聲明會計師事務所聲明 .33133

45、1331331 五五五五、資產評估機構聲明資產評估機構聲明資產評估機構聲明資產評估機構聲明 .332332332332 六六六六、驗資機構聲明驗資機構聲明驗資機構聲明驗資機構聲明 .333333333333 七七七七、驗資復核機構聲明驗資復核機構聲明驗資復核機構聲明驗資復核機構聲明 .334334334334 第十五節第十五節第十五節第十五節 附件附件附件附件 .335335335335 一一一一、備查文件備查文件備查文件備查文件 .335335335335 二二二二、查閱時間查閱時間查閱時間查閱時間、地點地點地點地點 .335335335335 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 15 第

46、一節 釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定意義：普通術語普通術語普通術語普通術語 公司/本公司/發行人/上機數控 指 無錫上機數控股份有限公司 上機有限/有限公司 指 本公司前身，無錫上機磨床有限公司 控股股東 指 楊建良 實際控制人 指 楊建良、杭虹夫婦 遠東控股 指 遠東控股集團有限公司 同創創業 指 無錫同創創業投資企業（有限合伙）弘元新材料 指 弘元新材料無錫有限公司 宏達光電 指 無錫市宏達光電有限公司，系董事徐公明控制的公司 無錫良友 指 無錫市良友機械廠 重慶良友 指 重慶良友動力配件有限責任公司 HCT 指 瑞士 HCT 公司 Meyer Burger 指

47、 瑞士梅耶博格公司 NTC 指 日本小松 NTC 株式會社 日本新東 指 日本新東工業株式會社 德國阿諾德 指 德國 Herbert Arnold GmbH&Co.GT solar 指 美國 GT Advanced Technologies,Inc.天龍光電 指 江蘇華盛天龍光電設備股份有限公司 精功科技 指 浙江精功科技股份有限公司 日發數碼 指 浙江日發數碼精密機械股份有限公司 華東數控 指 威海華東數控股份有限公司 京運通 指 北京京運通科技股份有限公司 江蘇協鑫 指 江蘇協鑫硅材料科技發展有限公司 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 16 江西塞維 LDK 指 江西賽維 LDK 太陽

48、能高科技有限公司 東海晶澳 指 東海晶澳太陽能科技有限公司 石家莊威鋒 指 石家莊威鋒機械制造有限公司 無錫開源 指 無錫開源太陽能有限公司 保利協鑫 指 保利協鑫能源控股有限公司 本次發行 指 公司本次向社會公眾首次公開發行 3,150 萬股A 股的行為 A 股 指 人民幣普通股 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 保薦人/保薦機構/主承銷商 指 華泰聯合證券有限責任公司 發行人律師 指 北京市萬商天勤律師事務所 會計師/立信 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）報告期/最近三年 指 2009 年、2010 年、2011 年 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證

49、券法 國家發改委 指 國家發展和改革委員會 6S 現場管理 指“整理、整頓、清掃、清潔、素養、安全”，是現代工廠行之有效的現場管理理念和方法，其作用是提高效率，保證質量，使工作環境整潔有序，預防為主，保證安全 ISO9001 指 國際標準化組織 9000 族質量管理體系 技術術語技術術語技術術語技術術語 光伏設備 指 與太陽能電池制造有關的生產裝備 太陽能電池 指 通過光電效應或者光化學效應直接把光能轉化成電能的裝置，是光電轉換的最小單元 太陽能電池組件 指 將太陽能電池片通過串聯或并聯的方式組合，并用鋼化玻璃、熱融膠粘劑及背板等熱壓密封而成的最小太陽能電池組合裝置 晶體硅 指 多晶硅和單晶硅

50、 單晶硅 指 硅（Si）的單晶體，具有基本完整的點陣結構，不同無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 17 的方向具有不同的性質，是一種良好的半導材料，用于制造半導體器件、太陽能電池等 多晶硅 指 多晶硅是單質硅的一種形態。熔融的單質硅在過冷條件下凝固時，硅原子以金剛石晶格形態排列成許多晶核，如這些晶核長成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結合起來，就結晶成多晶硅。多晶硅可作拉制單晶硅的原料，多晶硅與單晶硅的差異主要表現在物理性質方面 太陽能電池晶硅片 指 由單晶硅棒或多晶硅錠經過切削加工而成角上圓形的矩形薄片，晶體硅太陽能電池由一組晶體硅片組成 裝機容量 指 電力系統實際安裝的發電機組額定有功功率

51、的總和，以千瓦（KW）、兆瓦（MW）、吉瓦（GW）計 KW 指 千瓦 MW 指 兆瓦，1MW=1000KW GW 指 吉瓦，1GW=1000MW EPIA 指 全稱 European Photovoltaic Industry Association，中文名歐洲光伏工業協會，是目前世界規模最大的太陽能光伏行業協會 磨床 指 利用磨具對工件表面進行磨削加工的機床，主要包括外圓磨床、內圓磨床、平面磨床等 光伏數控磨床系列 指 數控單晶硅專用磨床、數控多晶硅專用平面磨床、數控多晶硅倒角磨床、數控多晶硅端面磨床的統稱 倒角 指 對單、多晶硅錠的棱邊進行處理，以清除棱角的工序 滾圓 指 對單晶硅棒坯料進

52、行定徑往復磨削，達到規定尺寸和精度的工序 數控單晶硅專用磨床 指 采用多軸聯動數控系統，用金剛石砂輪，周邊磨削單晶硅棒料外圓的機床 數控多晶硅專用平面磨床 指 采用多軸聯動數控系統，將單晶硅、多晶硅材料的長方體進行四平面磨削加工，具有表面磨削、鏡面拋光等循環加工功能的機床，可對原有硅錠的四邊平面垂直度及平行度起修正作用 數控多晶硅倒角磨指 采用多軸聯動數控系統，將多晶硅錠的四棱邊進行磨無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 18 床 削的機床 數控多晶硅端面磨床 指 采用多軸聯動數控系統，對單、多晶硅長方體端面進行磨削加工的機床 光伏數控鋸床 指 具有將單、多晶硅材料進行鋸斷功能的機床（也稱為切

53、割機或切斷機）通用磨床 指 指公司產品中除光伏設備外的金屬加工用普通外圓磨床、萬能外圓磨床的統稱 外圓磨床 指 用于圓柱形或圓錐形回轉體工件的外圓表面磨削的機床 萬能外圓磨床 指 用于圓柱形或圓錐形回轉體工件的外圓及內孔表面磨削的機床 LED 指 發光二極管，是由 III-V 族半導體材料通過半導體工藝制備的發光器件，其原理是利用半導體材料的特性將電能轉化為光能 PLC 指 Programmable logic controller，數字運算操作電子系統的可編程邏輯控制器，用于控制機械的工作過程 襯底 指 LED 襯底，外延片生長的載體，是生產外延片所需的主要材料，主要有藍寶石襯底、碳化硅襯底

54、等 外延片 指 特定單晶薄膜，其生長原理是在一塊加熱至適當溫度的襯底上，將氣態物質 In、Ga、Al、P 有控制的輸送到襯底表面，生長出特定單晶薄膜 流明/瓦 指 光效單位，光電源將電能轉化為光能，單位耗電量實現的光通量 石英坩堝 指 石英玻璃陶瓷坩堝，是用石英玻璃為原料做成的陶瓷質坩堝，多為方形。本招股說明書中若出現總計數尾數與所列數值總和尾數不符，均為四舍五入所致。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 19 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者做出投資決策前投資者做出投

55、資決策前投資者做出投資決策前投資者做出投資決策前，應認真應認真應認真應認真閱讀招股說明書全文閱讀招股說明書全文閱讀招股說明書全文閱讀招股說明書全文。一、公司簡介（一）公司概況 中文名稱：無錫上機數控股份有限公司 英文名稱 Wuxi Shangji Automation Co.,Ltd.注冊資本：9,450 萬元 法定代表人：楊建良 注冊地址：無錫市濱湖區雪浪街道南湖中路 158 號 經營范圍：許可經營項目：無。一般經營項目：數控機床、通用機床、自動化控制設備、檢測設備、金屬結構件、機床零部件及配件的制造、加工、銷售；五金加工；數控軟件的開發；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經

56、營或禁止進出口的商品和技術除外）。（二）主營業務概況 公司主營業務為各類精密數控機床、通用機床的研發、設計、制造、銷售和服務。公司在國內率先開發出太陽能光伏數控系列磨床、鋸床，專門用于太陽能電池用硅片生產過程中的磨面、倒角、拋光、鋸斷等工序，公司產品在光伏產業鏈中的位置如下圖所示：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 20 作為國內較早進入光伏硅材料磨削設備的生產企業，公司在規模、技術、市場地位等方面均具備一定的競爭優勢。此外，公司產品還廣泛應用于機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等行業。公司的“”牌系列磨床被評為“江蘇省名牌產品”、“無錫市名牌產品”，MK1320、MK14

57、20、MK1620等型號產品被評為“江蘇省高新技術產品”。公司報告期內的營業收入和凈利潤實現了快速增長。2010 和 2011 年度營業收入分別同比增長 72.79%和 47.20%，凈利潤分別同比增長 84.61%和 37.03%。二、控股股東及實際控制人情況 本次發行前公司總股本 9,450 萬股，楊建良持有 5,913.186 萬股，股權比例62.572%，是公司的控股股東。楊建良的配偶杭虹持有公司 2,520 萬股股份，持股比例 26.670%。楊建良、杭虹夫婦合計持有公司 89.242%股權，是公司的實際控制人。三、主要財務數據及財務指標 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 21

58、（一）主要財務數據 公司最近三年經審計的主要財務數據如下：1、資產負債表主要數據資產負債表主要數據資產負債表主要數據資產負債表主要數據 單位：元 項目項目項目項目 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 資產合計 447,510,023.45 404,499,028.30 209,656,336.18 負債合計 222,074,345.82 259,526,535.43 108,996,213.46 所有者權益合計 225,435,677.63 144,972,492.87 100,660,122.72 2、利潤表主要數據利潤表主要數據利潤表主要數據利潤表主要數據 單

59、位：元 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 營業收入 410,216,875.15 278,674,685.00 161,277,046.88 營業利潤 129,851,953.43 96,650,634.71 52,191,145.23 利潤總額 130,127,285.07 95,105,038.27 51,537,460.62 凈利潤 110,463,184.76 80,612,370.15 43,666,663.82 3、現金流量表主要數據現金流量表主要數據現金流量表主要數據現金流量表主要數據 單位：元 項目項目項目項目 2011 年年年年 2

60、010 年年年年 2009 年年年年 經營活動產生的現金流量凈額 29,882,334.63 138,348,407.73 36,113,281.46 投資活動產生的現金流量凈額-32,039,549.23-12,032,461.64-22,357,434.31 籌資活動產生的現金流量凈額-57,128,529.53-22,486,855.10-11,206,237.93 現金及現金等價物凈增加額-59,285,849.66 103,829,116.56 2,549,608.99 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 22 （二）主要財務指標 指標指標指標指標 2011.12.31 2010.

61、12.31 2009.12.31 流動比率 1.54 1.23 1.07 速動比率 0.81 0.75 0.69 資產負債率（%）49.62 64.16 51.99 無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例（%）-歸屬于發行人股東的每股凈資產（元/股）2.39 1.60 1.12 指標指標指標指標 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）13,786.68 10,232.28 5,819.70 利息保障倍數（倍）不適用注 498.29 56.48 每股經營活動產生的現金流量（元/股）0.32 1.52 0.40 每股凈現金流量（元/股）-0.63

62、1.14 0.03 應收賬款周轉率（次）6.20 6.09 4.36 存貨周轉率（次）1.56 1.76 2.71 注：2011 年公司未發生利息支出 四、本次發行概況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：3,150 萬股，占發行后總股本的比例為 25.00%發行價格：【】元（根據初步詢價結果確定發行價格）發行前每股凈資產：2.39 元（按 2011 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行方式：網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 無錫上機數控股份有限公司 招股

63、說明書 23 發行對象：在深圳證券交易所開戶的自然人、法人等符合深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法的申購對象（中華人民共和國法律、法規禁止者除外）承銷方式：余額包銷 五、募集資金用途 經 2011 年 5 月 30 日召開的公司 2011 年度第一次臨時股東大會決議批準，公司本次向社會公開發行 3,150 萬股新股，募集資金將用于投資以下項目：序號序號序號序號 項目名稱項目名稱項目名稱項目名稱 總投資總投資總投資總投資（萬元萬元萬元萬元）1 太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目 26,382.30 2 LED 藍寶石數控磨床建設項目 9,134.20 3 技術中心建設項目 4,05

64、9.90 4 其他與主營業務相關的營運資金-上述募集資金投資安排均圍繞公司主營業務進行，所募集的資金將全部存儲在董事會決定的專門賬戶。如本次首次公開發行募集資金不足，資金缺口由公司自籌解決。如本次首次公開發行募集資金到位時間與項目資金需求的時間要求不一致，公司將根據實際情況以自籌資金先期投入，募集資金到位后予以置換。六、公司的核心競爭優勢（一）核心技術顯著，持續的自主創新能力 公司通過自主研發，在磨床領域取得了數量眾多的科技成果，并應用到批量生產中，形成了公司的核心技術優勢。1、核心技術顯著核心技術顯著核心技術顯著核心技術顯著 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 24 數控技術開發整機設計能

65、力核心精密部件制造上機數控核心技術優勢（1）較強的整機設計能力 公司擁有較強的整機設計開發能力。通過對數控機床進行模塊化設計和研發，公司有效地縮短了設計和試制周期，提高了產品更新換代的速度，使得公司設備能夠及時根據市場需求變化做出相應的調整，更好地把握市場機遇。除此之外，模塊化整機開發還能夠降低設備維護成本、提高機床的穩定性，為公司持續的自主創新打下了基礎。（2）良好的數控技術開發能力 數控技術是運用數字信息對機械運動和工作過程進行控制的柔性制造自動化技術，融合了“制造技術”、“信息技術”和“管理科學”等相關學科，覆蓋機械制造、信息處理與傳輸、自適應控制技術、數控系統硬件構成和軟件編程開發、伺

66、服驅動技術、多軸插補技術和網絡通訊等多個技術領域。公司具備良好的數控技術開發能力，合理、綜合運用多種技術手段，不斷提升產品的系統性、自動化程度、加工精度、響應速度及智能化程度。公司在設備開發過程中廣泛應用高精度進給系統設計制造技術、NC/PLC 控制多軸及聯動插補技術、全數字式伺服驅動控制技術、HMI 人機界面開發技術、主動測量控制技術、非接觸式激光位移、輪廓測量、交流變頻無級調速通訊技術、現場總線控制技術等先進數控技術，提升了產品的競爭力。（3）核心精密部件制造技術 公司自主加工工作臺移動結構、砂輪架主軸、精密滾珠絲桿及精密滾動直線無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 25 導軌等部分設備核

67、心部件。核心部件均選用優質材料，經過特殊的熱處理及表面處理，使用高精度機床配合合理的工藝進行精密加工或超精密加工。公司核心精密部件的加工、測量、調整、裝配工序流程全部在恒溫室環境下進行，并且配備先進的檢測手段，確保較高的尺寸精度要求和整機裝配質量。2、持續的自主創新持續的自主創新持續的自主創新持續的自主創新 公司自始以來一直堅持持續的自主創新，不斷對產品進行改良、完善，在不斷提升設備加工效率的同時持續優化成本結構，并且積極推出適應市場需求變化的新機型，開拓新興市場領域，在鞏固自身技術優勢、保持領先行業地位的同時，提高了公司的盈利能力和抗風險能力。持續的自主創新，不僅使公司能夠長期保持核心技術競

68、爭力，還能夠不斷發現新的市場機遇，開拓新興市場、優化產品結構，在提升公司市場地位、盈利能力和成長性的同時，分散系統性風險，為公司未來的穩定成長打下基礎。（二）領先的市場地位 2009年至2011年公司累計銷售光伏設備1,700多臺，客戶覆蓋全國百余家光伏制造企業。尤其是公司主打的光伏磨床產品，擁有良好的市場聲譽，并為國內大型的光伏企業廣泛使用。公司從2004年開始進入光伏設備行業，是業內第一批光伏設備生產商之一。經過多年探索和努力，公司自主研發了光伏行業專用的光伏數控磨床、光伏數控鋸床等精密高端產品，并逐步形成系列化、標準化、規?；?，產品技術性能與國際進口設備差距不大，同時具有價格優勢和服務優

69、勢，改變了光伏高端磨床依賴進口的局面。由于光伏企業對加工設備廠商的樣品設計開發能力、產品技術及外觀參數的一致性、產品質量可靠性及量產穩定性等方面要求很高，行業內只有少數具有較強綜合能力和良好市場聲譽的企業能夠取得大型光伏企業的供應商資格，與其建立長期合作關系。市場聲譽和歷史業績的行業進入壁壘使得公司產品在國內光伏磨削行業市場占有率領先，建立了良好的市場形象和突出的行業地位，成為光伏企業采購設備時優先考慮的供應商。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 26 （三）優質而穩定的客戶資源 公司近年來憑借穩定的產品性能、良好的市場口碑以及完善的客戶服務在光伏設備市場上樹立了良好的品牌形象，與國內眾多大

70、型光伏企業建立了長期、穩定的合作關系。公司部分客戶簡介如下：?香港上市公司?全球最大的硅材料供應商?2010年營收184.7億港元?2010年底硅片產能達到3.5GW保利協鑫?母公司天威集團系中國兵裝集團成員企業?公司規劃到2012年完成硅片產能1.5GW、太陽能電池1.5GW的發展目標天威新能源?母公司天津中環半導體系A股上市公司?硅片年產能2,660萬片內蒙古中環?紐約證交所上市公司?全球產能最高的硅片生產商之一?2010年底硅片產能達3GW賽維LDK?紐約證交所上市光伏企業?2010年實現營業額47億元?2010年光伏產品產量達到480MW晶科能源?國內領先的光伏企業?成立于2008年，

71、總投資達115億元?規劃硅片產能達5.2GW旭陽雷迪?Renesola（倫敦證交所&紐約證交所上市公司）的全資子公司?2010年硅片產能達1.2GW浙江昱輝?納斯達克上市公司?截至2010年底全球產量最大的太陽能電池生產商?2010年收入達17.8億美元?2010出貨量達到1.46GW晶澳太陽能 優質的客戶資源，保障了公司業務的穩定發展，同時進一步提升了公司的市場影響力?？蛻艟媲缶?、與時俱進的需求也不斷督促著公司對技術創新、生產管理、運營水平等方面的持續投入，保持自身市場領先者的競爭地位。（四）全方位的鏈式售后服務 公司不僅在數控機床系列產品的技術水平上處于領先地位，還一直致力在客戶體驗上精

72、益求精。公司為客戶提供從設備運輸、安裝、調試、操作人員培訓到售后維護的全方位鏈式服務。在設備購置初期公司會安排工程人員駐場為客戶提供服務，及時排除設備故障并對操作人員進行針對性培訓，保障客戶生產的正常運行。在設備穩定運行階段，公司保證在48小時內不分地域對客戶的維護需求做無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 27 出響應。除此之外，公司在為客戶提供服務的過程中，通過對細節的關注發現客戶在生產操作中對設備的特殊性、個性化需求，及時反饋給技術部門進行攻關處理，并對設備進行針對性改進優化，以更好滿足客戶的需求。這些措施，完全建立在把客戶利益最大化的理念之上，帶給客戶最為人性化的服務，鞏固了彼此的合作

73、關系，這也是公司進入光伏行業以來客戶流失率極低的原因之一。（五）發展戰略明晰，準確定位專用數控機床市場 通用領域通用領域通用領域通用領域光伏領域光伏領域光伏領域光伏領域LED領域領域領域領域2002年公司成立時進入2004年研發儲備，2009年快速發展擬通過募投項目進入公司發展戰略明晰，準確定位數控專用機床市場，產品結構不斷向節能環保、高科技、高附加值方向發展 公司自設立以來，發展戰略明晰，堅持與國內實力雄厚大企業的差異化競爭策略，專注于數控專用機床領域的發展。公司早在 2004 年開始研發光伏設備，進入硅材料加工磨床和鋸床市場。近年來我國光伏行業迅猛發展，對加工設備的需求也迎來快速增長，公司

74、通過引進、消化、吸收國外先進技術，研發出質量穩定的高性價比產品，迅速占領并擴大市場份額，產品在全國大部分太陽能規模企業中得到應用。同時，公司通過詳細的市場分析和對產業的了解，大力發展高壁壘、高利潤率的光伏磨床等硅材料加工設備，規避了與通用數控機床制造商的直接競爭，從而使公司在光伏磨削領域保持領先地位。目前看來，光伏設備行業的進口替代過程正在加快，隨著國內光伏設備制造產業的資本、技術、人才投入不斷加大，國產設備與進口設備的技術水平逐漸趨同，國產設備憑借服務和成本優勢將逐漸占據市場主流。在此背景下，及時對國產化程度尚低的相關領域進行研發投入，建立先行者優勢，對于企業的發展至關重要。公司憑借多年來積

75、累的行業經驗，對光伏產業和數控機床行業的理解和認識較為深刻，因而制定了明確的戰略方向，縱向延伸產品線，進入硅片多線切割機和切方機領域。這將有利于公司沿光伏產業鏈拓展業務，完成對硅片機械加工無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 28 過程中切方、截斷、磨削、切片的全產業鏈覆蓋，從而提升公司的行業滲透程度，使得公司能夠在更大程度上分享行業景氣周期所帶來的利潤增長，給公司帶來更具厚度的成長空間。同時，公司還將橫向拓展產品結構，著力開發 LED 藍寶石數控磨床設備。LED 技術由于其巨大的節能潛力，被世界公認為最有發展潛力的綠色高效產業。在全球能源供應日趨緊張的形勢下，LED 照明技術迎來了黃金成長期

76、。由于藍寶石與硅材料同樣屬于硬脆材料，物理性能相近，因此在加工工藝上也比較相似。公司可以憑借在硅材料加工設備方面積累的豐富技術經驗，將自身核心技術優勢向藍寶石專用設備領域延伸。同時，公司光伏行業下游客戶也逐漸開始涉足藍寶石加工業務，公司多年來同下游光伏廠商建立了穩固的合作關系，這將有利于藍寶石加工設備的市場拓展，有利于公司拓展在新興市場的成長空間，增強公司的成長性。明晰的發展戰略使得公司抓住產業發展的重大機遇，營造先發優勢，在提高公司盈利能力的同時，提升公司的綜合競爭力、成長性與抗風險能力。（六）地域優勢 公司地處我國光伏產業最為發達的江蘇省。2009年中國太陽能電池產量約為4GW，是世界第一

77、大太陽能電池生產國，其中江蘇省電池產量就達到2.3GW。而從光伏企業來看，世界太陽能電池產量前15位的制造商中國占了9家，江蘇企業就有5家，其中無錫尚德和晶澳集團并列2010年世界第一大太陽能電池生產商。除此之外，省內整條光伏產業鏈也十分完善，各個環節上的企業都已經發展成熟，形成了大規模的產業集群。地域優勢使得公司能夠更為便捷、高效地開展業務，同時也能更及時、有效地為客戶提供技術服務，提高了公司的競爭力。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 29 第三節 本次發行概況 一、公司的基本情況 中文名稱：無錫上機數控股份有限公司 英文名稱 Wuxi Shangji Automation Co.,Lt

78、d.注冊資本：9,450 萬元 法定代表人：楊建良 成立日期：2002 年 9 月 28 日 住 所：無錫市濱湖區雪浪街道南湖中路 158 號 郵 編：214128 聯系電話：0510-85390590 傳 真：0510-85958787 互聯網網址： 電子信箱： 信息披露與投資者關系：負責部門：證券部 負責人：董事會秘書羅俊群 聯系電話：0510-85390590 二、本次發行的基本情況（一）股票種類：人民幣普通股 A 股（二）每股面值：人民幣 1.00 元（三）發行股數：3,150 萬股，占發行后總股本的 25%（四）發行價格：【】元（根據初步詢價結果確定發行價格）（五）發行市盈率：【】倍

79、（每股收益按 2011 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）（六）發行前每股凈資產：2.39 元（按 2011 年 12 月 31 日經審計的歸屬于無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 30 母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）（七）發行后每股凈資產：【】元（按 2011 年 12 月 31 日經審計的凈資產加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）（八）發行市凈率：【】倍（按每股發行價格除以本次發行后每股凈資產）（九）發行方式：網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式（十）發行對象：在深圳證券交

80、易所開戶的自然人、法人等符合深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法 的申購對象（中華人民共和國法律、法規禁止者除外）（十一）承銷方式：余額包銷（十二）募集資金總額：【】萬元（十三）擬上市地點：深圳證券交易所（十四）發行費用概算 費用名稱費用名稱費用名稱費用名稱 金額金額金額金額 保薦費用【】萬元 承銷費用【】萬元 審計費用【】萬元 律師費用【】萬元 評估費用【】萬元 發行手續費用【】萬元 合計合計合計合計【】萬元萬元萬元萬元 三、本次發行的有關機構（一一一一）保薦機構保薦機構保薦機構保薦機構（主承銷商主承銷商主承銷商主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司華泰聯合證券有限責任公司華泰聯合證

81、券有限責任公司華泰聯合證券有限責任公司 法定代表人：盛希泰 注冊地址：深圳市福田區中心區中心廣場香港中旅大廈第五層無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 31 （01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 聯系地址：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 47 樓 保薦代表人：孫川、鐘丙祥 項目協辦人：趙耀 經辦人員：石芳、董雪松、呂雪巖、鄒萬海、溫祖強、王樂 聯系電話：021-50106006 聯系傳真：021-60351202 （二二二二）發行人律師發行人律師發行人律師發行人律師 北京市萬商天勤律師事務所北京市萬商天勤律師事務所北京市萬商天勤律師事務所北京市萬商天勤律師

82、事務所 法定代表人：王霽虹 注冊地址：北京市朝陽區東四環中路 39 號華業國際中心A 座 3 層 經辦律師：顏強、袁成、王斑 聯系電話：021-50819091 聯系傳真：021-50819591 （三三三三）會計師及驗資機構會計師及驗資機構會計師及驗資機構會計師及驗資機構 立信會計師事務所立信會計師事務所立信會計師事務所立信會計師事務所（特殊普通合伙特殊普通合伙特殊普通合伙特殊普通合伙）法定代表人：朱建弟 注冊地址：上海市黃浦區南京東路 61 號 4 樓 1、2、3 室 字注冊會計師：潘永祥、夏利忠 聯系電話：021-63391166 聯系傳真：021-63392558 （四四四四）資產評估

83、機構資產評估機構資產評估機構資產評估機構 江蘇中天資產評估師事務所有限公司江蘇中天資產評估師事務所有限公司江蘇中天資產評估師事務所有限公司江蘇中天資產評估師事務所有限公司 法定代表人：何宜華 注冊地址：江蘇省常州市博愛路 72 號博愛大廈 12 樓 簽字注冊資產評估師：樊曉忠、臧麗卿 聯系電話：0519-88122157 聯系傳真：0519-88155675 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 32 （五五五五）驗資復核機構驗資復核機構驗資復核機構驗資復核機構 立信會計師事務所立信會計師事務所立信會計師事務所立信會計師事務所（特殊普通合伙特殊普通合伙特殊普通合伙特殊普通合伙）法定代表人：朱建

84、弟 注冊地址：上海市黃浦區南京東路 61 號 4 樓 1、2、3 室 簽字注冊會計師：潘永祥、夏利忠 聯系電話：021-63391166 聯系傳真：021-63392558 （六六六六）股票登記機構股票登記機構股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 注冊地址：深圳市深南路 1093 號中信大廈 18 樓 聯系電話：0755-25938000 聯系傳真：0755-25988122 （七七七七）收款銀行收款銀行收款銀行收款銀行 中國工商銀行深圳分行盛庭苑支行中

85、國工商銀行深圳分行盛庭苑支行中國工商銀行深圳分行盛庭苑支行中國工商銀行深圳分行盛庭苑支行 戶名：華泰聯合證券有限責任公司 賬號：4000010209200006013 四、公司與本次發行有關的當事人之間的關系 公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系。五、發行上市的相關重要日期 事事事事 項項項項 日日日日 期期期期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介時間【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 無錫上機數控股份有限公司 招股說

86、明書 33 第四節 風險因素 投資者在評價本次發行的股票時投資者在評價本次發行的股票時投資者在評價本次發行的股票時投資者在評價本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外除本招股說明書提供的其他資料外除本招股說明書提供的其他資料外除本招股說明書提供的其他資料外，應應應應特別認真地考慮下述各項風險因素特別認真地考慮下述各項風險因素特別認真地考慮下述各項風險因素特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則或可能影下述風險因素是根據重要性原則或可能影下述風險因素是根據重要性原則或可能影下述風險因素是根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序響投資決策的程度大小排序響投資決策的

87、程度大小排序響投資決策的程度大小排序，并不表示風險會依次發生并不表示風險會依次發生并不表示風險會依次發生并不表示風險會依次發生。一、光伏行業波動風險 公司的主要業務是為下游行業提供生產用磨加工設備，其下游為太陽能光伏、機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等行業，下游制造業的固定資產投資需求情況直接影響公司產品的供需狀況。報告期內，公司太陽能光伏設備業務的比例逐年提高，2009 年和 2010 年太陽能光伏設備銷售收入占公司主營業務收入的比例分別為 56.02%和 65.65%，2011 年進一步上升到75.23%。因此太陽能光伏行業的波動直接影響到公司收入水平。2011 年下半

88、年以來，受歐洲債務危機的影響，歐洲各國紛紛下調光伏發電補貼，在一定程度上抑制了行業的整體需求。多晶硅原材料、硅片、電池組等光伏發電產品的市場價格持續走低對我國光伏產品制造行業也產生了不利影響。公司生產的光伏設備主要用于光伏發電產品的加工，下游行業的市場需求波動將對公司產品的需求量產生影響，從而進一步影響公司的營業收入、存貨水平、應收賬款回收、現金流情況和盈利能力等相關財務指標。雖然歐洲市場的低迷對整個光伏產業在短期內有一定的負面影響，但是從長期看來，世界能源供應的結構性調整趨勢日漸明朗，清潔能源的開發利用將成為世界各國可持續發展戰略中的重要一環。同時，美國、中國、日本等新興光伏市場的迅速成長也

89、能夠在一定程度上彌補歐洲市場下滑導致的行業衰退。此外，本輪光伏產品價格的下跌使得太陽能光伏的發電成本得到了有效地降低，是太陽能光伏發電真正走向市場化發展的必經路徑，長期看來促進了光伏行業的良性發展。公司針對光伏行業波動的風險準備了充分的應對措施。首先，公司通過不斷拓展產品下游覆蓋領域來抵御單一行業波動對公司造成的影響。光伏行業發生波無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 34 動時，公司將產能向通用機床傾斜，積極拓展 LED、機械、汽車、冶金、家用電器、軸承、模具制造等下游應用領域。其次，公司大力研發多線切割機和切方機等高附加值產品，實現對于硅片機械加工過程中開方、截斷、磨削以及切片的全產業鏈覆

90、蓋。此外，公司還憑借良好的財務狀況和穩健的業務模式，對于行業波動給公司帶來的經營風險做了充分的準備。二、產品或技術替代的風險 公司的產品主要用于單晶硅棒和多晶硅錠的滾圓、截斷或者磨面、倒角、端面磨等磨削工序，對線開方后晶硅長方體的四邊垂直度起到修正功能，經表面拋光磨削后，可以去除表面損傷層，起到減少硅塊內應力、邊緣缺角、崩邊等作用，從而減少硅原料的損耗，提高切片成品率，是硅片加工中必不可少的設備。如果硅片加工技術出現重大變化，新的硅片加工技術替代現有技術或者薄膜電池等其他太陽能電池替代晶體硅太陽能電池，而公司未能及時對設備進行技術升級或改造，將會對公司的產品需求造成不利影響。三、毛利率下降風險

91、 2009 年、2010 年、2011 年公司產品的綜合毛利率分別為 45.83%、47.91%、45.57%，2009-2010 年期間產品綜合毛利率的增長主要是由于毛利率較高的光伏設備占銷售的比重不斷上升所致。2011 年，光伏設備的營業收入比重已經上升到 75.23%，但受各種類產品毛利率普遍下降的影響，綜合毛利率比 2010 年下降2.34%。雖然公司光伏設備產品具有較好的市場前景，但隨著生產技術的進步以及新競爭者的進入，公司光伏設備產品的毛利率將逐漸下降；如果競爭對手加大資本投入，技術水平有大幅提高，可能會加劇行業競爭，公司毛利率存在進一步下降的風險。四、成長性風險 公司作為專業從事

92、精密數控機床、通用機床的研發、設計、制造、銷售和服務的高新技術企業，屬于國家經濟政策重點扶持的先進制造領域，具有較為突出的自主創新能力和領先的市場地位。近年來，公司抓住光伏行業市場機遇，訂單無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 35 量、營業收入和利潤均大幅提高，成長性突出。2010 年和 2011 年營業收入分別較上年增長 72.79%和 47.20%，凈利潤分別增長 84.61%和 37.03%。但是，如果公司未來技術優勢不能持續、市場競爭加劇或市場環境發生重大不利變化，可能造成新增訂單減少、現有訂單取消或延期執行等導致公司成長性放緩甚至經營業績下降的風險。五、應收賬款回收及經營性現金流下

93、降的風險 隨著公司業務規模逐年擴大，2009 年末、2010 年末、2011 年末應收賬款余額分別為 4,358.69 萬元、3,895.37 萬元、7,958.80 萬元，經營活動凈現金流量分別為 3,611.33 萬元、13,834.84 萬元和 2,988.23 萬元，盡管公司已經通過加強采購、收款管理和存貨控制以進一步提升公司經營性現金流水平，但是如果經濟環境、行業、下游客戶或自身生產經營發生重大不利變化，使得應收賬款回收風險提高或經營性現金流進一步下降，可能對公司經營成果造成不利影響。六、行業競爭加劇風險 由于全球太陽能電池需求呈快速增長態勢，硅片加工企業的產能大幅擴張，對磨削設備的

94、需求也隨之大幅增加。雖然公司憑借穩定的產品質量、先進的技術水平取得了領先的市場地位，但受產能限制，公司不得不放棄部分市場機會。同時，由于光伏設備行業較高的利潤率，可能吸引新競爭對手進入光伏設備制造行業，從而加劇公司的市場競爭。如果公司不能持續技術創新，及時適應市場對產品進行升級換代的需求，公司的市場地位將受到現有或者潛在競爭者的挑戰，面臨市場地位下降的風險。七、技術研發風險 公司通過自主研發，在磨床領域取得了數量眾多的技術成果，并應用到批量生產中，形成了公司的技術優勢。公司開發的鋸床、磨床等光伏設備用于硅材料加工，已經成功替代進口，改變了國外設備長期壟斷的局面。目前，公司已取得專利 30 項。

95、隨著下游產業的發展，客戶對加工設備的技術、效率、質量及穩定性提出了更高的要求，新產品的研發是一個不斷試制、改進完善的過程，如果競無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 36 爭者在技術上取得長足的進步，而公司不能及時進行技術儲備和技術創新，則可能喪失技術領先優勢。八、存貨期末余額較大的風險 報告期內各期末，公司存貨期末賬面價值分別為 4,106.34 萬元、12,395.11萬元和 16,196.14 萬元，占流動資產的比例分別為 35.34%、38.95%和 47.32%。公司存貨期末余額較大與光伏設備銷售占比上升有關。光伏設備與通用磨床相比，生產、安裝、調試和驗收周期長、單個訂單規模大、客戶

96、分布范圍廣，因此，公司期末存在大量未履行完畢的跨期合同，處于安裝、調試和驗收階段的產品余額大幅增加。公司存貨均為正常生產經營形成，不存在產品滯銷和減值的跡象，但若今后公司不能有效進行存貨管理或產品市場發生不利變化，將會給公司生產經營帶來一定的不利影響。九、勞動力成本不斷上升的風險 受近年來物價水平持續上漲以及勞動力資源緊張等因素的影響，公司報告期內生產工人支出逐年上漲，2009 年、2010 年、2011 年單位生產工人年均支出分別為 4.25 萬元、4.76 萬元和 6.06 萬元。人工成本占公司產品成本的 7%左右，如果勞動力成本持續上升，而公司未能充分提高勞動力使用效率，緩解勞動力成本上

97、升壓力，可能會對公司的盈利能力造成一定的不利影響。十、募集資金投資項目相關風險（一）募集資金投資項目的實施風險 本次發行募集資金主要用于太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目、LED藍寶石數控磨床建設項目和技術中心建設項目以及其他與主營業務相關的營運資金。雖然公司針對上述投資項目進行了充分、審慎的可行性分析，但在項目建設以及后期運營中，如果產業政策或市場環境發生重大變化，可能使項目不能如期完成或順利實施，進而影響公司的業績預期。（二）產能擴張導致的銷售風險 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 37 太陽能光伏數控磨床系列產品建設項目和 LED 藍寶石數控磨床建設項目投產后，公司相關產品產能將大幅

98、增加，產品結構得到進一步優化，公司綜合盈利能力得到提高。雖然公司募集資金投資項目技術較為成熟、市場前景良好，但是，考慮到本次募集資金投資項目建設期和達產期較長，如果相關市場發生不利變化，投資項目效益可能無法順利達到預期水平，公司成長速度可能放緩。（三）募集資金投資項目新增折舊、攤銷影響公司業績的風險 截至 2011 年 12 月 31 日，公司擁有的固定資產為 6,285.10 萬元，占總資產的比重為 14.04%。根據本次募集資金投資項目的投資概算，項目全部實施后，公司將新增固定資產 36,162.50 萬元，占項目投資總額的 91.37%。本次募集資金投資項目實施后，公司的固定資產規模將大

99、幅增長，導致公司生產成本和折舊費用相應增加。由于募集資金投資項目產生經濟效益需要一定時間，因此在募集資金投資項目建設期以及投產后的初期，新增固定資產折舊將對公司的經營業績產生一定的影響。十一、管理風險 本次發行后，公司凈資產將大幅增加，經營規模也將進一步擴大。公司的高速增長會帶來一系列管理風險，這些風險主要表現在：公司發展戰略、發展方向、產業布局、產業定位的正確性、合理性將受到考驗；上市后，對公司的經營能力，包括管理能力、技術能力、市場營銷能力、研發能力、內控制度的健全和有效性等提出了更高要求，公司的組織結構和管理體系將趨于復雜化。因此，存在著公司能否同步建立起較大規模企業所需的管理體系和內控

100、體制、形成完善的約束機制、保證公司運營安全有效的風險；公司募集資金項目的管理包括制度管理和項目的實施管理，內部控制制度、募集資金存管制度的完善與執行以及項目的具體實施情況可能對公司的投資收益和回報率影響較大。十二、實際控制人控制風險 本次發行前，公司實際控制人楊建良、杭虹夫婦合計持有公司 89.242%股份，對公司擁有絕對控制權。為規范公司運作、保護中小股東的利益，公司已嚴格按無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 38 照公司法、證券法等有關法律法規的規定，建立了獨立董事工作制度、關聯交易管理制度 等一系列較為嚴格的內部控制制度，但實際控制人可能通過行使表決權對公司的重大經營、人事決策等進行控

101、制，存在侵害其他股東利益或損害公司利益的風險。十三、稅收優惠的風險 2009 年，根據 關于認定江蘇省 2009 年度第二批高新技術企業的通知（蘇高企協200911 號），公司被江蘇省高新技術企業認定管理工作協調小組認定為高新技術企業（有效期為三年），享受自認定年度起三年內按 15%的稅率征收企業所得稅的優惠政策。如果未來公司不再被認定為高新技術企業或者國家稅收優惠政策發生重大變化，公司的所得稅率可能上升，將對公司經營成果產生一定影響。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 39 第五節 發行人基本情況 一、改制重組及設立情況（一）設立方式 公司系由上機有限整體變更發起設立的股份有限公司。201

102、0 年 12 月 31 日，上機有限召開臨時股東會作出決議：以截至 2010 年 12 月 31 日經審計的凈資產折股的方式整體變更為股份公司。2011 年 1 月 19 日，公司召開創立大會，根據天健正信于 2011 年 1 月 15 日出具的天健正信審（2011）NZ 字第 190006 號審計報告，決議以截至 2010 年 12 月 31 日經審計的全部凈資產 144,972,492.87 元折為 9,450 萬股普通股，每股面值 1 元，整體變更為股份有限公司，余額50,472,492.87 元計入資本公積。2011 年 1 月 19 日，天健正信出具天健正信驗（2011）綜字第 19

103、0001 號驗資報告，對發起人出資予以審驗。2011 年 1 月25 日，公司在江蘇省無錫工商行政管理局辦理了變更登記并領取注冊號為320211000061217 的 企業法人營業執照，注冊資本 9,450 萬元，法定代表人楊建良。（二）發起人 公司整體變更設立時的發起人為楊建良等 12 名自然人股東和遠東控股、同創創業。各發起人持股情況如下：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 持股數量持股數量持股數量持股數量（萬股萬股萬股萬股）持股比例持股比例持股比例持股比例 1 楊建良 5,913.186 62.572%2 杭虹 2,520.000 26.670%3 張瑞慶 450.000

104、 4.760%4 同創創業 283.500 3.000%5 遠東控股 157.314 1.663%6 李曉東 15.000 0.159%7 王進昌 15.000 0.159%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 40 序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 持股數量持股數量持股數量持股數量（萬股萬股萬股萬股）持股比例持股比例持股比例持股比例 8 杭岳彪 15.000 0.159%9 陳念淮 15.000 0.159%10 董錫興 15.000 0.159%11 楊紅娟 15.000 0.159%12 羅俊群 15.000 0.159%13 葛皓宇 15.000 0.159%14 陳

105、暉 6.000 0.063%合計合計合計合計 9,450.000 100%（三）改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 楊建良、杭虹夫婦為公司主要發起人和實際控制人。在公司 2011 年 1 月 25日整體變更設立前，楊建良、杭虹夫婦擁有的主要資產為合計持有上機有限89.242%股權和弘元新材料 100%股權，主要從事上機有限和弘元新材料的經營管理工作。公司整體變更后，楊建良、杭虹夫婦擁有的主要資產和從事的主要業務沒有發生變化。（四）公司成立時擁有的主要資產和從事的主要業務 整體變更設立后，公司整體承繼了上機有限的全部資產與業務，包括生產經營所必需的機器設備、辦公設備等固定資產

106、，土地使用權、專利等無形資產以及應收賬款、存貨和流動資金等，主要業務是從事各種精密磨床的研發、設計、制造、銷售和服務。公司擁有的主要資產和從事的主要業務在變更設立前后未發生變化。（五）改制前后公司的業務流程以及兩者之間的聯系 公司系由上機有限整體變更設立而成，改制前后公司的業務流程未發生變化。公司業務流程詳見本招股說明書“第六節 業務和技術”之“四、公司主營業務情況”部分。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 41 （六）公司成立后在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 主要發起人楊建良、杭虹夫婦是公司實際控制人，公司成立后，楊建良一直擔任公司董事長兼總經理，杭虹一直擔任公司董事。公司

107、與主要發起人之間的關聯關系及演變情況參閱本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“二、關聯方及關聯交易情況”部分。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司由有限公司整體變更設立，承繼了其所有資產、業務、債權、債務和人員，有限公司資產或權利的權屬證書均已依法變更至本公司名下。具體情況詳見本招股說明書“第六節 業務和技術”之“五、公司的主要固定資產和無形資產”。（八）公司獨立運營情況 公司成立至今，不斷建立和完善公司治理結構，規范與股東之間的關系。公司在資產、人員、財務、機構和業務方面均獨立于公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，具有完整的業務體系和面向市場獨立經營的能力。具體情

108、況如下：1、資產完整情況資產完整情況資產完整情況資產完整情況 公司具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利的所有權或者使用權，擁有完整的生產系統、獨立的原材料采購系統和獨立的產品銷售網絡、銷售人員和客戶。2、人員獨立情況人員獨立情況人員獨立情況人員獨立情況 公司設有獨立的勞動、人事和薪酬管理體系。公司董事、監事、高級管理人員嚴格按照公司法、公司章程等有關規定產生。公司總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書等高級管理人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事以外的其他職務，未在控股股東、實際控制人及其控制的其

109、無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 42 他企業領薪；公司的財務人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。3、財務獨立情況財務獨立情況財務獨立情況財務獨立情況 公司設有獨立的財務部門，建立了獨立的財務核算體系、財務管理制度和相應的內部控制制度。公司在銀行獨立開設賬戶，基本開戶銀行為無錫農村商業銀行股份有限公司南泉支行，開戶賬號為 9706478621120100772893，不存在與股東共用銀行賬號的情況。公司作為獨立的納稅人，依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務，不存在與股東混合納稅情況。4、機構獨立情況機構獨立情況機構獨立情況機構獨立情況 公司根據公司法、上市公司章程指引等有關

110、法律、法規、規范性文件和公司章程，設立了股東大會、董事會、監事會和經營管理機構，明確了職權范圍，形成了完整的法人治理結構；同時，公司建立了適應生產經營需要的組織結構，部門之間職責分明、互相協調、運轉有序，獨立行使經營管理職權，不存在與股東合署辦公的情況，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在機構混同的情形。5、業務獨立情況業務獨立情況業務獨立情況業務獨立情況 公司主要從事各種精密機床的研發、設計、制造、銷售和服務，擁有獨立完整的產、供、銷系統，獨立開展業務，不依賴股東單位及其他關聯方，實際控制人楊建良、杭虹已出具關于避免同業競爭的承諾函和關于規范關聯交易的承諾函。公司與控股股東、實際

111、控制人控制的企業不存在同業競爭或者顯失公平的關聯交易。二、重大資產重組情況 公司自設立以來無重大資產重組情況。三、組織結構（一）股權結構 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 43 楊建良杭虹張瑞慶同創創業遠東控股李曉東、陳念淮等9位自然人上機數控26.67%62.572%4.76%3.00%1.663%1.335%弘元新材料40%60%實際控制人（二）組織機構 公司的組織機構如下圖所示：股東大會董事會監事會總經理審計委員會提名委員會薪酬與考核委員會戰略委員會副總經理副總經理副總經理財務總監董事會秘書質量控制部生產部設備部證券部辦公室銷售部售后服務部審計部倉庫物管部物資采購部人力資源部財務部技

112、術中心 各部門主要職能如下：序號序號序號序號 部門部門部門部門 主要職能主要職能主要職能主要職能 1 審計部 對公司財務信息的真實性和完整性、內部控制制度的建立和實施等情況進行檢查監督。2 銷售部 負責與客戶的溝通協調，客戶跟蹤和銷售數據的統計和分析，銷售合同談判和評審，產品或項目的招投標策劃及標書的組織編寫，客戶滿意度的調查，產品送達客戶的物流工作以及其他與銷售有關的工作。3 售后服務部 組織客戶開展技術交流活動，協助客戶做好設備維護；負責對客戶提無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 44 序號序號序號序號 部門部門部門部門 主要職能主要職能主要職能主要職能 出的意見及建議進行匯總、分類整理

113、，下發有關責任部門，并跟蹤督辦有關責任部門整改。4 辦公室 負責公司生產、生活環境 6S 現場管理及檢查，提供勞保與消防設施保障；負責公司安全生產及衛生檢查；督導公司各部門對公司各項規范制度的貫徹落實；負責公司宿舍的日常管理工作、食堂后勤的日常管理工作；負責公司對外行政事務。5 生產部 主要負責組織、協調、指揮生產車間實施公司下達的生產計劃，保質保量完成生產任務，確保安全文明生產；負責車間質量管理，確保質量控制流程及檢驗制度的嚴格執行；貫徹執行公司的成本控制目標，抓好車間工具、設備、輔料、消耗品的管理，積極減少支出，確保在提高產量、保證質量的前提下不斷降低生產成本。6 設備部 負責貫徹設備管理

114、規章制度，制訂設備維修計劃，進行生產設施的維修保養，并對生產安全進行監督；負責建立設備、工具臺賬，及時登記維修記錄，完善設備技術資料檔案。7 質量控制部 負責外購物資進廠質量檢查及控制，參與供應廠商調查，建立供應商質量檔案；負責外協質量檢驗，參與外協廠商調查，建立外協廠商檔案；負責產品生產過程和產品的質量檢查和控制。8 技術中心 擬制新產品的開發規劃，并組織實施；引進新技術或提出技術改造方案；開展技術合作與交流，標準化技術文件的管理；改進和規范工藝流程，指導、處理協調和解決產品出現的技術問題，組織技術培訓，科研項目、知識產權的申報以及研發人員的績效管理及考核。9 物資采購部 負責公司的原材料采

115、購供應工作，建立合格供方檔案和穩定供貨渠道，加強合同管理；收集原材料的國內外供求和價格信息，確保生產所需原材料的正常供應。10 人力資源部 負責協助制定、組織實施公司人力資源戰略，建設發展人力資源各項構成體系，為實現公司經營發展戰略目標提供人力保障，促進人員的優化配置，主持員工的考試錄用、聘用、解聘、辭職等各項工作，制訂員工考核方案并主持考核工作。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 45 序號序號序號序號 部門部門部門部門 主要職能主要職能主要職能主要職能 11 倉庫物管部 負責原材料、輔料等的庫存統計；負責物料出入庫的檢查和記賬核算，編制成品、半成品存量表，呆、滯、廢料報表和物料補充計劃，

116、制定并實施存量管理。12 財務部 負責公司財務制度的制訂與執行，對公司日常業務進行記錄和核算；定期編制財務報告，為管理層決策提供財務數據；向國家稅務機關進行定期申報；配合內部和外部審計工作。13 證券部 負責依法籌備董事會、監事會及股東大會會議，制作“三會”文件及會議記錄；負責公司有關信息披露事宜；負責保管公司股東、董事和監事等各類名冊以及其他相關資料；負責公司投資者關系工作的全面統籌、協調與安排；負責聯系、處理公司與證券管理部門、交易所以及中介機構之間的有關事宜；負責起草、修訂相關工作制度及規則；協助董事長檢查董事會、股東大會決議的執行情況。四、控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署

117、日，公司無控股子公司、參股公司。五、持有公司 5%以上股份的股東及實際控制人的基本情況（一）持有公司 5%以上股份的股東 楊建良、杭虹夫婦分別持有公司 62.572%和 26.670%的股份，是公司持有 5%以上股份的股東，也是公司的實際控制人。楊建良，男，中國國籍，1969 年出生，無境外永久居留權，身份證號碼：32022219690613XXXX，高級經濟師，無錫市濱湖區人大代表。1987 年至 1992年任無錫縣新風軸瓦廠技術員，1993 年至 2001 年承包經營無錫市雪浪制冷設備廠金工車間；曾任無錫市良友機械廠廠長、重慶良友總經理；2002 年 9 月創辦本公司，2011 年 1 月

118、至今任公司董事長、總經理。2004 年被無錫市濱湖區慈善會授予慈善楷模稱號，2006 年被中共無錫市濱湖區委員會、無錫市濱湖區人民政府授予 2005-2006 優秀廠長稱號，2006 年 6 月被太湖山水城旅游度假區黨工委無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 46 管委會授予優秀廠長稱號，2009 年獲得中共無錫市委、無錫市政府頒發的 2008年度無錫市優秀民營企業家證書。杭虹，女，中國國籍，曾用名：杭亞娟，1968 年出生，無境外永久居留權，身份證號碼：32022219680709XXXX，助理會計師。1986 年至 1991 年任無錫縣通訊電纜廠助理會計，1992 年至 2001 年任無錫

119、市通訊電纜廠主辦會計，2002年至 2010 年任上機有限財務會計、監事，2011 年 1 月至今任公司董事。（二）實際控制人控制的其他企業 1、弘元新材料弘元新材料弘元新材料弘元新材料 除了本公司，楊建良、杭虹夫婦控制的企業還包括弘元新材料。弘元新材料的基本情況如下：基本情況基本情況基本情況基本情況 成立日期 2010 年 6 月 2 日 注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 住所 無錫市濱湖區雪浪街道南湖中路 52 號 法定代表人 杭虹 主要業務 石英坩堝的制造與銷售 弘元新材料的股權結構如下：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元

120、萬元萬元）出資比例出資比例出資比例出資比例（%）1 楊建良 300.00 60.00 2 杭虹 200.00 40.00 合合合合 計計計計 500.00 100.00 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 47 弘元新材料主要財務數據如下注：單位：元 總資產總資產總資產總資產 凈資產凈資產凈資產凈資產 營業收入營業收入營業收入營業收入 凈利潤凈利潤凈利潤凈利潤 2010 年 10,443,683.73 5,730,246.02 13,288,290.70 730,246.02 2011 年 17,042,931.84 4,235,462.78 12,912,906.01-1,476,875.

121、71 注：2010 年財務數據經無錫東林會計師事務所審計，2011 年財務數據未經審計。由于石英坩堝屬于公司產品所處工序前道的耗材，因此弘元新材料與公司存在客戶重疊的情況，2010 年、2011 年弘元新材料對重疊客戶銷售收入為 1,327.2萬元和 1,246.5 萬元，占弘元新材料總收入的 99.88%和 96.53%，占公司 2010 年、2011 年總收入的 4.76%和 3.04%。由于重疊客戶從弘元新材料采購額對于公司而言金額較小，且從弘元新材料和公司處采購價格與平均售價的差異處于合理范圍內，因此不存在弘元新材料向公司輸送利益的情形。2012 年起由于弘元新材料經營規模較小，抵抗市

122、場波動能力較差現已停產。2、無錫市良友機械廠無錫市良友機械廠無錫市良友機械廠無錫市良友機械廠（已于已于已于已于 2005 年注銷年注銷年注銷年注銷）無錫市良友機械廠為楊建良個人于 1998 年 11 月 24 日出資設立的個人獨資企業，原名無錫市郊區良友機械廠，于 1998 年 11 月 24 日經無錫市工商行政管理局郊區分局核準成立，法定代表人為楊建良，注冊資金為 43 萬元，經濟性質為私營企業，經營范圍為“普通機械制造、汽車零配件制造、金屬結構件的非標設備制造（上述經營范圍中涉及專項審批待批準后方可經營）”。2002 年 7 月 21日，無錫市郊區良友機械廠名稱變更為無錫市良友機械廠。主營

123、業務 無錫市良友機械廠在存續期間的主營業務為汽車零配件的生產和銷售。注銷 由于無錫市良友機械廠產品結構單一、技術含量低、不具有核心競爭力，同時楊建良自無錫上機磨床有限公司 2002 年設立以來，精力全部投入到無錫上機磨床有限公司，無暇顧及無錫市良友機械廠的經營管理，所以決定將該公司注銷。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 48 2005 年 3 月 17 日，經無錫市濱湖工商行政管理局核準，無錫市良友機械廠取得了（060）個獨注銷2005（濱）第 03160001 號 個人獨資企業注銷核準通知書，無錫市良友機械廠于 2005 年 3 月 17 日正式注銷。公司與無錫市良友機械廠之間在技術、人

124、員、設備、資產和業務等方面的關系 公司與無錫市良友機械廠之間在技術、人員、設備、資產和業務等方面的關系如下：A.技術 無錫市良友機械廠的主營業務為汽車零配件的生產和銷售；公司的主營業務為各類精密數控機床的研發、設計、制造、銷售和服務。雖然主營業務和產品不同，但是無錫市良友機械廠與公司同屬于機械制造行業，機床設備的生產同樣需要運用零配件生產技術予以配合和輔助，因此無錫市良友機械廠與公司在裝配生產技術和經驗上存在一定的聯系，但公司的核心技術是在其成立后通過自主研發逐步形成的，與無錫良友不存在關系。B.人員 無錫市良友機械廠成立于 1998 年 11 月，公司成立于 2002 年 9 月。公司成立后

125、，無錫市良友機械廠部分中層以上生產技術人員（楊建良、李曉東、王進昌、董錫興、陳念淮、朱永忠和楊紅娟等）和部分車間員工在無錫市良友機械廠辦理了辭職手續，并與公司的前身上機有限簽訂了新的勞動合同。C.設備 無錫市良友機械廠在存續期間占有和使用的設備大部分為租賃設備，小部分為購置設備。無錫市良友機械廠在 2005 年 3 月注銷前已將租賃的設備歸還給出租方、將購置的設備變賣處置，與公司不存在關系。D.資產 無錫市良友機械廠在存續期間一直租賃無錫市西林村民委員會的房屋和土地開展生產經營。無錫市良友機械廠在 2005 年 3 月注銷前已與無錫市西林村民無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 49 委員會解

126、除了租賃關系，與公司不存在關系。E.業務 無錫市良友機械廠與公司主營業務不同，也不存在上下游關系，因此在業務上不存在關系。3、重慶良友重慶良友重慶良友重慶良友（已于已于已于已于 2010 年注銷年注銷年注銷年注銷）重慶良友系于 2000 年 9 月 19 日注冊成立的有限責任公司，注冊資本 50 萬元，其中楊建良出資 35 萬元，占注冊資本的 70%，楊建中出資 15 萬元，占注冊資本的 30%。主營業務 重慶良友存續期間的主營業務為汽車零配件的生產和銷售。財務狀況 重慶良友成立后未進行實際經營活動。根據注銷清算報告，截止 2010年 8 月 24 日，重慶良友資產總額為 50 萬元，其中凈資

127、產為 50 萬元。注銷情況 楊建良 1998 年 11 月出資設立無錫良友后，為了縮短服務經營的半徑、降低產品運輸成本，于 2000 年 9 月在重慶設立了重慶良友。但是，重慶良友設立后市場發生變化，所以一直未開展實際生產經營。自 2002 年開始重慶良友未按時接受工商年度檢驗。因此，重慶市工商行政管理局根據中華人民共和國公司登記管理條例和企業年度檢驗辦法的規定于 2005 年 3 月 2 日出具了行政處罰決定書（渝巴工商企監處（2005）第 389 號），決定吊銷重慶良友營業執照。2010 年 8 月 24 日，重慶良友股東會作出清算并注銷公司的決議，并于 2010 年 8月 24 日取得了

128、重慶市工商行政管理局巴南區分局出具的 準予注銷登記通知書（渝巴）登記內銷字2010第 01953 號），正式注銷。是否存在違法違規行為 重慶市良友動力配件有限責任公司存續期間，除 2005 年 3 月 2 日被重慶市無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 50 工商行政管理局處以吊銷營業執照的行政處罰外，不存在其他違法違規行為。重慶良友與無錫良友之間的關系 無錫良友設立后，為了縮短服務經營的半徑、降低產品運輸成本，楊建良于2000 年 9 月設立了重慶良友。根據兩公司股權結構情況，重慶良友與無錫市良友機械廠之間的關系是為同一控股股東和實際控制人楊建良控制的企業。（三）控股股東和實際控制人持有公司

129、的股份是否存在被質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東和實際控制人楊建良、杭虹夫婦持有公司的股份不存在被質押或其他有爭議的情況。六、股本情況（一）本次發行前后股本結構 本次發行前，公司的股本總額 9,450 萬股，本次擬公開發行 3,150 萬股，占發行后總股本的 25%。發行前后公司的股權結構如下表所示：單位：萬股 股份性質股份性質股份性質股份性質 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構發行后股本結構發行后股本結構 鎖定限制鎖定限制鎖定限制鎖定限制及期限及期限及期限及期限 股數股數股數股數 比

130、例比例比例比例 股數股數股數股數 比例比例比例比例 有限售限制的股份 楊建良 5,913.186 62.572%5,913.186 46.930%36 個月 杭虹 2,520.000 26.670%2,520.000 20.000%36 個月 張瑞慶 450.000 4.760%450.000 3.571%12 個月 同創創業 283.500 3.000%283.500 2.250%36 個月 遠東控股 157.314 1.663%157.314 1.249%36 個月 李曉東 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 王進昌 15.000 0.159%15.000 0.

131、119%36 個月 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 51 股份性質股份性質股份性質股份性質 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構發行后股本結構發行后股本結構 鎖定限制鎖定限制鎖定限制鎖定限制及期限及期限及期限及期限 股數股數股數股數 比例比例比例比例 股數股數股數股數 比例比例比例比例 杭岳彪 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 陳念淮 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 董錫興 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 楊紅娟

132、 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 羅俊群 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 葛皓宇 15.000 0.159%15.000 0.119%36 個月 陳暉 6.000 0.063%6.000 0.048%36 個月 社會公眾股 -3,150 25%-合計合計合計合計 9,450 100%12,600 100%-（二）前十名股東情況 本次發行前，公司前十名股東情況如下表所示：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 持股數量持股數量持股數量持股數量（萬股萬股萬股萬股）持股比例持股比例持股比例持股比例 1 楊建良 5,913.1

133、86 62.572%2 杭虹 2,520.000 26.670%3 張瑞慶 450.000 4.760%4 同創創業 283.500 3.000%5 遠東控股 157.314 1.663%6 李曉東 15.000 0.159%-王進昌 15.000 0.159%-杭岳彪 15.000 0.159%-陳念淮 15.000 0.159%-董錫興 15.000 0.159%-楊紅娟 15.000 0.159%-羅俊群 15.000 0.159%-葛皓宇 15.000 0.159%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 52 （三）前十名自然人股東及其在公司擔任的職務 序號序號序號序號 股東名稱股東名稱

134、股東名稱股東名稱 持股數量持股數量持股數量持股數量（萬股萬股萬股萬股）持股比例持股比例持股比例持股比例 在公司擔任職務在公司擔任職務在公司擔任職務在公司擔任職務 1 楊建良 5,913.186 62.572%董事長兼總經理 2 杭虹 2,520.00 26.670%董事 3 張瑞慶 450.00 4.760%無 4 李曉東 15.00 0.159%董事、副總經理-王進昌 15.00 0.159%副總經理-杭岳彪 15.00 0.159%監事、銷售部部長-陳念淮 15.00 0.159%監事、銷售部副部長-董錫興 15.00 0.159%副總經理-楊紅娟 15.00 0.159%技術中心副主任-

135、羅俊群 15.00 0.159%副總經理、董事會秘書-葛皓宇 15.00 0.159%財務總監（四）最近一年新增股東情況 1、以增資方式新增股東情況以增資方式新增股東情況以增資方式新增股東情況以增資方式新增股東情況 最近一年內，張瑞慶通過對本公司增資，成為公司新增股東。張瑞慶，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：32022219631104XXXX。張瑞慶先生是無錫當地著名企業家，擁有無錫宏達重工股份有限公司等多家公司控股權。2010 年 10 月 8 日，公司股東會決議增加注冊資本 150 萬元，全部由新股東張瑞慶認繳，張瑞慶以貨幣資金投入 2,370 萬元，其中 150 萬元作為公司的

136、注冊資本，其余的 2,220 萬元計入資本公積，楊建良、杭虹及公司與張瑞慶簽訂增資擴股協議。此次增資經江蘇公證天業會計師事務所有限公司出具的蘇公 W2010B102號驗資報告審驗，確認截至 2010 年 10 月 15 日，公司已收到張瑞慶繳納的投資款 2,370 萬元，其中增加實收資本 150 萬元，增加資本公積 2,220 萬元。2010年 11 月 2 日，公司就該增資事項依法辦理了工商變更登記。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 53 （1）本次增資的定價依據 本次增資的定價依據為：在 2010 年 9 月 30 日公司凈資產的基礎上，預計上機有限2010年度可實現凈利潤約為6,00

137、0萬元，增資后的注冊資本為3,150萬元，按 8.3 倍市盈率計算，新增注冊資本 150 萬元的入股價格為 15.80 元/注冊資本。（2）資金來源 張瑞慶投資上機數控 2,370 萬元的資金來源如下：工資薪金所得：自 2008 年以來，張瑞慶在南京博大重型鍛造有限公司任總經理，合計領取薪水 49.88 萬元。房租收入：張瑞慶及其配偶張正明、兒子張盛在上海黃浦區金陵東路共同擁有一座房產，建筑面積為 1,070.12 平方米，平均每年租金約 120 萬元，自2005 年 3 月至 2010 年 9 月合計收取租金 660 萬元。借款：自 2009 年 5 月至 2010 年 10 月期間，張瑞慶

138、從其投資經營的無錫瑞盛經營管理有限公司借款 3,097 萬元，其中在 2009 年 5 月 22 日借款 1,930 萬元，在 2009 年 10 月 9 日借款 867 萬元，在 2010 年 10 月 9 日借款 300 萬元。（3）關于關聯關系以及委托持股、信托持股等利益輸送行為的說明 張瑞慶與上機數控、上機數控的董事、監事、高級管理人員、供應商、客戶、上機數控首次公開發行股票并上市項目的中介機構及簽字人員不存在關聯關系。張瑞慶所持有的上機數控股份為其本人真實所有，不存在委托持股、信托持股的情形，也不存在其他利益輸送的情形。（4）入股公司原因 張瑞慶與公司的實際控制人楊建良、杭虹夫婦同屬

139、于無錫市濱湖區民營企業家，相互之間比較了解；張瑞慶對公司的經營情況比較熟悉，對其產品的市場前景比較看好，有意入股公司。在張瑞慶入股前，楊建良、杭虹夫婦 100%控股本公司，為了改善公司的法人治理結構，規范公司的決策程序，同時考慮到張瑞慶經營企業多年，具有豐富的企業經營管理經驗，所以楊建良、杭虹夫婦邀請張瑞慶入股。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 54 張瑞慶對上機有限的增資為其真實意思表示，為實現資產的多元化和盈利能力，因此增資入股上機有限。（5）張瑞慶對外投資情況 張瑞慶除投資本公司外，其對外投資情況如下：張瑞慶 悅 源 投 資 有限公司 亞洲重工集團有限公司 無錫瑞盛經營管理有限公司

140、濟南瑞豐投資有限公司 無錫聚合投資管理企業（有限合伙）江蘇亞重資產經營管理有限公司 南京博大重型鍛造有限公司 江 蘇 瑞 盛 重 工機械有限公司 無錫宏達重工股份有限公司 100%90%42.22%92.34%100%57.95%3.41%38.64%100%75%25%90%無錫宏達重工股份有限公司 成立時間：1993 年 4 月 15 日；注冊資本：8,800 萬元；住所：無錫市濱湖區濱湖鎮壬港村周家灣 48 號。主營業務：鍛件、非標設備及金屬結構生產、加工。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）持股比例持股比例

141、持股比例持股比例（%）1 亞洲重工集團有限公司（ASIA ADVANCEFORGINGS PTE.LTD）3,400 38.64 2 江蘇亞重資產經營管理有限公司 5,100 57.95 3 無錫聚合投資管理企業（有限合伙）300 3.41 合計 8,800 100 南京博大重型鍛造有限公司 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 55 成立時間：2001 年 11 月 14 日；注冊資本：2,666.6668 萬元；住所：南京市六合區姜橋 500 號。主營業務：鍛造、機械制造，銷售自產產品。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬

142、元萬元萬元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 亞洲重工集團有限公司（ASIA ADVANCEFORGINGS PTE.LTD）666.6667 25 2 無錫宏達重工股份有限公司 2,000.0001 75 合計 2,666.6668 100 悅源投資有限公司 成立時間：2006 年 9 月，注冊資本：1.00 美元；住所：Offshore Incoporantions Centre,Rcad Town tortola B.V.I.。主營業務：對外投資。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東姓名股東姓名股東姓名股東姓名 出資額出資額出資額出資額（美元美元美元美元）持股比例持股比例持

143、股比例持股比例（%）1 張瑞慶 1.00 100 合計 1.00 100 亞洲重工集團有限公司 成立時間：2007 年 2 月，注冊資本：2.00 新元；住所：80 Raffles Place UOB Plaza 1,Singapore 048624。主營業務：對外投資。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（新元新元新元新元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 悅源投資有限公司 2.00 100 合計 2.00 100 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 56 江蘇瑞盛重工機械有限公司 成立時間：2007 年 7 月 19 日

144、；注冊資本：2,000 萬元；住所：江蘇省盱眙經濟開發區玉蘭大道東側。主營業務：鍛件、鑄件、管坯、非標設備及金屬結構件的制造、加工、銷售。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 無錫宏達重工股份有限公司 2,000 100 合計 2,000 100 濟南瑞豐投資有限公司 成立時間：2009 年 4 月 2 日；注冊資本：5,000 萬元；住所：濟南市歷下區趵突泉北路 6 號 506 室。主營業務：房地產開發經營。股權結構如下表所示：序號序號序號序號 股東姓名股東姓名股東姓名股東

145、姓名 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 張瑞慶 4,617.064252 92.34 2 阮衛 382.935748 7.66 合計 5,000 100 江蘇亞重資產經營管理有限公司 成立時間：2010 年 9 月 21 日；注冊資本：2,000 萬元；住所：無錫市濱湖區雪浪街道壬港村周家灣 48 號。主營業務：投資與資產管理。出資結構如下表所示：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 57 序號序號序號序號 股東姓名股東姓名股東姓名股東姓名 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 張瑞慶 1,80

146、0 90 2 張正明 200 10 合計 2,000 100 無錫聚合投資管理企業（有限合伙）成立時間：2011 年 3 月 8 日；注冊資本：900 萬元；住所：無錫市濱湖區壬港村周家灣 48 號。主營業務：投資與資產管理。出資結構如下表所示：序號序號序號序號 出資人姓名出資人姓名出資人姓名出資人姓名 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）出資比例出資比例出資比例出資比例（%）1 張瑞慶 381 42.22 2 張正明 150 16.67 3 張忠明 90 10.00 4 張榮慶 30 3.33 5 張洪慶 30 3.33 6 顧世平 30 3.33 7 徐鼎可 15 1.67 8 張

147、越明 15 1.67 9 張姝鳳 15 1.67 10 金躍進 15 1.67 11 徐 杰 15 1.67 12 孫 華 15 1.67 13 沈曉忠 15 1.67 14 薛曉林 15 1.67 15 張偉東 15 1.67 16 陳海山 15 1.67 17 張 明 15 1.67 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 58 18 賀 鈺 9 1.00 19 吉曉東 15 1.67 合計 900 100 無錫瑞盛經營管理有限公司 成立時間于 1998 年 3 月，名稱為無錫瑞華重型機械有限公司，2006 年名稱變更為無錫瑞盛投資有限公司，2009 年 12 月名稱變更為無錫瑞盛經營管理有

148、限公司；注冊資本：3,000 萬元；住所：無錫市濱湖區雪浪街道壬港村。主營業務：對外投資和企業管理。出資結構如下表所示：序號序號序號序號 股東姓名股東姓名股東姓名股東姓名 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）持股比例持股比例持股比例持股比例（%）1 張瑞慶 2,700 90 2 張盛 300 10 合計 3,000 100 2、以股權轉讓方式新增股東情況以股權轉讓方式新增股東情況以股權轉讓方式新增股東情況以股權轉讓方式新增股東情況 2010 年 12 月 22 日，上機有限召開臨時股東會，決議同意股東楊建良將其持有的占注冊資本 3%股權（對應的出資額為 94.50 萬元）以 1,802

149、 萬元的價格轉讓給同創創業；將其持有的公司 1.663%股權（對應的出資額為 52.438 萬元）以1,000 萬元的價格轉讓給遠東控股。同日，楊建良與同創創業、遠東控股簽訂 股權轉讓合同。本次股權轉讓的定價依據：在預計上機有限 2010 年度可實現凈利潤約為7,500 萬元基礎上，考慮上機有限盈利能力和未來發展前景，按照 8 倍市盈率，確定入股價格為 19.07 元/注冊資本。股權轉讓款已于 2010 年 12 月付訖。（1）同創創業 同創創業基本情況 同創創業持有公司 3%股權，其基本情況如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 59 基本情況基本情況基本情況基本情況 成立日期 2010

150、 年 9 月 27 日 企業類型 有限合伙 出資額 5,000 萬元 住所 江陰市臨港新城利港西利路 88 號 執行事務合伙人 單昱林 經營范圍 許可經營項目：無。一般經營項目：創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。根據同創創業合伙協議，合伙人共 8 個，分別是：序號序號序號序號 合伙人名稱合伙人名稱合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）股權比例股權比例股權比例股權比例 普通合伙人普通合伙人普通合伙人普通合伙人 1 李峰林 175 3.5%2 王曉松

151、 100 2.0%3 任戴清 100 2.0%4 劉國銀 100 2.0%5 耿鳴 100 2.0%6 劉竟 100 2.0%7 單昱林 100 2.0%有限合伙人有限合伙人有限合伙人有限合伙人 8 江蘇雙良科技有限公司 4,225 84.5%合計合計合計合計 5,000 100.00%江蘇雙良科技有限公司股權結構如下：序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）股權比例股權比例股權比例股權比例 1 繆雙大 17,500 25%2 江榮方 10,500 15%3 繆敏達 7,000 10%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 60 4 繆志強

152、 7,000 10%5 繆黑大 7,000 10%6 馬福林 7,000 10%7 繆文彬 7,000 10%8 馬培林 7,000 10%合計合計合計合計 70,000 100%同創創業與公司及其董事、監事、高級管理人員及與本次發行上市有關的中介機構及其簽字人員之間的關系 同創創業有限合伙人江蘇雙良科技有限公司與雙良節能系統股份有限公司為同一實際控制人繆雙大控制的企業，普通合伙人王曉松現擔任雙良節能系統股份有限公司董事會秘書，雙良節能系統股份有限公司為上海證券交易所上市公司。無錫上機數控股份有限公司本次發行上市有關的中介機構華泰聯合證券有限責任公司及其保薦代表人孫川、鐘丙祥曾經為雙良節能系統

153、股份有限公司（2010年 6 月 17 日更名前的名稱為江蘇雙良空調設備股份有限公司）提供過證券市場服務：2008 年 1 月 8 日，經中國證券監督管理委員會證監發行字2007494 號文核準，江蘇雙良空調設備股份有限公司向社會公眾公開發行 6,306.9376 萬股人民幣普通股。此次公開發行普通股股票的保薦人為聯合證券有限責任公司（2009 年 9月 17 日更名為華泰聯合證券有限責任公司），保薦代表人為鐘丙祥。2010 年 5 月 4 日，經中國證券監督管理委員會證監許可2010452 號文核準，江蘇雙良空調設備股份有限公司公開發行可轉換公司債券 720 萬張。此次公開發行可轉換公司債券

154、的保薦人為華泰聯合，保薦代表人為鐘丙祥，項目協辦人為孫川。除上述情形外，同創創業全體合伙人與無錫上機數控股份有限公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、本次發行上市有關的中介機構及其簽字人員之間無其他關系。選擇同創創業作為新進股東與保薦機構及其本項目保薦代表人之間有無無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 61 關系，其中是否存在利益輸送情形的說明 本公司選擇同創創業作為新股東的原因為：同創創業作為無錫市的創業投資企業，具有很高的知名度，引進其為股東能夠為本公司帶來新的管理理念，有助于改善本公司法人治理結構。本公司選擇引進同創創業作為新股東，與華泰聯合及本公司 IPO 項目的保薦代

155、表人孫川、鐘丙祥無任何關系，不存在利益輸送情形。同創創業選擇投資本公司的原因為：同創創業作為無錫市的創業投資企業，通過投資本公司，能夠為公司帶來新的管理理念，有助于改善公司法人治理結構。同創創業選擇投資上機數控與華泰聯合及上機數控 IPO 項目的保薦代表人孫川、鐘丙祥無任何關系，不存在利益輸送情形。委托持股、信托持股等利益輸送行為的情況 同創創業及其合伙人不存在委托持股、信托持股等利益輸送行為。（2）遠東控股 遠東控股持有公司 1.663%股權，其基本情況如下：基本情況基本情況基本情況基本情況 成立日期 1993 年 4 月 22 日 企業類型 有限公司（自然人控股）注冊資本 30,000 萬

156、元人民幣 住所 江蘇省宜興市高塍鎮遠東大道 6 號 法定代表人 蔣錫培 經營范圍 許可經營項目：按三級資質從事房地產開發經營業務。一般經營項目：利用自有資金對外投資（國家法律法規禁止限制的領域除外）；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）；有色金屬、塑料粒子、建筑材料、五金交電的銷售；房屋租賃業務。遠東控股的股權結構如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 62 序號序號序號序號 股東名稱股東名稱股東名稱股東名稱 出資額出資額出資額出資額（萬元萬元萬元萬元）股權比例股權比例股權比例股權比例 1 蔣錫培 18,240 60.80%2 張希蘭 3,0

157、00 10.00%3 蔣華君 2,460 8.20%4 蔣國健 2,376 7.92%5 王寶清 2,000 6.67%6 杜劍平 900 3.00%7 蔣岳培 600 2.00%8 楊忠 424 1.41%合計合計合計合計 30,000 100.00%遠東控股實際控制人及其他全體股東與本公司及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員、與本次發行上市有關的中介機構及其簽字人員之間不存在關聯關系，其持有的本公司股份不存在委托持有、信托持股等利益輸送行為。（2）新增業務骨干和核心技術人員股東 經 2010 年 12 月 22 日召開的臨時股東會決議同意，楊建良與公司骨干王進昌、李曉東、陳念淮、杭岳彪

158、、董錫興、羅俊群、楊紅娟、葛皓宇、陳暉于 23日簽訂股權轉讓合同，將其持有的公司出資額 42 萬元（占公司 1.335%的股權）分別轉讓給上述公司骨干員工，其中轉讓給李曉東、王進昌、杭岳彪、陳念淮、董錫興、楊紅娟、羅俊群、葛皓宇每人分別 5 萬元出資額（占公司 0.159%的股權）；轉讓給陳暉 2 萬元出資額（占公司 0.063%的股權）。本次股權轉讓的定價依據是考慮對業務骨干的激勵作用，按照 3 元/注冊資本定價。股權轉讓款已于 2011 年 1 月付訖。新增自然人股東的基本情況如下：序序序序號號號號 股東股東股東股東 姓名姓名姓名姓名 國籍國籍國籍國籍 是否擁有境是否擁有境是否擁有境是否擁

159、有境外居留權外居留權外居留權外居留權 身份證號碼身份證號碼身份證號碼身份證號碼 職務職務職務職務 持股比例持股比例持股比例持股比例 1 李曉東 中國 否 32022219670904XXXX 副總經理 0.159%2 王進昌 中國 否 32022219650825XXXX 副總經理 0.159%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 63 序序序序號號號號 股東股東股東股東 姓名姓名姓名姓名 國籍國籍國籍國籍 是否擁有境是否擁有境是否擁有境是否擁有境外居留權外居留權外居留權外居留權 身份證號碼身份證號碼身份證號碼身份證號碼 職務職務職務職務 持股比例持股比例持股比例持股比例 3 杭岳彪 中國 否

160、 32022219691214XXXX 監事會主席 銷售部部長 0.159%4 陳念淮 中國 否 32022219740125XXXX 監事 銷售部副部長 0.159%5 董錫興 中國 否 32022219680905XXXX 副總經理 0.159%6 楊紅娟 中國 否 32022219661222XXXX 技術中心副主任 0.159%7 羅俊群 中國 否 43021919770516XXXX 副總經理 董事會秘書 0.159%8 葛皓宇 中國 否 32020319770504XXXX 財務總監 0.159%9 陳暉 中國 否 32020219710127XXXX 技術中心副主任 0.063%

161、2010 年 12 月 29 日，公司就上述股權轉讓事項依法辦理了工商變更登記。新增自然人股東與本次發行上市相關的中介機構及其簽字人員之間不存在關聯關系，不存在股份代持的情況。（五）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的持股比例 股東楊建良和杭虹系夫妻關系，分別持有公司 62.572%和 26.67%股權；股東楊紅娟是楊建良的姐姐，持有公司 0.159%股權；李曉東與楊紅娟系夫妻關系，李曉東持有公司 0.159%股權；股東董錫興是杭虹妹妹的配偶，持有公司 0.159%股權。除上述情形外，發行前公司各股東之間不存在其他關聯關系。（六）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 控股股

162、東、實際控制人楊建良、杭虹夫婦以及股東李曉東、王進昌、杭岳彪、陳念淮、董錫興、羅俊群、葛皓宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份；在公司任職期間每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 64 楊紅娟承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直

163、接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。只要楊建良、杭虹有一人在公司任職，則本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五，并且在賣出后六個月內不再行買入公司股份，買入后六個月內不再行賣出公司股份；楊建良和杭虹均離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。股東同創創業、遠東控股、陳暉承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。股東張瑞慶承諾：自公司股票

164、上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。七、員工及其社保情況（一）公司員工情況 最近三年公司在冊員工人數變化情況如下：2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 395 341 347 截至 2011 年 12 月 31 日，公司員工結構情況如下：1、員工專業結構員工專業結構員工專業結構員工專業結構 類別類別類別類別 職工人數職工人數職工人數職工人數 占總人數比例占總人數比例占總人數比例占總人數比例 管理人員 19 4.81%研發和技術人員 47

165、11.90%銷售人員 11 2.77%財務人員 8 2.03%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 65 生產人員 302 76.46%其他后勤人員 8 2.03%總計總計總計總計 395 100.00%2、員工受教育程度員工受教育程度員工受教育程度員工受教育程度 類別類別類別類別 職工人數職工人數職工人數職工人數 占總人數比例占總人數比例占總人數比例占總人數比例 碩士及以上 2 0.51%本科 28 7.09%大專 95 24.05%中專及高中 130 32.91%初中及以下 140 35.44%總計總計總計總計 395 100.00%3、員工年齡分布員工年齡分布員工年齡分布員工年齡分布 類

166、別類別類別類別 職工人數職工人數職工人數職工人數 占總人數比例占總人數比例占總人數比例占總人數比例 30 歲以下 206 52.15%30-45 歲（含 30、45 歲）111 28.10%45 歲以上 78 19.75%總計總計總計總計 395 100.00%（二）執行社會保障制度情況 本公司按照中華人民共和國勞動法和國家及地方政府的有關規定，與員工簽訂勞動合同，員工按照與公司簽訂的勞動合同承擔義務和享受權利。截至本招股說明書簽署之日，本公司已為在冊且符合條件的大部分員工辦理了養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等各項社會保險和住房公積金。截至 2011 年 12 月 31 日，

167、公司為員工繳納社會保險與住房公積金的繳納比例如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 66 序號序號序號序號 險種險種險種險種 單位繳納比例單位繳納比例單位繳納比例單位繳納比例 個人繳納比例個人繳納比例個人繳納比例個人繳納比例 1 養老保險 20.00%8.00%2 醫療保險 8.20%2.00%3 失業保險 2.00%1.00%4 工傷保險 1.60%-5 生育保險 0.90%-6 住房公積金 8.00%8.00%1、公司辦理社保情況 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 期末人數（人）395 341 347 期末參保人數（人）343 204 166

168、 人均繳費金額（元）6,613.40 5,300.79 5,108.35 期末未參保人數（人）52 137 181 其中：退休返聘人數（人）21 17 17 2011 年 5 月 23 日，公司根據員工進入公司時間為 62 名員工補繳了 2011 年1 月至 2011 年 4 月的社會保險費共計 108,363.00 元，具體為：補繳的補繳的補繳的補繳的月份月份月份月份 2011 年年年年1-2 月月月月 2011 年年年年2 月月月月 2011 年年年年2-3 月月月月 2011 年年年年2-4 月月月月 2011 年年年年1-4 月月月月 2011 年年年年 3 月月月月 2011 年年年

169、年3-4 月月月月 2011 年年年年4 月月月月 合計合計合計合計 補繳的人數 1 人 2 人 2 人 4 人 29 人 4 人 16 人 4 人 62 人 補繳金額（元）1,218.91 1,273.35 2,469.48 7,493.52 72,041.54 2,506.92 18,879.56 2,479.23 108,363 截至 2011 年 12 月 31 日，公司有 52 名員工未參加社會保險，其中 21 人屬于公司返聘的已退休人員，6 人正在辦理參保手續，2 人正在辦理離職手續，10人尚處試用期，12 人不愿參保，1 人因手續不全，暫時無法辦理。報告期內，公司應繳未繳社保金額

170、合計為 1,678,879.60 元，具體如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 67 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 期末應繳未繳人數（人）31 120 164 人均繳費金額（元）6,613.40 5,300.79 5,108.35 應繳但未繳費金額（元）205,015.40 636,094.80 837,769.40 報告期內應繳未繳金額合計（元）1,678,879.60 注：應繳但未繳社保金額是在人均繳費金額的基礎上估計得出，不包括未參保人員個人應繳納的部分，計算公式為應繳但未繳費金額=（期末未參保人數-期末退休返聘人數）人均繳費金額，其

171、中人均繳費金額是指該期間公司為已參保人員人均繳納社會保險費金額。公司的控股股東楊建良已向公司出具承諾函，承諾“如果公司被要求補繳社會保險或被要求繳納滯納金、罰款，從而給公司造成損失，本人將對公司進行及時、足額的補償，使公司不會因此遭受損失”。2012 年 1 月 17 日，無錫市社會保險基金管理中心出具證明，證明公司嚴格執行國家和無錫市有關繳納社會保險方面的法律、法規和規范性文件的規定，按時繳納社會保險；不存在欠繳社會保險費的情況；自 2008 年 1 月 1 日以來不存在因違反相關方面法律、法規及規定而受到行政處罰的情形。3、公司繳納住房公積金的情況 2011 年 1 月 1 日之前，公司沒

172、有為員工繳納住房公積金。2011 年 3 月 29日，公司開立了住房公積金賬戶，為 273 名員工繳納了住房公積金，同時為 210名員工補繳了 2011 年 1 月至 2 月的住房公積金，補繳金額為 57,120.00 元。報告期內各期末，公司繳納公積金人數情況如下：項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 期末人數（人）395 341 347 期末繳費人數（人）337 0 0 期末未繳費人數（人）58 341 347 截至 2011 年 12 月 31 日，公司有 58 名員工未繳納住房公積金，其中 7 人正在辦理繳納手續，21 人屬于公司返聘的已退休人員

173、，6 人正在辦理離職手續，7人尚處于試用期，16 人不愿繳納，1 人因手續不全，暫時無法辦理。報告期內，公司應繳未繳金額合計為 608,736.00 元，具體情況如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 68 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 期末未繳費人數（人）58 341 347 人均繳費金額（元）816.00 816.00 816.00 應繳但未繳費金額（元）47,328.00 278,256.00 283,152.00 報告期內應繳但未繳金額合計（元）608,736.00 注：應繳但未繳費金額是在人均繳費金額的基礎上估計得出，不包括未繳費人

174、員個人應繳納的部分，計算公式為應繳但未繳費金額=期末未繳費人數人均繳費金額。由于公司在2009 年度和 2010 年度未為員工繳納過住房公積金，所以該兩個年度的人均繳費金額參照2011 年度的人均繳費金額 816 元（月繳存金額 68 元12 個月）確定。公司的控股股東楊建良已向公司出具承諾函，承諾“如果公司被要求補繳住房公積金或被要求繳納滯納金、罰款，從而給公司造成損失，本人將對公司進行及時、足額的補償，使公司不會因此遭受損失”。2012 年 1 月 17 日，無錫市住房公積金管理中心出具證明，證明公司自2011 年 1 月 1 日以來為職工繳存住房公積金，截至證明出具之日繳存人數為 337

175、人，繳存狀況正常。無被投訴舉報記錄，未曾受到過處罰。八、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況 各股東有關股份鎖定的承諾請參閱本節“六、股本情況”?？毓晒蓶|、實際控制人楊建良、杭虹夫婦已就避免與公司發生同業競爭的事宜作出承諾，詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“一、同業競爭”。截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人均嚴格遵守 承諾函的條款，未出現違反承諾的情形。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 69 第六節 業務和技術 一、公司的主營業務及其變化（一）主營業務 公司主營業務為各類精密數控機床、通用機床的研發、設計、制造、銷售和服務。作為

176、國內領先的光伏設備供應商，公司為太陽能行業提供硅材料加工專用的磨面、倒角、拋光和鋸斷設備。此外，公司產品還廣泛應用于機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等行業。（二）主營產品 1、公司產品的種類公司產品的種類公司產品的種類公司產品的種類 公司產品按行業劃分，可分為光伏行業專用設備、LED 藍寶石加工專用設備和通用磨床，其中，光伏設備主要包括數控多晶硅專用平面磨床、數控多晶硅倒角磨床、數控單晶硅專用磨床、光伏數控鋸床、數控多晶硅端面磨床、數控硅塊雙平面研磨機等系列；LED 藍寶石加工專用設備主要包括 LED 藍寶石數控磨床、LED 藍寶石數控鋸床；通用磨床主要包括普通（萬能）外圓

177、磨床、重大型數控內外圓磨床、數控曲軸曲拐外圓磨床等系列。2、公司光伏設備產品在光伏產業鏈中的位置公司光伏設備產品在光伏產業鏈中的位置公司光伏設備產品在光伏產業鏈中的位置公司光伏設備產品在光伏產業鏈中的位置 公司生產的光伏行業系列設備是太陽能電池用硅材料生產過程中磨削工序的配套加工設備。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 70 如上圖所示，光伏產業鏈的最前端為硅材料的生產，硅材料經過拉棒、鑄錠后形成單晶硅棒和多晶硅錠。單晶硅棒經過截斷、開方、磨面、滾圓、端面等工序后加工成硅晶多線切片；多晶硅錠經過線開方、切割頭尾、磨面、倒角、端面等工序后加工成硅晶多線切片。下游光伏企業再將硅片加工成太陽能電池

178、最終安裝成為太陽能光伏發電系統。公司的產品主要用于單晶硅棒和多晶硅錠的截斷、磨面、倒角、端面磨等磨削工序，對線開方后單/多晶硅長方體的四邊垂直度起到修正功能。經表面拋光磨削后，可以去除表面損傷層，起到減少硅塊內應力、邊緣缺角、崩邊等作用，從而降低單晶硅/多晶硅原料的損耗，提高切片成品率。公司設備在硅材料加工流程中的位置示意圖如下：3、公司公司公司公司通用磨床通用磨床通用磨床通用磨床產品產品產品產品 公司生產的普通（萬能）外圓磨床、重大型數控內外圓磨床、數控曲軸曲拐外圓磨床等系列產品廣泛應用于機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等制造加工行業。公司具備較強的通用磨床開發能力，先后

179、獲得了“一種重大型數控內外圓磨床砂輪架結構”、“一種重大型數控內外圓磨床”、“數控曲軸曲拐外圓磨床”等多項技術專利。公司生產的“”牌系列磨床被評為“江蘇省名牌產品”、“無錫市名牌產品”，MK1320、MK1420、MK1620 等系列產品被評為“江蘇省高新技術產品”。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 71 4、主要產品介紹主要產品介紹主要產品介紹主要產品介紹 主要產品系列主要產品系列主要產品系列主要產品系列 功能及用途功能及用途功能及用途功能及用途 光伏行業專用設備光伏行業專用設備光伏行業專用設備光伏行業專用設備 光伏數控鋸床系列?用于單、多晶硅材料的鋸斷和鋸片?剛性高、吸震強、抗震性好?

180、選用金剛石鋸帶，鋸割效率高，鋸縫小，原料成品率和利用率高 數控單晶硅專用磨床?用于磨削單晶硅棒料，可磨削經切方后68 寸棒料的外圓?本產品獲得專利，關鍵部件使用公司自主研發的 6 項專利技術 數控多晶硅專用平面磨床?用于多晶硅材料長方體的平面磨削加工，表面鏡面拋光等循環磨削功能?本產品獲得專利，關鍵部件使用公司自主研發的 6 項專利技術 數控硅塊雙平面研磨機?用于對切方（線切割）后的單晶硅或多晶硅長方體的四平面的研磨加工?本產品獲得專利，關鍵部件使用公司自主研發的 7 項專利技術 數控多晶硅端面磨床?用于多晶硅長方體端面加工?本產品獲得專利，關鍵部件使用公司自主研發的 4 項專利技術 數控多晶

181、硅倒角磨床?用于多晶硅長方體四平面加工后的四棱角加工?本產品獲得專利，關鍵部件使用公司自主研發的 4 項專利技術 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 72 主要產品系列主要產品系列主要產品系列主要產品系列 功能及用途功能及用途功能及用途功能及用途 數控線鋸導輪開槽磨床?用于光伏行業硅棒線鋸切片?機床為兩軸數控，即砂輪進給和工作臺移動，通過交流伺服電機（帶編碼器）驅動滾珠絲桿和螺母完成 通用磨床通用磨床通用磨床通用磨床 普通外圓磨床?適宜于成批及大量生產車間，磨削圓柱形或圓錐形外圓工件 數控曲軸曲拐外圓磨床?本產品已獲得專利，填補國內空白，技術性能處于國內領先水平?設備的剛性強，穩定性好，生產

182、效率高 重大型數控內外圓磨床?大型飛機起落架專用數控磨床?本產品的關鍵部件使用兩項自主研發的專利技術 公司核心技術顯著，已取得專利 30 項。經過多年的努力，公司產品在技術性能上已經達到國內領先水平，并且憑借高效服務、高性價比帶給客戶滿意的使用體驗。公司產品打破了進口品牌在光伏磨削設備領域的壟斷地位，在國內眾多一線光伏廠商的生產中得到應用。公司部分客戶簡介如下：序號序號序號序號 客戶名稱客戶名稱客戶名稱客戶名稱 簡介簡介簡介簡介 1 保利協鑫能源控股有限公司?全球最大的硅材料供應商?香港上市公司 2 天威新能源控股 有限公司?國內排名前十的光伏企業 3 江西賽維 LDK 太陽能高科技有限公司?

183、全球產能最高的硅片生產商之一?紐約證交所上市公司 4 晶澳太陽能 有限公司?全球產量最大的太陽能電池生產商?納斯達克上市公司 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 73 序號序號序號序號 客戶名稱客戶名稱客戶名稱客戶名稱 簡介簡介簡介簡介 5 浙江昱輝陽光能源有限公司?倫敦證交所&紐約證交所上市公司 Renesola 的全資子公司 6 內蒙古中環光伏材料有限公司?母公司中環股份系 A 股上市公司?硅片年產能 2,660 萬片 公司的不斷創新和努力，使得目前光伏磨削加工設備領域進口替代過程進一步深化。公司不僅在產品技術上銳意創新，加工精度、速度及成品效果與進口設備差異不大，最大程度上保障了客戶企

184、業的穩定生產、提高了生產效率，更憑借出色的性價比有效降低了下游企業的生產成本，對光伏行業的發展起到了積極作用。（三）設立以來主營業務的變化情況 公司自成立以來一直專注于各種精密機床的設計和制造，主營業務未發生變化。2004 年公司即開始光伏磨床的研制開發，隨著近年來太陽能光伏產業的迅猛發展，公司主動調整產品結構，逐漸增加光伏設備業務的比例。報告期內光伏設備銷售收入是公司的主要收入來源之一，2009 年、2010 年及 2011 年，公司光伏設備銷售收入占主營業務收入的比例分別為 56.02%、65.65%和 75.23%，呈逐年遞增趨勢。二、公司所處行業的基本情況（一）行業監管體制及行業政策

185、1、行業監管體制和行業主管部門行業監管體制和行業主管部門行業監管體制和行業主管部門行業監管體制和行業主管部門 按上市公司分類與代碼標準，公司光伏類設備屬于專用設備制造業，具體應用于光伏行業硅片加工制造業。太陽能光伏行業屬于國家鼓勵發展的可再生能源行業。根據中華人民共和國可再生能源法第五條規定：“國務院能源主管部門對全國可再生能源的開發利用實施統一管理。國務院有關部門在各自的職責范圍內負責有關的可再生能源開發利用管理工作?！敝袊稍偕茉磳W會光伏專業委員會、江蘇省光伏產業協會作為行業自律性組織，負責研究行業現狀及發展方向，跟蹤國內外行業新技術，組織或參與行業標準、規范的制定，在國內同無錫上機數控

186、股份有限公司 招股說明書 74 行業企業間發揮自律性協調作用。公司在主管部門的產業宏觀調控和行業協會自律規范的約束下遵循市場化發展模式，面向市場自主經營，自主承擔市場風險。根據中國機床工具工業協會出版的中國機床工具工業年鑒 2009，公司通用磨床系列產品屬于金屬切削機床行業中的磨床細分行業。國家發改委負責行業規劃和產業政策的制定，中國機床工具工業協會作為行業自律組織，發揮行業協調作用。2、產業政策產業政策產業政策產業政策 根據國家發改委頒布產業結構調整指導目錄（2011年本），公司目前開發和生產的數控單/多晶硅磨床被歸入“十四、機械”之“23、各類晶體硅和薄膜太陽能光伏電池生產設備”，為鼓勵類

187、項目。根據國家發改委頒布的當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）規定，本行業產品涉及“66、太陽能”子類之“高效率、低成本、新型太陽能電池制造技術及裝備”，屬于國家優先發展的高技術產業。根據國務院發布的裝備制造業調整和振興規劃（以下簡稱振興規劃），裝備制造業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性產業，是各行業產業升級、技術進步的重要保障和國家綜合實力的集中體現。規劃中明確提出“全面提高重大裝備技術水平，滿足國家重大工程建設和重點產業調整振興需要，百萬千瓦級核電設備、新能源發電設備、高速動車組、高檔數控機床與基礎制造裝備等一批重大裝備實現自主化”的目標。振興規劃還強調要充分發揮增

188、值稅轉型政策對企業技術進步的促進作用，鼓勵企業加大技術改造力度，加快裝備更新，調整產品結構，推動企業技術進步。公司自主研發的光伏磨削設備隸屬“高效清潔能源”項目，為振興規劃明確規定的太陽能發電設備，屬于鼓勵發展的領域。根據2011年中國機械工業聯合會發布的 “十二五”機械工業發展總體規劃，“十二五”期間我國機械工業將主攻五個重點領域，其中重點領域之一是關鍵基礎產品。公司生產的通用磨床系列產品主要用于工業制造業關鍵基礎零部件加工，屬于機械行業重點發展領域。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 75 根據國務院常務會議審議通過的 高檔數控機床與基礎制造裝備重大專項實施方案提出的發展目標：到2020

189、 年我國將形成高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自立開發能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先；建立起完整的功能部件研發和配套能力；航空、航天、船舶、汽車、發電設備制造等行業所需要的高檔數控機床與基礎制造裝備80%左右立足國內。公司的通用磨床系列產品屬于工業制造業基礎裝備，為應用于汽車、航空等行業基礎零部件加工的自主研發設備，屬于鼓勵類行業。根據工信部2012年2月發布的 太陽能光伏產業十二五發展規劃，本行業產品涉及“五、十二五發展重點”之“（七）光伏生產專用設備”，屬于光伏產業“十二五”重點發展領域。同時，上述規劃提出發展目標：到2015年，我國光伏產業保持平穩較快增長，多晶

190、硅、太陽能電池等產品適應國內光伏發電裝機容量規模要求，同時積極滿足國際市場發展需要。支持骨干企業做優做強，到2015年形成：多晶硅領先企業達到5萬噸級，骨干企業達到萬噸級水平；太陽能電池領先企業達到5GW級，骨干企業達到GW級水平；1家年銷售收入過千億元的光伏企業，3-5家年銷售收入過500億元的光伏企業；3-4家年銷售收入過10億元的光伏專用設備企業。3、行業主要法律法規及政策行業主要法律法規及政策行業主要法律法規及政策行業主要法律法規及政策 我國制定了一系列鼓勵清潔、可再生能源發展的法律法規和相關政策，如下表所示：法律法規法律法規法律法規法律法規 頒布時間頒布時間頒布時間頒布時間/單位單位

191、單位單位 相關內容相關內容相關內容相關內容 能源發展“十一五”規劃 2007 年 4 月國家發改委 明確發展重點為資源潛力大、技術基本成熟的風電、生物質能和太陽能利用等可再生能源，以規模建設帶動產業化。中國應對氣候 變化國家方案 2007 年 6 月國務院 積極發展太陽能發電，在偏遠地區推廣光伏發電系統或建設小型光伏發電站，在城市推廣普及太陽能一體化建筑；重點研究高性價比太陽光伏電池及利用技術、太陽能建筑一體化技術?？稍偕茉粗?長期規劃 2007 年 9 月國家發改委 規劃太陽能發電總容量在 2010 年達到 300MW，2020年達到 1,800MW。另據國家發改委最新信息，正在修無錫上機

192、數控股份有限公司 招股說明書 76 法律法規法律法規法律法規法律法規 頒布時間頒布時間頒布時間頒布時間/單位單位單位單位 相關內容相關內容相關內容相關內容 訂中的可再生能源中長期規劃擬將 2020 年太陽能發電總容量規劃目標提高至 20GW。能源法（征求意 見稿）2007年12月全國人大 對鼓勵發展的太陽能等新能源依法實行激勵型價格政策；根據能源戰略、規劃的需要，設立可再生能源、農村發展專項資金?？稍偕茉窗l展“十一五”規劃 2008 年 3 月國家發改委 開展無電地區電力建設，啟動光伏發電城市應用工程，開展光伏電站試點；開展技術研發和裝備制造、產業體系的建設。關于加快推進 太陽能光電建 筑應

193、用的實施 意見 2009 年 3 月財政部、住房和城鄉建設部 提出實施“太陽能屋頂計劃”，對建筑一體化項目予以政策扶持。太陽能光電建 筑應用財政補 助資金管理暫行辦法 2009 年 3 月財政部 對城市光電建筑一體化應用，農村及偏遠地區建筑光電利用，太陽能光電產品建筑安裝技術標準規程的編制以及太陽能光電建筑應用共性關鍵技術的集成與推廣給予補助。金太陽示范工 程財政補助資 金管理暫行辦 法 2009 年 7 月財政部、科技部、國家能源局 加快產業化和規?；l展，采取財政補助方式支持單個項目裝機容量不低于 300KW 的光伏發電示范項目；并網光伏發電項目原則上按光伏發電系統及其配套輸配電工程總投資

194、的 50%給予補助，偏遠無電地區的獨立光伏發電系統按總投資的 70%給予補助；財政部根據項目的投資額和補助標準核定補助金額，并按 70%下達預算?？稍偕茉捶ǎㄐ拚福?009年12月全國人大 明確鼓勵和支持可再生能源并網發電；實行可再生能源發電全額保障性收購制度；鼓勵單位及個人安裝太陽能光伏發電系統。國家“十二五”規劃綱要 2011 年 3 月全國人大 列入積極開發利用的可再生能源行列；太陽能僅次于核能、風能發展優先度。國家發展改革委關于完善太陽能光伏發電上網電價政策的通知 2011 年 7 月 國家發改委 制定全國統一的太陽能光伏發電標桿上網電價。按照社會平均投資和運營成本，參考太陽能光伏

195、電站招標價格，以及我國太陽能資源狀況，對非招標太陽能光伏發電項目實行全國統一的標桿上網電價。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 77 法律法規法律法規法律法規法律法規 頒布時間頒布時間頒布時間頒布時間/單位單位單位單位 相關內容相關內容相關內容相關內容 關于組織實施2012 年度太陽能光電建筑應用示范的通知 2011 年 12 月 財政部、住房和城鄉建設部 對建材型等與建筑物高度緊密結合的光電一體化項目，補助標準暫定為 9 元/瓦，對與建筑一般結合的利用形式，補助標準暫定為 7.5 元/瓦。關于做好 2012 年金太陽示范工作的通知 2012 年 2 月 財政部 2012 年用戶側光伏發電項

196、目補助標準原則上為 7 元/瓦。獨立光伏、風光互補發電等項目的補助標準另行確定。與智能電網和微電網技術相結合的集中成片用戶側光伏發電項目補助標準在 7 元/瓦基礎上，考慮儲能裝置配備等因素適當增加。（二）行業發展情況 1、行業概況行業概況行業概況行業概況（1）全球光伏行業概況 能源是人類社會發展的重要基礎，全球不斷增長的能源需求對各國都提出了兩個嚴峻的挑戰：氣候變化和能源安全。世界各國政府正在采取行動積極應對這些挑戰。光伏發電節能環保，是有效緩解能源問題的重要途徑之一。自20世紀80年代以來，世界主要發達國家政府出于環境保護、可持續發展戰略等方面的考慮，先后制定了針對本國實情、較為系統的光伏產

197、業發展計劃和扶持政策，光伏發電因而得到了迅速發展。光伏行業發展迅速 從1995年至2010年間，全球光伏產業年均復合增長率近45%。全球光伏產業年新增裝機容量及增長率情況如下圖所示：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 78 數據來源：EPIA 長遠來看，光伏發電由于其巨大的發展潛力，將逐漸成為世界能源供應的重要來源。根據歐洲委員會聯合研究中心（JRC）預測，到2030年太陽能光伏發電在世界總電力供應中將占到10%以上的份額；2040年可達到20%以上；到21世紀末太陽能發電將占到60%以上的總電力供應。而2010年這一比例僅為0.2%，按此推算，未來二十年，全球光伏產業的年復合增長率將達到2

198、5%以上。2008年的金融危機對全球太陽能光伏市場產生了一定影響，2008年全球光伏系統裝機量為6.2GW，2009年增長到7.2GW左右，增長率低于20%，是十年來的最低增速。為了應對經濟衰退，世界各國實施了積極寬松的經濟政策，加大對于新能源等新興產業的刺激力度。在這種背景下，世界各國紛紛對光伏產業補貼政策進行調整，美國、西班牙、法國、意大利、瑞士、韓國、希臘等國針對新情況制訂了一系列產業補貼政策，在一定程度上推進了全球光伏產業的發展。2009年下半年開始，隨著經濟環境的好轉，光伏發電行業的經營業績也逐步回升，太陽能行業步入上行周期。在這樣的背景下，2010年全球新增光伏系統裝機超過16GW

199、，增長率達到130%。光伏行業市場格局 截至2010年底，從太陽能光伏發電市場份額來看，歐洲仍然是主要市場，占無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 79 比在80%左右，其中德國是世界第一大太陽能國，累計裝機量達到17GW；西班牙由于政府補助的下降，導致裝機量有所下滑，但累計裝機容量仍有3.8GW；意大利近年來由于政府加大補貼力度，裝機量增長較快，累計達到3.5GW；美國2010年累計裝機量達到2.5GW。亞洲市場占比在13%左右，其中日本和中國裝機量分別達3.6GW 和893MW，并且呈快速增長態勢。數據來源：Global Market Outlook For Photovoltaics U

200、ntil 2015，EPIA 雖然受到歐洲債務危機的影響以及新興市場的快速崛起，歐洲光伏市場的份額正在逐年下降，但是從目前來看，較為成熟的政策體系和市場環境使得歐洲國家仍然將在較長時間內保持光伏應用的主體地位。新興光伏市場逐漸崛起 2011 年下半年以來，受歐洲債務危機的影響，作為光伏產品最大的區域市場，歐洲經濟形勢陷入了低迷。為了應對財政赤字而出臺的緊縮政策使得歐元區整體資金流動性受到了限制，這對于投資規模較大、資金流動性要求較高的光伏行業造成了不利影響。同時，歐洲各國光伏發電補貼的下調也在一定程度上抑制了行業的整體需求。歐洲光伏行業的波動對我國光伏產品制造行業也產生了不利影響。2011 年

201、下半年起，多晶硅原材料、硅片、電池組等光伏產品的市場價格持續走低。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 80 單晶硅片（156mm*156mm）行情多晶電池片（156mm*156mm）行情 數據來源：PVInsights 雖然歐洲經濟形勢的波動以及補貼政策的下調對整個光伏產業有一定的負面影響，但是從另一方面來看，光伏產品的價格下跌大幅降低了光伏應用成本，在一定程度上促進了光伏行業的發展。根據德國太陽能行業協會發布的數據，盡管德國政府在2011年將對太陽能行業的補貼削減了13%，德國光伏行業仍然保持了穩定的增長勢頭，2011年新增裝機量達到7.5GW，發電量同比增長60%。而其中超過40%的裝機

202、出現在2011年四季度光伏產品價格大幅下跌之后。另一光伏大國意大利也在國內補貼政策下調的情況下完成了9GW的新增裝機。此外，美國以及中國、日本等亞太新興光伏市場的快速崛起，將在一定程度上彌補歐洲市場的需求下降，為光伏產業增加新的增長動力。美國聯邦政府在2009年為應對金融危機頒布了“美國復興和再投資法案”（The American Recovery and Reinvestment Act），針對光伏太陽能等新能源行業制定了一系列投資現金返還、生產稅收抵扣和貸款擔保等優惠措施，因而在很大程度上提升了美國光伏市場的投資熱情。根據EPIA的最新報告，美國光伏市場2011年新增裝機容量達到1.6GW

203、，累計裝機量突破4.2GW。同時，市場研究機構iSuppli預計美國2012年新增裝機容量有望繼續增長60%。而在亞太地區，中國和日本在近期分別通過了新的上網電價法案和具體的光伏發電補貼政策，預示著光伏需求的增長將步入快車道。中國和日本在 2011 年的新增裝機容量分別達到 2GW 和 1.1GW，澳大利亞、印度分別新增 700MW 和300MW 的裝機量。根據 Solarbuzz 在 2011 年 7 月發布的亞太主要終端市場報告，亞太地區光伏市場將保持快速成長，占全球總需求的比例預計將從 2010 年的無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 81 13%成長到 2015 年的約 1/4?；?/p>

204、傳統光伏市場的平穩增長以及上述新興光伏市場的迅速崛起，雖然目前經濟形勢存在波動，全球光伏行業仍然保持著較強的增長勢頭。2011 年全球光伏組件新的安裝量突破 27.7GW，同 2010 年相比增長了近 70%。（2）中國光伏產業發展概況 我國光伏制造行業發展迅猛 我國光伏行業發展起步較晚，但是得益于全球光伏市場的拉動，中國光伏產業在2004年以后逐漸發展起來，連續7年保持快速增長。2007年中國太陽電池產量達到1,247MW，超過日本（920MW）和歐洲（1,062.8MW），成為世界第一大太陽能電池生產國。2008年國內太陽能電池產量達到2.5GW，同比增長100%。2009年，中國太陽能電

205、池行業仍保持高速發展，全年太陽能電池產量超過4GW，同比增長64%。2010年，由于全球對太陽能光伏電池和組件的旺盛需求，我國光伏電池和組件制造商紛紛擴產。據上海太陽能學會的統計，2010我國年新增太陽電池生產線400條（每條標準線25MW），新增生產能力10GW。到2010年底，我國太陽能電池的總生產能力已接近20GW，實際產量達到8GW，年增長率達到100%，出貨量占全球總量的50%以上，連續四年產量位居世界第一。數據來源：2011 年中國太陽能電池及硅材料行業調研報告，中國電子材料行業協會 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 82 目前，中國光伏產業年產值超過3,000億元，就業人數超

206、過30萬，產業規?？焖偬嵘?，已經形成了較為完整的產業鏈。同時，我國光伏企業已經基本掌握了太陽能電池制造、多晶硅生產等關鍵工藝技術，主要裝備正逐步實現自主化，生產成本持續下降。整體來看，我國的光伏制造行業具備較強的國際競爭能力。國內光伏裝機市場正在快速啟動 未來中國太陽能光伏產業的發展一方面受到世界光伏產業的整體需求刺激，另一方面也源于國內不斷增長的裝機需求拉動。國家發改委于2011年7月24日發布了關于完善太陽能光伏發電上網電價政策的通知，首次對國內光伏發電標桿上網電價進行了規定，除西藏以外其余地區新建太陽能光伏發電項目上網電價均按每千瓦時1元執行。標桿電價的出臺，從制度上放開了電站建設的空間

207、，實現了從計劃定價到市場定價的跨越。同時也使得太陽能電站的運營產生了商業化盈利的空間。因此標桿電價的出臺被行業普遍認為具有里程碑意義，標志著國內光伏市場的真正啟動。而且從歷史經驗來看，國內的風電市場就是在2006年上網電價法出臺以后得以快速啟動的，德國、西班牙、意大利等發達國家的光伏市場也都是在上網電價法出臺以后才開始爆發的。中國國家能源局也于2011年12月15日公布了中國可再生能源發展“十二五”規劃的發展目標，到2015年太陽能發電裝機量將達到15GW，年發電量200億千瓦時。屆時中國的累積裝機量五年可翻17倍。在政策的大力推動下，國內裝機市場正在迅速啟動。中國2011年的新增裝機量創紀錄

208、地達到2GW，同比增長285%，而在過去的幾年中，中國的新增裝機量增幅也都維持在100%左右。根據2012年初出版的NPD Solarbuzz中國項目追蹤報告China Deal Tracker，中國光伏項目儲備持續增長，目前已接近25GW，是我國2010年底光伏裝機總容量（893MW）的28倍。核心政策的連續出臺以及蓄勢待發的大規模裝機計劃預示著中國國內光伏裝機市場即將迎來高速發展期，同時也標志著中國正在由單一的光伏制造大國逐步轉向上游制造、下游應用，全產業鏈統籌協調發展的光伏強國，為全球光伏市場帶來新的增長點。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 83 我國光伏行業現存問題 盡管我國光伏行

209、業發展迅速，但仍然存在一些問題。2010年我國光伏產品產量占到全世界的50%，是世界第一大光伏產品制造國。但是我國2010年底的裝機容量只有不到900MW，僅占全球總安裝量的2%，太陽能電池連續5年90%以上出口，對于發達國家光伏市場的依存度較高，近期的歐洲債務危機對我國光伏行業造成的負面影響也反映了這一問題。其次，我國光伏制造行業在技術實力上與世界領先水平仍有差距，不少高端核心加工設備需要從國外引進。此外，由于我國太陽能電池行業發展速度高于原材料的產能擴張速度，優質多晶硅原材料供不應求，約有30%依賴進口，硅材料的缺乏對我國光伏產業影響較大。這種原材料和市場在國外、加工制造在國內的情況導致了

210、我國光伏產業鏈的資源和利潤分配不均衡。（3）光伏設備行業發展概況 光伏設備是貫穿整條光伏產業鏈的基礎，從多晶硅料提純、硅片生產、電池片制造到組件封裝，每一個環節都離不開相應的生產設備。設備制造是行業的核心技術和高附加價值所在。國家發改委在“十一五”期間，就已經提出要提高新能源產業的技術裝備水平。2011 年 1 月 6 日，全國能源工作會議中明確提出，“十二五”期間將穩步發展太陽能，未來將把光伏產業培養成為中國先進的裝備制造產業和新興能源支柱產業。太陽能電池分為結晶硅太陽能電池和薄膜太陽能電池兩類，結晶硅太陽能電池是目前最主要的太陽能電池，占全部太陽能電池市場規模的85%以上。無錫上機數控股份

211、有限公司 招股說明書 84 數據來源：2010年中國太陽能電池及硅材料行業調研報告，中國電子材料行業協會 以結晶硅為主導的太陽能電池在硅材料生產加工過程中需要多種設備，如單晶硅生長設備、多晶硅鑄錠設備、切割磨削設備、清洗設備、檢測設備等。公司的主要產品光伏數控磨床、光伏數控鋸床等加工設備處于產業鏈的硅材料加工環節，屬于硅材料的配套加工設備。我國光伏行業在發展初期主要采用進口設備。2004年以來，全球光伏產業的快速增長為國產光伏設備行業提供了良好的發展機遇。我國光伏設備制造商在技術研究和自主創新方面經過不懈的努力，生產能力不斷提高，部分技術已接近國際先進水平，不少設備以優異的性價比處于市場的主導

212、地位。但是，國內的光伏設備行業仍有部分核心技術尚未掌握，一些高端裝備仍需要依賴進口。例如，多晶硅提純環節中的四氯化硅閉環回收裝置主要從美國、德國和俄羅斯進口，硅片多線切割機、全自動絲網印刷機、自動分揀機、全自動電池焊接機等設備也幾乎完全依賴進口。目前看來，我國光伏設備行業正在經歷快速的進口替代過程。電池生產環節的擴散爐、等離子刻蝕機等設備已基本替代進口并實現出口。而在硅片加工環節，國產化進程也在逐步深化。國內企業從 2002 年開始研發單晶硅生長爐，目前國產單晶爐已經占據國內的大部分市場并出口亞洲。自 2009 年起，國內企業開始批量生產多晶硅鑄錠爐，2010 年國產化率超過 40%，2011

213、 年有望達到 60%。而光伏磨床、鋸床設備市場也正逐漸被國內廠商占據。目前，只有多線切割機等少無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 85 數高端加工設備在國內尚未實現商業化生產，但部分國內企業已有樣機。設備的國產化是降低光伏發電成本、帶動行業長期健康發展的有效途徑。國產設備成本低、產能擴建快、交貨周期短以及良好的售后服務等優勢加速了進口替代進程。因此，隨著技術水平的提升，國產設備正逐步獲得國內外市場的認可。光伏設備制造業是一個技術密集型及資金密集型產業。目前，各設備的細分市場供應商集中度較高，產品毛利率從 30%到 50%不等。國內從事光伏設備研發及生產的企業約有 20 多家，主要包括：精功科

214、技、天龍光電、京運通、上機數控、上海日進、北京京儀、中電 48 所和無錫開源太陽能等。高技術壁壘使得設備供應商在市場上擁有一定的定價權，可以在較長時間內保持較高的利潤率。EPIA 的最新預測顯示，到 2020 年全球光伏行業年新增裝機容量將達到130GW，到 2040 年將達到 250GW。根據上述預測，全球光伏產業在未來 10 年中將高速發展，年平均增長率接近 25%。在行業整體高成長的預期下，國內的太陽能硅片、電池組件生產商紛紛推出未來 2-3 年產能擴張計劃，多晶硅鑄錠爐、單晶生長爐、光伏磨床、鋸床、切方機、切片機等光伏設備的需求將面臨新一輪增長。2013 年以后，除下游企業的產能擴建外

215、，原有設備將陸續進入更新換代周期，進而帶來新的市場需求。因此，總體來看，光伏設備的市場需求動力較為強勁。（4）機床行業 機床是先進制造技術的載體和裝備工業的基本生產手段，是裝備制造業的基礎設備。我國已經連續幾年成為世界最大的機床消費國和機床進口國，是世界第三大機床生產國。2009年我國機床工業行業累計完成工業總產值4,014.2億元，同比增長16.1%。機床工具行業產品銷售產值3,922.5億元，同比增長18.7%。隨著國民經濟發展和市場需求提高，特別是來自汽車制造、交通建設、綠色能源建設、工程機械、大型飛機、船舶制造等行業快速發展的拉動，國內機床消費量還會有巨大的上升空間。根據國家中長期科學

216、和技術發展規劃綱要（2006-2020年），高端數控機床的發展將被提高到國家戰略的高度，我國將通過鼓勵訂購和使用國產數控機床、在重大項目上支持國產機床、取消進口優惠政策等措施提高國產機床的市場無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 86 占有率。2、行業競爭狀況行業競爭狀況行業競爭狀況行業競爭狀況（1）行業競爭格局 目前我國光伏設備制造產業的生產規模已逐漸形成，并在北京、西安和長三角地區形成了產業集群，市場化程度較高。但是高端光伏設備的制造技術仍掌握在少數外國制造商手中。從硅材料加工設備這一細分行業來看，國際領先水平的設備主要由美、日、英、德、瑞等西方發達國家制造，某些設備甚至僅有3-4家生產商

217、提供，行業集中度非常高。以硅片的多線切割設備為例，主要制造商有瑞士的HCT、Meyer Burger和日本的NTC。從另一方面來看，隨著國內光伏設備產業的迅猛發展，光伏設備的進口替代進程正在加速。主要原因是：首先，國內企業貼近國內市場，與國內客戶溝通更有效、機制更靈活、反應更迅速、售后服務更完善；其次，經過多年的研究與經驗積累，國產設備在關鍵技術上基本與國際接軌，產品加工效率和加工效果與進口設備相差不大；第三，國產設備與進口設備相比成本優勢明顯，選用國產設備使得硅片企業的設備投資成本大大降低。（2）行業內主要競爭企業 公司國內競爭對手主要有江蘇華盛天龍光電設備股份有限公司、上海機床廠有限公司、

218、無錫開源太陽能有限公司、上海日進機床有限公司、石家莊威鋒機械制造有限公司；國外競爭對手主要有日本新東工業株式會社、德國Herbert Arnold GmbH&Co.及德國Genauigkeits Maschinenbau Nuernberg GmbH&Co.。3、本行業主要進入障礙本行業主要進入障礙本行業主要進入障礙本行業主要進入障礙（1）技術壁壘 數控精密機床的設計制造十分復雜，是集機械、電氣、自動化等技術于一體的高科技產品。數控精密設備通常由數控系統、伺服系統、檢測系統、機械傳動系統、機床本體及其他輔助系統組成，其中伺服驅動、機械傳動和數控模塊的研發設計都需要長期的技術積累及高素質研發團隊

219、的協同開發。同時由于下游行業日新月異的需求變化，未來數控加工設備向高精度、復合功能、智能控制、網絡無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 87 信息交互等方向發展，需要制造企業兼具較強的研發、設計、工藝等方面能力，對企業的綜合技術實力和自主創新能力要求很高。公司生產的光伏數控磨鋸床系列產品根據硅料加工的特點及多年的客戶使用經驗，不斷進行技術升級和完善，產品使用了多項自主開發的專利技術，具有結構先進、性能穩定、加工效率高、精度好等優點，能夠有效提高硅片的切片成品率。對于新進入者而言，在短時間內完成關鍵技術突破和硅材料加工經驗的積累難度較大。（2）市場聲譽和歷史業績 由于硅材料占硅片加工企業的成本比

220、例較高，同時硅片加工企業的生產線負荷較大，一旦加工設備出現問題廠商將面臨巨大的損失，因此加工設備的產品質量和運行穩定性對廠家的購買決定具有重要影響，設備生產商的市場聲譽和歷史業績對其產品銷售影響較大。而產品市場聲譽的建立需要較長時間，新進入者即使具備一定的價格優勢，提高市場認可度的過程也需要一定時間的積累。同時，考慮到工人對數控系統和設備操作的熟練程度等問題，更換設備供應商需要工人適應新的操作環境，因此硅材料加工企業一旦選定設備供應商，不會輕易更換，這也使得新競爭者進入難度加大。（3）人才壁壘 數控精密機床的制造涵蓋機械、電氣、自動控制等多種前沿技術，對產品設計、開發的專業人才有很高要求。同時

221、，為了保證企業的競爭力，企業必須能夠為客戶提供從設備安裝、調試、操作人員培訓到售后維護及設備優化的全方位鏈式服務，這需要技術服務人員具備豐富的實踐經驗，能夠及時發現并解決設備在生產過程中出現的問題。目前，行業內有經驗的技術及服務人員數量較少，進入本行業面臨著人才壁壘。4、市場供求狀況及變動原因市場供求狀況及變動原因市場供求狀況及變動原因市場供求狀況及變動原因（1）市場需求狀況 公司所在的光伏設備行業主要服務于太陽能硅片、電池及組件的生產加工。我國光伏設備行業的需求來源主要包括光伏企業產能擴張、光伏設備的進口替無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 88 代、技術效率提高所帶來的設備升級換代以及設

222、備折舊帶來的替換需求。光伏行業產能擴張 隨著光伏發電裝機規模的逐漸擴大和市場化程度的不斷提高，光伏發電的成本呈快速下降的趨勢。根據歐洲光伏工業協會EPIA對歷史數據的研究，光伏發電成本每下降20%，光伏裝機規模就會翻一倍。數據來源：EPIA 目前來看，在技術進步、規模效應以及市場成熟度提高等多重因素的作用下，光伏發電的成本在過去三年中已經下降了超過 50%，而近期光伏發電的成本繼續快速降低。EPIA 預測，到 2020 年光伏發電在全球范圍內將實現與常規能源的成本對接。因此，無論從歷史經驗或市場化盈利空間等方面判斷，光伏行業將長期保持積極的發展態勢。以德國為例，盡管德國政府在 2011 年將對

223、太陽能行業的補貼削減了 13%，德國光伏行業仍然保持了穩定的增長勢頭，2011 年新增裝機量達到 7.5GW，發電量同比增長 60%。而其中超過 40%的裝機出現在 2011 年四季度光伏產品價格大幅下跌之后。此外，根據歐洲光伏工業協會 EPIA 在 2011 年的預測，2020 年和 2050 年，世界光伏新增裝機容量將分別達到 130GW 和 250GW，累計裝機容量也將達到688GW 和 4,500GW。其對全球用電總需求的貢獻也將由 2010 年的 0.2%增加到2050 年的 21.2%。在這種趨勢下，國際主要光伏制造企業紛紛擴充產能，帶動光伏設備市場需求持續增長。無錫上機數控股份有

224、限公司 招股說明書 89 全球太陽能光伏市場前景預測 2009年年年年 2010年年年年 2020年年年年 2030年年年年 2050年年年年 年新增裝機容量（GW）7.2 16 130 130 250 累計裝機容量（GW）22 38 688 1,845 4,500 光伏發電對電量總需求的貢獻 0.07%0.2%4.2%9.1%21.2%光伏行業年度投資（billion）21 34 129 100 149 數據來源：SolarGenerationVI-2011，EPIA 世界前十大太陽能電池制造企業的產能擴張計劃如下表所示：單位：MW 2010 年產年產年產年產量排名量排名量排名量排名 企業名

225、稱企業名稱企業名稱企業名稱 主要生產主要生產主要生產主要生產地點地點地點地點 2009 年年年年產量產量產量產量 2010 年年年年產量產量產量產量 2010 年年年年產能產能產能產能 2011 年預計年預計年預計年預計產能產能產能產能 1 無錫尚德太陽能電力有限公司 中國 704 1,585 1,800 2,400 2 晶澳太陽能有限公司 中國 520 1,463 2,100 3,000 3 First Sola 美國 馬來西亞 1,100 1,411 1,502 2,253 4 常州天合光能有限公司 中國 399 1,050 1,200 1,900 5 Q-cell 德國 586 1,01

226、4 1,265 1,265 6 英利能源(中國)有限公司 中國 525.3 980 1,000 1,700 7 Motech 中國臺灣 360 945 945 1,800 8 Sharp 日本 595 910 1,000 1,400 9 昱晶能源科技股份有限公司 中國臺灣 368 827 930 1,500 10 Kyocera 日本 400 650 800 1,000 合計 5,557.3 10,835 12,542 18,218 數據來源：Year Of The Tiger，PHOTON International 與此同時，我國國內市場對光伏設備的需求也增長較快。我國是全球最大的光伏產品

227、制造國，全球對太陽能光伏發電需求的增加將進一步拉動我國光伏產品的生產；在我國政府的鼓勵下，國內光伏裝機容量也將出現快速增長。中國國家無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 90 能源局于2011年12月15日公布了中國可再生能源發展“十二五”規劃的發展目標，到2015年太陽能發電裝機量將達到15GW，而截至2010年底這一數值僅為893MW。在這種情況下，內外部市場將合力拉動對于光伏加工設備的需求。進口替代需求 隨著我國光伏制造業的發展，大部分國產光伏設備已經能夠在技術上接近國外設備的水平。同時，國產設備憑借在價格和服務上進口設備所無法比擬的優勢，在硅材料的鑄錠、切割、磨削等眾多加工領域完成了進

228、口替代過程。但是，目前國外廠商仍然憑借技術實力在少數高端光伏設備制造領域占據領先地位，產品價格較高。這些高端領域的進口替代將為國內光伏設備廠商創造巨大的市場空間。以目前尚被進口設備壟斷的多線切割機領域為例，目前國內多線切割機的市場容量約為4,600臺左右，主要供應商有瑞士的HCT、Meyer Burger和日本的NTC。目前一臺進口多線切割機設備的售價約在700800萬元左右，以此推算國內多線切割機的市場規模將達到上百億元。一旦國產設備能夠順利面世，龐大的市場容量、巨大的新增需求和進口替代需求都將會給國內光伏設備制造商的經營業績帶來強勁的推動力。技術效率提高所帶來的設備升級換代需求 光伏設備的

229、升級換代與光伏發電成本的降低是相輔相成的。一方面，隨著光伏發電裝機容量的迅速提升，光伏發電的應用成本正在逐漸接近常規能源。下游光伏應用成本的下降也對上游光伏設備的加工效率提出了越來越高的要求。而另一方面，隨著光伏設備制造企業的技術實力不斷提升，光伏設備的加工效率也得到了大幅提高，對光伏發電成本的降低起到了重要作用。因此，下游應用成本的降低必然伴隨著加工設備的技術創新與效率提升，光伏企業對于加工設備的升級換代需求是隨著行業的發展與時俱進、且持續滲透在整個行業發展周期中的。未來光伏廠商的資本支出將進一步由單純的增產擴能向技術支出和產能支出有機結合的方向轉變，通過改善資本支出上游環節的生產流程控制，

230、提高硅片的質量和產出量，從而有效降低生產成本及下游的應用成本。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 91 此外，雖然目前光伏行業的發展在一定程度上受到了全球經濟形勢波動的負面影響，但正是在這種背景下，光伏產品價格的下滑迫使硅片加工廠商進行技術改造及設備優化以降低成本。多線切割機、硅片磨削設備等硅材料加工設備在硅片生產線中占據了較大的采購份額，核心設備的升級換代將有效降低硅片加工廠商的生產成本，提升盈利空間。因此，在這種情況下光伏設備行業將出現以效率驅動為主的技術采購周期，能夠平衡產品組合與設備流程鏈關系，有效提高設備效率、降低設備成本的供應商將面臨良好的市場機遇。根據市場研究機構IMS的研究報

231、告，未來4年由于設備升級換代需要帶來的光伏設備產能需求將達20GW，總金額將達250億美元。設備折舊的替換需求 與通用機床設備一樣，光伏設備在運行5-10年后也將進入自然更替周期。我國的光伏制造產業從2004年開始逐漸發展至今，即使不考慮設備的升級換代需求，加工設備也已經逐漸進入更換周期。此外，由于近年來我國光伏制造企業發展迅速，生產線運轉負荷較高，加速了機器設備的折舊。同時，光伏企業在考慮設備更新時，更多地關注于設備的生產效率和加工穩定性，會根據技術升級需求縮短加工設備的替換周期。在這種情況下，具備持續創新能力、對產品進行不斷升級的光伏設備制造企業將在一定時間內保持穩定的市場需求。（2）市場

232、供給狀況 由于光伏設備行業對于新進入者來說有一定的壁壘，因此市場供給端的擴張在短時間內難以同需求端的高速增長相匹配。高端光伏設備的生產技術主要掌握在美國、日本、德國等西方發達國家的少數供應商手中，價格較高且供應量有限。國內的光伏設備制造商主要分布在中低端設備領域。經過長時間的技術、經驗積累，在光伏行業高速增長的帶動下，國內光伏設備制造廠商紛紛擴大產能，同時加大研發力度、自主創新，涉足高端設備領域。由于產能擴大和技術改進都需要一定的時間，而行業壁壘為新進入者帶來一定困難，因此未來一段時間內光伏設備的市場供給仍將保持偏緊的態勢。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 92 5、行業利潤水平變動趨勢及

233、變動原因行業利潤水平變動趨勢及變動原因行業利潤水平變動趨勢及變動原因行業利潤水平變動趨勢及變動原因 近年來太陽能光伏發電行業高速增長，作為世界第一大光伏產品生產國，中國的太陽能電池生產企業和生產線數量直線上升，對于光伏加工設備的需求不斷加大，而且由于光伏設備行業具備一定的進入壁壘，因此短期看來，行業內企業的利潤率仍然能夠保持在一個較高的水平。尤其是多晶硅磨床、多線切割機等設備，由于技術壁壘較高，利潤率相當可觀。未來隨著產能的擴大以及新企業的進入，預計光伏設備的總體利潤水平將平穩下降。（三）影響行業發展的相關因素 光伏設備制造業主要受下游光伏制造業發展狀況的影響，因此，影響光伏制造業的發展因素同

234、樣會對光伏設備制造業產生直接或間接的影響。1、影響光伏產業及光伏設備行業發展的有利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的有利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的有利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的有利因素（1）各國政府的政策支持 光伏產業的發展很大程度上依賴于各國政府的能源支持政策。截至2005年底，已有50多個國家制定了各種形式的激勵可再生能源發展的政策，其中包括14個發展中國家；43個國家制定了國家級可再生能源發展目標，30多個國家對可再生能源發展提供了直接財政補貼或其他優惠措施，32個國家出臺了可再生能源發電強制上網的政策。部分部分部分部分新興光伏市場新興光伏市場新興光伏市場新興光伏市

235、場出臺的光伏補貼機制出臺的光伏補貼機制出臺的光伏補貼機制出臺的光伏補貼機制 國家國家國家國家 光伏補貼目標光伏補貼目標光伏補貼目標光伏補貼目標 主要補貼機制主要補貼機制主要補貼機制主要補貼機制 主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策 美國 2012 年發電量中新能源占到 10%，2025 年達到 25%，2020 年光伏總裝機 7GW（2007 年879MW)稅收減免 1、商用項目的投資稅收減免延長 8 年，住宅光伏項目的投資稅減免延長 2 年 2、取消每戶居民光伏項目 2,000 美元的減稅上限，2009 年 2 月 17 日提出新的補貼政策約 800億美元政府支出

236、、貸款擔保及稅收激勵用于能源領域 日本 可再生能源提供發電量的 1.35%；2020 年達到裝機容量為 28GW，成本補貼和固定電價 1、2009 年 4 月起對學校醫院和火車站的光伏項目補助從 1/3 提高到 1/2 以上，提供 1/3 的成本補助；對于每戶家庭光伏系統補貼 70000 日元（715 美元）無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 93 國家國家國家國家 光伏補貼目標光伏補貼目標光伏補貼目標光伏補貼目標 主要補貼機制主要補貼機制主要補貼機制主要補貼機制 主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策主要光伏補貼政策 2030 年為 56GW 2、日本經產省從 09 年 11 月

237、（原定 2011 年）開始實施上網電價：以現行民用電價 23 日元/kWh 的約 2 倍、48 日元/kWh 收購家庭 PV 系統 10 年回收投資，并預計 2011 年下降到 42 日元/kWh 印度 2020 年前使太陽能發電能力達到20GW 今后 30 年的總投資額為 9,168.4 億盧比，2020年前實現平價電網，2030 年前使太陽能發電成本降低到與煤炭火力發電持平 中國 到 2015 年裝機容量達到 15GW 財政補貼和固定電價 1、可再生能源“十二五”規劃將 2015 年太陽能發電總容量規劃目標提高至 15GW 2、采取財政補助方式支持單個項目裝機容量不低于 300KW 的光伏

238、發電示范項目；采用晶體硅組件的示范項目補助標準為 9 元/瓦，采用非晶硅薄膜組件的為 8 元/瓦（2）傳統能源存量有限、價格走高 傳統能源存量有限，據BP世界能源統計2008顯示，按照已探明的儲量和目前的年生產量計算，石油資源僅能供人類使用約41.6年，天然氣約60.3年，煤炭為130年。而且，源于各國為應對金融危機所釋放的大量流動性、經濟刺激政策導致的能源需求高漲以及各種復雜的政治因素，各種傳統能源成本持續上升，這從客觀上推動了清潔能源的發展。在核能、風能、太陽能三大新能源中，太陽能最具發展潛力。核電雖已具有大規模裝機能力，但運行安全問題及核燃料的稀缺性制約了其發展，特別是在日本福島核電站出

239、現重大事故后，核電的發展前景不確定性加大；而風電則面臨了并網成本和建設成本較高的問題。長期看來，光伏裝機具有潛在市場空間大、成本下降潛力大、營運無污染、可離網發電等優點，必將成為人類獲取電力的重要方式。太陽能終端市場的需求將帶動相關制造業的擴產，進而帶動市場對光伏設備需求的增長。（3）技術進步、發電成本不斷降低 目前越來越多的國家開始重視循環經濟、可持續發展，并視其為經濟發展的新動力，各個國家都在不斷加大對光伏產業的發展投入。隨著先進制造技術不斷無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 94 產業化，商業化電池制造技術提升很快，晶體硅電池的行業平均轉換率已達16%左右；同時，隨著硅片加工設備的精度

240、提高，電池硅片厚度也從最初300450m降低到目前150200m。數據來源：SolarGenerationVI-2011，EPIA 隨著硅材料加工工藝的完善，如磨削工藝的廣泛應用、切割設備穩定性的提高，硅片加工合格率提高；另外隨著太陽能光伏設備的國產化，設備的成本大幅降低。這些都將導致光伏發電成本的逐步降低。隨著原材料價格的下降，電池轉換效率的提高以及光伏發電在全球的推廣應用力度逐步增強，光伏產品的價格呈現快速下滑趨勢。據統計，1978 年，太陽能光伏組件的價格為 78 美元/瓦，發展到 2010 年，已下降到 2 美元/瓦以下。半導體企業也開始進入光伏發電領域，將繼續提高硅片切割技術和光電轉

241、化率，從而帶動光伏產業總體的技術進步和成本降低。根據 SEMI 預測，在未來 10 年內，中國光伏發電成本將會不斷下降，逐漸接近其他替代能源的發電成本。同時，EPIA 的最新預測也顯示了光伏發電成本迅速下降的趨勢。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 95 數據來源：SolarGenerationVI-2011，EPIA 光伏發電上網電價的不斷降低將加快光伏電池的普及應用，為光伏電池生產企業及光伏設備制造企業創造了良好的發展機遇。（4）光伏市場潛力巨大 公司生產的產品主要用于整個光伏產業鏈的前端。光伏行業的發展為公司提供了巨大的市場機遇。2010年全球太陽能裝機量迎來了爆發式增長，全年裝機量超

242、過16GW，較2009年增長了約130%。以目前世界各國的可再生能源發展規劃和光伏裝機目標推算，全球太陽能行業在未來5-10年能保持25%-30%的復合增長率，是最具有發展潛力的行業之一。數據來源：Global Market Outlook For Photovoltaics Until 2015，EPIA 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 96 2、影響光伏產業及光伏設備行業發展的不利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的不利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的不利因素影響光伏產業及光伏設備行業發展的不利因素（1）國內光伏產業對國際市場依存度較高 目前國內光伏產業存在兩頭在外的局面，中國在

243、世界光伏產業鏈利益分配失衡。我國的光伏產品主要出口歐美市場，外向度高達90%以上，同時，硅材料需要從歐美市場進口。以多晶硅環節為例，2010年中國用于光伏行業的多晶硅仍存在約30%的缺口，導致多晶硅市場價格較高。這種情況表明我國光伏產業的發展在很大程度上受到國際光伏市場的影響。隨著我國多晶硅行業準入條件的建立，行業發展進一步規范化，有競爭力的大型企業經營環境得到改善，多晶硅產能得到了有效釋放，我國光伏行業受到原材料方面制約的情況正逐步得到改善。（2）行業對補貼政策依存度較高 政策的支持是光伏產業發展最主要的驅動力，現階段各國太陽能光伏產業的啟動和發展都離不開國家能源政策的鼓勵和財政補貼的支持。

244、目前德國是全球第一大光伏市場，2010年德國光伏新增裝機量為7GW，累計裝機量達17GW，占世界總安裝量的43%，而整個歐洲的累計裝機量占全球的80%左右，光伏市場集中度較高。一旦發達國家光伏補貼政策有所下調，將對整條光伏產業鏈造成不利影響。從目前情況來看，德國在福島核泄露事故后宣布棄核，太陽能的利用有望迎來新的發展機遇；此外，國內光伏裝機市場也開始啟動。中國國家能源局于2011年12月15日公布了中國可再生能源發展“十二五”規劃的發展目標，到2015年太陽能發電裝機量將達到15GW，預示著我國國內市場需求即將開啟。隨著政策支持的進一步深化以及技術進步帶動發電成本的降低，光伏產品的生產和消費都

245、將保持快速增長。（3）其他清潔能源的替代作用 太陽能光伏發電的主要替代品是核能、風能、生物質能、地熱能、潮汐能等清潔能源。目前來說核能和風能的開發程度比太陽能高很多。核能是目前裝機規模最大的清潔能源，而2011年3月發生的日本核泄漏事件，將核電的安全隱患瞬間放大，各國紛紛暫停了核電項目審批，為核能的發展前景蒙上了不確定的陰影，但這次事故同時也為其他清潔能源的發展提供了機遇。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 97 根據丹麥BTM咨詢公司對全世界風電裝機容量的統計，2009年全球新增38GW，累計超過160GW，而2009年太陽能的累計裝機容量僅為23GW左右。從目前來看，風力發電在技術成熟度

246、和發電成本方面較太陽能仍有較大優勢，但是太陽能有更加豐富的儲量，并且太陽能光伏系統安裝比風能更加方便、維護成本更低、應用范圍更廣，只要加快技術推進及政策支持，太陽能光伏發電的潛力將在更大程度上得到釋放，從而推動整條光伏產業鏈的發展。（4）光伏發電成本尚待降低 光伏發電前景光明，但是從目前來看成本仍然偏高，影響了其大規模推廣。目前我國煤電發電成本約為0.2-0.3元/千瓦時；水力發電為0.2元/千瓦時；風能發電為0.4-0.7元/千瓦時；光伏發電成本超過1元/千瓦時，為常規能源發電成本的數倍。從發電間隔看，在相同地理條件下，風力發電、水力發電和生物發電的有效時間分別為全年時間的25%、38%和7

247、5%，而光伏發電約為全年時間的12%，有效發電時間相對較少。隨著太陽能技術的進步、轉換效率的提高及政策的支持，未來光伏發電有望成為世界能源的重要來源。（四）行業技術水平及發展趨勢 1、技術水平技術水平技術水平技術水平 經過持續的創新發展，中國光伏設備行業技術水平有了一定程度的提高，部分設備如光伏磨削設備已接近國際先進水平，并替代進口設備，但整體技術距離國際先進水平尚有一定的差距。部分高端產品對技術、資本和生產經驗的要求比較高，生產技術主要掌握在美、日、英、德、瑞等西方發達國家的少數供應商手中，如我國目前在用的硅片多線切割機、全自動電池焊機等設備全部依賴進口。2、行業技術發展趨勢行業技術發展趨勢

248、行業技術發展趨勢行業技術發展趨勢 由于太陽能行業日新月異的需求變化，未來光伏加工設備向高精度、復合功能、智能控制、網絡信息交互等方向發展，需要制造企業兼具較強的研發、設計、工藝等方面能力，對企業的綜合技術實力和自主創新能力要求很高。（1）太陽能光伏專用加工設備技術發展趨勢 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 98 高效率、節能、全自動化的光伏設備是行業未來發展趨勢。就數控光伏磨床來說，提高生產效率主要可以通過采用提高砂輪速度和工藝工序改進來實現。而在設備自動化方面，雖然目前仍以半自動為主，但已經實現臺面移動、砂輪進給、激光測量等過程的自動控制。未來將實現工件的上下料、工件的裝夾、磨削尺寸的自

249、適應調整等全過程自動控制功能，達到國際先進水平?？梢詽M足加工設備高速度、高精度、高效率要求的多軸聯動全數字式智能交流伺服驅動技術是行業總體的發展方向。（2）數控外圓磨床設備技術發展趨勢 目前數控外圓磨床的研發主要向精密化、高速化、復合智能化方向發展。機床精密化的目標是提高伺服進給的分辨率，達到0.10.05um；而機床高速化的目標是砂輪線速度達到120250m/s；機床復合智能化的目標是使機床具備多種磨削加工功能、故障自診斷功能和網絡遠程服務功能，使得操作更為人性化，整機效率更高。除此之外，通用外圓磨床應用范圍較廣，下游如船舶、冶金、交通、風電等行業向大型化發展的趨勢越來越明顯，大型零件加工需

250、求旺盛，大型專用數控外圓磨床設備的研發也是行業未來發展趨勢之一。（五）行業特征 1、行業主要經營模式行業主要經營模式行業主要經營模式行業主要經營模式 光伏設備制造商根據生產的光伏設備的范圍主要可以分為兩種經營模式：一種是只生產某一類加工設備，如單晶硅的生產或加工設備、多晶硅的生產或加工設備，該類廠商具有某一方向上的特長；另一種是生產成套的硅材料生產加工設備，該類廠商具有較豐富的產品類型和較完備的產品結構。公司的主要產品磨床、鋸床等在產品性質上屬于機床行業，具有投資周期長、對生產經驗要求高、產品個性化要求高、設計開發難度高、工藝復雜、專業性強的特點。若產品線分布過寬容易導致生產安排難度加大，技術

251、開發周期長的問題。世界知名機床企業多為中等規模、在技術和產品方面有獨特優勢的細分領域龍頭?，F階段，德國、意大利、美國、西班牙等機床生產大國的很多機床公司仍然無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 99 是家族企業或內部裂變企業，規模不是很大，主要專注于某一領域，形成小而優、小而精的發展模式。企業在生產中充分發揮了自身在產品前端的研發設計及后端的加工制造、系統集成方面的整體優勢，功能部件和標準件大部分購買國內外知名品牌；而非標核心部件，如床身、主軸箱、立柱、工作臺、滑座等采取外包鑄造、次要工序外包加工、關鍵工序自主加工的方式。機床及部件的檢驗、組裝和數控系統中加工程序的開發全部由企業自身完成。2、

252、區域性區域性區域性區域性 我國太陽能電池產量居世界第一，已經成為世界光伏行業最重要的制造基地，也是世界光伏制造設備最主要的市場。我國光伏產業經過持續發展，產業規模不斷擴大，已初步形成以長三角、環渤海為中心的產業集群。長三角以江蘇為產業增長中心，主打中下游的光伏電池及組件生產，產業規模占全國一半；環渤海以河北為核心，主打上游材料生產加工，產業規模居全國第二。3、周期性與季節性周期性與季節性周期性與季節性周期性與季節性 光伏設備行業不存在明顯的周期性和季節性。（六）公司所處行業與上下游的關聯性 從光伏產業鏈上來看，光伏設備行業的上游為單/多晶硅硅料行業，下游為太陽能電池行業。而從機床制造角度來看，

253、公司的上游主要包括鑄件和各類機械、電氣配件制造業；公司產品則廣泛應用于硅材料生產加工、汽車、風力發電、家用電器、軸承、航空、模具制造等行業。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 100 1、上游行業的發展情況上游行業的發展情況上游行業的發展情況上游行業的發展情況（1）單/多晶硅硅料行業 硅材料加工環節的上游行業為單/多晶硅硅料行業。晶硅原料是最重要的基礎材料，多晶硅提純技術的不可替代性提高了生產成本，制約了中下游環節的市場供給與需求。2010 年中國用于光伏行業的多晶硅仍存在約 30%的缺口，導致多晶硅市場價格較高。據海關統計數據，2009 年和 2010 年中國多晶硅進口數量分別達到 22,

254、727 噸和 47,549 噸。2009 年 9 月 29 日，國務院發布關于抑制部分行業產能過剩和重復建設引導產業健康發展的若干意見（38 號文），規定了國內新建多晶硅項目必須滿足產能規模、尾氣回收、綜合電耗、占地面積等四方面的條件，以引導多晶硅行業有序發展。2011 年 1 月 24 日，工業和信息化部、國家發改委、環保部共同發布了多晶硅行業準入條件，對于多晶硅項目建設條件和生產布局、生產規模和技術裝備、資源回收利用及能耗、環境保護、監督管理方面做出了詳細的規定。政策規定提高了多晶硅行業投資門檻，有利于淘汰落后產能、行業整合以及具有競爭力的大型企業進一步做大做強。2005-2010年國內太

255、陽能用多晶硅總產量與市場需求量年國內太陽能用多晶硅總產量與市場需求量年國內太陽能用多晶硅總產量與市場需求量年國內太陽能用多晶硅總產量與市場需求量 2005年年年年 2006年年年年 2007年年年年 2008年年年年 2009年年年年 2010年年年年 實際產量（噸）80 287 1,093 4,745 20,993 45,000 實際需求量（噸）1,700 5,100 11,000 25,000 32,000 64,000 自給比率（%）4.7 5.6 9.9 19.0 62.5 70.3 數據來源：2011 年中國太陽能電池及硅材料行業調研報告，中國電子材料行業協會 由上表可見，隨著我國多

256、晶硅生產能力的提高，多晶硅行業自給比率不斷提無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 101 高。從目前的發展形勢來看，國內多晶硅供給將進一步加大，我國光伏產業有望徹底擺脫原材料高度依賴進口的局面，從而在整條產業鏈的前端消除制約行業發展的不利因素。（2）鑄件、數控系統及其他配件行業 鑄件和各類機械、電氣配件制造業為公司的上游行業。公司產品的主要原材料包括鑄件、主軸、導軌、絲桿和數控系統等，主要原材料成本約占營業成本的50%以上，上游材料價格的波動對本行業的生產成本具有一定影響。公司主要上游行業基本保持充分競爭狀態，金融危機后，鑄件價格基本呈逐漸上漲趨勢。主要原材料主要原材料主要原材料主要原材料 競

257、爭狀態競爭狀態競爭狀態競爭狀態 市場價格波動情況市場價格波動情況市場價格波動情況市場價格波動情況 鑄件 市場競爭較充分 鑄件的價格波動主要源于生鐵、鋼材的價格波動 數控系統 西門子、三菱、歐姆龍等國際知名品牌市場占有率較高 市場結構穩定，價格保持平穩 裝配輔件 內地、臺灣以及國外廠家都有大量生產廠家 市場競爭充分，價格穩中有降 2、下游行業的發展情況下游行業的發展情況下游行業的發展情況下游行業的發展情況（1）太陽能電池產業高速發展帶動光伏設備需求 公司光伏設備產品的下游為太陽能電池行業。中國電子材料行業協會的調查報告顯示，全球太陽能電池產量在 1990-2010 年增長了 50 多倍，2010

258、 年全球總產量達到 16GW，其中中國占到了 50%，產量同比增長 100%。數據來源：2011 年中國太陽能電池及硅材料行業調研報告，中國電子材料行業協會 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 102 歐洲仍然是全球最重要的光伏市場，其中德國是最大的單一市場，而意大利和法國則是重要的增長中市場。日本、美國的光伏應用步伐正在加快，中國國內市場在政策的支持下也正在快速啟動。在能源需求不斷上漲、能源結構逐步調整、光伏發電成本不斷降低等多重因素的驅動下，未來光伏行業有望保持持續增長，而中國作為世界上最大的太陽能產品制造國，必然會進一步擴大產能以滿足不斷增長的世界光伏能源需求，在這一過程中光伏設備制造

259、企業無疑將成為受益者。（2）我國設備投資提速將帶動機床消費 公司生產的通用磨床廣泛應用于機械、汽車、風力發電、冶金、家用電器、軸承、模具制造等行業，屬于設備制造業的基礎加工設備。隨著國內制造業不斷進行產業升級以及汽車制造業等行業的快速發展，市場對高端機床產品的需求將保持持續增長。三、公司在行業中的競爭地位（一）公司的競爭優勢?與一大批世界頂尖光伏企業公司建立了長期、穩定的合作關系?領先的核心制造技術?持續自主創新、前瞻性的研發儲備?最早進入光伏設備制造行業的國內企業之一?公司良好的市場聲譽和歷史業績成為行業后來者的進入壁壘?為客戶提供從設備運輸、安裝調試、操作人員培訓、售后維護到個性化改進的全

260、方位鏈式服務持續的自主創新持續的自主創新持續的自主創新持續的自主創新領先的市場地位領先的市場地位領先的市場地位領先的市場地位優質而穩定的客戶資源優質而穩定的客戶資源優質而穩定的客戶資源優質而穩定的客戶資源全方位的鏈式售后服務全方位的鏈式售后服務全方位的鏈式售后服務全方位的鏈式售后服務核心競核心競核心競核心競爭優勢爭優勢爭優勢爭優勢 1、核心技術顯著核心技術顯著核心技術顯著核心技術顯著，持續的自主創新能力持續的自主創新能力持續的自主創新能力持續的自主創新能力 公司通過自主研發，在磨床領域取得了數量眾多的科技成果，并應用到批量無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 103 生產中，形成了公司的核心技

261、術優勢。（1）核心技術顯著 數控技術開發整機設計能力核心精密部件制造上機數控核心技術優勢 較強的整機設計能力 公司擁有較強的整機設計開發能力。通過對數控機床進行模塊化設計和研發，公司有效地縮短了設計和試制周期，提高了產品更新換代的速度，使得公司設備能夠及時根據市場需求變化做出相應的調整，更好地把握市場機遇。除此之外，模塊化整機開發還能夠降低設備維護成本、提高機床的穩定性，為公司持續的自主創新打下了基礎。良好的數控技術開發能力 數控技術是運用數字信息對機械運動和工作過程進行控制的柔性制造自動化技術，融合了“制造技術”、“信息技術”和“管理科學”等相關學科，覆蓋機械制造、信息處理與傳輸、自適應控制

262、技術、數控系統硬件構成和軟件編程開發、伺服驅動技術、多軸插補技術和網絡通訊等多個技術領域。公司具備良好的數控技術開發能力，合理、綜合運用多種技術手段，不斷提升產品的系統性、自動化程度、加工精度、響應速度及智能化程度。公司在設備開發過程中廣泛應用高精度進給系統設計制造技術、NC/PLC 控制多軸及聯動插補技術、全數字式伺服驅動控制技術、HMI 人機界面開發技術、主動測量控制技術、非接觸式激光位移、輪廓測量、交流變頻無級調速通訊技術、現場總線控無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 104 制技術等先進數控技術，提升了產品的競爭力。核心精密部件制造技術 公司自主加工工作臺移動結構、砂輪架主軸、精密滾

263、珠絲桿及精密滾動直線導軌等部分設備核心精密部件。公司核心精密部件均選用優質材料，經過特殊的熱處理及表面處理，使用高精度機床配合合理的工藝進行精密加工或超精密加工。公司核心精密部件的加工、測量、調整、裝配工序流程全部在恒溫室環境下進行，并且配備先進的檢測手段，確保較高的尺寸精度要求和整機裝配質量。（2）持續的自主創新 公司自始以來一直堅持持續的自主創新，不斷對產品進行改良、完善，在不斷提升設備加工效率的同時持續優化成本結構，并且積極推出適應市場需求變化的新機型，開拓新興市場領域，在鞏固自身技術優勢、保持領先行業地位的同時，提高了公司的盈利能力和抗風險能力。近三年公司產品創新近三年公司產品創新近三

264、年公司產品創新近三年公司產品創新、優化路線圖優化路線圖優化路線圖優化路線圖 2008WSK003光伏磨床WSK011WSK015WSK003/2WSK009GK5780GK5720GK5720/1-5GKS5730WSK012WSK012A20092010光伏鋸床WSK011A數控數控數控數控LEDLEDLEDLED藍寶石滾磨機藍寶石滾磨機藍寶石滾磨機藍寶石滾磨機專用機床風力發電配套風力發電配套風力發電配套風力發電配套數控外圓磨床系列產品數控外圓磨床系列產品數控外圓磨床系列產品數控外圓磨床系列產品大型飛機起落架配套大型飛機起落架配套大型飛機起落架配套大型飛機起落架配套數控外圓磨床系列產品數控外

265、圓磨床系列產品數控外圓磨床系列產品數控外圓磨床系列產品2011LEDLEDLEDLED藍寶石數控專用機床藍寶石數控專用機床藍寶石數控專用機床藍寶石數控專用機床WSK018 數控多晶硅平面磨床系列產品 公司在2008-2009年期間對多個系列的產品進行了大規模升級、改進。以多晶硅平面磨床產品WSK009為例，公司為了適應光伏設備行業自動化、精密化、高效化的發展趨勢，在其基礎上根據下游市場需求自主研發了全新的WSK011機無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 105 型。新機型在整機布局、控制原理、檢測手段等方面均采用了全新設計，使用具有自主知識產權的硅塊自動壓緊、自動對中和自動激光位移測量等專利

266、技術，大幅提高了設備的自動化程度，徹底解決了原有設備硅塊磨削余量不一致、加工效率較低的缺點，迅速在下游企業中實現了大范圍應用，投入市場當年銷售額即占到公司主營業務收入的23.41%。此外，新機型由于設計結構的調整，減輕了床身重量并重新配置了數控系統，在保證加工效率的同時降低了制造成本，顯著提高了產品盈利能力。同時，設備產量的擴張也給公司帶來了可觀的規模效應，對公司原材料采購成本的降低起到了積極作用。2010年，公司進一步深化自主創新，在已經十分成熟的WSK011機型基礎上研發了自主專利產品WSK015數控硅塊雙平面研磨機。該機型針對下游客戶對硅塊的拋光需求，在現有砂輪組合中融入了自主研發的金剛

267、砂毛刷研磨技術，提升了硅塊加工后的表面光潔度。同時配備了加工原料自動壓緊、自動對中、激光自動測量等自主專利技術，并且采用了自主研發的七軸伺服驅動技術代替原有的三軸驅動，大幅提升了機械部件的隨動性，增強了設備的整體柔性。除此之外，WSK015采用了新型數控系統，在不影響控制效果的情況下適當降低了電氣設備成本。數控多晶硅端面磨床系列產品 公司在2009年對多晶硅端面磨床WSK012進行了技術改良，自主研發了升級產品WSK012A。公司通過對下游客戶使用體驗的細節把握，為設備增加了硅塊自動壓緊、定位等自主專利技術，提升產品的自動化程度；并在原有基礎上減小了床身尺寸，提高機床與加工工件的匹配程度，在美

268、化外觀的同時降低了鑄件成本。同時，使用自主開發的PLC與觸摸屏組合系統替代原數控系統，在相同的控制效果下大幅降低設備電氣成本，提升了產品的盈利水平。光伏數控鋸床系列產品 在光伏鋸床方面，公司在2009年對光伏數控鋸床GK5720進行了改款，針對不同客戶的需求，如自動送料模塊、加工材料尺寸、氣動夾緊裝置等，研發了GK5720/1-5系列產品，根據客戶個性化要求定制生產。除此之外，公司通過對行業發展情況的敏銳把握，發現了硅材料大尺寸化的趨勢，第一時間投入光伏數控無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 106 鋸床GK5780的研發，擴大可加工硅材料的尺寸范圍至直徑800mm，實現了大尺寸硅材料的鋸斷

269、加工，同時充分體現了公司以市場和客戶需求為主導的產品創新理念。在2010年，公司針對市場變化趨勢進一步深化自主創新，在成熟機型GK5720基礎上研發了全新的GKS5730高速鋸床。同原有機型相比，新機型在床身設計、數控系統開發以及導向器、伺服電機等核心部件的選用上都有了較大程度創新，充分適應了光伏行業加工材料的尺寸變化趨勢，并且在保證加工精度的前提下提高了加工效率。數控專用設備 公司順應市場需求，銳意創新，成功研發了滿足如新能源、冶金、航天等國家重點發展的高端裝備制造行業個性化需求的數控專用加工設備。公司自主研發的數控 LED 藍寶石磨削設備用于磨削藍寶石外圓及定位邊平面，采用數控復合磨床布局

270、形式，工作臺可作縱向往返移動。機床采用精密線性直線導軌，砂輪進給系統采用精密滾珠絲杠螺母傳動，提高了磨削精度。在磨削工件外圓時采用金剛石平行砂輪周邊磨削；而磨削定位邊平面時，則利用安裝在工件上方的 X 射線定向儀確定定位邊位置，用金剛石碗形砂輪端面磨削。機床采用四軸數控 CNC 系統，通過交流伺服電機驅動自動完成磨削程序。除此之外，機床還具備高端人機互動程序、強大的伺服系統故障監控、自診斷等功能，能夠大幅提升工作效率，保障正常生產。高端光伏加工設備 2011 年，公司在硅片加工設備領域進行了縱深開拓，在現有硅錠和硅棒鋸斷、磨削設備產品基礎上進一步開發了太陽能電池生產過程中關鍵設備之一的多線切割

271、機。目前，國外廠商憑借技術優勢在多線切割機和切方機等高端光伏設備市場占據領先地位。公司憑借多年來積累的光伏設備制造技術經驗，在多線切割機的國產化道路上走在了市場前端。公司早在 2010 年就啟動了多線切割機的研發，先后攻克了伺服電機速度控制、多軸控制系統等多項技術難關，并獲得了“數控線鋸切片磨床”的專利證書。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 107 公司所研發的多線切割機樣機已于 2011 年 11 月交付客戶處進行試用，并于近期同多家光伏企業簽訂了銷售合同。多線切割機的研發將在很大程度上豐富公司的產品線，提升公司的核心競爭力，使公司能夠為硅片加工企業提供更為多元化、一體化的生產解決方案，

272、同時公司也能夠憑借技術實力、較高的性價比和完善的售后服務推進該領域的進口替代進程。持續的自主創新，不僅使公司能夠長期保持核心技術競爭力，還能夠不斷發現新的市場機遇，開拓新興市場、優化產品結構，在提升公司市場地位、盈利能力和成長性的同時，分散系統性風險，為公司未來的穩定成長打下基礎。2、領先的市場地位領先的市場地位領先的市場地位領先的市場地位 2009年至2011年公司累計銷售光伏設備超過1,700臺，客戶覆蓋全國百余家光伏制造企業。尤其是公司主打的光伏磨床產品，擁有良好的市場聲譽，并為國內大型的光伏企業廣泛使用。公司從2004年開始進入光伏設備行業，是業內第一批光伏設備生產商之一。經過多年探索

273、和努力，公司自主研發了光伏行業專用的光伏數控磨床、光伏數控鋸床等精密高端產品，并逐步形成系列化、標準化、規?；?，產品技術性能與國際進口設備差距不大，同時具有價格優勢和服務優勢，改變了光伏高端磨床依賴進口的局面。由于光伏企業對加工設備廠商的樣品設計開發能力、產品技術及外觀參數的一致性、產品質量可靠性及量產穩定性等方面要求很高，行業內只有少數具有較強綜合能力和良好市場聲譽的企業能夠取得大型光伏企業的供應商資格、與其建立長期合作關系。市場聲譽和歷史業績的行業進入壁壘使得公司產品在國內光伏磨削行業市場占有率領先，建立了良好的市場形象和突出的行業地位，成為光伏企業采購設備時優先考慮的供應商。3、優質而穩

274、定的客戶資源優質而穩定的客戶資源優質而穩定的客戶資源優質而穩定的客戶資源 公司近年來憑借穩定的產品性能、良好的市場口碑以及完善的客戶服務在光伏設備市場上樹立了良好的品牌形象，與國內眾多大型光伏企業建立了長期、穩定的合作關系。公司部分客戶簡介如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 108?香港上市公司?全球最大的硅材料供應商?2010年營收184.7億港元?2010年底硅片產能達到3.5GW保利協鑫?母公司天威集團系中國兵裝集團成員企業?公司規劃到2012年完成硅片產能1.5GW、太陽能電池1.5GW的發展目標天威新能源?母公司天津中環半導體系A股上市公司?硅片年產能2,660萬片內蒙古中環

275、?紐約證交所上市公司?全球產能最高的硅片生產商之一?2010年底硅片產能達3GW賽維LDK?紐約證交所上市光伏企業?2010年實現營業額47億元?2010年光伏產品產量達到480MW晶科能源?國內領先的光伏企業?成立于2008年，總投資達115億元?規劃硅片產能達5.2GW旭陽雷迪?Renesola（倫敦證交所&紐約證交所上市公司）的全資子公司?2010年硅片產能達1.2GW浙江昱輝?納斯達克上市公司?截至2010年底全球產量最大的太陽能電池生產商?2010年收入達17.8億美元?2010出貨量達到1.46GW晶澳太陽能 優質的客戶資源，保障了公司業務的穩定發展，進一步提升了公司的市場影響力。

276、同時客戶精益求精、與時俱進的需求也不斷督促著公司對技術創新、生產管理、運營水平等方面的持續投入，保持自身市場領先者的競爭地位。4、全方位的鏈式服務全方位的鏈式服務全方位的鏈式服務全方位的鏈式服務 公司不僅在數控機床系列產品的技術水平上處于領先地位，還一直致力在客戶體驗上精益求精。公司為客戶提供從設備運輸、安裝、調試、操作人員培訓到售后維護的全方位鏈式服務。在設備購置初期公司會安排工程人員駐場為客戶提供服務，及時排除設備故障并對操作人員進行針對性培訓，保障客戶生產的正常運行。在設備穩定運行階段，公司保證在48小時內不分地域對客戶的維護需求做出響應。除此之外，公司在為客戶提供服務的過程中，通過對細

277、節的關注發現客戶在生產操作中對設備的特殊性、個性化需求，及時反饋給技術部門進行攻關處理，并對設備進行針對性改進優化，以更好滿足客戶的需求。這些措施，完全建立在把客戶利益最大化的理念之上，帶給客戶最為人性化的服務，鞏固了彼此的合作關系，這也是公司進入光伏行業以來客戶流失率極低的原因之一，與同類進口設備相比具備一定優勢。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 109 5、準確定位數控專用機床市場準確定位數控專用機床市場準確定位數控專用機床市場準確定位數控專用機床市場，發展戰略明晰發展戰略明晰發展戰略明晰發展戰略明晰 通用領域通用領域通用領域通用領域光伏領域光伏領域光伏領域光伏領域LED領域領域領域領

278、域2002年公司成立時進入2004年研發儲備，2009年快速發展擬通過募投項目進入公司發展戰略明晰，準確定位數控專用機床市場，產品結構不斷向節能環保、高科技、高附加值方向發展 公司自設立以來，發展戰略明晰，堅持與國內實力雄厚大企業的差異化競爭策略，專注于數控專用機床領域的發展。公司早在 2004 年開始研發光伏設備，進入硅片加工磨床和鋸床市場。近年來我國光伏行業迅猛發展，從而帶動了對硅片加工設備的需求。公司通過引進、消化、吸收國外先進技術，研發出質量穩定的高性價比產品，迅速占領并擴大市場份額，產品在全國多家大型光伏企業中得到應用。同時，公司通過詳細的市場分析和對產業的了解，大力發展高壁壘、高利

279、潤率的光伏磨床等硅片加工設備，規避了與通用數控機床制造商的直接競爭，從而使公司在光伏磨削領域保持領先地位。目前看來，光伏設備行業的進口替代過程正在加快，隨著國內光伏設備制造產業的資本、技術、人才投入不斷加大，國產設備與進口設備的技術水平逐漸趨同，國產設備憑借服務和成本優勢將逐漸占據市場主流。在此背景下，及時對國產化程度尚低的相關領域進行研發投入，建立先行者優勢，對于企業的發展至關重要。公司憑借多年來積累的行業經驗，對光伏產業和數控機床行業的理解和認識較為深刻，因而制定了明確的戰略方向，縱向延伸產品線，進入硅片多線切割機和切方機領域。這將有利于公司沿光伏產業鏈拓展業務，完成對硅片機械加工過程中切

280、方、截斷、磨削、切片的全產業鏈覆蓋，從而提升公司的行業滲透程度，使得公司能夠在更大程度上分享行業利潤增長，給公司帶來更具厚度的成長空間。同時，公司還將橫向拓展產品結構，著力開發 LED 藍寶石數控磨床設備。LED 技術由于其巨大的節能潛力，被世界公認為最有發展潛力的綠色高效產業無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 110 之一。在全球能源供應日趨緊張的形勢下，LED 照明技術迎來了黃金成長期。由于藍寶石與硅材料同樣屬于硬脆材料，物理性能相近，因此在加工工藝上也比較相似。公司可以憑借在硅材料加工設備方面積累的豐富技術經驗，將自身核心技術優勢向藍寶石專用設備領域延伸。同時，公司光伏行業下游客戶也逐

281、漸開始涉足 LED 藍寶石晶片、襯底加工業務，公司多年來同下游光伏廠商建立了穩固的合作關系，這將有利于藍寶石加工設備的市場拓展，有利于公司拓展在新興市場的成長空間，增強公司的成長性。明晰的發展戰略有利于公司抓住產業發展的重大機遇，營造先發優勢，在提高公司盈利能力的同時，提升公司的綜合競爭力、成長性與抗風險能力。6、地域優勢地域優勢地域優勢地域優勢 公司地處我國光伏產業最為發達的江蘇省。2009年中國太陽能電池產量約為4GW，是世界第一大太陽能電池生產國，其中江蘇省電池產量就達到2.3GW。而從光伏企業來看，世界太陽能電池產量前15位的制造商中國占了9家，江蘇企業就有5家。其中無錫尚德和晶澳集團

282、并列2010年世界第一大太陽能電池生產商；江蘇協鑫硅材料有限公司也是全球最大的多晶硅生產商之一。除此之外，省內整條光伏產業鏈也十分完善，各個環節上的企業逐漸發展成熟，形成了大規模的產業集群。地域優勢使得公司能夠更為便捷、高效地開展業務，同時也能更及時、有效地為客戶提供技術服務，提高了公司的競爭力。（二）公司的競爭劣勢 在近年來的快速發展過程中，公司在磨床、鋸床及相關功能部件方面進行了一系列技術創新，并在光伏等技術應用領域中占據了重要市場份額，但由于資金、土地、人員等因素的影響，公司無法將所掌握的技術優勢充分地發揮，無法完全滿足市場需求，為保證交貨期和產品質量，不得不放棄部分市場機會。目前，公司

283、在國內機床行業中屬于中等規模的生產企業，正致力于拓展硅材料加工設備的產品線，開發硅片多線切割機、切方機，并向 LED 藍寶石磨削市場延伸，同時發展大型、高端數控機床業務，資金、土地及人員成為制約公司未來業務發展的主要瓶頸。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 111 （三）公司的市場占有率 公司是國內最早開發和生產光伏硅材料加工設備的企業之一，在光伏磨床設備領域近三年來一直占據著領先的市場地位，具有很強的競爭力。2010 年國內太陽能電池產能約 20GW。每 GW 約配備磨床 40 臺60 臺，配備鋸床約 6080 臺，合計需配備磨鋸床 100140 臺（大型廠商配比比例較低，中小型廠商的配比

284、比例較高），因此，磨/鋸床總體市場規模約為 2000 臺2800 臺。2008 年、2009 年、2010 年公司共計銷售光伏設備 1,052 臺，公司的總體市場占有率約在 38%53%之間。截至 2010 年底，公司在國內主要硅材料廠商的磨/鋸床設備占有率情況如下：序序序序號號號號 硅材料廠商硅材料廠商硅材料廠商硅材料廠商 產能產能產能產能 公司提供總臺數公司提供總臺數公司提供總臺數公司提供總臺數 公司占有率公司占有率公司占有率公司占有率 主要競爭主要競爭主要競爭主要競爭 對手對手對手對手 磨床磨床磨床磨床 鋸床鋸床鋸床鋸床 磨床磨床磨床磨床 鋸床鋸床鋸床鋸床 1 江蘇協鑫硅材料科技發展有限

285、公司 3.5GW 130 臺 20 臺 90%15%石家莊威鋒 無錫開源 2 江西賽維 LDK太陽能高科技有限公司 3.0GW 64 臺 8 臺 80%8%德國阿諾德 石家莊威鋒 3 浙江昱輝陽光能源 有限公司 1.3GW 46 臺 96 臺 90%95%日本新東 上海日進 4 英利能源(中國)有限公司 1.2GW 2 臺 4 臺 10%20%日本新東 天龍光電 5 常州天合光能有限公司 1.0GW 17 臺 7 臺 40%10%天龍光電 無錫開源 數據來源：公司統計、客戶現場調研及中國電子材料行業協會光伏產業用硅料鋸床、磨床設備行業市場調研報告 從上表可以看出，公司磨床產品在下游高端客戶中占

286、有率較高，主要競爭對手為德國阿諾德和日本新東。國內光伏企業在發展初期主要采購進口設備，隨著國產設備的技術日臻完善，國外廠商在價格和售后服務方面競爭力降低，進口設備的市場份額被國內供應商逐步替代。目前國內光伏企業的鋸床采購主要集中在國內供應商，包括石家莊威鋒、上海日進、天龍光電和無錫開源等。（四）主要競爭對手情況 目前，公司在國內光伏磨床市場份額較大，公司的主要競爭對手有日本新東、德國阿諾德。在鋸床設備市場的主要競爭對手有天龍光電、石家莊威鋒、無錫開無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 112 源、上海日進等。而在數控外圓磨床制造領域，國內規模較大的生產企業主要有上海機床廠有限公司、北京第二機床

287、廠和秦川格蘭德等。公司主要競爭對手簡介如下：公司名稱公司名稱公司名稱公司名稱 基本情況基本情況基本情況基本情況 主營業務主營業務主營業務主營業務 天龍光電 深圳證券交易所上市公司，注冊資本 2 億元 主要產品包括單晶硅生長爐和單晶硅切斷機等光伏設備，覆蓋了人工晶體生長和加工的多個工序范圍 無錫開源 由無錫開源機床集團有限公司（無錫機床廠）與無錫奧曼特科技有限公司等投資成立 主要產品包括數控多晶硅磨面磨床、端面磨床、倒角磨床、單、多晶硅數控切割機床、數控單晶硅外圓磨床、線鋸導輪開槽磨床等 石家莊威鋒 具備競爭力的本土機械設備供應商 主要產品包括：光伏數控鋸床、鋁材用立式高速鋸床、數控金屬棒材高速

288、圓鋸機、鋸硅用高速立式鋸床、大型臥式高速硅料破錠開方鋸床、數控硅棒套料取芯機床等 日本新東 成立于 1934 年，世界知名裝備制造企業 主要產品包括各種類型的數控精密磨床、切割機和切割設備 德國阿諾德 世界一流的工業設備供應商 主要產品包括各種數控精密平面磨床、滾圓磨床、切割機和切割設備等 上海機床廠有限公司 隸屬上海電氣，是中國最大的精密磨床制造企業 主要產品有：外圓磨床、平面磨床、軋輥磨床、曲軸磨床、雙端面磨床、花鍵軸磨床、磨齒機、螺紋絲桿磨床、凸輪軸磨床等各類普通、數控、大型、專用磨床 北京第二 機床廠 原北京第二機床廠的基礎上改制組建，是中國機床工具工業行業骨干企業 主要經營業務包括：

289、研制、生產、銷售數控磨床及高精度外圓磨床、普通精 度外圓磨床、專用磨床、凸輪軸磨床、超精加工機床、立臥式加工中心、成套設備、機床配件、功能部件 并提供機床維修、維護、機械加工等專業服務 陜西秦川格蘭德機床有限公司 由 A 股上市公司陜西秦川機械發展股份有限公司與陜西機床廠合資組建的專業磨床制造公司 主導產品為“陜機”牌系列磨床，主要有外圓磨床、萬能外圓磨床、端面外圓磨床、軸承磨床、內圓磨床、無心磨床、曲軸磨床、凸輪軸磨床、平面磨床、球面磨床、汽車及工具行業專用磨床等 11大類、110 多個品種、150 多個規格 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 113 四、公司主營業務情況（一）主要產品或

290、服務的用途 公司產品主要包括光伏行業專用磨床、鋸床和外圓磨床、萬能外圓磨床等通用磨床，并設計和制造各種類型的非標專用磨床、大型、重型磨床。光伏系列產品主要應用于太陽能光伏硅材料磨削、切割加工，是硅材料加工的重要設備。各種產品的主要用途如下表所示：產品類別產品類別產品類別產品類別 主要產品主要產品主要產品主要產品 產品用途及性能產品用途及性能產品用途及性能產品用途及性能 光伏設備專用磨床 光伏數控鋸床 用于單、多晶硅材料的鋸斷和鋸片，選用金剛石鋸帶，鋸割效率高、鋸縫小，原料成品率和利用率高 數控單晶硅專用磨床 用于 3 寸8 寸單晶硅棒料外圓的定徑磨削與拋光，自動定心，操作簡便，磨削效率高 數控

291、多晶硅專用平面磨床 用于單/多晶硅材料長方體的多平面磨削加工，具有表面鏡面拋光等循環加工功能，并對原有硅錠四面垂直度起到修正功能 數控多晶硅端面磨床 用于多晶硅長方體端面加工，對原有硅錠的兩端面垂直度起到修正功能，同時提高表面粗糙度 數控多晶硅倒角磨床 可按需求處理硅錠的棱邊，在倒角工位具有兩個端面砂輪同時對相對兩條棱邊進行磨削 通用磨床 通用外圓磨床 適宜于生產車間成批及大量加工圓柱形或圓錐形工件的外圓面，也可磨削軸向端面 萬能外圓磨床 用于磨削圓柱形、圓錐形的外圓和內孔，也可磨削軸向端面，宜用于批量生產及各種機械加工行業使用，具有精度高、剛性強、效率高等特點 無錫上機數控股份有限公司 招股

292、說明書 114 （二）主要產品的生產流程圖 圖紙工藝設計工裝夾具量具設計自制件采購件檢驗入庫大件加工線箱體類零件加工線中小型殼體加工線軸類及盤類零件加工線非回轉體零件加工線數控系統、伺服系統鈑金件其他零件鑄件時效粗加工導磨鏟刮鑄件時效粗加工導磨鏟刮精加工鑄件時效粗加工精加工圓鋼下料鍛造粗加工熱處理精加工圓鋼下料鍛造精加工檢驗檢驗檢驗檢驗檢驗預裝檢驗總裝試車檢驗噴漆檢驗包裝入庫熱處理精加工無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 115 （三）公司的主要業務模式 1、采購模式采購模式采購模式采購模式 公司實行計劃型采購，按照公司生產計劃安排采購量。主要采購的原材料包括鑄件(生鐵)、導軌、絲桿、主軸、

293、數控系統和伺服驅動系統等。公司下設采購部門負責采購的實施和管理。公司制定了供應商目錄，主要生產原料和部件一般直接向廠家采購，而電氣控制及伺服驅動系統等進口部件則主要是由制造廠家在國內的代理商提供。采購部門按照生產計劃，根據采購制度、預算制度等編制采購計劃，經相關部門審批后，采購部與供貨商簽訂采購合同并執行。經過多年的合作，公司一般會與供應商保持長期采購關系，因此原材料成本和質量比較穩定。公司與供應商還建立了全國聯保體制，產品的維護較為及時。而且由于公司采購量較大，在行業內具備一定的規模效應，對于原材料價格也有一定的控制能力。除此之外，公司還建立了一系列供應商選擇、驗收與付款制度，有力保證了生產

294、的穩定并有效控制了產品的成本和質量。2、生產模式生產模式生產模式生產模式 公司根據客戶訂單制定生產計劃，建立了以銷定產的生產模式。公司下設生產部全面負責協調管理生產。公司的生產環節主要分布在以下三類車間中：金工車間負責小型金工部件的加工；大件車間負責大型鑄件的加工（包括床身、臺面、頭架等主要部件）；裝配車間負責光伏設備、通用磨床的裝配。公司主要生產環節都由以上單元完成，外協加工比例較低，主要集中在一些小的金加工產品。報告期內，公司外協加工費及占主營業務成本比例如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 116 單位：元 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年

295、年 加工費 284,089.18 314,605.31 90,770.74 主營業務成本 223,271,228.69 145,149,569.09 78,080,267.93 加工費占主營業務成本比例 0.13%0.22%0.12%生產部按生產計劃組織安排裝配車間、金加工車間、大件車間進行生產，并嚴格執行質量控制和安全管理制度，負責產品生產、測試的全過程。結合多年的生產經驗，公司摸索出了一套先進的生產工藝，具備了穩定的生產技術，產品合格率居行業領先水平。除此之外，生產部門還會與其他部門合作對產品進行改進、升級。銷售部門在與客戶的直接接觸中及時發現和收集客戶的需求，然后反饋給技術部門。技術部門

296、整理客戶需求并對產品設計進行改進，經技術中心主管以及公司管理層批準后，技術中心將圖紙交生產部門生產樣機。如果樣機性能穩定，則進行小批量試產，工藝及技術成熟后再進行大批量生產，推向市場。3、銷售模式銷售模式銷售模式銷售模式 公司下設銷售部全面負責市場開拓、新產品推廣、市場調研、產品銷售、售后服務和技術支持等一系列的營銷工作。由于光伏產品屬于專用設備，客戶針對性強，因此公司光伏產品銷售主要采取直銷模式，而通用機床類產品則部分由經銷商代理銷售。目前公司產品在銷售時會預收部分款項，剩余款項在產品交付、驗收完畢后支付，并留有 10%左右的質保金一年后收取。因此公司應收賬款不多，且大部分在一年以內。大型光

297、伏企業一般會在全部設備到齊后，組裝成生產線，經試生產測試合格后，才辦理驗收手續。特別是規模較大的客戶，從發貨到驗收時間流程較長。銷售人員會首先分析客戶的需求，起草銷售合同并和客戶進行合同談判，最終確定合同各項條款，簽訂銷售合同；合同簽訂后，生產部負責組織安排生產，產品生產完成后，銷售部通知客戶，將產品送至客戶公司，并組織技術人員為客戶提供安裝、調試及人員培訓；待試生產結束后進行驗收。公司還提供定期回訪、設備維護等售后服務工作。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 117 （四）主要產品的生產銷售情況 1、主要產品的產能情況主要產品的產能情況主要產品的產能情況主要產品的產能情況 公司產品分為光伏

298、行業專用設備和通用磨床兩大類。由于生產數控機床系列產品的設備具有通用性，公司可以根據市場需要，較為靈活地將產能在光伏行業專用設備和通用磨床之間進行轉換。報告期內，公司主要通過增加生產員工人數、提高設備利用率（關鍵設備一班制改為兩班制）、新增生產設備等方式逐步擴大產能。由于光伏行業最近幾年發展迅速，公司主動調整產品結構，產能向光伏設備傾斜，導致報告期內光伏設備產能的增長幅度遠超過通用磨床。單位：臺 產品種類產品種類產品種類產品種類 項目項目項目項目 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 光伏設備 產能 1,200 900 500 產量 1,083 901 361 產能利用率

299、 90.25%100.11%72.20%通用磨床 產能 800 800 800 產量 687 836 584 產能利用率 85.88%104.50%73.00%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 118 2、主要產品的產銷情況主要產品的產銷情況主要產品的產銷情況主要產品的產銷情況注注注注 單位：臺 產品類別產品類別產品類別產品類別 主要產品主要產品主要產品主要產品 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 產量產量產量產量 銷量銷量銷量銷量 產銷率產銷率產銷率產銷率 產量產量產量產量 銷量銷量銷量銷量 產銷率產銷率產銷率產銷率 產量產量產量產量 銷量銷量銷量銷量 產銷率產銷

300、率產銷率產銷率 光伏數控磨床 數控多晶硅平面磨床 321 315 98.13%295 169 57.29%84 71 84.52%數控單晶硅專用磨床 198 189 95.45%225 157 69.78%139 93 66.91%數控多晶硅倒角磨床 59 47 79.66%48 25 52.08%12 7 58.33%數控多晶硅端面磨床 37 19 51.35%13 12 92.31%11 11 100.00%其他光伏加工設備 52 46 88.46%25 22 88.00%17 14 82.35%光伏數控鋸床 光伏數控鋸床 416 282 67.79%295 228 77.29%98 62

301、 63.27%LED 藍寶石 加工設備 LED 藍寶石 數控磨床 2 2 100.00%-LED 藍寶石 數控鋸床 1 1 100.00%-通用磨床 外圓磨床等 687 672 97.82%836 842 100.72%584 529 90.58%注：根據公司收入確認原則，發出的商品在客戶處安裝、調試完畢，經驗收以后確認銷售收入，而由于數控設備安裝、調試和試運行需要一段時間，存在部分產品已經發往客戶但尚未驗收確認收入的情況。無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 119 3、主要產品的銷售收入主要產品的銷售收入主要產品的銷售收入主要產品的銷售收入 單位：萬元 產品類別產品類別產品類別產品類別 產

302、品名稱產品名稱產品名稱產品名稱 2011 年年年年 2010 年年年年 2009 年年年年 光伏數控磨床 數控多晶硅平面磨床 21,336.00 11,249.36 5,097.52 數控單晶硅專用磨床 3,618.46 3,026.19 1,965.98 數控多晶硅倒角磨床 2,388.21 1,379.40 463.25 數控多晶硅端面磨床 456.79 276.82 211.97 其他光伏加工設備 295.95 162.70 130.77 光伏數控鋸床 光伏數控鋸床 2,766.25 2,189.54 689.99 LED 加工設備 LED 藍寶石數控磨床 48.72-LED 藍寶石數控

303、鋸床 23.50-通用磨床 外圓磨床等 8,493.81 8,701.57 6,568.59 其他 備件等 1,594.00 881.89 999.64 合計 41,021.69 27,867.47 16,127.70 4、報告期內前五大客戶情況報告期內前五大客戶情況報告期內前五大客戶情況報告期內前五大客戶情況 2011 年年年年度度度度 序號序號序號序號 客戶名稱客戶名稱客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額銷售額銷售額（萬元萬元萬元萬元）占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例 1 江蘇協鑫硅材料科技發展有限公司 6,562.92 16.00%2 江西旭陽雷迪高科技股份有限公司 1

304、,896.24 4.62%3 常州天合光能有限公司 1,292.77 3.15%4 浙江昱輝陽光能源有限公司 1,061.92 2.59%5 韓華新能源科技有限公司 984.83 2.40%合計合計合計合計 11,798.68 28.76%2010 年度年度年度年度 序號序號序號序號 客戶名稱客戶名稱客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額銷售額銷售額（萬元萬元萬元萬元）占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例 1 江蘇協鑫硅材料科技發展有限公司 2,814.27 10.10%2 天威新能源（成都）硅片有限公司 1,209.70 4.34%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 120 3

305、 江西賽維 LDK 太陽能高科技有限公司 990.85 3.56%4 江西旭陽雷迪高科技股份有限公司 969.29 3.48%5 晶海洋半導體材料（東海）有限公司 872.39 3.13%合計合計合計合計 6,856.50 24.61%2009 年度年度年度年度 序號序號序號序號 客戶名稱客戶名稱客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額銷售額銷售額（萬元萬元萬元萬元）占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例占營業收入比例 1 江西賽維 LDK 太陽能高科技有限公司 1,135.90 7.04%2 江蘇林洋新能源有限公司 1,107.55 6.87%3 浙江昱輝陽光能源有限公司 897.55 5.57%

306、4 輝煌硅能源（鎮江）有限公司 802.03 4.97%5 天威新能源（成都）硅片有限公司 562.39 3.49%合計合計合計合計 4,505.42 27.94%公司不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或嚴重依賴于少數客戶的情況，公司不存在董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述客戶中占有權益的情況。（五）主要原材料和能源供應情況 1、公司采購的主要原材料及其價格變動趨勢公司采購的主要原材料及其價格變動趨勢公司采購的主要原材料及其價格變動趨勢公司采購的主要原材料及其價格變動趨勢 公司采購的原材料主要包括數控系統、鑄件及其他裝配輔件，均由采

307、購部門直接采購。公司已與主要供貨商建立了長期穩定的業務合作關系，供貨渠道可靠，貨源充足，能夠滿足生產需要。主要主要主要主要 原材料原材料原材料原材料 主要供應商主要供應商主要供應商主要供應商 價格變動趨勢價格變動趨勢價格變動趨勢價格變動趨勢 鑄件 公司所用的鑄件均來自于當地及周邊地區，目前與無錫市南泉南湖鑄造廠、無錫市明益機械制造有限公司、無錫市濱湖鑄造有限公司和無錫市金通鑄造廠有限公司等保持長期合作關系 價格波動主要源于生鐵價格波動，2009 年鑄件價格下跌近20%。金融危機后，鑄件價格呈逐年上漲趨勢 數控系統 主要供應商有無錫歐信數控科技有限公司、無錫中正東方自動控制技術有限公司和蘇州聚本

308、機電科技有限公司，主要品牌有西門子數控系統和三菱數控系統 市場結構穩定，近兩年價格波動不大 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 121 主要主要主要主要 原材料原材料原材料原材料 主要供應商主要供應商主要供應商主要供應商 價格變動趨勢價格變動趨勢價格變動趨勢價格變動趨勢 裝配輔件 內地、臺灣以及國外都有大量生產廠家 市場競爭充分，價格穩中有降 2、公司使用的能源及其價格公司使用的能源及其價格公司使用的能源及其價格公司使用的能源及其價格 生產經營涉及的主要能源為水電，由供電系統和供水系統提供，能保證供應的穩定、正常。公司的能源消耗主要為水、電，占總成本比例為 1%左右。3、主要原材料和能源占成

309、本的比重主要原材料和能源占成本的比重主要原材料和能源占成本的比重主要原材料和能源占成本的比重 項目項目項目項目 2011 年度年度年度年度 2010 年度年度年度年度 2009 年度年度年度年度 數控系統 21.10%23.74%14.15%鑄件 20.36%18.53%27.89%裝配輔件注 5.18%4.98%5.18%水電 0.78%0.88%1.28%合計合計合計合計 47.42%48.13%48.50%注:裝配輔件包括主軸、絲桿、導軌，均為磨床設備主要部件。4、報告期內前五大供應商情況報告期內前五大供應商情況報告期內前五大供應商情況報告期內前五大供應商情況 2011 年年年年度度度度

310、 序號序號序號序號 供應商名稱供應商名稱供應商名稱供應商名稱 采購額采購額采購額采購額（萬元萬元萬元萬元）占采購總額比例占采購總額比例占采購總額比例占采購總額比例 1 無錫歐信數控科技有限公司 2,387.30 10.14%2 蘇州聚本機電科技有限公司 2,046.15 8.69%3 無錫市南泉南湖鑄造廠 1,172.90 4.98%4 寧波佳博刷業有限公司 1,115.35 4.74%5 無錫市明益機械制造有限公司 1,022.91 4.35%合計合計合計合計 7,744.61 32.90%2010 年度年度年度年度 序號序號序號序號 供應商名稱供應商名稱供應商名稱供應商名稱 采購額采購額采

311、購額采購額（萬元萬元萬元萬元）占采購總額比例占采購總額比例占采購總額比例占采購總額比例 1 蘇州聚本機電科技有限公司 1,535.38 7.36%2 無錫歐信數控科技有限公司 1,572.53 7.54%無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 122 3 無錫市金通鑄造廠有限公司 903.11 4.33%4 無錫市南泉南湖鑄造廠 912.76 4.38%5 寧波佳博刷業有限公司 737.60 3.54%合計合計合計合計 5,661.38 27.15%2009 年度年度年度年度 序號序號序號序號 供應商名稱供應商名稱供應商名稱供應商名稱 采購額采購額采購額采購額（萬元萬元萬元萬元）占采購總額比例占

312、采購總額比例占采購總額比例占采購總額比例 1 無錫歐信數控科技有限公司 738.24 8.83%2 無錫市金通鑄造廠有限公司 655.77 7.84%3 無錫市南泉南湖鑄造廠 524.02 6.27%4 無錫市南泉裕興機械廠 409.04 4.89%5 南京聚本科技有限公司 414.94 4.97%合計合計合計合計 2,742.01 32.80%公司不存在向單個供應商的采購比例超過總額的 50%或嚴重依賴于少數供應商的情況，也不存在董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述供應商中占有權益的情況。（六）產品質量控制情況 1、質量控制標準質量控制標準質

313、量控制標準質量控制標準 公司已經獲得 ISO9001:2008 標準質量管理體系認證。根據質量管理體系的要求，公司在產品開發、生產、檢驗、銷售及管理各環節建立、落實控制標準。公司產品適用的國家標準如下：序號序號序號序號 標準名稱標準名稱標準名稱標準名稱 標準號標準號標準號標準號 1 外圓磨床 精度檢驗 GB/T4685-2007/ISO2433：1999 2 機械安全 機械電氣設備 第 1 部分：通用技術條件 GB5226.1-2008/IEC 60204-1：2005 3 金屬切削機床 噪聲聲壓級測量方法 GB/T16769-2008 4 金屬切削機床 型號編制方法 GB/T15375-20

314、08 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 123 序號序號序號序號 標準名稱標準名稱標準名稱標準名稱 標準號標準號標準號標準號 5 金屬切削機床 安全防護通用技術條件 GB15760-2004 6 金屬切削機床 通用技術條件 GB/T9061-2006 7 機械安全 基本概念與設計通則 第 2 部分：技術原則 GB/T15706.2-2007/ISO12100-2：2003 8 安全標志及其使用導則 GB 2894-2008 9 外殼防護等級（IP 代碼）GB/T4208-2008 10 機床潤滑系統 GB/T6576-2002 11 機床緊固平砂輪用砂輪卡盤 GB/T21013-2007

315、12 一般傳動用普通 V 帶 GB/T1171-2006 13 龍門導軌磨床 精度檢驗 GB/T5288-2007/ISO4703.2001 公司產品適用的機械行業標準如下：序號序號序號序號 標準名稱標準名稱標準名稱標準名稱 標準號標準號標準號標準號 1 外圓磨床 第 1 部分：參數 JB/T7418.1-2006 2 外圓磨床 第 2 部分：技術條件 JB/T7418.2-2007 3 金屬切削機床 液壓系統通用技術條件 JB/T10051-1999 4 金屬切削機床 機械加工通用技術條件 JB/T9872-99 5 金屬切削機床 粉塵濃度的測定 JB/T9878-99 6 金屬切削機床 清

316、潔度的測定 JB/T9877-99 7 磨床砂輪防護罩 安全防護技術要求 JB4029-2000 8 內圓砂輪軸 JB/T7417-2007 9 龍門導軌磨床 技術條件 JB/T4147-1999 10 落地導軌磨床 JB/T4145.14145.2-1999 11 立式帶鋸床 第 1 部分：參數 JB/T9930.1-2002 12 立式帶鋸床 第 2 部分：系列型譜 JB/T9930.2-2002 13 立式帶鋸床 第 3 部分：精度檢驗 JB/T9930.3-2002 14 立式帶鋸床 第 4 部分：技術條件 JB/T9930.4-2002 對于尚未出臺國家標準和行業標準的光伏行業專用設

317、備，公司依據國家標準無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 124 和機械行業標準制定企業標準。公司制定的企業標準如下：序號序號序號序號 標準名稱標準名稱標準名稱標準名稱 標準號標準號標準號標準號 1 數控硅塊雙平面研磨機 Q/320211 JBZ05-2010 2、質量控制措施質量控制措施質量控制措施質量控制措施 公司生產過程中的各個環節都配有質檢員，對每個生產步驟的半制成品和成品進行檢驗，驗收合格后再流轉入下一環節。公司對每個生產環節都有相關的質量控制標準，對于最終產品的質量標準比相關國家標準更嚴格。3、產品質量糾紛情況產品質量糾紛情況產品質量糾紛情況產品質量糾紛情況 公司嚴格控制產品質量，

318、報告期內未出現過重大產品質量糾紛。（七）安全生產及環境保護情況 公司生產經營過程及產品不具有危險性，不會發生嚴重的環境污染。公司自成立以來，嚴格遵守國家關于安全生產及環境保護方面的相關法律法規，未發生因安全生產或環境污染問題而受到行政部門處罰的情形。1、安全生產安全生產安全生產安全生產 公司高度重視安全生產管理，通過實施“6S”現場管理法，保持現場管理規范化、日常工作部署化、物資擺放標識化、廠區管理整潔化、人員素養整齊化、安全管理常態化，嚴格遵守并貫徹國家安全生產的法律法規和方針政策，在生產經營中切實規范安全生產行為。對員工進行定期或不定期的安全衛生教育和崗位設備操作培訓。2、環境保護環境保護

319、環境保護環境保護 根據公司提供的“機床、非標設備、汽車零部件、金屬結構件、鈑金件、機床零部件及配件的制造、加工、銷售及五金加工搬遷項目”建設項目環境影響報告表和無錫市濱湖區環境保護局出具的錫濱湖環管（2009）第 019 號建設項目環境影響報告表的批復，公司生產經營產生的污染物包括大氣污染物、水污染物、固體廢棄物和噪聲，主要污染物產生及預計排放情況、所采取的污染處理措施如下：無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 125 內容內容內容內容 類型類型類型類型 排放源排放源排放源排放源(編號編號編號編號)污染污染污染污染物名物名物名物名稱稱稱稱 產生量產生量產生量產生量t/a 產生產生產生產生濃度濃

320、度濃度濃度 mg/m3 排放量排放量排放量排放量 t/a 排放濃排放濃排放濃排放濃度度度度mg/m3 排放排放排放排放 速率速率速率速率 kg/h 排放排放排放排放 去向去向去向去向 大氣污染物 燃料廢氣 無 生產工藝廢氣 無 無組織排放 產生量 t/a 排放量 t/a 甲苯 0.875 0.875 水 污 染 物 污染物名稱 產生濃度mg/L 產生量t/a 接管濃度mg/L 接管量t/a 最終排放濃度mg/L 最終排放量 t/a 排放 去向 生活污水3600t/a COD 300 1.08 300 1.08 50 0.18 接太湖新城污水處理廠最終排入江南運河 SS 200 0.72 200

321、 0.72 10 0.036 NH3-N 35 0.126 35 0.126 8 0.0288 磷酸鹽（以P 計）5.5 0.0198 5.5 0.0198 0.5 0.0018 電離輻射和 電磁輻射 無 固體廢棄物 污染物名稱 產生量 處理處置量 綜合利用量 外排量 備注 金屬廢料 200t/a 200t/a 廢品收購商回收 廢皂化液 1t/a 1t/a 委托有資質單位 處理 生活垃圾 92t/a 92t/a 環衛部門清運 油漆空桶 100 只/年 100 只/年 油漆供應商回收 噪 聲 設備名稱及數量 等效聲級 dB(A)/臺 與廠界最近距離（米）刨床 6 臺 82 4 6 5 175 銑

322、床 5 臺 80 120 15 15 28 導軌磨床 2 臺 78 外圓磨床 7 臺 78 平面磨床 7 臺 78 鏜床 6 臺 82 滾齒機 2 臺 80 插齒機 2 臺 80 普通車床 55 臺 75 其它 無 主要生態影響：本項目營運期廢氣、廢水、固廢、噪聲通過治理后對生態影響較小 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 126 公司于 2009 年 9 月 2 日通過了 ISO14001：2004 標準環境管理體系認證。公司通過建立環保管理網絡制度，由副總經理全面負責公司環保事宜。公司為有效地保護環境，安裝了無泵水幕噴漆室。該設備能夠對噴漆產生的漆霧進行處理，目前該設備運行正常。公司于

323、2010 年 4 月獲得無錫市清潔生產審核領導小組辦公室頒發的清潔生產審核證書，有效期 5 年。無錫市濱湖區環境保護局對公司最近三年的環保情況出具了證明：“無錫上機數控股份有限公司及其前身無錫上機磨床有限公司系本局轄區內企業，自 2008 年 1 月 1 日以來，認真執行國家和地方有關環境保護的法律、法規，各種污染物的排放達到國家和地方規定的排放標準，未發生違反環境保護法律法規的行為，未發生過環境污染事故，不存在因違反環境保護法律法規和規范性文件而受過任何行政處罰的情形”。五、公司的主要固定資產和無形資產（一）固定資產情況 截至 2011 年 12 月 31 日，公司固定資產情況見下表：單位：

324、元 項目項目項目項目 原值原值原值原值 累計折舊累計折舊累計折舊累計折舊 減值減值減值減值 賬面價值賬面價值賬面價值賬面價值 成新率成新率成新率成新率 房屋及建筑物 36,016,283.76 6,240,984.40-29,775,299.36 82.67%機器設備 41,299,699.48 13,341,943.27-27,957,756.21 67.69%運輸工具 6,578,876.00 2,887,555.22-3,691,320.78 56.11%電子及其他設備 2,943,698.07 1,517,104.61-1,426,593.46 48.46%合計 86,838,557.

325、31 23,987,587.50-62,850,969.81 72.38%1、房屋建筑物情況房屋建筑物情況房屋建筑物情況房屋建筑物情況 截至招股說明書簽署日，公司房屋建筑物使用情況良好，均已辦理房產證，具體情況如下：序號序號序號序號 房權證號房權證號房權證號房權證號 房屋坐落房屋坐落房屋坐落房屋坐落 建筑面積建筑面積建筑面積建筑面積（）（）（）（）1 錫房權證字第 BH1000475541-1 號 南湖中路 158 號 8,339.30 2 錫房權證字第 BH1000475541-2 號 南湖中路 158 號 1,766.98 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 127 序號序號序號序號 房

326、權證號房權證號房權證號房權證號 房屋坐落房屋坐落房屋坐落房屋坐落 建筑面積建筑面積建筑面積建筑面積（）（）（）（）3 錫房權證字第 BH1000475541-3 號 南湖中路 158 號 23,330.25 4 錫房權證字第 BH1000475541-4 號 南湖中路 158 號 4,085.07 5 錫房權證字第 BH1000475581-1 號 南湖中路 158 號 1,054.10 6 錫房權證字第 BH1000475581-2 號 南湖中路 158 號 180.24 7 錫房權證字第 BH1000475581-3 號 南湖中路 158 號 888.00 2、主要生產設備情況主要生產設備

327、情況主要生產設備情況主要生產設備情況 截至 2011 年 12 月 31 日，公司擁有的主要生產設備情況見下表：序號序號序號序號 設備名稱設備名稱設備名稱設備名稱 原值原值原值原值（元元元元）成新率成新率成新率成新率 使用情況使用情況使用情況使用情況 1 龍門導軌磨床 1,794,871.80 96.83%使用中 2 龍門刨床 1,790,000.00 62.00%使用中 3 龍門銑床 1,790,000.00 52.50%使用中 4 龍門刨床 1,714,000.00 50.12%使用中 5 空調 1,686,153.85 84.96%使用中 6 龍門刨床 1,465,000.00 35.8

328、7%使用中 7 龍門刨床 1,380,000.00 68.33%使用中 8 龍門銑刨臺（D2116D*90）1,290,598.30 92.08%使用中 9 龍門銑刨臺（B2120A/1*60)1,264,957.27 92.08%使用中 10 龍門刨床 1,215,000.00 52.50%使用中 11 鏜床 1,172,000.00 51.71%使用中 12 導軌磨床 1,080,000.00 50.92%使用中 13 單臂銑床 1,010,000.00 62.00%使用中 14 龍門刨床 923,076.90 92.08%使用中 15 數顯落地鏜及回轉臺 858,974.40 92.08

329、%使用中 16 導軌磨床 780,000.00 68.33%使用中 17 鏜床 780,000.00 54.88%使用中 18 流轉車輛 769,230.78 80.21%使用中 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 128 序號序號序號序號 設備名稱設備名稱設備名稱設備名稱 原值原值原值原值（元元元元）成新率成新率成新率成新率 使用情況使用情況使用情況使用情況 19 流轉車輛 769,230.76 80.21%使用中 20 起重機行車 576,000.00 65.96%使用中 3、房屋出租情況房屋出租情況房屋出租情況房屋出租情況 2011 年 4 月，公司與楊偉東簽署了房屋租賃合同，公司作為

330、出租人，將食堂旁部分房屋約 400m2出租給楊偉東使用，對外經營餐飲業務，并兼做公司職工小食堂；租賃期限為 5 年，每年租金為 20,000 元，租金支付時間為每年 9 月30 日。該房產因暫時閑置，所以出租給楊偉東使用。（二）無形資產情況 1、土地使用權土地使用權土地使用權土地使用權 截至招股說明書簽署日，公司擁有的土地使用權情況如下：序號序號序號序號 土地使用權證號土地使用權證號土地使用權證號土地使用權證號 位置位置位置位置 面積面積面積面積（）（）（）（）權利終止日期權利終止日期權利終止日期權利終止日期 1 錫濱國用（2011）第 353 號 濱湖鎮南湖中路158號 39,482.00

331、2052-12-18 2 錫濱國用（2011）第 354 號 濱湖鎮南湖中路158號 5,838.40 2053-11-20 3 錫濱國用（2011）第 381 號 濱湖區湖埭工業園西拓區 30,451.00 2061-06-07（1）錫濱國用（2011）第 353、354 號土地使用權取得方式及過程 2007 年 2 月 10 日，上機有限與無錫同和塑業有限公司簽訂了房產轉讓協議書，上機有限受讓無錫同和塑業有限公司擁有的位于南湖中路 158 號的廠房及土地，廠房及土地作價 3,275 萬元。上機有限根據協議約定支付了廠房及土地價款，并于 2007 年 2 月 12 日辦理了土地及房產過戶手續

332、，取得了證號分別為錫濱國用（2007）第 1020 號、錫濱國用（2007）第 1021 號的國有土地使用證。2011 年 1 月 25 日，上機有限整體變更為股份公司，土地使用權人的名稱由上機有限變更為上機數控。2011 年 4 月 20 日，公司取得了換發后的國有土地使用證，證號分別為錫濱國用（2011）第 353 號、錫濱國用（2011）第 354 號。（2）錫濱國用（2011）第 381 號土地使用權取得方式及過程 無錫上機數控股份有限公司 招股說明書 129 該宗土地為公司通過掛牌出讓的方式取得的。2011 年 5 月，無錫市國土資源局發布公告，以掛牌方式出讓位于胡埭工業園面積 30

333、,451 平方米的國有建設用地。2011 年 6 月初，公司與無錫市國土資源局簽署了國有建設用地使用權出讓合同（合同編號：3202022011CR0014），支付了土地使用權出讓價款并取得了錫濱國用（2011）第 381 號國有土地使用證。上述土地為公司募集資金投資項目用地。2、商標 截至本招股說明書出具之日，公司擁有在第 7 類商品“機床；磨床；金屬加工機械；刀具（機器零件）；磨刀輪（機器零件）；自動操作機（機械手）；銑床；鉆床；精加工機器；機器臺”注冊的“”圖形商標，注冊證號 3931020，有效期限至 2016 年 3 月 27 日止。該注冊商標原登記注冊人為上機有限。2011 年 7 月 14 日，公司取得了國家工商行政管理總局商標局出具的注冊商標變更證明，變更后注冊人名稱為無錫上機數控股份有限公司。3、專利技術專利技術專利技術專利技術 截至招股說明書簽署日，公司已獲得 30 項專