仙壇股份：山東仙壇股份有限公司首發招股說明書(申報稿).pdf

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1、 山東仙壇股份有限公司 山東仙壇股份有限公司（SHANDONG XIANTAN CO.,LTD.）（山東煙臺牟平工業園區（城東）（山東煙臺牟平工業園區（城東）首次公開發行股票招股說明書（申報稿）首次公開發行股票招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（北京市東城區建國門內大街 28 號民生金融中心 A 座 16-18 層北京市東城區建國門內大街 28 號民生金融中心 A 座 16-18 層）山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-1 1-1-1 聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全

2、文作為作出投資決定的依據。發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過3985萬股 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本【】萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 公司控股股東、實際控制人王壽純、曲立榮夫婦承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份；自然人股東王可功、賀傳虎、趙志明和張華承諾：自公司股票上市之日起十二個月內不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購

3、其持有的股份。同時作為公司董事、高級管理人員的自然人股東王壽純與作為公司董事的自然人股東王可功還承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份；申報離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售的公司股份不超過其所持公司股份總數的 50%。保薦人（主承銷商）民生證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 2012 年 3 月 1 日 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-2 發行人聲明 1-1-2 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾：本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，

4、并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者收益做出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法等的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示 本公司特別提醒投資者

5、認真閱讀本招股說明書全文，并特別注意下列重大事項提示，同時請投資者特別關注“風險因素”一節中關于風險的全部內容。1-1-3 重大事項提示 本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書全文，并特別注意下列重大事項提示，同時請投資者特別關注“風險因素”一節中關于風險的全部內容。一、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 一、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 公司控股股東、實際控制人王壽純、曲立榮夫婦承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。自然人股東王可功、賀傳虎、趙志明和張華承

6、諾：自公司股票上市之日起十二個月內不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。同時，作為公司董事和高級管理人員的自然人股東王壽純、作為公司董事的自然人股東王可功還承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份；自申報離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售的公司股份不超過其所持公司股份總數的 50%。二、發行前滾存未分配利潤的分配 二、發行前滾存未分配利潤的分配 經公司 2011 年度股東大會決議，2011 年度利潤分配方案為：以截至 2011 年 12月 31 日股份總

7、數 11,950 萬股為基數，以未分配利潤向全體股東每 10 股派發現金股利 1.00 元（含稅），共計分配股利 1,195.00 萬元。實施該次分紅后，公司累計未分配利潤（母公司）為 133,449,833.79 元。為兼顧新老股東的利益，在公司首次公開發行股票后，由本公司新老股東按持股比例共同享有本次首次公開發行股票前的滾存利潤。三、本次發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定 三、本次發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定 2012年2月23日，公司召開2011年度股東大會，決議修改本次發行并上市后適用的山東仙壇股份有限公司章程（草案）中涉及股利分配政策的條款。本次發行完成后，公司股利

8、分配政策為：（1）公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展；（2）公司按年度分配利潤，公司采取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利，并優先考慮采取現金方式分配利潤，公司可以進行中期現金分紅；（3）公司當年度實現盈利，山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-4 1-1-4 在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行現金分紅，公司每年以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的20%；若公司凈利潤快速增長，且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之余，提出并實施股票股利分配預案。關于本公司股利分配

9、政策及滾存利潤分配方案的具體內容，請參見本招股說明書“第十四節 股利分配政策”。四、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中以下風險：（一）禽類疫情及重大自然災害發生引致的風險 四、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中以下風險：（一）禽類疫情及重大自然災害發生引致的風險 雞只在育雛、育成、產蛋、孵化和肉雞養殖的生長過程中，可能會發生和傳播惡性疾?。òǜ咧虏⌒郧萘鞲?、新城疫等）及一般傳染?。ㄈ珉u沙門氏菌?。?。因此，本公司經營過程中面臨雞只感染疾病導致的風險和養殖行業爆發大規模疫情傳播導致的風險。同時，如果公司養殖所在區域遭受水災、冰雪災害等，將會導致養殖場所及設施受損、雞只損失以及運輸中斷，影

10、響產供銷正常進行，而公司飼料生產所需農作物也會因受災減產導致價格上漲，這些都將增加公司成本、影響業務正常經營。上述風險將導致公司業務經營受到不利影響。（二）產品價格波動風險（二）產品價格波動風險 公司對外銷售產品主要為商品代肉雞和雞肉產品，兩項合計約占公司營業收入的 97%左右。家禽類產品市場價格會受到市場供求（包括其他肉類替代品供求）、養殖成本、疫情及自然災害發生等情況的影響而有所波動。同時，國家亦會因抑制肉類市場價格上漲而予以短期調控，導致家禽類產品市場價格回落。市價水平下降將對公司產品的銷售價格產生不利影響。（三）原材料價格波動風險（三）原材料價格波動風險 公司營業成本中 67%左右為飼

11、料成本，而構成飼料成本的主要是玉米、豆粕等原材料采購成本，如果玉米、大豆等農產品因國內外糧食播種面積減少或產地氣候反常導致減產，或由于受國家農產品政策、市場供求狀況、運輸條件等多種因素的影響，導致該等原材料市場價格大幅上升，將增加公司生產成本的控制和管理難度，對公司未來經營業績產生不利影響。（四）父母代肉種雛雞供應渠道依賴風險（四）父母代肉種雛雞供應渠道依賴風險 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-5 1-1-5 本公司父母代肉種雛雞的主要品種為愛拔益加白羽父母代肉種雞，基本向山東益生種畜禽股份有限公司采購，公司存在父母代肉種雛雞采購渠道依賴風險。目前，公司綜合父母代肉種雛雞價格、運輸距

12、離、企業資質等多方面因素，對多家父母代肉種雛雞生產企業進行比較后與諸城外貿有限公司、北京大風家禽育種有限責任公司建立了父母代肉種雛雞供應關系，進一步降低了父母代肉種雛雞單一采購風險。2009 年-2011 年，公司向山東益生種畜禽股份有限公司采購父母代肉種雛雞的金額占公司該類采購的比例分別為 100%、91.73%、88.86%。（五）合作養殖模式引致的風險（五）合作養殖模式引致的風險 將商品代肉雞養殖環節以“公司+基地”的形式實施統一管理下的合作養殖，是公司近年來肉雞養殖、屠宰加工業務規模得以快速發展的基礎，亦推動了公司盈利的持續增長。未來如合作養殖戶因不再信賴公司、對合作方式不認可、對合作

13、收入不滿意等原因影響其合作積極性，中止合作或違反專屬養殖約定，將導致公司商品代肉雞養殖模式無法正常實施，并對公司生產經營產生不利影響。另外，如果合作養殖戶出現未按協議約定飼養或未按要求用藥、免疫等違規養殖情形，導致商品代肉雞不達標或受到化學殘留物等污染，將影響公司屠宰加工環節的業務實施、增加衛生檢驗檢疫負擔，從而影響公司的生產經營。目前，公司現擁有 2 個商品代肉雞自養場，合計年出欄規模超過 70 萬羽，其中 1 個已于 2011 年達產。未來三年將繼續增加投入建成 10 個自養場，預計全部達產后，年出欄商品代肉雞近 1000 萬羽，將形成對合作養殖模式的有效補充。（六）衛生檢疫及食品安全標準

14、提高引致的風險（六）衛生檢疫及食品安全標準提高引致的風險 食品安全事件會影響消費者信心，不利于行業發展。雞肉產品的食品安全控制是一個貫穿肉雞養殖、飼料生產、屠宰加工、物流倉儲直到消費者餐桌的全程控制體系，任一環節發生重大食品安全事件，行業內所有企業都將受到重大影響。因此，國家和民眾對于食品安全日趨重視，有關食品衛生及動植物檢驗檢疫的標準亦越來越嚴格，而食品安全可追溯的要求亦需要公司從飼料、養殖、食品加工各環節著手確保食品安全和食品質量。截至目前，公司生產經營持續符合國家食品安全及動植物檢驗檢疫標準。若該等標準提高，則公司需進一步增加養殖防疫投入和加強屠宰加工質量管理，進而增加生產成本，否則因質

15、量控制失誤導致衛生檢疫、食品安全山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-6 1-1-6 問題，將影響公司聲譽和經營業績。本公司已建立了從肉雞養殖、飼料生產、雞肉加工、產品銷售及運輸的食品安全和質量標準管理體系，通過了 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008 質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）等認證。（七）租賃、承包農村集體土地的風險（七）租賃、承包農村集體土地的風險 公司現有養殖用地大部分為租賃、承包農村集體土地，本次募投項目中種雞場所需要土地亦來自農村集體土地承包。公司養殖用地等采用租賃、承包方式可能產生

16、的風險主要包括規?；笄蒺B殖用地土地扶持政策變化風險、承包或租賃協議條款爭議的法律風險和出租、發包方違約風險。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-7 1-1-7 目目 錄錄 第一節 釋 義.11第一節 釋 義.11 第二節 概 覽.15第二節 概 覽.15 一、發行人簡介一、發行人簡介.15 二、發行人主要財務數據二、發行人主要財務數據.19 三、本次發行情況三、本次發行情況.20 四、募集資金用途四、募集資金用途.20 第三節 本次發行概況.22第三節 本次發行概況.22 一、發行人基本情況一、發行人基本情況.22 二、本次發行的基本情況二、本次發行的基本情況.22 三、本次發行有關當

17、事人三、本次發行有關當事人.23 四、本次發行至上市期間重要日期四、本次發行至上市期間重要日期.25 第四節 風險因素.26第四節 風險因素.26 一、禽類疫情及重大自然災害發生引致的風險一、禽類疫情及重大自然災害發生引致的風險.26 二、業務經營風險二、業務經營風險.27 三、租賃、承包農村集體土地的風險三、租賃、承包農村集體土地的風險.30 四、財務風險四、財務風險.32 五、管理風險五、管理風險.32 六、募集資金投資項目風險六、募集資金投資項目風險.32 七、實際控制人控制的風險七、實際控制人控制的風險.33 八、政策風險八、政策風險.34 第五節 發行人基本情況.37第五節 發行人基

18、本情況.37 一、發行人概況一、發行人概況.37 二、發行人設立及改制重組情況二、發行人設立及改制重組情況.37 三、發行人設立以來股權變化和資產重組情況三、發行人設立以來股權變化和資產重組情況.44 四、發行人設立以來歷次股本變化的驗資情況四、發行人設立以來歷次股本變化的驗資情況.45 五、發行人股權結構圖和組織結構圖五、發行人股權結構圖和組織結構圖.46 六、發行人控股子公司及參股公司情況六、發行人控股子公司及參股公司情況.47 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-8 七、發起人和控股股東的基本情況1-1-8 七、發起人和控股股東的基本情況.49 八、發行人股本情況八、發行人股本情況

19、.51 九、發行人員工及社會保障情況九、發行人員工及社會保障情況.52 十、主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重要承諾十、主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重要承諾.55 第六節 業務和技術.56第六節 業務和技術.56 一、發行人的主營業務、主要產品及變化情況一、發行人的主營業務、主要產品及變化情況.56 二、發行人所屬行業概況二、發行人所屬行業概況.57 三、行業技術特點、經營模式及行業特征三、行業技術特點、經營模式及行業特征.71 四、發行人的行業競爭地位四、發行人的行業競爭地位.76 五、發行人的主營業務情況五、發行人的主營業務情況.87 六、發行人的主要固定資產和無形

20、資產六、發行人的主要固定資產和無形資產.107 七、生產經營許可情況七、生產經營許可情況.114 八、發行人技術情況八、發行人技術情況.116 九、在境外經營及境外資產狀況九、在境外經營及境外資產狀況.118 十、發行人產品質量和食品安全控制情況十、發行人產品質量和食品安全控制情況.118 第七節 同業競爭與關聯交易.126第七節 同業競爭與關聯交易.126 一、同業競爭情況一、同業競爭情況.126 二、關聯方及關聯交易二、關聯方及關聯交易.127 第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.135第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.135 一、董事、監事、高級管理人員與核心技

21、術人員簡要情況一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況.135 二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況.138 三、董事、監事、高管人員及核心技術人員其他對外投資情況三、董事、監事、高管人員及核心技術人員其他對外投資情況.139 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬.139 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.140 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的親屬關系六、董

22、事、監事、高級管理人員及核心技術人員的親屬關系.140 七、董事、監事、高管人員及核心技術人員與發行人的協議和承諾七、董事、監事、高管人員及核心技術人員與發行人的協議和承諾.140 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.141 九、董事、監事、高級管理人員近三年變動情況九、董事、監事、高級管理人員近三年變動情況.141 第九節 公司治理.143第九節 公司治理.143 一、公司治理相關制度和機構、人員情況一、公司治理相關制度和機構、人員情況.143 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-9 二、公司報告期內是否存在違法違規行為的說明1-1-9 二、公

23、司報告期內是否存在違法違規行為的說明.145 三、公司報告期內資金被控股股東（實際控制人）及其控制企業占用或為其提供擔保情況三、公司報告期內資金被控股股東（實際控制人）及其控制企業占用或為其提供擔保情況.146 四、公司內部控制情況四、公司內部控制情況.146 第十節 財務會計信息.148第十節 財務會計信息.148 一、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況一、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.148 二、經審計的財務報表二、經審計的財務報表.148 三、報告期內采用的主要會計政策和會計估計三、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.157 四、稅項四、稅項.170 五、

24、非經常性損益五、非經常性損益.172 六、最近一期末主要資產情況六、最近一期末主要資產情況.172 七、最近一期末主要負債情況七、最近一期末主要負債情況.174 八、所有者權益情況八、所有者權益情況.175 九、現金流量情況九、現金流量情況.176 十、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他重要事項十、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他重要事項.176 十一、重要財務指標十一、重要財務指標.177 十二、歷次資產評估情況十二、歷次資產評估情況.178 十三、歷次驗資情況十三、歷次驗資情況.179 第十一節 管理層討論與分析.180第十一節 管理層討論與分析.180 一、財務狀況

25、分析一、財務狀況分析.180 二、盈利能力分析二、盈利能力分析.201 三、資本性支出分析三、資本性支出分析.222 四、重大會計政策或會計估計與可比上市公司的較大差異比較四、重大會計政策或會計估計與可比上市公司的較大差異比較.222 五、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他重要事項五、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他重要事項.222 六、財務狀況和盈利能力的主要影響因素和趨勢分析六、財務狀況和盈利能力的主要影響因素和趨勢分析.222 七、未來分紅回報規劃及未來三年具體計劃七、未來分紅回報規劃及未來三年具體計劃.225 第十二節 業務發展目標.230第十二節 業務發展目標.

26、230 一、業務目標及發展計劃一、業務目標及發展計劃.230 二、擬定上述計劃所依據的假設條件二、擬定上述計劃所依據的假設條件.234 三、實施上述計劃將面臨的主要困難三、實施上述計劃將面臨的主要困難.234 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-10 四、公司確保實現上述計劃擬采用的方式、方法或途徑1-1-10 四、公司確保實現上述計劃擬采用的方式、方法或途徑.234 五、公司發展計劃與現有業務關系五、公司發展計劃與現有業務關系.235 六、本次發行對于發行人實現前述業務目標的重要意義六、本次發行對于發行人實現前述業務目標的重要意義.235 第十三節 募集資金運用.236第十三節 募集資

27、金運用.236 一、募集資金總量及使用一、募集資金總量及使用.236 二、本次發行募集資金投資項目的背景及市場前景分析二、本次發行募集資金投資項目的背景及市場前景分析.236 三、本次發行募集資金投資項目情況三、本次發行募集資金投資項目情況.240 四、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響四、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響.250 第十四節 股利分配政策.253第十四節 股利分配政策.253 一、公司最近三年股利分配政策和實際股利分配情況一、公司最近三年股利分配政策和實際股利分配情況.253 二、報告期內公司分紅派息情況二、報告期內公司分紅派息情況.253 三、利潤共享安排和

28、股利派發計劃三、利潤共享安排和股利派發計劃.254 四、本次發行上市后公司的股利分配政策四、本次發行上市后公司的股利分配政策.254 第十五節 其他重要事項.256第十五節 其他重要事項.256 一、信息披露制度和投資者服務計劃一、信息披露制度和投資者服務計劃.256 二、重要合同二、重要合同.257 三、對外擔保情況三、對外擔保情況.263 四、重大訴訟或仲裁事項四、重大訴訟或仲裁事項.263 第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.265第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.265 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明一、發行人全體董事、監事、高級管理人

29、員聲明.265 二、保薦人（主承銷商）聲明二、保薦人（主承銷商）聲明.266 三、發行人律師聲明三、發行人律師聲明.267 四、會計師事務所聲明四、會計師事務所聲明.268 五、資產評估機構聲明五、資產評估機構聲明.269 六、驗資機構聲明六、驗資機構聲明.271 第十七節 備查文件.272第十七節 備查文件.272 一、備查文件內容一、備查文件內容.272 二、備查文件查閱地點、時間二、備查文件查閱地點、時間.272 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-11 第一節1-1-11 第一節 釋釋 義義 在本招股說明書中，除非文中另有所指，下列詞語或簡稱具有如下特定含義：本公司、發行人、公司

30、、股份公司 指 山東仙壇股份有限公司 仙壇集團 指 山東仙壇集團有限公司 仙壇食品 指 山東仙壇食品有限公司，發行人子公司 仙壇油脂 指 煙臺仙壇油脂有限公司，發行人子公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 保薦人（主承銷商）、保薦機構 指 民生證券有限責任公司 審計機構、山東匯德 指 山東匯德會計師事務所有限公司 發行人律師 指 上海市錦天城律師事務所 中聯評估 指 中聯資產評估有限公司?，F已更名為中聯資產評估集團有限公司 A 股 指 每股面值為 1.00 元之人民幣普通股 元 指 人民幣元 公司股東大會 指 山東仙壇股份有限公司股東大會 公司董事會 指 山東仙壇股份有限公司董事會 公

31、司監事會 指 山東仙壇股份有限公司監事會 公司章程 指 山東仙壇股份有限公司章程 報告期 指 2009 年度、2010 年度及 2011 年度 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 七統一管理 指 在統一供雛、統一供料、統一供藥、統一防疫和技術指導、統一回收的五統一管理基礎上，增加、深化“統一”的內容：一是生物安全體系的物理隔離方面，對養殖場區實施統一選址布局和統一規劃建設；二是對統一技術指導進一步深化，實施統一的標準化養殖管理規程，是公司商品代肉雞合作養殖模式的重要內容 肯德基 指 一家以肯德基為品牌、以雞肉為重要原材料、以提供西式快餐為主的全球連鎖快餐企業，隸

32、屬于百勝餐飲集團。百勝餐飲集團國內雞肉產品采購主要通過下屬百勝咨詢(上海)有限公司進行 麥當勞 指 一家以麥當勞為品牌、以雞肉為重要原材料、以提供西式快餐為主的全球連鎖快餐企業 銘基 指 銘基食品有限公司，一家設立于中國的麥當勞指定肉類采購商 上海福喜 指 上海福喜食品有限公司，一家設立于中國的麥當勞指定山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-12 1-1-12 肉類采購商 煙臺泓文 指 煙臺泓文商貿有限公司，為上海福喜的肉類供應商 上海泓禧 指 上海泓禧貿易有限公司，為上海福喜的肉類供應商 雙匯 指 河南省漯河市雙匯實業集團有限責任公司及其下屬控股公司 Hazard Analysis Cr

33、itical Control Point（HACCP）指 危害分析及關鍵點控制，是生產加工安全食品的一種控制手段，對原料、關鍵工序及影響產品安全的人為因素進行分析，確定加工過程中的關鍵環節，通過建立、完善監控程序和監控標準，采取規范的糾正措施，以防止危害的發生 食品安全管理體系認證 指 根據GB/T22000(ISO22000)開展的認證，簡稱FSMS認證。該認證標準基本涵蓋HACCP體系的要求，且更加系統、完整 Good Agriculture Practice（GAP）指 良好農業操作規范。它是應用現有的知識來處理農場生產和生產后過程的環境、經濟和社會可持續性，從而獲得安全而健康的食物和非

34、食用農產品的體系。我國良好農業規范標準于2005年12月31日發布，2006年5月1日起正式實施 ISO9001 指 由國際標準化組織制定的一組質量管理體系核心標準之一，用于證實組織具有提供滿足顧客要求和適用法規要求的產品的能力，目的在于增進顧客滿意 QS 指 質量安全，帶有QS標志的產品表示該產品已經過國家的批準，可以進入市場。食品生產企業必須經過強制性的質量安全檢驗，產品檢驗合格后，在最小銷售單元的食品包裝上標注食品生產許可證編號，并加印食品質量安全市場準入標志（“QS”標志）后才能出廠銷售 白羽肉雞 指 主要從國外引進，具有生長快、體型大、飼料轉化率高等特點，主要品種有愛拔益加、艾維茵、

35、羅斯308、科寶等 祖代肉種雞 指 肉雞代次繁育體系中的上游部分，是優良遺傳基因選育的源頭，相對終端產品（商品代肉雞）而言是祖父（母）；該等雞經育雛育成后主要用于產蛋，其蛋孵化出父母代肉種雞 父母代肉種雞 指 經過育雛育成后，按照設計的品系間進行雜交，產蛋，用于孵化繁育商品代肉雞 商品代肉雞 指 肉雞繁育體系下游部分，該等雞育雛育成后不用于產蛋，而是用于食用或者屠宰加工成雞肉 雛雞、雞苗 指 孵化出殼后處于育雛階段的小雞，其中父母代種雛雞是指6周齡以內的小雞，商品代雛雞是指孵化出殼后1日齡的小雞 淘汰種雞 指 因繁殖性能低下導致失去種用價值的種雞 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-13

36、 1-1-13 種雞育雛育成 指 種雞在進入產蛋期以前的一個飼養階段，一般 1-6 周齡為育雛期，7 周齡至產蛋前的階段為育成期 平養 指 雞的一種飼養方式，是在雞舍內平整的平面上進行飼養，雞在平面上自由活動生長并自由交配受精，可分為地面墊料飼養、網式飼養、棚架式飼養 網式飼養 指 在雞舍中離地面約 60 厘米高處搭設網架，雞只在網面上飲水、進食、活動，雞糞通過網眼落入地面 棚架式飼養 指 將雞舍分為地面和架上兩部分，地面部分鋪墊料，架上部分采取板條棚架結構，棚架上設置飲水、喂料、產蛋設備。雞只在棚架上飲水、進食、產蛋，在地面自由活動、交配受精 全進全出 指 在同一畜禽舍/養殖場/養殖區域內，

37、安排日齡最相近的肉雞同時進入禽舍飼養，并在飼養期滿時同時轉出的飼養管理制度，其有利于空舍清潔消毒，是切斷病原傳播的有效手段 隔離空關 指 在雞只出欄、清理后，對養殖場、雞舍采取封閉措施，禁止人員、貨物進入，噴灑消毒藥物、空置雞舍數日，使養殖場消毒、凈化的措施 一套雞 指 在肉種雞的雜交生產中，常用以表示種雞的數量，通常指一只母雞及與之相應配比的公雞（如父母代肉種雞的100套是指100只母雞和相配比的15只公雞的數量之和）存欄量 指 某一靜止時點實際存養的畜、禽數量 出胴率 指 商品代肉雞在食品廠加工時，除去內臟、雞毛、雞頭、雞爪等副產品后的部分占宰殺前重量的比例 全價配合飼料 指 根據動物的不

38、同生長階段、不同生理要求、不同生產用途的營養需要，以飼料營養價值評定的實驗和研究為基礎，按科學配方把多種不同來源的飼料依一定比例均勻混合，并按規定的工藝流程生產的混合飼料 禽流感 指 由 A 型流感病毒引起的家禽和野禽的一種從呼吸系統疾病到嚴重性敗血癥等多種癥狀的綜合病癥。禽流感病毒主要引起禽類的全身性或者呼吸系統性疾病，雞、火雞、鴨和鵪鶉等家禽及野鳥、水禽、海鳥等均可感染，感染后癥狀多種多樣，從無癥狀帶毒到急性敗血性死亡，主要取決于動物體的抵抗力及其感染病毒的類型及毒力 無規定動物疫病示范區 指 在規定期限未發生過某種或幾種疫病，同時在該區域及其邊界和外圍一定范圍內，對動物和動物產品、動物源

39、性飼料、動物遺傳材料、動物病料、獸藥（包括生物制品）的流通實施官方有效控制并獲得國家認可的特定地域。按世界動物衛生組織要求，已建立完善的動物疾病控制、防疫監督、疫情監測、防疫屏障等體系，達到無口蹄疫、雞新城疫、豬瘟、高致病性禽流感等動物疫病山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-14 1-1-14 的無疫病區域。我國五大國家級無規定動物疫病示范區系根據農業部無規定動物疫病區管理規范建立，包括四川盆地、膠東半島、遼東半島、松遼平原和海南島注：本招股說明書除特別說明外所有數值均保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-

40、1-15 第二節1-1-15 第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介 一、發行人簡介（一）發行人概況 1、發行人基本情況（一）發行人概況 1、發行人基本情況 發行人名稱：山東仙壇股份有限公司 英文名稱：SHANDONG XIANTAN CO.,LTD.注冊資本：11,950.00 萬元 法定代表人：王壽純 住所：牟平工業園區（城東）成立日期：2001 年 6 月 14 日 變更為股份公司日期：2011 年 1 月 25 日 經營范圍：前置許可項目：種雞、家禽飼養、銷售（有效期至 2015 年 2 月 12日），濃縮

41、飼料、配合飼料加工，糧食收購。家禽屠宰、加工銷售（限分支機構經營）；一般經營項目：飼料銷售，貨物、技術進出口（國家限制禁止的除外）。電話和傳真：0535-4658717,0535-4658318 網址和郵箱：http:/， 公司是由山東仙壇集團有限公司整體變更設立的股份有限公司，于 2011 年 1月25日由煙臺市工商行政管理局頒發注冊號為370612228006506的企業法人營業執照，登記注冊。公司發起人為王壽純、曲立榮、王可功、賀傳虎、趙志明、張華。2、發行人的主營業務 2、發行人的主營業務 公司將父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工與銷售等業務實行縱

42、向高度整合，實現了完整肉雞產業鏈的全環節覆蓋。公司系中國畜牧業協會第三屆理事會副會長單位、中國畜牧業協會禽業分會副會長單位、農業產業化國家重點龍頭企業、2011 中國肉類食品行業強勢企業、山東省農山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-16 1-1-16 業產業化重點龍頭企業。2010 年公司商品代肉雞年出欄數 7,380.04 萬羽，約占國內商品代肉雞飼養量的 1.54%（市場份額計算數據來源：關于加快完善我國白羽肉雞產業鏈的幾點思考，徐日福，國家現代肉雞產業技術體系建設專項資助基金項目）。2011 年商品代肉雞年出欄數 7,637.28 萬羽。2009 年、2010 年，公司雞肉產品產量

43、分別達 8.23萬噸、11.76 萬噸，占同期全國雞肉產量的 0.68%、0.94%，市場份額持續快速增長。（市場分額計算數據來源：美國農業部網站）根據中國畜牧業協會禽業分會出具的說明，2008-2010 年公司的各項經濟指標在全國白羽肉雞產業中綜合排名位列前五名。2011 年，公司父母代肉種雞最大存欄規模達 93 萬套，年末實際存欄量 72.38 萬套，近三年年均復合增長率為 23.33%；商品代肉雞出欄 7,637.28 萬羽，近三年年均復合增長率為 13.45%；雞肉產品銷量11.24 萬噸，近三年年均復合增長率為 17.29%。公司主要產品為商品代肉雞與雞肉產品。公司是國內肯德基、麥當

44、勞（銘基、煙臺泓文、上海泓禧）、雙匯、臨沂新程金鑼肉制品集團有限公司（以下簡稱“新程金鑼”）、山東龍大肉食品股份有限公司（以下簡稱“山東龍大”）等快餐連鎖、食品加工行業客戶的優質供應商。3、發行人業務模式 3、發行人業務模式 公司業務經營模式的核心是：通過飼料配制生產、肉雞養殖與屠宰、雞肉加工的一體化經營，實現全產業鏈環節覆蓋，提升食品安全可追溯的整體綜合競爭力。其中，公司對商品代肉雞養殖業務進行流程重組和價值鏈優勢整合，實施“七統一”管理下的“公司+基地”合作養殖模式，有效整合公司科學養殖的流程化統一管理優勢與合作養殖戶的分散養殖優勢。公司始終以“真誠互惠、成就共享”為原則，通過制度安排、流

45、程結算價格設計使合作養殖戶能夠保有與其勞動投入及養殖成果相匹配的養殖利潤，有效激發了合作養殖戶的養殖積極性和責任心，合作養殖戶直接參與到養殖生產中，有效保證產品質量，從而確保各項生產指標得以持續穩步提高，最終達到“養殖戶收入增長公司利潤增長養殖戶數增加、單戶養殖規模擴張公司規模擴張、利潤增加”的良性雙贏。在該等雙贏模式的長期良性循環基礎上，公司與合作養殖戶間形成了山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-17 1-1-17 長期穩定的互贏互信合作關系，其他企業短期內無法復制。公司“公司+基地”的生產模式可以組織廣大農民參與發展進程、共享發展成果，有效促進農村生產發展和農民生活寬裕，工業與農業的

46、協調發展和城市與農村的共同繁榮，有利于新農村建設的深入開展。（二）發行人競爭優勢（二）發行人競爭優勢 1、一體化經營的產業鏈優勢 公司業務環節現已覆蓋飼料生產、肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工，實現了肉雞產業鏈的縱向一體化經營：有利于實現均衡生產與穩定供貨，從而擁有較高的市場應對與風險抵御能力；有利于通過單一作業平臺建設食品安全可追溯管理體系，穩固和提升公司優質肉雞和高品質綠色雞肉產品供應商的市場地位。2、“七統一”管理下“公司+基地”商品代肉雞合作養殖模式 公司集十余年白羽肉雞專業養殖經驗，對商品代肉雞養殖業務采取“公司+基地”的合作養殖模式，有效整合了公司科學養殖的流程化“七統一”管理優勢，充

47、分利用了合作養殖場零星土地、合作養殖戶閑散資金，調動了合作養殖戶養殖責任心，實現了生物安全風險可控下的養殖規?？焖贁U張，同時亦在公司與合作場之間形成合作互贏的信賴機制，并帶動合作養殖戶致富。3、生態養殖與產業集群的區位優勢 公司養殖基地集中在山東省煙臺、威海地區，位于膠東半島（國家五個無規定動物疫病示范區之一）北部，三面環海、一面背山的孤島養殖環境具有生態養殖和封閉隔離防疫的地理優勢，而大陸性季風氣候優勢亦能最大限度發揮肉雞生產潛力，降低養殖風險。同時，山東省為禽類養殖和農業大省，公司所處地區的產業集群優勢明顯。4、技術優勢 經過十余年白羽肉雞養殖屠宰加工行業的專注經營，公司已擁有穩定技術團隊

48、和有效技術：公司憑借肉雞健康高效養殖技術、綠色營養全價配合飼料配方技術、疾病防控技術（主要包括四級疾病防控技術服務體系與原料立體監控體系等），確保養殖流程標準化、防疫控制規范化，先后被認定為肉用種雞科學飼養技術研究示范基地、農山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-18 1-1-18 產品加工業示范企業、國家肉食雞養殖加工標準化示范區，有關養殖場區被認定為國家畜禽養殖標準化示范創建場、出口禽肉備案養殖場、煙臺市肉用種雞科學飼養技術示范場。同時，公司對飼料生產、肉雞養殖與屠宰、雞肉加工實施全過程的食品安全控制，通過標準化管理與流程化作業將生物安全、藥殘控制和加工過程衛生控制有機整合，最終達到食

49、品安全可追溯。5、產品質量與品牌優勢 公司通過一體化經營從源頭開始對父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工等各個環節實施嚴格質量控制，將生物安全、藥殘控制和加工過程衛生控制有機整合，保證了產品品質和食品安全。公司致力于提供優質肉雞和高品質、安全、綠色雞肉產品，自成立以來先后通過 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008 質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）等認證，并取得農業產業化國家重點龍頭企業、山東省農業產業化重點龍頭企業、2011 中國肉類食品行業強勢企業、中國馳名商標、山東

50、省著名商標、山東省消費者滿意單位等榮譽。6、優質客戶信賴優勢 公司憑借白羽肉雞多年專業養殖優勢以出口標準提供優質產品，通過全產業鏈覆蓋保障穩定的規模供貨，現已形成深厚市場積累，擁有眾多長期穩定的優質客戶資源，如肯德基、麥當勞、雙匯、新程金鑼等快餐業和食品加工企業等客戶，山東春雪食品有限公司（以下簡稱“山東春雪”）、福喜（威海）農牧發展有限公司（以下簡稱“福喜農牧”）等商品代肉雞直銷客戶。（三）發行人控股股東、實際控制人簡介（三）發行人控股股東、實際控制人簡介 本次發行前，公司總股本 11,950 萬元，公司董事長、總經理王壽純先生及其配偶曲立榮女士合計持有 10,000 萬股，占本次發行前總股

51、本的 83.68%，系公司實際控制人。王壽純，住址為山東省煙臺市牟平區大窯鎮蛤堆后村 653 號，身份證號碼為37063119620621*，有關個人簡歷見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員”。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-19 1-1-19 曲立榮，住址為山東省煙臺市牟平區大窯鎮蛤堆后村 653 號，身份證號碼為37063119631026*。（四）本次發行前的股本結構（四）本次發行前的股本結構 本次發行前，本公司共有六名自然人股東，其持股情況如下表：股東 股東 持股數量（萬股）持股數量（萬股）發行前持股比例 發行前持股比例 王壽純 5,200.00 4

52、3.51%曲立榮 4,800.00 40.17%王可功 600.00 5.02%賀傳虎 600.00 5.02%趙志明 400.00 3.35%張華 350.00 2.93%合計 11,950.00100.00%合計 11,950.00100.00%二、發行人主要財務數據 二、發行人主要財務數據 根據山東匯德于2012年2月2日出具的(2012)匯所審字第7-002號標準無保留意見審計報告，公司主要財務數據如下：（一）合并資產負債表主要數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：元 項 目 項 目 2011 年12 月31日2011 年12 月31日2010 年12 月31 日2010 年12 月

53、31 日2009 年12 月31 日 2009 年12 月31 日 流動資產 543,428,928.64415,685,735.70299,451,355.45 非流動資產 446,743,039.78362,483,582.92311,164,791.36 資產合計資產合計 990,171,968.42778,169,318.62610,616,146.81 990,171,968.42778,169,318.62610,616,146.81 流動負債 349,718,066.50338,578,542.30396,050,277.23 非流動負債 11,424,852.3311,469,

54、785.33-負債合計負債合計 361,142,918.83350,048,327.63396,050,277.23 361,142,918.83350,048,327.63396,050,277.23 歸屬于母公司股東權益 629,029,049.59428,120,990.99 209,083,353.91 股東權益股東權益 629,029,049.59428,120,990.99214,565,869.58 629,029,049.59428,120,990.99214,565,869.58（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：元 項目 項目 2011 年度 2011

55、年度 2010 年度 2010 年度 2009 年度 2009 年度 營業收入 1,849,662,872.891,593,664,421.381,244,862,486.22 營業利潤 195,778,179.99111,882,377.4479,886,189.77 利潤總額 198,487,462.72112,825,447.1281,715,799.77 凈利潤 198,330,170.60112,655,121.4181,715,799.77（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：元 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-20 1-1-20 項目 項目 2

56、011 年度 2011 年度 2010 年度 2010 年度 2009 年度 2009 年度 經營活動產生的現金流量凈額 184,660,143.4615,055,726.3191,228,819.36 投資活動產生的現金流量凈額-111,644,984.20-86,869,501.31-93,595,844.88 籌資活動產生的現金流量凈額-6,226,192.00111,850,660.444,885,558.72 現金及現金等價物凈增加額 66,771,475.9940,035,723.632,494,551.22（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目 項目 2011 年12 月31

57、 日2011 年12 月31 日2010年12 月31 日2010年12 月31 日2009 年12 月31 日2009 年12 月31 日資產負債率（母公司）(%)41.04 48.29 66.62 流動比率 1.55 1.23 0.76 速動比率 0.81 0.54 0.28 每股經營活動現金流（元/股）1.55 0.13-加權平均凈資產收益率(%)37.48 34.99 43.72 基本每股收益（元/股）1.66 0.91-三、本次發行情況 三、本次發行情況 1、股票種類：人民幣普通股（A股）。2、每股面值：人民幣1.00元。3、發行股數：不超過3,985萬股。4、發行價格：按照中國證監

58、會認可的詢價方式確定每股發行價格。5、發行方式：采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式。6、發行對象：符合資格的詢價對象和在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立證券賬戶的自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）。7、承銷方式：余額包銷。四、募集資金用途 四、募集資金用途 本次發行募集資金擬投資于以下項目：單位：萬元 項項 目目 投資金額投資金額 項目批復項目批復 生雞屠宰加工廠建設項目生雞屠宰加工廠建設項目 30,500 已取得煙牟發改字2011139 號批復 24.6 萬套父通海雞場、前院萬套父通海雞場、前院5,230 已取得登記備案號為 110612

59、0005 的山山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-21 1-1-21 夼雞場 夼雞場 東省建設項目登記備案證明 母代肉種雞母代肉種雞場建設項目場建設項目 大高坎種雞場 大高坎種雞場 1,423 已取得登記備案號為 1110030043 的山東省建設項目登記備案證明 年產 20 萬噸飼料生產項目年產 20 萬噸飼料生產項目 4,933 已取得登記備案號為 1106120004 的山東省建設項目登記備案證明 合計合計 42,086-公司本次發行股票募集資金將用于 3 個投資項目，項目投資額 42,086 萬元。若本次公開發行的實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金額，不足部分由發行人自籌

60、解決；如實際募集資金凈額超過項目擬投入的募集資金額，超過部分可用于償還銀行貸款、補充流動資金以及其他營運所需。根據市場情況，如果本次募集資金到位前公司需要對上述擬投資項目進行先期投入，則公司將用自籌資金投入，待募集資金到位后以募集資金予以置換。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-22 第三節1-1-22 第三節 本次發行概況本次發行概況 一、發行人基本情況 一、發行人基本情況 中 文 名 稱：山東仙壇股份有限公司 英 文 名 稱：SHANDONG XIANTAN CO.,LTD.注 冊 資 本：11,950 萬元 法定代表人：王壽純 設 立 日 期：2001 年 6 月 14 日 注 冊

61、 地 址：牟平工業園區（城東）郵 政 編 碼：264117 電 話 號 碼：05354658717 傳 真 號 碼：05354658318 互聯網網址： 電 子 信 箱： 聯 絡 部 門：證券事務部 聯絡人：呂洪義、王心波 二、本次發行的基本情況 二、本次發行的基本情況（一）本次發行的一般情況（一）本次發行的一般情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：不超過 3,985 萬股，不超過發行后總股本的 25.01%每股發行價：按照中國證監會認可的詢價方式確定每股發行價格 發行市盈率：【】倍（每股收益按照*年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行

62、后總股本計算）發行前每股凈資產：【】元（根據*年*月*日經審計的凈資產和本次發行前總股本全面攤薄計算）發行后每股凈資產：【】元 發行市凈率：【】倍(按照發行價格除以發行后每股凈資產計算)山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-23（二）發行方式1-1-23（二）發行方式 網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式。（三）發行對象（三）發行對象 符合資格的詢價對象和在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立證券賬戶的自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）。（四）承銷方式（四）承銷方式 余額包銷。（五）預計募集資金金額（五）預計募集資金金額 預計本次募集資金總額為【

63、】萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為【】萬元。（六）發行費用概算（六）發行費用概算 本次發行費用包括：承銷費、保薦費、審計費、驗資費和律師費等，預計本次發行費用總金額為【】萬元，主要包括：費用項目 金額（萬元）承銷、保薦費用 審計、驗資費用 律師費用 信息披露費用 合計 三、本次發行有關當事人 三、本次發行有關當事人 1、保薦人（主承銷商）：民生證券有限責任公司、保薦人（主承銷商）：民生證券有限責任公司 法定代表人：余政 住所：北京市東城區建國門內大街 28 號民生金融中心 16-18 層 保薦代表人：婁家杭、雷文龍 項目協辦人：曹倩華 項目經辦人員：單思、馮博、李文斌、李成翰、丁冉、封雨 電

64、話：075522662008 傳真：075522662111 2、發行人律師：上海市錦天城律師事務所、發行人律師：上海市錦天城律師事務所 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-24 1-1-24 負責人：吳明德 住所：上海市浦東新區花園石橋路 33 號花旗集團大廈 14 樓 經辦律師：沈國權、楊依見、李和金 電話：02161059000 傳真：02161059100 3、審計驗資機構：山東匯德會計師事務所有限公司、審計驗資機構：山東匯德會計師事務所有限公司 法定代表人：王暉 住所：山東青島市市南區東海西路 39 號世紀大廈 26-27 層 經辦注冊會計師：王暉、遲慰 電話：0532-857

65、96507 傳真：0532-86796505 4、資產評估機構：中聯資產評估集團有限公司、資產評估機構：中聯資產評估集團有限公司 法定代表人：沈琦 住所：北京市西城區復興門內大街 28 號凱晨世貿中心東座 F4 層 經辦注冊評估師：李寧、余詩軍 電話：0371-60276081 傳真：0371-60117312 5、股份登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司、股份登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122 6、收款銀行：、收款銀行：戶名：民生證券有限責任公司

66、 開戶賬號：7、申請上市證券交易所：深圳證券交易所、申請上市證券交易所：深圳證券交易所 住所：深圳市深南東路 5045 號 電話：0755-82083333 傳真：0755-82083164 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-25 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。1-1-25 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行至上市期間重要日期 四、本次發行至上市期間重要日期 采用網下向詢價對象

67、詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，現將發行的有關重要日期提示如下：發行公告刊登日：20【】年【】月【】日 詢價及推介：20【】年【】月【】日至 20【】年【】月【】日定價公告刊登日：20【】年【】月【】日 申購日和繳款日：20【】年【】月【】日 預計股票上市日：20【】年【】月【】日 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-26 第四節1-1-26 第四節 風險因素風險因素 投資者在評估本公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、禽類疫情及重大

68、自然災害發生引致的風險 一、禽類疫情及重大自然災害發生引致的風險（一）禽類疫病發生、疫情傳播風險（一）禽類疫病發生、疫情傳播風險 雞只在育雛、育成、產蛋、孵化和肉雞養殖的生長過程中，可能會發生和傳播惡性疾?。òǜ咧虏⌒郧萘鞲?、新城疫等）及一般傳染?。ㄈ珉u沙門氏菌?。?。因此，本公司經營過程中面臨雞只感染疾病導致的風險和養殖行業爆發大規模疫情傳播導致的風險。公司如未對雞只感染疾病和發生疫情進行及時預防、監控，將受到下述影響：（1）雞只因感染疾病最終死亡，雞只出欄量下降直接影響公司生產經營業績；（2）疫病發生后需對養殖場凈化，凈化過程增加生產成本；（3）疫情傳播開始，公司需要增加防疫投入，包括應政

69、府對疫區及周邊規定區域實施強制疫苗接種、隔離甚至撲殺等防疫要求導致的支出或損失；（4）由于宰前、宰中檢驗環節未將商品代肉雞潛在疫病檢出，病雞進入加工環節，致使產品質量違反食品衛生規定，面臨索賠和處罰；（5）疾病感染與疫情傳播（如禽流感）影響消費者心理和信心，導致市場需求萎縮，產品價格下降甚至滯銷。2004 年-2006 年禽流感期間以及報告期內，公司種雞、肉雞均未出現禽流感等惡性疾病感染、養殖場所在區域未發生有關疫情傳播，但疫情發生期間整個肉雞養殖、屠宰加工以及飼料行業都受到了一定影響，公司銷售也受到影響。2007 年以來政府已啟動禽流感等重大動物疫病防控系統、頒布高致病性禽流感疫情判定及撲滅

70、技術規范等措施，強化了家禽疫病免疫防控意識、疫情監控監管力度，增加了對疫病防控投入，能確保有效控制疫病發生和疫情傳播。公司養殖場區地處膠東半島（國家認定驗收的無規定動物疫病示范區）核心區域煙臺牟平、威海文登境內，擁有環山面海孤島養殖環境的獨特地理優勢，具山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-27 1-1-27 有防疫先天條件。同時，公司通過實行規?；洜I與“七統一”管理下的分散養殖模式，實施 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）等認證，再加上公司十余年專注肉雞養殖的防疫

71、技術積累和四級免疫防疫技術服務體系保障，能夠有效實施國家及公司各項規范化防控措施，確保從養殖到屠宰加工整個產業鏈環節的免疫病干擾。（二）重大自然災害發生的風險（二）重大自然災害發生的風險 如果公司養殖場所在區域受惡劣氣候變化影響，發生水災、冰雪災害等，將會導致養殖場所及設施受損、雞只損失以及運輸中斷，影響產供銷正常進行。同時，公司飼料生產所需農作物也會因受災減產導致價格上漲，這些都將增加公司成本、影響采購銷售等業務經營，最終對經營業績產生不利影響。公司地處膠東半島，冬季雖常有持續時間較短的冰雪天氣，但截至目前，公司尚未有因重大自然災害發生遭受損失的情形出現。公司目前已為相應養殖、生產設備等資產

72、投保財產保險綜合險，在一定程度上有利于應對上述風險造成的損失。二、業務經營風險 二、業務經營風險（一）產品銷售價格波動風險（一）產品銷售價格波動風險 公司對外銷售產品主要為商品代肉雞和雞肉產品，兩項合計約占公司營業收入的 97%左右。肉雞等家禽類產品的市場價格會受到市場供求關系（包括其他肉類替代品供求）、養殖成本、疫情及自然災害發生等情況的影響而有所波動。由于近年來物價指數上漲，政府有關部門為控制通脹也在采取積極措施平抑物價，包括對肉雞等家禽類產品漲價的政策調控，因此存在短期內因抑制肉類市場價格上漲而導致產品市場價格回落的可能性，對公司產品的銷售價格產生一定的不利影響。但是該等調控政策旨在促進

73、行業健康持續發展，防止價格劇烈波動，穩定畜牧生產，維護養殖戶利益，對公司長期盈利能力不構成重大不利影響。為此，公司已采取提高商品代肉雞養殖質量（按出口標準驗收定價）、開拓雞肉產品大客戶（成為肯德基、麥當勞、雙匯等優質供貨商）、通過產品深加工提高附加值（如精致分割、適當延伸至調理食品）等措施應對價格波動的風險。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-28（二）原材料供應及價格波動風險 1-1-28（二）原材料供應及價格波動風險 報告期內，公司主營成本中約 67%為飼料成本，飼料成本主要為玉米、豆粕等原材料的采購成本。其中，玉米、豆粕合計采購成本占公司主營業務成本的 40%以上。如果玉米、大豆等

74、農產品因國內外糧食播種面積減少或產地氣候反常導致減產，或受國家農產品政策、市場供求狀況、運輸條件等多種因素的影響，市價大幅上升，將增加公司生產成本的控制和管理難度，對公司未來經營業績產生不利影響。為此，一方面，本公司采取有效的原材料采購管理措施，確保原材料穩定供應：（1）形成穩定的多層次、多渠道、多區域原材料供應體系，本公司遴選供貨量充足且性價比高的玉米、豆粕供應商作為長期合作伙伴，簽訂為期三年的框架協議，同時亦與東北、山東等地的多家玉米、豆粕等飼料原材料供應商建立采購合作關系；（2）制定科學的消耗定額和充足的安全庫容量，公司對玉米、豆粕的安全庫存分別保持 20 天、10 天左右的消耗量。另一

75、方面，由于雞肉產品屬于大眾消費食品的原料，且公司商品代肉雞以出口標準養殖，有一定的成本轉嫁和議價能力。2011 年飼料原材料綜合價格上漲，同期公司商品代肉雞和雞肉產品平均銷售價格較 2010 年分別上漲約 16%和 20%。在未來消費需求繼續升級的背景下，公司通過成本轉嫁來平滑因飼料原材料市價上漲導致業績不利影響的有效措施將得以延續。（三）父母代肉種雛雞供應渠道依賴風險（三）父母代肉種雛雞供應渠道依賴風險 我國祖代肉種雞主要從國外引進，國家對祖代肉種雞的引進實行總額指導和許可證管理。由于祖代肉種雞處于肉雞產業金字塔的上端，市場集中度較高，祖代肉種雞的養殖和下游父母代肉種雞的養殖相互依存。本公司

76、白羽父母代肉種雛雞主要向山東益生種畜禽股份有限公司（以下簡稱“益生股份”）采購，公司存在父母代肉種雛雞采購依賴單一供應商的風險。目前全國從事祖代肉種雞引進、父母代肉種雛雞繁育的企業約有 13 家，益生股份在祖代肉種雞引進數量上保持規模優勢，且在愛拔益加白羽父母代肉種雞（公司主要采購品種）與羅斯 308 兩品種的單一規模上均居全國首位，2010 年供應父母代肉種雛雞 1649.34 萬套，故其在祖代種雞養殖和繁育父母代肉種雛雞方面均保持市場占有率第一，其種雞繁育水平在國內外處于領先地位，在產品質量、價格、品種山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-29 1-1-29 供應等方面具有競爭優勢（資

77、料來源：益生股份首次公開發行股票招股說明書、2010年年度報告）。雛雞需要在孵化后 48 小時內運抵養殖場，否則將死亡或病殘，益生股份與本公司同處煙臺，相距約 30 公里，就近采購有利于保障父母代肉種雛雞的活體質量。因此，公司選擇主要向益生股份采購父母代肉種雛雞具有最佳產業意義。截至目前，本公司與益生股份合作多年，合作基礎良好，過往經營記錄中從未出現過中斷父母代肉種雛雞供應的情形。同時，公司亦小批次的從國內其他父母代肉種雛雞供應商處（如諸城外貿有限公司、北京大風家禽育種有限責任公司）購入雛雞進行對比飼養試驗，以進一步提高種蛋及商品代肉雛雞的質量，同時亦進一步降低了父母代肉種雛雞單一采購風險。2

78、009 年-2011 年，公司向益生股份采購父母代肉種雛雞的金額占公司該類采購的比例分別為 100%、91.73%、88.86%。（四）合作養殖模式引致的風險（四）合作養殖模式引致的風險 公司對商品代肉雞養殖業務實施“七統一”管理下的“公司+基地”合作養殖模式，使近年來肉雞養殖、屠宰加工業務規模得以快速發展，亦推動了公司盈利的持續增長。報告期內，公司合作養殖戶數量逐年增長，截至目前，合作養殖戶已超過1800 家。未來如合作養殖戶因不再信賴公司、對合作方式不認可、對合作收入不滿意等原因影響其合作積極性，中止合作或違反專屬養殖約定，將導致公司商品代肉雞養殖模式無法正常實施，并對公司生產經營產生不利

79、影響。另外，如果合作養殖戶出現未按協議約定喂養或未按要求用藥、免疫等違規養殖情形，導致商品代肉雞不達標或受到化學殘留物等污染，將影響公司屠宰加工環節的業務實施、增加衛生檢驗檢疫負擔，從而影響公司的生產經營。公司與合作養殖戶簽訂為期五年以上的商品代肉雞委托飼養合同，主要約定內容：合作養殖戶須按公司選址和規劃要求建設養殖場并經公司驗收，只能養殖公司提供的商品代雛雞、使用公司生產提供的飼料，防病防疫用藥亦由公司統一提供，并須嚴格按照公司規定的標準程序飼養。養殖周期結束，符合公司要求的商品代肉雞由公司統一回收，公司按照養殖成果支付合作養殖戶委托養殖費。公司通過設定流程價格來核算合作養殖戶養殖利潤，使其

80、能夠獲得與其勞動付出相匹配的收入，同時通過合同約定的制度設計鎖定了合作養殖戶違規養殖和違約山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-30 1-1-30 風險。因此，公司現行的“統一管理與分散養殖相結合”的商品代肉雞合作養殖模式能夠充分調動合作養殖戶積極性，發揮其養殖經驗和責任心，提高公司養殖效率，通過養殖合作實現雙贏。目前，公司擁有2個商品代肉雞自養場，合計年出欄規模超過70萬羽，其中1個已于2011年達產。未來三年將繼續增加投入建成10個自養場，預計全部達產后，年出欄商品代肉雞近1000萬羽，將形成對合作養殖模式的有效補充。（五）衛生檢疫及食品安全標準提高引致的風險（五）衛生檢疫及食品安全標

81、準提高引致的風險 食品安全事件會影響消費者信心，不利于行業發展。雞肉產品的食品安全控制是一個貫穿肉雞養殖、飼料生產、屠宰加工、物流倉儲直到消費者餐桌的全程控制體系，任一環節發生重大食品安全事件，行業內所有企業都將受到重大影響。因此國家和民眾對于食品安全日趨重視，有關食品衛生及動植物檢驗檢疫的標準亦越來越嚴格，而食品安全可追溯的要求亦需要公司從飼料、養殖、食品加工各環節著手確保食品安全和食品質量。截至目前，公司生產經營持續符合國家食品安全和動植物檢驗檢疫標準。若該等標準提高，則公司需進一步增加養殖防疫投入和加強屠宰加工質量管理，進而增加生產成本，否則因質量控制失誤導致衛生檢疫、食品安全問題，將影

82、響公司聲譽和經營業績。本公司已建立了種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖、屠宰、雞肉產品加工與銷售業務的食品安全和質量標準管理體系，通過了 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008 質量管理體系、ISO22000:2005食品安全管理體系（FSMS）等認證。三、租賃、承包農村集體土地的風險 三、租賃、承包農村集體土地的風險 公司自有養殖場所現主要通過租賃和農村集體土地承包取得，本次募投項目中種雞場所需土地亦來自農村集體土地承包。該等承包、租賃均已按照有關法律規定履行了必要手續。公司養殖用地等采用租賃、承包方式可能產生的風險有：（一）政策風

83、險（一）政策風險 近年來國內宏觀政策穩定，經濟持續發展，土地供求矛盾大，但發展農牧業是我國基本政策，因此對于包括家禽養殖在內的畜牧業仍需要大量土地投入的實際狀山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-31 1-1-31 況，國家對于規?；笄蒺B殖用地給予了土地政策扶持。由于本公司采取規?；洜I與分散養殖相結合的經營模式，能夠高效利用相對零星的小塊土地用于養殖，從而既能有效集約使用農村閑散土地資源，又能符合公司實際經營需要。但未來如國家有關土地管理政策變化，將影響公司進一步承包或租賃取得農村集體土地用于擴大養殖規模。為避免或減少國家土地政策變化對公司造成不利影響，本公司將及時跟蹤、了解、研究國家

84、土地政策，加強與土地管理、畜牧業等主管部門的溝通，建立信息收集與分析體系，根據國家土地政策的變化相應調整公司用地計劃與模式，進一步加強對土地的科學、合理利用。（二）法律風險（二）法律風險 公司在租賃、承包過程中若未能按照有關法律規定簽訂有關合同并履行有關必要法律程序，或簽訂的協議未對雙方權利義務作出明確約定等，將導致法律風險，對公司生產經營產生不利影響。本公司已嚴格按照法律規定的要求和相應土地的出租、發包有權主體簽訂協議并履行了相應法律程序。截至目前，未發生法律糾紛。未來公司亦將繼續嚴格按照法律法規的規定租賃、承包所需農村集體土地，避免不利影響。（三）出租、發包方違約風險（三）出租、發包方違約

85、風險 隨著地區經濟發展或土地政策變化，存在出租方或發包方因周邊土地用途改變而違約的風險，一旦該等主體違約，將對公司生產經營造成不利影響。本公司嚴格按照有關法律法規的規定與有權主體簽訂協議，合同條款已對土地使用期限、違約責任等權利、義務做出明確的約定，并已依法辦理必要的備案等法律手續，確保協議合法有效。而土地出租方或發包方亦從中獲得了穩定的土地收益，避免了直接耕種或養殖帶來的經營風險。未來本公司作為承租方或承包方，將繼續按時足額支付款項，認真履行各項合同義務，避免發生糾紛和對方違約情形。一旦出現部分違約的特殊情況，一方面本公司將按照合同的約定積極穩妥的解決問題，避免由此給公司帶來不利影響；另一方

86、面，由于公司租賃、承包的養殖場土地較多且分散，公司替換原場地的實施難度相對較小，對公司生產經營造成的影響較小。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-32 1-1-32 四、財務風險 四、財務風險（一）流動性不足的短期償債風險（一）流動性不足的短期償債風險 近三年末，公司流動比率分別為 0.76、1.23 和 1.55，速動比率分別為 0.28、0.54 和 0.81。同時，報告期內公司發展速度較快，資金需求量較大，除自有資金外，公司亦采取短期銀行借款的融資方式補充營運資金，截至 2011 年 12 月 31 日，公司短期借款余額為 8,780 萬元。盡管流動比率、速動比率偏低符合公司所處家

87、禽養殖行業特性及業務特點，且公司生產性生物資產周轉期較短，周轉率較高，其良好的流動性有助于改善公司短期償債能力，但短期負債為主的負債結構可能會使公司因營運資金短缺不能及時清償到期債務，從而對公司生產經營造成不利影響。（二）凈資產收益率下降風險（二）凈資產收益率下降風險 本次發行完成后，公司凈資產將大幅增加，由于募集資金投資項目有一定的建設周期，且項目產生效益尚需一定時間，預計本次發行完成后，在生產經營環境不發生重大變化的情況下，公司全面攤薄凈資產收益率將有一定程度下降。因此，本公司存在短期內凈資產收益率被攤薄的風險。五、管理風險 五、管理風險 公司目前業務環節覆蓋肉雞養殖、飼料生產、屠宰加工，

88、其中商品代肉雞養殖環節采取“公司+基地”合作養殖模式，實現了“七統一”管理下的分散養殖與規?；洜I的有效結合。盡管較長的產業鏈有效增強了公司的可持續發展能力和禽類疫病的防控能力，但隨著養殖規模的擴大、募集資金項目的實施投產以及產業鏈環節的延伸（適時擴大調理食品和適時進入熟食產品領域），公司在未來擴張過程中存在因產業鏈長、生產環節多而增加管理難度引致的風險。六、募集資金投資項目風險 六、募集資金投資項目風險（一）管理與組織實施的風險（一）管理與組織實施的風險 本次募集資金到位后，隨著募集資金投資項目的實施投產，將有利于公司優化山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-33 1-1-33 肉雞養殖

89、、飼料生產、屠宰加工各環節的產能配置，充分顯現年 1.06 億羽肉雞養殖和屠宰加工規模效應，增強公司核心競爭力。本公司已對募集資金投資項目進行充分可行性論證，具有良好市場前景和效益預期。但如果出現募集資金不能如期到位、項目實施的組織管理不力、項目不能按計劃開工或完工、項目投產后市場環境發生重大不利變化或市場拓展不理想等情況，可能影響募集資金投資項目的實施效果。如因出現宏觀經濟波動，導致消費者收入和消費水平、消費心理變化，從而影響雞肉消費需求，亦將給募集資金投資項目的效益實現帶來風險。因此，募集資金項目產生的經濟效益、產品的市場接受程度、銷售價格、生產成本等均有可能與本公司的預測存在一定差異，項

90、目盈利能力具有一定的不確定性，如募集資金投資項目實施不能取得預期投資效益，則因募集資金投入形成的固定資產折舊和無形資產攤銷將影響公司現有的盈利水平。（二）募集資金投資項目達產后產能擴張引致的銷售風險（二）募集資金投資項目達產后產能擴張引致的銷售風險 本次募集資金投資項目達產后，公司將新增年 5,500 萬羽肉雞屠宰加工產能，與目前相比將有大幅提高。公司屠宰加工產能的迅速擴張是對市場前景、客戶需求、技術配備等謹慎分析后的選擇，是為了實現各產業鏈環節產能匹配的有效舉措。但如果市場需求發生重大不利變化，或者如果公司市場開拓未能達到預期效果，導致銷售不能完全消化擴大的產能，則將會對公司業務發展造成不利

91、影響。七、實際控制人控制的風險 七、實際控制人控制的風險 本公司實際控制人王壽純先生及其配偶曲立榮女士合計直接持有本公司股份 1億股，占本公司本次發行前總股本的 83.68%。同時王壽純先生為本公司董事長兼總經理。報告期內，本公司與關聯企業山東仙通食品有限公司、煙臺仙豐包裝彩印有限公司存在少量經常性關聯交易。本公司存在控股股東、實際控制人可能利用其對本公司的控制權，通過在股東大會、董事會的表決權，直接或間接影響本公司經營決策、人事任免，或因關聯交易價格不公允等損害公司及其他股東利益的風險。針對實際控制人控制風險，本公司于 2010 年引入外部投資者，實現產權多元化，山東仙壇股份有限公司 招股說

92、明書 1-1-34 1-1-34 并已建立外部董事（含 3 名獨立董事）占多數席位的董事會，公司治理結構逐步完善；公司業已按照公司法、證券法、上市公司章程指引等法律法規的要求，制定了 公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、總經理工作細則、獨立董事工作制度、關聯交易管理制度、對外擔保管理制度等內控制度，規定了控股股東的誠信義務、關聯股東回避表決制度、關聯交易決策制度、獨立董事監督制度等，以避免控股股東、實際控制人濫用控制權現象的發生。截至目前，王壽純、曲立榮夫婦未曾利用其控股地位和控制權損害公司及中小股東利益，有關購銷關聯交易發生額已明顯下降，其中，雞肉購銷關聯交易已于 2011年 6 月

93、末終止，廠房租賃關聯交易已約定租賃期至 2012 年 3 月 31 日止。八、政策風險 八、政策風險（一）環保政策變化引致的風險（一）環保政策變化引致的風險 本公司從事的肉雞養殖及屠宰加工業務不屬于重污染行業，有關污染源主要是：雞只養殖過程中產生的糞便及用于禽舍清潔消毒、沖洗糞便排放的污水，屠宰加工生產過程中產生的廢水、廢氣及少量固體污染物。目前，公司養殖場區均建有沉淀池、發酵池以處理養殖過程產生的糞便及污水，屠宰加工廠則建有污水處理中心，使用“高效氣浮+水解酸化+A/O”系統處理屠宰加工過程中產生的廢水，通過上述措施，公司污染物排放達到國家環保部門規定的標準。公司本次募集資金項目在設計規劃時

94、，已對項目的環保規劃予以安排，保證了必要的環保投入，并按要求采取了相應的環保措施。但隨著整個社會環保意識的不斷增強，國家將會逐步頒布和實施日益嚴格的環保法律法規、提高排污標準，從而增加公司在增建環保設施、支付排污費用等運營費用方面的生產成本。（二）稅收政策變化引致的風險 1、企業所得稅免征政策變動風險（二）稅收政策變化引致的風險 1、企業所得稅免征政策變動風險 根據中華人民共和國企業所得稅法第 27 條和中華人民共和國企業所得稅法實施條例第 86 條的規定，自 2008 年 1 月 1 日起，本公司從事家禽飼養、農產品初加工的所得，免征企業所得稅，公司按照免征企業所得稅進行納稅申報。報告期內，

95、發行人享受的企業所得稅優惠金額分別為 2,042.89 萬元、2,803.60 萬元以山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-35 1-1-35 及 4,946.46 萬元，分別占各年度利潤總額的 25%、24.85%、24.92%。若國家對從事家禽飼養、農產品初加工的稅收法規政策發生變化，本公司的盈利能力將受到影響。2、增值稅政策變動風險 2、增值稅政策變動風險 根據中華人民共和國增值稅暫行條例及中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則規定，公司經營的畜禽養殖業務和飼料銷售業務在生產經營期限內免征增值稅。根據財稅200212 號財政部、國家稅務總局關于提高農產品進項稅抵扣率的通知和中華人民共和

96、國增值稅暫行條例（2009 年 1 月 1 日起施行），報告期內，仙壇食品采購商品代肉雞時適用的進項稅額扣除率為 13%，進項稅額按農產品買價乘以 13%計算。根據財稅字(1994)第 004 號財政部、國家稅務總局關于調整農業產品增值稅稅率和若干項目征免增值稅的通知和財稅20099 號財政部、國家稅務總局關于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知（2009年 1 月 1 日起施行），報告期內，仙壇食品生產的雞肉產品適用的增值稅銷項稅率為13%。仙壇油脂銷售油脂產品適用 13%的增值稅率。如果上述優惠政策發生變化，將對公司的經營業績產生不利影響。中華人民共和國企業所得稅法、中華

97、人民共和國企業所得稅法實施條例、中華人民共和國增值稅暫行條例是經全國人民代表大會或國務院通過的法律、法規，其規定具有權威性及穩定性；農業是我國的基礎產業，黨中央非常重視農業的發展，2004 年-2010 年及 2012 年，國家出臺了八個中央一號文件聚焦“三農”，均對發展畜牧行業做出了明確的指示。國家及各地方不斷出臺各種稅收優惠政策，在可預見的未來，國家對于農業企業的稅收優惠不會發生重大變化。目前，發行人享受的增值稅及所得稅優惠政策是行業內所有企業共同享有的政策，發行人并未享受行業內其他企業未享受的特殊稅收優惠政策。政府本著大力扶持農產品加工業發展的原則，通過對重點龍頭企業補貼及稅收優惠積極支

98、持農產品加工業發展，提高行業的規?；图s化程度。2008 年起實施的中華人民共和國企業所得稅法明確規定，對企業從事農、林、牧、漁業項目的所得可以免征、減征企業所得稅。此外，我國各級政府為鼓勵當地農業發展，提高農民的生活水平，對農業加工企業還給予一系列的其他財政補貼政策。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-36 1-1-36 截至目前，國家有關扶持農業企業的政策未有變化，未有取消、減小稅收優惠幅度的規定出臺，因此目前尚不存在稅收優惠不能持續的情形，盡管目前發行人享有的有關減免稅優惠尚無取消時間，未來國家仍有出臺有關規定明確優惠執行期限或取消稅收優惠的可能。山東仙壇股份有限公司 招股說明書

99、 1-1-37 第五節1-1-37 第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況 一、發行人概況 發行人名稱：山東仙壇股份有限公司 英文名稱：SHANDONG XIANTAN CO.,LTD.注冊資本：11,950.00 萬元 實收資本：11,950.00 萬元 法定代表人：王壽純 成立日期：2001 年 6 月 14 日 變更為股份公司日期：2011 年 1 月 25 日 住所：牟平工業園區（城東）郵政編碼：264117 電話號碼：0535-4658717 傳真號碼：0535-4658318 互聯網網址： 電子郵箱： 二、發行人設立及改制重組情況 二、發行人設立及改制重組情況（一）歷

100、史沿革概況（一）歷史沿革概況 煙臺市仙壇飼養有限責任公司（簡稱“仙壇飼養”）煙臺市仙壇飼養有限責任公司（簡稱“仙壇飼養”）2001 年 6 月 14 日成立，注冊資本 150 萬元 煙臺市仙壇飼養有限責任公司煙臺市仙壇飼養有限責任公司 2004 年 3 月第一次增資，注冊資本增至 1,800 萬元2004 年 6 月第一次更名 煙臺市仙壇實業有限公司（簡稱“煙臺仙壇實業”）煙臺市仙壇實業有限公司（簡稱“煙臺仙壇實業”）2004 年 6 月 29 日，注冊資本 1,800 萬元 煙臺市仙壇實業有限公司煙臺市仙壇實業有限公司 2004 年 9 月第二次增資，注冊資本增至 2,180 萬元2004

101、年 9 月第二次更名 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-38 1-1-38 （二）發行人設立方式及發起人（二）發行人設立方式及發起人 發行人系由仙壇集團依照中華人民共和國公司法整體變更設立的股份有限公司。經 2010 年 12 月 22 日股東會決議，仙壇集團依據山東匯德出具的2010匯所審字第 7-022 號標準無保留意見 審計報告，將截至 2010 年 8 月 31 日經審計的凈資產折為 119,500,000 股，整體變更為山東仙壇股份有限公司。此次變更已經山東匯德出具2010匯所驗字第 7-006 號驗資報告予以審驗。山東仙壇實業有限公司（簡稱“山東仙壇實業”）山東仙壇實業有限

102、公司（簡稱“山東仙壇實業”）2004 年 9 月 20 日，注冊資本 2,180 萬元 山東仙壇實業有限公司山東仙壇實業有限公司 2006 年 2 月第三次增資，注冊資本增至 3,900 萬元山東仙壇實業有限公司山東仙壇實業有限公司 2007 年 1 月第四次增資，注冊資本增至 5,000 萬元 2007年9月第三次更名 山東仙壇集團有限公司（簡稱“仙壇集團”）山東仙壇集團有限公司（簡稱“仙壇集團”）2007 年 9 月 4 日，注冊資本 5,000 萬元 山東仙壇集團有限公司山東仙壇集團有限公司 2007 年 12 月第五次增資，注冊資本增至 8,000 萬元 山東仙壇集團有限公司山東仙壇集

103、團有限公司 2008 年 8 月第六次增資，注冊資本增至 10,000 萬元山東仙壇集團有限公司山東仙壇集團有限公司 2010 年 8 月第七次增資，注冊資本增至 11,950 萬元 2011 年 1 月，整體變更 山東仙壇股份有限公司（簡稱“仙壇股份”）山東仙壇股份有限公司（簡稱“仙壇股份”）2011 年 1 月 25 日，注冊資本 11,950 萬元 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-39 1-1-39 發行人于 2011 年 1 月 25 日領取了煙臺市工商行政管理局核發的注冊號為370612228006506 的企業法人營業執照，注冊資本：11,950 萬元，實收資本 11,9

104、50萬元，法定代表人：王壽純，注冊地址：牟平工業園區（城東）。發行人的主要發起人為王壽純、曲立榮夫婦，其他發起人為王可功、賀傳虎、趙志明、張華，公司設立時各發起人的持股情況如下：序號 序號 股東姓名 股東姓名 股數（萬股）股數（萬股）股權比例(%)股權比例(%)1 王壽純 5,200.0043.51 2 曲立榮 4,800.0040.17 3 王可功 600.005.02 4 賀傳虎 600.005.02 5 趙志明 400.003.35 6 張華 350.002.93 合 計 11,950.00100.00（三）發行人前身股本變化情況 1、2001 年 6 月設立（三）發行人前身股本變化情況

105、 1、2001 年 6 月設立 仙壇集團原名煙臺市仙壇飼養有限責任公司，由自然人王壽純、曲立榮分別以貨幣出資 60 萬元、90 萬元設立。煙臺天罡有限責任會計師事務所為上述出資出具了煙天罡所驗字2001第 68 號驗資報告。2001 年 6 月 14 日，仙壇飼養取得注冊號為 3706122800650 的企業法人營業執照。仙壇飼養設立時的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 60.0040.00 2 曲立榮 90.0060.00 合計 150.00100.00 2、2004 年 3 月第一次增資 2、2004 年 3

106、 月第一次增資 經 2004 年 3 月 3 日股東會決議，仙壇飼養注冊資本增至 1,800 萬元，新增的1,650 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 660 萬元、990 萬元。煙臺天罡有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天罡所驗字2004第 44 號驗資報告。2004 年 3 月 12 日，仙壇飼養取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 720.0040.00 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-40 1-1-40 2 曲立榮 1,080.0060.

107、00 合計 1,800.00100.00 3、2004 年 9 月第二次增資 3、2004 年 9 月第二次增資 經 2004 年 9 月 8 日股東會決議，煙臺仙壇實業注冊資本增至 2,180 萬元，新增的 380 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 152 萬元、228 萬元。煙臺天罡有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天罡所驗字2004第 156 號驗資報告。2004 年 9 月 14 日，煙臺仙壇實業取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 872.004

108、0.00 2 曲立榮 1,308.0060.00 合計 2,180.00100.00 4、2006 年 2 月第三次增資 4、2006 年 2 月第三次增資 經 2006 年 2 月 13 日股東會決議，山東仙壇實業注冊資本增加至 3,900 萬元，新增的 1,720 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 688 萬元、1,032 萬元。煙臺天陸新有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天陸新會驗字2006第 63號驗資報告。2006 年 2 月 21 日，山東仙壇實業取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名

109、 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 1,560.0040.00 2 曲立榮 2,340.0060.00 合計 3,900.00100.00 5、2007 年 1 月第四次增資 5、2007 年 1 月第四次增資 經 2006 年 12 月 25 日股東會決議，山東仙壇實業注冊資本增至 5,000 萬元，新增的 1,100 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 1,040 萬元、60 萬元。煙臺天陸新有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天陸新會驗字2007第 1 號驗資報告。2007 年 1 月 23 日，山東仙壇實業取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：

110、序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 2,600.0052.00 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-41 1-1-41 2 曲立榮 2,400.0048.00 合計 5,000.00100.00 6、2007 年 12 月第五次增資 6、2007 年 12 月第五次增資 經 2007 年 11 月 26 日股東會決議，仙壇集團注冊資本增至 8,000 萬元，新增的3,000 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 1,560 萬元、1,440 萬元。煙臺天陸新有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天陸新會驗字2007第 21

111、5 號驗資報告。2007 年 12 月 19 日，仙壇集團取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 4,160.0052.00 2 曲立榮 3,840.0048.00 合計 8,000.00100.00 7、2008 年 8 月第六次增資 7、2008 年 8 月第六次增資 經 2008 年 6 月 20 日股東會決議，仙壇集團注冊資本增至 10,000 萬元，新增的2,000 萬元出資分別由王壽純、曲立榮以貨幣出資 1,040 萬元、960 萬元。煙臺天陸新有限責任會

112、計師事務所為此次增資出具了煙天陸新會驗字2008第 97 號 驗資報告。2008 年 8 月 21 日，仙壇集團取得工商變更完成后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 5,200.0052.00 2 曲立榮 4,800.0048.00 合計 10,000.00100.00 8、2010 年 8 月第七次增資 8、2010 年 8 月第七次增資 2010 年 7 月 16 日，仙壇集團股東會決議增加注冊資本 1,950 萬元。由王可功以貨幣出資 3,180 萬元，其中 600 萬元作為

113、注冊資本，2,580 萬元計入資本公積；賀傳虎以貨幣出資 3,180 萬元，其中 600 萬元作為注冊資本，2,580 萬元計入資本公積；趙志明以貨幣出資 2,120 萬元，其中 400 萬元作為注冊資本，1,720 萬元計入資本公積；張華以貨幣出資 1,855 萬元，其中 350 萬元作為注冊資本，1,505 萬元計入資本公積。煙臺天陸新有限責任會計師事務所為此次增資出具了煙天陸新會驗字2010第 147 號驗資報告。2010 年 8 月 10 日，仙壇集團取得工商變更完成山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-42 1-1-42 后換發的企業法人營業執照。本次增資后的股權結構如下：序號

114、股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）序號 股東姓名 出資額（萬元）股權比例（%）1 王壽純 5,200.0043.51 2 曲立榮 4,800.0040.17 3 王可功 600.005.02 4 賀傳虎 600.005.02 5 趙志明 400.003.35 6 張華 350.002.93 合計 11,950.00100.00 自該次增資完成后至今，公司注冊資本未再發生變化。（四）在設立發行人之前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（四）在設立發行人之前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 發行人的主要發起人為王壽純、曲立榮夫婦，合計持有發行人 83.68%的股權，為發

115、行人的實際控制人。改制設立股份公司前，王壽純、曲立榮夫婦擁有的主要資產為仙壇集團的股權。（五）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 1、發行人成立時擁有的主要資產（五）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 1、發行人成立時擁有的主要資產 發行人系由仙壇集團于 2011 年 1 月 25 日整體變更而來，發行人整體變更時的主要資產包括貨幣資金、存貨、應收賬款、土地使用權、機器設備、車輛、生產性生物資產等，該等資產均與發行人主營業務相關。根據山東匯德出具的2010匯所審字第 7-022 號標準無保留意見審計報告，截至 2010 年 8 月 31 日，發行人設立時經審計的資產總計

116、為 714,606,129.76 元，其中，流動資產 383,674,829.60 元，生產性生物資產 24,097,556.32 元，固定資產、無形資產等其他非流動資產306,833,743.84 元。2、發行人成立時實際從事的主要業務 2、發行人成立時實際從事的主要業務 發行人成立時主要從事父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工、銷售業務，公司的主要產品為商品代肉雞與雞肉產品。（六）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（六）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 發行人成立之后，主要發起人擁有的資產和從事的業務

117、未發生變化，具體見本節“二、發行人設立及改制重組情況（四）在設立發行人之前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務”。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-43（七）發行人改制前、后的業務流程 1-1-43（七）發行人改制前、后的業務流程 發行人系仙壇集團整體變更設立，改制設立前后主營業務均為父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工、銷售，主要產品均為商品代肉雞與雞肉產品。因此，發行人改制前后主營業務與業務流程均未發生變化。有關具體工藝流程參見本招股說明書“第六節 業務和技術 五、發行人的主營業務情況（二）工藝流程圖”。（八）發行人成立以來，在生產經營

118、方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（八）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 發行人主要發起人王壽純、曲立榮夫婦是發行人的實際控制人，具體演變情況詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易 二、關聯方及關聯交易”。（九）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（九）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 發行人系仙壇集團整體變更設立，仙壇集團的資產和債權、債務全部由發行人承繼，不需辦理產權變更手續，僅需辦理相關權證的更名。截至本招股說明書簽署之日，相關資產的權證已全部更名至發行人名下。（十）發行人獨立運行情況（十）發行人獨立運行情況 發行人成立以來，嚴格按照公司法和公司

119、章程規范運作，逐步建立健全公司的法人治理結構，在資產、業務、人員、財務、機構等各方面與公司股東分開，具有獨立完整的業務及面向市場自主開發經營的能力，具有獨立完整的采購、生產和銷售體系。1、資產獨立情況 發行人系由仙壇集團整體變更而來，相關資產由發行人承繼。發行人與控股股東、主要股東不存在共用資產的情況。自發行人成立以來，不存在以資產或信譽為各股東的債務提供擔保的情況，也不存在將發行人名義的借款、授信額度轉借給各股東的情況。發行人對所有資產有完全的控制支配權，不存在資產、資金被控股股東占用而損害公司利益的情況。2、業務獨立情況 發行人主要從事父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與

120、屠宰、雞肉產品加工、銷售業務，發行人持股 5%以上的股東均出具了避免同業競爭承諾函，承諾不從事任何與發行人經營范圍相同或相近的業務。發行人具有獨山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-44 1-1-44 立完整的采購、生產、銷售和研發體系，在原料采購、產品生產和銷售上不依賴股東和其他企業，具有完整的業務體系和面向市場獨立經營的能力。3、人員獨立情況 發行人董事（含獨立董事）、監事及高級管理人員嚴格按照公司法、公司章程的有關規定產生；發行人高級管理人員均是發行人的專職人員，且在發行人處領薪，未在股東下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，也未在與發行人業務相同或相似、或存在其他利益沖突的企業任

121、職，發行人人員任職均按照公司法及其他法律、法規、規范性文件、公司章程規定的程序進行，發行人不存在控股股東超越公司董事會和股東大會職權做出人事任免決定的情況。4、財務獨立情況 發行人建立了規范、獨立的財務會計制度和財務管理制度，并建立了相應的內部控制制度；設立了獨立的財務部門，配備了專職財務人員，建立了獨立的會計核算體系；于中國農業銀行股份有限公司煙臺大窯分理處開設了獨立基本存款賬戶，賬號為 386701040001478，不存在與控股股東、實際控制人控制的其他企業共用銀行賬戶的情況；發行人作為獨立的納稅人，依法獨立納稅，辦理了魯稅煙字370612729262478 號稅務登記證，不存在與控股股

122、東、實際控制人控制的其他企業混合納稅的情況。5、機構獨立情況 發行人設有股東大會、董事會、監事會等機構，各機構均獨立于控股股東，依法行使各自職權。發行人已建立了能夠高效運行的組織機構，所有的組織機構均與控股股東、實際控制人控制的其他企業分開，沒有混合經營、合署辦公的情況，也不存在控股股東超越發行人董事會職權干預公司機構設置的情況，發行人的生產經營活動依法獨立進行。三、發行人設立以來股權變化和資產重組情況 三、發行人設立以來股權變化和資產重組情況 發行人自 2011 年 1 月 25 日變更設立以來，股權未發生變化，也未發生重大資產重組。2010 年 7 月 12 日，仙壇集團與控股股東、實際控

123、制人王壽純簽訂了山東仙山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-45 1-1-45 壇食品有限公司股權轉讓協議以及煙臺仙壇油脂有限公司股權轉讓協議，由仙壇集團收購王壽純持有的仙壇食品、仙壇油脂 24.5%及 49%的股權，分別計 147 萬元、98 萬元，按照原始出資價格計價轉讓。該次股權轉讓的價款已完成支付，并已于 2010年 8 月 6 日完成工商變更登記，仙壇食品、仙壇油脂成為仙壇集團全資子公司。四、發行人設立以來歷次股本變化的驗資情況 四、發行人設立以來歷次股本變化的驗資情況 驗資事項 驗資報告出具情況 驗資報告審驗內容 驗資事項 驗資報告出具情況 驗資報告審驗內容 公司成立 煙臺天罡

124、有限責任會計師事務所于2001年5月18日出具了煙天罡所驗字2001第 68號驗資報告 公司設立時出資人王壽純、曲立榮以貨幣出資共計人民幣 150 萬元，已于 2001 年 5 月 18 日前全部到位。第一次增資 煙臺天罡有限責任會計師事務所于 2004 年 3 月 9 日出具了煙天罡所驗字2004第 44號驗資報告 本次增資額為人民幣 1,650 萬元，新增注冊資本分別由王壽純以貨幣出資 660 萬元、曲立榮以貨幣出資 990 萬元，已于 2004 年 3 月 3 日前繳足。第二次增資 煙臺天罡有限責任會計師事務所于2004年9月10日出具了煙天罡所驗字2004第156號驗資報告 本次增資額

125、為人民幣 380 萬元，新增注冊資本分別由王壽純以貨幣出資 152 萬元、曲立榮以貨幣出資 228 萬元，已于 2004 年 9 月 8 日前繳足。第三次增資 煙臺天陸新有限責任會計師事務所于2006年2月19日出具了煙天陸新會驗字2006第 63 號驗資報告 本次增資額為人民幣 1,720 萬元，新增注冊資本分別由王壽純以貨幣出資 688 萬元、曲立榮以貨幣出資 1,032 萬元，已于 2006 年 2 月 18日前繳足。第四次增資 煙臺天陸新有限責任會計師事務所于 2007 年 1 月 5 日出具了煙天陸新會驗字2007第 1 號驗資報告 本次增資額為人民幣 1,100 萬元，新增注冊資本

126、分別由王壽純以貨幣出資 1,040 萬元、曲立榮以貨幣出資 60 萬元，已于 2006 年 12 月 26日前繳足。第五次增資 煙臺天陸新有限責任會計師事務所于 2007 年 12 月 15 日出 具 了 煙 天 陸 新 會 驗 字2007第 215 號驗資報告本次增資額為人民幣 3,000 萬元，新增注冊資本分別由王壽純以貨幣出資 1,560 萬元、曲立榮以貨幣出資 1,440 萬元，已于 2007 年 12 月14 日前繳足。第六次增資 煙臺天陸新有限責任會計師事務所于2008年6月25日出具了煙天陸新會驗字2008第 97 號驗資報告 本次增資額為人民幣 2,000 萬元，新增注冊資本分

127、別由王壽純以貨幣出資 1,040 萬元、曲立榮以貨幣出資 960 萬元，已于 2008 年 6 月 24日前繳足。第七次增資 煙臺天陸新有限責任會計師事務所于2010年7月31日出具了煙天陸新會驗字2010第 147 號驗資報告 本次增資額為人民幣 1,950 萬元，新增注冊資本分別由王可功、賀傳虎、趙志明、張華等四名新股東以貨幣出資，已于 2010 年 7 月 26 日前繳足。整體變更為股份公司 山東匯德會計師事務所有限公司于 2010 年 12 月 23 日出具了2010匯所驗字第7-006號驗資報告 審驗了山東仙壇集團有限公司整體變更為山東仙壇股份有限公司時各發起人的出資情況，各股東的出

128、資額共計人民幣 11,950 萬元，已于 2010 年 12 月 23 日前全部到位。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-46 1-1-46 五、發行人股權結構圖和組織結構圖 五、發行人股權結構圖和組織結構圖（一）發行人股權結構圖（一）發行人股權結構圖 （二）發行人內部組織機構設置 1、組織機構圖 （二）發行人內部組織機構設置 1、組織機構圖 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-47 2、組織機構的職責 1-1-47 2、組織機構的職責 部門名稱 主要職能 部門名稱 主要職能 董事會辦公室 協助董事會秘書做好股東大會、董事會的會務工作；負責公司收購、兼并、股權投資轉讓等資本運作事項

129、；負責項目投資的市場調研和項目可行性分析工作。監事會辦公室 做好監事會的會務工作，負責登記和管理監事會印章、監事檔案資料等。證券事務部 負責公司股權管理、信息披露事務和投資者關系管理；負責登記和管理股東及董事資料。公司辦公室 負責公司行政管理和日常事務；負責公司各類證照的辦理以及相關證照年檢、換證工作；負責維護公司信息系統、監控系統、通訊設備等。人力資源部 負責公司人力資源的開發與人事管理；負責公司與員工勞動關系的建立與維護；負責員工薪酬福利體系及考核機制的建立與運行。投資發展部 組織實施工程基建項目，監督施工單位的工程進度和質量，配合工程項目的預決算工作，辦理工程設計圖紙的交接、存檔手續；監

130、督施工單位的工程維修和技改工作。財務部 負責公司財務核算、財務監督、財務管理及稅收策劃。內審部 負責公司內部審計和內控制度的監督檢查。種禽事業部 負責公司父母代肉種雛雞的統一采購、種雞養殖、產蛋、防疫免疫工作及與肉雞事業部的種蛋交接工作。肉雞事業部 負責雛雞孵化、商品代肉雞交接、自養場肉雞養殖、合作養殖場及飼養戶管理監督、肉雞防疫免疫工作；負責新增合作養殖場的選址工作，協助投資發展部進行新場區的建設和驗收工作；負責商品代肉雞的銷售工作。飼料事業部 負責飼料原輔料統一采購、飼料的生產；負責與種禽事業部、肉雞事業部對接飼料交接工作。技術中心 負責藥品、疫苗的統一采購；負責監督管理各養殖場防疫免疫工

131、作、負責雞只診斷和治療工作；負責公司各生產環節原料及產品的檢驗檢測工作；提供各項生產理化指標和技術服務。六、發行人控股子公司及參股公司情況 六、發行人控股子公司及參股公司情況 發行人擁有兩家全資子公司、一家參股企業，具體情況如下：（一）山東仙壇食品有限公司（一）山東仙壇食品有限公司 山東仙壇食品有限公司（以下簡稱“仙壇食品”）成立于 2005 年 9 月 9 日，注冊資本與實收資本均為 600 萬元，注冊地址為煙臺市牟平區城東。仙壇食品下設一分公司和二分公司，經營地址分別為牟平區照格莊村東和牟平區沁水工業園仙壇街99 號。仙壇食品由山東仙壇實業和王壽純以貨幣出資設立。設立時，仙壇食品注冊資本

132、300 萬元，其中山東仙壇實業出資 270 萬元，占注冊資本的 90%，王壽純出資 30山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-48 1-1-48 萬元，占注冊資本的 10%。煙臺天罡有限責任會計師事務所于 2005 年 8 月 24 日出具煙天罡所驗字2005第 67 號驗資報告對上述出資予以驗證。2005 年 9 月 9日，仙壇食品取得煙臺市工商行政管理局牟平分局核發的企業法人營業執照。2006 年 4 月 25 日，經仙壇食品股東會決議通過，山東仙壇實業將其持有的 117萬出資額以 117 萬元的價格轉讓給王壽純。同日，王壽純與山東仙壇實業簽訂了股權轉讓協議。2006 年 4 月 29

133、 日，仙壇食品取得工商變更登記后的企業法人營業執照。上述股權轉讓完成后，山東仙壇實業出資 153 萬元，占仙壇食品注冊資本的 51%王壽純出資 147 萬元，占仙壇食品注冊資本的 49%。2006 年 8 月 27 日，經仙壇食品股東會決議通過，仙壇食品注冊資本增加到 600萬元，新增注冊資本 300 萬元由山東仙壇實業以貨幣出資。煙臺天罡有限責任會計師事務所于 2006 年 9 月 6 日出具了煙天罡所驗字2006第 94 號驗資報告對上述出資予以驗證。2006 年 9 月 15 日，仙壇食品取得工商變更登記后的企業法人營業執照。本次增資后，山東仙壇實業出資 453 萬元，占仙壇食品注冊資本

134、的 75.5%，王壽純出資 147 萬元，占仙壇食品注冊資本的 24.5%。2010 年 7 月 12 日，王壽純與仙壇集團簽訂股權轉讓協議，王壽純將其持有仙壇食品 24.5%的股權以 147 萬元轉讓給仙壇集團。同日，仙壇食品股東會通過同意該次股權轉讓的股東會決議。2010 年 8 月 6 日，仙壇食品取得工商變更登記后的企業法人營業執照。該次股權轉讓后，仙壇食品成為仙壇集團的全資子公司。仙壇食品的主營業務為商品代肉雞屠宰、雞肉產品加工及銷售。截至 2011 年 12月 31 日，仙壇食品總資產為 136,122,331.34 元，凈資產為 115,395,968.80 元,2011年凈利潤

135、為 65,769,847.99 元。上述財務數據已經山東匯德審計。（二）煙臺仙壇油脂有限公司（二）煙臺仙壇油脂有限公司 煙臺仙壇油脂有限公司（以下簡稱“仙壇油脂”）成立于 2006 年 9 月 25 日，注冊地址、主要經營地址均為牟平工業園區（城東），注冊資本與實收資本均為 200萬元。仙壇油脂由山東仙壇實業和王壽純共同出資設立，注冊資本 200 萬元，其中山東仙壇實業以貨幣出資 102 萬元，占注冊資本的 51%，王壽純以貨幣出資 98 萬元，占注冊資本的 49%。煙臺天罡有限責任會計師事務所于 2006 年 9 月 20 日出具了煙天山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-49 1-1-

136、49 罡所驗字2006第 100 號驗資報告對上述出資予以驗證。2006 年 9 月 25 日，仙壇油脂取得煙臺市工商行政管理局牟平分局核發的企業法人營業執照。2010 年 7 月 12 日，股東王壽純與仙壇集團簽訂股權轉讓協議，王壽純將其持有的仙壇油脂 49%的股權以 98 萬元的價格轉讓給仙壇集團。同日，仙壇油脂股東會通過同意該次股權轉讓的股東會決議。2010 年 8 月 6 日，仙壇油脂取得工商變更登記后的企業法人營業執照。該次股權轉讓后，仙壇油脂成為仙壇集團的全資子公司。仙壇油脂的主營業務為大豆浸出加工和豆油、豆粕銷售等。截至 2011 年 12 月31 日，仙壇油脂總資產為 17,2

137、05,382.32 元，凈資產為 9,014,682.78 元,2011 年凈利潤為 2,628,948.45 元。上述財務數據已經山東匯德審計。（三）煙臺市牟平區農村信用合作聯社 批準成立日期 2006 年 03 月 01 日 注冊資金 232,679,935.00 元 住所 煙臺市牟平區正陽路 383 號 法定代表人 余黎平 公司持有出資額 10,042,509.00 元 主營業務 吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內結算；辦理票據承兌與貼現；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；提供保管箱服務；代理收付款款項及代理保險業務；從事銀行卡（借記卡

138、）業務；經中國銀行業監督管理機構批準的其他業務。主要財務數據 截至 2011 年 12 月 31 日，煙臺市牟平區農村信用合作聯社總資產為 4,510,347,244.41 元，凈資產為 319,453,946.53 元，實現凈利潤 20,971,682.74 元。（以上數據未經審計）七、發起人和控股股東的基本情況 七、發起人和控股股東的基本情況（一）發起人的基本情況 1.主要發起人、控股股東、實際控制人情況（一）發起人的基本情況 1.主要發起人、控股股東、實際控制人情況 王壽純、曲立榮夫婦為發行人的主要發起人，王壽純先生為控股股東，王壽純、曲立榮夫婦系發行人的實際控制人。截至本招股說明書簽署

139、日，王壽純、曲立榮夫婦合計持有發行人股份 10,000 萬股，占本次發行前總股本的 83.68%。王壽純先生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：37063119620621*，住所為山東省煙臺市牟平區大窯鎮蛤堆后村 653 號。截至本招股說明書簽署日，王山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-50 1-1-50 壽純先生持有發行人股份 5,200 萬股，占本次發行前總股本的 43.51%。王壽純先生的簡介參見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況（一）董事會成員”。曲立榮女士，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：

140、37063119631026*，住所為山東省煙臺市牟平區大窯鎮蛤堆后村 653 號。截至本招股說明書簽署日，曲立榮女士持有發行人股份 4,800 萬股，占本次發行前總股本的 40.17%。2.其他發起人情況 王可功先生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：37060219620714*，住所為山東省煙臺市芝罘區大南關街 3 號內 12 號，截至本招股說明書簽署日，王可功先生持有發行人股份 600 萬股，占本次發行前總股本的 5.02%。王可功先生的簡介參見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況（一）董事會成員”。賀傳虎

141、先生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：37063119540510*，住所為山東省煙臺市牟平區姜格莊鎮健民路 48 號附 13 號。截至本招股說明書簽署日，賀傳虎先生持有發行人股份 600 萬股，占本次發行前總股本的 5.02%。趙志明先生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：11010119570629*，住所為北京市東城區貢院西街 8 號。截至本招股說明書簽署日，趙志明先生持有發行人股份 400 萬股，占本次發行前總股本的 3.35%。張華女士，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：11010219621116*，住所為北京市東城區大羊宜賓胡同35號1樓6門501號。截至本招股說明

142、書簽署日，張華女士持有發行人股份 350 萬股，占本次發行前總股本的 2.93%。（二）控股股東控制的其他企業基本情況（二）控股股東控制的其他企業基本情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人實際控制人王壽純、曲立榮夫婦除控制本公司以外不存在控制其他企業的情況。（三）發行人股東股份質押或其他有爭議的情況（三）發行人股東股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人股東持有的本公司股份均未被質押、凍結，也不存在其他權屬有爭議的情況。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-51 1-1-51 八、發行人股本情況 八、發行人股本情況（一）發行人本次發行前后股本情況（一）發行人本次發行前后

143、股本情況 本次發行前發行人總股本為 119,500,000 股，本次將發行不超過 39,850,000股社會公眾股，不超過發行后總股本的 25.01%。發行前后公司股本結構如下：發行前 發行后 發行前 發行后 序號 股東名稱或姓名 股數（萬股）股權比例（%）股數（萬股）股權比例（%）序號 股東名稱或姓名 股數（萬股）股權比例（%）股數（萬股）股權比例（%）1 王壽純 5,200.0043.515,200.00 32.632 曲立榮 4,800.0040.174,800.00 30.123 王可功 600.005.02600.00 3.774 賀傳虎 600.005.02600.00 3.775

144、 趙志明 400.003.35400.00 2.516 張華 350.002.93350.00 2.197 社會公眾股-3,985.00 25.01合計 11,950.00100.0015,935.00 100.00（二）前十名自然人股東及其在公司擔任職務情況（二）前十名自然人股東及其在公司擔任職務情況 本次發行前，發行人共有 6 名股東，均為自然人股東，自然人股東在公司任職情況如下表：序號 序號 股東姓名 股東姓名 股數（萬股）股數（萬股）股權比例（%）股權比例（%）在公司任職情況 在公司任職情況 1 王壽純 5,200.0043.51董事長、總經理 2 曲立榮 4,800.0040.17總

145、經理助理 3 王可功 600.005.02董事 4 賀傳虎 600.005.02無 5 趙志明 400.003.35無 6 張華 350.002.93無（三）股東中戰略投資者情況（三）股東中戰略投資者情況 發行人目前股東中無戰略投資者。（四）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例（四）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例 發行人本次發行前的股東之間存在如下關聯關系：股東名稱或姓名 股東名稱或姓名 股數（萬股）股數（萬股）股權比例（%）股權比例（%）關聯關系 關聯關系 王壽純 5,200.0043.51曲立榮 4,800.0040.17配偶（五）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份承諾（

146、五）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份承諾 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-52 1-1-52 發行人控股股東、實際控制人王壽純、曲立榮夫婦承諾自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。發行人股東王可功、賀傳虎、趙志明、張華承諾：自公司股票上市之日起十二個月內不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份；同時作為發行人董事和高級管理人員的自然人股東王壽純、作為公司董事的自然人股東王可功還承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有公司股份總數的百分之二十五；離職后半

147、年內，不轉讓其所持有的公司股份；自申報離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售的公司股份不超過其所持公司股份總數的 50%。（六）內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人情況說明（六）內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人情況說明 公司不存在內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過 200 人的情況。九、發行人員工及社會保障情況 九、發行人員工及社會保障情況（一）公司職工人數及構成（一）公司職工人數及構成 本公司 2009 年末、2010 年末及 2011 年末的員工人數分別為 2

148、489、2713 人及2808 人。1、專業結構 1、專業結構 分工 分工 人數 人數 占員工總比例占員工總比例專業技術人員 1053.74%生產人員 250189.07%經營管理人員 2027.19%合計 合計 2808100%2、受教育程度 2、受教育程度 學歷學歷 人數人數 占員工總比例占員工總比例 研究生及以上 40.14%本科 592.10%大專 1123.99%中專、高中及以下 263393.77%合計合計 2808100%3、年齡分布 3、年齡分布 年齡區間 年齡區間 人數 人數 占員工總比例 占員工總比例 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-53 1-1-53 35 歲以

149、下 105537.57%36-40 歲 50317.91%41-45 歲 60921.69%46-50 歲 40314.35%51 歲以上 2388.48%合計 合計 2808100%（二）公司執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革的情況（二）公司執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革的情況 本公司實行全員勞動合同制，員工的聘用和解聘均依據中華人民共和國勞動法的規定辦理。1、社會保險繳納情況 截止 2012 年 2 月末，發行人（含子公司）正式在冊員工 2827 名，其中 2313名員工已根據 2011 年頒布實施的社會保險法參繳基本養老、基本醫療、失業、工傷、生育社會保險；剩余員

150、工中，有 206 名員工因超過國家法定退休年齡無法參繳，308 名為新入職員工，社保關系正在建立過程中。具體繳費標準如下：現行費率 社會保障 參繳主體 單位 個人 現行繳費基數（元）基本養老保險 單位、個人 18%8%1686 基本醫療保險 單位、個人 7%2%1686 失業保險 單位、個人 2%1%1686 工傷保險 單位 1.1%-1686 生育保險 單位 1%-1686 注：根據 2012 年 1 月 1 日實施的煙臺市城鎮職工生育保險市級統籌實施辦法，公司于2012 年起開始為職工繳納生育保險。2009 年-2011 年年末在冊員工中分別已有 612 名、793 名和 1098 名員工

151、參繳基本養老、基本醫療、失業、工傷社會保險，其余員工主要按其意愿參繳新型農村社會養老保險。公司作為農業企業，外地農村務工人員較多，該部分員工多采用亦工亦農的靈活就業方式，就業時間間斷性強、流動性較強。由于目前社?？缃y籌區域轉移接續的手續辦理對農村務工人員有一定操作難度，社保和農保之間轉換細則的出臺情況各地尚不一致，外地農村務工人員離開本地或回原籍生活，難以充分享有相應的受惠，因此該部分員工繳納社會保險意愿較低。對于不愿繳納社會保險的員工，經書面征詢員工本人同意，并經政府主管部門認可，發行人根據地方政策為其繳納新型農村社會養老保險，并購買團體意外傷害保險。根據煙臺市牟平區人力資源和社會保障局出具

152、的 關于山東仙壇股份有限公司及其下屬子公司繳納社會保險費的情況說明，“該公司能遵守社會保險方面的法律、山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-54 1-1-54 法規和規范性文件，不存在因違反社會保險方面的法律、法規和規范性文件而受到行政處罰的情況”，“為員工（系進城務工農民）開戶并繳納農村社會養老保險，符合有關保障農民工利益的政策”。2、住房公積金繳納情況 截至目前，公司執行地方政策，按要求為部分本地非農村戶籍員工繳納住房公積金。煙臺市住房公積金管理中心牟平管理部 2012 年 2 月出具證明：“鑒于該公司已按我中心要求辦理住房公積金繳存關系并按我中心要求逐步擴大繳納范圍，我中心認為，公司

153、能遵守住房公積金方面的法律、法規和規范性文件，不存在因違反住房公積金方面的法律、法規和規范性文件而受到行政處罰的情況”。3、股東承諾 鑒于報告期內發行人系根據地方相關政府主管部門認可方式為員工繳納社保及住房公積金，與社會保險法等國家現行法律法規的規定存在一定差異,全體發起人股東已書面承諾：“若應有權部門要求或決定，發行人需要為員工補繳社會保險、住房公積金或因未按國家規定繳納社會保險、住房公積金而承擔罰款或損失，全體股東愿無條件以現金代發行人承擔上述所有補繳金額、承擔任何罰款或損失賠償責任，保證發行人不因此受到損失”。4、中介機構意見（1）關于報告期內社保繳納情況的核查意見 保薦機構核查后認為：

154、報告期內，發行人在征求員工意愿的前提下，在符合當地社保征繳規定、政策的基礎上，通過為不愿參繳社會保險的員工繳納新型農村社會養老保險并購買團體意外傷害保險，已為員工利益保障實施了有效措施。上述做法與社會保險法等國家法律法規的規定存在差異，全體發起人股東已為此出具了承擔相關責任的承諾函。而且，自 2012 年起，發行人已為符合社保賬戶開立條件的在冊員工繳納了基本養老、基本醫療、失業、工傷、生育社會保險。因此，上述未能嚴格執行社會保險制度的行為不會對發行人本次發行上市構成實質障礙。發行人律師認為：鑒于報告期內國家實行的城鎮企業職工基本養老保險制度難以完全適合農民工的特點，發行人經書面征詢員工意見并經

155、地方政府主管部門的認可為其交納新型農村社會養老保險并購買團體意外傷害保險，已為員工利益保障實山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-55 1-1-55 施了有效措施,雖與 社會保險法 等國家現行法律法規的規定存在一定差異,但報告期內發行人未因此行為而遭受行政處罰或被采取強制措施；發行人股東已承諾承擔可能發生的追繳責任，且自 2012 年起發行人已為符合社保賬戶開立條件的在冊員工繳納了基本養老、基本醫療、失業、工傷、生育社會保險。因此，發行人在報告期內未能嚴格執行社會保險制度對發行人本次發行上市不構成實質性障礙。（2）關于目前住房公積金繳納情況的核查意見 經核查，保薦機構和發行人律師認為：鑒于

156、報告期內國內住房公積金使用環境與政策限制等原因，發行人目前僅按照地方政府主管部門的要求為部分本地非農村戶籍員工繳納住房公積金。該等做法雖與住房公積金管理條例等國家現行法律法規的規定存在一定差異,但截至目前，發行人未因之受到行政處罰或被采取強制措施。發行人全體發起人股東已承諾承擔可能發生的追繳責任。因此，發行人在報告期內未能嚴格執行住房公積金制度的情形不會對本次發行上市構成實質性法律障礙。十、主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重要承諾 十、主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重要承諾 有關本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾詳見本節“八、發行人股本情況（五）本次發行

157、前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份承諾”。公司發行前持股 5%以上的主要股東王壽純、曲立榮、王可功、賀傳虎有關避免同業競爭的承諾詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易 一、同業競爭情況（二）主要股東關于避免同業競爭承諾”。以上股東自向公司出具上述承諾以來，承諾履行情況良好。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-56 第六節1-1-56 第六節 業務和技術業務和技術 一、發行人的主營業務、主要產品及變化情況 一、發行人的主營業務、主要產品及變化情況（一）發行人的主營業務及主要產品（一）發行人的主營業務及主要產品 本公司經營業務覆蓋父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖

158、與屠宰、雞肉產品加工、銷售。發行人主要產品是商品代肉雞及雞肉產品，其中雞肉產品主要以分割凍雞肉產品的形式銷售。（二）發行人主營業務發展變化情況（二）發行人主營業務發展變化情況 發行人 2001 年成立時即從事肉雞養殖業務。主營業務演變的具體過程如下：1、起步階段（2003 年前）2002 年，發行人首批種雞育成產蛋孵化后，發行人即開始與養殖戶進行合作，實行商品代肉雞合作養殖模式。2、快速發展階段（2004 年-2006 年）2004 年起，發行人開始在合作養殖戶間推廣網上飼養技術，擴大單戶飼養規模、提高養殖效果。2005 年后，發行人開始建立專門的育雛場，實行育雛期、育成產蛋期的分階段專業化養

159、殖，同時，發行人進一步完善商品代肉雞合作養殖模式，對優質、高產的規?；B殖戶給予優惠政策。經過多年的互利合作，發行人與合作養殖戶間形成了穩定的互信互贏合作關系，取得了良好的社會效益。在帶動周邊合作養山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-57 1-1-57 殖戶致富的同時，發行人肉雞養殖、銷售規?？焖贁U大，為產業鏈向下延伸至肉雞屠宰、加工環節奠定了基礎。2006 年，發行人出欄商品代肉雞突破 2,000 萬羽。同年，發行人通過拍賣購買了冷藏加工資產，實施技改、建設規?；涝准庸どa線，產業鏈向下延伸至肉雞屠宰、加工環節。3、一體化全產業鏈經營階段（2007 年-今）2007 年，隨著發行人自

160、有屠宰加工生產線的正式投產，發行人通過實施產業鏈延伸戰略，逐步形成了從種雞養殖到雞肉產品加工銷售的一體化經營和全產業鏈環節覆蓋。2008 年底，發行人第二條肉雞屠宰加工生產線建成投產，隨著發行人屠宰加工環節產能的逐步提高，規?；饾u顯現，發行人綜合毛利率穩步提升。截至報告期末，公司父母代肉種雞年最大可存欄量達到 93 萬套，商品代肉雞年最大可存欄量超過 1,700 萬羽，年放養量可達到 8,500 萬羽，年最大屠宰量為 5,136萬羽。報告期內，發行人商品代肉雞養殖規模、雞肉產品產銷規模增長明顯，盈利能力穩步提升。2009 年-2011 年，發行人商品代肉雞出欄量從 5,933.49 萬羽

161、增長至7,637.28 萬羽，年均復合增長率為 13.45%，雞肉產品銷量從 8.17 萬噸增長至 11.24萬噸，年均復合增長率為 17.29%，發行人營業收入從 124,486.25 萬元增長至184,966.29 萬元，年均復合增長率為 21.89%。未來通過募集資金項目建設，發行人將實現年 1.06 億羽商品代肉雞養殖、屠宰加工產能，成為國內高品質雞肉產品供應的一體化經營標桿企業。自發行人成立以來，盡管業務上出現了一定的演進發展，但主營業務始終專注于白羽肉雞產業。二、發行人所屬行業概況 二、發行人所屬行業概況（一）行業簡介（一）行業簡介 公司所處行業為肉雞養殖及屠宰加工行業，分別屬于畜

162、牧業及食品加工業下屬子行業。該行業產業鏈以“曾祖代祖代父母代商品代”的多元肉雞代次繁育體系為基礎，逐級雜交，最終繁育出食用性能優良的商品代肉雞，經屠宰加工形成雞肉產品。肉雞養殖及屠宰加工行業產業鏈具體情況如下：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-58 1-1-58 我國肉雞主要分為白羽肉雞和黃羽肉雞兩類，白羽肉雞體型大、生長發育快、飼料轉化率高、適應性強、肉用性能優良，是我國規?；怆u生產的主要雞種。公司養殖及銷售的均為白羽肉雞及其雞肉產品。在白羽肉雞養殖及屠宰加工產業鏈中，曾祖代肉種雞的品種及其繁育、孵化技術全部由國外育種公司控制。國內祖代肉種雞養殖企業從國外引進祖代肉種雛雞繁育出父母

163、代肉種雛雞進行銷售。經過多年專注于白羽肉雞養殖與屠宰加工行業的經驗積累，公司業務環節已涵蓋父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工等多個生產環節，實現了從種雞養殖到雞肉產品加工銷售的一體化經營和全產業鏈環節覆蓋，提升了食品安全可追溯的整體綜合競爭力。（二）行業管理體制 1、主管部門及監管體制（二）行業管理體制 1、主管部門及監管體制 我國肉雞養殖及屠宰加工實行國家統一領導、分級管理體制，行業準入政策、技術質量標準、衛生標準主要由國家農業部、國家質量監督檢驗檢疫總局、國家衛生部負責。地方農牧部門、質量監督檢驗檢疫部門、衛生部門等負責本行政區域內行業企業的監督管理工

164、作。中國畜牧業協會禽業分會是由從事養禽業及飼料、獸醫、獸藥、屠宰加工、貿易等相關產業的企業、事業單位和個人組成的全國性行業聯合組織。中國肉類協會是全國性肉類生產流通行業社團組織。中國畜牧業協會禽業分會、中國肉類協會作為行業自律性組織，主要負責產業及市場研究、協調會員單位、提供信息咨詢、維山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-59 1-1-59 護會員權益、推動行業規范和自律管理等工作。本公司是中國畜牧業協會第三屆理事會副會長單位、中國畜牧業協會禽業分會副會長單位。2、法律法規及產業政策 2、法律法規及產業政策（1）法律法規 經過多年立法建設，我國已建立起以中華人民共和國畜牧法、中華人民共和

165、國動物防疫法、中華人民共和國食品安全法、中華人民共和國農產品質量安全法等法律為基礎的多層次畜牧業、肉制品加工業法律法規體系，其他規范性文件具體包括中華人民共和國標準化法、中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國水污染防治法、中華人民共和國食品安全法實施條例、食品生產加工企業質量安全監督管理辦法、食品生產加工企業質量安全監督管理實施細則（試行）、中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例、種畜禽管理條例、種畜禽管理條例實施細則、動物防疫條件審查辦法、飼料產品認證管理辦法、飼料和飼料添加劑管理條例等法律法規。法律規范的逐步健全和完善為行業的有序發展提供了基礎性保障。（2）產業政策 作為現代農業產業體

166、系的重要組成部分，畜牧業的健康發展對加快農業產業結構優化升級、增加農民收入、改善居民膳食結構、提高國民體質具有重要意義。近年來，國家出臺了一系列與畜牧業、肉制品加工業發展狀況相適應的政策性文件，尤其是連續多次以中央1號文件的形式對我國現代畜牧業的發展做出戰略性部署。有利的政策環境進一步促進了行業的健康發展。產業政策 相關內容 產業政策 相關內容 2012年中央1號文件：關于加快推進農業科技創新持續增強農產品供給保障能力的若干意見 “大力發展設施農業，繼續開展園藝作物標準園、畜禽水產示范場創建，啟動農業標準化整體推進示范縣建設?！?、“充分發揮農業產業化龍頭企業在菜籃子產品生產和流通中的積極作用”

167、2010年中央1號文件：中共中央國務院關于加大統籌城鄉發展力度 進一步夯實農業農村發展基礎的若干意見“加快畜禽水產養殖規?；?、“推進畜禽養殖加工一體化。支持畜禽良種繁育體系建設?！?、“要支持龍頭企業提高輻射帶動能力，增加農業產業化專項資金，扶持建設標準化生產基地”2009年中央1號文件：中共中央國務院關于09年促進農業穩定發展農民持續增收的意見“加快發展畜牧水產規?；瘶藴驶】叼B殖”、“增加畜禽標準化規模養殖場（小區）項目投資，加大信貸支持力度，落實養殖場用地等政策?！?、“加快發展畜牧水產規?；瘶藴驶】叼B殖，加大畜禽水山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-60 1-1-60 產良種工程

168、實施力度，充實動物防疫體系建設內容，加快推進動物標識及疫病可追溯體系建設，落實村級防疫員補助經費”2008年中央1號文件：中共中央國務院關于切實加強農業基礎建設進一步促進農業發展農民增收的若干意見“加快轉變畜禽養殖方式，對規模養殖實行以獎代補，落實規模養殖用地政策，繼續實行對畜禽養殖業的各項補貼政策?！?、“扶持農業產業化經營,鼓勵發展農產品加工,讓農民更多分享加工流通增值收益”、“中央和地方財政增加農業產業化專項資金規模,重點支持對農戶帶動力強的龍頭企業開展技術研發、基地建設、質量檢測”、“加快發展畜牧規?；瘶藴驶】叼B殖，加大畜禽水產良種工程實施力度，加快推進動物標識及疫病可追溯體系建設”2

169、007年中央1號文件：中共中央國務院關于積極發展現代農業扎實推進社會主義新農村建設的若干意見“積極推廣集約、高效、生態畜禽水產養殖技術，降低飼料和能源消耗”、“轉變養殖觀念，調整養殖模式，做大做強畜牧產業”、“農區有條件的要發展規模養殖和畜禽養殖小區?！?、“扶持農業產業化龍頭企業發展：龍頭企業是引導農民發展現代農業的重要帶動力量，通過貼息補助、投資參股和稅收優惠等政策，支持農產品加工業發展”、“發展健康養殖業，健康養殖直接關系人民群眾的生命安全；轉變養殖觀念，調整養殖模式，做大做強畜牧產業”2006年中央1號文件：中共中央國務院關于推進社會主義新農村建設的若干意見“大力發展畜牧業，擴大畜禽良種

170、補貼規模，推廣健康養殖方式，安排專項投入支持標準化畜禽養殖小區建設試點”、“發展農業產業化經營，要著力培育一批競爭力、帶動力強的龍頭企業和企業集群示范基地，推廣龍頭企業、合作組織與農戶有機結合的組織形式，讓農民從產業化經營中得到更多的實惠”、“加快農業標準化工作，健全檢驗檢測體系，強化農業生產資料和飼料質量管理，進一步提高農產品質量安全水平”全國現代農業發展規劃（20112015年）畜牧業產值占農業總產值比重從2010年的30%增加到2015年的36%。改善養殖業生產條件。加速培育一大批設施完備、技術先進、質量安全、環境友好的現代化養殖場。加快實施畜禽良種工程，支持畜禽規?；B殖場（小區）開展

171、標準化改造和建設 食品工業“十二五”發展規劃（2011）“十二五”時期食品工業企業技術進步和技術改造重點：“畜禽動物福利和宰前質量安全預警技術、冷卻肉加工質量安全控制技術開發與應用，調理肉制品和發酵肉制品加工技術開發與應用，畜禽屠宰加工生產線和冷庫改造?！?、“擴大小包裝分割肉的生產，加強肉、蛋制品的精深加工”、“推動畜禽主產區集中發展大型屠宰加工骨干企業”產業結構調整指導目錄（2011年本）（2010）“畜禽標準化規模養殖技術開發與應用”、“動植物（含野生）優良品種選育、繁育”、“農牧漁產品無公害、綠色生產技術開發與應用”、“農林牧漁產品儲運、保鮮、加工與綜合利用”列為鼓勵類產業；將“年屠宰活

172、禽1000萬只及以下的屠宰建設項目”列為限制類產業 關于加快推進畜禽標準化規模養殖的意見（2010）“大力推行畜禽標準化生產”、“推進標準化規模養殖的產業化經營”、“鼓勵龍頭企業建設標準化生產基地，發揮龍頭企業的市場競爭優勢和示范帶動能力，采取“公司+農戶”等形式發展標準化生產”國家糧食安全中長期規劃綱要（2008）制定了2020年底我國肉類總產量達到7800萬噸的肉類生產安全指標山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-61 1-1-61 國務院關于促進畜牧業持續健康發展的意見（2007年）“轉變養殖觀念，調整養殖模式，創新生產、經營管理制度，發展規模養殖和畜禽養殖小區”、“鼓勵畜產品加工企

173、業通過機制創新，建立基地，樹立品牌，向規?；?、產業化、集團化、國際化方向發展，提高企業的競爭力，進一步增強帶動農民增收的能力。建立健全加工企業與畜牧專業合作組織、養殖戶之間的利益聯結機制，發展訂單畜牧業。鼓勵企業開發多元化的畜禽產品，發展精深加工，提高產品附加值”農業部關于加強畜禽養殖管理的通知（2007年）加強畜禽養殖監督管理，規范生產行為；健全養殖檔案，改善養殖條件；引導散養農戶向規?；?、規范化方向發展，加快畜牧生產方式轉變，建設現代畜牧業 農業部關于鼓勵和引導農業產業化龍頭企業參與新農村建設的意見（2006年）“龍頭企業要發揮技術和信息優勢，通過專題講座、現場指導等形式培訓農民，建立示范

174、基地、養殖小區，引導農民轉變種養觀念，提高農民發展生產的能力；要以企業先進經營理念、管理方式教育農民，提高農民的經營水平；努力吸納農村富余勞動力，通過對農民工進行崗位培訓，組織農民參與工業化、標準化生產，逐步提高農民合作意識和適應工業化社會的能力”國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要（2006）明確提出積極發展品種優良、特色明顯、附加值高的優勢農產品；支持發展農業產業化經營，培育帶動力強的龍頭企業，健全企業與農戶利益共享、風險共擔的機制 全國畜牧業發展第十一個五年規劃（2006年）分析當前畜牧業發展形勢及任務、畜牧業區域布局、戰略重點、保障措施等方面 食品工業“十一五”發展綱要（2006）將

175、肉類加工業確定為“十一五”食品工業發展的八個重點行業之一，并提出：在“十一五”期末，基本建立較為完善的肉類加工業體系，培育一批具有國際競爭力的大型肉類加工企業，企業組織化程度和行業生產集中度明顯提高 國務院辦公廳關于扶持家禽業發展若干措施的通知（2004年）“加強流動資金貸款支持”、“保護和調動廣大養殖農戶的積極性，是穩定和促進家禽業發展的基礎。國家對家禽養殖、加工企業的優惠政策，最終要落實到農戶。龍頭企業在享受上述國家政策的同時，要本著風險共擔、利益均沾的原則，確保養殖戶分享到政策實惠”（三）行業競爭格局及市場狀況 1、行業競爭格局（三）行業競爭格局及市場狀況 1、行業競爭格局（1）行業集中

176、度逐步提升 從一體化經營的全產業鏈覆蓋角度而言，相對于國外，國內的行業集中度有待提高，但是養殖環節和屠宰加工環節的行業集中度總體呈逐步上升的趨勢。肉雞養殖環節中，市場容量隨肉雞代次遞延呈現逐級放大趨勢，即祖代肉種雞市場容量小于父母代肉種雞，父母代肉種雞市場容量小于商品代肉雞；而行業集中度則隨肉雞代次遞延而下降，即祖代肉種雞養殖集中度大于父母代肉種雞，父母代山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-62 1-1-62 肉種雞養殖集中度大于商品代肉雞?？傮w而言，由于規?；B殖、集約用地等政策及產業發展要求，肉雞養殖環節集中度呈逐步提升趨勢：祖代肉種雞養殖企業由1994年的40家整合至2009年的1

177、3家；父母代肉種雞養殖企業由2003年的1,850家整合至2007年的700多家（中國肉雞產業經濟研究，朱信凱，中國農業出版社）；盡管商品代肉雞養殖的行業集中度相對較低，但亦體現出集中的趨勢，截至2008年，全國年出欄1萬只以上規模的商品代肉雞養殖場出欄總數已占全國規模養殖場總出欄數的72.7%。（資料來源：我國肉雞產業發展現狀、問題與對策，中國家禽2011年第4期）由于國家對食品加工行業的產品質量和安全監管逐漸加強，對動物疫病防疫、產品質量衛生的要求日益嚴格，肉雞屠宰加工環節亦趨向規范化和集中化，個體屠宰戶和小型屠宰場逐漸減少。（2）一體化經營下產業鏈的延伸導致業務競爭領域擴大 隨著市場前景

178、持續向好與行業快速發展，國內實力較強的祖代肉種雞、父母代肉種雞、商品代肉雞養殖企業逐漸向下游延伸至屠宰加工業務，大型肉雞屠宰加工企業也開始向上游延伸，涉足肉雞養殖業務。相對一體化經營而言，經營業務集中于種雞養殖、商品代肉雞養殖或屠宰加工的單一業務環節，容易受原材料價格、疫病、市場情況、消費者心理等因素的影響，出現周期性或突發性的波動。一體化經營在擴大企業規模的同時，有效整合、消除了產業鏈內部的風險，避免了企業業績波動，增強了企業經營的穩定性與安全性。該等擴張模式導致大型肉雞養殖及屠宰加工企業面對的競爭從原單一環節競爭向一體化經營競爭轉變。（3）國內企業生產規模尚待提高 國內肉雞養殖及屠宰加工企

179、業雖然已開始進行整合，但相對于國外同行業企業而言，生產規模仍相對較小，行業集中度有待進一步提高。2010年，國內商品代肉雞飼養量約48億羽，國內上市公司福建圣農發展股份有限公司（以下簡稱“圣農發展”）當年商品代肉雞產量9,036萬羽，約占當年國內商品代肉雞飼養量的1.89%，公司當年商品代肉雞出欄數7,380.04萬羽，約占1.54%。（資料來源：圣農發展2010年年度報告、關于加快完善我國白羽肉雞產業鏈的幾點思考，徐日福，國家現代肉雞產業技術體系建設專項資助基金項目）相比而言，美國前五大肉雞養殖及屠山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-63 1-1-63 宰加工企業的產量約占其國內總產量

180、的62%，其中規模最大的泰森食品公司每周加工肉雞3,770萬羽；加拿大前五大肉雞及屠宰加工公司約占其國內同類公司總產量的50%。（資料來源：國際家禽，第三十七期）2、市場狀況 2、市場狀況 肉雞養殖在我國有著悠久的歷史，長久以來一直是中國農村家庭的主要副業之一，雞肉也一直是我國居民喜愛的主要肉類食品之一。肉雞養殖及屠宰加工行業依靠高效率、低成本的優勢已成為畜牧業及肉類食品加工行業中產業化最迅速、最典型且市場化程度最高的行業。（1）雞肉產量及消費量情況 1）世界雞肉產量及消費量 2006年以來，盡管受到禽流感疫情、國際金融危機等因素的不利影響，世界雞肉產量、消費量依然呈逐年穩步上升的趨勢。世界雞

181、肉產量從2006年的6,449.60萬噸增長至2010年的7,440.60萬噸，年平均增長率為3.84%；雞肉消費量從2006年的6,438.50萬噸增長至2010年的7,332.20萬噸，年平均增長率為3.47%。預計2011年世界雞肉產量、消費量將分別達到7,620.90萬噸和7,522.70萬噸。（資料來源：美國農業部網站）數據來源:美國農業部網站 2）國內雞肉產量及消費量 2006年以來，我國雞肉產量及消費量均保持快速增長，呈現出供需兩旺的增長態勢。雞肉產量從2006年的1,035萬噸增長至2010年的1,255萬噸，年平均增長率5.31%；雞肉消費量從2006年的1,037萬噸增長至

182、2010年的1,250萬噸，年平均增長率山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-64 1-1-64 5.14%。我國雞肉的產量、消費量增長率持續高于世界平均水平。預計2011年，我國雞肉的產量、消費量將分別達到1,300萬噸和1,289萬噸。數據來源：美國農業部網站（2）市場發展趨勢 1）國內雞肉消費量增長的市場空間巨大 雖然國內雞肉消費總量保持快速增長態勢，但人均消費量與發達國家和地區相比還存在較大差距：2010年，美國人均雞肉年消費量為43.3千克，加拿大為29.6千克，巴西為40.1千克，與中國大陸居民飲食習慣類似的中國臺灣地區也已達到28千克，遠高于我國2010年人均9.3千克的水平

183、。（數據來源：美國農業部網站）2）居民收入增長有助于拉動國內雞肉消費持續增長 近年來，中國經濟保持了持續健康的發展趨勢，經濟增長速度始終居于世界前列。根據國家統計局刊發的中國統計年鑒2010：2009年中國國內生產總值約340,510億元，較2004年年均復合增長率約為14.7%；人均國內生產總值25,575元，較2000年的7,858元年均復合增長率約為14%；城鎮家庭年人均可支配收入17,175元,較2000年的約6,280元年均復合增長率約為11.8%。2009年，中國城鎮家庭用于食品方面的人均消費約為4,479元,平均占消費開支總額36.5%,高于任何其他單一項目的開支。隨著經濟快速發

184、展和居民收入持續增加，國內居民肉類消費將隨居民收入水平山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-65 1-1-65 同步快速增長。雞肉作為國內主要的肉類消費品之一，其消費量將隨著國家經濟增長、居民收入提高、肉類消費需求的提升保持長期、穩定的增長態勢。3）飲食理念的轉變有助于雞肉消費的進一步增加 國內居民收入水平的日益提升在改善居民生活質量、提高居民生活水平的同時，也逐步影響著包括飲食理念在內的居民生活理念。在滿足基本能量攝取的同時，美味、健康成為居民對食物的更高需求。尤其是健康因素，日益成為居民在選擇食物時考慮的重點因素。雞肉歷來是我國居民公認的滋補、美味肉類，相對于豬肉、牛肉等紅肉食品，具有

185、高蛋白、低脂肪、低膽固醇、低熱量的特點。近年來國內雞肉消費量增長幅度持續高于其他主要肉類，2010年中國年人均雞肉的消費為9.3千克，比2006年的7.9千克增長17.72%，遠超同期豬肉3.03%的增長率（數據來源：美國農業部網站）。隨著居民健康飲食理念的深化，雞肉作為主流健康型肉類消費品之一，市場份額仍將進一步提升。4）快餐行業的發展成為雞肉消費的新增長點 伴隨著居民收入增長、城市化進程加速、城市居民工作節奏的加快，方便、衛生、與城市生活節奏相適應的快餐行業得到了快速發展。由于肉雞體積適中、肉質鮮嫩，相對于豬、牛等動物更適于工業切割、加工，因此，自快餐行業興起以來，雞肉就成為其主要原料。近

186、年來以肯德基、麥當勞為代表的快餐行業在我國的快速發展進一步推動了雞肉消費的快速增長，成為國內雞肉消費的新興增長點。（四）行業利潤水平的變動趨勢及原因（四）行業利潤水平的變動趨勢及原因 近年來，肉雞養殖及屠宰加工行業的利潤水平呈現波動態勢，主要受兩方面因素影響：一是飼料原料，主要是玉米、豆粕等農產品價格波動；二是雞肉產品售價波動，直觀反映的是商品代肉雞市場價格的變動，主要是受疫情、消費信心影響。2005年11月至2006年6月我國境內禽流感傳播期間，商品代肉雞的銷售價格持續下滑。禽流感結束后，各地商品代肉雞產能的恢復需要一個較長時間，有限的市場供應難以滿足已恢復的市場需求。同時，玉米、豆粕價格的

187、上漲也帶動了2006年下半年后商品代肉雞的銷售價格一再創出新高，并延續到了2008年度。自2008年4月開始，由于國際金融危機逐步升級，國內外普遍消費信心不足、消費者購買力下降，國內相關雞肉產品生產企業的出口受阻，再加上受到美國、巴西等國家低價雞肉產山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-66 1-1-66 品的沖擊，商品代肉雞市場價格顯著下降，肉雞飼料原料價格也于2008年下半年開始迅速回落。2009年全年，商品代肉雞價格均保持在較低水平。2010年度，我國商務部先后公布對原產于美國的進口白羽肉雞產品反傾銷和反補貼調查的初步裁定、最終裁定，并對原產于美國的進口白羽肉雞產品征收反補貼稅、反傾

188、銷稅，實施期限為5年。上述裁定及反補貼稅、反傾銷稅的征收使國內商品代肉雞價格進入了上升通道，并持續至2011年，2011年4季度，商品代肉雞價格出現一定程度的回落。數據來源：神農網，計算 5 個主產省白羽肉雞的平均價格（包括遼寧、河北、河南、山東、江蘇），獲得主產區白羽肉雞的平均價格走勢 數據來源：中國畜牧業信息網 雞肉產品為大眾消費類食品，商品代肉雞的料肉轉化周期較短，因此肉雞養殖屠宰加工企業的成本轉嫁能力較強，在一定程度上可平滑飼料農產品原料價格上漲帶來的業績下滑風險，因此，盡管未來農產品價格將處于穩步攀升態勢，但在消費需求不斷擴張特別是國內消費需求升級的背景下，行業較強的成本轉嫁能力將得

189、以繼續。隨著行業集中度日益提升，一體化經營企業將進一步享有行業發展機遇。（五）行業進入壁壘（五）行業進入壁壘 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-67 1-1-67 在我國，肉雞散養一直是農村農民主要的家庭副業之一，有著悠久的養殖傳統。但與肉雞散養不同，順應肉雞養殖屠宰加工行業大規模生產趨勢而形成的規?；怆u養殖企業對養殖環境、資金、經營資質、技術等因素要求較高，存在較高的進入壁壘。對于新進企業，存在如下主要進入障礙：1、經營資質要求 1、經營資質要求 畜禽養殖及加工行業是國家重點監管行業，養殖及屠宰加工企業均需取得國家特許經營許可證照方可經營，并須接受監督檢查。肉雞養殖及屠宰加工企業根

190、據其產業鏈覆蓋程度，在肉雞養殖、飼料生產、屠宰加工業務環節均需取得相應的生產經營資質許可。對于行業新進企業，具有一定的資質壁壘。業務環節 所需主要資質 業務環節 所需主要資質 飼料生產 飼料生產企業審查合格證 種雞養殖 種畜禽生產經營許可證、動物防疫條件合格證/動物防疫合格證 肉雞養殖 動物防疫條件合格證/動物防疫合格證 屠宰加工 動物防疫條件合格證/動物防疫合格證、全國工業產品生產許可證 2、產業經營的規?；?、標準化要求 2、產業經營的規?；?、標準化要求 隨著國家和民眾對于食品安全的日趨重視，食品衛生及動植物檢驗檢疫的標準逐步提高，標準化、規?；B殖場及屠宰加工企業在質量安全控制方面比散養戶

191、及小型加工企業具有優勢，尤其是一體化經營的規模企業能對飼料加工、養殖、食品加工各環節實施食品安全的全流程控制，對疫病及產品質量安全進行有效的檢測及技術控制。公司目前已取得 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008 質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）等認證證書。3、資金壁壘 3、資金壁壘 規?；怆u養殖屠宰加工企業，尤其是集種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖屠宰和雞肉加工一體化經營的規模企業，需要大量資金用于養殖、孵化、飼料生產、屠宰加工等各類經營場所的建設、生產設備的購置及日常維護，同時需要大量的流動

192、資金購置各種原輔材料、維護防疫體系等，具有一定的資金壁壘。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-68 4、技術與人才壁壘 1-1-68 4、技術與人才壁壘 肉雞養殖及屠宰加工行業跨畜牧業與食品加工業兩個產業部門，除要求企業擁有肉雞高效健康養殖技術和肉類先進屠宰加工技術外，還要求企業對跨產業部門的業務具有綜合管理調控能力、食品安全控制能力，尤其是食品安全控制技術是貫穿整個生產過程的綜合技術體系，需要在防疫免疫、藥殘控制、衛生操作等多個環節實施有效的監測和控制。一體化經營的規模企業需要擁有從事肉雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、疾病防控、食品加工等領域的獸醫、技術檢測等專業技術人員、管理人員以及大量

193、熟練產業工人等，并使該等多層次、多領域人才有機協作方能有效保障各業務環節的整體高效運行。各類人才的培養、經驗積累以及發揮協同效應都需要一定時間，行業存在一定的人才壁壘。5、養殖環境壁壘 5、養殖環境壁壘 規?；怆u養殖由于飼養密度大，疫病風險較集中，需要選擇有利于物理隔離、疫病控制的養殖環境。目前，全國已建成五個國家級無規定動物疫病示范區，分別是四川盆地、膠東半島、遼東半島、松遼平原和海南島，具有禽畜養殖的天然地理環境優勢。其中，膠東半島更具有肉雞養殖的地域優勢。（資料來源：全國畜牧業發展第十一個五年規劃)（六）影響行業發展的有利和不利因素 1、影響行業發展的有利因素（六）影響行業發展的有利和

194、不利因素 1、影響行業發展的有利因素（1）國家政策的支持 農業是國民經濟基礎，畜牧業是農業重要組成部分，國家保持長期扶持政策：2004年-2010年及2012年，中央出臺了八個一號文件聚焦“三農”，其中均對發展畜牧行業做出了明確指示。特別是2007年以來，“規?；B殖”成為連續三年中央一號文件提及的內容。至2010年一號文件，進一步提出了“推進畜禽養殖加工一體化”的政策 國務院及相關部委也頒布了鼓勵家禽養殖行業健康發展的各項政策，主要包括國務院辦公廳關于扶持家禽業發展的若干意見、國務院關于促進畜牧業持續健康發展的意見、食品工業“十二五”發展規劃、全國畜牧業發展第十二個五年規劃等 產業政策 產業

195、政策 2010年8月-9月，國家商務部相繼頒布關于對原產于美國的進口白羽肉雞產品反補貼調查最終裁定的公告、關于對原產于美國的進口白羽肉雞產品反傾銷調查最終裁定的公告，上述最終裁定在保障國內雞肉市場公平競爭環境的同時，有利于進一步提高國內白羽肉雞養殖加工行業的整體盈利水平 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-69 1-1-69 2007年，國土資源部、農業部共同發布國土資發2007220號關于促進規?；笄蒺B殖有關用地政策的通知，提出統籌規劃、合理安排養殖用地，區別不同情況、采取不同扶持政策，簡化程序、及時提供用地等要求 土地政策 土地政策 2010年，國土資源部、農業部共同發布國土資發2

196、010155號關于完善設施農用地管理有關問題的通知，明確生產設施用地和附屬設施用地直接用于或者服務于農業生產的，其性質不同于非農業建設項目用地，依據土地利用現狀分類(GB/T21010-2007),按農用地管理 根據中華人民共和國企業所得稅法和中華人民共和國企業所得稅法實施條例，從事家禽飼養、農產品初加工的所得，免征企業所得稅 稅收政策 稅收政策 根據中華人民共和國增值稅暫行條例，初級農產品免征增值稅。根據財政部、國家稅務總局關于飼料產品免征增值稅問題的通知（財稅2001121號），飼料產品免征增值稅。根據財稅200212號財政部、國家稅務總局關于提高農產品進項稅抵扣率的通知和中華人民共和國增

197、值稅暫行條例（2009年1月1日起施行），購進農產品適用的進項稅額扣除率為13%，進項稅額按農產品買價乘以13%計算。根據財稅字(1994)第004號財政部、國家稅務總局關于調整農業產品增值稅稅率和若干項目征免增值稅的通知和財稅20099號財政部 國家稅務總局關于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知（2009年1月1日起施行），雞肉產品適用的增值稅銷項稅率為13%（2）消費基數巨大，市場前景廣闊 中國是世界上人口最多的國家，雞肉消費市場極為廣闊。2010年國內人均雞肉消費量為9.3千克，中國臺灣地區人均雞肉消費量為28千克，美國、巴西等國雞肉人均消費量超過40千克，科威特、阿

198、聯酋等阿拉伯國家雞肉人均消費量更是超過60千克。2010年中國雞肉消費量1,250萬噸，若達到與大陸居民飲食結構最為接近的中國臺灣地區人均雞肉消費量28千克的水平，我國雞肉市場有2,500萬噸左右的增長空間，相當于目前國內消費量的兩倍。（3）經濟發展和居民收入的持續增長 近年來中國經濟始終保持了持續健康的發展態勢，經濟增長速度始終居于世界前列。根據國家統計局刊發的中國統計年鑒2010：2009年中國國內生產總值約340,510億元，與2004年國內生產總值99,210億元相比，年均復合增長率約為14.7%；人均國內生產總值由2000年的7,858元上升到2009年的25,575元，年均復合增長

199、率約為14%。城鎮家庭年人均可支配收入由2000年的約6,280元上升至2009年的17,175元,年均復合增長率約為11.8%。2009年，中國城鎮家庭用于食品方面的人均消費約為4,479元,平均占消費開支總額36.5%,高于任何其他單一項目的開支。隨著經濟的快速發展，居民收入持續增長，包括雞肉在內的國內居民肉類消費呈同步增長趨勢。（4）居民飲食理念與飲食結構的改變 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-70 1-1-70 隨著居民生活水平的提高、城市化進程的加快，居民飲食理念與飲食結構已發生了較大的轉變，美味、健康、方便、衛生等多重需求均成為居民對食品的關注要素。雞肉不僅能滿足人們對美

200、味、健康的需求，也適應了生活節奏日益加快的城市群體對食品方便、衛生的需求。近年來，中國年人均雞肉的消費增長幅度高于豬肉等其他主要肉類消費增長幅度，在肉類消費總量中的占比呈現持續上升趨勢。（5）節約糧食與土地資源符合建設節約型社會的需要 目前，肉雞的飼料轉化率高，與豬、牛、羊等其他主要肉類相比，肉雞養殖更加節約飼料進而可相對減少耗用生產飼料的玉米等糧食作物，同時可節約生產該等糧食作物的土地資源，符合建設節約型社會和節約資源的要求。（6）消費者對食品安全的重視給一體化肉雞養殖屠宰加工企業帶來更為有利的發展機遇 近年來各類食品安全事件的發生使消費大眾對肉類消費安全日益重視，也促使政府日益關注肉類生產

201、安全，相繼出臺了多項加強養殖、屠宰行業整頓的措施，加強對行業監督，同時扶持優質企業，促進行業集中度的提高。一方面，肉雞屠宰加工行業市場準入門檻不斷提高，小規模非正規屠宰商販逐漸退出市場。另一方面，國際快餐連鎖企業、大型食品加工企業、商業超市等更加傾向于向具備一體化經營和全產業鏈環節覆蓋能力的優質企業進行肉雞及雞肉產品的采購。因此，行業內已經完成產業鏈縱向整合的規?；髽I將迎來快速擴大規模、提高市場占有率的發展機遇。2、影響行業發展的不利因素 2、影響行業發展的不利因素（1）食品安全事件 食品安全事件的發生會影響消費者食品安全信心，對行業的發展造成不利影響。雞肉食品安全控制是一個貫穿肉雞養殖、飼

202、料生產、屠宰加工、物流倉儲直到消費者餐桌的全程控制體系。藥物殘留過量、微生物污染、濫用食品添加劑等均可能危害到雞肉消費者，造成食品安全事件。一旦發生重大食品安全事件，行業內所有企業都將受到重大影響。相對于單一業務環節的肉雞養殖企業或肉雞屠宰加工企業而言，一體化經營的肉雞養殖屠宰加工企業對食品安全、質量的控制能力更強，能夠更有效的保障產品質量及衛生標準。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-71 1-1-71（2）疫病爆發與傳播 疫病的爆發與傳播，一方面給發生疫情企業的生產經營帶來直接損失，造成雞只減產、撲殺防疫費用增加、銷售受阻、生產計劃紊亂等不利影響。另一方面，亦會進一步影響消費者心理，

203、進而影響市場需求，導致銷售萎縮，造成行業整體性損失。（3）土地資源限制 規?；怆u養殖需要較多符合養殖環境要求的土地進行養殖場建設，特別是全部采取自養模式的企業，由于無法利用小塊閑置分散土地，土地資源對該類企業的發展限制尤為明顯；另外，飼料生產、屠宰加工等工業化生產也有一定的用地需求。因此，行業內企業實現規模擴張，需尋求適合企業的有效模式，以解決土地資源有限與企業持續發展之間的矛盾。（4）原材料價格波動 玉米與豆粕是肉雞飼料的主要原材料。作為大宗農產品，玉米、大豆因國內外糧食播種面積、氣候條件、國家農產品政策、市場供求狀況、運輸條件等多種因素的影響，價格波動性較為明顯。如農產品價格波動風險不能

204、有效向下游轉移，將對本行業的發展造成不利影響。三、行業技術特點、經營模式及行業特征 三、行業技術特點、經營模式及行業特征（一）行業技術水平特點（一）行業技術水平特點 肉雞養殖及屠宰加工行業技術主要包括肉雞養殖技術、飼料配方技術、屠宰加工技術、疫病防治和食品安全控制技術等。1、肉雞養殖技術（1）種雞養殖技術 目前，國內肉種雞養殖主要采取地面飼養、“兩高一低”棚架式飼養、籠養三種方式，其中“兩高一低”棚架式飼養是目前國內外使用最多的肉種雞飼養方式，國外蛋種雞也主要采用這種飼養方式，由于采取自然受精方式，較籠養的人工授精方式而言，能夠避免產生脫肛及生殖系統炎癥，有利于提高種蛋質量和保護動物福利。該養

205、殖方式下，肉種雞的機體性能好、成活率高、猝死綜合癥發生率低、產蛋山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-72 1-1-72 性能高，種雞所產種蛋的品質好、血斑蛋比例少、種蛋合格率高，且淘汰種雞的生物活性好。（資料來源：中國畜牧業信息網）本公司父母代肉種雞養殖全部為“兩高一低”棚架式飼養。（2）商品代肉雞養殖技術 我國商品代肉雞養殖方式主要為地面飼養及網式飼養。網式飼養優于地面飼養，主要優勢為：將雞群與糞便分離，減少了雞只與病原微生物的接觸，可以有效降低發病率，降低預防和治療疾病的用藥量；提高了飼料轉化率和肉雞成活率，肉雞生長速度快、均勻度高；不需要使用墊料，糞便可得到及時清除和處理，減少環境

206、污染；養殖密度較大，提高了勞動效率，節約了養殖用地。本公司商品代肉雞養殖全部為網式飼養。2、飼料配方技術 合理科學的飼料配方是肉雞健康、高產的基礎?？茖W的飼料配方技術首先是營養配方技術，目前肉雞飼料一般為三階段飼料模式，即根據商品代肉雞生長期不同階段的胃腸發育情況、營養需求，配以不同營養成分的飼料；其次是功能性配方技術，通過增加免疫配方成分，提高肉雞抗病能力和成活率。3、屠宰加工技術 近年來我國肉類加工技術裝備和生產工藝取得較大進步。屠宰加工企業加大投入引進具有國際先進水平的生產裝備和工藝技術，同時也引進了一些肉類加工前沿技術和質量控制方法，如危害分析關鍵控制點（HACCP）技術等。4、疫病防

207、治與食品安全控制技術 雞只疫情的爆發和流行將給肉雞養殖及屠宰加工業造成較為長期的不利影響，不斷提高疫病防治水平是保障肉雞養殖及屠宰加工行業健康發展的基礎。疫病防治措施包括雞場選址布局的科學規劃、養殖環境調節技術、雞只狀況的監控技術、防疫執行及先進疫苗的研發技術等。除了養殖過程的疾病防治，食品安全控制還要求對飼料生產、屠宰加工實施技術檢測與標準化監控，上述技術及措施的發展和有效執行，將會進一步提高肉雞養殖及屠宰加工行業疫病防治與食品安全控制水平，促進行業健康發展。（二）行業經營模式（二）行業經營模式 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-73 1、業務整體經營模式 1-1-73 1、業務整體

208、經營模式 根據覆蓋產業鏈業務環節的情形，肉雞養殖屠宰加工企業的業務經營模式大致分為單一業務環節經營模式和一體化經營模式，其中前一類經營模式中的規?；瘍炠|企業已開始向前、后業務環節延伸產業鏈。（1）單一業務環節經營模式 單一業務環節經營模式主要分以下幾種：業務環節業務環節 業務內容業務內容 說明說明 祖代肉種雞養殖 從國外育種公司進口白羽祖代肉種雛雞進行飼養，繁育出父母代肉種雛雞對外銷售 一般較少向下游業務發展，但優勢企業會延伸產業鏈至父母代肉種雞養殖，與原有客戶產生競爭。代表企業為山東益生種畜禽股份有限公司 父母代肉種雞養殖 從祖代種雞養殖企業購買父母代肉種雛雞，繁育商品代肉雛雞對外銷售 在規

209、模達到一定程度后，逐步向產業鏈下游發展，進入商品代肉雞養殖或屠宰加工環節。代表企業為山東民和牧業股份有限公司 商品代肉雞養殖 購買商品代雛雞，育雛育肥后對外銷售 小規模養殖企業和農戶散養為主 屠宰加工 外購商品代肉雞，進行屠宰加工形成雞肉產品后出售 無法管控所采購商品代肉雞的養殖過程，雞只質量和藥殘控制等無法有效保障 單一業務環節經營模式的企業往往規模相對較小，受原材料價格、疫病、市場情況、消費者心理等因素的影響，更容易出現經營業績的波動，影響企業經營的穩定性。（2）一體化經營模式 肉雞養殖、飼料生產、屠宰加工分散運作既增加了經營波動風險，也增加了雞肉食品安全控制的難度。在此背景下，部分企業開

210、始發展一體化經營模式。一體化經營企業通過覆蓋種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖、屠宰和雞肉加工等業務環節，形成了從種雞養殖到雞肉產品加工的完整產業鏈，從而將分散的多個生產環節有效整合，納入企業的一體化管控體系，形成企業可持續性發展的核心競爭力，有效減少市場供求波動對肉雞養殖連續性、穩定性的不利影響，將個別生產環節不利的市場影響因素轉化為企業生產計劃實施的內部管理問題，使整個生產流程可控，最終使企業取得最佳收益。另外，一體化經營企業通過產業鏈條的無縫對接，有利于建設食品安全可追溯管理體系，保證所產雞肉產品質量的安全可靠。該模式對企業投資實力要求較高、運營成本較高，行業內只有擁有一定資本

211、實力和山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-74 1-1-74 行業經驗豐富的企業采取該模式。目前，圣農發展、大成食品（亞洲）有限公司（以下簡稱“大成食品”）、本公司等均已實施了產業鏈的縱向整合，形成了一體化的肉雞養殖屠宰加工經營模式。2、養殖業務環節的經營模式 2、養殖業務環節的經營模式 就肉雞養殖屠宰加工產業鏈中的肉雞養殖環節而言，根據自主養殖和合作養殖的不同情形，可分為自主養殖模式、松散型合作養殖模式和緊密型合作養殖模式：模式模式 內容內容 優點優點 缺點缺點 自主養殖自主養殖 自雇養殖工人、自建養殖場，進行工廠化管理。易于控制產業鏈各環節，易于實施統一的養殖、防疫等。資金占用量大；

212、養殖積極性難以有效激勵；疫病風險集中；土地征用難。松散型合作養殖松散型合作養殖 企業負責雛雞、飼料供應和肉雞回購，農戶負責養殖。合作過程中的物資流轉均為銷售，統一供料、統一回購等缺乏保障。資金占用較少，有利于養殖規模的迅速擴張，且受土地限制程度不大，可將疫病、雞只損失風險轉嫁給合作農戶。對合作農戶的控制力較弱，對雞只的飼料攝入、按時防疫等較難進行有效管控，難以確?；刭徣怆u的質量。五統一管理五統一管理 統一供雛、統一供料、統一供藥、統一防疫和技術指導、統一回收加工，全部物資所有權歸企業所有。合作農戶根據養殖成效獲取養殖收益。較易實施統一養殖管理、統一防疫等，控制肉雞質量；受土地限制程度較??；疫病

213、風險可有效分散；易于實現產業擴張；易于激勵合作農戶積極性。緊密型合作養殖緊密型合作養殖 七統一管理七統一管理 在五統一基礎上增加統一選址布局、統一規劃建設，深化實施統一標準化養殖管理規程。除擁有五統一管理的優點外，通過選址規劃區域養殖密度能有效實現生物隔離和分散防疫，有效保證養殖設施、操作符合標準化管理 隨著規模擴張，管理難度將相應增加。相對商品代肉雞養殖而言，父母代肉種雞養殖技術、環境控制等因素要求更高，而對土地、資金占用相對較少。因此，公司對父母代肉種雞采取自主養殖，以有效保障種雞養殖質量和種蛋品質，為商品代肉雞養殖提供優質雛雞供應；對商品代肉雞養殖則采取“七統一”管理下的“公司+基地”合

214、作養殖模式。具體情況詳見本節“四、發行人的行業競爭地位（三）公司競爭優勢”和“五、發行人的主營業務情況（三）發行人的經營模式”。（三）肉雞養殖加工行業的周期性、區域性與季節性 1、行業的周期性（三）肉雞養殖加工行業的周期性、區域性與季節性 1、行業的周期性 肉雞養殖及屠宰加工行業受供求關系影響，存在一定周期性，周期性表現如圖所示：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-75 1-1-75 小規模肉雞養殖戶一般僅依據現有市場行情進行判斷，易受市場趨勢的影響。在小規模肉雞養殖戶占飼養群體的主要部分、規?；B殖程度不高的市場結構背景下，行業周期性波動較為明顯。截至2008年，全國年出欄1萬只以上規

215、模的商品代肉雞養殖場出欄總數已占全國規模養殖場總數的72.7%，（資料來源：我國肉雞產業發展現狀、問題與對策，中國家禽2011年第4期）可見我國肉雞養殖群體已趨于中大型養殖規模。未來隨著肉雞養殖規?；潭鹊奶岣?，行業周期性表現將趨于平緩。2、行業的區域性 2、行業的區域性 肉雞養殖及屠宰加工行業的生產經營具有一定區域性，不同區域所經營的品種存在差異。其中，商品代肉雞的養殖主要集中在山東、河北、江蘇、遼寧、河南等地，這是由該區域接近飼料農產品原料產區、擁有較多規?；怆u代次養殖場以及適宜養殖的氣候條件、地理環境等因素決定的。商品代肉雞的主要養殖區域也是雞肉產品的主要生產區域，其中，山東、江蘇地區

216、的雞肉產品主要供應東北、華北及東部沿海地區。3、行業的季節性 3、行業的季節性 家庭散養模式下，不同季節溫度、濕度等外界環境的變化會對商品代肉雞的生長、父母代肉種雞的產蛋量等產生一定影響。在規?；B殖模式下，由于溫度、濕度調節設備的運用，季節性影響已經較小。雞肉為四季皆宜食用的肉類產品，雞肉消費者對雞肉產品的需求不因季節的變化而波動。（四）發行人所處行業與上下游行業之間的關系（四）發行人所處行業與上下游行業之間的關系 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-76 1-1-76 1、本公司所處行業的上游行業 本公司所處行業的上游是作為飼料原料的玉米、大豆等農產品種植行業、祖代肉種雞養殖行業、疫

217、苗獸藥生產行業等。2、本公司所處行業的下游行業 本公司所處行業的下游是餐飲業、肉類加工業、禽肉批發市場、超市等。3、發行人所處行業與上下游行業的關聯性 祖代肉種雞、父母代肉種雞、商品代肉雞、肉雞屠宰及雞肉產品加工四個產業鏈環節及與之配套的飼料生產環節有著較為緊密的關聯性，飼料價格、祖代肉種雞供給會影響父母代肉種雞的供給及價格，進而影響商品代肉雞和雞肉產品的供應及價格。反之，下游行業的景氣程度也會向上游延伸，影響上游產業的生產及產品定價。公司產業鏈已覆蓋種雞養殖到雞肉產品加工環節及與之配套的飼料生產環節，較大程度上整合并消除了產業鏈內部的風險。同時，中國畜牧業協會禽業分會對國內祖代肉種雞進口實行

218、總量控制、行業進入資格嚴格審批等措施，從總體上保證全國祖代肉種雞存欄量的穩定，從而保證父母代肉種雛雞的合理供應，有效消除了產業鏈源頭的供應波動風險。而下游行業對商品代肉雞及雞肉產品需求量的逐年提升，將對包括公司在內的行業企業產生積極影響。四、發行人的行業競爭地位 四、發行人的行業競爭地位（一）發行人的行業地位（一）發行人的行業地位 經過十余年白羽肉雞養殖及屠宰加工行業的專注經營，公司通過產業鏈縱向高度整合，實現了種雞養殖到雞肉產品加工銷售完整產業鏈的全環節覆蓋。根據中國畜牧業協會禽業分會出具的說明，2008年-2010年公司的各項經濟指標在全國白羽肉雞產業中綜合排名均位列前五名。2010年公司

219、商品代肉雞年放養數超過7,600萬羽，年出欄數7,380.04萬羽，約占國內商品代肉雞飼養量的1.54%。（市場份額計算數據來源：關于加快完善我國白羽肉雞產業鏈的幾點思考，徐日福，國家現代肉雞產業技術體系建設專項資助基金項目）2009、2010年，公司雞肉產品產量分別達8.23萬噸、11.76萬噸，占同期全國雞肉產量的0.68%、0.94%，市場份額山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-77 1-1-77 持續增長。（市場份額計算數據來源：美國農業部網站）公司現為中國畜牧業協會第三屆理事會副會長單位、中國畜牧業協會禽業分會副會長單位，獲得了農業產業化國家重點龍頭企業、中國馳名商標、2011

220、中國肉類食品行業強勢企業、山東省農業產業化重點龍頭企業、山東省著名商標、山東省消費者滿意單位等榮譽。公司已先后被認定為肉用種雞科學飼養技術研究示范基地，農產品加工業示范企業、國家肉食雞養殖加工標準化示范區，有關養殖場區被認定為國家級畜禽養殖標準化示范創建場、出口禽肉備案養殖場、煙臺市肉用種雞科學飼養技術示范場。公司已取得GB/T20014中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）、ISO9001:2008質量管理體系、ISO22000:2005食品安全管理體系（FSMS）等認證，從孵化、養殖、飼料生產到屠宰加工形成了全流程安全監控體系，是國內肯德基、麥當勞、雙匯、新程金鑼、山東龍大等快餐業及食

221、品加工客戶的優質供應商。（二）同行業主要競爭企業情況（二）同行業主要競爭企業情況 公司商品代肉雞銷售主要面向山東省內屠宰加工企業，雞肉產品主要銷往華東與中南地區。作為一體化經營的肉雞養殖屠宰加工企業，公司同行業競爭企業包括圣農發展、大成食品、山東六和集團有限公司等，但由于國內雞肉消費市場容量大、市場相對分散，行業集中度不高，優勢企業之間尚未形成直接競爭。相關公司情況具體如下：1、福建圣農發展股份有限公司 該公司已于2009年首次公開發行股票并在深圳證券交易所上市。該公司主營業務是肉雞飼養和肉雞屠宰加工，主要產品是雞肉，并主要以分割凍雞肉的產品形式，銷售給肯德基等快餐企業，以及食品加工企業、批發

222、市場等市場領域。主要市場區域為廣東、福建及華東地區。2011年實現營業收入311,134.75萬元。（資料來源：圣農發展2011年年度報告）2、大成食品（亞洲）有限公司 該公司于2007年在香港聯交所主板公開發售上市，上市架構包括中國內地、日本、越南、馬來西亞等其他亞太地區的集團業務。該公司主要業務包括生產及買賣畜禽飼料、家禽及冰鮮肉，以及加工食品，2010年營業收入95.52億元，其中雞肉及山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-78 1-1-78 飼料收入占比約為47.4%及42.6%。雞肉收入2010年為45.28億元。（資料來源：大成食品2010年年度報告）3、山東六和集團有限公司

223、該公司成立于1995年，主營業務涉及飼料生產、食品加工、種畜禽繁育等，產業鏈結構以肉雞、肉鴨兩大產業鏈為主要構架，年飼料生產能力1100多萬噸，日宰殺家禽230多萬只，年可生產畜禽種苗1億多只。至2008年底，該公司擁有下屬企業200余家，其中飼料企業100多家，畜產品加工廠50多家，種畜禽養殖場30多個，員工人數4萬多人，是國內最大的禽肉產品供應商。2008年該公司銷售收入達到320多億元，飼料銷量突破740萬噸，生產禽肉100多萬噸。（資料來源：山東六和集團有限公司官方網站）4、森寶食品控股有限公司(以下簡稱“森寶食品”)該公司于2011年1月11日在香港聯交所主板掛牌上市，該公司主要生產

224、來自于白羽肉雞的雞肉產品。2010年營業收入6.33億元，其中雞肉收入為4.35億元。（資料來源：森寶食品2010年年度報告）（三）公司競爭優勢（三）公司競爭優勢 1、一體化經營的完整產業鏈優勢 公司業務環節現已覆蓋父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖與屠宰、雞肉產品加工完整產業鏈，因此擁有縱向一體化經營優勢：（1）縱向一體化經營有利于增強市場應對與風險抵御能力。公司通過有效整合分散的多個肉雞生產環節，在把握雞肉產品短期市場價格波動幅度的基礎上，合理預測市場供求變化方向后，適度調節存欄種雞、商品代雛雞、種蛋、飼料等產業鏈各環節的產出數量，從而將個別生產環節不利的市場影響因素轉化

225、為公司生產計劃實施的內部管理問題，有效減少市場供求不均衡波動對肉雞養殖連續性、穩定性的不利影響，使整個生產流程可控，最終使公司取得最佳收益。（2）縱向一體化經營有利于公司實現均衡生產與訂單銷售的匹配，從而穩定對核心客戶、高端客戶的產品供應，形成緊密戰略合作關系。（3）縱向一體化經營將所有生產程序整合為單一作業平臺，有利于公司建設食品安全可追溯管理體系，穩定產品質量和成本控制，提升公司優質肉雞和高品質綠山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-79 1-1-79 色雞肉產品供應商的產業地位。2、“七統一”管理下的“公司+基地”商品代肉雞合作養殖模式優勢（1）分散合作養殖優勢 公司按照小場多點、區

226、域控制的原則實施分散養殖，實現公司整體肉雞養殖區域的合理養殖密度，從而兼具養殖模式可復制性強、規?；洜I與有效防疫相融合的優勢。一方面，公司通過有效利用合作養殖戶小塊農村承包土地建立養殖場，實現了農村集體土地的集中、節約使用，另一方面，通過規劃場區間有效間距保證物理隔離，有利于肉雞養殖的分散防疫、減少疾病，穩定提升養殖質量。（2）“七統一”管理優勢及內容 公司通過流程化管理不僅實現一般委托養殖模式的五統一管理，即統一供雛、統一供料、統一供藥、統一防疫和技術指導、統一回收，還增加、深化了“統一”的內容：一是生物安全體系的物理隔離方面，對養殖場區實施統一選址布局和統一規劃建設。二是對統一技術指導進

227、一步深化，實施統一的標準化養殖管理規程。因此，公司對商品代肉雞合作養殖環節實施了嚴格管控措施，實現了風險可控下的養殖規?？焖贁U張?！捌呓y一”管理示意圖“七統一”管理示意圖 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-80 1-1-80 1）統一選址布局 意向合作養殖戶需先向公司提出申請，并由公司對其進行信譽、責任能力、實施準備等資格考察，考察通過后正式簽約前，先由肉雞事業部下屬肉雞管理部（以下簡稱“肉雞管理部”）人員檢查擬建合作養殖場地點是否符合公司分散防疫要求及相關動物防疫法律法規的規定。經檢查確認合格后方與該等合作意向養殖戶簽訂委托飼養合同。2）統一規劃建設 合作養殖場必須按公司的規定選定雞

228、舍建設位置，按公司設計方案及圖紙建設雞舍，雞舍在公司與合作養殖戶簽訂委托飼養合同后三個月內必須完工。合作養殖場雞舍建成后，經過公司投資發展部檢驗合格，并出具驗收合格確認書后方進行公司商品代肉雞養殖。3）統一供應商品代雛雞 公司全部合作養殖場養殖的商品代雛雞均由公司統一供應。公司肉雞管理部根據合作養殖戶雞舍規模及空欄情況安排商品代雛雞接收計劃。公司肉雞管理部根據擬定的商品代雛雞接收計劃提前向合作養殖戶下發接雞通知單，合作養殖戶需在接雞通知單上予以簽字確認。合作養殖戶在接收雛雞當日憑委托飼養合同與身份證取得公司肉雞管理部開具的接雞記錄卡，憑領用單前往指定的孵化場接收雛雞，并領取雛雞合格證與飼養日志

229、。接收雛雞時，合作養殖戶必須當場檢驗雛雞數量、質量。在委托飼養合同期內，未經公司書面同意，合作養殖戶不得停養或延遲接收雛雞。4）統一供應飼料 公司全部養殖場所需飼料必須由公司提供，合作養殖戶不得外購。各飼養區內嚴禁存放非公司領用的飼料及包裝物，各合作養殖場間嚴禁私自互相轉料。合作養殖戶需憑領用單和與委托飼養合同相符的印鑒或簽字到公司飼料事業部領取飼料。公司開具的領取各種物資的單據只限當日有效。合作養殖戶必須按公司養殖規程進行商品代肉雞的喂料。5）統一供應藥品 公司全部養殖場所需藥品必須由公司提供，合作養殖戶不得外購。合作養殖戶需憑領用單和與委托飼養合同相符的印鑒或簽字到肉雞管理部下屬藥品部領取

230、藥山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-81 1-1-81 品。公司開具領取各種物資的單據只限當日有效。合作養殖戶必須嚴格按允許使用藥物表執行雞只用藥，每只雞（按接雛雞數）疫苗及藥款數額不得低于限額。公司建立四級疾病防控技術服務體系，負責疾病診斷、技術指導。6）統一回收出欄商品代肉雞 商品代肉雞出欄前，合作養殖戶負責與公司聯系，確定具體出欄日期。合作養殖戶不主動與肉雞管理部聯系造成出欄延誤，損失由合作養殖戶承擔。肉雞管理部在出欄前4天前往養殖場抽取雞只樣本送往技術中心進行藥殘檢驗。出欄前3天畜牧主管部門監管獸醫至養殖場對雞只抽血檢驗兩疫（新城疫、禽流感），根據檢驗情況出具兩疫檢驗結果、動物

231、產地檢疫合格證明、動物及動物產品運載工具消毒證明、養殖場動物衛生監管記錄。合作養殖戶必須在出欄前6小時停料。出欄當日，合作養殖戶憑雛雞合格證、動物產地檢疫合格證明、動物及動物產品運載工具消毒證明、養殖場動物衛生監管記錄與飼養日志安排商品代肉雞出欄。肉雞管理部根據商品代肉雞客戶需求及仙壇食品的屠宰加工需求，協調安排商品代肉雞出欄方式。商品代肉雞出欄后15天，合作養殖戶憑飼養合同、身份證、接雞記錄卡、過磅殺雞單（過磅單）與飼料、藥品、疫苗領用單前往財務部結算該批商品代肉雞的養殖費。公司合作養殖戶養殖費全部通過銀行轉賬的方式進行結算。7）統一防疫和統一標準化養殖管理規程 公司嚴格執行“七統一”管理下

232、的統一防疫，對全部養殖場區內的雞只，根據各批雞只的生長周期，實施統一的免疫程序，全部疫苗由公司統一供應。合作養殖戶嚴禁外購疫苗及私自對雞只進行疫苗接種。公司在雞只養殖過程中可根據合作養殖戶對肉雞的監控情況、公司肉雞管理部和巡診獸醫的巡訪、巡診情況，實時對雞只進行兩疫（禽流感、新城疫）監控、抽樣化驗。公司商品代肉雞出欄前，必須對雞只兩疫（禽流感、新城疫）及藥殘情況進行檢驗，合作養殖戶需憑雛雞合格證、動物產地檢疫合格證明、動物及動物產品運載工具消毒證明、養殖場動物衛生監管記錄與飼養日志等文件才能夠由肉雞管理部安排商品代肉雞出欄。具體的防疫措施詳見本節“十、發行人產品質量和食品安全控制情況”?；讷@

233、得煙臺市科學技術局科技成果鑒定證書的“肉雞健康高效養殖技術規范山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-82 1-1-82 研究”課題成果，公司制定了委托養殖商品肉雞管理規定和標準化肉雞飼養管理規范，對包括飼養密度、喂料、飲水、通風、光照、消毒、溫濕度、用藥、免疫、雞只監控等均設定了相應的標準與操作規范。合作養殖戶接收每批商品代雛雞時需同時領取飼養日志。合作養殖戶需按實填具飼養日志等文件，供公司人員巡視及商品代肉雞出欄時使用。公司建立了肉雞管理部與技術中心的雙重巡視管理制度。合作養殖場日常管理由肉雞管理部負責，肉雞管理部下設備案場管理處和合作場管理處，分別負責出口禽肉備案養殖場及其他合作養殖場

234、的管理。各負責部門按照便于巡視的原則對所負責的養殖場進行區域劃分，通過區域經理的不定期巡視，對委托養殖商品肉雞管理規定、標準化肉雞飼養管理規范的執行情況進行監督，檢查養殖場情況及飼養日志填具情況，提供技術指導并簽字確認。技術中心獸醫通過巡診，對肉雞疾病進行診治，監督肉雞用藥、免疫情況。（3）互惠共贏機制 公司始終以“真誠互惠、成就共享”為原則，通過制度安排、流程結算價格設計使合作養殖戶能夠保有與其勞動投入及養殖成果相匹配的養殖利潤，有效激發了合作養殖戶的養殖積極性和責任心，使合作養殖戶直接參與到養殖生產中，有效保證產品質量，從而確保各項生產指標得以持續穩步提高。上述措施一方面保障了符合公司要求

235、的商品代肉雞養殖效果，另一方面形成了養殖戶收入增長公司利潤增長養殖戶數增加、單戶養殖規模擴張公司規模擴張、利潤增加的良性雙贏模式。在該等雙贏模式的長期良性循環基礎上，公司與合作養殖戶間形成了穩定的互贏互信合作關系，其他企業短期內無法復制。公司“公司+基地”的生產模式可以組織廣大農民參與發展進程、共享發展成果，有效促進農村生產發展和農民生活寬裕，工業與農業的協調發展和城市與農村的共同繁榮，有利于新農村建設的深入開展。3、生態養殖與產業集群的區位優勢（1）生態養殖的地理優勢 公司養殖場區集中在山東省煙臺、威海地區，位于我國五個無規定動物疫病示范區之一的膠東半島，三面環海的孤島養殖環境，構成疾病天然

236、屏障，較易滿足畜山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-83 1-1-83 禽養殖的隔離、封閉要求，防疫條件具有先天優勢。根據全國畜牧業發展第十一個五年規劃，在五個無規定動物疫病示范區中，家禽養殖為膠東半島的重點發展產業。煙臺、威海位于膠東半島北部，屬于暖溫帶大陸性季風氣候，雨水適中，氣候溫和，夏季最高氣溫一般不超過32，東南海風經過半島中南部陸地后濕度降低，有效地解決了雞只怕熱、怕潮難題；冬季多西北風，海風直接吹入陸地增加空氣濕度，能夠最大限度發揮肉雞生產潛力，降低養殖風險。（2）肉雞養殖的產業集群優勢 山東省為禽類養殖和農業大省，產業集群優勢明顯：公司距離國內最大白羽祖代種雞養殖企業益生

237、股份只有30公里，父母代肉種雛雞運輸1小時內即可到達公司育雛場，由于雛雞運輸過程必須全程停料，較短的運輸時間耗費有利于保障父母代肉種雞的雛雞質量。公司地處膠東半島北部，具有便利的立體交通運輸條件，肉雞飼料所需玉米、豆粕等主要原料除可在山東本地采購外，也可經船運向東北糧食企業采購，多區域原材料采購可有效防范區域原材料價格波動帶來的風險。4、技術優勢（1）肉雞健康高效養殖技術 公司從2006年即與煙臺市畜牧獸醫工作站開展產學研合作，共同承擔“肉雞健康高效養殖技術規范”課題研究（該課題列入煙臺科學技術發展計劃項目）。通過研究和技術實踐，最終形成肉雞標準化飼養管理技術的操作規范，對養殖場區規劃選址和雞

238、舍硬件配備、網式飼養（商品代肉雞）與“兩高一低”棚架飼養（父母代肉種雞）方式、生物安全措施、一般性日常飼養管理規程、分流程養殖重點關注階段管理規程等養殖全過程實施規范化程序作業，保證出欄肉雞整齊度高、均勻度好。根據煙臺市科技局出具的科學技術成果鑒定證書，鑒定意見為“項目整體技術達到國內領先水平”。除繼續研究和實施肉雞健康高效養殖技術，公司積極進行不同品系種雞間的配對對比試驗，提高商品代肉雞的遺傳良種水平，因此將逐步適度增加商品代肉雞自養比重，最終形成“合作養殖為主保證養殖質量、自養為補充進行技術示范”的最優化生產安排。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-84 1-1-84（2）綠色營養全

239、價配合飼料配方技術 公司根據肉雞不同生理特點和不同日齡生長需求，合理配比原料和添加劑成分，研制出含有飼料酶和微生態制劑的最佳功能性免疫營養飼料配方，其中微生態制劑主要是作為控制病原、提高動物抵抗力及增進健康的生物防治劑，而飼料酶主要是提高消化率和降低氮、磷排除，二者均能有效促進肉雞生長。上述飼料配方保證了肉雞快速生長的營養均衡供應，提高肉雞抗病能力和成活率，進而提高飼料轉化率。同時，公司在飼料中禁用動物蛋白，有利于消除動物性物質導致的雞肉異味、有效提升雞肉品質和食品安全保障。（3）疾病防控技術 公司通過對養殖場內外環境管理、飼料生產、養殖過程、屠宰加工等生產環節統一實施消毒、預防、免疫、監測等

240、衛生防疫措施，確保整個防疫體系的安全、有效。截至目前，本公司未發生過疫情和重大惡性禽類疾病。1）通過對種雞、商品代肉雞飼料采取專線生產方式，嚴格避免不同類飼料的混合，保障了飼料配比的精確性并滿足了更高標準的防疫需要。2）通過分散養殖實現物理隔離，并有效實施全養殖區域的“全進全出”、“封閉飼養”、“隔離空關”等生物安全措施，確保了同批次同日齡的雛雞母源抗體水平一致性，達到免疫程序同步、高效疫病預防的效果，并保證及時獲得足夠數量的同批次種蛋或同批次出欄商品代肉雞，減少產能浪費，確保產能利用的持續性和穩定性。3）最優免疫程序和用藥方案。公司通過實驗室測定母源抗體水平，根據種雞與商品代肉雞的不同生長習

241、性、雞群日(周)齡防治需求以及本地區氣候變化，制訂涵蓋疫苗藥品目錄、劑量、使用方法等全細節的規范化程序，實施以中藥為主西藥為輔的用藥技術規范，有效提高肉雞機體免疫力、避免雞肉產品的藥物殘留，提高商品代雛雞成活率。4）建立四級疾病防控技術服務體系與原料立體監控體系。前者是指包括巡診獸醫坐診獸醫技術中心動?；炇彝馄笇＜宜膫€層級的技術服務，從而做到及時、有效診斷；后者是指技術中心下設的動?；炇?、飼料化驗室、食品化驗室三個化驗室，對飼料原料以及肉雞、雞肉產品進行實時檢測、全程監控。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-85 1-1-85（4）食品安全控制技術 公司將包括種雞育雛育成、產蛋、種蛋

242、收集與消毒、孵化、商品代肉雞養殖、防疫、免疫、雞舍環境控制、技術服務、飼料生產加工、屠宰加工等在內的各個管理環節均實行標準化管理和流程化作業，將生物安全、藥殘控制和加工過程衛生控制有機整合，實現食品安全的全過程控制：業務環節 實施標準 業務環節 實施標準 肉雞養殖 GB/T20014 中國良好農業規范（GAP+，認證級別一級）ISO9001:2008 質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）肉雞配合飼料生產良好操作規范 飼料生產加工 GB/T5916-2008 產蛋后備雞、產蛋雞、肉用仔雞配合飼料國家標準、GB13078-2001 飼料衛生標準 ISO9001:2

243、008 質量管理體系、ISO22000:2005 食品安全管理體系（FSMS）肉雞加工衛生標準操作規程（SSOP），肉雞加工良好操作規范（符合食品法典委員會食品衛生通則、國家質檢總局出口食品生產企業衛生要求、出口畜禽肉及其制品加工企業注冊衛生規范）；屠宰加工 GB/T16869-2005 鮮、凍禽產品國家標準、SB/T10379-2004 速凍調制食品國內貿易行業標準、NY/753-2003 綠色食品禽肉農業行業標準 5、產品質量與品牌優勢 公司通過一體化經營從源頭開始對飼料生產、孵化、養殖、屠宰加工等各個環節實施嚴格質量控制，保證產品品質和食品安全，致力于提供優質肉雞和高品質、安全、綠色雞肉

244、產品。產品 質量優勢 產品 質量優勢 商品代肉雞 按出口標準飼養，疾病少、成活率高，批量出欄的肉雞體型、重量整齊度高、均勻度好 按國際標準（日本肯定列表）實施藥殘和微生物檢測控制 通過落實關鍵點控制和肉雞加工的衛生標準操作規程、良好操作規范，實施標準化程序作業，實現食品安全可追溯 雞肉產品 獲得綠色食品認證、清真食品認證 公司建立了雞肉產品食品安全追溯制度，確保生產的雞肉產品通過該程序可以追溯到加工該產品的生產日期、關鍵加工環節的執行情況、執行人、發貨時間、發貨人、生產原料、輔料和包裝物料的供應商等信息。公司每年進行一次產品模擬追溯程序的演練，以保證產品追溯的有效性。得益于產品質量優勢突出，公

245、司自成立以來先后取得農業產業化國家重點龍頭企業、中國馳名商標、2011中國肉類食品行業強勢企業、山東省農業產業化重點龍頭企業、山東省著名商標、山東省消費者滿意單位等榮譽。憑借養殖流程標準化、防疫控制規范化，公司先后被認定為肉用種雞科學飼養技術研究示范基地、農產品山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-86 1-1-86 加工業示范企業、國家肉食雞養殖加工標準化示范區，有關養殖場區被認定為國家級畜禽養殖標準化示范創建場、出口禽肉備案養殖場、煙臺市肉用種雞科學飼養技術示范場。6、優質客戶信賴優勢 公司憑借白羽肉雞多年專業養殖優勢以出口標準提供優質產品，通過全產業鏈覆蓋實現規模供貨穩定，現已形成深

246、厚市場積累，擁有眾多長期穩定的優質客戶資源?？蛻魡挝豢蛻魡挝?合作地位合作地位 肯德基（百勝咨詢(上海)有限公司）十大雞肉供應商，2010 年獲旨在表彰供應商整體供應能力的索斯比獎。產品實驗室檢測考核分數為 100 分（滿分）。全年供貨產品質量穩定未出現產品退換貨，考核分數為 100分（滿分）麥當勞（上海福喜）連續三年供應商排名前三強、5A 級信用企業、通過全球供應商社會責任（COC）審核 雙匯 優秀雞肉供應商 山東泰森大龍食品有限公司（以下簡稱“泰森大龍”）2010 年度優秀雞肉、調理食品供應商 山東龍大 2010 年度優秀雞肉、調理食品供應商 煙臺喜潤工貿有限公司（以下簡稱“煙臺喜潤”）最

247、佳信用企業 山東春雪 五星級供貨商、2010 年度優秀商品肉雞供應商 山東日冷食品有限公司 出口雞肉原料核心供應商 7、人才優勢 公司目前已完成滿足肉雞養殖、屠宰加工業務發展需求的多層次復合人才隊伍建設：除擁有大批從事肉雞專業養殖、飼料生產、雞肉加工等環節的熟練技工、產業工人外，公司亦擁有具有豐富肉雞養殖經驗和肉雞產業鏈縱向整合管理經驗的人才儲備，公司還通過委培、專業進修等渠道培養出一批具備綜合素質的養殖場長和專業獸醫技術人員。（四）公司競爭劣勢（四）公司競爭劣勢 近年來，隨著公司業務規模和銷售額的快速增長，資金需求量也不斷擴大，在采購、生產、銷售各環節均需持續投入與業務規模相匹配的資金。公司

248、融資渠道主要為銀行貸款，融資渠道單一，對公司的業績造成一定的不利影響。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-87 1-1-87 五、發行人的主營業務情況 五、發行人的主營業務情況（一）發行人的主要產品用途（一）發行人的主要產品用途 本公司主營產品為商品代肉雞及雞肉產品，其中雞肉產品主要以雞腿、雞胸、雞翅等分割凍雞肉產品為主，亦包括雞碎肉、肉泥、雞皮、雞頸、雞爪、骨架、雞頭、雞內臟等副產品。產品主要銷往屠宰加工廠以及快餐業、食品加工企業、肉類批發市場等，最終作為食品供應消費者。（二）工藝流程圖（二）工藝流程圖 發行人各生產環節的工藝流程詳見本節“五、發行人的主營業務情況（三）發行人的經營模式

249、 2、生產模式”。（三）發行人的經營模式（三）發行人的經營模式 發行人已形成涵蓋父母代肉種雞養殖、雛雞孵化、飼料生產、商品代肉雞養殖、肉雞屠宰與加工的完整產業鏈模式。發行人主要業務流程如下：注1：商品代肉雞屠宰加工及雞肉產品銷售由仙壇食品完成；注2：豆油、豆粕生產銷售由仙壇油脂完成。1、采購模式 1、采購模式（1）飼料原料采購 公司肉雞飼料生產所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕等。除部分豆粕由仙山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-88 1-1-88 壇油脂提供外，其他肉雞飼料原料主要由公司飼料事業部根據肉雞養殖計劃直接向大型糧食供應商及省內糧食種植戶采購。公司向大型糧食供應商采購飼料原料

250、通?？色@得一定信用期。公司向糧食種植戶直接采購飼料原料通常采取集中批次收購、糧食種植戶上門送貨、貨到付款的方式。（2）父母代肉種雛雞采購 公司種禽事業部根據商品代肉雞養殖計劃直接向父母代肉種雛雞生產企業采購父母代肉種雛雞。父母代肉種雛雞生產企業負責將父母代肉種雛雞運送至公司育雛場，公司不承擔父母代肉種雛雞運輸的在途風險。報告期內，公司主要向益生股份采購父母代肉種雛雞，2009年-2011年，公司向益生股份采購父母代肉種雛雞的金額占公司該類采購的比例分別為100%、91.73%、88.86%。公司主要向益生股份采購父母代肉種雛雞的原因為：一方面益生股份為國內最大的祖代肉種雞養殖企業，其生產的父母

251、代肉種雛雞有較高的品質保障，另一方面，益生股份與公司距離僅30公里，向益生股份采購父母代肉種雛雞有利于減少活體運輸時間，降低活體運輸風險，提高雛雞生物活性。公司與益生股份建立了長期的合作伙伴關系，與該公司就連續期間內發生的父母代肉種雛雞采購簽有框架協議。2011年，公司進一步與益生股份簽訂了為期三年的框架協議，該等框架協議有效保障了公司父母代肉種雛雞的供應。2010年以來，公司綜合父母代肉種雛雞價格、運輸距離、企業資質等多方面因素，對多家父母代肉種雛雞生產企業進行比較后與諸城外貿有限公司、北京大風家禽育種有限責任公司建立了父母代肉種雛雞供應關系，進一步降低了父母代肉種雛雞單一采購風險。報告期內

252、，發行人父母代肉種雛雞基本向益生股份采購，發行人向益生股份采購父母代種雛雞的數量、金額、單價如下：2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 數量(套)金額（萬元）單價（元/套）數量(套)金額（萬元）單價（元/套）數量(套)金額（萬元）單價（元/套）數量(套)金額（萬元）單價（元/套）數量(套)金額（萬元）單價（元/套）數量(套)金額（萬元）單價（元/套）494,100 1，234.91 24.99 560,400633.22 11.30 430,000638.70 14.85（3）藥品、疫苗采購 公司肉雞養殖所需藥品、疫苗由技術中心向國內藥品、疫苗供應

253、廠商采購。國山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-89 1-1-89 內藥品、疫苗供應廠商給予公司2個月的信用期。公司對藥品、疫苗供應廠商采取合格供應商體系管理，只有通過資格審查、生產廠家審查、產品審查和療效審查后方可進入供應商體系，有資格與公司簽訂采購合同。（4）子公司原材料采購 仙壇油脂向大型糧食供應商直接采購大豆等原料，主要采取預付款方式。仙壇食品屠宰所需商品代肉雞全部由發行人供應，不對外采購商品代肉雞。2、生產模式 2、生產模式（1）父母代肉種雞養殖（含雛雞孵化）模式 父母代肉種雞養殖及雛雞孵化均由公司自主獨立完成，由種禽事業部統一管理：公司針對不同生長階段的種雞分別建立育雛場和種

254、雞場，實行育雛期、育成產蛋期的分階段專業化養殖方式，其中種雞場實施全進全出的“兩高一低”棚架式飼養。該等分階段專業化養殖方式改變了傳統的從父母代肉種雛雞購入至種雞淘汰一直飼養在一個雞舍的方式，由公司員工專業化精細分工養殖，經育雛場專業育雛的父母代肉種雞抗應激和疫病的能力較強，有利于提高育成期的成活率，提高產蛋性能。公司種雞場所產種蛋不對外銷售，全部由公司孵化場孵化，孵化出的商品代雛雞供公司自養場及合作養殖場自用。公司雛雞孵化主要為巷道式孵化方式。父母代肉種雞養殖周期合計約為72周-74周，其中清理消毒期為6周、空欄期2周、飼養期約64周-66周；種蛋存儲期3-5天，孵化期21天。種雞養殖及雛雞

255、孵化流程如下：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-90 1-1-90 （2）商品代肉雞養殖模式 公司商品代肉雞養殖采取“七統一”管理下的“公司+基地”合作養殖模式，該模式下，公司與合作養殖戶簽訂委托飼養合同，合作養殖戶根據公司的選址及建設要求建設養殖場及場區內的雞舍，養殖場建設資金由合作養殖戶自籌，養殖場所有權歸合作養殖戶所有。公司向合作養殖戶提供商品代雛雞、飼料、疫苗、藥品，并擁有該等物資及出欄商品代肉雞的所有權，公司按照預先設定的商品代雛雞、飼料、疫苗、藥品、商品代肉雞的流程結算價格及其他市場因素計算應支付給合作養殖戶的養殖費。公司將合作養殖場統一納入公司的流程化管理，使之成為公司一

256、體化經營產業鏈中的養殖基地。2010年9月前發行人養殖基地均為合作養殖場，2010年10月起發行人開始實施自山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-91 1-1-91 有養殖場建設。因此發行人商品代肉雞養殖業務由自有養殖場和合作養殖場兩類養殖基地實施。報告期內，發行人“公司+基地”商品代肉雞出欄量及最大存欄量情況如下：2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 合作養殖場合作養殖場7,603.83 7,366.05 5,933.49 自有養殖場自有養殖場33.45 13.98-商品代肉雞出欄量（萬羽）合計 商品代肉雞出欄量（萬羽）合計 7,637.28

257、 7,380.04 5,933.49 合作養殖場合作養殖場1,707.68 1,536.78 1,296.32 自有養殖場自有養殖場7.76 7.76-最大存欄量（萬羽）合計 最大存欄量（萬羽）合計 1,715.44 1,544.54 1,296.32 兩類養殖基地的收入及占比情況如下：時間 養殖場 銷售金額（元）占比 時間 養殖場 銷售金額（元）占比 合作養殖場 合作養殖場 1,217,427,242.33 100%自有養殖場 自有養殖場-2009 年 合計 2009 年 合計 1,217,427,242.33 100%合作養殖場 合作養殖場 1,537,312,961.01 99.78%自

258、有養殖場 自有養殖場 3,355,379.41 0.22%2010 年 合計 2010 年 合計 1,540,668,340.42 100.00%合作養殖場 合作養殖場 1,774,822,295.88 99.51%自有養殖場 自有養殖場 8,669,388.70 0.49%2011 年 合計 2011 年 合計 1,783,491,684.58 100%注：上述收入統計中的合計數為母公司主營業務收入中的商品代肉雞收入?！捌呓y一”管理的具體內容詳見本招股說明書“第六節 四、發行人的行業競爭地位（三）公司競爭優勢 2、“七統一”管理下的“公司+基地”商品代肉雞合作養殖模式優勢”。1）“公司+基地

259、”養殖模式風險 a）違反專屬養殖約定的風險 松散型的合作養殖模式下，合作養殖戶從降低養殖成本、增加養殖收入的角度出發，存在使用非公司提供的飼料、疫苗藥品、私自銷售商品代肉雞的風險。公司實施“七統一”管理下緊密型“公司+基地”養殖模式，設置了流程結算價格機制。公司根據各合作養殖場商品代肉雞放養量，設定合作養殖戶必須領用飼料數量及疫苗、藥品金額的下限，同時，公司設置的商品代肉雞流程結算價格高于市場價格，合作養殖戶從自身利益出發，必然將該等飼料、疫苗、藥品用于公司商品代肉雞養殖，并將商品代肉雞交付給公司，從而確保了公司對出欄商品代肉雞的有效回收，保障了公司肉雞生產銷售、屠宰加工計劃的有效執行。山東仙

260、壇股份有限公司 招股說明書 1-1-92 1-1-92 b）違規養殖風險 合作養殖戶的養殖技術水平、責任心等存在差異，在商品代肉雞養殖過程中，養殖技術水平較低、養殖責任心較差的養殖戶存在違規養殖風險。公司對合作養殖戶均實施統一的標準化養殖管理規程，向合作養殖戶提供肉雞飼養管理手冊，對商品代肉雞養殖各環節進行了科學的標準化要求。同時，公司通過對合作養殖戶進行培訓等方式宣傳先進的飼養技術及科學養殖方法，引導合作養殖戶科學養殖，提高合作養殖戶的整體素質。公司還通過合同約定、肉雞管理部與技術中心的雙重巡視管理制度及分級管理制度等有效的激勵機制確保合作養殖戶嚴格按照公司的標準化養殖管理規程進行科學飼養。

261、c）合作中止風險 公司與合作養殖戶采取商品代肉雞委托養殖方式進行合作，合作養殖戶根據肉雞養殖效果獲取相應的飼養費，當肉雞市場價格出現波動時，肉雞養殖戶依然可以取得與其勞動成果相應的飼養費回報。在成本不變的前提下，當肉雞市場價格出現較大正向波動時，飼養費回報可能小于合作養殖戶自養回報，影響合作養殖戶養殖積極性，存在合同中止風險。另外，如公司出現不能保障向合作養殖戶提供的商品代雛雞、飼料、疫苗藥品等產品的質量、有效提供商品代肉雞飼養的技術支持、按期足額支付合作養殖戶養殖費用等情形，將影響合作養殖戶對公司的信任程度，導致出現合作中止風險。公司嚴格管控肉雞飼料生產、種雞養殖、種蛋孵化、藥品疫苗采購等環

262、節，具備較強的資金實力、技術支持實力，并具有較強的抗風險能力。公司始終以“真誠互惠、成就共享”為原則，遵守委托養殖合同約定，即使肉雞市場低迷時期，也按約定足額給予合作養殖戶飼養費回報，與合作養殖戶建立長期穩定互利共贏的合作機制，得到了合作養殖戶的普遍信任與支持。合作養殖戶通過為公司飼養商品代肉雞可以穩定的獲取與其養殖效果相符的飼養費回報，無需承擔市場風險。公司與合作養殖戶均簽訂 5 年至 30 年長期合同，并在合同中設置違約金制度，同時，公司根據市場情況，經與合作養殖戶溝通，適時調節雛雞、飼料及商品代肉雞流程結算價格，有效保障飼養費的合理性。報告期內，公司未發生合作養殖戶重大違約情形。2）“公

263、司+基地”養殖模式下保障出欄商品代肉雞質量的具體措施 a）通過合同與制度約束、激勵合作養殖戶規范飼養 公司與全部合作養殖戶簽訂 5 年至 30 年的委托飼養合同，委托飼養合同及相關山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-93 1-1-93 管理規定中對出欄商品代肉雞的重量、藥殘等指標做了相應的約定，未達到合同約定標準的商品代肉雞為不合格品，由合作養殖戶按合同約定向公司賠償相應損失。公司為確保對合作養殖戶商品代肉雞養殖全流程進行有效的管控，實施了抵押金制度、擔保人制度、流程結算價格機制、標準化養殖管理規程、雙重巡視管理制度、分級管理制度、出口標準獎勵制度。抵押金制度、擔保人制度對合作養殖戶違約

264、、違規養殖行為進行了前置性預防；合作養殖戶需按其合作養殖場最高存欄量交納 10.00 元/只的抵押金，合作養殖戶可先預繳 2.00 元/只，余款由公司在養殖過程中按最高存欄量 0.5 元/只扣除，按最高存欄量扣除到 10.00 元/只時不再扣除。合作養殖戶擴大養殖規模，增加最高存欄規模時，抵押金相應增加。合作養殖戶與公司在簽訂委托飼養合同時，須由公司認可的三戶以上合作養殖戶或其他擔保人提供不可撤銷的連帶責任保證擔保，保證擔保期自合同簽定之日到合同期限屆滿之日起兩年。如沒有擔保人，合作養殖戶需按更高的金額繳納抵押金。對提前解約、肉雞成活率低于標準、延誤商品代肉雞出欄、出欄雞只證件不齊全、出欄前停

265、料時間不合規、合作養殖戶購買存放其他非公司提供的雛雞、飼料、藥品、疫苗、養殖戶間相互調劑飼料、疫病藥殘檢驗過程中作弊等情況，合同中均規定相應的違約金罰則，若出現合作養殖戶違約或其他欠款情況，公司有權在合作養殖戶抵押金中予以扣除。公司向合作養殖戶收取的養殖風險抵押金均繳存于公司銀行賬戶，執行公司統一的資金管理制度，養殖風險抵押金的管理主要是交納管理和退款管理，具體如下：對于新增合作養殖戶，肉雞事業部經前期考察后確定其最大存欄量，按每羽商品代肉雞 2 元計算其應交養殖風險抵押金首付金額，并出具新增飼養戶審批表。合作養殖戶按照新增飼養戶審批表規定的金額到公司財務部交納養殖風險抵押金。公司財務部核實后

266、收取養殖風險抵押金，進行賬務處理，并開具一式三聯押金單據。財務部憑押金單據記賬聯與新增飼養戶審批表設置養殖風險抵押金明細賬，記錄合作期間合作養殖戶養殖風險抵押金的變動情況。合作養殖戶以現金交納的，財務部收取現金后，由專門人員清點并于當日存入公司銀行賬戶，并向財務部交付銀行存款憑證。對于已有合作養殖戶，在完成首付養殖風險抵押金交納后，其剩余養殖風險抵押金從其各批次的委托養殖費中分期扣除，目前每期扣除標準是按最大存欄量每羽扣除 0.5 元。如合作養殖戶當期委托養殖費小于當期應扣養殖風險抵押金金額的，由合作養殖戶及時補足交納。公司財務部根據已扣繳或收繳的金額開具一式三聯押山東仙壇股份有限公司 招股說

267、明書 1-1-94 1-1-94 金單據，并進行賬務處理。合作養殖戶養殖期間增加養殖規模的，肉雞事業部根據其最新確定的最大存欄量計算養殖風險抵押金首付金額，出具新增規模審批單，合作養殖戶據此到財務部補繳押金或在委托養殖費結算時予以扣除，公司財務部根據已扣繳或收繳的金額開具一式三聯押金單據，并進行賬務處理。委托飼養合同期滿一個月后，合作養殖戶需持經肉雞事業部確認的押金單據到財務部辦理有關退款手續。財務部核實單據，并核查確認合作養殖戶無存欄雞只、無未結清往來款項后退還養殖風險抵押金。如有未結清款項，公司可按合同約定直接從應退養殖風險抵押金中扣除。除合作養殖戶提前預約外，養殖風險抵押金的退款均采取銀

268、行轉賬方式進行。流程結算價格是用以計算養殖費而約定的結算價格，不實際支付。養殖費=出欄商品代肉雞結算金額-飼料結算金額-商品代雛雞結算金額-藥品及疫苗結算金額。流程結算價格機制設計中飼料、雛雞、商品代肉雞的流程結算價格均高于市場價格，避免了合作養殖戶私自銷售商品代肉雞的風險。標準化養殖管理規程為合作養殖戶提供了科學標準的飼養、防疫、免疫規范，而雙重巡視管理制度有效監控了該等規范的執行；公司實施飼養日志監督、區域經理與巡診獸醫雙重巡視制度，以確保合作養殖場商品代肉雞養殖符合公司養殖規程。分級管理制度、出口標準獎勵制度等進一步激勵了合作養殖戶規范養殖行為，提高出欄商品代肉雞質量。公司對合作養殖場進

269、行 ABC 分級管理制度，每年評選優秀信譽合作養殖戶和不達標合作養殖戶，給予獎勵或限令整改。公司鼓勵合作養殖戶提高養殖標準、擴大飼養規模，對于符合出口標準、出口禽肉備案養殖場要求的合作養殖場給予一定優惠政策，激勵其養殖積極性。上述制度與合同共同形成了全面、立體的合作養殖戶管控激勵體系，可以有效規范合作養殖戶養殖行為，為確保出欄商品代肉雞質量建立了制度基礎。b）嚴控商品代雛雞、飼料原料、疫苗藥品等投入品供應 高品質、安全的投入品供應是保障商品代肉雞質量的前提。公司商品代肉雞養殖全部采取“七統一”管理，在商品代肉雞合作養殖過程中實施統一供應雛雞、飼料和疫苗藥品，確保原材料品質。其中飼料由公司自主生

270、產，商品代雛雞基本由公司自主孵化供應，疫苗藥品供應商均由公司進行了嚴格的資格審查、生產廠家審查、產品審查和療效審查，有效確保了該等產品的質量和品質。另外，公司對飼養場實山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-95 1-1-95 施統一的選址布局，其中要求養殖場區需具備充足的符合國家飲用水標準衛生水源，并按期進行水樣化驗，確保商品代肉雞飲水水質。該等投入品的嚴格控制為生產高品質的商品代肉雞提供了前提性保障。c）標準化科學飼養 公司對合作養殖戶均實施統一的標準化養殖管理規程，向合作飼養戶提供肉雞飼養管理手冊，對商品代肉雞從進雛、開食到各個生長階段的飼喂、飲水的時間、溫度、用量、質量，環境所需保持

271、的溫度、濕度、通風強度、通風時間、光照強度、光照時間，以及肉雞日常監測、肉雞體重、均勻度監測等各個方面均進行了科學的標準化要求。同時，公司通過對合作養殖戶培訓及向合作養殖戶提供公司編制的飼養快訊（半月刊）實時宣傳先進的飼養技術及科學養殖方法，引導合作養殖戶科學養殖，提高合作養殖戶的整體素質。公司通過合同約定、肉雞管理部與技術中心的雙重巡視管理制度及分級管理制度等有效的激勵機制確保合作養殖戶嚴格按照公司的標準化養殖管理規程進行科學飼養，從而保障出欄商品代肉雞的質量及一致性要求。d）嚴格肉雞防疫措施 公司商品代肉雞養殖以“七統一”管理下的合作養殖場為主，其中，公司對養殖場區進行統一選址布局、統一規

272、劃建設，對養殖場的地勢、光照程度、生物隔離間距、養殖場的通風溫控系統、飼養場中飼養區和生活區的隔離等均進行了規定，同時各場區間實施多點分布、合理間距，分散養殖，更加有利于有效管控商品代肉雞合作養殖場飼養環境、飼養密度、滿足肉雞養殖的分散防疫要求。商品代肉雞養殖采取整個養殖片區全進全出的生物安全措施，較單舍或單個養殖場全進全出更能確保同批次同日齡的雛雞母源抗體水平的一致性，從而按照生長階段實施相同的免疫程序，獲得良好的疫病預防效果。同時公司通過統一的標準化養殖管理規程、肉雞管理部與技術中心的雙重巡視管理制度、流程結算價格機制等確保合作養殖戶對養殖場區及商品代肉雞實施嚴格的日常監控、場區準入消毒、

273、日常消毒防疫，配合公司實施肉雞定期免疫制度、實時檢疫與定期檢疫。公司還建立了完善的四級疾病防控技術服務體系（巡診獸醫-坐診獸醫-動?；炇?外聘專家）和疫病隔離與疫情申報制度，進一步確保了肉雞防疫的有效性。e）有效控制商品代肉雞藥物殘留 公司養殖用藥全部由公司統一購進，確定藥品（疫苗）合格供應商前，由技術山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-96 1-1-96 中心負責對藥品（疫苗）的供應廠商進行嚴格的資格審查、生產廠家審查、產品審查、療效審查。每批藥品購入后，由技術中心保管員負責檢驗藥品的品名、批號、有效期、外包裝、藥品有無結塊、沉淀及其他異樣情況。公司對獸醫單次處方開具量有限制性規定，

274、避免藥品在養殖戶處長時間儲存。獸醫根據肉雞的具體情況開藥物處方，合作養殖戶憑處方到公司肉雞管理部下屬藥品部領取藥品，藥品領取后需專柜存放，合作養殖戶需根據處方規定的方式、用量使用藥品，剩余藥品不可轉借、丟棄，需交還公司技術人員作無害化處理。公司要求合作養殖戶實施統一的標準化養殖管理規程，按操作規范程序化運作并形成完整飼養檔案記錄。每批商品代肉雞每次用藥均需在飼養日志中記錄，從而保證每批商品代肉雞藥殘控制的可追溯性。公司肉雞管理部在出欄前4天前往飼養場隨機抽取樣雞做為檢測樣本交付公司技術中心，技術中心在出欄前1天出具技術中心檢驗報告，報告藥殘檢測結果。公司為鼓勵合作養殖戶提高藥殘控制指標，給予藥

275、殘符合出口標準的商品代肉雞養殖場以一定政策優惠。f）信息系統技術保障 公司商品代肉雞合作養殖規模較大，對合作養殖實施全流程控制以確保養殖規模穩定、養殖質量可控是公司保證客戶訂單交期和產品質量的基礎。為此，公司專門開發了商品代肉雞合作養殖基地管理系統，以批次養殖合同為主線，通過權限設置和關鍵業務點（合同批次控制、飼料藥品控制、飼養動態控制）控制，構建養殖基地管理業務的信息化管理平臺，對委托養殖合同、放養計劃、飼料藥品領用、存欄動態、回收管理、財務核算與管理分析實現全程數字化管理。公司科學養殖流程的統一管理得到了信息系統技術保障，同時通過對放養、回收、結算環節實施有效監管減少了管理漏洞，降低了管理

276、成本。目前，除存欄動態管理子模塊尚在開發外，其余功能模塊已上線使用。該信息系統主要功能如下：內容內容 功能功能 合同管理 多樣化的合同管理，包括長期委托養殖合同、批次合同，實現各放養批次的單獨核算與管理，通過批次合同將放養與回收緊密關聯 計劃管理 包括回收計劃和放養計劃，根據合作養殖場空欄和公司孵化能力科學制訂放養計劃，并在制訂回收計劃時能相對準確預計存欄情況和屠宰能力 放雛 管理 實現雛雞放養業務實時監控，與合同管理銜接，同時關聯存欄、預計出欄、批次耗料用藥的數量、成本利潤分析等信息處理、分析 飼料、藥品領用 以合同批次為主線，以放養雛雞的保值價格政策和數量為依據進行飼料和藥品的領用和控制。

277、根據放養雛雞的時間和數量，養殖場領用余額，計算飼料可領數量，有效控制養殖成本和養殖風險 業務環節管理 庫存 包括雛雞、飼料、藥品的出入庫，調撥管理，并提供相應的庫存查詢分析功山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-97 1-1-97 管理 能 存欄動態管理 通過對各合作養殖場每天的存欄、死淘、耗料、用藥、環境數據和雞群狀況等數據的錄入和處理，實現對存欄商品代肉雞養殖情況的實時管控 回收 管理 實現回收核算業務電子化，對出欄計劃申報、派車、過磅、指標計算、審料、利潤核算、結算的整個回收結算環節實施動態管理，并實現與電子過磅裝置的自動連接取數 財務核算與管理分析 實現圍繞合同體系的所有業務的財務

278、資金業務處理以及單據管理。從雛雞放養、料藥領用、回收結算帳務處理，與現有用友軟件對接后實現全程財務核算，并可通過報表管理系統模塊實現數據分析的管理支撐 截至2011年12月31日，公司合作養殖戶1,888家，其中99%以上合作養殖戶單戶存欄規模在5,000羽以上。公司商品代肉雞生產流程圖如下：（3）飼料生產模式 本公司肉雞養殖所需飼料全部為自主研制配方、自主生產。公司設置飼料事業部，負責飼料生產的統一管理。公司現擁有3條合計48萬噸產能的飼料生產線，采取父母代肉種雞飼料、商品代肉雞飼料專線生產方式，符合更高標準的肉雞養殖需求。目前，公司飼料生產環節已獲得ISO9001:2008質量管理體系、I

279、SO22000:2005食品安全管理體系（FSMS）認證，嚴格按照肉雞配合飼料生產良好操作規范、GB/T5916-2008產蛋后備雞、產蛋雞、肉用仔雞配合飼料國家標準、GB13078-2001飼料衛生標準進行生產，可有效保障公司父母代肉種雞、商品代肉雞供料的健康與安全。公司飼料生產流程如下：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-98 1-1-98 （4）肉雞屠宰加工生產模式 公司肉雞屠宰及加工業務由仙壇食品完成，屠宰所需商品代肉雞全部由公司供給。仙壇食品已獲得ISO9001:2008質量管理體系、ISO22000:2005食品安全管理體系（FSMS）認證，嚴格按照肉雞加工衛生標準操作規程（

280、SSOP）、肉雞加工良好操作規范、GB/T16869-2005鮮、凍禽產品國家標準、SB/T10379-2004速凍調制食品國內貿易行業標準、NY/753-2003綠色食品禽肉農業行業標準進行生產。仙壇食品現擁有屠宰加工廠兩處，年屠宰加工能力5,136萬羽。雞肉產品采取以訂單式生產為主、預生產為輔的方式。商品代肉雞屠宰加工生產工藝流程如下：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-99 1-1-99 3、銷售模式 3、銷售模式 公司主要產品為商品代肉雞以及雞肉產品。（1）商品代肉雞銷售 公司商品代肉雞銷售全部采取“以產定銷”的銷售方式，報告期內的產銷率均為100%。公司出欄商品代肉雞中約65%

281、供應仙壇食品，經屠宰加工形成雞肉產品，剩余約35%左右的商品代肉雞主要通過個人中間商銷售給其他省內屠宰加工企業。公司肉雞事業部下屬銷售部負責商品代肉雞客戶開拓、考察，負責與主要客戶簽訂年度意向性合同。商品代肉雞出欄前兩天，肉雞管理部根據商品代肉雞預計出欄情況向銷售部下達銷售計劃，銷售部根據銷售計劃聯系商品代肉雞客戶確定出欄方式。商品代肉雞出欄前一天，銷售部綜合商品代肉雞市場情況確定第二日（出欄時間一般為凌晨）商品代肉雞的統一售價。商品代肉雞出欄前6小時，銷售部業務員攜銷售指令書及過磅單到達養殖場監督停料、停水情況、檢查雞只質量。商品代肉雞現場過磅后，銷售部業務員、合作養殖戶、客戶共同在一式四聯

282、過磅單及銷售指令書上簽字。銷售指令書由銷售部存檔，過磅單交付公司財務部，財務部核對過磅單、出欄通知單無誤后進行賬務處理。報告期內，公司商品代肉雞銷售絕大多數采用“先款后貨”的結算方式，僅給予福喜農牧、山東春雪等大客戶一定信用期。山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-100 1-1-100（2）雞肉產品銷售 公司雞肉產品主要由仙壇食品生產、銷售，其中銷售包括直銷和經銷兩種方式。公司直銷客戶主要為快餐業客戶、食品加工企業、商業超市，經銷客戶主要為肉類批發市場批發商。報告期內，公司雞肉產品對直銷客戶的銷售占比逐年增加，已成為雞肉產品的主要銷售方式。報告期內，仙壇食品與肯德基（百勝咨詢(上海)有限

283、公司）、銘基、雙匯、新程金鑼等簽訂銷售框架合同，并和具體訂單共同約定合同期間采購的產品種類、數量和單價等。除該等情況外，仙壇食品與直銷客戶以市場價格為基礎通過協商確定各批次采購的具體價格。針對肉類批發市場批發商，仙壇食品采取逐日報價制度，確定各類雞肉產品的銷售價格。仙壇食品根據簽訂的銷售合同及傳真訂單查看庫存情況，若庫存不足，則由銷售部將客戶的采購訂單報送生產部，生產部下發生產指令通知單，在合同約定時間內加工完成并經過公司技術中心檢驗，出具合格的產品檢驗合格證書。仙壇食品從商品代肉雞采購至完成雞肉產品加工的周期是2-3天。銷售部根據客戶訂單開具一式四聯銷售發貨單，并向財務部核查客戶貨款繳納情況

284、。如果客戶已付款，則由出納在銷售發貨單上加蓋“銀行收訖”印章；若為信用客戶，則加蓋“轉賬收訖”印章，加蓋“轉賬收訖”印章的銷售發貨單需銷售部分管經理簽字。銷售發貨單記賬聯留在財務部。倉庫保管員憑財務部蓋章的銷售發貨單安排雞肉產品出庫，同時留存銷售發貨單提貨聯和一聯發貨明細表，月底交財務部。財務部根據客戶驗收憑證開具增值稅發票、通知信用客戶付款。財務部月底核對當月開具的增值稅發票、銷售發貨單、倉庫提供的發貨匯總表，保證賬實相符。報告期內，公司雞肉產品客戶多數采用“先款后貨”的結算方式，僅給予肯德基、銘基等少數長期合作的優質客戶一定信用期。（四）主要產品產銷情況（四）主要產品產銷情況 1、主要產品

285、的產能、產量、銷量及銷售收入 公司主要產品的產銷情況如下：2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 產能 商品代肉雞年最大放養量（萬羽）產能 商品代肉雞年最大放養量（萬羽）8,5007,6006,500 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-101 1-1-101 商品代肉雞年最大屠宰量（萬羽）商品代肉雞年最大屠宰量（萬羽）5,1365,1365,136 商品代肉雞出欄量（萬羽）商品代肉雞出欄量（萬羽）7,637.287,380.045,933.49 產量 雞肉產品（萬噸）產量 雞肉產品（萬噸）11.3811.768.23 自用 自用 4,938.

286、614,859.873,397.78 外銷 外銷 2,698.672,520.172,535.71 商品代肉雞（萬羽）合計 商品代肉雞（萬羽）合計 7,637.287,380.045,933.49 銷量 雞肉產品（萬噸）銷量 雞肉產品（萬噸）11.2411.628.17 商品代肉雞 商品代肉雞 100%100%100%產銷率 雞肉產品 產銷率 雞肉產品 98.77%98.81%99.27%商品代肉雞 商品代肉雞 62,214.9852,822.6553,010.27 雞肉產品 雞肉產品 117,032.74100,570.4067,256.40 淘汰種雞、豆油等其他 淘汰種雞、豆油等其他 5,

287、718.565,973.384,219.58 營業收入(萬元)合計 184,966.29159,366.44124,486.25 營業收入(萬元)合計 184,966.29159,366.44124,486.25 針對部分客戶（如肯德基）的特殊需求，公司相應縮短部分商品代肉雞飼養周期，導致出欄肉雞平均體重減小，在屠宰分割生產線產能不變的前提下，雞肉產品產量下降。2、按銷售渠道列示的銷售情況 報告期內，公司商品代肉雞及雞肉產品按銷售渠道分類及占營業收入的比例情況如下：（1）商品代肉雞 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 銷售渠道 金額（萬元）比例

288、金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 銷售渠道 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 肉類屠宰加工企業 16,134.82 8.72%13,825.49 8.68%4,352.12 3.50%個人中間商 46,080.16 24.92%38,997.16 24.47%48,658.16 39.09%合計 62,214.98 33.64%52,822.65 33.15%53,010.27 42.58%合計 62,214.98 33.64%52,822.65 33.15%53,010.27 42.58%注：商品代肉雞通過個人中間商銷售給肉類屠宰加工企業為行業較為普遍的模式，主要目的為

289、防范活體運輸過程的在途風險。（2）雞肉產品 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 銷售渠道 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 銷售渠道 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 金額（萬元）比例 快餐業 20,820.51 11.26%11,097.106.96%3,496.55 2.81%肉類批發市場 23,461.13 12.68%23,945.8015.03%26,709.27 21.46%商業超市 299.09 0.16%372.710.23%56.82 0.05%食品加工企業 54,467.05 29.45%46,821.2

290、629.38%27,427.88 22.03%零售及其他 17,984.97 9.72%18,333.5411.50%9,565.88 7.68%合計 117,032.74 63.27%100,570.4063.11%67,256.40 54.03%合計 117,032.74 63.27%100,570.4063.11%67,256.40 54.03%山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-102 1-1-102 3、按結算方式列示的銷售情況 公司現金銷售主要存在于子公司仙壇食品雞肉產品的銷售和仙壇油脂豆油產品的銷售，母公司現金銷售主要包括零星的商品代肉雞、少量不合格種蛋、淘汰種雞銷售，報告

291、期內，公司現金銷售占比分別為7.42%、4.65%和5.71%，現金銷售的占比詳見下表：單位：萬元 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 項目 金額 占比 金額 占比 金額 占比 項目 金額 占比 金額 占比 金額 占比 現金 10,563.11 5.71%7,412.104.65%9,239.03 7.42%銀行轉賬 174,403.18 94.29%151,954.34 95.35%115,247.22 92.58%合計 184,966.29 100%159,366.44 100%124,486.25 100%公司現金銷售嚴格按照銷售與收款內部

292、控制制度及貨幣資金內部控制制度進行現金管理，在銷售方面，制定了完整的銷售審批、現金收款、發票開具、發貨、審核、交存銀行、每日記賬、按期對賬等一系列內控環節，通過崗位設置相互監督及單據控制減小現金銷售風險。4、公司向前五名客戶銷售的情況 報告期內，公司前五大銷售客戶的名稱、銷售金額以及占營業收入的比重情況如下：2011年前五名客戶的銷售情況 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 1 雙匯 雞肉產品 14,536.737.86%2 肯德基 雞肉產品 14,047.937.59%3 福喜農牧 商品代肉雞 8,549.904.62%4 李光春 商品代肉雞

293、8,548.924.62%5 曲振華 商品代肉雞 5,529.592.99%合計 51,213.0727.68%2010年前五名客戶的銷售情況 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 1 1 雙匯 雞肉產品 16,499.63 10.35%2 2 福喜農牧 商品代肉雞 7,957.61 4.99%3 3 李光春 商品代肉雞 6,632.72 4.16%4 4 山東春雪 商品代肉雞 6,145.15 3.86%山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-103 1-1-103 5 5 肯德基 雞肉產品 5,010.45 3.14%合計 42,245.56

294、 26.50%2009年前五名客戶的銷售情況 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 序號 客戶 主要銷售產品金額（萬元）比例 1 1 雙匯 雞肉產品 13,229.60 10.63%2 2 李光春 商品代肉雞 7,065.32 5.68%3 3 曲振華 商品代肉雞 4,842.90 3.89%4 4 山東春雪 商品代肉雞 4,254.14 3.42%5 5 陶祥奎 商品代肉雞 4,014.97 3.23%合計 33,406.93 26.85%注：肯德基通過百勝咨詢(上海)有限公司統一采購。河南省漯河市雙匯實業集團有限責任公司下屬各公司采購公司雞肉產品均通過河南雙匯投資發展股份有限公司簽訂采

295、購合同，均受河南省漯河市雙匯實業集團有限責任公司實際控制。故上述各表中肯德基、雙匯銷售金額為合并數據。報告期內，公司不存在向單個客戶銷售比例超過總額50%的情況。5、按直銷、經銷列示的銷售情況（1）直銷、經銷金額及占比情況 單位：萬元 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 類別 金額 占比 金額 占比 金額 占比 類別 金額 占比 金額 占比 金額 占比 直銷 直銷 108,046.53 58.41%91,318.0957.30%48,087.62 38.63%經銷 經銷 76,919.76 41.59%68,048.3542.70%76,398.

296、62 61.37%合計 合計 184,966.29 100.00%159,366.44100.00%124,486.25 100.00%（2）直銷前五名客戶基本情況 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 雙匯 14,536.73 7.86%雙匯 16,499.6310.35%雙匯 13,229.6010.63%肯德基 14,047.93 7.59%福喜農牧7,957.614.99%山東春雪 4,254.14

297、3.42%福喜農牧 8,549.90 4.62%山東春雪6,145.153.86%煙臺喜潤 1,591.151.28%山東春雪 5,499.76 2.97%肯德基 5,010.453.14%新程金鑼 1,406.991.13%新程金鑼 4,671.46 2.53%煙臺喜潤3,883.092.44%佳隆食品 1,392.991.12%合計 47,305.78 25.57%合計 39,495.9324.78%合計 21,874.8717.58%1）福喜（威海）農牧發展有限公司 該公司成立于 2009 年 12 月 15 日，注冊資本 3,500 萬美元，法定代表人 FRANK EDWARD LAT

298、HER，住所為乳山市青山路北首。公司對該客戶的主要銷售產品為商品代肉雞。2）河南雙匯投資發展股份有限公司 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-104 1-1-104 該公司成立于 1998 年 10 月 15 日，注冊資本 605,994,900 元，法定代表人張俊杰，住所為河南省漯河市雙匯路 1 號。公司對該客戶（含雙匯集團下屬子公司、關聯公司）的主要銷售產品為雞肉產品。3）百勝咨詢（上海）有限公司 該公司成立于 1997 年 9 月 25 日，注冊資本 500 萬美元，法定代表人朱宗毅，住所為上海市浦東新區錦安東路 593 弄 18 號 3 樓。公司對該公司（肯德基通過百勝咨詢(上海

299、)有限公司統一采購，合并計算）主要銷售產品為雞肉產品。4）臨沂新程金鑼肉制品集團有限公司 該公司成立于 1994 年 10 月 21 日，注冊資本 8,152 萬美元，法定代表人明金星，住所為臨沂市蘭山區金鑼科技園。公司對該公司主要銷售產品為雞肉產品。5）煙臺喜潤工貿有限公司 該公司成立于 2004 年 8 月 9 日，注冊資本 600 萬元，法定代表人林強，住所為煙臺市芝罘區新橋西路 25 號。公司對該公司主要銷售產品為雞肉產品。6）山東春雪食品有限公司 該公司成立于 1992 年 7 月 7 日，注冊資本 21,867,000 元，法定代表人鄭維新，住所為山東省萊陽市富山路 382 號。公

300、司對該公司主要銷售產品為商品代肉雞。7）廣東佳隆食品股份有限公司 該公司成立于 2002 年 5 月 30 日，注冊資本 7,800 萬元，法定代表人林平濤，住所為廣東省普寧市汕尾工業區上寮園 256 幢 0138 號。公司對該公司主要銷售產品為雞肉產品。（3）經銷前五名客戶基本情況 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 客戶 金額（萬元）比例 李光春 8,548.92 4.62%李光春6,632.724.16%李光春7,065.

301、32 5.68%曲振華 5,529.59 2.99%曲振華4,648.382.92%曲振華4,842.90 3.89%潘尊業 4,538.91 2.45%劉敬德4,504.672.83%陶祥奎4,014.97 3.23%林少飛 4,479.28 2.42%潘尊業4,490.452.82%劉敬德4,002.30 3.22%劉敬德 4,338.87 2.35%陶祥奎3,832.002.40%牟家俊3,318.72 2.67%合計 27,435.57 14.83%合計 24,108.2215.13%合計 23,244.21 18.67%1）潘尊業，身份證號碼 37072719661123*，住址為山

302、東省高密市姜莊鎮潘家村 143 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。2）劉敬德，身份證號碼 37072719670718*，住址為山東省高密市姜莊鎮崔山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-105 1-1-105 家莊村 27 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。3）李光春，身份證號碼 37022619650604*，住址為山東省平度市崔家集鎮西紀家村 108 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。4）林少飛，身份證號碼 37062819711018*，住址為山東省棲霞市蛇窩泊鎮東荊夼村 225 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。5）曲振華，身份證號碼 3702261

303、9720830*，住址為山東省平度市崔家集鎮塔前曲家村 31 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。6）陶祥奎，身份證號碼 37022619630105*，住址為山東省平度市崔家集鎮陶家屯村 482 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。7）牟家俊，身份證號碼 37072719630719*，住址為山東省高密市姜莊鎮崔家莊村 120 號。公司對該客戶主要銷售產品為商品代肉雞。（五）主要產品原材料和能源供應情況（五）主要產品原材料和能源供應情況 1、原材料供應情況 公司報告期內主要原材料構成情況如下:單位：萬元 2011 年度 2010 年度 2009 年度 2011 年度 2010 年

304、度 2009 年度 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 原材料 105,628.74 66.81%96,223.9067.64%75,513.87 67.46%其中：玉米 48,063.58 30.40%43,674.7030.70%31,364.15 28.02%豆粕 19,037.49 12.04%20,199.9114.20%14,472.82 12.93%主營業務成本 158,104.66 100.00%142,268.81100.00%111,941.52 100.00%主營業務成本 158,104.66 100.00%142,268.811

305、00.00%111,941.52 100.00%2、主要能源及供應情況 公司所需的主要能源是電、水、煤。公司生產所需電力從當地供電部門穩定取得；公司生產用水主要采取城市自來水供水、煤主要從山東本地采購。3、前五大供應商情況 報告期內，本公司向前五大供應商采購金額以及占采購總額的比例情況如下：2011 年前五名供應商的采購情況 序號 供應商 金額（萬元）比例 序號 供應商 金額（萬元）比例 1 大連閩龍糧油有限公司 18,428.7011.61%2 益海（煙臺）糧油工業有限公司10,669.266.72%3 青島渤?？萍加邢薰?4,191.882.64%山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1

306、-106 1-1-106 4 博興縣博盛飼料有限公司 3,991.132.51%5 山東魯研農業良種有限公司 3,762.232.37%合計 41,043.2025.85%2010 年前五名供應商的采購情況 序號 供應商 金額（萬元）比例 序號 供應商 金額（萬元）比例 1 1 大連閩龍糧油有限公司 24,651.5919.89%2 2 益海（煙臺）糧油工業有限公司11,873.339.58%3 3 山東興業股份有限公司 6,440.085.20%4 4 中國船舶工業物資大連有限公司3,210.362.59%5 5 青島嘉里花生油有限公司 3,026.242.44%合計 合計 49,201.6

307、039.70%2009 年前五名供應商的采購情況 序號 供應商 金額（萬元）比例 序號 供應商 金額（萬元）比例 1 1 大連北方糧食交易市場閩龍糧油有限公司13,830.95 14.60%2 2 益海（煙臺）糧油工業有限公司 8,181.12 8.63%3 3 山東興業股份有限公司 6,681.54 7.05%4 4 萊陽魯花濃香花生油有限公司 2,683.64 2.83%5 5 山東晨曦集團有限公司 2,289.24 2.42%合計 合計 33,666.49 35.53%公司不存在向單一供應商采購比例超過50%的情況。（六）公司董事、監事、高級管理人員等在上述供應商、客戶中的權益情況（六）

308、公司董事、監事、高級管理人員等在上述供應商、客戶中的權益情況 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在前五名供應商和銷售客戶中不存在持有權益的情況，亦不存在持有本公司5%以上股份的股東或主要關聯方在前五名供應商和銷售客戶中持有權益的情況。（七）公司環保情況（七）公司環保情況 1、污染源及防治措施 污染源 防治措施 污染源 防治措施 雞糞 每天及時清理雞糞，經頂棚式雞糞發酵場發酵后運至有機肥生產場地 雞糞清理污水 對沖洗糞便的廢水進行消毒，經一級、二級污水沉淀池后實現達標排放 養殖場區 病死畜禽等 嚴格按照畜禽養殖業污染防治技術規范（HJ/T81-2001）的要求采取焚燒或安全填埋的方法進行

309、處理 屠宰污水 建立污水處理系統，污水經車間排水管進入污水處理系統，首先經格柵隔離雞毛等較大雜質后進入沉淀池進行初級沉淀。初級沉淀后的污水經集水池去除雞山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-107 1-1-107 糞等較細雜質后通過提水泵進入隔油池，在隔油池中進行沉砂隔油。沉砂隔油后的污水進入調節池調節酸堿度，再進入生物接觸氧化池通過生物細菌調節去除大量COD指標高的有機物、懸浮物，氨氮成分等，最后經明溝測試達到標準后排放。沉淀出的污泥經污泥濃縮池濃縮干化后進行堆肥處理 固體廢棄物 設垃圾回收箱，固體廢棄物經過統一收集，由市政部門統一收集處理 噪聲 選用國內外高效、低耗、低噪聲系列設備，對

310、噪聲大的設備安裝減震基礎，加設消聲罩和消聲器，車間設置隔音值班室 加工場所 廢氣 選用多管旋風及麻石水膜高效除塵器除塵，除塵后的煙氣再經30m-45m高的煙囪高空排放 2、環保部門對公司環保情況出具的意見 2012年2月8日，文登市環境保護局出具證明：公司自2009年1月1日至證明出具日，生產經營均符合國家和地方有關環境保護的要求，沒有因違反環境保護方面的法律、法規和規范性文件而受到行政處罰的情況。2012年2月15日，煙臺市牟平區環境保護局出具證明：公司及其下屬子公司自2009年1月1日至證明出具日，生產經營均符合國家和地方有關環境保護的要求，沒有因違反環境保護方面的法律、法規和規范性文件而

311、受到行政處罰的情況。六、發行人的主要固定資產和無形資產 六、發行人的主要固定資產和無形資產（一）主要固定資產情況（一）主要固定資產情況 公司固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備等。截至2011年12月31日，公司固定資產原值、累計折舊及凈值情況如下：單位：元 原值 累計折舊 凈值 成新率 房屋及建筑物 224,386,966.9331,845,560.84192,541,406.09 85.81%機器設備 148,465,336.7837,693,291.33110,772,045.45 74.61%運輸設備 15,104,291.054,764,262.3010,340,028.75 68

312、.46%電子設備及其他4,725,361.133,022,633.611,702,727.52 36.03%合計 392,681,955.8977,325,748.08315,356,207.81 80.31%報告期末，公司按照企業會計準則第8號資產減值第五條的規定對固定資產是否存在減值跡象進行了分析判斷，認為固定資產不存在該條規定的各種減值跡象，因此未計提固定資產減值準備。1、主要生產設備及設施 截至2011年12月31日，公司擁有的主要生產設備及生產設施情況如下：山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-108 1-1-108（1）主要飼料生產設備 設備名稱 數量（套/臺）尚可使用時間（月

313、）原值（元）凈值（元）成新率飼料設備 2 79-91 5,066,140.073,772,259.87 74.46%飼料機組 1 66 2,568,453.111,531,213.03 59.62%配電系統 3 65-115 975,655.17726,277.37 74.44%碼垛機器人 2 95-98 1,270,321.401,069,057.31 84.16%近紅外分析儀 1 92 320,000.00249,216.00 77.88%制粒機 1 52 138,868.3094,068.54 67.74%裝載機 1 66 137,000.0078,555.80 57.34%玉米初清設備

314、 1 90 107,500.0082,022.50 76.30%變壓器 2 81-95 157,000.00116,038.50 73.91%（2）主要養殖、孵化設施 設備名稱 數量（套/臺）尚可使用時間（月）原值（元）凈值（元）成新率 料線 9 52-108 6,248,002.784,455,965.34 71.32%水線 10 52-120 1,524,276.451,100,391.34 72.19%平養水線 5 105-114 781,401.00719,987.66 92.14%喂料設備 106 52-117 2,922,989.502,295,295.45 78.53%飲水系統

315、6 52-79 260,773.24154,319.75 59.18%產蛋箱 4170 79-114 1,842,400.001,529,886.21 83.04%棚架 13 108-172 1,295,485.521,039,302.50 80.22%竹棚架 2 42-172 472,773.28338,421.60 71.58%風機 796 30-112 1,463,004.00961,157.60 65.70%通風系統及降溫設備 2224 52-112 834,996.62567,905.19 68.01%9FJ 軸流通風機 126 107 224,280.00201,246.50 89

316、.73%暖風機組 69 52-109 1,472,588.371,144,895.50 77.75%供暖設備 4 79-116 558,946.35461,996.20 82.65%遮光罩(遮黑罩）1559 42113 533,995.00355,361.05 66.55%降溫濕簾 42 85-193 567,490.20414,595.80 73.06%水簾 17 52-109 1,014,468.05669,287.73 65.97%隔欄 14 63-172 537,922.33421,139.92 78.29%消毒系統 69 52-109 335,097.23206,735.67 61.

317、69%清糞機 100 109-118 380,000.00359,946.64 94.72%配電系統 20 2-120 3,211,830.622,603,778.16 81.07%發電機組 16 6-114 2,103,365.001,620,088.74 77.02%孵化器 99 52-108 17,925,371.1713,100,141.63 73.08%山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-109 1-1-109 出雛機 8 52 148,883.4265,374.64 43.91%肉雞養殖設備 2 118 1,219,200.001,199,936.64 98.42%（3）主要

318、屠宰加工設備 設備名稱 數量（套/臺）尚可使用時間（月）原值（元）凈值（元）成新率宰殺設備 1 83 2,852,870.001,983,632.31 69.53%冷凍設備 1 72 997,010.00611,043.76 61.29%保溫工程 1 88 7,040,504.495,510,887.72 78.27%壓縮機速凍設備機組 1 96 5,365,000.004,347,796.00 81.04%配電系統 3 84-92 6,117,502.494,525,773.03 73.98%烘干爐 1 92 1,970,000.001,534,236.00 77.88%冷風機 25 72-

319、96 1,687,844.001,261,152.24 74.72%污水處理系統 1 100 900,000.00757,800.00 84.20%冷凝機 6 84 797,324.00570,565.04 71.56%空調設備 1 84 624,278.00446,733.20 71.56%鍋爐 2 81 1,387,340.501,054,848.74 76.03%供暖設備 1 92 443,223.40345,182.52 77.88%監控系統 1 100 390,000.00328,380.00 84.20%供水系統 1 92 323,163.91251,680.19 77.88%水壓

320、罐、過濾罐 1 96 311,600.00252,520.64 81.04%蒸發冷卻器 2 72 270,000.00167,616.00 62.08%制冷管道保溫工程 1 84 269,757.00193,038.12 71.56%酮體稱重系統 1 107 163,000.00146,259.90 89.73%隧道式清洗機 1 105 246,000.00216,849.00 88.15%不銹鋼烘干網 1 88 155,100.00115,890.72 74.72%液氨設備 1 96 122,029.6098,892.88 81.04%通風系統 1 98 116,064.0096,118.2

321、4 82.81%低壓循環桶 6 83 210,540.00148,999.01 70.77%變壓器 2 82 330,000.00230,934.00 69.98%發電機組 1 79-80 556,000.00385,452.18 69.33%一冷設備 1 52 608,318.20186,091.24 30.59%2、主要房屋建筑物 2、主要房屋建筑物 公司取得房屋所有權證的房產共有20處，具體情況如下：證書編號 建筑面積（平方米）地址證書編號 建筑面積（平方米）地址 經營經營 用途用途 山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-110 1-1-110 煙房權證牟字第042791號 6,44

322、4.28 牟平區大窯鎮蛤堆后村西南 飼料廠 煙房權證牟字第042790號 14,430.00牟平區大窯鎮蛤堆后村北 煙房權證牟字第042793號 8,200.00 牟平區大窯鎮蛤堆后村西南 煙房權證牟字第043399號 8,130.00 牟平區大窯鎮高家山村西北 種雞場 煙房權證牟字第042789號 3,265.50 牟平區大窯鎮蛤堆后村北 煙房權證牟字第042794號 4,464.79 牟平區大窯鎮蛤堆后村村北 煙房權證牟字第048162號 7,968.67 牟平區大窯沁水工業園區富海路216號 孵化場 煙房權證牟字第041786號 6,642.40 牟平區照格莊村東 煙房權證牟字第0417

323、84號 2,376.34 牟平區外貿食品公司院南 煙房權證牟字第042797號 3,755.76 牟平區沁水路686號 煙房權證牟字第042796號 3,696.63 牟平區沁水路686號 煙房權證牟字第042795號 3,849.06 牟平區沁水路686號 煙房權證牟字第042229號 42,321.88牟平區沁水工業園仙壇大街99號 仙壇食品生產經營用房 煙房權證牟字第042792號 4,289.40 牟平區大窯鎮蛤堆后村西 煙房權證牟字第043141號 1,015.57 牟平區大窯鎮蛤堆后村 辦公 煙房權證牟字第041790號 1,113.16 牟平區武寧鎮小埠村西北 煙房權證牟字第04

324、1789號 2,226.32 牟平區武寧鎮小埠村西北 煙房權證牟字第041787號 3,264.56 牟平區武寧鎮小埠村西北 煙房權證牟字第041785號 2,947.63 牟平區武寧鎮上武寧村北 煙房權證牟字第041791號 2,621.69 牟平區府一巷499號 出租 公司尚有一處房產正在辦理房屋所有權證，為飼料三廠在用房屋建筑物。公司承包農村集體土地上的養殖用建筑物情況如下：序號 地址 經營場所 原值（元）截止 2011 年 12月 31 日凈值（元）1 牟平區大窯鎮石頭河村 2 牟平區大窯鎮南莒城村 育雛一場 4,351,850.924,270,233.323 牟平區龍泉鎮埠嶺觀村 育

325、雛二場 7,528,907.646,765,643.094 牟平區姜格莊鎮序班莊村種雞十場 5,291,585.594,285,701.855 牟平區姜格莊鎮沙家疃村種雞十一場 4,496,849.834,185,976.006 牟平區姜格莊鎮上莊村 種雞十二場 7,294,005.216,512,017.997 牟平區姜格莊鎮林北村 種雞十三場 8,834,350.388,168,262.328 牟平區高陵鎮曲家疃村 種雞十五場 7,881,204.597,014,361.15種雞十六場 種雞十七場 12,132,676.7111,668,916.19種雞十八場 9 文登市界石鎮旸哩村 種雞

326、十九場 11,615,646.1011,175,639.3210 牟平區水道鎮岔河村 商品代肉雞自養場 4,193,356.573,938,775.3511 牟平區玉林店鎮徐家疃村商品代肉雞自養場 4,000,000.004,000,000.00山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-111 1-1-111 合計 合計 77,720,433.5471,985,526.58 3、船舶 3、船舶 公司擁有兩條運營中的貨船，具體情況如下：船舶種類 船舶所有權登記證書登記號碼取得所有權日期備注 船舶種類 船舶所有權登記證書登記號碼取得所有權日期備注 干貨船 160005000024 2005.04.

327、16 干貨船 160007000085 2007.11.11 光船租賃予大連隆豐船務有限公司（二）主要無形資產情況（二）主要無形資產情況 1、注冊商標 公司擁有9項注冊商標，具體情況如下表：注冊商標 注冊證號 核準使用商品/服務項目 權利期限 注冊商標 注冊證號 核準使用商品/服務項目 權利期限 第1666842號第 29 類 食用油，蛋 2021 年 11 月 13 日第 606609 號第 31 類 飼料 2012 年 8 月 19 日第3705788號第 29 類 豬肉食品；肉；肉凍；獵物（非活）；火腿；熏豬肉；香腸；咸肉；腌肉；死家禽（商品截止）2015 年 4 月 27 日第3530

328、771號第 31 類 活動物；孵化蛋（已受精）；種家禽；魚子；蠶；活魚；蝦（活）；貽貝（活）；龍蝦（活）；蠶蛹（活的）（商品截止）2014 年 9 月 6 日 第7382135號第 29 類 肉；火腿；死家禽；肉干；肉脯；海參（非活）；肉罐頭；水產罐頭；速凍菜；食用油脂（截止）2020 年 10 月 20 日第7382122號第 5 類 衛生消毒劑；消毒劑；非個人用除臭劑；狗用洗滌液；獸用洗滌劑；獸醫用制劑；獸醫用藥；獸醫用生物制劑；獸醫用酶；獸用氨基酸（截止）2020 年 10 月 6 日第7382174號第 35 類 廣告傳播；貨物展出；廣告；電視廣告；商業信息代理；商業評估；商業信息；進

329、出口代理；替他人采購（替其他企業購買商品或服務）；人員招收（截止）2020 年 10 月 27 日第7382151號第 31 類 孵化蛋（已受精）；種家禽；海參（活的）；動物食品；狗食用餅干；飼料；動物飼料；寵物食品；動物棲息用品；寵物用沙紙（墊窩用）（截止）2020 年 10 月 20 日第7382190號第 39 類 貨運；運輸；船只出租；拖運；船只打撈；碼頭裝卸；海上運輸；汽車運輸；貨物貯存；貯藏（截止）2021 年 2 月 20 日2、土地使用權 公司擁有的國有土地使用權具體情況如下：土地使用證證號 土地座落 土地面積批準使用期限 經營用途土地使用證證號 土地座落 土地面積批準使用期限

330、 經營用途山東仙壇股份有限公司 招股說明書 1-1-112 1-1-112（平方米）（平方米）煙國用（2011）第41284號 大窯鎮蛤堆后村西南 14,037.002061年4月13日 煙國用（2011）第41604號 大窯鎮南莒城村村西北、崔山北街南 35,657.002060年12月20日 飼料廠 煙國用（2011）第41289號 大窯鎮蛤堆后村村北 39,903.002061年4月13日 煙國用（2011）第41286號 大窯鎮蛤堆后村村南 19,999.002061年4月13日 煙國用（2011）第41288號 大窯鎮高家山村西北 22,313.002061年4月13日 種雞場 煙國

331、用（2011）第41285號 大窯鎮蛤堆后村村北 14,533.002061年4月13日 煙國用（2011）第42570號 大窯西路西、供電公司北20,214.002060年10月27日 孵化場 煙國用（2011）第40959號 外貿食品公司院南 2,474.602056年12月27日 煙國用（2011）第40956號 照格莊村東 26,869.402056年12月27日 煙國用（2011）第41292號 文化街道辦事處照格莊村 2,696.002061年4月13日 煙國用（2011）第40953號 沁水工業園仙壇大街99號 50,135.002058年12月21日 仙壇食品屠宰加工廠 煙國用

332、（2011）第41287號 大窯鎮蛤堆后村村南 17,407.002061年4月13日 煙國用（2011）第41290號 大窯鎮蛤堆后村村西 3,738.002061年4月13日 辦公 煙國用（2011）第41291號 大窯鎮蛤堆后村村南 19,602.002061年4月13日 停車場 煙國用（2011）第40958號 府一巷499號 1,054.002038年11月30日 煙國用（2011）第40954號 武寧鎮小埠村西北 6,140.202056年12月28日 煙國用（2011）第40955號 武寧鎮小埠村西北 3,347.702056年12月28日 煙國用（2011）第40960號 魚鳥

333、河街道辦事處小埠子村北 9,752.002013年7月13日 煙國用（2011）第40957號 武寧鎮上武寧村北 12,374.402055年9月20日 出租 煙國用（2011）第43497號 崔山大街南、大窯路東 79,997.802061年4月28日 生雞屠宰加工廠建設項目 注：上述國有土地使用權中除煙國用（2011）第40960號為租賃取得外，其他均為出讓取得。（三）資產許可和被許可使用情況（三）資產許可和被許可使用情況 1、資產許可使用情況 截至本招股說明書簽署之日，公司資產許可使用情況如下：承租方 租賃標的 年租金 租賃期限 承租方 租賃標的 年租金 租賃期限 大連隆豐船務有限公司 船舶 40萬元 2011.4.1-2014.3.25煙臺天華飼養有限公司 武寧鎮小埠村西北、魚鳥河街道辦事處小埠子村北、武寧鎮上武寧村北的土地、房產及設備 100萬元 2010.1.1-2017.7.