明陽科技：向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市招股說明書.PDF

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1、1-1-0 證券簡稱：證券簡稱：明陽科技明陽科技 證券證券代碼代碼：837663 江蘇省蘇州市吳江經濟技術開發區烏金路88號 明陽科技（蘇州）股份有限公司招股說明書（申報稿）保薦人名稱和住所 保薦人主承銷商名稱和住所 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露

2、的風險因素，審慎作出投資決定。明陽科技（蘇州）股份有限公司 1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-2 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息

3、披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載

4、、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次初始發行的股票數量為 1,290.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承銷商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數量的 15%（即 193.50 萬股）；若超額配售選擇權全額行使，本次發行的股票數量為 1,483.50 萬股。每股面值每股面值 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價 每股發行價格每股發行價格 11.88 元/股 預計發行日期預計發行日期 20

5、23 年 3 月 1 日 發行后發行后總股本總股本 51,600,000 股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 東吳證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2023 年 2 月 27 日 注：行使超額配售選擇權之前發行后總股本為 51,600,000 股，若全額行使超額配售選擇權則發行后總股本為 53,535,000 股。1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開

6、發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行有關重要承諾的說明二、本次發行有關重要承諾的說明 本次發行有關的重要承諾，包括股份鎖定承諾，穩定股價的承諾，填補攤薄即期回報的承諾、規范和減少關聯交易的承

7、諾等，具體參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。三、關于發行前滾存利潤的分配安排三、關于發行前滾存利潤的分配安排 為兼顧新老股東的利益，本次公開發行股票前所形成的累計未分配利潤全部由本次公開發行后的新老股東共同享有。四、特別風險提示四、特別風險提示（一）潛在訴訟風險（一）潛在訴訟風險 2020 年 10 月，圣戈班訴公司生產、銷售的自潤滑軸承中部分型號所使用的技術方案落入了其擁有的“免維護的滑動軸承”（專利號為 ZL200780053013.3）的保護范圍，請求判令公司停止制造、銷售、許諾銷售侵犯該專利的任何滑動軸承產品；銷毀尚未售出的侵權產品以及制造侵權產品的專用設備

8、、模具；賠償經濟損失以及相關調查取證費、公證費、翻譯費、律師費等合理費用，暫計人民幣 1,500 萬元。圣戈班主張的侵權產品范圍為“包括但不限于金屬背襯粘接復合軸承 MYB201、MYB202”。報告期內，公司前述產品的銷售收入分別為 3,230.19 萬元、3,379.15 萬元、3,405.07 萬元、1,660.04 萬元，占主營業務收入的比例分別為 27.45%、26.10%、21.35%、1-1-5 20.23%，占比逐年降低，對公司的影響逐年減小。若圣戈班勝訴且訴求全部得到法院支持：報告期內，潛在涉訴產品的凈利潤經測算為 1,020.56 萬元、1,171.60 萬元、1,127.

9、33 萬元和 491.46 萬元，模擬測算扣除涉訴產品后的歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 1,709.93 萬元、2,170.20 萬元、2,480.81 萬元、1,222.88 萬元，加權平均凈資產收益率分別為 12.42%、15.17%、16.32%、7.28%，仍符合發行上市條件；報告期后，一方面，盡管公司主要客戶已出具聲明不會因該訴訟事項而停止其他產品的業務合作或將公司剔除合格供應商名錄，但極端情況下發行人仍面臨一定的經營穩定性風險；另一方面，公司還需支付1,500 萬元賠償損失及承擔無法繼續生產銷售涉訴產品的影響，無法銷售涉訴產品預計每年將影響凈利潤 1,127

10、.33 萬元（按 2021 年數據測算）。公司向國家知識產權局專利復審委員會提交了 專利權無效宣告請求書，并于 2020年 12 月獲得受理。2021 年 7 月，國家知識產權局認為該專利所述技術方案公開不充分，不符合專利法第 26 條第 3 款的規定，并出具了無效宣告請求審查決定書，宣告該專利全部無效。2021 年 8 月，上海知識產權法院人民法院判決準許圣戈班撤訴，該訴訟終止。圣戈班已向北京知識產權法院提起行政訴訟（2022京 73 行初 832 號），請求法院判令撤銷國家知識產權局做出的第 50661 號無效宣告請求審查決定書，并重新做出專利無效請求審查決定。該行政訴訟于 2022 年

11、6 月 20 日開庭，公司作為第三人，當庭未作出判決。截至本招股說明書簽署之日，該案尚在審理中，公司尚未收到北京知識產權法院新的開庭通知。因此，公司存在潛在訴訟發生并敗訴的風險，可能對公司經營和財務狀況造成不利影響。實際控制人王明祥、沈培玉、沈旸已出具承諾同意全額補償公司的相關損失，以減輕公司的直接損失和其他不利影響：若發行人因與圣戈班前述專利糾紛產生的潛在訴訟風險，導致發行人需要支付侵權賠償款或訴訟費，或承擔因停止制造、銷售、許諾銷售涉訴產品造成的全部損失，包括銷毀尚未售出的侵權產品以及制造侵權產品的專用設備、模具等損失，本人同意向明陽科技予以全額補償。1-1-6 1、本人確認，截至本承諾函

12、出具之日，本人持有超過該潛在訴訟涉訴金額（不少于 1,500 萬元）的個人財產，同時不存在個人大額債務或可預計的個人大額支出，本人具備實際執行前述相關承諾的能力；在潛在訴訟案件形成生效判決結果前，本人不會轉讓上述個人財產或將在轉讓后補充其他財產。2、本人將在發行人實際發生賠償款、訴訟費、因停止制造、銷售、許諾銷售涉訴產品的損失之日起 30 日內，以現金或其他合理方式全額承擔相關損失。3、未履行承諾時的約束措施如下：（1）通過發行人及時、充分披露本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）在有關監管機關要求的期限內予以糾正；（3）本人將停止在發行人處領取股東分紅，同時本人持有的

13、發行人股份將不得轉讓，直至本人按相關承諾采取相應的措施并實施完畢時為止；（4）本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行導致投資者損失的，由本人依法賠償投資者的損失；本人因違反承諾所得收益，將上繳發行人所有；（5）其他根據屆時規定可以采取的約束措施；（6）如因相關法律法規、政策變化、自然災害等本人自身無法控制的客觀原因，導致本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：1）通過發行人及時、充分披露本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；2）向發行人及投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，以盡可能保護發行人及投資者的權益。（二二）主要客戶相

14、對集中的風險主要客戶相對集中的風險 公司下游主要客戶包括華域汽車等全球知名汽車座椅廠商，報告期內對前五大客戶的銷售收入占公司營業收入的比重分別為 67.09%、66.26%、67.38%、65.37%，主要客戶相對集中。其中，華域汽車銷售收入占比分別為 44.48%、45.87%、50.84%、49.95%，公司對華域汽車的收入占比較高。公司近幾年不斷加大市場拓展力度，如果華域汽車等主要客戶需求下降、轉向其他供應商采購相關產品或出現經營困難等情況，將給公司的生產經營帶來一定負面影響。1-1-7（三）實際控制人不當控制的風險（三）實際控制人不當控制的風險 公司實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，三

15、人合計控制公司 93.15%股權。本次發行后，前述自然人控制公司股份的比例將有一定下降，但仍對公司具有絕對控制權。公司通過制定公司章程、關聯交易管理辦法等規章制度，以及實施獨立董事制度，建立了比較完善的法人治理結構，運行情況良好，但不排除實際控制人在重大事項決策時利用控制權作出的決定事后被證明為不當決策的可能，也不排除在公司利益和實際控制人利益沖突時，其利用控股地位作出不利于公司決策的可能。（四）重大突發公共衛生事件的風險（四）重大突發公共衛生事件的風險 2020 年初以來，新型冠狀病毒肺炎疫情開始爆發并已在全球迅速蔓延，對全球企業在生產經營、產品價格方面均產生了較大影響。2022 年一季度以

16、來，長三角地區面臨新一輪疫情形勢，期間國內部分企業面臨無法開工、員工無法到崗、物流受阻的處境，若國內疫情進一步惡化，則公司存在無法穩定生產的風險。（五）宏觀經濟運行的風險（五）宏觀經濟運行的風險 汽車屬于耐用消費品，汽車生產和銷售受宏觀經濟影響較大，整個汽車產業與宏觀經濟波動的相關性明顯。受到整個汽車行業周期性的影響，公司產品市場需求直接受下游行業的景氣度和發展規模的影響。當宏觀經濟處于上升階段時，汽車產業發展速度較快，公司生產的汽車座椅零部件需求增長；當宏觀經濟處于下降階段時，汽車產業發展速度降緩，公司業務收入發展受到不利影響。如果未來全球經濟發生較大波動，我國經濟增長放緩，則汽車生產和銷售

17、受到不利影響，公司的經營業績可能隨之出現下滑的風險。（六）市場空間及發展前景風險（六）市場空間及發展前景風險 公司產品主要應用于乘用車、商用車、電動工具、工程機械等領域，公司不斷開發新產品，拓展產品的應用領域，開拓新的市場發展空間，但報告期內收入仍主要來自于乘用車市場。根據中國汽車工業協會和乘用車市場信息聯席會的數據，2021 年中國乘用車產量為 2,140.80 萬輛，通過車型估算，2021 年中國乘用車使用的可調節座椅數量約為 5,201.43 萬個。經測算，公司 2021 年自潤滑軸承、傳力桿在全國乘用車座椅調節系統零部件行業的市場份額分別為 29.18%和 27.28%，市場份額已處于

18、較高水平，因而1-1-8 細分市場空間受限可能對公司未來的市場發展空間產生一定影響。（七）產品價格年降風險（七）產品價格年降風險 報告期內，產品價格年降影響金額占主營業務收入比分別為 1.91%、1.75%、2.09%及 1.94%，產品價格年降影響金額占當期凈利潤比分別為 6.53%、5.41%、7.48%及 7.68%。價格年降對公司的收入和利潤水平帶來一定的影響，雖然產品價格年降屬于汽車行業慣例，但是公司如未能擴大營收規模、優化產品結構和工藝流程以提高生產效率、提升產品附加值或降低生產成本，公司將面臨業績下滑的風險。五、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況五、財務報告審計截止日后

19、的主要財務信息及經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日，天健會計師對公司 2022 年 1-12 月財務報告進行了審閱，并出具了審閱報告（天健審202332 號）。公司已經披露經審閱的 2022 年 1-12 月主要財務信息及經營狀況，具體內容參見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”。公司 2022 年 1-12 月主要財務信息如下：截至 2022 年 12 月 31 日，公司資產總額為 32,384.12 萬元，較上年末增長 20.19%；負債總額為 13,439.42 萬元，較上年末增長26.31%；

20、歸屬于母公司所有者權益為 18,944.69 萬元，較上年末增長 16.19%。2022 年1-12 月，公司營業收入為 20,748.41 萬元，較上年同期增長 28.47%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 4,929.50 萬元，較上年同期增長 36.62%。財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司經營情況正常，產業政策、稅收政策、行業市場環境、主要產品的研發和銷售、主要客戶與供應商、公司經營模式未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大變更，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1-1-9 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二節

21、 概覽概覽.12 第三節第三節 風險因素風險因素.23 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.31 第五節第五節 業務和技術業務和技術.64 第六節第六節 公司治理公司治理.140 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.155 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.185 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.313 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.325 第十一節第十一節 投資者投資者保護保護.329 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.334 第十三節第十三節 備查文件備查文件.345 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，

22、下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、明陽科技 指 明陽科技（蘇州）股份有限公司 有限公司、明陽有限 指 明陽科技（蘇州）有限公司 蘇州億密 指 蘇州億密新技術有限公司 明陽新材料 指 蘇州明陽新材料科技有限公司 蘇州明玖 指 蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）蘇州玫玖 指 蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 明陽科技（蘇州）股份有限公司章程 公司章程（草案）指 明陽科技（蘇州）股份有限公司章程（草案）中國

23、證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統、新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國家工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 東吳證券、保薦機構、主承銷商 指 東吳證券股份有限公司 發行人會計師、天健會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、國浩律師 指 國浩律師（蘇州）事務所 冠亞創投 指 廈門冠亞創新股權投資合伙企業（有限合伙）吳江創聯 指 蘇州市吳江創聯股權投資管理有限公司 華域汽車 指 華域汽車系統股份有限公司 中航精機 指 湖北

24、中航精機科技有限公司 申馳實業 指 上海申馳實業有限公司 佛吉亞 指 Faurecia，全球排名前十的汽車零部件科技公司 日晗精密 指 上海日晗精密機械有限公司 航嘉麥格納 指 湖北航嘉麥格納座椅系統有限公司 李爾 指 Lear，成立于美國底特律的全球汽車座椅和電子電氣技術供應商 希恩 指 CEJN AB，總部位于瑞典斯科夫德，設計、制造和銷售快速連接接頭和配件，廣泛應用于氣動、液壓、流體和氣體領域 圣戈班 指 圣戈班性能塑料帕姆普斯有限公司 Marklines 指 Marklines 成立于 2001 年，是全球最大的汽車行業門戶網站之一 長盛軸承 指 浙江長盛滑動軸承股份有限公司 雙飛股份

25、 指 浙江雙飛無油軸承股份有限公司 東睦股份 指 東睦新材料集團股份有限公司 海昌新材 指 揚州海昌新材股份有限公司 本次公開發行、本次發行 指 發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票的行為 報告期、最近三年及一期 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月 招股說明書 指 明陽科技（蘇州）股份有限公司招股說明書 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 1-1-11 專業名詞專業名詞釋義釋義 PTFE 指 聚四氟乙烯，具有抗酸、抗堿、摩擦系數低等特點，可用作潤滑材料 PVDC 指 聚偏二氯乙烯，具有耐燃、耐腐蝕、抗氧化等特點，可用于包裝、化工等領域

26、 熱處理 指 金屬熱處理分為整體熱處理、表面熱處理和化學熱處理。熱處理工藝一般包括加熱、保溫、冷卻三個過程 電鍍 指 利用電解原理在某些金屬表面上鍍上一薄層其他金屬或者合金，從而起到防止金屬氧化，提高耐磨性、導電性、反光性、抗腐蝕性及增進美觀等作用 羰基鐵粉 指 Fe（CO）5，羰基鐵粉活性很大，正常情況放置一段時間后，會發生自動團聚，使得鐵粉顆粒度增加，對注射成形有比較大的影響 磷皂化 指 磷化后再皂化的一種工藝，一般應用于拉拔或拉伸等機加工工藝中，磷化可以防止金屬腐蝕，皂化增加潤滑性能 電泳 指 常見的金屬表面處理工藝，利用溶液中帶電粒子在電場中移動的現象，在加工件的陰極表面形成不溶解物，

27、形成電泳漆膜。電泳漆膜的硬度、附著力、耐腐蝕、沖擊性能和滲透性能明顯優于其他涂裝工藝 酸洗 指 常見的金屬表面處理工藝，將制件浸入硫酸等的水溶液，利用酸溶液去除鋼鐵表面上的氧化物和銹蝕物，是清潔金屬表面的一種方法。酸洗一般是電鍍、搪瓷和軋制等工藝的前處理或中間處理環節 發黑 指 鋼鐵表面處理的常用方法，通過藥液與工件本身的材質發生反應生成鍍膜，氧化處理后形成 0.5-1.5 微米的氧化膜保護層 達克羅 指 常見的金屬表面處理工藝，用一種以鋅粉、鋁粉鉻酸和去離子水為主要成分的新型防腐涂料涂于工件表面，經過全閉路循環涂覆烘烤，形成薄薄的涂層 本招股說明書除特別說明外所有數值保留 2 位小數，若出現

28、總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入所致。1-1-12 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 明陽科技（蘇州）股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320509718617552G 證券簡稱證券簡稱 明陽科技 證券證券代碼代碼 837663 有限有限公司成立日期公司成立日期 2000 年 2 月 18 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2016 年 2 月 2 日

29、注冊資本注冊資本 38,700,000 元 法定代表人法定代表人 王明祥 辦公地址辦公地址 江蘇省蘇州市吳江經濟技術開發區烏金路 88 號 注冊地址注冊地址 江蘇省蘇州市吳江同里鎮上元街富土路 控股股東控股股東 王明祥 實際控制人實際控制人 王明祥、沈培玉、沈旸 主辦券商主辦券商 東吳證券 掛牌掛牌日期日期 2016 年 6 月 13 日 證監會行業分類證監會行業分類 制造業（C）汽車制造業（C36）管理型行業分類管理型行業分類 制造業（C）汽 車 制 造 業（C36）汽車零部件及配件制造（C366）汽車零部件及配件制造（C3660）二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股

30、東、實際控制人的情況 截至招股說明書簽署日，公司控股股東為王明祥，實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，其中王明祥與沈培玉系夫妻關系，沈旸為王明祥與沈培玉之子。王明祥直接持有公司 60.45%股權，通過控制蘇州明玖和蘇州玫玖間接控制公司 8.79%股權；沈旸直接持有公司 23.90%股權；沈培玉未直接持有公司股權，通過蘇州明玖、蘇州玫玖分別間接持有公司 0.59%股權和 0.70%股權；三人合計控制公司 93.15%股權。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，專業提供高性能、高強度、高精度、復雜零部件的專業化定制服務。公司擁有自潤滑

31、軸承（DU）、傳力桿（LG）、粉末冶金零件（PM）和金屬粉末注射成形零件（MIM）四大系列產品，目前主要應用于汽車座椅的調節系統，并可以廣泛應用于工程機械、電動工具等領域。1-1-13 汽車座椅市場主要由美國安道拓、美國李爾、日本豐田紡織、加拿大麥格納、法國佛吉亞、中國華域汽車等頭部企業所主導1。公司的座椅調節系統核心零部件已進入了前述除豐田紡織外的企業供應鏈體系；公司還在工程機械等領域內供應粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件產品，積累了希恩等一批知名客戶。公司是國內汽車座椅調節系統核心零部件的龍頭企業。根據中國汽車工業協會和乘用車市場信息聯席會的數據，2021 年中國乘用車產量為 2,140

32、.80 萬輛。根據車型估算，2021 年中國乘用車使用的可調節座椅數量為 5,201.43 萬個。2021 年，公司自潤滑軸承的銷量為 9,107.20 萬件，傳力桿的銷量為 1,418.97 萬件。以每個乘用車可調節座椅需要6 個自潤滑軸承和 1 根傳力桿測算，公司自潤滑軸承、傳力桿在全國乘用車座椅調節系統零部件行業的市場份額分別為 29.18%和 27.28%。公司始終高度重視研發工作，并形成了基于自潤滑板材薄壁粘接技術、自潤滑復合材料高溫復合技術、高精度小直徑異形空心管的冷拔成型技術、專用工藝裝備的設計制造技術、金屬粉末注射成形零件快速脫脂喂料成分設計和高密度、高強度粉末冶金零件材料成分

33、設計等技術的核心技術體系。公司堅持自主研發，同時也與四川大學等外部科研院所開展產學研合作，實現技術與實踐的創新與聯合。公司自成立以來始終堅持管理和 技 術 創 新，建 立 并 實 施IATF16949:2016汽 車 產 品 質 量 體 系、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 環境管理體系和 GB/T45001-2020/ISO45001:2018 職業 1 資料來源：Marklines 數據庫。2020 年全球汽車座椅行業中，美國安道拓和美國李爾分別占據 24%的市場份額，日本豐田紡織占據 16%的市場份額，佛吉亞占據 13%的市場份額，麥格納占據 8%的市場份額。1-

34、1-14 健康安全管理體系。公司 2020 年 12 月獲得江蘇省級企業技術中心認證，2021 年被江蘇省工業和信息化廳評為江蘇省“專精特新”小巨人，2022 年被國家工信部評為國家級“專精特新”小巨人。公司是國家標準塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙烯（PTFE）減摩層的板材（國家標準 GB/T 39142.1-2020）的牽頭起草人，與長盛軸承、雙飛股份共同參與該國家標準的制定。公司也是行業標準汽車座椅調節機構用粉末冶金滑塊技術規范（行業標準 JB/T14396-2022）的牽頭起草人。截至 2022年 6 月 30 日，公司已取得 38 項專利，其中發明

35、專利 3 項，實用新型專利 35 項。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20222022年年6 6月月3030日日/20222022年年1 1月月6 6月月 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度 20192019年年1212月月3131日日/20192019年度年度 資產總計(元)257,477,029.45 269,444,294.18 255,661,540.13 217,422,045.92 股東權益合計(元)156,016,102.19 163,047

36、,591.10 144,284,951.82 148,648,009.79 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)156,016,102.19 163,047,591.10 144,284,951.82 148,648,009.79 資產負債率（母公司）（%）38.96 39.11 43.55 31.61 營業收入(元)83,570,651.20 161,502,357.94 130,137,327.52 119,052,305.81 毛利率（%）43.51 43.92 46.72 46.13 凈利潤(元)17,597,106.32 37,852,329.74 35,565,732.49 29,2

37、79,498.69 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)17,597,106.32 37,852,329.74 35,565,732.49 29,279,498.69 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)17,143,413.24 36,081,401.26 33,418,060.01 27,304,893.34 加權平均凈資產收益率（%）10.48 24.90 24.86 21.27 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）10.21 23.73 23.36 19.83 基本每股收益（元/股）0.45 0.98 0.92 0.76 稀釋每股收益（元/股）0.45 0.98 0.92

38、0.76 經營活動產生的現金流量凈額(元)2,303,676.14 51,158,039.04 43,565,121.37 35,496,768.26 研發投入占營業收入的比例（%）4.54 4.98 5.20 5.92 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 1-1-15 2022 年 5 月 6 日，公司第三屆董事會第三次會議審議通過了關于公司擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關議案。2022 年 5 月 23 日，公司 2022 年第一次臨時股東大會審議通過了關于公司擬申請向不特定合格投資

39、者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關議案。2023 年 1 月 18 日，公司第三屆董事會第九次會議審議通過了關于調整公司申請公開發行股票并在北交所上市的具體方案，對發行底價進行了調整，該議案無需提交股東大會審議。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 本次發行已經北京證券交易所審核通過，并獲得中國證監會證監許可 2023 216 號同意注冊。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 1.00 元 發行股數 本次初始發行的股票數量為 1,290.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承銷商采

40、用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數量的 15%（即 193.50 萬股）；若超額配售選擇權全額行使，本次發行的股票數量為 1,483.50 萬股。發行股數占發行后總股本的比例 25.00（未考慮超額配售選擇權）；27.71（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權）定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價 發行后總股本 51,600,000 股 每股發行價格 11.88 元/股 發行前市盈率（倍）12.74 發行后市盈率（倍）16.99 發行前市凈率（倍）2.95 發行后市凈率（倍）2.16 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）0.93 發行后每股收

41、益（元/股）0.70 發行前每股凈資產（元/股）4.03 發行后每股凈資產（元/股）5.50 發行前凈資產收益率（%）24.90 發行后凈資產收益率（%）12.42 本次發行股票上市流通情況 本次網上發行的股票無鎖定安排。戰略配售股份限售期為 6個月，限售期自本次公開發行的股票在北交所上市之日起開始計算。1-1-16 發行方式 戰略投資者定向配售和網上向開通北京證券交易所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者以及在北京證券交易所開戶并符合北京證券交易所相關規定的境內自然人、法人及符合法律法規規定的其他投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）戰略配售情況 本次

42、發行戰略配售發行數量為 258.00 萬股，占超額配售選擇權全額行使前本次發行數量的 20.00%；占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的 17.39%。預計募集資金總額 15,325.20 萬元（未考慮超額配售選擇權的情況下）；17,623.98 萬元（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下）預計募集資金凈額 12,755.34 萬元（未考慮超額配售選擇權的情況下）；15,029.69 萬元（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下）發行費用概算 本次發行費用合計2,569.86萬元（超額配售選擇權行使前）；2,594.29 萬元（若全額行使超額配售選擇權）。其中：1、保薦及承

43、銷費用：1,532.17 萬元（超額配售選擇權行使前）；1,556.60 萬元（若全額行使超額配售選擇權）；2、審計及驗資費用：665.00 萬元；3、律師費用：370.00 萬元；4、發行手續費及其他：2.69 萬元。注：上述發行費用均不含增值稅金額，最終發行費用可能由于金額四舍五入或最終發行結果而有所調整。承銷方式及承銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注1：發行前市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按2021年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注2：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，

44、每股收益按2021年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為16.99倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為17.63倍；注3：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注4：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為2.16倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率為2.08倍；注5：發行后基本每股收益以2021年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為0.70元/股

45、，若全額行使超額配售選擇權則發行后基本每股收益為0.67元/股；注6：發行前每股凈資產以2022年6月30日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本計算，若以2021年12月31日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本計算，發行前每股凈資產為4.21元/股；注7：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至2022年6月30日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后每股凈資產5.50元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為5.72元/股；注8：發行前凈資產收益率為2

46、021年度公司加權平均凈資產收益率；注9：發行后凈資產收益率以2021年度經審計扣除非經常性損益前后孰低歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至2021年12月31日歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后凈資產收益率為12.42%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率11.51%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 1-1-17 機構全稱 東吳證券股份有限公司 法定代表人 范力 注冊日期 1993 年 4 月 10 日 統一社

47、會信用代碼 91320000137720519P 注冊地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 辦公地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 聯系電話 0512-62938562 傳真 0512-62938200 項目負責人 張明 簽字保薦代表人 張明、周祥 項目組成員 李漸飛、徐晗丹、倪超超、常倫春、顧蕭 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 國浩律師（蘇州）事務所 負責人 黃建新 注冊日期 2015 年 11 月 27 日 統一社會信用代碼 31320000355058797Q 注冊地址 蘇州工業園區旺墩路星座商務廣場 1 幢 28 樓 辦公地址 蘇州工業園區旺墩路星座商務廣場 1 幢 28 樓 聯

48、系電話 0512-62720177 傳真 0512-62720199 經辦律師 陶云峰、張夢澤 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 胡少先 注冊日期 2011 年 7 月 18 日 統一社會信用代碼 913300005793421213 注冊地址 浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號 6 樓 辦公地址 浙江省杭州市江干區錢江路 1366 號華潤大廈 B 座 31 樓 聯系電話 0571-89722470 傳真 0571-88216999 經辦會計師 呂安吉、鞏方森 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登

49、記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 1-1-18 戶名 東吳證券股份有限公司 開戶銀行 中國建設銀行蘇州分行營業部 賬號 32201988236052500135 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有

50、關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至招股說明書簽署之日，東吳證券持有發行人 300,000 股，占發行人總股本的0.7752%，為東吳證券于 2022 年 1 月 27 日通過大宗交易的方式取得。除前述權益關系外，發行人與本次發行有關的證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在其他直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自發行人自身的創新特征身的創新特征 （一）創新投入（一）創新投入 報告期內，公司研發費用分別為 704.74 萬元、676.46 萬元、804.56

51、萬元和 379.14萬元，占當期營業收入的比例為 5.92%、5.20%、4.98%和 4.54%。截至 2022 年 6 月 30日，公司技術人員數量為 22 人，占比為 11.70%。公司持續進行創新投入，具有較強的研發能力，具備創新意愿及良好的創新基礎。（二）創新成果（二）創新成果 1、自主研發、自主研發成分設計成分設計 粉末冶金零件、金屬注射成形零件的粉末成分設計是影響產品質量的關鍵因素。公司通過優化金屬粉末、非金屬粉末與粉末潤滑劑的配比，使得成形的金屬零件在常溫壓制下得到密度大于 7.3 克每立方厘米的高密度，且零件強度更高，能夠滿足座椅調節系統對零部件的性能要求。1-1-19 2、

52、自主研發工藝、自主研發工藝裝備裝備 公司根據四大產品的特點，自主研發工藝裝備。針對自潤滑軸承，公司研發了高溫粘接連續復合設備；針對傳力桿產品，根據桿類工件圓周焊接的特點，自主研發設計出傳力桿專用焊接設備，憑借無空程的特點，生產效率較焊接機器人更高；憑借真圓焊弧軌跡特點，焊接質量較采用多條線段拼接技術的焊接機器人更高。此外，公司專用焊接設備成本低于焊接機器人，在兼具質量優勢的情況下，可實現成本優勢。針對粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件，公司研發了環保型脫脂設備和快速連續燒結設備。公司自主研發的工藝裝備最終實現高效、節能、環保的目的。3、整合核心技術與、整合核心技術與產品產品 公司成立以來專注于

53、汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，并在自潤滑軸承、傳力桿、粉末冶金零件和金屬注射成形零件四個產品領域有著較深的技術積累。公司通過整合現有生產技術和產品類型，將四類零部件綜合運用于制造汽車座椅調節系統，包括汽車座椅調高器和調角器等，并逐步拓展應用到扶手調節機構、頭枕鉸鏈等。公司通過整合各類汽車座椅零部件，進一步提高汽車座椅調節系統集成度，有望進一步提升在汽車座椅零部件行業內的影響力。此外，公司推出的調節系統零部件也可以廣泛應用于其他類型的座椅、工程機械等領域。4、取得多項專利與榮譽、取得多項專利與榮譽 公司是江蘇省高新技術企業，2020 年 12 月獲得江蘇省級企業技術中心認證，20

54、21年度被江蘇省工業和信息化廳評為江蘇省“專精特新”小巨人，2022 年被國家工信部評為國家級“專精特新”小巨人。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 38 項專利，其中發明專利 3 項，實用新型專利 35 項。（三）市場地位（三）市場地位 1、國內較高的市場占有率、國內較高的市場占有率 公司是國內汽車座椅調節系統核心零部件的龍頭企業。根據中國汽車工業協會和乘用車市場信息聯席會的數據，2021 年中國乘用車產量為 2,140.80 萬輛。根據車型估算，2021 年中國乘用車使用的可調節座椅數量為 5,201.43 萬個。2021 年，公司自潤滑軸承的銷量為 9,107.20 萬件，

55、傳力桿的銷量為 1,418.97 萬件。以每個乘用車可調節座椅需要1-1-20 6 個自潤滑軸承和 1 根傳力桿測算，公司自潤滑軸承、傳力桿在全國乘用車座椅調節系統零部件行業的市場份額分別為 29.18%和 27.28%。2、牽頭起草國家與行業標準、牽頭起草國家與行業標準 2020 年 10 月 11 日，公司牽頭起草的國家標準塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙烯（PTFE）減摩層的板材（國家標準 GB/T 39142.1-2020）發布，并于 2021 年 5 月 1 日正式實施。該國家標準在板材層間結合力、化學穩定性、壓縮變形、摩擦磨損性能、外觀質量、厚度

56、尺寸和公差等技術方面對塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材產品提出了嚴格的要求。同時，公司也是行業標準汽車座椅調節機構用粉末冶金滑塊技術規范（行業標準 JB/T14396-2022）的牽頭起草人。3、進入全球主要汽車座椅廠商的供應鏈體系、進入全球主要汽車座椅廠商的供應鏈體系 公司已進入了全球主要汽車座椅廠商的供應鏈體系，具備持續的創新成果轉化能力。根據 Marklines 數據，2020 年全球汽車座椅行業中，美國安道拓和美國李爾分別占據 24%的市場份額，日本豐田紡織占 16%，佛吉亞占 13%，麥格納占 8%。公司的座椅調節系統核心零部件已進入了前述除豐田紡織外的企業供應鏈體系。同時，公司與國

57、內最大的汽車座椅廠商華域汽車保持了長期穩定的合作關系，業務規模不斷增長。綜上所述，公司持續進行創新投入，研發能力較強，具備創新意愿及良好的創新基礎，形成了一系列創新成果并具備持續的創新成果轉化能力，進入了全球主要汽車座椅廠商的供應鏈體系，創新能力得到了市場的認可。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 發行人符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條的第一款標準，即預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%。發行人在全國股轉系統的轉讓方式為集合競價交易。結合公司最近六個月二級市場交

58、易對應的市值情況、可比公司的估值以及公司最近一次融資的估值等情況，預計發行時公司市值不低于 2 億元；2020 年、2021 年公司扣除非經常性損益前后歸屬于母公司1-1-21 所有者的凈利潤孰低分別為 3,341.81 萬元、3,608.14 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 23.36%和 23.73%，符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條的第一款標準。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至招股說明書簽署之日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集

59、資金運用運用 公司本次發行擬募集資金 15,585.60 萬元，其中 11,304.60 萬元用于年產 20,500萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200 萬件金屬零部件項目,4,281.00 萬元用于新功能座椅及關鍵部件研發中心項目。上述項目符合公司發展戰略、圍繞公司主營業務，有利于保持公司在汽車座椅調節系統領域的優勢，進而增強公司的綜合競爭力。單位：萬元 序號序號 實施項目實施項目 投資總額投資總額 擬投入募集擬投入募集資金資金金額金額 項目備案代碼項目備案代碼 環評批復編號環評批復編號 1 年產20,500萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200 萬件金

60、屬零部件項目 20,500.00 11,304.60 吳江發改備2018284 號 吳環建2019189 號 2 新功能座椅及關鍵部件研發中心 4,281.00 4,281.00 吳開審備202262 號 蘇環建202209第 0085 號 合計合計 24,781.00 15,585.60-年產 20,500 萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200 萬件金屬零部件項目投資總額 20,500.00 萬元，截至審議本次申請向不特定對象公開發行股票并在北交所上市相關議案的董事會召開之日已通過自有資金投入 9,195.40 萬元，擬使用募集資金11,304.60 萬元。若本次發行實際

61、募集資金不能滿足上述項目的全部需求，不足部分將由公司利用自有資金或通過銀行貸款等方式自籌解決。若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投資項目在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，公司將根據項目進度的實際需求以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后根據規定以募集資金置換先行投入的自籌資金。1-1-22 若本次發行實際募集資金超過募集資金投資項目投資額，公司將根據發展規劃及實際生產經營需求，妥善安排超募資金的使用計劃，超募資金原則上用于公司主營業務，不用于開展證券投資、委托理財、衍生品投資、創業投資等高風險投資以及為他人提供財務資助等。十三、十三、其他事項其他事項 無 1-1-23 第

62、三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人投資價值時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、潛在訴訟風險一、潛在訴訟風險 2020 年 10 月，圣戈班訴公司生產、銷售的自潤滑軸承中部分型號所使用的技術方案落入了其擁有的“免維護的滑動軸承”（專利號為 ZL200780053013.3）的保護范圍，請求判令公司停止制造、銷售、許諾銷售侵犯該專利的任何滑動軸承產品；銷毀尚未售出的侵權產品以及制造侵權產品的專用設備、模具；賠償經濟損失以及相關調查取證費、公證費、翻譯費、律師費

63、等合理費用，暫計人民幣 1,500 萬元。圣戈班主張的侵權產品范圍為“包括但不限于金屬背襯粘接復合軸承 MYB201、MYB202”。報告期內，公司前述產品的銷售收入分別為 3,230.19 萬元、3,379.15 萬元、3,405.07 萬元、1,660.04 萬元，占主營業務收入的比例分別為 27.45%、26.10%、21.35%、20.23%，占比逐年降低，對公司的影響逐年減小。若圣戈班勝訴且訴求全部得到法院支持：報告期內，潛在涉訴產品的凈利潤經測算為 1,020.56 萬元、1,171.60 萬元、1,127.33 萬元和 491.46 萬元，模擬測算扣除涉訴產品后的歸屬于母公司所有

64、者的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 1,709.93 萬元、2,170.20 萬元、2,480.81 萬元、1,222.88 萬元，加權平均凈資產收益率分別為 12.42%、15.17%、16.32%、7.28%，仍符合發行上市條件；報告期后，一方面，盡管公司主要客戶已出具聲明不會因該訴訟事項而停止其他產品的業務合作或將公司剔除合格供應商名錄，但極端情況下發行人仍面臨一定的經營穩定性風險；另一方面，公司還需支付1,500 萬元賠償損失及承擔無法繼續生產銷售涉訴產品的影響，無法銷售涉訴產品預計每年將影響凈利潤 1,127.33 萬元（按 2021 年數據測算）。公司向國家知識產權局專利復審委員

65、會提交了 專利權無效宣告請求書，并于 2020年 12 月獲得受理。2021 年 7 月，國家知識產權局認為該專利所述技術方案公開不充分，不符合專利法第 26 條第 3 款的規定，并出具了無效宣告請求審查決定書，宣告該專利全部無效。2021 年 8 月，上海知識產權法院人民法院判決準許圣戈班撤訴，該訴1-1-24 訟終止。圣戈班已向北京知識產權法院提起行政訴訟（2022京 73 行初 832 號），請求法院判令撤銷國家知識產權局做出的第 50661 號無效宣告請求審查決定書，并重新做出專利無效請求審查決定。該行政訴訟于 2022 年 6 月 20 日開庭，公司作為第三人，當庭未作出判決。截至本

66、招股說明書簽署之日，該案尚在審理中，公司尚未收到北京知識產權法院新的開庭通知。因此，公司存在潛在訴訟發生并敗訴的風險，可能對公司經營和財務狀況造成不利影響。實際控制人王明祥、沈培玉、沈旸已出具承諾同意全額補償公司的相關損失，以減輕公司的直接損失和其他不利影響：若發行人因與圣戈班前述專利糾紛產生的潛在訴訟風險，導致發行人需要支付侵權賠償款或訴訟費，或承擔因停止制造、銷售、許諾銷售涉訴產品造成的全部損失，包括銷毀尚未售出的侵權產品以及制造侵權產品的專用設備、模具等損失，本人同意向明陽科技予以全額補償。1、本人確認，截至本承諾函出具之日，本人持有超過該潛在訴訟涉訴金額（不少于 1,500 萬元）的個

67、人財產，同時不存在個人大額債務或可預計的個人大額支出，本人具備實際執行前述相關承諾的能力；在潛在訴訟案件形成生效判決結果前，本人不會轉讓上述個人財產或將在轉讓后補充其他財產。2、本人將在發行人實際發生賠償款、訴訟費、因停止制造、銷售、許諾銷售涉訴產品的損失之日起 30 日內，以現金或其他合理方式全額承擔相關損失。3、未履行承諾時的約束措施如下：（1）通過發行人及時、充分披露本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）在有關監管機關要求的期限內予以糾正；（3）本人將停止在發行人處領取股東分紅，同時本人持有的發行人股份將不得轉讓，直至本人按相關承諾采取相應的措施并實施完畢時為止；

68、（4）本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行導致投資者損失的，由本1-1-25 人依法賠償投資者的損失；本人因違反承諾所得收益，將上繳發行人所有；（5）其他根據屆時規定可以采取的約束措施；（6）如因相關法律法規、政策變化、自然災害等本人自身無法控制的客觀原因，導致本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：1）通過發行人及時、充分披露本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；2）向發行人及投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，以盡可能保護發行人及投資者的權益。二、二、市場風險市場風險（一一）宏觀經濟運行的風險宏觀經濟運行的風險 汽車屬

69、于耐用消費品，汽車生產和銷售受宏觀經濟影響較大，整個汽車產業與宏觀經濟波動的相關性明顯。受到整個汽車行業周期性的影響，公司產品市場需求直接受下游行業的景氣度和發展規模的影響。當宏觀經濟處于上升階段時，汽車產業發展速度較快，公司生產的汽車座椅零部件需求增長；當宏觀經濟處于下降階段時，汽車產業發展速度降緩，公司業務收入發展受到不利影響。如果未來全球經濟發生較大波動，我國經濟增長放緩，則汽車生產和銷售受到不利影響，公司的經營業績可能隨之出現下滑的風險。（二二）產業政策風險產業政策風險 我國產業政策鼓勵汽車生產企業提高研發能力和技術創新能力，積極開發具有自主知識產權的產品；對能為多個獨立的汽車整車生產

70、企業配套和進入國際汽車零部件采購體系的零部件生產企業，國家在技術引進、技術改造、融資以及兼并重組等方面予以優先扶持。本公司受益于國家關于汽車及零部件產業的鼓勵發展政策，但如果上述鼓勵發展政策發生調整，整個汽車行業可能受到不利影響，進而對公司業務帶來一定的風險。（三）全球經濟周期性波動（三）全球經濟周期性波動風險風險 報告期內，發行人主營業務中外銷收入分別為 229.97 萬元、296.64 萬元、264.50萬元、151.85 萬元。雖然公司總體外銷規模較小，但目前全球經濟仍處于周期性波動中，存在下滑的可能，全球經濟放緩可能對汽車零部件行業帶來一定不利影響，進而影響公司未來經營業績。1-1-2

71、6（四）市場空間及發展前景風險（四）市場空間及發展前景風險 公司產品主要應用于乘用車、商用車、電動工具、工程機械等領域，公司不斷開發新產品，拓展產品的應用領域，開拓新的市場發展空間，但報告期內收入仍主要來自于乘用車市場。根據中國汽車工業協會和乘用車市場信息聯席會的數據，2021 年中國乘用車產量為 2,140.80 萬輛，通過車型估算，2021 年中國乘用車使用的可調節座椅數量約為 5,201.43 萬個。經測算，公司 2021 年自潤滑軸承、傳力桿在全國乘用車座椅調節系統零部件行業的市場份額分別為 29.18%和 27.28%，市場份額已處于較高水平，因而細分市場空間受限可能對公司未來的市場

72、發展空間產生一定影響。三三、經營風險經營風險（一）產品質量控制風險（一）產品質量控制風險 公司產品的生產工藝較為復雜，生產制造過程包括燒結、復合、后處理等多個工藝，且每個生產工藝包含多道加工處理程序，使得公司需要持續關注產品的質量控制。若某一環節因質量控制疏忽而導致產品出現質量問題，則將會對公司品牌形象產生不利影響，從而進一步影響公司客戶的采購決策，進而對公司的經營業績產生長期的不利影響。（二）安全生產風險（二）安全生產風險 汽車座椅調節系統零部件的生產工藝流程較為復雜，公司已按照行業標準及實際生產運營情況制定了一系列安全生產管理制度，定期開展生產裝置的檢查及維修。報告期內，公司未發生重大安全

73、生產事故，亦不存在受到安全相關的重大行政處罰。公司不能完全排除在生產經營過程中因操作不當、設備故障或其他偶發因素而造成安全生產事故發生的可能性。一旦發生安全事故，存在對公司的財產安全及員工的人身安全造成重大損失，對公司生產經營造成不利影響的風險。（三三）原材料價格波動的風險原材料價格波動的風險 公司主要原材料包括金屬粉末、高分子材料、板材、管材、棒材和其他材料等，部分原材料的市場價格與國家大宗商品鋼鐵、有色金屬等具有較強的聯動性。公司主要原材料在生產成本中占有較大的比重，如果公司主要原材料未來價格持續大幅波動，將直接影響公司主要產品的生產成本，對公司經營帶來一定的風險。（四）主要客戶相對集中的

74、風險（四）主要客戶相對集中的風險 1-1-27 公司下游主要客戶包括華域汽車等全球知名汽車座椅廠商，報告期內對前五大客戶的銷售收入占公司營業收入的比重分別為 67.09%、66.26%、67.38%、65.37%，主要客戶相對集中。其中，華域汽車銷售收入占比分別為 44.48%、45.87%、50.84%、49.95%，公司對華域汽車的收入占比較高。公司近幾年不斷加大市場拓展力度，如果華域汽車等主要客戶需求下降、轉向其他供應商采購相關產品或出現經營困難等情況，將給公司的生產經營帶來一定負面影響。（五五）委外加工風險委外加工風險 報告期內，公司將生產環節中部分工藝簡單、附加值較低的工序外包給第三

75、方廠商生產加工。報告期內，公司外協金額分別為 269.24 萬元、475.30 萬元、629.22 萬元和273.28 萬元，2019 年至 2021 年外協金額逐年增加。公司存在因外協加工品質、交貨期等問題，導致最終產品品質降低、交貨延誤的風險。（六）實際控制人不當控制的風險（六）實際控制人不當控制的風險 公司實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，三人合計控制公司 93.15%股權。本次發行后，前述自然人控制公司股份的比例將有一定下降，但仍對公司具有絕對控制權。公司通過制定公司章程、關聯交易管理辦法等規章制度，以及實施獨立董事制度，建立了比較完善的法人治理結構，運行情況良好，但不排除實際控制人在

76、重大事項決策時利用控制權作出的決定事后被證明為不當決策的可能，也不排除在公司利益和實際控制人利益沖突時，其利用控股地位作出不利于公司決策的可能。（七）重大突發公共衛生事件的風險（七）重大突發公共衛生事件的風險 2020 年初以來，新型冠狀病毒肺炎疫情開始爆發并已在全球迅速蔓延，對全球企業在生產經營、產品價格方面均產生了較大影響。2022 年一季度以來，長三角地區面臨新一輪疫情形勢，期間國內部分企業面臨無法開工、員工無法到崗、物流受阻的處境，若國內疫情進一步惡化，則公司存在無法穩定生產的風險。四、技術風險四、技術風險（一）研發能力未能匹配客戶需求的風險（一）研發能力未能匹配客戶需求的風險 汽車座

77、椅零部件行業是一個專業技術性很強的產業，集材料、機械等專業于一身，其品牌特征在業內較為明顯，一個優秀的零部件供應商需要有很強的研發能力。公司研1-1-28 發和生產的用于汽車座椅的自潤滑軸承、傳力桿、粉末冶金零件和金屬注射成形零件具有定制化、技術密集的特點。行業內企業一直在不斷研發新的技術成果并在此基礎上對產品的應用場景、性能指標等進行優化升級，這就要求公司不斷推出新產品以滿足下游行業企業的需要。如果公司的設計研發能力和產品快速迭代能力無法與下游行業客戶的產品及技術創新速度相匹配或者新功能座椅及關鍵部件研發中心相關研發項目的研發效果不及預期，則公司將面臨客戶流失風險，對公司的營業收入和盈利水平

78、產生不利影響。（二）技術人才流失的風險（二）技術人才流失的風險 公司所處行業需要一批掌握材料科學、機械工程、材料應用技術的高素質、高技能、跨學科專業技術人員。上述技術人員對于公司新產品設計研發、產品成本控制以及提供穩定優質的技術服務具有關鍵作用。公司技術團隊的穩定性面臨著市場變化的考驗，如果發生核心技術人員大面積流失，則可能會影響公司的持續技術創新能力，從而給公司的市場競爭帶來不利影響，最終對公司的經營業績產生不利影響。（三）核心技術泄密的風險（三）核心技術泄密的風險 公司主要核心技術包括自潤滑板材薄壁粘接技術、自潤滑復合材料高溫燒結技術等。公司存在部分非專利核心技術或工藝，這部分非專利技術或

79、工藝不受中華人民共和國專利法保護。同時，在核心技術研發和產品生產過程中，公司技術人員對技術均有不同程度的了解，公司與研發技術人員均簽署了保密協議，如果該等技術人員泄密可能導致核心技術泄露的風險。五、財務風險五、財務風險（一）毛利率下滑風險（一）毛利率下滑風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 45.97%、46.69%、43.61%、42.93%，毛利率水平相對較高。一方面公司部分產品與華域汽車、航嘉麥格納等客戶有產品價格年降約定，如果公司不能持續研發出毛利率較高的新產品，公司將面臨主營業務毛利率下滑的風險；另一方面隨著行業競爭的加劇，行業內企業可能在銷售價格等方面采取激進措施以保持市場份額

80、，如果公司下調產品售價，但又未能通過優化產品結構和工藝流程以提高生產效率、提升產品附加值或降低生產成本，公司也將面臨主營業務毛利率下滑的1-1-29 風險。（二）應收賬款發生壞賬的風險（二）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 5,878.98 萬元、5,565.82 萬元、5,664.66萬元、8,041.76 萬元，占報告期各期末流動資產的比例分別為 35.41%、36.18%、38.22%、60.01%。目前公司應收賬款賬齡較短且回收正常，如果宏觀經濟形勢、行業發展前景發生不利變化，個別主要客戶經營狀況發生困難或產生糾紛，則公司存在應收賬款難以收回而導致發生壞賬的

81、風險。（三）存貨跌價的風險（三）存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨余額分別為 1,496.10 萬元、1,780.29 萬元、2,260.18 萬元、2,883.98 萬元，占流動資產比例分別為 9.01%、11.57%、15.25%、21.52%。如果在短期內出現產品或原材料價格大幅下降或滯銷，公司存貨的成本可能低于其可變現凈值，則存在存貨跌價的風險。（四）產品價格年（四）產品價格年降風險降風險 報告期內，產品價格年降影響金額占主營業務收入比分別為 1.91%、1.75%、2.09%及 1.94%，產品價格年降影響金額占當期凈利潤比分別為 6.53%、5.41%、7.48%及 7.68%

82、。價格年降對公司的收入和利潤水平帶來一定的影響，雖然產品價格年降屬于汽車行業慣例，但是公司如未能擴大營收規模、優化產品結構和工藝流程以提高生產效率、提升產品附加值或降低生產成本，公司將面臨業績下滑的風險。六、稅收優惠政策風險六、稅收優惠政策風險 報告期內，公司為高新技術企業，企業所得稅享受 15%的優惠稅率；公司發生的研發費用未形成無形資產計入當期損益的，2019 年和 2020 年，在按規定據實扣除的基礎上，再按實際發生額的75%在稅前加計扣除，自2021 年 1 月 1 日起，按實際發生額的 100%在稅前加計扣除；公司的出口業務享受出口企業增值稅“免、抵、退”稅收優惠政策。未來，若公司不

83、能持續被評為高新技術企業或國家調整相關稅收政策，公司將無法再享受稅收優惠，這將會增加公司稅負并對公司盈利帶來一定影響。七、募投項目實施后產能不及時消化七、募投項目實施后產能不及時消化、潛在涉訴產品專用潛在涉訴產品專用設備計提減值設備計提減值的風險的風險 公司本次募集資金主要用于年產 20,500 萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、1-1-30 24,200 萬件金屬零部件項目和新功能座椅及關鍵部件研發中心項目。募集資金項目投產后將進一步擴大公司產能，若下游汽車行業需求受到國際、國內經濟環境、重大突發事件及各種因素的綜合影響，造成汽車行業低迷或發生重大變化，或公司市場開拓不利，無法滿足

84、下游客戶需求，研發能力無法及時跟上汽車行業產業鏈的發展，產品質量無法持續得到保證，則公司將面臨產能不能及時消化的風險。經測算，年產 20,500 萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200 萬件金屬零部件項目中擬使用募集資金投向自潤滑軸承的金額約 3,330.93 萬元。公司部分型號自潤滑軸承存在潛在訴訟風險，若將來無法生產該部分自潤滑軸承，公司將面臨該部分產品專用設備計提減值的風險。公司擬購置的自潤滑軸承設備中，與潛在涉訴型號相關的專用設備為粘結復合材料生產線，價值約 350 萬元，存在計提減值風險。八、攤薄即期回報風險八、攤薄即期回報風險 本次發行完成后，隨著募集資金的到位，

85、公司的股本總數、凈資產規模將在短時間內大幅增長，而募集資金投資項目的實施和效益實現需要一定時間，在項目全部建設完成并投產后才能逐步達到預期收益水平。因此，公司短期內存在凈資產收益率和每股收益被攤薄的風險。九、發行失敗風險九、發行失敗風險 公司本次申請向不特定對象公開發行股票并在北交所上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足或發行價格低于發行底價而導致的發行失敗風險。1-1-31 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 明

86、陽科技（蘇州）股份有限公司 英文全稱 Mingyang Technology Suzhou Co.,Ltd.證券代碼 837663 證券簡稱 明陽科技 統一社會信用代碼 91320509718617552G 注冊資本 38,700,000 元 法定代表人 王明祥 成立日期 2000 年 2 月 18 日 辦公地址 江蘇省蘇州市吳江經濟技術開發區烏金路 88 號 注冊地址 江蘇省蘇州市吳江同里鎮上元街富土路 郵政編碼 215216 電話號碼 0512-63371346 傳真號碼 0512-63378936 電子信箱 mymingyang.org 公司網址 http:/www.mykj- 負責信息

87、披露和投資者關系的部門 公司董事會秘書辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 沈旸 投資者聯系電話 0512-63371346 經營范圍 自潤滑軸承、汽車零部件、金屬部件、普通機械及檢測設備的研發、生產、銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 公司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，專業提供高性能、高強度、高精度、復雜零部件的專業化定制服務。主要產品與服務項目 公司擁有自潤滑軸承（DU）、傳力桿（LG）、粉末冶金零件（PM）和金屬粉末注射成形零件（MIM）四

88、大系列產品，目前主要應用于汽車座椅的調節系統，并可以廣泛應用于機械工程、電動工具等領域。二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2016 年 6 月 13 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 全國中小企業股份轉讓系統。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 2021年8月，全國股轉公司公司監管一部就王明祥、沈旸違規資金占用、未及時披露占用資金的情況，出具了關于對明陽科技（蘇州）股份有限公司及相關責任主體采1-1-32 取口頭警示的送達通知（公司監管一部發2021監管526號），給予公司、王明祥、沈旸、孫萍采取口頭警示的自律監管措施

89、。公司已就上述資金占用事項進行了追認并公告披露。2022年5月，全國股轉公司掛牌公司管理二部就王明祥控制的蘇州明玖、蘇州玫玖違規資金占用、未采取有效措施防止股東及其關聯方資金占用、未及時披露占用資金的情況，出具了關于對明陽科技（蘇州）股份有限公司及相關責任主體采取口頭警示的送達通知（公司二部監管2022139號），給予本公司、王明祥、孫萍采取口頭警示的自律監管措施。公司已就上述資金占用事項進行了追認并公告披露。具體情況詳見本招股說明書“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”之“（二）公司及相關責任主體因資金占用受到全國股轉公司自律監管措施”。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用

90、 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 自掛牌之日起至2019年1月16日，公司主辦券商為中銀國際證券股份有限公司（以下簡稱“中銀證券”）。經公司與中銀證券協商一致，并經公司第一屆董事會第十九次會議、2019 年第一次臨時股東大會審議通過，公司與中銀證券解除持續督導協議并與東吳證券簽署持續督導協議書。經全國中小企業股份轉讓系統同意，2019 年 1 月 17 日起公司主辦券商由中銀證券變更為東吳證券。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 公司 2019 年 8 月 10 日召開第二屆董事會第五次會議，2019 年 8 月 29 日召開 2

91、019年第三次臨時股東大會，審議通過了公司將會計師事務所由江蘇公證天業會計師事務所（特殊普通合伙）變更為天健會計師事務所（特殊普通合伙）的議案。公司報告期內的年報審計機構為天健會計師事務所（特殊普通合伙）。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 2016 年 6 月 13 日，公司股票在全國股轉系統掛牌公開轉讓，公司股票交易方式為協議轉讓方式。1-1-33 2018 年 1 月 15 日，根據全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓方式確定及變更指引的規定，公司股票交易方式由協議轉讓方式變更為集合競價轉讓方式。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內未發生融

92、資情況。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未進行過重大資產重組。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東為王明祥；公司實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，控制權未發生變化。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司進行了四次股利分配，具體如下：1、2018 年年度權益分派年年度權益分派 2019 年 5 月 6 日，公司召開股東大會，審議通過 2018 年年度權益分派方案，公司以現有總股本 38,700,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金 2.60 元。2、2019 年年

93、度權益分派年年度權益分派 2020 年 5 月 22 日，公司召開股東大會，審議通過 2019 年年度權益分派方案，公司以現有總股本 38,700,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金 10.60 元。3、2020 年年度權益分派年年度權益分派 2021 年 5 月 21 日，公司召開股東大會，審議通過 2020 年年度權益分派方案，公司以現有總股本 38,700,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金 5.17 元。4、2021 年年度權益分派年年度權益分派 2022 年 5 月 18 日公司召開股東大會，審議通過 2021 年年度權益分派方案，公司1-1-34 以現有

94、總股本 38,700,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金 6.46 元。保薦機構認為發行人信息披露完整，權益分派方案的執行不影響發行人符合發行條件和上市條件。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至招股說明書簽署日，公司股權結構圖如下：截至招股說明書簽署日，公司控股股東為王明祥；實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸。四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 截至招股說明書簽署日，公司控股股東為王明祥；實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，其中王明祥與沈培玉系夫妻關系，沈旸為王明祥與沈培玉之子。王明祥直

95、接持有公司 60.45%股權，通過控制蘇州明玖和蘇州玫玖間接控制公司 8.79%股權；沈旸直接持有公司 23.90%股權；沈培玉未直接持有公司股權，通過蘇州明玖、蘇州玫玖分別間接持有公司 0.59%股權和 0.70%股權；三人合計控制公司 93.15%股權。王明祥擔任公司董事長、總經理，沈旸擔任公司董事、副總經理、董事會秘書，沈培玉任公司董事，在股東大會和董事會上對公司的重大決策等事項實質上擁有控制權，在公司的發展戰略、經營決策、產業部署等重要事項方面可施予重大影響，對公司的未來發展方向能夠起到主導、控制作用。1-1-35 王明祥先生：王明祥先生：董事長、總經理，生于 1963 年 9 月，中

96、國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 320525196309*，大專學歷，企業管理專業背景。1990 年 7 月-1992年 3 月，在吳江吳贛化工廠任副廠長；1992 年 3 月-1997 年 10 月，在吳江新城復合材料廠任廠長；1997 年 10 月-1999 年 5 月，在吳江同里供銷社任副主任；2000 年 2 月-2016年 1 月，在明陽有限任總經理、執行董事；2016 年 1 月至今，任股份公司董事長；2018年 5 月至今任股份公司總經理。沈培玉女士沈培玉女士：董事，生于 1963 年 4 月，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 320525196304*，大專學歷，工

97、商管理專業背景。1998 年 5 月-2003 年 4 月，在吳江屯村中心藥店任經理；2003 年 5 月-2015 年 12 月，在明陽有限任財務總監、監事；2016 年 1 月-2017 年 5 月，在股份公司任董事、財務總監；2017 年 6 月至今，在股份公司任董事。沈旸先生：沈旸先生：董事、副總經理、董事會秘書，生于 1988 年 5 月，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 320525198805*，本科學歷，法律專業背景。2010 年 9月-2016 年 1 月，在有限公司任副總經理；2016 年 1 月至今在股份公司任董事、副總經理、董事會秘書。公司 2016 年掛牌時公司

98、的實際控制人認定為王明祥、沈旸父子。公司啟動北交所上市工作后，結合全國股轉公司 2020 年 11 月 6 日發布的全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌審查業務規則適用指引第 1 號，并參照首發業務若干問題解答（2020 年 6月修訂）關于實際控制人認定的一般要求，本著實事求是的原則，尊重企業的實際情況，追加王明祥之妻、沈旸之母沈培玉女士為公司掛牌至今的共同實際控制人，具體參見公司 2022 年 4 月 28 日披露的明陽科技（蘇州）股份有限公司關于實際控制人認定更正的公告（公告編號：2022-031）。因此，公司實際控制人為王明祥、沈培玉、沈旸，報告期內未發生變更。（二）（二）持有發行人持有發行

99、人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上股份的其他主要股東僅有蘇州明玖，具體情況如下：名稱 蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）1-1-36 注冊地和主要生產經營地 吳江經濟技術開發區（同里鎮）屯南村屯村東路 281 號 執行事務合伙人 蘇州明陽新材料科技有限公司 統一社會信用代碼 91320509MA1P877GX3 注冊資本及實收資本 711 萬人民幣/711 萬人民幣 類型 有限合伙企業 成立日期 2017-06-20 營業期限 2017-06-20 至 2032-06-05 經營范圍 企業管理咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門

100、批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 系公司的員工持股平臺，主要從事股權投資業務，與發行人主營業務無關聯。截至招股說明書簽署日，蘇州明玖的合伙人構成情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 合伙人身份合伙人身份 公司職務公司職務 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例（%）1 鄭紅張 有限合伙人 副總經理、LG 事業部負責人 120.00 16.88 2 趙虎 有限合伙人 副總經理、DU 事業部負責人 114.00 16.03 3 姬祖春 有限合伙人 副總經理、PM/MIM 事業部負責人 108.00 15.19 4 周曉亞 有限合伙人-100.00 14.06 5 沈

101、培玉 有限合伙人 風控總監 69.00 9.70 6 吳紅英 有限合伙人 PM/MIM 事業部生產經理 39.00 5.49 7 朱沁陽 有限合伙人-25.00 3.52 8 朱沁怡 有限合伙人-25.00 3.52 9 陸孝兵 有限合伙人 PM 事業部經理 21.00 2.95 10 王美華 有限合伙人 行政部總監 21.00 2.95 11 孫萍 有限合伙人 財務總監 21.00 2.95 12 沈如意 有限合伙人 研發部經理 15.00 2.11 13 周志華 有限合伙人 研發部員工 15.00 2.11 14 倪劍雄 有限合伙人 研發部員工 15.00 2.11 15 蘇州明陽新材料科

102、技有限公司 普通合伙人-3.00 0.42 合計合計 711.00 100.00 注：周曉亞、朱沁怡、朱沁陽系公司原總經理朱豪（已故）的法定繼承人。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 1-1-37 截至招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人、持有 5%以上股權或表決權的股東，直接或間接持有公司的股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情形。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人控制的企業除發行人及其全資子公司蘇州

103、億密外，還包括蘇州明陽新材料科技有限公司、蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）、蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）。1、蘇州明陽新材料科技有限公司、蘇州明陽新材料科技有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱 蘇州明陽新材料科技有限公司 統一社會信用代碼 91320509MA1M95X79W 成立日期 2015-09-29 注冊資本 10 萬人民幣 公司住所 蘇州市吳江區黎里鎮汾湖大道 558 號 經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；企業管理咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主要從事股權投資業

104、務，與發行人主營業務無關聯（2）股權結構）股權結構 截至招股說明書簽署日，明陽新材料出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 王明祥 10.00 100%合計合計 10.00 100%蘇州明陽新材料科技有限公司系由王明祥控制的公司，僅對蘇州明玖和蘇州玫玖進行了投資，并擔任普通合伙人。2、蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）、蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）基本情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。1-1-38 蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）系王明祥間接

105、控制，系公司的員工持股平臺，僅對明陽科技進行了投資。3、蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）、蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）（1）基本情況）基本情況 名稱 蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）注冊地和主要生產經營地 吳江經濟技術開發區（同里鎮）屯南村屯村東路 281 號 執行事務合伙人 蘇州明陽新材料科技有限公司 統一社會信用代碼 91320509MA1TCXBHXG 注冊資本及實收資本 624 萬人民幣/624 萬人民幣 類型 有限合伙企業 成立日期 2017-11-30 營業期限 2017-11-30 至 2032-11-20 經營范圍 企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開

106、展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主要從事股權投資業務，與發行人主營業務無關聯。（2）股權結構）股權結構 截至招股說明書簽署日，蘇州玫玖的合伙人構成情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 合伙人身份合伙人身份 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 張磊 有限合伙人 186.00 29.81%2 沈培玉 有限合伙人 162.00 25.96%3 趙炯 有限合伙人 90.00 14.42%4 陶利群 有限合伙人 60.00 9.62%5 朱建剛 有限合伙人 60.00 9.62%6 徐駿 有限合伙人 30.00 4.81%7 葉天宇 有限合伙人 30.00 4.81%8 蘇

107、州明陽新材料科技有限公司 普通合伙人 6.00 0.96%合計合計 624.00 100.00%蘇州玫玖管理咨詢企業（有限合伙）由王明祥間接控制，僅對發行人進行了投資，有限合伙人主要是外部投資者。五、五、發行人股本情況發行人股本情況 1-1-39（一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 公司本次發行前總股本為 3,870.00 萬股。假定全額行使超額配售選擇權，本次擬發行不超過 1,483.50 萬股，發行完成后公司股本不超過 5,353.50 萬股，發行比例不超過27.71%；假定未行使超額配售選擇權，本次擬發行不超過 1,290.00 萬股，發行完成后公司股本不超過

108、 5,160.00 萬股，發行比例不超過 25.00%本次發行后總股本不低于 3,000 萬股。（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬持股數量（萬股）股）限售數量限售數量（萬股）（萬股）股權比例（股權比例（%）1 王明祥 董事長、總經理 2,339.41 2,339.41 60.4499 2 沈旸 董事、副總經理、董事會秘書 925.00 925.00 23.9018 3 蘇州明玖 無 236.60 236.60 6.1137 4 廈門冠亞創新股權投資合伙企業（有限合伙）無 169.36 0.0

109、0 4.3762 5 蘇州玫玖 無 103.80 103.80 2.6822 6 蘇州市吳江創聯股權投資管理有限公司 無 65.19 0.00 1.6845 7 東吳證券 無 30.00 0.00 0.7752 8 顧鳳媚 無 0.07 0.00 0.0017 9 鄭勇 無 0.05 0.00 0.0013 10 潘虹 無 0.04 0.00 0.0011 11 現有其他股東 無 0.48 0.00 0.0124 合計合計 -3,870.00 3,604.81 100.00 注 1：公司 10%以上股東、控股股東、實際控制人及其一致行動人王明祥、沈培玉、沈旸的股份，以及蘇州明玖、蘇州玫玖，承諾

110、自北交所上市之日起鎖定 12 個月個月。注 2：董事、監事、高級管理人員持有的公司股份，按照公司法等法律法規，自北交所上市之日起 12 個月內不得轉讓，在任職期間每年轉讓的股份不超過其所持公司股份總數的 25%，離職后 6個月內不得轉讓，在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿后 6 個月內不得轉讓。（三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 王明祥、沈旸 二人為父子關系 2 王明祥、蘇州明玖 蘇州明玖為王明祥控制的企業 3 王明祥、蘇州玫玖 蘇州玫玖為王明祥控制的企業 （四）（四）其他披

111、露事項其他披露事項 1-1-40 無 六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 （一一）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況 截至本招股說明書簽署日，公司正在實施一項股權激勵，不存在其他已經制定或正在實施的股權激勵計劃及相關安排。2017 年 12 月，王明祥與員工持股平臺蘇州明玖簽訂股份轉讓協議，約定以 3元/股的價格向蘇州明玖轉讓公司 236.6 萬股股份，轉讓款合計 709.8 萬元。公司已按相關規定在服務期內分攤確認了對應的股份支付費用。該次股權

112、激勵尚在服務期內。蘇州明玖系公司的員工持股平臺，僅投資了明陽科技，無實質經營活動，無特定基金管理人，不屬于股權投資基金，無需履行登記備案程序。（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭協議等特殊協議或安排協議等特殊協議或安排 截至招股說明書簽署日，公司及其控股股東、實際控制人與公司其他股東之間不存在對賭協議等特殊協議或安排，公司歷史上也不存在對賭協議等特殊協議或安排。（三）股權激勵的主要條款約定（三）股權激勵的主要條款約定 1、激勵對象的選取標準，激勵對象及激勵價格的確定依據、激勵對象的選取標準，

113、激勵對象及激勵價格的確定依據 2017 年 12 月，王明祥與員工持股平臺蘇州明玖管理咨詢中心（有限合伙）簽訂 股份轉讓協議，通過向員工持股平臺低價轉讓股份，對公司員工實施股權激勵，構成以權益結算的股份支付。公司股權激勵對象選取標準為董事、監事、高級管理人員、主要技術人員或業務人員。本次股權激勵對象共計 12 名，為公司當時的總經理、副總經理、財務總監、監事等中高層管理人員及技術骨干人員。具體如下：序號序號 股東名稱股東名稱 授予時擔任職務授予時擔任職務 持股平臺份額（萬元）持股平臺份額（萬元）折合公司股份數（股）折合公司股份數（股）1 朱豪 董事、總經理 150.00 499,155 2 鄭

114、紅張 董事、副總經理 120.00 399,325 3 趙虎 副總經理 114.00 379,359 1-1-41 4 姬祖春 副總經理 108.00 359,391 5 吳紅英 監事會主席 39.00 129,781 6 王美華 監事 21.00 69,882 7 孫萍 財務總監 21.00 69,882 8 陸孝兵 監事 21.00 69,882 9 周志華 研發部員工 15.00 49,916 10 倪劍雄 研發部員工 15.00 49,916 11 沈如意 研發部員工 15.00 49,916 12 沈維勇 研發部員工 15.00 49,916 合合 計計 654.00 2,176,3

115、21 注：王明祥向蘇州明玖轉讓 236.60 萬股與本表激勵對象合計 217.63 萬股之間的差額，為實際控制人沈培玉及明陽新材料持有，不認定股權激勵。公司 2017 年 10 月 24 日向廈門冠亞創新股權投資合伙企業（有限合伙）定向發行股票 170.00 萬股，每股發行價格 6.00 元。2017 年 12 月 14 日王明祥與蘇州明玖簽署 股權轉讓協議，約定以 3 元/股的價格向蘇州明玖轉讓公司 236.60 萬股股份，轉讓款合計 709.80 萬元。本次股權激勵的授予價格按外部投資者入股價 6.00 元/股的 5 折確定，即 3.00 元/股。2、員工離職后的權益處理、內部流轉及退出機

116、制、員工離職后的權益處理、內部流轉及退出機制 公司該次股權激勵的鎖定期為自出資到位之日至公司在證券交易所上市之日起三年，鎖定期滿且符合法定減持條件時，激勵對象可以進行減持。根據蘇州明玖合伙協議約定，員工離職后的權益處理、內部流轉及退出機制按當然退伙和除名分類如下：類類 別別 具體情形具體情形 權益處理、內部流轉及退出機制權益處理、內部流轉及退出機制 當然 退伙 1、作為合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；2、除被停職或開除外，有限合伙人或者其直系親屬從本合伙企業投資的明陽科技或其控股子公司離職、辭職、退休等原因喪失明陽科技員工資格的；3、合伙人在合伙企業中的全部財產份額被人民法院強制執行的。

117、1、作為有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作為有限合伙人的法人及其他組織終止時，其繼承人或者權利承受人可以依法取得該有限合伙人在有限合伙企業中的資格。2、除第 1 種情形外，其持有的有限合伙企業份額按以下原則處理：(1)已過鎖定期部分：該合伙人持有的有限合伙企業份額應轉讓給普通合伙人或普通合伙人指定的第三人，其他有限合伙人放棄優先購買權。轉讓價格的具體計算公式如下：轉讓價格=（退伙生效日前十五個證券交易日內明陽科技的每股平均交易價格 該有限合伙人所持份額對應的明陽科技股票數量-從本合伙企業已獲得的股息和紅利)50%。1-1-42(2)未過鎖定期部分：該合伙人持有的有限合伙企業份額應轉讓

118、給普通合伙人或普通合伙人指定的第三人，其他有限合伙人放棄優先購買權。轉讓價格為：合伙人實繳出資總額及從實際繳納出資日起至合伙人退伙生效之日按年利率 6%計算的利息（單利）扣除從本合伙企業已獲得的股息和紅利。除名 1、有限合伙人違反合伙協議約定的同業禁止義務的；2、未履行出資義務；3、因故意或者重大過失給合伙企業或明陽科技及其控股子公司造成損失；4、有限合伙人或其直系親屬存在嚴重失職、索賄、受賄、貪污、盜竊、侵占明陽資產、泄露明陽科技經營和技術秘密、損害明陽科技聲譽或利益、同業競爭及禁業禁止等情形而對其予以停職或開除；5、發生其他合伙協議約定的事由。1、已過鎖定期部分：該合伙人持有的有限合伙企業

119、份額應轉讓給普通合伙人或普通合伙人指定的第三人，其他有限合伙人放棄優先購買權。轉讓價格為合伙人實繳出資總額及從實際繳納出資日起至合伙人退伙生效之日按年利率 6%計算的利息（單利）扣除從本合伙企業已獲得的股息和紅利。2、未過鎖定期部分：該合伙人持有的有限合伙企業份額應轉讓給普通合伙人或普通合伙人指定的第三人，其他有限合伙人放棄優先購買權。轉讓價格為該合伙人的原始出資額扣除從本合伙企業已獲得的股息和紅利。如上表所示，按蘇州明玖合伙協議約定，員工離職應將其持有的份額轉讓給普通合伙人或普通合伙人指定的第三人。當然退伙情形下，離職員工或其繼承人或權利承受人可享受已過鎖定期股票的部分股票轉讓收益，對未過鎖

120、定期股票部分僅獲得原始出資額及按 6%計算的利息收益；除名情形下，離職員工對已過鎖定期股票部分僅獲得原始出資額及按 6%計算的利息收益，對未過鎖定期股票部分僅可返還原始出資額。3、股份支付費用的具體確定依據、股份支付費用的具體確定依據 根據企業會計準則第 11 號股份支付的相關規定：以權益結算的股份支付換取職工提供服務的，應當以授予職工權益工具的公允價值計量。完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。公司本

121、次股權激勵屬于以服務期限為可行權條件的以權益結算的股份支付，股份公允價值及等待期的確定如下：（1）股份公允價值的確定 2017 年 12 月 14 日王明祥與蘇州明玖簽署了股權轉讓協議，共計授予激勵對象2,176,321 股公司股票，授予價為 3.00 元/股。公司參考股權激勵授予日近期的外部投資1-1-43 者廈門冠亞創新股權投資合伙企業（有限合伙）入股價，以 6.00 元/股作為本次股權激勵股票的公允價值，股份支付費用總額為 652.90 萬元。（2）等待期的確定 根據財政部于 2021 年 5 月 18 日發布的 股份支付準則應用案例以首次公開募股成功為可行權條件 進一步明確規定了針對以

122、首次公開募股成功為可行權條件的股權激勵計劃，擬上市公司應當合理估計未來成功完成首次公開募股的可能性及完成時點，將授予日至該時點的期間作為等待期，并在等待期內每個資產負債表日對預計可行權數量作出估計。根據蘇州明玖合伙協議第三十一條“全體合伙人持有的財產份額出資到位之日至明陽科技在證券交易所上市之日起三年內為鎖定期，不減持”的約定，以及合伙協議 對激勵對象當然退伙的權益處理約定，激勵對象需自授予日起服務至公司上市后三年方可從股權激勵計劃中獲得股權轉讓收益，該條款構成可行權條件中的服務期限條件，自股票授予日至公司上市后三年的期間為本次股權激勵的等待期。公司于 2022 年 6 月向北京證券交易所申請

123、向不特定合格投資者公開發行股票并上市，參考北交所各公司審核及發行情況，預計完成上市時間為 2023 年 6 月，將授予日至上市后三年的期間（即授予日至 2026 年 6 月）作為等待期，將股權激勵費用在等待期內分攤。2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-6 月分別確認股權激勵費用 72.43 萬元、74.32 萬元、74.32 萬元、37.16 萬元，分別計入各年度損益并相應增加資本公積（其他資本公積）。綜上，公司股份支付的股權公允價值、等待期確定合理，相關會計處理符合企業會計準則的規定。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司

124、情況 （一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.蘇州億密新技術有限公司蘇州億密新技術有限公司 子公司名稱子公司名稱 蘇州億密新技術有限公司 成立時間成立時間 2018 年 9 月 17 日 注冊資本注冊資本 30 萬元 實收資本實收資本 0 萬元 注冊地注冊地 吳江經濟技術開發區（同里鎮）屯南村屯村東路 281 號 1-1-44 主要生產經營地主要生產經營地 江蘇省蘇州市吳江經濟技術開發區烏金路 88 號 主要產品或服務主要產品或服務 蘇州億密僅為公司采購高分子材料、板材等原材料，不對外銷售。主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 蘇州億密僅為公

125、司采購高分子材料、板材等原材料，不對外銷售。股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司 100%控股 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 297.94 萬元、273.80 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 49.25 萬、50.47 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 15.78 萬元、1.22 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙）（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事

126、、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會成員董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名董事組成，包括 3 名獨立董事，董事會成員具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 王明祥 董事長、總經理 2021年12月29日-2024年12月28日 2 沈培玉 董事 2021年12月29日-2024年12月28日 3 沈旸 董事、副總經理、董事會秘書 2021年12月29日-2024年12月28日 4 沈如意 董事 2021年12月29日-2024年12月28日 5 申小平 獨立董事 2021年12月29日-2024年12月28日 6 鄭玉坤 獨立董事 2021

127、年12月29日-2024年12月28日 7 陸夏明 獨立董事 2021年12月29日-2024年12月28日 董事王明祥先生，董事王明祥先生，參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”。董事沈培玉女士，董事沈培玉女士，參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”。董事沈旸先生，董事沈旸先生，參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”。董事沈如意先生，董事沈如意先生，1988 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，1-1-45 機械制造及自動化專業背景。2010 年 10

128、月-2012 年 1 月，任蘇州市萬泰真空爐研究所有限公司設計師；2012 年 2 月-2015 年 3 月，任吳江億泰真空設備科技有限公司設計主管；2015 年 4 月-2016 年 1 月，任明陽有限智能裝備部總監；2016 年 1 月至今，歷任明陽科技智能裝備部總監、研發部經理；2021 年 12 月至今，任明陽科技董事。董事申小平女士：董事申小平女士：1963 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，金屬材料及熱處理專業背景。1984 年 7 月-1993 年 3 月，任南京粉末冶金廠研究所工程師；1993年 4 月-2001 年 2 月，歷任南京理工大學機電總廠工程師、

129、高級工程師；2001 年 3 月至今，任南京理工大學工程訓練中心高級工程師；2021 年 12 月至今，任明陽科技獨立董事。董事鄭玉坤先生：董事鄭玉坤先生：1956 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，行政管理專業背景。1990 年 11 月-1995 年 9 月，任吳江審計師事務所副所長；1995 年10 月-2016 年 1 月，歷任吳江區審計局科長、副局長；2019 年 7 月至今，任江蘇華瑞會計師事務所有限公司質控標準部總經理；2021 年 12 月至今，任明陽科技獨立董事。董事陸夏明先生：董事陸夏明先生：1962 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷

130、，法學專業背景。1986 年 7 月-2000 年 10 月，任吳江市供銷職工學校教師；2000 年 10月-2006 年 3 月，任江蘇蘇州垂虹律師事務所律師；2006 年 3 月至今，任江蘇江太律師事務所律師；2021 年 12 月至今，任明陽科技獨立董事。2、監事會成員監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，其中包括一名職工代表監事，監事會成員具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 吳紅英 監事會主席 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 2 王美華 職工代表監事 2021 年 12 月 29 日-2024

131、 年 12 月 28 日 3 陸孝兵 監事 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 監事會主席監事會主席吳紅英女士吳紅英女士：1969 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷。2000 年 2 月-2016 年 1 月，歷任明陽有限操作工、生產經理、運營總監；2016年 1 月至今，歷任發行人運營總監、PM/MIM 事業部生產經理；2016 年 1 月至今，任發行人監事。監事監事王美華女士王美華女士：1977 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。1-1-46 1995 年 9 月-1997 年 8 月，任同里新城特種復合材料廠作業員；

132、1997 年 11 月-2001 年 7月，任蘇州昆貿電子有限公司作業員；2001 年 8 月-2003 年 8 月，任吳江吳贛化工廠作業員；2005 年 4 月-2006 年 10 月，任昆山尼賽拉電子器材有限公司檢驗員；2006 年 10月-2016 年 1 月，歷任明陽有限倉庫管理員、檢驗員、質保部經理、行政部經理；2016年 1 月至今，歷任發行人行政部經理、行政部總監；2016 年 1 月至今，任發行人監事。監事監事陸孝兵先生陸孝兵先生：1987 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，數控技術專業背景。2009 年 9 月-2016 年 1 月，歷任明陽有限質保助理

133、、DU 事業部生產經理、質保部經理；2016 年 1 月-2020 年 7 月，任發行人質保部經理；2020 年 7 月至今，任發行人 PM 事業部經理；2017 年 11 月至今，任公司監事。3、高級管理人員高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司的高級管理人員包括總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 王明祥 董事長、總經理 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 2 沈旸 董事、副總經理、董事會秘書 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 3 孫萍 財務總監 20

134、21 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 4 鄭紅張 副總經理 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 5 趙虎 副總經理 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 6 姬祖春 副總經理 2021 年 12 月 29 日-2024 年 12 月 28 日 總經理總經理王明祥先生王明祥先生：參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”。副總經理副總經理、董事會秘書沈旸先生：董事會秘書沈旸先生：參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”。財務總監孫萍財務

135、總監孫萍女士：女士：1980 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，英語專業背景。1999 年 1 月-2006 年 12 月，任信萬（吳江）電子塑膠有限公司人事；2007 年 2 月-2012 年 10 月，任蘇州三榮漁具有限公司關務、主辦助理；2012 年 12 月-2017年 5 月，任明陽有限、明陽科技財務經理；2017 年 5 月至今，任發行人財務總監。副總經理鄭紅張先生：副總經理鄭紅張先生：1980 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學1-1-47 歷，機械制造與自動化專業背景。2004 年 8 月-2008 年 3 月，任上海溫莎精密機械元件制造有限

136、公司技術部工藝工程師；2009 年 11 月-2016 年 1 月，歷任明陽有限工程技術經理、項目管理經理、傳力桿事業部負責人；2016 年 1 月至今，任發行人副總經理。副總經理趙虎先生副總經理趙虎先生：1984 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，機電一體化專業背景。2009 年 1 月-2010 年 10 月，任蘇州威銳機械有限公司機械工程師；2010 年 10 月-2016 年 1 月，任明陽有限項目管理經理、工程技術經理；2016 年 1月至今，任發行人副總經理。副總經理姬祖春先生副總經理姬祖春先生：1980 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，材

137、料工程專業背景。2007 年 7 月-2009 年 7 月，任明陽有限工程師；2009 年 10 月-2014 年 7 月，任寶得粉末注射成形（常熟）有限公司工程師；2014 年 8 月-2016 年 1月，任明陽有限工程師；2016 年 1 月至今，任明陽科技副總經理。4、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在發行人及控股子公司以外的主要兼職情況如下表所示：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 在兼職單位在兼職單位所任職務所任職務 與本公司關系與本公司關系 王明祥 董事長、總經理 蘇州明陽新材

138、料科技有限公司 執行董事 實際控制人控制的其他企業 沈旸 董事、副總經理、董事會秘書 蘇州明陽新材料科技有限公司 監事 實際控制人控制的其他企業 申小平 獨立董事 南京理工大學工程訓練中心 高級工程師 無關聯關系 南京理工金寧粉末冶金有限公司 監事 無關聯關系 南京邁宇金屬制品有限公司 監事 無關聯關系 鄭玉坤 獨立董事 江蘇華瑞會計師事務所有限公司 質控標準部總經理 無關聯關系 陸夏明 獨立董事 江蘇江太律師事務所 律師 無關聯關系 除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員不存在其它兼職情況。5、報告期初至今董事、監事、高級管理人員變動情況、報告期初至今董事、監

139、事、高級管理人員變動情況（1）董事的變動情況 時間時間 人數人數 成員成員 選聘情況選聘情況 1-1-48 2019 年 1 月至 2019年 3 月 5 王明祥、沈培玉、沈旸、鄭紅張、朱豪 公司 2019 年第一次臨時股東大會，選舉第二屆董事會成員，王明祥任董事長。2019 年 3 月至 2021年 12 月 5 王明祥、沈培玉、沈旸、鄭紅張、趙虎 朱豪因身體原因，辭去董事，改由趙虎擔任。該事項經公司 2019 年第二次臨時股東大會通過。2021 年 12 月至今 7 王明祥、沈培玉、沈旸、沈如意、申小平、鄭玉坤、陸夏明 公司 2021 年第一次臨時股東大會，選舉第三屆董事會成員，王明祥任董

140、事長。（2）監事的變動情況 時間時間 人數人數 成員成員 選聘情況選聘情況 2019 年 1 月至今 3 吳紅英、王美華、陸孝兵 公司 2019 年第一次臨時股東大會選舉的第二屆非職工代表監事，與 2018 年第一次職工代表大會選舉的職工代表監事組成監事會，吳紅英為監事會主席。公司 2021 年第一次臨時股東大會選舉的第三屆非職工代表監事，與 2021 年第一次職工代表大會選舉的職工代表監事組成監事會，吳紅英為監事會主席。（3）高級管理人員的變動情況 時間時間 人數人數 成員成員 選聘情況選聘情況 2019 年 1 月至今 6 王明祥、沈旸、鄭紅張、趙虎、姬祖春、孫萍 公司第二屆董事會第一次會

141、議和第三屆董事會第一次會議，聘任王明祥為公司總經理，沈旸、鄭紅張、趙虎、姬祖春為公司副總經理，孫萍為公司財務總監，沈旸為公司董事會秘書。6、董事、監事、高級管理人員薪酬情況、董事、監事、高級管理人員薪酬情況（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 在公司擔任日常管理職務的董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本工資、獎金等組成。公司董事王明祥、沈培玉、沈旸、沈如意均在公司領取薪酬，獨立董事申小平、鄭玉坤、陸夏明領取固定金額的獨立董事津貼。公司監事均在公司領取薪酬；公司高級管理人員亦均在公司領取薪酬。公司高級管理人員（含兼任高級管理人員的董事）的薪酬主要根據其所處崗位的職責、重要性、貢獻度

142、等因素確定；公司獨立董事津貼由股東大會審議決定；公司監事的薪酬主要結合其擔任的職務、考核情況等因素根據公司薪酬管理制度確定。（2）董事、監事、高級管理人員報告期內薪酬總額及其占發行人各期利潤總額的比重 1-1-49 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員從公司領取的薪酬總額分別為 440.99萬元、478.39 萬元、510.03 萬元和 269.51 萬元，占同期本公司合并報表利潤總額的比例分別為 13.05%、11.57%、11.75%和 13.41%。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員不存在從公司客戶和供應商處領取薪酬的情況，不存在為公司承擔成本費用、輸送利益等情形。7、董事、監事、

143、高級管理人員相互之間的親屬關系情況董事、監事、高級管理人員相互之間的親屬關系情況 截至招股說明書簽署日，公司董事長、總經理王明祥與董事沈培玉為夫妻關系；董事、副總經理、董事會秘書沈旸為王明祥與沈培玉之子。除上述親屬關系外，公司董事、監事、高級管理人員相互之間不存在其他親屬關系。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量（股）數量（股）間接持股間接持股數量（股）數量（股）無限售股無限售股數量（股）數量（股）其中被質押其中被質押或凍結股數或凍結股數 王明祥 董事長、總經理-23,394,110 19,963.89 0

144、 0 沈旸 董事、副總經理、董事會秘書 王明祥之子 9,250,000 0 0 0 沈培玉 董事 王明祥之妻 0 499,092.58 0 0 沈如意 董事-0 49,915.61 0 0 吳紅英 監事會主席-0 129,780.59 0 0 王美華 職工代表監事-0 69,881.86 0 0 陸孝兵 監事-0 69,881.86 0 0 鄭紅張 副總經理-0 399,324.89 0 0 趙虎 副總經理-0 379,358.65 0 0 姬祖春 副總經理-0 359,392.41 0 0 孫萍 財務總監-0 69,881.86 0 0 張磊 無 沈旸之妻弟 0 309,403.85 0 0

145、 （三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 -截至本招股說明書簽署日，除直接或間接持有公司股權外，公司董事、監事、高級管理人員不存在其他與發行人業務相關的對外投資情況。（四）（四）其他披露其他披露事項事項 1-1-50 無 九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及其一致行動人 2022 年 5月 6

146、 日 -股份鎖定承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、股份鎖定承諾及約束措施”蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料 2022 年 5月 6 日 -股份鎖定承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、股份鎖定承諾及約束措施”實際控制人近親屬 2022 年 5月 6 日 -股份鎖定承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、股份鎖定承諾及約束措施”全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 5月 6 日 -股

147、份鎖定承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、股份鎖定承諾及約束措施”發行人 2022 年 5月 6 日 -穩定股價措施的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、關于穩定股價措施的承諾及約束措施”控股股東、實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員 2022 年 5月 6 日 -穩定股價措施的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、關于穩定股價措施的承諾及約束措施”發行人 2022 年 5

148、月 6 日 -招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“3、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“3、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施”全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 5月 6 日 -招股說明書不存在虛

149、假記載、誤導性陳述或者重大遺詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“3、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏1-1-51 漏的承諾及約束措施 的承諾及約束措施”發行人 2022 年 5月 6 日 -填補攤薄即期回報的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“4、關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -填補攤薄即期回報的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“

150、4、關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施”全體董事、高級管理人員 2022 年 5月 6 日 -填補攤薄即期回報的承諾及約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“4、關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施”發行人 2022 年 5月 6 日 -未履行承諾的約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“5、關于未履行承諾的約束措施”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -未履行承諾的約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“

151、5、關于未履行承諾的約束措施”全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 5月 6 日 -未履行承諾的約束措施 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“5、關于未履行承諾的約束措施”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -資金占用承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“6、控股股東、實際控制人關于避免資金占用的承諾”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -規范和減少關聯交易的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“7

152、、控股股東、實際控制人關于規范和減少關聯交易的承諾”控股股東、實際控制人 2022 年 5月 6 日 -消除或避免同業競爭的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“8、關于消除或避免同業競爭的承諾”蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料 2022 年 5月 6 日 -消除或避免同業競爭的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“8、關于消除或避免同業競爭的承諾”控股股東、實際控制人、董事長、總經理 2023 年 1月 10 日 -自愿限售的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重

153、要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“9、控股股東、實際控制人、董事長、總經理關于自愿限售的承諾”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 1-1-52 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)王明祥、沈旸 2016 年 1 月 4 日 -同業競爭承諾 承諾不構成同業競爭 董事（不含獨董）、監事、高級管理人員 2016 年 1 月 4 日 -同業競爭承諾 承諾不構成同業競爭 董事（不含獨董）、監事、高級管理人員 2016 年 1 月 4 日 -其他承諾（避免或減少關聯交易）承諾避免或減少關聯交易 （三）（三）承諾具體

154、內容承諾具體內容 1、股份鎖定承諾及約束措施、股份鎖定承諾及約束措施（1）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人王明祥、沈旸、沈培玉，承諾如）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人王明祥、沈旸、沈培玉，承諾如下：下：“1、自明陽科技股票在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起十二個月內，本人不轉讓或者委托他人管理本人已直接或間接持有的明陽科技在北交所上市前已發行的股份，也不提議由明陽科技回購本人直接或間接持有的該部分股份。若因明陽科技進行權益分派等導致本人直接持有明陽科技股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。2、本人應當向公司申報所持有的公司的股份及其變動情況，在任職公司董事、監事、高

155、級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過直接或間接持有公司股份總數的 25%。本人離職后半年內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的公司股份；如本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿后 6 個月內本人亦遵守本條承諾。3、本人所持公司股票在鎖定期滿后 24 個月內減持的，其減持價格不低于本次上市的發行價，期間如發行人發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項，則上述價格指經除權除息相應調整后的價格；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如該日不是交易日，則為該日后的第一個交易日）低于發行價，持有公司股票的鎖

156、定期自動延長至少 6 個月。4、本人承諾在減持發行人股份時，將嚴格遵守相關法律、行政法規、規范性文件及北京證券交易所規則關于減持股份的規定，并履行相關信息披露義務。5、如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份減持出臺了新的1-1-53 規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。6、本人因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸明陽科技所有，本人將在獲得收入的五日內將前述收入支付至明陽科技指定賬戶。如果因本人未履行上述承諾事項給明陽科技或者其他投資者造成損失的，本人將向明陽科技或者其他投資者依法承擔賠償責任。7、

157、本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾?！保?）實際控制人控制的蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料，承諾如下：）實際控制人控制的蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料，承諾如下：“1、自明陽科技股票在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市起十二個月內，本合伙企業/有限公司不轉讓或者委托他人管理本合伙企業/有限公司已直接或間接持有的明陽科技在北交所上市前已發行的股份，也不提議由明陽科技回購本合伙企業/有限公司的該部分股份。若因明陽科技進行權益分派等導致本合伙企業/有限公司直接持有明陽科技股份發生變化的，本合伙企業/有限公司仍將遵守上述承諾。2、如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股

158、份減持出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本合伙企業/有限公司承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。3、本合伙企業/有限公司因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸明陽科技所有，本合伙企業/有限公司將在獲得收入的五日內將前述收入支付至明陽科技指定賬戶。如果因本合伙企業/有限公司未履行上述承諾事項給明陽科技或者其他投資者造成損失的，本合伙企業/有限公司將向明陽科技或者其他投資者依法承擔賠償責任?！保?）實際控制人近親屬張磊承諾如下：）實際控制人近親屬張磊承諾如下：“1、自明陽科技股票在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起十二個月內，本人不轉

159、讓或者委托他人管理本人已直接或間接持有的明陽科技在北交所上市前已發行的股份，也不提議由明陽科技回購本人直接或間接持有的該部分股份。若因明陽科技進行權益分派等導致本人直接持有明陽科技股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。2、如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份減持出臺了新的1-1-54 規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。3、本人因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸明陽科技所有，本人將在獲得收入的五日內將前述收入支付至明陽科技指定賬戶。如果因本人未履行上述承諾事項給明陽科技或者其他投資者造成損失的

160、，本人將向明陽科技或者其他投資者依法承擔賠償責任。4、本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾?！保?）公司全體董事、監事、高級管理人員）公司全體董事、監事、高級管理人員承諾如下：承諾如下：“1、自明陽科技股票在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起十二個月內，本人不轉讓或者委托他人管理本人已直接或間接持有的明陽科技在北交所上市前已發行的股份，也不提議由明陽科技回購本人直接或間接持有的該部分股份。若因明陽科技進行權益分派等導致本人直接持有明陽科技股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。2、本人應當向公司申報所持有的公司的股份及其變動情況，在任職公司董事、監事、高級管理人員期間，每

161、年轉讓的股份不超過直接或間接持有公司股份總數的 25%。本人離職后半年內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的公司股份；如本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿后 6 個月內本人亦遵守本條承諾。3、本人所持公司股票在鎖定期滿后 24 個月內減持的，其減持價格不低于本次上市的發行價，期間如發行人發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項，則上述價格指經除權除息相應調整后的價格；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如該日不是交易日，則為該日后的第一個交易日）低于發行價，持有公司股票的鎖定期自動延長至少

162、6 個月。4、本人承諾在減持發行人股份時，將嚴格遵守相關法律、行政法規、規范性文件及北京證券交易所規則關于減持股份的規定，并履行相關信息披露義務。5、如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份減持出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相1-1-55 關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。6、本人因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸明陽科技所有，本人將在獲得收入的五日內將前述收入支付至明陽科技指定賬戶。如果因本人未履行上述承諾事項給明陽科技或者其他投資者造成損失的，本人將向明陽科技或者其他投資者依法承擔賠償責任。7、本人不會因職務變更

163、、離職等原因而拒絕履行上述承諾?！?、關于穩定股價措施的承諾及約束措施、關于穩定股價措施的承諾及約束措施（1）發行人關于穩定股價措施的承諾及約束措施如下：）發行人關于穩定股價措施的承諾及約束措施如下：“1、明陽科技將努力保持公司股價的穩定，自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內，若公司股票連續 10 個交易日收盤價（如因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照證券監管機構的有關規定作相應調整，下同）均低于本次發行價格，以及自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第二個月至三年內，若公司股票連續 20 個交易日收盤價均低于公司最近一期末經審計的

164、每股凈資產，明陽科技將根據公司董事會審議通過的 關于明陽科技（蘇州）股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的預案中的相關規定，履行回購股票及其他義務。2、如明陽科技未履行上述承諾，將按照公司董事會審議通過的 關于明陽科技（蘇州）股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的預案中約定的措施予以約束。3、明陽科技將忠實履行承諾，如違反上述承諾，明陽科技將承擔相應的法律責任?！保?）控股股東、實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員關于穩定股）控股股東、實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員關于穩定股價措施

165、的承諾及約束措施如下：價措施的承諾及約束措施如下：“1、本人將努力保持公司股價的穩定，自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內，若公司股票連續 10 個交易日收盤價如因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照證券監管機構的有關規定作相應調整，下同）均低于本次發行價格，以及自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第二個月至三年內，若公司股票連續 20 個交易日收盤價（均低于公司最近一1-1-56 期末經審計的每股凈資產，本人將根據公司董事會審議通過的關于明陽科技（蘇州）股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股

166、價的預案中的相關規定，履行增持股票及其他義務。2、如本人未履行上述承諾，將按照公司董事會審議通過的關于明陽科技（蘇州）股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的預案中約定的措施予以約束。3、本人將忠實履行承諾，如違反上述承諾，本人將承擔相應的法律責任?！?、關于關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施（1）發行人關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及）發行人關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施如下：約束措施如下

167、：“1、明陽科技招股說明書及其他相關信息披露材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其所載內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。2、若明陽科技招股說明書及其他相關信息披露材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷明陽科技是否符合法律規定的發行條件可能構成重大、實質影響的，明陽科技將依法回購本次公開發行的全部新股?；刭弮r格按照發行價（若明陽科技股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）加算銀行同期存款利息確定，并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份回購時，如相關法律、法規、公司章程等另有規定的從其規定。3、若明陽科技招股說明

168、書及其他相關信息披露材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，明陽科技將依法賠償投資者損失?！保?）控股股東、實際控制人關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重）控股股東、實際控制人關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施如下：大遺漏的承諾及約束措施如下：“1、明陽科技招股說明書及其他相關信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。2、若明陽科技招股說明書及其他相關信息披露材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷明陽科技是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響

169、的，依法督促明陽科技回購本次公開發行的全部新股。購回價格按照發行價（若明陽科技股票在1-1-57 此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）加算銀行同期存款利息確定，并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份購回時，如相關法律、法規、公司章程等另有規定的從其規定。3、若明陽科技招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，本人將依法賠償投資者損失，并依法承擔其他相應的法律責任。4、若本人未及時履行上述承諾，本人將在明陽科技股東大會及證券監管機構指定媒體上公開說明未履行的具體原因并向明陽科技股東和社會公眾投資者道歉，同時本人

170、其持有的明陽科技股份將不得轉讓，直至本人按上述承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止?！保?）全體董事、監事、高級管理人員關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳）全體董事、監事、高級管理人員關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及約束措施如下：述或者重大遺漏的承諾及約束措施如下：“1、明陽科技招股說明書及其他相關信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。2、若明陽科技招股說明書及其他相關信息披露材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，且本人被監管機構認定不能免責的，本人將依法賠償

171、投資者損失?！?、關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施、關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施（1）發行人關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：）發行人關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：“1、加強募集資金管理，確保募集資金使用合法合規。為規范募集資金的管理和使用，確保本次募集資金?？顚Ｓ?，明陽科技已制定募集資金管理制度，明確公司對募集資金實行專戶存儲制度。募集資金存放于公司董事會決定的專項賬戶集中管理，做到?？顚Ｓ?，便于加強對募集資金的監管和使用，保證募集資金合法、合理地使用。2、加快募投項目投資建設，盡快獲得預期投資收益。本次發行募集資金緊緊圍繞公司主營業務，明陽科技已對投資項目的

172、可行性進行了充分論證，該等項目的建成有利于提升公司技術水平、優化業務能力并提高市場份額，將促進公司提升盈利能力，增強核心競爭力和可持續發展能力。本次發行所募集的資金到位后，明陽科技將加快推進募投項目的建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產并實現預期收益，提高1-1-58 股東回報，降低本次發行所導致的即期回報被攤薄的風險。3、不斷提升公司治理水平，為公司發展提供制度保障。明陽科技將嚴格遵循公司法、證券法等法律、法規和規范性文件的要求，不斷完善提升公司的治理結構，確保股東能夠充分行使權力，確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定行使職權，確保獨立董事能夠認真履行職責，維護公司整體利

173、益，尤其是中小股東的權益，確保監事會能夠獨立有效的行使對董事、高級管理人員及公司財務等的監督權和檢查權，為公司發展提供制度保障。4、嚴格執行利潤分配政策，強化投資者回報機制。明陽科技在公司章程及利潤分配管理制度中對利潤分配政策作出了明確規定。同時為了更好的保證投資者的合理回報，進一步落實公司章程中關于利潤分配政策相關條款，增強股利分配決策的透明度和可操作性，便于投資者的監督，明陽科技制定了明陽科技（蘇州）股份有限公司關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年股東分紅回報規劃，對北京證券交易所上市后后三年的利潤分配進行了具體安排。明陽科技將依照證券監管機構的要求，保持利潤

174、分配政策的連續性與穩定性，重視對投資者的合理投資回報，強化對投資者的權益保障，兼顧全體股東的整體利益及公司的可持續發展?！保?）控股股東、實際控制人關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：）控股股東、實際控制人關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：“1、本人不會越權干預明陽科技經營管理活動，不侵占明陽科技利益；2、本人將切實履行本公司作出的任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給明陽科技或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對明陽科技或者投資者的補償責任。作為填補回報措施相關責任主體之一，若本人違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照證券監管機構制定或發布的有關規定、規則，

175、接受對本人作出的處罰或采取的相關監管措施?！保?）全體董事、高級管理人員關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：）全體董事、高級管理人員關于填補攤薄即期回報的承諾及約束措施如下：“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害明陽科技利益；2、本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；1-1-59 3、本人承諾不動用明陽科技資產從事與履行職責無關的投資、消費活動；4、本人承諾明陽科技董事會制定的薪酬制度與明陽科技填補攤薄即期回報措施的執行情況相掛鉤；5、若明陽科技后續推出股權激勵計劃的，承諾擬公布的股權激勵計劃的行權條件與明陽科技填補被攤薄即期回報措施的執行情況

176、相掛鉤；6、有關填補被攤薄即期回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給明陽科技或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對明陽科技或者投資者的補償責任；7、在證券監管機構另行發布填補被攤薄即期回報措施及其承諾的相關意見及實施細則后，如果本人的承諾與該等規定不符時，本人承諾將立即按照證券監管機構的規定出具補充承諾，以符合證券監管機構的要求。作為填補回報措施相關責任主體之一，若本人違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照證券監管機構制定或發布的有關規定、規則，接受對本人作出的處罰或采取的相關監管措施?！?、關于未履行承諾的約束措施、關于未履行承諾的約束措施（1）發行人關于未履行承諾的約束措施如下：）

177、發行人關于未履行承諾的約束措施如下：“1、如果明陽科技未履行招股說明書中披露的相關承諾事項，明陽科技將在股東大會及證券監管機構所指定信息披露平臺上公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況，并向股東和社會公眾投資者道歉；2、如果因明陽科技未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，明陽科技將依法向投資者賠償相關損失；3、明陽科技自完全消除未履行相關承諾事項所產生的不利影響之前，明陽科技不得以任何形式對出現該等未履行承諾行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員增發薪資或津貼。4、如法律、法規、規范性文件或明陽科技已作出的其他承諾另有規定的，明陽科技應一并遵守履行，不

178、得以未在本承諾中承諾或與本承諾不一致為由拒絕履行?！保?）控股股東、實際控制人關于未履行承諾的約束措施如下：）控股股東、實際控制人關于未履行承諾的約束措施如下：1-1-60“1、如果本人未履行明陽科技招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在股東大會及證券監管機構所指定信息披露平臺公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向股東和社會公眾投資者道歉；2、如果因本人未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。如果本人未承擔前述賠償責任，明陽科技有權扣減本人當年所獲分配的現金分紅用于承擔前述賠償責任。同時，在本人未承擔前述賠償責任期間，不

179、得轉讓本人直接或間接持有的明陽科技股份，因繼承、被強制執行、公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉股的情形除外；3、如因相關法律、法規、規章及規范性文件、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：（1）及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向明陽科技的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序），以盡可能保護投資者的權益。4、如法律、法規、規范性文件或本人已作出的其他承諾另有規定的，本人應一并遵守履行，不得以未在本承諾中承諾或與本

180、承諾不一致為由拒絕履行?！保?）全體董事、監事、高級管理人員關于未履行承諾的約束措施如下：）全體董事、監事、高級管理人員關于未履行承諾的約束措施如下：“1、如果本人未履行明陽科技招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在股東大會及監管機構所指定信息披露平臺公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向股東和社會公眾投資者道歉；2、如果因本人未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。如果本人未承擔前述賠償責任，明陽科技有權扣減本人當年在發行人處所獲分配的現金分紅（如有）用于承擔前述賠償責任。同時，在本人未承擔前述賠償責任期間，不得轉讓本

181、人直接或間接持有的發行人股份（如適用），因繼承、被強制執行、公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉股的情形除外；3、如因相關法律、法規、規章及規范性文件、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：（1）及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向明陽科技的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾1-1-61 需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序），以盡可能保護投資者的權益。4、如法律、法規、規范性文件或本人已作出的其他承諾另有規定的，本人應一并遵守履行，不得以未在本承

182、諾中承諾或與本承諾不一致為由拒絕履行?！?、控股股東、實際控制人關于避免資金占用的承諾、控股股東、實際控制人關于避免資金占用的承諾 控股股東、實際控制人關于避免資金占用的承諾如下：“本人承諾，自本承諾函出具之日起，本人及本人投資或控制的企業、本人關聯方不以任何方式直接或間接占用明陽科技資金或其他資產，不損害明陽科技及其他股東的利益。如出現因本人違反上述承諾而導致明陽科技或其他股東的權益受到損害，本人愿意承擔由此產生的全部責任，充分賠償或補償由此給明陽科技或其他股東造成的實際損失?！?、控股股東、實際控制人關于規范和減少關聯交易的承諾、控股股東、實際控制人關于規范和減少關聯交易的承諾 控股股東、

183、實際控制人關于規范和減少關聯交易的承諾如下：“1、本人嚴格按照證券監督法律、法規及規范性文件的要求對關聯方以及關聯交易進行了完整、詳盡的披露。除本次發行上市文件中披露的關聯交易外（如有），本人及本人控制的企業與發行人之間現時不存在其他任何依照法律法規和中國證監會的有關規定應披露而未披露的關聯交易。2、本次發行上市后，本人嚴格按照中華人民共和國公司法等法律、法規和規范性文件與證券交易所的相關規定，以及發行人的公司章程，行使股東和董事的權利，履行股東和董事的義務，在股東大會和董事會對本人以及本人控制的企業與發行人之間的關聯交易進行表決時，履行回避表決的義務。3、本人及本人控制的其他企業將盡量減少與

184、發行人的關聯交易，并在未來條件成熟時盡快采取適當措施消除與發行人之間發生關聯交易。如果屆時發生確有必要且無法避免的關聯交易，本人保證本人及本人控制的企業將遵循市場化原則和公允價格公平交易，嚴格履行法律和發行人公司章程設定的關聯交易的決策程序，并依法及時履行信息披露義務，絕不通過關聯交易損害發行人及其非關聯股東合法權益。4、本人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利益，不會通過行使發行人的經營決策權損害發行人及其他股東的合法權益。1-1-62 5、如本人違背上述承諾，給發行人或其他股東造成了直接、間接的經濟損失、索賠責任及額外的費用，本人以當年度以及以后年度發行人利潤分配方案中本人享有的利潤分配作為履

185、約擔保，且若本人未履行上述義務，則在履行承諾前，所持的發行人股份不得轉讓。6、本承諾函自簽署之日起生效，并在本人對公司擁有直接或間接的控制權期間持續有效、不可撤銷?！?、關于消除或避免同業競爭的承諾、關于消除或避免同業競爭的承諾（1）控股股東、實際控制人關于消除或避免同業競爭的承諾）控股股東、實際控制人關于消除或避免同業競爭的承諾如下：如下：“1、截至本函出具之日，不存在本人可控制的其經營的業務可能會與公司經營的業務構成同業競爭的企業。2、本人不會向其他在業務上與發行人相同、類似或在任何方面構成競爭的公司、企業、個人提供專有技術或提供銷售渠道、客戶信息等商業秘密。3、在公司本次發行上市后，本人

186、將不會通過自己或可控制的其他企業，從事與公司業務相同或相似的業務。如有該類業務，其所產生的收益歸公司所有。4、如將來出現本人所投資的全資、控股企業從事的業務與公司構成競爭的情況，本人同意通過有效方式將該等業務納入公司經營或采取其他恰當的方式以消除該等同業競爭；公司有權隨時要求本人出讓在該等企業中的全部股份，本人給予公司對該等股份的優先購買權，并將盡最大努力促使有關交易的價格是公平合理的。5、如違反上述承諾，本人愿意承擔由此產生的全部責任，充分賠償或補償由此給公司造成的所有直接或間接損失。本人以當年度以及以后年度發行人利潤分配方案中本人享有的利潤分配作為履約擔保，且若本人未履行上述賠償義務，則在

187、履行承諾前，所持的發行人股份不得轉讓。6、本承諾函自簽署之日起生效，上述承諾在本人對公司擁有直接或間接的控制權期間持續有效，且不可變更或撤銷?！保?）蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料關于消除或避免同業競爭的承諾如下：）蘇州明玖、蘇州玫玖、明陽新材料關于消除或避免同業競爭的承諾如下：“1、截至本函出具之日，本企業不存在可能會與發行人經營的業務構成同業競爭1-1-63 的業務。2、本企業不會向其他在業務上與發行人相同、類似或在任何方面構成競爭的公司、企業、個人提供專有技術或提供銷售渠道、客戶信息等商業秘密。3、在公司本次發行上市后，本企業將不會通過自己或可控制的其他企業，從事與公司業務相同或相似的業

188、務。如有該類業務，其所產生的收益歸公司所有。4、如將來出現本企業所投資的全資、控股企業從事的業務與公司構成競爭的情況，本企業同意通過有效方式將該等業務納入公司經營或采取其他恰當的方式以消除該等同業競爭；公司有權隨時要求本企業出讓在該等企業中的全部股份，本企業給予公司對該等股份的優先購買權，并將盡最大努力促使有關交易的價格是公平合理的。5、如違反上述承諾，本企業愿意承擔由此產生的全部責任，充分賠償或補償由此給公司造成的所有直接或間接損失。本企業以當年度以及以后年度發行人利潤分配方案中本企業享有的利潤分配作為履約擔保，且若本企業未履行上述賠償義務，則在履行承諾前，所持的發行人股份不得轉讓。6、本承

189、諾函自簽署之日起生效，上述承諾在本企業由公司控股股東或實際控制人控制的期間內持續有效，且不可變更或撤銷?！?、控股股東、實際控制人、董事長、總經理關于自愿限售的承諾 控股股東、實際控制人、董事長、總經理關于自愿限售的承諾如下：“若公司上市后，發生資金占用、違規擔保、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 6 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。若公司上市后，本人發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 12 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的股份，并按照北交所

190、相關要求辦理自愿限售手續?！笔?、十、其他事項其他事項 無 1-1-64 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）主營業務、主要產品及主營業務收入的主要構成（一）主營業務、主要產品及主營業務收入的主要構成 1、公司的主營業務情況、公司的主營業務情況 公司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，專業提供高性能、高強度、高精度、復雜零部件的專業化定制服務。公司擁有自潤滑軸承（DU）、傳力桿（LG）、粉末冶金零件（PM）和金屬粉末注射成形零件（MIM）四大系列產品，目前主要應用于汽車座椅的調節系統，并可以廣泛

191、應用于工程機械、電動工具等領域。汽車座椅市場主要由美國安道拓、美國李爾、日本豐田紡織、加拿大麥格納、法國佛吉亞、中國華域汽車等頭部企業所主導2。公司的座椅調節系統核心零部件已進入了前述除豐田紡織外的企業供應鏈體系；公司還在工程機械等領域內供應粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件產品，積累了希恩等一批知名客戶。公司是國內汽車座椅調節系統核心零部件的龍頭企業。根據中國汽車工業協會和乘用車市場信息聯席會的數據，2021 年中國乘用車產量為 2,140.80 萬輛。根據車型估算，2021 年中國乘用車使用的可調節座椅數量為 5,201.43 萬個。2021 年，公司自潤滑軸承的銷量為 9,107.20

192、萬件，傳力桿的銷量為 1,418.97 萬件。以每個乘用車可調節座椅需要6 個自潤滑軸承和 1 根傳力桿測算，公司自潤滑軸承、傳力桿在全國乘用車座椅調節系統零部件行業的市場份額分別為 29.18%和 27.28%。公司始終高度重視研發工作，并形成了基于自潤滑板材薄壁粘接技術、自潤滑復合材料高溫復合技術、高精度小直徑異形空心管的冷拔成型技術、專用工藝裝備的設計制造技術、金屬粉末注射成形零件快速脫脂喂料成分設計和高密度、高強度粉末冶金零件材料成分設計等技術的核心技術體系。公司堅持自主研發，同時也與四川大學等外部科研院所開展產學研合作，實現技術與實踐的創新與聯合。公司自成立以來始終堅持管理和 技 術

193、 創 新，建 立 并 實 施IATF16949:2016汽 車 產 品 質 量 體 系、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 環境管理體系和 GB/T45001-2020/ISO45001:2018 職業健康安全管理體系。公司 2020 年 12 月獲得江蘇省級企業技術中心認證，2021 年被江蘇省工業和信息化廳評為江蘇省“專精特新”小巨人，2022 年被國家工信部評為國家 2 資料來源：Marklines 數據庫。2020 年全球汽車座椅行業中，美國安道拓和美國李爾分別占據 24%的市場份額，日本豐田紡織占據 16%的市場份額，佛吉亞占據 13%的市場份額，麥格納占據 8

194、%的市場份額。1-1-65 級“專精特新”小巨人。公司是國家標準塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙烯（PTFE）減摩層的板材（國家標準 GB/T 39142.1-2020）的牽頭起草人，與長盛軸承、雙飛股份共同參與該國家標準的制定。公司也是行業標準汽車座椅調節機構用粉末冶金滑塊技術規范（行業標準 JB/T14396-2022）的牽頭起草人。截至 2022年 6 月 30 日，公司已取得 38 項專利，其中發明專利 3 項，實用新型專利 35 項。報告期內，公司的主營業務未發生重大變化。2、主要產品及用途、主要產品及用途 公司主要產品和服務分為自潤滑軸承（DU）

195、、傳力桿（LG）、粉末冶金零件（PM）和金屬粉末注射成形零件（MIM）四大系列，主要應用于汽車座椅調節系統。公司主要產品的具體情況如下：（1）自潤滑軸承（）自潤滑軸承（DU）自潤滑軸承是由自潤滑復合材料沖壓成型，主要包括軸套、襯套、墊片、導軌、滑板和關節軸承等機械零件。自潤滑復合材料分為無油潤滑和邊際潤滑兩種復合材料類型，按表面自潤滑層復合形式，又分為粘接自潤滑復合材料和燒結自潤滑復合材料，自潤滑材料摩擦系數低，能達到消除噪聲、減少振動的目的。目前，自潤滑軸承已經被廣泛應用于汽車、工程機械、通用機械及航天航空機械等領域。1-1-66 產品名稱產品名稱 產品描述產品描述 圖例圖例 金屬背襯粘接自

196、潤滑軸承 材質：鋼板/鋁合金板/青銅板+改性PTFE 材料 性能：厚涂層、消間隙、無噪音 金屬背襯燒結自潤滑軸承 材質：金屬板+青銅粉/青銅網+改性PTFE、PVDF、POM、PA 材料 性能：高承載、低摩擦系數 金屬網背襯燒結自潤滑軸承 材質：青銅網/不銹鋼+改性 PTFE 材料 性能：高彈性、減震 改性工程塑料自潤滑軸承 材質：改性 PVDF、POM、PA 材料 性能：易裝配、耐磨 （2）傳力桿（）傳力桿（LG）傳力桿又稱同步桿、連接桿、星形桿等，用于汽車座椅的角度調節機構，連接座椅兩側的調角器及驅動電機（電動型）或手輪（手動型）。產品名稱產品名稱 產品描述產品描述 圖例圖例 空芯傳力桿

197、使用碳素結構鋼，具有不同截面，極限破壞強度較高 實芯傳力桿 使用冷鐓鋼、優質碳素鋼、冷鐓結構鋼、高碳鉻軸承鋼等材質，具有不同截面，抗拉強度較高 1-1-67 傳力桿焊接總成 使用碳素結構鋼，在傳力桿一端焊接擋片及金屬手柄 六棱空芯桿 端部一體成形，節省裝配空間，端部拉脫力7KN （3）粉末冶金零件（）粉末冶金零件（PM）粉末冶金是以金屬粉末或金屬粉末與非金屬粉末的混合物為原料，采用壓力填入模具內制成具有一定強度的成形坯，再經過高溫燒結使合金元素進行合金化，最后通過適當的后加工等方式得到所需的零部件。產品名稱產品名稱 產品描述產品描述 圖例圖例 滑塊 粗糙度 Ra0.4 以內，輪廓精度 0.02

198、mm 以內 凸輪 HRC40 以上，凸臺強度 160Nm 以上，整體強度 200Nm 以上，輪廓精度 0.04mm以內 偏心輪 具有多臺階、多輪廓結構，輪廓精度0.04mm 以內 底座 采用鐵基粉末冶金材料和不銹鋼材質，側向成形和擠壓成形，耐潮濕 48 小時以上 含油燒結軸承 采用銅基粉末冶金材料，具有高強度、低摩擦特點，用于調節馬達、剎車油泵等轉動機構 1-1-68 調節機構零件 莫氏硬度 35 以上，整體強度 120Nm 以上 齒輪組件 采用鐵基粉末冶金材料或鐵塑復合材料，用于行星式和針擺式減速等各種傳動機構 二級行星減速機構零件 采用鐵基粉末冶金材料，具有齒形精度高、噪音低、壽命長和傳動

199、穩定的特性，用于汽車及工業減速傳動機構 （4）金屬粉末注射成形零件（）金屬粉末注射成形零件（MIM）金屬粉末注射成形零件是將金屬粉末與有機粘結劑在一定溫度條件下采用適當的方法混合成均勻的喂料，將粉末狀態的喂料加工成一定形狀和大小的粒狀物后，在加熱塑化狀態下用注射成形機注入模具型腔內獲得成形坯，再經過化學或溶劑脫脂，最后經燒結形成致密的金屬零件。金屬粉末注射成形零件具有精度高、組織均勻、性能優異、生產成本低等優點。產品名稱產品名稱 產品描述產品描述 圖例圖例 驅動輪 產品扭矩大于 35Nm，用于汽車座椅調角器 鉸鏈產品 采用超低碳不銹鋼及金屬粉末注射成形材料，用于汽車車門、機艙蓋、后備箱蓋等 操

200、縱桿 采用粉末冶金材料，產品莫氏硬度達到32-38，用于汽車換擋總成 1-1-69 馬達底座 采用超低碳不銹鋼及金屬粉末注射成形材料，具有無磁、高承壓的特性，底面承受 280KG 重力 3、主營業務收入的主要構成、主營業務收入的主要構成 報告期內，公司的主營業務收入分別為 11,768.17 萬元、12,948.10 萬元、15,949.87萬元和 8,206.26 萬元。報告期內，公司主營業務收入的構成如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 自潤滑軸承 2,033.71 24.78%4,153.33 26.04%傳

201、力桿 2,094.21 25.52%4,374.71 27.43%粉末冶金零件 3,298.67 40.20%5,956.08 37.34%金屬粉末注射成形零件 759.76 9.26%1,465.76 9.19%調節機構總成件 19.92 0.24%-合計合計 8,206.26 100.00%15,949.87 100.00%項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 自潤滑軸承 4,022.69 31.07%3,895.40 33.10%傳力桿 3,791.47 29.28%3,642.05 30.95%粉末冶金零件 4,035.51 31.1

202、7%3,287.28 27.93%金屬粉末注射成形零件 1,098.43 8.48%943.44 8.02%合計合計 12,948.10 100.00%11,768.17 100.00%報告期內，公司收入主要來源于自潤滑軸承、傳力桿、粉末冶金零件、金屬粉末注射成形零件和調節機構總成件，上述產品銷售收入合計占主營業務收入的比重均為100.00%。（二）主營業務模式（二）主營業務模式 1、研發模式、研發模式 公司的研發堅持自主創新、以市場為導向的方針，采用改進、創新的產品研發模式，從材料成分設計、生產工藝、自動化生產設備、檢測系統等方面進行技術創新。首先，公司研發人員根據下游客戶需求和公司生產技術

203、人員反映問題的技術問題確1-1-70 定研發項目需求。公司下游客戶根據公司產品的實際使用場景和需求，對公司產品的技術要求、產品規格、性能指標提出新的要求。此外，公司生產技術人員在實際生產過程中也會發現存在的技術難題，或者提出技術創新的方案。其次，公司研發人員根據研發項目需求制定研發方案，研發方案主要包括產品設計、模具設計和工藝設計。事業部負責人對研發方案進行可行性評估，研發方案通過可行性評估后，由總經理負責審批。最后，研發方案經總經理批準后，由研發部門進行樣品試制及相關性能測試。樣品經公司內部或外部測試通過后，研發流程結束。公司高度重視研發體系的完善，制定了研發中心管理章程員工技術創新獎勵制度

204、開放式創新創業平臺管理制度等一系列研發制度。公司研發中心于 2012 年獲得蘇州市“金屬粉末注射成形技術工程技術研究中心”認證，并于 2020 年 12 月獲得江蘇省級企業技術中心認證。2021 年度，公司被江蘇省工業和信息化廳評為江蘇省“專精特新”小巨人，2022 年被國家工信部評為國家級“專精特新”小巨人。除公司自主研發外，公司與四川大學簽署了聚四氟乙烯混紡織物表面粘接處理劑合作協議，通過“產學研”相結合的模式，進一步提升公司技術研發水平。2、采購模式、采購模式 公司產品的原材料可分為主料和輔料，主要分為金屬粉末、高分子材料、板材、管材、棒材和其他材料等。公司采購部根據生產要求匯總采購需求

205、，制定采購計劃，詢價后選擇相應的供應商并簽訂采購訂單。供應商根據采購訂單安排送貨至公司指定倉庫。為了降低采購成本并保證原材料質量，公司建立了較為完整的供應商管理制度，通過實地考察、詢價對比、供貨及時性、供貨良品率等方面對供應商進行嚴格的考核和篩選。公司制定并定期更新合格供應商名錄，對合格供應商進行動態管理。公司與主要合格供應商簽訂框架協議，確保原材料供應的及時、穩定。1-1-71 3、生產模式、生產模式 公司產品多為定制化產品，一般在接到客戶訂單后由 DU 事業部、LG 事業部、PM事業部和 MIM 事業部根據訂單要求負責落實。公司根據客戶需求確定產品技術參數及制圖，并根據客戶訂單的規格、數量

206、和交貨期完成生產任務。公司根據IATF16949 汽車生產件及相關服務件組織的質量管理體系要求制定了質量管理制度和質量管理手冊，公司質保部根據生產計劃和檢驗標準，進行全過程監控與檢驗，保證產品質量。報告期內，公司將部分非核心加工環節通過委托加工模式完成，主要包括焊管加工、熱處理和金屬表面處理。焊管加工主要是將鋼板卷成焊管；熱處理主要是加熱、保溫和冷卻的過程，改變金屬材料表面或內部的顯微組織結構來控制金屬工件的性能；金屬表面處理包括電鍍、電泳、達克羅、噴涂和酸洗等常見的金屬表面處理工藝，主要用以提高金屬工件表面的耐腐蝕、耐磨性等特性。委托加工環節委托加工環節 主要外協廠商主要外協廠商 2022

207、年 1-6 月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 焊管加工 無錫市永真金屬制品有限公司 熱處理 蘇州工業園區三義機械制造有限公司 蘇州安鼎五金制品有限公司 鮑迪克熱處理技術（太倉）有限公司-昆山溢陽潮熱處理有限公司-金屬表面處理 電鍍 昆山市星亞金屬涂裝有限公司 浙江嘉科表面處理有限公司 1-1-72-湖州努特表面處理科技有限公司-電泳 蘇州佳協電器管件有限公司-蘇州市吾田金屬制品有限公司-蘇州天之夢金屬制品有限公司-達克羅-昆山市達克羅金屬制品有限公司 噴涂-吳江市松陵鎮宏運噴涂絲印廠 酸洗 廣德金恒鍍業有限公司-昆山久泰金屬制品廠-吳江區同里鎮華煒之林五金模具加工

208、廠-4、銷售模式、銷售模式 公司客戶以汽車座椅頭部企業為主，如華域汽車、航嘉麥格納、佛吉亞、安道拓、李爾等。公司客戶一般都有嚴格的供應商質量管理制度和評價標準，通常要求供應商具有汽車產品質量體系認證等證書。公司銷售人員通過直接拜訪、參加展會、客戶推薦等多種方式接觸客戶。公司通過生產制造能力、質量控制能力、技術開發能力以及企業風險管理等方面的評審，成為其合格供應商并獲得汽車項目的配套資格。公司獲得配套項目后，需要開展產品質量先期策劃（APQP）、生產件批準程序（PPAP）和批產前現場核查（SOP），最終獲取訂單。公司專業研發人員對不同的客戶需求進行個性化的產品設計，并生產出符合客戶個性化需求的產

209、品，為客戶提供全方位服務。公司長期以來堅持以技術為引領，根據客戶需求提供高品質的產品和服務，贏得了市場的良好口碑，從而與客戶建立了相互信任的合作關系，具有較高的客戶忠誠度。報告期內，公司采用直銷形式對外銷售，不存在經銷的情形。1-1-73 5、盈利模式、盈利模式 公司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，專業提供高性能、高強度、高精度、復雜零部件的專業化定制服務。公司擁有自潤滑軸承（DU）、傳力桿（LG）、粉末冶金零件（PM）和金屬粉末注射成形零件（MIM）四大系列產品，目前主要應用于汽車座椅的調節系統，并可以廣泛應用于工程機械、電動工具等領域。公司通過直接拜訪、參加展會、客戶

210、推薦等方式接洽客戶，了解客戶需求后進行定制化開發，依托于公司較強的研發能力、高效的生產運營體系和嚴格的質量控制，公司能夠提供形狀復雜零部件的專業化定制服務，成為汽車座椅調節系統核心部件的提供商。公司依靠優質的產品和服務，與華域汽車、航嘉麥格納、佛吉亞、安道拓、李爾等建立了長期穩定的合作關系，從而使收入、利潤規模實現持續穩定增長。6、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式的變化、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式的變化情況情況 公司目前采用的經營模式是根據行業技術水平及特點、公司產品特點、產業政策、上下游行業競爭格局、客戶需求、市場競爭以及公司

211、資源要素構成等因素決定的。影響公司經營模式的關鍵因素包括下游客戶的需求、生產工藝、技術水平和經營管理方式。公司專注于高性能、高強度、高精度、復雜零部件的研發、生產和銷售，報告期內主營業務及經營模式未發生重大變化。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未1-1-74 發生明顯變化，預計未來公司的經營模式不會發生重大變化。公司設立以來，主營業務、主要產品、主要經營模式未發生重大變化。（三）公司組織架構、生產流程及方式（三）公司組織架構、生產流程及方式 1、公司組織架構及其職能、公司組織架構及其職能（1）公司組織架構）公司組織架構 截至本招股說明書簽署日，公司內部組織架構如下所示：（2）主要部門職

212、能情況）主要部門職能情況 公司主要職能部門的基本職責和功能如下：部門名稱部門名稱 主要職責和權限主要職責和權限 DU 事業部 自潤滑軸承的生產和交付，并對經營結果負責。LG 事業部 傳力桿的生產和交付，并對經營結果負責。MIM 事業部 金屬注射成形零件的生產和交付，并對經營結果負責。PM 事業部 粉末冶金零件的生產和交付，并對經營結果負責。財務部 財務核算、監督和分析，資金、費用及相關憑證審核。研發部 新產品和新技術研發，科技項目申報，內外科研力量協同。質保部 質量體系維護，產品質量檢測、監督和分析，處理客戶質量投訴。采購部 物資采購，供應商開發和管理。物流部 訂單收發和評審，內外部交付協調，

213、跟蹤交付、發運。行政部 人事管理，安全、環保、后勤和接待工作，會議組織。市場部 市場營銷工作，老客戶關系維護，開發新客戶，推廣新產品。風控部 稽查內部管理制度、流程執行情況，投資管理。1-1-75 公司全資子公司蘇州億密主要為公司采購高分子材料、板材等原材料。2、主要產品工藝流程、主要產品工藝流程（1）自潤滑軸承）自潤滑軸承 二層復合自潤滑軸承 鋼板和改性PTFE分別通過表面處理后進行復合，復合的自潤滑板材進行時效處理。時效處理后的板材通過精軋后，根據自潤滑軸承產品的規格進行下料，最終通過成型機制成所需要的產品。整個生產工藝中，復合和時效處理屬于核心工藝，將直接影響鋼板和改性 PTFE 帶之間

214、的粘接強度，對產品的可靠性產生重要影響。序號序號 生產環節生產環節 具體內容具體內容 核心技術應用情況核心技術應用情況 1 表面處理 鋼材的表面處理包括電泳、酸洗等，用于改變金屬表面的抗摩擦性、耐腐蝕性、附著力等特性。自潤滑板材薄壁粘接技術 2 表面處理 改性 PTFE 帶的表面處理為表面粗糙化處理，形成可粘接表面。-3 復合 使用反應型熱熔膠粘接技術將鋼板和改性 PTFE帶牢固粘接。自潤滑復合材料高溫復合技術、專用工藝裝備設計制造技術 4 時效處理 將復合后的板材保溫，去除復合材料的應力，增加鋼板與改性 PTFE 帶的粘接程度。自潤滑復合材料高溫復合技術、專用工藝裝備設計制造技 5 精軋 利

215、用精軋機對燒結后的板材軋制成自潤滑軸承產品所需的精度。自潤滑復合材料高溫復合技術、專用工藝裝備設計制造技術 1-1-76 6 下料 將精軋后的復合板按產品規格要求分切成條料。-7 成型 將分切好的條料按產品尺寸要求成型成最終產品。-三層復合自潤滑軸承 鋼板在電鍍后加入銅粉進行燒結，并與混合后的改性 PTFE 進行復合，復合的自潤滑板材再次進行燒結。燒結后的板材通過精軋后，根據自潤滑軸承產品的規格進行下料，最終通過成型機制成所需要的產品。整個生產工藝中，復合和燒結屬于核心工藝，將直接影響銅粉板和改性 PTFE 帶之間的粘接強度，以及復合材料的性能。序號序號 生產環節生產環節 具體內容具體內容 核

216、心技術的應核心技術的應用情況用情況 1 電鍍 利用電解原理在某些金屬表面上鍍上一薄層其他金屬或者合金。-2 燒結 電鍍后的鋼板加上銅粉，放入燒結爐內，在高溫條件下使得銅粉牢固附著于鋼板。專用工藝裝備設計制造技術 3 混合 在 PTFE 中加入改性材料，制成改性 PTFE 材料。-4 復合 將改性 PTFE 材料軋制到銅粉板上。專用工藝裝備設計制造技術 5 燒結 將復合好的板材加熱，制作成自潤滑復合板。-6 精軋 利用精軋機對燒結后的板材軋制成自潤滑軸承產品所需的精度。-7 下料 將精軋后的復合板按產品規格要求分切成條料。-8 成型 將分切好的條料按產品尺寸要求成型成最終產品。-（2）傳力桿）傳

217、力桿 1-1-77 傳力桿的原材料為管材或棒材，加工工序為退火、磷皂化、扎頭、冷拔、矯直、切割、倒角、鉆孔、攻絲和壓凸包等工序。整個生產工藝中，冷拔屬于核心工藝，將直接影響傳力桿的形狀、力學性能等。序號序號 生產生產 環節環節 具體內容具體內容 核心技術的應用核心技術的應用 情況情況 1 退火 熱處理工藝的一種，降低管材或棒材的硬度，改善冷拔性能。-2 磷皂化 磷化后再皂化的一種工藝，一般應用于冷拔工藝中，增加潤滑性能。-3 軋頭 根據傳力桿產品類型，軋制管材或棒材的一端使其一端可通過冷拔模具。-4 冷拔 在常溫的條件下對管材或棒材進行拉拔，使其具有所需要的截面形狀和力學性能。高精度小直徑異形

218、空心管的冷拔成型技術、專用工藝裝備設計制造技術 5 矯直 通過擠壓，對冷拔后的管材或棒材進行矯正，使其改變直線度。-6 切割 根據傳力桿產品類型規定的長度，從矯直后的管材或棒材取下一定長度的產品。-1-1-78 7 倒角 對切割后的傳力桿進行端面加工，并去除因切割產生的毛刺。-8 鉆孔 在傳力桿上鉆取一定直徑的圓孔。-9 攻絲 用一定的扭矩將絲錐旋入鉆好的圓孔，加工出內螺紋。-10 壓凸包 擠壓加工工藝的一種，用于特殊的裝配需求。-11 防銹 通過浸防銹油的方式，提高金屬表面的防銹能力。-（3）粉末冶金零件）粉末冶金零件 粉末冶金零件在產品設計環節需要設計、制造模具。金屬粉末和粘結劑在混合后用

219、壓力在模具內制成一定強度的成形坯。成形坯經過燒結使合金元素進行合金化。經過燒結后的金屬零件通過熱處理、金屬表面處理等后處理工序，提高金屬零件的耐磨性、抗腐蝕性等性能，產品經過檢驗后得到最終產品。整個生產工藝中，金屬粉末和粘結劑的成分設計、壓制、燒結工藝屬于核心工藝，成分設計在混料前需要結合工藝工況設計好材料的種類、用量、比例等，壓制和燒結工藝將影響粉末冶金零件的密度、強度等。序號序號 生產環節生產環節 具體內容具體內容 核心技術的應用情況核心技術的應用情況 1 混料 混合金屬粉末與粘結劑進行混合。高密度、高強度粉末冶金零件材料成分設計 2 模具設計 根據產品形狀設計精密的模具結構。-3 模具制

220、造 根據模具設計圖制造模具。-4 壓制 通過壓力將放入模具內的混合粉末制作成致密的成形坯。-1-1-79 5 燒結 成形坯經過高溫燒結后，使得其內部合金元素進行合金化。專用工藝裝備設計制造技術 6 后處理 通過熱處理、金屬表面處理等處理工藝，提高金屬表面的抗腐蝕性、耐磨性等特性。-（4）金屬粉末注射成形零件）金屬粉末注射成形零件 金屬粉末注射成形零件在產品設計環節需要設計、制造模具。金屬粉末和粘結劑在混合后得到均勻的喂料，加熱塑化后用注射成形機注入模具型腔內獲得成形坯，再使用化學溶劑脫脂。脫粘后的成形坯經過燒結后形成致密化的金屬零件，并通過熱處理、金屬表面處理等后處理工序，提高金屬零件的耐磨性

221、、抗腐蝕性等，產品經過檢驗后形成最終產品。整個生產工藝中，金屬粉末和粘結劑的成分設計、脫粘和燒結屬于核心工藝，成分設計在混料前需要結合工藝工況設計好材料的種類、用量、比例等，脫粘和燒結工藝將影響金屬粉末注射成形零件的密度、強度等。序號序號 生產環節生產環節 具體內容具體內容 核心技術的應用情況核心技術的應用情況 1 喂料 混合金屬粉末與粘結劑在加熱條件下，使用密煉機混合均勻，冷卻后得到適合于注射的顆粒。金屬粉末注射成形零件快速脫脂喂料成分設計 2 模具設計 根據產品形狀設計精密的模具結構。-3 模具制造 根據模具設計圖制造模具。-4 注射成型 將喂料加熱塑化后用注射成形機注入模具獲得成形坯。-

222、5 脫粘 使用化學或催化的方式將成形坯中的粘接劑從毛坯中脫除。金屬粉末注射成形零件快速脫脂喂料成分設計 6 燒結 將脫粘后的成形坯在燒結爐中加熱，得到致密的專用工藝裝備設計制造1-1-80 金屬零件。技術 7 后處理 通過熱處理、金屬表面處理等處理工藝，提高金屬表面的抗腐蝕性、耐磨性等特性。-（四）環境保護和安全生產情況（四）環境保護和安全生產情況 1、環境保護、環境保護（1）環境保護基本情況）環境保護基本情況 公司所屬行業為汽車零部件及配件制造，不屬于 企業環境信用評價辦法（試行）（環發2013150 號）規定的重污染行業，包括：火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、

223、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業 16 類行業，以及國家確定的其他污染嚴重的行業。公司自設立以來始終注重環境保護工作，已通過 GB/T24001-2016/ISO14001:2015環境管理體系。公司堅持生產經營與環境保護工作同步發展的原則，嚴格執行各項環保法律法規，各項環保管理制度完備，環保配套設備設施完備，且持續加大環保投入。公司已完成固定污染源排污登記（登記編號：91320509718617552G001Z）。報告期內，公司嚴格執行國家、省、市各項環保法律法規及政策，未發生重大環境污染事故或重大群體性環保事件。報告期內，公司 2020 年曾因金屬部件表面清洗項目未批先建且未執行“三同

224、時”制度被蘇州市生態環境局處罰，但不構成重大違法行為，已完成整改，詳見“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”之“（一）環保相關處罰”。除上述處罰外，報告期內公司不存在其他因環保事項被處罰的情形。（2）主要污染物及處理情況）主要污染物及處理情況 公司在生產過程中主要污染物及處理措施如下：類別類別 污染物污染物 主要污染物來源主要污染物來源 處理措處理措 廢水 COD 生活污水 經運東污水處理廠處理后排放 氨氮 總氮 總磷 SS 廢氣 非甲烷總烴 注塑 集氣口收集后送至光氧催化+活性炭吸附裝置處理，處理后由 15 米高排氣筒排放 1-1-81 非甲烷總烴 脫脂 經光氧催化+活性炭吸附+堿液噴淋

225、處理后，由 15 米高排氣筒排放 粉塵 噴砂 噴砂機自帶吸塵器，吸塵器尾氣經布袋除塵器除塵，處理后由 15 米高排氣筒排放 粉塵 天然氣燃燒 經光氧催化+活性炭吸附+堿液噴淋處理后，由 15 米高排氣筒排放 NOX 天然氣燃燒、脫脂 SO2 天然氣燃燒、脫脂 固廢 生活垃圾 員工生活 環衛部門統一清運 噴砂機廢氣處理設備收集的粉塵 噴砂機廢氣處理設備 收集后外售 金屬屑 機加工 收集后外售 廢活性炭 廢氣處理 委托有資質單位處置 邊角料 機加工 收集后外售 廢潤滑油、防銹油包裝桶 原材料包裝 委托有資質單位處置 廢硝酸包裝罐 脫脂 委托有資質單位處置 噪聲 噪聲 機加工設備 選用低噪音設備、合

226、理布局、采用減震、隔聲、消音等措施 公司主要環保設備及設施處理能力和實際運行情況如下：序號序號 環保設施環保設施 處理能力處理能力 運行情況運行情況 1 拋光污水處理成套設備 1,200 噸/年 正常 2 氮氧化物廢氣處理成套設備 3,000 立方米/小時 正常 3 綜合廢氣處理成套設備 含氮氧化物尾氣：3,000 立方米/小時 含氟化氫尾氣：8,000 立方米/小時 注塑尾氣：10,000 立方米/小時 正常 4 脈沖濾芯除塵系統 8,000 立方米/小時 正常（3）環評手續情況）環評手續情況 公司目前運營和建設的項目均已履行相應的環境影響評價備案、批復等程序。年產 20,500 萬件自潤滑

227、軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200 萬件金屬零部件項目已完成環評審批，并部分投產；自潤滑軸承、汽車零部件、金屬零部件生產線技術改造項目通過環評審批后尚未建設投產，具體情況如下：主體主體 項目名稱項目名稱 環評審批文件環評審批文件 審批部門審批部門 審批時間審批時間 明陽科技 年產 20,500 萬件自潤滑軸承、5,300 萬件汽車零部件、24,200萬件金屬零部件項目 關于對明陽科技（蘇州）股份有限公司建設項目環境影響報告表的審批意見（吳環建2019189 號）蘇州市吳江生態環境局 2019 年 7月 24 日 明陽科技 自潤滑軸承、汽車零部件、金屬零部件生產線技術改造項關于對明陽

228、科技（蘇州）股份有限公司建設項目環境影蘇州市行政審批局 2020 年 12月 29 日 1-1-82 目 響報告表的批復（蘇行審環諾202050124 號）明陽科技 新功能座椅及關鍵部件研發中心 關于對明陽科技（蘇州）股份有限公司建設項目環境影響報告表的批復（蘇環建202209 第 0085 號）蘇州市生態環境局 2022 年 7月 20 日（4）環境保護方面的支出）環境保護方面的支出 報告期內，公司環境保護方面的支出主要分為環保設備和環保費用，具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 環保設備 16.91 3

229、1.61 0.35 1.54 環保費用 1.75 10.29 12.48 5.01 合計合計 18.66 41.90 12.83 6.56 主營業務成本 4,682.93 8,993.36 6,902.27 6,358.28 環保投入占主營業務成本的比重 0.40%0.47%0.19%0.10%2、安全生產、安全生產 根據安全生產許可證條例，國家對礦山企業、建筑施工企業和危險化學品、煙花爆竹、民用爆破器材生產企業（以下統稱企業）實行安全生產許可制度。公司不屬于上述類型的企業，無需取得安全生產許可證。報告期內，公司遵守國家及行業關于安全生產方面的法律、法規，制定了各項安全管理制度、各崗位安全操作

230、規程。公司定期對員工進行安全生產培訓，加強安全生產教育，增強安全生產防范意識，保證全體人員具備必要的安全生產知識。公司為員工提供了必要的安全生產保障措施，配備了必要的防護用具，并在對主要安全隱患點進行識別的基礎上，建立了定期檢查和維護的保障制度。報告期內，公司未發生重大安全生產事故。（五）質量控制情況（五）質量控制情況 1、質量控制標準、質量控制標準 公司按照國家標準、行業標準及企業內部標準組織生產，具體情況如下：序號序號 產品類別產品類別 標準號標準號 標準名稱標準名稱 1 自潤滑軸承 GB/T39142.1-2020 塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙1-

231、1-83 烯（PTFE）減摩層的板材 2 自潤滑軸承 Q/320584UCC001-2019 改性塑料軸承材料 3 金屬粉末注射成形零件 Q/320584UCC007-2018 金屬注射成形零件材料標準 4 傳力桿 Q/320584UCC001-2018 優化裝配結構的異形傳力桿 5 金屬粉末注射成形零件 Q/320584UCC009-2017 高壓接頭用高強度吊鉤 6 粉末冶金零件 Q/320584UCC008-2016 汽車前檔玻璃粉末冶金雨感支架底座 7 傳力桿 Q/320584UCC007-2016 轎車座椅用電動型調節傳力桿 8 自潤滑軸承 Q/320584UCC006-2016 金

232、屬基塑料粘結復合帶材 9 粉末冶金零件 Q/320584UCC004-2015 汽車座椅高調器零件鎖緊凸輪 10 金屬粉末注射成形零件 Q/320584UCC003-2015 新型高密度左從動鎖板 2、質量管理體系及控制措施、質量管理體系及控制措施（1）質量管理體系）質量管理體系 公司高度重視產品質量，建立了完善的質量管理體系。根據IATF16949 汽車生產件及相關服務件組織的質量管理體系要求，公司制定了質量管理制度和質量管理手冊。公司通過運用先進的管理理念、管理規范和管理手段，有效提升了公司質量管理水平，保證了產品質量。（2）質量控制措施）質量控制措施 公司嚴格按照質量管理體系要求，從原材

233、料采購到成品出廠的每一個環節都嚴格把控產品質量。公司從顧客導向過程（COP）、支持過程（SOP）和管理過程（MOP）三個維度制定具體的質量控制措施，針對設計、采購、外包、生產、檢驗、交付等重要環節設置了可量化指標。此外，公司負責產品質量控制的人員較為穩定，主要基層管理人員、技術員工和一線操作工工齡較長，對生產操作熟悉，保證了生產過程中的良品率。（3）產品質量糾紛及售后服務情況）產品質量糾紛及售后服務情況 公司制定了客戶投訴處理流程，確?？蛻敉对V得到及時有效的解決，以提升客戶滿意度。公司市場部負責客戶投訴信息的收集、反饋等工作，在接到客戶產品投訴后及時填寫客戶投訴處理情況匯總表，并對接相關事業部

234、負責人。事業部負責人對客戶投訴進行分析判斷后提出應急方案，并與質保部協商后提出針對此類質量問題的處理方案。質保部負責客戶投訴的跟蹤處理和回訪工作，確保質量問題得到有效解決。報告期內，公1-1-84 司未接到客戶重大投訴，亦未有因違反質量技術監督方面的法律法規而被主管部門處罰的情形。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定依據（一）所屬行業及確定依據 公司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為“C36 汽車制造業”。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬

235、行業為“C36 汽車制造業”“C3660 汽車零部件及配件制造”。（二）行業管理和政策（二）行業管理和政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 我國對汽車制造業采取政府宏觀調控和行業自律管理相結合的管理體制，政府部門及行業協會對汽車制造業進行宏觀管理和政策指導，企業的生產經營和業務管理以市場化方式進行。公司提供的服務和產品屬于汽車制造業細分行業汽車零部件行業，該行業的主管部門為工業和信息化部、國家發展和改革委員會，行業自律組織為中國汽車工業協會。工業和信息化部主要負責擬訂實施行業規劃、產業政策和標準，監測工業行業日常運行；提出重大技術裝備發展和自主創新規劃、政策建議并組織實施；

236、依托國家重點工程建設協調有關重大專項的實施，推進重大技術裝備國產化；指導引進重大技術裝備的消化創新等。國家發展和改革委員會組織擬訂綜合性產業政策，負責協調第一、二、三產業發展的重大問題并銜接平衡相關發展規劃和重大政策，做好與國民經濟和社會發展規劃、計劃的銜接平衡；審批和管理投資項目，協調解決重大技術裝備推廣應用等。中國汽車工業協會為汽車零部件制造業的行業自律組織，是中國境內從事汽車（摩托車）整車、零部件及汽車相關行業生產經營活動的企事業單位和團體在平等自愿基礎上依法組成的自律性、非營利性的社會團體。該協會主要負責：（1）調查研究汽車行業經濟運行、技術進步等方面的情況，為政府制定汽車產業發展政策

237、、技術政策、行業1-1-85 發展規劃、法律、標準法規及行業發展方向等提供建議和服務；（2）對與行業發展有關的技術經濟政策、貿易政策和法律、標準法規的貫徹進行跟蹤研究，及時向政府部門反映行業和企業的意見和要求。依法進行行業統計；（3）收集、整理、分析行業技術與經濟信息；（4）跟蹤了解國內外市場動態和技術進步趨勢，進行市場預測預報；（5）為會員和各級地方政府提供咨詢服務；（6）受政府部門委托，組織制定、修訂汽車工業的國家標準、行業標準和技術規范，組織貫徹執行國家有關標準化工作的政策法規，組織宣傳貫徹各項技術標準并提供有關建議；（7）促進汽車行業市場貿易及延伸服務發展，推動行業國際化進程，規范企業

238、市場行為；（8）代表行業參加國家與國家之間的多雙邊貿易規則談判，組織行業開展貿易救濟、應對貿易摩擦以維護汽車產業安全；（9）配合政府建立產業損害預警機制，制定并監督執行行業規范，推動行業自律；（10）組織、舉辦行業的大型國內與國際展覽（銷）會，為企業開拓國內外市場提供服務；（11）組織行業人才、技術、職業、營銷、法規、標準、產業安全等方面的培訓；（12）跟蹤國際汽車發展動態，同有關國家和地區的經濟組織、社會團體建立日常工作聯系渠道；（13）開展多種形式的國際技術經濟交流活動；（14）參與國際汽車相關法規、標準的制定和修訂等。2、行業主要法律法規及相關產業政策、行業主要法律法規及相關產業政策 公

239、司主要從事汽車座椅調節系統核心零部件的研發、生產和銷售，屬于汽車零部件行業，為國家鼓勵類行業。近年來，我國頒布了一系列政策與法律法規來支持本行業的發展。具體的政策及法律法規如下：序號序號 政策文件政策文件 出臺時間出臺時間 政策內容政策內容 1 中國制造 2025 2015 年 5 月 繼續支持電動汽車、燃料電池汽車發展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升動力電池、驅動電機、高效內燃機、先進變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術的工程化和產業化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業體系和創新體系，推動自主品牌節能與新能源汽車同國際先進水平接軌。2“十三五”汽車工業發展規劃 2016

240、年 3 月 提出建立起整車到關鍵零部件的完整工業體系和自主研發能力，形成中國品牌核心關鍵零部件的自主供應能力。加強整零合作，整車骨干企業要培育戰略性零部件體系，促進形成一批世界級零部件供應商。積極發展整機和零部件再制造業務，促進提高資源循環利用水平。3 汽車產業中長期發展規劃 2017 年 4 月 支持優勢特色零部件企業做強做大，培育具有國際競爭力的零部件供應商。到 2020 年，形成若干家1-1-86 超過 1000 億規模的汽車零部件企業集團，在部分關鍵核心技術領域具備較強的國際競爭優勢；到2025 年，形成若干家進入全球前十的汽車零部件企業集團。4 完善促進消費體制 機 制 實 施 方

241、案（20182020 年）2018 年 9 月 提出促進汽車消費優化升級。繼續實施新能源汽車車輛購置稅優惠政策；實施汽車銷售管理辦法；全面取消二手車限遷政策，便利二手車交易；修訂報廢汽車回收管理辦法。5 汽車產業投資管理規定 2018 年 12 月 聚焦汽車產業發展重點，加快推進新能源汽車、智能汽車、節能汽車及關鍵零部件，先進制造裝備，動力電池回收利用技術、汽車零部件再制造技術及裝備研發和產業化。6 中華人民共和國車輛購置稅法 2018 年 12 月 決定車輛購置稅的稅率仍為 10%；五類車輛免征車輛購置稅：依照法律規定應當予以免稅的外國駐華使館、領事館和國際組織駐華機構及其有關人員自用的車輛

242、，中國人民解放軍和中國人民武裝警察部隊列入裝備訂貨計劃的車輛，懸掛應急救援專用號牌的國家綜合性消防救援車輛，設有固定裝置的非運輸專用作業車輛，城市公交企業購置的公共汽電車輛。7 進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案 2019 年 1 月 提出“多措并舉促進汽車消費，更好滿足居民出行需要”。具體為有序推進老舊汽車報廢更新、持續優化新能源汽車補貼結構、促進農村汽車更新換代、加快繁榮二手市場等。8 智能汽車創新發展戰略 2020 年 2 月 提出增強產業核心競爭力，建設智能汽車關鍵零部件產業集群，并鼓勵零部件企業逐步成為智能汽車關鍵系統集成供應商。9 新能源汽車產業發展規劃（

243、2021-2035 年）2020 年 10 月 提出建立健全龍頭企業、國家重點實驗室、國家制造業創新中心聯合研發攻關機制，聚焦核心工藝、專用材料、關鍵零部件、制造裝備等短板弱項，從不同技術路徑積極探索，提高關鍵共性技術供給能力。10 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 2021 年 3 月 聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要素保障能力，培育壯大產業發展新動能。11“十四五”汽車產業發展建議 2021 年 6 月 提出主動參與國際競爭，一批具

244、有比較優勢的零部件企業規模不斷擴大，并進入全球配套體系，為全球化發展奠定基礎。12 產業結構調整指導目錄 2021 年 12 月 將汽車輕量化材料包括粉末冶金列為鼓勵類產業。13 關于減征部分乘用車車輛購置稅的公告 2022 年 5 月 對購置日期在 2022 年 6 月 1 日至 2022 年 12 月 31日期間內且單車價格（不含增值稅）不超過 30 萬元的 2.0 升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅。3、法規政策對發行人經營發展的影響、法規政策對發行人經營發展的影響 汽車零部件產業是支撐汽車工業持續穩步發展的前提和基礎，近年來，中國制造1-1-87 2025汽車產業投資管理規定產業結

245、構調整指導目錄新能源汽車產業發展規劃（2021-2035 年）等政策陸續發布，為汽車零部件行業發展創造了良好的政策環境。隨著汽車工業持續健康的發展，上述政策對汽車零部件企業的經營資質、準入門檻、運營模式和行業競爭格局等持續經營能力方面不會產生不利影響。（三）行業概況（三）行業概況 1、汽車工業發展概況、汽車工業發展概況（1）全球汽車工業發展概況）全球汽車工業發展概況 汽車工業起步于 19 世紀末，經過 100 多年的發展，已形成了龐大的全球市場。2010-2020 年，全球汽車產銷量呈波動發展。具體過程如下：金融危機之后，受益于世界經濟的復蘇以及中國、印度等國市場的快速拉動，全球汽車產銷量快速

246、增長，2010年全球汽車產銷量增速分別達到 25.75%、14.34%；此后，全球汽車產銷量增速維持在3%-5%；至 2018 年，受世界經濟下滑及貿易摩擦等因素的影響，世界汽車產銷量首次出現下滑，分別為 9,686.90 萬輛和 9,505.59 萬輛，增長率為-0.45%和-0.63%；2020 年受全球疫情影響，產銷量分別為 7,762.16 萬輛和 7,797.12 萬輛；2021 年，全球汽車行業略有回暖，全年產銷量分別為 8,014.60 萬輛和 8,105.00 萬輛，較 2020 年分別增長 3.25%和 3.95%。2010-2021 年全球汽車產銷量情況年全球汽車產銷量情況

247、 數據來源：國際汽車制造商協會 1-1-88 隨著發達國家汽車工業的市場趨于飽和，發展中國家尤其“金磚國家”的經濟崛起成為帶動汽車市場增長的引擎，全球汽車工業重心逐漸向中國、印度、巴西等新興經濟體轉移。根據中國汽車工業協會統計，從 2009 年起，中國超越美國成為世界第一大汽車產銷國。世界前兩大汽車產銷國數據對比情況世界前兩大汽車產銷國數據對比情況 年份年份 產量（萬輛）產量（萬輛）銷量（萬輛）銷量（萬輛）中國中國 美國美國 中國中國 美國美國 2009 年 1,379 793 1,364 1,060 2010 年 1,826 963 1,806 1,177 2011 年 1,842 866

248、1,851 1,304 2012 年 1,927 1,034 1 931 1,479 2013 年 2,212 1,107 2,198 1,588 2014 年 2,372 1,166 2,349 1,684 2015 年 2,450 1,210 2,460 1,785 2016 年 2,812 1,220 2,803 1,787 2017 年 2,902 1,119 2,888 1,755 2018 年 2,781 1,131 2,808 1,770 2019 年 2,572 1,08 2,577 1,748 2020 年 2,523 882 2,531 1,445 2021 年 2,608

249、 917 2,628 1,493 數據來源：中國汽車工業協會、國際汽車制造商協會（2）我國汽車工業發展概況）我國汽車工業發展概況 進入新世紀以來，我國汽車產業快速發展，形成了種類齊全、配套完整的產業體系。整車研發能力明顯增強，質量水平穩步提高，中國品牌迅速成長，國際化發展能力逐步提升。特別是近年來在商用車和運動型多用途乘用車等細分市場形成了一定的競爭優勢，新能源汽車發展取得重大進展，由培育期進入成長期。2021 年，我國汽車產銷量達到 2,608.2 萬輛和 2,627.5 萬輛，連續 13 年位居全球第一；新能源汽車產銷量分別達到 354.5 萬輛和 352.1 萬輛，均創歷史新高，同比均增

250、長 1.6 倍。其中，中國品牌汽車銷量占比 50%左右，市場認可度也大幅提高。根據中國汽車工業協會的統計數據，2001-2021 年，我國汽車產銷量實現大幅度增1-1-89 長，汽車產銷量從 234.15 萬輛和 237.11 萬輛增至 2,608.2 萬輛和 2,627.5 萬輛，成為全球汽車行業的主要增長點。其過程大致如下：2001-2010 年，我國汽車產銷量分別由 234.15 萬輛和 237.11 萬輛增至 1,826.47萬輛和 1,806.19 萬輛，在此期間，我國汽車產銷量增速明顯，汽車產銷量復合增長率分別為 25.64%和 25.31%；2011-2017 年，我國汽車產銷量

251、分別由 1,841.89 萬輛和 1,850.51 萬輛增至 2,901.5萬輛和 2,887.9 萬輛，由于受到汽車產銷基數及宏觀經濟的影響，我國汽車產銷量增速放緩，汽車產銷量復合增長率分別為 7.87%及 7.7%。2018 年-2019 年，隨著貿易摩擦及經濟下行等的影響，我國汽車產銷量開始下滑。2018 年，我國汽車產銷量分別為 2,780.9 萬輛和 2,808.1 萬輛。2020 年，受新冠肺炎疫情的影響，我國汽車產銷量分別下滑 1.9%和 1.8%，但下滑幅度收窄。從汽車行業發展趨勢來看，伴隨國民經濟穩定回升，消費需求還將加快恢復，中國汽車市場總體潛力依然巨大。2021 年實現恢

252、復性正增長，全年汽車產銷量分別達到 2,608.2 萬輛和 2,627.5 萬輛，增速 2.18%和 3.81%。2010-2021 年中國汽車產銷量情況年中國汽車產銷量情況 數據來源：中國汽車工業協會、工業和信息化部 隨著我國汽車行業的快速發展，我國汽車保有量也不斷增加。我國民用汽車保有量由 2010 年 7,801.83 萬輛增長至 2020 年 2.73 億輛，2010-2020 年復合增長率達 13.36%；1-1-90 根據商務部數據，2021 年末中國的汽車保有量已經達到 3.02 億輛，每千人擁有汽車超過 200 輛，但仍顯著低于歐美、日韓等發達國家。根據世界銀行公布的 2019

253、 年全球 20個主要國家千人汽車擁有量數據，美國以 837 輛的數據位居第一，澳大利亞和意大利分別以 747 輛和 695 輛緊隨其后。隨著我國居民購買力提升及城鎮化的推進，我國汽車剛性消費需求仍將保持，未來仍有廣闊的市場空間。2010-2021 年我國民用汽車保有量情況（萬輛）年我國民用汽車保有量情況（萬輛）數據來源：國家統計局 近十年來，我國乘用車的產銷量從 2010 年的 1,389.71 萬輛和 1,375.78 萬輛，增加至 2021 年的 2,140.80 萬輛和 2,148.20 萬輛，年復合增長率達 4.01%和 4.13%。自 2012年以來，乘用車銷量每年都占據我國汽車市場

254、整體銷量的 80%以上，已成為拉動我國汽車產銷量增長的主力，在我國汽車市場中占有主導地位。2010-2021 年我國乘用車產銷情況年我國乘用車產銷情況 1-1-91 數據來源：中國汽車工業協會、工業和信息化部 在經歷了多年高增長之后，2018 年開始我國乘用車市場進入調整期。調整期內，我國車市趨冷，車企競爭壓力增加，行業轉型升級需求進一步增強。2018 和 2019 年許多汽車品牌逆勢增長，如 2019 年奇瑞、一汽等銷量分別增加 4.1%、12.7%，這也反映了消費者在購車時已趨于理性，在注重車輛的技術和品質的同時，更注重后續的服務。我國乘用車市場需求結構發生變化，尤其是 SUV、MPV 等

255、車型的增長是我國品牌乘用車增長的重要驅動力。2020 年，在國家和地方一系列刺激消費政策激勵下，乘用車市場需求總體保持不斷回暖態勢。同時疫情期間私家車需求上升，尤其高收入人群及家庭受疫情沖擊有限，在換購需求升級的帶動下,中高端尤其是豪華車增長明顯，成為引領市場復蘇的主要動力。在汽車智能化、電動化和網聯化的背景下，互聯網與汽車的融合程度將不斷提高，新興消費需求也不斷涌現，汽車行業全方位的變化將為我國自主乘用車品牌創造新的發展機遇，進一步為國內汽車零部件行業帶來發展機會。2、汽車零部件行業發展概況、汽車零部件行業發展概況（1）定義及分類）定義及分類 汽車零部件是指組成汽車各個部分的基本單元，是汽車

256、行業的重要組成部分，也是支撐汽車工業持續健康發展的必要因素。一輛汽車通常由上萬個零部件組裝而成，主要包括發動機、底盤、車身和電氣設備四大部分。1-1-92 其中，車身安裝在底盤的車架上，用以駕駛員、乘客乘坐或裝載貨物。車身系統包括車身殼體（白車身）、車門、外飾件、內飾件、車身附件、座椅等，具體如下：車身構成車身構成 構成簡介構成簡介 車身殼體 是全體車身部件的安裝基礎，通常是指主要承力元件（縱、橫梁和支架等）以及與其相連的部件共同組成的剛性空間結構。車門 主要包括門外板、門內護板、窗框等部件。外飾件 主要包括保險杠、燈具和后視鏡等附件，以及裝飾條、標識等裝飾件。內飾件 主要包括儀表板、頂棚、地

257、毯等表面覆飾物。車身附件 主要包括門鎖、門鉸鏈、風窗刮水器、內視鏡等。座椅 車身內重要裝置之一，由座椅骨架、坐墊、靠背、滑軌、調節機構組成。（2）全球汽車零部件發展概況）全球汽車零部件發展概況 近年來，全球汽車零部件市場隨汽車工業同步發展，國際較為成熟的汽車工業市場通常都具備成熟的配套零部件市場。當前全球汽車零部件市場主要由美國、德國、日本、韓國等主導，主要集中在車身、發動機、電子電氣元件、變速箱等附加值高的部分：如德國零部件企業的產品優勢主要體現在安全系統、發動機、汽車底盤等方面；日本零部件企業的產品優勢主要體現在 CVT 變速器、火花塞、散熱器、電子控制產品等方面；美國零部件企業優勢主要集

258、中在汽車座椅、線束、汽車電子、電驅動系統等方面。該類零部件企業具有經營規模大、技術力量強、資本實力雄厚等特點，能夠引導全球汽車零部件市場的發展方向。根據美國專業媒體汽車新聞發布的“2020 年全球汽車零部件配套供應商百強榜”，2020 年入選百強榜的總部位于日本、美國、德國的企業數量分別達 24、21 和 18家，占比 63%，而國內入選企業為 7 家，僅有華域汽車（第 19）入選百強榜前 50 名。平均銷售額方面，德國、日本、美國上榜企業平均銷售額分別為 119.5 億美元、95.6 億美元和 56.0 億美元。相比之下，我國零部件企業規模相對較小，上榜的 7 家本土企業平均銷售額不到 40

259、 億美元。全球汽車零部件配套供應商百強榜入選企業數量（全球汽車零部件配套供應商百強榜入選企業數量（家）家）國家國家 2015 年年 2016 年年 2017 年年 2018 年年 2019 年年 2020 年年 美國 25 25 22 21 23 21 德國 18 18 17 18 19 18 日本 30 30 28 26 22 24 1-1-93 中國 2 2 5 6 7 7 其他 25 25 28 29 29 30 資料來源：美國汽車新聞之全球汽車零部件百強榜（3）我國汽車零部件發展概況）我國汽車零部件發展概況 從行業內規模以上企業主營業務收入來看，近年來我國汽車零部件行業基本保持了兩位數

260、的增長速度。2011-2020 年，汽車零部件行業規模由 1.98 萬億增長至 3.63 萬億，復合增長率達 6.97%。其中，2011-2017 年，復合增長率達 11.87%。在汽車行業下行壓力下，2018 年汽車零部件行業出現回落。2020 年在汽車零部件行業協會及企業等共同努力下，年銷售額達 3.63 萬億元，營業情況逐步回溫。2011-2020 年規模以上汽車零部件企業主營業務收入情況年規模以上汽車零部件企業主營業務收入情況 數據來源：國家統計局 出口方面，隨著行業整體技術水平與研發能力的不斷提升，我國汽車零部件產業不僅與國內整車廠形成了完整的產業鏈，而且在全球汽車配套市場扮演了越來

261、越重要的角色，成為全球最主要的汽車零部件制造與出口國之一，全球化、國際化的步伐不斷加快。我國汽車零部件主要出口至美國、日本、歐盟等汽車工業發達的國家和地區，同時正逐步開拓拉丁美洲等新興市場。2018 年，我國汽車零部件出口規模達 696.22 億美元，同比增長 9.2%。2019 年，在全球經濟增速放緩及中美貿易摩擦等背景下，我國汽車零部件出口規模下滑至 665.59億美元。2020 年，受疫情影響，我國汽車零部件出口規模持續下降至 565.20 億美元，1-1-94 但 2021 年我國汽車零部件出口規模大幅增長至 755.68 億元。2015-2021 年我國汽車零部件出口規模變化情況年我

262、國汽車零部件出口規模變化情況 數據來源：中國汽車工業協會 產業分布方面，我國汽車零部件產業集群效應明顯。我國汽車零部件工業基本圍繞整車生產基地呈現集群式發展，目前已經形成東北、京津冀、中部、西南、珠三角及長三角六大汽車零部件產業集群。六大產業集群中的汽車零部件產業產值，占全產業的80%左右。我國六大汽車產業集群及配套產業園情況我國六大汽車產業集群及配套產業園情況 產業集群產業集群 整車廠商整車廠商 配套產業園配套產業園 東北 一汽集團、一汽大眾、哈飛集團、華晨寶馬、華晨汽車等 沈陽沈北新區汽車生產基地、黑龍江省哈爾濱平房汽車零部件產業園區、長春汽車產業集群等 京津冀 北京汽車集團、北京現代、北

263、京吉普、北京奔馳、天津一汽夏利、一汽豐田等 北京汽車零部件產業基地、河北省保定市長安汽車工業園、北京懷柔汽車產業園、天津濱海汽車零部件產業園、天津環渤海汽車生產基地等 中部 上海通用、東風本田、東風神龍等 武漢經濟技術開發區、襄陽經濟技術開發區、湖南汽車產業走廊、湖北沿江汽車工業走廊等 西南 長安福特、長安汽車、上汽通用五菱、北汽銀翔、北京現代、力帆汽車、東風小康、一汽大眾、一汽豐田、吉利汽車、沃爾沃、東風神龍等 重慶兩江新區、四川成德綿南資汽車產業帶、重慶長安汽車工業園、重慶力帆汽車生產基地等 珠三角 廣汽集團、廣州本田、廣州豐田、駿威客車等 廣州東部汽車產業集群、廣州北部汽車產業集群、廣州

264、南部汽車產業集群、南海汽車產業園、中山火炬汽配工業園區等 1-1-95 長三角 上海通用、上汽集團、上汽大眾、南汽集團、吉利汽車等 上海國際汽車城、上海嘉定汽車產業園集群、杭州汽車（零部件）產業園區、寧波汽車產業集群等 此外，我國品牌汽車零部件自主創新體系初步形成。一方面，汽車零部件企業逐步培育形成了以產品性能結構改進設計能力、制造工藝改進能力和成本領先的集約型研發組織能力為主要內容的工藝導向型研發能力；另一方面，企業研發投入不斷加大，中國品牌規模以上零部件企業研發資金占銷售收入的比例超過 2%，重點新型領域的研發占比達到 5%以上。未來發展方面，汽車零部件行業向模塊化制造、集成化供貨方向發展

265、。面對競爭日益激烈的市場環境，世界各大汽車公司專注于自身核心業務或優勢業務，開始由傳統的縱向經營、追求大而全的生產模式轉向精簡機構、以開發整車為主的專業化生產模式，降低零部件自制率，在全球范圍內采購具有比較優勢的汽車零部件產品。一些主要的、高附加值的零部件將以整體模塊的形式，由零部件企業生產，由大的規模供應商組裝供應，并且模塊化制造和集成化供貨水平不斷提高，有助于汽車生產更專業，裝配速度更快，更能適應顧客個性化需求。3、汽車座椅零部件行業發展概況、汽車座椅零部件行業發展概況（1）汽車座椅簡介）汽車座椅簡介 汽車座椅是集人體工程學、機械驅動和控制工程等為一體的系統工程產品，關系到汽車的駕乘舒適性

266、和安全性，是汽車基本配置及汽車被動安全的重要產品之一。汽車座椅主要由座椅骨架、滑軌、頭枕、調角器、座椅驅動器等核心零部件組成，這些核心零部件的生產是由汽車座椅行業上游領域中的廠商負責。座椅滑軌是調節座椅前后的裝置，是汽車座椅中重要的零部件，具有高技術含量，是重要的安全件。座椅調高器主要用于改變座盆四連桿的角度，根據乘客的需求調整座椅坐墊高度。座椅調角器是實現汽車座椅靠背仰臥和折疊運動的裝置，是汽車上二十項核心技術之一，其核心技術被國際企業掌握，華域汽車、安道拓、麥格納、佛吉亞等企業擁有行業內領先的技術水平。汽車座椅結構圖汽車座椅結構圖 1-1-96 （2）汽車座椅市場發展概況）汽車座椅市場發展

267、概況 汽車座椅是復雜的汽車零部件，涉及機械、電子、紡織等多個領域的綜合性產品，其設計、開發、制造均有較大的難度。在汽車工業快速發展的背景下，我國汽車座椅行業的生產制造水平持續提升，市場規模也不斷擴大。在國內汽車座椅市場中，華域汽車、李爾、安道拓三家企業（含其合資公司）約占中國 60%的市場份額。一些全球著名的汽車座椅企業如麥格納、豐田紡織、佛吉亞等通過在華設立獨資或合資企業，并與華域汽車、李爾、安道拓等共同形成了壟斷競爭的局面。我國汽車產業近幾年快速發展，未來一段時期還將穩步發展，這將對汽車座椅有大量的需求。隨著國有自主品牌整車廠的崛起，我國汽車座椅行業未來將會實現進一步國產替代化、降價競爭等

268、發展趨勢。根據汽車和掛車類型的術語和定義（GB/T3730.1-2001），汽車類型按用途可劃分為商用車和乘用車兩類。其中乘用車在其設計和技術特性上主要用于載運乘客及其隨身行李和臨時物品，包括駕駛員座位在內最多不超過 9 個座位。我國乘用車主要分類我國乘用車主要分類 主要車型主要車型 內容內容 基本型乘用車 轎車 SUV 運動型多功能車 MPV 多用途車 交叉型乘用車 俗稱面包車 專用乘用車 房車（旅居車）、防彈車、救護車等 1-1-97 隨著乘用車的快速發展，我國乘用車座椅市場規模也逐步擴大。2014 年我國乘用車座椅市場規模為 840.6 億元，2017 年增長至 989.9 億元。201

269、8 年-2020 年，乘用車產銷量有所下滑，乘用車座椅市場規模也出現下滑。2021 年，隨著乘用車市場的恢復，乘用車汽車座椅市場規?；厣?859.3 億元。未來隨著汽車工業的深入發展，乘用車產銷量逐年恢復，乘用車汽車座椅的市場將恢復增長。2014-2021 年我國乘用車座椅市場規模情況（億元）年我國乘用車座椅市場規模情況（億元）數據來源：智研咨詢、產業信息網 一般轎車全部座椅的平均價格在 850-1,050 美元左右，中檔轎車在 1,400-1,600 美元左右，高檔甚至超過 2,000 美元，很多轎車座椅的成本占整車成本比例達到 5%，成為除發動機、變速箱之外成本最高的汽車零部件之一。根據

270、產業信息網，2020 年國內汽車座椅平均單車價值 3,064 元，屬于零部件中單車價值量高的細分賽道，隨著輕量化和電動智能化發展，消費者對于安全性和舒適性的要求提升，電動座椅記憶、座椅加熱等功能滲透率提升，加之輕量化材料的運用，預計 2025 年中國乘用車座椅單車價值量升至 4,148 元，市場空間可達到 1,055 億，復合年增長率為 11.3%。（3）汽車座椅市場競爭格局）汽車座椅市場競爭格局 根據 Marklines 數據庫，2020 年全球汽車座椅行業中，美國安道拓和美國李爾分別占據 24%的市場份額，日本豐田紡織占據 16%的市場份額，佛吉亞占據 13%的市場份額，麥格納占據 8%的

271、市場份額。1-1-98 全球汽車座全球汽車座椅總成行業格局（椅總成行業格局（2020 年）年）前述主要企業的基本情況如下：座椅廠商座椅廠商 市場競爭地位市場競爭地位 安道拓 全球并列第一大汽車座椅廠商，約占全球汽車座椅市場 24%的份額。主要客戶是大眾、通用、寶馬、福特、本田等，市場集中在北美和歐洲。李爾 全球并列第一大汽車座椅廠商，約占全球汽車座椅市場 24%的份額。主要致力于汽車座椅系統、儀表盤、車門面板、車頂內蓬系統、車地毯、音響系統、電子和電力分配系統的設計、制造及集成，是全球汽車座椅、電子與電力分配系統的主要供應商。主要客戶是通用、福特、寶馬和 FCA，市場集中在北美和歐洲。豐田紡織

272、 全球第三大汽車座椅廠商，約占全球汽車座椅市場 16%的份額。主要客戶是豐田、三菱、日產、本田、斯巴魯等，市場集中在日本、北美、南美和亞太地區。佛吉亞 全球第四大汽車座椅廠商，在 37 個國家建立了 248 家工廠和 37 處研發中心，約占全球 13%的市場份額。麥格納 全球第五大汽車座椅廠商，在 27 個國家設有342 家制造工廠和 91個產品開發、工程和銷售中心，約占全球 8%的市場份額。2021 年，麥格納排名財富 500 強第 372 名。華域汽車 國內第一大汽車座椅廠商，國內市占率約 32%，業務范圍包括汽車和工程機械的零部件及其總成的設計、研發和銷售等，涵蓋汽車內外飾件、金屬成型和

273、模具、功能件、電子電器件、熱加工件、新能源等，各類主要產品均具有較高的國內市場占有率。汽車座椅和被動安全核心業務板塊，借助其全球客戶關系和運營能力，已在大眾、通用、奧迪、寶馬、奔馳、特斯拉等重點全球客戶上取得配套定點。注：市場份額數據來自 Marklines 數據庫，公司產品及客戶情況來自前瞻產業研究院及公司官方網站、公告資料等。（4）汽車座椅行業發展趨勢）汽車座椅行業發展趨勢 智能化 1-1-99 隨著電子信息技術的發展，汽車智能化已成為各大廠商追逐的目標。汽車座椅對于整車來說意義重大，電子電氣與汽車座椅開始實現融合，智能化座椅今后將成為汽車工業的重要走向。例如李爾的智能座椅可通過姿態的主動

274、監測以及傳感器反應的相關信息來主動調整座椅的姿態，提升駕乘人員的健康水平。輕量化 汽車輕量化是在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能地降低汽車的整車裝備質量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。由于環保和節能的需要，汽車的輕量化已經成為世界汽車發展的潮流。汽車座椅的重量占整車重量約 6%，通過對汽車座椅生產工藝的改進，減輕汽車座椅的重量，有助于汽車輕量化的實現。安全性 在未來自動駕駛的環境下，在出現碰撞不可避免時，座椅將可以提前做好準備，減輕可能的碰撞以及對駕乘人員帶來的傷害。舒適性 隨著居民生活水平的提高，汽車消費偏好將逐步升級，中低端乘用車的功能性及舒適性將依托調節機構的

275、增多和電子化的應用得到逐步提高，未來乘用車將朝著低端中配、中端高配的方向發展。環?？沙掷m性 目前市場上部分車型已開始使用可持續材料制成的汽車座椅，但由于成本較高，目前僅在高端豪華車型中有所應用。例如，采用橄欖葉鞣制皮革替代化學鞣制皮革，兩種皮革耐用度相同，橄欖葉鞣制皮革可持續性較高，但成本更高；也有使用由按樹木纖維制成的織物與可再生的聚氨酯（皮革替代品）組合形成的人造革，以減少皮革使用。（四）行業技術水平和技術特點、行業特征（四）行業技術水平和技術特點、行業特征 1、行業技術特點和技術水平、行業技術特點和技術水平 經過多年快速發展，我國汽車零部件行業整體技術水平和產品開發能力有了較大提高，在部

276、分細分市場領域已經形成一批具有一定自主開發能力、規模較大的汽車零部件生產企業。目前我國本土的汽車零部件制造企業已具備了商用車、中低檔乘用車零部件的開發與生產配套能力，對于中高檔乘用車零部件的配套能力也在快速發展中。1-1-100 汽車座椅構造看似簡單，但要滿足與整車配套需要較高的技術含量：座椅骨架的強度對于整車的安全性至關重要，其技術難點在于結構的設計和材料的選用；座椅滑軌需要承受 24kN 以上的靜拉力，而且要保證滑軌在受到正壓及側拉等各個方向的力時要受力均衡，不能產生功能失效，且原材料抗拉強度需要達到 600MPa 以上；調角器其核心技術在于齒形的參數設計與制造，而且在齒形設計方面沒有任何

277、可直接效仿的程式；調高器的技術難點在結構設計、舒適性和安全性。目前，我國汽車座椅行業內先進的生產技術主要由安道拓、李爾、佛吉亞等國際大型知名汽車座椅總成制造企業掌握。整體來看，我國本土汽車座椅系統零部件企業自主研發能力不強，只有華域汽車等少數企業能實現與整車廠商或座椅總成生產廠商同步研發。汽車座椅作為汽車承載人員最直接的載體，其舒適性和安全性越來越受到重視。同時為了符合汽車行業整車輕量化的節能、環保發展要求，座椅系統輕量化也成了汽車座椅零部件行業重要的技術開發方向。2、行業主要壁壘、行業主要壁壘（1）供應商管理體系壁壘）供應商管理體系壁壘 在汽車制造行業，整車廠與零部件企業之間金字塔形的配套關

278、系形成了整車和汽車零部件企業之間較為固定的相互依賴關系，其合作關系較為牢固。通常只要供應商未出現產品質量等重大問題，雙方將保持長期穩定的合作關系。因此，進入下游核心主流客戶的合格供應商名錄后，通常能保持穩定的業務合作關系，而未進入企業想要新增加入并取代原有的配套供應商較為困難。（2）產品質量、工藝壁壘）產品質量、工藝壁壘 汽車制造行業發展歷史悠久，由于汽車作為交通工具面臨安全性問題，零部件的產品質量對汽車整體性能具有重要影響，因此形成了整車廠商對零部件配套企業進行嚴格的選擇和控制的行業特性。首先，零部件企業必須建立整車廠商指定的國際認可的第三方質量體系，如 IATF16949；其次，整車廠商還

279、要對零部件配套廠的各個方面（如質量/成本/物流/研發/管理五方面）進行嚴格的打分審核，并進行現場制造工藝審核；最后，每一種配套產品都要經過嚴格的質量審核，并經過持久的產品裝車試驗考核。（3）技術壁壘）技術壁壘 汽車制造商對汽車外觀、材料強度、生產成本、環保性能及安全保護等方面要求日1-1-101 益提高，促使汽車零部件企業需要對技術不斷研究和創新。一方面，針對企業已有產品，企業需要具備主流生產工藝技術，并通過產品應用反饋及自主技術研發，不斷對生產工藝進行升級；另一方面，隨著產品種類的不斷豐富，企業需要引進新工藝、新技術，以滿足新產品的各項指標需求。因此，汽車零部件生產企業在生產過程中大多形成了

280、獨特的生產工藝，這些生產工藝在提高產品性能、產品可靠性、生產效率及降低成本方面具備獨特的競爭優勢。此外，整車配套市場也要求供應商具備較強的新技術、新產品開發能力，主動參與整車制造商的產品同步開發。（4）管理壁壘）管理壁壘 隨著汽車工業的發展，汽車座椅行業必須適應客戶需求多樣化、環保節能化的發展趨勢，采用精益化、自動化及柔性化生產、零庫存的生產模式已經成為汽車座椅行業的共識。在這些模式下，企業必須保證生產計劃準確、物料及時供應、物料質量穩定、生產排程準確，這也要求汽車座椅企業在原料采購、生產及銷售過程管理中越來越強調采用精益化管理模式。新進入行業的企業難以在短時間內建立高效的管理團隊和穩定的管理

281、機制。3、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式 汽車市場中生產廠商和品牌較多，因此，不同型號的汽車所需的座椅是不同的，不同的座椅所需的零部件在規格、性能、尺寸等方面也有所差異，這是汽車制造業的主要特點。汽車座椅廠商要根據不同的車型設計不同的零部件，每個部件的模具和生產工藝也有所不同，這就造成一種座椅零部件一般僅對應一種車型或一種車型平臺的情況。因此，汽車座椅零部件企業往往執行“以銷定產”供應模式，即座椅零部件制造企業要在接到訂單以后才開始安排生產。汽車行業廣泛應用 Just-In-Time（JIT）模式，即零庫存模式。汽車制造企業在生產管理過程中，將必要的零件以必要的數量在必要的時間送到生產

282、線，以提高生產和庫存管理的效率。汽車座椅廠商作為汽車主機廠的供應商，一般應用 JIT 模式，并可能延伸應用到其部分供應商。在研發方面，國外汽車零部件企業通常在新車型立項之前的調研階段就開始介入，介入時間較早。隨著我國汽車產業鏈逐漸完善，座椅總成廠商和零部件配套廠同步開發已成為行業主流趨勢。首先，同步開發能夠有效降低主機廠或座椅總成廠商的研發投入，1-1-102 把部分風險轉嫁給零部件生產商；其次，零部件供應商在同步開發的過程中也可以吸收和學習座椅總成廠商的研發經驗和技術，從而不斷提升自身的技術水平；最后，協同開發的模式也有助于提高研發效率、縮短研發周期、加強雙方合作的緊密程度。4、行業的周期性

283、、區域性及季節性特征、行業的周期性、區域性及季節性特征（1）行業的周期性）行業的周期性 汽車零部件行業的周期性受汽車制造業周期性的影響，基本與之保持同步。汽車制造行業與宏觀經濟發展周期密切相關，當宏觀經濟處于景氣周期，汽車需求不斷增長，則直接帶動汽車零部件制造業快速擴張；當宏觀經濟出現回落時，消費者購買力下降，對汽車產品相關需求也相應地減少。因此汽車零部件行業具有比較明顯的周期性特征。（2）行業的區域性）行業的區域性 汽車零部件生產工廠區位的選擇通常以整車生產企業為依據，具有一定的區域性特征。隨著我國汽車工業的不斷發展，目前我國已形成東北、京津冀、中部、西南、珠三角及長三角六大汽車零部件產業集

284、群。因此，我國汽車零部件企業也主要在上述地區設立生產工廠，滿足當地客戶對汽車零部件產品的需求。產業集群的模式有利于維持企業與客戶的合作關系，同時能夠大幅降低運輸成本。（3）行業的季節性）行業的季節性 汽車零部件供應至整車廠，組裝成汽車后投放市場，因此汽車零部件產品需求與汽車產銷情況基本保持一致。由于汽車銷售存在季節性，一般上半年為銷售淡季，如二三月份，下半年為銷售旺季，如九十月份，所以汽車零部件行業也存在一定的季節性。（五）行業發展面臨的機遇與挑戰（五）行業發展面臨的機遇與挑戰 1、行業發展面臨的機遇、行業發展面臨的機遇（1）國家產業政策的支持為行業提供了良好的發展環境）國家產業政策的支持為行

285、業提供了良好的發展環境 近年來，國家層面出臺了一系列相關產業政策支持汽車工業，尤其是自主品牌的整車和零部件生產企業的發展，如中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標的建議汽車產業中長期發展規劃汽車產業投資管理規定智能汽車創新發展戰略新能源汽車產業發展規劃（20212035 年）等。我國將汽車工業列為國民經濟發展的支柱產業之一，并規劃在我國培育一批具有國際競1-1-103 爭優勢的零部件生產企業，使其能進入國際汽車零部件采購體系，并力爭使我國成為世界汽車零部件的供應基地。國家的產業政策為我國汽車零部件企業的發展提供了良好的發展環境。（2）居民消費水平持續增長為行

286、業發展提供了堅實的物質基礎）居民消費水平持續增長為行業發展提供了堅實的物質基礎 在汽車消費市場，由于汽車屬于可選消費品，居民消費能力是影響汽車消費的核心因素之一。近幾年，我國城鎮居民人均消費支出不斷增加，消費已由過去的以基本生活為主逐漸向改善生活質量和生活便利性等方面轉變，這為汽車行業提供了良好的發展環境。根據國家統計局數據，2015-2021年我國常住人口城鎮化率由 56.10%增長至 64.72%，但與國外發達國家 80%的水平相比，還有一定差距。未來隨著人均消費支出不斷增加及城鎮化率不斷提升，汽車的消費需求將持續增加，這將進一步帶動汽車零部件企業的發展。2015-2021 年我國城鎮居民

287、人均消費支出及城鎮化率情況年我國城鎮居民人均消費支出及城鎮化率情況 數據來源：中國統計年鑒 2021（3）世界汽車產業轉移為國內汽車零部件廠商提供了新機遇）世界汽車產業轉移為國內汽車零部件廠商提供了新機遇 近年來，國外汽車整車制造企業為了提高競爭力，紛紛采用零部件全球采購方式以降低整車生產成本和優化供應結構。鑒于發展中國家的巨大市場及相對低廉的人力資源成本，世界各大汽車制造商正加速向發展中國家轉移生產基地，我國因高速增長的汽車消費勢頭和巨大的消費市場潛力而成為首選目的國。在未來相當長的一段時期內，我國1-1-104 的汽車零部件仍將會有較高的需求，世界汽車產業轉移為我國汽車零部件企業的發展壯大

288、提供了新機遇。（4）自主品牌整車廠的崛起為國內上游零部件行業帶來新的市場空）自主品牌整車廠的崛起為國內上游零部件行業帶來新的市場空間間 近年來，國內自主品牌汽車，如長城、長安、奇瑞、吉利等企業發展迅速，在乘用車市場份額逐漸增大。同時在快速發展的新能源車領域，國內自主品牌比亞迪、蔚來、理想、小鵬等快速崛起壯大，在世界范圍內的新能源車市場已經占據了一定領先優勢。自主品牌整車制造企業因地緣和成本的因素，傾向于向內資汽車零部件廠商采購零部件，這為內資汽車零部件廠商提供了產品訂單。自主品牌整車制造企業的發展壯大將會帶動內資汽車零部件行業的發展，為內資汽車零部件企業提供市場空間。（5）國內新能源汽車行業的

289、快速發展有助于培育國內優質零部件供應商）國內新能源汽車行業的快速發展有助于培育國內優質零部件供應商 新能源汽車作為我國戰略性新興產業之一，近年來取得了迅猛的發展，產銷量由2014 年的 7.85 萬輛和 7.48 萬輛上升至 2021 年的 354.5 萬輛和 352.1 萬輛，年復合增長率分別為 72.34%和 73.37%。2021 年，國內新能源汽車市場占有率已達到 13.4%。因此，在政策支持下，未來新能源汽車仍有較大的發展空間。國內新能源汽車行業的快速發展，將有助于打破原有被國際座椅廠商主導的競爭格局，有助于培育國內自主的供應鏈體系，為國內優秀座椅核心零部件廠商的發展創造了有利環境。

290、2、行業發展面臨的挑戰、行業發展面臨的挑戰（1）行業缺乏核心競爭力）行業缺乏核心競爭力 目前，我國汽車零部件企業數量眾多，但規模較小，產業集中度低。產品在精度和壽命方面相比國外同類產品具有一定差距，研發能力也相對缺乏，使得新產品的開發能力不能滿足汽車產品更新換代的需要，難以形成規模優勢和較強的競爭力。大多數汽車零部件生產企業只能從事簡單加工服務或生產低價產品，主要通過價格競爭來獲得加工訂單，往往只能獲取較低的利潤率。（2）成本上升風險對行業盈利水平造成影響）成本上升風險對行業盈利水平造成影響 國內汽車零部件企業總體議價能力較差，產品毛利較低。近期，鋼鐵、石油等基礎原材料價格的波動直接影響了行業

291、利潤和價格的穩定。同時，伴隨我國經濟持續增長，1-1-105 人力資源成本持續提高，而人工工資的增長也會直接影響行業盈利水平。（六）行業競爭格局（六）行業競爭格局 1、行業基本格局、行業基本格局 汽車零部件企業在為汽車整車配套的過程中，為適應汽車制造企業提出的更高要求和汽車零部件本身復雜性及專業化生產的特點，形成了“零件部件系統總成”的金字塔式的多層次分工體系，即汽車零部件供應商按照與汽車制造企業之間的供應關系分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多層級關系。我國汽車座椅供應鏈大致分為三級：一級供應商為座椅總成廠商，主要采購關鍵部件，制造成品座椅，并提供給汽車整車廠商。目前國內座椅總成市場主

292、要被華域汽車、李爾、安道拓等占據等，其中內資企業華域汽車，于 2021 年 3 月通過其全資子公司延鋒汽車飾件系統有限公司收購安道拓持有的 49.99%延鋒安道拓座椅有限公司股權后，進一步加強其在汽車座椅總成及調角器等零部件業務領域的布局，成為國內座椅總成行業領域龍頭企業；二級供應商負責座椅系統關鍵部件的生產制造，如座椅骨架、調節機構、座椅頭枕、座椅扶手等配套部件；三級供應商則主要負責為二級供應商提供生產部件所必須的零部件或部分工序的加工。國內汽車座椅總成行業格局（國內汽車座椅總成行業格局（2020 年）年）1-1-106 數據來源：Marklines 數據庫 國內汽車座椅行業主要公司的客戶情

293、況國內汽車座椅行業主要公司的客戶情況 座椅公司座椅公司 整車廠整車廠 華域系 上汽、上汽大眾、上汽通用五菱、上汽大通、長安、長安福特、長安馬自達、長安標致、長安標致雪鐵龍、吉利、東風日產、東風雪鐵龍、東風悅達起亞、長城、寶馬、北京汽車、北京奔馳、特斯拉、捷豹路虎、沃爾沃、江淮汽車、眾泰汽車、啟辰、南京依維柯、福田汽車等 李爾系 北京現代、東風汽車、東風日產、江鈴福特、長安福特、長安馬自達、重慶長安、長安鈴木、江鈴-五十鈴、一汽、一汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、華晨寶馬、吉利、東風悅達起亞、北汽股份、觀致、神龍汽車等 安道拓系 上海通用、上海大眾、上汽通用五菱、長城汽車、長安福特馬自達、長安鈴

294、木、東風汽車、江淮汽車等 豐田紡織 廣汽豐田、天津一汽豐田、四川一汽豐田、SFTM 長春豐越、上汽通用、華晨寶馬、長安福特、長安馬自達等 麥格納 吉利、長安福特、重慶長安、沃爾沃、一汽集團、上汽大眾、上汽通用、福建奔馳等 數據來源：長江證券研究所 2、公司在行業中的地位、公司在行業中的地位（1）國內少數能系統供應汽車座椅調節系統核心零部件的綜合廠商）國內少數能系統供應汽車座椅調節系統核心零部件的綜合廠商 區別于市場上主要企業僅生產汽車座椅調節系統中單一品類零部件，公司是國內少數能系統供應汽車座椅調節系統核心零部件的綜合廠商，產品涵蓋自潤滑軸承、傳力桿、粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件等。公司

295、主要采用“產品開發”策略，即圍繞汽車座椅調節系統的細分市場，專注于開發座椅調節系統的各類核心零部件；而汽車座椅調節系統中核心零部件的主要供應企1-1-107 業，主要采用“市場開發”策略，圍繞其某一單項核心產品，擴大應用領域和開拓市場。因此該細分市場內的其他主要企業供應的產品較為單一，而應用領域則十分廣泛，汽車座椅調節系統核心零部件市場僅是其較小部分。（2）同時進入下游全球核心座椅廠商合格供應商體系的國產廠家）同時進入下游全球核心座椅廠商合格供應商體系的國產廠家 汽車座椅市場主要由美國安道拓、美國李爾、日本豐田紡織、加拿大麥格納、法國佛吉亞、中國華域汽車等頭部企業所主導，公司的座椅調節系統核心

296、零部件已進入了前述除豐田紡織外的企業供應鏈體系，并保持了長期穩固的合作關系，公司是同時進入下游全球核心座椅廠商合格供應商體系的國產廠家。在外資或合資占據優勢的背景下，公司的汽車座椅零部件產品已實現在上海大眾、上海通用、一汽大眾、長安福特、東風雪鐵龍、華晨寶馬、北京奔馳、日本豐田等汽車上的國產化配套供貨，部分產品已進入跨國公司全球采購體系。公司除與華域汽車的業務合作規模較大外，與佛吉亞、李爾、麥格納也有長期緊密合作。（3）主導制定國家和行業標準的行業推動者）主導制定國家和行業標準的行業推動者 公司是國家標準塑料-鋼背二層粘接復合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙烯（PTFE）減摩層的

297、板材（國家標準 GB/T 39142.1-2020）的牽頭起草人，與長盛軸承、雙飛股份共同參與該國家標準的制定。公司也是行業標準汽車座椅調節機構用粉末冶金滑塊技術規范（行業標準 JB/T14396-2022）的牽頭起草人。公司自成立以來始終堅持管理和技術創新，著力打造奮發向上的企業文化，積極推行科學的管理和生產方式，建立并實施 IATF16949:2016 汽車產品質量體系、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 環境管理體系和 GB/T45001-2020/ISO45001:2018 職業健康安全管理體系，并已通過第三方認證。公司目前已取得 38 項專利，并取得國家高新技術

298、企業資格。3、行業內的主要企業情況、行業內的主要企業情況 汽車座椅調節系統中核心零部件的主要供應企業，主要圍繞其某一單項核心產品，擴大應用領域和開拓市場。因此其產品雖然應用領域十分廣泛，但在座椅調節系統中供應的產品通常較為單一，汽車座椅調節系統核心零部件市場僅是其較小部分。（1）法國圣戈班）法國圣戈班 1-1-108 法國圣戈班在汽車座椅調節系統中，主要從事自潤滑軸承業務。法國圣戈班集團成立于 1665 年，在實用材料的設計、生產及銷售方面處于世界領先地位，業務遍及全球 75 個國家和地區。2021 年，法國圣戈班集團位列財富全球 500強第 266 位，連續 10 年被評為全球百強創新企業之

299、一。法國圣戈班集團主要分為五大業務部，包括平板玻璃、玻璃包裝、建筑產品、建材分銷和高功能材料。自 1985 年進入中國市場，其已經擁有 12 個業務部門、40 多家生產基地和 6,700 名員工。法國圣戈班集團在上海成立了圣戈班上海研發中心，研發項目涉及材料科學、化學工程、機械工程、仿真模擬、建筑物理、磨削、涂層技術、自動監測、工業 4.0 和傳感器等。（2）德國）德國 GGB 德國 GGB 在汽車座椅調節系統中，主要從事自潤滑軸承業務。德國 GGB，即 Glacier Garlock Bearings，成立于 1899 年，專注于研發、生產金屬復合軸承、工程塑料軸承、強化纖維軸承、金屬與雙金

300、屬軸承和軸承組件。德國 GGB于 1956 年推出世界上第一個具有青銅和 PTFE 襯里的鋼背襯金屬聚合物軸承材料。目前，德國 GGB 已經在美國、德國、法國、斯洛伐克、巴西和中國成立生產制造基地。（3）長盛軸承）長盛軸承 長盛軸承在汽車座椅調節系統中，主要從事自潤滑軸承業務。長盛軸承成立于 1995 年，主要產品包括雙金屬自潤滑軸承、金屬塑料自潤滑軸承、金屬基自潤滑軸承、塑料自潤滑軸承等，其中 2021 年 44.97%的產品出口至歐美、日本等 30 多個國家和地區，主要產品已經應用于汽車、工程機械、農業機械、輕工機械、航空航天、軍工、高速列車、高速高精數控機床等領域。截至 2021 年 1

301、2 月 31 日，長盛軸承擁有有效授權專利 73 項，其中國際發明專利 6 項，國內發明專利 21 項。長盛軸承是全國滑動軸承標準化技術委員會自潤滑軸承分技術委員會首屆秘書處承擔單位，是行業標準的主要制定者之一，主持或參與制定國家標準 24 項并已發布實施。（4）雙飛股份）雙飛股份 雙飛股份在汽車座椅調節系統中，主要從事自潤滑軸承業務。雙飛股份成立于 1988 年，產品被廣泛應用于汽車、工程機械、建筑機械、農用機械、流體傳動、風力發電、光伏發電等行業，其中 2021 年 18.47%的產品出口至德國、1-1-109 意大利、日本、美國等四十多個國家和地區。雙飛股份是全國滑動軸承標準化技術委員會

302、自潤滑軸承分技術委員會秘書單位，擁有院士工作站、滑動軸承研究院、浙江省技術中心。目前雙飛股份已通過 ISO9001:2015、IATF16949:2016 質量體系認證等 7 大體系認證，擁有發明專利 6 項，實用新型專利 38 項。（5）東睦股份）東睦股份 東睦股份在汽車座椅調節系統中，主要從事粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件業務。東睦股份已發展成為中國粉末冶金行業的領導者，已經連續多年在國內粉末冶金行業中處于市場領先地位，在國際粉末冶金行業及相關市場也具備一定的品牌知名度。東睦股份擁有 60 年的粉末冶金專業生產經驗，截至 2021 年 12 月 31 日，擁有發明專利237 項、實用新

303、型專利 506 項。東睦股份已經建立了國家級企業技術中心、國家認證實驗室、博士后科研工作站，現為中國機械通用零部件工業協會副理事長單位、粉末冶金產業技術創新戰略聯盟副理事長單位。（6）海昌新材）海昌新材 海昌新材在汽車座椅調節系統中，主要從事粉末冶金零件和金屬粉末注射成形零件業務。海昌新材成立于 2001 年，一直專注于電動工具、汽車、家用電器、辦公應用及相關領域粉末冶金制品的設計、生產、銷售和技術服務。在電動工具粉末冶金零部件業務中，海昌新材已經與多家國際著名電動工具和電氣機電相關制造企業建立了長期穩定的業務合作關系；在汽車用粉末冶金零部件業務中，已成為國內多家汽車行業公司的供應商。海昌新材

304、產品大部分遠銷至美國、德國、捷克、匈牙利、巴西、墨西哥等歐美國家和印度、日本、菲律賓、馬來西亞等亞洲國家。海昌新材已擁有 50 項專利技術，其中發明專利 9 項。海昌新材承擔了多項國家、省市級科技計劃項目，并先后獲得江蘇省高新技術產品認定、高新技術企業證書認證、IATF16949 專業認證。4、公司在行業內的競爭優勢和競爭劣勢、公司在行業內的競爭優勢和競爭劣勢（1）公司的競爭優勢）公司的競爭優勢 品牌及客戶資源優勢 1-1-110 公司已在汽車零部件行業深耕多年，對汽車零部件行業的整體生態環境有著較為充分的認識。汽車零部件行業供應鏈具有準入門檻高、認證時間長、穩定性強的特點，一旦成為汽車座椅廠

305、商的合格供應商并實現批量供貨，雙方就會形成較為穩固的長期合作關系，客戶資源不易流失。公司與華域汽車、航嘉麥格納、佛吉亞、安道拓、李爾等知名客戶合作多年，已進入其供應商體系。公司生產的自潤滑軸承、汽車座椅傳力桿、金屬粉末注射成型零件和粉末冶金零件四大系列產品已運用于上海大眾、上海通用、一汽大眾、長安福特、東風雪鐵龍、華晨寶馬、北京奔馳、日本豐田等多家知名汽車制造商的多種平臺體系，部分產品進入跨國公司全球采購平臺，具有較高的品牌認可度。技術及產品質量優勢 公司自成立以來，始終重視技術的研發。公司部分產品取得江蘇省科學技術廳頒發的高新技術產品認定證書。由公司作為第一起草單位申報的塑料-鋼背二層粘接復

306、合自潤滑板材技術條件第 1 部分：帶改性聚四氟乙烯（PTFE）減摩層的板材（國家標準 GB/T 39142.1-2020）國家標準已實施。公司也是行業標準汽車座椅調節機構用粉末冶金滑塊技術規范（行業標準 JB/T14396-2022）的牽頭起草人。此外，公司與四川大學建立產學研合作，公司 2020 年 12 月獲得江蘇省級企業技術中心認證，2021 年被江蘇省工業和信息化廳評為江蘇省“專精特新”小巨人，2022 年被國家工信部評為國家級“專精特新”小巨人。截至 2022 年 6 月 30 日，公司擁有國家技術專利 38 項，并于 2012 年取得國家高新技術企業稱號，享受國家高新技術企業稅收優

307、惠。同時，公司歷來重視產品的質量控制，通過了 IATF16949 汽車產品質量體系認證，公司所生產的產品質量受到了客戶的廣泛認可。成本及交貨優勢 公司多年來一直致力于生產工藝的提升和生產方式的優化，不斷完善生產工藝，在公司范圍內推行精益生產，不斷優化生產制造流程和生產布局，提升生產效率。公司建立了嚴格的成本和預算的控制體系，在提高公司產量的同時，降低公司成本。在同等性能條件下，公司產品相較市場同類產品具有一定成本優勢，使得公司產品具有較強的競爭力。同時，在滿足質量要求的前提下，公司的精益生產方式縮短了供貨周期，有效保證了交貨及時性。1-1-111（2）公司的競爭劣勢）公司的競爭劣勢 可能面臨規

308、模擴張導致的管理風險 隨著公司業務快速發展，公司的市場覆蓋、人員規模迅速擴大，對公司的經營管理、組織協調及風險控制能力提出了更高的要求?？焖贁U大的業務規模延伸了公司的管理跨度，從而使公司在業務持續、快速增長過程中對管理、營運能力的要求大幅提高。若公司無法在人力資源、風險控制、營銷方式等管理控制方面采取更有針對性的措施，可能將增加公司的管理成本和經營風險，對公司未來業務的發展會帶來一定的影響。融資渠道單一，資本不足 汽車座椅零部件的生產、研發及技術創新需要先進的生產設備、檢測設備、實驗設備，對資金需求規模較大。目前，公司融資渠道較為單一，主要通過銀行貸款等方式進行融資。根據公司未來的發展計劃，公

309、司將進一步擴大生產規模，同時還要引進優秀的技術人才，這將需要投入大量的資金。因此，公司急需擴展直接融資渠道，增強公司的資金實力。5、與同行業上市公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵、與同行業上市公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況業務數據、指標等方面的比較情況（1）經營業務的比較）經營業務的比較 公司名公司名稱稱 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要客戶主要客戶 長盛軸承 自潤滑軸承，包括金屬塑料聚合物自潤滑卷制軸承、雙金屬邊界潤滑卷制軸承、金屬基自潤滑軸承、銅基邊界潤滑卷制軸承、非金屬自潤滑軸承及其他軸承 汽車、工程機

310、械、港口機械、塑料機械、農業機械等 卡特彼勒、利勃海爾、普茨邁斯特、沃爾沃、杰西博、日立建機、小松、神鋼、現代、塔塔汽車 雙飛股份 自潤滑軸承，包括 SF 系列、JF 系列、JDB 系列、FU 系列，以及其他系列軸承及復合材料 汽車、工程機械、液壓系統、模具、工業自動化等 淅減汽車、淅川汽車、巨躍齒輪、三一集團、徐工集團、FI 美國、米思米、MEUSBURGER 等 東睦股份 粉末冶金壓制成形零件、金屬注射成形零件、軟磁復合材料 智能手機、可穿戴設備、計算機、現代通信、醫療器械、傳統能源汽車、新能源汽車、高效節能家電、摩托車、工具、鎖具 蘋果、華為、三菱、克萊斯勒、奧迪、福特、比亞迪、寶馬、日

311、產、豐田、大眾、特斯拉、格力、西門子等 海昌新材 齒輪、軸承、齒輪箱、結構件等 電動工具、汽車、設備、家電等 史丹利百得、博世集團、創科實業、牧田、京西重工、宜賓天工、上海拓紳等 1-1-112 公司 自潤滑軸承、傳力桿、粉末冶金零件、金屬注射成形零件 汽車座椅、工程機械、電動工具 華域汽車、航嘉麥格納、佛吉亞、安道拓、李爾等（2）經營數據的比較）經營數據的比較 單位：萬元 公司名稱公司名稱 年度年度 營業收入營業收入 毛利率毛利率 扣除非經常性損益扣除非經常性損益后的凈利潤后的凈利潤 長盛軸承 2022 年 1-6 月 52,976.58 26.52%6,098.92 2021 年度 98,

312、497.48 26.40%11,632.63 2020 年度 65,524.95 35.82%11,343.71 2019 年度 60,084.09 36.97%10,397.39 雙飛股份 2022 年 1-6 月 36,906.98 27.28%3,387.69 2021 年度 90,842.59 28.32%9,129.09 2020 年度 62,488.10 28.38%6,157.58 2019 年度 52,958.47 30.42%5,793.93 東睦股份 2022 年 1-6 月 178,368.29 21.04%4,048.31 2021 年度 359,132.69 22.0

313、4%-3,926.9 2020 年度 328,345.40 23.16%3,459.12 2019 年度 216,154.81 32.30%10,558.82 海昌新材 2022 年 1-6 月 14,009.51 37.66%3,707.56 2021 年度 31,471.96 39.13%7,372.12 2020 年度 21,635.10 43.55%5,588.69 2019 年度 18,250.43 43.55%5,151.92 公司 2022 年 1-6 月 8,357.07 43.47%1,714.34 2021 年度 16,150.24 43.92%3,608.14 2020

314、年度 13,013.73 46.72%3,341.81 2019 年度 11,905.23 46.13%2,730.49（3）市場地位、技術實力、關鍵指標的比較）市場地位、技術實力、關鍵指標的比較 公司公司名稱名稱 市場地位市場地位 技術實力技術實力 關鍵指標關鍵指標 長盛軸承 我國自潤滑軸承領域最具競爭力的企業之一 擁有壓縮機自潤滑涂層斜盤、自動化卷材料生產線及后道自動成型加工裝備及工藝技術等多項核心技術。長盛軸承已經承擔 CSB-50 無鉛自潤滑軸承、CSB-LA25 鋁基合金三層復合自潤滑軸承、帶有預潤滑涂層的雙金屬壓縮機斜盤三項國家級火炬計劃項目。2021 年營業收入達 9.85億元

315、雙飛股份 我國自潤滑軸承領域最具競爭力的企業之一 擁有自潤滑卷帶刨邊生產流水線技術、卷制自潤滑軸套的自動整形技術等多項核心技術，全國滑動軸承標準化技術委員會自潤滑軸承分技術委員會秘書單位，擁有院士工作2021 年營業收入達 9.08億元 1-1-113 站、滑動軸承研究院、浙江省技術中心。東睦股份 我國粉末冶金及金屬注射成形零件行業龍頭企業 擁有水溶性粘結劑的制備方法及制備零件技術、一種用于燃料電池的金屬支撐板的生產工藝、用于粉末冶金零件內表面致密的擠壓棒及零件的制造方法、一種空心碳化硅鋁基復合材料的制備方法等核心技術，在國內粉末冶金及金屬注射成形零件領域具有明顯的技術領先優勢。2021 年營

316、業收入達 35.91億元 海昌新材 我國粉末冶金領域最具競爭力的企業之一 擁有倒錐孔直接壓制技術、粉末移動桿將下二模板強制壓下技術、段差式脫模技術、小模數齒輪齒根 R（齒根圓）設計技術等多項核心技術，已經成為國內電動工具粉末冶金零部件的重要生產企業。2021 年營業收入達 3.15億元 公司 我 國 自 潤 滑 軸承、傳力桿、粉末冶金領域最具競爭力的企業之一 擁有自潤滑板材薄壁粘接技術、自潤滑復合材料高溫燒結技術、高精度小直徑異形空心管的冷拔成型技術、傳力桿專用焊接設備的設計制造技術、金屬粉末注射成形零件快速脫脂喂料成分設計和高密度、高強度粉末冶金零件成分設計等多項核心技術，是汽車座椅調節系統

317、核心零部件供應商。2021 年營業收入達 1.62億元 三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 （一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1、主營業務收入及其構成、主營業務收入及其構成 報告期內，公司主營業務收入按產品構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 自潤滑軸承 2,033.71 24.78%4,153.33 26.04%傳力桿 2,094.21 25.52%4,374.71 27.43%粉末冶金零件 3,298.67 40.205 5,956.08 37.34%金屬粉末注射成形零件 75

318、9.76 9.26%1,465.76 9.19%調節機構總成件 19.92 0.24%-合計合計 8,206.26 100.00%15,949.87 100.00%項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 自潤滑軸承 4,022.69 31.07%3,895.40 33.10%傳力桿 3,791.47 29.28%3,642.05 30.95%粉末冶金零件 4,035.51 31.17%3,287.28 27.93%金屬粉末注射成形零件 1,098.43 8.48%943.44 8.02%合計合計 12,948.10 100.00%11,768.

319、17 100.00%報告期內，公司主營業務收入按地區構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 境內 8,054.41 98.15%15,685.37 98.34%1-1-114 境外 151.85 1.85%264.50 1.66%合計合計 8,206.26 100.00%15,949.87 100.00%項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 境內 12,651.45 97.71%11,538.20 98.05%境外 296.64 2.29%229.97 1.

320、95%合計合計 12,948.10 100.00%11,768.17 100.00%2、主要產品產能、產量、銷量、主要產品產能、產量、銷量 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 自潤滑軸承 產能（萬件）5,166.00 10,332.00 9,576.00 7,434.00 產量（萬件）4,574.77 8,976.77 8,775.12 8,179.13 產能利用率 88.56%86.88%91.64%110.02%銷量（萬件）4,399.70 9,107.20 8,670.36 8,220.44 產銷率 96.17%101.45

321、%98.81%100.51%傳力桿 產能（萬件）900.00 1,800.00 1,620.00 1,460.00 產量（萬件）742.58 1,407.77 1,254.03 1,217.53 產能利用率 82.51%78.21%77.41%83.39%銷量（萬件）696.58 1,418.97 1,254.11 1,245.12 產銷率 93.81%100.80%100.01%102.27 粉末冶金零件 產能（萬件）6,049.00 11,600.0 8,000.00 6,200.00 產量（萬件）6,348.35 9,949.26 6,553.50 5,005.65 產能利用率 104.

322、95%85.77%81.92%80.74%銷量（萬件）5,640.92 10,056.27 6,531.80 5,048.89 產銷率 88.86%101.08%99.67%100.86%金屬粉末注射成形零件 產能（萬件）559.00 1,000.00 800.0 600.00 產量（萬件）565.10 839.68 679.80 574.63 產能利用率 101.09%83.97%84.98%95.77%銷量（萬件）485.99 809.54 667.91 553.09 產銷率 86.00%96.41%98.25%96.25%合計產能（萬件）12,674.00 24,732.00 19,99

323、6.00 15,694.00 合計產量（萬件）12,230.80 21,173.48 17,262.45 14,976.94 合計銷量（萬件）11,223.19 21,391.98 17,124.18 15,067.54 合計產能利用率合計產能利用率 96.50%85.61%86.33%95.43%合計產銷率合計產銷率 91.76%101.03%99.20%100.60%3、主要產品銷售價格變動情況、主要產品銷售價格變動情況 報告期內，公司主要產品銷售價格情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 自潤滑軸承 銷售收入（萬元）2

324、,033.71 4,153.33 4,022.69 3,895.40 銷量（萬件）4,399.70 9,107.20 8,670.36 8,220.44 單價（元/件）0.46 0.46 0.46 0.47 傳力桿 銷售收入（萬元）2,094.21 4,374.71 3,791.47 3,642.05 銷量（萬件）696.58 1,418.97 1,254.11 1,245.12 單價（元/件）3.01 3.08 3.02 2.93 1-1-115 粉末冶金零件 銷售收入（萬元）3,298.67 5,956.08 4,035.51 3,287.28 銷量（萬件）5,640.92 10,056.

325、27 6,531.80 5,048.89 單價（元/件）0.58 0.59 0.62 0.65 金屬粉末注射成形零件 銷售收入（萬元）759.76 1,465.76 1,098.43 943.44 銷量（萬件）485.99 809.54 667.91 553.09 單價（元/件）1.56 1.81 1.64 1.71 4、主要客戶的銷售情況、主要客戶的銷售情況（1）產品的主要客戶，發行人獲得主要客戶的途徑、方式、定價政策）產品的主要客戶，發行人獲得主要客戶的途徑、方式、定價政策 公司客戶以汽車座椅行業龍頭企業為主，如華域汽車、航嘉麥格納、佛吉亞、安道拓、李爾等，通過直接拜訪、參加展會、客戶推薦

326、等多種方式接觸客戶并獲取訂單。公司對客戶的銷售流程主要分為客戶開發、新產品獲取、試制和批量生產四個階段。公司的銷售模式全部為直銷。通常情況下，客戶通過供應商系統或郵件向公司發送訂單，雙方確認產品價格及交貨期。公司以產品預估成本、一定比例的管理費和利潤作為報價依據，與客戶協商定價。（2）報告期內各期向前五名客戶的銷售情況）報告期內各期向前五名客戶的銷售情況 單位：萬元 年份年份 序序號號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 金額金額 占比占比 2022年 1-6月 1 華域汽車系統股份有限公司（注釋 1）DU、LG、PM、MIM 4,174.38 49.95%2 湖北中航精機科技有限公司（注釋

327、2）DU、PM 561.42 6.72%3 佛吉亞集團（注釋 5）DU、LG、PM、MIM 253.80 3.04%4 浙江龍生汽車部件科技有限公司 DU、LG、PM、MIM 248.15 2.97%5 福耀玻璃工業集團股份有限公司（注釋 4）PM、MIM 225.13 2.69%合計合計 5,462.88 65.37%2021年度 1 華域汽車系統股份有限公司（注釋 1）DU、LG、PM、MIM 8,210.70 50.84%2 湖北中航精機科技有限公司（注釋 2）DU、PM 1,451.93 8.99%3 上海日晗精密機械股份有限公司（注釋 3）DU 424.16 2.63%4 福耀玻璃工

328、業集團股份有限公司（注釋 4）PM、MIM 399.93 2.48%5 佛吉亞集團（注釋 5）DU、LG、PM、MIM 395.95 2.45%合計合計 10,882.67 67.38%2020年度 1 華域汽車系統股份有限公司（注釋 1）DU、LG、PM、MIM 5,969.41 45.87%2 湖北中航精機科技有限公司（注釋 2）DU、PM 1,408.49 10.82%3 上海申馳實業股份有限公司 DU、LG、PM 473.81 3.64%1-1-116 4 佛吉亞集團（注釋 5）DU、LG、PM、MIM 401.57 3.09%5 上海日晗精密機械股份有限公司（注釋 3）DU 370.

329、07 2.84%合計合計 8,623.35 66.26%2019年度 1 華域汽車系統股份有限公司（注釋 1）DU、LG、PM、MIM 5,295.46 44.48%2 湖北中航精機科技有限公司（注釋 2）DU、PM 1,326.45 11.14%3 上海申馳實業股份有限公司 DU 581.10 4.88%4 福耀玻璃工業集團股份有限公司（注釋 4）PM、MIM 401.29 3.37%5 佛吉亞集團（注釋 5）DU、LG、PM、MIM 383.10 3.22%合計合計 7,987.40 67.09%注釋 1：2019 年至 2021 年，華域汽車系統股份有限公司：包含子公司愷博（常熟）座椅機

330、械部件有限公司、延鋒（儀征）座椅有限公司、延鋒（沈陽）座椅有限公司、延鋒安道拓（上海嘉定）座椅有限公司、愷博座椅機械部件有限公司、延鋒安道拓（寧波）座椅有限公司、延鋒安道拓（鄭州）座椅有限公司、延鋒安道拓（上海嘉定）汽車金屬零部件有限公司、延鋒（常熟）座椅有限公司、江蘇悅達延鋒汽車部件有限公司、安道拓（廊坊）座椅有限公司、南京延鋒安道拓座椅有限公司、延鋒（天津）座椅有限公司、上海延鋒座椅有限公司、廣州東風安道拓座椅有限公司及延鋒國際座椅系統有限公司十六家，匯總披露。2022 年 1-6 月，安道拓（廊坊）座椅有限公司不屬于合并披露范圍。注釋 2：湖北中航精機科技有限公司：包含子公司湖北航嘉麥格

331、納座椅系統有限公司與武漢中航精沖技術有限公司兩家，匯總披露。注釋 3：上海日晗精密機械股份有限公司：包含子公司日晗精密機械（昆山）有限公司、成都日晗精密機械有限公司及武漢日晗精密機械有限公司三家，匯總披露。注釋 4：福耀玻璃工業集團股份有限公司：包括子公司福耀玻璃（湖北）有限公司、福耀玻璃（重慶）有限公司、福耀集團（上海）汽車玻璃有限公司、福耀集團長春有限公司、廣州福耀玻璃有限公司、上海福耀客車玻璃有限公司、鄭州福耀玻璃有限公司、重慶萬盛福耀玻璃有限公司和福建福耀汽車玻璃銷售有限公司共九家，匯總披露。注釋 5：佛吉亞集團：包含佛吉亞（武漢）汽車部件系統有限公司、佛吉亞（廣州）汽車部件系統有限公

332、司、深圳佛吉亞汽車部件有限公司、成都佛吉亞旭陽汽車部件有限公司、天津佛吉亞旭陽汽車部件有限公司、佛吉亞（上海）汽車部件系統有限公司、長沙佛吉亞排氣控制技術有限公司、長春佛吉亞旭陽汽車座椅有限公司、佛吉亞（柳州）汽車座椅有限公司、佛吉亞（沈陽）汽車部件系統有限公司、佛吉亞排氣控制技術開發（上海）有限公司、佛吉亞（中國）投資有限公司、佛吉亞（無錫）座椅部件有限公司及佛吉亞（常熟）汽車部件系統有限公司十四家，匯總披露。（3）公司客戶較為集中主要系下游行業分布集中所致，具備合理性 汽車座椅行業的集中度較高，公司進入下游主流客戶供應鏈體系后不會被輕易更換 汽車座椅行業的集中度較高，全球前 5 大座椅廠商

333、占據了全球 85%的市場份額，公司已進入其中 4 家的供應鏈體系；國內前 3 大座椅廠商占據了國內 58%的市場份額，公司已全部進入其供應鏈體系。從行業特性看，汽車行業通常不輕易更換供應商，主要原因系：A、由于汽車作為交通工具面臨安全性問題，零部件的產品質量對汽車整體性能具有重要影響，因此汽車1-1-117 行業對零部件性能穩定性要求高，雙方一旦就某種零部件供應達成一致后，通常會持續開展合作，不會隨意更換供應商；B、不同的汽車座椅平臺，通常具有不同的座椅結構和性能指標要求，對調節機構及其核心零部件的結構、性能指標要求也不同，因此通常需要進行定制化設計與開發，供應商之間較難相互替代；C、供應商認證周期較長，通常要經歷初始認證、產品測試、多輪試樣、定期認證等環節；D、汽車行業更換供應商成本高，汽車產業鏈金字塔形的配套關系形成了整車廠商與汽車零部件企業之間較為固定的相互依賴關系，合作關系較為牢固