昱能科技：昱能科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）.pdf

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1、本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。昱能科技股份有限公司昱能科技股份有限公司 Yuneng Technology Co.,Ltd.（地址：浙江省嘉興市南湖區亞太路(嘉興科技城)1 號內 1 幢 3 樓）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書 （申報稿）（申報稿）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法

2、律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）（地址：上海市黃浦區中山南路 318 號東方國際金融廣場 2 號樓 24 層）昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-1 聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資

3、價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其

4、他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-2 發行概況 發行股票類型：發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股份數量：發行股份數量：不低于 2,000 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%。本次發行股份均為新股，不進行老股轉讓 每股面值：每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：每股發行價格：人民幣【】元

5、 預計發行日期：預計發行日期：【】年【】月【】日 擬上市證券交易所和板塊：擬上市證券交易所和板塊：上海證券交易所科創板 發行后總股本：發行后總股本：不低于 8,000 萬股 保薦人（主承銷商）：保薦人（主承銷商）：東方證券承銷保薦有限公司 招股說明書簽署日期：招股說明書簽署日期：【】年【】月【】日 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-3 重大事項提示 公司特別提請投資者注意，在做出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下事項：一、一、公司特別提示投資者注意以下風險因素公司特別提示投資者注意以下風險因素 （一）市場競爭風險（一）市場競爭風

6、險 公司在微型逆變器等組件級電力電子設備方面與同行業龍頭企業在產銷規模、市場份額等方面存在較大的差距，2020 年公司實現營業收入 4.89 億元，較微型逆變器行業龍頭企業美國 Enphase 營業收入 50.53 億元相差較多，同時在全球微型逆變器市場中，2019 年 Enphase 市場占有率高達 83.26%，處于較強的領導地位，公司則位居第二名，市場占有率為 11.75%。行業龍頭企業在產銷規模、市場份額等方面的優勢，使得包括公司在內的行業內其他廠商面臨一定的市場競爭壓力。在前述競爭壓力的背景下，公司微型逆變器、智控關斷器等組件級電力電子設備亦可能受到潛在廠商新進入導致的市場競爭加劇的

7、風險?；趯Ψ植际焦夥l電系統中直流高壓風險的重視，美國、歐洲、日本、澳洲等發達國家或地區出臺了相應的強制措施，要求光伏發電系統實現“組件級控制”，使得微型逆變器、關斷器等組件級電力電子設備面臨廣闊的市場機會，亦可能吸引光伏產業內其他廠商加入該領域開展產品研發和產能擴張，從而導致組件級電力電子設備市場競爭加劇的風險。（二）技術升級與產品研發失敗風險（二）技術升級與產品研發失敗風險 隨著新能源在全球能源結構中的占比不斷提高以及能源互聯網快速發展，光伏等可再生能源行業持續面臨技術升級與產品研發的壓力，需要根據光伏行業發展趨勢和市場需求不斷進行技術升級和產品研發創新，一是光伏發電仍需在平價上網方面實

8、現進一步提升，光伏逆變器、關斷器等電力電子設備行業廠商需要通過選用更具性價比的功率器件、優化電路設計、提升算法控制等方式，實現產品能效改善，推動實現成本下降以及應用規模的擴大；二是行業廠商亦需要根據能源互聯網的發展趨勢積極進行能源服務、能源管理、能源存儲、智能微網等能源昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-4 互聯網領域的相關技術和產品研發。如果公司未來未能準確把握行業技術發展趨勢，不能及時實現研發技術創新，新技術未能形成符合市場需求的產品或研發失敗，則可能出現技術落后的風險，造成公司相關產品的成本和效率等方面落后于同行業公司，使得公司產品市場占有率下降；同時

9、如果微型逆變器、關斷器等組件級電力電子設備出現性價比更好的顛覆性技術路線，而公司無法及時掌握，則公司可能面臨喪失技術優勢而被市場淘汰，進而對公司的業務開拓和盈利能力造成不利影響。（三）境外經營風險（三）境外經營風險 自設立之日起，公司積極開展全球化業務布局，兼顧發達國家和新興市場區域，通過在美國、加拿大、荷蘭、澳大利亞、墨西哥等地成立子公司，進行產品的全球市場推廣和銷售。報告期內，公司來自境外的主營業務收入占比較高，分別為 22,840.96 萬元、37,310.04 萬元和 48,120.28 萬元，占主營業務收入比例分別為 97.81%、97.78%和 98.66%，可能導致公司面臨一定的

10、境外經營風險。其中，反傾銷、反補貼調查等貿易摩擦是境外經營風險的重要因素，自 2011 年以來，歐盟、印度、土耳其等部分國家和地區存在針對我國出口的光伏組件（未直接針對光伏逆變器）等產品發起反傾銷、反補貼調查等情形，美國 301 調查的征稅對象則包括光伏逆變器。公司全球化業務布局可增強公司抗局部市場波動的能力，分散貿易摩擦風險，但未來如果公司境外主要銷售國家或地區就微型逆變器、智控關斷器等產品發起或加大貿易摩擦和爭端，或者因政治、經濟環境變化出臺不利于公司產品進出口的相關貿易及關稅政策，或者公司在國際貿易中不能充分掌握和運用國際貿易規則，將會對公司的境外業務開拓和境外市場銷售產生不利影響。（四

11、）委托加工的風險（四）委托加工的風險 公司經營過程中專注于研發設計、市場銷售等核心環節，產品的生產則通過委托加工的方式進行。公司在選擇委托加工廠商時十分重視對方的資質信譽和生產能力，并且建立了一整套完善的生產運營、質量管控體系以保證委托加工產品質量和供應。如果委托加工廠商出現加工任務飽和、加工能力下降或雙方合作發生摩擦，可能出現加工產品質量、交貨期等問題，導致公司產品品質降低、交貨延誤的風險，從而可能對公司的經營帶來不利影響。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-5（五）知識產權糾紛風險（五）知識產權糾紛風險 知識產權是公司在光伏逆變器行業內保持自身競爭力的重

12、要因素，主要包括專利、商業秘密等。在各項技術創新及產品研發過程中，公司重視知識產權保護以及與競爭對手的專利回避。未來，不能排除與競爭對手產生知識產權糾紛的風險，一是如果發生第三方侵犯公司知識產權的情形，影響公司產品銷售及為制止侵權行為產生額外費用，將對公司正常業務經營造成不利影響；二是由于公司在從事研發與生產工作時，可能無法完全消除侵犯第三方專利的風險；亦不能完全排除少數競爭對手采取訴訟的市場策略，利用知識產權相關訴訟等拖延公司市場拓展，以及公司員工對于知識產權的理解出現偏差等因素引發侵犯第三方知識產權的風險。請投資者對公司上述重大事項提示予以特別關注，并仔細閱讀招股說明書“第四節 風險因素”

13、一節的全部內容。二、本次發行的相關重要承諾的說明二、本次發行的相關重要承諾的說明 公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦機構及證券服務機構等作出的承諾、未能履行承諾的約束措施以及已觸發履行條件的承諾事項的履行情況，具體承諾詳見本招股說明書之“第十節 投資者保護”之“五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦機構及證券服務機構等作出的重要承諾”。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-6 目 錄 聲明及承諾聲明及承諾.1 發行概況發行概況.2 重大事項提示重大

14、事項提示.3 一、公司特別提示投資者注意以下風險因素.3 二、本次發行的相關重要承諾的說明.5 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋義釋義.11 一、常用詞語釋義.11 二、專用技術詞語釋義.13 第二節第二節 概覽概覽.16 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 二、本次發行概況.16 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.17 四、主營業務經營情況.18 五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.19 六、發行人選擇的具體上市標準.20 七、發行人公司治理特殊安排.20 八、募集資金用途.20 九、發行人科創屬性符合科創板定位要求.21 第三節第三節 本

15、次發行概況本次發行概況.23 一、本次發行的基本情況.23 二、本次發行的有關機構.23 三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系.26 四、與本次發行上市有關的重要日期.26 第四節第四節 風險因素風險因素.27 一、技術風險.27 二、經營風險.27 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-7 三、公司規模擴張帶來的管理和內控風險.29 四、財務風險.30 五、法律風險.31 六、募集資金投資項目風險.32 七、其他風險.32 第五節第五節 公司基本情況公司基本情況.34 一、公司基本情況.34 二、公司的設立情況.34 三、公司報告期內股本和股東變

16、化情況.37 四、公司報告期內的重大資產重組情況.45 五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況.45 六、公司的股權結構和組織架構.46 七、公司控股子公司、參股公司的情況.48 八、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的情況.57 九、公司股本情況.61 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況簡介.71 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂的重大協議及其履行情況.79 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況.79 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況.81 十四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有

17、公司股份情況.83 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.84 十六、發行人已經制定或實施的股權激勵情況及相關安排.86 十七、公司員工情況.88 第六節第六節 業務與技術業務與技術.91 一、發行人主營業務及主要產品情況.91 二、發行人所處行業的基本情況.118 三、發行人市場地位.139 四、發行人銷售情況及主要客戶.149 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-8 五、發行人采購情況和主要供應商.151 六、對主營業務有重要影響的主要固定資產、無形資產等資源要素情況.154 七、發行人的特許經營權及相關資質證書.166 八、核心技術及

18、研發情況.167 九、境外生產經營情況.178 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.179 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度及董事會專門委員會的建立健全及運行情況.179 二、特別表決權股份和協議控制架構情況.181 三、公司內部控制制度情況.181 四、公司報告期內的違法違規情況.182 五、公司報告期內資金占用和對外擔保情況.182 六、公司獨立性.182 七、同業競爭.184 八、關聯方與關聯關系.185 九、關聯交易.194 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.211 一、財務報表.211 二、審計意見.219 三、與財務會

19、計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.223 四、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.224 五、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.226 六、報告期內主要會計政策和會計估計方法.227 七、非經常性損益.260 八、稅項.261 九、發行人報告期內的主要財務指標.264 十、經營成果分析.266 十一、資產質量分析.293 十二、償債能力分析.307 十三、股利分配的具體實施情況.316 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-9 十四、現金流量分析.316 十五、重大資本性支出分析.320 十六、流動性分析.320 十七、持續經營能力不

20、利變化及風險因素分析.321 十八、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項以及重大擔保、訴訟等事項.321 十九、盈利預測.321 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.322 一、募集資金運用概況.322 二、募集資金投資項目的具體情況.323 三、未來發展規劃.331 第十節第十節 投資者保護投資者保護.333 一、投資者關系的主要安排.333 二、股利分配政策.334 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.337 四、股東投票機制.338 五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦機構

21、及證券服務機構等作出的重要承諾.339 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.357 一、發行人的重大合同情況.357 二、對外擔保情況.360 三、訴訟或仲裁事項.360 第十二節第十二節 聲明聲明.365 一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.365 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.366 三、保薦人（主承銷商）聲明.367 四、發行人律師聲明.370 五、發行人審計機構聲明.371 六、發行人評估機構聲明.372 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-10 七、發行人評估機構聲明.373 八、發行人評估復核機構聲明.374 九、發行人驗資機構聲

22、明.375 十、發行人驗資復核機構聲明.376 第十三節第十三節 備查文件備查文件.377 一、本公司的備查文件.377 二、備查文件查閱時間.377 三、備查文件查閱地點.377 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-11 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非另有所指，下列詞語具有以下涵義：一、常用詞語釋義一、常用詞語釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、昱能科技 指 昱能科技股份有限公司 有限公司、昱能有限 指 浙江昱能科技有限公司，公司前身，曾用名“浙江昱能光伏科技集成有限公司”海寧昱能 指 海寧昱能電子有限公司，發行人全資子公司 昱能貿易 指 嘉興昱能

23、貿易有限公司，發行人全資子公司 英達威芯 指 浙江英達威芯電子有限公司，發行人控股子公司 蔚慧光伏 指 嘉興蔚慧光伏技術有限公司，發行人全資子公司 嘉興昱中 指 嘉興昱中新能源科技有限公司，發行人全資子公司 加州昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM INC.，發行人全資子公司 華州昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEMS USA INC.，發行人全資子公司 澳洲昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM AUSTRALIA PTY LTD，發行人全資子公司 歐洲昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM EUROPE B.V.，發行人全

24、資子公司 墨西哥昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEMS MEXICO S.A.DE C.V.，發行人控股孫公司 加拿大昱能 指 APSYSTEMS CANADA LTD，發行人全資孫公司 長虹昱中 指 嘉興長虹昱中新能源有限公司，發行人報告期內注銷的參股公司 海寧瑞思 指 海寧瑞思科技有限公司，發行人報告期內轉讓的參股公司 上海分公司 指 昱能科技股份有限公司上海分公司 控股股東、實際控制人 指 凌志敏、羅宇浩 天通高新 指 天通高新集團有限公司，發行人股東 嘉興匯能 指 嘉興匯能投資管理合伙企業（有限合伙），發行人員工持股平臺 嘉興匯英 指 嘉興匯英投資管理合伙企業（有限合

25、伙），發行人員工持股平臺 士蘭控股 指 杭州士蘭控股有限公司，發行人股東 士蘭微 指 杭州士蘭微電子股份有限公司，發行人股東 華睿嘉銀 指 杭州華睿嘉銀股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-12 東 海寧實業資產（SS）指 海寧市實業資產經營有限公司，發行人股東 海寧嘉和 指 海寧嘉和投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 朗賽斯 指 Lonseth Inc（朗賽斯有限公司），發行人股東 上海天盈 指 上海天盈投資發展有限公司，曾為發行人股東 浙江興科 指 浙江興科科技發展投資有限公司，曾為發行人股東 海寧匯利 指 海寧匯利

26、貿易有限公司，曾為發行人股東 上海禾能 指 上海禾能商務咨詢有限公司，曾為發行人員工持股平臺 東方天力 指 海寧東方天力創新產業投資合伙企業（有限合伙），曾為發行人股東 嘉興匯博 指 嘉興匯博股權投資合伙企業（有限合伙），曾為發行人股東 阿爾發復興 指 Alpha B Renewables LLC（阿爾發復興有限公司），曾為發行人股東 天通股份 指 天通控股股份有限公司，發行人關聯方 天通精電 指 天通精電新科技有限公司，發行人關聯方 招股說明書 指 昱能科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 章程、公司章程 指 昱能科技股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證

27、券法 指 中華人民共和國證券法 報告期 指 2018年度、2019年度、2020年度 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 普通股、A股 指 本公司本次發行的人民幣普通股 證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所、交易所 指 上海證券交易所 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 國家發改委、發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 保薦人、保薦機構、主承銷商、東方投行 指 東方證券承銷保薦有限公司 會計師、發行人會計師、天健會計師、天健 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、天冊律師、天冊 指 浙江天冊律師事務所 資產評估機構、坤元 指 坤元資產評估有限公司 資產評估復核機

28、構、華亞正信 指 北京華亞正信資產評估有限公司 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-13 股東大會 指 昱能科技股份有限公司股東大會 董事會 指 昱能科技股份有限公司董事會 監事會 指 昱能科技股份有限公司監事會 二、專用技術詞語釋義二、專用技術詞語釋義 光伏（PV）、太陽能光伏效應 指 Photovoltaics，又稱為光生伏特效應，是指光照時不均勻半導體或半導體與金屬組合的部位間產生電位差的現象 光伏發電 指 Photovoltaic power generation，利用半導體界面的光生伏特效應而將光能直接轉變為電能的一種技術 光伏發電系統、太陽能光伏

29、發電系統 指 Solar Power System，是一種利用太陽能電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發電系統，有并網運行和離網運行兩種方式 并網 指 發電系統與公共電網連接，并向電網輸送電能或獲取電能 離網 指 發電系統不與公共電網連接，而獨立運行 分布式光伏發電 指 在建筑物屋頂等用戶場地附近建設，運行方式以用戶側自發自用、余電上網，且以配電系統平衡調節為特征的光伏發電 集中式光伏發電 指 利用荒漠、鹽堿地等，集中建設大型光伏電站，發電直接并入公共電網，接入高壓輸電系統供給遠距離負荷 組件、光伏組件、太陽能電池組件、太陽能電池板 指 由高效晶體硅太陽能電池片、

30、超白布紋鋼化玻璃、EVA、透明TPT背板以及鋁合金邊框組成，是光伏發電系統的核心部件之一 組串、光伏組串、太陽能電池組串 指 多塊光伏組件以串聯形式連結在一起，形成高電壓、大功率的組串功率源 陣列、光伏陣列、光伏組件陣列 指 多串光伏組串的連接，也是更多光伏組件的連接 逆變器 指 逆變器是把直流電能轉變成交流電的轉換器 并網逆變器 指 除可以將直流電轉換成交流電外，輸出的交流電可以與公共電網的頻率及相位同步，因此輸出的交流電可以回到公共電網。并網逆變器需要連接電網，斷開電網不能工作，需要檢測并網點電網情況后再進行并網 離網逆變器 指 可獨立于公共電網工作，可帶阻容性及電機感性等負載，應變快、抗

31、干擾、適應性及實用性強，是停電應急電源和戶外供電首選電源產品 光伏逆變器、太陽能光伏逆變器 指 將太陽能電池發出的直流電轉化為符合電網電能質量要求的交流電的轉換器，是太陽能光伏發電系統中的核心部件之一 集中式逆變器、集中式光伏逆變器 指 將大量光伏組件產生的直流電匯總后轉變為交流電并進行并網，功率大，主要用于集中式光伏發電系統 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-14 組串式逆變器、組串式光伏逆變器 指 能夠直接跟組串連接，將單串或數串光伏組串產生的直流電匯總后轉變為交流電并進行并網，主要用于功率較大的分布式光伏發電系統和集中式光伏發電系統 微型逆變器、微型

32、光伏逆變器 指 能夠對每一塊光伏組件進行單獨的最大功率點跟蹤，直接連接單塊或數塊光伏組件并將其產生的直流電逆變后并入交流電網，實現對每塊光伏組件的輸出功率進行精細化調節 儲能逆變器 指 集成光伏發電、儲能電站功能的逆變器，除承擔儲備電能外，還承擔整流電路、逆變電路及平滑電壓電流的任務 最大功率點跟蹤（MPPT）指 Maximum Power Point Tracking，通過逆變器或其他功率調節器控制光伏組件的輸出電壓或電流，使光伏組件始終工作在最大功率點上的一項關鍵技術 組件級電力電子設備（MLPE）指 Module Level Power Electronics，在太陽能光伏系統中，能對單

33、塊或數塊光伏組件進行精細化控制的電力電子設備，實現逆變、關斷、功率優化等功能，主要包括微型逆變器、關斷器、優化器等相關產品 直流電（DC）指 Direct Current，方向保持不變的電流 交流電（AC）指 Alternating Current，是指電流方向隨時間作周期性變化的電流，在一個周期內的運行平均值為零。交流電方向隨著時間發生改變，而直流電沒有周期性變化 單相 指 一根相線（俗稱火線）和一根零線構成的電能輸送形式，必要時會有第三根線（地線），用來防止觸電；在日常生活中，多使用單相電源，也稱為照明電 三相 指 是由三個頻率相同、電勢振幅相等、相位差互差120角的交流電勢組成的電源，三

34、相交流電的用途很多，工業中大部分的交流用電設備，例如電動機，都采用三相交流電 轉換效率 指 通常將光伏逆變器在交流端輸出的能量與直流端輸入的能量的比值稱為光伏逆變器的轉換效率 CEC效率 指 根據美國加利福尼亞州能源委員會提出的測試標準測試獲得的效率，系全球權威的能效指標之一 諧振 指 電路中激勵的頻率等于電路的固有頻率時，電路的電磁振蕩的振幅達到峰值的現象 MESH組網 指 無線網格網絡，是一個動態的可以不斷擴展的網絡架構，任意的兩個設備均可以保持無線互聯 電路拓撲 指 電路結構，是對電路圖進行再次抽象、僅由支路和結點構成的一個集合，反映電路的支路與結點的連接關系和性質 負載 指 連接在電路

35、中的電源兩端的電子元件，用于把電能轉換成其他形式的能量的裝置。常用的負載有電阻、電機和燈泡等可消耗功率的元件 微網、微電網 指 由分布式電源、負荷監控和保護裝置等組成的小型發配電系統，能夠實現自我控制、保護和管理，既可以與公共電網并網運行，也可以孤立運行，具有較高的靈活性 平價上網 指 光伏電站傳輸給公共電網時，價格與火電、水電價格持平 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-15 功率器件、功率半導體器件 指 主要用于電力設備的電能變換和控制電路方面大功率的電子器件（通常指電流為數十至數千安，電壓為數百伏以上）印刷電路板（PCB）指 Printed Circu

36、it Board，在通用基材上按預定設計打安裝孔、放置裝配焊接電子元器件，以實現元器件間的電氣連接的組裝板 印制電路板裝配（PCBA）指 Printed Circuit Board Assembly，即印制電路板裝配，PCB空板經過SMT貼片、DIP插件等的整個制程 SMT貼片 指 Surfaced Mounting Technology，即將表面元器件貼裝到 PCB 上，經過整體加熱實現電子元器件的互聯 DIP插件 指 Dual In-line Package，指采用雙列直插形式生產工藝 CQC認證 指 中國質量認證中心的一種自愿性認證，以加施CQC標志的方式表明產品符合相關的質量、安全、性

37、能、電磁兼容等認證要求 CGC認證 指 由鑒衡認定中心（China General Certification Center）出具的第三方認證，主要開展太陽能光伏產品、太陽能熱水器產品金太陽認證，以及風電設備的設計認證、型式認證、項目認證等 UL認證 指 美國保險商試驗所（Underwriter Laboratories Inc.）出具的第三方認證，UL是美國最有權威的，也是世界上從事安全試驗和鑒定的較大的民間機構 CSA認證 指 加拿大標準協會（Canadian Standard Association）出具的第三方認證，CSA是加拿大最大的安全認證機構，也是世界上最著名的安全認證機構之一。

38、經CSA測試和認證的產品，被確定為完全符合標準規定，可以銷往美國和加拿大兩國市場 SAA認證 指 Standards Association of Australian 的縮寫，進入澳大利亞市場的電器產品必須符合SAA 認證 CE認證 指 歐盟對進口產品的認證，通過認證的商品可加貼CE標志，表示符合安全、衛生、環保和消費者保護等一系列歐洲指令的要求，可在歐盟統一市場內自由流通。如果沒有CE標志的，將不得進入歐盟市場銷售 TV認證 指 由德國技術監督協會出具的安全認證，是世界上應用范圍廣的第三方認證之一，為電氣、電子等產品提供質量和安全保證 BV認證 指 由必維國際檢驗集團（Bureau Ver

39、it as）出具的認證，又稱法國船級社所進行的第三方認證，包括但不限于QHSE（質量、健康、安全、環境）的管理體系認證 PCT 指 Patent Cooperation Treaty，即有關專利的國際條約，根據PCT的規定，專利申請人可以通過PCT途徑遞交國際專利申請，向多個國家申請專利 瓦（W）、千瓦（kW）、兆瓦（MW）、吉瓦（GW）指 電的功率單位，1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W 注：本招股說明書除特別說明外所有數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創

40、板上市招股說明書 1-1-16 第二節 概覽 聲明：本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 昱能科技股份有限公司 成立日期成立日期 2010 年 3 月 24 日 注冊資本注冊資本 6,000 萬元 法定代表人法定代表人 凌志敏 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市南湖區亞太路（嘉興科技城）1 號內 1 幢 3樓 主要生產主要生產 經營地址經營地址 浙江省嘉興市南湖區亞太路（嘉興科技城）1 號內 1 幢 3樓 控股股

41、東控股股東 凌志敏、羅宇浩 實際控制人實際控制人 凌志敏、羅宇浩 行業分類行業分類 C38 電氣機械和器材制造業 在其他交易場在其他交易場所（申請）掛牌所（申請）掛牌或上市的情況或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 東方證券承銷保薦有限公司 主承銷商主承銷商 東方證券承銷保薦有限公司 發行人律師發行人律師 浙江天冊律師事務所 其他承銷其他承銷 機構機構 無 審計機構審計機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）驗資機構驗資機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）驗資復核驗資復核 機構機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估資產評估 機構機構 坤

42、元資產評估有限公司、北京華亞正信資產評估有限公司 資產評估資產評估 復核機構復核機構 北京華亞正信資產評估有限公司 保薦人（主承保薦人（主承銷商）銷商）會計師會計師 大信會計師事務所（特殊普通合伙）二、本次發行概況二、本次發行概況 （一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不低于 2,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不低于 2,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不低于 8,000 萬股 昱能科技股份有

43、限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-17 每股發行價格【】【】元/股（由發行人與主承銷商通過詢價確定）發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產【】【】元 發行前每股收益【】【】元 發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】【】元 發行市凈率【】倍 發行方式 采取網下向投資者配售與網上按市值申購方式向投資者定價發行相結合的方式，或者采用中國證監會、上交所認可的其他方式。發行對象 符合資格的戰略投資者、網下投資者和已經在上海證券交易所開立證券賬戶的科創板合格投資者以及中國證監會、上交所等監管部門另有規定的其他對象（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）。承銷方式 余額包銷 擬公

44、開發售股份股東名稱：不適用 發行費用的分攤原則【】募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 研發中心建設項目 全球營銷網絡建設項目 補充流動資金 發行費用概算合計 共計【】萬元，其中：保薦、承銷費用【】萬元；審計、驗資費用【】萬元；律師費用【】萬元；信息披露費用、發行手續費用等【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標

45、三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 資產總額（萬元）43,779.50 29,501.76 18,759.31 歸屬于母公司所有者權益（萬元）19,279.17 5,739.57 1,217.91 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-18 資產負債率（母公司）45.83%68.63%69.71%項目項目 2020年年 2019年年 2018年年 營業收入（萬元）48,949.73 38,456.34 23,553.19 凈利潤（萬元）7,631.14 2,156.52 1,26

46、3.35 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,746.68 2,156.35 1,262.95 扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,272.03 4,572.48 659.50 基本每股收益（元）1.29-稀釋每股收益（元）1.29-加權平均凈資產收益率 55.30%83.10%184.90%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）2,824.04 6,049.88 1,203.68 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 5.19%5.93%6.65%四、主營業務經營情況四、主營業務經營情況 公司專注于光伏發電新能源領域，主要從事分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的

47、研發、生產及銷售，主要產品包括微型逆變器、智控關斷器、能量通信及監控分析系統等。報告期內，公司主營業務收入分產品類別分類如下：單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 微型逆變器 41,183.79 84.44%34,498.44 90.41%20,979.55 89.84%智控關斷器 2,947.58 6.04%11.63 0.03%-能量通信器 4,017.11 8.24%3,107.80 8.14%2,031.42 8.70%其他 626.30 1.28%540.21 1.42%340.5

48、3 1.46%合計合計 48,774.78 100.00%38,158.09 100.00%23,351.50 100.00%報告期內，公司主營業務收入來源于微型逆變器、智控關斷器和能量通信器的銷售，合計收入分別為 23,010.97 萬元、37,617.88 萬元和 48,148.48 萬元，占比分別為 98.54%、98.58%和 98.72%。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-19 五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略來發展戰略 （一）發行人技術先進性（一）發行

49、人技術先進性 公司是高新技術企業，于 2016 年 5 月被國家工信部認定為符合光伏制造行業規范條件的企業（第五批），并被評為“全國電子信息行業最具發展潛力企業”、“浙江省專利示范企業”，公司建有浙江省昱能微逆變器研究院、浙江省企業技術中心、浙江省高新技術企業研究開發中心。公司參與制定 13 項國家、行業或團體標準，其中作為第一起草單位起草了 光伏并網微型逆變器技術標準團體標準。公司始終保持大額的研發投入，報告期內累計研發投入達到 6,390.31 萬元，占營業收入的比重為 5.76%，并擁有一支國際化人才技術隊伍，為公司的技術和產品的研發創新提供了堅實的人才基礎。截至 2020 年 12 月

50、 31 日，公司共有研發人員 79 人，占員工總人數的比例為 47.59%，其中本科及以上學歷人員 72 人，占技術人員的比例為 91.14%。經過多年研發創新積累，公司形成了 17 項具有自主知識產權的組件級電力電子設備的核心技術，截至 2020 年 12 月 31 日公司取得授權專利 109 項，其中發明專利 59 項（其中 4 項已取得美國 PCT 專利）。（二）研發技術產業化情況（二）研發技術產業化情況 自 2010 年設立以來，公司持續深耕分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備領域，實現了較強的市場量產領先性和豐富的產品布局。公司是行業內最早實現微型逆變器量產出貨的境內廠商之一，并在

51、此基礎上不斷推陳出新，相繼研制出并取得歐美市場認證的全球首款三相微型逆變器以及全球首款單相四體微型逆變器，并于 2019 年底成為全球第二家推出面向美國市場符合 Sunspec 行業標準的智控關斷器的廠商。同時，公司研制銷售能量通信及監控分析系統，有效提升了下游客戶分布式光伏發電系統的實時監控及高效運維的便利性。憑借研發創新、產品認證以及全球化營銷網絡等方面的優勢，公司在光伏發電新能源領域積累形成了較高的品牌知名度和市場認可度并取得了 100 多項國內外認證證書或相應列名，產品銷往中國大陸及美洲、歐洲、澳洲等 90 多個國昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-

52、20 家及地區。截至 2020 年 12 月 31 日，公司微型逆變器產品全球累計出貨量已超過 1GW。根據國際知名的能源研究機構 Wood Mackenzie 數據，2019 年公司在微型逆變器市場產品出貨量位列全球廠商第 2 名、國內廠商第 1 名。（三）未來發展戰略（三）未來發展戰略 公司自設立以來，一直專注于分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的研發、生產及銷售，致力于為戶用及工商業用戶提供“安全、可靠、多發電”的光伏系統解決方案。在全球大力發展可再生清潔能源的背景下，公司將充分發揮現有研發創新優勢、產業運營優勢以及全球化業務布局及本土化服務優勢，持續深耕組件級電力電子設備領域，加快

53、新產品新技術的研發，不斷提升自主創新能力，作為國際領先的組件級電力電子設備企業鞏固并不斷提升市場份額。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 發行人選擇的上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第二章2.1.2 中規定的第一條上市標準，即預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。七、發行人公司治理特殊安七、發行人公司治理特殊安排排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排事項。八八、募集資金用途、募集資金用途 本次發行募

54、集資金扣除發行費用后，公司將投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投資額項目總投資額 擬使用募集資金額擬使用募集資金額 1 研發中心建設項目 27,232.43 27,232.43 2 全球營銷網絡建設項目 8,319.32 8,319.32 3 補充流動資金 20,000.00 20,000.00 合計合計 55,551.75 55,551.75 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-21 公司將本著統籌安排的原則，結合項目輕重緩急、募集資金到位時間以及項目進展情況投資建設。本次募集資金到位之前，公司可根據項目的實際進度，利用自籌資金

55、進行先行投入，募集資金到位后對先行投入的、計劃以募集資金投資的資金予以全部置換。如果本次發行募集資金不能滿足投資項目的資金需求，不足部分公司將通過自籌資金解決；如果所籌資金超過投資項目所需，多余部分公司將用于補充與主營業務相關的營運資金。九九、發行人科創屬性符合科創板定位要求、發行人科創屬性符合科創板定位要求 （一）（一）發行人符合行業領域要求發行人符合行業領域要求 公司所屬行業領域 新一代信息技術 根據 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（上證發【2021】23 號）第四條的規定，并結合公司主要產品和核心生產技術情況，公司產品屬于新能源業務領域，符合 上海證券交易所科創板企業

56、發行上市申報及推薦暫行規定的“新能源領域”中的“高效光電光熱”領域，符合科創板的行業范圍。高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（二二）發行人符合科創屬性要求發行人符合科創屬性要求 科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入金額6000 萬元 是 否 公司最近三年累計研發投入為 6,390.31 萬元，公司最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例為 5.76%。研發人員占當年員工總數的比例 10%是 否 截至 2020 年 12 月 31 日，公司共

57、有研發人員 79 人，占員工總人數的比例為 47.59%。形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 否 截至 2020 年 12 月 31 日，公司擁有發明專利59 項，其中形成主營業務收入的發明專利超過 5 項。最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是 否 公司最近三年營業收入復合增長率 44.16%，最近一年營業收入金額為 4.89 億元。綜上，公司的行業領域屬于科創屬性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定所列的行業領域；公司的科創屬昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-22 性符合科創屬

58、性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定所列科創屬性的各項指標要求。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-23 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 公司首次公開發行股票數量不低于 2,000 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%。本次發行股份均為新股，不進行老股轉讓 每股發行價格【】【】元/股 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 發行人高管、核心員工擬參與戰略配售，認購本次公開發行新股，認購數量不超過本次公開發行股票數量的 10%

59、。公司已召開董事會審議了該事項。在本次公開發行股票注冊后、發行前，發行人將履行內部程序再次審議該事項的詳細方案，并依法進行詳細披露 保薦機構相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構或符合規定之關聯公司或主體參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及其符合規定之關聯公司或主體后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產【】【】元 發行后每股凈資產【】元 市凈率【】倍 發行方式 采取網下向投資者配售與網上按市值申購方式向投資者定價發行相結合的方式，或者采用中國證監會、上交所認可的其他方式 發行對象 符合資格的

60、戰略投資者、網下投資者和已經在上海證券交易所開立證券賬戶的科創板合格投資者以及中國證監會、上交所等監管部門另有規定的其他對象（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額【】萬元 預計募集資金凈額【】萬元 發行費用概算 共計【】萬元，其中：保薦、承銷費用【】萬元；審計、驗資費用【】萬元；律師費用【】萬元；信息披露費用、發行手續費用等【】萬元 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構 （一）發行人：昱能科技股份有限公司（一）發行人：昱能科技股份有限公司 法定代表人：凌志敏 住所：浙江省嘉興市南湖區亞太路（嘉興科技城）1 號內 1 幢 3 樓 昱能科技股份有限

61、公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-24 電話：0573-83986968 傳真：0573-83986966 聯系人：邱志華（二）保薦人（主承銷商）（二）保薦人（主承銷商）：東方：東方證券證券承銷保薦承銷保薦有限公司有限公司 法定代表人：馬驥 住所：上海市黃浦區中山南路 318 號 2 號樓 24 層 電話：021-23153888 傳真：021-23153500 保薦代表人：朱佳磊、卞加振 項目協辦人：劉偉 項目組成員：呂含吟、李憲宇、葛紹政、汪飛、姜曉華、張仲、辜麗珊（三）發行人律師：（三）發行人律師：浙江天冊律師事務所浙江天冊律師事務所 負責人：章靖忠 住所：浙江杭州

62、市杭大路 1 號黃龍世紀廣場 A 座 11 樓 電話：0571-87901111 傳真：0571-87901500 經辦律師：黃廉熙、金臻、黃金（四）（四）審計機構審計機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）：天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：呂蘇陽 住所：浙江省杭州市江干區錢江路 1366 號華潤大廈 B 座 電話：0571-89722888 傳真：0571-89722979 經辦注冊會計師：黃加才、郭蓓麗（五）驗資機構及驗資復核機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）（五）驗資機構及驗資復核機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：呂蘇陽 住所：浙江省杭州市江干區錢江路 1366 號

63、華潤大廈 B 座 電話：0571-89722888 傳真：0571-89722979 經辦注冊會計師：黃加才、郭蓓麗 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-25（六六）資產評估機構：坤元資產評估有限公司）資產評估機構：坤元資產評估有限公司 法定代表人：俞華開 住所：浙江省杭州市西溪路 128 號 901 室 電話：0571-88216941 傳真：0571-88216968 經辦資產評估師：周敏、陳思思、吳雄（七七）資產評估機構及資產評估機構及資產評估資產評估復核復核機構：北京華亞正信資產評估有限公司機構：北京華亞正信資產評估有限公司 法定代表人：姜波 住所：

64、北京市東城區永定門西濱河路 8 號院 7 樓 9 層 1001 內 05 單元 電話：010-85867570 傳真：010-85867570 經辦資產評估師：邵海燕、李璇（八八）保薦人（主承銷商）會計師：大信會計師事務所（特殊普通合伙）保薦人（主承銷商）會計師：大信會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：吳衛星、胡詠華 住所：北京市海淀區知春路 1 號學院國際大廈 1504 室 電話：010-82337890 傳真：010-82327668 經辦注冊會計師：權恒（九九）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市

65、浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 3 層 電話：021-68870587 傳真：021-58754185（十十）保薦人（主承銷商）收款銀行：中國工商銀行上海市分行第二營業部）保薦人（主承銷商）收款銀行：中國工商銀行上海市分行第二營業部 收款人戶名：東方證券承銷保薦有限公司 賬號：1001190709013329236（十十一一）申請申請上市證券交易所：上海證券交易所上市證券交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東南路 528 號上海證券大廈 電話：021-68808888 傳真：021-68804868 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-26 三

66、、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系三、發行人與有關中介機構的股權關系和其他權益關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行的中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他任何權益關系，與各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 1 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 2 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 3 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 4 申購日期【】年【】月【】日 5 繳款日期【】年【】月【】日 6 股票上市日期【】年【】月【】日 昱能科技股份有限公司 首次公開

67、發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-27 第四節 風險因素 一、一、技術風險技術風險 （一）（一）技術升級與產品研發失敗技術升級與產品研發失敗風險風險 隨著新能源在全球能源結構中的占比不斷提高以及能源互聯網快速發展，光伏等可再生能源行業持續面臨技術升級與產品研發的壓力，需要根據光伏行業發展趨勢和市場需求不斷進行技術升級和產品研發創新，一是光伏發電仍需在平價上網方面實現進一步提升，光伏逆變器、關斷器等電力電子設備行業廠商需要通過選用更具性價比的功率器件、優化電路設計、提升算法控制等方式，實現產品能效改善，推動實現成本下降以及應用規模的擴大；二是行業廠商亦需要根據能源互聯網的發展趨勢積極進行

68、能源服務、能源管理、能源存儲、智能微網等能源互聯網領域的相關技術和產品研發。如果公司未來未能準確把握行業技術發展趨勢，不能及時實現研發技術創新，新技術未能形成符合市場需求的產品或研發失敗，則可能出現技術落后的風險，造成公司相關產品的成本和效率等方面落后于同行業公司，使得公司產品市場占有率下降；同時如果微型逆變器、關斷器等組件級電力電子設備出現性價比更好的顛覆性技術路線，而公司無法及時掌握，則公司可能面臨喪失技術優勢而被市場淘汰，進而對公司的業務開拓和盈利能力造成不利影響。（二）（二）核心技術人員流失及核心技術人員流失及核心技術核心技術泄密泄密的風險的風險 組件級電力電子設備行業屬于技術密集型行

69、業，人才和技術是行業廠商賴以生存和發展的關鍵性因素。在人才方面，隨著光伏等新能源行業的持續發展，人才競爭將不斷加劇，若公司核心技術研發人才離職或無法根據生產經營需要在短期內招聘到經驗豐富的技術人才，可能影響到公司的技術升級和產品創新，對公司的持續競爭力產生不利影響。在技術方面，公司注重各類核心技術的研究和開發，通過多年生產積累和研發創新，積累了一系列核心技術。公司建立了較為完善的知識產權保護制度、嚴格的保密制度與有效的激勵機制，為技術保護奠定了基礎。若未來公司因保護措施不足而導致核心技術泄露，將會在一定程度上影響公司的技術優勢并產生不利影響。二二、經營風險、經營風險 昱能科技股份有限公司 首次

70、公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-28（一）（一）全球光伏全球光伏行業政策變動風險行業政策變動風險 太陽能光伏發電作為一種重要的可再生能源，在全球能源市場已得到普遍認可。大力發展可再生清潔能源已成為全球各主要經濟體的共識，中國、美國、歐盟、澳大利亞、巴西等國家和地區均已頒布諸多專門支持和鼓勵光伏產業發展的法規和政策，并對光伏產業給予不同程度的補貼。隨著光伏發電成本的持續下降，各國實施的光伏發電補貼政策也已經陸續取消或即將到期。未來若公司主要市場所在國家和地區的光伏鼓勵或補貼政策出現重大不利變化，而光伏發電成本下降的幅度顯著低于補貼下降的幅度，將使得市場需求和整個光伏行業的發展受到較

71、大負面影響，從而對公司的生產經營帶來不利影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 公司在微型逆變器等組件級電力電子設備方面與同行業龍頭企業在產銷規模、市場份額等方面存在較大的差距，2020 年公司實現營業收入 4.89 億元，較微型逆變器行業龍頭企業美國 Enphase 營業收入 50.53 億元相差較多，同時在全球微型逆變器市場中，2019 年 Enphase 市場占有率高達 83.26%，處于較強的領導地位，公司則位居第二名，市場占有率為 11.75%。行業龍頭企業在產銷規模、市場份額等方面的優勢，使得包括公司在內的行業內其他廠商面臨一定的市場競爭壓力。在前述競爭壓力的背景下，公司微型逆

72、變器、智控關斷器等組件級電力電子設備亦可能受到潛在廠商新進入導致的市場競爭加劇的風險?；趯Ψ植际焦夥l電系統中直流高壓風險的重視，美國、歐洲、日本、澳洲等發達國家或地區出臺了相應的強制措施，要求光伏發電系統實現“組件級控制”，使得微型逆變器、關斷器等組件級電力電子設備面臨廣闊的市場機會，亦可能吸引光伏產業內其他廠商加入該領域開展產品研發和產能擴張，從而導致組件級電力電子設備市場競爭加劇的風險。（三）境外經營風險（三）境外經營風險 自設立之日起，公司積極開展全球化業務布局，兼顧發達國家和新興市場區域，通過在美國、加拿大、荷蘭、澳大利亞、墨西哥等地成立子公司，進行產品的全球市場推廣和銷售。報告期

73、內，公司來自境外的主營業務收入占比較高，分昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-29 別為 22,840.96 萬元、37,310.04 萬元和 48,120.28 萬元，占主營業務收入比例分別為 97.81%、97.78%和 98.66%，可能導致公司面臨一定的境外經營風險。其中，反傾銷、反補貼調查等貿易摩擦是境外經營風險的重要因素，自 2011 年以來，歐盟、印度、土耳其等部分國家和地區存在針對我國出口的光伏組件（未直接針對光伏逆變器）等產品發起反傾銷、反補貼調查等情形，美國 301 調查的征稅對象則包括光伏逆變器。公司全球化業務布局可增強公司抗局部市場波

74、動的能力，分散貿易摩擦風險，但未來如果公司境外主要銷售國家或地區就微型逆變器、智控關斷器等產品發起或加大貿易摩擦和爭端，或者因政治、經濟環境變化出臺不利于公司產品進出口的相關貿易及關稅政策，或者公司在國際貿易中不能充分掌握和運用國際貿易規則，將會對公司的境外業務開拓和境外市場銷售產生不利影響。（四四）委托加工的風險）委托加工的風險 公司經營過程中專注于研發設計、市場銷售等核心環節，產品的生產則通過委托加工的方式進行。公司在選擇委托加工廠商時十分重視對方的資質信譽和生產能力，并且建立了一整套完善的生產運營、質量管控體系以保證委托加工產品質量和供應。如果委托加工廠商出現加工任務飽和、加工能力下降或

75、雙方合作發生摩擦，可能出現加工產品質量、交貨期等問題，導致公司產品品質降低、交貨延誤的風險，從而可能對公司的經營帶來不利影響。（五五）主要原材料價格波動）主要原材料價格波動的風險的風險 報告期內，公司主營業務成本中直接材料占比分別為 85.23%、81.40%和83.02%，為主營業務成本的主要構成，生產所需要的主要原材料包括線纜、集成電路、半導體器件、機構件、阻容、變壓器、PCB 板等。由于公司產品價格調整與原材料價格變動在時間上存在一定的滯后性，而且變動幅度也可能存在一定差異。如果主要原材料價格的波動過于頻繁、幅度過大，將直接影響公司原材料采購成本，對公司原材料管理、成本控制帶來一定的壓力

76、，進而影響公司經營業績。三、公司規模擴張帶來的管理和內控風險三、公司規模擴張帶來的管理和內控風險 報告期各期末，公司總資產規模分別為 18,759.31 萬元、29,501.76 萬元和43,779.50 萬元；報告期內，公司營業收入分別為 23,553.19 萬元、38,456.34 萬元昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-30 和 48,949.73 萬元，公司資產規模與營收規模均快速增長。隨著公司資產、業務、機構和人員的規模擴張，研發、采購、生產、銷售等環節的資源配置和內控管理的復雜度不斷上升，對公司的組織架構和經營管理能力提出了更高要求。如果公司不能

77、進一步健全完善管理和內控制度，及時適應公司規模擴張對市場開拓、營運管理、財務管理、內部控制等多方面的更高要求，則可能削弱自身的市場競爭力，公司將存在規模擴張帶來的管理和內控風險。四四、財務風險、財務風險 （一一）存貨管理風險）存貨管理風險 報告期內，公司根據已簽訂訂單信息及市場預測、發掘的潛在客戶進行備貨，并對各類產品保持一定的合理庫存，以滿足連續供貨和快速反應的供應鏈要求。隨著公司經營規模的擴大，銷售市場的不斷開拓，導致公司報告期各期末存貨余額有所增加。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 5,801.54 萬元、10,706.02萬元和 13,331.02 萬元，呈逐年增長的趨勢。若市場需

78、求發生變化，原材料和庫存商品市場價格下降，可能存在存貨成本高于可變現凈值的情形，公司將面臨存貨減值的風險。同時，報告期各期末存貨金額較大，占比相對較高，如果出現因產品外銷生產銷售周期過長或銷售受阻造成存貨積壓并占用營運資金的情況，將對公司營運資金周轉和經營業績產生不利影響。（二）應收賬款管理風險（二）應收賬款管理風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 4,221.06 萬元、5,475.91 萬元和 8,949.17 萬元，賬面價值分別為 3,888.48 萬元、5,087.53 萬元和 8,436.00 萬元，賬面價值占流動資產的比例分別為 24.89%、19.17%和 20.93%

79、。報告期內，公司應收賬款賬面余額不斷增長，主要是受全球光伏行業快速發展的影響，公司銷售收入不斷提升。雖然報告期各期末公司應收賬款賬齡結構良好，一年以內賬齡的應收賬款占比較高，發生壞賬損失的風險較小，但若客戶經營出現困難或由于其他原因導致無法按期支付款項，公司存在因應收賬款不能按時收回導致對公司資產質量以及財務狀況產生不利影響的風險。（三）稅收優惠政策變動的風險（三）稅收優惠政策變動的風險 報告期內，公司享受的主要稅收優惠政策包括高新技術企業享受的所得稅優昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-31 惠政策以及軟件產品增值稅即征即退的優惠政策等。其中，根據科學技術

80、部火炬高技術產業開發中心發布的關于浙江省 2016 年第一批高新技術企業備案的復函（國科火字2016149 號）和關于浙江省 2019 年高新技術企業備案的復函（國科火字202032 號），公司被認定為高新技術企業，報告期內按 15%的稅率計繳企業所得稅。根據財政部、國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號），公司軟件產品享受增值稅實際稅負超過 3%部分即征即退的優惠政策。若公司未來不能繼續被認定為高新技術企業，則將不能繼續享受 15%的所得稅優惠稅率，從而對公司的經營業績產生一定的負面影響。此外，如果未來國家主管稅務機關對高新技術企業的所得稅稅收優惠政策和軟件產品即征

81、即退的優惠政策做出調整，也將對公司的經營業績和利潤水平產生一定程度的影響。（四）匯率變動風險（四）匯率變動風險 報告期內，公司來自境外的主營業務收入占比較高，分別為 22,840.96 萬元、37,310.04 萬元和 48,120.28 萬元，占主營業務收入比例分別為 97.81%、97.78%和98.66%。報告期內，公司境外業務主要集中在美國、荷蘭、法國、巴西、墨西哥、澳大利亞等國家，境外業務主要通過美元、歐元、澳元等貨幣來進行結算。報告期內，公司匯兌損益分別為-226.46 萬元、-214.82 萬元和 613.86 萬元，外匯市場匯率的波動會影響公司匯兌損益。由于匯率受到全球政治、國

82、際經濟環境等多種因素的影響，存在一定的不確定性，公司存在可能因為匯率波動而出現匯兌損益進而影響公司收益水平的風險。五五、法律風險、法律風險 （一）知識產權（一）知識產權糾紛風險糾紛風險 知識產權是公司在光伏逆變器行業內保持自身競爭力的重要因素，主要包括專利、商業秘密等。在各項技術創新及產品研發過程中，公司重視知識產權保護以及與競爭對手的專利回避。未來，不能排除與競爭對手產生知識產權糾紛的風險，一是如果發生第三方侵犯公司知識產權的情形，影響公司產品銷售及為制止侵權行為產生額外費用，將對公司正常業務經營造成不利影響；二是由于公司在從事研發與生產工作時，可能無法完全消除侵犯第三方專利的風險；亦不能完

83、全昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-32 排除少數競爭對手采取訴訟的市場策略，利用知識產權相關訴訟等拖延公司市場拓展，以及公司員工對于知識產權的理解出現偏差等因素引發侵犯第三方知識產權的風險。（二）產品質量糾紛風險（二）產品質量糾紛風險 分布式光伏發電主要應用于家庭戶用、工商業用等領域。公司微型逆變器、智控關斷器等組件級電力電子設備產品是分布式光伏發電系統的核心部件，直接影響用戶的使用安全和使用體驗。公司對產品質量有著嚴格的管理，并提供了相應的質保期限，但不能排除因其他某種不確定或不可控因素導致大規模的產品質量問題，從而給公司帶來法律、聲譽及經濟方面的風險

84、。六六、募集資金投資項目募集資金投資項目風險風險 （一）（一）募投項目新增折舊影響公司盈利能力的風險募投項目新增折舊影響公司盈利能力的風險 本次募集資金投資項目建成后，公司房屋建筑物、機器設備等固定資產的大幅增加將導致年折舊費用的上升。由于募集資金投資項目產生效益需要一段時間，如果市場環境、生產經營等方面發生重大不利變化，使得募集資金投資項目不能如期達產或未產生預期的經濟效益，則公司存在因為募投項目新增固定資產折舊而導致利潤下滑的風險。（二二）即期回報被攤薄的風險）即期回報被攤薄的風險 本次募集資金到位后，公司總股本和凈資產將大幅增加，而募集資金項目具有一定的投入周期，在短期內難以完全產生效益

85、，因此，公司在發行當年每股收益及凈資產收益率受股本攤薄影響可能出現下降，從而導致公司存在即期回報被攤薄的風險。七、其他風險七、其他風險 （一）新冠疫情風險（一）新冠疫情風險 2020 年初以來我國爆發新冠肺炎疫情，各地政府相繼出臺并嚴格執行了關于延遲復工、限制物流人流等疫情防控措施。盡管目前我國防控形勢持續向好，但全球疫情及防控尚存在較大不確定性，若全球疫情短期內無法得到有效控制或國內疫情出現反復，可能對公司生產經營產生不利影響。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-33（二）發行失敗風險（二）發行失敗風險 根據相關法規要求，若本次發行時提供有效報價的投資者或

86、網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到預計市值上市條件的，本次發行應當中止，若發行人中止發行上市審核程序超過上交所規定的時限或者中止發行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發行的不利情形，或將會出現發行失敗的風險。（三）股票價格波動風險（三）股票價格波動風險 股票市場價格波動不僅取決于公司的經營業績和發展前景，還受宏觀經濟周期、利率、資金供求關系等因素的影響，同時也會因國際、國內政治經濟形勢及投資者心理因素的變化而產生波動。因此，股票市場投資收益與投資風險并存，投資者對此應有充分準備。股票的價格波動是股票市場的正?，F象。為此，特別提醒投資者必須具備風險意識，

87、以便做出正確的投資決策。同時，公司一方面將以股東利益最大化為最終目標，加強內部管理，努力降低成本，積極拓展市場，提高盈利水平；另一方面將嚴格按公司法 證券法等法律、法規的要求規范運作，及時、充分、準確地進行信息披露，以利于投資者做出正確的投資決策。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-34 第五節 公司基本情況 一、公司基本情況一、公司基本情況 公司名稱 昱能科技股份有限公司 英文名稱 Yuneng Technology Co.,Ltd.統一社會信用代碼 91330400551779794Q 注冊資本 6,000 萬元 實收資本 6,000 萬元 法定代表人

88、凌志敏 有限公司成立日期 2010 年 3 月 24 日 股份有限公司成立日期 2020 年 9 月 16 日 公司住所 浙江省嘉興市南湖區亞太路（嘉興科技城）1 號內 1 幢 3 樓 郵政編碼 314006 聯系電話 0573-83986968 傳真號碼 0573-83986966 互聯網網址 http:/ P 信息披露與投資者關系部門 證券部 信息披露與投資者關系部門負責人 邱志華 信息披露與投資者關系部門聯系電話 0573-83986968 二、公司的設立情況二、公司的設立情況 （一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 昱能有限系由凌志敏、羅宇浩、天通股份、海寧匯利、浙江興科、上海天

89、盈于 2010 年 3 月 24 日共同出資設立，其中凌志敏、羅宇浩為外方自然人股東，浙江興科為國資股東。設立時，昱能有限注冊資本為 4,285 萬元，其中凌志敏以非專利技術出資 668 萬元，羅宇浩以非專利技術出資 617 萬元，天通股份以貨幣出資 900 萬元，海寧匯利以貨幣出資 800 萬元，浙江興科以貨幣出資 800 萬元，上海天盈以貨幣出資 500 萬元。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-35 2009 年 12 月 28 日，嘉興中磊資產評估有限公司出具嘉中磊評報字（2009）第 228 號凌志敏、羅宇浩擬對外投資事宜涉及的微型逆變器系統技術項

90、目單項資產評估報告書，以 2009 年 9 月 28 日為評估基準日，凌志敏、羅宇浩委評的微型逆變器系統技術的評估價值為 1,386 萬元。在前述評估基礎上，設立時全體股東確認該項非專利技術作價 1,285 萬元投入昱能有限，并于 2009 年 12 月 15日簽訂浙江昱能光伏科技集成有限公司合資經營合同，確認凌志敏以非專利技術出資 668 萬元，羅宇浩以非專利技術出資 617 萬元。2021 年 1 月 29 日，具有證券期貨業務資格的北京華亞正信資產評估有限公司出具華亞正信評咨字【2021】第 Z16-0002 號復核意見書，對嘉中磊評報字（2009）第 228 號凌志敏、羅宇浩擬對外投資

91、事宜涉及的微型逆變器系統技術項目單項資產評估報告書進行了復核。2010 年 1 月 25 日，嘉興市南湖區國有資產監督管理委員會出具嘉南國資委2010 2 號 關于同意投資組建浙江昱能光伏科技集成有限公司的批復，同意浙江興科對昱能有限的投資及股權退出方案。2010 年 3 月 9 日，嘉興市南湖區對外貿易經濟合作局出具南外經201052 號關于設立浙江昱能光伏科技集成有限公司的批復。2010 年 3 月 16 日，浙江省人民政府頒發了批準號為商外資浙府資嘉字201004566 號中華人民共和國外商投資企業批準證書。2010 年 3 月 24 日，昱能有限在嘉興市工商行政管理局依法注冊登記，并領

92、取了注冊號為“330400400021732”的企業法人營業執照。2010 年 4 月 26 日，嘉興信一會計師事務所出具嘉信會驗字2010第 21 號驗資報告，對上述出資予以驗證。2021 年 1 月 31 日，天健會計師出具了天健驗202159 號實收資本復核報告，對上述出資予以復核。昱能有限設立時，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 天通股份 900.00 21.00 貨幣 2 海寧匯利 800.00 18.67 貨幣 3 浙江興科 800.00 18.67 貨幣 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科

93、創板上市招股說明書 1-1-36 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 4 上海天盈 500.00 11.67 貨幣 5 凌志敏 668.00 15.59 非專利技術 6 羅宇浩 617.00 14.40 非專利技術 合合 計計 4,285.00 100.00-（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2020 年 8 月 12 日，昱能有限通過董事會決議，確定 2020 年 7 月 31 日為變更設立的審計基準日和評估基準日，將有限公司整體變更為股份有限公司。2020 年 8 月 31 日，天健會計師出具天健審20209427

94、號審計報告，截至 2020 年 7 月 31 日，昱能有限凈資產為 182,151,740.41 元。同日，坤元資產評估有限公司出具坤元評報2020501 號資產評估報告，截至 2020 年 7 月31 日，昱能有限凈資產評估值為 207,397,959.47 元。2020 年 9 月 1 日，昱能有限召開董事會對上述審計及評估結果進行了確認。2020 年 9 月 1 日，昱能科技全體發起人簽署了關于變更設立昱能科技股份有限公司之發起人協議書，同意以有限公司經審計的截至 2020 年 7 月 31 日凈資產按 3.0359:1 的比例折合 6,000 萬股，每股面值為 1 元，由原股東按原比例

95、分別持有，其余 122,151,740.41 元列入股份公司的資本公積。2020 年 9 月 16 日，昱能科技全體發起人召開創立大會暨 2020 年第一次臨時股東大會，審議通過昱能科技股份有限公司籌辦工作報告 昱能科技股份有限公司章程等相關議案。同日，全體發起人簽署了昱能科技股份有限公司章程。2020 年 9 月 16 日，公司完成了整體變更設立股份公司的工商登記手續，取得了嘉興市市場監督管理局換發的統一社會信用代碼為“91330400551779794Q”的營業執照。2020 年 9 月 30 日，天健會計師出具天健驗2020426 號驗資報告，對上述出資予以驗證。股份公司設立時，其股權結

96、構如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-37 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）出資方式出資方式 1 凌志敏 1,159.25 19.32 凈資產折股 2 天通高新 1,096.97 18.28 凈資產折股 3 羅宇浩 988.79 16.48 凈資產折股 4 高利民 714.40 11.91 凈資產折股 5 潘建清 616.73 10.28 凈資產折股 6 嘉興匯能 333.64 5.56 凈資產折股 7 華睿嘉銀 253.52 4.23 凈資產折股 8 嘉興匯英 198.77 3.31 凈資產折股 9

97、 士蘭控股 143.36 2.39 凈資產折股 10 海寧實業資產（SS）126.76 2.11 凈資產折股 11 海寧嘉和 124.76 2.08 凈資產折股 12 士蘭微 84.51 1.41 凈資產折股 13 朗賽斯公司 53.99 0.90 凈資產折股 14 奧利維耶雅克 53.99 0.90 凈資產折股 15 錢海嘯 50.55 0.84 凈資產折股 合合 計計 6,000 100.00-三、公司報告期內股本和股東變化情況三、公司報告期內股本和股東變化情況 報告期初，昱能有限的股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方

98、式 1 東方天力 1,745.00 32.12 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 21.10 非專利技術+貨幣 3 羅宇浩 978.00 18.00 非專利技術+貨幣 4 海寧匯利 930.00 17.12 貨幣 5 嘉興匯能 230.00 4.23 貨幣 6 嘉興匯英 196.60 3.62 貨幣 7 浙江興科 100.00 1.84 貨幣 8 阿爾發復興 53.40 0.98 貨幣 9 朗賽斯公司 53.40 0.98 貨幣 合合 計計 5,433.00 100.00-昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-38（一）（一）20182018 年年 4 4

99、月，股權轉讓月，股權轉讓 2018 年 4 月，浙江興科將其持有的 1.84%的股權通過進場交易的方式轉讓給嘉興匯能。本次股權轉讓具體履行的程序如下：2017年7月26日，浙江中銘會計師事務所有限公司出具浙中會專20171324號 凈資產審計報告，截至 2017 年 6 月 30 日，昱能有限資產總額 190,408,727.71元、負債總額 105,289,961.29 元、凈資產 85,118,766.42 元。2017 年 8 月 17 日，嘉興市南湖區國有資產監督管理委員會出具嘉南國資委201767 號關于同意浙江興科科技發展投資有限公司轉讓所持浙江昱能科技有限公司股權的批復，同意浙江

100、興科將其持有的昱能有限 1.84%股權公開轉讓。2017 年 9 月 16 日，嘉興中明資產評估有限公司出具嘉中評報2017第3010 號浙江昱能科技有限公司股東擬轉讓股權涉及的股東全部權益價值評估項目資產評估報告，以 2017 年 6 月 30 日為評估基準日，昱能有限的股東全部權益評估值為 85,948,298.00 元。該次評估結果已提交嘉興市南湖區國有資產監督管理委員會備案。2018 年 1 月 9 日，嘉興市資源要素交易中心有限公司在嘉興日報上就本次股權轉讓發布嘉興市國有產權掛牌出讓公告。2018 年 2 月 6 日，嘉興市資源要素交易中心有限公司頒發競買成交確認書，確認由嘉興匯能以

101、 159 萬元的交易金額競得浙江興科持有的昱能有限 1.84%股權。2018 年 2 月 8 日，昱能有限召開董事會并作出決議，同意浙江興科將其持有的 1.84%股權（對應認繳注冊資本 100 萬元，實繳 100 萬元）以 159 萬元的交易金額轉讓給嘉興匯能，轉讓價格為 1.59 元/注冊資本。同日，上述股權轉讓雙方簽訂了股權轉讓協議。2018 年 4 月 17 日，昱能有限就本次股權轉讓完成了工商變更登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-39 2018 年 10 月 19 日，昱能有限完成了此次股權轉讓的商務部

102、門備案程序，并取得了嘉興市南湖區行政審批局出具的外商投資企業變更備案回執（嘉外資南湖備 201800128）。本次股權轉讓完成后，昱能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 東方天力 1,745.00 32.12 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 21.10 非專利技術+貨幣 3 羅宇浩 978.00 18.00 非專利技術+貨幣 4 海寧匯利 930.00 17.12 貨幣 5 嘉興匯能 330.00 6.07 貨幣 6 嘉興匯英 196.60 3.62 貨幣 7 阿爾發復興 53.40 0.98 貨幣 8

103、朗賽斯公司 53.40 0.98 貨幣 合合 計計 5,433.00 100.00-2021 年 2 月 9 日，浙江省人民政府國有資產監督管理委員會出具了浙國資發函202111 號浙江省國資委關于昱能科技股份有限公司歷史沿革中有關事項的復函，確認昱能科技股份有限公司歷史沿革中浙江興科科技發展投資有限公司投資與退出等涉及國有股權變動事項，經有權部門批準，符合當時國有資產監管相關規定。（二）（二）20192019 年年 6 6 月，股權轉讓月，股權轉讓 2019 年 1 月 30 日，昱能有限召開董事會并作出決議，同意阿爾發復興將其持有的 0.98%股權（對應認繳注冊資本 53.4 萬元，實繳

104、53.4 萬元）以 101.46 萬元的交易金額轉讓給新增股東奧利維耶雅克，轉讓價格為 1.90 元/注冊資本。昱能有限其他股東放棄優先受讓的權利。同日，上述股權轉讓雙方簽訂了股權轉讓協議。2019 年 6 月 18 日，昱能有限就本次股權轉讓完成了工商變更登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-40 2019 年 7 月 3 日，昱能有限完成了此次股權轉讓的商務部門備案程序，并取得了嘉興市南湖區行政審批局出具的外商投資企業變更備案回執（嘉外資南湖備 201900074）。本次股權轉讓完成后，昱能有限的股權結構如下：

105、序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 東方天力 1,745.00 32.12 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 21.10 非專利技術+貨幣 3 羅宇浩 978.00 18.00 非專利技術+貨幣 4 海寧匯利 930.00 17.12 貨幣 5 嘉興匯能 330.00 6.07 貨幣 6 嘉興匯英 196.60 3.62 貨幣 7 朗賽斯公司 53.40 0.98 貨幣 8 奧利維耶雅克 53.40 0.98 貨幣 合合 計計 5,433.00 100.00-（三）（三）20192019 年年 1111 月，股權轉讓月，股權轉

106、讓 2019 年 10 月 20 日，昱能有限召開董事會并作出決議，同意海寧匯利將其持有的 4.11%股權（對應認繳注冊資本 223.39 萬元，實繳 223.39 萬元）以 424.45萬元的交易金額轉讓給新增股東嘉興匯博，轉讓價格為 1.90 元/注冊資本。昱能有限其他股東放棄優先受讓的權利。同日，上述股權轉讓雙方簽訂了股權轉讓協議。2019 年 11 月 8 日，昱能有限就本次股權轉讓完成了工商變更登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。2019 年 11 月 15 日，昱能有限完成了此次股權轉讓的商務部門備案程序，并取得了嘉興市南湖區行政審批局出具的外商投資企業變更備案回執（嘉外

107、資南湖備 201900125）。本次股權轉讓完成后，昱能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 東方天力 1,745.00 32.12 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 21.10 非專利技術+昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-41 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 貨幣 3 羅宇浩 978.00 18.00 非專利技術+貨幣 4 海寧匯利 706.61 13.01 貨幣 5 嘉興匯能 330.00 6.07

108、貨幣 6 嘉興匯博 223.39 4.11 貨幣 7 嘉興匯英 196.60 3.62 貨幣 8 朗賽斯公司 53.40 0.98 貨幣 9 奧利維耶雅克 53.40 0.98 貨幣 合合 計計 5,433.00 100.00-（四）（四）20192019 年年 1212 月，股權轉讓月，股權轉讓 2019 年 11 月 30 日，昱能有限召開董事會并作出決議，同意東方天力將其持有的 32.12%股權（對應認繳注冊資本 1,745 萬元，實繳 1,745 萬元）以 10,849.02萬元的交易金額轉讓給天通高新，轉讓價格為 6.22 元/注冊資本。昱能有限其他股東放棄優先受讓的權利。同日，上述

109、股權轉讓雙方簽訂了股權轉讓協議。2019 年 12 月 18 日，昱能有限就本次股權轉讓完成了工商變更登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。2019 年 12 月 30 日，昱能有限完成了此次股權轉讓的商務部門備案程序，并取得了嘉興市南湖區行政審批局出具的外商投資企業變更備案回執（嘉外資南湖備 201900137）。本次股權轉讓完成后，昱能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 天通高新 1,745.00 32.12 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 21.10 非專利技術+貨幣 3 羅宇浩 978.0

110、0 18.00 非專利技術+貨幣 4 海寧匯利 706.61 13.01 貨幣 5 嘉興匯能 330.00 6.07 貨幣 6 嘉興匯博 223.39 4.11 貨幣 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-42 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 7 嘉興匯英 196.60 3.62 貨幣 8 朗賽斯公司 53.40 0.98 貨幣 9 奧利維耶雅克 53.40 0.98 貨幣 合合 計計 5,433.00 100.00-（五）（五）20202020 年年 4 4 月，增資月，增資 2020 年 3

111、 月 18 日，昱能有限召開董事會并作出決議，同意公司注冊資本從5,433 萬元增至 5,934.51 萬元，華睿嘉銀、海寧實業資產、士蘭控股、士蘭微合計以 6,000 萬元金額溢價認購新增注冊資本 501.51 萬元，溢價部分 5,498.49 萬元計入資本公積。昱能有限其他股東同意放棄優先按照實繳的出資比例認購本次增資的權利。同日，昱能有限現有股東與新增股東簽訂了股權調整協議，對本次增資事項進行了約定。其中，國資股東海寧實業資產就本次投資取得了海寧市國有資產管理委員會于 2020 年 3 月 10 日出具的海國資委20208 號海寧市國有資產管理委員會關于同意海寧市實業資產經營有限公司增資

112、浙江昱能科技有限公司的批復，同意海寧實業資產以現金增資方式投資昱能有限 1,500 萬元，占增資后昱能有限注冊資本的 2.11%。本次增資具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認購注冊資本認購注冊資本（萬元）（萬元）增資金額增資金額（萬元）（萬元）增資價格（元增資價格（元/注冊資本）注冊資本）出資方式出資方式 1 華睿嘉銀 250.75 3,000.00 11.96 貨幣 2 海寧實業資產（SS）125.38 1,500.00 11.96 貨幣 3 士蘭微 83.58 1,000.00 11.96 貨幣 4 士蘭控股 41.79 500.00 11.96 貨幣 合合 計計 501.51 6

113、,000.00-2020 年 4 月 3 日，昱能有限就本次增資完成了工商變更登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。2020 年 11 月 30 日，天健會計師出具了天健驗 2020 584 號 驗資報告，對上述出資予以驗證。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-43 本次增資完成后，昱能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 天通高新 1,745.00 29.40 貨幣 2 凌志敏 1,146.60 19.32 非專利技術+貨幣 3 羅宇浩 978.00 16.48 非

114、專利技術+貨幣 4 海寧匯利 706.61 11.91 貨幣 5 嘉興匯能 330.00 5.56 貨幣 6 華睿嘉銀 250.75 4.23 貨幣 7 嘉興匯博 223.39 3.76 貨幣 8 嘉興匯英 196.60 3.31 貨幣 9 海寧實業資產（SS）125.38 2.11 貨幣 10 士蘭微 83.58 1.41 貨幣 11 朗賽斯公司 53.40 0.90 貨幣 12 奧利維耶雅克 53.40 0.90 貨幣 13 士蘭控股 41.79 0.70 貨幣 合合 計計 5,934.51 100.00-（六）（六）20202020 年年 7 7 月，股權轉讓月，股權轉讓 2020 年

115、6 月 30 日，昱能有限召開董事會并作出決議：1.同意嘉興匯博將其持有的 2.08%股權（對應認繳注冊資本 123.39 萬元，實繳 123.39 萬元）以 1,476.28 萬元的交易金額轉讓給新增股東海寧嘉和；將其持有的 1.69%股權（對應認繳注冊資本 100 萬元，實繳 100 萬元）以 1,196.39 萬元的交易金額轉讓給士蘭控股，轉讓價格均為 11.96 元/注冊資本；2.同意天通高新將其持有的 10.28%股權（對應認繳注冊資本 610 萬元，實繳 610 萬元）以 3,794.20 萬元的交易金額轉讓給新增股東潘建清，轉讓價格為6.22 元/注冊資本；將其持有的 0.84%

116、股權（對應認繳注冊資本 50 萬元，實繳 50萬元）以 598.20 萬元的交易金額轉讓給新增股東錢海嘯，轉讓價格為 11.96 元/注冊資本；3.同意海寧匯利將其持有的 11.91%股權（對應認繳注冊資本 706.61 萬元，實繳 706.61 萬元）以 1,130.57 萬元的交易金額轉讓給新增股東高利民，轉讓價格為 1.60 元/注冊資本。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-44 昱能有限其他股東放棄優先受讓的權利。同日，上述股權轉讓各方分別簽訂了股權轉讓協議，昱能有限原有股東與新增股東簽訂了股權調整協議，對股權轉讓事項進行了約定。具體情況如下：轉讓方

117、轉讓方 受讓方受讓方 轉讓注冊資本轉讓注冊資本（萬元）（萬元）轉讓出資轉讓出資 比例（比例（%）轉讓價格轉讓價格（元（元/注冊資本）注冊資本）交易金額交易金額（萬元）（萬元）嘉興匯博 海寧嘉和 123.39 2.08 11.96 1,476.28 嘉興匯博 士蘭控股 100.00 1.69 11.96 1,196.39 天通高新 潘建清 610.00 10.28 6.22 3,794.20 天通高新 錢海嘯 50.00 0.84 11.96 598.20 海寧匯利 高利民 706.61 11.91 1.60 1,130.57 2020 年 7 月 15 日，昱能有限就本次股權轉讓完成了工商變更

118、登記，取得嘉興市市場監督管理局換發的營業執照。本次股權轉讓完成后，昱能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 凌志敏 1,146.60 19.32 非專利技術+貨幣 2 天通高新 1,085.00 18.28 貨幣 3 羅宇浩 978.00 16.48 非專利技術+貨幣 4 高利民 706.61 11.91 貨幣 5 潘建清 610.00 10.28 貨幣 6 嘉興匯能 330.00 5.56 貨幣 7 華睿嘉銀 250.75 4.23 貨幣 8 嘉興匯英 196.60 3.31 貨幣 9 士蘭控股 141.79

119、 2.39 貨幣 10 海寧實業資產（SS）125.38 2.11 貨幣 11 海寧嘉和 123.39 2.08 貨幣 12 士蘭微 83.58 1.41 貨幣 13 朗賽斯公司 53.40 0.90 貨幣 14 奧利維耶雅克 53.40 0.90 貨幣 15 錢海嘯 50.00 0.84 貨幣 合合 計計 5,934.51 100.00-（七）（七）20202020 年年 9 9 月，股份有限公司設立月，股份有限公司設立 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-45 2020 年 9 月 16 日，股份有限公司設立，公司股本變更為 6,000 萬股，具體情況詳

120、見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“二、（二）股份公司設立情況”。股份有限公司設立后，公司的股本和股東未再發生變化。四、公司報告期內的重大資產重組情況四、公司報告期內的重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組的情況。五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況 公司不存在于其他證券市場上市或掛牌的情況。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-46 六、公司的股權結構和組織架構六、公司的股權結構和組織架構 （一）公司的股權結構（一）公司的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構圖如下所示：昱能科技股份有限公司

121、 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-47（二）公司的組織架構（二）公司的組織架構 截至本招股說明書簽署日，公司的組織架構圖如下所示：（三）公司的主要職能部門（三）公司的主要職能部門 截至本招股說明書簽署日，公司各主要職能部門的職責如下：序號序號 部門部門 主要職責主要職責 1 銷售部 根據公司年度工作計劃，制定與執行銷售工作計劃，完成銷售任務；制作并審核銷售合同等相關文件；負責銷售人員的培訓與考核；負責售后工作，提升公司服務質量 2 市場部 根據產品市場信息，實施現有市場分析和未來市場預測；負責制定營銷、產品等策劃方案及實施；負責收集、反饋外界對公司相關評價及對外公關；負責客戶

122、滿意度調研，完成特定客戶要求的市場支持 3 供應鏈管理部 負責制定供應鏈管理流程；負責供應商開發、選擇、評估及日常管理；負責物料采購計劃的編制、采購實施、合同管理以及物料庫存控制 4 風險管理部 負責對公司的整體運營及合規性進行統一管理和考核；建立健全公司的信用管理體系，負責對出口客戶的信用風險評估和管理；負責對銷售合同執行過程及回款等情況進行管理和監控 5 研發中心 根據公司發展目標，負責公司產品設計前的立項評估及可行性分析；負責產品的硬件、軟件、EMA 數據管理系統方案等的設計、開發、測試和驗證工作；負責為產品自樣機到量產昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-

123、1-48 序號序號 部門部門 主要職責主要職責 化過程中出現的問題提供技術支持；負責完成各國家地區的產品認證；參與光伏相關標準制定工作；為相關部門提供數據自動化收集、處理和分析服務；負責為客戶和市場銷售人員提供技術培訓和技術支持 6 運營部 負責公司生產運營的管理與協調；負責外協生產管理，制定生產計劃并跟蹤落實；負責管控庫存及發貨情況；負責原材料、生產過程和成品質量控制；負責搭建和維護生產測試平臺，進行生產驗證測試工作；負責產品生產工藝的研發和優化 7 人事行政部 負責公司人員的招聘等勞動關系管理的有關事宜；負責公司薪酬和晉升管理制度及落實；根據公司對績效管理的要求，組織實施績效管理；負責制定

124、與實施員工年度培訓計劃；負責公司訴訟事務、法律專案、標準合同撰擬、談判及侵權風險的管控；進行科研項目、榮譽項目的申請以及項目執行的管理；負責公司文印、資質、文檔、會務、外聯工作；負責公司其他行政后勤管理工作 8 財務部 負責建立和完善公司財務內控制度、公司會計核算方法；完成公司的會計核算及報表編制；根據公司資金運營情況，合理調配資金，做好資金保障及資金成本籌劃工作；負責公司納稅申報工作；負責公司各項財產的登記、核查等工作；搜集公司經營活動情況和資金動態數據并進行分析、提出建議 七、公司控股子公司、參股公司的情況七、公司控股子公司、參股公司的情況 截至本招股說明書簽署日，公司有 10 家全資子公

125、司，1 家控股子公司，2 家分公司，無參股公司。（一）子公司基本情況（一）子公司基本情況 1、嘉興昱能貿易有限公司 截至本招股說明書簽署日，昱能貿易的基本情況如下：公司名稱 嘉興昱能貿易有限公司 統一社會信用碼 91330402MA2CU17Y03 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 法定代表人 邱志華 成立日期 2019 年 2 月 25 日 公司住所 浙江省嘉興市南湖區大橋鎮亞太路東側 1 幢 308 室 經營范圍 新能源發電成套設備及配件、智能光伏電子模塊與終端設備、新能源儲能電子模塊與終端設備、新能源電動車電子模塊、電子元器件、電子零部件、電子產品的批發、零售；從事

126、進出口業務。（依法須經批準昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-49 的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要從事公司產品的出口貿易業務 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）7,823.34 凈資產（萬元）1,149.40 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）15,981.97 凈利潤（萬元）-33.40 2、浙江英達威芯電子有限公司 截至本招股說明書簽署日，英達威芯

127、的基本情況如下：公司名稱 浙江英達威芯電子有限公司 統一社會信用碼 91330481MA2B91F32A 注冊資本 2,250 萬元 實收資本 2,250 萬元 法定代表人 羅宇浩 成立日期 2017 年 12 月 22 日 公司住所 浙江省嘉興市海寧市海寧經濟開發區海寧大道 8 號 10 幢 5 層 504 室 經營范圍 光伏領域的電子元器件、電子零部件及其他電子產品的技術開發、制造、批發；光伏領域芯片的應用系統軟件技術開發、批發。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要從事電力電子設備專用芯片設計以及智控關斷器、能量通信器等

128、產品生產和銷售 股東構成 昱能科技持股 100.00%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）4,678.89 凈資產（萬元）1,055.71 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）2,552.31 凈利潤（萬元）-698.45 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-50 3、海寧昱能電子有限公司 截至本招股說明書簽署日，海寧昱能的基本情況如下：公司名稱 海寧昱能電子有限公司 統一社會信用碼 91330481MA2BALUY18 注冊資本 2,000 萬元

129、 實收資本 500 萬元 法定代表人 羅宇浩 成立日期 2018 年 6 月 27 日 公司住所 浙江省嘉興市海寧市海寧經濟開發區隆興路 118 號內主辦公樓 213 室 經營范圍 智能光伏電子模塊與終端設備、光伏系統集成的制造、批發；新能源儲能電子模塊與終端設備、新能源電動車電子模塊的制造、批發。經營本企業自產產品的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術的進口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司曾主要從事能量通信器等產品的生產與銷售，目前已不存在實際經營 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數

130、據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）699.00 凈資產（萬元）698.54 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）0.03 凈利潤（萬元）-89.38 4、嘉興蔚慧光伏技術有限公司 截至本招股說明書簽署日，蔚慧光伏的基本情況如下：公司名稱 嘉興蔚慧光伏技術有限公司 統一社會信用碼 91330411MA2BC4P227 注冊資本 10 萬元 實收資本 10 萬元 法定代表人 邱志華 成立日期 2018 年 11 月 2 日 公司住所 浙江省嘉興市秀洲區高照街道秀新路 795 號永豐余紙業（嘉興）有限公司

131、內 1 幢 1208 室 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-51 經營范圍 光伏技術服務；光伏發電工程、電力工程設計、施工；防水工程施工；建筑勞務分包；機械設備租賃；企業形象策劃；五金產品、機械設備、建筑材料的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要從事永豐余光伏電站項目的運營 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）283.99 凈資產（萬元）37.11

132、項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）31.18 凈利潤（萬元）18.72 5、嘉興昱中新能源科技有限公司 截至本招股說明書簽署日，嘉興昱中的基本情況如下：公司名稱 嘉興昱中新能源科技有限公司 統一社會信用碼 91330402325544268X 注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 法定代表人 邱志華 成立日期 2014 年 12 月 3 日 公司住所 浙江省嘉興市南湖區凌公塘路 3339 號（嘉興科技城）1 號樓 130 室 經營范圍 新能源技術的技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢；軟件開發；新能源發電成套設備或關鍵設備的研發、制造；太陽能發電；太陽能光伏系統施工；合

133、同能源管理 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要從事分布式光伏電站項目的運營業務 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）514.72 凈資產（萬元）510.40 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）5.08 凈利潤（萬元）5.75 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-52 6、ALTENERGY POWER SYSTEM INC.（加州昱能）截至本招股說明書簽署日，加州昱能的基本情況如下：公司名稱 ALT

134、ENERGY POWER SYSTEM INC.注冊號碼 3302192 實收資本 80 萬美元 成立日期 2012 年 7 月 12 日 公司住所 19925 STEVENS CREEK BLVD STE 100,CUPERTINO,CA 95014 主要業務 太陽能光伏研發 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要從事公司產品的研發工作 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）130.68 凈資產（萬元）108.78 項目項目 2020 年度年度 營業

135、收入（萬元）479.13 凈利潤（萬元）46.76 7、ALTENERGY POWER SYSTEMS USA INC.（華州昱能）截至本招股說明書簽署日，華州昱能的基本情況如下：公司名稱 ALTENERGY POWER SYSTEMS USA INC.注冊號碼 603243085 實收資本 606 萬美元 成立日期 2012 年 10 月 3 日 公司住所 600 Ericksen Ave NE,STE 200,Bainbridge IS,WA,98110-2875 主要業務 批發貿易、產品采購、銷售、再銷售、倉儲、分銷和提供售后支持 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要負責公

136、司在北美區域的銷售業務 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）6,210.23 凈資產（萬元）1,565.21 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-53 報告）項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）13,060.81 凈利潤（萬元）677.84 8、ALTENERGY POWER SYSTEM EUROPE B.V.（歐洲昱能）截至本招股說明書簽署日，歐洲昱能的基本情況如下：公司名稱 ALTENERGY POWER SYSTE

137、M EUROPE B.V.注冊號碼 Chamber of Commerce:60891165；RSIN:854105992 實收資本 179.8 萬歐元 成立日期 2014 年 6 月 18 日 公司住所 Cypresbaan 7,2908 LT Capelle aan den Ijssel 主要業務 電子和電信設備及相關部件的批發商，可再生能源系統的進出口，營銷、銷售、運輸和提供當地技術支持 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要負責公司在歐洲區域的銷售業務 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 202

138、0 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）8,362.07 凈資產（萬元）2,710.40 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）18,170.65 凈利潤（萬元）2,001.12 9、ALTENERGY POWER SYSTEM AUSTRALIA PTY LTD（澳洲昱能）截至本招股說明書簽署日，澳洲昱能的基本情況如下：公司名稱 ALTENERGY POWER SYSTEM AUSTRALIA PTY LTD 注冊號碼 156325049 實收資本 267 萬澳元 成立日期 2012 年 3 月 19 日 公司住所 Suite 502 8 Help Street Chatsw

139、ood NSW 2067 主要業務 為澳洲戶用及商用市場提供太陽能微逆變器技術和解決方案，在澳洲銷售（包括但不限于）如下產品：微型逆變器、能量通信單元（ECU），能源監測和分析軟件 業務經營情況及與發行人主營業務的該子公司主要負責公司在澳洲區域的銷售業務 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-54 關系 股東構成 昱能科技持股 100%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）925.66 凈資產（萬元）54.27 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）87

140、6.36 凈利潤（萬元）51.72 10、ALTENERGY POWER SYSTEMS MEXICO S.A.DE C.V.（墨西哥昱能）截至本招股說明書簽署日，墨西哥昱能的基本情況如下：公司名稱 ALTENERGY POWER SYSTEMS MEXICO S.A.DE C.V.注冊號碼 N-2016022182 實收資本 5 萬比索 成立日期 2016 年 10 月 7 日 公司住所 Lzaro Crdenas 2850,5th Floor,Colonia Jardines del Bosque,Guadalajara,Jalisco,C.P.44520 主要業務 生產、研究、開發用于產

141、生和分配電力的機器、機械和工具；對于生產或銷售的機器、機械和工具提供操作或設計的指導或培訓；研究、開發、生產可再生能源和節能及其他相關方面 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要負責公司在拉美區域的銷售業務 股東構成 嘉興昱中持股 99%，童衛平持股 1%最近一年主要財務數據（經天健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）2,498.87 凈資產（萬元）-141.28 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）4,530.55 凈利潤（萬元）-73.52 11、APSYSTEMS CANADA LTD（加拿大

142、昱能）截至本招股說明書簽署日，加拿大昱能的基本情況如下：公司名稱 APSYSTEMS CANADA LTD 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-55 注冊號碼 002609625 實收資本-成立日期 2017 年 12 月 7 日 公司住所 44 GERRARD ST W,Suite 1005,Toronto,Ontario,Canada 主要業務 提供微型逆變器解決方案和其他從中國進口的光伏產品 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司主要負責公司在加拿大區域的銷售業務，目前已不存在實際經營 股東構成 華州昱能持股 100%最近一年主要財務數據（經天

143、健會計師在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告）項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）145.31 凈資產（萬元）40.51 項目項目 2020 年度年度 營業收入（萬元）22.84 凈利潤（萬元）-6.31（二）分公司（二）分公司 1、上海分公司 截至本招股說明書簽署日，昱能科技上海分公司的基本情況如下：公司名稱 昱能科技股份有限公司上海分公司 統一社會信用碼 91310115072942603K 負責人 凌志敏 成立日期 2013 年 6 月 9 日 公司住所 中國（上海）自由貿易試驗區張楊路 158、188、288 號裙房 3 層 305室 登記機關 自由貿易試

144、驗區市場監督管理局 經營范圍 銷售隸屬企業生產的產品（涉及行政許可的，憑許可證經營）2、法國分公司 截至本招股說明書簽署日，歐洲昱能法國分公司的基本情況如下：公司名稱 ALTENERGY POWER SYSTEM EUROPE B.V.（Branch）（歐洲昱能法國分公司）注冊號碼 81756936100030 負責人 Olivier Guy Claude JACQUES 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-56 成立日期 2016 年 4 月 5 日 公司住所 Rue des Monts dor ZAC de Folliouses Sud-Les Eche

145、ts 經營范圍 電子和電信設備及相關部件的批發商，可再生能源系統的進出口，營銷、銷售、運輸和提供當地技術支持（三）報告期內注銷或轉讓的全資子公司及參股公司（三）報告期內注銷或轉讓的全資子公司及參股公司 1、嘉興長虹昱中新能源有限公司（報告期內注銷的參股公司）公司名稱 嘉興長虹昱中新能源有限公司 統一社會信用碼 91330411MA29GMTB00 注冊資本 500 萬元 成立日期 2017 年 8 月 1 日 注銷日期 2019 年 11 月 21 日 公司住所 浙江省嘉興市秀洲區康和路 1288 號嘉興光伏科創園 1 號樓 1707-8 室 經營范圍 光伏電站的設計、施工、運營、維護；太陽能

146、光伏組件、逆變器、支架、照明燈具、太陽能提灌系統的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 公司與四川長虹集能陽光科技有限公司共同設立的用于光伏電站項目開發的參股公司 股東構成 四川長虹集能陽光科技有限公司持股 80%，昱能科技持股 20%2、海寧瑞思科技有限公司（報告期內轉讓的參股公司）公司名稱 海寧瑞思科技有限公司 統一社會信用碼 91330481MA2BCEUQ8U 注冊資本 1,500 萬元 成立日期 2018 年 12 月 10 日 轉讓日期 2019 年 10 月 11 日 公司住所 浙江省嘉興市海寧市海寧經濟開發區谷水路

147、306 號 2 幢東區 1 樓 經營范圍 從事電子產品、電子模塊、電子元器件、鈑金結構件、光通信器件、太陽能逆變器及其器件、照明器具及配件、通信設備及配件、電源模塊、功率半導體器件、集成電路、磁性材料、磁性元器件及其組件、開關電源、LED 驅動電源、充電器及其有關產品的研發、設計、制造、加工、銷售及售后服務、技術咨詢服務。從事各類商品及技術的進出口業務（國家限制或限制的除外；涉及前置審批的除外）。（依法須經批準的項目，經相關部分批準后方可開展經營活動）業務經營情況及與發行人主營業務的關系 公司進行電源模塊開發的參股公司 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-5

148、7 轉讓前股東構成 海寧市宏毅投資有限公司持股 88%，昱能科技持股 12%3、Samson Solar LLC（報告期內注銷的全資子公司）公司名稱 Samson Solar LLC 注冊號碼 603094673 成立日期 2011 年 3 月 11 日 注銷日期 2018 年 4 月 16 日 公司住所 600 Ericksen Ave NE,STE 200,Bainbridge IS,WA 98110-2875 主要業務 曾主要從事公司產品的銷售業務 業務經營情況及與發行人主營業務的關系 該子公司曾主要從事公司產品的銷售業務，報告期前由華州昱能吸收合并，并于報告期內注銷 股東構成 華州昱能

149、持股 100%八、持有公司八、持有公司 5%5%以上股份的主要股東及實際控制人的情況以上股份的主要股東及實際控制人的情況 （一）控股股東、實際控制人（一）控股股東、實際控制人 1、控股股東、實際控制人基本情況 報告期內，公司的控股股東、實際控制人為凌志敏先生與羅宇浩先生。截至本招股說明書簽署日，凌志敏先生直接持有公司 1,159.25 萬股股份，直接控制公司 19.32%表決權；羅宇浩先生直接持有公司 988.79 萬股股份，直接控制公司16.48%表決權；二人合計控制公司 35.80%的表決權。凌志敏先生與羅宇浩先生的情況如下：凌志敏先生，1961 年 1 月出生，美國國籍，擁有美國永久居留

150、權，護照號碼：5661*。羅宇浩先生，1973 年 2 月出生，中國國籍，擁有美國永久居留權，身份證號碼：2201041973*。凌志敏先生與羅宇浩先生的簡歷詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“十、（一）2、董事情況簡介”。2、一致行動協議主要內容 2012 年 11 月 3 日，凌志敏先生與羅宇浩先生共同簽署了關于共同控制浙昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-58 江昱能光伏科技集成有限公司并保持一致行動的協議書（以下簡稱“一致行動協議”），以加強雙方對公司的有效控制。關于一致行動的具體約定條款如下：1.1 自本協議生效后，各方作為股東在行使依照適

151、用之法律和公司章程對公司享有的股東權利前，包括根據公司屆時有效的及其后修改的章程所享有的任何股東權利，各方需就相關內容進行協商并就權利行使事項達成一致意見。本協議雙方同意在行使股東權利時將保持一致行動。1.2 自本協議生效后，甲方、乙方作為昱能科技董事會成員行使依照適用之法律和公司章程對公司享有的所有董事權利前，包括根據公司屆時有效的及其后修改的章程所享有的任何董事權利，雙方需就相關內容進行協商并就權利行使事項達成一致意見。雙方同意在公司董事會上行使董事權利時將保持一致行動。1.3 本協議第 1.1 款、第 1.2 款約定的股東、董事權利包括但不限于公司法及公司章程規定的表決權，提案權，董事、

152、監事候選人提名權，股東會/董事會的召集權。1.4 若雙方在行使股東權利或董事權利時無法達成一致意見，應按照甲方（凌志敏）的意向行使相應的權利。本協議自各方簽署之日起生效。如本協議中任意一方不再為公司的股東并且不為公司董事的，則本協議對該方不再具有約束力。（二）控股股東和實際控制人控制的其他企業（二）控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人不存在控制的其他企業。（三）其他持有公司（三）其他持有公司 5%5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 截至本招股說明書簽署日，其他持有公司 5%以上股份的主要股東為天通高新、高利民先生、潘建清先生、嘉興匯能。1、

153、持有公司 5%以上股份的自然人股東 截至本招股說明書簽署日，除實際控制人之外，持有公司 5%以上股份的自然人股東的基本情況如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-59 潘建清先生，1963 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，杭州大學機電專業畢業，大專學歷，身份證號碼：3304191963*。主要經歷：1984 年至 1991 年任海寧電子元件廠副廠長；1991 年至 1993 年任海寧電子元件總廠副廠長；1993 年至 1999 年任海寧市天通電子有限公司副董事長、總經理、黨支部書記；1999 年至 2008 年任浙江天通電子股份有限公司副董事長

154、、總經理、黨委書記；2008 年至今任天通股份董事長、總裁、黨委書記。高利民先生，1955 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中央廣播電視大學工商管理專業畢業，大專學歷，身份證號碼：3304191955*。主要經歷：1980 年至 1984 年任海寧市馬橋磚瓦廠車間主任；1985 年至 1990 年任海寧市馬橋泡塑廠副廠長；1991 年至 1993 年任海寧市馬橋磚瓦廠廠長；1993 年至1997 年任嘉興海亮皮塑制品有限公司總經理；2001 年至今任浙江海利得新材料股份有限公司董事長。2、持有公司 5%以上股份的法人股東（1）天通高新 截至本招股說明書簽署日，天通高新的基本情況如下

155、：公司名稱 天通高新集團有限公司 統一社會信用代碼 9133048171546487XP 注冊資本 11,385.82 萬元 法定代表人 杜海利 成立日期 1999 年 7 月 28 日 公司住所 浙江省海寧市海寧經濟開發區雙聯路 129 號 經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；以自有資金從事投資活動；電子產品銷售；軟件開發；太陽能熱利用產品銷售；太陽能熱發電產品銷售；太陽能發電技術服務；金屬材料銷售；建筑材料銷售；建筑裝飾材料銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關

156、部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）股權結構 股東名稱股東名稱 股權比例（股權比例（%）潘建清 72.21 杜海利 12.28 海寧實業資產 10.90 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-60 海寧市泛半導體產業投資有限公司 4.61（2）嘉興匯能 截至本招股說明書簽署日，嘉興匯能的基本情況如下：公司名稱 嘉興匯能投資管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 913304023554056644 注冊資本 330 萬元 執行事務合伙人 邱志華 成立日期 2015 年 9 月 2 日 公司住所 浙江省嘉興市南湖區凌公塘路 3339 號（嘉

157、興科技城）1 號樓 145 室 經營范圍 投資管理、投資咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，嘉興匯能各合伙人的合伙權益比例如下表所示：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 邱志華 普通合伙人 82.60 25.03 2 周鳴皋 有限合伙人 30.00 9.09 3 周懂明 有限合伙人 23.00 6.97 4 吳國良 有限合伙人 22.50 6.82 5 劉海 有限合伙人 13.00 3.94 6 周宇峰 有限合伙人 11.00 3.33 7 朱璇 有限合伙人 11.00

158、3.33 8 何贇一 有限合伙人 11.00 3.33 9 池明喆 有限合伙人 10.00 3.03 10 符雅芬 有限合伙人 10.00 3.03 11 高虹 有限合伙人 9.00 2.73 12 祁飚杰 有限合伙人 9.00 2.73 13 宋敏 有限合伙人 8.50 2.58 14 張家武 有限合伙人 8.50 2.58 15 黨記虎 有限合伙人 6.00 1.82 16 周峰華 有限合伙人 5.50 1.67 17 楊永春 有限合伙人 5.50 1.67 18 林阿芬 有限合伙人 4.50 1.36 19 陳天星 有限合伙人 4.00 1.21 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并

159、在科創板上市招股說明書 1-1-61 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）20 李雪 有限合伙人 4.00 1.21 21 周豪軍 有限合伙人 4.00 1.21 22 蔣國峰 有限合伙人 3.50 1.06 23 夏健 有限合伙人 3.00 0.91 24 劉立豪 有限合伙人 3.00 0.91 25 鮮于格寧 有限合伙人 3.00 0.91 26 吳堅 有限合伙人 3.00 0.91 27 于洋 有限合伙人 3.00 0.91 28 周麗芳 有限合伙人 2.50 0.76 29 姜平軒 有限合伙人 2.00 0.61 3

160、0 陸建春 有限合伙人 2.00 0.61 31 羅雅敏 有限合伙人 1.70 0.52 32 俞芳 有限合伙人 1.50 0.45 33 崔利廣 有限合伙人 1.50 0.45 34 王璐 有限合伙人 1.30 0.39 35 華國勇 有限合伙人 1.00 0.30 36 陳嘉栩 有限合伙人 1.00 0.30 37 黃藝敏 有限合伙人 1.00 0.30 38 徐月峰 有限合伙人 1.00 0.30 39 沈飛 有限合伙人 0.80 0.24 40 沈沁 有限合伙人 0.80 0.24 41 浦瀾 有限合伙人 0.80 0.24 合合 計計 330.00 100.00（四）公司股份的質押或

161、其他爭議情況（四）公司股份的質押或其他爭議情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人凌志敏先生、羅宇浩先生及其他持有公司 5%以上股份的主要股東持有的公司股份不存在質押或其他爭議情況。九、公司股本情況九、公司股本情況 （一）本次發行前后公司股本結構（一）本次發行前后公司股本結構 本次發行前公司的股本總額為 6,000 萬股，本次公開發行股票數量為不低于昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-62 2,000 萬股，不低于發行后總股本的 25%，不涉及原股東公開發售股份的情形。按公開發行股票 2,000 萬股計算，本次發行前后公司股權結構如下：序號序號

162、 股東名稱股東名稱/姓名姓名 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）1 凌志敏 1,159.25 19.32 1,159.25 14.49 2 天通高新 1,096.97 18.28 1,096.97 13.71 3 羅宇浩 988.79 16.48 988.79 12.36 4 高利民 714.40 11.91 714.40 8.93 5 潘建清 616.73 10.28 616.73 7.71 6 嘉興匯能 333.64 5.56 333.64 4.17 7 華睿嘉銀 253.52 4.23

163、253.52 3.17 8 嘉興匯英 198.77 3.31 198.77 2.48 9 士蘭控股 143.36 2.39 143.36 1.79 10 海寧實業資產（SS）126.76 2.11 126.76 1.58 11 海寧嘉和 124.76 2.08 124.76 1.56 12 士蘭微 84.51 1.41 84.51 1.06 13 朗賽斯公司 53.99 0.90 53.99 0.67 14 奧利維耶雅克 53.99 0.90 53.99 0.67 15 錢海嘯 50.55 0.84 50.55 0.63 擬發行社會公眾股-2,000 25.00 合合 計計 6,000 100

164、.00 8,000 100.00（二）本次發行前公司前十名股東情況（二）本次發行前公司前十名股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）持有人類別持有人類別 1 凌志敏 1,159.25 19.32 外籍自然人 2 天通高新 1,096.97 18.28 境內法人 3 羅宇浩 988.79 16.48 境內自然人（擁有境外永久居留權）4 高利民 714.40 11.91 境內自然人 5 潘建清 616.73 10.28 境內自然人 6 嘉興匯能 333.64 5.56 合伙企業 昱能

165、科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-63 序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）持有人類別持有人類別 7 華睿嘉銀 253.52 4.23 合伙企業 8 嘉興匯英 198.77 3.31 合伙企業 9 士蘭控股 143.36 2.39 境內法人 10 海寧實業資產（SS）126.76 2.11 境內法人（國有股東）合合 計計 5,632.19 93.87-（三）本次發行前公司前十名自然人股東情況及其在公司任職情況（三）本次發行前公司前十名自然人股東情況及其在公司任職情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 6

166、 名自然人股東，其在公司任職情況具體如下：序號序號 自然人股東名稱自然人股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）職務職務 1 凌志敏 1,159.25 19.32 董事長/總經理 2 羅宇浩 988.79 16.48 董事/首席技術官 3 高利民 714.40 11.91 無 4 潘建清 616.73 10.28 無 5 奧利維耶雅克 53.99 0.90 境外區域主管 6 錢海嘯 50.55 0.84 無 合合 計計 3,583.71 59.73-（四）公司股本中國有股份和外資股份的說明（四）公司股本中國有股份和外資股份的說明 1、公司股本中國有股份的說明 2021

167、 年 2 月 9 日，浙江省人民政府國有資產監督管理委員會出具浙國資產權 2021 12 號 浙江省國資委關于昱能科技股份有限公司國有股權管理有關事項的批復。根據該批復，昱能科技股本總額為 6,000 萬股，其中，海寧市實業資產經營有限公司（為國有股東，加注“SS”）持有 126.7605 萬股，占總股本的2.1127%。截至本招股說明書簽署日，除海寧實業資產外，發行人在冊股東中的有限合伙企業華睿嘉銀中存在國有出資的合伙人。根據國有資產監督管理委員會、財政部、中國證監會聯合發文的上市公司國有股權監督管理辦法（以下簡稱“36號令”）規定，國有出資的有限合伙企業不作國有股東認定，因此華睿嘉銀不為3

168、6 號令下的需標識“SS”的國有股東。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-64 2、公司股本中外資股份的說明 截至本招股說明書簽署日，公司股本中的外資股份如下：序號序號 外資股東名稱外資股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 凌志敏 1,159.25 19.32 2 羅宇浩 988.79 16.48 3 朗賽斯公司 53.99 0.90 4 奧利維耶雅克 53.99 0.90 合合 計計 2,256.02 37.60（五）戰略投資者情況（五）戰略投資者情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在戰略投資者。（六）最近一年公司新增股東

169、的持股數量及變化等情況（六）最近一年公司新增股東的持股數量及變化等情況 1、最近一年公司新增股東的變化情況 最近一年，發行人存在新股東通過股權轉讓形式取得股權及原股東通過股權轉讓形式取得新增股權的情況，上述股東以下合稱新增股東。新增股東的入股情況如下：序號序號 新增股東新增股東名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）轉讓時間轉讓時間 轉讓價格轉讓價格（元（元/出資額）出資額）入股原因入股原因 定價依據定價依據 1 海寧嘉和 123.39 2.08 2020 年 7 月 11.96 看好昱能科技發展前景 綜合發行人未來盈利能力和成長性等因素考慮，參考前次增資價格，自主協商

170、確定 2 潘建清 610.00 10.28 2020 年 7 月 6.22 天通高新進行同一控制下股權調整 參考前次同一控制下股權轉讓的價格，自主協商確定 3 高利民 706.61 11.91 2020 年 7 月 1.60 原股東海寧匯利進行同一控制下股權調整 交易雙方自主協商確定 4 錢海嘯 50.00 0.84 2020 年 7 月 11.96 看好昱能科技發展前景 綜合發行人未來盈利能力和成長性等因素考慮，參考前次增資價格，自主協商確定 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-65 序號序號 新增股東新增股東名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股

171、比例持股比例（%）轉讓時間轉讓時間 轉讓價格轉讓價格（元（元/出資額）出資額）入股原因入股原因 定價依據定價依據 5 士蘭控股 100.00 1.69 2020 年 7 月 11.96 看好昱能科技發展前景 綜合發行人未來盈利能力和成長性等因素考慮，參考前次增資價格，自主協商確定 2、最近一年公司新增股東的基本能情況（1）海寧嘉和 公司名稱 海寧嘉和投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330481MA29FTPB9K 注冊資本 500 萬元 執行事務合伙人 陳克川 成立日期 2017 年 5 月 27 日 公司住所 浙江省嘉興市海寧市浙江海寧經編產業園區經都二路 2 號經編大樓1 層

172、 198 室 經營范圍 實業投資；投資管理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）【不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等業務】股權結構 股東名稱股東名稱 股權比例（股權比例（%）陳克川 5 陳鏈 95（2）潘建清 潘建清先生，1963 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3304191963*。（3）高利民 高利民先生，1955 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3304191955*。（4）錢海嘯 錢海嘯先生，1976 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3306231976*。昱能科技股份

173、有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-66（5）士蘭控股 公司名稱 杭州士蘭控股有限公司 統一社會信用代碼 91330101768232044G 注冊資本 13,100 萬元 法定代表人 陳向東 成立日期 2004 年 12 月 14 日 公司住所 杭州市翁家山 21 號 208 室 經營范圍 實業投資；貨物進出口，技術進出口（法律、法規禁止的項目除外，法律、法規限制經營的項目取得許可后方可經營）；服務：投資管理，投資咨詢（除證券、期貨），計算機技術服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 股權比例（股權比例（%）陳向東 17

174、.40 羅華兵 16.90 江忠永 16.90 鄭少波 16.90 范偉宏 16.90 陳國華 7.50 宋衛權 7.50 3、最近一年公司新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員的關聯關系、與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員的關聯關系 最近一年公司新增股東中，潘建清為發行人股東天通高新實際控制人，為發行人現任董事潘正強之父，為發行人前任董事；高利民為發行人原股東海寧匯利實際控制人，為發行人前任董事；士蘭控股為發行人股東士蘭微控股股東；其余新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。新增股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人

175、員不存在關聯關系。4、最近一年公司新增股東股份代持的情況 最近一年公司新增股東不存在股份代持的情況。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-67（七）本次發行前公司股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例（七）本次發行前公司股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，公司股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例如下：1、天通高新系潘建清先生控制的、海寧實業資產參股投資的企業，天通高新、潘建清先生和海寧實業資產持有發行人的股份比例分別為 18.28%、10.28%和 2.11%。2、士蘭微系士蘭控股控制的上市公司，士蘭控股和士蘭微持有發行人的股份比

176、例分別為 2.39%、1.41%。3、嘉興匯能和嘉興匯英系發行人的員工持股平臺，兩者的執行事務合伙人同為邱志華，嘉興匯能和嘉興匯英持有發行人的股份比例分別為 5.56%、3.31%。（八）公司內部職工股的情況（八）公司內部職工股的情況 公司自設立以來未發行過內部職工股。（九）本次發行前（九）本次發行前“三類股東三類股東”情況情況 自設立以來，公司股東不存在契約型基金、資產管理計劃或信托計劃等情形。（十）私募投資基金股東備案登記情況（十）私募投資基金股東備案登記情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有股東 15 名，其中自然人股東 6 名，機構股東 9 名。公司 9 名機構股東中，華睿嘉銀為私募投

177、資基金。1、私募投資基金股東基本情況（1）華睿嘉銀 華睿嘉銀為外部投資者，其基本情況如下：公司名稱 杭州華睿嘉銀股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330110MA2GNHKE9W 注冊資本 30,000 萬元 執行事務合伙人 浙江富華睿銀投資管理有限公司 成立日期 2019 年 7 月 5 日 公司住所 浙江省杭州市余杭區倉前街道景興路 999 號 6 幢 209-6-200 經營范圍 股權投資（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-68 融資擔保、代客理財等金融服務）（依法須經批準的項目，經相關

178、部門批準后方可開展經營活動）私募基金編號 SGV950 私募基金管理人名稱 浙江富華睿銀投資管理有限公司 私募基金管理人登記編號 P1032271 持股情況 持有發行人 4.23%股份 華睿嘉銀的合伙人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）合伙人性質合伙人性質 1 浙江富華睿銀投資管理有限公司 300 1.00 普通合伙人 2 浙江省產業基金有限公司 6,250 20.83 有限合伙人 3 蔣仕波 3,350 11.17 有限合伙人 4 壽志萍 3,100 10.33 有限合伙人 5 杭州高科技創業投資管理有限公司 3,000 10.00

179、 有限合伙人 6 諸暨華睿鉆石投資合伙企業（有限合伙）2,200 7.33 有限合伙人 7 杭州文廣投資控股有限公司 1,950 6.50 有限合伙人 8 浙江華睿泰銀投資有限公司 1,700 5.67 有限合伙人 9 石軍 1,000 3.33 有限合伙人 10 鄭建立 1,000 3.33 有限合伙人 11 英飛特電子（杭州）股份有限公司 1,000 3.33 有限合伙人 12 寧波景秀乾呈投資合伙企業（有限合伙）1,000 3.33 有限合伙人 13 楊蓮芬 850 2.83 有限合伙人 14 余明 500 1.67 有限合伙人 15 杭州透視投資管理合伙企業（有限合伙）500 1.67

180、 有限合伙人 16 萬興科技集團股份有限公司 500 1.67 有限合伙人 17 杭州廣沅投資合伙企業（有限合伙）500 1.67 有限合伙人 18 浙江申科控股集團有500 1.67 有限合伙人 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-69 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）合伙人性質合伙人性質 限公司 19 東冠集團有限公司 500 1.67 有限合伙人 20 吳敏 300 1.00 有限合伙人 合合 計計 30,000 100.00-2、私募投資基金股東的登記備案情況 公司私募投資基金股東的私募投資基金備案

181、登記情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 備案情況備案情況 管理人管理人 管理人登記情況管理人登記情況 1 華睿嘉銀 SGV950 浙江富華睿銀投資管理有限公司 P1032271 3、其他機構股東無需登記備案 發行人 9 名機構股東中，除華睿嘉銀為私募投資基金外，其余機構股東不屬于 私募投資基金監督管理暫行辦法（以下簡稱“基金監督暫行辦法”）及 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）（以下簡稱“基金備案辦法（試行）”）認定的私募投資基金，無需履行備案登記手續，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 不屬于私募投資基金的認定依據不屬于私募投資基金的認定依據 1 天通高新 天通高新為有限公

182、司，實際控制人為潘建清，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 2 嘉興匯能 嘉興匯能為公司員工持股平臺，執行事務合伙人為邱志華，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 3 嘉興匯

183、英 嘉興匯英為公司員工持股平臺，執行事務合伙人為邱志華，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 4 士蘭控股 士蘭控股為有限公司，實際控制人為陳國華、陳向東、范偉宏、江忠永、羅華兵、宋衛權、鄭少波七人，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-70 序號序號 股東名稱股東名稱

184、不屬于私募投資基金的認定依據不屬于私募投資基金的認定依據 形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 5 士蘭微 士蘭微為上市公司，實際控制人為陳國華、陳向東、范偉宏、江忠永、羅華兵、宋衛權、鄭少波七人，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 6 海寧實業資產（SS

185、）海寧實業資產為有限公司，實際控制人為海寧市國有資產管理委員會，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不需要履行相關的登記或備案程序 7 海寧嘉和 海寧嘉和的合伙人均為自然人，執行事務合伙人為陳克川，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不

186、需要履行相關的登記或備案程序 8 朗賽斯公司 朗賽斯公司為公司境外員工在美國設立的境外法人，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，不適用基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行），不需要要履行相關的登記或備案程序 綜上，公司股東中私募基金及私募基金管理人依法設立并有效存續，已按照私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關法律法規履行登記備案程序，已納入國家金融監管部門有效監管。（十一

187、）發行人股東不存在超過（十一）發行人股東不存在超過 200200 人情形人情形 公司股東經穿透核查后共計 26 名主體，未超過 200 人，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認定股東人數（扣除重復計算）認定股東人數（扣除重復計算）備注備注 1 凌志敏 1 自然人股東 2 羅宇浩 1 自然人股東 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-71 序號序號 股東名稱股東名稱 認定股東人數（扣除重復計算）認定股東人數（扣除重復計算）備注備注 3 高利民 1 自然人股東 4 潘建清 1 自然人股東 5 奧利維耶雅克 1 自然人股東 6 錢海嘯 1 自然人股東 7 天

188、通高新 3 有限責任公司共有股東 4 名，扣除重復股東潘建清，按 3 名計算 8 嘉興匯能 3 員工持股平臺共有合伙人 41人，根據證券法（2019 年修訂），其中公司員工 39 人按1 名計算，外聘顧問 2 人按 2名計算 9 華睿嘉銀 1 已登記備案的私募投資基金，股東按 1 名計算 10 嘉興匯英 1 員工持股平臺共有合伙人 6人，根據證券法（2019 年修訂），按 1 名計算 11 士蘭控股 7 有限責任公司 12 海寧實業資產（SS）0 有限責任公司，為天通高新股東，此處扣除重復計算 13 海寧嘉和 2 有限合伙企業 14 士蘭微 1 股份有限公司（上市公司）15 朗賽斯公司 2 境

189、外法人 合計合計 26-綜上，公司股東經穿透計算后認定的股東人數為 26 人，不存在故意規避股東合計不得超過 200 人規定的情形。（十二）公司股東公開發售股份情況（十二）公司股東公開發售股份情況 本次發行不涉及原有股東的公開發售股份的情況。十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況簡介十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況簡介 （一）董事會成員（一）董事會成員 1、董事會構成 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名董事組成，設董事長 1 名，獨立董事 3 名。公司董事由股東大會選舉或更換，每屆任期三年。董事任期屆滿，昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說

190、明書 1-1-72 可連選連任。公司現任 7 名董事情況如下：姓名姓名 職務職務 本屆任職期間本屆任職期間 凌志敏 董事長/總經理 2020 年 9 月-2023 年 9 月 羅宇浩 董事/首席技術官 2020 年 9 月-2023 年 9 月 潘正強 董事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 邱志華 董事/董事會秘書 2020 年 9 月-2023 年 9 月 周元 獨立董事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 顧建汝 獨立董事 2020 年 12 月-2023 年 9 月 黃衛書 獨立董事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 2、董事情況簡介 凌志敏先生，1961

191、年 1 月出生，美國國籍，擁有美國永久居留權，比利時魯汶天主教大學微電子專業畢業，博士研究生學歷。1989 年 10 月至 1990 年 10 月，在美國加州大學伯克利分校做博士后研究；1990 年 10 月至 1995 年 11 月任美國AMD 公司資深主任工程師；1995 年 12 月至 2007 年 6 月任美國 Xilinx 公司資深總監；2007 年 7 月至 2009 年 7 月任美國 Solaria 公司資深副總裁。2010 年 3 月至 2012 年 12 月，擔任公司董事兼總經理；2013 年 1 月至今，擔任公司董事長兼總經理。羅宇浩先生，1973 年 2 月出生，中國國籍

192、，擁有美國永久居留權，美國加州大學洛杉磯分校固體電子器件專業畢業，博士研究生學歷。2001 年 11 月至 2007年 7 月任美國 Xilinx 公司高級工程師；2007 年 10 月至 2009 年 8 月任美國 Solaria公司技術總監。2010 年 3 月至今，擔任公司董事、首席技術官。潘正強先生，1987 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，日本千葉工業大學管理專業畢業，碩士研究生學歷。2016 年加入天通控股股份有限公司，歷任電子材料事業群負責人、首席執行官助理，現任天通控股股份有限公司副總裁。2020 年 9 月至今任公司董事。邱志華先生，1965 年 5 月出生，中國

193、國籍，無境外永久居留權，中共中央黨校函授學院經濟管理專業畢業，本科學歷，經濟師。1981 年至 2007 年歷任浙江嘉控電氣股份公司分廠副廠長、分廠廠長、團委書記、黨委副書記、董事等職務；2007 年至 2009 年任天通控股股份有限公司總裁辦主任助理。2010 年 3 月至 2012昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-73 年 12 月，任公司總經理助理，2012 年 12 月至今任公司董事，歷任公司副總經理及董事會秘書。周元先生，1966 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，安徽工業大學經濟管理專業畢業，本科學歷，高級經濟師。1988 年至 19

194、92 年任浙江二輕軋鋼廠科長；1992 年至 1994 年任浙江省人民政府辦公廳秘書；1994 年至 2000 年任浙江省輕紡實業總公司總經理助理；2000 年至 2014 年任中國國際貿易促進委員會上海浦東分會部長、全國工商聯新能源商會副秘書長；2015 年至今任 PGO 光伏綠色生態合作組織秘書長、上海晶耀投資有限公司董事長。2020 年 9 月至今任公司獨立董事。顧建汝女士，1973 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，東北財經大學會計專業畢業，本科學歷，注冊會計師。1991 年 11 月至 1997 年 7 月任海寧綢廠出納；1997 年 7 月至 1999 年 4 月任海寧布

195、廠會計；1999 年 4 月至 2005 年7 月任海寧凱達信會計師事務所部門副經理；2005 年 7 月至今，擔任浙江正健會計師事務所有限公司副所長。2020 年 12 月至今任公司獨立董事。黃衛書先生，1965 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共中央黨校函授學院經濟管理專業畢業，本科學歷。1994 年 10 月至 1996 年 10 月任海寧市團委書記；1996 年 10 月至 2000 年 8 月歷任海寧馬橋鎮、鹽官鎮黨委書記；2000 年 8 月至 2002 年 8 月先后擔任嘉興市政府及市委辦公室副主任；2002 年 8月至 2002 年 12 月擔任海鹽縣委副書記；2

196、002 年 12 月至 2006 年 10 月擔任海鹽縣縣長和黨組書記；2006 年 11 月至 2011 年 9 月任浙江海利得新材料股份有限公司董事會秘書、副董事長；2011 年 9 月至 2012 年 12 月任浙江海利得新材料股份有限公司高級顧問；2015 年 3 月至今任浙江海利得新材料股份有限公司獨立董事；2015 年 12 月 16 日至今任海寧萬潤環境檢測有限公司董事。2020 年 9月至今任公司獨立董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 1、監事會構成 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成。公司職工監事由職工代表大會選舉或更換，其余監事由股東大會選舉或更換，每

197、屆任期三年。監事昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-74 任期屆滿，可連選連任。公司監事會成員情況如下：姓名姓名 職務職務 本屆任職期間本屆任職期間 高虹 監事會主席/職工監事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 楊曙光 監事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 何贇一 監事 2020 年 9 月-2023 年 9 月 2、監事情況簡介 高虹女士，1981 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，MCIPS 國際采購注冊師，復旦大學 EMBA 在讀。2005 年 1 月至 2006 年 3 月任東驊電子科技有限公司采購工程師；2

198、006 年 4 月至 2007 年 1 月任偉易達集團采購專員；2007 年 4 月至 2010 年 9 月任中達電子有限公司采購課長。2010 年 9 月至今任公司供應鏈管理部總監；2020 年 9 月至今任公司監事會主席、職工監事。楊曙光先生，1982 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江財經大學管理學專業畢業，本科學歷，會計師。2004 年 6 月至 2008 年 8 月任杭州友旺電子有限公司會計主管；2008 年 9 月至今任杭州士蘭控股有限公司總經理助理。2020 年 9 月至今任公司監事。何贇一女士，1979 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南開大學工商管理

199、專業畢業，本科學歷。2002 年至 2005 年任華為技術有限公司軟件工程師；2005 年至 2009 年任深圳市華普電子技術有限公司項目經理、項目管理部經理；2009 年至 2010 年任中科院嘉興無線傳感網工程中心嵌入式應用專家及高級軟件工程師；2010 年至 2011 年任嘉興中微物聯網技術有限公司軟件開發負責人。2011年 11 月至今任公司 EMA 總監；2020 年 9 月至今任公司監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 1、高級管理人員構成 截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員包括總經理、首席技術官、財務負責人及董事會秘書，合計共 4 人，高級管理人員成員情況如下：姓名姓

200、名 職務職務 本屆任職期間本屆任職期間 凌志敏 董事長/總經理 2020 年 9 月-2023 年 9 月 羅宇浩 董事/首席技術官 2020 年 9 月-2023 年 9 月 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-75 姓名姓名 職務職務 本屆任職期間本屆任職期間 邱志華 董事/董事會秘書 2020 年 9 月-2023 年 9 月 張家武 財務負責人 2020 年 9 月-2023 年 9 月 2、高級管理人員情況簡介 凌志敏先生，具體情況詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“十、（一）2.董事情況簡介”。羅宇浩先生，具體情況詳見本招股說明書“第五節

201、 公司基本情況”之“十、（一）2.董事情況簡介”。邱志華先生，具體情況詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“十、（一）2.董事情況簡介”。張家武先生，1982 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，長江大學會計專業畢業，本科學歷，會計師。2005 年 7 月至 2007 年 4 月任武漢冶金設備制造公司會計；2007 年 5 月至 2011 年 7 月任浙江昱輝陽光能源有限公司會計。2011 年 8 月至今任公司財務負責人。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有 5 名核心技術人員。公司對核心技術人員的認定依據為：（1）擁有與公司業務匹配的行業背景

202、、科研成果；（2）在研究設計、技術產業化等崗位擔任重要職務，對公司核心技術創新、業務發展具有重要貢獻。公司核心技術人員基本情況如下：凌志敏先生，具體情況詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“十、（一）2.董事情況簡介”。羅宇浩先生，具體情況詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“十、（一）2.董事情況簡介”。周懂明先生，1979 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京航空航天大學測試計量技術及儀器專業畢業，碩士研究生學歷。2006 年至 2007 年任上海航空測控技術研究所硬件開發項目主管；2007 年至 2008 年任中興通訊股份有限公司嵌入式系統研發（FPGA）硬件工

203、程師；2008 年至 2010 年任 Atmel 半昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-76 導體科技有限公司嵌入式應用開發軟件工程師。2010 年 5 月至今歷任公司設計總監、設計副總經理，主要負責公司新產品的軟硬件設計與調試工作。吳國良先生，1981 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江大學電氣工程學院電力電子與電力傳動專業畢業，碩士研究生學歷。2006 年 6 月至 2010年 6 月于臺達能源技術（上海）有限公司設計中心先后任電子工程師及高級電子工程師職務。2010 年 6 月至今歷任公司技術總監、技術副總經理，主要負責公司新產品開發及產

204、業化工程。祁飚杰先生，1981 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京航空航天大學電力電子與電力傳動專業畢業，碩士研究生學歷。2008 年至 2009 年任中航雷達與電子設備研究院電源開發工程師；2009 年至 2010 年任中電電氣（南京）太陽能研究院有限公司光伏組串式并網逆變器軟硬件工程師、項目主管；2010年，任中達電子（江蘇）有限公司南京分公司中高壓變頻器軟件開發工程師；2011年至 2012 年，任浙江海得新能源有限公司風機變流器軟件開發工程師。2012 年6 月至今任公司微型逆變器設計總監，主要負責公司微型逆變器產品的軟硬件設計與調試工作。（五）董事、監事、高級管理人員

205、及核（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況及所兼職單位心技術人員的兼職情況及所兼職單位與公司的關聯關系與公司的關聯關系 截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在昱能科技以外的其他企業的主要兼職情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職位兼職職位 兼職單位與公司兼職單位與公司的關聯關系的關聯關系 1 凌志敏 董事長/總經理 華州昱能 董事 全資子公司 澳洲昱能 董事 全資子公司 墨西哥昱能 主管 控股子公司 歐洲昱能 董事長 全資子公司 2 羅宇浩 董事/首席技術官 海寧昱能 執行董事 全資子公司 英達威芯

206、 執行董事 全資子公司 加州昱能 首席財務官 全資子公司 3 邱志華 董事/董事會秘書 嘉興匯能 執行事務合伙人 公司持股 5%以上股東 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-77 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職位兼職職位 兼職單位與公司兼職單位與公司的關聯關系的關聯關系 嘉興匯英 執行事務合伙人 公司持股 5%以下股東 海寧昱能 監事 全資子公司 昱能貿易 執行董事/經理 全資子公司 嘉興昱中 執行董事/經理 全資子公司 蔚慧光伏 執行董事/經理 全資子公司 4 潘正強 董事 天通高新 監事 公司持股 5%以上股東

207、 天通股份 董事/副總裁 公司持股 5%以上的股東控制的企業 5 周元 獨立董事 上海艾靈會展有限公司 執行董事/總經理 公司獨立董事控制的企業 上海艾展展覽服務有限公司 執行董事/總經理 公司獨立董事控制的企業 上海晶耀投資有限公司 執行董事 公司獨立董事控制的企業 蘇州旭晶新能源科技有限公司 執行董事/總經理 公司獨立董事控制的企業 杭州邁尚新能源科技有限公司 監事 公司獨立董事擔任監事的企業 同景新能源集團控股有限公司 獨立非執行董事 公司獨立董事擔任獨立非執行董事的企業 6 顧建汝 獨立董事 浙江正健會計師事務所有限公司 副所長 公司獨立董事擔任高級管理人員的企業 7 黃衛書 獨立董事

208、 海寧萬潤環境監測有限公司 董事 公司獨立董事持股并擔任董事的企業 海寧金匯股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司獨立董事持股并擔任執行事務合伙人的企業 8 高虹 監事/供應鏈管理部總監、監事會主席/職工監事-9 楊曙光 監事 杭州銀杏源股權投執行事務合 公司監事控制并昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-78 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職位兼職職位 兼職單位與公司兼職單位與公司的關聯關系的關聯關系 資合伙企業（有限合伙）伙人 擔任執行事務合伙人的企業 安吉云從企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人

209、公司監事控制并擔任執行事務合伙人的企業 湖南脈搏網絡科技有限公司 副董事長 公司監事持股并擔任副董事長的企業 杭州威誠企業管理咨詢有限責任公司 監事 公司監事持股并擔任監事的企業 杭州納瑙新材料科技有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 達微智能科技（廈門）有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 浙江云谷創業投資有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 杭州富士蘭投資咨詢有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 江陰貝瑞森生化技術有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 杭州創潮匯投資管理有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 杭州華谷投資管理有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 景寧納瑙企業管理

210、有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 浙江遠晶網絡科技有限公司 監事 公司監事擔任監事的企業 10 何贇一 監事/EMA 總監、監事 嘉興云奇軟件科技有限公司 監事 公司監事與其關系密切的近親屬共同控制并擔任監事的企業 11 張家武 財務負責人 昱能貿易 監事 全資子公司 嘉興昱中 監事 全資子公司 蔚慧光伏 監事 全資子公司 英達威芯 監事 全資子公司 12 周懂明 核心技術人員/設計副總經理 海寧昱能 經理 全資子公司 英達威芯 經理 全資子公司 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-79 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位名稱兼職單位名

211、稱 兼職職位兼職職位 兼職單位與公司兼職單位與公司的關聯關系的關聯關系 13 吳國良 核心技術人員/技術副總經理-14 祁飚杰 核心技術人員/微型逆變器設計總監-（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂的重十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽訂的重大協議及其履行情況大協議及其履行情況 截至本招股說明書簽署日，公司與現任內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂

212、了勞動合同、保密條款或協議，與核心技術人員簽訂了競業禁止協議，該等協議均在正常履行中。董事、監事、高級管理人員及核心技術人員作出的重要承諾詳見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦機構及證券服務機構等作出的重要承諾”。截至本招股說明書簽署日，上述承諾均正常履行，不存在違背承諾的情形。十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況況 （一）董事變動情況（一）董事變動情況 2019 年初，昱能有限董事會成員為：凌志敏、羅宇浩、高利民、

213、潘建清、邱志華，最近兩年公司董事變動情況如下：序號序號 時間時間 董事變動情況董事變動情況 變動原因變動原因 變動前變動前 董事人員董事人員 變動前變動前 董事人數董事人數 變動后變動后 董事人員董事人員 變動后變動后 董事人數董事人數 1 2020 年 9 月 凌志敏、羅5 凌志敏、羅7 完善公司治理需昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-80 序號序號 時間時間 董事變動情況董事變動情況 變動原因變動原因 變動前變動前 董事人員董事人員 變動前變動前 董事人數董事人數 變動后變動后 董事人員董事人員 變動后變動后 董事人數董事人數 宇浩、高利民、潘 建清、

214、邱志華 宇浩、邱志華、潘 正強、周元、朱劍敏、黃衛書 要，股份有限公司設立時，董事會成員由創立大會暨2020 年第一次臨時股東大會選舉產生 2 2020 年 12 月（至今）凌志敏、羅宇浩、邱志華、潘 正強、周元、朱劍敏、黃衛書 7 凌志敏、羅宇浩、邱志華、潘 正強、周元、顧建汝、黃衛書 7 朱劍敏因個人原因辭去獨立董事職務，2020 年第三次臨時股東大會選舉顧建汝為獨立董事（二）監事變動情況（二）監事變動情況 2019 年初，昱能有限未設立監事會，僅聘任監事 1 名，最近兩年監事變動情況如下：序號序號 時間時間 監事變動情況監事變動情況 變動原因及變動原因及 履行的程序履行的程序 變動前變動

215、前 監事人員監事人員 變動前變動前 監事人數監事人數 變動后變動后 監事人員監事人員 變動后變動后 監事人數監事人數 1 2020 年 9 月（至今）常城 1 高虹、楊曙光、何贇一 3 完善公司治理需要，股份有限公司設立時，監事會成員中楊曙光、何贇一由創立大會暨2020 年第一次臨時股東大會選舉產生，高虹為職工代表監事，由職工代表大會選舉產生（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 最近兩年，公司高級管理人員包括凌志敏、羅宇浩、邱志華和張家武，未發生變動。（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 最近兩年，公司核心技術人員包括凌志敏、羅宇浩、周懂明、吳國良和祁飚杰，未發

216、生變動。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-81 綜上，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年未發生重大變化。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員主要的對外投資情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）在被投資企業中的在被投資企業中的持股比例（持股比例（%）1 凌志敏 董事長/總經理 嘉興匯英 2.00 1.02 2 羅宇浩

217、董事/首席技術官 嘉興容泉投資合伙企業（有限合伙）150.00 1.67 嘉興江凱投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.61 3 邱志華 董事/董事會秘書 嘉興匯能 82.60 25.03 嘉興匯英 49.60 25.23 4 潘正強 董事 上海禾力投資有限公司 400.00 20.00 北京普潤平方股權投資中心（有限合伙）2,000.00 3.85 嘉興禾派股權投資合伙企業（有限合伙）500.00 7.58 5 周元 獨立董事 上海艾靈會展有限公司 30.00 60.00 上海艾展展覽服務有限公司 60.00 60.00 上海晶耀投資有限公司 700.00 53.85 蘇州旭晶新能源科技

218、有限公司 200.00 40.00 合肥易鈞財贏投資管理中心（有限合伙）150.00 2.79 6 顧建汝 獨立董事 浙江正健會計師事務所有限公司 20.00 10.00 浙江正大聯合稅務師事務所有限公司 10.00 5.00 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-82 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）在被投資企業中的在被投資企業中的持股比例（持股比例（%）7 黃衛書 獨立董事 海寧萬潤環境監測有限公司 250.00 25.00 寧波梅山保稅港區睿久同盈創業投資合伙企業（有限合伙）75

219、0.00 25.00 嘉興睿久合盈一期股權投資合伙企業（有限合伙）600.00 20.00 寧波澤銀資產管理合伙企業（有限合伙）400.00 20.00 黃山芯雅文化藝術有限公司 33.52 11.17 上海金沙河股權投資企業（有限合伙）6,500.00 9.46 浙江力天影視有限公司 200.00 4.34 杭州文質雅育文化策劃集團有限公司 91.57 4.27 海寧金匯股權投資合伙企業（有限合伙）100.10 1.25 8 高虹 監事/供應鏈管理部總監 嘉興匯能 9.00 2.73 9 楊曙光 監事 杭州銀杏源股權投資合伙企業（有限合伙）900.00 90.00 安吉云從企業管理合伙企業（

220、有限合伙）50.00 50.00 杭州士蘭泉投資有限公司 51.22 4.88 杭州威誠企業管理咨詢有限責任公司 40.00 40.00 湖南脈搏網絡科技有限公司 100.00 4.26 杭州平仲投資有限50.00 1.25 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-83 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）在被投資企業中的在被投資企業中的持股比例（持股比例（%）公司 10 何贇一 監事/EMA 總監 嘉興匯能 11.00 3.33 嘉興云奇軟件科技有限公司 10.00 50.00 11 張家

221、武 財務負責人 嘉興匯能 8.50 2.58 12 周懂明 核心技術人員/設計副總經理 嘉興匯能 23.00 6.97 13 吳國良 核心技術人員/技術副總經理 嘉興匯能 22.50 6.82 14 祁飚杰 核心技術人員/微型逆變器設計總監 嘉興匯能 9.00 2.73 除上述投資情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他對外投資，且上述企業與公司不存在任何利益沖突的情況。十四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有十四、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有公司股份情況公司股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及

222、其近親屬持有公司股份情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務/近親屬關系近親屬關系 持股數量（萬股）持股數量（萬股）合計持股合計持股 比例（比例（%）直接持股數量直接持股數量 間接持股數量間接持股數量 合計持股數量合計持股數量 1 凌志敏 董事長/總經理 1,159.25 2.02 1,161.27 19.35 2 羅宇浩 董事/首席技術官 988.79-988.79 16.48 3 邱志華 董事/董事會秘書-133.66 133.66 2.23 4 潘正強 董事-5 潘建清 董事潘正強之父 616.73 792.16 1,408.89 23.48 6 周元 獨立董事-7 顧建汝 獨

223、立董事-8 黃衛書 獨立董事-9 高虹 監事/供應鏈管理部總監-9.10 9.10 0.15 10 楊曙光 監事-昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-84 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務/近親屬關系近親屬關系 持股數量（萬股）持股數量（萬股）合計持股合計持股 比例（比例（%）直接持股數量直接持股數量 間接持股數量間接持股數量 合計持股數量合計持股數量 11 何贇一 監事/EMA 總監-11.12 11.12 0.19 12 張家武 財務負責人-8.59 8.59 0.14 13 周懂明 核心技術人員/設計副總經理-23.25 23.25 0.39

224、14 吳國良 核心技術人員/技術副總經理-22.75 22.75 0.38 15 祁飚杰 核心技術人員/微型逆變器設計總監-9.10 9.10 0.15 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有的公司股份不存在質押或凍結情況。十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 （一）薪酬組成（一）薪酬組成 在公司及其控制的子公司擔任具體經營職務的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬組成包括工資和獎金。1、工資 工資由崗位工資與績效工資兩部分構成。崗位工資是根據人員在公司的具體職務

225、、資歷、學歷、技能等因素確定的、相對固定的工作報酬?？冃ЧべY是根據人員工作績效確定的，屬于不固定的工資報酬。獨立董事在公司領取津貼。獨立董事津貼由公司參照資本市場中獨立董事津貼的一般水平予以確定。2、獎金 獎金根據年度表現、績效考核及公司經營情況發放。（二）確定依據（二）確定依據 薪酬與考核委員會根據公司章程及法律法規規定，負責制定公司董事、高級管理人員的整體薪酬方案。（三）履行的程序（三）履行的程序 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-85 根據董事會薪酬與考核委員會工作細則，公司董事會下設薪酬與考核委員會，負責制定董事、高級管理人員等的薪酬制度和薪酬標準

226、，薪酬與考核委員會按績效評價標準和程序，對董事及高級管理人員進行年度績效評價；根據崗位績效評價結果及薪酬分配政策提出董事及高級管理人員的報酬數額和獎勵方式，表決通過后呈報公司董事會。薪酬與考核委員會提出的公司董事的薪酬計劃，須報經董事會同意后，提交股東大會審議通過后方可實施；公司高級管理人員的薪酬分配方案須報經董事會批準。（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬占公司利潤總額的比例（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬占公司利潤總額的比例 報告期各期，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占當年公司合并報表利潤總額的比例分別為 48.34%、29.71%和 8.9

227、1%。（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從公司領取薪酬的（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從公司領取薪酬的情況情況 公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2020 年從公司及其控制的子公司領取收入（稅前）情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2020 年度從公司領年度從公司領取的薪酬（萬元）取的薪酬（萬元）是否從控股股東、實際控是否從控股股東、實際控制人控制的其他企業領薪制人控制的其他企業領薪 1 凌志敏 董事長/總經理 285.00 否 2 羅宇浩 董事/首席技術官 224.06 否 3 邱志華 董事/董事會秘書 41.98 否 4

228、 潘正強 董事-否 5 周元 獨立董事-否 6 顧建汝 獨立董事-否 7 黃衛書 獨立董事-否 8 高虹 監事/供應鏈管理部總監 36.03 否 9 楊曙光 監事-否 10 何贇一 監事/EMA 總監 38.87 否 11 張家武 財務負責人 35.97 否 12 周懂明 核心技術人員/50.40 否 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-86 序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2020 年度從公司領年度從公司領取的薪酬（萬元）取的薪酬（萬元）是否從控股股東、實際控是否從控股股東、實際控制人控制的其他企業領薪制人控制的其他企業領薪 設計副總經理 13

229、吳國良 核心技術人員/技術副總經理 53.45 否 14 祁飚杰 核心技術人員/微型逆變器設計總監 43.82 否 十六、發行人已經制定或實施的股權激勵情況及相關安排十六、發行人已經制定或實施的股權激勵情況及相關安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在已經制定尚未實施或正在實施的股權激勵安排。為增強團隊凝聚力，實現個人利益與公司長遠利益的統一，公司建立了員工持股平臺用于員工股權激勵。報告期內，公司股份支付費用確認情況如下：項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 股份支付費用總額（萬元）-2,517.14-（一）員工持股平臺基本情況（一）員工持股平臺基本情況 公司

230、成立嘉興匯能、嘉興匯英 2 家合伙企業作為員工持股平臺持有公司股份。截至本招股說明書簽署日，上述 2 個員工持股平臺合計持有公司 532.41 萬股，占公司總股本的 8.87%。嘉興匯能的具體情況詳見本招股說明書“第五節 公司基本情況”之“八、（三）2.持有公司 5%以上股份的法人股東”。嘉興匯英的具體情況如下：公司名稱 嘉興匯英投資管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330400MA28A3K67P 注冊資本 196.6 萬元 執行事務合伙人 邱志華 成立日期 2015 年 12 月 3 日 公司住所 浙江省嘉興市南湖區凌公塘路 3339 號（嘉興科技城）1 號樓 161 室 經營

231、范圍 投資管理、投資咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-87 合伙人情況 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）邱志華 普通合伙人 49.60 25.23 童衛平 有限合伙人 60.00 30.52 奧利維耶雅克 有限合伙人 40.00 20.35 劉奇峰 有限合伙人 37.00 18.82 傅嘯泉 有限合伙人 8.00 4.07 凌志敏 有限合伙人 2.00 1.02 合合 計計 196.60 100.00 截至本招股說明書簽署日，嘉興匯

232、能及嘉興匯英全體合伙人均已按照合伙協議的約定足額出資。（二）員工持股平臺關于是否遵循（二）員工持股平臺關于是否遵循“閉環原則閉環原則”情形的分析情形的分析 根據上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答的相關規定，員工持股計劃符合以下要求之一的，在計算公司股東人數時，按一名股東計算：1、員工持股計劃遵循“閉環原則”。員工持股計劃不在公司首次公開發行股票時轉讓股份，并承諾自上市之日起至少 36 個月的鎖定期。發行人上市前及上市后的鎖定期內，員工所持相關權益擬轉讓退出的，只能向員工持股計劃內員工或其他符合條件的員工轉讓。鎖定期后，員工所持相關權益擬轉讓退出的，按照員工持股計劃章程或有關協議的約定處理

233、。2、員工持股計劃未按照“閉環原則”運行的，員工持股計劃應由公司員工持有，依法設立、規范運行，且已經在基金業協會依法依規備案。公司員工持股平臺不符合“閉環原則”的要求，主要原因是：一是公司員工持股平臺嘉興匯能及嘉興匯英與全體合伙人簽訂的 嘉興匯能投資管理合伙企業（有限合伙）持股管理辦法和嘉興匯英投資管理合伙企業（有限合伙）持股管理辦法 中約定“在昱能公司改制為股份有限公司后的 12 個月內及首次公開發行的股票上市之日起 12 個月內，本企業不轉讓、質押持有的昱能公司股份”，不符合“承諾上市之日起至少 36 個月的鎖定期”要求。二是嘉興匯能、嘉興匯英未在基金業協會進行備案。公司員工持股平臺嘉興匯

234、能、嘉興匯英僅為持有發行人股份而設立，不存在資產由基金管理人管理的情況，亦不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，也未擔任任何私募投昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-88 資基金的管理人，不屬于基金監督暫行辦法及基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，無需履行相關的登記或備案程序。根據首發業務若干問題解答問題二十四，“新證券法施行之前（即2020 年 3 月 1 日之前）設立的員工持股計劃，參與人包括少量外部人員的，可不做清理，在計算公司股東人數時，公司員工部分按照一名股東計算，外部人員按實際人數穿透計算”。嘉興匯能、嘉興匯英均

235、在新證券法施行之前設立，在計算公司股東人數時，嘉興匯能公司員工部分按照一名股東計算，持股平臺中的外聘顧問按實際人數穿透計算；嘉興匯英按一名股東計算。十七、公司員工情況十七、公司員工情況 （一）員工基本情況（一）員工基本情況 報告期各期末，公司的員工人數情況如下：項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 員工人數（人）166 158 148（二）員工結構情況（二）員工結構情況 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工專業結構情況具體如下：員工專業結構員工專業結構 人數人數 占比（占比（%）管理及行政人員 26 15.66 制造管理人員 5 3.01 研發人員

236、79 47.59 財務人員 10 6.02 銷售人員 46 27.71 合合 計計 166 100.00（三）勞務派遣情況（三）勞務派遣情況 報告期內，公司不存在勞務派遣員工。（四）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況（四）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況 1、境內社會保險和住房公積金繳納情況（1）社會保險繳納情況 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-89 報告期各期末，公司境內員工的社會保險繳納情況具體如下：項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 境內員工總人數境

237、內員工總人數 129 120 120 已繳納人數已繳納人數 126 119 116 已繳納人數占比已繳納人數占比 97.67%99.17%96.67%境內員工未繳納境內員工未繳納社保情況社保情況 社會保險未社會保險未繳納原因繳納原因 人數人數 社會保險未社會保險未繳納原因繳納原因 人數人數 社會保險未社會保險未繳納原因繳納原因 人數人數 委托第三方異地繳納 2 境內外籍員工不繳納 1 境內外籍員工不繳納 1 新入職辦理手續 1 退休返聘人員無需繳納 2 公司間調動次年補繳 1 報告期各期末，公司員工總數分別為 148 人、158 人和 166 人，其中境內員工人數為 120 人、120 人、1

238、29 人，境內社會保險繳納人數分別為 116 人、119 人和 126 人，繳納人數占比分別為 96.67%、99.17%和 97.67%。報告期內，公司員工社會保險繳納比例較高，未繳納或延遲繳納的原因主要為：一是境內外籍員工未在境內繳納社會保險；二是個別員工因自身需求委托第三方異地繳納社會保險；三是退休返聘人員無需繳納社會保險；四是個別員工出于公司間調動次月補繳社會保險；五是當月新入職員工入職時間超過當月申報時間并于次月繳納等。涉及勞動用工情況的公司及其控制的境內子公司所在地社會保險主管部門均已出具證明，確認報告期內公司及其控制的境內子公司不存在因違反社保相關法律法規而受到行政處罰的情形。（

239、2）住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司境內員工的住房公積金繳納情況具體如下：項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 境內員工總人數境內員工總人數 129 120 120 已繳納人數已繳納人數 126 115 107 已繳納人數占比已繳納人數占比 97.67%95.83%89.17%境內員工未繳納住境內員工未繳納住住房公積金住房公積金人數人數 住房公積金住房公積金人數人數 住房公積金住房公積金人數人數 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-90 房公積金情況房公積金情況

240、 未繳納原因未繳納原因 未繳納原因未繳納原因 未繳納原因未繳納原因 委托第三方異地繳納 2 境內外籍員工不繳納 3 境內外籍員工不繳納 3 退休返聘人員無需繳納 2 新入職辦理手續 1 試用期內未繳納 2 試用期內未繳納 8 報告期各期末，公司員工總數分別為 148 人、158 人和 166 人，其中境內員工人數為 120 人、120 人、129 人，境內住房公積金繳納人數分別為 107 人、115人和 126 人，繳納人數占比分別為 89.17%、95.83%和 97.67%。報告期內，公司員工住房公積金繳納比例較高，未繳納或延遲繳納的原因主要為：一是境內外籍員工不繳納住房公積金；二是個別員

241、工因自身需求委托第三方異地繳納住房公積金；三是退休返聘人員無需繳納社會保險；四是試用期內未繳納，轉正后繳納住房公積金；五是當月新入職員工入職時間超過當月申報時間并于次月繳納等。涉及勞動用工情況的公司及其控制的境內子公司所在地住房公積金主管部門均已出具證明，確認報告期內公司及其控制的境內子公司不存在因違反住房公積金相關法律法規而受到行政處罰的情形。2、境外社會保險和住房公積金繳納情況 公司控制的境外子公司不適用境內社會保險、住房公積金繳納的相關規定。根據公司控制的境外子公司所在地律所出具的法律意見書，加州昱能、華州昱能、歐洲昱能、墨西哥昱能、澳洲昱能、加拿大昱能在當地的勞動用工行為均符合當地法律

242、、法規的規定，且根據當地適用的法律、法規為境外員工提供員工福利。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-91 第六節 業務與技術 一、發行人主營業務及主要產品情況一、發行人主營業務及主要產品情況 （一）主營業務情況（一）主營業務情況 公司專注于光伏發電新能源領域，主要從事分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的研發、生產及銷售，主要產品包括微型逆變器、智控關斷器、能量通信及監控分析系統等。公司是高新技術企業，于 2016 年 5 月被國家工信部認定為符合光伏制造行業規范條件的企業（第五批），并被評為“全國電子信息行業最具發展潛力企業”、“浙江省專利示范企業”，公

243、司建有浙江省昱能微逆變器研究院、浙江省企業技術中心、浙江省高新技術企業研究開發中心。公司參與制定 13 項國家、行業或團體標準，其中作為第一起草單位起草了 光伏并網微型逆變器技術標準團體標準。公司始終保持大額的研發投入，報告期內累計研發投入達到 6,390.31萬元，占營業收入的比重為 5.76%，并擁有一支國際化人才技術隊伍，為公司的技術和產品的研發創新提供了堅實的人才基礎。截至 2020 年 12 月 31 日，公司共有研發人員 79 人，占員工總人數的比例為 47.59%，其中本科及以上學歷人員72 人，占技術人員的比例為 91.14%。經過多年研發創新積累，公司形成了 17 項具有自主

244、知識產權的組件級電力電子設備的核心技術，截至 2020 年 12 月 31 日公司取得授權專利 109 項，其中發明專利 59 項（其中 4 項已取得美國 PCT 專利）。自 2010 年設立以來，公司持續深耕分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備領域，實現了較強的市場量產領先性和豐富的產品布局。公司是行業內最早實現微型逆變器量產出貨的境內廠商之一，并在此基礎上不斷推陳出新，相繼研制出并取得歐美市場認證的全球首款三相微型逆變器以及全球首款單相四體微型逆變器，并于 2019 年底成為全球第二家推出面向美國市場符合 Sunspec 行業標準的智控關斷器的廠商。同時，公司開發了能量通信及監控分析系統

245、，有效提升了下游客戶分布式光伏發電系統的實時監控及高效運維的便利性。憑借研發創新、產品認證以及全球化營銷網絡等方面的優勢，公司在光伏發電新能源領域積累形成了較高的品牌知名度和市場認可度并取得了 100 多項國昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-92 內外認證證書或相應列名，產品銷往中國大陸及美洲、歐洲、澳洲等 90 多個國家及地區。截至 2020 年 12 月 31 日，公司微型逆變器產品全球累計出貨量已超過 1GW。根據國際知名的能源研究機構 Wood Mackenzie 數據，2019 年公司在微型逆變器市場產品出貨量位列全球廠商第 2 名、國內廠商第

246、1 名。（二）主要產品情況（二）主要產品情況 1、光伏發電基本情況 光伏發電是利用半導體界面的光生伏特效應而將太陽光能直接轉換為電能的一種新型發電技術，系可再生能源使用的一種重要方式。根據是否與公共電網相連，光伏發電系統主要分為獨立光伏發電系統和并網光伏發電系統。其中，并網光伏發電系統根據建設規模及方式的不同，可進一步分為集中式光伏發電系統以及分布式光伏發電系統。光伏發電系統的分類主要如下圖所示：（1）獨立光伏發電系統 獨立光伏發電系統的核心特征在于自成體系、自給自足，建設的主要目的是解決無電問題。獨立光伏發電系統主要應用于光照條件較好且負載需求量相對較小的場景，包括無電村鎮、偏遠山區、海島及

247、高原等，也可作為通訊基站、廣告燈箱、路燈等供電電源。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-93 獨立光伏發電系統供電可靠性受氣象環境、負荷等因素影響很大，供電穩定性也相對較差。獨立光伏發電系統不與公共電網相連，因而一般只能通過儲能蓄電池實現電能的儲存與調用。（2）并網光伏發電系統 并網光伏發電系統可以將光伏組件輸出的直流電轉化為與公共電網電壓同幅、同頻、同相的交流電，實現與電網連接并向電網輸送電能。并網光伏發電系統具有較強的靈活性，當日照較強時，光伏發電系統在給交流負載供電的同時將多余的電能送入電網；當日照不足時，光伏發電系統與公共電網共同為負載供電。并網光伏

248、發電系統一般分為集中式光伏電系統和分布式光伏發電系統，對比情況主要如下：項項 目目 集中式光伏發電系統集中式光伏發電系統 分布式光伏發電系統分布式光伏發電系統 基本建設原則 充分利用荒漠地區豐富和相對穩定的太陽能資源構建大型光伏電站，接入高壓輸電系統供給遠距離負荷 主要基于建筑物表面，就近解決用戶的用電問題，通過并網實現供電差額的補償與外送 建設規模 投入大量太陽能電池組件的集中發電 使用相對少量的太陽能電池組件實現分布式發電 建設地點 主要在戈壁和沙漠地區 主要在戶用、工商業建筑屋頂 并網電壓等級 一般是 35KV 或者 110KV，電壓較高 一般是 220V/380V 電壓并網，電壓較低

249、輸送距離 一般高壓并網、遠距離傳輸 一般就地并網，供當地及附近的用戶使用 投資特點 具有電站投資大、建設周期長、占地面積大等特點，通過規模效應降低單瓦發電成本 具有投資小、建設快、占地面積小、政策支持力度大等特點，隨著光伏平價上網的發展而在全球市場逐步實現經濟性 分布式光伏發電系統倡導就近發電、就近并網、就近轉換、就近使用，有效解決了電力在升壓及長距離輸送過程中的損耗問題，是一種新型的、具有廣闊發展前景的發電和能源綜合利用方式，是未來光伏發展的重要方向。2、光伏發電系統主要構成 光伏發電系統主要由太陽能電池板（組件）、光伏逆變器等部分構成，并根據應用場景需要配備能量通信器、關斷器、配電柜、儲能

250、系統等設備。（1）太陽能電池板（組件）昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-94 太陽能電池板（組件）主要由晶體硅太陽能電池片構成，在太陽的照射下將太陽能轉成電能輸出。光伏組件的常見連接方式包括獨立接入式與組串接入式，其中獨立接入式是單塊光伏組件直接與逆變器相連，組串接入式是將多塊光伏組件串聯再與逆變器相連。（2）光伏逆變器 光伏逆變器是光伏發電系統的核心設備，將光伏發電系統所發的直流電轉化成交流電，并跟蹤光伏組件陣列的最大輸出功率，將其能量以最小的變換損耗、最佳的電能質量用于電器設備應用或饋入電網。光伏逆變器的簡要原理圖如下：（3）能量通信器 能量通信器主要

251、是采集并存儲光伏系統的運行數據，并通過通信技術上傳至監控分析系統平臺，從而對整個光伏發電系統的運行狀態起到監控、調節和記錄的作用。能量通信器以及相應的監控分析系統可以提供智能光伏監控服務，實時了解運行參數，并為售后運維與維修工作提供信息支撐。（4）關斷器 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-95 關斷器是光伏發電系統的安全閥，在危急情況下，可以快速關斷每一塊光伏組件之間的連接，從而消除光伏發電系統組串中存在的直流高壓，降低觸電風險、提高光伏發電系統的安全性。在光伏組件串聯情形的分布式光伏發電場景中，光伏組串存在直流串聯情形從而產生直流高壓而可能導致直流高壓風

252、險，包括運維觸電風險、火災風險、施救風險等，在每個組件上配備關斷器，可以有效降低或消除前述危險。關斷器的簡要原理圖如下：（5）儲能系統 儲能系統在提升電力能源利用效率、降低用電成本方面發揮著重要作用。光伏發電作為一種間歇性能源，存在受天氣變化發電不穩定的缺點，發電功率的波動給電網系統帶來一定沖擊。裝配儲能系統的光伏發電系統，可以克服光伏組件受天氣變化發電不穩定的缺點，提高電網利用率。3、光伏逆變器基本情況（1）光伏逆變器的類別 根據技術路徑不同，具體體現在單機容量以及與光伏逆變器連接的光伏組件數量不同，光伏逆變器主要包括集中式逆變器、組串式逆變器和微型逆變器等三大類別。1集中式逆變器 昱能科技

253、股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-96 集中式逆變器的逆變方式是將大量并行的光伏組串連接到同一臺集中式逆變器的直流輸入端，完成最大功率點跟蹤后，再經過逆變并入電網。集中式逆變器的功率相對較大，單機容量一般為 500kW 以上。集中式逆變器具有輸出功率大、技術成熟以及電能質量高、成本低等優點，但其最大功率跟蹤電壓范圍較窄，組件配置靈活性較低，發電時間短，因而要求光伏組串之間具有較高匹配性，一旦出現多云、部分遮陰或單個組串故障，將影響整個光伏發電系統的效率和電產能。集中式逆變器需要配備通風散熱的專用機房，主要應用于集中式光伏發電系統。集中式逆變器方案系統示意圖如下：2

254、組串式逆變器 組串式逆變器的逆變方式是對單串或數串光伏組件進行單獨的最大功率點跟蹤，再經過逆變以后并入交流電網。單臺組串式逆變器可以有多個最大功率點跟蹤模塊，單機容量一般在 200kW 以下。相較于集中式逆變器，組串式逆變器最大功率跟蹤電壓范圍寬，組件配置靈活，發電時間長。組串式逆變器主要應用于分布式光伏發電系統，隨著成本的下降亦逐步應用于集中式光伏發電系統。組串式逆變器方案系統示意圖如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-97 3微型逆變器 微型逆變器的逆變方式是每個微型逆變器一般只對應單塊或數塊光伏組件，可以對每一塊光伏組件進行單獨的最大功率點跟蹤，再

255、經過逆變以后并入交流電網。微型逆變器的單體容量一般在 5 kW 以下。微型逆變器能夠對每塊光伏組件進行獨立的最大功率跟蹤控制，從而實現對每塊光伏組件的輸出功率進行精細化調節及監控。相較于集中式逆變器與組串式逆變器，在碰到部分遮擋或者組件性能差異的情形下，微型逆變器光伏發電系統能獲得更高的發電效率。此外，微型逆變器全部并聯運行，并且直接將每塊光伏組件的直流電逆變為交流電后并入電網，運行時僅有幾十伏的直流電壓，最大程度降低了安全隱患。微型逆變器主要應用于分布式光伏發電系統，具備體積小、質量輕的特點，無需額外的放置用地，極大地增強了安裝便利性。微型逆變器方案系統示意圖如下：（2）微型逆變器的優點 昱

256、能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-98 微型逆變器在安全性、發電效率、可靠性以及靈活性等方面具有顯著的優點，具體情況如下：安全性高 在應用集中式逆變器或者組串式逆變器的光伏發電系統中，光伏組串內的組件和組件正負串聯，整串線路的直流電壓累計一般可以達到 600V1500V 的高壓，導致較高的直流高壓風險，具體包括以下風險：一是運維觸電風險，在光伏發電系統日常運維過程中，運維人員常需要進入光伏陣列近距離接觸光伏設備進行運維操作，由于光伏組件在光照條件下持續發電，導致光伏陣列中的直流高壓始終存在、無法切斷，容易發生觸電事故導致人身傷害；二是火災風險，光伏發電系統一

257、般使用周期較長，但在長年累月的運行中難免發生接頭接點松脫、接觸不良、電線受潮、絕緣破裂等情況，在光伏組串存在直流高壓的情形下，極易引起直流電弧，進而容易引發火災的風險；三是施救風險，在發生火災的情形下，由于直流高壓始終存在，而光伏陣列中絕緣體毀壞導致帶電體暴露，大幅提升了施救人員的觸電風險，同時暴露的帶電體之間更易發生直流拉弧，從而導致二次火災，極大的增加施救難度和風險。在采用微型逆變器的光伏發電系統中，微型逆變器與每一塊光伏組件連接逆變后并聯接入電網，系統運行時的直流電壓一般在 80V 以下，極大的降低了前述三大風險，提高了光伏發電系統的安全性。微型逆變器系統與集中式逆變器或組串式逆變器系統

258、的安全性對比示意如下：圖：集中式或組串式逆變器系統直流電壓可達 1500V 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-99 圖：微型逆變器系統直流電壓一般不超過 80V 發電效率高 光伏發電系統特別是安裝在屋頂的分布式光伏電站，不可避免存在遮擋、陰影、灰塵、泥濘等因素，造成個別組件功率嚴重下降。在光伏組件串聯后接入逆變器的情形下，光伏發電系統中任意一塊光伏組件的失效或功率下降，將大大拉低整串組件的功率輸出，即組件發電失配造成“短板效應”。微型逆變器與每一塊光伏組件連接后并聯接入電網，光伏組件之間不進行串聯，并且能夠對單塊光伏組件實現最大功率點跟蹤功能，保證每塊光伏

259、組件以最大功率輸出，良好的解決組件被陰影遮擋、系統失配等因素導致的“短板效應”，有效提升光伏發電系統的整體發電效率。微型逆變器系統與集中式逆變器、組串式逆變器系統的發電效率對比示意如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-100 可靠性高 在光伏組件串聯后接入逆變器的情形下，光伏發電系統可能因為集中式逆變器或組串式逆變器的故障而導致整個光伏組串不發電，從而影響整個光伏發電系統的運行可靠性。在采用微型逆變器的光伏發電系統中，微型逆變器與每一塊光伏組件連接后并聯接入電網，獨立性更高，發生故障后互不干擾，不存在因單臺逆變器故障而導致整個組串不發電的單點故障問題，即

260、使出現單臺逆變器故障，光伏系統仍可繼續發電。微型逆變器系統與集中式逆變器、組串式逆變器系統的可靠性對比示意如下：圖：集中式或組串式逆變器系統存在單點故障問題 圖：微型逆變器系統不存在單點故障問題 靈活性高 微型逆變器在建設使用方面具有較高的靈活性，一是安裝靈活，微型逆變器體積小巧，質量較輕，安裝使用方便，可以直接安裝在光伏組件或者支架上；二是運維靈活，由于微型逆變器搭配組件使用，采用并聯結構，在出現單個微型逆變器故障的情況下，無需整個系統停止運行進行更換，運維操作簡單方便，靈活性高；三是擴容簡便靈活，后期光伏發電系統因增加規模而需要新增設備投資時，無需更改之前配置，可以直接安裝新增設備，擴容簡

261、便，同時微型逆變器單機功昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-101 率較小，擴容功率靈活性高，使得整個光伏發電系統的投資建設具有更高的靈活性。（3）不同類別光伏逆變器的對比 在前述不同類別光伏逆變器中，微型逆變器也稱“組件級逆變器”，因其能夠實現對單塊或數塊光伏組件的精細化控制，屬于組件級電力電子技術在光伏發電系統中的典型應用，具有較強的技術優勢。光伏發電系統中的集中式逆變器、組串式逆變器以及微型逆變器的對比情況主要如下：序號序號 項項 目目 集中式逆變器集中式逆變器 組串式逆變器組串式逆變器 微型逆變器微型逆變器 1 主要應用場景 集中式光伏發電系統 分布

262、式光伏發電系統、集中式光伏發電系統 分布式光伏發電系統 2 單機接入組件 大量并行的光伏組串 單個或數個光伏組串 單塊或數塊光伏組件 3 組件級最大功率點跟蹤 不具備 不具備 具備 4 組件級別關斷 不具備 不具備 具備 5 組件級數據采集能力 不具備 不具備 具備 6 系統發電效率 低 中 高 7 直流電壓等級 高壓 高壓 低壓 8 安裝占地 需要獨立機房 不需要 不需要 9 室外安裝 不允許 允許 允許 10 成本 較低 中 較高（4）組串式逆變器配備關斷器的使用場景 1光伏發電系統中的直流高壓風險 在應用組串式逆變器的分布式光伏發電系統中，光伏組件存在直流串聯情形從而導致光伏組串中存在直

263、流高壓情形，可能導致運維觸電風險、火災風險和施救風險等。針對光伏系統前述安全隱患，全球各國頒布了強制性法規或標準，要求降低或消除相關風險。如美國國家電氣法規NEC2017（690.12）要求，以距離到昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-102 光伏矩陣 305mm 為界限，在快速關斷裝置啟動后 30S 內，界限外電壓降到 30V以下，界限內電壓降到 80V 以下，即要求實現“組件級關斷”，該要求在 2019 年1 月 1 日起生效。2直流高壓風險的解決方案 為降低或消除直流高壓風險，光伏發電系統必須具備組件級關斷能力，能夠及時切斷各塊光伏組件之間的串聯，消除

264、直流高壓，使光伏發電系統可以在特定場景下保證直流電壓不超過 80V。目前，業內除采用微型逆變器方案直接消除系統運行時存在的直流高壓外，還開發了“組串式逆變器+關斷器”方案，即在應用組串式逆變器的分布式光伏發電系統中，電力電子設備行業廠商通過開發關斷器產品，與每塊光伏組件對應搭配使用，在危急情況下關斷器可以快速切斷每一塊光伏組件之間的連接，消除直流高壓，降低運維觸電風險、施救危險。光伏發電系統中關斷器應用的示意如下：3不同方案的對比 在實現組件級關斷功能上，“組串式逆變器+關斷器”方案與微型逆變器方案的主要區別如下：序號序號 項項 目目 組串式逆變器組串式逆變器 組串式逆變器組串式逆變器+關斷器

265、關斷器 微型逆變器微型逆變器 1 是否解決運維觸電風險 否 是 是 2 是否解決火災風險 否 否 是 3 是否解決施救風險 否 是 是 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-103 4 系統運行時直流電壓等級 高壓 高壓 低壓 5 系統關斷時直流電壓等級 高壓 低壓 低壓 6 組件級別關斷 不具備 具備 具備 7 組件級數據采集能力 不具備 不具備 具備 8 系統成本 中 略高 較高 綜上所述，“組串式逆變器+關斷器”僅解決了運維觸電風險和施救風險，未徹底消除火災隱患。微型逆變器憑借其低壓接入特性，徹底解決了光伏發電系統中的運維觸電風險、火災風險及施救風險等。

266、在需要實現組件級關斷要求的背景下，“組串式逆變器+關斷器”方案在較大功率等級的應用場景中具有一定的性價比優勢，而在較小功率等級的應用場景中微型逆變器方案則是更優性價比的選擇。4、公司主要產品（1）微型逆變器 微型逆變器是組件級電力電子技術在光伏行業中的典型應用，也是公司的核心產品。公司圍繞微型逆變器成功研發出多個系列、多種型號的產品，滿足客戶不同應用場景的使用需求。公司微型逆變器產品的主要情況如下：序號序號 類別類別 產品型號產品型號 產品圖片產品圖片 產品簡介產品簡介 1 單相單體 YC250 （1）YC250 微型逆變器采用單體設計，具有獨立的 MPPT 功能，額定功率為 250W；（2）

267、采用直流 PLC 通信，具備智能聯網和監控系統功能 2 單相雙體 YC600 （1）YC600 微型逆變器采用雙體設計，支持兩路獨立 MPPT 功能，最大輸出功率為600W；（2）通過創新 DC-AC 拓撲和高速數字化控制技術實現峰值效率 96.7%；（3）滿足功率因數可調、高低電壓、高低頻率穿越等智能電網要求；（4）融合了全新的無線通信和 MESH 組網創新技術設計，具備遠程控制和調度功能 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-104 序號序號 類別類別 產品型號產品型號 產品圖片產品圖片 產品簡介產品簡介 DS3（1）DS3 微型逆變器采用雙體設計，支持兩

268、路獨立 MPPT 功能，最大輸出功率為960W；（2）通過創新 DC-AC 拓撲和高速數字化控制技術實現峰值效率 97%；（3）滿足功率因數可調、高低電壓、高低頻率穿越等智能電網要求；（4）融合了全新的無線通信和 MESH 組網創新技術設計，具備遠程控制和調度功能 3 單相四體 QS1/QS1A （1）QS1/QS1A 微型逆變器采用四體設計，支持四路獨立 MPPT 功能，最大輸出功率為1200W/1500W；（2）通過創新 DC-AC 拓撲和高速數字化控制技術實現峰值效率 96.7%；（3）滿足功率因數可調、高低電壓、高低頻率穿越等智能電網要求；（4）融合了全新的無線通信和 MESH 組網創

269、新技術設計，具備遠程控制和調度功能 4 三相四體 YC1000-3 （1）YC1000-3 微型逆變器采用創新的三相四體設計，最大輸出功率為 900W；（2）通過三相微逆拓撲和高速數字化控制技術，實現了三相平衡輸出，解決了單相微型逆變器產品在三相電網中輸出不平衡的問題，專用于工業廠房、商用屋頂等場所中三相電網的并網光伏系統；（3）融合了全新的無線通信和 MESH 組網創新技術設計，具備遠程控制功能 QT2（1）公司正在積極研發 QT2 三相四體微型逆變器，采用三相四體設計，專用于三相電網并網，最大輸出功率可達 1800W；（2）通過新一代三相微型逆變器拓撲和高速數字化控制技術，不僅實現了三相并

270、網平衡輸出，并且能夠滿足功率因數可調、高低電壓、高低頻率穿越等智能電網要求（2）智控關斷器 為豐富客戶實現組件級關斷的方案選擇，同時與微型逆變器形成互補的市場開發效果，公司開發了智控關斷器，包括單體智控關斷器產品和雙體智控關斷器產品，具體情況如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-105 序號序號 類別類別 產品型號產品型號 產品圖片產品圖片 產品簡介產品簡介 1 單體 RSD-S （1）單體智控關斷器，單機接入一塊光伏組件；（2）采用自主開發的 ASIC 專用芯片，集成度及可靠性高；（3）最大輸入功率 1200W，輸入工作電壓范圍為 8-80V，最大持續

271、輸入電流為 15A；（4）符合 NEC2017&2020（690.12）安全相關要求，同時符合 SunSpec 通信要求 2 雙體 RSD-D （1）雙體智控關斷器，單機可接入兩塊光伏組件；（2）采用自主開發的 ASIC 專用芯片，集成度及可靠性高；（3）每路最大輸入功率 1625W，輸入工作電壓范圍為 8-80V，最大持續輸入電流為25A；（4）符合 NEC2017&2020（690.12）安全相關要求，同時符合 SunSpec 通信要求 公司的智控關斷器產品是一種可實現組件級快速關斷的裝置，運用了子公司英達威芯獨立設計完成的全球首款智控關斷器 ASIC 芯片，集成了復雜的控制邏輯及控制算法

272、，精簡了系統設計，減少了元器件使用數量，實現了智控關斷器的高集成度、高可靠性及高性能。（3）能量通信及監控分析系統 為使分布式光伏發電系統實現組件級的智能光伏監控功能，公司開發了能量通信及監控分析系統，主要包括能量通信器產品和監控分析云平臺，具體情況如下：序號序號 產品產品名稱及名稱及型號型號 產品圖片產品圖片 產品簡介產品簡介 1 能量通信器 ECU-R （1）具備數據采集、本地存儲、斷點續傳和遠程控制等功能，主要適用于戶用光伏系統；（2）采用無線通信技術和改進 MESH 組網創新技術收集光伏組件、逆變器及電網的運行數據；（3）支持通過 Wi-Fi、4G 或以太網將數據上傳至云端；（4）支持

273、 SunSpec Modbus 和 IEEE2030.5 通信協議，滿足國際通用的通信要求；（5）體積小、安裝方便，無需額外布線 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-106 序號序號 產品產品名稱及名稱及型號型號 產品圖片產品圖片 產品簡介產品簡介 能量通信器 ECU-C（1）具備數據采集、本地存儲、斷點續傳和遠程控制等功能，主要適用于工商業光伏系統；（2）內置智能電表，同時具備外部繼電開關控制、支持防逆流等能源管理功能；（3）采用無線通信技術和改進 MESH 組網創新技術收集光伏組件、逆變器及電網的運行數據；（4）支持通過 Wi-Fi、4G 或以太網將數據

274、上傳至云端；（5）支持 SunSpec Modbus 和 IEEE2030.5 通信協議，滿足國際通用的通信要求。2 監控分析云平臺（EMA 平臺）（1）用戶可通過Web瀏覽器、智能手機APP查看光伏電站系統及組件級設備的運行情況；（2）采用開放式數據接入平臺，提供多種數據接入方式，能兼容不同電站設備的監管接入；（3）采用一體化數據處理，對業務數據進行分級流水式處理，實現業務全流程監管；（4）支持數據可視化，圍繞業務組織數據并提供可視化分析圖表，簡化運維管理過程；（5）具備智能診斷功能，可實現對異常設備的診斷與預警，精準定位故障點；（6）具備智能工單運維功能，可根據預警信息生成和派發運維工單，

275、通知運維人員進行處理，并對運維過程進行全程自動監測 報告期內，公司能量通信器作為硬件產品可單獨銷售，產生收入；監控分析云平臺做為軟件平臺為客戶提供增值服務，不產生收入。其中，能量通信器作為光伏發電系統的數據收發核心部件，采用無線通訊技術和 MESH 組網創新設計技術，獲取光伏組件、逆變器以及電網的運行參數，并將運行數據發送至監控分析云平臺。監控分析云平臺采用了先進的數據庫整合技術及大數據處理技術，將光伏發電設備的運行數據進行存儲和分析，對整個光伏發電系統及組件級設備實現一體化監管。通過公司能量通信及監控分析系統，分布式光伏發電系統可以實現以下主要功能：一是信息反饋展示功能，基于采集光伏發電系統

276、及組件級設備的運行數據，提供可視化分析圖表，便捷使用；二是智能診斷運維功能，通過對光伏發電系統昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-107 運行數據的分析，可實現對異常設備的診斷與預警，精準定位故障點，并通知運維人員進行處理。公司能量通信及監控分析系統已平穩運行 10 年，通過持續的升級優化，能夠同時保障不同國家和地區用戶的訪問速度和體驗效果，實現全球化服務。5、發行人產品應用案例 公司微型逆變器、智控關斷器、能量通信及監控分析系統等產品主要應用于分布式光伏發電系統，廣泛應用的場景包括各類戶用、工商業等光伏電站。公司主要產品的典型應用案例如下：微型逆變器微型逆

277、變器戶用項目戶用項目 浙江“百萬屋頂”戶用項目 巴西 4.96kW 戶用項目 加拿大 225kW 景觀公寓項目 西雅圖零碳社區 212.4kW 項目 微型逆變器工商業項目微型逆變器工商業項目 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-108 上海青浦 1.35MW 工商業項目 墨西哥 500kW 工商業項目 美國賓夕法尼亞州 808kW 工商業項目 夏威夷購物中心 929kW 工商業項目 智控關斷器項目智控關斷器項目 上海西門子 1.57MW 智控關斷器項目 億滋食品 1.25MW 智控關斷器項目（三）主營業務收入的主要構成（三）主營業務收入的主要構成 報告期內，

278、公司主營業務收入分產品銷售情況如下:單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 微型逆變器 41,183.79 84.44%34,498.44 90.41%20,979.55 89.84%昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-109 智控關斷器 2,947.58 6.04%11.63 0.03%-能量通信器 4,017.11 8.24%3,107.80 8.14%2,031.42 8.70%其他 626.30 1.28%540.21 1.42%340.53 1.4

279、6%合計合計 48,774.78 100.00%38,158.09 100.00%23,351.50 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1、盈利模式 公司主要從事分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的研發、生產及銷售，在自主研發的硬件電路拓撲結構、軟件控制算法和通信技術基礎上，致力于為戶用及工商業用戶提供“安全、可靠、多發電”的光伏系統解決方案。報告期內，發行人營業收入主要來源于微型逆變器、智控關斷器、能量通信器等產品的銷售。2、采購模式（1）主要采購模式 公司主要采用“以產定采，適度備貨”的采購模式。公司根據生產計劃、原材料庫存等情況，制定原輔材料的采購計劃。公司采購部門

280、會根據市場整體供需情況、價格變動情況以及供應商的交貨周期等因素進行綜合考慮，對生產計劃所需要的主要原材料建立適當的安全庫存。公司建立了完善的采購管理體系，制定了采購控制程序等相關制度，實現采購部門與銷售、外協、研發和財務等部門對采購流程的共同控制，以維持公司日常運營及其它活動的正常進行，并不斷提高采購質量，控制采購成本，確保公司利益最大化。（2）供應商管理 為規范供應商開發和績效管理過程，有效匹配資源、規避采購風險、提高效率，確保公司獲得采購競爭優勢，公司制定了供應商管理程序，從新供應商導入及合格供應商管理兩個階段對供應商進行管理。其中，對于新導入的供應商，公司從設計及制造能力、質量體系、商務

281、狀況以及生產驗證結果等并結合公司采購策略進行綜合評審，于審核通過后認定為合格供應商；公司對合格供應商進行定期或不定期稽核及調查，對因技術能力、品昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-110 質表現、價格因素、服務配合度等無法達成公司要求的供應商，會啟動相應的供應商改善、合格供應商變更和資格取消等相關程序。（3）主要采購流程 開始制定生產計劃生成物料需求下達采購計劃向合格供應商詢價、比價、議價下達采購訂單供應商交貨倉庫收貨來料檢驗合格入庫結束 3、生產模式 公司經營過程中專注于研發設計、市場銷售等核心環節，產品的生產則通過委托加工的方式進行。公司的委托加工企業為

282、公司提供產品制造服務，主要包括產品的 SMT 貼片、DIP 插件、軟件燒錄、組裝和測試等。公司委托加工的具體情況如下：（1）委托加工的主要環節 公司產品的生產是通過委托加工方式實現的，涉及的生產環節主要為 SMT貼片、DIP 插件、軟件燒錄、組裝和測試等。其中，SMT 貼片工序主要包括物料上線、錫膏印刷、元件貼裝、回流焊接、AOI 自動光學檢測、X-Ray 測試等；DIP插件工序主要包括插件、波峰焊接、補焊、在線測試等；組裝工序主要包括主板輔料加工、裝配、灌膠、外觀檢查、整機測試等。（2）委托加工的質量控制 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-111 公司對

283、委托加工各個環節的關鍵工藝進行控制，保證產品的質量。公司制定了外協管理程序 制程檢驗規范等制度來規范委托加工流程、人員分工、檢測、包裝等內容。公司采用先進的生產管理技術，自動化的 Shop Floor 系統控制，通過產成品唯一的 UID 編號，實現全過程追溯。所有測試環節的數據自動上傳到數據庫，管理人員在后臺可進行實時監控，杜絕了產品漏測試的風險。（3）公司核心工藝環節和產品技術 公司組件級電力電子設備的核心環節在于硬件電路拓撲、軟件控制算法以及通信模塊的設計等。公司形成了 17 項具有自主知識產權的組件級電力電子設備的核心技術，截至 2020 年 12 月 31 日，公司取得授權專利 109

284、 項，其中發明專利 59 項（其中 4 項已取得美國 PCT 專利）。在委托加工管理流程上，公司向委托加工廠商提供位號圖和經加密的自主研發控制算法軟件，委托加工廠商根據位號圖進行硬件組裝和加工，并將控制算法軟件燒錄到硬件中。公司采取了一系列措施保證在委托加工環節中相關技術不被泄露：1公司與委托加工廠商在委外加工協議中約定了保密條款；2通過將算法軟件加密，以及僅向委托加工廠商提供位號圖等方式主動抵御泄密風險；3公司重視自身知識產權保護，已經取得或正在申請專利、軟件著作權，以降低公司核心技術失密風險。4、銷售模式（1）光伏設備廠商的主要銷售路徑 分布式光伏發電系統的終端用戶為電站的投資業主，主要包

285、括戶用業主、工商業主以及其他電站投資者。公司微型逆變器及智控關斷器等產品作為分布式光伏發電系統的重要部件之一，需和太陽能電池組件、支架等其他部件集成形成光伏發電系統并經安裝后，方可提供給終端用戶使用。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-112 在光伏發電系統的行業中，設備廠商除少部分直接銷售給終端用戶外，主要通過系統集成商、系統安裝商、EPC 承包商以及經銷商等市場參與主體間接銷售給終端用戶。光伏設備廠商的主要銷售路徑及客戶情況主要如下：其中，光伏系統集成商通過采購光伏組件、逆變器、支架等電氣設備匹配集成后主要銷售給下游光伏系統安裝商或終端用戶。光伏系統安裝

286、商主要是受投資業主的委托提供光伏發電系統安裝的企業。安裝商可從設備制造商、經銷商、系統集成商等主體分別采購所需設備后組裝成完整的光伏系統，在安裝施工完畢后交付給業主。EPC 承包商主要是受投資業主的委托，按照合同約定對整個光伏發電系統的設計選型、設備集成采購、安裝施工等實行全方位承包，在項目最終完工后交付投資業主。設備經銷商是光伏發電系統行業中的重要參與者，采購光伏逆變器、組件、支架等相關部分設備而銷售給市場其他參與主體，包括其他經銷商、系統集成商、系統安裝商、EPC 承包商以及終端用戶等，但未發揮系統集成、系統安裝或項目承包等功能。綜上，基于前述相關主體的市場參與，光伏設備及系統的市場運行存

287、在以下方面的主要特征，一是根據業務發展需要前述相關主體之間存在大量頻繁的交易昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-113 業務，如系統集成商可能從設備經銷商采購設備，也可能同時向其銷售產品；除向終端用戶銷售集成系統外，系統集成商的其他客戶主體還包括系統安裝商、EPC 承包商等；EPC 承包商除向設備廠商采購產品外，也可能從設備經銷商、系統集成商甚至部分系統安裝商采購設備；二是前述主體中部分參與者通常具有多重市場功能屬性，如部分光伏系統集成商可能系從設備經銷商發展而來，但仍存在大量的設備經銷業務，同時亦可能提供部分安裝業務；部分系統安裝商提供安裝相關服務的同時亦

288、可能存在銷售部分設備的情形。（2）發行人主要銷售模式 報告期內，公司產品銷售采用的是經銷與直銷相結合、以經銷為主的銷售模式，所有銷售模式下均為買斷形式。報告期內，公司微型逆變器、智控關斷器以及能量通信器等產品的客戶主要包括設備經銷商、系統集成商、系統安裝商、EPC 承包商以及部分終端用戶等市場參與主體。公司的客戶群體類型與同行業可比上市公司不存在重大差異。其中，公司將戶用業主、工商業主以及其他電站投資者等終端用戶（投資業主）認定為直銷類客戶，將對直銷類客戶的產品銷售劃分為直銷類型，主要原因是：直銷客戶是光伏發電系統的最終使用者，基于自用原則的考慮，公司將該類客戶劃分為直銷客戶。公司將設備經銷商

289、、系統集成商、系統安裝商、EPC 承包商等主體認定為經銷類客戶，將對經銷類客戶的產品銷售劃分為經銷類型，主要原因是：一是經銷類客戶均非光伏發電系統的最終使用者，雖然各自發揮的功能有所差異，但相對于光伏設備廠商而言均實質上起到了“銷售渠道”的作用；二是經銷類客戶之間存在大量頻繁的交易業務，且通常具有多重市場功能屬性，光伏設備廠商難以按單一屬性對客戶進行界定；三是公司針對經銷類客戶的設備銷售均為買斷形式，客戶購買公司產品后，自主決定銷往的下游市場參與主體，同時客戶基于商業保密等原因，導致設備廠商無法對銷售給該類客戶的產品收入進行具體拆分，亦難以精確、及時統計前述客戶采購產品后的后續銷售情況。（3）

290、主要銷售流程 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-114 開始確定客戶需求技術方案溝通銷售談判下達采購訂單客戶簽收售后結束物流發貨簽訂合同或訂單備貨 5、研發模式 公司建立了以市場需求為導向的自主研發模式，專注于硬件電路拓撲結構、軟件控制算法、通信及大數據處理技術等方面的研發創新，實現微型逆變器、智控關斷器以及能量通信器等組件級電力電子產品的開發與持續升級，從而在分布式光伏發電系統及智能電網中獲得商業化應用。公司采用項目制進行產品研發，基于市場和客戶反饋信息，匯總各部門對新項目的建議，包括提高產品質量和性能、降低產品制造成本、滿足或引導市場需求等，在通過技術

291、可行性分析后正式進入立項。在設計輸入評審過程中，公司通過集中設計評審，對產品的需求、結構、軟硬件、成本及售后服務等方面進行充分規劃和考慮，以使產品的性能、質量、成本與研發效率最大限度地達到預定目標。公司研發主要流程如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-115 開始研發項目確立設計輸入設計輸入評審下達采購訂單設計開發驗證研發確認結束產品試樣設計輸出設計輸出評審 6、采用目前經營模式的原因和影響經營模式的關鍵因素 報告期內，公司專注于光伏發電新能源領域，主要從事分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的研發、生產及銷售，主要產品包括微型逆變器、智控關斷器、能量

292、通信器等。經過 10 多年的經營積累，公司逐步成為分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備中微型逆變器領域領先的企業之一。發行人目前采用的經營模式與所處行業情況、自身經營戰略等密切相關。影響的關鍵因素包括光伏新能源領域的技術變革、行業政策及行業競爭格局變化、下游客戶需求變化以及公司經營戰略、研發技術水平積累以及市場開拓策略等。未來，公司仍將繼續聚焦于組件級電力電子設備領域，不斷提高公司產品性能，提升自主創新能力，繼續強化現有產品的創新升級，同時不斷加快新產品的研究開發，進一步鞏固和增強公司的核心競爭力。報告期內，公司的經營模式是經過多年業務發展不斷完善積累形成的，符合自身發展及行業特點。發行人的

293、經營模式以及影響發行人經營模式的關鍵因素均未發生重大變化，目前也不存在導致未來發生重大變化的因素。公司的經營模式仍將以現有模式為主，同時將持續關注和研究上下游行業發展動態，對現有經營模式進行持續優化，以更好地滿足行業發展趨勢和市場應用需求。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-116（五）發行人設立以來主要產品的演變情況（五）發行人設立以來主要產品的演變情況 公司自設立以來深耕于組件級電力電子設備領域，一直從事分布式光伏發電系統中組件級電力電子設備的研發、生產及銷售，主營業務、主要產品和主要經營模式未發生重大變化。公司通過持續的研發創新與行業積累，實現了產品的

294、不斷升級迭代、推陳出新，經歷了從單品類到多品類、從戶用分布式光伏發電系統到工商業用光伏發電系統的應用場景、從功能簡單到物聯智能的發展歷程。公司主要產品的發展情況如下：昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-117（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品的工藝流程圖 1、微型逆變器 公司微型逆變器產品生產流程主要包括表面貼裝、插件、軟件燒錄、PCBA測試、整機組裝、灌膠、測試、清潔包裝等工藝環節，生產工藝流程主要如下：開始錫膏印刷表面貼裝回流焊接自動光學檢查X-Ray檢查外觀檢查軟件燒錄PCBA測試組裝灌膠結束自動/人工插件波峰焊接整機測試1整機測試2清潔包裝成品

295、檢驗入庫 2、智控關斷器 公司智控關斷器產品生產流程主要包括表面貼裝、PCBA 測試、整機組裝、測試、清潔包裝等工藝環節，生產工藝流程主要如下：開始錫膏印刷表面貼裝回流焊接自動光學檢查PCBA測試組裝灌膠整機測試清潔包裝成品檢驗入庫結束 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-118 3、能量通信器 公司能量通信器產品生產流程主要包括表面貼裝、PCBA 測試、整機組裝、測試、清潔包裝等工藝環節，生產工藝流程主要如下：開始錫膏印刷表面貼裝回流焊接自動光學檢查X-Ray檢查外觀檢查軟件燒錄PCBA測試三防漆噴涂整機測試結束自動/人工插件波峰焊接組裝成品檢驗入庫（七）

296、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 報告期內，發行人專注于研發設計、市場銷售等核心環節，并不直接從事生產，產品的生產通過委托加工的方式進行。公司日常經營過程中涉及環境污染物的排放主要為生活污水、固廢及噪聲，均進行了適度處置，環境污染的影響極小。公司在日常經營過程中嚴格遵守國家有關環境保護的法律和法規，各項污染物的排放指標均達到國家環保標準。報告期內，公司不存在因環保違法違規行為被主管部門處罰的情況。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況 根據國家統計局發布的國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754

297、-2017），公司屬于“C38 電氣機械和器材制造業”中的“C3825 光伏設備及元器件制造”；根據中國證監會發布的 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C38電氣機械和器材制造業”。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）“光伏設備及元器件昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-119 制造”屬于新能源產業之太陽能產業；根據國家發改委發布的戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）“光伏系統配套產品”屬于戰略性新興產業重點產品。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（上證發【2021】23 號）的規定，并結合

298、公司主要產品和核心技術情況，公司產品屬于新能源業務領域，符合 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定的“新能源領域”中的“高效光電光熱”領域，符合科創板的行業范圍。（一）行業主管部門、監管體制（一）行業主管部門、監管體制 1、行業主管部門及監管體制 公司所處行業的主管部門主要是國家發改委下設的國家能源局。國家發改委主要負責太陽能光伏產業政策、發展規劃以及項目的審批、生產運行以及投資管理等；國家能源局主要負責推進能源可持續發展的實施，組織可再生能源和新能源的開發利用，組織指導能源行業的能源節約、能源綜合利用和環境保護工作等。2、行業協會組織及監管體制 公司所處行業自律組織主要是中國光

299、伏行業協會及中國循環經濟協會可再生能源專業委員會。行業協會為行業內的自律組織，主要職責是研究光伏行業發展，跟蹤國內外光伏行業新技術，提出光伏行業發展與整體布局建議；組織或參與行業標準、規范的制定，推動行業標準、規范的貫徹實施以及組織會員單位進行自我管理，舉辦會展，開展對外經濟、技術合作和交流等。（二）行業法律法規及主要政策（二）行業法律法規及主要政策 1、我國主要法律法規、產業政策及對發行人的影響 公司所處的光伏設備及元器件制造行業屬于新能源業務領域，屬于國家鼓勵發展的可再生能源行業。近年來，我國發布的涉及公司業務的主要法律法規及產業政策如下：序號序號 時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布

300、單位 相關產業政策內容相關產業政策內容 1 2020年11月 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二零三中共中央 推動能源清潔低碳安全高效利用，發展綠色建筑；支持有條件的地方率先達到碳排放峰值，制定 2030 年前碳排放達峰昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-120 序號序號 時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 相關產業政策內容相關產業政策內容 五年遠景目標的建議 行動方案 2 2020 年 3 月 關于 2020 年風電、光伏發電建設管理有關事項的通知 國家能源局 積極推動平價上網項目建設，合理確定需要國家財政補貼項目競爭配置規模

301、，促進光伏發電技術進步和成本降低 3 2019 年 5 月 關于建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知 國家發改委、國家能源局 共劃定 13 項政策措施，以推進建立可再生能源電力消納保障機制 4 2019 年 4 月 關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知 國家發改委 完善集中式光伏發電上網電價形成機制、適當降低新增分布式發電補貼標準 5 2019 年 1 月 關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知 國家發改委、國家能源局 推進風電、光伏發電平價上網項目和低價上網試點項目建設，并提出相關支持政策 6 2018 年 4 月 智能光伏產業發展行動計劃（2018-2020年）國

302、家能源局、住建部、工信部等六部門 進一步提升我國光伏產業發展質量和效率，加快培育新產品新業態新動能，實現光伏智能創新驅動和持續健康發展，支持清潔能源智能升級及應用。7 2017 年 1 月 戰略性新興產業重點產品和服務 國家發改委 光伏系統配套產品。包括并網光伏逆變器、離網光伏逆變器、蓄電池充放電控制器、太陽能跟蹤裝置、便攜式控制逆變一體設備、8 2016年12月 太陽能發展“十三五”規劃 國家能源局 到 2020 年底，太陽能發電裝機達到 1.1億千瓦以上，其中，光伏發電裝機達到1.05 億千瓦以上，在“十二五”基礎上每年保持穩定的發展規模；太陽能熱發電裝機達到 500 萬千瓦。太陽能熱利用

303、集熱面積達到 8 億平方米。到 2020 年，太陽能年利用量達到 1.4 億噸標準煤以上 9 2016年11月“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 國務院 預計 2020 年，新能源占能源消費比重的20%以上，分布式光伏規模達 60GW 10 2014年11月 國家能源局關于推進分布式光伏發電應用示范區建設的通知 國家能源局 增加嘉興光伏高新區等 12 個園區 11 2014 年 9 月 國家能源局關于進一步落實分布式光伏發電有關政策的通知 國家能源局 高度重視發展分布式光伏發電的意義；加強分布式光伏發電應用規劃工作 12 2013年11月 國家能源局關于印發分布式光伏發電項目管理暫行辦法的通

304、知 國家能源局 分布式光伏發電實行“自發自用、余電上網、就近消納、電網調節”的運營模式 13 2013 年 8 月 關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知 國家發改委 制定光伏標桿上網電價，分布式光伏按照全電量補貼 14 2013 年 7 月 關于促進光伏產業健國務院 把擴大國內市場、提高技術水平、加快昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-121 序號序號 時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 相關產業政策內容相關產業政策內容 康發展的若干意見 產業轉型升級作為促進光伏產業持續健康發展的根本出路和基本立足點 15 2012年10月 做好分布光伏

305、發電并網服務的工作意見 國家電網 分布式光伏發電對優化能源結構、推動節能減排、實現經濟可持續發展具有重要意義，國家電網公司應積極支持分布式光伏發電加快發展 16 2010年10月 國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定 國務院 新能源納入戰略性新興產業，擴大內需，快速提升創新能力 17 2010 年 4 月 中華人民共和國可再生能源法（2009 修正）全國人大 國家支持可再生能源并網發電，扶持在電網未覆蓋地區建設分布式可再生能源系統 2、境外主要法律法規、產業政策及對發行人的影響 近年來，世界各國政府對可再生新能源行業普遍持鼓勵態度，相繼出臺產業政策、財政政策支持光伏產業的發展，有利于發

306、行人境外業務的推廣。境外主要市場的法律法規及行業政策情況如下：（1）美國 美國聯邦政府和許多州已經通過一系列法規政策和方案以鼓勵發展光伏和可再生能源市場。其中，聯邦政府的投資稅收抵減政策（Investment Tax Credit，簡稱“ITC”），可讓房主和企業從其聯邦稅收中扣除 30%的光伏裝機成本；產品稅賦抵免（Production Tax Credit，簡稱“PTC”），每使用一度可再生能源發電可獲得 0.022 美元的稅賦抵免。美國以州為單位推行的政策包括可再生能源份額標準（Renewable Portfolio Standard，簡稱“RPS”）和凈計量電價政策（Net Meter

307、ing），前者要求各地區推動可再生能源的使用，其電網中輸送的電力要有一定比例來源于可再生能源，如加州要求在 2020 年，可再生能源比例達到 33%；后者允許用于自有光伏發電部分可扣除或抵扣電網用電。（2）加拿大 加拿大部分省份推行“氣候行動激勵基金”，當地企業如果能夠投資綠色技術（包括光伏、水電、風電等），將能夠獲得最高達項目成本 25%、金額從 2 萬美元至 25 萬美元不等的政府補貼。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-122（3）巴西 巴西推行可再生能源招標政策和可再生能源激勵政策，對可再生能源進行招標買賣的同時，實施電力購買協議（PPA）、對新能源

308、項目提供低息貸款、優先為新能源安裝提供貸款和優先電力購買協議、替代傳統能源發電項目以及對太陽能項目實施免稅政策。2018 年巴西光伏安裝量超過 1GW，通過一系列政策，巴西政府擬推動光伏行業的發展，計劃到 2024 年將其光伏發電裝機規模增至 7GW，約占總發電量的 3.3%，到 2050 年，有望升至 18%。（4）墨西哥 墨西哥有關可再生能源的政策包括可再生能源利用特別計劃和清潔能源證書制（CEL）等。其中，前者旨在增加可再生能源發電的裝機容量和發電量、增加政府和私人領域對可再生能源發電建設的投資以及提高生物質發電的裝機比例。后者通過清潔能源證書制（CEL）明確了可再生能源證書的獲取條件，

309、旨在鼓勵可再生能源發電并降低政策實施成本，即對新增的可再生能源發電授予清潔能源證書，獲得證書的清潔能源可參與市場交易，并得到政府補貼。（5）法國 法國制訂了包括可再生能源達標減免增值稅、光伏發電余電上網的固定電價補貼、協議證書等一系列保障可再生能源發展的法律政策，致力于擴大可再生能源在能源結構中的占比。2018 年光伏容量為 10.2GW，計劃到 2023 年光伏容量增至 18-20GW。（6）荷蘭 荷蘭法規規定，針對所有新建戶用房屋，必須實施 70%的能源供給來自于新能源供給，戶用光伏為最優選擇；家庭戶用光伏電力實施凈電表制政策，用戶可把多余的光伏電力輸出給電網獲取收益；同時實施促進可再生能

310、源的競價補貼政策，針對個人投資光伏自發自用項目給予稅收優惠政策，建立可再生能源投資基金，對并網投資商提供貸款或優惠融資。（7）澳大利亞 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-123 澳大利亞是世界上太陽能資源最優的國家之一，2000 年政府即出臺了太陽能扶植方案，其中包括對家庭和社區光伏系統的補貼計劃，大力提升了光伏系統的普及率。此外，政府還啟動了偏遠地區可再生發電計劃，為太陽能發電系統提供 50%的成本補貼。為充分利用當地的太陽能資源，澳大利亞各州及地方政府也制定了各自的補貼政策和可再生能源占比目標。（三）發行人所屬行業發展概況（三）發行人所屬行業發展概況

311、1、光伏行業發展歷程 光伏發電技術最早可以追溯到 1839 年法國科學家 E.Becquerel 發現液體的光生伏特效應（簡稱光伏現象），光伏發電大規模商業應用要從 2004 年德國率先推出光伏補貼政策開始。自 2004 年起，光伏行業發展歷程可以大致劃分為以下四個階段：第一階段：2004 年-2011 年為啟動期，以德國為首，各國推出政府補貼政策，推動光伏大規模商業化，目的是通過一段時間的扶持，讓光伏發電獲得規模和技術突破，使光伏發電成本降低，能夠和傳統能源發電成本相競爭。第二階段：2011 年-2013 年為調整期，歐洲各國紛紛大幅度降低和取消政府補貼，光伏投資收益率的大幅下降導致了需求減

312、少；同時行業的盲目擴張和歐洲債務危機也加劇了供需失衡。第三階段：2013 年-2015 年為醞釀期，光伏行業經過優勝劣汰后，光伏系統成本持續大幅度下降，光伏投資回報重新獲得平衡，全球有更多的國家加入到支持光伏的行列，具有技術研發優勢、規模優勢的企業涌現。第四階段：2015 年至今為高速發展期，巴黎協定簽署，各國對新能源愈發重視。同時光伏技術進步推動光伏發電成本持續下降，部分國家和地區已可以實現平價上網，光伏發電正式進入可以和傳統能源競爭的高速發展階段。2、光伏行業整體市場發展情況（1）全球光伏行業市場發展情況 能源和環境問題是制約世界經濟和社會可持續發展的兩個突出問題。工業革命以來，石油、天然

313、氣和煤炭等化石能源的消費劇增，生態環境保護壓力日趨增昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-124 大，迫使世界各國必須認真考慮并采取有效的應對措施。社會經濟的不斷發展使得全球能源需求持續增長，能源和環境問題亟待解決。節能減排、綠色發展、開發利用各種可再生能源已成為世界各國的發展戰略。太陽能屬于可再生能源的一種，具有儲量大、永久性、清潔無污染、可再生、就地可取等特點，因此推動新能源領域尤其是光伏行業的發展，成為了世界各國的共識。在前述背景下，全球光伏產業快速發展，無論是歐美、澳洲等發達國家和地區，還是中國、南美、印度、東南亞等發展中國家和地區，主要是受以下兩個方

314、面的因素影響，一是 2015 年 12 月受到廣泛關注的巴黎協定在全球第 21 次氣候變化大會中通過，195 個國家和地區代表聯合約定加快可再生能源市場的計劃進度，隨著眾多國家和地區紛紛提出相關產業發展計劃，在光伏技術研發和產業化方面不斷加大支持力度，全球光伏發電進入規?；l展階段；二是光伏技術進步使得裝機成本不斷下行，帶動光伏發電性價比提升，全球平價市場正在逐步擴大，光伏發電已經成為越來越多國家成本最低的能源發電方式之一。根據中國光伏行業協會數據，2018-2020 年期間，全球光伏年度新增裝機容量分別為 106GW、111.6GW 和 130GW。其中，2018 年全球光伏年度新增裝機量在

315、 2011 年 30GW 的基礎上實現了 19.65%的年度復合增長率；2020 年在疫情沖擊、經濟增長放緩的大背景下，光伏新增裝機量依然實現了逆勢增長，達到130GW，同比增長 16.49%。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-125 在全球各國“碳中和”目標、清潔能源轉型等因素的推動下，預計 2021-2025年期間，全球每年平均新增光伏裝機量約 210-260GW。至 2030 年，全球光伏年度新增裝機量保守估計將超過 300GW。根據國際能源署（IEA）發布的2020 年世界能源展望，全球能源結構轉型進程不斷加速，預計 2020-2030 年期間全球

316、可再生能源電力需求將增長 2/3，約占全球電力需求增量的 80%，到 2030 年可再生能源將提供全球近 40%的電力供應。（2）中國光伏行業市場發展情況 在政策引導和市場需求雙輪驅動下，經過十幾年的發展，光伏產業已經成為我國可以同步參與國際競爭、并有望達到國際領先水平的戰略性新興產業，也成為我國推動能源變革的重要引擎。目前我國光伏產業在制造業規模、產業化技術水平、應用市場拓展、產業體系建設等方面均位居全球前列。根據中國光伏行業協會數據，我國多晶硅產量、組件產量連續多年位居全球首位，我國光伏新增裝機量、累計裝機量亦連續多年位居全球首位。根據中國光伏行業協會數據，2018-2020 年期間，中國

317、光伏年度新增裝機容量分別為 44.3GW、30.1GW 和 48.2GW。其中，2018 年中國光伏年度新增裝機量在 2011 年 2.7GW 的基礎上實現了 49.13%的年度復合增長率。同比而言，2018年、2019 年中國光伏年度新增裝機容量在上年同期的基礎上下降較多，主要是由于補貼退坡引發行業搶裝以及搶裝后導致了需求的真空期，導致一定時期內國內光伏裝機需求波動較大。2020 年，國內光伏新增裝機量達到 48.2GW，創歷史第二高，同比增長 60.13%，主要是受國內能源結構轉型預期以及政策補貼導致一定程度的搶裝等因素影響。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書

318、1-1-126 2020 年 9 月 22 日，習近平總書記在第七十五屆聯合國大會一般性辯論上發表重要講話，提出中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于 2030 年前達到峰值，努力爭取 2060 年前實現碳中和。2020年 12 月 12 日，習近平總書記在氣候雄心峰會上強調，到 2030 年我國非化石能源占一次能源消費比重將達到 25%左右。2020 年 12 月 18 日，中央經濟工作會議進一步將做好碳達峰、碳中和工作確定為重點工作目標。2020 年 12 月 21 日國新辦發布新時代的中國能源發展白皮書，指出開發利用非化石能源是推進能源綠色低碳轉型的主要

319、途徑。中國政府的一系列表態和措施，標志著我國非化石能源尤其是以光伏、風電為代表的新能源將成為未來能源增長的中堅力量。在光伏行業進入平價時代的背景下，基于“2030 年碳達峰”、“2060 年碳中和”的大背景，光伏行業長期成長空間廣闊，“十四五”期間國內裝機高速增長愈發明確，預計 2021-2025 年期間，中國每年平均新增光伏裝機約 70-90GW，預計到 2030 年光伏、風能發電在 2019 年 6,295 億千瓦時的基礎上增加到 30,422 億千瓦時。3、分布式光伏行業市場發展情況（1）全球分布式光伏的發展情況 昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-1

320、27 在全球光伏發電結構方面，分布式光伏發電倡導就近發電、就近并網、就近轉換、就近使用，在避免長距離輸送造成的電能損耗方面具有較強的優勢，成為全球光伏發電的重要方式。在全球光伏市場中，分布式光伏新增裝機量占比呈現一定的回升趨勢。其中，在 2016 年之前，隨著中國等發展中國家和地區集中式光伏的快速發展，其發展速度高于分布式光伏，使得分布式光伏在新增裝機量增加的背景下占全球光伏新增裝機量的比例有所下降，從 2013 年的 43%下降到 2016 年的 26%。2017 年以來，全球分布式光伏新增裝機規模占比相對之前有較大的回升，分別達到 38%左右，主要原因在于：一是歐美、澳洲以及南美等國家和地

321、區環保意識和清潔能源意識增強，光照資源豐富；二是在前述眾多國家和地區，光伏發電已逐步具有成本優勢；三是政府政策支持的推動作用。數據來源：IEA、方正證券研究所 基于全球新能源發展規劃、光伏發電成本以及各國政府的政策支持，未來光伏行業的發展仍將呈現集中式和分布式共同發展的市場格局，并且隨著分布式光伏發電的優勢逐漸發揮，分布式光伏裝機規模及占比有望進一步提升。（2）中國分布式光伏的發展情況 中國光伏發電市場應用的發展，經歷了逐漸從西部集中式大型地面電站為主到東中西部共同發展、集中式光伏發電與分布式光伏發電共同發展的格局。2013年，中國分布式光伏新增裝機量僅為 0.8GW，占當年光伏總裝機量的比例

322、僅為57%58%65%74%62%62%63%43%42%35%26%38%38%37%0%20%40%60%80%100%120%2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年全球集中式、分布式光伏新增裝機量占比情況全球集中式、分布式光伏新增裝機量占比情況集中式分布式昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-128 7%，集中式光伏新增裝機容量占比達 93%，主要原因是：甘肅、青海、寧夏、新疆、內蒙等中西部地區地理面積廣闊、太陽光照資源豐富，適合集中式光伏發電項目的建設運營，因而我國光伏發電初期以集中式光伏項目為主。為了緩解國內光伏東中西

323、部發電、用電的不平衡狀況以及集中式光伏發電的輸送損耗問題，2013 年、2014 年開始，國家發改委、國家能源局等部門逐步推出了一系列鼓勵分布式光伏的政策，我國分布式光伏發電進入了快速發展期，從2015 年的新增裝機量 1.39GW 增長到 2017 年的 19.44GW。2018-2020 年期間，中國分布式光伏新增裝機量分別為 20.96GW、12.2GW 和 15.52GW，存在一定的波動，主要是受前期政策到期或調整影響導致工商業用分布式光伏項目建設步伐放緩，一是補貼下降背景下業主投資積極性下降，二是競價模式下工商業用分布式光伏成本優勢減弱，使得最終進入國補名單的項目較少。雖然分布式新增

324、裝機量有所波動，但占總裝機量的比例較之前已有較大的增加。數據來源：國家能源局、中國光伏行業協會“十四五”期間，我國光伏發電將全面進入平價時代，疊加“碳中和”目標的推動，集中式光伏電站有可能迎來新一輪發展熱潮，但隨著光伏在建筑、交通等領域的融合發展，疊加戶用、工商業用的應用規模等因素影響，分布式項目仍將保持較高的市場份額。根據中國光伏行業協會數據，2021-2030 年期間，中國分布式光伏在光伏年度新增裝機量的比例總體將在 30-40%之間。93%81%91%88%63%53%59%68%7%19%9%12%37%47%41%32%0%20%40%60%80%100%120%2013年2014年

325、2015年2016年2017年2018年2019年2020年中國中國集中式、分布式光伏新增裝機量占比情況集中式、分布式光伏新增裝機量占比情況集中式分布式昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-129 數據來源：中國光伏行業協會 分布式光伏發電在我國面臨廣闊的發展空間，主要原因是：一是分布式光伏能夠有效解決消納問題，由于分布式光伏電源處于用戶側，發電供給當地使用實現就近消納，可以有效減少對電網供電的依賴，同時還可以減少線路損耗；二是我國東中西部存在經濟發展水平、電力資源分布區域不均衡的特征，發電和用電區域不一致，東部經濟活躍地區需要依賴中西部的“西電東送”工程輸送

326、電力資源，分布式光伏發電有利于緩解前述發電、用電不匹配的狀況；三是根據 2014年 10 月國家能源局、國務院扶貧辦頒發的關于實施光伏扶貧工程工作方案，光伏扶貧既是扶貧工作的新途徑，也是擴大光伏市場的新領域，有利于人民群眾增收就業，具有明顯的產業帶動和社會效益，分布式光伏發電是光伏扶貧的主要方式，為我國脫貧攻堅戰取得全面勝利發揮了重要作用，未來分布式光伏發電在鄉村振興、平衡區域發展方面仍將發揮積極價值。4、光伏逆變器市場發展情況（1）光伏逆變器市場發展總體情況 作為光伏產業鏈終端的核心設備，光伏逆變器的市場出貨量直接受益于下游光伏發電裝機量的增長。在全球光伏發電新增裝機規?？焖僭鲩L的背景下，光

327、伏逆變器的市場出貨量也持續增加。2017 年，全球市場光伏逆變器的出貨量為105GW，是 2013 年 39GW 出貨量的 2.69 倍，年均復合增長率達 28.09%。2017-昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-130 2019 年期間，全球市場光伏逆變器的出貨量分別為 105GW、107GW 和 127GW，年均復合增長率為 9.98%，繼續保持較高增長速度。2020 年，在疫情沖擊、經濟增長放緩的大背景下，光伏新增裝機量依然實現了逆勢增長，光伏逆變器也實現出貨量的增加。數據來源：天風證券研究所 在全球新能源結構轉型的背景下，隨著光伏發電以及分布式光伏

328、發電進一步增加，同時受益于一定的替換需求，全球光伏逆變器市場出貨量將進一步增長。根據 Wood Mackenzie 數據，預計到 2025 年全球光伏逆變器市場空間將達到300GW，對應營收達 180 億美元，前景廣闊。（2）微型逆變器市場發展情況 近年來，隨著分布式光伏發電系統的蓬勃發展，微型逆變器市場出貨量也快速增加 在出貨量方面，近年來隨著分布式光伏發電系統的蓬勃發展，微型逆變器市場出貨量也快速增加。2017-2019 年期間，全球微型逆變器出貨量從 1.03GW 增加到 2.04GW，創造歷史新高，年均復合增長率達到 40.56%，遠高于同期全球光伏逆變器出貨量的增長率 9.98%；市

329、場銷售規模從 3.27 億美元增加到 6.81 億美元，年均復合增長率達到 44.31%。昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1-131 數據來源：Wood Mackenzie 微型逆變器在分布式光伏發電系統中的應用比例不斷提升 憑借系統安全性高、發電效率高、可靠性高以及靈活性高等優點，微型逆變器在全球分布式光伏發電系統中的應用比例不斷提升，2017-2019 年期間應用比例分別為 2.79%、3.03%和 4.97%，具體情況如下：單位：GW 項項 目目 2019 年年 2018 年年 2017 年年 微型逆變器出貨量 2.04 1.18 1.03 在分布式光

330、伏發電系統中的應用情況 分布式光伏新增裝機量 41.1 38.8 37 微型逆變器占比 4.97%3.03%2.79%數據來源：Wood Mackenzie、IEA、方正證券研究所 在全球市場中，微型逆變器在分布式光伏發電系統中的應用比例不斷提升的原因主要是：一是在應用組串式逆變器的分布式光伏發電系統中，光伏組串內的組件和組件正負串聯，整串線路的直流電壓累計一般可以達到 600V1500V 的高壓，導致較高的直流高壓風險，包括運維觸電風險、火災風險和施救風險。微型逆變器憑借其低壓接入特性，徹底解決了分布式光伏發電系統中的前述風險，提高了光伏發電系統的安全性。二是基于對光伏發電安全性的逐漸重視，

331、歐美等發達國家對光伏發電系統中的直流高壓問題已出臺強制措施。其中，美國對光伏建筑進行了強制性的安全規1,0341,1772,043$327$384$681$0.00$100.00$200.00$300.00$400.00$500.00$600.00$700.00$800.00$900.00050010001500200025003000350040002017201820192017-2-19年期間微型逆變器出貨量及市值（年期間微型逆變器出貨量及市值（MW/$M）Shipments(MWAC）Market Value($M)昱能科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 1-1

332、-132 范，要求在快速關斷裝置啟動后 30s 內消除直流高壓；意大利要求消防員在建筑物帶電壓的情況下不可以進行滅火工作；德國則要求執行 VDE 防火安全標準，明確規定在光伏系統中逆變器與組件之間需要增加直流電切斷裝置；澳大利亞則要求在組件附近必須有斷路裝置。微型逆變器的低壓接入特性可以滿足上述安全性規范要求，無需額外增加配件或其他安全措施。綜上，在下游應用對直流高壓風險重視以及政策支持鼓勵的背景下，微型逆變器作為能夠實現組件級控制的逆變器，具有廣闊的市場空間。微型逆變器目前的應用市場主要在境外 近年來，微型逆變器的應用市場主要是在境外，其中北美、歐洲是微型逆變器目前最主要的兩大市場，主要是受

333、歐美、澳洲等國家和地區分布式光伏發電市場發展較早以及對直流高壓風險的強制性規定等因素的影響。根據 Wood Mackenzie 數據，2015-2019 年期間，北美市場及歐洲市場微型逆變器的出貨量合計占比均在 80%以上。2015-2019 年期間微型逆變器出貨量在全球主要市場的分布情況如下：數據來源：Wood Mackenzie 近年來，拉美地區微型逆變器的出貨量占比迅速提升，主要是受益于新能源產業的發展。根據國家能源局網站信息，目前拉美地區 25%的能源來源于可再生能源，光伏發電增長顯著。根據巴西太陽能協會的數據，2018 年至今，巴西太陽能發電裝機容量增長了 5 倍多。84%80%71%66%74%8%10%18%16%12%4%7%6%6%10%13%6%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20152016201720182019Global dis