正和生態：正和生態首次公開發行股票招股說明書.PDF

《正和生態：正和生態首次公開發行股票招股說明書.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《正和生態：正和生態首次公開發行股票招股說明書.PDF（756頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 北京正和恒基濱水生態環境治理 股份有限公司 Beijing ZEHO Waterfront Ecological Environment Treatment Co.,Ltd.（北京市海淀區永豐產業基地永捷北路 3 號 A 座 3 層 314 室）首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路 111 號）北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 1 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數及公開發售股數 本次公開發行股份數量為 4,071.1111 萬股，全部為新股發行，本

2、次發行數量占發行后公司總股本的比例為 25.00%。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 15.13 元/股 預計發行日期 2021 年 8 月 5 日 擬上市的證券交易所 上海證券交易所 發行后總股本 16,284.4444 萬股 股份鎖定承諾 發行人實際控制人張熠君承諾如下：自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份。公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于首次公開發行股票

3、時的發行價，本人持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長6 個月。本人擔任公司董事及高級管理人員期間，本人及本人控制的其他企業每年轉讓的股份不超過發行時所持有的公司股份總數的 25%；在離職后半年內，本人及本人控制的其他企業不轉讓持有的公司股份。鎖定期滿后兩年內，每年減持公司股票數量不超過上市時所持股票數量的 25%，具體減持比例屆時根據實際情況確定。公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。實

4、際控制人張熠君控制的匯恒投資（發行人控股股東）及匯澤恒通承諾如下：自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本公司持有的公司公開發行股票前已發行的股份。公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于首次公開發行股票時的發行價，持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長6 個月。所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。匯恒投資鎖定承諾：鎖定期滿后兩年內，每年減持公司股票數量不超過上市時所持

5、股票數量的 25%，具體減持比例屆時根據實際情況確定。公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少 6個月。持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員承諾如下：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 2 自公司股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份。公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6個

6、月期末收盤價低于首次公開發行股票時的發行價，本人持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長6 個月。在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人將向公司申報所持有的公司的股份及其變動情況，本人每年轉讓的股份不超過本人所持公司股份總數的 25%；離職后半年內，不轉讓本人所持有的公司股份。所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。保薦人（主承銷商）招商證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2021 年 8 月 4 日 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 3 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不

7、存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者

8、若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 4 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書明書“第四節第四節 風險因素風險因素”的全部內容，并特別關注以下重大事項。的全部內容，并特別關注以下重大事項。一、股份流通限制及自愿鎖定承諾一、股份流通限制及自愿鎖定承諾（一）發行人實際控制人張熠君承諾（一）發行人實際控制人張熠君承諾 發行人實際控制人張熠君承諾如下：一、自公司股票上市之日

9、起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、本人所持公司股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。三、公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于首次公開發行股票時的發行價，本人持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長 6 個月。四、若因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、上海證券交易所的有關規定作相應調整。五、本人擔任公司董事

10、及高級管理人員期間，本人及本人控制的其他企業每年轉讓的股份不超過發行時所持有的公司股份總數的 25%；在離職后半年內，本人及本人控制的其他企業不轉讓持有的公司股份。六、若本人違反上述承諾，則：（1）在公司股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未履行的具體原因，并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）如果因未履行承諾事項而獲得收益的，所得收益歸公司所有；（3）如果因未履行承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 5（二）實際控制人張熠君控制的匯恒投資（發行人控股股東）及匯澤恒通承（二）實際控制人張熠君控制的匯

11、恒投資（發行人控股股東）及匯澤恒通承諾諾 實際控制人張熠君控制的匯恒投資（發行人控股股東）及匯澤恒通承諾如下：一、自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本公司持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。三、公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于首次公開發行股票時的發行價，持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長 6 個月。四、若因派發現

12、金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、上海證券交易所的有關規定作相應調整。五、本公司若違反上述承諾，則：（1）在公司股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未履行的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）如果因未履行承諾事項而獲得收益的，所得收益歸公司所有；（3）如果因未履行承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。（三）持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員承諾（三）持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員承諾 持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員承諾如下：一、自公司股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或

13、者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、所持發行人股票在鎖定期滿后 2 年內減持的，減持價格將不低于發行價。三、公司首次公開發行股票上市后 6 個月內，如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于首次公開發行股票時的發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于首北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 6 次公開發行股票時的發行價，本人持有公司首次公開發行股票前已發行股份的鎖定期限自動延長 6 個月。四、本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于公司首次公開發行股票時的發行價。若因派發現金紅利、送

14、股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、上海證券交易所的有關規定作相應調整。五、在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人將向公司申報所持有的公司的股份及其變動情況，本人每年轉讓的股份不超過本人所持公司股份總數的 25%；離職后半年內，不轉讓本人所持有的公司股份。六、上述承諾不因本人職務變更、離職等原因而終止。若本人違反上述承諾，則：（1）在公司股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未履行的具體原因，并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）如果因未履行承諾事項而獲得收益的，所得收益歸公司所有；（3）如果因未履行承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，將向公司或者其他投

15、資者依法承擔賠償責任。二、公司重要股東關于持股意向及減持意向的承諾二、公司重要股東關于持股意向及減持意向的承諾（一）發行人實際控制人張熠君承諾（一）發行人實際控制人張熠君承諾 發行人實際控制人張熠君承諾如下：對于本人持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，本人將嚴格遵守已作出的關于股份鎖定的承諾，在鎖定期內不予減持。如鎖定期滿后擬減持公司股票，將認真遵守中國證監會、上海證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持，減持公司股票的價格在滿足本人已作出的各項承諾的前提下根據當時的市場價格而定，但不低于公司最近一期經審計的每股凈資產，減持

16、方式包括但不限于證券交易系統或協議轉讓的方式。鎖定期滿后兩年內，每年減持公司股票數量不超過上市時所持股票數量的25%，具體減持比例屆時根據實際情況確定。因公司進行權益分派、減資縮股等導致所持本人股份變化的，轉讓股份額度做相應變更。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 7 本人所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。如遇除權除息事項，上述首次公開發行股票的發行價作相應調整。如減持時持股比例在 5%以上，

17、將提前 3 個交易日予以公告。本人減持股份將遵守中國證監會上市公司股東、董監高減持股份的若干規定以及上海證券交易所股票上市規則等的相關規定。本人若違反上述承諾，將（1）在公司股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）如果因未履行承諾事項而獲得收益的，所得的收益歸公司所有；（3）如果因未履行承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。（二）發行人控股股東匯恒投資承諾（二）發行人控股股東匯恒投資承諾 發行人控股股東匯恒投資承諾如下：對于本公司持有的正和生態首次公開發行股票前已發行的股份，本公司將

18、嚴格遵守已作出的關于股份鎖定的承諾，在鎖定期內不予減持。如鎖定期滿后擬減持公司股票，將認真遵守中國證監會、上海證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持，提前 3 個交易日通知公司予以公告。減持公司股票的價格在滿足本公司已作出的各項承諾的前提下根據當時的市場價格而定，但不低于公司最近一期經審計的每股凈資產，減持方式包括但不限于證券交易系統或協議轉讓的方式。鎖定期滿后兩年內，每年減持公司股票數量不超過上市時所持股票數量的25%，具體減持比例屆時根據實際情況確定。因公司進行權益分派、減資縮股等導致所持本公司股份變化的，轉讓股份額度做相應

19、變更。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。如遇除權除息事項，上述首次公開發行股票的發行價作相應調整。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 8 本公司若違反上述承諾，將（1）在公司股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）及時作出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護公司及投資者的權益，并提交公司股東大會審議；（3）如果因未履行承諾事項而獲得收

20、益的，所得的收益歸公司所有；（4）如果因未履行承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，本公司將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。三、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏三、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾的承諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 本公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。若本公司向中國證監會提交的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在該等違法事實被證

21、券監管部門作出認定或處罰決定之日起 30 天內，依法購回首次公開發行時全部已發售的股份，回購價格為發行價格加上同期銀行存款利息（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項的，回購的股份包括公司首次公開發行時全部已發售的股份及其派生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）。公司首次公開發行股票招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。若本公司違反關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾，本公司將在該等事實被中國證監會或有管轄權的人民法院作出最終認定或生效判決后，在公司股東大會及中國證監會指定報

22、刊上公開說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，本公司將依法向投資者賠償相關損失。公司股東單喆慜，身份證號 33041919721204XXXX，目前持有公司 530,000北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 9 股股份，持股比例 0.4340%。單喆慜因病于 2020 年 12 月去世，其所持股份尚待辦理繼承手續。除股東單喆慜股權尚待繼承外，本公司股東均具備持有本公司股份的主體資格；公司現有股東不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形，亦不存在目前在中國證監會系統任職或曾在中國證監會系統任職

23、的情形。截至本承諾函出具日，本公司首次公開發行股票并上市的保薦機構招商證券股份有限公司通過以自有、資管或募集資金投資的已經基金業協會備案的相關金融產品間接持有少量公司股份，該等投資行為系相關金融產品管理人所作出的獨立投資決策，并非招商證券主動針對公司進行投資；除前述情況外，本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其他權益的情形。本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股

24、東信息，履行了信息披露義務。（二）發行人實際控制人張熠君承諾（二）發行人實際控制人張熠君承諾 公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本人對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。若公司向中國證監會提交的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將在該等違法事實被證券監管部門作出認定或處罰決定之日起 30天內，依法購回首次公開發行時全部已發售的股份，回購價格為發行價格加上同期銀行存款利息（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項的，回購的股份包括

25、公司首次公開發行時全部已發售的股份及其派生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）。同時，本人將督促公司依法回購公司首次公開發行股票時發行的全部新股。公司首次公開發行股票招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 10 若本人違反關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾，本人將在該等事實被中國證監會或有管轄權的人民法院作出最終認定或生效判決后，在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開

26、承諾事項給投資者造成損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。（三）發行人控股股東匯恒投資承諾（三）發行人控股股東匯恒投資承諾 公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本公司對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。若公司向中國證監會提交的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在該等違法事實被證券監管部門作出認定或處罰決定之日起 30 天內，依法購回首次公開發行時全部已發售的股份，回購價格為發行價格加上同期銀行存款利息（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增

27、股本等除權、除息事項的，回購的股份包括公司首次公開發行時全部已發售的股份及其派生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）。同時，本公司將督促公司依法回購公司首次公開發行股票時發行的全部新股。公司首次公開發行股票招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。若本公司違反關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾，本公司將在該等事實被中國證監會或有管轄權的人民法院作出最終認定或生效判決后，在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項給投

28、資者造成損失的，本公司將依法向投資者賠償相關損失。（四）發行人董事、監事及高級管理人員承諾（四）發行人董事、監事及高級管理人員承諾 公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本人對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。若公司向中國證監會提交的招股說明書存在虛假記載、誤導北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 11 性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將依法賠償投資者損失。若本人違反關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面的承諾，本人將在該等事實被中國證

29、監會或有管轄權的人民法院作出最終認定或生效判決后，在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。（五）發行人（五）發行人保薦機構招商證券承諾保薦機構招商證券承諾 招商證券作為正和生態首次公開發行股票并上市的保薦機構，作出如下承諾：“本公司為北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司首次公開發行股票并在主板上市制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情形；若因本公司為正和生態首次公開發行股票并在主板上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

30、給投資者造成損失的，本公司將先行賠償投資者損失。上述承諾為本公司真實意思表示，本公司自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本公司將依法承擔相應責任?！保┌l行（六）發行人律師北京德恒律師事務所承諾人律師北京德恒律師事務所承諾 北京德恒律師事務所作為正和生態首次公開發行股票并上市的發行人律師，作出如下承諾：“如因北京德恒律師事務所為北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，北京德恒律師事務所將根據中國證監會或人民法院等有權部門的最終處理決定或生效裁判，依法賠償投資者的損失?！保ㄆ撸┌l

31、行人審計機構天健會計師事務所（特殊普通合伙）承諾（七）發行人審計機構天健會計師事務所（特殊普通合伙）承諾 天健會計師事務所（特殊普通合伙）作為正和生態首次公開發行股票并上市的審計機構，作出如下承諾：“因本所為北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，如能證明本所沒有過錯的除外?！北本┱秃慊鶠I水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 12（八）評估機構坤元資產評估有限公司承諾（八）評估機構坤元資產評估有限公司承諾 評估機構坤元資產評估有限公司承諾：“如因本機構為北京正和恒基濱水生態環

32、境治理股份有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等事項依法認定后，將依法賠償投資者的損失?！彼?、關于公司上市后穩定股價的四、關于公司上市后穩定股價的預案及相關承諾預案及相關承諾 為維護公司上市后股價的穩定，保護廣大投資者尤其是中小股東的利益，公司制定了關于上市后三年內股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案。主要內容如下：（一）啟動穩定股價措施的條件（一）啟動穩定股價措施的條件 如公司上市后三年內，非因不可抗力因素所致，公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于公司最近一期經審計的每股凈資產（最近一期審計基準日后，因利潤分配、資

33、本公積金轉增股本、增發、配股等情況導致公司凈資產或股份總數出現變化的，每股凈資產相應進行調整，下同），將依據法律、法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下啟動穩定股價的措施。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 在啟動穩定股價措施的條件被觸發后，公司將視具體情況按以下先后順序：公司回購股份；控股股東、實際控制人增持；董事、高級管理人員增持等措施以穩定公司股價。（1）公司回購股份公司回購股份 應符合上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）及關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定等相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件；公司用于回購股份的資金總額

34、累計不超過公司首次公開發行新股所募集資金總額的 10%；公司單次回購股份的數量不超過公司本次發行后總股本的 2%。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 13（2）控股股東、實際控制人增持股份控股股東、實際控制人增持股份 為穩定股價之目的增持股份，應符合上市公司收購管理辦法等法律法規規定的條件和要求；單次及/或連續十二個月增持股份數量不超過公司本次發行后總股本的2%；若未能履行上述承諾，應向股東及社會公眾投資者致歉，且其所持公司股票自未履行上述承諾之日起 6 個月內不得減持。（3）董事、高級管理人員增持股份）董事、高級管理人員增持股份 應符合上市公司收購管理辦法及上市公司董事、監

35、事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等法律法規規定的條件和要求；用于增持公司股份的資金不少于本人上年度從公司領取的稅后薪酬的20%，但不超過 50%；若未能履行上述承諾，相關人員應向股東及社會公眾投資者致歉，且其所持公司股票自未履行上述承諾之日起 6 個月內不得減持。（三）穩定股價措施的具體實施程序（三）穩定股價措施的具體實施程序（1）公司回購公司回購 公司董事會應當在做出回購股份決議后的 2 個工作日內公告董事會決議、回購股份預案，并發布召開股東大會的通知。公司回購應在公司股東大會決議做出之日起次日開始實施，并應在履行相關法定手續后的 30 日內實施完畢。公司回購方案實施完畢后，應

36、在 2 個工作日內公告公司股份變動報告，并依法注銷所回購的股份和辦理工商變更登記等手續。（2）控股股東、實際控制人及董事、高級管理人員增持控股股東、實際控制人及董事、高級管理人員增持 公司董事會應在股東大會審議通過穩定股價的具體方案后（含控股股東、實際控制人及/或董事、高級管理人員增持方案）之日起 2 個交易日內做出增持公告。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 14 控股股東、實際控制人及/或董事、高級管理人員應在增持公告做出之日起次日開始實施增持，并應在履行相關法定手續后的 30 日內實施完畢。（四）發行人關于穩定股價的承諾（四）發行人關于穩定股價的承諾 自本公司股票在上海

37、證券交易所掛牌上市之日起三年內，若本公司股票連續20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、上海證券交易所的有關規定作相應調整）均低于公司最近一期經審計的每股凈資產時，為維護廣大股東利益，增強投資者信心，維護公司股價穩定，公司將按照北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案的規定啟動穩定股價措施。若公司違反上述穩定股價的承諾，在觸發實施穩定公司股價措施條件的前提下未采取穩定股價的具體措施，本公司將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，并將以單次不超過上一會計年度經

38、審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%、單一會計年度合計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 50%向全體股東實施現金分紅。（五）發行人實際控制人張熠君關于穩定股價的承諾（五）發行人實際控制人張熠君關于穩定股價的承諾 本人將嚴格遵守執行公司股東大會審議通過的 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案，包括但不限于按照該預案的規定履行穩定公司股價的義務并接受未能履行穩定股價的義務時的約束措施。在公司上市后三年內，如公司根據北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案就公司回購股份事宜召開股東大會，如不涉及回避表決事項，本人將在股東大會上對符合有關法律、法規、規范

39、性文件及北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案 規定的公司回購股票等穩定股價方案的相關議案投贊成票。在觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，如果公司股票回購方案由于未能通過股東大會審議或者回購將導致公司不符合法定上市條件等原因無法實施，或在公司實施股份回購方案后公司股價仍發生連續 20 個交易日的收盤價低于公司上一會計年度經審計的期末每股凈資產的情形時，且本人增持公司股票不會導致公北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 15 司不符合法定上市條件或觸發控股股東及實際控制人的要約收購義務，本人將在上述需由本人增持股份的情形觸發之日起 30 日內，向公司提交增持方案并公告公

40、司實際控制人將自股票增持方案公告之日起 90 個交易日內通過證券交易所以集中競價交易方式增持公司社會公眾股份，增持價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，增持股份數量不超過公司股份總數的 2%，用于增持公司股份的資金金額不少于上一年度本人從公司所獲得的現金分紅金額的 20%，單一年度用以穩定股價的增持資金金額不超過上一年度本人從公司所獲得的現金分紅金額的 100%。增持計劃完成后的六個月內本人將不出售所增持的股份，增持股份行為及信息披露符合公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定。但是如果出現以下情況，本人可不再繼續實施該增持方案：（1）股份增持方案實施前公司股價已經不滿足啟動穩定公司股

41、價措施條件；（2）通過增持公司股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續增持股票將導致公司不符合法定上市條件；（4）繼續增持股票將導致本人需要履行要約收購義務且本人未計劃實施要約收購。如在觸發實施穩定公司股價措施的條件的前提下本人未采取上述承諾的穩定股價的具體措施，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司其他股東和社會公眾投資者道歉，并在違反相關承諾之日起 5 個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，同時本人將不轉讓所持有的公司股份，直至按承諾采取相應的購回或賠償措施并實施完畢時為止。（六）發行人控股股東匯恒投資關于

42、穩定股價的承諾（六）發行人控股股東匯恒投資關于穩定股價的承諾 本公司將嚴格遵守執行正和生態股東大會審議通過的 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案，包括但不限于按照該預案的規定履行穩定公司股價的義務并接受未能履行穩定股價的義務時的約束措施。在公司上市后三年內，如公司根據北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股價穩定預案就公司回購股份事宜召開股東大會，如不涉及回避表決事項，本公司將在股東大會上對符合有關法律、法規、規范性文件及北京正和恒基濱水生態環境北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 16 治理股份有限公司股價穩定預案 規定的公司回購股票等穩定股價方案的相關議

43、案投贊成票。在觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，如果公司股票回購方案由于未能通過股東大會審議或者回購將導致公司不符合法定上市條件等原因無法實施，或在公司實施股份回購方案后公司股價仍發生連續 20 個交易日的收盤價低于公司上一會計年度經審計的期末每股凈資產的情形時，且本公司增持公司股票不會導致公司不符合法定上市條件或觸發控股股東及實際控制人的要約收購義務，本公司將在上述需由本公司增持股份的情形觸發之日起 30 日內，向公司提交增持方案并公告本公司將自股票增持方案公告之日起 90 個交易日內通過證券交易所以集中競價交易方式增持公司社會公眾股份，增持價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，增持股份

44、數量不超過公司股份總數的 2%，用于增持公司股份的資金金額不少于上一年度本公司從公司所獲得的現金分紅金額的 20%，單一年度用以穩定股價的增持資金金額不超過上一年度本公司從公司所獲得的現金分紅金額的 100%。增持計劃完成后的六個月內本公司將不出售所增持的股份，增持股份行為及信息披露符合公司法、證券法及其他相關法律、行政法規和證券監管機構的規定。但是如果出現以下情況，本公司可不再繼續實施該增持方案：（1）股份增持方案實施前公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件；（2）通過增持公司股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續增持股票將導致公司不符

45、合法定上市條件；（4）繼續增持股票將導致本公司需要履行要約收購義務且本公司未計劃實施要約收購。如在觸發實施穩定公司股價措施的條件的前提下本公司未采取上述承諾的穩定股價的具體措施，本公司將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司其他股東和社會公眾投資者道歉，并在違反相關承諾之日起 5 個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，同時本公司將不轉讓所持有的公司股份，直至按承諾采取相應的購回或賠償措施并實施完畢時為止。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 17（七）發行人董事及高級管理人員承諾（七）發行人董事及高級管理人員承諾 在公司回購股票、控股股東及實際控制人

46、增持公司股票方案實施完成后，如仍未滿足公司股票連續 20 個交易日的收盤價已高于公司最近一期經審計的每股凈資產，本人將在控股股東及實際控制人增持公司股票方案實施完成后 90 個交易日內增持公司股票，其用于增持公司股份的貨幣資金不少于本人上年度從公司領取的稅后薪酬總和的 20%，但不超過本人上年度從公司領取的稅后薪酬總和的50%。增持計劃完成后的六個月內本人將不出售所增持的股份，增持股份行為及信息披露符合公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定。但是如果出現以下情況，本人可不再繼續實施該增持方案：（1）股份增持方案實施前公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件；（2）通過增持公司股票，公司

47、股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續增持股票將導致公司不符合法定上市條件；（4）繼續增持股票將導致本人需要履行要約收購義務且本人未計劃實施要約收購。如本人未及時采取穩定股價的具體措施（因不可抗力因素外），（1）本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）本人將在前述事項發生之日的當月起停止在公司處領取薪酬及股東分紅（如有），直至累計扣減金額達到本人在擔任董事或高級管理人員職務期間的最近一個會計年度從公司領取的稅后薪酬的 50%；（3）本人持有的公司股份將不得轉讓，直至按本承諾的規定采取相應的穩

48、定股價措施并實施完畢。五、本次發行對即期回報攤薄的影響及公司采取的填補措施五、本次發行對即期回報攤薄的影響及公司采取的填補措施（一）公司應對本次發行填補即期回報的措施（一）公司應對本次發行填補即期回報的措施 本次股票發行上市后，隨著募集資金到位，公司凈資產將會大幅增加，而本次募集資金投資項目效益的實現需要一定時間，若公司利潤短期內不能得到相應幅度的增加，公司的每股收益和凈資產收益率等指標將出現一定幅度的下降。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 18 為降低本次公開發行攤薄即期回報的影響，公司承諾將采取如下措施提高未來盈利能力和回報能力，以填補被攤薄即期回報：1、加強募集資金管

49、理，確保募集資金使用合法合規、加強募集資金管理，確保募集資金使用合法合規 為規范募集資金的管理和使用，確保本次募集資金?？顚Ｓ?，公司已制定 募集資金管理制度，明確公司對募集資金實行專戶存儲制度。募集資金存放于公司董事會決定的專項賬戶集中管理，做到?？顚Ｓ?，便于加強對募集資金的監管和使用，保證募集資金合法、合理地使用。2、積極實施募集資金投資項目，全面提升公司綜合實力，盡快獲得預期投、積極實施募集資金投資項目，全面提升公司綜合實力，盡快獲得預期投資收益資收益 本次發行募集資金緊緊圍繞公司主營業務，用于戰略咨詢及管理提升項目、生態保護與環境治理研發能力提升項目、信息化建設項目和補充公司工程運營資金

50、項目。公司已對投資項目的可行性進行了充分論證，上述項目的實施有利于提升公司的技術水平、優化公司業務結構并提高市場份額，將促進公司提升盈利能力，增強核心競爭力和可持續發展能力。本次發行所募集的資金到位后，公司將加快推進募投項目的實施，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日實施完成并實現預期收益，降低本次發行所導致的即期回報被攤薄的風險。3、加強科技成果轉化和市場推廣，積極拓展新業務，持續增強公司競爭力、加強科技成果轉化和市場推廣，積極拓展新業務，持續增強公司競爭力 公司繼續立足綠色產業，持續在生態保護與環境治理行業進行研發投入，特別加大針對“生態修復”、“生態保護”、“水環境治理”、“智慧生態”

51、等方向的研發，培育新的盈利增長點。通過生態修復研究、智慧生態工程以及河流湖泊模擬等實驗室的建設，公司將在重大工程項目及解決環境問題上獲得技術支持，同時增加在項目競選過程中的技術競爭優勢，進而提高公司中標率。4、進一步完善利潤分配政策，優化投資回報機制、進一步完善利潤分配政策，優化投資回報機制 公司在 公司章程 中制定的關于利潤分配政策尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件的規定，符合中國證監會關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知、中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見、上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅及上市公司章程指引的要求。北京正和恒基濱水生態環

52、境治理股份有限公司 招股說明書 19 本次發行結束后，公司將在嚴格執行現行分紅政策的基礎上，綜合考慮未來的收入水平、盈利能力等因素，在條件允許的情況下，進一步提高對股東的利潤分配，優化投資回報機制。公司制定上述填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證。（二）公司董事、高級管理人員的承諾（二）公司董事、高級管理人員的承諾 根據國務院、證監會的相關規定和文件精神，公司董事、高級管理人員承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益，對本次發行上市攤薄即期回報采取的填補措施能夠得到切實履行作出以下承諾：（一）忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益；（二）不無償或以不公平條件向其他

53、單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；（三）勤儉節約，嚴格按照國家、地方及公司有關規定對職務消費進行約束；（四）不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；（五）促使董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（六）若公司擬實施股權激勵計劃的，促使公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。六、違反承諾的約束措施六、違反承諾的約束措施（一）發行人承諾（一）發行人承諾 1、如本公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履

54、行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）自本公司未完全消除未履行相關承諾事項所產生的不利影響之前，本公司不得以任何形式向本公司之董事、監事、高級管理人員增加薪資或津貼；北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 20（3）給投資者造成損失的，本公司將向投資者依法承擔賠償責任。2、如本公司因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在股東大會及中國證監

55、會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投資者損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護本公司投資者利益。3、若公司董事會制訂的穩定公司股價措施涉及公司控股股東及實際控制人增持公司股票，如控股股東及實際控制人未能履行穩定公司股價的承諾，則公司將自控股股東及實際控制人違反相關承諾之日起 5 個工作日內將對其的現金分紅（如有）予以扣留，直至其履行完畢增持義務。若公司控股股東及實際控制人未能履行依法承擔回購或賠償責任的承諾，公司將督促其購回已轉讓的原限售股份，并將應付其現金分紅（如有）予以扣留，直至其按所承諾的規定采取相應的穩定股價

56、措施并實施完畢。4、若公司董事會制訂的穩定公司股價措施涉及公司董事、高級管理人員增持公司股票，如董事、高級管理人員未能履行穩定公司股價的承諾，則公司將自其違反相關承諾當月起對其從公司領取的收入和應付現金分紅（如有）予以扣留，直至其履行完畢增持義務。若公司董事、監事、高級管理人員未能履行依法承擔賠償責任的承諾，公司將對其從公司領取的收入和應付現金分紅（如有）予以扣留，直至其按所承諾的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢。（二）發行人實際控制人張熠君承諾（二）發行人實際控制人張熠君承諾 若本人未能履行作出的關于避免同業競爭、減少和規范關聯交易以及其他依據正和生態實際控制人身份做出的承諾，本人將自愿

57、接受中國證監會、上海證券交易所等監管部門依據相關規定給予的監管措施或處罰。本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司其他股東和社會北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 21 公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起 5 個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，同時本人將不轉讓所持有的公司股份，直至按承諾采取相應的購回或賠償措施并實施完畢時為止。（三）發行人控股股東匯恒投資承諾（三）發行人控股股東匯恒投資承諾 若本公司未能履行對正和生態做出的承諾，本公司將自愿接受中國證監會、上海證券交易所等監管部門依據相關規定給予的監管措施或處罰。本公司將在公司股東大會

58、及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司其他股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起 5 個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，同時本公司將不轉讓所持有的公司股份，直至按約定履行完畢該等承諾時為止。（四）發行人董事、高級管理人員承諾（四）發行人董事、高級管理人員承諾 若本人未能履行依據公司董事/高級管理人員身份而做出的承諾，本人將自愿接受中國證監會、上海證券交易所等監管部門依據相關規定給予的監管措施或處罰。本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，并在違反相關承諾發生起 5 個工作日內，停止從公司領取薪酬及從公司獲得

59、股東分紅（若有），同時將不轉讓所持有的公司股份（若有），直至按承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。（五）發行人監事承諾（五）發行人監事承諾 若本人未能履行依據公司監事身份而做出的承諾，本人將自愿接受中國證監會、上海證券交易所等監管部門依據相關規定給予的監管措施或處罰。本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，并在違反相關承諾發生起 5 個工作日內，停止從公司領取薪酬及獲得股東分紅（若有），同時將不轉讓所持有的公司股份（若有），直至按承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。七、滾存利潤的分配安排七、滾存利潤的分配安排 根據發行人 20

60、19 年第三次股東大會審議通過的關于北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）股票前滾存利潤分北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 22 配方案的議案，發行前滾存利潤分配方案為：如果公司向社會公眾公開發行股票的申請獲得批準并成功發行，則本次公開發行前公司的滾存未分配利潤由發行上市后的新老股東按照發行后所持股份比例共享。八、發行后的股利分配政策八、發行后的股利分配政策 公司重視對投資者的投資回報并兼顧公司的可持續發展，實行持續、穩定的利潤分配政策。根據 公司法 等法律法規以及公司上市后適用的 公司章程（草案）及上市后未來三年股東分紅回報規劃，本次發

61、行上市后，公司的利潤分配政策及股東分紅回報規劃相關規定列示如下：（一（一）利潤分配原則）利潤分配原則 公司實施持續穩定的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，保持政策的連續性、合理性和穩定性。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策、論證和調整過程中應當充分考慮獨立董事、監事和股東特別是中小股東的意見。（二）公司利潤分配具體政策（二）公司利潤分配具體政策 1、利潤分配的形式、利潤分配的形式 公司可以采取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配利潤；利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。公司在具備現金分紅條件下，應當優先采用現金分紅進行利潤分配。2、股票股利

62、的條件、股票股利的條件 公司經營狀況良好，且董事會認為股票價格與公司股本規模不匹配時，公司可以在滿足上述現金利潤分配條件后，采取發放股票股利的方式分配利潤。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時，應充分考慮以發放股票股利方式分配利潤后的總股本是否與公司目前的經營規模、盈利增長速度相適應，并考慮對未來債權融資成本的影響，以確保分配方案符合全體股東的整體利益。3、現金分紅的條件、比例和期間間隔、現金分紅的條件、比例和期間間隔（1）公司原則上每年進行一次利潤分配。滿足如下條件時，公司當年應當采取現金方式分配股利，且每年以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可供北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公

63、司 招股說明書 23 分配利潤的 10%或者最近 3 年以現金方式累計分配的利潤不少于最近 3 年實現的年均可分配利潤的 30%，具體分紅比例依據公司現金流、財務狀況、未來發展規劃和投資項目等確定：公司當年盈利、累計未分配利潤為正值；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司持續經營；公司不存在以前年度未彌補虧損。（2）公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中

64、所占比例最低應達到 80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。4、利潤分配的決策機制與程序、利潤分配的決策機制與程序 公司董事會應當先制定分配預案，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當對此發表獨立意見，公司董事會審議通過的公司利潤分配方案應當提交股東大會審議；公司當年盈利但

65、董事會未制定現金利潤分配預案的，公司應當在年度報告中詳細披露并說明未分紅的原因、未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應當對此發表獨立意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案、并直接提交董事會審議。監事會應對董事會和管理層執行公司利潤分配政策和股東回報規劃的情況及決策程序進行監督，對年度利潤分配預案進行審議并發表意見。股東大會對現金分紅方案進行審議前，應當通過證券交易所互動平臺、公司網站、接聽投資者電話、電子郵件等多種方式主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。關于本公司股利分配政策及分紅回報規劃的具體內容，請詳細參閱本招

66、股說明書政策及分紅回報規劃的具體內容，請詳細參閱本招股說明書“第十四節 股利分配政策”。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 24 九、重大風險因素九、重大風險因素（一）宏觀經濟政策風險（一）宏觀經濟政策風險 報告期內，公司的客戶主要為政府相關部門、政府授權的投資主體或國有性質企事業單位。宏觀調控尤其是財政政策調控、地方政府財政狀況和回款付款方式對公司業務的拓展和工程款項的回收有著重大影響，進而影響公司經營業績。2019 年 4 月政府投資條例（國務院令第 712 號）的出臺，政府工程預算的管理逐漸加強，公司慎重選擇市場將京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶及資源轉型城市等

67、國家級城市群作為優先布局方向，若宏觀經濟政策出現重大不利變化，各級政府將可能削減或延緩非剛性的財政支出項目，從而使公司工程項目出現投資規?？s減、建設期延緩、項目收益率降低等不利情況，進而對公司的經營業績造成不利影響。2020 年受到疫情影響和經濟下行的壓力，中央政府在 2020 年政府工作報告指出“各級政府必須真正過緊日子”，各地政府的招投標活動在 2020 年皆有不同程度的延期和暫停，部分客戶財政預算支出減少，對公司持續拓展業務造成一定不利影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 生態保護和環境治理行業在傳統的細分行業集中度較低，中小企業眾多，市場競爭激烈。公司聚焦高質量、高標準、高技術要

68、求的生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀等細分市場，以技術驅動市場。盡管公司已經積累一定的技術優勢和大型項目實施經驗，但因公司所處行業面臨較為激烈的市場競爭，公司的市場份額和經營業績可能在市場競爭的過程中受到不利的影響。（三）（三）客戶客戶集中度較高的風險集中度較高的風險 報告期內，公司承接的大型項目逐年增加，客戶集中度較高。2018 年度、2019 年度及 2020 年度，發行人前 5 名客戶合計的營業收入占當期營業收入總額的比例分別為 73.21%、82.02%及 77.18%。由于通常來說大型項目具有良好的資金保障，同時大型項目具有規模效應，公司未來將繼續拓展大型項目業務，客戶集中度

69、可能在一定時期內保持較高水平，公司存在客戶集中的風險。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 25（四）應收賬款發生壞賬的風險（四）應收賬款發生壞賬的風險 2018 年度、2019 年度及 2020 年度，公司應收賬款賬面價值分別為 125,298.52萬元、151,342.57 萬元及 167,988.86 萬元，占總資產的比例分別為 54.09%、54.68%及 46.45%，各期末公司應收賬款中逾期比例分別為 39.93%、38.39%及 39.18%，賬齡在 1 年以上的應收賬款余額占應收賬款總額的比例分別為 37.81%、54.78%和 60.75%。應收賬款逾期比例以

70、及應收賬款在資產結構中的比重相對較高，與公司所處行業以及主要從事工程施工業務有著密切關系。公司按照與業主結算金額確認相應的應收賬款，工程結算與回款存在時間差；此外，由于項目實施過程中存在施工范圍、施工內容增加的情形，客戶在項目增量部分通過第三方審價或財政評審后，才會支付相應工程款，使得付款進度有所延緩，從而導致公司應收賬款金額占總資產的比例及應收賬款中逾期比例較大。賬齡在 1 年以上的應收賬款余額占應收賬款總額的比例逐年大幅上升主要系個別項目的回款安排所致。隨著業務擴張帶來的短期內應收賬款的大幅上升對公司應收賬款的管理能力、資金營運能力提出了較高的要求。報告期內，公司優先布局國家級城市群，選擇

71、資金來源、付款方式有保障的項目，盡量降低應收賬款壞賬損失的風險。對于客戶為政府部門或下屬事業單位的項目，地方政府及其相關部門負有償付或還款責任；對于客戶自籌資金的項目以及客戶為非政府部門或下屬事業單位的項目，國家或省市地方政府及其相關部門對該等項目不負有償付或還款責任。如果出現客戶財務狀況惡化或無法按期付款的情況，公司將面臨應收賬款壞賬損失的風險。（五）經營活動現金流波動風險（五）經營活動現金流波動風險 2018 年度公司承接了 PPP 項目，因此 EPC 項目比重有所降低，由于建設期公司合并報表下 SPV 對公司的建設付款不計入經營活動現金流，公司需要進行建設資金投入，其中需要一定比例資本金

72、投入，同時剩余資金需要通過融資解決，公司需承擔建設期利息，在建設期內對公司的經營活動現金流造成了一定的影響；EPC 模式下，公司前期需要投入一定的建設資金，業主按照項目進度確認產值后按照合同約定付款比例付款。由于公司所處行業具有資金密集型特點，在項目實施過程中會占用公司一定資金，對公司的經營性現金流產生了一定的影響；受上述因素綜合影響，公司 2018 年、2019 年及 2020 年經營性現金流為負。PPP 模式北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 26 項目規模大，合作期長，合作期分為建設期和運營期。但項目進入運營期后，政府每年通過可行性缺口補助等形式返還公司的建設資金及投資

73、回報，公司能夠獲得長期、穩定的經營活動現金流。由于公司目前處于業務快速發展階段，且公司所執行的項目規模較大，未來經營活動仍可能占用大量資金，加上項目回款受項目施工進度、結算進度、客戶內部流程（包括但不限于財政審計、財政支付等）等因素影響較大，從而帶來一定流動性風險，進而導致經營活動現金流波動風險。（六）（六）PPP 業務風險業務風險 在基礎設施建設等公共產品供給方面，主要存在 EPC、EPCO、PPP 等業務模式。公司具有大型生態保護和環境治理設計建設一體化能力，報告期內以 EPC項目為主，公司亦承接了貴州省六盤水市六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP項目（該 PPP 項目已與中國工商銀行六

74、枝特區支行簽訂貸款合同）。PPP 模式是近年來各級地方政府采用的公共基礎設施建設模式之一，一般項目規模較大，我國 PPP 模式經過幾年發展，政策、信用環境日趨完善，但這種模式還是存在一定的政策、區位、融資風險。如果公司 PPP 項目已獲得的銀行授信后續放款不及時，則可能導致發行人 PPP 項目施工停滯、放緩或變更、終止，如果未來地方政府財政實力下降、項目存在暫停、延期、重大變更及其他重大不利變化等情況，則可能影響 PPP 項目正常推進及可行性缺口補助資金的支付時效性，使得發行人 PPP 項目出現長期應收款存在減值、無法回款或無法按期回款等情形，從而給發行人帶來應收款回收風險或減值損失、資金流動

75、性風險；如果 PPP 項目進入運營期的時間延期或財務指標未達預期，則將影響公司的投資回報。截至 2020 年末，貴州省六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP 項目長期應收款賬面余額 137,556.60 萬元，此外，截至 2020 年末，貴州 PPP 項目存量項目（貴州省六盤水市六枝特區示范小城鎮生態環境一期建設工程設計施工總承包項目）應收賬款賬面余額 3,391.91 萬元。如果 SPV 公司（六盤水正和）項目貸款未能如期獲得，該 PPP 項目正常推進會受到不利影響，存量項目應收賬款回款也可能會受到不利影響；該 PPP 項目產業運營受到多種因素制約，如果項目經營環境、具體運營條件發生不利變化

76、，產業運營收入所依據的假設條件和關鍵參數也將會發生變化，從而導致產業運營收入不達預期；該 PPP 項目的可行性缺口補助資金已經六枝特區人大常委會批準納入當地財政預算，如當地財政狀況和債務北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 27 狀況發生不利變化，可能導致當地政府無法承受上述項目回款，從而導致公司長期應收款回收風險或減值損失。（七）（七）公司經營季節性波動風險公司經營季節性波動風險 公司的生產經營表現出較為明顯的季節性特征。公司主要的業務區域之一為華北地區，進入冬季后，該地區寒冷的氣候不適宜室外施工和苗木種植，從而導致工程建設進度和效率受到較大影響。報告期內，公司單體項目金額較

77、大，項目數量較少，收入季節性波動受單個大項目的影響較大，而單個項目季節性確認收入的情況則受到工程具體施工內容、項目所在地氣候、項目進場施工時間以及完工時間等因素的影響。因此，發行人生產經營具有季節性特點，從而導致報告期內季度收入和利潤出現波動，季度利潤可能出現一定虧損，發行人經營存在季節性波動的風險。（八八）業績下滑風險業績下滑風險 2018 年及 2019 年在我國金融“去杠桿”、“嚴監管”的宏觀環境下，經濟增速下行，作為行業下游主要客戶的地方政府的融資和償債支付能力下降；2019年銀行信貸緊縮、社會融資渠道不暢，行業內公司普遍面臨資金壓力。發行人 2018 年度、2019 年度的新簽訂單量

78、下降明顯，從而導致 2019 年的營業收入較 2018 年下降 22.20%，2019 年的扣除非經常性損益后的歸屬于公司普通股股東的凈利潤較 2018 年下降 40.30%。雖然公司 2020 年承接訂單數量及金額明顯回升，業績較 2019 年有所回升，但公司 2020 年實現收入相比 2018 年仍下降 19.20%，扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2018 年下降 22.72%。國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要指出，要加強山水林田湖草系統治理，加快推進重要生態屏障建設，構建以國家公園為主體的自然保護地體系，2021 年政府工作報告指出，要加

79、強污染防治和生態建設，推進生態系統保護和修復，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。公司外部環境沒有明顯發生不利變化。如果未來外部環境發生重大不利變化，發行人無法有效應對市場變化、加強自身競爭力，將面臨業績下滑的風險。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 28 投資者需認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。十、公司財務報告審計截止日后的經營狀況十、公司財務報告審計截止日后的經營狀況 公司最近一期審計報告的審計截止日為 2020 年 12 月 31 日。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司所處行業及市場處于正常的發展狀態，公司產業政策、稅收政策、行業市場

80、環境、主要服務的提供、主要客戶和供應商、公司經營模式和主營業務均未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生重大變更，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。（一）（一）2021 年年 1-6 月經營狀況說明月經營狀況說明 根據天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具的天健審【2021】3-371 號審閱報告，公司2021 年 1-6 月經審閱（未經審計）的主要財務數據及與往年同期數據比較如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月月（審閱數）（審閱數）2020 年年 1-6 月月（已審數）（已審數）2019 年年 1-6 月月（已審數）（已審數）2018 年年 1-6

81、月月（未審數）（未審數）營業收入 48,153.60 28,234.06 66,915.67 44,685.78 營業利潤 5,294.50 1,376.43 7,714.60 2,217.76 凈利潤 5,033.36 1,162.75 6,337.68 1,530.54 歸屬于母公司股東的凈利潤 4,861.80 1,141.12 6,310.12 1,530.54 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,627.14 2,365.97 6,402.39 1,597.68 經營活動產生的現金流量凈額-29,875.39-16,904.36-19,315.31-43,575.05 2

82、020 年 1-6 月，受新冠疫情影響，公司大部分項目無法開工，營業收入及凈利潤較低。2021 年 1-6 月，隨著國內新冠疫情得到有效控制，公司恢復生產經營，營業收入及凈利潤較 2020 年同期增幅較大。2021 年 1-6 月，公司收入主要來自河北省第五屆園林博覽會建設項目工程總承包（EPC）項目、河北雄安綠博園雄安園建設工程及配套設施項目二標段施工總承包及貴州省六盤水市六枝特區郎岱山地旅游扶貧度假區第一期工程建設項目等項目。2021 年 1-6 月，公司經營活動產生的現金流量凈額較同期下降較多，主要原因系 2021 年上半年公司支北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 29

83、 付貴州 PPP 項目經營權轉讓款 12,576 萬元以及購買商品、接受勞務支付的現金金額較大所致。2019 年 1-6 月，公司營業收入及凈利潤較高，主要系受項目工期安排所致。2019 年上半年，對公司營業收入貢獻較大的項目為湖北省第二屆園林博覽會暨荊州市第一屆園林博覽會建設項目工程總承包項目等三個荊州園博會項目以及太原植物園一期景觀工程（二標段）項目，上述項目均要求于 2019 年 6 月底完工，2019 年二季度為集中施工期，因此 2019 年 1-6 月公司營業收入及凈利潤較高。2018 年 1-6 月，公司營業收入及凈利潤較低，同樣系受上述大型項目工期安排的影響。2018 年營業收入

84、貢獻較大的項目為湖北省第二屆園林博覽會暨荊州市第一屆園林博覽會建設項目工程總承包項目等三個荊州園博會項目，上述三個項目根據工期安排集中于 2018 年下半年開工。2018 年 1-6 月，公司經營活動產生的現金流量凈額較低，主要系 2018 年部分項目回款存在跨期情況，導致銷售收款低于同期。具體數據及分析詳見“第十節 財務會計信息”之“十三、財務報告審計截止日后的經營狀況”之“（一）2021 年 1-6 月經營狀況說明”。（二）（二）2021 年年 1-9 月經營業績預計月經營業績預計 結合在手訂單和預計訂單，公司預計 2021 年 1-9 月實現營業收入和業績情況如下：單位：萬元 項目項目

85、2021 年年 1-9 月月（預計數）（預計數）2020 年年 1-9 月月（審閱數）（審閱數）變動率變動率 營業收入 89,436.92 63,456.37 40.94%凈利潤 9,169.18 6,835.74 34.14%歸屬于母公司股東的凈利潤 9,039.18 6,760.49 33.71%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 8,830.68 7,938.50 11.24%公司預計 2021 年 1-9 月營業收入及扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤均高于 2020 年同期，主要原因如下：（1）2020 年 1-9 月受新冠疫情影響，公司部分項目未能正常施工，且政府招

86、標受到影響，導致 2020 年 1-9 月公北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 30 司營收基數較低；（2）2021 年，公司主要項目包括河北省第五屆園林博覽會建設項目工程總承包（EPC）、河北雄安綠博園雄安園建設工程及配套設施項目二標段施工總承包項目及莆田市藍色海灣整治行動項目（湄洲灣北岸段）設計施工總承包（EPC）項目，上述 3 個項目上半年均處于集中施工期，并于二季度完工，貢獻收入較大；（3）發行人自 2018 年開始執行“重點流域重點城市，并輻射周邊區域”的市場開拓策略，經過幾年的市場開拓已初見成效，公司預計將于 3 季度中標幾個大型項目并進場開工，同時在手老項目也正

87、常履行中，因此，公司預計 2021 年 1-9 月營業收入及扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤均高于 2020 年同期。上述 2021 年 1-9 月業績預計中的財務數據是公司初步測算的結果，未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 31 目目 錄錄 本次發行概況本次發行概況.1 發行人聲明發行人聲明.3 重大事項提示重大事項提示.4 一、股份流通限制及自愿鎖定承諾.4 二、公司重要股東關于持股意向及減持意向的承諾.6 三、關于招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾.8 四、關于公司上市后穩定股價的預案及

88、相關承諾.12 五、本次發行對即期回報攤薄的影響及公司采取的填補措施.17 六、違反承諾的約束措施.19 七、滾存利潤的分配安排.21 八、發行后的股利分配政策.22 九、重大風險因素.24 十、公司財務報告審計截止日后的經營狀況.28 目目 錄錄.31 第一節第一節 釋義釋義.37 第二節第二節 概覽概覽.40 一、發行人介紹.40 二、發行人控股股東及實際控制人情況.48 三、主要財務數據和財務指標.49 四、本次發行情況.50 五、本次發行募集資金用途.51 第三節第三節 發行概況發行概況.52 一、本次發行基本情況.52 二、本次發行的有關當事人.52 三、發行人與本次發行有關中介機構

89、的關系.55 四、與本次發行上市有關的重要日期.55 第四節第四節 風險因素風險因素.56 一、政策風險.56 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 32 二、經營風險.57 三、財務風險.60 四、技術風險.62 五、內控及管理風險.63 六、其他風險.65 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.67 一、發行人基本資料.67 二、發行人改制重組情況.67 三、發行人歷史沿革、股本形成和變化情況.70 四、發行人報告期內的重大資產重組情況.108 五、發行人歷次驗資情況.108 六、公司股權結構和組織機構.109 七、發行人控股子公司和參股公司情況.127 八、發起人、

90、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.133 九、發行人股本情況.137 十、發行人內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情形.150 十一、發行人員工及社會保障情況.151 十二、發行人持有 5%以上股份主要股東以及作為股東的董事、監事及高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況.155 十三、發行人子公司、分公司的設立及子公司的其他股東情況.156 第六節第六節 業務與技術業務與技術.164 一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況.164 二、發行人所處行業基本情況.165 三、發行人在行業中的競爭地位.191 四、發行人主營業務的

91、具體情況.206 五、主要固定資產、無形資產情況.291 六、發行人擁有的資質、特許經營權.306 七、安全生產及環境保護情況.310 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 33 八、發行人的主要技術及研發情況.314 九、發行人的境外經營情況.323 十、質量控制情況.323 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.324 一、發行人的獨立性.324 二、同業競爭.325 三、報告期內關聯方及關聯關系.343 四、報告期內的關聯交易.350 五、規范關聯交易的制度安排.354 六、發行人最近三年關聯交易的執行情況及公司獨立董事意見.357 七、減少和規范關聯交易的

92、措施.357 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員及核董事、監事、高級管理人員及核心技術人員心技術人員.359 一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.359 二、發行人董事、監事的提名和選聘情況.365 三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份的情況.366 四、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的質押或凍結情況.367 五、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其親屬持有發行人股份的變動情況.367 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員以及其近親屬的對外投資情況.368 七、董事、監事、高級

93、管理人員及核心技術人員的薪酬情況.381 八、董監高、核心技術人員在外兼職情況，核心技術人員的主要成果及獲得的獎項，與公司簽訂保密協議和競業禁止協議的情況.383 九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間的親屬關系.387 十、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的協議和承諾情況.387 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的任職資格.387 十二、董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況和變動原因.387 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 34 第九節第九節 公司治理公司治理.390 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的

94、建立健全及運行情況.390 二、發行人報告期內違法違規情況.402 三、發行人報告期內資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業占用的情況以及為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情況.403 四、發行人內部控制制度情況.403 五、個人卡使用情況.404 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.410 一、財務報表主要數據.410 二、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.419 三、稅項.450 四、發行人最近一年內收購兼并情況.451 五、經注冊會計師鑒證的非經常性損益及其影響.451 六、最近一期末主要資產情況.452 七、最近一期末主要負債情況.455 八、所有者權益情況.

95、457 九、現金流量表主要項目.459 十、期后事項、或有事項及其他重要事項.459 十一、財務指標.461 十二、盈利預測報告.463 十三、財務報告審計截止日后的經營狀況.465 十四、資產評估情況.470 十五、歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性.470 十六、執行新收入準則對公司的影響.471 第十一節第十一節 管理層討論與分析管理層討論與分析.472 一、財務狀況分析.472 二、盈利能力分析.558 三、現金流量分析.659 四、資本性支出.670 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 35 五、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.671 六、股東未來分紅回報分析

96、.672 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.674 一、公司總體發展規劃.674 二、公司總體發展規劃.675 三、擬定上述計劃所依據的假設條件.676 四、實現上述計劃面臨的主要困難.677 五、上述業務發展計劃與現有業務的關系.677 六、本次募集資金運用對實現上述業務目標的作用.677 第十三節第十三節 募集資金運募集資金運用用.679 一、本次發行募集資金運用概況.679 二、募集資金投資項目與現有業務的關系.680 三、募集資金投資項目情況.681 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.710 一、最近三年股利分配政策.710 二、報告期內實際股利分配情況.710 三

97、、發行后的股利分配政策.711 四、本次發行完成前滾存利益的分配安排.713 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.714 一、信息披露制度相關情況.714 二、重大合同.714 三、發行人其他施工合同及設計合同.727 四、對外擔保情況.727 五、重大訴訟或仲裁事項.727 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.733 全體董事、監事、高級管理人員聲明.733 保薦人（主承銷商）聲明.734 發行人律師聲明.736 審計機構聲明.737 驗資機構聲明.738 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 36

98、評估機構聲明.740 第十七節第十七節 備查文件備查文件.741 一、備查文件.741 二、備查方式.741 附件一、發行人其他施工合同及設計合同附件一、發行人其他施工合同及設計合同.742 一、其他施工合同.742 二、設計合同.754 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 37 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下涵義：一般詞語釋義一般詞語釋義 正和生態/發行人/股份公司/本公司/公司 指 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 通達萬盛、秦皇島正和恒基、正和有限、有限公司 指 發行人前身秦皇島市通達萬盛裝飾有限公司，成立于1997

99、 年 12 月，2000 年 7 月更名為秦皇島正和恒基裝飾綠化有限公司，2011 年 8 月更名為北京正和恒基濱水生態環境治理有限公司 匯恒投資 指 北京匯恒投資有限公司，發行人控股股東 匯澤恒通 指 北京匯澤恒通投資有限責任公司，發行人股東 正和設計院 指 北京正和恒基國際城市規劃設計有限公司，發行人子公司 正和數科（曾用名“正和技術院”）指 北京正和恒基數字科技有限公司，發行人子公司（曾用名“北京正和恒基濱水生態技術研究院有限公司”）葛洲壩正和 指 北京葛洲壩正和于永水環境治理有限公司，發行人參股公司 六盤水正和 指 六盤水市正和投資建設有限公司，發行人子公司 湖北正和 指 湖北正和生態

100、環境治理有限公司，曾為發行人子公司，已于 2019 年 12 月注銷。正和產業運營 指 正和恒基（深圳）產業運營管理有限公司，發行人子公司 廈門正和 指 正和恒基（廈門）濱水生態環境治理有限公司，發行人子公司 九鼎國銀 指 北京九鼎國銀投資管理有限公司北京九鼎國銀投資中心（有限合伙）大巖基金 指 深圳嘉石大巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金 起航 1 號基金 指 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金 國道 2 號基金 指 國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金 萬豐錦源 指 萬豐錦源投資有限公司 深華騰十七號 指 寧波梅山保稅港區深華

101、騰十七號股權投資中心（有限合伙）國信弘盛 指 國信弘盛（珠海）能源產業基金（有限合伙）財通勝遇 指 杭州財通勝遇股權投資基金合伙企業（有限合伙）西藏信晟 指 西藏信晟創業投資中心（有限合伙）財通月桂 指 杭州財通月桂股權投資基金合伙企業（有限合伙）財通資本 指 浙江財通資本投資有限公司 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 38 盈科融通 指 平潭盈科融通創業投資合伙企業（有限合伙）恒之道投資 指 贛州恒之道投資合伙企業（有限合伙）企巢簡道 指 北京企巢簡道科技發展中心（有限合伙）安豐創業 指 安豐創業投資有限公司 沐恩投資 指 廣州沐恩投資管理有限公司 天循久奕 指 上海天循

102、久奕投資管理有限公司 嘉興君正 指 嘉興君正股權投資基金合伙企業（有限合伙）中國證監會/證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家發改委 指 國家發展和改革委員會 國家環保部/環保部 指 中華人民共和國生態環境部 自然資源部 指 中華人民共和國自然資源部 國家水利部、水利部 指 中華人民共和國水利部 財政部 指 中華人民共和國財政部 上交所 指 上海證券交易所 中證登 指 中國證券登記結算有限公司 全國股份轉讓系統、股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司，全國中小企業股份轉讓系統的運營管理機構 人民幣普通股/A 股 指 公司股本中每股面值為人民

103、幣 1.00 元的境內上市人民幣普通股，該等股份擬在上海證券交易所上市 元/萬元/億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 本次發行 指 本次公司向社會公開發行新股不超過40,711,111股人民幣普通股 報告期/最近三年 指 2018 年度、2019 年度及 2020 年度 報告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及 2020 年12 月 31 日 最近一年 指 2020 年度 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司章程 公司章程（草案）指 北京正和恒基濱水生態環

104、境治理股份有限公司章程（草案）招商證券/保薦人/主承銷商/保薦機構 指 招商證券股份有限公司 德恒律師事務所/發行人律師 指 北京德恒律師事務所 天健會計師事務所/發行人會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 39 本招股說明書/招股說明書 指 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司首次公開發行股票招股說明書（申報稿）專業詞語釋義專業詞語釋義“雙甲”資質 指 同時具有城市園林綠化壹級企業資質和風景園林工程設計專項甲級資質 tRDC 體系 指 Trinity of Research,Design&Construction，研究、設計、施

105、工一體化 COD 指 Chemical Oxygen Demand，化學需氧量 綠化覆蓋率 指 在建設用地范圍內，全部綠化植物垂直投影面積之和與建設用地面積的比率 設計交底 指 在施工圖完成并經審查合格后，設計單位在設計文件交付施工時，按合同規定的義務就施工圖設計文件向施工單位和監理單位做出詳細的說明 地被植物 指 株叢密集、低矮，經簡單管理即可用于代替草坪覆蓋在地表、防止水土流失，能吸附塵土、凈化空氣、減弱噪音、消除污染并具有一定觀賞和經濟價值的植物 注：本招股說明書部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書

106、 40 第二節第二節 概覽概覽 聲明：本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人介紹一、發行人介紹（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 公司名稱：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 英文名稱：Beijing ZEHO Waterfront Ecological Environment Treatment Co.,Ltd.注冊資本：人民幣 12,213.3333 萬元 實收資本：人民幣 12,213.3333 萬元 法定代表人：張熠君 成立日期：1997 年 12 月 22 日 整體變更為股份公司日期：2012 年 1 月 13 日

107、注冊地址：北京市海淀區永豐產業基地永捷北路 3 號 A 座 3 層 314 室 郵政編碼：100084 電話號碼：010-59847911 傳真號碼：010-82601974 董事會秘書或信息披露事務負責人：馮艷麗 經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；經濟信息咨詢；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本

108、市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 41（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 公司是由北京正和恒基濱水生態環境治理有限公司整體變更設立的股份公司。2011 年 12 月 23 日，正和有限全體股東簽署發起人協議，協商一致以經天健會計師事務所審計的截至 2011 年 11 月 30 日的凈資產 216,909,717.89 元為基礎，按 2.41:1 的比例折股為 9,000 萬股，差額計入資本公積，將北京正和恒基濱水生態環境治理有限公司整體變更為股份有限公司。2011 年 12 月 24 日，天健會計師事務所對各發起人投入公司的

109、資產進行了驗證并出具了天健驗2011第3-79 號驗資報告。2012 年 1 月 13 日，公司在北京市工商行政管理局領取了注冊號為 130300000013610 的營業執照。（三）發行人業務發展概況（三）發行人業務發展概況 1、1997-2008年企業初創年企業初創 公司成立于 1997 年 12 月 22 日，以技術驅動市場，從園林業務起步的第一個項目開始推行設計施工一體化模式，2007 年取得園林綠化工程壹級資質，2008年取得風景園林設計甲級資質，先后承接了北京體育大學校園改造、北戴河奧林匹克公園、北京奧運會北工大羽毛球館周邊景觀等工程，成為河北省園林行業龍頭企業（2011 年前河北

110、省唯一一家園林“雙甲”資質企業）。2、2009-2014年業務轉型年業務轉型 2009 年至 2014 年，公司提出“濱水戰略”，公司主營業務由園林景觀拓展為濱水生態治理、生態修復及生態景觀建設。2011 年，公司為了實現立足濱水生態治理業務的戰略目標、引進科研人才，由河北秦皇島遷址到北京，名稱變更為“北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司”，并注冊成立了北京正和恒基濱水生態技術研究院有限公司（現更名為“北京正和恒基數字科技有限公司”），提出 tRDC（科研設計施工一體化）的業務模式。公司承接了唐山南湖生態修復、遷西灤水灣生態治理、通州大運河生態治理、秦皇島金夢海灣近岸海域治理、山西孝義勝溪

111、湖濕地等項目。3、2015年以來穩步增長年以來穩步增長 2015 年，公司在股轉系統掛牌，入選創新層企業。2015 年以來，公司專注生態修復和環境治理業務，加大技術投入，取得了城鄉規劃編制甲級、環境工程北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 42 乙級資質，形成了“自然濕地”、“人工濕地”、“生態森林”、“近岸海域治理”、“河湖綜合治理”、“棕地修復”六大技術體系。截至本招股說明書簽署日，取得了 12 項發明專利、69 項實用新型專利、12 項軟件著作權。公司定位于“生態環境科技運營商”，以可持續發展理念為核心，協同整合“景觀-建筑-能源-垃圾-水-交通-城市功能-智慧”，實現智

112、慧生態、人與自然可持續發展的愿景。公司核心產品包括生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀建設，將以綠色服務和產業運營為壁壘，加大國家級科技示范新區的生態規劃設計及智慧生態解決方案的業務開拓力度，打造綠色交通和智慧生態為增長極的新產品。公司的核心商業模式為“DBIFO（設計-建設-智慧-投資-運營）”，通過布局京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶及黃河流域等地區的核心城市及資源轉型城市，實現企業快速發展。公司承接了通州北京城市副中心水環境治理（于永片區）PPP 建設、雄安新區 9 號地塊一區造林項目 EPC 總承包、太原市晉陽湖周邊環境綜合治理工程（南岸）施工（一標段）、世園會核心區景觀綠

113、化工程中軸線片區臥龍山景觀綠化施工、金華市區梅溪流域綜合治理（干流部分）工程 EPC 總承包項目、長春市伊通河流域水環境綜合治理工程-伊通河流域中段項目工程總承包-水體生態凈化工程-永寧路人工濕地系統工程、大理市洱海流域湖濱緩沖帶生態修復與濕地建設工程的勘察與設計、唐山市東湖片區生態修復基礎設施建設項目總承包（EPC）、溫州生態園三垟濕地南仙堤、榕樹園景觀建設工程、湖北省第二屆園林博覽會暨荊州市第一屆園林博覽會建設項目工程總承包、貴州省六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP 項目、雄安新區唐河入淀口濕地生態保護項目施工總承包、太湖流域丹陽市上練湖濕地及周邊生態修復項目、莆田市藍色海灣整治行動

114、EPC 項目、金華赤山公園 I 標段工程施工、雄安郊野公園雄安園建設工程及配套設施項目二標段、河北省第五屆園林博覽會建設項目工程總承包（EPC）等項目。公司堅持自主培養科研、設計、工程技術、職能管理人才為主的人才發展戰略，截至 2020 年末，公司本科及以上學歷者占比為 86.27%，其中，碩士學歷者占比為 19.06%，博士學歷者占比 0.81%。公司設立了全員培訓體系，不定期組織國際同行業技術交流、工作營活動，形成專業研發、技術創新、不斷超越自我的工作氛圍。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 43 公司秉持“大道源和，誠信永恒”的經營理念，堅守匠心、提倡“節儉造精品”，根

115、據技術研發能力、建設能力和資金儲備，量力而行。公司設立二十二年來，無論外部經濟環境如何變化，公司始終以誠信為本，項目如約完成，在國內中標了一批有影響力的重點項目。1、生態保護類項目：、生態保護類項目：（1）高原湖泊濕地生態緩沖帶設計）高原湖泊濕地生態緩沖帶設計-大理洱海項目大理洱海項目 正和生態以“重塑自然、生境優先、可持續”的設計理念，結合“基于自然”的設計方法，重建洱海緩沖帶的凈化、棲息地等生態功能，為鳥類和野生動物提供豐富的棲息空間，保護湖泊岸線健康生態體系。2019 年 3 月，聯合其他勘察設計單位中標洱海流域湖濱緩沖帶生態修復與濕地建設工程勘察與設計項目。（2）雄安新區首標）雄安新區

116、首標1“9 號地塊千年秀林號地塊千年秀林”2017 年，公司中標雄安新區“9 號地塊千年秀林”項目，該項目基于 GIS 的樹種評價體系和森林群落構建技術，實現雄安新區建設森林城市、藍綠交織、清新明亮生態環境的重要目標。該項目建成后將成為城市組團之間的重要生態緩沖區和生態福利空間共享區。2、生態修復類項目：、生態修復類項目：1、雄安新區首標是指雄安新區建設第一次公開招標的兩個項目“雄安新區 9 號地塊一區造林項目”及“雄安市民服務中心項目”。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 44（1）城市棕地治理）城市棕地治理-利用采煤沉降地舉辦利用采煤沉降地舉辦 2016 唐山世界園藝博覽

117、會項目唐山世界園藝博覽會項目“2016 唐山世界園藝博覽會”是我國第一個利用采煤沉降地，在不占用一分耕地情況下舉辦的園林盛會，向世界展示了唐山抗震重建和資源型城市生態治理修復的新成果。公司從 2006 年開始參與唐山的垃圾山與粉煤灰山生態修復設計、水生態修復及生態護岸設計、景觀設計及工程建設，實現了采煤塌陷區生態恢復，把城市棕地改造為中央生態公園。2013 年公司中標世園會總體景觀方案設計、施工圖設計及核心區重要工程建設項目。2016 年 7 月 28 日，習近平總書記到此地參觀并指出“世園會是一個很好的作品，向世界展示了唐山的新成就”。（2）生態修復與生態旅游）生態修復與生態旅游貴州省六枝特

118、區示范小城鎮生態環境扶貧項貴州省六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧項目目 2016 年 1 月，公司中標“六枝特區示范小城鎮生態環境一期建設工程設計施工總承包”項目2，該項目承辦了 2016 年貴州省第五屆小城鎮發展大會。2017 2、2017 年 9 月，六枝特區人民政府決定以 PPP（政府與社會資本合作）模式實施貴州省六枝特區示范小北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 45 年 12 月，公司又中標“貴州省六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP 項目”，并與六枝特區旅游文化開發投資有限責任公司（現更名為“六枝特區農旅投（集團）有限責任公司”）共同成立項目公司實施該 PPP 項目

119、。項目主要內容包括：山體修復、生態濕地、生態系統重建、慢行系統、建立動植物棲息地、河道清淤疏浚等。采用了喀斯特地貌防滲修復技術、水生植物自凈系統技術、雨水滲透收集、凈化、再利用技術等。3、水環境治理類項目：、水環境治理類項目：（1）北京城市副中心水環境治理重大項目：通州）北京城市副中心水環境治理重大項目：通州-北京城市副中心水環境治北京城市副中心水環境治理（于永片區）項目理（于永片區）項目 2016 年，基于水環境治理領域的技術優勢，公司與中國葛洲壩集團股份有限公司組建聯合體承接了通州-北京城市副中心水環境治理（于永片區）項目，負責于永片區農村污水截污納管改建工程，并于 2017 年承擔了國家

120、重大科技專項“水體污染控制與治理”項目課題 北運河上游分散生活污水治理技術模式與運營、監管機制研究示范 子課題 北京市農村再生水回用及水景觀構建實施方案。城鎮生態環境扶貧 PPP 項目，并將第一期工程建設項目（設計施工總承包）一標段做為存量項目納入 PPP項目。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 46 （2）國家城市濕地公園：山西孝義市勝溪湖濕地生態綜合治理項目）國家城市濕地公園：山西孝義市勝溪湖濕地生態綜合治理項目 2012 年，公司中標山西孝義市勝溪湖濕地生態綜合治理項目，公司運用大數據、水動力模型技術，對煤礦污染的濕陷性黃土進行生態修復。孝義市勝溪湖濕地公園 2014

121、年成為國家 4A 級旅游風景區，2015 年列入住房和城鄉建設部第十一批國家城市濕地公園。（3）智慧科技類項目：全國首個高寒地區間歇式智慧型功能濕地）智慧科技類項目：全國首個高寒地區間歇式智慧型功能濕地長春長春北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 47 市伊通河流域水環境綜合治理工程（永寧路北人工濕地）市伊通河流域水環境綜合治理工程（永寧路北人工濕地）2017 年，公司中標長春市伊通河流域水環境綜合治理工程-伊通河流域中段項目（水生態凈化專業分包），該項目采用“沉淀池間歇垂直潛流濕地表流濕地”相結合的凈化工藝，科學優化生態填料級配，利用智慧交互系統保障濕地的可持續運行。4、生態

122、景觀建設類項目：湖北荊州園博會項目、生態景觀建設類項目：湖北荊州園博會項目 2018 年 1 月，公司聯合中國建筑第三工程局有限公司中標湖北省第二屆園林博覽會暨荊州市第一屆園林博覽會項目，該項目采用設計施工一體化模式，設計以筑山、理水的方式改造地形地貌，結合可持續發展、海綿城市等設計理念，應用了水資源規劃、生態駁岸、生態修復、低影響開發等多項技術，整體上做到建筑、植物、地形及文化的和諧統一，以滿足居住、生活和娛樂功能的需要。施北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 48 工采用現代化管理模式和高效專業的管理團隊，以“質量第一、安全生產”的原則，打造出具有“園林藝術品鑒、荊楚文化博

123、覽”的富有地方特色的生態景觀園林博覽會。二、發行人控股股東及二、發行人控股股東及實際控制人情況實際控制人情況 公司發行前總股本為 12,213.3333 萬股，匯恒投資持有公司 6,321.20 萬股，占發行前公司總股本的 51.76%，為公司的控股股東。公司實際控制人為張熠君女士，本次發行前，張熠君直接持有公司 2,958.30萬股股份，占發行前公司總股本的 24.22%。張熠君持有控股股東匯恒投資 99.80%的股權，通過匯恒投資間接持有公司 6,321.20 萬股股份，占公司發行前總股本的51.76%。此外，張熠君持有公司第三大股東匯澤恒通 89.36%的股權。匯澤恒通持有公司 531.

124、00 萬股股份，占發行前公司總股本的 4.35%。綜上，張熠君直接和間接持有公司股份合計 9,810.50 萬股，占公司發行前總股本的 80.33%。張熠君女士簡要情況如下：張熠君，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：13032419631111*；住所：河北省秦皇島市海港區新聞北里 20 棟*單元；現任本公司董事長、總裁。張熠君女士簡歷具體詳見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員”之“一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”相關內容。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 49 三、主要財務數據和財務指標三、主要財務數據和財務指標（一）

125、主要財務數據（一）主要財務數據 根據天健會計師事務所出具的天健審20213-44 號審計報告，本公司報告期的主要財務數據和財務指標如下：1、合并資產負債表主要數據、合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 資產合計資產合計 361,648.76 276,769.95 231,654.59 其中：流動資產 219,121.21 189,312.86 157,283.42 非流動資產 142,527.55 87,457.10 74,371.17 負債合計負債合計 227,16

126、3.97 163,508.02 126,544.46 其中：流動負債 164,163.97 148,508.02 124,544.46 非流動負債 63,000.00 15,000.00 2,000.00 所有者權益合計所有者權益合計 134,484.79 113,261.93 105,110.13 歸屬于母公司所有者權益合計 121,288.90 110,210.90 102,110.28 2、合并利潤表主要數據、合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 營業收入 106,193.96 102,253.83 131,426.51 營

127、業利潤 11,930.57 10,792.69 16,739.38 利潤總額 11,819.24 10,677.25 16,641.10 凈利潤 10,968.73 9,633.74 14,189.25 歸屬于母公司所有者的凈利潤 11,078.00 9,555.26 14,189.40 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 12,261.21 9,471.75 15,865.12 3、合并現金流量表主要數據、合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額-33,180.71-22,272.22-4

128、8,804.89 投資活動產生的現金流量凈額-91.22-212.93-1,244.09 籌資活動產生的現金流量凈額 32,698.20 22,144.02 16,490.96 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 50 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 現金及現金等價物凈增加額-573.72-341.13-33,558.01 期末現金及現金等價物余額 8,321.46 8,895.18 9,236.31（二）主要財務指標（二）主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 2020 年年 12 月月 31日日/2020 年度年度 2019 年年 1

129、2 月月 31日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31日日/2018 年度年度 流動比率（倍）1.33 1.27 1.26 速動比率（倍）1.13 1.14 1.14 資產負債率（合并）62.81%59.08%54.63%資產負債率（母公司）57.81%54.03%55.53%無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例 0.09%0.12%0.13%應收賬款周轉率（次）0.59 0.65 1.04 存貨周轉率（次）2.75 3.46 7.73 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）15,291.80 13,801.55 18,460.63 利息保障倍數（倍）4.98

130、 5.30 16.38 毛利率 32.77%40.38%34.47%凈利率 10.33%9.42%10.80%歸屬于母公司所有者的基本每股收益（元/股）0.91 0.78 1.16 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的基本每股收益（元/股）1.00 0.78 1.30 加權平均歸屬于母公司所有者的凈資產收益率（%）9.57 8.99 15.00 加權平均歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈資產收益率（%）10.59 8.91 16.77 每股經營活動產生的現金流量凈額（元/股）-2.72-1.82-4.00 每股凈現金流量（元/股）-0.05-0.03-2.75 歸屬于發行人股東的每股

131、凈資產（元/股）9.93 9.02 8.36 注：財務指標計算方法詳見本招股說明書“第十節 財務會計信息”之“十一、財務指標”。四、本次發行情況四、本次發行情況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數及公開發售股數 本次公開發行股份數量為 4,071.1111 萬股，全部為新股發行。本次發行數量占發行后公司總股本的比例為 25.00%北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 51 每股面值 人民幣 1.00 元 發行方式 采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 每股發行價格 15.13 元/股（通過向詢價對象詢價確定發行價格）發行對象

132、 符合資格的網下投資者和在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開戶的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律法規的其他投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 擬上市地點 上海證券交易所 五、本次發行募集資金用途五、本次發行募集資金用途 公司本次募集資金扣除發行費用后將投向以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資金額投資金額 比例比例 備案情況備案情況 1 戰略咨詢及管理提升項目 3,000.00 2.07%不適用 2 生態保護與環境治理研發能力提升項目 16,179.38 11.14%不需備案 3 信息化建設項目 5,062.10 3.49%不需備案 4 補充

133、工程項目運營資金 121,000.00 83.31%不適用 合計合計 145,241.48 100.00%如實際募集資金不能滿足擬投資項目所需的資金需求，不足部分由公司通過自籌方式解決。本次募集資金到位前，公司將根據實際經營發展需要，以自籌資金對上述項目進行前期投入；募集資金到位后，公司將用募集資金置換預先已投入該等項目的自籌資金。上述項目具體情況參見本招股說明書“第十三節 募集資金運用”。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 52 第三節第三節 發行概況發行概況 一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數及公

134、開發售股數 本次公開發行股份數量為 4,071.1111 萬股，全部為新股發行 占發行后總股本的比例 25.00%每股發行價格 15.13 元/股（通過向詢價對象詢價確定發行價格）每股市盈率 22.24 倍（以 2020 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤、發行價格和發行后總股本計算）發行前每股凈資產 9.93 元/股（以 2020 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東權益和發行前總股本計算）發行后每股凈資產 10.70 元/股（以 2020 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東權益加上預計募集資金凈額和發行后總股本計算）市凈率 1.41 倍（以

135、發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的網下投資者和在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開戶的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律法規的其他投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額及凈額 預計本次公司發行新股募集資金總額 61,595.91 萬元，扣除發行費用后發行新股募集資金凈額為 52,881.30 萬元 發行費用核算 本次發行費用總額為 8,714.61 萬元（不含稅），其中：承銷保薦費用 5,615.00 萬元 審計、驗資費用 1,980.

136、00 萬元 律師費用 634.72 萬元 用于本次發行的信息披露費用 443.40 萬元 發行手續費 41.49 萬元 擬上市地點 上海證券交易所 二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人（一）發行人 中文名稱 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 英文名稱 Beijing ZEHO Waterfront Ecological Environment Treatment Co.,Ltd.法定代表人 張熠君 住 所 北京市海淀區永豐產業基地永捷北路 3 號 A 座 3 層 314 室 電 話 010-59847911 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書

137、53 傳真號碼 010-82601974 聯系人 馮艷麗 互聯網網址 電子信箱 IR（二）保薦機構（主承銷商）（二）保薦機構（主承銷商）保薦機構 招商證券股份有限公司 法定代表人 霍達 注冊地址 深圳市福田區福田街道福華一路 111 號 聯系電話 0755-82943666 傳真 0755-80381361 保薦代表人 岳東、李壽春 項目協辦人 趙臻 項目經辦人 劉奇、李贊、賀軍偉、周冰、陳遠晴（三）發行人律師（三）發行人律師 發行人律師 北京德恒律師事務所 負責人 王麗 住 所 北京西城區金融街富凱大廈 B 座 12 層 聯系電話 010-52682888 傳 真 010-52682999

138、經辦律師 孫艷利、馬荃（四）會計師事務所（四）會計師事務所 會計師事務所 天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 胡少先 住 所 杭州市西溪路 128 號新湖商務大廈 聯系電話 0571-88216700 傳 真 0571-88216999 經辦注冊會計師 李聯、李哲（五）資產評估機構（五）資產評估機構 資產評估機構 坤元資產評估有限公司 負責人 俞華開 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 54 住 所 杭州市西溪路 128 號新湖商務大廈 9 樓 聯系電話 0571-89722924 傳 真 0571-87178826 經辦注冊評估師 黃祥、周越（六）驗資機構之一（六）驗資

139、機構之一 驗資機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 胡少先 住 所 杭州市西溪路 128 號新湖商務大廈 聯系電話 0571-88216700 傳 真 0571-88216999 經辦注冊會計師 張希文、李振華、張立琰（七）驗資機構之二（七）驗資機構之二 驗資機構 中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 王增明 住 所 北京市海淀區復興路 47 號天行建商務大廈 23 層 聯系電話 0351-4034744 傳 真 010-62166525 經辦注冊會計師 李艷生、吳賀民（八）股票登記機構（八）股票登記機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住 所 上海市浦東新

140、區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 聯系電話 021-58708888 傳 真 021-58899400（九）收款銀行（九）收款銀行 主承銷商收款銀行 招商銀行深圳分行深紡大廈支行 戶名 招商證券股份有限公司 收款賬號 819589051810001 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 55（十）擬上市的證券交易所（十）擬上市的證券交易所 上市的證券交易所 上海證券交易所 住 所 上海市浦東新區 528 號證券大廈 聯系電話 021-68808888 傳 真 021-68804868 三、發行人與本次發行有關中介機構的關系三、發行人與本次發行有關中介機構的關系 本

141、次發行的保薦機構招商證券股份有限公司通過以自有、資管或募集資金投資的已經基金業協會備案的相關金融產品間接持有少量公司股份（穿透后持有發行人股份比例不超過 0.0001%），該等投資行為系相關金融產品管理人所作出的獨立投資決策，并非招商證券主動針對公司進行投資；除前述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 初步詢價公告刊登日期 2021 年 7 月 28 日 初步詢價日期 2021 年 7 月 30 日 發行公告刊登日期 2021 年 8 月 4 日 申

142、購日期 2021 年 8 月 5 日 繳款日期 2021 年 8 月 9 日 預計上市日期 本次發行后將盡快申請在上海證券交易所掛牌交易 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 56 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、政策風險一、政策風險（一）宏觀經濟政策風險（一）宏觀經濟政策風險 報告期內，公司的客戶主要為政府相關部門、政府授權的投資主體或國有性質企事業單位。宏觀調控尤其是財政政策調控、

143、地方政府財政狀況和回款付款方式對公司業務的拓展和工程款項的回收有著重大影響，進而影響公司經營業績。2019 年 4 月政府投資條例（國務院令第 712 號）的出臺，政府工程預算的管理逐漸加強，公司慎重選擇市場將京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶及資源轉型城市等國家級城市群作為優先布局方向，若宏觀經濟政策出現重大不利變化，各級政府將可能削減或延緩非剛性的財政支出項目，從而使公司工程項目出現投資規?？s減、建設期延緩、項目收益率降低等不利情況，進而對公司的經營業績造成不利影響。2020 年受疫情影響和經濟下行的壓力，中央政府在 2020 年 政府工作報告指出“各級政府必須真正過緊日子”，各地政

144、府的招投標活動在 2020 年有不同程度的延期和暫停，部分客戶財政預算支出減少，對公司持續拓展業務造成一定不利影響。（二）稅收優惠政策變化風險（二）稅收優惠政策變化風險 公司及子公司正和設計院分別取得了高新技術企業證書，根據中華人民共和國企業所得稅法及中華人民共和國企業所得稅法實施條例的有關規定，報告期內公司及子公司正和設計院按 15%的稅率計繳企業所得稅。另外，公司每年依法享受研發費用加計扣除的稅收優惠。報告期各期，公司享受的稅收優惠對經營成果的影響如下表：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 57 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度

145、年度 母公司及子公司合計減免所得稅（含加計扣除）（萬元）1,568.81 2,232.02 2,823.65 合并口徑利潤總額（萬元）11,819.24 10,677.25 16,641.10 母公司及子公司合計減免所得稅（含加計扣除）/合并口徑利潤總額 13.27%20.90%16.97%高新技術企業及研發費用加計扣除兩項稅收優惠政策歷史一致性與連貫性較強，但未來，若國家調整相關稅收優惠政策，或者公司及子公司原有高新技術企業認定證書到期后無法持續取得從而無法享受稅收優惠，將對公司經營成果造成不利影響。二、經營風險二、經營風險（一）市場競爭風險（一）市場競爭風險 生態保護和環境治理行業在傳統的

146、細分行業集中度較低，中小企業眾多，市場競爭激烈。公司聚焦高質量、高標準、高技術要求的生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀等細分市場，以技術驅動市場。盡管公司已經積累一定的技術優勢和大型項目實施經驗，但因公司所處行業面臨較為激烈的市場競爭，公司的市場份額和經營業績可能在市場競爭的過程中受到不利的影響。（二）客戶集中度較高的風險（二）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司承接的大型項目逐年增加，客戶集中度較高。2018 年度、2019 年度及 2020 年度，發行人前 5 名客戶合計的營業收入占當期營業收入總額的比例分別為 73.21%、82.02%及 77.18%。由于通常來說大型項目具有良好

147、的資金保障，同時大型項目具有規模效應，公司未來將繼續拓展大型項目業務，客戶集中度可能在一定時期內保持較高水平，公司存在客戶集中的風險。（三）項目管理和質量控制的風險（三）項目管理和質量控制的風險 公司建立了項目管理制度，項目的各項指標達到國家制訂的相關標準。報告期內，公司未發生重大質量事故或因質量問題與客戶發生重大法律糾紛，不存在重大質量問題受到相關主管部門行政處罰情況。隨著公司項目類型的增加，業務規模的擴大，對公司業務的專業性提出了更高的要求，項目管理和質量控制的風險增加。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 58（四）（四）PPP 業務風險業務風險 在基礎設施建設等公共產品

148、供給方面，主要存在 EPC、EPCO、PPP 等業務模式。公司具有大型生態保護和環境治理設計建設一體化能力，報告期內以 EPC項目為主，公司亦承接了貴州省六盤水市六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP項目（該 PPP 項目已與中國工商銀行六枝特區支行簽訂貸款合同）。PPP 模式是近年來各級地方政府采用的公共基礎設施建設模式之一，一般項目規模較大，我國 PPP 模式經過幾年發展，政策、信用環境日趨完善，但這種模式還是存在一定的政策、區位、融資風險。如果公司 PPP 項目已獲得的銀行授信后續放款不及時，則可能導致發行人 PPP 項目施工停滯、放緩或變更、終止，如果未來地方政府財政實力下降、項目存在

149、暫停、延期、重大變更及其他重大不利變化等情況，則可能影響 PPP 項目正常推進及可行性缺口補助資金的支付時效性，使得發行人 PPP 項目出現長期應收款存在減值、無法回款或無法按期回款等情形，從而給發行人帶來應收款回收風險或減值損失、資金流動性風險；如果 PPP 項目進入運營期的時間延期或財務指標未達預期，則將影響公司的投資回報。截至 2020 年末，貴州省六枝特區示范小城鎮生態環境扶貧 PPP 項目長期應收款賬面余額 137,556.60 萬元，此外，截至 2020 年末，貴州 PPP 項目存量項目（貴州省六盤水市六枝特區示范小城鎮生態環境一期建設工程設計施工總承包項目）應收賬款賬面余額 3,

150、391.91 萬元。如果 SPV 公司（六盤水正和）項目貸款未能如期獲得，該 PPP 項目正常推進會受到不利影響，存量項目應收賬款回款也可能會受到不利影響；該 PPP 項目產業運營受到多種因素制約，如果項目經營環境、具體運營條件發生不利變化，產業運營收入所依據的假設條件和關鍵參數也將會發生變化，從而導致產業運營收入不達預期；該 PPP 項目的可行性缺口補助資金已經六枝特區人大常委會批準納入當地財政預算，如當地財政狀況和債務狀況發生不利變化，可能導致當地政府無法承受上述項目回款，從而導致公司長期應收款回收風險或減值損失。（五）公司經營季節性波動風險（五）公司經營季節性波動風險 公司的生產經營表現

151、出較為明顯的季節性特征。公司主要的業務區域之一為華北地區，進入冬季后，該地區寒冷的氣候不適宜室外施工和苗木種植，從而導致工程建設進度和效率受到較大影響。報告期內，公司單體項目金額較大，項目北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 59 數量較少，收入季節性波動受單個大項目的影響較大，而單個項目季節性確認收入的情況則受到工程具體施工內容、項目所在地氣候、項目進場施工時間以及完工時間等因素的影響。因此，發行人生產經營具有季節性特點，從而導致報告期內季度收入和利潤出現波動，季度利潤可能出現一定虧損，發行人經營存在季節性波動的風險。（六）業績下滑風險（六）業績下滑風險 2018 年及 20

152、19 年在我國金融“去杠桿”、“嚴監管”的宏觀環境下，經濟增速下行，作為行業下游主要客戶的地方政府的融資和償債支付能力下降；2019年銀行信貸緊縮、社會融資渠道不暢，行業內公司普遍面臨資金壓力。發行人 2018 年度、2019 年度的新簽訂單量下降明顯，從而導致 2019 年的營業收入較 2018 年下降 22.20%，2019 年的扣除非經常性損益后的歸屬于公司普通股股東的凈利潤較 2018 年下降 40.30%。雖然公司 2020 年承接訂單數量及金額明顯回升，業績較 2019 年有所回升，但公司 2020 年實現收入相比 2018 年仍下降 19.20%，扣除非經常性損益后的歸屬于母公司

153、所有者的凈利潤較 2018 年下降 22.72%。國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要指出，要加強山水林田湖草系統治理，加快推進重要生態屏障建設，構建以國家公園為主體的自然保護地體系，2021 年政府工作報告指出，要加強污染防治和生態建設，推進生態系統保護和修復，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。公司外部環境沒有明顯發生不利變化。如果未來外部環境發生重大不利變化，發行人無法有效應對市場變化、加強自身競爭力，將面臨業績下滑的風險。（七）疫情、極端自然災害等不可抗力風險（七）疫情、極端自然災害等不可抗力風險 2020 年初新型冠狀病毒肺炎疫情在國內及國際蔓延，對中

154、國以及國際經濟造成了一定影響。盡管國內疫情已得到控制，但局部疫情仍有反復，仍需鞏固防控成果，實體經濟全面恢復還需要時間。公司項目分布在全國多地，如果項目所在地區出現局部疫情，將可能會影響項目正常推進，從而對公司正常經營造成不利影響。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 60 公司從事的工程建設項目多為戶外作業，若發生地震、滑坡、泥石流等極端自然災害，可能影響本公司正常的工程建設業務，導致不能按時完成工程建設項目，并可能增加成本費用，從而對公司的經營業績產生不利影響。三、財務風險三、財務風險（一）應收賬款發生壞賬的風險（一）應收賬款發生壞賬的風險 2018 年度、2019 年度及

155、 2020 年度，公司應收賬款賬面價值分別為 125,298.52萬元、151,342.57 萬元及 167,988.86 萬元，占總資產的比例分別為 54.09%、54.68%及 46.45%，各期末公司應收賬款中逾期比例分別為 39.93%、38.39%及 39.18%，賬齡在 1 年以上的應收賬款余額占應收賬款總額的比例分別為 37.81%、54.78%和 60.75%。應收賬款逾期比例以及應收賬款在資產結構中的比重相對較高，與公司所處行業以及主要從事工程施工業務有著密切關系。公司按照與業主結算金額確認相應的應收賬款，工程結算與回款存在時間差；此外，由于項目實施過程中存在施工范圍、施工內

156、容增加的情形，客戶在項目增量部分通過第三方審價或財政評審后，才會支付相應工程款，使得付款進度有所延緩，從而導致公司應收賬款金額占總資產的比例及應收賬款中逾期比例較大。賬齡在 1 年以上的應收賬款余額占應收賬款總額的比例逐年大幅上升主要系個別項目的回款安排所致。隨著業務擴張帶來的短期內應收賬款的大幅上升對公司應收賬款的管理能力、資金營運能力提出了較高的要求。報告期內，公司優先布局國家級城市群，選擇資金來源、付款方式有保障的項目，盡量降低應收賬款壞賬損失的風險。對于客戶為政府部門或下屬事業單位的項目，地方政府及其相關部門負有償付或還款責任；對于客戶自籌資金的項目以及客戶為非政府部門或下屬事業單位的

157、項目，國家或省市地方政府及其相關部門對該等項目不負有償付或還款責任。如果出現客戶財務狀況惡化或無法按期付款的情況，公司將面臨應收賬款壞賬損失的風險。（二）經營活動現金流波動風險（二）經營活動現金流波動風險 2018 年度公司承接了 PPP 項目，因此 EPC 項目比重有所降低，由于建設期公司合并報表下 SPV 對公司的建設付款不計入經營活動現金流，公司需要進行建設資金投入，其中需要一定比例資本金投入，同時剩余資金需要通過融資解決，北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 61 公司需承擔建設期利息，在建設期內對公司的經營活動現金流造成了一定的影響；EPC 模式下，公司前期需要投入一

158、定的建設資金，業主按照項目進度確認產值后按照合同約定付款比例付款。由于公司所處行業具有資金密集型特點，在項目實施過程中會占用公司一定資金，對公司的經營性現金流產生了一定的影響；受上述因素綜合影響，公司 2018 年、2019 年及 2020 年經營性現金流為負。PPP 模式項目規模大，合作期長，合作期分為建設期和運營期。但項目進入運營期后，政府每年通過可行性缺口補助等形式返還公司的建設資金及投資回報，公司能夠獲得長期、穩定的經營活動現金流。由于公司目前處于業務快速發展階段，且公司所執行的項目規模較大，未來經營活動仍可能占用大量資金，加上項目回款受項目施工進度、結算進度、客戶內部流程（包括但不限

159、于財政審計、財政支付等）等因素影響較大，從而帶來一定流動性風險，進而導致經營活動現金流波動風險。（三）存貨跌價風險（三）存貨跌價風險 報告期各期末發行人的存貨金額（或合同資產）分別為 15,124.11 萬元、20,119.91 萬元及 33,593.94 萬元，主要為建造合同形成的已完工未結算資產。由于公司的客戶主要是政府相關部門、政府授權的投資主體或國有性質企事業單位，履行審批手續長，存在中期計量、竣工結算滯后的情況。由于公司存貨主要組成部分為已完工未結算資產，且公司大部分客戶為政府相關部門、政府授權的投資主體或國有性質企事業單位，存貨減值風險較小，因此公司未對存貨計提跌價準備。雖然報告期

160、內，發行人所承接項目未出現項目無法通過業主驗收等重大不利情形，執行中的項目進展情況較好，但若未來項目建設由于客戶無法按期結算，可能導致存貨中的已完工未結算工程出現存貨跌價損失的風險；此外，公司將已竣工并實際交付的工程項目施工余額計入應收賬款核算，該部分工程項目施工余額存在不能辦理決算或審計結算風險，上述風險可能對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。（四）審計定案調整產生的收入風險（四）審計定案調整產生的收入風險 發行人對于審計定案尚未完成但已竣工驗收的項目，完工預計總收入按照最終動態調整總收入計算，最終動態調整總收入包括施工圖紙已發生收入和變更簽北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股

161、說明書 62 證收入。項目審計定案與完工預計總收入會存在一定差異，主要原因是在審計過程中，公司與業主、審計單位在工程量、主要材料單價詢價來源以及變更簽證內容理解等方面存在差異。雖然報告期內，發行人已完工項目的審計定案總體上未對其營業收入造成不利影響，但是若未來有項目出現大額審減的情形，將對發行人的營業收入帶來不利影響。（五）材料、勞務以及機械租賃費用波動風險（五）材料、勞務以及機械租賃費用波動風險 發行人采購的原材料包括石材、木材、鋼材、混凝土、土石方等建筑材料、苗木等綠化材料。報告期內，發行人各類建筑材料、綠化材料的采購均價總體上呈上漲趨勢，其中孤植樹、特型樹、大規格彩葉樹種等采購價格受生長

162、周期的影響有一定幅度的上漲，而中小規格鄉土樹種及地被植物的價格穩中略有降低，建筑材料受環保整治、運費上漲、人工成本上升的影響價格呈現較大上漲趨勢。勞務采購方面，受農民工人員數量相對不足、用工流動性強及政策性、季節性因素的影響，勞務價格呈現上漲趨勢。機械租賃采購方面，受油價波動、異地施工、人工成本上升的影響，機械租賃價格呈略有上升的趨勢。若未來受到市場需求變動等多方面因素影響，原材料價格、勞務價格和機械租賃價格出現大幅波動，將增加公司經營成本的負擔，從而影響公司的利潤水平。（六）融資風險（六）融資風險 公司獲得的重大項目實施需要大量資金支持，債權融資有助于促進公司快速發展，公司在獲取債權融資時受

163、到諸多因素的影響，包括宏觀經濟及資本市場狀況、行業的整體狀況、公司資產狀況及負債率、公司預期收入、項目所在地的經濟狀況、銀行信貸額度及公司運作項目的經營狀況等，如果公司未能獲得足額及時的融資支持，可能影響公司業務發展。此外，公司發展過程中也需要短、中、長期資金支持業務，如果出現資金期限錯配將帶來一定的經營風險。四、技術風險四、技術風險（一）技術迭代風險（一）技術迭代風險 公司以技術驅動市場，技術和核心產品研發與創新是公司業務開展重要支撐。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 63 在施工工藝和生態技術升級換代的形勢下，部分傳統工藝和技術被新工藝、新技術逐漸替代是不變的規律，現有

164、競爭者或潛在競爭者也可能因高技術投入而在工藝和技術研發上取得長足的進步，如果公司不能持續對先進技術和核心產品進行研發與創新，公司將面臨技術迭代風險。（二）核心技術擴散、侵權或被侵權的風險（二）核心技術擴散、侵權或被侵權的風險 公司在自然濕地、棕地修復、近岸海域治理、生態森林、河湖治理等方面形成了一系列的核心技術能力。但是，當前我國知識產權的監管體系和法律制度尚不完備，公司可能無法迅速察覺侵權行為并采取有效措施。此外，公司可能無法成功獲得專利授權。公司也可能被提出侵犯他人專利、商標或其他知識產權的申訴，為任何侵權申訴抗辯或以其他方式處理均可能相當耗時、涉及高昂成本、有損公司的品牌及聲譽。以上任何

165、一種情況的出現均可能對公司的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。（三）業務資質無法持續取得的風險（三）業務資質無法持續取得的風險 公司從事生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀建設及規劃設計服務需要相應的資質，目前，公司擁有風景園林工程設計專項資質甲級、市政公用工程施工總承包貳級、河湖整治工程專業承包叁級、建筑裝修裝飾工程專業承包貳級、環保工程專業承包叁級、古建筑工程專業承包叁級資質、建筑工程施工總承包叁級資質，這些資質是公司業務發展的基礎。而這些資質能否持續取得在于公司能否持續滿足其續期的要求。若公司未來無法滿足取得上述資質所需的各項指標要求，則無法持續取得相關等級資質，進而會對公司的業

166、務發展帶來不利影響。發行人持有的城鄉規劃甲級資質已于 2019 年 6 月 30 日到期。發行人已向自然資源部申報該項資質的續期申請，目前處于審核過程中。截至本招股說明書簽署日，發行人該項資質無法續期預計不會對發行人的生產經營及財務狀況產生重大不利影響。五、內控五、內控及管理風險及管理風險（一）人才短缺風險（一）人才短缺風險 生態保護和環境治理行業對企業管理人才、專業技術人才數量及素質要求較北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 64 高，高素質專業人才的發展是企業發展的基本前提。公司經過多年經營，通過自身培養打造了經驗豐富的管理團隊和跨專業復合型技術團隊，現有主要研發人員和核心

167、管理人員在生態保護和環境治理、生態景觀建設、規劃設計服務等核心業務環節積累了豐富的經驗，公司的發展對上述人員依賴程度較高。隨著市場競爭的加劇，行業對專業人員的需求與日俱增，受個人職業規劃、工作環境、家庭等因素的影響，存在主要技術人員和核心管理人員流失的可能性。另外，隨著公司業務發展，在市場人才供應不足的情況下，公司可能無法快速補充行業內經驗豐富的高級技術及核心管理人員，可能對公司的業務及經營造成不利影響。（二）業務規模擴張帶來的內部控制風險（二）業務規模擴張帶來的內部控制風險 如果未來發行人的業務規模不斷擴大及未來募集資金到位、募集資金投資項目及更多項目的陸續實施，人員規模也大幅增加，供應商數

168、量越來越多，需要公司從戰略、市場拓展、技術研發、項目管控、供應鏈管理、財務管理、人力資源管理、合規風控管理及企業文化建設等各方面提升管理水平，對公司管理層的素質和能力也提出了更高的要求。若公司管理不能適應公司規模迅速擴張的需要，各項內部控制及管理制度未能隨著公司經營規模的擴大及時完善，存在規模迅速擴張導致的內部控制風險。此外，任何內部控制措施都存在其固有限制，可能因其自身的變化、內部治理結構以及外界環境的變化、管理當事者對某項事物的認識不足和對現有制度執行不嚴格等原因導致的風險。如果公司及子公司、公司業務人員在未來的業務開展過程中未能嚴格遵守法律、法規及監管部門的規定，違反公司規定或程序或其他

169、不當行為，將有可能面臨相關部門的行政處罰、行政監管措施甚至刑事處罰等風險。（三）實際控制人控制風險（三）實際控制人控制風險 本次發行前，公司實際控制人張熠君持有公司 80.33%的股份，本次發行后實際控制人直接和間接持有的公司股份預計為 60.25%。張熠君對公司的日常生產經營有重大影響，其中包括：提名及選舉董事和監事、決定經營戰略和投資機會、決定股利分配、變更募集投資資金用途及審議任何重大事項（如兼并、收購或投資）有關的機會。雖然公司建立了規范的法人治理結構，通過公司章程、股北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 65 東大會、董事會、獨立董事制度及關聯交易決策制度等制度性安排

170、減少實際控制人損害公司利益的可能，以及公司的公司章程對控股股東的誠信義務、關聯股東和關聯董事的回避表決制度做出了規定，并建立了獨立董事的監督制約機制，同時公司的控股股東和實際控制人出具了避免同業競爭承諾函、關于規范關聯交易的承諾函等多項承諾，但仍無法完全排除實際控制人利用其控制權有損其他股東利益或公司利益的風險。六、其他風險六、其他風險（一）股票價格波動風險（一）股票價格波動風險 股票市場價格波動很大，投資收益與風險共存。本公司業績水平、股市供求關系以及宏觀經濟形勢變化、國家重大經濟政策的調整、投資者心理的變化等各種因素都會對本公司股票的價格產生影響，從而影響本公司股票投資者的投資收益，投資者

171、應對股票市場價格的波動有充分的了解。（二）募集資金投資項目效益風險（二）募集資金投資項目效益風險 本次發行募集資金投資項目擬投入公司戰略及管理提升項目、生態保護與環境治理研發能力提升項目、信息化建設項目、補充工程項目運營資金項目。雖然對募集資金投資項目進行了充分的可行性論證，但仍存在因宏觀政策、市場環境、行業技術發生不利變化等原因，使募集資金投資項目實際產生的效益無法達到效益預測結果的風險。（三）訴訟（三）訴訟仲裁仲裁風險風險 在業務開展過程中，公司可能與他方發生爭議、糾紛、仲裁、訴訟，被他方提出賠償請求，或遭受損失需向他方請求賠償。截至本招股說明書簽署日，公司存在單筆請求/單個客戶爭議金額在

172、50萬元以上的尚未了結的重大訴訟及仲裁案件 18 項（其中發行人作為原告的 1 起），參見本招股說明書之“第十五節 其他重要事項”之“五、重大訴訟或仲裁事項”。除本招股說明書已披露的訴訟仲裁外，公司不存在尚未了結的重大訴訟、仲裁案件，如訴訟判決或仲裁裁決不利于本公司，將可能對公司的生產經營、財務狀況產生一定影響。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 66（四）實際控制人履行業績補償及回購股權的風險（四）實際控制人履行業績補償及回購股權的風險 發行人實際控制人張熠君于 2017 年 12 月、2019 年 6 月與投資機構國信弘盛、萬豐錦源、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂簽署對

173、賭及補充協議，約定了業績補償、回購事項及投資方的特別權利條款。根據對賭及補充協議約定，自公司作出向北京證監局申請上市輔導驗收之日的前一日起，投資機構在上述條款項下的相關權利義務自動終止，若公司上市未獲得中國證監會審核通過（適用于全部投資機構）或者獲得證監會發行批文之日起 6 個月內未完成上市交易（適用于國信弘盛），則前述條款項下的相關權利義務自動恢復效力。在本次發行審核期間，雖然上述特殊條款約定已終止執行，但是如果發行人未能完成本次公開發行股票并上市，則會觸發公司實際控制人張熠君履行業績補償及回購股權條款，將對公司股權結構穩定性等產生不利影響。2020 年 8 月，發行人實際控制人與國信弘盛、

174、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂、萬豐錦源分別簽署了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股份認購事宜之補充協議，以及發行人實際控制人、控股股東與萬豐錦源簽署了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司之股份轉讓協議之補充協議，截至本招股書簽署日，有關發行人的業績補償、股權回購和投資方特別權利條款等特殊協議安排已經終止履行。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 67 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本資料一、發行人基本資料 中文名稱：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 英文名稱：Beijing ZEHO Waterfront Ecological

175、Environment Treatment Co.,Ltd.注冊資本：人民幣 12,213.3333 萬元 法定代表人：張熠君 成立日期：1997 年 12 月 22 日 整體變更設立日期：2012 年 1 月 13 日 住所：北京市海淀區永豐產業基地永捷北路 3 號 A 座 3 層 314 室 郵政編碼：100084 電話：010-59847911 傳真號碼：010-82601974 互聯網網址： 電子信箱：IR 二、發行人改制重組情況二、發行人改制重組情況（一）設立方式（一）設立方式 公司以正和有限經天健會計師事務所審計的截至 2011 年 11 月 30 日的凈資產 216,909,71

176、7.89 元為基礎，按照 2.41:1 的折股比率進行折股，整體變更為股份公司。公司設立時的股本總額為 90,000,000 股，每股面值 1 元，凈資產中未全部折股的余額計入資本公積。2011 年 12 月 24 日，天健會計師事務所出具了 驗資報告（天健驗20113-79 號），確認注冊資本已繳足。公司于 2012 年 1 月 13 日在北京市工商行政管理局領取了注冊號為130300000013610 的企業法人營業執照，注冊資本為 90,000,000 元。截止本北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 68 招股說明書簽署日，公司持有統一社會信用代碼為 9111010870

177、0613115R 的營業執照。（二）發起人（二）發起人 公司發起人包括 9 名股東：匯恒投資、張熠君、鄧印田、周英、翟志伍、黃君、杜瑩、邢磊、匯澤恒通。2011 年 12 月 23 日，以上發起人共同簽署發起人協議，發起設立本公司。整體變更為股份公司前后，發行人各股東的持股比例保持不變，各發起人持股數量和持股比例如下表：序號序號 發發起人起人 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 匯恒投資 5,646.60 62.74 2 張熠君 2,475.90 27.51 3 匯澤恒通 531.00 5.90 4 鄧印田 76.50 0.85 5 周英 67.50 0.75 6 翟志

178、伍 67.50 0.75 7 黃君 50.40 0.56 8 杜瑩 50.40 0.56 9 邢磊 34.20 0.38 合計合計 9,000.00 100.00（三）發行人改制設立前后，主要發起人的主要資產和主要業務（三）發行人改制設立前后，主要發起人的主要資產和主要業務 本公司的主要發起人為匯恒投資、張熠君、匯澤恒通。公司設立時，張熠君除了持有本公司 27.51%的股份外，還持有本公司股東匯恒投資 99.80%的股權，匯澤恒通 36.45%的股權。匯恒投資為公司控股股東，主要從事股權投資，其經營范圍為：項目投資；提供資產管理、企業管理、投資顧問、投資策劃、投資咨詢、市場調研等服務。（“1、

179、未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產品和金融衍生品交易活動；3、不得發放貸款；4、不得對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益?！逼髽I依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 69 批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）匯澤恒通主要從事股權投資，目前為員工持股平臺，其經營范圍為：投資管理；資產管理；企業管理。（“1、未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產品和金融衍生品交

180、易活動；3、不得發放貸款；4、不得對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）發行人改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務未發生重大變化。（四）發行人成立時的主要資產和主要業務（四）發行人成立時的主要資產和主要業務 公司是由正和有限整體變更設立的，承繼了正和有限的全部資產、負債及相關業務資質，公司主要業務包括生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀建設等。公司擁有的主要資產和實

181、際從事的主要業務在公司整體變更設立前后沒有發生變化。（五）發行人改制前后的業務流程（五）發行人改制前后的業務流程 公司是由正和有限整體變更設立的，改制前后業務流程未發生重大變化。本公司主要業務流程詳見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“四、發行人主營業務的具體情況”之相關內容。（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況況 發行人成立以來，與主要發起人在生產經營方面保持獨立。發行人自設立以來與主要發起人及其關聯企業的關聯交易具體情況見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“四、報告期內的關聯交易”

182、。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司是正和有限變更設立的，承繼了正和有限的全部資產、負債及相關業務北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 70 和資質。2011 年 12 月 24 日，天健會計師事務所出具了驗資報告（天健驗20113-79 號），對公司發起人的投入資本進行了審驗。2012 年 1 月 13 日，公司取得了變更后的企業法人營業執照，完成了工商變更登記手續。截至本招股說明書簽署日，公司主要資產產權、業務資質等變更手續均已辦理完畢，公司主要資產產權、業務資質詳見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“五、主要固定資

183、產、無形資產情況”及“六、發行人擁有的資質、特許經營權”相關內容。三、發行人歷史沿革、股本形成和變化情況三、發行人歷史沿革、股本形成和變化情況 公司是由正和有限整體變更設立的股份有限公司，并于 2012 年 1 月 13 日在北京市工商行政管理局領取了變更后的企業法人營業執照。正和有限的前身為 1997 年 12 月 22 日成立的秦皇島市通達萬盛裝飾有限公司，后于 2000 年 7 月更名為秦皇島正和恒基裝飾綠化有限公司，2011 年 8 月更名為北京正和恒基濱水生態環境治理有限公司。正和生態股本形成及變化具體情況如下：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 71 1997 年

184、 12 月，正和有限設立，注冊資本 100 萬：張熠君、張立杰各持股 50%2004 年 2 月，正和有限第一次股權轉讓和第一次增資，注冊資本增至 500 萬元 張立杰轉讓全部50萬元出資給張熠君30萬元、鄧印田 8 萬元、陳小維 4 萬元、葉志全4 萬元、牛景明 4 萬元；同時，轉讓后的全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 2005 年 8 月，正和有限第二次增資，注冊資本增至 800 萬元 全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 300 萬元 2006 年 3 月，正和有限第三次增資，注冊資本增至 1,000 萬元 全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 200 萬元 2006 年

185、 8 月，正和有限第四次增資，注冊資本增至 2,000 萬元 全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 1,000 萬元 2007 年 11 月，正和有限第二次股權轉讓 葉志全、牛景明分別轉讓全部 80 萬元出資給周英 2010 年 12 月，正和有限第三次股權轉讓和第五次增資，注冊資本增至 6,000 萬元 陳小維轉讓全部 80 萬元出資給張熠君；周英轉讓 112 萬元出資給邢磊 24 萬元、翟志伍 48 萬元、張熠君 40 萬元；鄧印田轉讓106 萬元出資給黃君 36 萬元、杜瑩 36 萬元、張熠君 34 萬元；匯恒投資以貨幣方式出資 4,000 萬元 2011 年 11 月，正和有限第六

186、次增資 注冊資本增至 6,375.9 萬元 匯澤恒通以貨幣方式出資 375.9 萬元 2012 年 1 月，正和有限整體變更為股份有限公司，注冊資本增至 9,000 萬元 2014 年 11 月，正和生態第一次增資，注冊資本增至 10,780 萬元 匯恒投資、張熠君以對公司的貨幣債權增加注冊資本 1,780 萬元 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 72 2017 年 12 月，正和生態在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌 2017 年 12 月，正和生態股份轉讓及第二次股票發行，注冊資本增至12,213.3333 萬元 匯恒投資轉讓 180 萬股股份給萬豐錦源；本次發行共計

187、1,333.3333 萬股，國信弘盛認購 333.3333 萬股、萬豐錦源認購 350 萬股、深華騰十七號認購 450 萬股、財通勝遇認購 133.3333 萬股、財通月桂認購66.6667 萬股 2018 年 3 月（工商登記），正和生態股份轉讓 匯恒投資收購九鼎國銀所持全部股份；張熠君向張慧鵬轉讓 44.8 萬股，向邢磊轉讓 21.2 萬股，向黃君轉讓 14.6 萬股，向韓立賓轉讓 60 萬股，向董彥良轉讓 25萬股，向王希紅轉讓 30 萬股，向李宗輝轉讓 25 萬股，向馮艷麗轉讓 45 萬股，向趙勝軍轉讓 50 萬股 2018 年 12 月（工商登記），正和生態股份轉讓 匯恒投資收購大巖

188、基金、起航 1 號基金、國道 2 號基金、侯思欣持有的全部股份；王添譽轉讓其全部股份給張文博；肖樂政轉讓其全部股份給徐慶彬 2015 年 6 月，正和生態在全國中小企業股份轉讓系統掛牌 2016 年 4 月，正和生態第一次股票發行，注冊資本增至 10,880 萬元 本次發行共計 100 萬股，單喆慜認購 53 萬股，方園認購 37 萬股，李建偉認購 10 萬股 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 73（一）有限責任公司階段（一）有限責任公司階段 1、1997年年12月，有限公司設立（注冊資本月，有限公司設立（注冊資本100萬元）萬元）1997 年 12 月 18 日，張義軍（

189、張熠君曾用名3）、張立杰分別以實物出資 50萬元設立秦皇島市通達萬盛裝飾有限公司，注冊資本 100 萬元，經營范圍為室內外裝飾、裝潢；藝術品、裝飾品、裝飾材料的批發、零售；小型工程的裝飾、建筑、安裝。1997 年 12 月 19 日，秦皇島審計師事務所對股東出資進行了審驗并出具了驗資報告（秦審內驗字（97）第 12047 號），確認截至 1997 年 12 月 19 日，已收到股東投入的資本 100 萬元。1997 年 12 月 22 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商登記手續，領取了注冊號為 1303002000508 的企業法人營業執照。公司設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱

190、股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 50.00 50.00 2 張立杰 50.00 50.00 合計合計 100.00 100.00 本次出資時，公司章程規定股東張義軍、張立杰分別以貨幣 50 萬元出資，但股東實際以實物資產作價 100 萬元出資，本次出資方式與公司章程記載的出資方式存在不一致，且本次實物出資的比例雖符合當時有效的公司法（1994 年7 月 1 日施行）規定，但未經評估，存在一定的瑕疵。經保薦機構查閱公司工商底檔資料并對公司實際控制人張熠君女士進行訪談，公司于 1997 年 12 月 1 日取得了企業名稱預先核準通知書，并委托工商事務代理服務處代為

191、辦理通達萬盛的登記注冊事宜，工商事務代理服務處協助公司股東準備了相關注冊資料（含委托書、注冊申請、證明書、任職文件、公司章程等）。2010 年公司籌劃改制為股份公司，公司律師在審核資料時發現公司設立時的實際出資方式（驗資報告注明公司以實物方式出資）與公司章程記載的出資 3、根據秦皇島市公安局于 2017 年 11 月 23 日出具的戶籍證明信，張熠君曾用名為張義軍。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 74 方式（貨幣）存在不一致的情形。當時有效的 中華人民共和國公司法（1993）第二十四條規定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、工業產權、非專利技術、土地使用權作價出資。對作

192、為出資的實物、工業產權、非專利技術或者土地使用權，必須進行評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。土地使用權的評估作價，按照法律、行政法規的規定辦理”。第二十五條規定：“股東應當足額繳納公司章程中規定的各自所認繳的出資額。股東以貨幣出資的，應當將貨幣出資足額存入準備設立的有限責任公司在銀行開設的臨時帳戶；以實物、工業產權、非專利技術或者土地使用權出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續”。就本次出資瑕疵，公司于 2010 年 12 月 22 日召開股東會并通過決議，由股東張熠君于 2010 年 12 月向公司重新繳納貨幣資金 100 萬元，計入資本公積，天健會計師事務所深圳分所對本次補繳貨幣資

193、金進行了審驗并出具了驗資報告（天健深驗2010第 80 號）。秦皇島市工商局于 2011 年 4 月 22 日出具關于對秦皇島正和恒基裝飾綠化有限公司登記檔案關于股東出資方式進行修正的決定，同意公司對股東出資方式進行相應的修正。至此，前述實物出資瑕疵已經消除。根據發行人設立及歷次變更的工商檔案資料及保薦機構、發行人律師對張熠君、張世杰（曾用名張立杰）的訪談，張熠君與其弟弟張世杰于 1997 年設立通達萬盛時，兩名股東各自持股 50%，兩人的合作意愿真實，不存在張世杰代持張熠君股權的情況。2、2000年年7月，有限公司第一次名稱變更月，有限公司第一次名稱變更 2000 年 7 月 18 日，經通

194、達萬盛股東會決議通過，公司名稱由“秦皇島市通達萬盛裝飾有限公司”變更為“秦皇島正和恒基裝飾綠化有限公司”。2000 年 7月 31 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。3、2004年年2月，有限公司第一次股權轉讓和第一次增資（注冊資本增至月，有限公司第一次股權轉讓和第一次增資（注冊資本增至500萬元）萬元）2004 年 2 月 16 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，張立杰分別與張義軍、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明簽署股份轉讓協議，將其對公司的全北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 75 部 50 萬元出資分別轉讓給張義軍 3

195、0 萬元、鄧印田 8 萬元、陳小維 4 萬元、葉志全 4 萬元、牛景明 4 萬元，轉讓后張立杰不再持有公司股權；同時，轉讓后的全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 400 萬元，公司注冊資本增至 500 萬元。2004 年 2 月 23 日，秦皇島星日陽會計師事務所有限公司對本次增資進行了審驗并出具了變更驗資報告（2004星變字第 010 號），確認截至 2004 年 2月 23 日，已收到股東以貨幣出資 400 萬元。2004 年 2 月 25 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次股權轉讓及增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股

196、東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 400.00 80.00 2 鄧印田 40.00 8.00 3 陳小維 20.00 4.00 4 葉志全 20.00 4.00 5 牛景明 20.00 4.00 合計合計 500.00 100.00 根據保薦機構和發行人律師對相關轉讓方、受讓方/增資方訪談，張熠君于1997 年 12 月成立通達萬盛，由于當時工商登記規定注冊公司股東數需兩人以上，同時張熠君丈夫王偉于 1997 年 3 月已去世，故張熠君選擇與其弟弟張世杰（曾用名張立杰）設立通達萬盛，張熠君時任通達萬盛執行董事兼總經理。2002 年 3月，張世杰設立北京海奧園林景觀

197、設計工程有限公司，擬將持有的公司股權無償轉讓給張熠君，但由于受公司法（1999 修訂）關于有限責任公司由二個以上股東組成的限制，未辦理股權轉讓。2004 年，張熠君決定由秦皇島正和恒基工程運營負責人鄧印田、工程管理負責人葉志全、采購負責人牛景明、財務負責人陳小維代其受讓張世杰所持出資，并按照工商登記的各股東持股比例進行等比例增資。轉讓方、受讓方/增資方已出具書面文件，確認本次股權轉讓為無償轉讓，本次增資資金均來源于公司實際控制人張熠君提供的資金，受讓方/增資方所持股權系代持張熠君股權，轉讓方、代持方不會對公司股權主張任何權利。由于雙方北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 76

198、發展理念不一致，2004 年張世杰自愿放棄其所持有的通達萬盛全部股權并無償轉讓給張熠君及張熠君指定人員，該過程不屬于張世杰代張熠君持股的還原；張世杰設立北京海奧園林景觀設計工程有限公司與其無償轉讓通達萬盛的股權無關。2004 年鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明等四人受讓張世杰股權屬于代張熠君持股，該等持股與張世杰無關，前述股權代持已于 2010 年 12 月徹底解除。4、2005年年8月，有限公司第二次增資（注冊資本增至月，有限公司第二次增資（注冊資本增至800萬元）萬元）2005 年 7 月 25 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 300 萬元，公司

199、注冊資本增至 800 萬元。2005 年 8 月 2 日，秦皇島星日陽會計師事務所有限公司對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（2005星變字第 053 號），確認截至 2005 年 8 月 2日，已收到股東以貨幣出資 300 萬元。2005 年 8 月 9 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 640.00 80.00 2 鄧印田 64.00 8.00 3 陳小維 32.00 4.00 4 葉志全 32.00 4.00 5 牛景明 3

200、2.00 4.00 合計合計 800.00 100.00 根據保薦機構及發行人律師對相關增資方的訪談，本次增資資金均來源于公司實際控制人張熠君提供的資金，增資方已出具書面說明文件，不會對公司股權主張任何權利。5、2006年年3月，有限公司第三次增資（注冊資本增至月，有限公司第三次增資（注冊資本增至1,000萬元）萬元）2006 年 2 月 10 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 200 萬元，公司注冊資本增至 1,000 萬元。2006 年 2 月 14 日，秦皇島星日陽會計師事務所有限公司對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（2006星變字第 00

201、05 號），確認截至 2006 年 2 月北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 77 14 日，已收到股東以貨幣出資 200 萬元。2006 年 3 月 3 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 800.00 80.00 2 鄧印田 80.00 8.00 3 陳小維 40.00 4.00 4 葉志全 40.00 4.00 5 牛景明 40.00 4.00 合計合計 1,000.00 100.00 根據保薦機構及發行人律師

202、對相關增資方的訪談，本次增資資金均來源于公司實際控制人張熠君提供的資金，增資方已出具書面說明文件，不會對公司股權主張任何權利。6、2006年年8月，有限公司第四次增資（注冊資本增至月，有限公司第四次增資（注冊資本增至2,000萬元）萬元）2006 年 8 月 8 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，全體股東按出資比例以貨幣方式增加注冊資本 1,000 萬元，公司注冊資本增至 2,000 萬元。2006 年 8 月 15 日，秦皇島正源會計師事務所對本次增資進行了審驗并出具了 驗資報告（秦正源驗字2006第 02048 號），確認截至 2006 年 8 月 14 日，已收到股東以貨幣出資 1,0

203、00 萬元。2006 年 8 月 17 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 1,600.00 80.00 2 鄧印田 160.00 8.00 3 陳小維 80.00 4.00 4 葉志全 80.00 4.00 5 牛景明 80.00 4.00 合計合計 2,000.00 100.00 根據保薦機構及發行人律師對相關增資方的訪談，本次增資資金均來源于公北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 78 司實際控制人張熠君提供的資

204、金，增資方已出具書面說明文件，不會對公司股權主張任何權利。7、2007年年11月，有限公司第二次股權轉讓月，有限公司第二次股權轉讓 2007 年 11 月 10 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，葉志全、牛景明與周英簽署 股份轉讓協議，分別將其對公司的全部 80 萬元出資轉讓給周英，轉讓后葉志全、牛景明不再持有公司股權。2007 年 11 月 29 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次股權轉讓后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 張義軍 1,600.00 80.00 2 鄧印田 1

205、60.00 8.00 3 周 英 160.00 8.00 4 陳小維 80.00 4.00 合計合計 2,000.00 100.00 根據保薦機構及發行人律師對相關股權轉讓方、受讓方的訪談，本次股權轉讓系因葉志全離職、牛景明工作崗位調整后，實際控制人張熠君委托公司市場負責人周英代持該部分股權，本次股權轉讓為無償轉讓。股權轉讓方及受讓方已出具書面文件，不會對公司股權主張任何權利。8、2010年年12月，有限公司第三次股權轉讓和第五次增資（注冊資本增至月，有限公司第三次股權轉讓和第五次增資（注冊資本增至6,000萬元）萬元）2010 年 12 月 21 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，陳小維與

206、張熠君簽署股權轉讓協議，將其對公司的全部 80 萬元出資轉讓給張熠君，轉讓后陳小維不再持有公司股權；周英與邢磊、翟志伍、張熠君簽署 股權轉讓協議，將其對公司的 112 萬元出資轉讓給邢磊 24 萬元、翟志伍 48 萬元、張熠君 40 萬元；鄧印田與黃君、杜瑩、張熠君簽署股權轉讓協議，將其對公司的 106 萬元出資轉讓給黃君 36 萬元、杜瑩 36 萬元、張熠君 34 萬元；增加匯恒投資為公司新股東，由其以貨幣方式向公司增加注冊資本 4,000 萬元，公司注冊資本增至6,000 萬元。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 79 2010 年 12 月 22 日，天健會計師事務所有

207、限公司深圳分所對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（天健深驗2010第 80 號），確認截至 2010 年 12月 22 日，已收到匯恒投資以貨幣出資 4,000 萬元。2010 年 12 月 30 日，公司在秦皇島市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次股權轉讓及增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 4,000.00 66.67 2 張熠君 1,754.00 29.23 3 鄧印田 54.00 0.90 4 周 英 48.00 0.80 5 翟志伍 48.00 0.80 6

208、黃 君 36.00 0.60 7 杜 瑩 36.00 0.60 8 邢 磊 24.00 0.40 合計合計 6,000.00 100.00 根據保薦機構及發行人律師對相關股權轉讓方、受讓方的訪談，本次股權轉讓的原因為：陳小維因為離職，所以需要將股權無償轉回給實際控制人張熠君，二者之間代持關系解除。公司當時擬籌備上市，為規范公司出資情況，同時為穩定核心人員，辦理了本次股權轉讓。本次股權轉讓完成后，周英、鄧印田、邢磊、翟志伍、黃君、杜瑩分別按照各自持股份額以 1 元/注冊資本向張熠君支付股權轉讓款。自此，公司股東間的股權代持關系已全部解除。相關股權轉讓方、受讓方已出具書面文件，確認代持關系已解除，

209、不存在糾紛或潛在糾紛的情形。9、2011年年8月，有限公月，有限公司第二次名稱變更司第二次名稱變更 2011 年 8 月 10 日，經秦皇島正和恒基股東會決議通過，公司名稱由“秦皇島正和恒基裝飾綠化有限公司”變更為“北京正和恒基濱水生態環境治理有限公司”。2011 年 8 月 23 日，公司在北京市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 80 10、2011年年11月，有限公司第六次增資（注冊資本增至月，有限公司第六次增資（注冊資本增至6,375.90萬元）萬元）2011 年 11 月 24 日，經正和有限股東會決

210、議通過，同意增加匯澤恒通為公司新股東，由其以貨幣方式向公司增加注冊資本 375.90 萬元，公司注冊資本增至 6,375.90 萬元。2011 年 11 月 25 日，江蘇蘇亞金誠會計師事務所有限公司北京分所對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（蘇亞京驗2011第 005 號），確認截至2011 年 11 月 25 日，已收到匯澤恒通以貨幣出資 2,030.00 萬元，其中新增注冊資本 375.90 萬元，其余 1,654.10 萬元計入公司資本公積。2011 年 11 月 28 日，公司在北京市工商行政管理局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：序

211、號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 4,000.00 62.74 2 張熠君 1,754.00 27.51 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 375.90 5.90 4 鄧印田 54.00 0.85 5 周 英 48.00 0.75 6 翟志伍 48.00 0.75 7 黃 君 36.00 0.56 8 杜 瑩 36.00 0.56 9 邢 磊 24.00 0.38 合計合計 6,375.90 100.00 根據公司說明及保薦機構及發行人律師核查，本次增資的原因是實施員工股權激勵，增資方匯澤恒通為員工持股企業。（二）股份公司階段（二）

212、股份公司階段 1、2012年年1月，有限公司整體變更為股份有限公司（股本總額月，有限公司整體變更為股份有限公司（股本總額9,000萬股）萬股）2011 年 12 月 1 日，正和有限召開股東會，一致同意全體股東作為發起人，將有限公司整體變更為股份公司，變更后的公司名稱為北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司。2011 年 12 月 10 日，天健會計師事務所有限公司深圳分所出具了審計報北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 81 告（天健深審（2011）756 號）。經審計，截至改制基準日 2011 年 11 月 30 日，公司賬面凈資產為 216,909,717.89 元。2

213、011 年 12 月 12 日，坤元資產評估有限公司出具了資產評估報告（坤元評報（2011）531 號）。經評估，截至 2011 年 11 月 30 日，公司凈資產評估值為270,000,000.00 元。2011 年 12 月 23 日，正和有限全體股東作為發起人簽署發起人協議，協商一致以經天健會計師事務所有限公司深圳分所審計的截至 2011 年 11 月 30 日的凈資產 216,909,717.89 元為基礎，按 2.41:1 的折股比率折合成股份公司的股份90,000,000 股，每股面值人民幣 1 元，股份公司股本總額為 90,000,000 元，凈資產中未全部折股的余額進入股份公司

214、資本公積。2011 年 12 月 24 日，天健會計師事務所有限公司出具了驗資報告（天健驗20113-79 號），對正和生態的注冊資本實收情況予以驗證。2012 年 1 月 13 日，公司在北京市工商行政管理局完成了工商變更手續，獲得注冊號為 130300000013610 的 企業法人營業執照。整體變更為股份公司后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 5,646.60 62.74 2 張熠君 2,475.90 27.51 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.00 5.90 4 鄧印田 76.50 0.85

215、5 周 英 67.50 0.75 6 翟志伍 67.50 0.75 7 黃 君 50.40 0.56 8 杜 瑩 50.40 0.56 9 邢 磊 34.20 0.38 合計合計 9,000.00 100.00 2、2014年年11月，股份公司第一次增資（注冊資本增至月，股份公司第一次增資（注冊資本增至10,780萬元）萬元）2014 年 10 月 31 日，經股份公司 2014 年度第四次臨時股東大會決議通過，同意匯恒投資、張熠君以對公司的貨幣債權增加注冊資本 1,780 萬元，公司注冊北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 82 資本增至 10,780 萬元。其中，匯恒投資以

216、截至 2014 年 10 月 31 日對公司 4,910萬元債權增加注冊資本 982 萬元，溢價部分計入資本公積；張熠君以截至 2014年 10 月 31 日對公司 3,990 萬元債權增加注冊資本 798 萬元，溢價部分計入資本公積。2014 年 11 月 19 日，廣東中廣信資產評估有限公司就公司對匯恒投資和張熠君所負專項債務進行了評估并出具了中廣信評報字2014第 431 號 評估報告。2014 年 11 月 20 日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（天健驗20143-76 號），確認截至 2014 年 10 月31 日，已收到匯恒投資和張熠君以持有

217、的對公司的債權認繳的新增注冊資本1,780 萬元，計入資本公積 7,120 萬元。2014 年 11 月 27 日，公司在北京市工商行政管理局海淀分局完成了工商變更手續，領取了變更后的企業法人營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 匯恒投資 6,628.60 61.49 2 張熠君 3,273.90 30.37 3 匯澤恒通 531.00 4.93 4 鄧印田 76.50 0.71 5 周英 67.50 0.62 6 翟志伍 67.50 0.62 7 黃君 50.40 0.47 8 杜瑩 50.40 0.47 9 邢磊

218、 34.20 0.32 合計合計 10,780.00 100.00 根據公司說明及保薦機構和發行人律師核查，上述債權的形成主要因公司業務不斷擴展、承建工程項目不斷增多，對運營資金的需求大幅增加，為支持公司發展及緩解運營資金緊缺的狀況，控股股東匯恒投資自 2009 年 7 月開始、實際控制人張熠君自 2011 年 11 月開始借予公司多筆無息支持資金，最終形成了對公司的債權。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 83 匯恒投資債權涉及到 200 萬元以上的交易發生的時間、金額及期限如下：日期日期 憑證號憑證號 摘要摘要 償還金額償還金額（萬元）（萬元）借入金額借入金額（萬元）（萬

219、元）對方銀行賬號對方銀行賬號 對方開戶行名稱對方開戶行名稱 2011.01.07 記-0013 償還 2,400.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.02.14 記-0009 償還 2,000.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.02.18 記-0022 借入-1,000.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.05.06 記-0029 償還 500.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.05.

220、30 記-0256 借入-1,000.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.06.21 記-0179 借入-575.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.07.14 記-0095 借入-746.00 50-817001040008766 農業銀行秦皇島長城支行 2011.10.18 記-0002 借入-200.00 0200095719200160583 工商銀行北京中關村支行成府路分理處 2011.10.24 記-0050 借入-830.00 0200095719200160583 工商銀行北

221、京中關村支行成府路分理處 2011.11.14 記-0111 借入-1,000.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.11.15 記-0116 借入-500.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.11.16 記-0119 借入-1,000.00 50-817001040008766 農業銀行秦皇島長城支行 2011.11.21 記-0157 借入-4,998.00 50-817001040008766 農業銀行秦皇島長城支行 2011.11.22 記-0072 借入-1,000.00 02000

222、95719200160583 工商銀行北京中關村支行成府路分理處 2011.11.29 記-0013 借入-200.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2011.12.23 記-0170 償還 1,500.00-50-817001040008766 中國農業銀行秦皇島長城支行 2011.12.23 記-0171 償還 500.00-50-817001040008766 中國農業銀行秦皇島長城支行 2012.01.19 記-0008 借入-500.00 50-817001040008766 中國農業銀行秦皇島長城支行 2012.11.16 記-0325

223、償還 200.00-50-817001040008766 中國農業銀行秦皇島長城支行 2013.01.15 記-0137 借入-1,480.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.02.05 記-0050 償還 1,480.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.03.07 記-0042 償還 200.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.05.24 記-0206 借入-1,000.00 0200095719200160583 工行北京中關村支行成府

224、路分理處 2013.05.29 記-0235 償還 1,000.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.10.10 記-0034 償還 200.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.10.10 記-0035 償還 1,500.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2013.10.17 記-0084 償還 200.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2014.02.14 記-0006 償還 202.00-0200095

225、719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 2014.03.13 記-0105 借入-200.00 0200095719200160583 工行北京市分行清算中心 2014.05.09 記-0044 償還 500.00-0200095719200160583 工行北京中關村支行成府路分理處 張熠君債權涉及到 200 萬元以上的交易發生的時間、金額及期限如下：北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 84 日期日期 憑證號憑證號 摘要摘要 償還金額償還金額（萬元）（萬元）借入金額借入金額（萬元）（萬元）對方銀行賬號對方銀行賬號 對方開戶行名稱對方開戶行名稱 2011.1

226、1.30 記-0121 借入-550.00-2012.11.19 記-0477 償還 350.00-6227000014970223040 建行北京東四十條支行 2013.07.18 記-0204 借入-500.00 6210300029806202 北京銀行中關村分行營業部 2013.09.23 記-0088 借入-200.20 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2013.09.29 記-0368 借入-644.78 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2013.10.10 記-0032 償還 500.00-621030002

227、9806202 北京銀行中關村分行營業部 2013.10.16 記-0011 借入-400.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2013.10.23 記-0189 借入-387.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2013.10.25 記-0242 借入-300.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2013.12.06 記-0042 借入-500.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2014.01.03 記-0072 償還 500.00-020

228、0095701007653338 工商銀行北京中關村支行成府路分理處 2014.01.26 記-0232 借入-1,700.00 6226220117624212 民生銀行奧運村支行 2014.01.27 記-0232 借入-500.00 0200095701007653338 工商銀行北京海淀西區支行營業室 2014.01.28 記-0226 償還 1,700.00-6226220117624212 民生銀行奧運村支行 2014.03.31 記-0219 借入-210.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2014.04.01 記-0030 借入-390.

229、00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2014.07.28 記-0198 借入-310.07 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2014.09.02 記-0010 借入-1,000.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 2014.09.04 記-0045 借入-220.00 0200095701007653338 中國工商銀行北京清華園支行 上述債權真實，本次債轉股符合相關法律法規的要求。3、2015年年6月，股份公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌月，股份公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌

230、 2015 年 1 月 8 日，股份公司召開第二屆董事會第二次會議，審議通過關于北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司申請股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓的議案、關于提請授權董事會全權辦理公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓相關事宜的議案、關于公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌后適用的草案的議案、關于股票轉讓方式的議案等議案。2015 年 1 月 23 日，公司召開 2015 年第一次臨時股東北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 85 大會，審議通過了上述議案。2015 年 6 月 1 日，股轉公司出具關于同意北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股

231、票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20152401 號），同意公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，并納入非上市公眾公司監管。2015 年 6 月 12 日，中證登北京分公司出具股份登記確認書，確認發行人初始登記的股份數量為 107,800,000 股，其中有限售條件流通股數量為74,120,917 股，無限售條件流通股數量為 33,679,083 股。2015 年 6 月 16 日，公司股票在股轉系統掛牌并公開轉讓，股票轉讓方式為協議轉讓，證券簡稱：正和生態，證券代碼：832639。4、2016年年1月，股票轉讓方式由協議轉讓變更為做市轉讓月，股票轉讓方式由協議轉讓變更為做市

232、轉讓 2015 年 12 月 7 日，公司第二屆董事會第十二次會議審議通過了關于變更股票轉讓方式為做市轉讓方式的議案。2015 年 12 月 22 日，公司召開 2015 年第七次臨時股東大會審議通過了該議案。為實施做市轉讓，公司控股股東匯恒投資以 11 元/股的價格分別將 30 萬股股份轉讓給西部證券股份有限公司、30 萬股股份轉讓給中銀國際證券有限責任公司（現更名為：中銀國際證券股份有限公司）、20 萬股股份轉讓給東方證券股份有限公司、20 萬股股份轉讓給長江證券股份有限公司、20 萬股股份轉讓給中山證券股份有限公司、7.5 萬股股份轉讓給國信證券股份有限公司；翟志伍以 11元/股的價格將

233、 27.5 萬股股份轉讓給國信證券股份有限公司；鄧印田以 11 元/股的價格將 10 萬股股份轉讓給國信證券股份有限公司。截至 2015 年 12 月 31 日，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 6,501.10 60.31 2 張熠君 3,273.90 30.37 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.00 4.93 4 周英 67.50 0.63 5 鄧印田 66.50 0.62 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 86 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例

234、（%）6 黃君 50.40 0.47 7 杜瑩 50.40 0.47 8 國信證券股份有限公司 45.00 0.42 9 翟志伍 40.00 0.37 10 邢磊 34.20 0.32 11 西部證券股份有限公司 30.00 0.28 12 中銀國際證券有限責任公司 30.00 0.28 13 東方證券股份有限公司 20.00 0.19 14 長江證券股份有限公司 20.00 0.19 15 中山證券股份有限公司 20.00 0.19 合計合計 10,780.00 100.00 經股轉系統審查同意，發行人在股轉系統發布關于股票轉讓方式變更為做市轉讓方式的提示性公告，發行人于 2016 年 1

235、月 4 日起由協議轉讓方式變更為做市轉讓方式。截至公司實施做市轉讓方式前，除上述向做市商的轉讓外，公司在股轉系統上無其他交易。5、2016年年4月，股份公司第一次股票發行（注冊資本增至月，股份公司第一次股票發行（注冊資本增至10,880萬股）萬股）2016 年 3 月 23 日，公司召開第二屆董事會第十六次會議，審議通過了關于北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股票發行方案的議案、關于修改的議案、關于提請股東大會授權董事會全權辦理本次定向發行公司股份相關事宜的議案等議案。2016 年 4 月 7 日，公司召開 2016 年第三次臨時股東大會審議通過了上述議案。根據發行方案及認購情況，公司本

236、次發行股票共計 100 萬股，每股發行價格為 15 元，募集資金總額為 1,500 萬元，具體認購情況如下：序號序號 發行對象發行對象 認購股數（萬股）認購股數（萬股）認購金額認購金額（萬元）（萬元）認購方式認購方式 投資者性質投資者性質 1 單喆慜 53.00 795.00 現金 個人 2 方園 37.00 555.00 現金 個人 3 李建偉 10.00 150.00 現金 個人 合計合計 100.00 1,500.00 根據天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具的 驗資報告（天健驗20163-北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 87 45 號），截至 2016 年 4 月

237、 12 日，已收到單喆慜、方園、李建偉以貨幣出資1,500.00 萬元，其中新增注冊資本 100 萬元，其余 1,400 萬元計入公司資本公積。2016 年 4 月 22 日，公司取得了全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的 關于北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股票發行股份登記的函 （股轉系統函20163331 號），完成了本次股票發行備案并在中證登辦理了股份登記手續。2016 年 4 月 29 日，中證登北京分公司出具股份登記確認書，確認發行人已于 2016 年 4 月 28 日完成本次新增股份登記，新增股份登記的總量為 100 萬股，其中有限售條件流通股數量為 0 股，無限售條

238、件流通股數量 100 萬股。本次發行完成后，發行人于 2016 年 6 月 22 日辦理完成了工商變更登記手續，領取了變更后的 營業執照。本次發行完成后，公司股本總額增至 10,880.00萬股。6、2017年年3月，股票轉讓方式由做市轉讓變更為協議轉讓月，股票轉讓方式由做市轉讓變更為協議轉讓 2017 年 1 月 25 日，公司第二屆董事會第二十六次會議審議通過了關于變更公司股票轉讓方式為協議轉讓方式的議案。2017 年 2 月 15 日，公司召開2017 年第一次臨時股東大會審議通過了該議案。2017 年 3 月 7 日，股轉公司出具股轉系統函20171385 號關于同意股票變更為協議轉讓

239、方式的函，公司于 2017 年 3 月 9 日起由做市轉讓方式變更為協議轉讓方式。7、2017年年12月，股份公司在全國中小企業股份轉讓系統摘牌月，股份公司在全國中小企業股份轉讓系統摘牌 2017 年 8 月 7 日，公司第二屆董事會第三十次會議審議通過了關于擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案及關于擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的投資者保護措施的議案。2017 年8 月 22 日，公司召開 2017 年第三次臨時股東大會審議通過了上述議案。2017 年 12 月 7 日，股轉系統出具關于同意北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司終止股票在全國中小企業股份

240、轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20176488 號），同意正和生態自 2017 年 12 月 11 日起終止股票在股轉系統北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 88 掛牌。根據中國證券登記結算有限公司北京分公司出具的證券持有人名冊，截至 2017 年 12 月 18 日，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 6,494.10 59.69 2 張熠君 3,273.90 30.09 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.00 4.88 4 西藏信晟創業投資中心（有限合伙）77.00 0.71

241、 5 周英 67.50 0.62 6 鄧印田 62.50 0.57 7 單喆慜 53.00 0.49 8 黃君 50.40 0.46 9 杜瑩 40.40 0.37 10 翟志伍 40.00 0.37 11 方園 37.00 0.34 12 邢磊 36.80 0.34 13 張慧鵬 30.20 0.28 14 馮艷麗 20.00 0.18 15 福州盈科融通創業投資中心（有限合伙）10.20 0.09 16 李建偉 10.00 0.09 17 贛州恒之道投資合伙企業（有限合伙）10.00 0.09 18 姚玖志 6.00 0.06 19 李洪波 3.00 0.03 20 深圳嘉石大巖資本管理有

242、限公司大巖坐標系私募投資基金 3.00 0.03 21 王添譽 2.80 0.03 22 北京九鼎國銀投資管理有限公司北京九鼎國銀投資中心（有限合伙）2.40 0.02 23 北京企巢簡道科技發展中心（有限合伙）2.00 0.02 24 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金 1.10 0.01 25 韓希民 1.00 0.01 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 89 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）26 齊沖 1.00 0.01 27 邵希杰 1.00 0.01 28 張良坡 0.90 0.

243、01 29 張麗瑤 0.90 0.01 30 彭燕 0.80 0.01 31 安豐創業投資有限公司 0.80 0.01 32 趙后銀 0.60 0.01 33 冷珊珊 0.60 0.01 34 張光大 0.50 0.00 35 吳宇釗 0.50 0.00 36 胡煒 0.50 0.00 37 徐浩 0.50 0.00 38 王玨 0.50 0.00 39 李敏 0.50 0.00 40 國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金 0.50 0.00 41 王會妙 0.40 0.00 42 肖樂政 0.40 0.00 43 方小波 0.30 0.00 44 雷石付 0.30 0

244、.00 45 李聰 0.30 0.00 46 韓百忠 0.30 0.00 47 沈燕 0.30 0.00 48 郝蘭鎖 0.20 0.00 49 徐懷寶 0.20 0.00 50 尹俊杰 0.20 0.00 51 盧海波 0.20 0.00 52 魏昌鋒 0.10 0.00 53 范士明 0.10 0.00 54 徐志暉 0.10 0.00 55 范岑君 0.10 0.00 56 劉云鵬 0.10 0.00 57 管江濱 0.10 0.00 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 90 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）58 楊軍

245、 0.10 0.00 59 張繼磊 0.10 0.00 60 侯思欣 0.10 0.00 61 桑宇凡 0.10 0.00 62 廣州沐恩投資管理有限公司 0.10 0.00 63 上海天循久奕投資管理有限公司 0.10 0.00 64 嘉興君正股權投資基金合伙企業（有限合伙）0.10 0.00 65 李偉 0.10 0.00 66 陸乃將 0.10 0.00 合計合計 10,880.00 100.00 8、2017年年12月，股份公司股份轉讓及第二次股票發行（注冊資本增至月，股份公司股份轉讓及第二次股票發行（注冊資本增至12,213.3333萬元）萬元）2017 年 12 月 21 日，匯恒

246、投資與萬豐錦源投資有限公司簽署關于轉讓公司股份的協議。經雙方協商一致同意，匯恒投資將其持有的公司 180 萬股股份以每股 15 元的價格轉讓給萬豐錦源投資有限公司，轉讓總價款為 2,700 萬元。2017 年 12 月 24 日，經公司 2017 年度第五次臨時股東大會決議通過，同意公司以 15 元/股的價格，向國信弘盛（珠海）能源產業基金（有限合伙）發行3,333,333 股公司股份、向萬豐錦源投資有限公司發行 3,500,000 股公司股份、向寧波梅山保稅港區深華騰十七號股權投資中心（有限合伙）發行 4,500,000 股公司股份、向杭州財通勝遇股權投資基金合伙企業（有限合伙）發行 1,3

247、33,333 股公司股份，以及向杭州財通月桂股權投資基金合伙企業（有限合伙）發行 666,667股公司股份。此次發行股份數合計 13,333,333 股，募集資金總額 2 億元，用于補充公司運營資金。2017 年 12 月 28 日，中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）對本次增資進行了審驗并出具了驗資報告（中審亞太驗字【2017】第 021046-1 號），已收到各投資者以貨幣出資 20,000 萬元，其中新增注冊資本 1,333.3333 萬元，其余 18,666.6667 萬元計入公司資本公積。2017 年 12 月 29 日，公司在北京市工商行政管理局海淀分局完成了工商變北京正和恒基濱水

248、生態環境治理股份有限公司 招股說明書 91 更手續，領取了變更后的營業執照。本次股權變更后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 6,314.1000 51.70 2 張熠君 3,273.9000 26.81 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.0000 4.35 4 萬豐錦源投資有限公司 530.0000 4.34 5 寧波梅山保稅港區深華騰十七號股權投資中心（有限合伙）450.0000 3.68 6 國信弘盛（珠海）能源產業基金（有限合伙）333.3333 2.73 7 杭州財通勝遇股權投資基金

249、合伙企業（有限合伙）133.3333 1.09 8 西藏信晟創業投資中心（有限合伙）77.0000 0.63 9 周英 67.5000 0.55 10 杭州財通月桂股權投資基金合伙企業（有限合伙）66.6667 0.55 11 鄧印田 62.5000 0.51 12 單喆慜 53.0000 0.43 13 黃君 50.4000 0.41 14 杜瑩 40.4000 0.33 15 翟志伍 40.0000 0.33 16 方園 37.0000 0.30 17 邢磊 36.8000 0.30 18 張慧鵬 30.2000 0.25 19 馮艷麗 20.0000 0.16 20 福州盈科融通創業投資

250、中心（有限合伙）10.2000 0.08 21 李建偉 10.0000 0.08 22 贛州恒之道投資合伙企業（有限合伙）10.0000 0.08 23 姚玖志 6.0000 0.05 24 李洪波 3.0000 0.02 25 深圳嘉石大巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金 3.0000 0.02 26 王添譽 2.8000 0.02 27 北京九鼎國銀投資管理有2.4000 0.02 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 92 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）限公司北京九鼎國銀投資中心（有限合伙）28 北京企巢簡道科技

251、發展中心（有限合伙）2.0000 0.02 29 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金 1.1000 0.01 30 韓希民 1.0000 0.01 31 齊沖 1.0000 0.01 32 邵希杰 1.0000 0.01 33 張良坡 0.9000 0.01 34 張麗瑤 0.9000 0.01 35 彭燕 0.8000 0.01 36 安豐創業投資有限公司 0.8000 0.01 37 趙后銀 0.6000 0.00 38 冷珊珊 0.6000 0.00 39 張光大 0.5000 0.00 40 吳宇釗 0.5000 0.00 41 胡煒 0.5000 0

252、.00 42 徐浩 0.5000 0.00 43 王玨 0.5000 0.00 44 李敏 0.5000 0.00 45 國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金 0.5000 0.00 46 王會妙 0.4000 0.00 47 肖樂政 0.4000 0.00 48 方小波 0.3000 0.00 49 雷石付 0.3000 0.00 50 李聰 0.3000 0.00 51 韓百忠 0.3000 0.00 52 沈燕 0.3000 0.00 53 郝蘭鎖 0.2000 0.00 54 徐懷寶 0.2000 0.00 55 尹俊杰 0.2000 0.00 56 盧海波 0

253、.2000 0.00 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 93 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）57 魏昌鋒 0.1000 0.00 58 范士明 0.1000 0.00 59 徐志暉 0.1000 0.00 60 范岑君 0.1000 0.00 61 劉云鵬 0.1000 0.00 62 管江濱 0.1000 0.00 63 楊軍 0.1000 0.00 64 張繼磊 0.1000 0.00 65 侯思欣 0.1000 0.00 66 桑宇凡 0.1000 0.00 67 廣州沐恩投資管理有限公司 0.1000 0.00

254、68 上海天循久奕投資管理有限公司 0.1000 0.00 69 嘉興君正股權投資基金合伙企業（有限合伙）0.1000 0.00 70 李偉 0.1000 0.00 71 陸乃將 0.1000 0.00 合計合計 12,213.3333 100.00 2017 年 12 月，公司實際控制人與國信弘盛、萬豐錦源、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂簽訂了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股份認購事宜之協議，實際控制人、控股股東與萬豐錦源簽訂了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司之股份轉讓協議，協議中約定了業績承諾及補償、股權回購、投資者特殊權利及協議終止等屬于特殊協議安排的條款，同時協議約

255、定“公司作出向中國證監會北京監管局申請輔導驗收之日的前一日，甲方在本協議“第二條 承諾和補償”、“第三條 股權回購”及“第四條 甲方的特別權利”項下的相關權利義務自動終止。若未來公司上市未獲得中國證監會審核通過，則前述款項下的相關權利義務自中國證監會宣布審核結果之日起自動恢復效力?！?020 年 8 月，發行人實際控制人與國信弘盛、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂、萬豐錦源分別簽署了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司股份認購事宜之補充協議，以及發行人實際控制人、控股股東與萬豐錦源簽署了北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司之股份轉讓協議之補充協議，北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公

256、司 招股說明書 94 有關的業績承諾及補償、股權回購和投資方特別權利條款等特殊協議安排已經徹底終止履行，實際控制人履行業績補償及回購股權的風險已解除。9、2018年年3月（工商登記），股份月（工商登記），股份公司股份轉讓公司股份轉讓 2018 年 3 月 20 日，經公司 2018 年第二次臨時股東大會審議通過，公司控股股東匯恒投資以17元/股的價格收購北京九鼎國銀投資管理有限公司北京九鼎國銀投資中心（有限合伙）持有公司的全部股份 24,000 股。同時，公司實際控制人張熠君以 8 元/股的價格向張慧鵬轉讓公司股份 44.80 萬股，向邢磊轉讓公司股份 21.20 萬股，向黃君轉讓公司股份 1

257、4.60 萬股，向韓立賓轉讓公司股份 60.00萬股，向董彥良轉讓公司股份 25.00 萬股，向王希紅轉讓公司股份 30.00 萬股，向李宗輝轉讓公司股份 25.00 萬股，向馮艷麗轉讓公司股份 45.00 萬股，向趙勝軍轉讓公司股份 50.00 萬股。上述股權轉讓為公司對核心人員的股權激勵。上述股權激勵共涉及 9 名對象，均為公司員工，共受讓張熠君 315.60 萬股股份。本次股權激勵對象中的 6 人：張慧鵬、韓立賓、趙勝軍、馮艷麗、董彥良、王希紅在本次股權激勵前在發行人員工持股平臺匯澤恒通共持有 272.00 萬股股份。由于匯澤恒通股本總數為 2,030.00 萬股，持有公司 531.00

258、 萬股，匯澤恒通與公司的折股比例為 4：1，因此上述 6 名被激勵對象折合持有公司 68.00 萬股。本次股權激勵的同時，上述 6 名對象將其所持全部匯澤恒通股份轉讓給張熠君。因此，本次股權激勵需要進行股份支付的股份數為張熠君本次轉讓給全部激勵對象的 315.60 萬股，扣除前述 6 名激勵對象曾在匯澤恒通間接持有的公司股份數68.00 萬股，共計 247.60 萬股。本次股權激勵的股權轉讓價格為 8 元/股，系參考公司 2017 年末每股凈資產7.06 元/股而定。本次股權激勵公允價值為 15 元/股，定價依據為公司 2017 年 12月最近一次股票發行價格為 15 元/股。因此，本次股份支

259、付費用共 1,733.20 萬元，全部計入 2018 年度費用。具體計算過程如下：股權激股權激勵對象勵對象 股權激勵股份股權激勵股份數（萬股）數（萬股）原間接持有發行人股原間接持有發行人股份數量（萬股）份數量（萬股）需股份支付股份需股份支付股份數（萬股）數（萬股）需股份支付金需股份支付金額（萬元）額（萬元）張慧鵬 44.80 20.00 24.80 173.60 邢磊 21.20-21.20 148.40 黃君 14.60-14.60 102.20 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 95 股權激股權激勵對象勵對象 股權激勵股份股權激勵股份數（萬股）數（萬股）原間接持有發行人

260、股原間接持有發行人股份數量（萬股）份數量（萬股）需股份支付股份需股份支付股份數（萬股）數（萬股）需股份支付金需股份支付金額（萬元）額（萬元）韓立賓 60.00 8.00 52.00 364.00 董彥良 25.00 5.00 20.00 140.00 王希紅 30.00 12.00 18.00 126.00 李宗輝 25.00-25.00 175.00 馮艷麗 45.00 8.00 37.00 259.00 趙勝軍 50.00 15.00 35.00 245.00 合計合計 315.60 68.00 247.60 1,733.20 2018 年 3 月 26 日，公司在北京市工商行政管理局海淀

261、分局完成了工商變更手續。本次股權變更后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 6,316.5000 51.72 2 張熠君 2,958.3000 24.22 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.0000 4.35 4 萬豐錦源投資有限公司 530.0000 4.34 5 寧波梅山保稅港區深華騰十七號股權投資中心（有限合伙）450.0000 3.68 6 國信弘盛（珠海）能源產業基金（有限合伙）333.3333 2.73 7 杭州財通勝遇股權投資基金合伙企業（有限合伙）133.3333 1.09 8

262、西藏信晟創業投資中心（有限合伙）77.0000 0.63 9 張慧鵬 75.0000 0.61 10 周英 67.5000 0.55 11 杭州財通月桂股權投資基金合伙企業（有限合伙）66.6667 0.55 12 黃君 65.0000 0.53 13 馮艷麗 65.0000 0.53 14 鄧印田 62.5000 0.51 15 韓立賓 60.0000 0.49 16 邢磊 58.0000 0.47 17 單喆慜 53.0000 0.43 18 趙勝軍 50.0000 0.41 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 96 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（

263、萬股）持股比例（持股比例（%）19 杜瑩 40.4000 0.33 20 翟志伍 40.0000 0.33 21 方園 37.0000 0.30 22 王希紅 30.0000 0.25 23 李宗輝 25.0000 0.20 24 董彥良 25.0000 0.20 25 福州盈科融通創業投資中心（有限合伙）10.2000 0.08 26 李建偉 10.0000 0.08 27 贛州恒之道投資合伙企業（有限合伙）10.0000 0.08 28 姚玖志 6.0000 0.05 29 李洪波 3.0000 0.02 30 深圳嘉石大巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金 3.0000 0.02 3

264、1 王添譽 2.8000 0.02 32 北京企巢簡道科技發展中心（有限合伙）2.0000 0.02 33 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金 1.1000 0.01 34 韓希民 1.0000 0.01 35 齊沖 1.0000 0.01 36 邵希杰 1.0000 0.01 37 張良坡 0.9000 0.01 38 張麗瑤 0.9000 0.01 39 彭燕 0.8000 0.01 40 安豐創業投資有限公司 0.8000 0.01 41 趙后銀 0.6000 0.00 42 冷珊珊 0.6000 0.00 43 張光大 0.5000 0.00 44 吳

265、宇釗 0.5000 0.00 45 胡煒 0.5000 0.00 46 徐浩 0.5000 0.00 47 王玨 0.5000 0.00 48 李敏 0.5000 0.00 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 97 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）49 國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金 0.5000 0.00 50 王會妙 0.4000 0.00 51 肖樂政 0.4000 0.00 52 方小波 0.3000 0.00 53 雷石付 0.3000 0.00 54 李聰 0.3000 0.00 5

266、5 韓百忠 0.3000 0.00 56 沈燕 0.3000 0.00 57 郝蘭鎖 0.2000 0.00 58 徐懷寶 0.2000 0.00 59 尹俊杰 0.2000 0.00 60 盧海波 0.2000 0.00 61 魏昌鋒 0.1000 0.00 62 范士明 0.1000 0.00 63 徐志暉 0.1000 0.00 64 范岑君 0.1000 0.00 65 劉云鵬 0.1000 0.00 66 管江濱 0.1000 0.00 67 楊軍 0.1000 0.00 68 張繼磊 0.1000 0.00 69 侯思欣 0.1000 0.00 70 桑宇凡 0.1000 0.00

267、 71 廣州沐恩投資管理有限公司 0.1000 0.00 72 上海天循久奕投資管理有限公司 0.1000 0.00 73 嘉興君正股權投資基金合伙企業（有限合伙）0.1000 0.00 74 李偉 0.1000 0.00 75 陸乃將 0.1000 0.00 合計合計 12,213.3333 100.00 10、2018年年12月（工商登記），股份公司股份轉讓月（工商登記），股份公司股份轉讓 2018 年 11 月 28 日，經公司 2018 年第五次臨時股東大會審議通過，公司控北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 98 股股東匯恒投資以20元/股的價格收購公司股東深圳嘉石大

268、巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金的全部股份 30,000 股，以 18 元/股的價格收購公司股東深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金的全部股份 11,000 股，以 30 元/股的價格收購公司股東國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金的全部股份 5,000 股，以 15 元/股的價格收購公司股東侯思欣的全部股份 1,000 股。同時，公司股東王添譽以 17.86 元/股的價格向張文博轉讓其持有的全部公司股份 28,000 股，公司股東肖樂政以16.81 元/股的價格向徐慶彬轉讓其持有的全部公司股份 4,000 股。2018 年 12

269、 月 10 日，公司在北京市工商行政管理局海淀分局完成了工商變更手續。本次股權變更后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 北京匯恒投資有限公司 6,321.2000 51.76 2 張熠君 2,958.3000 24.22 3 北京匯澤恒通投資有限責任公司 531.0000 4.35 4 萬豐錦源投資有限公司 530.0000 4.34 5 寧波梅山保稅港區深華騰十七號股權投資中心（有限合伙）450.0000 3.68 6 國信弘盛（珠海）能源產業基金（有限合伙）333.3333 2.73 7 杭州財通勝遇股權投資基金合伙企

270、業（有限合伙）133.3333 1.09 8 西藏信晟創業投資中心（有限合伙）77.0000 0.63 9 張慧鵬 75.0000 0.61 10 周英 67.5000 0.55 11 杭州財通月桂股權投資基金合伙企業（有限合伙）66.6667 0.55 12 黃君 65.0000 0.53 13 馮艷麗 65.0000 0.53 14 鄧印田 62.5000 0.51 15 韓立賓 60.0000 0.49 16 邢磊 58.0000 0.47 17 單喆慜注 53.0000 0.43 18 趙勝軍 50.0000 0.41 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 99 序號序

271、號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）19 杜瑩 40.4000 0.33 20 翟志伍 40.0000 0.33 21 方園 37.0000 0.30 22 王希紅 30.0000 0.25 23 李宗輝 25.0000 0.20 24 董彥良 25.0000 0.20 25 福州盈科融通創業投資中心（有限合伙）10.2000 0.08 26 李建偉 10.0000 0.08 27 贛州恒之道投資合伙企業（有限合伙）10.0000 0.08 28 姚玖志 6.0000 0.05 29 李洪波 3.0000 0.02 30 張文博 2.8000 0.02

272、 31 北京企巢簡道科技發展中心（有限合伙）2.0000 0.02 32 韓希民 1.0000 0.01 33 齊沖 1.0000 0.01 34 邵希杰 1.0000 0.01 35 張良坡 0.9000 0.01 36 張麗瑤 0.9000 0.01 37 彭燕 0.8000 0.01 38 安豐創業投資有限公司 0.8000 0.01 39 趙后銀 0.6000 0.00 40 冷珊珊 0.6000 0.00 41 張光大 0.5000 0.00 42 吳宇釗 0.5000 0.00 43 胡煒 0.5000 0.00 44 徐浩 0.5000 0.00 45 王玨 0.5000 0.0

273、0 46 李敏 0.5000 0.00 47 王會妙 0.4000 0.00 48 徐慶彬 0.4000 0.00 49 方小波 0.3000 0.00 50 雷石付 0.3000 0.00 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 100 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）51 李聰 0.3000 0.00 52 韓百忠 0.3000 0.00 53 沈燕 0.3000 0.00 54 郝蘭鎖 0.2000 0.00 55 徐懷寶 0.2000 0.00 56 尹俊杰 0.2000 0.00 57 盧海波 0.2000 0.00

274、58 魏昌鋒 0.1000 0.00 59 范士明 0.1000 0.00 60 徐志暉 0.1000 0.00 61 范岑君 0.1000 0.00 62 劉云鵬 0.1000 0.00 63 管江濱 0.1000 0.00 64 楊軍 0.1000 0.00 65 張繼磊 0.1000 0.00 66 桑宇凡 0.1000 0.00 67 廣州沐恩投資管理有限公司 0.1000 0.00 68 上海天循久奕投資管理有限公司 0.1000 0.00 69 嘉興君正股權投資基金合伙企業（有限合伙）0.1000 0.00 70 李偉 0.1000 0.00 71 陸乃將 0.1000 0.00

275、合計合計 12,213.3333 100.00 注：單喆慜因病于 2020 年 12 月去世，單喆慜所持發行人股份尚待辦理繼承手續。截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構未發生變化。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 101（三）歷次增資和股權轉讓的原因及合理性、價格及定價依據等情況（三）歷次增資和股權轉讓的原因及合理性、價格及定價依據等情況 發行人自 1997 年 12 月設立至今，歷次增資及股權轉讓的具體情況如下：序號序號 時間時間 變動事項變動事項 變動原因變動原因 增資增資/轉讓價格轉讓價格 定價公允性定價公允性 資金來源資金來源 履行的決策履行的決策 程序程序 1

276、2004.02 張世杰向張義軍注1、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明共計轉讓50 萬元股權 張世杰退出公司 無償轉讓 無償轉讓，老股東自愿放棄-2004 年 2 月 16 日股東會審議通過 張義軍、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明同比例增資至 500 萬元 公司發展需要 1 元/注冊資本 是，老股東增資 張熠君自有資金 2 2005.08 張義軍、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明同比例增資至 800 萬元 公司發展需要 1 元/注冊資本 是，老股東增資 張熠君自有資金 2005 年 7 月 25 日股東會審議通過 3 2006.03 張義軍、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明同比例增資至 1,000萬元

277、 公司發展需要 1 元/注冊資本 是，老股東增資 張熠君自有資金 2006 年 2 月 10 日股東會審議通過 4 2006.08 張義軍、鄧印田、陳小維、葉志全、牛景明同比例增資至 2,000萬元 公司發展需要 1 元/注冊資本 是，老股東增資 張熠君自有資金 2006 年 8 月 8 日股東會審議通過 5 2007.11 牛景明、葉志全分別將所持 80 萬元出資轉讓給周英 葉志全離職、牛景明工作崗位調整 無償轉讓 無償轉讓，股權轉讓方與受讓方均系代持張熠君股權-2007 年 11 月 10 日股東會審議通過 6 2010.12 陳小維將所持 80 萬元出資無償轉讓給張熠君 陳小維離職 無償

278、轉讓 無償轉讓，代持股權還原-2010 年 12 月 21 日股東會審議通過 周英將公司 40 萬元、24 萬元、48 萬元股權分別轉讓給張熠君、邢磊、翟志伍 公司籌備股改，規范股東出資 張熠君無償受讓，其他股東按照 1 元/注冊資本受讓 是，張熠君無償受讓系股權代持還原，其他骨干員工按照 1 元/注冊資本支付轉讓款 員工自有資金 鄧印田將公司 34 萬元、36 萬元、36 萬元股權分別轉讓給張熠君、黃君、杜瑩 新增股東匯恒投資，公司增資至公司發展需要 1 元/注冊資本 是，實際控制人控制的匯恒投資自有資金 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 102 序號序號 時間時間 變動

279、事項變動事項 變動原因變動原因 增資增資/轉讓價格轉讓價格 定價公允性定價公允性 資金來源資金來源 履行的決策履行的決策 程序程序 6,000 萬元 企業進行增資 7 2011.11 新增股東匯澤恒通（員工持股平臺），公司增資至 6,375.9 萬元 搭建員工持股平臺 5.4 元/注冊資本（折合股改后3.86 元/股）是，以正和有限凈資產為基礎協商定價 匯澤恒通自有資金 第一屆第二次股東會審議通過 8 2011.12 正和有限全體股東以凈資產折股9,000 萬股 公司股改-是，按 2.41:1 的折股比率折合成股份公司的股份 原有股東凈資產折股 創立大會暨 2011 年第一次臨時股東大會審議通

280、過 9 2014.11 匯恒投資、張熠君以對公司的4,910 萬元、3,990 萬元債權增加注冊資本 1,780 萬元 公司經營發展需要 5 元/股 是，不低于上一年經審計的公司每股凈資產 4.4元/股 匯恒投資、張熠君債權資金 2014 年度第四次臨時股東大會審議通過 10 2016.01 匯恒投資轉讓給西部證券股份有限公司、中銀國際證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、長江證券股份有限公司、中山證券股份有限公司、國信證券股份有限公司合計 127.5 萬股 轉讓給做市商 11 元/股 是，雙方協商定價 做市商自有資金 2015 年第七次臨時股東大會審議通過 翟志伍、鄧印田分別向國信證券股份

281、有限公司轉讓 27.5 萬股、10萬股 11 2016.04 單喆慜認購 53 萬股，方園認購37 萬股，李建偉認購 10 萬股 投資人看好公司發展前景 15 元/股 是，雙方協商定價 認購方自有資金 2016 年第三次臨時股東大會審議通過 12 2016.01-2017.12 股東之間發生多筆轉讓 做市或協議轉讓 交易價格區間11-19 元/股 是，雙方協商定價或做市轉讓-13 2017.12 萬豐錦源、國信弘盛、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂增資1,333.333 萬股 投資機構看好公司發展前景 15 元/股 是，雙方協商定價，股東自有資金 2017 年第五次臨時股東大會審議通過 匯恒投

282、資向萬豐錦源轉讓 180 萬股 轉讓方資金變現需求 15 元/股 是，雙方協商定價 股東自有資金 2017 年第五次臨時股東大會審議通過 王添譽向張文博轉讓 28,000 股 轉讓方家庭需要 17.86 元/股 是，雙方協商定價 股東自有資金 2018 年第五次臨時股東大會審議通過 14 2018.01 北京九鼎國銀投資中心（有限合伙）向匯恒投資轉讓 24,000 股 規范“三類股東”17 元/股 是，以轉讓方二級市場買入成本價為基礎協商 股東自有資金 2018 年第二次臨時股東大會審議通過 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 103 序號序號 時間時間 變動事項變動事項 變

283、動原因變動原因 增資增資/轉讓價格轉讓價格 定價公允性定價公允性 資金來源資金來源 履行的決策履行的決策 程序程序 定價 15 2018.03 張熠君分別向黃君、韓立賓、趙勝軍、張慧鵬、王希紅、馮艷麗、董彥良、李宗輝、邢磊轉讓146,000 股、600,000 股、500,000股、448,000 股、300,000 股、450,000 股、250,000 股、250,000股、212,000 股 對員工進行股權激勵 8 元/股 公司按照 15 元/股的市場公允價進行了股份支付處理。股東自有資金 2018 年第二次臨時股東大會審議通過 16 2018.04 侯思欣向匯恒投資轉讓 1,000 股

284、 轉讓方資金變現需求 15 元/股 是，參考投資成本協商定價 股東自有資金 2018 年第五次臨時股東大會審議通過 17 2018.07 肖樂政向徐慶彬轉讓 4,000 股 轉讓方資金變現需求 16.81 元/股 是，轉讓雙方協商定價 股東自有資金 2018 年第五次臨時股東大會審議通過 18 2018.11 深圳嘉石大巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金向匯恒投資轉讓 30,000 股 規范“三類股東”20 元/股 是，以轉讓方二級市場買入成本價為基礎協商定價 股東自有資金 2018 年第五次臨時股東大會審議通過 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金向匯恒

285、投資轉讓11,000 股 18 元/股 國道資產管理（上海）有限公司國道 2 號新三板指數增強型基金向匯恒投資轉讓 5,000 股 30 元/股 注 1：發行人實際控制人張熠君曾用名 發行人歷次增資和股權轉讓的原因合理，無償轉讓的股權交易為老股東自愿放棄或股權代持交易，其他交易定價公允；除公司員工黃君、韓立賓、趙勝軍、張慧鵬、王希紅、馮艷麗、董彥良、李宗輝、邢磊未向張熠君支付全部股權轉讓款外，其余増資及股權轉讓價款已經支付完畢，資金來源為自有資金，不存在公司借款或者擔保；歷次增資和股權轉讓已經履行必要的公司決策程序；發行人歷史上存在股權代持行為，已清理完畢，除此之外，發行人歷次增資及股權轉讓真

286、實，截至本招股說明書簽署日，不存在糾紛或潛在北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 104 糾紛，不存在委托持股、利益輸送或其他利益安排。（四）發行人（四）發行人 2016 年至今歷次增資和股權轉讓的說明年至今歷次增資和股權轉讓的說明 發行人 2016 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日的歷次增資和股權轉讓的情況如下：序序號號 時間時間 股權變動內容股權變動內容 股權變動背景股權變動背景 增資或轉讓對象中增資或轉讓對象中公司的任職情況公司的任職情況 價格及定價依據價格及定價依據 價格公價格公允性允性 上年市上年市 盈率盈率 當年市盈當年市盈率率 價格是否存價格是否存在重大差異

287、在重大差異 1 2016.1 匯恒投資轉讓給西部證券股份有限公司、中銀國際證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、長江證券股份有限公司、中山證券股份有限公司、國信證券股份有限公司合計 127.5 萬股 公司由協議轉讓方式變更為做市交易，控股股東將股份轉讓給六家做市機構；翟志伍、鄧印田因個人資金需要，將部分股份轉讓給做市商 無 11.00 元/股，雙方協商定價 是 15.06 倍注1 12.64 倍 否 2016.1 翟志伍、鄧印田分別向國信證券股份有限公司轉讓 27.5 萬股、10 萬股 翟志伍為公司已退休員工；鄧印田任職公司監事會主席 否 2 2016.4 單喆慜認購 53 萬股，方園認購

288、37萬股，李建偉認購 10 萬股 公司為符合新三板創新層企業標準，以非公開方式發行股票融資，三名投資人看好公司發展前景，認購公司定向發行的股票 無 15.00 元/股，雙方協商定價 是 20.54 倍注1 17.24 倍 否 3 2016.1 至2017.3 股東之間發生多筆轉讓，具體如下：匯恒投資凈買入 13 萬股；鄧印田賣出 4 萬股；杜瑩賣出 10 萬股；張慧鵬買入 30.2 萬股；邢磊買入2.6 萬股；公司股東總數從 15 戶變為 60 戶，股東人數快速增加。此期間，公司股票交易方式為做市交易；鄧印田、杜瑩因個人資金需要減持部分股份；匯恒投資、張慧鵬、邢磊看好行業及公司發展，增持公司股

289、票；匯恒投資為公司控股股東，鄧印田、杜瑩為公司監事；張慧鵬為公司董事、副總經理；馮艷麗為公司董事會秘書、副總經理。邢磊為公司的核心技術人員 交易價格區間11.00-18.09 元/股 是 15.07 倍-24.78 倍注1 12.64 倍-20.79 倍 否 4 2017.3 至2017.12 股東之間發生多筆轉讓，具體如下：匯恒投資凈賣出 20 萬股；馮艷麗凈買入 20 萬股。2017 年 3 月 9 日起，公司股票交易方式為協議轉讓；匯恒投資因經營需要資金，減持了少量股份；交易價格區間14.00-19.00 元/股 是 16.09 倍-21.84 倍 12.96 倍-17.59 倍 否 北

290、京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 105 序序號號 時間時間 股權變動內容股權變動內容 股權變動背景股權變動背景 增資或轉讓對象中增資或轉讓對象中公司的任職情況公司的任職情況 價格及定價依據價格及定價依據 價格公價格公允性允性 上年市上年市 盈率盈率 當年市盈當年市盈率率 價格是否存價格是否存在重大差異在重大差異 公司股東總數從 60 戶變為 66 戶，股東總數增加。馮艷麗看好公司及行業發展，增持公司股票 5 2017.12注2 萬豐錦源、國信弘盛、深華騰十七號、財通勝遇、財通月桂增資1,333.333 萬股，注冊資本增至12,213.333 萬元 公司自 2017 年起申請

291、上市輔導，投資機構看好正和生態發展 無 15.00 元/股，參考市場交易價格協商定價 是 17.24 倍 13.89 倍 否 匯恒投資向萬豐錦源轉讓 180 萬股 匯恒投資因自身經營發展需要減持部分股份，投資機構看好正和生態發展，在參與定增的同時受讓部分控股股東的股權 匯恒投資（受讓方）為公司控股股東 15.00 元/股，參考市場交易價格協商定價 是 17.24 倍 13.89 倍 否 王添譽向張文博轉讓 28,000 股 受讓方看好公司發展及上市預期，因轉讓方家庭資金需要將股權轉讓給受讓方 無 17.86 元/股，轉讓雙方協商定價 是 20.53 倍 16.54 倍 否 6 2018.3 北

292、京九鼎國銀投資中心（有限合伙）向匯恒投資轉讓 24,000 股 北京九鼎國銀因基金存續期即將到期，尋求股權退出；匯恒投資作為公司控股股東，履行三板摘牌期間的承諾對部分股東的股權進行回購 匯恒投資（受讓方）為公司控股股東 17.00 元/股，以轉讓方取得股份的成本為基礎，具體由轉讓雙方協商定價 是 15.74 倍 13.08 倍 否 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 106 序序號號 時間時間 股權變動內容股權變動內容 股權變動背景股權變動背景 增資或轉讓對象中增資或轉讓對象中公司的任職情況公司的任職情況 價格及定價依據價格及定價依據 價格公價格公允性允性 上年市上年市 盈率

293、盈率 當年市盈當年市盈率率 價格是否存價格是否存在重大差異在重大差異 7 2018.3 張熠君分別向黃君、韓立賓、趙勝軍、張慧鵬、王希紅、馮艷麗、董彥良、李宗輝、邢磊轉讓 146,000股、600,000 股、500,000 股、448,000 股、300,000 股、450,000股、250,000 股、250,000 股、212,000 股。實際控制人張熠君對公司部分員工進行股權激勵 轉讓方受讓方均為公司員工，具體為：張熠君為公司董事長、總經理、實際控制人；趙勝軍、張慧鵬為公司董事、副總經理；黃君、馮艷麗、董彥良、邢磊為公司高級管理人員；韓立賓、王希紅、李宗輝為公司關鍵部門的核心人員 8.

294、00 元/股，參考不低于公司 2017年末每股凈資產7.06 元/股，并按照每股 15 元做股份支付處 否，公司按照15 元/股的市場公允價進行了股份支付處理。7.41 倍 6.15 倍 是（公司按照 15 元作為公允價格，差價部分計入股份支付費用）8 侯思欣向匯恒投資轉讓 1,000 股 轉讓方因個人資金需求轉讓股份，匯恒投資履行公司三板摘牌期間的承諾，對部分股東的股權進行回購 無 15.00 元/股，參考轉讓方取得股份的成本價，并由轉讓雙方協商定價。公司 2017年 12 月從股轉系統摘牌前最后一個交易日交易價格為 15 元/股 是 13.89 倍 11.54 倍 否 9 2018.7 肖

295、樂政向徐慶彬轉讓 4,000 股 轉讓方因個人資金需求轉讓股份。受讓方因看好公司發展和上市機會，轉讓雙方自主協商簽署了轉讓協議并支付了股權款 無 16.81 元/股，轉讓雙方協商定價。公司 2017年 12 月從股轉系統摘牌前最后一個交易日交易價格為 15 元/股 是 15.56 倍 12.93 倍 否 10 2018.12 深圳嘉石大巖資本管理有限公司大巖坐標系私募投資基金向匯恒投資轉讓 30,000 股 為有效規范“三類股東”問題，公司控股股東與上述三類股東充分協商，受讓了其股權 受讓方為公司控股股東 20.00 元/股，以轉讓方二級市場買入成本價為基礎，雙方協商定是 18.52 倍 15

296、.38 倍 否 北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 107 序序號號 時間時間 股權變動內容股權變動內容 股權變動背景股權變動背景 增資或轉讓對象中增資或轉讓對象中公司的任職情況公司的任職情況 價格及定價依據價格及定價依據 價格公價格公允性允性 上年市上年市 盈率盈率 當年市盈當年市盈率率 價格是否存價格是否存在重大差異在重大差異 價 深圳市前海合之力量創投資管理有限公司合力量創起航 1 號量化投資基金向匯恒投資轉讓 11,000 股 18.00 元/股，以轉讓方二級市場買入成本價為基礎，雙方協商定價 16.67 倍 13.85 倍 否 國道資產管理（上海）有限公司國道 2

297、號新三板指數增強型基金向匯恒投資轉讓 5,000 股 30.00 元/股，以轉讓方取得投資回報的預期為基礎，雙方協商定價 27.78 倍 23.08 倍 是，轉讓方為三類股東，為了盡快清理，出價較高 注 1：2015 年市盈率是按股權轉讓當時的財務數據測算。注 2：該時間為工商變更登記時間。發行人報告期歷次股權轉讓及增資不存在糾紛或潛在糾紛、委托持股、利益輸送或其他利益安排，為股東的真實意思表示。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 108 四、發行人報告期內的重大資產重組情況四、發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，公司沒有發生重大資產重組。五、發行人歷次驗資情況五、發

298、行人歷次驗資情況 發起人自成立以來，先后進行了 11 次驗資，公司歷次驗資情況如下表所示：序序號號 事項事項 驗資機構驗資機構 報告日期報告日期 文號文號 出資金額出資金額 投入資產投入資產計量屬性計量屬性 1 1997 年 12 月有限公司設立 秦皇島審計師事務所 1997 年 12月 19 日 秦審內驗字（97）第 12047號 100 萬元 以實物資產出資 2 2004 年 2 月有限公司第一次增資 秦皇島星日陽會計師事務所有限公司 2004 年 2月 23 日 2004星變字第010 號 400 萬元 以貨幣資金增資 3 2005 年 8 月有限公司第二次增資 秦皇島星日陽會計師事務所

299、有限公司 2005 年 8月 2 日 2005星變字第053 號 300 萬元 以貨幣資金增資 4 2006 年 3 月有限公司第三次增資 秦皇島星日陽會計師事務所有限公司 2006 年 2月 14 日 2006星變字第0005 號 200 萬元 以貨幣資金增資 5 2006 年 8 月有限公司第四次增資 秦皇島正源會計師事務所 2006 年 8月 15 日 秦正源驗字2006第 02048號 1,000 萬元 以貨幣資金增資 6 2010 年 12 月有限公司第五次增資 天健會計師事務所有限公司深圳分所 2010 年 12月 22 日 天健深驗2010第80 號 4,000 萬元 以貨幣資金

300、增資 7 2011 年 11 月有限公司第六次增資 江蘇蘇亞金誠會計師事務所有限公司北京分所 2011 年 11月 25 日 蘇亞京驗2011第005 號 375.90 萬元 以貨幣資金增資 8 2012 年 1 月整體變更設立股份有限公司 天健會計師事務所有限公司 2011 年 12月 24 日 天健驗20113-79號 股本金額增加 2,624.10萬元 以 2011年 11 月30 日經審計凈資產折股 9 2014 年 11 月股份公司第一次增資 天健會計師事務所（特殊普通合伙）2014 年 11月 20 日 天健驗20143-76號 1,780 萬元 以貨幣債權增資 北京正和恒基濱水生

301、態環境治理股份有限公司 招股說明書 109 序序號號 事項事項 驗資機構驗資機構 報告日期報告日期 文號文號 出資金額出資金額 投入資產投入資產計量屬性計量屬性 10 2016 年 4 月股份公司第一次股票發行 天健會計師事務所（特殊普通合伙）2016 年 4月 12 日 天健驗20163-45號 100 萬元 以貨幣資金增資 11 2017 年 12 月股份公司第二次股票發行 中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）2017 年 12月 28 日 中審亞太驗字2017第021046-1號 1,333.3333萬元 以貨幣資金增資 六、公司股權結構和組織機構六、公司股權結構和組織機構（一）公司股權

302、結構情況（一）公司股權結構情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：匯恒投資張熠君匯澤恒通萬豐錦源深華騰十七號國信弘盛財通勝遇西藏信晟張慧鵬周英其他61名股東北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司正和設計院正和數科正和產業運營六盤水正和葛洲壩正和99.80%89.36%51.76%24.22%4.35%4.34%3.68%2.73%1.09%0.63%0.61%0.55%6.03%100%100%100%70%4.5%廈門正和100%北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 110（二）公司組織架構（二）公司組織架構 截至本招股說明書簽署日，公司組織架構如下：注：生態環境

303、、智慧科技和產業運營為三個業務單元。公司按照現代企業制度的要求建立了各個職能部門，各部門主要職責如下：部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 財務中心 1、負責根據公司戰略制定財務規劃，進行公司年度全面預算的研究、編制、提報與發布，并監控、分析各預算執行單位的預算執行情況；2、負責建立健全財務管理制度，建立區域、生產、設計以及全公司的財務管理分析體系，加強財務內控管理體系，為經營決策提供財務依據；3、負責會計核算及稅務管理，編制公司財務報表；4、負責公司資金管理，規劃資金收支，平衡現金流，提高資金使用效率；5、負責建立和完善財務信息化系統，重點強化成本管控，提升運營效率。人力行政中心 1、根據公司

304、戰略規劃，制定相應的人力資源發展戰略和人力資源規劃方案，優化人力資源制度；2、根據公司業務需求，優化公司各中心的組織架構，梳理并落實各部門、單位的人員需要以及人員標準，并制定和實施人才招聘方案；3、負責公司績效考核及薪酬福利體系的建立、實施與完善；4、負責員工勞動合同的簽訂、變更、解除等手續；5、負責員工培訓、考核及晉升；6、負責公司行政事務管理。戰略與計劃辦公室 1、協助公司制定公司戰略發展方向、經營方針；2、協助公司召開總裁辦公會議；3、負責督促和協調各中心的工作開展；4、負責公司品牌管理、推廣活動，配合營銷支持活動。審計法務中心 1、參與公司重要事項的研究、論證，規避公司經營的法務風險；

305、2、負責起草、擬定和審核公司的法律文書，如合同、合作協議等；3、負責公司訴訟和糾紛處理；北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 111 部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 4、負責法務事項管理制度建設、日常法務咨詢、普法宣傳和培訓；5、負責公司內控管理審計，重點負責供應鏈系統和合約管理的審計，對供應商入庫合格情況進行抽查，對項目管理進行專項審計、對各職能中心、設計院、各區域的內控制度建設和執行情況進行專任審計等；6、負責財務審計，檢查財務核算及財務內控執行的有效性，檢查全面預算執行情況，檢查資金、固定資產、無形資產等資產的安全性和完整性；7、開展離任、安全管理、績效等專項審計。證

306、券事務中心 1、負責公司資本運作管理，進行對外投資、股權融資、股權激勵、基金設立等；2、負責公司證券事務及對外投資相關的制度建設、維護；3、負責定期及臨時報告的信息披露工作，重大事項的方案起草、信息披露與執行；4、負責機構、媒體、投資者與企業的事務管理；5、負責監管機構、行業協會、交易所、證券登記結算公司等部門的公共事務管理；6、負責公司及子公司的股權管理；7、負責公司行業研究分析、建立產業鏈資源合作關系。金融中心 1、根據公司發展戰略，構建公司資本體系，制定公司短、中、長期融資方案；2、牽頭組織公司融資和項目融資，開拓融資渠道，盤活存量資產；3、配合開展公司股權融資、債券融資等直接融資模式，

307、優化公司融資結構。投資拓展中心 1、負責市場營銷活動，開展市場布局、營銷方案制定/營銷工具開發、產品推廣等；2、負責銷售培訓管理、銷售指標的下達、完善相關銷售政策；3、負責公司重大項目的營銷與管理；4、負責公司項目經濟分析、投標管理、合同簽訂、SPV 項目管理等工作。設計集團 1、負責銜接可持續發展研究中心先進理念，組織和開展設計活動；2、負責為公司項目實施提供技術及解決方案；3、負責項目策劃、規劃、方案及圖紙的設計與審核、設計交底與現場把控；4、負責對區域設計分院進行項目支持；5、做好設計經營管理工作，為公司管理層更高效、更務實的預測和決策提供依據；可持續發展研究中心 1、整合可持續發展的產

308、品的國際和國內的先進理念與技術；2、開展技術合作與管理；3、負責技術標準制定、技術研發體系的建立和管理。計劃運營中心 1、負責組織形成項目 COE 小組，出具各個項目的策劃方案，包括不限于：項目定位、質量目標、主要工藝和創新、安全方案、施工部署及預計成本收入等；2、下發策劃方案至各項目及生產體系中心，監督并執行項目實施情況，對執行過程中出現的問題進行調整和處理；3、對項目實施進度、收入和成本目標檢查，持續優化和完善項目流程；4、協調各個項目實施需要的資源，并組織各中心匹配生產環節所需要的資源。工程管理中心 1、根據公司年度生產任務，制定年度產值完成計劃，并對各大區及項目進行動態監督、考核；北京

309、正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 112 部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 2、制定和完善工程管理制度及業務流程，并監督制度落實；3、通過項目巡查對項目現場的施工進度、施工安全、施工質量等方面進行督導并檢查，提出整改意見，幫助解決施工方面的技術難題；4、負責協調并對接設計院，對施工圖紙進行審核，提升設計的質量和經濟性，組織圖紙會審，并解決圖紙問題；5、組織設計、施工方案及技術交底進行各個專業方面的技術審核，提出修改意見并督促整改。經營管理中心 1、負責公司預計總成本及預計總收入工作，負責與各項目部簽訂項目預計總成本目標責任書；2、制度、流程、標準化的制定，動態跟蹤執行情況；3

310、、定期修訂并發布公司內部定額，對人工、機械單項零工用工比例進行確定和調整，對材料價格和專業分包價格進行評估；4、對各項目部的收入和成本控制進行過程管控分析并進行全周期動態調整，對項目毛利進行動態管理；5、負責各項目部對下結算的審核，并負責公司完工項目的最終決算工作。資源管理中心 1、參與制定公司供應鏈發展目標，制定年度計劃，建立人工機械勞動力數據庫；2、配合計劃運營中心進行項目策劃，提供相關資源、材料價格及專業建議；3、制定符合公司的供應商準入機制，建立并完善供應商資源庫；4、組織相關部門對合作的供應商進行評價、評級；5、負責對上投標材料詢價，對下招標攔標價主動詢價。招采管理中心 1、負責擬定

311、并完善招采管理規章制度及流程；2、負責制定各項材料招標計劃，編制資格預審文件、招標文件及組織報批工作；3、組織列入招標范圍的招標、開標、評標、定標工作；4、參與小額采購或應急采購的比價審核工作；5、負責公司項目施工合同的審核及談判，對采購合同進行審核及檔案管理。（三）分公司情況（三）分公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 19 家分公司處于存續狀態，6 家分公司于報告期內注銷，具體情況如下：1、秦皇島分公司、秦皇島分公司 成立日期：2011 年 7 月 29 日；經營場所：秦皇島市海港區廣發大廈電梯以西 5 層；經營范圍：園林綠化；統一社會信用代碼：91130302579575136L。

312、北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 113 2、通州分公司、通州分公司 成立日期：2009 年 4 月 21 日；經營場所：北京市通州區榆景東路 5 號院 55 號樓 1 層 101 室 91 號；經營范圍：在隸屬企業授權范圍內從事建筑活動；城市園林綠化；統一社會信用代碼：91110112688387978H。3、懷柔分公司、懷柔分公司 成立日期：2010 年 3 月 19 日；經營場所：北京市懷柔區楊宋鎮鳳翔東大街 9 號 A 座 117 室；經營范圍：園林綠化；統一社會信用代碼：91110116551362411J。4、海淀分公司、海淀分公司 成立日期：2004 年 12

313、 月 2 日；經營場所：北京市海淀區中關村東路 1 號院 8 號樓十九層 B2101A-1；經營范圍：環境治理；城市園林綠化；統一社會信用代碼：91110108769942670Q。5、淄博分公司、淄博分公司 成立日期：2017 年 7 月 18 日；經營場所：山東省淄博市張店區人民東路北七巷 6 號院 3 號樓南 1 號；經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；經濟信息咨詢；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗；統一社會信用代碼：91370303MA3F8KB631。6、河北分公司、河北分公司 成立日期：2012

314、年 6 月 12 日；北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 114 經營場所：唐山路南區國防道 1 號財經大廈 24 層；經營范圍：為公司承攬業務；統一社會信用代碼：91130202050954232P。7、通州第二分公司、通州第二分公司 成立日期：2017 年 5 月 17 日；經營場所：北京市通州區榆景東路 5 號院 55 號樓 1 層 101 室 101 號；經營范圍：水污染治理；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；計算機技術培訓（不得面向全國招生）；經濟貿易咨詢；零售花卉、苗木；工程勘察、工程設計；在隸屬企業授權范圍內從事城市園林綠化活動；統一社會信用代碼

315、：91110112MA00EN3W72。8、河北雄安分公司、河北雄安分公司 成立日期：2018 年 4 月 19 日；經營場所：河北省保定市容城縣平王鄉仇小王村保靜公路南側；經營范圍：工程勘察設計；專業承包；城市園林綠化；技術服務；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗；統一社會信用代碼：91130629MA0A1JPM2U。9、荊州分公司、荊州分公司 成立日期：2018 年 5 月 28 日；經營場所：荊州紀南生態文化旅游區鳳凰辦事處 411 室；經營范圍：為公司承接業務：環境治理，水污染治理，生態修復，水土保持技術開發，環境監測，工程勘察設計，城市園林綠化，銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗；統一社會

316、信用代碼：91421000MA4949H31W。10、上海分公司、上海分公司 成立日期：2018 年 7 月 6 日；北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 115 經營場所：上海市黃浦區中山東二路 88 號 C 幢 803 室；經營范圍：水利水電建設工程施工，市政公用建設工程施工，房屋建設工程施工，機電安裝建設工程施工，地基與基礎建設工程專業施工，土石方建設程專業施工，工程測量勘察，園林古建筑建設工程專業施工，機電設備安裝建設工程專業施工，建筑智能化建設工程專業施工，環保建設工程專業施工，橋梁建設工程專業施工，河湖整治建設工程專業施工，城市及道路照明建設工程專業施工，市政專業建

317、設工程設計，水利專業建設工程設計，農林專業建設工程設計，建筑專業建設工程設計，建筑裝飾裝修建設工程設計施工一體化，建筑智能化建設工程設計施工一體化，消防設施建設工程設計施工一體化，建筑幕墻建設工程設計施工一體化，風景園林建設工程專項設計，建筑科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓，商務信息咨詢，苗木花卉的銷售；統一社會信用代碼：91310101MA1FPBAX2X。11、深圳分公司、深圳分公司 成立日期：2019 年 8 月 5 日；經營場所：深圳市南山區粵海街道蔚藍海岸社區中心路 3331 號中建鋼構大廈及中國建筑鋼結構博物館 31 層 3103、3104；經營范圍：經濟信息咨詢

318、；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；統一社會信用代碼：91440300MA5FQF4H7B。12、開平分公司、開平分公司 成立日期：2020 年 1 月 8 日；經營場所：唐山市開平區金土地文化商業中心 A 座一層北-1 區；北京正和

319、恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 116 經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；經濟信息咨詢；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）；統一社會信用代碼：91130205MA0EJ7JT0F。13、廣州分公司、廣州分公司 成立日期：2020 年 4 月 17 日；經營場所：廣州市番禺區北橋路 25 號-（部位：105D）；經營范圍：水污染治理；森林環境治

320、理咨詢服務；森林環境保護咨詢服務；環境科學技術研究服務；環境標志認證；環境保護監測；環境評估；環境工程專項設計服務；森林資源環境工程設計服務；生態保護工程施工；生態修復的技術研究、開發；生態護岸技術的研究、開發；生態監測；濕地生態監測服務；森林生態監測服務；生態修復技術轉讓服務；森林資源保護和修復工程施工活動；土地資源保護和修復工程施工活動；濕地資源保護和修復工程施工活動；土壤修復的技術研究、開發；土壤修復；土壤修復技術轉讓服務；水土保持技術咨詢服務；水土保持監測；空氣污染監測；水污染監測；工程勘察設計；工程地質勘察服務；工程水文勘察服務；城鄉規劃編制；城市規劃設計；農業規劃設計服務；林業規劃

321、設計服務；自然保護區規劃設計服務；風景名勝區規劃設計服務；城市園林綠化規劃設計服務；旅游景區規劃設計、開發、管理；公園規劃設計；對外承包工程業務；工程總承包服務；工程施工總承包；特種專業工程專業承包；園林綠化工程服務；風景園林工程的技術研究、開發；風景園林工程設計服務；風景園林工程技術轉讓服務；工程和技術研究和試驗發展；水處理的技術研究、開發；工程技術咨詢服務；信息技術咨詢服務；商品信息咨詢服務；科技信息咨詢服務；花卉作物批發；花盆栽培植物零售；統一社會信用代碼：91440101MA5D7ED4X9。14、丹陽分公司、丹陽分公司 成立日期：2020 年 5 月 27 日；北京正和恒基濱水生態環

322、境治理股份有限公司 招股說明書 117 經營場所：丹陽市曲阿街道錦湖路 12 號；經營范圍：一般項目：水環境污染防治服務；水污染治理；環境保護監測；土壤污染治理與修復服務；生態恢復及生態保護服務；園林綠化工程施工；工程和技術研究和試驗發展；規劃設計管理；對外承包工程；水生植物種植；花卉種植；城市綠化管理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）；統一社會信用代碼：91321181MA21KHGM98。15、福建分公司、福建分公司 成立日期：2020 年 6 月 1 日；經營場所：福建省莆田市湄洲灣北岸經濟開發區經濟城 603 號(集群注冊)；經營范圍：環境治理；水污染治理；生態

323、修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；經濟信息咨詢；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗；統一社會信用代碼：91350305MA33YL7M2X。16、河南分公司、河南分公司 成立日期：2021 年 2 月 5 日；經營場所：河南省鄭州市鞏義市夾津口鎮興夾街一號；經營范圍：一般項目：水污染治理；生態恢復及生態保護服務；園林綠化工程施工；環境保護監測；工程和技術研究和試驗發展；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項

324、目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：建設工程設計；建設工程勘察（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）；統一社會信用代碼：91410181MA9GCEN83N。北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 118 17、六盤水六盤水分公司分公司 成立日期：2021 年 3 月 29 日；經營場所：貴州省六盤水市六枝特區銀壺街道興業大廈 7 層；經營范圍：法律、法規、國務院決定規定禁止的不得經營；法律、法規、國務院決定規定應當許可（審批）的，經審批機關批準后憑許可（審批）文件經營；法律、法規、國務院決定規定無需許可

325、（審批）的，市場主體自主選擇經營。（環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗。）；統一社會信用代碼：91520203MAAKDXTJ4X。18、滁州滁州分公司分公司 成立日期：2021 年 3 月 30 日；經營場所：安徽省滁州市中新蘇滁高新技術產業開發區清流東路 1918 號（蘇滁現代產業園一期）8 號物業樓 403-48 座；經營范圍：受公司委托在公司經營范圍內從事：環境治理；水污染治理；生態修復；

326、水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓（不得面向全國招生）；經濟信息咨詢；銷售花、草及觀賞植物、植物幼苗。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）；統一社會信用代碼：91341171MA2WWHQN4B。19、浙江浙江分公司分公司 成立日期：2021 年 3 月 31 日；經營場所：浙江省金華市婺城區秋濱街道金帆街 778 號三樓（A-3-360）（自主申報）；

327、北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 119 經營范圍：一般項目：水污染治理；園林綠化工程施工；規劃設計管理；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；林業產品銷售；社會經濟咨詢服務；工程和技術研究和試驗發展(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。許可項目：建設工程設計(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準)。(在總公司經營范圍內從事經營活動)；統一社會信用代碼：91330701MA2M34F97L。20、張家口分公司（注銷）、張家口分公司（注銷）成立日期：2016 年 9 月 14 日；注銷日期

328、：2019 年 8 月 30 日；經營場所：河北省張家口市高新區府街庭院底商 8 號；經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；統一社會信用代碼：91130701MA07W6L16P。21、青島分公司（注銷）、青島分公司（注銷）成立日期：2013 年 11 月 27 日；注銷日期：2018 年 5 月 18 日；經營場所：青島市市北區埕口路 15-2-23 號；經營范圍：從事總公司經營范圍下的業務聯絡；統一社會信用代碼：913702030814

329、348629。22、臨沂分公司（注銷）、臨沂分公司（注銷）成立日期：2015 年 5 月 8 日；經營日期：2018 年 11 月 8 日；營業場所：山東省臨沂市蘭山區解放路與八臘廟街交匯路南解放路 148 號 2北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 120 號樓 1-1-602；經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發，環境監測，工程勘察技術，規劃管理，專業承包，城市園林綠化；技術開發，技術推廣，技術咨詢，技術服務；統一社會信用代碼：913713023219011415。23、金華分公司（注銷）、金華分公司（注銷）成立日期：2017 年 9 月 25 日；注

330、銷日期：2018 年 3 月 15 日；經營場所：浙江省金華市婺城區解放東路 238 號福蓮匯大廈 1006 室；經營范圍：在總公司經營范圍內從事業務聯絡；統一社會信用代碼：91330702MA29P9XC8Q。24、嘉興分公司（注銷）、嘉興分公司（注銷）成立日期：2014 年 12 月 26 日；注銷日期：2018 年 6 月 8 日；經營場所：嘉興市由拳路 309 號 809 室；經營范圍：環境治理；水污染治理；生態修復；水土保持技術開發；環境監測；工程勘察設計；規劃管理；專業承包；城市園林綠化；工程和技術研發與試驗發展；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓；經濟信息

331、咨詢；統一社會信用代碼：913304013255992853。25、太原分公司（注銷）、太原分公司（注銷）成立日期：2014 年 4 月 3 日；注銷日期：2020 年 1 月 8 日；經營場所：山西綜改示范區太原學府園區晉陽街 88 號興業大廈 7 層、8 層優創公司眾創空間第 040 號；北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司 招股說明書 121 經營范圍：承攬公司經營范圍內的業務；統一社會信用代碼：91140100097260596R。（四）發行人現有股東適格（四）發行人現有股東適格性性 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 56 名自然人股東及 15 名機構股東，具體情況如下：（1）自

332、然人股東）自然人股東 序號序號 股東姓名股東姓名 身份證號身份證號 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）1 張熠君 13032419631111XXXX 29,583,000 24.2219 2 張慧鵬 13012719821017XXXX 750,000 0.6141 3 周英 13030419700225XXXX 675,000 0.5527 4 馮艷麗 13070219771105XXXX 650,000 0.5322 5 黃君 13030219790801XXXX 650,000 0.5322 6 鄧印田 13022619640628XXXX 625,000 0.5117

333、 7 韓立賓 12022519780124XXXX 600,000 0.4913 8 邢磊 13053419810226XXXX 580,000 0.4749 9 單喆慜注1 33041919721204XXXX 530,000 0.4340 10 趙勝軍 13052319820605XXXX 500,000 0.4094 11 杜瑩 13032419790608XXXX 404,000 0.3308 12 翟志伍 13030319470108XXXX 400,000 0.3275 13 方園 31010619810115XXXX 370,000 0.3029 14 王希紅 13032119770503XXXX 300,000 0.2456 15 李宗輝 13112419830921XXXX 250,000 0.2047 16 董彥良 13062719830912XXXX 250,000