欣靈電氣：招股說明書（申報稿）（更新稿）.pdf

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1、嗯是創業板投資風險提示創業板投資風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。欣靈電氣股份有限公司欣靈電氣股份有限公司（浙江省樂清經濟開發區緯十九路 328 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以

2、發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決

3、策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失

4、的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次擬發行股票的數量不超過 2,561.19 萬股，且不低于本次發行完成后公司總股本的 25%。（全部為公開發行新股，不涉及現有股東公開發售股份）每股面值 1.00 元/股 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 10,

5、244.76 萬股 保薦人、主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意本公司及本次發行的以下事項及風險，并請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。一、本次發行相關主體作出的重要承諾一、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀公司、公司實際控制人、其他股東、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體內容參見本招股說明書“第十三節/三、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事

6、、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”。二、本次發行后的股利分配政策二、本次發行后的股利分配政策 發行人結合投資者的合理回報以及公司的未來發展規劃，實施相關利潤分配政策。具體情況參見本招股說明書“第十節/二、本次發行后的利潤分配政策和決策程序”。三、本次發行完成前滾存未分配利潤的分配安排三、本次發行完成前滾存未分配利潤的分配安排 經公司 2021 年第二次臨時股東大會審議，公司本次發行上市完成前滾存的未分配利潤在本次發行上市后由發行后的新老股東按持股比例共同享有。四四、特別風險提示、特別風險提示 投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露

7、的風險因素，提醒投資者特別關注“風險因素”中的下列風險：（一）技術風險（一）技術風險 1、技術更新風險、技術更新風險 公司產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防等行業，產品面臨的工作環境較為復雜，終端客戶對產品的結構、功能、性能穩定性、使用壽命等具有差異化、多樣化的需求。同時，5G 通信、物聯網、移動互聯網等技術的普及與滲透，加快了低壓電器產品向小型化、自動化、智能化的更新速度。若公司未來欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 無法對新的技術趨勢、多樣化的產品需求作出及時反應，無法對生產工藝持續優化，對產品進行及時更新換代，則公司可能存在客戶資源丟失、市場份額下降的風險，將對

8、公司經營帶來不利影響。2、技術泄密風險、技術泄密風險 核心技術是公司的核心競爭力及未來發展的基礎，公司高度重視技術研發和自主創新，自2009年起持續被評定為國家高新技術企業，掌握30多項核心技術。但隨著行業市場競爭的加劇，若出現競爭對手侵犯公司專有技術或專利的情況，或發生公司技術人員泄露核心技術機密信息的行為，則可能對公司的經營造成不利影響。3、技術人才流失風險、技術人才流失風險 經過多年的積累，公司已建立了上百人的研發技術團隊，擁有豐富的研發經驗和長期的技術積累。隨著行業競爭的加劇，企業之間的人才競爭將日趨激烈；如果公司不能保持良好的企業文化、改善人才的成長環境、保障有效的激勵機制，則有可能

9、面臨現有技術人員流失、不能持續吸引優秀人才加盟的風險，公司研發和技術創新可能面臨停滯，對公司未來發展產生不利影響。4、研發失敗風險、研發失敗風險 公司新產品的開發需要經過立項、評審、驗證、試產等多個步驟，需要進行大量的技術研究工作，并投入相應的人力物力。若公司的新產品開發失敗，或開發完成后未獲市場認可，將導致公司前期投入的開發成本無法收回，同時影響公司的市場拓展和訂單獲取能力，對公司經營業績產生不利影響。此外，若公司的研發團隊技術開發滯后，產品未能在與同行業的競爭中保持領先性，或同行業競爭對手率先推出超出現有行業技術水平的產品，則公司可能存在喪失技術領先優勢的風險，也有可能對公司的業績造成不利

10、影響。（二二）經營風險）經營風險 1、主要原材料價格波動的風險主要原材料價格波動的風險 公司生產經營所需要的原材料主要是金屬及金屬件、塑料件、電子元器件等。直接材料占產品總成本比重較大，報告期內分別為 72.24%、68.32%、69.32%和欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 67.80%；原材料價格的波動對主營業務毛利率的影響較大。2021 年以來，公司生產所需的主要原材料銅及銅制品的價格增長較快，2021年 1 12 2 月月末末滬銅指數收盤價相比 2020 年末已上漲 21.8121.81%。公司若不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉移到下游，或不能通過技術工藝創新抵消

11、成本上漲的壓力，或在原材料價格下降過程中未能做好存貨管理，均可能對公司的經營業績產生不利影響。2018 年年 1 月至月至 2021 年年 1 12 2 月月末末滬銅指數收盤價波動情況滬銅指數收盤價波動情況 數據來源：Wind 資訊 2、經銷模式帶來的風險、經銷模式帶來的風險 目前，公司銷售主要采用經銷與直銷相結合的模式，報告期內經銷模式產生的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 55.99%、54.75%、48.86%和 42.76%，占比較高。由于低壓電器產品具有量大面廣、品種繁多等特點，行業內普遍采用經銷模式。該模式有利于公司借助經銷商拓展銷售渠道、擴大市場份額，特別是實現對中小城鎮的有效

12、滲透，有利于公司節約資金投入，降低投資風險。公司通過嚴格授權、統一指導實現對經銷商的標準化管理，但是經銷商的人、財、物皆獨立于公司，經營計劃也根據其業務目標和對風險的偏好確定，故存在經銷商更換代理品牌或重點兼營其他品牌、自身經營管理出現問題影響公司產品銷售等相關風險。30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,0002018.12018.32018.52018.72018.92018.112019.12019.32019.52019.72019.92019.112020.12020.32020

13、.52020.72020.92020.112021.12021.32021.52021.72021.92021.11 CUFI.WI滬銅指數收盤價（元）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6（三）財務風險（三）財務風險 1、應收款項規模較大帶來的風險、應收款項規模較大帶來的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末與 2021 年 6 月末，公司應收賬款賬面價值分別為 10,554.33 萬元、10,915.30 萬元、13,190.56 萬元和 15,692.15 萬元，占營業收入的比例分別為 29.65%、29.06%、29.61%和 62.47%。雖然公司不斷加強

14、對應收賬款的管理，但未來應收賬款可能仍將隨著生產經營規模的擴大而不斷增長，如果由于客戶經營狀況變化導致公司應收賬款回收困難，可能導致壞賬增加，從而對公司生產經營產生不利影響。2、存貨跌價的風險、存貨跌價的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末與 2021 年 6 月末，公司存貨賬面價值分別為 10,274.37 萬元、9,435.04 萬元、10,406.06 萬元和 14,644.02 萬元，占流動資產的比例分別為 35.38%、31.27%、26.39%和 37.96%，主要為原材料和庫存商品。公司產品品種較多，為保證對下游客戶的及時交貨，公司保持了一定量的安全庫存，同時對用

15、量較大的常用原材料也保持了一定量的安全庫存用以支持生產活動的正常開展。若未來市場環境發生變化或競爭加劇導致產品滯銷、存貨積壓或市場價格大幅下跌，會導致公司存貨跌價損失增加，將對公司的業績水平產生不利影響。3、毛利率波動的風險、毛利率波動的風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 36.22%、31.91%、35.28%以及31.21%，其中：1）2019 年由于生產線改造導致的固定成本增加、生產人工成本上升等原因，主營業務毛利率較上年有所下降；2）2021 年 1-6 月，主要原料采購成本與人工成本上漲，主營業務毛利率較 2020 年也有所下降。隨著低壓電器行業市場競爭愈加激烈，原材料價格波

16、動、勞動力成本上升等因素均可能影響公司的產品成本、進而導致毛利率波動；且毛利率受市場供需關系、公司議價能力等因素的綜合影響。若公司未能在市場競爭中通過保持銷售收入的增長分攤固定成本的增加，或因市場競爭激烈、議價能力不足等因素導致無法根據材料、人工等成本的波動適當調整銷售價格，將面臨毛利與毛利率波動甚至下滑的風險。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 目目 錄錄 聲聲 明明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行相關主體作出的重要承諾.3 二、本次發行后的股利分配政策.3 三、本次發行完成前滾存未分配利潤的分配安排.3 四、特別風險提示.3

17、目目 錄錄.7 第一節第一節 釋釋 義義.12 一、普通術語.12 二、專業術語.14 第二節第二節 概概 覽覽.16 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 二、本次發行概況.16 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.17 四、發行人主營業務經營情況.18 五、發行人的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.20 六、發行人選擇的具體上市標準.22 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.22 八、募集資金用途.22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.24 一、本次發行的基本情況.24 二、本次發行的有關機構.24 三、發行人與本次發行有關中介機

18、構及人員的關系.26 四、與本次發行上市有關的重要日期.26 第四節第四節 風險因素風險因素.27 一、創新風險.27 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 二、技術風險.27 三、經營風險.28 四、內控風險.31 五、財務風險.31 六、法律風險.33 七、發行失敗的風險.33 八、募集資金投向風險.33 九、實際控制人控制不當的風險.34 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.35 一、發行人概況.35 二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況.35 三、發行人的股權結構.39 四、發行人的控股和參股公司情況.40 五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及

19、實際控制人的基本情況.49 六、發行人股本情況.55 七、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員概況.58 八、發行人已制定或實施的股權激勵及相關安排.68 九、發行人員工及其社會保障情況.73 第六節第六節 業務和技術業務和技術.78 一、主營業務及其變化情況.78 二、發行人所處行業的基本情況及競爭情況.92 三、公司銷售情況和主要客戶.117 四、公司采購情況及主要供應商.128 五、公司主要固定資產和無形資產.131 六、經營資質情況.134 七、公司技術與研發情況.135 八、發行人境外經營情況.151 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.152 一、發行人有關公司

20、治理制度的建立健全及運行情況.152 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 二、發行人特別表決權股份情況.156 三、發行人協議控制架構情況.156 四、發行人內部控制的自我評估意見及注冊會計師鑒證意見.156 五、發行人報告期內違法違規行為.156 六、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業資金占用及擔保情況.156 七、發行人獨立性.157 八、發行人同業競爭情況.158 九、發行人關聯交易情況.159 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.191 一、報告期內的財務報表.191 二、會計師事務所審計意見類型.199 三、影響收入、成本、費用和利潤

21、的主要因素，以及對公司具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標分析.201 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及其變化情況.204 五、報告期內采用的主要會計政策、會計估計.205 六、經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表.249 七、適用的主要稅種、稅率及享受的主要稅收優惠政策.250 八、報告期的主要財務指標.253 九、經營成果分析.255 十、財務狀況分析.314 十一、償債能力、流動性及持續經營能力分析.338 十二、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.347 十三、資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項及其他重要事項.348

22、十四、盈利預測信息.350 十五、財務報告審計基準日后主要經營狀況.350 第九節第九節 募集資金運用與募集資金運用與未來發展規劃未來發展規劃.352 一、募集資金運用概述.352 二、募集資金投資項目簡介.356 三、募集資金運用對主要財務狀況和經營成果的影響.363 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 四、發展戰略及具體措施.364 第十節第十節 投資者保護投資者保護.367 一、投資者關系的主要安排.367 二、本次發行后的利潤分配政策和決策程序.368 三、本次發行前后股利分配政策的差異情況.371 四、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.371 五

23、、股東投票機制的建立情況.371 六、發行人不存在特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排，尚未盈利或存在累計未彌補虧損的情形.372 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.373 一、重要合同事項.373 二、對外擔保事項.378 三、重大訴訟或仲裁事項.378 四、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年的重大違法行為.379 五、控股股東及實際控制人報告期內重大違法行為.379 第十二節第十二節 聲明聲明.380 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.380 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.381 三、保薦機構（主承銷商）聲明.382 四、保薦機構董事長聲明.38

24、3 五、保薦機構總經理聲明.384 六、發行人律師聲明.385 七、審計機構聲明.386 八、資產評估機構聲明.387 九、資產評估機構聲明.388 十、資產評估復核機構聲明.389 十一、驗資機構聲明.390 十二、驗資復核機構聲明.391 第十三節第十三節 附件附件.392 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 一、備查文件目錄.392 二、查閱時間和地點.392 三、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.393 四、附錄.421 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12

25、第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、公司、欣靈電氣、股份公司 指指 欣靈電氣股份有限公司 欣靈繼電器廠 指指 發行人前身，樂清縣（市）欣靈繼電器廠、德力西集團欣靈繼電器廠 欣大電氣 指指 欣大電氣有限公司（曾用名樂清市欣大繼電器有限公司）雷頓電氣 指指 雷頓電氣科技有限公司 百世康 指指 百世康電氣有限公司 欣靈自動化 指指 浙江欣靈自動化有限公司 欣靈智能 指指 浙江欣靈智能電氣有限公司 欣成電氣 指指 浙江欣成電氣有限公司 欣大進出口 指指 浙江欣大進出口有限公司 新控電氣 指指 浙江新控電氣科技有限公司

26、雷頓進出口 指指 浙江雷頓進出口有限公司 上海欣靈智能 指指 上海欣靈智能電氣有限公司 欣韋爾 指指 欣韋爾電氣（江蘇）有限公司 欣大國際貿易 指指 溫州欣大國際貿易有限公司 欣靈投資 指指 樂清市欣靈投資有限公司 欣伊特投資 指指 樂清市欣伊特投資合伙企業（有限合伙）欣伊佳投資 指指 樂清市欣伊佳投資合伙企業（有限合伙）欣哲銘投資 指指 樂清市欣哲銘投資合伙企業（有限合伙）施耐德 指指 Schneider Electric SA，世界500強企業之一，是全球能效管理領域的領導者，致力于為100多個國家的能源及基礎設施、工業、數據中心及網絡、樓宇和住宅市場提供整體解決方案。ABB 指指 Ase

27、a Brown Boveri Ltd.，全球500強企業之一，集團總部位于瑞士蘇黎世，是全球電力和自動化技術領域的領導廠商 西門子 指指 西門子股份公司（SIEMENS AG，FWB：SIE，NYSE：SI），全球電子電氣工程領域的領先企業，主要業務集中在工業、能源、醫療、基礎設施與城市四大業務領域。歐姆龍 指指 OMRON，全球知名的自動化控制及電子設備制造廠商，掌握著世界領先的傳感與控制核心技術。正泰電器 指指 浙江正泰電器股份有限公司（601877.SH）正泰集團 指指 正泰集團股份有限公司及其下屬公司 良信股份 指指 上海良信電器股份有限公司（002706.SZ）欣靈電氣股份有限公司

28、招股說明書（申報稿）1-1-13 天正集團 指指 天正集團有限公司及其下屬公司 天正電氣 指指 浙江天正電氣股份有限公司（605066.SH）宏發股份 指指 宏發科技股份有限公司（600885.SH）三友聯眾 指指 三友聯眾集團股份有限公司（300932.SZ）上海勁舟 指指 上海勁舟電氣有限公司 南陽惠安 指指 南陽市惠安電力器材有限責任公司 西門子天臺 指指 蘇州西門子電器有限公司天臺分公司 上海安弧 指指 上海安弧電氣科技有限公司 南昌欣玨 指指 南昌欣玨電氣有限公司 樂清精工 指指 樂清市精工電磁廠 南京祺瑞 指指 南京祺瑞自動化設備有限公司 無錫航容 指指 無錫航容自動化設備有限公司

29、 溫州安迅 指指 溫州安迅工業電氣有限公司 農業銀行樂清支行 指指 中國農業銀行股份有限公司樂清市支行 工商銀行樂清支行 指指 中國工商銀行股份有限公司樂清支行 民生銀行溫州分行 指指 中國民生銀行股份有限公司溫州分行 招商銀行溫州分行 指指 招商銀行股份有限公司溫州分行 招商銀行樂清支行 指指 招商銀行股份有限公司樂清支行 建設銀行樂清支行 指指 中國建設銀行股份有限公司樂清支行 本次公開發行 指指 公司本次申請首次公開發行A股股票 本次發行上市 指指 公司本次申請公開發行A股股票并在深圳證券交易所上市 證券法 指指 中華人民共和國證券法 公司法 指指 中華人民共和國公司法 上市規則 指指

30、深圳證券交易所創業板股票上市規則（2020年修訂）公司章程 指指 欣靈電氣股份有限公司章程 公司章程（草案）指指 欣靈電氣股份有限公司章程（草案）招股說明書 指指 欣靈電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 立信、立信會計師、審計機構 指指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）國楓、發行人律師 指指 北京國楓律師事務所 國泰君安、保薦機構、保薦人 指指 國泰君安證券股份有限公司 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 天津中聯 指指 天津中聯資產評估有限責任公司 報告期 指指 2018-2020年度及2021年1-6月 中國證監會 指指 中國證券監督管理委員會 深

31、交所 指指 深圳證券交易所 元/萬元/億元 指指 人民幣元/萬元/億元 二、專業術語二、專業術語 低壓電器 指指 根據外界的信號和要求，手動或自動地接通、斷開電路，以實現對電路或非電對象的電能分配、電路連接、電路切換、電路保護、控制及顯示的各類電器元件和組件。繼電器 指指 繼電器（英文名稱：Relay）是一種電控制器件，是當輸入量（激勵量）的變化達到規定要求時，在電氣輸出電路中使被控量發生預定的階躍變化的一種電器。它具有控制系統（又稱輸入回路）和被控制系統（又稱輸出回路）之間的互動關系。通常應用于自動化的控制電路中，它實際上是用小電流去控制大電流運作的一種“自動開關”。故在電路中起著自動調節、

32、安全保護、轉換電路等作用。斷路器 指指 斷路器是指能夠關合、承載和開斷正?；芈窏l件下的電流并能在規定的時間內關合、承載和開斷異?；芈窏l件下的電流的開關裝置。變頻器 指指 是應用變頻技術與微電子技術，通過改變電機工作電源頻率方式來控制交流電動機的電力控制設備。PCB 指指 Printed Circuit Board，即印制電路板，是重要的電子部件，是電子元器件電氣相互連接的載體。ODM 指指 Original Design Manufacturer，原始設計制造商，由采購方委托制造方提供從研發、設計到生產、后期維護的全部服務 CNAS 指指 中國合格評定國家認可委員會（China Nationa

33、l AccreditationService for Conformity Assessment）的英文縮寫，是根據中華人民共和國認證認可條例 的規定，由國家認證認可監督管理委員會批準設立并授權的國家認可機構，統一負責對認證機構、實驗室和檢查機構等相關機構的認可工作。ISO9001:2015 指指 ISO9000 族標準是國際標準化組織（ISO）于1987 年頒布的在 全世界范圍內通用的關于質量管理和質量保證方面的系列標 準。ISO9001:2015 是對ISO9001:2008 版本的修訂。ISO14001:2015 指指 環境管理體系認證的代號。ISO14000系列標準是由國際標準化組織制

34、訂的環境管理體系標準 ISO45001:2018 指指 職業健康安全管理體系。由OHS18001職業健康和安全管理體系演變而來，用于幫助全世界的組織確保其工作者健康和安全。CE 指指 歐盟統一認證（Conformite Europeenne）的縮寫，進入歐盟市場的產品須標示CE 標志，以表明該產品符合歐盟制定的相關指令，并已通過了相應的合格評定程序。CCC 指指 我國強制性產品認證制度（China Compulsory Certification）的英文縮寫，是我國政府為保護消費者人身安全和國家安全、加強產品質量管理、依照法律法規實施的一種產品合格評定制度。UL 指指 美國保險商實驗室公司（U

35、nderwriters Laboratories Inc）的縮寫，獲得該機構認證的電子產品可在美國市場自由銷售，而沒有該認證的電子產品在美國大部分州里銷售時會受到限制。由于UL 的權威性，獲得UL 認證的產品被很多國家認可。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 TV 指指 德國技術監督協會（Technischer berwach ngs Verein）的德文縮寫。TV標志是德國TV專為元器件產品定制的一個安全認證標志，在德國及歐洲其他國家得到廣泛的接受。ERP 指指 Enterprise Resource Planning，企業資源計劃 OEE 指指 Overall Equi

36、pment Effectiveness，設備綜合效率 MES 指指 Manufacturing Execution System，制造執行系統 注：除特別說明外，本招股說明書數值均保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，系四舍五入原因造成。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示，投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 欣靈電氣股份有限公司 成立日期 1999年3月31日 注冊資本

37、7,683.57 萬元 法定代表人 胡志興 注冊地址 浙江省樂清經濟開發區緯十九路 328 號 主要生產經營地址 浙江省樂清經濟開發區緯十九路328號 控股股東 胡志興、胡志林 實際控制人 胡志興、胡志林 行業分類 C38 電氣機械和器材制造業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 國泰君安證券股份有限公司 主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 發行人律師 北京國楓律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 天津中聯資產評估有限責任公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股

38、（A股）每股面值 1.00元 發行股數 不超過 2,561.19 萬股 占發行后總股本比例 不低于25%其中：發行新股數量 不超過 2,561.19 萬股 占發行后總股本比例 不低于25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不超過10,244.76萬股 每股發行價格【】元/股 發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產【】元/股 發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率【】倍 發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 結合的方式，或者采

39、用經中國證監會、深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深交所開通創業板股票交易權限的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外），中國證監會或深交所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 本次發行不涉及老股東公開發售其所持有的公司股份 發行費用的分攤原則 發行費用均由發行人承擔 募集資金總額【】元 募集資金凈額【】元 募集資金投資項目 工業自動化控制電氣元件智能制造工廠建設項目 電磁繼電器、微動開關生產線建設項目 智能型配電電器生產線建設項目 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，其中：承銷及保薦費

40、用【】萬元，審計及驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，信息披露、路演及發行手續費【】萬元（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2021.6.30/2021年年1-6月月 2020.12.31/2020年度年度 2019.12.31/2019年度年度 2018.12.31/2018年度年度 資產總額（萬元）60,182.

41、05 56,144.79 44,458.77 41,453.66 歸屬于母公司所有者權益（萬元）31,141.67 30,902.47 22,550.83 17,531.25 資產負債率（母公司）（%）35.81 32.82 35.14 48.60 營業收入（萬元）25,117.52 44,540.88 37,556.60 35,593.61 凈利潤（萬元）4,151.81 8,715.51 4,937.66 5,418.25 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,012.73 8,351.64 4,850.84 5,411.89 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）3,485

42、.49 7,813.76 4,704.02 5,408.81 基本每股收益（元/股）0.52 1.09 0.63 0.70 稀釋每股收益（元/股）0.52 1.09 0.63 0.70 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 項目項目 2021.6.30/2021年年1-6月月 2020.12.31/2020年度年度 2019.12.31/2019年度年度 2018.12.31/2018年度年度 加權平均凈資產收益率（%）13.13 27.03 21.67 31.14 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）101.65 10,048.45 7,796.73 7,879.96 現金分

43、紅（萬元）3,969.29 49.00-研發投入占營業收入的比例（%）5.16 4.98 5.22 5.29 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）發行人主營業務和產品（一）發行人主營業務和產品 欣靈電氣主要從事低壓電器產品的研發、生產和銷售。目前，公司主要擁有“欣靈”、“欣大”、“雷頓”3 個品牌，其中“欣靈”商標為中國馳名商標。公司擁有包括繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關共六大類上萬個品種規格的產品體系，產品主要用于工業控制，應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業。公司自設立以來主營業務沒有發生變化。報告期內，公司主營業務收入構

44、成情況如下：產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）繼電器 11,457.10 45.90 19,593.40 44.18 17,941.58 47.96 17,938.07 50.58 配電控制 5,871.01 23.52 10,958.57 24.71 8,295.44 22.17 7,081.38 19.97 電氣傳動與控制 3,008.49 12.05 5,451.4

45、4 12.29 4,785.61 12.79 4,478.04 12.63 儀器儀表 1,351.58 5.41 2,926.30 6.60 1,819.15 4.86 1,947.93 5.49 傳感器 1,198.57 4.80 2,205.10 4.97 1,880.35 5.03 1,653.71 4.66 開關 1,157.87 4.64 1,704.70 3.84 1,216.59 3.25 1,150.89 3.25 其他 916.59 3.67 1,514.18 3.41 1,471.08 3.93 1,211.87 3.42 合計合計 24,961.21 100.00 44,

46、353.68 100.00 37,409.80 100.00 35,461.88 100.00（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司建立了經銷與直銷相結合的銷售體系，2021 年全國簽約經銷商 130 家。近年來，公司也通過參加各種展會、網絡推廣等方式積極拓展海外市場；并持續加強技術創新，形成了自有品牌+ODM 雙向驅動的經營格局。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 經銷模式下，公司與經銷商簽訂年度經銷商合同，通過分析各區域市場容量和競爭狀況等要素，公司向經銷商提供一定數額的信用額度并根據經銷商的銷售完成情況給予銷售返利，促使經銷商銷售公司產品。經銷商買斷產品，在其授權

47、區域內自行銷售并承擔當地市場推廣義務，公司與經銷商定期結算。直銷模式下，公司通過銷售人員、展會、網絡旗艦店或門市部等形式，直接拓展客戶并對客戶直接銷售，包括內銷和外銷。其中，內銷主要包括對終端客戶、ODM 客戶的線下直銷，也包括電商銷售和零售；外銷主要為向境外客戶的直銷。（三）主要競爭地位（三）主要競爭地位 公司是國內主要的低壓電器生產企業之一，核心產品為各類繼電器及智能化電氣控制元件和裝置，現擁有繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關共六大類上萬個品種規格的產品體系。公司先后榮獲“國家高新技術企業”、“浙江省知名商號”、“浙江省著名商標”、“浙江省專利示范企業”、“浙江綠色

48、企業”、“浙江省級企業研究院”等榮譽。公司是浙江省低壓電器標準版技術委員會會員單位，曾參與中國國家計量技術規范“JJF 1282-2011 電子式時間繼電器校準規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB0960-2019 時控開關”的編寫，并 作 為 主 要 起 草 單 位 參 與 了 中 國 質 量 認 證 中 心 認 證 技 術 規 范“CQC1127-2017 自動轉換開關電器用電子式控制器認證技術規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1576-2020 時間繼電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1630-2020 自動轉換開關電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 21662021 電感式接

49、近開關”的編寫。2020 年，公司實驗室取得中國 CNAS 認證。公司一直專注于低壓電器產品的研發、設計、生產與銷售，通過多年的發展，以豐富的生產、技術與業務經驗為基礎，形成了自有品牌+ODM 雙向驅動的經營格局，有效提升了公司的運營能力，確立了行業競爭地位。經過 20 多年的發展，公司憑借充足的技術基礎、生產經驗和快速的市場反應能力，打造了“欣靈”、“欣大”和“雷頓”三個自有品牌，目前已在全國范圍內建立完善的銷售渠道，產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業。同時，公司憑借自身過硬的研發能力、生產工藝和產品質量，通過了行業內欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

50、-20 龍頭企業嚴格的供應商篩選體系，與正泰集團、天正集團、西門子等眾多業內知名企業建立了長期穩定的合作關系。五、發行人的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業五、發行人的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創態創新和新舊產業融合情況新和新舊產業融合情況（一）公司的創新、創造、創意特征（一）公司的創新、創造、創意特征 公司重視自主創新，具有良好的技術研發基礎設施和技術條件。公司擁有專業的實驗室，并獲得了中國 CNAS 國家認可實驗室。截至 2021 年 8 月 31 日，公司已獲得授權專利 357 項，其中發明專利 14 項。公司響應國家制造強國戰略，結合企業現狀及未來發展需求

51、，推動由自動化生產向數字化生產的轉變：通過打造數字化車間進行全面優化升級改造，以物聯網為核心，結合 ERP、采購、銷售平臺打造信息物聯協同平臺，搭建面向智能制造的信息集成工業互聯網平臺；開發企業大數據分析能力與業務應用 APP，并實現與設備 OEE、MES、ERP 的對接；建立自動化/智能化的加工、裝配、檢測等系統，實現關鍵加工設備的自動化與智能化；通過 CCD 影像檢測系統、ESOP目視化系統、手機實時監控與反控等技術的運用，實現了生產管控從桌面到智能終端、從有線到無線的延伸。2014 年，經溫州市經濟和信息化委員會評定，發行人子公司欣大電氣被認定為“溫州市機器換人示范企業”。（二）公司的科

52、技創新、模式創新、業態創新和（二）公司的科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況新舊產業融合情況 1、科技創新、科技創新 公司自 2009 年起持續被評定為國家高新技術企業，曾獲得“浙江省專利示范企業”、“浙江省級高新技術企業研究開發中心”、“國家火炬計劃項目”等多項榮譽。公司是浙江省低壓電器標準版技術委員會會員單位，曾參與中國國家計量技術規范“JJF 1282-2011 電子式時間繼電器校準規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB0960-2019 時控開關”的編寫，并作為主要起草單位參與了中國質量認證中心認證技術規范“CQC1127-2017 自動轉換開關電器用電子式控制器認證技術規范”

53、、浙江制造團體標準“T/ZZB 1576-2020 時間繼電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1630-2020 自動轉換開關電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 21662021 電感式接近開關”的編寫。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 公司通過多年的生產經營及研發積累，在研發和技術工藝方面持續創新，具有良好的技術研發基礎設施和技術條件。公司擁有專業的實驗室，并獲得了中國CNAS 國家實驗室認可。截至 2021 年 8 月 31 日，公司已獲得授權專利 357 項（其中發明專利 14 項），軟件著作權 87 項。2、生產模式創新生產模式創新 公司長期致力于企業生產的現

54、代化改造，通過建立自動化/智能化的加工、裝配、檢測等系統，提高關鍵工序的自動化與智能化，實現主要產品的自動化生產。2014 年，經溫州市經濟和信息化委員會評定，發行人子公司欣大電氣被認定為“溫州市機器換人示范企業”。同時，公司為滿足客戶的個性化需求，通過對部分產品平臺、結構模塊、生產工藝的優化，實現了客戶定制產品的柔性化生產。公司響應國家制造強國戰略，結合企業現狀及未來發展需求，推動由自動化生產向數字化生產的轉變：通過打造數字化車間進行全面優化升級改造，以物聯網為核心，結合 ERP、采購、銷售等節點搭建面向智能制造的信息集成工業互聯網平臺；開發企業專用 APP，通過與 OEE、MES、ERP

55、的對接，實現企業運營大數據分析；通過手機實時監控與反控等技術的運用，實現了生產流程管控從桌面到智能終端、從有線到無線的延伸。3、營銷體系創新營銷體系創新 隨著行業應用領域的拓展、產品線的不斷延伸、競爭方式的升級，公司的營銷渠道面臨更大的挑戰。為適應市場及產品快速、多層次的變化，近年來，公司在加大區域市場推廣力度的基礎上，開始尋求產品在行業應用領域的發展機遇，通過對消防、養殖等行業的深入了解和研究，經過技術更新和系統優化推出符合行業用戶需求的產品及解決方案，逐步獲得行業用戶認可并在該特定市場擁有較高的知名度。公司將國內市場劃分為 8 大片區設立業務和技術服務團隊，并以此為結點，結合全國 130

56、個簽約經銷商，打造服務區域內的異地售后服務網絡。公司注重市場營銷體系的線上和線下的融合，已形成官網、公眾號、小程序、電商等平臺的全方位推廣，可實現線上便捷的查詢、技術咨詢、報價、訂單，線欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 下良好的客戶體驗、安裝、售后等服務。4、新舊產業融合新舊產業融合 公司專注于繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關等低壓電器元件的研發、生產和銷售，該類產品是實現自動控制的關鍵電子元器件，在不斷優化傳統產品結構和技術水平的基礎上，公司持續研發工業自動化控制領域核心產品。隨著互聯網、物聯網技術的應用，客戶對傳統產品的功能有了進一步的需求，低

57、壓電器產品被提出了更高的性能及品質要求。隨著新興行業及終端產品的功能技術提升，低壓電器不再是一個簡單的功能零部件，借助 5G 模塊、藍牙、網絡等技術，該類產品將成為傳統產品升級為智能化智慧化產品的關鍵組成部分。公司正積極布局工控產品與 5G、物聯網技術和大數據的應用，以滿足新時代背景下用戶的需求，力爭與國際知名品牌同臺競技。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 發行人選擇深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則第二十二條第（一）款的上市標準：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000萬元。七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事

58、項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排。八、募集資金用途八、募集資金用途 本次公開發行股票募集資金扣除發行費用后將按照輕重緩急的順序投資于如下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 投資投資 總額總額（萬元）（萬元）擬投入募集擬投入募集資金資金（萬元）（萬元）項目備案項目備案 環評登記環評登記 1 工業自動化控制電氣元件智能制造工廠建設項目 29,096 27,003 2012-330382-04-01-645330 溫環樂建202153 號 2 電磁繼電器、微動開關生產線建設項目 6,497 6,497 2012-330382-07-02-391817 溫環樂開備202119 號

59、 3 智能型配電電器生產線建設項目 5,733 5,733 2012-330382-07-02-373523 溫環樂建202152 號 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 序號序號 項目名稱項目名稱 投資投資 總額總額（萬元）（萬元）擬投入募集擬投入募集資金資金（萬元）（萬元）項目備案項目備案 環評登記環評登記 合計合計 41,326 39,233 本次募集資金運用具體情況參見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種

60、類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數及比例 本次擬發行股票的數量不超過 2,561.19 萬股，且不低于本次發行完成后公司總股本的 25%。（全部為公開發行新股，不涉及現有股東公開發售股份）每股發行價格【】元/股 發行人高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況 無 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 無 發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股收益【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行前每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益除以

61、本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益加本次發行募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（發行價格除以發行后每股凈資產）發行方式 采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或者采用經中國證監會、深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合創業板投資者適當性管理規定，在深圳證券交易所開設 A 股股東賬戶的中華人民共和國境內自然人、法人投資者及其他組織機構（中國法律、法規禁止者除外）；承銷方式 余額包銷 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，其中：承銷及保薦費用【】萬元，審計及驗資費用【】

62、萬元，律師費用【】萬元，信息披露、路演及發行手續費【】萬元 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構（一）保薦機構（主承銷商）：國泰君安證券股份有限公司（一）保薦機構（主承銷商）：國泰君安證券股份有限公司 法定代表人：賀青 住所：中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號 聯系電話：021-38676666 傳真：021-38670666 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 保薦代表人：黃萬、陳磊 項目協辦人：王煒 項目經辦人：朱劍、張文霞、吳志雄、劉暢、李翼馳（二）發行人律師：北京國楓律師事務所（二）發行人律師：北京國楓律師事務所 單位負責人：張利國 住所：北京市東

63、城區建國門內大街 26 號新聞大廈 7 層 聯系電話：010-88004488/66090088 傳真：010-66090016 經辦律師：朱銳、吳超（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）單位負責人：楊志國 住所：上海南京東路 61 號 4 樓 聯系電話：021-63391166 傳真：021-63392558 經辦注冊會計師：魏琴、丁偉良、張棟（四）資產評估機構：北京華亞正信資產評估有限公司（四）資產評估機構：北京華亞正信資產評估有限公司 法定代表人：姜波 住所：北京市豐臺區麗澤路麗澤商務區麗澤 SOHO 南塔 17 層 聯系

64、電話：010-85867570 傳真：010-85867570 經辦注冊評估師：劉立欣、吳富玉（五）資產評估機構：天津中聯資產評估有限責任公司（五）資產評估機構：天津中聯資產評估有限責任公司 法定代表人：龔波 住所：天津開發區新城西路 19 號 22 號樓 3F 聯系電話：022-23733333 傳真：022-23718888 經辦注冊評估師：李瑞、程永海（六）資產評估復核機構：天津中聯資產評估有限責任公司（六）資產評估復核機構：天津中聯資產評估有限責任公司 法定代表人：龔波 住所：天津開發區新城西路 19 號 22 號樓 3F 聯系電話：022-23733333 傳真：022-237188

65、88 經辦注冊評估師：潘棟棟、程永海（七）驗資機構及驗資復核機構：立信會計師事務所（特殊普通合伙）（七）驗資機構及驗資復核機構：立信會計師事務所（特殊普通合伙）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 單位負責人：楊志國 住所：上海南京東路 61 號 4 樓 聯系電話：021-63391166 傳真：021-63392558 經辦注冊會計師：魏琴、張棟（八）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（八）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：廣東深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場25 樓 聯系電話：0755-25938000 傳真

66、：0755-25988122（九）收款銀行：（九）收款銀行：【】戶名：【】賬號：【】三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的關系三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介時間【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

67、-27 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險主要根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。公司的主要風險因素如下：一、一、創新風險創新風險 公司從事繼電器等低壓電器的研發、生產與銷售，產品主要用于工業控制，終端用戶分布于國民經濟的各個細分行業。近年來，低壓電器行業呈現出小型化、自動化、智能化的技術發展趨勢，同時形成了實力較強的跨國公司與本土優勢企業共存的市場格局，行業競爭充分。在行業技術不斷更新、市場競爭充分和終端應用行業分散的背景下，公司需在準

68、確把握行業發展狀況和下游不同客戶需求的基礎上，在產品開發和更新、工藝優化和升級、產品性能提升等方面持續進行創新。但由于創新存在一定的不確定性，存在公司創新偏離行業和市場的發展趨勢、創新成果商業化應用失敗、新產品市場接受度低等風險，均會導致公司的創新無法達到預期效果，進而對公司業務開展和市場競爭地位帶來不利影響。二、技術風險二、技術風險（一）技術更新風險（一）技術更新風險 公司產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防等行業，產品面臨的工作環境較為復雜，終端客戶對產品的結構、功能、性能穩定性、使用壽命等具有差異化、多樣化的需求。同時，5G 通信、物聯網、移動互聯網等技術的普及與滲透，加快了低壓電

69、器產品向小型化、自動化、智能化的更新速度。若公司未來無法對新的技術趨勢、多樣化的產品需求作出及時反應，無法對生產工藝持續優化，對產品進行及時更新換代，則公司可能存在客戶資源丟失、市場份額下降的風險，將對公司經營帶來不利影響。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28（二）技術泄密風險（二）技術泄密風險 核心技術是公司的核心競爭力及未來發展的基礎，公司高度重視技術研發和自主創新，自2009年起持續被評定為國家高新技術企業，掌握30多項核心技術。但隨著行業市場競爭的加劇，若出現競爭對手侵犯公司專有技術或專利的情況，或發生公司技術人員泄露核心技術機密信息的行為，則可能對公司的經營造成不利

70、影響。（三）技術人才流失風險（三）技術人才流失風險 經過多年的積累，公司已建立了上百人的研發技術團隊，擁有豐富的研發經驗和長期的技術積累。隨著行業競爭的加劇，企業之間的人才競爭將日趨激烈；如果公司不能保持良好的企業文化、改善人才的成長環境、保障有效的激勵機制，則有可能面臨現有技術人員流失、不能持續吸引優秀人才加盟的風險，公司研發和技術創新可能面臨停滯，對公司未來發展產生不利影響。（四）研發失敗風險（四）研發失敗風險 公司新產品的開發需要經過立項、評審、驗證、試產等多個步驟，需要進行大量的技術研究工作，并投入相應的人力物力。若公司的新產品開發失敗，或開發完成后未獲市場認可，將導致公司前期投入的開

71、發成本無法收回，同時影響公司的市場拓展和訂單獲取能力，對公司經營業績產生不利影響。此外，若公司的研發團隊的技術開發滯后，產品未能在與同行業的競爭中保持領先性，或同行業競爭對手率先推出超出現有行業技術水平的產品，則公司可能存在喪失技術領先優勢的風險，也有可能對公司的業績造成不利影響。三、經營風險三、經營風險（一）宏觀經濟增速放緩和下游行業需求下降的風險（一）宏觀經濟增速放緩和下游行業需求下降的風險 低壓電器產品作為國民經濟基礎產品，被廣泛、深入的應用于工業、電力、地產、家電、通信、新能源等各行各業，與宏觀經濟發展狀況聯系密切。目前，國內宏觀經濟發展總體穩中向好，國內經濟保持穩定增長。如果未來國內

72、宏觀經濟增速放緩，影響低壓電器的下游行業發展速度和需求，將對公司的經營業績構成不利影響。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 目前，國內低壓電器市場處于充分競爭狀態，形成了實力較強的跨國公司與本土優勢企業共存的競爭格局，且在逐步地走向行業整合?？鐕菊莆樟说蛪弘娖餍袠I中較為先進的技術，而本土優勢企業通過不斷的技術和管理創新以提升市場競爭力，行業競爭趨于激烈。目前與同行業龍頭企業相比，公司的規?；б婧推放朴绊懥Σ粔蛎黠@。如果公司在未來的一段時間內不能持續有效地提升生產和服務水平，將會對公司的經營業績構成不利影響。（三）主要原材料價格波動的

73、風險（三）主要原材料價格波動的風險 公司生產經營所需要的原材料主要是金屬及金屬件、塑料件、電子元器件等。直接材料占產品總成本比重較大，報告期內分別為 72.24%、68.32%、69.32%和67.80%；原材料價格的波動對主營業務毛利率的影響較大。2021 年以來，公司生產所需的主要原材料銅及銅制品的價格增長較快，2021年 1 12 2 月月末末滬銅指數收盤價相比 2020 年末已上漲 21.8121.81%。公司若不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉移到下游，或不能通過技術工藝創新抵消成本上漲的壓力，或在原材料價格下降過程中未能做好存貨管理，均可能對公司的經營業績產生不利影響。2018 年

74、年 1 月至月至 2021 年年 1 12 2 月月末末滬銅滬銅指數指數收盤價波動情況收盤價波動情況 數據來源：Wind 資訊 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,0002018.12018.32018.52018.72018.92018.112019.12019.32019.52019.72019.92019.112020.12020.32020.52020.72020.92020.112021.12021.32021.52021.72021.92021.11 CUFI.WI滬銅指數

75、收盤價（元）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30（四四）經銷模式帶來的風險）經銷模式帶來的風險 目前，公司銷售主要采用經銷與直銷相結合的模式，報告期內經銷模式產生的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 55.99%、54.75%、48.86%和 42.76%，占比較高。由于低壓電器產品具有量大面廣、品種繁多等特點，行業內普遍采用經銷模式。該模式有利于公司借助經銷商拓展銷售渠道、擴大市場份額，特別是實現對中小城鎮的有效滲透，有利于公司節約資金投入，降低投資風險。公司通過嚴格授權、統一指導實現對經銷商的標準化管理，但是經銷商的人、財、物皆獨立于公司，經營計劃也根據其業務目標和對風險

76、的偏好確定，故存在經銷商更換代理品牌或重點兼營其他品牌、自身經營管理出現問題影響公司產品銷售等相關風險。（五五）產品與服務質量風險）產品與服務質量風險 公司嚴格按照銷售合同在質保期內對產品實行質量保證政策。如果公司的產品達不到客戶要求，或者在質保期內，已交貨的產品達不到質量標準要求或明顯影響適用性要求，客戶將可能要求公司提供維修、退貨、換貨等服務，將對公司的經營業績產生一定的不利影響。（六六）人力成本上升的風）人力成本上升的風險險 公司總部及生產基地均位于浙江，該地區經濟及生活水平較高，且隨著區域經濟的快速發展和生活成本的上升，該地區的勞動力成本呈現出不斷上升的趨勢。若未來公司人力成本持續上升

77、，而公司工業化和精益生產的投入未能有效提高勞動效率，將對公司業績產生一定的不利影響。（七）限電限產規定影響公司生產經營的風險（七）限電限產規定影響公司生產經營的風險 2021 年 8 月，國家發改委發布2021 年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表文件，將浙江省的能耗強度降低進度目標預警等級與能源消費總量控制目標預警等級設定為二級預警；同年 9 月，國家發改委下發完善能源消費強度和總量雙控制度方案文件，指導企業開展綠色化生產轉型，實現低碳化、碳中和的目標。根據樂清市有序用電工作領導小組辦公室下發的關于調整 C 級有序用電欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 方案的通知（樂

78、有序用電辦20214 號）以及樂清市發改委公布的關于啟動有序用電方案的通知（2021 年第 2 號），發行人屬于規上企業第一檔，在生產用電方面需遵守“用六停一”或“用五停二”的要求，用電限制處于各類企業中要求最低的批次；2021 年 11 月 7 日，浙江省能源局下發關于暫停有序用電措施的通知，決定從 2021 年 11 月 8 日起，暫停全省有序用電方案。若限電措施再次啟動，可能對發行人的生產經營活動產生不利影響，具體包括：供應商方面上游供應商縮減產量導致原材料的供應延遲與價格上漲；生產方面公司產能產量下降造成生產設施閑置、部分員工工作量不飽和等情形，產品生產成本進一步上升；銷售方面公司無法

79、及時交付，下游客戶因自身產能受限推遲或取消訂單等。（八）直銷客戶收入下降的風險（八）直銷客戶收入下降的風險 發行人與正泰電器、西門子天臺、天正電氣等發行人與正泰電器、西門子天臺、天正電氣等直銷直銷客戶建立穩定的合作關客戶建立穩定的合作關系，通過系，通過 O ODMDM 的模式向該等客戶銷售的模式向該等客戶銷售低壓電器低壓電器產品，產品，帶動直銷收帶動直銷收入持續增長入持續增長。報告期內，該等客戶的銷售收入報告期內，該等客戶的銷售收入占發行人占發行人主營業務主營業務收入的比重分別為收入的比重分別為 10.32%10.32%、12.25%12.25%、15.39%15.39%和和 20.60%20

80、.60%，對發行人主營業務收入貢獻較大。若該等客戶，對發行人主營業務收入貢獻較大。若該等客戶因下因下游客戶的需求變化而減少對發行人產品的采購，或采用自建生產線的形式自產游客戶的需求變化而減少對發行人產品的采購，或采用自建生產線的形式自產該類產品，進而減少或終止與發行人的業務合作，該類產品，進而減少或終止與發行人的業務合作，則可能則可能導致導致發行人發行人收入下降，收入下降，進而進而對對發行人的經營業績發行人的經營業績產生不利影響產生不利影響。四、內控風險四、內控風險 本次公開發行后，隨著募集資金的到位和投資項目的實施，公司資產、業務、機構和人員將進一步擴張，在戰略規劃、市場營銷、運營管理、資金

81、管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰，公司需要建立適應企業發展需要的管理體系和制度及在新的條件下完善激勵和約束機制，存在現有管理體系不能完全適應未來公司快速擴張的可能性，給公司正常的生產經營帶來風險。五、財務風險五、財務風險（一一）應收款項規模較大帶來的風險）應收款項規模較大帶來的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末與 2021 年 6 月末，公司應收賬款賬面價值分別為 10,554.33 萬元、10,915.30 萬元、13,190.56 萬元和 15,692.15 萬元，占營業收入的比例分別為 29.65%、29.06%、29.61%和 62.47%。欣靈電氣股份有限公司

82、招股說明書（申報稿）1-1-32 雖然公司不斷加強對應收賬款的管理，但未來應收賬款可能仍將隨著生產經營規模的擴大而不斷增長，如果由于客戶經營狀況變化導致公司應收賬款回收困難，可能導致壞賬增加，從而對公司生產經營產生不利影響。（二二）存貨跌價的風險）存貨跌價的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末與 2021 年 6 月末，公司存貨賬面價值分別為 10,274.37 萬元、9,435.04 萬元、10,406.06 萬元和 14,644.02 萬元，占流動資產的比例分別為 35.38%、31.27%、26.39%和 37.96%，主要為原材料和庫存商品。公司產品品種較多，為保證對下

83、游客戶的及時交貨，公司保持了一定量的安全庫存，同時對用量較大的常用原材料也保持了一定量的安全庫存用以支撐生產活動的正常開展。若未來市場環境發生變化或競爭加劇導致產品滯銷、存貨積壓或市場價格大幅下跌，會導致公司存貨跌價損失增加，將對公司的業績水平產生不利影響。（三）毛利率波動的風險（三）毛利率波動的風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 36.22%、31.91%、35.28%以及31.21%，其中：1）2019 年由于生產線改造導致的固定成本增加、生產人工成本上升等原因，主營業務毛利率較上年有所下降；2）2021 年 1-6 月主要原料采購成本與人工成本上漲，主營業務毛利率較 2020 年

84、也有所下降。隨著低壓電器行業市場競爭愈加激烈，原材料價格波動、勞動力成本上升等因素均可能影響公司的產品成本、進而導致毛利率波動；且毛利率受市場供需關系、公司議價能力等因素的綜合影響。若公司未能在市場競爭中通過保持銷售收入的增長分攤固定成本的增加，或因市場競爭激烈、議價能力不足等因素導致無法根據材料、人工等成本的波動適當調整銷售價格，將面臨毛利率波動甚至下滑的風險。（四四）企業所得稅政策變動風險）企業所得稅政策變動風險 發行人及其子公司欣大電氣、雷頓電氣、新控電氣均為國家高新技術企業，執行 15%的所得稅稅率。如果國家或所在地相應稅收主管部門調整上述稅收優惠政策或其他原因導致公司及子公司未來不能

85、持續享受上述稅收優惠，都將對公司的經營業績產生一定的影響。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33（五）政府補助下降的風險（五）政府補助下降的風險 報告期內，公司計入其他收益與營業外收入的政府補助分別為129.25萬元、397.33 萬元、639.99 萬元和 723.32 萬元，占當期利潤總額的比例分別為 2.08%、7.17%、6.36%和 15.56%，對公司的發展起到了積極作用。若未來國家財政補貼優惠政策發生變化，或因公司自身條件變化導致不能持續申請到政府補助或公司申請獲批的政府補助金額顯著下降，將對公司的經營業績產生一定程度的不利影響。六、法律風險六、法律風險（一）（一

86、）房產房產租賃租賃風險風險 報告期內，發行人下屬分子公司欣靈電氣深圳分公司、欣大電氣、百世康租賃的共 3 處房產未取得權屬證明且未辦理相關租賃備案手續，存在發行人不能持續使用前述房產的相關風險。前述房產用途為研發與銷售辦公，合計面積1,077.75，均不屬于發行人主要經營場地。（二）社會保險及住房公積金（二）社會保險及住房公積金相關相關風險風險 報告期內，發行人存在未為部分員工繳納社會保險及住房公積金的情況，該部分未足額繳納的社會保險和住房公積金存在被追繳及因此受到行政處罰的風險，將對公司經營業績造成一定不利影響。七七、發行失敗的風險、發行失敗的風險 本次發行的發行結果將受到證券市場整體情況、

87、發行人經營業績、投資者對本次發行的認可程度等多種內外部因素決定，如存在投資者認購不足的情形，發行人將面臨發行失敗的風險。八八、募集資金投向風險、募集資金投向風險 公司募集資金投資項目已經過慎重、充分的可行性研究論證，并與公司主營業務直接關聯，具有良好的技術積累和市場基礎，但公司募集資金投資項目是基于當前產業政策、技術條件、市場環境和發展趨勢等因素作出的選擇，在公司募集資金投資項目實施過程中，若上述因素發生重大不利變化，公司有可能無法按原計劃順利實施該等募集資金投資項目，或募集資金投資項目的新增產能無法有欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 效消化。此外，募集資金投資項目投資完

88、成后，每年將會產生一定的折舊費用，若市場環境發生重大變化，投資項目的預期收益不能實現，則公司將面臨因固定資產折舊增加而導致的利潤下滑風險。本次發行后，公司凈資產將大幅增長。由于從募集資金投入到項目產生效益需要一定的時間，因此公司凈資產收益率在短期內將有一定程度的下降。九九、實際控制人控制不當的風險、實際控制人控制不當的風險 截至本招股說明書簽署日，胡志興、胡志林分別直接持有發行人 22.42%、22.42%股份；通過欣靈投資間接控制發行人 15.05%的股份；胡志興為欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資的執行事務合伙人，通過欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資分別間接控制發行人 12.46%、8.

89、40%、6.01%的股份。胡志興、胡志林，合計控制發行人 86.75%的股份，依其所支配的股份享有的表決權足以對公司股東大會的決議產生重大影響。本次公開發行并上市后，實際控制人仍為胡志興、胡志林，且其仍能對公司的發展戰略、生產經營、利潤分配決策等實施重大影響。若實際控制人利用其持股比例優勢在股東大會行使表決權，則可以對公司的經營決策施加重大影響，因此存在實際控制人控制不當的風險。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況一、發行人概況 發行人 欣靈電氣股份有限公司 英文名稱 Xinling Electrical CO.,L

90、TD.注冊資本 7,683.57 萬元 法定代表人 胡志興 發行人前身設立日期 1991 年 12 月 20 日 股份公司設立日期 1999 年 3 月 31 日 統一社會信用代碼 91330300145498305G 住所 浙江省樂清經濟開發區緯十九路 328 號 主要生產經營地址 浙江省樂清經濟開發區緯十九路 328 號 郵政編碼 325600 電話 0577-62735555 傳真 0577-62722963 互聯網網址 https:/www.c- 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 負責信息披露和投資者關系負責人 胡伊特 負責信息披露和投資者關系聯系電話 0577-57129

91、599 經營范圍 低壓電器及成套設備、儀器儀表（發證產品需持證生產經營）、汽車配件、建筑材料、裝飾材料的制造加工、科研開發、銷售、技術服務、經營進出口業務（范圍詳見 進出口企業資格證書）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況（一）欣靈繼電器廠設立（一）欣靈繼電器廠設立 欣靈電氣的前身欣靈繼電器廠系由胡志興、胡志林、瞿建光于 1991 年 12 月出資設立。1991 年 12 月 5 日，樂清縣企業審批領導小組向樂清縣鄉鎮企業管理局出具了同意創辦企業通知書（樂企審創字91第 574 號），同意

92、胡志興、胡志林、瞿建光創辦樂清縣欣靈繼電器廠；1991 年 12 月 6 日，樂清縣鄉鎮企業管理局出具了關于同意創辦“樂清縣欣靈繼電器廠”的批復（樂鄉企管欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 1991773 號），同意創辦樂清縣欣靈繼電器廠。1991 年 12 月 9 日，胡志興、胡志林、瞿建光簽署協議書，三人組成股份合作企業欣靈繼電器廠，成立時注冊資金 7 萬元，其中胡志興出資 3 萬元，占注冊資金的 42.86%；胡志林出資 2 萬元，占注冊資金的 28.57%；瞿建光出資 2萬元，占注冊資金的 28.57%。同日，法定代表人胡志興簽署了欣靈繼電器廠的企業法人章程。199

93、1 年 12 月 13 日，中國人民建設銀行樂清縣支行柳市辦事處就欣靈繼電器廠的資金信用證明出具了驗資意見，根據該意見，欣靈繼電器廠具有固定資金 4 萬元，流動資金 3 萬元。1991 年 12 月 20 日，欣靈繼電器廠在樂清縣工商行政管理局辦理了工商登記。欣靈繼電器廠設立時的出資結構如下：序號序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 胡志興 3.00 42.86 2 胡志林 2.00 28.57 3 瞿建光 2.00 28.57 合計合計 7.00 100.00（二）（二）設立設立股份公司股份公司 1998 年 11 月 5 日，樂清資產評估事務所出具 德力西

94、集團欣靈繼電器廠1資產評估報告書（樂資評字1998第 52 號），對欣靈繼電器廠 1998 年 9 月 30日的全部資產和相關負債進行了評估，確定在評估基準日 1998 年 9 月 30 日的資產總額 16,461,007.11 元，凈資產 15,423,303.05 元。其中實收資本 15,074,472.14元歸胡志興、胡志林所有；其余部分歸新老股東共享。2021 年 1 月 31 日，天津中聯資產評估有限責任公司出具“中聯核報字2021D-0001 號”評估報告之復核意見報告，根據該報告，樂清資產評估事務所于 1998 年 11 月 5 日出具的“樂資評字1998第 052 號”資產評估

95、報告書的報告書寫基本符合相關評估規范的要求，評估結果在合理范圍內。1 1997 年 6 月，樂清市欣靈繼電器廠更名為德力西集團欣靈繼電器廠 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 1998 年 11 月 12 日，柳市鎮人民政府出具了關于德力西集團欣靈繼電器廠資產量化為自然人的批復（柳政字1998第 93 號），確認欣靈繼電器廠原屬股份合作制企業，由胡志興、胡志林合作投資創辦，已經股東大會討論決定，對企業進行整體改組，增資擴股，總資本量化為胡志興股東為 7,537,236.07 元，胡志林股東為 7,537,236.07 元。1998年11月12日，樂清會計師事務所出具 驗資報

96、告（樂會師內驗字 1998第 621 號），確認截至 1998 年 11 月 12 日，浙江欣靈電氣股份有限公司（籌）已收到其股東投入的股本為 2,027 萬元。其中，胡志興合計投入股本 9,830,950 元（含投入凈資產中歸胡志興所有的實收資本 7,537,236.07 元及新投入貨幣資金2,293,713.93 元）；胡志林合計投入股本 9,729,600 元（含投入凈資產中歸胡志林所有的實收資本 7,537,236.07 元及新投入貨幣資金 2,192,363.93 元）；瞿建光投入股本 304,050 元；胡小芳投入股本 202,700 元；曹文波投入股本 202,700 元。202

97、0年 12 月 31 日，發行人聘請立信會計師對 1999 年設立股份公司的驗資報告進行驗資復核，出具了“信會師報字2020第 ZF10591 號”驗資復核報告，根據該報告，發行人 1999 年設立時注冊資本 2,027 萬元均已繳足。1999 年 3 月 5 日，全體發起人召開創立大會暨首次股東大會，會議審議通過了設立欣靈電氣的相關議案，并選舉產生了首屆董事會和首屆監事會，并通過公司章程。1999 年 3 月 25 日，浙江省人民政府證券委員會出具了關于同意設立浙江欣靈電氣股份有限公司的批復（浙證委199921 號），同意設立欣靈電氣。1999 年 3 月 31 日，發行人取得浙江省工商行政

98、管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：3300001005548）。股份公司設立時的股權結構如下：序號序號 股東股東 出資方式及出資額（股）出資方式及出資額（股）出資額合計（股）出資額合計（股）持股比例（持股比例（%）凈資產凈資產 貨幣貨幣 1 胡志興 7,537,236.07 2,293,713.93 9,830,950.00 48.50 2 胡志林 7,537,236.07 2,192,363.93 9,729,600.00 48.00 3 瞿建光-304,050.00 304,050.00 1.50 4 胡小芳-202,700.00 202,700.00 1.00 欣靈電氣股份有限公司

99、招股說明書（申報稿）1-1-38 序號序號 股東股東 出資方式及出資額（股）出資方式及出資額（股）出資額合計（股）出資額合計（股）持股比例（持股比例（%）凈資產凈資產 貨幣貨幣 5 曹文波-202,700.00 202,700.00 1.00 合計合計 20,270,000.00 100.00 胡志興、胡志林、瞿建光、胡小芳、曹文波發起設立的股份有限公司時，各發起人之間未簽署發起人協議。鑒于當時有效的公司法（1993 年修正）未明確規定發起人發起設立股份有限公司時必須簽署發起人協議，且各發起人確認自發行人設立至今發起人之間就公司設立事宜不存在任何糾紛或潛在糾紛，發行人設立時各發起人未簽署發起人

100、協議對于發行人的依法設立且有效存續不構成法律障礙。發行人設立以來不涉及國有資產、集體資產、外商投資管理事項。發行人的前身欣靈繼電器廠 1991 年 12 月成立時經濟性質登記為集體（合作企業），核算形式為獨立核算，注冊資金共計 7 萬元，其中胡志興出資 3 萬元，瞿建光出資 2萬元，胡志林出資 2 萬元，未發現集體、國有資金投入。根據溫州市人民政府關于股份合作企業規范化若干問題的通知（溫政198935 號）文件規定，工商行政管理部門對股份合作企業的核準登記注冊時，在經濟性質欄可核定為集體所有制（合作企業）。欣靈繼電器廠 1998 年度企業法人年檢時，其經濟性質已登記為“股份合作”。1998 年

101、 11 月 12 日，樂清市柳市鎮人民政府出具“柳政字（1998）第 93號”關于德力西集團欣靈繼電器廠資產量化為自然人的批復，確認欣靈繼電器廠原屬股份合作制企業，由胡志興、胡志林合作投資創辦。根據浙江省清產核資領導小組辦公室等“浙清辦199812 號”關于轉發清理甄別“掛靠”集體企業工作的意見的通知的規定，“對經清理甄別確屬私營（或個體）企業的，不再納入清產核資范圍”。因此，欣靈繼電器廠無需再進行城鎮集體企業清產核資的相關工作。根據樂清市人民政府 2021 年 2 月 9 日出具的“樂政函202121”號關于同意確認浙江欣靈電氣股份有限公司歷史沿革相關事項的批復，發行人及其前身樂清縣欣靈繼電

102、器廠設立以來一直由自然人出資，不存在國有、集體資產成分，產權清晰，歷次增資、股權變動符合當時的法律、法規和地方規定。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 因此，胡志興、胡志林、瞿建光、胡小芳、曹文波發起設立發行人的過程符合當時有效的法規規定，履行了有關程序，設立過程合法有效，并已獲得相應政府部門的確認。（三）報告期內股本和股東變化情況（三）報告期內股本和股東變化情況 報告期期初，發行人的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 胡志興 1,722.50 22.42 2 胡志林 1,722.50 22.42 3 欣靈投

103、資 1,156.21 15.05 4 欣伊特投資 957.29 12.46 5 張彭春 697.88 9.08 6 欣伊佳投資 645.24 8.40 7 欣哲銘投資 461.66 6.01 8 瞿建光 119.28 1.55 9 胡小芳 87.74 1.14 10 胡伊佳 58.89 0.77 11 胡伊達 54.39 0.71 合計合計 7,683.57 100.00 截至本招股說明書簽署日，發行人股本和股東結構未發生變化。（四）發行人報告期內重大資產重組情況（四）發行人報告期內重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生過重大資產重組事項。三、發行人的股權結構三、發行人的股權結構 截至本招股

104、說明書簽署日，發行人的股權結構如下：欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 注：張彭春、瞿建光、胡小芳分別持有欣靈投資的股權，胡小芳持有欣伊佳投資的出資份額，具體參見本招股說明書“第五節/五/（二）持有發行人 5%以上股份的其他股東”。四、發行人的控股和參股公司情況四、發行人的控股和參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 11 家控股子公司，其中一級控股子公司 7 家，二級控股子公司 4 家，無參股公司?；厩闆r如下：序號序號 公司名稱公司名稱 持股比例持股比例 設立時間設立時間 注冊地注冊地 1 欣大電氣 發行人持股 100%2003.6.23 樂清 1-1 欣大進

105、出口 欣大電氣持股 55%2019.7.15 樂清 2 雷頓電氣 發行人持股 100%2005.10.11 樂清 2-1 雷頓進出口 雷頓電氣持股 51%2016.1.22 樂清 2-2 新控電氣 雷頓電氣持股 82%2017.12.12 樂清 3 百世康 發行人持股 100%2015.4.9 杭州 4 欣靈智能 發行人持股 51%2019.12.18 樂清 4-1 上海欣靈智能 欣靈智能持股 100%2020.7.21 上海 5 欣靈自動化 發行人持股 73%2019.12.25 樂清 6 欣成電氣 發行人持股 51%2020.10.19 樂清 7 欣韋爾 發行人持股 51%2021.08.

106、23 常熟（一）子公司（一）子公司 1、欣大電氣、欣大電氣 公司名稱 欣大電氣有限公司 統一社會信用代碼 913303827519212736 成立日期 2003 年 6 月 23 日 注冊資本 5,000 萬元 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 實收資本 5,000 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 浙江省樂清市樂清經濟開發區緯十八路 319 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 100%經營范圍 繼電器、配電開關控制設備、低壓電器、儀器儀表（不含計量器具）制造、加工、銷售；貨物進出口，技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方

107、可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 欣大電氣主要從事小型電磁繼電器、繼電器插座、微動開關、固態繼電器的研發、生產和銷售業務，是公司主營業務的主要經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 22,010.57 10,936.28 1,206.20 2020.12.31/2020 年度 19,476.17 10,230.08 2,450.94 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 2、欣大進出口、欣大進出口 公司名稱 浙江欣大進出口有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA2AUWLY2P 成

108、立日期 2019 年 7 月 15 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 100 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市經濟開發區緯十八路 319 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣大電氣 55%2 蔡一秀 25%3 鮑泉 20%經營范圍 低壓電器銷售、貨物進出口、技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 欣大進出口主要經營發行人產品的出口業務。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 55.09 45.56 -12.35 欣靈

109、電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 2020.12.31/2020 年度 77.16 57.90-30.77 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 3、雷頓電氣、雷頓電氣 公司名稱 雷頓電氣科技有限公司 統一社會信用代碼 91330382780499286K 成立日期 2005 年 10 月 11 日 注冊資本 5,000 萬元 實收資本 5,000 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 浙江省樂清市樂清經濟開發區緯十九路 328 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 100%經營范圍 低壓電器、成套電氣設備、建筑電器、交通電器、防爆電器

110、、防雷保護裝置、電涌保護器、儀器儀表（不含計量器具）、電線電纜、通信電器及設備、母線槽、電纜橋架、高速公路護欄、服裝研發、制造、加工、銷售、技術服務；化工材料（不含危險化學品和易制毒化學品）銷售；對建筑裝潢、房地產的投資；對旅游業的投資貨物進出口、技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 雷頓電氣主要從事配電控制系列產品（如雙電源自動轉換開關、電涌保護器等）的研發、生產和銷售業務，是公司主營業務的主要經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 9,739.63

111、6,584.05 907.30 2020.12.31/2020 年度 9,911.89 7,176.76 1,684.93 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 4、雷頓進出口、雷頓進出口 公司名稱 浙江雷頓進出口有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA285ACH8X 成立日期 2016 年 1 月 22 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 50 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市樂清經濟開發區緯十九路 328 號 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 雷頓電氣 51%2 黃

112、曉豐 30%3 陳玉燦 19%經營范圍 許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。一般項目：電氣機械設備銷售；配電開關控制設備銷售；電力電子元器件銷售；儀器儀表銷售；模具銷售；泵及真空設備銷售；照明器具銷售；橡膠制品銷售；汽車零配件批發；文具用品批發；五金產品批發（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務及其與發行人主營業務的關系 雷頓進出口主要經營發行人產品的出口業務。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 373.91 180.

113、94 36.04 2020.12.31/2020 年度 431.69 294.90 191.71 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 5、新控電氣、新控電氣 公司名稱 浙江新控電氣科技有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA29A37Y49 成立日期 2017 年 12 月 12 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 法定代表人 蘇國強 注冊地、主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市經濟開發區緯十九路 328 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 雷頓電氣 82%2 劉超儒 8%3 祝明 5%4 劉鳳嬌 5%經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、

114、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；機械電氣設備制造；電氣機械設備銷售；配電開關控制設備制造；配電開關控制設備銷售；儀器儀表制造；儀器儀表銷售；模具制造；模具銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 主營業務及其與發行人主營業務的關系 新控電氣主要從事控制與保護開關的研發、生產和銷售，是公司主營業務的經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021

115、 年 1-6 月 3,465.05 1,943.99 538.91 2020.12.31/2020 年度 2,670.99 1,705.08 662.43 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 6、百世康、百世康 公司名稱 百世康電氣有限公司 統一社會信用代碼 91330108328129131K 成立日期 2015 年 04 月 09 日 注冊資本 5,800 萬元 實收資本 800 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 杭州市濱江區聚園路 12 號 1 幢 2 樓 201 室 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 100%經營范圍 一般項目：技術服務、技

116、術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；電機及其控制系統研發；伺服控制機構制造；伺服控制機構銷售；工業自動控制系統裝置銷售；工業自動控制系統裝置制造；儀器儀表制造；儀器儀表銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務及其與發行人主營業務的關系 百世康主要從事電氣傳動與控制系列產品（如伺服驅動器等）的研發和銷售業務，是公司主營業務的經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 1,411.65 583.03 39.60 2020.12.31/2020 年度 964.35 443.42 36.

117、47 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 7、欣靈自動化、欣靈自動化 公司名稱 浙江欣靈自動化有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA2HANM2X7 成立日期 2019 年 12 月 25 日 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 100 萬元 法定代表人 胡伊特 注冊地、主要生產經營地 浙江省樂清市樂清經濟開發區緯十九路 328 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 73%2 王繁 20%3 鄭曉龍 5%4 鄧康 2%經營范圍 工業自動控制系統裝置的開發、制造、銷售；從事工業自動化科技領域內的技術

118、開發、技術轉讓、技術咨詢和技術服務。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 欣靈自動化主要為客戶提供工業自動化控制系統解決方案，是公司主營業務的經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 132.77 106.19 -4.26 2020.12.31/2020 年度 141.85 110.45 10.45 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 8、欣靈智能、欣靈智能 公司名稱 浙江欣靈智能電氣有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA2HAK6M3F 成立

119、日期 2019 年 12 月 18 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 300 萬元 法定代表人 胡伊特 注冊地、主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市樂清經濟開發區緯十九路 328 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 51%2 周如義 49%經營范圍 低壓電器及成套設備、儀器儀表、汽車配件研發、制造、加工、銷售、技術服務；建筑材料、裝飾材料銷售；貨物進出口、技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營欣靈智能主要從事消防控制器、消防應急起動裝置等消防行業產品的研發、生產與銷售，是公司主營業務的經營實體之一。欣靈電氣股份有限公

120、司 招股說明書（申報稿）1-1-46 業務的關系 主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 2,655.88 753.74 105.35 2020.12.31/2020 年度 1,744.31 648.40 348.40 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 9、上海欣靈智能、上海欣靈智能 公司名稱 上海欣靈智能電氣有限公司 統一社會信用代碼 91310117MA1J4EUL9B 成立日期 2020 年 7 月 21 日 注冊資本 50 萬元 實收資本 50 萬元 法定代表人 胡伊特 注冊地、主要生產經營地 上海市松江區新

121、橋鎮泗磚南路 255 弄 263 號 601 室 A 區 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈智能 100%經營范圍 一般項目：電氣設備、電子元器件，儀器儀表批發零售；機電設備的研發、安裝及銷售，從事電氣科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；電氣設備組裝。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 上海欣靈智能主要從事低壓電器銷售業務。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 560.67 67.51 20.72 2020.12.31/2020 年度 351.13

122、 6.79-3.21 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 10、欣成電氣、欣成電氣 公司名稱 浙江欣成電氣有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA2JBATQ2A 成立日期 2020 年 10 月 19 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 3 30000 萬元 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 法定代表人 胡伊達 注冊地、主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市樂清經濟開發區緯十九路 328 號 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 51%2 張恩樂 35%3 鄭亮 10%4 周金波 4%經營范圍 一般項目：配電開關控制設備研發；配電開關

123、控制設備制造；配電開關控制設備銷售；電氣機械設備銷售；機械電氣設備制造；電力電子元器件銷售；電力電子元器件制造；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。主營業務及其與發行人主營業務的關系 欣成電氣主要從事繼電器模組、接線端子組、照明模組、漏電脫扣器的研發、生產與銷售，是公司主營業務的經營實體之一。主要財務數據（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 凈利潤 2021.6.30/2021 年 1-6 月 16

124、3.27 139.82 -41.82 2020.12.31/2020 年度 187.62 181.64-18.36 審計情況 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計 11、欣、欣韋爾韋爾 公司名稱 欣韋爾電氣（江蘇）有限公司 統一社會信用代碼 91320581MA26WPHN5Q 成立日期 2021 年 08 月 23 日 注冊資本 3,000 萬元 實收資本 750 萬元 法定代表人 邱文輝 注冊地、主要生產經營地 常熟高新技術產業開發區珠涇路 15 號 5 幢 5 樓 股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣靈電氣 51%2 施曰武 25%3 霍宜華自動控制（蘇州）有限公司 19%4 譚

125、坤 5%經營范圍 一般項目：配電開關控制設備制造；配電開關控制設備研發；配電開關控欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 制設備銷售；電力電子元器件制造；電力電子元器件銷售；工業自動控制系統裝置制造；工業自動控制系統裝置銷售；電工儀器儀表制造；電工儀器儀表銷售；電子測量儀器制造；電子測量儀器銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 欣韋爾主要從事高端小型繼電器的研發、生產與銷售，是公司主營業務的經營實體之一。（二）參股公司（二）參股公司 截至本招股說明書簽署日，發行人無參股公司。（三）分公司（三）分公司 1、欣靈電氣杭州分

126、公司、欣靈電氣杭州分公司 公司名稱 欣靈電氣股份有限公司杭州分公司 統一社會信用代碼 91330108MA2B0C9X0G 成立日期 2018 年 1 月 15 日 負責人 廖君德 注冊地 浙江省杭州市濱江區聚園路 12 號 1 幢 2 樓 202 室 經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（在總公司經營范圍內從事經營活動）2、欣靈電氣深圳分公司、欣靈電氣深圳分公司 公司名稱 欣靈電氣股份有限公司深圳分公司 統一社會信用代碼 91440300MA5F6LKE1K 成立日期 2018 年 6 月

127、21 日 負責人 胡伊特 注冊地 深圳市龍華區龍華街道油松社區恒豐小區 4 號樓創客電商園 8 樓 經營范圍 一般經營項目是：低壓電器及成套設備、儀器儀表（發證產品需持證生產經營）的科研開發、技術服務。許可經營項目是：無（四）報告期內注銷的子公司（四）報告期內注銷的子公司 公司名稱 溫州欣大國際貿易有限公司 統一社會信用代碼 91330303774384191A 成立日期 2005 年 5 月 13 日 注銷日期 2020 年 8 月 26 日 注冊資本 100 萬元 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 實收資本 100 萬元 法定代表人 張彭春 注冊地、主要生產經營地 浙

128、江省樂清市樂清經濟開發區緯十八路 319 號（欣靈電氣股份有限公司內）股東構成 序號 股東名稱 持股比例 1 欣大電氣 100%經營范圍 國內貿易、貨物進出口、技術進出口。注銷原因 欣大國際貿易原主營電氣產品的出口業務，后因欣大國際貿易無實際經營，公司予以注銷。欣大國際貿易注銷時已無實際經營，不存在相關資產、人員和債務需要處置的情形，自 2018 年 1 月 1 日至注銷之日不存在重大違法違規行為。五、持有發行人五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況本情況（一）控股股東及實際控制人（一）控股股東及實際控制人 截至本招股說明

129、書簽署日，胡志興、胡志林分別持有公司 1,722.50 萬股、1,722.50 萬股股份，占比分別為 22.42%、22.42%，合計占比 44.84%，胡志興、胡志林共同控制公司，為發行人控股股東。胡志興、胡志林分別直接持有發行人 22.42%、22.42%的股份；通過欣靈投資間接控制發行人 15.05%的股份；胡志興為欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資的執行事務合伙人，通過欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資分別間接控制發行人 12.46%、8.40%、6.01%的股份。胡志興、胡志林合計控制發行人 86.75%的股份，為發行人實際控制人。胡志興、胡志林直接或間接持有發行人的股份不存在質押或

130、其他有爭議的情況。胡志興、胡志林的基本情況如下：姓名姓名 國籍國籍 是否有永久境外居留權是否有永久境外居留權 身份證號碼身份證號碼 胡志興 中國 否 330323196302*胡志林 中國 否 330323196707*（二）持有發行人（二）持有發行人 5%以上股份的其他股東以上股份的其他股東 截至本招股說明書簽署日，除公司控股股東、實際控制人胡志興和胡志林外，欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 直接持有發行人 5%以上股份的其他股東為欣靈投資、欣伊特投資、張彭春、欣伊佳投資、欣哲銘投資。1、自然人股東、自然人股東 姓名姓名 國籍國籍 是否有永久境外居留權是否有永久境外居留

131、權 身份證號碼身份證號碼 張彭春 中國 否 330323197008*2、機構股東、機構股東（1）欣靈投資 公司名稱 樂清市欣靈投資有限公司 統一社會信用代碼 91330382MA299A4510 成立日期 2017 年 10 月 18 日 注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 法定代表人 胡志興 注冊地和主要生產經營地 浙江省溫州市樂清市柳市鎮黃華村 經營范圍 對實業投資；自有房屋租賃。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主要從事房產租賃和投資相關業務，與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，欣靈投資的出資結構如下：序號

132、序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 胡志興 222.50 44.50%2 胡志林 222.50 44.50%3 張彭春 35.00 7.00%4 瞿建光 15.00 3.00%5 胡小芳 5.00 1.00%合計合計 500.00 100.00%（2）欣伊特投資 公司名稱 樂清市欣伊特投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330382MA29A221X5 成立日期 2017 年 12 月 12 日 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 合伙期限 長期 執行事務合伙人 胡志興 注冊地 浙江省樂清市柳市鎮黃華村（樂清市欣靈投資有限公司

133、內）經營范圍 對實業的投資。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，欣伊特投資的出資結構如下：序序號號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人合伙人類型類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關聯其他關聯關系關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 1 胡志興 普 通 合伙人 董事長-87.500 3.66%2 邱文輝 有 限 合伙人 欣大電氣總裁-556.250 23.24%3 杜勇杰 有 限 合伙人 欣靈電氣監事 欣大電氣營銷中心總監 -416.400 17.40%4 林碧懷

134、有 限 合伙人 雷頓電氣營銷中心總監 張彭春之妻弟 402.000 16.80%5 蘇國強 有 限 合伙人 欣靈電氣副總經理，雷頓電氣總裁-297.875 12.45%6 劉萍 有 限 合伙人 欣靈電氣行政辦公室主任 胡志興之妻 216.625 9.05%7 鄭巍 有 限 合伙人 雷頓電氣市場開發部經理 張彭春之外甥 204.125 8.53%8 胡步浩 有 限 合伙人 欣靈電氣研發中心總監-151.200 6.32%9 林祥微 有 限 合伙人 欣靈電氣財務總監-40.000 1.67%10 李乒乒 有 限 合伙人 欣靈電氣總裁助理-15.000 0.63%11 龍紅科 有 限 合伙人 欣靈電

135、氣研發中心技術主管-6.250 0.26%合計合計注注 2,393.225 100%注：為使合計數準確，上表出資額保留三位小數。欣伊特投資為發行人員工持股平臺，并非以非公開方式向合格投資者募集資金設立，不屬于資產由基金管理人管理的公司，不適用 證券投資基金法 及 私募投資基金監督管理暫行辦法 等相關私募投資基金管理規定所要求的登記或備案程序。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52（3）欣伊佳投資 公司名稱 樂清市欣伊佳投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330382MA29A25866 成立日期 2017 年 12 月 12 日 合伙期限 長期 執行事務合伙人 胡志興

136、 注冊地 浙江省溫州市樂清市柳市鎮黃華村 經營范圍 對實業的投資。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，欣伊佳投資的出資結構如下：序序號號 合伙人合伙人姓名姓名 合伙人合伙人類型類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關其他關聯關系聯關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 1 胡志興 普 通 合伙人 董事長-156.08 9.68%2 陳濤 有 限 合伙人 欣大電氣外貿部經理-167.20 10.37%3 鄭元蓉 有 限 合伙人 欣大電氣財務部經理-147.93 9.

137、17%4 溫志民 有 限 合伙人 雷頓電氣項目經理-108.38 6.72%5 周國強 有 限 合伙人 雷頓電氣研發中心技術經理-108.38 6.72%6 廖君德 有 限 合伙人 百世康副總經理-102.00 6.32%7 鄒遠根 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心技術主管-82.98 5.14%8 施赟莉 有 限 合伙人 欣靈電氣財務部經理-76.85 4.76%9 鄭元明 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心工程師-65.28 4.05%10 陳仁玲 有 限 合伙人 欣靈電氣制造六部生產副經理-58.13 3.60%11 邱劍鋒 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心工程師-35.78

138、2.22%12 萬梅芳 有 限 合伙人 欣大電氣制造五部生產經理-35.78 2.22%13 席建利 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心技術主管-33.35 2.07%14 鄭海環 有 限 合伙人 欣大電氣國內貿易部副經理-29.85 1.85%15 陳春濤 有 限 合欣大電氣研發質量中心技術-29.85 1.85%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 序序號號 合伙人合伙人姓名姓名 合伙人合伙人類型類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關其他關聯關系聯關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 伙人 員 16 毛如庭 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心技術主

139、管-29.53 1.83%17 胡美良 有 限 合伙人 欣靈電氣研發中心技術主管-25.20 1.56%18 王立民 有 限 合伙人 欣靈電氣市場開發部經理-25.00 1.55%19 洪全標 有 限 合伙人 欣靈電氣信息中心經理、監事-25.00 1.55%20 周曉琴 有 限 合伙人 欣靈電氣財務部經理-25.00 1.55%21 胡小芳 有 限 合伙人 欣靈電氣國內貿易部經理 胡志興、胡 志 林之妹 25.00 1.55%22 黃澤彬 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心技術主管-22.25 1.38%23 倪旭東 有 限 合伙人 欣靈電氣研發中心技術主管-21.40 1.33%24 夏

140、詩泉 有 限 合伙人 欣靈電氣制造六部生產經理-18.45 1.14%25 邱偉恒 有 限 合伙人 欣靈電氣研發中心副經理-16.95 1.05%26 胡秋 有 限 合伙人 雷頓電氣財務部經理-16.25 1.01%27 葉芳 有 限 合伙人 欣靈電氣國內貿易部副經理、監事-12.88 0.80%28 毛富良 有 限 合伙人 欣靈電氣市場開發部片區經理-12.55 0.78%29 陳景杰 有 限 合伙人 欣靈電氣采購中心總監-12.50 0.77%30 陳正祥 有 限 合伙人 欣靈電氣制造一部生產經理-11.60 0.72%31 李永方 有 限 合伙人 欣靈電氣研發中心工程師-11.60 0.

141、72%32 朱志海 有 限 合伙人 雷頓電氣研發中心技術副經理-10.98 0.68%33 周素斌 有 限 合伙人 欣靈電氣設備管理部副經理-10.70 0.66%34 江志臣 有 限 合伙人 前員工，曾任欣大電氣研發質量中心總工程師-6.25 0.39%35 姜剛菊 有 限 合伙人 欣大電氣研發質量中心技術員-6.25 0.39%36 楊輝 有 限 合伙人 欣靈智能技術部工程師-6.25 0.39%37 鄒俊卿 有 限 合伙人 雷頓電氣研發中心技術經理-6.25 0.39%38 周小剛 有 限 合欣靈電氣傳動事業部生產副-6.25 0.39%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-

142、54 序序號號 合伙人合伙人姓名姓名 合伙人合伙人類型類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關其他關聯關系聯關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 伙人 總監 39 毛波濤 有 限 合伙人 欣大電氣設備部組長-6.25 0.39%40 任斌 有 限 合伙人 欣靈電氣杭州分公司研發工程師-5.00 0.31%合計合計 1,613.10 100%欣伊佳投資為發行人員工持股平臺，并非以非公開方式向合格投資者募集資金設立，不屬于資產由基金管理人管理的公司，不適用 證券投資基金法 及 私募投資基金監督管理暫行辦法 等相關私募投資基金管理規定所要求的登記或備案程序。（4）欣哲銘投資 公司名

143、稱 樂清市欣哲銘投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91330382MA29A1XP04 成立日期 2017 年 12 月 11 日 合伙期限 長期 執行事務合伙人 胡志興 注冊地 浙江省溫州市樂清市柳市鎮黃華村 經營范圍 對實業投資。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 持股平臺，與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，欣哲銘投資的出資結構如下：序序號號 合伙人合伙人 姓名姓名 合伙人類型合伙人類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關聯關系其他關聯關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 1 胡志興 普通合伙人

144、董事長-175.00 15.16%2 周勝軍 有限合伙人 前員工-378.58 32.80%3 張萬盛 有限合伙人-張彭春之侄子 132.88 11.51%4 鄭程宏 有限合伙人-張彭春之外甥 125.00 10.83%5 張玉潔 有限合伙人-張彭春之女 75.00 6.50%6 張玉燕 有限合伙人-張彭春之女 75.00 6.50%7 張愛芝 有限合伙人-張彭春之姐 66.68 5.78%8 張彭年 有限合伙人-張彭春之兄 65.00 5.63%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 序序號號 合伙人合伙人 姓名姓名 合伙人類型合伙人類型 在發行人處任職在發行人處任職 其他關

145、聯關系其他關聯關系 出資額出資額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 9 胡小玲 有限合伙人-胡志興、胡志林之姐 61.03 5.29%合計合計 1,154.15 100%欣哲銘投資并非以非公開方式向合格投資者募集資金設立，不屬于資產由基金管理人管理的公司，不適用證券投資基金法及私募投資基金監督管理暫行辦法等相關私募投資基金管理規定所要求的登記或備案程序。（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業 公司控股股東、實際控制人胡志興、胡志林控制的其他企業為欣靈投資、欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資，具體情況參見本節“五/（二）持有發行人 5%以上股份的其他股東

146、”。六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 發行人本次發行前總股本為 7,683.57 萬股，本次擬公開發行 2,561.19 萬股，不低于發行后總股本的 25%，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 胡志興 1,722.50 22.42 1,722.50 16.81 2 胡志林 1,722.50 22.42 1,722.50 16.81 3 欣靈投資 1,156.21

147、15.05 1,156.21 11.29 4 欣伊特投資 957.29 12.46 957.29 9.34 5 張彭春 697.88 9.08 697.88 6.81 6 欣伊佳投資 645.24 8.40 645.24 6.30 7 欣哲銘投資 461.66 6.01 461.66 4.51 8 瞿建光 119.28 1.55 119.28 1.16 9 胡小芳 87.74 1.14 87.74 0.86 10 胡伊佳 58.89 0.77 58.89 0.57 11 胡伊達 54.39 0.71 54.39 0.53 12 本次公開發行新股-2,561.19 25.00 總股本總股本 7,

148、683.57 100.00 10,244.76 100.00 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56（二）本次發行前的（二）本次發行前的發行人發行人前十名股東情況前十名股東情況 本次發行前，發行人前十名股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）股東類別股東類別 1 胡志興 1,722.50 22.42 境內自然人 2 胡志林 1,722.50 22.42 境內自然人 3 欣靈投資 1,156.21 15.05 境內法人 4 欣伊特投資 957.29 12.46 合伙企業 5 張彭春 697.88 9.08 境內自然人 6

149、欣伊佳投資 645.24 8.40 合伙企業 7 欣哲銘投資 461.66 6.01 合伙企業 8 瞿建光 119.28 1.55 境內自然人 9 胡小芳 87.74 1.14 境內自然人 10 胡伊佳 58.89 0.77 境內自然人 合計合計 7,629.19 99.29 （三）（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 序號序號 股東名稱股東名稱 任職情況任職情況 直接直接持股數量持股數量（萬股）（萬股）直接直接持股比例持股比例（%）1 胡志興 董事長 1,722.50 22.42 2 胡志林 副董事長 1,722.50 2

150、2.42 3 張彭春 董事、總經理 697.88 9.08 4 瞿建光-119.28 1.55 5 胡小芳 國內貿易部經理 87.74 1.14 6 胡伊佳 辦公室主任助理 58.89 0.77 7 胡伊達 質量中心總監 54.39 0.71 合計合計 4,463.17 58.09（四）（四）國有股份或外資股份情況國有股份或外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股份或外資股份的情況。（五）（五）最近一年新增的股東情況最近一年新增的股東情況 發行人最近一年無新增股東。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57（六）（六）本次發行本次發行前前各股東間的關聯關系及關聯股東

151、的各自持股比例各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例（%）關聯關系關聯關系 1 胡志興 22.42 胡志林、胡小芳之兄，瞿建光之妻胡小琴的兄弟，胡伊佳之父，胡伊達之伯父 2 胡志林 22.42 胡志興之弟，胡小芳之兄，瞿建光之妻胡小琴的兄弟，胡伊佳之叔父，胡伊達之父 3 欣靈投資 15.05 胡志興、胡志林、張彭春、瞿建光、胡小芳合計持股 100%4 欣伊特投資 12.46 胡志興持有 3.66%的份額并擔任執行事務合伙人 5 欣伊佳投資 8.40 胡志興持有 9.68%的份額并擔任執行事務合伙人 6 欣哲銘投資 6.01 胡志興持有 15.1

152、6%的份額并擔任執行事務合伙人 7 瞿建光 1.55 胡志興之妹、胡志林和胡小芳之姐、胡伊佳和胡伊達之姑母胡小琴的丈夫 8 胡小芳 1.14 胡志興、胡志林之妹，瞿建光之妻胡小琴的妹妹，胡伊佳、胡伊達之姑母 9 胡伊佳 0.77 胡志興之女，胡志林、瞿建光、胡小芳之侄女 10 胡伊達 0.71 胡志林之子，胡志興、瞿建光、胡小芳之侄兒（七）（七）發行人股東公開發售股份的影響發行人股東公開發售股份的影響 本次發行不涉及發行人股東公開發售股份的情形。（八）（八）穿透計算股東人數情況穿透計算股東人數情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東經穿透計算后共計 63 名主體，未超過200 人，具體情況如下：

153、序號序號 股東名稱股東名稱 是否穿透是否穿透計算計算 認定股東人數認定股東人數（名）（名）備注備注 1 胡志興-1 自然人股東 2 胡志林-1 自然人股東 3 欣靈投資 是 0 股東為 5 名自然人，去除 5 名直接持有發行人股份的自然人，股東按 0名計算 4 欣伊特投資 是 10 合伙人為 11 名自然人，去除 1 名直接持有發行人股份的合伙人，股東按 10 名計算 5 張彭春-1 自然人股東 6 欣伊佳投資 是 38 合伙人為 40 名自然人，去除 2 名直接持有發行人股份的合伙人，股東按 38 名計算 7 欣哲銘投資 是 8 合伙人為 9 名自然人，去除 1 名直接持有發行人股份的合伙人

154、，股東按 8 名計算 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 序號序號 股東名稱股東名稱 是否穿透是否穿透計算計算 認定股東人數認定股東人數（名）（名）備注備注 8 瞿建光-1 自然人股東 9 胡小芳-1 自然人股東 10 胡伊佳-1 自然人股東 11 胡伊達-1 自然人股東 合計合計 63-綜上，發行人股東經穿透計算后認定的股東人數為 63 人，發行人不存在故意規避股東合計不得超過 200 人規定的情形。（九）發行人不存在私募投資基金股東（九）發行人不存在私募投資基金股東 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在私募投資基金股東。（十）發行人股東不存在契約型基金、資產管理計劃或信

155、托計劃等情形（十）發行人股東不存在契約型基金、資產管理計劃或信托計劃等情形 截至本招股說明書簽署日，發行人股東不存在契約型基金、資產管理計劃或信托計劃等情形。七、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員概況七、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員概況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況 1、董事、董事 公司董事會由 7 名董事組成，其中 3 名獨立董事。公司董事由股東大會選舉產生，任期 3 年，任期屆滿可連選連任。公司董事的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 任職任職 任職期限任職期限 提名人提名人 1 胡志興 董事

156、長 2020.3-2023.3 胡志興 2 胡志林 副董事長 2020.3-2023.3 胡志林 3 張彭春 董事、總經理 2020.3-2023.3 張彭春 4 瞿博秀 董事 2021.4-2023.3 董事會 5 樊健 獨立董事 2020.8-2023.3 董事會 6 程穎 獨立董事 2020.8-2023.3 董事會 7 彭松 獨立董事 2020.8-2023.3 董事會 公司董事簡歷如下：胡志興：男，中國國籍，無境外永久居留權。1963 年 2 月出生，初中學歷，欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 高級經濟師。胡志興為公司創始人之一。1979 年起作為個體工商戶從事

157、低壓電器的生產及銷售；1991 年 12 月創辦發行人前身欣靈繼電器廠；1999 年 3 月至今任發行人董事長。胡志林：男，中國國籍，無境外永久居留權。1967 年 7 月出生，初中學歷。胡志林為公司創始人之一。1991 年 12 月與胡志興共同創辦發行人前身欣靈繼電器廠；1999 年 3 月至今歷任發行人總經理、副董事長。張彭春：男，中國國籍，無境外永久居留權。1970 年 8 月出生，初中學歷，高級經濟師。1995 年 1 月至 1997 年 2 月任樂清市海倫開關廠廠長；1997 年 2 月至 1999 年 6 月任德力西集團瑞安交通電器總公司常務副總經理；1999 年 6 月至2006

158、 年 1 月任發行人副總經理；2006 年 1 月至今任發行人董事、總經理。瞿博秀：男，中國國籍，無境外永久居留權。1992 年 5 月出生，碩士研究生學歷。2018 年 4 月至 2021 年 5 月歷任寰泰能源股份有限公司財務會計、財務主管、財務副經理；2021 年 6 月至今任浙江途驁網絡科技有限責任公司財務總監；2021 年 4 月至今任發行人董事。樊?。耗?，中國國籍，無境外永久居留權。1983 年 2 月出生，博士研究生學歷。2014 年 1 月至今歷任上海財經大學法學院助理教授、副教授；歷任北京市隆安律師事務所上海分所、上海鑄達律師事務所、上海瀛泰律師事務所、上海中聯律師事務所、北

159、京煒衡（上海）律師事務所兼職律師；現兼任云知聲智能科技股份有限公司、上海尚實航空發動機股份有限公司上海尚實航空發動機股份有限公司獨立董事；2020 年 8 月至今任發行人獨立董事。程穎：女，中國國籍，無境外永久居留權。1978 年 7 月出生，博士研究生學歷。2001 年 7 月至今任職于杭州電子科技大學會計學院財務管理系，現任副教授；現兼任浙江大洋世家股份有限公司、浙江長盛滑動軸承股份有限公司、南京國博電子股份有限公司、合盛硅業股份有限公司獨立董事；2020 年 8 月至今任發行人獨立董事。彭松：男，中國國籍，無境外永久居留權。1979 年 7 月出生，碩士研究生學歷。1999 年 7 月至

160、 2003 年 5 月任珠海證券公司分析師；2003 年 5 月至 2007年 3 月任深圳證券時報社有限公司新聞部記者；2007 年 3 月至 2011 年 7 月任深欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 圳證券時報傳媒有限公司信息披露中心副主任；2011 年 7 月至 2015 年 6 月任深圳證券時報社有限公司上市公司輿情中心主任；2015 年 6 月至 2020 年 9 月任深圳懷新企業投資顧問股份有限公司副總經理；2020 年 10 月至今任深圳時新資本管理有限公司執行董事、總經理；現任杭州梅也企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人，并兼任浙江海正生物材料股份有

161、限公司、金龍羽集團股份有限公司獨立董事；2020 年 8 月至今任發行人獨立董事。2、監事、監事 公司監事會由 3 名監事組成，其中 1 名職工代表監事；監事任期 3 年，任期屆滿可連選連任。公司監事的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 任職任職 任職期限任職期限 提名人提名人 1 杜勇杰 監事會主席 2020.3-2023.3 胡志興 2 葉芳 職工代表監事 2020.3-2023.3 職工代表大會 3 洪全標 監事 2021.4-2023.3 監事會 公司監事簡歷如下：杜勇杰：男，中國國籍，無境外永久居留權。1973 年 8 月出生，大專學歷。1996 年 10 月至 2002 年 7 月任

162、浙江申樂電氣有限公司銷售部經理；2002 年 10 月至 2003 年 12 月任欣靈電氣市場開發部副經理；2004 年 1 月至今任欣大電氣營銷中心總監；2017 年 11 月至今任發行人監事會主席。葉芳：女，中國國籍，無境外永久居留權。1980 年 8 月出生，大專學歷。1995 年 2 月至今歷任發行人車間員工、采購助理、銷售助理、國內貿易部副經理；2017 年 11 月至今任發行人職工代表監事。洪全標：男，中國國籍，無境外永久居留權。1980 年 12 月出生，大專學歷。2000 年 11 月至今歷任發行人技術員、技術管理部副經理、技術管理部經理、信息中心經理；2021 年 4 月至今

163、任發行人監事。3、高級管理人員、高級管理人員 公司現有 4 名高級管理人員，包括總經理、副總經理、財務總監及董事會秘書。公司高級管理人員的基本情況如下：欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 序號序號 姓名姓名 任職任職 任職期限任職期限 1 張彭春 總經理 2020.3-2023.3 2 蘇國強 副總經理 2020.3-2023.3 3 林祥微 財務總監 2020.3-2023.3 4 胡伊特 董事會秘書 2020.3-2023.3 公司高級管理人員簡歷如下：張彭春：具體情況參見本節“七/（一）/1、董事”。蘇國強：男，中國國籍，無境外永久居留權。1980 年 7 月出生，大

164、專學歷。2002 年 5 月至 2006 年 7 月任浙江哥倫電氣有限公司技術員；2006 年 7 月至今歷任雷頓電氣經理、副總裁、總裁；2020 年 3 月至今任發行人副總經理。林祥微：女，中國國籍，無境外永久居留權。1978 年 8 月出生，本科學歷，高級會計師。1996 年 9 月至 2010 年 12 月歷任正泰電器及其下屬公司會計、會計主管；2010 年 12 月至 2017 年 7 月任樂清市中信會計代理事務所會計主管；2017 年 7 月至今任發行人財務總監。胡伊特：男，中國國籍，無境外永久居留權。1992 年 9 月出生，本科學歷，中級經濟師。2015 年 6 月至今任發行人總

165、裁助理；2018 年 3 月至今任發行人董事會秘書。4、其他其他核心人員核心人員 公司現有 3 名其他核心人員，均為核心技術人員。公司其他核心人員簡歷如下：1、劉超儒：男，中國國籍，無境外永久居留權。1966 年 7 月出生，本科學歷，電器制造工程師（中級）。1990 年 9 月至 1999 年 12 月歷任天水長城低壓電器廠技術員、工程師、設計科長；2000 年 3 月至 2003 年 12 月任長江電氣集團股份有限公司技術負責人；2004 年 2 月至 2007 年 12 月任環宇集團樂清市環聯包裝電器有限公司技術負責人；2008 年 2 月至 2011 年 12 月任浙江森泰電器有限公司

166、技術負責人；2012 年 2 月至 2015 年 10 月任浙江人民電器有限公司技術負責人；2015 年 10 月至 2017 年 12 月任雷頓電氣工程師；2017 年 12 月至今任新控電氣總工程師。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 2、鄭曉龍：男，中國國籍，無境外永久居留權。1986 年 1 月出生，本科學歷，工業電器工程師（中級）。2008 年 8 月至 2009 年 3 月任寧波金諾信息科技有限公司軟件技術員；2009 年 3 月至 2010 年 3 月任寧波升譜光電股份有限公司電子技術員；2010 年 3 月至今任發行人研發工程師。3、周國強：男，中國國籍，無

167、境外永久居留權。1982 年 8 月出生，大專學歷。2003 年 8 月至 2007 年 9 月任上海宇煌電氣有限公司工程師；2007 年 9 月至今任雷頓電氣工程師。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在發行人及其子公司以外的其他單位的兼職情況如下：姓名姓名 在發行人處在發行人處擔任的職務擔任的職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與發行人兼職單位與發行人關系關系 胡志興 董事長 欣靈投資 董事長 持有發行人 5%以上股份的股東 欣伊特投資 執

168、行事務合伙人 持有發行人 5%以上股份的股東 欣伊佳投資 執行事務合伙人 持有發行人 5%以上股份的股東 欣哲銘投資 執行事務合伙人 持有發行人 5%以上股份的股東 樂清市華訊貿易有限公司 監事 實際控制人擔任監事的關聯方 胡志林 副董事長 欣靈投資 副董事長 持有發行人 5%以上股份的股東 張彭春 董事、總經理 欣靈投資 董事 持有發行人 5%以上股份的股東 樂清市名甌知識產權咨詢有限公司 監事 公司董事擔任監事的關聯方 瞿博秀 董事 浙江途驁網絡科技有限責任公司 財務總監-樊健 獨立董事 上海財經大學 副教授 -北京煒衡（上海）律師事務所 兼職律師-云知聲智能科技股份有限公司 獨立董事-上

169、海尚實航空發動機上海尚實航空發動機股份有限公司股份有限公司 獨立董事 -程穎 獨立董事 杭州電子科技大學 副教授-浙江大洋世家股份有限公司 獨立董事-欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 姓名姓名 在發行人處在發行人處擔任的職務擔任的職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與發行人兼職單位與發行人關系關系 浙江長盛滑動軸承股份有限公司 獨立董事-南京國博電子股份有限公司 獨立董事-合盛硅業股份有限公司 獨立董事-彭松 獨立董事 深圳時新資本管理有限公司 執行董事、總經理-浙江海正生物材料股份有限公司 獨立董事-金龍羽集團股份有限公司 獨立董事-杭州梅也企業管理合伙企

170、業（有限合伙）執行事務合伙人-截至本招股說明書簽署日，除上述兼職外，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不存在其他兼職情況。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系 發行人董事長胡志興、副董事長胡志林為兄弟關系；董事瞿博秀為胡志興之妹、胡志林之姐胡小琴的兒子；董事會秘書胡伊特為胡志興之子。除上述情況外，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員相互之間不存在親屬關系。（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂協議、承諾及履行情況（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂協議、承諾及履行情況

171、 截至本招股說明書簽署日，公司按照國家相關規定與所有在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均簽訂了勞動合同，與未在公司擔任其他職務的董事和獨立董事簽署了聘任協議，與核心人員簽署了保密協議。合同、協議履行正常，不存在違約情況。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾主要為股份鎖定及與本次發行相關的承諾，具體情況參見本招股說明書“第十三節 附件”之“三、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64（五）董事、監事、高級管理人員

172、及其他核心人員近兩年變動情況（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年變動情況 1、董事變動情況、董事變動情況 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2020.8 胡小芳辭去公司董事職務 因個人原因辭職 2020.8 新增樊健、程穎、彭松為公司獨立董事 聘任獨立董事 2021.4 瞿建光辭去公司董事職務 因個人原因辭職 2021.4 補選瞿博秀為公司董事 補充聘任董事 2、監事變動情況、監事變動情況 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2021.4 陳仁玲辭去公司監事職務 因個人原因辭職 2021.4 補選洪全標為公司監事 補充聘任監事 3、高級管理人員變動情況、高級

173、管理人員變動情況 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2020.3 新增蘇國強為公司副總經理 根據工作需要聘任公司副總經理 4、其他其他核心人員核心人員 最近兩年，公司其他核心人員未發生變動。發行人董事、監事的離任主要系個人原因辭職，其中離任董事胡小芳、離任監事陳仁玲仍在公司擔任其他職務，離任董事瞿建光離任前后均未在公司擔任其他職務；變動后新增的董事為獨立董事或新增前后均未在公司擔任其他職務的董事，新增的高級管理人員為公司員工。上述人員的變動不會對發行人生產經營產生重大不利影響，不構成人員的重大不利變化。發行人董事、監事、高級管理人員最近兩年內未發生重大變化，且上述變化均履行了必要的

174、法律程序，符合法律法規和公司章程的相關規定，對公司不存在重大影響。綜上，公司最近兩年董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生重大變化。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬持有發行人股份（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬持有發行人股份情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其近親屬直接及間接持有發行人股份情況如下：股東名稱股東名稱 公司職務公司職務 其他關聯關系其他關聯關系 直接持直接持 股比例股比例 間接持股間接持股 持有股東的持有股東的 股權情況股權情況 比例

175、比例 胡志興 董事長 胡志林之兄 22.42%欣靈投資 44.50%6.70%欣伊特投資 3.66%0.46%欣伊佳投資 9.68%0.81%欣哲銘投資15.16%0.91%胡志林 副董事長 胡志興之弟 22.42%欣靈投資 44.50%6.70%張彭春 董事，總經理-9.08%欣靈投資 7.00%1.05%杜勇杰 監事，欣大電氣營銷中心總監-欣伊特投資17.40%2.17%葉芳 監事，國內貿易部副經理-欣伊佳投資 0.80%0.07%洪全標 監事，信息中心經理-欣伊佳投資 1.55%0.13%蘇國強 副總經理-欣伊特投資12.45%1.55%林祥微 財務總監-欣伊特投資 1.67%0.21%

176、周國強 核心技術人員，雷頓電氣工程師-欣伊佳投資 6.72%0.56%胡小芳 國內貿易部經理 胡志興、胡志林之妹 1.14%欣靈投資 1.00%0.15%欣伊佳投資 1.55%0.13%胡伊佳 辦公室主任助理 胡志興之女 0.77%-胡伊達 質量中心總監 胡志林之子 0.71%-林碧懷 雷頓電氣營銷中心總監 張彭春之妻弟-欣伊特投資16.80%2.09%劉萍 行政辦公室主任 胡志興之妻-欣伊特投資 9.05%1.13%鄭巍 雷頓電氣市場開發部經理 張彭春之外甥-欣伊特投資 8.53%1.06%瞿建光 前任董事 胡志興之妹、胡志林之姐胡小琴的丈夫，瞿博秀之父 1.55%欣靈投資 3.00%0.4

177、5%張萬盛-張彭春之侄子-欣哲銘投資11.51%0.69%鄭程宏-張彭春之外甥-欣哲銘投資0.65%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 股東名稱股東名稱 公司職務公司職務 其他關聯關系其他關聯關系 直接持直接持 股比例股比例 間接持股間接持股 持有股東的持有股東的 股權情況股權情況 比例比例 10.83%張玉潔-張彭春之女-欣哲銘投資 6.50%0.39%張玉燕-張彭春之女-欣哲銘投資 6.50%0.39%張愛芝-張彭春之姐-欣哲銘投資 5.78%0.35%張彭年-張彭春之兄-欣哲銘投資 5.63%0.34%胡小玲-胡志興、胡志林之姐-欣哲銘投資 5.29%0.32%截至本

178、招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其近親屬直接或間接持有的發行人股份不存在質押或凍結情況。（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員除直接或間接持有發行人股份、發行人子公司股權外，其他對外投資情況如下：姓名姓名 職務職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 出資比例出資比例 胡志興 董事長 樂清市華訊貿易有限公司 25.20%樂清市中瑞船舶修造有限公司 21.97%樂清市正泰小額貸款股份有限公司 2.41%張彭春 董

179、事、總經理 樂清市名甌知識產權咨詢有限公司 50.00%彭松 獨立董事 寧波梅山保稅港區懷真投資合伙企業（有限合伙）3.69%愛時咖啡（武漢）有限公司 1.00%深圳時新資本管理有限公司 100%杭州梅也企業管理合伙企業（有限合伙）42.86%截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不存在與發行人有利益沖突的對外投資情況。（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 1、薪酬組成、薪酬組成 在公司擔任具體生產經營職務的公司董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由基本工資和績效獎金組成，

180、基本工資主要根據崗位、同行業工資水平、任職人員資歷等因素，結合公司目前的盈利狀況確定區間欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 范圍；績效獎金是根據公司當年業績完成情況和個人工作完成情況確定。獨立董事領取固定津貼。公司董事、高級管理人員的薪酬經董事會薪酬與考核委員會審議通過后，由董事會審議批準，且公司董事的薪酬還需經股東大會審議批準。公司監事的薪酬由股東大會審議批準。公司其他核心人員的薪酬由經營管理層按照公司經營和市場薪酬行情等情況確定。報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6

181、月月 2020 年年 2019 年度年度 2018 年度年度 薪酬總額 166.26 276.45 282.06 295.04 利潤總額 4,649.26 10,061.28 5,544.10 6,208.21 薪酬總額占利潤總額的比例 3.58%2.75%5.09%4.75%2、最近一年從公司領取收入的情況、最近一年從公司領取收入的情況 2020 年度，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員在發行人處領取薪酬情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 2020 年年度度薪酬薪酬（萬元）（萬元）是否在發行人關聯是否在發行人關聯企業領薪企業領薪 1 胡志興 董事長 37.14 否 2 胡志林

182、董事 34.25 否 3 張彭春 董事、總經理 29.45 否 4 瞿建光 前任董事-是 5 瞿博秀 董事-否 6 樊健 獨立董事 2.67 否 7 程穎 獨立董事 2.67 否 8 彭松 獨立董事 2.67 否 9 杜勇杰 監事會主席 17.65 否 10 葉芳 監事 10.37 否 11 陳仁玲 前任監事 6.16 否 12 洪全標 監事 17.60 否 13 蘇國強 副總經理 19.59 否 14 林祥微 財務總監 18.43 否 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 序號序號 姓名姓名 職務職務 2020 年年度度薪酬薪酬（萬元）（萬元）是否在發行人關聯是否在發行人關

183、聯企業領薪企業領薪 15 胡伊特 董事會秘書 19.70 否 16 劉超儒 核心技術人員 30.46 否 17 鄭曉龍 核心技術人員 15.94 否 18 周國強 核心技術人員 16.33 否 除上述收入外，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員未在公司享受其他待遇和退休金計劃。八、發行人已制定或實施的股權激勵及相關安排八、發行人已制定或實施的股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司共設立了欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資三個持股平臺，除此之外公司不存在其他員工持股計劃、已經制定或實施的股權激勵及相關安排。欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資的具體情況參見本節“五/（二）持有發行

184、人 5%以上股份的主要股東基本情況”。（一）發行人申報前實施的股權激勵基本情況（一）發行人申報前實施的股權激勵基本情況 為建立、健全長效激勵機制，豐富發行人股權結構，充分調動高級管理人員和重要員工的積極性、創造性，促進公司長期穩定發展，對員工的貢獻做出回報，發行人于 2017 年設立了欣伊特投資、欣伊佳投資作為員工持股平臺實施股權激勵計劃，發行人相關員工通過該等員工持股平臺間接持有發行人股份。2017 年 12 月 20 日，發行人召開股東大會，同意欣靈電氣注冊資本由 5,027萬元增加至 7,683.57 萬元。其中，欣伊特投資以 2,393.225 萬元認購發行人 957.29萬股新增股份

185、，欣伊佳投資以 1,613.10 萬元認購發行人 645.24 萬股新增股份，欣哲銘投資以 1,154.15 萬元認購發行人 461.66 萬股新增股份，張彭春以 1,067.30萬元認購發行人 426.92 萬股新增股份，瞿建光以 7.90 萬元認購發行人 3.16 萬股新增股份，胡小芳以 122.575 萬元認購發行人 49.03 萬股新增股份，胡伊佳以147.2125 萬元認購發行人 58.885 萬股新增股份，胡伊達以 135.9625 萬元認購發行人 54.385 萬股新增股份。其中，發行人以欣伊特投資、欣伊佳投資作為員工持股平臺實施股權激勵計劃，欣哲銘投資等參照股份支付處理，具體如

186、下：欣伊佳投資、欣伊特投資的合伙人主要為公司的中高層管理人員及重要員工。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 選定依據為發行人中高層及對公司整體業績和中長期發展具有重要作用，為發行人的業務發展做出重要貢獻的核心關鍵人員，主要包括發行人的技術骨干、各業務部門的主管及經理、公司領導層等內部關鍵人員。欣哲銘投資的合伙人主要為發行人實際控制人胡志興、胡志林以及總經理張彭春的親屬，此外另有一名前員工，因胡志興、胡志林、張彭春對公司具有較大貢獻，對其親屬給予部分股權視同股權激勵。張彭春系公司高級管理人員，胡小芳、胡伊佳、胡伊達系公司員工，該次授予其股份構成股權激勵；瞿建光系公司實際控制人

187、胡志興、胡志林的親屬，對其給予部分股權視同股權激勵。除上述股權激勵計劃外，發行人歷次股權變動未涉及股權激勵，不存在其他相關事項的影響。（二）股權激勵（二）股權激勵計劃計劃的具體情況的具體情況 1、股票來源、股票來源 欣伊特投資、欣伊佳投資通過認購發行人新增股份的方式成為公司股東，截至本招股說明書簽署日，欣伊特投資持有公司 957.29 萬股股票、欣伊佳投資持有公司 645.24 萬股股票。激勵對象作為欣伊特投資、欣伊佳投資的合伙人間接持有公司股票。2、受讓價格、受讓價格 發行人授予激勵對象間接持有公司股票的價格為人民幣 2.50 元/股（2019 年12 月授予 8 名激勵對象間接持有公司股票

188、的價格為人民幣 3.50 元/股，2021 年4-5 月實際控制人胡志興從離職員工處受讓間接持有公司股票的價格為人民幣4.50 元/股）。3、人員構成、人員構成 員工持股平臺欣伊佳投資、欣伊特投資的合伙人主要為公司的中高層管理人員及重要員工；持股平臺欣哲銘投資的合伙人主要為發行人實際控制人胡志興、胡志林以及總經理張彭春的親屬，此外另有一名前員工。欣伊佳投資、欣伊特投資、欣哲銘投資的具體人員構成情況請參見本節“五/（二）持有發行人 5%以上欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 股份的主要股東基本情況”。4、股份鎖定期安排、股份鎖定期安排 欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資、瞿建

189、光、胡小芳、胡伊佳、胡伊達持有的發行人股票自上市之日起 36 個月內不得轉讓；張彭春持有的發行人股票自上市之日起 12 個月內不得轉讓。具體情況請參見本招股說明書“第十三節/三、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及股東持股及減持意向等承諾”。5、服務期服務期或等待期或等待期安排安排 發行人通過員工持股平臺實施的股權激勵計劃無服務期或等待期安排。6、員工離職后的股份處理員工離職后的股份處理 根據員工持股平臺合伙人與發行人及其實際控制人簽

190、署的 股權激勵協議，員工離職后有權要求退出持股平臺，回購價格由雙方協商確定。但員工因嚴重違反發行人規章制度、嚴重失職及營私舞弊給發行人造成重大損害等情形除外。（三）股權激勵計劃的決策程序和執行情況（三）股權激勵計劃的決策程序和執行情況 2017 年 12 月 20 日，發行人召開股東大會審議同意了股權激勵相關增資事宜。截至本招股說明書簽署日，股權激勵計劃的激勵對象已繳款完畢，股份支付費用當期一次性計入管理費用，激勵對象與發行人之間不存在任何糾紛。（四）對發行人經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響（四）對發行人經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響 發行人實施股權激勵計劃，增強了員工對

191、公司的認同感，調動了員工的積極性，提升了團隊的凝聚力，有利于穩定團隊、改善業績。公司股權激勵計劃于 2017 年 12 月首次實施，2017 年、2018 年、2019 年和2021 年 1-6 月確認的股份支付費用分別為 5,805.40 萬元、151.97 萬元、164.90萬元和 68.26 萬元，未對公司報告期內財務狀況和經營成果產生重大影響。截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人胡志興擔任欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資的執行事務合伙人并分別間接控制發行人 12.46%、8.40%、6.01%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 的股份，合計為 26.87%；胡志

192、興、胡志林合計控制發行人 86.75%的股份，欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資持有發行人股份未對發行人的控制權產生不利影響。（五五）股份支付費用的計算及其會計處理股份支付費用的計算及其會計處理 1、2017 年 12 月，三個持股平臺成立時的各合伙人取得股份的價格一致，均為 2.5 元/股。本次股權激勵價格是在每股凈資產價格基礎上，經過激勵各方協商確定的。2017 年確定股份支付相關權益工具公允價值時，由于公司股權價值無公開報價，參考北京華亞正信資產評估有限公司 2019 年出具的欣靈電氣股份有限公司股份支付所涉及的欣靈電氣股份有限公司股權價值追溯性項目資產評估報告（華亞正信評報字2019第

193、 A16-0051 號），確定發行人凈資產評估值為 2.49億元，每股價值為 4.96 元，作為股份支付相關權益工具的公允價值。2、2018 年 2 月，欣伊佳平臺新增 4 名合伙人，此 4 人為 2017 年 12 月已確定的股權激勵對象，于 2018 年 2 月實施股權激勵，價格為 2.5 元/股。本次股份取得的價格在 2017 年 12 月已確定，與 2017 年價格保持一致。2018 年股權激勵價格在 2017 年已確定，且時間與 2017 年股權激勵時間間隔較短，因此 2018 年股份支付相關權益工具公允價值與前次股權激勵公允價值一致，每股價值為 4.96 元。3、2019 年 12

194、 月 20 日發行人召開股東大會授予 8 名激勵對象共計 60.60 萬股間接持有的公司股票，價格為 3.50 元/股。本次股權激勵價格是在每股凈資產價格基礎上，經過激勵各方協商確定的。2019 年確定股份支付相關權益工具公允價值時，參考天津中聯資產評估有限責任公司出具的 欣靈電氣股份有限公司股份支付涉及的其股東全部權益價值追溯評估項目資產評估報告（中聯評報字2020D-0064 號），確定發行人凈資產評估值為 4.78 億元，每股價值為 6.22 元。4、2021 年 1-6 月，胡志興從離職員工鄭昱、楊永處受讓員工持股平臺合伙份額，對應間接持有的公司股票合計 18.70 萬股，價格為 4.

195、50 元/股。該轉讓價格是在每股凈資產價格基礎上，經過雙方協商確定的。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 2021 年確定股份支付相關權益工具公允價值時，參考天津中聯資產評估有限責任公司出具的 欣靈電氣股份有限公司擬股份支付涉及的其股東全部權益價值評估項目資產評估報告（中聯評報字2021D-0153 號），確定發行人凈資產評估值為 6.26 億元，每股價值為 8.15 元。據此，發行人股份支付的金額及會計處理情況如下：（1）2017 年股份支付金額 涉及股東涉及股東名稱名稱 激勵對象激勵對象數量數量 激勵股份數激勵股份數（萬股）（萬股）入股價格入股價格（元（元/股）股）公允

196、價值公允價值（元（元/股）股）確認股份支付金確認股份支付金額（萬元）額（萬元）欣伊特投資 10 800.64 2.50 4.96 1,969.57 欣伊佳投資 40 575.24 1,415.09 欣哲銘投資 8 391.66 963.48 張彭春 1 426.92 1,050.22 瞿建光 1 3.16 7.77 胡小芳 1 49.03 120.61 胡伊佳 1 58.885 144.86 胡伊達 1 54.385 133.79 合計合計 2,359.92 2.50 4.96 5,805.40（2）2018 年股份支付金額 涉及股東涉及股東名稱名稱 激勵對象激勵對象數量數量 激勵股份數激勵股

197、份數（萬股）（萬股）入股價格入股價格（元（元/股）股）公允價值公允價值（元（元/股）股）確認股份支付金確認股份支付金額（萬元）額（萬元）欣伊佳投資 4 61.74 2.50 4.96 151.97 合計合計 61.74 2.50 4.96 151.97（3）2019 年股份支付金額 涉及股東涉及股東名稱名稱 激勵對象激勵對象數量數量 激勵股份數激勵股份數（萬股）（萬股）入股價格入股價格（元（元/股）股）公允價值公允價值（元（元/股）股）確認股份支付金確認股份支付金額（萬元）額（萬元）欣伊佳投資 6 20.60 3.50 6.22 56.05 欣伊特投資 2 40.00 108.84 合計合計

198、8 60.60 3.50 6.22 164.90 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73（4）2021 年 1-6 月股份支付金額 涉及股東涉及股東名稱名稱 激勵對象激勵對象數量數量 激勵股份數激勵股份數（萬股）（萬股）入股價格入股價格（元（元/股）股）公允價值公允價值（元（元/股）股）確認股份支付金確認股份支付金額（萬元）額（萬元）欣伊佳投資 1 18.70 4.50 8.15 68.26 合計合計 1 18.70 4.50 8.15 68.26 報告期內，2018 年、2019 年和 2021 年 1-6 月發行人股份支付費用分別為151.97 萬元、164.90 萬元和

199、68.26 萬元。根據企業會計準則第 11 號股份支付，上述股份支付屬于以權益結算的股份支付，確認和計量原則為：按股份在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關的資產成本或當期費用，同時計入資本公積。根據首發業務若干問題解答相關規定，確認股份支付費用時，對增資或受讓的股份立即授予或轉讓完成且沒有明確約定服務期等限制條件的，原則上應當一次性計入發生當期，并作為偶發事項計入非經常性損益。上述股份支付無服務期或等待期安排，屬于授予后立即可行權的以權益結算的股份支付，因此在當期一次性計入管理費用。公司設立上述員工持股平臺產生的股份支付及相關會計處理具體情況參見本招股說明書“第八節/九/（五）/2、管

200、理費用”。經核查，保薦機構及申報會計師認為：發行人申報前實施的股權激勵計劃設立背景真實合理；員工持股平臺欣伊特投資、欣伊佳投資的激勵對象均為在發行人任職的員工（含離職員工），通過員工持股平臺間接持有公司股票；股權激勵的價格公允；股權激勵協議相關條款的約定內容真實；欣伊特投資、欣伊佳投資、欣哲銘投資均已就股份減持做出必要承諾；持股平臺的設立和運行規范，無需履行其他備案程序；股權激勵計劃的實施合法合規，股份支付費用的會計處理符合企業會計準則相關規定，不存在損害發行人利益的情形。九、發行人員工及其社會保障情況九、發行人員工及其社會保障情況（一）（一）發行人員工基本情況發行人員工基本情況 報告期各期末

201、，發行人（包括子公司）員工人數分別為 1,138 人、1,093 人、1,147 人及 1,272 人。報告期各期末，發行人員工專業結構、受教育程度及年齡分布結構如下：欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 人數人數 占比占比（%）人數人數 占比占比（%）人數人數 占比占比（%）人數人數 占比占比（%）專業專業 管理人員 71 5.58 73 6.36 81 7.41 79 6.94 研發人員 172 13.52 172 15.00 151 13.82 153 13.44 財務人員

202、22 1.73 22 1.92 19 1.74 21 1.85 銷售人員 97 7.63 94 8.20 87 7.96 97 8.52 生產人員 910 71.54 786 68.53 755 69.08 788 69.24 合計合計 1,272 100.00 1,147 100.00 1,093 100.00 1,138 100.00 受教育程度受教育程度 碩士及以上 2 0.16 3 0.26 2 0.18 1 0.09 本科 78 6.13 83 7.24 65 5.95 60 5.27 大專 216 16.98 199 17.35 188 17.20 183 16.08 大專以下 9

203、76 76.73 862 75.15 838 76.67 894 78.56 合計合計 1,272 100.00 1,147 100.00 1,093 100.00 1,138 100.00 年齡年齡 20歲以下 49 3.85 26 2.27 10 0.91 5 0.44 20-29歲 440 34.59 371 32.35 342 31.29 357 31.37 30-39歲 442 34.75 422 36.79 419 38.33 433 38.05 40-49歲 253 19.89 237 20.66 229 20.95 239 21.00 50歲及以上 88 6.92 91 7.9

204、3 93 8.51 104 9.14 合計合計 1,272 100.00 1,147 100.00 1,093 100.00 1,138 100.00（二）勞務派遣情況（二）勞務派遣情況 2018-2020 年，發行人不存在通過勞務派遣方式用工的情況。2021 年4月起，為滿足非核心生產環節的臨時性用工需求、促進公司生產經營的穩定性，發行人開始通過勞務派遣單位聘請部分勞務人員。報告期各期末，公司勞務派遣用工的情況具體如下：項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 期末勞務派遣人數 12-期末欣大電氣正式員工人數 594 514 510 51

205、1 用工總人數 606 514 510 511 勞務派遣用工占欣大1.98%-欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 電氣用工總人數比 注：發行人勞務派遣用工均發生在子公司欣大電氣。報告期內，發行人勞務派遣用工占比均未超過 10%，符合勞務派遣暫行規定等相關法規要求。報告期內，發行人合作的勞務派遣單位均已辦理勞務派遣經營許可證，根據勞務派遣暫行規定等相關法規及發行人與派遣單位簽訂的外包服務合作協議約定，勞務派遣人員的社會保險等相關費用由勞務派遣單位負責繳納。（三三）發行人社會保障情況

206、）發行人社會保障情況 公司實行勞動合同制，與員工簽訂勞動合同，為員工繳納了基本養老、醫療、失業、工傷、生育等社會保險、繳存了住房公積金。報告期內，公司存在部分未繳納社會保險、住房公積金的情形，具體情況如下：1、發行人社、發行人社保繳納情況保繳納情況 報告期內，發行人社會保險繳納情況如下：項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 員工總人數員工總人數 1,272 1,147 1,093 1,138 繳納社保人數繳納社保人數 1,155 1,076 715 435 已繳納人數占比已繳納人數占比 90.80%93.81%65.42%38.22%未

207、繳納人數未繳納人數 117 71 378 703 未繳納未繳納原因原因 個人意愿不繳 28 26 344 660 退休返聘 38 37 29 23 當月新入職 48 2 2 17 外地有社保 3 3 3 3 其他-3-2、發行人公積金繳納情況、發行人公積金繳納情況 報告期內，發行人公積金繳納情況如下：項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 員工總人數員工總人數 1,272 1,147 1,093 1,138 繳納公積金人數繳納公積金人數 1,148 1,061 643 315 已繳納人數占比已繳納人數占比 90.25%92.50%58.8

208、3%27.68%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 項目項目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 未繳納人數未繳納人數 124 86 450 823 未繳納未繳納原因原因 個人意愿不繳 38 46 419 783 退休返聘 38 37 29 23 當月新入職 48 2 2 17 其他-1-3、關于繳納社會保險及住房公積金情況合法合規證明、關于繳納社會保險及住房公積金情況合法合規證明 報告期內，社會保險、住房公積金管理機構為發行人及其分子公司出具的合法合規意見如下：序序號號 公司名稱公司名稱 社會保險合規證明社會保險合規證明

209、公積金合規證明公積金合規證明 出具單位出具單位 行政行政 處罰處罰 出具單位出具單位 行政行政 處罰處罰 1 欣靈電氣 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 2 欣大電氣 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 3 欣大進出口 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 4 雷頓電氣 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 5 雷頓進出口 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 6 新控電氣 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積

210、金管理中心樂清分中心 無 7 百世康 杭州市濱江區人力資源和社會保障局 無 杭州住房公積金管理中心 無 8 欣靈自動化 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 9 欣靈智能 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 10 上海欣靈智能 上海市社會保險事業管理中心 無 上海市公積金管理中心 無 11 欣成電氣 樂清市人力資源和社會保障局 無 溫州市住房公積金管理中心樂清分中心 無 12 杭州分公司 杭州市濱江區人力資源和社會保障局 無 杭州住房公積金管理中心 無 13 深圳分公司 深圳市社會保險基金管理局 無 深圳市住房公積金管理中心

211、 無 14 欣韋爾注-注：欣韋爾于 2021 年 8 月 23 日成立，并于 2021 年 9 月在注冊地江蘇省常熟市申請開通了社保、公積金賬戶。截止本招股說明書簽署日，發行人已開始為欣韋爾的員工申報繳納社保、公積金；2021 年 9 月當期的社保、公積金申報繳納情況暫未可查詢。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 4、控股股東、實際控制人承諾、控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東、實際控制人胡志興、胡志林關于社會保險和住房公積金的相關承諾如下：“（1）公司及其控制的境內子公司未曾就社會保險金及住房公積金繳納事宜受到社會保障部門、住房公積金部門的行政處罰，亦未就該等事宜與其

212、員工發生任何爭議、糾紛；（2）本人將敦促公司及其控制的境內子公司按照法律、法規及其所在地政策規定，為全體符合要求的員工開設社會保險金賬戶及住房公積金賬戶，繳存社會保險金及住房公積金；（3）若公司及其控制的境內子公司被有關政府部門/司法機關依法認定或被公司及其控制的境內子公司的員工本人合法要求補繳或者被追繳本次發行及上市前應繳而未繳、未足額為其全體員工繳納和代扣代繳各項社會保險金及住房公積金，或因此被有關部門處以罰款、滯納金或被追究其他法律責任，本人將承擔所有補繳款項、罰款、滯納金及其他支出，并承諾此后不向公司及其控制的境內子公司追償，保證公司及其控制的境內子公司不會因此遭受損失，確保公司及其控

213、制的境內子公司免受任何損失和損害?！毙漓`電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、主營業務及其變化情況一、主營業務及其變化情況（一）主營業務與主要產品情況（一）主營業務與主要產品情況 1、主營業務情況、主營業務情況 欣靈電氣主要從事低壓電器產品的研發、生產和銷售。目前，公司主要擁有“欣靈”、“欣大”、“雷頓”3 個品牌，其中“欣靈”商標為中國馳名商標。公司擁有包括繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關共六大類上萬個品種規格的產品體系，產品主要用于工業控制，應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業。公司致力于自主

214、研發低壓電器核心技術，其質量體系已與國際接軌并通過 ISO9001：2015、ISO14001:2015 和ISO45001：2018 認證，產品獲得 CCC、CE、UL、TV 等國際認證。公司是浙江省低壓電器標準版技術委員會會員單位，自 2009 年起被持續評定為國家高新技術企業，并獲得“浙江省知名商號”、“浙江省專利示范企業”、“浙江省級高新技術企業研究開發中心”、“浙江省 AA 級守合同重信用企業”、“浙江省級企業研究院”等多項榮譽。公司“S705 智能水泵控制器”、“S715智能水泵控制器”、“高性能伺服控制器（BSDA 系列）”、“集成液位繼電器”、“藍光相位陣高精度伺服編碼器”、“

215、水泵智能巡檢控制器”、“多時基小型時間繼電器”、“具有寬泛保護范圍的電動機保護器”、“新型時間繼電器”及子公司多項產品經浙江省科技廳登記為浙江省科學技術成果。公司自成立以來，主營業務未發生重大變化。2、主要產品、主要產品 公司的低壓電器產品涵蓋不同類型的控制元器件，主要包括 6 大類，具體如下：欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 產品類別產品類別 簡介簡介 繼電器系列 繼電器是一種具有隔離功能的自動開關元器件，是當輸入量的變化達到規定要求時，在電氣輸出電路中使被控量發生預定的階躍變化的一種電器，是用小電流去控制大電流運作的一種“自動開關”，具體應用時，繼電器可以控制多路電路

216、，保證電器的正常運行；可以擴大控制能力，對綜合信號進行控制；可以借助繼電器實現對電路的自動化運行控制。繼電器產品通常應用于自動化的控制電路中，廣泛用于遙控、遙測、通訊、自動控制、機電一體化及電力電子設備中，是最重要的控制元件之一。發行人繼電器系列產品主要包括時間繼電器、計數繼電器/計米器/轉速表/限速表、液位繼電器、時控開關、小型電磁繼電器及插座、三相電力調整器、固體繼電器、繼電器模塊等。配電控制系列 配電控制產品用于電流的接通、分斷，進行啟動、調速、正反轉、制動等各種控制，并能在線路或用電設備發生短路、過載、欠電壓等故障時切斷電路，從而起到對線路和設備保護作用的電路。該類產品主要用于配電電路

217、、開關設備、控制設備和電路末端。發行人該系列產品主要包括雙電源自動轉換開關、電涌保護器、小型（漏電）斷路器、塑料外殼式斷路器、智能型萬能式斷路器、負荷-隔離開關、交流接觸器、熱過載繼電器、控制與保護開關等。電氣傳動與控制系列 電氣控制主要用于實現對電路系統中某個或某些對象的控制，從而保證被控設備安全、可靠地運行，其主要功能有：自動控制、保護、監視和測量。發行人的主要產品有變頻器、伺服驅動、伺服電機、軟起動器、電動機保護器、電機調速器等。儀器儀表系列 儀器儀表是一種“信息機器”，其主要功能是信息形式的轉換，將輸入信號轉換成輸出信號。信號可以按時間域或頻率域表達，信號的傳輸則可調制成連續的模擬量或

218、者斷續的數字量形式。由若干自動化元件構成，具有數種功能，如測量、顯示、記錄、控制、報警、通信聯網。自身是一個系統，又是自動化系統中的一個子系統。發行人的主要產品有數顯電量表、溫度控制儀、溫濕度控制器等。傳感器系列 傳感器是一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息，按一定規律變換成為電信號或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲、顯示、記錄和控制等要求。傳感器的特點包括：微型化、數字化、智能化、多功能化、系統化、網絡化。它是實欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 產品類別產品類別 簡介簡介 現自動檢測和自動控制的首要環節，為自動化設備及時的提供電壓信

219、號，是自動化過程中不可缺少的部分。發行人生產的傳感器種類有接近開關、光電開關、編碼器、熱電偶、熱電阻等。開關系列 開關是可以使電路開路，使電流中斷或使其流到其他電路的電子元件。發行人的開關種類有行程開關、微動開關、信號燈、按鈕開關等。公司的產品主要應用于工業控制，終端應用客戶包括各類機械設備制造商、公司的產品主要應用于工業控制，終端應用客戶包括各類機械設備制造商、成套電氣設備生產商等，部分下游應用領域示例如下：成套電氣設備生產商等，部分下游應用領域示例如下：1 1）消防行業應用）消防行業應用 注：上述圖例中突出顯示的產品為發行人的主要產品，下同。注：上述圖例中突出顯示的產品為發行人的主要產品，

220、下同。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 2 2）電力機組行業應用）電力機組行業應用 3 3）工業自動化設備（包裝機）工業自動化設備（包裝機）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 4 4）工業自動化設備（擠出機）工業自動化設備（擠出機）3、主營業務收入構成、主營業務收入構成 產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）繼電器 11,457.10

221、 45.90 19,593.40 44.18 17,941.58 47.96 17,938.07 50.58 配電控制 5,871.01 23.52 10,958.57 24.71 8,295.44 22.17 7,081.38 19.97 電氣傳動與控制 3,008.49 12.05 5,451.44 12.29 4,785.61 12.79 4,478.04 12.63 儀器儀表 1,351.58 5.41 2,926.30 6.60 1,819.15 4.86 1,947.93 5.49 傳感器 1,198.57 4.80 2,205.10 4.97 1,880.35 5.03 1,65

222、3.71 4.66 開關 1,157.87 4.64 1,704.70 3.84 1,216.59 3.25 1,150.89 3.25 其他 916.59 3.67 1,514.18 3.41 1,471.08 3.93 1,211.87 3.42 合計合計 24,961.21 100.00 44,353.68 100.00 37,409.80 100.00 35,461.88 100.00（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 原材料：發行人采購的原材料主要為金屬及金屬件、電子元器件、塑料件等，供應商按照發行人提供的圖紙、技術要求進行生產、加工，提供符合要求的零部件，

223、或者發行人直接采購符合要求的通用標準零部件。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 產成品：對于客戶需求量較小或技術含量較低的產品，發行人采用直接采購產成品的模式。供應商提供符合發行人技術與質量要求的產成品，發行人進行質檢、測試后對外銷售，如開關電源、信號燈等產品。公司各相關部門密切協同合作開展采購工作，制造部根據生產需要在 ERP系統中編制并申請月采購計劃或臨時采購計劃，部門負責人審批后，采購中心根據批準的計劃實施采購，常規采購按照采購物料技術標準在合格供應商名錄中選擇供方并進行采購。開發供應商時，由采購中心提交供應商開發需求表，研發中心根據需求表的物料提出相關技術要求、質量

224、和工藝特性，報副董事長/總裁批準。采購中心通過網絡查詢、調研、相關審核驗證等流程收集具備開發潛力的供應商信息，向有合作意向的供應商發放供應商基本情況調查表并要求其提供相關資質。完成初選流程后，采購中心負責組織質量中心、研發中心等部門人員對關鍵供應商進行現場考察，必要時填寫供應商評審表，同時接受供應商樣品提交技術確認。樣品、供應商評審結果均合格的，由采購中心與供應商開展供貨價格、周期、質量保證能力等事宜的商務談判，雙方達成一致后，報副董事長/總裁批準，采購中心與供應商簽訂采購合同及相關協議，簽約供應商列入 合格供應商名錄。2、生產模式、生產模式 公司采取自主生產為主、外包貼牌為輔的生產模式，主要

225、產品均為公司自制，開關電源、信號燈等目前客戶需求較小的產品或技術含量較低的產品，采用外包生產的模式。公司制定了生產和服務提供控制程序、不合格品控制程序、安全管理應急相應控制程序等內部管理制度，并根據相關制度組織生產。公司主要采取以銷定產的生產方式，即生產管理中心根據客戶訂單或者常規銷售計劃，制定生產計劃，形成生產訂單并錄入生產管理系統，系統自動進行分解，各生產部門按照計劃組織生產。為提高生產管理效率，公司將電鍍等非核心工藝環節，采用委外加工的形式，委托給具有穩定生產能力和較高品質管控能力的外協加工商進行加工。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 公司在專注于產品研發設計同時，

226、對少量客戶需要配套的其他產品采取外包生產模式。外包廠商按照公司所下達的訂單，進行原材料采購、產品生產，成品檢驗合格后發往公司。公司按照國家標準、行業標準等制定了嚴格的、符合自身業務特點的質量控制標準和檢驗體系，對外包廠商進行嚴格的質量控制與管理。3、銷售模式、銷售模式 公司建立了經銷與直銷相結合的銷售體系，2021 年全國簽約經銷商 130 家。近年來，公司也通過參加各種展會、網絡推廣等方式積極拓展海外市場。（1）經銷模式 經銷模式指非直接向終端用戶銷售，借助中間商的渠道資源和客戶資源進行銷售。經銷模式下，經銷商承擔對最終客戶的銷售風險。公司通過嚴格授權、統一指導實現對簽約經銷商的管理，簽約經

227、銷商執行公司營銷政策、計劃和策略，協助進行市場開拓，反饋市場一線情況，負責區域內的產品營銷。經銷商模式下，公司與經銷商簽訂年度經銷商合同，通過分析各區域市場容量和競爭狀況等要素，公司向經銷商提供一定數額的信用額度并根據經銷商的銷售完成情況給予銷售返利，促使經銷商銷售公司產品。經銷商買斷產品，在其授權區域內自行銷售并承擔當地市場推廣義務，公司與經銷商定期結算。公司根據經銷商的銷售業績、回款與對賬情況、綜合管理能力、遵守政策要求等內容，對經銷商進行綜合考評。經銷商通過公司經銷商平臺系統下訂單，公司收到訂單確認生成銷售訂單。經 ERP 比對，生成銷售出庫單直接從庫存中調撥，或生成生產任務單組織生產相

228、關產品。經銷商協議中約定，經銷商應于約定期限至公司提貨，交付地點為公司。經銷商經公司同意，公司可以代為將貨物運送至公司所在地的托運站。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 圖：經銷商訂單管理流程 （2）直銷模式 直銷模式是指沒有利用簽約經銷商的渠道，通過公司銷售人員、展會、網絡旗艦店或門市部等形式，直接拓展客戶并對客戶直接銷售。具體分為如下幾類：直銷類型直銷類型 客戶類型客戶類型 內銷 線下直銷 終端客戶、ODM 客戶、批發商等 境內電銷 天貓、阿里巴巴旗艦店客戶 零售 五金店、個體戶、個人等 外銷 境外直銷 境外客戶 境外電銷 阿里巴巴國際站的境外客戶 欣靈電氣股份有限公司

229、 招股說明書（申報稿）1-1-86 圖：直銷訂單管理流程 報告期內，公司不同銷售模式的銷售情況如下：銷售模式銷售模式 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 經銷 10,673.97 42.76%21,672.97 48.86%20,481.47 54.75%19,855.02 55.99%直銷 14,287.23 57.24%22,680.70 51.14%16,928.33 45.25%15,606.86

230、44.01%其中：線下直銷 11,447.19 45.86%17,413.42 39.26%11,810.78 31.57%10,079.34 28.42%境內電銷 89.94 0.36%253.58 0.57%295.62 0.79%286.24 0.81%零售 1,050.10 4.21%1,862.81 4.20%1,603.01 4.29%1,793.62 5.06%境外直銷 1,695.96 6.79%3,145.98 7.09%3,217.12 8.60%3,447.65 9.72%境外電銷 4.04 0.02%4.92 0.01%1.79 0.00%-0.00%合計合計 24,9

231、61.21 100.00%44,353.68 100.00%37,409.80 100.00%35,461.88 100.00%4、公司采用目前經營模式的原因、公司采用目前經營模式的原因 公司采用當前經營模式是公司通過多年的發展和探索，根據原材料供應情況、生產工藝、客戶分布情況、公司所處行業市場競爭格局等情況所確定的。該模式能夠滿足公司經營需求，符合自身發展和行業特點。5、影響經營模式的關鍵因素、影響經營模式的關鍵因素 影響經營模式的關鍵因素包括：國家政策、行業的競爭狀況和技術水平。在國家政策方面，企業的發展受到國家政策和經濟結構調整的重大影響；在行業方欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿

232、）1-1-87 面，行業技術的發展和行業競爭的加劇，要求公司加大研發投入，不斷改進產品性能和產品質量。6、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況 公司的經營模式和影響因素在報告期內未發生重大變化。未來，公司將繼續加強技術創新，吸收引進和培養專業技術人才，完善公司研發、采購、生產、銷售等方面的管理，促進公司業務的持續發展。（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的改變（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的改變 公司自成立以來一直專注于低壓電器產品的研發、生產和銷售，主營業務及經營模式未發生重大變化。在可預見的將來，預計公司的經營模式不會發生

233、重大變化。（四）主要產品的工藝流程圖（四）主要產品的工藝流程圖 公司主要產品分為繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關共六大類，以主要產品為例，主要生產工藝流程如下：1、時間繼電器時間繼電器 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 2、固體繼電器固體繼電器 3、小型小型電磁繼電器電磁繼電器 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 4、控制與保護開關、控制與保護開關 5、變頻器、變頻器 6、雙電源、雙電源自動轉換開關自動轉換開關 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 7、伺服驅動器、伺服驅動器 8、微動開關、微動開關 （五）環境

234、保護情況（五）環境保護情況 1、主要污染物及處理情況、主要污染物及處理情況 公司生產經營中，產品焊錫、刷漆、浸漆、沖壓、灌封、移印、設備運行等過程會產生污染物，主要排放污染物為廢氣（包括焊接煙塵、刷漆廢氣、浸漆廢氣、灌封廢氣、移印廢氣、以及食堂油煙廢氣）、廢水（包括生活污水）、廠界噪音和固體廢棄物（包括生產固廢和生活垃圾）。產生污染的部分工序，根據相關法律法規的要求，針對其產生的污染物均建立了相應的污染處理措施，做到污染物經過處理后達標排放，從而使得整體生產工藝符合環境保護相關法律法規的要求。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 發行人在生產經營中涉及環境污染的具體環節、主要

235、污染物和處理情況如下：（1）廢氣處理 公司生產產生的廢氣主要是刷漆廢氣、浸漆廢氣、焊接煙塵、灌封廢氣、移印廢氣和食堂油煙廢氣。刷漆廢氣、浸漆廢氣、移印廢氣經集氣罩收集后，經UV 光催化+活性炭吸附處理后引高排放，排放高度不低于 15 米；焊接煙塵經集氣罩收集后，并經煙霧凈化器吸附處理后引高排放，排放高度不低于 15 米。灌封廢氣經集氣罩收集后引高排放，排放高度不低于 15 米。食堂油煙廢氣經收集后由凈化器處理后于樓頂排放。（2）廢水處理 公司生產產生的廢水主要為生活污水，食堂廢水經隔油池預處理后匯同生活污水經化糞池處理達到污水綜合排放標準（GB8978-1996）中三級排放標準，其中氨氮處理達

236、到 工業企業廢水氮、磷污染物間接排放限值（DB33/887-2013）標準后，納管進入樂清污水處理廠處理，處理達城鎮污水處理廠污染物排放標準（GB18918-2002）一級 A 標準后排放甌江。百世康產生的生活污水一起經業主杭州茂源實業有限公司污水收集系統處理達標后接入市政污水管網，由污水處理廠統一處理達標排放。（3）噪音處理 公司產生的噪音主要來源于生產設備。公司通過合理布局車間內生產設備，加強設備的維護，確保設備處于良好的運轉狀態，杜絕因設備不正常運轉時產生的高噪聲現象。（4）固體廢棄物處理 公司生產產生的主要固體廢棄物是金屬邊角料、焊渣、廢活性炭、廢乳化液和生活垃圾。金屬邊角料統一收集，

237、回收外賣綜合利用。焊渣回收后統一外賣，綜合利用。廢活性炭、廢乳化液委托有相應處理資質的單位集中收集處理。生活垃圾集中收集，環衛及時清運。2、環保投入、環保投入 報告期內，公司環保設施運行正常。報告期內環保投入情況如下：欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 單位：元 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 危廢處置費 -6,773.59 1,747.03 3,000.00 污水排污費 29,371.40 58,082.50 85,912.40 127,565.80 垃圾處理費 -3,200.00 4,800.00 環保

238、設備和工程投入 14,353.99 101,211.89 35,060.35 182,155.17 檢測費 27,028.30 55,613.20 9,101.89 5,000.00 合計合計 70,753.69 221,681.18 135,021.67 322,520.97 二、發行人所處行業的基本情況及競爭情況二、發行人所處行業的基本情況及競爭情況（一）所屬行業（一）所屬行業 發行人是一家主要生產繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表等低壓電器產品的企業。公司以客戶為中心，以市場為導向，為客戶提供可靠、穩定的產品和全方位專業服務，產品主要用于工業控制，應用領域遍布機械制造、地產、家電

239、、消防、電力、通信等行業。根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為“C38 電氣機械和器材制造業”。根據國民經濟行業分類（GB/T 4754-2011），公司屬于“C38 電氣機械和器材制造業”下屬的“C3824 電力電子元器件制造”。（二）行業監管體制、法律法規及政策（二）行業監管體制、法律法規及政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 目前，我國低壓電器行業主要由政府職能部門和行業協會共同管理，其中政府職能部門側重于產業宏觀調控，行業協會側重于行業內部的自律規范。（1）行業行政主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部、科學技術部及

240、其下屬單位，主要負責制定產業政策，指導行業結構調整、行業體制改革、技術進步和技術改造等工作。（2）行業監管部門包括國家市場監督管理總局、中國國家標準化管理委員會、國家認證認可監督管理委員會，分別負責產品質量監督等工作、統一管理國家標準化工作和統一管理、監督和綜合協調全國認證認可工作。（3）行業主要自律組織包括全國低壓電器標準化技術委員會、中國自動化欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 學會、中國電器工業協會、中國機電一體化技術應用協會、中國儀器儀表學會、中國電機工程學會、中國機械工程學會機械工業自動化分會、中國機械工業聯合會等，主要負責組織市場調研，研究行業發展趨勢及發展戰略

241、，推動行業發展；向政府主管部門提出與行業發展規劃、產業政策相關的建議；開展學術交流，促進技術的發展和應用；主導或參與制訂、修訂各項標準，并推進標準的貫徹實施。（4）行業內部管理體系主要由行業協會構成，包括中國電子元件行業協會、中國電工技術學會、中國電器工業協會、中國自動化學會、中國機電一體化技術應用協會等，主要負責對行業及市場進行研究，對會員企業提供公共服務，進行行業自律管理以及代表行業會員向國家有關部門提出產業發展意見和建議。2、行業主要法律法規、行業主要法律法規 本行業法律法規主要涉及產品質量、產品資質認證等方面，主要包括：中華人民共和國計量法1986 年 7 月 1 日起施行（第五章 第

242、二十五條規定了強制檢定范圍的器具）；中華人民共和國標準化法1989 年 4 月 1 日起施行（為公司產品的標準化提供法律指引與依據）；中華人民共和國產品質量法2000 年 9 月 1 日起施行（明確公司產品的質量責任，落實公司對產品質量監督的責任和義務）；中華人民共和國安全生產法2002 年 11 月 1 日起施行（要求并指導公司規范安全生產制度、明確公司安全生產責任）；強制性產品認證管理規定2009 年 9 月 1 日起施行（要求并指導公司完善和規范產品認證工作，為公司開展產品認證的范圍與工作提供法律依據）；中華人民共和國環境保護法（2014 修訂）2015 年 1 月 1 日起施行（指導企

243、業開展環境保護工作，明確公司環境保護責任與義務）。3、行業主要政策、行業主要政策 名稱名稱 發布單位發布單位 發布時間發布時間 主要內容主要內容 對低壓電器行業對低壓電器行業 的影響的影響 對發行人的影響對發行人的影響 關于調整完善強制性產品認證目錄和實施要求國 家 認 監委 2019 年 10月 對 18 種產品不再實施強制性產品認證管理；將 17 種強制性產品認證目錄內產品由第三方認減少了產品認證的審批要求，降低了行業的市場準入門同行業市場準入門檻的降低可能給公司帶來更多的競爭欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 名稱名稱 發布單位發布單位 發布時間發布時間 主要內容主要

244、內容 對低壓電器行業對低壓電器行業 的影響的影響 對發行人的影響對發行人的影響 的公告 證方式調整為自我聲明評價方式；適用強制性產品認證自我聲明評價方式的產品，只能采用自我聲明評價方式，不再發放強制性產品認證證書。檻，加大了行業內部競爭。對手，督促公司加強核心技術研發工作，提升公司市場競爭力。產業結構調整指導目錄（2019年本）國 家 發 改委 2019 年 10月 將大量的工業自動化控制系統和裝置列入鼓勵類，如可編程邏輯控制器（PLC）、高性能伺服電機和驅動器、全自主編程等高性能控制器、傳感器、末端執行器等。促進行業向自動化、智能化發展，要求行業的產品導向由傳統的電子元器件向智能化與自動化的

245、工控產品轉型。公司經營繼電器、傳感器、伺服電機和驅動等產品，并在募投項目規劃中加大對伺服產品、傳感器與PLC產線的投入，相關政策對公司相關產品未來的業務發展起到了直接的利好作用?；A電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年）工 業 和 信息化部 2021 年 1月 15 日 利用我國工業領域自動化、智能化升級的機遇，面向工業機器人和智能控制系統等領域，重點推進伺服電機、控制繼電器、傳感器、光纖光纜、光通信器件等工業級電子元器件的應用。關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 第 十 九 屆中 央 委 員會 第 五 次會議 2020 年 10月 推動傳統產業高

246、端化、智能化、綠色化，發展服務型制造 該等政策旨在推動工業制造領域的高端化、智能化發展，在為低壓電器行業帶來新的市場增量的同時，也對低壓電器企業生產的智能化與綠色化改造起到了指導作用 一方面，工業領域的智能化發展為發行人的多種產品銷售帶來新的市場機遇，另一方面也督促公司加強生產的智能化與綠色化建設。中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 十 三 屆 全國 人 大 四次會議 2021 年 3月 11 日 推動制造業優化升級：深入實施智能制造和綠色制造工程，發展服務型制造新模式，推動制造業高端化智能化綠色化。4、行業相關政策對公司經營發展的影響、行業相關政策對

247、公司經營發展的影響 低壓電器是工業領域的通用基礎產品。從國家及行業政策的要求來看，低壓電器產品的結構將不斷調整優化，促使產業結構優化和工業轉型升級，用高新技術改造和提升制造業，優先發展高新技術產業化重點領域，這類政策有利于推動低壓電器行業的生產技術更新升級，促進產業鏈資源的優化整合。同時，行業政策將促進本行業下游產業的發展，包括裝備制造業集群化、信息化、服務化、品牌化轉型升級、推動電力基礎設施升級和智能化改造，這類政策有利于拓寬發行人產品的應用領域，擴大產品的市場需求。（三）行業基本情況和（三）行業基本情況和未來發展趨勢未來發展趨勢 1、低壓電器的定義、低壓電器的定義 低壓電器通常是指在交流電

248、壓 1000V 或直流電壓 1500V 以下工作的電器,是欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 一種能根據外界的信號和要求，手動或自動地接通、斷開電路，以實現對電路或非電對象的切換、控制、保護、檢測、變換和調節的元件或設備，是成套電氣設備和工業自動化領域等的基本組成元件。2、低壓電器的標準、低壓電器的標準 低壓電器標準體系在國際上遵循國際電工委員會（IEC）制定的“IEC 60947低壓開關設備和控制標準”，國內則依據深化標準化工作改革方案（國發201513 號）分為政府主導制定的標準與市場自主制定的標準，其中政府主導制定的標準包括強制性國家標準和推薦性國家標準、推薦性行業標

249、準以及推薦性地方標準；市場自主制定的標準則分為團隊標準和企業標準。政府主導制定的標準側重于?；?，市場自主制定的標準側重于提高競爭力。與公司主營業務相關的現行具體標準如下：標準編號標準編號 標準名稱標準名稱 發布部門發布部門 實施日期實施日期 GB/T 14048.1-2012 低壓開關設備和控制設備 第一部分 總則 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2013/12/1 GB/T 14048.2-2020 低壓開關設備和控制設備 第 2 部分:斷路器 國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會 2021/4/1 GB/T 14048.4-2020 低壓開關設備和控制設備 第

250、4-1 部分：接觸器和電動機起動器 機電式接觸器和電動機起動器（含電動機保護器）國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會 2021/4/1 GB/T 14048.5-2017 低壓開關設備和控制設備 第 5-1 部分：控制電路電器和開關元件 機電式控制電路電器 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2018/5/1 GB/T 14048.6-2016 低壓開關設備和控制設備 第 4-2 部分：接觸器和電動機起動器 交流電動機用半導體控制器和起動器（含軟起動器）國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2017/3/1 GB/T 14048.9-2008 低壓開關設備和

251、控制設備 第 6-2 部分：多功能電器（設備）控制與保護開關電器（設備）（CPS）國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/6/1 GB/T 14048.10-2016 低壓開關設備和控制設備 第 5-2 部分：控制電路電器和開關元件 接近開關 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2017/3/1 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 標準編號標準編號 標準名稱標準名稱 發布部門發布部門 實施日期實施日期 GB/T 14048.11-2016 低壓開關設備和控制設備 第 6-1 部分：多功能電器 轉換開關電器 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國

252、國家標準化管理委員會 2016/11/1 GB/T 10963.1-2020 電氣附件 家用及類似場所用過電流保護斷路器 第 1 部分：用于交流的斷路器 國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會 2021/6/1 GB/T 16917.1-2014 家用和類似用途的帶過電流保護的剩余電流動作斷路器（RCBO）第 1 部分：一般規則 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2015/6/29 GB/T 15092.1-2020 器具開關 第 1 部分：通用要求 國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會 2021/7/1 GB/T 21711.1-2008 基礎機電繼電器 第 1

253、部分：總則與安全要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2008/9/1 GB/T 13639-2008 工業過程測量和控制系統用 模擬輸入數 字式指示儀 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/1/1 GB/T 15969.1-2007 可編程序控制器 第 1 部分：通用信息 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2007/12/1 GB/T 15969.2-2008 可編程序控制器 第 2 部分：設備要求和測試 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/1/1 GB/T 15969.4-2007 可編程序控制器 第

254、4 部分：用戶導則 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2007/12/1 GB/T 15969.5-2002 可編程序控制器 第 5 部分：通信 國家質量監督檢驗檢疫總局 2003/5/1 GB/T 15969.6-2015 可編程序控制器 第 6 部分：功能安全 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2016/7/1 GB/T 22264.1-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第1 部分：定義和通用要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/3/1 GB/T 22264.2-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第2 部分：電流表和電壓

255、表的特殊要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/6/1 GB/T 22264.3-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第3 部分：功率表和無功功率表的特殊要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/6/1 GB/T 22264.4-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第4 部分：頻率表的特殊要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/6/1 GB/T 22264.5-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第5 部分：相位表和功率因數表的特殊要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2009/6/1 GB/

256、T 22264.7-2008 安裝式數字顯示電測量儀表 第7 部分：國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委2009/6/1 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 標準編號標準編號 標準名稱標準名稱 發布部門發布部門 實施日期實施日期 多功能儀表的特殊要求 員會 GB/T 22264.8-2009 安裝式數字顯示電測量儀表 第8 部分：推薦的試驗方法 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2010/2/1 GB/T 12668.2-2002 調速電氣傳動系統 第 2 部分：一般要求 低壓交流變頻電氣傳動系統額定值的規定 國家質量監督檢驗檢疫總局 2003/

257、4/1 GB/T 12668.3-2012 調速電氣傳動系統 第 3 部分:電磁兼容性要求及其特定的試驗方法 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2013/12/1 GB/T 12668.502-2013 調速電氣傳動系統 第 5-2 部分：安全要求 功能 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2014/8/7 GB/T 14536.8-2010 家用和類似用途電自動控制器 定時器和定時開關的特殊要求 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2011/9/1 GB/T 18802.1-2011 低壓電涌保護器（SPD）第 1 部分：低壓配電系統的電涌保

258、護器 性能要求和試驗方法 國家質量監督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會 2012/12/1 T/ZZB 1576-2020 時間繼電器 浙江省品牌建設聯合會 2020/5/30 T/ZZB 1630-2020 自動轉換開關電器 浙江省品牌建設聯合會 2020/7/30 3、低壓電器行業的發展情況、低壓電器行業的發展情況 低壓電器被廣泛應用于生活、生產的各個方面，其發展主要取決于固定資產投資的整體帶動，尤其與電力、工業投資及城鎮化推動房屋建筑建設等密切相關。隨著居民收入持續增長，汽車、家用電器、工業控制等傳統下游市場穩定增長；同時，新能源、人工智能（AI）、智能制造等新興產業的快速發展，為

259、低壓電器行業開辟了新的下游市場。根據中國電器工業協會通用低壓電器分會發布的20202020 年低壓電器行業經濟運行統計分析報告，20202020 年行業主營業務收入約為963963 億元，同比增長 10.310.3%，利潤總額 6 65 5 億元，同比增加 6.6.4 4%。在全球范圍內，低壓電器行業是一個充分競爭、市場化程度較高的行業，形成了實力較強的跨國公司與各國本土優勢企業共存的競爭格局。從技術研發角度分析，低壓電器企業主要分為三類，第一類企業是行業中的技術引領者，主要有施耐德、ABB、西門子等跨國公司，該類企業掌握了低壓電器行業最先進的技術，引領低壓電器行業的發展方向，行業中的最新產品

260、一般都由該類企業研發生產。第二類企業是行業技術跟進者，主要有常熟開關、良信股份、上海人民電器、正欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 泰電器等公司，該類企業具有較強的研發能力，能夠及時跟進行業技術的發展，在國際最新產品推出后 2-5 年內能夠自主研制出性能指標相同的產品，并能夠以較低的價格推向市場。發行人屬于該類企業的參與者。第三類企業是行業內的大部分產品同質化、以低價策略進行競爭的企業。以中國低壓電器行業企業為例，絕大部分是缺乏核心競爭力的小型企業，該類企業研發能力較低，一般只有當產品進入成熟期后且生產技術已經成為行業內的公開信息時才能逐步生產該種產品，導致彼此之間價格競爭

261、激烈。4、行業技術水平及產品發展趨勢、行業技術水平及產品發展趨勢 我國低壓電器行業從簡單裝配、模仿制造到自行開發設計，產品在種類、性能、質量、產量等多方面已基本能滿足國內市場的需求。隨著低壓電器產品的更新換代，低壓產品的技術也呈現新的特點，朝著高性能、高可靠性、小型化、數字化、模塊化、組合化、電子化、智能化、可通信、零部件通用化、綠色化的方向發展。未來，高端低壓電器可融合新基建發展，智能化、數字化等將逐步融入低壓行業各個領域，相關新技術同低壓電器行業將會出現新的融合產物，或將帶來行業革命性的突破，包括新一代信息技術、人工智能與工業互聯網、電子芯片與電力電子、智能網聯汽車、智能能源管理等。盡管目

262、前中高端市場及相關技術主要由大型外資或合資企業掌握，國內優秀企業通過技術創新，調整優化產品結構，正在努力根據自身實際情況深度推進智能制造，實現中高端產品的國產化替代。同時，隨著中國工業轉型升級的不斷深化，中國電氣工業面臨著質量提升、效率升級、降本降耗等諸多現實問題。中國制造 2025提出以智能制造為核心的強國戰略，不僅為電氣企業的創新發展指明了方向，更讓電氣產業再次站到了轉型升級、創新驅動的風口上。智能領域涌現的一些顛覆性技術創新，正在創造新產業新業態，信息技術、制造技術、新材料技術和新能源技術廣泛滲透到各個領域，未來隨著智能電網、5G、新能源等投資建設的持續推進，低壓電器產業將發生以綠色、智

263、能、融合為特征的群體性重大技術變革。市場整體規模將在平穩增長、保持現有競爭格局的同時，不斷縮小與國際巨頭的差距，低壓電器領域國產品牌將有更大的話語權。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 5、行業經營模式及與上下游的關系、行業經營模式及與上下游的關系（1）行業經營模式 低壓電器行業的上游企業主要為銅、鐵、銀、塑料、電子元器件等原材料供應商及零部件供應商。行業內企業一般通過直接采購原材料自主加工或向原材料廠商定制產品零部件的形式，采購相關原材料和零部件。下游客戶分布在國民經濟各個行業，行業內普遍采用直銷、經銷相結合的方式將產品銷售給下游客戶。（2）上游行業 低壓電器行業的上游為

264、金屬材料（銅、鐵、銀等）、塑料、電子元器件等，產量和價格與這些材料密切相關。銅、鐵、銀、塑料等大宗原材料以及電子元器件價格的變化將直接影響采購成本，從而影響行業利潤水平。（3）下游行業 低壓電器產品下游涉及廣闊，可涉及工業、電力、軍工、通信、房地產、交通等國民經濟各行各業，行業景氣度與國家宏觀經濟發展密切相關。6、下游行業市場需求狀況、下游行業市場需求狀況（1）國內市場總體需求情況 低壓電器是成套電氣設備的基本組成元件，廣泛應用于各個基礎部門。廣泛的應用范圍也使得低壓電器行業與國民經濟保持一致性的長期趨勢，固定資產投資規模和增長速度在總體層面上決定了低壓電器行業的市場需求和規模增速。2010-

265、2020 年全社會固定資產投資增長穩定，平均年復合增長率約為 6.61%。受益于固定資產投資規模的拉動，我國低壓電器行業也將維持穩定增長態勢。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 2010-2020 年全社會固定資產投資情況年全社會固定資產投資情況 數據來源：國家統計局（2）電力行業發展拉動本行業需求 低壓電器是低壓配電系統和低壓配電網的結構基石，工業、農業、交通、國防和一般的居民用電領域大多采取低壓供電。電力通過高壓電路傳輸后，必須經過各級變電所逐級降壓，再通過各級配電系統分配，最終進入終端用戶。由于低壓電器廣泛應用于低壓配電系統之中并起電路通斷、保護和控制的作用，其性能

266、和質量直接影響電力終端用戶的用電安全和用電端供電系統的可靠性。低壓電器行業的發展與電力行業的景氣度密切相關，其在電力建設方面的需求主要來自于兩個方面：一方面是新增需求，另一方面是現有設備的更新需求。根據國家電網發布的2020 年社會責任報告，2020 年，國家電網發展總投入 5,569 億元，其中電網投資 4,605 億元，較 2019 年投資額有所上升，對穩定電力行業低壓電器產品市場需求提供了有力保障。0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,00020102011201220132014201520162017201820192020固定

267、資產投資總額（億元）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 2015-2020 年我國電網投資、發電量年我國電網投資、發電量 數據來源：國家電網、國家統計局（3）工業領域發展為本行業創造機遇 工業領域是用電大戶，也是低壓電器行業的重要應用領域。2010-2020 年我國工業增加值增長穩定，平均年復合增長率約為 6.61%。2020 年，我國工業增加值達到 313,071.10 億元。在國家節能減排政策的驅動下，企業（尤其制造業）對于節能型控制產品及智能型電器產品有著旺盛的需求，進一步為低壓電器行業的發展創造機遇。2010-2020 年我國工業增加值年我國工業增加值 數據來源：

268、國家統計局 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000201520162017201820192020電網投資（億元）發電量（億千瓦時）050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,00020102011201220132014201520162017201820192020工業增加值（億元）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102（4）工業自動化為

269、本行業帶來新的增長點 工業自動化技術作為 21 世紀現代制造領域中重要的技術之一，主要解決生產效率與一致性問題。低壓電器是組成各種電氣控制系統的基礎配套組件，早期的電氣工程自動化控制，是通過接觸器和繼電器等低壓電器實現的。無論高速大批量制造企業還是追求靈活、柔性和定制化企業，都必須依靠自動化技術的應用。我國正處于工業化建設的中期，對于工業制造設備的投資需求非常大，工業自動化裝備、智能化裝備的投資需求相應很大。我國自動化行業市場規模大、整體保持持續發展，伴隨近年來產業結構的優化升級，未來發展前景看好。隨著我國工業經濟結構調整與產業升級發展，為國內工業自動化行業帶來前所未有的市場機遇。未來，隨著越

270、來越多的制造業企業紛紛步入自動化的行列，將為本行業帶來新的增長點。（5）地產行業為本行業提供重要支撐 低壓電器大規模應用于房地產建設的末期或裝修期間，地產（建筑）行業是低壓電器重要下游領域。作為中國經濟的支柱性產業之一，國家高度重視房地產行業的健康發展，并出臺多項政策對房地產市場進行合理有效調控。房屋新開工面積增速在 2015 年觸底，2016 年開始新開工房屋面積增速由負轉正，未來仍有望保持穩定的發展趨勢，有效支持低壓電器行業的穩定可持續發展。2010-2020 年我國房地產開發企業新開工房屋面積年我國房地產開發企業新開工房屋面積 數據來源：國家統計局 050,000100,000150,0

271、00200,000250,00020102011201220132014201520162017201820192020房地產開發企業新開工房屋面積（萬平方米）欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 此外，雖然房地產投資的高峰期已過，從城鄉結構看，根據國家統計局數據，我國城鎮化率正在持續上升過程中。截至 2020 年底，我國常住人口城鎮化率為63.89%，同比增長 3.29%，過去九年平均年復合增長率 2.46%。城鎮化的推進將會給房地產業帶來有利的發展機遇。城鎮化將直接推動城鎮住宅房屋建筑的建設，增加住宅、辦公樓、商業營業用房等需求。未來常住人口城鎮化率將進一步提升，將有效

272、支撐地產行業的穩定發展。2012-2019 年我國城鎮化率年我國城鎮化率 數據來源：國家統計局（6）5G 通信領域為本行業營造廣闊前景 電信行業是低壓電器行業的中高端產品使用最為重要的領域之一，由于電信行業的特定技術要求，電信客戶往往對低壓電器產品的可靠性、穩定性等有很高的要求。2020 年，電信業務收入累計完成 1.36 萬億元，比上年增長 3.6%，全國凈增移動電話基站 90 萬個，總數達 931 萬個。5G 網絡建設順利推進，在多個城市已實現 5G 網絡的重點市區室外的連續覆蓋。2020 年新建 5G 基站超 60 萬個，全部已開通5G基站超過71.8萬個。在5G技術架構下，基站建設密度

273、以及AAU、BBU 等關鍵基站設備功耗大幅提升，5G 基站的大規模建設也將給低壓電器行業帶來進一步的需求增量。2 2 數據來源：2020 通信業統計公報，經濟日報 0.480.500.520.540.560.580.600.6220122013201420152016201720182019我國歷年城鎮化率 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104（7）“一帶一路”戰略帶來全球發展機遇“一帶一路”戰略將能源輸入和基建產能輸出作為重要目的，作為先導產業之一，低壓電器行業迎來走向全球的重大契機。從輸入角度來看，國家立足于構建能源大通道，直接利好相關基礎設施建設行業。目前，中國向油氣

274、資源豐富的中亞地區進口的石油和天然氣占比偏低，為滿足國內對油氣資源日益增長的需求，國家規劃建設多條通往中亞與俄羅斯的能源通道，配套的油氣管道、電網設施等迎來重要發展機遇。從輸出角度來看，“一帶一路”沿線的東南亞、中亞和非洲的大量發展中國家電力消費水平極低，有廣闊的提升潛力，隨著電力消費量的提升，未來將產生大量的電力設備需求。一方面，目前我國電力設備技術水平在部分領域已具備國際競爭實力。水電領域，中國承建了全球主要工程項目；光伏領域，太陽能電池轉換率處于國際先進水平。另一方面，“一帶一路”涉及非 OECD 國家和地區的制造業基礎薄弱，大量設備依賴進口。除電力行業外，由于“一帶一路”欠發達國家和地

275、區基礎設施非常薄弱，建筑業、裝備制造業等領域同樣將產生大量需求。在國家政策的支持下，國內低壓電器行業將顯著受益。7、行業競爭格局、行業競爭格局（1）行業競爭格局和市場化程度 低壓電器行業是一個充分競爭、市場化程度較高的行業，目前形成了實力較強的跨國公司與國內本土企業共存的市場格局，且在逐步的走向行業整合?？鐕菊莆樟说蛪弘娖餍袠I中較為先進的技術，在中高端市場占據領先地位且不斷向國內中低端市場滲透；本土企業通過不斷的技術和管理創新提高市場競爭力，努力實現對外資品牌的國產化替代，行業競爭趨于激烈。（2）行業內主要企業 公司名稱公司名稱 基本情況基本情況 施耐德 全球頂級電工企業，致力于滿足民用住

276、宅、建筑、工業、能源與基礎設施等領域的客戶需求。施耐德電氣業務遍布全球 100 多個國家和地區，擁有超過13 萬名員工。2020 年施耐德電氣總收入約為 252 億歐元。ABB ABB 集團業務遍布全球 100 多個國家和地區，雇員達 14.7 萬。主要業務涉及電力、工業自動化、運動控制、機器人等，2020 年全球收入 261.3 億美元。西門子 世界上最大的電子和電氣工程公司之一，主要業務集中在工業、能源、醫療欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 公司名稱公司名稱 基本情況基本情況 系統和信息通訊領域。業務遍布全球 190 多個國家。2020 財年，西門子營業收入達 57

277、1.39 億歐元。歐姆龍 歐姆龍集團創業至今，通過不斷創造新的社會需求，已經發展成為全球知名的自動化控制及電子設備制造廠商。其產品品種達幾十萬種，涉及工業自動化控制系統、電子元器件、汽車電子、社會系統以及健康醫療設備等廣泛領域。2020 財年，歐姆龍營業收入達 398 億元。正泰電器 低壓電器市場的龍頭企業，主要從事配電電器、終端電器、控制電器、電源電器、電子電器五大類低壓電器產品的研發、生產和銷售。2016 年，公司經過重大資產重組注入光伏發電業務及資產，主營業務已擴展至光伏電站的開發、建設、運營、EPC 工程總包及太陽能電池組件的制造及銷售業務。宏發股份 宏發股份是中國繼電器行業的龍頭企業

278、。產品涵蓋繼電器、低壓電器、高低壓成套設備、電容器、精密零件及自動化設備等多個類別，廣泛應用于工業、能源、交通、信息、生活電器、醫療、國防等領域。良信股份 良信股份是國內低壓電器行業中高端市場的領先公司之一。目前主要從事終端電器、配電電器、控制電器等三大類低壓電器產品的研發、生產和銷售。天正電氣 天正電氣致力于自主研發低壓電器核心技術，擁有覆蓋多重用戶層次的低壓電器產品線，主要從事配電電器、控制電器、終端電器、電源電器、儀表電器等低壓電器產品的研發、生產和銷售。三友聯眾 三友聯眾是國內專業的繼電器產品生產制造商，其產品廣泛應用于家用電器、智能電表、工業控制、智能家居、通訊設施、汽車制造和新能源

279、應用等領域。（3）行業進入壁壘 中國低壓電器行業經過數十年的發展，已經形成一批具有較強競爭實力的企業。通過加強技術研發、構建銷售網絡、強化品牌塑造、培養專業人才，行業內領先企業形成了一定程度的競爭優勢，未來隨著客戶對于產品綜合要求的不斷提高，行業整合將不斷加強，領先企業的市場份額將逐步提升，行業壁壘更加明顯。生產及技術壁壘 從生產角度來看，低壓電器產品的質量、性能、使用壽命與產品的結構設計、現代化生產能力、品質和成本控制能力等多方面密切相關，隨著客戶對產品加工過程及工藝標準的要求越來越高，對于企業的自動化生產、自動化檢測、自動化裝備等現代化生產方式有更高的要求，同時企業需要提升精益生產水平，使

280、生產系統能快速適應用戶需求的不斷變化，提升生產效率和產品質量。從技術角度來看，低壓電器產品進入新的發展階段，客戶對于產品的綜合性能要求不斷提高，企業需要持續進行研發投入才能保持產品的競爭力。行業目前競爭激烈，產品同質化嚴重，很多企業因為質量、服務、生產技術落后、產品科技含量低等問題被淘汰。只有不斷整合材料、機械工程、電力電子等領域的人才與資源，才能緊隨行業潮流，有效開展研發工作。實力較弱的企業無法有效整合欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 技術資源開展研發工作，產品將難以適應新時期的客戶要求。專業人才壁壘 低壓電器行業對于綜合技能人才、經營管理人才、專業技術人才、精益生產

281、相關人才需求量較大。研發生產方面，專業人員需要掌握電力電子學、電子信息科學、機械與材料科學等多學科知識，具有較強的跨學科綜合素養；經營管理方面，相關人員應當熟悉企業運作，精通企業管理，能夠有效的進行多部門協同，建立有效的管理制度；此外，企業在發展戰略制定、銷售渠道開拓、信息化系統構建等多方面有較強的人才需求，企業需要不斷引進各類人才，才能保持持續的競爭力。低壓電器行業的人才培養需要經歷長期的實踐積淀，從新人成長為專業型人才，通常需要數年甚至數十年的時間，高水平的復合型人才尤為稀缺。由于投入的成本較高，行業內的優秀企業建立了有效的激勵機制，為專家型人才提供豐厚的回報，保持企業核心團隊的穩定，對新

282、進入企業構建了較高的人才壁壘。產品認證壁壘 發行人產品主要應用于工業自動化領域，對于可靠性、安全性要求較高。根據強制性產品認證管理規定的規定，列入中華人民共和國實施強制性產品認證的產品目錄的產品必須經國家指定的認證機構認證合格、取得指定認證機構頒發的認證證書、并加施認證標志后，方可出廠銷售、進口和在經營性活動中使用。在中國需要通過 CCC 認證，在美國需要通過 UL 認證，歐盟需要通過 CE、TV 等認證。由于產品通過認證的時間長、成本高，由此形成了產品認證壁壘。銷售渠道壁壘 低壓電器行業涉及的下游行業較多，終端客戶分布廣泛，具有明顯的多樣性特征，因此行業領先企業投入大量人力物力構建營銷網絡：

283、對于重點領域的重點客戶，公司相關部門與人員進行長期對接，并嘗試從售前甚至研發切入，針對性的解決客戶產品問題，實現對客戶的全方位服務，提升用戶體驗，增強客戶粘性；對于其他領域，在全國主要地區構建營銷網絡，制定契合當地經營環境的銷售策略。同時，形成定位清晰的產品線策略，滿足不同用戶的產品需求，形成對不同細分市場的全面覆蓋。新進入企業無法在短期內形成全面的銷售網絡，難以有效欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 克服銷售渠道壁壘。品牌壁壘 低壓電器產品在電能分配過程中起著橋梁作用，直接關乎用電安全，因此最終客戶對產品的穩定性和可靠性有著較高的要求?？蛻魧Ξa品質量特別是可靠性尤為關注

284、，往往對具有較高知名度且經營履歷良好的品牌具有較高的認知度，因此缺乏為客戶所接受的品牌是新企業進入本行業的重要障礙。中、高端產品市場的品牌壁壘更為明顯。低壓電器的中、高端客戶在選擇供應商時，一般都建立了較為嚴格的供應商篩選體系和篩選標準，一般從彼此之間的最初接觸到建立穩定的合作伙伴關系需要長達2-5年的時間，期間客戶會對供應商進行全方位的考評，重點考評供應商研發、采購、生產工藝、質量管理等方面的實力，只有能夠滿足客戶的全方位要求，供應商才會與其建立穩定的合作關系。擁有較高信譽度和知名度的品牌更容易獲得中、高端客戶的認可，而一個新品牌或者低端品牌產品往往需要跨越較高的品牌壁壘才能獲得客戶的認可。

285、（四）發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新（四）發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況 1、科技創新、科技創新 公司自 2009 年起持續被評定為國家高新技術企業，并獲得“浙江省專利示范企業”、“浙江省級高新技術企業研究開發中心”、“浙江省級企業研究院”等多項榮譽。公司是浙江省低壓電器標準版技術委員會會員單位，曾參與中國國家計量技術規范“JJF 1282-2011 電子式時間繼電器校準規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB0960-2019 時控開關”的編寫，并作為主要起草單位參與了中國質量認證中心認證技術規范

286、“CQC1127-2017 自動轉換開關電器用電子式控制器認證技術規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1576-2020 時間繼電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1630-2020 自動轉換開關電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 21662021 電感式接近開關”的編寫。公司通過多年的生產經營及研發積累，在研發和技術工藝方面持續創新，具有良好的技術研發基礎設施和技術條件。公司擁有專業的實驗室，并獲得了中國CNAS 國家實驗室認可。截至 2021 年 8 月 31 日，公司已獲得授權專利 357 項（其欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 中發明專利 14 項），軟件

287、著作權 87 項。2、生產模式創新、生產模式創新 公司長期致力于企業生產的現代化改造，通過建立自動化/智能化的加工、裝配、檢測等系統，提高關鍵工序的自動化與智能化，實現主要產品的全流程自動化生產。2014 年，經溫州市經濟和信息化委員會評定，發行人子公司欣大電氣被認定為“溫州市機器換人示范企業”。同時，公司為滿足配套用戶的個性化需求，通過對部分產品平臺、結構模塊、生產工藝的優化，實現了客戶定制產品的柔性化生產。公司響應國家制造強國戰略，結合企業現狀及未來發展需求，推動由自動化生產向數字化生產的轉變。公司通過打造數字化車間進行全面優化升級改造，以物聯網為核心，結合 ERP、采購、銷售等節點搭建面

288、向智能制造的信息集成工業互聯網平臺；開發企業專用 APP，通過與 OEE、MES、ERP 的對接，實現企業運營大數據分析；手機實時監控與反控等技術的運用，實現了生產流程管控從桌面到智能終端、從有線到無線的延伸。3、營銷體系創新、營銷體系創新 隨著行業應用領域的拓展、產品線的不斷延伸、競爭方式的升級，公司的營銷渠道面臨更大的挑戰。為適應市場及產品快速、多層次的變化，近年來，公司在加大區域市場推廣力度的基礎上，開始尋求產品在行業應用領域的發展機遇，通過對消防、養殖等行業的深入了解和研究，經過技術更新和系統優化推出符合行業用戶需求的產品及解決方案，逐步獲得行業用戶認可。公司將國內市場劃分為 8 大片

289、區設立業務和技術服務團隊，并以此為結點，結合全國 130 個簽約經銷商，打造服務區域內的異地售后服務網絡。公司注重市場營銷體系的線上和線下的融合，已形成官網、公眾號、小程序、電商等平臺的全方位推廣，可實現線上便捷的查詢、技術咨詢、報價、訂單，線下良好的客戶體驗、安裝、售后等服務。4、新舊產業融合、新舊產業融合 公司專注于繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表等低壓電器產品欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 的研發、生產和銷售，該類產品是實現自動控制的關鍵電子元器件，在不斷優化傳統產品結構和技術水平的基礎上，公司持續研發工業自動化控制領域核心產品。隨著互聯網、物聯網技術

290、的應用，客戶對傳統產品的功能有了進一步的需求，低壓電器產品被提出了更高的性能及品質要求。隨著新興行業及終端產品的功能技術提升，低壓電器不再是一個簡單的功能零部件，借助 5G 模塊、藍牙、網絡等技術，該類產品將成為傳統產品升級為智能化智慧化產品的關鍵組成部分。公司正積極布局工控產品與 5G、物聯網技術和大數據的應用，以滿足新時代背景下用戶的需求，力爭與國際知名品牌同臺競技。（五）公司的市場地位（五）公司的市場地位 公司是國內主要的低壓電器生產企業之一，核心產品為各類繼電器及智能化電氣控制元件和裝置，現擁有繼電器、配電控制、傳感器、電氣傳動與控制等六大類上萬個品種規格的產品體系。公司及子公司榮獲“

291、國家高新技術企業”、“浙江省知名商號”、“浙江省專利示范企業”、“浙江省級高新技術企業研究開發中心”、“浙江省級企業研究院”等榮譽；公司是浙江省低壓電器標準版技術委員會會員單位，曾參與中國國家計量技術規范“JJF 1282-2011 電子式時間繼電器校準規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB0960-2019 時控開關”的編寫，并作為主要起草單位參與了中國質量認證中心認證技術規范“CQC1127-2017 自動轉換開關電器用電子式控制器認證技術規范”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1576-2020 時間繼電器”、浙江制造團體標準“T/ZZB 1630-2020 自動轉換開關電器”、浙江制造團體

292、標準“T/ZZB 21662021 電感式接近開關”的編寫。2020年，公司實驗室取得中國 CNAS 認證。公司一直專注于低壓電器產品的研發、設計、生產與銷售，通過多年的發展，以豐富的生產、技術與業務經驗為基礎，形成了自有品牌+ODM 雙向驅動的經營格局，有效提升了公司的運營能力，確立了行業競爭地位。經過 20 多年的發展，公司憑借充足的技術基礎、生產經驗和快速的市場反應能力，打造了“欣靈”、“欣大”和“雷頓”三個自有品牌，目前已在全國范圍內建立完善的銷售渠道，產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 同時，公司憑借

293、自身過硬的研發能力、生產工藝和產品質量，通過了行業內龍頭企業嚴格的供應商篩選體系，與正泰集團、天正集團、西門子等眾多業內知名企業建立了長期穩定的合作關系。（六）公司的競爭優勢與劣勢（六）公司的競爭優勢與劣勢 1、主要競爭優勢、主要競爭優勢（1）專業與品質優勢 發行人自 20 世紀 90 年代起從事低壓電器產品的研發、制造、生產，通過多年的行業積累，已經形成了專業化的業務流程與生產服務模式，在產品體系、品質控制方面具有明顯的優勢。公司產品主要用于工業控制，產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業，產品涵蓋繼電器、變頻器、傳感器、開關等多個種類，形成了全面的產品線。多年的行業制

294、造服務經驗使公司在產品的研發及制造、新材料應用、產品設計和開發等方面具有專業化的優勢，可以有效減少開發時間，滿足客戶的個性化需求。（2）技術研發優勢 公司以工控電氣領域作為核心發展方向，積極推進技術創新工作，組建了優秀的技術團隊和高標準的企業技術研發中心、實驗中心，經過多年的積累和發展，建立了先進的技術創新和產品研發體系，具備了較強的產品研發、可靠性實驗、專有設備研發等方面的能力。公司自 2009 年起持續被評定為國家高新技術企業，截至 2021 年 8 月 31 日，公司已獲得授權專利 357 項，其中發明專利 14 項。公司實驗室配備先進的產品和材料試驗檢測設備，2020 年，公司實驗室獲

295、得中國 CNAS 認證。（3）軟件開發優勢 隨著行業的發展和技術的革新，低壓電器呈現出小型化、集成化等特點，對低壓電器特別是其中的電子控制元器件的自動化、數字化、智能化提出了更高的要求，需要低壓電器生產企業具備較強的軟件開發能力。公司順應行業發展和技術進步的趨勢，組建了專業的研發團隊，一方面依據欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 產品特點，以微控制單元（MCU）為基礎進行軟件開發，實現產品結構優化，進而縮減原材料種類或用量、簡化生產工藝、降低生產成本、提高生產效率；另一方面通過軟件開發，為產品增加多種智能化功能，如產品自診斷控制、自保護控制、預置條件控制以及網絡遠程控制等

296、，滿足不同客戶、不用使用環境下的智能化運行要求；此外，公司憑借較強的軟件開發能力，陸續開發了人機交互界面（HMI）、可編程邏輯控制器（PLC）、遠程 IO 擴展模塊等產品，不斷完善在工業控制智能化領域的產品布局。通過多年的技術積累，公司掌握了覆蓋現有產品品類的軟件開發能力，自主研發并取得了 87 項軟件著作權，形成了傳統工控元件組網、智能制造云平臺、人機交互界面（HMI）等產品/技術儲備，為迎接工控領域產品物聯網的到來奠定了基礎。（4）智能化增效優勢 公司響應國家制造強國戰略，結合企業現狀及未來發展需求，通過打造數字化車間進行全面優化升級改造，以物聯網為核心，結合 ERP、采購、銷售平臺打造信

297、息物聯協同平臺，搭建面向智能制造的信息集成工業互聯網平臺，開發企業大數據分析能力與業務應用 APP，并實現與設備 OEE、MES、ERP 的對接；建立自動化/智能化的加工、裝配、檢測等系統，實現關鍵加工設備的自動化與智能化；CCD 影像檢測系統、ESOP 目視化系統、手機實時監控與反控等技術的運用，實現了生產管控從桌面到智能終端、從有線到無線的延伸。2014 年，經溫州市經濟和信息化委員會評定，發行人子公司欣大電氣被認定為“溫州市機器換人示范企業”。（5）營銷和服務網絡優勢 隨著行業應用領域的拓展、產品線的不斷延伸、競爭方式的升級，企業營銷渠道面臨更大的挑戰。為適應市場及產品快速、多層次的變化

298、，公司在多年的營銷實踐中不斷總結與創新，逐漸建立了“區域+行業”的獨特營銷體系。2021 年，公司全國簽約經銷商 130 個，并將國內市場劃分為 8 大片區設立業務和技術服務團隊，并針對消防、養殖等行業，配備了專門的技術團隊。公司的經銷網絡提高了公司產品的知名度和市場覆蓋率，有利于公司捕捉市場機會，欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 進而保證公司的成長性。（6）定制化產品的服務優勢 隨著市場環境變化，客戶需求呈現多樣化和個性化特點，公司積極把握這一趨勢，形成從前期客戶需求調研到產品按期、高質量交付的全流程定制化產品交付能力。市場與產品部門結合，深入客戶現場，識別滿足客戶確

299、切需要的特殊需求信息，把客戶的個性化需求和共性需求分別進行總體規劃，并將需求信息準確傳達給產品研發部門進行產品研發及樣品試制，打造多種規格、多樣型號的特色產品。（7）管理團隊穩定優勢 公司管理團隊穩定、團結、務實，大部分是公司創業至今的骨干人員，覆蓋公司研發、營銷、供應鏈、質量等各個業務部門，具有豐富的管理經驗和較強的團隊協作能力。同時，公司管理團隊均具有多年的工控產品的從業經驗，長期以來一直專注于工控產品的研究，對客戶的需求，設備的工藝性能和技術的發展均有比較深刻的見解和經驗積累。公司為保證管理團隊和核心人才隊伍的穩定性，對中高層及關鍵崗位專業人才實施員工持股。核心團隊的穩定也確保了公司的快

300、速發展壯大，并能夠持續提升管理水平和研發技術水平。2、主要競爭劣勢、主要競爭劣勢（1）融資渠道單一 公司目前融資渠道比較單一，主要依靠企業自身積累和銀行貸款，能夠進一步獲取的資金有限，難以滿足企業快速發展的需要。這對公司擴大生產規模，優化產品結構有較大的不利影響。（2）品牌知名度仍需進一步提升 以 ABB、西門子、施耐德為代表的品牌經過多年的發展，在技術積累、產品豐富度、資金規模、管理經驗及品牌知名度等方面都具備優勢，由此長期以來占據了高端產品的主要份額。近些年，雖然公司發展迅速，產品種類、規格不斷增加，性能持續提升，并在業內形成了一定的品牌知名度，但與國際知名廠商相欣靈電氣股份有限公司 招股

301、說明書（申報稿）1-1-113 比，產品豐富度和品牌知名度還有待進一步提升。（3）市場占有率有待提升 我國是世界制造業的中心，擁有全球最大的機械設備市場，雖然公司自成立起就專注于市場的開拓，并在細分行業領域取得了不錯的成果，但收入規模和市場占有率與同行業上市公司相比仍有相當差距，公司仍需加速拓展市場。此外，公司在海外市場銷售規模較小，也需進一步加大投入和開拓。（4）研發團隊建設有待進一步加強 截至 2020 年 12 月 31 日，發行人與同行業可比公司的研發人員人數和員工占比如下所示：公司公司 正泰電器正泰電器 宏發股份宏發股份 良信股份良信股份 天正電氣天正電氣 三友聯眾三友聯眾 發行人發

302、行人 研發人員人數 1,601 1,426 703 390 388 172 研發人員占比 5.69%10.02%23.63%10.50%12.09%15.00%注：同行業可比公司數據來源于其年度報告。隨著低壓電器行業競爭愈加激烈，終端客戶對產品的結構、功能、性能穩定性、使用壽命的需求也愈加多樣化，要求發行人擁有一支研發水平過硬、研發經驗豐富的團隊以應對市場的變化。報告期末，發行人已建立起上百人的研發團隊，研發人員占比也超過多數同行業可比公司，但在高端研發人才儲備方面仍然難以滿足公司發展和研發技術革新的需求，發行人對高端人才的需求仍然非常迫切；此外，發行人的研發團隊規模相比同行業可比公司仍然存在

303、差距，發行人仍需不斷引進研發人才，提升研發隊伍綜合實力，打造更強、更專業的研發團隊，為發行人未來的業務發展奠定堅實的基礎。（5）現有產能難以滿足公司未來的業務發展需求 報告期內，包括繼電器、儀器儀表、傳感器在內的發行人多條產線已滿負荷運行，部分產線的產能利用率接近或超過 100%。近年國家政策加大對工控產品智能化、高端化發展的鼓勵，發行人多個產品符合政策支持的范圍、具有廣闊的市場前景和銷量快速增長的潛質，發行人現有的產能無法滿足預期增長的市場空間。發行人未來收入規模的增長受限于其產能的提高，若發行人未能適時提升其欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 產能，將在未來的行業競爭

304、中處于不利的狀況。3 3、發行人產品、發行人產品具有較大具有較大市場空間和成長空間市場空間和成長空間 （1 1）發行人所處行業具有穩定增長的市場空間和成長空間）發行人所處行業具有穩定增長的市場空間和成長空間 低壓電器廣泛應用于國民經濟的各個行業，行業的發展受國民經濟整體發低壓電器廣泛應用于國民經濟的各個行業，行業的發展受國民經濟整體發展速度影響。受益于我國經濟的持續增長，國內固定資產投資、電力與工業等展速度影響。受益于我國經濟的持續增長，國內固定資產投資、電力與工業等行業對低壓電器產品的需求持續擴大，低壓電器行業仍將保持穩步增長的趨勢。行業對低壓電器產品的需求持續擴大，低壓電器行業仍將保持穩步

305、增長的趨勢。中國電器工業協會通用低壓電器分會中國電器工業協會通用低壓電器分會的的分析報告分析報告顯示，顯示，20152015 年至年至 20202020年，我國低壓電器行業主年，我國低壓電器行業主營業務收營業務收入與利潤總額入與利潤總額均均持續增長，年均復合增長率持續增長，年均復合增長率分別為分別為 7.53%7.53%、6.69%6.69%，市場規模與行業需求穩定上升，市場規模與行業需求穩定上升，因此發行人所處的行業，因此發行人所處的行業具備持續增長的市場空間和成長空間。具備持續增長的市場空間和成長空間。（2 2）發行人核心產品的市場空間和成長空間較大）發行人核心產品的市場空間和成長空間較大

306、 發行人以發行人以繼電器、雙電源自動轉換開關、控制與保護開關為主，報告期內，繼電器、雙電源自動轉換開關、控制與保護開關為主，報告期內，該等產品的銷售收入約占發行人主營業務收入的該等產品的銷售收入約占發行人主營業務收入的 6 65 5%左右；同時發行人向伺服驅左右；同時發行人向伺服驅動、傳感器等工業自動化產品領域拓展，產品布局較為全面。發行人前述產品動、傳感器等工業自動化產品領域拓展，產品布局較為全面。發行人前述產品的市場空間與成長空間具體如下：的市場空間與成長空間具體如下：1 1）繼電器）繼電器 發行人專注于工控領域的繼電器市場，細分產品主要包括小型繼電器、時發行人專注于工控領域的繼電器市場，

307、細分產品主要包括小型繼電器、時間繼電器以及固體繼電器等，產品廣泛用于機械制造、工業自動化控制設備等間繼電器以及固體繼電器等，產品廣泛用于機械制造、工業自動化控制設備等下游領域。報告期內，發行人繼電器產品的收入分別為下游領域。報告期內，發行人繼電器產品的收入分別為 1 17 7,938.07938.07 萬元、萬元、1 17 7,941.58941.58 萬元、萬元、1 19 9,593.40593.40 萬元以及萬元以及 1 11 1,457.10457.10 萬元，收入規模持續增長。萬元，收入規模持續增長。根據根據中商產業研究院中商產業研究院的數據，的數據，2 2020020年我國繼電器市場

308、規模預計為年我國繼電器市場規模預計為2 29191億元，億元，以此計算發行人與同行業可比公司的繼電器產品的市場占有率，具體如下：以此計算發行人與同行業可比公司的繼電器產品的市場占有率，具體如下：公司公司 宏發股份宏發股份 三友聯眾三友聯眾 發行人發行人 市場占有率市場占有率 22.47%22.47%2.42%2.42%0.67%0.67%報告期內，發行人在我國繼電器市場的市場占有率仍較低，繼電器產品的報告期內，發行人在我國繼電器市場的市場占有率仍較低，繼電器產品的市場發展空間廣闊。市場發展空間廣闊。針對繼電器產品市場與成長空間的規劃，發行人一方面將繼續加強現有繼針對繼電器產品市場與成長空間的規

309、劃，發行人一方面將繼續加強現有繼欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 電器產品的創新研發，不斷通過提高產品的技術水平，把握高端市場的進口替電器產品的創新研發，不斷通過提高產品的技術水平，把握高端市場的進口替代機遇，在本土產品替代進口產品的浪潮中把握市場機遇，搶占逐步向工控繼代機遇，在本土產品替代進口產品的浪潮中把握市場機遇，搶占逐步向工控繼電器領域的中高端市場份額滲透并提高市場占有率，提升市場滲透率；另一方電器領域的中高端市場份額滲透并提高市場占有率，提升市場滲透率；另一方面，發行人將拓展繼電器產品的應用領域，在現有工藝技術的基礎上基于現有面，發行人將拓展繼電器產品的應用領

310、域，在現有工藝技術的基礎上基于現有的研發積累和工藝經驗，持續開發大電流工控繼電器、高負載小型繼電器等新的研發積累和工藝經驗，持續開發大電流工控繼電器、高負載小型繼電器等新多類型的繼電器產品，加速入局應用領域向新能源汽車等新興行業領域拓展，多類型的繼電器產品，加速入局應用領域向新能源汽車等新興行業領域拓展，實現繼電器產品的收入規模的快速增長實現繼電器產品的收入規模的快速增長。2 2）雙電源自動轉換開關、控制與保護開關）雙電源自動轉換開關、控制與保護開關 雙電源自動轉換開關、控制與雙電源自動轉換開關、控制與保護開關是配電控制領域的細分產品，主要保護開關是配電控制領域的細分產品，主要應用于地產、消防

311、、化工、鐵路等行業。報告期內，發行人該等產品的銷售收應用于地產、消防、化工、鐵路等行業。報告期內，發行人該等產品的銷售收入分別為入分別為 5,396.555,396.55 萬元、萬元、6,461.716,461.71 萬元、萬元、8,964.858,964.85 萬元以及萬元以及 5,060.835,060.83 萬元，萬元，收入規模增速較快收入規模增速較快。根據中國電器工業協會的統計數據，根據中國電器工業協會的統計數據，2 2020020 年發行人雙電源自動轉換開關、年發行人雙電源自動轉換開關、控制與保護開關的市場規模以及發行人的市場占有率如下：控制與保護開關的市場規模以及發行人的市場占有率

312、如下：產品產品 單位單位 市場規模市場規模 市場占有率市場占有率 雙電源自動轉換開關雙電源自動轉換開關 套套 400400 萬萬-450450 萬萬 6.05%6.05%控制與保護開關控制與保護開關 個個 100100 萬萬-120120 萬萬 9.36%9.36%如上表所示，發行人雙電源自動轉換開關、控制與保護開關產品的市場占如上表所示，發行人雙電源自動轉換開關、控制與保護開關產品的市場占有率較高，分別為有率較高，分別為 6 6.05.05%與與 9 9.36.36%，表示發行人在該等產品的市場上具有一定的，表示發行人在該等產品的市場上具有一定的知名度與競爭力。目前，雙電源自動轉換開關、控制

313、與保護開關產品的市場尚知名度與競爭力。目前，雙電源自動轉換開關、控制與保護開關產品的市場尚未形成明顯的龍頭企業，包括發行人在內的市場主流廠商通過加強技術研發與未形成明顯的龍頭企業，包括發行人在內的市場主流廠商通過加強技術研發與產品升級，爭取市場份額。發行人將持續搜集下游客戶的需求，針對性地改進產品升級，爭取市場份額。發行人將持續搜集下游客戶的需求，針對性地改進雙電源自動轉換開關、控制與保護開關產品的功能結構，有效地提升產品性能，雙電源自動轉換開關、控制與保護開關產品的功能結構，有效地提升產品性能，占據該等產品市場發展的先機。占據該等產品市場發展的先機。3 3）工業自動化產品工業自動化產品 工業

314、自動化領域的市場規模廣闊，涵蓋的產品種類豐工業自動化領域的市場規模廣闊，涵蓋的產品種類豐富，發行人積極在工富，發行人積極在工業自動化領域布局，憑借著突出的軟件研發能力，報告期內以伺服驅動、變頻業自動化領域布局，憑借著突出的軟件研發能力，報告期內以伺服驅動、變頻器、傳感器為代表的工業自動化產品銷量持續增長；此外發行人陸續開發了器、傳感器為代表的工業自動化產品銷量持續增長；此外發行人陸續開發了人人欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 機交互界面（機交互界面（HMIHMI）、可編程邏輯控制器（）、可編程邏輯控制器（PLCPLC）、遠程）、遠程 IOIO 擴展模塊等產品擴展模塊等產

315、品，不斷，不斷深化在工業自動化領域的產品布局。深化在工業自動化領域的產品布局。隨著我國智能制造、“機器換人”等工業智能化、自動化、高端化發展相關隨著我國智能制造、“機器換人”等工業智能化、自動化、高端化發展相關政策的落地，新興產業的自動化建設的鋪開以及傳統產業自動化改造的推進，政策的落地，新興產業的自動化建設的鋪開以及傳統產業自動化改造的推進，發行人將依托在工業自動化領域的產品布局，發行人將依托在工業自動化領域的產品布局，把握工業自動化行業的快速發展把握工業自動化行業的快速發展機遇，推動該類產品銷售收入的提升。機遇，推動該類產品銷售收入的提升。綜上所述，發行人的主要產品的市場規模廣闊，下游應用

316、場景豐富，行業綜上所述，發行人的主要產品的市場規模廣闊，下游應用場景豐富，行業和客戶分布廣泛，因此該等產品均具有較好的市場空間與成長空間。和客戶分布廣泛，因此該等產品均具有較好的市場空間與成長空間。（七）上述情況在最近三年和未來可預見的變化趨勢（七）上述情況在最近三年和未來可預見的變化趨勢 報告期內，隨著國民經濟的發展，低壓電器下游行業如工業、電力、家電、地產、通信等行業均保持了穩定增長的態勢，相應地低壓電器行業發展趨勢穩中向好，未來在經濟整體增長的情況下，預計該行業仍將維持穩步增長的趨勢。最近三年，公司在產品研發、生產和銷售方面都取得了較大的發展，具體如下：1、持續進行研發投入并推出新產品、

317、持續進行研發投入并推出新產品 公司順應低壓電器小型化、智能化的發展趨勢，持續進行研發投入，不斷開發新的產品，一方面對產品結構進行優化調整，降低生產成本；另一方面提升產品功能/性能，以滿足市場和客戶的新需求。報告期內，公司陸續有 10 款產品獲得浙江省級工業新產品，涵蓋了控制器、伺服控制器、繼電器、伺服編碼器、電動機保護器、雙電源自動轉換開關等多個產品大類。2、持續進行自動化、智能化生產投入，提升智能制造水平、持續進行自動化、智能化生產投入，提升智能制造水平 報告期內，公司對結構與外形標準化的產品如小型繼電器、微動開關的生產線逐步進行了自動化改造與升級，并充分運用物聯網技術、大數據分析能力與業務

318、應用 APP、手機實時監控與反控技術等打造數字化車間。2018 年、2020 年，公司技改項目分別被認定為樂清市“企業數字化制造、行業平臺化服務”試點示范項目、樂清市智能化技術改造項目。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 3、持續進行重點直銷客戶的開發與維護并完善經銷網絡、持續進行重點直銷客戶的開發與維護并完善經銷網絡 報告期內，公司不斷拓展直銷客戶渠道，并與行業內的知名企業如正泰集團、天正電氣、西門子建立了穩定的合作關系，促進了公司產品的銷售和收入規模的提升；同時公司不斷完善經銷商網絡，經銷商數量從 2018 年的 147 家增長至 2020年的 158 家，相應地經銷

319、收入也逐年增長。2021 年上半年，公司為降低經銷商管理成本，主動與銷售額較小的經銷商協商終止經銷合作關系，經銷商數量下降至 130 家，大部分終止經銷協議的經銷商在 2021 年 1-6 月轉為公司的直銷客戶與公司繼續保持業務往來。公司已建立起具備豐富行業經驗的研發團隊、管理團隊和銷售團隊，未來公司將繼續專注于低壓電器產品的研發與制造，不斷引進、培養專業技術人才，把握行業發展趨勢，持續進行研發創新，增強公司研發創新能力，同時不斷擴寬產品品類、拓展銷售渠道，更好地滿足下游行業的需求。（八）與同行業可比公司的比較情況（八）與同行業可比公司的比較情況 公司報告期內主要從事低壓電器的研發、設計、生產

320、和銷售。從公司所屬行業、業務模式、產品類型等角度考慮，選取正泰電器（601877.SH）、宏發股份（600885.SH）、良信股份（002706.SZ）、天正電氣（605066.SH）、三友聯眾（300932.SZ）作為公司的同行業可比上市公司。具體情況參見本招股說明書“第八節/九、經營成果分析”和“第八節/十、財務狀況分析”。三、公司銷售情況和主要客戶三、公司銷售情況和主要客戶（一）主要產品的生產和銷售情況（一）主要產品的生產和銷售情況 1、公司主要產品的產能、產量、銷量、公司主要產品的產能、產量、銷量3情況情況 單位：萬個、萬套 項目項目 2021 年年 1-6 月月 產能產能 產量產量

321、銷量銷量 產能利用率產能利用率 產銷率產銷率 繼電器 2,076.93 2,155.37 2,061.81 103.78%95.66%配電控制 60.55 39.76 38.42 65.66%96.63%3 產量、銷量數據均為自產產品的產量、銷量，不包括外購產品；產能統計為公司內各主體的產能加總；產能基于生產線的工作計劃設定，按成套產品或單個產品的口徑進行統計，為方便對比，產量與銷量的統計口徑與產能保持一致。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 電氣傳動與控制 39.75 22.65 26.47 56.97%116.85%儀器儀表 26.26 24.72 24.30 94.

322、13%98.31%傳感器 78.00 74.13 71.00 95.04%95.78%開關 1,015.04 1,133.94 1,144.04 111.71%100.89%項目項目 2020 年年 產能產能 產量產量 銷量銷量 產能利用率產能利用率 產銷率產銷率 繼電器 4,032.26 3,709.07 3,829.20 91.98%103.24%配電控制 120.28 90.69 98.74 75.40%108.88%電氣傳動與控制 75.66 50.14 53.36 66.27%106.42%儀器儀表 52.52 53.08 52.58 101.06%99.06%傳感器 104.00

323、121.68 130.90 117.00%107.58%開關 1,351.84 1,904.54 1,934.90 140.89%101.59%項目項目 2019 年年 產能產能 產量產量 銷量銷量 產能利用率產能利用率 產銷率產銷率 繼電器 3,904.26 3,474.16 3,339.50 88.98%96.12%配電控制 146.28 83.18 78.62 56.87%94.52%電氣傳動與控制 70.98 57.59 57.13 81.14%99.19%儀器儀表 52.52 30.25 30.91 57.59%102.21%傳感器 104.00 117.26 113.85 112.

324、75%97.09%開關 1,399.84 1,482.55 1,457.27 105.91%98.30%項目項目 2018 年年 產能產能 產量產量 銷量銷量 產能利用率產能利用率 產銷率產銷率 繼電器 3,354.10 3,402.08 3,413.28 101.43%100.33%配電控制 146.28 70.13 67.96 47.94%96.91%電氣傳動與控制 70.98 64.81 62.43 91.31%96.31%儀器儀表 52.52 34.09 34.38 64.91%100.84%傳感器 104.00 108.07 96.75 103.91%89.53%開關 1,227.3

325、3 1,311.48 1,194.47 106.86%91.08%公司主要產品包括繼電器、配電控制、電氣傳動與控制、儀器儀表、傳感器、開關共六大類。公司產品類別眾多，生產環節涉及多道工序，不同產品在結構、外觀、材料、生產工藝復雜程度等方面各不相同，生產工序也隨之有異，因此，以瓶頸工序最大產能或關鍵設備瓶頸產能來統計產品產能。若瓶頸工序主要為組裝、裝配、質檢的，則通過場地、工作天數、工作人數來估算產能。欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-119 報告期內，受場地及設備規模限制，發行人產能基本保持穩定。其中，繼電器產品通過對部分生產線的自動化改造及增加產線，產能略有提升，產能利用率接

326、近飽和；配電控制產品 2018 年由于下游客戶需求減少，產能利用率較低，報告期內根據實際情況調整了部分產品的設計產能，產能利用率有所上升；電氣傳動與控制產品報告期內產量及產能利用率逐年下降，主要系該系列中的電動機保護器產品需求減小，發行人相應減少了該類產品的生產；儀器儀表 2020 年產量及產能利用率上升較快，主要是由于養殖業終端客戶需求增加；2018 年至 2020年，傳感器產品和開關產品報告期內產能及產能利用率逐年上升，主要系下游客戶需求增加所致。公司根據銷售計劃和庫存安排生產，產銷率穩定在較高水平。2、公司主要產品的銷售情況、公司主要產品的銷售情況（1）主要產品的銷售收入情況 報告期內，

327、發行人主要產品的銷售收入情況如下：產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）繼電器 11,457.10 45.90 19,593.40 44.18 17,941.58 47.96 17,938.07 50.58 配電控制 5,871.01 23.52 10,958.57 24.71 8,295.44 22.17 7,081.38 19.97 電氣傳動與控制 3,008.49 12

328、.05 5,451.44 12.29 4,785.61 12.79 4,478.04 12.63 儀器儀表 1,351.58 5.41 2,926.30 6.60 1,819.15 4.86 1,947.93 5.49 傳感器 1,198.57 4.80 2,205.10 4.97 1,880.35 5.03 1,653.71 4.66 開關 1,157.87 4.64 1,704.70 3.84 1,216.59 3.25 1,150.89 3.25 其他 916.59 3.67 1,514.18 3.41 1,471.08 3.93 1,211.87 3.42 合計合計 24,961.21

329、 100.00 44,353.68 100.00 37,409.80 100.00 35,461.88 100.00（2）主要產品的客戶群體 公司經銷商渠道的終端客戶主要為中小型機械廠商、設備集成商、養殖企業、家電企業等；直銷模式下客戶主要為本行業內龍頭企業、設備集成商、機械廠商及小型零售批發用戶。公司產品應用領域遍布機械制造、地產、家電、消防、電力、通信等行業。（3）銷售價格總體變動情況 欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 公司產品類別眾多，報告期內，公司主要產品的平均銷售價格情況如下表所示：產品產品 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 201

330、8 年年 平均單價平均單價（元（元/個）個）同比同比 變動變動 平均單價平均單價（元（元/個個）同比同比 變動變動 平均單價平均單價（元（元/個個）同比同比 變動變動 平均單價平均單價（元（元/個個）繼電器 5.01 3.05%4.86-5.79%5.16 0.58%5.13 配電控制 61.00 11.12%54.89 11.38%49.29 17.21%42.05 電氣傳動與控制 107.86 11.95%96.35 16.16%82.94 16.86%70.98 儀器儀表 41.07 -8.65%44.96-5.95%47.81-9.78%52.99 傳感器 16.02 0.21%15.

331、99 1.96%15.68-1.79%15.97 開關 0.80 4.73%0.77-3.87%0.80-14.77%0.93 3、報告期內按銷售模式劃分的銷售情況、報告期內按銷售模式劃分的銷售情況 具體情況參見本節“一/（二）主要經營模式/3、銷售模式”。（二）報告期內主要客戶（二）報告期內主要客戶 1、報告期內前五大客戶銷售情況、報告期內前五大客戶銷售情況 序號序號 客戶名稱客戶名稱 主要銷售內容主要銷售內容 2021 年年 1-6 月月銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占當期占當期營業收營業收入比重入比重 1 正泰集團 正泰電器 控制與保護開關 1,734.48 6.91%溫州正泰電器科技

332、有限公司 雙電源自動轉換開關 1,159.90 4.62%浙江正泰汽車科技有限公司 小型電磁繼電器 210.04 0.84%浙江正泰物聯技術有限公司 溫度控制儀、溫濕度控制器 113.73 0.45%浙江正泰機電電氣有限公司 小型電磁繼電器 3.64 0.01%溫州正泰電源電器有限公司 數顯電量表 0.86 0.00%浙江正泰接觸器有限公司 計數繼電器 0.04 0.00%浙江正泰機床電氣制造有限公司 溫度控制儀、溫濕度控制器 0.01 0.00%小計 3,222.69 12.83%2 西門子天臺 小型電磁繼電器 1,170.69 4.66%3 天正集團 天正電氣 小型電磁繼電器、控制與保護開

333、關 826.57 3.29%欣靈電氣股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-121 浙江天正智能電器有限公司 雙電源自動轉換開關 2.14 0.01%小計 828.71 3.30%4 杭州環亞電子有限公司 小型電磁繼電器 568.61 2.26%5 蘇州易萊達控制系統有限公司 全系列產品 520.06 2.07%合計合計 6,310.76 25.12%序號序號 客戶名稱客戶名稱 主要銷售內容主要銷售內容 2020 年銷售年銷售 金額（萬元）金額（萬元）占當期占當期營業收營業收入比重入比重 1 正泰集團 溫州正泰電器科技有限公司 雙電源自動轉換開關 2,480.32 5.57%正泰電器 控制與保護開關 2,021.62 4.54%浙江正泰儀器儀表有限責任公司 溫度控制儀、溫濕度控制器 226.82 0.51%浙江正泰汽車科技有限公司 小型電磁繼電器 225.65 0.51%浙江正泰機電電氣