沃得農機：招股說明書（注冊稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

《沃得農機：招股說明書（注冊稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《沃得農機：招股說明書（注冊稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf（743頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-0 本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。披露的風險因素，審慎作出投資決定。江蘇沃得農業機械股份有限公司江蘇沃得農業機械股份有限公司 Ji

2、angsu World Agricultural Machinery Co.,Ltd.（丹陽市丹北鎮埤城（丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩西溝蕩）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（注冊注冊稿）稿）本公司的發行申請需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股本公司的發行申請需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（說明書（注冊注冊稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資者決定的依據。資者應當以正式公告的招股說明書作為投資者決定的依

3、據。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（上海市廣東路（上海市廣東路 689 號）號）江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 發行人發行人聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資

4、風險。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 公開發行不超過 30,000.00 萬股普通股，占本次發行后總股本的比例不低于 10%；本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 200,000.00 萬股普通股 保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司 招股說明書簽署日【】年【】月【】日 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿

5、）1-1-3 目錄目錄 發行人聲明發行人聲明.1 發行概況發行概況.2 目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.7 一、普通術語.7 二、專業詞匯.11 第二節第二節 概覽概覽.14 一、重大事項提示.14 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 三、本次發行概況.20 四、發行人的主營業務經營情況.21 五、發行人板塊定位情況.22 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.25 七、發行人選擇的上市標準.25 八、發行人公司治理特殊安排.25 九、本次募集資金用途.26 第三節第三節 風險因素風險因素.28 一、與行業相關的風險.28 二、與發行人相關的風險.29 三、其他風險.40

6、第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.42 一、發行人基本情況.42 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.42 三、發行人的股權結構.80 四、發行人的控股子公司、參股公司情況.81 五、發行人控股股東、實際控制人及主要股東基本情況.95 六、發行人股本的情況.106 七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.113 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4 八、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議及履行情況，上述人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有發行人股份的情況，所持股份被質押、凍結、訴訟糾紛的情況.1

7、21 九、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年內曾發生變動情況.123 十、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況.123 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.123 十二、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.125 十三、發行人員工情況.125 第五節第五節 業務與技術業務與技術.134 一、發行人的主營業務主要產品情況.134 二、發行人所處行業的基本情況及競爭態勢.158 三、發行人銷售情況和主要客戶.202 四、發行人采購情況和主要供應商.223 五、發行人主要資產情況.237 六、發行人技術與研發情況.253

8、 七、發行人生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.271 八、發行人境外生產經營情況.274 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.275 一、財務報表.275 二、審計意見、關鍵審計事項、與財務會計信息相關的重要性水平判斷標準.279 三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息及經營狀況.297 四、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.298 五、主要會計政策和會計估計.303 六、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.344 七、公司適用的稅率及享受的稅收優惠政策情況.345 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）

9、1-1-5 八、主要財務指標.351 九、影響發行人報告期及未來盈利（經營）能力或財務狀況的因素，以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標分析.353 十、經營成果分析.355 十一、資產狀況及運營能力分析.438 十二、負債狀況及償債能力分析.490 十三、股利分配情況.509 十四、資本性支出分析.509 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.509 十六、2023 年 1-6 月業績預計情況.510 第七節第七節 募集資金募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃.511 一、本次募集資金運用概況.511 二、募集資金投資項目具體情況.

10、518 三、發行人的戰略規劃.534 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.539 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.539 二、發行人內部控制情況.539 三、發行人報告期內違法違規行為及受到處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施的情況.539 四、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.540 五、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力.540 六、發行人同業競爭情況.541 七、關聯方及關聯關系.562 八、關聯交易.570 九、報告期內關聯方的變化情況.608 第九節第九節 投資者保護投資者保護.611 一、發行前公司滾存利潤的分配安排及決策程序.611 二

11、、股利分配政策.611 三、發行人不存在特別表決權股份、協議控制架構等特殊情形.617 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-6 第十節第十節 其它重要事項其它重要事項.618 一、重大合同.618 二、對外擔保.621 三、重大訴訟或仲裁事項.622 四、控股股東、實際控制人報告期內的刑事犯罪及重大違法行為.634 第十一節第十一節 聲明聲明.635 一、發行人及其全體董事、監事、高級管理人員聲明.635 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.636 三、保薦人（主承銷商）聲明（一）.637 三、保薦機構（主承銷商）聲明（二）.638 四、發行人律師聲明.639 五、為本次

12、發行承擔審計業務的會計師事務所聲明.640 六、為本次發行承擔評估業務的資產評估機構聲明.641 七、為本次發行承擔驗資業務的機構聲明.642 第十二節第十二節 附件附件.643 一、附件目錄.643 二、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.644 三、與投資者保護相關的承諾.653 四、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況及董事會專門委員會的設置情況.670 五、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.671 六、募集資金具體運用情況.672 七、子公司、參股公司簡要情況.690 附表一：發行人及其子公司擁有的房

13、產.710 附表二：發行人及其子公司擁有的專利.711 附表三：發行人及其子公司擁有的商標.739 附表四：發行人及其子公司擁有的軟件著作權.742 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除文意另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、公司、本公司、沃得農機、股份公司 指指 江蘇沃得農業機械股份有限公司 沃得有限 指指 江蘇沃得農業機械有限公司，發行人前身 沃得高新 指指 江蘇沃得高新農業裝備有限公司 沃得研發 指指 江蘇沃得農業機械工程技術研發有限公司 沃得農配 指指 江蘇沃得農業機械配件制造有限

14、公司 沃得沈陽 指指 沃得農機（沈陽）有限公司 沃得銷售 指指 丹陽市沃得農業機械銷售有限公司 霍爾果斯高新 指指 霍爾果斯沃得高新農業裝備有限公司 沃得部件 指指 丹陽沃得機械零部件制造有限公司 沃得新加坡 指指 World Agricultural Machinery(Singapore)Pte.Ltd.沃得越南 指指 World Agricultural Machinery（Vietnam）Company Limited 沃得泰國 指指 World Agricultural Machinery（Thailand）Co.,Ltd.沃得農機國際 指指 World Agricultural M

15、achinery(International)Pte.Ltd.沃得裝備 指指 沈陽沃得高端裝備制造有限公司 沃得農服服 指指 丹陽市沃得農業科技服務有限公司 盱眙沃得沃得 指指 盱眙縣沃得農業科技服務有限公司 沭陽沃得沃得 指指 沭陽沃得農業科技服務有限公司 南寧沃發南寧沃發 指指 廣西南寧市沃發農業科技有限公司 崇左沃豐崇左沃豐 指指 崇左市沃豐農業科技有限公司 新疆沃途沃途 指指 新疆沃途農業科技有限公司 柳州沃而美沃而美 指指 柳州沃而美農業科技有限公司 昌吉昌吉沃得沃得 指指 昌吉沃得農機銷售有限公司昌吉沃得農機銷售有限公司 新疆沃得新疆沃得 指指 新疆沃得農業機械有限公司新疆沃得農業

16、機械有限公司 瓜州瓜州沃田沃田 指指 瓜州縣沃田農業發展有限公司瓜州縣沃田農業發展有限公司 胡楊河順采胡楊河順采 指指 胡楊河順采農業發展有限公司胡楊河順采農業發展有限公司 石河子石河子沃雅沃雅 指指 石河子市沃雅棉業有限公司石河子市沃雅棉業有限公司 庫車庫車沃茲沃茲 指指 庫車沃茲農業發展有限公司庫車沃茲農業發展有限公司 阿拉爾阿拉爾沃爾沃爾 指指 阿拉爾市沃爾農業發展有限公司阿拉爾市沃爾農業發展有限公司 沙雅沙雅雅沃雅沃 指指 沙雅縣雅沃棉花農業發展有限公司沙雅縣雅沃棉花農業發展有限公司 圖木舒克全順圖木舒克全順 指指 圖木舒克全順棉花農業發展有限公司圖木舒克全順棉花農業發展有限公司 巴楚

17、巴楚富廣富廣 指指 巴楚富廣棉花農業發展有限公司巴楚富廣棉花農業發展有限公司 瑪納斯博沃瑪納斯博沃 指指 瑪納斯博沃棉花農業發展有限公司瑪納斯博沃棉花農業發展有限公司 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 伽師伽得伽師伽得 指指 伽師伽得棉業有限公司伽師伽得棉業有限公司 胡楊河越迪胡楊河越迪 指指 胡楊河越迪農業發展有限公司胡楊河越迪農業發展有限公司 新和新和沃新沃新 指指 新和縣沃新農業發展有限公司新和縣沃新農業發展有限公司 尉犁尉犁途沃途沃 指指 尉犁縣途沃農業科技發展有限公司尉犁縣途沃農業科技發展有限公司 來賓來賓沃豐沃豐 指指 來賓市沃豐農業科技有限公司來賓市沃

18、豐農業科技有限公司 扶綏扶綏沃農沃農 指指 扶綏縣沃農農業科技有限公司扶綏縣沃農農業科技有限公司 融水融水沃農沃農 指指 柳州融水沃農農業科技有限公司柳州融水沃農農業科技有限公司 武鳴沃豐武鳴沃豐 指指 南寧市武鳴區沃豐農業科技有限公司南寧市武鳴區沃豐農業科技有限公司 融安融安沃豐沃豐 指指 柳州融安沃豐農業科技有限公司柳州融安沃豐農業科技有限公司 宜州沃農宜州沃農 指指 河池市宜州沃農農業科技有限公司河池市宜州沃農農業科技有限公司 沙灣沙灣沃霖沃霖 指指 沙灣市沃霖農業服務有限公司沙灣市沃霖農業服務有限公司 岳普湖岳普湖沃泉沃泉 指指 岳普湖縣沃泉棉業發展有限公司岳普湖縣沃泉棉業發展有限公司

19、 胡楊河沃豐源胡楊河沃豐源 指指 胡楊河市沃豐源棉業發展有限公司胡楊河市沃豐源棉業發展有限公司 雙河雙河梵沃梵沃 指指 雙河市梵沃棉業發展有限公司雙河市梵沃棉業發展有限公司 新疆優沃新疆優沃 指指 新疆優沃棉業發展有限公司新疆優沃棉業發展有限公司 阿拉爾阿拉爾沃源沃源 指指 阿拉爾市沃源農業發展有限公司阿拉爾市沃源農業發展有限公司 呼圖壁呼圖壁嘉沃嘉沃 指指 呼圖壁縣嘉沃棉業發展有限公司呼圖壁縣嘉沃棉業發展有限公司 五家渠博豐五家渠博豐 指指 五家渠博豐棉業發展有限公司五家渠博豐棉業發展有限公司 五家渠沃豐五家渠沃豐 指指 五家渠沃豐棉業發展有限公司五家渠沃豐棉業發展有限公司 輪臺輪臺途沃途沃

20、 指指 輪臺縣途沃棉業有限公司輪臺縣途沃棉業有限公司 庫爾勒沃豐盈庫爾勒沃豐盈 指指 庫爾勒沃豐盈棉業發展有限公司庫爾勒沃豐盈棉業發展有限公司 新疆科沃新疆科沃 指指 新疆科沃棉業發展有限公司新疆科沃棉業發展有限公司 江蘇金農 指指 江蘇金農股份有限公司 丹陽實業 指指 丹陽市沃得實業發展有限公司 深創投 指指 深圳市創新投資集團有限公司 高郵紅土 指指 高郵紅土創業投資基金（有限合伙）溧陽紅土 指指 溧陽紅土新經濟創業投資基金合伙企業（有限合伙）常州紅土 指指 常州紅土人才投資合伙企業（有限合伙）金山紅土 指指 上海金山紅土創業投資中心（有限合伙）杭州紅土 指指 杭州紅土成長投資合伙企業（有

21、限合伙）江蘇紅土 指指 江蘇疌泉紅土智能創業投資基金（有限合伙）尚融寶盈 指指 尚融寶盈（寧波）投資中心（有限合伙）尚融聚源 指指 上海尚融聚源股權投資中心（有限合伙）尚融新興 指指 尚融新興（寧波）股權投資中心（有限合伙）寧波富攬 指指 寧波梅山保稅港區富攬股權投資合伙企業（有限合伙）旋石智心 指指 深圳市旋石智心投資合伙企業（有限合伙）旋石晟輝 指指 深圳市旋石晟輝投資合伙企業（有限合伙）招銀現代 指指 江蘇招銀現代產業股權投資基金一期（有限合伙）齊梁投資 指指 丹陽市齊梁投資發展有限公司 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 招銀共贏 指指 深圳市招銀共贏股權投資

22、合伙企業（有限合伙）寧波錕鈺 指指 寧波錕鈺股權投資合伙企業（有限合伙）國悅君安 指指 上海國悅君安三期股權投資基金合伙企業（有限合伙）溫氏投資 指指 廣東溫氏投資有限公司 溫氏壹號 指指 新興溫氏壹號股權投資合伙企業（有限合伙）橫琴齊創 指指 橫琴齊創共享股權投資基金合伙企業（有限合伙）海立方舟 指指 天津海立方舟投資管理有限公司 海鏈興昀 指指 嘉興海鏈興昀股權投資合伙企業（有限合伙）青島鼎譽 指指 青島鼎譽資產管理有限公司 遠致華信 指指 深圳市遠致華信新興產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）寧波袤源 指指 寧波袤源股權投資合伙企業（有限合伙）信福匯 指指 深圳市信福匯宜號投資合伙企業（

23、有限合伙）廈門澤盛 指指 廈門澤盛沃得股權投資合伙企業（有限合伙）沃得創投 指指 丹陽市沃得戰略創業投資有限公司（原名為霍爾果斯沃得戰略創業投資有限公司）閩盛鑄造 指指 丹陽市閩盛鑄造材料有限公司 飛達貨運 指指 利辛縣飛達貨物運輸有限公司 真績有限 指指 江蘇真績機械制造有限公司 富豪有限 指指 丹陽市富豪機械制造有限公司 鎮江騰躍 指指 鎮江騰躍機械制造有限公司 沃得控股（BVI）指指 World Sharehold Limited，BVI 企業 沃得精機 指指 World Precision Machinery Limited，新加坡上市公司 精機中國 指指 沃得精機（中國）有限公司 精

24、機沈陽 指指 沃得精機（沈陽）有限公司 沃得機床部件 指指 沃得精密機床部件（江蘇）有限公司 沃得高精 指指 江蘇沃得高精成套設備有限公司 沃得香港 指指 World Sharehold International（HongKong）Limited 沃得國際 指指 World Sharehold International Limited，曾用名 Best Great Group Limited 沃得農機（BVI）指指 World Sharehold Agricultural Machinery Limited，BVI 企業 沃得農機控股（BVI）指指 World Agricultural M

25、achinery Holdings Limited，BVI 企業 沃得集團（開曼）指指 World Agricultural Machinery Group Holdings Limited 真績集團有限公司（BVI）指指 True Merit Group Limited，BVI 企業 沃得機電（美國）公司 指指 World Machinery and Electronics（USA）Inc.沃得草坪動力設備公司 指指 Worldlawn Power Equipment Inc.沃得工業（泰國）有限公司 指指 World Industry（Thailand）Co.,Ltd.沃得重工 指指 沃得

26、重工（中國）有限公司 沃得機電 指指 江蘇沃得機電集團有限公司 沃得植保 指指 江蘇沃得植保機械有限公司 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10 江蘇騰躍 指指 江蘇騰躍重型工程機械有限公司 沃得起重機 指指 江蘇沃得起重機有限公司 沃得房地產 指指 江蘇沃得房地產開發有限公司 沃得寶華 指指 江蘇沃得寶華休閑度假開發有限公司 曲阿財務 指指 丹陽市曲阿財務管理顧問有限公司 沃得家俬 指指 江蘇沃得家俬有限公司 經緯機械 指指 江蘇沃得經緯機械制造有限公司 偉龍機械 指指 丹陽市偉龍機械制造有限公司 加美座椅 指指 丹陽市加美座椅有限公司 嘉瑞達 指指 丹陽市嘉瑞達工具

27、有限公司 丹棉紡織 指指 江蘇沃得丹棉紡織有限公司 海尼旅業 指指 海南海尼旅業有限公司 石梅灣威斯汀酒店 指指 海南海尼旅業有限公司石梅灣威斯汀酒店 鑫加美門業 指指 丹陽市鑫加美門業有限公司 宏發氣體 指指 丹陽市宏發氣體充裝廠 G.A.Machinery And Services 指指 Godabari Agro Machinery And Services India Private Limited Ward Agricultural Machinery 指指 Ward Agricultural Machinery India Private Limited 真空鍍鋁 指指 丹陽市真空

28、鍍鋁材料廠 廣西沃锝 指指 廣西沃锝農機有限公司 上海旻渤上海旻渤 指指 上海旻渤科技有限公司上海旻渤科技有限公司 黑龍江錦禾 指指 黑龍江省建三江農墾錦禾農機智能制造有限公司 安陽眾之悅農機 指指 安陽市眾之悅農機有限公司 興化豐國農機 指指 興化市豐國農機有限公司 衡陽穗豐農機 指指 衡陽市穗豐農機有限公司 樺南桂玲農機 指指 樺南縣桂玲農業機械銷售有限公司 常州鍛造 指指 常州市武進廟橋新陽鍛造有限公司 泰禾錦城 指指 江蘇泰禾錦城置業有限公司 泰禾集團 指指 泰禾集團股份有限公司 星光農機 指指 星光農機股份有限公司 雷沃重工 指指 濰柴雷沃重工股份有限公司 常發農裝 指指 江蘇常發農

29、業裝備股份有限公司 一拖股份 指指 第一拖拉機股份有限公司 新研股份、ST 新研 指指 新疆機械研究院股份有限公司 東風農機 指指 常州東風農機集團有限公司 久保田 指指 日本久保田株式會社 新疆缽施然 指指 新疆缽施然智能農機股份有限公司 大疆 指指 深圳市大疆創新科技有限公司 極飛科技 指指 廣州極飛科技股份有限公司 國家統計局 指指 中華人民共和國國家統計局 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-11 工業和信息化部 指指 中華人民共和國工業和信息化部 元，萬元 指指 人民幣元，萬元 報告期/近三年近三年 指指 2020 年度、2021 年度、20222022 年度年

30、度 中國證監會 指指 中國證券監督管理委員會 保薦機構、主承銷商、海通證券 指指 海通證券股份有限公司 發行人會計師、中天運會計師、審計機構、申報會計師 指指 中天運會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、國浩上海 指指 國浩律師（上海）事務所 銀信評估 指指 銀信資產評估有限公司 丹陽中信會計師 指指 丹陽中信會計師事務所有限公司 本次發行 指指 公司本次擬向社會公眾公開發行不超過 30,000.00 萬股（含本數）人民幣普通股（A 股）的行為 本招股說明書、招股書 指指 江蘇沃得農業機械股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（上會稿）公司章程（草案）指指 江蘇沃得農業機械股份

31、有限公司章程（草案）公司法 指指 中華人民共和國公司法 證券法 指指 中華人民共和國證券法 二、專業詞匯二、專業詞匯 全喂入聯合收割機 指指 將割下的農作物全部喂入脫粒裝置進行脫粒的聯合收割機 半喂入聯合收割機 指指 將割下的農作物用夾持鏈夾持著莖稈根部，僅使穗部進入脫粒裝置進行脫粒的聯合收割機 履帶式收割機 指指 配置履帶行走裝置和自身動力驅動的聯合收割機 秸稈 指指 是農作物生長在地面以上去除果穗以外的部分 履帶 指指 是農業機械中的行走部件，套裝在驅動輪、張緊輪、支重輪的外圍，被驅動旋轉帶動機身行走的柔性部件 防陷能力 指指 是自走式農業機械在泥濘田地里作業時，抵抗下陷的能力 液壓系統

32、指指 是把機械能和液壓能相互轉換的機械部件，可實現驅動和控制油缸的往復運動、馬達的旋轉運動等功能 變速箱 指指 是把發動機的動力傳送到行走系統的機械部件，可實現把發動機的高轉速低扭矩轉換為行走系統的低轉速高扭矩 水田 指指 周圍有隆起的田埂，可以經常蓄水，用于種植水稻等水生作物的土地 旱田 指指 土地表面不蓄水的田地，或澆不上水的耕地 散熱器 指指 是散發熱量的一種容器，通過散熱介質在被散熱部件和本部件中循環流動實現被散熱部件降溫的功能，一般由導熱率較好的金屬材料制作 支重輪 指指 是收割機行走系統中的部件之一，用于支撐機身重量和通過自身旋轉帶動機身行走的機械部件 脫粒 指指 將收割后作物的籽

33、粒從穗上脫下，同時盡可能的將其他的脫出物如短莖稈、穎殼、雜物與籽粒分離 脫粒滾筒 指指 是收割機中的核心工作部件之一，是一種通過自身的旋轉把喂入的農作物的秸稈和籽粒分離開的圓柱狀機械部件 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 脫粒清選系統 指指 是收割機中的核心工作系統之一，可實現把喂入的農作物做脫粒、清選，把秸稈排出、籽粒收集輸出的功能 雙橫軸流滾筒 指指 兩個脫粒滾筒以一前一后式并列排布的結構型式，可實現把農作物的秸稈和籽粒分離功能。清選 指指 是把通過脫粒滾筒分離后的籽粒、穎殼、碎秸稈等雜物做進一步分離的過程，收集籽粒、排出穎殼、碎草等雜物 篩箱 指指 收割機清

34、選系統中的核心部件之一，是一種通過自身的往復搖動把經過脫粒滾筒分離后的籽粒、穎殼、碎秸稈等雜物做進一步分離的機械部件 篩面 指指 篩箱中篩子的上平面，用于承載經過脫粒滾筒分離后的籽粒、穎殼、碎秸稈等雜物 攪龍 指指 收割機中的一種輸送物料的部件，是一種通過自身旋轉實現物料軸向輸送功能的圓柱狀螺旋機械部件 含雜率 指指 脫粒后各種雜物的重量占整個脫粒后物質重量的比例，反映聯合收割機完成脫粒后籽粒純凈程度的指標 脫凈率 指指 脫粒下來的籽粒重量占脫粒前籽粒重量的比例，反映聯合收割機是否將作物籽粒脫凈的指標 破碎率 指指 脫粒后破碎的籽粒重量占脫粒后所有籽粒重量的比例，籽粒的破碎率是評價收割機收獲質

35、量的重要指標 撥禾輪 指指 將作物撥向割臺的裝置 割臺 指指 將作物切割下來并集中往后輸送的部件 輸送槽 指指 連接割臺與脫粒裝置，并將作物從割臺輸送到脫粒裝置 振動篩 指指 一種過濾性的分離裝備，由篩網和振子組成，利用振子激振所產生的往復旋型振動而工作，適應農作物的清選需要 電控系統 指指 是指由若干電氣元件組合，用于實現對執行元件的控制，從而保證被控對象安全、可靠地運行。主要功能有：自動控制、保護、監控和測量 無級變速 指指 可以連續獲得變速范圍內任何傳動比的變速系統，通過無級變速可以得到傳動系與發動機工況的最佳匹配 拖拉機 指指 用于牽引和驅動作業機械完成移動式作業的自走式動力機 底盤平

36、臺 指指 拖拉機傳動系統（含離合器、變速箱、后橋、前橋等）和制動系統的合稱 傳動箱體 指指 用來支承和安裝變速箱傳動裝置的殼 末端殼體 指指 用來支承和安裝末端傳動裝置的殼體 梭式檔位 指指 使拖拉機前進檔和倒退檔的檔位數相同的裝置 前橋 指指 拖拉機上傳遞車架與前輪之間各向作用力及其所產生的彎矩和轉矩的裝置 后橋 指指 拖拉機動力傳遞的后驅動軸組成部分 同步器 指指 即換檔同步器，在換檔過程中，通過摩擦力的作用使要掛結的兩個零件轉速達到一致（即同步），以便掛檔元件無沖擊進入嚙合。同步器使換檔輕易，換檔齒端面不受損傷 濕式離合器 指指 指用液壓油冷卻摩擦表面的離合器，用于動力換檔變速箱中的濕式

37、離合器多采用液壓壓緊 主變速 指指 拖拉機主要的變速器，一般布置在變速箱的前端，傳動比分布比較均勻，速比較多 副變速 指指 是附裝在主變速器上的附加變速器，它的功用是增加變速器擋數，擴大傳動比范圍 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-13 精量穴直播裝置 指指 一種排種器，采用型孔式排種輪，播種量可根據需要進行精量調節的水稻播種機械 開溝 指指 插秧機施肥時通過開溝器在田里開溝用于播撒肥料，直播機利用開溝器開蓄水溝 起壟 指指 利用泥土堆起的土臺，用于放置稻種，減少水淹 倒伏 指指 農作物扎根淺而不穩,莖稈不壯,負擔不起上部的重量,或在外力的作用下倒向地面 穴距 指指 指

38、插秧或直播作業過程中，每一行與上一行的間距 葉面積指數 指指 單位土地面積上植物葉片總面積占土地面積的倍數 烘干塔 指指 是一種可將潮濕的農作物籽粒含水率降低到目標含水率且連續作業的烘干設備 爆腰率 指指 潮濕的農作物籽粒烘干后個別籽粒會在中間產生明顯裂紋，產生裂紋的籽粒數量與烘干的全部籽粒數量的比值 緩蘇 指指 指剛烘干后的農作物籽粒在倉內進行水分的轉變 降水性能 指指 是指烘干設備在單位時間內降低被烘干農作物籽粒含水率的能力 寬窄行 指指 插秧行距不同，窄行 170mm，寬行 330mm 履帶式旋耕機 指指 釆用履帶式行走結構，拖拉機動力輸出，具有獨立三點懸掛，可實現多種耕作作業的自走機械

39、 插秧機 指指 將稻苗植入稻田中的一種農業機械，通常按操作方式和插秧速度分類，按操作方式可分為手扶式插秧機和乘坐式插秧機，按插秧速度可分為普通插秧機和高速插秧機 噴霧機 指指 將液體分散成霧狀的田間管理機械 噴桿噴霧機 指指 是一種將噴頭裝在橫向噴桿或豎立噴桿上的自走式噴霧機械 植保無人機 指指 通過地面遙控或導航飛控，來實現噴灑作業的無人飛機 打捆機 指指 對稻草、麥草、棉桿、玉米桿、油菜桿、花生藤、豆桿等秸稈、牧草撿拾打捆 采棉機 指指 專業用于棉花收獲的自走式農業機械，可實現將棉花秸稈上的籽棉摘下并打包輸出的功能 線束 指指 是電路中連接各電氣元件的接線部件，由絕緣護套、接線端子、導線及

40、絕緣包扎材料等組成 土地集約化 指指 在一定面積土地上，集中投入較多的生產資料和勞動、使用先進的技術和管理方法，以求在較小面積土地上獲取高額收入的一種經營方式 農事服務農事服務/農業服務農業服務 指指 利用利用自有自有農業機械從事農作物農業機械從事農作物收獲收獲業務業務，按照作業畝數收，按照作業畝數收取服務費取服務費 本招股說明書中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資

41、決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、一、重大事項提示重大事項提示 發行人提醒投資者特別關注下述重大事項提示。此外，在做出投資決策之發行人提醒投資者特別關注下述重大事項提示。此外，在做出投資決策之前，發行人請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。前，發行人請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。（一）（一）特別風險提示特別風險提示 本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第認真閱讀本招股說明書的“第三三節節 風險因素”部分，風險因素”部分，并特別注意下列風險因素并特別注意下列風險因素：1、行業政策調整風險行業政策調整風險 近十幾年來，國家大力鼓勵和支持農業機械化發展。自 2

42、004 年農業機械化促進法頒布以來，中央、國家和地方實行了一系列與發行人產品相關的補貼政策。（1）補貼政策取消及補貼資金退坡的風險）補貼政策取消及補貼資金退坡的風險 隨著國家對農業發展的政策支持和財政投入不斷增加，農民購置農機的積極性也逐漸提高，農機裝備的市場需求持續上升。如果未來國家對農機行業的政策支持力度有所減弱，農機購置補貼政策被取消、補貼金額出現大幅退坡、農機產品的單機補貼限額下調或補貼形式發生改變，將可能導致農業機械行業整體波動，進而對公司經營業績造成不利影響。（2）補貼機具范圍調整的風險）補貼機具范圍調整的風險 根據2021-2023 年農機購置補貼實施指導意見規定，農機購置補貼范

43、圍為 15 大類、44 個小類、172 個品目，且申請補貼的機具應具備農業機械試驗鑒定證書（農業機械推廣鑒定證書）等資質證明。若未來中央、地方對農機購置補貼政策的補貼范圍進行調整，而發行人產品不再屬于補貼機具范圍；或未來發行人新產品不能及時獲得農業機械推廣鑒定證書、現有產品不能持續獲得農業機械推廣鑒定證書從而獲得國家補貼，將對發行人的經營業績產生不利影響。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15（3 3）實施新排放標準導致產品銷量下降的風險）實施新排放標準導致產品銷量下降的風險 為落實非道路柴油移動機械污染物排放控制技術要求和關于做好柴為落實非道路柴油移動機械污染物排放控

44、制技術要求和關于做好柴油機排放標準升級農業機械試驗鑒定獲證產品信息變更等相關工作的通知相油機排放標準升級農業機械試驗鑒定獲證產品信息變更等相關工作的通知相關要求，推動農業機械向綠色、高端的轉型發展，關要求，推動農業機械向綠色、高端的轉型發展，20222022 年年 1111 月以來全國多個月以來全國多個省份相繼出臺政策，規定柴油發動機功率在省份相繼出臺政策，規定柴油發動機功率在 560kW560kW 以下的農業機械產品應符合以下的農業機械產品應符合第四階段排放標準（“國四”）要求，部分省份在第四階段排放標準（“國四”）要求，部分省份在 20222022 年年 1212 月月 1 1 日起，將不

45、再日起，將不再發放“國三”排放產品的鑒定證書，且發放“國三”排放產品的鑒定證書，且 20232023 年后（每個省份具體截止月份不年后（每個省份具體截止月份不同）農機排放標準升級前購置的“國三”產品將無法辦理購置補貼。同）農機排放標準升級前購置的“國三”產品將無法辦理購置補貼。若發行人不能及時更新產品配置，若發行人不能及時更新產品配置，發動機排放標準不符合“國四”要求，發動機排放標準不符合“國四”要求，導致相關產品無法辦理補貼，將存在產品銷量下降的風險，進而對發行人的經導致相關產品無法辦理補貼，將存在產品銷量下降的風險，進而對發行人的經營業績產生不利影響。營業績產生不利影響。2 2、經營業績大

46、幅下滑風險、經營業績大幅下滑風險 “國三轉國四”排放標準的實施造成農業機械“國三轉國四”排放標準的實施造成農業機械短期內相關成本短期內相關成本增加，具體增加，具體包括：技術升級的發動機成本增加包括：技術升級的發動機成本增加,主機廠研發改進費用的增加主機廠研發改進費用的增加,售后服務成本售后服務成本的增加的增加,以及用戶使用成本的增加。同時，疊加耕種收機械化率達到較高階段、以及用戶使用成本的增加。同時，疊加耕種收機械化率達到較高階段、前期市場需求過剩、部分補貼比例下降等因素影響，農業機械市場整體進入調前期市場需求過剩、部分補貼比例下降等因素影響，農業機械市場整體進入調整階段，造成農業機械終端客戶

47、短期內增量需求減少、存量更新減弱的現象。整階段，造成農業機械終端客戶短期內增量需求減少、存量更新減弱的現象。上述現象上述現象使得公司面臨經營業績下滑的風險。使得公司面臨經營業績下滑的風險。20232023 年年 1 1-6 6 月預計公司營業月預計公司營業收入同比下降收入同比下降 35.00%35.00%至至 45.00%45.00%，凈利潤同比下降，凈利潤同比下降 20.00%20.00%至至 30.00%30.00%。如上述現如上述現象短期內無法改善，象短期內無法改善，2 2023023 年全年經營業績年全年經營業績亦將面臨大幅下滑風險亦將面臨大幅下滑風險。3、收入結構相對集中的風險、收入

48、結構相對集中的風險 聯合收割機和拖拉機是發行人營業收入最主要的來源，報告期各期聯合收割機產品收入占主營業務收入的比例為 68.30%68.30%、71.10%71.10%和和 64.33%64.33%，拖拉機產品收入占主營業務收入的比例為 18.34%18.34%、17.82%17.82%和和 22.37%22.37%，報告期內兩種產品合計收入占發行人主營業務收入的比例分別為 86.63%86.63%、88.92%88.92%和和 86.71%86.71%。其中銳龍系列產品收入占聯合收割機產品收入的比重為 88.79%88.79%、87.07%87.07%和和 78.68%78.68%。發行人

49、插秧機、打捆機、噴霧機、烘干機等產品對收入有一定貢獻，但占比不高?，F階段，我國農作物耕種收綜合機械化率超過 70%，小麥、水稻、玉米三江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 大糧食作物生產基本實現機械化。農業機械行業增長的主要驅動力由主流品類（拖拉機、收割機等）逐步向新興品類轉變，以聯合收割機、拖拉機為代表的傳統農業機械已經逐步從增量市場向存量市場轉變。發行人核心產品聯合收割機市場占有率已達 6 60%0%以上，市場占有率較高，同時，受農業機械行業周期變化影響銷售數量亦存在一定波動性；發行人 2021 年拖拉機市場占有率排名行業第四，具有較大提升空間，但由于拖拉機市場競

50、爭較為激烈，市場競爭格局尚未完全確立，若發行人拖拉機產品在激烈市場競爭中未獲取相對競爭優勢，可能存在銷量下滑的風險。未來如聯合收割機與拖拉機銷量出現下滑，而其他產品銷售收入增長乏力，將會對公司經營業績的可持續性產生不利影響。4、經銷商管理風險經銷商管理風險 農機消費具有分散化和差異化的特征，終端用戶對售前、售后的服務要求較高，因此，農機制造企業銷售網絡和服務網絡的建立至關重要。隨著發行人經營規模持續擴張，經銷商的數量不斷增加，經銷商的管理難度和風險亦隨之加大，這對發行人的經銷商管理水平提出了更高的要求。如果發行人對經銷商的管理和支持不力，導致經銷商不能完全貫徹公司的服務政策；或經銷商不能與公司

51、經營理念很好地磨合，可能會對發行人品牌形象和市場口碑造成負面影響。如果經銷商配合終端用戶違規獲取補貼款，而發行人對經銷商的違法違規行為未及時予以制止，可能會導致經銷商受到處罰或被列入黑名單，進而使發行人承擔連帶責任，產品的補貼資格被暫?；蛉∠?。此外，如果經銷商自身經營不善，或出現經銷商與發行人產生糾紛等其它導致終止合作的情形，可能對發行人的產品銷售產生不利的影響。因此，發行人存在經銷商管理風險。5、技術更新及產品升技術更新及產品升級的風險級的風險 我國農業機械行業已經進入了新的發展階段，用戶對農機產品的適用、舒適、節能、環保提出了更高的要求，未來農機行業的技術進步和產品更新換代速度也將加快。發

52、行人甘蔗機、采棉機等新產品已進入市場推廣階段，但部分產品和技術仍在持續改進升級中。若未來由于研發投入不足、技術人才缺失或創新機制不夠靈活有效等原因，江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17 導致發行人未能在相關領域保持技術的先進性，使公司無法及時推出滿足市場需求的新產品，或市場上出現其他更能適應市場需求并且符合行業發展趨勢的同類產品，發行人的經營業績將受到不利影響。6、應收賬款壞賬損失風險應收賬款壞賬損失風險 報告期各期末，發行人應收賬款賬面價值分別為 149,628.45149,628.45 萬元萬元、182,911.10182,911.10 萬元和萬元和 256,62

53、6.62256,626.62 萬元萬元，占營業收入的比例分別為 21.41%21.41%、18.5118.51%和和 2 22.882.88%。未來，隨著公司經營規模擴大與農機購置補貼政策影響，在信用政策不發生改變的情況下，公司應收賬款余額仍可能會進一步增加。公司已經按照會計準則的要求和公司的實際情況制定了較為謹慎的壞賬準備計提政策，但是如果公司主要客戶的經營狀況發生不利變化，則可能導致該等應收賬款不能按期回收或無法全額收回而產生壞賬，將對公司的經營業績產生不利影響。7、募集資金投資項目實施風險募集資金投資項目實施風險 本次募集資金投資項目均圍繞發行人主營業務進行，用于擴大公司的生產能力、提高

54、研發能力、增強銷售能力，包括農業機械裝備改擴建工程建設項目、農業機械零配件改擴建工程建設項目等，擬投入募集資金金額為 366,193.27 萬元。根據公司現有技術水平、國家現行產業政策、農機產品的市場現狀和未來發展趨勢，發行人對本次募投項目進行了充分的論證和可行性分析。本次募投項目如能順利實施，則可增強公司的盈利能力、保障公司持續快速發展。然而，如果募投項目的建設進度、項目管理、設備供應等因素不達預期，或由于農機市場需求出現下降、行業競爭格局發生變化或發行人未來海外市場拓展情況不理想等原因導致募投項目新增產能無法完全消化，將影響項目的投資收益，進而對公司的經營業績產生不利影響。8、折舊費用增加

55、導致凈利潤下降及凈資產收益率下降風險折舊費用增加導致凈利潤下降及凈資產收益率下降風險 本次募集資金投資項目全部建成后，發行人固定資產將會大幅增加，固定資產折舊也將相應大幅增長。因募投項目新增固定資產的折舊計入當期損益，如屆時發行人不能有效的提升盈利能力，將對公司的利潤水平造成不利影響。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-18 同時，本次公開發行股票募集資金到位后，發行人的凈資產將大幅增加，而本次募投項目需要一定的建設期，難以在短期內對公司盈利產生顯著的貢獻。因此，發行人存在發行后凈資產收益率在短期內下降的風險。9、實際控制人股權集中風險實際控制人股權集中風險 本次發行前，

56、發行人實際控制人王偉耀、張阿美夫婦，通過丹陽實業合計間接持有沃得農機 73.62%的股份。實際控制人能夠利用其表決權及經營決策權，對發行人的生產經營和發展戰略施加重大影響。如其對發行人的經營決策、人事和財務等方面進行不當控制，可能會使發行人的法人治理結構不能有效發揮作用，對公司的經營發展帶來不利影響。10、實際控制人重大訴訟實際控制人重大訴訟和股權凍結和股權凍結風險風險 發行人實際控制人王偉耀因其控制的企業沃得國際、沃得重工、沃得工程機械、沃得起重機與泰禾錦城關于沃得寶華之股權轉讓一事存在糾紛，被泰禾錦城提起訴訟，王偉耀被要求承擔連帶擔保責任。一審法院判決駁回原告泰禾錦城全部訴訟請求，泰禾錦城

57、因不服一審法院判決已向最高人民法院提起上訴。根據最高人民法院于 2022 年 7 月 28 日出具的執行通知書，凍結王偉耀持有發行人控股股東丹陽實業 80.00%的股權，凍結期限為 36 個月。截至本招股說明書簽署之日王偉耀上述股權處于凍結狀態，二審尚未審結。上述訴訟中，公司不屬于訴訟當事人，一審法院判決駁回原告泰禾錦城全部訴訟請求，泰禾錦城已提起上訴，實際控制人王偉耀作為被上訴人之一，實際控制人存在重大未決訴訟風險。因實際控制人王偉耀存在連帶保證責任，如法院最終生效判決認定實際控制人王偉耀就沃得寶華股權轉讓案承擔連帶責任，實際控制人王偉耀存在承擔大額債務的風險，且實際控制人上述被凍結股份存在

58、被司法判決用以償債的風險。11、實際控制人對外擔保風險、實際控制人對外擔保風險 截至截至 20222022 年年 1212 月月 3131 日日，發行人實際控制人王偉耀、張阿美為其控制的企業提供連帶責任保證擔保，保證擔保的債務余額合計為 60,000.0060,000.00 萬元。若未來發行人和實際控制人控制的其他企業資信狀況及履約能力大幅下降，導致到期債務無法順利償還，則實際控制人可能需要履行擔保義務，從而承擔相應債江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 務。因此，發行人實際控制人存在承擔大額擔保義務的風險。（二）（二）本次發行相關主體作出的重要承諾本次發行相關主體作

59、出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書“第十二節 附件”之“三、與投資者保護相關的承諾”。（三）（三）20232023 年年 1 1-6 6 月業績預計情況月業績預計情況 隨著隨著 20222022 年年 1212 月月 1 1 日開始實施國三轉國四排放標準以及農業機械整體行日開始實施國三轉國四排放標準以及農業機械整體行情變化，導致終端客戶需求短期內出現下降，對發行人經營業績造成一定影響。情變化，導致終端客戶需求短期內出現下降，對發行人

60、經營業績造成一定影響。20232023 年度發行人年度發行人 1 1-6 6 月業績預計將出現同比下降；月業績預計將出現同比下降；20232023 年年 1 1-6 6 月預計實現營月預計實現營業收入業收入 25.5825.58 億元至億元至 30.2330.23 億元，同比上年下降億元，同比上年下降 35.00%35.00%至至 45.00%45.00%。2 2023023 年年 1 1-6 6 月預計實現凈利潤月預計實現凈利潤 2.132.13 億元至億元至 2.432.43 億元，同比上年下降億元，同比上年下降 20.00%20.00%至至 30.00%30.00%。上述業績數據為預計數

61、據，最終上述業績數據為預計數據，最終 20232023 年年 1 1-6 6 月業績數據以審定數據為準。月業績數據以審定數據為準。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 江蘇沃得農業機械股份有限公司 成立日期 2003 年 1 月 29 日 注冊資本 170,000.00 萬元 法定代表人 王偉耀 注冊地址 丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩 主要生產經營地址 丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩 控股股東 丹陽市沃得實業發展有限公司 實際控制人 王偉耀、張阿美 行業分類 C35 專用設備制造業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的

62、情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 海通證券股份有限公司 主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師 國浩律師（上海）事務所 其他承銷機構 無 審計機構 中天運會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 銀信資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系間接的股權關系或其他利益關系 無無 （三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 江蘇沃得農業機械股份

63、有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 股票登記機股票登記機構構 中國證券登記結算有限責中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 【】【】其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無無 三、三、本次發行概況本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 30,000.00 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于不低于 10%10%其中其中:發行新股數量發行新股數量 不超過不超過 30,000.0030,000.00萬股萬股 占發行后總股本比例占發行后總

64、股本比例 不低于不低于 10%10%股東公開發售股份數股東公開發售股份數量量 -占發行后總股本比例占發行后總股本比例 -發行后總股本發行后總股本 不超過不超過 200,000.00200,000.00 萬股萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率 【】倍【】倍 發行前每股凈資產發行前每股凈資產 【】元【】元 發行前每股收益發行前每股收益 【】元【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產 【】元【】元 發行后每股收益發行后每股收益 【】元【】元 發行市凈率發行市凈率 【】倍【】倍 發行方式發行方式 本次發行擬采用網下向詢價對象詢價配售與網上向社會公眾投資本次發行擬采用網下向詢價對象詢價配售與

65、網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會、深交所認可的其他方者定價發行相結合的方式，或中國證監會、深交所認可的其他方式式 發行對象發行對象 本次發行對象為符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所人民幣本次發行對象為符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所人民幣普通股（普通股（A A 股）證券賬戶上開通創業板股票交易權限的符合資格股）證券賬戶上開通創業板股票交易權限的符合資格的自然人、法人及其他機構（國家法律、行政法規、所適用的其的自然人、法人及其他機構（國家法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外），中他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外

66、），中國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 承銷方式承銷方式 由主承銷商以余額包銷方式承銷本次發行的股票由主承銷商以余額包銷方式承銷本次發行的股票 募集資金總額募集資金總額 【】萬元【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額 【】萬元【】萬元 募投資金投資項目募投資金投資項目 沃得農機農業機械裝備改擴建工程建設項目沃得農機農業機械裝備改擴建工程建設項目 沃得農機（沈陽）農業機械改擴建工程建設項目沃得農機（沈陽）農業機械改擴建工程建設項目 沃得高新農業機械及其零配件改擴建工程建設項目沃得高新農業機械及其零配件改擴建工程建設項目 沃得農配農業

67、機械零配件改擴建工程建設項目沃得農配農業機械零配件改擴建工程建設項目 沃得（泰國）農業機械及其零配件制造項目沃得（泰國）農業機械及其零配件制造項目 沃得智云工業互聯網平臺建設項目沃得智云工業互聯網平臺建設項目 補充流動資金補充流動資金 發行費用概算發行費用概算 【】萬元【】萬元 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況（如有）（如有）發行人高級管理人員與核心員工通過資產管理計劃參與本次公開發行的戰略配售，認購數量不超過首次公開發行股票數量的10%。發行人已召開董事會審議相關事項，在啟動發行后根據相關法律法規的要求，將高級管理人員、核心員工參與本次戰略配江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿

68、）1-1-21 售的具體情形在招股說明書中進行詳細披露，包括但不限于：參與戰略配售的人員姓名、擔任職務、認購股份數量和比例、限售期限等。保薦人相關子公司擬參 與 戰 略 配 售 情 況（如有）（如有）【】擬公開發售股份股東擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、公開發售股份數量、發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則（如有）（如有）-（二）本次發行上市的重要日（二）本次發行上市的重要日期期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期 【】【】年【】月【】日年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期 【】【】年【】月【】日年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期

69、 【】【】年【】月【】日年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期 【】【】年【】月【】日年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期 【】【】年【】月【】日年【】月【】日 四四、發行人的主營業務經營情況、發行人的主營業務經營情況 發行人是國內領先的大型現代化農業機械裝備制造商，主要從事農業機械產品的研發、生產和銷售，致力于為客戶提供現代農業全程機械化的專業機械裝備。同時，發行人肩負民族品牌走向世界的使命，積極踐行“走出去”和“一帶一路”國家戰略，產品暢銷印度尼西亞、緬甸、厄瓜多爾、印度、孟加拉國、哥倫比亞、泰國、秘魯等 39 個國家和地區，旨在成為在全球范圍內具有競爭力的農業機械制造企

70、業。發行人農業機械產品種類豐富，產品線不斷擴張。目前，發行人已經形成了以聯合收割機、拖拉機為核心，以插秧機、打捆機、甘蔗機、植保無人機、噴霧機、烘干機等為組合的產品矩陣。產品可基本覆蓋從種植、田間管理、收獲、秸稈綜合利用到糧食后處理等現代農業生產的各個環節。報告期各期，發行人農業機械整機銷售量分別為報告期各期，發行人農業機械整機銷售量分別為 81,95281,952 臺、臺、103,698103,698 臺和臺和100,364100,364 臺，其中，聯臺，其中，聯合收割機銷售量分別為合收割機銷售量分別為 48,19948,199 臺、臺、61,05061,050 臺和臺和 54,44454,

71、444臺；拖拉機銷售數量分別為臺；拖拉機銷售數量分別為 21,64821,648 臺、臺、28,24028,240 臺和臺和 36,90536,905 臺。根據中國農業臺。根據中國農業機械工業協會統計數據，根據中國農業機械工業協會統計數據，機械工業協會統計數據，根據中國農業機械工業協會統計數據，20192019 年、年、20202020年和年和 20212021 年發行人核心產品履帶式收割機的國內市場占有率分別為年發行人核心產品履帶式收割機的國內市場占有率分別為 56.22%56.22%、66.27%66.27%和和 67.40%67.40%，連續三年排名行業第一；拖拉機的國內市場占有率分別為

72、，連續三年排名行業第一；拖拉機的國內市場占有率分別為江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-22 3.20%3.20%、4.90%4.90%和和 6.70%6.70%，排名行業前列。，排名行業前列。發行人一貫堅持自主研發和持續創新。經過近 20 年的技術積累，發行人已形成“可匹配各種機型的液壓元件及系統集成”、“各馬力段的手動換擋變速箱及大馬力動力換擋變速箱”、“多種谷物脫粒清選系統”等多項農業機械領域核心技術。截至報告期末，公司已取得 967967 項項專利，其中包括 3636 項發明專利。發行人具有覆蓋范圍較廣的銷售網絡。隨著業務規模的持續擴張，以及品牌影響力和客戶忠誠度

73、的不斷提升，發行人產品已覆蓋全國 28 個省、直轄市和自治區。同時，公司積極拓展海外市場，目前已實現對印度尼西亞、緬甸、厄瓜多爾、印度、孟加拉國、哥倫比亞、泰國、秘魯等 39 個國家和地區的銷售覆蓋。未來，隨著差異化的競爭優勢不斷顯現，發行人將在農業機械行業繼續深耕細作，不斷擴大產品在全球范圍的銷售覆蓋區域，提升產品在全球的市場份額。發行人始終以客戶需求為導向，以尊重客戶、理解客戶、服務客戶為宗旨，建立了完善的客戶服務體系。截至報告期末，發行人與經銷商及第三方服務機構運營的客戶服務中心共計 503503 家，公司配備 100 多輛流動服務車，服務范圍覆蓋全國 28 個省、直轄市和自治區。作為江

74、蘇省標準化售后服務示范單位，發行人依托信息化管理系統和車聯網系統，為用戶提供及時的技術咨詢、服務跟蹤、配件供應、投訴管理等全方位服務支持。針對農忙季節，發行人提出“收割機 5 小時內、拖拉機 8 小時內快速響應”的服務承諾，切實保障用戶服務需求。發行人作為國家火炬計劃重點高新技術企業，曾榮獲商務部“最具市場競爭力品牌”、中國農業機械工業協會“最具影響力品牌”等諸多榮譽獎項。同時，公司自主研發生產的“智能化履帶式全喂入水稻聯合收獲機關鍵技術與裝備”、“高效能履帶式全喂入水稻聯合收獲機關鍵技術與裝備”等產品與技術曾榮獲教育部“科學技術進步獎一等獎”、中國機械工業聯合會“中國機械工業科學技術獎一等獎

75、”等重大獎項。五五、發行人板塊定位情況發行人板塊定位情況 發行人在農業機械制造領域深耕細作近 20 年，一貫堅持自主研發和持續創新，實現了傳統行業與新技術、新產業、新業態、新模式的融合。報告期內公江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 司營業收入和凈利潤逐年增長，具有良好的成長性。公司屬于專用設備制造業，不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業。同時，公司符合創業板定位相關指標。因此公司符合創業板的定位要求。（一）發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新（一）發

76、行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況 農業機械制造業是國家大力扶持的技術密集型行業，作為國內較早從事農機研發和生產的企業之一，發行人堅持以“鼓勵創意、保護創造、實現創新”為核心的企業文化，形成了依靠技術創新驅動發展的新產業、圍繞產品和服務開展市場競爭的新業態、貫徹農業機械化和機械智能化推動農業現代化發展的新理念，取得了良好的社會和經濟效益。發行人自成立以來，在農業機械制造領域深耕細作近二十年，在產品研發、生產和銷售等各個環節均積累了豐富的經驗。公司創新、創造、創意特征主要體現在兩個方面：一是通過不斷的研發積累，持續對聯合收割機與拖拉機

77、兩大核心產品的技術創新，以及對重要零部件結構設計和生產工藝的提高改進；二是通過持續多年專注于農機行業的經營積累，在核心產品建立優勢的基礎上，對采棉機、甘蔗機、植保無人機等新興農機產品的研發和創新。在科技創新方面，發行人擁有自主知識產權，截至報告期末，已累計取得967967 項項專利，其中發明專利 3636 項。公司自主研發生產的“智能化履帶式全喂入水稻聯合收獲機關鍵技術與裝備”、“高效能履帶式全喂入水稻聯合收獲機關鍵技術與裝備”等產品和技術榮獲教育部“科學技術進步獎一等獎”、中國機械工業聯合會“中國機械工業科學技術獎一等獎”等重大獎項。經過多年的技術積累，發行人已形成“可匹配各種機型的液壓元件

78、及系統集成”、“各馬力段的手動換擋變速箱及大馬力動力換擋變速箱”、“多種谷物脫粒清選系統”等多項農業機械領域核心技術。在模式創新方面，發行人以客戶需求為導向，以尊重客戶、理解客戶、服務客戶為宗旨，建立了以服務站為中心，以公司專業服務人員和其它社會服務資源相互配合、互為補充的售后服務網絡。截至報告期末，發行人與經銷商及江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24 第三方服務機構運營的客戶服務中心共計 503503 家，其中發行人自建服務站 2929 家，經銷商建立的服務站 406406 家，第三方服務機構運營的服務站 6868 家，公司配備100 多輛流動服務車，服務范圍覆蓋全

79、國 28 個省、直轄市和自治區。作為江蘇省標準化售后服務示范單位，發行人依托信息化管理系統和車聯網系統，為用戶提供及時的技術咨詢、服務跟蹤、配件供應、投訴管理等全方位服務支持。針對農忙季節，發行人提出“收割機 5 小時內、拖拉機 8 小時內快速響應”的服務承諾，切實保障用戶服務需求。發行人持續不斷的進行科技創新、完善管理體系和服務體系，提高了生產效益和產品的市場競爭力，同經銷商的深度合作又有助于售后服務體系的完善與售后服務質量的提升，從而增強品牌認可度和客戶忠誠度。發行人科技、模式創新與產業融合相得益彰。（二）發行人成長性情況（二）發行人成長性情況 根據中天運會計師事務所（特殊普通合伙）出具的

80、審計報告（中天運2023審字第 9011690116 號號），發行人報告期內連續盈利，20202020 年度年度至至 20222022 年度年度的營業收入分別為 698,892.94698,892.94 萬元、萬元、988,378.15988,378.15 萬元和萬元和 1 1,121,512.1,121,512.10 0 萬元；萬元；扣除非經常性損益前后較低的凈利潤分別為 112,103.27112,103.27 萬元、萬元、138,465.31138,465.31 萬元萬元和和 147,420.00147,420.00 萬元，萬元，收入和利潤呈逐年增長趨勢。（三）發行人符合創業板行業領域情

81、況（三）發行人符合創業板行業領域情況 根據國民經濟行業分類標準（GB/T 4754-2017），公司所處行業屬于專用設備制造業（C35）。根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業屬于“2.1.4 其他智能設備制造”。公司所處行業不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業。（四）發行人符合創業板定位相關指標的情況（四）發行人符合創業板定位相關指標的情況 發行人符合創業板定位中“最近一年營業收入金額達到發行人符合創業板定位中“最近一年營業收入金額達到 3 3 億元”的標準，億元”的標準，同時亦滿足指

82、標（二）的要求，具體如下：同時亦滿足指標（二）的要求，具體如下：創業板定位相關指標二創業板定位相關指標二 是否符合是否符合 符合指標的具體情況符合指標的具體情況 最近三年累計研發投入金額不最近三年累計研發投入金額不是是 20202020 年、年、20212021 年和年和 20222022 年，年，公司研發費用公司研發費用江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25 創業板定位相關指標二創業板定位相關指標二 是否符合是否符合 符合指標的具體情況符合指標的具體情況 低于低于 5 5,000000 萬元萬元 分別為分別為 29,924.8529,924.85 萬元、萬元、40,3

83、75.7140,375.71 萬元和萬元和42,029.3142,029.31 萬元，萬元，最近三年最近三年累計研發費用累計研發費用112,329.87112,329.87 萬元。萬元。最近三年營業收入復合增長率最近三年營業收入復合增長率不低于不低于 20%20%是是 20202020 年、年、20212021 年和年和 20222022 年，年，公司營業收入公司營業收入分別為分別為 698,892.94698,892.94 萬元、萬元、988,378.15988,378.15 萬元萬元和和 1,121,512.101,121,512.10 萬元，萬元，最近三年最近三年營業收入營業收入復合增長

84、率為復合增長率為 26.26.6868%。綜上所述，發行人符合創業板定位。綜上所述，發行人符合創業板定位。六六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2 2022022 年度年度 /2/2022/12/31022/12/31 2021 年度年度/2021/12/31 2020 年度年度/2020/12/31 資產總額（萬元）1,334,520.621,334,520.62 1,076,041.231,076,041.23 814,923.59814,923.59 歸屬于母公司股東權益（萬元）600,662.01600,662.01 448,199

85、.63448,199.63 337,175.44337,175.44 資產負債率（母公司）47.70%47.70%52.85%52.85%52.45%52.45%資產負債率（合并）54.99%54.99%58.35%58.35%58.62%58.62%營業收入（萬元）1,121,512.11,121,512.10 0 988,378.15988,378.15 698,892.94698,892.94 凈利潤（萬元）151,431.53151,431.53 142,530.62142,530.62 115,098.11115,098.11 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）151,431.5315

86、1,431.53 142,530.62142,530.62 115,098.11115,098.11 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）147,420.00147,420.00 138,465.31138,465.31 112,103.27112,103.27 基本每股收益（元/股）0.89080.8908 0.83840.8384 0.67700.6770 稀釋每股收益（元/股）0.89080.8908 0.83840.8384 0.67700.6770 加權平均凈資產收益率 28.88%28.88%36.77%36.77%40.58%40.58%經營活動產生的現金流量凈額（

87、萬元）80,993.4780,993.47 142,145.35 74,100.69 現金分紅（萬元）1 10000,000.00000.00 -40,000.0040,000.00 研發投入占營業收入的比例 3.75%3.75%4.4.0909%4.28%4.28%七七、發行人選擇的上市標準、發行人選擇的上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則深圳證券交易所創業板股票上市規則第 2.1.22.1.2 條，發行人選擇的具體上市標準為：（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣5,000 萬元。八八、發行人公司治理特殊安排、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不

88、存在公司治理特殊安排。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26 九、本次募集資金用途九、本次募集資金用途 2020 年 10 月 12 日，公司召開的 2020 年第四次臨時股東大會審議通過了首次公開發行股票募集資金投資項目及其可行性的議案以及 2021 年 2 月 1日，公司召開的 2021 年第一次臨時股東大會審議通過了關于變更公司募集資金投資項目的議案；2022 年 3 月，發行人第一屆董事會第十七次會議和 2022年第一次臨時股東大會一致審議通過關于延長公司申請首次公開發行股票并在創業板上市有效期的議案；2022023 3 年年 3 3 月，發行人第二屆董事會第二

89、次會議月，發行人第二屆董事會第二次會議和和 2022023 3 年第一次臨時股東大會一致審議通過關于延長公司申請首次公開發年第一次臨時股東大會一致審議通過關于延長公司申請首次公開發行股票并在創業板上市有效期的議案，決議將公司申請首次公開發行股票并在行股票并在創業板上市有效期的議案，決議將公司申請首次公開發行股票并在創業板上市方案有效期延長至自公司創業板上市方案有效期延長至自公司 2022023 3 年第一次臨時股東大會通過之日起年第一次臨時股東大會通過之日起二十四個月內有效。二十四個月內有效。公司擬向社會公開發行不超過 30,000 萬股人民幣普通股，實際募集資金扣除發行費用后的凈額計劃投入以

90、下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資金募集資金 投資額投資額 項目備案情況項目備案情況 環評批復情況環評批復情況 1 沃得農機農業機械裝備改擴建工程建設項目 169,196.68 169,196.68 丹審備2020516 號 鎮丹環審2020205 號 2 沃得農機（沈陽）農業機械改擴建工程建設項目 56,381.47 56,381.47 沈開經備202011 號 沈 環 經 開 審 字20200173 號 3 沃得高新農業機械及其零配件改擴建工程建設項目 51,055.72 51,055.72 鎮 徒 經 發 備202062 號 鎮環審202093 號

91、4 沃得農配農業機械零配件改擴建工程建設項目 36,675.39 36,675.39 丹審備2020134 號 鎮丹環審2020164 號 5 沃得（泰國）農業機械及其零配件制造項目 35,000.00 35,000.00 鎮 發 改 外 經 發2019226 號 不涉及 6 沃得智云工業互聯網平臺建設項目 17,884.01 17,884.01 丹審備2020126 號 不涉及 7 補充流動資金 233,806.74 233,806.74-合計合計 600,000.00 600,000.00-若本次股票發行后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額超過上述投資項目的資金需求，發行人將按照有關規定履

92、行必要程序后將超募資金用于公司主營業務。若本次股票發行后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額小于上述投資項目的資金需求，發行人將通過自籌資金解決募集資金投資項目資金缺口。本次募集資金到位之前，發行人可以根據項目進展情況使用自籌資金先行投入，募集資金到位后，公司將以募集資金置換前期投入的自籌資金。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 本次發行募集資金投資項目的具體內容詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次公開發行股票時，除本招股說明書提供

93、的其他各投資者在評價發行人此次公開發行股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下述風險因素根行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下述風險因素根據風險類別、重要性原則或可能影響投資者決策據風險類別、重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小分類排序，該排序的程度大小分類排序，該排序并不表示風險因素依次發生。并不表示風險因素依次發生。一、一、與行業相關的風險與行業相關的風險（一）行業政策調整風險（一）

94、行業政策調整風險 近十幾年來，國家大力鼓勵和支持農業機械化發展。自 2004 年農業機械化促進法頒布以來，中央、國家和地方實行了一系列與發行人產品相關的補貼政策。1、補貼政策取消及補貼資金退坡的風險、補貼政策取消及補貼資金退坡的風險 隨著國家對農業發展的政策支持和財政投入不斷增加，農民購置農機的積極性也逐漸提高，農機裝備的市場需求持續上升。如果未來國家對農機行業的政策支持力度有所減弱，農機購置補貼政策被取消、補貼金額出現大幅退坡、農機產品的單機補貼限額下調或補貼形式發生改變，將可能導致農業機械行業整體波動，進而對公司經營業績造成不利影響。2、補貼機具范圍調整的風險、補貼機具范圍調整的風險 根據

95、2021-2023 年農機購置補貼實施指導意見規定，農機購置補貼范圍為 15 大類、44 個小類、172 個品目，且申請補貼的機具應具備農業機械試驗鑒定證書（農業機械推廣鑒定證書）等資質證明。若未來中央、地方對農機購置補貼政策的補貼范圍進行調整，而發行人產品不再屬于補貼機具范圍；或未來發行人新產品不能及時獲得農業機械推廣鑒定證書、現有產品不能持續獲得農業機械推廣鑒定證書從而獲得國家補貼，將對發行人的經營業績產生不利影響。3 3、實施新排放標準導致產品銷量下降的風險、實施新排放標準導致產品銷量下降的風險 為落實非道路柴油移動機械污染物排放控制技術要求和關于做好柴為落實非道路柴油移動機械污染物排放

96、控制技術要求和關于做好柴油機排放標準升級農業機械試驗鑒定獲證產品信息變更等相關工作的通知相油機排放標準升級農業機械試驗鑒定獲證產品信息變更等相關工作的通知相江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-29 關要求，推動農業機械向綠色、高端的轉型發展，關要求，推動農業機械向綠色、高端的轉型發展，20222022 年年 1111 月以來全國多個月以來全國多個省份相繼出臺政策，規定柴油發動機功率在省份相繼出臺政策，規定柴油發動機功率在 560kW560kW 以下的農業機械產品應符合以下的農業機械產品應符合第四階段排放標準（“國四”）要求，部分省份在第四階段排放標準（“國四”）要求，部分

97、省份在 20222022 年年 1212 月月 1 1 日起，將不再日起，將不再發放“國三”排放產品的發放“國三”排放產品的鑒定證書，且鑒定證書，且 20232023 年后（每個省份具體截止月份不年后（每個省份具體截止月份不同）農機排放標準升級前購置的“國三”產品將無法辦理購置補貼。若發行人同）農機排放標準升級前購置的“國三”產品將無法辦理購置補貼。若發行人不能及時更新產品配置，發動機排放標準不符合“國四”要求，導致相關產品不能及時更新產品配置，發動機排放標準不符合“國四”要求，導致相關產品無法辦理補貼，將存在產品銷量下降的風險，進而對發行人的經營業績產生不無法辦理補貼，將存在產品銷量下降的風

98、險，進而對發行人的經營業績產生不利影響。利影響。（二）糧食價格波動的風險（二）糧食價格波動的風險 農機消費需求與糧食價格波動息息相關。影響我國糧食價格的主要因素為市場供需關系和宏觀調控政策。如果國內糧食價格能保持穩定或在可控范圍內持續小幅上漲，農民務農的經濟效益提升，則農機的市場需求也會隨之增加。反之，如果糧食價格大幅波動或呈下降趨勢，將導致農民務農的經濟效益下降，用戶對農機裝備的投入意愿減弱，農機產品的市場需求將受到抑制。因此，糧食價格的下降將對發行人收入和利潤的持續增長帶來不利影響。（三三）市場競爭加劇風險）市場競爭加劇風險 長期以來，農機購置補貼及相關配套政策和土地集約化經營的趨勢為國內

99、農機行業發展提供了良好的政策環境和制度環境。在國家對農業機械化發展多維度的支持下，農機產品的市場需求持續上升，國內農機企業數量已達到10,000 家以上，農業機械裝備的各個細分領域競爭強度均在逐漸增加。自 2020 年以來，以拖拉機為代表的多種農機產品市場需求大幅上漲，部分農機產品出現供不應求的局面。如果未來農機行業新進企業數量進一步增加，或行業內現有企業對產品和市場的投入力度加大，則農機產品的市場競爭也會愈加激烈。若發行人不能在激烈的市場競爭中繼續鞏固自身優勢，公司經營業績可能會出現波動。二、二、與發行人相關的風險與發行人相關的風險（一）（一）經營風險經營風險 1 1、經營業績大幅下滑風險、

100、經營業績大幅下滑風險 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30“國三轉國四”排放標準的實施造成農業機械“國三轉國四”排放標準的實施造成農業機械短期內相關成本短期內相關成本增加，具體增加，具體包括：技術升級的發動機成本增加包括：技術升級的發動機成本增加,主機廠研發改進費用的增加主機廠研發改進費用的增加,售后服務成本售后服務成本的增加的增加,以及用戶使用成本的增加。同時，疊加耕種收機械化率達到較高階段、以及用戶使用成本的增加。同時，疊加耕種收機械化率達到較高階段、前期市場需求過剩、部分補貼比例下降等因素影響，農業機械市場整體進入調前期市場需求過剩、部分補貼比例下降等因素影響，

101、農業機械市場整體進入調整階段，造成農業機械終端客戶短期內增量需求減少、存量更新減弱的現象。整階段，造成農業機械終端客戶短期內增量需求減少、存量更新減弱的現象。上述現象上述現象使得公司面臨經營業績下滑的風險。使得公司面臨經營業績下滑的風險。20232023 年年 1 1-6 6 月預計公司營業月預計公司營業收入同比下降收入同比下降 35.00%35.00%至至 45.00%45.00%，凈利潤同比下降，凈利潤同比下降 20.00%20.00%至至 30.30.00%00%。如上述現如上述現象短期內無法改善，象短期內無法改善，2 2023023 年全年經營業績年全年經營業績亦將面臨大幅下滑風險亦將

102、面臨大幅下滑風險。2、收入結構相對集中的風險收入結構相對集中的風險 聯合收割機和拖拉機是發行人營業收入最主要的來源，報告期各期聯合收割機產品收入占主營業務收入的比例為 68.30%68.30%、71.10%71.10%和和 64.33%64.33%，拖拉機產品收入占主營業務收入的比例為 18.34%18.34%、17.82%17.82%和和 22.37%22.37%，報告期內兩種產品合計收入占發行人主營業務收入的比例分別為 86.63%86.63%、88.92%88.92%和和 86.71%86.71%。其中銳龍系列產品收入占聯合收割機產品收入的比重為 88.79%88.79%、87.07%8

103、7.07%和和 78.68%78.68%。發行人插秧機、打捆機、噴霧機、烘干機等產品對收入有一定貢獻，但占比不高?，F階段，我國農作物耕種收綜合機械化率超過 70%，小麥、水稻、玉米三大糧食作物生產基本實現機械化。農業機械行業增長的主要驅動力由主流品類（拖拉機、收割機等）逐步向新興品類轉變，以聯合收割機、拖拉機為代表的傳統農業機械已經逐步從增量市場向存量市場轉變。2021 年發行人核心產品聯合收割機市場占有率已達 60%60%以上，市場占有率較高，同時，受農業機械行業周期變化影響銷售數量亦存在一定波動性；發行人 2021 年拖拉機市場占有率排名行業第四，具有較大提升空間，但由于拖拉機市場競爭較為

104、激烈，市場競爭格局尚未完全確立，若發行人拖拉機產品在激烈市場競爭中未獲取相對競爭優勢，可能存在銷量下滑的風險。未來如聯合收割機與拖拉機銷量出現下滑，而其他產品銷售收入增長乏力，將會對公司經營業績的可持續性產生不利影響。3、經銷商管理風險經銷商管理風險 農機消費具有分散化和差異化的特征，終端用戶對售前、售后的服務要求較高，因此，農機制造企業銷售網絡和服務網絡的建立至關重要。隨著發行人江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-31 經營規模持續擴張，經銷商的數量不斷增加，經銷商的管理難度和風險亦隨之加大，這對發行人的經銷商管理水平提出了更高的要求。如果發行人對經銷商的管理和支持不力

105、，導致經銷商不能完全貫徹公司的服務政策；或經銷商不能與公司經營理念很好地磨合，可能會對發行人品牌形象和市場口碑造成負面影響。如果經銷商配合終端用戶違規獲取補貼款，而發行人對經銷商的違法違規行為未及時予以制止，可能會導致經銷商受到處罰或被列入黑名單，進而使發行人承擔連帶責任，產品的補貼資格被暫?；蛉∠?。此外，如果經銷商自身經營不善，或出現經銷商與發行人產生糾紛等其它導致終止合作的情形，可能對發行人的產品銷售產生不利的影響。因此，發行人存在經銷商管理風險。4、人工及原材料價格波動風險人工及原材料價格波動風險 截至報告期末，發行人員工總人數已經超過 16,00016,000 人，報告期內公司人工成本

106、呈上升趨勢。同時，公司生產所需的主要原材料包括鋼材、發動機、履帶、輪胎等，占產品生產成本的比重較大，其價格變化與大宗商品鋼材、橡膠市場價格的關聯度較高。2021 年以來，受市場需求復蘇、流動性寬松、短期供應短缺等影響，大宗商品的市場價格整體上漲明顯，公司主要原材料鋼材、輪胎的采購成本也面臨一定的上漲壓力。未來隨著公司經營規模的擴大，員工數量和主要原材料采購量也將持續上升，人工費用的變化和主要原材料價格的波動對發行人的影響會有所加大。若人工費用及原材料價格持續上漲，或原材料價格繼續維持較高水平，而發行人不能及時向下游客戶轉移成本，或通過其他途徑消化成本上升帶來的壓力，則可能導致公司經營業績波動。

107、5、產能投入和新產品推廣收益不達預期的風險產能投入和新產品推廣收益不達預期的風險 2019 年以來，發行人開始積極投入拖拉機生產線的擴建以及拖拉機產品的升級，以滿足大幅增長的市場需求，提高市場占有率。若發行人拖拉機產品銷售收入增長不達預期，或公司產能擴張帶來的收益無法覆蓋其投入的成本，可能會對公司業績增長產生不利影響。近年來，我國農機行業發展已經進入了升級轉型階段，新興產品市場快速江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-32 崛起，行業增長主要驅動力由主流品類向新興品類轉變。目前，發行人甘蔗機、采棉機等產品仍然處于市場推廣階段，如果因為市場推廣效果不佳，導致新產品銷售增長未達

108、到預期，可能會對發行人業績增長產生不利影響。6、境外經營風險境外經營風險 報告期各期，發行人境外銷售主營業務收入分別為 47,966.56 萬元、47,270.01 萬元和 61,195.1261,195.12 萬元萬元，占比分別為 6.95%6.95%、4.88%4.88%和和 5.51%5.51%。發行人外銷收入整體占比較低，且外銷區域較為分散，不存在對單一國家有重大依賴的情況。發行人主要外銷國家報告期內政治環境的基本情況如下：國家國家 政治環境的基本情況政治環境的基本情況 印度尼西亞 印度尼西亞政治環境基本穩定，近年印尼政府陸續出臺一系列刺激經濟政策，經濟顯現加速復蘇跡象，保持較快增長。

109、印尼政府重視改善投資環境，吸引外資。奉行積極獨立的外交政策，積極參與東亞合作。主張大國平衡，重視同美、中、日、俄、澳、印以及歐盟的關系。印度 印度為聯邦制國家，是主權的、社會主義的、世俗的民主共和國，采取英國式的議會民主制。印度獨立后經濟有較大發展。農業由嚴重缺糧到基本自給，工業形成較為完整的體系，自給能力較強。印已成為全球軟件、金融等服務業重要出口國。2020 年 6 月，在中印邊境，印軍蓄意發動挑釁攻擊，造成人員傷亡。此舉導致中印邊境關系緊張，雙方在邊境集結軍隊，同時印度境內反華情緒強烈。經過雙方多次會談和解，目前中印兩軍的部隊都開始有計劃組織脫離接觸，中印關系開始解凍，與中國的關系正在逐

110、步趨于穩定。伊朗 近年，伊朗政治局勢較為穩定，經濟總體保持低速增長。伊朗奉行獨立、不結盟的對外政策，反對霸權主義、強權政治和單極世界，愿同除以色列以外的所有國家在相互尊重、平等互利的基礎上發展關系。倡導不同文明進行對話及建立公正、合理的國際政治、經濟新秩序。2018 年 5 月，美國政府單方面退出伊核協議，隨后重啟并新增一系列對伊制裁措施。2019 年 5 月以來，伊朗逐步中止履行伊核協議部分條款，但承諾所采取措施“可逆”。2020 年 10 月，美國在聯合國安理會推動對伊朗武器禁運延期，但未獲通過。美國拜登政府表示愿重返伊核全面協議。2021 年 4 月，伊核全面協議各方在維也納舉行聯委會會

111、議，啟動美伊恢復履約談判進程。緬甸 緬甸奉行“不結盟、積極、獨立”的外交政策，按照和平共處五項原則處理國與國之間關系。不依附任何大國和大國集團，在國際關系中保持中立，是和平共處五項原則的共同倡導者。2021 年 2 月 1 日，緬甸發生軍事政變，緬甸軍方扣押了執政黨全國民主聯盟的最高層,并宣布接管政權。目前緬甸境內政治局勢較為緊張，政變局勢可能會持續升級。厄瓜 多爾 厄瓜多爾從 1979 年開始政治局勢趨于穩定，大力推進經濟結構轉型，提出發展五大基礎工業，強調減少國家對經濟的干預，鼓勵私人部門和外國投資。厄瓜多爾奉行獨立、自主、和平的外交政策，主張各國相互尊重主權和領土完整，互不干涉內政，強調

112、外交為經濟建設服務，主張積極發展同亞太地區國家的政治與經貿關系。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-33 國家國家 政治環境的基本情況政治環境的基本情況 哥倫 比亞 哥倫比亞政治局勢穩定，在拉美屬中等發展水平，近 10 余年經濟保持連年增長，市場化程度較高，國際社會普遍看好該國經濟長期發展前景。哥倫比亞奉行獨立自主、不結盟和多元化的外交政策，努力提高國際地位，創造有利的國際環境。推行睦鄰政策，積極參與地區事務，推動拉美一體化進程。重視鞏固同歐盟國家傳統聯系，增進與亞太國家交流合作，現與 170 個國家保持外交關系。秘魯 秘魯當前政治局勢穩定，經濟在拉美國家中居于中等水平。

113、秘魯重視發揮市場在經濟發展中的主導作用，倡導自由貿易，主要貿易伙伴為中國、美國、巴西、加拿大等。奉行獨立自主的外交政策，強調外交為經濟發展服務。主張在國際事務中遵循國際法、聯合國憲章和泛美體系準則，維護國際和平與安全。重視同美國的關系，積極發展同拉美國家關系。菲律賓 菲律賓政治局勢總體穩定，加大對基礎設施建設和農業的投入，推進稅制改革，經濟保持高速增長，積極發展對外貿易，促進出口商品多樣化和外貿市場多元化。奉行獨立的外交政策，積極參與和推動東盟內部各項合作及經濟一體化進程，與東盟國家關系良好，各領域往來交流與互利合作不斷發展。斯里 蘭卡 斯里蘭卡政治局勢基本穩定，2019 年 4 月 21 日

114、，斯里蘭卡遭遇恐怖襲擊，造成重大人員傷亡和經濟損失。斯政府全力打擊恐怖主義，緝捕案犯，逐步恢復國內秩序和穩定。該國實行自由外貿政策，除政府控制石油外，其他商品均可自由進口。政府實行保護和吸引外資的政策。外援在該國經濟生活中作用突出。幾乎所有大型項目均依靠外援興建。向該國提供援助的國家主要有中國、印度、日本、美國等。奉行獨立和不結盟的外交政策，支持和平共處五項原則，維護斯里蘭卡獨立、主權和領土完整，不允許外國對斯內政和外交事務進行干涉。關心國際和地區安全，積極推動南亞區域合作。已同 140 多個國家建立了外交關系。發行人主要外銷國家中，印度與中國 2020 年在邊界地區發生摩擦，緬甸目前政治局勢

115、較為緊張，伊朗目前受到美國制裁，其他國家目前政治環境基本穩定。目前尚未出現因政治環境惡化而對公司的產品出口造成重大不利影響的情況。針對印度政治局勢風險、緬甸政治局勢風險和伊朗受美國制裁的風險分析如下：（1）印度政治局勢風險 2020 年起，中印邊境摩擦使得兩國政治形勢不確定因素增加，且印度政府對中國采取貿易限制措施。若后續兩國政治關系消極因素持續發酵，不排除印度政府將對源自中國的更多產品進口提高關稅或采取其他限制/替代措施，額外的關稅或其他限制/替代措施將會對發行人在印度市場的銷售業績造成不利影響。（2）緬甸政治局勢風險 由于緬甸國內因自身選舉原因發生政局變動，緬甸軍方于 2021 年 2 月

116、 1 日宣布實施為期一年的緊急狀態，國家權力被移交給國防軍總司令，并對緬甸政江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34 府進行改組。若后期緬甸國內政局持續動蕩，會在一定程度上限制發行人在緬甸銷售及推廣活動的開展，并對發行人在緬甸市場的銷售業績造成一定不利影響。（3）伊朗受美國制裁的風險 2020 年至今，因美國對伊朗實施制裁，伊朗國內經濟發展受到限制，伊朗客戶無法與發行人正常結算，導致發行人在伊朗銷量下降。若后續美伊兩國政治關系消極因素持續發酵，不排除美國政府將對伊朗采取更多經濟限制措施，額外的限制措施將會對發行人在伊朗市場的銷售業績造成不利影響。隨著公司業務的全球化發展，

117、公司未來將發生更多境外生產、銷售及售后服務，對涉外經營管理的要求也進一步提高。因海外市場的政治環境、軍事局勢、經濟政策、競爭格局、突發事件等因素更加復雜多變，且法律體系、商業環境、企業文化等方面與國內存在諸多差異，公司將面臨海外經營風險。（二）（二）技術與創新風險技術與創新風險 1、技術更新及產品升級的風險技術更新及產品升級的風險 我國農業機械行業已經進入了新的發展階段，用戶對農機產品的適用、舒適、節能、環保提出了更高的要求，未來農機行業的技術進步和產品更新換代速度也將加快。發行人甘蔗機、采棉機等新產品已進入市場推廣階段，但部分產品和技術仍在持續改進升級中。若未來由于研發投入不足、技術人才缺失

118、或創新機制不夠靈活有效等原因，導致發行人未能在相關領域保持技術的先進性，使公司無法及時推出滿足市場需求的新產品，或市場上出現其他更能適應市場需求并且符合行業發展趨勢的同類產品，發行人的經營業績將受到不利影響。2、技術人才流失和技術泄密的風險技術人才流失和技術泄密的風險 農業機械制造行業是技術密集型行業，技術人才及核心技術對公司未來發展至關重要。如果公司不能制定行之有效的人力資源管理策略或缺乏完善的人才激勵機制，公司將面臨主要技術人員流失的風險，可能對公司的研發和生產活動造成不利影響，進而影響公司經營業績。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35 此外，如果公司未來發生技術

119、泄密的情形，則可能對發行人的技術先進性和產品競爭力產生不利影響，導致公司產品無法與市場同類產品進行差異化競爭，進而影響公司的盈利能力。（三）（三）財務風險財務風險 1、應收賬款壞賬損失風險應收賬款壞賬損失風險 報告期各期末，發行人應收賬款賬面價值分別為 149,628.45149,628.45 萬元、萬元、182,911.10182,911.10 萬元和萬元和 256,626.62256,626.62 萬元萬元，占營業收入的比例分別為 21.41%21.41%、18.51%18.51%和和 2 22.882.88%。未來，隨著公司經營規模擴大與農機購置補貼政策影響，在信用政策不發生改變的情況下

120、，公司應收賬款余額仍可能會進一步增加。公司已經按照會計準則的要求和公司的實際情況制定了較為謹慎的壞賬準備計提政策，但是如果公司主要客戶的經營狀況發生不利變化，則可能導致該等應收賬款不能按期回收或無法全額收回而產生壞賬，將對公司的經營業績產生不利影響。2、毛利率下降的風險毛利率下降的風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 31.72%31.72%、27.76%27.76%和和 26.71%26.71%，呈下降趨勢呈下降趨勢。公司通過優化產品結構、調整產品銷售價格、降低生產成本等措施保持保持自身毛利率水平。然而，行業競爭格局的變化、下游客戶的價格壓力、公司核心技術優勢和持續創新能力、公司供應鏈管理對

121、于成本的控制等多個因素都可能影響公司毛利率水平。如果上述因素發生重大變化，公司將面臨產品毛利率下降的風險。3、存貨跌價的風險存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨凈額分別為 254,707.51254,707.51 萬元、萬元、339,385.05339,385.05 萬元萬元和和 324,760.85324,760.85 萬元萬元，占各期末資產總額的比例分別為 31.26%31.26%、31.54%31.54%和和24.24.3434%。公司存貨主要由原材料、產成品和發出商品構成，報告期各期末原材料、產成品和發出商品合計占存貨凈額的比例分別為 74.25%74.25%、74.88%74.88

122、%和和 73.01%73.01%。公司存貨占用了較多流動資金，如果原材料的市場價格在未來出現大幅度下跌，進而導致公司產品價格大幅下降；或由于農業機械行業周期性下滑、公江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36 司產品競爭力下降等原因導致產成品、發出商品滯銷，公司存貨將存在發生跌價損失的風險。4、經營活動現金流量凈額低于凈利潤的風險經營活動現金流量凈額低于凈利潤的風險 報告期各期末，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 74,100.69 萬元、142,145.35 萬元和 80,993.4780,993.47 萬元萬元，低于公司各期實現的凈利潤 115,098.11115,

123、098.11 萬萬元、元、142,530.62142,530.62 萬元和萬元和 151,431.53151,431.53 萬元萬元。未來，如果公司經營活動現金流不能有效改善，且來自投資及籌資活動的現金流入不足時，公司將存在營運資金不足并影響生產經營的風險。5、發行人發行人聯合收割機聯合收割機產品的高毛利率趨勢存在無法持續的風險產品的高毛利率趨勢存在無法持續的風險 報告期內，發行人的主要產品為聯合收割機、拖拉機和其他農業機械，其中發行人聯合收割機產品收入占主營業務收入的比例為 68.30%68.30%、71.10%71.10%和和64.33%64.33%，聯合收割機毛利率分別為 34.50%3

124、4.50%、29.57%29.57%和和 30.33%30.33%，整體整體維持在較高水平，但但存在一定波動存在一定波動。在行業競爭加劇的背景下，如發行人在聯合收割機領域不能及時根據市場需求實現技術迭代。同時，隨著生產工藝及流程的逐步成熟完善，生產成本的下降速度逐步趨緩，或原材料市場發生重大變化價格顯著提高，可能導致發行人聯合收割機產品毛利率有所下降。發行人存在聯合收割機產品高毛利率趨勢無法持續的風險。（四）（四）募集資金投資項目相關風險募集資金投資項目相關風險 1、募集資金投資項目實施風險募集資金投資項目實施風險 本次募集資金投資項目均圍繞發行人主營業務進行，用于擴大公司的生產能力、提高研發

125、能力、增強銷售能力，包括農業機械裝備改擴建工程建設項目、農業機械零配件改擴建工程建設項目等，擬投入募集資金金額為 366,193.27 萬元。根據公司現有技術水平、國家現行產業政策、農機產品的市場現狀和未來發展趨勢，發行人對本次募投項目進行了充分的論證和可行性分析。本次募投項目如能順利實施，則可增強公司的盈利能力、保障公司持續快速發展。然而，江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-37 如果募投項目的建設進度、項目管理、設備供應等因素不達預期，或由于農機市場需求出現下降、行業競爭格局發生變化或發行人未來海外市場拓展情況不理想等原因導致募投項目新增產能無法完全消化，將影響項目的

126、投資收益，進而對公司的經營業績產生不利影響。2、募集資金海外投資項目的相關風險募集資金海外投資項目的相關風險 本次募集資金投資項目包括一個海外投資項目：“沃得（泰國）農業機械及其零配件制造項目”。此項目計劃在泰國曼谷大城府育泰縣建設生產基地，以提高公司核心產品聯合收割機和拖拉機的產能，擴大公司產品在東南亞和南亞市場的覆蓋區域。泰國在政治、經濟、法律、文化及語言等方面與我國存在一定差異，募投項目建設、募投產品的研發、生產及銷售均受到泰國政府和當地法律法規的管轄，若泰國當地的土地管理、環保、稅務等相關法律法規和政策發生變化，發行人將面臨募投項目無法在計劃時間內建設完成的風險，進而影響項目的投資收益

127、。同時，本次海外募投項目在實施過程中，可能存在因項目實施的后續需求、政策變動等原因而需要增加或重新履行發改委、商務部、外匯備案或審批程序，從而導致募投項目實施延后的法律風險。此外，隨著本次海外募投項目的建設完成和公司海外業務的進一步發展，發行人對泰國當地的經營管理難度也相應增加。因此，海外募投項目對公司管理層的經營管理能力、公司內控體系的完善程度及相關制度的執行效率都提出了更高的要求。如果管理層的管理水平不能跟上公司海外業務規模擴張的要求，將對公司海外募投項目的投資收益造成不利影響，進而影響公司的經營業績。3、折舊費用增加導致凈利潤下降及凈資產收益率下降風險折舊費用增加導致凈利潤下降及凈資產收

128、益率下降風險 本次募集資金投資項目全部建成后，發行人固定資產將會大幅增加，固定資產折舊也將相應大幅增長。因募投項目新增固定資產的折舊計入當期損益，如屆時發行人不能有效的提升盈利能力，將對公司的利潤水平造成不利影響。同時，本次公開發行股票募集資金到位后，發行人的凈資產將大幅增加，而本次募投項目需要一定的建設期，難以在短期內對公司盈利產生顯著的貢獻。因此，發行人存在發行后凈資產收益率在短期內下降的風險。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-38（五）（五）內控風險內控風險 1、管理風險管理風險 隨著本次發行后募集資金的到位和募集資金投資項目的建設，公司未來總體經營規模將進一步擴

129、大，這將對公司在戰略規劃、內部控制、運營管理、財務管理等方面提出更高的要求。如果公司管理層不能持續有效的提升管理能力、優化管理體系，可能導致公司管理體系不能完全適應公司業務的快速發展，對公司未來的持續經營和盈利能力造成不利影響。2、實際控制人股權集中風險實際控制人股權集中風險 本次發行前，發行人實際控制人王偉耀、張阿美夫婦，通過丹陽實業合計間接持有沃得農機 73.62%的股份。實際控制人能夠利用其表決權及經營決策權，對發行人的生產經營和發展戰略施加重大影響。如其對發行人的經營決策、人事和財務等方面進行不當控制，可能會使發行人的法人治理結構不能有效發揮作用，對公司的經營發展帶來不利影響。（六）（

130、六）法律風險法律風險 1、實際控制人重大訴訟實際控制人重大訴訟和股權凍結和股權凍結風險風險 發行人實際控制人王偉耀因其控制的企業沃得國際、沃得重工、沃得工程機械、沃得起重機與泰禾錦城關于沃得寶華之股權轉讓一事存在糾紛，被泰禾錦城提起訴訟，王偉耀被要求承擔連帶擔保責任。一審法院判決駁回原告泰禾錦城全部訴訟請求，泰禾錦城因不服一審法院判決已向最高人民法院提起上訴。根據最高人民法院于 2022 年 7 月 28 日出具的執行通知書，凍結王偉耀持有發行人控股股東丹陽實業 80.00%的股權，凍結期限為 36 個月。截至本招股說明書簽署之日王偉耀上述股權處于凍結狀態，二審尚未審結。上述訴訟中，公司不屬于

131、訴訟當事人，一審法院判決駁回原告泰禾錦城全部訴訟請求，泰禾錦城已提起上訴，實際控制人王偉耀作為被上訴人之一，實際控制人存在重大未決訴訟風險。因實際控制人王偉耀存在連帶保證責任，如法院最終生效判決認定實際控制人王偉耀就沃得寶華股權轉讓案承擔連帶責任，實際控制人王偉耀存在承擔大額債務的風險，且實際控制人上述被凍結股份存在被司法判決用以償債的風險。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 2、知識產權風險知識產權風險 農業機械裝備技術研發難度較大、研發成本較高，但其廣闊的行業前景和較高的收益水平仍會吸引競爭者不斷進入。市場中少數競爭者因自主創新能力不足，或資金實力較弱無法滿足研

132、發投入等原因，可能選擇直接仿制他人的專利技術，或進行專利侵權。同時，發行人無法絕對避免公司核心技術人員泄密或者競爭對手通過非正常渠道獲取公司商業機密等不能合理防范的情形，若發行人的專利技術被行業內其他企業仿制或造成專利侵權，可能對公司的技術先進性和產品競爭力產生不利影響，導致公司產品無法與市場同類產品進行差異化競爭，進而影響公司的盈利能力。同時，報告期內發行人通過授權方式獲取了黑龍江錦禾及其關聯方主要 1717項寬窄行水稻插秧機專利。若黑龍江錦禾及其關聯方授權許可發行人使用的專利存在失效、終止或者第三方的侵權指控，或者對方違約或不再許可發行人使用上述專利等情形，會對公司寬窄行插秧機產品競爭力產

133、生不利影響，進而影響公司寬窄行插秧機產品的盈利能力。此外，發行人目前專利不存在被他人申請宣告無效的情形，不存在已生效的司法判決判定發行人未經授權、許可使用他人知識產權生產、銷售產品的侵權情形，發行人未來仍存在自身專利等知識產權被他人申請宣告無效的風險，或者被認定未經授權、許可使用他人知識產權生產、銷售產品的侵權風險，進而影響公司的盈利能力。3、社會保險和住房公積金補繳風險社會保險和住房公積金補繳風險 報告期內，公司存在未為部分員工繳納社會保險費和住房公積金的情況。發行人已積極采取措施、逐步規范，經測算，報告期內補繳社會保險費和住房公積金對公司當期利潤總額的影響較小，同時發行人控股股東、實際控制

134、人已經出具相關承諾就因此可能對發行人造成的損失將由其全額承擔。此外，發行人及各子公司所在地的社會保障部門及住房公積金主管部門均出具了合規證明，發行人報告期內不存在因未繳納社會保險費、住房公積金而受到行政處罰的情形。發行人上述情形不會對本次發行上市構成實質性障礙。4、實際控制人對外擔保風險、實際控制人對外擔保風險 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-40 截至截至 20222022 年年 1212 月月 3131 日日，發行人實際控制人王偉耀、張阿美為其控制的企業提供連帶責任保證擔保，保證擔保的債務余額合計為 6 60,000.000,000.00 萬元。若未來發行人和實際

135、控制人控制的其他企業資信狀況及履約能力大幅下降，導致到期債務無法順利償還，則實際控制人可能需要履行擔保義務，從而承擔相應債務。因此，發行人實際控制人存在承擔大額擔保義務的風險。5、實際控制人不能擔任董事的風險、實際控制人不能擔任董事的風險 發行人實際控制人王偉耀因其控制的企業沃得國際、沃得重工、沃得工程機械、沃得起重機與泰禾錦城關于沃得寶華之股權轉讓一事存在糾紛，被泰禾錦城提起訴訟，王偉耀被要求承擔連帶擔保責任，一審法院已判決泰禾錦城敗訴并駁回其全部訴訟請求；泰禾錦城因不服一審法院判決已向最高人民法院提起上訴，截至本招股說明書簽署之日二審尚未審結。截至 20222022 年年 1212 月月

136、3131 日日，發行人實際控制人王偉耀、張阿美為其控制的企業提供連帶責任保證擔保，保證擔保的債務余額合計為 6 60,000.000,000.00 萬元。如法院最終生效判決認定實際控制人王偉耀就沃得寶華股權轉讓案承擔連帶責任或發行人實際控制人王偉耀、張阿美提供保證擔保的企業無法到期償還債務，實際控制人王偉耀存在承擔大額債務的風險。王偉耀先生擔任公司的董事長，若王偉耀對應承擔的債務到期未償還，會影響其董事任職資格，從而存在導致公司實際控制人不能擔任公司董事的風險。三三、其他風險、其他風險（一）發行失敗風險（一）發行失敗風險 發行人本次公開發行股票的結果會受到屆時市場環境、投資者偏好、價值判斷、市

137、場供需等多方面因素的影響。公司在取得中國證監會同意注冊決定后，在股票發行過程中，若出現有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求等情況，則可能導致本次發行失敗。因此，公司本次公開發行股票存在發行失敗的風險。（二）股票市場風險（二）股票市場風險 由于我國股票市場尚處于成長發育和逐步規范階段，股票市場瞬息萬變，股票的市場價格及其波動受經濟、政治、投資心理和交易技術等各種因素的影江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-41 響，投資收益與風險并存。國家宏觀經濟的波動、金融證券政策的調整，特別是企業經營狀況變化以及股市投機等因素都會使股票價格出現波動，會給投資者帶來直接風險

138、。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 江蘇沃得農業機械股份有限公司 英文名稱 Jiangsu World Agricultural Machinery Co.,Ltd.注冊資本 170,000.00 萬元人民幣 法定代表人 王偉耀 成立日期 2003 年 1 月 29 日 整體變更日期 2019 年 12 月 30 日 住所 丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩 郵政編碼 212311 電話 0511-86862122 傳真 0511-86342922 互聯網網址 電子信箱 負責信息披露和

139、投資者關系的部門、負責人和電話號碼 董事會辦公室 負責人：莊建清 電話號碼：0511-86862122 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況 發行人前身為沃得有限，設立于發行人前身為沃得有限，設立于 20032003 年年 1 1 月，于月，于 20192019 年年 1212 月整體變更月整體變更為股份有限公司。報告期內，發行人股本和股東未發生變動。為股份有限公司。報告期內，發行人股本和股東未發生變動。時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 變動簡介變動簡介 20032003 年年 1 1 月月 沃得有限設立沃得有限設立 500.00

140、500.00 萬元萬元 沃得機電、閩盛鑄造及飛達貨物共同出資設立沃沃得機電、閩盛鑄造及飛達貨物共同出資設立沃得有限，注冊資本得有限，注冊資本 500.00500.00 萬元。萬元。20192019 年年 1212 月月 整體變更為股份整體變更為股份有限公司有限公司 170,000.00170,000.00 萬元萬元 沃得有限以截至沃得有限以截至 20192019 年年 7 7 月月 3131 日經審計后的凈日經審計后的凈資 產 為 依 據 進 行 折 股，折 成 注 冊 資 本資 產 為 依 據 進 行 折 股，折 成 注 冊 資 本170,000.00170,000.00 萬股，折股余額計入

141、股份公司資本萬股，折股余額計入股份公司資本公積，整體變更為股份有限公司公積，整體變更為股份有限公司 （一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 發行人前身為江蘇沃得農業機械有限公司，設立于 2003 年 1 月，系由沃得機電、閩盛鑄造及飛達貨運共同出資設立，注冊資本 500.00 萬元。其中沃得機電出資 200.00 萬元，閩盛鑄造、飛達貨運分別出資 150.00 萬元。2003 年 1 月28 日，江蘇立信會計師事務所有限公司出具蘇立信所驗字（2003）第 023 號驗資報告，確認截至 2003 年 1 月 28 日，公司設立的注冊資本已繳足。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊

142、稿）1-1-43 2003 年 1 月 29 日，沃得有限完成了設立時的工商登記并取得了鎮江市丹陽工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：3211812202318）。公司設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）實繳金額（萬元）實繳金額（萬元）出資比例出資比例 1 沃得機電 200.00 200.00 40.00%2 閩盛鑄造 150.00 150.00 30.00%3 飛達貨運 150.00 150.00 30.00%合計合計 500.00 500.00 100.00%沃得機電設立于 2002 年 1 月，由集體企業改制設立，丹陽市埤城鎮西溝蕩

143、村民委員會直接持有其 9.30%的股權。2013 年 7 月，沃得機電將其持有的全部沃得有限股權參照評估價格轉讓給沃得香港，至此沃得機電不再持有沃得有限任何權益。2021 年 2 月 8 日，丹陽市人民政府出具了關于江蘇沃得農業機械股份有限公司所涉集體資產等有關事宜請示的批復（丹政復202110 號），確認：沃得機電的改制事宜實際執行過程和行為不違背改制批復文件和精神，未造成集體資產或國有資產流失，不存在侵犯集體資產或國有資產的情況，不存在權屬爭議、糾紛。2021 年 7 月 27 日，江蘇省人民政府辦公廳出具省政府辦公廳關于確認江蘇沃得農業機械有限公司歷史沿革等有關事項合規性的函（蘇政辦函2

144、02158 號），確認江蘇沃得農業機械有限公司的設立、增資、股權轉讓等行為以及歷史沿革中所涉集體企業改制過程，基本符合當時的法律法規和政策規定，基本履行了必要的法律程序或補充完善了相關手續。（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2019 年 12 月 25 日，沃得有限股東會審議通過了同意公司由有限責任公司整體變更為股份有限公司及其股改方案事宜，決議沃得有限由有限責任公司整體變更為股份有限公司。根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“信會師報字2019第ZF10799 號”審計報告，沃得有限以截至 2019 年 7 月 31 日經審計后的凈資產為基數，折為 170,000.00 萬

145、股，每股價值 1.00 元，折股后公司股本總額為江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 170,000.00 萬元，折股余額計入股份公司資本公積。各發起人以其持有的有限公司權益所對應的凈資產出資，變更前后股權比例不變。2019 年 12 月 25 日，丹陽實業、寧波富攬及尚融寶盈等 25 名投資者簽署了江蘇沃得農業機械股份有限公司發起人協議，同意共同作為發起人，將沃得有限整體變更為股份有限公司。截至本招股說明書簽署日，各發起人對沃得農機的出資已經全部到位。2019 年 12 月 30 日，沃得農機完成了本次變更的工商登記并取得了鎮江市市 場 監 督 管 理 局 核 發

146、的 營 業 執 照（統 一 社 會 信 用 代 碼：91321181746800127T）。股份公司設立時，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 丹陽實業 125,161.14 73.62%2 寧波富攬 6,922.91 4.07%3 深創投 6,293.57 3.70%4 尚融寶盈 6,293.57 3.70%5 招銀現代 6,061.69 3.57%6 海立方舟 2,202.86 1.30%7 尚融聚源 2,097.97 1.23%8 寧波錕鈺 2,097.97 1.23%9 旋石晟輝 1,678.24 0.99%10 溫氏投

147、資 1,468.63 0.86%11 遠致華信 1,333.65 0.78%12 尚融新興 1,048.90 0.62%13 國悅君安 1,048.90 0.62%14 旋石智心 1,048.90 0.62%15 廈門澤盛 986.00 0.58%16 寧波袤源 846.77 0.50%17 江蘇紅土 629.34 0.37%18 金山紅土 629.34 0.37%19 溫氏壹號 629.34 0.37%20 溧陽紅土 419.56 0.25%21 杭州紅土 419.56 0.25%22 青島鼎譽 419.56 0.25%23 橫琴齊創 209.78 0.12%24 信福匯 29.92 0.0

148、2%25 招銀共贏 21.93 0.01%江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 合計合計 170,000.00 100.00%（三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 發行人自設立以來共分為四個階段：（1）初期內資企業階段：自 2003 年 1月至 2007 年 3 月期間；（2）外資企業階段：自 2007 年 3 月至 2018 年 3 月期間；（3）控股權回歸階段：自 2018 年 3 月至 2019 年 12 月期間；（4）股份公司階段：自 2019 年 12 月至今。報告期內，發行人股本和股東未發生變動。報告期內，發行人股本和股東未

149、發生變動。發行人歷史沿革中不存在股東入股價格明顯異常的情況。發行人歷次增資和股權轉讓系交易雙方真實意思表示，交易雙方不存在委托持股、信托持股、利益輸送或其他利益安排，亦不存在糾紛或者潛在糾紛。發行人的機構股東中，寧波富攬、尚融寶盈、深創投、招銀現代、寧波錕鈺、尚融聚源、旋石晟輝、遠致華信、旋石智心、國悅君安、尚融新興、寧波袤源、江蘇紅土、溫氏壹號、金山紅土、溧陽紅土、杭州紅土、招銀共贏、海立方舟、廈門澤盛、信福匯為股權架構為兩層以上的公司或有限合伙企業，不存在入股價格明顯異常情況。發行人歷次股權變動均不涉及獲取職工和其他方提供服務的目的，不涉及股份支付。（四）（四）發行人重要事件發行人重要事件

150、 發行人發行人 2 2017017 年年以來的重要事件主要為以來的重要事件主要為 2 2017017 年度至年度至 2 2022022 年度的資產收購。年度的資產收購。發行人 2017 年度至 20222022 年度未進行過重大資產重組，為了增強發行人資產的完整性、獨立性，避免同業競爭，減少關聯交易、關聯租賃，發行人進行的主要資產收購情況如下：2017 年，富豪有限、真績有限、沃得重工、沃得植保系發行人實際控制人王偉耀控制的企業，本次收購前上述企業涉及部分農機業務。為保持主營業務的獨立性和完整性，避免同業競爭，減少關聯交易，發行人收購了上述 4 家企業農機業務板塊資產，將上述 4 家企業原涉及

151、的農機業務納入發行人；2018 年至 2020 年度期間發行人進一步收購了上述業務相關的土地、廠房。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 發行人原租賃齊梁投資名下部分土地房產用于生產經營，為增強發行人資產的完整性和獨立性，發行人收購齊梁投資名下的部分土地房產。2017 年度至 20222022 年度除上述收購事項外，發行人分別收購霍爾果斯高新、沃得銷售、沃得部件、沃得裝備 100.00%的股權。其中，收購沃得銷售系代持還原，收購霍爾果斯高新系原計劃在新疆霍爾果斯高新開展募集資金投資項目。沃得部件、沃得裝備系發行人實際控制人王偉耀控制的企業，本次收購前沃得部件、沃得裝備

152、未實際開展業務，持有部分土地及廠房，為滿足發行人擴大生產經營需要，發行人收購沃得部件、沃得裝備 100.00%的股權。序序號號 重組內容重組內容 交易對手交易對手 交易對手與發行人的關聯關系交易對手與發行人的關聯關系 1 收購沃得銷售 100.00%的股權 朱林軍、殷志明 朱林軍為發行人的董事、總經理 2 收購霍爾果斯高新 100.00%的股權 王偉耀、張阿美 發行人的實際控制人 3 收購齊梁投資土地房產 齊梁投資/4 收購沃得部件 100.00%的股權 丹棉紡織 發行人實際控制人王偉耀控制的企業 5 收購沃得裝備 100.00%的股權 精機沈陽 發行人實際控制人王偉耀控制的企業 除上述情況外

153、，以上交易的交易對方與發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬、主要客戶或供應商之間不存在關聯關系、利益安排或潛在利益安排。1 1、收購真績有限和沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房、收購真績有限和沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房 重組內容重組內容 交易對手交易對手 收購安排收購安排 收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房 沃得機電 沃得高新收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房，并將收購的沃得植保原農機業務板塊搬遷至該地 取得真績有限原農機業務板塊對應土地 鎮江市丹徒土地交易中心 沃得高新收購真績有限原農機業務板塊對應的相關土地、廠房 取得真績有限原農

154、機業務板塊對應廠房 鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會 2017 年，富豪有限、真績有限、沃得重工、沃得植保系發行人實際控制人王偉耀控制的企業，為發行人關聯方，本次收購前上述企業涉及部分農機業務。為保持主營業務的獨立性和完整性，避免同業競爭，減少關聯交易，發行人收購了上述 4 家企業農機業務板塊資產，主要包括存貨、機器設備等，將上述 4家企業原涉及的農機業務納入發行人；2018 年至 2020 年度期間發行人進一步收購了相關的土地、廠房。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47（1）收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房 背景和原因 鎮江騰躍原系發行人實際控制人王偉耀

155、控制的企業，未從事實際生產經營，其擁有的主要資產為發行人收購的沃得重工原農機業務板塊生產經營所使用的土地、廠房。發行人通過子公司沃得高新收購鎮江騰躍 100%股權，取得了相關土地、廠房，并將收購的沃得植保原農機業務板塊業務搬遷至該地。本次收購完成后，發行人將收購的沃得重工、沃得植保相關農機業務生產經營所需的土地、房產納入體系，增強了發行人資產的完整性、獨立性，減少了關聯租賃。履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 2018 年 12 月 28 日，沃得高新股東沃得有限作出股東決定，同意沃得高新收購沃得機電持有騰躍機械 100.00%的股權。2018 年 12 月 28 日，沃

156、得高新與鎮江騰躍股東沃得機電簽署了股權轉讓合同，約定沃得高新以 52,718.60 萬元的價格收購沃得機電持有的鎮江騰躍100%股權，上述對價以鎮江騰躍擁有的土地、房產評估價值為基礎經雙方協商確認。2018 年 12 月 28 日，鎮江騰躍完成了本次變更的工商登記。2019 年 3 月15 日，沃得高新吸收合并鎮江騰躍。截至 2019 年 5 月，沃得高新完成以上價款的支付。綜上，上述重組事宜依法履行了收購方內部權力機構決議、資產評估、股權轉讓工商變更登記等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。鎮江騰躍的基本情況 公司名稱 鎮江騰躍機械制造有限公司（2019 年 3 月

157、15 日已注銷）成立時間 2018 年 12 月 24 日 注冊資本 1,000.00 萬元 住所 鎮江市丹徒區新城廣園路 55 號 主營業務、主要產品 無實際業務 鎮江騰躍的歷史沿革如下：江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48 時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 變動簡介變動簡介 變更后的股權結構變更后的股權結構 2018 年 12月 設立 100.00 萬元 江蘇騰躍重型工程機械有限公司設立鎮江騰躍機械制造有限公司，注冊資本 100.00 萬元。江蘇騰躍重型工程機械有限公司持股 100.00%。2018 年 12月 增資 1,000.00 萬元 增加注冊資本 90

158、0.00 萬元，全部由江蘇騰躍重型工程機械有限公司認繳。江蘇騰躍重型工程機械有限公司持股 100.00%。2018 年 12月 股權轉讓 1,000.00 萬元 江蘇騰躍重型工程機械有限公司將其持有的 100.00%股權轉讓給江蘇沃得機電集團有限公司。江蘇沃得機電集團有限公司持股 100.00%。2018 年 12月 股權轉讓 1,000.00 萬元 江蘇沃得機電集團有限公司將其持有的 100.00%股權轉讓給江蘇沃得高新農業裝備有限公司。江蘇沃得高新農業裝備有限公司持股 100.00%。2019 年 3 月 注銷-江蘇沃得高新農業裝備有限公司吸收合并鎮江騰躍機械制造有限公司，鎮江騰躍機械制造

159、有限公司注銷。-（2）取得真績有限原農機業務板塊對應土地、廠房 背景和原因 發行人計劃取得原真績有限農機板塊業務生產經營所需的土地、房產，增強發行人資產的完整性、獨立性，減少關聯租賃。該土地原系良久輕工名下，真績有限修建了廠房并用于生產。2006 年 9 月 14 日，鎮江市國土資源局丹陽分局出具關于同意江蘇良久輕工機械制造有限公司受讓土地的批復（鎮徒國土資協200631 號），同意將位于丹徒新區 53,371 平方米的國有建設用地出讓給江蘇良久輕工機械制造有限公司（以下簡稱“良久輕工”）。因歷史原因，真績有限在良久輕工上述土地修建建筑物用于生產經營，對應業務為發行人收購的原真績有限農機業務板

160、塊。因良久輕工已于 2012 年吊銷，土地房屋權屬主體存在不一致，2019 年鎮江市丹徒土地儲備中心對對應土地予以收儲，鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會對對應房產予以收購。后沃得高新以招拍掛形式方式取得上述土地，向鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會購買上述房產，保證了土地房屋權屬主體的一致性。履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 沃得高新通過招拍掛形式取得了原真績有限農機業務板塊對應土地。2019年 8 月 28 日，沃得高新與鎮江市丹徒土地交易中心、鎮江市丹徒公共資源交易中心簽署網上掛牌出讓成交確認書。2019 年 9 月 4 日，沃得高新與鎮江市自然資源和規劃局丹徒分

161、局簽署國有建設用地使用權出讓合同，約定將宗地江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 編號為“DT1911G”的 51,584 平方米的土地以 1,455.00 萬元的價格出讓給沃得高新。2019 年 10 月 21 日，沃得高新支付了全部價款。沃得高新向鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會購買了真績有限原農機業務板塊所使用的廠房。2019 年 9 月 2 日，沃得高新與鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會簽署在建工程（建筑物及附屬物）轉讓協議，鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會將在建工程及其地面附屬物轉讓給沃得高新，房產面積為 35,883.07 平方米，轉讓價格為 3,1

162、97.61 萬元，系參考資產評估結果定價，交易價格公允。2019 年 9 月 18 日，沃得高新支付了全部價款。2020 年 11 月 5 日，沃得高新就上述土地房產取得了對應的不動產權證書（蘇（2020）鎮江市不動產權第 0075341 號）。綜上，上述重組事宜依法履行了土地招拍掛、辦理不動產證等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。2、收購沃得銷售、收購沃得銷售 100.00%的股權的股權（1）背景和原因 2018 年初，沃得銷售為發行人的銷售平臺，本次收購前，朱林軍、殷志明分別持有其 80%和 20%的股權，朱林軍、殷志明對于沃得銷售的出資由沃得有限實際出資。本次股

163、權轉讓為進行股權代持的還原。（2）履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 2019 年 2 月 28 日，沃得銷售召開股東會，同意朱林軍將其持有沃得銷售80.00%的股權轉讓給沃得有限；殷志明將其持有沃得銷售 20.00%的股權轉讓給沃得有限。2019 年 2 月 28 日，沃得有限和朱林軍、殷志明分別簽署了股權轉讓協議，約定將朱林軍和殷志明合計持有沃得銷售 100.00%的股權以零元對價轉讓給沃得有限。2017 年 5 月 18 日，朱林軍向沃得銷售繳付 80.00 萬元的出資，實為沃得有限所支付。2017 年 5 月 19 日，殷志明向沃得銷售繳付 20.00 萬元的出資

164、，實為沃得有限所支付。故本次股權轉讓屬于股權代持的還原，沃得有限未實際支付交易價款。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 2019 年 3 月 4 日，沃得銷售完成工商變更登記。綜上，上述重組事宜依法履行了被收購方內部權力機構決議、股權轉讓工商變更登記等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。（3）沃得銷售的基本情況 沃得銷售的基本情況參見本節之“四/（一）/3、沃得銷售”。3、收購霍爾果斯高新、收購霍爾果斯高新 100.00%的股權的股權（1）背景和原因 本次收購前，霍爾果斯高新無實際生產經營，王偉耀、張阿美分別持有其80.00%股權和 20.0

165、0%的股權?；魻柟垢咝略媱潖氖虏擅迿C業務，收購前處于籌劃階段，發行人收購霍爾果斯高新 100.00%的股權用于開展采棉機業務。本次收購避免了發行人與實際控制人的同業競爭。（2）履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 2019 年 9 月 21 日，霍爾果斯高新召開股東會，同意股東王偉耀、張阿美將其所持的公司 80.00%、20.00%股權轉讓給沃得有限。2019 年 9 月 1 日，沃得有限分別與王偉耀、張阿美簽署了股權轉讓合同，約定王偉耀將其持有的霍爾果斯高新 80.00%的股權（實繳出資 35.00 萬元）以 35.00 萬元的對價轉讓給沃得有限，張阿美將其持有的霍爾

166、果斯高新 20.00%的股權（實繳出資 0 元）以零元的對價轉讓給沃得有限。2019 年 9 月 2 日，沃得有限支付了全部收購價款。因霍爾果斯高新未從事實際生產經營，本次收購按照霍爾果斯高新的實繳出資額定價。其中王偉耀持有霍爾果斯高新 80.00%股權（對應 800.00 萬元出資額，實繳出資 35.00 萬元），轉讓定價 35.00 萬元；張阿美持有霍爾果斯高新20.00%股權（對應 200.00 萬元出資額，實繳出資 0 元），轉讓定價 0 元。2019 年 11 月 27 日，霍爾果斯高新完成了本次變更的工商登記。綜上，上述重組事宜依法履行了被收購方內部權力機構決議、股權轉讓工商變更登

167、記等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 紛。（3）霍爾果斯高新的基本情況 公司名稱 霍爾果斯沃得高新農業裝備有限公司 成立時間 2017 年 12 月 07 日 注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本 1,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 新疆伊犁州霍爾果斯經濟開發區兵團分區開元大道創新創業孵化基地 2 號樓 413 室 股東構成及控制情況 沃得農機曾持股 100.00%經營范圍 農業機械、畜牧機械、農用植保無人機及零部件的制造。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其

168、與發行人主營業務的關系 設立以來無實際經營業務，已于 2021 年 12 月 22 日完成注銷 4、收購齊梁投資土地房產、收購齊梁投資土地房產（1）背景和原因 發行人原租賃齊梁投資名下部分土地房產用于生產經營，齊梁投資系國有企業。為增強發行人資產的完整性和獨立性，發行人計劃收購齊梁投資名下的部分土地房產。（2）履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 2019 年 11 月 26 日，鎮江市公共資源交易中心發布齊梁投資丹北鎮埤城村（沿江大道南側）工業房地產轉讓公告。在公告期間，鎮江市公共資源交易中心只征集到沃得農機一家符合條件的意向受讓方。2019 年 12 月 24 日，丹陽

169、市人民政府國有資產監督管理辦公室出具關于丹北鎮埤城村（沿江大道南側）工業房地產轉讓掛牌交易確認的批復（丹國資201925 號），確認根據江蘇省國資委江蘇企業國有產權轉讓操作規則第三十二條的規定，于 2019 年 12 月 23 日直接確認沃得農機為丹北鎮埤城村（沿江大道南側）工業房地產的受讓方，以 9,997.51 萬元人民幣的掛牌價成交。2019 年 12 月 24 日，沃得有限與齊梁投資簽署國有資產轉讓協議書，約定將齊梁投資旗下位于丹北鎮埤城村（沿江大道南側）的土地房產以9,997.51 萬元的價格轉讓給沃得有限，以上價格系參考資產評估結果定價，沃得有限已支付了全部價款。江蘇沃得農業機械股

170、份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 2020 年 9 月 14 日，沃得農機就受讓的不動產取得不動產權證書。綜上，上述重組事宜依法履行了資產評估、國有資產進場交易、國資批復、辦理不動產證等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。（3）齊梁投資的基本情況 公司名稱 丹陽市齊梁投資發展有限公司 成立時間 2007 年 8 月 9 日 注冊資本 30,000 萬元人民幣 股權結構 丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司持股 100.00%控股股東 丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司 實際控制人 丹陽市濱江新市鎮建設

171、發展有限公司丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司 住所 丹陽市丹北鎮鎮政府內 主營業務、主要產品 產業投資 齊梁投資的歷史沿革如下：時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 變動簡介變動簡介 變更后的股權結構變更后的股權結構 2007 年 8 月 設立 3,000.00 萬元 丹陽市丹北鎮經濟服務中心設立丹陽市齊梁投資發展有限公司，注冊資本3,000.00 萬元。丹陽市丹北鎮經濟服務中心持股 100.00%。2021 年 4 月 股權轉讓 3,000.00 萬元 丹陽市丹北鎮經濟服務中心將其持有齊梁投資 100.00%的股權轉讓給丹陽市丹北鎮綜合服務中心。丹陽市丹北鎮綜合服務中心持股 100.00%。

172、2021 年 7 月 增資 30,000.00 萬元 增加注冊資本 27,000.00 萬元，全部由丹陽市丹北鎮綜合服務中心認繳。丹陽市丹北鎮綜合服務中心持股 100.00%。2 2023023 年年 5 5 月月 股權股權轉讓轉讓 3 30 0,000.00000.00 萬萬元元 丹陽市丹北鎮綜合服務中心將其持有丹陽市丹北鎮綜合服務中心將其持有齊梁投資齊梁投資 100.00%100.00%的股權轉讓給丹陽的股權轉讓給丹陽市濱江新市鎮建設發展有限公司。市濱江新市鎮建設發展有限公司。丹陽市濱江新市鎮建設丹陽市濱江新市鎮建設發 展 有 限 公 司 持 股發 展 有 限 公 司 持 股1 100.0

173、0%00.00%5、收購沃得部件、收購沃得部件 100.00%的股權的股權（1）背景和原因 本次收購前，沃得部件無實際生產經營，持有部分土地及廠房。2020 年初以來，發行人順應市場趨勢增加產能，相應零部件需求增加，考慮到沃得部件所在位置離沃得農機較近，配套優勢明顯。本次收購完成后，沃得部件成為沃得農機的全資子公司，擬作為新的零部件生產基地為沃得農機提供配套。（2）履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53 2020 年 6 月 30 日，沃得部件股東丹棉紡織做出股東決定：同意丹棉紡織將其持有的沃得部件 100.00

174、%的股權轉讓給沃得農機。2020 年 6 月 30 日，沃得農機與丹棉紡織簽訂股權轉讓協議，約定丹棉紡織將其持有的沃得部件 100.00%的股權以 8,698.86 萬元的對價轉讓給沃得農機。以上價格系參考資產評估結果雙方協商確定，交易價格公允。截至本招股說明書簽署日，發行人已支付全部價款。2020 年 6 月 30 日，沃得部件完成了本次變更的工商登記。綜上，上述重組事宜依法履行了被收購方內部權力機構決議、股權轉讓工商變更登記等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。（3）沃得部件的基本情況 沃得部件的基本情況參見本節之“四/（一）/5、沃得部件”。（4）丹棉紡織的基本情

175、況 公司名稱 江蘇沃得丹棉紡織有限公司 成立時間 1980 年 4 月 23 日 注冊資本 12,447.00 萬元 股權結構 沃得機電持股 100.00%控股股東 沃得機電 實際控制人 王偉耀 住所 丹陽阜陽路 4 號 主營業務、主要產品 無實際業務 丹棉紡織的歷史沿革如下：時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 變動簡介變動簡介 變更后的股權結構變更后的股權結構 1980 年 4 月 設立 4,416.11 萬元 丹陽棉紡廠（國營企業）經核準準予企業法人換證。-1997 年 6 月 增資 6,789.00 萬元 改組為國有獨資公司并以其為核心層企業，連同其投資的若干企業共同組建江蘇丹棉集團有

176、限責任公司。-2010 年 9 月 改制、股權轉讓 6,789.00 萬元 改制，整體資產依法轉給江蘇沃得機電集團有限公司。江蘇沃得機電集團有限公司持股 100.00%。2020 年 3 月 增資 12,447.00 萬元 增加注冊資本 5,658.00 萬元，全部由江蘇當凌科技有限公司認繳。江蘇沃得機電集團有限公司持股 54.54%，江蘇當凌科技有限公司持股 45.46%。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-54 時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 變動簡介變動簡介 變更后的股權結構變更后的股權結構 2020 年 5 月 股權轉讓 12,447.00 萬元 江蘇當凌科

177、技有限公司將其持有的45.46%股權轉讓給江蘇沃得機電集團有限公司。江蘇沃得機電集團有限公司持股 100.00%。6、收購沃得裝備、收購沃得裝備 100.00%的股權的股權（1）背景和原因 本次收購前，沃得裝備無實際生產經營，持有部分土地及廠房。為取得沈陽募集資金投資項目用地和減少關聯租賃，發行人子公司沃得沈陽實施本次收購。（2）履行的主要程序、交易價格、作價依據、股權轉讓款項支付情況 2020 年 5 月 10 日發行人召開的第一屆董事會第五次會議審議通過了關于全資子公司沃得農機（沈陽）有限公司收購關聯方沃得精機（沈陽）有限公司資產的議案，關聯董事王偉耀回避表決。2020 年 5 月 26

178、日公司召開的 2020年第三次臨時股東大會審議通過了關于全資子公司沃得農機（沈陽）有限公司收購關聯方沃得精機（沈陽）有限公司資產的議案，關聯股東丹陽實業回避表決。2020 年 9 月 4 日，沃得精機董事會審議通過沃得沈陽與精機沈陽之間的收購事項。2020 年 12 月 4 日，新加坡證券交易所就上述收購事項向沃得精機出具了同意復函。2020 年 12 月 22 日，沃得精機股東大會審議通過沃得沈陽與精機沈陽之間的收購事項。2021 年 3 月 19 日，沃得裝備股東精機沈陽作出股東決定：同意精機沈陽將其持有沃得裝備 100.00%的股權轉讓給沃得沈陽，同時交易雙方簽訂股權轉讓協議，約定精機沈

179、陽將其持有的沃得裝備 100.00%的股權以 26,314.34 萬元的對價轉讓給沃得沈陽，以上價格系參考資產評估結果雙方協商確定，交易價格公允。2021 年 3 月 19 日，沃得裝備完成了本次變更的工商登記。截至本招股說明書簽署日，沃得沈陽已支付全部交易價款。綜上，上述重組事宜依法履行了收購雙方內部權力機構決議、獲取新加坡證券交易所同意復函、股權轉讓工商變更登記等程序，程序合法合規，定價公允，相關主體不存在糾紛或潛在糾紛。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-55（3）沃得裝備的基本情況 經查閱沃得裝備的工商檔案，登錄國家企業信用信息公示系統、企查查等網站檢索查詢沃得裝

180、備的公開信息，沃得裝備已于 2021 年 8 月 27 日注銷。沃得裝備的歷史沿革如下：時間時間 事項事項 注冊注冊資本資本 變動簡介變動簡介 變更后的股權結構變更后的股權結構 2020 年 4 月 設立 100.00 萬元 精機沈陽設立沃得裝備，注冊資本100.萬元。精 機 沈 陽 持 股100.00%2020 年 5 月 增資 2,000.00 萬元 增加注冊資本 1,900.00 萬元，全部由精機沈陽認繳。精 機 沈 陽 持 股100.00%2020 年 6 月 股權轉讓 2,000.00 萬元 精機沈陽將其持有沃得裝備 100.00%的股權轉讓給沃得沈陽。沃 得 沈 陽 持 股100.

181、00%。2020 年 8 月 股權轉讓 2,000.00 萬元 沃得沈陽將其持有沃得裝備 100.00%的股權轉讓給精機沈陽。精 機 沈 陽 持 股100.00%2021 年 3 月 股權轉讓 2,000.00 萬元 精機沈陽將其持有沃得裝備 100.00%的股權轉讓給沃得沈陽。沃 得 沈 陽 持 股100.00%。2021 年 8 月 注銷-沃得沈陽吸收合并沃得裝備，沃得裝備作為被吸收方注銷。-（4）精機沈陽的基本情況 公司名稱 沃得精機（沈陽）有限公司 成立時間 2010 年 10 月 29 日 注冊資本 3,000.00 萬美元 控股股東 World Precision Machiner

182、y Limited 實際控制人 王偉耀 住所 沈陽經濟技術開發區沈西三東路 25 號 精機沈陽的股權結構、主營業務、主要產品參見本招股說明書“第八八節 公司治理與獨立性”之“六/（三）發行人與實際控制人及其近親屬實際控制的其他企業的情況”。7、2018 年度至年度至 2021 年度年度資產收購業務中對被收購方固定資產的評估過程資產收購業務中對被收購方固定資產的評估過程及評估依據，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。及評估依據，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。為了避免同業競爭，減少關聯交易，發行人對關聯公司涉及農機板塊業務及相關資產進行重組。同時，為了滿足生產需求，發行人對重組業務對

183、應的部分土地廠房進行了收購，發行人涉及固定資產評估情況的匯總如下：單位：萬元 序號序號 收購方收購方 出售方出售方 標的資產包含的內容標的資產包含的內容 評估價值評估價值 評估方法評估方法 1 沃得高新 沃得機電 鎮江騰躍 100%股權（主要為土50,048.71 廠房成本法、土地市場法 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56 地廠房）2 沃得高新 鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會 固定資產（廠房）3,197.61 成本法 3 沃得農機 齊梁投資 土地及房產 9,997.51 成本法 4 沃得農機 丹棉紡織 沃得部件 100%股權（主要為土地廠房）8,197.95 廠

184、房成本法、土地基準地價系數修正法 5 沃得農機 精機沈陽 沃得裝備 100%的股權（主要為土地廠房）25,009.76 廠房成本法、土地市場法和基準地價法（1）2019 年 3 月，發行人子公司沃得高新收購王偉耀實際控制的沃得機電持有的鎮江騰躍 100%股權 固定資產的評估綜述 2018 年 3 月 31 日，北京中企華資產評估有限責任公司出具江蘇沃得農業機械有限公司擬收購江蘇騰躍重型工程機械有限公司部分資產項目資產評估報告（中企華評報字(2018)第 4757 號），評估范圍是江蘇騰躍重型工程機械有限公司申報的位于江蘇省丹陽市丹徒廣園路 55 號的土地及地上房屋建筑物。經評估，江蘇騰躍重型工

185、程機械有限公司部分資產項目于評估基準日 2018年 2 月 28 日的公允市場價值為 50,048.71 萬元。固定資產評估過程及評估依據 北京中企華資產評估有限責任公司對評估對象涉及的資產進行了必要的清查核實，例如獲取資產評估明細表、了解納入評估范圍具體資產的詳細狀況、現場實地勘查等。同時，資產評估師根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析不同資產評估方法的適用性。本次評估范圍內的房屋建筑物為具有專用性的農業機械生產廠房，且周邊類似的市場交易案例較少，因此選擇成本法進行評估。待估土地為工業用地，其土地收益難以準確剝離確定，故不適于使用收益法進行評估。待估宗地位于江蘇省丹

186、陽市，土地用途為工業用地，土地的征地成本數據較難取得，且成本法難以準確的反映土地的市場價值，故采用市場法進行評估。根據以上評估工作得出評估結論，委估資產賬面值為 27,263.35 萬元，評估值為 50,048.71 萬元，評估增值 22,785.36 萬元，增值率為 83.58%。（2）2019 年 9 月，沃得高新取得真績有限原農機業務板塊對應廠房 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 固定資產的評估綜述 2019 年 6 月 3 日，江蘇蘇地仁合土地房地產資產評估測繪造價咨詢有限公司出具房地產估價報告（蘇地仁合鎮江房估字 2019-097 號），評估范圍是真績有

187、限公司所擁有的坐落于鎮江市丹徒新區恒園路未登記工業房產（總建筑面積 35883.07）及水泥場地、圍墻等附屬物。經評估，真績有限原農機業務板塊對應廠房于評估基準日 2019 年 5 月 21日的公允市場價值為 3,197.61 萬元。固定資產評估過程及評估依據 估價人員根據現場勘查情況，按照城鎮土地估價規程及房地產估價規程的要求，結合估價對象的區位、用地性質、利用條件及當地房地產市場狀況，選擇估價方法。估價對象作為工業性質的房產，房地產市場欠發達，房地產價值難以剝離，故不宜采用比較法；另外估價對象為已經建成的工業房地產，為企業自用，不具有收益性質，故不宜采用收益法和剩余法；本次評估最終選用成本

188、法作為評估方法。成本法是測算估價對象在價值時點的重置成本或重建成本及折舊，將重置成本或重建成本減去折舊得到估價對象價值或價格的方法。根據以上評估工作得出評估結論，估價房產及附屬物總價為 3,197.61 萬元，其中建筑物價值 3,135.38 萬元，附屬物價值 62.23 萬元。（3）2019 年 12 月，沃得有限收購齊梁投資位于丹北鎮埤城村（沿江大道南側）的土地房產 固定資產的評估綜述 2019 年 11 月 8 日，江蘇蘇地行土地房產評估有限公司出具房地產估價報告（蘇）蘇地行 DY（2019）房估字 567 號），評估范圍是丹陽市齊梁投資發展有限公司所擁有的坐落于丹北鎮埤城村（沿江大道南

189、側）工業房地產（有證房建筑面積為 38,586.35，無證房及附屬物面積為 632.46，土地使用權面積為 185,056.25）。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-58 經評估，丹陽市齊梁投資發展有限公司所擁有的土地廠房于評估基準日2019 年 11 月 7 日的公允市場價值為 9,997.51 萬元。固定資產評估過程及評估依據 房產估價：估價人員根據現場勘查情況，按照城鎮土地估價規程及房地產估價規程的要求，結合估價對象的區位、用地性質、利用條件及當地房地產市場狀況，選擇估價方法。估價對象作為工業性質的房產，房地產市場欠發達，房地產價值難以剝離，故不宜采用比較法；另外

190、估價對象為已經建成的工業房地產，為企業自用，不具有收益性質，故不宜采用收益法和剩余法；本次評估最終選用成本法作為評估方法。成本法是測算估價對象在價值時點的重置成本或重建成本及折舊，將重置成本或重建成本減去折舊得到估價對象價值或價格的方法。土地估價：根據評估對象的土地利用特點和估價目的以及估價方收集的資料，評估采用成本逼近法測算待估宗地設定條件下的土地使用權價格。成本逼近法是以取得和開發土地所耗費的各項費用之和為主要依據，再加上一定的利潤、利息、應繳納的稅金和土地增值收益來確定土地價格的估價方法。根據以上評估工作得出評估結論，估價對象的市場價值為 9,997.51 萬元，其中建筑物及附屬物價值

191、2,077.10 萬元，土地使用權價值為 7,920.41 萬元。（4）2020 年 6 月，發行人收購丹棉紡織持有的沃得部件 100.00%股權 固定資產的評估綜述 2020 年 5 月 30 日，北京北方亞事資產評估事務（特殊普通合伙）出具江蘇沃得丹棉紡織有限公司擬出售涉及的相關房地產資產評估報告（北方亞事評報字2020第 27-009 號），評估范圍是江蘇沃得丹棉紡織有限公司持有的A3 幢建筑 16361.99，A4-l 幢建筑 10741.35，A4-2 幢建筑 7287.86，A8-1 幢建筑 2329.56，建筑總計 36720.76 及其所占用的土地 32898.73。經評估，江

192、蘇沃得丹棉紡織有限公司持有的土地廠房于評估基準日 2020 年4 月 30 日的公允市場價值為 8,197.95 萬元。固定資產評估過程及評估依據 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59 北方亞事資產評估事務結合丹棉紡織提供的資料清單和資產評估申報明細表，通過詢問、核對、檢查等方式對評估對象及其所涉及的資產進行現場調查。在此基礎上，根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，選擇評估方法；資產評估項目組根據所采用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成測算結果。本次評估采用房地分估模式。對于房屋建筑物，由于是工業廠房且地處偏僻之處，經查詢在其所在

193、區域內無同類型房地產的交易案例，且也缺少租賃案例，故采用成本法對房屋建筑物進行評估。根據城鎮土地估價規程，由于資產所在區域內近年無類似工業土地的市場交易案例，無法采用市場比較法進行評估，但丹陽市已完成城區土地定級估價工作，評估出城區各類用地基準地價，建立了宗地地價修正體系，故本次待估土地使用權采用基準地價系數修正法進行評估。根據以上評估工作得出評估結論，估價對象的市場價值為 8,197.95 萬元。（5）2021 年 3 月，發行人收購精機沈陽持有的沃得裝備 100.00%股權 固定資產的評估綜述 2020 年 5 月 20 日，天津中聯資產評估有限責任公司出具沃得精機（沈陽）有限公司擬對外出

194、資涉及的不動產價值評估項目資產評估報告（中聯評報字2020D-0031 號），評估范圍是沃得精機（沈陽）有限公司持有的建筑物類固定資產 27,859.55 及其所占用的土地 253.460.00，以及相關構筑物。經評估，精機沈陽持有的土地廠房于評估基準日 2020 年 3 月 31 日的公允市場價值為 25,009.76 萬元。固定資產評估過程及評估依據 天津中聯資產評估有限責任公司結合精機沈陽提供的資料清單和資產評估申報明細表，通過詢問、核對、檢查等方式對評估對象及其所涉及的資產進行現場調查。在此基礎上，根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，選擇評估方法；資產評估項目組根據所采用

195、的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成測算結果。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 根據本次委托資產的特點，工業建筑物整體轉讓成交案例難以獲取，本次評估將國有土地使用權和建筑物類固定資產、在建工程分開評估，加和得到不動產的市場價值，即對建筑物類固定資產和在建工程采用成本法評估，對國有土地使用權采用市場法和基準地價法評估。根據以上評估工作得出評估結論，估價對象的市場價值為 25,009.76 萬元。8、關于上述重組是否構成業務合并的分析、關于上述重組是否構成業務合并的分析 自 2018 年以來，發行人進行了 8 次重組，按照重組目的及內容可分為以下

196、4 類：重組實控人其他農機業務以納入發行人；因規范需要重組土地房產；因擴產需要重組土地房產；股權代持還原，具體如下：序序號號 收購目的收購目的 被重組方被重組方 重組內容重組內容 重組完成重組完成時間時間 構成業構成業務合并務合并 屬于同屬于同一控制一控制 1 重組實控人其他農機業務以納入發行人 霍爾果斯高新 收購原計劃從事采棉機業務公司 2019 年 是 是 2 因規范需要重組土地房產 鎮江騰躍 收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房 2018 年 否 是 鎮江市丹徒土地交易中心 取得真績有限原農機業務板塊對應土地 2019 年 否 否 鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會 取得真績有限原

197、農機業務板塊對應廠房 2020 年 否 否 齊梁投資 收購其土地房產，滿足生產經營需要 2019 年 否 否 3 因擴產需要重組土地房產 沃得部件 收購股權獲取其擁有的土地、廠房 2020 年 否 是 沃得裝備 收購股權獲取其擁有的土地、廠房 2021 年 否 是 4 代持還原 沃得銷售 收購其 100.00%的股權 2019 年 否 是（1）重組實控人其他農機業務以納入發行人，構成同一控制下的業務合并 實際控制人控制的霍爾果斯高新重組前涉及農機相關業務，發行人收購以上農機業務對應股權，以保證發行人主營業務的完整性，避免同業競爭，具體情況如下：序序號號 被重組方被重組方 被重組方收購前具體農機

198、業務被重組方收購前具體農機業務 重組完成重組完成 時間時間 實際控制人實際控制人 構成同一構成同一控制控制 屬于業務屬于業務合并合并 1 霍爾果斯高新 采棉機業務處于籌劃階段 2019 年 王偉耀注 1 是 是 注 1：收購前，王偉耀、張阿美分別持股 80%、20%?；魻柟垢咝略媱潖氖虏擅迿C業務，收購前處于籌劃階段，為同一控制下的業務合并。（2）因規范需要重組土地房產，不構成業務合并 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61 發行人產品線較為齊全，擁有多處生產基地，存在部分生產涉及土地房產為租賃或未取得產證的情形。發行人于 2017 年開始規劃并推進以上土地、廠房的規

199、范及收購事項，因涉及政府部門較多且程序復雜，導致規范收購周期較長，發行人于 2018 年至 2020 年期間先后完成相關土地廠房的收購，具體重組情況如下：序號序號 重組資產重組資產 被重組方被重組方 重組完成重組完成時間時間 屬于同屬于同一控制一控制 構成業構成業務合并務合并 1 沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房注 1 鎮江騰躍 2018 年 是 否 2 真績有限原農機業務對應土地 鎮江市丹徒土地交易中心 2019 年 否 否 3 真績有限原農機業務對應廠房 鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會 2020 年 否 否 4 齊梁投資名下土地廠房注 2 齊梁投資 2019 年 否 否 注 1：

200、發行人通過收購鎮江騰躍 100.00%的股權收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房，并將收購的沃得植保原農機業務板塊業務搬遷至該地。注 2：發行人原租賃齊梁投資名下部分土地房產用于拖拉機產線，為增強發行人資產的完整性和獨立性，對其土地房產進行收購。如上表所示，鎮江騰躍為發行人實際控制人控制企業沃得機電的全資子公司，收購沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房屬于同一控制下的重組。其他資產重組中，真績有限原農機業務對應土地由沃得高新通過招拍掛程序從鎮江市丹徒土地交易中心取得，對應房產通過購買方式從鎮江市丹徒高新技術產業園管理委員會取得；拖拉機產線對應土地廠房由發行人通過購買方式從齊梁投資取得，

201、齊梁投資的實際控制人為丹北鎮人民政府；因此，收購真績有限原農機業務對應土地廠房和齊梁投資名下土地廠房不屬于同一控制下的重組。以上重組資產中，鎮江騰躍擁有的資產主要為沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房，鎮江騰躍未從事實際生產經營，不具備獨立的投入、加工處理過程和產出能力，故不構成業務合并。其他資產重組收購交易對象為土地廠房，其本身不具備獨立的投入產出能力，不構成業務合并。因此，上述 4 項重組均不構成業務合并。綜上，以上 4 項重組涉及資產為土地房產，不具備獨立投入產出的能力，不構成業務合并。（3）因擴產需要重組土地房產，不構成業務合并 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-

202、1-62 2018 年度至 2021 年度發行人業務整體呈現上升趨勢，為滿足農業機械生產經營擴產需要，發行人于 2020 年至 2021 年期間進行了 2 次土地房產的收購，具體如下：序號序號 重組內容重組內容 重組完成重組完成時間時間 被重組方被重組方 實控人實控人 屬于同屬于同一控制一控制 構成業構成業務合并務合并 1 收購沃得部件 100.00%的股權 2020 年 沃得部件 王偉耀注 1 是 否 2 收購沃得裝備 100.00%的股權 2021 年 沃得裝備 王偉耀注 2 是 否 注 1：收購前，沃得部件系沃得機電的全資子公司，故實控人為王偉耀。注 2：收購前，沃得裝備系沃得精機的全資

203、子公司，其中沃得精機為王偉耀控制的新加坡上市公司，故實控人為王偉耀。以上重組中，收購前被重組方沃得部件和沃得裝備均為發行人實際控制人王偉耀控制的企業，以上 2 項重組屬于同一控制下的重組。以上重組標的沃得部件、沃得裝備擁有的資產主要為土地及房產，收購前未從事實際生產經營，不具備獨立投入產出的能力，不構成業務合并。綜上，以上 2 項重組主要系因擴產需要，屬于同一控制下的重組；但收購的資產不具備獨立投入產出的能力，因此不構成業務合并。（4）沃得銷售股權代持還原 發行人于 2019 年完成對沃得銷售的收購。本次收購前，朱林軍、殷志明分別持有其 80%和 20%的股權，朱林軍、殷志明對于沃得銷售的出資

204、由發行人實際出資。本次股權轉讓為進行股權代持的還原，故從沃得銷售設立之日起，視為合并范圍內子公司進行會計處理。因此，本行為屬于股權代持還原。綜上所述，發行人自 2018 年以來進行了 8 項重組，其中收購霍爾果斯高新股權重組構成同一控制下的業務重組，沃得銷售的重組屬于股權代持還原，其他 6 項重組均為資產重組。在 6 項資產重組中，對于齊梁投資名下土地房產及原真績有限對應土地房產的重組，因其交易方實際控制人屬于政府，因此不屬于同一控制下的重組，除此以外，剩余資產重組均為同一控制下的資產重組。9、關于重組資產或業務的比例測算、關于重組資產或業務的比例測算 根據證券期貨法律適用意見第 3 號相關要

205、求，12 個月內發生多次重組行為的，重組對發行人資產總額、資產凈額、營業收入或利潤總額的影響應累江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 計計算。發行人自 2018 年以來進行了 8 項重組，其中構成業務重組的為 2019年收購霍爾果斯高新 100%的股權，為同一控制下業務重組。以上重組未導致發行人主營業務發生重大變化。同時，以上重組資產涉及農機業務整體規模不大，具體比例測算如下：本次重組行為發生在 2019 年，被重組方 2018 年的主要財務數據及占重組前發行人相應科目的比重如下：單位：萬元 項目項目 2018 年末資產總額年末資產總額 2018 年營業收入年營業收入

206、 2018 年利潤總額年利潤總額 霍爾果斯高新 2.02 0.00-0.96 發行人相應科目 533,111.55 413,536.98 85,021.00 占重組前發行人相應科目的比重 0.00%0.00%0.00%收購前，被重組方霍爾果斯高新 2018 年末的資產總額、2018 年的營業收入和利潤總額均未達到重組前發行人相應項目 20%，無相關運行時間要求。10、業務重組或資產重組價格公允性分析、業務重組或資產重組價格公允性分析 自 2018 年以來，發行人共發生 8 次重組，其中，3 次重組未進行資產評估，具體情況如下：單位：萬元 序號序號 被重組方被重組方 標的資產包含的內容標的資產包

207、含的內容 交易價格交易價格 備注備注 1 霍爾果斯高新 霍爾果斯高新 100%的股權 35.00 按照出資額定價 2 沃得銷售 沃得銷售 100%的股權-股權代持還原 3 鎮江市丹徒土地交易中心 土地 1,455.00 國有土地招拍掛 如上表所示，收購前霍爾果斯高新采棉機業務仍處于籌劃階段，霍爾果斯高新資產主要為出資貨幣，交易價格按照霍爾果斯高新的實繳出資額確定，交易價格公允；發行人收購沃得銷售 100.00%的股權為股權代持還原，不涉及評估事宜；對于真績有限原農機業務對應土地，發行人通過招拍掛程序取得，不涉及評估，程序合法、合規，交易價格公允。除上述重組外，剩余重組行為均涉及資產評估程序，且

208、交易價格公允，具體分析如下：單位：萬元 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 類型類型 被重組方被重組方 標的資產包含的內容標的資產包含的內容 最終評估方法最終評估方法 評估基準日評估基準日 評估價格評估價格 交易價格交易價格 資產重組 鎮江騰躍 土地、廠房 廠房成本法注1、土地市場法注2 2018.2.28 50,048.71 52,718.60 丹徒高新技術產業園管理委員會 廠房 成本法 2019.5.21 3,197.61 3,197.61 齊梁投資 土地、廠房 成本法 2019.11.7 9,997.51 9,997.51 沃得部件 土地、廠房 廠房成本法、土

209、地基準地價法注3 2020.4.30 8,197.95 8,698.86 沃得裝備 土地、廠房 廠房成本法、土地市場法和基準地價法 2020.3.31 25,009.76 26,314.34 注 1：成本法：按照被評估資產的現時重置成本扣減其各項損耗值來確定被評估資產價值的一種方法；注 2：市場法：通過比較被評估資產與最近售出類似資產的異同，并將類似的市場價格進行調整，從而確定被評估資產價值的一種資產評估方法；注 3：基準地價法：通過對待估宗地地價影響因素的分析，利用宗地地價修正系數，對各城鎮已公布的同類用途同級或同一區域土地基準地價進行修正，估算待估宗地客觀價格的方法。發行人其他重組資產評估

210、均為土地、廠房及在建工程的收購，主要采用成本法進行評估，部分采用市場法或土地基準地價法，具有合理性，具體情況如下：單位：萬元 被重組方被重組方 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 賬面價值賬面價值 評估價值評估價值 增值率增值率 沃得重工原農機業務板塊對應的土地、廠房 廠房、綜合辦公樓 中企華評報字（2018）第4757 號 2018.2.28 成本法 25,330.67 43,446.33 71.52%土地使用權 市場法 1,932.68 6,602.38 241.62%真績有限原農機業務對應廠房 廠房 蘇地仁合鎮江房 估 字2019-097 號

211、2019.5.21 成本法 2,395.19 3,197.61 33.50%發行人收購齊梁投資名下對應土地、廠房注1 廠房 蘇 地 行DY（2019）房 估字 567 號 2019.11.7 成本法/2,077.10/土地使用權 成本法/7,920.41/沃得部件100.00%的股權 廠房 北方亞事評報字【2020】第27-009 號 2020.4.30 成本法 3,596.89 6,300.77 75.17%土地使用權 土地基準地價法 1,452.06 1,897.18 30.65%沃得裝備100.00%股權 廠房及在建工程 中 聯 評 報 字【2020】D-0031 號 2020.3.31

212、 成本法 13,934.10 16,392.12 17.64%土地使用權 綜合采用市場和土地基準地價法 7,339.12 8,617.64 17.42%注 1：齊梁投資為國有企業，發行人依法通過產權交易機構進場交易程序取得齊梁投資名下對應土地、房產，整個交易依法履行了資產評估、國有資產進場交易、國資批復等程序，最終完成資產交割，交易程序合法合規，交易價格公允。其中，齊梁投資依法委托江蘇蘇地行土地房產評估有限公司對標的資產評估，評估方法為成本法，土地評估價格為 7,920.41 萬元，廠房為 2,077.10 萬元，評估報告中未涉及上述資產賬面價值。廠房及在建工程評估公允性分析 工業廠房、建筑物

213、多用于企業自營生產，成本法是評估其價值時較常用的一種方法。發行人重組涉及的廠房及在建工程主要用于生產農業機械，評估均采用成本法，具體情況如下：江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-65 A、沃得重工原農機業務板塊對應的房產 單位：萬元 重組資產重組資產 類型類型 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估評估方法方法 評估價值評估價值 賬面凈值賬面凈值 凈值增值凈值增值率率 沃得重工原農機業務板塊對應的房產 綜合辦公樓 中企華評報字（2018）第 4757 號 2018.2.28 成本法 7,497.96 4,549.95 64.79%廠房 35,948.37 20,

214、780.72 72.99%沃得重工原農機業務板塊對應的房產包括綜合辦公樓和工業廠房，其中綜合辦公樓對應評估金額為 7,497.96 萬元，較賬面價值溢價 64.79%，較賬面原值溢價 36.74%，主要原因系：綜合樓建造于 2014 年（面積為 15,504.47 平方米），建造單價為 3,540 元/平方米左右，主要用途為辦公，該房屋為鋼混結構綜合樓，主要建筑成本主要為鋼材及人工費，根據 wind 數據統計，在 2018 年 2 月 28 日評估基準日時點，單位鋼材價格從 3,570 元上漲到 4,297 元，上漲幅度 20%以上；江蘇省建筑業人工平均工資從 2014 年約 50,000 元

215、上漲到 2017 年的約 60,000 元，上漲幅度約為 20%；同時，該綜合樓內上下水、通風、電氣照明、消防設施齊全，日常維護良好，采用彩鋼板屋面，外墻磚為深灰色，地面為金剛砂地面，總體裝飾較好，裝修檔次較高，上述裝飾材料成本亦存在較大幅度增長，綜上原因導致現階段建造單價上漲至 5,200 元/平方米左右，重置成本有較大幅度增加。工業廠房對應評估金額為 35,948.37 萬元，較賬面價值溢價 72.99%，較賬面原值溢價 23.10%，主要原因系：沃得重工原農機業務板塊對應的工業廠房分別建造于 2010 年、2014 年，主要用途為生產大型機械產品，建造單價約為 2,700-3,100 元

216、/平方米左右，此類廠房對地基處理要求較高，需要打樁較多，廠房層高均較高，土地基礎及鋼梁等承重強度要求較高，造價高于一般的廠房。在評估時點，由于人工、材料等建筑成本較修建之時均有較大幅度上漲，導致房屋建造單價上升至 3,930 元/平方米左右，建筑物的建筑安裝價格大幅提高。綜上所述，上述廠房、綜合辦公樓評估金額具備公允性、合理性。B、真績有限原農機業務對應廠房 單位：萬元 重組資產重組資產 類型類型 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 賬面凈值賬面凈值 凈值增值凈值增值率率 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66 重組資產重組資

217、產 類型類型 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 賬面凈值賬面凈值 凈值增值凈值增值率率 真績有限原農機業務對應廠房 廠房 蘇地仁合鎮江房估字2019-097 號 2019.5.21 成本法 3,197.61 2,395.19 33.50%本次評估基準日為 2019 年 5 月 21 日，廠房評估價格為 3,197.61 萬元，較賬面價值溢價 33.50%，主要原因系：主要廠房建造于 2007 年至 2011 年之間，賬面價值較低，同時，期間建筑材料價格與人工成本均有上漲，導致價值有所上升。綜上所述，上述廠房評估金額具備公允性、合理性。C、齊梁投資名

218、下對應廠房 單位：萬元 重組資產重組資產 類型類型 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 發行人收購齊梁投資名下對應廠房 廠房 蘇地行 DY（2019）房估字 567 號 2019.11.7 成本法 2,077.10 齊梁投資為國有企業，發行人依法通過產權交易機構進場交易程序取得齊梁投資名下對應不動產，整個交易依法履行了資產評估、國有資產進場交易、國資批復等程序，最終完成不動產的交割，交易程序合法合規，交易價格公允。其中，齊梁投資依法委托江蘇蘇地行土地房產評估有限公司對標的資產評估，評估方法為成本法，廠房評估價格為 2,077.10 萬元，評估報告中未

219、涉及賬面價值。綜上所述，上述廠房評估金額具備公允性、合理性。D、沃得部件對應廠房 單位：萬元 重組資產重組資產 類型類型 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 賬面凈值賬面凈值 凈值增值率凈值增值率 沃得部件100.00%的股權 廠房 北方亞事評報字【2020】第27-009 號 2020.3.31 成本法 6,300.77 3,596.89 75.17%本次評估基準日為 2020 年 3 月 31 日，廠房評估價格為 6,300.77 萬元，較賬面凈值溢價 75.17%，主要原因系：沃得部件廠房于 2011 年建成，建成時間較早，賬面價值較低；現階段

220、，由于人工、材料等建筑成本較修建之時有所上升，房屋建筑物的建筑安裝價格提高。綜上所述，上述廠房評估金額具備公允性、合理性。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 E、沃得裝備對應廠房 單位：萬元 重組標的重組標的資產資產 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估評估 基準日基準日 評估評估 方法方法 評估價值評估價值 賬面凈值賬面凈值 凈值凈值 增值率增值率 沃得裝備100.00%的股權 廠房及在建工程 中聯評報字【2020】D-0031號 2020.4.30 成本法 13,934.10 16,392.12 17.64%本次評估基準日為 2020 年 4 月 30

221、日，廠房評估價格為 13,934.10 萬元，較賬面凈值溢價 17.64%，主要原因系：部分廠房建成于 2014 年，為鋼結構房屋，總體裝飾較好，價值較高；此外，由于人工、材料等建筑成本較修建之時有所上升，房屋建筑物的建安價格提高。此外，由于沃得裝備廠房及在建工程建設日期（2014 年）晚于沃得部件（2011 年），相關資產溢價率較沃得部件更低。綜上所述，上述廠房及在建工程評估金額具備公允性、合理性。土地使用權評估公允性分析 A、沃得重工原農機業務板塊對應的土地 單位：萬元 被重組方被重組方 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 賬面

222、凈值賬面凈值 凈值增值率凈值增值率 沃得重工原農機業務板塊對應的土地 土地 使用權 中企華評報字（2018）第 4757 號 2018.2.28 市場法 6,602.38 1,932.68 241.62%上述土地所在地相似工業用地成交案例較多，故采用市場法進行評估；評估價格為 6,602.38 萬元，較賬面價值、賬面原值分別溢價 241.62%、67.89%，溢價率較高，主要原因系：上述土地于 2008 年取得，取得時間較早，取得賬面原值為 3,932.58 萬元，金額相對較低；本次評估基準日為 2018 年 2 月 28 日，隨著當地經濟發展，土地使用權價格有所上升。在市場法評估下，評估機構

223、參考了周邊 3 塊相關土地市場價格（單位價格分別為 345.53 元/平方米、352.69 元/平方米和 343.37 元/平方米），結合自身折舊年限確定 351 元/平方米價格，上述土地資產評估金額具備公允性、合理性。B、齊梁投資名下土地 單位：萬元 被重組方被重組方 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-68 被重組方被重組方 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 發行人收購齊梁投資名下對應土地 土地使用權 蘇地行

224、 DY（2019）房估字 567 號 2019.11.7 成本法 7,920.41 齊梁投資為國有企業，發行人依法通過產權交易機構進場交易程序取得齊梁投資名下對應土地，整個交易依法履行了資產評估、國有資產進場交易、國資批復等程序，最終完成土地的交割，交易程序合法合規，交易價格公允。其中，齊梁投資依法委托江蘇蘇地行土地房產評估有限公司對標的資產評估，評估方法為成本法，土地評估價格為 7,920.41 萬元，評估報告中未涉及土地賬面價值。C、沃得部件對應土地 單位：萬元單位：萬元 被重組方被重組方 重組重組 內容內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估評估 方法方法 評估價值評估價值

225、 賬面價值賬面價值 凈值增值率凈值增值率 沃得部件100.00%的股權 土地使用權 北方亞事評報字【2020】第27-009 號 2020.4.30 土地基準地價法 1,897.18 1,452.06 30.65%上述土地所在地周邊無類似工業用地的交易案例，但丹陽市已完成城區土地定級估價工作，評估出城區各類用地基準地價，建立了宗地地價修正體系，故采用基準地價系統修正法進行評估；上述土地資產評估價格為 1,897.18 萬元，較賬面價值溢價 30.65%，主要原因系上述土地于 2007 年原始出讓取得，本次評估基準日為 2020 年 4 月，各類用地基準地價均有所上升，故上述資產評估金額具備公允

226、性、合理性。D、沃得裝備對應土地 單位：萬元 被重組方被重組方 重組內容重組內容 評估報告號評估報告號 評估基準日評估基準日 評估方法評估方法 評估價值評估價值 賬面價值賬面價值 凈值增值率凈值增值率 沃得裝備100.00%股權 土地使用權 中聯評報字【2020】D-0031 號 2020.3.31 綜合采用市場和基準地價法 8,617.64 7,339.12 17.42%由于周邊工業用地土地市場存在真實交易案例，并且待估宗地所在地為基準地價覆蓋區域，所以綜合采用市場和基準地價法進行評估。上述土地資產評估價格為 8,617.64 萬元，較賬面價值溢價 17.42%，主要原因系上述土地于 201

227、1江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 年取得，本次評估基準日為 2020 年 3 月 31 日，土地使用權價格有所上升。上述資產評估金額具備公允性、合理性。綜上所述，發行人未經資產評估的資產重組具備合理性、公允性，業務重組、其他資產重組均經資產評估機構進行資產評估，資產評估方法選擇具備合理性，發行人重組交易價格以上述資產評估報告價格為依據協商確定，交易價格具備公允性。（五）發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況（五）發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 本次公開發行股票之前，發行人不存在其他證券市場上市或掛牌情況。（六）發行人歷史上的紅籌架構情況（六）發行人歷史上的紅

228、籌架構情況 1、紅籌架構搭建、紅籌架構搭建 紅籌架構搭建前，沃得有限系內資企業，其股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資認繳出資（萬元）（萬元）實繳出資實繳出資（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 沃得機電 2,700.00 2,700.00 90.00%2 沃得植保 300.00 300.00 10.00%合計合計 3,000.00 3,000.00 100.00%2007 年 3 月，沃得有限增加注冊資本 771.40 萬美元，其中原股東沃得機電認購增資額 404.88 萬美元，新增股東沃得國際認購增資額 366.52 萬美元。本次變更完成后，沃得國際持有沃得有限 3

229、1.68%股權，沃得有限變更為中外合資企業，股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資認繳出資（萬美元）（萬美元）實繳出資實繳出資（萬美元）（萬美元）出資比例出資比例 1 沃得機電 751.92 751.92 64.99%2 沃得國際 366.52 366.52 31.68%3 沃得植保 38.56 38.56 3.33%合計合計 1,157.00 1,157.00 100.00%2006 年 12 月 6 日，郭建輝于英屬維爾京群島注冊成立沃得國際，郭建輝直接持有沃得國際 100.00%的股份。2009 年 6 月 30 日，郭建輝將其持有的沃得國際股份轉讓于王偉耀。江蘇沃

230、得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 郭建輝系香港居民，出于便利操作的考慮，王偉耀委托郭建輝進行代持并代為辦理沃得國際設立相關事宜。沃得國際設立時，郭建輝并未實際支付任何出資，出資實際均為王偉耀以自有資金出資，郭建輝實際是代王偉耀持有沃得國際的股份；此外，郭建輝未參與沃得國際的經營管理決策，股份產生的一切權利義務均由股份實際持有人王偉耀享有、承擔。2009 年 6 月 30 日，郭建輝將其持有的沃得國際 100.00%股份以零元對價轉讓于王偉耀，系代持還原，因代持股份郭建輝并未實際支付任何出資，上述股份轉讓未涉及實際轉讓價款的支付，至此股份代持關系解除。上述股份代持過程中及

231、股份代持還原后，雙方均不存在任何爭議或潛在糾紛。2009 年 2 月，沃得有限增加注冊資本 600.00 萬美元，全部由沃得國際認購。本次變更完成后，沃得國際持有沃得有限 55.01%股權，沃得有限股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資認繳出資（萬美元）（萬美元）實繳出資實繳出資（萬美元）（萬美元）出資比例出資比例 1 沃得國際 966.52 966.52 55.01%2 沃得機電 751.92 751.92 42.80%3 沃得植保 38.56 38.56 2.19%合計合計 1,757.00 1,757.00 100.00%沃得國際取得沃得有限控股權后，沃得有限經多次

232、增資及股權轉讓，至2013 年 5 月，沃得有限股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資認繳出資（萬美元）（萬美元）實繳出資實繳出資（萬美元）（萬美元）出資比例出資比例 1 沃得國際 5,437.89 5,437.89 75.98%2 沃得機電 1,719.11 1,719.11 24.02%合計合計 7,157.00 7,157.00 100.00%2013 年，因籌劃境外上市事宜，沃得有限搭建了紅籌架構。2013 年 6 月，沃得國際將其持有的沃得有限 75.98%股權轉讓給沃得香港。2013 年 7 月，沃得機電將其持有的沃得有限 24.02%股權轉讓給沃得香港。20

233、13 年 9 月，實際控制人王偉耀向外匯管理部門申報并在國家外匯管理局江蘇省分局（外匯管理處）辦理了境內居民個人境外投資外匯登記。上述變更完成后，沃得香港持有沃得有限 100.00%股權，具體如下：江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 2、紅籌架構拆除、紅籌架構拆除 2017 年，因計劃在境內上市，沃得有限決定拆除紅籌架構。2018 年 3 月，沃得有限減資，注冊資本由 7,157.00 萬美元減至 715.70 萬美元。2018 年 4 月，沃得創投對沃得有限分別增資 1,271.33 萬美元及 5,169.97 萬美元，增資完成后取得沃得有限 90.00%股權。沃

234、得創投系王偉耀、張阿美出資設立的境內企業。本次減資前后，沃得有限的股東均為沃得香港，其持股比例均為 100%，不存在股東和持股比例變更的情形，不存在損害國家、集體或第三人合法權利的情形。上述減資依法履行程序，符合當時有效的公司法 公司登記管理條例等法律法規的規定，不存在損害國家、集體或第三人合法權利的情形。發行人及股東綜合考慮資金、成本等方面，采用減資后增資的方式進行紅籌架構的調整及拆除。減資后增資的方式符合法律法規，實現控股權回歸的同時，稅收成本得以控制；減資后增資的股權變動過程中，不存在糾紛或潛在糾紛，不違反外匯、稅收等相關境內外法律法規，不存在相關法律風險。江蘇沃得農業機械股份有限公司

235、招股說明書（注冊稿）1-1-72 2018 年 4 月、2018 年 7 月、2018 年 9 月、2018 年 10 月，沃得香港將其持有的沃得有限 10.00%股權分次轉讓給寧波富攬等多家投資機構。至此沃得有限紅籌架構完成拆除，變更為內資企業。3、紅籌架構搭建、存續及拆除的合法合規情況、紅籌架構搭建、存續及拆除的合法合規情況（1）涉及境外投資、外商投資、返程投資的合法合規情況）涉及境外投資、外商投資、返程投資的合法合規情況 A、紅籌架構搭建、存續及拆除期間，沃得有限歷次股權變更涉及的外商投資等有關行政關聯部門審批情況 2007 年 3 月至 2013 年 7 月期間，發行人系外資企業，就每

236、次股權變更發行人均依法辦理程序并獲得了相關部門出具的變更批復及批準證書。根據屆時有效的外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法，經審批設立的外商投資企業發生變更，且變更后的外商投資企業不涉及國家規定實施準入特別管理措施的，應辦理備案手續；完成備案的，其外商投資企業批準證書同時失效。備案完成后，外商投資企業或其投資者可憑外商投資企業名稱預核準材料（復印件）或外商投資企業營業執照（復印件）向備案機構領取外商投資企業設立備案回執或外商投資企業變更備案回執。因此，2018年 3 月至 10 月，發行人作為外資企業就每次股權變更依法辦理備案程序并 取得了備案回執。B、外資并購審批程序 王偉耀通過其在境外控

237、制的特殊目的公司搭建紅籌架構并先后收購沃得有限 100.00%股權適用上述 10 號令相關規定，其未辦理商務部審批程序。但鑒于：首先，2018 年 4 月至 2018 年 10 月期間，沃得農機通過一系列的股權調整完成紅籌架構的拆除后沃得農機變更為無外資成分的內資企業，上述法律瑕疵江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 已在 2018 年 10 月予以消除。其次，發行人主要從事農業機械裝備的研發、生產和銷售，不屬于外商投資產業指導目錄中限制或禁止外商投資產業目錄中列示的內容，亦不屬于關系國家經濟安全特殊敏感行業，王偉耀搭建境外投資架構并通過境外公司控制發行人未造成不利后

238、果或影響。同時，10 號令未對未按照第十一條規定履行商務部審批手續的關聯并購行為設置明確的法律責任和處罰條款；截至本招股說明書簽署日，商務部或其他有權部門未就第十一條所述事項作出進一步規定，亦未對發行人或王偉耀給予處罰或監管措施。最后，根據中華人民共和國行政處罰法規定，“違法行為在二年內未被發現的，不再給予行政處罰。法律另有規定的除外。前款規定的期限，從違法行為發生之日起計算；違法行為有連續或者繼續狀態的，從行為終了之日起計算?！?，沃得農機于 2018 年 10 月變更為無外資成分的內資企業，因此上述行為不會受到行政處罰。綜上，王偉耀通過其在境外控制的特殊目的公司先后收購沃得有限 100.00

239、%股權未辦理商務部審批程序，但沃得農機已于 2018 年 10 月變更為無外資成分的內資企業，上述法律瑕疵已在 2018 年 10 月予以消除。上述關聯并購未辦理商務部審批行為不構成重大違法違規行為，不構成發行人本次發行及上市的實質性法律障礙。除上述事項外，發行人紅籌架構搭建、存續及拆除符合我國關于境外投資、外商投資相關法律法規的規定，履行了必要的法律程序，不存在糾紛或潛在糾紛。（2）涉及返程投資、外匯管理的合法合規情況）涉及返程投資、外匯管理的合法合規情況 A、沃得國際設立時的境外投資外匯登記手續 根據當時有效的 75 號文，境內居民設立或控制境外特殊目的公司之前應申請辦理境外投資外匯登記手

240、續。沃得國際成立于 2006 年 12 月，沃得國際自設立之日起實際系王偉耀控制的企業，王偉耀未依照當時有效的 75 號文辦理境外投資外匯登記手續。2013 年 9 月，實際控制人王偉耀向外匯管理部門申報并在國家外匯管理局江蘇省分局（外匯管理處）補辦理了境內居民個人境外投資外匯登記。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-74 經檢索國家外匯管理局等公開信息，經訪談王偉耀并取得了王偉耀出具的書面確認文件，截至本招股說明書簽署日，王偉耀不存在因未及時辦理境內居民個人境外投資外匯登記事項而受到行政處罰的情形，且王偉耀已主動補辦了境內居民個人境外投資外匯登記并糾正了違規行為，該等情

241、形不會對發行人本次發行上市造成實質性障礙。B、紅籌架構搭建、存續及拆除期間，沃得有限歷次股權變更涉及的外匯管理手續 2007 年 3 月至 2018 年 10 月期間，發行人作為外資企業，存在部分境外股東。在此期間發行人進行了增資和股權轉讓，對于涉及外匯事項的，發行人按照屆時的法律法規辦理了外匯手續。C、歷次分紅的外匯管理 2018 年 5 月，沃得有限股東沃得香港和沃得創投作出股東會決議，決定沃得有限按照持股比例向其分紅人民幣 22 億元，其中沃得香港的分紅金額為 2 億元，沃得創投的分紅金額為 20 億元，向股東沃得香港分配的利潤涉及資金跨境調動，已通過銀行辦理境外匯款及支付。因此，發行人

242、在紅籌架構存續期間分紅并向境外股東支付利潤符合外匯管理的相關法律法規。綜上，王偉耀未及時辦理境內居民個人境外投資外匯登記事項，王偉耀已于 2013 年主動補辦了境內居民個人境外投資外匯登記并糾正了違規行為，該等情形不會對發行人本次發行上市造成實質性障礙。除上述事項外，發行人紅籌架構搭建、存續及拆除符合我國關于外匯管理、返程投資法律法規的規定，履行了必要的法律程序，不存在糾紛或潛在糾紛。（3）涉及稅收的合法合規情況）涉及稅收的合法合規情況 A、發行人紅籌架構搭建、存續期間涉及的稅收情況具體如下：序號序號 日期日期 事項事項 納稅情況納稅情況 1 2013.4 沃得國際設立沃得香港 設立過程不涉及

243、境內企業所得稅繳納 2 2013.5 沃得國際設立沃得農機控股（BVI）3 2013.5 沃得農機控股（BVI）設立沃得集團（開曼）4 2013.5 沃得集團（開曼）設立沃得農機（BVI）5 2013.6 沃得國際持有沃得有限 75.98%的股權轉讓給沃得國際已繳納了企業所得稅 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-75 沃得香港 6 2013.7 沃得國際持有沃得香港 100.00%的股份轉讓給沃得農機（BVI）本次股權轉讓不涉及境內企業所得稅繳納 7 2013.7 沃得機電持有沃得有限 24.02%的股權轉讓給沃得香港 沃得機電已辦理納稅申報手續，并繳納了企業所得稅 發

244、行人紅籌架構搭建完成后的股權架構如下：注：2022 年 7 月，王偉耀將持有沃得國際（BVI）的 30%股權、30%股權分別轉讓給王偉耀之子王棟、王鈺。B、發行人紅籌架構拆除期間涉及的稅收情況具體如下：序號序號 日期日期 事項事項 納稅情況納稅情況 1 2018.3 沃得有限減資，注冊資本由 7,157 萬美元減至715.70 萬美元 沃得有限就本次減資依法向丹陽市國家稅務局辦理服務貿易等項目對外支付稅務備案 2 2018.4 沃得創投對沃得有限增資，注冊資本由 715.70萬美元增至 7,157 萬美元 增資過程不涉及境內企業所得稅繳納 3 2018.4-2018.10 沃得香港將持有沃得有

245、限 10.00%的股權先后轉讓給國悅君安、深創投等 24 個外部投資人 沃得香港就本輪股權轉讓依法繳納了企業所得稅 4 2018.5 沃得香港和沃得創投作出股東會決議，決定沃得有限按照持股比例向其分紅人民幣 22 億元 沃得香港就分配利潤已在境內按照10%的稅率繳納了預提所得稅 綜上，發行人紅籌架構搭建、存續及拆除符合我國關于稅收相關法律法規的規定，履行了必要的法律程序，不存在糾紛或潛在糾紛。（4）涉及的境外股東）涉及的境外股東合法合規合法合規情況情況 根據相關主體出具的聲明以及許林律師行有限法律責任合伙（2 2023023 年年 1 1 月月1 1 日起更名為“隆安律師事務所（香港）有限法律

246、責任合伙”）日起更名為“隆安律師事務所（香港）有限法律責任合伙”）于 2021 年 3 月11 日、2021 年 9 月 22 日、2022 年 3 月 31 日、2022 年 12 月 6 日、2 2023023 年年 3 3江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 月月 2 24 4 日日就沃得香港的合規性出具的境外法律意見書，Harney Westwood&Riegels 于 2021 年 3 月 13 日、2021 年 9 月 18 日、2022 年 4 月 2 日、2022 年12 月 6 日、2 2023023 年年 4 4 月月 6 6 日日分別就沃得國際（

247、BVI）、沃得農機控股（BVI）、沃得集團（開曼）、沃得農機（BVI）的合規性出具的境外法律意見書，確認持股公司自設立以來無實際經營業務，未發生違法行為，也不存在行政處罰。截至本招股說明書簽署日，發行人境外紅籌架構涉及的境外主體沃得國際、沃得香港、沃得農機控股（BVI）、沃得集團（開曼）及沃得農機（BVI）均無實際業務，目前繼續存續，不涉及注銷境外主體的情形，不涉及清算過程。報告期內，發行人與沃得國際、沃得農機控股（BVI）、沃得集團（開曼）、沃得農機（BVI）、沃得香港不存在資金或業務往來。除沃得國際持有沃得起重機等非農機業務公司的股權外，持股公司自設立以來均無實際經營業務、未招聘人員，未擁

248、有任何與生產經營相關的資產；持股公司自設立以來不存在與發行人共用銀行賬戶的情形。在業務、資產、人員、財務等方面，沃得國際、沃得農機控股（BVI）、沃得集團（開曼）、沃得農機（BVI）、沃得香港均與發行人保持獨立，不存在影響發行人獨立性的情形。綜上所述，發行人紅籌架構搭建、存續及拆除不存在向控股股東、實際控制人及其關聯方進行利益輸送的情形，發行人實際控制人在上述過程中的相關股權轉讓過程中不存在大額應繳未繳稅費情形，不存在違法違規情形；發行人境外股東繼續存續對本次發行上市不構成實質法律障礙。（七）設立以來歷次股權變動過程的瑕疵情況（七）設立以來歷次股權變動過程的瑕疵情況 發行人設立以來歷次股權變動

249、過程中，存在沃得國際對沃得有限增資未履行相關程序情況、資本公積定向轉增注冊資本的情形，具體情況如下：1、2007 年沃得國際對沃得有限增資未履行相關程序情況年沃得國際對沃得有限增資未履行相關程序情況 2007 年 3 月，沃得有限增加注冊資本 771.40 萬美元，變更設立為外商投資企業，其中沃得國際以美元現匯認購增資額 366.52 萬美元，增資完成后取得沃得有限 31.68%股權，本次變更未履行商務部審批程序。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77 上述行為不構成重大違法違規行為，不構成發行人本次發行及上市的實質性法律障礙，具體情況參見本節之“二/（六）/3/（1）

250、涉及境外投資、外商投資、返程投資的合法合規情況”。2、資本公積定向轉增注冊資本、資本公積定向轉增注冊資本（1）相關事項的具體情況）相關事項的具體情況 2012 年 3 月 28 日，沃得有限董事會作出決議，同意沃得國際以 1,766.52萬美元現匯出資變更為以 1,763.52 萬美元現匯和 3.00 萬美元的資本公積出資。同日，全體股東簽署了關于江蘇沃得農業機械有限公司變更出資方式的協議。上述事項實際系沃得有限以 3.00 萬美元資本公積，向股東沃得國際定向轉增實收資本。（2）具體措施）具體措施 沃得機電和沃得植保已出具確認函，就沃得國際以資本公積轉增實收資本 3.00 萬美元事宜，沃得機電

251、與沃得植保確認不存在任何異議，承諾放棄資本公積同比例轉增股本的權利；確認與沃得有限不存在任何其他協議或者利益安排，也不會以任何理由向沃得有限主張任何權益或資金索賠。保薦機構認為，發行人或者相關股東不存在因上述相關事項受到過行政處罰的情形，不構成重大違法行為，不存在糾紛，不會構成發行人首發的法律障礙。（八）發行人的對賭協議情況（八）發行人的對賭協議情況 1、對賭協議的約定及執行情況、對賭協議的約定及執行情況 2017 年底，發行人計劃境內上市并進行了融資，因涉及投資主體較多，投資相關工商變更登記于 2018 年 10 月完成。本輪融資采用股權轉讓與增資相結合的方式，引進了寧波富攬、尚融寶盈、尚融

252、聚源、尚融新興等 24 名投資人，以上投資人與發行人及原控股股東沃得創投、實際控制人王偉耀等相關主體簽署了投資協議及補充協議，就發行人上市時間、業績目標、股權回購等對賭安排進行了約定。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 發行人 2018 年凈利潤未達到業績目標，經與相關主體友好協商，發行人、原控股股東沃得創投、實際控制人王偉耀與相關股東簽署了補充協議約定了補償方案并就發行人上市時間、業績目標、股權回購等安排進行了調整。相關股權補償事宜于 2019 年 10 月至 11 月期間完成工商變更。此外，2019 年 11 月，廈門澤盛對發行人進行投資，就發行人上市時間、業績

253、目標、股權回購等對賭安排進行了約定。具體情況如下：序號序號 投資方投資方 主要對賭約定主要對賭約定 1 深創投、江蘇紅土、金山紅土、溧陽紅土、杭州紅土 發生下列任一情況時，投資方有權要求乙方（其中乙方指發行人實際控制人王偉耀、發行人控股股東）或乙方指定的第三方全部或部分回購投資方持有的公司股權：公司 2022 年 12 月 31 日仍未實現在中國境內公開發行股票并在深圳證券交易所主板、中小企業板、創業板或上海證券交易所主板、科創板掛牌交易；公司 2017 年至 2020 年期間任一會計年度的實際凈利潤低于本協議約定之各年度承諾凈利潤的百分之八十等事項。2 尚融寶盈、尚融聚源、尚融新興 3 招銀

254、現代、招銀共贏 4 寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源 5 溫氏投資、溫氏壹號、橫琴齊創 6 天津海立方 7 旋石晟輝、旋石智心 8 遠致華信、信福匯 9 國悅君安 10 青島鼎譽 11 廈門澤盛 發生下列任一情況時，投資方有權要求乙方（其中乙方指發行人實際控制人王偉耀、發行人控股股東）或乙方指定的第三方全部或部分回購投資方持有的公司股權：公司 2022 年 12 月 31 日仍未實現在中國境內公開發行股票并在深圳證券交易所主板、中小企業板、創業板或上海證券交易所主板、科創板掛牌交易；公司于 2019 年至 2020 年期間任一會計年度的實際凈利潤低于本協議約定之各年度承諾凈利潤的百分之八十等事項。

255、發行人實際控制人王偉耀、控股股東丹陽實業已出具關于回購事項的承諾函：未來投資協議中的回購條件被觸發且投資人要求回購股權時，本人/企業承諾不會指定發行人作為回購投資人股權的主體，上述承諾不可撤銷、不可變更。發行人全體投資人股東已出具確認函，確認：本企業與發行人及其控股股東、實際控制人等相關主體簽署的投資協議及補充協議中約定的回購權條款和對賭安排效力恢復條款等內容自始不存在導致發行人負有回購義務的情形。經訪談發行人實際控制人，確認對賭效力恢復條款系主要針對發行人最終未能發行上市后的安排，是其他投資人與發行人實際控制人、控股股東之間的江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-79 約

256、定；此外，根據發行人控股股東、實際控制人出具的關于回購事項的承諾函，對賭效力恢復條款不會導致發行人承擔回購義務。發行人實際控制人控制沃得農機 73.62%的股份，對發行人具有絕對控制權，對賭效力恢復條款不會導致公司控制權發生變化。綜上，對賭條款恢復對發行人控制權、持續經營、財務數據及其他投資者權益不會產生重大不利影響。2、對賭協議的解除、對賭協議的解除 2020 年 10 月，發行人現有股東均與發行人及其控股股東、實際控制人等相關主體簽署了對賭安排解除協議，確認發行人與股東之間有關上市時間、業績目標、股權回購等對賭安排自發行人遞交在境內證券交易所公開發行股票并上市的申請之日起自動失效，具體情況

257、如下：序號序號 投資方投資方 關于對賭條款解除的約定關于對賭條款解除的約定 1 深創投、江蘇紅土、金山紅土、溧陽紅土、杭州紅土 對賭協議等特殊安排自發行人遞交在境內證券交易所公開發行股票并上市的申請之日起自動失效。若發生如下任何一種情形，則自該等情形發生之日起，特殊條款立即自動恢復效力，各方仍應按照特殊條款享有相應權利，并履行相應義務：發行人首次公開發行并上市申請被證監會、上海證券交易所、深圳證券交易所不予受理、不予核準、不予同意、不予注冊或終止審查；發行人被證監會、上海證券交易所、深圳證券交易所要求撤回首次公開發行并上市的申請，或主動撤回首次公開發行并上市的申請；因發行人在其股票首次公開發行

258、并申請獲得相關證券發行審核機構的發行批文或注冊決定的有效期到期，或其他因發行人原因，導致發行人股票沒有完成在證券交易所的上市交易。2 尚融寶盈、尚融聚源、尚融新興 3 招銀現代、招銀共贏 4 寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源 5 溫氏投資、溫氏壹號、橫琴齊創 6 天津海立方 7 旋石晟輝、旋石智心 8 遠致華信、信福匯 9 國悅君安 10 青島鼎譽 11 廈門澤盛 各方就對賭安排解除事宜不存在任何爭議或潛在爭議。3、上述發行人股東之間的對賭條款符合、上述發行人股東之間的對賭條款符合監管規則適用指引監管規則適用指引發行類第發行類第4 4 號號的相關規定的相關規定 根據中國證監會監管規則適用指引根據中

259、國證監會監管規則適用指引發行類第發行類第 4 4 號號4 4-3 3 對賭協議：對賭協議：投資機構在投資發行人時約定對賭協議等類似安排的，保薦機構及發行人律師、投資機構在投資發行人時約定對賭協議等類似安排的，保薦機構及發行人律師、申報會計師應當重點就以下事項核查并發表明確核查意見：一是發行人是否為申報會計師應當重點就以下事項核查并發表明確核查意見：一是發行人是否為對賭協議當事人；二是對賭協議是否存在可能導致公司控制權變化的約定；三對賭協議當事人；二是對賭協議是否存在可能導致公司控制權變化的約定；三江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80 是對賭協議是否與市值掛鉤；四是對賭

260、協議是否存在嚴重影響發行人持續經營是對賭協議是否與市值掛鉤；四是對賭協議是否存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。存在上述情形的，保薦機構、發行能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。存在上述情形的，保薦機構、發行人律師、申報會計師應當審慎論證是否符合股權清晰穩定、會計處理規范等方人律師、申報會計師應當審慎論證是否符合股權清晰穩定、會計處理規范等方面的要求，不符合相關要求的對賭協議面的要求，不符合相關要求的對賭協議原則上應在申報前清理。原則上應在申報前清理。投資人股東與發行人控股股東、實際控制人之間的對賭安排均自發行人遞交在境內證券交易所公開發行股票并上市的申請之日起終

261、止，各方之間不存在糾紛或潛在糾紛。沃得農機于 2020 年 12 月向深圳證券交易所提交本次發行并上市申請，即與發行人控股股東、實際控制人等相關主體之間的對賭安排自發行人遞交在境內證券交易所公開發行股票并上市的申請之日起自動失效，始終不存在導致發行人負有回購義務的情形。綜上，發行人相關情形符合監管規監管規則適用指引則適用指引發行類第發行類第 4 4 號號的相關規定。4、不存在糾紛或潛在糾紛，亦不存在應披、不存在糾紛或潛在糾紛，亦不存在應披露而未披露的其他利益安排露而未披露的其他利益安排 經訪談實際控制人、投資人股東，查閱了實際控制人、投資人股東出具的相關書面確認文件，發行人、實際控制人與投資人

262、股東就對賭相關事宜不存在糾紛或潛在糾紛，不存在其他應披露而未披露的其他利益安排。三、發行人的股權結構三、發行人的股權結構 截至 2 2022022 年年 1212 月月 3 31 1 日日，發行人的股權結構如下：江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-81 四、發行人的控股子公司、參股公司情況四、發行人的控股子公司、參股公司情況 截至 2 2022022 年年 1212 月月 3 31 1 日日，發行人擁有 4545 家境內全資子公司，3 家境外全資子公司。其中，沃得農配、沃得沈陽、沃得銷售、沃得高新、沃得部件、沃其中，沃得農配、沃得沈陽、沃得銷售、沃得高新、沃得部件、沃得農

263、服、南寧沃發、新疆沃途、沃得越南、沃得泰國系發行人重要子公司。得農服、南寧沃發、新疆沃途、沃得越南、沃得泰國系發行人重要子公司。報告期內報告期內，發行人境內子公司，發行人境內子公司不存在因重大違法行為被行政主管部門處以不存在因重大違法行為被行政主管部門處以重大行政處罰的情形。重大行政處罰的情形。根據 SHOOK LIN&BOK LLP 于 2021 年 3 月 29 日、2021 年 9 月 14 日、2022 年 3 月 29 日、2022 年 11 月 9 日、2 2023023 年年 3 3 月月 2 22 2 日日就報告期內沃得新加坡的合規性出具的境外法律意見書，泰國文華會計律師事務所

264、分別于 2020 年11 月 20 日、2021 年 4 月 1 日、2021 年 9 月 9 日、2022 年 3 月 18 日、2022 年11 月 24 日、2 2023023 年年 3 3 月月 3030 日日就報告期內沃得泰國的合規性出具的境外法律意見書，恒生大律一成員有限責任法律公司分別于 2020 年 9 月 17 日、2021 年 3月 29 日、2021 年 9 月 13 日、2022 年 3 月 23 日、2022 年 11 月 30 日、2 2023023 年年4 4 月月 6 6 日日就報告期內沃得越南的合規性出具的境外法律意見書，并經核查，截至 20222022 年年

265、 1212 月月 3131 日日，境外子公司在環保、稅收、勞工、產品質量等各方面符合所在國家或地區的法律法規規定，不存在被當地有權機關處罰的情形，不涉及訴訟、仲裁或其他爭議或糾紛。（一）發行人（一）發行人重要重要子公司情況子公司情況 發行人重要重要子公司設立的背景和原因、在發行人業務體系中的定位和作用、主營業務情況主營業務情況具體如下：序號序號 公司名稱公司名稱 設立時間設立時間 設立的背景和原因，以及定位和作用設立的背景和原因，以及定位和作用 主營業務主營業務 1 沃得農配 2013.05.07.07 作為發行人的配件生產基地為發行人提供配套服務 農業機械零部件的生產和銷售 2 沃得沈陽 2

266、013.05.15.15 為發展華北和東北市場，就近設立子公司發揮地域優勢。主要從事聯合收割機和拖拉機的生產，是發行人為了覆蓋華北和東北市場的業務，主營業務的重要組成部分 農業機械設備及配件制造、銷售 3 沃得銷售 2014.09.25.25 2014 年為了適應市場競爭形勢和公司發展的需要，規范公司銷售系統，有效整合公司銷售資源而設立，現作為農機銷售中心 農業機械設備及配件銷售 4 沃得高新 2017.11.23.23 2017 年為專注于從事農機新興業務而設立，主要從事插秧機、打捆機等新興農機的生產農業機械及零部件的制造及銷售 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-82

267、 序號序號 公司名稱公司名稱 設立時間設立時間 設立的背景和原因，以及定位和作用設立的背景和原因，以及定位和作用 主營業務主營業務 銷售 5 沃得部件 2020.05.27.27 為滿足公司業務發展需要和提升發行人農業機械配件配套的能力而設立，現作為新的零部件生產基地為發行人提供配套服務 農業機械零部件的制造 6 沃得農服服 2021.05.14.14 從事農業服務 從事農業服務 7 7 南寧沃發南寧沃發 2022.03.03.03 從事農業服務，主要為甘蔗機的收割服務，主要為甘蔗機的收割服務，并作為其他在廣西地區從事農業服務的子公并作為其他在廣西地區從事農業服務的子公司的持股平臺司的持股平臺

268、 在廣西地區在廣西地區從事農業服務，主要為甘蔗機的收主要為甘蔗機的收割服務，割服務，并作為其他在并作為其他在廣西地區從事農業服務廣西地區從事農業服務的子公司的持股平臺的子公司的持股平臺 8 8 新疆沃途沃途 2022.04.06.06 從事農業服務，主要為采棉機的收割服務，主要為采棉機的收割服務，并作為其他在新疆地區從事農業服務的子公并作為其他在新疆地區從事農業服務的子公司的持股平臺司的持股平臺 在新疆地區從事農業服在新疆地區從事農業服務，主要為采棉機的收務，主要為采棉機的收割服務，并作為其他在割服務，并作為其他在新疆地區從事農業服務新疆地區從事農業服務的子公司的持股平臺的子公司的持股平臺 9

269、 9 沃得越南 2018.03.07.07 為開拓公司海外的銷售業務渠道而設立，主要從事農業機械設備及配件的銷售，開拓發行人東南亞市場的農機銷售渠道。農業機械及其配件的銷售 1 10 0 沃得新加坡 2018.06.25.25 曾曾作為發行人的境外投資路徑公司而設立，不從事具體經營業務 無實際生產經營 1111 沃得泰國 2018.08.08.08 作為本次募集資金投資項目之一“沃得（泰國）農業機械及其零配件制造項目”的實施主體，未來將承接公司部分生產經營活動，報告期內主要從事針對東南亞和南亞市場的農業機械設備及配件的銷售，旨在提高公司產品在東南亞和南亞的市場份額 農業機械及其配件的銷售 1、

270、沃得農配、沃得農配（1）基本情況）基本情況 公司名稱 江蘇沃得農業機械配件制造有限公司 成立時間 2013 年 05 月 07 日 注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本 5,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%經營范圍 農業機械零部件、機械配件的制造。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械零部件的生產和銷售，是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得農配報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下

271、：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-83 總資產 100,520.88100,520.88 74,295.8874,295.88 45,770.4045,770.40 凈資產 5,057.615,057.61 13,391.0213,391.02 13,3790013,37900 營業收入營業收入 85,453.8685,453.86 84,45

272、5.4784,455.47 69,740.8769,740.87 凈利潤-8,153.798,153.79 125.66125.66 1,598.091,598.09 2、沃得沈陽、沃得沈陽（1）基本情況）基本情況 公司名稱 沃得農機（沈陽）有限公司 成立時間 2013 年 05 月 15 日 注冊資本 2,000.00 萬元 實收資本 2,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 沈陽經濟技術開發區沈西三東路 25 號 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%經營范圍 許可經營項目：無一般經營項目：農業機械設備及配件制造、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動

273、）主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械設備及配件制造、銷售，是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得沈陽報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 83,467.8883,467.88 148,284.72 54,456.64 凈資產 15,120.5515,120.55 5,335.16 2,78

274、3.07 營業收入營業收入 167,539.15167,539.15 133,242.08133,242.08 68,844.4168,844.41 凈利潤 9,544.639,544.63 2,655.74 640.42 3、沃得銷售、沃得銷售（1）基本情況）基本情況 公司名稱 丹陽市沃得農業機械銷售有限公司 成立時間 2014 年 09 月 25 日 注冊資本 100.00 萬元 實收資本 100.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 丹陽市丹北鎮埤城西溝蕩 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-84 經營范圍 農業機械、收

275、割機、插秧機、播種機、旋耕機、拖拉機、打捆機、打谷機、農業起卸機、粉碎機及配件的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：一般項目：裝卸搬運（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開裝卸搬運（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動。展經營活動。主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械設備及配件銷售，是發行人主營業務的組成部分 （2）主要財務數據）主要財務數據 沃得銷售報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年

276、度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 475,101.12475,101.12 245,495.17.66 245,495.17.66 5,924.32 凈資產-32,342.9232,342.92 -13,828.3313,828.33 -7,308.09 營業收入營業收入 1,118,778.991,118,778.99 411,829.18411,829.18 52.1052.10 凈利潤-18,514.5918,514.59 -6,520.246,520.24 -36.70 4、沃得高新、

277、沃得高新（1）基本情況）基本情況 公司名稱 江蘇沃得高新農業裝備有限公司 成立時間 2017 年 11 月 23 日 注冊資本 2,000.00 萬元 實收資本 2,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 鎮江市丹徒區丹徒新城廣園路 55 號 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%經營范圍 農業機械及零部件的制造及銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）許可項目：第二類增值電信業務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械及零部件的制造及銷售，

278、是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得高新報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 220,980.05220,980.05 177,646.70177,646.70 97,673.2597,673.25 凈資產 87,851.4387,851.43 62,642.0462,642.04 37,194.1437,194.14 江蘇沃

279、得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 營業收入營業收入 313,714.16313,714.16 177,567.94177,567.94 85,517.5185,517.51 凈利潤 25,209.3925,209.39 25,497.80 25,497.80 4,936.934,936.93 5、沃得部件、沃得部件（1）基本情況）基本情況 公司名稱 丹陽沃得機械零部件制造有限公司 成立時間 2020 年 05 月 27 日 注冊資本 2,000.00 萬元 實收資本 2,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 丹陽市開發區通港路南側 股東構成及控制情況 沃得農機持股

280、 100.00%經營范圍 機械零件、零部件加工；農林牧漁機械配件制造。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械零部件的制造，是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得部件報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 27,814.5127,814.5

281、1 24,437.5924,437.59 15,404.00 凈資產 7,477.727,477.72 8,604.76 8,604.76 8,167.13 營業收入營業收入 28,155.4328,155.43 22,364.2522,364.25 3,382.703,382.70 凈利潤-1 1,183.59183.59 231.53 231.53 -562.22 6、沃得農、沃得農服服（1）基本情況）基本情況 公司名稱 丹陽市沃得農業科技服務有限公司 成立時間 2021 年 05 月 14 日 注冊資本 100.00 萬元 實收資本 100.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 丹陽市丹北

282、鎮埤城沃得工業園 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%經營范圍 許可項目：農藥零售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；農業機械服務；灌溉服務；農產品的生產、銷售、加工、運江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86 輸、貯藏及其他相關服務；肥料銷售；農作物種子經營（僅限不再分裝的包裝種子）；農業園藝服務；園藝產品銷售 主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 從事農業服務（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得農服服報告期內經

283、中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 17,617.6117,617.61 2,255.61 凈資產-1 1,049.39049.39 -79.10 營業收入營業收入 564.05564.05 1,420.221,420.22 凈利潤-970.29970.29 -179.10 7 7、南寧沃發南寧沃發（1）基本情況）基本情況 公司名稱 廣西南寧市沃發農業科技有限公司 成立時間 2022 年 3 月 3 日 注冊資本 500

284、.00 萬元 實收資本 500.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 南寧市興寧區南寧市昆侖大道 138 號廣西海灣農資綜合市場鋪面的 6 排 3、5 號 股東構成及控制情況 沃得農服服持有 100.00%股權 經營范圍 許可項目：農藥零售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；農業專業及輔助性活動；谷物種植；農業機械服務；灌溉服務；農產品的生產、銷售、加工、運輸、貯藏及其他相關服務；肥料銷售；農作物種子經營（僅限不再分裝的包裝種子）；農業園藝服務；園藝產品銷售

285、主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 從事農業服務，主要為甘蔗機的收割服務，主要為甘蔗機的收割服務，并作為其他在廣西并作為其他在廣西地區從事農業服務的子公司的持股平臺地區從事農業服務的子公司的持股平臺（2）主要財務數據）主要財務數據 南寧沃發南寧沃發報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 總資產 5,605.675,605.67 凈資產 351.36351.36 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-87 營業收入營業收入 -凈利潤-

286、148.64148.64 8 8、新疆、新疆沃途沃途（1）基本情況）基本情況 公司名稱 新疆沃途農業科技有限公司 成立時間 2022 年 4 月 6 日 注冊資本 500.00 萬元 實收資本 500.00500.00 萬元萬元 注冊地/主要生產經營地 新疆烏魯木齊經濟技術開發區(頭屯河區)高鐵北六路 99 號絲綢之路經濟帶旅游集散中心 11 層 KJ-561 室 股東構成及控制情況 沃得農服服持有 100.00%股權 經營范圍 許可項目：農藥零售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術

287、交流、技術轉讓、技術推廣；農業專業及輔助性活動；谷物種植；農業機械服務；灌溉服務；食用農產品零售；食用農產品批發；包裝服務；肥料銷售；園藝產品銷售；農作物種子經營（僅限不再分裝的包裝種子）；農業園藝服務；初級農產品收購。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 在新疆地區從事農業服務，主要為采棉機的收割服務，并作為在新疆地區從事農業服務，主要為采棉機的收割服務，并作為其他在新疆地區從事農業服務的子公司的持股平臺其他在新疆地區從事農業服務的子公司的持股平臺 （2 2）主要財務數據）主要財務數據 新疆沃途新疆沃途報告

288、期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 總資產總資產 15,109.3315,109.33 凈資產凈資產 4,196.794,196.79 營業收入營業收入 15,260.2415,260.24 凈利潤凈利潤 3,696.793,696.79 9 9、沃得越南、沃得越南（1）基本情況）基本情況 公司名稱 World Agricultural Machinery（Vietnam）Company Limited 成立時間 2018 年

289、 03 月 07 日 法定股本 228,000.00 萬越南盾 已發行股本 228,000.00 萬越南盾 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 注冊地/主要生產經營地 胡志明市第五郡第五區陳興道大街 1119 號何潘大廈 2 樓 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械及其配件的銷售，是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得越南報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2

290、022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 60.2860.28 88.88 107.23 凈資產-163.75163.75 -112.37-72.94 營業收入營業收入 -凈利潤-52.0752.07 -39.25-55.15 報告期內，沃得越南尚處于起步階段，產品銷售規模較小，凈資產規模較小，進而導致沃得越南處于虧損狀態。（3）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況 發改部門核準備案情況 2018 年 6 月 4 日，取得鎮江市發展和改革

291、委員會頒發的江蘇沃得農業機械有限公司設立沃得農業機械（越南）有限公司項目備案通知書（鎮發改外經發2018）193 號）商務部門核準備案情況 2018 年 5 月 23 日，取得江蘇省商務廳頒發的企業境外投資證書（境外投資證第 N3200201800312 號）外匯登記手續 發行人已通過江蘇銀行股份有限公司丹陽支行就其境外投資辦理 外 匯 登 記 手 續，對 應 外 匯 業 務 編 號 為35321181201806118340 1010、沃得新加坡、沃得新加坡（1）基本情況）基本情況 公司名稱 World Agricultural Machinery（Singapore）Pte.Ltd.成立時

292、間 2018 年 6 月 25 日 法定股本 997.52 萬美元 已發行股本 997.52 萬美元 注冊地/主要生產經營地 10 Anson Road,#12-08,International Plaza,Singapore 股東構成及控制情況 沃得農機持股 100.00%主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 無實際生產經營（2）主要財務數據）主要財務數據 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89 沃得新加坡報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2

293、022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 13,418.8613,418.86 12,315.16 12,040.15 凈資產 7,236.997,236.99 6,433.51 6,533.53 營業收入營業收入 -凈利潤 195.99195.99 50.87 -181.13 報告期內，沃得新加坡無經營收入，各期凈利潤主要系當期財務費用及零星管理費用所致。（3）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況 發改部門核準備案情況 2018 年 9

294、 月 18 日，取得鎮江市發展和改革委員會頒發的關于江蘇沃得農業機械有限公司設立沃得農業機械（印度）有限公司項目備案通知書（鎮發改外經發2018）385 號）商務部門核準備案情況 2018 年 8 月 21 日，取得江蘇省商務廳頒發的企業境外投資證書（境外投資證第 N3200201800581 號）外匯登記手續 發行人已通過江蘇銀行股份有限公司丹陽支行就其境外投資辦理外匯登記手續，對應外匯業務編號為 35321181201810310014 1111、沃得泰國、沃得泰國（1）基本情況）基本情況 公司名稱 World Agricultural Machinery（Thailand）Co.,Ltd

295、.成立時間 2018 年 8 月 8 日 法定股本 73,000.00 萬泰銖 已發行股本 73,000.00 萬泰銖 注冊地/主要生產經營地 24 Moo 19 Tambol Makluea Kao,Amphur Sung Noen,Nakhon Ratchasima,Thailand,30170 股東構成及控制情況 沃得農機持股 99.50%，沃得農配持股 0.30%，沃得高新持股0.20%主營業務情況及在發行情況及在發行人業務板塊中定位人業務板塊中定位 農業機械及其配件的銷售，是發行人主營業務的組成部分（2）主要財務數據）主要財務數據 沃得泰國報告期內經中天運會計師審計的主要財務數據如下

296、：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 24,119.5424,119.54 10,589.80 9,112.11 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 凈資產 18,186.3518,186.35 8,261.66 8,047.20 營業收入營業收入 2,728.492,728.49 721.90721.90 819.89819.89 凈利潤 1,966.251,966.

297、25 -842.47-1,803.24 報告期內，沃得泰國主要負責公司產品在泰國等東南亞和南亞市場的銷售，該等業務尚處于起步階段，受疫情影響實現的銷售收入較小，同時單體報表中計提了對沃得新加坡的其他應收款的信用減值準備。（3）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況）境外投資的發改部門、商務部門的核準或備案情況 具體事項具體事項 設立情況設立情況 變更情況變更情況 發 改 部 門 核準備案情況 2018 年 7 月 25 日，取得鎮江市發展和改革委員會頒發的關于江蘇沃得農業機械有限公司、江蘇沃得農業機械配件制造有限公司、江蘇沃得高新農業裝備有限公司聯合設立沃得農業機械（泰國）有限公司項目備

298、案通知書（鎮發改外經發2018）285 號）因投資金額變更，2019 年 5 月 31日，取得鎮江市發展和改革委員會頒發的關于江蘇沃得農業機械有限公司在泰國投資項目變更備案通知書（鎮發改外經發2019）226號）商 務 部 門 核準備案情況 2018 年 6 月 12 日，取得江蘇省商務廳頒發的企業境外投資證書（境外投資證第 N3200201800387 號）2019 年 5 月 29 日，取得江蘇省商務廳頒發的企業境外投資證書（境外投資證第 N3200201900323 號）外 匯 登 記 手續 發行人已通過江蘇銀行股份有限公司丹陽支行就其境外投資辦理外匯登記手續，對應外匯業務編號為3532

299、1181201808143753 發行人已通過江蘇銀行股份有限公司丹陽支行就其境外投資辦理外匯登記手續，對應外匯業務編號為35321181201808143754（二）發行人其他子公司情況（二）發行人其他子公司情況 發行人其他子公司的基本情況如下：發行人其他子公司的基本情況如下：序序號號 公司名稱公司名稱 設立時間設立時間 注冊資本注冊資本 實收資本實收資本 股權結構股權結構 設立的背景和原設立的背景和原因，以及定位和因，以及定位和作用作用 主營業務主營業務 1 盱眙沃得沃得 2021.06.11.11 100.00 萬元 未實繳未實繳 沃得農服服持股 100.00%擬從事農業服務 無實際生產

300、經營 2 沭陽沃得沃得 2021.06.22.22 100.00 萬元 未實繳未實繳 沃得農服服持股 100.00%擬從事農業服務 無實際生產經營 3 崇左沃豐沃豐 2022.03.29.29 500.00500.00 萬元萬元 300.10300.10 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務 無實際生產經營 4 柳州沃而美沃而美 2022.04.07.07 590.00590.00 萬元萬元 200.20200.20 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務 無實際生產經營 5 5 昌吉沃得昌吉沃得 2022.09

301、.052022.09.05 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 沃得農機持股沃得農機持股 100.00%100.00%為 發 展 新 疆 市為 發 展 新 疆 市場，就近設立子場，就近設立子公司發揮地域優公司發揮地域優勢勢 無實際生產經營無實際生產經營 6 6 新疆沃得新疆沃得 2022.09.052022.09.05 2000.002000.00 萬元萬元 未實繳未實繳 沃得農機持股沃得農機持股 100.00%100.00%為 發 展 新 疆 市為 發 展 新 疆 市場，就近設立子場，就近設立子公司發揮地域優公司發揮地域優勢勢 無實際生產經營無實際生產經營 7 7 五家渠沃豐五

302、家渠沃豐 2022.09.072022.09.07 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服沃得農服持股持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91 序序號號 公司名稱公司名稱 設立時間設立時間 注冊資本注冊資本 實收資本實收資本 股權結構股權結構 設立的背景和原設立的背景和原因，以及定位和因，以及定位和作用作用 主營業務主營業務 8 8 瑪納斯博沃瑪納斯博沃 2022.09.082022.09.08 200.00200.

303、00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 9 9 五家渠博豐五家渠博豐 2022.09.082022.09.08 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1010 石河子沃雅石河子沃雅 2022.09.092022.09.09 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從

304、事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1111 阿拉爾沃爾阿拉爾沃爾 2022.09.092022.09.09 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1212 圖木舒克全順圖木舒克全順 2022.09.092022.09.09 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1313 胡楊河越迪胡楊河越迪 2022.09.092022.09.09 200.00200.00

305、 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 1414 伽師伽得伽師伽得 2022.09.122022.09.12 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1515 胡楊河順采胡楊河順采 2022.09.132022.09.13 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經

306、營 1616 巴楚富廣巴楚富廣 2022.09.132022.09.13 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1717 呼圖壁嘉沃呼圖壁嘉沃 2022.09.132022.09.13 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1818 雙河梵沃雙河梵沃 2022.09.142022.09.14 200.00200.00

307、萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 1919 扶綏沃農扶綏沃農 2022.09.152022.09.15 200.00200.00 萬元萬元 200.00200.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2020 庫車沃茲庫車沃茲 2022.09.162022.09.16 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.0

308、0%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2121 來賓沃豐來賓沃豐 2022.09.162022.09.16 200.00200.00 萬元萬元 150.00150.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2222 融安沃豐融安沃豐 2022.09.162022.09.16 200.00200.00 萬元萬元 50.0050.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2323 阿拉爾沃源阿拉爾沃

309、源 2022.09.162022.09.16 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 2424 武鳴沃豐武鳴沃豐 2022.09.212022.09.21 200.00200.00 萬元萬元 20.0020.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2525 新和沃新新和沃新 2022.09.222022.09.22 200.00200.00 萬元萬

310、元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 2626 胡楊河沃豐源胡楊河沃豐源 2022.09.222022.09.22 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 2727 融水沃農融水沃農 2022.09.232022.09.23 200.00200.00 萬元萬元 30.0030.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事

311、農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2828 沙灣沃霖沙灣沃霖 2022.09.262022.09.26 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 2929 岳普湖沃泉岳普湖沃泉 2022.09.272022.09.27 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無

312、實際生產經營 3030 新疆優沃新疆優沃 2022.09.272022.09.27 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 3131 庫爾勒沃豐盈庫爾勒沃豐盈 2022.09.272022.09.27 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 3232 尉犁途沃尉犁

313、途沃 2022.09.282022.09.28 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 3333 沙雅雅沃沙雅雅沃 2022.10.102022.10.10 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 3434 瓜州沃田瓜州沃田 2022.10.112022.10.11 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 100.00%1

314、00.00%從事農業服務從事農業服務 從事農業服務從事農業服務 3535 新疆科沃新疆科沃 2022.10.112022.10.11 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 3636 宜州沃農宜州沃農 2022.11.022022.11.02 200.00200.00 萬元萬元 100.00100.00 萬元萬元 南寧沃發持股南寧沃發持股 100.00%100.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 3

315、737 輪臺途沃輪臺途沃 2022.12.212022.12.21 200.00200.00 萬元萬元 未實繳未實繳 新疆沃途持股新疆沃途持股 99.00%99.00%，沃得農服持股沃得農服持股 1.00%1.00%擬從事農業服務擬從事農業服務 無實際生產經營無實際生產經營 江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-92（三三）發行人）發行人報告期內報告期內曾經的曾經的參股公司情況參股公司情況 報告期內，發行人全資子公司沃得農配曾持有江蘇金農 1.06%的股份。2021 年 11 月，沃得農配已將上述股份全部轉讓給沃得機電。1、基本情況、基本情況 公司名稱 江蘇金農股份有限公司

316、 注冊資本 8,500.00 萬元 實收資本 8,500.00 萬元 出資金額、持股比例 沃得機電直接持有其 90.00 萬股股份，持股比例 1.06%入股時間 沃得農配于 2016 年 3 月 4 日入股，已于 2021 年 11 月退出 控股方/第一大股東 江蘇省信用再擔保集團有限公司持股 32.71%主營業務 為小額貸款公司提供貸款 2、主要財務數據、主要財務數據 江蘇金農 2020 年經審計的財務數據及 2021 年 1-6 月未經審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2

317、020 年度年度 總資產 19,269.76 19,408.17 凈資產 13,005.06 12,883.43 營業收入營業收入 2,2,536.47536.47 5,537.355,537.35 凈利潤 137.65 320.88 3、沃得農配參股江蘇金農的時間、原因和背景、沃得農配參股江蘇金農的時間、原因和背景 2016 年 1 月，沃得農配以 91 萬元人民幣的對價受讓沃得機電持有的江蘇金農 1.06%的股權。江蘇金農是一家服務于江蘇省小額貸款公司行業發展的國有控股公司，主要從事為小額貸款公司提供貸款和開展企業征信業務，發行人為有效利用閑置資金，使資產結構多元化，投資了江蘇金農。202

318、1 年 11 月 5 日，北京中天和資產評估有限公司出具評估報告（中天和2021評字第 80055 號），沃得農配持有的江蘇金農 1.06%股份（對應 90 萬股股份）的評估價格為人民幣 141.90 萬元。2021 年 11 月 6 日，發行人第一屆董事會第十五次會議及第一屆監事會第十二次會議審議通過了關于全資子公司江蘇沃得農業機械配件制造有限公司江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93 對外轉讓股份暨關聯交易的議案，同意沃得農配將其持有江蘇金農 1.06%股份轉讓給沃得機電，轉讓價格參照評估價格確定。2021 年 11 月 7 日，就上述股份轉讓事宜沃得農配與沃得機電

319、簽署了股份轉讓協議，確認轉讓價格為人民幣 142 萬元。上述轉讓定價系轉讓雙方在參照評估報告的基礎上由雙方友好協商確定，轉讓價格具備公允性。根據企業國有資產監督管理暫行條例、企業國有資產交易監督管理辦法等相關法律法規的規定，國有及國有控股企業、國有實際控制企業轉讓其對企業各種形式出資所形成權益的行為，需履行相關資產評估、國資監管機構備案/審批、進場交易等程序。雖然江蘇金農為國有控股公司（股份有限公司），非國有股東沃得農配將其持有江蘇金農的股份全部轉讓給非國有股東沃得機電系非國有股東之間的股份轉讓，無需履行國資監管機構備案/審批、進場交易等相關程序。根據公司法的相關規定，股份有限公司股東情況依據

320、為股東名冊，股份轉讓并不屬于需辦理工商變更登記事項，發行人無需辦理工商變更登記，并換發營業執照。根據江蘇金農公司章程的相關規定，公司簽發記名股票，作為股東持股憑證和分紅依據；股東名冊是證明股東持有公司股份的依據，股份權屬變更自股東名稱記載于股東名冊之日起生效。2021 年 11 月 7 日，江蘇金農就上述股份轉讓向沃得機電簽發記名股票，并且將沃得機電記載于股東名冊，確認 90 萬股股份權屬發生變更，權利人由沃得農配變更為沃得機電。截至本招股說明書簽署日，沃得機電已向沃得農配支付全部股份轉讓價款。綜上，上述股份轉讓相關款項已經支付，轉讓定價系轉讓雙方在參照評估報告的基礎上由雙方友好協商確定，轉讓

321、價格具備公允性。江蘇金農已經按照現行有效的規定向沃得機電簽發股票憑證，并記載于股東名冊，上述股份轉讓已完成。上述股權轉讓符合公司法等相關法律法規及規范性文件的規定。4、江蘇金農主要從事為小額貸款公司提供貸款和企業征信業務，已取得開、江蘇金農主要從事為小額貸款公司提供貸款和企業征信業務，已取得開展業務所必須的許可展業務所必須的許可 江蘇金農目前的經營范圍為“許可經營項目：為小額貸款公司提供貸款。企業征信業務。一般經營項目：計算機軟件、硬件研發、生產、銷售、維護，計算機系統集成技術服務、轉讓、培訓和咨詢服務，融資咨詢服務，結算服務，江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94 為

322、小額貸款公司提供業務、技術培訓、咨詢。投資咨詢，為銀行、保險、證券提供中介代理服務。對小額貸款公司信用評級。資產管理，投資管理，受托或委托資產管理業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）”。江蘇金農已按照相關法律法規及監管政策的規定，取得開展業務所必需的牌照。根據征信業管理條例（2013 年 3 月 15 日起生效）的相關規定，中國人民銀行及其派出機構依法對征信業進行監督管理。設立經營企業征信業務的征信機構，應當符合中華人民共和國公司法規定的設立條件，并自公司登記機關準予登記之日起 30 日內向所在地的國務院征信業監督管理部門派出機構辦理備案。從事企業征信業務的，應當依法

323、辦理企業征信機構備案。江蘇金農已依法中國人民銀行南京分行辦理備案，并取得從事企業征信業務的經營資格。根據江蘇省地方金融條例（2021 年 7 月 1 日起生效）的相關規定，省地方金融監督管理部門負責本省地方金融組織及其相關金融活動的監督管理，設區的市、縣（市、區）地方金融監督管理部門在省地方金融監督管理部門的指導下做好相關具體工作。設立地方金融組織，應當按照法律、行政法規和國家規定，經批準取得相關金融業務許可或者經營資格。未經批準，任何組織和個人不得從事或者變相從事地方金融組織的業務活動。鼓勵地方金融組織在依法合規、風險可控的前提下開展金融創新。開展金融創新應當接受地方金融監督管理部門的監督管

324、理和指導。江蘇金農系地方金融組織，接受江蘇省地方金融監督管理部門的監督管理。江蘇金農的經營范圍涉及“為小額貸款公司提供貸款等”，已經江蘇省人民政府金融工作辦公室批準許可從事相關金融業務。綜上，江蘇金農已按照相關法律法規及監管政策的規定，取得開展業務所必需的許可和經營資格。江蘇金農自報告期初至沃得農配持股期間經營活動合法、合規，不存在因違法違規行為而受到行政處罰的情形。對于發行人曾投資小額貸款類型公司，相關法律法規并無禁止性規定，因此公司曾持有江蘇金農股權不存在違反法律法規的情況。江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95（四四）發行人報告期內注銷子公司的情況）發行人報告期內

325、注銷子公司的情況 報告期內，發行人不存在轉讓子公司情況，發行人注銷子公司的情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 與公司的關系與公司的關系 注銷前業務注銷前業務 注銷原因注銷原因 1 沈陽沃得高端裝備制造有限公司 發 行 人 的 全 資 孫 公司，沃得沈陽的全資子公司 無 實 際 生 產經營 沃得沈陽對其進行吸收合并，于2021 年 8 月 27 日注銷。2 沃得農機國際 發 行 人 的 全 資 孫 公司，沃得新加坡的全資子公司 無 實 際 生 產經營 因發行人戰略規劃，該公司于2021 年 9 月 6 日已注銷。3 霍爾果斯高新 發行人的全資子公司 無實際生產經營 因發行人戰略規劃，該公司于2

326、021 年 12 月 22 日已注銷。如上表所示，以上注銷公司存續期間未開展任何業務，不存在資產、業務、人員的處置安排。上述公司在報告期內不存在違法違規的行為，注銷時相關資產、人員、債務處置合法合規。五、發行人控股股東、實際控制人及主要股東基本情況五、發行人控股股東、實際控制人及主要股東基本情況（一）發行人控股股東、實際控制人的基本情況（一）發行人控股股東、實際控制人的基本情況 1、發行人的控股股東、發行人的控股股東 發行人的控股股東為丹陽實業。丹陽實業的基本情況如下：公司名稱 丹陽市沃得實業發展有限公司 成立時間 2019 年 12 月 10 日 注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本

327、5,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 丹陽市丹北鎮埤城工業園區 經營范圍 土木工程、道路工程施工；稻谷種植，銷售；企業管理咨詢服務；組織文化藝術交流服務；設計制作，代理，發布廣告；房地產開發；酒店，餐飲項目的投資與開發。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 無實際生產經營業務，主要以投資沃得農機為主 截至本招股說明書簽署日，丹陽實業的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 王偉耀 4,000.00 4,000.00 80.00%2 張阿美 1

328、,000.00 1,000.00 20.00%合計合計 5,000.00 5,000.00 100.00%江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 丹陽實業最近一年經丹陽中信會計師審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 20222022 年年 1212 月月 3131 日日/2022/2022 年度年度 總資產 45,461.8445,461.84 凈資產 34,427.5634,427.56 營業收入-凈利潤-1.171.17 2、實際控制人的基本情況、實際控制人的基本情況 發行人的實際控制人為王偉耀、張阿美夫婦，截至本招股說明書簽署日，王偉耀、張阿美分別持有丹陽

329、實業 80.00%和 20.00%的出資額，通過丹陽實業合計間接持有沃得農機 125,161.14 萬股即 73.62%的股份。王偉耀、張阿美的基本情況如下：姓名姓名 國籍國籍 永久境外居留權永久境外居留權 身份證號身份證號 王偉耀 中國 無 321181196305*張阿美 中國 有，美國 321181196707*（1）王偉耀）王偉耀 男，1963 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中歐國際工商學院，工商管理碩士學位。1987 年 12 月至 1991 年 5 月，擔任丹陽市紡機附件廠廠長；1991 年 5 月至 1993 年 10 月，擔任丹陽市濾清器廠廠長；1993 年

330、10 月至 1996 年 5 月，擔任江蘇富豪廚房設備有限公司董事長、總經理；1996年 5 月至 2001 年 12 月，擔任丹陽市富豪曲軸廠廠長；2002 年 1 月至今，擔任沃得機電董事。2006 年 12 月至 2013 年 4 月擔任沃得有限董事，2013 年 4 月至2018 年 4 月，擔任沃得有限董事長（執行董事）；2018 年 4 月至 2019 年 12 月，擔任沃得有限董事長、總經理；2019 年 12 月至今，擔任本公司董事長。（2）張阿美）張阿美 張阿美，女，1967 年 7 月出生，中國國籍，有美國永久居留權，畢業于埤城中學，初中學歷。1985 年 8 月-1993

331、 年 12 月，擔任丹陽市埤城電子元件廠員工；1994 年 1 月-2001 年 12 月，擔任丹陽市富豪曲軸廠辦公室職員；2002 年 1江蘇沃得農業機械股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97 月至今，擔任江蘇沃得機電集團有限公司辦公室職員；2018 年 4 月-2019 年 12月，擔任本公司董事。（二二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被質押、被質押、凍結或發生訴凍結或發生訴訟糾紛等情形，上述情形產生的原因及對發行人可能產生的影響訟糾紛等情形，上述情形產生的原因及對發行人可能產生的影響 截至本招股說明書

332、簽署日，發行人實際控制人王偉耀持有的發行人控股股東丹陽實業的股權存在被凍結的情形，具體情況參見本招股說明書“第十節 其他重要事項”之“三/（二）/1/（4）案件進展”。除上述情形以外，發行人控股股東、實際控制人持有的發行人股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在質押、被司法機關凍結等任何股東權利受到限制的情形，亦不存在其他訴訟爭議情況。（三三）持有發行人）持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況以上股份的主要股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，丹陽實業持有發行人 73.62%股份；寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源合計持有發行人 5.80%股份；尚融寶盈、尚融聚源、尚融新興合計持有發行人

333、5.55%股份。上述股東的基本情況具體如下：1、丹陽實業、丹陽實業 丹陽實業的基本情況參見本節“五/（一）/1、發行人的控股股東”。2、寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源、寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源 寧波富攬、寧波錕鈺、寧波袤源的執行事務合伙人均為北京啟源厚積投資管理有限公司，3 家企業合計持有發行人 5.80%的股份。（1）寧波富攬）寧波富攬 企業名稱 寧波梅山保稅港區富攬股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2017 年 05 月 27 日 注冊資本 34,010.00 萬元 執行事務合伙人 北京啟源厚積投資管理有限公司 實際控制人 譚楊 注冊地/主要生產經營地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 A 區 C0207 經營范圍 股權投資。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款，融資擔保，代客理財，向社會公眾集（融）資等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準