浙江開山壓縮機股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿）.PDF

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1、 浙江開山壓縮機股份有限公司浙江開山壓縮機股份有限公司（浙江省衢州市經濟開發區凱旋西路 9 號）首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 （申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司中信證券股份有限公司 （深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈 A 層）本公司本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎做出投資決定。聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的

2、法律效力，僅供預先披露。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況 發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：3,600 萬股 每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：詢價確定發行價格 預計發行日期：2011 年【】月【】日 擬上市證券交易所：深圳證券交易所創業板 發行后總股本：14,300 萬股 本次發行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾：公司控股股東開山控股集團股份有限公司、實際控制人曹克堅及從曹克堅受讓股份的湯成均承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接或間接持有

3、的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購其直接或間接持有的公司公開發行前已發行的股份。公司其他股東承諾：自股票上市之日起十二個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。作為公司董事、監事、高級管理人員的曹克堅、崔峰、江曉華、朱建國、胡奕忠、楊建軍承諾：除前述鎖定期外，在任職期間每年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或間接所持有的本公司股份。作為董事、高級管理人員湯炎之關聯人的湯成均承諾：除前述鎖定期外，在湯炎任職期間，湯成均每年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；湯炎離職后半年內，湯

4、成均不轉讓其直接或間接所持有的本公司股份。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 同時，金石投資有限公司承諾：自完成增資工商變更之日起，三十六個月內不轉讓其直接或間接所持股份。江曉華、朱建國、金石投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起二十四個月內，轉讓首次公開發行股票申請前六個月內新增股份不超過該新增股份總額的百分之五十。根據 境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法 的有關規定，公司股票首次公開發行并上市后，浙江四方集團公司轉由全國社會保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原股東的禁售期義務。保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司

5、招股說明書簽署日期：2011 年 3 月 21 日 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 聲 明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投

6、資風險，由投資者自行負責。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 重大事項提示 公司經營發展面臨諸多風險。公司特別提請投資者注意，在做出投資決策公司經營發展面臨諸多風險。公司特別提請投資者注意，在做出投資決策之前之前，務必仔細閱讀本招股說明書“風險因素”章節的全部內容，并特別關注，務必仔細閱讀本招股說明書“風險因素”章節的全部內容，并特別關注以下重要事項。以下重要事項。一、公司對一、公司對核心技術人員核心技術人員的依賴風險的依賴風險 公司自成立以來致力于壓縮機的研發、生產和銷售。報告期內，公司通過螺桿主機自制掌握了空氣壓縮機的核心技術，建立了技術優勢，經營業績快速成長，20

7、08 年至 2010 年營業收入年復合增長率達 49.77%、凈利潤年復合增長率達72.40%。2009 年度，公司引進了國際知名壓縮機設計專家湯炎博士，任命其為公司總經理，主要負責公司產品研發、生產管理和海外市場開發運營，并組建了以湯炎博士為核心的研發團隊（以下簡稱“湯炎團隊”）。湯炎博士的加盟和湯炎團隊的組建極大推動了公司從擁有核心技術到掌握一流核心技術的進步，提高了公司產品的能效值，提升了公司的競爭地位，對公司未來的經營業績構成重大影響。公司存在對湯炎博士及湯炎團隊等核心技術人員的依賴風險。二、其他重大事項二、其他重大事項 1、股份鎖定承諾、股份鎖定承諾 公司控股股東開山控股集團股份有限

8、公司、實際控制人曹克堅及從曹克堅受讓股份的湯成均承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購其直接或間接持有的公司公開發行前已發行的股份。公司其他股東承諾：自股票上市之日起十二個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。作為公司董事、監事、高級管理人員的曹克堅、崔峰、江曉華、朱建國、胡奕忠、楊建軍承諾：除前述鎖定期外，在任職期間每年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或間接所持有的本公司股份。作為董事、高級管理人員湯炎之關聯人的湯成均承諾

9、：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 除前述鎖定期外，在湯炎任職期間，湯成均每年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；湯炎離職后半年內，湯成均不轉讓其直接或間接所持有的本公司股份。同時，金石投資有限公司承諾：自完成增資工商變更之日起，三十六個月內不轉讓其直接或間接所持股份。江曉華、朱建國、金石投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起二十四個月內，轉讓首次公開發行股票申請前六個月內新增股份不超過該新增股份總額的百分之五十。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的有關規定，公司股票首次公開發行并上市后，浙江四方集團公司轉由全國社會

10、保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原股東的禁售期義務。2、滾存利潤分配方案、滾存利潤分配方案 經公司 2011 年第一次臨時股東大會審議通過，若公司本次公開發行股票并上市成功，本次發行前滾存的未分配利潤由發行后新老股東共同享有。3、創新激勵機制對公司募投項目收益的影響、創新激勵機制對公司募投項目收益的影響 公司通過建立一系列創新激勵機制提升研發團隊的創新積極性，提高產品創新能力。根據公司與湯炎博士簽訂的協議書中與創新激勵相關內容，以湯炎博士為首的研發團隊開發出的除現有空氣壓縮機產品以外的新產品一旦投入生產并獲得效益，自獲得效益之年起前 5 年按照考核利潤的 15%、

11、第 6 年至第 10年按照考核利潤的 7.5%獎勵給湯炎團隊。該等獎勵中的 50%支付給湯炎，剩余50%支付給團隊其他成員。根據該創新激勵機制，當本招股書披露的募投項目產生經濟效益時，湯炎團隊負責開發的冷媒壓縮機、低壓螺桿式空氣壓縮機和螺桿膨脹機等新產品將按照上述方式考核，這一事項將影響募投項目的經濟效益測算。鑒于該等產品的高技術含量和高附加值，新產品開發和推向市場仍將提高公司整體銷售凈利率水平。4、發行人控股股東、發行人控股股東開山開山控股集團控股集團股份有限公司股份有限公司曾受到海關行政處罰曾受到海關行政處罰 2009 年 11 月 30 日，杭州海關認定開山股份有限公司（現更名為“開山控

12、股集團股份有限公司”，以下簡稱“開山控股”）違反了海關減免稅設備有關監管規定，對開山控股科處 520 萬元罰款。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 杭州海關于 2010 年 11 月 8 日出具杭關外證201047 號證明，確認開山控股因違反海關減免稅設備有關監管規定的違規行為不構成重大違法行為。保薦人、發行人律師認為，開山控股上述行政處罰不構成重大違法行為。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 目 錄 聲聲 明明.4 重大事項提示重大事項提示.5 一、公司對核心技術人員的依賴風險.5 二、其他重大事項.5 第一第一節節 釋釋 義義.11 第二節第

13、二節 概概 覽覽.16 一、公司基本情況.16 二、公司主營業務情況.16 三、公司核心競爭優勢.18 四、公司控股股東和實際控制人.20 五、公司主要財務數據及財務指標.20 六、本次發行概況.21 七、募集資金的主要用途.22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.23 一、公司基本情況.23 二、本次發行的基本情況.23 三、本次發行的有關當事人.25 四、本公司與中介機構的關系.26 五、本次發行有關重要日期.26 第四節第四節 風險因素風險因素.27 一、公司對湯炎博士的依賴風險.27 二、文化磨合風險.28 三、市場競爭風險.28 四、管理風險.29 五、財務風險.29 六、募集

14、資金投資項目相關風險.30 七、稅收政策變化的風險.31 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.32 一、公司改制重組及設立情況.32 二、公司自設立以來的資產重組情況.35 三、公司股權關系及內部組織結構.48 四、公司子公司情況.51 五、公司主要股東及實際控制人情況.59 六、公司股本情況.71 七、職工持股會相關情況.76 八、公司員工及社會保障情況.81 九、主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及履行情況.84 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 第六節第六節 業務和技術業務和技術.85 一、公司主營業務.85 二、壓縮機.86 三、行

15、業基本情況.92 四、行業競爭情況.101 五、公司經營情況.105 六、公司的技術與研發情況.120 七、公司主要固定資產及無形資產.133 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.139 一、同業競爭.139 二、關聯方及關聯交易.144 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員及其他核心人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員.170 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介.170 二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬的持股及變動情況.176 三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.176 四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人

16、員的待遇情況.177 五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況.179 六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關系.181 七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽署的協議、重要承諾及其履行情況.181 八、董事、監事、高級管理人員任職資格.183 九、董事、監事、高級管理人員近兩年變動情況.183 第九節第九節 公司治理公司治理.185 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度的建立健全及運行情況.185 二、對外投資和擔保事項的制度安排及其實際執行情況.190 三、投資者權益保護的相關措施.192 四、公司規范運作情況.193 五、資金

17、占用和對外擔保情況.193 六、公司內部控制制度的情況.193 第十節第十節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.194 一、財務報表、編制基礎及合并報表范圍.194 二、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.208 三、重要財務事項及財務指標.215 四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.222 五、公司財務狀況分析.224 六、公司盈利能力分析.248 七、公司現金流量分析.267 八、公司財務狀況與盈利能力的趨勢分析.270 九、股利分配政策.271 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 第十一節第十一節 募集資金運用募集資金運用.274

18、一、募集資金運用概況.274 二、募集資金投資項目的必要性.280 三、募集資金投資項目的可行性.285 四、募集資金投入項目情況.288 第十二節第十二節 未來發展與規劃未來發展與規劃.303 一、公司經營理念與發展戰略.303 二、實現業務目標的具體發展計劃.304 三、實施上述計劃所依據的假設條件和面臨的主要困難.308 四、上述業務發展計劃與公司現有業務的關系.308 五、本次公開發行對公司實現上述目標的作用.308 第十三節第十三節 其他重要事項其他重要事項.310 一、重大合同.310 二、對外擔保.313 三、重大訴訟或仲裁情況.313 四、商標的爭議和異議事項.317 第十四節

19、第十四節 有關聲明有關聲明.323 發行人全體董事、監事、高級管理人員的聲明.323 保薦機構（主承銷商）聲明.325 發行人律師聲明.326 承擔審計業務的會計師事務所聲明.327 承擔驗資業務的會計師事務所聲明.329 承擔評估業務的資產評估機構聲明.331 第十五節第十五節 附附 件件.333 一、附件.333 二、附件的查閱.333 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 第一節 釋 義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞語具有如下特定含義：一般性釋義一般性釋義 發行人、開山壓縮機、公司或股份公司 指 浙江開山壓縮機股份有限公司 開山通用 指 浙江開山通用機械

20、有限公司，原名為衢州開山通用機械有限公司，為股份公司前身 開山股份 指 開山股份有限公司，原名為浙江開山股份有限公司 開山控股 指 開山控股集團股份有限公司，原開山股份有限公司、開山控股股份有限公司，為公司控股股東 博鴻投資 指 浙江博鴻投資顧問有限公司，公司股東 四方集團 指 浙江四方集團公司，公司股東 開山壓力容器 指 浙江開山壓力容器有限公司，公司全資子公司 開山凱文螺桿 指 浙江開山凱文螺桿機械有限公司，公司控股子公司 維爾泰克螺桿 指 上海維爾泰克螺桿機械有限公司，公司全資子公司 維爾泰克系統 指 維爾泰克（上海）壓縮空氣系統技術有限公司，公司全資子公司 開山香港 指 開山壓縮機（香

21、港）有限公司，公司全資子公司 北美研發中心 指 澤西北美研發中心，公司全資子公司 開山重慶 指 重慶開山壓縮機有限公司，公司全資子公司 開山鑄造 指 浙江開山鑄造有限公司，開山凱文螺桿全資子公司 開山愷雷 指 上海開山愷雷濾清器有限公司，公司控股子公司 凱文國際投資 指 英國凱文國際投資有限公司 開山鉆鑿設備 指 衢州開山鉆鑿設備有限公司 浙江開山 指 原衢州開山鉆鑿設備有限公司，2010 年 4 月改制并更名為浙江開山股份有限公司 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 開山缸套 指 浙江開山缸套有限公司，原名為衢州開山缸套有限公司 開山工程機械 指 浙江開山工程機械有

22、限公司，原名為衢州開山工程機械有限公司 開山路面機械 指 衢州開山路面機械有限公司 開山礦山機械 指 衢州開山礦山機械有限公司 開山氣動工具 指 浙江開山氣動工具有限公司，原名為衢州開山氣動工具有限公司 杭州風動工具 指 杭州風動工具制造有限公司 開山橡塑 指 衢州開山橡塑有限公司 開山釬具 指 浙江開山釬具有限公司，原名為衢州開山釬具有限公司 開山工程香港 指 開山工程機械（香港）有限公司 開山進出口 指 浙江開山進出口貿易有限公司 開山精密 指 浙江開山精密鑄造有限公司 百人計劃 指 浙江省“海外高層次人才引進計劃”，計劃 5 到 10年，依托重大科技專項、重大建設工程、重點實驗室及高新技

23、術產業開發區，引進并重點支持 300 名左右的戰略科學家、科技領軍人才和創業人才等海外高層次人才 千人計劃 指 中組部“海外高層次人才引進計劃”，計劃用 5 到10 年為國家重點創新項目、重點學科和重點實驗室等，引進并重點支持 2000 名領軍人才回國創新創業 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 國家質檢總局 指 國家質量監督檢驗檢疫總局 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 A 股 指 向境內投資者發行的人民幣普通股 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 中信證券、保薦人或主承銷商 指 中信證券股份有限公司

24、，為浙江開山壓縮機股份有限公司本次發行的保薦人、主承銷商 承銷機構 指 由中信證券股份有限公司擔任主承銷商所組成的承銷團 國浩所、發行人律師 指 國浩律師集團（杭州）事務所，本次發行的發行人律師 天健所、發行人會計師 指 天健會計師事務所有限公司，原名浙江天健東方會計師事務所有限公司，本次發行的發行人審計機構、驗資機構 專業詞匯釋義專業詞匯釋義 壓縮機 指 通過壓縮空氣或者其他氣體實現能量轉換的機械，廣泛應用于國民經濟的各個領域 容積式壓縮機 指 壓縮機分類的一種，將連續氣流或其它介質限制于封閉空間使壓力增高的壓縮機 螺桿式壓縮機 指 容積式壓縮機的一種，本文特指雙螺桿壓縮機，通過螺桿轉子在機

25、殼內作回轉運動改變容積壓縮氣體 活塞式壓縮機 指 容積式壓縮機的一種，通過活塞往復運動壓縮氣體 空氣壓縮機、空壓機 指 通過壓縮空氣實現能量轉換的壓縮機，是壓縮機中應用最為廣泛的品種，其市場、行業特點有一定代表性，本文除非特指，壓縮機一般均指空氣壓縮機 螺桿式空壓機 指 采用螺桿結構的空壓機，本文特指雙螺桿式空壓機 活塞式空壓機 指 采用活塞結構的空壓機 功率 指 壓縮機所匹配的驅動電機或柴油機的銘牌功率。單位為：KW（千瓦）或 HP（匹/馬力），1KW1.33HP 排氣壓力 指 空氣壓縮機排出氣體的最高壓力。單位為：bar 或Mpa，1bar=0.1Mpa；通常的壓力單位稱為公斤力/平方厘米

26、，1 Kgf/cm2 1 bar 排氣量 指 在所要求的排氣壓力下，空氣壓縮機單位時間內排出的氣體容積，折算到進氣狀態的量。單位為：m3/min（立方米/分鐘）或 L/min（升/分鐘）；通常的排氣量單位為：m3/min 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 螺桿主機 指 螺桿式壓縮機的核心部件，壓縮機通過螺桿主機提供壓縮空氣（或其他壓縮機氣體）轉子 指 螺桿主機內平行配置的一對相互嚙合的螺旋轉子，通常把節圓外具有凸齒的轉子稱為陽轉子，把節圓內具有凹齒的轉子稱為陰轉子，陽轉子與驅動機連接，由陽轉子帶動陰轉子轉動 冷媒壓縮機 指 制冷設備的核心部件，用于壓縮冷媒介質的壓縮

27、機 離心式空氣壓縮機、離心機 指 采用離心結構的空氣壓縮機，通過葉輪對氣體作功，在葉輪和擴壓器的流道內，利用離心升壓作用和降速擴壓作用，將機械能轉換為氣體壓力能 膨脹機 指 利用壓縮氣體膨脹降壓時向外輸出機械功的機械，是一種能源回收裝置，能將低品位能源（低溫、低壓、污染的、不穩定的熱能）高效回收并轉化成高品位能源（如電能）型線 指 機械零件基本的形狀，本招股書特指螺桿轉子型線，即指特定型號轉子的形狀 K型線 指 公司第一代螺桿主機型線 Y型線 指 公司第二代螺桿主機型線 SKK系列螺桿主機 指 采用 K 型線設計的螺桿主機 SKY系列螺桿主機 指 采用 Y 型線設計的螺桿主機 兩級壓縮柴油移動

28、螺桿壓縮機 指 采用兩級壓縮結構的柴油驅動的移動式螺桿壓縮機，“兩級壓縮”可以避免關鍵部件的損耗，具有更高的效率 比功率 指 在規定工況下單位排氣量所耗的功率，是我國空氣壓縮機行業的能效標準 螺桿機械 指 采用螺桿作為核心結構的一大類機械的統稱 朗肯循環 指 以水蒸氣或其他介質作為制冷劑的一種循環過程，主要包括等熵壓縮、等壓冷凝、等熵膨脹以及一個等壓吸熱過程，可以用來制熱或制冷 行業協會 指 中國通用機械工業協會壓縮機分會 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 其他詞匯釋義其他詞匯釋義 低碳經濟 指 以低能耗、低污染、低排放為基礎的經濟模式，低碳經濟實質是能源高效利用、

29、清潔能源開發、追求綠色 GDP，核心是能源技術和減排技術創新、產業結構和制度創新及人類生存發展觀念的根本性轉變 阿特拉斯、Atlas Copco 指 瑞典阿特拉斯科普柯集團，全球最大的壓縮機生產企業 英格索蘭、Ingersoll Rand 指 愛爾蘭英格索蘭公司，全球主要的壓縮機生產企業之一 加頓丹佛、Gardoner Denver 指 美國加頓丹佛公司，全球主要的壓縮機生產企業之一 壽力、Sullair 指 美國壽力公司，全球主要的螺桿式空壓機生產企業之一 開利、Carrier 指 美國開利公司，全球最大的暖通空調和冷凍設備供應商之一 昆西、Quincy 指 美國昆西壓縮機公司，全球知名的壓

30、縮機生產企業 德國GHH 指 德國 GHH 公司，是國際先進的螺桿主機制造企業，1997 被英格索蘭整體收購成為其全資子公司 臺灣復盛 指 臺灣復盛集團，臺灣最大的空壓機生產企業 漢鐘精機 指 上海漢鐘精機股份有限公司，境內 A 股上市的壓縮機生產企業 臺灣漢鐘 指 漢鐘精機控股股東的母公司，是臺灣的冷媒壓縮機生產企業 本招股說明書中部分合計數據會出現四舍五入導致的尾差現象。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 第二節 概 覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書

31、全文。真閱讀招股說明書全文。一、公司基本情況 中 文 名 稱：浙江開山壓縮機股份有限公司 英 文 名 稱：Zhejiang Kaishan Compressor Co.,Ltd.注 冊 資 本：10,700 萬元 法定代表人：曹克堅 成 立 日 期：2002 年 7 月 11 日（2009 年 7 月 1 日變更設立股份公司）住所：浙江省衢州市經濟開發區凱旋西路 9 號 郵 政 編 碼：324002 二、公司主營業務情況 公司致力于壓縮機的研發、生產和銷售，產品以螺桿式空氣壓縮機為主、活塞式空氣壓縮機為補充，主要為工業企業提供空氣動力，廣泛應用于國民經濟的各個領域。（一）公司致力于產品技術創新

32、（一）公司致力于產品技術創新 螺桿式空氣壓縮機的核心技術是螺桿主機型線設計，該技術一直被外資跨國公司所掌握。公司以壓縮機產品核心部件國產化為己任，通過產品技術創新打破外資企業技術壟斷，打造空氣動力中國“芯”。2007 年，公司完成第一代螺桿主機型線設計和工藝設計，結束了我國螺桿主機長期依賴進口的局面，促使外資品牌的空氣壓縮機大幅降價，據保守估計，僅此一項每年可以為終端用戶節省超過十億元的采購成本。自設立至今，公司不斷完善型線設計和整機設計能力，提升加工工藝和空氣動力系統集成能力，目前已擁有全譜系螺桿主機的型線設計能力，進一步提升了螺桿式空氣壓縮機的國產化程度。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說

33、明書（申報稿）1-1-17 2009 年以來，公司逐步豐富產品系列，著手開發冷媒壓縮機、離心壓縮機和螺桿真空泵等系列產品，堅持產品技術創新、堅持走高附加值的產品路線。（二）公司致力于節能技術創新（二）公司致力于節能技術創新 根據行業數據統計，我國空壓機耗電量約占全國年發電總量的 6.3%，提升空壓機的節能水平對工業節能減排具有實際意義。經估算，如我國空壓機均達到二級能效水平，每年可節約全國發電量 1%的電能，相當于 2 個秦山核電站的年發電總量。公司以設計、生產節能壓縮機產品為己任，以節能水平為核心設計指標，目前公司壓縮機產品的節能水平處于行業前列。公司生產的 18.5kw-355kw 共 1

34、5個功率全譜系產品均達到國家節能標準，均在中國能效標識網備案，公司是已登記備案的節能壓縮機生產企業中，登記備案譜系最為齊全的雙螺桿空壓機生產企業之一。與合格品相比較，每 1,000 臺節能螺桿式空氣壓縮機每年可節電 4,000萬度，相當于節省標準煤 1.7 萬噸，減少二氧化碳排放量 4 萬噸。2009 年下半年，公司完成了節能技術升級，繼續推動我國空氣壓縮機產品的節能步伐。公司還著手開發螺桿膨脹機，該產品是一種能源回收裝置，將低品位能源高效回收并轉化成高品位能源，在大型工業企業、化工、石化領域和發電機配套能源回收領域的應用潛力巨大，代表了我國能源回收行業的發展趨勢。2010 年上半年，公司根據

35、國家規定在全部銷售產品上加注了能效標識，大幅促進公司產品的銷售，2010 年度，公司螺桿式空壓機的銷量達到 24,147 臺，同比增長 62%。（三）基于創新優勢，公司成長性顯著（三）基于創新優勢，公司成長性顯著 20082010 年度，公司依靠技術優勢迅速占領市場，營業收入年復合增長率達 49.77%，凈利潤年復合增長率達 72.40%，成長性顯著。2010 年度，公司實現營業收入 16.25 億元、凈利潤 2.23 億元，螺桿式空壓機市場銷售數量占有率近21%，居行業首位。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18（四）（四）全系列壓縮機國產化空間廣闊，公司未來仍將高速成

36、長全系列壓縮機國產化空間廣闊，公司未來仍將高速成長 2010 年度我國空氣壓縮機市場容量約 200 億元，未來 5 年仍將保持穩定增長，公司通過產能擴張、技術升級和產品系列化的方式鞏固市場競爭優勢，擴大市場份額。同時，公司還通過技術創新不斷豐富產品系列，目前已成功開發了低壓螺桿式空壓機、離心式空壓機、一體式螺桿空壓機等產品，逐步形成以螺桿式空壓機為核心，多種類別空壓機為補充的全品類空壓機產品體系。除了空氣動力領域，壓縮機在制冷領域的應用也很廣泛，2009 年度，我國制冷和空調設備行業的市場容量超過 1,200 億元。2009 年底，公司完成了冷媒壓縮機型線設計，并于 2010 年度實現冷媒壓縮

37、機的小批量試銷，并取得良好的市場反應，標志著公司開始進入制冷用壓縮機領域。目前，國內冷媒壓縮機和離心式空氣壓縮機主要由外資生產廠供應，國產化空間廣闊，高技術含量、高附加值的新產品開發將保障公司未來持續高速成長。三、公司核心競爭優勢（一）（一）技術研發優勢技術研發優勢 基于追求一流核心技術的技術目標，致力于提高產品節能水平的技術研發路線，結合產品研發和工藝研發的技術研發優勢是公司的核心競爭優勢。公司建立了以國際知名壓縮機專家湯炎博士為核心、以本土研發專家為主力的研發團隊，逐步引入 Joost J.Brasz 博士等行業知名的產品設計專家。公司研發團隊既具備學術研發背景、又具備資深的工藝研發背景，

38、實現了從概念研發到實驗室研發再到規?；I生產的全過程研發。2007 年 1 月，公司與西安交大合作，成功的完成了公司第一代型線K型線的設計，并應用在 SKK 系列螺桿主機上，實現了螺桿主機型線的國產化設計。2007 年 9 月，公司成功的完成了柴油驅動的“兩級壓縮”設計，應用該技術的產品被浙江省經濟貿易委員會授予“浙江省加快發展裝備制造業重點領域國內首臺（套）產品”證書，并榮獲“2008 第四屆中國國際流體機械展覽會”金獎。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 2008 年 5 月，公司完成了第一代型線的全譜系設計，主機功率范圍可以覆蓋 5.5KW355KW。2009

39、 年，公司獨立完成了第二代型線Y 型線的設計，并應用在 SKY系列螺桿主機上。采用 SKY 螺桿主機的螺桿式空壓機產品的比功率、噪聲和穩定性較 SKK 系列有了大幅度提升，技術水平已不遜于同型號外資品牌。2009 年底，公司完成了第一代冷媒壓縮機型線設計，樣機測試效果符合預期。公司已具備了進入制冷領域的壓縮機設計技術能力。2010 年度，公司成功的研發出螺桿真空泵、低壓螺桿式空壓機和一體式螺桿空壓機，已具備全系列旋轉機械的研發能力。（二）產品節能優勢（二）產品節能優勢 公司自成立以來始終把節能設計作為企業發展戰略的重要組成部分，不斷開發出節能產品，為社會節約能源，為客戶創造價值。公司采用 SK

40、K 系列和 SKY 系列螺桿主機的空壓機獲得國家節能認證，達到國家能效標準的節能品標準，取得了“低碳經濟”形勢下的行業領先地位。2009 年下半年，公司完成了螺桿式空氣壓縮機高端系列、節能系列產品設計、測試和定型，節能系列可以達到國家節能標準水平，高端系列顯著超過國家節能標準水平。2010 年度，公司的高端系列和節能系列產品銷售 2,000 臺，與合格品相比較，每年可以節約電量 8,200 萬度，相當于年節約標準煤 3.55 萬噸，年減少二氧化碳排放 8.22 萬噸。2010 年 3 月以來，公司在全部銷售產品上加注了能效標識，促進公司產品的銷售，繼續鞏固公司產品節能優勢。浙江開山壓縮機股份有

41、限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20（三）成本領先優勢（三）成本領先優勢 公司規?；a帶來成本領先優勢。報告期內，公司不斷擴大產品生產規模，2010 年度，公司螺桿式空壓機產量達到 2.4 萬臺，國內市場占有率近 21%。優勢的生產規模為公司帶來顯著的成本領先優勢。另一方面，公司還通過螺桿主機自制大幅降低生產成本：公司具備螺桿主機的自制能力，螺桿主機占螺桿式空壓機 2030%的成本，自制螺桿主機可以節省超過 17%的生產成本，相較不具備螺桿主機自制能力的企業來說，公司具備顯著的成本優勢。四、公司控股股東和實際控制人 開山控股直接持有公司 74.77%股權，為公司控股股東。截至本招股說明書

42、簽署日，曹克堅先生持有開山控股 81.44%股權、直接持有開山壓縮機 8.69股權，為公司實際控制人。五、公司主要財務數據及財務指標 公司報告期內的財務報告已經天健所審計，主要財務數據簡要情況如下：（一）簡要資產負債（一）簡要資產負債表（合并報表）表（合并報表）單位：萬元 項項 目目 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 資產總計 107,956.61 79,061.14 55,566.76 負債合計 65,298.76 42,777.61 34,370.43 所有者權益合計 42,657.86 36,283.53 21,196.33 其中：歸屬于母公司所有者權益合

43、計 39,616.40 33,098.38 19,625.41（二）簡要利潤表（合并報表）（二）簡要利潤表（合并報表）單位：萬元 項項 目目 2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 營業收入 162,584.32 95,314.79 72,485.72 營業利潤 27,761.63 16,329.13 8,419.36 利潤總額 27,750.44 16,523.67 8,386.00 凈利潤 22,263.49 13,349.86 7,490.68 其中：歸屬于母公司所有者的凈利潤 20,357.56 11,385.62 6,187.84 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股

44、說明書（申報稿）1-1-21（三）簡要現金流量表（合并報表）（三）簡要現金流量表（合并報表）單位：萬元 項項 目目 2010 年年度度 2009 年度年度 2008 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 24,133.95 20,006.10 4,684.70 投資活動產生的現金流量凈額-23,450.34-9,831.65-9,567.70 籌資活動產生的現金流量凈額-2,313.21-1,920.28 3,509.14 現金及現金等價物凈增加額-1,683.31 8,292.14-1,373.91 （四）主要財務指標（四）主要財務指標 編編號號 指指 標標 2010 年度年度/2010-1

45、2-31 2009 年度年度/2009-12-31 2008 年度年度/2008-12-31 1 流動比率 0.81 1.03 0.83 2 速動比率 0.37 0.62 0.42 3 加權平均凈資產收益率（%）（按扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤計算）49.10 44.76 29.40 4 母公司資產負債率（%）64.86 49.54 48.98 5 每股凈資產（元/股）3.98 3.39 2.12 6 每股經營活動產生的現金流量（元/股）2.26 1.87 0.47 7 基本每股收益（元）（按扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤計算）1.79 1.07 0.62

46、8 無形資產（扣除土地使用權）占凈資產比例（%）2.03 1.88 1.36 六、本次發行概況 股票種類：股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：發行股數：3,600 萬股 發行股數占發行后總股本比例：發行股數占發行后總股本比例：25.17%發行價格發行價格：【】元（由發行人和主承銷商根據向詢價對象的詢價結果確定）發行方式：發行方式：采用網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 發行對象：發行對象：符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立深圳證券交易所創業板股票交易

47、賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式：承銷方式：余額包銷 發行前每股凈資產：發行前每股凈資產：3.70 元（按截至 2010 年 12 月 31 日經審計歸屬于母公司股東凈資產除以發行前總股本計算）七、募集資金的主要用途 經公司第一屆董事會第八次會議及 2009 年年度股東大會審議通過（公司2011 年第一次臨時度股東大會審議通過了關于公司首次公開發行股票并在創業板上市方案有效期延長一年的議案，將公司首次公開發行股票并在創業板上市方案有效期延至 2012 年 1 月 10 日），本次申請首次公開發行 3,600 萬股人民幣普通股，實際募集資金到位后

48、，將主要投資以下項目，具體情況見下表：序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資項目投資額（萬元）額（萬元）備案文件備案文件 1 開山凱文螺桿配套項目 31,200 衢州市經濟委員會項目批復（衢市經投201016 號）2 維爾泰克螺桿配套項目 21,600 上海市企業投資項目備案意見（滬臨港管委備20100001 號）3 開山壓縮機整機項目 10,858 衢州市企業投資項目備案通知書（備案號：330800091223201712）4 維爾泰克系統整機項目 4,200 上海市企業投資項目備案意見（滬臨港管委備20100004 號）5 其他與主營業務相關的營運資金項目-上述擬投資項目按輕重緩急實施，實際

49、投入時間將按募集資金到位時間和項目的進展情況作適當調整。若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口將由公司自籌解決。募集資金到位前，公司將以自有資金投入上述項目，待募集資金到位后，再用募集資金進行置換。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 第三節 本次發行概況 本次發行由公司 2009 年年度股東大會審議通過（公司 2011 年第一次臨時度股東大會審議通過了 關于公司首次公開發行股票并在創業板上市方案有效期延長一年的議案，將公司首次公開發行股票并在創業板上市方案有效期延至 2012年 1 月 10 日），并已經中國證監會證監發行【】號文核準。一、公司基本情況 中文

50、名稱中文名稱：浙江開山壓縮機股份有限公司 英文名稱英文名稱：Zhejiang Kaishan Compressor Co.,Ltd.注冊資本注冊資本：10,700 萬元 法 定 代 表 人法 定 代 表 人：曹克堅 成立日期成立日期：2002 年 7 月 11 日（2009 年 7 月 1 日變更設立股份公司）住所住所：浙江省衢州市經濟開發區凱旋西路 9 號 郵政編碼郵政編碼：324002 互 聯 網 網 址互 聯 網 網 址：http:/ 經營范圍經營范圍：空氣壓縮機、真空泵、螺桿膨脹機及配件的生產、銷售；貨物及技術進出口 信 息 披 露 部 門信 息 披 露 部 門：證券投資部 信息披露負

51、責人信息披露負責人：楊建軍 電話電話：（0570）3662177 傳真號碼傳真號碼：（0570）3662786 二、本次發行的基本情況 股票種類：股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：發行股數：3,600 萬股 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 發行股數占發行后發行股數占發行后 總股本比例：總股本比例：25.17%每股發行價：每股發行價：【】元（由公司和主承銷商根據詢價結果確定）發行后每股收益：發行后每股收益：【】元（按公司經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本）發行市盈率：發行市盈率

52、：【】倍（按詢價確定的每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行市凈率：發行市凈率：【】倍（按詢價確定的每股發行價格除以發行后的每股凈資產計算）發行前每股凈資產：發行前每股凈資產：3.70 元（按截至 2010 年 12 月 31 日經審計歸屬于母公司股東凈資產除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產：發行后每股凈資產：【】元（按本次發行后凈資產值除以發行后總股本計算）發行方式：發行方式：采用網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式 發行對象：發行對象：符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立深圳證券交易所創業板股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性

53、文件禁止購買者除外）承銷方式：承銷方式：余額包銷 募集資金總額募集資金總額：【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額：【】萬元 發行費用概算：發行費用概算：承銷保薦費用：審計費用：律師費用：發行手續費用：【】萬元【】萬元【】萬元【】萬元 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 三、本次發行的有關當事人 1、保薦人保薦人/主承銷商：主承銷商：中信證券股份有限公司中信證券股份有限公司 法定代表人：王東明 注冊地址：深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈 A層 聯系地址：北京市朝陽區新源里 16 號琨莎中心 23 層 聯系電話：（010）84683260 傳真號碼：（010）

54、84683229 保薦代表人：張寧、董文 項目協辦人：王彥肖 項目經辦人：葉新江、張睿鵬、馮婧、江文華 2、發行人律師：發行人律師：國浩律師集團國浩律師集團（杭州杭州）事事務務所所 負責人：呂秉虹 聯系地址：杭州市楊公堤 15 號國浩律師樓 聯系電話：（0571）85775888 傳真號碼：（0571）85775643 經辦律師：沈田豐、胡小明 3、財務審計機構財務審計機構/驗驗資資機構：機構：天健天健會計師會計師事事務所有務所有限限公司公司 聯系地址：杭州市西溪路 128 號新湖商務大廈 610 層 聯系電話：（0571）88216888 傳真號碼：（0571）88216999 經辦注冊會計

55、師：傅芳芳、嚴善明 4、資產評估機構：資產評估機構：坤元資產評估有限公司坤元資產評估有限公司 聯系地址：杭州市教工路 18 號 EAC 企業國際 C 區 11 層 聯系電話：（0571）88216941 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 傳真號碼：（0571）87178826 經辦注冊評估師：仇文慶、韓桂華 5、股股份份登記機構：登記機構：中國證中國證券券登記結算有限責登記結算有限責任任公司深圳分公司公司深圳分公司 6、保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）收款銀行：收款銀行：中信銀行北京京城大廈支行中信銀行北京京城大廈支行 7、申請上市交易所：申請上市交易所：深圳證

56、券交易所深圳證券交易所 四、本公司與中介機構的關系 截至本招股說明書簽署之日，保薦人全資子公司金石投資有限公司持有公司5,000,000 股股份，占公司本次發行前總股本的 4.67%。除此之外，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。五、本次發行有關重要日期 發行安排發行安排 日期日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 第四節 風險因素 投資者在評價本次發行及做出投資決定時，除本招股說明書已披露的其他投

57、資者在評價本次發行及做出投資決定時，除本招股說明書已披露的其他信息外，應慎重考慮下述各項風險因素。下述風險因素的分類是根據重要性原信息外，應慎重考慮下述各項風險因素。下述風險因素的分類是根據重要性原則或有可能影響投資決策的程度進行排序，但該排序并不表示風險因素會依次則或有可能影響投資決策的程度進行排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。發生。一、公司對核心技術人員的依賴風險 公司自成立以來致力于壓縮機的研發、生產和銷售。報告期內，公司通過螺桿主機自制掌握了空氣壓縮機的核心技術，建立了技術優勢，經營業績快速成長，2008 年至 2010 年度營業收入年復合增長率達 49.77%、凈利潤年復合增

58、長率達72.40%。2009 年度，公司引進了國際知名壓縮機設計專家湯炎博士，任命其為公司總經理，主要負責公司的產品研發、生產管理和海外市場開發運營，并組建了以湯炎博士為核心的研發團隊。自加盟公司以來，湯炎博士憑借其深厚的產品研發理論功底、設計研發和工藝研發相結合的國際化研發能力和豐富的國際壓縮機企業管理能力，為公司技術研發和企業經營管理水平的提高起到重要作用，極大的推動了公司從擁有核心技術到掌握一流核心技術的進步。在湯炎博士的主導下，湯炎團隊已經完成了裝配有 Y 型線螺桿主機的螺桿式空壓機和冷媒壓縮機等產品的產品研發和工藝設計，大幅提高了公司產品的能效值，取得了公司產品在節能領域的國際、國內

59、領先地位，進而提升了公司的競爭地位，該兩項產品憑借突出的節能水平逐步成為公司核心產品，對公司未來經營業績構成重大影響。湯炎團隊正在研發的項目主要包括螺桿膨脹機、螺桿真空泵等，更高附加值的新產品研發為公司未來業務發展奠定基礎，是公司業績進一步增長的主要動力。未來 3 至 5 年內，湯炎博士及湯炎團隊等核心技術人員對公司的經營將產生重大影響，公司存在對湯炎博士及湯炎團隊等核心技術人員的依賴風險。隨著公司產品逐步定型并順利推向市場、知識管理水平逐步提升、研發團隊整體設計能力逐步提高，湯炎博士的產品設計能力和工藝管理理念將在發行人內部逐步沉淀，公司將逐步降低對湯炎博士及湯炎團隊等核心技術人員的依賴。浙

60、江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 二、文化磨合風險 2008 年2010 年度，公司營業收入的年復合增長率達 49.77%、凈利潤的年復合增長率達到 72.40%，公司的高速成長主要依賴于技術研發和市場銷售，為繼續鞏固和加強技術、營銷實力，公司逐步引入研發和銷售人才。2009 年 6 月，公司引入知名的國際壓縮機行業專家湯炎博士擔任公司總經理和研發核心人員，負責螺桿式空壓機產品升級、冷媒壓縮機等新產品的研發，并借鑒其先進的跨國公司管理經驗，提升公司管理水平。2008 年 3 月起，公司還聘任國際資深離心式壓縮機專家 Joost J.Brasz 博士擔任公司顧問，200

61、9 年 10月，公司聘任其為合同工程師，負責離心式壓縮機的研發。同時，公司還引入國內壓縮機資深營銷專家鄧建新先生，建立了冷媒壓縮機銷售團隊，負責冷媒壓縮機的銷售，并引入外籍銷售人員，開拓國際市場。公司已經建立了國際化的研發、營銷團隊，如果后續引入的高級管理人員及核心人員無法適應國內文化及企業內部文化，公司將面臨因文化磨合而造成人才引進無法達到預期效果的風險。三三、市場競爭風險 目前，以阿特拉斯、英格索蘭為代表的外資壓縮機生產企業憑借技術研發優勢，占據了我國空氣壓縮機行業的中高端產品市場，大部分內資企業因不具備核心部件自制能力，產品競爭集中在中低端產品市場，競爭方式以價格戰為主，競爭程度激烈。公

62、司自成立以來致力于空氣壓縮機核心部件自制的不斷探索，于 2007 年 1月實現了螺桿式空氣壓縮機核心部件螺桿主機的自制，盈利能力遠超過內資壓縮機生產企業，2008 年以來，公司在中低端產品市場的技術優勢明顯，并開始逐步進入高端螺桿式空氣壓縮機市場，技術水平已不遜于外資空壓機生產企業。隨著公司產品系列的高端化，公司與外資空壓機生產企業存在直接產品競爭，激烈的市場競爭可能會對未來的經營和業績產生一定影響；隨著壓縮機核心部件國產化程度的提高，也存在更多的內資壓縮機生產企業實現核心部件自制的可能，會給公司帶來一定的競爭壓力。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 四、管理風險（一

63、）實際控制人及控股股東控制的風險（一）實際控制人及控股股東控制的風險 公司治理結構、內控制度較為完善，未出現控股股東、實際控制人利用控股地位，損害公司或中小股東利益的情況。本次股票發行前，開山控股直接持有公司 74.77%股權，為公司控股股東。曹克堅先生持有開山控股 81.44%股權，直接持有公司 8.69%股權，為公司實際控制人。本次發行完成后，曹克堅先生及開山控股的控制地位不會發生改變。實際控制人和控股股東有可能利用其控制地位，通過行使表決權對公司人事、經營決策等進行控制從而損害本公司其他股東利益。（二）高速成長帶來的管理風險（二）高速成長帶來的管理風險 隨著公司的高速發展，公司的業務結構

64、日趨豐富、業務布局日趨完善。從產品結構上看，公司逐漸從以螺桿式空氣壓縮機為核心、以活塞式空氣壓縮機為補充的產品結構，發展為以螺桿機械為核心的空氣壓縮機、冷媒壓縮機和螺桿膨脹機的全系列旋轉機械產品體系。從業務布局看，公司已經完成“衢州+上海+香港+美國”的全國化、全球化布局，在重慶設立了子公司，并將在京津地區繼續設立工廠，加強全國范圍的產品供應和銷售能力。公司的高速成長對自身的管理能力提出更高要求，如果公司在人力資源保障、風險控制、決策傳遞等方面不能及時跟上，將面臨一定的管理風險。五、財務風險（一）（一）新的銷售模式帶來的應收賬款周轉水平降低的風險新的銷售模式帶來的應收賬款周轉水平降低的風險 公

65、司計劃逐步推出冷媒壓縮機系列產品，主要客戶是中央空調制冷系統和制冷設備制造企業，通常采取直銷模式。公司目前產品主要采取經銷商買斷式的銷售模式，銷售回款期較短。新產品推向市場初期，為更快更好地拓展新客戶、提高產品市場占有率，公司對上述直銷客戶計劃采取賒銷模式，銷售回款速度會明顯下降。因此，公司現有的高應收賬款周轉水平可能面臨下降的風險。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30（二）公司擴張過程中固定資產折舊和研發費用支出大幅增加的風險（二）公司擴張過程中固定資產折舊和研發費用支出大幅增加的風險 報告期內，公司 2009 年、2010 年固定資產增長率分別為 33.21和 41

66、.59，對應的固定資產折舊分別增長 2,519.58 萬元和 3,522.55 萬元。未來公司經營場所的擴張和運用募集資金的投資均會大幅增加固定資產水平，從而使固定資產折舊水平大幅增長，公司新產品開發設計研發費用支出也將大幅增加，上述因素會導致公司成本和期間費用的大幅增長，進而影響公司銷售凈利率水平。（三）凈資產收益率下降的風險（三）凈資產收益率下降的風險 公開發行后，公司凈資產規模將大幅增加，鑒于投資項目產生預期效益需要一定的時間，公司存在短期內因股本擴張造成凈資產收益率下降的風險。六、募集資金投資項目相關風險（一）募投項目產能消化風險（一）募投項目產能消化風險 本次募集資金投資項目中，年產

67、 13,000 臺采用 SKY 螺桿主機的節能系列螺桿式空氣壓縮機項目為現有產品系列的升級和產能的擴大。公司進行的可行性分析是基于當前國內外市場環境、技術發展趨勢、產品價格、原料供應等因素和公司的技術能力、潛在客戶分析所做出的，如果由于外部市場環境、技術發展方向發生變化，潛在客戶開發未獲成功，將影響新增產能消化，使募投項目無法達到預期收益。（二）新產品銷售的風險（二）新產品銷售的風險 本次募投項目的產品計劃包括：年產 5,500 臺冷媒壓縮機，年產 200 臺離心式空氣壓縮機，年產 500 臺螺桿膨脹機，這些新產品與公司目前產品有較大的技術相關性，但公司還不具備大規模銷售這些新產品的經驗。針對

68、新產品的推廣，公司將首先利用現有的廣泛渠道，滿足原有終端客戶對新產品的需求，同時，公司還聘請了行業資深人士組成銷售團隊銷售冷媒壓縮機；集中公司優勢社會資源向大型工業企業直接銷售螺桿膨脹機。公司基于市場預測和潛在客戶情況安排銷售計劃，但市場開拓還需要一個過程，未來新產品的銷售可能會給公司募集資金項目的實施及公司經營帶來不確定性。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 七、稅收政策變化的風險 本次發行后，部分募集資金將通過增資方式注入開山凱文螺桿，由其實施募投項目。2010 年 4 月，為適應企業發展需要，公司先行啟動募集資金投資項目“開山凱文螺桿配套項目”，以凈資產作價向開

69、山凱文螺桿增資 6,160 萬元，折合出資 4,000 萬元，開山凱文螺桿注冊資本變更為 8,000 萬元，外資持股比例由25%下降到 12.5%，變更為外資比例低于 25%的中外合資有限責任公司。根據國家稅務總局 關于外國投資者出資比例低于 25%的外商投資企業稅務處理問題的通知 的規定，外方股東持股比例低于 25%企業適用稅制一律按照內資企業處理，不得享受外商投資企業稅收待遇，尚未享受完畢的定期減免稅優惠在外資比例稀釋后將不再享有。根據國家稅務總局關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定，通過中方股東單方增資導致外資持股比例低于 25%，外方股東已經投入

70、企業的出資并未抽出或退回，而仍舊保留在增資企業后的企業中，該企業已經享受完畢的定期減免稅優惠無須補繳。根據上述法律法規之規定，公司單方向開山凱文螺桿增資導致外資持股比例低于 25%后，開山凱文螺桿尚未享受完畢的所得稅減半優惠將不再享有，已經享受的所得稅減免優惠無須補繳。開山凱文螺桿作為高新技術企業，所得稅可減按 15%計繳，即從原先 12.5%提高到 15%，對開山凱文螺桿的凈利潤有一定影響；同時，隨著公司對開山凱文螺桿持股比例的不斷提高，公司對開山凱文螺桿的凈利潤享有比例也有較大幅度提高，并逐步加強公司對開山凱文螺桿的控制力。開山凱文螺桿的高新技術企業證書有效期于 2011 年 9 月截止，

71、屆時如果無法續評，開山凱文螺桿將無法繼續享受稅收優惠政策，公司將面臨一定的稅收政策風險。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 第五節 發行人基本情況 一、公司改制重組及設立情況（一）設立方式（一）設立方式 公司前身為浙江開山通用機械有限公司，開山通用成立于 2002 年 7 月 11日。2009 年 6 月 10 日，開山通用股東會通過決議，決定以開山通用截至 2009年 5 月 31 日經審計的凈資產 171,294,232.66 元為基礎進行折股，整體變更設立浙江開山壓縮機股份有限公司。其中 10,000 萬元折合為股份公司的股本，每股 1元，計 10,000 萬股

72、，其余 71,294,232.66 元作為股本溢價，列入資本公積。公司于 2009 年 7 月 1 日在衢州市工商行政管理局辦理了注冊登記，取得注冊號為 330800000002684 號 企業法人營業執照，注冊資本（實收資本）10,000萬元。（二二）發起人）發起人 公司發起人為開山股份有限公司（后更名為開山控股股份有限公司、開山控股集團股份有限公司）、浙江開山壓力容器有限公司、浙江開山鑄造有限公司、浙江博鴻投資顧問有限公司、浙江四方集團公司及曹克堅等 23 名自然人。（三三）改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務）改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業

73、務 公司改制設立時的主要發起人為開山股份有限公司和曹克堅。由于本公司為有限責任公司整體變更設立的股份有限公司，開山股份、曹克堅擁有的主要資產和實際從事的主要業務未因本公司改制而發生變化。1、開山股份有限公司、開山股份有限公司 開山股份有限公司于 2009 年 12 月 25 日更名為開山控股股份有限公司、于2010 年 10 月 19 日更名為開山控股集團股份有限公司，其主要資產為其直接持有的包括本公司、浙江開山在內的公司股權（詳見本節“五、（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業”）。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 2、曹克堅、曹克堅 曹克堅擁有的主要資產為開山

74、股份、本公司、浙江開山等公司股權（詳見本節“五、（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業”）。（四四）改制前原企業的業務流程、改制后公司的業務流程，以及原企業和）改制前原企業的業務流程、改制后公司的業務流程，以及原企業和公司業務流程間的聯系公司業務流程間的聯系 改制前原企業的業務流程與改制后公司的業務流程沒有變化，公司的業務流程參見“第六節 業務與技術”之“五、公司經營情況”。（五五）公司成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況）公司成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 報告期內，公司在生產經營方面與控股股東及其控制的企業存在關聯交易，具體關聯交易的情況請參見本

75、招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“二、關聯方及關聯交易”。（六六）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司系由開山通用整體變更設立，原開山通用的資產、負債及權益全部由公司承繼，截至本招股說明書簽署日，原權利人為開山通用的房產、土地使用權等資產過戶手續已辦理完畢。（七七）公司的獨立經營情況）公司的獨立經營情況 公司自設立以來，建立健全了法人治理結構，在資產、人員、財務、機構、業務等方面均獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，公司具有完整的業務體系及面向市場獨立經營的能力。1、業務獨立、業務獨立 公司主要從事壓縮機的研發、生產及銷售，主要產

76、品包括活塞式空氣壓縮機、螺桿式空氣壓縮機及其相關零部件。公司業務獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭或顯失公平的關聯交易。公司具備完整的供、產、銷和研發業務環節，配備了專職人員，擁有獨立的業務流程，具備直接面向市場的獨立經營能力。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 2、資產完整、資產完整 公司所擁有和使用的資產主要包括土地、房產、機器設備、無形資產等與生產經營相關的資產以及其他輔助、配套資產，公司對這些資產擁有合法、完整的所有權或使用權。公司擁有所有權的資產均在公司的控制和支配之下，不存在被控股股東或

77、其他關聯方控制和占用的情況。3、人員獨立、人員獨立 公司董事、監事及高級管理人員嚴格按照公司法、公司章程的有關規定產生；公司總經理、副總經理、董事會秘書等高級管理人員均專職在公司工作并領取薪酬，均未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務；公司的財務人員沒有在控股股東、實際控制人以及其控制的其他企業中兼職。公司建立了獨立的人事檔案、人事聘用和任免制度以及考核、獎懲制度，與公司員工簽訂了勞動合同，建立了獨立的工資管理、福利與社會保障體系。4、財務獨立、財務獨立 公司設立了獨立的財務部門，配備了專職財務人員，建立了獨立的財務核算體系，能獨立做出財務決策，具有規范的財

78、務會計制度和對子公司的財務管理制度。公司獨立開立銀行賬戶，獨立納稅，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形。5、機構獨立、機構獨立 公司根據公司法和公司章程的要求，設置股東大會作為最高權力機構、設置董事會為決策機構、設置監事會為監督機構，并設有相應的辦公機構和經營部門，各職能部門分工協作，形成有機的獨立運營主體，不受控股股東和實際控制人的干預。公司與控股股東在機構設置、人員及辦公場所等方面完全分開，不存在混合經營、合署辦公的情形。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 二、公司自設立以來的資產重組情況（一）資產重組概況（一）資產重組概況 為保障資

79、產完整、完善業務架構、提升整體業務價值及避免同業競爭與關聯交易，公司在 2007 年陸續收購開山股份所持開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿股權，收購開山股份和開山工程機械名下相關土地、廠房及機器設備，2008 年初收購開山股份重要合作方所持維爾泰克系統股權。報告期初，公司主要專注于空氣壓縮機核心部件螺桿轉子的研發、生產，動力、壓力容器、鑄件等通用部件均對外采購?；诮回洷憷百|量可靠的原則，公司也從開山壓力容器及開山鑄造采購壓力容器、鑄件產品。隨著公司經營規模的快速擴張，關聯交易的影響逐漸明顯。2010 年，為減少主要關聯交易，公司全資收購控股股東所持開山壓力容器、開山鑄造股權，進一步增強了公司資產完

80、整性。（二）資產重組具體過程（二）資產重組具體過程 1、收購開山凱文螺桿、收購開山凱文螺桿 66.67%股權股權 開山凱文螺桿成立于 2006 年 11 月 23 日，設立時注冊資本為 3,000 萬元，開山股份持有 66.67%股權，凱文國際投資持有 33.33%股權。2007 年 8 月 21 日，開山凱文螺桿召開董事會并作出決議，同意開山股份將其所持開山凱文螺桿 2,000 萬元的股權（占 66.67%）轉予開山通用。凱文國際投資同意放棄該股份受讓的優先權。同日，開山通用股東會審議通過了該項收購事項。2007 年 8 月 21 日，開山通用與開山股份簽署股權轉讓協議，開山股份將其所持開山

81、凱文螺桿 66.67%股權參照所對應的賬面凈資產值（未經審計）作價 2,405 萬元轉予開山通用。2006 年度及 2007 年 1-8 月，開山凱文螺桿簡要財務數據如下：2007 年年 1-8 月月/2007 年年 8 月月 31 日日 2006 年度年度/2006 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）45,407,781.62 30,198,196.27 凈資產（元）37,234,958.40 29,609,614.46 營業收入（元）21,640,335.90 1,202,362.76 凈利潤（元）7,625,343.94-412,450.18 注：以上數據未經審計 浙江開山壓縮機

82、股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 2007 年 8 月 22 日，浙江省衢州市對外貿易經濟合作局核發關于浙江開山凱文螺桿機械有限公司股權變更及合同、章程修改的批復（衢外經貿200767號），同意本次股權轉讓。開山通用于 2007 年 9 月全額支付了上述股權轉讓款。開山凱文螺桿于 2007 年 8 月 23 日取得了換發的外商投資企業批準證書，于 2007年 9 月 14 日取得了換發的企業法人營業執照，股權過戶變更登記手續辦理完畢。2、收購維爾泰克螺桿股權、收購維爾泰克螺桿股權 維爾泰克螺桿成立于 2006 年 11 月 20 日，設立時注冊資本為 3,000 萬元，開山股份持

83、有 66.66%股權，開山通用和開山鑄造各持有 16.67%股權。經過歷次股權轉讓，截至 2007 年11月26 日，維爾泰克螺桿注冊資本為 3,000萬元，實收資本為 3,000 萬元。曹克堅持有維爾泰克螺桿 66.66%股權，開山股份持有 20%股權，開山鑄造及開山通用各持有 6.67%股權。2007 年 11 月 26 日，維爾泰克螺桿召開股東會并作出決議，同意曹克堅將其所持維爾泰克螺桿 66.66%的股權按照出資額作價 2,000 萬元轉予開山通用，開山股份將其所持維爾泰克螺桿 20%的股權按照出資額作價 600 萬元轉予開山通用，開山鑄造將其所持維爾泰克螺桿 6.67%的股權按照出資

84、額作價 200 萬元轉予開山通用。同日，開山通用股東會審議通過了該項收購事項。2007 年 11 月 26日，開山通用與曹克堅、開山股份及開山鑄造就上述股權轉讓簽署了股權轉讓協議，按照出資價格收購上述股權。鑒于維爾泰克螺桿當期尚未盈利，雙方按照原始出資定價，開山通用于 2007 年 12 月全額支付了上述股權轉讓款。本次股權轉讓后，維爾泰克螺桿成為開山通用全資子公司，并于 2007 年 12 月 4 日取得了換發的企業法人營業執照，股權過戶變更登記手續辦理完畢。2006 及 2007 年度，維爾泰克螺桿簡要財務數據如下：2007 年度年度/2007 年年 12 月月 31 日日 2006 年度

85、年度/2006 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）46,566,014.65 10,826,000.00 凈資產（元）29,810,014.65 10,000,000.00 營業收入（元）0 0 凈利潤（元）-189,985.35 0 注：2007 年度數據業經天健所審計，維爾泰克螺桿于 2006 年底設立，2007 年處于籌建階段，未有生產經營，故營業收入為 0。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 3、收購維爾泰克系統股權、收購維爾泰克系統股權 維爾泰克系統于 2006 年 1 月 6 日由凱文國際投資獨資設立，設立時注冊資本 38 萬美元。2008 年 1

86、 月 8 日，開山通用與凱文國際投資簽署股權轉讓協議書，凱文國際投資將其所持維爾泰克系統 100%股權以 38 萬美元的出資價格轉予開山通用。2008 年 1 月 16 日，上海臨港新城管理委員會核發關于同意維爾泰克（上海）壓縮空氣系統技術有限公司股權轉讓及公司改制的的批復（滬臨港管委經200812 號），同意本次股權轉讓。鑒于維爾泰克系統初始盈利，雙方按照原始出資定價，開山通用公司于 2008 年 2 月全額支付了上述股權轉讓款。本次股權轉讓后，維爾泰克系統成為開山通用全資子公司，并于 2008 年 1 月 30日取得了換發的企業法人營業執照，股權過戶變更登記手續辦理完畢。維爾泰克系統于 2

87、007 年度起初始盈利，并于 2008 年 1 月即由外商投資企業變更為內資企業，期間未享受過外商投資企業的所得稅稅收優惠，不存在補繳相關所得稅減免優惠的風險。4、收購土地使用權及資產、收購土地使用權及資產（1）收購原開山股份所屬房產、設備及土地使用權）收購原開山股份所屬房產、設備及土地使用權 2003 年 5 月 8 日，開山股份與衢州市經濟開發區管理委員會簽署投資協議書?；陂_山股份發展生產需要，開山股份及其所屬企業擬整體搬遷至衢州市經濟開發區白沙工業園區（現開山工業園區）。項目建設用地 380.33 畝，按照衢州經濟開發區管委會 關于衢州經濟開發區白沙溪以東工業區土地出讓政策的實施意見（

88、衢開管發200250 號），開山股份及其所屬企業以 4 萬元/畝的價格協議受讓。2004 年 1 月，開山股份、開山工程機械、開山壓力容器、開山鑄造、開山缸套、開山橡塑分別與衢州市國土資源局經濟開發區分局簽署國有土地使用權出讓合同，并繳納土地出讓金，分別辦理了土地使用權證。搬遷后，開山股份各下屬公司仍維持原業務。成立初期，開山通用及開山凱文螺桿租賃開山股份廠房從事生產。開山股份于 2005 年及 2006 年陸續購買磨床、三座標測量機、加工中心等 9臺（套）進口生產設備用于螺桿轉子加工，按照當時匯率折算賬面原值合計3,475.46 萬元。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-

89、38 設備名稱 生產廠家 臺數 合同價格 購買簽約日期 外圓及端面磨床 Jones&Shipman 1 105,000 GBP 2006.2.23 螺桿齒形磨床（TG150E）Holroyd 1 780,000 GBP 2005.8.31 螺桿齒形磨床（TG50E）Holroyd 1 502,000 GBP 2006.12.9 臥式加工中心 三井精機 2 83,800,000 JPY 2005.9.20 臥式加工中心 韓國大宇 2 424,000 USD 2006.4.6 三座標測量機 Hexagon 1 410,000 USD 2005.8.30 立式加工中心 斗山大宇 1 80,000 U

90、SD 2006.4.8 開山股份出租給開山通用及開山凱文螺桿的廠房、開山股份所購上述進口設備在物理上均獨立于開山股份所屬其他資產。根據浙江勤信資產評估有限公司（現已更名為坤元資產評估有限公司，下同）于 2007 年 9 月 27 日出具的浙勤評報字2007第 147 號資產評估報告，評估機構采用重置成本法對開山股份所屬建筑面積共計 43,371.84 平方米的工業廠房及磨床、三座標測量機、加工中心等 9 臺（套）生產設備進行了評估，采用成本逼近法和市場比較法對上述房產所屬共計 41,888 平方米的土地使用權進行了評估。被評估房產及土地使用權賬面價值為 3,030.08 萬元，評估價值為 3,

91、489.71萬元，評估增值 459.63 萬元，增值率為 15.17%；被評估的磨床、三座標測量機及加工中心等 9 臺（套）生產設備賬面價值為 3,438.22 萬元，評估價值為 3,420.64萬元，減值率為 0.51%。2007 年 10 月 5 日，開山通用與開山股份簽訂資產轉讓協議與設備轉讓協議，受讓上述房產、土地使用權及生產設備。雙方約定根據評估價值即3,489.71 萬元作為房產及土地使用權的合計轉讓價格，其中 41,888 平方米的土地使用權轉讓價格為 995.84 萬元、相關房產轉讓價格為 2,493.87 萬元；雙方約定設備轉讓款參考評估價值，按移交時賬面凈值確定。同日，開山

92、通用股東會審議通過上述資產轉讓。開山通用支付了上述房產和土地使用權的轉讓款，并于 2007 年 12 月取得上述土地、房產之國有土地使用證及房屋所有權證；開山通用按照移交時賬面凈值，于 2007 年 12 月支付了 8 臺設備的 3,191.29 萬元轉讓款、于 2008 年1 月支付了余下 1 臺設備的 276.36 萬元轉讓款，設備轉讓款合計 3,467.65 萬元。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39（2）收購開山工程機械所屬土地使用權收購開山工程機械所屬土地使用權 根據浙江勤信資產評估有限公司于2007年9月27日出具的浙勤評報字2007第 146 號資產評估報

93、告，評估機構采用了成本逼近法和市場比較法對原衢州國用（2006）第 3-802 號國有土地使用證項下的土地使用權進行了評估，該地塊面積 9,265 平方米，土地使用權原賬面價值為 40.82 萬元，評估值為 218.65萬元，評估增值 177.83 萬元，增值率為 435.59%。2007 年 10 月 5 日，開山通用與開山工程機械簽訂資產轉讓協議，約定開山通用受讓開山工程機械擁有的上述地塊的土地使用權，轉讓價格與評估價值一致，為 218.65 萬元。同日，開山通用股東會審議通過上述資產轉讓。開山通用向開山工程機械付清了轉讓價款，并于 2007 年 12 月 7 日取得了上述土地之國有土地使

94、用證。（3）購買開山控股、開山橡塑）購買開山控股、開山橡塑、開山鑄造、開山鑄造相關相關資產資產 隨著公司生產規模的迅速擴張，現有土地、房產已不能滿足生產要求。2010年，公司從開山控股及開山橡塑收購了部分土地、房產。根據浙江勤信房地產土地估價有限公司于2010年5月10日出具的浙勤房估2010第 37 號房地產估價報告，評估機構采用市場比較法和基準地價修正法對開山控股所屬衢州國用（2008）第 3-23279 號國有土地使用證項下的土地使用權、采用重置成本法對土地所附建筑物進行了評估。土地使用權面積34,937.00 平方米，評估值為 660.31 萬元；房屋建筑物面積為 5,119.68 平

95、方米，評估值為 383.27 萬元；根據浙江勤信房地產土地估價有限公司于 2009 年 12 月18 日出具的浙勤房估2009第 86 號房地產估價報告,評估機構采用市場比較法和基準地價修正法對開山橡塑所屬衢州國用（2006）第 3-188798 號國有土地使用證項下的土地使用權、采用重置成本法對土地所附建筑物進行了評估。土地使用權面積為 19,539.10 平方米，評估值為 373.20 萬元；房屋建筑物面積為16,186.11 平方米，評估值為 925.93 萬元。2010 年 5 月，開山壓縮機分別與開山控股、開山橡塑簽署 資產轉讓協議，開山壓縮機按照評估值從開山控股、開山橡塑受讓上述土

96、地、房產。此次資產收浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 購業經公司一屆九次董事會和 2010 年第一次臨時股東大會審議通過。開山壓縮機支付了資產轉讓價款，并已取得上述土地、房產之國有土地使用證及房屋所有權證。為適應公司螺桿機產品工藝變化以及新開發產品對鑄件產品品質要求提高，開山凱文螺桿于 2010 年 7 月收購開山鑄造第一車間的房屋建筑物、土地使用權、機器設備等相關資產。相關資產轉讓價格依據浙江勤信資產評估有限公司出具的浙勤評報字（2010）232 號資產評估報告確定，其中：土地使用權賬面價值為268.00萬元，評估值338.08萬元，評估增值26.15%；房屋建筑

97、物賬面價值464.41萬元，評估值 685.20 萬元，評估增值 47.54%；相關機器設備賬面價值 1,449.86萬元，評估值 1,362.45 萬元，評估減值 6.03%。本次資產收購業經公司一屆十次董事會和 2010 年第二次臨時股東大會審議通過。開山凱文螺桿支付了資產轉讓價款，并已取得上述土地、房產之國有土地使用證及房屋所有權證。5、收購開山壓力容器、開山鑄造股權、收購開山壓力容器、開山鑄造股權（1）收購開山壓力容器股權）收購開山壓力容器股權 2010 年 10 月 31 日，曹克堅與開山控股簽署股權轉讓協議，曹克堅將其所持開山壓力容器 10%股權轉予開山控股，開山壓力容器成為開山控

98、股全資子公司。同日，開山壓力容器股東會通過決議，同意上述轉讓。2010 年 11 月 25 日，開山壓力容器與開山控股簽署股權轉讓協議，開山壓力容器將其所持開山壓縮機 4.49股權（480 萬股）按原始出資額作價 480萬元轉予開山控股。2010 年 12 月 15 日，開山控股與開山壓縮機簽署股權轉讓協議，開山控股將其所持開山壓力容器 100%股權參照經天健所審計截至 2010 年 11 月 30日凈資產 2,374.45 萬元（扣除擬分配利潤 1,650 萬元1）以 724.45 萬元的價格轉予開山壓縮機。同日，開山壓力容器股東會通過決議，同意上述轉讓。開山壓縮機于 2010 年 12 月

99、支付了股權轉讓價款。1 截至本招股書簽署日，該部分款項已分配完畢。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41（2）收購開山鑄造股權）收購開山鑄造股權 2010 年 11 月 2 日，開山壓力容器與開山控股簽署股權轉讓協議，開山壓力容器將其所持開山鑄造 10%股權轉予開山控股，開山鑄造成為開山控股全資子公司。同日，開山鑄造股東會通過決議，同意上述轉讓。2010 年 11 月 25 日，開山鑄造與開山控股簽署股權轉讓協議，開山鑄造將其持有開山壓縮機 2.99股權（320 萬股）按原始出資額作價 320 萬元轉予開山控股。2010 年 12 月 15 日，開山控股與開山凱文螺桿簽署

100、股權轉讓協議，開山控股將其所持開山鑄造100%股權參照經天健所審計截至2010年11月30日凈資產 2,067.94 萬元（扣除擬分配利潤 950 萬元2）以 1,117.94 萬元的價格轉予開山凱文螺桿。同日，開山鑄造股東會通過決議，同意上述轉讓。開山凱文螺桿于2010 年 12 月支付了股權轉讓價款。保薦人經核查后認為：2010 年 12 月，發行人收購開山壓力容器、開山鑄造股權涉及關聯交易，均按經審計凈資產作價。上述股權轉讓交易定價不存在顯失公允的情形。（三）資產重組對公司經營業務及財務狀況的影響（三）資產重組對公司經營業務及財務狀況的影響 1、完善了發行人的業務體系、增強資產完整性、完

101、善了發行人的業務體系、增強資產完整性 資產重組前，開山通用主要從事螺桿式、活塞式空壓機的整機裝配及系統集成，開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿分別從事螺桿主機的生產，維爾泰克系統主要從事螺桿式空壓機的整機裝配及系統集成。開山通用對空氣壓縮機相同業務進行收購重組，有利于發揮業務協同優勢。重組后，公司形成了衢州、上海兩地“核心部件自制”與“整機生產”相結合的業務布局，業務架構趨于完善。收購開山股份和開山工程機械相關土地、廠房及機器設備，保證了經營資產的完整性及獨立性。收購開山壓力容器及開山鑄造股權，消除了主要的關聯交易，進一步增強了公司資產完整性。2 截至本招股書簽署日，該部分款項已分配完畢。浙江開山壓縮

102、機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 2、消除了同業競爭及潛在的同業競爭、消除了同業競爭及潛在的同業競爭 重組前，開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿均為發行人控股股東控制的企業，維爾泰克系統系控股股東重要合作方投資的企業。資產重組完成后，控股股東旗下螺桿式空壓機業務的核心資產均已全部整合至發行人名下，有利于消除同業競爭及潛在的同業競爭。3、資產重組對發行人經營業績的影響、資產重組對發行人經營業績的影響（1）收購開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統股權，收購開山股）收購開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統股權，收購開山股份、開山工程相關資產份、開山工程相關資產 公司收購開山凱文螺桿和

103、維爾泰克螺桿股權，收購開山股份和開山工程機械相關土地、廠房及機器設備于 2007 年底完成，收購維爾泰克系統股權于 2008年 1 月完成。公司業務和資產重組涉及的資產總額為 19,038.12 萬元，占 2007年末公司總資產的 70.19%。2007 年度開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統簡要財務數據及重組涉及的其他土地、房產、設備成交價格如下：單位：萬元 開山凱文開山凱文 螺桿螺桿 維爾泰克維爾泰克 螺桿螺桿 維爾泰克維爾泰克 系統系統 土地、房土地、房產、設備產、設備 開山通開山通用用+總資產 6,180.43 4,656.60 1,025.08 7,176.01 27,123.

104、66 70.19%凈資產 5,321.04 2,981.00 346.41 17,108.06 50.55%營業收入 4,095.31 0 2,348.25 27,748.50 23.22%凈利潤 1,360.08-19.00 45.75 947.77 146.33%資產重組有利于大幅增強公司的盈利能力和增長潛力，且重組完成后，公司規范運行三年，整體運營情況良好。2008 年及 2010 年，公司營業收入的年復合增長率達 49.77%、凈利潤的年復合增長率達到 72.40%。（2）收購開山壓力容器、開山鑄造股權）收購開山壓力容器、開山鑄造股權 隨著公司生產規模的迅速擴張，現有土地、廠房已不能滿

105、足生產要求。2010年，公司從開山控股及開山橡塑收購了部分土地、廠房。同時，隨著生產規模擴大，關聯交易的影響逐漸明顯。為徹底消除主要關聯交易，公司全資收購了開山鑄造及開山壓力容器股權。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 對于 2010 年收購，被收購方在收購前一個會計年度末（2009 年末）的資產總額、營業收入、利潤總額（扣除關聯交易）占收購方相關指標的比例如下：單位：萬元 資產總額資產總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 開山壓力容器 6,436.69 8,232.62 349.40 開山鑄造 7,725.51 8,719.92 325.57 小計 14,162

106、.20 16,952.54 674.97 開山控股和開山橡塑土地、廠房等 2,342.71-合計 16,504.91 16,952.54 674.97 開山壓縮機 65,777.95 78,208.63 15,839.84 合計/開山壓縮機 25.09%21.68%4.26%經核查，保薦人及發行人律師認為：開山通用收購開山股份和開山工程機械相關土地、廠房及機器設備后，保證了經營性資產的完整性及獨立性。收購開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿股權后，控股股東旗下螺桿式空壓機業務已全部整合進入上市主體；收購維爾泰克系統完善了業務架構。2010 年，收購開山壓力容器及開山鑄造股權，大幅減少了關聯交易。發行人合

107、法擁有與生產經營有關的土地、房產、機器設備等經營性資產，不存在被控股股東或其他關聯方控制和占用的情況。發行人在業務、資產、人員、機構和財務等方面均獨立于控股股東和其他關聯方，具備完整的供、產、銷和研發業務環節，配備了專職人員，擁有獨立的業務流程和具備直接面向市場的獨立經營能力。（四）開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統、開山壓力容器、開（四）開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統、開山壓力容器、開山鑄造被收購前與發行人及發行人關聯方之間的交易和資金往來情況山鑄造被收購前與發行人及發行人關聯方之間的交易和資金往來情況 1 1、開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統成立后至被發行人收購前、

108、開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統成立后至被發行人收購前與發行人及發行人關聯方之間的交易情況與發行人及發行人關聯方之間的交易情況 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 單位：萬元 被收購公司被收購公司 會計期間會計期間 交易類型交易類型 交易對方交易對方 金金 額額 開山凱文螺桿 2006 年度 銷售貨物 開山通用 120.24 小 計 120.24 采購貨物 開山控股 110.00 開山鑄造 32.81 小 計 142.81 2007 年 1-8 月 銷售貨物 開山通用 2,162.38 小 計 2,162.38 采購貨物 開山鑄造 183.47 開山進出口 1

109、96.35 開山控股 319.20 小 計 699.02 維爾泰克系統 2007 年度 采購貨物 開山通用 2,407.86 小 計 2,407.86 2、開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統成立后至被發行人收購前、開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統成立后至被發行人收購前與發行人及發行人關聯方之間的資金往來情況與發行人及發行人關聯方之間的資金往來情況 單位：萬元 被收購公司及項被收購公司及項目名稱目名稱 會計期間會計期間 交易對方交易對方 期初數期初數 本期增加本期增加 本期本期 減少減少 期末數期末數 開山凱文螺桿：其他應收款 2006 年度 開山控股-1,700.00-1,700

110、.00 其他應收款 2007年1-8 月 開山控股 1,700.00-1,700.00 維爾泰克螺桿：其他應收款 2007 年度 開山控股-1,000.00 900.00 100.00 其他應付款 2007 年度 開山通用-1,500.00-1,500.00 2006 年 12 月，開山控股因生產經營需要向開山凱文螺桿暫借資金 1,700 萬元，開山控股于 2007 年 12 月歸還了上述借款，相關資金往來未計息。2007 年 10 月，開山控股為維爾泰克螺桿代墊土地出讓款 900 萬元，2007年 12 月維爾泰克螺桿支付給開山控股 1,000 萬元，2008 年 1 月開山控股將差額100

111、 萬元歸還維爾泰克螺桿公司，至此上述往來款項清理完畢。2007 年 12 月，維爾泰克螺桿因采購設備資金需要向發行人暫借資金 1,500萬元，上述往來款項于 2008 年度清理完畢。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 3、報告期初至被發行人收購前，開山壓力容器、開山鑄造與發行人及、報告期初至被發行人收購前，開山壓力容器、開山鑄造與發行人及發行發行人關聯方之間的交易情況人關聯方之間的交易情況 單位：萬元 被收購公司被收購公司 會計期間會計期間 交易類型交易類型 交易對方交易對方 金金 額額 開山壓力容器 2008 年度 銷售貨物 發行人 4,058.41 開山控股 7,

112、368.60 開山進出口 2,568.52 小小 計計 13,995.53 采購貨物 發行人 105.92 開山控股 389.01 小小 計計 494.93 2009 年度 銷售貨物 發行人 6,718.32 開山控股 6,441.47 開山進出口 322.70 小小 計計 13,482.49 采購貨物 開山控股 592.93 發行人 54.95 小小 計計 647.88 2010年1-11月 銷售貨物 發行人 7,709.36 浙江開山 4,118.48 開山缸套 32.88 開山工程機械 77.45 小小 計計 11,938.17 采購貨物 發行人 210.54 開山缸套 3.36 浙江開

113、山 164.51 開山控股 198.70 小小 計計 577.11 開山鑄造 2008 年度 銷售貨物 發行人 2,283.36 開山控股 7,581.67 開山進出口 1,949.09 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 被收購公司被收購公司 會計期間會計期間 交易類型交易類型 交易對方交易對方 金金 額額 小小 計計 11,814.12 采購貨物 開山控股 1,497.73 開山缸套 14.55 開山工程機械 26.37 發行人 732.42 小小 計計 2,271.07 2009 年度 銷售貨物 發行人 3,741.59 開山控股 5,408.72 開山進出口

114、1,667.92 小小 計計 10,818.23 采購貨物 開山控股 1,880.16 浙江開山 13.40 開山工程機械 58.86 發行人 699.17 小小 計計 2,651.59 2010年1-11月 銷售貨物 開山缸套 25.30 開山進出口 479.52 浙江開山 2.09 開山工程機械 64.71 發行人 9,431.24 小小 計計 10,002.86 采購貨物 開山控股 1,972.68 開山缸套 481.51 浙江開山 293.43 開山工程機械 76.87 發行人 1,054.77 小小 計計 3,879.26 出售資產 發行人 2,342.45 小小 計計 2,342.

115、45 注：涉及發行人相關數據均為合并范圍內合計數據 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 開山鑄造公司、開山壓力容器公司報告期初至被發行人收購前與發行人及發行人關聯方之間的資金往來情況如下：單位：萬元 公司公司或或項目項目 名稱名稱 會計期間會計期間 交易對方交易對方 期初數期初數 本期本期 增加增加 本期本期 減少減少 期末數期末數 開山壓力容器：其他應付款 2008 年度 開山控股 1,744.85 64.23 1,680.62 其他應付款 2009 年度 開山控股 1,680.62 52.63 1,733.25 其他應付款 2010 年 1-11 月 開山控股 1

116、,733.25 1,733.25 其他應收款 2010 年 1-11 月 開山控股 960.97 960.97 開山鑄造：其他應付款 2008 年度 開山控股 2,708.37 11.24 10.00 2,709.61 其他應付款 2009 年度 開山控股 2,709.61 1,848.87 241.12 4,317.36 其他應付款 2010 年 1-11 月 開山控股 4,317.36 316.15 4,001.21 2010年11月末開山壓力容器其他應收款余額960.97萬元主要系應收開山控股轉讓重慶開山壓力容器有限公司的部分股權轉讓款，上述款項于 2010 年 12月份全部收回；201

117、0 年 11 月末開山鑄造其他應付款余額系被收購合并前因經營需要暫收應付開山控股的款項。經核查，保薦人及申報會計師認為：開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿、維爾泰克系統成立后至被發行人收購前與發行人及發行人關聯方之間的關聯交易，開山壓力容器、開山鑄造與發行人及發行人關聯方之間的關聯交易，關聯交易價格公允；開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿和維爾泰克系統成立后至被發行人收購前與發行人及發行人關聯方之間的資金往來，均簽訂了相關借款協議，除上述關聯方之間的資金臨時拆借外不存在其他資金占用的情形。發行人重組后已不存在不規范的資金往來行為。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 三、公司股權關系及

118、內部組織結構（一）公司（一）公司股權股權關系關系 截至本招股說明書簽署日，公司股權關系如下圖所示：其他 21 名自然人 博鴻投資 四方集團 金石投資 其他 77 名股東 浙江開山壓縮機股份有限公司 開山凱文螺桿 維爾泰克螺桿 維爾泰克系統 81.44%18.56%0.14%87.5%100%100%100%100%0.93%100%開山香港 北美研發中心 開山重慶 配件分公司 開山壓力容器 開山控股 曹克堅 4.67%74.77%8.69%10.80%100%開山鑄造 100%開山愷雷 60%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49（二二）公司）公司組織結構組織結構 截至本

119、招股說明書簽署日，公司組織結構如下圖所示：公司各業務部門相關職責如下：1、辦公室：、辦公室：負責公司管理制度的制訂整理工作；擬寫各種文件和文字材料；負責來訪客人的安排接待工作；負責公司形象宣傳及企業文化建設工作；管理各類檔案資料；負責接收和發送各種文件。2、人力資源部：、人力資源部：負責制定、執行、監督、完善公司人事行政管理規章制度，人力資源發展和培訓計劃規劃，組織規劃、規范各部門的組織架構、崗位職責，辦理員工招聘、任免、調配、績效考核、獎懲等。股東大會 董事會 總經理 監事會 董事會秘書 戰略委員會 審計委員會 提名委員會 薪酬與考核委員會 人力資源部 證券投資部 技術中心 采購部 制造部

120、品管部 財務部 市場部 銷售部 外貿部 辦公室 活 塞機 裝配 二車間 活 塞機 裝配 一車間 電 控車 間 箱 板車 間 螺 桿機 裝配 二車間 螺 桿機 裝配 一車間 審計部 結 構件 車間 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 3、證券投資部：、證券投資部：負責證券投資方式的研究及投資業務的具體操作與實施；負責公司上市后的信息披露和投資者關系管理工作；負責資本市場再融資的策劃和組織實施；配合相關部門做好募集資金的使用及監控；負責監測公司股票二級市場走勢及所在板塊上市公司動態和證券市場在宏觀環境下運行趨向的研究與分析。4、技術中心：、技術中心：負責制定公司技術管理與

121、技術開發的各項規章制度；根據對國內外本行業技術發展信息的調研，組織編制公司技術發展長遠戰略規劃；根據市場需求情況，組織開發相關新產品，并負責辦理開發此項產品的立項、審批等手續；組織同國內外企業、科研院所的技術合作與技術交流活動；對產品售后服務提供技術支持，對不合格產品進行技術評審。5、采購部：、采購部：負責物資采購計劃的安排與實施，負責供應商的選擇和評價，并建立供應商的檔案，負責采購信息的收集與分析，負責外購件的接收和不合格品的處理。6、制造部：、制造部：負責組織生產活動，并對生產計劃和實施流程提出優化建議；參與有關部門關于生產的分析討論會，對生產計劃完成情況進行全面分析；參與生產過程中品質問

122、題的處理；配合品管部處理產品品質問題；定期檢查、維護車間設備，保證生產正常運行。7、品管部：、品管部：負責建立和完善質量管理體系，組織實施公司質量控制工作，負責公司質量事故的處理。參與由于產品引起的質量異議、退貨、索賠等質量事件的處理；負責收集公司產品售后質量服務資料。定期或不定期的進行市場調查、客戶抽查，及時撰寫質量市場調查分析報告，提出改進意見和建議。8、財務部：、財務部：負責組織制定并運行財務管理體系；組織全面預算管理工作和會計核算與監督工作；制定實施長短期融資方案，組織資金調度和監管工作；負責組織年度決算工作和財務統計工作，負責組織編制、上報企業年度工作報告，負責提供工作會議的財務資料

123、；參與投資項目的經濟效益評價，負責提出財務可行性方案，參與政府科技資助項目的申報。9、市場部：、市場部：關注行業動態，收集行業信息；負責參展，聯系設計院；負責與廣告公司及相關媒體進行聯絡；負責宣傳資料的制作；負責網絡建設；提供銷售支持；參與重大市場招標。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 10、銷售部：、銷售部：組織制定內銷、外銷相關管理制度，制定年度銷售策略、計劃和預算，開展市場及公關活動；負責國內外市場的開拓與維護，對銷售渠道與網絡進行維護、管理，負責對客戶訂單的跟蹤、協調、反饋，負責客戶關系維護與管理，包括客戶信息的收集與管理，負責接受客戶投訴，并協調處理。11

124、：外貿部：外貿部：負責編制公司外貿年度計劃和中長期規劃；組織、指導、管理外貿洽談會、展銷會、交易會等；負責公司對外貿易貨物出口經營的協調和管理；負責海關等證書的申報和年檢。四、公司子公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有維爾泰克螺桿、維爾泰克系統、開山壓力容器、開山香港、澤西北美研發中心、開山重慶六家全資子公司，擁有開山凱文螺桿（開山凱文螺桿擁有全資子公司開山鑄造）、開山愷雷兩家控股子公司及一家分公司（浙江開山壓縮機股份有限公司配件分公司）。子公司具體情況如下：（一）（一）浙江開山凱文螺桿機械有限公司浙江開山凱文螺桿機械有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2006 年 11 月 2

125、3 日 注冊地址：衢州市凱旋西路 9 號 2 幢 法定代表人：曹克堅 注冊資本：8,000 萬元 實收資本：8,000 萬元 主要業務：中小功率螺桿主機的生產加工、大功率螺桿主機粗加工 開山凱文螺桿系由開山股份和凱文國際投資共同出資設立的中外合資企業，設立注冊資本 3,000 萬元，其中開山股份出資 2,000 萬元，占注冊資本總額的66.67%，英國凱文國際投資有限公司出資 1,000 萬元（以等值美元現匯投入），占注冊資本總額的 33.33%。2007 年 8 月，開山通用收購開山股份所持開山凱文螺桿 66.67%股權。具體情況詳見本節“二、公司自設立以來的資產重組情況”。浙江開山壓縮機股

126、份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 2007 年 12 月 2 日，開山凱文螺桿董事會通過決議，決定將公司注冊資本由3,000 萬元增至 4,000 萬元，增資所需 1,000 萬元人民幣注冊資金由開山通用以貨幣方式出資。2007 年 12 月 10 日，浙江省衢州市對外貿易經濟合作局出具衢外經貿200791 號關于浙江開山凱文螺桿機械有限公司合同、章程變更的批復批準本次增資。2007 年 12 月 13 日，衢州誠中成會計師事務所有限公司出具衢誠會驗字2007388 號驗資報告對本次增資予以驗證。2010 年 2 月 3 日，開山凱文螺桿董事會通過決議，將公司注冊資本由 4,000

127、萬元增至 8,000 萬元，新增出資由開山壓縮機以貨幣方式出資。2010 年 2 月 24日，浙江省衢州市對外貿易經濟合作局出具衢外經貿201016 號關于浙江開山凱文螺桿機械有限公司變更投資總額和注冊資本的批復批準本次增資。2010年 4 月 6 日，衢州誠中成會計師事務所有限公司出具衢誠會驗字2010第 153 號驗資報告對本次增資予以驗證。開山凱文螺桿辦理了工商變更登記，并于2010 年 4 月 7 日取得了換發的企業法人營業執照。本次增資主要為適應企業發展需要、抓住市場機遇，增資資金主要用于購買 SKY 螺桿主機加工設備。經天健所審計，截至 2009 年 12 月 31 日，開山凱文螺

128、桿每股凈資產（扣除未分配利潤）為 1.54 元。2010 年 4 月，開山壓縮機按照 1.54 元/股的價格增資，增資價格合理。公司目前持有開山凱文螺桿 87.5%股權，凱文國際投資持有其 12.5%股權。經核查，保薦人和申報會計師認為：報告期內公司與凱文國際投資除子公司開山凱文螺桿正常支付其股利外，無其他資金往來情況；凱文國際投資與發行人、發行人大股東、實際控制人不存在關聯關系。2、業務概況、業務概況 開山凱文螺桿經營范圍為：螺桿壓縮機及配件的生產、銷售及技術開發。3、主要財務、主要財務數據數據 經天健所審計，開山凱文螺桿最近一年主要財務數據如下：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報

129、稿）1-1-53 單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 35,559.66 凈資產 24,796.57 營業收入 27,639.63 凈利潤 12,480.69（二）上海維爾泰克螺桿機械有限公司（二）上海維爾泰克螺桿機械有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2006 年 11 月 20 日 注冊地址：上海市南匯區臨港新城重裝備產業區 B01141 地塊 法定代表人：曹克堅 注冊資本：5,000 萬元 實收資本：5,000 萬元 主要業務：大中功率螺桿主機精加工 維爾泰克螺桿設立時注冊資本為 3,000 萬元，開山股份持有 66.66%股

130、權，開山通用和開山鑄造各持有 16.67%股權。后經歷次股權轉讓，曹克堅持有維爾泰克螺桿 66.66%股權，開山股份持有 20%股權，開山鑄造及開山通用各持有 6.67%股權。2007 年 11 月 26 日，開山通用按照出資價格收購曹克堅、開山股份及開山鑄造所持維爾泰克螺桿股權，維爾泰克螺桿自此成為公司全資子公司。2008 年 1 月，開山通用以貨幣資金對維爾泰克螺桿增資 2,000 萬元，維爾泰克螺桿目前注冊資本為 5,000 萬元。2、業務、業務概況概況 維爾泰克螺桿經營范圍為：螺桿主機，螺桿壓縮機，螺桿泵，工藝螺桿，壓縮空氣動力系統的研制，生產，銷售。（涉及行政許可的憑許可證經營）3、

131、主要財務數據、主要財務數據 經天健所審計，維爾泰克螺桿最近一年主要財務數據如下：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 27,240.23 凈資產 9,762.98 營業收入 24,741.50 凈利潤 4,478.86（三）維爾泰克（上海）壓縮空氣系統技術有限公司（三）維爾泰克（上海）壓縮空氣系統技術有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2006 年 1 月 6 日 注冊地址：上海市臨港新城重裝備產業區 B01142 地塊 法定代表人：江曉華 注冊資本：4,000 萬元 實收

132、資本：4,000 萬元 主要業務：螺桿式空壓機的整機裝配及系統集成 維爾泰克系統由凱文國際投資獨資設立，設立時注冊資本 38 萬美元。2008年 1 月 8 日，開山通用收購凱文國際投資所持維爾泰克系統 100%股權，維爾泰克系統自此成為公司全資子公司。2008 年 3 月 14 日，開山通用對維爾泰克系統增資，注冊資本增至 1,000 萬元；2009 年 7 月，開山通用對維爾泰克系統增資 1,000 萬元，注冊資本增至 2,000萬元；2010 年 7 月，公司對維爾泰克系統增資 1,000 萬元，注冊資本增至 3,000萬元。2010 年 11 月，公司對維爾泰克系統增資 1,000 萬

133、元，維爾泰克系統注冊資本增至 4,000 萬元。2、業務概況、業務概況 維爾泰克系統經營范圍為空氣壓縮技術研究開發、壓縮機系統部件的設計及配套服務，生產空氣壓縮機；機電設備，空氣壓縮機及系統部件的銷售。（涉及許可經營的憑許可證經營）浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 3、主要財務數據、主要財務數據 經天健所審計，維爾泰克系統最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 8,376.40 凈資產 4,555.02 營業收入 20,894.90 凈利潤 435.99（四）（四）浙江浙江開山壓力容器開山壓

134、力容器有限公司有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2003 年 8 月 20 日 注冊地址：衢州經濟開發區白沙工業園區 法定代表人：曹克堅 注冊資本：1,500 萬元 實收資本：1,500 萬元 主要業務：壓力容器制造 開山壓力容器于 2003 年 8 月由開山股份及葉德炎、曾啟剛、楊建軍、章洪兵、黃志蕙等五名自然人出資設立，設立時注冊資本 500 萬元。開山股份持有90%股權，葉德炎等五名自然人各自持有 2%股權。2007 年 11 月，葉德炎等五名自然人將其各自所持 2%股權轉予開山鑄造。轉讓完成后，開山股份和開山鑄造分別持有 90%和 10%股權；2009 年 8 月，開山鑄造將

135、其所持 10%股權轉予曹克堅。轉讓完成后，開山股份和曹克堅分別持有開山壓力容器 90%和 10%股權。2010 年 10 月，曹克堅將其所持 10%股權轉予開山控股（原開山股份）。2010年 12 月，開山壓縮機收購開山控股所持開山壓力容器 100%股權，開山壓力容器成為開山壓縮機全資子公司。2011 年 1 月，公司對開山壓力容器增資 1,000 萬元，開山壓力容器注冊資本增至 1,500 萬元。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 2、業務概況、業務概況 開山壓力容器經營范圍為壓力容器設計；第一類壓力容器，第二類低、中壓力容器的生產（憑有效許可證經營）及銷售；貨物及

136、技術進出口（法律、法規限制的除外，應當取得許可證的憑許可證經營）。3、主要財務數據、主要財務數據 經天健所審計，開山壓力容器最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 5,079.00 凈資產 884.13 營業收入 15,902.92 凈利潤 1,439.89（五）開山壓縮機（香港）有限公司（五）開山壓縮機（香港）有限公司 公司于 2009 年 9 月 8 日在香港獨資設立開山壓縮機（香港）有限公司，注冊資本 100 萬美元。經營范圍為：機械成套設備銷售，進出口貿易，收購、參股境 內 外 企業。本次境外投資 業已取得商務

137、部頒發的商境外投資證第3300200900083 號企業境外投資證書批準。截至 2010 年 12 月 31 日，公司對開山香港的出資尚未到位。經天健所審計，開山香港最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 300.55 凈資產 71.67 營業收入 1,680.94 凈利潤 72.78 注：資產主要系產品預收款項形成的貨幣資金 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57（六）澤西北美研發中心（六）澤西北美研發中心 公司于 2009 年 12 月 4 日在美國華盛頓州獨資設立澤西北美研究發展中心，該研發

138、中心由湯炎博士主導，注冊資本 200 萬美元，主要從事離心壓縮機、螺桿壓縮機、膨脹機、真空泵等產品的技術研發。本次境外投資業已取得商務部頒發的商境外投資證第 3300200900306 號企業境外投資證書批準。經天健所審計，澤西北美研發中心最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 1,284.84 凈資產 1,282.85 營業收入 15.08 凈利潤-274.75（七）重慶（七）重慶開山壓縮機有限公司開山壓縮機有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2010 年 7 月 2 日 注冊地址：重慶市雙橋區工業園區 法定

139、代表人：曹克堅 注冊資本：3,500 萬元 實收資本：3,500 萬元 主要業務：壓縮機生產、銷售 為運營西南、西北市場，開山壓縮機于 2010 年 7 月設立全資子公司重慶開山壓縮機有限公司，開山重慶設立時注冊資本 1,000 萬元。2010 年 10 月，公司對開山重慶增資 1,500 萬元，開山重慶注冊資本增至 2,500 萬元。2011 年 1 月，公司對開山重慶增資 1,000 萬元，開山重慶注冊資本增至 3,500 萬元。2、業務概況、業務概況 開山重慶經營范圍為空氣壓縮機、螺桿真空泵、螺桿膨脹機及配件生產銷售；貨物及技術進出口（法律、法規限制的除外，應當取得許可證的憑許可經營證）

140、。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 3、主要財務數據、主要財務數據 經天健所審計，開山重慶最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 2,695.21 凈資產 2,484.25 營業收入 凈利潤-15.75（八）（八）上海上海開山愷雷開山愷雷濾清器有限公司濾清器有限公司 成立時間：2011 年 1 月 12 日 注冊地址：浦東新區臨港新城重裝備產業區 法定代表人：湯炎 注冊資本：500 萬元 實收資本：500 萬元 主要業務：工業過濾器的生產、銷售 2011 年 1 月，開山壓縮機與珠海圣菲瑪濾

141、清器有限公司合資設立上海開山愷雷濾清器有限公司，開山愷雷注冊資本 500 萬元，開山壓縮機與珠海圣菲瑪濾清器有限公司分別持有 60%和 40%股權。開山愷雷經營范圍為工業用濾清器的制造、銷售。（九）（九）浙江浙江開山鑄造開山鑄造有限公司有限公司 1、基本情況、基本情況 成立時間：2001 年 8 月 24 日 注冊地址：衢州市經濟開發區凱旋西路 9 號 法定代表人：曹克堅 注冊資本：1,000 萬元 實收資本：1,000 萬元 主要業務：鑄件生產 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 開山鑄造于 2001 年 8 月由開山股份與瞿政勇、曹榮德出資設立，設立時注冊資本 1

142、,000 萬元。開山股份持有 90%股權，瞿政勇、曹榮德各自持有 5%股權。2004 年 4 月，瞿政勇將其所持 5%股權轉予曾啟剛。2007 年 11 月，曾啟剛、曹榮德將其各自所持 5%股權轉予開山壓力容器。2010年 11月，開山壓力容器將其所持 10%股權轉予開山控股（原開山股份）。2010 年 12 月，開山控股將其所持開山鑄造 100%股權轉予開山凱文螺桿，開山鑄造成為開山凱文螺桿全資子公司。2、業務概況、業務概況 開山鑄造經營范圍為有色金屬、黑色金屬的鑄造、銷售；金屬材料的銷售；貨物及技術進出口。3、主要財務數據、主要財務數據 經天健所審計，開山鑄造最近一年主要財務數據如下：單位

143、：萬元 項目項目 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度 總資產 8,733.02 凈資產 1,155.86 營業收入 14,287.42 凈利潤 820.39 五、公司主要股東及實際控制人情況（一）持股（一）持股 5%以上以上的的主要股東基本情況主要股東基本情況 1、開山控、開山控股股集團集團股份有限公司股份有限公司 截至本招股說明書簽署日，開山控股持有本公司 74.77%股權，為公司控股股東。開山控股集團股份有限公司原名開山股份有限公司、浙江開山股份有限公司、開山控股股份有限公司，成立于 1994 年 6 月 24 日，住所為浙江省衢州市經濟開發區凱旋西路 9 號，公司

144、類型為股份有限公司（非上市），法定代表人為曹克堅，注冊資本 7,560 萬元，經營范圍為實業投資、投資管理，投資咨詢。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 截至 2010 年 12 月 31 日，開山控股總資產為 49,058.37 萬元，凈資產為29,873.15 萬元。2010 年度實現銷售收入 10,705.21 萬元，實現凈利潤 11,150.68萬元；（以上數據均為母公司報表數據，業經衢州誠中成會計師事務所有限公司審計）。截至本招股說明書簽署日，曹克堅持有開山控股 81.44%股權，其他 77名股東持有開山控股 18.56%股權。曹克堅于 2010 年 2 月

145、 1 日出具承諾：“自承諾函簽署日起五年內，對所持開山控股的股份，不進行任何形式的劃轉、轉讓或授權經營，不委托他人管理上述股份，也不由開山控股回購上述股份”。（1）開山控股歷史沿革）開山控股歷史沿革 開山控股股份有限公司前身浙江開山股份有限公司系于1994年6月24日定向募集設立，其歷史沿革如下：1994 年，開山股份設立年，開山股份設立 開山股份系根據浙江省股份制試點工作協調小組浙股19947 號關于同意設立浙江開山股份有限公司的批復由衢州鑿巖機廠整體改組，于 1994 年 6 月24 日由衢州鑿巖機廠、中國工商銀行浙江省信托投資股份有限公司、浙江省農業機械工業總公司、浙江省機械物資總公司和

146、衢州市信托投資公司共同發起，采用定向募集方式設立的股份有限公司。根據開山股份成立時的浙江開山股份有限公司章程，開山股份成立時的注冊資本為 4,500 萬元，股份總數為 4,500 萬股，每股面值為 1 元，其中發起法人入股 2,250 萬股（國家股 1,800 萬股，發起人法人股 450 萬股），占股本總額的50%，定向募集社會法人股 2,250 萬股，占股本總額的 50%。1994 年 6 月 13 日，衢州會計師事務所出具衢會師（1994）第 121 號驗資報告，審驗確認截至 1994 年 6 月 10 日，各股東共投入股本 4,500 萬股，股本金總額為人民幣 4,500 萬元。開山股份

147、于 1994 年 6 月 24 日取得衢州市工商行政管理局核發的注冊號為14773197-5 號企業法人營業執照，成立時注冊資金為人民幣 4,500 萬元，經濟性質為股份制，經營方式為制造、服務、運輸，經營范圍為主營礦山機械及配件，YH 鑿巖機組，兼營技術咨詢服務，汽車貨運。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 開山股份成立時的股本結構如下：序號序號 股份性質股份性質 持有股份數（萬股）持有股份數（萬股）占總股本的比例占總股本的比例 一、發起人股份 2,250.00 50.00%1 其中：衢州鑿巖機廠（國家股）1,800.00 40.00%2 中國工商銀行浙江省信托投資

148、股份有限公司 300.00 6.70%3 浙江省農業機械工業總公司 50.00 1.10%4 浙江省機械物資總公司 50.00 1.10%5 衢州市信托投資公司 50.00 1.10%二、定向募集法人股 2,250.00 50.00%6 其中：衢州鑿巖機廠職工保障基金協會 279.055 6.20%7 其他定向募集法人股 1,970.945 43.80%合合 計計 4,500.00 100.00%1996 年 1 月 11 日，開山股份與浙江省證券登記中心簽訂股份有限公司股權登記托管協議，由浙江省證券登記中心對其內部股權證進行集中統一登記。根據國務院關于原有限責任公司和原股份有限公司依照進行規

149、范的通知和國家體改委、國家國有資產管理局聯合印發的關于做好原股份有限公司規范工作的通知精神，開山股份于 1996 年 9 月 3 日在浙江省工商行政管理局重新登記注冊。1998 年，恒堅壓力容器受讓國有股權年，恒堅壓力容器受讓國有股權 1998 年，為推進國有企業戰略性改組，盤活市屬企業存量資產，加快經濟結構調整步伐，衢州市計劃與經濟委員會（以下簡稱“衢州市計經委”）擬將浙江開山股份有限公司國有股權轉讓。1998 年 8 月 31 日，衢州市國有資產管理委員會出具衢國資委199813 號 關于同意浙江開山股份有限公司國有股權轉讓的批復，同意衢州市計經委以開山股份截至 1998 年 7 月 31

150、 日止的國有股權益 2,128.8 萬元為基準價予以轉讓，一次性優惠 10%，實際成交價 1,915.92 萬元。1998 年 9 月 3 日，衢州市計經委與衢州市恒堅壓力容器制造有限公司（以下簡稱“恒堅壓力容器”）簽訂浙江開山股份有限公司國有股股權轉讓協議，由衢州市計經委依法轉讓其在開山股份占有的 40%國有股共 1,800 萬股，并以浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 1998 年 7 月 31 日的國有股權益 2,128.8 萬元為轉讓基準價。衢州市計經委轉讓給恒堅壓力容器的國有股權經市國資委批準，一次性優惠 10%、直接沖減基準價212.88 萬元后，實際成交

151、價 1,915.92 萬元。1998 年 9 月 23 日，浙江省國有資產管理局出具浙國資企（1998）43 號關于同意轉讓浙江開山股份有限公司國有股權的批復，開山股份總股本 4,500 萬股，其中國家股 1,800 萬股，占總股本的 40%。1998 年 7 月 31 日開山股份賬面凈資產為 53,219,681.39 元，國家股應享權益為 21,287,872.56 元，每股凈資產 1.18元。同意衢州市國有資產管理局以 1,915.92 萬元的價格將開山股份的全部國有股權轉予恒堅壓力容器。開山股份辦理了工商變更，并于 1998 年 11 月 11 日取得了換發的企業法人營業執照。2004

152、 年年 7 月，恒堅壓力容器轉讓股權及注銷月，恒堅壓力容器轉讓股權及注銷 1998 年 6 月至 2004 年 6 月，恒堅壓力容器共完成對開山股份發起人股和定向募集法人股 21 次收購，累計收購 2,200 萬股。加之衢縣鑿巖附機廠（恒堅壓力容器前身）于開山股份設立時認購的 33 萬股股份，恒堅壓力容器合計持有開山股份 2,233 萬股股份。2004 年 7 月 9 日，恒堅壓力容器將其所持開山股份 2,233萬股股份轉予曹克堅，并在股權托管機構辦理了股份交割和更名手續。衢州市恒堅壓力容器制造有限公司于 1998 年 8 月 7 日由衢縣鑿巖附機廠改制設立，注冊資本 500 萬元，成立時曹克

153、堅持有恒堅壓力容器出資 185 萬元，占注冊資本 37%，為其大股東。2001 年 2 月、2003 年 8 月和 2004 年 3 月，曹克堅分別收購其他股東所持恒堅壓力容器股權，收購完成后，曹克堅持有恒堅壓力容器 100%股權。2004 年 8 月 17 日，恒堅壓力容器因未在規定期限內參加企業年檢被衢州市工商行政管理局吊銷營業執照。2006 年，開山股份轉增股本及更名年，開山股份轉增股本及更名 2005 年 6 月 24 日，曹克堅收購了開山股份 100 萬股股份，并在股權托管機構辦理了股份交割和更名手續，曹克堅合計持有開山股份 2,333 萬股。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（

154、申報稿）1-1-63 2005 年 8 月，開山股份股東大會審議通過，開山股份以未分配利潤、部分資本公積金按每 10 股送 4 股的方式轉增股本，各股東同比例轉增。2006 年 8 月18 日，衢州正達會計師事務所出具衢正會驗字2006第 320 號驗資報告對本次增資予以驗證。本次轉增后，開山股份總股本從 4,500 萬股增加至 6,300 萬股。曹克堅直接持有開山股份 3,266.20 萬股，占其總股本的 51.84%。2006 年 9 月 29 日，浙江開山股份有限公司更名為開山股份有限公司。曹克堅收購開山工程機械、開山缸套、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會曹克堅收購開山工程機械、開山缸套、衢

155、州鑿巖機廠職工保障基金協會（以下簡稱“鑿巖機廠職工基金會”）持有開山股份股權（以下簡稱“鑿巖機廠職工基金會”）持有開山股份股權.收購開山工程機械所持開山股份股權收購開山工程機械所持開山股份股權 1999 年 11 月至 2006 年 7 月，開山工程機械共完成對開山股份定向募集法人股 19 次收購，合計收購 360.345 萬股。2006 年 8 月開山股份轉增股本后，開山工程機械持有開山股份 504.483 萬股。2006 年 10 月至 2008 年 7 月，開山工程機械共完成對開山股份的 5 次收購及 1 次轉讓，并依次在股權托管機構辦理了股份交割和更名手續。收購及轉讓完成后，開山工程機

156、械累計持有開山股份 857.283萬股。2009 年 7 月 28 日，開山工程機械將其所持開山股份 857.283 萬股股份轉予曹克堅。.收購收購開山缸套所持開山股份股權開山缸套所持開山股份股權 2007 年 7 月至 2009 年 3 月期間，曹克堅控制的開山缸套收購開山股份共計459.2 萬股，并在股權托管機構辦理了股份交割和更名手續。2009 年 7 月 28 日，開山缸套將其所持開山股份 459.2 萬股股份轉予曹克堅。.收購收購衢州鑿巖機廠職工保障基金協會（以下簡稱衢州鑿巖機廠職工保障基金協會（以下簡稱“鑿巖機廠職工基金鑿巖機廠職工基金會會”）所持開山股份股權）所持開山股份股權 鑿

157、巖機廠職工基金會系 1994 年 4 月 27 日成立的社團法人，成立時的會員人數共 731 人。1999 年 8 月起，曹克堅陸續收購鑿巖機廠職工基金會其他會員持有的出資份額。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 截至 2009 年 11 月 3 日，鑿巖機廠職工基金會持有開山股份 516.677 萬股，曹克堅持有鑿巖機廠職工基金會 96.14%的出資份額，鑿巖機廠職工基金會解散后根按其出資比例轉為直接持有開山股份 496.7356 萬股。（詳見本節“七、工持股會相關情況”之“（二）控股股東職工持股會情況”）2009 年，開山年，開山股份轉增股本及更名股份轉增股本及更

158、名 2009 年 5 月至 2009 年 7 月期間，曹克堅收購開山股份 49 萬股，并在浙江省證券登記中心辦理了股份交割和更名手續。曹克堅受讓開山工程機械、開山缸套所持開山股份股權，加之按其在原鑿巖機廠職工基金會出資額轉為直接持有開山股份的股權，2009 年 11 月開山股份轉增前，曹克堅合計直接持有開山股份5,128.42 萬股股份。2009 年 8 月，開山股份股東大會通過決議，將公司 2008 年度未分配利潤中的 1,260 萬元轉增股本，注冊資本增至 7,560 萬元。2009 年 11 月 5 日，衢州誠中成會計師事務所有限公司出具衢正會驗字2009第 412 號驗資報告對本次增資

159、予以驗證。本次轉增后，曹克堅直接持有開山股份6,154.10萬股，占其總股本的81.40%。2009 年 12 月 25 日，開山股份有限公司更名為開山控股股份有限公司。2010 年 3 月和 7 月，曹克堅兩次合計收購開山控股 2.47 萬股，并分別在股權托管機構辦理了股份交割和更名手續。截至本招股說明書簽署日，曹克堅持有開山控股 81.44%股權。根據衢政發200624 號 衢州市人民政府關于鼓勵市區企業上市的若干意見的相關規定，相關企業用未分配利潤和盈余公積轉增股本的，其個人所得稅待股權轉讓時再按規定征收。2010 年 6 月，衢州市人民政府出具專題會議紀要，同意開山控股于 2006 年

160、和 2008 年兩次轉增股本時，自然人股東應繳納的個人所得稅待股權轉讓時按規定征收。保薦人及發行人律師認為，開山控股轉增股本涉及的個人所得稅暫緩繳納符合衢州市人民政府的政策規定，不存在因未代扣代繳稅款而被處罰的風險?？毓晒蓶|此項行為不構成重大違法，對發行人本次發行上市不構成影響。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65（2）開山股份的股權托管情況）開山股份的股權托管情況 1996 年 1 月 11 日，開山股份與浙江省證券登記中心簽訂股份有限公司股權登記托管協議，由浙江省證券登記中心對其內部股權證進行集中統一登記。2002 年 8 月 1 日，浙江省證券登記中心的托管業務轉

161、由浙江省股權托管咨詢服務有限公司接管。2008 年 7 月 10 日，浙江省人民政府金融工作領導小組辦公室批準成立浙江股權托管服務有限公司，對原浙江省股權托管咨詢服務有限公司和浙江產權交易所的托管業務進行整合。開山股份歷次股份轉讓、增資等均在經批準設立的股權托管機構辦理股份過戶登記手續。（3）政府主管部門對開山控股歷史沿革的確認意見 根據衢州市人民政府 關于要求對浙江開山壓縮機股份有限公司上市反饋意見中有關問題進行確認的請示（衢政201021 號）：浙江開山股份有限公司定向募集設立時符合當時法律、法規，合法有效；浙江開山股份有限公司定向募集設立后歷次股票發行均履行了相關程序、歷次股份轉讓均在其

162、股權托管部門辦理了相關手續，合法有效；浙江開山股份有限公司不存在定向募集公司內部職工股的清理事項，并在規定時限內完成公司的重新登記，符合當時法律法規的規定，合法有效。浙江開山股份有限公司的募集設立、國有股轉讓未導致國有資產流失。浙江省人民政府辦公廳于 2010 年 7 月 12 日出具 關于浙江開山壓縮機股份有限公司歷史沿革中有關事項確認的函（浙政辦發函201061 號），同意衢州市人民政府上述確認意見。經核查，保薦人和發行人律師認為，開山股份定向募集設立時未發行內部職工股，不存在定向募集公司內部職工股的清理，開山股份已在規定時限內完成公司的重新登記，符合當時法律、法規的規定。開山股份的設立及

163、國有股份轉讓均取得有權機構的批準，不存在國有資產的流失。開山股份的歷次股份轉讓均是當事人真實意思表示，并在股權托管機構辦理股份登記手續，不違反法律的規定，不存在糾紛或潛在的糾紛。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 2、曹克堅、曹克堅 截至本招股說明書簽署日，曹克堅直接持有本公司 8.69%股權。曹克堅，男，中國國籍，身份證號 33080219620410*，無境外永久居留權。（二二）實際控制人實際控制人基本情況基本情況 截至本招股說明書簽署日，曹克堅先生直接持有本公司 8.69%股權，通過開山控股間接控制本公司 74.77%股權，直接間接合計控制本公司 83.46%股

164、權，為公司實際控制人。（三三）控股股東和實際控制人控制的其他企業）控股股東和實際控制人控制的其他企業 1 1、控股股東和實際控制人控制的其他企業基本情況、控股股東和實際控制人控制的其他企業基本情況 截至本招股說明書簽署日，曹克堅持有開山控股 81.44%股權，除此之外，還直接持有浙江開山 8.17%股權。曹克堅及開山控股控制的企業基本情況如下：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 浙 江 開山 缸 套有 限 公司 浙 江 開山 股 份有 限 公司 浙 江 開山 壓 縮機 股 份有 限 公司 開山控股集團股份有限公司 曹克堅 浙江開山進出口貿易有限公司 浙江開山釬具有限公

165、司 浙江開山氣動工具有限公司 衢州開山礦山機械有限公司 衢州開山路面機械有限公司 浙江開山工程機械有限公司 衢州開山橡塑有限公司 杭 州 風動 工 具制 造 有限公司 100%87.67%100%95%100%82%51%51%74.77%100%81.44%73.54%開山工程機械（香港）公司100%浙江開山精密鑄造有限公司 60%40%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 單位：萬元 序序號號 公司名稱公司名稱 成立成立 日期日期 注冊注冊 資本資本 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 法人法人 代表代表 注冊注冊地地 經營范圍經營范圍 2010 年年 12 月月

166、31 日日/2010 年度年度（未經審計）（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 營業營業收入收入 凈利潤凈利潤 1 浙江開山股份有限公司 2009 年 11月 16 日 9,791 開山控股 73.54%曹克堅 衢州 工程機械、礦山機械及配件、鑿巖機組制造、銷售。（上述經營范圍不含國家法律法規禁止、限制和許可經營的項目。）19,953.91 14,480.17 49,944.14 2,412.09 曹克堅等 15 名自然人 26.46%2 浙江開山缸套有限公司 2000 年 10月 27 日 1,300 開山控股 100%錢永春 衢州 缸套、內燃機配件的生產、銷售；農業機械的銷售。9,826

167、.73 1,188.20 9,071.00 19.33 3 衢州開山橡塑有限公司 2000年5月30 日 300 浙江開山 87.67%曹克堅 衢州 橡膠及塑料制品的生產銷售；橡膠、塑料制品模具的研制、開發。1,573.54 425.29 3,732.14 41.60 葉建華 12.33%4 浙江開山工程機械有限公司 1985年3月6 日 500 浙江開山 100%曹克堅 衢州 工程機械、礦山機械、農業機械及配件制造、維修。7,919.02 2,505.36 25,285.99 1,135.53 5 衢州開山路面機械有限公司 2001年6月15 日 200 浙江開山 82%曹克堅 衢州 路面工

168、程機械的制造、銷售；其他工程機械配件加工、銷售。571.55 202.70 462.43-4.86 開山缸套 18%6 衢州開山礦山機械有限公司 2000 年 12月 22 日 500 浙江開山 51%曹克堅 衢州 礦山機械及配件的生產、銷售；膠管、鋼釬、鉆頭的銷售。1,663.30 644.94 1,958.78 29.53 盧冬林等 4 名自然人 49%7 浙江開山氣動工具有限公司 2005 年 11月 1 日 500 浙江開山 95%錢永春 衢州 氣動工具及配件制造及銷售 1,443.10 527.74 1,676.84 0.67 郭秀美 5%8 浙江開山進出口貿易有限公司 2004年7

169、月20 日 500 浙江開山 100%曹克堅 衢州 礦山機械及配件、工程機械及配件、橡膠制品（國家有專項規定的除外）、內燃機配件、鑄件銷售；606.87 590.11 2,257.35 1.95 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 序序號號 公司名稱公司名稱 成立成立 日期日期 注冊注冊 資本資本 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 法人法人 代表代表 注冊注冊地地 經營范圍經營范圍 2010 年年 12 月月 31 日日/2010 年度年度（未經審計）（未經審計）總資產總資產 凈資產凈資產 營業營業收入收入 凈利潤凈利潤 經營貨物進出口業務（法律法規限制的除外，應當

170、取得許可證的憑許可證經營）9 浙江開山釬具有限公司 2006 年 11月 9 日 500 浙江開山 100%錢永春 衢州 釬具、鉆頭、磨釬機及配件生產、銷售；五金、機械設備（不含汽車）、金屬材料（國家有專項規定的除外）銷售。921.41 601.28 1,354.49 88.78 10 杭州風動工具制造有限公司 2000年4月3 日 150 開山氣動工具 51%曹克堅 杭州 組裝加工：風動工具；批發、零售：風動工具、空壓機、金屬材料、機電產品（除轎車）。362.19 194.53 251.77 1.91 郭秀美 49%11 浙江開山精密鑄造有限公司 2010年5月18 日 5000 浙江開山

171、60%曹克堅 衢州 鋼鐵鑄件的制造、銷售；采礦、采石設備、建筑工程用機械的制造及銷售；金屬原材料的銷售。3,184.94 5,003.64 175.72 3.64 開山控股 40%12 開山 工程機 械（香港）有限公司 2010年3月9 日 20 萬 美元 浙江開山 100%香港 機械成套設備銷售，進出口貿易 132.03 83.19 904.61 82.19 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 2 2、浙江開山股份有限公司設立情況、浙江開山股份有限公司設立情況 浙江開山的前身開山鉆鑿設備成立于 2009 年 11 月 16 日，設立時注冊資本（實收資本）為 8,00

172、0 萬元，經營范圍為工程機械、礦山機械及配件、鑿巖機組制造、銷售；實業投資；鑿巖技術研發；企業管理咨詢服務。其中開山控股出資7200 萬，占注冊資本 90%，曹克堅出資 800 萬，占注冊資本 10%。2010 年 1 月 12 日，開山鉆鑿設備股東會作出決議，全體股東一致同意將開山鉆鑿設備公司變更設立為浙江開山股份有限公司。2010 年 4 月 10 日，開山鉆鑿設備股東會作出決議，全體股東一致同意確認天健審20102089 號審計報告和浙勤評報201088 號衢州開山鉆鑿設備有限公司擬改制為股份有限公司涉及的股東全部權益價值評估項目資產評估報告的審計、評估結果；同意以經審計的截至開山鉆鑿設

173、備 2010 年 3 月 31 日的凈資產折合認購浙江開山股份有限公司的實收股本 8,000 萬元，每股 1 元，計 8,000萬股，其余凈資產 14,387,482.87 元作為股本溢價，列入股份公司資本公積；全體發起人股東根據各自在開山鉆鑿設備的持股比例對應的凈資產作為出資并折合成股份公司的股份，并于 2010 年 4 月 12 日取得衢州市工商行政管理局核發的注冊號為 330800000033372 的企業法人營業執照。2010 年 4 月 12 日，浙江開山召開 2010 年第一次臨時股東大會，全體股東一致同意將公司股本增加至 9,053 萬股，新增 1,053 萬股由新股東以貨幣方式

174、認購。2010 年 4 月 13 日，衢州誠中成會計師事務所有限公司出具衢誠會驗字2010171 號驗資報告審驗確認，截至 2010 年 4 月 13 日，浙江開山實收股本 9,053 萬元。2010 年 5 月 27 日，浙江開山股份有限公司召開 2010 年第二次臨時股東大會，全體股東一致同意將公司注冊資本增加至 9,791 萬股，新增 738 萬股由新老股東以貨幣方式認購。2010 年 5 月 28 日，衢州誠中成會計師事務所有限公司出具衢誠會驗字2010第 288 號驗資報告審驗確認，截至 2010 年 5 月 27 日，浙江開山股份有限公司收到新老股東繳納的出資款 1,107 萬元，

175、實收股本 9,791萬元。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 浙江開山前身開山鉆鑿設備的主營業務為工程機械、礦山機械及配件、鑿巖機組制造、銷售、鑿巖技術研發等，主要產品包括工程機械、礦山機械、氣動工具等，整體變更設立股份公司后，浙江開山的主營業務和主要產品未發生變化。六、公司股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前本公司的總股本為 10,700 萬股，本次擬發行人民幣普通股 3,600萬股，本次發行股份占發行后總股本的 25.17%，發行前后公司股本結構如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 所持股份數所持股份數（萬股）（萬

176、股）股份比例股份比例 所持所持股份數股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例 開山控股集團股份有限公司 8,000.00 74.77%8,000.00 55.95%曹克堅 930.00 8.69%930.00 6.50%金石投資有限公司 500.00 4.67%500.00 3.50%曾啟剛 204.47 1.91%204.47 1.43%姜俊義 204.21 1.91%204.21 1.43%陳杭生 120.00 1.12%120.00 0.84%江曉華 115.00 1.07%115.00 0.80%朱建國 112.00 1.05%112.00 0.78%浙江博鴻投資顧問有限公司 100.0

177、0 0.93%100.00 0.70%俞雄建 60.945 0.57%60.945 0.43%錢永春 60.00 0.56%60.00 0.42%葉德炎 53.48 0.50%53.48 0.37%湯成均 50.00 0.47%50.00 0.35%崔峰 23.60 0.22%23.60 0.17%楊建軍 22.07 0.21%22.07 0.15%劉文杰 20.00 0.19%20.00 0.14%李達居 16.00 0.15%16.00 0.11%劉慶華 15.00 0.14%15.00 0.10%浙江四方集團公司（SS）15.00 0.14%胡奕忠 13.715 0.13%13.715

178、0.10%劉金龍 13.00 0.12%13.00 0.09%邵火車 13.00 0.12%13.00 0.09%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 所持股份數所持股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例 所持所持股份數股份數（萬股）（萬股）股份比例股份比例 嚴麗霞 11.52 0.11%11.52 0.08%彭麗娟 10.50 0.10%10.50 0.07%黃敖齊 9.99 0.09%9.99 0.07%周祥 6.50 0.06%6.50 0.05%全國社會保障基金理事會 15.00 0.10%本次發行流通股 3,600

179、.00 25.17%總股本總股本 10,700.00 100.00%14,300.00 100.00%注：SS 代表 State-own Shareholder，即國有股東 自股份公司設立至今，浙江四方集團公司一直持有發行人 15 萬股股份，是發行人唯一的國有股股東。浙江四方集團公司于 2010 年 1 月向浙江省國有資產監督管理委員會（以下簡稱“浙江省國資委”）提交了國有股設置情況確認申請，并于 2010 年 1 月 15 日獲得浙江省國資委 關于浙江開山壓縮機股份有限公司國有股權管理方案的批復（浙國資法產20107 號）。根據財政部、國資委、中國證監會、全國社會保障基金理事會聯合頒發的 境

180、內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法(財企2009 年94號)，并經浙江省國資委 2010 年 1 月 18 日印發的關于浙江開山壓縮機股份有限公司 A 股上市涉及國有股轉持問題的批復（浙國資法產20108 號），本次公開發行股票 3,600 萬股并在創業板上市后，本公司國有股股東浙江四方集團公司將其所持有的 15 萬股股份轉予全國社會保障基金理事會，并將按有關規定辦理相關轉持手續。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73（二）前十名股東持股情況（二）前十名股東持股情況 本次發行前，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 名稱名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬

181、股）股權比例（股權比例（%）1 開山控股集團股份有限公司 8,000.00 74.77 2 曹克堅 930.00 8.69 3 金石投資有限公司 500.00 4.67 4 曾啟剛 204.47 1.91 5 姜俊義 204.21 1.91 6 陳杭生 120.00 1.12 7 江曉華 115.00 1.07 8 朱建國 112.00 1.05 9 浙江博鴻投資顧問有限公司 100.00 0.93 10 俞雄建 60.945 0.57（三）前十名自然人股東及其在公司擔任的職務（三）前十名自然人股東及其在公司擔任的職務 本次發行前，公司前十名自然人股東的持股情況及任職情況如下：序號序號 姓名姓

182、名 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例（股權比例（%）在公司任職在公司任職 1 曹克堅 930.00 8.69 董事長 2 曾啟剛 204.47 1.91 子公司總經理 3 姜俊義 204.21 1.91 4 陳杭生 120 1.12 5 江曉華 115 1.07 董事 6 朱建國 112 1.05 副總經理 7 俞雄建 60.945 0.57 銷售部經理 8 錢永春 60.00 0.56 9 葉德炎 53.48 0.50 10 湯成均 50.00 0.47 （四）（四）申報前申報前最近一年新增股東基本情況最近一年新增股東基本情況 1、2009 年年 5 月股權轉讓月股權轉讓 2009

183、年 5 月 5 日，開山通用股東會通過決議，同意曹克堅將其所持開山通用 50 萬股股份轉予湯成均，其他股東同意放棄優先受讓權。同日，曹克堅與湯成均簽署了股權轉讓協議書，將其所持開山通用 50 萬股以 200 萬元的價格轉予湯成均。定價依據參照 2007 年開山通用管理層入股價格，同為 4 元/股。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 湯成均，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 32062219310715*。湯成均先生系公司董事、總經理湯炎博士之父。曹克堅先生 2003 年即與湯炎博士相識，并多次力邀湯炎博士加盟開山通用?；谇蟛判那?，2008 年以來，曹克堅先生一直

184、通過湯炎之父湯成均進行動員。為吸引湯炎博士加盟，曹克堅對湯成均承諾：一旦湯炎博士同意加盟，即將其所持開山通用 50 萬股股權轉予湯成均。2009 年 6 月，湯炎加入本公司。湯成均曾任江蘇省如皋市花園中學校長、如皋市文化中學校長，于 1993 年退休。湯成均受讓股權的資金來源于湯成均夫婦家庭多年家庭積蓄，包括工資、獎金積蓄，其他財產性收入及湯炎博士在內的子女給予的贍養費。根據湯成均出具的相關承諾，其持股不存在委托信托持股及利益輸送行為。2、2009 年年 12 月增資引入投資者月增資引入投資者 2009 年 12 月 9 日，公司與金石投資有限公司（以下簡稱“金石投資”）簽訂了投資協議，約定金

185、石投資以貨幣出資 4,000 萬元，認購 500 萬股。2009 年12 月 6 日，公司 2009 年第三次臨時股東大會審議通過上述增資擴股事項。2009年 12 月 18 日，天健所出具了浙天會驗（2009）255 號驗資報告，經審驗，截至 2009 年 12 月 17 日止，公司增資擴股的認購款 4,000 萬元已經到位，其中增加注冊資本 500 萬元，3,500 萬元作為股本溢價計入資本公積，變更后公司注冊資本為 10,700 萬元。2009 年 12 月 23 日，公司完成了工商變更登記。金石投資為中信證券全資子公司，截至本招股說明書簽署之日，其注冊資本為 30 億元，主營業務為實業

186、投資，實際控制人為中國中信集團公司。金石投資為專業 PE 投資機構，主要投資于具有成長性和自主創新能力的各行業龍頭企業。公司作為國內領先的空氣壓縮機制造企業，其成長性和創新能力得到了金石投資的認同。本次增資擴股價格為 8 元/股，系以公司 2008 年度經審計的凈資產為基礎，雙方根據公司盈利狀況及未來發展預期友好協商確定。增資引入金石投資有利于完善發行人財務結構、優化公司治理結構，依托金石投資雄厚的股東背景和廣泛的網絡資源，有助于增強市場滲透能力、提升自主創新能力、推進戰略發展步驟。根據金石投資出具的相關承諾，其入股資金均為自有資金，其持股不存在委托信托持股及利益輸送行為。浙江開山壓縮機股份有

187、限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 經核查，保薦人認為：湯成均受讓股權及金石投資增資入股資金均為其自有資金，且均履行了必要的法律程序。根據湯成均及金石投資出具的相關承諾，其持股均不存在委托信托持股及利益輸送行為；增資引入金石投資有利于完善發行人財務結構、優化公司治理結構，依托金石投資雄厚的股東背景和廣泛的網絡資源，有助于增強市場滲透能力、提升自主創新能力、推進戰略發展步驟。發行人律師認為：湯成均受讓曹克堅 50 萬元股權以及金石投資對發行人的增資定價合理，上述股權受讓及增資入股的資金來源于湯成均和金石投資的自有資金，且均履行了必要的法律程序，不存在委托信托持股及利益輸送行為，對發行人財務

188、結構、公司戰略及未來發展不存在不利影響。截至本招股說明書簽署日，金石投資的股東中信證券擔任公司首次公開發行股票并在創業板上市的保薦人；金石投資的董事長擔任中信證券董事職務；金石投資的其他兩名董事名均擔任中信證券的副總經理職務。除此之外，金石投資及其股東、董事、高管人員與發行人股東、董事、監事、高管人員、保薦代表人、保薦人之間不存在關聯關系，金石投資持有的發行人股份不存在委托持股或信托持股的情形。（五五）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 曹克堅、開山控股分別持有本公司 8.69%及 74.77%股權，曹克堅持有開山控股 8

189、1.44%股權。（六六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾 公司控股股東開山控股集團股份有限公司、實際控制人曹克堅及從曹克堅受讓股份的湯成均承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購其直接或間接持有的公司公開發行前已發行的股份。公司其他股東承諾：自股票上市之日起十二個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。作為公司董事、監事、高級管理人員的曹克堅、崔峰、江曉華、朱建國、胡奕忠、楊建軍承諾：除前述鎖定期外，在任職期間每

190、年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其直接或浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 間接所持有的本公司股份。作為董事、高級管理人員湯炎之關聯人的湯成均承諾：除前述鎖定期外，在湯炎任職期間，湯成均每年轉讓的股份不超過其直接或間接所持有本公司股份總數的百分之二十五；湯炎離職后半年內，湯成均不轉讓其直接或間接所持有的本公司股份。同時，金石投資有限公司承諾：自完成增資工商變更之日起，三十六個月內不轉讓其直接或間接所持股份。江曉華、朱建國、金石投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起二十四個月內，轉讓首次公開發行股票申請前六個月內新增

191、股份不超過該新增股份總額的百分之五十。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的有關規定，公司股票首次公開發行并上市后，浙江四方集團公司轉由全國社會保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社會保障基金理事會將承繼原股東的禁售期義務。七、職工持股會相關情況（一）公司職工持股會情況（一）公司職工持股會情況 本公司沒有職工持股會。（二）控股股東職工持股會情況（二）控股股東職工持股會情況 本公司的控股股東開山控股（原開山股份）曾有職工持股會作為其股東，該持股會現已注銷。1、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會成立衢州鑿巖機廠職工保障基金協會成立 衢州鑿巖機廠職工保障基金協會（以下簡稱“鑿巖機廠

192、職工基金會”）系經衢州市經濟體制改革辦公室以衢體改199418 號 關于同意設立衢州鑿巖機廠職工保障基金協會的批復批準，于 1994 年 4 月 27 日在衢州市民政局登記注冊的社會團體法人，取得注冊號為浙衢社登字第 0159 號的浙江省社會團體法人登記證。根據鑿巖機廠職工基金會各會員的交款憑證及開山股份提供的其他相關資料，鑿巖機廠職工基金會設立時共有會員 731 人，注冊資本金為 440 萬元人民幣，實收資本金為 543.52 萬元，其中全體會員認繳的資本金共計 443.52 萬元，衢州浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 鑿巖機廠部分工資額度轉投入 100 萬元。1

193、994 年 4 月 15 日，鑿巖機廠職工基金會首屆會員代表大會審議通過了衢州鑿巖機廠職工保障基金協會章程。2、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會持有開山股份股權的變動情況、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會持有開山股份股權的變動情況（1）1994 年 6 月 10 日，鑿巖機廠職工基金會以 1：1.1 溢價認購開山股份定向募集法人股 279.055 萬股。（2）1994 年 12 月，鑿巖機廠職工基金會理事會審議批準，基金協會通過衢州市產權交易中心按 1：1.1 溢價協議受讓開山股份定向募集法人股 95 萬股。至此，鑿巖機廠職工基金會共持有開山股份 374.055 萬股。（3）1996 年 1 月 11

194、 日，開山股份與浙江省證券登記中心簽訂股份有限公司股權登記托管協議，由浙江省證券登記中心對開山股份的內部股權證進行集中統一登記。1997 年 12 月 23 日，鑿巖機廠職工基金會受讓開山股份法人股 5 萬股，并在浙江省證券登記中心辦理了股份交割和更名手續。（4）1998 年 10 月 8 日，鑿巖機廠職工基金會轉讓開山股份法人股 10 萬股，并在浙江省證券登記中心辦理了股份交割和更名手續。（5）2006 年 8 月，開山股份實施以未分配利潤、資本公積金按每 10 股送 4股的利潤分配方案后，鑿巖機廠職工基金會持有開山股份 516.677 萬股，占其總股本的 8.20%。截至 2009 年 1

195、1 月 3 日，鑿巖機廠職工基金會持有開山股份 516.677 萬股。3、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會出資份額變動情況、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會出資份額變動情況 經查驗鑿巖機廠職工基金會的原始收款收據、會員名冊變動表等有關憑證，自 1995 年 9 月起至 2006 年8 月底，鑿巖機廠職工基金會共有 127 名會員因退休、工作調動、解除合同、死亡等原因退出對基金協會的投資，鑿巖機廠職工基金會用自有資金以協商價格收購退會會員的出資份額共計 61.5405 萬元。1999年8月至2005年底，曹克堅按協商價格收購了鑿巖機廠職工基金會316名會員持有的出資份額 261.7495 萬元。浙江開山

196、壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 2009 年 7 月 30 日至 2009 年 11 月初，曹克堅以 1：3 的溢價收購了鑿巖機廠職工基金會 262 名會員持有的出資份額 189.6785 萬元。截至 2009 年 11 月 3 日，鑿巖機廠職工基金會共有在冊會員 27 名，出資份額 469.5505 萬元，其中曹克堅持有 451.4280 萬元、其余 26 名會員合計持有18.1225 萬元。同時，鑿巖機廠職工基金會對外持有開山股份 516.677 萬股股份，持有開山工程機械 90 萬元出資額。4、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會的解散、衢州鑿巖機廠職工保障基金協會的解散

197、根據關于暫停對企業內部職工持股會進行社團法人登記的函及關于職工持股會及工會能否作為上市公司股東的復函，為完善開山股份的股權結構，鑿巖機廠職工基金會擬解散。鑒于曹克堅通過股份收購的方式已成為開山股份的控股股東，開山股份召開會議向鑿巖機廠職工基金會的全體會員傳達了規范和解散的訊息，同時傳達了曹克堅愿意以 1:3 溢價收購會員持有的鑿巖機廠職工基金會出資份額的訊息。在得悉開山壓縮機即將上市且鑿巖機廠職工基金會即將解散的背景下，2009 年 7 月30 日至 2009 年 11 月初期間，共有 262 名會員自愿將其各自持有鑿巖機廠職工基金會的出資份額共計 189.6785 萬元按 1：3 溢價轉予曹

198、克堅。鑿巖機廠職工基金會發出會員大會通知，擬召開會員大會，審議基金協會解散等事宜，并于衢州晚報、衢州日報上公告了關于召開衢州鑿巖機廠職工保障基金協會會員大會的通知。2009 年 11 月 3 日，鑿巖機廠職工基金會召開會員大會，出席會議的會員及會員代表 22 人3，所代表的協會出資份額計 466.2615 萬元。會員大會以 451.428萬元出資對應的表決權同意，占出席會議有效表決權總數的 96.82%審議通過了關于解散衢州鑿巖機廠職工保障基金協會并處置、分配財產的議案。根據該議案，鑿巖機廠職工基金會因政策原因予以解散，鑿巖機廠職工基金會持有開山股份 516.677 萬股股份，按會員出資總額

199、469.5505 萬元以全體在冊會員出資比例計算轉為會員個人直接持有開山股份共計 516.677 萬股；鑿巖機廠職工基金會持 3 毛建林（持有 0.08%出資份額，目前在浙商證券衢州分公司任職）、詹應財（持有 0.08%出資份額，目前在申銀萬國金華分公司任職）、潘政華（持有 0.12%出資份額，已于 1997 年離職）、吳延生（持有 0.14%出資份額，已于 2000 年退休）、陳洪廣（持有 0.28%出資份額，已于 1999 年退休）未出席會員大會。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 有的開山工程機械 90 萬元股權轉讓給開山股份，股權轉讓對價根據天健會計師事務所

200、2009 年 10 月 16 日出具的浙天會審20093623 號 審計報告 確認的 2009年 9 月 30 日經審計凈資產扣除開山工程機械 2009 年 10 月份的分紅后，確定為487.0251 萬元。轉讓開山工程機械的股權所得的現金收入在扣除相應稅費后共計476.9082 萬元，按照各會員對鑿巖機廠職工基金會的出資比例予以分配。同日，浙江省衢州市華夏公證處出具（2009）浙衢市證經字第 259 號公證書，對鑿巖機廠職工基金會會員大會的程序及表決結果的真實性、有效性進行公證。2009 年 11 月 3 日，鑿巖機廠職工基金會與開山股份簽署股權轉讓協議，基金協會將其持開山工程機械 90 萬

201、元股權以 487.0251 萬元的價格轉讓給開山股份。原協會會員可供分配的現金資產在扣除應支付曹克堅的部分后委托開山股份工會代為保管、分發。2009 年 11 月 6 日，鑿巖機廠職工基金會清算組在衢州日報刊登關于解散衢州鑿巖機廠職工保障基金協會的公告。截至2009 年 12月 31日，曹克堅等 27名原鑿巖機廠職工基金會會員根據 關于解散衢州鑿巖機廠職工保障基金協會并處置、分配財產的議案直接持有開山控股股份已在浙江省證券登記中心辦理了股份過戶登記手續。2010 年 1 月 26 日，衢州市民政局出具關于準予衢州鑿巖機廠職工保障基金協會注銷登記的批復（衢民民復20103 號），同意鑿巖機廠職工

202、基金會予以注銷。綜上所述，鑿巖機廠職工基金會的解散已履行了會員大會的批準程序，符合其章程的規定，鑿巖機廠職工基金會解散后的財產分配未損害會員的合法權利。鑿巖機廠職工基金會的清理過程不存在糾紛或潛在糾紛。5、關于鑿巖機廠基金會歷史沿革的確認及承諾、關于鑿巖機廠基金會歷史沿革的確認及承諾 根據衢州市人民政府 關于要求對浙江開山壓縮機股份有限公司上市反饋意見中有關問題進行確認的請示（衢政201021 號）：衢州鑿巖機廠職工保障基金協會的成立已取得有關部門的批準，基金協會的成立符合當時有效法律、法規，浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 基金協會的解散已履行了會員大會的批準程序

203、，符合其章程的規定，基金協會解散后的財產分配未損害會員的合法權利；基金協會的清理過程與清理結果合法有效，職工保障基金協會的成立和解散未導致國有資產流失。浙江省人民政府辦公廳于 2010 年 7 月 12 日出具 關于浙江開山壓縮機股份有限公司歷史沿革中有關事項確認的函（浙政辦發函201061 號），同意衢州市人民政府上述確認意見。針對鑿巖機廠基金會的解散，發行人控股股東開山控股承諾：“職工基金協會的解散已履行了會員大會的批準程序，符合其章程的規定，職工基金協會解散后的財產分配未損害會員的合法權利。若原職工基金協會會員對職工基金協會的解散及財產分配方案提出異議，或被追究侵權責任的，或存在糾紛或潛

204、在的糾紛的，本公司自愿承擔所有的法律責任?！卑l行人實際控制人曹克堅先生承諾：“本人受讓職工基金協會會員的出資份額基于雙方真實意思的表示，且本人已全額支付了收購款項；職工基金協會解散已履行了會員大會的批準程序，符合其章程的規定，職工基金協會解散后的財產分配未損害會員的合法權利。若原職工基金協會會員因與本人就基金協會出資份額收購事宜提出異議的，或被追究違約責任的，或存在糾紛或潛在的糾紛的，本人自愿承擔所有的法律責任?！苯洷Ｋ]人及發行人律師核查：（1）根據職工基金會章程的有關規定，鑿巖機廠職工基金會會員大會通過的關于解散衢州鑿巖機廠職工保障基金協會并處置、分配財產的議案是合法有效的，盡管有部分會員持

205、有異議，但不影響上述決議的有效性。上述會員大會的程序及表決結果業經衢州市華夏公證處予以公證，并完成了工商變更登記手續，且浙江省人民政府辦公廳也已對衢州鑿巖機廠職工基金會的設立及解散程序出具確認意見；（2）根據關于解散衢州鑿巖機廠職工保障基金協會并處置、分配財產的議案：鑿巖機廠職工基金會持有開山股份 516.677 萬股股份，按會員出資總額469.5505 萬元以全體在冊會員出資比例計算轉為會員個人直接持有開山股份共計 516.677 萬股。該財產分配方案未損害會員的合法權益；（3）曹克堅一直在與持有異議的會員溝通，通過收購原會員所持開山股份股權來避免潛在糾紛。經雙方友好協商，2010 年 3

206、月和 7 月，曹克堅已成功收購了陳洪廣、方建軍兩名原會員所持開山股份股權。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 保薦人及發行人律師認為，鑿巖機廠職工基金會的設立取得有權機構的批準，其解散通過會員大會決議解散，并取得有權機構批準，其解散程序合法，解散后的財產分配未損害會員的合法權利。同時，根據衢州市人民政府的請示文件及浙江省人民政府辦公廳出具的確認函，開山控股及曹克堅已經對涉及職工基金會解散事項過程中的或有糾紛做出承擔相應法律責任的承諾。上述措施及法律性文件可以保障今后若因職工基金會解散等事項出現糾紛，亦能由開山控股、曹克堅承擔解決，不會對發行人產生影響，亦不會對發行人本

207、次公開發行股票并在創業板上市產生影響。八、公司員工及社會保障情況（一）員工情況（一）員工情況 1、報告期內員工人數及變化情況、報告期內員工人數及變化情況 時間時間 2010 年年 12 月月 31 日日 2009 年年 12 月月 31 日日 2008 年年 12 月月 31 日日 員工人數 2,342 人 867 人 631 人 2010 年，開山壓縮機全資收購開山壓力容器、開山鑄造兩家公司股權，使得 2010 年底員工總數較 2009 年底大幅增加。2、員工基本情況、員工基本情況 截至 2010 年 12 月 31 日，本公司共有員工 2,342 人，按年齡、學歷、專業構成劃分的員工人數如

208、下表：類別類別 細分類別細分類別 員工人數（人）員工人數（人）所占比例（所占比例（%）年齡構成 30 歲以下 1,117 47.69%31-40 歲 801 34.21%41-50 歲 390 16.65%51 歲以上 34 1.45%學歷構成 碩士及以上 8 0.34%本科 87 3.72%大專 276 11.78%大專以下 1,971 84.16%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 類別類別 細分類別細分類別 員工人數（人）員工人數（人）所占比例（所占比例（%）專業構成 銷售類 128 5.47%研發類 78 3.33%職能類 139 5.93%生產類 1,997

209、 85.27%（二）社會保障情況（二）社會保障情況 公司實行勞動合同制，按照中華人民共和國勞動法和國家及地方其他有關勞動法律、法規的規定，與員工簽訂勞動合同。1、報告期內社保繳納情況、報告期內社保繳納情況 對于衢州地區的員工，公司按照相關規定為其繳納了養老保險金、醫療保險金、失業保險金、工傷保險金及生育保險金；對于上海地區的員工，公司按照 上海市城鎮職工社會保險費征繳若干規定、上海市小城鎮社會保險暫行辦法、上海市住房公積金條例等規定，為上海市城鎮職工繳納上海市城鎮職工社會保險、為失地農民繳納上海市小城鎮社會保險、為外來務工人員繳納綜合社會保險。統計年月統計年月 員工總數員工總數 社保繳納人數社

210、保繳納人數 未繳納人數未繳納人數 社保未繳納原因社保未繳納原因 2008-12 631 621 10 10 人為新入職員工，待辦相關社保繳納手續 2009-12 867 866 1 1 名外籍員工 2010-12 2,342 2,300 42 36 人為新入職員工，待辦相關社保繳納手續；2名外籍員工；4 名退休返聘員工 根據衢州市勞動和社會保障局出具的證明文件，開山壓縮機、開山凱文螺桿、開山壓力容器、開山鑄造均與在冊員工簽有勞動合同，四家公司參加了職工的養老、失業、工傷、生育、醫療保險，能積極地足額履行繳納基本保險費的義務，自 2008 年以來未發現任何違反勞動方面的法律法規而被處罰的情形。根

211、據上海市浦東新區人力資源和社會保障局出具的證明文件，維爾泰克螺桿、維爾泰克系統近三年來能遵守社會保障方面的法律、法規和規范性文件規定，未發現因社會保險少繳、欠繳而收到行政處罰或仲裁敗訴的情況。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 2、住房公積金執行情況、住房公積金執行情況 對于衢州地區員工，公司根據地方政府的相關規定，為員工繳納了住房公積金。對于上海地區員工，公司為具有城鎮戶籍及愿意繳納的員工繳納了住房公積金，為其他員工提供集體宿舍或住房補貼。報告期內公司住房公積金繳納情況如下：統計年月統計年月 員工總數員工總數 公積金繳納人數公積金繳納人數 未繳納人數未繳納人數 未繳

212、納原因未繳納原因 2008.12 631 441 190 當月新入職員工10名，180名農業戶口員工 2009.12 867 625 242 1名外籍員工，241名農業戶口員工 2010.12 2,342 2,032 310 36人為新入職員工，2名外籍員工，4名退休返聘員工，268名農業戶口員工 根據衢州市住房公積金管理中心出具的證明文件，開山壓縮機、開山凱文螺桿、開山壓力容器、開山鑄造已根據浙江省住房公積金條例、浙江省人民政府關于進一步加強城鎮住房保障體系建設的若干意見 的文件精神和衢州市實際情況要求，建立了職工住房公積金繳存制度，依法辦理了相關住房公積金登記及開戶手續并繳納了相關費用。自

213、 2008 年以來，未發生因違反國家和地方相關住房公積金管理法律、法規而被處罰的事件，也未發生因辦理住房公積金事項而受到其員工投訴或索賠的事項。根據上海市公積金管理中心出具的證明文件：上海維爾泰克螺桿機械有限公司、維爾泰克（上海）壓縮空氣系統技術有限公司已建立住房公積金賬戶，為職工繳存住房公積金，自開戶繳存以來均未受到上海市公積金管理中心行政處罰。3、報告期內公司社保及住房公積金繳納金額匯總、報告期內公司社保及住房公積金繳納金額匯總 單位：萬元 項目項目 2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 養老保險 787.28 186.25 168.57 工傷保險 34.91 6.2

214、9 5.16 失業保險 103.91 21.20 17.46 醫療保險 272.18 53.39 43.35 生育保險 41.19 8.28 6.83 住房公積金 29.05 12.86 9.55 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 控股股東開山控股出具相關承諾，若發行人及控股子公司因應繳而未繳、未足額繳納社保及住房公積金而被相關主管部門要求補繳，或公司因未繳而受到處罰或損失，開山控股承諾在無須公司支付對價的情況下承擔補繳支出。發行人律師認為，發行人的社保和住房公積金繳納情況符合國家和當地相關法律法規、政策的規定，同時發行人控股股東的承諾可以確保發行人及其控股子公司不

215、會因應繳而未繳、未足額繳納五險一金而發生額外的補繳費用，不會對發行人生產經營產生影響，亦不會對發行人本次公開發行并在創業板上市產生影響。九、主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及履行情況（一）自愿鎖定股份的承諾（一）自愿鎖定股份的承諾 公司股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員已就其所持股份的流通限制做出自愿鎖定股份的承諾，詳見本節“六、公司股本情況”之“（六）本次發行前股東所持股份的限制安排和自愿鎖定股份的承諾”。（二）避免同業競爭的承諾（二）避免同業競爭的承諾 為避免同業競爭，維護公司及中小股東利益，公司控股股東開山控股股份有限公司和實際控制人曹克堅先生已分別出具了避

216、免同業競爭的承諾函，詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“一、同業競爭”。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 第六節 業務和技術 一、公司主營業務 公司致力于壓縮機的研發、生產和銷售，自成立以來主營業務未發生變化。公司主要產品是螺桿式空氣壓縮機和活塞式空氣壓縮機，為工業企業提供空氣動力，廣泛應用于國民經濟各個領域。螺桿式空氣壓縮機是公司的核心產品，公司具備螺桿式空氣壓縮機核心部件螺桿主機的設計和制造技術，具備5.5KW560KW 全譜系的螺桿式空氣壓縮機制造能力，以技術和成本優勢占有了廣泛的國內市場，是國內最具競爭力的螺桿式空氣壓縮機生產企業之一。目前，公

217、司螺桿式空氣壓縮機和活塞式空氣壓縮機產品系列情況如下：（一）（一）螺桿式空氣壓縮機螺桿式空氣壓縮機 外觀外觀 內部結構內部結構 電動螺桿式空氣壓縮機電動螺桿式空氣壓縮機 柴油動力螺桿式空氣壓縮機柴油動力螺桿式空氣壓縮機 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 防爆螺桿式空氣壓縮機防爆螺桿式空氣壓縮機 （二）（二）活塞式空氣壓縮機活塞式空氣壓縮機 低壓活塞式空氣壓縮機低壓活塞式空氣壓縮機 中壓活塞式空氣壓縮機中壓活塞式空氣壓縮機 二、壓縮機（一）壓縮機分類（一）壓縮機分類 根據國標 GB4976（與國際標準 ISO5390壓縮機分類等效），按工作原理的壓縮機分類如下圖所示：

218、浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 按工作對象分類，壓縮機可以分為空氣壓縮機、冷媒壓縮機和其他介質壓縮機，空氣壓縮機主要用來提供空氣動力；冷媒壓縮機的工作對象是冷媒介質，冷媒壓縮機是空調和制冷系統的核心。（二）螺桿式壓縮機和活塞式壓縮機（二）螺桿式壓縮機和活塞式壓縮機 我國廣泛應用的空氣壓縮機主要是螺桿式和活塞式空氣壓縮機。1、螺桿式空氣壓縮機、螺桿式空氣壓縮機 螺桿式空氣壓縮機是容積式壓縮機的一種，通常指雙螺桿壓縮機，由螺桿主機、動力（電動機或柴油機）、壓力容器、電控系統、冷卻系統等部分組成。動力 冷卻系統 螺桿主機 壓力容器 容積式 動力式 往復式 回轉式 噴射式

219、 透平式 軸驅動式 自由活塞式 雙軸 單軸 離心式 軸流式 活塞式 膜式 羅茨式螺桿式 壓縮機 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 螺桿主機是螺桿式空氣壓縮機的核心部件，其性能直接決定了整機的性能水平和產品質量。除螺桿主機外，螺桿式壓縮機其他零部件均屬于通用零部件，已經實現大比例的標準化。螺桿主機內平行配置的一對相互嚙合的螺旋轉子，陽轉子與電動機（或柴油機）相連接，由陽轉子帶動陰轉子轉動。螺桿主機的技術核心地位主要體現在轉子的設計技術難度和加工難度。轉子設計的關鍵是型線設計，基于微分幾何、空氣動力學、流體力學、工程熱力學、傳熱學等基礎理論，通過三維空間的齒面型線設計實

220、現螺桿式壓縮機的關鍵機械性能，轉子設計的優劣可以影響壓縮機 80%以上的技術指標。螺桿主機的關鍵參數設計需要專門的設計軟件，通過模擬仿真技術建立轉子運動模型檢驗設計結果。目前，螺桿轉子的設計技術還由少數的國際空氣壓縮機領先企業掌握，我國國內除開山壓縮機及西安交大以外，大部分的內資壓縮機企業不具備螺桿轉子的自主設計能力。轉子加工主要決定螺桿轉子的齒面和端面精度，齒面精度決定了轉子的嚙合性能，直接影響螺桿主機的效率、噪聲和可靠性；端面精度決定了轉子的定位精確性。轉子的加工工藝對轉子的質量有重大影響，需要企業長期的生產經驗積累；轉子的加工設備主要是精密磨床和銑床，目前我國壓縮機企業主要依賴進口設備加

221、工轉子。目前，螺桿主機的設計和制造技術主要掌握在外資壓縮機生目前，螺桿主機的設計和制造技術主要掌握在外資壓縮機生產企業手中，產企業手中，我國大部分內資螺桿式空氣壓縮機企業的螺桿主機依賴進口。我國大部分內資螺桿式空氣壓縮機企業的螺桿主機依賴進口。左圖為螺桿主機，右圖為螺桿轉子（較大的為陽轉子、較小的為陰轉子）浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 2、活塞式壓縮機、活塞式壓縮機 活塞式壓縮機是靠活塞在氣缸中作往復運動來壓縮空氣的一種壓縮機，其基本結構如下：活塞式壓縮機可以滿足高、中、低壓的供氣，在超高壓下也能穩定運行。3、螺桿式空氣壓縮機和活塞式空氣壓縮機的比較、螺桿式空氣

222、壓縮機和活塞式空氣壓縮機的比較（1）從排氣壓力和排氣量兩個角度比較螺桿式和活塞式空氣壓縮機：壓力 Mpa 排氣量 m3/min 10 100 小型機小型機 中型機中型機 大型機大型機 低壓低壓 中壓中壓 1 10 活塞式空氣壓縮機活塞式空氣壓縮機 螺桿式空氣壓縮機螺桿式空氣壓縮機 離心式壓縮機離心式壓縮機 高壓高壓 動力 冷卻系統 氣缸及活塞系統 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90（2）從性能角度比較螺桿式和活塞式空氣壓縮機）從性能角度比較螺桿式和活塞式空氣壓縮機 在中低壓和中等排氣量工況條件下，螺桿式和活塞式空壓機性能對比如下：性能對比性能對比 螺桿式空氣螺桿式空氣

223、壓縮機壓縮機 活塞式空氣壓縮機活塞式空氣壓縮機 力的平衡性力的平衡性 好。沒有不平衡慣性力，雖有不平衡氣體力，但對運轉平順性影響小 差。曲軸旋轉、活塞速度變化大，慣性力較大 振動、噪聲振動、噪聲 小，無須基座固定 大，除微型機外一般需要地基 效率和能耗效率和能耗 效率高 效率低，能耗高 主機結構主機結構 簡單 復雜 裝配性裝配性 零部件少，結構簡單。但裝配、調整要求高 零部件多，結構復雜，一般需在總裝時現場調整 外觀外觀 一般為箱式，整體性好，占地面積小 一般沒有外罩，整機結構較散，占地面積較大，且呼吸閥有油霧冒出，機身易積油污 易損件易損件 主機無易損件。整機只有三濾（空氣濾清器、機油濾清器

224、、油氣濾清器的合稱）是易損件 易損件多。主機的氣閥和活塞環都是易損件 可靠性和壽命可靠性和壽命 高和長。主機轉子無磨損，壽命僅受限于軸承壽命，一般可達 6 萬小時以上。更換軸承后又像新機一樣 摩擦副多，機械損耗大，負載變化大，故障率高，壽命短。閥片，活塞環等易損件壽命僅數千個小時。因不能將所有運動件都更換，所以不可能修舊如新 操作和維護操作和維護 自動化程度高，操作和維護簡單方便 自動化程度低，備件多，操作和維護復雜 可維修性可維修性 維修頻率較低，但對維修人員要求高 易損件更換頻繁，維修工作量大，但維修難度較低。對環境的影響對環境的影響 少。除了排放冷凝水外，沒有其他排放 除了排放冷凝水外，

225、還有呼吸閥有油霧冒出污染環境 購置成本購置成本 高 低 使用成本使用成本 因節能，操作維護方便。備件少，維修維護工作量少，油耗低，機器產氣穩定，使用成本低 能耗大，備品備件多，維修維護工作量大，隨時間推移產氣量下降，油耗增加，壽命短等，使用成本高 耐久性耐久性 主要運動件沒有直接摩擦，出氣穩定，排氣量不隨時間下降 使用一段時間后，因運動件磨損，工況變惡劣，排氣量下降，油耗增加，振動噪聲增大 從上表可以看出，除購置成本較高以外，螺桿式空氣壓縮機在其應用領域內具有明顯的性能優勢。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91（三）壓縮機的應用（三）壓縮機的應用 壓縮機的主要用途是：空

226、氣動力、制冷和氣體分離、合成及聚合、氣體輸送。應用領域應用領域 功能描述功能描述 具體應用范例具體應用范例 機械制造 空氣動力 驅動各種風動機械，例如：風鎬、鉚釘機、壓力機、搗固機、升降機、風鉆等 儀表控制及自動化裝置，例如氣動儀表、氣動閥門、電力儀器儀表控制等 噴涂噴砂，例如噴漆槍等 化工和石化 空氣動力 油井壓裂，通過空氣壓力作用把地層壓開，采油 合成及聚合 合成聚合化工原料，例如合成氨、合成甲醇、合成尿素 氣體輸送 遠程輸送煤氣、天然氣 礦山、冶金 空氣動力 鉆鑿設備驅動，例如鑿巖機、風鉆、沖擊器 高壓爆破開采，例如高壓爆破采煤 氣體輸送 輸送助燃氣體，例如高爐送風、高爐送氧 制冷與氣體

227、分離 制冷和氣體分離 人工制冷，例如氨壓縮機、氟利昂壓縮機 氣體分離，例如將空氣液化后分離純氧、純氮和稀有氣體 氣體輸送 輸送制冷用氣體或分離后氣體 紡織、服裝 空氣動力 噴氣編織，例如用壓縮機帶動噴氣式編織機 緯紗吹送、牛仔布砂洗 食品、制藥 空氣動力 吹瓶吹塑，例如用壓縮機配套吹瓶機吹瓶 壓縮攪拌 啤酒灌裝二氧化碳 交通運輸 空氣動力 用于車輛制動、門窗啟閉等，例如貨車中的氣動剎車系統、動車組中氣動門等 注：以上情況為壓縮機協會統計 壓縮機的應用十分廣泛，尤其是提供空氣動力的空氣壓縮機，普遍應用在機械制造、化工和石化、礦山冶金、紡織服裝、食品和制藥、交通運輸等行業，下游行業的需求拉動了空氣

228、壓縮機行業的快速發展。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 三、行業基本情況（一一）行業管理體制）行業管理體制和產業政策和產業政策 1、行業管理體制行業管理體制 公司所屬行業為通用機械行業，細分行業為壓縮機行業。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引分類，公司所屬行業為“機械、設備、儀表”下的專用普通機械制造業，行業代碼：C71。我國對空氣壓縮機行業的管理采取國家宏觀指導及協會自律管理相結合的方式，行業管理體制為國家宏觀指導及協會自律管理下的市場競爭體制。目前空氣壓縮機行業的宏觀調控及行政管理職能分屬于國家發改委、國家工信部。中國通用機械工業協會壓縮機分會是中國通用機

229、械工業協會的分支機構，由全國壓縮機行業（壓縮機主機廠、零配件廠、關聯裝置制造廠及科研、教學單位等）的企事業單位，依法并按自愿、平等、互利的原則組成的跨地區、跨部門的行業社會團體。行業協會是行業性自律組織，該協會的主要職能是對行業信息進行收集與分析，制定行業標準，規范企業生產經營，發揮政府與壓縮機生產企業間的橋梁和紐帶作用，推動我國壓縮機行業技術進步，提高壓縮機工業水平。2、行業政策、行業政策（1 1）關于裝備制造的行業政策）關于裝備制造的行業政策 根據近幾年來國家頒發的產業結構調整指導目錄（2007 年）和促進產業結構調整暫行規定、關于加快振興裝備制造業的若干意見以及國家的“十一五”規劃綱要等

230、文件，裝備制造業屬于國家重點鼓勵發展的領域之一。2009 年 5 月 12 日，國務院辦公廳發布裝備制造業調整和振興規劃實施細則（2009-2011），鼓勵裝備制造業的自主化。2010 年 10 月 18 日，國務院辦公廳發布關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定，明確了要加快培育高端裝備制造產業等七大戰略性新興產業。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93（2 2）關于節能減排的行業政策）關于節能減排的行業政策 2006 年 3 月 14 日，十屆全國人大四次會議通過了中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要（簡稱“十一五規劃”），十一五規劃附件“十一五”時期

231、國家經濟社會發展的主要指標指出：我國于 2010 年單位國內生產總值能源消耗降低 20%，該指標是約束性指標，是在預期性基礎上進一步明確并強化了政府責任，是中央政府在公共服務和涉及公眾利益領域對地方政府和中央政府有關部門提出的工作要求。2010 年 4 月 26 日，工業和信息化部向各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產建設兵團工業和信息化主管部門、行業協會及各有關單位下達了關于編制高能耗落后機電設備產品淘汰目錄的通知，在 2009 年工信部發布第一批高能耗落后產能機電設備產品淘汰目錄的基礎上，為進一步貫徹國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知（國發20107 號文件精神，促進產業發展

232、方式轉變和經濟結構調整，2010 年擬繼續發布第二批高能耗落后機電設備淘汰目錄，加快淘汰高耗能落后機電設備產品的生產和使用。2010 年 5 月 4 日，國務院向各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構下達了國務院關于進一步加大工作力度確保實現“十一五”節能減排目標的通知（國發201012 號），指出：自 2006 年至今，全國單位國內生產總值能耗累計下降 14.38%，化學需氧量排放總量下降 9.66%，二氧化硫排放總量下降 13.14%。但要實現“十一五”單位國內生產總值能耗降低 20%左右的目標，任務還相當艱巨。為確保實現“十一五”節能減排目標，要求落實“強化節能減排目標責

233、任”等十四項工作。其中：第五項“加快實施節能減排重點工程”、第六項“切實加強用能管理”、第七項“強化重點耗能單位節能管理”、第八項“推動重點領域節能減排”、第九項“大力推廣節能技術和產品”、第十項“完善節能減排經濟政策”中重點說明了我國目前節能減排工作的緊迫性和節能減排工作的具體安排。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 3、壓縮機生產許可證制度、壓縮機生產許可證制度 依據 中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例（國務院第 440 號令）、中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例實施辦法（國家質量監督檢驗檢疫總局第 80 號令）、產業結構調整指導目錄（2005 年）（

234、國家發展和改革委員會令第 40 號）等規定，我國境內生產、銷售空氣壓縮機產品的企業需要取得生產許可證，任何企業未取得生產許可證不得生產空氣壓縮機產品，任何單位和個人不得銷售或者在經營活動中使用未取得生產許可證的空氣壓縮機產品。國家質檢總局負責空氣壓縮機產品生產許可證統一管理工作。（二二）行業）行業市場分析市場分析 1、全球壓縮機市場情況、全球壓縮機市場情況 壓縮機的應用歷史悠久，最早被廣泛應用的是活塞式壓縮機，經過不斷的改進和技術積累，活塞式壓縮機的生產技術日趨成熟，20 世紀五十年代以后，活塞式壓縮機在一些領域中逐漸被其余類型的壓縮機所取代，但因其廣泛的應用范圍和成熟的技術工藝，使它仍然具有

235、非常普遍的應用。螺桿式壓縮機，分為單螺桿壓縮機和雙螺桿壓縮機。雙螺桿壓縮機最早由德國人 H.Krigar 在 1878 年提出設計理念，1934 年由瑞典皇家理工學院 A.Lysholm實現了螺桿式壓縮機 SRM 設計技術，申請了國際上第一個螺桿式壓縮機專利，建立了螺桿主機型線的基礎設計理念，開啟了螺桿式壓縮機的應用。20 世紀 50年代，螺桿式壓縮機由于其結構簡單、易損件少，有良好的輸氣量調節性等特性，很快占據了市場，廣泛地應用在空氣動力、制冷和氣體分離等領域。近年來，隨著國際壓縮機行業的迅速發展，全球壓縮機市場集中度逐漸提高，領先的壓縮機生產企業通過行業整合不斷提高競爭力，逐漸出現了以阿特

236、拉斯和英格索蘭為代表的行業領先企業，占據優勢市場地位，2008 年度，阿特拉斯和英格索蘭合計的全球市場占有率接近 20%。1997 年，英格索蘭收購德國的 GHH公司，該公司是當時世界領先的雙螺桿氣體壓縮機主機生產企業之一，通過該次收購，英格索蘭極大的提高了其螺桿主機在空氣壓縮機螺桿主機領域的設計和制造能力；2007 年，英格索蘭收購了美國領先的制冷壓縮機生廠商特靈（Trane），浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 增強了其制冷壓縮機的制造生產能力。通過自身技術積累和并購，歐美壓縮機生產企業建立了領先的競爭優勢；2009 年底，阿特拉斯收購了北美最優秀的壓縮機生產企業

237、之一的昆西壓縮機公司，通過該次收購，阿特拉斯進一步鞏固了其全球最大壓縮機生產企業的優勢地位。據行業協會統計，2010 年度，全球壓縮機市場規模約為 260 億美元，未來三年將保持穩定持續增長。2、國內壓縮機行業情況、國內壓縮機行業情況 隨著中國逐漸成為全球制造業中心，全球壓縮機制造重心也逐漸向中國大陸轉移，國際主要的壓縮機生產企業紛紛進入中國市場。上世紀八十年代開始，阿特拉斯、英格索蘭和壽力先后進入中國市場，英格索蘭于 1997 年第一個在中國大陸設立生產基地，隨后，阿特拉斯等公司也紛紛在國內投資建廠，目前，全球主要的壓縮機生產企業在中國均有生產基地。國際主要的壓縮機生產企業均十分重視在中國的

238、發展，中國已經成為阿特拉斯全球第二大市場（按銷售收入貢獻統計）。國際主要壓縮機生產企業進入中國加劇了我國壓縮機行業的市場競爭。2003 年以來，機械制造、化工石化、食品醫藥、礦山冶金等行業的快速發展，拉動了壓縮機等相關通用機械的需求快速增長，2008 年受累于經濟危機，我國空壓機行業增速放緩，2009 年以來隨著經濟環境轉暖，行業復蘇趨勢明顯。據壓縮機雜志統計，我國空氣壓縮機（提供空氣動力用）2010 年度的市場容量約為 200 億元（主要包括螺桿式、活塞式及其他類型的空氣壓縮機），預計未來仍將保持穩定增長，2015 年市場容量將超過 300 億元。根據行業協會數據統計，我國空氣壓縮機的應用情

239、況如下：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 3、空氣壓縮機行業、空氣壓縮機行業的產品結構和發展趨勢的產品結構和發展趨勢 據統計，我國 2010 年度螺桿式空氣壓縮機的總銷量約為 11 萬臺，市場容量約為 150 億元。預計至 2015 年，我國螺桿式空氣壓縮機市場需求將達到 20 萬臺，市場容量將超過 200 億元。隨著螺桿式對活塞式的逐步替代，我國活塞式空氣壓縮機的市場需求將逐步下降，但鑒于活塞式空氣壓縮機更為廣泛的應用領域和較為低廉的價格，其市場需求仍將保持一定水平。近年來，隨著我國工業發展和通用設備國產化程度的不斷提高，其他類型的空氣壓縮機的應用也越來越廣泛，以

240、離心式空氣壓縮機為例，預計至 2015 年，我國離心式空氣壓縮機的市場容量將達到數十億元。（三）行業技術發展趨勢（三）行業技術發展趨勢 1、壓縮機的關鍵技術指標、壓縮機的關鍵技術指標 評判壓縮機性能的關鍵技術指標主要是“比功率”和“噪聲”。（1）比功率）比功率 比功率是評價壓縮機能耗的重要指標，是壓縮機在單位時間內吸入單位氣量所消耗的功率，通常用 KW/m3/min 表示，在相同的排氣壓力下，比功率越小、耗能越少，產品的節能效果越好。能源消耗通常占壓縮機生命周期成本的 80%以上，節能可以顯著降低壓縮機用戶的應用成本?；ず褪?23%機械制造,38%礦山和冶金,15%其他,24%浙江開山壓縮

241、機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 根據容積式空氣壓縮機限定值及能效等級（GB19153-2009）規定，我國壓縮機產品采用 3 級能效制度，其中 3 級能效所規定的比功率是能效限定值，要求空壓機的能效水平應該符合能效限定值規定；2 級能效所規定的比功率是節能評價值，具有 2 級能效的壓縮機產品屬于節能品；1 級能效屬于最高能效。（2）噪聲）噪聲 噪聲是評價壓縮機的綜合性外在指標。較高的噪聲除了會對環境造成噪聲污染外，還集中暴露了壓縮機的設計和制造方面的不足。一般來說，可能造成螺桿壓縮機噪聲的原因主要有氣流脈動、機械振動、內部摩擦和零部件損壞等情況。我國機械行業標準規定了壓縮機生

242、產的噪聲指標，以螺桿式空氣壓縮機為例，一般用噴油螺桿空氣壓縮機（JB/T64301992）規定了驅動電機功率在 2.2KW630KW 的螺桿式空氣壓縮機標準噪聲 95 分貝至 122 分貝之間，從設計和制造的角度看，每降低 1 分貝的噪聲都要付出較大的努力。2、節能減排是壓縮機技術發展的主要方向、節能減排是壓縮機技術發展的主要方向 我國已經開始進入“低碳經濟”時代。2008 年 4 月 1 日，全面修訂的中華人民共和國節約能源法正式實施，將節約資源定為我國的基本國策；2008年 6 月 27 日，胡錦濤總書記在中央政治局集體學習上強調“低碳經濟”對我國經濟發展的重要性；2009 年 11 月

243、25 日國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，研究部署應對氣候變化工作，決定到 2020 年中國單位國內生產總值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%45%，并提出相應的政策措施和行動?！暗吞冀洕钡膶嵸|就是能源高效利用和新能源應用，核心之一是減排技術創新，節能減排已經成為我國工業發展的指導性方向。從一般的制造型企業統計來看，壓縮機空氣系統電能消耗占企業用電的 10%20%，壓縮空氣系統能耗的96%為壓縮機消耗的電能。因此，我國壓縮機行業的節能非常有意義。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 2009 年 10 月 26 日，國家發展改革委、國家質檢總局和國家認監委

244、聯合發布了中華人民共和國實行能源效率標識的產品目錄（第五批）及能源效率標識管理辦法規定，將容積式空氣壓縮機納入能效標識體系，自 2010 年 3 月1 日起，在中國大陸生產、銷售和進口的相關產品應當加施能效標識，“銷售者不得銷售應當標注但未標注能源效率標識的產品”。（四四）行業）行業內的主要企業內的主要企業 1、境外主要的壓縮機生產企業、境外主要的壓縮機生產企業（1）阿特拉斯阿特拉斯（Atlas Copco）阿特拉斯是全球最大的壓縮機生產企業，1873 年成立于瑞典，產品主要包括壓縮機、建筑及采礦設備、工業用工具。目前，阿特拉斯在全球 13 個國家和地區設有生產廠，在 150 個國家和地區設有

245、銷售機構。阿特拉斯同中國的經貿往來有 80 年的歷史，目前在中國主要城市設有代表處，在南京、無錫、沈陽等地設有 7 家工廠。阿特拉斯在瑞典 NASDAQ OMX 上市，股票代碼：ATLKY，2009年度，阿特拉斯壓縮機部門實現營業收入 340.82 億元（按照 2009 年 12 月 31 日瑞典克朗對人民幣匯率換算）。（2）英格索蘭英格索蘭（Ingersoll Rand）英格索蘭是全球第二大壓縮機生產企業，1871 年成立于愛爾蘭，主要業務是空調系統和服務、氣溫控制技術、安防技術和工業技術，其中工業技術領域涵蓋了壓縮機生產。目前，英格索蘭在中國設立了英格索蘭（中國）工業設備制造有限公司。英格

246、索蘭在美國紐交所上市，股票代碼：IR，2009 年度其工業技術部門（主要生產壓縮機、氣動工具及其他廣泛的工業用具）實現銷售收入 148.91億元（按照 2009 年 12 月 31 日美元對人民幣匯率換算）。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99（3）加頓丹佛（）加頓丹佛（Gardoner Denver）加頓丹佛是全球主要的螺桿式空壓機生產企業之一，1859 年成立于美國，主要產品包括全系列的螺桿式空壓機、活塞式空壓機、離心式空壓機和天然氣壓縮機等產品。2004 年，加頓丹佛開始進入中國市場，在上海投資創辦了登福機械（上海）有限公司。加頓丹佛在美國紐交所上市，股票代碼是

247、GDI，2009 年度實現銷售收入 121.41 億元（按照 2009 年 12 月 31 日美元對人民幣匯率換算）。（4）壽力公司壽力公司（Sullair）美國壽力公司是全球主要的螺桿式空壓機生產企業之一，是2009 年全球 500強排名第 123 位的美國聯合技術公司（UTC，美國紐交所上市公司）的全資子公司。公司產品包括螺桿空氣壓縮機、螺桿真空泵、空氣干燥機、精密過濾器、氣動工具等。壽力公司在中國境內設立了美國壽力亞洲公司，并在深圳、蘇州設有工廠。2、境內主要的壓縮機生產企業、境內主要的壓縮機生產企業（1）臺灣復盛臺灣復盛 臺灣復盛集團是臺灣最大的空氣壓縮機生產企業，主要產品為螺桿空氣壓

248、縮機、活塞式空氣壓縮機和離心式空氣壓縮機。臺灣復盛自 1993 年起先后在北京、上海、中山投資興建空壓機生產基地，銷售覆蓋了華南、華北、華中等大部分地區。（2）漢鐘精機漢鐘精機 上海漢鐘精機股份有限公司是境內 A 股上市從事螺桿式制冷壓縮機生產的臺資企業，主要產品是螺桿式制冷壓縮機和螺桿式空氣壓縮機。漢鐘精機目前已在 A 股發行上市（代碼：002158），2009 年度實現銷售收入 4.13 億元，凈利潤0.77 億元。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100（五）（五）行業進入壁壘行業進入壁壘 普通的活塞式壓縮機生產企業和一般的螺桿式壓縮機生產企業（螺桿主機外購）除需獲

249、得壓縮機生產許可外，并無特別的行業壁壘，此處僅介紹自制螺桿主機的螺桿式空氣壓縮機行業進入壁壘。1、核心部件核心部件自制自制的技術壁壘的技術壁壘 螺桿式空氣壓縮機的核心部件螺桿主機設計和加工難度較高。螺桿主機的設計關鍵是型線設計，型線設計直接影響壓縮機的能效指標、噪聲水平：好的型線設計可以顯著降低噪聲、提高能效水平，不成熟的型線生產出的螺桿主機產品噪聲較大，甚至會高于同類產品 10 分貝以上，能效降低 10%以上。目前成熟的型線設計技術大部分掌握在阿特拉斯和英格索蘭等國際領先企業中，存在一定的技術壟斷。另一方面，螺桿主機的制造屬于精密制造，制造工藝和生產管理水平要求也比較高。螺桿主機設計和制造的

250、技術難度對行業新進入企業構成了一定的技術壁壘。2、資金壁壘資金壁壘 規?；穆輻U式空氣壓縮機的制造需要大量的資金，螺桿主機的加工設備是精密磨床、精密銑床、精密車床和加工中心，這些設備目前還未形成國產化，設備進口價格較高，對新進入企業構成一定的資金壁壘。3、渠道壁壘渠道壁壘 空氣壓縮機屬于通用設備，在我國工業企業中應用廣泛，一般采用地區性經銷商模式，銷售商的分布具有一定的廣度。銷售商一般都有穩定的供貨商與之合作，新進入企業需要在產品質量、價格和談判能力多方面顯著的超過原有供貨商，才能獲得地區性的銷售渠道。因此，新進入行業的企業在市場拓展方面將面臨一定的渠道壁壘。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說

251、明書（申報稿）1-1-101 4、節能標準壁壘、節能標準壁壘 2009 年 10 月 26 日，國家發展改革委、國家質檢總局和國家認監委聯合發布了中華人民共和國實行能源效率標識的產品目錄（第五批）及能源效率標識管理辦法規定，將容積式空氣壓縮機納入能效標識體系，自 2010 年 3 月1 日起，在中國大陸生產、銷售和進口的相關產品應當加施能效標識，“銷售者不得銷售應當標注但未標注能源效率標識的產品”。因此，國家對能效標識的規定為新進入行業的企業構成了一定的壁壘。四、行業競爭情況（一）行業競爭現狀（一）行業競爭現狀 1、國內行業格局、國內行業格局 我國壓縮機行業的競爭格局是：外資生產廠占有優勢市場

252、競爭地位，內資生產廠產品同質化嚴重，競爭集中在中低端產品市場。2009 年度，我國空氣壓縮機行業共有生產企業近 400 家，其中內資企業數量接近 90%，實現銷售收入總額約為 60 億元，占全行業的 40%；外資企業數量接近 10%，實現銷售收入總額約為 90 億元，占全行業的 60%。以阿特拉斯、英格索蘭為代表的外資壓縮機生產企業基于技術優勢占領了壓縮機市場的優勢地位，尤其是在中高端產品市場優勢明顯；我國大量的內資生產企業集中在中低端產品市場，因為普遍不具有核心部件制造能力，產品同質化情況嚴重，市場競爭激烈。內資空氣壓縮機生產企業雖然數量眾多，但是規模普遍較小，盈利能力不強，據行業協會統計，

253、2010 年度，行業協會注冊的重點內資企業平均銷售利潤率（利潤總額/營業收入）僅為 5.56%。2、行業經營模式、行業經營模式 參照阿特拉斯、英格索蘭等領先企業成熟的經營模式，行業領先的經營模式是“核心零部件自制+非核心零部件外購組裝”。我國內資生產廠大部分采用“零部件外購+系統裝配”的制造模式，普遍不具備核心部件的自制能力，內資螺桿式空氣壓縮機生產企業的螺桿主機主要依靠進口。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102（二）公司的競爭地位（二）公司的競爭地位 與內資空氣壓縮機生產企業相比較，公司處于優勢的市場競爭地位。公司通過螺桿主機自制提高了產品質量并降低采購成本，大幅提

254、升公司盈利能力，2010年度，公司銷售利潤率（利潤總額/營業收入）為 17.07%，顯著高于行業平均水平。與外資空氣壓縮機生產企業相比較，公司產品的噪聲、比功率和可靠性等性能指標已不遜于同等型號的外資知名品牌產品，但價格相較較低，具有一定的性價比優勢。2010 年度，按照銷售臺數計算，公司占有國內螺桿式空氣壓縮機近 21%的市場份額，螺桿式空氣壓縮機市場占有率第一。根據壓縮機雜志統計，報告期內，公司產品在國內的市場占有率情況如下：年度年度 項目項目 發行人發行人 阿特拉斯阿特拉斯 復盛公司復盛公司 壽力公司壽力公司 2008年度 產品銷量（臺）9,100 7,500 4,800 3,650 市

255、場占有率（%）9.89%8.15%5.21%3.97%2009年度 產品銷量（臺）14,800 7,260 4,960 3,275 市場占有率（%）18.05%8.85%6.04%3.99%2010年度 產品銷量（臺）24,300 8,712 5,952 4,930 市場占有率（%）20.59%7.38%5.04%4.17%注：上表中阿特拉斯的銷量為其無錫地區生產基地銷量，據推測，其大中華區總銷量約為無錫產區的 150%；上表中復盛公司的銷量為其上海地區生產基地銷量，據推測，其大中華區總銷量約為上海產區的 200%。（三三）公司的公司的競爭優勢競爭優勢和劣勢和劣勢 1、競爭優勢、競爭優勢、戰略

256、領先優勢戰略領先優勢 公司對國內壓縮機行業的發展具有敏銳的洞察力和戰略執行力，采取領先一步的市場戰略，占領市場先機。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 公司抓住了我國壓縮機行業螺桿式空壓機替代活塞式空壓機的市場先機。公司抓住了我國壓縮機行業螺桿式空壓機替代活塞式空壓機的市場先機。隨著技術發展和工業進步，我國工業企業對壓縮機的需求更加廣泛，對壓縮機的產品性能也有了更高的要求，市場產品結構逐漸呈現出螺桿式替代活塞式的趨勢，公司在該階段致力于螺桿式空壓機的研發與銷售，并以高質量的螺桿式空壓機產品搶占市場先機，獲得較高市場份額。公司抓住了我國壓縮機行業全系列國產化的市場先機

257、公司抓住了我國壓縮機行業全系列國產化的市場先機。隨著國際制造中心向中國大陸轉移，冷媒壓縮機、離心式壓縮機等壓縮機產品的應用已經十分廣泛，全譜系壓縮機產品國產化趨勢初現端倪。公司自成立以來不斷探索產品創新，組織從設計、生產到銷售的一體化團隊，逐步推出適合市場需要的新產品，逐步改變外資企業技術壟斷的市場格局，實現壓縮機全系列產品的國產化。公司抓住了我國壓縮機行業實行能效標識、致力于節能減排的市場先機。公司抓住了我國壓縮機行業實行能效標識、致力于節能減排的市場先機。隨著“低碳經濟”成為全球經濟發展的重要趨勢，我國壓縮機行業開始推行能效標識、致力于節能減排。公司目前的螺桿式空氣壓縮機產品已經做到全譜系

258、節能，符合行業發展的大趨勢，確保公司擁有持續可發展的市場競爭優勢。公司采用的是技術領先的差異化戰略，以對行業的洞察力結合強勁的技術開發能力搶占市場先機，取得市場競爭優勢。、技術研發優勢技術研發優勢 近年來，公司通過引進國際一流的研發人才，在美國華盛頓州成立北美研發中心，實現了從擁有核心技術到擁有一流核心技術的飛躍，研發能力和制造技術已達到國際先進水平。國際先進的研發依托國際化的研發團隊。國際先進的研發依托國際化的研發團隊。公司已建立以湯炎博士為核心的國際化研發團隊，并逐步引入 Joost J.Brasz 博士等產品設計專家。公司的研發團隊既具備學術研發背景，還具備資深的工程研發背景，實現了從概

259、念研發到實驗室研發再到規?；I生產的全過程研發。從比功率、噪聲等指標比較，公司產品的技術設計能力顯著高于內資同行業企業，不遜于外資同行領先企業。國際先進的制造技術依托于成熟生產工藝和先進制造設備。國際先進的制造技術依托于成熟生產工藝和先進制造設備。公司通過多年的壓縮機生產，積累了豐富的生產制造經驗，工藝和生產水平先進，與同行業企業相比較具有一定的成本優勢；公司近年來逐步引進國際先進的制造設備，提高了裝備水平，形成了生產工藝與高端設備的良好結合。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 公司目前已實現了國際研發與中國制造的有機結合。、產品節能優勢、產品節能優勢 為順應我國

260、壓縮機行業節能減排的發展趨勢，公司充分認識到能源對經濟和社會發展的支撐作用，一直把節能環保作為企業發展戰略的重要組成部分，不斷開發出節能環保的產品，為社會節約能源，為客戶創造價值。公司產品在節能方面走在行業前列。公司生產的 18.5kw355kw 共 15 個功率全譜系產品均達到國家節能標準，均在中國能效標識網備案；公司處于開發階段的螺桿膨脹機產品本身就是一種能源回收裝置，能將低品位能源高效回收并轉化成高品位能源，符合我國能源回收行業的發展大趨勢。從廣大壓縮機終端用戶的角度來看，壓縮機的能源耗用占整個壓縮機使用成本的 80%以上，節能可以直接降低壓縮機用戶的使用成本，為客戶創造價值。、成本優勢

261、成本優勢 公司規?；a帶來成本領先優勢。報告期內，公司不斷擴大產品生產規模：2010 年度，公司螺桿式空壓機產量達到 2.4 萬臺，約占國內市場容量的 20.59%，行業內優勢的生產規模為公司帶來顯著的成本領先優勢。另一方面，公司還通過螺桿主機自制大幅降低了生產成本：公司具備螺桿主機的自制能力，螺桿主機占螺桿式壓縮機 20-30%的成本，自制螺桿主機可以節省 17%左右的生產成本，相較不具備螺桿主機自制能力的企業來說，公司具備顯著的成本優勢。、品牌品牌和渠道和渠道優勢優勢 基于公司的研發與生產優勢，公司通過多年的品牌建設和渠道開拓，逐步樹立了公司在國內的品牌和渠道優勢。公司系列品牌形象主要是

262、高品質和高性價比。與內資壓縮機品牌相比，公司系列品牌以“穩定性高、能耗水平低”作為主要的品牌訴求，具有明顯的品質優勢，客戶接受度較高；與外資壓縮機品牌相比，公司產品在主要的技術指標方面已不遜外資壓縮機品牌，銷售價格具有一定優勢，性價比優勢明顯，已經實現了部分的進口替代。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 公司已經建立了完善的銷售渠道，擁有約 800 家經銷商，遍布全國除港澳臺外的所有省市地區，行業分布覆蓋國民經濟的各個行業。良好的品牌和通暢的銷售渠道是公司實現高速增長的根本銷售保障。2、競爭劣勢競爭劣勢 在國際競爭中，公司資本實力仍與國際大型壓縮機生產商有不小差距。

263、技術研發、業務擴張、產業鏈整合等方面都需要以雄厚的資本為基礎，公司需要進一步提升公司資本實力，以增強國際競爭力。五、公司經營情況（一）盈利模式（一）盈利模式 公司盈利模式的核心是：基于核心技術開發能力，通過突出的技術優勢帶來技術溢價、提高性價比擴大市場份額。1 1、產品結構、產品結構 以螺桿式空壓機為核心、以活塞式空壓機為補充，逐步形成空氣壓縮機（螺桿式、活塞式和離心式）、冷媒壓縮機、螺桿膨脹機和真空泵的全系列旋轉機械產品體系。2、研發團隊、研發團隊 公司自成立以來持續引進研發人才，逐步形成以湯炎博士為核心，國際設計研發和國內工藝研發相輔助的綜合性研發團隊，既具備實驗室開發能力，又具備工藝研發

264、能力。隨著公司的逐步發展，公司還將根據業務需要引進研發人員，壯大研發團隊。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 3、業務布局、業務布局 公司基于行業的基本經營模式，將優勢資源集中在核心部件的制造。主體名稱主體名稱 和發行人關系和發行人關系 制造中心業務定位制造中心業務定位 開山凱文螺桿 發行人子公司 螺桿主機粗加工、中小功率螺桿主機生產中心 維爾泰克螺桿 發行人子公司 大中功率螺桿主機、冷媒壓縮機、螺桿膨脹機主機生產中心 開山壓縮機 發行人 壓縮機整機、離心機、低壓螺桿式空壓機生產中心 維爾泰克系統 發行人子公司 壓縮機整機制造、螺桿膨脹機整機生產中心 開山壓力容器

265、發行人子公司 壓縮機用壓力容器制造 開山鑄造 開山凱文螺桿子公司 壓縮機用鑄件制造 公司基于我國地域的經濟發展差異，以衢州作為華東、華南和華中區域的產品銷售制造中心，以上海作為對外銷售制造中心?；诎l展規劃，公司已經開始在國內、國際布局：已在香港設立子公司作為對外業務的窗口；在美國設立子公司作為研發中心；在重慶設立子公司作為西南、西北銷售制造中心；將在京津地區設立子公司作為華北、東北銷售制造中心。4、品牌體系、品牌體系 公司逐漸形成了以 Kaitec 品牌為代表的高端系列、以 Kaitain、維爾泰克品牌為代表的節能系列，以“開山”、“愷撒”、“百堅”品牌為代表的標準系列。（二）（二）采購采購

266、 1、采購模式采購模式 公司螺桿式空氣壓縮機的主要零部件包括：螺桿主機、動力（柴油機、電動機）、冷卻系統、電控系統、壓力容器等，其中螺桿主機、壓力容器和鑄件由公司自行生產，其他通用零部件外購。公司活塞式空氣壓縮機的主要零部件包括：活塞、閥門、壓力容器、氣缸和動力等，其中壓力容器和鑄件由公司自行生產，其他零部件外購。公司采購一般由采購部根據當月生產計劃和銷售計劃制定采購計劃，保證一定庫存量。其中，對于大宗原材料實行集中招標采購；對于一般零部件，提前通知供應商采購計劃，按照實際需求每周提貨；對于一些交貨期較長的零部件，公司要求供應商備有安全庫存并簽有安全庫存協議。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說

267、明書（申報稿）1-1-107 2008 年，公司建立了 ERP 系統，對采購物料的申請、報價、收貨、檢驗、付款等各個環節進行全面管理。2、主要產品的成本構成、主要產品的成本構成 公司產品的成本主要是零部件和原材料采購成本，報告期內，零部件和原材料采購成本占營業成本的比例較大，公司的能源采購主要是電能。報告期內，公司采購的零部件主要是螺桿主機、動力（柴油機、電動機）、冷卻系統、電控系統等；公司采購的原材料主要是鋼材。2007 年度，公司的螺桿主機主要依靠向德國 GHH、韓國裕鎮（YDA）采購，螺桿主機占生產成本比例接近 30%；2008 年度下半年，公司實現螺桿主機的全部自制，螺桿主機占生產成本

268、比例大幅降低；2009 年度，公司全年實現螺桿主機自制，不再外購螺桿主機，螺桿主機的主要原材料鋼材和機體（鑄件）合計占生產成本的比例不超過 10%。3、主要原材料價格變動趨勢、主要原材料價格變動趨勢 報告期內，公司采購零部件的價格波動較小，主要源于公司和供應商良好的合作關系和規?；少彽膬瀯?。4、供應商管理、供應商管理 公司根據采購需求及市場供求信息，結合供應商的樣本、技術資料、質量保證能力及同行業使用經驗等有關資料初選供應商。然后由采購部組織有關部門結合前期質量歷史檔案及供貨能力、信譽狀況等對各類供應商進行評估，評估合格的供應商被列入合格供應商名錄。品質管理部通過抽查檢驗對合格供應商進行質量

269、跟蹤，并聯合采購部、技術部每年對合格供應商進行重新確認。報告期內，發行人向前五大供應商采購情況如下表：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 2010 年度前五大供應商情況年度前五大供應商情況 序號序號 單位名稱單位名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期營業成本比例占當期營業成本比例 1 廣西玉柴機器股份有限公司 7,562.73 6.07%2 衢州市昌正物資有限公司 6,868.14 5.51%3 無錫華達電機有限公司 5,537.28 4.44%4 衢州市海天金屬材料有限公司 4,451.10 3.57%5 衢州市新希望物資貿易有限公司 4,301.99 3.

270、45%加總加總 28,721.26 23.05%2009 年度前五大供應商情況年度前五大供應商情況 序號序號 單位名稱單位名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期營業成本比例占當期營業成本比例 1 衢州市昌正物資有限公司 5,714.60 7.85%2 衢州市海天金屬材料有限公司 3,898.80 5.35%3 無錫華達電機有限公司 2,865.78 3.94%4 江蘇清江電機制造有限公司 2,467.20 3.39%5 廣西玉柴機器股份有限公司 2,414.38 3.32%加總加總 17,360.77 23.84%2008 年度前五大供應商情況年度前五大供應商情況 序號序號 單位名稱單位

271、名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期營業成本比例占當期營業成本比例 1 杭州新泰工貿有限公司 4,306.65 7.21%2 江蘇清江電機制造有限公司 3,098.23 5.18%3 杭州鼎陽科技有限公司 2,629.30 4.40%4 山東大宇機械設備有限公司 2,553.36 4.27%5 祁東縣金創煉鐵有限公司 2,065.43 3.46%加總加總 14,653.00 24.51%上表所列示的報告期內發行人前五大供應商均不是發行人的關聯方，且不存在公司對單一供應商的依賴。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109（三）（三）生產生產 1、生產模式生產模式 公司

272、采用“以銷定產”的方式安排生產計劃。對于螺桿式空氣壓縮機，開山凱文螺桿、維爾泰克螺桿負責生產螺桿主機，開山壓力容器、開山鑄造負責生產壓力容器和相關鑄件，開山壓縮機、維爾泰克系統外購其他零部件進行總裝，經調試檢測等程序后，最終生產出成品。對于活塞式空氣壓縮機，主要由開山壓縮機采購活塞、氣缸等零部件進行總裝，經調試檢測等程序后，最終生產出成品。2、生產工藝流程生產工藝流程（1）螺桿式空氣壓縮機生產流程螺桿式空氣壓縮機生產流程 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 （2）活塞式空氣壓縮機生產流程活塞式空氣壓縮機生產流程 原鋼鍛造 回火 理化、機械性能檢粗車軸頸及端面 調質

273、精車軸頸及端面 銑 床銑齒 精磨軸頸及端面 磨齒 去 毛刺 清洗 檢驗 防 銹處理 毛坯鑄造 回火 理化、機械性能檢時效 銑削支撐面及平面 粗鏜軸孔及兩端面 二 次回火 精鏜軸孔及兩端面 精 磨平面 鉆、攻螺孔 去 毛刺 清洗 檢驗 防 銹處理 螺桿主機裝配 螺桿轉子 主機殼體 壓力容器、鑄件等自制零件 外購動力等零部件 總裝螺桿空氣壓縮機整機 外 購配件 調試 檢驗 包裝 入庫 外購動力等零部件 外購元器件組裝電控面板 活塞式空氣壓縮機整機裝配 調試 檢驗 包裝 入庫 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 3、產能情況及產能利用率、產能情況及產能利用率 公司的產能是

274、綜合考慮核心加工設備的生產能力和各工序間配合情況計算得出，2008 年2010 年度，公司每年通過購進核心設備和輔助設備逐年擴大生產能力，產能利用情況如下：年度年度 產品分類產品分類 項項 目目 活塞式空氣壓縮機活塞式空氣壓縮機 螺桿式空氣壓縮機螺桿式空氣壓縮機 低壓低壓 中壓中壓 合計合計 柴油柴油 電動電動 防爆防爆 合計合計 2010 年度 生產能力（臺）40,500 1,300 41,800 2,000 21,000 500 23,500 產量（臺）40,564 1,331 41,895 2,010 21,187 577 23,774 產能利用率產能利用率 100.16%102.38%

275、100.23%100.50%100.89%115.40%101.17%2009 年度 生產能力（臺）16,000 2,600 18,600 1,200 13,000 300 14,500 產量（臺）16,305 2,617 18,922 1,193 13,390 394 14,977 產能利用率產能利用率 101.91%100.65%101.73%99.42%103.00%131.33%103.29%2008 年度 生產能力（臺）10,000 1,300 11,300 600 8,000 200 8,800 產量（臺）9,909 1,372 11,281 695 8,455 269 9,419

276、 產能利用率產能利用率 99.09%105.54%99.83%115.83%105.69%134.50%107.03%從上表可以看出，公司報告期內產能利用率一直處于較高水平。從上表可以看出，公司報告期內產能利用率一直處于較高水平。4、產品質量控制情況、產品質量控制情況 公司依托科學完善的質量管理體系、標準化體系、計量檢測體系，不斷引進國際先進的加工檢測設備、培養高素質的檢驗員工隊伍，從而確保產品質量的穩定可靠和完善提高。公司為壓縮機行業首批獲得“國家免檢”產品稱號的企業，“開山”也是國內空氣壓縮機行業少數榮獲“中國馳名商標”的品牌。（1）質量控制標準質量控制標準 公司質量控制嚴格執行國家標準和

277、行業標準，并在此基礎上制定了更為精細的企業質量控制標準。目前，公司壓縮機產品質量控制標準如下：浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 名稱名稱 編號編號 類型類型 容積式空氣壓縮機限定值及能效等級 GB19153-2009 國家標準 容積式空氣壓縮機安全要求 GB22207-2008 國家標準 容積式壓縮機噪聲的測定 GB/T4980-2003 國家標準 微型往復活塞空氣壓縮機 GB/T13928-2002 國家標準 一般用固定的往復活塞空氣壓縮機 GB/T13279-2002 國家標準 容積式壓縮機驗收試驗 GB/T3853-1998 國家標準 一般用噴油螺桿空氣壓縮

278、機 JB/T64302002 行業標準 礦用產品安全執行標準 MT687-21/7G-132 行業標準 煤礦井下移動式空氣壓縮機 MT687-1997 行業標準 公司壓力容器質量控制標準如下：名稱名稱 編號編號 類型類型 鋼制壓力容器 GB150 國家標準 管殼式換熱器 GB151 國家標準 鋼制球形儲罐 GB12337 國家標準 鋼制塔式容器 JB/T 4710 行業標準 鋼制臥式容器 JB/T 4731 行業標準 鋼制壓力容器分析設計標準 JB 4732 行業標準 鋁制焊接容器 JB/T 4734 行業標準 鈦制焊接容器 JB/T 4745 行業標準（2）質量認證體系）質量認證體系 公司通

279、過 ISO9001：2000 質量管理體系認證，按照該體系的要求導入企業質量管理體系及標準化體系、計量檢測體系。（3）質量控制措施）質量控制措施 公司設立了品質管理部，在產品研發、原材料采購、生產、銷售等各環節實施嚴格的質量控制措施。I、研發階段的質量控制研發階段的質量控制 通過實施嚴格的階段評審機制，建立有效的研發質量管理體系，將質量管理活動有機地融合到產品開發中。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 II、原材料采購階段的質量控制原材料采購階段的質量控制 采購部組織有關部門結合產品質量、生產能力及產品價格等指標對供應商進行綜合評比，選擇合格供應商，保證原材料的質量

280、及供貨能力。品質管理部通過抽查檢驗的方式對合格供應商進行質量跟蹤。III、生產階段的質量控制生產階段的質量控制 生產過程質量控制是確保產品質量的關鍵環節。制造部建立完善的監控體系，在對最終產品質量有影響的關鍵生產工序上設立專人監控點，嚴格做好原始記錄和數據統計，先期自檢及首檢。質檢部根據監視和測量控制程序的要求進行過程產品測量，發現不良率超出公司規定值時，按照糾正預防措施控制程序通知制造部采取相應糾正預防措施。IV、銷售階段的質量控制銷售階段的質量控制 公司對經驗證合格的入庫產品進行標識，確保后期可通過產品標識實現產品追溯。市場客服人員負責跟蹤產品交付顧客后的質量狀態，及時處理產品的質量問題，

281、并及時向制造部和品質管理部反饋客戶信息，技術部積極采取措施以防止類似問題的再發生。（5）產品質量糾紛）產品質量糾紛 公司建立了嚴格的質量管理制度，實施了科學的質量管理流程，配備了專業的質量管理人才及國際先進的質量檢測設備。報告期內，公司未因產品質量糾紛而受到質量技術監督部門的處罰。5、安全生產及環保情況、安全生產及環保情況 公司及子公司的生產過程主要包括螺桿主機制造、螺桿式空壓機整機制造和活塞式空壓機整機制造，報告期內，公司未出現因安全生產方面被有關部門處罰的情形。公司目前生產過程主要為壓縮機的制造，能夠對影響環境的因素進行有效的管理和控制，達到國家法規及相關環保機構要求的標準。浙江開山壓縮機

282、股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 根據衢州市環境保護局于 2011 年 1 月出具的證明文件，開山壓縮機、開山凱文螺桿、開山壓力容器和開山鑄造近三年以來沒有收到任何環保投訴，也未因環保方面的原因受到環境保護部門的任何行政處罰。根據上海市浦東新區環境保護和市容衛生管理局于 2011 年 1 月出具的證明文件，維爾泰克系統和維爾泰克螺桿自 2008 年 1 月 1 日至今未受過環保方面的行政處罰。（四）（四）銷售銷售 1、銷售模式銷售模式 公司境內銷售采取經銷模式，即公司將產品出售給經銷商，再由經銷商向終端客戶銷售；公司以區域為單元進行授權經銷，通過對各區域市場容量和競爭狀況等要素

283、，以區域為單元授權一家或若干家經銷商經營公司產品。公司通過嚴格授權、統一指導實現對經銷商的管理，逐步建立以區域經銷商為平臺、以分銷商（二級經銷商）為補充的協作有序的營銷網絡。近年來公司產品市場份額逐步提高，經銷商數量有所增加，同時公司也加強對分銷商的管理，部分分銷商銷售達到一定銷售規模后，轉化為區域經銷商，納入經銷商管理范疇。2010 年度，公司已有覆蓋全國各主要省市的經銷商約 800 家。公司主要通過開山香港進行境外銷售。2、銷售收入、銷售收入（1）產品分布）產品分布 單位：萬元單位：萬元 產品產品 2010 年年度度 2009 年度年度 2008 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占

284、比占比 收入收入 占比占比 螺桿式空壓機 106,665 66%62,628 66%42,347 59%活塞式空壓機 35,686 22%10,621 11%5,005 7%壓力容器 7,555 5%8,162 9%11,998 17%鑄件 4,440 3%8,749 9%10,032 14%配件及其他產品 7,157 5%4,623 5%2,653 4%合計合計 161,504 100%94,784 100%72,035 100%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115（2）市場分布市場分布 報告期內，公司主要產品的銷售區域分布情況如下表：單位：萬元單位：萬元 地區地區

285、 2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 華東 73,860 45%51,567 54%44,619 62%西南 23,444 14%14,333 15%8,668 12%華中 18,077 11%8,536 9%5,723 8%華南 11,480 7%7,245 8%5,062 7%華北 17,857 11%7,012 7%4,622 6%西北 10,383 6%3,914 4%1,929 3%東北 3,451 2%2,707 3%1,862 3%國際 4,032 2%-合計合計 162,584 100%95,3

286、15 100%72,486 100%3、銷量及產銷率、銷量及產銷率 報告期內，公司產品空氣壓縮機產品的銷量及產銷率情況如下：年度年度 項目項目 活塞式空氣壓縮機活塞式空氣壓縮機 螺桿式空氣壓縮機螺桿式空氣壓縮機 低壓低壓 中壓中壓 合計合計 柴油柴油 電動電動 防爆防爆 合計合計 2010 年度 產量（臺）40,564 1,331 41,895 2,010 21,187 577 23,774 銷量（臺）40,555 1,369 41,924 2,051 21,505 591 24,147 產銷率 99.98%102.85%100.07%102.04%101.50%102.43%101.57%2

287、009 年度 產量（臺）16,305 2,617 18,922 1,193 13,390 394 14,977 銷量（臺）16,332 2,555 18,887 1,184 13,277 408 14,869 產銷率 100.17%97.63%99.82%99.25%99.16%103.55%99.28%2008 年度 產量（臺）9,909 1,372 11,281 695 8,455 269 9,419 銷量（臺）9,725 1,043 10,768 676 8,174 260 9,110 產銷率 98.14%76.02%95.45%97.27%96.67%96.65%96.72%浙江開山壓

288、縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 4、定價策略及售價變動、定價策略及售價變動（1）定價策略）定價策略 公司產品的定價策略是根據成本、市場和客戶需求的成本加成定價法，即指公司以包括材料成本、損耗、加工費、運費的產品成本為定價基礎，綜合考慮產品特性、客戶規模、銷量等因素后加上適當的利潤比例。（2）價格變動）價格變動 報告期內，公司產品結構和系列逐漸豐富，同規格產品性能逐年提升，產品配置也略有改變，總體來看每年度銷售的產品種類不完全相同。公司的一部分小功率標準系列產品為擴大市場率，銷售價格逐年略有下降，大中功率和中高端系列則保持售價平穩，部分產品價格還有上升趨勢?？傮w來看，報告期

289、內公司產品價格變動比較穩定。5、銷售客戶、銷售客戶（1）報告期內前五大客戶情況）報告期內前五大客戶情況 公司的經銷商眾多，銷售較為分散，向單一經銷商的銷售金額都較小，報告期內向前五名客戶銷售情況如下：2010 年前五大客戶情況年前五大客戶情況 序序號號 單位名稱單位名稱 銷售銷售金額（萬元）金額（萬元）占當期營業收入比例占當期營業收入比例 1 浙江開山 5,116.29 3.15%2 衢州愷撒機械設備有限公司 4,107.54 2.53%3 昆明鴻逸風動設備有限公司 3,350.19 2.06%4 棗莊市金環采掘支護機械設備有限公司 2,688.37 1.65%5 青島開山貿易有限公司 2,3

290、19.70 1.43%加總加總 17,582.11 10.82%2009 年前五大客戶情況年前五大客戶情況 序序號號 單位名稱單位名稱 銷售銷售金額（萬元）金額（萬元）占當期營業占當期營業收入比例收入比例 1 開山控股 12,816.60 13.45%2 開山進出口 2,886.70 3.03%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 3 衢州愷撒機械設備有限公司 1,692.08 1.78%4 昆明鴻逸風動設備有限公司 1,353.83 1.42%5 鄒城鑫輝機械有限公司 1,144.69 1.20%加總加總 19,893.90 20.88%2008 年度前五大客戶情況

291、年度前五大客戶情況 序序號號 單位名稱單位名稱 銷售銷售金額（萬元）金額（萬元）占當期營業收入比例占當期營業收入比例 1 開山控股公司 16,239.04 22.37%2 開山進出口 5,203.30 7.18%3 昆明鴻逸風動工具有限公司 794.49 1.10%4 鄒城鑫輝機械有限公司 697.59 0.96%5 太原大匯實業有限公司 662.15 0.91%加總加總 23,596.57 32.52%經核查，保薦人及申報會計師認為，報告期內發行人與衢州愷撒機械設備有限公司、青島開山貿易有限公司除正常貨款外，無其他資金往來情況。衢州愷撒機械設備有限公司、青島開山貿易有限公司與發行人、發行人大

292、股東、實際控制人不存在關聯關系。上表所列示的報告期內發行人前五大客戶中：浙江開山、開山控股、開山進出口是發行人的關聯方，關聯銷售情況請詳見“第七節 同業競爭與關聯交易”。報告期內，在剔除關聯銷售壓力容器、鑄件等非空壓機最終產品因素后，發行人空壓機業務前五大客戶情況如下：2010 年前五大客戶情況年前五大客戶情況（空壓機產品）（空壓機產品）序序號號 單位名稱單位名稱 銷售銷售金額（萬元）金額（萬元）占當期營業收入比例占當期營業收入比例 1 衢州愷撒機械設備有限公司 4,107.54 2.53%2 昆明鴻逸風動設備有限公司 3,350.19 2.06%3 棗莊市金環采掘支護機械設備有限公司 2,6

293、88.37 1.65%4 青島開山貿易有限公司 2,319.70 1.43%5 包頭市菁華工礦物資有限公司 2,272.10 1.40%加總加總 14,737.92 9.06%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 2009 年前五大客戶情況年前五大客戶情況（空壓機產品）（空壓機產品）序序號號 單位名稱單位名稱 銷售銷售金額（萬元）金額（萬元）占當期營業收入比例占當期營業收入比例 1 衢州愷撒機械設備有限公司 1,692.08 1.78%2 昆明鴻逸風動設備有限公司 1,353.83 1.42%3 鄒城鑫輝機械有限公司 1,144.69 1.20%4 開山控股 966.

294、42 1.01%5 昆明林信商貿有限責任公司 917.70 0.96%加總加總 6,074.73 6.37%2008 年度前五大客戶情況年度前五大客戶情況（空壓機產品）（空壓機產品）序序號號 單位名稱單位名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期營業收入比例占當期營業收入比例 1 開山控股公司 1,288.78 1.78%2 昆明鴻逸風動工具有限公司 794.49 1.10%3 鄒城鑫輝機械有限公司 697.59 0.96%4 開山進出口 685.69 0.95%5 太原大匯實業有限公司 662.15 0.91%加總加總 4,128.70 5.70%（2 2）報告期內終端客戶情況）報告期內終

295、端客戶情況 、螺桿式空壓、螺桿式空壓機的終端市場以機械制造、輕工和礦山為主機的終端市場以機械制造、輕工和礦山為主 報告期內公司銷售螺桿式空壓機的終端客戶按臺數統計行業分布如下：2010 年年 2009 年年 2008 年年 銷售臺數銷售臺數 比重比重 銷售臺數銷售臺數 比重比重 銷售臺數銷售臺數 比重比重 礦山 5,554 23%4,422 30%4,174 46%冶金 2,415 10%1,190 8%759 8%石化 1,207 5%1,041 7%506 6%機械制造 6,520 27%3,069 21%1,582 17%輕工 6,278 26%3,515 24%1,519 17%其他

296、2,173 9%1,633 11%569 6%合計合計 24,147 100%14,869 100%9,110 100%浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-119、活塞式空壓機的終端市場主要是礦山和機械制造、活塞式空壓機的終端市場主要是礦山和機械制造 2010 年年 2009 年年 2008 年年 銷售臺數銷售臺數 比重比重 銷售臺數銷售臺數 比重比重 銷售臺數銷售臺數 比重比重 礦山 24,178 58%3,342 18%-冶金 2,210 5%1,849 10%1,427 13%石化 1,435 3%1,322 7%686 6%機械制造 5,373 13%5,708 3

297、0%3,586 33%輕工 4,954 12%4,924 26%3,848 36%其他 3,773 9%1,743 9%1,220 11%加總加總 41,924 100%18,887 100%10,768 100%、終端客戶類舉、終端客戶類舉 公司各行業代表性終端客戶舉例如下：（五）特許經營權（五）特許經營權 1、壓縮機的生產許可、壓縮機的生產許可 國家對空氣壓縮機產品實行生產許可證制度，報告期內，公司取得了空氣壓縮機生產許可證。目前，開山壓縮機擁有全國工業品生產許可證（許可證編號：XK06-010-00487，有效期至 2015 年 8 月 23 日），許可生產空氣壓縮機產品；維爾泰克系統擁

298、有全國工業品生產許可證（許可證編號：XK06-010-00022，有效期至 2012 年 4 月 4 日），許可生產空氣壓縮機產品。行業行業 代表性終端客戶舉例代表性終端客戶舉例 礦山 西鋼集團燈塔礦業有限公司、新汶礦業集團、大同煤礦集團有限責任公司、湖南有色金屬股份有限公司、紫金礦業等 冶金 鞍山鋼鐵集團、通化鋼鐵集團、銅陵有色金屬集團、中國黃金集團總公司、河南濟源鋼鐵集團、柳州鋼鐵股份有限公司等 石化 藍星集團（北京）、山東魯西化工有限公司、陜西化建工程有限責任公司、安徽江南化工有限公司、納愛斯集團、新安化工股份有限公司等 輕工 蒙牛集團、九牧王(福建)服飾發展有限公司、輝煌水暖集團有限公

299、司、力鴻化纖股份有限公司等 機械制造 山東建設機械股份有限公司、蕪湖江海船舶制造有限公司、廣東志高空調股份有限公司、三一重工股份有限公司、中國南方車輛工業集團公司、武漢造船廠等 其他 哈藥集團制藥總廠、廣東東鵬陶瓷股份有限公司、中國耀華玻璃集團公司、云南建工水利水電建設公司等 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 2 2、壓力、壓力容器的設計、生產許可容器的設計、生產許可 目前，公司子公司開山壓力容器公司擁有 特種設備設計許可證（壓力容器）（編號：TS1233040-2012，有效期至 2012 年 9 月 15 日），獲準從事壓力容器設計；開山壓力容器公司擁有特種設

300、備制造許可證（壓力容器）（編號：TS2233072-2013，有效期至 2013 年 8 月 22 日），獲準從事壓力容器的制造。（六）（六）境外經營情況境外經營情況 為開拓國際市場，公司在香港特別行政區成立了全資子公司開山香港，注冊資本 100 萬美元，經營范圍是：機械成套設備銷售，進出口貿易，收購、參股境內外企業。截至 2010 年 12 月 31 日，開山香港總資產為 300.55 萬元，凈資產為71.67 萬元，2010 年度實現營業收入 1,680.94 萬元、實現凈利潤 72.78 萬元（以上數據經天健所審計）。為提高公司的研發能力和拓展海外市場，公司在美國華盛頓州成立了全資子公司

301、北美研發中心，注冊資本 200 萬美元，其經營范圍是：離心壓縮機、螺桿壓縮機、膨脹機、真空泵等產品的技術研發。截至 2010 年 12 月 31 日，北美研發中心總資產為 1,284.84 萬元，凈資產為 1,282.85 萬元。2010 年度實現營業收入15.08 萬元、實現凈利潤-274.74 萬元。（以上數據經天健所審計）六、公司的技術與研發情況（一）公司現有技術水平（一）公司現有技術水平 公司的主要產品包括螺桿式空氣壓縮機和活塞式空氣壓縮機，均處于大批量生產階段。公司具備螺桿式空氣壓縮機核心零部件螺桿主機的設計制造能力，是技術優勢的集中體現。公司生產的活塞式空氣壓縮機的設計技術屬于通用

302、技術。1、公司擁有的主要技術、公司擁有的主要技術 公司擁有的技術主要由專利技術和非專利技術兩個部分組成。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-121（1）專利技術）專利技術 公司的專利技術主要是實現螺桿式空氣壓縮機核心部件螺桿主機的設計和加工技術，是目前公司 SKK 系列螺桿主機的技術專利基礎。以下是公司目前擁有的專利技術情況：序序號號 專利號專利號 專利權人專利權人 專利名稱專利名稱 專利申專利申請日請日 專利取得時專利取得時間間 專利類型專利類型 發明人發明人 1 ZL200520116803.X 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2005.11.27 2006.12.0

303、6 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 2 ZL200520134322.1 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2005.12.22 2006.12.27 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 3 ZL200620100801.6 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2006.01.26 2007.02.14 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 4 ZL200620102820.2 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2006.04.13 2007.03.14 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 5 ZL200620103990.2 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2006.05.23 2007.09.0

304、5 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 6 ZL200620105855.1 開山凱文螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2006.07.18 2008.02.27 實用新型 邢子文；江曉華；曾啟剛 7 ZL200920068278.7 維爾泰克螺桿 一種冷媒螺桿壓縮機轉子 2009.03.02 2010.01.06 實用新型 邢子文；江曉華；惠登峰 8 201020113258.X 開山壓縮機 一種帶氣水分離器的空氣換熱器 2010.02.11 2010.11.17 實用新型 湯炎；陳福周 9 200930348932.5 開山壓縮機 螺桿式空壓機進氣閥 2009.12.31 2010.08.11 外觀

305、設計 湯炎;毛豐華;張書彬 10 200920076228.3 維爾泰克螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2009.06.15 2010.02.24 實用新型 邢子文；江曉華；惠登鋒 11 200920076229.8 維爾泰克螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2009.06.15 2010.02.24 實用新型 邢子文；江曉華；惠登鋒 12 200920076226.4 維爾泰克螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2009.06.15 2010.04.07 實用新型 邢子文；江曉華；惠登鋒 13 200920076227.9 維爾泰克螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2009.06.15 2010.04.14 實用新型 邢子

306、文；江曉華；惠登鋒 14 200920076230.0 維爾泰克螺桿 一種螺桿壓縮機轉子 2009.06.15 2010.04.21 實用新型 邢子文；江曉華；惠登鋒 以上專利（序號 1-7，10-14 號）主要系發行人與西安交大合作開發的技術成果，其中序號 1-6 的專利原系開山股份所有，發行人于 2007 年 10 月受讓了該6 項專利。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-122 公司申請中的專利技術是對螺桿主機的技術升級和改造，基本情況如下：序序號號 申請人申請人 申請號申請號 專利名稱專利名稱 專利類型專利類型 專專利申請日利申請日 1 維爾泰克螺桿 2010101

307、56268.6 一種機油濾清器機構 發明專利 2010-04-26 2 維爾泰克螺桿 201010156279.4 一種冷媒螺桿式壓縮機經濟器補氣孔結構 發明專利 2010-04-26 3 維爾泰克螺桿 201010156294.9 一種雙層壁結構油分筒 發明專利 2010-04-26 4 開山凱文螺桿 201020516529.6 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 5 開山凱文螺桿 201020516527.7 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 6 開山凱文螺桿 201020516528.1 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 7 開山壓縮

308、機 201020516506.5 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 8 開山壓縮機 201020516533.2 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 9 開山壓縮機 201020516542.1 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 10 開山壓縮機 201020516507.x 一種螺桿壓縮機轉子 實用新型 2010.09.03 11 維爾泰克螺桿 201120001768.2 一種具有柔性容積比滑閥的螺桿壓縮機 實用新型 2011.01.06 12 維爾泰克螺桿 201110001197.7 具有柔性容積比滑閥的螺桿壓縮機 發明專利 2011

309、.01.06 13 維爾泰克系統 201020110365.7 一種新型高效的螺桿式空壓機冷卻系統 實用新型 2011.01.13 14 維爾泰克螺桿 201010542540.4 螺桿壓縮機 發明專利 2011.01.19 15 維爾泰克螺桿 201010535281.2 螺桿膨脹發電裝置 發明專利 2010.11.09 16 維爾泰克螺桿 201010535274.2 螺桿膨脹機液體泵 發明專利 2010.11.09 17 維爾泰克螺桿 201010548653.5 雙螺桿液體泵 發明專利 2010.11.18 18 維爾泰克螺桿 201010548665.8 一種螺桿膨脹發電裝置 發明專

310、利 2010.11.18 19 維爾泰克螺桿 201020596469.3 螺桿膨脹機發電裝置 實用新型 2010.11.09 20 維爾泰克螺桿 201020596269.8 螺桿膨脹機液體泵 實用新型 2010.11.08 21 維爾泰克螺桿 201020596705.1 帶閃蒸筒的經濟器的截止器 實用新型 2010.11.09 22 維爾泰克螺桿 201020612448.6 雙螺桿液體泵 發明專利 2010.11.18 23 維爾泰克螺桿 201020614732.7 一種螺桿膨脹機發電裝置 發明專利 2010.11.19 24 維爾泰克螺桿 201020601045.1 一種螺桿壓縮

311、機 實用新型 2010.11.19 25 維爾泰克螺桿 PCT/CN2010/079353 螺桿壓縮機 發明專利 2010.12.09 26 維爾泰克螺桿 PCT/CN2010/079370 螺桿膨脹機發電裝置 發明專利 2010.12.16 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-123 序序號號 申請人申請人 申請號申請號 專利名稱專利名稱 專利類型專利類型 專專利申請日利申請日 27 維爾泰克螺桿 PCT/CN2010/079371 螺桿膨脹機液體泵 發明專利 2010.11.08 28 維爾泰克螺桿 PCT/CN2010/079285 一種螺桿膨脹機發電裝置 發明專利

312、2010.11.16 29 維爾泰克螺桿 PCT/CN2010/079291 雙螺桿液體泵 發明專利 2010.11.16 以上申請中的專利均已獲國家知識產權局受理。（2）非專利技術）非專利技術 公司目前的非專利技術主要包括 SKY 系列螺桿主機的設計加工技術及螺桿式空氣壓縮機整體設計加工技術。序序號號 非專利技術名稱非專利技術名稱 適用對象適用對象 技術描述技術描述 先進性評先進性評價價 1 Y 型線及 Y 型線設計軟件包 螺桿轉子型線設計 Y 型線是湯炎博士在開山壓縮機任職期間最新開發的型線，具有最佳效率范圍廣、節能效果好的特點，可以用于半干、少油和噴油螺桿式壓縮機的設計。國際領先 2 螺

313、桿壓縮機幾何參數計算軟件包 螺桿式壓縮機整機設計 可用于計算螺桿壓縮機的所有幾何參數。國際領先 3 螺桿轉子刀具及磨輪的設計計算軟件包 螺桿轉子的工藝設計 用于所有的粗、精加工的刀具設計及優化、兩轉子之間間隙分布的優化及實際型線的產生等等。國際領先 4 螺桿壓縮機性能模擬軟件包 螺桿式壓縮機整機設計 可用于空氣、各種氣體（106 種）及它們的混合氣體（最多 20 種的混合）、空調及制冷螺桿壓縮機、無油、少油及噴油的性能模擬，以優化各類螺桿壓縮機的設計。這一軟件包可擴展成為最為精確的氣體及冷媒螺桿壓縮機的應用軟件。國際領先 5 螺桿轉子受力分析軟件包 螺桿轉子設計 計算螺桿轉子上所有作用力及其方

314、向，螺桿轉子上作用的力矩等等，為各類螺桿壓縮機軸承設計及受力分析的必要軟件。國際領先 6 螺桿轉子變型分析軟件包 螺桿轉子設計 這一軟件包用于螺桿壓縮機的轉子變形計算。國際領先 7 螺桿壓縮機性能曲線產生軟件包 螺桿式壓縮機整機設計 主要用于整機性能測試。國際領先 公司采用以上非專利技術設計及制造的系列螺桿主機的螺桿式空氣壓縮機，經過合肥通用機械研究院的技術鑒定，比功率和噪聲等主要性能指標已處于壓縮機行業國際先進水平，產品設計及加工技術水平已達到國際領先水平。2009年底，以湯炎博士為核心的研發團隊結合上述非專利技術成功研發了 Y型線，并將 Y 型線應用于 SKY 系列螺桿主機的設計及制造，裝

315、配有 SKY 系列螺桿主機的螺桿式空氣壓縮機的比功率和噪聲等技術指標較公司已有產品有較大幅度的提升，產品技術水平已接近或超過國際領先企業同類產品，極大的提升了公司的產品競爭力，使公司從掌握核心技術轉變為掌握一流核心技術。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-124 經核查，保薦人及發行人律師認為：湯炎轉讓給發行人的壓縮機 CAD 軟件包系湯炎在讀博士階段的研究成果，其本人對此享有完整的知識產權，不存在任何權屬糾紛；發行人采用以上非專利技術設計及制造的系列螺桿主機的螺桿式空壓機，經過合肥通用機械研究院的技術鑒定，比功率和噪聲水平與國際領先企業生產的同類產品相比較已比較接近或者超

316、出，產品設計及加工技術水平已達到國際領先水平。2、公司產品的技術水平、公司產品的技術水平（1）公司產品的節能水平）公司產品的節能水平 公司產品在節能方面走在行業前列，公司生產的 18.5kw-355kw 共 15 個功率全譜系產品均達到國家節能標準，均在中國能效標識網備案。節能品與 3 級能效（合格品）產品比較情況如下：產品功率型號產品功率型號（KW）排氣量排氣量（m3/min）3 級能效級能效（KW/m3/min）2 級能效級能效（KW/m3/min）每小時節電數每小時節電數（KWh）年節電數年節電數*（KWh）7.5 1.2 10.2 8.9 1.56 13,478.40 11 1.7 1

317、0.2 8.9 2.21 19,094.40 15 2.2 9.5 8.4 2.42 20,908.80 18.5 3 9.5 8.4 3.30 28,512.00 22 3.6 8.9 8.1 2.88 24,883.20 30 4.8 8.9 8.1 3.84 33,177.60 37 6 8.9 8.1 4.80 41,472.00 45 7.2 8.9 8.1 5.76 49,766.40 55 10 8.4 7.3 11.00 95,040.00 75 13 8.4 7.3 14.30 123,552.00 90 16 8.4 7.3 17.60 152,064.00 110 20

318、8.1 7.1 20.00 172,800.00 132 24 8.1 7.1 24.00 207,360.00 160 28 8.1 7.1 28.00 241,920.00 200 35 7.9 6.6 45.50 393,120.00 250 45 7.9 6.6 58.50 505,440.00 315 55 7.9 6.6 71.50 617,760.00 注：年節電數*是按照每天工作 24 小時、每月 30 天估算得出 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-125 以公司 37KW 的節能系列螺桿式空氣壓縮機為例，每年可以節電 41,472 度，按照火力發電耗煤計

319、算（以國家統計局每度電折合 0.404 千克標準煤），相當于每年節約標準煤 16.75 噸。以公司 110KW 的節能系列螺桿式空氣壓縮機為例，每臺節能系列螺桿式空壓機每年可以節電 172,800 度，相當于每年節約標準煤69.81 噸。根據中華人民共和國實行能源效率標識的產品目錄（第五批）及能源效率標識管理辦法規定，公司自 2010 年 3 月 1 日起，在全部銷售產品上加注了能效標識。鑒于公司產品的能效水平處于行業領先地位，在國家加大節能減排力度的大背景下，加注能效標識，將公司的節能產品與非節能產品相區分，能大幅促進公司節能產品的銷售，進一步確立公司的行業領先地位。（2）公司產品的噪聲水平

320、）公司產品的噪聲水平 經過多年的設計技術和生產技術積累，公司產品的噪聲水平和國家標準相比具有顯著的優勢。公司有代表性的產品型號噪聲水平情況如下：產品型號產品型號 國家噪聲國家噪聲標準標準 2008 年度年度 2009 年度年度 噪聲水平噪聲水平 降噪水平降噪水平 噪聲水平噪聲水平 降噪水平降噪水平 37KW 螺桿式空壓機 104 分貝 96.3 分貝 降低 7.7 分貝 84 分貝 降低 20 分貝 110KW 螺桿式空壓機 109 分貝 100 分貝 降低 9 分貝 90 分貝 降低 19 分貝 132KW 螺桿式空壓機 109 分貝 102 分貝 降低 7 分貝 92 分貝 降低 17 分

321、貝 注：以上噪聲水平的度量是按照聲功率水平計算，和通常的聲壓水平有顯著區別 3、技術來源、技術來源 公司主營業務為壓縮機的研發、生產和銷售，核心技術是螺桿式空氣壓縮機的設計和制造技術。螺桿式空氣壓縮機的核心技術是螺桿轉子型線設計、加工技術和螺桿整機的裝配技術。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-126 裝配有裝配有 K 型線螺桿轉子型線螺桿轉子 的螺桿式空氣壓縮機的螺桿式空氣壓縮機 裝配有裝配有 Y 型型線螺桿轉子線螺桿轉子 的螺桿式空氣壓縮機的螺桿式空氣壓縮機 螺桿轉子型線設計的技術來源 K 型線的設計技術主要來源于公司研發團隊與西安交大在 2005 年-2007 年開展

322、的合作開發活動，基于該階段的開發成果，開山股份申請了專利號為ZL200520116803.X 等 6 項實用新型專利，2007 年 10 月 16 日，開山股份將上述專利轉讓給開山凱文螺桿，公司將K型線技術應用在SKK系列螺桿主機的設計和制造。Y 型線的設計技術主要來源于以湯炎博士為核心的設計團隊，湯炎博士自 2009 年加盟公司以后，將其擁有的 7 項非專利技術轉讓給公司，并帶領公司研發設計團隊致力于節能螺桿主機型線的設計，并于 2009 年底成功開發出 Y 型線，應用于 SKY 螺桿主機的設計和制造。螺桿轉子加工技術的技術來源 公司自成立以來致力于螺桿式空氣壓縮機的國產化設計和制造，組建了

323、專門的工藝工程師研究團隊，專注于螺桿轉子加工工藝的技術研究，經過多年的努力探索，于 2007 年底完成了SKK 系列螺桿轉子加工工藝的研發，成功的生產出 SKK 系列螺桿主機?；诠旧詈竦穆輻U轉子加工工藝基礎，公司的工藝工程師研究團隊配合 Y 型線的設計理念，在湯炎博士的指導下完成了裝配有 Y 型線螺桿轉子的螺桿主機工藝設計，并于2009年底成功生產出SKY系列螺桿主機。螺桿整機的裝配技術 公司自成立以來致力于螺桿整機的優化研究，經過公司工藝工程師團隊多年的潛心研究，在整機零配件選型、整機系統集成和運行調試等多個方面積累了豐富經驗，裝配有 SKK 系列螺桿主機的壓縮機整機在市場上獲得廣泛好評

324、?；诠径嗄甑恼麢C設計經驗，湯炎博士以國際化技術視角對公司現有裝配技術進行優化和提升，裝配有SKY 螺桿主機的高端、節能系列壓縮機在節能和噪聲兩個指標相較于SKK 系列有較大幅度的提升。公司前期主要通過與科研機構合作開發及對外引進人才獲取核心技術。隨著公司業務的不斷發展、產品結構逐步完善、知識管理水平逐步提升、研發團隊整體設計能力逐步提高，技術合作和技術人才引進所形成的相關專利、非專利技術已在公司內部逐步沉淀。保薦人、發行人律師經核查后認為：發行人目前已具備完整的研發體系和完備的自主研發能力，對自主研發的技術享有完整的知識產權。（二）正在從事的技術開發情況（二）正在從事的技術開發情況 項目名

325、稱項目名稱 目前進展目前進展 計劃安排計劃安排 技術水平技術水平 螺桿膨脹機 產品設計 2011 年試銷 國際領先 無油螺桿壓縮機 技術準備 計劃用三年左右的時間對無油螺桿主機進行技術攻關 國際領先 公司以上擬開發產品的技術指標設置已接近國際領先企業同類產品的技術指標，產品設計及加工技術將達到或接近國際領先水平。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-127 保薦人、發行人律師經核查后認為：和國際領先企業的同類型產品相比較，公司擬開發產品的技術指標設置已接近國際領先技術指標，產品設計及加工技術將達到或接近國際領先水平。（三）研發團隊構成（三）研發團隊構成 截至 2010 年度，

326、公司的研發人員共有 78 人，占公司員工數量的 3.33%，核心技術人員情況如下：2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 核心技術人員構成 湯炎、Joost J.Brasz（合同工程師）、江曉華、朱建國、王立新、惠登鋒、董翔 湯 炎、Joost J.Brasz（合同工程師）、江曉華、朱建國、王立新、惠登鋒、董翔 Joost J.Brasz（顧問）、江曉華、朱建國、王立新、惠登鋒、董翔 以上核心技術人員的基本情況詳見“第八節 董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介”。（四）研發成果（四）研發成果 近年來，公司的主要研發成果如

327、下：2007 年 1 月，公司成功實現了螺桿式空氣壓縮機的核心部件螺桿主機的自制，打破了外資壓縮機企業對我國市場的技術壟斷、結束了我國螺桿主機長期依賴進口的局面。2007 年 9 月，公司研發生產的兩級壓縮柴油移動螺桿壓縮機被浙江省經濟貿易委員會授予“浙江省加快發展裝備制造業重點領域國內首臺（套）產品”證書，并榮獲“2008 第四屆中國國際流體機械展覽會”金獎。2008 年 3 月，公司獲得“中國馳名商標”榮譽，至今仍是壓縮機行業少數獲得此榮譽的企業，公司系列品牌已逐漸成長為行業領先的民族自主品牌。2008 年 5 月，公司完成了全譜系螺桿式空壓機開發生產，成為我國壓縮機行業內擁有螺桿主機的自

328、主知識產權和核心技術的全譜系、規?；瘔嚎s機生產企業。浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-128 2009 年 9 月，公司首批申請的 8 款采用 SKK 螺桿主機的螺桿式空氣壓縮機通過了節能認證，均達到國家能效標準的節能品標準，取得了低碳經濟下行業競爭領先地位。2009 年下半年，公司完成了螺桿式空氣壓縮機高端系列、節能系列產品設計、測試和定型，節能系列可以達到國家節能標準水平，高端系列的性能比節能系列有顯著提升。2010 年高端系列和節能系列銷售規模達到 2,000 臺，與合格品相比較，每年可以節約電量 8,200 萬度，相當于年節約標準煤 3.55 萬噸，年減少二氧化碳

329、排放 8.22 萬噸。2009 年下半年起，公司著手開發冷媒壓縮機、離心式空氣壓縮機等產品，均已完成樣機試制和測試，冷媒壓縮機于 2010 年實現小批量銷售。2010 年開始，公司著手開發低壓螺桿空壓機、一體式螺桿空壓機和螺桿真空泵，并于 2011 年初完成樣機試制和測試。這些產品均屬于高技術含量和高附加值的工業產品，廣泛應用于國民經濟的各個領域。（五五）研究與開發）研究與開發機制機制 1、研發組織架構、研發組織架構 總經理 副總經理 檢測中心 北美研發中心 上海研究中心 檢測中心 衢州技術中心 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-129 2、研發業務流程、研發業務流程 公

330、司的研發活動主要包括產品設計研發、產品工藝研發和產品整機優化研發。產品設計研發主要解決產品的理論設計和主要技術參數設定；產品工藝研發主要解決產品工藝實現、工藝設計、原材料選型等技術內容；產品整機優化研發主要解決如何提升產品效率的設計和工藝問題。公司的研發團隊主要由產品設計團隊、工藝工程師團隊和整機優化設計團隊組成，其中產品設計團隊目前的核心成員是湯炎博士、Brasz 博士、江曉華碩士、朱建國高級工程師、王立新高級工程師、惠登鋒碩士、董翔碩士等資深設計專家，并由多名專業的設計人員配合設計，主要負責螺桿式空氣壓縮機、冷媒壓縮機、離心式空氣壓縮機、螺桿真空泵、低壓螺桿空壓機、螺桿膨脹機、無油螺桿壓縮

331、機等產品的設計工作；工藝工程師團隊的核心成員是曾啟剛工程師、唐桂英工程師、余向華技師、吳世華技師，主要負責以上產品的工藝設計和實驗；整機優化基礎研究 市場調研 產品設計 樣機制作 技術檢測 客戶試用 信息反饋 批量生產 N N 初稿評審 N 浙江開山壓縮機股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-130 設計團隊主要由公司核心技術人員湯炎博士、朱建國高級工程師、揭政義工程師等人員組成，負責公司產品的整機優化設計。3、公司與外部科研機構的合作情況、公司與外部科研機構的合作情況 為保證在壓縮機領域的持續創新能力，公司在重視自身研發體系建設的同時，也注重和外部科研院所的研發合作。長期以來，本公司與西

332、安交大、合肥通用機械研究院（以下簡稱“合肥通用所”）和西安達爾流體機械研究所（以下簡稱“達爾流體所”）等科研院所建立了良好的合作關系，充分利用外部優勢資源，形成內外技術優勢互補。2005 年至 2007 年間，公司的研發主要處于螺桿主機型線設計的理論探索階段，研發的核心內容是螺桿轉子的圖紙設計，除自主研發外，公司還與西安交大、合肥通用所和達爾流體所等科研院所合作，進行理論研發并獲得一定的研究成果，基于多年的工藝研發經驗，公司將圖紙設計落實為產品生產工藝，實現了 K型線的螺桿主機設計、生產的國產化；2008 年至今，隨著公司設計研發團隊、工藝研發團隊和整機優化團隊的逐步建設，公司已主要采取自主研

333、發方式進行壓縮機的設計研發，結合公司多年的工藝研發和整機優化研發基礎，成功的開發了采用 Y 型線設計的 SKY 節能系列螺桿主機，并逐步著手冷媒壓縮機、離心式壓縮機、螺桿膨脹機等產品的研發，在自主研發的基礎上，公司還分別與西安交大、達爾流體所合作開發離心式空氣壓縮機，目前尚未產生研發成果。公司主要的合作開發協議執行情況如下：2005 年2007 年，開山股份與西安交大簽訂了 4 份技術開發（委托）合同，該 4 份合同的主要內容均是“螺桿式空氣壓縮機主機開發”，該 4 項合同均規定：開山股份享有申請專利的權力，因此產生的收益歸開山股份所有；保密范圍是項目組成員，保密內容是計算書及設計圖紙，保密期限 10 年。開山股份根據以上 4 項合作的開發成果申請了 6 項名稱為“一種螺桿壓縮機轉子”的實用新型專利，專利號為 ZL200520116803.X、ZL200520134322.1、ZL2006