特創科技：招股說明書（申報稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

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1、 創業板投資風險創業板投資風險提示提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。司所披露的風險因素，審慎作出投資

2、決定?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰净葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?HuiZhou Glorysky Electronics Co.,Ltd.（惠東縣白花鎮太陽坳金排山）首次公開發行股票首次公開發行股票并在創業板上市并在創業板上市 招股說明書招股說明書 （申報稿）（申報稿）聲明：聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。資者應當以正式公

3、告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦人（主承銷商）（中國(上海)自由貿易試驗區浦明路 8 號）惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 重要聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發

4、行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出

5、具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-2 本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數，股東公開發售股數 本次公開發行新股不超過 1,439.4880 萬股，占發行后總股本比例不低于 25%。本次發行不涉及公司股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 5,757.9515 萬股 保薦人（主承銷商）民生證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月

6、【】日 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示 公司特別提醒投資者公司特別提醒投資者注意，在作出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說注意，在作出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下事項明書正文內容，并特別關注以下事項。一、發行人特別提醒投資者注意的風險因素 發行人特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”中的全部內容，并特別提醒投資者關注以下風險。（一）宏觀經濟波動帶來的風險 印制電路板是電子產品的關鍵電子互連件，其發展與全球宏觀經濟形勢密切相關。宏觀經濟波動將對 PCB 下游行業如消費電子、工業控制、汽車電子、照明、通信設備等

7、行業產生不同程度的影響，進而影響 PCB 行業的整體需求。未來，若全球宏觀經濟劇烈波動，可能導致 PCB 行業發展速度放緩或出現下滑，進而對公司經營業績帶來不利影響的情形。（二）市場競爭風險 當前我國印制電路板生產企業數量眾多，行業集中度偏低，市場競爭激烈。近年來，伴隨著智能化技術的逐步應用，龍頭企業利用其技術、經驗和規模優勢快速擴張，實力不斷增強，競爭逐漸加劇。若公司不能順應快速變化的市場與行業發展趨勢，不斷加大投入，創新產品，以鞏固或提高公司市場占有率及競爭力，可能會在未來的市場競爭中處于不利地位，影響公司業績。（三）原材料價格波動風險 報告期內，公司直接原材料占主營業務成本的比例較高。公

8、司生產經營所使用的主要原材料包括覆銅板、銅球、銅箔、半固化片、油墨、干膜、金鹽等，其中覆銅板、銅箔、銅球的價格受國際市場銅價波動影響較大。2021 年以來，銅等大宗商品漲價幅度較大，根據上海有色金屬網統計數據，2021 年電解銅 1#均價（含稅）較 2020 年上漲 40.33%。2021 年，發行人覆銅板、銅球、銅箔采購均價較 2020 年分別上漲 28.08%、33.22%和 42.13%，2022 年 3惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-4 月，俄烏沖突致使國際原油價格飆升，工業原料供應緊張，為各類原材料價格變化帶來了新的不確定性。一方面，主要原材料采購價格的波動，對公

9、司成本管理能力提出了較高要求，并在一定程度上影響公司經營業績的穩定；另一方面，若未來公司主要原材料采購價格大幅上漲，而公司未能通過向下游轉移或技術創新等方式應對價格上漲的壓力，將會對公司的經營業績產生不利影響。（四）創新及技術風險 公司所處的印制電路板行業屬于技術密集型行業，融合了電子、光學、計算機、材料、化工、機械等多學科知識，工藝復雜、工序較長、技術難度較大。隨著集成電路技術和下游應用領域的快速發展，電子產品對印制電路板的密度、集成度、傳輸速率和穩定性等方面提出了更高要求。PCB 企業需要通過科技創新，以驅動工藝升級、工序優化和技術攻關，從而提高生產效率、促進產品的及時更新換代。隨著電子信

10、息產業的技術更新換代不斷加快，市場對新技術、新產品、新工藝不斷地提出更高的要求。印制電路板生產企業需要持續進行研發及工藝改進，保持和提升公司的核心競爭力，保障公司持續發展。若公司無法保持對新技術的吸收應用以及對新產品、新工藝的持續開發，將面臨喪失技術優勢的風險。若公司在未來開發過程中技術研發及創新不能契合行業發展趨勢、客戶需求，則公司市場競爭力將受到削弱，對公司生產經營造成不利影響。（五）規模擴張的管理風險 公司成立以來業務規模不斷壯大，經營業績穩步提升。綜合考慮各投資項目、本次募投項目以及公司其他未來資本支出計劃，公司預計未來重大資本支出合計約 9.46 億元，公司的經營規模將擴大。公司需要

11、在組織架構、管理體系以及管理型人才的培養等方面進一步加強和提升。如果公司管理水平不能適應公司未來規模擴張的管理需求，組織模式和管理制度未能隨著公司經營規模的擴大而及時完善，公司的市場競爭力將受到一定程度的削弱，可能對公司發展產生不利影響?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-5（六）匯率波動風險 報告期內，公司境外銷售占當期主營業務收入的比例分別為 43.97%、45.97%、49.54%及 42.01%，公司外銷產品主要以美元等貨幣計價。報告期內，公司匯兌損益分別為-64.74 萬元、816.19 萬元、354.72 萬元及-395.19 萬元。若未來人民幣出現大幅升值，一方面

12、會導致公司匯兌損失增加，另一方面相對國外競爭對手的價格優勢可能被減弱，假設在外幣銷售價格不變的情況下，以人民幣折算的銷售收入減少，可能對公司經營業績造成不利影響。（七）環保風險 印制電路板的生產環節會產生廢水、廢氣、固體廢棄物和噪聲等污染物，會對周邊自然環境產生一定影響。大眾對環保日益重視，國家也通過制定更加嚴格的環保標準推動企業不斷提高環保水平。環保標準的不斷提高和嚴格執行，對企業環保投入及管理提出了更高的要求。若公司不能順應環保要求提高采取相應的改善措施確保公司符合環保標準，可能會受到環保主管部門處罰，進而對公司生產經營造成不利影響。（八）貿易摩擦、臺海局勢波動的風險 報告期內，發行人外銷

13、收入占主營業務收入的比例分別為 43.97%、45.97%、49.54%及 42.01%，占比較高，主要外銷客戶所在地包括中國臺灣、美國、德國等。近年來，中美貿易摩擦對 PCB 行業產生了一定影響，未來如果相關國家或地區對我國 PCB 產品采取限制政策、提高關稅或采取其他貿易保護措施，將會對我國 PCB 行業造成不利影響，公司的業務也將一定程度上受到沖擊。同時，公司報告期內部分主要客戶為中國臺灣客戶，如果未來臺海局勢惡化，可能會對該部分客戶的業務開展和本公司經營產生不利影響。二、本次發行相關主體作出的重要承諾及約束措施 公司及公司的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及本次發惠州市特創

14、電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-6 行的保薦人及證券服務機構等作出了重要承諾，上述承諾及約束措施具體內容詳見本招股說明書“第十三節 附件二、與投資者保護相關的承諾”相關內容。三、發行前滾存利潤分配方案 根據公司 2022 年第一次臨時股東大會決議，公司首次公開發行股票前所形成的滾存未分配利潤全部由首次公開發行股票后的新老股東按照持股比例共同享有。四、發行人本次發行后的股利分配政策 公司制定了利潤分配政策及上市后三年股東分紅回報規劃，具體內容請參見本招股說明書“第十節 投資者保護二、股利分配政策（三）本次發行后的股利分配政策”。五、財務報告審計截止日后的主要經營狀況及財務信息 公司財務

15、報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。公司已在本招股說明書披露了 2022 年 9 月 30 日的主要財務信息以及 2022 年 1-9 月的主要經營狀況，相關財務報表未經審計，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“天職業字202243099 號”的審閱報告。具體請參見“第八節 財務會計信息與管理層分析十七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。公司 2022 年 9 月 30 日的主要財務信息以及 2022 年 1-9 月的主要經營狀況如下：單位：萬元 項目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 變動率 資產總額 121,456.69 1

16、13,293.05 7.21%所有者權益 39,976.94 33,591.50 19.01%歸屬于母公司股東的所有者權益 39,976.94 33,591.50 19.01%項目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 變動率 營業收入 87,066.43 83,232.90 4.61%營業成本 69,774.99 64,932.13 7.46%營業利潤 7,145.77 6,753.29 5.81%利潤總額 7,140.11 6,861.33 4.06%凈利潤 6,324.49 6,101.49 3.65%惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-7 歸屬于母公司股東

17、的凈利潤 6,324.49 6,101.49 3.65%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 5,642.57 5,778.27-2.35%經營活動產生的現金流量凈額 10,552.10 729.66 1,346.18%截至 2022 年 9 月 30 日，公司資產總額為 121,456.69 萬元，較 2021 年末增長 7.21%，主要系在建工程增長較多；歸屬于母公司股東的所有者權益為39,976.94 萬元，較 2021 年末增長了 19.01%，主要系經營情況良好，未分配利潤增長所致。2022年1-9月，公司營業收入為87,066.43萬元，較上年同期增長4.61%，利潤總額、歸

18、屬于母公司股東的凈利潤較上年同期分別增長 4.06%、3.65%，與收入增長幅度基本一致，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降 2.35%，較上年同期略有下滑。對利潤表影響較大的科目變動情況如下：（1）隨著銷售規模增長，且受 2021 年第四季度、2022 年第一季度原材料采購價格處于高位影響，2022 年上半年材料成本較高，2022 年 1-9 月營業成本較上年同期增長 7.46%。（2）管理人員、研發人員增加，相關薪酬總額提升，帶動 2022 年 1-9 月管理費用、研發費用較上年同期分別增長 431.07 萬元、362.39萬元，增幅分別為 12.79%、11.93%。（3

19、）公司外銷收入占比較高且以美元計價為主，受人民幣兌美元匯率貶值影響，2022 年 1-9 月，公司形成匯兌收益 832.56 萬元，而上年同期為匯兌損失150.21 萬元，當期財務費用大幅下降。（4）受政府補助增加影響，2022 年 1-9 月，公司其他收益金額為 898.12萬元，較上年同期增長 657.23 萬元，增幅為 272.83%。（5）投資收益較上年同期增長 324.02 萬元，主要系 2022 年 1-9 月處置原全資子公司小鎵電 90%股權產生投資收益 266.44 萬元。（6）受應收賬款余額變動影響，2022 年1-9 月信用減值損失較上年同期減少 557.19 萬元，降幅為

20、 67.52%?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-8 2022 年 1-9 月，公司經營活動產生的現金流量凈額為 10,552.10 萬元，較上年同期增長 1,346.18%，主要系客戶回款情況良好，銷售商品、提供勞務收到的現金同比增加所致。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署之日，公司經營狀況穩定，盈利模式、采購模式、生產模式、銷售模式等未發生重大變化，主要原材料市場供應情況、主要產品的銷售情況、主要客戶和供應商的構成以及稅收政策和其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-9 目 錄 重要聲明重要聲明 .1

21、1 本次發行概況本次發行概況 .2 2 重大事項提示重大事項提示 .3 3 一、發行人特別提醒投資者注意的風險因素.3 二、本次發行相關主體作出的重要承諾及約束措施.5 三、發行前滾存利潤分配方案.6 四、發行人本次發行后的股利分配政策.6 五、財務報告審計截止日后的主要經營狀況及財務信息.6 目目 錄錄 .9 9 第一節第一節 釋義釋義 .1414 一、一般釋義.14 二、專業詞匯釋義.16 第二節第二節 概覽概覽 .1919 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 二、本次發行概況.19 三、發行人報告期主要財務數據及財務指標.20 四、發行人主營業務經營情況.21 五、發行人創新特

22、征、科技創新和新舊產業融合情況概述.21 六、發行人選擇的具體上市標準.21 七、發行人公司治理特殊安排及其他重要事項.22 八、募集資金用途.22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 .2323 一、本次發行的基本情況.23 二、本次發行的有關機構.24 三、發行人與本次發行有關中介機構之間的關系.25 四、本次發行上市的重要日期.25 第四節第四節 風險因素風險因素 .2626 一、創新及技術風險.26 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-10 二、經營風險.26 三、內控風險.29 四、財務風險.30 五、法律風險.31 六、募集資金投資項目風險.31 七、發行失敗的

23、風險.32 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 .3333 一、發行人基本情況.33 二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況.33 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.38 四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.38 五、發行人股權結構.38 六、發行人控股、參股公司及分支機構的基本情況.39 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.45 八、發行人股本情況.51 九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.60 十、公司與董事、監事、高級管理人員、核心技術人員簽訂的協議及履行情況.66 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況

24、.66 十二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.67 十三、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資情況.69 十四、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.69 十五、發行人股權激勵情況.71 十六、發行人員工情況.79 十七、發行人簽訂的對賭協議情況及后續安排.83 第六節第六節 業務與技術業務與技術 .8686 一、公司的主營業務、主要產品.86 二、發行人所屬行業基本情況.112 三、發行人銷售及主要客戶情況.152 四、發行人采購及主要供應商情況.159 五、與發行人業務相關的主要資產情況.166 惠州市特創電子科技股份有限

25、公司 招股說明書 1-1-11 六、公司的技術情況.179 七、公司境外經營情況.195 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 .196196 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.196 二、特別表決權股份或類似安排.199 三、協議控制架構情況.199 四、公司內部控制情況.199 五、報告期內合法合規情況.200 六、報告期內資金被控股股東占用或者為控股股東擔保的情況.201 七、獨立持續經營能力.201 八、同業競爭情況.203 九、關聯方及關聯關系.205 十、關聯交易.209 十一、報告期內關聯交易履行的程序.215 十二、報告期內關

26、聯方的變化情況.215 十三、規范關聯交易的承諾.215 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 .216216 一、重大事項或重要性水平.216 二、財務報表.216 三、財務報表編制基礎及合并財務報表范圍.225 四、審計意見及關鍵審計事項.226 五、對發行人未來盈利能力或財務狀況的主要因素，以及對公司具有核心意義，或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務和非財務指標.228 六、重要會計政策及會計估計.230 七、分部信息.268 八、非經常性損益明細表.268 九、主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率.269 十、主要財務指標.273 十一、經營成果分析.274

27、 十二、資產質量分析.297 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.317 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-12 十四、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項.330 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.331 十六、盈利預測情況.331 十七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.332 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃 .335335 一、募集資金運用計劃.335 二、募集資金投資項目具體情況.338 三、公司未來三年發展規劃.346 第十節第十節 投資者保護投資者保護 .351351 一、投資

28、者關系的主要安排.351 二、股利分配政策.352 三、本次發行前滾存利潤的分配.356 四、股東投票機制.356 五、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排情況.356 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項 .358358 一、重大合同.358 二、發行人對外擔保的情況.363 三、重大訴訟、仲裁事項.365 四、控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為情況.365 第十二節第十二節 聲明聲明 .366366 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.366 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.367 三、保薦人（主承銷商）聲明.368 四、發行人律師聲明.371 五、審計機構聲

29、明.372 六、評估機構聲明.373 七、驗資機構聲明.374 八、驗資復核機構聲明.375 第十三節第十三節 附件附件 .376376 一、備查文件.376 二、與投資者保護相關的承諾.376 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-13 三、查閱時間.397 四、備查文件查閱地點、電話、聯系人.397 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-14 第一節 釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有如下含義：一、一般釋義 特創科技、發行人、公司、本公司、股份公司 指 惠州市特創電子科技股份有限公司 特創有限 指 惠州市特創電子科技有限公司，本公司前身 發起人

30、 指 本公司各發起人 淮安特創 指 淮安特創科技有限公司，本公司全資子公司 勝鴻快捷 指 深圳市勝鴻快捷電路有限公司，本公司全資子公司 安慶特創 指 安慶特創電子科技有限公司，本公司全資子公司 小鎵技術 指 廣東小鎵技術有限公司，本公司全資子公司 香港特創 指 特創電子有限公司，本公司全資子公司 黃石東江 指 黃石東江環?？萍加邢薰?，本公司持股 30%的公司 小鎵電 指 廣東小鎵電科技有限公司，報告期內曾持股 100%，截至報告期末持股 10%的公司 香港創鴻 指 創鴻電子有限公司，本公司控股股東、實際控制人曾控制的公司，2021 年 9 月注銷 湖北特創 指 湖北特創電子科技有限公司，本公

31、司控股股東、實際控制人曾控制的公司，2020 年 10 月注銷 特創新材 指 湖北特創新材科技有限公司，本公司全資子公司，2020 年 9 月注銷 富爾特 指 深圳市富爾特精密電路板有限公司，公司控股股東、實際控制人張遠禮持股 25%并擔任總經理、董事的公司，2005 年 2 月吊銷 實際控制人 指 張遠禮 同安產業基金 指 安慶市同安產業招商投資基金（有限合伙），本公司股東之一 元嘉投資 指 深圳市元嘉投資發展企業（有限合伙），本公司員工持股平臺之一 源長投資 指 深圳市源長投資發展企業（有限合伙），本公司員工持股平臺之一 昊越達投資 指 深圳昊越達投資合伙企業（有限合伙），本公司股東之一

32、睿興投資 指 深圳市睿興二期電子產業投資合伙企業（有限合伙），本公司股東之一 森澤投資 指 新余森澤并購投資管理合伙企業（有限合伙），本公司股東之一 國弘投資 指 東莞市國弘投資有限公司，本公司股東之一 弘安投資 指 惠州市弘安卓越投資合伙企業（有限合伙），本公司股東之一 匯澤投資 指 新余匯澤投資企業（有限合伙），本公司股東之一 皖江高科 指 安慶皖江高科技投資發展有限公司，本公司股東之一 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-15 天澤二期 指 廣州天澤瑞發二期股權投資管理中心（有限合伙），本公司股東之一 天澤三期 指 廣州天澤瑞發三期創業投資基金中心（有限合伙），本公司股東

33、之一 Fineline 指 FINELINE GLOBAL PTE.LTD.及其全球分支機構 ABB 指 瑞士 ABB Ltd.及其全球分支機構 博世、BOSCH 指 博世集團（BOSCH）及其下屬公司 匯川技術 指 深圳市匯川技術股份有限公司 英威騰 指 深圳市英威騰電氣股份有限公司及其下屬公司 陽光電源 指 陽光電源股份有限公司 上能電氣 指 上能電氣股份有限公司 首航新能源 指 深圳市首航新能源股份有限公司 盛弘股份 指 深圳市盛弘電氣股份有限公司 英可瑞 指 深圳市英可瑞科技股份有限公司 欣銳科技 指 深圳欣銳科技股份有限公司 杭可科技 指 浙江杭可科技股份有限公司 義隆電子 指 義隆

34、電子股份有限公司 南亞新材 指 南亞新材料科技股份有限公司 生益科技、生益集團 指 廣東生益科技股份有限公司及其子公司 海爾、海爾集團 指 海爾集團股份有限公司及其下屬公司 美的、美的集團 指 美的集團股份有限公司及其下屬公司 海信、海信集團 指 海信集團有限公司及其下屬公司 大疆、大疆集團 指 深圳市大疆創新科技有限公司及其下屬公司 華星光電 指 TCL 華星光電技術有限公司 廣宇科技 指 廣宇科技股份有限公司 琉明光電、Lumens 指 Lumens Co.,Ltd 及其下屬公司 創維集團 指 創維集團有限公司 創維光學 指 深圳創維光學科技有限公司 國星光電 指 佛山市國星光電股份有限公

35、司 AMS Osram、歐司朗 指 德國公司 Osram Opto Semiconductors GmbH 及其下屬企業 艾迪照明、Acuity Brands 指 Acuity Brands 及其下屬公司 通宇通訊 指 廣東通宇通訊股份有限公司 星網銳捷 指 福建星網銳捷通訊股份有限公司 博達通信 指 上海博達數據通信有限公司及其下屬公司 森思泰克 指 蕪湖森思泰克智能科技有限公司及其下屬公司 高盛達、高盛達集團 指 高盛達控股（惠州）有限公司及其下屬公司 勝宏科技 指 勝宏科技（惠州）股份有限公司 駿亞科技 指 廣東駿亞電子科技股份有限公司 奧士康 指 奧士康科技股份有限公司 惠州市特創電子

36、科技股份有限公司 招股說明書 1-1-16 科翔股份 指 廣東科翔電子科技股份有限公司 中富電路 指 深圳中富電路股份有限公司 滿坤科技 指 吉安滿坤科技股份有限公司 金祿電子 指 金祿電子科技股份有限公司 證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 商務部 指 中華人民共和國商務部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 保薦機構、保薦人、主承銷商、民生證券 指 民生證券股份有限公司 發行人會計師、天職會計師 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師 指 北京觀韜中茂律師事務

37、所 股東大會 指 惠州市特創電子科技股份有限公司股東大會 董事會 指 惠州市特創電子科技股份有限公司董事會 監事會 指 惠州市特創電子科技股份有限公司監事會 三會 指 惠州市特創電子科技股份有限公司股東大會、董事會、監事會 章程、公司章程 指 惠州市特創電子科技股份有限公司公司章程 公司章程（草案）指 惠州市特創電子科技股份有限公司公司章程（草案）元、萬元 指 人民幣元、萬元 本次發行、本次公開發行 指 公司本次擬公開發行面值為 1 元的人民幣普通股事宜 上市 指 本公司股票在證券交易所掛牌交易 報告期 指 2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-6 月 A 股 指 獲準在

38、境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 本招股說明書 指 惠州市特創電子科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 二、專業詞匯釋義 印制電路板/PCB 英文全稱“Printed Circuit Board”，指組裝電子零件用的基板，是在通用基材上按預定設計形成點間連接及印制元件的印制板，又可稱為“印制線路板”單面板 在絕緣基材上僅一面具有導電圖形的印制電路板 雙面板 絕緣基材的兩面都有導電圖形的印制電路板 多層板 具有三層及以上導電圖形的印制電路板 剛性板/剛性電路板 由剛性基材制成，具有一定強韌度的印制電路板 惠州市特創電子科技股份有限公司

39、招股說明書 1-1-17 撓性板/軟板/柔性板/FPC 由撓性基材制成，并具有一定彎曲性的印制電路板 剛撓結合板 剛性板和撓性板的結合，既可以提供剛性板的支撐作用，又具有撓性板的彎曲特性，能夠滿足三維組裝需求，又稱“軟硬結合板”光電板 光電印制電路板，是指用于 LCD（液晶顯示器）等用途的、有貫穿整個 PCB 長度的整排貼片金手指的，且對金手指位置有嚴格要求的 PCB Mini LED 板 指晶粒芯片尺寸位于 50-200m 的 LED（發光二極管）所使用的電路板 厚銅板 使用厚銅箔（銅厚在2盎司及以上）或成品任何一層銅厚為2盎司及以上的印制電路板 金屬基板 由金屬基材、絕緣介質層和電路層三部

40、分構成的復合印制電路板 HDI 板 高密度互連板（High Density Interconnector），指線路細、微小孔、薄介電層的高密度印制電路板，通常線寬小于 0.1mm、孔徑小于0.15mm，由盲、埋孔互連 高頻高速板 采用特殊的高頻材料或高速材料進行加工制造而成的印制電路板 光伏逆變器 指可以將光伏（PV）太陽能板產生的可變直流電壓轉換為市電頻率交流電（AC）的逆變器 平面變壓器 PCB 平面變壓器由 PCB 及扁平狀磁芯組成，具有體積小、功耗低、高頻性能及散熱性能好的特點 覆銅板 由銅箔、樹脂、補強材料及其它功能補強添加物組成的剛性電路板加工基材 半固化片 又稱為“PP 片”或“

41、樹脂片”，是制作多層板的主要材料，主要由樹脂和增強材料組成，增強材料又分為玻纖布、紙基、復合材料等幾種類型。制作多層印制板所使用的半固化片大多采用玻纖布做增強材料 電鍍 指一種電離子沉積過程，利用電極通過電流，使金屬附著在物體表面上，其目的為改變物體表面的特性或尺寸 EMS 電子制造服務（Electronics Manufacturing Service），專業電子代工服務，指為電子產品品牌擁有者提供制造、采購、部分設計以及物流等一系列服務 CPCA 中國電子電路行業協會（China Printed Circuit Association）Prismark Prismark Partners

42、LLC，是印制電路板及其相關領域知名的市場分析機構，其發布的數據在 PCB 行業有較大影響力 PLC 可編程邏輯控制器（Programmable Logic Controller），主要通過數字或模擬式輸入/輸出控制各種類型的機械以及生產過程 HMI 人機界面（Human Machine Interface）,通常指的是和 PLC 配套使用的顯示觸摸屏 DCS 分布式控制系統（Distributed Control System），是由過程控制級和過程監控級組成的以通信網絡為紐帶的多級計算機系統，它采用控制分散、操作和管理集中的基本設計思想，采用多層分級、合作自治的結構形式，主要特征是它的集中

43、管理和分散控制 BMS 電池管理系統（Battery Management System），是一套保護動力電池使用安全的控制系統，時刻監控電池的使用狀態，通過必要措施緩解電池組的不一致性，為新能源車輛的使用安全提供保障 MCU 電機控制單元（Motor Control Unit），即電機控制器，是新能源汽車特有的核心功率電子單元，通過接收 VCU 的車輛行駛控制指令，控制電動機輸出指定的扭矩和轉速，驅動車輛行駛 VCU 中央控制單元（Vehicle control unit），即整車控制器，是實現整車控制決策的核心電子控制單元，通過采集油門踏板、擋位、剎車踏板惠州市特創電子科技股份有限公司 招

44、股說明書 1-1-18 等信號來判斷駕駛員的駕駛意圖；通過監測車輛狀態(車速、溫度等)信息，由 VCU 判斷處理后，向動力系統、動力電池系統發送車輛的運行狀態 AOI 自動光學檢測（Automated Optical Inspection），是基于光學原理來對 PCB 生產中遇到的常見缺陷進行檢測 OSP 有機保焊膜（Organic Solderability Preservatives），又稱護銅劑，是在潔凈的裸銅表面上，以化學的方法長出一層有機皮膜，用以保護銅表面于常態環境中不再繼續生銹（氧化或硫化等）FQC 最終品質檢查（Final Quality Check），指產品在出貨之前為保證出

45、貨產品滿足客戶品質要求所進行的檢查 WECC 世界電子電路理事會（World Electronic Circuits Council）Omdia 指全球性科技研究機構，由 Informa Tech 旗下的研究機構 Ovum、Heavy Reading、Tractica 與 IHS Markit 旗下的科技研究業務合并而成。ADAS 高級駕駛輔助系統（Advanced Driving Assistance System），是利用安裝在車上的各式各樣傳感器（毫米波雷達、激光雷達、單雙目攝像頭以及衛星導航），在汽車行駛過程中隨時來感應周圍的環境，收集數據，進行靜態、動態物體的辨識、偵測與追蹤，并結合

46、導航地圖數據，進行系統的運算與分析，從而預先讓駕駛者察覺到可能發生的危險，有效增加汽車駕駛的舒適性和安全性 Mini LED 指次毫米發光二極體，是一種新型的屏幕顯示技術，指芯片尺寸介于50200m 之間的 LED 器件 Micro LED 指以自發光的微米量級的 LED 為發光像素單元，將其組裝到驅動面板上形成高密度 LED 陣列的顯示技術,指芯片尺寸小于 50m 之間的 LED器件 EAP 指 Enterprise Application Platform，企業管理軟件平臺，開放并集成了若干種企業管理軟件模塊 ERP 企業資源規劃系統（Enterprise Resource Plannin

47、g）MES 制造執行系統（Manufacturing Execution System），幫助企業實現生產計劃管理、生產過程控制、產品質量管理、車間庫存管理、項目看板管理等，提高企業制造執行能力的管理系統 PDM 產品數據管理（Product Data Management），是一門用來管理所有與產品相關信息（包括零件信息、配置、文檔、CAD 文件、結構、權限信息等）和所有與產品相關過程（包括過程定義和管理）的技術 RoHS 關于限制在電子電器設備中使用某些有害成分的指令（Restriction of Hazardous Substances），是由歐盟立法制定的一項強制性標準，主要用于規范電

48、子電氣產品的材料及工藝標準，使之更加有利于人體健康及環境保護 REACH 化學品的注冊、評估、授權和限制（Registration，Evaluation，Authorisation and Restriction of Chemicals），是歐盟的環保監測標準，出口歐盟的產品必須符合的環保監測要求 本招股說明書中部分合計數與各數值直接相加之和若在尾數上存在差異的，為四舍五入所致?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-19 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（

49、一）發行人基本情況 發行人名稱 惠州市特創電子科技股份有限公司 有限公司成立日期 2010 年 10 月 12 日 股份公司設立日期 2021 年 1 月 12 日 注冊資本 人民幣 4,318.4635 萬元 法定代表人 張遠禮 注冊地址 惠東縣白花鎮太陽坳金排山 主要生產經營地址 惠東縣白花鎮太陽坳金排山 控股股東 張遠禮 實際控制人 張遠禮 行業分類 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 民生證券股份有限公司 主承銷商 民生證券股份有限公司 發行人律師 北京觀韜中茂律師事務所

50、其他承銷機構 無 審計機構 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 沃克森（北京）國際資產評估有限公司 二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 1,439.4880 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 1,439.4880 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份的數量 本次發行無股東公開發售股份 占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 5,757.9515 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產【】元 發行前

51、每股收益【】元 發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】元 發行市凈率【】倍 發行方式 采用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或者證券監管部門認可的其他方式（中國證監會或深交所制定新規的，可從其規定）惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-20 發行對象 符合資格的詢價對象和在深交所開戶的符合資格的創業板市場投資者以及符合證券監管機構規定的其他投資者（國家法律、行政法規、規章、規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 保薦機構（主承銷商）以余額包銷的方式承銷 擬公開發售股份股東名稱 本次發行無股東公開發售股份 發行費用的分攤原則 無 募集資金總額【】萬元 募集

52、資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 安慶特創電子科技有限公司年產 120 萬平方米精密印制線路板項目 發行費用概算 本次新股發行費用總額為【】萬元，其中：承銷及保薦費用【】萬元 審計及驗資費用【】萬元 律師費用【】萬元 用于本次發行的信息披露費用【】萬元 發行手續費用及其他【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】三、發行人報告期主要財務數據及財務指標 項目項目 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 /20222022 年年 1 1-6 6 月月 20

53、202121 年年 1212 月月 3131 日日/20/202121 年度年度 20202020 年年 1212 月月 3131 日日/20/202020 年度年度 20201919 年年 1212 月月 3131 日日/201/2019 9 年度年度 資產總額（萬元）128,352.78 113,293.05 71,527.45 52,597.61 歸屬于母公司所有者權益（萬元）36,497.69 33,591.50 19,718.96 6,364.53 資產負債率（母公司）（%）62.59 61.84 63.44 80.26 營業收入（萬元）58,776.49 106,040.85 75

54、,074.41 55,473.38 凈利潤（萬元）2,865.56 6,158.52 2,996.75 691.98 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）2,865.56 6,158.52 2,996.75 691.98 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）2,429.75 5,745.92 2,492.23 319.30 基本每股收益（元）0.66 1.55 0.83-稀釋每股收益（元）0.66 1.55 0.83-加權平均凈資產收益率（%）8.18 26.81 23.99 11.61 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,936.87 6,746.25 5,140.57 2,

55、045.71 現金分紅（萬元）-研 發 投 入 占 營 業 收 入 的 比 例3.99 3.93 4.77 5.94 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-21 項目項目 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 /20222022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日日/20/202121 年度年度 20202020 年年 1212 月月 3131 日日/20/202020 年度年度 20201919 年年 1212 月月 3131 日日/201/2019 9 年度年度 （%）四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務

56、和產品 公司主營業務是印制電路板的研發、生產和銷售，產品包括單/雙面板和多層板，經過多年產品的研發及工藝技術的積累，產品類型覆蓋 LCD 光電板/Mini LED 背光板、厚銅板、金屬基板、HDI 板、高頻高速板等特殊基材、特殊工藝類型的產品。公司致力于為全球客戶提供高品質、高可靠性的產品，產品廣泛應用于工控新能源、液晶顯示、消費電子、LED 照明、通信等領域，詳見本招股說明書“第六節 業務與技術一、公司的主營業務、主要產品”。（二）主要經營模式 公司主要經營模式詳見本招股說明書“第六節 業務與技術一、公司的主營業務、主要產品（五）主要經營模式”。（三）競爭地位 根據 CPCA 公布的第二十一

57、屆中國電子電路行業排行榜，公司在綜合 PCB百強企業中排名 60 位，在內資 PCB 百強企業中排名 34 位。公司是受廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、國家稅務總局廣東省稅務局共同認定的國家高新技術企業，是中國電子電路行業協會（CPCA）會員單位。五、發行人創新特征、科技創新和新舊產業融合情況概述 公司創新特征、科技創新和新舊產業融合情況概述詳見本招股說明書“第六節 業務與技術二、發行人所屬行業基本情況（四）公司的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”。六、發行人選擇的具體上市標準 2020 年度和 2021 年度，發行人經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于

58、母公司股東的凈利潤分別為 2,492.23 萬元和 5,745.92 萬元，最近兩年凈利惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-22 潤均為正且累計凈利潤不低于 5,000 萬元。發行人選擇適用深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則第二十二條規定的上市標準中的“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元”。七、發行人公司治理特殊安排及其他重要事項 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在有關公司治理特殊安排的重要事項。八、募集資金用途 根據公司 2022 年第一次臨時股東大會審議通過，公司本次擬公開發行人民幣普通股不超過 1,439.4880 萬股，本次募集資

59、金扣除發行費用后的凈額將全部用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資額項目投資額 擬以募集擬以募集資金投入資金投入 實施主體實施主體 備案情況備案情況 環評情況環評情況 1 安慶特創電子科技有限公司年產120萬平方米精密印制線路板項目 68,757.70 54,950.00 安慶特創 2020-340860-39-03-039137 安開行審字202164 號 合計合計 68,757.7068,757.70 54,950.0054,950.00 -本次募集資金運用的具體情況參見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書

60、1-1-23 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次公開發行新股不超過 1,439.4880 萬股，占發行后總股本比例不低于 25%。本次發行不涉及公司股東公開發售股份。每股發行價格【】元 發行人高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況【】保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況【】發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益【】元（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次

61、發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按截止【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按截止【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按本次發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 采用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或者證券監管部門認可的其他方式（中國證監會或深交所制定新規的，可從其規定）發行對象 符合資格的詢價對象和在深交所開戶的符合資格的創業板市場投資者以及符合證券監管機構規定的其他投資者（國家法律、行政法規、規章、規范性

62、文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額【】萬元 預計募集資金凈額【】萬元 發行費用概算 總額約為【】萬元，其中：承銷及保薦費用【】萬元 審計及驗資費用【】萬元 律師費用【】萬元 用于本次發行的信息披露費用【】萬元 發行手續費用及其他【】萬元 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-24 二、本次發行的有關機構（一）保薦人（主承銷商）名稱 民生證券股份有限公司 法定代表人（代行）景忠 住所 中國（上海）自由貿易試驗區浦明路 8 號 電話 0755-22662000 傳真 0755-22662111 保薦代表人 肖晴、謝超 項目協辦人 梁宗元 項目組成員 梁霞、張衛杰

63、、馮舒婧、徐泰立（二）律師事務所 名稱 北京觀韜中茂律師事務所 機構負責人 韓德晶 住所 北京市西城區金融大街 5 號新盛大廈 B 座 19 層 電話 0755-25980899 傳真-經辦律師 黃亞平、羅增進（三）會計師事務所 名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）機構負責人 邱靖之 住所 北京市海淀區車公莊西路 19 號 68 號樓 A-1 和 A-5 區域 電話 010-88827799 傳真 010-88018737 經辦注冊會計師 王守軍、李進軍（四）資產評估機構 名稱 沃克森（北京）國際資產評估有限公司 法定代表人 徐偉建 住所 北京市海淀區車公莊西路 19 號 37 幢三層

64、305-306 電話 010-52596085 傳真 010-88019300 經辦注冊評估師 鄧春輝、施蘇華 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-25（五）股票登記機構 名稱 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25樓 電話 0755-21899999 傳真 0755-21899000（六）收款銀行 名稱【】戶名【】賬號【】（七）擬申請上市的證券交易所 名稱 深圳證券交易所 住所 深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話 0755-88668888 傳真 0755-82083104 三、發行人與本次發

65、行有關中介機構之間的關系 截至本招股說明書簽署之日，公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-26 第四節 風險因素 投資者在評價及投資公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別注意下述各項風險。下述各項風險因

66、素是根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素將依次發生。一、創新及技術風險 公司所處的印制電路板行業屬于技術密集型行業，融合了電子、光學、計算機、材料、化工、機械等多學科知識，工藝復雜、工序較長、技術難度較大。隨著集成電路技術和下游應用領域的快速發展，電子產品對印制電路板的密度、集成度、傳輸速率和穩定性等方面提出了更高要求。PCB 企業需要通過科技創新，以驅動工藝升級、工序優化和技術攻關，從而提高生產效率、促進產品的及時更新換代。隨著電子信息產業的技術更新換代不斷加快，市場對新技術、新產品、新工藝不斷地提出更高的要求。印制電路板生產企業需要持續進行研發及工藝改進

67、，保持和提升公司的核心競爭力，保障公司持續發展。若公司無法保持對新技術的吸收應用以及對新產品、新工藝的持續開發，將面臨喪失技術優勢的風險。若公司在未來開發過程中技術研發及創新不能契合行業發展趨勢、客戶需求，則公司市場競爭力將受到削弱，對公司生產經營造成不利影響。二、經營風險（一）宏觀經濟波動帶來的風險 印制電路板是電子產品的關鍵電子互連件，其發展與全球宏觀經濟形勢密切相關。宏觀經濟波動將對 PCB 下游行業如消費電子、工業控制、汽車電子、照明、通信設備等行業產生不同程度的影響，進而影響 PCB 行業的整體需求。未來，若全球宏觀經濟劇烈波動，可能導致 PCB 行業發展速度放緩或出現下滑，進而對公

68、司經營業績帶來不利影響的情形?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-27（二）市場競爭風險 當前我國印制電路板生產企業數量眾多，行業集中度偏低，市場競爭激烈。近年來，伴隨著智能化技術的逐步應用，龍頭企業利用其技術、經驗和規模優勢快速擴張，實力不斷增強，競爭逐漸加劇。若公司不能順應快速變化的市場與行業發展趨勢，不斷加大投入、創新產品，以鞏固或提高公司市場占有率及競爭力，可能會在未來的市場競爭中處于不利地位，影響公司業績。（三）原材料價格波動風險 報告期內，公司直接原材料占主營業務成本的比例較高。公司生產經營所使用的主要原材料包括覆銅板、銅球、銅箔、半固化片、油墨、干膜、金鹽等，其中

69、覆銅板、銅球、銅箔的價格受國際市場銅價波動影響較大。2021 年以來，銅等大宗商品漲價幅度較大，根據上海有色金屬網統計數據，2021 年電解銅 1#均價（含稅）較 2020 年上漲 40.33%。2021 年，發行人覆銅板、銅球、銅箔采購均價較 2020 年分別上漲 28.08%、33.22%和 42.13%，2022 年 3月，俄烏沖突致使國際原油價格飆升，工業原料供應緊張，為各類原材料價格變化帶來了新的不確定性。一方面，主要原材料采購價格的波動，對公司成本管理能力提出了較高要求，并在一定程度上影響公司經營業績的穩定；另一方面，若未來公司主要原材料采購價格大幅上漲，而公司未能通過向下游轉移或

70、技術創新等方式應對價格上漲的壓力，將會對公司的經營業績產生不利影響。（四）新冠疫情相關風險 2020 年以來，新型冠狀病毒肺炎疫情在全球爆發，此次疫情波及范圍廣、時間長，全球經濟下行壓力加大，公司亦受到一定程度的影響。隨著全球新冠疫情的持續發展，德爾塔、奧密克戎等變異毒株的存在導致各國防疫形勢仍然嚴峻。公司處于電子行業產業鏈上，如全球疫情在短期內無法得到有效控制，可能會出現停工停產、經濟疲軟等不利因素，對電子行業產業鏈造成較大影響。在供給端，上游原材料供應商可能出現供應不足、交期延遲等情況，進而影響公司的正常生產；在銷售端，終端消費市場可能出現消費者消費能力減弱，新惠州市特創電子科技股份有限公

71、司 招股說明書 1-1-28 產品推出受阻等情況，進而影響公司的經營業績。此外，若疫情出現反復或再次惡化，各地政府采取封閉隔離、交通管制、停工停產等防疫管控措施，可能影響公司產品的生產、發貨、驗收等，進而對公司生產經營、財務狀況和持續經營能力造成不利影響。（五）重大資本支出相關的風險 截至 2021 年 12 月 31 日，公司預計未來的重大資本支出有：安慶特創生產基地（募集資金投資項目）的資本性支出約 6.88 億元、淮安特創二期項目的基礎建設投資約 2.58 億元，預計未來重大資本支出合計約 9.46 億元。上述投資項目，旨在完善公司業務布局、擴大公司產能，同時也會產生相應的折舊、攤銷以及

72、利息費用，從而會對公司未來業績產生一定影響。若出現公司訂單數量、單價下降，產品銷量及收入下滑，或公司下游客戶所在的工控新能源、液晶顯示、消費電子、LED 照明、通信領域等市場出現波動、公司產品需求隨之減少的情況，則公司的業務增長速度不足以支撐公司資本支出及產能擴張，上述情況對公司生產經營及持續盈利帶來一定不利影響。（六）限電影響生產經營的風險 根據國家發改委印發的2021 年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表和完善能源消費強度和總量雙控制度方案，各地區各部門深入推進節能降耗工作，推動高質量發展和助力實現碳達峰、碳中和目標。上述政策目標指導下，各地相繼出臺限電限產舉措，包括江蘇、廣東、云南、

73、山東、浙江、河南等省份，公司主要生產主體特創科技、淮安特創分別位于廣東省、江蘇省，受到限電限產舉措的影響。如未來限電限產舉措收緊，公司的正常生產經營將受到不利影響，在銷售端，可能導致公司不能按照訂單要求及時交付產品，下游客戶因自身限電推遲或減少訂單；在生產端，可能引起上游供應商限產導致主要原料不能及時供應、原料價格上漲、公司排產難度提高以及公司生產設施閑置發生減值等。（七）貿易摩擦、臺海局勢波動的風險 報告期內，發行人外銷收入占主營業務收入的比例分別為 43.97%、45.97%、惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-29 49.54%及 42.01%，占比較高，主要外銷客戶所在

74、地包括中國臺灣、美國、德國等。近年來，中美貿易摩擦對 PCB 行業產生了一定影響，未來如果相關國家或地區對我國 PCB 產品采取限制政策、提高關稅或采取其他貿易保護措施，將會對我國 PCB 行業造成不利影響，公司的業務也將一定程度上受到沖擊。同時，公司報告期內部分主要客戶為中國臺灣客戶，如果未來臺海局勢惡化，可能會對該部分客戶的業務開展和本公司經營產生不利影響。三、內控風險（一）實際控制人不當控制風險 本次發行前，張遠禮直接持有公司 28.71%的股份，通過一致行動協議控制公司 23.83%的股份表決權，并通過元嘉投資與源長投資間接控制公司 18.89%的股份表決權，張遠禮合計控制公司 71.

75、43%的股份表決權，為公司控股股東和實際控制人。本次股票發行后，實際控制人仍可憑借其控股地位，對本公司經營決策施加重大影響。如果實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權或其他方式對公司財務管理、人事、發展戰略、經營決策等重大事項施加不利影響，將有可能對公司及其他股東的利益帶來一定的風險。（二）規模擴張的管理風險 公司成立以來業務規模不斷壯大，經營業績穩步提升。綜合考慮各投資項目、本次募投項目以及公司其他未來資本支出計劃，公司預計未來重大資本支出合計約 9.46 億元，公司的經營規模將擴大。公司需要在組織架構、管理體系以及管理型人才的培養等方面進一步加強和提升。如果公司管理水平不能適應公司未來規

76、模擴張的管理需求，組織模式和管理制度未能隨著公司經營規模的擴大而及時完善，公司的市場競爭力將受到一定程度的削弱，可能對公司發展產生不利影響?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-30 四、財務風險（一）應收賬款余額較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 15,612.01 萬元、19,420.69萬元、22,121.76萬元及31,495.93萬元，占當期營業收入比例分別為28.14%、25.87%、20.86%和 26.79%（2022 年 1-6 月營業收入為年化后計算）。隨著公司業務的發展，公司應收賬款余額可能進一步增大，如果公司對應收賬款催收不利，或者個別客

77、戶由于支付能力和信用惡化導致應收賬款不能及時收回，將對公司的資產結構、經營業績、償債能力及現金流產生不利影響。（二）存貨管理風險 報告期內，隨著生產經營規模的擴大，公司原材料、產成品、發出商品相應增加。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 7,763.55 萬元、10,979.98萬元、14,983.65 萬元及 16,109.77 萬元，占流動資產的比例分別為 24.45%、24.78%、23.84%及 23.12%。隨著公司業務規模的不斷擴大，報告期各期末，公司的存貨賬面價值相應增加，未來仍有可能繼續增加。隨著市場價格的波動，公司存在發生存貨跌價損失的風險。（三）稅收優惠政策變化風險 報告

78、期內，特創科技及下屬子公司淮安特創均為國家級高新技術企業，根據中華人民共和國企業所得稅法及實施條例，國家重點扶持的高新技術企業減按 15%稅率征收企業所得稅。高新技術企業資質有效期滿后，如果公司未被繼續認定為高新技術企業，或者國家對高新技術企業所得稅優惠政策作出調整，公司的經營業績和利潤水平將受到一定程度影響。（四）匯率波動風險 報告期內，公司境外銷售占當期主營業務收入的比例分別為 43.97%、45.97%、49.54%及 42.01%，公司外銷產品主要以美元等貨幣計價。報告期內，公司匯兌損益分別為-64.74 萬元、816.19 萬元、354.72 萬元及-395.19 萬元?；葜菔刑貏撾?/p>

79、子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-31 若未來人民幣出現大幅升值，一方面會導致公司匯兌損失增加，另一方面相對國外競爭對手的價格優勢可能被減弱，假設在外幣銷售價格不變的情況下，以人民幣折算的銷售收入減少，可能對公司經營業績造成不利影響。五、法律風險（一）環保風險 印制電路板的生產環節會產生廢水、廢氣、固體廢棄物和噪聲等污染物，會對周邊自然環境產生一定影響。大眾對環保日益重視，國家也通過制定更加嚴格的環保標準推動企業不斷提高環保水平。環保標準的不斷提高和嚴格執行，對企業環保投入及管理提出了更高的要求。若公司不能順應環保要求提高采取相應的改善措施確保公司符合環保標準，可能會受到環保主管部門處罰

80、，進而對公司生產經營造成不利影響。（二）未足額繳納社會保險和住房公積金的風險 報告期內，公司存在未為全體員工足額繳納社會保險及住房公積金的情形，截至本招股書簽署日，公司未因社保及住房公積金欠繳問題受到相關主管部門的行政處罰。若未來公司被要求補繳社會保險及住房公積金，將會影響公司利潤水平，以及面臨被相關主管部門追責的風險。六、募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目實施風險 公司募集資金用于“安慶特創電子科技有限公司年產 120 萬平方米精密印制線路板項目”，募集資金項目實施完成后將新增年產能 120 萬的剛性板及HDI 板。公司募集資金投資項目的可行性分析是基于當前市場環境、現有技術基礎、對

81、技術發展趨勢的判斷和現有客戶結構等因素作出的。在公司募集資金投資項惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-32 目實施過程中，公司面臨著技術革新、產業政策調整、市場變化等諸多不確定因素，如果外部環境出現重大不利變化，或者公司前期調研和分析出現偏差，將導致公司募投項目新增產能難以被及時消化，從而對公司盈利能力造成不利影響。此外，募集資金投資項目建成后，公司固定資產增加金額較大，年折舊費用會上升。如果未來市場環境發生重大不利變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，可能會對公司經營業績產生不利影響。（二）新增產能消化風險 隨著淮安特創二期項目及本次募集資金投資項目的逐步達產，公司的生產

82、規模將有顯著提升。如果公司下游市場增長未及預期、市場開拓受阻或銷售能力未達預期，將有可能導致部分產品滯銷、生產設備閑置、人員富余等情況，對公司經營造成不利影響。（三）即期回報被攤薄的風險 本次發行募集資金到位后，公司的凈資產規模將有較大幅度的提高，但由于募集資金投資項目存在一定建設期，投資效益的體現需要一定的時間和過程。在投資項目尚未產生效益或因市場發生不利變化導致募集資金投資項目未按期完成，公司短期內存在因股本總額及凈資產增加導致每股收益、凈資產收益率等即期回報指標被攤薄的風險。七、發行失敗的風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市

83、場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致發行失敗的風險?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-33 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本情況 公司名稱公司名稱 惠州市特創電子科技股份有限公司 英文名稱英文名稱 HUIZHOU GLORYSKY ELECTRONICS CO.,LTD.注冊資本注冊資本 4,318.4635 萬元 法定代表人法定代表人 張遠禮 成立日期成立日期 2010 年 10 月 12 日（2021 年 1 月 12 日整體變更為股份公司）住住 所所 惠東縣白花鎮太陽坳金排山 郵政編碼郵

84、政編碼 516369 公司電話公司電話 0752-8581591 公司傳真號碼公司傳真號碼 0752-8581536 互聯網網址互聯網網址 http:/ 投資者關系部門投資者關系部門 董事會辦公室 投資者關系負責人投資者關系負責人 董事會秘書 趙會才 投資者關系電話號碼投資者關系電話號碼 0752-8581567 二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況（一）有限責任公司設立情況 2010 年 9 月 28 日，惠州市特創電子科技有限公司（籌）股東張遠禮和董恩佳共同簽署了惠州市特創電子科技有限公司章程。根據該公司章程，特創有限注冊資本為 300.00 萬元，其中，張遠禮以貨幣形式出資

85、150.00 萬元，董恩佳以貨幣形式出資 150.00 萬元。2010 年 10 月 9 日，惠州市立誠會計師事務所有限公司出具了惠立會驗字2010第136號驗資報告。經審驗，截至2010年10月9日，特創有限（籌）已收到張遠禮和董恩佳繳納的注冊資本，合計 300.00 萬元，出資方式為貨幣出資。2010 年 10 月 12 日，惠東縣工商行政管理局核準特創有限設立并向特創有限核發了注冊號為 441323000030757 的企業法人營業執照?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-34 特創有限設立時的股權結構如下：股東姓名股東姓名 出資額（人民幣出資額（人民幣/萬元）萬元）出資

86、比例出資比例 張遠禮 150.00 50.00%董恩佳 150.00 50.00%合計合計 300.00300.00 100.00100.00%（二）股份有限公司設立情況 2020 年 11 月 15 日，特創有限召開股東會，審議通過特創有限以 2020 年 8月 31 日為基準日的經審計后的凈資產 214,269,571.00 元折成總股本39,620,000 股，余額 174,649,571.00 元計入資本公積。2020 年 11 月 15 日，特創有限的全體股東共同簽署了發起人協議。2020 年 12 月 1 日，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具天職業字202035519

87、 號驗資報告，確認截至 2020 年 12 月 1 日止，惠州市特創電子科技股份有限公司（籌）已將凈資產折合股本 3,962.00 萬元。2020 年 12 月 1 日，特創科技召開創立大會，會議審議通過了成立惠州市特創電子科技股份有限公司等事宜，并簽署特創科技公司章程。2021 年 1 月 12 日，公司經惠州市市場監督管理局核準變更登記為惠州市特創電子科技股份有限公司，取得營業執照，統一社會信用代碼為91441323562614880G，注冊資本為 3,962.00 萬元。2022 年 5 月 20 日，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資專項復核天職業字20221986-6 號，

88、截至 2020 年 8 月 31 日，特創科技已收到股東繳納的注冊資本合計 3,962 萬元。截至 2020 年 8 月 31 日，公司股改基準日凈資產調整后為 20,713.48 萬元，較股改基準日凈資產減少 713.47 萬元，不影響公司整體改制，不存在出資瑕疵，不會對公司首次公開發行股票構成實質性障礙。股份公司設立時的股權結構如下：股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 張遠禮 12,399,400 31.30%董恩佳 10,290,200 25.97%同安產業基金 4,640,700 11.71%元嘉投資 4,241,900 10.71%惠州市特創電子科技股份有

89、限公司 招股說明書 1-1-35 源長投資 3,915,600 9.88%昊越達投資 2,175,300 5.49%睿興投資 1,188,600 3.00%森澤投資 594,300 1.50%柴俊 174,000 0.44%合計合計 39,620,00039,620,000 100.00%100.00%（三）發行人報告期內股本、股東變化情況 自 2010 年 10 月 12 日設立至 2018 年 12 月 31 日期間，公司共發生四次增資、兩次股權轉讓。截至 2018 年 12 月 31 日，公司的注冊資本為 3,263.00 萬元，股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元

90、）出資比例出資比例 張遠禮 1,239.94 38.00%董恩佳 1,207.31 37.00%元嘉投資 424.19 13.00%源長投資 391.56 12.00%合計合計 3,263.003,263.00 100.00%100.00%報告期，公司的股本與股東變化情況如下：1、2020 年 1 月，特創有限第五次增資 2020 年 1 月 15 日，原股東張遠禮、董恩佳、元嘉投資、源長投資與新股東昊越達投資簽訂惠州市特創電子科技有限公司增資認購協議，昊越達投資以 2,000.00 萬元認繳新增注冊資本 217.53 萬元，剩余 1,782.47 萬元計入資本公積。2020 年 6 月 22

91、 日，特創有限通過股東會決議，同意公司注冊資本由3,263.00 萬元增加至 3,480.53 萬元，由昊越達投資認繳新增注冊資本 217.53萬元。2020 年 7 月 3 日，特創有限就此次增資事宜完成工商變更登記手續。此次增資后，公司的股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 張遠禮 1,239.94 35.62%董恩佳 1,207.31 34.69%元嘉投資 424.19 12.19%源長投資 391.56 11.25%昊越達投資 217.53 6.25%合計合計 3,480.533,480.53 100.00%100.00%惠州市特創電子科技股份有

92、限公司 招股說明書 1-1-36 2、2020 年 8 月，特創有限第六次增資 2020 年 8 月 14 日，原股東張遠禮、董恩佳與新股東同安產業基金簽訂投資協議，同安產業基金以 8,000.00 萬元認繳新增注冊資本 464.07 萬元，剩余 7,535.93 萬元計入資本公積；同日，原股東張遠禮、董恩佳與新股東柴俊簽訂投資協議，柴俊以 300.00 萬元認繳新增注冊資本 17.40 萬元，剩余282.60 萬元計入資本公積。2020 年 8 月 24 日，特創有限通過股東會決議，同意公司注冊資本由3,480.53 萬元增加至 3,962 萬元，由同安產業基金認繳新增注冊資本 464.07

93、 萬元，柴俊認繳新增注冊資本 17.40 萬元。2020 年 8 月 26 日，特創有限就此次增資事宜完成工商變更登記手續。2020 年 8 月 31 日，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具天職業字202034542 號驗資報告，確認截至 2020 年 8 月 24 日止，特創有限已收到其股東自 2016 年 7 月起合計繳納的貨幣出資人民幣 10,563.00 萬元，其中新增實收資本合計人民幣 962.00 萬元，資本公積合計人民幣 9,601.00 萬元。此次增資后，公司的股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 張遠禮 1,239.94 31.3

94、0%董恩佳 1,207.31 30.47%同安產業基金 464.07 11.71%元嘉投資 424.19 10.71%源長投資 391.56 9.88%昊越達投資 217.53 5.49%柴俊 17.40 0.44%合計合計 3,962.003,962.00 100.00%100.00%3、2020 年 11 月，特創有限第三次股權轉讓 2020 年 9 月 10 日，特創有限通過股東會決議，同意原股東董恩佳將其所持公司 3.00%的股權作價 1,800.00 萬元轉讓給睿興投資，原股東董恩佳將其所持公司 1.50%的股權作價 900.00 萬元轉讓給森澤投資。其他股東放棄優先購買權。2020

95、 年 10 月 14 日，董恩佳就上述股東會決議分別與睿興投資、森澤投資簽訂股權轉讓協議，將其所持公司 3.00%的股權轉讓給睿興投資，將其所持公司 1.50%的股權轉讓給森澤投資?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-37 上述股權轉讓的具體情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓轉讓/受讓出資受讓出資金額（萬元）金額（萬元）轉讓轉讓/受讓出資受讓出資比例比例 股權轉讓價款股權轉讓價款（萬元）（萬元）董恩佳 睿興投資 118.86 3.00%1,800.00 森澤投資 59.43 1.50%900.00 2020 年 11 月 11 日，特創有限就此次股權轉讓事宜完成工商變更

96、登記手續。此次股權轉讓后，公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 張遠禮 1,239.94 31.30%董恩佳 1,029.02 25.97%同安產業基金 464.07 11.71%元嘉投資 424.19 10.71%源長投資 391.56 9.88%昊越達投資 217.53 5.49%睿興投資 118.86 3.00%森澤投資 59.43 1.50%柴俊 17.40 0.44%合計合計 3,962.003,962.00 100.00%100.00%4、2021 年 1 月，整體變更設立股份有限公司 特創有限整體變更設立股份有限公司的情況，請參見本節“

97、二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況（二）股份有限公司設立情況”。5、2021 年 12 月，特創科技第一次增資 2021 年 11 月 16 日，原股東張遠禮、董恩佳、同安產業基金、元嘉投資、源長投資、昊越達投資、睿興投資、森澤投資、柴俊與新股東國弘投資、弘安投資、天澤二期、天澤三期、皖江高科、匯澤投資分別簽訂惠州市特創電子科技股份有限公司增資認購協議。國弘投資、弘安投資分別以 2,000.00 萬元認繳新增注冊資本 93.2235 萬元，剩余 1,906.7765 萬元計入資本公積；天澤三期以 1,495.00 萬元認繳新增注冊資本 69.6846 萬元，剩余 1,425.31

98、54 萬元計入資本公積；天澤二期、皖江高科分別以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本46.6118 萬元，剩余 953.3882 萬元計入資本公積；匯澤投資以 152.50 萬元認繳新增注冊資本 7.1083 萬元，剩余 145.3917 萬元計入資本公積。2021 年 11 月 16 日，特創科技召開 2021 年第三次股東大會并作出決議，同意公司注冊資本由 3,962 萬元增加至 4,318.4635 萬元，由國弘投資、弘安投資惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-38 分別認繳新增注冊資本 93.2235 萬元，天澤三期認繳新增注冊資本 69.6846 萬元，天澤二期、

99、皖江高科分別認繳新增注冊資本 46.6118 萬元，匯澤投資認繳新增注冊資本 7.1083 萬元。2021 年 12 月 16 日，特創科技就此次增資事宜完成工商變更登記手續。本次增資完成后，特創科技的股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 張遠禮 1,239.94 28.71%董恩佳 1,029.02 23.83%同安產業基金 464.07 10.75%元嘉投資 424.19 9.82%源長投資 391.56 9.07%昊越達投資 217.53 5.04%睿興投資 118.86 2.75%國弘投資(SS)93.22 2.16%弘安投資 93.22 2

100、.16%天澤三期 69.68 1.61%森澤投資 59.43 1.38%天澤二期 46.61 1.08%皖江高科(SS)46.61 1.08%柴俊 17.40 0.40%匯澤投資 7.11 0.16%合計合計 4,318.46354,318.4635 100.00%100.00%注：SS 為國有股股東（State-own Shareholder 的縮寫），下同。2021 年 12 月 17 日，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具天職業字202145642號驗資報告對上述增資進行驗資，確認截至2021年12月10日，特創科技已收到上述新股東自 2021 年 11 月起合計繳納的貨幣出資人民

101、幣7,647.50萬元，其中新增實收資本合計人民幣 356.4635萬元，資本公積合計人民幣 7,291.0365 萬元。三、發行人報告期內的重大資產重組情況 發行人報告期未發生重大資產重組事項。四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 公司未曾在其他證券市場上市或掛牌。五、發行人股權結構 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-39 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構圖示如下：六、發行人控股、參股公司及分支機構的基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司無分公司，擁有 5 家全資子公司：淮安特創科技有限公司、深圳市勝鴻快捷電路有限公司、安慶特創電子科技有限公司、廣東小鎵技術有限公司

102、、特創電子有限公司；除全資子公司外，公司還擁有 2家參股公司：黃石東江環?？萍加邢薰?、廣東小鎵電科技有限公司；報告期內，公司注銷的子公司有 1 家：湖北特創新材科技有限公司。具體情況如下：（一）發行人子公司基本情況 1、淮安特創科技有限公司 淮安特創基本情況如下：統一社會信用代碼 91320826MA1TAUWEX3 成立時間 2017 年 11 月 20 日 注冊資本 30,000 萬元 實收資本 20,500 萬元 注冊地址 漣水縣經濟開發區興盛路北側、錦綸路西側（漣水新港電子產業園內）惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-40 主要生產經營地 漣水縣經濟開發區興盛路北側、

103、錦綸路西側（漣水新港電子產業園內）法定代表人 張遠禮 股東構成 特創科技（100%）經營范圍 線路板設計、加工及組裝；自營和代理各類貨物及技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主營業務為線路板研發、生產和銷售；與發行人主營業務一致 最近一年及一期，淮安特創經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 202021

104、21 年年 總資產 59,186.82 44,771.10 凈資產 20,027.46 10,650.75 凈利潤 1,436.18 1,907.07 2、深圳市勝鴻快捷電路有限公司 勝鴻快捷基本情況如下：統一社會信用代碼 91440300788342603G 成立時間 2006 年 5 月 15 日 注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 注冊地址 深圳市南山區西麗街道新圍社區同沙路 168 號凱達爾集團中心大廈 1 號樓十一層 1105 室 主要生產經營地 深圳市南山區西麗街道新圍社區同沙路 168 號凱達爾集團中心大廈 1 號樓十一層 1105 室 法定代表人 張遠禮 股東構成

105、特創科技（100%）經營范圍 電路產品的技術開發、設計、銷售及其它國內貿易（不含專營、?？?、專賣、特許商品）；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；興辦實業（具體項目另行申報）主營業務及其與發行人主營業務的關系 線路板的銷售；為發行人印制電路板提供銷售服務 最近一年及一期，勝鴻快捷經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20

106、202121 年年 總資產 1,023.57 680.27 凈資產-56.89-44.63 凈利潤-12.26 56.25 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-41 3、安慶特創電子科技有限公司 安慶特創電子科技有限公司基本情況如下：統一社會信用代碼 91340800MA2W58P24T 成立時間 2020 年 8 月 28 日 注冊資本 3,000 萬元 實收資本 1,076.50 萬元 注冊地址 安徽省安慶市經開區圓夢新區（方興路以東、迎賓東路以南、錢塘路以北、泉潭路以西）主要生產經營地 安徽省安慶市經開區圓夢新區（方興路以東、迎賓東路以南、錢塘路以北、泉潭路以西）法定代表

107、人 張遠禮 股東構成 特創科技（100%）主營業務及其與發行人主營業務的關系 印制線路板的研發、生產和銷售；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 籌建中，主營業務擬為印制線路板的研發、生產和銷售；與發行人主營業務一致 最近一年及一期，安慶特創經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20

108、202121 年年 總資產 1,022.40 869.48 凈資產 987.68 864.42 凈利潤-7.75-16.08 4、廣東小鎵技術有限公司 小鎵技術基本情況如下：統一社會信用代碼 91441323MA55N2WU0P 成立時間 2020 年 12 月 7 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 560.00 萬元 注冊地址 惠東縣白花鎮太陽坳金排山 主要生產經營地 惠東縣白花鎮太陽坳金排山 法定代表人 張遠禮 股東構成 特創科技（100%）；經營范圍 生產、銷售：第三代化合物半導體（不含危險化學品）、平面變壓器；新能源技術、物聯網技術的研發；電子元器件制造；電源技術開發；電源方案

109、設計；電源模塊制造與銷售；集成電路制造；集成電路芯片及產品制造；其他電子器件制造；集成電路銷售；集成電路芯片及產品銷售；集成電路設計；集成電路芯片技術設計及服務；集成電路、平面變壓器技術服務、技術開發、技惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-42 術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)主營業務及其與發行人主營業務的關系 主營業務為平面變壓器的生產、銷售；與發行人主營業務一致 最近一年及一期，小鎵技術經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位

110、：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20202121 年年 總資產 483.43 528.34 凈資產 283.07 343.64 凈利潤-105.57-171.36 5、特創電子有限公司 香港特創基本情況如下：公司編號 2535022 成立時間 2017 年 5 月 15 日 注冊資本 100,000HKD 實收資本-注冊地址 Unit 3B,4/F.,Kaiser Centre,18 Centre Street,Hong Kong

111、 股東構成 特創科技（100%）主營業務及其與發行人主營業務的關系 暫未開展業務 最近一年及一期，香港特創經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20202121 年年 總資產 0.0002-凈資產-5.36-1.65 凈利潤-3.72-1.65（二）發行人參股公司情況 1、黃石東江環?？萍加邢薰?黃石東江基本情況如下：統一社會信用代碼 91420222MA48E9L73W

112、成立時間 2016 年 11 月 1 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 300 萬元 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-43 注冊地址 湖北省陽新縣興國鎮陵園大道 50 號三江國際大酒店 法定代表人 賀德強 股東構成 東江環保股份有限公司（70%）；特創科技（30%）經營范圍 工業廢物（不含危險廢物）的收集；環境綜合服務；市政污水，工業廢水、廢氣、噪音的治理；環境保護設施的投資、設計、建設及運營。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可后方可經營）；主營業務及其與發行人主營業務的關系 主營業務為從事廢物資源化與無害化處理；與發行人主營業務無關 最近一年及一期，黃石東江財

113、務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日或日或 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20202121 年年 總資產 989.45 766.18 凈資產 887.13 713.35 凈利潤 173.78 108.49 注：黃石東江最近一年財務數據為經中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據，最近一期財務數據為未經審計的數據。2、廣東小鎵電科技有限公司 小鎵電基本情況如下：統一社會信用代碼 91441323MA55GM9135 成立時間 2020 年 11 月

114、 2 日 注冊資本 5,000 萬元 實收資本 3,398 萬元 注冊地址 惠東縣產業轉移工業園區內 主要生產經營地 惠東縣產業轉移工業園區內 法定代表人 江秋梅 股東構成 陳劍珊（51%）；江秋梅（39%）；特創科技（10%）；經營范圍 生產、銷售：第三代化合物半導體（不含危險化學品）、平面變壓器；新能源技術、物聯網技術的研發；電子元器件制造；集成電路制造；集成電路芯片及產品制造；其他電子器件制造；集成電路銷售；集成電路芯片及產品銷售；集成電路設計；集成電路芯片設計及服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除

115、外）。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 暫未開展業務 最近一年及一期，小鎵電經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務數據如下：單位：萬元 財務指標財務指標 20222022 年年 4 4 月月 3030 日或日或 20222022 年年 1 1-4 4 月月 20202121 年年 1212 月月 3131 日或日或 20202121 年年 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-44 總資產 3,308.63 3,213.55 凈資產 3,305.96 3,153.55 凈利潤-22.59-69.35 注：公司已于

116、 2022 年 5 月轉讓小鎵電 90%的股權，自 2022 年 5 月起小鎵電不再納入合并財務報表范圍，因此最近一期審定財務數據為 2022 年 4 月 30 日或 2022 年 1-4 月數據。2022 年 5 月 5 日，公司與江秋梅、陳劍珊簽訂股權轉讓協議，約定將小鎵電 39%、51%的股權（共計 90%）分別以 1,404.78 萬元、1,837.02 萬元轉讓給江秋梅、陳劍珊，轉讓價格以深圳市國房土地房地產資產評估咨詢有限公司出具的評估報告為依據，上述事項已于 2022 年 5 月 17 日完成工商變更登記。（三）報告期轉讓、注銷子公司基本情況 1、轉讓子公司基本情況 小鎵電為公司

117、報告期內曾存在的全資子公司，公司已于 2022 年 5 月轉讓小鎵電 90%的股權，自 2022 年 5 月起小鎵電不再納入合并財務報表范圍，小鎵電基本情況詳見本節“六、發行人控股、參股公司及分支機構的基本情況（二）發行人參股公司情況2、廣東小鎵電科技有限公司”。2、注銷子公司基本情況 公司子公司湖北特創新材科技有限公司自 2016 年 12 月成立以來未開展實際業務，于 2020 年 9 月注銷。特創新材基本情況如下：統一社會信用代碼 91420222MA48R37P6N 成立時間 2016 年 12 月 26 日 注冊資本 3,000 萬元 實收資本-注銷時間 2020 年 9 月 24

118、日 注冊地址 陽新縣興國鎮五馬坊正街 24 號 6 樓 主要生產經營地 未實際經營 法定代表人 張遠禮 股東構成 特創有限（100%）主營業務 未實際經營 特創新材存續期間不存在違法違規行為，因特創新材并未實際生產經營，并無實際的人員、資產、業務與客戶資源，特創新材注銷時不涉及對相關人員、惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-45 資產、業務、客戶資源的安排。根據國家稅務總局陽新縣稅務局于 2020 年 12月 20 號出具的證明，自 2016 年 1 月 1 日至 2020 年 7 月 23 日，特創新材已按照國家有關法律、法規規定的稅種、稅率依法納稅，并已繳清全部應繳稅款，不

119、存在漏繳、欠繳或拖欠稅款的情形，該公司未發生違反國家稅收法律、法規的行為，也不存在因違反國家有關稅收管理法律、法規的規定而被稅務部門處罰的情形。七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人 截至本招股說明書簽署之日，張遠禮直接持有發行人 1,239.9400 萬股股份，占公司發行前股本總數的 28.71%，為發行人第一大股東。張遠禮系發行人股東元嘉投資和源長投資的普通合伙人及執行事務合伙人，通過元嘉投資和源長投資合計控制發行人 18.89%的股份。董恩佳與張遠禮簽署了一致行動協議，系張遠禮的一致行動人，董恩佳持有發行人 23.83%的股份，因此，張遠禮

120、通過一致行動協議控制發行人 23.83%的股份表決權。綜上，張遠禮通過直接或間接持股及一致行動協議合計控制發行人71.43%的股份表決權。報告期內，張遠禮自始擔任公司總經理、法定代表人、執行董事或董事長，且對公司發展戰略、重大經營決策、日常經營活動均實施了重大影響，因此張遠禮為發行人的實際控制人。張遠禮先生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為 422327197208*，現任公司董事長兼總經理。張遠禮先生的簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員（一）董事”。公司控股股東和實際控制人張遠禮直接或間接持有公司的股份均不存在質押或其他有爭議的情況?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?/p>

121、 招股說明書 1-1-46（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東基本情況 截至本招股說明書簽署之日，除公司控股股東和實際控制人張遠禮外，直接持有發行人 5%以上股份的股東為董恩佳、同安產業基金、元嘉投資、源長投資、昊越達投資，分別直接持有公司 23.83%、10.75%、9.82%、9.07%和 5.04%的股份。1、董恩佳 董 恩 佳 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為420222197310*。董恩佳直接持有發行人 1,029.02 萬股份，占發行人發行前股份總數的 23.83%。董恩佳為公司董事，詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核

122、心技術人員（一）董事”。2、安慶市同安產業招商投資基金（有限合伙）同安產業基金為外部投資機構，專門從事股權投資、投資管理等業務。截至本招股說明書簽署日，同安產業基金持有公司 464.07 萬股份，占公司股本總額的 10.75%，其基本情況如下：成立時間 2016 年 9 月 30 日 統一社會信用代碼 91340800MA2N0YMY2Y 注冊資本 332,010 萬元人民幣 執行事務合伙人 安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）注冊地和主要生產經營地 安慶市宜秀區文苑路 188 號筑夢新區 1 號樓 6 樓 經營范圍 股權投資、投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營

123、活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，同安產業基金共有 2 名合伙人，各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 安慶市同慶產業投資有限公司 328,690.00 99.00%有限合伙人 2 安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）3,320.00 1.00%普通合伙人（執行事務合伙人）合計合計 332,010332,010.00.00 100.00100.00%-惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-47 注：同安產業基金的合伙人安慶市同慶產業投資有

124、限公司最終由安慶市財政局 100%持股，由于該基金的性質為有限合伙，根據國務院 2018 年 5 月 18 日印發的上市公司國有股權監督管理辦法第七十八條：“國有出資的有限合伙企業不作國有股東認定，其所持上市公司股份的監督管理另行規定?！蓖伯a業基金不界定為國有股東，不需加注 SS 標識。同安產業基金的執行事務合伙人安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）基本情況如下：成立時間 2016 年 9 月 13 日 統一社會信用代碼 91340802MA2N0TE26N 注冊資本 2,610 萬元 注冊地址 安徽省安慶市宜秀區文苑路 188 號筑夢新區 1 號樓 6 樓 合伙人構成 安徽海源投資有

125、限公司（出資比例 80.00%）；安慶市高益企業管理咨詢有限公司（出資比例 20.00%）經營范圍 利用自有資金進行股權投資、管理以及相關業務的咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）安徽海源投資有限公司和安慶市高益企業管理咨詢有限公司的基本情況如下：（1）安徽海源投資有限公司 企業名稱 安徽海源投資有限公司 統一社會信用代碼 91340100MA2MXD057C 成立時間 2016 年 7 月 7 日 注冊資本 6,000 萬元 注冊地址 合肥市包河區廬州大道 1111 號中國人壽安徽金融中心 1608 室 法定代表人 吳朝霞 股東構成 吳朝霞（持股比例 98.67

126、%）；吳興保（持股比例 1.33%）經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動；企業管理咨詢（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）（2）安慶市高益企業管理咨詢有限公司 企業名稱 安慶市高益企業管理咨詢有限公司 統一社會信用代碼 91340811MA2R9A1B87 成立時間 2017 年 11 月 17 日 注冊資本 500 萬元 注冊地址 安慶市宜秀區文苑路 188 號筑夢新區 1 號樓 6 層 601 室 法定代表人 于茜 股東構成 于茜（持股比例 55.00%）；柴?。ǔ止杀壤?45.00%）經營范圍 企業管理咨詢服務；投資咨詢服務；利用自有資金對商業服務業進行投資。

127、（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-48 其中，安慶市高益企業管理咨詢有限公司的股東柴俊持有發行人 17.40 萬股份，占發行人股本總額的 0.40%。除上述投資關系外，上述股東/合伙人與發行人及其董事、監事、高級管理人員不存在其他關聯關系或利益關系。3、深圳市元嘉投資發展企業（有限合伙）元嘉投資是公司員工持股平臺，除持有發行人股份，無其他經營業務。截至本招股說明書簽署日，元嘉投資持有公司 424.19 萬股，占公司股本總額的9.82%，元嘉投資的基本情況如下：成立時間 2017 年 3 月 8 日 統一社會信用代碼 91

128、440300MA5EDH1613 注冊資本 500.00 萬元 執行事務合伙人 張遠禮 注冊地和主要生產經營地 深圳市寶安區西鄉街道西鄉大道與新湖路交匯處魅力時代花園 1 棟 A 座2402 經營范圍 投資興辦實業（具體項目另行申報）；經濟信息咨詢：財務咨詢；商務信息咨詢；企業管理咨詢。與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，元嘉投資共有 26 名合伙人，各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 趙會才 142.63 28.53%有限合伙人 2 董恩佳 105.65 21.

129、13%有限合伙人 3 張遠禮 61.96 12.39%普通合伙人 4 楊刃 19.23 3.85%有限合伙人 5 榮杰 18.16 3.63%有限合伙人 6 李海軍 17.16 3.43%有限合伙人 7 黃潔 17.16 3.43%有限合伙人 8 孫健 15.55 3.11%有限合伙人 9 邵勇 15.38 3.08%有限合伙人 10 顧曉文 9.65 1.93%有限合伙人 11 胡金果 8.65 1.73%有限合伙人 12 湯德勝 7.69 1.54%有限合伙人 13 楊洪貴 7.69 1.54%有限合伙人 14 王連山 7.31 1.46%有限合伙人 15 羅智元 7.31 1.46%有限

130、合伙人 16 張子安 7.03 1.41%有限合伙人 17 沈永龍 5.50 1.10%有限合伙人 18 蔡云艷 5.49 1.10%有限合伙人 19 滕國 4.69 0.94%有限合伙人 20 鄒傳健 4.23 0.85%有限合伙人 21 陳金星 4.23 0.85%有限合伙人 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-49 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 22 董紅貴 1.65 0.33%有限合伙人 23 韓燕 1.65 0.33%有限合伙人 24 許校彬 1.45 0.29%有限合伙人 25 譚秀英 1.45

131、0.29%有限合伙人 26 陳輝 1.45 0.29%有限合伙人 合計合計 500.00500.00 100.00100.00%-4、深圳市源長投資發展企業（有限合伙）源長投資是公司員工持股平臺，除持有發行人股份，無其他經營業務。截至本招股說明書簽署日，源長投資持有公司 391.56 萬股，占公司股本總額的9.07%，源長投資的基本情況如下：成立時間 2017 年 3 月 8 日 社會統一信用代碼 91440300MA5EDH1R3W 注冊資本 450.00 萬元 執行事務合伙人 張遠禮 注冊地和主要生產經營地 深圳市寶安區西鄉街道西鄉大道與新湖路交匯處魅力時代花園 1 棟A 座 2401 經

132、營范圍 投資興辦實業（具體項目另行申報）；經濟信息咨詢：財務咨詢；商務信息咨詢；企業管理咨詢。與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，源長投資共有 46 名合伙人，各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 張遠禮 225.00 50.00%普通合伙人 2 董恩佳 117.68 26.15%有限合伙人 3 馮強 7.03 1.56%有限合伙人 4 江建能 6.93 1.54%有限合伙人 5 曹艷芳 3.28 0.73%有限合伙人 6 董如意 3.28 0.73%有限合伙人 7

133、 高方源 3.28 0.73%有限合伙人 8 石曉麗 3.28 0.73%有限合伙人 9 劉曉燕 3.28 0.73%有限合伙人 10 黃召強 3.28 0.73%有限合伙人 11 董才茂 3.28 0.73%有限合伙人 12 董潤梅 3.28 0.73%有限合伙人 13 嚴全華 3.28 0.73%有限合伙人 14 張細志 3.18 0.71%有限合伙人 15 鄧少敏 3.00 0.67%有限合伙人 16 許基勝 2.65 0.59%有限合伙人 17 張德劍 2.25 0.50%有限合伙人 18 張茂濤 2.25 0.50%有限合伙人 19 洪月紅 2.25 0.50%有限合伙人 惠州市特創

134、電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-50 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 20 鄧思仁 2.25 0.50%有限合伙人 21 鐘強 2.25 0.50%有限合伙人 22 余烈 2.25 0.50%有限合伙人 23 肖明華 2.25 0.50%有限合伙人 24 袁華江 2.25 0.50%有限合伙人 25 余萌春 2.18 0.48%有限合伙人 26 鄧紅巖 2.18 0.48%有限合伙人 27 趙晶晶 2.18 0.48%有限合伙人 28 華波 2.18 0.48%有限合伙人 29 尹曉星 2.12 0.47%有限合伙人

135、 30 陳勇軍 2.07 0.46%有限合伙人 31 石文君 1.77 0.39%有限合伙人 32 蘇建建 1.77 0.39%有限合伙人 33 熊建海 1.59 0.35%有限合伙人 34 吳琳 1.50 0.33%有限合伙人 35 孔朋真 1.50 0.33%有限合伙人 36 周麗芬 1.50 0.33%有限合伙人 37 薛磊 1.50 0.33%有限合伙人 38 胡文 1.50 0.33%有限合伙人 39 萬仁平 1.50 0.33%有限合伙人 40 馮桂添 1.50 0.33%有限合伙人 41 王春霞 1.50 0.33%有限合伙人 42 陳凱 1.50 0.33%有限合伙人 43 張

136、偉宏 1.50 0.33%有限合伙人 44 張福 1.41 0.31%有限合伙人 45 覃忠劍 1.41 0.31%有限合伙人 46 石國春 1.15 0.26%有限合伙人 合計合計 450.00450.00 100.00100.00%-5、深圳昊越達投資合伙企業（有限合伙）昊越達投資是外部投資機構。截至本招股說明書簽署日，昊越達投資持有公司 217.53 萬股，占公司股本總額的 5.04%，昊越達投資的基本情況如下：成立時間 2020 年 1 月 8 日 統一社會信用代碼 91440300MA5G1LM460 注冊資本 2,000.00 萬元 執行事務合伙人 彭晉國 注冊地和主要生產經營地

137、深圳市南山區西麗街道曙光社區中山園路 1001 號 TCL 科學園區 E4棟 602 經營范圍 投資興辦實業、投資項目策劃（以上具體項目另行申報）；創業投資業務；市場營銷策劃；文化交流活動策劃；企業形象策劃；企業管理咨詢；經濟信息咨詢；國內貿易；經營進出口業務；經營電子商務。（以上不含證券、金融項目，法律、行政法規、國務院決定規定在登記前須經批準的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-51 截至本招股說明書簽署日，昊越達投資的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額出資額（萬元

138、）（萬元）出資比例出資比例（%）1 彭晉國 950.00 47.50 2 吳靈芝 500.00 25.00 3 彭武增 100.00 5.00 4 彭卓輝 100.00 5.00 5 彭卓活 100.00 5.00 6 陳科進 100.00 5.00 7 彭卓彪 100.00 5.00 8 彭國健 50.00 2.50 合計合計 2,000.002,000.00 100.00100.00 （三）控股股東及實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司外，公司控股股東和實際控制人控制或有重大影響的其他企業情況如下：企業名稱企業名稱 關聯關系關聯關系 注冊資本注冊資本/出資額

139、（萬元）出資額（萬元）主營業務主營業務 狀態狀態 源長投資 公司控股股東、實際控制人張遠禮擔任執行事務合伙人 450.00 公司員工持股平臺 存續 元嘉投資 公司控股股東、實際控制人張遠禮擔任執行事務合伙人 500.00 公司員工持股平臺 存續 富爾特 公司控股股東、實際控制人張遠禮持股 25%并擔任總經理、董事 50.00 無實際經營業務 吊銷（2005.02）八、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前，公司總股本為 4,318.4635 萬股,本次擬公開發行不超過1,439.4880 萬股，不低于發行后公司總股本的 25.00%。本次發行擬均為公開發行新股，不涉及老股公開發售

140、。本次發行后公司總股本不少于 5,757.9515 萬股。假設本次發行新股數量占發行后公司總股本的 25.00%，則本次發行前及發行后公司股本變化情況如下：股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數量持股數量(股股)持股比例持股比例 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 張遠禮 12,399,400 28.71%12,399,400 21.53%董恩佳 10,290,200 23.83%10,290,200 17.87%同安產業基金 4,640,700 10.75%4,640,700 8.06%元嘉投資 4,241,900 9.82%4,241

141、,900 7.37%源長投資 3,915,600 9.07%3,915,600 6.80%昊越達投資 2,175,300 5.04%2,175,300 3.78%惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-52 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數量持股數量(股股)持股比例持股比例 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 睿興投資 1,188,600 2.75%1,188,600 2.06%國弘投資（SS）932,235 2.16%932,235 1.62%弘安投資 932,235 2.16%932,235 1.62%天澤三期 69

142、6,846 1.61%696,846 1.21%森澤投資 594,300 1.38%594,300 1.03%天澤二期 466,118 1.08%466,118 0.81%皖江高科（SS）466,118 1.08%466,118 0.81%柴俊 174,000 0.40%174,000 0.30%匯澤投資 71,083 0.16%71,083 0.12%社會公眾持股-14,394,880 25.00%合計合計 43,184,63543,184,635 100.00%100.00%57,579,51557,579,515 100.00%100.00%（二）本次發行前發行人前十名股東情況 本次發行

143、前，發行人前十名股東的持股數量及比例參見本節“八、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況”。（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 本次發行前，發行人股東中前十名自然人股東及在公司任職情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 任職任職 1 張遠禮 28.71%董事長、總經理 2 董恩佳 23.83%董事 3 柴俊 0.40%無任職（四）發行人股本中國有股份或外資股份的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股本中不存在外資股份，存在國有股份情況如下：股東名稱股東名稱 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 國弘投資（SS）

144、91441900198030968J 932,235 2.16%皖江高科（SS）91340800575727972C 466,118 1.08%東莞市人民政府國有資產監督管理委員會于 2022 年 3 月 9 日出具關于確認東莞市國弘投資有限公司國有股權的批復，確認截至 2021 年 12 月 31 日，特創科技總股本 4,318.4635 萬股，國弘投資持有 93.2235 萬股，占總股本2.1587%，經認定，該股份為國有法人股。若特創科技上市，該國有法人股在證券登記結算公司登記的證券賬戶應標注“SS”標識?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-53 安慶經濟技術開發區財政局

145、于 2022 年 4 月 26 日出具關于確認安慶皖江高科技投資發展有限公司國有股權的批復，確認皖江高科于 2021 年 11 月出資 1000 萬元投資特創科技，經認定，該股份為國有法人股。若特創科技上市，該國有法人股在證券登記結算公司登記的證券賬戶應標注“SS”標識。（五）發行人股東中戰略投資者持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中無戰略投資者持股情況。（六）最近一年新增股東情況 公司提交首次公開發行股票申請前一年，公司新增股東為國弘投資、弘安投資、天澤三期、天澤二期、皖江高科和匯澤投資，股東名稱、取得方式、取得時間等情況如下：股東名稱股東名稱 取得取得方式方式 取得時間取得時間

146、投資金額投資金額（萬元）（萬元）股份數股份數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 價格價格 （元（元/股）股）定價依據定價依據 國弘投資（SS）增資 2021-11-16 2,000.00 93.2235 2.16%21.45 基 于 發 行 人的 歷 史 利 潤及 未 來 盈 利預 期、業 務發 展 前 景，經 投 資 方 與發 行 人 協 商一 致 確 認 入股價格。弘安投資 增資 2021-11-16 2,000.00 93.2235 2.16%21.45 天澤三期 增資 2021-11-16 1,495.00 69.6846 1.61%21.45 天澤二期 增資 2021-11-16 1,

147、000.00 46.6118 1.08%21.45 皖江高科（SS）增資 2021-11-16 1,000.00 46.6118 1.08%21.45 匯澤投資 增資 2021-11-16 152.50 7.1083 0.16%21.45 1、發行人新增股東股本形成情況 最近一年公司新增股東的股本形成情況詳見本節“二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況（三）發行人報告期內股本、股東變化情況”。2、定價依據 發行人引入該股東系公司實際經營發展需求，出資方國弘投資、弘安投資、皖江高科、天澤三期、天澤二期、匯澤投資為具備財務投資經驗的專業投資者，經調查交流，其看好發行人的發展前景，并參考發

148、行人最近一次的增資價格，根據發行人的市場價值、歷史利潤及未來盈利預期，綜合考慮公司所處行業、成長性等因素，各方協商定價進行股份認購，定價依據合理?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-54 3、新增股東的基本情況（1）東莞市國弘投資有限公司 國弘投資的前身為東莞市電子工業總公司，是一家資本投資類型的市屬國有企業，實際控制人為東莞市人民政府國有資產監督管理委員會，目前主要從事電子信息產業投資業務和物業投資管理業務。截至本招股說明書簽署日，國弘投資持有公司 93.22 萬股份，占公司股本總額的 2.16%，國弘投資的基本情況如下：統一社會信用代碼 91441900198030968J

149、 成立時間 1986 年 8 月 29 日 注冊資本 50,000 萬元 注冊地址 廣東省東莞市松山湖園區新城路 5 號 1 棟 1201 室 法定代表人 許力群 股東構成 東莞科技創新金融集團有限公司（持股比例 100.00%）經營范圍 電子信息產業投資、創業投資、資產管理、投資管理及咨詢、企業管理及咨詢、物業租賃、物業管理、機械設備租賃。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系（2）惠州市弘安卓越投資合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，弘安投資持有公司 93.22 萬股份，占公司股本總額的 2.16%，實際控制人為葉

150、學文，弘安投資的基本情況如下：統一社會信用代碼 91441302MA4UM8XX3H 成立時間 2016 年 3 月 2 日 注冊資本 2,126 萬元人民幣 執行事務合伙人 廣東弘安資產管理有限公司 注冊地 惠州市江北文昌一路 7 號華貿大廈 1 單元 23 層 02、03 號(僅限辦公)經營范圍 投資管理，股權投資，創業投資，企業資產重組及并購，委托及受托管理投資基金，經濟信息咨詢服務（不含金融業務、期貨、證券、保險、教育、培訓、人才中介服務及其它限制項目）。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，

151、弘安投資共有 10 名合伙人，各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-55 1 黃金明 800.00 37.63%有限合伙人 2 盧玉群 200.00 9.41%有限合伙人 3 陳曉紅 200.00 9.41%有限合伙人 4 李曉智 200.00 9.41%有限合伙人 5 張倍成 200.00 9.41%有限合伙人 6 肖峰 200.00 9.41%有限合伙人 7 葉學文 110.00 5.17%有限合伙人 8 羅洪元 100.00 4.70%有限合伙人 9

152、鄭煒 100.00 4.70%有限合伙人 10 廣東弘安資產管理有限公司 16.00 0.75%普通合伙人（執行事務合伙人）合計合計 2 2,126.00126.00 100.00100.00%-弘安投資的執行事務合伙人廣東弘安資產管理有限公司基本情況如下：統一社會信用代碼 914413003247941696 成立時間 2014 年 12 月 18 日 注冊資本 10,000 萬元 注冊地址 惠州市江北文昌一路 7 號華貿大廈 1 單元 23 層 02 號、03 號 法定代表人 葉學文 股東構成 惠州市弘安股權投資合伙企業（有限合伙）（持股 62.80%）；惠州市弘輝股權投資合伙企業（有限合

153、伙）（持股 29.00%）；葉學文（持股 5.33%）；鄧世信（持股 1.20%）；惠州大亞灣創新投資管理有限公司（持股 1.00%）；麥寒濤（持股 0.67%）主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系（3）廣州天澤瑞發三期創業投資基金中心（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，天澤三期持有公司 69.68 萬股份，占公司股本總額的 1.61%，無實際控制人，天澤三期的基本情況如下：統一社會信用代碼 91440101MA9UXK6706 成立時間 2020 年 10 月 28 日 注冊資本 9,325 萬元人民幣 執行事務合伙人 萬聯天澤資本投資有限公司

154、注冊地 廣州市黃埔區科學大道 48 號 3201 房 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，天澤三期共有 48 名合伙人，出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 萬聯天澤資本投資有限公司 1,865.00 20.00%普通合伙人（執行事務合伙人）2 許溫華 500.00 5.36%有限合伙人 3 朱龍 440.00 4.72%有限合伙人 4 吳杰能 400.00 4.29%有限合伙人 5 蔣園園 340.00 3.65%有限合伙人 惠州市特創電子科

155、技股份有限公司 招股說明書 1-1-56 6 姜華 310.00 3.32%有限合伙人 7 羅俊 300.00 3.22%有限合伙人 8 周堅胃 300.00 3.22%有限合伙人 9 梁瑞瓊 300.00 3.22%有限合伙人 10 高勇 200.00 2.14%有限合伙人 11 李永強 200.00 2.14%有限合伙人 12 張玉芳 200.00 2.14%有限合伙人 13 楊彩虹 160.00 1.72%有限合伙人 14 張堅 150.00 1.61%有限合伙人 15 郭曉龍 150.00 1.61%有限合伙人 16 謝瑞檳 150.00 1.61%有限合伙人 17 林劍花 150.0

156、0 1.61%有限合伙人 18 李艷紅 150.00 1.61%有限合伙人 19 管勇強 120.00 1.29%有限合伙人 20 陳映珠 110.00 1.18%有限合伙人 21 翁素惠 110.00 1.18%有限合伙人 22 郭偉 110.00 1.18%有限合伙人 23 李輝 110.00 1.18%有限合伙人 24 熊英艷 100.00 1.07%有限合伙人 25 戴春龍 100.00 1.07%有限合伙人 26 岑淑芝 100.00 1.07%有限合伙人 27 梁偉芳 100.00 1.07%有限合伙人 28 彭麗君 100.00 1.07%有限合伙人 29 吳昌榮 100.00

157、1.07%有限合伙人 30 陳忠巧 100.00 1.07%有限合伙人 31 陶青 100.00 1.07%有限合伙人 32 張燦海 100.00 1.07%有限合伙人 33 吳偉昭 100.00 1.07%有限合伙人 34 羅曉華 100.00 1.07%有限合伙人 35 沈鐵兵 100.00 1.07%有限合伙人 36 廖源順 100.00 1.07%有限合伙人 37 袁少卿 100.00 1.07%有限合伙人 38 王娟 100.00 1.07%有限合伙人 39 李淑芬 100.00 1.07%有限合伙人 40 高孝先 100.00 1.07%有限合伙人 41 刁翠香 100.00 1.

158、07%有限合伙人 42 武穗鋒 100.00 1.07%有限合伙人 43 賴敏希 100.00 1.07%有限合伙人 44 李濤 100.00 1.07%有限合伙人 45 王美琪 100.00 1.07%有限合伙人 46 任穎 100.00 1.07%有限合伙人 47 楊一平 100.00 1.07%有限合伙人 48 郭伙有 100.00 1.07%有限合伙人 合計合計 9,325.009,325.00 100.00100.00%-天澤三期的執行事務合伙人萬聯天澤資本投資有限公司基本情況如下：統一社會信用代碼 91440101MA59B5FT05 成立時間 2015 年 12 月 16 日 惠

159、州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-57 注冊資本 100,000 萬元 注冊地址 廣州市南沙區南沙街金隆路 37 號 406 房 法定代表人 李瀛 股東構成 萬聯證券股份有限公司（持股 100.00%）主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系（4）廣州天澤瑞發二期股權投資管理中心（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，天澤二期持有公司 46.61 萬股份，占公司股本總額的 1.08%，無實際控制人，天澤二期的基本情況如下：統一社會信用代碼 91440101MA9UKPTP7D 成立時間 2020 年 5 月 14 日 注冊資本 6,627.

160、50 萬元人民幣 執行事務合伙人 萬聯天澤資本投資有限公司 注冊地 廣州市南沙區南沙街金隆路 37 號 406 房(一址多照 2)主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系 天澤二期與天澤三期的執行事務合伙人均為萬聯天澤資本投資有限公司。截至本招股說明書簽署日，天澤二期共有 34 名合伙人，出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 萬聯天澤資本投資有限公司 1,325.50 20.00%普通合伙人（執行事務合伙人）2 廣州穗開股權投資有限公司 800.00 12.07%有限合伙人

161、 3 蔣園園 340.00 5.13%有限合伙人 4 吳新泰 300.00 4.53%有限合伙人 5 謝瑞檳 250.00 3.77%有限合伙人 6 葉旺 200.00 3.02%有限合伙人 7 郭偉 100.00 1.51%有限合伙人 8 徐建 200.00 3.02%有限合伙人 9 朱龍 200.00 3.02%有限合伙人 10 李哲學 200.00 3.02%有限合伙人 11 官章玉 200.00 3.02%有限合伙人 12 李斌 152.00 2.29%有限合伙人 13 張友祥 150.00 2.26%有限合伙人 14 張文君 150.00 2.26%有限合伙人 15 黃昌俊 130.

162、00 1.96%有限合伙人 16 黃東升 120.00 1.81%有限合伙人 17 江安 110.00 1.66%有限合伙人 18 熊予晨 100.00 1.51%有限合伙人 19 李俊穆 100.00 1.51%有限合伙人 20 刁翠香 100.00 1.51%有限合伙人 21 何永洪 100.00 1.51%有限合伙人 22 馬志堅 100.00 1.51%有限合伙人 23 黃小環 100.00 1.51%有限合伙人 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-58 24 禤灼軍 100.00 1.51%有限合伙人 25 梁維東 100.00 1.51%有限合伙人 26 孔德高 1

163、00.00 1.51%有限合伙人 27 李暉 100.00 1.51%有限合伙人 28 孫保鍵 100.00 1.51%有限合伙人 29 幸潔芳 100.00 1.51%有限合伙人 30 孫麗雯 100.00 1.51%有限合伙人 31 梁偉芳 100.00 1.51%有限合伙人 32 周儉祥 100.00 1.51%有限合伙人 33 陳卓基 100.00 1.51%有限合伙人 34 郭偉 100.00 1.51%有限合伙人 合計合計 6,627.506,627.50 100.00100.00%-（5）安慶皖江高科技投資發展有限公司 截至本招股說明書簽署日，皖江高科持有公司 46.61 萬股份

164、，占公司股本總額的 1.08%，實際控制人為安慶經濟技術開發區管理委員會，皖江高科的基本情況如下：統一社會信用代碼 91340800575727972C 成立時間 2011 年 5 月 30 日 注冊資本 310,300.00 萬元 注冊地址 安徽省安慶市創業路濱江新區孵化中心 B1 樓 5 樓 法定代表人 劉林 股東構成 安慶經濟技術開發區管理委員會（持股比例 96.68%）；國開發展基金有限公司（持股比例 2.32%）；中國農發重點建設基金有限公司（持股比例 1.00%）主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系（6）新余匯澤投資企業（有限合伙）截至

165、本招股說明書簽署日，匯澤投資持有公司 7.11 萬股份，占公司股本總額的 0.16%，實際控制人為游媛斐，匯澤投資的基本情況如下：統一社會信用代碼 91360502MA35T6TR7H 成立時間 2017 年 3 月 20 日 注冊資本 1,220.00 萬元人民幣 執行事務合伙人 游媛斐 注冊地 江西省新余市渝水區康泰路 21 號(新經濟大樓)906 室 主營業務及其與發行人主營業務的關系 股權投資、創業投資、投資管理；與發行人主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，匯澤投資共有 9 名合伙人，各合伙人出資情況如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-59 序號序號 合伙

166、人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 楊曉偉 320.00 26.23%有限合伙人 2 張瑞雙 150.00 12.30%有限合伙人 3 鄭乾曦 150.00 12.30%有限合伙人 4 游媛斐 100.00 8.20%普通合伙人（執行事務合伙人）5 劉海燕 100.00 8.20%有限合伙人 6 沈翀 100.00 8.20%有限合伙人 7 劉璐 100.00 8.20%有限合伙人 8 李志超 100.00 8.20%有限合伙人 9 李子君 100.00 8.20%有限合伙人 合計合計 1,220.001,220.00 100.00100.

167、00%-（七）發行人私募基金股東情況 發行人機構股東中，元嘉投資、源長投資、昊越達投資、國弘投資、皖江高科、匯澤投資不存在以非公開方式向合格投資者募集資金設立的情形、亦未擔任任何私募投資基金的管理人，不屬于私募投資基金或基金管理人，無需辦理私募投資基金備案或基金管理人登記。公司股東中，同安產業基金、睿興投資、森澤投資、弘安投資、天澤二期、天澤三期屬于中華人民共和國證券投資基金法私幕投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)規定的私募投資基金，均已履行私募投資基金登記備案程序，具體情況如下：股東名稱股東名稱 私募基金備案情況私募基金備案情況 基金管理人登記情況基金管理

168、人登記情況 備案編號備案編號 備案日期備案日期 管理人名稱管理人名稱 備案編號備案編號 登記日期登記日期 同安產業基金 SS8055 2017/5/11 安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）P1062173 2017/3/31 睿興投資 SJS240 2020/3/6 深圳市前海睿興投資管理有限公司 P1064916 2017/9/21 森澤投資 SJY977 2020/4/22 深圳市前海睿興投資管理有限公司 P1064916 2017/9/21 弘安投資 STA928 2021/11/23 廣東弘安資產管理有限公司 P1021900 2015/8/26 天澤二期 SJU979 202

169、0/6/11 萬聯天澤資本投資有限公司 GC2600011704 2016/3/10 天澤三期 SNA236 2020/11/11 萬聯天澤資本投資有限公司 GC2600011704 2016/3/10（八）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前，公司各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例情況如下：股東名稱股東名稱 關聯關系關聯關系 持股比例持股比例 張遠禮 28.71%董恩佳 23.83%惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-60 股東名稱股東名稱 關聯關系關聯關系 持股比例持股比例 元嘉投資 張遠禮、董恩佳系一致行動關系；張遠禮為元嘉投資、源長投

170、資的執行事務合伙人，董恩佳為元嘉投資、源長投資的有限合伙人。9.82%源長投資 9.07%同安產業基金 安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）為同安產業基金的執行事務合伙人，安慶市高益企業管理咨詢有限公司為安慶市海源同安投資管理合伙企業（有限合伙）的有限合伙人，柴俊持有安慶市高益企業管理咨詢有限公司的 45%股份。10.75%柴俊 0.40%睿興投資 睿興投資、森澤投資均為柳敏、柳靈擔任有限合伙人、深圳市前海睿興投資管理有限公司擔任執行事務合伙人的有限合伙企業。2.75%森澤投資 1.38%天澤二期 天澤二期、天澤三期均為萬聯天澤資本投資有限公司擔任執行事務合伙人的有限合伙企業；匯澤投資是

171、萬聯天澤資本投資有限公司的員工跟投平臺。1.08%天澤三期 1.61%匯澤投資 0.16%除上述情況外，其他股東之間無關聯關系。（九）公開發售股份情況 本次發行不存在股東公開發售股份情況。（十）股東穿透核查情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東穿透計算后的股東數量為 96 名，未超過 200 人。九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員（一）董事 公司董事會成員共有 5 名，其中獨立董事 2 名。本公司董事均由公司股東大會選舉產生，任期三年，可連選連任。董事長經董事會全體董事的過半數同意選舉產生。公司現任董事基本情況如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 張遠禮 董事長、總

172、經理 元嘉投資 2021.1.12-2024.1.11 董恩佳 董事 源長投資 2021.1.12-2024.1.11 趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 源長投資 2021.1.12-2024.1.11 謝翠 獨立董事 元嘉投資 2021.1.12-2024.1.11 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-61 陳世榮 獨立董事 元嘉投資 2021.1.12-2024.1.11 張遠禮張遠禮先生：董事長、總經理，中國國籍，無境外永久居留權，1972 年 8月出生，本科學歷，EMBA 工商管理碩士在讀。1994 年 9 月至 1996 年 10 月，任誠信（深圳）線路板廠設備部工

173、程師；1996 年 10 月至 1997 年 3 月，任上海歐亞精密多層線路板有限公司廠長助理；1997 年 6 月至 1998 年 5 月，任德麗科技（珠海）有限公司 PMC；1998 年 9 月至 2001 年 2 月，任創鵬電子（深圳）有限公司市場部經理；2003 年 5 月至 2012 年 8 月，任深圳市創鴻電子有限公司董事；2010 年 10 月至 2016 年 3 月，任特創有限總經理；2016 年 3 月至今任公司執行董事或董事長、總經理。董恩佳董恩佳先生：董事，中國國籍，無境外永久居留權，1973年10 月出生，高中學歷，工商管理碩士在讀。1994 年 9 月至 1996 年

174、 4 月，任恩達電路（深圳）有限公司工程部工程師；1996 年 6 月至 1997 年 5 月，任上海歐亞精密多層線路板有限公司工程部經理；1997 年 10 月至 2002 年 10 月，任環球線路板有限公司深圳事業部經理；2003 年 5 月至 2006 年 3 月，任深圳市創鴻電子有限公司董事長；2006 年 3月至2012 年8 月，任深圳市創鴻電子有限公司副總經理；2010年10 月至 2014 年 7 月，任特創有限執行董事；2014 年 7 月至 2019 年 2 月，任特創有限副總經理；2019 年 2 月至今，任公司董事。趙會才趙會才先生，董事、副總經理、董事會秘書，中國國籍

175、，無境外永久居留權，1973 年 9 月出生，本科學歷。1997 年 8 月至 2010 年 2 月，歷任中國工商銀行湖北黃石分行團委書記、人事科副科長、支行副行長；2010 年 3 月至 2013年 4 月，任伊金霍洛旗萬力房地置業有限責任公司常務副總經理；2013 年 5 月至2019年2月，任特創有限財務總監、副總經理；2019年2月至2021年1月，任特創有限董事、副總經理；2021 年 1 月至今，任公司董事、副總經理、董事會秘書。謝翠謝翠女士：獨立董事，中國國籍，無境外永久居留權，1970 年 5 月出生，本科學歷，注冊會計師。1992 年 7 月至 1999 年 6 月，任湖北省

176、黃岡市黃州區審計局職員；1999 年 6 月至 2012 年 8 月，任深圳鵬城會計師事務所授薪合伙人；2012 年 8 月至 2019 年 7 月，任瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）授薪合伙惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-62 人；2019 年 7 月至今，任中喜會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；2020 年9 月至今，任深圳安科高技術股份有限公司獨立董事；2021 年 1 月至今，任公司獨立董事。陳世榮陳世榮先生：獨立董事，中國國籍，無境外永久居留權，1957 年 2 月出生，本科學歷。1982 年 1 月至 1995 年 5 月，任廣東機械學院教師；1995 年 6

177、 月至2017 年 2 月，任廣東工業大學輕工化工學院副教授、碩士研究生導師；2012 年10 月至 2018 年 6 月，任廣東正業科技股份有限公司董事；2017 年 3 月至今，任廣東省電路板行業協會副秘書長；2021 年 1 月至今，任公司獨立董事；2021年 5 月至今，任四會富仕電子科技股份有限公司獨立董事；2021 年 11 月至今，任奧士康科技股份有限公司獨立董事。（二）監事 公司監事會成員共3名，其中職工代表監事1名，公司監事簡要情況如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 陳金星 監事會主席、惠東基地總經理 元嘉投資 2021.1.12-2024.1.11 余

178、萌春 監事、財務管理中心副經理 源長投資 2021.1.12-2024.1.11 林新友 監事、人力行政中心經理 職工代表大會 2021.1.12-2024.1.11 公司監事簡歷如下：陳金星陳金星先生：監事會主席、惠東基地總經理，中國國籍，無境外永久居留權，1984 年 7 月生，本科學歷。2007 年 8 月至 2007 年 12 月，任樂健科技(珠海)有限公司工藝儲干；2007 年 12 月至 2011 年 4 月，歷任華鋒微線電子（惠州）工業有限公司工藝部助理工程師、工程師；2011 年 4 月至 2013 年 11 月，任惠州市美銳電子科技有限公司工藝部高級工程師；2013 年 11

179、 月至 2015 年 3月，任勝宏科技（惠州）股份有限公司工藝部高級工程師，2015 年 3 月至 2021年 1 月，歷任特創有限技術中心經理、技術中心總監、惠東基地副總經理；2021 年 1 月至今，任公司監事會主席，歷任公司惠東基地副總經理、惠東基地總經理。余萌春余萌春先生：監事、財務管理中心副經理，中國國籍，無境外永久居住權，1985 年 8 月出生，本科學歷，中級會計師。2009 年 7 月至 2010 年 5 月，任華惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-63 潤雪花啤酒（山西）有限公司產銷調度員；2010 年 5 月至 2012 年 5 月，任帕諾迪電器（深圳）有限

180、公司會計；2012 年 5 月至 2013 年 12 月，任深圳崇達多層線路板有限公司成本會計；2013 年 12 月至 2014 年 7 月，任杰希優（深圳）貿易有限公司總賬會計；2014 年 7 月至 2017 年 4 月，任深圳國控醫療有限公司財務主管；2017 年 4 月至 2021 年 1 月，歷任公司成本主管、財務管理中心副經理；2021 年 1 月至今，任公司財務管理中心副經理、監事。林新友林新友女士：監事，中國國籍，無境外永久居住權，1979年11 月生，本科學歷，企業人力資源管理師二級。1999 年 5 月至 2002 年 8 月，任瑩輝集團有限公司上市辦財務總監助理；200

181、2 年 9 月至 2007 年 5 月，任東莞市洋通飲料貿易有限公司總經理助理、人事主管；2007 年 5 月至 2009 年 2 月，任高銘電子（惠州）有限公司人資科長；2009 年 2 月至 2010 年 12 月，任深圳市富力達工業有限公司招聘主任；2010 年 12 月至 2014 年 10 月，任深圳市金百澤電子科技股份有限公司人力資源經理；2014 年 10 月至 2016 年 10 月，任麗影電器（惠州）有限公司人力行政經理；2016 年 11 月至 2017 年，自由職業；2018 年 5 月至今，任公司人力行政中心經理；2019 年 2 月至今，任公司監事。（三）高級管理人員

182、 公司高級管理人員 4 名，公司高級管理人員簡要情況如下：姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 張遠禮 董事長、總經理 2021.1.12-2024.1.11 趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 2021.1.12-2024.1.11 李寶任 副總經理 2021.1.12-2024.1.11 滕國 財務總監 2021.1.12-2024.1.11 公司高級管理人員簡歷如下：張遠禮張遠禮先生，公司董事長兼總經理。簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員（一）董事”。趙會才趙會才先生，公司副總經理兼董事會秘書。簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員（一）董事”?；?/p>

183、州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-64 李寶任李寶任先生：副總經理，中國臺灣籍，無其他境外永久居留權，1968 年 10月出生，本科學歷。1990年8月至1993年12月，任臺豐印刷線路板品質課長；1994 年 1 月至 1997 年 12 月，任 Advanced Circuit Inc.供應鏈品質經理；1998年 2 月至 2003 年 12 月，任健鼎科技股份有限公司品質處長、銷售協理；2004年 1 月至 2006 年 5 月，任定穎電子股份有限公司執行副總經理；2006 年 5 月至2010 年 12 月，任弘捷電路股份有限公司總經理；2011 年 1 月至 2013

184、 年 2 月，任百碩電腦有限公司業務副總經理；2013 年 3 月至 2014 年 12 月，任定穎電子股份有限公司總經理；2015 年 1 月至 2017 年 11 月，任泰和電路科技（惠州）有限公司執行總經理；2017 年 12 月至今，任公司副總經理。滕國滕國先生：財務總監（財務負責人），中國國籍，無境外永久居住權，1964年 6 月生，大專學歷，會計師。1980 年 11 月至 2008 年 12 月，先后擔任黃石紡織機械廠普通工人、財務科會計、財務科副科長、財務處處長、副總會計師兼財務處長、總會計師；2009 年 1 月至 2010 年 8 月，任黃石經緯紡織機械有限公司財務總監；2

185、010 年 9 月至 2011 年 12 月，任湖北德馨地產開發有限公司、黃石市德信投資擔保有限公司財務總監；2012 年 1 月至 2012 年 9 月，任黃石經緯紡織機械有限公司財務總監；2012 年 10 月至 2017 年 3 月，任經緯紡織機械股份有限公司財務管理中心高級主管；2017 年 3 月至 2019 年 2 月，任特創有限財務管理中心經理；2019 年 2 月至今，任公司財務總監、財務負責人。（四）核心技術人員 公司核心技術人員共 3 名。公司核心技術人員簡要情況如下：姓名姓名 職務職務 陳金星 惠東基地總經理、監事會主席 邵勇 技術中心總監 許校彬 研發部經理 公司核心技

186、術人員簡歷如下：陳金星陳金星先生：惠東基地總經理、監事會主席，簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員（二）監事”?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-65 邵勇邵勇先生：技術中心總監，中國國籍，無境外永久居住權，1977 年 11 月生，本科學歷，高級工程師。2001 年 1 月至 2013 年 9 月，歷任深圳市興森快捷電路科技股份有限公司工程師、項目經理；2013 年 9 月至 2018 年 9 月，任深圳市五株科技股份有限公司總工程師；2018 年 10 月至今，任公司 5G 工藝總監；2021 年 2 月至今，任公司技術中心總監。許校彬許校彬先生：研發

187、部經理，中國國籍，無境外永久居住權，1990 年 11 月生，大專學歷，技術員。2010 年 4 月至 2011 年 3 月，任東莞聯橋電子有限公司化驗員、質量工程師；2011 年 6 月至 2013 年 2 月，任華鋒微線電子（惠州）工業有限公司 PPE 技術員；2013 年 3 月至 2015 年 10 月，任東莞聯橋電子有限公司研發工程師；2015 年 11 月至 2017 年 2 月，自由職業；2017 年 3 月至 2017 年8 月，任惠州市星之光科技有限公司研發工程師兼外發中心主管；2017 年 9 月至今，歷任公司研發工程師、研發高級工程師、研發部副經理、研發部經理。（五）董事

188、、監事、高級管理人員與核心技術人員兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員兼職情況如下：姓名姓名 公司任職公司任職 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職單位任職兼職單位任職 兼職單位與公司關兼職單位與公司關系系 張遠禮 董事長、總經理 元嘉投資 執行事務合伙人 持有公司 5%以上股份的股東 源長投資 執行事務合伙人 持有公司 5%以上股份的股東 富爾特 總經理,董事 無關聯 湖北六寶投資有限公司 監事 無關聯 董恩佳 董事 黃石東江 董事 公司持股 30%的企業 富爾特 監事 無關聯 趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 黃石東江 董事 公司持股 30%的企業 陳

189、世榮 獨立董事 奧士康科技股份有限公司 獨立董事 無關聯 四會富仕電子科技股份有限公司 獨立董事 無關聯 謝翠 獨立董事 深圳安科高技術股份有限公司 獨立董事 無關聯 中喜會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人 無關聯 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-66 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員均做出聲明，除上述情況外，未在其他單位兼職。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互間親屬關系情況 公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員相互之間不存在親屬關系。十、公司與董事、監事、高級管理人員、核心技術人員簽訂的協議及履行情況 截至本招股說明書簽署日，除獨立董事外，在

190、公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽署了勞動合同，核心技術人員均與公司簽署了保密協議 競業禁止協議。獨立董事與公司簽署了獨立董事聘任合同。上述合同、協議均正常履行，不存在違約情形。十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況（一）董事的變化情況 報告期內，發行人董事變化情況如下：變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動原因變動原因 變動前變動前 人員人員 變動情況變動情況 變動后變動后 人員人員 2019 年 2 月21 日 有 限 公 司 股東會決議 特創有限設立董事會 張遠禮 設 立董 事會，張遠禮、董恩佳、趙會才擔任董事，張遠禮不再擔任執行董事 張

191、遠禮 董恩佳 趙會才 2021 年 1 月12 日 創 立 大 會 暨第 一 次 股 東大會決議 股份公司成立 張遠禮 董恩佳 趙會才 股份公司成立，公司董事會成員由 3 人變更為 5 人，張遠禮、董恩佳、趙會才擔任董事，陳世榮、謝翠擔任獨立董事 張遠禮 董恩佳 趙會才 陳世榮 謝翠（二）監事的變化情況 報告期內，發行人監事變化情況如下：變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動原因變動原因 變動前變動前 人員人員 變動情況變動情況 變動后變動后 人員人員 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-67 2019 年 2 月21 日 有限公司股東會決議 個人原因 柯美友 林新友擔任監事

192、，柯美友不再擔任監事 林新友 2021 年 1 月12 日 創立大會暨第一次股東大會決議 股份公司成立，設立監事會 林新友 股份公司成立，公司設立監事會，監事由1 人變更為 3 人，陳金星、余萌春、林新友擔任監事 林新友 陳金星 余萌春（三）高級管理人員的變化情況 報告期內，發行人高級管理人員變化情況如下：變動時間變動時間 變動依據變動依據 變動前變動前 變動原因變動原因 變動后變動后 2019 年 2 月22 日 董事會決議 張遠禮（總經理）、董恩佳（副總經理）、趙會才（副總經理、財務總監）、李寶任（副總經理）因管理層結構調整，董恩佳不再擔任公司副總經理（仍擔任公司董事），趙會才不再擔任財務

193、總監（仍擔任副總經理），滕國擔任財務總監 張遠禮（總經理）、趙會才（副總經理）、李寶任（副總經理）、滕國（財務總監）2021 年 1 月12 日 董事會決議 張遠禮（總經理）、趙會才（副總經理）、李寶任（副總經理）、滕國（財務總監）因股份公司成立完善內部治理結構，趙會才擔任副總經理、董事會秘書 張遠禮（總經理）、趙會才（副總經理、董事會秘書）、李寶任（副總經理）、滕國（財務總監）（四）核心技術人員的變化情況 最近兩年，公司核心技術人員未發生變化。（五）上述變動對發行人的影響 最近兩年，公司董事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大變化，對公司的生產經營不構成重大不利影響。十二、董事、監事、高級

194、管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況（一）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-68 員及其近親屬直接持有發行人股份的情況如下：姓名姓名 職務或親屬關系職務或親屬關系 直接持股數量（萬股）直接持股數量（萬股）直接持股比例直接持股比例 張遠禮 董事長、總經理 1,239.94 28.71%董恩佳 董事 1,029.02 23.83%截至本招股說明書簽署日，上述人員所持公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（二）董事、監事、高級

195、管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持有發行人股份情況如下：姓名姓名 職務職務 間接持股數量（萬股）間接持股數量（萬股）間接持股比例間接持股比例 張遠禮 董事長、總經理 248.35 5.75%董恩佳 董事 192.03 4.45%趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 121.00 2.80%陳金星 監事會主席、惠東基地總經理 3.59 0.08%余萌春 監事、財務管理中心副經理 1.90 0.04%滕國 財務總監 3.98 0.09%邵勇 技術中心總監 13.05 0.30%許校彬 研發部經理

196、1.23 0.03%董如意 生產部主管 2.85 0.07%公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持有發行人股份情況如上所示，其中，董如意為公司董事董恩佳之胞妹，在公司任職為生產部主管，其通過源長投資間接持有公司 0.07%的股份。除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在其他間接持有發行人股份的情形。截至本招股說明書簽署日，上述人員所持公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-69 十三、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級

197、管理人員及核心技術人員除直接或間接持有公司股權外，其他對外投資情況如下表所示：姓名姓名 公司任職公司任職 對外投資企業對外投資企業 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）狀態狀態 持股比例持股比例/出資比例出資比例 張遠禮 董事長、總經理 元嘉投資 500.00 存續 12.39%源長投資 450.00 存續 50.00%富爾特 50.00 吊銷（2005.02）25.00%董恩佳 董事 元嘉投資 500.00 存續 21.13%源長投資 450.00 存續 26.15%趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 元嘉投資 500.00 存續 28.53%陳金星 監事會主席、惠東基地總經理 元嘉投資 500

198、.00 存續 0.85%余萌春 監事、財務管理中心副經理 源長投資 450.00 存續 0.48%滕國 財務總監 元嘉投資 500.00 存續 0.94%邵勇 技術中心總監 元嘉投資 500.00 存續 3.08%許校彬 研發部經理 元嘉投資 500.00 存續 0.29%上述企業與公司均不存在利益沖突。十四、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序 公司依據相關薪酬管理制度，經各部門總監、總經理等逐級審批，同時參照當地和行業的平均薪酬水平，制定員工的薪酬結構。在公司擔任日常管理、研發等職務的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本工

199、資、相關津貼（崗位津貼、技能津貼、特殊津貼等）及獎金組成，獨立董事領取獨立董事津貼。根據薪酬與考核委員會議事規則，公司薪酬與考核委員會主要負責：根據董事及高級管理人員管理崗位的主要范圍、職責、重要性以及其他相關企惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-70 業相關崗位的薪酬水平制定薪酬計劃或方案；審查公司董事（非獨立董事）及高級管理人員的履行職責情況并對其進行年度績效考評；負責對公司薪酬制度執行情況進行監督。根據獨立董事工作細則，公司給予獨立董事適當的津貼，津貼的標準應當由董事會制訂預案，股東大會審議通過；除上述津貼外，獨立董事不應從本公司及主要股東或有利害關系的機構和人員取得額外

200、的、未予披露的其他利益。（二）報告期內薪酬總額占各期利潤總額的比重 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額及其占公司各期利潤總額的比重如下表所示：金額單位：萬元 項目項目 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2 2021021 年度年度 2 2020020 年度年度 2 2019019 年度年度 薪酬總額 271.95 598.36 532.14 515.34 利潤總額 3,183.22 6,807.40 3,645.47 465.07 薪酬總額占利潤總額的比例 8.54%8.79%14.60%110.81%（三）公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員領取薪

201、酬情況 發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員最近一年從發行人領取薪酬情況如下：單位：萬元 姓名姓名 職務職務 20202121 年薪酬年薪酬 張遠禮 董事長、總經理 95.89 董恩佳 董事 89.61 趙會才 董事、副總經理、董事會秘書 59.94 謝翠 獨立董事 6.00 陳世榮 獨立董事 6.00 陳金星 監事會主席、惠東基地總經理 66.30 余萌春 監事、財務管理中心副經理 22.22 林新友 監事、人力行政中心經理 20.43 李寶任 副總經理 134.11 滕國 財務總監 42.56 邵勇 技術中心總監 31.35 許校彬 研發部經理 23.96 惠州市特創電子科技股份有

202、限公司 招股說明書 1-1-71 除以上薪酬和津貼外，公司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未享受其他待遇。對于公司的內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員，公司按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、醫療、失業、生育、工傷、住房等社會保障，不存在其它特殊待遇和退休金計劃。十五、發行人股權激勵情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排。本次申報前，公司設立元嘉投資、源長投資兩個員工持股平臺，由公司員工通過持股平臺間接持有公司股份，具體情況如下：（一）員工持股平臺的設立及變動情況 1、設立背景及過程

203、為充分調動員工的積極性和創造性，與公司員工共享企業發展成果，公司通過元嘉投資、源長投資作為員工持股平臺，實施員工持股。元嘉投資、源長投資各合伙人均為公司員工。2017 年 3 月，張遠禮、董恩佳簽署了深圳市元嘉投資發展企業（有限合伙）合伙協議和深圳市源長投資發展企業（有限合伙）合伙協議，設立了元嘉投資和源長投資兩個有限合伙企業。元嘉投資注冊資本為 500 萬元，其中，張遠禮以貨幣認繳出資 250 萬元，董恩佳以貨幣認繳出資 250 萬元；源長投資注冊資本 450.00 萬元，其中，張遠禮以貨幣認繳出資 225 萬元，董恩佳以貨幣認繳出資 225 萬元。張遠禮為元嘉投資和源長投資的執行事務合伙人

204、。2017 年 4 月，特創有限原股東張遠禮將其所持公司 212.095 萬元、195.780萬元的出資額分別轉讓給元嘉投資和源長投資，原股東董恩佳將其所持公司212.095 萬元、195.780 萬元的出資額分別轉讓給元嘉投資和源長投資。2017 年 8 月，元嘉投資第一次財產份額轉讓，趙會才等 15 名激勵對象共受讓元嘉投資280.91 萬元的財產份額，其中，176.59 萬元財產份額轉讓方為張遠禮，104.32 萬元財產份額轉讓方為董恩佳；2017 年 7 月，源長投資第一次財產惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-72 份額轉讓，董恩佳將總計源長投資 71.84 萬元的財

205、產份額轉讓給余萌春等 29 名激勵對象。2、具體人員構成（1）元嘉投資 截至本招股說明書簽署日，包括公司控股股東、實際控制人張遠禮、董事董恩佳、董事趙會才、監事陳金星、財務總監滕國在內，共有 26 名公司員工通過元嘉投資持有公司股權，執行事務合伙人為張遠禮，元嘉投資的合伙人出資及在公司任職情況如下：序號序號 姓名姓名 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）出資比例出資比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 趙會才 142.63 28.53%董事、董事會秘書、副總經理 2 董恩佳 105.65 21.13%董事 3 張遠禮 61.96 12.39%董事長、總經理 4 楊刃 19.23 3.85%營銷中

206、心客戶經理 5 榮杰 18.16 3.63%營銷中心分部總監 6 李海軍 17.16 3.43%營銷中心分部總監 7 黃潔 17.16 3.43%供應鏈中心總監 8 孫健 15.55 3.11%營銷中心副總經理 9 邵勇 15.38 3.08%技術中心總監 10 顧曉文 9.65 1.93%營銷中心分部總監 11 胡金果 8.65 1.73%淮安特創人力行政部總監 12 湯德勝 7.69 1.54%淮安基地總經理 13 楊洪貴 7.69 1.54%環安部總監 14 王連山 7.31 1.46%淮安特創生產總監 15 羅智元 7.31 1.46%品質管理中心供應鏈品質經理 16 張子安 7.03

207、 1.41%營銷中心銷售經理 17 沈永龍 5.50 1.10%生產部總監 18 蔡云艷 5.49 1.10%營銷中心經理 19 滕國 4.69 0.94%財務總監 20 鄒傳健 4.23 0.85%營銷中心項目經理 21 陳金星 4.23 0.85%監事會主席、惠東基地總經理 22 董紅貴 1.65 0.33%審計部副經理 23 韓燕 1.65 0.33%品質管理中心品質總監 24 許校彬 1.45 0.29%研發部經理 25 譚秀英 1.45 0.29%財務管理中心成本主管 26 陳輝 1.45 0.29%生產部副經理 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-73（2）源長投資

208、 截至本招股說明書簽署日，包括公司實際控制人張遠禮、董事董恩佳、監事余萌春在內，共有 46 名公司員工通過源長投資持有公司股權。源長投資的合伙人出資及在公司任職情況如下：序號序號 姓名姓名 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）出資比例出資比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 張遠禮 225.00 50.00%董事長、總經理 2 董恩佳 117.68 26.15%董事 3 馮強 7.03 1.56%淮安特創設備部經理 4 江建能 6.93 1.54%工程部總監 5 曹艷芳 3.28 0.73%財務管理中心資金主管 6 董如意 3.28 0.73%生產部主管 7 高方源 3.28 0.73%營銷中心

209、大客戶經理 8 石曉麗 3.28 0.73%營銷中心銷售工程師 9 劉曉燕 3.28 0.73%營銷中心副經理 10 黃召強 3.28 0.73%人力行政中心高級主管 11 董才茂 3.28 0.73%集團總部司機 12 董潤梅 3.28 0.73%財務管理中心綜合主管 13 嚴全華 3.28 0.73%財務管理中心經理 14 張細志 3.18 0.71%營銷中心銷售工程師 15 鄧少敏 3.00 0.67%集團總部司機 16 許基勝 2.65 0.59%營銷中心副經理 17 張德劍 2.25 0.50%工程部主管 18 張茂濤 2.25 0.50%淮安特創信息管理部主管 19 洪月紅 2.2

210、5 0.50%淮安特創環安部主管 20 鄧思仁 2.25 0.50%淮安特創生產部主管 21 鐘強 2.25 0.50%淮安特創采購部主管 22 余烈 2.25 0.50%工程部高級工程師 23 肖明華 2.25 0.50%品質部主管 24 袁華江 2.25 0.50%營銷中心銷售工程師 25 余萌春 2.18 0.48%監事、財務管理中心副經理 26 鄧紅巖 2.18 0.48%生管部倉儲主管 27 趙晶晶 2.18 0.48%營銷中心銷售副經理 28 華波 2.18 0.48%生產部高級主管 29 尹曉星 2.12 0.47%生產部主管 30 陳勇軍 2.07 0.46%工程部主管 31

211、石文君 1.77 0.39%營銷中心市場推廣主管 32 蘇建建 1.77 0.39%營銷中心銷售工程師 33 熊建海 1.59 0.35%供應鏈中心經理 34 吳琳 1.50 0.33%淮安特創品質部副經理 35 孔朋真 1.50 0.33%生產部二區區長 36 周麗芬 1.50 0.33%生管部出貨主辦 37 薛磊 1.50 0.33%淮安特創人力行政部副主管 38 胡文 1.50 0.33%工程部高級工程師 39 萬仁平 1.50 0.33%供應鏈中心外發主管 40 馮桂添 1.50 0.33%信息管理部工程師 41 王春霞 1.50 0.33%淮安特創人力行政部主管 惠州市特創電子科技股

212、份有限公司 招股說明書 1-1-74 序號序號 姓名姓名 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）出資比例出資比例 在公司任職情況在公司任職情況 42 陳凱 1.50 0.33%工程部副經理 43 張偉宏 1.50 0.33%環安部廠務主管 44 張福 1.41 0.31%品質管理中心工程師 45 覃忠劍 1.41 0.31%工程部高級工程師 46 石國春 1.15 0.26%生產部一區區長（3）員工持股平臺的人員變動情況 元嘉投資 截至本招股說明書簽署日，元嘉投資共發生 7 次財產份額轉讓，具體情況如下：單位：萬元 轉讓時間轉讓時間 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓財產份額轉讓財產份額 轉讓對價轉讓

213、對價 轉讓背景轉讓背景 2017 年 8 月 張遠禮 趙會才 38.30 130.00 員工受讓財產份額 董恩佳 趙會才 104.33 354.03 張遠禮 張武倫 25.84 87.70 張遠禮 鄭紅煉 15.76 53.50 張遠禮 李海軍 17.16 58.24 張遠禮 黃潔 17.16 58.24 張遠禮 李玉玲 4.42 15.00 張遠禮 滕國 4.69 15.90 張遠禮 范勇 2.95 10.00 張遠禮 陳金星 4.23 14.31 張遠禮 陳義仁 4.23 14.31 張遠禮 張子安 7.03 23.85 張遠禮 顧曉文 7.73 26.23 張遠禮 蔡云艷 4.69 15

214、.90 張遠禮 鄒傳健 4.23 14.31 張遠禮 榮杰 18.16 60.62 2018 年 1 月 范勇 張遠禮 2.95 10.00 員工離職 2018 年 6 月 鄭紅煉 張遠禮 15.76 53.50 員工離職 陳義仁 張遠禮 4.23 14.31 2019 年 10 月 李玉玲 張遠禮 4.42 15.00 員工離職 2019 年 11 月 張武倫 張遠禮 25.84 87.70 員工離職 2020 年 8 月 董恩佳 王連山 7.31 38.00 員工受讓財產份額 董恩佳 湯德勝 7.69 40.00 董恩佳 胡金果 5.75 30.00 張遠禮 胡金果 2.90 15.00

215、張遠禮 顧曉文 1.92 10.00 張遠禮 邵勇 15.38 80.00 張遠禮 楊洪貴 7.69 40.00 張遠禮 舒江 3.85 20.00 張遠禮 羅智元 7.31 38.00 張遠禮 沈永龍 3.85 20.00 董恩佳 楊刃 19.23 100.00 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-75 轉讓時間轉讓時間 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓財產份額轉讓財產份額 轉讓對價轉讓對價 轉讓背景轉讓背景 2021 年 10 月 舒江 張遠禮 3.85 20.00 員工離職 張遠禮 孫健 15.55 200.00 員工受讓財產份額 張遠禮 沈永龍 1.65 21.00 張

216、遠禮 董紅貴 1.65 21.00 張遠禮 韓燕 1.65 21.00 張遠禮 許校彬 1.45 20.00 張遠禮 陳輝 1.45 20.00 張遠禮 譚秀英 1.45 20.00 張遠禮 蔡云艷 0.80 10.00 源長投資 截至本招股說明書簽署日，源長投資共發生 7 次財產份額轉讓，具體情況如下：單位：萬元 轉讓時間轉讓時間 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓財產份額轉讓財產份額 轉讓對價轉讓對價 轉讓背景轉讓背景 2017 年 7 月 董恩佳 華波 2.18 12.35 員工受讓財產份額 董恩佳 許基勝 2.65 15.00 董恩佳 劉曉燕 3.28 18.52 董恩佳 張細志 3.1

217、8 18.00 董恩佳 熊建海 1.59 9.00 董恩佳 蘇建建 1.77 10.00 董恩佳 覃玲瓊 2.18 12.35 董恩佳 石國春 1.15 6.50 董恩佳 董才茂 3.28 18.52 董恩佳 方陽 1.41 8.00 董恩佳 董如意 3.28 18.52 董恩佳 高方源 3.28 18.52 董恩佳 趙晶晶 2.18 12.35 董恩佳 鄧紅巖 2.18 12.35 董恩佳 尹曉星 2.12 12.00 董恩佳 覃忠劍 1.41 8.00 董恩佳 程光宇 3.28 18.52 董恩佳 董潤梅 3.28 18.52 董恩佳 熊華 1.15 6.50 董恩佳 江建能 3.18 1

218、8.00 董恩佳 石曉麗 3.28 18.52 董恩佳 余萌春 2.18 12.35 董恩佳 石文君 1.77 10.00 董恩佳 陳勇軍 2.07 11.7 董恩佳 黃召強 3.28 18.52 董恩佳 張福 1.41 8.00 董恩佳 曹艷芳 3.28 18.52 董恩佳 嚴全華 3.28 18.52 董恩佳 馮強 3.28 18.52 2018 年 4 月 覃玲瓊 董恩佳 2.18 12.35 員工離職 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-76 轉讓時間轉讓時間 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓財產份額轉讓財產份額 轉讓對價轉讓對價 轉讓背景轉讓背景 2019 年 1 月

219、 熊華 董恩佳 1.15 6.50 員工離職 2019 年 8 月 方陽 董恩佳 1.41 8.00 員工離職 2020 年 5 月 董恩佳 鐘強 2.25 15.00 員工受讓財產份額 董恩佳 王春霞 1.50 10.00 董恩佳 鄧思仁 2.25 15.00 董恩佳 吳琳 1.50 10.00 董恩佳 薛磊 1.50 10.00 董恩佳 洪月紅 2.25 15.00 董恩佳 馮強 3.75 18.52 董恩佳 萬仁平 1.50 10.00 董恩佳 肖明華 2.25 15.00 董恩佳 孔朋真 1.50 10.00 董恩佳 張偉宏 1.50 10.00 董恩佳 陳凱 1.50 10.00 董

220、恩佳 姜雄愛 1.50 10.00 董恩佳 余烈 2.25 15.00 董恩佳 張德劍 2.25 15.00 董恩佳 胡文 1.50 10.00 董恩佳 馮桂添 1.50 10.00 董恩佳 周麗芬 1.50 10.00 董恩佳 袁華江 2.25 15.00 董恩佳 鄧少敏 3.00 20.00 董恩佳 江建能 3.75 18.00 董恩佳 張茂濤 2.25 15.00 2021 年 10 月 姜雄愛 董恩佳 1.50 10.00 員工離職 2021 年 11 月 程光宇 董恩佳 3.28 18.52 員工離職 3、發行人員工持股平臺鎖定期及員工離職后的股份處理安排 元嘉投資、源長投資承諾：自

221、公司股票在上市之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管理本企業所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份；公司股票上市期滿三十六個月后，每年轉讓的股份不超過所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份的 50%（如發生轉增、送紅股等，可減持數量相應調整），至少減持兩年方可減持完畢。根據張遠禮、董恩佳與上述員工簽訂的深圳市元嘉投資發展企業（有限合伙）合伙協議 深圳市源長投資發展企業（有限合伙）合伙協議（以下簡稱“合伙協議”）關于持有深圳市元嘉投資發展企業（有限合伙）財產份額的補充協議書 關于持有深圳市源長投資發展企業（有限合伙）財產份額的補充協議書（以下簡稱“持股平臺補充協

222、議書”），公司內部員工持股平臺元嘉投資、源長投資員工離職后股份處理安排情況如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-77（1）如員工出現如下情形之一，員工應向張遠禮、董恩佳支付違約金：在合伙協議約定的五年服務期內，員工離職，不再為公司或其子公司員工；在合伙協議約定的五年服務期內，員工因受賄、索賄、貪污、盜竊、泄露經營和技術秘密等違法違紀行為損害公司利益，或違反公司規章制度而被辭退，不再為公司或其子公司員工。違約金計算方法如下：違約金=歸屬于該員工的轉讓公司股權的溢價收益*（1-該員工在約定服務期內累計工作時間約定服務期限*80%)，其中，歸屬于該員工的轉讓公司股權的溢價收益=（

223、持股平臺轉讓公司股權收入-持股平臺原始取得公司股權成本）*該員工實繳出資比例-個人所得稅。公司進行現金分紅，股權原始取得成本不進行除息調整。公司進行資本公積轉增或送紅股，股權原始取得成本須進行除權調整。違約金的支付時點和方式：員工出現上述情形后，應于持股平臺每次轉讓公司股票之日起三十日內，計算該次轉讓溢價收益應支付的違約金并支付；員工出現上述情形前，持股平臺曾轉讓公司股票并取得溢價收益的，該員工亦應追溯計算該部分溢價收益的違約金并在違約事項發生日起三十日內支付。員工應以現金方式按 50%、50%的比例將違約金分別支付給張遠禮、董恩佳。（2）出現以下情形之一的，員工應轉讓其持有的全部出資財產份額

224、，并配合辦理從持股平臺退出的工商變更所需的所有手續：在合伙協議中約定的服務期屆滿前離職；違反法律、法規或職業道德，侵害公司利益或造成公司損失或惡劣影響；嚴重失職、瀆職、貪污受賄、營私舞弊或違反公司規章制度、流程，給公司造成損失或惡劣影響的；被追究刑事責任的；服務期內，存在合伙協議第二十一條約定的情形；出現合伙協議約定的當然退伙之情形；惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-78 出現合伙協議約定的經執行事務合伙人同意將其除名的情形；同時與其他用人單位建立勞動關系，對完成公司的工作任務造成嚴重影響，或者經公司提出，拒不改正的；其他所有造成公司損失或惡劣影響的行為。上述情形發生時，員工

225、轉讓其出資財產份額的價格按照下列方式確定：標的份額按原始取得價格與同期貸款市場報價利率（LPR）（一年期）計算的持股期限內的收益之和（持股期限不滿一年的部分，按投資款轉入期間計算，離職當月不包括在內）轉讓。若員工服務期限屆滿，且公司屆時未能成功上市的，當員工轉讓持股平臺財產份額時，應將其持有的持股平臺財產份額轉讓給張遠禮或董恩佳或張遠禮或董恩佳指定或同意的第三方，轉讓價格由員工與財產份額受讓方共同協商確定。發生上述情形時，員工必須將其持有持股平臺的財產份額轉讓給張遠禮、董恩佳或張遠禮、董恩佳指定或同意的第三方。（二）員工持股平臺對公司經營狀況的影響 發行人在選定員工持股平臺合伙人時，根據自愿原

226、則，綜合考慮了員工對公司的貢獻度、發展潛力、敬業度和忠誠度，主要為公司及子公司管理人員、骨干員工及其他對公司做出重要貢獻的人員。上述員工持股平臺旨在增強公司員工凝聚力和歸屬感，與員工共享公司經營的成果，員工持股平臺的設立有利于建立長期有效的激勵機制，提升員工工作積極性，從而促進公司的良性發展，對公司生產經營有積極影響。（三）員工持股平臺對公司財務狀況的影響 為公允反映員工持股平臺對公司財務狀況的影響，報告期內，公司確認股份支付的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2 2021021 年年 2 2020020 年年 2 2019019 年年 惠州市

227、特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-79 股份支付金額 40.63 66.52 56.84 28.42 利潤總額（剔除股份支付的影響）3,223.85 6,873.92 3,702.31 493.49 占比 1.26%0.97%1.54%5.76%（四）員工持股平臺對公司控制權變化的影響 公司員工持股平臺設立及歷次財產份額轉讓前后，公司控制權未發生變化。（五）上市后的行權安排 公司員工持股平臺不涉及上市后行權的條款，不影響公司上市后的股權結構。十六、發行人員工情況（一）員工人數及變化情況 報告期各期末，公司的員工人數變化情況如下：項目項目 2 2022022 年年 6 6 月月 3

228、30 0 日日 20202121 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 20201919 年年 1212 月月 3131 日日 人數 1,687 1,522 1,435 1,283（二）員工專業結構 截至報告期末，公司員工的專業結構如下：專業專業 人數人數 占比占比 生產人員 1,211 71.78%研發及技術人員 278 16.48%管理人員 134 7.94%銷售人員 64 3.79%總計總計 1,6871,687 100.00%100.00%（三）員工學歷結構 截至報告期末，公司員工的學歷結構如下：學歷學歷 人數人數 占比占比 本科

229、及以上 92 5.45%大專及中專 496 29.40%高中及以下 1,099 65.15%合計合計 1,6871,687 100.00%100.00%惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-80（四）員工年齡結構 截至報告期末，公司員工的年齡結構如下：年齡年齡 人數人數 占比占比 30 歲及以下 641 38.00%3140 歲 723 42.86%4150 歲 266 15.77%51 歲及以上 57 3.38%合計 1,6871,687 100.00%100.00%（五）勞務派遣情況 為保障生產經營需求，公司部分臨時性、輔助性或者替代性的工作崗位存在使用勞務派遣員工的情況。報

230、告期各期末，公司勞務派遣工的使用情況如下：項目項目 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20202121 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 2012019 9 年年 1212 月月 3131 日日 勞務派遣人數 15 73 119 96 用工總數 1,702 1,595 1,554 1,379 勞務派遣人數占比 0.88%0.88%4.58%4.58%7.67.66 6%6.96%6.96%注：用工總數=勞務派遣人數+員工人數 根據國務院人力資源社會保障部 2014 年簽發的勞務派遣暫行規定以及勞動合同法相關規

231、定，用工單位應當嚴格控制勞務派遣用工數量，使用的被派遣勞動者數量不得超過其用工總量的 10%。報告期各期末，特創科技及其子公司均不存在勞務派遣用工數量超過其用工總量 10%的情況，符合勞務派遣暫行規定以及勞動合同法相關規定。截至 2022 年 6 月 30 日，發行人勞務派遣員工主要來自于深圳鑫一達人力資源有限公司、漣水萊創外包服務有限公司等持有勞務派遣經營許可證、具備從事勞務派遣資質的公司，上述公司與發行人均不存在關聯關系。根據 2022 年 1 月 6 日以及 2022 年 7 月 6 日惠東縣人力資源和社會保障局出具的證明，報告期內，未發現發行人與勞動和社會保障有關的行政處罰記錄。此外，

232、公司控股股東、實際控制人張遠禮作出承諾：“如果公司及子公司因勞務派遣用工方式受到所在地有關主管部門處罰，或因損害勞務派遣人員利益惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-81 導致公司及其子公司承擔連帶賠償責任，本人將全額承擔公司及其子公司因此受到的全部經濟損失?！本C上所述，發行人在勞務派遣用工方面不存在重大違法違規行為，對發行人持續經營不構成重大不利影響，不會對本次發行上市造成實質障礙。（六）執行社會保障制度的情況 1、公司社保和公積金繳納情況 報告期，公司根據國家和地方政府的有關規定，執行統一的社會保障制度，為其員工繳納社會保險和住房公積金，符合當地的法規。報告期各期末，發行人及

233、子公司員工社會保險和住房公積金的繳納情況如下:項目項目 2 2022022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 員工人數 1,687 1,522 1,435 1,283 社會保險繳納人數 1,605 1,442 1,237 740 已繳納人數占比 95.14%94.74 86.20 57.68 住房公積金繳納人數 1,601 1,415 385 62 已繳納人數占比 94.90%92.97 26.83 4.83 注1.根據人

234、力資源社會保障部、財政部、稅務總局關于階段性減免企業社會保險費的通知（人社部發202011號）、關于延長階段性減免企業社會保險費政策實施期限等問題的通知（人社部發202049號）的相關規定，2020年2月至12月，免征中小微企業基本養老保險、失業保險、工傷保險單位繳費部分。注 2：根據廣東省人民政府辦公廳于 2019 年 11 月 18 日發布的廣東省人民政府辦公廳關于印發廣東省全面推進生育保險和職工基本醫療保險合并實施方案（粵府辦201924 號）的相關規定，生育保險基金并入職工基本醫療保險基金，不再單列生育保險基金收入，發行人自 2020 年起不再為公司及廣東省內的子公司員工單獨繳納生育保

235、險。截至 2022 年 6 月 30 日，公司未為全部員工繳納社會保險的主要原因：（1）部分員工因自行購買新農?；蚱渌ｋU等原因而自愿放棄；（2）當月新入職員工在次月繳納；（3）退休返聘員工無需繳納；（4）實習生未繳納。截至 2022 年 6 月 30 日，公司未為部分員工繳納住房公積金的主要原因：（1）部分員工自愿放棄繳納；（2）當月新入職員工在次月繳納；（3）實習生惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-82 未繳納。報告期內，發行人住房公積金繳納比例較低，系因未開立住房公積金賬戶并且宣傳不到位所致，公司將持續向員工宣傳和溝通，繼續提升住房公積金的繳納人數。同時，發行人已為員工

236、提供免費宿舍，因此為尊重員工的真實意愿和實際利益，發行人未為該部分員工繳納住房公積金。2019 年公司凈利潤較低，公司應繳未繳社會保險、住房公積金金額占同期凈利潤的比例較高。隨著公司績效的提升以及社會保險和住房公積金繳納的不斷規范，當期社保公積金應繳未繳金額占當期利潤的比例下降，經測算，2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月30 日該比例已分別下降為 13.95%、6.89%、3.46%。截至 2021 年 12 月底，公司已為絕大多數員工繳納了社會保險和住房公積金。根據企業信用報告（無違法違規證明版），2019 年 1 月 1 日至 2022 年6 月 30 日期間，未發現特創

237、科技、勝鴻快捷、小鎵技術、小鎵電在住房公積金領域因違反公積金相關法律法規或在人力資源社會保障領域因違反勞動保障相關法律法規而受到行政處罰的記錄。2022 年 1 月 6 日、2022 年 7 月 6 日，惠東縣人力資源和社會保障局分別出具證明，證明報告期內發行人及發行人子公司小鎵技術、小鎵電不存在因為違反社會保險法律、法規或規章制度而受到行政處罰的記錄。2022 年 1 月 4 日、2022 年 7 月 5 日，漣水縣人力資源和社會保障局出具證明，證明報告期內發行人子公司淮安特創不存在因為違反社會保險法律、法規或規章制度而受到行政處罰的記錄；2022 年 7 月 5 日，漣水住房公積金管理中心

238、出具證明，證明淮安特創自開戶以來，未發現有違反住房公積金相關法律、法規的行為。2021 年 12 月 31 日、2022 年 7 月 5 日，安慶經濟開發區人力資源和社會保障局分別出具證明，證明報告期內發行人子公司安慶特創不存在因為違反社保法規而受到行政處罰的記錄；2022 年 7 月 5 日，安慶市住房公積金管理中心出具證明，證明安慶特創自開戶以來不存在受到該中心處罰的情形。綜上，根據相關管理部門出具的證明，報告期內，公司及其子公司不存在因違反社會保險、住房公積金等相關法律法規而受到行政處罰的情形。2、整改措施 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-83 發行人控股股東、實際控

239、制人張遠禮已出具承諾函，承諾如因相關主管部門要求或司法機關認定、相關權利主體請求或其他原因，發行人和/或子公司被要求為員工補繳社會保險金、住房公積金、繳納滯納金、支付賠償等款項的，控股股東、實際控制人將承擔相關的繳納義務；如發行人及下屬子公司因上述問題遭受任何罰款或承擔任何法律責任時，相應的經濟責任亦由控股股東、實際控制人承擔。公司將持續向員工宣傳和溝通，提升社會保險、住房公積金的繳納比例。十七、發行人簽訂的對賭協議情況及后續安排 發行人與其他股東簽訂的對賭協議情況及終止情況如下表所示：序序號號 對賭協議當事人對賭協議當事人 簽署時間簽署時間 對賭及特殊條款對賭及特殊條款 是否是否終止終止 控

240、股股東控股股東/主要股東主要股東/發行人發行人 投資者投資者 1 張遠禮 昊越達投資 2021.1.15 業績承諾與補償、反稀釋條款、股份回購權、業績補償和回購的選擇權、優先清算權 是 2 張遠禮、發行人、董恩佳、元嘉投資、源長投資 2021.1.15 反稀釋條款 3 張遠禮、董恩佳 同安產業基金 2020.8.14 業績目標及補償、反稀釋條款、優先認繳權、優先購買權、共同出售權、投資人回購權、權利穩定條款 是 4 張遠禮、董恩佳 柴俊 2020.8.14 5 張遠禮、董恩佳、發行人 同安產業基金 2020.8.14 清算優先權 6 張遠禮、董恩佳、發行人 柴俊 2020.8.14 7 張遠禮

241、、董恩佳 國弘投資 2021.11.16 股份回購條款 是 8 張遠禮、董恩佳 弘安投資 9 張遠禮、董恩佳 天澤三期 10 張遠禮、董恩佳 天澤二期 11 張遠禮、董恩佳 皖江高科 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-84 12 張遠禮、董恩佳 匯澤投資 發行人控股股東、實際控制人及主要股東與上述投資方簽署了對賭協議之終止協議或補充協議，相關終止條款約定情況如下：投資方投資方 解除條款解除條款 是否附條件是否附條件或存在恢復或存在恢復條款條款 昊越達投資 1.各方一致同意：投資入股協議書自本協議生效之日起即行終止且投資入股協議書中約定的包括但不限于“三、權利及義務”之“業績承

242、諾和補償”、“反稀釋條款”、“股份回購權”、“業績補償和回購的選擇權”、“公司的清算”；“四、一般性條款”之“關聯交易”、“競業限制”、“保密性”等條款自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和發行人不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和發行人無需就前述承諾承擔任何責任。2.如目標公司未能實現投資入股協議書中關于業績承諾及補償的約定，昊越達承諾放棄要求張遠禮按照投資入股協議書之約定向昊越達支付現金補償或給予股權補償，且不會追究張遠禮之違約責任。否 各方共同確認：增資認購協議中第 5.4 條（即上述反稀釋條款）自本終止協議簽訂之日起即行終止且自始無效，后續新進入的投資者的投資價格若不高于增資認購協議中昊越達

243、投資的投資價格，昊越達投資承諾放棄要求目標公司及現有股東對其進行補償。否 同安產業基金、柴俊 各方一致同意：附屬協議自本協議生效之日起即行終止，附屬協議涉及到業績目標及補償、反稀釋條款、優先認繳權、優先購買權、共同出售權、投資人回購權、權利穩定條款等條款自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和公司不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和公司無需就前述條款承擔任何責任和義務。否 國弘投資 各方一致同意:自本協議生效之日起，投資入股協議書中約定的包括但不限于“三、權利及義務”之“股份回購權”、“四、一般性條款”之“合同的約束力”等對賭條款自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和公司不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和

244、公司無需就前述條款承擔任何責任。除本條約定的終止內容外，投資入股協議書其他條款繼續有效。否 弘安投資 各方一致同意:自本協議生效之日起投資入股協議書中約定的包括但不限于“三、權利及義務”之“股份回購權”、“四、一般性條款”之“合同的約束力”等對賭條款自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和公司不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和公司無需就前述條款承擔任何責任。除本條約定的終止內容外，投資入股協議書其他條款繼續有效。否 皖江高科 各方一致同意：投資入股協議書自本協議生效之日起即行終止且投資入股協議書中約定的包括但不限于“三、權利及義務”之“股份回購權”；“四、一般性條款”之“關聯交易”、“競業限制”、“

245、保密性”等條款自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和發行人不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和發行人無需就前述條款承擔任何責任。否 天澤二期 各方一致同意：自本協議生效之日起，投資入股協議的“三、權利及義務”之“股份回購權”條款自行終止且自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和發行人不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和發行人無需就前述條款承擔任何責任。否 天澤三期 各方一致同意：自本協議生效之日起，投資入股協議書的“三、權利及義務”之“股份回購權”條款自行終止且自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和發行人不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和發行人無需就前述條款承擔任何責任。否 新余匯澤 各方一致同意：自本協議生效

246、之日起，投資入股協議的“三、權利及義務”之“股份回購權”條款自行終止且自始無效，前述條款對張遠禮、董恩佳和發行人不再具有約束力，張遠禮、董恩佳和發行人無需就前述條款承擔任何責任。否 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-85 注：2021 年 12 月 31 日，張遠禮、董恩佳、發行人曾與國弘投資、弘安投資分別簽署了附條件或存在恢復條款的對賭協議之終止協議。經多方友好協商，2022 年 8 月 5 日，張遠禮、董恩佳、發行人與國弘投資、弘安投資分別簽署了新的對賭協議之終止協議，確認投資入股協議書中約定的對賭條款自始無效且不再恢復效力。上述對賭及特殊條款終止情況符合深圳證券交易所創

247、業板股票首次公開發行上市審核問答的規定，不會對發行人發行上市申請構成實質障礙?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-86 第六節 業務與技術 一、公司的主營業務、主要產品（一）主營業務情況 公司主營業務是印制電路板的研發、生產和銷售，產品包括單/雙面板和多層板，經過多年產品的研發及工藝技術的積累，產品類型覆蓋 LCD 光電板/Mini LED 背光板、厚銅板、金屬基板、HDI 板、高頻高速板等特殊基材、特殊工藝類型的產品。公司致力于為全球客戶提供高品質、高可靠性的產品，產品廣泛應用于工控新能源、液晶顯示、消費電子、LED 照明、通信等領域。在工控新能源領域，產品以厚銅板為主，公司

248、自成立以來一直專注于電源產品 PCB 的自主研發和生產，依托在電源板上的生產研發優勢，逐步向上游光伏新能源、下游新能源汽車領域延伸，目前公司的產品已經覆蓋了光伏發電（光伏逆變器、儲能系統）、變電（DC-DC/DC-AC）、充電（充電樁、平面變壓器）、用電（電機/電控/變頻/伺服）等全產業鏈的電子電力產品；在液晶顯示領域，產品以 LCD 光電板和 Mini LED 背光板為主，其中 LCD 光電板的生產一直被中國臺灣廠商壟斷，公司在液晶顯示領域深耕多年，積極布局下一代顯示技術，目前光電板生產技術居國內領先，局部工藝技術已達到國際先進水平，成為中國大陸為數不多具備光電板生產能力的企業之一；在消費電

249、子領域，產品以單/雙面板、多層板為主，涵蓋了辦公、家居、娛樂、出行等多個領域，已與義隆電子、海爾、美的、大疆等各細分領域龍頭企業形成了穩定的合作關系；在 LED 照明領域，產品以普通單/雙面板、金屬基板為主，公司在金屬基板產品上深耕多年，具備超長尺寸金屬基板生產能力，是國內主要的專業金屬基板生產廠商之一；在通信領域，產品以高頻高速板為主，公司積極拓展 5G 通訊領域，布局 5G 線路板生產相關的核心技術及專利，不斷提升產品科技含量及附加值。公司采用精細化生產管理，擁有惠東、淮安和安慶（在建）三大生產基地，惠東一廠的產品以中小批量的高多層板、厚銅板為主，應用涵蓋工業電源、光伏逆變器、儲能系統、充

250、電樁、平面變壓器等產品；惠東二廠以中大批量的金惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-87 屬基板和 Mini LED 背光板為主，主要應用在新能源汽車、液晶顯示屏和植物/家庭/工業照明等終端產品；淮安工廠以中大批量的 LCD 光電板和雙面/多層板為主，主要應用在液晶顯示屏、電腦觸控板、白色家電三大終端產品；安慶工廠擬以大批量的 HDI 板、剛性多層板為主，未來主要應用在汽車電子、光伏新光伏新能源和工業控制能源和工業控制等領域。三個生產基地定位清晰、優勢互補、有序協作，能夠為客戶提供多品種、多批量、高可靠性的定制化產品。具體情況如下：生產基地生產基地 生產工廠生產工廠 主要產品主要

251、產品 批量批量 下游應用領域下游應用領域 下游產品下游產品 惠東生產基地 惠東一廠 高多層板、厚銅板、高頻高速板、HDI 板 中小批量 工控新能源、通信領域 光伏逆變器、儲能系統、變頻器、伺服器、大功率工業電源、電池管理系統、充電樁、平面變壓器、通信產品等 惠東二廠 金屬基板、Mini LED 背光板 中大批量 新能源汽車、液晶顯示、LED 照明 新能源汽車電機/電控、DC-DC/DC-AC 轉換器、液晶顯示屏、植物/室內/室外/汽車照明等 淮安生產基地 淮安工廠 LCD 光電板、雙面/多層板 中大批量 液晶顯示、消費電子 液晶顯示屏、電腦觸控板、白色家電 安慶生產基地 安慶工廠 HDI 板、

252、多層板 大批量 汽車電子、光伏光伏新能源、工業控新能源、工業控制等制等 在建，待開發 公司通過在行業內多年的技術沉淀，積累了“多層板漲縮性層偏研究技術”、“步進式光電檢測設備及其印制電路板生產技術”、“分級分段金手指精度控制技術”、“厚銅板阻焊印制技術”、“厚銅板激光燒蝕開窗技術”、“高導熱鋁基板的生產制作技術”、“金屬基板研究及熱電分離生產技術”、“高頻板的層偏檢測技術”、“多階高密度互聯盲埋孔板制作技術”等多項 PCB 生產技術。截至 2022年 9 月 30 日，公司及子公司已獲授權專利 136 項，其中發明專利 51 項；軟件著作權 14 項；并參與 2 項國家標準的制定。公司獲得了“

253、國家高新技術企業”、“國家知識產權示范企業”“國家級專精特新小巨人企業”的認定，并掛牌成立了“廣東省企業技術中心”和“廣東省多層印刷線路板工程研究技術中心”等。具體情況如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-88 公司憑借較強的精細化生產能力、強大技術研發實力和良好的產品質量，積累了眾多國內外知名客戶，并與其建立了穩定的合作關系，為公司的快速發展奠定了堅實的基礎。報告期內，公司主要知名客戶情況如下：行業行業 客戶客戶 基本情況基本情況 性質性質 產品應用領域產品應用領域 工控新能源 ABB，是全球知名的電力控制系統和設備制造商，通過軟件將智能技術集成到電氣、機器人、自動化、運

254、動控制產品及解決方案。產品涵蓋光伏逆變器、終端配電保護、開關插座、控制系統等。世界 500強 主要應用于電力、工業、交通和基礎設施建設領域。伍爾特集團，是全球緊固和裝配材料業務市場的領導者，為技能和工業行業提供超過125,000 種產品：從螺釘、螺釘配件和錨固件到工具、化學技術產品和個人防護設備。世界 500強 主要應用于建筑業、汽車業等工業領域。匯川技術，是國內的工控龍頭企業，聚焦工業領域的自動化、數字化、智能化，產品包括變頻器、伺服系統、控制系統、一體化專機、高性能電機、編碼器、工業機器人、精密機械、電驅&電源總成系統、牽引系統等產品與解決方案。A 股上市公司 主要應用于工業自動化、電梯、

255、工業機器人、新能源汽車及軌道交通等領域?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-89 行業行業 客戶客戶 基本情況基本情況 性質性質 產品應用領域產品應用領域 英威騰，聚焦于以電力電子技術和控制技術為核心的工業自動化和能源電力業務，致力于成為專業值得信賴的工控與能效解決方案提供商。業務涵蓋變頻器、伺服系統、PLC 和HMI、UPS、光伏逆變器和儲能、新能源汽車電驅和充電樁、軌道交通牽引變流器等。A 股上市公司 主要應用于工業自動化和能源電力兩大領域。陽光電源，是一家專注于太陽能、風能、儲能、電動汽車等新能源電源設備的研發、生產、銷售和服務的國家重點高新技術企業，主要產品有光伏逆變器

256、、風電變流器、儲能系統、新能源汽車驅動系統、充電設備等，并致力于提供全球一流的清潔能源全生命周期解決方案。A 股上市公司 主要應用于光伏、儲能、新能源汽車等領域。上能電氣，是專注于電力電子產品的高新技術企業，運用電力電子變換技術為光伏發電、電化學儲能接入電網以及電能質量治理提供綜合解決方案，主要產品包括光伏逆變器、儲能雙向變流器以及有源濾波器、智能電能質量矯正裝置等。A 股上市公司 主要應用于光伏、電能質量治理、儲能等行業。首航新能源，是一家集自主研發、生產、銷售及服務為一體的高新技術企業，專注于新能源電力設備轉換與存儲，智慧能源研發與管理，能源數據互聯與運維，儲能逆變器、高低壓電池、充電樁以

257、及數據中心儲能綠電應用解決方案等。高新技術企業 主要應用于光伏逆變器、儲能、充電樁等領域。盛弘股份是全球領先的能源互聯網核心電力設備及解決方案提供商。其業務主要聚焦于電能質量、電動汽車充電樁、儲能微網、電池化成與檢測、工業電源及數據中心六大板塊，為客戶提供從新品研發、生產制造到銷售服務的一站式解決方案。A 股上市公司 主要應用于新能源汽車、充電樁、儲能等領域。公司主要從事智能高頻開關電源及相關電力電子產品的研發、生產和銷售。公司定位于智能高頻開關電源核心部件供應商，目前產品主要包括電動汽車充電電源模塊及系統、電力操作電源模塊及系統以及其他電源產品。A 股上市公司 產品主要應用在新能源汽車充電設

258、施、電力系統等領域。欣銳科技，是以新能源汽車產業為核心業務的國家高新技術企業，主要產品包括車載充電機、車載 DC/DC 變換器、以車載充電機、車載DC/DC 變換器為核心的車載電源集成產品、氫能與燃料電池汽車專用產品 DCF 等。A 股上市公司 主要應用于新能源汽車和氫能與燃料電池行業。杭可科技，是鋰電裝備科創第一股，專注于鋰離子電池的后處理系統的設計、研發、生產與銷售，主要產品為充放電設備和內阻測試儀等其他設備，其中充放電設備分為圓柱電池充放電設備、軟包/聚合物電池充放電設備。A 股上市公司 主要應用于鋰電裝備、充電設備、新能源汽車和充電樁等領域 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書

259、1-1-90 行業行業 客戶客戶 基本情況基本情況 性質性質 產品應用領域產品應用領域 消費電子 義隆電子，全球知名的人機接口芯片領導廠商之一，專精于觸控屏幕芯片、以及帶筆功能的觸控屏幕芯片、觸摸板模塊、指向裝置及生物辨識芯片(含指紋與人臉辨識)的研發及整體解決方案。在全球筆電應用市場，其觸控屏幕芯片、觸摸板模塊、指向裝置在全球筆電市場的市占率位居第一。中國臺灣上市公司 主要應用于智能手機、平板、筆記本電腦以及各式消費性電子產品。海爾，全球著名家用電器品牌，主要從事冰箱/冷柜、洗衣機、空調、熱水器、廚電、小家電等智能家電產品與智慧家庭場景解決方案的研發，基于 AI+IoT 技術，開辦了海爾智家

260、 APP及海爾智家體驗云平臺。世界 500強 主要應用于制冷設備、廚電、空調、洗衣設備及水家電等產品以及智慧家庭解決方案。美的，是一家集智能家居、樓宇科技、工業技術、機器人與自動化、數字化創新五大業務板塊為一體的全球化科技集團，形成美的、小天鵝、東芝、華凌、布谷、COLMO、Clivet、Eureka、庫卡、GMCC、威靈、菱王、萬東在內的多品牌組合。世界 500強 主要應用于暖通空調、消費電器、機器人自動化和智能供應鏈領域。海信，國內知名家電企業，公司主營業務涵蓋冰箱、中央空調、家用空調、冷柜、洗衣機、商用冷鏈、廚衛等電器產品的研發、制造和營銷。中國企業500 強 主要應用于家用電器行業。大

261、疆，是空間智能時代的技術、影像和教育方案引領者，主營業務涵蓋無人機、手持影像、機器人教育等創新領域的技術產品與解決方案。產品分類包括消費級產品、專業級產品、行業應用以及農業應用。亞洲品牌500 強、中國十大獨角獸 主要應用于航拍、遙感測繪、森林防火、電力巡線、搜索及救援、影視廣告等領域。液晶顯示 華星光電，是全球半導體顯示龍頭之一，公司布局下一代 Mini LED、Micro LED、柔性OLED、印刷 OLED 等新型顯示技術，產品覆蓋大中小尺寸面板及觸控模組、電子白板、拼接墻、車載、電競等高端顯示應用領域。A 股上市公司 子公司 主要應用于半導體顯示行業。廣宇科技，是提供產品解決方案與制造

262、服務的領導廠商之一，廣宇的垂直整合服務能力，能夠與客戶配合進行產品的合作開發，提供客戶在車用電子、網路通訊、電腦周邊、消費性電子、工業控制與醫療電子等不同產業的專業服務。中國臺灣上市公司 主要應用于消費電子、汽車電子及其他等領域。琉明光電（Lumens），是全球十大 LED 公司之一，主營產品為 Micro LED 顯示面板、Mini LED背光模組、LED車燈、LED照明、UV LED產品等。韓國上市公司 主要應用于電視、筆記本電腦及手機顯示領域、照明、汽車車燈等領域。創維，主要從事多媒體業務、智能系統技術業務、智能電器業務、現代服務業業務等四大業務，設有國家級企業技術中心、國家級工業設計中

263、心，是“中國制造2025”首批示范單位，連續多年位列中國電子百強企業前列。中國企業500 強 主要應用于液晶電視、各類純平電視、手機及與數字電視產業鏈相關的產品?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-91 行業行業 客戶客戶 基本情況基本情況 性質性質 產品應用領域產品應用領域 國星光電，主要從事 LED 及 LED 應用產品的研發、生產和銷售，是國內第一家以 LED 為主業首發上市的企業，也是國內最大的 LED 生產制造企業之一，也是全球 LED 封裝行業龍頭企業之一。A 股上市公司 主要應用于商業顯示、顯示照明等領域 LED 照明 歐司朗（AMS Osram），是世界兩大光源

264、制造商之一，主要產品包括 LED 照明光源、LED 通用照明和特殊照明燈具及照明系統解決方案。德國上市公司 主要應用于商業照明、工業照明、汽車照明等領域。艾迪照明（Acuity Brands），是北美最大的專業燈具制造公司,提供包括照明設備，照明控制系統，照明解決方案在內的一系列產品和服務，在美國市場擁有較高占有率，是北美乃至全世界最值得信賴的燈具生產商之一。美國上市公司 主要應用于室內外照明等領域。通信領域 通宇通訊，是國內基站天線龍頭企業，為移動通信運營商、設備集成商提供基站天線、射頻器件、光模塊、微波天線、新能源電柜產品及綜合解決方案，開發出系列基站天線、基站用雙工器、合路器、塔頂放大器

265、、光傳輸模塊等產品。A 股上市公司 主要應用于通信天線及射頻器件、光通信和新能源電柜三大板塊。博達通信,是中國領先的網絡通信解決方案提供商，主要產品為以太網交換機、路由器、xPON產品、無線產品、網絡安全產品、工業通信產品等智能數通產品。高新技術企業 主要應用于運營商、廣電、電力、軌道交通、政府、金融、教育、醫療等諸多領域。森思泰克，是中國電子科技集團下屬企業杭州?？低晹底挚萍脊煞萦邢薰就顿Y的一家專業從事毫米波與激光雷達傳感器智能產品研發、生產與銷售的國家高新技術企業。產品涵蓋 24GHz、77GHz、79GHz 所有頻段；并融合相控陣、DBF、MIMO、稀疏陣、超分辨等科技前沿的雷達技術

266、，致力于成為國內最優秀的商用雷達供應商之一。高新技術企業 國家專精特新“小巨人”企業 應用于車載安全與自動駕駛、智能交通與智慧停車、安防監控、無人機等領域 注：知名客戶的選取標準為銷售額（100 萬及以上）、企業聲望、行業地位等因素。（二）主要產品 公司主要產品為印制電路板，公司產品按照層數可分為單/雙面板和多層板。公司通過長期技術研發和積累，積極拓展多種技術方向和特殊材料產品，形成了豐富的產品體系，擁有厚銅板、金屬基板、HDI 板、高頻高速板等多種技術方向和特殊材料產品的生產能力，能夠滿足客戶定制化、多品種、多批量、高性能的產品需求?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-92

267、公司主要產品的具體情況如下：產品種類產品種類 產品特性產品特性 主要應用主要應用 產品展示產品展示 單/雙面板 單/雙面板采用一張覆銅板作為絕緣基板，單面板是絕緣基板上僅有一面具有導電圖形的印制電路板，零件集中在其中一面，導線集中在另一面上，雙面板是在絕緣基板的兩面都具有導電圖形的印制電路板，由于兩面都有導電圖形，需通過導孔將兩面的線路連接。電腦觸控、Mini LED 背光、基站天線、汽車車燈、快充電源、消費電子等 多層板 多層板是有四層及以上導電圖形的印制電路板，內層由導電圖形與絕緣材料壓制而成，外層為銅箔，層間導電圖形通過導孔進行互連，可用在復雜電路中。多層板相較于單面板和雙面板增加了壓合

268、、內層線路等工序，工藝流程更為復雜，技術要求更高。工業機器人、無人 機、機 艙 照明、基站天線、交換機、SSD、汽車雷達等 特種板 厚銅板 厚銅板擁有很好的載流能力，具有很好的散熱效果，一般指的是單層或多層導電層銅厚度大于等于2 OZ的PCB。光伏逆變器、電池管理系統、充電樁、變頻器、伺服器、服務器電源、平面變壓器、UPS 電源等 金屬基板 是由金屬基材、絕緣介質層和電路層三部分構成的復合印制電路板，如鋁基板、銅基板等。金屬基板具有尺寸穩定性強、散熱性好、機械強度高等特點。電機電控、BMS、LED 背光、智能開關、區塊鏈產品、高功率汽車車燈等 HDI 板 是 高 密 度 互 連(High De

269、nsity Interconnect)印制電路板的簡稱，也稱微孔板或積層板。HDI是印制電路板技術的一種，可實現高密度布線，常用于制作高精密度電路板。HDI板實現印制電路板高密度化、精細導線化、微小孔徑化等特性。車載顯示屏、智能手機、平板電腦、智能穿戴等 高頻/高速板 產品采用極低等級信號傳輸損耗的材料，一般為阻抗控制、多級背鉆等一種或多種結構的中高層電路板，在惡劣環境條件能夠表現出更快的信號傳輸速度、更少的信號延時、更低的信號傳輸損失。路由器、濾波器、基站天線、射頻連接器、交換機等（三）產品的應用領域 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-93 PCB 作為“電子產品之母”，幾

270、乎運用于所有的電子產品中，應用領域廣泛，市場參與者眾多，不同的市場參與者均有各自的業務優勢和市場定位，而公司深耕工業電源、光伏儲能、充電樁、液晶顯示、電腦觸控等優勢領域，客戶粘性較強，下游需求的增長將為公司業務帶來持續的動力。同時公司積極布局光伏儲能、新能源汽車、5G 通訊領域，主動開拓新客戶，有望成為公司新的業務增長點。公司產品目前主要集中在工控新能源、液晶顯示、消費電子、LED照明、通信等應用領域，具體情況如下：1、工控新能源公司具有豐富的電源板的研發制造經驗，下游產品覆蓋光伏發電、變電、充電、用電等全產業鏈的電子電力產品 電源是將其他形式的能轉換成電能并向電子設備提供電能的裝置，是所有電

271、子產品的“心臟”，電源產品的質量直接決定了電子產品的穩定性，它要求PCB 具有載流能力強、導熱性好和可靠性高等特點，主要以厚銅板為主。公司自成立以來，一直專注于電源產品 PCB 的自主研發和生產，依托在電源產品上的生產研發優勢，逐步向上下游應用領域延伸。目前，公司的電源產品的市場已從傳統工控行業成功轉向光伏、新能源汽車等行業，積極布局該類高景氣業務領域為公司發展帶來新的機遇。目前公司的產品已經涵蓋了光伏發電、輸電、變電、充電、用電等全產業鏈的電子電力產品，并且成功應用在光伏儲能、工控和新能源汽車等領域。公司在電子電力產品上的終端應用和知名客戶如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1

272、-1-94 在工業控制領域，公司已成為匯川技術、雷賽智能、英威騰、威綸通、BOSCH 等企業可信賴合作伙伴。經過多年持續研發制造，技術已達到行業先進水平，且形成多品種、多批量、高可靠性的產品體系，廣泛應用于工控機器設備的變頻器、伺服驅動器、可編碼控制器（PLC）、人機界面（HMI）等產品中。公司的主要客戶匯川技術為國內最大的低壓變頻器與伺服系統供應商，ABB 為全球最大的低壓變頻器供應商，威綸通為全球領先的 HMI（人機界面）的供應商。公司產品在扎根工控領域的同時，成功延展至工控下游工業機器人、電梯等領域，未來公司將繼續專注工控領域產品的自主研發，積極拓展工控行業應用場景。公司產品在工業控制領

273、域的具體應用如下：在“光伏+儲能”領域，公司已成功進入陽光電源、上能電氣、首航新能源等全球領先的光伏逆變器和儲能系統供應商體系。光伏逆變器系光伏發電系統的核心組成部分，其主要功能為將光伏產生的直流電轉換為交流電，而儲能是解決風電、光伏發電間歇波動性，實現“削峰平谷”功能的重要手段。未來隨著全球能源結構轉型、各國政策支持力度不斷加大，光伏發電在能源結構中占比將持續提升，光伏市場規模將不斷增長，進而將帶動對上游 PCB 產品的大量需求?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-95 在新能源汽車方面，BMS、VCU 和 MCU 共同組成了新能源汽車的動力控制系統，是新能源汽車區別于傳統汽

274、車的三大核心技術，對整車的動力性、經濟性、可靠性和安全性等有著重要影響。公司的產品主要應用于充電樁、電池管理系統（BMS）、電機控制器（MCU）、DC/AC 轉換器、車載充電機等產品，代表客戶包括盛弘股份、永聯科技、英可瑞、杭可科技、欣銳科技等國內知名新能源汽車相關產品制造商。目前公司的產品已廣泛應用于包含新能源客車、乘用車、物流車等各類新能源車型，并與多家行業標桿車企建立了直接或間接的合作伙伴關系，包含比亞迪、吉利、上汽、廣汽、蔚來、小鵬等。隨著公司在新能源汽車領域的拓展不斷加深，新能源汽車領域未來將成為公司主要收入增長點之一。公司產品在新能源汽車的具體應用如下：2、液晶顯示公司深耕液晶顯示

275、領域，積極布局下一代顯示技術領域，成為國內為數不多具備光電板生產能力的企業之一 光電顯示領域是公司重點發展和開拓的方向。市場上不同的光電顯示技術及其發展歷程如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-96 公司產品在顯示領域的具體應用情況如下：液晶顯示技術憑借著功耗低、重量輕、畫質好、成本低等技術特點，目前已經成為最為主流的顯示方式，廣泛運用于信息化時代的各類人機交互界面中。液晶顯示面板主要由光電轉換模塊、背光模塊和液晶面板構成。公司的 LCD 光電板和 LED/Mini LED 背光板等產品應用于光電轉換模塊、背光模塊，代表客戶惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1

276、-97 為廣宇科技、創維光學、國星光電、琉明光電（Lumens）等知名國內外顯示模組制造商，產品直接應用于華星光電、三星電子等全球領先的液晶顯示面板制造商。隨著液晶面板產能持續向大陸轉移，我國已成為世界上最大的液晶面板生產基地，但中國大陸在液晶顯示面板上游相關原材料領域的自給能力仍與韓國、日本、中國臺灣等地存在較大差距，上游原材料的本土化程度較低。其中光電板的生產主要被志超、健鼎、定穎等中國臺灣企業壟斷，其對 PCB 的長度方向尺寸穩定性要求極高，公司創新性的將電暈技術應用于陣列式金手指的制作，研發了精細線路制作和大尺寸板漲縮控制等技術，該技術居國內領先，局部工藝技術達到國際先進水平，目前公司

277、的光電板產品已成功進入華星光電和廣宇科技的供應鏈體系，成為國內少數具備光電板生產能力的企業之一。對于背光模塊，為了滿足電視、車用面板及電競筆記本電腦等產品高清、薄型化、HDR、異型顯示器等訴求，越來越多的采用 Mini LED 背光顯示技術。蘋果作為全球最大的消費電子品牌，具有非常強勢的風向標作用。2021 年 4 月，蘋果公司推出新款 iPad Pro，采用 Mini LED 背光多點觸控顯示屏；2021 年 10月，又推出 MacBook Pro，搭載 Mini LED 背光 Liquid 視網膜 XDR 顯示屏，蘋果公司的加入，將加速 Mini LED 產業鏈標準的形成和成熟。公司積極布

278、局Mini/Micro LED 領域，目前已為國星光電、琉明光電（Lumens）提供 Mini LED背光板產品。公司產品在液晶顯示領域的應用如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-98 3、消費電子公司產品品類豐富、快速增長，專注于電腦觸控、指紋識別、智能家電等領域 隨著智能手機、平板電腦、智能家居、VR/AR 以及可穿戴設備等頻頻成為消費電子行業熱點，創新型消費電子產品層出不窮，滲透至消費者生活的方方面面，為消費電子 PCB 的發展帶來了契機，同時也對 PCB 產品的性能提出了更高的要求。在消費電子領域，公司產品應用在多種消費電子產品中，涵蓋了辦公、家居、娛樂、出行等多個

279、領域，具體包括電腦觸控板、無人機、空調、智能音箱、藍牙耳機、手機適配器等眾多產品，代表客戶包括義隆電子、海爾、美的、海信、大疆等知名企業。其中義隆電子為全球最大的筆記本電腦觸控 IC、觸控模組、指向裝置模組供應商。在觸控板的生產上，其工藝難點體現在平整度和墨凸管控，公司通過對抗氧化膜的特殊管控，實現百萬分位精度的膜厚控制力。2020 年，公司新設平面變壓器生產線，由 PCB 向下游延伸至平面變壓器產品，其對應的主要終端產品是手機充電適配器，公司產品的終端應用客戶為小米、OPPO 和 Vivo 等知名手機廠商。公司產品在消費電子領域的應用如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-

280、99 4、LED 照明公司具有專業金屬基板生產線，超長尺寸金屬基板生產能力 LED 即發光二極管，是一種半導體固體發光器件。LED 照明領域產品對 PCB通常有高精密、高散熱、輕薄化、小型化等特性的要求，主要以鋁基板、單/雙面板為主。鋁基板具有熱傳導率高、散熱性好、機械強度高的特點，下游涵蓋了照明產品的整個行業，如商業照明、家庭照明、植物照明、汽車照明等，在LED 領域有廣闊的應用前景。公司是國內主要的專業金屬基板生產廠商之一，具有較強的競爭力和知名度，主要客戶包括歐司朗（AMS Osram）、艾迪照明（Acuity Brands）等全球領先的照明光學解決方案供應商。公司產品在 LED 照明領

281、域的應用如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-100 5、通信領域公司積極拓展 5G 通訊領域，不斷提升產品科技含量及附加值 通信領域的 PCB 需求可分為通信設備和終端，其中通信設備主要指用于有線或無線網絡傳輸的通信基礎設施。隨著 5G 技術的應用，基站硬件架構發生顯著變化，對 PCB 介電常數、介質損耗、銅面粗糙度、油墨厚度等參數提出了更高的技術要求，要求產品具備高速率、低時延、低功耗的特點。在通信領域，公司產品主要應用于 5G 基站天線、濾波器、路由器、服務器、交換機等眾多產品，代表客戶為通宇通訊、博達通信、森思泰克等知名國內通訊設備產品制造商。PCB 是基站建設中不

282、可缺少的電子材料，隨著 5G 基站的數量的快速增長，將催生巨大的 PCB 增量空間?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-101 公司產品在通信領域的應用如下：（四）主營業務產品收入構成 報告期內，公司主營業務收入分產品應用領域的銷售情況如下：單位：萬元 項目項目 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2022021 1 年年 2 2020020 年年 2012019 9 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 工控新能源 18,086.69 32.17%33,462.25 33.76%23,966.62 33.37%23,

283、386.87 43.75%消費電子 16,729.32 29.76%25,825.25 26.06%16,787.32 23.37%4,636.42 8.67%液晶顯示 12,295.02 21.87%17,525.50 17.68%9,937.31 13.84%5,525.10 10.34%LED 照明 4,974.13 8.85%13,642.49 13.76%9,717.62 13.53%10,999.33 20.58%通信領域 1,668.44 2.97%4,859.93 4.90%7,733.81 10.77%2,754.11 5.15%其他 2,463.75 4.38%3,798.

284、36 3.83%3,677.15 5.12%6,150.94 11.51%總計總計 56,217.3456,217.34 100.00%100.00%99,113.7999,113.79 100.00%100.00%71,819.8471,819.84 100.00%100.00%53,452.7753,452.77 100.00%100.00%（五）主要經營模式 1、盈利模式 公司憑借強大的研發設計實力以及先進的生產工藝，通過不斷的技術創新為客戶提供品質優良、性能穩定的線路板產品，從而獲得銷售收入并實現盈利。2、采購模式 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-102 公司主要原

285、材料由供應鏈中心直接與供應商對接、洽談、評審，并由各采購主體分別簽訂采購合同或訂單實現采購。（1）供應鏈中心組織架構及控制制度 公司設立統一的供應鏈中心，負責合格供應商的選擇，對母子公司的請購需求匯總評審通過后，統一詢價并分別下單進行采購。公司制訂了供應商管理控制程序 采購管理控制程序 采購作業操作指引 模具及測試架外協指引等文件，規定采購物料的運作程序、審批程序、相關部門的職責等，并根據實際情況及時進行修訂。（2）采購流程 公司在合格供應商的管理上，會選擇多個供應商進行資質鑒定或對比，從而確定合格供應商，納入合格供應商名錄并簽訂年度采購框架協議，協議期內按需求發送采購訂單進行物料采購。針對不

286、同特性的原材料，公司采取以下兩種方式進行采購：對于通用的原材料，如覆銅板、銅箔、銅球、半固化片等，每月由物控部根據生產部的生產計劃、材料庫存情況，結合物料耗用周期進行請購，并由供應鏈中心根據需求采購；對于某些訂單需要的特殊材料，如無備料的特殊板材，公司根據實際訂單需求采購。（3）外協加工采購 當出現訂單量超過公司產能或者公司不具備該工序的生產設備時，公司會采用外協加工，滿足客戶需求。為保證外協產品的質量，公司采取了嚴格的外協加工廠準入制度并對其采取持續的后續管理措施，采購部接到外協加工需求時優先從通過資格評審的合格供應商名錄中選取。外協加工商資格審核過程中，主要考慮以下因素：對所選供應商產品符

287、合性以及不間斷產品供應的風險評估，包括產能穩定性、人員穩定性、財務穩定性、業務連續性；供應商增加新外協工序時，評估供貨的質量和交付績效；外協廠商管理體系的稽核；其他因素包括采購服務的復雜性、所需技術、可用資源的充分性等?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-103 3、生產模式 PCB 是定制化產品，公司采用“以銷定產”模式，根據銷售訂單組織和安排生產。公司生產各部門之間相互協作、有序生產，具體流程為：銷售部接收訂單，商務部對銷售訂單進行預審，并錄入公司 ERP 系統，生管部根據客戶訂單的產品規格和數量、客戶交貨周期等關鍵因素來進行生產排期，生產部接到排單指令后領料生產。公司建立

288、了完善的生產流程，能夠快速、有效處理客戶訂單，保證按時生產、發貨。公司優先利用自身生產線進行生產，若出現訂單過于集中的情況，公司則安排部分外協加工以滿足客戶交期需求。4、銷售模式（1）銷售特點 公司采用以直銷為主的銷售模式，大部分銷售訂單或合同均與產業鏈下游客戶直接簽訂，少數通過貿易類客戶進行銷售。公司一般與主要客戶簽定框架性買賣合同，約定產品的質量標準、交貨方式、結算方式等；由于印制電路板為定制化產品，在合同期內客戶根據需求向公司發出具體的采購訂單，約定銷售價格、數量、出貨日期、支付條款、送貨方式等，公司據此安排生產及交貨。（2）銷售客戶 公司客戶類型可分為生產商和貿易商，以生產商為主，存在

289、少量貿易商。生產商 公司生產商客戶包括終端客戶、EMS 公司（電子制造服務商）和PCB 生產企業。終端客戶指擁有自主品牌終端電子產品的客戶，其采購 PCB 直接用于生產加工。公司該類型客戶包括 ABB、匯川技術、英威騰、陽光電源、上能電氣、義隆電子、海爾集團、美的集團、國星光電、通宇通訊等。EMS 公司（電子制造服務商）是指為電子產品品牌擁有者提供制造、采購、部分設計以及物流等一系列服務的生產廠商。公司該類型客戶包括廣宇科技、高盛達、臺表科、易德龍等。PCB 企業在其訂單飽滿、工廠產能利用率高時，結合其客戶交期將部惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-104 分訂單外發至專業 P

290、CB 廠商進行生產。公司該類型主要客戶包括 H&T Global Circuit Factory,LLC、Wrth Elektronik GmbH&Co.KG 等。貿易商 國外的終端客戶為了降低采購成本、提高采購效率，往往將需求提交給專業的 PCB 貿易商。PCB 貿易商匯集多個終端需求后進行集中采購，由 PCB 貿易商負責供應商篩選、價格談判、物流倉儲、質量檢測等。公司該類型客戶包括Fineline、PCB Connect、環球線路板有限公司等。5、采用目前經營模式的原因及影響經營模式的關鍵因素 報告期內，公司采取的經營模式符合行業趨勢，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來亦將

291、與行業總體趨勢基本一致，不會發生重大變化。（六）主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，主營業務一直專注于 PCB 產品的研發、生產和銷售，主要經營模式系為客戶提供定制化 PCB 產品，主營業務及主要經營模式未發生重大變化，主要產品發生了一定的演進，具體如下：1、初創階段：完善體系并積累工藝技術與制造經驗，打造惠東生產基地惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-105（2010 年至 2016 年）隨著全球 PCB 產業持續向中國大陸轉移，外資 PCB 企業紛紛將生產線轉移中國，內資 PCB 企業快速擴產。為抓住市場機遇，特創有限于 2010 年設立并投產

292、。公司成立初期產品以中小批量的單/雙面板為主，下游主要覆蓋工業控制領域。設立初期，公司先后引進一些行業先進的管理經驗，迅速構建起適合國際客戶中高端業務的管理體系，先后通過了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、UL 認證、IATF 16949 汽車體系認證。隨著產品工藝與技術能力持續提升，公司被授予“惠州市工程技術研究開發中心”，在工藝技術與制造經驗上積累和沉淀，獲得了博士（BOSCH）、英威騰、雷賽智能、盛弘股份、首航新能源等一批工業新能源領域優質客戶的認可。2014 年，公司在前期鋁基板專業化制造車間的基礎上投建的惠東二廠正式投產，以大批量的金屬基板為主。

293、受益于公司產品工藝和技術水平的積累，公司先后通過了歐司朗（AMS Osram）、國星光電等客戶的供應商體系認證，將下游應用擴展到 LED 照明領域，供貨量迅速增長。2、成長階段：淮安生產基地正式投產，切入 LCD 光電板領域、推動智能制造、增加終端品牌客戶積累（2017 年至 2019 年）2017 至 2019 年期間，PCB 企業上市數量逐步增多，不斷通過募集資金擴大生產。隨著 PCB 產能持續擴張，競爭日趨激烈，中小企業的生存空間被進一步壓縮。在此背景下，公司選擇聚焦細分領域、智能化升級改造、提高品牌終端客戶銷售比重，進行特色化發展。公司為建立自身競爭優勢和順應行業發展趨勢，進行光電板的

294、研究和開發，組建了光電板研發、生產、銷售、服務等一體化團隊；同時，積極籌建智能化生產車間，淮安工廠于 2018 年 7 月份正式投產，以大批量的光電板生產為主；在市場上，組建專門的業務團隊開發與維護中國臺灣客戶，并成功聚焦液晶顯示屏和電腦觸控板兩大終端產品。在此階段，公司被授予“惠州市企業技術中心”、“廣東省多層印刷線路惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-106 板工程研究技術中心”、“廣東省企業技術中心”，獲得了醫療體系認證，獲評“廣東省創新企業”，進入義隆電子、匯川技術、陽光電源、上能電氣、海爾集團、創維集團、通宇通訊等客戶的供應商體系，成功將下游應用領域拓展至液晶顯示、消

295、費電子、通信等領域，提高品牌終端客戶銷售比重。3、快速發展階段：工藝技術水平持續提升，產品種類不斷豐富，業務規?？焖僭鲩L（2020 年至今）隨著工藝技術水平和客戶資源的不斷發展和積累，公司業務規模實現快速增長，公司在產品和技術上實現創新和升級，具備了 LCD 光電板/Mini LED 背光板、厚銅板、金屬基板、HDI 板、高頻/高速板等高端 PCB 的批量生產能力。其中，公司自主研發的“光電印制電路板制作技術及產業化”科技成果通過評價鑒定專家評審并被認定為整體水平居國內領先，局部工藝技術達到國際先進水平。在此階段，公司相繼被授予“廣東省知識產權示范企業”、“國家知識產權優勢企業”、“國家專精特

296、新小巨人企業”、“國家知識產權示范企業”等榮譽。公司專注于“工控新能源、液晶顯示、消費電子、LED 照明、通信”五大應用領域，深耕工業電源、光伏儲能、充電樁、液晶顯示、電腦觸控等優勢領域，相關產品銷量和收入快速增長。公司成立小鎵技術，由 PCB 向下游延伸至平面變壓器產品。秉承公司快速發展的良好態勢，為擴大公司發展空間，實現未來 5 年的跨越式發展，公司充分規劃與布局，開啟淮安二期工程和安慶工廠的投資建設，致力于打造三大定位清晰、優勢互補、有序協作的生產基地，持續為客戶提供多品種、多批量、高可靠性的 PCB 產品?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-107（七）工藝流程圖 公司

297、生產的印制電路板主要工藝流程如下圖所示：注1：內層、內層AOI和壓合為多層電路板的生產工藝流程，去掉上圖中第一個紅色虛線框定的部分后即為單雙面電路板的生產工藝流程；注 2：干膜、曝光、顯影合一起被稱為“外層圖形”工序；注 3：電鍍視生產工藝不同(即正片或負片）可分為全板電鍍+圖形電鍍（1 塊電路板需先后電鍍 2 次）和垂直連續電鍍（1 塊電路板只需電鍍 1 次）；注 4：蝕刻因生產工藝不同(即正片或負片）可以選擇酸性或堿性蝕刻；注 5：沉鎳金、OSP、噴錫、沉錫均為表面處理工序，一般情況下一種產品只會選擇其中一種表面處理工序；惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-108 注 6：

298、因 OSP、沉錫完成表面處理主要為出貨的小尺寸，文字后需要銑切成小板，經電測、目檢后進行表面處理，而噴錫和沉金則是生產尺寸進行表面處理加工，經表面處理后進行成型后電測、目檢，順序上有一定的區別。工序工序 工序內容工序內容 開料 將大張的覆銅板分割成適合加工的工作尺寸 內層 在內層覆銅板表面覆蓋感光抗蝕薄膜，采用曝光機在板面薄膜上形成抗蝕刻保護圖形，然后通過顯影、蝕刻在覆銅板表面上形成導體線路圖形 內層 AOI 采用自動光學掃描覆銅板表面導體線路圖形與原設計資料進行對比，檢查板面導體線路圖形是否存在開/短路、缺口、殘銅等缺陷 壓合 和棕化藥水反應后生成一層致密的棕化膜，以增強覆銅板與半固化片之間

299、的結合力，將銅箔、半固化片和已制作圖形的覆銅板按一定順序疊合，然后在高溫高壓條件下粘結為一體，形成多層板 鉆孔 在覆銅板上鉆通孔，給不同層間要求互聯的線路提供通道 沉銅 利用自催化氧化還原反應，在PCB板的通孔或盲孔孔壁的樹脂及玻璃纖維表面沉積一層銅，使其孔壁具有導電性 電鍍 利用電鍍的方法對整板進行電鍍，以使線路板的孔內銅厚和表面銅厚達到一定的厚度要求，實現多層板不同層之間電氣導通 干膜 在銅面覆蓋一層干膜，進行線路影像轉移，給后續圖形電鍍留一層抗電鍍阻劑 曝光 利用紫外光的照射、將油墨由單體轉化成聚合體，聚合的部分不能溶于弱堿 顯影 將沒有被紫外光照射過的干膜沖洗干凈 圖形電鍍 在板面電鍍

300、的基礎上再加鍍銅厚度與錫鉛(選擇性)，保證成品良好的電路性能，鍍錫即為后續蝕刻過程中充當蝕刻阻劑 酸性/堿性蝕刻 在PCB板表面覆蓋感光抗蝕薄膜，采用曝光機在板面薄膜上形成線路圖形，然后通過顯影、電鍍錫（堿性蝕刻）、蝕刻在覆銅板表面上形成導體線路圖形 外層 AOI 運用自動檢測外觀設備進行檢測和檢修 阻焊 通過絲網印刷或涂覆阻焊油墨，在板面涂上一層阻焊，通過曝光顯影，露出要焊接的盤與孔，其它地方蓋上阻焊層，防止焊接時短路 文字 通過網版把設計的文字圖形印在帶有防焊油墨的線路板上，用于標識各種元器件代碼、客戶標記等 表面處理 將表面裸露的銅進行沉金、電金、沉錫、沉銀、噴錫、OSP等處理，保證良好

301、的可焊性及電能性 成型 將廠內生產尺寸中的工作片，鑼成客戶最終需求的單個 PCS 測試 對成品的板子進行最終線路導通性能測試 表觀檢查（FQC）檢查PCB板表面缺陷，以檢出不能滿足客戶質量要求的PCB板 包裝 按照客戶的要求進行包裝入庫（八）環保情況 1、環保制度建設情況 印制電路板的生產制造過程涉及到多種物理或化學工藝，生產工藝較為復雜，會產生廢氣、廢水、固廢和噪聲等污染物，會對環境造成一定影響。公司在生產經營過程中，重視對環境的影響，加強環保投入，并不斷增強環境保護意識，嚴格按照相關法律法規的要求，針對不同類型的污染物制定有效的防治措施。公司已通過ISO14001:2015 環境管理體系認

302、證，并制定廢棄物處置管理規定 廢水處理管理規范 環保廢氣處理管理規范 噪聲管理規范等制度文件?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-109 2、主要污染物及處理措施（1）固廢 公司生產過程中產生的固廢主要包括廢邊框、報廢板、含銅污泥、粉塵等。生產部門產生的廢棄物需按照環保部的分類進行分類收集，并按照相關要求包裝，在規定時間送到相應地方存放。對于具有可回收價值的廢棄物定期進行出售，危險廢棄物則需交由相關資質的公司處置。（2）廢水 公司產生的廢水有生產廢水和生活污水。生產廢水包括含鎳廢水、含氰廢水、高氨氮廢水、有機廢水等。對于生產廢水，公司進行分類收集，采用分流方式排入廢水處理系統，

303、通過物理、化學、生物反應等方法使廢水得到凈化后進行排放。具體處理方式如下：含鎳廢水主要來源于表面處理中的沉鎳、鍍鎳工序，含鎳廢水經“化學中和+混凝+沉淀”處理后排入含鎳回調池，在經除鎳沙濾罐和離子交換樹脂塔處理達標后，排入一般清洗廢水池。含氰廢水主要來源于表面處理中的沉金、鍍金工序，公司采用堿氯法，經過一級破氰池及二級破氰池處理達標后排入一般清洗廢水池。高氨氮廢水主要來源于蝕刻線中的內層蝕刻工序，公司將高氨氮廢水排入鳥糞石反應池，經過氨氮電解設備沉淀后，將氨氮通過壓濾機壓成污泥，濾液和處理后的水排入綜合調節池。有機廢水主要來源于阻焊、文字等工序，公司采用酸化處理的方法，將有機廢水經過酸析池的處

304、理后，產生的有機污泥當危廢進行處置，濾液排入綜合調節池。一般清洗廢水為由經預處理后的含氰廢水、含鎳廢水和各車間的清洗廢水混合，一般清洗廢水經過絮凝池，沉淀之后，進行回用或直接流入綜合調節池。綜合廢水為經預處理后的有機廢水、氨氮廢水、含鎳廢水、含氰廢水、惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-110 一般清洗廢水進入綜合調節池的混合，公司將綜合廢水經高級氧化池、絮凝池、沉淀池、水解酸化池、生化池、MBR 膜等工序后達標排放。絮凝和沉淀工序中產生的污泥經過壓濾機壓濾后打包，委托有資質的單位處置。對于生活污水，主要由員工日常辦公、員工宿舍、食堂等生活過程產生。生活廢水經化糞池處理后對外排

305、放。公司的廢水排放遵守中華人民共和國環境保護法中華人民共和國安全生產法的法規要求，符合電鍍污染物排放標準（DB44/1597-2015）的水質標準要求。（3）廢氣 公司生產過程中的廢氣主要包括酸性廢氣、堿性廢氣、有機廢氣和含塵廢氣等。針對不同類型的廢氣采取不同的防治措施，以達到環境保護的目的。具體處理措施如下：酸性廢氣經過液堿噴淋吸收裝置進行中和處理后對外排放；堿性廢氣經過液酸噴淋吸收裝置進行中和處理后對外排放；有機廢氣通過噴淋、活性炭處理設施進行處理后對外排放；各工序產生的粉塵由集氣罩收集后采用布袋除塵器除塵處理。經以上環節處理后的廢氣低于大污染物限值（DB44/27-2001）后進行排放。

306、（4）噪聲 公司生產經營過程中的噪聲主要來源于開料、磨板、鉆孔、半成品傳送過程產生的機械噪聲，以及車間排氣系統、廢水處理系統、空調系統產生的輔助設施噪聲。公司通過采用較低噪聲的環保設備，合理布局，車間做密封隔音，并采取減振、吸音、隔音等降噪措施降低噪聲排放，在廠區周圍建設一定高度的隔音屏障。公司嚴格遵循工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）有關標準，對項目周圍聲環境影響較小。3、環保投入情況 公司高度重視環保工作，對環保設施持續投入，確保環保設施正常運行，從而保證公司生產經營過程環保達標。報告期內，公司的環保投入情況如下：單位：萬元 項目項目 2 2022022 年年 1 1

307、-6 6 月月 2 2021021 年年 2 2020020 年年 2 2019019 年年 環保工程及設備投入 257.74 623.06 208.28 1,082.82 惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-111 日常環保費用 905.89 1,217.28 955.60 861.23 合計合計 1,163.631,163.63 1,840.341,840.34 1,163.881,163.88 1,944.041,944.04 報告期內，公司環境保護及污染物處理情況良好，不存在因違反環保相關法律法規而受到處罰的情況。4、排污許可證取得情況 公司及子公司淮安特創取得的排污許

308、可證情況如下：主體主體 證書名稱證書名稱 核發機關核發機關 有限期限有限期限 發行人 91441323562614880G002R 惠州市生態環境局 2020 年 12 月 31 日至2023 年 12 月 30 日 淮安特創 91320826MA1TAUWEX3001Y 淮安市生態環境局 2022 年 11 月 08 日至2027 年 11 月 07 日 5、環保證明取得情況 根據惠州市生態環境局惠東分局出具的關于的回復意見和證明：“該公司自2019 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日無因環境違法行為受到我局行政處罰的相關記錄?！备鶕窗彩袧i水生態環境局出具的證明：“該公司

309、自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日期間，在我局管轄范圍內無違反安全生產相關法律法規，無污染事故發生，未被我局實施行政處罰?！备鶕钲谑猩鷳B環境局南山管理局出具的市生態環境局南山管理局關于協助提供行政處罰情況說明的復函：“該公司自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年6 月 30 日期間在我局無環境違法行為的行政處罰記錄?！备鶕矐c經濟技術開發區安監環保局出具的證明：“該公司自 2020 年8 月 28 日至 2022 年 6 月 30 日期間，在我局管轄范圍內無違反安全生產相關法律法規，無污染事故發生，未被我局實施行政處罰?！备鶕葜菔猩鷳B環境局惠東分局

310、出具的關于的回復意見：“該公司自 2020 年 11 月 2 日至2022 年 6 月 30 日無因環境違法行為受到我局行政處罰相關記錄?！被葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-112 根據惠州市生態環境局惠東分局出具的關于商請提供廣東小鎵技術有限公司證明材料的函：“該公司自 2020 年 12 月 7 日至 2022 年 6 月 30 日無因環境違法行為受到我局行政處罰相關記錄?！眻蟾嫫趦?，公司不存在因違法環境保護方面的法律、法規及規范性文件的規定而受到環境行政處罰的情形。二、發行人所屬行業基本情況（一）公司所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主營業務為印制電路板的研發、生產與銷

311、售。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司主營業務屬于“398 電子元件及電子專用材料制造”之“3982 電子電路制造”。根據證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為“制造業”之“計算機、通信和其他電子設備制造業（代碼 C39）”。（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門和監管體制（1）行業主管部門 中華人民共和國工業和信息化部（以下簡稱“工信部”）是印制電路板行業的主管部門，負責提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和

312、優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產體系建設；制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作等。（2）行業自律組織 中國電子電路行業協會（China Printed Circuit Association，以下簡稱“CPCA”）為行業自律組織，是隸屬工信部業務主管領導的具有獨立法人資格的惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-113 國家一級行業協會。CPCA 以推進印制電路行業的改革與發展、加速印制電路行業的現代化建

313、設為宗旨。主要職能包括向政府反映企事業單位的愿望和要求，向企事業單位傳達政府的政策和意圖，協助政府部門對印制電路行業進行行業管理；向政府部門提出制定行業規劃、經濟和技術政策、技術標準及經濟立法等方面的建議，并參與相應活動；向有關部門和會員單位提供情況、市場趨勢、經濟運行預測等信息，作好政策導向、信息導向、市場導向工作等。2、行業主要相關法律、法規與政策（1）行業主要產業政策及法律法規 印制電路板在連接各種元器組件中起著關鍵作用，是現代電子設備的重要組成部分。電子信息產業是我國重點發展的戰略性、基礎性和先導性支柱產業，印制電路板作為電子信息產業的基礎產品，國家相繼推出了一系列扶持和鼓勵印制電路板

314、行業發展的產業政策，從而推進行業的產業升級及戰略性調整。我國支持印制電路板產業發展的有關政策，具體如下：序號序號 時間時間 部門部門 政策名稱政策名稱 有關內容有關內容 1 2011 年 6 月 發改委、科技部、工信部、商務部、知識產權局 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011 年度）將“高密度多層印刷電路板和柔性電路板”列入新型元器件的重點發展領域中。2 2012 年 4 月 工信部 電子基礎材料和關鍵元器件“十二五”規劃 加強高密度互連板、特種印制板、LED 用印制板的產業化，研發印制電子技術和光電印制板并推動產業化。3 2013 年 1 月 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2

315、011 年本）（2013 修正）將“新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）”列為“鼓勵類”發展產業。4 2016 年 9 月 國家發改委、財政部、商務部 鼓勵進口技術和產品目錄（2016 年版）新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）制造。5 2016 年 12 月 國務院 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 提出“做強信息技術核心產業，順應網絡化、智能化、融合化等發展趨勢，提升核

316、心基礎硬件供給能力”，推動“印刷電子”等領域關鍵技術研發和產業化。6 2017 年 2 月 國家發改委 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）明確將“高密度互連印制電路板、柔性多層印制電路板、特種印制電路板”作為電子核心產業列入指導目錄。7 2017 年 6 月 國家發改委、商務部 外商投資產業指導目錄（2017 年修訂）屬于鼓勵外商投資產業目錄中的“三、制造業（二十二）計算機、通信和其他電子設備制造業255.新型電子元器件制造”?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-114 8 2019 年 1 月 工信部 印制電路板行業規范條件、印制電路板行業規范公告管理暫行辦

317、法 加強印制電路板行業管理，提高行業發展水平，引導產業轉型升級和結構調整，推動印制電路板產業持續健康發展。9 2019 年 6 月 發改委、商務部 鼓勵外商投資產業目錄（2019 年版）明確將“新型電子元器件制造：片式元器件、敏感元器件及傳感器、頻率控制與選擇元件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、新型機電元件、高分子固體電容器、超級電容器、無源集成元件、高密度互連積層板、單層、雙層及多層撓性板、剛撓印刷電路板及封裝載板、高密度高細線路(線寬/線距0.05mm)柔性電路板”列為鼓勵外商投資產業。10 2019 年 11 月 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2019 年本）屬于鼓勵類目錄

318、中的“二十八、信息產業21、新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）制造”屬于鼓勵類目錄中的“二十八、信息產業22、半導體、光電子器件、新型電子元器件（片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制電路板、高速通信電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等）等電子產品用材料”11 2020 年 11 月 發改委、商務部 鼓勵外商投資產業目錄（2020 年版）將“高密度互連積層板、單層、雙層及多層撓性板、剛撓印刷電路板及封裝載板、高密度高細線路(線寬/線距0.0

319、5mm)柔性電路板、高速、敏感電子（氣）連接器制造和開發等、精密電子注塑產品開發、生產”列為鼓勵外商投資產業目錄。12 2021 年 1 月 工信部 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年）重點發展高頻高速、低損耗、小型化的 光電連接器，超高速、超低損耗、低成本的光纖光纜，耐高壓、耐高溫、高抗拉強度電氣裝備線纜，高頻高速、高層高密度印制電路板、集成電路封裝基板、特種印制電路板。（2）報告期內新制定或修訂的法律法規、政策對發行人經營發展的影響 PCB 是現代電子設備中必不可少的基礎組件，是各種電子產品的重要組成部分，在電子信息產業鏈中起著承上啟下的關鍵作用，對國民經濟的發展具有十

320、分重要的意義，因此我國政府和行業主管部門推出了一系列產業政策對 PCB行業進行扶持和鼓勵。在印制電路板行業，根據國家發改委發布的產業結構調整指導目錄（2019 年本），將印制電路板相關產業列為“鼓勵類”發展產業；根據發改委、商務部發布的鼓勵外商投資產業目錄（2020 年版），將印制電路板的生產列惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-115 為鼓勵外商投資產業目錄；根據工信部發布的基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年），將重點發展高頻高速、高層高密度印制電路板、集成電路封裝基板、特種印制電路板。在印制電路板的下游行業，根據國務院發布的新能源汽車產業發展規劃（202

321、12035 年），新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化應用，充換電服務便利性顯著提高；到 2035 年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化。根據國務院發布的國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見，提升可再生能源利用比例，大力推動風電、光伏發電發展。根據工信部、國家廣播電視總局、中央廣播電視總臺發布的超高清視頻產業發展行動計劃（2019-2022 年）提出加快推進4K 產業創新和應用，同時結合超高清視頻技術發展趨勢和產業發展規律，做好 8K 技術儲備，為小間距、Mini/Micro LED 等新

322、型顯示技術提供了發展新契機。報告期內上述行業政策的推出，為發行人經營發展提供了有力的法律保障及政策支持，同時為 PCB 行業的健康發展提供了廣闊的市場空間，對發行人的經營發展帶來積極影響。（三）行業的特點及發展趨勢 1、印制電路板簡介 印制電路板（Printed Circuit Board，簡稱“PCB”），又稱印制線路板，是指在通用基材上按預定設計形成點間連接及印制元件的印制板，其主要功能是使各種電子元器組件通過電路進行連接，起到導通和傳輸的作用，是電子產品的關鍵電子互連件。幾乎每種電子設備都離不開印制電路板，因為其提供各種電子元器件固定裝配的機械支撐、實現其間的布線和電氣連接或電絕緣、提供

323、所要求的電氣特性，其制造品質直接影響電子產品的穩定性和使用壽命，并且影響系統產品整體競爭力，有“電子產品之母”之稱。作為電子終端設備不可或缺的組件，印制電路板產業的發展水平在一定程度體現了國家或地區電子信息產業發展的速度與技術水準?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-116 2、印制電路板的分類 印制電路板行業分類方法較多，結合產品主要特點和通用的分類方法，印制電路板可以分為以下幾類：產品種類產品種類 產品特性產品特性 應用領域應用領域 剛性板 單層板 最基本的 PCB，元器件集中在其中一面，導線則相對集中在另一面 消費電子、計算機、汽車電子、通信設備、工業控制、軍工、航空航天

324、等 雙面板 在基材的兩面都有布線，兩面間有適當電路連接，可以用于較復雜的電路上 多層板 四層及以上導電圖形與絕緣材料壓制而成，層間導電圖形通過導孔進行互連 特 種 板 厚銅板 厚銅板是指任何一層銅厚為 2oz 及以上的印制電路板。厚銅板可以承載大電流和高電壓，同時具有良好的散熱性能，厚銅板由于線路銅厚較厚，對壓合層間粘結劑填膠、鉆孔、電鍍等工藝要求很高。工業電源、軍工電源、發動機設備等 HDI 板 是高密度互連（High Density Interconnect）印制電路板的簡稱，也稱微孔板或積層板。HDI 是印制電路板技術的一種，可實現高密度布線，常用于制作高精密度電路板。HDI 板一般采用

325、積層法制造，采用激光打孔技術對積層進行打孔導通，使整塊印制電路板形成了以埋、盲孔為主要導通方式的層間連接。智能手機、通信設備、計算機、汽車電子、工業控制、醫療設備等 金屬基板 金屬基板是由金屬基材、絕緣介質層和電路層三部分構成的復合印制電路板。金屬基板具有散熱性好、機械加工性能佳等特點，主要應用于發熱量較大的電子系統中。LED 液晶顯示、LED 照明燈、車燈領域。高頻板 高頻板是指使用特殊的低介電常數、低信號損耗材料生產出來的印制電路板，具有較高的電磁頻率。一般來說，高頻可定義為頻率在 1GHz 以上。高頻板對信號完整性要求較高，材料加工難度較大，具體體現在對圖形精度、層間對準度和阻抗控制方面

326、要求更為嚴格，因而價格較高。通信基站、服務器/存儲器、微波傳輸、衛星通信、導航雷達等 高速板 高速板是由低信號損耗的高速材料壓制而成的印制電路板，主要承擔芯片組間與芯片組與外設間高速電路信號的數據傳輸、處理與計算，以實現芯片的運算及信號處理功能。高速板對精細線路加工及特性阻抗控制技術及插入損耗控制要求較高。通信和服務器/存儲器/交換機等領域。撓性板 指用柔性的絕緣基材制成的印制電路板。它可以自由彎曲、卷繞、折疊,可依照空間布局要求任意安排,并在三維空間任意移動和伸縮,從而達到元器件裝配和導線連接一體化。智能手機、筆記本電腦、平板電腦及其他便攜式電子設備等領域。剛撓結合板 指在一塊印制電路板上包

327、含一個或多個剛性區和撓性區，將薄層狀的撓性印制電路板底層和剛性印制電路板底層結合層壓而成。其優點是既可以提供剛性板的支撐作用，又具有撓性板的彎曲特性，能夠滿足三維組裝需求。先進醫療電子設備、便攜攝像機和折疊式計算機設備等。封裝基板 指 IC 封裝載板，直接用于搭載芯片，可為芯片提供電連接、保護、支撐、散熱、組裝等功效，以實現多引腳化，縮小封裝產品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的。封裝基板應該屬于交叉學科的技術，它涉及到電子、物理、化工等知識。半導體芯片封裝?；葜菔刑貏撾娮涌萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-117 3、行業發展概況及前景（1）全球印制電路板市場概況 全球

328、市場空間廣闊 PCB 行業是全球電子元件細分產業中產值占比最大的產業，2017 年和 2018年，全球 PCB 產值增長迅速，漲幅分別為 8.6%及 6.0%。2019 年，由于宏觀經濟表現疲軟、中美貿易戰及地緣政治等影響，全球 PCB 產值較上年下降 1.7%。2020 年受新冠疫情防控影響，居家辦公、居家學習等情景刺激個人電腦、消費電子、網絡通信等需求，以及 2020 年下半年汽車生產及需求逐步恢復，帶動PCB 需求回暖。2021 年，受大宗商品漲價、美元貶值以及終端需求提升等多方面因素影響，全球 PCB 總產值 804.49 億美元，相對于 2020 年增加了 23.4%。未來在低碳化、

329、智能化等因素的驅動下，光伏新能源、新能源汽車、5G 通信、云計算、智能手機等 PCB 下游應用行業預期將蓬勃發展，下游應用行業的蓬勃發展將帶動 PCB 需求的持續增長。根據 Prismark 預測，未來五年全球 PCB市場將保持穩定增長的態勢，2021 年至 2026 年全球 PCB 產值的預計年復合增長率達 4.8%。2012011 1-2022026 6 年全球年全球 PCBPCB 產值及增長率產值及增長率 數據來源：Prismark 全球 PCB 產業持續向中國大陸轉移 PCB 產業在世界范圍內廣泛分布，美歐日發達國家起步早，研發并充分利用先進的技術設備，PCB 行業得到了長足發展。20

330、00 年以前，美洲、歐洲和日惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-118 本三大地區占據全球 PCB 生產產值的70%以上，是最主要的生產基地。近二十年來，憑借亞洲尤其是中國在勞動力、資源、政策、產業聚集等方面的優勢，全球電子制造業產能向中國大陸、中國臺灣和韓國等亞洲地區進行轉移。隨著全球產業中心向亞洲轉移，PCB 行業呈現以亞洲，尤其是中國大陸為制造中心的新格局。自 2006 年開始，中國超越日本成為全球第一大 PCB 生產國，PCB 的產量和產值均居世界第一。20002000 年年-20202121 年全球年全球 PCBPCB 產地遷移產地遷移 2021 年中國大陸 PCB

331、產值達到 436.16 億美元，占全球 PCB 總產值的比例由 2000 年的 8.1%上升至 2021 年的 54.2%，成為全球 PCB 主要生產供應地。據Prismark 預測，未來五年亞洲將繼續主導全球 PCB 市場的發展，而中國的核心地位更加穩固，中國大陸地區 PCB 行業將保持 4.6%的復合增長率，至 2026 年行業總產值將達到 546 億美元。全球 PCB 產品結構 根據 Prismark 統計，2021 年全球 PCB 細分產品的市場結構如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-119 2022021 1 年全球年全球 PCBPCB 細分產品結構細分產品結構

332、 數據來源：Prismark 在全球 PCB 細分產品結構中，剛性板的市場規模最大，其中多層板占比38.6%，單/雙面板占比 11.6%；其次是封裝基板，占比達 17.5%；撓性板和 HDI板分別占比為 17.6%和 14.7%。隨著電子電路行業技術的迅速發展，元器件集成功能日益廣泛，電子產品對 PCB 的高密度化要求更為突出。未來五年，在消費電子、汽車電子及計算機等需求增長驅動下，封裝基板、HDI 板及多層板產品需求將迅速增長。根據Prismark 預測，2021 年至 2026 年封裝基板的復合增長率約為 8.6%，繼續領跑PCB 行業；預計 HDI 板和 8-16 層的多層板的復合年均增

333、長率分別為 4.9%和4.4%。全球 PCB 下游應用領域 根據 Prismark 的統計，2021 年全球 PCB 下游應用領域分布如下：惠州市特創電子科技股份有限公司 招股說明書 1-1-120 20202121 年全球年全球 PCBPCB 下游應用領域情況下游應用領域情況 數據來源：Prismark 全球 PCB 下游應用市場分布廣泛，主要包括手機、計算機、消費電子、汽車電子、服務器/存儲器、有線基礎設施、無線基礎設施、軍事太空、工業、醫藥等領域。PCB 行業的成長與下游電子信息產業的發展勢頭密切相關，兩者相互促進。根據 Prismark 的數據，受疫情宅經濟的影響，2021 年應用于計算機的 PCB產值增長了 32.8%，應用于服務器/存儲器的 PCB 產值增長了 32.9%，2021 年全球不同應用領域的 PCB 產值及增速如下表：單位：億美元 應用領域應用領域 2 201901