珠海市賽緯電子材料股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

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1、珠海市賽緯電子材料股份有限公司珠海市賽緯電子材料股份有限公司 Zhuhai Smoothway Electronic Materials Co.,Ltd.（珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市西城區太平橋大街（北京市西城區太平橋大街 19 號）號）創業板風險提示創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的

2、投資風險及公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-1 聲聲 明明發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

3、，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法

4、發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-2 本次發行概況本次發行概況發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：本次發行不超過 1,666.67 萬股，占公司發行后總股本的比例不低于 25%每股面值：1.00 元人民幣 每股發行價格：【】元人民幣 預計發行日期：【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所：深圳證券交易所 發行后總股本：不超過 6,666.67 萬股 保薦人、主承銷商：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公

5、司 招股說明書簽署日期：2016 年 11 月 16 日 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-3 重大事項提示重大事項提示公司提請投資者特別關注公司以下重要事項，并提醒投資者認真閱讀招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾（一）股份限售安排及鎖定的承諾（一）股份限售安排及鎖定的承諾 1、控股股東、實際控制人、董事長兼總經理戴曉兵、控股股東、實際控制人、董事長兼總經理戴曉兵 自發行人股票在深

6、圳證券交易所創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份；所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后六個月內如公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后六個月期末收盤價低于發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長六個月。在前述承諾期滿后，在任職期間內每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的25%。在首次公開發行股票并在創業板上市之日起六個月內申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人所持有的公司股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起第七個

7、月至第十二個月內申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本人所持有的公司股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起十二個月后申報離職的，自申報離職之日起六個月內不轉讓本人所持有的公司股份。2、實際控制人控制的企業溢利投資、實際控制人控制的企業溢利投資 自發行人股票在深圳證券交易所創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。3、持股董事、副總經理戢雄如、持股董事、副總經理戢雄如 自發行人股票在深圳證券交易所創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-

8、4 者委托他人管理本人在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該等股份。本人所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；自發行人股票上市后六個月內如發行人股票連續二十個交易日的收盤價均低于首次公開發行價格，或者上市后六個月期末收盤價低于首次公開發行價格，本人持有的發行人股票的鎖定期限在原有期限的基礎上自動延長六個月。在前述承諾期滿后，本人在任職期間內每年轉讓的股份不超過所持有發行人股份總數的25%。在發行人首次公開發行股票并在創業板上市之日起六個月內申報離職，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之

9、日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不得轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起十二個月后申報離職的，自申報離職之日起六個月內不轉讓本人所持有的公司股份。4、薛瑤（發行人股東、董事）、吳芳（間接持有發行人股份的股東、董事）、呂海霞（發行人股東、董事兼副總經理）以及鐘桂生（間接持有發行人股份的股東、財務總監兼董事會秘書）、薛瑤（發行人股東、董事）、吳芳（間接持有發行人股份的股東、董事）、呂海霞（發行人股東、董事兼副總經理）以及鐘桂生（間接持有發行人股份的股東、財務總監兼董事會秘書）自發行人股票在深圳證券交易所創業板上市之日起十二個月內，不

10、轉讓或者委托他人管理本人在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該等股份。本人所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；自發行人股票上市后六個月內如發行人股票連續二十個交易日的收盤價均低于首次公開發行價格，或者上市后六個月期末收盤價低于首次公開發行價格，本人持有的發行人股票的鎖定期限在原有期限的基礎上自動延長六個月。自發行人股票上市之日起十二個月后，本人在任職期間內每年轉讓的股份不超過所持有發行人股份總數的25%。在發行人首次公開發行股票并在創業板上市之日起六個月內申報離職，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股

11、票并在創業板上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不得轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起十二個月后申報離職的，自申珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-5 報離職之日起六個月內不轉讓本人所持有的公司股份。5、間接持有發行人股份的股東兼監事王德華、馮攀、間接持有發行人股份的股東兼監事王德華、馮攀 自發行人股票在深圳證券交易所創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該等股份。自發行人股票上市之日起十二個月后，本人在任職期間內每年轉讓的

12、股份不超過所持有發行人股份總數的25%。在發行人首次公開發行股票并在創業板上市之日起六個月內申報離職，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不得轉讓本人直接持有的發行人股份；在首次公開發行股票并在創業板上市之日起十二個月后申報離職的，自申報離職之日起六個月內不轉讓本人所持有的公司股份。6、股東華慧創投、點石貳號、陳再宏、曹國妹、吳忠文和袁星星、股東華慧創投、點石貳號、陳再宏、曹國妹、吳忠文和袁星星 自發行人股票在深圳證券交易所創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理

13、本人/本企業在發行人首次公開發行股票前已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該等股份。（二）發行前持股（二）發行前持股 5%以上股東的持股意向和減持意向的承諾以上股東的持股意向和減持意向的承諾 1、本公司控股股東、實際控制人、董事長兼總經理戴曉兵、本公司控股股東、實際控制人、董事長兼總經理戴曉兵 本人擬長期持有公司股票；本人所持發行人股份在鎖定期滿后擬減持的，將認真遵守證監會、深圳證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃；本人減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式

14、、協議轉讓方式等；本人減持發行人股份前，將提前三個交易日予以公告，并按照深圳證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務，本人持有發行人股份低于5%以下時除外；本人所持發行人股份鎖定期滿后二年內每年減持股份數不超過本人所持發行人股份總數的25%，減持價格不低于發行價；股份鎖定期滿二年后減持價格根據減持當時的二級市場價格而定。2、股東華慧創投、點石貳號和溢利投資、股東華慧創投、點石貳號和溢利投資 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-6 在本企業持股限售期屆滿后，本企業擬減持股票的，將認真遵守證監會、深圳證券交易所關于股東減持的相關規定；本企業減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章

15、的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等；本企業減持發行人股份前，將提前三個交易日予以公告，并按照證券深圳證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務，本企業持有發行人股份低于5%以下時除外；本企業所持發行人股份鎖定期滿后二年內每年減持股份數不超過本企業所持發行人股份總數的100%；股份鎖定期滿二年后減持價格根據減持當時的二級市場價格而定。3、持股、持股5%以上股東、董事薛瑤以上股東、董事薛瑤 在本人持股限售期屆滿后，本人擬減持股票的，將認真遵守證監會、深圳證券交易所關于股東減持的相關規定；本人減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括

16、但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等；本人減持發行人股份前，將提前三個交易日予以公告，并按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務，本人持有發行人股份低于5%以下時除外；本人所持公司股份鎖定期滿后二年內每年減持股份數不超過本人所持發行人股份總數的25%，減持價格不低于發行價；股份鎖定期滿二年后減持價格根據減持當時的二級市場價格而定。二、關于招股說明書信息披露的承諾二、關于招股說明書信息披露的承諾（一）發行人及發行人控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員（一）發行人及發行人控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員 1、發行人、發行人 本公司招股說明書中

17、如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷是否符合法律法規的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格為回購時的發行人股票市場價格。如若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。2、控股股東、實際控制人戴曉兵、控股股東、實際控制人戴曉兵 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-7 發行人招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律法規的發行條件構成重大、實質影響的，本人將督促發行人依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格為回購時發行人股票的市場價格。如若

18、招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。3、董事、監事和高級管理人員、董事、監事和高級管理人員 發行人招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。（二）中介機構（二）中介機構 1、發行人保薦機構、發行人保薦機構 若因申萬宏源為發行人首次公開發行并在創業板上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，申萬宏源將先行賠償投資者的損失。2、發行人申報會計師、發行人申報會計師 如果因瑞華所為發行人首次公開發行制作、出具的文件的執業行為存在過錯，

19、違反了法律法規、中國注冊會計師協會依法擬定并經國務院財政部門批準后施行的執業準則和規則以及誠信公允的原則，從而導致上述文件中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并由此給基于對該等文件的合理信賴而將其用于發行人股票投資決策的投資者造成損失的，瑞華所將依照相關法律法規的規定對該等投資者承擔相應的民事賠償責任。3、發行人律師、發行人律師 如國浩律所在本次發行工作期間未勤勉盡責，導致國浩律所制作、出具的文件對重大事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，導致發行人不符合法律規定的發行條件，造成投資者直接經濟損失的，在該等違法事實被認定后，國浩律所將本著積極協商、切實保障

20、投資者特別是中小投資者利益的原則，自行并督促發行人及其他過錯方一并對投資者直接遭受的、可測算的經濟損失，選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式進行賠償。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-8 4、發行人資產評估機構、發行人資產評估機構 若因華信眾合為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，華信眾合將依照相關法律、法規規定賠償投資者損失。三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案 發行人、發行人控股股東、發行人全體董事（獨立董事除外

21、）以及高級管理人員承諾自發行人股票上市之日起三十六個月內，當發行人股票連續二十個交易日的收盤價均低于最近一期經審計的每股凈資產時，在不會導致上市公司股權結構不符合上市條件的前提下，將按照珠海市賽緯電子材料股份有限公司上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定股價的預案采取措施穩定發行人股價。珠海市賽緯電子材料股份有限公司上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定股價的預案的主要內容如下：（一）啟動穩定股價措施的具體條件（一）啟動穩定股價措施的具體條件 發行人、發行人控股股東、發行人全體董事（獨立董事除外）以及高級管理人員承諾自發行人股票上市之日起三十六個月內，當發行人股票連續二十個交易日的收盤價均

22、低于最近一期經審計的每股凈資產時（以下簡稱“啟動條件”，若因除權除息等事項致使上述股票收盤價與公司最近一期經審計的每股凈資產不具可比性的，上述股票收盤價應做相應調整），在不會導致上市公司股權結構不符合上市條件的前提下，將采取措施穩定發行人股價。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 股價穩定措施包括：（1）發行人回購股票；（2）發行人控股股東增持發行人股票；（3）董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持發行人股票。選用前述方式時應考慮：（1）不能導致發行人不滿足法定上市條件；（2）不能迫使控股股東、董事（獨立董事除外）或高級管理人員履行要約收購義務。股價穩定措施的實施順序如下：珠海市賽

23、緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-9 第一選擇為發行人回購股票。第二選擇為控股股東增持發行人股票。啟動該選擇的條件為：在發行人回購股票方案實施完成后，如發行人股票仍未滿足連續3個交易日的收盤價均已高于發行人最近一期經審計的每股凈資產之條件，并且控股股東增持股票不會致使發行人將不滿足法定上市條件或觸發控股股東的要約收購義務。第三選擇為董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持發行人股票。啟動該選擇的條件為：在控股股東增持發行人股票方案實施完成后，如發行人股票仍未滿足連續3個交易日的收盤價均已高于發行人最近一期經審計的每股凈資產之條件，并且董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持發行人股票不會致

24、使發行人將不滿足法定上市條件或觸發董事（獨立董事除外）、高級管理人員的要約收購義務。具體措施和程序如下：1、發行人回購股票、發行人回購股票 發行人為穩定股價之目的回購股份應符合 上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）及關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定等相關法律、法規及深圳證券交易所相關文件的規定，且不應導致發行人股權分布不符合上市條件，并依法履行有關回購股份的具體程序，及時進行信息披露。發行人股東大會對回購股份作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，發行人控股股東承諾就該等回購事宜在股東大會中以其控制的股份投贊成票。發行人用于回購股份的資金總額累計不超過發行

25、人首次公開發行新股所募集的資金總額；單次用于回購股份的資金不少于1,000萬元；單次回購股份不超過公司總股本的2%（如單次用于回購股份的資產不少于1,000萬元的標準與本項沖突的，以本項為準）；回購股份的價格不超過最近一期經審計的每股凈資產。2、控股股東增持股票、控股股東增持股票 發行人控股股東為穩定股價之目的增持發行人股份應符合 上市公司收購管理辦法等相關法律、法規及深圳證券交易所相關文件的規定，且不應導致發行人股權分布不符合上市條件，并依法履行相應程序，及時進行信息披露。發行人控股股東承諾：單次用于增持發行人股票的貨幣總額不少于1,000萬珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-

26、10 元；單次及連續十二個月增持發行人股份數量不超過發行人總股本的2%（如前述二項有沖突的，以本項為準）。3、董事、高級管理人員增持公司股票、董事、高級管理人員增持公司股票 在發行人任職并領取薪酬的發行人董事（獨立董事除外）、高級管理人員為穩定股價之目的增持發行人股份應符合上市公司收購管理辦法及上市公司董事（獨立董事除外）、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等法律、法規及深圳證券交易所相關文件的規定，且不應導致發行人股權分布不符合上市條件，并依法履行相應程序，及時進行信息披露。有義務增持的發行人董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾，其用于增持發行人股份的貨幣資金不少于該等董事（

27、獨立董事除外）、高級管理人員上年度自發行人領取薪酬（稅后）總和的50%，但不超過該等董事（獨立董事除外）、高級管理人員上年度自發行人領取的薪酬（稅后）總和。發行人在首次公開發行股票并在創業板上市后三年內聘任新的董事（獨立董事除外）、高級管理人員前，將要求其簽署承諾書，保證其履行首次公開發行股票并在創業板上市時董事（獨立董事除外）、高級管理人員已做出的相應承諾。（三）穩定股價的啟動程序（三）穩定股價的啟動程序 1、發行人回購、發行人回購 發行人董事會應在穩定股價措施啟動條件觸發之日起10個交易日內，作出實施回購股份或不實施回購股份的決議。發行人董事會應當在做出決議后2個交易日內公告董事會決議、回

28、購股份預案（應包括回購的數量范圍、價格區間、完成時間等信息）或不回購股份的理由，并發布召開股東大會的通知。經股東大會決議實施回購的，應在履行完畢法律法規規定的程序后30日內實施完畢。發行人回購方案實施完畢后，應在2個交易日內公告發行人股份變動報告；并依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續。發行人董事會公告回購股份預案后，發行人股票若連續5個交易日收盤價均超過發行人最近一期經審計的每股凈資產值，發行人董事會可以做出決議終止回珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-11 購股份事宜。2、控股股東增持、控股股東增持 發行人控股股東應在穩定股價措施啟動條件觸發之日起10個交易日內，就其增

29、持發行人股票的具體計劃（包括擬增持的數量范圍、價格區間、完成時間等信息）書面通知發行人并進行公告。發行人控股股東增持股份應在履行完畢法律法規規定的程序后30日內實施完畢。3、董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持、董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持 董事（獨立董事除外）、高級管理人員應在穩定股價措施啟動條件觸發之日起10個交易日內，就其增持發行人股票的具體計劃（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、完成時間等信息）書面通知發行人并進行公告。董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持股份應在履行完畢法律法規規定的程序后30日內實施完畢。四、填補被攤薄即期回報的措施及承諾四、填補被攤薄即期回報的措施及

30、承諾 隨著募集資金的到位，公司總股本和凈資產規模將大幅增加。盡管募集資金投資項目是建立在充分的市場調研、慎重的可行性分析研究基礎上，并結合發行人實際生產經營狀況而確定，但募集資金投資項目建設需要一定周期，產生效益需要一定時間，在此期間內，發行人每股收益和凈資產收益率等指標將可能出現一定幅度下降，投資者即期回報可能被攤薄。（一）填補被攤薄即期回報的措施（一）填補被攤薄即期回報的措施 1、加強募集資金管理、加強募集資金管理（1）加強募集資金管理）加強募集資金管理 公司已制定募集資金專項存儲制度，本次發行募集資金到位后，發行人將加強募集資金管理，對募集資金進行專項存儲，定期檢查募集資金的使用情況，嚴

31、格按照發行人制定的募投資金管理制度的規定合理、規范、有效地使用募投資金，防范募集資金使用風險，保障投資者特別是中小投資者利益。（2）加快募投項目實施進度）加快募投項目實施進度 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-12 本次募投項目圍繞發行人主營業務展開，其實施將提升本發行人的市場競爭力和盈利能力。募集資金到位后，發行人將進一步提高募集資金使用效率，加快募投項目建設進度。隨著發行人募集資金投資項目的全部建設完成，發行人業務覆蓋能力、管理效率、技術水平等將有較大提升，預期將為發行人帶來良好的經濟效益。2、提高公司盈利能力和水平、提高公司盈利能力和水平（1）強化研發創新能力，提升產品競

32、爭力）強化研發創新能力，提升產品競爭力 鋰離子電池電解液行業技術革新較快，同時鋰離子電解液產品具有定制化程度高的特點，研發創新能力是鋰離子電池電解液企業的核心競爭力。發行人將充分利用本次募投項目中的“研發中心建設項目”進一步提高自身的研發水平，提升公司產品性能和產品競爭力。一方面，發行人將加強新型鋰鹽、有機溶劑和添加劑的研究，以市場為導向，進行持續不斷的產品創新，適應市場需求的變化；另一方面，通過不斷的生產技術創新來優化產品生產流程，改進生產工藝，降低生產成本。通過強化公司研發創新能力不斷培育新的收入增長點和利潤增長點，實現整體技術水平和經營效率的不斷提升。（2）加強品牌和客戶服務能力建設，提

33、高公司產品市場占有率）加強品牌和客戶服務能力建設，提高公司產品市場占有率 公司自設立之日起便專注于鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售，在研發和技術、產品和服務、品牌、客戶資源等方面具有較強的競爭優勢，是國內知名的鋰離子電池電解液生產企業。公司將強化產品和服務品牌建設，進一步提高公司根據客戶需求開發定制化電解液產品的能力，強化客戶對公司產品和服務的品牌的認可度。在鞏固現有客戶的同時，公司將不斷開拓新的客戶尤其是大型動力類鋰離子電池領域的客戶。（3）加強管理團隊建設）加強管理團隊建設 科學、高效的管理團隊是公司快速發展的有力保障。隨著公司經營規模的擴大，科學高效管理體系的重要性日益凸顯。公司根據未

34、來戰略規劃需要，加快引進高素質的管理人才，通過有競爭力的薪酬體系吸引和留住人才。通過對公司職員的持續培訓來提升員工素質和業務能力，滿足公司發展對管理人才的需要。3、進一步完善現金分紅政策，注重投資者回報及權益保護、進一步完善現金分紅政策，注重投資者回報及權益保護 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-13 公司進一步完善現金分紅政策，并在公司上市后適用的 公司章程（草案）等文件中作出制度性安排，明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例和分配形式等，尊重并維護股東利益，建立科學、持續、穩定的股東回報機制。（二）填補被攤薄即期回報的承諾（二）填補被攤薄即期回報的承諾 1、發行人

35、控股股東、實際控制人戴曉兵、發行人控股股東、實際控制人戴曉兵 本人在作為發行人控股股東及實際控制人期間，不越權干預公司經營管理活動，不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益，不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。2、發行人的董事、高級管理人員、發行人的董事、高級管理人員 本人作為賽緯電子的董事/高級管理人員，不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利益；對自身的職務消費行為進行約束；不動用發行人資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；董事會或者薪酬委員會制訂的薪酬制度與發行人填補回報措施的執行情況相掛鉤；擬公

36、布的發行人股權激勵的行權條件與發行人填補回報措施的執行情況相掛鉤。五、發行人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他股東未能履行相關承諾時的約束措施五、發行人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他股東未能履行相關承諾時的約束措施（一）發行人未能履行相關承諾時的約束措施（一）發行人未能履行相關承諾時的約束措施 1、關于招股說明書信息披露的承諾、關于招股說明書信息披露的承諾 若發行人未能履行關于招股說明書信息披露的承諾，發行人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并公開向股東和社會公眾投資者道歉，并按中國證監會及有關司法機關認定的實際損失向投資者進行賠償。2、關于穩定

37、股價的承諾、關于穩定股價的承諾 若發行人未能履行關于穩定股價措施的承諾，公司將立即停止制定或實施現金分紅計劃、停止發放非獨立董事和高級管理人員的薪酬、津貼，直至發行人履行相關承諾，同時將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并公開向發行人股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-14 承諾，以盡可能保護投資者的權益。（二）控股股東及實際控制人未能履行相關承諾時的約束措施（二）控股股東及實際控制人未能履行相關承諾時的約束措施 1、關于股份鎖定、持股意向和減持意向的承諾、關于股份鎖定、持股意向和減持意向的承諾 若本人未能

38、履行關于股份鎖定、持股意向和減持意向的承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉；若本人因未履行該該承諾而獲得收益的，所得收益歸發行人所有，本人將在獲得收益的五日內將前述收益支付給發行人指定賬戶；如果因本人未履行上述承諾事項給發行人或者其他投資者造成損失的，本人將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。上述承諾不因本人職務變更、離職等原因而失效。2、關于招股說明書信息披露的承諾、關于招股說明書信息披露的承諾 若本人未能履行關于招股說明書信息披露的承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并公開向發行人股東

39、和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾發生之日起五個工作日內，停止在發行人處領取股東分紅且停止在發行人處領取薪酬（津貼），同時本人持有的發行人股份將不得轉讓，直至其按上述承諾采取相應的措施并實施完畢時為止。3、關于穩定股價的承諾、關于穩定股價的承諾 若本人未履行關于穩定股價措施的承諾，本人將在違反該承諾發生之日起五個工作日內，停止在發行人領取股東分紅且停止在發行人領取薪酬（津貼），本人持有的發行人股份將不得轉讓，直至本人按該承諾采取相應的措施并實施完畢時為止，同時將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行穩定股價措施的具體原因并公開向發行人股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或

40、替代承諾，以盡可能保護投資者的權益。（三）董事、監事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施（三）董事、監事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施 1、關于股份鎖定的承諾、關于股份鎖定的承諾 持有發行人股份的董事、監事及高級管理人員承諾：若本人未能履行關于股珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-15 份鎖定的承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉。本人因未履行上述承諾而獲得收益的，所得收益歸發行人所有，本人將在獲得收益的五日內將前述收益支付給發行人指定賬戶。如果因本人未履行上述承諾事項給發行人或者其他投資者造成

41、損失的，本人將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。上述承諾不因本人職務變更、離職等原因而失效。2、關于持股意向和減持意向的承諾、關于持股意向和減持意向的承諾 發行人股東、董事薛瑤承諾：若本人未履行關于持股意向和減持意向的承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉。本人因未履行上述承諾而獲得收益的，所得收益歸發行人所有，本人將在獲得收益的五日內將前述收益支付給發行人指定賬戶。如果因本人未履行上述承諾事項給發行人或者其他投資者造成損失的，本人將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。3、關于招股說明書信息披露的承諾、關于招股說明書信

42、息披露的承諾 發行人董事、監事和高級管理人員戴曉兵、薛瑤、呂海霞、戢雄如、ZIMMERER YIMIN WANG、吳芳、王樹義、陳斐、黃燕飛、馮攀、仉榮花、王德華和鐘桂生承諾：若本人未能履行關于招股說明書信息披露的承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉，在違反該承諾發生之日起五個工作日內，停止在發行人處領取薪酬（或津貼）及股東分紅（如有），同時發行人董事、監事、高級管理人員持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至其按上述承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。4、關于穩定股價的承諾、關于穩定股價的承諾 發行人非獨立董事和高級管理人

43、員戴曉兵、薛瑤、呂海霞、戢雄如、ZIMMERER YIMIN WANG、吳芳和鐘桂生承諾：若本人未履行關于穩定股價措施的承諾，則本人將在違反該承諾發生之日起五個工作日內，停止在發行人處領取薪酬（或津貼）及股東分紅（如有），本人持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至滿足終止穩定股價條件，同時本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并公開向公司股東和社會公眾投資者道歉，并提出珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-16 補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益。（四）其他股東未能履行相關承諾時的約束措施（四）其他股東未能履行相關承諾時的約束措施 公司股東華慧創投

44、、點石貳號、溢利投資承諾、陳再宏、曹國妹、吳忠文和袁星星承諾：若本企業/本人未履行關于股份鎖定、持股意向和減持意向的承諾，本企業/本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上說明未履行的具體原因并公開向發行人股東和社會公眾投資者道歉。本企業/本人因未履行上述承諾而獲得收益的，所得收益歸發行人所有，本企業/本人將在獲得收益的五日內將前述收益支付給發行人指定賬戶。如果因本企業/本人未履行上述承諾事項給發行人或者其他投資者造成損失的，本企業/本人將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。六、發行前滾存利潤的分配與本次發行上市后公司股利分配政策六、發行前滾存利潤的分配與本次發行上市后公司股利分配政策（

45、一）發行前滾存利潤的分配（一）發行前滾存利潤的分配 公司 2016 年第三次臨時股東大會審議通過了發行前滾存利潤的分配方案，同意公司公開發行股票并在創業板上市前的滾存未分配利潤由上市后的新老股東按照持股比例共同享有。截至 2016 年 6 月 30 日，公司（母公司）經審計的未分配利潤為 3,046.00 萬元。（二）本次發行上市后公司股利分配政策（二）本次發行上市后公司股利分配政策 公司 2016 年第三次臨時股東大會審議并通過了上市后適用的 公司章程（草案），規定本次發行上市后公司股利分配政策主要內容如下：1、公司的利潤分配原則、公司的利潤分配原則 公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者

46、的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展，結合公司的盈利情況和業務未來發展戰略的實際需要，建立對投資者持續、穩定的回報機制。保持利潤分配政策的一致性、合理性和穩定性。公司珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-17 董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見。2、公司的利潤分配形式、公司的利潤分配形式 公司采取現金、股票股利或者二者相結合的方式分配利潤，并優先采取現金分配方式。利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會可以根據公司盈利及資金需求情況提議公司進行中期現金分紅。3、利潤分配的具體比例

47、、利潤分配的具體比例 如無重大投資計劃或重大資金支出發生，公司應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%。公司在實施上述現金分配股利的同時，可以派發紅股。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大生產經營規?；蛘咿D增公司資本，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的 25%。董事會制定利潤分配方案時，綜合考慮公司所處的行業特點、同行業的排名、競爭力、利潤率等因素論證公司所處的發展階段，以及是否有重大資金支出安排等因素制定公司的利潤分配政策。利潤分配方案遵循以下原則：（1）在公司發展階段屬于成熟期且無重大資金支出安排的，利潤分配方案中

48、現金分紅所占比例應達到 80%；（2）在公司發展階段屬于成熟期且有重大資金支出安排的，利潤分配方案中現金分紅所占比例應達到 40%；（3）在公司發展階段屬于成長期且有重大資金支出安排的，利潤分配方案中現金分紅所占比例應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，按照前項規定處理。重大投資計劃或重大資金支出指以下情形之一：（1）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的 50%，且超過 5,000 萬元；（2）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的 30%。珠海市賽緯電子材料股份

49、有限公司 招股說明書1-1-18 公司應當及時行使對全資子公司的股東權利，根據全資子公司公司章程的規定，促成全資子公司向公司進行現金分紅，并確保該等分紅款在公司向股東進行分紅前支付給公司。4、公司的利潤分配程序、公司的利潤分配程序 公司具體利潤分配方案由公司董事會向公司股東大會提出，獨立董事應當對董事會制定的利潤分配方案是否認真研究和論證公司利潤分配方案的時機、條件和最低比例、調整的條件及決策程序等發表明確意見。董事會制定的利潤分配方案需經董事會過半數（其中應包含三分之二以上的獨立董事）表決通過、監事會半數以上監事表決通過。董事會在利潤分配方案中應說明留存的未分配利潤的使用計劃，獨立董事應在董

50、事會審議當年利潤分配方案前就利潤分配方案的合理性發表獨立意見。公司利潤分配方案經董事會、監事會審議通過后，由董事會提交公司股東大會審議。涉及利潤分配相關議案，公司獨立董事可在股東大會召開前向公司社會公眾股股東征集其在股東大會上的投票權，獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。公司股東大會在利潤分配方案進行審議前，應當通過深圳證券交易所投資者交流平臺、公司網站、電話、傳真、電子郵件等多渠道與公眾投資者，特別是中小投資者進行溝通與交流，充分聽取公眾投資者的意見與訴求，公司董事會秘書或證券事務代表及時將有關意見匯總并在審議利潤分配方案的董事會上說明。利潤分配方案應當由出席股東大會

51、的股東（包括股東代理人）過半數以上表決通過。公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利派發事項。5、公司利潤分配政策的調整、公司利潤分配政策的調整 公司根據有關法律、法規和規范性文件的規定、行業監管政策、自身經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者因為外部經營環境發生重大變化確實需要調整政策的，公司可根據需要調整利潤分配政策。調整后利潤分配政策不得損害股東權益、不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定，有關調整利潤分配政策的議案需經公司董事會審議通過后提交公司股東大會批準。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-19 如需調整利潤分配政策，

52、應由公司董事會根據實際情況提出利潤分配政策調整議案，有關調整利潤分配政策的議案，需事先征求獨立董事及監事會的意見，利潤分配政策調整議案需經董事會全體成員過半數（其中包含三分之二以上獨立董事）表決通過并經半數以上監事表決通過。經董事會、監事會審議通過的利潤分配政策調整方案，由董事會提交公司股東大會審議。董事會需在股東大會提案中詳細論證和說明調整利潤分配政策的原因，股東大會審議公司利潤分配政策調整議案，需經出席股東大會的股東所持表決權的2/3 以上審議通過。為充分聽取中小股東意見，公司應通過提供網絡投票等方式為社會公眾股東參加股東大會提供便利，必要時獨立董事可公開征集中小股東投票權。公司保證調整后

53、的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關規定。6、其他、其他 公司股東及其關聯方存在違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所獲分配的現金紅利，以償還其占用的資金。七、保薦機構對發行人持續盈利能力的核查意見七、保薦機構對發行人持續盈利能力的核查意見 影響公司持續盈利能力的風險因素已在本招股說明書“第四節 風險因素”進行了披露。本公司特別提醒投資者應充分了解創業板市場的投資風險以及本招股說明書“第四節 風險因素”及其他章節披露的相關內容，審慎作出投資決定。經核查，保薦機構認為：公司所處行業發展前景較好，公司自主創新能力較強。若公司所處行業及公司經營未出現重大不利變化，公司具有良好

54、的持續盈利能力。八、發行人成長性風險八、發行人成長性風險 發行人在未來發展過程中將面臨成長性風險。保薦機構出具的發行人成長性專項意見系基于對發行人生產經營的內部環境和外部環境審慎核查后，通過分析發行人歷史的成長性和現有發展狀況作出的判斷。發行人的未來成長受宏觀經濟、行業前景、稅收政策、競爭狀態、行業地位、業務模式、技術水平、自主珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-20 創新能力、產品質量和營銷能力等綜合因素影響。如果上述因素出現不利變化，將可能導致公司的盈利出現波動，從而公司無法實現預期的成長性。九、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息九、財務報告審計基準日至招

55、股說明書簽署日之間的相關財務信息 公司 2016 年 7-9 月實現未經審計銷售收入 9,373.25 萬元，實現未經審計凈利潤 1,701.03 萬元。截至 2016 年 9 月 30 日，公司未經審計總資產 30,305.46 萬元，未經審計總負債 9,995.36 萬元，未經審計所有者權益 20,310.11 萬元。財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間，公司經營情況良好，產業政策、稅收政策、行業市場環境、主要原材料的采購、主要產品的生產和銷售、主要客戶和供應商、公司經營模式未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生重大變更，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。珠

56、海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-21 目錄目錄聲聲 明明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾.3 二、關于招股說明書信息披露的承諾.6 三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案.8 四、填補被攤薄即期回報的措施及承諾.11 五、發行人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他股東未能履行相關承諾時的約束措施.13 六、發行前滾存利潤的分配與本次發行上市后公司股利分配政策.16 七、保薦機構對發行人持續盈利能力的核查意見.19 八、發行

57、人成長性風險.19 九、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息.20 目錄目錄.21 第一節第一節 釋義釋義.25 第二節第二節 概覽概覽.29 一、發行人基本情況.29 二、控股股東及實際控制人簡介.30 三、公司主要財務數據及主要財務指標.30 四、本次募集資金運用概況.32 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.33 一、本次發行基本情況.33 二、本次發行有關當事人.33 三、發行人與中介機構關系的說明.35 四、與本次發行上市有關的重要日期.35 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-22 第四節第四節 風險因素風險因素.37 一、產業政策風險.37 二

58、、下游市場發展不及預期的風險.37 三、市場競爭加劇風險.37 四、六氟磷酸鋰和鋰離子電池電解液價格波動風險.38 五、財務風險.39 六、核心技術泄密及科研人才流失風險.40 七、技術創新風險.40 八、募集資金投資項目方面的風險.41 九、安全生產及環保風險.42 十、經營規模擴大引致管理風險.42 十一、發行人成長性風險.43 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.44 一、發行人基本情況.44 二、發行人及其前身設立情況.44 三、發行人設立以來的重大資產重組情況.46 四、發行人組織結構.46 五、發行人控股子公司簡要情況.47 六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制

59、人基本情況.55 七、發行人股本情況.60 八、發行人員工情況.63 九、發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等做出的重要承諾及履行情況.64 第六節第六節 業務與技術業務與技術.68 一、公司的主營業務、主要產品情況.68 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況.74 三、發行人銷售情況和主要客戶.101 四、發行人采購情況和主要供應商.104 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-23 五、發行人主要固定資產和無形資產.106 六、發行人擁有的特許經營權.110 七、發行人核心技術情況.110 八、發行

60、人的未來發展規劃.117 九、發行人的安全生產及環境保護情況.121 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.124 一、獨立性.124 二、同業競爭.125 三、關聯方及關聯關系.126 四、關聯交易.130 五、報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.133 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理董事、監事、高級管理人員與公司治理.134 一、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況.134 二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.142 三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.144 四、發行人與董事、監事、高級管理

61、人員及其他核心人員簽訂的協議、承諾及履行情況.145 五、董事、監事、高級管理人員近兩年變動情況及原因.146 六、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及審計委員會運行及履職情況.147 七、管理層對內控制度的自我評估及注冊會計師的鑒證意見.150 八、發行人最近三年違法違規行為情況.151 九、關聯方占用發行人資金及發行人對關聯方的擔保情況.151 十、發行人關于對外投資、擔保事項和資金管理的政策制度安排及執行情況.151 十一、發行人對投資者權益的保護情況.158 第九節第九節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.161 一、財務報表及注冊會計師的審計意見.161

62、 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-24 二、影響收入、成本、費用和利潤的主要因素，以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標分析.165 三、財務報告審計基準日后的主要財務信息和經營狀況.167 四、報告期內對公司有重大影響的主要會計政策和會計估計.167 五、報告期內公司繳納的主要稅種、適用稅率和稅收優惠.191 六、分部信息.192 七、非經常性損益.192 八、發行人報告期內的重要財務指標.193 九、期后事項、或有事項及其他重要事項.195 十、盈利能力分析.195 十一、財務狀況分析.227 十二、現金流量分析.253 十三、公開

63、發行股票攤薄即期回報及填補措施.257 十四、股利分配政策.259 第十節第十節 募集資金運用募集資金運用.263 一、募集資金投資項目概況.263 二、募集資金投資項目的具體情況.266 三、募投資金投資項目產能消化分析.272 四、募集資金運用對公司生產經營和財務狀況的影響.272 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.274 一、對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同及其履行情況.274 二、發行人對外擔保的有關情況.276 三、重大訴訟或仲裁事項.276 四、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況.276 第十二節第十二節 有關聲明有關聲明.277

64、 第十三節第十三節 附件附件.284 一、備查文件.284 二、文件查閱地點和時間.284珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-25 第一節第一節 釋義釋義除非本招股說明書另有所指，下列詞語具有如下含義：一、基本術語一、基本術語 招股說明書、本招股說明書 指 珠海市賽緯電子材料股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 發行人、公司、本公司、股份公司、賽緯電子 指 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 賽緯有限 指 珠海市賽緯電子材料有限公司 點石貳號 指 深圳市點石貳號創業投資合伙企業（有限合伙）華慧創投 指 蘇州華慧創業投資中心（有限合伙）溢利投資 指 珠海市溢利投資合伙企

65、業（有限合伙）嘉興投資 指 嘉興英飛投資中心（有限合伙）禾捷康 指 珠海禾捷康化工原料有限公司 星竹貿易 指 珠海市星竹貿易有限公司 賽日包裝 指 珠海市賽日包裝材料有限公司 博遠科技 指 江門市博遠科技有限公司 盛緯材料 指 江西省盛緯材料有限公司 江西方圓 指 江西省方圓新材料有限公司 江西賽緯 指 江西省賽緯新材料有限公司 禾盛達 指 廣州市禾盛達化工有限公司 源潤森 指 廣州市源潤森實業有限公司 賽迪顧問 指 賽迪顧問股份有限公司，主要從事市場研究、管理諮詢、信息工程監理、數據信息管理、公關諮詢及信息工程監理服務 高工鋰電 指 深圳市高工鋰電有限公司，主要從事鋰電、動力電池領域的產業研

66、究 沃特瑪 指 深圳市沃特瑪電池有限公司，上市公司堅瑞沃能（證券代碼：300116.SZ）全資子公司 浙江超威 指 浙江超威創元實業有限公司，香港上市公司超威動力（證券代碼：0951.HK）附屬公司 東莞邁科 指 東莞市邁科新能源有限公司 卓能新能源 指 深圳市卓能新能源股份有限公司，全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司（證券代碼：836483.OC）天勁新能源 指 廣東天勁新能源科技股份有限公司，全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司（證券代碼：831437.OC）鵬輝能源 指 廣州鵬輝能源科技股份有限公司，深交所上市公司（證券代碼：300438.SZ）珠海光宇 指 珠海光宇電池有限公司，香港上市公司

67、光宇國際集團科技（證券代碼：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-26 1043.HK）附屬公司 桑頓新能源 指 湖南桑頓新能源有限公司，2016 年 9 月已更名為桑頓新能源科技有限公司 億緯鋰能 指 惠州億緯鋰能股份有限公司，深交所上市公司（證券代碼：300014.SZ）國軒高科 指 合肥國軒高科動力能源有限公司，深交所上市公司國軒高科（證券代碼：002074.SZ）全資子公司 國泰華榮 指 張家港市國泰華榮化工新材料有限公司，深交所上市公司江蘇國泰（證券代碼：002091.SZ）控股子公司 新宙邦 指 深圳新宙邦科技股份有限公司，深交所上市公司（證券代碼：300037.SZ）

68、天賜材料 指 廣州天賜高新材料股份有限公司，深交所上市公司（證券代碼：002709.SZ）天津金牛 指 天津金牛電源材料有限責任公司 東莞杉杉 指 東莞市杉杉電池材料有限公司，上交所上市公司杉杉股份（證券代碼：600884.SH）控股子公司 鋰離子電池電解液一期項目 指 公司募投項目“江西省盛緯材料有限公司鋰離子電池電解液一期項目”研發中心建設項目 指 公司募投項目“珠海市賽緯電子材料股份有限公司研發中心項目”公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 珠海市賽緯電子材料股份有限公司章程 公司章程（草案）指 珠海市賽緯電子材料股份有限公司章程（草案）中國證

69、監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 A 股 指 每股面值 1.00 元人民幣之普通股 元 指 人民幣元 報告期 指 2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年 1-6 月 申萬宏源、保薦人、保薦機構、主承銷商 指 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 瑞華所、會計師、申報會計師 指 瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）國浩律所、發行人律師 指 國浩律師（深圳）事務所 華信眾合 指 北京華信眾合資產評估有限公司 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 知識產權局 指 中華

70、人民共和國知識產權局 二、專業術語二、專業術語 鋰離子電池 指 是一種二次電池，主要依靠鋰離子在正極和負極之間移動來工作，具有珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-27 工作電壓高、比能量高、循環壽命長、綠色環保等優點，廣泛應用于3C 產品、新能源汽車和儲能等領域 鋰離子電池電解液 指 鋰離子電池電解液是電池中離子傳輸的載體，一般由鋰鹽、溶劑和添加劑組成，包括動力類鋰離子電池電解液和非動力類鋰離子電池電解液 一次鋰離子電池 指 放電后不能再充電使其復原的鋰離子電池 一次鋰離子電池電解液 指 應用于一次鋰離子電池，通常由有機溶劑和無機鹽組成，采用非水電解質，不與鋰和電池其他材料發生持

71、續的化學反應 超級電容器 指 是一種新型儲能裝置，具有功率密度高、充電時間短、使用壽命長、溫度特性好、節約能源和綠色環保等特點 超級電容器電解液 指 電解液是超級電容器使用的介質，并保證工作中發生的化學反應是可逆的 比能量 指 參與電極反應的單位質量的電極材料放出電能的大小稱為該電池的比能量，用 Wh/kg 或 Wh/L 來表示 ROHS 認證 指 由歐盟立法制定的一項強制性標準，主要用于規范電子電氣產品的材料及工藝標準，使之更加有利于人體健康及環境保護 REACH 認證 指 歐盟建立的化學品監管體系，要求凡進口和在歐洲境內生產的化學品必須通過注冊、評估、授權和限制等一組綜合程序，以更好更簡單

72、地識別化學品的成分來達到確保環境和人體安全 TS16949 認證 指 是國際汽車行業的技術規范，一種對汽車產業供應商所草擬的特定質量系統要求 鋁塑膜 指 鋰離子電池鋁塑復合膜，軟包鋰離子電池的外包裝材料 鋰鹽 指 鋰離子電池電解液的核心原材料，主要為六氟磷酸鋰 六氟磷酸鋰（LiPF6）指 鋰離子電池電解液的主要原料，白色結晶或粉末，潮解性強，易溶于水，溶于低濃度甲醇、乙醇、丙醇、碳酸酯等有機溶劑 非動力類鋰離子電池 指 主要應用于 3C 產品和儲能等領域的鋰離子電池 動力類鋰離子電池、動力電池 指 主要應用于電動汽車、電動三輪車和電動自行車等領域的鋰離子電池 非動力類鋰離子電池電解液 指 主要

73、應用于 3C 產品和儲能等領域的鋰離子電池電解液 動力類鋰離子電池電解液 指 主要應用于電動汽車、電動三輪車和電動自行車等領域的鋰離子電池電解液 非動力類鋰離子電池鋁塑膜 指 主要應用于 3C 產品和儲能等領域的鋰離子電池鋁塑復合膜 動力類鋰離子電池鋁塑膜 指 主要應用于電動汽車、電動三輪車和電動自行車等領域的鋰離子電池鋁塑復合膜 軟包鋰離子電池 指 國內又稱“聚合物鋰離子電池”，指以鋁塑膜為外包裝材料的鋰離子電池 3C 產品 指 電腦、平板電腦、移動電話、數碼相機、電視機、隨身聽、電子辭典、影音播放之硬件設備或數字音頻播放器等 熱法 指 鋁塑膜的一種生產工藝，該方法生產的鋁塑膜優勢在于抗腐蝕

74、性能和抗水性能優異，缺點是深沖性能差，工藝復雜 干法 指 鋁塑膜的一種生產工藝，該方法生產的鋁塑膜優勢在于深沖性能好、防珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-28 短路性能優、外觀較好，同時生產工藝簡單、成本較低 本招股說明書中部分合計數與各分項數字之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-29 第二節第二節 概覽概覽本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人基本情況一、發行人基本情況 發行人

75、名稱：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 英文名稱：Zhuhai Smoothway Electronic Materials Co.,Ltd.統一社會信用代碼：91440400663346870D 注冊資本：5,000 萬元 注冊地址：珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓第一、二層 法定代表人：戴曉兵 經營范圍：研發、生產、銷售鋰電池、超級電容器電解液、鋁塑復合膜、一次鋰離子電池電解液和鋰離子電池電解液及副產品碳酸(二)甲酯、碳酸(二)乙酯等電子化工產品。本公司前身賽緯有限成立于 2007 年 6 月 18 日。2016 年 2 月 24 日，賽緯有限召開股東會審議通過了將賽緯有限整體

76、變更為股份公司的議案。2016 年 2 月24 日，全體股東簽署了發起人協議書，約定以截至 2015 年 11 月 30 日經瑞華所審計的凈資產將賽緯有限整體變更為股份有限公司。2016 年 3 月 15 日，賽緯電子在珠海市工商行政管理局完成了股份公司設立的工商登記工作。公司主要從事定制化鋰離子電池電解液的研發、生產與銷售，是國內知名的鋰離子電池電解液生產企業。公司在研發和技術、產品和服務、品牌、客戶資源等方面具有較強的競爭優勢，被賽迪顧問和中國電池網評為 2015 年中國鋰離子電池行業電解液年度競爭力品牌榜單第三名。公司屬于國家高新技術企業，具有較強的研發創新能力。公司研發技術人才在公司的

77、員工占比超過 20%，其中公司核心技術人員、董事長、總經理戴曉兵在鋰離子電池電解液領域擁有豐富的研發與管理經驗，帶領公司研發團隊進行了長期的研發創新；截至本招股說明書簽署日，公司自行研發并申請獲得授權發明專利 13 項、實用新型專利 2 項，并擁有已實現工業化生產的多項核心技術，為公珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-30 司未來持續創新打下了堅實的基礎；另外，公司與廈門大學和合肥工業大學建立了產學研合作關系，為公司在研發創新的過程中掌握行業前沿技術提供有力保障。公司品牌及產品性能廣受業界好評，公司產品主要應用于新能源汽車、3C產品及儲能等領域用鋰離子電池，經過多年的發展，公司與

78、沃特瑪、卓能新能源、鵬輝能源、浙江超威、桑頓新能源、珠海光宇、天勁新能源和國軒高科等國內上市或知名的鋰離子電池生產企業建立了合作伙伴關系。二、控股股東及實際控制人簡介二、控股股東及實際控制人簡介 公司的控股股東和實際控制人為戴曉兵。本次發行前，戴曉兵直接控制發行人 51.35%的股份，另外通過溢利投資間接控制發行人 5.00%的股份，直接、間接合計控制公司 56.35%的股份，為公司的控股股東和實際控制人。戴曉兵女士，身份證號碼為 21020319670520*，中國國籍，擁有美國永久居留權，住所為廣東省珠海市斗門區井岸鎮尖峰前路*。目前擔任本公司董事長、總經理，為公司法定代表人。三、公司主要

79、財務數據及主要財務指標三、公司主要財務數據及主要財務指標（一）合并資產負債表主要數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：元 項目項目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流動資產 192,243,026.80 141,876,800.62113,647,804.29156,194,160.36非流動資產 88,798,845.56 87,165,001.4059,380,644.6236,463,311.83資產總計 281,041,872.36 229,041,802.02173,028,448.91192,657,472.19流動負債 8

80、3,293,630.10 60,703,537.9425,311,577.9227,394,319.22非流動負債 12,106,532.32 12,731,865.0112,288,734.2312,000,000.00負債合計 95,400,162.42 73,435,402.9537,600,312.1539,394,319.22股東權益合計 185,641,709.94 155,606,399.07135,428,136.76153,263,152.97（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-31 單位：元 項目項目 2016

81、 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 營業收入 159,241,561.25115,051,653.2086,185,044.58125,191,188.73營業利潤 33,824,407.4924,144,301.8825,731,315.1250,320,132.11利潤總額 33,803,712.6924,079,456.3525,709,513.2048,378,915.07凈利潤 27,798,592.4919,463,046.8122,164,983.7941,686,517.04歸屬于母公司所有者的凈利潤 27,798,592.4919,463,0

82、46.8122,164,983.7941,686,517.04（三）合并現金流量表（三）合并現金流量表 單位：元 項目項目 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 經營活動產生的現金流量凈額-17,692,474.6222,314,942.3923,975,890.88 32,586,642.63投資活動產生的現金流量凈額 30,931,300.00-21,401,599.86-19,593,506.86-39,833,713.72籌資活動產生的現金流量凈額-332,748.90-39,672,363.82-匯率變動對現金及現金等價物的影響-4,547.65

83、現金及現金等價物凈增加額 13,238,825.38580,593.63-35,289,979.80-7,242,523.44（四）主要財務指標（四）主要財務指標 財務指標財務指標 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流動比率（倍）2.312.344.49 5.70速動比率（倍）1.972.024.13 5.42資產負債率（母公司）32.49%30.51%20.56%19.73%歸屬于發行人股東的每股凈資產（元/股）3.713.112.71 3.07無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例 0.10%-財務指標財務指標

84、 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 應收賬款周轉率（次）1.822.552.24 2.90存貨周轉率（次）4.365.025.55 7.05息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,726.92 2,808.48 2,768.57 5,043.07 歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）2,779.861,946.302,216.50 4,168.65歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元）2,715.231,767.181,927.42 4,149.00利息保障倍數-8,760.67 10,877.26 -每股經營活動產生的現金流量（元/股）-0.350.4

85、50.48 0.65珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-32 每股凈現金流量（元/股）0.260.01-0.71-0.14基本每股收益（元/股）0.560.390.44 0.83稀釋每股收益（元/股）0.560.390.44 0.83注：2016 年 3 月 15 日公司整體改制為股份有限公司后，注冊資本為 5,000.00 萬元，為增強報告期內各年度財務指標的可比性，本公司假定自 2013 年 1 月 1 日起公司股本為 5,000 萬股，據此計算各年度加權平均股數、每股指標。四、本次募集資金運用概況四、本次募集資金運用概況 經本公司第一屆董事會第三次會議、2016 年第三次臨

86、時股東大會決議，本次發行募集資金總額在扣除發行費用后將全部投入以下項目：單位：萬元 序號序號 項目項目 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 鋰離子電池電解液一期項目 18,088.852 研發中心建設項目 2,263.13合計合計 20,351.98若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口由公司自籌解決。若因經營、市場等因素需要募集資金投資項目在本次發行募集資金到位前進行先期投入的，本公司擬以自有資金或其他融資方式取得的資金先期進行投入，待本次發行募集資金到位后以募集資金置換先期投入的自有資金或其他融資方式取得的資金。募集資金投資項目的具體情況參見本招股說明書“第十節 募集資金運用”的相

87、關內容。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-33 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數、占發行后總股本的比例 擬發行不超過 1,666.67 萬股、占發行后總股本的比例不低于 25.00%擬發行新股數 不超過 1,666.67 萬股 原股東公開發售老股數 無老股公開發售 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）發行前每股凈資產 3.71 元（按 2016 年 6 月 30 日經審計的凈資產除以發行前總股本計

88、算）發行后每股凈資產【】元 市凈率【】倍（按發行后總股本全面攤薄凈資產計算）發行方式 采取網下向配售對象詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額【】萬元 預計募集資金凈額【】萬元 發行費用概算【】萬元 其中：承銷費用【】萬元 保薦費用【】萬元 審計費用【】萬元 評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 其他費用【】萬元 二、本次發行有關當事人二、本次發行有關當事人（一）保薦人（主承銷商）（一）保薦人（主承銷商）名稱：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 法定

89、代表人：薛軍 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-34 住所：新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號大成國際大廈 20樓 2004 室 保薦代表人：孫永波、黃自軍 項目協辦人：蘭建州 其他項目組成員：趙美華、陳剛、廖姝涵、劉瑜 電話：0755-33968008 傳真：0755-33968001（二）律師事務所（二）律師事務所 名稱：國浩律師（深圳）事務所 負責人：張敬前 住所：深圳市深南大道 6008 號特區報業大廈 22 樓、24 樓 經辦律師：王彩章、彭瑤 電話：0755-83515666 傳真：0755-83515333（三）會計師事務所（三）會計師事務所 名稱

90、：瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：楊劍濤 住所：北京市海淀區西四環中路 16 號院 2 號樓 4 層 經辦注冊會計師：王遠、劉展強 電話：010-88219191 傳真：010-88210558（四）資產評估機構（四）資產評估機構 名稱：北京華信眾合資產評估有限公司 法定代表人：楊奕 住所：北京市朝陽區八里莊西里 100 號住邦 2000 一號樓 B 座 20 層東區 2005室 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-35 經辦注冊資產評估師：邱旭東、王瑩 電話：010-85867570 傳真：010-85866877（五）股票登記機構（五）股票登記機構 名稱：中國

91、證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 電話：0755-21899999 傳真：0755-21899000（六）保薦機構（主承銷商）收款銀行（六）保薦機構（主承銷商）收款銀行 開戶行：中國工商銀行股份有限公司北京金樹街支行 戶名：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 賬號：200291409200028000（七）申請上市證券交易所（七）申請上市證券交易所 名稱：深圳證券交易所 住所：深圳市福田區深南大道 2012 號 電話：0755-88668888 傳真：0755-82083947 三、發行人與中介機構關系的說明三、發行

92、人與中介機構關系的說明 公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告的日期：【】年【】月【】日 開始詢價推介的日期：【】年【】月【】日 刊登定價公告日期：【】年【】月【】日 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-36 申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 預計股票上市日期：【】年【】月【】日珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-37 第四節第四節 風險因素風險因素投資者在評價發行人此次發行的股票時，除本招股說

93、明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。投資者在評價發行人此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、產業政策風險一、產業政策風險 鋰離子電池具有比能量高、循環壽命長、無記憶效應、綠色環保等特點，在新能源汽車、3C產品及儲能等領域得到了廣泛應用。近年，鋰離子電池在新能源汽車中的應用得到國家產業政策的大力支持，各部委制定了用電價格、稅收、應用推

94、廣等相關配套措施，地方政府紛紛推出新能源汽車推廣方案，新能源汽車迎來快速發展期。國家產業政策的大力支持極大地促進了鋰離子電池電解液行業的發展，若國家和地方政府對新能源汽車車輛補貼、稅收、車輛通行等方面的政策進行調整，將對鋰離子電池電解液行業帶來不利影響。二、下游市場發展不及預期的風險二、下游市場發展不及預期的風險 公司生產的鋰離子電池電解液、鋰離子電池鋁塑復合膜主要應用于鋰離子電池行業。目前，以傳統的3C產品為代表的非動力鋰離子電池應用領域發展已經較為成熟，其增長趨于緩慢，而以新能源汽車為代表的動力類鋰離子電池應用領域在節能減排的政策引導下得到較大發展，是鋰離子電池未來的主要增長點。由于新能源

95、汽車產業處于發展初期，整個產業鏈各環節及相關配套的發展存在不均衡現象，同時鋰離子動力電池在性能、安全性和成本等方面仍然存在不足，目前我國新能源汽車產業的發展對政策的依賴程度較高。未來新能源汽車存在發展不及預期的風險，進而給鋰離子電池電解液行業發展帶來不利影響。三、市場競爭加劇風險三、市場競爭加劇風險 鋰離子電池電解液市場競爭主要表現為各企業之間綜合實力的競爭，包括技術研發、市場開拓、品牌服務、生產供貨等方面。近年來隨著鋰離子電池在新能源汽車領域應用的快速增長，國內鋰離子電池電解液生產廠商紛紛擴產，使本公珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-38 司主要產品市場競爭愈發激烈。目前公司

96、的國內市場競爭者主要有新宙邦、天賜材料、國泰華榮、天津金牛和東莞杉杉等，其中新宙邦、天賜材料、國泰華榮和東莞杉杉其控制方或自身均已上市，在資產規模和融資渠道上擁有較大優勢。公司作為國內知名鋰離子電池電解液生產企業，在技術研發、產品和服務、品牌、客戶資源等方面逐步建立了較強的競爭優勢。但是，若公司的產品、技術和服務不能及時滿足客戶的需求或落后于同行業競爭對手，將會使得公司產品在市場競爭中處于不利地位。四、六氟磷酸鋰和鋰離子電池電解液價格波動風險四、六氟磷酸鋰和鋰離子電池電解液價格波動風險 本公司生產所需的主要原材料為鋰鹽、溶劑和添加劑等，原材料成本占公司主營業務成本的比重超過90%。六氟磷酸鋰是

97、生產鋰離子電池電解液的核心原材料，其成本在電解液原材料中占比最高。若在未來的經營過程中六氟磷酸鋰的價格持續大幅增長，而公司產品價格轉移存在一定時滯，將導致短期內公司產品毛利率下降。若上游原材料價格大幅下降，則鋰離子電池電解液產品價格也將隨之下降，將導致同等銷售量的情況下公司銷售額減少。鋰離子電池電解液行業市場價格波動較大，對公司盈利能力有較大影響。若鋰離子電池電解液價格上漲，在出貨量一定的情況下公司銷售額將隨之增長，盈利能力越強，相反，若鋰離子電池電解液價格下降，在出貨量增長幅度小于價格下降幅度的情況下，公司銷售額將下降，對公司盈利能力造成不利影響。報告期內，六氟磷酸鋰的價格和鋰離子電池電解液

98、價格存在較大幅度的波動。報告期內，公司六氟磷酸鋰的采購均價分別為99.92元/Kg、67.98元/Kg、78.85元/Kg和256.73元/Kg，鋰離子電池電解液銷售均價分別為57.16元/Kg、42.94元/Kg、35.47元/Kg和63.49元/Kg，兩者價格波動較大。未來，公司主要原材料六氟磷酸鋰價格和公司主要產品鋰離子電池電解液的價格仍然存在較大幅度波動的可能性，進而可能對公司經營業績帶來不利的影響。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-39 五、財務風險五、財務風險（一）應收賬款回收風險（一）應收賬款回收風險 受益于新能源汽車產業的快速發展和公司搬遷新廠后產能的有效提升，

99、2015年下半年開始公司營業收入大幅增長，公司應收賬款隨之增加。報告期各期末，公司應收賬款金額分別為 3,823.54 萬元、3,459.81 萬元、5,087.21 萬元和 11,465.36萬元，占資產總額的比例分別為 19.85%、20.00%、22.21%和 40.80%。另外，截至 2016 年 6 月 30 日，公司存在已經背書尚未到期的已經終止確認的應收商業承兌匯票 118.46 萬元。本公司的主要客戶均為上市公司或其子公司或行業內知名企業，實力雄厚、信譽良好，應收賬款回收情況良好，發生呆壞賬的可能性較小。但隨著公司業務規模的擴大，公司應收賬款可能進一步擴大，若出現應收賬款不能按

100、期或無法回收的情況，將會對公司業績造成不利影響。（二）毛利率不能維持在較高水平的風險（二）毛利率不能維持在較高水平的風險 鋰離子電池電解液的定制化程度較高，鋰離子電池電解液企業的技術核心在于其配方，行業壁壘較高，因此本行業的毛利率水平較高。隨著新能源汽車等鋰離子電池下游市場的迅猛發展，鋰離子電池電解液需求快速增長，業內主要鋰離子電池電解液企業紛紛擴產，市場競爭日趨激烈，未來鋰離子電池電解液行業毛利率存在下降風險。報告期內公司綜合毛利率分別為 53.70%、45.32%、37.54%和 32.96%，未來隨著競爭加劇，公司的毛利率存在下降的風險。（三）客戶集中度不斷提高的風險（三）客戶集中度不斷

101、提高的風險 隨著我國新能源汽車產業的快速發展，我國監管部門對鋰離子電池電解液的下游鋰離子電池廠商尤其是動力類鋰離子電池廠商的規范要求不斷提高，先后頒布了鋰離子電池行業規范條件和汽車動力蓄電池行業規范條件等政策文件，下游鋰離子電池廠商尤其是動力類鋰離子電池廠商的市場集中度不斷提高。報告期內，公司前五大客戶的銷售額占營業收入的比例分別為 41.66%、35.93%、珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-40 37.85%和 63.77%。2015 年下半年開始公司動力類鋰離子電池電解液銷售額大幅增長，客戶集中度呈上升趨勢，其中 2016 年 1-6 月公司對第一大客戶沃特瑪和第二大客戶

102、浙江超威的銷售額占主營業務收入的比例分別達 43.53%和 7.44%。公司的主要客戶為國內知名鋰離子電池企業，其中沃特瑪和浙江超威為國內主要的動力鋰離子電池生產商，其控制方分別為境內上市公司和香港上市公司，具有良好持續經營能力和商業信用，并與公司建立了穩定的合作關系。但如果公司未來新客戶的開發不及預期，同時前五大客戶銷售額持續增加，公司客戶集中度可能進一步提高，進而可能給公司經營帶來不利影響。六、核心技術泄密及科研人才流失風險六、核心技術泄密及科研人才流失風險 鋰離子電池電解液企業的技術核心在于其配方，即鋰鹽、溶劑和添加劑及其配比的選擇，不同的配方將導致電解液的性能出現較大差異。為了滿足客戶

103、需求，鋰離子電池電解液企業需要考慮到鋰離子電池性能指標對電解液的性能要求，同時需要兼顧下游客戶鋰離子電池正、負極材料的匹配性，因此電解液的定制化程度較高。公司電解液的配方研發與電解液的生產需要依賴技術研發人員的專業知識和從業經驗。公司自設立以來專注于鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售，掌握了電解液的核心配方技術和主要生產工藝的核心技術，培養了一批技術人才。擁有專業知識及豐富從業經驗的研發人員為公司的持續快速發展做出了巨大貢獻。若公司在執行了既定措施的情況下，仍不能很好地保持公司技術研發隊伍的穩定，則公司存在技術研發人員流失及核心技術秘密泄露的風險。七、技術創新風險七、技術創新風險 研發能力和技

104、術創新能力是鋰離子電池電解液行業的核心競爭力，近年來鋰離子電池行業，尤其是電池材料方面技術創新逐步加快。一方面，隨著鋰離子電池在新能源汽車領域應用的不斷擴展，鋰離子電池下游應用市場對鋰離子電池的性能提出了更高要求，進而對鋰離子電池材料的要求不斷提高，另一方面，鋰離子電池的關鍵材料正極、負極、電解液和隔膜需要相互配合，一種電池材料的技術創新通常會導致其他電池材料的技術革新。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-41 為了保持公司的技術創新能力，報告期內公司在研發上分別投入593.49萬元、443.47萬元、572.17萬元和427.16萬元，截至2016年6月30日，公司研發和技術人

105、員占員工總人數的比例超過20%。未來，為了保持市場競爭力，公司需要在技術創新方面進行持續的投入，大額的研發投入一方面增加了公司的成本投入，另一方面如若公司對于技術發展方向的判斷發生偏差，研發管理不到位，公司的技術創新成果不能有效滿足市場所需，公司的經營業績將會受到不利影響。八、募集資金投資項目方面的風險八、募集資金投資項目方面的風險（一）募集資金投資項目的實施風險（一）募集資金投資項目的實施風險 本次募集資金將投入兩個項目，分別為鋰離子電池電解液一期項目及研發中心建設項目。鋰離子電池電解液一期項目投產后，將進一步提高現有產能，優化公司的區域布局；而研發中心建設項目的建成將進一步增加公司技術研發

106、優勢，確保公司在產品研發及技術創新方面處于行業前沿。募投項目的全面建成在提升公司競爭力的同時，將進一步鞏固市場競爭優勢。由于上述募集資金投資項目的可行性分析是基于當前的經濟發展水平、市場環境、行業發展趨勢及行業政策做出的，募集資金到位及募集資金投資項目建設均需要一定的時間，如果在上述投資項目實施過程中及項目實際建成后，市場環境、技術、相關政策等方面出現重大不利變化，可能存在著募集資金投資項目經濟效益達不到預期的風險。（二）市場拓展風險（二）市場拓展風險 募集資金投資項目達產后，在緩解產能不足的同時，對發行人的市場拓展也提出了較高的要求。雖然發行人在確定投資項目之前已經對項目可行性進行了充分的行

107、業分析和市場調研，并制定了相應的市場開拓措施，積極完善銷售網絡，但如果募投項目建成后，市場競爭環境發生重大變化，公司不能有效地開拓市場，發行人將面臨新增產能不能及時消化的風險。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-42（三）凈資產收益率下降的風險（三）凈資產收益率下降的風險 本次公開發行成功后，公司的總股本到位而增長，而募集資金擬投資項目將按照預先制定的投資計劃在一段時間內逐步實施，同時，項目收益需要在生產建設周期完成后方能逐步體現。因此，本次公開發行完成后，短期內將存在由于凈資產規模擴大而導致凈資產收益率下降的風險。九、安全生產及環保風險九、安全生產及環保風險 公司生產中使用的部

108、分化工原料（如碳酸二甲脂、碳酸二乙脂和碳酸甲乙酯）具有易燃性，公司主要原材料六氟磷酸鋰存在一定的毒性，對皮膚、呼吸道和眼睛存在一定的危害性，此外公司的主要產品電解液也具有易揮發性和易燃性。公司一直高度重視安全生產工作，嚴格貫徹國家新安全生產法，建立健全了安全生產管理體系，加強員工安全生產培訓工作，對電解液制作過程及工藝進行嚴格控制，且配置了防火及防爆應急設施，杜絕安全生產風險。盡管如此，不能完全排除因偶發因素導致的意外安全事故，從而可能對公司未來生產經營構成不利影響。公司嚴格遵守國家和地方環保法律法規要求，嚴格執行項目環境評價、審批和環保設施建設運行和驗收等程序，并依法取得環保審批手續。隨著國

109、家經濟增長模式的轉變和可持續發展戰略的全面實施，國家對環保治理不斷深入，環保政策與法規要求日益完善和嚴格，未來政府對精細化工企業可能實行更為嚴格的環保標準，行業內環保治理成本因此增加，從而導致企業生產經營成本提高，可能在一定程度上影響公司的收益水平。十、經營規模擴大引致管理風險十、經營規模擴大引致管理風險 受益于新能源汽車產業的快速發展，鋰離子電池電解液行業近年取得了快速發展，公司生產規模和營業收入增長較快，報告期內各期末，公司總資產分別為19,265.75萬元、17,302.84萬元、22,904.18萬元和28,104.19萬元。報告期內，公司營業收入分別為12,519.12萬元、8,61

110、8.50萬元、11,505.17萬元和15,924.16萬元。目前，公司已具備較為完善的法人治理結構、科學的決策機制和規范透明的管理模式。但是，本次股票發行后，如果公司現有的管理體系、管理模式、管理隊伍珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-43 建設無法與公司的資產規模、經營規模的迅速擴大保持一致，公司將面臨由于規模擴張帶來的管理風險。十一、發行人成長性風險十一、發行人成長性風險 發行人在未來發展過程中將面臨成長性風險。保薦機構出具的發行人成長性專項意見系基于對發行人生產經營的內部環境和外部環境審慎核查后，通過分析發行人歷史的成長性和現有發展狀況作出的判斷。發行人未來的成長受宏觀經

111、濟、行業前景、稅收政策、競爭狀態、行業地位、業務模式、技術水平、自主創新能力、產品質量和營銷能力等綜合因素影響。如果上述因素出現不利變化，將可能導致公司的盈利出現波動，從而導致公司無法實現預期的成長性。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-44 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 英文名稱：Zhuhai Smoothway Electronic Materials Co.,Ltd.注冊資本：5,000 萬元 法定代表人：戴曉兵 有限公司成立日期：2007 年 6 月 18 日 股份公司設立日期：2

112、016 年 3 月 15 日 公司住所：珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓第一、二層 郵政編碼：519050 電話：0756-5578206 傳真：0756-6210323 互聯網地址：http:/www.sw- 電子信箱：BODsw- 負責信息披露和投資者關系的部門：董事會辦公室 聯系人：鐘桂生 聯系電話：0756-5578206 二、發行人及其前身設立情況二、發行人及其前身設立情況（一）賽緯有限設立（一）賽緯有限設立 發行人前身賽緯有限于 2007 年 6 月 18 日設立，設立時注冊資本為 100.00萬元。2007 年 6 月 13 日，珠海市斗門丹誠有限責任會計師事務所出

113、具了“斗丹會驗字（2007）117 號”驗資報告對設立時的出資情況進行了審驗。2007 年 6 月 18 日，賽緯有限在珠海市工商行政管理局完成了工商設立登記，領取了注冊號為“4404002495558”的企業法人營業執照。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-45（二）賽緯電子設立（二）賽緯電子設立 賽緯電子是由賽緯有限依法整體變更設立的股份公司。2016 年 2 月 24 日，賽緯有限召開股東會審議通過了將賽緯有限整體變更為股份公司的議案，全體股東一致同意將賽緯有限以截至 2015 年 11 月 30 日經審計的凈資產折股整體變更為股份有限公司。2016 年 2 月 24 日，

114、賽緯有限全體股東簽署了 發起人協議書，約定以截至 2015 年 11 月 30 日經瑞華所出具的“瑞華審字201640040009 號”審計報告審驗的凈資產 162,430,455.93 元折合50,000,000 股，整體變更為股份有限公司，每股面值 1.00 元，剩余 112,430,455.93元計入資本公積。2016 年 2 月 24 日，華信眾合出具了“華信眾合評報字2016第 Z-108 號”資產評估報告。根據該報告，以 2015 年 11 月 30 日為評估基準日，公司資產評估值總額為 23,841.72 萬元，負債評估值為 6,415.21 萬元，凈資產評估值為17,426.5

115、1 萬元。凈資產評估增值率 7.29%。2016 年 2 月 27 日，瑞華所出具了“瑞華驗字201640040003 號”驗資報告，對此次整體變更的出資情況進行了審驗。2016 年 3 月 15 日，賽緯電子在廣東省珠海市工商行政管理局完成了工商設立登記，領取了營業執照，股本為 5,000.00 萬元，股權結構如下表：序號序號 股東姓名股東姓名 股本（萬股）股本（萬股）持股比例持股比例(%)1 戴曉兵 2,567.30551.352 薛瑤 651.9213.043 華慧創投 288.4555.774 點石貳號 250.005.005 溢利投資 250.005.006 陳再宏 230.7754

116、.627 呂海霞 211.544.238 曹國妹 211.544.239 戢雄如 126.9252.5410 吳忠文 126.9252.5411 袁星星 84.6151.69合計合計 5,000.00100.00珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-46 三、發行人設立以來的重大資產重組情況三、發行人設立以來的重大資產重組情況 發行人自設立以來未發生過重大資產重組。四、發行人組織結構四、發行人組織結構（一）發行人股權結構（一）發行人股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構圖如下：（二）發行人內部組織結構（二）發行人內部組織結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的內部組織結構

117、圖如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-47 五、發行人控股子公司簡要情況五、發行人控股子公司簡要情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 5 家全資子公司，分別為禾捷康、星竹貿易、賽日包裝、博遠科技和盛緯材料，具體情況如下：（一）禾捷康（一）禾捷康 1、基本情況、基本情況 成立時間成立時間 2007 年 2 月 16 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400799303749J 注冊資本注冊資本 100.00 萬元 實收資本實收資本 100.00 萬元 法定代表人法定代表人 戴曉兵 企業類型企業類型 有限責任公司 住所住所 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2

118、 號質檢樓第三層 303 室 經營范圍經營范圍 化工原料及產品（不含危險及易制毒化學品）的批發、零售；物業租賃主營業務主營業務 辦公室及廠房等物業租賃 2、歷史沿革、歷史沿革（1）2007 年年 2 月，禾捷康成立月，禾捷康成立 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-48 禾捷康系由禾盛達、源潤森于 2007 年 2 月共同出資設立，注冊資本 500.00萬元，其中禾盛達認繳出資 260.00 萬元，占比 52.00%；源潤森認繳出資 240.00萬元，占比 48.00%。珠海立信合伙會計師事務所對注冊資本第 1 期實收情況進行了審驗，并于 2007 年 2 月 12 日出具了“珠

119、立驗字（2007）025 號”驗資報告。2007 年 2 月 16 日，禾捷康在珠海市工商行政管理局完成了工商設立登記，并領取了注冊號為“4404002494554 號”的企業法人營業執照。注冊資本為500.00 萬元，實收資本為 100.00 萬元。設立時，禾捷康的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額（萬元）實繳出資額認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資額占注認繳出資額占注 冊資本比例（冊資本比例（%）1 禾盛達 260.0052.0052.002 源潤森 240.0048.0048.00合計合計 500.00100.00100.00（2）2009 年年 3

120、月，禾捷康減少注冊資本月，禾捷康減少注冊資本 2008 年 12 月 18 日，禾捷康召開股東會，決議將禾捷康注冊資本由 500.00萬元減少至 100.00 萬元，各股東同比例減少認繳出資額，并已按公司法之規定，于 2008 年 12 月 18 日作出減少注冊資本決定之日起 10 日內通知債權人，2008 年 12 月 23 日在珠海特區報上進行了公告。自公告之日起 45 日內，未有個人、團體要求禾捷康清償債務或者提供相應擔保，未有個人、團體對禾捷康減少注冊資本提出異議。珠海立信合伙會計師事務所（普通合伙）對此次減資進行了審驗，并于 2009 年 2 月 13 日出具了“珠立驗字（2009）

121、020 號”驗資報告 2009 年 3 月 5 日，禾捷康在珠海市工商行政管理局完成了本次減資的工商變更登記，并領取了注冊號為“440400000146783 號”的企業法人營業執照。本次減資后，禾捷康的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）1 禾盛達 52.0052.002 源潤森 48.0048.00合計合計 100.00100.00（3）2009 年年 9 月，禾捷康第一次股權轉讓月，禾捷康第一次股權轉讓 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-49 2009 年 8 月 25 日，經禾捷康股東會決議，股東源潤

122、森將所持的公司 48.00%的股權以 48.00 萬元的價格轉讓給新股東陳錫東，股東禾盛達放棄優先購買權。同日，股東源潤森與新股東陳錫東簽署股權轉讓協議。2009 年 9 月 21 日，禾捷康在珠海市工商行政管理局金灣分局完成了本次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓完成后，禾捷康的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）1 禾盛達 52.0052.002 陳錫東 48.0048.00合計合計 100.00100.00（4）2010 年年 2 月，禾捷康第二次股權轉讓月，禾捷康第二次股權轉讓 2010 年 1 月 26 日，禾捷

123、康召開股東會并通過決議，同意股東禾盛達將其所持禾捷康 52.00%的股權以 52.00 萬元的價格轉讓給新股東戴曉兵；同意股東陳錫東將其所持禾捷康 14.00%的股權以 14.00 萬元的價格轉讓給新股東戴曉兵，將其所持禾捷康 26.00%的股權以 26.00 萬元的價格轉讓給新股東薛瑤，將其所持禾捷康 5.00%的股權以 5.00 萬元的價格轉讓給新股東呂海霞，將其所持禾捷康 3.00%的股權以 3.00 萬元的價格轉讓給新股東戢雄如。同日，股權轉讓雙方均簽署 股權轉讓協議。2010 年 2 月 9 日，禾捷康在珠海市工商行政管理局金灣分局完成了本次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓完成后

124、，禾捷康的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）1 戴曉兵 66.0066.002 薛瑤 26.0026.003 呂海霞 5.005.004 戢雄如 3.003.00合計合計 100.00100.00（5）2010 年年 11 月，禾捷康第三次股權轉讓月，禾捷康第三次股權轉讓 2010 年 11 月 6 日，經禾捷康股東會決議，同意原股東戴曉兵將其所持的禾捷康 66.00%的股權以 66.00 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限，原股東薛瑤將其所持的禾捷康 26%的股權以 26.00 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限，原股東呂珠海市

125、賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-50 海霞將其所持的禾捷康 5.00%的股權以 5.00 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限，原股東戢雄如將其所持的禾捷康 3.00%的股權以 3.00 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限。2010 年 11 月 15 日，戴曉兵、薛瑤、呂海霞及戢雄如分別與賽緯有限簽署了股權轉讓協議。2010 年 11 月 16 日，禾捷康在珠海市工商行政管理局金灣分局完成了本次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓完成后，禾捷康的股權結構一直未發生變化，截至本招股說明書簽署日，禾捷康的股權結構如下所示：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例（

126、占注冊資本比例（%）1 賽緯電子 100.00100.00合計合計 100.00100.003、經營情況和主要財務數據、經營情況和主要財務數據 禾捷康主要資產為位于珠海市高欄港經濟區精細化工區緯十二路西北的土地使用權及相關建筑物，并將物業出租給賽緯電子、星竹貿易、賽日包裝和溢利投資。除此之外，禾捷康未經營其他業務。最近一年及一期禾捷康經瑞華所審計的主要財務數據如下表：項目項目 2016.06.30 或或 2016 年年 1-6 月月 2015.12.31 或或 2015 年年 總資產（萬元）4,706.024,627.63所有者權益（萬元）-40.63-28.32凈利潤（萬元）-12.32-4

127、1.99（二）星竹貿易（二）星竹貿易 1、基本情況、基本情況 成立時間成立時間 2010 年 5 月 19 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400555622540K 注冊資本注冊資本 10.00 萬元 實收資本實收資本 10.00 萬元 法定代表人法定代表人 常亮 企業類型企業類型 有限責任公司 住所住所 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓第三層 301 室 經營范圍經營范圍 鋰電池的銷售；其他商業的批發、零售（以上不含許可經營項目）珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-51 主營業務主營業務 鋁塑膜原材料的采購和銷售 2、歷史沿革、歷史沿革（1）20

128、10 年年 5 月，星竹貿易成立月，星竹貿易成立 星竹貿易由戴曉兵、沙建龍、常亮、戢懿于 2010 年 5 月共同出資設立，注冊資本 10.00 萬元，其中戴曉兵以貨幣出資 6.90 萬元、沙建龍以貨幣出資 1.50萬元、常亮以貨幣出資 0.80 萬元、戢懿以貨幣出資 0.80 萬元。珠海立信合伙會計師事務所（普通合伙）對注冊資本的實收情況進行了審驗，并于 2010 年 4 月21 日出具了“珠立驗字（2010）067 號”驗資報告。2010 年 5 月 19 日，星竹貿易在珠海市工商行政管理局斗門分局完成了工商設立登記，并領取了注冊號為“440403000008202 號”的企業法人營業執照

129、。設立時，星竹貿易股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）1 戴曉兵 6.9069.002 沙建龍 1.5015.003 常亮 0.808.004 戢懿 0.808.00合計合計 10.00100.00（2）2011 年年 2 月，星竹貿易第一次股權轉讓月，星竹貿易第一次股權轉讓 2011 年 2 月 1 日，經星竹貿易股東會決議，同意股東沙建龍將其所持的星竹貿易 15.00%的股權以 1.50 萬元的價格轉讓給股東常亮。其他股東同意放棄優先購買權。2011 年 2 月 21 日，雙方簽署股權轉讓協議。2011 年 2 月 24

130、 日，星竹貿易在珠海市工商行政管理局斗門分局完成了此次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓后，星竹貿易的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）占注冊資本比例出資額（萬元）占注冊資本比例(%)1 戴曉兵 6.9069.002 常亮 2.3023.003 戢懿 0.808.00合計合計 10.00100.00（3）2011 年年 3 月，星竹貿易第二次股權轉讓月，星竹貿易第二次股權轉讓 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-52 2011 年 3 月 21 日，經星竹貿易股東會決議，同意原股東戴曉兵將其所持的星竹貿易 69.00%的股權以 6.90 萬元的價格轉讓給新

131、股東賽緯有限，原股東常亮將其所持的星竹貿易 23.00%的股權以 2.30 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限，原股東戢懿將其所持的星竹貿易 8.00%的股權以 0.80 萬元的價格轉讓給新股東賽緯有限。同日，戴曉兵、常亮、戢懿分別與賽緯有限簽署股權轉讓協議。2011 年 3 月 24 日，星竹貿易在珠海市工商行政管理局斗門分局完成了此次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓完成后，星竹貿易的股權結構一直未發生變化，截至本招股說明書簽署日，星竹貿易的股權結構如下所示：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）占注冊資本比例出資額（萬元）占注冊資本比例(%)1 賽緯電子 10.00100.00合計合計

132、 10.00100.003、經營情況和主要財務數據、經營情況和主要財務數據 星竹貿易主要從事鋁塑膜原材料采購和銷售，所采購的原材料銷售給賽緯電子，除此之外未開展其他業務。最近一年及一期星竹貿易經瑞華所審計的主要財務數據如下表：項目項目 2016.06.30 或或 2016 年年 1-6 月月 2015.12.31 或或 2015 年年 總資產（萬元）246.82251.77所有者權益（萬元）-12.80-5.46凈利潤（萬元）-7.34-5.34（三）賽日包裝（三）賽日包裝 1、基本情況、基本情況 成立時間成立時間 2011 年 1 月 21 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914404

133、00568275752W 注冊資本注冊資本 100.00 萬元 實收資本實收資本 100.00 萬元 法定代表人法定代表人 戴曉兵 企業類型企業類型 有限責任公司 住所住所 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓第三層 302 室 經營范圍經營范圍 鋁塑包裝膜的生產、銷售。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-53 主營業務主營業務 鋁塑膜的采購與銷售 2、歷史沿革、歷史沿革 賽日包裝系由賽緯有限于 2010 年 12 月出資設立的全資子公司，注冊資本為100.00 萬元，賽緯有限以貨幣出資 100.00 萬元，占比 100.00%。珠海立信合伙會計師事務所（普通合伙）對注

134、冊資本的實收情況進行了審驗，并于 2010 年 12月 16 日出具了“珠立驗字（2010）237 號”驗資報告。2011 年 1 月 21 日，賽日包裝在珠海市工商行政管理局金灣分局完成了工商設立登記。賽日包裝自設立以來股權結構未發生變化，截至本招股說明書簽署日，其股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）占注冊資本比例出資額（萬元）占注冊資本比例(%)1 賽緯電子 100.00100.00合計合計 100.00100.003、經營情況和主要財務數據、經營情況和主要財務數據 賽日包裝的主營業務為鋁塑膜的采購和銷售，為賽緯電子鋁塑膜產品的銷售平臺。最近一年及一期賽日包裝經瑞華所審

135、計的主要財務數據如下表：項目項目 2016.06.30 或或 2016 年年 1-6 月月 2015.12.31 或或 2015 年年 總資產（萬元）170.12566.36所有者權益（萬元）-707.47-621.40凈利潤（萬元）-86.07-57.87（四）博遠科技（四）博遠科技 1、基本情況、基本情況 成立時間成立時間 2015 年 1 月 20 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9144070532501606XK 注冊資本注冊資本 100.00 萬元 實收資本實收資本 100.00 萬元 法定代表人法定代表人 戴曉兵 企業類型企業類型 有限責任公司 住所住所 江門市新會區崖門鎮

136、新財富環保電鍍基地第二期 201 座第四層 經營范圍經營范圍 研發、生產、銷售：金屬表面處理劑；金屬、塑料制品的電鍍加工；生珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-54 產、銷售：五金制品；銷售：塑料制品。主營業務主營業務 金屬、塑料制品的電鍍加工 2、歷史沿革、歷史沿革 博遠科技系賽緯有限于2015年1月出資設立的全資子公司，注冊資本100.00萬元。2015 年 1 月 20 日，博遠科技在江門市工商行政管理局新會分局完成了工商設立登記。自設立以來博遠科技股權未發生變化，截至本招股說明書簽署日，其股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）占注冊資本比例出資額（萬元）

137、占注冊資本比例(%)1 賽緯電子 100.00100.00合計合計 100.00100.003、經營情況和主要財務數據、經營情況和主要財務數據 截至本招股書說明書簽署日，博遠科技相關生產設備尚在調試中，未開展生產經營活動。最近一年及一期博遠科技經瑞華所審計的主要財務數據如下表：項目項目 2016.06.30 或或 2016 年年 1-6 月月 2015.12.31 或或 2015 年年 總資產（萬元）540.85634.32所有者權益（萬元）40.59-17.13凈利潤（萬元）-42.28-17.13（五）盛緯材料（五）盛緯材料 1、基本情況、基本情況 成立時間成立時間 2016 年 05 月

138、 06 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91361003MA35HM9FXJ 注冊資本注冊資本 200.00 萬元 實收資本實收資本 200.00 萬元 法定代表人法定代表人 戴曉兵 企業類型企業類型 有限責任公司 住所住所 江西省撫州市撫州高新技術產業開發區金鵬大道東、緯四路北 經營范圍經營范圍 鋰離子電池材料生產與銷售；研發、生產、銷售鋰電池、超級電容器電解液、一次鋰電池電解液和鋰離子電池電解液。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-55 主營業務主營業務 鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售 2、歷史沿革、歷史沿革 盛緯材料系由賽緯電子于 2016 年 5 月出資設立的全

139、資子公司，注冊資本200.00 萬元。2016 年 5 月 6 日，盛緯材料在撫州高新技術產業開發區市場和質量監督管理局完成了工商設立登記，并領取了統一社會信用代碼“91361003MA35HM9FXJ”的營業執照。自設立以來盛緯材料的股權結構未發生變化，截至本招股說明書簽署日，其股權結構如下所示：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）占注冊資本比例占注冊資本比例(%)1 賽緯電子 200.00100.00合計合計 200.00100.003、經營情況和主要財務數據、經營情況和主要財務數據 盛緯材料主要為實施募投項目“鋰離子電池電解液一期項目”而設立，截至本招股說明書簽署日，

140、盛緯材料尚未開展生產經營活動。最近一年及一期盛緯材料經瑞華所審計的主要財務數據如下表：項目項目 2016.06.30 或或 2016 年年 1-6 月月 總資產（萬元）198.27所有者權益（萬元）197.41凈利潤（萬元）-2.59六、持有發行人六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人基本情況以上股份的主要股東及實際控制人基本情況（一）持有發行人（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況 1、持發行人、持發行人 5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 序號序號 名稱名稱 持股情況持股情況 1 戴曉兵 直接持股 51.35

141、%；持有溢利投資 62.80%的出資額，溢利投資持有公司 5.00%股份 2 薛瑤 持股 13.04%3 華慧創投 持股 5.77%珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-56 4 點石貳號 持股 5.00%5 溢利投資 持股 5.00%（1）戴曉兵）戴曉兵 戴 曉 兵 女 士，中 國 國 籍，擁 有 美 國 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為21020319670520*，住所為廣東省珠海市斗門區井岸鎮尖峰前路*。本次發行前，戴曉兵直接持有發行人 2,567.305 萬股，占比 51.35%，另外溢利投資持有發行人 5.00%股份，戴曉兵為溢利投資執行事務合伙人，持有其 6

142、2.80%的出資額。（2）薛瑤）薛瑤 薛瑤女士，中國國籍，無境外永久居留權，住所為江蘇省張家港市楊舍鎮西門南村*，身份證號碼為 32052119740404*。本次發行前，薛瑤直接持有發行人 651.92 萬股，占比 13.04%。（3）華慧創投）華慧創投 本次發行前，華慧創投直接持有發行人 288.455 萬股，持股比例為 5.77%，華慧創投基本情況如下：企業名稱：蘇州華慧創業投資中心（有限合伙）統一社會信用代碼：913205945546607050 企業類型：有限合伙企業 成立日期：2010 年 04 月 30 日 出資金額：17,450.00 萬元 經營場所：蘇州工業園區蘇虹東路 18

143、3 號東沙湖股權投資中心 19 號樓 2 層211 室 執行事務合伙人：ZIMMERER YIMIN WANG 經營范圍：創業投資業務、代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務、創業投資咨詢業務、為創業企業提供創業管理服務業務。截至本招股說明書簽署日，華慧創投的合伙人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資比例（出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 蘇州華慧投資管理有限公司 200.001.15 普通合伙人 2 蘇州工業園區國創創業投資有限公司 4,000.0022.92 有限合伙人 3 蘇州木瀆建設發展有限公司 3,000.0017.19 有限合伙人

144、 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-57 4 傳化控股集團有限公司 3,000.0017.19 有限合伙人 5 金卓恒邦科技（北京）有限公司 1,000.005.73 有限合伙人 6 上海愛屋投資管理有限公司 1,000.005.73 有限合伙人 7 深圳市安立諾亞電子有限公司 500.002.87 有限合伙人 8 陳紅 1,150.006.59 有限合伙人 9 羅希 1,000.005.73 有限合伙人 10 馬剛 600.003.44 有限合伙人 11 馬文彥 500.002.87 有限合伙人 12 李燕娟 500.002.87 有限合伙人 13 郭宏 500.002.87

145、 有限合伙人 14 王兵輝 500.002.87 有限合伙人 合計合計 17,450.00100.00-華慧創投已于 2014 年 5 月 20 日在中國證券投資基金業協會備案，基金編號為“SD6725”。華慧創投的普通合伙人蘇州華慧投資管理有限公司的基本情況如下：法定代表人法定代表人 ZIMMERER YIMIN WANG 注冊資本注冊資本 200.00 萬元成立日期成立日期 2010 年 3 月 30 日 實收資本實收資本 200.00 萬元住所住所 蘇州工業園區蘇虹東路 183 號東沙湖股權投資中心 19 號樓 2 層 211 室 經營范圍經營范圍 創業投資管理；企業管理服務，并提供相關

146、信息咨詢；市場調研 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）王祖賡 100.0050.00股權結構股權結構 王嵐 100.0050.00（4）點石貳號）點石貳號 本次發行前，點石貳號持有發行人 250.00 萬股，持股比例為 5.00%。點石貳號的基本情況如下：企業名稱：深圳市點石貳號創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼：91440300571985827A 企業類型：有限合伙企業 成立日期：2011 年 03 月 23 日 出資金額：4,800.00 萬元 經營場所：深圳市龍華區清祥路寶能科技園 9 棟 C 座 20 樓 K 執行事務合伙人：深圳市點石投

147、資管理有限公司（委派代表：吳芳）經營范圍：創業投資業務、股權投資、代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-58 點石貳號的合伙人構成如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資比例（出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 深圳市點石投資管理有限公司 100.002.08 普通合伙人 2 陳曉瑜 900.0018.75 有限合伙人 3 馬淑陽 700.0014.58 有限合伙人 4 劉麗萍 500.0010.42 有限合伙人 5 李園園 400.008.33 有限合伙人 6 王黎莉 400.008.33 有限合伙人

148、7 孫冬枝 300.006.25 有限合伙人 8 陳昱婷 300.006.25 有限合伙人 9 程淑榮 300.006.25 有限合伙人 10 吳芳 300.006.25 有限合伙人 11 付麗杰 300.006.25 有限合伙人 12 候小花 300.006.25 有限合伙人 合計合計 4,800.00100.00-點石貳號已于 2016 年 10 月 21 日在中國證券投資基金業協會備案，基金編號為“SM4310”。點石貳號的普通合伙人深圳市點石投資管理有限公司基本情況如下：法定代表人法定代表人 吳芳 注冊資本注冊資本 1,300 萬元成立日期成立日期 2008 年 04 月 11 日 實

149、收資本實收資本 1,300 萬元住所住所 深圳市龍華新區清祥路寶能科技園 9 棟 C 座 20K 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢（不含限制項目）；興辦實業（具體項目另行申報）股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）吳芳 1,071.9482.46股權結構股權結構 王琴 228.0617.54（5）溢利投資）溢利投資 本次發行前，溢利投資持有發行人 250.00 萬股，持股比例為 5.00%。溢利投資的基本情況如下：企業名稱：珠海市溢利投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼：91440400MA4UL2LG63 企業類型：有限合伙企業 成立日期：2015 年

150、 12 月 29 日 出資金額：250.00 萬元 經營場所：珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓第三層 304 室 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-59 執行事務合伙人：戴曉兵 經營范圍：股權投資 截至本招股說明書簽署日，溢利投資持有發行人 250.00 萬股，持股比例為5.00%。溢利投資為公司員工持股平臺，其合伙人構成如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）在發行人處任職）在發行人處任職 合伙人類型合伙人類型 1 戴曉兵 157.00 62.80董事長、總經理 普通合伙人 2 鐘桂生 25.00 10.00財務總監

151、、董事會秘書 有限合伙人 3 馮攀 7.00 2.80監事會主席、電解液事業部制造總監 有限合伙人 4 常亮 5.00 2.00環境健康安全部（EHS）部門經理 有限合伙人 5 戴平翔 5.00 2.00鋁塑膜事業部制造總監 有限合伙人 6 龔光曉 5.00 2.00銷售總監 有限合伙人 7 王霹霹 5.00 2.00研發中心高級工程師 有限合伙人 8 梁洪耀 4.00 1.60研發中心經理 有限合伙人 9 張賢明 4.00 1.60品質部經理 有限合伙人 10 張海濤 4.00 1.60生產部經理 有限合伙人 11 劉海燕 3.00 1.20財務部經理 有限合伙人 12 劉金紅 3.00 1

152、.20商務部經理 有限合伙人 13 李素敏 2.00 0.80采購部經理 有限合伙人 14 楊慧慧 2.00 0.80品質部副經理 有限合伙人 15 沙向峰 2.00 0.80技術部經理 有限合伙人 16 王德華 2.00 0.80職工代表監事、人事行政部經理 有限合伙人 17 張贛 2.000.80銷售經理 有限合伙人 18 盧有茂 2.000.80環境健康安全部（EHS）專員 有限合伙人 19 毛沖 2.000.80研發中心總監 有限合伙人 20 戢懿 1.000.40證券事務代表 有限合伙人 21 李天達 1.000.40銷售業務代表 有限合伙人 22 任東濤 1.000.40銷售經理

153、有限合伙人 23 陳子福 1.000.40銷售經理 有限合伙人 24 趙苗苗 1.000.40研發中心工程師 有限合伙人 25 熊偉 1.000.40研發中心工程師 有限合伙人 26 黃秋潔 1.000.40研發中心工程師 有限合伙人 27 陸力立 1.000.40人事行政部職員 有限合伙人 28 林炳南 1.000.40人事行政部職員 有限合伙人 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-60 合計合計 250.00 100.00-2、實際控制人、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，戴曉兵直接控制發行人 51.35%的股份，另外通過溢利投資間接控制發行人 5.00%的股份，合計控制公

154、司 56.35%的股份，為本公司控股股東和實際控制人。（二）控股股東、實際控制人控制的其他企業（二）控股股東、實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人控制的其他企業為溢利投資，溢利投資的基本情況參見本節“六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。（三）控股股東、實際控制人股份質押及其他爭議情況（三）控股股東、實際控制人股份質押及其他爭議情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東、實際控制人持有本公司的股份不存在質押及其他爭議的情況。七、發行人股本情況七、發行人股本情況（一）本

155、次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前，發行人總股本為 5,000.00 萬股，本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股 1,666.67 萬股，本次發行的股份占發行后總股本的比例為 25.00%。發行前后股本情況如下：本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股比例持股數量（萬股）持股比例(%)持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例(%)1 戴曉兵 2,567.30551.352,567.305 38.512 薛瑤 651.9213.04651.92 9.783 華慧創投 288.4555.77288.455 4.3

156、34 點石貳號 250.005.00250.00 3.755 溢利投資 250.005.00250.00 3.756 陳再宏 230.7754.62230.775 3.46珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-61 7 呂海霞 211.544.23211.54 3.178 曹國妹 211.544.23211.54 3.179 戢雄如 126.9252.54126.925 1.9010 吳忠文 126.9252.54126.925 1.9011 袁星星 84.6151.6984.615 1.2712 社會公眾股東-1,666.67 25.00合計合計 5,000.00100.006,

157、666.67 100.00（二）發行人前十名股東（二）發行人前十名股東 本次公開發行前，本公司前十名股東及其持股情況如下表：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股比例持股數量（萬股）持股比例(%)股份性質股份性質 1 戴曉兵 2,567.30551.35自然人股 2 薛瑤 651.92 13.04自然人股 3 華慧創投 288.4555.77其他股 4 點石貳號 250.00 5.00其他股 5 溢利投資 250.00 5.00其他股 6 陳再宏 230.7754.62自然人股 7 呂海霞 211.54 4.23自然人股 8 曹國妹 211.54 4.23自然人股 9 戢雄如 126

158、.9252.54自然人股 10 吳忠文 126.9252.54自然人股 合計合計 4,915.38598.31-（三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處任職情況（三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 8 名自然人股東，其在本公司擔任的職務如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股比例（持股數量（萬股）持股比例（%）任職情況任職情況 1 戴曉兵 2,567.30551.35董事長、總經理 2 薛瑤 651.92 13.04董事 3 陳再宏 230.7754.62-4 呂海霞 211.54 4.23董事、副總經理 珠海市賽緯電子材料股份有

159、限公司 招股說明書1-1-62 5 曹國妹 211.54 4.23-6 戢雄如 126.9252.54董事、副總經理 7 吳忠文 126.9252.54-8 袁星星 84.6151.69-（四）最近一年發行人新增股東情況（四）最近一年發行人新增股東情況 最近一年發行人新增股東 2 名，分別為陳再宏、溢利投資，其中，陳再宏持有發行人 230.775 萬股，持股比例為 4.62%；溢利投資持有發行人 250.00 萬股，持股比例為 5.00%。1、陳再宏股份取得情況、陳再宏股份取得情況 2015 年 11 月 20 日，賽緯有限召開股東會，會議審議通過了嘉興投資股權轉讓的議案，同意原股東嘉興投資將

160、其持有賽緯有限的 230.775 萬元出資（占注冊資本 4.62%）轉讓給新股東陳再宏，其他股東同意放棄優先購買權。2015 年11 月 20 日，雙方簽署 股權轉讓協議，協議約定上述股權轉讓價格為 1,300.00萬元；2015 年 11 月 25 日，賽緯有限在珠海市工商行政管理局金灣分局完成了本次股權轉讓的工商變更登記。本次股權轉讓的轉讓價格系經雙方協商談判而定。陳再宏先生，身份證號碼為 33022519690116*，中國國籍，無境外永久居留權，現任寧波戴維醫療器械股份有限公司董事長、總經理。2、溢利投資股份取得情況、溢利投資股份取得情況 2016 年 1 月 18 日，賽緯有限召開股

161、東會，會議審議通過了股東戴曉兵、薛瑤與新股東溢利投資的股權轉讓議案，同意股東戴曉兵將其持有 225.00 萬元出資（占注冊資本 4.50%）轉讓給新股東溢利投資，股東薛瑤將其持有的 25.00 萬元出資（占注冊資本 0.50%）轉讓給新股東溢利投資，其他股東放棄優先購買權。同日，股東戴曉兵、薛瑤分別與溢利投資簽訂相關股權轉讓協議，根據各自協議約定，股東戴曉兵所轉讓的賽緯有限 4.50%的股權轉讓價格為 752.94 萬元，股東薛瑤所轉讓的賽緯有限 0.50%的股權轉讓價格為 83.66 萬元。溢利投資為公司的員工持股平臺，本次股權轉讓的轉讓價格主要參考了轉讓時公司的每股凈資產情況。珠海市賽緯電

162、子材料股份有限公司 招股說明書1-1-63 溢利投資的基本情況見本節“六、持有 5.00%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有 5.00%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。（五）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例（五）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例 發行人在本次發行前共有 11 名股東，其中溢利投資持有發行人 5%股份，股東間的關聯關系及關聯股東持股比例如下表：序號序號 股東名稱股東名稱 直接持有直接持有 股份數量（萬股）股份數量（萬股）直接持股比例（直接持股比例（%）間接持）間接持 股情況股情況 股東間的股東間的 關聯關系關聯

163、關系 1 戴曉兵 2,567.305 51.35 持有溢利投資 62.80%的出資額 2 戴平翔-持有溢利投資 2.00%的出資額 3 常亮-持有溢利投資 2.00%的出資額 4 楊慧慧-持有溢利投資 0.80%的出資額 5 溢利投資 250 5.00-6 呂海霞 211.54 4.23-7 戢雄如 126.925 2.54-8 戢懿-持有溢利投資 0.40%的出資額 戴曉兵為溢利投資的執行事務合伙人；戢雄如為戴曉兵之姐夫；戴平翔為戴曉兵之侄子；戢雄如為戴平翔之姑父；戴平翔為楊慧慧之丈夫；常亮為呂海霞之丈夫；戢懿為戢雄如之女 合計合計 3,155.77 63.12-除上表所述關聯關系外，本次發

164、行前各股東之間不存在其他的關聯關系。（六）發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況（六）發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況 截至本招股說明書簽署日，本公司不存在正在執行的對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排。八、發行人員工情況八、發行人員工情況（一）員工人數及其變化情況（一）員工人數及其變化情況 報告期各期期末，公司在冊員工人數及其變化情況如下表：項目項目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 員工人數（人）10510177 80增長率 3.96%31.17%-3.75%-珠海市賽緯

165、電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-64（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2016 年 6 月 30 日，公司在冊員工總數為 105 人，員工專業結構如下：項目項目 人數（人）人數（人）占總人數的比例（占總人數的比例（%）研發人員 1514.29技術人員 87.62生產人員 4643.81營銷人員 1110.48管理人員 65.71財務人員 54.76行政人員 1413.33合計合計 105100.00九、發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等做出的重要承諾及履行情況九、發行人、發行人的股東、實際控制人

166、、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等做出的重要承諾及履行情況（一）關于發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向的承諾（一）關于發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向的承諾 關于發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向的承諾參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾”。（二）關于股份回購和依法承擔賠償或者補償責任的承諾（二）關于股份回

167、購和依法承擔賠償或者補償責任的承諾 關于股份回購和依法承擔賠償或者補償責任的承諾參見本招股說明書“重大事項提示”之“二、關于招股說明書信息披露的承諾”。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-65（三）關于穩定股價的承諾（三）關于穩定股價的承諾 關于穩定股價的承諾參見本招股說明書“重大事項提示”之“三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案”。（四）關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾（四）關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾 關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾參見本招股說明書“重大事項提示”之“四、填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。（五）關于利潤分配政策的承諾（五）關于

168、利潤分配政策的承諾 關于利潤分配政策的承諾參見本招股說明書“重大事項提示”之“六、發行前滾存利潤的分配與本次發行上市后公司股利分配政策”。（六）其他承諾事項（六）其他承諾事項 1、關于避免同業競爭的承諾、關于避免同業競爭的承諾 為避免潛在的同業競爭，本公司控股股東、實際控制人戴曉兵向公司作出了避免同業競爭的承諾，詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“二、同業競爭”之“（二）關于避免同業競爭的承諾”。2、關于減少和規范關聯交易的承諾、關于減少和規范關聯交易的承諾 發行人控股股東、實際控制人戴曉兵簽署了關于減少和規范關聯交易的承諾，就減少和規范關聯交易承諾如下：（1）本人保證，將盡量避

169、免或減少本人及本人持股、控制的其他企業與發行人之間的關聯交易。若本人及本人持股、控制的其他企業與發行人發生無法避免的關聯交易，則此種關聯交易必須按公平、公允、等價有償的原則進行，交易價格應按市場公認的合理價格確定，并按照發行人公司章程規定的關聯交易決策程序回避股東大會對關聯交易事項的表決，或促成關聯董事回避董事會對關聯交易事項的表決。（2）本人保證，嚴格遵守有關法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的規定，行使股東權利，履行股東義務。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-66（3）若發行人的獨立董事認為本人及本人持股、控制的其他企業與發行人之間的關聯交易損害發行人或發行人其他股東的

170、利益，則可聘請獨立的具有證券從業資格的中介機構對關聯交易進行審計或評估。如果審計或評估的結果表明關聯交易確實損害了發行人或發行人其他股東的利益，且有證據表明本人不正當利用股東地位，本人愿意就上述關聯交易對發行人或發行人其他股東所造成的損失依法承擔賠償責任。（4）本人同意對因違背上述承諾或未履行上述承諾而給發行人、發行人其他股東和其他利益相關方造成的一切損失進行賠償。（5）本承諾適用中華人民共和國法律，一經簽署立即生效，且上述承諾在本人對發行人擁有由資本或非資本因素形成的直接或間接的控制權或對發行人存在重大影響的期間內持續有效，且不可變更或撤銷。3、關于避免占用資金的承諾、關于避免占用資金的承諾

171、 為避免公司主要股東占用資金，本公司控股股東、實際控制人戴曉兵簽署了關于避免占用資金的承諾，承諾如下：（1）本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業在與發行人發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。（2）本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不得要求發行人代為承擔成本和其他支出。（3）本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業不謀求以下列方式將發行人資金直接或間接地提供給本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業使用，包括：有償或無償地拆借發行人的資金給本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業使用；通過銀行或非銀行金融機構向本人、本人近親屬及本人

172、所控制的關聯企業提供委托貸款；委托本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業進行投資活動；為本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；代本人、本人近親屬及本人所控制的關聯企業償還債務；中國證監會認定的其他方式。本人將促使本人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述承諾。如本人或本人控制的其他經濟實體違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，本人將依法承擔相應的賠償責任。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-67 4、關于員工社會保障的承諾、關于員工社會保障的承諾 公司控股股東、實際控制人戴曉兵作出承諾：公司發行及上市后，若應有權部門的要求或決定，公司需

173、為職工補繳社會保險費用及住房公積金、或公司因未為職工繳納社會保險費用及住房公積金而承擔任何罰款或損失，本人愿意在毋須公司支付對價的情況下承擔所有補繳金額和相關所有費用及相關的經濟賠償的責任。（七）發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的重要承諾的履行情況（七）發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的重要承諾的履行情況 截至本招股說明書簽署日，發行人、發行人的股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的重要承諾履行情況良好，未出現不履行承諾的情形。（八）關于作出公開承諾事項未能履

174、行的約束措施（八）關于作出公開承諾事項未能履行的約束措施 關于作出公開承諾事項未能履行的約束措施參見本招股說明書“重大事項提示”之“五、發行人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他股東未能履行相關承諾時的約束措施”。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-68 第六節第六節 業務與技術業務與技術一、公司的主營業務、主要產品情況一、公司的主營業務、主要產品情況（一）主營業務和主要產品（一）主營業務和主要產品 1、主營業務、主營業務 公司主營業務為鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電解液和鋰離子電池鋁塑復合膜的研發、生產和銷售。2、主要產品、主要產品 公司主要產品包括鋰離子電池電解液

175、、一次鋰離子電池電解液和鋰離子電池鋁塑復合膜等。其中，鋰離子電池電解液和鋁塑膜應用于鋰離子電池，一次鋰離子電池電解液應用于一次鋰離子電池。公司主要產品的基本情況如下：產品類別產品類別 主要類型主要類型 主要應用領域主要應用領域 動力類鋰離子電池電解液 電動汽車、電動三輪車、電動自行車等產品所使用的鋰離子電池 鋰離子電池電解液 非動力類鋰離子電池電解液 3C 產品、航模和電子煙等產品用鋰離子電池 一次鋰離子電池電解液 鋰錳一次鋰離子電池電解液 麥克風、煙感器、閃光燈等產品用一次鋰離子電池。鋰離子電池鋁塑復合膜 非動力類鋰離子電池鋁塑復合膜 3C 產品、航模和電子煙等產品用鋰離子電池 珠海市賽緯電

176、子材料股份有限公司 招股說明書1-1-69（1）鋰離子電池電解液）鋰離子電池電解液 下游鋰離子電池廠商選擇電解液時需要考慮到正、負極材料的匹配性，因此客戶對電解液的定制化程度要求較高。公司擁有較強的研發實力，能夠根據客戶的個性化需求及時開發出定制化的電解液。公司生產的鋰離子電池電解液型號較多，根據應用領域的不同分為動力類鋰離子電池電解液和非動力類鋰離子電池電解液，兩者為了滿足不同領域的性能要求在鋰鹽、溶劑和添加劑等原材料及其配比的選擇上存在差異。動力類鋰離子電池電解液按其適用的正負極材料的不同可以進一步分為磷酸鐵鋰動力電解液、三元材料動力電解液、錳酸鋰動力電解液、鈦酸鋰動力電解液、硅碳負極動力

177、電解液等。非動力類鋰離子電池電解液按性能特征可以進一步分為常規型電解液、溫度型電解液、高倍率型電解液和高電壓型電解液。（2）一次鋰離子電池電解液）一次鋰離子電池電解液 一次鋰離子電池是一種以金屬鋰為負極，溶有鹽類的有機溶劑為電解質，金屬氧化物為正極活性物的高能化學原電池，具有電池電壓高、比能量高、工作溫度范圍廣、貯存壽命長等特點。電解液是一次鋰離子電池的重要組成部分，公司生產的一次鋰離子電池電解液主要為鋰錳一次鋰離子電池電解液。（3）鋰離子電池鋁塑復合膜）鋰離子電池鋁塑復合膜 鋁塑膜是具有高阻隔性的軟包材料，能將軟包鋰離子電池電芯極片、電解液與外部環境完全隔絕，使其內部處于真空、無氧、無水的環

178、境，滿足軟包鋰離子電池電芯的高性能使用要求。根據應用領域的不同，鋁塑膜可以分為動力類鋰離子電池鋁塑復合膜和非動力類鋰離子電池鋁塑復合膜。目前，公司生產的鋁塑膜為非動力類鋰離子電池鋁塑復合膜，主要應用于 3C 產品、航模、電子煙等產品用鋰離子電池。3、主營業務收入的構成、主營業務收入的構成 鋰離子電池電解液銷售收入是公司主營業務收入的主要來源，報告期內占比分別為 95.38%、94.24%、94.93%和 98.82%。目前，公司一次鋰離子電池電解液和鋁塑膜的收入規模較小，其中鋁塑膜經過多年的研發、試產后技術已經逐步成熟，目前處于推廣階段。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-70

179、報告期內，公司主要產品的銷售收入情況參見本招股說明書“第九節 財務會計信息與管理層分析”之“十、盈利能力分析”之“（一）營業收入分析”之“3、主營業務收入構成分析”。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司采購的主要原材料包括鋰鹽（六氟磷酸鋰）、溶劑（碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯、碳酸乙烯酯等）和添加劑（碳酸亞乙烯酯、1,3-丙烷磺酸內酯、氟代碳酸乙烯酯和雙三氟甲基磺酰亞胺鋰等），其中鋰鹽占比最大。公司根據銷售計劃和生產計劃制定物資采購計劃，并結合生產經營、市場銷售和庫存情況實行采購。公司制定了采購相關的內部控制制度，對采購計劃、采購作業、存貨流轉、倉儲等采購業

180、務流程中的重要環節進行全面監控和管理。原材料構成了公司產品的主要生產成本，其價格波動對公司經營影響較大，公司采取靈活的原材料采購策略，加強生產成本的控制能力。一方面，公司是國內知名的鋰離子電池電解液生產企業，與上游主要原材料供應商建立長期穩定的戰略合作關系，盡最大可能以優惠價格取得穩定的原材料供應；另一方面，公司對主要原材料的價格走勢進行動態跟蹤，并與業務部門保持緊密聯系，在價格拐點出現時及時采取應對策略，以規避原材料價格大幅波動帶來的風險。此外，公司根據原材料的價格變動情況和訂單預測情況采購一定量的原材料作為安全庫存。原材料對電解液的品質和性能起到關鍵作用。公司制定了采購管理程序、原材料標準

181、、供應商管理程序和不合格產品控制程序等制度以保證公司采購的原材料質量。公司在原材料的選擇與品質檢測方面積累了豐富的行業經驗，對原材料的品質進行嚴格把控，原材料預入庫后需要經過品質部的檢測和驗收后方可辦理正式入庫和領用。報告期內，公司不存在對單一供應商重大依賴的情形。2、生產模式、生產模式 公司堅持以市場為導向，采取“以銷定產”的生產模式。鋰離子電池電解液的生產周期較短，公司通常根據實際銷售訂單及交貨期情況安排生產。銷售部確珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-71 認生效的客戶訂單并核查成品的庫存數量后，確認所需的生產數量、交貨期限等信息，做成訂單匯總發送給生產部確定生產任務。生產

182、部根據生產設備的產能、產品數量、交貨期限等安排生產計劃。公司的生產流程如下圖：3、銷售模式、銷售模式 公司產品主要在國內市場銷售，銷售區域主要集中在華南、華中和華東等區域。為擴大產品銷售、實現合理銷售效益、保持綜合競爭力，公司根據生產成本、產品毛利和市場供求信息等因素確定產品銷售價格，并根據自身銷售策略及時調整。公司制定了銷售相關的內部控制制度，對評定客戶信用級別、簽訂訂單、發貨、運輸和收款等重要環節進行有效管理和控制。公司主要采用直銷的營銷模式，充分發揮直銷模式的優勢，保證產品銷售的實現并取得合理回報。4、研發模式、研發模式 公司新產品、新技術、新工藝的設計和研發主要由研發中心和技術部負責。

183、公司電解液研發中心分為材料開發組和產品應用客服組，分別負責跟蹤各種鋰離子電池材料的前沿研究和客戶需求的開發，共同制定并實施新型添加劑、溶劑和產品的開發計劃，為銷售提供技術支持。技術部負責各項工藝和工程技術改造，提高生產效率并通過降低原材料和能源消耗達到降低成本的目的，使產品更具有競爭力。公司制定并實施了關于研發新產品和技術創新的激勵機制和考核辦法，尤其重視研發具有自主知識產權的產品。目前公司采取自主研發與合作研發相結合的研發模式，以市場為導向，建立了以研發中心為核心，技術部、品質部、生產部、珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-72 銷售部等其他部門協同支持的研發體系，組織實施新產

184、品的研發和現有產品生產工藝的優化，為增強公司的核心競爭力提供了強有力的保障。公司重視技術交流與合作，與供應商共同致力于鋰鹽、溶劑和添加劑等材料的性能改進和提升，與客戶共同致力于個性化產品的研制，實現產業鏈的互動，與廈門大學、合肥工業大學等高等院校建立了合作研發關系，實現產學研結合，以獲得互補性的研發資源，提高公司科技創新能力。5、盈利模式、盈利模式 公司專注于鋰離子電池電解液及相關產品的研發、生產和銷售。公司通過研發、生產等程序，提供滿足客戶需求的產品，最終實現銷售并獲得相應的收入。發行人具備獨立的研發、采購、生產和銷售系統，盈利模式為通過鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電解液和鋁塑膜的生產與

185、銷售來實現利潤。6、公司采用目前經營模式的原因、關鍵影響因素及未來變化趨勢、公司采用目前經營模式的原因、關鍵影響因素及未來變化趨勢 公司結合主營業務、主要產品、主要資源、生產技術工藝的性質和特點以及市場狀況、上下游發展情況、企業發展階段等綜合因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，經營模式也未發生重大變化，在可預見的未來一定時期內公司經營模式預計不會發生重大變化。（三）公司設立以來主營業務、主要產品和主要經營模式的演變情況（三）公司設立以來主營業務、主要產品和主要經營模式的演變情況 公司自成立之日起即專注于鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售，同時公司

186、依托在鋰離子電池材料領域積累的多年行業經驗，將業務逐步拓展至一次鋰離子電池電解液和鋰離子電池鋁塑復合膜等領域。公司的主營業務、主要產品和主要經營模式均未發生重大變化。（四）主要產品的工藝流程圖（四）主要產品的工藝流程圖 1、電解液生產工藝流程圖、電解液生產工藝流程圖 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-73 2、鋁塑膜生產工藝流程圖、鋁塑膜生產工藝流程圖 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-74 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況 根據上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為化學原料和化學制品制造業（分類代碼：C

187、26）；根據國民經濟行業分類標準（GB/T 4754-2011），本公司所處行業為專項化學用品制造（分類代碼：C2662）。鋰離子電池電解液屬于新能源產業，為國家產業政策重點發展行業。鋰離子電池具有比能量高、循環壽命長、無記憶效應和綠色環保等特點，廣泛應用于新能源汽車、3C 產品和儲能等領域。中國制造 2025之“三、戰略任務和重點”明確提出“積極引領新興產業高起點綠色發展，大幅降低電子信息產品生產、使用能耗及限用物質含量，建設綠色數據中心和綠色基站，大力促進新材料、新能源、高端裝備、生物產業綠色低碳發展”、“繼續支持電動汽車、燃料電池汽車發展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升動力

188、電池、驅動電機、高效內燃機、先進變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術的工程化和產業化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業體系和創新體系，推動自主品牌節能與新能源汽車同國際先進水平接軌”。（一）行業主要監管情況、監管體制、法律法規及行業政策（一）行業主要監管情況、監管體制、法律法規及行業政策 1、行業主要監管情況、監管體制、行業主要監管情況、監管體制 發行人所處行業的管理體制為國家宏觀經濟調控下的市場調節管理體制。行業主管部門主要有發改委、工信部；行業自律組織主要為中國化學與物理電源行業協會。發改委主要負責行業發展規劃的研究、產業政策的制定，指導行業的結構調整、體制改革、技術進步及改造等工作

189、。工信部主要負責制定并組織實施行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局和結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作。中國化學與物理電源行業協會是由電池行業企（事）業單位自愿組成的全國性、行業性、非營利性的社會組織，主管部門為工信部。該協會主要負責向政府反映會員單位的愿望和要求，向會員單位傳達政府的有關政策、法律、法規并協助貫徹落實；開展對電池行業國內外技術、經濟和市場信息的采集、分析和交流工作，依法開展行業生產經營統計與分析工作，開展行業調查，向政府部門提出珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-75 制定電池行業政策和法

190、規等方面的建議；組織制定、修訂電池行業的協會標準，參與國家標準、行業標準的起草和修訂工作，并推進標準的貫徹實施；協助政府組織編制電池行業發展規劃和產業政策等。2、行業的法律法規及相關政策、行業的法律法規及相關政策 隨著社會發展，環保節能理念日益受到世界各國政府的推崇，我國行業主管部門和行業自律組織出臺了許多促進或規范鋰離子電池材料及其下游相關行業發展的法律法規及政策措施。與鋰離子電池電解液產業發展相關的法律法規及相關政策主要如下：序號序號 名稱名稱 發布單位發布單位 發布發布 時間時間 與公司主營業務相關內容與公司主營業務相關內容 1 國家中長期科學和技術發展規劃綱（2006-2020年）國務

191、院 2006.02重點研究太陽能電池相關材料及其關鍵技術、燃料電池關鍵材料技術、高容量儲氫材料技術、高效二次電池材料及關鍵技術、超級電容器關鍵材料及制備技術，發展高效能源轉換與儲能材料體系。2 信息產業科技發展“十一五”規劃和 2020 年中長期規劃綱要 信息 產業部 2006.08重點發展與元器件性能密切相關的半導體材料、光電子材料、壓電與聲光材料、電子功能陶瓷材料、磁性材料、電池材料和傳感器材料等。3 中國化學與物理電源（電池）行業“十二五”發展規劃 中國化學與物理電源行業協會 2011.03推動動力型鋰離子電池的產業化，提高動力型鋰離子電池安全性、循環壽命、降低成本等，重視開發電池管理系

192、統和電池成組技術，開發適合新能源汽車使用的動力類鋰離子電池系統；加快磷酸鐵鋰、三元材料及其他新型正極材料、新型負極材料、電解液及隔膜等的研究開發和產業化。4 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011 年度）發改委、科技部、商務部、知識產權局 2011.06將高性能二次鋰電池列為當前優先發展的高技術產業化重點領域 5 節能與新能源汽車產業發展規劃 國務院 2012.06到 2020 年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力達 200 萬輛、累計產銷量超過 500 萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產業與國際同步發展。6“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃 國務院 2012.07重點發展方向

193、和主要任務：重點突破高性能動力電池、電機、電控等關鍵零部件和材料核心技術，大幅度提高動力電池和電機安全性與可靠性，降低成本。建立完整的新能源汽車政策框架體系，強化財稅、技術、管理、金融政策的引導和支持力度，促進新能源汽車產業快速發展。7 產業結構調整指導目錄（2011發改委 2013.02將鋰離子電池列為產業結構調整指導目錄“鼓勵類”珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-76 年本）8 國家重點新產品計劃支持領域（2014 年）科技部 2013.07將“鋰離子電池材料”列為“二、新一代信息技術產業”之“（二）電子核心基礎產業”之“22、關鍵電子材料（半導體材料、基礎光電子材料、鋰離

194、子電池材料、新型電子元器件材料）”。9 關于加快新能源汽車推廣應用的指導意見 國務院 辦公廳 2014.07貫徹落實發展新能源汽車的國家戰略，以純電驅動為新能源汽車發展的主要戰略取向，重點發展純電動汽車、插電式（含增程式）混合動力汽車和燃料電池汽車。10 關于對電池涂料征收消費稅的通知 財政部、國家稅務總局 2015.01將電池、涂料列入消費稅征收范圍(具體稅目注釋見附件),在生產、委托加工和進口環節征收,適用稅率均為4%；對無汞原電池、金屬氫化物鎳蓄電池(又稱“氫鎳蓄電池”或“鎳氫蓄電池”)、鋰原電池、鋰離子蓄電池、太陽能電池、燃料電池和全釩液流電池免征消費稅。11 汽車動力蓄電池行業規范條

195、件 工業和信息化部 2015.03鋰離子動力蓄電池單體企業年產能力不得低于 2 億瓦時，金屬氫化物鎳動力蓄電池單體企業年產能力不得低于 1 千萬瓦時，超級電容器單體企業年產能力不得低于5 百萬瓦時。系統企業年產能力不得低于 10,000 套或 2億瓦時。12 中國制造2025 國務院 2015.05繼續支持電動汽車、燃料電池汽車發展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升動力電池、驅動電機、高效內燃機、先進變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術的工程化和產業化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業體系和創新體系，推動自主品牌節能與新能源汽車同國際先進水平接軌。13 鋰離子電池行業規范條件

196、 工信部 2015.09生產規模和工藝技術：電解液年產能不低于 2000 噸，電解質產能不低于 500 噸。產品質量：電解液水含量不高于 20ppm，氟化氫不高于 50ppm，金屬雜質單項含量不大于 1ppm。14 企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理暫行辦法（征求意見稿）工信部 2016.09本辦法對在中國境內銷售乘用車的企業平均燃料消耗量和新能源乘用車生產情況生產情況兩項目標要求分別考核，有助于提升傳統能源汽車節能水平，促進新能源汽車產業發展，建立節能與新能源汽車管理的長效機制。15 國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 全國人民代表大會 2016.03支持新一代信息技術、新能源汽

197、車、生物技術、綠色低碳、高端裝備與材料、數字創意等領域的產業發展壯大。3、行業監管體制和行業政策法規對發行人經營發展的影響、行業監管體制和行業政策法規對發行人經營發展的影響 國家的政策扶持為行業帶來了新的發展機遇，一方面將有效推動行業內的企業在技術創新、產品創新、設備研發、工藝配方改進等方面加大投入，產業結構將進一步優化升級；另一方面國家在新能源方面的產業政策有利于擴大公司下游行業的市場規模，進而帶動公司產品的市場需求，2015 年開始我國新能源汽車珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-77 產業發展迅猛，成為鋰離子電池行業主要的增長引擎。此外，行業標準的制定在資質認證方面提出了較

198、高的要求，使行業具有一定的進入壁壘，在規模、技術、市場、品牌等方面具備優勢的龍頭企業將擁有更好的發展態勢，有助于行業產業集中度的提高。（二）行業發展概況（二）行業發展概況 1、鋰離子電池概況、鋰離子電池概況 鋰離子電池屬于化學電池，化學電池可根據是否重復利用分為一次電池和二次電池。一次電池也叫原電池，制成后即可使用，但在放電完畢后直接即被廢棄，無循環使用功能，主要包括鋅錳電池、堿性鋅錳電池和一次鋰離子電池等。二次電池又稱為蓄電池，使用前須先進行充電，充電后可放電使用，放電完畢后還可以反復充電循環使用，主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鎳鎘電池和鎳氫電池等，其中應用量較大的主要是鉛酸電池和鋰離子電池

199、。（1）鋰離子電池的原理及其構成）鋰離子電池的原理及其構成 鋰離子電池的工作原理是指其充放電原理，在鋰離子電池的充放電過程中，鋰離子處于從正極負極正極的運動狀態。在充放電過程中，Li+在兩個電極之間往返嵌入和脫嵌：充電時，Li+從正極脫嵌，經過電解液嵌入負極，負極處于富鋰狀態；放電時則相反。鋰離子電池的工作原理如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-78 鋰離子電池主要由電芯和外部保護電路板構成，電芯是電池的核心部件，其質量直接決定了鋰離子電池的質量。鋰離子電芯主要結構包括四部分：正極材料、負極材料、電解液和隔膜等。鋰離子電池的性能主要由其材料及生產工藝所決定，但并不是由單一的

200、材料所決定，四大關鍵材料需要相互匹配，共同決定鋰離子電池的性能。（2）鋰離子電池的分類）鋰離子電池的分類 鋰離子電池可以按正極材料、應用領域、外包裝材料和形狀等原則進行不同的分類。其中按應用領域可以分為動力類鋰離子電池和非動力類鋰離子電池；按包裝材料分為鋼殼鋰離子電池、鋁殼鋰離子電池和軟包鋰離子電池。軟包鋰離子電池的外包裝材料為鋁塑復合膜，具有能量密度更高、開模成本低、安全性好和形狀可靈活設計等優點。軟包鋰離子電池近年市場份額呈上升趨勢，尤其在 3C產品領域得到了廣泛應用，未來軟包離子電池的應用范圍將進一步擴展。（3）鋰離子電池的產業鏈）鋰離子電池的產業鏈 鋰離子電池產業鏈經過近二十年的發展已

201、經形成了一個專業化程度高、分工明晰的產業鏈體系。上游為鋰離子正負極材料、電解液、隔膜、其他材料和生產設備制造商；中游為鋰離子電池和電池模組廠商；下游應用市場包括消費型產品、動力型產品和儲能型產品等，產業鏈結構圖如下：配套材料及生產設備鋰離子電芯電池模組應用產品鈷酸鋰、錳酸鋰、三元材料、磷酸鐵鋰等碳素材料、錫基材料、合金類材料聚乙烯、聚丙烯微孔膜、納米纖維隔膜等有機液體、聚合物、離子液體等集流體、電極、外殼、包裝材料等攪拌機、涂布機、碾壓機、分切機、卷繞機、注液機等手機、便攜式電腦、數碼相機、數碼攝像機、移動電源、兒童玩具、照明產品等電動自行車、電動汽車等通信基站、光伏和風力發電調峰電源，分布式

202、光伏發電等用儲能電池電池管理單元、高低壓電路、充電電路、熱管理系統、保護電路等 資料來源：賽迪智庫 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-79（4）鋰離子電池的特點及應用領域）鋰離子電池的特點及應用領域 鋰離子電池具有輸出電壓高、能量密度大、自放電小、循環壽命長、無記憶效應、可快速充放電和綠色環保等優點，其應用領域可以分為動力類領域和非動力類領域。鋰離子電池的動力類領域包括電動汽車、電動公交車、低速電動汽車、電動三輪車和電動自行車等。動力類應用領域鋰離子電池目前尚處于產業化成長階段，未來發展空間巨大。動力類鋰離子電池的應用領域如下：非動力類鋰離子電池應用領域主要包括消費類電子產品和

203、儲能領域。消費電子用鋰離子電池也簡稱為“3C 電池”，早期需求主要集中于功能手機、數碼相機、筆記本電腦等方面，近年智能手機、平板電腦和移動電源已經成為新興需求點。儲能領域主要包括移動基站儲能、太陽能和風力發電配套電站儲能等。非動力類鋰離子電池的應用領域如下：2、鋰離子電池電解液行業概況、鋰離子電池電解液行業概況（1）鋰離子電池電解液的功能與要求）鋰離子電池電解液的功能與要求 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-80 鋰離子電池電解液、隔膜、正極材料和負極材料并稱為鋰離子電池的四大材料。鋰離子電池電解液號稱鋰離子電池的“血液”，在電池正負極之間起到傳導鋰離子的作用，對電子絕緣，從而

204、保證電池的充放電能夠順利進行，對鋰離子電池的工作溫度范圍、循環效率、安全性能、倍率性能和儲存性能等各項性能有重要影響。鋰離子電池電解液定制化程度高鋰離子電池電解液定制化程度高 鋰離子電池電解液具有明顯的適應性和發展性。一方面，電解液需要與客戶選用的正極材料、負極材料相適應，并與客戶鋰離子電池最終性能要求相適應；另一方面，電解液需要適應不斷發展的 3C 產品或新能源汽車等所用鋰離子電池的變化，不斷調整其性能和構成，以滿足智能化產品的電源需求。鋰離子電池電解液的適應性和發展性，決定了其定制化程度較高。因此，鋰離子電池廠商對電解液供應商的研發能力要求較高。鋰離子電池電解液配方的選擇鋰離子電池電解液配

205、方的選擇 鋰離子電池電解液一般由鋰鹽、溶劑以及必要的功能添加劑等原料在一定條件下，按一定比例配制而成。其中，溶劑包括環狀碳酸酯類、鏈狀碳酸酯類和醚類溶劑等；鋰鹽主要為六氟磷酸鋰；添加劑細分種類多，主要包括成膜添加劑、電解液穩定劑、阻燃添加劑和防過充添加劑等。不同的選材、配比、工藝和作業溫度都可以對電解液最終性能產生直接且重要的影響。同一種性能要求，電解液供應商配方達到實際效果可以分為超出性能要求、較好滿足性能要求、達到性能要求等標準，同一種電解液配方的實際效果也可以分為性價比較差、性價比適中和性價比較高等。不同電解液配方的選擇，不僅僅取決于技術水平、技術沉淀，也受成本和研發理念的影響。因此，不

206、同電解液企業使用不同的電解液配方以滿足不同客戶電解液性能要求的同時，也將導致成本的不同，進而導致毛利率存在差異。鋰離子電池電解液的性能要求鋰離子電池電解液的性能要求 鋰離子電池電解液的理想狀態應具備以下特點：對鋰離子來說是優良的導體，對電子來說是絕緣體；在電極表面除了發生鋰離子的遷移之外，不發生其它副反應；不與其它電池組件發生反應；化學穩定性好、安全、環保。鋰離子電池電解液的主要性能指標如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-81 電解液指標電解液指標 指標需指標需 要特點要特點 對鋰離子電池性能的影響對鋰離子電池性能的影響 電導率 高 高電導率的電解液可以使其迅速地傳導鋰離子

207、，提高充放電效率，充放電性能好?；瘜W穩定性 分解 電壓高 高工作電壓是鋰離子電池能量密度優勢的關鍵，由于當前候選正極材料在比容量方面的瓶頸，更高電壓的材料成為研究熱點。高分解電壓的電解液可配合高工作電壓正極材料提高電池能量密度?？墒褂脺囟确秶?寬 可使用溫度范圍寬的電解液保障了鋰離子電池在高、低溫度下的工作性能。安全性 好 電解液的高燃性是影響鋰離子電池尤其是動力類鋰離子電池安全性的主要問題。安全性好的電解液是鋰離子電池具有良好安全性能的關鍵。鋰鹽、溶劑和添加劑的種類及其配比選擇對電解液的性能有重要影響。由于電解液的調整相對來說比較方便，鋰離子電池廠商在電池設計時，通常都是在確定了正負極體系之

208、后，再通過電解液的設計對電池性能進行調整，這種調整通常需要在各種性能要求之間進行適當的平衡。（2）鋰離子電池電解液的構成）鋰離子電池電解液的構成 鋰離子電池電解液由鋰鹽、溶劑和添加劑組成，其構成如下：鋰鹽鋰鹽 鋰鹽是提供鋰離子的源泉，保證電池在充放電循環過程中有足夠的鋰離子在正負極來回往返，從而實現可逆循環。理想的鋰鹽具有以下特征：在溶劑中有足夠高的溶解度，易于解離，以保證電解液具有較高的電導率；陰離子具有較高的氧化和還原穩定性，在電解液中穩珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-82 定性好，還原產物有利于電極鈍化膜的形成；具有較好的環境友好性，分解產物對環境污染??；易于制備和純化

209、，生產成本低等。六氟磷酸鋰是目前性能最好、使用量最多的鋰鹽。六氟磷酸鋰與溶劑（含添加劑）用量比例大約為 1:7，其成本約占整個電解液生產成本的 40%-70%（根據六氟磷酸鋰單價的波動而存在差異）。六氟磷酸鋰的技術研發水平、生產供應能力、價格水平等在很大程度上影響著鋰離子電池行業的發展規模和利潤水平。各種鋰鹽的主要優缺點如下：品種品種 優點優點 缺點缺點 六氟磷酸鋰 循環效果和熱穩定性好、導電率高、已經產業化 抗熱性和抗水解性較差，但通過提純可以改善雙三氟甲基磺酸亞胺鋰良好的離子電導率和電化學穩定性、廢電池處理簡單，環保 電導率低、高壓時與集流體鋁發生反應 溶劑溶劑 由于鋰離子電池負極比較活潑

210、，在水溶液體系中不穩定，必須使用非水、非質子性溶劑作為鋰離子的載體，鋰離子電池使用的溶劑主要包括環狀碳酸酯類、鏈狀碳酸酯、羧酸酯類、醚類有機溶劑等。理想的溶劑具有以下特征：對電極應該是惰性的，在電池的充放電過程中不與正負極發生電化學反應，穩定性好；有較高的介電常數和較小的黏度以使鋰鹽有足夠高的溶解度，保證高的電導率；熔點低、沸點高、蒸氣壓低，從而使工作溫度范圍較寬；與電極材料有較好的相容性，在電池中能夠表現出優良的電化學性能；高閃點、無毒、經濟等。不同的溶劑在惰性、介電常數、粘度、熔點、沸點、相容性、閃點、成本方面具有不同的特性，同一種溶劑在上述性能方面經常出現沖突，如介電常數高的有機溶劑其粘

211、度必然也較大，粘度小的有機溶劑其介電常數必然也較小。因此電解液通常就采用混合溶劑來彌補各組分的缺點，并加入某些特定添加劑，來滿足電池對電極容量、倍率充放電、正負極匹配、循環壽命等方面的性能要求。鋰離子電池電解液中使用的主要溶劑種類如下：溶劑種類溶劑種類 優點優點 缺點缺點 環狀碳酸酯 介電常數、沸點、閃點較高 粘度較大 鏈狀碳酸酯 粘度較小 介電常數較低 羧酸酯類有機溶劑 熔點低、低溫導電率高 沸點低、對 Li 有較強的活性 醚類有機溶劑 黏度較小 介電常數低、性質活潑，耐氧化性差珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-83 添加劑添加劑 在鋰離子電池電解液中添加少量的某些物質就能顯

212、著地改善某些特性，如電導率、電池的循環效率和可逆容量等，這些少量物質稱為添加劑。添加劑按功能分類可分為成膜添加劑、防過充添加劑、阻燃添加劑、電解液穩定劑等。理想的添加劑具有以下特征：用量少，但能顯著改善電池的某些性能；提高某一性能的同時不會導致其他性能的下降，不與電池的其他材料發生副反應；與溶劑有較好的相容性；性價比高、安全、無毒。隨著電池性能要求的提高和電解液技術的發展，添加劑的作用日益重要，占電解液總成本的比重不斷上升。一般而言，電解液中溶劑和鋰鹽容易分析并模仿，但添加劑成分通常很難分析出來，因此添加劑成分是電解液企業的技術核心所在。鋰離子電池電解液使用的主要添加劑種類如下：添加劑類別添加

213、劑類別 功能功能 成膜添加劑 電極在首次充電過程中成膜添加劑先于溶劑化鋰離子插層建立起優良的 SEI 膜，允許鋰離子自由進出電極而溶劑分子無法穿越，從而阻止溶劑分子對電極的破壞，提高電極的嵌脫鋰容量和循環壽命。防過充添加劑 在電池充滿電或略高于該值時，添加劑在正極發生氧化反應，形成內部防過充的能力。阻燃添加劑 使易燃有機電解液變成難燃或不可燃的電解液，降低電池放熱值和電池自熱率，同時也增加電解液自身的熱穩定性，避免電池在過熱條件下的燃燒或爆炸。電解液穩定劑 LiPF6的熱穩定性差，分解產生的 PF5是一個很強的路易斯酸，能與溶劑分子中氧原子的孤對電子作用從而使溶劑分子發生分解反應，甚至破壞 S

214、EI 膜，電解液穩定劑一般都是路易斯堿化合物，能夠與 PF5形成絡合物，從而提高電解液的穩定性。3、鋰離子電池鋁塑復合膜行業概況、鋰離子電池鋁塑復合膜行業概況（1）鋁塑膜的構成）鋁塑膜的構成 鋁塑膜是軟包鋰離子電池的外包裝材料，用以取代一般鋰離子電池的鋼制或鋁制外殼。鋁塑膜大致可以分為三層：內層為粘結層，多采用聚乙烯或聚丙烯材料，起封口粘結作用；中間層為鋁箔，能夠防止電池外部水汽的滲入，同時防止內部電解液的滲出；外層為保護層，多采用高熔點的聚酯或尼龍材料，有很強的機械性能，防止外力對電池的損傷，起保護電池的作用。鋁塑膜的主要原材料為尼龍、鋁箔、聚丙烯和膠粘劑，其結構圖如下：珠海市賽緯電子材料股

215、份有限公司 招股說明書1-1-84（2）特點和應用領域）特點和應用領域 作為軟包鋰離子電池的外殼，鋁塑膜是構成液態軟包鋰離子電池的一個不可缺少的重要組成部分。鋁塑膜具有極高的阻隔性、良好的熱封性能、良好的延展性、柔韌性、機械強度和良好的耐腐蝕性。目前市場上雖然有鋼殼、鋁殼或塑料殼等多種鋰離子電池的包裝材料，但鋁塑膜以其質量輕、外形設計靈活、制成軟包電池可實現 360 度任意擺放等優勢，近年在智能手機、平板電腦、可穿戴設備等消費性電子產品中得到廣泛應用。此外，軟包鋰離子電池安全性高、可以節約空間的優勢使其在新能源汽車領域的應用也逐步得到推廣。（三）行業市場規模及前景分析（三）行業市場規模及前景分

216、析 電解液的總成本占鋰離子電池的成本的比例約為 5%-15%，電解液的用量與鋰離子電池的產量呈一定比例關系，因此鋰離子電池電解液的市場規模與鋰離子電池的市場規模呈一定比例關系。通過分析鋰離子電池的下游應用領域的發展情況，可以了解鋰離子電池的市場空間，進而分析鋰離子電池電解液的市場需求情況。1、鋰離子電池及電解液市場需求情況、鋰離子電池及電解液市場需求情況 鋰離子電池以其能量密度高、輸出電壓高、輸出功率大、自放電小、工作溫度寬、無記憶效應和環境友好等優點，自 20 世紀 90 年代實現產業化以來，被成功應用于多種便攜式電子設備，迅速發展成為了 3C 產品領域最重要的電源產品。同時，互聯網技術、電

217、子信息技術的飛速發展，以及電子儀器設備的小型化和智能化，特別是智能手機、平板電腦的崛起推動了鋰離子電池行業的快速發展。近年來，隨著技術進步、鋰離子電池成本的下降、環保意識的提高及政府政策的扶珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-85 持，新能源汽車產業取得了快速發展，動力類鋰離子電池成為未來鋰離子電池市場的主要增長引擎。此外，鋰離子電池在太陽能和風能發電等儲能領域也有重要的應用。（1）鋰離子電池下游應用市場發展情況）鋰離子電池下游應用市場發展情況 動力類鋰離子電池應用市場-新能源汽車動力類鋰離子電池應用市場-新能源汽車 隨著更多汽車廠商涉足電動汽車領域，眾多新車型陸續問世，加上各國

218、政府對電動汽車的扶助政策和激勵措施，2014 年全球電動汽車行業迎來持續高速增長，全球產量達到 42 萬輛，其中插電式混合動力汽車增長最為迅猛。我國自 2013年以來，國家發改委、財政部、工信部以及科技部等各大部委陸續出臺了一系列鼓勵和推廣新能源汽車發展的政策，包括新能源汽車購置價格上的高額補貼，以及不限行不限號等政策優惠。根據國務院 2012 年發布的節能與新能源汽車產業發展規劃，到 2020 年，我國純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力將達 200 萬輛、累計產銷量超過 500 萬輛。2015 年我國新能源汽車呈現爆發式增長，新能源汽車生產 34.05 萬輛，銷售 33.11 萬輛，同比

219、分別增長 3.3 倍和 3.4倍。其中純電動汽車產銷分別完成 25.46 萬輛和 24.75 萬輛，同比分別增長 4.2倍和 4.5 倍；插電式混合動力汽車產銷分別完成 8.58 萬輛和 8.36 輛，同比增長1.9 倍和 1.8倍；2016 年1-6 月新能源汽車產量和銷量分別達 17.7 萬輛和 17 萬輛，比上年同期分別增長 125.00%和 126.90%。其中純電動汽車產銷分別完成 13.4 萬輛和 12.6 萬輛，插電式混合動力汽車產銷分別完成 4.3 萬輛和 4.4 萬輛。2011年至 2016 年上半年我國新能源汽車產銷量情況如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-

220、1-86 數據來源：中國汽車工業協會 新能源汽車對鋰離子電池材料的消耗量相當于傳統 3C 產品的數千倍，由于電動汽車需要的是大功率動力電池，因此在實際使用過程中，往往使用上千個電芯串聯成電池組以保證能量的供應。每輛普通的純電動乘用車對電解液的需求量約 50Kg，電動大巴對電解液的需求量約 400Kg。新能源汽車的迅猛發展將帶動鋰離子電池電解液的需求快速增長。非動力類離子電池應用市場-非動力類離子電池應用市場-3C 產品 產品 3C 產品主要為手機、PC 電腦和平板電腦等智能終端。全球主要智能終端產品在經歷了高速增長后，近年增長放緩，其中智能手機、PC 電腦和平板電腦 2015年出貨量分別為 1

221、,432.90 百萬臺、276.22 百萬臺和 206.80 百萬臺，同比增長率分別為 10.13%、-10.43%和-10.13%。雖然全球主要智能終端設備增長放緩或出現下滑，但 3C 產品領域鋰離子電池的需求仍維持較高水平并呈一定的增長趨勢，這主要歸于以下因素：一是盡管增長放緩，但全球主要智能終端出貨量維持在較高水平；二是現有主要智能終端不斷升級更新，對輕薄化、高容量的鋰離子電池需求不斷增加；三是隨著技術進步，新的消費電子產品市場不斷誕生，產品結構不斷發生變化，近年智能穿戴設備等產品的興起給鋰離子電池帶來了新的市場需求。2011 年至 2015 年全球主要智能終端出貨量如下：數據來源：Wi

222、nd 資訊 非動力類鋰離子電池應用市場-儲能非動力類鋰離子電池應用市場-儲能 近年來，隨著電源投資不斷向清潔能源傾斜，電源結構持續優化，可再生能珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-87 源裝機容量比重及發電量比重均明顯提高。但是風能、太陽能等可再生能源具有不連續性、不穩定、不可控的非穩態特性，因此需要大規模儲能技術參與調節。隨著鋰離子電池系統成本的下降，鋰離子電池在儲能領域的應用逐步擴展。根據2015 年工信部發布的鋰離子電池產業發展白皮書，2010 年至 2014 年全球化學儲能電力系統累計裝機總量為 840.3MW，年復合增長率為 135%，其中鋰離子電池的裝機比例為 35%

223、。綜上，隨著新能源汽車、3C 產品及儲能行業快速、平穩、持續發展，對鋰離子電池及電解液的需求也將持續、穩定增長。（2）電解液產業規模和前景）電解液產業規模和前景 據高工鋰電調研顯示，2015 年中國電解液產值 28.6 億元，同比增長 52.20%。2015 年中國鋰離子電池電解液出貨 6.33 萬噸，同比增長 48.90%，主要是因為國內新能源汽車市場繼續爆發，動力電池出貨激增。2011 年至 2015 年我國電解液產量如下：數據來源：高工鋰電 未來，雖然 3C 產品增長可能有所放緩，但隨著 3C 產品更新升級的加快及新產品的推出，3C 領域對鋰離子電池電解液的需求仍然將維持在較高水平，而以

224、新能源汽車為代表的動力類鋰離子電池應用領域將會成為鋰離子電池電解液市場需求的主要增長方向。根據國務院發布的節能與新能源汽車產業發展規劃，到 2020 年，我國純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力將達 200 萬輛、累計產銷量超過 500 萬輛。根據賽迪顧問預計，到 2020 年我國電解液需求將達到 25 萬噸，年復合增長率在 35%以上，鋰離子電池電解液未來市場前景巨珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-88 大。2、鋁塑膜市場需求情況、鋁塑膜市場需求情況 鋁塑膜是軟包鋰離子電池的重要組件，對軟包鋰離子電池的質量起著至關重要的作用，鋁塑膜的市場需求主要由鋰離子電池的需求及軟包鋰離

225、子電池在鋰離子電池中比重所決定。鋁塑膜軟包鋰離子電池的外形可變任意形狀，具有更高的循環壽命、較少的電解液漏液、不會發生爆炸等多種優勢，因而正在逐步替代其他材料外殼鋰離子電池，在智能手機、平板電腦、可穿戴式設備中，軟包鋰離子電池的比例不斷上升。據高工鋰電調研數據顯示，2015 年國內鋰離子電池鋁塑膜需求量為 6750 萬平米，市場規模為 21.2 億元，同比增長 23%。目前鋁塑膜產品主要應用在 3C 產品領域，如智能手機、平板電腦。在 3C 產品領域，蘋果公司是軟包電池最大采購商，其智能手機、筆記本電腦和平板電腦等移動電子產品均采用軟包鋰離子電池。在新能源汽車領域，目前主流電動車企業雪佛蘭 v

226、olt、日產 leaf、寶馬、眾泰、萬向等采用鋁塑膜包裝電池路線，未來隨著新能源汽車的發展，鋁塑膜產業將迎來快速發展契機。目前我國鋁塑膜主要依賴進口，國內鋰離子電池廠商面臨巨大成本壓力，迫切要求降低鋰離子電池原材料成本，鋁塑膜改變現在主要依賴進口、實現進口替代和國產化需求日益凸顯。（四）行業的市場格局及主要企業情況（四）行業的市場格局及主要企業情況 1、行業市場格局、行業市場格局（1）鋰離子電池電解液市場競爭格局）鋰離子電池電解液市場競爭格局 鋰離子電池產業分布情況鋰離子電池產業分布情況 經過多年發展，全球鋰離子電池產業形成了中、日、韓三分天下的格局，三者占據了全球 95%左右的份額。其中日本

227、在核心技術方面較中國和韓國仍然有明顯的優勢，韓國的優勢在于其近年來在消費和移動等 IT 終端產品領域的強勢增長，中國則是全球鋰離子電池最大的消費市場，同時具有制造成本優勢，并已經珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-89 形成了較為成熟的產業鏈，在鋰離子配套材料方面占有優勢。2011 至 2014 年全球鋰離子電池產業結構地區分布情況如下：資料來源：2015 年工信部鋰離子電池產業發展白皮書 鋰離子電池電解液產業發展歷史及市場競爭情況鋰離子電池電解液產業發展歷史及市場競爭情況 電解液作為鋰離子電池四大材料之一，早期僅有少數國外企業能夠生產。成立于 20 世紀 90 年代后期的我國鋰

228、離子電池企業（如比亞迪、天津力神、ATL等）初期完全依賴于進口電解液，價格昂貴、交貨周期長等弊病非常不利于新興鋰電產業的發展。從 2001 年開始，國產電解液開始進入市場，電解液售價迅速下降，開始逐步取代進口電解液。六氟磷酸鋰（LiPF6）是鋰離子電池電解液的關鍵原料，其生產技術長期以來被外企壟斷，市場供應比較緊張，制約了我國電解液產業的發展。2010年開始，多氟多、九九久生產的 LiPF6 逐步進入市場，打破了多年以來 LiPF6 市場被外企壟斷的局面，LiPF6 價格開始大幅下滑，直接拉低了電解液產品的價格。LiPF6 生產技術難度大，投產周期長，因此其國產化在我國電解液產業發展進程中具有

229、里程碑意義。同時，伴隨著我國電解液企業的發展，溶劑、添加劑等原料的國產化程度也在提高。目前，全球鋰離子電池電解液的供應商主要集中在中、日、韓三國。日本及韓國的主要廠商包括日本宇部興產株式會社、三菱化學株式會社及韓國旭成化學（Panax-Etec）等，主要供應日本、韓國本土企業和部分在華日資、韓資企業。我國電解液產業起步晚于日本和韓國，但發展勢頭強勁，經過多年來持續的工藝珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-90 改進和技術積累，已經具備了一定的國際競爭能力，我國已經成為全球最大的鋰離子電池電解液生產國，電解液企業在全球市場的份額不斷擴大。除本公司以外，國內鋰離子電池電解液企業主要有

230、新宙邦、天賜材料、國泰華榮、天津金牛、東莞杉杉等公司。主流鋰離子電池電解液企業具備較強的研發能力，能夠根據客戶的需要及時開發出定制化的電解液，客戶粘性較強，毛利率較高。此外，2015 年新能源汽車市場迎來爆發式增長，動力電池電解液需求激增，市場上出現了鋰鹽供應緊張的局面，大企業一般享有優先供貨權，受此影響較小，而中小企業則面臨鋰鹽短缺的窘境，鋰離子電池電解液行業強者恒強的格局仍將延續。（2）鋁塑膜市場競爭格局）鋁塑膜市場競爭格局 鋁塑膜作為軟包鋰離子電池電芯的封裝材料，是目前鋰離子電池材料領域難度較高的環節，其技術難度遠超隔膜、正極、負極和電解液。目前，全球鋁塑膜市場主要由日、韓等少數幾家企業

231、壟斷。目前國內只有少數幾家企業具備鋁塑膜生產能力，但國產鋁塑膜與國外產品在質量和性能上還存在較大差距，尚未實現大規模產業化，國內鋰離子電池鋁塑復合膜仍然主要從日本進口。2、行業內主要企業情況、行業內主要企業情況（1）鋰離子電池電解液主要企業情況）鋰離子電池電解液主要企業情況 我國主要的鋰離子電池電解液企業包括新宙邦、天賜材料、賽緯電子、國泰華榮、天津金牛和東莞杉杉等。新宙邦：新宙邦：成立于 2002 年，總部位于廣東深圳市，深交所上市公司，主營業務是新型電子化學品及精細化學材料研發、生產、銷售和服務，主要產品包括電容器化學品、鋰電池化學品、有機氟化學品及半導體化學品四大系列。天賜材料：天賜材料

232、：成立于 2000 年，總部位于廣東廣州市，深交所上市公司，其產品主要包括個人護理品功能材料、鋰離子電池材料、有機硅橡膠材料等。2014年天賜材料收購了電解液生產企業東莞市凱欣電池材料有限公司。國泰華榮：國泰華榮：成立于 2000 年，總部位于江蘇張家港市，深交所上市公司江蘇國泰的子公司，其產品主要包括鋰離子電池電解液、硅烷偶聯劑和硅烷浸漬劑等。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-91 天津金牛：天津金牛：成立于 2001 年，總部位于天津市，從事鋰離子電池材料的研發、生產和銷售，其產品包括鋰離子電池電解質、鋰離子電池電解液、鋰離子電池正極材料和超級電容電解質等。東莞杉杉：東莞杉

233、杉：成立于 2005 年，總部位于東莞，從事鋰離子電池電解液的研究、開發、生產和銷售。（2）鋁塑膜主要企業）鋁塑膜主要企業 全球鋰離子電池用鋁塑膜生產廠家主要有：大日本印刷株式會社、昭和電工株式會社、日本凸版印刷株式會社和韓國栗村化學。國內主要的鋁塑膜生產企業上海紫江新材料科技有限公司成立于 1995 年，總部位于上海，其主要產品包括鋁塑膜和太陽能電池背板材料。3、行業特有的經營模式及盈利模式、行業特有的經營模式及盈利模式 目前，鋰離子電池電解液行業的經營模式與本公司的經營模式相似，具體情況參見本節“一、主營業務、主要產品情況”之“（二）主要經營模式”。（五）發行人在行業中的競爭地位（五）發行

234、人在行業中的競爭地位 1、發行人在行業中的地位、發行人在行業中的地位 公司是國內重要的鋰離子電池電解液生產企業，在行業內享有較高聲譽，按產量計算 2013 年、2014 年和 2015 年公司鋰離子電池電解液業占國內的市場份額分別為 6.56%、4.71%和 5.37%，具體如下：項目項目 2015 年年 2014 年年 2013 年年 發行人產量（萬噸）0.340.200.21國內總產量（萬噸）6.334.253.20發行人市場份額 5.37%4.71%6.56%注：國內總產量數據來源高工鋰電 根據2015年10月15 日賽迪顧問和中國電池網聯合發布的 2015年中國鋰離子電池行業電解液年度

235、競爭力品牌榜單，賽緯電子排名第三。該榜單的推出歷經近一年的跟蹤調研、持續關注、實地訪談、電話溝通，從企業產能、銷售收入、創新能力、增長率、體制管理、品牌營銷、供應鏈管理等多方面權衡、分析得出，具體排名如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-92 排名排名 公司名稱公司名稱 1 深圳新宙邦科技股份有限公司 2 廣州天賜高新材料股份有限公司 3 珠海市賽緯電子材料有限公司 4 張家港市國泰華榮化工新材料有限公司 5 天津金牛電源材料有限責任公司 6 東莞市凱欣電池材料有限公司 7 東莞市杉杉電池材料有限公司 8 汕頭市金光高科有限公司 9 香河昆侖化學制品有限公司 10 北京化學試

236、劑研究所 注：汕頭市金光高科有限公司于 2016 年 7 月更名為“廣東金光高科股份有限公司”鋁塑膜方面，國內整體尚處于起步階段，除少數幾家企業實現規模銷售外，大部分企業處于推廣階段。公司在鋁塑膜上進行了較長時間的研究開發，積累了豐富的經驗，技術水平較為成熟，目前處于推廣階段。2、發行人技術水平及特征、發行人技術水平及特征 隨著鋰離子電池在各領域的應用日趨廣泛，尤其是在新能源汽車和儲能等戰略領域逐步推廣，各國及各大企業紛紛加大研發支持力度，新技術和新產品不斷涌現，技術創新及產業化步伐加快。鋰離子電池產業發展面臨比能量偏低、充電時間長等瓶頸，制約了其在新能源汽車、儲能等領域的應用，其關鍵在于鋰離

237、子電池材料。目前鋰離子電池材料的創新主要集中在以下四個方面：一是提高正負極材料的比能量；二是開發高電壓的正極材料、電解液及隔膜；三是提高離子傳導能力；四是開發熱穩定性良好的電池材料。發行人自 2007 年成立起即專注于鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售，經過多年的沉淀，公司在鋰離子電池電解液、鋁塑膜等產品的前沿技術和工藝技術上取得較為明顯的競爭優勢，公司的核心技術情況詳見本節“七、發行人核心技術情況”。在電解液領域，公司一方面能快速響應客戶的需求，及時開發出滿足不同客戶要求的定制化產品，另一方面公司積極開展新材料領域的研究，不斷開發出性能更優的新配方。在鋁塑膜領域，目前行業的主要技術路線分為熱

238、法和干法，公司采取的工藝方法為熱法，產品耐腐蝕性能和抗水性能優異。3、發行人的競爭優勢、發行人的競爭優勢 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-93（1）研發和技術優勢）研發和技術優勢 公司擁有行業內技術研發的領軍人才，公司核心技術人員、董事長、總經理戴曉兵曾獲得江蘇“青年科技創業十大明星”、“江蘇省青年科技獎”、“2014年珠海市創新類高層次人才”等榮譽，其主持的研發項目曾入選“廣東省戰略性新興產業新能源汽車項目”，2016 年 5 月，戴曉兵入選 2015 年“廣東特支計劃”科技創業領軍人才。戴曉兵是公司 13 項發明專利的發明人及多項核心技術的研發人員，是公司科研的主要負責人

239、之一。多年來，公司逐步加強研發團隊的建設，截止本招股說明書簽署日，公司具有研發和技術人員 23 人，核心技術人員 5 人，研發和技術人員占公司員工比例超過 20%，公司主要核心技術人員均具有較強的研發實力、豐富的實踐經驗，可以準確把握市場技術的發展趨勢和潮流，并進行前沿性的研發。人才優勢是公司始終保持研發活力和創新力的基礎，并為公司技術保持先進性提供了重要保障。公司自 2007 年成立起便專注于鋰離子電池電解液業務，經過多年沉淀，公司建立了產學研相結合的發展模式，分別與廈門大學、合肥工業大學等高校建立了產學研合作關系。公司為國家高新技術企業，非常注重研發的投入，經過多年的努力，擁有 15 項專

240、利，其中 13 項為發明專利，且擁有 12 項核心技術。公司的研發和技術優勢主要體現在配方技術和生產工藝技術方面。公司具體的研發與技術情況參見本節“七、發行人核心技術情況”和本節“一、公司的主營業務、主要產品情況”之“（二）主要經營模式”之“4、研發模式”。（2）產品和服務優勢）產品和服務優勢 產品方面，一方面，公司具備較強的研發能力，公司研發的電解液產品在電導率、化學穩定性、可使用溫度范圍和安全性等方面的性能較好，同時公司能及時地根據市場需求開發出新產品，滿足客戶的定制化需求；另一方面，公司重視產品品質的控制與檢測，公司品質控制貫穿于整個生產環節，包括原材料入庫、生產和產品入庫等環節。公司通

241、過了 ISO9001、ISO14001 和 TS16949 體系認證，產品通過了 ROHS 和 REACH 等認證。公司強大的研發實力和良好的品質管理能力為公司產品質量提供了重要保證。服務方面，公司以客戶為中心，對與客戶相關的流程實施系統化管理，確保公司產品質量和服務與客戶需求和期望一致，贏得客戶滿意。銷售部負責與客戶珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-94 直接溝通并進行不定期走訪；公司研發中心設有產品應用客服組，為銷售部提供技術支持，為客戶提供定制化產品；品質部負責客戶投訴信息的溝通與受理，組織其他部門對投訴原因進行分析并及時擬定改正措施；商務部負責客戶滿意度的調查，并組織責

242、任部門實施改善。公司的產品和服務優勢為公司贏得了包括沃特瑪、卓能新能源、鵬輝能源、浙江超威、桑頓新能源、天勁新能源、珠海光宇和國軒高科在內的眾多知名鋰離子電池生產企業的信賴。（3）客戶優勢）客戶優勢 公司憑借持續的研發投入、快速的反應、良好的產品品質、穩定的供貨保證，取得了客戶認可，與沃特瑪、卓能新能源、鵬輝能源、浙江超威、桑頓新能源、天勁新能源、珠海光宇和國軒高科等下游知名鋰離子電池生產企業建立了合作伙伴關系。鋰離子電池電解液是非常關鍵的鋰離子電池材料，影響到鋰離子電池的容量、充放電倍率、循環壽命和安全性等多種性能。電解液需與正極材料、負極材料非常好地匹配才可以發揮作用，電解液企業需要針對不

243、同客戶的產品提供不同的配方，因此客戶粘性較高。隨著新能源汽車產業快速發展，動力類鋰離子電池市場需求快速增長。2015年 3 月，工信部發布了汽車動力蓄電池行業規范條件，從企業基本要求、生產條件要求、技術能力要求、產品要求、質量保證能力要求、銷售和售后服務、規范管理等七個方面對汽車動力蓄電池行業給出規范意見，有利于動力類鋰離子電池龍頭企業的發展，動力電池行業的市場集中度將進一步提升。公司擁有優質的下游客戶資源使得公司可以隨著客戶的成長而不斷發展壯大，為公司競爭能力的增強提供了重要保證。（4）品牌優勢）品牌優勢 公司自成立以來便專注于鋰離子電池電解液的研發、生產和銷售，是國內鋰離子電池電解液的主要

244、生產廠家和國內主流鋰離子電池生產商的電解液供應商，被賽迪顧問和中國電池網評為 2015 年中國鋰離子電池行業電解液年度競爭力品牌榜單第三名，在行業內具有較高的品牌影響力和美譽度。品牌優勢有利于公司吸引行業人才和開拓市場。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-95（5）定制化優勢）定制化優勢 公司產品具有定制化的特征，公司主要通過與客戶之間的溝通獲取客戶對產品的性能需求，研發人員根據該等需求進行產品配方的設計和研發，不同的客戶的產品之間以及相同客戶不同批次的產品之間均存在一定的性能要求差異，特別是隨著電池需求的不斷突破和變化，對電解液的性能要求提出不同的訴求。公司具備較強的研發創新能

245、力，能滿足客戶的定制化需求。定制化優勢有利于增強公司客戶粘性、提高公司產品技術附加值及毛利率。（6）地理位置優勢）地理位置優勢 我國鋰離子電池產業主要集中在珠三角、長三角和環渤海地區，其中珠三角地區具有消費電子制造基地的優勢，鋰離子電池產業形成了完整的制造體系，一直領先于其他地區。2014 年珠三角地區鋰離子電池產量達 27.1 億只，占全國鋰離子電池總產量的 51%，其中廣東省鋰離子電池產量首次突破 20 億只，占全國產量的 38%。公司位于廣東珠海市，附近擁有沃特瑪、鵬輝能源、比亞迪、珠海光宇、卓能新能源、億緯鋰能和天勁新能源等國內主要鋰離子電池生產企業，是我國鋰離子電池行業的產業聚集區。

246、由于鋰離子電池電解液質量較重，且具有揮發性，因此運輸成本較高，為了降低成本同時保證供貨的及時性，鋰離子電池生產企業通常優先選擇距離較近的電解液供應商。公司具有的區域優勢有助于公司開發客戶，并與客戶保持穩定長期的合作關系。4、發行人的競爭劣勢、發行人的競爭劣勢（1）規模劣勢）規模劣勢 截至 2016 年 6 月 30 日，公司的總資產和凈資產分別為 28,104.19 萬元和18,564.17 萬元，報告期內公司營業收入分別為 12,519.12 萬元、8,618.50 萬元、11,505.17 萬元和 15,924.16 萬元，凈利潤分別為 4,168.65 萬元、2,216.50 萬元、1,

247、946.30 萬元和 2,779.86 萬元。盡管公司具備技術優勢，產品毛利率較高，但企業發展資金主要依靠自身積累，融資能力有限，公司資產規模較小，導致公司總體收入規模和凈利潤水平與同行業上市公司比相對較低。（2）產品結構較為單一）產品結構較為單一 目前，公司主營業務收入來源于鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電解液和鋁塑膜，但以鋰離子電池電解液為主，報告期內鋰離子電池電解液收入占主營珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-96 業務收入的比例分別為 95.38%、94.24%、94.93%和 98.82%。一方面，公司較為單一的產品結構使得公司得以將資源集中于鋰離子電池電解液業務，有

248、利于公司不斷提高產品質量和管理水平；另一方面，較為單一的產品結構使得公司經營業績受行業的影響較大，如原材料價格波動、下游市場需求的變動，增加了公司業績波動的風險。（六）行業發展趨勢（六）行業發展趨勢 1、動力電池驅動效應明顯、動力電池驅動效應明顯 近年來，受 3C 產品增速趨緩影響，傳統消費型鋰離子電池正進入低速增長新常態。與此同時，在各國大力支持下，電動汽車市場快速發展，動力型鋰離子電池逐步成為驅動全球鋰離子電池產業的主要力量。根據 2015 年工信部發布的鋰離子電池產業發展白皮書，2014 年全球電動汽車產量達到 42 萬輛，同比增長近 80%，鋰離子電池電動自行車產量突破 500 萬輛，

249、同比增長超過 40%，帶動全球動力型鋰離子電池市場規模達到 55.4 億美元，同比增長 42%，動力型鋰離子電池對于拉動全球鋰離子電池市場增長的貢獻率達到了 63%，驅動效應愈加突出。2、產業進一步向中國轉移、產業進一步向中國轉移 改革開放以來，我國經濟高速發展，對鋰離子電池的市場需求不斷增加，鋰離子電池行業規模不斷擴大，鋰離子電池產業鏈日趨完善。自 2013 年下半年以來，中國加大了新能源汽車的推廣力度，2015 年開始電動汽車銷量迎來井噴式增長，對鋰離子電池的需求迅猛增長。全球鋰離子電池行業的主要企業瞄準這一市場，紛紛加快在中國布局步伐，全球鋰離子產業重心進一步向中國偏移。從投資規?？?，2

250、014 年全球鋰離子電池新增投資的近八成集中在中國，三星 SDI、LG 化學等跨國企業積極在中國布局鋰離子動力電池。從產量看，2014 年中國鋰離子電池產量達 52.9 億只，全球占比達到 71.2%，連續十年位居全球首位。3、技術創新逐步加快、技術創新逐步加快 全球主要國家將發展新能源和新能源汽車上升為國家戰略，作為破解能源、環境制約和實現新一輪經濟增長的突破口。隨著電動汽車、新能源調峰電站等市場快速擴大，鋰離子電池已經成為主要國家以及各大企業的重點研究領域，鋰離珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-97 子電池行業技術創新以及產業化步伐大大加快。2014 年，可彎曲電池、固態薄

251、膜電池、微型電池等新產品先后亮相；陶瓷涂層隔膜得到廣泛應用，顯著提高了鋰離子電池的安全性與可靠性；正極材料電壓提升至 4.35V 乃至更高，5V 鎳錳二元材料開始量產，帶動整個電池體系創新發展；電池能量密度持續提升，單體電池容量穩定上升。電解液作為鋰離子電池的關鍵材料，其技術創新主要有以下幾個方向：（1）高電壓電解液開發，以滿足高能量高功率鋰離子電池的需要；（2）新型鋰鹽的開發，以解決 LiPF6熱穩定差、遇水敏感和無法回收的問題；（3）新型溶劑體系的開發，以提高鋰離子電池的高低溫性能和安全性；（4）新體系電解質（如離子液體電解質、凝膠聚合物電解質等）的開發，以消除有機液體電解質高溫下易揮發、

252、易燃燒的安全隱患。4、產業整合力度持續加強，市場集中度進一步提高、產業整合力度持續加強，市場集中度進一步提高 2013 年以來，全球電動汽車產量持續快速增長，動力類鋰離子電池已經成為全球鋰離子電池產業主要驅動力量。面對蓬勃發展的電動汽車市場，全球汽車生產廠商、零組件供應商以及鋰離子電池生產企業圍繞動力電池加強整合，試圖搶占行業發展先機。一方面，產業合作明顯增多，寶馬和豐田、福特與三星 SDI、特斯拉與松下、雷諾與 LG 化學等紛紛聯合研發動力型鋰離子電池；另一方面，企業更加注重產業鏈建設，萬向先后收購美國 A123 和菲斯科以打通電動汽車產業鏈，天賜材料收購了電解液廠商東莞市凱欣電池材料有限公

253、司，新宙邦收購了電解液添加劑廠商張家港瀚康化工有限公司。此外，隨著我國新能源汽車產業的快速發展，我國監管部門對鋰離子電池電解液的下游鋰離子電池廠商尤其是動力類鋰離子電池廠商的規范要求不斷提高，先后頒布了鋰離子電池行業規范條件和汽車動力蓄電池行業規范條件等政策文件，下游鋰離子電池廠商尤其是動力類鋰離子電池廠商的市場集中度不斷提高。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-98（七）發行人市場地位、技術水平及特點、競爭優勢及劣勢的變化情況（七）發行人市場地位、技術水平及特點、競爭優勢及劣勢的變化情況 最近三年，公司產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢未發生重大變化。（八）發行人所

254、處行業上下游發展情況（八）發行人所處行業上下游發展情況 本公司生產過程中需要的主要原材料包括：鋰鹽、有機溶劑和添加劑等，因此，生產上述材料的企業所在行業均為本行業的上游行業。下游行業為鋰離子電池制造業及其下游應用市場。具體情況見下圖：1、上游行業與本行業的關聯及影響、上游行業與本行業的關聯及影響 上游原材料行業對本行業的影響主要集中在兩方面：一方面上游原材料的質量影響電解液的性能；另一方面上游原材料的價格會影響電解液的成本。性能方面，鋰鹽是鋰離子的源泉，主要影響電解液的導電率、循環效果和熱穩定性；溶劑則是鋰離子的載體，對電解液的穩定性、電導率和工作范圍有重要的影響；添加劑則可以改善電池的某些特

255、性，如電解液的電導率、電池的循環效率和可逆容量等。電解液的性能并非簡單地由上述原材料決定，各種原材料的選擇、配比及電解液的生產工藝共同決定了電解液的性能高低。成本方面，原材料是構成電解液成本的主要部分，其中以鋰鹽占比最大。目前使用最多的鋰鹽為六氟磷酸鋰，六氟磷酸鋰的價格受上游碳酸鋰價格及市場需珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-99 求的影響。其中，鋰礦市場目前屬于寡頭壟斷市場，在全球鋰資源供應市場，三大鋰鹽產品生產商 SQM（智利化學礦業公司）、FMC（美國富美實公司）和Albemarle（美國雅寶公司）占據了大部分市場份額，國內鋰礦生產商主要包括天齊鋰業和贛鋒鋰業等。碳酸鋰的

256、價格主要受全球主要鋰礦廠商產能及下游市場需求的影響，2015 年第四季度開始，受需求快速增長及主要廠商產能擴張不及預期的影響，碳酸鋰及六氟磷酸鋰出現供應緊張，價格大幅上漲，電解液的成本出現較大幅度的上升。2、下游行業與本行業的關聯及影響、下游行業與本行業的關聯及影響 本行業與下游行業的發展密切相關，下游行業主要影響電解液的市場需求，電解液的下游市場主要為鋰離子電池及其應用市場，隨著鋰離子電池在新能源汽車和儲能領域的推廣，鋰離子電池電解液的需求規模巨大，未來隨著鋰離子電池新興應用領域的進一步發展，鋰離子電池電解液的市場需求有望持續增長。此外，下游市場的發展將對電解液的性能和成本提出更高要求，促使

257、電解液企業致力研發，提高產品質量，加強企業管理，降低生產成本。（九）行業發展的有利因素和不利因素（九）行業發展的有利因素和不利因素 1、行業發展的有利因素、行業發展的有利因素（1）國家產業政策支持）國家產業政策支持 鋰離子電池屬于新能源產業，面對日益緊迫的環保壓力，各國均積極推廣鋰離子電池的使用，我國國務院出臺工業轉型升級規劃，大力發展鋰離子電池，逐步降低電池行業鉛、汞、鎘等貴重金屬的耗用量；發改委將鋰離子電池歸為產業結構調整指導目錄的鼓勵類、將高性能二次鋰電池列為當前優先發展的高技術產業化重點領域。此外，近年來鋰離子電池在新能源汽車中的應用得到國家產業政策的大力支持，2014 年國務院辦公廳

258、發布了關于加快新能源汽車推廣應用的指導意見，隨后各部委制定了用電價格、稅收、應用推廣等相關配套措施，地方政府紛紛推出新能源汽車推廣方案，新能源汽車迎來快速發展期。（2）行業標準和行業規范不斷完善）行業標準和行業規范不斷完善 2014 年以來，行業管理部門通過加快標準制定、加強行業規范，不斷優化產業發展環境。標準方面，工信部已經起草 鋰離子電池綜合標準化技術體系，珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-100 共列技術標準 179 項；一批鋰離子電池領域國家和行業標準制修訂項目啟動，尤其是發布了強制性國家標準便攜式電子產品用鋰離子電池和電池組安全要求（GB31241-2014）。行業規

259、范方面，工信部發布了鋰離子電池行業規范條件并于 2015 年正式開始實施。標準技術體系和規范條件的相繼落實，將有力保障我國鋰離子電池行業的健康有序發展。（3）動力鋰離子電池快速增長，電解液市場前景廣闊）動力鋰離子電池快速增長，電解液市場前景廣闊 隨著經濟發展及對環境保護要求的提高，以動力蓄電池為主要或輔助動力源的混合動力或純電動汽車成為乘用車的主要發展方向之一，同時隨著新能源汽車的推廣，新能源汽車在商用車領域將迎來更廣闊的應用。近年我國電動汽車產銷量創下歷史新高，2015年我國新能源汽車呈現爆發式增長，新能源汽車生產34.05萬輛，銷售 33.11 萬輛。未來，隨著技術進步及規?；a，鋰離子

260、動力電池的安全性問題、循環壽命將得到進一步提升，成本有望進一步降低，新能源汽車將迎來穩定快速增長期，動力型鋰離子電池需求將迅猛增長，進而帶動鋰離子電池電解液需求不斷增加。（4）全球產業轉移）全球產業轉移 改革開放以來，我國經濟持續高速增長，在成本優勢和政策支持下，大量外資企業不斷涌入我國投資。我國 3C 產品和新能源汽車在國際市場的份額不斷上升，目前我國手機出貨量居世界首位，筆記本電腦出貨量位居世界前列，2015年我國新能源汽車產量居世界首位，成為全球最大的新能源汽車市場。中國是全球鋰離子電池最大的消費市場，同時具有制造成本優勢，鋰離子電池已經形成了較為成熟的產業鏈，在鋰離子材料方面產業優勢明

261、顯。近年，國際知名鋰電巨頭三星 SDI、LG 化學等紛紛在我國投資生產鋰離子電池，我國鋰離子電池行業規模不斷擴大，已經成為世界最大的鋰離子電池生產國之一。全球產業的轉移將極大地帶動我國鋰離子電池電解液的發展。2、行業發展的不利因素、行業發展的不利因素（1）3C 產品增長放緩，動力鋰離子電池產業受政策影響較大產品增長放緩，動力鋰離子電池產業受政策影響較大 3C 產品在經歷了數年的快速增長后，已經成為了鋰離子電池最為成熟和最大的應用市場，目前其市場增長速度呈現放緩趨勢，尤其是功能手機和筆記本電珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-101 腦近年出現了一定程度的下滑。鋰離子電池在 3C

262、領域的市場增長主要依賴現有產品的更新換代和升級，以及新產品的推廣應用，如智能穿戴設備的興起。隨著各國產業政策的支持及技術進步，動力電池領域成為了未來鋰離子電池的主要增長點。但是目前鋰離子電池在新能源汽車方面的應用尚處于成長階段，成本較高，其推廣應用受國家政策影響較大。一方面，動力類鋰離子電池對安全性、電池的一致性要求較高，因此對鋰離子電池生產企業的管控能力、設備自動化程度、精度等方面要求較高，目前鋰離子電池的生產技術仍有待提高；另一方面，新能源汽車配套設施如充電樁等有待進一步完善。（2）技術水平有待進一步提高）技術水平有待進一步提高 盡管鋰離子電池相比于鉛酸電池、鎳氫電池等二次電池在性能和環保

263、方面有較為明顯的優勢。但隨著鋰離子電池在新能源汽車和儲能領域的應用推廣，下游應用市場對鋰離子電池的性能提出了更高的要求。目前鋰離子電池的比能量偏低使得電動汽車續航里程普遍低于 300 公里，個別車型續航里程突破 400 公里，但與當前燃油汽車的主流行駛里程 500 公里相比還有一定差距；此外鋰離子動力電池充電慢制約了電動汽車的便捷使用，電動汽車的鋰離子電池完全充滿電需要 4到 8 小時，采用快速充電可以在 1 到 2 小時內充滿，但會影響動力類鋰離子電池的性能及壽命。同時，鋰離子電池在安全性上跟鉛酸電池相比處于劣勢，在一定程度上影響了其在新能源汽車中的應用。三、發行人銷售情況和主要客戶三、發行

264、人銷售情況和主要客戶（一）主要產品的產能及產銷情況（一）主要產品的產能及產銷情況 報告期內，公司主要產品的產能及產銷情況如下：產品產品 項目項目 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 產量（噸）1,299.001,111.03124.16 137.33銷量（噸）1,343.51871.16140.93 129.43動力類鋰離子電池電解液 產銷率（%）103.4378.41113.50 94.25產量（噸）1,233.002,281.151,833.45 2,006.02銷量（噸）1,128.922,201.441,746.48 1,956.19非動力類鋰離

265、子電池電解液 產銷率（%）91.5696.5195.26 97.52產量（噸）1.8011.209.20 10.20鋰離子電池電解液和一次鋰離子電池電解液 一次鋰離子電池電解液 銷量（噸）3.4010.808.00 10.40珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-102 產銷率（%）188.8996.4386.96 101.96產能（噸）3,000.003,458.002,500.00 2,500.00產能利用率（%）84.4698.4278.67 86.14產能（）-20,000.0040,000.00-產量（）-13,349.9330,740.71-銷量（）6,285.006,

266、966.7530,033.89-產能利用率（%）-66.7576.85-鋰離子電池鋁塑復合膜 產銷率（%）-52.1997.70-注：（1）動力類鋰離子電池電解液、非動力類鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電解液在原材料、生產工藝和核心技術等方面具有一定的共性，使得其生產線具有通用，因此產能合并計算；（2）公司電解液產能計算方法如下：年產能=罐體設備容量（16 小時/混配時間）全年工作日，其中舊廠產能和新廠產能分別為 2,500 噸每年和 6,000 噸每年，2015 年新舊廠過渡期間（8 月和 9 月）產能為 3000 噸每年，公司2015 年 7 月底由舊廠搬遷至新廠，因此 2015 年產能

267、=2,500 噸/年*7/12+3,000 噸/年*2/12+6,000 噸/年*3/12；（3）公司鋁塑膜生產線老廠房中試設備在 2015 年 7 月拆遷，新廠房設備尚在調試中，截至 2016 年 6 月30 日尚未形成產能。（二）主要產品按銷售模式分類的銷售情況（二）主要產品按銷售模式分類的銷售情況 報告期內，公司主要產品按地域分類的銷售情況參見本招股說明書“第九節財務會計信息與管理層分析”之“十、盈利能力分析”之“（一）營業收入分析”之“3、主營業務收入構成分析”之“（4）主營業務收入按銷售模式劃分”。（三）主要產品銷售價格的變動情況（三）主要產品銷售價格的變動情況 公司根據生產成本、產

268、品毛利和市場供求信息等因素確定產品銷售價格。公司生產成本主要受原材料價格波動的影響，因此公司產品的價格會隨原材料價格尤其是六氟磷酸鋰價格的波動而有所波動。報告期內，公司主要產品的平均銷售價格如下表：產品產品 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 動力類鋰離子電池電解液(元/kg)65.1141.9763.26 75.95非動力類鋰離子電池電解液(元/kg)61.5732.9041.30 55.92一次鋰離子電池電解液(元/kg)525.64528.41557.56 555.14鋰離子電池鋁塑復合膜(元/)15.1016.1217.07-（四）主要客戶銷售

269、情況（四）主要客戶銷售情況 報告期內，公司向前五名客戶（同一控制下合并客戶）銷售情況如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-103 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額(萬元萬元)占營業收入比例占營業收入比例(%)2016 年年 1-6 月月 1 深圳市沃特瑪電池有限公司 6,931.6943.532 浙江超威創元實業有限公司 1,184.877.44路華能源科技（保山）有限公司 402.052.523 路華電子科技（汕尾）有限公司 314.761.984 東莞市邁科新能源有限公司 674.374.23深圳市天勁新能源科技有限公司 386.972.435 廣東天勁新能源

270、科技股份有限公司 261.651.64合計合計 10,156.3863.772015 年年 1 深圳市沃特瑪電池有限公司 1,338.0011.632 深圳市卓能新能源股份有限公司 879.187.64珠海市鵬輝電池有限公司 572.284.97廣州鵬輝能源科技股份有限公司 289.082.513 河南鵬輝能源科技有限公司 3.640.03路華電子科技（汕尾）有限公司 346.313.014 路華電子科技（保山）有限公司 329.402.865 湖南桑頓新能源有限公司 596.725.19合計合計 4,354.6137.852014 年年 1 深圳市卓能新能源科技有限公司 960.25 11.

271、142 深圳市天勁新能源科技有限公司 621.82 7.22路華電子科技（汕尾）有限公司 305.52 3.543 路華電子科技（保山）有限公司 286.32 3.324 浙江超威創元實業有限公司 479.15 5.565 深圳市艾博爾新能源有限公司 444.445.16合計合計 3,097.5135.932013 年年 1 深圳市卓能新能源科技有限公司 1,772.17 14.162 珠海光宇電池有限公司 1,099.52 8.783 深圳市天勁新能源科技有限公司 980.01 7.83廣州鵬輝能源科技股份有限公司 494.853.954 珠海市鵬輝電池有限公司 291.182.335 深圳

272、市艾博爾新能源有限公司 577.354.61合計合計 5,215.0841.66報告期內，發行人前五大客戶銷售收入合計分別為 5,215.08 萬元、3,097.51萬元、4,354.61 萬元和 10,156.38 萬元，占當期營業收入比重分別為 41.66%、35.93%、37.85%和 63.77%。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-104 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員、主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東與公司主要客戶均不存在關聯關系。四、發行人采購情況和主要供應商四、發行人采購情況和主要供應商（一）主要原材料的采購情況（一）主要原材料的采購

273、情況 公司采購的主要原材料包括六氟磷酸鋰、碳酸甲乙酯、碳酸乙烯酯、碳酸亞乙烯酯、碳酸二甲酯和 1,3-丙烷磺酸內酯等，具體情況如下：項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 一、六氟磷酸鋰 數量（KG）329,160.00 417,575.00257,230.00264,318.00金額（元）84,504,352.14 32,926,952.2917,486,337.6126,409,670.73單價（元/kg）256.73 78.8567.9899.92二、碳酸甲乙酯 數量（KG）597,480.00 789,110.00478,000.0050

274、9,000.00金額（元）6,207,957.26 8,716,959.835,844,527.726,559,401.75單價（元/kg）10.39 11.0512.2312.89三、碳酸乙烯酯 數量（KG）717,120.00 974,170.00631,500.00631,341.20金額（元）4,639,847.01 6,506,440.135,286,634.595,368,170.64單價（元/kg）6.47 6.688.378.50四、碳酸亞乙烯酯 數量（KG）39,080.00 46,700.0024,900.0023,820.00金額（元）6,071,452.99 7,806

275、,666.724,496,367.534,858,632.48單價（元/kg）155.36 167.17180.58203.97五、碳酸二甲酯 數量（KG）578,160.00 789,414.00548,778.00617,070.00金額（元）2,797,141.03 3,858,135.383,406,593.164,102,571.03單價（元/kg）4.84 4.896.216.65六、1,3-丙烷磺酸內酯 數量（KG）38,905.00 34,960.0011,950.0010,439.80金額（元）370,8948.72 3,405,820.521,148,931.621,115

276、,807.17單價（元/kg）95.33 97.4296.14106.88（二）報告期內公司向前五名供應商采購情況（二）報告期內公司向前五名供應商采購情況 報告期內，公司向前五名供應商采購情況如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-105 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額（萬元）（萬元）占采購總金額占采購總金額 的比例的比例(%)2016 年年 1-6 月月 1 江蘇新泰材料科技股份有限公司 3,795.2632.972 多氟多化工股份有限公司 3,002.1826.083 森田新能源材料（張家港）有限公司 1,161.5910.094 江蘇必康制藥股份有限公司

277、 361.153.145 榮成青木高新材料股份有限公司 427.733.72前五大供應商合計前五大供應商合計 8,747.9175.992015 年年 1 森田化工（張家港）有限公司 1,400.9119.302 多氟多化工股份有限公司 975.0313.433 江蘇新泰材料科技股份有限公司 840.7111.58東營石大勝華新材料有限公司 222.493.07山東石大勝華化工集團股份有限公司 316.254.364 東營中石大工貿有限公司墾利分公司 208.752.885 江蘇長園華盛新能源材料有限公司 561.307.73前五大供應商合計前五大供應商合計 4,525.4362.352014

278、 年年 1 森田化工（張家港）有限公司 1,051.0423.82東營石大勝華新材料有限公司 18.460.42山東石大勝華化工集團股份有限公司 366.798.312 東營中石大工貿有限公司墾利分公司 306.546.953 多氟多化工股份有限公司 578.0313.104 江蘇長園華盛新能源材料有限公司 472.1910.705 遼陽百事達化工有限公司 459.9710.43前五大供應商合計前五大供應商合計 3,253.0173.742013 年年 森田化工（張家港）有限公司 2,305.3439.941 Morita International Chemicals Co.,Ltd 165

279、.112.862 江蘇長園華盛新能源材料有限公司 575.329.97東營石大勝華新材料有限公司 21.880.383 山東石大勝華化工集團股份有限公司 410.267.114 泰興市泰鵬醫藥化工有限公司 349.756.065 遼寧港隆化工有限公司 347.866.03前五大供應商合計前五大供應商合計 4,175.5272.35注：2015 年 11 月，“森田化工（張家港）有限公司”更名為“森田化工新能源材料（張家港）有限公司 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-106 公司不存在向單個供應商采購金額超過當年采購總額 50%的情況。公司與上述供應商均建立了較好的合作關系，供應

280、商的產品品質、供貨速度均能很好地滿足公司的要求。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員、主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東與公司主要供應商均不存在關聯關系。五、發行人主要固定資產和無形資產五、發行人主要固定資產和無形資產（一）主要固定資產情況（一）主要固定資產情況 截至 2016 年 6 月 30 日，發行人固定資產原值為 8,708.76 萬元，賬面價值為7,509.07 萬元，具體情況如下表：單位：萬元 固定資產類別固定資產類別 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 房屋建筑物 5,637.54245.35-5,392.20機器設備 1,522

281、.49226.167.11 1,289.21 運輸設備 366.28188.76-177.52 電子及其他設備 1,182.45521.7710.53 650.15 合計合計 8,708.761,182.0517.64 7,509.071、主要生產設備、主要生產設備 截至 2016 年 6 月 30 日，發行人主要生產設備情況如下：單位：萬元 序號序號 設備名稱設備名稱 數量數量 原值原值 凈值凈值 成新率成新率 1 原料罐 125 個 618.76529.02 85.50%2 工業自動化控制系統 2 套 187.39174.46 93.10%3 濕復設備 1 臺 135.31126.43 9

282、3.44%4 干復設備 1 臺 107.71100.09 92.93%5 泵 45 個 100.3184.34 84.08%6 手套箱 5 臺 64.1646.15 71.93%7 質譜氣相色譜-質譜聯用儀 1 臺 51.1130.07 58.83%8 電感耦合等離子體發射光譜儀 1 臺 47.0138.08 81.00%9 雙膽雙控烘箱 2 臺 40.2722.27 55.31%10 熱回收型中低溫冷水機組 1 臺 36.4833.59 92.08%2、房屋建筑物、房屋建筑物 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-107 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有 9 處房屋建筑物，均

283、辦理了產權證書，具體情況如下：序號序號 房地產權證號房地產權證號 權利人權利人 房屋位置房屋位置 建筑面積（建筑面積（）用途用途 取得方式取得方式 他項權利他項權利 1 粵（2016）珠海市不動產權第 0015358 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號電解液車間（1）2,562.00廠房 自建 已抵押2 粵房地權證珠字第0400007136 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號丙類倉庫 2,099.42倉庫 自建 已抵押3 粵房地權證珠字第0400007137 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號甲類倉庫 719.92倉庫 自建 已抵押4 粵房

284、地權證珠字第0400007138 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號門衛 95.45門衛 自建 已抵押5 粵房地權證珠字第0400007139 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號泵棚 41.94廠房 自建 已抵押6 粵房地權證珠字第0400007140 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號電解液車間（2）3,723.75廠房 自建 已抵押7 粵房地權證珠字第0400007141 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號質檢樓 1,971.77辦公樓 自建 已抵押8 粵房地權證珠字第0400007142 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟

285、區南水鎮南化二路 2 號公用工程車間 631.03廠房 自建 已抵押9 粵房地權證珠字第0400007143 號 禾捷康 珠海市高欄港經濟區南水鎮南化二路 2 號丙類廠房 4,323.96廠房 自建 已抵押3、租賃使用物業、租賃使用物業 截至本招股說明書簽署日，發行人及子公司租賃使用的第三方物業情況如下：序號序號 租賃人租賃人 出租人出租人 租賃面積（）租賃面積（）用途用途 坐落位置坐落位置 租賃期限租賃期限 1 博遠 科技 江門市崖門新財富環保工業有限公司 1,974.23廠房 江門市新會區崖門鎮新財富環保電鍍基地第二期 201 座第四層 2015.6.1 至2025.5.31 2 賽緯 電

286、子 珠海港區惠農投資發展有限公司 424.00 宿舍 珠海高欄港經濟區南港西路北側南水新農2015.11.15 至2016.12.31 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-108 村產業示范園區配套宿舍樓 B 棟六層宿舍 3 博遠 科技 江門市崖門新財富投資管理有限公司 63.00 宿舍 江門市新會區崖門電鍍基地生活區 2016.7.1 至2017.6.30 博遠科技所租賃的廠房和宿舍的出租方均取得了房屋權屬證書。賽緯電子所租賃的位于珠海高欄港經濟區的宿舍出租方系珠海港區惠農投資發展有限公司，出租方未取得房屋權屬證書。房屋出租方珠海港區惠農投資發展有限公司已向發行人出具聲明，確認

287、該物業不存在權屬爭議，租賃合同到期后賽緯電子可優先承租該物業。珠海高欄港經濟區房產租賃租金相對較低，租賃房源較為充足，該處租賃房產僅用于部分員工宿舍，其產權瑕疵不會對公司生產經營造成重大不利影響。發行人控股股東、實際控制人戴曉兵承諾：若發行人所租賃的房產根據相關主管部門的要求被拆除或拆遷，或租賃合同被認定無效或者出現任何糾紛，給發行人造成經濟損失，控股股東、實際控制人承諾將在毋需發行人支付任何對價的情況下承擔上述損失，對發行人及其子公司因此產生的經濟損失或支出的費用予以全額補償并對此承擔連帶責任，以保證發行人及其子公司免于遭受損失。4、主要生產設備、生產場地的來源、主要生產設備、生產場地的來源

288、 賽緯電子生產場地均由公司自行建造，擁有完整的土地和建筑物權屬，博遠科技的生產場所系向第三方租賃取得，公司生產設備系向外部第三方購得，生產場地和生產設備均與他人不存在權屬糾紛。截至本招股說明書簽署日，公司資產完好，均處于正常使用狀態。（二）主要無形資產情況（二）主要無形資產情況 1、土地使用權、土地使用權（1）已取得土地使用權證書的土地使用權已取得土地使用權證書的土地使用權 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司已經取得土地使用權證書的土地使用權 1 宗，2016 年 6 月 30 日該土地使用權的賬面價值為 519.45 萬元，具體情況如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1

289、-109 單位：m2 序號序號 土地位置土地位置 土地使用權證權利人土地使用權證權利人 土地用途使用權類型土地用途使用權類型 使用權面積使用權面積 使用權終止日期使用權終止日期 他項權利他項權利1 珠海市高欄港經濟區精細化工區緯十二路西北 粵房地權證珠字第 020001 2350 號 禾捷康 工業用地國有 出讓 32,873.002056.12.29 已抵押（2）尚未取得土地使用權證書的土地使用權）尚未取得土地使用權證書的土地使用權 公司子公司盛緯材料與撫州市國土資源局高新技術產業開發區分局分別于2016 年 8 月 31 日和 2016 年 9 月 13 日簽訂了 國有建設用地使用權成交確認

290、書和國有建設用地使用權出讓合同，受讓了撫州高新技術產業開發區金鵬大道以東、緯四路以北的土地使用權，該土地使用權宗地面積為 46,666.66 平方米，取得的價款為 747.00 萬元。截至本招股說明書簽署日，盛緯材料已支付出讓價款，土地使用權證書尚在辦理中。2、商標、商標 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 1 項商標，具體情況如下表：商標名稱商標名稱 注冊地注冊地 注冊人注冊人 注冊號核定使用產品注冊號核定使用產品 有效期限有效期限 中國 賽緯有限8654593酮;乙腈;酯;排除電池硫酸鹽用液體;蓄電池組用鹽劑;蓄電池充電用酸性水;阻燃劑;化學試劑(非醫用或獸醫用);實驗室分析用化學物質(非

291、醫用或獸醫用);科學用化學制劑(非醫用和獸醫用)2011.9.28至2021.9.273、專利、專利 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司已獲授權國內專利 15 項（包括 13 項發明專利）。具體情況如下：序號序號 專利名稱專利名稱 專利類型專利類型 專利號專利號 申請日期申請日期 專利專利 權人權人 1 六氟磷酸鋰的合成方法 發明 ZL200910194136.X2009.11.26 本公司 2 一種鋰離子電池電解液 發明 ZL201110224699.62011.8.8 本公司 3 一種電解液添加劑，含有該添加劑的電解液及鋰離子電池 發明 ZL201210248980.82012.7.

292、18 本公司 4 鈦酸鋰電池及其電解液 發明 ZL201210397501.92012.10.19 本公司 5 一種納米材料填充塑料粒子的生產方法 發明 ZL201310071183.12013.3.6 本公司 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-110 6 一種納米材料表面改性方法 發明 ZL201310071467.02013.3.6 本公司 7 一種納米硫酸鋇顆粒的生產方法 發明 ZL201310071447.32013.3.6 本公司 8 一種鋰離子電池用隔膜的生產方法 發明 ZL201310071356.X2013.3.6 本公司 9 一種高電壓鋰離子電池的非水電解液

293、發明 ZL201310279092.72013.7.4 本公司 10 一種高電壓鋰離子電池的非水電解液 發明 ZL201310470794.32013.10.10 本公司 11 自動洗桶機 實用新型 ZL201420381462.82014.7.11 本公司 12 快速接頭氣密性檢測裝置 實用新型 ZL201420381509.02014.7.11 本公司 13 一種鋁或鋁合金陽極氧化膜的制備方法 發明 ZL201110283768.02011.9.22 本公司 14 高溫安全性鋰離子電池非水電解液 發明 ZL201410213396.82014.5.20 本公司 15 匹配 BTR918 石

294、墨負極的鋰離子電池用非水電解液 發明 ZL201410213153.42014.5.20 本公司 發行人上述專利的年費繳納情況正常，不存在欠繳年費的情況。六、發行人擁有的特許經營權六、發行人擁有的特許經營權 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在特許經營權。七、發行人核心技術情況七、發行人核心技術情況（一）發行人核心技術情況（一）發行人核心技術情況 發行人自成立以來，十分重視技術研發，截至本招股說明書簽署日，發行人核心技術情況如下：序號序號 技術名稱技術名稱 對應的專利對應的專利 應用領域應用領域 1 用于磷酸鐵鋰高溫型動力電池電解液配方技術 主要應用于磷酸鐵鋰動力鋰離子電池 2 用于磷酸鐵鋰快

295、充型動力電池電解液配方技術 主要應用于磷酸鐵鋰快充型動力鋰離子電池 3 用于三元高鎳體系動力電池電解液配方技術 主要應用于三元 622,811 高鎳體系動力鋰離子電池 4 用于無人機航模電池電解液配方技術 主要應用于無人機電池 5 用于鈦酸鋰動力電池電鈦酸鋰電池及其電解液主要應用于鈦酸鋰動力鋰離子電珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-111 解液配方技術（ZL201210397501.9）池 6 提升三元動力電池高低溫性能的電解液配方技術 主要應用于三元動力鋰離子電池電解液 7 用于高電壓 4.35-4.45V快充型數碼電池電解液配方技術 主要應用于數碼高電壓電池 8 用于高電壓

296、 4.35-4.45V常規數碼電池電解液配方技術 主要應用于數碼高電壓快充電池 9 一種（高韌性）鋁或鋁合金陽極氧化膜的制備方法 一種鋁或鋁合金陽極氧化膜的制備方法（ZL201110283768.0）主要應用于各種電池的鋁塑復合膜的制備 10 電解液分布式控制系統生產技術-主要應用于鋰離子電池電解液的生產過程控制 11 電解液桶自動清洗技術 自動式洗桶機（ZL201420381462.8）主要應用于電解液包裝桶清洗過程 12 功能添加劑的高通量設計與開發方法-主要應用于鋰離子電池電解液新型功能添加劑的設計 上述核心技術均來源于自主研發，核心技術具體如下：1、用于磷酸鐵鋰高溫型動力電池電解液配方

297、技術、用于磷酸鐵鋰高溫型動力電池電解液配方技術 通過新型鋰鹽及循環添加劑的聯合使用，可在正極成膜防止正極材料鐵離子的溶出，從而改善鋰離子電池的高溫循環性能同時兼顧電池的常溫循環性能、高溫存儲性能和低溫放電性能，該技術可廣泛應用于各種磷酸鐵鋰軟包動力電池中。使用該電解液的磷酸鐵鋰軟包動力電池在 60條件下 30 天存儲不脹氣，常溫 1C 倍率循環 2,500 周電池容量保持率大于 80%，2C 倍率循環 1,500 周電池容量保持率大于 80%，高溫 55條件下 1C 倍率循環 2,500 周電池容量保持率大于80%，低溫-20條件下電池放電容量保持率大于 60%。2、用于磷酸鐵鋰快充型動力電池

298、電解液配方技術、用于磷酸鐵鋰快充型動力電池電解液配方技術 通過新型鋰鹽、循環添加劑、高溫添加劑的聯合使用，可以在正極成膜防止正極材料鐵離子的溶出，從而改善鋰離子電池的循環性能，同時采用新型溶劑改善倍率充放電，可以極大地提升電解液的快充性能，該技術可廣泛應用于各種磷酸鐵鋰動力電池中。使用該電解液的磷酸鐵鋰動力電池 6C 倍率循環 300 周電池容量保持率大于 95%，低溫-20條件下電池放電容量保持率大于 60%。3、用于三元動力高鎳體系動力電池電解液配方技術、用于三元動力高鎳體系動力電池電解液配方技術 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-112 通過新型鋰鹽及氟代碳酸酯等添加劑的

299、聯合使用，可以在正極成膜防止三元過渡金屬離子的溶出，同時由于形成電解液與正極的界面膜，可以降低鎳對電解液氧化分解作用，從而改善鋰離子電池的循環性能同時兼顧電池的低溫放電性能，該技術可廣泛應用于各種圓柱高鎳體系的三元動力電池中。使用該電解液的高鎳圓柱動力電池在常溫 1C 倍率循環 1,000 周電池容量保持率大于 85%，低溫-20條件下電池放電容量保持率大于 70%。4、用于無人機航模電池的電解液配方技術、用于無人機航模電池的電解液配方技術 通過采用低粘度的溶劑體系，同時采用新型鋰鹽及碳酸乙烯亞乙酯、丙磺酸內酯等添加劑的聯合使用，可以在顯著改善鋰離子電池的倍率充放電性能，同時兼顧高溫存儲性能，

300、該技術可廣泛應用于各種無人機航模電池中。使用該電解液的軟包電池在常溫循環 1C 倍率充電 15C 倍率放電 300 周電池容量保持率大于88%，高溫 60條件下存儲 7 天不脹氣。5、用于鈦酸鋰動力電池電解液配方技術、用于鈦酸鋰動力電池電解液配方技術 通過新型溶劑及耐高溫添加劑的聯合使用，改善鋰離子電池的倍率性能、循環性能和高低溫性能，并抑制電解液產氣，該技術可廣泛應用于各種鈦酸鋰軟包動力電池中。使用該電解液的鈦酸鋰軟包動力電池在 60條件下 30 天存儲不脹氣，5C 倍率循環 10,000 周電池容量保持率大于 80%，-40條件下可以穩定放電。6、用于兼顧高低溫性能的三元動力電池電解液配方

301、技術、用于兼顧高低溫性能的三元動力電池電解液配方技術 通過新型鋰鹽添加劑及低阻抗添加劑的聯合使用，改善負極 SEI 膜的穩定性，明顯提升鋰離子電池的常溫循環性能、高溫 55循環性能和高溫存儲性能，該技術可廣泛應用于各種三元動力電池中。使用該電解液的三元動力電池常溫1C 倍率循環 3,000 周電池容量保持率大于 80%，高溫 55條件下 1C 倍率循環1,000 周電池容量保持率80%，高溫 60條件下存儲 30 天電池厚度膨脹率小于10%。7、用于高電壓、用于高電壓 4.35-4.45V 快充型數碼電池電解液配方技術快充型數碼電池電解液配方技術 通過亞胺鹽與其他高電壓添加劑的聯合使用，提高電

302、解液的耐氧化性和浸潤性，增強負極 SEI 膜的穩定性，明顯改善高電壓鋰離子電池常溫快充循環、高溫45快充循環和高溫存儲性能。該技術可廣泛應用于各種高電壓快充型數碼電池中。使用該電解液的鈷酸鋰高電壓軟包電池常溫 2C 倍率充電 1C 倍率放電循環珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-113 1,000 周電池容量保持率大于 80%，高溫 45條件下 2C 倍率充電 1C 倍率放電循環 600 周電池容量保持率大于 80%，低溫 0條件下充放電不析鋰，高溫 60條件下 30 天厚度膨脹率小于 10%。8、高電壓、高電壓 4.35-4.45V 常規數碼電池電解液配方技術常規數碼電池電解液

303、配方技術 通過羧酸酯溶劑、新型鋰鹽及氟代碳酸酯的聯合使用，提高電解液的浸潤性和超低溫條件下的電導率，提升 SEI 膜的耐氧化性，明顯改善高電壓鋰離子電池常溫循環性能和超低溫放電性能，該技術可廣泛應用于各種高電壓數碼電池中。使用該電解液的鈷酸鋰高電壓軟包電池常溫 1C 倍率循環 1,000 周電池容量保持率大于 80%，高溫 45條件下 1C 倍率循環 800 周電池容量保持率大于 80%，低溫 0條件下充放電不析鋰，高溫 60條件下 30 天厚度膨脹率小于 10%。9、鋁或鋁合金陽極氧化膜生產技術、鋁或鋁合金陽極氧化膜生產技術 通過改進陽極氧化膜的配方，使得膜的氧化可以在較高溫度下進行，縮短氧

304、化時間，提高生產效率。該技術制造出的陽極氧化膜具有良好的柔韌性和形變性能，廣泛應用于鋰離子電池鋁塑復合膜的制備。10、電解液分布式控制系統生產技術、電解液分布式控制系統生產技術 公司電解液生產系統采用以微處理器為基礎的集中監視、操作、管理和分散控制的分布式控制系統。該系統將若干臺微機分散應用于過程控制，實現全部信息通過通信網絡由上位管理計算機進行集中監控。該系統繼承了常規儀表分散控制和計算機集中控制的優點，克服了常規儀表功能單一、人機聯系差以及單臺微型計算機控制系統危險性高度集中的缺點，既實現了在管理、操作和顯示三方面的集中又實現了在功能、負荷和危險性三方面的分散，提高了生產過程的自動化程度，

305、為產品質量和安全性提供保障。11、電解液桶自動清洗技術、電解液桶自動清洗技術 公司研發設計了一款清洗效率高、質量好、有效降低工人勞動強度的自動洗桶裝置。該裝置主要結構包括機箱、清洗區、儲液箱和儲液箱、機械臂和機械手本。通過合理的設計，該清洗技術可以顯著提高包裝桶的清洗效率和清洗質量，有利于減少電解液儲存及運輸中的污染。12、功能添加劑的高通量設計與開發方法、功能添加劑的高通量設計與開發方法 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-114 該技術將藥物設計開發方法應用于添加劑開發，使用計算化學軟件和高性能圖形工作站對多種有機官能團進行構型、組合設計、高通量計算和物化屬性篩選，極大地提升

306、了添加劑的開發效率，節約了開發時間，顯著降低了開發成本。該方法可從幾千個分子構型中得出數個候選結構，通過進一步的性能測試和驗證得到滿足客戶應用的各種功能性添加劑，如低阻抗添加劑、寬電壓窗口添加劑和低溫添加劑等。該開發方法同時還可用于電解液與電極材料的作用機理研究及鋰離子電池固體電解質的設計和篩選，對產品開發的速度和質量起到關鍵作用。（二）發行人核心技術在生產過程中的應用情況（二）發行人核心技術在生產過程中的應用情況 發行人核心技術主要體現在溶劑、鋰鹽和添加劑的選擇，以及生產過程的流程控制方面。公司所研發的核心技術能夠使公司生產的電解液匹配多種正、負極材料，同時提高產品的導電率、溫度適應范圍、電

307、壓等多項性能，極大程度地提高了公司產品的市場競爭力。（三）核心技術產品收入占主營業務收入的比例（三）核心技術產品收入占主營業務收入的比例 報告期內，發行人核心技術產品收入占主營業務收入的比例如下：單位：萬元 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 核心技術產品收入 15,677.8411,117.838,530.09 12,344.73主營業務收入 15,886.8611,481.628,600.50 12,499.04核心技術產品收入占 主營業務收入的比例 98.68%96.83%99.18%98.77%（四）研發費用情況（四）研發費用情況 報

308、告期內，發行人研發費用分別為 593.49 萬元、443.47 萬元、572.17 萬元和 427.16 萬元。研發費用主要包括研發領用的原材料、研發人員工資及福利、研發設備折舊等。報告期內，發行人研發費用占營業收入的比例如下：單位：萬元 項目項目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 研發投入 427.16572.17443.47 593.49營業收入 15,924.1611,505.178,618.50 12,519.12研發投入占營業收入比例 2.68%4.97%5.15%4.74%珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-115（五）與其

309、他單位合作研發情況（五）與其他單位合作研發情況 截至本招股說明書簽署日，公司在研合作項目 2 個，已約定保密條款，具體如下：序號序號 合作機構合作機構 項目名稱項目名稱 主要研發內容主要研發內容 研究成果的主要分配方案研究成果的主要分配方案 1 廈門大學 鋰離子電池電解液研究 1、氧化還原及熱穩定性試驗，尋找最優電解液組合；2、開展鋰離子電池電解液阻抗方面的基礎研究；3、開展鋰離子電池電解液潤濕性方面的研究；4、開展氟代有機物等新型溶劑或添加劑體系的研究。雙方共同享有申請專利、發表論文、申報成果的權利；專利權取得后，雙方共同享有使用權，利益分配由雙方另行協商 2 合肥工業大學 鋰離子電池電解液

310、研究 1、開發新型鋰離子電池電解液添加劑性的合成和運用技術；2、探索電解液添加劑的制備工藝。項目研究成果及相應知識產權的權屬歸賽緯有限所有（六）核心技術人員、研發人員情況及企業獲得的榮譽獎項（六）核心技術人員、研發人員情況及企業獲得的榮譽獎項 1、核心技術人員情況、核心技術人員情況 截至 2016 年 6 月 30 日，本公司核心技術人員、研發人員占員工總數的比例如下：項目項目 人數（個）人數（個）占員工總數的比例（占員工總數的比例（%）核心技術人員 54.76研發和技術人員 2321.90本公司核心技術人員的簡歷情況參見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理”之“一、董事、

311、監事、高級管理人員和其他核心人員的簡要情況”之“（四）其他核心人員”。最近兩年，發行人核心技術人員未發生重大變動，不存在核心技術人員變動對公司研發及生產產生重大影響的情形。2、企業所獲得的資質和榮譽、企業所獲得的資質和榮譽 發行人擁有生產經營相關資質，具備較強的自主研發能力，在行業內具有較高的知名度，發行人及其子公司獲得的主要資質和榮譽如下：珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-116 序號序號 公司名稱公司名稱 所獲資質、榮譽所獲資質、榮譽 頒發部門頒發部門/認定機構認定機構 發證日期發證日期 有效期有效期 截止日截止日 1 賽緯電子 危險化學品登記證 國家安全生產監督管理總局化

312、學品登記中心、廣東省危險化學品登記注冊辦公室 2014.9.11 2017.9.102 賽緯電子 廣東省污染物排放許可證 珠海高欄港經濟區管理委員會2016.4.23 2021.4.223 賽緯電子 安全生產許可證 珠海市安全生產監督管理局 2016.11.7 2018.9.224 賽緯有限 高新技術企業證書 廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務局、廣東省地方稅務局 2014.10.9 2017.10.85 賽緯有限 珠海市危險化學品生產企業設立批準書 珠海市安全生產監督管理局 2011.9.19-6 賽緯電子 對外貿易經營者備案登記表 珠海對外貿易經營者備案登記2016.3.21-

313、7 賽緯電子 中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 拱北海關 2016.3.21-8 賽緯電子 出入境檢驗檢疫報檢企業備案表 珠海出入境檢驗檢疫局 2016.4.21-9 星竹貿易 對外貿易經營者備案登記表 對外貿易經營者備案登記 2015.8.11-10 星竹貿易 中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 拱北海關 2015.8.14-11 星竹貿易 出入境檢驗檢疫報檢企業備案表 珠海出入境檢驗檢疫局 2015.9.28-12 賽緯電子 ISO/TS 16949：2009 通標標準技術服務有限公司（SGS）2016.3.22 2018.9.1413 賽緯電子 ISO 14001:2004 S

314、hanghai NQA Certification Co.,Ltd.2008.7.18 2017.7.1 14 賽緯電子 ISO9001:2008 Shanghai NQA Certification Co.,Ltd.2008.7.18 2017.7.1 15 賽緯有限 珠海市民營科技企業認定證書 珠海市科技和工業信息化局 2015.8.6 2018.8.5 16 賽緯有限 2015 年度廣東省守合同重信用企業 珠海市工商行政管理局 2016.6-17 賽緯有限 2012-2013 年度自主創新十強民營企業 珠海市斗門區人民政府 2014.3-18 賽緯有限 2012-2013 年度十強民營企

315、業 珠海市斗門區人民政府 2014.3-19 賽緯有限 2012-2013 年度納稅 10強民營企業 珠海市斗門區人民政府 2014.3-20 賽緯有限 廣東省重點創新幫扶500 家高成長性中小企廣東省中小企業局、廣東省民營經濟發展服務局 2013.12 2015 年 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-117 業（民營企業）21 賽緯有限 2012 年度廣東省守合同重信用企業 珠海市工商行政管理局 2013.6-22 賽緯有限 2011 年度納稅 10 強民營企業 珠海市斗門區人民政府 2012.10-23 賽緯有限 2010-2011 年度十強民營企業 珠海市斗門區人民政府

316、2012.10-八、發行人的未來發展規劃八、發行人的未來發展規劃（一）公司未來發展戰略與目標（一）公司未來發展戰略與目標 1、公司發展戰略、公司發展戰略 本公司立足自身實際情況，結合行業發展趨勢，充分發揮既有的競爭優勢，有效整合互補性的外部資源；在優化現有業務基礎上，合理擴張經營規模；不斷豐富產品品種，實現產品之間的業務協同；加大技術創新投入，提升生產的整體技術水平；強化節能減排，實現業務發展與環境和資源之間的和諧；構建與戰略實施相匹配的人力資源系統，并讓全體員工分享公司發展的成果；提升法人治理水平，逐步形成為全體員工所認同、共同遵守、具有本公司特點的價值觀；最終建成具備核心競爭力、為股東帶來

317、合理回報、有效承擔社會責任、與環境和資源保持和諧可持續發展的鋰離子電池電解液行業龍頭企業。2、公司總體經營目標、公司總體經營目標 未來三年內，公司將繼續以鋰離子電池電解液作為公司業務發展的重點，保持公司傳統優勢產品的持續增長；著力拓展動力類鋰離子電池電解液、鋰離子電池鋁塑復合膜等新的利潤增長點；通過本次發行股票所募集資金擴大現有產能，拓展高附加值、高技術含量的新型產品；加大研發力度和產品技術創新力度，提高公司的核心競爭力，保持公司的市場競爭地位，增強公司可持續發展能力。3、發行人在增強成長性、增進自主創新能力、提升核心競爭優勢等方面擬采取的措施、發行人在增強成長性、增進自主創新能力、提升核心競

318、爭優勢等方面擬采取的措施（1）通過募集資金的運用實現公司的跨越式發展）通過募集資金的運用實現公司的跨越式發展 本次募集資金擬投向“鋰離子電池電解液一期項目”和“研發中心建設項目”，募投項目實施以后，公司產能將大幅提高，可解決目前華北、華東市場運輸瓶頸，及時滿足各區域的市場需求；借助于高技術含量、高產品附加值的新型珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-118 產品，公司可有效開拓新的盈利增長點，擴大市場份額，保持市場優勢地位；受益于研發中心項目的建設，公司研發實力將得到明顯增強，技術創新水平和新產品研發能力不斷提高，促進公司自主創新能力的提升。（2）加大技術創新力度和新產品研發力度）

319、加大技術創新力度和新產品研發力度 本公司將在技術創新、新產品研發、工藝改進等方面加大技術創新投入，整合內外部的技術資源，構建技術創新人才團隊，提升研發團隊整體水平；通過不斷的生產技術創新來優化產品生產流程，改進生產工藝，降低生產成本；以市場為導向，進行持續不斷的產品創新，不斷豐富產品品種，實現產品結構優化，適應市場需求的變化，不斷培育新的收入增長點和利潤增長點；實現節能減排和安全生產技術，保證生產經營的可持續性；最終實現整體技術水平和經營效率的不斷提升。（3）加強品牌和客戶服務能力建設，提高公司產品市場占有率）加強品牌和客戶服務能力建設，提高公司產品市場占有率 公司自設立之日起便專注于鋰離子電

320、池電解液的研發、生產和銷售，在研發和技術、產品和服務、品牌、客戶資源等方面具有較強的競爭優勢，是國內知名的鋰離子電池電解液生產企業。公司將強化產品和服務品牌建設，進一步提高公司根據客戶需求開發定制化電解液產品的能力，強化客戶對公司產品和服務的品牌的認可度。在鞏固現有客戶的同時，公司將不斷開拓新的客戶尤其是大型動力類鋰離子電池領域的客戶。（4）加強管理團隊建設）加強管理團隊建設 科學、高效的管理團隊是公司快速發展的有力保障。隨著公司經營規模的擴大，科學高效管理體系的重要性日益凸顯。公司根據未來戰略規劃需要，加快引進高素質的管理人才，通過有競爭力的薪酬體系吸引和留住人才。通過對公司職員的持續培訓來

321、提升員工素質和業務能力，滿足公司發展對管理人才的需要。（二）規劃和目標所依據的假設條件、實施過程中可能面臨的主要困難及確保實現規劃和目標采用的方法或途徑（二）規劃和目標所依據的假設條件、實施過程中可能面臨的主要困難及確保實現規劃和目標采用的方法或途徑 1、規劃和目標所依據的假設條件、規劃和目標所依據的假設條件（1）公司所遵循的有關國家現行法律、法規、政策近年內無重大變化；（2）本公司所處行業市場處于正常發展狀態，沒有出現重大市場變化情況；珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-119（3）本公司所處地區政治穩定、經濟正常發展，宏觀經濟、政治、法律和社會環境處于正常狀態，未來幾年不會發

322、生重大變化；（4）國家產業政策不會有重大改變，并被較好執行；（5）本公司首次公開發行股票能順利實現，募集資金能及時到位；（6）本公司人力資源發展計劃能有效實施，人員不會產生較大變動；（7）本公司業務開拓及創新計劃能有效實施；（8）沒有其他重大不可抗力因素發生。2、實施過程中可能面臨的主要困難、實施過程中可能面臨的主要困難（1）市場競爭環境發生變化）市場競爭環境發生變化 鋰離子電池電解液行業經過多年的發展，已經形成了以優勢企業為主的競爭格局；隨著下游市場對鋰離子電池電解液的要求提升，產品競爭的重點將集中于中高端領域；為適應優勢企業之間中高端產品的競爭，行業內主要生產商致力于整合研發、品牌、渠道等

323、環節優勢資源，增強競爭力。行業競爭處于高水平、高層次的競爭，對參與企業的能力要求進一步提高，本公司如果未來不能有效整合資源、提升核心競爭力，公司持續盈利能力將受到影響。此外，近兩年來，隨著新能源汽車的大力發展，動力類鋰離子電池電解液市場需求快速增長，國內主要生產商不斷加大生產線的投資建設，行業產能急劇擴張，市場競爭日趨激烈。因此，要實施上述計劃，本公司必須保持并不斷提升核心競爭力。（2）自有資本實力不足難以滿足上述計劃的需要）自有資本實力不足難以滿足上述計劃的需要 新建生產線擴大產能、技術創新與改革、新產品研發以及大批量生產均需要大量的資金支持，在募集資金到位之前，公司主要通過銀行貸款等途徑進

324、行融資，融資量有限，資金短缺對公司的快速發展形成制約，而且通過債務融資還可能提高企業財務風險與經營風險。因此，公司急需拓展新的融資渠道。（3）人力資源短缺）人力資源短缺 隨著公司業務規模的增長，公司對高素質管理人才、技術人才、營銷人才、熟練工人的需求不斷增加，人力資源短缺將影響公司上述計劃的實施。要實施上述計劃，本公司必須進一步完善引進人才、培訓人才、留住人才的機制，加大高珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-120 級管理人員和核心技術人員的引進，強化生產操作員工的技能培訓，優化人力資源結構，并在企業文化的有力指導下保證人力資源系統的高效運行。3、確保實現規劃和目標采用的方法或途

325、徑、確保實現規劃和目標采用的方法或途徑 為確保實現上述發展計劃，本公司將依托現有的競爭優勢，通過擴張業務規模、優化產品結構、不斷進行技術創新等手段促進競爭能力的持續提升；完善資金的籌集渠道，加大人才引進和培養投入，為實施上述發展計劃提供財務和人力資源的有力支持。具體如下：（1）認真實施募集資金投資項目，擴大現有產品產能以適應市場需要，豐富產品系列，促進企業整體實力的提升；（2）完善公司法人治理結構，嚴格按照上市公司的要求規范運作，提升公司的管理水平；（3）加大研發投入力度，引進高素質技術人才，不斷推進技術創新和新產品研發，促進公司研發能力的提升，保持公司的競爭優勢地位，提高核心競爭力和可持續發

326、展的能力；（4）加大市場開拓力度，完善公司營銷和服務網絡，憑借技術優勢、質量優勢、品牌優勢和銷售渠道優勢擴大市場份額，提高市場占有率。4、發行人聲明、發行人聲明 本公司聲明：“本公司將在上市后通過定期報告等形式持續公告規劃實施和目標實現的情況?！保ㄈ┌l行人上述業務發展規劃和目標與現有業務的關系（三）發行人上述業務發展規劃和目標與現有業務的關系 本公司上述業務計劃是在現有業務基礎上擬定的，上述發展計劃的實施將進一步促進本公司現有業務的發展。本公司多年發展而積累的技術、產品和營銷優勢是上述發展計劃的重要基礎。上述業務計劃的實施，尤其是本次募集資金投資項目的建成投產，將增加公司產品銷售覆蓋區域，降

327、低運輸成本，擴張業務規模，鞏固市場競爭地位，提升生產技術水平，推動技術創新，最終提升綜合競爭力，增強核心競爭優勢，促進業務的可持續增長。珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-121（四）募集資金運用對公司增強成長性、提高盈利能力的作用（四）募集資金運用對公司增強成長性、提高盈利能力的作用 本次募集資金運用可通過以下五方面增強公司成長性，提高公司盈利能力：第一，公司本次公開發行股票募集資金，將有效緩解公司業務快速發展的資金短缺問題，為公司發展規劃的實施提供資金保障；第二，公司發行股票并上市后，可有效利用資本市場融資渠道，為公司的業務發展提供持續融資來源，有利于改善公司的資本結構，降低

328、財務風險；第三，本次募投項目的實施，將有效緩解公司面臨的產能瓶頸問題，擴大公司生產規模，擴大銷售覆蓋面積，并能加大在新產品、新技術等方面的研發投入，鞏固公司的行業領先地位，提高公司產品的市場占有率；第四，公司發行股票并上市有利于公司完善法人治理結構，提升管理水平，規范企業管理，促進公司的健康發展；第五，有利于提高公司知名度和社會影響力，對于吸引和留住人才，提高公司的人才競爭優勢有重要意義。九、發行人的安全生產及環境保護情況九、發行人的安全生產及環境保護情況（一）安全生產情況（一）安全生產情況 1、公司安全生產規章制度和相關資質證書、公司安全生產規章制度和相關資質證書 公司設置了環境健康安全部（

329、EHS），負責環境保護和安全生產相關的制度實施和管理監督。公司根據安全生產相關法律法規，針對公司安全生產制定了 安全生產責任制、安全投入保障制度、安全培訓教育制度、化學危險物品管理規定和應急準備和響應預案等規章制度。公司已取得珠海市安全生產監督管理局頒發的 安全生產許可證，編號為“（粵珠）WH 安許證字20150044”。公司一貫注重安全生產管理，通過以上制度的制定與實施，明確了安全生產責任，強化安全生產管理，有效控制了安全生產風險。2、安全生產費用、安全生產費用 公司主要產品鋰離子電池電解液自 2015 年 5 月 1 日起被納入修訂后的危險化學品目錄(2015 版)，公司按照相關規定自 2

330、015 年 5 月 1 日起計提安全生產費用，2015年和2016年1-6月分別計提安全生產費127.56萬元和113.73萬元。3、安全生產事故情況、安全生產事故情況 珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-122 珠海市斗門區安全生產監督管理局于 2016 年 6 月 17 日出具文件證明：賽緯電子自 2007 年 6 月 18 日至 2015 年 6 月 30 日沒有發生員工死亡的生產安全責任事故，也沒有因違反相關安全生產法律法規規定被我局實施行政處罰的記錄。珠海高欄港經濟區安全生產監督管理局于 2016 年 7 月 27 日出具文件證明：賽緯電子自 2015 年 7 月 1

331、日至 2016 年 6 月 30 日沒有因違反安全生產方面法律、法規而受到處罰的情況。報告期內，公司及子公司未發生重大安全責任事故，亦未因安全生產問題受到處罰，公司生產經營符合國家關于安全生產的政策和要求。（二）環境保護情況（二）環境保護情況 公司主要從事鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電解液和鋁塑膜的研發、生產與銷售，一貫重視環境保護，制定了環境管理物質管理規定、化學危險物品管理規定、廢棄物管理規定等規定控制環境保護風險，設置了環境健康安全部（EHS）負責環境保護相關制度的實施。公司及子公司的環境保護情況具體如下：1、賽緯電子、賽緯電子 賽緯電子的主營業務為鋰離子電池電解液、一次鋰離子電池電

332、解液和鋁塑膜的研發、生產與銷售。2011 年 3 月 22 日，珠海高欄港經濟區管理委員會環境保護局出具了關于珠海市賽緯電子材料股份有限公司年產 12000 噸非水電解液、5000 萬平方米鋁塑復合膜項目環境影響報告書的審批意見，從環境保護角度，同意該項目的建設。2016 年 1 月 8 日，珠海高欄港經濟區管理委員會出具關于珠海市賽緯電子材料股份有限公司年產 12000 噸非水電解液、5000 萬平方米鋁塑復合膜項目階段性竣工環境保護驗收意見的函，該項目通過階段性竣工環境保護驗收。公司已取得珠海高欄港經濟區管理委員會核發的“4404062015000015”號 廣東省污染物排放許可證，排污種

333、類為廢氣、廢水，有效期自 2016 年 4 月 23 日至 2021 年 4 月 22 日。公司致力于清潔生產，在生產過程中采用較為先進的生產工藝和生產設備，珠海市賽緯電子材料股份有限公司 招股說明書1-1-123 提高原材料和能源的使用率，降低生產過程中的三廢問題。在污染物排放方面，本公司認真落實國家環保法律法規，在生產過程的廢水、廢氣、固體廢棄物、噪聲，通過采取環保措施，排放符合相關環保規定。報告期內，本公司未發生環境糾紛、未發生環境污染事故。2、博遠科技、博遠科技 博遠科技租用了江門市崖門新財富環保工業有限公司位于江門市新會區崖門定點電鍍工業基地 201 座第四層的廠房，所在電鍍工業基地對園區內企業的電鍍加工進行有償的統一管理和集中治污，包括電鍍?；?、易制毒品的倉儲、監管、配送；電鍍廢水的集中處理等。2015 年 5 月 21 日，江門市環境保護局于出具“江環審2015140 號”