瑞晨環保：招股說明書（上會稿）.pdf

《瑞晨環保：招股說明書（上會稿）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《瑞晨環保：招股說明書（上會稿）.pdf（382頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰旧虾Ｈ鸪凯h?？萍脊煞萦邢薰荆ㄉ虾Ｊ屑味▍^申霞路 358 號 3 幢 C 區）首次公開發行股票首次公開發行股票并在創業板上市并在創業板上市 招招 股股 說說 明明 書書（上會稿）保薦人（主承銷商）（上海市中山南路 318 號 24 層）創業板投資風險提示：創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。上海瑞晨環保

2、科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 重要聲明重要聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

3、，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。本公司的發行申請

4、尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次擬公開發行股票不超過 1,791.0448 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股份數量），不低于發行后總股本 25.00%；本次發行不涉及原有股東公開發售股份的情況 每股面值 1.00 元 每股發行價格【】預計發行日期【】年【】月【】日 預計上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 7

5、,164.1792 萬股 保薦人、主承銷商 東方證券承銷保薦有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文的全部內容，并特別關注以下重大事項。一一、本次發行相關主體作出的重要承諾本次發行相關主體作出的重要承諾 本次發行相關主體作出的與本次發行相關的重要承諾，包括股份鎖定的承諾、持股意向和減持意向的承諾、穩定股價措施的承諾等，具體參見本招股說明書“第十節投資者保護”之“五、與本次發行上市相關的重要承諾及履行情況”。二、二、利潤分配政策利潤分配

6、政策（一）發行前滾存利潤的分配（一）發行前滾存利潤的分配 經公司 2021 年第二次臨時股東大會審議，本次發行前所產生的可供股東分配的滾存未分配利潤由發行后的新老股東按持股比例共同享有。（二）本次發行上市后的股利分配政策（二）本次發行上市后的股利分配政策 根據上市后適用的公司章程（草案），公司發行后的利潤分配政策如下：1、決策機制與程序、決策機制與程序 公司每年利潤分配預案由公司董事長結合公司章程的規定、盈利情況、資金需求和股東回報規劃提出、擬定，經董事會、監事會審議通過后提交股東大會批準。獨立董事應對利潤分配預案獨立發表意見并公開披露。董事會、監事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證

7、公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司年度盈利但董事長未提出、擬定現金分紅預案的，董事長應作出詳細的情況說明，包括未分紅的原因、未用于分紅的資金留存公司的用途和使用計劃，并由獨立董事對利潤分配預案發表獨立意見并公開披露；董事會及監事會審議通上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-4 過后提交股東大會通過現場及網絡投票的方

8、式審議批準，并由董事會向股東大會做出情況說明。監事會應對董事會執行公司利潤分配政策和股東回報規劃的情況及決策程序進行監督。2、公司利潤分配原則、公司利潤分配原則 公司的利潤分配順序為在具備現金分紅條件下，原則上應當優先采用現金分紅的方式分配利潤。3、公司利潤分配形式、公司利潤分配形式 公司可以采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。4、公司利潤分配的具體條件及比例公司利潤分配的具體條件及比例 公司擬實施現金分紅時應同時滿足以下條件：（1）公司該年度或半年度實現的可供分配的凈利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后剩余的凈利潤）為正值、且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公

9、司后續持續經營；（2）公司累計可供分配利潤為正值；（3）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）公司無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）。前款所稱重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來 12 個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的 50%（募集資金投資的項目除外）；公司未來 12 個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的 30%（募集資金投資的項目除外）；分紅年度凈現金流量為負數，且年底貨幣資金余額不足以支付現金分紅金額的。公司在彌補虧損（如有）、提取法定公積金、

10、提取任意公積金（如需）后，除特殊情況外，在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下，原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的 30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-5 營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重

11、大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%。前述重大資金支出安排是指公司在一年內購買資產以及對外投資等交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產 15%以上的事項。如不滿足現金分紅條件，公司可采取股票方式進行利潤分配。采用股票方式進行利潤分配的，公司董事會應綜合考慮公司成長性及每股凈資產的攤薄因素制定分配方案。5、公司利潤分配方案的實施公司利潤分配方案的實施 公司股東大會對利潤分配方案做出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2 個月內

12、完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策的變更公司利潤分配政策的變更 公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者外部經營環境發生變化，確需調整利潤分配政策的，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。有關調整利潤分配政策的議案由董事會制定，并分別經監事會和 1/2 以上獨立董事認可后方能提交董事會審議，獨立董事應當對利潤分配政策調整發表獨立意見。調整利潤分配政策的議案應分別提交董事會、股東大會審議，在董事會審議通過后提交股東大會批準。股東大會審議調整利潤分配政策的議案需經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。公司獨立董事可在股東大會召開前向公

13、司社會公眾股股東征集其在股東大會上的投票權，獨立董事行使上述職權應當取得全體董事的 1/2 以上同意。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-6 7、公司利潤分配的信息披露公司利潤分配的信息披露 公司應當在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況，并對下列事項進行專項說明：（1）是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求；（2）分紅標準和比例是否明確和清晰；（3）相關的決策程序和機制是否完備；（4）獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用；（5）中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到了充分保護等。對現金分紅政策進行調整或變更的，還應對調整或變更的條件

14、及程序是否合規和透明等進行詳細說明。三、特別風險提示三、特別風險提示 請投資者對下列風險予以特別關注，并請仔細閱讀本招股說明書之“第四節風險因素”全文。（一一）市場競爭風險市場競爭風險 公司所處的行業競爭主體數量較多，市場集中度不高，目前處于行業集中的過程中，行業競爭較為激烈，且對品牌、技術、服務等方面的要求越來越高。如果公司不能持續鞏固并擴大競爭優勢，不能持續保持較高的研發水平、設計及生產質量，不能抓住行業發展機遇進一步提高市場占有率，將可能對公司業績造成不利影響。（二）下游客戶所處行業波動的風險（二）下游客戶所處行業波動的風險 現階段，公司下游客戶所在行業主要為水泥和鋼鐵行業，水泥及鋼材市

15、場價格的波動會影響水泥和鋼鐵企業的經營業績和建設及改造需求，進而影響公司的應收賬款回款速度和業務開拓情況。受到宏觀經濟形勢、行業政策等多種因素的影響，如果下游客戶所處行業發生了不利變動，則會對公司的業務開拓情況和應收賬款回款速度等事項產生不利影響。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-7（三）公司業務經營中外協加工比例較高的風險（三）公司業務經營中外協加工比例較高的風險 公司經營活動中外協加工比例較高，報告期內，公司外協采購金額占當期采購總額的比重分別為 57.14%、55.60%、57.14%和 56.96%。雖然公司與主要外協廠商建立了比較穩定的合作關系，若主要供應商出現產能瓶

16、頸、設備故障、勞動爭議、原材料供給中斷或財務困境等情況，無法生產與公司質量標準及數量要求相符的產品，或者未及時交貨、無法快速響應公司的產品訂單，將會對公司的產品供應帶來不利影響，進而影響到公司的經營業績及財務狀況。（四）應收賬款金額較大（四）應收賬款金額較大的的回收風險回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 5,135.47 萬元、7,965.37 萬元、9,736.33 萬元和 11,520.53 萬元。報告期各期，公司營業收入分別為 14,428.97 萬元、19,674.28 萬元、29,836.47 萬元和 14,862.35 萬元。隨著公司收入規模的擴大，公司應收賬款規模

17、也隨之增加。如果下游行業客戶的經營狀況和資信狀況發生惡化，可能導致公司發生壞賬損失的風險，將會對公司的財務狀況和盈利能力產生不利影響。（五）經營性現金流波動的風險（五）經營性現金流波動的風險 報告期各期，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-539.21 萬元、1,146.20 萬元、2,564.92 萬元和 3,882.62 萬元，公司所處行業的特征導致公司存在金額較大的應收賬款、存貨和預付賬款，從而形成對公司營運資金的占用。報告期內，公司通過按合同分階段付款、貨幣資金付款與票據付款相結合、加強應收賬款催收力度等方式來改善經營性現金流。若未來公司不能多渠道及時籌措資金或合理規劃資金的收付、應

18、收賬款不能及時收回，將可能造成經營性現金流的大幅波動，從而將面臨經營資金短缺和償債能力不足的風險。（六）新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成不利影響的風險（六）新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成不利影響的風險 公司主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，項目實施地點分布于全國多個地區，2020 年 1 月以來，新型冠狀病毒肺炎疫情自湖北省武漢市快速蔓延至全國，為保證人民群眾身體健康和生命安全，黨中央、國務院、各地方政府及相關行政管理部門采取果斷措施，出臺了若干關于加強疫情防控工作及上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-8 延期復工的通知。受此影響，公司 2020 年一季度項目

19、開工率有所下降，對 2020年凈利潤產生一定的不利影響。目前，公司業務開展已基本恢復正常，管理層將繼續根據國家政策要求，結合疫情控制情況，通過提高項目執行效率、合理安排人員、加大業務開拓力度及進一步提升產品服務品質等方式，努力降低疫情對公司經營業績產生的負面影響。國內疫情已逐步得到控制，但國外疫情陸續爆發，未來若因國外疫情影響，國內疫情反復，導致公司各地項目無法正常開展，下游客戶需求量發生重大變化，則將會對公司后續經營成果帶來不利影響。四、保薦機構關聯方持有發行人股份情況四、保薦機構關聯方持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署之日，保薦機構與共計持有發行人 4.56%股份的東證漢德、東證夏德

20、執行事務合伙人上海東方證券資本投資有限公司同屬東方證券股份有限公司的控制之下。保薦機構母公司東方證券股份有限公司的第一大股東申能（集團）有限公司間接持有寧波申毅 48.89%的出資份額，寧波申毅為持有發行人 2.38%股份的股東。除此以外，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或者間接的股權關系或其他權益關系。五、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況五、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況（一）（一）2021 年年 1-9 月主要財務信息及經營情況月主要財務信息及經營情況 公司財務報告審計截止日為 2021 年 6 月

21、30 日。公司已在本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十六、財務報表審計截止日后主要財務信息及經營狀況”中披露了公司 2021 年 9 月 30 日的主要財務信息及 2021 年 1-9月、2021 年 7-9 月的經營狀況，相關財務報表未經審計，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“信會師報字2021第 ZA15691 號”的審閱報告。公司財務報告審計截止日后經審閱的主要財務信息如下表所示：項目項目 2021.09.30 2020.12.31 變動率變動率 資產總額（萬元）64,633.17 54,559.61 18.46%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-

22、9 歸屬于母公司所有者權益（萬元）29,777.64 24,914.39 19.52%項目項目 2021 年年 1-9 月月 2020 年年 1-9 月月 變動率變動率 營業收入（萬元）24,709.01 17,369.29 42.26%營業利潤（萬元）5,408.69 4,441.53 21.78%利潤總額（萬元）5,636.99 4,492.40 25.48%凈利潤（萬元）4,777.84 3,882.04 23.08%歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,777.84 3,882.04 23.08%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,082.35 3,777.14 8

23、.08%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）2,202.42 746.79 195.04%項目項目 2021 年年 7-9 月月 2020 年年 7-9 月月 變動率變動率 營業收入（萬元）9,846.66 7,313.04 34.65%營業利潤（萬元）1,722.38 1,550.10 11.11%利潤總額（萬元）1,803.41 1,562.16 15.44%凈利潤（萬元）1,528.55 1,349.92 13.23%歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）1,528.55 1,349.92 13.23%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）1,464.67 1,340.58 9.

24、26%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-1,680.20 1,443.48-審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司的經營模式、采購模式、生產模式、銷售模式、主要客戶及供應商的構成、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大不利變化。（二）（二）2021 年業績預計情況年業績預計情況 結合公司的實際經營狀況，經初步測算，公司 2021 年度的經營業績預計情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 變動率變動率 營業收入 38,575.84-42,075.84 29,836.47 29.29%-41.02%歸屬于母公司所有者的凈利潤 7,715.17-8

25、,415.17 6,844.23 12.73%-22.95%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 6,865.17-7,565.17 6,858.86 0.09%-10.30%公司預計 2021 年實現營業收入的區間為 38,575.84 萬元至 42,075.84 萬元，同比增長 29.29%至 41.02%；歸屬于母公司股東的凈利潤為 7,715.17 萬元至上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-10 8,415.17 萬元，同比增長 12.73%至 22.95%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 6,865.17 萬元至 7,565.17 萬元，同比增長

26、0.09%至 10.30%。上述 2021 年度業績預計情況系公司初步測算數據，未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-11 目目 錄錄 重要聲明重要聲明.1 發行概況發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行相關主體作出的重要承諾.3 二、利潤分配政策.3 三、特別風險提示.6 四、保薦機構關聯方持有發行人股份情況.8 五、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.8 目目 錄錄.11 第一節第一節 釋義釋義.16 第二節第二節 概覽概覽.20 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.20 二、本次發行概況.20

27、 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.21 四、發行人的主營業務經營情況.22 五、發行人自身的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.22 六、發行人選擇的具體上市標準.26 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.26 八、募集資金用途.27 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.28 一、本次發行的基本情況.28 二、本次發行的有關機構.28 三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系.30 四、本次發行上市的重要日期.30 第四節第四節 風險因素風險因素.31 一、創新風險.31 二、技術風險.31 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-1

28、2 三、經營風險.31 四、財務風險.33 五、內控風險.35 六、發行失敗風險.36 七、股價波動風險.36 八、政策風險.36 九、其他風險.36 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.38 一、發行人基本情況.38 二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情況.38 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.43 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.43 五、發行人的股權結構.44 六、發行人控股子公司和參股公司的情況.45 七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況.50 八、發行人股本情況.56 九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況.6

29、1 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及履行情況.67 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況.67 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況.68 十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況.73 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.76 十五、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排.77 十六、發行人員工及其社會保障情況.78 第六節第六節 業務與技術業務與技術.82 一、發行人主營業務、主要產品或服務情況.82 二、發行人所處行業基本情況.109 三、發行人在行業中的競爭地位.127 四、發

30、行人主要銷售情況及主要客戶.137 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-13 五、發行人主要采購情況及主要供應商.148 六、發行人主要資產情況.154 七、公司的技術及研發情況.161 八、境外經營情況.172 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.173 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.173 二、發行人特別表決權股份情況.176 三、發行人協議控制架構情況.176 四、發行人內部控制情況.176 五、發行人報告期內違法違規情況.176 六、發行人報告期內資金占用和對外擔保的情況.176 七、發行人面向市場獨立持續經

31、營能力的情況.177 八、發行人同業競爭情況.179 九、關聯方及關聯關系.181 十、關聯交易.184 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.194 一、合并財務報表.194 二、審計意見.199 三、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.199 四、關鍵審計事項.199 五、公司盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.201 六、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.202 七、重要會計政策及會計估計.203 八、主要稅種和稅收優惠政策.248 九、非經常性損益.248 十、主要財務指標.249 十一、經營成果分析.251 十二、資產質量分析.2

32、85 十三、償債能力、流動性及持續經營能力分析.307 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-14 十四、重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項.321 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.321 十六、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.323 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.327 一、本次發行股票募集資金運用計劃.327 二、本次發行募集資金投資項目與公司現有業務的關系.328 三、本次發行募集資金投資對財務狀況及經營成果的影響.328 四、募集資金投資項目的具體情況.329 五、董事會對募集資金投資

33、項目可行性的分析意見.333 六、未來戰略規劃.333 第十節第十節 投資者保護投資者保護.336 一、投資者關系的主要安排.336 二、發行人的股利分配政策和決策程序.336 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.340 四、股東投票機制的建立情況.340 五、與本次發行上市相關的重要承諾及履行情況.341 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.364 一、重大合同.364 二、對外擔保情況.367 三、訴訟或仲裁事項.367 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近 3 年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.368 五、控股股東、實際控制

34、人重大違法行為的情況.368 第十二節第十二節 聲明聲明.369 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.369 二、控股股東、實際控制人聲明.370 三、保薦人（主承銷商）聲明.371 四、發行人律師聲明.374 五、會計師事務所聲明.375 六、資產評估機構聲明.376 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-15 七、驗資機構聲明.378 八、驗資復核機構聲明.379 第十三節第十三節 附件附件.380 一、備查文件.380 二、文件查閱方式.380 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-16 第一節第一節 釋義釋義 招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有

35、如下特定意義：一、普通術語一、普通術語 公司、本公司、股份公司、瑞晨環保、發行人 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?控股股東、實際控制人 指 陳萬東先生 瑞晨有限、有限公司 指 上海瑞晨環?？萍加邢薰荆ū竟镜那吧恚┥虾＼拌?指 上海馨璞投資管理合伙企業（有限合伙）巨晨樊融 指 寧波巨晨樊融投資管理合伙企業（有限合伙）萬東商榮 指 寧波萬東商榮投資管理合伙企業（有限合伙）虎鼎致新 指 寧波虎鼎致新股權投資合伙企業（有限合伙）寧波申毅 指 寧波申毅創合創業投資管理合伙企業（有限合伙）東證漢德 指 海寧東證漢德投資合伙企業（有限合伙）東證夏德 指 寧波梅山保稅港區東證夏德投資合伙企業（有限合伙）

36、湖州瑞晨 指 湖州瑞晨環?？萍加邢薰?上海瑞領 指 上海瑞領環?？萍加邢薰?上海勇邁 指 上海勇邁能源科技有限公司 瑞晨智能 指 湖州瑞晨智能制造有限公司 瑞晨航宇 指 北京瑞晨航宇能源科技有限公司 西浦電氣 指 西浦電氣無錫有限公司 晨飔環保 指 上海晨飔環?？萍加邢薰?揚動管理 指 上海揚動企業管理合伙企業（有限合伙）上海冠領 指 上海冠領投資管理有限公司 上海潤唐 指 上海潤唐信息技術有限公司 上海翰碩 指 上海翰碩建筑工程有限公司 南京高馳 指 南京高馳工業潤滑油有限公司 南京朗能 指 南京朗能電控設備有限公司 常山江山虎 指 常山江山虎水泥有限公司 何家山水泥 指 江山市何家山

37、水泥有限公司 龍源惟德 指 北京龍源惟德能源科技有限公司 金通靈 指 金通靈科技集團股份有限公司 京源環保 指 江蘇京源環保股份有限公司 德固特 指 青島德固特節能裝備股份有限公司 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-17 中密控股 指 中密控股股份有限公司 凱利特能源 指 湖南凱利特能源科技有限公司 拜耳科技 指 拜耳材料科技（中國）有限公司、科思創聚合物（中國）有限公司 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 證券交易所 指 深圳證券交易所 保薦機構/保薦人/主承銷商 指 東方證券承銷保薦有限公司 發行人律師、律師事務所 指 北京市中倫北京市中倫律師事務所律師事務所

38、會計師、審計機構、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）本次發行并上市 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰旧暾埵状喂_發行股票并在創業板上市 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁?，包括截至 2021年 11 月 1 日的所有修正案 公司章程（草案）指 經發行人 2021 年第二次股東大會審議通過，上市后啟用的上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁蹋ú莅福┕蓶|大會議事規則 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰竟蓶|大會議事規則 董事會議事規則 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰径聲h事規則 監事會議事規則 指 上海瑞晨環保

39、科技股份有限公司監事會議事規則 獨立董事工作制度 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰惊毩⒍鹿ぷ髦贫?總經理工作細則 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰究偨浝砉ぷ骷殑t 董事會秘書制度 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰径聲貢贫?防止大股東及關聯方占用公司資金管理制度 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰痉乐勾蠊蓶|及關聯方占用公司資金管理制度 關聯交易決策制度 指 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰娟P聯交易決策制度 招股說明書 指 發行人最終經簽署的作為申請文件上報的上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票并在創業板上市招股說明書（上會稿上會稿）審計報告 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為發行人本

40、次發行并上市出具的發行人最近三年及一期的審計報告 內控鑒證報告 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為發行人本次發行并上市出具的內部控制鑒證報告 工程造價的核驗咨詢報告 指 立信國際工程咨詢有限公司為發行人湖州生產基地工程造價核驗出具的湖州瑞晨環?？萍加邢薰旧a車間、辦公樓、研發樓、門衛 1 及輔助用房上海凱德國正中心辦公用房裝修工程造價的核驗咨詢報告 報告期、報告期內、報告期各期、最近三年及一期 指 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月 報告期期末 指 2021 年 6 月 30 日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-18 報告期各期末

41、 指 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31日及 2021 年 6 月 30 日；2018.12.31、2019.12.31、2020.12.31及 2021.06.30 元、萬元 指 分別指人民幣元、萬元 二、專業術語二、專業術語 高效節能離心風機、節能離心風機、高效節能風機 指 公司主營產品高效節能離心風機 高效節能離心水泵、節能離心水泵、高效節能水泵 指 公司主營產品高效節能離心水泵 氧化燒損 指 在鋼坯加工過程中，鋼坯表面的鐵元素與爐氣中的氧化性氣體發生氧化反應，生成氧化物，造成金屬損失的現象叫鋼坯的氧化燒損 風量 指 通風系統

42、設備工作時，在單位時間內排走或吸進的空氣體積 風壓 指 垂直于氣流方向的平面所受到的風的壓力 CFD 指 計算流體動力學 橄欖軸 指 加工后軸承為橄欖形狀的通風機主軸。軸徑尺寸不同的連接處光滑過渡，氣流經過時幾乎無阻力 階梯軸 指 加工后的通風機的轉子主軸。軸徑尺寸不同之間有高低臺階，氣流由小軸徑經過大軸徑后，臺階會對氣流產生阻力 變角螺旋線 指 動點在螺旋線上安放角度按規律均勻變化，所形成的點的螺旋狀軌跡 舌角 指 渦殼包括螺線形渦室和擴壓管兩部分。這兩部分的分隔處稱為泵舌或舌角 篦冷風機 指 向水泥窯篦冷床上孰料輸送冷卻風的風機 羅茨鼓風機 指 羅茨鼓風機屬容積式風機，葉輪外形有 2 葉片

43、或 3 葉片，葉片采用漸開線，或是外擺線的包絡線形成。原理是利用兩個葉形轉子在旋轉時所形成的內室容積的改變來輸送氣體 回轉式熱交換器 指 一種高效熱交換器，熱管以環狀形式配置在圓形管板上，管板連接驅動轉軸，工作時換熱器做旋轉運動 PLC 指 可編程邏輯控制器?？删幊踢壿嬁刂破魇欠N專門為在工業環境下應用而設計的數字運算操作電子系統 常規步進加熱爐 指 一種靠爐底或水冷金屬梁的上升、前進、下降、后退的動作把料坯一步一步地移送前進的連續加熱爐 工況、工況參數、工況數據 指 設備在和其動作有直接關系的條件下的工作狀態 合同能源管理、EMC 指 Energy Management Contract（合同

44、能源管理），由節能服務商向客戶提供節能改造服務，客戶將節能改造后節省下來的能源費用與節能服務商分享，節能服務商通過分享節能效益的方式收回節能改造投資并獲得合理利潤的一種合同模式 集塵/除塵 指 從含塵氣體中去除顆粒物以減少其向大氣排放的技術措施 原動機 指 利用能源產生原動力的一切機械 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-19 新型干法水泥 指 采 用 新 型 干 法 水 泥 生 產（new dry process cement production）工藝生產的水泥。其生產以采用新型干法燒成技術為核心，采用新型原料、燃料預均化技術和節能粉磨技術及裝備 給排水 指 城市用水供給系統

45、、排水系統（市政給排水和建筑給排水），簡稱“給排水”ISO9001 質量管理體系 指 國際標準化組織（ISO）于 1987 年頒布的在全世界范圍內通用的關于質量管理和質量保證方面的系列標準 比轉速、比轉數 指 在一系列各種流量、風壓（或揚程）的風機或水泵中，假想一標準風機或水泵，標準風機產生的風壓為 9.81Pa。風量為 1m3/s；標準水泵的揚程為 1m，流量為 75L/s（升/秒）。此時，風機或水泵應該具有的轉數即為比轉數 ns。凡以此標準相似比例制造的風機（或水泵），都稱為這個比轉數ns 系列風機（或水泵）HRC 指 洛氏硬度。洛氏硬度是以壓痕塑性變形深度來確定硬度值的指標，以 0.00

46、2 毫米作為一個硬度單位 氣蝕 指 流體在高速流動和壓力變化條件下，與流體接觸的金屬表面上發生洞穴狀腐蝕破壞的現象 揚程 指 水泵的揚程，水泵能夠提升揚水的高度，是泵的重要工作性能參數 本招股說明書中部分合計數與各分項數值之和如存在尾數上的差異，均為四舍五入原因造成。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-20 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人及本次發行的中介機構基本情況發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?成立日期

47、 2010 年 10 月 26 日 注冊資本 5,373.1344 萬元 法定代表人 陳萬東 注冊地址 上海市嘉定區申霞路 358 號 3幢 C 區 辦公地址 上海市楊浦區政立路 497 號國正中心 1 號樓 301-305 室 控股股東 陳萬東 實際控制人 陳萬東 行業分類 通用設備制造業（C34）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 東方證券承銷保薦有限公司 主承銷商 東方證券承銷保薦有限公司 發行人律師 北京市中倫北京市中倫律師事務所律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 萬隆

48、（上海）資產評估有限公司 二、二、本次發行概況本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過1,791.0448萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過1,791.0448萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 7,164.1792 萬股 每股發行價格【】發行市盈率【】發行前每股凈資產【】發行前每股收益【】發行后每股凈資產【】發行后每股收益【】發行市凈率【】上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-21

49、 發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向公眾投資者定價發行相結合的方式、發行人與主承銷商自主協商直接定價或根據監管部門規定確定的其他方式進行 發行對象 符合深圳證券交易所、中國證監會發布的創業板相關制度規定及要求的投資者，但法律、法規和規范性文件等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 無 發行費用的分攤原則 無 募集資金總額【】募集資金凈額【】募集資金投資項目 高效節能風機產業化建設項目 補充流動資金 發行費用概算 承銷及保薦費用【】萬元 律師費用【】萬元 審計及驗資費【】萬元 發行手續費用【】萬元 信息披露費用【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重

50、要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人報告期的主要財務數據三、發行人報告期的主要財務數據和和財務指標財務指標 公司報告期內的主要財務數據及財務指標如下，除特別注明外，均為合并報表口徑數據。項目項目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 資產總額（萬元）67,596.41 54,559.61 34,403.90 21,690.45 歸屬于母公司所有者權益（萬元）28,147.25 24,91

51、4.39 17,965.96 10,909.88 資產負債率（母公司）57.09%52.06%42.69%48.51%項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 營業收入（萬元）14,862.35 29,836.47 19,674.28 14,428.97 凈利潤（萬元）3,175.92 6,844.23 3,556.06 3,111.82 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-22 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）3,175.92 6,844.23 3,556.07 3,111.85 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的

52、凈利潤（萬元）2,544.31 6,858.86 3,299.85 2,980.39 基本每股收益（元/股）0.59 1.27 0.68 0.62 稀釋每股收益（元/股）0.59 1.27 0.68 0.62 加權平均凈資產收益率（%）11.98%32.00%23.67%33.06%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,882.62 2,564.92 1,146.20-539.21 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 5.81%6.27%7.29%7.74%四、發行人四、發行人的的主營業務經營情況主營業務經營情況 公司主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，主營產品為高效節能離

53、心風機、高效節能離心水泵等節能類產品。公司的高效節能離心風機和水泵產品主要應用于工業企業等客戶的生產環節。面對鋼鐵、水泥等高耗能行業客戶，公司通過測試評估、方案設計溝通、模型及產品設計、生產銷售定制化的設備，最終實現節能降耗的預定目標，提高客戶的經濟效益。公司為高新技術企業，經過多年發展，通過大量項目實踐積累了豐富的技術經驗，截至 2021 年 11 月 1 日，公司已取得 65 項專利，包括發明專利 6 項，實用新型專利 59 項。同時，公司在節能設備制造行業建立了較好的品牌聲譽和豐富的客戶資源。近年來，公司業務積極穩步擴張，業務范圍已經覆蓋到全國大部分地區。公司產品的使用方為鋼鐵、水泥等行

54、業的大中型集團企業，包括中國建材股份有限公司（下屬南方水泥有限公司、西南水泥有限公司等公司）、華新水泥股份有限公司、華潤水泥投資有限公司、中國寶武鋼鐵集團有限公司、江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司及拜耳材料科技（中國）有限公司等。五、五、發行人自身的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業發行人自身的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況態創新和新舊產業融合情況（一）發行人自身的創新、創造（一）發行人自身的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新創新 公司是一家從事高效節能設備的研發、設計、生產和銷售的高新技術企業

55、，上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-23 專注于為下游水泥、鋼鐵等行業客戶提供高效節能風機及水泵等產品。公司長期堅持創新發展戰略，持續投入人力和資金等研發資源，積累了豐富的高效氣力模型、水力模型，逐步形成了完善的技術體系、產品結構及服務模式。公司的創新性主要體現在科技創新和模式創新兩個方面，公司通過技術創新帶動產品創新，有效提升產品的運行效率和穩定性，同時結合下游客戶的實際需求，銷售定制化的節能設備，并建立經驗豐富的專業技術服務團隊，為各類客戶提供優質的售前、售中與售后全流程服務。1、科技創新、科技創新（1）自主研發創新機制和管理體系 自成立以來，公司一貫堅持自主創新和研發設計

56、，在節能設備上不斷投入資金進行研發和試驗，已形成了合理的研發創新機制、完善的研發項目管理流程，建立了專業結構完善的研發團隊。公司核心研發團隊具有風機、水泵等流體機械的相關技術背景和經驗積淀，截至報告期末，公司研發人員達 61 名，占員工總數比例達 18.60%。此外，公司及其實際控制人陳萬東參與了離心泵、混流泵與軸流泵系統經濟運行的國家標準制定，該標準規范了離心泵、混流泵與軸流泵系統經濟運行的基本要求、判別與評價方法、測試方法和節能管理措施等。報告期各期，公司研發費用分別為 1,116.65 萬元、1,435.12 萬元、1,870.04萬元和 864.17 萬元，占營業收入的比重分別為 7.

57、74%、7.29%、6.27%和 5.81%。經過持續學習、試驗和研發，公司不斷提升自己的技術實力和創新創造能力。（2）豐富的技術儲備和在研項目 通過多年經驗積累和技術沉淀，公司研發并掌握了數量眾多的高效氣力模型、水力模型，以及耐磨葉輪、管網優化等高效節能離心風機和水泵設計和制造的核心技術。截至報告期末，公司在主要核心技術的基礎上，已合計開發 42 個風機產品的基礎模型和 81 個水泵產品的基礎模型，前述基礎模型經過參數修正和調整后可獲得適配客戶具體工況的衍生模型，以達到較好的運行效率。公司現有的風機產品和水泵產品所對應的基礎模型數量較為豐富，基本滿足客戶現場的工況需求。公司已對部分核心技術申

58、請了專利保護，截至 2021 年 11 月 1 日，公司已取得 65 項專利，包括發明專利 6 項，實用新型專利 59 項。報告期內，公司圍繞產品的模型、結構、設計、功能、運行等方面持續進行上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-24 技術提升和產品優化，鞏固并提高產品的市場競爭力。截至報告期末，公司在研項目 10 余個，涵蓋風機、水泵和預熱器等多種產品類型，合計研發經費預算超過 3,000 萬元。（3）突出的研發成果轉化能力 公司通過長期的研發創新，積累了以豐富的高效水力、氣力模型等為主的核心技術，并對研發形成的技術成果逐漸產業化，生產了高效節能風機和水泵等主營業務產品，形成了公司

59、的市場競爭力。報告期內，相關主營業務產品收入占營業收入的比例分別為 99.62%、99.31%、97.80%和 98.00%。公司的主要研發成果在主營業務產品的具體應用情況如下表所示：產品產品 研發成果應用研發成果應用 對應的主要專利舉例對應的主要專利舉例 類型類型 風機 氣力模型 風機 發明專利 一種消聲高速離心風機等 9 項 實用新型 主軸 一種軸承降溫循環裝置等 2 項 實用新型 葉型 新型離心風機葉輪工藝圈等 5 項 實用新型 安全防護 一種單邊可拆卸式帶窗口的聯軸器防護罩等 3 項 實用新型 調節門 一種可變旋向的離心風機進口調節門結構等 3 項 實用新型 機殼 一種大型風機葉輪前盤

60、自動整形機構 發明專利 一種雙曲柄機殼清灰結構等 6 項 實用新型 水泵 水力模型 具有葉輪旋轉助力結構的離心泵 發明專利 剪刀式排污泵等 12 項 實用新型 軸承支撐結構 分段式軸套結構 實用新型 蝸殼結構 具有葉輪旋轉助力結構的離心泵 發明專利 具有導流器的水泵 實用新型 壓力平衡裝置 平衡壓力密封裝置等 4 項 實用新型 公司具有較強的技術實力，在鋼鐵、水泥等下游行業成功實施了較多的節能改造項目，達到了預期效果、實現良好的經濟效益和社會效益，并贏得了良好的口碑和信譽。公司系高新技術企業，技術實力受到政府部門的認可，其中，公司被上海市經濟和信息化委員會認定為“2019 年度上海市專精特新中

61、小企業”，被上海市科學技術委員會、經濟和信息化委員會認定為“2020 年度上海市科技小巨人培育企業”，被工業和信息化部認定為“第三批專精特新小巨人企業”，被上海市嘉定區經濟委員會認定為“2021 年嘉定區企業技術中心”，公上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-25 司的子公司湖州瑞晨被浙江省科學技術廳認定為“浙江省科技型中小企業”，公司的高效節能單級雙吸離心泵產品獲得了中國質量認證中心的中國節能認證。2、模式創新、模式創新（1）以項目為核心的定制化生產模式 公司的高效節能風機、水泵產品主要應用于下游水泥、鋼鐵等行業的各個生產環節，應用場景廣泛。公司立足于客戶需求，采取以項目為核心的

62、定制化生產模式，重視設計研發，同時側重在生產前的調研和勘探。公司建立了完整、規范、精細的勘測流程，通過對客戶調研所獲取的節能實際需求和現場工況，選取并匹配基礎技術模型及衍生技術模型，針對性地設計管網優化、設備節能改造方案。公司根據簽訂的合同訂單以及節能改造方案，生產具有定制化、針對性的設備。每臺設備均凝聚著公司對客戶特定工況和節能需求的思考驗證，以及創造性的設計方案和成果。公司在和業界及科研院校交流過程中，不斷學習、吸收行業先進技術經驗、科研成果，并從中獲得對技術、生產的新認知和想法，并應用到實際運營中。公司已為超過百家客戶實施了節能項目改造，根據客戶不同的需求，生產出運行效率及節電率高的個性

63、化定制設備，得到客戶的廣泛認可。（2）精益的工藝流程和完善的客戶服務 公司在持續投入科技創新的同時，也注重不斷更新完善自己的生產、管理、業務等模式，并對自身的工藝生產流程進行了精細化管理。從下單、生產到銷售，公司都根據生產流程進行了嚴格、精細化的管理控制，從而有效縮減了各個環節所需的時間、成本等，保證并提高了產品生產質量及穩定性。公司建立了經驗豐富的專業技術服務團隊，截至報告期末，公司有負責工況勘探、模型設計等的人員 59 名，占公司總人數的比例為 15.24%。相關人員熟悉公司產品的結構、性能、應用特點，能與客戶進行高效的商務交流與技術溝通，精準把握客戶的實際需求，為各類客戶提供優質的售前、

64、售中與售后全流程服務，同時,公司亦深化了對客戶需求的理解以及對下游行業裝備發展趨勢的把握。（二）發行人新舊產業融合情況（二）發行人新舊產業融合情況 1、發行人屬于國家鼓勵發展的戰略性新興產業、發行人屬于國家鼓勵發展的戰略性新興產業 根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018）（國家統計局令第 23 號），上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-26 公司的高效節能風機和水泵屬于戰略性新興產業之“高效節能通用設備制造”。根據戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016）（發改委20171 號），公司的高效節能風機和水泵被列入戰略性新興產業重點產品。2、發行人產品符合產業升級發展方向，

65、有效促進新舊產業融合、發行人產品符合產業升級發展方向，有效促進新舊產業融合 公司的高效節能風機、水泵產品為重要的工業節能環保裝備。2016 年，工信部發布工業節能管理辦法，鼓勵關鍵節能技術攻關和重大節能裝備研發，組織實施節能技術裝備產業化示范，促進節能裝備制造業發展。2017 年，國家發改委、科技部、工信部、環境保護部聯合發布“十三五”節能環保產業發展規劃，要求提升節能環保技術裝備供給水平，推動節能環保產業和傳統產業融合發展。報告期內，公司不斷豐富產品技術模型、持續進行技術和工藝升級，產品在高效率、穩定性、可靠性等方面均居于同行業先進水平，符合國家節能環保產業升級發展方向。公司的高效節能風機、

66、水泵產品主要服務于水泥、鋼鐵等高耗能行業客戶，是該等行業生產過程中的主要設備之一?！笆濉币詠?，在國家提倡節能、減排、降耗的政策驅動以及企業降本增效的利益驅動下，下游生產企業持續推進以設備升級、工藝優化為核心的節能降耗技改項目，對風機、水泵等生產設備提出了節能改造的需求。公司根據客戶定制化的需求，精準匹配客戶的具體工況，結合高效氣力模型、水力模型等多項核心技術，設計和生產出更加高效和節能的風機和水泵。公司的高效節能風機、水泵產品推動了高效節能環保裝備在水泥、鋼鐵等行業中的應用，實現了下游傳統行業與節能行業的有機結合，順應了國家節能減排的政策，拓展了節能行業的新市場和產業。六、六、發行人選擇的

67、具體上市標準發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則，發行人選擇的上市標準為：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元。七、七、發行人公司治發行人公司治理特殊安排等重要事項理特殊安排等重要事項 發行人未設置表決權差異安排等公司治理特殊安排。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-27 八、募集資金用途八、募集資金用途 根據公司 2021 年第二次臨時股東大會決議，公司擬申請向社會公開發行不超過 1,791.0448 萬股人民幣普通股，本次發行募集資金扣除發行費用后用于投資的項目具體情況如下：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投項

68、目投資總額資總額 募集資金投募集資金投入金額入金額 項目備案文號項目備案文號 項目環評文號項目環評文號 1 高效節能風機產業化建設項目 29,897.01 29,897.01 2012-330522-04-01-216403 湖長環建20216 號 2 補充流動資金 15,000.00 15,000.00 不適用 不適用 合計合計 44,897.01 44,897.01 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-28 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 1 股票種類 人民幣普通股（A 股）2 每股面值 人民幣 1.00 元 3 發行股數

69、 1,791.0448 萬股（不超過 1,791.0448 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25.00%，不含采用超額配售選擇權發行的股份數量），本次發行全部為新股發行，不存在股東公開發售的情形 4 每股發行價格【】5 發行人高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況【】6 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況【】7 發行市盈率【】倍（每股收益按照經審計的【】年度扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）8 發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）9 發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益

70、加本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）10 發行市凈率【】倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）11 發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向公眾投資者定價發行相結合的方式、發行人與主承銷商自主協商直接定價或根據監管部門規定確定的其他方式進行 12 發行對象 符合深圳證券交易所、中國證監會發布的創業板相關制度規定及要求的投資者，但法律、法規和規范性文件等禁止參與者除外 13 承銷方式 余額包銷 14 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，具體構成如下：承銷保薦費用【】萬元、審計及驗資費用【】萬元、律師費用【】萬元、發行手續費用【】萬元、信息披露費用【】萬元等 二、本次發行的有關機構

71、二、本次發行的有關機構（一）發行人（一）發行人 名稱：上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?法定代表人：陳萬東 住所：上海市嘉定區申霞路358號3幢C區 電話：021-35072711 聯系人：聞婭 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-29（二）保薦人（主承銷商）（二）保薦人（主承銷商）名稱：東方證券承銷保薦有限公司 法定代表人：馬驥 住所：上海市黃浦區中山南路318號24層 電話：021-23153888 傳真：021-23153500 保薦代表人：洪偉龍、徐安生 項目協辦人：林吉宏 項目組其他成員：張正平、肖峰、王揚、趙艷斌、王子俏、盛佳玉（三）發行人律師（三）發行人律師 名稱：北京

72、市中倫律師事務所北京市中倫律師事務所 負責人：張學兵張學兵 住所：北京市朝陽區金和東路北京市朝陽區金和東路2020號院正大中心號院正大中心3 3號樓南塔號樓南塔2323-3131層層 電話：010010-5957228859572288 傳真：010010-6568102265681022 經辦律師：胡欽、王魯胡欽、王魯 （四）審計機構、（四）審計機構、驗資機構驗資機構 名稱：立信會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：楊志國、朱建弟 住所：上海市黃浦區南京東路61號四樓 電話：021-23280000 傳真：021-23280000 經辦注冊會計師：嚴劼、紀贇（五五）資產評估機構）資產評

73、估機構 名稱：萬?。ㄉ虾＃┵Y產評估有限公司 法定代表人：趙宇 住所：上海市嘉定區南翔鎮真南路4980號 電話：021-63788398 傳真：021-63767768 經辦資產評估師：鄭銘、郭獻一 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-30（六六）股票登記機構）股票登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：廣東省深圳市福田區深南大道2012號深圳證券交易所廣場22-28樓 電話：0755-21899999 傳真：0755-21899000（七七）主承銷商收款銀行）主承銷商收款銀行 開戶行：中國工商銀行上海市分行第二營業部 戶名：東方證券承銷保薦有限公司 收款賬號

74、：1001190729013330090 三、三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系發行人與本次發行有關的中介機構的關系 截至本招股說明書簽署之日，保薦機構與共計持有發行人 4.56%股份的東證漢德、東證夏德執行事務合伙人上海東方證券資本投資有限公司同屬東方證券股份有限公司的控制之下。保薦機構母公司東方證券股份有限公司的第一大股東申能（集團）有限公司間接持有寧波申毅 48.89%的出資份額，寧波申毅為持有發行人 2.38%股份的股東。除此以外，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或者間接的股權關系或其他權益關系。四四、本次發行上

75、市的重要日期、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-31 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評估公司的投資價值時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。一、創新風險一、創新風險 發行人主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，主營產品為高效節能離心風機、

76、高效節能離心水泵等節能類產品。未來如果公司不能根據行業內變化做出前瞻性判斷、快速響應與精準把握市場，不能及時覺察到行業關鍵技術的發展方向，將使公司在新技術的研發方向、重要產品或服務的方案等方面不能及時做出準確決策，公司將存在技術創新失敗、新產品或服務的開發無法獲得市場認可、新舊產業融合失敗的風險。二、技術風險二、技術風險（一一）技術更新不及時的風險技術更新不及時的風險 公司所處行業具有技術密集型的特征，新技術的掌握和新產品的開發是公司贏得市場的關鍵。若公司不能繼續加大研發投入，不能繼續豐富技術儲備，不能持續開發新產品，可能會喪失現有的技術領先優勢，從而影響公司持續經營能力。（二）人才流失及核心

77、技術泄密的風險（二）人才流失及核心技術泄密的風險 公司所處行業對于技術人才的競爭日趨激烈，技術人才和核心技術是公司發展的關鍵資源，但如果公司核心技術人員流失或核心技術泄密，將會直接影響公司的市場競爭優勢及自主創新能力。三、經營風險三、經營風險（一一）市場競爭風險市場競爭風險 公司所處的行業競爭主體數量較多，市場集中度不高，目前處于行業集中的過程中，行業競爭較為激烈，且對品牌、技術、服務等方面的要求越來越高。如果公司不能持續鞏固并擴大競爭優勢，不能持續保持較高的研發水平、設計及生產質量，不能抓住行業發展機遇進一步提高市場占有率，將可能對公司業績造成上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1

78、-32 不利影響。（二）市場開拓風險（二）市場開拓風險 近年來，在相關產業政策的不斷推動下，傳統工業企業對節能降耗的需求不斷提高，公司的節能設備具有較為廣泛的應用需求和較大的市場空間。隨著行業的迅速發展，公司需要進一步加快研發速度、提高生產效率、提升服務質量，搶占市場份額。如果未來宏觀經濟、行業政策等發生波動，導致下游客戶需求的不利變動，或者公司無法繼續保持良好的市場開拓能力、因市場競爭加劇等原因不能持續實現業績增長，將會面臨一定的經營風險。（三）（三）下游客戶所處行業波動的風險下游客戶所處行業波動的風險 現階段，公司下游客戶所在行業主要為水泥和鋼鐵行業，水泥及鋼材市場價格的波動會影響水泥和鋼

79、鐵企業的經營業績和建設及改造需求，進而影響公司的應收賬款回款速度和業務開拓情況。受到宏觀經濟形勢、行業政策等多種因素的影響，如果下游客戶所處行業發生了不利變動，則會對公司的業務開拓情況和應收賬款回款速度等事項產生不利影響。（四）（四）公司業務經營中外協加工比例較高的風險公司業務經營中外協加工比例較高的風險 公司經營活動中外協加工比例較高，報告期內，公司外協采購金額占當期采購總額的比重分別為 57.14%、55.60%、57.14%和 56.96%。雖然公司與主要外協廠商建立了比較穩定的合作關系，若主要供應商出現產能瓶頸、設備故障、勞動爭議、原材料供給中斷或財務困境等情況，無法生產與公司質量標準

80、及數量要求相符的產品，或者未及時交貨、無法快速響應公司的產品訂單，將會對公司的產品供應帶來不利影響，進而影響到公司的經營業績及財務狀況。（五）（五）原材料價格波動的風險原材料價格波動的風險 報告期內，公司生產經營所需的主要原材料占營業成本比例較高，報告期各期，直接材料成本占主營業務成本比例均達到 70%以上。原材料采購價格受市場供需狀況影響而存在一定波動性。如果主要原材料價格受市場供需關系變化、安全環保監管政策趨嚴等因素影響持續出現大幅、頻繁的波動，將直接影響公司原材料采購成本，對公司原材料管理、成本控制帶來一定的壓力，進而影響公司經上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-33 營業

81、績。（六）（六）勞動力成本上升的風險勞動力成本上升的風險 隨著我國老齡化的加速以及勞動力供求的行業、區域結構性矛盾日益突出，我國勞動力的成本優勢正逐漸減弱，各地政府逐步上調最低工資標準，我國勞動力成本已進入上升通道。報告期內，公司直接人工支出總體呈上升的態勢，如果勞動力成本持續上升，將給公司盈利能力帶來一定的不利影響。（七）（七）新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成不利影響的風險新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成不利影響的風險 公司主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，項目實施地點分布于全國多個地區，2020 年 1 月以來，新型冠狀病毒肺炎疫情自湖北省武漢市快速蔓延至全國，為保證人民

82、群眾身體健康和生命安全，黨中央、國務院、各地方政府及相關行政管理部門采取果斷措施，出臺了若干關于加強疫情防控工作及延期復工的通知。受此影響，公司 2020 年一季度項目開工率有所下降，對 2020年凈利潤產生一定的不利影響。目前，公司業務開展已基本恢復正常，管理層將繼續根據國家政策要求，結合疫情控制情況，通過提高項目執行效率、合理安排人員、加大業務開拓力度及進一步提升產品服務品質等方式，努力降低疫情對公司經營業績產生的負面影響。國內疫情已逐步得到控制，但國外疫情陸續爆發，未來若因國外疫情影響，國內疫情反復，導致公司各地項目無法正常開展，下游客戶需求量發生重大變化，則將會對公司后續經營成果帶來不

83、利影響。四、財務風險四、財務風險（一）應收賬款金額較大（一）應收賬款金額較大的的回收風險回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 5,135.47 萬元、7,965.37 萬元、9,736.33 萬元和 11,520.53 萬元。報告期各期，公司營業收入分別為 14,428.97 萬元、19,674.28 萬元、29,836.47 萬元和 14,862.35 萬元。隨著公司收入規模的擴大，公司應收賬款規模也隨之增加。如果下游行業客戶的經營狀況和資信狀況發生惡化，可能導致公司發生壞賬損失的風險，將會對公司的財務狀況和盈利能力產生不利影響。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1

84、-34（二）毛利率及經營業績波動風險（二）毛利率及經營業績波動風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 52.72%、49.74%、49.98%和 48.95%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 2,980.39 萬元、3,299.85萬元、6,858.86 萬元和 2,544.31 萬元。公司上述財務指標與宏觀經濟環境、產業政策、技術發展、行業競爭格局、上下游行業發展狀況等外部因素及公司經營策略、技術研發、市場開拓、質量管理、售后服務、內部控制、人力資源管理等內部因素密切相關，如果上述一項或多項因素發生重大不利變化，公司將面臨毛利率下降和經營業績波動的風險。（三）存貨余額較大的

85、風險（三）存貨余額較大的風險 公司采取以項目為單位進行定制化生產的經營模式，以銷定產，主要存貨均有相應的銷售訂單與之對應，存貨余額主要為原材料、未驗收的在產品。公司主要產品節能設備從生產到交貨驗收周期較長。報告期內，公司產品的銷售訂單增長較快，導致存貨余額逐年增加。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為1,926.11 萬元、4,676.68 萬元、11,444.16 萬元和 18,272.56 萬元。持續增加的存貨余額可能會影響公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量凈額，降低資金使用效率，同時也可能發生存貨跌價的風險。（四）公司所得稅優惠政策風（四）公司所得稅優惠政策風險險 2016 年 11

86、 月 24 日，公司取得由上海市科學技術委員會、上海市財政局、上海市國家稅務局及上海市地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，有效期為3 年，公司于 2019 年 10 月 28 日通過高新技術企業復審認定，有效期為三年，高新技術企業證書編號為 GR201931001308。根據中華人民共和國企業所得稅法第二十八條“國家需要重點扶持的高新技術企業，減按 15%的稅率征收企業所得稅”之規定，報告期內，公司按 15%的稅率計繳所得稅。如未來國家的所得稅政策發生變化或公司不能保持高新技術企業資格，公司將無法享受高新技術企業的稅收優惠政策，公司的所得稅率將會上升，從而對公司業績產生不利影響。（五）公司資

87、產被抵押帶來的持續經營能力風險（五）公司資產被抵押帶來的持續經營能力風險 公司對土地使用權、房產等主要資產設置了抵押等他項權利，用作銀行借款上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-35 的擔保。若公司未能在約定期限內償還銀行借款，則公司將面臨被債權人主張擔保債權而導致資產被折價抵償或拍賣、變賣的風險，從而給公司帶來財產上的損失，并影響公司正常的生產運營。同時，由于公司主要資產已設置了他項權利，繼續進行債權融資的能力受到限制。（六六）經營性現金流波動的風險）經營性現金流波動的風險 報告期各期，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-539.21 萬元、1,146.20 萬元、2,564.

88、92 萬元和 3,882.62 萬元，公司所處行業的特征導致公司存在金額較大的應收賬款、存貨和預付賬款，從而形成對公司營運資金的占用。報告期內，公司通過按合同分階段付款、貨幣資金付款與票據付款相結合、加強應收賬款催收力度等方式來改善經營性現金流。若未來公司不能多渠道及時籌措資金或合理規劃資金的收付、應收賬款不能及時收回，將可能造成經營性現金流的大幅波動，從而將面臨經營資金短缺和償債能力不足的風險。五、內控風險五、內控風險（一）實際控制人不當控制的風險（一）實際控制人不當控制的風險 截至本招股說明書簽署日，陳萬東先生直接持有公司 41.33%的股權，直接持有上海馨璞 5.05%的出資份額并擔任執

89、行事務合伙人，持有萬東商榮 10.00%的出資份額并擔任執行事務合伙人，合計持有公司 68.88%的表決權，為發行人的控股股東、實際控制人。雖然公司已經建立了與股份公司相適應的法人治理結構，并建立健全了關聯交易決策制度等各項規章制度，但如果相關制度執行不力，可能存在公司的控股股東和實際控制人憑借自己的控股和控制地位，通過行使表決權等方式干預公司經營管理，做出損害投資者利益的決策和行為的風險。（二）業務規模擴大可能引致的管理風險（二）業務規模擴大可能引致的管理風險 報告期各期公司營業收入分別為 14,428.97 萬元、19,674.28 萬元、29,836.47萬元和 14,862.35 萬元

90、。2018 年度至 2020 年度，公司營業收入復合增長率為43.80%，公司營業收入穩步增長。未來，公司業務規模有望進一步提升，同時，隨著本次發行成功以及募投項目建成投入使用，公司的人員規模和資產規模將大幅增加，對公司管理層的管理與協調能力提出了更高的要求，若未來公司的組織上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-36 模式、管理制度和管理能力的完善與提升等不能與業務發展同步，將對公司的運營帶來一定的不利影響。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 公司本次首次公開發行股票如順利通過深圳證券交易所審核并取得證監會注冊批復文件，公司將啟動后續的股票發行工作。發行價格和發行結果將受到證券市場整

91、體情況、投資者對發行人的價值判斷等多種內外部因素影響，存在發行失敗的風險。七、股價波動風險七、股價波動風險 股票的價格不僅受到公司財務狀況、經營業績和發展潛力等內在因素的影響，還會受到宏觀經濟基本面、證券市場整體行情、投資者心理預期等多種外部因素的影響。公司股票價格可能會因上述因素而背離其內在價值，從而直接或間接對投資者造成損失。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。八、政策風險八、政策風險 隨著國家對節能和環保行業越來越重視，國家和相關部門出臺了中華人民共和國節約能源法 工業節能管理辦法 鋼鐵企業節能診斷服務指南 水泥行業企業節能診斷服務指南 產業結構

92、調整指導目錄 戰略性新興產業分類等行業政策，政府和企業均加大了節能服務及環保投入，推動節能服務相關產業的發展。公司主要從事節能設備的研發、設計、生產及銷售，涉及高效節能離心風機和高效節能離心水泵等，與國家推動節能環保相關的政策緊密關聯。然而國家和相關部門有關本行業的產業政策、相關法律法規及實施細則在出臺時間、實施力度等方面具有不確定性，該種不確定性將可能導致下游市場產生波動性，從而影響公司的快速發展。九、其他風險九、其他風險（一）募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目風險 本次募投項目是基于當前公司自身發展戰略，并充分考慮行業發展趨勢、公司經營狀況等因素設計的。由于市場情況不斷發生變化，如

93、果募集資金不能及時上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-37 到位、項目延期實施、市場環境突變或行業競爭加劇等情況發生，將會給項目實現預期效益帶來較大影響。（二）凈資產收益率下降風險（二）凈資產收益率下降風險 報告期內，公司扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率分別為 31.66%、21.97%、32.07%和 9.60%。本次發行后，公司股本規模、凈資產規模將大幅增長，而募投項目從資金投入到產生經濟效益需要一定的時間。因此，短期內公司凈資產收益率將有一定幅度的下降，從而存在凈資產收益率下降的風險。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-38 第五節第五節 發行人基本情況

94、發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 注冊中文名稱 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?注冊英文名稱 Shanghai Rychen Technologies Co.,Ltd.注冊資本 人民幣 5,373.1344 萬元 法定代表人 陳萬東 成立日期 2010 年 10 月 26 日 整體變更股份公司日期 2018 年 8 月 17 日 住所 上海市嘉定區申霞路 358 號 3 幢 C 區 郵政編碼 201822 聯系電話 021-35072711 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券部 部門負責人 聞婭 部門電話號碼 021-35072711 二

95、、發行人設立情況二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情況和報告期內股本和股東變化情況（一）（一）有限公司有限公司設立設立 2010 年 10 月 26 日，自然人陳招鋒與蔣旭平共同以貨幣出資設立瑞晨有限，瑞晨有限設立時注冊資本為 50 萬元，首次出資為 10 萬元。2010 年 9 月 21 日，上海銀滬會計師事務所（特殊普通合伙）出具了驗資報告（銀滬會師內驗字2010第 9-12 號），經審驗，截至 2010 年 9 月 19 日，公司已收到股東陳招鋒、蔣旭平以貨幣首次繳納的注冊資本合計人民幣 10 萬元。2010 年 10 月 26 日，瑞晨有限取得了上海市工商行政管理局楊浦分局頒發

96、的營業執照（注冊號為 310110000538239）。瑞晨有限成立時，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）實收資本實收資本（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 陳招鋒 42.50 8.50 85.00%2 蔣旭平 7.50 1.50 15.00%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-39 合計合計 50.00 10.00 100.00%上述二人中，蔣旭平名下股權為其本人真實持有，陳招鋒名下股權中，瑞晨有限的 80%股權為代自然人陳萬東持有，陳萬東與陳招鋒系表兄弟關系，雙方已于 2013 年 7 月進行了股權代持還原，參見本小節之“（五）股

97、權代持情況”部分。瑞晨有限成立時實際的公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）實收資本實收資本（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 陳萬東 40.00 8.00 80.00%2 蔣旭平 7.50 1.50 15.00%3 陳招鋒 2.50 0.50 5.00%合計合計 50.00 10.00 100.00%（二（二）股份公司設立股份公司設立 2018 年 6 月 25 日，瑞晨有限召開股東會，決議同意全體股東作為發起人，以經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的公司截至 2018 年 4 月 30 日的凈資產 89,361,735.48 元，按 1：0.5

98、595 的折股比例折合股本 5,000 萬股，每股面值1 元，整體變更設立為股份有限公司。2018 年 6 月 25 日，萬?。ㄉ虾＃┵Y產評估有限公司出具上海瑞晨環?？萍加邢薰緮M變更設立股份有限公司涉及的其凈資產價值資產評估報告（萬隆評報字2018第 10002 號），確認瑞晨有限截至 2018 年 4 月 30 日的凈資產評估值為 9,016.01 萬元。2018 年 7 月 10 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，全體發起人出席了會議，代表股份 5,000 萬股，占表決權股份總數的 100%。全體股東簽訂了發起人協議，審議通過了公司章程等與股份公司設立相關議案。2018 年 7 月

99、 10 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（信會師報字2018第 ZA15543 號），確認全體股東以截至 2018 年 4 月 30 日的凈資產 89,361,735.48 元折為注冊資本 50,000,000 元，剩余 39,361,735.48 元作為資本公積。2018 年 8 月 17 日，公司就本次整體變更事項完成工商登記，取得了上海市工 商 行 政 管 理 局 核 發 的 營 業 執 照（統 一 社 會 信 用 代 碼 為91310114563130984K）。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-40 本次整體變更后公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股

100、東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳萬東 2,220.75 44.42%2 上海馨璞 1,057.50 21.15%3 巨晨樊融 528.75 10.57%4 虎鼎致新 470.00 9.40%5 萬東商榮 423.00 8.46%6 張俊 240.00 4.80%7 方廷俠 50.00 1.00%8 伍靜波 10.00 0.20%合計合計 5,000.00 100.00%（三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 1、2018 年初，瑞晨環保的股東及股權結構年初，瑞晨環保的股東及股權結構 2018 年初，瑞晨環保的注冊資本為 1,069.46

101、 萬元，其股東及股權結構如下：股東名稱股東名稱 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）實收資本（萬元）實收資本（萬元）出資比例出資比例 陳萬東 475.00 475.00 44.42%上海馨璞 226.19 226.19 21.15%巨晨樊融 113.10 113.10 10.57%虎鼎致新 100.53 100.53 9.40%萬東商榮 90.48 90.48 8.46%張俊 51.33 51.33 4.80%方廷俠 10.69 10.69 1.00%伍靜波 2.14 2.14 0.20%合計合計 1,069.46 1,069.46 100.00%2、2018 年年 8 月，整體變更設立股份公司月

102、，整體變更設立股份公司 2018 年 8 月，公司整體變更設立股份公司，參見本小節之“（二）股份公司設立”部分。3、2019 年年 4 月，公司增資月，公司增資 2018 年 12 月 29 日，公司召開 2018 年第一次臨時股東大會，審議通過關于定向發行公司股份的議案，同意公司的注冊資本增加 373.1344 萬元，由新增上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-41 股東寧波申毅、東證漢德、東證夏德以每股 9.38 元的價格分別認購 127.9318 萬股、122.6013 萬股、122.6013 萬股，共計 373.1344 萬股股份。2019 年 3 月 13 日，寧波申毅、

103、東證漢德、東證夏德與陳萬東、上海馨璞及公司簽訂增資協議。本次增資后，公司的注冊資本變更至 5,373.1344 萬元，認購價款中超過新增注冊資本的部分計入資本公積。2019 年 4 月 19 日，公司就本次增資事宜辦理了工商變更登記，取得了上海市嘉定區市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310114563130984K 的營業執照，注冊資本為 5,373.1344 萬元。本次增資后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳萬東 2,220.75 41.33%2 上海馨璞 1,057.50 19.68%3 巨晨樊融 528.75

104、 9.84%4 虎鼎致新 470.00 8.75%5 萬東商榮 423.00 7.87%6 張俊 240.00 4.47%7 寧波申毅 127.9318 2.38%8 東證漢德 122.6013 2.28%9 東證夏德 122.6013 2.28%10 方廷俠 50.00 0.93%11 伍靜波 10.00 0.19%合計合計 5,373.1344 100.00%（四）歷史上出資瑕疵情況及整改措施（四）歷史上出資瑕疵情況及整改措施 2011 年 1 月 7 日，瑞晨有限召開股東會并作出決議，同意公司注冊資本由50 萬元增加至 500 萬元。2011 年 1 月 17 日，上海君開會計師事務所有

105、限公司出具了編號為“滬君會驗（2011）YN1-248 號”的驗資報告，驗證截至 2011 年1 月 17 日，公司已收到股東的新增注冊資本以及前期未到位注冊資本（實收資本）合計 490 萬元，均以貨幣出資。此次出資的 490 萬元來源為第三方借款，驗資完成后由于股東個人短時間內難以籌措足夠資金還款，因此先由發行人代股東向第三方歸還該金額，發行人股東已于 2014 年 7 月將借款全額歸還公司。根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的信會師報字2021第 ZA14805 號上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰咀⑸虾Ｈ鸪凯h?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-42 冊資本實收情況的復核報告，截至 2

106、014 年 7 月，由陳招鋒、陳萬東認繳的出資合計人民幣 490 萬元已歸還公司，公司本次注冊資本已經實繳到位。本次新增實收資本中，陳招鋒名義持有的 80%股權為代陳萬東持有。股權代持問題參見本小節之“（五）股權代持情況”部分。（五五）股權代持情況）股權代持情況 發行人歷史上曾存在股權代持情況。2010 年，瑞晨有限設立時，陳萬東由于個人股權登記意識不強，且為盡快完成工商登記程序及出于便利性等方面的考慮，故委托設立時的另一股東，其表兄弟陳招鋒代為持有瑞晨有限 80%的股權。后為理清股權架構，避免潛在糾紛，陳萬東與陳招鋒決定通過股權轉讓方式解除股權代持關系。2013 年 7 月 12 日，經瑞晨

107、有限全體股東一致同意，陳招鋒與陳萬東簽署股權轉讓協議，陳招鋒將其持有的瑞晨有限 80%的股權以名義作價 401.80 萬元轉讓給陳萬東。本次股權轉讓完成后，瑞晨有限的控股股東變更為陳萬東，前述股權代持關系解除，公司不再存在股權代持的情況。經保薦機構及發行人律師訪談并經雙方簽字確認，陳萬東與陳招鋒對瑞晨有限的股權代持及解除不存在爭議、糾紛或潛在糾紛，不存在利益輸送或其他利益安排。經核查，保薦機構及發行人律師認為：發行人及其前身歷史上股東之間存在的股權代持約定已經解除，發行人、瑞晨有限及相關股東未因股權代持事項受到過行政處罰，該等股權代持事項未構成重大違法行為，不存在任何糾紛或者被處罰的風險，不會

108、構成發行人本次發行上市的法律障礙。除上述情形外，發行人歷次增資和股權轉讓不存在委托持股、信托持股、利益輸送或其他利益安排。發行人目前的股權權屬合法清晰，不存在糾紛或者潛在糾紛。（六）發行人股東信息披露情況（六）發行人股東信息披露情況 根據 2021 年 2 月 5 日實施的監管規則適用指引關于申請首發上市企業股東信息披露（以下簡稱“監管指引”）和 2021 年 2 月 23 日深圳證券交易所頒布的關于創業板落實首發上市企業股東信息披露監管相關事項的通知的要求，保薦機構及發行人律師對發行人股東信息披露情況進行了核查。經核查，上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-43 保薦機構及發行人

109、律師認為：1、發行人已真實、準確、完整地披露了股東信息。發行人歷史上存在一次股權代持的情形，但已經全部解除。發行人已在招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“二、發行人設立情況和報告期內股本和股東變化情況”之“（五）股權代持情況”披露歷史上存在的股權代持形成原因、演變情況、解除過程、是否存在糾紛或潛在糾紛等，符合監管指引第一條的規定。2、發行人已補充出具專項承諾，請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、與本次發行上市相關的重要承諾及履行情況”之“（九）股東信息披露的相關承諾”。3、發行人提交本次發行上市申請前 12 個月不存在新增股東，存在一名新增間接股東，新增間接股東請參見本節之“八

110、、發行人股本情況”之“（五）發行人最近一年新增股東情況”。4、發行人的自然人股東入股交易價格不存在明顯異常的情形，不存在監管指引第一項、第二項的情形。5、發行人不存在股東股權架構為兩層以上且為無實際經營業務的公司或有限合伙企業的，且入股交易價格存在明顯異常的情形，經對該等股東持股情況進行了穿透核查，其最終持有人不存在監管指引第一項、第二項的情形。6、發行人已在招股說明書中披露金融產品納入監管情況，發行人非自然人股東中，東證漢德、東證夏德及寧波申毅為依法有效存續的私募投資基金，已依法履行了備案手續，其基金管理人已依法履行了登記手續；發行人其他非自然人股東均不屬于私募投資基金或私募基金管理人，無需

111、辦理私募基金備案或私募基金管理人登記手續。7、發行人股東均具備股東適格性。三、三、發行人報告期內的重大資產重組情況發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人不存在重大資產重組的情形。四四、發行人在其他證券市場的上市發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人未曾在其他證券市場上市/掛牌。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-44 五五、發行人、發行人的的股股權權結構結構 截至 2021 年 11 月 1 日，發行人股權結構圖如下：發行人股東寧波申毅、東證漢德、東證夏德為已完成備案的私募投資基金，其備案信息如下：1、寧波申毅寧波申毅 公司名稱公司名稱 寧波申毅創合創業

112、投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018 年 1 月 31 日 備案時間備案時間 2018 年 4 月 27 日 基金類型基金類型 創業投資基金 基金編號基金編號 SCQ096 基金管理人基金管理人 寧波申毅投資管理有限公司 管理人登記編號管理人登記編號 P1066564 2、東證漢德東證漢德 公司名稱公司名稱 海寧東證漢德投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 3 月 22 日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-45 備案時間備案時間 2019 年 3 月 12 日 基金類型基金類型 創業投資基金 基金編號基金編號 SEH728 基金管理人基金管理人

113、 上海東方證券資本投資有限公司 管理人登記編號管理人登記編號 PT2600031226 3、東證夏德東證夏德 公司名稱公司名稱 寧波梅山保稅港區東證夏德投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018 年 2 月 11 日 備案時間備案時間 2019 年 3 月 8 日 基金類型基金類型 創業投資基金 基金編號基金編號 SEA396 基金管理人基金管理人 上海東方證券資本投資有限公司 管理人登記編號管理人登記編號 PT2600031226 六、發行人控股子公司和參股公司的情況六、發行人控股子公司和參股公司的情況 截至報告期末，發行人擁有 5 家全資子公司和 1 家參股公司。具體情況如下：（一

114、）（一）發行人發行人全資子公司全資子公司 1、湖州瑞晨環?？萍加邢薰?、湖州瑞晨環?？萍加邢薰?公司名稱公司名稱 湖州瑞晨環?？萍加邢薰?統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330522MA29J7WT2E 住所住所 浙江省湖州市長興縣李家巷鎮李家巷大道658號 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省湖州市 法定代表人法定代表人 陳萬東 注冊資本注冊資本 4,000萬元 實收資本實收資本 4,000萬元 設立日期設立日期 2017年3月22日 經營范圍經營范圍 從事泵、風機、壓縮機的研發、生產，從事節能環?？萍?、機電設備、新能源、新材料技術領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓，合

115、同能源管理，化工產品（除危險化學品、易制毒化學品、監控化學品及專營產品）、家用電器、電氣設備、通訊設備、五金交電、日用雜貨、建筑材料、高效節能水泵、機電設備的銷售，機電設備的安裝（除特種設備）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-46 股東構成股東構成 瑞晨環保為唯一股東，持股100%主營業務主營業務 發行人主要生產基地，主營風機、水泵、節能燃燒類產品的生產、銷售與研發 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的湖州瑞晨最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年

116、 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 18,997.32 12,167.48 凈資產凈資產 5,760.35 4,515.40 凈利潤凈利潤 1,244.96 363.44 2、上海瑞領環?？萍加邢薰?、上海瑞領環?？萍加邢薰?公司名稱公司名稱 上海瑞領環?？萍加邢薰?統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310112695779013N 住所住所 上海市閔行區元江路5500號第1幢571室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 法定代表人法定代表人 陳萬東 注冊資本注冊資本 100萬元 實收資本實收資本 100萬元 設立日期設立日期 2

117、009年10月13日 經營范圍經營范圍 從事節能環?？萍?、機電設備領域內的技術咨詢、技術服務、技術開發、技術轉讓，投資咨詢（除經紀），節能產品、機電設備、環保設備、辦公用品、家用電器、電子產品、通訊設備的銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】股東構成股東構成 瑞晨環保為唯一股東，持股100%主營業務主營業務 報告期內承擔發行人部分生產與采購職能，湖州瑞晨設立后承接其生產職能 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的上海瑞領最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月

118、 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 112.39 112.57 凈資產凈資產 74.95 75.14 凈利潤凈利潤 -0.18-0.59 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-47 3、上海勇邁能源科技有限公司、上海勇邁能源科技有限公司 公司名稱公司名稱 上海勇邁能源科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310113MA1GMHUL20 住所住所 上海市寶山區牡丹江路1508號1幢579-U室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 法定代表人法定代表人 陳招鋒 注冊資本注冊資本 1,000萬元 實收資本實收資本 3萬元 設立日期設立日期 2018年4月26

119、日 經營范圍經營范圍 從事能源、節能、智能、環?？萍碱I域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢；計算機軟件開發；節能環保建設工程施工；計算機信息系統集成?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】股東構成股東構成 瑞晨環保為唯一股東，持股100%主營業務主營業務 未來擬用于節能燃燒類產品的銷售 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的上海勇邁最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 2.57 2.70 凈資產凈資產 2.57 2.7

120、0 凈利潤凈利潤 -0.12-0.06 4、湖州瑞晨智能制造有限公司、湖州瑞晨智能制造有限公司 公司名稱公司名稱 湖州瑞晨智能制造有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330522MA2D49TB33 住所住所 浙江省湖州市湖州南太湖產業集聚區長興分區綠色智能制造產業園 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省湖州市 法定代表人法定代表人 陳萬東 注冊資本注冊資本 10,000萬元 實收資本實收資本 5,354萬元 設立日期設立日期 2020年7月3日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-48 經營范圍經營范圍 一般項目：泵及真空設備制造；通用設備制造（不含特種設備制造）；

121、專用設備制造（不含許可類專業設備制造）；工程和技術研究和試驗發展；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；新材料技術推廣服務；水輪機及輔機制造；煉油、化工生產專用設備制造；機械設備研發；氣體壓縮機械制造；風機、風扇制造；閥門和旋塞研發；普通閥門和旋塞制造（不含特種設備制造）；余熱發電關鍵技術研發；氣體、液體分離及純凈設備制造；信息系統集成服務；軟件開發；云計算設備制造；專業設計服務；工業設計服務；集成電路芯片設計及服務；電機及其控制系統研發；集成電路芯片及產品制造（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。股東構成股東構成 瑞晨環保為唯一股東，持股100%主

122、營業務主營業務 發行人募投項目擬實施主體，目前無實際經營業務 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的瑞晨智能最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 5,351.45-凈資產凈資產 5,351.45-凈利潤凈利潤 -2.55-5、北京瑞晨航宇能源科技有限公司、北京瑞晨航宇能源科技有限公司 公司名稱公司名稱 北京瑞晨航宇能源科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114MA01TH74XC 住所住所 北京市昌平區回龍觀西大

123、街9號院11號樓7層803 主要生產經營地主要生產經營地 北京市 法定代表人法定代表人 陳萬東 注冊資本注冊資本 500萬元 實收資本實收資本 150萬元 設立日期設立日期 2020年7月13日 經營范圍經營范圍 新能源、新材料的技術開發、技術服務、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；技術進出口；工程設計。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；工程設計以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）股東構成股東構成 瑞晨環保為唯一股東，持股100%主營業務主營業務 發行人北京研發子公司，未來計劃負責節能燃燒類產品的研發

124、，目前無實際經營業務 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的瑞晨航宇最近一年及一期的主上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-49 要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 112.14 83.88 凈資產凈資產 38.85 83.56 凈利潤凈利潤 -94.71-16.44（二二）發行人參股發行人參股公司公司 截至報告期期末，西浦電氣為公司持股 18%的參股公司，基本信息如下：公司名稱公司名稱 西浦電氣無錫有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用

125、代碼 91320214MA212LXE45 住所住所 無錫市新吳區華誼路29號 主要生產經營地主要生產經營地 無錫市 法定代表人法定代表人 楊志斌 注冊資本注冊資本 3,000萬元 實收資本實收資本 500萬元 設立日期設立日期 2020年3月23日 經營范圍經營范圍 一般項目：電動機制造；電機制造；電機及其控制系統研發；機械電氣設備制造；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）出資金額及持股比例出資金額及持股比例 2020年3月，瑞晨環保與湖南弘安達節能科技有限公司、李槐樹參與設立西浦電氣，認繳出資540萬元，持股1

126、8%；湖南弘安達節能科技有限公司持股42%，李槐樹持股40%主營業務主營業務 高效電機的生產、研發及銷售 西浦電氣最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產總資產 549.76 431.44 凈資產凈資產 332.58 435.00 凈利潤凈利潤 -102.42-65.00 注：上述財務數據未經審計。（三三）報告期內注銷的控股子公司報告期內注銷的控股子公司 報告期內公司注銷 1 家控股子公司晨飔環保，具體情況如下：公司名稱公司名稱 上海晨飔環?？萍?/p>

127、有限公司 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-50 注冊號注冊號/統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310110MA1G89JJ8K 注冊資本注冊資本 500 萬元 法定代表人法定代表人 陸銀華 住所住所 上海市楊浦區翔殷路 128 號 6 號樓 2 層（集中登記地）成立日期成立日期 2016 年 11 月 3 日 股權結構股權結構 瑞晨環保持股 70%，賽慶毅持股 30%經營范圍經營范圍 環?？萍?、自動化科技、機電設備技術、新能源科技、新材料科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓,機電設備的安裝,合同能源管理,機電產品的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準

128、后方可開展經營活動）晨飔環保自成立以來未實際從事經營業務，已于 2018 年 5 月 23 日注銷。（1）發行人注銷晨飔環保的原因 晨飔環保設立目的為經營水泵業務，考慮到晨飔環保自設立以來未實際開展經營，且發行人已正常開展水泵的生產和銷售，晨飔環保無存續必要，故予以注銷。（2）晨飔環保注銷前的合法合規性 晨飔環保在存續期間未實際展開經營活動；自成立至注銷，未從事任何違反法律、法規、規章或規范性文件的行為，未從事任何違反公司已經取得的任何政府批準、許可、同意、備案、登記、證照、資質或資格的行為，也未從事任何違反該公司章程的行為；該公司自成立至注銷，未涉及任何訴訟、仲裁、司法調查程序或行政調查或處

129、罰；晨飔環保的注銷不涉及資產、人員及債務處置。七七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況的基本情況（一）（一）發行人的控股股東及實際控制人發行人的控股股東及實際控制人 截至本招股說明書簽署日，陳萬東先生直接持有公司 41.33%的股權，直接持有上海馨璞 5.05%的出資份額并擔任執行事務合伙人，持有萬東商榮 10.00%的出資份額并擔任執行事務合伙人，合計持有公司 68.88%的表決權，為發行人的控股股東、實際控制人。陳萬東先生，1974 年出生，中國國籍，身份證號為 320826197409*，無境外永久居

130、留權，現任公司董事長兼總經理。畢業于武漢大學電子學與信息系統專業，學士學歷。1996 年 7 月至 1998 年 2 月任南京富士通通信設備有限公司上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-51 技術支持工程師；1998 年 3 月至 2008 年 6 月任華為技術有限公司部門經理、區域總監；2008 年 3 月至 2016 年 7 月任上海潤唐信息技術有限公司執行董事；2010年 10 月至今任本公司董事長、總經理。（二）（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況或其他有爭議的情況 截至

131、本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人直接或間接持有本公司股份未存在質押或其他有爭議的情況。（三三）其他其他持有發行人持有發行人百分之五百分之五以上股份以上股份或表決權或表決權的的主要主要股東基本情況股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，除控股股東、實際控制人陳萬東外，持有發行人5%以上股份的主要股東為上海馨璞、巨晨樊融、虎鼎致新、萬東商榮，分別持有發行人 19.68%、9.84%、8.75%、7.87%的股份。1、上海馨璞、上海馨璞 公司名稱公司名稱 上海馨璞投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 6 月 15 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310000

132、342178298J 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 上海市嘉定區嘉戩公路 328 號 7 幢 9 層 942 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 陳萬東 認繳出資額認繳出資額 600 萬元 公司類型公司類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 投資管理，投資咨詢，企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 員工持股平臺，與發行人的主營業務不存在關系 上海馨璞為公司員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，上海馨璞的合伙人及其在公司任職情況如下：序號序號 合伙人合伙人姓名姓名 出資額出資額（萬元

133、）（萬元）出資比例出資比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 陳萬東 30.30 5.05%董事長、總經理 2 揚動管理 41.70 6.95%員工持股平臺 3 陳招鋒 120.00 20.00%董事、副總經理 4 陸銀華 120.00 20.00%副總經理 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-52 5 劉旭 84.00 14.00%工程部總監 6 吳勤毅 72.00 12.00%總工程師 7 程原 60.00 10.00%副總經理、董事會秘書 8 孟彩霞 24.00 4.00%內審負責人 9 陳健 24.00 4.00%行政主任 10 呂增力 24.00 4.00%研發部副總監

134、、監事會主席 合計合計 600.00 100.00%-其中，揚動管理為發行人實施第二輪員工股權激勵計劃的員工持股平臺，揚動管理基本情況如下：公司名稱公司名稱 上海揚動企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 4 月 3 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310114MA1GWWF6X5 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 上海市嘉定區嘉戩公路 328 號 7 幢 7 層 J4763 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 陳萬東 認繳出資額認繳出資額 500 萬元 公司類型公司類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務；信息咨詢服務

135、（不含許可類信息咨詢服務）；市場營銷策劃；會議及展覽服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 員工持股平臺，與發行人的主營業務不存在關系 揚動管理為公司員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，揚動管理的合伙人及其在公司任職情況如下：序號序號 合伙人合伙人姓名姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 陳萬東 3.40 0.68%董事長、總經理 2 朱福濤 136.05 27.21%財務總監 3 趙鵬舉 102.04 20.41%生產副總監、生產技術部部長、監事 4

136、 薛艷 81.63 16.33%風機技術部總監、監事 5 薛建康 68.03 13.61%營銷部產品副總監 6 鄧曉靜 54.42 10.88%采購部經理 7 王小彬 54.42 10.88%運營管理部經理 合計合計 500.00 100.00%-報告期內發行人員工持股平臺存在上海馨璞合伙人王剛退出，陳萬東將其持上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-53 有的上海馨璞出資份額轉讓給新設持股平臺揚動管理的情形，具體如下：（1）王剛退出上海馨璞 2020 年 1 月 16 日，王剛與陳萬東簽署上海馨璞投資管理合伙企業（有限合伙）財產份額轉讓協議，約定王剛將其所持有的上海馨璞 24 萬元

137、出資份額（實繳出資 9.0477 萬元）作價 78.8094 萬元轉讓給陳萬東。2020 年 5 月 8 日，上海馨璞召開合伙人會議，全體合伙人作出會議決議，同意王剛將其所持有的上海馨璞 24 萬元出資份額（實繳出資 9.0477 萬元）作價78.8094 萬元轉讓給陳萬東。2020 年 5 月 18 日，上海馨璞在上海市工商局完成了本次合伙份額轉讓的工商變更登記/備案手續。王剛將其持有的上海馨璞的出資份額轉讓給陳萬東并退出的原因系其因個人原因已經從瑞晨環保離職，依據上海馨璞合伙協議的約定，陳萬東有權要求王剛從上海馨璞退伙并轉讓其在上海馨璞的出資份額；本次出資份額轉讓的定價依據系參考公司 20

138、18 年經審計的凈資產確定，定價合理公允，本次份額轉讓的全部價款已經支付完畢，不存在現實或潛在的股權糾紛。本次出資份額轉讓的價格為執行事務合伙人按照合伙協議約定對于離職員工股份的收回并支付對價，定價公允，不涉及發行人為獲取員工服務以明顯低于公允價格的股份作為對價，因此無需進行股份支付。綜上所述，王剛本次出資份額轉讓的價格合理公允；相關價款已經支付完畢，不存在現實或潛在的糾紛；無需進行股份支付。（2）陳萬東向揚動管理轉讓部分上海馨璞出資份額 2020 年 10 月 20 日，瑞晨環保召開第一屆董事會第七次會議，審議并通過了關于公司實施第二輪股權激勵計劃相關事項的議案，同意公司以新設立的有限合伙企

139、業揚動管理作為員工持股平臺并以 260.19 萬元的價格受讓陳萬東持有的上海馨璞 41.70 萬元出資份額作為股權激勵的股份來源，對符合條件的員工實施股權激勵，揚動管理平臺股權激勵人員及份額情況如下：序號序號 姓名姓名 合伙人類型合伙人類型 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元萬元）占揚動管理占揚動管理的出資比例的出資比例 1 陳萬東 普通合伙人 3.4014 1.77 0.6803%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-54 2 朱福濤 有限合伙人 136.0544 70.80 27.2109%3 趙鵬舉 有限合伙人 102.0408 53.10 20.

140、4082%4 薛 艷 有限合伙人 81.6327 42.48 16.3265%5 薛建康 有限合伙人 68.0272 35.40 13.6054%6 鄧曉靜 有限合伙人 54.4218 28.32 10.8844%7 王小彬 有限合伙人 54.4218 28.32 10.8844%合計合計 500.0000 260.19 100.0000%本次股權激勵的授予價格為 3.54 元/股，系參考了發行人 2019 年的每股凈資產價格，本次股權轉讓系發行人第二輪股權激勵，發行人已針對本次股權轉讓進行了股份支付，不存在糾紛或潛在糾紛的情形。2、巨晨樊融、巨晨樊融 公司名稱公司名稱 寧波巨晨樊融投資管理合

141、伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2016 年 4 月 27 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330206MA281W9162 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 B 區 N0013 執行事務合伙人執行事務合伙人 張衛紅 認繳出資額認繳出資額 500 萬元 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢、企業管理咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與發行人業務無關系 截至本招股說明

142、書簽署日，巨晨樊融的合伙人情況如下：序號序號 合伙人合伙人姓名（名稱）姓名（名稱）出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 張衛紅 5.00 1.00%2 張穎 200.00 40.00%3 周欣 100.00 20.00%4 潘楊 100.00 20.00%5 張丹瑛 55.00 11.00%6 范志峰 40.00 8.00%合計合計 500.00 100.00%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-55 3、虎鼎致新、虎鼎致新 公司名稱公司名稱 寧波虎鼎致新股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2016 年 4 月 6 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91

143、330206MA281RC54B 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 B 區 M0164 執行事務合伙人執行事務合伙人 寧波虎鼎投資有限公司 認繳出資額認繳出資額 1,200 萬元 經營范圍經營范圍 股權投資及相關咨詢服務。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與發行人的主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，虎鼎致新的合伙人情況如下：序號序號 合伙人合伙人姓名（名稱）姓名（名稱）出資額

144、出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 寧波虎鼎投資有限公司 250.00 20.83%2 王穎 650.00 54.17%3 李偉 200.00 16.67%4 姜連方 100.00 8.33%合計合計 1200.00 100.00%4、萬東商榮、萬東商榮 公司名稱公司名稱 寧波萬東商榮投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2016 年 4 月 28 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330206MA281WFT3L 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 B 區 N0012 執行事務合伙人執行事務合伙人

145、陳萬東 認繳出資額認繳出資額 300 萬元 公司類型公司類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢、企業管理咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與發行人的主營業務不存在關系 截至本招股說明書簽署日，萬東商榮的合伙人情況如下：序號序號 合伙人合伙人姓名（名稱）姓名（名稱）出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-56 1 陳萬青 270.00 90.00%2 陳萬東 30.00 10.0

146、0%合計合計 300.00 100.00%萬東商榮主要系陳萬東和陳萬青為持有發行人股權而設立的有限合伙企業，陳萬青與陳萬東為兄弟關系，陳萬青因看好公司發展，了解到公司投資機會后向持股平臺出資，從而間接持有公司股份。5、陳萬青、陳萬青 陳萬青通過萬東商榮間接持有公司 7.09%的股份。陳萬青，男，1977 年 2月出生，中國國籍，無境外 永久居留 權，本科 學歷。身 份證號碼 為320826197702*。（四四）發行人的控股股東和實際控制人控制的其他企業發行人的控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人陳萬東除發行人及發行人控制的企業外，控制的其他企業

147、為上海馨璞、萬東商榮和揚動管理，其具體情況參見本節之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”部分。八八、發行人股本情況、發行人股本情況（一）（一）本次本次發行前后股本情況發行前后股本情況 本次發行前公司總股本 5,373.1344 萬股，本次擬發行新股不超過 1,791.0448萬股，發行前后公司的股本結構變化如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 1 陳萬東 2,220.75 41.33%2,220.75 31.00%2 上海馨璞

148、1,057.50 19.68%1,057.50 14.76%3 巨晨樊融 528.75 9.84%528.75 7.38%4 虎鼎致新 470.00 8.75%470.00 6.56%5 萬東商榮 423.00 7.87%423.00 5.90%6 張俊 240.00 4.47%240.00 3.35%7 寧波申毅 127.9318 2.38%127.9318 1.79%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-57 8 東證漢德 122.6013 2.28%122.6013 1.71%9 東證夏德 122.6013 2.28%122.6013 1.71%10 方廷俠 50.00 0.

149、93%50.00 0.70%11 伍靜波 10.00 0.19%10.00 0.14%12 本次發行股份-1,791.0448 25.00%合計合計 5,373.1344 100.00%7,164.1792 100.00%（二）（二）本次本次發行前公司前十名股東情況發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）股數（萬股）股數（萬股）比例比例 1 陳萬東 2,220.75 41.33%2 上海馨璞 1,057.50 19.68%3 巨晨樊融 528.75 9.84%4 虎鼎致新 470.00 8.75%5 萬東商榮 423.00 7.87%6 張俊 240.00 4.47

150、%7 寧波申毅 127.9318 2.38%8 東證漢德 122.6013 2.28%9 東證夏德 122.6013 2.28%10 方廷俠 50.00 0.93%合計合計 5,363.1344 99.81%（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 本次發行前公司前十名自然人股東的持股情況及在公司任職情況具體如下：序號序號 股東姓名股東姓名 股數（萬股）股數（萬股）比例比例 在本公司任職情況在本公司任職情況 1 陳萬東 2,220.75 41.33%董事長、總經理 2 張俊 240.00 4.47%無 3 方廷俠 50.00 0.93%無 4 伍

151、靜波 10.00 0.19%無 合計合計 2,520.75 46.91%-（四）發行人股本中的（四）發行人股本中的國有國有股股份和份和外資股外資股份份情況情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股份和外資股份的情況。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-58（五）（五）發行人最近一年新增股東情況發行人最近一年新增股東情況 發行人提交本次發行上市申請前 12 個月內不存在新增股東的情形。發行人提交本次發行上市申請前 12 個月內存在新增間接股東揚動管理，揚動管理系公司為實施員工股權激勵而設立的員工持股平臺。2020 年 12 月，參照2019 年末公司每股凈資產，揚動管理以 2

152、60.19 萬元的價格受讓陳萬東持有的上海馨璞 41.70 萬元出資份額（即間接持有瑞晨環保 1.37%股份）。揚動管理具體情況參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（三）其他持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東基本情況”之“1、上海馨璞”。（六）本次發行前各股東的關聯關系及關聯股東各自的持股比例（六）本次發行前各股東的關聯關系及關聯股東各自的持股比例 本次發行前，各股東之間的關聯關系及關聯股東各自持股比例如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 持股主體持股主體 直接直接/間接持股比例間接持股比例 關聯

153、關系關聯關系 1 陳萬東 直接持有/上海馨璞/萬東商榮 43.12%陳萬東為上海馨璞、揚動管理和萬東商榮的執行事務合伙人 2 上海馨璞 直接持有 19.68%3 揚動管理 上海馨璞 1.37%4 萬東商榮 直接持有 7.87%5 東證漢德 直接持有 2.28%東證漢德、東證夏德執行事務合伙人上海東方證券資本投資有限公司屬于東方證券股份有限公司的控制之下。6 東證夏德 直接持有 2.28%7 寧波申毅 直接持有 2.38%東方證券股份有限公司的第一大股東申能（集團）有限公司間接持有寧波申毅 48.89%的出資份額，寧波申毅為持有發行人 2.38%股份的股東。8 陳萬青 萬東商榮 7.09%與陳萬

154、東為兄弟關系 9 陳健 上海馨璞 0.79%與陳萬東為姐弟關系 10 陳招鋒 上海馨璞 3.94%與陳萬東為表兄弟關系 11 張衛紅 巨晨樊融 0.10%夫妻關系 12 張丹瑛 巨晨樊融 1.08%13 李偉 虎鼎致新 1.46%父子關系 14 李培敏 虎鼎致新 0.29%除上述情況外，公司股東之間不存在其他關聯關系。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-59（七七）發行人）發行人股東公開發售股份的情況股東公開發售股份的情況 本次公開發行股票不涉及發行人股東公開發售的情形。（八八）發行人）發行人股東人數情況股東人數情況 截至 2021 年 11 月 1 日，公司直接股東共計 11

155、人，其中寧波申毅、東證漢德、東證夏德為已完成備案的私募投資基金。將上海馨璞、巨晨樊融、虎鼎致新、萬東商榮穿透計算后，發行人股東人數如下：序號序號 股東姓名股東姓名 類別類別 是否為私募是否為私募投資基金投資基金 是否已備案是否已備案 穿透后認定人數（扣穿透后認定人數（扣除重復主體）除重復主體）1 陳萬東 自然人 否 不適用 1 2 上海馨璞 有限合伙企業 否 不適用 14 3 巨晨樊融 有限合伙企業 否 不適用 6 4 虎鼎致新 有限合伙企業 否 不適用 12 5 萬東商榮 有限合伙企業 否 不適用 1 6 張俊 自然人 否 不適用 1 7 寧波申毅 有限合伙企業 是 是 1 8 東證漢德 有

156、限合伙企業 是 是 1 9 東證夏德 有限合伙企業 是 是 1 10 方廷俠 自然人 否 不適用 1 11 伍靜波 自然人 否 不適用 1 合計合計 40 從上表可見，經穿透計算后，公司股東合計 40 人，不存在股東人數超過 200人的情形。（九九）發行人對賭協議簽署及執行情況發行人對賭協議簽署及執行情況 公司與投資者的對賭等特殊條款及解除情況如下：對象對象 協議簽署情況協議簽署情況 特殊條款特殊條款 清理情況清理情況 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-60 張俊、方廷俠、伍靜波（1）2017年9月15日及2017年 12 月 15 日，瑞晨有限、陳萬東、上海馨璞與張俊、方廷俠

157、、伍靜波簽訂上海瑞晨環?？萍加邢薰驹鲑Y協議 及補充協議。（2）截至 2021 年 3 月 9 日，瑞晨環保、陳萬東分別與張俊、方廷俠、伍靜波簽署了 之 補 充協 議（二），對特殊條款進行清理。業績保障、強制賣股和回購、股權稀釋、股權轉讓等特殊權利 所有特殊權利自補充協議（二）簽署之日起自動終止?；⒍χ滦拢?）2016 年 6 月 12 日，虎鼎致新與瑞晨有限、陳萬東、上海馨璞、萬東商榮、巨晨樊融簽署 上海瑞晨環?？萍加邢薰就顿Y合同。（2）2021 年 3 月 10 日，虎鼎致新與瑞晨環保、陳萬東、上海馨璞、萬東商榮、巨晨樊融簽署了之補充協議對特殊條款進行清理。反稀釋權、共同銷售權等特殊權利

158、 反稀釋權及其他特殊權利自公司遞交 IPO 申報材料并獲中國證監會或證券交易所受理之日起自動終止，且不再具有恢復效力。贖回權 實際控制人回購虎鼎致新股權的回購權條款自瑞晨環保遞交 IPO申報材料并獲中國證監會或證券交易所受理之日起自動終止（在撤回上市或上市被否之日起恢復執行）。寧 波 申毅、東證漢德、東證夏德（1）2019 年 3 月 13 日，寧波申毅、東證漢德、東證夏德與陳萬東、上海馨璞、瑞晨環保簽署了 關于上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰局鲑Y協議及補充協議。（2）截至 2021 年 3 月 9 日，寧波申毅、東證漢德、東證夏德已分別與陳萬東、上海馨璞、瑞晨環保簽署了之補充協議（二），對特殊

159、條款進行清理。業績承諾、優先購買權和隨售權、控制權變更和共同出售權、甲方轉讓股份、反稀釋權等投資者特殊權利條款。業績承諾及其他投資者特殊權利條款自公司遞交 IPO 申報材料并獲中國證監會或證券交易所受理之日起終止履行，且不再具有恢復效力。贖回權 實際控制人及上海馨璞回購寧波申毅、東證漢德、東證夏德所持公司股權的回購權條款自公司遞交 IPO 申報材料并獲中國證監會或證券交易所受理之日起自動終止（在撤回上市或上市被否之日起恢復執行）經核查，保薦機構及發行人律師認為：公司對賭等特殊條款清理符合深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市審核問答問題 13“對賭協議中發行人不作為對賭協議當事人，不存在可能

160、導致公司控制權變化的約定，不與市值掛鉤，不存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形”的規定，不會對發行人本次上市構成實質性障礙。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-61 九九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況（一）公司董事（一）公司董事 截至本招股說明書簽署之日，公司董事會成員共 7 名，其中獨立董事 3 名。公司董事由股東大會選舉產生，任期 3 年，任期屆滿連選可以連任。本屆董事會至 2024 年 7 月 9 日屆滿。公司現任 7 名董事的基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司任職情況在本公司任職情況 本

161、屆任期本屆任期 提名人提名人 陳萬東 董事長、總經理 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 陳招鋒 董事、副總經理 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 張衛紅 董事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 李偉 董事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 陳建波 獨立董事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 陸方 獨立董事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日

162、董事會提名委員會 莫旭巍 獨立董事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 董事會提名委員會 上述各位董事的簡歷如下：陳萬東先生，簡歷參見本節之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人的控股股東及實際控制人”。陳招鋒先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司副總經理、董事。畢業于西南交通大學工商行政管理專業，學士學位。2007 年 8 月至 2009 年 4 月任聯強國際貿易有限公司南京分公司客戶經理，2009 年 10 月至2010 年 10 月任上海瑞領副總經理，2010 年 10 月至今任本公司副總

163、經理，2018年 7 月至今任本公司董事。張衛紅先生，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司董事。畢業于上海理工大學工程機械及自動化專業，學士學位。2001 年 7 月至 2011 年3 月任華為技術有限公司銷售主管，2011 年 4 月至今任上海潤唐信息技術有限公司總經理，2016 年 7 月至今任上海潤唐信息技術有限公司執行董事，2018 年 7月至今任本公司董事。李偉先生，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司董事。畢業于上海交通大學工商管理專業，碩士學位。2005 年 7 月至 2007 年 4 月任鳴志國際貿易（上海）有限公司銷售工程師，2007 年

164、4 月至 2010 年 10 月任上海上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-62 英聯電子科技有限公司產品經理，2010 年 10 月至 2014 年 10 月任紐豹智能識別技術（上海）有限公司電子標簽設備中國區銷售經理，2014 年 10 月至 2015 年 7月任江山市何家山水泥有限公司總經理助理，2015 年 7 月至 2018 年 3 月任上海誠鼎電科投資管理合伙企業（有限合伙）高級投資經理，2018 年 3 月至今任江山市何家山水泥有限公司總經理助理，2018 年 7 月至今任本公司董事。陳建波先生，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司獨立董事。畢業于華

165、東政法大學法學專業，碩士學位。2003 年 1 月至 2007 年 2 月任上海徐曉青律師事務所主任助理，2007 年 3 月至 2009 年 9 月任上海中茂律師事務所主辦律師，2009 年 10 月至 2019 年 2 月任上海君瀾律師事務所創始合伙人、主任，2019 年 3 月至今任廣東信達律師事務所上海分所執行主任，2020 年 11 月起任本公司獨立董事。陸方先生，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，高級工程師，現任公司獨立董事。畢業于上海交通大學熱能工程專業，博士學位。1995 年 5 月至 2000 年 5 月任上海發電設備成套設計研究院助理工程師、工程師，2000 年

166、 5月至今歷任上海交通大學工程師、高級工程師，2015 年 1 月至今任上海交通大學機械與動力工程學院工程熱物理研究所實驗室主任，2020 年 11 月起任本公司獨立董事。莫旭巍先生，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，注冊會計師，現任公司獨立董事。畢業于上海財經大學會計學專業，學士學位。1996 至今任眾華會計師事務所（特殊普通合伙）審計員、高級審計員、助理經理、經理、高級經理、合伙人，2020 年 11 月起任本公司獨立董事。（二）公司監事（二）公司監事 截至本招股說明書簽署之日，本公司監事會成員 3 名，其中：非職工代表監事 2 名，由股東大會選舉產生，職工代表監事 1 名，由

167、公司職工代表大會選舉產生。監事每屆任期 3 年，任期屆滿連選可以連任。本屆監事會至 2024 年 7 月 9日屆滿。公司現任 3 名監事的基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司任職情況在本公司任職情況 本屆任期本屆任期 提名人提名人 呂增力 研發部副總監、監事會主席 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 監事會 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-63 趙鵬舉 生產副總監、生產技術部部長、監事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 監事會 薛艷 風機技術部總監、監事 2021 年 7 月 10 日-2024 年 7 月 9 日 職工

168、代表大會 上述各位監事的簡歷如下：呂增力先生，1969 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司研發部副總監。畢業于安徽農業學院農業機械化專業，獲得學士學位。1992 年 8 月至 1998 年 10 月任蚌埠潛水泵廠技術員，1998 年 11 月至 2011 年 8 月任上海凱泉泵業（集團）有限公司技術部副經理兼潛水排污泵主管，2011 年 9 月至 2012年 8 月任浙江江南減速機有限公司研發工程師，2012 年 9 月至 2014 年 3 月任上海連成（集團）有限公司設計室主任，2014 年 3 月至 2014 年 8 月任本公司資深設計工程師，2014 年 9 月至 2015 年

169、 2 月任上海同沐流體科技有限公司研發部經理，2015 年 3 月至今任本公司研發部副總監，2021 年 1 月至今任公司監事。趙鵬舉先生，1987 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司生產副總監、監事。畢業于蘭州理工大學熱能與動力工程專業，學士學位。2011 年 7月至 2012 年 4 月任杭州大路實業有限公司技術員，2012 年 4 月至 2012 年 8 月任合肥凱泉電機電泵有限公司技術工程師，2012 年 8 月至今任本公司生產副總監、生產技術部部長，2018 年 7 月至今任本公司監事。薛艷女士，1983 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司副高級工程師、監事。畢業

170、于南京林業大學過程裝備與控制工程專業，學士學位。2007年 7 月至 2010 年 3 月任張家港市江南鍋爐壓力容器有限公司助理工程師，2010年 4 月至 2017 年 9 月任張家港市艾克沃環境能源技術有限公司工程師，2017 年9 月至今任本公司風機技術部總監，2018 年 7 月至今任本公司監事。（三）公司高級管理人員（三）公司高級管理人員 截至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員的基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司任職情況在本公司任職情況 本屆任期本屆任期 陳萬東 董事長、總經理 2021 年 7 月 19 日-2024 年 7 月 18 日 陳招鋒 董事、副總經理 2021

171、年 7 月 19 日-2024 年 7 月 18 日 陸銀華 副總經理 2021 年 7 月 19 日-2024 年 7 月 18 日 程原 副總經理、董事會秘書 2021 年 7 月 19 日-2024 年 7 月 18 日 朱福濤 財務總監 2021 年 7 月 19 日-2024 年 7 月 18 日 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-64 上述各位高級管理人員的簡歷如下：陳萬東先生，簡歷參見本節之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人的控股股東及實際控制人”。陳招鋒先生，參見本小節之“（一）公司董事”部分。陸銀華先生，

172、1966 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司副總經理。畢業于上海電視大學工商管理專業，大專學歷。1988 年 7 月至 2000 年 2月任宏業金屬制品廠車間主任，2000 年 3 月至 2003 年 12 月任全椒柴油機廠技術科項目主管，2004 年 1 月至 2011 年 2 月任上海凱泉泵業集團有限公司三分廠生產主管、計劃科長，2011 年 3 月至今歷任本公司工程總監、生產總監，2018年 7 月至今任本公司副總經理。程原先生，1973 年出生，加拿大國籍，擁有中國永久居留權，現任公司副總經理、董事會秘書。畢業于加拿大多倫多大學電信專業，碩士學位。1996 年 7月至 199

173、8 年 10 月年任湖北安全廳科員，1998 年 10 月至 2001 年 9 月任華為技術有限公司銷售經理及產品經理，2004 年 4 月至 2008 年 4 月任 Rogers Communications 高級經理，2008 年 5 月至 2009 年 4 月任 Nortel Networks 中國研發中心 CDMA 測試部門負責人，2009 年 5 月至 2012 年 6 月任諾基亞西門子光網絡產品高級主管，2012 年 6 月至 2018 年 7 月任本公司人事行政總監兼監事，2018 年 7 月至今任本公司副總經理、董事會秘書。朱福濤先生，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留

174、權，注冊會計師，現任公司財務總監。畢業于中國礦業大學（北京）公共管理專業，碩士學位。2007年 3 月至 2009 年 12 月任天職國際會計師事務所審計員，2009 年 12 月至 2011年4月任北京志誠泰和數碼辦公設備股份有限公司財務經理，2011年4月至2013年 6 月任中山證券有限責任公司高級經理，2013 年 7 月至 2020 年 9 月任方正證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部董事，2020 年 10 月至今任本公司財務總監。（四四）核心技術人員核心技術人員 截至本招股說明書簽署之日，本公司其他核心人員主要為核心技術人員，基本情況如下表所示：姓名姓名 在本公司任職情況在本公司任

175、職情況 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-65 陳萬東 董事長、總經理 吳勤毅 總工程師 呂增力 研發部副總監、監事會主席 趙鵬舉 生產副總監、生產技術部部長、監事 薛艷 風機技術部總監、監事 上述各位核心技術人員的簡歷如下：陳萬東先生，參見本招股說明書之“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發行人的控股股東及實際控制人”。吳勤毅先生，1957 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，現任公司總工程師。畢業于上海電視大學機械專業，?？茖W歷。1975 年 4 月至 2006 年 3 月任上海鼓風機廠有限公司技術

176、部科級職員，2006 年 4 月至 2017 年 4 月任浙江億利達風機有限公司上海研發中心技術總監，2018 年 4 月至今任本公司總工程師。呂增力先生，參見本小節之“（二）公司監事”部分。趙鵬舉先生，參見本小節之“（二）公司監事”部分。薛艷女士，參見本小節之“（二）公司監事”部分。（五五）董事、監事、高級管理人員）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及核心技術人員的的兼職兼職情況情況 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況如下表所示：本公司職務本公司職務 姓名姓名 主要任職的其他主要任職的其他單位名稱單位名稱 任職職務任職職務 任職單位與任職單位與 公司關系公司關系 董事長

177、 陳萬東 湖州瑞晨 執行董事兼總經理 發行人全資子公司 上海瑞領 執行董事 發行人全資子公司 瑞晨智能 執行董事兼總經理 發行人全資子公司 瑞晨航宇 執行董事兼經理 發行人全資子公司 西浦電氣 董事 發行人參股公司 萬東商榮 執行事務合伙人 持股 5%以上股東 上海馨璞 執行事務合伙人 持股 5%以上股東 揚動管理 執行事務合伙人 發行人員工持股平臺 董事 陳招鋒 上海勇邁 執行董事 發行人全資子公司 湖州瑞晨 監事 發行人全資子公司 瑞晨智能 監事 發行人全資子公司 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-66 上海瑞領 監事 發行人全資子公司 董事 李偉 寧波虎鼎投資有限公司 執

178、行董事兼經理 關聯法人 上?；⒍ν顿Y有限公司 監事 非關聯法人 正諾（上海）節能科技有限公司 董事 關聯法人 江山三星銅材線纜有限公司 監事 關聯法人 江山虎鼎汽車市場管理有限公司 執行董事兼總經理 關聯法人 何家山水泥 總經理助理 關聯法人 董事 張衛紅 上海潤唐 執行董事 關聯法人 上海盈唐信息科技有限公司 監事 關聯法人 巨晨樊融 執行事務合伙人 持股 5%以上股東 上海盈唐迅達軟件有限公司 執行董事 關聯法人 獨立董事 陳建波 浙江博鑒科技有限公司 監事 非關聯法人 廣東信達律師事務所上海分所 執行主任 非關聯法人 獨立董事 陸方 上海匯閔能源科技有限公司 監事 關聯法人 無錫碳節熱能

179、設備有限公司 監事 非關聯法人 上海交通大學 機械與動力工程學院工程熱物理研究所實驗室主任 非關聯法人 獨立董事 莫旭巍 眾華會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人 非關聯法人 上海海希工業通訊股份有限公司 獨立董事 非關聯法人 總工程師 吳勤毅 上海浩韌貿易有限公司 監事 非關聯法人 截至 2021 年 6 月 30 日，除上述情形外，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均未在其他單位兼職。（六六）董事、監事、高級管理人員）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及核心技術人員之間的之間的親屬關系情況親屬關系情況 公司董事長、總經理陳萬東先生與公司董事、副總經理陳招鋒系表兄弟關系，除此之外

180、，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-67 十十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及履行情董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及履行情況況 公司與在公司專職工作的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均簽訂了勞動合同與保密協議，并與前述董事、高級管理人員及核心技術人員簽訂了競業禁止協議。截至本招股說明書簽署之日，上述勞動合同 保密協議與競業禁止協議均履行正常。十一十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況況（一）董事變

181、動情況（一）董事變動情況 2018 年 7 月 10 日，公司召開創立大會暨股份公司首次股東大會選舉陳萬東、陳招鋒、陳萬青、張衛紅和李偉，共同組成股份公司第一屆董事會成員，其中陳萬東先生為董事長。2020 年 11 月 10 日，公司召開 2020 年第一次臨時股東大會，同意陳萬青辭去董事職務，同時根據董事會的提名，增選陳建波、陸方、莫旭巍為公司第一屆董事會獨立董事。2020 年第一次臨時股東大會后至本招股說明書簽署之日，公司董事未發生變化。（二）監事變動情況（二）監事變動情況 2018 年 7 月 10 日，公司召開創立大會暨股份公司首次股東大會選舉范志峰、趙鵬舉成為非職工代表監事，與職工代

182、表監事薛艷組成股份公司第一屆監事會，其中范志峰為監事會主席。2021 年 1 月 25 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，同意范志峰辭去監事職務，同時根據監事的提名，增選呂增力為公司第一屆監事會監事。2021年 1 月 30 日，公司召開第一屆監事會第七次會議選舉呂增力為監事會主席。2021 年第一次臨時股東大會后至本招股說明書簽署之日，公司監事未發生變化。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-68（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 2018 年 7 月 10 日，公司召開股份公司第一屆董事會第一次會議聘任陳萬東任公司總經理；聘任陸銀華、陳招鋒任公司副

183、總經理；聘任孟彩霞任公司財務總監；聘任程原任公司副總經理、董事會秘書。2020 年 10 月 20 日，孟彩霞因個人原因辭去財務總監職務，并在公司繼續擔任內審負責人一職。2020 年 10 月 20 日，公司召開第一屆董事會第七次會議，同意聘任朱福濤為公司財務總監。2020 年第一屆董事會第七次會議后至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員未發生變化。（四四）核心技術人員核心技術人員變動情況變動情況 報告期內，公司核心技術人員為陳萬東、吳勤毅、呂增力、趙鵬舉、薛艷，未發生變動。（五五）董事、監事、董事、監事、高級管理人員高級管理人員及核心技術人員及核心技術人員變動變動對發行人的影響對發行人的影

184、響 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的變動均履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。近兩年公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員并未發生重大不利變化，亦未對公司的持續經營造成不利影響。保薦機構及發行人律師認為，發行人近兩年部分董事及高級管理人員發生變動并未對發行人經營管理層的穩定性及經營政策的延續性產生重大不利影響；發行人董事及高級管理人員已發生的變化符合有關規定，并履行了必要的法律程序；發行人的董事及高級管理人員近兩年未發生重大不利變化。十二十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況

185、截至 2021 年 6 月 30 日，除本公司以外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員其他直接對外投資的具體情況如下表所示：本公司本公司 職務職務 姓名姓名 對外投資企業對外投資企業 名稱名稱 對外投資企業經營范圍對外投資企業經營范圍 投資金額投資金額（萬元）（萬元）持股持股/份份額比例額比例 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-69 董事長、總經理 陳萬東 上海潤唐 許可項目：各類工程建設活動。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；網絡技

186、術服務；網絡與信息安全軟件開發；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；計算機軟硬件及輔助設備批發；通訊設備銷售；五金產品批發；電子專用設備銷售；電線、電纜經營；辦公用品銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）250.00 5.00%萬東商榮 投資管理、投資咨詢、企業管理咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）30.00 10.00%上海馨璞 投資管理,投資咨詢,企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】30.30 5.05%揚動管理 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務；信息咨詢服

187、務（不含許可類信息咨詢服務）；市場營銷策劃；會議及展覽服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）3.40 0.68%武漢南盛滿企業管理咨詢中心（有限合伙）企業管理咨詢；商務信息咨詢（不含商務調查）；信息技術咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）50.00 2.17%西藏泉嘉華創業投資中心（有限合伙）創業投資（不得從事擔保和房地產業務；不得參與發起或管理公募或私募證券投資基金、投資金融衍生品；不得以公開方式募集資金、吸收公眾存款、發放貸款；不得從事證券、期貨類投資；不得公開交易證券類投資產品或金融衍生產品；不得經營金融產品、理財產品和相關衍生業務

188、）；企業管理服務；商務信息服務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】100.00 2.92%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-70 董事、副總經理 陳招鋒 上海馨璞 投資管理,投資咨詢,企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】120.00 20.00%董事 張衛紅 上海盈唐信息科技有限公司 從事計算機信息科技、計算機科技、通訊科技領域內技術開發、技術咨詢、技術服務,通信工程,計算機網絡工程,商務咨詢,企業管理咨詢,市場營銷策劃,會展服務,電子商務（不得從事增值電信、金融業務）,電腦圖文設計制作,包裝設計,計算機、軟件及輔助設備,

189、通訊器材,通信設備及相關產品,五金交電,電子產品,文化辦公用品銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】250.00 50.00%上海潤唐 許可項目：各類工程建設活動。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；網絡技術服務；網絡與信息安全軟件開發；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；計算機軟硬件及輔助設備批發；通訊設備銷售；五金產品批發；電子專用設備銷售；電線、電纜經營；辦公用品銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）

190、2,800.00 56.00%巨晨樊融 投資管理、投資咨詢、企業管理咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）5.00 1.00%董事 李偉 上?；⒍摌I投資管理中心（有限合伙）資產管理,投資管理,投資咨詢（除經紀）?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】114.00 19.00%虎鼎致新 股權投資及相關咨詢服務。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）200.00 16.67%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-71 寧波致科投資管理合伙企業（有限合

191、伙）投資管理。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）200.00 9.09%浙江江山農村商業銀行股份有限公司 經營中國銀行業監督管理委員會依照有關法律、行政法規和其他規定批準的業務，經營范圍以批準文件所列的為準 147.63 0.47%獨立董事 陳建波 武義熠優信息科技合伙企業（有限合伙）一般項目：信息系統集成服務；物聯網技術研發；智能儀器儀表制造；儀器儀表制造；軟件開發；機械設備研發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；安全系統監控服務；安防設備銷售；智能儀器儀表銷售；儀器儀表銷售；軟件銷售；通訊設備銷售；機械設

192、備銷售；智能農機裝備銷售；消防器材銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）2.50 2.50%獨立董事 陸方 上海匯閔能源科技有限公司 能源環保、節能科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓、能源環保工程設計與安裝，合同能源管理，環保設備的安裝、維修，銷售能源環保產品、環保設備及配件、儀器儀表、管道閥門、計算機軟硬件及其配件?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】300.00 50.00%上海碳節熱能科技有限公司 從事熱能科技、生物科技、能源科技、環?？萍?、節能科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務，環保工程，能源設備安裝、維修，合

193、同能源管理，能源設備、環保設備及配件、儀器儀表、管道閥門、計算機、軟件及輔助設備的銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】33.34 33.34%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-72 上海望特澤牟電力科技有限公司 能源科技、環?？萍?、計算機信息科技、機電科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，計算機系統集成，計算機網絡工程施工，計算機軟硬件開發及銷售，機電安裝建設工程施工，從事貨物及技術的進出口業務，會展會務服務，機電設備、化工原料及產品（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、環保設備的銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，

194、經相關部門批準后方可開展經營活動】10.00 5.00%無錫碳節熱能設備有限公司 許可項目：進出口代理；貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：通用設備制造（不含特種設備制造）；環境保護專用設備制造；機械電氣設備制造；電工機械專用設備制造；通用設備修理；專用設備修理；機械設備銷售；余熱發電關鍵技術研發；余熱余壓余氣利用技術研發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）15.00 15.00%獨立董事 莫旭巍 眾華會計師事務所（特殊普通合伙）審查

195、企業會計報表，出具審計報告；驗證企業資本，出具驗資報告；辦理企業合并、分立、清算事宜中的審計業務，出具有關報告；基本建設年度財務決算審計；代理記賬；會計咨詢、稅務咨詢、管理咨詢、會計培訓；法律、法規規定的其他業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】116.26 2.33%監事 呂增力 上海馨璞 投資管理，投資咨詢，企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】24.00 4.00%監事 趙鵬舉 揚動管理 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；市場營銷策劃；會議及展覽服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依

196、法自主開展經營活動）102.04 20.41%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-73 監事 薛艷 揚動管理 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；市場營銷策劃；會議及展覽服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）81.63 16.33%高級管理人員 陸銀華 上海馨璞 投資管理,投資咨詢,企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】120.00 20.00%高級管理人員 程原 上海馨璞 投資管理,投資咨詢,企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?經相關部門批準后方可開展經營活動】60.00 10.

197、00%高級管理人員 朱福濤 揚動管理 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；市場營銷策劃；會議及展覽服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）136.05 27.21%核心技術人員 吳勤毅 上海馨璞 投資管理，投資咨詢，企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】72.00 12.00%上述人員的對外投資與本公司不存在利益沖突。十三十三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況況（一）直接持股情況一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署之日

198、，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有公司股份的情況如下表所示：姓名姓名 職務職務 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總經理 2,220.75 41.33%除上述持股情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員和近親屬均未直接持有本公司股份。截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員直接持股變動情況如下：姓名姓名 任職任職 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-74 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數

199、（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總經理 2,220.75 41.33%2,220.75 41.33%2,220.75 41.33%2,220.75 44.42%上述變動主要系 2019 年 4 月寧波申毅、東證漢德、東證夏德對公司增資入股所致。（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持有公司股份的情況如下表所示：姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 通過上海馨璞通過上海馨璞 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總

200、經理 53.40 0.99%陳健 陳萬東姐姐、行政主任 42.30 0.79%陳招鋒 董事、副總經理 211.50 3.94%陸銀華 副總經理 211.50 3.94%程原 董事會秘書、副總經理 105.75 1.97%吳勤毅 總工程師 126.90 2.36%呂增力 研發部副總監、監事會主席 42.30 0.79%姓名姓名 職務職務 通過巨晨樊融通過巨晨樊融 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 張衛紅 董事 5.29 0.10%張丹瑛 張衛紅配偶 58.16 1.08%姓名姓名 職務職務 通過虎鼎致新通過虎鼎致新 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 李偉 董事 78.33 1.46%李培

201、敏 李偉父親 15.57 0.29%姓名姓名 職務職務 通過萬東商榮通過萬東商榮 持股數（萬股）持股數（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總經理 42.30 0.79%陳萬青 陳萬東弟弟 380.70 7.09%姓名姓名 職務職務 通過揚動管理（上海馨璞通過揚動管理（上海馨璞股東）股東）持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總經理 0.50 0.01%朱福濤 財務總監 20.00 0.37%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-75 趙鵬舉 生產副總監、生產技術部部長、監事 15.00 0.28%薛艷 風機技術部總監、監事 12.00 0.22%除上述持股情況外，公司

202、其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員和近親屬均未間接持有本公司股份。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員間接持股變動情況如下：姓名姓名 任職任職 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 持股數持股數（萬股）（萬股）比例比例 陳萬東 董事長、總經理 96.20 1.79%96.20 1.79%126.90 2.36%126.90 2.54%陳招鋒 董事、副總經理 211.50 3.94%211.50 3.94%21

203、1.50 3.94%211.50 4.23%張衛紅 董事 5.29 0.10%5.29 0.10%5.29 0.10%5.29 0.11%李偉 董事 78.33 1.46%78.33 1.46%78.33 1.46%78.33 1.57%呂增力 研發部副總監、監事會主席 42.30 0.79%42.30 0.79%42.30 0.79%42.30 0.85%趙鵬舉 生產副總監、生產技術部部長、監事 15.00 0.28%15.00 0.28%-薛艷 風機技術部總監、監事 12.00 0.22%12.00 0.22%-陸銀華 副總經理 211.50 3.94%211.50 3.94%211.50

204、 3.94%211.50 4.23%程原 董事會秘書、副總經理 105.75 1.97%105.75 1.97%105.75 1.97%105.75 2.12%朱福濤 財務總監 20.00 0.37%20.00 0.37%-吳勤毅 總工程師 126.90 2.36%126.90 2.36%126.90 2.36%126.90 2.54%報告期內的間接持股變動主要系上海馨璞內部份額轉讓及公司實施第二次股權激勵所致。（三）所持股份的質押或凍結情況（三）所持股份的質押或凍結情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有本公司的股份不存在質押、凍結或權屬不清的

205、情況。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-76 十四十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬主要由基本工資及年終效益獎組成，相關人員的薪酬主要根據職級、個人資歷、工作量等確定。2018年至 2020 年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額分別為218.67 萬元、244.90 萬元和 306.87 萬元，占各期發行人利潤總額的比重分別為6.16%、5.90%和 3.87%。2020 年度，公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司領取的薪酬情況如下

206、表所示：單位：萬元 姓名姓名 本公司職務本公司職務 稅前薪酬稅前薪酬 是否在公司專職是否在公司專職領薪領薪 是否在是否在關聯企業關聯企業領薪領薪 陳萬東 董事長、總經理 46.20 是 否 陳招鋒 董事、副總經理 42.40 是 否 李偉 董事-否 是 張衛紅 董事-否 是 陳建波 獨立董事-否，獨立董事津貼 否 陸方 獨立董事-否，獨立董事津貼 否 莫旭巍 獨立董事-否，獨立董事津貼 否 呂增力 研發部副總監、監事會主席 25.10 是 否 趙鵬舉 生產副總監、生產技術部部長、監事 32.00 是 否 薛艷 風機技術部總監、監事 32.47 是 否 陸銀華 副總經理 42.90 是 否 程原

207、 董事會秘書、副總經理 28.10 是 否 朱福濤 財務總監 16.60 是 否 吳勤毅 總工程師 26.10 是 否 合計合計 291.87-注 1：由于 2020 年 10 月財務總監變化，關鍵管理人員薪酬計算 2020 年 1-9 月孟彩霞薪酬 15.00 萬元和 2020 年 10 月-12 月朱福濤薪酬 16.60 萬元，因此 2020 年公司董事、監事、高級管理人員薪酬總額為 306.87 萬元。注 2：由于 2020 年 10 月公司實施的第二輪股權激勵計劃人員中包含趙鵬舉、薛艷、朱福濤，因此上述人員薪酬計算中包含股份支付費用。除此之外，公司不存在董事、監事、高級管理人員及核心技

208、術人員在公司及其關聯企業享受其他待遇和退休金計劃等情況。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-77 十五十五、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排 2016 年 3 月，發行人前身瑞晨有限股東會審議通過以上海馨璞投資管理合伙企業（有限合伙）作為員工持股平臺，對符合條件的員工實施股權激勵（以下簡稱“第一輪股權激勵計劃”），并審議通過授權公司執行董事或總經理或其授權機構負責辦理本第一輪股權激勵計劃的所有具體事項，包括但不限于確定具體方案、實施計劃以及后續如有需要，授權前述機構或人士繼續確定、實施并辦理在上海馨璞上直接或間接實施的新一輪股權激勵

209、計劃等相關全部事宜。2020 年 10 月 20 日，發行人第一屆董事會審議通過關于公司實施第二輪股權激勵計劃相關事項的議案，在上海馨璞基礎上，通過新設合伙企業揚動管理持有上海馨璞預留激勵份額的方式從而間接持有公司股份，實施第二輪員工股權激勵計劃。截至本招股說明書簽署之日，發行人已通過員工持股平臺上海馨璞、揚動管理實施股權激勵，共有 15 名持股對象。上海馨璞持有公司股份的比例為 19.68%，揚動管理間接持有公司股份的比例為 1.37%。上海馨璞、揚動管理基本情況參見本節之“七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（三）其他持有發行人百分之五以上股份或表決

210、權的主要股東基本情況”的相關內容。發行人重視與員工分享經營成果，通過員工持股平臺實現對核心員工的激勵，有助于增強員工的歸屬感和責任感，有利于核心人才的穩定，對公司運營效率提升、業務持續穩定發展起到積極作用。發行人根據會計準則的相關要求進行了股份支付處理，參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十一、經營成果分析”之“（四）期間費用分析”之“2、管理費用”之“（5）股份支付”。股權激勵未對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面未產生不利影響。上述員工持股平臺為公司員工間接持有公司股票，不涉及上市后的行權安排。除此以外，截至本招股說明書簽署日，發行人不存在其他已經制定或實施的股權

211、激勵及相關安排。保薦機構及申報會計師認為：1、發行人申報前存在通過員工持股平臺上海馨璞及揚動管理的合伙份額轉上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-78 讓實施股權激勵的情況，并履行了必要的決策程序；2、發行人的股權激勵事項適用于企業會計準則第 11 號股份支付的股份變動事項進行了會計處理，相關會計處理均符合 企業會計準則 相關規定；3、發行人與股份支付相關權益工具公允價值的計量方法及結果在所有重大方面具有合理性；4、發行人的股份支付費用所計入的期間具有合理性，經常性損益與非經常性損益的劃分具有合理性；5、發行人的股權激勵事項對發行人的經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面未產生不利影

212、響。十六十六、發行人員工及其社會保障情況、發行人員工及其社會保障情況（一）發行人員工情況（一）發行人員工情況 公司實行勞動合同制，員工的聘用和解聘均依據勞動法的規定辦理，公司與正式員工簽訂了勞動合同，報告期內公司正式員工數量逐年增加，具體如下：時間時間 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 人數 328 284 228 149 截至 2021 年 6 月 30 日，公司正式員工按專業結構、受教育程度和年齡分布等分類列示如下：1、員工專業結構、員工專業結構 員工類別員工類別 人數人數 占員工比例占員工比例 技術研發人員 61 18.60%生產人員

213、 108 32.93%采購、銷售人員 67 20.43%工程人員 50 15.24%行政管理及其他人員 42 12.80%合計合計 328 100.00%2、員工受教育程度、員工受教育程度 學歷學歷 人數人數 占員工比例占員工比例 碩士研究生及以上 6 1.83%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-79 大學本科 124 37.80%大學?？?49 14.94%大專以下 149 45.43%合計合計 328 100.00%3、員工年齡分布情況、員工年齡分布情況 年齡段年齡段 人數人數 占員工比例占員工比例 50 歲以上 25 7.62%41-50 歲 51 15.55%31-40

214、 歲 129 39.33%30 歲及以下 123 37.50%合計合計 328 100.00%（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況 本公司實行勞動合同制，員工的聘用和解聘均依據勞動法的規定辦理。公司與正式員工簽訂了勞動合同，員工按照與公司簽訂的勞動合同承擔義務和享受權利。1、社會保險繳納情況、社會保險繳納情況 報告期內公司社會保險的繳納情況如下：項目項目 在冊員工在冊員工人數人數 實際實際繳納社保人數繳納社保人數 繳納繳納比例比例 2018 年 12 月 31 日 149 137 91.95%2019 年 12

215、 月 31 日 228 219 96.05%2020 年 12 月 31 日 284 272 95.77%2021 年 6 月 30 日 328 305 92.99%截至 2021 年 6 月 30 日，發行人及其子公司在冊員工共計 328 人，尚未繳納社會保險的人數為 23 人。其中有 16 人為退休返聘人員，無需繳納社會保險；7名員工因新晉入職，未能于報告期內完成社會保險繳納。2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 報告期內，公司為員工正常繳納住房公積金，公積金繳納情況如下：上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-80 項目項目 在冊員工在冊員工人數人數 實際實際繳納公積金人

216、數繳納公積金人數 繳納繳納比例比例 2018 年 12 月 31 日 149 137 91.95%2019 年 12 月 31 日 228 219 96.05%2020 年 12 月 31 日 284 271 95.42%2021 年 6 月 30 日 328 304 92.68%截至 2021 年 6 月 30 日，發行人及其子公司在冊員工共計 328 人，尚未繳納住房公積金的人數為 24 人。其中有 17 人為退休返聘人員、外籍人士，無需繳納住房公積金；7 名員工因新晉入職，未能于報告期內完成住房公積金繳納。公司控股股東、實際控制人陳萬東承諾：“若公司（含子公司，下同）因有關政府部門或司法

217、機關認定需補繳社會保險費（包括養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險）、住房公積金，或因社會保險費、住房公積金或就勞務派遣用工受到處罰，或被任何相關方以任何方式提出有關社會保險費、住房公積金或就勞務派遣用工產生的合法權利要求，本人將代公司及時、無條件、全額承擔經有關政府部門或司法機關認定的需由公司補繳的全部社會保險費、住房公積金及與社會保險費、住房公積金、勞務派遣用工相關罰款、賠償款項，全額承擔被任何相關方以任何方式要求的社會保險費、住房公積金及就勞務派遣用工產生的相關罰款、賠償款項，以及因上述事項而產生的由公司支付的或應由公司支付的所有相關費用?！本C上，雖然因新晉入職、辦理相關手續

218、、自愿放棄繳納等原因，公司存在未于報告期末為少數員工繳納社會保險、住房公積金的情形，但該等員工占比較小，如補繳不會對公司的持續經營造成重大不利影響，公司控股股東、實際控制人已出具承擔相關責任的承諾。公司報告期內未受到過人力資源和社會保障和住房公積金主管部門的處罰，不存在社會保險、住房公積金相關的重大違法行為。（三三）勞務派遣情況勞務派遣情況 報告期各期末，發行人存在勞務派遣用工的情形，具體情況如下：項目項目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 勞務派遣人員 9 6 0 0 正式員工人數 328 284 228 149 用工總人數 337 29

219、0 228 149 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-81 勞務派遣用工比例 2.67%2.07%0%0%報告期內，公司存在部分臨時性、輔助性崗位使用勞務派遣用工的情形。截至報告期末，公司均與具備相關資質的勞務派遣公司簽訂了勞務派遣合同，且勞務派遣用工人數不超過總用工人數的 10%，符合勞務派遣暫行規定的相關要求。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-82 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品或服務情況一、發行人主營業務、主要產品或服務情況（一）發行人的主營業務（一）發行人的主營業務 公司主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，主

220、營產品為高效節能離心風機、高效節能離心水泵等節能類產品。公司的高效節能離心風機和水泵產品主要應用于工業企業等客戶的生產環節。面對鋼鐵、水泥等高耗能行業客戶，公司通過測試評估、方案設計溝通、模型及產品設計、生產銷售定制化的設備，最終實現節能降耗的預定目標，提高客戶的經濟效益。公司為高新技術企業，經過多年發展，通過大量項目實踐積累了豐富的技術經驗，截至 2021 年 11 月 1 日，已取得 65 項專利，包括發明專利 6 項，實用新型專利 59 項。同時，公司在節能設備制造行業建立了較好的品牌聲譽和豐富的客戶資源。近年來，公司業務積極穩步擴張，業務范圍已經覆蓋到全國大部分地區。公司產品的使用方為

221、鋼鐵、水泥等行業的大中型集團企業，包括中國建材股份有限公司（下屬南方水泥有限公司、西南水泥有限公司等公司）、華新水泥股份有限公司、華潤水泥投資有限公司、中國寶武鋼鐵集團有限公司、江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司及拜耳材料科技（中國）有限公司等。報告期內，公司營收規模增長迅速，逐漸形成品牌效應，近三年營業收入復合增長率為 43.80%，公司的產品獲得了行業客戶的認可，具備較好的成長性。公司在手訂單飽滿，截至 2021 年 6 月 30 日，公司在手訂單1金額約為 3.76 億元，已預收客戶款項 14,084.44 萬元，為公司未來的成長空間奠定了基礎。（二）發行人主要產品的基本情況（二）發行人主

222、要產品的基本情況 公司目前的核心產品為高效節能離心風機和高效節能離心水泵。風機和水泵是鋼鐵、水泥、化工等行業生產過程中的主要設備，在生產中起到輸送氣體、降溫及除塵等作用，工業生產線上的風機和水泵的數量較多、能耗較大。在國家提倡節能降耗的政策驅動以及企業節能增效的驅動下，生產企業進行精益生產、產 1在手訂單金額為截至報告期末已簽署合同但尚未驗收完畢買斷業務合同的不含稅金額 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-83 品裝備升級和工藝升級，對風機、水泵等設備提出了節能改造的需求。在此過程中，發行人為下游客戶量身定制高效節能離心風機和水泵，替換其生產線原有設備，協助客戶實現節能降耗的目標

223、。1、公司主要銷售產品公司主要銷售產品（1）高效節能離心風機 公司研發、設計、生產和銷售定制化的高效節能離心風機，具有多個品類和型號。公司提供的高效節能離心風機現場運行效率較原產品通常能獲得較為顯著的提升，同時節電率能達到 10%-30%左右。公司高效節能風機為離心通風機，離心通風機一般是指風機中氣體出口全壓值低于 15KPa 的一類離心風機，其主要構件有葉輪、集流器、機殼及軸承等，具體結構如下：1）公司的風機產品 公司的高效節能離心風機的結構、具體應用場景、功能、特點如下：風機種類風機種類 產品圖片產品圖片 特點特點 應用應用行業行業 產品種類產品種類 主要功能主要功能 工藝特點工藝特點 雙

224、吸雙支撐 兩進風口，機殼位于軸承中間位置 水泥行業 高溫風機 抽取高溫廢氣 風量風壓大、耐高溫、耐磨損 循環風機 用于生料粉末的收集、分離 風量風壓大、耐磨損 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-84 窯尾風機 將廢氣通過煙囪排入大氣 風量大、壓力低 窯頭風機 熟料冷卻所產生的廢氣通過除塵器凈化后排入大氣 風量大、壓力低 鋼鐵行業 燒結主抽風機 將燒結機中的高溫煙氣抽出經環保處理后排入大氣 功率大、風量風壓大、設備穩 定 性 要 求高 除塵風機 一次除塵，二次除塵等 風量大、壓力小、噪音低 單吸雙支撐 單進風口，機殼位于軸承中間位置 水泥行業 煤磨風機 將煤磨系統產生的出磨廢氣經

225、過除塵器凈化后排入大氣 風量小、壓力高、耐磨損 水泥磨風機 用于運輸水泥粉末，并將水泥磨系統產生的出磨廢氣經過除塵器凈化后排入大氣 風量小、壓力高、耐磨損 鋼鐵行業 除塵風機 一次除塵，二次除塵等 風量大、壓力小、噪音低 單吸懸臂 單進風口，機殼懸掛位于軸承一側 水泥行業 窯尾風機 將廢氣通過煙囪排入大氣 風量大、壓力低 窯頭風機 熟料冷卻所產生的廢氣通過除塵器凈化后排入大氣 風量大、壓力低 篦冷風機 對熟料燒成后進行冷卻 噪音低、體積小 鋼鐵行業 除塵風機 一次除塵，二次除塵等 風量大、壓力小、噪音低 2）公司提供量身定制的風機解決方案 公司根據客戶現場標定的不同工況情況，準確測量風量、風壓

226、等關鍵指標，結合客戶生產工藝及實際產能需求，為客戶提供量身定制的高效節能離心風機。通過使用高效定制化的設備，客戶的風機現場運行效率得到顯著提升，創造良好的節能效益。公司基于自主研發成果采用更優化的設計方案和生產工藝，為客戶提供的量身定制的風機設備，主要如下：上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-85 具體節能改具體節能改造方案造方案 節能改造方案描述節能改造方案描述 節能改造方案圖片節能改造方案圖片 高效的氣力模型 公司在總結國內外先進模型基礎上自主研制開發先進高效的氣力模型。葉型采用機翼型或變角螺旋線設計，葉型系列豐富。通過CFD分析，氣力模型豐富，覆蓋面大，可適應不同比轉速要求

227、，進出口角設計合理，不易積塵，確保每一臺交付的風機效率高、高效率范圍寬。改造前 改造后 高效集流器 公司的集流器與葉輪之間的間隙經過優化設計后更合理，減少蝸殼內因空氣由高壓區流向低壓區產生的容積損失，可以使風機安裝更加便捷，運行高效穩定。高效橄欖軸 公司高效節能離心風機采用高效橄欖軸，其軸向損失小，效率更高；能承受高扭轉剪應力，不容易因交變應力造成金屬疲勞而斷軸。葉輪耐磨處理工藝 公司通過堆焊工藝和耐磨襯板工藝處理，增強葉輪表面硬度，耐沖刷磨損，現場維護更方便，有效延長葉輪使用壽命，對運行效率影響小。堆焊工藝 耐磨襯板工藝 管網優化 風機進口腰形管：降低進口管道阻力；風機出口管道：選用最佳出口

228、角度，改善出口面積；煙囪：控制煙囪流速，提高煙囪高度。改造前 改造后 在不低于原有風機提供的風量和風壓等參數情況下，公司提供的風機功率更低，從而大幅減少電能的消耗。以湖南*水泥有限公司窯尾風機改造項目為例，經改造后，設備運行穩定，同等工況下，每小時節電 110kWh，節電率為 20.20%。按照該風機每年運行時間為 7,200 小時，每度電費為 0.50 元，可以估算公司為其節能改造之后產生的年節電效益為 39.60 萬元。（2）高效節能離心水泵 公司研發、設計、生產和銷售定制化的高效節能離心水泵，具有多個品類和上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-86 型號，是工業生產行業中重要

229、耗能設備之一。公司結合客戶需求，進行定制化的高效節能離心水泵設計及生產，替換客戶生產線中的原有水泵設備。公司提供的高效節能離心水泵現場節電率通常能獲得較為顯著的提升。公司的高效節能離心水泵產品主要為離心泵，其主要部分有泵體、葉輪、軸、軸承、聯軸器等，基本結構如下：1 聯軸器 2 軸承體 3 軸用彈性擋圈 4 軸承 5 軸承壓蓋 6 軸承體壓環 7 軸承擋套 8 密封環 9 機封壓蓋 10 葉輪 11 泵蓋 12 泵體 13 回水管組件 14 軸 15 鍵 16 軸套 17 擋水圈 18 軸承墊圈 19 止動墊圈 20 圓螺母 21 軸承端蓋 1）公司定制化的水泵產品 根據水泵產品的不同結構和功

230、能進行劃分，公司高效節能離心水泵產品可以劃分單級單吸、單級雙吸、自吸式、多級離心水泵。報告期內，公司水泵產品結構特點、用途領域及其技術優勢具體情況如下：產品產品名稱名稱 產品圖片產品圖片 結構特點結構特點 應用應用 行業行業 產品技術優勢產品技術優勢 工藝工藝 特點特點 單 級單 吸離 心泵 （1）單葉輪單側進水；（2）軸向力自平衡、電機直驅（運行更平穩可靠）鋼鐵、化工等（1）全流道優化，液流無沖擊、無漩渦，提高水力效率；高分子納米噴涂，減少圓盤摩擦阻力；（2）預旋穩流裝置，調節運行工況點，高效區寬；（3）結構緊湊，安裝方便，運行可靠，維護簡單。小流量、小揚程；上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招

231、股說明書 1-1-87 單 級雙 吸離 心泵 （1）單葉輪雙側進水；（2）葉片對稱布置、減小壓力脈動 鋼鐵、化工、熱電等（1）軟件仿真模擬，縮短開發周期，提升量身定制優勢；（2）運用速度矢量控制優化，減少邊界層分離和流動擴散，增加對液流的控制能力，提高水力效率；（3）采用壓力平衡裝置，減少容積損失，提高水力效率，延長使用壽命。大流量、小揚程，抗氣蝕性能好、效率高；自 吸式 離心泵 （1）葉輪氣液兩相流原理的設計更好實現排氣；（2）雙殼體收集轉化動能；（3）自帶儲液室、汽水分離室、汽水分離罐 冶金、化工、熱電等（1）泵體結構及水力的特殊設計，提高自吸高度，減少自吸時間；（2）速度矢量控制優化，提

232、高整體水力效率，降低軸功率；（3）采用“流體動力密封”，提高設備運行可靠性和穩定性。小流量、小揚程、可自吸；多 級離 心泵 （1）多個單吸葉輪串聯實現高揚程輸水；（2）軸向力平衡通過平衡盤、平衡孔達到平衡，保障運行可靠性 鋼鐵、熱電等（1）采用流道恒速控制設計，增加葉片對液流的控制能力，提高水力效率；（2）采用液流擴散控制與速度矢量控制，提高導葉速度能向壓力能的轉化率，提高運行效率；（3）特殊設計平衡腔及平衡組件，增加設備運行可靠性及穩定性。小流量、高揚程 2）公司提供的量身定制的水泵解決方案 公司根據客戶現場標定的不同工況情況，準確測量流量、壓力、溫度、介質性質等關鍵指標，結合客戶生產工藝要

233、求及實際產能需求，為客戶提供量身制定的高效水泵。通過使用公司定制化的水泵產品，客戶的水泵現場運行效率獲得顯著提升，創造良好的節能效益。公司基于自主研發成果采用更優化的設計方案和生產工藝，為客戶提供的量身定制的高效節能水泵產品，主要如下：具體節能具體節能改造方案改造方案 節能改造方案描述節能改造方案描述 節能改造方案圖片節能改造方案圖片 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-88 高效的水力模型 通過對水力參數的優化組合，打破一元設計理論速度系數法傳統取值方式，最大限度降低泵內局部阻力損失；泵體壓水室優化設計，通過漸開螺旋線控制壓出室截面面積的變化，盡可能增大斷面水力半徑，減少濕周長

234、度，從而控制液流出口動能向壓力能的高效轉化；控制葉輪進出口最優面積比，蝸殼喉部面積與葉輪出口最優面積比，蝸殼隔舌角與葉輪出口液流角匹配優化，提高水力效率與高效點工況范圍控制；公司的高效水力模型擁有效率高、壓力脈動小，振動噪音低等特點。葉輪速度云圖 整泵速度云圖 整泵靜壓云圖 流動跡線圖 高效葉輪 葉輪水力參數優化組合，通過葉片空間扭曲面形狀和包角對液流進行夾持控制，實現機械能向液流的動能和勢能高效轉化。再結合三維造型及計算機輔助模擬優化，確保葉輪內液流流動無沖擊、無排擠、無脫流、無邊界層分離，從而大力提升葉輪的水力設計效率。預旋穩流裝置 改善葉輪進口的流動狀態，調節系統運行工況點，防止邊界層分

235、離，擴展其高效運行范圍。壓力平衡裝置 減少蝸殼內的回流現象，降低容積損失，提高了容積效率，同時改善水泵運行工況，降低密封環與葉輪的密封間隙，提升水泵運行效率。納米噴涂 替代傳統電鍍、貼金、貼銀、真空電鍍，烤漆的一項高新技術，通過噴漆可以達到鏡面效果，降低過流部件摩擦損失，延長葉輪使用壽命，提升水泵運行效率。管網優化 詳細計算管路損失，優化局部損失較大的過流部件，如：進出口管路、閥門、過濾器等。通過控制靜壓損失，達到系統優化目的。從而提高整個輸水系統運行效率，實現節能效益最大化。改造前 改造后 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-89“瑞智”控制系統 新增變頻調速設備、傳感器、PL

236、C等，實時監控、調節、輸出關鍵指標，實現按需供水、無人值守泵房，大幅降低系統能耗，減少設備故障率。公司的高效節能水泵，在不低于原有流量和壓力的情形下，效率顯著提升，從而大幅減少了電能的消耗。以年產能 600 萬噸的*鋼鐵集團有限責任公司為例，公司共改造 126 臺水泵。技改前后流量、壓力等關鍵參數基本不變，完全滿足該鋼鐵公司生產需求。該項目產生的節能環保效益為（按每年運行 7,200 小時，每度電 0.50 元計算）：平均節電率為 26.18%；年節約用電約 2,245.50 萬 kWh，節電金額超過 1,122.48 萬元，每年節約標煤約 7,485 噸，減少 CO2排放超過 21,756噸

237、。（3）節能燃燒類產品 在鋼鐵行業，加熱爐、均熱爐、轉爐等設備在軋鋼工藝中需要消耗大量的燃氣，也是重要耗能單位。公司以高速低氮燃燒技術結合高效板式換熱技術以及精確燃燒控制技術，對冶金鋼鐵廠的步進式加熱爐生產工藝進行針對性的技術研發，已形成一整套應用于步進式加熱爐燃燒設備以提升效率、降低氮氧化物排放、提高軋鋼成品率的綜合解決方案。公司節能燃燒解決方案的產品主要為高效板式預熱器、多系列高速低氮燃燒器和精控燃燒管理系統，報告期內收入金額較小。目前，公司的節能燃燒類產品主要在中國*鋼鐵集團下屬某鋼鐵公司的加熱爐節能改造項目中進行試點，取得了較好的試點效果。2、公司主要產品的技術特點、公司主要產品的技術

238、特點（1）高效節能離心風機和高效節能離心水泵的技術特點 1）高效節能離心風機、高效節能離心水泵均屬于流體機械 公司主營業務產品的技術原理基本相同。高效節能離心風機和高效節能水泵的作用介質分別為空氣和水，空氣和水均為流體，其工作原理是將原動機（電動機）的機械能轉變為被作用流體的能量，從而使流體產生速度和壓力。因此，公上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-90 司的主營產品均為根據流體力學理論設計的輸送流體的通用設備，涉及的技術原理和經驗積累是互通的。公司主營業務產品的核心技術指標為設備運行效率，運行效率越高，則單位用電成本越低，節能效益越好。在風機和水泵的能量轉換過程中，由于管網阻力

239、等因素影響，流體在葉輪流道內和泵殼/機殼管道內流動、撞擊管道，會產生能量損失。行業內通常會以風機/水泵的運行效率來考量風機/水泵運轉中將機械能轉換為流體能量時能量損耗的情況（即能量轉換效率）。例如，對風機而言，風機的運行效率=氣體介質從風機中獲得的有效功率/風機的軸功率。2）傳統風機和水泵運行效率較低，能耗較高 在傳統風機及水泵行業中，由于風機和水泵的氣力/水力模型設計選擇不當，生產線建立時原始風機/水泵設計富余量較大，設備加工精度較低等因素影響，大量風機/水泵都不在其高效區運行，實際運行效率只有 50%至 75%，而國外先進風機/水泵的運行效率約為 80%。傳統風機、水泵等設備能耗高、效率低

240、、故障率高，“大馬拉小車”現象普遍存在，經濟效益較差，因此國內風機/水泵存在較高的提升空間。據中國通用機械工業年鑒（2019）統計，通用機械中水泵和風機的年耗電量占全國用電量的 1/3，占全國工業用電量的 40%-50%，對離心風機/水泵系統進行節能改造意義重大。3）風機、水泵產品現場工況復雜，根據現場工況定制氣力/水力模型是提升設備運行效率的核心 風機和水泵運行時，介質在管網和設備內流轉均遵從流體力學規律，結合現場工況定制氣力/水力模型是保證設備現場高效運行的關鍵。其中模型分為基礎模型和衍生模型，基礎模型是指根據流量、壓力、轉速確定風機的比轉數，然后確定對應的模型。衍生模型是指在多年積累形成

241、的設計數據庫中依據基礎模型，結合現場生產工藝、實際應用的要求，憑借設計經驗進行調整修改，形成的適合客戶需求的定制化模型。風機和水泵廣泛運用于鋼鐵、水泥等行業，現場運行環境通常較為復雜。風機和水泵的運行情況，與現場工況密切相關，現場工況是指運行現場的流量、壓力、密度、轉速等指標。由于每個項目所處地理環境、現場情況均不同，因此每個項目的現場工況差別較大。公司到現場實地測量收集上述工況參數，先計算比上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-91 轉數選擇基礎模型，然后根據基礎模型調整形成衍生模型，每個技術衍生模型便是一個特定型號的風機/水泵的生產設計方案，適應特定的現場工況。公司根據氣力/水

242、力模型進一步完成產品設計，每個產品的設計包括葉片數、進出口角度、內外徑等數百個指標。在整個過程中，前端每一個工況參數數據的不同及變化，都可能引起后續氣力/水力模型的一系列變化，進而影響最終的運行效率。例如，在其他工況相同的情況下，即便較小的溫度（相應影響密度）的差異，則相應風機氣力模型變化，進而風機的生產構造也不同，如果不根據實際工況進行定制化的模型設計，那么最終的運行效率就會受到影響。序號序號 風機名稱風機名稱 流量流量（m3/h）全壓升全壓升（Pa）進口氣進口氣體溫度體溫度（）（）葉輪進葉輪進口直徑口直徑（mm）葉片葉片 外徑外徑（mm）葉片出葉片出口寬度口寬度（mm）集流器集流器進口直進

243、口直徑徑（mm）理論理論效率效率（%）1 1#循環風機 430,000 12,000 70 1,320 2,957 230 1,500 85%2 2#循環風機 430,000 12,000 83 1,330 2,979 235 1,500 85%上表為同一臺風機的現場工況和生產參數情況，可知即使在同一個項目，兩臺風機所測量的現場工況（如溫度）也有差異，公司設計出來的兩臺風機在葉輪進口直徑、葉片外徑、葉片出口寬度和集流器進口直徑等關鍵指標上亦不同。綜上，風機和水泵現場運行工況通常較為復雜，結合現場工況設計匹配合適的氣力/水力模型是實現風機和水泵高效運行效率的關鍵。（2）公司節能設備的核心技術特點

244、 為達到設備較好的運行效率和節能效果，公司制定了一整套定制化的技術方案，包括實地評估、方案設計溝通、模型及產品設計、生產制造到最終的產品交付。從過往已完成的項目驗收結果來看，公司生產的風機和水泵運行效率一般能達到 80%以上。1）公司定制化的設計流程 公司在設計、生產節能設備中為達到定制化生產的最佳效果，采取了一套完整、規范、精細的勘測流程；同時針對現場工況和生產工藝需求制定一套完整的技術設計方案及生產加工流程。在客戶發出初步采購意向后，公司委派業務人員至客戶現場進行數據采集，公司技術人員計算選擇基礎模型進行定制化模型開發、形成技術方案并與客戶對方案進行溝通，在方案獲得客戶認可后簽署合同。隨后

245、，公司再至客戶現場進行上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-92 二次勘探，獲得準確的現場工況數據（包括對原來數據的復核）確定最佳模型，在與客戶確認后出具詳細生產圖紙。2）氣力/水力基礎模型研發門檻較高 氣力/水力模型是決定設備運行效率的關鍵因素，而基礎模型的研發，需要專業的理論知識及足夠的項目實踐經驗，研發難度較高。一方面，基礎模型的研發需要專業的理論知識。在模型開發設計過程中，參數眾多、變化復雜，涉及大量流體力學、材料應用等相關學科理論知識，這對設計人員的專業素養提出較高的要求。另一方面，模型研發和儲備高度依賴于經驗及項目實踐，實務中生產工藝復雜，關鍵參數如溫度、流量、壓力等指

246、標時時動態變化。公司在進行基礎模型的研發過程中，研發人員需要經過大量多次的模型試驗以積累經驗，得出不同變量變化下的最佳取值范圍或設計系數，并以此調整最終模型從而達到最優效率。3）豐富的項目實踐經驗及設計能力是公司的核心競爭力 公司著眼于節能改造市場，以定制化的思路進行市場切入，通過提高產品性能來提升運行效率，幫助客戶達到節能降耗的效果。發行人自設立以來重視產品技術研發，注重模型的開發及完善，并不斷吸收學習國內外先進技術，業務及研發團隊逐漸壯大。同時，隨著公司實施的風機和水泵項目數量增多，良好的節能效果為公司逐步贏得了市場口碑，并先后與中國建材股份有限公司（下屬南方水泥有限公司、西南水泥有限公司

247、等公司）、華新水泥股份有限公司、華潤水泥投資有限公司、中國寶武鋼鐵集團有限公司、江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司及拜耳材料科技（中國）有限公司等大型集團企業形成了穩定的合作關系，進一步豐富了公司在復雜工況下的項目實踐經驗。公司產品的發展歷程如下：上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-93 如前文所述，在傳統風機及水泵行業中，由于風機和水泵的技術模型設計選擇不當，早期鋼鐵、水泥等生產線建設時所安裝的風機及水泵與現場工況匹配度較低，運行效率不高。因此，公司設立伊始，即以定制化的思路進行市場切入，注重結合客戶現場工況進行產品研發和設計，以提高產品運行效率，為客戶創造節能效益作為市場開拓的

248、基礎。在積累與發展階段，公司首先布局水泵產品，完善水泵技術模型的研發，并成功與上海寶冶等知名企業達成戰略合作，開拓了部分鋼鐵行業的客戶。隨著公司的產品逐漸形成市場口碑，以及與部分知名客戶的合作形成示范效應，公司訂單及銷售規模持續增長，同時，公司借助水泵產品的成功經驗，加大了同為流體設備的風機產品的研發。風機產品單價更高，技術難度更大，進入門檻更高，且與公司水泵產品的下游客戶有所重疊，擁有廣泛的市場需求，因此，公司在逐步完善風機技術模型的研發后加大了對風機市場的開拓。從 2018 年至今，公司進入成長階段，隨著湖州工廠的建成，公司的產能進一步提升，風機產品的自主生產及研發能力大幅增強。報告期內，

249、公司逐漸以高效節能風機為主要產品，不斷提升風機技術模型的運行效率，風機產品銷售收入穩定、快速增長。同時，公司保持著水泵產品相關收入的基本穩定，繼續試驗、總結前期水力模型，并積極儲備多種新產品技術模型，以尋找水泵產品的新市場突破點。截至 2021 年 6 月 30 日，公司擁有研發人員 61 人，負責工況勘測、模型設計的人員 59 人，相關團隊人員占公司總員工數量的 36.59%。公司已完成高效節能離心風機超過 1,900 臺、高效節能離心水泵超過 1,500 臺，其中每一臺設備均為公司量身定制和獨立設計開發，在這個過程中，公司積累了豐富的模型數量以上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-

250、1-94 及項目經驗，進一步鞏固了公司的核心競爭力。3、公司盈利模式、公司盈利模式 公司通過產品買斷和合同能源管理的業務模式實現業務收入，并以買斷模式為主，以合同能源管理模式為輔。買斷模式是指公司直接將產品銷售給客戶，獲取產品銷售收入。合同能源管理模式是指公司為客戶提供節能設備及服務，并與客戶約定在一定的效益分享期內進行節能效益分成，分享期結束后設備所有權轉移至客戶方的模式。合同能源管理業務是公司市場開拓初期使用的業務模式，對于客戶而言，該模式下前期不需要資金投入，有利于推動客戶主動進行設備改造，培育市場節能改造的理念。隨著公司的產品口碑逐漸形成，行業內客戶對公司的節能設備及解決方案更加認可，

251、為加速資金回籠，公司逐步選擇產品買斷的方式進行業務推廣。報告期內，公司的合同能源管理業務主要面對鋼鐵企業，且以水泵產品居多，主要由于公司業務發展初期以生產、銷售水泵產品為主，并以合同能源管理模式進行市場開拓，同時亦是鋼鐵行業企業有較大的水泵產品使用需求所致。公司買斷模式與合同能源管理模式的主要區別比較如下：種類種類 買斷買斷 合同能源管理合同能源管理 業務模式 公司與客戶進行商務談判，采集工況，形成技術方案，雙方達成合作后簽訂合同，公司開始設計、采購、生產、發貨、安裝、調試產品，在產品經客戶驗收后確認銷售收入。公司與客戶進行商務談判，采集工況數據，形成技術方案，雙方達成合作后簽訂合同，公司開始

252、設計、采購、生產、發貨、安裝、調試產品，產品經客戶驗收后進入分享期，公司與客戶約定項目期限（即分享期）、分享比例、能耗計量方法等，客戶以分享周期內節約的能源費用按約定的分享比例支付給公司。所有 權歸屬 產品經客戶驗收后所有權轉移 產品經客戶驗收后，進入分享期，分享期內產品仍歸屬于發行人，在分享期結束后產品所有權轉移至客戶。收入確認條件 經客戶驗收后出具的驗收報告確認收入 按照合同能源管理合同約定計算節能效益，與客戶進行對賬，經客戶確認并在公司收到節能收益分享結算單后確認收入?？铐椫Ц斗绞?通常在發行人與客戶簽訂合同、發貨、驗收、質保期滿等階段分期付款 根據合同約定的條款，在獲得節能收益分享結算

253、單后定期付款 質保期 通常為產品經客戶驗收后的 1-2年 在效益分享期內，公司負責產品質量問題，效益分享期滿后產品所有權轉移，公司不再負責產品質保問題 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-95 會計處理 1、生產環節 借：生產成本 貸：原材料/應付職工薪酬/應付賬款等 2、存貨發至客戶現場 借：生產成本 貸：原材料/應付職工薪酬/應付賬款等 3、客戶驗收，確認收入并結轉成本 借：應收賬款 貸：主營業務收入 應交稅費-應交增值稅（銷項稅）借：產成品 貸：生產成本 借：主營業務成本 貸：產成品 1、生產環節 借：生產成本 貸：原材料/應付職工薪酬/應付賬款等 2、存貨發至客戶現場 借

254、：在建工程 貸：生產成本 借：在建工程 貸：原材料/應付職工薪酬/應付賬款等 3、設備達到預定可使用狀態并經客戶驗收 借：固定資產 貸：在建工程 4、在效益分享期內確認收入，計提折舊及確認其他成本 借：應收賬款 貸：主營業務收入 應交稅費-應交增值稅（銷項稅）借：主營業務成本-折舊/維保 貸：固定資產-累計折舊/應付賬款（三）主營業務收入的主要構成（三）主營業務收入的主要構成 報告期內，公司的主營業務收入為節能設備的銷售收入及合同能源管理服務效益分成收入。單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額

255、 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 一、買斷業務一、買斷業務 12,699.01 87.19%24,802.80 85.00%16,127.93 82.54%10,515.97 73.16%風機 12,334.40 84.68%23,039.13 78.96%14,338.26 73.38%8,302.05 57.76%水泵 364.61 2.50%1,763.67 6.04%1,789.68 9.16%2,213.91 15.40%二、合同能源二、合同能源管理業務管理業務 1,866.53 12.81%4,376.74 15.00%3,410.65 17.46%3,857.6

256、4 26.84%合計合計 14,565.54 100.00%29,179.54 100.00%19,538.58 100.00%14,373.61 100.00%報告期內，公司主營業務收入分別為 14,373.61 萬元、19,538.58 萬元、29,179.54 萬元和 14,565.54 萬元，隨著公司核心競爭能力不斷增強，客戶認同度不斷提升，公司銷售收入總體呈較快增長趨勢。（四）發行人主要經營模式（四）發行人主要經營模式 報告期內，公司具有良好、獨立、完整的研發設計、采購、生產、外協和銷售體系。公司銷售模式為直銷模式，從下游客戶是否最終使用公司產品的角度區分，上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

257、司 招股說明書 1-1-96 可分為終端客戶和非終端客戶，具體參見本節之“四、發行人主要銷售情況及主要客戶”之“（四）發行人主要客戶銷售情況”。公司采用“以銷定產”的生產模式和“以產定購”的采購模式，即根據客戶的合同或訂單來安排生產和采購。公司的主要生產過程包括技術方案設計以及設備生產兩個環節。其中以產品方案的研發、設計環節為核心。公司采取自主生產與外協加工相結合的方式進行設備的生產。公司的水泵產品以自主生產為主。公司部分風機產品及核心部件為自產，對于超出現有產能的風機產品及非核心部件，由外協加工完成。1、銷售模式、銷售模式（1）公司銷售模式 公司通過競爭性談判、招投標等形式獲取項目。公司通過

258、原有客戶介紹、居間商介紹、市場營銷團隊主動營銷等形式獲取業務信息。若客戶希望通過招投標程序確定供應商，則公司按照客戶規定程序對項目進行投標，經客戶篩選中標后獲取項目。若項目不需要進行招投標，則公司與客戶通過商業談判，雙方確認項目可行性后簽訂合同，公司最終獲取訂單。報告期內，公司從事的是節能設備的生產和銷售，未從事中華人民共和國招投標法第三條規定的必須進行招標的工程建設業務，不屬于中華人民共和國招標投標法規定的強制性招投標類業務，不存在應通過招投標方式獲取訂單而未嚴格履行招投標程序的情形。（2）公司定價模式 由于公司按訂單組織生產，所生產的產品均為定制化設備，公司在營銷上采取的是一對一的銷售模式

259、，公司產品價格由雙方根據單筆訂單合同協商確定。公司采用“成本+基礎利潤率+競爭比價/談判”的定價模式。公司在產品定價上首先考慮的因素包括原材料、設計、制造、運輸費用、稅金等，在此基礎上保證公司的基礎利潤率，同時結合客戶情況、市場競爭、公司議價能力等綜合因素通過合同談判確定產品最終價格。由于公司的產品主要運用于技改項目，客戶在議價時的決策邏輯不同于一般設備的采購。對于設備改造，客戶的核心訴求在于更換設備后是否能為其帶來顯著的經濟效益，即產品的節電成本能否在短期內覆蓋其投資成本，并且在其運行的生命周期內持續為企業創造節電效益。風機及水泵的經濟效益主要來源于改造上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明

260、書 1-1-97 后的節電效益，由于設備改造后帶來的持續節電效益遠大于設備采購價格，因此，客戶在比價決策時，更加注重供應商承諾的改造效果，對定價高低相對不敏感。上述改造市場的定價邏輯為公司提供了良好的利潤空間，在實際與其他供應商競價的過程中，公司也通過承諾更高的節電水平獲得訂單，提高節能設備的進入門檻。下面仍以湖南*水泥有限公司窯尾風機改造項目為例解釋客戶在議價時的經濟效益考慮。經公司改造后，同等工況下，每小時節電 110kWh、節電率為20.20%。按照該風機每年運行時間為 7,200 小時，每度電費為 0.50 元，可以估算公司為其節能改造之后產生的年節電效益為 39.60 萬元。而上述設

261、備的采購價格合計為 73.28 萬元，客戶在使用后預計 2 年內就回收投資成本，投資回報率較高。2、生產模式、生產模式 公司采用“以銷定產”的生產模式，即根據客戶的合同或訂單來安排生產。公司的主要生產過程包括技術方案設計以及設備生產兩個環節。公司所生產的產品為定制化的節能設備，發行人節能設備最終能夠實現節能改造目標主要依賴于產品的整體設計方案，包括現場工況參數的完整收集以及最優模型的設計開發，從而在產品使用過程中實現與現場工況的最優匹配。生產制造的核心意義在于實現設計方案以及完整地按照各項設計參數完成產品制造，使設計時的理論功效在實物產品中得到最大程度的體現，所以在生產用料、加工精度及生產管理

262、經驗等方面存在較高的要求。因此，對產品效果起決定性意義的在于前端設計，生產制造起到較重要的輔助性效果。在設備生產環節，公司采取自主生產與外協加工相結合的方式。公司的水泵產品以自主生產為主。受限于公司員工數量、生產場地等因素影響，2019 年下半年之前，公司風機產品主要由加工能力和生產質量符合要求的廠商進行外協加工生產，2019 年下半年之后，公司湖州工廠投產，公司逐步自主生產風機，但是由于公司的訂單增速遠大于產能增速，公司自有產能仍不能滿足訂單需求，因此對于超出公司產能的風機產品及非核心部件，公司仍由外協加工完成。公司設計及生產流程如下：（1）設計方案 在客戶發出初步采購意向后，公司委派業務人

263、員至客戶現場進行數據采集，上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-98 公司技術人員計算選擇基礎模型進行定制化模型開發、形成技術方案并與客戶對方案進行溝通，在方案獲得客戶認可后簽署合同。隨后，公司再至客戶現場進行二次勘探，獲得準確的現場工況數據（包括對原來數據的復核）確定最佳模型，在與客戶確認后出具詳細生產圖紙。（2）生產流程 公司具有獨立、完整的生產、技術體系，同時也有一套完善的外協加工采購流程。1）自主生產 公司自主生產部分，技術部負責產品設計，出具生產圖紙；生產部根據生產圖紙編制生產計劃，生產計劃單分解到生產部門。采購部根據生產計劃采購原材料，生產部門按計劃和生產圖紙負責零部件

264、下料、焊接、裝配、包裝等，生產主管、質檢部負責過程控制和質量檢測。2）外協加工 外協加工內容 設備生產環節主要根據設計方案進行機械加工，包括金屬板材的裁切、卷板、折邊、焊接、打磨、組裝等工序，屬于通用制造技術，不涉及公司的核心技術。公司將部分制造組裝的內容交由外協廠商完成，外協廠商按照公司設計的生產圖紙進行外協產品生產或工序加工，根據外協廠商的具體工作內容，外協加工可分為整機外協、組件外協以及委托加工。整機外協是指公司提供整機生產圖紙，并向外協廠商委派駐場人員督造，由外協廠商按設計要求完成從原材料采購到產品生產制造的全過程，制造過程中由公司管控品質與進度，完工后由公司向其采購。組件外協與整機外

265、協的生產過程相似，區別在于公司僅提供整機中某一組件的生產圖紙，外協廠商僅完成組件的生產交付。委托加工是指公司提供原材料、半成品組件并提出具體加工要求，由外協廠商根據要求完成部分后端工序的加工，如熱處理、精加工等。公司只需要提供零部件生產尺寸圖紙，加工完成后，由公司向外協廠商支付加工費。報告期內，公司外協加工具體金額及明細如下：上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-99 單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 采購占采購占比比 金額金額 采購占采購占比比 金額金額 采購占采購占比比 金額金額 采購占采購

266、占比比 整機外協 2,667.08 22.97%5,483.02 29.54%4,963.67 45.62%3,346.86 56.21%組件外協 3,475.14 29.93%4,573.31 24.64%914.71 8.41%20.94 0.35%委托加工 471.36 4.06%548.89 2.96%170.81 1.57%34.55 0.58%小計小計 6,613.57 56.96%10,605.22 57.14%6,049.19 55.60%3,402.34 57.14%采購總額 11,610.52 100.00%18,560.48 100.00%10,879.71 100.00

267、%5,954.69 100.00%注 1：上述外協加工金額均為不含稅采購額；注 2：整機外協金額中不包含公司自產的聯軸器、軸承箱等少量零部件，該等部件主要用于現場組裝時使用。報告期初，公司產能較小，2019 年下半年，公司湖州工廠投產，產能大幅增加，但是公司訂單增速大于新增產能，因此報告期內公司外協比例維持在較高水平。報告期各期，外協加工金額占采購金額比例分別為 57.14%、55.60%、57.14%及 56.96%。同時，隨著公司自產加工能力整體有所提升，公司整機外協的比例由 56.21%下降至 22.97%。外協加工的商業合理性 公司發展初期，在資金有限的情況下，更多的將資源集中運用于技

268、術研發、模型設計以及市場開拓等方面，對于相對次要的生產制造，選擇以外協加工的方式組織生產。對于生產制造環節，主要通過嚴格選取外協廠商、委派駐場人員、把控關鍵生產節點以及高標準的質檢等手段進行管理。與公司合作的主要外協廠商均為從業時間較久且有一定生產管理經驗的企業，除與公司合作外，也獨立生產其他類型的風機產品。相關外協廠商的生產基地，大多坐落于江蘇宜興，與公司的湖州工廠距離也較近，江蘇宜興是機加工企業的產業集群地，從上游原材料、加工設備到物流運輸等方面配套完善，擁有一定的規模效應，因此，公司在發展的初中期階段，選擇外協加工的方式完成生產具有一定的經濟意義和商業合理性。報告期內，公司產品建立了良好

269、的市場口碑，營業收入增速較高，公司在2019 年下半年完成了湖州工廠的建設，開始具備核心組件的自主生產能力，湖州工廠在投產后即基本實現滿產。由于公司的訂單增速遠大于產能增速，公司自有產能目前已不能滿足訂單需求，在此背景上，公司在謹慎培育外協廠商、增加上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-100 采購的同時，也規劃了湖州二期生產工廠，作為本次募投項目，可以較大程度的緩解公司產能瓶頸，降低外協加工的比例。同行業公司情況 在通用設備制造行業，包括節能設備的生產制造企業，采用外協加工是較為常見的生產模式，可比上市公司亦有類似情形，具體如下：公司名稱公司名稱 外協生產情況外協生產情況 京源環

270、保 外協加工采購主要是京源環保提供鋼板、型材等原材料，并委派技術人員進行技術指導和監造，由外協廠商按照生產圖紙加工定制非標設備。協作集成廠家根據京源環保提供的生產圖紙，并在京源環保委派人員的技術指導和監造下，進行本體設備及控制柜等非標設備的定制和協作集成。德固特 對德固特自身無加工能力或加工能力超負荷的零部件、個別設備的專用配件等進行外協加工。中密控股 產品生產采取部分非關鍵零件外協加工與核心部件自行生產相結合的方式，技術含量低、附加值低、質量容易控制的或者暫時沒有生產能力的零部件則交由外協廠商生產。金通靈 金通靈對少量非核心部件采取委外加工方式。委外加工部件參數、設計樣板、工藝制作單及原材料

271、均由金通靈提供，并嚴格按照金通靈設定的質量標準進行生產。瑞晨環保 將部分制造組裝的內容交由外協廠商完成，外協廠商按照公司設計的生產圖紙進行外協產品生產或工序加工，根據外協廠商的具體工作內容，外協加工可分為整機外協、組件外協以及委托加工。經比較，公司將部分產品、組件和工序交付外協供應商進行加工是符合設備制造行業的通用慣例。發行人與同行業可比公司相比，生產、外協采購模式不存在重大差異，但是由于不同公司規模及生產經營特點不一，外協采購內容各有異同，外協采購比例存在差異，發行人外協采購比例高于部分同行業公司。主要外協廠商采購金額 報告期內，公司向主要外協廠商采購的金額如下：單位：萬元 外協廠商外協廠商

272、 外協采購外協采購 內容內容 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 外協采購外協采購占比占比 金額金額 外協采購外協采購占比占比 金額金額 外協采購外協采購占比占比 金額金額 外協采購外協采購占比占比 江蘇聯為鼓風機有限公司 整機外協、組件外協、委托加工 1,716.27 25.95%3,726.00 35.13%2,601.64 43.01%1,736.26 51.03%江蘇滬聯通用機械有限公司 整機外協、組件外協 1,845.97 27.91%3,629.63 34.22%2,709.42 44.79%1,633.56 48.0

273、1%上海一鼓風機有限公司 整機外協、組件外協、委托加工 640.74 9.69%988.12 9.32%26.72 0.44%-江蘇燦明流體控制設備有限公司 組件外協 307.23 4.65%371.22 3.50%75.10 1.24%0.92 0.03%上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-101 常州市陽光鑄造有限公司 組件外協 66.25 1.00%368.17 3.47%83.32 1.38%-江蘇金源高端裝備股份有限公司 組件外協 375.24 5.67%311.59 2.94%69.59 1.15%-昆山卡斯特林金屬制品有限公司 組件外協、委托加工 166.98 2.

274、52%171.91 1.62%30.11 0.50%-武進區雪堰誠信機械廠 組件外協、委托加工 26.21 0.40%156.60 1.48%38.63 0.64%9.21 0.27%江陰市新華金屬結構有限公司 整機外協、組件外協、委托加工 170.72 2.58%163.24 1.54%24.03 0.40%-無錫偉潤環保機械廠 組件外協、委托加工 89.72 1.36%136.50 1.29%1.70 0.03%-河北同德鼓風機有限公司 整機外協、組件外協 454.75 6.88%127.38 1.20%3.48 0.06%-無錫繼平鍛造有限公司 組件外協 330.77 5.00%84.1

275、9 0.79%-其他 整機外協、組件外協、委托加工 422.72 6.39%370.68 3.50%385.46 6.37%22.40 0.66%合計 6,613.57 100.00%10,605.22 100.00%6,049.19 100.00%3,402.34 100.00%注 1：外協廠商采購金額為發行人向其采購的整機外協、組件外協、委托加工金額，不含少量的原材料采購金額，因此上述金額與向該供應商的整體采購金額存在少量差異。注 2：江蘇滬聯通用機械有限公司與江蘇中創凱瑞環境科技有限公司為同一實際控制人控制，合并披露 報告期內，公司整機外協及組件外協主要集中向江蘇聯為鼓風機有限公司、江蘇

276、滬聯通用機械有限公司及上海一鼓風機有限公司 3 家外協廠商采購，合計采購額逐年提升，主要由于公司訂單增速較高，自有產能無法滿足訂單需求。2019年，為滿足新增訂單的生產需求，以及降低對主要外協廠商的采購依賴，公司新增了上海一鼓風機有限公司作為合作伙伴。除上述三家廠商外，其他外協廠商主要是負責部分組件和個別工序的加工，公司向其支付相應費用，因此整體采購金額較小，占采購比例較低?？傮w而言，公司外協廠商的集中度較高，主要系公司的生產質量穩定性和技術保密性要求所致。公司對整機外協及組件外協的加工商有較高的生產管理、交付速度要求，通過原材料采購、關鍵生產節點、現場督造及質量檢測多個環節把控生產質量，相比

277、普通的外協采購，公司會更多的參與到外協廠商的生產加工過程。因此，雙方合作磨合的周期更長，合作粘性和技術保密性也更強。相應的，公司在選擇新的外協廠商時也較為審慎，在對原有廠商不形成重大依賴以及對方產能充分的情況下，會優先給予原有合作廠商生產訂單。此外，集中向部分外協廠商采購有利于公司產品質量的穩定性，增加對外協廠商的議價能力，同時降低公司的管理成本。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-102 報告期內，公司主要的外協廠商的基本信息如下：序號序號 外協供應商外協供應商 名稱名稱 設立時間設立時間 合作合作 時間時間 注冊注冊 資本資本 股權結構股權結構 實際控實際控制人制人 經營范圍

278、經營范圍 經營規模經營規模 分布分布 區域區域 外協外協 內容內容 發行人采購發行人采購金額占其金額占其2020 年銷售年銷售金額比重金額比重 1 江蘇聯為鼓風機有限公司 2009/05/13 2016年 6,000萬元 蔣志軍 60%、高彩娥39.47%、宜興市聯為通用設備有限公司0.53%蔣志軍 風機的制造、銷售；金屬冷作加工；環保設備、通用機械設備的銷售。2020 年營業收入約為5,500 萬元 江蘇省宜興市 整機外協、組件外協、委托加工 約為 65%2 江蘇滬聯通用機械有限公司 2004/02/16 2014年 3,000萬元 劉太安 60%、殷媛 40%劉太安 風機、消音器、通用機械

279、設備的制造、安裝、銷售 2020 年營業收入約為8,400 萬元 江蘇省宜興市 整機外協、組件外協 約為 45%3 上海一鼓風機有限公司 2002/10/28 2019年 2,000萬元 宗民琛 99%、宗卓豪 1%宗民琛 各類鼓引風機、消音器、環保設備、冷作結構件的生產 2020 年營業收入約為8,000 萬元 江蘇省宜興市 整機外協、組件外協、委托加工 約為 12%注 1：公司采購金額占其銷售金額比重數據為供應商 2020 年度數據 注 2：江蘇滬聯通用機械有限公司與江蘇中創凱瑞環境科技有限公司為同一實際控制人控制，合并披露 公司與主要外協廠商合作時間較長，已建立了長期穩定的合作關系，相關

280、外協廠商具備相應的外協能力，能夠保證公司的生產訂單穩定交付。外協廠商獨立經營并具備一定的經營規模，不存在單獨為公司生產經營的情形。報告期內，公司、公司實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員與上述外協廠商不存在關聯關系；亦不存在上述外協廠商及其控股股東、實際控制人是公司前員工、前關聯方、前股東、公司實際控制人的密切家庭成員等可能導致利益傾斜的情形。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-103 外協廠商的管理措施 A、外協廠商合作關系的建立 公司結合地理位置、上下游配套、產業集群等因素篩選適合的供應商目錄，經初步問詢后，要求其提供基礎信息資料，包括工商信息、人員架構

281、、原材料供應商、年產能、生產資質、技術實力、設備情況等。獲取資料并審閱后，對意向外協廠商發出現場考察需求，由采購、技術、生產部門共同進行現場考察?？疾爝^程中，重點關注外協廠商的設備運轉情況、生產管理經驗及加工能力等。經現場考察合格后，進一步洽談合作意向，包括定價方式、生產周期、運輸交付等細節，并簽署合作框架協議。已簽署框架協議的外協廠商經試生產合格后正式進入公司的合格供應商名錄。B、公司技術保密措施 公司業務的技術含量體現在前期工況勘探、具體方案設計、模型與經驗的積累以及產品生產制造等各個方面。相比而言，生產制造起到較重要的輔助性效果。盡管如此，公司依然對產品的生產過程進行了完善的保密措施，以

282、防止公司技術泄密。公司除了與合格的外協廠商均簽訂保密協議外，對發給外協廠商的生產圖紙，均由技術部門進行加密處理，僅保留生產加工必要的信息，如厚度、周長、彎曲度等生產加工信息。從保密效果來看，公司與外協廠商合作以來未發生技術泄密的情況。C、公司質控措施、責任分攤情況 公司已建立了完善的質量責任分攤、質量監管體系。外協廠商應保證產品質量，在其生產完成后，公司會進行質量驗收，驗收合格后確認收貨。外協產品在完工交貨后仍存在一定期間內的質保義務，公司質檢人員將根據質量問題以及責任范圍追究責任。此外，公司結合生產過程質檢情況和產品后續質量情況，對供應商進行動態考核，并及時調整對供應商的續約和訂單分配計劃。

283、外協采購定價模式、定價公允性及采購價格變動 風機生產加工行業較為成熟，市場供給充分，加工價格相對市場化。在確定合作外協供應商后，公司與其簽訂框架協議，框架協議中對定價原則進行約定，對于整機外協及組件外協，公司定價原則為基于原料的市場價格、加工難度及外協廠商的合理利潤空間制定各個組件的標準價格，并約定當原料價格波動超過一定區間后可以重新調整加工單價。在下達具體外協加工任務時，公司會考慮生產上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-104 圖紙的組件信息，交付時間等因素進行安排生產，并選擇目錄中的外協廠商發出具體的外協訂單，根據產品用料及加工難度等在訂單中明確具體的整機或組件加工價格。同時

284、框架協議價格根據鋼材價格波動進行相應調整，公司對不同外協廠商的定價原則及價格不存在重大差異，定價公允。整機外協及組件外協采購單價情況參見本節之“五、發行人主要采購情況及主要供應商”之“（一）報告期主要原材料采購情況”對于委托加工，公司與外協廠商簽訂單次加工采購合同。公司綜合考慮外協廠商的加工設備、加工時長、人員工作量等因素，并參考行業市場的價格制定相應的價格。生產部門根據具體的加工工序采購需求，從合格供應商名錄中選擇相應的外協廠商簽訂加工合同，并在合同中明確加工價格。不同委托加工工序之間不存在可比性，同一類委托加工價格與行業市場價格可比。綜上，公司外協加工參考市場價格定價，價格公允。3、采購模

285、式、采購模式 公司主要采用“以銷定產+以產定購”的采購模式，公司采購的原材料包括鋼材、五金件、聯軸器、電動機等。公司生產部門按照產品生產計劃和已有的原材料庫存，制定具體的原材料采購數量和到貨時間。采購部門根據采購計劃負責尋找供應商，對供應商資質進行調查審核，并組織技術部對潛在供應商進行全面的調查和技術交流、詢價、索樣、質量評估。經技術部門確認原材料規格和質量等均符合公司要求后，采購部進入比價、議價、簽訂合同環節。采購部門對未交貨訂單每周進行跟蹤確認，直至到貨為止。到貨后，倉庫按照入庫單和送貨單檢驗產品的數量、外觀和包裝，如有問題及時通知采購部門。質檢部門對到廠原材料進行檢驗，若有質量問題，由采

286、購部和供應商協商退換貨事宜。為保障公司生產經營活動所需物資的正常持續供應，確保采購質量，降低采購成本，提高采購效率，防范采購過程中的舞弊行為，公司已制定采購流程管理制度。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-105（五）采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式（五）采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 1、采用目前經營模式的原因、采用目前經營模式的原因 公司目前采用的經營模式是根據行業特性、產業政策、客戶需求、市場競爭及公司資源要素構成等因素，在長期經營實

287、踐中逐步建立并不斷完善，結合行業政策、發展特點及公司業務現狀綜合確定的。公司通過多年的精細化經營，摸索出一套與企業現階段相適應的采購模式、生產模式和銷售模式。2、影響經營模式的關鍵因素、影響經營模式的關鍵因素 公司下游行業包括鋼鐵、水泥、化工等行業領域，公司產品主要為上述領域生產線改造配套的節能設備。因此，影響經營模式的關鍵因素主要包括國家宏觀經濟環境、國家產業政策導向、客戶分布結構和滿足客戶定制化需求的產研能力等。3、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢影響、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢影響 公司現有經營模式已經過市場的檢驗并獲得客戶的認可，除自建工廠

288、提高自主生產比例外，經營模式和關鍵影響因素在報告期內未發生重大變化，預計在未來一定期間內，不會產生重大改變。公司將致力于在保持目前經營模式的基礎上，進一步提升生產經營效率和質量，為客戶提供優質產品和服務。（六）發行人設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變（六）發行人設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況情況 公司自設立以來，一直從事高效節能離心風機和水泵等節能設備的研發、設計、生產和銷售，公司主營業務、主要產品和主要經營模式沒有發生重大變化。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-106（七）主要產品的工藝（七）主要產品的工藝 1、風機、風機 上海瑞晨

289、環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-107 2、水泵、水泵 （八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司所屬行業屬于通用設備制造業，不屬于重污染企業，其業務及工藝亦不屬于重污染行業范疇。公司在研發、設計、行政管理等辦公環節產生的垃圾及寫字樓生活污水，通過城市垃圾處理系統及生活污水排放系統處理。湖州工廠作為公司主要生產基地，生產制造環節產生的污染物較少，環保設施運行情況良好，上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-108 相關建設項目均取得了當地環保部門環境影響評價的批復。公司固體廢物主要為職工生活

290、垃圾等，統一委托環衛部門清運。公司不自行處置生產過程中產生的少量的危險廢物（包括噴砂機除塵設備收集的粉塵以及廢砂、廢包裝桶、廢過濾介質、鐵屑、焊渣等固體危廢），產生的危險廢物將委托有處理資質的單位進行回收處理。公司廢水主要為員工生活污水，經化糞池預處理納入市政污水管網，由長興李家巷新世紀污水處理廠處理排放。排放的污水達到污水綜合排放標準（GB8978-1996）中三級標準要求。公司生產過程中的廢氣污染物包括機加工金屬粉塵、焊接煙塵、噴砂粉塵、噴漆漆霧及有機廢氣。公司派人及時清掃地面，加強車間通風，配備移動式焊接煙塵凈化器，做好員工勞動保護措施；粉塵經封閉集氣、旋風布袋除塵裝置凈化后，沿不低于

291、15 米高排氣筒高空排放；噴漆房產生的噴漆廢氣吸入凈化裝置，通過兩道過濾裝置+活性炭吸附凈化處理后，沿不低于 15 米高排氣筒高空排放。公司的噪聲主要來源于生產過程中的噪音，經過一定程度的封閉隔音處理，并在生產時關閉門窗，以便盡量減低廠界噪聲。廠界噪聲達到工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）中的相應標準。報告期內，公司的生產經營活動嚴格執行國家環境保護法律、行政法規的規定，未發生違反國家環境保護法律、行政法規的情形，未受過主管部門的行政處罰。（九）發行人安全生產情況（九）發行人安全生產情況 報告期內，發行人及其子公司不存在影響發行人生產經營的安全隱患，亦未發生重大安全生產事

292、故。發行人通過制定和完善相關生產制度及操作流程，對員工進行安全培訓提高工作技能和安全防范意識，對生產設備進行及時地維護和維修以保持相關設備處于良好的使用狀態，向員工發放勞保用品等方式來保障安全生產。報告期內，發行人的安全生產制度完善，發行人及其生產子公司的安全生產設施均正常運行，運行情況良好。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-109 二、發行人所處行業基本情況二、發行人所處行業基本情況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 根據中國證監會 2012 年 10 月 26 日發布的上市公司行業分類指引，公司主營業務屬于行業分類指引下的“C34 通用設備

293、制造業”。根據國民經濟行業分類與代碼（GB/T47542017），發行人業務所處行業為“C34 通用設備制造業”，公司所處細分行業為風機制造及泵制造行業。（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策 1、行業主管部門和行業監管體制、行業主管部門和行業監管體制（1）國家發改委 國家發改委主要進行宏觀管理，組織擬訂綜合性產業政策，負責協調產業發展的重大問題并銜接平衡相關發展規劃和重大政策，做好與國民經濟和社會發展規劃、計劃的銜接平衡；組織擬訂高技術產業發展、產業技術進步的戰略、規劃和重大政策，協調解決重大技術裝備推廣應用等方面的重大問

294、題。（2）工信部 工信部是公司所屬行業的行政主管部門，主要負責制定并組織實施行業規劃、計劃和產業政策，推進產業結構戰略性調整和優化升級；起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作；統計并發布相關信息；推動重大技術裝備發展和自主創新等工作。（3）國家質量監督檢驗檢疫總局 國家質量監督檢驗檢疫總局是公司所屬行業的質量監督部門，負責監督及制定國家計量技術規范和檢定規程，對風機、水泵等機械設備的安裝和驗收等方面進行質量監管。2、行業自律組織、行業自律組織 中國節能協會是經民政部批準成立的由從事能源開發、轉化、節約、管理、研究、教育、信息以及環境保護、綜合利用

295、等方面的企事業單位、管理機構、社會團體及個人，自愿結成的跨部門、跨行業的全國性的非營利專業社會團體。以上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-110 資源節約為中心，開展節能減排方面的調查研究、咨詢宣傳、培訓服務以及組織節能減排技術開發和推廣應用等活動，是行業的重要自律組織。風機行業和泵行業的自律組織分別是中國通用機械工業協會風機分會和泵業分會。這兩個行業分會是由國內風機和泵行業的企事業單位自愿組成，主要作用是對協會成員提供信息咨詢、技術交流、產業政策研究等方面的服務。在中國通用機械工業協會領導下，旨在協調同行業關系、維護會員單位合法權益、貫徹執行國家法律、法規和有關產業政策，協助政

296、府進行行業統籌管理、促進行業跨地區、跨部門發展。3、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）法律法規 序號序號 政策名稱政策名稱 頒布時間頒布時間 頒布單位頒布單位 主要內容主要內容 1 中華人民共和國質量法 2018 年 12 月 全國人民代表大會常務委員會 在我國境內從事產品生產、銷售活動，必須遵守本法。生產者、銷售者應當建立健全內部產品質量管理制度，嚴格實施崗位質量規范、質量責任以及相應的考核辦法。國務院市場監督管理部門主管全國產品質量監督工作。國家根據國際通用的質量管理標準，推行企業質量體系認證制度。企業根據自愿原則可以向國務院市場監督管理部門（或其授權的部門）認可的認證機

297、構申請企業質量體系認證。經認證合格的，由認證機構頒發企業質量體系認證證書。2 中華人民共和國節約能源法（2018 年修正）2018 年 10 月 全國人民代表大會常務委員會 國家實行有利于節能和環境保護的產業政策，限制發展高耗能、高污染行業，發展節能環保型產業。國家鼓勵工業企業采用高效、節能的電動機、鍋爐、窯爐、風機、泵類等設備，采用熱電聯產、余熱余壓利用、潔凈煤以及先進的用能監測和控制等技術。3 中華人民共和國循環經濟促進法（2018年修訂）2018 年 10 月 全國人民代表大會常務委員會 國家對鋼鐵、有色金屬、煤炭、電力、石油加工、化工、建材、建筑、造紙、印染等行業年綜合能源消費量、用水

298、量超過國家規定總量的重點企業，實行能耗、水耗的重點監督管理制度。國家對促進循環經濟發展的產業活動給予稅收優惠，并運用稅收等措施鼓勵進口先進的節能、節水、節材等技術、設備和產品，限制在生產過程中耗能高、污染重的產品的出口。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-111（2）行業政策 序號序號 政策名稱政策名稱 頒布時間頒布時間 頒布單位頒布單位 主要內容主要內容 1 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 2020 年 10 月 中國共產黨十九屆五中全會 到 2035 年，廣泛形成綠色生產生活方式，碳排放達峰后穩中有降，生態環境根本好轉，美麗中國建設

299、目標基本實現?！笆奈濉逼陂g，加快推動綠色低碳發展，降低碳排放強度，支持有條件的地方率先達到碳排放峰值，制定 2030 年前碳排放達峰行動方案；推進碳排放權市場化交易；加強全球氣候變暖對我國承受力脆弱地區影響的觀測。2 水泥行業企業節能診斷服務指南（2020年版）2020 年 8 月 工信部 指導市場化組織科學、規范地為水泥企業實施節能診斷服務，切實幫助水泥生產企業發現用能問題、挖掘節能潛力、提升能源利用和管理水平、實現降本增效的目的。3 鋼鐵企業節能診斷服務指南（2020年版）2020 年 8 月 工信部 指導市場化組織科學、規范地為鋼鐵業實施節能診斷服務，切實幫助鋼鐵生產企業發現用能問題、

300、挖掘節能潛力、提升能源利用和管理水平、實現降本增效的目的。4 產業結構調整 指 導 目 錄（2019 年本）2019 年 10 月 國家發展改革委 繼續將節能、節水、節材環保及資源綜合利用等技術開發、應用及設備制造列為國家鼓勵類產業。鼓勵類產業主要是對經濟社會發展有重要促進作用。5 戰略性新興產業分 類（2018）2018 年 11 月 國家統計局 將新一代信息技術產業、高端裝備制造產業、新材料產業、生物產業、新能源汽車產業、新能源產業、節能環保產業、數字創意產業、相關服務業等 9 大領域列為戰略性新興產業。節能型風機、水泵被列入節能環保產業/高效節能產業/高效節能通用設備制造，屬于戰略性新興

301、產業。6 十 九 大 報告 2017 年 10 月 全國人民代表大會 對生態文明建設提出四項具體要求，其中第一點是推進綠色發展：加快建立綠色生產和消費的法律制度和政策導向，建立健全綠色低碳循環發展的經濟體系。構建市場導向的綠色技術創新體系，發展綠色金融，壯大節能環保產業、清潔生產產業、清潔能源產業。推進能源生產和消費革命，構建清潔低碳、安全高效的能源體系。推進資源全面節約和循環利用，實施國家節水行動，降低能耗、物耗，實現生產系統和生活系統循環鏈接。倡導簡約適度、綠色低碳的生活方式，反對奢侈浪費和不合理消費，開展創建節約型機關、綠色家庭、綠色學校、綠色社區和綠色出行等行動。上海瑞晨環?？萍脊煞萦?/p>

302、限公司 招股說明書 1-1-112 7 工業節能管理辦法 2016 年 4 月 工信部 鼓勵工業企業加強節能技術創新和技術改造，開展節能技術應用研究，開發節能關鍵技術，促進節能技術成果轉化，采用高效的節能工藝、技術、設備（產品）。8 中 國 制 造2025 2015 年 5 月 國務院 加大先進節能環保技術、工藝和裝備的研發力度，加快制造業綠色改造升級；加強綠色產品研發應用，推廣輕量化，低功耗易回收等技術工藝持續提升電機，鍋爐、內燃機及電器等終端用能產品能效水平，加快淘汰落后機電產品和技術。4、報告期內新制定的主要法律法規、行業政策對公司持續經營能力方面的報告期內新制定的主要法律法規、行業政策

303、對公司持續經營能力方面的影響影響 報告期內新制定的與發行人業務經營相關的重要法律法規及行業政策包括鋼鐵企業節能診斷服務指南（2020 年版）水泥行業企業節能診斷服務指南（2020 年版）產業結構調整指導目錄（2019 年本）戰略性新興產業分類（2018年版）等，其對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、競爭格局等方面的影響如下：影響方面影響方面 法律法規、法律法規、行業政策行業政策 主要法律條款主要法律條款 對發行人影響對發行人影響 經營資質-發行人主營業務為高效節能離心風機、水泵的研發、設計、制造和銷售，發行人的風機、水泵生產工藝不涉及特殊經營資質或準入許可證書。根據 2017 年發布的國務院

304、關于調整工業產品生產許可證管理目錄和試行簡化審批程序的決定，風機、水泵不再需要生產許可證，對公司所屬行業簡化監督管理以促進發展。準入門檻 產業結構調整指導目錄（2019 年本）第一類 鼓勵類 四十三、環境保護與資源節約綜合利用 22、節能、節水、節材環保及資源綜合利用等技術開發、應用及設備制造；報告期內新增的法規未對準入門檻以提出新的要求，因此不會對發行人持續經營能力造成不利影響。公司主要產品及業務所屬行業不屬于國家發展和改革委員會發布的 產業結構調整指導目錄（2019 年本）所列的限制或淘汰類的產業，不屬于高能耗、高污染的行業，不涉及環境保護問題，也不存在違反國家環境保護相關法規的情形。公司

305、產品和業務屬于鼓勵類行業“環境保護與資源節約綜合利用”，政策支持有利于公司繼續進行業務拓展和研發投入。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-113 運營模式 中國制造2025（五）全面推行綠色制造。推進資源高效循環利用。支持企業強化技術創新和管理，增強綠色精益制造能力，大幅降低能耗、物耗和水耗水平。持續提高綠色低碳能源使用比率，開展工業園區和企業分布式綠色智能微電網建設，控制和削減化石能源消費量。積極構建綠色制造體系。支持企業開發綠色產品，推行生態設計，顯著提升產品節能環保低碳水平，引導綠色生產和綠色消費。建設綠色工廠，實現廠房集約化、原料無害化、廢物資源化、能源低碳化。中國制造（

306、2025）提出了對綠色制造的指導和指引，有利于引領行業的整體發展。中國制造（2025）提倡強化技術創新和管理，增強綠色精益制造能力等，因此對企業的技術水平提出了較高的要求。在運營模式方面，發行人通過多年經營發展，已形成了一套成熟的盈利模式、研發模式、銷售、采購及生產模式，產業政策的支持，將為具有成熟運營模式的企業提供快速發展的契機。所在行業競爭格局 戰略性新興產業分類（2018年版）7.1.1 高效節能通用設備制造 3441*泵及真空設備制造 節能泵 水泵設備（能效等級為1、2 級）水泵節能改造技術裝置 3462*風機、風扇制造 節能型風機 節能型工業風扇 節能型工業用通風罩、循環氣罩 通風機

307、設備（能效等級為 1、2 級）節能型風機、水泵被列入節能環保產業/高效節能產業/高效節能通用設備制造，屬于戰略性新興產業。風機、水泵被列入戰略性新興產業，有利于該行業的發展。自成立以來，公司專注于高效節能離心風機、水泵等節能設備業務的發展，積累了豐富的經驗，是國內規模較大、技術先進的節能環保設備生產商之一。在多年的持續經營過程中，公司結合不同類型客戶的實際節能改造需求持續進行技術革新和研發，從而錘煉了自己的技術實力。隨著戰略性新興產業的推出，公司在風機、水泵行業領域的技術研發投入和技術積累將成為領先同行業其他公司的優勢資本?？傮w而言，報告期內新增的法規未對公司生產經營的經營資質、準入門檻以及運

308、營模式提出新的要求，因此不會對發行人持續經營能力造成不利影響。報告期內新增法規以及預計出臺的法規和行業政策為行業的發展提供了規劃和指引，有利于促進行業的整體發展。國家陸續出臺對水泥、鋼鐵等行業的節能減排要求政策，節能環保行業市場規模有望進一步擴大。（三）行業發展狀況（三）行業發展狀況 公司主營業務為高效節能設備的研發、設計、生產和銷售，主營產品為高效上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-114 節能離心風機、高效節能離心水泵等節能類產品。從應用領域角度，公司的產品應用于節能領域；從產品角度，公司生產銷售的產品為通用設備，高效節能離心風機及高效節能離心水泵分別屬于風機行業和泵行業。以

309、下分別從節能服務行業、風機行業及泵行業進行分析披露。1、行業定義、發展概況及市場規模、行業定義、發展概況及市場規模（1）節能服務行業定義、發展概況及市場規模 1）節能服務行業的定義 節能服務產業是指為節約能源資源、發展循環經濟提供技術基礎和裝備保障的產業，涉及節能服務產品與裝備、技術和服務等。節能服務項目主要分布在工業、建筑、和交通運輸等領域，客戶接受節能設備和服務的目的在于減少能源消耗、提高能源使用效率、降低污染排放等。2）節能服務行業發展概況及市場規模 近年來，受國家經濟發展、節能環保政策導向、行業技術創新等因素影響，我國節能服務行業整體發展迅速。黨中央、國務院將節能環保產業列為戰略性新興

310、產業之一，法律法規、行業政策、行業標準相繼出臺，為行業的快速發展提供了廣闊的發展空間?！笆濉惫澞墉h保產業發展規劃重點提出發展節能環保產業：到 2020年，節能環保產業快速發展、質量效益顯著提升，高效節能環保產品市場占有率明顯提高，一批關鍵核心技術取得突破，有利于節能環保產業發展的制度政策體系基本形成，節能環保產業成為國民經濟的一大支柱產業。國家新型城鎮化規劃（2014-2020 年）明確指出，未來的城鎮化是要“以人為核心”，在宜居環境、社會保障、生活方式、產業支撐等方面實現由“鄉”到“城”的轉變，最終打造綠色智慧城市。新型城鎮化，要走“集約、智能、綠色、低碳”的道路，需要大力推廣和發展節能

311、環保服務，建設宜居低碳的城市，節能產業將迎來良好的發展機會。新型城鎮化在規劃上將更偏向于綠色、低碳；在城市基礎設施建設上，將更傾向于節能環保產品；在建筑使用過程中，將更關注能耗情況和節能改造。此外，中國制造 2025 水泥行業企業節能診斷服務指南（2020 年版）鋼鐵企業節能診斷服務指南（2020 年版）等支持性行業政策的接連推出，在下游鋼鐵、上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-115 水泥等行業中明確指出了“提效節能”的發展目標，也刺激了節能服務產業進入了快速發展。不斷優化的政策環境為行業發展提供了強大助力。近年來，節能服務產業總產值不斷增長，呈逐年上升趨勢。中國節能協會數據顯

312、示，2019 年我國節能服務產業總產值達 5,222 億元，比“十二五”末期增長67.00%，節能服務從業隊伍不斷發展壯大，截至 2019 年底，全國從事節能服務產業的企業總數達 6,547 家，比“十二五”末期增長 20.66%，行業從業人數達76.10 萬人，比“十二五”末期增長 25.37%。數據來源：中國節能協會（2）風機行業定義、發展概況及市場規模 1）風機的定義 風機是一種用于壓縮和輸送氣體的機械，是把原動機的機械能量轉變為氣體能量的一種機械。風機按照作用原理可分為透平式風機和容積式風機。容積式風機是用改變氣體容積的方法壓縮及輸送氣體。透平式風機則是通過旋轉葉片壓縮輸送氣體，按照氣

313、流運動方向主要分為軸流風機、離心風機、混流風機、貫/橫流風機。公司目前的產品為離心通風機，風機具體分類如下表：透平式風機種類透平式風機種類 特點特點 應用場景、行業應用場景、行業 3127 3567 4148 4774 5222 5426 5816 6137 6439 6547 5,762.99 6,133.08 6,759.00 7,414.19 7,976.17 14.07%16.29%15.09%9.38%7.19%5.52%4.92%1.68%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%01000200030004000500060007000800090002015201620

314、17201820192015-2019年中國節能服務產業 企業總產值、企業數量、平均產值 產值（億元）數量（家）平均產值(萬元/家）產值增長率（%）企業數量增長率（%）上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-116 離心式風機 離心 通風機 適用性強、噪音低、運行平穩、維護方便、堅固耐用 在鋼鐵行業鍋爐和水泥化工行業爐窯的通風、引風、排塵和冷卻等；空氣調節設備和家用電器設備中的冷卻和通風；谷物的烘干和選送；風洞風源和氣墊船的充氣和推進等 離心 鼓風機 結構緊湊、噪聲低、運行平穩 污水處理、洗煤廠、礦山浮選、化工造氣、真空等領域 離心 壓縮風機 氣量大，結構簡單緊湊，重量輕，機組尺寸小

315、，占地面積小 用于制冷、化工等行業 軸流式風機 軸流 通風機 較高的風量、結構簡單，但壓力較低 用于冶金、化工、輕工、食品、醫藥及民用建筑等場所通風換氣或加強散熱之用 軸流 壓縮機 效率較高、單位面積通流能力大，徑向尺寸小、結構復雜 用于大型燃氣輪機，航空發動機、煉油廠等 橫流式風機 有較高的動壓，能得到扁平的氣流 用于健身器材、空調、風幕設備、干燥機、電吹風、家電設備以及智能家居等 混流式風機 壓力高、風量大、高效率、結構緊湊、噪音低 用于隧道、地下車庫、建筑、冶金、廠礦等場所的通風換氣及消防高溫排煙 離心通風機一般是指風機中氣體出口全壓值低于 15KPa 的一類離心風機。離心風機的工作原理

316、是，當電動機轉動時，隨著風機葉輪轉動產生的離心力，將流體（空氣）從葉輪中甩出并在管道中不斷流動，從而形成通風。離心風機廣泛應用于鋼鐵、水泥、石化、食品、氣力輸送、污水處理等各工業部門。2）風機行業發展概況 我國現代風機行業起步于上世紀 50 年代，并在改革開放以后國內風機行業開始逐步實現從仿制到自主設計研發的轉變，通過對國外技術進行消化吸收和自主創新，國內風機技術水平得到大幅提高，目前主要的風機產品基本都能自主生產。90 年代中后期，隨著國內鋼鐵、化工、電力、水泥等重工業的快速發展，風機在工業生產中得到更廣泛的應用，成為工業生產重要核心配套設備。自 2000 年以來，風機市場需求不斷增加，促使

317、風機行業不斷發展，風機企業的技術水平、規模進一步有所發展。國內企業通過引進國外核心技術、并進行技術革新、自主研發、開發智能化機組等方式，逐步打破了國外廠商對高端風機市場的壟斷地位，核心技術上的差距也在逐漸縮小，以發行人為代表的民營風機企業逐漸興起，市場進入多元化主體競爭時期。目前，在高端風機市場雖和國際大型企業仍然存在一定的差距，但以發行人為代表的國內風機廠商，其中高端風機產品已具有性價比優勢。上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-117 隨著我國工業持續快速發展，資源和環境開始約束工業化進程，我國的工業增長方式必須向資源節約型和生態環保型轉變。國家先后出臺多項政策促進工業進行產業

318、結構調整，引導工業發展向節能環保。目前，為計劃、實現“碳達峰”、“碳中和”的目標，生態環境部、工信部先后制定出臺全國碳排放交易管理辦法（試行）關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）等規范性文件，2021 年國務院政府工作報告中制定 2030 年前碳排放達峰行動方案。作為碳排放量較高的水泥、鋼鐵等行業，在未來一段時間內將大力整改生產系統和設備以降低其碳排放量，替換節能風機以實現大幅節能減排。隨著節能行業政策等規范性文件的出臺，污水處理、空氣污染治理、碳排放控制的步伐不斷推進，將進一步拉動風機行業的需求。同時，鑒于競爭形勢，國內風機與國外優秀風機品牌之間的技術差距正在逐漸縮小，國內風機

319、公司將爭奪更多的市場份額。因此，風機市場具有較大的發展空間，行業市場份額將有可能向行業先入者、技術領先者傾斜。3）風機行業市場規模 根據 Persistence 市場調查機構（PMR）調查數據，全球通風設備市場在 2017年達到249.18億美元，到2025年，預計達到近400億美元，復合年增長率（CAGR）為 6.09%，通風設備的工業應用在市場產值中的占比將超過 70%，達到近 300 億美元。根據智研咨詢報告 2020 年中國通用機械行業發展概況，風機產量自 2017年的 2,621.47 萬臺增長到 2019 年的 3,619.76 萬臺。2018 年風機產業主營業務收入為 744.9

320、2 億元，2019 年風機產業實現主營業務收入 799.72 億元，同比增長7.36%。由此可見國內風機市場至少存在 700-1,000 億元的市場空間，未來隨著下游行業對風機需求的增大，市場空間將逐漸擴大。根據國家統計局的數據顯示，2019 年國內風機主營業務收入為 799.72 億元。根據通用機械協會對會員企業統計數據，離心通風機在當年風機市場總營收的占比為 27.02%。因此，離心通風機市場約為 216 億元（799.72*27.02%），國內離心風機市場空間較大。報告期內，公司專注于高效節能離心風機，實現風機銷售金額為 8,302.05 萬元、14,338.26 萬元、23,039.1

321、3 萬元和 12,334.40 萬元，市場占有率約為 1.06%，且逐年提升。此外，根據通用機械協會對會員企業統計數據分析（僅為會員單位，不代表整個離心通風機市場規模），離心通風機 2017 年、2018上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-118 年、2019 年收入分別為 64.90 億元、71.17 億元、74.35 億元，會員單位收入逐年增加，一定程度上也說明市場規模在不斷上升。據此，報告期內離心通風機市場規模及公司市場占有率推算情況如下：產品產品 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 離心通風機 業務收入（萬元

322、）12,334.40 23,039.13 14,338.26 8,302.05 國內風機主營業務收入（億元）799.72 799.72 799.72 744.92 離心通風機占比 27.02%27.02%27.02%27.16%市場規模（億元）216.08 216.08 216.08 202.35 市場占有率 1.14%1.06%0.66%0.41%注 1：公開資料未披露 2020 年度及 2021 年度的國內風機主營業務收入及離心通風機占比的相關數據，考慮到風機整體市場規模增速較低，故假定 2020 年與 2021 年國內風機主營業務收入與 2019 年未發生變化，離心通風機占比亦采用 20

323、19 年占比數據估算。注 2：報告期內發行人業務收入指離心通風機買斷業務收入；2021 年 1-6 月的市場占有率為年化數據。離心風機應用較為廣泛、需求差異大、行業競爭呈現多極化。高端離心風機市場主要為進口產品，對節能性、安全性要求高、技術含量高、附加值高。目前，國外品牌如英國豪頓集團（Howden Group Ltd）、日本株式會社荏原制作所、德國銳志集團等憑借領先的技術和良好的口碑在國內市場處于優勢地位，包括發行人在內的國內少數企業已經具備一定的技術實力，產品逐步實現進口替代。隨著“碳達峰”、“碳中和”等政策的提出以及下游行業企業對節能降耗的要求不斷提高，公司的高效節能離心風機有較好的發展

324、前景。（3）泵行業定義、發展概況及市場規模 1）泵的定義 泵是將原動機的機械能或者其他外部能量轉換為流經其內部液體的動能和勢能，以實現液體輸送或增壓的機械。泵按照工作原理可以分為容積式泵、葉片式泵和其他類。容積式泵是通過存儲液體的工作室的容積周期性變化輸送液體。葉片式泵是通過轉動的葉輪作用于液體并將其進行輸送，按照對液體的作用力劃分可以劃分為離心泵（離心力）、軸流泵（升力）、混流泵。公司目前的產品為離心泵，葉片式泵具體分類如下圖：葉片式泵種類葉片式泵種類 特點特點 應用場景、行業應用場景、行業 上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-119 離心泵 高揚程、小流量 用于鋼鐵、化工、電

325、力、煤炭、建材等輸送流體的行業 軸流泵 低揚程、大流量 用于城市工程、熱電站循環水、船塢給排水、水利工程、排澇灌溉、水產養殖等 混流泵 揚程和流量介于離心泵和軸流泵之間 用于農田排灌、工廠、礦山和城市給排水等 2）泵行業發展概況 我國現代泵產業起源于十九世紀末二十世紀初，應礦業開發排水和海運船舶用泵之需，出現了兼營修造水泵的單位。五十年代，國家開始工業化建設，工業發展對水泵的需求越來越多，誕生了一批專營水泵制造的企業，初步奠定了我國水泵工業的制造基礎。改革開放以后，我國的泵行業開始進入快速成長期，先后引進了德國里茨公司、日本荏原、德國西門子等外國先進泵業制造公司的多項制造技術。在技術和制造工藝

326、水平提升的同時，國內的水泵行業的規模也快速擴大。進入二十一世紀，隨著房地產、化工、外貿等行業的高速增長，我國泵行業開始步入穩定發展期，制造技術和工藝日趨成熟。世界著名水泵制造公司，如ITT、福斯、KSB、蘇爾壽、荏原、格蘭富、威樂等，紛紛成立合資或獨資企業。十六大后，在政府支持和政策推動下，我國水泵行業以市場需求為導向，通過自主創新攻關、引進消化吸收再創新等方式，研發出如大型高壓泵等一大批擁有自主知識產權的高端產品，鋼鐵冶金、石油化工、環保等行業專用泵類產品也已形成了可觀的配套能力。隨著產業結構調整和技術攻關的深入，我國泵行業在技術水平上與發達國家的差距正逐步縮小。目前，為計劃、實現“碳達峰”

327、、“碳中和”的目標，生態環境部、工信部先后制定出臺全國碳排放交易管理辦法（試行）關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）等規范性文件，2021 年國務院政府工作報告中制定 2030 年前碳排放達峰行動方案。作為碳排放量較高的鋼鐵等行業，在未來一段時間內將大力整改生產系統和設備以降低其碳排放量，增大對節能水泵的需求。3）泵行業市場規模 經過多年的發展積累，國內泵生產和技術水平大幅提高，形成了完整的研發、生產和銷售體系。根據智研咨詢報告顯示，2019 年水泵行業實現營業收入上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-120 1,686.68 億元，實現利潤總額 140.21 億元，

328、市場規模較大。根據QYResearch2021-2027全球與中國離心泵市場現狀及未來發展趨勢報告，2020年全球離心泵市場規模為2,016億元左右，中國是全球最大的離心泵市場，占有60%的市場份額。根據美國麥克文公司和歐洲工業預測機構EIF的分析，工業用泵的占比最大約占60%?？梢缘弥?，中國國內的工業離心泵市場規模大致在725億元左右（2016*60%*60%），市場空間較大。公司以高效節能離心泵為主要產品，專注于細分產品領域，且報告期內以風機產品作為主要發展方向，因此，公司在離心泵行業的整體市場占有率不到1%。據此，報告期內離心泵市場規模及公司市場占有率推算情況如下：產品產品 項目項目 2

329、021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 離心泵 業務收入（萬元）364.61 1,763.67 1,789.68 2,213.91 全球離心泵市場規模（億元）2,116.80 2,016.00 1,920.00 1,828.57 中國離心泵市場占比 60%60%60%60%工業離心泵市場占比 60%60%60%60%市場規模（億元）762.05 725.76 691.20 658.29 市場占有率 0.01%0.02%0.03%0.03%注 1：公開資料未披露 2018 年度、2019 年度及 2021 年度的全球離心泵市場規模、中國離心泵市場占

330、比、工業離心泵占比等數據；依據 HIS 數據，2016 年到 2021 年，中國離心泵市場規模年復合增長率為 5.00%，以此推算國內離心泵各年度市場規模及發行人市場占有率。注2：報告期內，離心泵業務收入指離心泵買斷業務收入；2021年1-6月市場占有率為年化數據。根據公開披露資料顯示，國內水泵行業的主要銷售企業為國內、外水泵傳統企業，如株式會社荏原制作所（Ebara）、上海東方泵業（集團）有限公司、格蘭富集團（Grundfos）、南方泵業股份有限公司等。該等企業在國內主要銷售離心泵，銷售額均超過30億元?？傮w而言，離心泵行業競爭較為充分，參與者較多，近年來，隨著具有技術優勢的企業進行并購擴張

331、，離心泵行業呈現集中度提升的趨勢。2、行業需求及變動原因、行業需求及變動原因 公司的主營業務產品主要應用在鋼鐵、水泥等大型工業行業。公司主營業務產品的市場供求情況主要取決于下游行業對提效節能的需求情況，下游行業的需上海瑞晨環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-121 求將影響到本行業的市場供求情況。因此選取報告期內公司業務涉及到的且具有代表性的下游應用行業即鋼鐵行業和水泥行業來說明市場需求情況。（1）鋼鐵行業 鋼鐵產業是國民經濟的重要支柱產業，在經濟建設、社會發展、財政稅收、國防建設以及穩定就業等方面發揮著重要作用。我國目前是全球最大的鋼鐵市場，中國占全球粗鋼產量的份額從 2018 年的

332、50.9%上升至 2019 年的 53.3%。根據世界鋼鐵協會數據顯示，2019 年中國的粗鋼產量為 9.96 億噸，2019 年中國鋼鐵行業主營業務收入為 64,969.90 億元，鋼鐵行業產值巨大。與此同時，鋼鐵行業存在著工藝流程長、能耗量大、污染物排放量大等情況，是高耗能高污染行業。全行業按照中央經濟工作會議的要求，堅持以供給側結構性改革為主線，提高鋼鐵行業綠色化、智能化水平，提質增效，推動鋼鐵行業高質量發展。為了實現提高能源效率的工業綠色發展的重要目標，近年來，工業和信息化部在工業節能和綠色發展方面采取了一系列有力的行動，并不斷加大對新技術和新產品的篩選和推廣力度。工業和信息化部定期出

333、版國家工業節能技術裝備推薦目錄等產品目錄，指導工業企業采用先進能源節能技術產品。2020 年 8 月工信部頒布鋼鐵企業節能診斷服務指南（2020 年版），指導市場化組織科學、規范地為鋼鐵業實施節能診斷服務，切實幫助鋼鐵生產企業發現用能問題、挖掘節能潛力、提升能源利用和管理水平、實現降本增效的目的。因此，鋼鐵行業的節能改造已經是階段性重點任務，鋼鐵行業深度治理提速。行業保有大量風機、水泵設備，每年有大量設備因壽命到期或節能降耗需要更換。鋼鐵行業的節能減排改造和政策支持將大大有利于節能設備提供商的發展。（2）水泥行業 水泥是一種粉狀水硬性無機膠凝材料，廣泛用于土木建筑、水利、國防等工程領域，是國民經濟建設的重要基礎原材料。中國是全球水泥生產大國，根據美國地質勘探局（United States Geological Survey）、國家統計局數據，2018 年全球水泥產量為 40.75 億噸，中