同宇新材：同宇新材料（廣東）股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 同宇新材料（廣東）股份有限公司 Tongyu Advanced Materials（Guangdong）Co.,LTD 廣東省肇慶市四會市大沙鎮馬房開發區廣東省肇慶市四會市大沙鎮馬房開發區（西南一區編號西南一區編號 ES1020ES1020）首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書（申報稿）保薦保薦機構機構（主承銷商主承銷商）福州市湖東路福州市湖東路 268 號號 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場

2、的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收

3、益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資

4、料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次本次發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次公開發行股票數量不超過 1,000 萬股，占本次發行后總股本的比例不低于 25%，最終以經深圳證券交易所審核通過和中國證監會同意注冊的數量為準。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。每股面值 人民幣 1

5、.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行時間【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 4,000 萬股 保薦人（主承銷商）興業證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下事項。一、本次發行相關主體作出的重要承諾一、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的

6、保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書第十三節之“三、與投資者保護相關的承諾函”。二、股利分配政策二、股利分配政策 經公司 2021 年年度股東大會審議通過，本次發行上市前公司形成的滾存未分配利潤，由公司本次發行上市完成后的新老股東依其所持股份比例共同享有。本公司承諾將遵守并執行屆時有效的公司章程中的利潤分配政策。請投資者關注并詳細閱讀本招股說明書第十節之“二、本次發行上市后的股利分配政策及決策程序”之“（一）發行后的股利分配政策”相關內容。三、特別風險提示三、特別風險提示（一一）核心技術泄密風險核心技術泄密風險 經過多年的自主研發和技術

7、積累，公司目前已經掌握了一系列與主營業務相關的核心技術和生產工藝，這些核心技術與生產工藝為公司產品的性能和質量提供了有力保障，是公司持續創新和盈利能力的重要來源。如果未來出現信息保管不善、技術人員外流等情況，導致公司核心技術發生泄露，將極大削弱公司的市場競爭能力和技術優勢地位，對公司生產經營造成不利影響。（二二）原材料價格波動的風險原材料價格波動的風險 公司主要原材料為基礎液態環氧樹脂、四溴雙酚 A、DOPO、雙酚 A 和環氧氯丙烷等，2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司直接材料成本占主營業務成本的比例分別為 93.19%、90.12%和 91.81%，原材料價格的波動情況對

8、公司生產 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 成本、銷售價格和盈利能力有較大影響。公司生產所需的主要原材料均為基礎化工原料，采購價格主要受國際原油價格波動及其自身市場供求關系變化的影響。近年來，國際原油價格持續大幅波動，導致公司原材料采購價格存在較大的不確定性。盡管公司產品的銷售價格與原材料的采購價格掛鉤，但發行人直接材料成本占主營業務成本的比重較大，且原材料與產成品之間的價格傳導效應存在一定的滯后性，因此，若未來原材料價格發生大幅上漲，而發行人未能采取有效措施轉移成本壓力，或未來原材料價格出現下降趨勢，而發行人未能及時做好庫存管理，都有可能對公司經營業績造成不利影

9、響。（三三）環保風險環保風險 公司主要從事電子樹脂的研發、生產和銷售業務，在生產過程中將產生廢水、廢氣、固廢及噪聲。報告期內，公司持續投入資金和技術力量用于環保設施和技術工藝改進、遵照有關環保法規進行環境治理、建立嚴格的生產操作規范，但仍無法完全排除因人為操作失誤或意外原因導致的環保事故，從而影響公司的正常經營活動。此外，隨著環保要求日趨嚴格，國家可能進一步提高環保標準，從而加大公司的環保支出和成本，進而對公司經營業績造成不利影響。（四四）安全生產風險安全生產風險 隨著公司業務規模不斷擴大，若不能始終嚴格執行各項安全管理制度、不斷提高員工安全生產意識和能力、及時維護并更新相關設施設備、以新標準

10、新要求持續提高安全風險防范能力，公司仍然存在發生安全事故的風險。此外，如果國家制定并實施更為嚴格的安全生產及職業健康標準，公司將會面臨安全生產及職業健康投入進一步增加、相關成本進一步上升的風險，可能對公司業績產生一定影響。（五五）新冠疫情的相關風險新冠疫情的相關風險 2020 年初，新冠疫情爆發并在全球范圍持續擴散，對全球各行各業造成了嚴重影響。雖然自新冠疫情爆發以來，發行人生產經營情況較為穩定，但如果我國新冠疫情防控形勢發生重大不利變化，致使出現上下游企業停工停產、市場需求減少等情形，將會對發行人的正常生產經營活動產生不利影響，進而導致公司 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿

11、）1-1-5 面臨業績下滑的風險。（六六）經營業績波動風險經營業績波動風險 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司營業收入分別為 27,844.35 萬元、37,815.82 萬元和 94,707.79 萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 1,682.02萬元、3,998.72 萬元和 13,526.90 萬元。報告期內，發行人業務發展情況良好，營業收入和利潤水平穩定增長，但公司未來業績情況將受到宏觀經濟環境、下游市場需求、原材料和產成品價格等多種因素的影響，如果發行人不能及時采取有效措施應對相關突發情況，則會對公司盈利能力產生不利影響，導致公司面臨經營業績波動的風險。同宇

12、新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 目目 錄錄 聲聲 明明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行相關主體作出的重要承諾.3 二、股利分配政策.3 三、特別風險提示.3 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋義釋義.10 一、一般釋義.10 二、專業釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.13 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.13 二、本次發行概況.13 三、發行人主要財務數據及財務指標.14 四、發行人的主營業務經營情況.15 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.17 六、發行人選擇

13、的具體上市標準.20 七、發行人公司治理特殊安排.21 八、募集資金用途.21 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.22 一、本次發行的基本情況.22 二、本次發行的有關當事人.22 三、發行人與中介機構關系.24 四、本次發行有關重要日期.24 第四節第四節 風險因素風險因素.25 一、創新風險.25 二、技術風險.25 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 三、經營風險.26 四、內控風險.28 五、財務風險.29 六、募集資金投資項目風險.31 七、本次發行失敗風險.32 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.33 一、發行人基本情況.33 二、發行人

14、設立、報告期內股本及股東變化、重大資產重組及在其他證券市場的上市/掛牌情況.33 三、發行人股權結構及組織結構.39 四、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況.40 五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況.41 六、發行人股本情況.44 七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員.46 八、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排.55 九、發行人員工及社會保障情況.57 第六節第六節 業務與技術業務與技術.61 一、發行人主營業務及主要產品情況.61 二、發行人所處行業的基本情況.71 三、發行人的銷售情況和主要客戶.94 四、發行人采購情況和主要供應商.97 五、

15、發行人主要固定資產和無形資產.102 六、發行人核心技術與研發情況.108 七、發行人境外經營情況.116 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.117 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.117 二、發行人特別表決權股份情況.121 三、發行人協議控制架構情況.121 四、公司內部控制制度情況.121 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 五、報告期違法違規行為情況.124 六、報告期資金占用和對外擔保情況.124 七、發行人獨立性情況.124 八、同業競爭情況.126 九、關聯方和關聯關系.129 十、關聯交

16、易.133 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.141 一、財務報表.141 二、與財務會計信息相關的重大事項（或重要性水平）判斷標準.149 三、審計意見及關鍵審計事項.150 四、影響發行人未來盈利（經營）能力或財務狀況的主要因素及相關財務或非財務指標分析.151 五、審計基準日至招股說明書簽署日之間的經營狀況.152 六、財務報表的編制基礎和合并財務報表范圍及變化情況.153 七、主要會計政策和會計估計.153 八、主要稅項情況.201 九、分部信息.202 十、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.202 十一、主要財務指標.203 十二、盈利預測報告披露情

17、況.204 十三、經營成果分析.205 十四、財務狀況分析.228 十五、現金流量分析.254 十六、資本性支出分析.258 十七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.259 第九節第九節 募集資金運用與未來發展募集資金運用與未來發展規劃規劃.260 一、本次發行募集資金運用概況.260 二、募集資金投資項目的具體情況.262 三、發展戰略及具體措施.267 第十節第十節 投資者保護投資者保護.271 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 一、投資者關系的主要安排.271 二、本次發行上市后的股利分配政策及決策程序.272 三、發行人股東投票機制的建立情況.2

18、76 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.277 一、重大合同.277 二、公司對外擔保情況.279 三、重大訴訟或仲裁事項.279 四、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近3年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.280 五、發行人控股股東、實際控制人重大違法的情況.280 第十二節第十二節 聲明聲明.281 第十三節第十三節 附件附件.291 一、備查文件.291 二、文件查閱地址和時間.291 三、與投資者保護相關的承諾函.292 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非上下

19、文另有所指，下列簡稱具有如下含義：一、一、一般釋義一般釋義 發行人、本公司、公司、股份公司、同宇新材 指 同宇新材料（廣東）股份有限公司 江西同宇 指 江西同宇新材料有限公司，為發行人全資子公司 四會同宇 指 四會市同宇新材料有限公司，為發行人曾用名 同宇有限 指 廣東同宇新材料有限公司，為發行人前身 乾潤泰 指 四會市乾潤泰電子材料有限公司，曾用名為蘇州乾潤泰電子材料有限公司 四會兆宇 指 四會兆宇企業管理合伙企業（有限合伙）古一化工 指 蘇州古一化工有限公司 同步化工 指 廣東同步化工股份有限公司 建滔集團 指 建滔集團有限公司 生益科技 指 廣東生益科技股份有限公司 南亞新材 指 南亞新

20、材料科技股份有限公司 華正新材 指 浙江華正新材料股份有限公司 超聲電子、汕頭超聲 指 廣東汕頭超聲電子股份有限公司 金寶電子 指 山東金寶電子股份有限公司 諾德集團 指 諾德投資股份有限公司 超華科技 指 廣東超華科技股份有限公司 聯茂電子 指 聯茂電子股份有限公司 南亞塑膠 指 南亞塑膠工業股份有限公司 中國銀行 指 中國銀行股份有限公司 浦發銀行 指 上海浦東發展銀行股份有限公司 招商銀行 指 招商銀行股份有限公司 廣發銀行 指 廣發銀行股份有限公司 四會農商 指 廣東四會農村商業銀行股份有限公司 公司章程 指 同宇新材料（廣東）股份有限公司章程 股東大會 指 同宇新材料（廣東）股份有限

21、公司股東大會 董事會 指 同宇新材料（廣東）股份有限公司董事會 監事會 指 同宇新材料（廣東）股份有限公司監事會 股票、A 股、新股 指 用人民幣標明面值且以人民幣進行買賣的股票 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 中證登 指 中國證券登記結算有限責任公司 保薦人、保薦機構、興業證券 指 興業證券股份有限公司 發行人律師、康達 指 北京市康達律師事務所 發行人會計師、審計機構、容誠會計師 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構 指 廈門嘉學資產評估房地產估價有限公司，曾用名為廈門市大學資產評估有限公司 驗資

22、機構 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）報告期、最近三年 指 2019 年度、2020 年度和 2021 年度 最近一年 指 2021 年度 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 二、二、專業釋義專業釋義 電子樹脂 指 能滿足電子行業對純度、性能及穩定性要求的合成樹脂 環氧樹脂 指 含有兩個或兩個以上環氧基團，能與多種類型固化劑反應而交聯的一類合成樹脂 覆銅板 指 在一面或兩面覆有銅箔的層壓板 印制電路板、PCB 指 印制電路板，Printed Circuit Board，簡寫為 PCB，指的是在絕緣基材上，按預定設計提供點到

23、點連接線路和印制元件的互連結構，含有印制電路的功能板 DOPO 指 一類含磷阻燃劑單體 MDI 指 二苯甲烷二異氰酸酯，聚氨酯材料的主要原材料 四溴雙酚 A 指 一種在樹脂中起反應的溴類阻燃劑 鉛 指 重金屬元素，傳統電子焊錫合金主要組分 鹵素 指 第 VIIA 族化學元素，包括氟、氯、溴等，常用作阻燃劑使用 酚醛樹脂 指 一種由酚類和醛類化合物縮聚制得的樹脂 苯并噁嗪樹脂 指 一種由酚類化合物、胺類化合物和醛類合成含有六元噁嗪雜環的有機化合物 馬來酰亞胺樹脂 指 一種由馬來酸酐和胺類化合物合成的熱固性樹脂 官能化聚苯醚樹脂 指 一種由鄰二甲酚氧化偶合而成的高分子聚合物，該聚合物經官能化修飾而

24、得到的熱固性樹脂，可以用于高頻高速電子材料 玻璃化轉變溫度 指 玻璃化轉變溫度，Glass Transition Temperature，簡寫為 Tg，非晶態聚合物從玻璃脆性狀態轉變為粘流態或高彈態的溫度 玻纖布 指 在織布機上將兩組相互垂直的玻璃纖維紗交叉編織而成的織物，一類布狀增強材料，覆銅板的主要材料之一 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 HDI 指 High Density Interconnect，高密度互聯，一種細線路微孔徑輕薄印制電路板加工技術 RoHS 指 Restriction of Hazardous Substances in Electr

25、ical and Electronic Equipment，電子電氣設備中限制使用有害物質指令，簡稱RoHS 指令 WEEE 指 Waste Electrical and Electronic Equipment，報廢電子電氣設備 CPCA 指 中國印制電路板行業協會 CCLA 指 中國電子材料行業協會覆銅板材料分會 CTE 指 熱膨脹系數，Coefficient of the Thermal Expansion，簡寫為CTE，指的是溫度升高時材料發生膨脹，單位溫度變化所導致物體的尺寸變化量 CTI 指 耐漏電起痕指數，Comparative Tracking Index，簡寫為 CTI，為絕

26、緣材料表面在高濕環境下形成導電通路的一種測試指標。絕緣材料在電場和電解液聯合作用下，其表面能承受 50滴電解液而沒有形成電痕的最大電壓值 雙酚 A、BPA 指 也稱丙二酚，是生產環氧樹脂的主要原材料之一 極性基團 指 極性基團是指正負電荷中心不重合的基團，通常情況下，基團極性越強，介電常數越高 環氧氯丙烷 指 含有環氧基的有機化合物，合成環氧樹脂的主要原料之一 丁酮 指 也叫甲乙酮，一種用于溶解環氧樹脂的有機溶劑 Low Loss 指 低介電損耗，電子行業里專指介電損耗因子低于常規 FR-4 覆銅板材料的一個材料等級 DCS 系統 指 Distributed Control System，簡寫

27、為 DCS，指的是分散式控制系統，一種常見的工業控制系統 介電常數 指 介電常數，Dielectric Constant，簡寫為 Dk，指的是規定形狀電極之間填充介質獲得的電容量與相同電極之間為真空或填充空氣時的電容量之比 介電損耗因子 指 介電損耗因子，Dielectric Dissipation Factor，簡寫為 Df，對電介質施加正弦波電壓時，通過介質的電流相量與電壓相量間的相角的余角稱損耗角，電介質損耗角正切值為損耗因子 UL 94 V0 阻燃等級 指 UL 94 阻燃等級是應用最廣泛的評價塑料材料可燃性能的標準，其中，V0 阻燃等級最高 Prismark 指 國際知名的電子行業咨

28、詢公司，提供電子行業相關數據、研究及投資機會 本招股說明書任何表格中若出現總數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一一）發行人基本情況發行人基本情況 中文名稱中文名稱 同宇新材料（廣東）股份有限公司 有限公司成立有限公司成立日期日期 2015 年 12 月 23 日 英文名稱英文名稱 Tongyu Advanced Materials（Guan

29、gdong）Co.,LTD 股份公司成立股份公司成立日期日期 2021 年 12 月 9 日 注冊資本注冊資本 3,000 萬元 法定代表人法定代表人 張馳 注冊地址注冊地址 廣東省肇慶市四會市大沙鎮馬房開發區（西南一區編號ES1020）主要生產經營主要生產經營 地址地址 廣東省肇慶市四會市大沙鎮馬房開發區（西南一區編號 ES1020）控股股東控股股東 張馳 實際控制人實際控制人 張馳、蘇世國 行業分類行業分類 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 在其他交易場在其他交易場所所（申請申請）掛牌掛牌 或上市的情況或上市的情況 無 經營范圍經營范圍 研發、生產、銷售：電子專用材料、工程塑料及合

30、成樹脂、化學原料、化工產品（以上均不含危險化學品）、環氧樹脂（2828）、酚醛樹脂（2828）、苯并噁嗪樹脂（2828）、貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（二二）本次發行的中介機構基本情況本次發行的中介機構基本情況 保薦機構保薦機構 興業證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 興業證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京市康達律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 廈門嘉學資產評估房地產估價有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一

31、一）本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 1,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 1,000 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不超過 4,000 萬股 每股發行價格【】元 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 發行市盈率【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（

32、按【】年【】月【】日經審計的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的凈資產以及本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行前每股收益【】元（按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股收益【】元（按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 采用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會及深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象以及已開立深圳證券交

33、易所股票賬戶并開通創業板交易的境內自然人、法人等創業板市場投資者，但法律、法規及深 圳證券交易所業務規范性文件規定的禁止購買者除外 承銷方式 主承銷商余額包銷 擬公開發售股份股 東名稱 不適用 發行費用的分攤原則 本次發行不涉及股東公開發售股份，不適用發行費用分攤，發行費用全部由發行人承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 江西同宇新材料有限公司年產 20 萬噸電子樹脂項目（一期）補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總計【】萬元，其中：保薦費用及承銷費用【】萬元，審計及驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，評估費用【】萬元，用于本次發行的信息披露費用【】萬元，發行

34、手續費及材料制作費等 其他費用【】萬元（以上費用均不含對應的增值稅）（二二）本次發行上市的重要日期本次發行上市的重要日期 發行安排發行安排 日期日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標 項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 資產總額（萬元）71,491.59 36,876.77 28,402.

35、96 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 歸屬于母公司所有者權益（萬元）26,555.71 12,687.78 8,583.45 資產負債率（母公司）61.62%65.59%69.78%營業收入（萬元）94,707.79 37,815.82 27,844.35 凈利潤（萬元）13,526.90 3,998.72 1,682.02 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）13,526.90 3,998.72 1,682.02 扣除非經常性

36、損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）13,441.78 3,886.65 1,309.92 基本每股收益（元）4.51 1.33 0.56 稀釋每股收益（元）4.51 1.33 0.56 加權平均凈資產收益率（%）68.94 37.60 21.77 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-5,651.33-5,193.51-1,761.68 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 1.34%2.06%2.34%四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一一）主要業務或產品主要業務或產品 公司主營業務系電子樹脂的研發、生產和銷售，主要應用于覆銅板生產。公司產品主要包括 MDI

37、 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂、BPA型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等系列。報告期內，公司主營業務收入由 2019 年的 27,812.01 萬元增長至 2021 年的91,987.82 萬元，復合增長率為 81.86%，公司主營業務收入按產品類別的構成情況如下：單位：萬元 產品類別名稱產品類別名稱 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 MDI 改性環氧樹脂 34,754.47 37.78%13,567.08 41.67%12,075.32 43.42%高溴環氧樹脂 15,878.88

38、17.26%4,775.06 14.66%5,037.29 18.11%DOPO 改性環氧樹脂 14,146.92 15.38%7,086.36 21.76%5,749.21 20.67%BPA 型酚醛環氧樹脂 12,588.89 13.69%-含磷酚醛樹脂固化劑 11,773.89 12.80%5,769.89 17.72%3,980.50 14.31%其他 2,844.76 3.09%1,362.76 4.19%969.68 3.49%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 產品類別名稱產品類別名稱 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額

39、金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 總計總計 91,987.82 100.00%32,561.16 100.00%27,812.01 100.00%（二二）主要經營模式主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司主要采購雙酚 A、環氧氯丙烷、四溴雙酚 A、DOPO、基礎液態環氧樹脂、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）和丁酮等生產原材料。計劃部門根據生產計劃并結合市場行情編制采購計劃，經批準后由采購部門在合格供應商庫中擇優選擇供應商，并簽署采購合同，根據需求下單采購。公司已針對常用原材料建立了合格供應商庫，采購部門通過對供應商產品質量、交貨周期及穩定性、價格等多個角度進行考核評估，

40、編制合格供應商名錄，并定期開展供應商資質評審。2、生產模式、生產模式 公司主要根據客戶訂單確定生產計劃，同時為了確保供應穩定以及提高對客戶需求的快速反應能力，公司也會根據市場情況適當備貨。公司以 DCS 自動化控制的方式組織生產，通過物料投入、反應過程監控、出貨質量控制等控制工序，對產品性能進行管控；并借助精細化的 ERP 系統完成生產訂單生成、下達車間領取物料、生產完畢報檢、檢驗合格后入庫等生產程序。3、銷售模式、銷售模式 公司產品的銷售模式為直銷，直銷模式有利于保障公司對客戶的服務質量，幫助客戶提升競爭力。公司通過參加行業高層論壇和技術研討會、拜訪客戶及現有客戶推薦等方式，拓展業內主流中高

41、端覆銅板應用市場。公司主動開發維護國際國內領先覆銅板企業客戶，提供高端應用和國產化替代解決方案；同時積極布局優質覆銅板企業潛力客戶，結合客戶轉型升級需求及市場定位實際情況，提供合理化產品升級解決方案。在提供解決方案的同時，銷售部門推動客戶試樣評估及小批量導入進度，并盡快實現批量化合作。與客戶確定合作關系后，公司會與客戶簽訂合同，保質保量完成交貨任務。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17（三三）競爭地位競爭地位 公司始終專注于覆銅板生產用電子樹脂，打造適用于無鉛無鹵覆銅板的成熟產品體系，并通過持續的研發投入，向高速高頻覆銅板用電子樹脂產品方向延伸。公司當前具備 5 個

42、細分產品品類、多個細分規格產品同時生產的高效率生產能力，為中高端覆銅板行業提供樹脂系統化解決方案。公司已與建滔集團、生益科技、南亞新材、華正新材、金寶電子、超聲電子等全球覆銅板行業知名廠商建立了長期穩定的合作關系，快速成長為領先的覆銅板領域電子樹脂內資供應商。公司以市場引導研發方向為核心驅動力，在技術上處于內資領先水平，并逐步追趕國際領先企業。公司在無鉛無鹵覆銅板適用的電子樹脂領域，打破了國際領先企業的壟斷，有效降低了覆銅板生產企業對外資或臺資供應商的依賴，持續提升高性能電子樹脂的國產化率；在高頻高速覆銅板適用的電子樹脂領域，突破了苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺樹脂、官能化聚苯醚樹脂等關鍵核心技術，

43、目前相關產品正處于小批量或中試階段，上述產品成熟商業化后將填補國內電子樹脂在高端應用領域的短板。五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況業態創新和新舊產業融合情況（一一）產品創新產品創新 公司產品系列中，MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂、BPA 型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑具有高可靠、阻燃、綜合性能優異等特性，憑借良好且穩定的產品品質及本土化優勢，有效降低了下游客戶對外資和臺資企業的依賴；發行人在無鹵素電子樹脂解決方案中的 DOPO 改性環氧樹脂與業內同類產品相比，經自主優化創新，克服

44、了傳統無鹵素環氧樹脂吸水性偏高、耐熱性不足等缺點，提升覆銅板抗剝強度及尺寸穩定性、降低熱膨脹系數，補齊國內市場在消費電子 HDI 類覆銅板產品方面的技術短板；公司的苯并噁嗪樹脂被廣東省高新技術企業協會認定為廣東省高新技術產品，公司自主設計開發含雙鍵單體骨架結構的苯并噁嗪樹脂，目前已通過客戶測試，開始小批量供應，為國內高速覆銅板Low Loss（低損耗）級別材料提供高性價比解決方案。公司主要產品已經取得建滔集團、生益科技、南亞新材、華正新材、金寶電 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 子、超聲電子等下游知名覆銅板生產廠商認證，作為覆銅板行業主要的內資電子樹脂供應商，

45、持續提升電子樹脂這一電子行業重要基礎材料的國產化率。（二二）技術創新技術創新 發行人自成立以來高度重視技術創新，通過持續的研發投入，目前已經形成一支行業內成熟的研發團隊，技術帶頭人張馳為四川大學高分子博士，團隊成員來自于國內外知名院校，具有較強的研發實力。發行人榮獲 2018 年第七屆中國創新創業大賽新材料行業總決賽成長組全國第七名、2019 年第八屆中國創新創業大賽肇慶賽區一等獎、2019 年“眾創杯”創新創業大賽廣東省銅獎、2019 年“創客廣東”肇慶市中小企業創新創業大賽企業組一等獎等獎項。發行人建有 3,800 的技術中心，先后被評為廣東省省級企業技術中心、廣東省博士工作站、廣東省電子

46、級樹脂行業工程技術研究中心。公司建立了合成實驗室、理化分析實驗室、精密分析實驗室、熱分析實驗室、應用分析實驗室等多個研發合成檢測實驗室，基本具備電子樹脂全項分析測試能力和客戶端覆銅板全套應用評估測試能力，為技術創新及研發成果轉化提供有力支撐。發行人掌握了含磷阻燃改性環氧合成技術、異氰酸酯改性環氧合成技術、含磷酚醛樹脂合成技術、特種高耐熱苯并噁嗪樹脂合成技術、低介電苯并噁嗪樹脂合成技術和馬來酰亞胺樹脂合成技術等多項核心技術，是少數掌握多系列無鉛無鹵及高速電子樹脂核心技術的內資企業。上述核心技術均來源于自主研發，并已實現研發成果轉化，取得了下游客戶認可，正在批量供應或處于中試量產階段。發行人堅持技

47、術創新，擁有較強的自主研發能力，具備研發成果轉化和實現創新應用的實力，為公司持續穩定發展奠定了堅實的基礎。發行人核心技術研發具體情況如下：序號序號 核心技術核心技術 主要技術主要技術 構成構成 核心技術內容核心技術內容 對應的對應的 主要產品主要產品 1 電子級環氧樹脂合成技術 高溴阻燃環氧樹脂合成技術、酚醛型多官能環氧樹脂合成技術 基于自研生產工藝及自動化控制裝置，提供了滿足電子級應用的環氧樹脂，形成了高溴阻燃環氧樹脂和酚醛型多官能環氧樹脂等產品。高溴阻燃環氧樹脂具有優異阻燃性，低可水解氯。酚醛型多官能環氧樹脂固化后具有較高的交聯密度，高 Tg，高耐熱，可用于無鉛無鹵等高性能覆銅板。高溴環氧

48、樹脂和BPA 型酚醛環氧樹脂 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 序號序號 核心技術核心技術 主要技術主要技術 構成構成 核心技術內容核心技術內容 對應的對應的 主要產品主要產品 2 改性特種環氧樹脂技術 含磷阻燃改性環氧合成技術、異氰酸酯改性環氧合成技術 基于多年的特種環氧改性經驗，公司在改性特種環氧樹脂方面形成了含磷阻燃改性、異氰酸酯改性等多種技術積累，通過對樹脂結構的設計獲得優異的阻燃性、耐熱性、加工性等，可實現 V-0 級阻燃、中高 Tg 性能、高 CTI（600V）、低 CTE 等性能，已應用于多層板、HDI 板等領域。DOPO改性環氧樹脂和 MDI 改

49、性環氧樹脂 3 含磷酚醛固化劑合成技術 含磷酚醛固化劑合成技術、連續自動化生產控制技術 含磷酚醛固化劑是無鹵環保阻燃劑，具有較高的磷含量，優異的阻燃性能，較高的耐熱性，替換目前廣泛應用的含溴阻燃劑，環境更為友好。該技術在于攻克甲階酚醛的合成及接枝磷化，保證磷含量的穩定以及較低的DOPO 單體殘留，廣泛用于無鹵高性能覆銅板。自主設計自動化生產線，實現高效穩定的生產，產品外觀色澤淺，品質穩定，技術達到行業領先水平。含磷酚醛樹脂固化劑 4 苯并噁嗪樹脂合成技術 特種高耐熱苯并噁嗪樹脂合成技術、低介電苯并噁嗪樹脂合成技術 自主開發的苯并噁嗪合成技術，樹脂中六元雜環噁嗪結構，具有優異的反應性和空間剛性。

50、該產品核心技術在于酚與胺的結構和比例的選擇與反應控制，特種結構的酚和胺骨架可以賦予樹脂高耐熱、高玻璃化轉變溫度，低介電等性能。通過合成工藝的選擇與控制，實現高純度的噁嗪結構及穩定的產品品質，并解決了苯并噁嗪樹脂儲存容易析出以及不能長期儲存等行業難題。該技術已經開發出高耐熱苯并噁嗪樹脂、低介電苯并噁嗪樹脂等，實現無鹵高耐熱、高速中低損耗覆銅板等領域應用。苯并噁嗪樹脂 5 馬來酰亞胺樹脂合成技術 電子級馬來酰亞胺樹脂分子設計和合成技術 自主設計和工藝開發了電子級馬來酰亞胺樹脂合成技術，該技術合成的馬來酰亞胺樹脂，具有低介電常數，良好的溶解性，良好的純度和品質穩定性。且生產工藝中解決了傳統馬來酰亞胺

51、樹脂的高廢水高廢液的問題，使工藝進一步環?；?，已經成功批量制造了一系列適用于高性能覆銅板用馬來酰亞胺樹脂。馬來酰亞胺樹脂（三三）生產工藝創新生產工藝創新 在生產硬件方面，發行人應用 DCS 自動化控制系統保證研發成果轉化的產品質量與效率，并自主設計、改造優化生產線以及配套設施，在成熟產品方面持續提升交付效率，在新產品方面擁有快速的中小批量量產能力，能夠較快配合項目初期認證。在生產工藝方面，經過多年的持續研發投入和科技創新，目前，發行人已經 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 取得一些關鍵生產工藝的技術突破，為提升生產品質、生產效率、生產環保提供了大力的支持。發行人

52、目前積累的生產工藝創新情況如下：序號序號 工藝名稱工藝名稱 工藝特點工藝特點 工藝效益工藝效益 1 改性環氧的快速放熱控制工藝 根據產品體系本身放熱特性，改造冷卻設備系統，實現工藝參數與專線設備匹配 提升生產效率以及產品品質穩定性 2 DOPO 改性環氧樹脂生產過程中的雜質控制工藝 精準工藝溫度區間控制并匹配不同過濾方式的多級雜質過濾系統 提升產品品質穩定性 3 含磷酚醛樹脂低游離單體控制工藝 樹脂體系聚合度過程管控以及 PH 值精準控制系統 提升產品品質穩定性 4 苯并噁嗪樹脂低游離單體控制工藝 根據產品特性改造溫控系統以及真空系統，兼顧工藝安全控制 提升產品儲存穩定性 5 苯并噁嗪樹脂無水

53、生產工藝 優化產品投料方式以及配比方式，精準控制反應啟動時間節點并優化匹配冷卻系統專線改造 提升產品品質穩定性，大幅降低廢水產生量 6 酚醛段合成水相循環利用工藝 根據產品工藝專項優化油水分離系統以及循環使用系統 提高生產效率，大幅降低廢水產生量（四）發行人（四）發行人與下游產業創新深度融合與下游產業創新深度融合 由于終端應用領域廣泛，加之電子樹脂的性能特點對覆銅板的性能、品質、加工特性等起著關鍵性作用，覆銅板生產廠商需要根據具體應用場景和下游客戶的要求，選擇相應功能的電子樹脂，形成適配的膠液配方。因此，下游覆銅板行業、印制電路板行業以及終端應用領域的創新方向決定了電子樹脂的發展路線。發行人采

54、取直銷的銷售模式，直接對接下游覆銅板生產廠商，深刻理解終端應用場景與電子樹脂特性間的關聯，明晰行業發展方向及技術路線。發行人利用本土化優勢，精細化服務客戶，為客戶提供系統化解決方案；定期開展研發部門之間的技術交流，快速推進項目研發進度、縮短項目開發周期，推動客戶試樣評估及小批量導入進度，并盡快實現批量化合作。發行人對下游產業創新需求具備快速響應能力，通過對終端市場的長期跟蹤，發行人還具備一定前瞻性的技術儲備，與下游產業創新深度融合。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據容誠會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（容誠審字 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（

55、申報稿）1-1-21 2022200Z0371 號），發行人 2020 年度、2021 年度的歸屬于母公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為 3,886.65 萬元、13,441.78萬元，兩年累計凈利潤為 17,328.43 萬元。因此，發行人結合自身情況，選擇的具體上市標準為深圳證券交易所創業板股票上市規則2.1.2 條之“（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”。七、發行人公司治理特殊安排七、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，本公司治理結構方面不存在特殊安排事項。八、募集資金用途八、募集資金用途 本次募集資金扣除發行費用后

56、，將投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目內容項目內容 項目總投資項目總投資 金額金額 擬使用募集擬使用募集 資金投入資金投入 金額金額 備案文號備案文號 1 江西同宇新材料有限公司年產 20 萬噸電子樹脂項目（一期）150,000.27 120,000.00 2103-360281-04-01-474609 2 補充流動資金 10,000.00 10,000.00-本次募集資金到位前，公司將根據實際經營發展需要，以自籌資金對上述項目進行前期投入；募集資金到位后，公司將用募集資金置換預先已投入該等項目的自籌資金。如實際募集資金不能滿足擬投資項目所需的資金需求，不足部分由公司通過自籌方式解決

57、。如本次發行實際募集資金超過擬投資項目所需，公司將根據募集資金管理制度及相關法律法規的相關要求對超募資金進行使用。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次公開發行股票數量不超過 1,000 萬股，占本次發行后總股本的比例不低于 25%，最終以經深圳證券交易所審核通過和中國證監會同意注冊的數量為準。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形 每股發行價格【】元 發行人高級管理人員、員工擬參與戰 略配

58、售情況 本次發行不涉及高管和員工戰略配售 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情 況 不適用 市盈率【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益【】元（按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的凈資產以及本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 采用網下向詢價對象配售和

59、網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會及深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的詢價對象以及已開立深圳證券交易所股票賬戶并開通創業板交易的境內自然人、法人等創業板市場投資者，但法律、法規及深圳證券交易所業務規范性文件規定的禁止購買者除外 承銷方式 主承銷商余額包銷 發行費用概算 本次發行費用總計【】萬元，其中：保薦費用及承銷費用【】萬元，審計及驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，評估費用【】萬元，用于本次發行的信息披露費用【】萬元，發行手續費及材料制作費等其他費用【】萬元（以上費用均不含對應的增值稅）二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一一）保薦機構保

60、薦機構（主承銷商主承銷商）機構名稱 興業證券股份有限公司 法定代表人 楊華輝 住所 福建省福州市湖東路 268 號 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 聯系電話 0755-2399 5226 傳真 0755-2399 5179 保薦代表人 林劍鋒、萬弢 項目協辦人 朱真 項目經辦人 袁涵、葛亮、林菀坪、高一?。ǘ┌l行人律師發行人律師 機構名稱 北京市康達律師事務所 負責人 喬佳平 住所 北京市朝陽區新東路首開幸福廣場 C 座五層 聯系電話 010-5086 7666 傳真 010-6552 7227 經辦律師 陳昊、張一哲、石磊、王汝嘉（三三）發行人會計師發行

61、人會計師 機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 住所 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至 901-26 聯系電話 010-6600 1391 傳真 010-6600 1392 經辦會計師 沈重、何雙、朱曉宇（四四）資產評估機構資產評估機構 機構名稱 廈門嘉學資產評估房地產估價有限公司 法定代表人 王健青 住所 廈門市湖里區高林中路 523 號 701 單元、702 單元、703 單元 聯系電話 0592-5804 752 傳真 0592-5804 760 經辦資產評估師 劉國帥、孫羽涵（五五）擬上市的證券交易所擬上市的證券交易所 機構名稱

62、 深圳證券交易所 住所 深圳市福田區深南大道 2012 號 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 聯系電話 0755-8866 8888 傳真 0755-8208 3295（六六）股票登記機構股票登記機構 機構名稱 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 深圳市福田區道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28 樓 聯系電話 0755-2189 9999 傳真 0755-2189 9000（七七）收款銀行收款銀行 開戶行【】戶名【】賬號【】三、發行人與中介機構關系三、發行人與中介機構關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構

63、、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行有關重要日期四、本次發行有關重要日期 發行安排發行安排 日期日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素主要根據重要性原則

64、或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素會依次發生。公司的主要風險因素如下：一、創新風險一、創新風險 公司產品主要應用于覆銅板生產，最終被廣泛應用于計算機、消費電子、汽車電子、通訊等各個行業，下游客戶需求多樣、行業技術革新較快、產品迭代升級頻繁。公司緊跟行業技術發展前沿、不斷進行技術改進、強化自身研發創新能力是公司保持核心競爭力和市場優勢地位的關鍵。未來，如果公司對產品和市場發展趨勢的判斷出現偏差，技術路線和產品定位未能及時根據市場變化進行調整，技術研發及產品創新不能及時響應下游行業發展的需要，將導致公司面臨下游客戶流失的風險，從而對公司經營產生重大不利影響。二、技術風險二、

65、技術風險（一一）技術人員流失風險技術人員流失風險 公司所處行業具有較強的技術密集和人才密集型特征，具備豐富技術經驗和研發能力的技術人員在產品研發、試制、質量控制等環節中發揮著重要作用，研發團隊的實力是公司核心競爭能力的重要組成部分，技術人員的穩定性對公司持續發展具有重要意義。面對市場化的競爭環境，公司在一定程度上存在技術人員流失的風險，如果未來出現技術人員外流的情況，將對公司研發項目推進、核心技術保護等工作形成障礙，對公司經營造成不利影響。（二二）核心技術泄密風險核心技術泄密風險 經過多年的自主研發和技術積累，公司目前已經掌握了一系列與主營業務相關的核心技術和生產工藝，這些核心技術與生產工藝為

66、公司產品的性能和質量提 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 供了有力保障，是公司持續創新和盈利能力的重要來源。如果未來出現信息保管不善、技術人員外流等情況，導致公司核心技術發生泄露，將極大削弱公司的市場競爭能力和技術優勢地位，對公司生產經營造成不利影響。三、經營風險三、經營風險（一一）原材料價格波動的風險原材料價格波動的風險 公司主要原材料為基礎液態環氧樹脂、四溴雙酚 A、DOPO、雙酚 A 和環氧氯丙烷等，2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司直接材料成本占主營業務成本的比例分別為 93.19%、90.12%和 91.81%，原材料價格的波動情況

67、對公司生產成本、銷售價格和盈利能力有較大影響。公司生產所需的主要原材料均為基礎化工原料，采購價格主要受國際原油價格波動及其自身市場供求關系變化的影響。近年來，國際原油價格持續大幅波動，導致公司原材料采購價格存在較大的不確定性。發行人直接材料成本占主營業務成本的比重較大，且原材料與產成品之間的價格傳導效應存在一定的滯后性，因此，若未來原材料價格發生大幅上漲，而發行人未能采取有效措施轉移成本壓力，或未來原材料價格出現下降趨勢，而發行人未能及時做好庫存管理，都有可能對公司經營業績造成不利影響。（二二）產能不足的風險產能不足的風險 報告期內，公司營業收入分別為 27,844.35 萬元、37,815.

68、82 萬元、94,707.79萬元，增幅分別達到 28.95%、35.81%和 150.44%。截至報告期末，發行人產能利用率已經接近飽和，現有的生產能力已經難以充分滿足下游市場需求，預計2022 年度公司業績增長速度將有所放緩。在本次募集資金投資項目達產前，發行人可能發生因產能不足導致無法及時供貨的情況，進而導致公司未來經營業績存在增速放緩、停滯、甚至下滑的風險。（三三）主要客戶較為集中的風險主要客戶較為集中的風險 公司下游客戶主要為覆銅板生產企業，目前，我國覆銅板行業已形成了較為穩定的競爭格局，行業市場集中度較高。報告期內，公司來自前五名客戶（合并 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明

69、書（申報稿）1-1-27 口徑）的收入分別為 22,772.99 萬元、28,127.42 萬元、70,124.32 萬元，占當期營業收入的比重分別為 81.79%、74.38%和 74.04%，客戶集中度相對較高。報告期內，公司主要客戶包括生益科技、華正新材、南亞新材、建滔集團等業內知名的覆銅板生產廠商，與發行人之間的合作關系穩定、合作意愿較強，然而，若主要客戶自身經營狀況在未來發生重大不利變化，仍有可能對公司經營業績造成不利影響。（四四）主要供應商較為集中的風險主要供應商較為集中的風險 報告期內，公司向前五大原材料供應商（合并口徑）的采購金額分別為14,968.85 萬元、16,837.9

70、4 萬元和 30,189.59 萬元，占各年度原材料采購總額的比例分別為 66.06%、56.97%和 41.66%，供應商集中度相對較高。公司主要供應商包括建滔集團、南亞電子材料（昆山）有限公司、三廣貿易（上海）有限公司等，均與發行人建立了長期穩定的合作關系，但是，若主要供應商與發行人之間的業務關系或自身生產經營條件發生重大不利變化，可能導致公司主要原材料出現短缺，進而對公司生產經營造成不利影響。（五五）環保風險環保風險 公司主要從事電子樹脂的研發、生產和銷售業務，在生產過程中將產生廢水、廢氣、固廢及噪聲。報告期內，公司持續投入資金和技術力量用于環保設施和技術工藝改進、遵照有關環保法規進行環

71、境治理、建立嚴格的生產操作規范，但仍無法完全排除因人為操作失誤或意外原因導致的環保事故，從而影響公司的正常經營活動。此外，隨著環保要求日趨嚴格，國家可能進一步提高環保標準，從而加大公司的環保支出和成本，進而對公司經營業績造成不利影響。（六六）安全生產風險安全生產風險 隨著公司業務規模不斷擴大，若不能始終嚴格執行各項安全管理制度、不斷提高員工安全生產意識和能力、及時維護并更新相關設施設備、以新標準新要求持續提高安全風險防范能力，公司仍然存在發生安全事故的風險。此外，如果國家制定并實施更為嚴格的安全生產及職業健康標準，公司將會面臨安全生產及職業健康投入進一步增加、相關成本進一步上升的風險，可能對公

72、司業績產生一定影響。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28（七七）新冠疫情的相關風險新冠疫情的相關風險 2020 年初，新冠疫情爆發并在全球范圍持續擴散，對全球各行各業造成了嚴重影響。雖然自新冠疫情爆發以來，發行人生產經營情況較為穩定，但如果我國新冠疫情防控形勢發生重大不利變化，致使出現上下游企業停工停產、市場需求減少等情形，將會對發行人的正常生產經營活動產生不利影響，進而導致公司面臨業績下滑的風險。（八八）限電政策影響生產經營的風險限電政策影響生產經營的風險 2021 年 8 月和 9 月，國家發改委陸續發布2021 年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表和完善能

73、源消費強度和總量雙控制度方案，指導各地區各部門深入推進節能降耗工作，推動高質量發展和助力實現碳達峰、碳中和目標。在上述政策目標指導下，江蘇、廣東、云南、山東、浙江、河南等省份相繼出臺限電限產舉措。目前，公司主要業務集中在廣東省肇慶市，本次募集資金投資項目建成投產后，位于江西省樂平市的子公司江西同宇也將承擔部分生產職能。截至本招股說明書簽署日，肇慶工廠未出現限電停產情形，但如果未來相關主管部門出臺或進一步收緊相關限制性政策，則可能對公司的生產經營造成不利影響。四、內控風險四、內控風險（一一）實際控制人不當控制的風險實際控制人不當控制的風險 公司實際控制人為張馳、蘇世國，本次發行前，張馳直接持有公

74、司 39.99%的股份，并通過四會兆宇間接持有公司 0.19%的股份，蘇世國直接持有公司 26.13%的股份，二人合計持有公司 66.31%的股份。若公司內部控制制度未來不能得到有效執行，或張馳、蘇世國先生存在濫用實際控制人地位控制公司經營決策的情形，將會對公司正常的生產經營造成不利影響，進而損害投資者利益。（二二）財務內控不規范的風險財務內控不規范的風險 報告期內，公司曾存在部分財務內控不規范的情形，如轉貸、個人卡收支、運輸費報銷及關聯方資金往來等，詳見本招股說明書“第七節 公司治理與獨立 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 性”之“四、公司內部控制制度情況”之

75、“（一）報告期內公司內部控制存在的瑕疵及整改情況”。公司已停止并清理了上述不規范行為，同時修改完善了 關聯交易管理制度等相關內控制度及審議監督機制，加強內控機制、防范措施的執行落實，開展相關培訓、落實內控責任主體及懲罰機制，并由公司控股股東、實際控制人出具了相關承諾。盡管公司已就財務不規范行為完成了整改，但若未來相關內控制度及監督機制不能持續得到有效執行，則可能導致發行人仍然存在內部控制及公司治理有效性不足的風險，可能對公司發展產生不利影響、損害公司及其他中小股東的利益。（三三）業務規模擴張帶來的管理風險業務規模擴張帶來的管理風險 報告期內，發行人業務規模迅速擴張，營業收入從 2019 年度的

76、 27,844.35 萬元增長至 2021 年度的 94,707.79 萬元，員工人數從 2019 年末的 97 人增加至 2021年末的 189 人。本次發行完成后，隨著募投項目的建成達產，公司資產規模、產銷規模將進一步擴大，公司的快速發展將對管理層和內部管理水平提出更高的要求。如果公司不能持續有效地提升管理能力和水平以適應公司規模迅速擴張的需要，組織模式和管理制度未能及時完善，公司將面臨較大的管理風險，對公司經營和盈利能力造成不利影響。五、財務風險五、財務風險（一一）毛利率波動風險毛利率波動風險 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司主營業務毛利率分別為 17.05%、20

77、.75%和 23.12%，發行人毛利率水平主要受到市場需求、產品結構、材料成本等因素影響。若未來宏觀經濟、市場競爭程度、原材料價格等發生重大不利變化，而公司不能通過提高生產效率、技術革新、工藝革新、擴大生產規模等措施降低生產成本，不能持續推出盈利能力較強的新產品，公司將面臨毛利率波動風險，進而對公司盈利能力造成不利影響。（二二）經營業績波動風險經營業績波動風險 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司營業收入分別為 27,844.35 萬元、同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 37,815.82 萬元和 94,707.79 萬元，歸屬于母公司所有者的

78、凈利潤分別為 1,682.02萬元、3,998.72 萬元和 13,526.90 萬元。報告期內，發行人業務發展情況良好，營業收入和利潤水平穩定增長，但公司未來業績情況將受到宏觀經濟環境、下游市場需求、原材料和產成品價格等多種因素的影響，如果發行人不能及時采取有效措施應對相關突發情況，則會對公司盈利能力產生不利影響，導致公司面臨經營業績波動的風險。（三三）應收賬款壞賬損失風險應收賬款壞賬損失風險 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司應收賬款賬面價值分別為 11,055.10萬元、11,355.20 萬元和 25,693.27 萬元，占營業收入的比例分別為 39.70%、30.

79、03%和 27.13%。未來，隨著公司經營規模的持續增長，在信用政策不發生變更的情況下，公司應收賬款余額仍可能進一步增加。如果外部經濟環境或公司主要客戶經營狀況發生不利變化，有可能出現該等應收賬款不能按期回收或無法全額收回的情況，對公司的經營業績產生不利影響。（四四）稅收優惠政策變化的風險稅收優惠政策變化的風險 公司于 2020 年 12 月 1 日通過國家高新技術企業認定，有效期為三年，報告期內享受高新技術企業所得稅優惠政策，按 15%的稅率計繳企業所得稅，并享受研發費用加計扣除等稅收優惠政策。發行人當前收入增長較快，未來可能存在研發投入占比或其他條件無法滿足高新技術企業認定管理辦法規定而不

80、能繼續被認定為高新技術企業的風險。若國家相關稅收優惠政策未來發生變化，或發行人將來未能取得高新技術企業認定，將導致公司適用的所得稅率出現變化、所得稅費用增加，進而影響公司的經營業績。（五五）應收票據結算與貼現風險應收票據結算與貼現風險 報告期各期末，公司的應收票據賬面價值分別為 4,799.33 萬元、6,295.96 萬元和 18,169.27 萬元，占流動資產的比重分別為 21.07%、21.79%和 30.99%。若發行人客戶開出的銀行承兌匯票信用等級下降導致背書不便，則會對發行人的財務狀況帶來不利影響；若將來發行人票據貼現金額持續上升，將導致財務費用上 同宇新材料（廣東）股份有限公司

81、招股說明書（申報稿）1-1-31 漲，從而對公司凈利潤造成不利影響。六、募集資金投資項目風險六、募集資金投資項目風險（一一）募投項目未能順利實施的風險募投項目未能順利實施的風險 公司本次募集資金擬用于江西同宇新材料有限公司年產 20 萬噸電子樹脂項目（一期）和補充流動資金，項目建設進度和經營情況將對發行人未來經營業績產生重大影響。發行人已對上述募集資金投資項目的必要性和可行性進行了充分論證，具體情況詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。發行人將通過實施上述募集資金投資項目有效擴大經營規模、提升經營業績、實現公司長期發展規劃，但是，若項目建設過程中出現募集資金不能及時到位、宏觀

82、政策調整、市場環境波動等情形，可能導致上述募集資金投資項目無法如期完成，影響公司預期收益的實現，進而對公司整體盈利能力造成不利影響。（二二）募投項目未能達到預期效益的風募投項目未能達到預期效益的風險險 本次募集資金投資項目全部建成投產后，公司電子樹脂產品的生產能力將大幅提升至約 13 萬噸/年。若市場環境出現超預期的重大不利變化，或者公司未能成功實施新增產品的市場推廣，將可能導致公司產品銷售受阻，公司存在新增產能不能充分消化的風險。其次，本次募集資金投資項目建設完成后，根據公司目前的折舊攤銷政策計算，公司每年將新增折舊攤銷費用最大值為 8,633.56 萬元。如果募集資金投資項目不能按照原定計

83、劃實現預期經濟效益，新增折舊攤銷費用將對公司業績產生重大不利影響。（三三）本次發行即期回報被攤薄的風險本次發行即期回報被攤薄的風險 本次首次公開發行募集資金到位后，公司的總股本和凈資產將大幅增長。由于募集資金投資項目需要一定的建設周期，公司凈利潤增長幅度在短期內可能會低于總股本和凈資產的增長幅度，每股收益、凈資產收益率等財務指標將可能會出現一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。此外，針對首次公開發行股票后即期回報攤薄的風險，公司還制定了填補即期回報的具體措施。特提請投資者關注，公司制定填補回報措施不等于對公司未 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 來利潤做

84、出保證。七、本次發行失敗風險七、本次發行失敗風險 公司本次計劃首次公開發行股票并在創業板上市，在取得相關審批后將根據創業板發行規則進行發行。本次發行的發行結果會受到屆時市場環境、投資者偏好、價值判斷、市場供需等多方面因素的綜合影響。公司在取得中國證監會同意注冊決定后，在股票發行過程中，如前述因素出現不利變動，可能出現有效報價或網下申購的投資者數量不足等情況，公司本次公開發行股票存在發行失敗的風險。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 同宇新材料（廣東）股份有限公司 英文名稱

85、Tongyu Advanced Materials（Guangdong）Co.,LTD 注冊資本 3,000 萬元人民幣 法定代表人 張馳 有限公司成立日期 2015 年 12 月 23 日 股份公司成立日期 2021 年 12 月 9 日 住所 廣東省肇慶市四會市大沙鎮馬房開發區（西南一區編號 ES1020）郵政編碼 526241 電話號碼 0758-3202900 傳真號碼 0758-3202908 公司網址 電子信箱 信 息 披 露 和 投 資 者關系 負責部門：證券部 負責人：鄭業梅 電話號碼：0758-3202908 二、發行人設立、報告期內股本及股東變化、重大資產重組及在二、發行人

86、設立、報告期內股本及股東變化、重大資產重組及在其他證券市場的上市其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況（一一）發行人設立情況發行人設立情況 1、有限公司設立情況、有限公司設立情況 2015 年 12 月 12 日，乾潤泰與紀仲林簽署了公司章程，約定共同出資設立四會市同宇新材料有限公司，注冊資本為 3,000.00 萬元。其中，乾潤泰以貨幣出資 2,640.00 萬元，占注冊資本的 88%；紀仲林以貨幣出資 360.00 萬元，占注冊資本的 12%。2015年12月22日，四會市工商行政管理局核發編號為四會內名稱預核【2015】第 1500184964 號企業名稱預先核準通知書，對“四會市同宇新材

87、料有限公司”的公司名稱予以核準。2015 年 12 月 23 日，四會市工商行政管理局核準公司設立登記，并核發了 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 營業執照。公司設立時的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）1 乾潤泰 2,640.00 88.0000 2 紀仲林 360.00 12.0000 合計合計 3,000.00 100.0000 同宇有限設立時，乾潤泰、紀仲林出資款并未實際支付至同宇有限的賬戶中，而是將張馳、蘇世國及紀仲林代同宇有限支付的相關土地房產拍賣款資金視作出資。并且，張馳、蘇世國、鄧凱

88、華、章星、曾玉（席奎東配偶）通過乾潤泰間接向同宇有限出資中的部分資金來源系紀仲林現金贈與。具體出資背景及情況如下：（1）2015 年，張馳與蘇世國、章星、鄧凱華、席奎東作為環氧樹脂領域的專業人士擬共同成立公司從事環氧樹脂等化學品的生產及經營。紀仲林作為張馳的朋友看好公司定位與發展擬對公司進行投資。（2）2015 年下半年，張馳等人得知廣東同步化工股份有限公司（以下簡稱“同步化工”）位于廣東省肇慶市四會市土地房產拍賣信息，遂經協商決定在四會市成立公司（即同宇有限），注冊資本為 3,000 萬元，其中，紀仲林認繳出資360 萬元，占公司注冊資本的 12%；同時張馳與蘇世國、鄧凱華、章星、席奎東配偶

89、達成一致，決定共同設立持股平臺（即乾潤泰，其中張馳持有持股平臺 36.5%股權，蘇世國持有持股平臺 36.5%股權，章星持有持股平臺 10%股權，曾玉持有持股平臺 10%股權，鄧凱華持有持股平臺 7%股權），并以持股平臺認繳出資 2,640萬元，占同宇有限注冊資本的 88%。鑒于張馳與蘇世國、章星、鄧凱華、席奎東在行業內具有深厚的經驗且紀仲林看好幾人對同宇有限定位及發展規劃，經各方協商，同意就乾潤泰認繳的同宇有限 2,640 萬元注冊資本作如下安排：張馳及蘇世國將共同以個人資金通過乾潤泰向同宇有限間接出資 1,400 萬元；剩余出資部分 1,240 萬元由紀仲林以現金向張馳、蘇世國、席奎東、章

90、星、鄧凱華贈與后再由張馳等人分別通過乾潤泰間接出資至同宇有限。（3）為了加快乾潤泰設立進度，張馳與蘇世國、章星、鄧凱華、席奎東一 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 致同意由張馳和蘇世國于 2015 年 11 月在蘇州先行設立乾潤泰，并在同宇有限設立并拍得同步化工上述土地及房產后，再由張馳及蘇世國以通過向章星、鄧凱華、曾玉轉讓乾潤泰股權的方式實現各方商定的同宇有限股權結構。鑒于同步化工資產拍賣時同宇有限仍未能完成設立，為了參與上述競拍，2015 年 12 月 5 日，乾潤泰與紀仲林商議后決定由紀仲林作為設立中的同宇有限的代表人參與拍賣。2015 年 12 月 8

91、日，代表人紀仲林以 34,422,598.08 元拍得被執行人同步化工的土地房產等財產。2015 年 12 月至 2016 年 1 月間，張馳及蘇世國通過各自配偶向紀仲林合計支付 14,000,000 元以用作拍賣款支付，剩余20,422,598.08 元由紀仲林完成支付。2016 年 2 月，同宇新材根據法院判決進行拍得的財產的過戶手續。同宇有限各股東一致認可拍賣款中的 3,000 萬元視為股東對同宇新材的出資（其中，紀仲林直接出資 360 萬元，張馳、蘇世國合計通過乾潤泰間接出資 1,400 萬元，紀仲林對乾潤泰股東無償現金贈與并由乾潤泰股東通過乾潤泰間接出資 1,240 萬元），剩余拍賣

92、資金為紀仲林對同宇有限借款。鑒于各相關方就前述事項達成的一致意見，故同宇有限設立后，其工商登記股東乾潤泰、紀仲林未重新向同宇有限履行出資手續。該實際情形違反了當時同宇有限公司章程對于公司注冊資本構成的約定，存在程序瑕疵。2016 年 2 月 17 日，張馳將持有的乾潤泰 10%股權轉讓給章星；蘇世國將持有的乾潤泰 10%股權轉讓給曾玉；張馳及蘇世國分別將持有的乾潤泰 3.5%股權轉讓給鄧凱華，完成原定的股權結構。（4）2021 年 7 月，為了在乾潤泰清算注銷過程中便于稅務清算程序履行，同宇有限股東一致同意以現金出資方式替換 3,000 萬元拍賣款出資，以對原始出資程序瑕疵進行規范。容誠會計師

93、事務所（特殊普通合伙）于 2021 年 11 月 10日出具驗資報告（容誠驗字2021201Z0047 號），對本次出資替換予以驗資。2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2021 年 11 月 19 日，容誠會計師出具容誠審字2021201Z0151 號審計報告，確認截至 2021 年 8 月 31 日，同宇有限經審計的凈資產賬面值為人民幣195,864,593.15 元。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 2021 年 11 月 22 日，資產評估機構出具大學評估評報字2021960072 號 評估報告，確認截至 2021 年 8 月 31 日，同宇有限凈資

94、產評估值為人民幣 23,508.08萬元。2021 年 11 月 26 日，同宇有限召開股東會，同意同宇有限整體變更設立股份公司，整體變更后的股份公司名稱確定為“同宇新材料（廣東）股份有限公司”；同意同宇有限全體 7 名股東作為股份公司的發起人股東，并以其截至 2021 年 8月 31 日的經審計的凈資產折合為股份公司股本，整體變更設立股份公司，各發起人股東認股比例與原持股比例相同，共計折合股本 3,000 萬股，每股面值 1 元，凈資產大于股本部分計入股份公司資本公積。整體變更設立的股份公司股本為3,000 萬元。2021 年 11 月 30 日，公司全體發起人依法召開公司創立大會，審議通過

95、了關于同宇新材料（廣東）股份有限公司籌備工作情況的報告、關于同宇新材料（廣東）股份有限公司設立費用的審核報告、關于發起人以廣東同宇新材料有限公司凈資產作價抵作股款的審核報告、關于自審計基準日至公司設立之日之間產生的損益由整體變更后的股份公司享有和承擔的議案、關于選舉同宇新材料（廣東）股份有限公司董事并組成公司第一屆董事會的議案、關于選舉同宇新材料（廣東）股份有限公司非職工代表監事并組成公司第一屆監事會的議案、關于制定同宇新材料（廣東）股份有限公司相關規章制度的議案等議案。2021 年 12 月 31 日，容誠會計師出具容誠驗字2021201Z0080 號驗資報告，確認截至 2021 年 12

96、月 9 日，同宇新材已收到全體股東繳納的注冊資本人民幣 3,000 萬元。2021 年 12 月 9 日，肇慶市市場監督局向同宇新材核發了新的 營業執照。股份公司成立后，公司的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例（%）1 張馳 1,199.73 39.9910 2 蘇世國 783.97 26.1323 3 紀仲林 360.00 12.0000 4 章星 258.01 8.6003 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例（%）5

97、 鄧凱華 180.61 6.0203 6 四會兆宇 157.75 5.2583 7 胡展東 59.93 1.9977 合計合計 3,000.00 100.0000（二二）發行人報告期內的股本及股東變化情況發行人報告期內的股本及股東變化情況 報告期初，公司的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例（%）1 乾潤泰 2,640.00 88.0000 2 紀仲林 360.00 12.0000 合計合計 3,000.00 100.0000 報告期內，公司股本未發生過變化；公司股東變化情況如下：1、2021 年年 8 月，第一次股權轉讓月，第一次股

98、權轉讓 2021 年 7 月 27 日，同宇有限召開股東會，同意乾潤泰將其持有的公司注冊資本 1,199.73 萬元以 0 元轉讓給張馳；同意乾潤泰將其持有的公司注冊資本941.72 萬元以 0 元轉讓給蘇世國；同意乾潤泰將其持有的公司注冊資本 258.01萬元以 0 元轉讓給章星；同意乾潤泰將其持有的公司注冊資本 180.61 萬元以 0元轉讓給鄧凱華；同意乾潤泰將其持有的公司注冊資本 59.93 萬元以 0 元轉讓給胡展東，其他股東放棄優先購買權；同意重新制定公司章程。2021 年 8 月 13 日，同宇有限全體股東簽署了廣東同宇新材料有限公司章程。2021 年 8 月 16 日，四會市市

99、場監督管理局向同宇有限核發了新的營業執照。本次股權轉讓后，同宇有限的股東情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）出資比例出資比例（%）1 張馳 1,199.73 39.9910 2 蘇世國 941.72 31.3907 3 紀仲林 360.00 12.0000 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）出資比例出資比例（%）4 章星 258.01 8.6003 5 鄧凱華 180.61 6.0203 6 胡展東 59.93 1.9977 合計合計 3,000.00 10

100、0.0000 注：本次股權轉讓前，張馳、蘇世國、章星、鄧凱華、胡展東分別通過乾潤泰間接持有同宇有限 1,199.73 萬元出資額、941.72 萬元出資額、258.01 萬元出資額、180.61 萬元出資額、59.93 萬元出資額。張馳、蘇世國、章星、鄧凱華、胡展東基于優化個人持股方式，便于行使個人股東權利原因，經同宇有限全體股東同意以股權轉讓方式將間接持股變為直接持股，其所擁有的同宇有限權益并未發生變化，因此零元轉讓具有合理性。乾潤泰除為張馳、蘇世國、章星、鄧凱華、胡展東持有同宇有限股權的平臺外，不存在其他經營或對外持股情況，上述轉讓完成后乾潤泰啟動注銷程序，于 2021 年 10 月 14

101、 日取得國家稅務總局四會市稅務局出具的清稅證明，并于 2021 年 12 月 30 日完成注銷。股東張馳、蘇世國、章星、鄧凱華、胡展東已對此次股權轉讓的個人所得稅相關問題作出承諾：“若未來稅務主管部門要求補繳相關個人所得稅，承諾人承諾將依法配合并如期繳納。如公司因未及時履行相關義務而遭致稅務主管部門的處罰，本人將及時、無條件、全額承擔公司因此承擔的所有損失”。2、2021 年年 11 月，第二次股權轉讓月，第二次股權轉讓 2021 年 11 月 16 日，同宇有限召開股東會，同意蘇世國將其持有的公司注冊資本 157.75 萬元作價 1,262.00 萬元轉讓給四會兆宇，其他股東放棄優先購買權；

102、同意修改公司章程或重新制定公司章程。此次股權變更為員工股權激勵，四會兆宇為員工持股平臺企業。2021 年 11 月 16 日，同宇有限全體股東簽署了廣東同宇新材料有限公司章程。2021 年 11 月 26 日，四會市市場監督管理局向同宇有限核發了新的營業執照。此次股權轉讓后，同宇有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）出資比例出資比例（%）1 張馳 1,199.73 39.9910 2 蘇世國 783.97 26.1323 3 紀仲林 360.00 12.0000 4 章星 258.01 8.6003 5 鄧凱華 180.61 6.0203 6 四

103、會兆宇 157.75 5.2583 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）出資比例出資比例（%）7 胡展東 59.93 1.9977 合計合計 3,000.00 100.0000（三三）發行人報告期內重大資產重組情況發行人報告期內重大資產重組情況 報告期內，發行人不存在重大資產重組的情況。（四四）發行人在其他證券市場的上市發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，發行人未在其他證券市場上市/掛牌。三、發行人股權結構及組織結構三、發行人股權結構及組織結構（一一）發行人股權結構

104、圖發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40（二二）發行人內部組織結構圖發行人內部組織結構圖 四、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況四、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有一家控股子公司江西同宇新材料有限公司，無參股子公司或分公司。發行人控股子公司的具體情況如下：公司名稱 江西同宇新材料有限公司 成立時間 2021 年 3月 3 日 注冊資本 4,980 萬元人民幣 實收資本 4,980 萬元人民幣 經營范圍 一般項目：電子專用材料研發，電子專用材料制造，電子專用材料銷

105、售，普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）注冊地和主要生產經營地 江西省景德鎮市樂平市樂平工業園區江維大道東側 股東構成及控制情況 同宇新材持有 100%股權 主營業務及其與發行人主營業務的關系 電子樹脂的研發、生產與銷售，與發行人主營業務一致，為發行人的募投項目實施主體。最近一年，江西同宇的主要財務數據為：2021 年 12 月 31 日總資產 4,928.06萬元、凈資產 2,755.93 萬元，2021 年度凈利潤-79.77 萬元。上述財務數據已經容誠會計師審計。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）

106、1-1-41 五、持有發行人五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況情況（一一）控股股東、實際控制人基本情況控股股東、實際控制人基本情況 截至本招股說明書簽署日，張馳先生任公司董事長、總經理，直接持有發行人 1,199.73 萬股股份，占發行人股份總數的 39.99%，同時，張馳為四會兆宇唯一普通合伙人并通過四會兆宇間接控制發行人 5.26%的表決權。張馳控制的發行人表決權比例合計為 45.25%，為發行人的控股股東。張馳和蘇世國于 2021 年 12 月 9 日簽署了一致行動協議，雙方確認，自公司 2015 年 12 月 23 日成

107、立至今，雙方作為直接或間接通過第三方持有公司股權的股東，對公司生產經營及其他重大事務決定在事實上保持一致，對行使公司的股東權利從而依法決定或影響公司的生產經營及其他重大事務在事實上保持一致，雙方作為公司的經營管理決策者的，對公司的生產經營及其他重大事務的依法決定或執行在事實上保持一致?；谏鲜鍪聦?，自公司成立至今，雙方存在事實上一致行動關系。同時，雙方約定自協議簽署之日起在公司日常生產經營及其他重大事宜決策等諸方面保持一致行動，出現意見不一致時，以張馳意見為準。截至本招股說明書簽署日，蘇世國先生任公司董事、副總經理，直接持有發行人 783.97 萬股股份，占發行前總股本的比例為 26.13%。

108、張馳和蘇世國二人合計控制的發行人表決權比例為 71.38%，依其持有股份所享有的表決權能夠對公司董事會及公司生產經營管理等重大決策產生重大影響。因此，認定張馳先生和蘇世國先生為發行人的共同實際控制人。張馳先生，1981 年 4 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，身份證號碼為 340826198104*，博士學歷。2010 年 8 月至 2012 年 9 月，任亨斯邁化學研發中心（上海）有限公司 Scientist Associate（助理科學家）；2012 年 10月至 2014 年 3 月，為自由職業；2014 年 4 月至 2015 年 12 月，任蘇州古一化工有限公司總經理；20

109、15 年 12 月至 2021 年 12 月，任同宇有限執行董事、總經理；2021 年 12 月至今，任發行人董事長、總經理。蘇世國先生，1981 年 7 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，身份證號碼為 352224198107*，碩士學歷。2007 年 7 月至 2014 年 4 月，任廣 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 東生益科技股份有限公司研發工程師；2014 年 5 月至 2015 年 12 月，任蘇州古一化工有限公司副總經理，2015 年 12 月至 2021 年 12 月，任同宇有限副總經理；2021 年 12 月至今，任發行人董事、副總經

110、理。（二二）控股股東、實際控制人所持股份質押或其他爭議情況控股股東、實際控制人所持股份質押或其他爭議情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東及實際控制人直接或間接持有的發行人股份不存在質押或其他有爭議的情形。（三三）其他持有發行人其他持有發行人 5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 除控股股東及實際控制人張馳和蘇世國外，公司其他持股 5%以上的股東為：1、自然人股東、自然人股東 紀仲林先生，1965 年 12 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，身份證號碼為 130227196512*，本科學歷。2007 年 5 月至今，任河北林匯耐磨材料科技有限公司執行董事；2009 年 9

111、月至今，任石家莊聚能管業有限責任公司董事長；2015 年 12 月至 2021 年 12 月，任同宇有限監事；2021 年 12 月至今，任發行人董事。章星先生，1982 年 5 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，身份證號碼為 420322198205*，本科學歷。2004 年 7 月至 2005 年 1 月，任廣東廣洋高科技股份有限公司工藝員；2005 年 2 月至 2006 年 6 月，任宏昌電子材料股份有限公司研發技術員；2006 年 6 月至 2008 年 4 月，任建滔（廣州）高新材料有限公司研發工程師；2008 年 4 月至 2010 年 11 月，任藹司蒂電子材料（廣州）

112、有限公司高級研發工程師；2010 年 11 月至 2013 年 6 月，任亨斯邁化學研發中心（上海）有限公司高級應用工程師、項目經理；2013 年 6 月至 2014 年 7月，任南亞新材料科技股份有限公司研發項目經理、副總監；2014 年 7 月至 2015年 12 月，任蘇州古一化工有限公司市場部經理；2015 年 12 月至 2021 年 12 月，任同宇有限技術推廣部總監；2021 年 12 月至今，任發行人監事會主席、技術推廣部總監。鄧凱華先生，1977 年 12 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，身份證號碼為 430621197712*，本科學歷。1999 年 8 月至 2

113、002 年 7 月，任皆利士電腦版（廣州）有限公司技術員、工程師；2002 年 8 月至 2009 年 12 月，同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 任東莞聯茂電子科技有限公司課長、經理；2009 年 12 月至 2014 年 12 月，任南亞新材料科技股份有限公司營銷總監；2015 年 1 月至 2015 年 12 月，任蘇州古一化工有限公司副總經理；2015 年 12 月至 2021 年 12 月，任同宇有限副總經理；2021 年 12 月至今，任發行人董事、副總經理。2、四會兆宇企業管理合伙企業、四會兆宇企業管理合伙企業（有限合伙有限合伙）中文名稱 四會兆宇

114、企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間 2021 年 11 月 15 日 注冊資本 1,262 萬元人民幣 實收資本 1,262 萬元人民幣 執行事務合伙人 張馳 注冊地和主要生產經營地 廣東省肇慶市四會市大沙鎮新圩廣海東路景怡樓四樓 主營業務及其與發行 人主營業務的關系 員工持股平臺，僅持有發行人的股權，無實際經營業務 自成立以來至本招股說明書簽署日，四會兆宇出資人均為公司員工且未發生變更，具體情況如下：序號序號 出資人出資人 在發行人及其子公司的在發行人及其子公司的任職情況任職情況 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 林遼遠 江西同宇副總經理 178.40 14.14%2 章星 監

115、事會主席、技術推廣部總監 155.12 12.29%3 鄧凱華 董事、副總經理 143.68 11.39%4 粟盈龍 生產部總監 122.40 9.70%5 胡展東 采購部總監 100.80 7.99%6 鄭業梅 董事會秘書、副總經理 54.00 4.28%7 黃勇 工程部經理 48.00 3.80%8 鄧佩紅 財務總監 48.00 3.80%9 張馳 董事長、總經理 44.80 3.55%10 陳仕威 技術推廣部經理 43.04 3.41%11 吳永光 品保部經理 41.04 3.25%12 廖葉童 工藝部副經理 40.56 3.21%13 劉家良 倉儲部經理 39.84 3.16%14 彭

116、照新 生產一部經理 39.84 3.16%15 陳東毅 生產二部副經理 37.60 2.98%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 序號序號 出資人出資人 在發行人及其子公司的在發行人及其子公司的任職情況任職情況 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 16 張奇蝶 品保部副經理 31.60 2.50%17 王強 資訊部副經理 30.16 2.39%18 謝劍清 技術推廣部主管 16.96 1.34%19 徐國正 研發部主管 16.24 1.29%20 李智超 研發部工程師 15.12 1.20%21 黃國鳳 安全環保部經理 14.80 1.17%合計合計 1,2

117、62.00 100.00%六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一一）本次發行前后的股本情況本次發行前后的股本情況 本次發行前發行人總股本為 3,000 萬股，本次擬公開發行股份不超過 1,000萬股，占本次發行后公司股份總數的比例不低于 25%，最終發行數量根據發行詢價情況確定，發行后的股本結構將因新股發行數量進行相應調整。假設公司本次發行新股1,000萬股，則本次公開發行前后公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例 1 張馳 1,199.73 39.9910%1,19

118、9.73 29.9933%2 蘇世國 783.97 26.1323%783.97 19.5993%3 紀仲林 360.00 12.0000%360.00 9.0000%4 章星 258.01 8.6003%258.01 6.4503%5 鄧凱華 180.61 6.0203%180.61 4.5153%6 四會兆宇 157.75 5.2583%157.75 3.9438%7 胡展東 59.93 1.9977%59.93 1.4983%8 無限售條件的流通股-1,000.00 25.0000%合計合計 3,000.00 100.0000%4,000.00 100.0000%（二二）本次發行前的前十

119、名股東本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署日，發行人的前十名股東如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例 1 張馳 1,199.73 39.9910%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例 2 蘇世國 783.97 26.1323%3 紀仲林 360.00 12.0000%4 章星 258.01 8.6003%5 鄧凱華 180.61 6.0203%6 四會兆宇 157.75 5.2583%7 胡展東 59.93 1.9977%合計合計 3,000.

120、00 100.0000%（三三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，發行人的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股萬股）持股比例持股比例 在發行人處擔任的職務在發行人處擔任的職務 1 張馳 1,199.73 39.9910%董事長、總經理 2 蘇世國 783.97 26.1323%董事、副總經理 3 紀仲林 360.00 12.0000%董事 4 章星 258.01 8.6003%監事會主席、技術推廣部總監 5 鄧凱華 180.61 6.020

121、3%董事、副總經理 6 胡展東 59.93 1.9977%采購部總監 合計合計 2,842.25 94.7417%-（四四）發行人股本中涉及國有股份或外資股份的情況發行人股本中涉及國有股份或外資股份的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股東或外資股東持股的情況。（五五）最近一年發行人新增股東情況最近一年發行人新增股東情況 本招股說明書簽署日前最近一年，發行人共新增 6 名股東，具體情況如下：序號序號 新增股東新增股東 轉讓方轉讓方 取得股份取得股份 時間時間 股份數量股份數量（萬股萬股）價格價格（元元/股股）定價依據定價依據 1 張馳 乾潤泰 2021-08-16 1,199.73

122、0.00 張馳等 5 位股東從通過乾潤泰間接持有發行人股份變為直接持有，轉讓前后持有發行人股份的比例不變 2 蘇世國 941.72 0.00 3 章星 258.01 0.00 4 鄧凱華 180.61 0.00 5 胡展東 59.93 0.00 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 序號序號 新增股東新增股東 轉讓方轉讓方 取得股份取得股份 時間時間 股份數量股份數量（萬股萬股）價格價格（元元/股股）定價依據定價依據 6 四會兆宇 蘇世國 2021-11-26 157.75 8.00 考慮到公司經營發展情況、凈資產水平以及員工做出的貢獻，以 2020 年凈利潤 6

123、倍估值確定 上述股權轉讓的背景與原因詳見本節“二、發行人設立、報告期內股本及股東變化、重大資產重組及在其他證券市場的上市/掛牌情況”之“（二）發行人報告期內的股本及股東變化情況”。上述新增股東中無戰略投資者，基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人基本情況”和“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。（六六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例比例 截至本招股說明書簽署日，張馳、章星、鄧凱華、胡展東分別持有四會兆宇3.55%、12.29%、11.39%

124、、7.99%的出資份額，張馳為四會兆宇的執行事務合伙人。除上述情況外，本次發行前公司股東間不存在其他關聯關系。（七七）發行人股東公開發售股份的情況發行人股東公開發售股份的情況 本次發行不存在發行人股東公開發售股份的情況。七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員（一一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況 1、董事、董事 公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，均具有符合法律、法規及規范性文件規定的任職資格。董事會成員由股東大會選舉產生，每屆任期三年，可連選連任，獨立董事連任時間不

125、得超過六年。公司現任董事會成員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 張馳 董事長 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 2 蘇世國 董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 3 紀仲林 董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 4 鄧凱華 董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 5 王巖 獨立董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 6 余宇瑩

126、 獨立董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 7 楊進 獨立董事 董事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 公司董事簡歷如下：張馳先生、蘇世國先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人基本情況”。紀仲林先生、鄧凱華先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。王巖先生，1957 年 2 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，碩士學歷。1982 年 1 月至 1988 年 4 月，任化學工

127、業部規劃局工程師；1988 年 4 月至2000 年 8 月，任深圳蛇口招商港務公司總經濟師；2000 年 9 月至 2005 年 5 月，任深圳蛇口萬通貨運代理公司職員；2005 年 6 月至 2005 年 8 月，任西南政法大學管理學院副教授；2005 年 9 月至 2010 年 8 月，任深圳市知識產權局副局長、副主任；2010 年 8 月至今，任華南理工大學法學院知識產權學院教授；2021 年12 月至今，任發行人獨立董事。余宇瑩女士，1979 年 5 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，博士學歷。2008 年 7 月至今，任中國政法大學商學院副教授、碩士生導師；2014年 9

128、月至 2021 年 2 月，任探路者控股集團股份有限公司獨立董事；2020 年 12月至今，任迪瑞醫療科技股份有限公司獨立董事；2021 年 12 月至今，任發行人獨立董事。余宇瑩女士具備注冊會計師資格，符合深圳證券交易所獨立董事備案辦法關于會計專業人士的條件。楊進先生，1973 年 12 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，博士學歷。1996 年 7 月至 2000 年 8 月，任中核建中核燃料元件有限公司技術員；2006 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 年 4 月至 2008 年 8 月，任華南理工大學博士后；2008 年 8 月至今，任華南理工大學

129、副研究員；2021 年 12 月至今，任發行人獨立董事。2、監事、監事 公司監事會由 3 名監事組成，均具有符合法律、法規及規范性文件規定的任職資格。其中 2 名股東代表監事由股東大會選舉產生，1 名職工代表監事由職工代表大會選舉產生。每屆任期三年，可連選連任。公司現任監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 章星 監事會主席、技術推廣部總監 監事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 2 徐國正 監事、研發部主管 監事會 2021 年 11 月-2024 年 11 月 3 蘇文萍 職工代表監事、人力資源部主管 職工代表大會 2021 年 11 月

130、-2024 年 11 月 公司監事簡歷如下：章星先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。徐國正先生，1989 年 9 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，本科學歷。2013 年 8 月至 2014 年 3 月，任防城港市信潤石化有限公司工藝技術員；2014 年 3 月至 2016 年 3 月，任南寧東恒華道生物科技有限公司工藝技術員；2016年 3 月至 2021 年 12 月，任同宇有限研發部主管；2021 年 12 月至今，任發行人監事、研發部主管。蘇文萍女士，1985 年 10 月出

131、生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，本科學歷。2007 年 12 月至 2010 年 8 月，任廣東動易網絡科技有限公司商務專員；2010 年 8 月至 2015 年 12 月，任廣東同步化工股份有限公司人事專員；2016 年1 月至 2021 年 12 月，任同宇有限人事主管；2021 年 12 月至今，任發行人職工代表監事、人力資源部主管。3、高級管理人員、高級管理人員 公司現有高級管理人員 5 名，均具有符合法律、法規及規范性文件規定的任職資格，均由董事會選聘產生。每屆任期三年，可連選連任。公司現任高級管理人員情況如下：同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49

132、序號序號 姓名姓名 職務職務 選聘情況選聘情況 任期任期 1 張馳 總經理 第一屆董事會第一次會議 2021 年 11 月-2024 年 11 月 2 蘇世國 副總經理 第一屆董事會第一次會議 2021 年 11 月-2024 年 11 月 3 鄧凱華 副總經理 第一屆董事會第一次會議 2021 年 11 月-2024 年 11 月 4 鄭業梅 董事會秘書、副總經理 第一屆董事會第一次會議 2021 年 11 月-2024 年 11 月 5 鄧佩紅 財務總監 第一屆董事會第一次會議 2021 年 11 月-2024 年 11 月 公司高級管理人員簡歷如下：張馳先生、蘇世國先生的基本情況詳見本節

133、“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人基本情況”。鄧凱華先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。鄧佩紅女士，1986 年 3 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，本科學歷。2008 年 11 月至 2010 年 10 月，任廣東家能現代廚具有限公司文員；2010年 11 月至 2011 年 7 月，為自由職業；2011 年 8 月至 2015 年 11 月，任安沃（佛山）特種合金鑄造有限公司會計；2015 年 12 月至 2016

134、年 10 月，自由職業；2016年 11 月至 2021 年 12 月，任同宇有限財務經理；2021 年 12 月至今，任發行人財務總監。鄭業梅女士，1981 年 8 月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，本科學歷。2003 年 7 月至 2006 年 2 月，任重慶三峽油漆股份有限公司技術員；2006年 3 月至 2013 年 6 月，任廣東同步化工股份有限公司企管部經理、人力資源部經理；2013 年 7 月至 2014 年 2 月，為自由職業；2014 年 3 月至 2014 年 9 月，任深圳市華陽國際工程設計股份有限公司重慶分公司人力資源部經理、行政部經理；2014 年 10 月至

135、 2014 年 11 月，為自由職業；2014 年 12 月至 2015 年 4 月，任重慶澳彩新材料股份有限公司總經理助理；2015 年 4 月至 2015 年 8 月，任創美藥業股份有限公司總裁辦主任；2015 年 8 月至 2017 年 1 月，任重慶澳彩新材 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 料股份有限公司總經理助理、信息披露負責人；2017 年 2 月至 2021 年 12 月，任同宇有限總經辦主任、人力資源部經理；2021 年 12 月至今，任發行人董事會秘書、副總經理。4、其他核心人員、其他核心人員 公司共有其他核心人員 3 名，情況如下：序號序號

136、 姓名姓名 職務職務 1 張馳 董事長、總經理 2 章星 監事會主席、技術推廣部總監 3 徐國正 監事、研發部主管 公司其他核心人員簡歷如下：張馳先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人基本情況”。章星先生的基本情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。徐國正先生的基本情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“2、監事”。5、董事、監事、高級管理人員及

137、其他核心人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況如下：姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司其他關聯關系司其他關聯關系 張馳 董事長、總經理 四會兆宇 執行事務合伙人 發行人員工持股平臺 紀仲林 董事 河北林匯耐磨材料科技有限公司 執行董事 無 石家莊聚能管業有限責任公司 董事長 無 遷西縣艷所養殖有限公司 監事 無 遷西縣奇石學校 負責人 無 遷西縣建國工貿有限公司 監事 無 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（

138、申報稿）1-1-51 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司其他關聯關系司其他關聯關系 遷西縣重合鐵選廠（2004 年已吊銷）執行事務合伙人 無 王巖 獨立董事 重慶科技要素交易中心有限公司 獨立董事 無 豬八戒股份有限公司 獨立董事 無 深圳全智聯合知識產權股份有限公司 董事 無 深圳市奮達科技股份有限公司 獨立董事 無 深圳萬訊自控股份有限公司 監事會主席 無 余宇瑩 獨立董事 迪瑞醫療科技股份有限公司 獨立董事 無 蘇文萍 監事、人力資源部主管 廣東浮夢信息技術有限公司 執行董事 無 廣東恒逸軟件有限公司 監事 無 截至

139、本招股說明書簽署日，除上述兼職情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他兼職情況。6、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的親屬關系、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的親屬關系 發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（二二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及履董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及履行情況，上述人員所持股份被質押、凍結、訴訟糾紛等情形行情況，上述人員所持股份被質押、凍結、訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽署了勞動合同、競業禁止及保

140、密協議。公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均嚴格履行協議約定的義務和職責。公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（三三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況 1、董事變動情況 2020 年 1 月至 2021 年 11 月，發行人未設董事會，執行董事為張馳。2021 年 11 月，發行人召開創立大會選舉張馳、蘇世國、紀仲林、鄧凱華、王巖、余宇瑩、楊進為第一屆董事會董事，任期三年，其中王巖、余宇瑩、楊進為獨立董事。2、監事變動情況 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招

141、股說明書（申報稿）1-1-52 2020 年 1 月至 2021 年 11 月，發行人未設監事會，監事為紀仲林。2021 年 11 月，發行人召開創立大會選舉章星、徐國正為第一屆監事會非職工代表監事，任期三年；召開職工代表大會，選舉蘇文萍為第一屆監事會職工代表監事，任期三年。3、高級管理人員變動情況 2020 年 1 月至 2021 年 11 月，發行人總經理為張馳，副總經理為蘇世國、鄧凱華。2021 年 11 月，發行人召開第一屆董事會第一次會議，聘任張馳為總經理，聘任蘇世國、鄧凱華為副總經理，聘任鄧佩紅為財務總監，聘任鄭業梅為董事會秘書兼副總經理。4、其他核心人員變動情況 截至本招股說明書

142、簽署日，發行人現有張馳、章星、徐國正 3 名核心技術人員，發行人核心技術人員近兩年未發生變動。5、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員近兩年的變動對公司的影響 除上述情況外，發行人最近兩年無其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動情況。發行人于報告期內增加董事（含獨立董事）、監事及高級管理人員系為完善公司法人治理結構而選舉和聘任，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年未發生重大不利變化。（四四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資

143、情況如下：姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資公司對外投資公司 持股比例持股比例 張馳 董事長、總經理 四會兆宇 3.55%紀仲林 董事 河北林匯耐磨材料科技有限公司 92.31%石家莊聚能管業有限責任公司 75.27%遷西縣艷所養殖有限公司 57.00%遷西縣奇石學校-同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資公司對外投資公司 持股比例持股比例 遷西縣建國工貿有限公司 50.00%遷西縣重合鐵選廠（2004 年已吊銷）21.05%遷西縣寶龍礦產品有限責任公司（2004 年已吊銷）33.33%鄧凱華 董事、副總

144、經理 四會兆宇 11.39%章星 監事會主席、技術推廣部總監 四會兆宇 12.29%徐國正 監事、研發部主管 四會兆宇 1.29%蘇文萍 職工代表監事、人力資源部主管 廣東浮夢信息技術有限公司 100.00%鄧佩紅 財務總監 四會兆宇 3.80%鄭業梅 董事會秘書、副總經理 四會兆宇 4.28%截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的上述對外投資與公司不存在利益沖突。（五五）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況持有公司股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、

145、高級管理人員、其他核心人員其近親屬未持有公司股份。公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接或間接持有公司股份的情況如下：姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 直接持股比例直接持股比例 間接持股比例間接持股比例 合計持股比例合計持股比例 張馳 董事長、總經理 39.9910%0.1867%40.1777%蘇世國 董事、副總經理 26.1323%-26.1323%紀仲林 董事 12.0000%-12.0000%鄧凱華 董事、副總經理 6.0203%0.5987%6.6190%章星 監事會主席、技術推廣部總監 8.6003%0.6463%9.2467%徐國正 監事、研發部主管-0.0677%

146、0.0677%蘇文萍 職工代表監事、人力資源部主管-鄧佩紅 財務總監-0.2000%0.2000%鄭業梅 董事會秘書、副總經理-0.2250%0.2250%截至本招股說明書簽署日，上述公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接或間接持有的發行人的股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情形。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54（六六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 1、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據及所、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據及所履行的程序履

147、行的程序 公司內部董事（除獨立董事、外部董事紀仲林外）、監事、高級管理人員和其他核心人員的薪酬由工資和獎金組成，根據經營規模、崗位職責、從業資歷、市場薪資行情、績效考核結果等確定。公司獨立董事僅向公司領取獨立董事津貼，參照其他上市公司的津貼標準擬定；外部董事紀仲林不在公司領取薪酬。公司董事、高級管理人員的薪酬經董事會薪酬與考核委員會審查后，由董事會審議批準，且公司董事的薪酬還需經股東大會審議批準。公司監事的薪酬由股東大會審議批準。公司其他核心人員的薪酬由經營管理層按照公司章程結合公司經營情況進行確定。2、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬占比情、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪

148、酬占比情況況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額（稅前）占公司當期利潤總額的比例情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬總額 900.58 771.17 560.50 利潤總額 15,767.75 4,679.00 1,955.80 占比 5.71%16.48%28.66%3、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2021 年度領取薪酬的情況年度領取薪酬的情況 發行人現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2021 年度從發行人（包括下屬子公司）領取薪酬的情況如下：序

149、號序號 姓名姓名 職務職務 2021 年度薪酬年度薪酬（萬元萬元）備注備注 1 張馳 董事長、總經理 190.44 2 蘇世國 董事、副總經理 189.67 3 紀仲林 董事-4 鄧凱華 董事、副總經理 266.48 5 王巖 獨立董事 0.60 自 2021 年 12 月聘任 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 序號序號 姓名姓名 職務職務 2021 年度薪酬年度薪酬（萬元萬元）備注備注 6 余宇瑩 獨立董事 0.60 自 2021 年 12 月聘任 7 楊進 獨立董事 0.60 自 2021 年 12 月聘任 8 章星 監事會主席、技術推廣部總監 179.41

150、 9 徐國正 監事、研發部主管 13.83 10 蘇文萍 職工代表監事、人力資源部主管 10.02 11 鄧佩紅 財務總監 21.76 12 鄭業梅 董事會秘書、副總經理 27.17 2021 年度，除紀仲林先生在其控制的公司領取薪酬以及公司獨立董事在其任職和擔任監事的公司領取薪酬外，發行人其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在從發行人關聯企業處領取薪酬的情況。除紀仲林先生和獨立董事外，在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員，發行人按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、醫療、失業、工傷和生育保險，并繳納住房公積金，不存在其他特殊待遇，亦不存在退休金計劃。八、發行

151、人已經制定或實施的股權激勵及相關安排八、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排（一一）發行人已經制定或實施的股權激勵的基本情況發行人已經制定或實施的股權激勵的基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人通過四會兆宇作為持股平臺實施了股權激勵，相關情況如下：1、四會兆宇的基本情況、合伙人構成及出資情況、四會兆宇的基本情況、合伙人構成及出資情況 四會兆宇的基本情況、合伙人構成及出資情況詳見本節“五、持有發行人5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。2、股份鎖定期安排、股份鎖定期安排 四會兆宇的股份鎖定期為上市之日起 36 個月。3、對公司經

152、營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響、對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響 本次實施的股權激勵旨在鼓勵且激發公司管理人員、核心人員及骨干的積極 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 性，提高了公司的經營效率。2021 年 11 月，發行人實際控制人之一蘇世國將所持 157.75 萬股公司股份以8.00 元/股轉讓給四會兆宇，作為本次股權激勵的股票。參與本次股權激勵的核心員工通過持有四會兆宇出資份額的形式持有發行人股份，對應獲取發行人股份的價格以公司 2020 年扣非凈利潤 6 倍估值確定，為 8.00 元/股。本次股權激勵時的公允價值測算過程如下：單

153、位：萬元 序號序號 項目項目 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 及以后及以后 1 企業自由現金流量-88.27 13,604.06 14,610.36 14,118.96 15,631.19 17,792.97 2 折現率 11.09%11.09%11.09%11.09%11.09%11.09%3 折現期 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50 4.50 4 折現系數 0.9488 0.8541 0.7688 0.6921 0.6230 5.6173 5 2021 年 12 月 31 日現金流量現值-83.75 11,61

154、8.66 11,232.42 9,771.03 9,737.66 99,949.25 6 現金流量現值合計 142,225.27-7 非經營性資產 4,867.33-8 溢余資產-9 非經營性負債 1,938.24-10 付息債務 23,034.47-11 股東全部權益價值合計 122,100.00-本次股權激勵定價低于發行人股票的公允價格，構成股份支付。四會兆宇企業管理合伙企業（有限合伙）合伙協議約定了被激勵對象實現股份支付的最短服務期限，即“合伙人承諾，自合伙企業成立之日至同宇新材完成合格上市滿三年前，合伙人單方面提出辭職或以其他方式解除或終止與同宇新材的聘用/勞動合同關系或觸發本協議第二

155、十九條和/或第三十一條退伙的情形，應將其所持本合伙企業的合伙份額按原取得價格加同期銀行存款利率（單利）計算利息之和價格全部轉讓給同宇新材實際控制人張馳或其指定的第三方”。本次股份支付的授予日為 2021 年 11 月 16 日，服務期為 55 個月，根據企業會計準則的相關規定，確認股份支付的費用將在服務期內分攤計入當期損益，對公司利潤總額的影響如下：同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2022 年度年度 2023 年度年度 2024 年度年度 2025 年度年度 2026 年度年度 股份支付金額 140.68 1,125.

156、47 1,125.47 1,125.47 1,125.47 515.84 利潤總額 15,767.75-占比 0.89%-本次股權激勵實施后，實際控制人張馳、蘇世國合計持有發行人股份比例為66.31%，四會兆宇持有發行人股份比例為 5.26%，不影響發行人控制權。本次實施的股權激勵不會對公司的經營狀況、財務狀況、控制權產生重大不利影響。4、上市后的行權安排、上市后的行權安排 參與本次股權激勵的人員已于 2021 年 11 月獲取了發行人股權，不存在上市后的行權安排。（二二）發行人已經制定、上市后實施的股權激勵的基本情況發行人已經制定、上市后實施的股權激勵的基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行

157、人不存在已經制定、上市后實施的股權激勵計劃。九、發行人員工及社會保障情況九、發行人員工及社會保障情況（一一）員工人數及構成員工人數及構成 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 報告期內各期末，發行人及其子公司員工總數及變化情況如下：單位：人 項目項目 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 員工人數 189 149 97 2、員工構成、員工構成 截至 2021 年 12 月 31 日，發行人及其子公司的員工構成如下：項目項目 專業構成專業構成 人數人數（人人）占員工總數的比例占員工總數的比例 按專業分類 銷售

158、人員 7 3.70%采購人員 6 3.17%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 項目項目 專業構成專業構成 人數人數（人人）占員工總數的比例占員工總數的比例 生產人員 116 61.38%倉儲人員 13 6.88%財務人員 5 2.65%研發技術人員 23 12.17%行政管理人員 19 10.05%按學歷分類 碩士及以上 7 3.70%本科 45 23.81%?？萍耙韵?137 72.49%按年齡分類 30 歲以下 66 34.92%30-39 歲 73 38.62%40-49 歲 43 22.75%50 歲及以上 7 3.70%總計總計 189 100.00%

159、（二二）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況報告期內社會保險和住房公積金繳納情況 1、社會保險和住房公積金繳納情況、社會保險和住房公積金繳納情況 報告期內各期末，發行人及其子公司的員工社會保險和住房公積金繳納情況如下：單位：人 社會保險繳納情況社會保險繳納情況 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 員工總數 189 149 97 已繳納社會保險人數 188 145 94 其中：當月離職人數 1 1-未繳納社會保險人數 2 5 3 其中：退休返聘人數 1 1 1 當月新入職人數 1 1-其他單位繳納-2 自愿放棄-3-住房公積金繳納情況住房公積金繳納情況 2021-1

160、2-31 2020-12-31 2019-12-31 員工總數 189 149 97 已繳納住房公積金人數 182-未繳納住房公積金人數 7 149 97 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 其中：退休返聘人數 1 1 1 當月新入職人數 4 5-應繳未繳住房公積金人數 2 143 96 2019 年末，公司有 3 位員工未繳納社保，其中 1 人為退休返聘人員、2 人因個人原因在其他單位繳納。2020 年末，公司有 5 位員工未繳納社保，其中 1 人為退休返聘人員、1 人為當月入職新員工，其余 3 人自愿放棄繳納。2021 年末，公司有 2 位員工未繳納社保，其中

161、 1 人為退休返聘人員、1 人為當月入職新員工。2021 年末，公司有 7 名員工未繳納住房公積金，其中 1 人為退休返聘人員、4 人為當月入職新員工，其余 2 人自愿放棄繳納。2021 年 7 月前，發行人存在未繳納住房公積金的情況。為規范住房公積金繳納問題，2021 年 7 月起，公司按照 3,500 元/人/月繳存基數（江西同宇的繳存基數為 3,520 元/人/月）以及 5%繳存比例為全體應繳納住房公積金員工繳存了住房公積金。根據肇慶市住房公積金管理中心關于調整住房公積金最低繳存基數的通知（肇公積金通202117 號）及景德鎮市住房公積金管理中心關于調整住房公積金月繳存額上下限的通知（景

162、金字202115 號），公司的公積金繳存基數高于調整前后的當地職工最低工資標準、公積金繳存金額不低于調整前后當地的住房公積金月繳存額下限。同時，公司向員工加強了繳納住房公積金的宣傳力度，提高了員工繳納住房公積金的積極性，截至 2021 年 12 月 31 日，公司員工繳納住房公積金的比例顯著提升，繳納社會保險和住房公積金的覆蓋率分別達到100%和 98.91%。2、報告期內社、報告期內社會保險和住房公積金的合規情況會保險和住房公積金的合規情況 2021 年 7 月 23 日，廣東省政府辦公廳發布廣東省人民政府辦公廳關于印發信用報告代替企業無違法違規證明改革實施方案的通知（粵辦函2021233號

163、），提出將以企業在“信用廣東”網自主打印的企業信用報告（無違法違規證明版）代替赴相關部門辦理的無違法違規證明。根據企業信用報告（無違法違規證明版）、發行人所在地的社會保險管理部門出具的證明、發行人子公司所在地的社會保險管理部門及住房公積金管理部門出具的證明，報告期內發行人及其子公司不存在因違反勞動及社會保障和住房 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 公積金方面的法律法規而受到行政處罰的情形，亦不存在相關員工因該事項向發行人提起訴訟或仲裁的情況。3、補繳社會保險和住房公積金對公司經營業績的影響、補繳社會保險和住房公積金對公司經營業績的影響 報告期內，公司存在部分員工

164、應繳未繳社會保險和住房公積金的情況。經測算，若公司為全部應當繳納社保、住房公積金的員工按照當地法律法規要求的最低繳納基數繳納相關費用，公司需要補繳的金額及對利潤的影響如下表：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 社會保險測算金額 0.23 0.73 1.07 住房公積金測算金額 7.80 11.34 8.25 合計 8.02 12.07 9.32 利潤總額 15,767.75 4,679.00 1,955.80 占利潤總額的比例占利潤總額的比例 0.05%0.26%0.48%根據上述測算結果，若發行人及其子公司需補繳其報告期內應繳未繳的社會保險和住房

165、公積金，補繳金額占利潤總額的比例較低，不會對發行人的經營業績產生重大不利影響。此外，就上述員工社會保險及住房公積金繳納事宜，公司實際控制人張馳、蘇世國出具了關于社會保險及住房公積金繳納問題的承諾函：“若同宇新材料（廣東）股份有限公司（以下簡稱“公司”）及下屬全資或控股子公司被有關勞動社會保障部門/住房公積金管理部門認定須為其員工補繳在公司本次發行上市前欠繳的社會保險費/住房公積金，要求公司或下屬全資或控股子公司補繳社會保險費/住房公積金的，或者受到有關主管部門處罰，本人將承擔公司及下屬全資或控股子公司由此產生的全部經濟損失，保證公司及下屬全資或控股子公司不會因此遭受任何損失?！蓖钚虏牧希◤V東

166、）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務及主要產品情況一、發行人主營業務及主要產品情況（一一）發行人主營業務、主要服務及產品的基本情況發行人主營業務、主要服務及產品的基本情況 1、主營業務概況、主營業務概況 公司主營業務系電子樹脂的研發、生產和銷售，主要應用于覆銅板生產。公司產品主要包括 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂、BPA型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等系列。電子樹脂作為制作覆銅板的三大原材料之一（樹脂、增強材料和銅箔），對覆銅板性能存在至關重要的影響，覆銅板是加工印制電路板（PCB）的基礎材料

167、，印制電路板是電子元器件的支撐體也是電氣鏈接的載體。電子樹脂、覆銅板和印制電路板，已然成為現代電子產品中不可或缺的重要組成部件，最終被廣泛應用于智能家電、工業控制、計算機、消費電子、汽車電子、通訊等各個行業。目前，先進制造國家皆將電子信息行業列入戰略性重點發展行業，電子樹脂作為重要基礎材料之一，其開發及應用技術對產業發展起著關鍵性作用。公司是中高端覆銅板行業電子樹脂供應商，在內資企業中具有領先優勢。自成立以來，始終秉承“不斷創新、持續改進、為客戶提供最優性價比的產品和服務”的經營理念，高度重視技術創新、工藝改進與品質保障，與下游客戶建立了長期良好的合作關系。公司主要客戶包括建滔集團、生益科技、

168、南亞新材、華正新材、超聲電子、金寶電子等覆銅板知名企業，通過服務覆銅板行業客戶，公司產品最終主要應用于計算機、消費電子、汽車電子、通訊等領域。公司是中國電子材料行業協會理事單位、覆銅板材料分會理事單位，根據中國電子材料行業協會覆銅板材料分會出具的證明，公司產品在近三年國內同行業內資企業的銷量均名列前茅。公司是高新技術企業，并先后被評為廣東省高成長中小企業、廣東省省級企業技術中心、廣東省博士工作站、廣東省電子級樹脂工程技術研究中心。公司的無鹵高 CTI 環氧樹脂、高性能電子電路基板用特種樹脂、苯并噁嗪樹脂被廣東省高新技術企業協會認定為廣東省高新技術產品。公司曾榮獲第七屆中國創新創業大賽新材料行業

169、全國總決賽成長組全國第七名，以 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 及第八屆中國創新創業大賽（廣東肇慶賽區）成長成熟企業組一等獎。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。2、主要產品基本情況、主要產品基本情況 公司主要產品為電子樹脂，主要應用于覆銅板生產。電子樹脂指的是能滿足電子行業對純度、性能及穩定性要求的合成樹脂，其主要用途包括制作覆銅板、半導體封裝材料、印制電路板油墨、電子膠等，主要擔負絕緣與粘接的功能。其中，制作覆銅板是電子樹脂的最主要應用領域之一。公司產品制作覆銅板的主要流程為：將玻璃纖維布或其他增強材料浸潤在公司產品中，一面或兩面覆以銅箔，經熱壓后形成一

170、種板狀材料，即覆銅板。公司產品在下游覆銅板行業（以玻纖布基覆銅板為例）及主要終端應用領域的展示如下：在覆銅板生產領域，電子樹脂是覆銅板制作材料中唯一具有可設計性的有機物。應用于覆銅板生產的電子樹脂一般是指通過選擇特定骨架結構的有機化合物電子樹脂 玻璃纖維布 覆銅板、截面圖 印制電路板 終端產品 銅箔 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63（如四溴雙酚 A）和有反應活性官能團的單體（如環氧氯丙烷），經化學反應得到特定分子量范圍的熱固性樹脂，是能夠滿足不同覆銅板所需要的物理化學特性需求的一類有機樹脂材料。這些物理化學特性一般是指阻燃性、耐熱性、耐濕熱性、尺寸穩定性、介電特

171、性和環保特性等性能，符合下游電子行業的要求。由于終端應用領域廣泛，加之覆銅板性能主要通過電子樹脂的特性予以實現，覆銅板生產廠商需要根據具體應用場景和下游客戶的要求，選擇相應功能的電子樹脂、調整其用量和比例，形成適配的膠液配方。公司為中高端覆銅板行業提供樹脂系統化解決方案，產品系列豐富，涵蓋多種電子樹脂。根據制備過程和應用特性，公司產品主要分為特種環氧樹脂、特種酚醛樹脂以及其他特種樹脂三大類。具體涵蓋的產品名稱如下圖所示：公司主要產品具體情況如下：產品名稱產品名稱 產品描述產品描述 產品特點產品特點 對對覆銅板性能覆銅板性能的影響的影響 終端應用場終端應用場景景 高溴環氧樹脂 四溴雙酚 A 和環

172、氧氯丙烷經環氧化生產工藝生產得到的有阻燃特性的環氧樹脂 溴含量較高（48-52%）的阻燃劑 使覆銅板達到 UL 94 V0 阻燃等級 計算機、汽車 MDI改性環氧樹脂 常用異氰酸酯單體MDI 和基礎液態環氧樹脂或者高溴環氧樹脂反應得到的系列環氧樹脂產品，分為含溴和不含溴系列 噁唑烷酮雜環結構加強金屬粘附力，提升骨架剛性 賦予覆銅板優異的銅箔粘結力、較好的耐熱性、較高的玻璃化轉變溫度 計 算 機、手機、汽車 DOPO 改性環氧樹脂 用 DOPO 單體及其衍生物和各種不同結構環氧樹脂反應得到的系列環氧樹脂產品 經含磷單體阻燃劑改性后的環氧樹脂 賦予覆銅板較好的耐熱性、低熱膨脹系數 計 算 機、手機

173、、汽車 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 BPA 型酚醛環氧樹脂 先以雙酚 A 和甲醛經縮合反應得到中間體，經環氧化生產工藝生產得到的多官能的環氧樹脂 高苯環密度、多官能度 賦予覆銅板高玻璃化轉變溫度、低熱膨脹系數、優異的耐熱性 計 算 機、手機、汽車、通信基站、服務器 含磷酚醛樹脂固化劑 將含磷單體磷化酚醛樹脂共聚合而成的有阻燃特性的酚醛樹脂，作為阻燃劑、固化劑與環氧樹脂搭配使用 具備反應活性的高磷含量（9-10%）無鹵素阻燃劑 賦予覆銅板較高的玻璃化轉變溫度、使覆銅板達到UL 94 V0阻燃等級 計 算 機、手機、汽車、通信基站、服務器 3、主營業務收入的構

174、成、主營業務收入的構成 報告期內，公司主營業務收入構成具體如下：單位：萬元 產品類型產品類型 2021 年年 2020 年年 2019 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 MDI 改性環氧樹脂 34,754.47 37.78%13,567.08 41.67%12,075.32 43.42%高溴環氧樹脂 15,878.88 17.26%4,775.06 14.66%5,037.29 18.11%DOPO 改性環氧樹脂 14,146.92 15.38%7,086.36 21.76%5,749.21 20.67%BPA 型酚醛環氧樹脂 12,588.89 13.69%-

175、含磷酚醛樹脂固化劑 11,773.89 12.80%5,769.89 17.72%3,980.50 14.31%其他 2,844.76 3.09%1,362.76 4.19%969.68 3.49%合計合計 91,987.82 100.00%32,561.16 100.00%27,812.01 100.00%公司主營業務收入主要來自 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂、BPA 型酚醛環氧樹脂及含磷酚醛樹脂固化劑等產品，上述產品已經大批量穩定供應國內主流客戶。此外，公司在高速覆銅板用電子樹脂領域進行持續研發創新并取得了一定成果。公司研發的應用于高速覆銅板領域的苯并噁嗪樹脂

176、以及馬來酰亞胺樹脂已經獲得主要客戶認可，開始小批量供應；聚苯醚樹脂已經完成研發工作，處于中試階段。（二二）發行人主要經營模式發行人主要經營模式 公司主要從事電子樹脂的研發、生產和銷售業務，公司主要經營模式如下：同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 1、采購模式、采購模式 公司主要采購雙酚 A、環氧氯丙烷、四溴雙酚 A、DOPO、基礎液態環氧樹脂、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）和丁酮等生產原材料。計劃部門根據生產計劃并結合市場行情編制采購計劃，經批準后由采購部門在合格供應商庫中擇優選擇供應商，并簽署采購合同，根據需求下單采購。公司已針對常用原材料建立了合格供應商庫，采

177、購部門通過對供應商產品質量、交貨周期及穩定性、價格等多個角度進行考核評估，編制合格供應商名錄，并定期開展供應商評審。公司在多年經營中形成了一套完整有效的采購內部控制程序，已建立完善并嚴格執行了供應商管理程序等一系列采購業務相關內部控制制度。2、生產模式、生產模式 公司主要根據客戶訂單確定生產計劃，同時為了確保供應穩定以及提高對客戶需求的快速反應能力，公司也會根據市場情況適當備貨。公司以 DCS 自動化控制的方式組織生產，通過物料投入、反應過程監控、出貨質量控制等控制工序，對產品性能進行管控；并借助精細化的 ERP 系統完成生產訂單生成、下達車間領取物料、生產完畢報檢、檢驗合格后入庫等生產程序。

178、為降低原材料采購成本，報告期內公司存在少量的委外加工情況，公司提供主要原材料，委外廠商根據加工量收取加工費。3、銷售模式、銷售模式 公司產品的銷售模式為直銷，直銷模式有利于保障公司對客戶的服務質量，幫助客戶提升競爭力。報告期內，公司存在少量貿易商客戶，為買斷式銷售，發行人不會對其下游終端銷售情況進行管理，不會干涉其與其他公司進行業務合作。公司通過參加行業高層論壇和技術研討會、拜訪客戶及現有客戶推薦等方式，拓展業內主流中高端覆銅板應用市場。公司主動開發維護國際國內領先覆銅板企業客戶，提供高端應用和國產化替代解決方案；同時積極布局優質覆銅板企業潛力客戶，結合客戶轉型升級需求及市場定位實際情況，提供

179、合理化產品升級解決方案。在提供解決方案的同時，銷售部門推動客戶試樣評估及小批量導入進度，并盡快實現批量化合作。與客戶確定合作關系后，公司會與客戶簽訂合同，保質保量完成交付任務。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 4、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況內的變化情況及未來變化趨勢及未來變化趨勢 公司經營模式主要受國家法律法規、產業政策、市場狀況、上下游發展情況、行業技術發展趨勢、公司技術研發和產品工藝等因素的影響。報告期內，公司的經營模式及影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來

180、一定期間內公司經營模式和影響因素不會發生重大變化。（三三）設立以來發行人主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變設立以來發行人主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況情況 1、初創階段、初創階段（2015 年年-2016 年年）自 2015 年成立以來，公司歷經廠房重整和設備改造，完成各項生產資質審核，并于 2016 年 4 月正式投產，同年取得建滔集團、南亞新材、汕頭超聲、諾德集團等主要客戶認證，MDI 改性環氧樹脂和 DOPO 改性環氧樹脂開始批量供應。2、技術積累技術積累階段階段（2017 年年-2019 年年）隨著覆銅板行業進入景氣周期，市場快速發展，公司緊跟下游客戶成長步

181、伐，優化管理，快速發展。公司拓展含磷酚醛樹脂固化劑產品線，豐富產品規格，提升產品層次，完成生益科技、華正新材、金寶電子、超華科技等主要客戶認證。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 3、快速發展階段、快速發展階段（2020 年年-至今至今）2020 年，公司完成生產線技術改造并啟動投產，投產后提高了公司產能；增加高溴環氧樹脂和 BPA 型酚醛環氧樹脂產品線，提升整體產品競爭力。同時緊跟供應鏈本土化節奏，成為本土覆銅板生產領域電子樹脂主要供應商。隨著全球數據中心、5G 通信基站以及 AI 智能化硬件等對性能需求的提升以及新型應用市場的快速發展，公司的其他特種電子樹脂產

182、品已經取得部分客戶認證，開始小批量供應。（四四）主要產品的工藝流程圖主要產品的工藝流程圖 1、MDI 改性環氧樹脂改性環氧樹脂 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 2、高溴環氧樹脂、高溴環氧樹脂 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 3、BPA 型酚醛環氧樹脂型酚醛環氧樹脂 （五五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1、生產經營中涉及的主要環境污染物、生產經營中涉及的主要環境污染物 發行人主要從事電子樹脂的研發、生產和銷售業務，根據企業環境信用評價辦法（試行），

183、發行人不屬于重污染行業。發行人生產經營涉及的主要環境污染物包括廢水、廢氣、固廢和噪聲等，主要環境污染物的構成以及處理措施如下：污染物污染物 分類分類 具體內容具體內容 處理措施處理措施 廢水 生產廢水 車間及倉庫地面清洗廢水、工藝廢水、拖把清洗廢水、純水制備廢水 進入生產廢水處理站，分別經三效蒸發、芬頓處理，再經 PH 調節、沉淀過濾等工序處理，達標后的中水全部回用，不外排 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 污染物污染物 分類分類 具體內容具體內容 處理措施處理措施 生活廢水 宿舍、食堂等生活污水 經生活污水處理設施處理達標后接入市政管道 廢氣 生產廢氣 少量揮

184、發的甲苯、丙酮、丁酮及甲醇等 通過二級冷凝回收和活性炭吸附裝置處理達標后通過排氣筒排放 鍋爐廢氣 天然氣鍋爐燃燒廢氣 經排氣筒高空排放 油煙廢氣 食堂油煙 經靜電除油煙系統凈化后經煙道排放 固廢 一般固廢 廢包裝材料 容器類由供應商回收利用，其他包裝材料委托有資質單位處理 危廢 生產過程產生的廢樹脂、廢有機溶液、濾渣、廢舊活性炭、部分廢包裝材料及三效裝置產生的蒸發廢液等 委托有資質單位處理 生活垃圾 生活垃圾 交由環衛部門清運處理 噪聲 設備噪聲 采用低噪聲設備，同時做好隔聲、消聲、減震等措施 2、主要處理設施及處理能力、主要處理設施及處理能力 發行人對生產經營過程中涉及的主要環境污染物按照相

185、關法律法規和環評等要求進行了自建設備處理、預處理或交由有資質單位處理，其中自有設備設施的處理能力均大于排放量，具備足夠處理能力。公司環保設施主要包括生產廢水處理裝置及活性炭吸附裝置，目前處理能力及實際運行情況如下：環保設施名稱環保設施名稱 數量數量（套套）處理能力處理能力 實際運行情況實際運行情況 生產廢水處理裝置 1 48m3/d 正常運行 活性炭吸附裝置 2 12,000m3/h 正常運行 3、環保投入情況、環保投入情況 公司環保投入及相關成本費用主要包括污水處理費、危險廢棄物處置費、檢測費、環保稅等環保相關費用、環保設備購置等固定資產投入。報告期內環保投入情況如下：單位：萬元 項目項目

186、2021 年年 2020 年年 2019 年年 日常環保費用 201.54 54.79 79.05 環保固定資產投入 37.19 345.83 6.66 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 4、環保合規情況、環保合規情況 根據肇慶市生態環境局四會分局于 2022 年 1 月 10 日出具的 關于同宇新材料（廣東）股份有限公司環保守法證明，同宇新材近三年（2019 年至 2021 年）未因環境違法行為被該分局立案處罰。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一一）發行人所處行業發行人所處行業 公司主要從事電子樹脂的研發、生產和銷售業務，公司生產的電

187、子樹脂主要應用于覆銅板生產，屬于電子專用材料制造業。根據證監會上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“制造業”之“計算機、通信和其他電子設備制造業”，行業代碼為“C39”；。按照國家統計局國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“計算機、通信和其他電子設備制造業”中的“電子專用材料制造”，行業代碼為“C3985”。根據 2017 國民經濟行業分類注釋，公司所處的細分行業為“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”之“C3985 電子專用材料制造”中電子級環氧樹脂和電子級酚醛樹脂。（二二）行業主管部門、監管體制及相關政策法規行業主管部門、監管體制及相關政策法規 1、

188、行業主管部門、監管體制、行業主管部門、監管體制 公司所處行業實施國家行業主管部門宏觀調控與行業協會自律管理相結合的監管體制。其中，國家發展和改革委員會與工業和信息化部是行業的行政主管部門，中國電子材料行業協會覆銅板材料分會為行業自律組織。國家發展和改革委員會承擔行業的宏觀管理職能，主要負責擬訂并組織實施行業發展戰略、中長期規劃和年度計劃，制定產業政策，指導新建項目與技術改造；國家工業和信息化部電子信息司是行業的行政主管部門，承擔電子信息產品制造的行業管理工作，指導擬定行業技術法規和行業標準，促進電子信息技術推廣應用。中國電子材料行業協會覆銅板材料分會是公司所在覆銅板生產領域的電子 同宇新材料（

189、廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 樹脂行業的自律性行業組織，主要負責促進電子材料上下游的聯系與整合發展，推動電子專用材料行業的經濟、技術水平的提高，開展國際國內同行間廣泛合作等。2、行業、行業主要法律法規和政策主要法律法規和政策 近年來，國家對本行業的法律法規和產業政策主要有：頒布時間頒布時間 頒布部門頒布部門 法律法律/法規名稱法規名稱 相關內容相關內容 2021.01 工信部 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）重點發展高頻高速、低損耗、小型化的光電連接器，超高速、超低損耗、低成本的光纖光纜，耐高壓、耐高溫、高抗拉強度電氣裝備線纜，高頻高速、高層高密度

190、印制電路板、集成電路封裝基板、特種印制電路板。突破關鍵材料技術。支持電子元器件上游電子陶瓷材料、磁性材料、電池材料等電子功能材料，電子漿料等工藝與輔助材料，高端印制電路板材料等封裝與裝聯材料的研發和生產。提升配套能力，推動關鍵環節電子專用材料研發與產業化。2020.11 中國共產黨中央委員會 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 加快發展現代產業體系，推動經濟體系優化升級：發展戰略性新興產業。加快壯大新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業。推動互聯網、大數據、人工智能等同各產業深度融合，推動先進

191、制造業集群發展，構建一批各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性新興產業增長引擎，培育新技術、新產品、新業態、新模式。2019.01 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2019年本）半導體、光電子器件、新型電子元器件（片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制線路板、高速通信電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等）等電子產品用材料，屬于國家鼓勵類產業之一。2018.11 國家統計局 戰略性新興產業分類（2018）其中“3 新材料產業”之“3.3.6.0 專用化學品及材料制造”，系國家戰略新興產業。2017.05 科技部“十三五”材料領域科技創新專項規劃 重點發

192、展基礎材料技術提升與產業升級、戰略性先進電子材料、材料基因工程關鍵技術與支撐平臺、納米材料與器件、先進結構與復合材料、新型功能與智能材料、材料人才隊伍建設。2017.01 國家發改委 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）其中“1.3.5 關鍵電子材料”，包括高端專用材料如磁性材料、陶瓷材料、壓電晶體材料、通信系統用高頻覆銅板及相關材料、電子無鉛焊料、厚薄膜材料等；“3.2.4 工程塑料及合成樹脂”，包括新型工程塑料與塑料合金，新型特種工程塑料，新型氟塑料，液晶聚合物，高性能熱塑性樹脂，阻燃改性塑料，ABS 及其改性 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7

193、3 頒布時間頒布時間 頒布部門頒布部門 法律法律/法規名稱法規名稱 相關內容相關內容 制品，HIPS 及其改性材料，不飽和聚酯樹脂專用料，汽車輕量化熱塑性復合材料。新型聚氨酯材料。高性能環氧樹脂，聚雙馬來酰亞胺樹脂，聚酰亞胺樹脂，聚異氰酸醋樹脂，酚醛樹脂。上述產品被列為戰略新興產業重點產品。2016.11 國務院“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 提升核心基礎硬件供給能力。推動智能傳感器、電力電子、印刷電子、半導體照明、慣性導航等領域關鍵技術研發和產業化，提升新型片式元件、光通信器件、專用電子材料供給保障能力。提高新材料基礎支撐能力。順應新材料高性能化、多功能化、綠色化發展趨勢，推動特色資源

194、新材料可持續發展，加強前沿材料布局，以戰略性新興產業和重大工程建設需求為導向，優化新材料產業化及應用環境，加強新材料標準體系建設，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈。2016.05 中國共產黨中央委員會、國務院 國家創新驅動發展戰略綱要 加強產業技術基礎能力和試驗平臺建設，提升基礎材料、基礎零部件、基礎工藝、基礎軟件等共性關鍵技術水平。2015.05 國務院 中國制造2025 大力推動重點領域突破發展：新一代信息技術產業、高檔數控機床與機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等。3、對

195、發行人經營的影響、對發行人經營的影響 近年來，國家及各部委陸續推出了中國制造 2025、“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃、基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年）等政策文件，重點發展電子信息及新材料領域，大力推動電子樹脂在內的電子專用材料的研發和產業化，為公司的發展營造了良好的政策與制度環境。（三三）行業概況行業概況 1、電子樹脂簡介、電子樹脂簡介（1）應用于覆銅板生產的電子樹脂分類）應用于覆銅板生產的電子樹脂分類 對于應用于覆銅板生產的電子樹脂，從基團類型和化學結構來說，主要包括環氧樹脂、酚醛樹脂和苯并噁嗪樹脂等；從膠液配方組成來說，可以分為樹脂和固化劑，二者交聯形成的網

196、狀立體結構體現出耐熱、耐濕等性能。PCB 行業的“無鉛無鹵化”、線路高密度、薄型化、高速高頻等發展趨勢，同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 對制作覆銅板基體樹脂的耐熱、尺寸穩定等性能有了更加嚴格的要求。一直以來，國內外企業著力于電子樹脂的升級研究，特種電子樹脂應運而生。特種電子樹脂指的是基于差異化性能需求專門設計的具有特殊的骨架結構和官能團的一系列新型熱固性樹脂，包括特種骨架結構的環氧樹脂、含阻燃特性的酚醛樹脂、苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺類樹脂、聚苯醚樹脂等。由特種電子樹脂組合制成的覆銅板，其剛性、耐熱性、吸水性、線性膨脹系數、尺寸穩定性以及介電性能等指標得以相應改

197、善。以公司產品 MDI 改性環氧樹脂為例，通過用 MDI（二苯基甲烷二異氰酸酯）對基礎液態環氧樹脂進行改性，在結構中引入特殊的噁唑烷酮雜環結構，有效提升材料與銅箔之間的黏結力，同時固化后玻璃化轉變溫度明顯提高，改善材料耐熱性，從而滿足高性能覆銅板對基體樹脂的使用要求，在計算機、消費電子、汽車等領域得到廣泛應用。（2）電子樹脂特性及應用場景電子樹脂特性及應用場景 電子樹脂對覆銅板及 PCB 關鍵特性的影響如下：電子樹脂特性電子樹脂特性 覆銅板對應特性覆銅板對應特性 PCB 應用主要特性應用主要特性 極性基團結構以及固化方式 銅箔剝離強度 PCB 加工可靠性 高苯環密度以及交聯密度 玻璃化轉變溫度

198、、尺寸穩定性、熱膨脹系數 溴類、磷類阻燃元素含量 阻燃等級 PCB 應用場景特性需求 分子結構高度規整對稱以及低的極性基團含量 低信號損耗 高純度低雜質 絕緣性能、長期耐環境可靠性 電子樹脂的極性基團結構、固化方式影響覆銅板的銅箔剝離強度以及層間粘結力；電子樹脂的高苯環密度以及高交聯密度，有助于提升覆銅板的玻璃化轉變溫度、增強覆銅板尺寸穩定性、降低其熱膨脹系數。覆銅板上述性能的提升使得PCB 具備更強的加工可靠性。電子樹脂中溴類、磷類阻燃元素的含量越高，覆銅板的阻燃等級便越高；電子樹脂的分子結構高度規整對稱以及較低的極性基團含量，能有效降低覆銅板的電信號損耗，以適配高速高頻通訊領域的應用場景；

199、而高純度、低雜質的電子樹脂能提升覆銅板的絕緣性能以及長期耐環境可靠性（如高溫高濕）。覆銅板上述 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 性能的提升能夠適應 PCB 不同應用場景的特性需求。不同領域對樹脂的特性需求不甚相同，這意味著樹脂生產企業既要充分認識應用領域對自身產品的需求，又要具備實現需求的技術和工藝。（3）電子樹脂配方體系的發展）電子樹脂配方體系的發展 注：1、除低溴環氧樹脂、線性酚醛樹脂、以及部分高頻高速覆銅板用樹脂外，紅色方框部分為發行人產品覆蓋區域；2、發行人產品系列豐富，為中高端覆銅板行業提供樹脂系統化解決方案。如上圖所示，隨著終端應用領域的擴展和基于

200、環保方面的要求，覆銅板類型從普通 FR-4 向高頻高速覆銅板演進，電子樹脂配方體系亦隨之發展：早期普通 FR-4 覆銅板使用的主要是低溴環氧樹脂和傳統固化劑雙氰胺的搭配，滿足基材絕緣、阻燃、支撐的基礎功能，具有配方簡單、成本低廉的優勢。隨著環保意識的加強，PCB 行業的“無鉛制程”要求覆銅板基材實現較高的耐熱性。為提升耐熱性，業內普遍以線性酚醛樹脂替換雙氰胺作為固化劑，但該體系存在脆性較差、銅箔粘結力不足等問題；于是，業內開始使用具有各項特性的多種電子樹脂配合的體系解決方案（如上圖所示），由于在提升某一性能同時可能抑制其他性能（如過高的阻燃性將降低耐熱性），覆銅板企業需要在各項性能和成本之間實

201、現有效平衡。后來，電子產品的環保性對 PCB 行業使用無鹵素環保材料提出了硬性要求，意味著電子樹脂配方需啟用新的阻燃劑以替代含鹵阻燃劑。在上圖所示的配方體系中，不再出現低溴或高溴環氧樹脂，而是以 DOPO 這類含磷單體改性而成的 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 環氧樹脂或固化劑，搭配其他電子樹脂作為無鹵覆銅板的解決方案，同時亦能滿足 PCB 無鉛制程的要求。隨著移動通信技術的發展，PCB 行業對覆銅板的介電性能有著持續提升的要求。由于環氧樹脂自身的分子構型和固化后含較多極性基團，對覆銅板的介電性能和信號損耗產生不利影響，因此，基于環氧樹脂的覆銅板材料逐漸難以滿

202、足高頻高速應用需求。經特殊設計，具有規整分子構型和固化后較少極性基團產生的苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺樹脂、官能化聚苯醚樹脂等新型電子樹脂應運而生，形成具備優異介電性能和 PCB 加工可靠性的材料體系。2、行業上下游關系、行業上下游關系 用于覆銅板生產的電子樹脂產業鏈示意圖用于覆銅板生產的電子樹脂產業鏈示意圖 （1）上游行業上游行業 用于覆銅板生產的電子樹脂產業鏈如上圖所示，上游行業為主要原材料，包括雙酚 A、四溴雙酚 A、環氧氯丙烷、基礎液態環氧樹脂等，功能性助劑包括MDI、DOPO 等，溶劑包括丙酮及丁酮等，主要原材料多為大宗商品，價格隨市場變動而變化?；A液態環氧樹脂基礎液態環氧樹脂、雙酚、

203、雙酚 A、環氧氯丙烷、環氧氯丙烷 基礎液態環氧樹脂是一種高分子聚合物，可廣泛應用于電子電氣、涂料、復合材料等行業，其主要原材料為環氧氯丙烷和雙酚 A；雙酚 A 是一種有機化合物，由原油煉化深加工而成，環氧氯丙烷的主要原料丙烯來自原油裂解，因此，雙酚 A、環氧氯丙烷、基礎液態環氧樹脂均間接受到原油價格的影響。上述原材料價格還受到市場供求的影響。2017 下半年我國環保政策持續推 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 進，部分企業產能受到限制，上述原材料市場銷售價格持續波動上升，2020 年上半年由于新冠肺炎疫情因素的影響，市場價格出現了一定程度下滑，進入 2021年后

204、由于市場需求增加以及國內外相關生產裝置停產、原料價格上漲等因素，市場價格波動上升?；A基礎液態液態環氧樹脂環氧樹脂/雙酚雙酚 A/環氧氯丙烷市場價格環氧氯丙烷市場價格（元元/噸噸）數據來源：隆眾化工，Wind 數據 功能性助劑功能性助劑 為提高覆銅板阻燃性、耐濕熱性、結構強度等性能參數，公司主要采購四溴雙酚 A、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）、DOPO 含磷單體等功能性助劑，并經過后續深加工以提升樹脂性能。2017 年全球多套 MDI 裝置運行不正常，供應減少導致 MDI 市場銷售價格持續波動上升，隨著產能恢復后市場價格逐漸回落，2020 年得益于我國中國疫情控制得力以及下游市場需求增加，MD

205、I 價格持續波動上升。二苯基甲烷二異氰酸酯二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）市場價格市場價格（元元/噸噸）-10,000 20,000 30,000 40,000 50,0002015201620172018201920202021環氧樹脂（華東地區，平均價）雙酚A（華東地區，平均價）環氧氯丙烷（華東地區，平均價）-10,000 20,000 30,000 40,0002015201620172018201920202021MDI（華南地區，主流價）同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 數據來源：隆眾化工，Wind 數據 溶劑溶劑 公司生產的電子樹脂以溶劑型為主，產成品

206、需要使用溶劑稀釋后向下游覆銅板生產企業銷售。公司主要采購丙酮及丁酮作為稀釋劑。丙酮及丁酮市場價格主要受到國際原油價格波動、我國貿易政策以及市場供需因素影響。丙酮丙酮/丁酮市場價格市場價格丁酮市場價格市場價格（元元/噸噸）數據來源：隆眾化工，Wind 數據（2）下游行業下游行業 本行業下游是覆銅板行業，間接應用于印制電路板行業，終端應用領域廣泛，包括不限于計算機、消費電子、汽車電子、通訊設備等電子行業。本行業與下游行業關系緊密：從成本占比來說，電子樹脂占覆銅板生產成本的比重約為 20-25%，在當前迅速發展的高速高頻覆銅板中，電子樹脂所占的成本比重將進一步提高，因此，電子樹脂是下游行業的重要原材

207、料；從功能作用來說，電子樹脂是覆銅板三大組成材料中唯一可設計的有機物，電子樹脂的性能特點對覆銅板的性能、品質、加工性等起著關鍵性作用；從發展趨勢來說，終端應用行業的發展方向（如小型化、智能化）衍生出對覆銅板、PCB 性能的需求（如輕薄化、線路高密度化），傳導至本行業，帶動本行業在技術、工藝和市場方面的快速發展。3、行業市場容量、行業市場容量（1）本行業市場規模本行業市場規模 根據機械剛性，覆銅板可以分為剛性覆銅板和撓性覆銅板兩大類，在剛性覆銅板中，以玻纖布和電子樹脂制成的玻纖布基板（FR-4）是目前 PCB 制造中用量最大、應用最廣的產品。發行人電子樹脂主要應用于玻纖布基板的生產。-3,000

208、 6,000 9,000 12,000 15,0002015201620172018201920202021丁酮（華南地區，主流價）丙酮（華南地區，主流價）同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 根據 Prismark 的統計，全球剛性覆銅板產值從 2014 年的 99 億美元提升至2021 年的 188 億美元。受益于全球 PCB 產業向我國轉移，電子樹脂及覆銅板行業亦逐步國產化，我國的覆銅板行業近年來發展迅速，現已成為全球最大的覆銅板生產國。中國大陸剛性覆銅板產值從 2014 年的 61 億美元增長至 2021 年的 139億美元，中國大陸占全球比例進一步提升至

209、73.9%。按照成本占比 20%估算，2021 年用于覆銅板生產的電子樹脂的市場規模約為 37.61 億美元，其中，中國大陸地區的市場規模為 27.81 億美元。數據來源：Prismark（2）PCB 行業市場規模行業市場規模 數據來源：Prismark 61616680858692139.19994101121124124129188.154.0%56.0%58.0%60.0%62.0%64.0%66.0%68.0%70.0%72.0%74.0%76.0%020406080100120140160180200201420152016201720182019202020212014-2021年

210、全球剛性覆銅板產值規模年全球剛性覆銅板產值規模中國大陸產值（億美元）全球產值（億美元）中國大陸占全球比例 262 267 271 297 327 329 351 442 574 553 542 588 624 613 652 809 40.0%42.0%44.0%46.0%48.0%50.0%52.0%54.0%56.0%0100200300400500600700800900201420152016201720182019202020212014-2021年全球印刷電路板年全球印刷電路板PCB產值規模產值規模中國大陸產值（億美元）全球產值（億美元）中國大陸占全球比例 同宇新材料（廣東）股份有

211、限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 根據 Prismark 的統計，全球 PCB 行業產值從 2014 年的 574 億美元，提升至2021 年的 809 億美元；2021 年，我國 PCB 產值規模已達到全球規模 50%以上。隨著 PCB 產業轉移的深化，我國 PCB 產值規模比重將進一步提升。公司生產的電子樹脂間接應用于消費電子、通訊設備、汽車電子和計算機等終端市場，因此終端市場對 PCB 的需求間接影響公司的下游市場情況，具體情況如下：單位：億美元 應用領域種類應用領域種類 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2026 年年（F）消費電子 224.86 234.16 2

212、79.74 353.00 計算機 128.45 150.21 190.96 194.90 服務器/儲存器 49.71 58.76 78.04 124.94 通訊 72.82 77.39 94.48 123.33 汽車 70.01 65.07 87.28 127.72 工業 27.00 25.63 32.26 38.32 醫藥 13.00 12.73 15.32 17.43 軍工/太空 27.25 28.24 31.13 35.96 總計總計 613.10 652.19 809.21 1,015.60 注：1、消費電子市場包括手機、可穿戴設備、電視、家庭影音/個人設備及其他消費電子；計算機市場包

213、括 PC 以及其他計算機；通訊市場包括有線基礎設施及無線基礎設施；2、數據來源：Prismark。消費電子消費電子 手機、可穿戴設備等消費電子產品逐漸滲透至各類日常生活中，其在功能性及產品設計上不斷創新，為消費電子行業提供了龐大的市場需求。根據 Prismark數據，2021 年全球消費電子領域的 PCB 產值 279.74 億美元，占全球 PCB 產業總產值的 34.57%。計算機計算機 計算機市場主要包括平板電腦、筆記本電腦以及大型計算機等，隨著計算機升級迭代，其市場需求進一步擴大。根據 Prismark 數據，2021 年全球消費電子領域的 PCB 產值 190.96 億美元，占全球 P

214、CB 產業總產值的 23.60%。通訊設備通訊設備 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 通訊設備市場主要包括基站、路由器和交換機等類別產品，未來期間 5G 通信商用實施將一進步催生通訊電子市場的升級需求。根據 Prismark 數據，2021年全球通訊電子領域（包含有線/無線基礎設施類別）的 PCB 產值 94.48 億美元，占全球 PCB 產業總產值的 11.68%。汽車電子汽車電子 汽車行業的智能化與電動化的發展，推動了汽車電子的 PCB 需求上升。一方面，在汽車智能化趨勢的發展中，由于各類傳感器數量提升以及智能座艙的應用，均驅動了車用 PCB 的需求。另一方

215、面，隨著新能源汽車保有量逐漸提升，相較傳統燃油汽車，其三電系統（電池、電機、電控）代替了傳統燃油車的發動機及相關機械控制系統，為汽車電子的應用提供廣大需求基礎。根據 Prismark數據，2021 年全球汽車電子領域的 PCB 產值 87.28 億美元，占全球 PCB 產業總產值的 10.79%。服務器服務器/儲存器儲存器 計算機制造行業終端產品種類大致可分為服務器、儲存器等。在云計算高速發展，通信技術代際更迭、數據流量急劇增長的背景下，服務器、數據中心等基礎設施需求不斷擴大，相應 PCB 用量隨之增加。根據 Prismark 數據，2021 年全球服務器/儲存器的 PCB 產值 78.04

216、億美元，占全球 PCB 產業總產值的 9.64%。（3）本行業市場本行業市場結構結構 用于覆銅板生產的電子樹脂行業萌芽于上世紀的西方世界，德國、美國等化學家奠定了覆銅板主要材料的研究和發展基礎，上世紀四十年代，電子樹脂在覆銅板生產領域實現工業化?；陂L達半世紀的技術積累和市場優勢，覆銅板電子樹脂行業，尤其應用于高性能覆銅板的電子樹脂，至今仍由美國、韓國、日本及中國臺灣地區的企業主導。隨著全球電子信息制造業向亞洲特別是中國大陸地區轉移，外資及臺資覆銅板廠商紛紛在大陸投資建廠，大陸內資廠商亦開始嶄露頭角，產業鏈的轉移及全球電子行業的高景氣推動了電子樹脂行業國產化的進程。我國電子樹脂生產企業起步較晚

217、，產品性能參數、質量和穩定性與經營多年的國際企業存在一定差距。目前在供給結構上，我國電子樹脂產能以基礎液態環 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 氧樹脂居多，高品質的特種電子樹脂較少；尤其，能夠滿足下游 PCB 行業在綠色環保（無鉛無鹵）、輕薄化、高速高頻等方面要求的特種電子樹脂供應緊張、高度依賴進口。在我國戰略性布局電子信息產業及新材料產業的大背景下，電子樹脂行業的市場結構亟待進一步優化，應用于中高端覆銅板生產的高性能電子樹脂存在較大的國產化空間，我國本土的電子樹脂生產企業蘊含巨大的市場空間和發展潛力。4、行業技術水平、特點及發展趨勢、行業技術水平、特點及發展趨

218、勢（1）行業技術水平及特點行業技術水平及特點 電子樹脂的特性對覆銅板、PCB 的性能實現至關重要，換言之，下游覆銅板行業、PCB 行業乃至終端應用領域的需求變化推動了電子樹脂行業的技術發展。近年來，我國電子樹脂行業進入高速發展期，在產品開發、工藝改進、質量控制和售后服務等方面均取得較大進步。在不斷研發、追趕國際先進技術的同時，我國電子樹脂行業擁抱綠色環保的生產理念，逐步推行適用于覆銅板“無鉛制程”和“無鹵素”要求的電子樹脂產品，不斷提高綠色化、科技化和多樣化的技術水平。從整體看，以發行人為代表的部分內資企業產品的技術指標可以達到國內先進水平，取得國內主流客戶認證，在部分產品領域打破國際先進企業

219、的壟斷，與國際先進企業開展競爭。然而，多數內資企業在解決方案、樹脂配方、關鍵工藝、質量穩定等方面與國際先進企業仍存在一定差距；尤其在高頻高速覆銅板以及IC載板等高端領域，內資企業仍處于技術追趕階段。（2）技術發展趨勢技術發展趨勢 基于環保要求的無鉛化、無鹵化趨勢基于環保要求的無鉛化、無鹵化趨勢 自 2006 年 7 月 1 日起，歐盟兩個指令 WEEE 和 ROHS 正式實施，要求對電子產品的重金屬和阻燃劑加強管理，以及投放于市場的新電子和電器設備不能超標含有鉛、汞、鎘、六價鉻、多溴聯苯和多溴聯苯醚等物質或元素，標志著電子行業進入“無鉛無鹵”時代。世界各國陸續響應，我國電子信息產品污染控制管理

220、辦法等法律法規也相繼出臺，限制了鉛、多溴聯苯（溴為鹵族元素）等物 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 質使用。無鉛制程意味著在制造覆銅板的焊錫工藝中不能使用熔點較低的錫鉛材料，而作為替代材料的無鉛錫膏熔點更高，覆銅板基板需要承受更高的溫度、更大的熱沖擊和熱應力，對電子樹脂的芳雜環密度和交聯密度提出更高要求。無鹵化也意味著電子樹脂需啟用鹵素以外的新型阻燃劑（如磷系阻燃劑），電子樹脂生產企業需平衡其阻燃性能、成本、對耐熱性能等其他性能的影響。因此，具備無鉛制程專用、無鹵素等特性的環保型電子樹脂成為主要研發和制造方向之一。電路集成度電路集成度促進促進輕薄化輕薄化趨勢趨勢

221、 隨著智能手機、可穿戴設備等電子產品日趨體積小、質量輕、功能復雜和智能化方向發展，以導通孔微小化、導線精細化和介質層薄型化為技術特征的高密度互連印刷線路板（HDI）產品迅速興起。HDI 就是高密度、細線條、小孔徑和超薄型印制電路板，能提供更高密度的電路互聯、能容納更多的電子元器件組件，有利于先進封裝技術的使用，可使信號輸出品質有較大提升，使電子電器產品在進一步走向小型化的同時，在功能和性能上亦有大幅度的改善。根據 Prismark 統計及預測，2021 年 HDI 產值增長至 118.11 億美元，占印刷電路板銷售額比例提升至 14.60%，展現出良好的發展勢頭，預計到 2026 年全球HDI

222、 產值將提升到 150.12 億美元。在 HDI 技術升級過程中，階數與層數增加使得壓合次數增加，促進了電子樹脂的技術升級。由于電子樹脂的熱穩定性直接影響覆銅板壓合工藝精度，因此，要求電子樹脂的特性能夠實現覆銅板在熱尺寸穩定性、玻璃化轉變溫度等方面的更好表現。通訊通訊技術技術發展發展推動推動高頻高速高頻高速趨勢趨勢 隨著 5G 通信技術、汽車智能化的迅速發展以及數據中心、云計算的需求快速增長，數據傳輸帶寬及容量呈幾何級數增加，其對各類電子產品的信號傳輸速率和傳輸損耗的要求都顯著提高。因此驅動覆銅板行業向高頻高速演進，其中高頻覆銅板主要應用于基站、衛星通訊的天線射頻部分，以及汽車輔助駕駛的毫米波

223、雷達，高速覆銅板則應用于服務器、交換機和路由器等網絡設備的電路中。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 在高頻高速環境下，信號本身的衰減很嚴重，此外，信號在介質中的傳輸會受到覆銅板本身特性的影響和限制，從而造成信號失真甚至喪失。通訊技術對信號傳輸的要求主要在于低傳輸損耗、低傳輸延遲。其中，信號傳輸損耗主要包括導體損耗與介質損耗，其中介質損耗與介質材料的介電常數（Dk）、介電損耗（Df）呈正比，信號傳輸延遲與介質材料的介電常數（Dk）呈正比，為了降低信號傳輸損耗和延遲，高頻高速覆銅板對其基材提出了降低介質材料的 Dk 與 Df 值的要求。一般而言，降低覆銅板介質材料的

224、 Dk 和 Df 主要通過樹脂種類選擇、玻璃纖維布種類選擇及基板樹脂含量調整來實現。覆銅板行業內主要根據 Df 將覆銅板分為四個等級，傳輸速率越高對應需要的 Df 值越低。以 5G 通信為例，其理論傳輸速度 10-56Gbps，對應覆銅板的介質損耗性能至少需達到低損耗等級，基于環氧樹脂的覆銅板材料逐漸難以滿足高頻高速應用需求，具有規整分子構型和固化后較少極性基團產生的苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺樹脂、官能化聚苯醚樹脂等新型電子樹脂的設計與開發成為最新技術趨勢。目前，高頻高速覆銅板是覆銅板產業增長最快的領域。以高速覆銅板為例，據 Prismark 統計，2021 年全球高速覆銅板銷售額達到 28.7

225、2 億美元，較之 2020年增長了 21.54%，近年來均保持了較高增速。5、行業進入壁壘、行業進入壁壘（1）技術與工藝壁壘技術與工藝壁壘 電子樹脂行業屬于技術密集型行業，涉及材料、物理、化學、機械、電子、自動控制等多個學科的交叉綜合應用，同時隨著電子行業新技術、新工藝不斷涌現，產品和工藝更新迭代加快，這就要求行業企業必須不斷提升技術創新能力、主要應用主要應用損耗分類損耗分類信號速率信號速率覆銅板電性能等級覆銅板電性能等級核心路由器/交換機超低損耗超低損耗28/56Gbps服務器、交換機/路由器低損耗低損耗10Gbps工作站計算機、服務器中等損耗中等損耗2.5Gbps智能手機、平板電腦、計算機

226、標準損耗標準損耗1GbpsDf=0.002-0.006Df=0.006-0.009Df=0.009-0.012Df0.012 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 工藝水平及精益生產水平，因此本行業具有較為明顯的技術與工藝壁壘。具體情況如下：產品設計產品設計壁壘：壁壘：由于電子樹脂對覆銅板性能影響至關重要，因此在進行新產品設計時需要深刻理解終端應用場景與電子樹脂特性間的關聯，明晰行業發展方向及技術路線。此外，新產品特性一定要匹配覆銅板的工藝特性和操作窗口，比如考慮在覆銅板生產的浸膠環節和壓合環節樹脂的反應性和流變特性。研發實現研發實現壁壘：壁壘：在硬件方面，要求配置

227、全套合成實驗及分析測試設備，對新產品在純度、分子量等方面的化學特性進行表征分析；還需要擁有覆銅板應用實驗及測試設備，以評估新產品在樹脂配方體系以及其制成的覆銅板樣板中的各項性能。在軟件方面，要求必須吸納多年電子行業從業經驗、高分子材料學背景的綜合性高端人才。量產實現量產實現壁壘壁壘：在中試階段，樹脂類別的迭代伴隨工藝流程和生產設備的全新設計，試產后反復修改產線設備、優化工藝流程，直到達到品質穩定、目標收率后方能進行批量生產的產線設計。整個量產實現的過程需要較長時間持續優化。（2）客戶認證壁壘客戶認證壁壘 客戶認證嚴苛、認證周期較長：客戶認證嚴苛、認證周期較長：作為覆銅板行業的重要基材，電子樹脂

228、的配方微調都可能會對覆銅板性能產生重大影響，因此下游客戶對電子樹脂供應商的認證非常嚴格，覆銅板客戶的認證周期通常需要 3-6 個月，涉及到終端設備商認證的材料通常需要 1-2 年。在通過認證后，客戶通常還要通過小批量試產對供應商產品的穩定性與服務能力進行審慎評價，部分客戶通過至少 1-2 年小批量驗證后才會大批量使用?？涂蛻舨惠p易更換供應商：戶不輕易更換供應商：出于對產品質量穩定性、轉換成本等方面的綜合考慮，下游客戶一般不會輕易更換供應商。因此客戶認證，特別是大客戶認證對新進入的企業設置了較高的準入門檻。（3）資質壁壘資質壁壘 生產方面，覆銅板用環氧樹脂、酚醛樹脂及苯并噁嗪樹脂等樹脂產品因自身

229、 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 通常含有溶劑屬于危險化學品，根據法律法規要求，相關生產企業必須取得危險化學品登記證、安全生產許可證等諸多資質許可，而取得上述資質的難度較大、時間較長。研發方面，企業需要具備高規格的研發中心、匹配全套覆銅板應用評估測試能力等硬件條件以及配備高素質合成和應用開發人才等軟件條件。發行人先后被評為廣東省省級企業技術中心、廣東省博士工作站、廣東省電子級樹脂工程技術研究中心，實現上述認證經歷了多年時間。因此，電子樹脂行業存在較為明顯的資質壁壘。6、行業的區域性、周期性和季節性、行業的區域性、周期性和季節性 電子樹脂行業企業的地區分布主要集

230、中于長三角及珠三角地區，該地區是電子工業產業鏈的主要聚集地，這與我國經濟發展的地區差異以及下游產業主要集中在上述地區有著密切的關聯度。報告期內，公司營業收入按季度統計如下：單位：萬元 產品類型產品類型 2021 年年 2020 年年 2019 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 第一季度 15,416.37 16.28%7,377.23 19.51%5,533.83 19.87%第二季度 21,400.81 22.60%7,098.23 18.77%5,623.26 20.20%第三季度 27,180.41 28.70%8,468.36 22.39%7,746.1

231、8 27.82%第四季度 30,710.19 32.43%14,872.00 39.33%8,941.09 32.11%合計合計 94,707.79 100.00%37,815.82 100.00%27,844.35 100.00%可以看出，行業的發展與終端應用領域發展情況高度相關，無明顯季節性和周期性。7、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況 詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”。同

232、宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87（四四）發行人產品的市場地位發行人產品的市場地位 1、電子樹脂行業競爭格局、電子樹脂行業競爭格局 我國作為電子樹脂的生產大國和消費大國，在生產領域仍以基礎液態環氧樹脂為主；制造普通 FR-4 覆銅板的低溴環氧樹脂目前由中國臺灣企業主導。在近些年 PCB 行業綠色環保生產的要求下，各方開始聚焦能夠滿足無鉛制程要求和無鹵素管控的覆銅板用高性能電子樹脂，美、日、韓資和中國臺灣企業憑借多年的技術積累、客戶廠商供應體系認證、產品性能參數及質量穩定性等方面優勢占據了較多的市場份額，隨著電子信息行業產業鏈向我國大陸轉移以及內資企業的技術追趕，以發

233、行人為代表的內資企業憑借良好的產品品質、本土化優勢以及精細化服務，已經在各個細分系列成為重要參與者。在當前增長最為迅速的高速高頻以及 IC 載板領域，高性能電子樹脂基本由美國、日本企業主導，隨著部分內資企業在技術水平方面取得突破，亦開始逐步進入這一領域。2、公司的行業競爭地位、公司的行業競爭地位 公司始終專注于覆銅板生產用電子樹脂，打造適用于無鉛無鹵覆銅板的成熟產品體系，并通過持續的研發投入，向高速高頻覆銅板用電子樹脂產品方向延伸。公司當前具備 5 個細分產品品類、多個細分規格產品同時生產的高效率生產能力，為中高端覆銅板行業提供樹脂系統化解決方案。公司已與建滔集團、生益科技、南亞新材、華正新材

234、、金寶電子、超聲電子等全球覆銅板行業知名廠商建立了長期穩定的合作關系，快速成長為領先的覆銅板領域電子樹脂內資供應商。公司以市場引導研發方向為核心驅動力，在技術上處于內資領先水平，并逐步追趕國際領先企業。公司在無鉛無鹵覆銅板適用的電子樹脂領域，打破了國際領先企業的壟斷，有效降低了覆銅板生產企業對外資或臺資供應商的依賴，持續提升高性能電子樹脂的國產化率；在高頻高速覆銅板適用的電子樹脂領域，突破了苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺樹脂、官能化聚苯醚樹脂等關鍵核心技術，目前相關產品正處于小批量或中試階段，上述產品成熟商業化后將填補國內電子樹脂在高端應用領域的短板。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報

235、稿）1-1-88 發行人具體產品的競爭地位如下：產品產品名稱名稱 境外供應商境外供應商 主要內資主要內資供應商供應商 MDI 改性環氧樹脂 外資：美國歐林公司、韓國科隆 臺資：南亞塑膠 同宇新材 DOPO 改性環氧樹脂 外資：美國歐林公司、韓國科隆 臺資：南亞塑膠 同宇新材、東材科技、宏昌電子 高溴環氧樹脂 臺資：長春集團、南亞塑膠 同宇新材 BPA 型酚醛環氧樹脂 外資：韓國科隆、美國瀚森 臺資：長春集團、南亞塑膠 同宇新材、圣泉集團 含磷酚醛樹脂固化劑 外資：美國歐林公司、韓國科隆 同宇新材（五五）行業內主要企業行業內主要企業 1、歐林公司、歐林公司（Olin Corp）歐林公司成立于 1

236、892 年，主要業務包括化學制品（含微電子材料）、金屬制品及彈藥業務，總部位于美國密蘇里州。歐林公司是紐交所上市公司，股票代碼為 OLN.N。2021 年營業總收入約合人民幣 568.11 億元，凈利潤約合人民幣 82.67億元。2、瀚森控股集團（瀚森控股集團（Hexion Holdings Corp）瀚森控股集團成立于 2019 年，主要業務包括特種化學品、粘合劑、結構樹脂和涂料，總部位于美國特拉華州。瀚森控股集團是紐交所上市公司，股票代碼為 HXN.N。2021 年營業總收入約合人民幣 163.77 億元，凈利潤約合人民幣-15.00億元。3、科隆工業股份有限公司、科隆工業股份有限公司（K

237、OLON Industries,INC.）科隆工業股份有限公司成立于 2010 年，主要從事各類工業材料制造和銷售業務，總部位于韓國首爾。其化工領域主要產品為石油樹脂、聚氨酯、酯彈性體和玻璃纖維增強塑料產品等?？坡」I股份有限公司是韓國上市公司，股票代碼為 120110.KS。2020 年營業收入約合人民幣 242.04 億元，凈利潤約合人民幣 12.32億元。4、南亞塑膠工業股份有限公司、南亞塑膠工業股份有限公司 南亞塑膠工業股份有限公司成立于 1958 年，主要業務為各種塑料加工品、化工產品、電子材料、聚酯纖維的生產及加工、機電工程等，總部位于中國臺灣。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股

238、說明書（申報稿）1-1-89 南亞塑膠工業股份有限公司是臺灣上市公司，股票代碼為 1303.TW。2021 年營業總收入約合人民幣 947.67 億元，凈利潤約合人民幣 187.14 億元。5、長春集團、長春集團 長春集團成立于 1949 年，業務范圍包括泛用化學品、合成樹脂、熱硬化塑膠及高性能工程塑膠、電子材料、半導體用化學品等，總部位于中國臺灣。長春集團在印刷電路板材料產品包括普通環氧樹脂、覆銅板用特種電子環氧樹脂及半導體封裝樹脂材料。6、宏昌電子材料股、宏昌電子材料股份有限公司份有限公司 宏昌電子材料股份有限公司成立于 1995 年，主要產品為電子級環氧樹脂和覆銅板等。宏昌電子材料股份有

239、限公司于 2012 年 5 月在滬主板上市，股票代碼為 603002。2021 年營業總收入為 44.53 億元，凈利潤為 3.75 億元。7、濟南圣泉集團股份有限公司、濟南圣泉集團股份有限公司 濟南圣泉集團股份有限公司成立于 1994 年，主要產品包括合成樹脂、復合材料、生物質化工產品等。濟南圣泉集團股份有限公司于 2021 年 8 月在滬主板上市，股票代碼 605589。2021 年營業收入為 88.25 億元，凈利潤為 7.12 億元。8、四川東材科技集團股份、四川東材科技集團股份有限公司有限公司 四川東材科技集團股份有限公司成立于 1994 年，主要產品包括新型絕緣材料、光學薄膜材料、

240、電子材料、環保阻燃材料等。四川東材科技集團股份有限公司于 2011 年 5 月在滬主板上市，股票代碼為 601208。2021 年營業總收入為 32.34億元，凈利潤為 3.44 億元。（六六）發行人與同行業可比公司的對比情況發行人與同行業可比公司的對比情況 1、可比公司選取、可比公司選取 報告期內，國內 A 股并不存在與公司業務、產品完全一致的上市公司，因此本招股說明書按照產品類別選取同行業可比公司。對于 MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂和含磷酚醛樹脂固化劑，國內 A 股無直接對標的可比上市公司，鑒于外資及臺資企業適用的會計準則與 A 股存在差異，故該產品類型暫不選取可比公司。同宇新材料（

241、廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 DOPO 改性環氧樹脂，選取東材科技和宏昌電子作為可比公司。根據東材科技 2021 年年度報告顯示，東材科技 2021 年全年電子領域實現收入 4.03 億元，此外，“年產 6 萬噸特種環氧樹脂及中間體項目”處于試車階段。根據宏昌電子2021 年年報及公告顯示，阻燃環氧樹脂 2021 年實現營業收入 14.20 億元。BPA 型酚醛環氧樹脂，選取圣泉集團作為可比公司。根據圣泉集團 2021 年年度報告顯示，圣泉集團 2021 年全年實現環氧樹脂收入 5.96 億元。2、經營情況對比、經營情況對比 公司與上述可比公司的營業收入、凈利潤及毛利率

242、對比情況如下表：單位：萬元 年份年份 公司名稱公司名稱 營業收入營業收入 電子電子樹脂樹脂收入收入 毛利率毛利率 凈利潤凈利潤 2021 年度 東材科技 323,390.43 40,303.66 23.72%34,370.37 圣泉集團 882,460.25 116,207.98 24.05%71,236.00 宏昌電子 445,271.19 142,028.44 14.58%37,456.15 發行人 94,707.79 91,987.82 22.46%13,526.90 2020 年度 東材科技 188,107.83 15,203.61 25.70%17,613.62 圣泉集團 831,9

243、10.12 59,944.28 37.23%88,928.64 宏昌電子 250,419.99 83,812.33 16.03%22,406.18 發行人 37,815.82 32,561.16 19.46%3,998.72 2019 年度 東材科技 173,536.70 10,447.17 21.34%7,192.56 圣泉集團 588,168.33 未披露 29.95%46,962.52 宏昌電子 163,559.75 71,823.12 12.38%7,619.02 發行人 27,844.35 27,812.01 16.96%1,682.02 注：1、數據來源于圣泉集團、東材科技、宏昌電

244、子 2019 年-2021 年度報告；2、圣泉集團電子樹脂收入來源于 2021 年年度報告披露的電子化學品營業收入及增長率，2019 年電子化學品未單獨披露；3、東材科技電子樹脂收入來源于年報中電子材料行業收入；4、根據宏昌電子招股書，阻燃環氧樹脂應用于電子電氣行業，故電子樹脂銷售金額來源于阻燃環氧樹脂產品收入。（七七）發行人的競爭優勢與劣勢發行人的競爭優勢與劣勢 1、競爭優勢、競爭優勢（1）產品體系優勢產品體系優勢 公司通過不斷的研發投入，以及對下游覆銅板制造企業的緊密合作，已構建 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 了成熟多樣的產品規格體系。公司產品規格覆蓋了

245、從適用于高中低玻璃化轉變溫度無鉛無鹵覆銅板，到低 Dk 低 Df 高速領域覆銅板的產品，公司的電子樹脂可以緊跟電子行業的發展，為下游覆銅板制造企業提供豐富的產品規格體系，為公司的業務發展奠定了良好的市場基礎。（2）客戶認證優勢客戶認證優勢 覆銅板行業產品認證是重要的市場準入門檻，公司生產的電子樹脂在滿足權威機構認證的標準之外，亦需要滿足下游及終端設備生產商戶在材料各方面性能的全面的認證，通常認證內容更為詳細、嚴格，認證周期更長。公司憑借提供電子樹脂的系統化解決方案、高標準的產品、專業的配套服務，贏得了眾多下游覆銅板生產知名企業的信賴。經過多年的研發與探索，公司已取得建滔集團、生益科技、南亞新材

246、、超聲電子、華正新材等知名廠商認證，進入其供應商體系，建立了長期穩定的合作關系。（3）技術研發優勢技術研發優勢 公司專注于電子樹脂的研發、生產和銷售，經多年積累，尤其在產品的應用及生產領域積累了大量技術和實踐經驗。此外，公司在研發領域的核心管理團隊成員在行業內從業經驗豐富，對市場發展方向進行了前瞻性的技術儲備。公司是少數掌握多系列無鉛無鹵及高速電子樹脂核心技術的內資企業，并積極推進高端應用領域電子樹脂的國產化率，具備較強的技術研發能力。公司陸續攻克 DOPO衍生物改性環氧樹脂生產過程中的雜質控制、苯并噁嗪樹脂低游離酚控制、含磷酚醛低游離單體控制等一系列技術難關，擁有 6 項授權專利，優秀的技術

247、研發優勢為公司持續穩定發展奠定了堅實的基礎。（4）貼近市場優勢貼近市場優勢 公司采取直銷的銷售模式，與下游覆銅板企業客戶直接對接，充分貼近 PCB電子產業市場需求。本土化便捷的產品交付，有利于降低客戶庫存成本、平衡市場需求以及價格波動風險；快速的品質投訴響應，有利于及時解決問題、降低客戶流水線作業的品質異常成本；定期面對面開展研發部門之間的技術交流，有利于快速推進項目進度、縮短項目開發周期；與終端廠商密切接觸，有利于及時準確了解行業發展趨勢。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92（5）制造技術優勢制造技術優勢 公司擁有 DCS 自動控制生產線，憑借公司生產與技術團隊多

248、年的技術積累，積極改造生產線設備，優化生產工藝流程，在成熟產品方面持續提升交付效率，已經具備差異化較大的 5 個系列產品以及多個規格單品同時生產快速交付的制造能力；生產線自動化程度高，保證產品質量穩定；擁有全套的小型以及中批量試驗反應裝置，在新產品方面擁有快速的中小批量量產能力，較快的配合項目初期認證，縮短產品認證周期。2、競爭劣勢、競爭劣勢（1）產能瓶頸制約產能瓶頸制約 公司產品在質量及穩定性方面獲得了建滔集團、生益科技、南亞新材、華正新材、超聲電子等下游覆銅板知名企業的認可，但隨著下游電子電氣產品的快速發展，公司訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求，產能利用率已接近飽和。

249、面對 5G 通信、消費電子、汽車電子等電子信息產業終端市場的技術和應用的持續升級帶來的巨大需求規模，產能成為制約公司進一步發展的重要因素，未來對公司核心競爭力造成影響。（2）融資渠道單一融資渠道單一 公司所處電子樹脂行業為技術和資金密集型行業，隨著市場的不斷發展，公司新產品的研發及新生產線的建設需要投入大量的資金。目前公司主要通過銀行貸款等手段融資，融資手段較為單一。隨著公司業務的發展，公司對資金的需求亦會不斷擴大，興建廠房、購買設備等需要資本投入。為滿足公司發展的資金投入需求，擴大市場份額，提升競爭力，公司需要拓寬融資渠道，提升自身資本實力，滿足公司的基本發展要求。（八八）發行人面臨的機遇與

250、挑戰發行人面臨的機遇與挑戰 1、發行人面臨的機遇、發行人面臨的機遇（1）政策鼓勵與支持為本行業帶來良好的政策環境政策鼓勵與支持為本行業帶來良好的政策環境 電子樹脂主要應用于覆銅板以及印制電路板的生產，是電子信息產業技術革新中不可或缺的基材之一，其技術水平的高低決定了一個國家電子信息產業的配 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 套水平。近年來，我國政府出臺了一系列鼓勵電子信息產業發展的政策，作為國家戰略性新興產業發展重點之一的電子信息產業，正迎來重大發展機遇，而電子樹脂是我國電子信息產業升級發展的重要材料之一，也將得到國家政策的政策扶持。（2）下游產業的持續快速增長

251、下游產業的持續快速增長 隨著 5G 通信、消費電子以及汽車電子等電子信息產業終端市場技術和應用的持續升級與需求推動，全球 PCB 產業產值呈穩步上升趨勢。電子樹脂作為 PCB原材料覆銅板的核心基材之一，將有良好的需求基礎。根據 Prismark2022 年發布的研報，2021 年全球 PCB 基板市場產值為 809.20 億美元，預計 2026 年將提升至 1,015.60 億美元，快速發展的電子信息產業終端市場為電子樹脂行業提供了廣闊的市場空間。（3）PCB 產業轉移有助于我國電子樹脂行業良性發展產業轉移有助于我國電子樹脂行業良性發展 受益于全球 PCB 產業向我國轉移，我國的覆銅板行業近年

252、來發展迅速，目前我國已成為全球最大的覆銅板生產國。電子樹脂作為覆銅板重要基材之一，其需求直接受 PCB 產業發展的影響。目前，高端 PCB 市場主要由外資及中國臺灣地區企業主導，但隨著中國大陸地區企業在 PCB 產業技術上的不斷突破，在 PCB上游配套產業也將隨之發展，從而進一步促進電子樹脂行業的良性發展。2、發行人面臨的挑戰、發行人面臨的挑戰（1）原材料價格波動原材料價格波動 公司所在的電子樹脂行業生產所用的原材料主要為基礎液態環氧樹脂、功能性助劑及溶劑等化學品，其價格變化受到經濟發展狀況、國際地緣政治環境、氣候狀況、美元匯率多方面因素影響。近年來隨著新冠疫情以及電子產品終端升級導致的供需大

253、幅變化，公司生產電子樹脂的主要原材料價格也隨之變化，對于公司生產環節的成本控制、管理能力提出了較高的要求。（2）國際化市場競爭壓力國際化市場競爭壓力 盡管我國已成為全球最大 PCB 生產國，但我國用于無鉛無鹵及高頻高速覆銅板的電子樹脂仍高度依賴進口，主要市場長期以來由外資和中國臺灣地區企業 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 占有，在產品技術及先發優勢上較為顯著。由于我國大陸生產企業起步較晚，產能主要以基礎液態環氧樹脂為主。面對激烈的國際化市場競爭，發行人只有通過不斷提升自身的綜合實力，才能在激烈的市場競爭中取得一席之地。3、上述情況在最近三年的變化情況及未來可預

254、見的變化趨勢、上述情況在最近三年的變化情況及未來可預見的變化趨勢 公司市場地位、技術水平和特點及公司競爭優勢與劣勢在近三年未發生重大變化，未來預計隨著公司在客戶市場滲透的不斷深入，新產品研發水平的不斷提高、產品的功能性不斷提升，將進一步強化公司的核心競爭力，同時公司也將積極通過加強市場開拓、優化訂單結構、產品研發、完善融資渠道等補足短板，進一步擴大公司的收入規模及盈利水平。三、發行人的銷售情況和主要客戶三、發行人的銷售情況和主要客戶（一一）公司產品銷售情況公司產品銷售情況 1、銷售收入按產品分類、銷售收入按產品分類 單位：萬元 產品類別產品類別 2021 年度年度 2020 年度年度 2019

255、 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 MDI 改性環氧樹脂 34,754.47 37.78%13,567.08 41.67%12,075.32 43.42%高溴環氧樹脂 15,878.88 17.26%4,775.06 14.66%5,037.29 18.11%DOPO 改性環氧樹脂 14,146.92 15.38%7,086.36 21.76%5,749.21 20.67%BPA 型酚醛環氧樹脂 12,588.89 13.69%-含磷酚醛樹脂固化劑 11,773.89 12.80%5,769.89 17.72%3,980.50 14.31%其他 2,844.

256、76 3.09%1,362.76 4.19%969.68 3.49%總計總計 91,987.82 100.00%32,561.16 100.00%27,812.01 100.00%2、主要產品產銷率、主要產品產銷率 報告期內，發行人主要產品產銷率情況如下：單位：噸 產品類別產品類別 指標指標 2021 年年 2020 年年 2019 年年 MDI 改性環氧樹脂 產量 11,333.04 6,331.41 5,736.38 銷量 11,303.35 6,327.76 5,728.56 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 產品類別產品類別 指標指標 2021 年年 2

257、020 年年 2019 年年 產銷率 99.74%99.94%99.86%高溴環氧樹脂 產量 3,937.14 1,826.03 1,942.55 銷量 3,936.10 1,898.07 1,949.68 產銷率 99.97%103.95%100.37%DOPO改性環氧樹脂 產量 3,472.63 2,182.03 1,937.95 銷量 3,428.03 2,233.25 1,941.89 產銷率 98.72%102.35%100.20%含磷酚醛樹脂固化劑 產量 2,016.22 1,137.72 841.32 銷量 1,987.15 1,108.32 784.86 產銷率 98.56%9

258、7.42%93.29%BPA 型酚醛環氧樹脂 產量 4,052.05-銷量 3,682.00-產銷率 90.87%-3、產品銷售價格變動情況、產品銷售價格變動情況 報告期內，公司主要產品銷售價格的變動情況如下表所示：單位：元/噸 產品類別名稱產品類別名稱 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 平均單價平均單價 增長率增長率 平均單價平均單價 增長率增長率 平均單價平均單價 MDI 改性環氧樹脂 30,747.05 43.41%21,440.59 1.71%21,079.15 高溴環氧樹脂 40,341.66 60.36%25,157.47-2.63%25,836.56 D

259、OPO 改性環氧樹脂 41,268.38 30.06%31,731.11 7.18%29,606.25 BPA 型酚醛環氧樹脂 34,190.37-含磷酚醛樹脂固化劑 59,250.21 13.81%52,059.82 2.65%50,715.88（二二）主要主要客戶情況客戶情況 報告期內，公司向前五名客戶的銷售情況如下：年份年份 客戶名稱客戶名稱 金額金額（萬元萬元）占收入的比例占收入的比例 2021 年 南亞新材（688519）31,323.22 33.07%建滔集團（00148.HK）16,350.46 17.26%華正新材（603186）8,513.42 8.99%金寶電子 7,324

260、.28 7.73%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 年份年份 客戶名稱客戶名稱 金額金額（萬元萬元）占收入的比例占收入的比例 生益科技（600183）6,612.94 6.98%合計合計 70,124.32 74.04%2020 年 南亞新材（688519）14,874.26 39.33%建滔集團（00148.HK）5,308.06 14.04%超聲電子（000823）2,880.30 7.62%生益科技（600183）2,780.70 7.35%金寶電子 2,284.10 6.04%合計合計 28,127.42 74.38%2019 年 南亞新材（688519

261、）11,959.05 42.95%生益科技（600183）4,454.32 16.00%超聲電子（000823）2,528.72 9.08%金寶電子 2,454.62 8.82%建滔集團（00148.HK）1,376.28 4.94%合計：合計：22,772.99 81.79%注：對于受同一控制的客戶，銷售額合并計算；其中：1、南亞新材包括南亞新材料科技股份有限公司和南亞新材料科技（江西）有限公司；2、建滔集團包括開平太平洋絕緣材料有限公司、建滔電子材料（江陰）有限公司、江門建滔電子發展有限公司、建滔（廣州）電子材料制造有限公司（曾用名：建滔（廣州）高新材料有限公司）、紐寶力精化（廣州）有限公

262、司、建滔覆銅板（深圳）有限公司、建滔（佛岡）積層板有限公司、忠信世紀電子材料（始興）有限公司、建滔（江陰）復合材料有限公司和 Kingboard Laminate Manufacturing（Thailand）Co.,Ltd.；3、華正新材包括浙江華正新材料股份有限公司、杭州華正新材料有限公司和杭州聯生絕緣材料有限公司；4、金寶電子包括山東金寶電子股份有限公司、山東金都電子材料有限公司和金寶電子（銅陵）有限公司；5、生益科技包括廣東生益科技股份有限公司、蘇州生益科技有限公司、常熟生益科技有限公司、陜西生益科技有限公司和江西生益科技有限公司。按受同一控制的客戶合并計算，報告期內公司前五大客戶合計

263、銷售比例及向單一最大客戶銷售比例均呈下降趨勢。原因是公司在保持與南亞新材良好業務合作關系的前提下加大了市場開拓力度，提高了向建滔集團、生益科技、華正新材等大客戶的供貨份額。公司不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或嚴重依賴于少數客戶的情況。公司的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員、公司主要關聯方及持有公司 5%以上股份的主要股東在上述客戶中不占有任何權益，無其他應披露未披露的關聯關系。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 報告期內新增前五大客戶情況：客戶客戶 具體客戶具體客戶 成立時間成立時間 歷史合作歷史合作情況情況 新增交新增交易原因易原因 訂單獲訂

264、單獲取方式取方式 訂單的連續訂單的連續性和持續性性和持續性 華正新材 浙江華正新材料股份有限公司 2003 年 3 月 2016 年開始合作 正常產品推廣，客戶開發 供應商評鑒合格，簽訂交易合同 目前持續合作 杭州華正新材料有限公司 2015 年 11 月 2018 年開始合作 杭州聯生絕緣材料有限公司 1988 年 8 月 2019 年開始合作 四、發行人采購情況和主要供應商四、發行人采購情況和主要供應商（一一）主要原材料、能源采購情況主要原材料、能源采購情況 1、主要原材料采購金額情況、主要原材料采購金額情況 公司所需的原材料主要是基礎液態環氧樹脂、四溴雙酚 A、DOPO、雙酚 A和環氧氯

265、丙烷。報告期內，公司主要原材料采購情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 基礎液態環氧樹脂 16,603.01 22.91%5,455.46 18.46%6,234.10 27.51%四溴雙酚 A 14,106.44 19.47%391.16 1.32%5.03 0.02%雙酚 A 8,853.21 12.22%3,726.97 12.61%36.66 0.16%DOPO 8,676.12 11.97%4,615.11 15.61%3,048.11 13.45%環氧氯丙烷 5,819

266、.35 8.03%2,477.85 8.38%-合計合計 54,058.12 74.60%16,666.54 56.39%9,323.90 41.15%2、主要原材料采購價格情況、主要原材料采購價格情況 報告期內，公司主要原材料的采購價格情況如下：單位：元/kg 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 基礎液態環氧樹脂 27.47 16.18 17.01 四溴雙酚 A 53.41 27.49 28.76 雙酚 A 18.43 12.88 10.18 DOPO 77.47 65.51 63.09 環氧氯丙烷 12.58 10.44-同宇新材料（廣東）股份有限公司 招

267、股說明書（申報稿）1-1-98 3、主要能源采購情況、主要能源采購情況 公司生產經營所需能源主要為電力、燃氣和柴油（燃料油）。報告期內，公司主要能源的采購情況如下：單位：萬元 年份年份 項目項目 采購金額采購金額（含稅含稅）采購數量采購數量 采購單價采購單價（含稅含稅）2021年度 電 395.47 655.48 萬千瓦時 0.60 元/千瓦時 燃氣 1,108.35 326.30 萬立方米 3.40 元/立方米 2020年度 電 183.22 284.67 萬千瓦時 0.64 元/千瓦時 燃氣 324.24 100.19 萬立方米 3.24 元/立方米 柴油 46.72 69,114 公斤

268、6.76 元/公斤 2019年度 電 84.84 138.41 萬千瓦時 0.61 元/千瓦時 柴油（燃料油）218.22 348,666 公斤 6.26 元/公斤（二二）主要供應商情況主要供應商情況 報告期內，公司向前五名原材料供應商的采購情況如下：單位：萬元 年份年份 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總額比例占采購總額比例 2021 年度 南亞電子材料（昆山）有限公司 6,860.81 9.47%建滔集團（00148.HK）6,764.58 9.33%山東天一化學股份有限公司 6,656.60 9.19%江門市三木化工有限公司 6,354.49 8.77%三廣貿易（上海）有限

269、公司 3,553.10 4.90%合計合計 30,189.59 41.66%2020 年度 南亞電子材料（昆山）有限公司 7,297.51 24.69%建滔集團（00148.HK）3,853.79 13.04%三廣貿易（上海）有限公司 2,659.29 9.00%江蘇揚農錦湖化工有限公司 1,913.13 6.47%東莞市同舟化工有限公司 1,114.22 3.77%合計合計 16,837.94 56.97%2019 年度 南亞電子材料（昆山）有限公司 8,894.03 39.25%宏昌電子（603002）2,445.59 10.79%三廣貿易（上海）有限公司 2,058.86 9.09%廣東

270、普什貿易有限公司 855.23 3.77%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 年份年份 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總額比例占采購總額比例 長春集團 715.13 3.16%合計合計 14,968.85 66.06%注：對于受同一控制的供應商，采購額合并計算；其中：1、建滔集團包括廣州市建滔化工貿易有限公司、惠州忠信化工有限公司、建滔（廣州）電子材料制造有限公司（曾用名：建滔（廣州）高新材料有限公司）和建滔（衡陽）實業有限公司；2、長春集團包括長龍化工（深圳）有限公司和長春化工（盤錦）有限公司；3、宏昌電子包括宏昌電子材料股份有限公司和珠海宏昌電

271、子材料有限公司。按受同一控制的供應商合并計算，報告期內公司前五大供應商合計采購比例及向單一最大供應商采購比例均呈下降趨勢。報告期內公司不存在向單一供應商或按受同一控制下合并計算的供應商采購金額超過采購總額 50%以上的情況或嚴重依賴于少數供應商的情況。公司的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員、公司主要關聯方、持有公司 5%以上股份的主要股東在上述供應商中不占有任何權益，無其他應披露未披露的關聯關系。報告期內新增前五大供應商情況：供應商供應商 具體供應商具體供應商 成立時間成立時間 歷史合作歷史合作情況情況 新增交易新增交易 原因原因 訂單獲訂單獲取方式取方式 訂訂單的連續單的連續性和持續性

272、性和持續性 建滔集團 廣州市建滔化工貿易有限公司 2007 年 11月 2020 年開始合作 增加供應商選擇 供應商評鑒合格，簽訂交易合同 目前持續合作 惠州忠信化工有限公司 2004 年 12月 2020 年開始合作 建滔（衡陽）實業有限公司 2004年4月 2021 年開始合作 建滔（廣州）電子材料制造有限公司 2000年1月 2019 年開始合作 江蘇揚農錦湖化工有限公司 江蘇揚農錦湖化工有限公司 2008 年 11月 2019 年開始合作 東莞市同舟化工有限公司 東莞市同舟化工有限公司 1998年9月 2017 年開始合作 山東天一化學股份有限公司 山東天一化學股份有限公司 2002

273、年 11月 2017 年開始合作 江門市三木化工有限公司 江門市三木化工有限公司 1998年9月 2016 年開始合作 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100（三三）客戶與供應商客戶與供應商、競爭對手、競爭對手重疊重疊情況情況 1、交易內容、交易金額及占比、交易內容、交易金額及占比（1）2021 年度 單位：萬元 序號序號 客戶客戶/供應商供應商集團名稱集團名稱 銷售銷售 采購采購 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 交易交易內容內容 金額金額 占比占比 1 建滔集團 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、BPA 型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等 16

274、,350.46 17.26%環氧氯丙烷、雙酚A 等 6,764.58 9.33%2 宏昌電子 MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂等 803.87 0.85%基礎環氧樹脂 414.52 0.57%3 廣東博匯新材料科技股份有限公司 基礎環氧樹脂 118.05 0.12%基礎環氧樹脂 1,218.14 1.68%4 遠滔（廣州）新材料科技有限公司 基礎環氧樹脂 270.76 0.29%基礎環氧樹脂 388.10 0.54%（2）2020 年度 序號序號 客戶客戶/供供應商集團應商集團名稱名稱 銷售銷售 采購采購 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 1 建滔集

275、團 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等 5,308.06 14.04%環氧氯丙烷、雙酚A、高溴環氧等 3,853.79 13.04%2 宏昌電子 MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂等 312.57 0.83%基礎環氧樹脂 852.70 2.89%（3）2019 年度 序號序號 客戶客戶/供供應商集團應商集團名稱名稱 銷售銷售 采購采購 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 1 建滔集團 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等 1,376.28 4.94%環氧氯丙烷、雙酚A、高溴環氧等 427.78

276、 1.89%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 序號序號 客戶客戶/供供應商集團應商集團名稱名稱 銷售銷售 采購采購 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 交易內容交易內容 金額金額 占比占比 2 宏昌電子 MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂等 643.78 2.31%基礎環氧樹脂 2,445.59 10.79%2、交易原因及合理性交易原因及合理性 報告期內，發行人向建滔集團采購基礎原材料，主要包括環氧氯丙烷、雙酚A 等；向建滔集團銷售產品，主要包括 MDI 改性環氧樹脂、DOPO 改性環氧樹脂、BPA 型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等。建滔集團涵蓋從基礎原

277、材料、覆銅板及 PCB 生產的全產業鏈，發行人部分原材料向建滔集團化工貿易類子公司進行采購；發行人生產的電子樹脂，也有部分產品向建滔集團覆銅板類子公司進行銷售。報告期內，發行人向宏昌電子采購基礎原材料，主要是基礎環氧樹脂；也向宏昌電子覆銅板類子公司銷售部分 MDI 改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂等電子樹脂產品。2021 年度，發行人向原材料供應商廣東博匯新材料科技股份有限公司和遠滔（廣州）新材料科技有限公司銷售少量基礎環氧樹脂，是因為 2020 年 4 季度發行人進行生產線升級改造，發行人無法消化原材料之一基礎環氧樹脂，2021年 1 季度尚有部分基礎環氧樹脂對外銷售所致。（四四）公司報告期內委托

278、加工情況公司報告期內委托加工情況 報告期內，公司存在少量委托加工業務，2020 年和 2021 年，公司向委托加工商提供原材料并支付加工費，委托加工費按照加工量確定。2020 年和 2021 年產生的委托加工費分別為 124.94 萬元和 131.58 萬元，具體情況如下：年度年度 供應商名稱供應商名稱 加工費加工費（萬元萬元）加工數量加工數量（噸噸）加工內容加工內容 2021 年度 江陰市涵豐科技有限公司 129.37 58.48 DOPO 濰坊泰興生物化工有限責任公司 2.21 0.50 對苯醌 合計合計 131.58 58.98-2020 年度 江陰市涵豐科技有限公司 124.94 56

279、.48 DOPO 合計合計 124.94 56.48-同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 五、發行人主要固定資產和無形資產五、發行人主要固定資產和無形資產（一一）主要固定資產主要固定資產 公司固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備、運輸工具等，各項固定資產使用狀態良好。截至 2021 年 12 月 31 日，公司各類固定資產賬面價值及成新率具體如下：單位：萬元 項目項目 原值原值 賬面價值賬面價值 成新率成新率 房屋及建筑物 1,551.05 867.90 55.96%機器設備 6,510.08 5,164.91 79.34%運輸設備 291.76 169.94

280、 58.25%電子設備及其他 438.10 262.48 59.91%合計合計 8,791.00 6,465.23 73.54%1、房屋及建筑物、房屋及建筑物（1）自有房屋自有房屋 截至本招股說明書簽署日，本公司擁有的房屋建筑物具體情況如下：序號序號 所有權人所有權人 權屬證書號權屬證書號 坐落位置坐落位置 房屋房屋建筑建筑面積面積（）權利性質權利性質 權利權利限制限制 1 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009495 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號（倉庫）742.50 自建房 抵押 2 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009490 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1

281、號內（鍋爐房）200.00 自建房 抵押 3 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009491 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（控制室）54.00 自建房 抵押 4 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009487 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（技術部辦公樓）432.80 自建房 抵押 5 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009489 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（車間二）793.17 自建房 抵押 6 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009492 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（配電房）144.00 自建房 抵押 7 發行人

282、 粵（2022）四會市不動產權第0009493 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（車間 1）1,582.80 自建房 抵押 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 序號序號 所有權人所有權人 權屬證書號權屬證書號 坐落位置坐落位置 房屋房屋建筑建筑面積面積（）權利性質權利性質 權利權利限制限制 8 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009497 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（宿舍）2,589.45 自建房 抵押 9 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009488 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號內（泵房）170.00 自建房 抵

283、押 10 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009494 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號（倉庫 2）1,440.00 自建房 抵押 11 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0023145 號 四會市大沙鎮馬房工業區西南一區馬房東路 2 號（宿舍樓）3,323.58 自建房 抵押 12 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009485 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號（辦公樓）2,024.00 自建房 抵押 13 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0023144 號 四會市大沙鎮馬房工業區西南一區馬房東路 2 號（技術中心樓）3,861.09 自建房 抵押 14

284、發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009496 號 四會市大沙鎮馬房工業區西路 1 號（倉庫 3）742.50 自建房 抵押（2）租賃房屋租賃房屋 截至本招股說明書簽署日，公司的房屋租賃情況如下：序號序號 承租人承租人 出租人出租人 合同約定地合同約定地 面積面積（）實際用途實際用途 租賃期限租賃期限 1 發行人 梁勇 馬房工業區倉庫 1 約 300 倉庫 2022.05.01-2025.04.30 2 發行人 梁勇 馬房工業區倉庫 2 約 200 倉庫 2022.01.18-2025.04.30 2、主要生產設備、主要生產設備 截至 2021 年 12 月 31 日，公司主要生產設備（

285、賬面原值 100 萬元以上）如下表所示：序號序號 機器設備名稱機器設備名稱 臺臺/套套 賬面原值賬面原值（萬元萬元）賬面凈值賬面凈值（萬元萬元）成新率成新率 1 儲罐/中間罐 110 607.76 478.23 78.69%2 反應釜 65 858.36 328.03 38.22%3 泵浦類 187 363.55 306.53 84.32%4 閥門 2,171 322.65 278.73 86.39%5 冷凝器/冷卻系統 41 266.74 228.89 85.81%同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 序號序號 機器設備名稱機器設備名稱 臺臺/套套 賬面原值賬面

286、原值（萬元萬元）賬面凈值賬面凈值（萬元萬元）成新率成新率 6 攪拌機 47 210.69 175.81 83.45%7 過濾系統 111 201.61 163.76 81.22%8 鍋爐 2 104.91 92.45 88.12%（二二）主要無形資產主要無形資產 公司的無形資產主要包括土地使用權、商標、專利等。1、土地使用權、土地使用權 截至本招股說明書簽署日，公司及子公司擁有 15 處地塊的國有建設用地使用權，具體如下：序號序號 權利權利人人 土地證號土地證號 座落座落 土地面積土地面積（平方米平方米）用途用途 權利權利 性質性質 使用期限使用期限 權利權利限制限制 1 發行人 粵（2022

287、）四會市不動產權第0023145 號 四會市大沙鎮馬房工業區西南一區馬房東路 2 號（宿舍樓）1,759.81 綜合用地 國有建設用地使用權 1995.12.30-2045.12.29 抵押 2 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0023144 號 四會市大沙鎮馬房工業區西南一區馬房西路 2 號（技術中心樓）2,674.50 綜合用地 國有建設用地使用權 1995.12.30-2045.12.29 抵押 3 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009497 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號（宿舍）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056

288、.06.22 抵押 4 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009496 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號（倉庫 3）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 5 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009495 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號（倉庫）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 6 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009494 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路1號內（倉庫2）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2

289、006.06.23-2056.06.22 抵押 7 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009493 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路1號內（車間1）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 序號序號 權利權利人人 土地證號土地證號 座落座落 土地面積土地面積（平方米平方米）用途用途 權利權利 性質性質 使用期限使用期限 權利權利限制限制 8 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009492 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號內（配電房）28,401.

290、85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 9 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009491 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號內（控制室）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 10 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009490 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號內（鍋爐房）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 11 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009489 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬

291、房西路 1 號（車間二）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 12 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009488 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號內（泵房）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 13 發行人 粵（2022）四會市不動產權第0009487 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號內（技術部辦公樓）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 14 發行人 粵（2022）四會市不動產權第

292、0009485 號 四會市大沙鎮馬房工業區馬房西路 1 號（辦公樓）28,401.85 工業用地 國有建設用地使用權 2006.06.23-2056.06.22 抵押 15 江西 同宇 贛（2022）樂平市不動產權第0003230 號 塔山工業園 166,789.70 工業用地 國有建設用地使用權 2021.7.26-2071.7.25 無 2、商標、商標 截至本招股說明書簽署日，公司擁有的商標具體情況如下：序號序號 商標名稱商標名稱 類類別別 權利權利人人 注冊證號注冊證號 使用商標使用商標/服務服務 權利權利期限期限 取得取得方式方式 他項他項權利權利 1 1 發行人 23224970 酚

293、醛樹脂；脲醛樹脂;制漆用化學品；未加工人造樹脂；未加工醋酸纖維素；未加工環氧樹脂；未加工合成樹脂；未加工丙烯酸樹脂；模塑料；有機硅樹脂 2018-03-07至 2028-03-06 原始獲得 無 2 1 發行人 23224969 未加工人造樹脂；酚醛樹脂；模塑料；有機硅樹脂；脲醛樹脂；未加工丙烯酸樹脂；工業用粘合劑；未加工環氧樹脂；制漆用化2018-03-07至 2028-03-06 原始獲得 無 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 序號序號 商標名稱商標名稱 類類別別 權利權利人人 注冊證號注冊證號 使用商標使用商標/服務服務 權利權利期限期限 取得取得方式方

294、式 他項他項權利權利 學品；未加工合成樹脂 3 42 發行人 31908969 化學研究和分析；化學生產方法的開發和測試；材料測試；原材料測試；產品測試；化學品檢測；電氣工程領域的設備檢測；設備和儀器的功能測試；化學分析；化學研究 2019-03-21至 2029-03-20 原始獲得 無 4 42 發行人 31898555 化學生產方法的開發和測試；材料測試；原材料測試；產品測試；化學品檢測；技術研究；技術項目研究；化學分析；化學研究；化學研究和分析 2019-03-21至 2029-03-20 原始獲得 無 5 1 發行人 31893579 酚醛樹脂；脲醛樹脂；制漆用化學品；未加工人造樹脂

295、；未加工醋酸纖維素；未加工環氧樹脂；未加工合成樹脂；未加工丙烯酸樹脂；模塑料；有機硅樹脂 2019-04-14至 2029-04-13 原始獲得 無 6 40 發行人 44959547 廢物和垃圾的回收；凈化有害材料；廢物和可回收材料的分類（變形）2021-08-21至 2031-08-20 原始獲得 無 7 1 發行人 44964118 未加工環氧樹脂；未加工合成樹脂；未加工丙烯酸樹脂；未加工人造樹脂；酚醛樹脂；脲醛樹脂；模塑料；合成樹脂用硬化劑；工業用合成樹脂制黏合劑；有機硅樹脂 2021-08-21至 2031-08-20 原始獲得 無 8 1 發行人 50218589 工業用合成樹脂制

296、黏合劑；未加工環氧樹脂；未加工合成樹脂；未加工丙烯酸樹脂；未加工人造樹脂；酚醛樹脂；脲醛樹脂；模塑料；有機硅樹脂；合成樹脂用硬化劑 2021-12-21至 2031-12-20 原始獲得 無 3、專利、專利 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 6 項專利，均為發明專利，具體情況如下：序號序號 專利名稱專利名稱 專利號專利號 取得取得方式方式 申請日期申請日期 授權日期授權日期 有效期有效期 權利人權利人 他項他項權利權利 1 一種具有UV-blocking 功能的樹脂組合物 ZL201610631366.8 原始獲得 2016/8/2 2017/4/19 20 年 發行人 無 2 一種苯并噁嗪中

297、間體及其制備方法與應用 ZL201610793481.5 原始獲得 2016/8/31 2019/9/17 20 年 發行人 無 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 序號序號 專利名稱專利名稱 專利號專利號 取得取得方式方式 申請日期申請日期 授權日期授權日期 有效期有效期 權利人權利人 他項他項權利權利 3 樹脂組合物及其制成的預浸料、層壓板 ZL201811023022.4 原始獲得 2018/9/3 2020/4/17 20 年 發行人 無 4 一種有機硅改性的聚苯醚樹脂及其制備方法和用途 ZL201910638310.9 原始獲得 2019/7/15 2

298、022/3/11 20 年 發行人 無 5 一種活性酯樹脂及其制備方法和應用 ZL201910811203.1 原始獲得 2019/8/30 2021/12/10 20 年 發行人 無 6 聚醚型馬來酰亞胺樹脂及其合成方法 ZL201911010059.8 原始獲得 2019/10/23 2021/11/02 20 年 發行人 無（三三）特許經營權及生產經營資質情況特許經營權及生產經營資質情況 1、特許經營權、特許經營權 截至本招股說明書簽署日，公司無特許經營權。2、生產經營相關的資質、生產經營相關的資質 截至本招股說明書簽署日，發行人已經取得業務經營所必需的資質、許可、批準或授權，并均在有效

299、期內。具體情況如下：序號序號 持有人持有人 證書名稱證書名稱 證書編號證書編號 發證單位發證單位 備案備案/發證發證日期日期 有效期有效期 1 發行人 安全生產許可證（肇粵）WH 安許證字20220014 肇慶市應急管理局 2022.4.16 2019.9.20-2022.9.19 2 發行人 排污許可證 91441284MA4UKXOJ1F001Q 肇慶市生態環境局 2020.9.11 2020.9.11-2023.9.10 3 發行人 危險化學品登記證 44122200025 廣東省危險化學品登記注冊辦公室、應急管理部化學品登記中心 2022.3.15 2022.5.28-2025.5.2

300、7 4 發行人 安全生產標準化證書 肇AQBWHIII201900065 肇慶市安全生產協會 2019.12.6 至 2022 年 12月 5 發行人 高新技術企業證書 GR202044002682 廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、國家稅務總局廣東省稅務局 2020.12.1 2020.12.01-2023.11.30 6 發行人 對外貿易經營者備案登記表 04769992 對外貿易經營者備案登記機關（肇慶四會）2021.12.20 長期 7 發行人 海關進出口貨物收發貨人備案回執 44129608BE 中華人民共和國肇慶海關 2021.12.22 長期 8 發行人 質量管理體系認證證書 02

301、421Q32052516R2M 深圳市環通認證中心有限公司 2021.9.2 2016.7.8-2024.09.1 9 發行人 環境管理體系認證證書 02421E32051438R2M 深圳市環通認證中心有限公司 2021.9.2 2016.7.8-2024.09.1 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 序號序號 持有人持有人 證書名稱證書名稱 證書編號證書編號 發證單位發證單位 備案備案/發證發證日期日期 有效期有效期 10 發行人 汽車行業質量管理體系認證證書 734238 英標管理體系認證（北京）有限公司 2021.12.27 2020.11.16-202

302、3.11.15 六、發行人核心技術與研發情況六、發行人核心技術與研發情況（一一）發行人核心技術及技術來源發行人核心技術及技術來源 1、核心技術及先進性情況、核心技術及先進性情況 公司自成立以來，一直重視新產品的研發及生產工藝的創新，核心技術來源于自主研發，均已應用于生產中，主要包括電子樹脂的配方研發及生產工藝等，對核心技術不斷的研發投入為公司保持行業領先地位提供了有力的保障。公司的核心技術研發情況詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”之“（二）技術創新”。2、核心技術保護措施、核心技術保護措施 公司核心技術系通

303、過多年產品調研、分析、改進的經驗累積而形成，在配方、生產工藝等方面擁有較高的技術門檻。公司的核心技術除申請專利外，公司對核心技術人員還通過簽訂競業協議和保密協議、工藝與研發的隔離防火墻等措施進行保護。公司核心技術與已取得的專利保護，詳情見本節之“五、發行人主要固定資產和無形資產”之“（二）主要無形資產”之“3、專利”。3、核心技術在主營業務及產品中的應用和貢獻情況、核心技術在主營業務及產品中的應用和貢獻情況 公司從事的電子樹脂生產過程中均需要公司的核心技術及核心生產工藝作為支撐，報告期內，公司主營業務收入主要來源于核心技術產品業務收入，具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2

304、020 年度年度 2019 年度年度 核心技術產品收入 89,143.06 31,198.40 26,842.32 主營業務收入 91,987.82 32,561.16 27,812.01 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 占比 96.91%95.81%96.51%（二二）核心技術的科研實力和成果情況核心技術的科研實力和成果情況 1、公司獲得的主要獎項和榮譽、公司獲得的主要獎項和榮譽 獲得的重要獎項獲得的重要獎項 頒發單位頒發單位 獲獎時間獲獎時間 第七屆中國創新創業大賽新材料行業總決賽優秀

305、企業（成長組）、成長組全國第七名 中國創新創業大賽組委會 2018-12 2019年“眾創杯”創新創業大賽廣東省銅獎、肇慶市金獎 中國郵政儲蓄銀行廣東省分行 2019-5 2018 年度新銳科技企業 科技日報社 2019-5 廣東省高成長中小企業 廣東省工業和信息化廳 2019-9 2019年第八屆中國創新創業大賽肇慶賽區一等獎 肇慶市創新創業大賽組委會 2019-10 2、公司獲得的高新技術產品、公司獲得的高新技術產品 序號序號 高新技術產品名稱高新技術產品名稱 編號編號 頒發單位頒發單位 時間時間 1 無鹵高 CTI 環氧樹脂 201927704 廣東省高新技術企業協會 2019-12-0

306、6 2 苯并噁嗪樹脂 201927705 廣東省高新技術企業協會 2019-12-06 3 高性能電子電路基板用特種樹脂 201927706 廣東省高新技術企業協會 2019-12-06（三三）研發項目及進展情況研發項目及進展情況 1、在研項目情況、在研項目情況 截至本招股說明書簽署日，公司正在進行的主要研發項目情況如下：序號序號 名稱名稱 擬達到目標擬達到目標 所處階段所處階段 研發方向研發方向 投入投入人員人員 1 三酚基環氧樹脂的開發 合成具有低粘度高交聯密度，高耐熱性的環氧樹脂產品，并實現江西廠區批量化生產 實驗室研發階段 環氧樹脂合成 2 2 四酚基乙烷環氧樹脂的開發 合成具有 UV

307、 遮蔽功能，和較高耐熱性的樹脂，建設專有生產線，并實現江西廠區批量化生產 實驗室研發階段 環氧樹脂合成 2 3 鄰甲酚醛型環氧樹脂的開發 合成具有高耐熱性，低CTE 的鄰甲酚醛型環氧樹脂系列產品，并實現江西廠區批量化生產 實驗室研發階段 環氧樹脂合成 2 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 序號序號 名稱名稱 擬達到目標擬達到目標 所處階段所處階段 研發方向研發方向 投入投入人員人員 4 雙環戊二烯苯酚（DCPD）型環氧樹脂的開發 以雙環戊二烯為骨架，合成具有較低的吸水性、較低介電常數和較高耐熱性的高性能環氧樹脂系列產品，并實現江西廠區批量化生產 實驗室研發階段

308、 環氧樹脂合成 2 5 聯苯苯酚型環氧樹脂的開發 可應用于高頻高速等高性能覆銅板鄰域，聯苯苯酚型產品完成技術開發，并實現江西廠區批量化生產 實驗室研發階段 環氧樹脂合成 2 6 低介電性能熱固化含磷阻燃劑的開發 合成具有高磷含量，低介電性能和熱固性的含磷阻燃劑產品，并實現商業化生產 實驗室研發階段 含磷阻燃劑合成 2 7 苯并噁嗪樹脂的中試研究及成果轉化 合成具有特種結構，低介電、高耐熱，可應用與高頻高速覆銅板淋鄰域的特種苯并噁嗪樹脂系列產品，并實現商業化批量生產 試生產階段 苯并噁嗪樹脂合成 2 8 馬來酰亞胺樹脂的中試研究及成果轉化 合成雙官能與多官能等多種結構的低介電高耐熱馬來酰亞胺系列

309、樹脂并實現商業化批量生產 試生產階段 酰亞胺樹脂合成 4 9 聚苯醚樹脂合成研發 合成具有低介電的雙官能低分子量聚苯醚系列樹脂，實現 5G 鄰域應用，并商業化批量生產 中試階段 聚苯醚樹脂合成 6 2、合作研發項目情況、合作研發項目情況 公司在加強自身獨立研發的同時，積極開展對外的合作研發，截至本招股說明書簽署日，公司合作研發項目的具體情況如下：序號序號 課題名稱課題名稱 合作合作單位單位 研發內容研發內容 合作合作模式模式 知識產權歸屬的相關知識產權歸屬的相關 約定約定 1 樹脂生產線關鍵數據檢測與過程控制技術研究 成都信息工程大學 開發出樹脂生產線關鍵數據檢測與控制系統 技術合作 發行人享

310、有本項目的全部知識產權，乙方未經許可，不能擅自出售 2 充電樁用無鹵高 CTI 環氧樹脂的研發與產業化 衡陽師范學院 以 DOPO 衍生物一步合成法合成的特種環氧樹脂，配以脂肪族、脂環族環氧樹脂等共聚原料制備無鹵阻燃、高 CTI 的環氧樹脂 技術合作 相關知識產權歸發行人所有 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 3 覆銅板用聚苯醚基礎樹脂的聚合及功能改性研究 衡陽師范學院 改進聚合工藝條件，穩定獲得特定分子量、純度、羥值等的雙端羥基聚苯醚；通過特殊功能基團改性，提升聚苯醚的溶解性、固化能力以及其固化物所具備的介電、力學、耐熱、抗吸水性等綜合性能 技術合作 發行人

311、獨自研發產生的專利、技術秘密，由發行人所有；衡陽師范學院獨自產生的專利、技術秘密，發行人一次性付費給衡陽師范學院獲得所有權 3、研發項目與行業技術水平的比較、研發項目與行業技術水平的比較（1）三酚基環氧樹脂開發項目三酚基環氧樹脂開發項目 三酚基環氧樹脂是環氧系列樹脂中玻璃化轉變溫度較高的一類樹脂，其具有較高的交聯密度，耐熱性好，同時其較低的粘度適合于覆銅板和芯片封裝等各種高端電子材料領域。該產品目前在國內尚未形成批量商業化供應，該產品的研發對完善國內產業鏈具有積極意義。（2）四酚基乙烷環氧樹脂研發項目四酚基乙烷環氧樹脂研發項目 四酚基乙烷環氧樹脂不但具有較高的耐熱性，同時具有紫外屏蔽功能，是覆

312、銅板中較為重要的一類功能性樹脂。目前主要供應商為美國、韓國、中國臺灣等企業，中國大陸較少有企業生產。本項目擬在本次募集資金投資項目的實施地建設產線，并實現商業化量產。（3）鄰甲酚醛環氧樹脂的研發項目鄰甲酚醛環氧樹脂的研發項目 鄰甲酚醛環氧樹脂具有較高的官能度以及線性規整度，固化樹脂的耐熱性能好，具有低吸濕、低膨脹系數的性能參數，可用于綠色電子塑封、IC 封裝、電路板制造和 PCB 油墨。該產品為特種結構環氧樹脂，能較好滿足下游電子行業對高性能電子樹脂日益增長的需求。（4）雙環戊二烯苯酚雙環戊二烯苯酚（DCPD）型環氧樹脂的開發項目型環氧樹脂的開發項目 雙環戊二烯苯酚型環氧樹脂在骨架中引入雙環戊

313、二烯結構，因而具有較低的吸水性，較低的介電常數及介電損耗，可用于高速覆銅板、IC 封裝、高性能 PCB油墨等領域。該產品目前在國內尚未形成批量商業化供應，量產后有望達到國內領先水平，提升該產品的國產化率。（5）聯苯苯酚型環氧樹脂的開發項目聯苯苯酚型環氧樹脂的開發項目 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 聯苯苯酚環氧樹脂是具有優異性能的一種特種結構環氧樹脂，聯苯結構賦予其較高的耐熱性、較低的介電常數，以及較好的阻燃性。其較高的耐熱性和較低的介電常數，滿足低介電覆銅板等高性能覆銅板的要求，可用于電子封裝、高性能覆銅板、PCB 油墨等。該產品是特種環氧樹脂在高速覆銅板

314、領域應用的主要材料，目前在國內尚未形成批量商業化供應。（6）低介電性能熱固化含磷阻燃劑的開發項目低介電性能熱固化含磷阻燃劑的開發項目 越來越多的電子材料要求具有阻燃性能，因而阻燃劑也被廣泛應用。溴系阻燃劑雖然阻燃效果好，但是其分解釋放的有害物質對人和環境均具有較大的危害。本項目開發的低介電性能熱固化含磷阻燃劑是一款新型阻燃劑，磷系阻燃對環境友好，阻燃效果優異，滿足低介電和熱固性等要求，解決添加型阻燃劑導致耐熱性下降以及熱固性阻燃劑介電性能不佳的矛盾，可用于 5G 等低介電高速電子材料領域。（7）苯并噁嗪樹脂的中試研究及成果轉化項目苯并噁嗪樹脂的中試研究及成果轉化項目 與環氧樹脂相比，苯并噁嗪樹

315、脂有著更低的介電損耗、更低的吸水率和自阻燃特性，在電子行業無鹵化要求以及對低介電損耗性能的需求大趨勢下，在部分細分流域苯并噁嗪樹脂有著不可替代的性價比優勢，而且目前已經形成主流應用方向；與傳統結構苯并噁嗪樹脂相比，公司自主研發含雙鍵結構苯并噁嗪樹脂，有著更低的介電損耗和更優異的耐熱性，進一步拓展了苯并噁嗪樹脂在低介電損耗覆銅板領域的應用范圍。（8）馬來酰亞胺樹脂的中試研究及成果轉化馬來酰亞胺樹脂的中試研究及成果轉化項目項目 馬來酰亞胺類樹脂同環氧樹脂相比有著較好的耐熱性、較高的剛性以及較低的介電損耗，是 IC 封裝領域成熟的主流樹脂體系。近年來，由于其低介電損耗的特點，逐步在低介電損耗覆銅板領

316、域得到大量應用，該產品目前主要由日資生產企業供應，國內生產企業處于起步階段。（9）聚苯醚樹脂合成研發項目聚苯醚樹脂合成研發項目 官能化低分子聚苯醚樹脂在高速超低損耗覆銅板領域樹脂體系方案中有著不可替代的性能優勢，目前僅美資企業供應，國內尚處于研發試產階段，國內供應鏈對聚苯醚樹脂國產化有著極高的期待。隨著 5G 通信硬件設施的投建以及全 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 球數據中心建設的急劇增量，應用于覆銅板行業的聚苯醚樹脂未來增量可期。公司自主研發羥基化聚苯醚樹脂以及官能化改性聚苯醚樹脂，已獲得客戶小批量驗證認可，目前處于中試驗證階段。上述項目的研發成功，有助

317、于進一步豐富公司產品的門類，進一步提升公司產品的市場競爭力。（四四）研發費用情況研發費用情況 報告期內，公司研發費用及占營業收入的比例情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 研發費用 1,267.69 778.46 650.55 營業收入 94,707.79 37,815.82 27,844.35 研發費用占營業收入的比例 1.34%2.06%2.34%（五五）發行人核心技術人員及研發人員情況發行人核心技術人員及研發人員情況 1、核心技術人員、研發人員占員工總數的比例、核心技術人員、研發人員占員工總數的比例 截至 2021 年 12 月 31

318、 日，公司共有研發及技術人員 23 名，占員工總數比例為 12.17%；公司核心技術人員共 3 人，分別為張馳、章星、徐國正，核心技術人員占研發部門員工比例的 13.04%。2、核心技術人員的學歷背景構成、核心技術人員取得的專業資質及重要科、核心技術人員的學歷背景構成、核心技術人員取得的專業資質及重要科研成果和獲得獎項情況研成果和獲得獎項情況（1）核心技術人員簡歷情況參見本招股說明書“第五節發行人基本情況”之“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“4、其他核心人員”。（2）重要科研成果 姓名姓名 成果類型成果類型 成果名稱成

319、果名稱 作者排名作者排名 張馳 授權發明專利 一種具有 UV-blocking 功能的樹脂組合物 第 3 一種苯并噁嗪中間體及其制備方法與應用 第 3 樹脂組合物及其制成的預浸料、層壓板 第 2 一種活性酯樹脂及其制備方法和應用 第 1 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 姓名姓名 成果類型成果類型 成果名稱成果名稱 作者排名作者排名 聚醚型馬來酰亞胺樹脂及其合成方法 第 1 一種有機硅改性的聚苯醚樹脂及其制備方法和用途 第 1 申請專利 聯苯多胺型苯并噁嗪及其制備方法 第 1 聯苯型苯并噁嗪及其制備方法與聚苯并噁嗪樹脂 第 1 酚醛環氧樹脂溶劑回收處理系統和方

320、法及其應用 第 4 溶劑回收處理系統 第 2 一種新型苯并噁嗪及其合成方法 第 1 論文 一種改性苯并噁嗪樹脂及其玻璃布層壓板 第 2 兩種氨基酚的合成與表征 第 1 雙酚 A 衍生的新型二酚的合成及以其為酚源的苯并噁嗪的制備 第 1 硅烷改性聚苯醚在覆銅板中的應用 第 2 低介電常數苯并噁嗪樹脂的合成 第 2 一種聯苯結構封端的活性酯樹脂的合成與性能研究 第 2 聚醚型馬來酰亞胺樹脂的合成研究 第 3 馬來酸酐封端脂肪族聚酰亞胺型雙馬來酰亞胺樹脂合成與性能探究 第 3 章星 授權發明專利 一種具有 UV-blocking 功能的樹脂組合物 第 4 一種苯并噁嗪中間體及其制備方法與應用 第 4

321、 樹脂組合物及其制成的預浸料、層壓板 第 3 一種有機硅改性的聚苯醚樹脂及其制備方法和用途 第 6 論文 雙酚 A 衍生的新型二酚的合成及以其為酚源的苯并噁嗪的制備 第 3 徐國正 授權發明專利 聚醚型馬來酰亞胺樹脂及其合成方法 第 4 一種有機硅改性的聚苯醚樹脂及其制備方法和用途 第 2 申請發明專利 聯苯型苯并噁嗪及其制備方法與聚苯并噁嗪樹脂 第 3 論文 硅烷改性聚苯醚在覆銅板中的應用 第 1 含磷二酚的合成與表征 第 7（3）獲得獎項情況 姓名姓名 獲得的重要獎項獲得的重要獎項 頒發單位頒發單位 獲獎時間獲獎時間 張馳 中國覆銅板成立三十年行業突出貢獻獎 中國覆銅板材料分會 2021-

322、06-08 廣東民營企業家智庫成員 廣東省工業和信息化廳 2021-05-12 徐國正“CCLA 杯優秀論文獎”中國覆銅板材料分會 2020-11-29 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 3、核心技術人員實施的約束激勵措施、核心技術人員實施的約束激勵措施 報告期內，公司嚴格按照相關規定落實核心技術相關的技術文件、實驗數據及樣品等的保密管理，未發生技術泄密事件。在對核心技術人員實施的約束激勵措施方面，公司采用的方式包括給予核心技術人員股權激勵、簽署保密及競業限制協議等。（1）給予核心技術人員激勵給予核心技術人員激勵 公司建立了較為健全的研發激勵體系，根據研發績效

323、考核結果給予年終獎、晉升、加薪、股權激勵，對核心技術人員進行激勵。（2）與核心技術人員簽署競業限制協議與核心技術人員簽署競業限制協議 公司與核心技術人員簽署了保密及競業限制協議，該協議要求公司核心技術人員對公司的技術方案、技術路線、技術配方、工藝流程、控制方法、實驗數據、試驗結果等研發過程、研發成果保密負責。核心技術人員在任職期間及離職后兩年內，不在與甲方生產、經營同類或者競爭性產品或提供同類或競爭性服務的第三方內任職，包括但不限于擔任合伙人、董事、監事、股東、經理、職員、代理人、顧問等，也不得間接為第三方提供任何服務。4、報告期內核心技術人員的主要變動情況及對發行人的影響、報告期內核心技術人

324、員的主要變動情況及對發行人的影響 報告期內，公司核心技術人員未發生變動，未對公司生產經營產生重大影響。（六六）保持技術不斷創新的機制、技術儲備及技術創新的安排保持技術不斷創新的機制、技術儲備及技術創新的安排 公司自成立以來，一直重視新產品的研發及生產工藝的創新，并建立了健全的研發體系，建有廣東省級電子級樹脂工程技術研究中心。下設研發部、工藝部、技術推廣部等部門，奠定了公司不斷創新的基礎。公司與行業、客戶緊密結合，讓研發、創新貼近市場需求；專注于細分領域，聚焦更先進的技術創新。公司通過不斷調整和優化技術創新架構，使相關人員創新職能得以明確。1、科學的項目開發管理制度、科學的項目開發管理制度 公司

325、建立健全各類規章制度，日常工作嚴格按照規章進行管理：制定了研究開發組織管理制度、科技人員培養進修、職工技能培訓、優秀人才引進制度等研發管理制度和獎勵制度。從科研項目立項、實施與監督、項目經費支出范圍、同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 流程，科研項目的總結、歸檔等方面規范科研項目的管理，提高項目的開發效率和開發質量。2、有效的創新激勵措施、有效的創新激勵措施 公司建立了有效的技術創新激勵機制，對技術開發人員在薪酬待遇、福利等方面給予相應的傾斜，并根據技術創新成果給予物質獎勵。公司制定了員工專利申請、論文發表獎勵辦法等，用正向激勵的手段，激發員工對技術創新的貢獻力

326、；同時為了使公司獲得長效可持續的技術創新能力，公司通過股權激勵的方式，讓優秀或核心的員工參與股權激勵。3、完善的人才培養機制、完善的人才培養機制 公司實施內部培養與外部引進相結合的人才戰略。針對科研人員，每年根據公司的發展需要，從外部招聘德才兼備的技術人員和重點高?；?、材料專業優秀畢業生，為公司創新性注入新鮮血液；另一方面注重內部經驗豐富、技術過硬人員的晉升和提拔。公司采取由公司創業團隊成員親自培養和請外部專家單獨培養的方式，加強人員培訓；通過舉辦各種培訓，邀請行業專家到公司舉辦講座，承辦和參加行業技術論壇，不斷發展壯大和提高公司技術力量水平，增強公司在研究開發方面的人才優勢。公司上述技術創

327、新機制有利于確保公司技術領先性，保證公司的技術創新需求，最終提升公司競爭力和競爭優勢，鞏固公司行業領先地位。七、發行人境外經營情況七、發行人境外經營情況 截至本招股說明書簽署日，公司未在境外進行經營活動，未擁有境外資產。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況制度的建立健全及運行情況（一一）報告期內公司治理存在的缺陷及改進情況報告期內公司治理存在的缺陷及改進情況 報告期內，公司根據公司

328、法、證券法、上市公司治理準則、上市公司章程指引等法律、法規和規范性文件及公司章程的規定，已建立并逐步完善由股東大會、董事會、監事會、高級管理人員組成的公司治理結構。權力機構、決策機構、監督機構和管理層之間形成了權責明確、運作規范、相互協調與制衡的機制，為公司的高效、穩健經營提供組織保證。同時，公司在董事會下設戰略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會、審計委員會四個專門委員會，建立了獨立董事制度、董事會秘書制度，為董事會重大決策提供咨詢和建議。公司根據相關法律、法規及公司章程制定了股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、獨立董事工作制度、關聯交易管理制度、對外擔保管理制度、對外投資管理

329、制度等相關制度，為公司法人治理的規范運行提供了制度保證。報告期內，公司治理嚴格按照相關制度文件及內控指引規范運行，歷次股東大會、董事會、監事會的召開及決議內容合法有效，不存在董事會或高級管理人員違反公司法及其他規定行使職權的情形。公司管理層認為公司在公司治理方面不存在重大缺陷。（二二）股東大會的建立健全及運行情況股東大會的建立健全及運行情況 為維護公司、股東和債權人的合法權益，規范公司的組織和行為，公司根據公司法等相關法律、法規和規范性文件的有關規定，于 2021 年 11 月 30 日召開了創立大會，審議通過了股東大會議事規則，建立了股東大會制度和股東大會運作規范。自股份公司設立以來，公司共

330、召開了 4 次股東大會，對董事、監事的選舉、制定組織機構相關的工作制度與管理制度、與本次發行上市相關的事項等事項進行審議并作出決議。公司股東大會會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規、公司章程和股東大會議事規則的規 同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 定。（三三）董事會制度的建立健全及運行情況董事會制度的建立健全及運行情況 2021 年 11 月 30 日，公司召開了創立大會，審議通過了 董事會議事規則，選舉產生了公司第一屆董事會，建立了董事會制度。公司董事會為公司的決策機構，向股東大會負責并報告工作。公司董事會由 7 名董事組成

331、，包括獨立董事 3 人。董事由股東大會選舉或更換，任期三年，任期屆滿可連選連任。董事會設董事長 1 名，并設立戰略委員會、提名委員會、審計委員會、薪酬與考核委員會 4 個專門委員會。各專門委員會均已制定工作細則，并按照工作細則的規定履行職責，行使職權。自股份公司設立以來，公司共召開了 5 次董事會，對聘任總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書等高級管理人員、制定董事會各專門委員會工作細則、本次發行上市等相關事項進行審議并作出決議。各次董事會在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面嚴格按照公司法、公司章程和董事會議事規則等的規定，履行了相關的法律程序，符合相關要求，運行情況良好。（四四）監

332、事會制度的建立健全及運行情況監事會制度的建立健全及運行情況 2021 年 11 月 30 日，公司召開了創立大會，審議通過了 監事會議事規則，選舉產生了公司第一屆監事會，建立了監事會制度。監事會對公司的經營情況、財務狀況和公司董事、高級管理人員及董事會、經理層的經營管理活動行使監督職能，防止其濫用職權，侵犯股東、公司及公司員工的權益，保障股東、職工和公司的合法權益不受侵犯。公司監事會由 3 名監事組成，其中設監事會主席 1 名，職工代表監事 1 名。監事每屆任期三年。任期屆滿，可以連選連任。自股份公司設立以來，截至本招股說明書簽署日，公司共召開了 3 次監事會。公司監事會的召集、提案、出席、議

333、事、表決、決議及會議記錄均按照 公司法、公司章程及監事會議事規則的要求規范運作，對公司董事會的工作、重大生產經營決策、關聯交易等事宜作出了有效監督，監事會的召開及決議內容合法有效。公司監事會制度自建立以來，始終依據相關法律法規的要求規范運行，嚴格監督，有效維護了股東利益。同宇新材料（廣東）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-119（五五）獨立董事制度的建立健全及運行情況獨立董事制度的建立健全及運行情況 2021 年 11 月 30 日，公司召開了創立大會，選舉王巖、余宇瑩、楊進為公司獨立董事，其中余宇瑩為會計專業人士；并審議通過了 獨立董事工作制度，建立了獨立董事制度。獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事須按照相關法律、法規、規章、規范性文件及公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。公司現有獨立董事 3 名，占公司董事會的