浙江百達精工股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

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1、 浙江百達精工股份有限公司浙江百達精工股份有限公司 Zhejiang Baida Precision Manufacturing Corp.臺州市經中路臺州市經中路 908 弄弄 28 號號 首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（申報稿）保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（山東省濟南市經七路 86 號）二一五年六月二一五年六月 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-1發行概況發行概況 本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。本公

2、司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。發行數量：發行數量：本次公開發行股份數量占發行后總 股本的比 例不低 于25%，且不 超過3,181.33萬股 發行股票類型：發行股票類型：人民幣普通股（A股）每股面值：每股面值：1.00元 預計發行日期：預計發行日期：【】年【】月【】日 發行價格：發行價格：【】元/股 擬上市證券交易所：擬上市證券交易所：上海證券交易所 公司擬公開發行新股數量：不超過公司擬公開發行新股數量：不超過3,181.33萬股 股東擬公開發售股份數量：股東擬公開發售

3、股份數量：【】萬股 發行后總股本：發行后總股本：不超過12,725.33萬股 保薦機構（主承銷商）：保薦機構（主承銷商）：齊魯證券有限公司招股說明書簽署日期：【招股說明書簽署日期：【】年【】月【】日 股份流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾股份流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 1、公司實際控制人及董事施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。在擔任發行人的董事、監事或高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其持有發行人股份總數的百分之二十五。在離職后半年內，不轉讓其持有的

4、發行人股份。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。2、公司控股股東百達控股承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價 浙江百達精工股份有限公

5、司 招股說明書(申報稿)1-1-2均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。3、作為公司股東及監事的史建偉承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。在擔任公司的監事期間，每年轉讓的股份不超過其持有公司股份總數的百分之二十五；在離職后半年內，不轉讓其持有的發行人股份。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本

6、人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。4、公司股東阮盧安承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。5、公司股東魏成剛、楊海平、邵伯明及銘峰投資承諾：自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委

7、托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-3 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及

8、其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股

9、說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-4 重大事項提示重大事項提示 本重大事項提示僅對需投資者特別關注的公司風險及其他重要事項進行提醒。敬請投資者認真閱讀招股說明書“風險因素”章節的全部內容。本重大事項提示僅對需投資者特別關注的公司風險及其他重要事項進行提醒。敬請投資者認真閱讀招股說明書“風險因素”章節的全部內容。本公司特別提請投資者注意下列重大事項：一、股份流通限制和自愿鎖定承諾及約束措施一、股

10、份流通限制和自愿鎖定承諾及約束措施 1、發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）在擔任發行人的董事、監事或高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其持有發行人股份總數的百分之二十五。在離職后半年內，不轉讓其持有的發行人股份。（3）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6

11、個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。（4）如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、發行人控股股東百達控股承諾如下：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如

12、公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。（3）如果未履行上述承諾事項，浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-5本公司將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失?！?、發行人監事會主席史建偉承諾如下：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人

13、持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）在擔任公司的監事期間，每年轉讓的股份不超過其持有公司股份總數的百分之二十五；在離職后半年內，不轉讓其持有的發行人股份。（3）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。（4）如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投

14、資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、發行人股東阮盧安承諾如下：“自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月?！?、發行人股東魏成剛、楊海平、邵伯明、臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）承諾

15、如下：“自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份?！闭憬龠_精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-6二、關于穩定股價的預案、承諾及約束措施二、關于穩定股價的預案、承諾及約束措施（一）關于上市后三年內穩定公司股價的預案（一）關于上市后三年內穩定公司股價的預案 為維護公眾投資者的利益，公司上市后三年內出現公司股票連續 20 個交易日收盤價均低于最近一期經審計的每股凈資產時，啟動股價穩定措施的條件。股價穩定措施的方式包括：控股股東增持股票；公司回購股票；董事（不含獨立董事）、高管增持股票；其他法律、法規以及中國

16、證監會、證券交易所規定允許的措施。股價穩定措施應確保：1、不會導致公司股權結構不符合上市條件；2、不會迫使控股股東或實際控制人履行要約收購義務；3、遵守相關法律、法規、規范性文件及證券交易所的相關規定。每一個自然年度，公司需強制啟動股價穩定措施的義務僅限一次。（二）控股股東、實際控制人及發行人關于上市后三年內穩定公司股價的承諾（二）控股股東、實際控制人及發行人關于上市后三年內穩定公司股價的承諾 1、發行人控股股東百達控股承諾如下：“本公司將在增持方案公告之日起 6個月內實施增持計劃，且合計增持數量不少于發行人股份總數的 2%。當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 5 個交易日內，如本公司

17、未采取穩定股價的具體措施，本公司將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 15 個交易日內本公司尚未啟動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持股份的承諾的，本公司不得領取股價穩定措施條件滿足之當年現金分紅，分紅所得歸發行人所有?！?、發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“本人將在增持方案公告之日起 6 個月內實施增持計劃，且合計增持數量不少于公司股份總數的 1%。當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 5 個交易日內，如本人未采取穩定股價的具體措施，本人將在公

18、司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 15 個交易日內本人尚未啟 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-7動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持股份的承諾的，本人不得領取股價穩定措施條件滿足之當年現金分紅，分紅所得歸發行人所有?！?、發行人承諾如下：“當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 10個交易日內，公司董事會未采取上述穩定股價的具體措施，應在中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。公司上市后新聘任的董事（不

19、含獨立董事）、高管人員需遵守穩定股價方案的相關規定，并簽署相應的承諾?！保ㄈ┕径拢í毩⒍鲁猓┘案呒壒芾砣藛T關于上市后三年內穩定公司股價的承諾（三）公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員關于上市后三年內穩定公司股價的承諾 發行人董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾如下：“本人將在增持方案公告之日起 6 個月內實施增持計劃，用于增持公司股份的資金不低于上一年度自公司領取薪酬的 30%，并以其上年度自公司領取薪酬的 60%為限。當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 15 個交易日內，如本人未采取上述穩定股價的具體措施，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定

20、股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 20 個交易日內本人尚未啟動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持承諾的，本人將以上一年度在發行人處領取薪酬的 50%作為罰款，罰款歸發行人所有?！比?、相關責任主體關于招股說明書真實、準確及完整的承諾三、相關責任主體關于招股說明書真實、準確及完整的承諾 1、發行人承諾如下：“若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將按照二級市場價格依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相應調整。

21、如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-8資者損失。本公司將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本公司未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取以下措施：（1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法賠償損失；（5）有違法所得的，按相關法律法規

22、處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人控股股東百達控股承諾如下：“若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將按照二級市場價格依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。本公司將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本公司未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取以下措施：（

23、1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法賠償損失；（5）有違法所得的，按相關法律法規處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將按照二級市場價格依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相

24、應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。本人將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本人未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取以下措施：（1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-9向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法賠償損失；（5）有違法所得的，按相關法律法

25、規處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人董事、監事、高級管理人員承諾如下：“發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、齊魯證券有限公司承諾如下：“因本保薦機構為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本保薦機構將依法賠償投資者損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法、最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定（法釋20032 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規

26、相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。本保薦機構將嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護?！?、天健會計師事務所（特殊普通合伙）承諾如下：“因本所為浙江百達精工股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！?、國浩律師（杭州）事務所承諾如下：“如因本所為發行人首次公開發行股票并上市而出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，經國家司法機關有效判決生效后，本所將依法賠償投資者損失?！彼?、關于減持意向的承諾及約束措施四、關于減持意向的承

27、諾及約束措施 1、發行人控股股東百達控股承諾如下：“本公司將嚴格遵守首次公開發行關于股份流動限制和股份鎖定的承諾，在持有公司股票的鎖定期屆滿后擬減持公司 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-10股票的，將通過合法方式進行減持，并通過公司在減持前 3 個交易日予以公告。本公司持有的公司股票鎖定期屆滿后兩年內將不進行減持。如果未履行上述承諾事項，本公司將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，減持股份所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠

28、償投資者損失?！?、發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“本人將嚴格遵守首次公開發行關于股份流動限制和股份鎖定的承諾，在持有公司股票的鎖定期屆滿后擬減持公司股票的，將通過合法方式進行減持，并通過公司在減持前 3 個交易日予以公告。本人持有的公司股票鎖定期屆滿后兩年內合計減持不超過本人所持公司股份總額的 50%且減持價格不低于公司首次公開發行價格（若公司股票上市后出現派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，最低減持價格將相應調整）。如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如

29、違反上述承諾事項，減持股份所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、發行人股東阮盧安承諾如下：“本人將嚴格遵守首次公開發行關于股份流動限制和股份鎖定的承諾，在持有公司股票的鎖定期屆滿后擬減持公司股票的，將通過合法方式進行減持，并通過公司在減持前 3 個交易日予以公告。本人持有的公司股票鎖定期屆滿后兩年內合計減持不超過本人所持公司股份總額的 50%且減持價格不低于公司首次公開發行價格（若公司股票上市后出現派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，最低減持價格將相應調整）。如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國

30、證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，減持股份所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、公司監事會主席史建偉承諾如下：“本人持有公司股票的鎖定期屆滿后擬 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-11減持公司股票的，將通過合法方式進行減持，本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于公司首次公開發行價格（若公司股票上市后出現派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，最低減持價格將相應調整）。如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人

31、股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！蔽?、公司股東公開發售股份的具體方案五、公司股東公開發售股份的具體方案 本次發行僅為發行人公開發行新股，發行人股東不公開發售其所持股份。六、本次發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定六、本次發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定 為了保證上市前后公司利潤分配政策的連續性和穩定性，保護投資者利益，公司 2015 年第三次臨時股東大會審議通過了本次發行后適用的公司章程（草

32、案）以及浙江百達精工股份有限公司未來三年分紅回報規劃（20152017年）。本次發行后公司股利分配政策遵循以下規定：（一）利潤分配形式（一）利潤分配形式 公司可以采用現金、股票以及兩者相結合的方式分配股利，并優先采用現金方式分配股利。（二）利潤分配期間間隔（二）利潤分配期間間隔 在符合利潤分配條件的情況下，公司每年度進行一次分紅，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行現金、股票或現金和股票相結合等方式的中期利潤分配。（三）現金分紅的條件與比例（三）現金分紅的條件與比例 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-12如無重大投資計劃或重大資金支出，公司每年以現金方式分配的利

33、潤不少于當年實現的可分配利潤的 20%。公司發放現金分紅的具體條件如下：1、公司該年度實現的可分配利潤為正值；2、審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；3、董事會提出包含以現金方式進行利潤分配方案。同時，董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占

34、比例最低應達到 40%；3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大投資計劃是指：1、交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的 50%以上，該交易涉及的資產總額同時存在賬面值和評估值的，以較高者作為計算依據；2、交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的 50%以上，且絕對金額超過 5,000 萬元人民幣；3、交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤 50%以上

35、，且絕對金額超過 500 萬元人民幣；4、交易的成交金額（含承擔債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過 5,000 萬元人民幣；5、交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的 50%以上，且 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-13絕對金額超過 500 萬元人民幣。重大資金支出是指單筆或連續十二個月累計金額占公司最近一期經審計的凈資產的 50%以上且金額超過 5,000 萬元的投資資金或營運資金的支出。（四）發放股票股利的條件（四）發放股票股利的條件 在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司應當采取現金方式分配股利；若董事

36、會認為公司未來成長性較好、每股凈資產偏高、公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在符合公司現金分紅政策的前提下，制定股票股利分配預案。（五）利潤分配方案的決策機制和程序（五）利潤分配方案的決策機制和程序 1、公司進行股利分配時，應當由公司董事會先制定分配方案后，提交公司股東大會進行審議。2、董事會擬定利潤分配方案相關議案過程中，應充分聽取外部董事、獨立董事意見。公司董事會通過利潤分配預案，需經全體董事過半數表決通過并經1/2 以上獨立董事表決通過，獨立董事應當對利潤分配預案發表獨立意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議

37、。3、監事會應當對董事會擬定的利潤分配方案相關議案進行審議，充分聽取外部監事意見，并經監事會全體監事過半數表決通過。4、董事會及監事會審議通過利潤分配預案后應提交股東大會審議批準。股東大會對利潤分配預案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。5、公司在特殊情況下無法按照既定的現金分紅政策或最低現金分紅比例確定當年利潤分配方案的，董事會應當就具體原因進行專項說明，經獨立董事發表意見后提交股東大會審議，并經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。公司應在年度報告中披露具體原因以及獨立董事的明確意見。在上

38、述情況下，公司在召開股東大會時應提供網絡形式的投票平臺。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-14（六）調整利潤分配政策的決策機制和程序（六）調整利潤分配政策的決策機制和程序 1、公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者根據外部經營環境發生重大變化而確需調整利潤分配政策的，可結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事會的意見決定對利潤分配政策做出適當且必要的修改，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和上海證券交易所的有關規定。2、有關調整利潤分配政策議案由董事會根據公司經營狀況和中國證監會的有關規定進行專項研究論證后擬定，擬定利潤分配政策過程中，應充分聽取獨立董

39、事、外部監事和公眾投資者的意見。董事會審議通過利潤分配政策相關議案的，應經董事會全體董事過半數表決通過，獨立董事發表獨立意見，并及時予以披露。3、監事會應當對董事會擬定的利潤分配政策相關議案進行審議，充分聽取外部監事意見，并經監事會全體監事過半數表決通過。4、股東大會審議調整的利潤分配政策，應提供網絡投票系統進行表決，并經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。（七）股利分配方案的實施（七）股利分配方案的實施 公司股利分配具體方案由公司董事會提出，經股東大會批準后實施。公司股東大會對股利分配方案作出決議后，公司董事會必須在股東大會召開后兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。公司股東存在違規

40、占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所獲分配的現金紅利，以償還其占用的資金。七、滾存利潤分配方案七、滾存利潤分配方案 經 2015 年 4 月 28 日召開的 2015 年第三次臨時股東大會審議同意，本次發行前滾存未分配有由利潤在公司股票公開發行后由新老股東按其持股比例共享。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-15八、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險八、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）原材料價格波動導致毛利率下滑的風險（一）原材料價格波動導致毛利率下滑的風險 公司產品的主要原材料為鋼材、銅棒、銅鋅合金等。報告期內，鋼材、銅棒、銅鋅合金合

41、計占主營業務成本的比重在50%左右，因此鋼材、銅棒、銅鋅合金的價格波動對公司盈利能力有較大的影響。報告期內，銅棒、鋼材的采購價格分別下降了31.73%、14.06%，銅鋅合金的采購價格上漲了39.50%，但銅鋅合金在原材料中占比總體不高，故主要原材料采購價格總體有所下滑；20122014年，公司綜合毛利率分別為27.86%、27.68%和26.78%，總體保持穩定。如果未來年度鋼材、銅棒、銅鋅合金價格出現大幅上漲，將給公司經營帶來一定影響，會降低公司綜合毛利率，從而導致公司營業利潤出現下滑。（二）客戶相對集中風險（二）客戶相對集中風險 發行人主要產品為壓縮機零部件、汽車零部件，相應的下游客戶主

42、要為壓縮機廠商及汽車零部件一級供應商，該等行業的寡頭競爭格局造成了發行人客戶的相對集中。報告期內公司對前五名客戶的銷售收入占當期營業收入的比例分別為58.65%、60.10%和58.78%。如果發行人主要客戶的生產經營情況發生不利變化，或者主要客戶的產品結構調整導致其對發行人產品的需求量減少，則可能對公司的生產經營產生不利影響，進而使公司面臨營業利潤大幅下滑的風險。（三）市場競爭風險（三）市場競爭風險 經過多年發展，我國壓縮機零部件和汽車零部件行業集中度日趨提高，行業內已形成一批規?；a的領先企業，互相之間的競爭成為行業主流。未來，行業較具規模的企業還將利用自身優勢進一步擴大產能，圍繞成本控

43、制、新產品研發、客戶資源開拓、品牌進一步塑造等方面展開激烈競爭。公司若不能緊跟行業步伐、有效調整經營戰略，將面臨市場發展空間遭受擠壓進而導致業績下滑的風險。（四）人力成本上升風險（四）人力成本上升風險 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-16隨著我國經濟的快速發展，生活成本的上升，國家用工制度的不斷規范和完善，社會平均收入逐年遞增，企業員工工資水平和福利性支出逐年上升。報告期內，直接人工占主營業務成本的比例由19.34%上升到21.93%。預計未來幾年，國內生產制造型企業的人力成本將繼續上漲。公司面臨因人力成本持續上升導致營業利潤大幅下滑的風險。（五）安全生產風險（五）安全生

44、產風險 公司生產環節較多且大量工序目前仍需要人工操作，部分工序如冷擠壓、沖壓、熱鍛、熱處理等對工作人員操作水平要求較高，具有一定的危險性，一旦出現操作不當、安全措施不到位等情形時便會引起安全生產事故。報告期內公司雖未發生重大安全生產事故，但仍不能排除由于操作不當、設備故障、安全措施實行不到位等偶發性因素所引起的安全事故，從而對公司正常生產經營造成不利影響。（六）資產負債率較高的風險（六）資產負債率較高的風險 發行人自有資金不能有效滿足公司業務規模不斷擴大的需要，加之融資渠道單一，故大部分資金需求主要依靠銀行貸款解決。報告期各期末，發行人母公司口徑資產負債率分別為 45.38%、43.12%和

45、37.26%，合并口徑的資產負債率分別為 65.10%、62.22%和 60.03%，處于較高水平。隨著經營成果的不斷積累，公司資產負債率呈現逐年下降趨勢，但仍存在一定的償債風險。鑒于公司未來仍將繼續擴大生產經營規模，對資金的需求也將不斷增加，如公司未能及時獲得足夠融資，將會對公司的經營和發展構成較大不利影響。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-17 目目 錄錄 第一節 釋義第一節 釋義.22 一、各方主體.22 二、專業術語.24 三、其他簡稱.26 四、其他事項說明.27 第二節 概覽第二節 概覽.28 一、發行人簡介.28 二、發行人控股股東、實際控制人簡介.30 三、

46、發行人主要財務數據.31 四、本次發行情況.33 五、本次募集資金的用途.33 第三節 本次發行概況第三節 本次發行概況.35 一、本次發行的基本情況.35 二、本次發行股票的有關當事人.35 三、發行人與有關中介機構的權益關系.38 四、本次發行工作時間表.38 第四節 風險因素第四節 風險因素.39 一、市場風險.39 二、經營風險.40 三、技術風險.40 四、募集資金投資項目風險.41 五、財務風險.42 六、稅收優惠政策風險.42 七、實際控制人控制風險.43 八、股票價格波動風險.43 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-18第五節 發行人基本情況第五節 發行人基

47、本情況.44 一、發行人概況.44 二、發行人改制重組及設立情況.45 三、發行人設立以來股本形成及演變情況及資產重組情況.48 四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產計量屬性.64 五、發行人的組織結構.65 六、發行人控股、參股子公司情況.68 七、發起人、公司主要股東及實際控制人.71 八、發行人股本情況.81 九、發行人員工及其社會保障情況.85 十、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況.88 第六節 業務和技術.93第六節 業務和技術.93 一、發行人的主營業務、主要產品及其變化情況.93 二、發行人所處行業的基本情況.94 三

48、、發行人的行業競爭地位.130 四、發行人主營業務情況.137 五、發行人主要產品的質量控制情況.147 六、環境保護和安全生產情況.148 七、發行人的主要固定資產及無形資產情況.150 八、發行人擁有的經營資質情況.157 九、發行人的技術及研發情況.157 十、境外經營情況.163 第七節 同業競爭和關聯交易.164第七節 同業競爭和關聯交易.164 一、同業競爭.164 二、關聯方及關聯方關系.166 三、關聯交易.170 四、對關聯交易決策權力和程序的制度安排.177 五、發行人股東關于避免關聯交易的措施.180 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-19第八節 董事

49、、監事、高級管理人員與核心技術人員.182第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.182 一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介.182 二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況.187 三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.188 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員領取薪酬情況.188 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.189 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間存在的親屬關系情況.190 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽署的協議及作出的重要承諾.190

50、八、董事、監事及高級管理人員的任職資格.191 九、董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況及原因.191 第九節 公司治理.193第九節 公司治理.193 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及規范運作情況.193 二、公司最近 36 個月違法違規情況.202 三、公司報告期資金占用和對外擔保情況.203 四、管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見.203 五、注冊會計師關于發行人內部控制制度完整性、合理性及有效性的鑒證意見.204 第十節 財務會計信息.205第十節 財務會計信息.205 一、報告期經審計的財務會計報表.205 二、財務報表審計

51、意見.210 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.211 四、主要會計政策和會計估計.212 五、執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種.221 六、分部信息.222 七、最近一年一期的收購兼并情況.223 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-20八、非經常性損益.223 九、主要資產情況.224 十、主要債務情況.225 十一、所有者權益情況.225 十二、現金流量.226 十三、財務報表附注中的重要事項.226 十四、主要財務指標.227 十五、盈利預測披露情況.229 十六、歷次資產評估情況.229 十七、歷次驗資情況.231 第十一節 管理層討論與分析.2

52、32第十一節 管理層討論與分析.232 一、財務狀況分析.232 二、盈利能力分析.251 三、現金流量分析.268 四、資本性支出.273 五、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項對公司的影響.273 六、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.273 七、審計截止日（2014 年 12 月 31 日）后主要財務信息和經營狀況.275 第十二節 業務發展目標.276第十二節 業務發展目標.276 一、公司總體發展戰略和經營目標.276 二、公司發行當年及未來兩至三年的發展目標.276 三、擬定上述發展計劃所依據的假設條件.278 四、實施上述發展計劃將面臨的主要困難.278 五、上述發展計劃

53、與現有業務的關系.279 六、本次募集資金運用對實現上述發展目標的作用.279 第十三節 募集資金運用.280第十三節 募集資金運用.280 一、本次募集資金運用計劃.280 二、募集資金投資項目簡介.281 三、新增固定資產對公司未來經營成果的影響.299 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-21四、募集資金運用對公司財務及經營狀況的影響.301 第十四節 股利分配政策.302第十四節 股利分配政策.302 一、股利分配政策.302 二、歷年股利分配情況.302 三、發行完成后的股利分配政策.304 四、未來三年具體股利分配計劃.307 五、中介機構意見.307 六、利潤共

54、享安排.308 第十五節 其他重要事項.309第十五節 其他重要事項.309 一、信息披露和投資者關系的負責機構及人員.309 二、重要合同事項.309 三、對外擔保.315 四、重大訴訟或仲裁事項.315 第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.316第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.316 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.317 二、保薦機構（主承銷商）聲明.318 三、發行人律師聲明.319 四、會計師事務所聲明及承諾.320 五、資產評估機構聲明.321 六、驗資機構聲明及承諾.322 第十七節 備查文件.323第十七節 備查文件.323

55、一、附件目錄.323 二、查閱時間.323 三、查詢地址.323 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-22第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和詞語具有如下特定意義。一、各方主體 發行人、百達精工 指浙江百達精工股份有限公司 本公司、公司 指2011年12月2日以有限公司整體變更方式設立的百達精工（包括其三家子公司百達熱處理、百達電器、百達機械），有時也泛指2000年8月7日設立以來保持同一主體資格但先后使用過不同名稱的浙江百達精工股份有限公司 百達有限 指臺州市百達有限有限公司，系公司前身 實際控制人 指施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌 百達控股

56、、控股股東 指百達控股集團有限公司，曾用名百達實業 發起人 指百達精工整體變更設立時的6名股東，即百達控股、阮盧安、施楊忠、張艷、張啟斌、史建偉 百達投資 指臺州市百達投資有限公司 匯豐投資 指臺州匯豐投資有限公司 百達電器 指臺州市百達電器有限公司 上海中昱 指上海中昱投資有限公司 百達精密 指臺州市百達精密有限公司 百達實業 指臺州市百達實業有限公司 百達熱處理 指臺州市百達熱處理有限公司 銘峰投資 指臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）百達機械 指臺州市百達機械有限公司 全國人民代表大會 指中華人民共和國全國人民代表大會 國務院 指中華人民共和國國務院 國家發改委 指中華人民共和國國家發展

57、和改革委員會 工信部 指中華人民共和國工業和信息化部 環境保護部 指中華人民共和國環境保護部 財政部 指中華人民共和國財政部 證監會 指中國證券監督管理委員會 保薦機構、主承銷商、齊魯證券 指齊魯證券有限公司 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-23天健會計師 指天健會計師事務所（特殊普通合伙）國浩律師、發行人律師 指國浩律師（杭州）事務所 資產評估機構、坤元評估 指坤元資產評估有限公司 交易所 指上海證券交易所 嘉山精密 指臺州嘉山精密鑄造有限公司 凌達 指包括珠海凌達、鄭州凌達、武漢凌達、重慶凌達等珠海格力電器股份有限公司旗下的壓縮機生產廠商 珠海凌達 指珠海凌達壓縮機有

58、限公司 鄭州凌達 指鄭州凌達壓縮機有限公司 武漢凌達 指武漢凌達壓縮機有限公司 重慶凌達 指重慶凌達壓縮機有限公司 合肥凌達 指合肥凌達壓縮機有限公司 美的集團 指美的集團股份有限公司 美芝 指包括廣東美芝、安徽美芝等美的集團旗下的壓縮機生產廠商 廣東美芝 指廣東美芝制冷設備有限公司、廣東美芝精密鑄造有限公司 安徽美芝 指安徽美芝精密制造有限公司、安徽美芝制冷設備有限公司 海立 指包括上海日立、南昌海立等上海海立（集團）股份有限公司旗下壓縮機生產廠商 上海日立 指上海日立電器有限公司 南昌海立 指南昌海立電器有限公司 日立海立 指日立海立汽車部件（上海）有限公司 瑞智 指包括TCL瑞智、瑞智精

59、密、瑞智青島等瑞智控股股份有限公司旗下的壓縮機生產廠商 TCL瑞智 指TCL瑞智（惠州）制冷設備有限公司 惠州瑞智 指瑞智精密機械（惠州）有限公司 青島瑞智 指瑞智（青島）精密機電有限公司 松下、松下萬寶 指松下萬寶（廣州）壓縮機有限公司 格力大金 指珠海格力大金機電設備有限公司，系珠海格力股份有限公司控股 大金 指大金電器機械（蘇州）有限公司，系大金（中國）投資有限公司獨資 LG 指其控制的樂金電子天津電器有限公司，是本公司壓縮機零部件的客戶之一 三菱、三菱電機 指三菱電機（廣州）壓縮機有限公司 三星 指其控制的蘇州三星電子有限公司，是本公司壓縮機零 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申

60、報稿)1-1-24部件的客戶之一 三洋 指沈陽華潤三洋壓縮機有限公司 慶安 指西安慶安制冷設備股份有限公司 丹佛斯 指Danfoss，丹佛斯(天津)有限公司，DANFOSS Commercial Compressors S.A.，DANFOSS Commercial Compressors,ONE SCROLL DRIVE 大連三洋 指大連三洋壓縮機有限公司 廣州日立 指廣州日立壓縮機有限公司 正科 指江門市正科金屬制品有限公司 蕪湖正科精密機械制造有限公司 盾安、盾安精工 指浙江盾安精工集團有限公司 盾安環境 指浙江盾安人工環境股份有限公司 博世 指博世汽車部件（長沙）有限公司 博世集團 指

61、是德國最大的工業企業之一，從事汽車技術、工業技術和消費品及建筑技術的產業。電裝 指日本電裝株式會社（DENSO）萬向 指萬向錢潮傳動軸有限公司 TKP、蒂森克虜伯 指蒂森克虜伯匯眾汽車零部件（上海）有限公司 蒂森克虜伯富奧汽車轉向柱（長春）有限公司 大陸、大陸集團 指德國大陸集團（Continental AG）TRW 指武漢天合汽車零部件有限公司 天合汽車零部件廊坊有限公司 天合汽車安全技術(張家港)有限公司 ZF 指德國采埃孚集團，當今世界上最重要的傳動系統產品專業制造廠家之一 德爾福 指德爾福汽車公司（Delphi）法雷奧 指法雷奧集團（Valeo）偉世通 指美國偉世通公司（Visteon

62、）新加坡三電 指新加坡三電Sanden International(singapore)Pte Ltd.二、專業術語 旋轉式壓縮機 指即滾動轉子式壓縮機，氣缸工作容積變化是依靠一個偏心裝置的圓筒形轉子在氣缸內的滾動實現的一種容積型回轉式壓縮機 渦旋式壓縮機 指由一個固定的漸開線渦旋盤和一個呈偏心回旋平動的漸開線運動渦旋盤組成可壓縮容積的壓縮機 精密加工 指涵蓋了車、銑、磨、鉆等精密加工工藝，加工精度達到微米級 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-25冷加工 指在低于再結晶溫度下使金屬產生塑性變形的加工工藝 熱加工 指在高于再結晶溫度下使金屬產生塑性變形的加工工藝 切削加工 指

63、用切削工具把坯料或工件上多余的材料層切去成為切屑，使工件獲得規定的幾何形狀、尺寸和表面質量的加工方法 金屬成形 指是無切削的成形方法，使其組織、性能獲得改善和提高、獲得良好的流線形狀。用金屬成形方法可使工件尺寸達到較高精度，提高材料利用率及生產效率 壓力加工 指利用金屬在外力作用下產生的塑性變形來獲得具有一定形狀、尺寸和力學性能的原材料、毛坯或零件 鍛造 指利用鍛壓機械對金屬坯料施加壓力，使其產生塑性變形以獲得具有一定機械性能、一定尺寸和尺寸鍛件的加工方法 冷擠 指用沖頭或凸模對放置在凹模的坯料加壓，從而獲得相應于模具的型孔或凹凸模形狀的制件的一種壓力加工方法 冷鍛 指把金屬毛坯放在冷擠壓模腔

64、中，在室溫下通過壓力機上固定的凸模向毛坯施加壓力，使金屬毛坯產生塑性變形而制得零件的加工方法 熱鍛 指是在高于坯料金屬的再結晶溫度上，通過壓力機上固定的凸模向毛坯施加壓力，使金屬毛坯產生塑性變形而制得零件的加工方法 沖壓 指靠壓力機和模具對板材、帶材、管材和型材等施加外力，使之產生塑性變形或分離，從而獲得所需形狀和尺寸的工件。熱處理 指金屬在固態下，通過加熱、保溫和冷卻的手段，改變材料表面或內部的化學成分和組織，獲得所需性能的一種金屬熱加工工藝。磷皂化 指采用特定的磷化液對金屬表面進行磷化處理，獲得一層磷酸鹽的膜，再采用皂化液對金屬表面進行皂化處理，從而改善金屬成形過程的潤滑性能，提高模具使用

65、壽命。拋丸 指拋丸是一種機械方面的表面處理工藝，是為了去除表面氧化皮等雜質提高外觀質量。焊接 指以加熱、高溫或者高壓的方式接合金屬或其他熱塑性材料的制造工藝 鑄造 指將固態金屬熔化為液態倒入特定形狀的鑄型，待其凝固成型的加工方式 R32 指二氟甲烷 R290 指丙烷 R410A 指由R32和R125各50%組成的混合物 HP（匹）指日本說法，功率1匹是國標等于735W m 指微米 Rz 指表面粗糙度評定參數：微觀不平度十點高度 g 指克 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-26mg 指毫克 OEM 指OEM（Original Equipment Manufacturer）是受

66、托廠商按來樣廠商之需求與授權，按照廠家特定的條件而生產。所有的設計圖等都完全依照來樣廠商的設計來進行制造加工 PVD 指指利用物理過程實現物質轉移，將原子或分子由源轉移到基材表面上的過程 DLC 指類金剛石鍍膜(Diamond-like carbon)硝基滲碳+后氧化 指采用氣體法對金屬表面進行氮碳共滲，然后再進行氧化處理，提高材料的耐磨性和耐腐蝕性的一種熱處理工藝 氮碳共滲 指以滲碳為主同時滲入碳的化學熱處理工藝 OTS 指Off Tooling Sample（工裝樣品），即全工裝狀態下非節拍生產條件下制造出來的樣件，用于驗證產品的設計能力 APQP 指APQP=Advanced Produ

67、ct Quality Planning and Control Plan 中文意思是：產品質量先期策劃與控制計劃 PPAP 指生產件批準程序，規定了包括生產件和散裝材料在內的生產批準的一般要求 GDP 指國內生產總值 ISO9001 指指有ISO/Tc176(國際標準化組織質量管理和質量保證技術委員會)制定的國際標準 ISO14001 指ISO于1993年6月正式成立一個專門機構TC2007制定環境管理領域的國際標準。ISO/TS16949 指質量管理體系汽車行業生產件與相關服務件的組織實施ISO9001:2008的特殊要求，英文為ISO/TS16949 三、其他簡稱 本次發行 指本次向社會公

68、眾公開發行人民幣普通股 公司法 指中華人民共和國公司法 證券法 指中華人民共和國證券法 公司章程 指浙江百達精工股份有限公司章程 股東會 指臺州市百達有限有限公司股東會 股東大會 指浙江百達精工股份有限公司股東大會 董事會 指浙江百達精工股份有限公司董事會 監事會 指浙江百達精工股份有限公司監事會 蒙特利爾議定書 指關于消耗臭氧層的蒙特利爾議定書是為實施保護臭氧層維也納公約對消耗臭氧層的物質進行具體控制的全球性協定 日本JARAN雜志 指一本制冷空調設備及其配件、輔助設備的英文月刊雜志 報告期 指2012年、2013年、2014年 元/萬元 指非經特指，均為人民幣單位 浙江百達精工股份有限公司

69、 招股說明書(申報稿)1-1-27四、其他事項說明 本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是由于四舍五入所致。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-28第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀本招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人概況（一）發行人概況 公司名稱：浙江百達精工股份有限公司 英文名稱：Zhejiang Baida Precision Manufacturing Corp.注冊地址：臺州市經中路 908 弄 28 號 注冊資本：9,544.00 萬元 法定代表人：施

70、小友 經營范圍：空調壓縮機、冰箱壓縮機、空氣壓縮機及設備配件，汽車零配件（不含發動機），五金機械電器配件制造、加工、銷售。（二）發行人的設立情況（二）發行人的設立情況 發行人系由臺州市百達有限有限公司以整體變更方式設立的股份有限公司，于 2011 年 12 月 2 日在浙江省臺州市工商行政管理局登記注冊，設立時更名為浙江百達精工股份有限公司，注冊號為 331000000000905。（三）發行人的主營業務（三）發行人的主營業務 發行人主要從事各類壓縮機零部件、汽車零部件的研發、制造、加工和銷售業務。主要產品分為壓縮機核心零部件葉片、平衡塊、十字環連接器等，以及汽車零部件發電機爪極、制動卡鉗活塞

71、、起動機零部件等。公司憑借先進的技術工藝、優良的產品質量及齊全的產品種類，在壓縮機零部件領域已具備較強的市場競爭力和品牌知名度。報告期內，公司空調壓縮機核心部件葉片及平衡塊的產銷量位居同行業前列，主要客戶包括美芝、凌達、海立等國內外知名的壓縮機生產企業；同時，公司積極拓展汽車零部件市場，開始與法雷奧集團等國內外知名汽車零部件廠商建立了合作關系。（四）發行人競爭優勢（四）發行人競爭優勢 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-291、客戶資源優勢、客戶資源優勢 公司擁有先進的金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，健全的質量管理體系及卓越的運營管理團隊，與美芝、凌達、海立、三菱、

72、松下、大金、瑞智、三洋、三星、LG、法雷奧、TRW、TKP、博世、萬向等國內外知名的壓縮機零部件及汽車零部件生產企業建立了戰略合作關系。2、技術工藝優勢、技術工藝優勢 公司擁有先進的金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，主要包括了5 項發明專利和 11 項實用新型專利。金屬成形方面：涵蓋了鑄造、壓鑄、冷鍛、熱鍛、沖壓等精密金屬成形工藝，減少切削余量或無切削，提高生產效率、材料利用率、產品性能等。精密加工方面：涵蓋了車、銑、磨、鉆等精密加工工藝，公司擁有先進的自動化加工裝備，加工精度達到微米級。熱處理方面：涵蓋了淬火、退火、正火、調質、氮化、氮碳共滲、氧化、硫氮共滲、高頻淬火、固熔時效等工藝

73、，提高產品的機械性能、強度、耐磨性、耐腐蝕性等。近三年，公司完成科技成果轉化 18 項，其中工藝革新方面：“氣體氮化替代液體氮化表面處理”、“精密冷鍛替代機加工工藝”等，新材料研發方面：“不銹鋼替代高速鋼”、“高錳鋼替代銅合金”等，能夠改善環境影響、提高生產效率、降低生產成本，從而提高公司市場競爭力。3、產品質量優勢、產品質量優勢 公司自成立以來始終高度重視產品質量體系管理，目前已建立了完善的質量管理體系，并且通過了 ISO9001、ISO14001 和 ISO/TS16949 質量管理體系認證。公司擁有一支卓越的質量運營管理團隊，從研發、生產、銷售到服務都在質量體系管理下有效運行，明確規定了

74、產品全過程的質量控制流程及標準，并實時針對特殊客戶的質量控制體系要求，通過內部、外部審核，不斷完善公司質量管理體系，提升產品質量控制水平。公司的檢測中心根據市場最新技術要求和產品實際情況配置了先進和高精度的檢測設備，滿足產品的各項技術指標，并得到客戶的嘉獎。4、規模優勢、規模優勢 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-30多年以來，隨著公司生產規模不斷擴大，供貨能力持續增強，已成為行業內規模最大的壓縮機零部件葉片、平衡塊生產商之一，其中公司 2014 年葉片銷量6,126.41 萬片，市場占有率達 36.17%；2014 年平衡塊銷量 4,940.37 萬件，市場占有率 17.

75、82%。5、快速供貨保障優勢、快速供貨保障優勢 公司產品下游應用領域跨家用電力器具行業和汽車零部件行業，該等行業對于零部件供應商的快速供貨能力要求較高。公司擁有一支卓越的運營管理團隊和經驗豐富的制造團隊、先進模具開發設計能力、完善的質量管理體系和供應鏈管理體系、成熟的生產技術和自動化程度較高的生產裝備，大大縮短了生產制造周期，并憑借公司所處區域便捷的物流網絡，確保穩定生產及快速供貨。（五）發行人股本結構（五）發行人股本結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股本結構如下：股東名稱股東名稱 股權性質股權性質 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）百達控股 社會法人股 4,800.005

76、0.29施小友 自然人股 1,124.5511.78張啟春 自然人股 892.509.35阮吉林 自然人股 739.557.75張啟斌 自然人股 428.404.49阮盧安 自然人股 385.004.03魏成剛 自然人股 360.003.77史建偉 自然人股 270.002.83臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）有限合伙股 220.002.31楊海平 自然人股 162.001.70邵伯明 自然人股 162.001.70總計總計-9,544.00100.00 二、發行人控股股東、實際控制人簡介二、發行人控股股東、實際控制人簡介（一）控股股東簡介（一）控股股東簡介 浙江百達精工股份有限公司 招股說

77、明書(申報稿)1-1-31公司的控股股東為百達控股，本次發行前持有 4,800 萬股公司股份，持股比例為 50.29%。百達控股成立于 2007 年 5 月 28 日，公司類型為有限責任公司，注冊資本為8,600 萬元，注冊地址為臺州市經濟開發區東海大道 281 號，法定代表人為阮吉林，經營范圍為國家法律、法規和政策允許的投資業務，貨物和技術的進出口，注冊號為 331000000000315。截至本招股說明書簽署日，百達控股的出資結構如下所示：編號編號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 施小友 2,709.0031.502 阮吉林 2,70

78、9.0031.503 張啟春 2,150.0025.004 張啟斌 1,032.0012.00合計合計 8,600.00100.00（二）實際控制人簡介（二）實際控制人簡介 公司實際控制人為施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌四人，其中張啟春、張啟斌為兄弟關系。本次發行前，上述四人直接持有 3,185 萬股公司股份，直接持股比例為 33.37%；并通過百達控股間接持有 4,800 萬股公司股份，占公司總股本的 50.29%。公司實際控制人合計控制發行人 83.66%的股份。此外，公司實際控制人之一阮吉林之子阮盧安持有 385 萬股公司股份，持股比例為 4.03%。因此，公司實際控制人及其一致行動人直

79、接和間接控制公司的股份比例為 87.70%。關于施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌的基本情況，請參見本招股說明書第八節之“一、（一）董事”。三、發行人主要財務數據三、發行人主要財務數據 發行人最近三年財務數據已經天健會計師審計，主要如下：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-32（一）合并資產負債表主要數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流動資產 33,064.7232,183.2526,599.14非流動資產 32,879.7332,280.8333,427.66資產合計 65,944.4564

80、,464.0860,026.80流動負債 31,973.7133,095.0534,109.97非流動負債 7,614.167,011.374,964.66負債合計 39,587.8740,106.4239,074.63歸屬于母公司所有者權益 26,356.5923,358.4319,782.58（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 營業收入 54,303.2448,023.2040,736.42營業利潤 4,952.263,848.542,501.34利潤總額 5,027.714,132.872,6

81、73.92凈利潤 4,259.723,405.502,153.33歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,355.153,575.842,317.96（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 9,730.035,900.687,336.40投資活動產生的現金流量凈額-4,917.91-3,041.04-8,036.20籌資活動產生的現金流量凈額-4,040.00-1,813.68-651.56現金及現金等價物凈增加額 772.121,045.96-1,351.36期末現金及現金

82、等價物余額 3,019.802,247.681,201.72（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目項目 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 資產負債率（母公司，%）37.2643.12 45.38流動比率（倍數）1.030.97 0.78速動比率（倍數）0.650.63 0.47無形資產（扣除土地使用權）占凈資產比例（%）0.130.16 0.21歸屬公司股東的每股凈資產（元/股）2.762.60 2.20項目項目 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）10,549.64 9,594.93 7,302.82 浙江

83、百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-33利息保障倍數（倍）2.98 2.63 2.10應收賬款周轉率（次/年）3.913.76 3.97存貨周轉率（次/年）3.383.19 2.61每股經營活動產生的現金流量（元）1.020.66 0.82每股凈現金流量（元）0.080.12-0.15基本每股收益（元/股）0.480.40 0.26扣除非經常性損益后的基本每股收益（元/股）0.470.37 0.24凈資產收益率（加權平均，%）17.0516.58 12.45凈資產收益率（加權平均）（扣除非經常性損益后，%）16.6215.25 11.48注：以上財務指標中，資產負債率以母公司財務

84、報告的財務數據為基礎計算，其余指標均以合并財務報告數據為基礎計算。四、本次發行情況四、本次發行情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 本次發行前股份總數為 9,544 萬股，本次公開發行股份不超過3,181.33 萬股，全部為公司發行新股，不安排公司股東發售股份 發行價格發行價格【】元/股 發行方式發行方式 采用網下向投資者詢價配售發行與網上按市值申購定價發行相結合的方式 發行對象發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開上海證券交易所股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除

85、外）承銷方式承銷方式 余額包銷 五、本次募集資金的用途五、本次募集資金的用途 項目名稱項目名稱 項目總投項目總投資（萬元）資（萬元）募集資金募集資金投入投入（萬元）（萬元）備案文號備案文號 環保批復環保批復 項目實施項目實施主體主體 高效節能壓縮機零部件技術升級及產業化擴建項目 12,599.0012,599.00臺經信投資備 案 20154號 臺 開 環 建201520 號 百達精工 年產 1,450 萬件汽車零部件產業化擴建項10,652.0010,652.00臺椒經技備案201524臺環建（椒）201521 號 百達電器 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-34目 號

86、補充流動資金 5,000.005,000.00-百達電器 合計合計 28,251.0028,251.00-上述項目總投資為 28,251.00 萬元。在本次發行募集資金到位前，公司可以自籌資金先期投入上述募集資金投向中的兩個建設項目，待本次發行募集資金到位后，公司以募集資金置換先期自籌資金投入部分。若本次實際募集資金不能滿足募集資金投資項目的資金需求，資金缺口由公司自籌解決。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-35第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣1.00元 發行股數 本次發行前股份總數為9,544萬

87、股，本次公開發行股份不超過3,181.33萬股，全部為公司發行新股，不安排公司股東發售股份 發行價格【】元 發行市盈率【】倍（每股發行價格/發行后每股收益，發行后每股收益按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后 總股本計）發行前后每股凈資產 發行前每股凈資產為【】元（按經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算），發行后每股凈資產為【】元（按經審計的歸屬于母公司股東的凈資產加本次募集資金凈額，除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 采取網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行 相結合的方式 發行

88、對象 符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立上海 證券交易所股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 承銷費用【】萬元 保薦費用【】萬元 費用【】萬元 律師費用審計【】萬元 評估費用【】萬元 預計發行費用 發行手續費【】萬元 二、本次發行股票的有關當事人（一）發行人：浙江百達精工股份有限公司（一）發行人：浙江百達精工股份有限公司 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-36法定代表人：施小友 住所：臺州市經中路 908 弄 28 號 聯系地址：臺州市經中路 908

89、 弄 28 號 郵政編碼：318000 電話：（0576）89007163 傳真：（0576）88488866 聯系人：沈文萍（二）保薦機構（主承銷商）：齊魯證券有限公司（二）保薦機構（主承銷商）：齊魯證券有限公司 法定代表人：李瑋 住所：山東省濟南市經七路 86 號證券大廈 聯系地址：上海市花園石橋路 66 號東亞銀行金融大廈 1712 室 郵政編碼：250001 電話：021-20315032 傳真：021-20315096 保薦代表人：司萬政、嵇志瑤 項目協辦人：韓霖 項目經辦人：吳彥棟、崔俏麗、陳響亮（三）律師事務所：國浩律師（杭州）事務所（三）律師事務所：國浩律師（杭州）事務所 負責

90、人：沈田豐 住所：浙江省杭州市西湖區楊公堤 15 號國浩律師樓 郵政編碼：310013 電話：0571-85775888 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-37傳真：0571-85775643 經辦律師：顏華榮、楊釗、施學淵（四）會計師事務所：天健會計師事務所（特殊普通合伙）（四）會計師事務所：天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：陳翔 住所：杭州市西溪路 128 號新湖商務大廈 郵政編碼：310007 電話：0571-88216888 傳真：0571-88216999 經辦注冊會計師：沈維華、嚴燕鴻（五）資產評估機構：坤元資產評估有限公司（五）資產評估機構：坤元資產評估

91、有限公司 負責人：俞華開 住所：杭州市教工路 18 號世貿麗晶城 A 座歐美中心 C 區 1105 室 郵政編碼：310012 電話：0571-88216941 傳真：0571-87178826 經辦注冊評估師：韓桂華、仇文慶（六）申請上市證券交易所：上海證券交易所（六）申請上市證券交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東南路 528 號證券大廈 電話：021-68808888 傳真：021-68804868（七）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司（七）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 浙江

92、百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-38電話：021-58708888 傳真：021-58899400（八）保薦機構（主承銷商）收款銀行：中國工商銀行濟南經十一路支行（八）保薦機構（主承銷商）收款銀行：中國工商銀行濟南經十一路支行 戶名：齊魯證券有限公司 賬號：1602001229020142506 三、發行人與有關中介機構的權益關系 發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行工作時間表 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 詢價及推介日期【】年【】月【】日【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月

93、【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 預計股票上市日期 發行結束后盡快在上海證券交易所掛牌交易 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-39第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排列，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、市場風險一、市場風險（一）原材料價格波動導致毛利率下滑的風險（一）原材料價格波動導致毛利率下滑的風險 公司產品的主要原材料為鋼材、銅棒、銅鋅合金等。報告期內，鋼材、銅棒、銅鋅合金合計占主營業務成本的比重在50

94、%左右，因此鋼材、銅棒、銅鋅合金的價格波動對公司盈利能力有較大的影響。報告期內，銅棒、鋼材的采購價格分別下降了31.73%、14.06%，銅鋅合金的采購價格上漲了39.50%，但銅鋅合金在原材料中占比總體不高，故主要原材料采購價格總體有所下滑；20122014年，公司綜合毛利率分別為27.86%、27.68%和26.78%，總體保持穩定。如果未來年度鋼材、銅棒、銅鋅合金價格出現大幅上漲，將給公司經營帶來一定影響，會降低公司綜合毛利率，從而導致公司營業利潤出現下滑。（二）客戶相對集中風險（二）客戶相對集中風險 發行人主要產品為壓縮機零部件、汽車零部件，相應的下游客戶主要為壓縮機廠商及汽車零部件一

95、級供應商，該等行業的寡頭競爭格局造成了發行人客戶的相對集中。報告期內公司對前五名客戶的銷售收入占當期營業收入的比例分別為58.65%、60.10%和58.78%。如果發行人主要客戶的生產經營情況發生不利變化，或者主要客戶的產品結構調整導致其對發行人產品的需求量減少，則可能對公司的生產經營產生不利影響，進而使公司面臨營業利潤大幅下滑的風險。（三）市場競爭風險（三）市場競爭風險 經過多年發展，我國壓縮機零部件和汽車零部件行業集中度日趨提高，行業內已形成一批規?；a的領先企業，互相之間的競爭成為行業主流。未來，行業較具規模的企業還將利用自身優勢進一步擴大產能，圍繞成本控制、新產品研 浙江百達精工股

96、份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-40發、客戶資源開拓、品牌進一步塑造等方面展開激烈競爭。公司若不能緊跟行業步伐、有效調整經營戰略，將面臨市場發展空間遭受擠壓進而導致業績下滑的風險。二、經營風險二、經營風險（一）人力成本上升風險（一）人力成本上升風險 隨著我國經濟的快速發展，生活成本的上升，國家用工制度的不斷規范和完善，社會平均收入逐年遞增，企業員工工資水平和福利性支出逐年上升。報告期內，直接人工占主營業務成本的比例由19.34%上升到21.93%。預計未來幾年，國內生產制造型企業的人力成本將繼續上漲。公司面臨因人力成本持續上升導致營業利潤大幅下滑的風險。（二）安全生產風險（二）安全生產

97、風險 公司生產環節較多且大量工序目前仍需要人工操作，部分工序如冷擠壓、沖壓、熱鍛、熱處理等對工作人員操作水平要求較高，具有一定的危險性，一旦出現操作不當、安全措施不到位等情形時便會引起安全生產事故。報告期內公司雖未發生重大安全生產事故，但仍不能排除由于操作不當、設備故障、安全措施實行不到位等偶發性因素所引起的安全事故，從而對公司正常生產經營造成不利影響。三、技術風險三、技術風險（一）技術開發風險（一）技術開發風險 葉片、平衡塊系壓縮機的核心部件，其技術開發必須與下游壓縮機廠商的研發工作相適應。面對不同下游客戶在壓縮機技術研發方面多樣化的需求，在競爭對手的追趕下，公司提升自主研發能力顯得尤為重要

98、。若公司不能針對客戶的需 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-41求做出快速反應，不能開發出適應客戶需求的高品質、高精度且質量穩定的產品，不能及時進行新產品、新技術的開發與創新，將會對公司未來發展造成不利影響。（二）技術人員流失和技術失密風險（二）技術人員流失和技術失密風險 核心技術人員是公司整體研發水平、制造水平的重要保證，公司一直注重對技術人才的引進和培養。報告期內，公司核心技術人員以及各技術小組的關鍵技術人員保持穩定，但若公司不能有效吸引和留住人才，導致核心技術人員的流失，則會對公司整體研發進度產生重大影響并存在泄密風險。四、募集資金投資項目風險四、募集資金投資項目風險

99、（一）項目實施風險（一）項目實施風險 公司本次募集資金主要擬投資于高效節能壓縮機零部件技術升級及產業化擴建項目和年產1,450萬件汽車零部件產業化擴建項目。如果未來宏觀經濟、行業趨勢、市場環境等情況發生變化，或由于項目建設過程中管理不善影響項目進程，將會給募集資金投資項目的實施或預期效益帶來不利影響。（二）市場拓展風險（二）市場拓展風險 本次募集資金投資項目建成后投產后，公司壓縮機零部件和汽車零部件的產能與目前相比會有較大提升。但如果公司不能有效開拓市場，或者行業市場環境發生重大不利變化，可能導致公司本次募集資金投資項目新增產能無法順利消化、收益水平下降等情形發生。（三）固定資產折舊大幅增加風

100、險（三）固定資產折舊大幅增加風險 公司募集資金投資項目將新增固定資產投資17,214萬元，以公司現行固定資產折舊政策測算，項目投產后將新增固定資產折舊約1,627萬元。若未來市場環境發生重大不利變化，公司募集資金投資項目無法實現預期收益，則公司短期內存在因折舊增加而導致的利潤下滑風險。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-42五、財務風險五、財務風險（一）資產負債率較高的風險（一）資產負債率較高的風險 發行人自有資金不能有效滿足公司業務規模不斷擴大的需要，加之融資渠道單一，故大部分資金需求主要依靠銀行貸款解決。報告期各期末，發行人母公司口徑資產負債率分別為45.38%、43.1

101、2%和37.26%，合并口徑的資產負債率分別為65.10%、62.22%和60.03%，處于較高水平。隨著經營成果的不斷積累，公司資產負債率呈現逐年下降趨勢，但仍存在一定的償債風險。鑒于公司未來仍將繼續擴大生產經營規模，對資金的需求也將不斷增加，如公司未能及時獲得足夠融資，將會對公司的經營和發展構成較大不利影響。（二）存貨跌價風險（二）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為10,614.70萬元、11,186.49萬元和12,370.51萬元，占當期總資產的比例分別為17.68%、17.35%和18.76%，占比較高。若未來市場環境發生變化或競爭加劇導致產品滯銷、存貨積壓，將導致公

102、司存貨跌價損失增加，將對公司的盈利能力產生不利影響。（三）凈資產收益率下降風險（三）凈資產收益率下降風險 報告期內，公司扣除非經常性損益后歸屬公司普通股股東的加權平均凈資產收益率分別為11.48%、15.25%及16.62%。本次發行完成后，公司凈資產將大幅增加。由于募集資金投資項目需要一定的建設期，在建設期內和投產初期，募集資金投資項目產生的效益無法與凈資產增長的幅度相匹配。因此，在募集資金到位后一段時間內，公司存在凈資產收益率下滑的風險。六、稅收優惠政策風險六、稅收優惠政策風險 根據浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局和浙江省地方稅務局浙科發高2012312號文批復，公司自20

103、12年起被認定為高新技術企業，減 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-43按15%的稅率計繳企業所得稅，認定有效期3年。公司20122014年度按15%的稅率繳納企業所得稅。如果國家、地方有關高新技術企業的相關稅收優惠政策發生變化，或其他原因導致公司不再符合高新技術企業的認定條件，公司將按照25%的稅率繳納企業所得稅，會對其經營業績產生一定的不利影響。七、實際控制人控制風險七、實際控制人控制風險 本公司實際控制人為施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌四人。本次發行前，上述四人直接持有公司33.37%的股份；通過百達控股間接控制公司50.29%股份；此外，公司實際控制人之一阮吉林之子

104、阮盧安持有385萬股公司股份，持股比例為4.03%。因此，公司實際控制人及其一致行動人直接和間接控制公司的股份比例為87.70%。本次股票發行成功后，上述四人仍將是公司實際控制人。公司實際控制人可能利用其控制力對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配、人事安排等重大事項的決策實施不當影響，從而可能損害公司及公司其他股東的利益。八、股票價格波動風險八、股票價格波動風險 公司股票價格的變化一方面受到自身經營狀況的影響，另一面也會受到國際和國內宏觀經濟形勢、經濟政策、周邊資本市場波動、本土資本市場供求、市場心理及突發事件等的影響，股票價格存在波動風險。投資者在考慮投資本公司股票時，應預計到前述各類因素

105、可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-44第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況一、發行人概況 發行人名稱：浙江百達精工股份有限公司 英文名稱：Zhejiang Baida Precision Manufacturing Corp.注冊資本：9,544.00 萬元 實收資本：9,544.00 萬元 法定代表人：施小友 成立日期：前身百達有限成立于 2000 年 8 月 7 日，后于 2011 年 12 月 2 日整體變更設立股份公司 注冊地址：臺州市經中路 908 弄 28 號 郵政編碼：318000 電話：（0576）8

106、9007163 傳真：（0576）88488866 互聯網網址：http:/ 電子信箱： 經營范圍：空調壓縮機、冰箱壓縮機、空氣壓縮機及設備配件，汽車零配件（不含發動機），五金機械電器配件制造、加工、銷售。信息披露與投資者關系負責機構：證券投資部 信息披露與投資者關系負責人：董事會秘書沈文萍 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-45二、發行人改制重組及設立情況二、發行人改制重組及設立情況（一）設立方式（一）設立方式 本公司是由臺州市百達有限有限公司整體變更設立的股份有限公司。經2011 年 11 月 9 日召開的百達有限股東會審議通過，百達有限以經審計的截至2011 年 9

107、月 30 日的凈資產 174,720,482.84 元，按照 1:0.51511 的比例折股，整體變更設立為“浙江百達精工股份有限公司”，折股后公司總股本為 90,000,000 股，其余 84,720,482.84 元計入資本公積。2011 年 11 月 10 日，天健會計師事務有限公司對百達有限整體變更為股份公司的注冊資本實收情況進行了審驗，并出具了驗資報告（天健驗2011第466 號）。2011 年 12 月 2 日，經浙江省臺州市工商行政管理局核準，臺州市百達有限有限公司整體變更為浙江百達精工股份有限公司，注冊資本 9,000 萬元，注冊號為 331000000000905。（二）發起

108、人（二）發起人 股份公司設立時，各發起人持股情況如下：編號編號 股東名稱股東名稱 持有股份（萬股）持有股份（萬股）持股比例（）持股比例（）1 百達控股 4,800.0053.332 阮盧安 1,271.9714.133 施楊忠 1,271.9714.134 張艷 1,009.5011.225 張啟斌 484.565.386 史建偉 162.001.80合計合計 9,000.00100.00發起人的詳細情況請參見本節“七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。（三）發行人設立前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（三）發行人設立前，主要發起人擁有的主要資產

109、和實際從事的主要業務 公司的主要發起人為百達控股、阮盧安、施楊忠、張艷和張啟斌。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-46發行人改制設立前，百達控股的經營范圍為國家法律、法規和政策允許的投資業務，貨物和技術的進出口，主營業務為實業投資。百達控股除持有百達有限股權外，還持有百達投資 100%股權，以及臺州匯豐投資有限公司 12%的股權。百達投資的主要業務為實業投資；臺州匯豐投資有限公司的主要業務為投資、房地產開發與中介業務。發行人改制設立前，阮盧安、施楊忠、張艷、張啟斌除持有百達有限股權外，未投資于其它公司。（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務（四）發行人成立時擁

110、有的主要資產和實際從事的主要業務 公司變更設立時，擁有的主要資產包括：土地使用權、房屋建筑物、機器設備、存貨、應收賬款等，此外公司還持有百達電器 84%和百達熱處理 100%的股權。公司變更設立時實際從事的主要業務為：壓縮機零部件及汽車零部件的研發、制造和銷售。（五）在發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（五）在發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 發行人設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務未發生重大變化。（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系（六）改制前原企業的業務流程、改制后

111、發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系 本公司系由百達有限整體變更設立，改制前后公司的業務流程未發生本質變化，具體業務流程詳見本招股說明書“第六節業務與技術”。（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 本公司成立以來，主要發起人除持有長期股權投資外，無實際生產經營活動。發行人自設立以來與主要發起人及其關聯企業的關聯交易具體情況見本招股說明書“第七節同業競爭與關聯交易”。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-47（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（八）發起人出資資

112、產的產權變更手續辦理情況 本公司系百達有限整體變更設立，相關資產、負債和權益全部由發行人依法承繼，資產權屬及負債的變更均已履行了必要的法律手續。（九）發行人的獨立性（九）發行人的獨立性 本公司自設立以來，嚴格按照公司法、證券法等法律、法規的規定和公司章程的要求規范運作，在資產、人員、財務、機構、業務等方面與控股股東及其控制的企業相互獨立，具有完整的業務體系及面向市場獨立經營的能力。1、資產完整、資產完整 公司是采用整體變更方式設立的股份公司，公司擁有獨立、完整的資產，所有與經營性業務相關的固定資產、流動資產、無形資產等均進入本公司。公司擁有獨立完整的經營設備、配套設施及房屋、土地租賃使用權等經

113、營性資產。公司不存在以公司資產、權益或信譽為股東及其附屬企業的債務提供擔保的情形，公司對資產擁有完全的控制支配權。目前公司不存在資產、資金被控股股東占用而損害公司利益的情況，公司資產獨立、完整。2、業務獨立、業務獨立 公司由百達有限整體變更設立，擁有完整的法人財產權和獨立的采購、生產和銷售系統，獨立開展業務，獨立核算和決策，獨立承擔責任和風險，公司不依賴控股股東及其他關聯方進行生產經營活動?？毓晒蓶|除投資本公司外，并無其他與本公司可能存在同業競爭的經營性投資和參與經營的事項，其他股東也未從事與公司可能存在同業競爭的業務。3、人員獨立、人員獨立 公司董事、監事及高級管理人員按照公司法、公司章程等

114、有關法律、法規和規定合法產生；公司高級管理人員專職在本公司工作并領取薪酬，不存在在股東關聯單位、業務相同或相近的其他單位中擔任除董事、監事以外職務的情況；公司的財務人員不存在違反相關法律法規的兼職情形。公司建立了獨立的人 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-48事管理體系，在工薪報酬等方面具有較完善的管理制度和體系。4、機構獨立、機構獨立 公司建立了股東大會、董事會、監事會等完備的治理結構，根據經營發展的需要，建立了符合公司實際情況的獨立、完整的經營管理機構。該等機構依照 公司章程和內部管理制度體系獨立行使自己的職權。公司自設立以來，生產經營和辦公機構獨立，不存在與股東混合經

115、營的情形。5、財務獨立、財務獨立 公司設有獨立的財務會計部門，建立了獨立的會計核算體系和規范的財務管理制度，進行獨立財務決策。公司自設立以來，在銀行獨立開立賬戶，依法獨立進行納稅申報和履行納稅義務，獨立對外簽訂合同，不存在與股東共用銀行賬號或混合納稅現象。三、發行人設立以來股本形成及演變情況及資產重組情況三、發行人設立以來股本形成及演變情況及資產重組情況（一）公司設立以來股本形成及演變情況（一）公司設立以來股本形成及演變情況 公司自 2000 年成立以來，共經歷 6 次增資，6 次股權轉讓及 1 次整體變更設立股份公司，歷次資本形成及股權演變過程如下圖所示：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書

116、(申報稿)1-1-49 2000 年 8 月（注冊資本 180 萬元）2004 年 1 月（注冊資本 500 萬元）2004 年 12 月（注冊資本 1,500 萬元）2005 年 6 月（注冊資本 3,000 萬元）2007 年 6 月（注冊資本 3,000 萬元）2007 年 7 月（注冊資本 6,000 萬元）2010 年 6 月（注冊資本 6,000 萬元）2011 年 6 月（注冊資本 6,000 萬元）浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-50 1、2000 年年 8 月，百達有限設立月，百達有限設立 2011 年 9 月（注冊資本 9,000 萬元）2011 年

117、11 月（注冊資本 9,000 萬元）2013 年 7 月（注冊資本 9,000 萬元）2014 年 12 月（注冊資本 9,544 萬元）2015 年 4 月（注冊資本 9,544 萬元）浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-512000 年 7 月 26 日，自然人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌共同出資設立了百達有限。百達有限成立時注冊資本為 180 萬元，由施小友認繳 60 萬元、阮吉林認繳 60 萬元、張啟春認繳 40 萬元、張啟斌認繳 20 萬元，均為貨幣出資。2000 年 8 月 1 日，臺州中天會計師事務所有限公司審驗并出具了驗資報告（中天驗字2000第 298

118、號），驗證百達有限已收到其股東投入的資本 180 萬元。2000 年 8 月 7 日，百達有限完成了工商設立登記，浙江省臺州市工商行政管理局向百達有限核發了企業法人營業執照（注冊號為 3310001001359）。臺州市百達有限有限公司設立時的出資結構如下所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 施小友 60.0033.332 阮吉林 60.0033.333 張啟春 40.0022.224 張啟斌 20.0011.12合計合計 180.00100.002、2004 年年 1 月，百達有限第一次股權轉讓和第一次增資月，百達有限第一次股權轉讓和第

119、一次增資 2003 年 11 月 22 日，百達有限召開股東會，同意施小友將其持有的 60 萬元出資轉讓給百達電器；同意阮吉林將其持有的 60 萬元出資分別轉讓給百達電器、上海中昱 51.60 萬元、8.40 萬元；同意張啟春、張啟斌分別將其持有的 40.00 萬元、20.00 萬元出資轉讓給上海中昱。同日，上述轉受各方分別簽訂了股權轉讓協議，轉讓價格均為 1 元每出資額。同日，百達有限股東會審議同意增加其注冊資本至 500 萬元，新增 320 萬元注冊資本分別由百達電器、上海中昱分別以現金認繳 198.40 萬元、121.60 萬元。2004 年 1 月 8 日，臺州安信會計師事務有限公司所

120、對百達有限股東百達電器、上海中昱上述認繳出資情況進行了審驗并出具了 驗資報告（臺安會驗2004第 004 號）。2004 年 1 月 13 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次股權轉讓和增資完成后，百達有限 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-52出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達電器 310.0062.002 上海中昱 190.0038.00合計合計 500.00100.003、2004 年年 12 月，百達有限通過吸收合并百達精密增加注冊資本月

121、，百達有限通過吸收合并百達精密增加注冊資本 百達精密系由百達電器、上海上立實業發展合作公司于 2002 年 11 月共同出資組建。設立時，百達精密注冊資本為 1,000 萬元，其中百達電器以現金出資 620萬元，占注冊資本比例為 62%；上海上立實業發展合作公司以現金出資 380 萬元，占注冊資本比例為 38%。2002 年 11 月 22 日，臺州安信會計師事務所出具了 驗資報告（臺安驗2002第 258 號），驗證了前述出資已足額到位。臺州市工商行政管理局于 2002 年 11 月 26 日向百達精密核發了企業法人營業執照（注冊號為 3310001002106）。百達精密設立時的經營范圍為

122、空調配件、五金件、汽車配件及其他機械零配件制造、加工、銷售。2003 年 12 月 8 日，百達精密召開股東會，同意上海上立實業發展合作公司將其持有的 380 萬元出資轉讓給上海中昱，轉讓價格均為 1 元每出資額。2003年 11 月 20 日，上海上立實業發展合作公司與上海中昱簽訂了股權轉讓協議。轉讓后，百達精密注冊資本為 1,000 萬元，其中百達電器以現金出資 620 萬元，占注冊資本比例為 62%；上海中昱以現金出資 380 萬元，占注冊資本比例為 38%。2004 年 8 月 1 日，百達有限股東會審議同意吸收合并百達精密，通過吸收合并百達精密新增注冊資本 1,000 萬元，由百達精

123、密股東百達電器認繳 620 萬元，上海中昱認繳 380 萬元。同日，百達精密股東會審議同意被百達有限兼并，成立清算小組，辦理清算注銷手續。同日，百達有限與百達精密簽訂了合并協議，協議約定：由百達有限吸收合并百達精密，百達有限的注冊資本變更為 1,500 萬元，百達精密辦理被兼并注銷手續。2004 年 8 月 2 日、3 日、4 日，百達精密于臺州商報連續刊登三次注銷公告。2004 年 12 月 12 日，臺州開元會計師事務所有限公司根據百達精密的委托，浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-53對百達精密截至 2004 年 11 月 30 日的資產及負債進行了評估，并出具了資產評

124、估報告書（臺開評報2004142 號）：百達精密于評估基準日 2004 年 11 月 30日的凈資產評估值為 12,144,131.85 元。該等凈資產超過百達電器、上海中昱認繳新增注冊資本 1,000 萬元之外的部分進入百達有限資本公積。2004 年 12 月 17 日，臺州合一會計師事務所有限公司出具臺合會事（2004）驗資第 375 號驗資報告，驗證：截至 2004 年 12 月 16 日止，百達制冷的注冊資本已變更為 1,500 萬元。2004 年 12 月 28 日，百達精密經臺州市工商行政管理局核準注銷登記。2004 年 12 月 28 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州

125、市工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次增資完成后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達電器 930.0062.002 上海中昱 570.0038.00合計合計 1,500.00100.004、2005 年年 6 月，百達有限第三次增資月，百達有限第三次增資 2005 年 6 月 3 日，百達有限召開股東會，同意將注冊資本從 1,500 萬元增加至 3,000 萬元，其中百達電器以現金出資 930 萬元，上海中昱以現金出資 570 萬元。2005 年 6 月 13 日，臺州合一會計師事務有限公司所對百達有

126、限股東百達電器、上海中昱本次認繳出資的情況審驗并出具了驗資報告（臺合會事2005驗 194 號）。2005 年 6 月 24 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次增資完成后，各位股東出資比例如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達電器 1,860.0062.002 上海中昱 1,140.0038.00 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-54合計合計 3,000.00100.005、2007 年年 6 月，百達有限第二次股權轉讓月，百達有限第二次股權轉讓 200

127、7 年 5 月 18 日，百達有限召開股東會，同意百達電器將其持有的 1,860萬元出資以每出資額 1 元的價格轉讓給百達實業（百達實業為百達控股前身，百達實業當時的出資情況為阮吉林、施小友、張啟春、張啟斌分別現金出資 945萬元、945 萬元、750 萬元和 360 萬元）。同日，百達電器與百達實業簽訂股權轉讓協議。2007 年 6 月 12 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次股權轉讓完成后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達實業 1,860.0062

128、.002 上海中昱 1,140.0038.00合計 3,000.00100.006、2007 年年 7 月，百達有限第四次增資月，百達有限第四次增資 2007 年 7 月 12 日，百達有限召開股東會，決定將注冊資本從 3,000 萬增加至 6,000 萬元，其中，其中百達實業以現金出資 2,940 萬元，上海中昱以現金出資 60 萬元。2007 年 7 月 12 日，臺州合一會計師事務所有限公司對百達有限本次增資股東認繳出資情況審驗并出具了驗資報告（臺合會事2007驗資第 239 號）。2007 年 7 月 23 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行政管理局換發的企業法人營業

129、執照。本次增資完成后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達實業 4,800.0080.002 上海中昱 1,200.0020.00合計合計 6,000.00100.00 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-557、2010 年年 6 月，百達有限股東名稱變更月，百達有限股東名稱變更 2007 年 11 月 5 日，百達有限股東之一的“臺州百達實業有限公司”變更名稱為“百達控股集團有限公司”。2007 年 7 月 23 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行政管理局換發的企業法人

130、營業執照。本次變更后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達控股 4,800.0080.002 上海中昱 1,200.0020.00合計合計 6,000.00100.008、2011 年年 6 月，百達有限第三次股權轉讓月，百達有限第三次股權轉讓 2011 年 5 月 16 日，百達有限召開股東會，同意上海中昱將其持有百達有限的全部 1,200 萬元出資分別轉讓給自然人阮盧安 378 萬元、施楊忠 378 萬元、張艷 300 萬元和張啟斌 144 萬元。同日，上述轉受各方簽訂股權轉讓協議，轉讓價格為 3 元每出

131、資額。股權轉讓價款共計 3,600 萬元，由百達有限 2011 年 3月 31 日經評估的凈資產 1,345 萬元（1,200 萬元出資額的對應凈資產金額）和股權轉讓補償溢價 2,255 萬元構成。上海中昱投資有限公司存在信托持股情形。根據上海中昱投資有限公司的工商登記檔案資料、上海中昱投資有限公司章程、相關信托合同及其補充合同、信托權益管理委員會章程、信托權益管理委員會會員簽名錄等資料，在本次股權轉讓過程中，上海中昱投資有限公司系由上海日立電器有限公司 1,501 名員工作為受益人，以信托方式委托上海愛建信托投資有限責任公司持有 100%股權。根據全體受益人審議通過的信托權益管理委員會章程的

132、規定，信托權益管理委員會代表大會是信托權益管理委員會的最高權力和決策機構，代表大會的代表在受益人即委員會會員中推舉產生。委員會設立理事會，作為代表大會的常設執行機構，依據信托合同的約定向信托受托人發出指令，以信托受托人的名義向上海中昱投資有限公司派遣董事和監事，并履行上海中昱投資有限公司股東的權利。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-56根據上海中昱投資有限公司信托權益管理委員會第三屆會員代表大會代表選舉票及選舉結果匯總單、關于選舉第三屆信托權益管理委員會理事會理事暨上海中昱投資有限公司董事會董事的第三屆第一次會員代表大會計票結果報告單、上海中昱投資有限公司同意本次股權轉讓的

133、董事會決議、信托權益管理委員會理事會決議、第三屆會員代表大會會員代表決議，本次股權轉讓分別經上海中昱投資有限公司董事會、信托權益管理委員會理事會、會員代表大會審議同意。國浩律師經核查認為：上海中昱投資有限公司本次將其持有的百達有限股權進行轉讓的行為已經履行了相應的內部審議程序，本次股權轉讓合法、真實、有效。保薦機構經核查認為：上海中昱投資有限公司本次將其持有的百達有限股權進行轉讓的行為已經履行了相應的內部審議程序，本次股權轉讓合法、真實、有效。2011 年 6 月 20 日，百達有限辦理完成工商登記變更手續。本次股權轉讓完成后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額

134、（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達控股 4,800.0080.002 施楊忠 378.006.303 阮盧安 378.006.304 張艷 300.005.005 張啟斌 144.002.40合計合計 6,000.00100.009、2011 年年 9 月，百達有限第五次增資月，百達有限第五次增資 2011 年 8 月 28 日，百達有限召開股東會，同意將注冊資本從 6,000 萬元增加到 9,000 萬元。新增的 3,000 萬元出資額由施楊忠、阮盧安、張艷、張啟斌和史建偉分別以現金認繳 893.97 萬元、893.97 萬元、709.50 萬元、340.56 萬元和1

135、62.00 萬元，增資價格為 2 元每出資額。2011 年 9 月 8 日，天健會計師事務所有限公司對百達有限本次增資各股東認繳出資情況審驗并出具了驗資報告（天健驗2011379 號）。2011 年 9 月 21 日，百達有限辦理完成工商登記變更，領取了臺州市工商行 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-57政管理局換發的企業法人營業執照。本次增資完成后，百達有限的出資結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達控股 4,800.0053.332 施楊忠 1,271.9714.133 阮盧安 1,271.9714.

136、134 張艷 1,009.5011.225 張啟斌 484.565.386 史建偉 162.001.80合計合計 9,000.00100.0010、2011 年年 12 月，百達有限整體變更設立股份公司月，百達有限整體變更設立股份公司 2011 年 9 月 20 日，百達有限召開股東會，決議通過了有限公司整體變更設立股份公司的相關議案。2011 年 10 月 28 日，天健會計師事務所有限公司出具了審計報告（天健審20115105號），確認百達有限截至2011年9月30日的凈資產為174,720,482.84元。2011 年 10 月 30 日，坤元資產評估有限公司出具了資產評估報告書（坤元評

137、報2011454 號），確認百達有限截至 2011 年 9 月 30 日凈資產的評估值為211,773,219.49 元。2011 年 11 月 9 日，百達有限股東會通過決議，同意以 2011 年 9 月 30 日百達有限經審計的賬面凈資產值 174,720,482.84 元為基礎，按照 1:0.51511 的折股比例折合股份公司股本 90,000,000 元，凈資產超過總股本的部分 84,720,482.84元計入股份公司資本公積。2011 年 11 月 10 日，天健會計師事務所有限公司對整體變更設立股份公司實收資本的到位情況出具了驗資報告（天健驗2011466 號），審驗確認公司注冊資

138、本全部到位。2011 年 11 月 19 日，經公司創立大會決議，同意百達有限整體變更為股份有限公司。2011 年 12 月 2 日，浙江百達精工股份有限公司完成工商設立登記，取得了臺 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 發 的 企 業 法 人 營 業 執 照 （注 冊 號 為 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-58331000000000905）。公司整體變更為股份公司后的股權結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 百達控股 4,800.0053.332 施楊忠 1,271.9714.133 阮盧安 1,27

139、1.9714.134 張艷 1,009.5011.225 張啟斌 484.565.386 史建偉 162.001.80合計合計 9,000.00100.0011、2013 年年 7 月，百達精工第一次股權轉讓月，百達精工第一次股權轉讓 2013 年 7 月 15 日，阮盧安、施楊忠、張艷、張啟斌分別將所持 113.40 萬股、113.40 萬股、90.00 萬股、43.20 萬股公司股份轉讓給魏成剛；阮盧安、施楊忠、張艷、張啟斌分別將所持 34.02 萬股、34.02 萬股、27.00 萬股、12.96 萬股發行人股份轉讓給史建偉，上述轉受各方分別簽訂了股權轉讓協議，轉讓價格均為 3 元每股。

140、2013 年 7 月 16 日，百達精工就上述股權轉讓事項辦理工商備案手續。本次股權轉讓后，公司的股權結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 百達控股 4,800.0053.332 施楊忠 1,124.5512.503 阮盧安 1,124.5512.504 張艷 892.509.925 張啟斌 428.404.766 魏成剛 360.004.007 史建偉 270.003.00合計合計 9,000.00100.0012、2014 年年 12 月，百達精工第二次股權轉讓及第一次增資月，百達精工第二次股權轉讓及第一次增資 2014 年 1

141、2 月 10 日，阮盧安與阮吉林、施楊忠與施小友、張艷與張啟春分別簽署股份轉讓協議，約定阮盧安將所持有發行人的 360 萬股股份轉讓給阮吉林；施楊忠將所持有發行人的 540 萬股股份轉讓給施小友；張艷將所持有發行 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-59人的 892.50 萬股股份轉讓給張啟春，轉讓價格為均 3 元每股。2014 年 12 月 25 日，百達精工召開股東大會，審議同意將公司注冊資本增至 9,544 萬元，新增的 544 萬元注冊資本按 3 元/股的價格由新股東楊海平、邵伯明、臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）分別以現金認購 162 萬元、162 萬元和 220

142、 萬元，其中銘峰投資的合伙人全部為公司員工，具體出資比例請參見本章之“七、（三）發行人其他股東情況”。2014 年 12 月 29 日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）對百達精工本次增資各股東認繳出資情況出具了驗資報告（天健驗2014294 號）。2014 年 12 月 26 日，百達精工就上述股權變更辦理工商變更登記及備案手續，并領取新的營業執照。本次股權轉讓及增資后，發行人的股權結構如下表所示：編號編號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 百達控股 4,800.0050.292 張啟春 892.509.353 阮盧安 764.558.014 施楊忠 5

143、84.556.125 施小友 540.005.666 張啟斌 428.404.497 魏成剛 360.003.778 阮吉林 360.003.779 史建偉 270.002.8310 臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）220.002.3111 楊海平 162.001.7012 邵伯明 162.001.70合計合計 9,544.00100.0013、2015 年年 4 月，百達精工第三次股權轉讓月，百達精工第三次股權轉讓 2015 年 3 月 1 日，阮盧安與阮吉林、施楊忠與施小友分別簽署股權轉讓協議，同意阮盧安將所持有公司的 379.55 萬股股份轉讓給其父親阮吉林，轉讓價格為 3 元每股；施

144、楊忠將所持有公司的 584.55 萬股股份轉讓給其父親施小友，轉讓價格為 3 元每股。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-602015 年 4 月 27 日，百達精工就上述股權變更辦理工商備案手續。本次股權轉讓后，百達精工的股權結構變更為：編號編號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 百達控股 4,800.0050.292 施小友 1,124.5511.783 張啟春 892.509.354 阮吉林 739.557.755 張啟斌 428.404.496 阮盧安 385.004.037 魏成剛 360.003.778 史建偉 270.00

145、2.839 臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）220.002.3110 楊海平 162.001.7011 邵伯明 162.001.70合計合計 9,544.00100.00（二）公司設立以來的資產重組情況（二）公司設立以來的資產重組情況 本公司自 2011 年 11 月股份公司設立以來，未進行過重大資產重組。除發行人前身百達有限于 2004 年 11 月吸收合并百達精密（具體情況請參見本節“三（一）發行人設立以來股份形成及其演變情況”）外，發行人還分別于2011 年 8 月和 9 月收購了控股股東百達控股參股的百達熱處理和控股的百達電器，收購股權的原因是為整合同類資產與業務，并徹底消除同業競爭

146、、減少關聯交易。1、2011 年年 8 月，收購百達熱處理月，收購百達熱處理 100%股權股權（1）百達熱處理基本情況 百達熱處理系由百達電器、許文、魏成剛、史建偉共同出資 300 萬元設立的有限責任公司。2011 年，百達熱處理被百達有限收購前，注冊資本及實收資本均增至 1,300 萬元，百達控股、許文、魏成剛、史建偉分別認繳貨幣出資 494 萬元、378.82 萬元、346.58 萬元、80.60 萬元，主營業務為止推片（空調壓縮機里的一種配件，材料為鋼材）及熱處理加工業務（空調壓縮機葉片的兩道加工工序，浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-61即氮化處理和沾火熱處理）。（

147、2）收購情況及定價依據 2011 年 8 月 8 日，百達有限股東會審議同意收購百達熱處理 100%股權。2011年 8 月 11 日，百達有限分別與百達熱處理股東百達控股以及自然人許文、魏成剛、史建偉簽訂股權轉讓協議，收購其所持有的全部百達熱處理股權，轉讓對價以百達熱處理2011年6月30日經坤元資產評估有限公司評估的凈資產扣除百達熱處理已決議分配之截至 2010 年 12 月 31 日的未分配利潤為依據。2011 年 8 月 5 日，根據坤元資產評估有限公司出具的資產評估報告（坤元評報2011330 號），百達熱處理全部資產和負債以 2011 年 6 月 30 日為基準日的評估結果為：總資

148、產為 52,936,359.77 元，負債為 33,096,113.63 元，凈資產為19,840,246.14 元（包括截至 2010 年 12 月 31 日的未分配利潤 3,508,123.87 元）。2011 年 8 月 8 日，百達熱處理召開股東會會議并作出決議，百達熱處理以截至 2010 年 12 月 31 日的累計未分配利潤向股東分紅 3,508,123.87 元。此次百達有限收購百達熱處理 100%的股權比例及支付對價列表如下：編號編號 百達熱處理股東名稱百達熱處理股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）股權比例（股權比例（%）轉讓對價（萬元）轉讓對價（萬元）1 百達控股 49

149、4.0038.00620.622 許文 378.8229.14475.923 魏成剛 346.5826.66435.424 史建偉 80.606.20101.26合計合計 1,300.00100.001,633.222011 年 8 月 24 日，百達熱處理就本次變更在臺州市工商行政管理局椒江分局辦理相關變更登記核準，其更新后的股權結構為：股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）百達有限 1,300.00100.00（3）上述股權收購的意義 百達有限通過收購百達熱處理將其納入擬上市主體，徹底消除兩者之間的關聯交易與同業競爭，增強公司業務的完整性，提升公司競爭力

150、。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-62（4）收購百達熱處理對公司財務的影響 百達熱處理在被收購前一個會計年度末（2010 年 12 月 31 日）的資產總額、前一會計年度（2010 年度）營業收入及利潤總格與公司相應項目對比情況如下：單位：元 項目項目 公司名稱公司名稱 資產總額資產總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 被收購方 百達熱處理 39,382,250.7235,809,228.542,433,189.17關聯交易-28,253,797.70-收購方 百達有限 303,921,922.95406,272,326.7355,167,590.13占比（%）12.

151、968.814.41注：上述百達熱處理財務數據未經審計。由上表可知，百達熱處理在被收購前一個會計年末的資產總額、年度營業收入或是利潤總額占本公司的相應科目比例較低，分別為 12.96%、8.81%和 4.41%。該項收購對公司資產、主營業務未產生重大影響，本公司實際控制人、管理層也未因此發生變化。2、2012 年年 9 月，收購百達電器月，收購百達電器 84%股權股權（1）百達電器基本情況 百達電器系由自然人阮吉林、施小友、張啟春于 1995 年 12 月 29 日共同出資 120 萬元設立的。2011 年，百達電器被百達有限收購前，注冊資本及實收資本均為 7,580 萬元，由百達精工、邵伯明

152、、楊海平分別認繳貨幣出資 6,367.20 萬元、626.40 萬元、626.40 萬元，主營業務為空調壓縮機零部件件、冰箱壓縮機零部件、汽車零部件及模具。（2）收購情況及定價依據 2011 年 9 月 25 日，百達有限股東會審議一致同意收購百達電器 84%股權。同日，百達有限分別與百達電器股東百達控股以及自然人阮盧安、施楊忠、張啟春、張啟斌簽訂股權轉讓協議，收購其所持有的百達電器 84%股權，轉讓對價以百達電器2011年8月31日經坤元資產評估有限公司評估的凈資產扣除百達電器已決議分配之截至 2010 年 12 月 31 日的未分配利潤為依據。2011 年 9 月 15 日，根據坤元資產評

153、估有限公司出具的資產評估報告（坤元評報2011362 號），百達電器全部資產和負債以 2011 年 8 月 31 日為基準日的 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-63評估結果為：總資產為 234,848,468.27 元，負債為 135,300,102.77 元，凈資產為99,548,365.50 元（包括截至 2010 年 12 月 31 日的未分配利潤 26,384,677.43 元）。2011 年 9 月 1 日，百達電器召開股東會會議并作出決議，百達電器以截至2010 年 12 月 31 日的累計未分配利潤向股東分紅 26,384,677.43 元。此次百達有限收購

154、百達電器 84%的股權比例及支付對價列表如下：編號編號 百達電器股東名稱百達電器股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）股權比例（股權比例（%）轉讓對價（萬元）轉讓對價（萬元）1 百達控股 2,107.2037.772,763.002 阮盧安 812.7014.561,065.603 施楊忠 812.7014.561,065.604 張啟春 645.0011.56845.715 張啟斌 309.605.55406.00合計合計 4,687.2084.006,145.912011 年 9 月 28 日，百達電器就本次變更取得臺州市工商行政管理局椒江分局的變更登記核準，其更新后的股權結構為：編號

155、編號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 百達有限 4,687.2084.002 邵伯明 446.408.003 楊海平 446.408.00合計合計 5,580.00100.002014 年 12 月 10 日，本公司與持有百達電器剩余 16%股權的股東楊海平、邵伯明簽訂了股權轉讓協議，楊海平、邵伯明分別以 606.40 萬元的價格將各自持有百達電器 8%的股權轉讓給本公司，定價依據為百達電器 2014 年 11 月 30日經評估的凈資產為作價依據。2014 年 12 月 25 日，百達電器完成了上述轉讓的工商變更登記，成為本公司的全資子公司。（3）

156、上述股權收購的意義 百達有限通過收購百達電器 84%股權將其納入擬上市主體，徹底消除兩者之間的關聯交易與同業競爭，增強公司業務的獨立性、完整性，完善公司生產經營體系，提升公司競爭力。（4）收購百達電器對公司財務的影響 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-64百達電器在被收購前一個會計年度末（2010 年 12 月 31 日）的資產總額、前一會計年度（2010 年度）營業收入及利潤總格與公司相應項目對比情況如下：單位：元 項目項目 公司名稱公司名稱 資產總額資產總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 被收購方 百達電器 158,739,785.6888,425,243.337

157、,048,282.74關聯交易-40,596,326.61-收購方 百達有限 303,921,922.95406,272,326.7355,167,590.13占比（%）52.2321.7712.78注：上述財務數據經天健會計師審計。由上表可知，百達電器在被收購前一個會計年度的營業收入或是利潤總額占本公司的相應科目比例較低，分別占 21.77%和 12.78%。2010 年末百達電器資產總額占本公司同時期資產總額的 52.23%。該項收購對公司主營業務未產生重大影響，本公司實際控制人、管理層也未因此發生變化。四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產計量屬性四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產計

158、量屬性（一）歷次驗資情況（一）歷次驗資情況 公司成立以來共進行 8 次驗資，具體情況如下：序序號號 驗資日期驗資日期 歷次股本變動歷次股本變動 驗資機構驗資機構 驗資報告驗資報告 資金到資金到位情況位情況1 2000 年 8 月 1 日 公司設立，注冊資本 180 萬元 臺州中天會計師事務所有限公司中天驗字2000第 298 號 已到位 2 2004 年 1 月 8 日 注冊資本增加至500 萬元 臺州安信會計師事務所有限公司臺安會驗（2004）第 004 號 已到位 3 2004 年 12 月 17 日 注冊資本增加至1,000 萬元 臺州合一會計師事務所有限公司臺合會事2004驗資第 37

159、5 號 已到位 4 2005 年 6 月 13 日 注冊資本增加至3,000 萬元 臺州合一會計師事務所有限公司臺合會事(2005)驗194 號 已到位 5 2007 年 7 月 12 日 注冊資本增加至6,000 萬元 臺州合一會計師事務所有限公司臺合會事2007驗資第 239 號 已到位 6 2011 年 9 月 8 日 注冊資本增加至9,000 萬元 天健會計師事務所有限公司 天健驗2011379號 已到位 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-657 2011 年 11 月 10 日 整體變更股份有限公司 天健會計師事務所有限公司 天健驗2011466號 已到位 8 2

160、014 年 12 月 29 日 增加注冊資本至9,544 萬元 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗2014294號 已到位（二）設立時發起人投入資產的計量屬性（二）設立時發起人投入資產的計量屬性 2011 年 11 月 9 日，百達有限股東會通過決議，同意以經天健會計師事務所有限公司出具的 審計報告（天健審20115105 號）中確認的百達有限截至 2011年 9 月 30 日的凈資產為 174,720,482.84 元，按照 1：0.51511 的比例折股整體變更為股份公司，變更后股份公司的股份總數為 9,000 萬股，每股面值 1 元，注冊資本為 9,000 萬元，凈資產超過注冊資本的

161、部分 84,720,482.84 元計入資本公積。2011 年 11 月 10 日，天健會計師事務所有限公司出具了驗資報告（天健驗2011466 號）予以審驗確認，公司注冊資本全部到位。2011 年 11 月 19 日，公司召開創立大會，同意百達有限整體變更為股份有限公司。五、發行人的組織結構五、發行人的組織結構（一）發行人的股權結構圖（一）發行人的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構情況如下：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-669.35%注 1：其他自然人分別為邵伯明、楊海平、史建偉、魏成剛，持股比例分別為 1.70%、1.70%、2.83%及 3.77%

162、；注 2：阮盧安為阮吉林之子，張啟斌為張啟春之弟。（二）發行人組織結構圖（二）發行人組織結構圖 10%100%65%4.49%7.75%4.03%11.78%50.29%100%12%25%31.5%31.5%阮吉林 施小友 張啟春 張啟斌 百達控股張啟斌 阮吉林 阮盧安 百達精工 百達電器 百達熱處理 百達機械 2.31%銘峰投資 施小友 其他自然人張啟春 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-67 發行人職能部門的主要職責如下：序號序號 機構名稱機構名稱 管理職能管理職能 1 總經理 主持公司的經營管理工作，組織實施董事會決議，進行與董事會決議相關的投資、資產處置等經濟活動

163、，并向董事會報告工作組織擬定、實施公司戰略、公司年度計劃和投資方案等 2 副總經理 直接領導采購部、研心中心和品質部，對總經理負責，總經理請假或公出時代理其職務。3 生產副總經理 負責制造部和設備管理部的日常工作管理，協調處理分管部門及與其他部門的工作與溝通，織、計劃、指導、控制及協調生產過程中的各項活動；保持安全生產，無重大環境污染事故；確保產品試制、試產、量產任務的完成等。4 總經辦 負責公司行政辦公管理、企業管理、文秘檔案管理、項目申報、安全管理、后勤管理（保衛、車輛、食堂、宿舍、基礎設備）、計算機信息管理；協助經理室進行日常行政事務的管理；負責與政府、管委會、科技局及其它機構的聯系與溝

164、通，并處理好與以上部門的關系，及時掌握各種政策動向等 5 財務中心 直接領導成本科和會計科，負責實施公司財務管理、核算等管理。100%65%100%監事會 股東大會 董事會 總經理 戰略委員會副總經理 證券投資部 薪酬與考核委員會 百達電器 百達熱處理 百達機械 審計委員會提名委員會營銷部總經辦 人力資源部 制造部 設備管理部 董事會秘書 財務中心 采購部 研發中心 品質部 審計部 財務總監 副總經理 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-68制定年度、季度、月度財務計劃，合理利用、調配資金，確保公司資金正常運轉等 6 營銷部 直接主持營銷部全面日常工作；根據公司經營目標及市場

165、需求，編制公司年度、季度、月度銷售計劃及生產入庫計劃；負責客戶溝通、協調、走訪、客情維護，并及時處理和反饋顧客意見等 7 研發中心 直接領導開發一室和開發二室，組織編制、發放、修改、管理公司產品的工藝技術文件、采購規格書和其他企業技術標準，指導和規范生產活動，實施現代化、科學化和標準化；負責工藝技術的指導、監督，組織解決生產過程中的工藝技術問題，完善和改進生產工藝技術，確保產品質量穩定和提高等 8 設備管理部 公司新設備的選型、驗收、安裝調試、驗收移交和管理，以及生產設備和輔助設施的管理和實施；負責公司公共設施的管理、日常保養及維護；負責公司的水、電、氣、管道的管理和實施等 9 采購部 負責采

166、購公司所生產產品的各種原、輔、包裝材料、設備等。并對所采購的所有料件的數量、質量負責；通過與供應商之間的合作，定期對每個供應商的貨物品質、交貨期限、價格、服務、信譽等進行分析，確定優先合作伙伴等 10 制造部 根據營銷部下達的入庫計劃或入庫計劃調整單，及時編制和調整生產指令，組織實施生產，責本部門生產安全和環境安全，避免各種安全事故和環境污染事故發生等 11 品質部 負責公司所有產品從原材料進廠到成品出廠的全過程的檢驗規范編制及進貨檢驗、過程檢驗和成品檢驗的管理；計量管理、進出貨管理、過程管理、品質管理、QC 管理等工作 12 人力資源部 直接領導信息科和人事科，負責員工考勤、工資核算、人事檔

167、案、保險辦理及組織編寫各崗位職責說明書等；通信、網絡、安全監控、硬件的維修、維護、K3 的維護及 ERP 模塊的開發及管理等 13 證券投資部 建立并逐步完善信息披露、股權管理、投資者關系管理等的各項規章制度、流程及標準；負責公司信息披露的保密工作，在未公開重大信息出現泄漏時，及時向交易所報告并公告；督促公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定等 14 審計部 負責對股份公司各職能部門的財務與經營活動的審計；負責下屬子公司離任、調任的審計；負責對股份公司及子公司內控制度執行情況的審計；負責參與重大投資項目的審計與監督工作等 六、發行人控股、參股子公司情況六、發行人控股、參股子公司情況 截至

168、本招股說明書簽署日，本公司有百達熱處理、百達電器兩家全資子公司和百達機械一家控股子公司。公司子公司的具體情況如下：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-69（一）全資子公司（一）全資子公司 1、百達熱處理、百達熱處理 公司名稱 臺州市百達熱處理有限公司 成立時間 2004 年 9 月 22 日 注冊號 331000000018655 注冊資本 1,300 萬元 實收資本 1,300 萬元 住所 臺州市椒江區東海大道東段 1005 號 法定代表人 張啟斌 主要生產經營地 浙江省臺州市 經營范圍 金屬材料熱處理、表面處理；熱處理設備、磨具及其半成品制造、加工；金屬材料、化工原料（不

169、含化學危險品）批發零售。（涉及法律、法規專項審批項目，批準后生產經營）主營業務 金屬材料熱處理、表面處理的加工服務 出資結構 百達精工 100%控股 2014年，百達熱處理主要財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）69,339,354.16凈資產（元）23,754,966.95項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）40,388,777.50凈利潤（元）1,931,818.80注：上述財務數據已經天健會計師審計。2、百達電器有限公司、百達電器有限公司 公司名稱 臺州市百達電器有限公司 成立時間 1995 年 12 月 29 日 注冊號 33100

170、2000014937 注冊資本 7,580 萬元 實收資本 7,580 萬元 住所 臺州市椒江區東海大道東段 1006 號 法定代表人 阮吉林 主要生產經營地 浙江省臺州市 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-70經營范圍 流量儀表配件及空調配件、汽車配件（不含動力）、五金機械配件、環保設備、普通機械設備鑄造、五金配件、電器配件制造、加工；進出口業務（國家限制經營的商品和服務除外）；精密模具設計制造 主營業務 汽車零部件、空調壓縮機、冰箱壓縮機零部件及模具的制造、銷售 出資結構 百達精工 100%控股 2014年，百達電器主要財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12

171、 月月 31 日日 總資產（元）296,614,156.47凈資產（元）61,755,752.17項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）147,136,314.85凈利潤（元）-5,964,578.12注：上述財務數據已經天健會計師審計。（二）控股子公司（二）控股子公司 1、百達機械、百達機械 公司名稱 臺州市百達機械有限公司 成立時間 2014 年 8 月 26 日 注冊號 331002000094038 注冊資本 800 萬元 實收資本 800 萬元 住所 臺州市椒江區三甲街道創業路 22 號 法定代表人 張啟春 主要生產經營地 浙江省臺州市 經營范圍 壓縮機零部件、汽車零部件、五金

172、機械產品制造、銷售 主營業務（擬開展）高錳鋼平衡塊的制造、銷售 出資結構 百達精工持股 65%、蔣君燕持股 17.5%、蔣忠榮持股 17.5%2014年8月26日，百達機械由百達精工出資800萬元設立。2014年12月25日，經百達機械股東會決議通過，同意百達精工將其持有百達機械的280萬元出資額分別轉讓給蔣君燕和蔣忠榮各140萬元，轉讓價格為1元每出資額。同日，上述轉受各方簽署了股權轉讓協議。2014年12月30日，百達機械就上述變更事項辦理了工商變更登記手續。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-712014年，百達機械主要財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12

173、 月月 31 日日 總資產（元）7,917,973.51凈資產（元）7,915,062.28項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）0.00凈利潤（元）-84,937.72注：上述財務數據已經天健會計師審計。七、發起人、公司主要股東及實際控制人（一）發起人基本情況（一）發起人基本情況 公司現有11名股東，其中百達控股、張啟斌、阮盧安、史建偉等4人為發起人股東。1、百達控股、百達控股 截至本招股說明書簽署日，百達控股持有本公司 50.2934%的股份，其基本情況如下：公司名稱 百達控股集團有限公司 成立時間 2007 年 5 月 28 日 注冊號 331000000000315 注冊資本 8

174、,600 萬元 實收資本 8,600 萬元 住所 臺州市經濟開發區東海大道 281 號 主要生產經營地 浙江省臺州市 法定代表人 阮吉林 經營范圍 國家法律、法規和政策允許的投資業務，貨物和技術的進出口 主營業務 投資業務 百達控股成立于 2007 年 5 月 28 日，系由阮吉林、施小友、張啟春、張啟斌共同出資 3,000 萬元設立的有限責任公司，其中阮吉林認繳 945 萬元、施小友認繳 945 萬元、張啟春認繳 750 萬元、張啟斌認繳 360 萬元。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-722007 年 5 月 23 日，臺州合一會計師事務所有限公司出具臺合會事（2007

175、）驗資第 155 號驗資報告驗證：截至 2007 年 5 月 23 日止，百達控股已收到全體股東繳納的注冊資本 3,000 萬元，出資方式為貨幣。2007 年 5 月 28 日，百達控股取得由臺州市工商行政管理局核發的注冊號為3310002002137 的企業法人營業執照，公司名稱為“臺州市百達實業有限公司”。經過歷次股權變更及增資，截至本招股說明書簽署日，百達控股的出資結構如下所示：編號編號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 阮吉林 2,709.0031.502 施小友 2,709.0031.503 張啟春 2,150.0025.004

176、張啟斌 1,032.0012.00合計合計 8,600.00100.00百達控股主營業務系實業投資，并不從事實際經營活動，2014 年度的主要財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）157,426,893.31 凈資產（元）148,899,408.28 項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）850,336.46凈利潤（元）21,259,179.41 注：上述財務數據已經天健會計師審計。2、自然人發起人、自然人發起人 張啟斌先生的基本情況參見本招股說明書第八節之“一、（一）董事會成員”。阮盧安先生，1987 年 7 月出生，中國國籍，無永久境外居留

177、權，身份證號33100219870723xxxx。住址：浙江省臺州市椒江區楓山新村 xxxx。20132014年任公司營銷部科員，2014 年至今現任公司營銷部經理助理。施楊忠先生，1982 年 2 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號33100219820224 xxxx。住址：浙江省臺州市椒江區楓山新村 xxxx。2013 年 11 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-73月起任百達電器總經理助理。張艷女士，1987 年 3 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號33100219870302 xxxx。住址：浙江省臺州市椒江區楓山新村 xxxx。史建偉先生的

178、基本情況參見本招股說明書第八節之“一、（二）監事會成員”。（二）持有發行人（二）持有發行人 5%以上股份的主要股東情況以上股份的主要股東情況 持有公司 5%以上股份的主要股東除前述發起人股東外，還有施小友、阮吉林與張啟春三人。施小友先生、阮吉林先生、張啟春先生的基本情況參見本招股說明書第八節之“一、（一）董事會成員”。（三）發行人其他股東情況（三）發行人其他股東情況 1、臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）、臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）公司名稱 臺州市銘峰投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2014 年 12 月 15 日 住所 臺州市東海大道 281 號 1 幢 101 室 出資額 660

179、 萬元 企業類型 有限合伙企業 執行事務合伙人 張啟斌 經營范圍 國家法律、法規和政策允許的投資業務（依法需經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）合伙期限 2014 年 12 月 15 日至 2024 年 12 月 14 日 截至 2014 年 12 月 31 日，銘峰投資總資產為 7,000,661.51 元，凈資產為6,597,346.51 元。2014 年實現營業收入 0 元，凈利潤-2,653.49 元。上述財務數據未經審計。銘峰投資合伙人及其出資情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額實繳出資額實繳出資額 出資比例（出資比例（%）合伙人性質

180、合伙人性質 1 張啟斌 161.10161.1024.4085普通合伙人 2 樸春德 45.0045.006.8182有限合伙人 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-743 陶玲燕 27.0027.004.0909有限合伙人 4 張黎 24.0024.003.6364有限合伙人 5 徐云娥 15.0015.002.2727有限合伙人 6 邱靈華 15.0015.002.2727有限合伙人 7 陳朱樂 15.0015.002.2727有限合伙人 8 施新華 13.5013.502.0455有限合伙人 9 章慧丹 13.5013.502.0455有限合伙人 10 錢國孝 12.0

181、012.001.8182有限合伙人 11 張小平 12.0012.001.8182有限合伙人 12 潘世斌 12.0012.001.8182有限合伙人 13 李文兵 12.0012.001.8182有限合伙人 14 陳啟紅 12.0012.001.8182有限合伙人 15 史紅立 10.5010.501.5909有限合伙人 16 張國松 10.5010.501.5909有限合伙人 17 尤國金 10.5010.501.5909有限合伙人 18 吳澤 9.009.001.3636有限合伙人 19 馮義國 9.009.001.3636有限合伙人 20 葉桂燕 9.009.001.3636有限合伙人

182、 21 阮華敏 9.009.001.3636有限合伙人 22 王浩雷 9.009.001.3636有限合伙人 23 梁桂芳 9.009.001.3636有限合伙人 24 徐靈飛 8.408.401.2727有限合伙人 25 宮本海 7.507.501.1364有限合伙人 26 張金峰 7.507.501.1364有限合伙人 27 許明姚 7.507.501.1364有限合伙人 28 柳道勇 7.507.501.1364有限合伙人 29 林江 7.507.501.1364有限合伙人 30 王才烽 7.507.501.1364有限合伙人 31 張會菊 7.507.501.1364有限合伙人 32

183、顧美紅 7.507.501.1364有限合伙人 33 李民建 7.507.501.1364有限合伙人 34 施海燕 7.507.501.1364有限合伙人 35 徐順花 7.507.501.1364有限合伙人 36 徐鳳華 7.507.501.1364有限合伙人 37 鄭勇 7.507.501.1364有限合伙人 38 黃霞 7.507.501.1364有限合伙人 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-7539 林程峰 7.507.501.1364有限合伙人 40 吳挺 7.507.501.1364有限合伙人 41 伊進軍 7.507.501.1364有限合伙人 42 曹優萍

184、7.507.501.1364有限合伙人 43 張紅勇 6.006.000.9091有限合伙人 44 何山海 6.006.000.9091有限合伙人 45 孫長征 6.006.000.9091有限合伙人 46 陶國軍 6.006.000.9091有限合伙人 47 徐順永 6.006.000.9091有限合伙人 48 鄭嬌 6.006.000.9091有限合伙人 49 張素珍 6.006.000.9091有限合伙人 合計合計 660.00660.00100.00-各合伙人的基本情況如下：序序號號 姓名姓名 出生年月出生年月 國籍國籍身份證號身份證號 有無境外永有無境外永久居留權久居留權 在公司職務

185、在公司職務 1 張啟斌 1970-10-22 中國33260119701022xxxx 無 百達精工副總經理 2 樸春德 1969-10-13 中國21011319691013xxxx 無 百達精工生產副總經理 3 陶玲燕 1980-09-17 中國33260119800917xxxx 無 百達精工財務部經理 4 張黎 1981-12-23 中國33100219811223xxxx 無 百達精工總經辦主任 5 徐云娥 1968-12-25 中國33260119681225xxxx 無 百達精工出納兼工會主席 6 邱靈華 1976-02-29 中國33260119760229xxxx 無 百達精

186、工營銷部經理 7 陳朱樂 1983-04-15 中國33010519830415xxxx 無 百達精工品質部經理 8 施新華 1975-08-11 中國33260119750811xxxx 無 百達電器生產管理部及市場部部長 9 章慧丹 1981-04-13 中國33100319810413xxxx 無 百達電器財務部副部長 10 錢國孝 1981-07-28 中國33071919810728xxxx 無 百達精工制造三部經理 11 張小平 1982-11-03 中國33100219821103xxxx 無 百達精工制造一部經理 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-7612

187、潘世斌 1969-04-20 中國33260119690420 xxxx 無 百達精工制造二部經理 13 李文兵 1977-10-19 中國33260119771019xxxx 無 百達精工研發中心副經理 14 陳啟紅 1975-03-13 中國34122419750313xxxx 無 百達熱處理動力設備部部長 15 史紅立 1965-07-03 中國37081119650703xxxx 無 百達熱處理研發中心長助理 16 張國松 1982-02-25 中國51070419820225xxxx 無 百達熱處理生產二部部長 17 尤國金 1983-05-28 中國33100219830528xx

188、xx 無 百達電器工程研發中心副部長 18 吳澤 1977-11-24 中國51082119771124xxxx 無 百達精工經理助理 19 馮義國 1976-09-24 中國61042419760924xxxx 無 已離職，百達精工前總物科科長 20 葉桂燕 1969-04-22 中國33260119690422xxxx 無 百達精工經理助理 21 阮華敏 1972-02-12 中國33260119720212xxxx 無 百達精工經理助理 22 王浩雷 1981-05-12 中國33022419810512xxxx 無 百達電器品質部副部長 23 梁桂芳 1949-08-14 中國3326

189、0119490814xxxx 無 百達電器總經辦副主任 24 徐靈飛 1982-11-04 中國33100219821104xxxx 無 百達電器品質保證科 QA 副科長 25 宮本海 1968-01-22 中國37062719680122xxxx 無 百達精工人力資源部副經理 26 張金峰 1956-12-29 中國52252519561229xxxx 無 百達精工設備管理部經理級工程師 27 許明姚 1977-02-26 中國61011319770226xxxx 無 百達精工人力資源部經理級工程師 28 柳道勇 1979-08-14 中國42068319790814xxxx 無 百達精工研

190、發中心開發一室主任 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-7729 林江 1978-09-20 中國33260119780920 xxxx 無 百達精工主任技術員 30 王才烽 1979-09-04 中國33262519790904xxxx 無 百達精工營銷部資源科科長 31 張會菊 1980-10-13 中國33260119801013xxxx 無 百達精工品質部品管科科長 32 顧美紅 1982-02-22 中國33262419820222xxxx 無 百達精工品質部品證科科長 33 李民建 1957-04-06 中國61030319570406xxxx 無 百達精工研發中

191、心經理級工程師 34 施海燕 1980-02-13 中國33260119800213xxxx 無 百達精工財務部會計科科長 35 徐順花 1963-02-11 中國33260119630211xxxx 無 百達精工人力資源部副經理級科員 36 徐鳳華 1977-12-06 中國42210319771206xxxx 無 百達電器機加工車間副主任 37 鄭勇 1979-09-23 中國51130419790923xxxx 無 百達電器冷鐓車間副主任 38 黃霞 1987-01-17 中國32081119870117xxxx 無 百達電器工程技術一科副科長 39 林程峰 1986-04-02 中國3

192、3100319860402xxxx 無 百達電器工裝車間副主任 40 吳挺 1987-06-08 中國33108119870608xxxx 無 百達電器工裝車間副主任 41 伊進軍 1959-02-01 中國42020419590201xxxx 無 百達電器動力設備科副科長 42 曹優萍 1984-01-03 中國33100219840103xxxx 無 百達電器品質控制科QC副科長 43 張紅勇 1976-08-23 中國33020519760823xxxx 無 已離職，百達精工前資材科科長 44 何山海 1986-01-05 中國36048119860105xxxx 無 百達精工研發中心開

193、發二室副主任 45 孫長征 1972-07-23 中國34212519720723xxxx 無 百達熱處理二部氮化車間主任 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-7846 陶國軍 1978-12-29 中國33260119781229xxxx 無 百達熱處理多用爐車間主任 47 徐順永 1982-12-09 中國33108219821209xxxx 無 百達電器工程技術二科副科長 48 鄭嬌 1985-01-09 中國33108219850109xxxx 無 百達電器人事科副科長 49 張素珍 1983-08-02 中國33100219830802xxxx 無 百達電器生產計劃

194、科副科長 2、自然人股東、自然人股東 魏成剛先生，1968 年 7 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號21030419680715xxxx。住址：遼寧省鞍山市鐵東區新光街 xxxx。本科學歷，金屬材料專業。19902004 年任鞍山鋼鐵建設工程公司項目經理；20042013 年任上海豐頓新材料科技有限公司經理。自 2013 年 5 月起至今擔任公司人力資源部經理。楊海平先生，1970 年 9 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號51010219700911xxxx。住址：江蘇省大豐市大中鎮建業北路 xxxx。研究生，金屬材料專業。19922007 年曾任江蘇森威集團技術中心主

195、任，2008 年至今任百達電器技術總監。邵伯明先生，1962 年 9 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號33262319620915xxxx。住址：浙江省溫嶺市太平街道永寧巷 xxxx。高級技師。1984993 年曾任溫嶺汽車汽配廠模具車間主任，19931996 年任職溫嶺法雷奧汽車零部件有限公司，2007 年至今任百達電器生產總監。（四）實際控制人基本情況（四）實際控制人基本情況 公司的實際控制人是施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌四人，該四人合計直接持有公司 33.37%的股份，并通過百達控股控制公司 50.29%的股份，合計控制公司 83.66%的股份。實際控制人的認定理由如下：1

196、、四人系公司創始人，多年來合作密切，且均直接和間接持有公司股份；2、四人多年來一直參與公司經營管理，報告期內，施小友一直擔任公司董 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-79事長、百達控股董事兼總經理；阮吉林一直擔任公司董事兼總經理、百達控股董事長；張啟春一直擔任公司董事、百達控股董事；張啟斌一直擔任發行人董事兼副總經理，均為公司董事會及管理層成員，能有效的控制公司的經營和財務決策；3、在公司歷次重大經營決策及董事會、股東（大）會的表決中，四人均保持了一致意見，同時，公司治理結構健全、運行良好，四人共同擁有公司控制權的情形不會影響發行人的規范運作；4、施小友、阮吉林、張啟春、張

197、啟斌（其中張啟春、張啟斌為兄弟關系）四人已簽訂一致行動人協議，約定：就公司任何重要事項的決策，四人都將始終保持意見一致，并將該等意見一致體現為在公司召開審議相關事項的董事會、股東大會決議時，四人作為董事或四人作為共同實際控制人自行及/或促成百達控股的投票保持一致；5、自公司成立以來，公司實際控制人未發生變更，其對公司的共同控制穩定、有效，在可預見的未來也不會發生變更。四人的基本情況參見本招股說明書第八節之“一、（一）董事會成員”。（五）發行人控股股東、實際控制人控制和參股的其他企業情況（五）發行人控股股東、實際控制人控制和參股的其他企業情況 1、發行人控股股東控制或參股的其他企業、發行人控股股

198、東控制或參股的其他企業 截至本招股說明書簽署日，百達控股持有百達精工 50.29%的股份，為本公司的控股股東。百達控股持有本公司股份外，還持有臺州市百達投資有限公司100%股份和臺州匯豐投資有限公司 12%的股份。（1）臺州市百達投資有限公司 公司名稱 臺州市百達投資有限公司 成立時間 2007 年 3 月 19 日 注冊號 3310021016417 注冊資本 500 萬元 實收資本 500 萬元 住所 臺州市椒江區三甲堅決村 227 號 主要生產經營地 浙江省臺州市 法定代表人 張啟春 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-80經營范圍 實業投資（國家法律法規禁止經營的項目

199、除外）主營業務 實業投資 出資結構 百達控股持有 100%股份 2014年，百達投資財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）5,417,282.24 凈資產（元）-2,192,821.76 項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）0.00凈利潤（元）-1,596,973.55 注：表中數據未經審計。（2）臺州匯豐投資有限公司 公司名稱 臺州匯豐投資有限公司 成立時間 2009 年 8 月 7 日 注冊號 331000000021886 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 住所 臺州市經中路 398 號 主要生產經營地 浙江省臺州

200、市 法定代表人 邵雨田 經營范圍 一般經營項目：國家法律、法規和政策允許的投資業務，房地產開發經營（憑有效資質證書經營），房產中介，物業管理，投資咨詢（不含證券、期貨），建材銷售（需經前置審批的項目除外）主營業務 投資業務 出資結構 百達控股持有 12%股份 2014年，匯豐投資財務數據如下表所示：項目項目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）46,807,556.06凈資產（元）7,649,696.11項目項目 2014 年度年度 營業收入（元）0.00凈利潤（元）-11,953.00注：表中數據未經審計。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-812、發行人實

201、際控制人控制或參股的其他企業、發行人實際控制人控制或參股的其他企業 公司實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌除控制百達控股外，未控制其他企業。（六）發行人股份質押或其他有爭議的情況（六）發行人股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東所持公司股份均不存在被質押、凍結或其他有爭議的情況。八、發行人股本情況（一）本次發行前后的股本結構變動情況（一）本次發行前后的股本結構變動情況 公司本次發行前總股本為9,544萬股，本次公開發行股票3,181.33萬股，占發行后公司總股本的25.00%，全部為公司發行新股，不安排公司股東發售股份。假設公司本次公開發行新股3,181.33萬股，

202、發行前后公司股本結構的變化如下表所示：發行前發行前 發行后發行后 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）百達控股 4,800.00 50.294,800.0037.72施小友 1,124.55 11.781,124.558.84張啟春 892.50 9.35892.507.01阮吉林 739.55 7.75739.555.81張啟斌 428.40 4.49428.403.37阮盧安 385.00 4.03385.003.03魏成剛 360.00 3.77360.002.83史建偉 270.00 2.83270.

203、002.12銘峰投資 220.00 2.31220.001.73楊海平 162.00 1.70162.001.27邵伯明 162.00 1.70162.001.27社會公眾股 3,181.3325.00總計總計 9,544.00 100.0012,725.33100.00 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-82（二）本次發行前發行人前十名股東（二）本次發行前發行人前十名股東 編號編號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）股份性質股份性質 1 百達控股 4,800.0050.29社會法人股 2 施小友 1,124.5511.78自然人股

204、3 張啟春 892.509.35自然人股 4 阮吉林 739.557.75自然人股 5 張啟斌 428.404.49自然人股 6 阮盧安 385.004.03自然人股 7 魏成剛 360.003.77自然人股 8 史建偉 270.002.83自然人股 9 銘峰投資 220.002.31有限合伙股 楊海平 162.001.70自然人股 10 邵伯明 162.001.70自然人股 合計合計 9,544.00100.00 -（三）發行人前十名自然人股東及其在公司擔任的職務情況（三）發行人前十名自然人股東及其在公司擔任的職務情況 編號編號 股東名稱股東名稱 擔任發行人職務擔任發行人職務 1 施小友 董

205、事長 2 張啟春 董事 3 阮吉林 董事、總經理 4 張啟斌 董事、副總經理 5 阮盧安 公司營銷部經理助理 6 魏成剛 公司人力資源部經理 7 史建偉 監事會主席 8 楊海平 公司全資子公司百達電器技術總監 9 邵伯明 公司全資子公司百達電器生產總監（四）本次發行前發行人各股東間的關聯關系及持股比例（四）本次發行前發行人各股東間的關聯關系及持股比例 本次發行前，本公司各股東之間的關聯關系為：持有公司股份比例（持有公司股份比例（%）股東名稱股東名稱 關聯關系關聯關系 直接直接 間接間接 合計合計 百達控股 由公司實際控制人施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌共同控制 50.29-50.29施小友 與

206、阮吉林、張啟春和張啟斌共同為公司的實際控制人 11.7815.84 27.63阮吉林 與施小友、張啟春和張啟斌共同為公司的實際控制人，與阮盧安為父子關系 7.7515.84 23.59阮盧安 與阮吉林為父子關系 4.03-4.03 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-83張啟春 與施小友、阮吉林和張啟斌共同為公司的實際控制人，與張啟斌為兄弟關系 9.3512.57 21.92張啟斌 與施小友、阮吉林和張啟春共同為公司的實際控制人，與張啟春為兄弟關系 4.496.60 11.09銘峰投資 張啟斌持有 24.4085%股份 2.31-2.31除上述關聯關系之外，公司股東之間不存在

207、其他關聯關系。發行人無國外、外資單位或戰略投資者持股情況，未發行過內部職工股，也不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過 200 人的情形。（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾 1、發行人實際控制人及董事施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌承諾：、發行人實際控制人及董事施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌承諾：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）在擔任發行人的董事、監事或高級管理人員期間，每年轉讓的股份

208、不超過其持有發行人股份總數的百分之二十五。在離職后半年內，不轉讓其持有的發行人股份。（3）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。（4）如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在

209、證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、發行人控股股東百達控股承諾：、發行人控股股東百達控股承諾：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-84上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。（3）如果未履行上述承諾事項，本公司將在發行人股東大會及中

210、國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失?！?、擔任發行人監事的史建偉承諾：、擔任發行人監事的史建偉承諾：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）在擔任公司的監事期間，每年轉讓的股份不超過其持有公司股份總數的百分之二十五。在離職后半年內，不轉讓其持有的發行人股份。（3）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；

211、發行人上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。（4）如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、公司股東阮盧安承諾：、公司股東阮盧安承諾：“（1）自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十

212、六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。（2）所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-85市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述延長鎖定期限的承諾。（3）如果未履行上述承諾事項，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人的其他股東和社會公眾投資者道歉。如違反上述承諾事項，

213、所得收益歸發行人所有。如果未履行上述承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、公司其他股東銘峰投資、魏成剛、楊海平、邵伯明承諾：、公司其他股東銘峰投資、魏成剛、楊海平、邵伯明承諾：“自發行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份?！本?、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及其變化（一）員工人數及其變化 報告期內，公司及子公司的員工人數如下：項目項目 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 員工人數 1,

214、7711,5091,431（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2014 年 12 月 31 日，公司員工的專業、學歷、年齡結構情況如下：1、按員工專業構成分類、按員工專業構成分類 專業分工專業分工 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）技術人員 1196.72生產人員 1,33575.38銷售人員 311.75管理人員及其他 28616.15小計小計 1,771100.002、按員工受教育程度分類、按員工受教育程度分類 專業分工專業分工 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）本科及以上學歷 905.08大、中專學歷 66937.78

215、浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-86中專以下學歷 1,07257.14小計小計 1,771100.003、按員工年齡分布分類、按員工年齡分布分類 專業分工專業分工 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）30 歲以下 76343.083140 歲 52229.474150 歲 41023.1551 歲以上 764.30小計小計 1,771100.00（二）發行人執行社會保障制度的情況（二）發行人執行社會保障制度的情況 1、社會保障、社會保障 公司遵守中華人民共和國勞動合同法，實行全員勞動合同制。員工收入根據中華人民共和國勞動合同法的規定及實際情況決

216、定，公司依法為員工辦理養老、醫療、失業、工傷等保險，定期向社會保險統籌部門繳納各項保險基金。的聘用和解聘均根據中華人民共和國勞動合同法等有關法律、法規和規范性文件辦理，所有在冊員工均與公司簽訂了勞動合同。本公司已為員工辦理了社會保險登記，報告期內，公司及員工繳納的社會保險費情況共計 23,527,308.92元。2015 年 3 月 2 日，臺州市勞動保障監察支隊出具證明，確認：發行人最近三年未發現有違反勞動保障法律法規情形。2015 年 2 月 9 日，臺州市社會保險事業管理局出具證明，確認：發行人 2012至 2014 年度社保繳費正常，截至目前無欠費。2015 年 3 月 2 日，臺州市

217、椒江區人力資源和社會保障局出具證明，確認：百達電器在冊員工均與公司簽訂有勞動合同，并參加了職工的養老、失業、工傷、生育、醫療保險，能積極地按期足額履行繳納保險費的義務，最近三年且截至目前，未發現違反勞動方面的法律法規而被處罰的情形。2015 年 3 月 3 日，臺州市椒江區人力資源和社會保障局出具證明，確認：百達熱處理在冊員工均與公司簽訂有勞動合同，并參加了職工的養老、失業、工傷、生育、醫療保險，能積極地按期足額履行繳納保險費的義務，最近三年且截 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-87至目前，未發現違反勞動方面的法律法規而被處罰的情形。2、住房公積金、住房公積金 截至本招股

218、說明書簽署日，發行人已經根據住房公積金管理條例及相關規定建立了住房公積金制度，并在中國工商銀行臺州經濟開發區支行開立了公積金賬戶，并繳納住房公積金。2015 年 2 月 6 日，臺州市住房公積金管理中心出具了關于浙江百達精工股份有限公司住房公積金繳納情況的證明，確認：百達精工自報告期初起至該證明出具之日，符合行政管理部門住房公積金繳納管理政策，至今未發現任何違反住房公積金管理方面的法律法規而被處罰的情形。2015 年 3 月 4 日，臺州市住房公積金管理中心椒江分中心出具了關于臺州市百達熱處理有限公司住房公積金的情況證明，確認：百達精工全資子公司百達熱處理沒有違反住房公積金相關法律、法規的情形

219、，不存在因住房公積金繳存事宜而被追繳或被住房公積金管理部門處罰的情況。2015 年 3 月 27 日，臺州市住房公積金管理中心椒江分中心出具了關于臺州市百達電器有限公司住房公積金的情況證明，確認：百達精工全資子公司百達電器沒有違反住房公積金相關法律、法規的情形，不存在因住房公積金繳存事宜而被追繳或被住房公積金管理部門處罰的情況。3、控股股東、實際控制人承諾、控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東百達控股和實際控制人施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌承諾：“在百達精工上市后，若由于百達精工及其子公司在百達精工上市前的經營活動中存在應繳未繳的社會保險和住房公積金而被有關部門要求繳補或者處罰，本公司（本

220、人）將賠償百達精工及其子公司由此產生的損失?！闭憬龠_精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-88十、持有十、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況（一）關于避免同業競爭和規范關聯交易的承諾（一）關于避免同業競爭和規范關聯交易的承諾 為了避免損害公司及其他股東利益，公司控股股東百達控股、實際控制人（施小友、阮吉林、張啟春和張啟斌）出具了關于規范關聯交易的承諾函、避免同業競爭承諾函，具體內容詳見本招股說明書“第七節同業競爭與關聯交易”。截至本招股說明書簽署

221、日，相關承諾方均履行了以上承諾。（二）關于股份鎖定的承諾（二）關于股份鎖定的承諾 公司股東所持股份自愿鎖定的承諾見本節“八、發行人股本情況”之“（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”。（三）關于上市后三年內穩定股價的安排（三）關于上市后三年內穩定股價的安排 1、關于上市后三年內穩定公司股價的預案、關于上市后三年內穩定公司股價的預案 為維護公眾投資者的利益，公司上市后三年內出現公司股票連續 20 個交易日收盤價均低于最近一期經審計的每股凈資產時，啟動股價穩定措施的條件。股價穩定措施的方式包括：控股股東增持股票；公司回購股票；董事（不含獨立董事）、高管增持股票；其他法律、法規

222、以及中國證監會、證券交易所規定允許的措施。股價穩定措施應確保：（1）、不會導致公司股權結構不符合上市條件；（2）、不會迫使控股股東或實際控制人履行要約收購義務；（3）、遵守相關法律、法規、規范性文件及證券交易所的相關規定。每一個自然年度，公司需強制啟動股價穩定措施的義務僅限一次。2、控股股東、實際控制人及發行人關于上市后三年內穩定公司股價的承諾、控股股東、實際控制人及發行人關于上市后三年內穩定公司股價的承諾（1）發行人控股股東百達控股承諾如下：“本公司將在增持方案公告之日起6 個月內實施增持計劃，且合計增持數量不少于發行人股份總數的 2%。當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 5 個交易

223、日內，如本公司未采取穩定股 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-89價的具體措施，本公司將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 15 個交易日內本公司尚未啟動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持股份的承諾的，本公司不得領取股價穩定措施條件滿足之當年現金分紅，分紅所得歸發行人所有?！保?）發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“本人將在增持方案公告之日起 6 個月內實施增持計劃，且合計增持數量不少于公司股份總數的 1%。當觸發啟動股價穩定措施的前

224、提條件滿足之日起 5 個交易日內，如本人未采取穩定股價的具體措施，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 15 個交易日內本人尚未啟動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持股份的承諾的，本人不得領取股價穩定措施條件滿足之當年現金分紅，分紅所得歸發行人所有?！保?）發行人承諾如下：“當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起10 個交易日內，公司董事會未采取上述穩定股價的具體措施，應在中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。公司上

225、市后新聘任的董事（不含獨立董事）、高管人員需遵守穩定股價方案的相關規定，并簽署相應的承諾?！?、公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員關于上市后三年內穩定公司股價的承諾、公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員關于上市后三年內穩定公司股價的承諾 發行人董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾如下：“本人將在增持方案公告之日起 6 個月內實施增持計劃，用于增持公司股份的資金不低于上一年度自公司領取薪酬的 30%，并以其上年度自公司領取薪酬的 60%為限。當觸發啟動股價穩定措施的前提條件滿足之日起 15 個交易日內，如本人未采取上述穩定股價的具體措施，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明

226、未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。當觸發啟動股價穩定措施的條件滿足之日起 20 個交易日內本人尚未啟動有關穩定股價的措施，或未履行上述增持承諾的，本人將以上一年度在發行人處領取薪酬的 50%浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-90作為罰款，罰款歸發行人所有?！保ㄋ模╆P于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏方面的承諾（四）關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏方面的承諾 1、發行人承諾如下：“若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將按照二級市場價格

227、依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。本公司將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本公司未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取以下措施：（1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法賠償損

228、失；（5）有違法所得的，按相關法律法規處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人控股股東百達控股承諾如下：“若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將按照二級市場價格依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。本公司將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本公司未能履行、確已無法履

229、行或無法按期履行的，將采取以下措施：（1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法賠償損失；（5）有違法所得的，按相關法律法規處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人實際控制人施小友、阮吉林、張啟春、張啟斌承諾如下：“若發行 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-91人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將按照二

230、級市場價格依法購回已轉讓的原限售股份，若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項，回購數量將進行相應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。本人將自重大信息披露違法行為由有權部門認定或法院作出相關判決之日起 10 個交易日內依法啟動回購股份程序。如本人未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取以下措施：（1）及時、充分披露承諾未得到執行、無法執行或無法按期執行的原因；（2）向發行人及其投資者提出補充或替代承諾，以保護發行人及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）給投資者造成直接損失的，依法

231、賠償損失；（5）有違法所得的，按相關法律法規處理；（6）其他根據屆時規定可以采取的其他措施?！?、發行人董事、監事、高級管理人員承諾如下：“發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失?！?、齊魯證券有限公司承諾如下：“因本保薦機構為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本保薦機構將依法賠償投資者損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法、最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定（法釋20032 號

232、）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。本保薦機構將嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護?！?、天健會計師事務所（特殊普通合伙）承諾如下：“因本所為浙江百達精工股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！?、國浩律師（杭州）事務所承諾如下：“如因本所為發行人首次公開發行股票并上市而出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，致使投資者在證 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-92券交易中遭受損失的，經國家司

233、法機關有效判決生效后，本所將依法賠償投資者損失?！保┢渌兄Z（六）其他承諾 1、關于社會保險和住房公積金的承諾、關于社會保險和住房公積金的承諾 發行人控股股東、實際控制人出具了承諾函，詳情參見本節“九、發行人員工及其社會保障情況”之“（二）3、控股股東、實際控制人承諾”。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-93第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、發行人的主營業務、主要產品及其變化情況一、發行人的主營業務、主要產品及其變化情況（一）主營業務、主要產品（一）主營業務、主要產品 公司主要從事各類壓縮機零部件、汽車零部件的研發、制造和銷售業務。產品包括壓縮機核心零部件葉片、平

234、衡塊、十字環連接器等，以及汽車零部件發電機爪極、制動卡鉗活塞、起動機系列（開關殼、靜鐵芯、動鐵芯、減速軸）、傳動系列（花鍵套、花鍵軸、套圈）、轉向系列（延長軸、軸叉）等。公司擁有金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，目前已成為國內主流旋轉式壓縮機廠商（如美芝、凌達、海立等）的核心零部件供應商之一，是國內壓縮機核心零部件的龍頭企業。憑借上述核心技術，公司業務從壓縮機零部件延伸至發展前景良好的汽車零部件行業，目前重點發展汽車發電機爪極，及汽車制動、傳動、轉向系統相關的零部件，并已形成批量供貨。自設立以來，發行人主營業務未發生重大變化。（二）主要產品演變情況（二）主要產品演變情況 公司經過多年從

235、事壓縮機零部件的研發、制造和銷售業務的經驗積累，掌握了先進的金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，藉此進入汽車零部件的設計、制造和銷售領域。自設立以來，公司產品種類的演變情況如下表所示：時間時間 產品類型產品類型 主要產品主要產品 用途用途 生產主體生產主體 2002 年至今 旋轉式壓縮機零部件 葉片（包括高速鋼和不銹鋼）、平衡塊（包括銅合金、高錳鋼和其他合金）旋轉式壓縮機 百達精工 百達電器 百達機械 2011 年至今 渦旋式壓縮機零部件 十字環連接器（十字環、下軸承座）渦旋式壓縮機 百達精工 2008 年至今 汽車起動電機零部件 靜鐵芯、動鐵芯、減速軸、開關殼等 汽車起動裝置 2009

236、 年至今 汽車傳動系統零部件 花鍵軸、花鍵套、套圈汽車傳動裝置 百達電器 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-942012 年至今 汽車電氣系統零部件 發電機爪極 汽車發電機裝置 2014 年至今 汽車底盤系統零部件 制動卡鉗活塞 汽車制動裝置 2014 年至今 汽車轉向系統零部件 延長軸、軸叉 汽車轉向裝置 公司主要產品在機械加工領域的應用技術如下表所示：產品名稱產品名稱 終端應用終端應用 主要應用技術主要應用技術 通用技術通用技術 通用設備通用設備葉片 機加工、熱處理 平衡塊 旋轉式壓縮機 熱鍛、冷鍛、壓鑄、精密鑄造、熱處理、機加工 十字環連接器 渦旋式壓縮機 壓鑄、機加

237、工、熱處理 汽車發電機爪極 汽車電氣設備 熱鍛、熱處理、冷鍛、機加工 汽車制動卡鉗活塞 汽車底盤系統 冷鍛、熱處理、機加工 開關殼、靜鐵芯等 汽車發動機系統 冷鍛、熱處理、機加工 金 屬 成形、精密加工、熱處理 車 床、銑床、鉆床、磨床、加工中心、壓力機、壓 鑄機、淬 火爐、回 火爐、退 火爐、熔 煉爐、氣體氮化爐、多用爐等 公司憑借精密的機械加工技術起家，通過十多年的經營積累，逐步發展成目前的金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，跨壓縮機核心零部件、汽車零部件兩個應用領域的業務格局。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）發行人的行業類別（一）發行人的行業類別 根據

238、中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），發行人占收入比重較大的壓縮機零部件業務歸屬于“制造業”之“家用電力器具制造業”，行業代碼為“C38”；而汽車零部件業務歸屬于“制造業”之“汽車制造業”，行業代碼為“C36”。（二）行業主管部門、行業監管體制和行業內主要法律、法規、政策（二）行業主管部門、行業監管體制和行業內主要法律、法規、政策 1、行業主管部門、行業主管部門 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-95公司目前的主導業務為壓縮機零部件的研發、制造和銷售業務，屬于家用電力器具制造業。國家發改委、工業和信息化部為行業宏觀管理職能部門，國家發改委主要承擔產業政策

239、的制定、指導行業結構調整和技術改造、審批和管理投資項目；工業和信息化部主要負責制定產業政策，檢測行業日常運行，以及協調和平衡相關發展規劃和推動重大技術裝備的發展等。公司汽車零部件的研發、制造和銷售業務，屬于汽車制造業。雖然占公司營業收入的比重目前不高，但是未來重要的利潤增長點。國家發改委、工業和信息化部為行業宏觀管理職能部門，主要負責制定產業政策，指導技術改造，及協調和平衡相關發展規劃和重大政策。2、行業協會、行業協會 公司的壓縮機零部件業務接受中國家用電器協會的指導。行業協會主要負責家電產業及市場研究、參與相關法律法規研究、參與宏觀調控和產業政策的研究、技術標準的起草和制定、產品質量的監督、

240、提供信息和咨詢服務、行業自律管理等。公司的汽車零部件業務接受中國汽車工業協會、中國鍛壓協會的指導。行業協會主要負責汽車零部件產業及市場研究、參與相關法律法規研究、參與宏觀調控和產業政策的研究、技術標準的起草和制定、產品質量的監督、提供信息和咨詢服務、行業自律管理等。3、行業主要法律、法規、行業主要法律、法規 為促進壓縮機零部件及汽車零部件產業的健康發展，國家制定了一系列法律、法規，主要包括 強制性產品認證管理規定、中華人民共和國產品質量法、中華人民共和國清潔生產促進法、中華人民共和國進出口商品檢驗法等。4、行業政策和發展規劃、行業政策和發展規劃 我國與壓縮機零部件、汽車零部件行業有關的產業政策

241、和發展規劃主要如下：序序號號 發布機構發布機構 文件名稱文件名稱 主要內容主要內容 壓縮機零部件行業壓縮機零部件行業 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-96序序號號 發布機構發布機構 文件名稱文件名稱 主要內容主要內容 1 全國人民代表大會 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要（2011.03）1、明確提出“改造提升制造業”（第九章），“加強企業技術改造，制定支持企業技術改造的政策，加快應用新技術、新材料、新工藝、新裝備改造提升傳統產業，提高市場競爭力”；2、支持企業提高裝備水平、優化生產流程，加快淘汰落后工藝技術和設備，提高能源資源綜合利用水平；3、鼓勵企

242、業增強新產品開發能力，提高產品技術含量和附加值，加快產品升級換代；4、在經濟發展指標明確指出，我國于 2015 年單位國內生產總值能源消耗降低 16%，該指標是約束性的。2 國務院 “十二五”節能環保產業發展規劃（2012.06）加快研發空調、冰箱等高效壓縮機及驅動控制器、高效換熱及相變儲能裝置，各類家電智能控制節能技術和待機能耗技術。3 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2011 年本）2013年 修 訂（2013.02）制冷空調設備及關鍵零部件屬于國家鼓勵類工業產品。工業節能“十二五”規劃（2012.03）以重點用能行業為依托，加強風機、泵和壓縮機的節能優化改造，推廣變頻調速、自動化控制技

243、術。4 工信部 關于加快我國家用電器行業自主品牌建設的指導意見（2011.01）1、加大核心技術的自主研發力度，加快創新成果的知識產權化和產業化，努力提高產品的設計開發能力及關鍵零部件的升級改造，不斷開發智能化、高效節能、環保低碳的家電產品；2、加快關鍵零部件的技術進步和產業升級，增強產業鏈上下游之間的協作配套能力，提升產業鏈整體運營效率。5 中國家用電器協會 中國家用電器工業“十二五”發展規劃的建議（2011.11）1、提出“十二五”期間家電行業要提升核心技術及關鍵零部件研發水平，豐富家電及小家電產品種類，提升檔次發展高端、新型產品，如向新材料、關鍵部件、智能、物聯網方向發展；2、空調壓縮機

244、，重點是渦旋壓縮機、新工質壓縮機、高效直流電機、直流變頻壓縮機及其控制技術的研發及應用，到“十二五”期末，定頻空調壓縮機的性能系數(COP 值)平均提高到 3.2 以上。汽車零部件行業汽車零部件行業 1 全國人民代表大會 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要（2011.03）汽車行業要強化整車研發能力，實現關鍵零部件技術自主化，提高節能、環保和安全技術水平。國務院關于加快發展節能環保產業的意見（2013.08）1、限期淘汰黃標車、老舊汽車；2、政府普通公務用車要優先采購 1.8 升（含）以下燃油經濟性達到要求的小排量汽車和新能源汽車，擇優選用純電動汽車，研究對硒鼓、墨盒、再生紙

245、等再生產品以及汽車零部件再制造產品的政府采購支持措施?！笆濉眹易灾鲃撔履芰ㄔO規劃（2013.01）在“十二五”期間要增強重點產業持續創新能力，加強制造業共性技術創新平臺建設，以制造業結構調整和優化升級必需的基礎工藝、關鍵零部件等為重點，搭建一批關鍵共性技術研發和工程化平臺，為提升制造業新技術和新產品開發能力提供有力支撐；提高重大成套技術裝備開發能力。2 國務院 節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020年）（2012.06）1、新能源汽車、動力電池及關鍵零部件技術整體上達到國際先進水平，掌握混合動力、先進內燃機、高效變速器、汽車電子和輕量化材料等汽車節能關鍵核心技術，形成一批具有較

246、強競爭力的節能與新能源汽車企業；2、配套能力明顯增強。關鍵零部件技術水平和生產規?；緷M足國內市場需求；3、加強新能源汽車關鍵核心技術研究。加強新能源汽車關鍵零部件研發，重點支持驅動電機系統及核心材料，電動空調、電動轉向、電動制動器等電動化附件的研發；浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-97序序號號 發布機構發布機構 文件名稱文件名稱 主要內容主要內容 4、加大節能汽車技術研發力度。突破低阻零部件、輕量化材料與激光拼焊成型技術，大幅提高小排量發動機的技術水平。機械基礎零部件產業振 興 實 施 方 案（2010.10）突破一批基礎零部件制造關鍵技術，產品技術水平達到 21世紀初

247、國際先進水平；研發一批關鍵基礎零部件，掌握一批擁有自主知識產權的核心技術，重大裝備基礎零部件配套能力提高到 70%以上；調整產業和產品結構，發展一批高附加值產品，培育一批具有國際競爭力的專業化強的基礎零部件企業及知名品牌。3 工信部 關于加強汽車產品質量建設促進汽車產業健康發展的指導意見（2010.03）要提高汽車產品和關鍵零部件的檢測能力，結合生產線改造，增加在線檢測設備。4 財政部 關于進一步做好新能源汽車推廣應用工作的通知（2014.01）純電動乘用車、插電式混合動力（含增程式）乘用車、純電動專用車、燃料電池汽車 2014 年在 2013 年標準基礎上下降5%，2015 年在 2013

248、年標準基礎上下降 10%，從 2014 年 1月 1 日起開始執行。5 環境保護部 2014 年黃標車及老舊車淘汰工作實施方案（2014.09）到 2014 年底淘汰黃標車和老舊車 600 萬輛；到 2015 年，淘汰 2005 年底前注冊營運的黃標車，基本淘汰京津冀、長三角、珠三角等區域內的 500 萬輛黃標車；到 2017 年，基本淘汰全國范圍的黃標車。（三）發行人所處行業的基本情況（三）發行人所處行業的基本情況 1、家用電力器具制造業、家用電力器具制造業 家用電器主要是指在家庭及類似場所中，使用的各種電氣和電子器具。家用電器種類繁多、范圍較廣，按產品用途分類，一般包括清潔電器、制冷電器、

249、廚衛電器、環境電器、電暖器具等；按行業慣例，家用電器又分為黑色家電和白色家電，黑色家電通常指視聽類產品，為人們提供娛樂、休閑，如彩電、音響等，白色家電則更加側重于減輕人們勞動強度、改善生活環境及提高生活質量，如空調、洗衣機等。而目前家電類產品（空調器、熱泵熱水器、除濕機、熱泵干衣機等）需要用到的主要核心部件是壓縮機。（1）壓縮機行業基本情況 壓縮機基本原理 在日常生產和生活中，人們使用各式各樣的機器進行能量（如電能、熱能、位能等）的傳遞或轉換，用以滿足各種不同的需要。在制冷與空調技術中，需要將熱量從低于環境介質溫度的物體中轉移到環境介質中去，具備此類功能的機器或系統稱為制冷機或制冷系統。浙江百

250、達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-98而壓縮機正是這樣一種將低壓氣體提升為高壓氣體的流體機械，系制冷機或制冷系統的心臟，它從吸氣管吸入低溫低壓的制冷劑氣體，通過電機運轉帶動活塞對其進行壓縮后，向排氣管排出高溫高壓的制冷劑氣體，為制冷循環提供動力，從而實現壓縮、冷凝（放熱）、膨脹、蒸發（吸熱）的制冷循環過程。此外，壓縮機還可以在熱泵系統（“熱泵”是一種能從自然界的空氣、水或土壤中獲取低品位熱能，經過電力做功，提供可被人們所用的高品位熱能的裝置）中應用，與其在制冷系統中的功能完全相同，但壓縮機在熱泵系統和制冷系統中的工作溫度范圍大不相同。盡管如此，用于制冷機和熱泵的壓縮機均被稱為制冷

251、壓縮機。壓縮機的分類 制冷壓縮機根據其工作原理可以分為容積型和速度型兩大類，如下圖所示：A、容積型壓縮機 容積型壓縮機系用機械的方法使氣缸的容積變小，使得吸入的氣體被壓縮而增加其壓力，當達到一定壓力時氣體被強制地從氣缸內排出。因此，容積型壓縮機的吸排氣過程是間歇性的，其流動并非連續穩定的。它又分為兩種結構型式：活塞式和回轉式?；钊綁嚎s機是依靠活塞的往復運動壓縮氣缸內的氣體，通常系通過曲柄連桿機構把原動機的旋轉運動轉變為活塞的往復運動?；剞D式壓縮機內無往復運動 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-99件，它是依靠氣缸內的轉子旋轉時產生的容積變化而實現的氣體壓縮。此類壓縮機也有

252、多種不同的結構型式，其中應用較廣的有旋轉式、渦旋式、螺桿式及滑片式。B、速度型壓縮機 用機械的方法使流動的氣體獲得高流速，然后在擴張的通道內使氣體流速減小，從而使氣體的動能轉化為壓力能，以達到提高氣體壓力的目的，此類機器稱為速度型壓縮機，且其流動是連續、穩定的。在制冷或熱泵系統中應用的速度型壓縮機幾乎都是離心式壓縮機。壓縮機應用范圍 以目前制冷技術發展程度看，各類壓縮機雖然根據其制冷量的大小有各自的大致應用范圍。目前，活塞式制冷壓縮機主要用于家用冰箱、冷柜、汽車空調等領域；而旋轉式壓縮機在家用空調領域幾乎壟斷了所有的份額，且通過變頻和雙缸等技術革新正逐步向家用中央空調、商用中央空調領域拓展，此

253、外，在除濕機、熱泵干衣機、熱泵熱水器等其他領域也有廣泛的應用；渦旋式壓縮機在大功率家用中央空調、商業制冷、熱泵領域有著廣泛的應用；螺桿式壓縮機主要應用于商業制冷、大型空調領域，此外，雙螺桿式空氣壓縮機還廣泛應用于機械，冶金，電子電力，醫藥，包裝，化工，食品，采礦，紡織，交通等眾多工業領域。根據上述壓縮機應用范圍情況來看，發行人生產零部件配套的旋轉式、渦旋式壓縮機應用在以民用空調（家用空調及部分商用空調）為主、以熱泵熱水器、除濕機、熱泵干衣機等其他家用電器為輔的領域。但隨著制冷技術的不斷進步，旋轉式、渦旋式壓縮機的應用有向大功率領域擴展的趨勢。（2）民用空調壓縮機發展現狀 民用制冷壓縮機概況 目

254、前民用（家用及商用）制冷壓縮機主要包括旋轉式及渦旋式壓縮機產品，其最重要的應用領域為空調：旋轉式壓縮機通常指 13HP 家用窗式、壁掛式、浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-100柜式空調器用壓縮機；在 37HP 壓縮機市場中旋轉式壓縮機與渦旋式壓縮機競爭日益激烈；7HP 以上的壓縮機市場中，渦旋式產品占據主導地位。此外，旋轉式壓縮機在熱水器、除濕機、熱泵干衣機等領域均有應用，渦旋式壓縮機在大功率空調器、冷水機組、冰柜等商業領域應用廣泛。旋轉式壓縮機行業概況 中國既是全球最大的旋轉式壓縮機的市場，又是全球旋轉式壓縮機的最大生產國。根據 WIND 咨詢及產業在線數據統計，全球約

255、 80%以上旋轉式壓縮機在中國生產，而中國市場上旋轉式壓縮機的銷量占全球銷量的比重約 70%。20102014 年國內市場旋轉式壓縮機產、銷量情況如下圖所示：數據來源：產業在線（http:/）以及 WIND 咨詢數據庫。由上圖可知，近五年來我國旋轉式壓縮機產、銷量總體呈現較快增長態勢，產量從2010年的1.07億臺增長至2014年的1.54億臺，年復合增長率達到9.53%；銷量從 2010 年的 1.02 億臺增長至 2014 年的 1.52 億臺，年復合增長率達到10.49%。20102011 年，我國空調行業需求隨著家電下鄉、節能補貼政策的落實以及全球性罕見的高溫氣候的刺激而大幅放量，使制

256、冷壓縮機企業的銷量充分釋放。2012 年，受到全球經濟衰退、國內房地產市場相對低迷、家電以舊換新政 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-101策退出的影響，壓縮機銷量略有下降。20132014 年，伴隨全球經濟復蘇，壓縮機行業增長良好。此外，根據“產業在線”數據統計，2014 年，旋轉式壓縮機中的旋轉式變頻壓縮機銷售規模超過了 5,000 萬臺，同比增長 25%，變頻產品行業占比提升至35%，創下有史以來的行業新高。國內外市場變頻能效升級帶動是該年度旋轉壓式縮機銷售規模的增長主要動力。渦旋式壓縮機行業概況 目前大部分渦旋式壓縮機是在亞洲和北美生產的，中國渦旋壓縮機產量約占全球

257、的 1/3。近年來，渦旋壓縮機在新興國家和地區的需求持續擴大，以中國為例，20122014 年，國內市場渦旋壓縮機產、銷量如下圖所示：數據來源：WIND 咨詢。為了爭取中國市場更大的份額，全球壓縮機生產商增加在中國生產及供應能力。近三年，我國渦旋式壓縮機產量呈現穩步增長的態勢，從 2012 年的 387.10萬臺增長至 2014 年的 441.50 萬臺，年復合增長率為 6.80%。近三來，我國渦旋式壓縮機銷量也呈現穩步增長的態勢，從 2012 年的 390萬臺增長至 2014 年的 441.40 萬臺，年復合增長率達到 6.39%，主要得益于渦旋式壓縮機寬廣的應用范圍擴大以及大容量機型需求的

258、增加。例如：渦旋式壓縮機 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-102應用于輕型商業制冷工程的需求一直在快速增長，正在擴展并開始滲透到以前螺桿壓縮機產品所占據的范圍。（3）旋轉式壓縮機核心零部件葉片、平衡塊的發展現狀 公司生產的旋轉式壓縮機零部件包括葉片和平衡塊，為壓縮機的核心零部件，如下圖所示：旋轉式壓縮機工作的基本原理是壓縮機在工作時，其電機通過轉子帶動壓縮 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-103機的偏心曲軸，曲軸帶動活塞沿氣缸內腔旋轉。運行時葉片的 R 面（即圓弧面）與活塞將氣缸分成二部分，一部分在旋轉時體積擴大并吸入氣態冷媒，另一部分在旋轉時體積減

259、少并對冷媒進行壓縮。由于壓縮機曲軸的偏心結構的原因，在壓縮機旋轉時會產生不平衡，引起壓縮機的振動與噪音。為減少壓縮機的振動和噪音，需在壓縮機電機轉子的兩端增加了平衡塊，抵消曲軸偏心所造成的不平衡。葉片是壓縮機中精度最高的零件，公差要求僅為幾個（0.001mm=1m，一根頭發的直徑通常為 0.070.1mm）。除高精度的尺寸要求外，葉片的六個面中同時有五個面與其他零部件接觸、摩擦，對耐磨性要求比較高，通常采用高速鋼和不銹鋼并經熱處理及表面處理后制成。平衡塊對重量精度要求較高，一般一個 70g 的平衡塊，允許公差范圍僅為1g，其含塵量僅為 0.51mg。變頻壓縮機由于轉速更高、轉速變化更頻繁，重量

260、公差要求也更高。葉片、平衡塊在壓縮機中起著非常重要的作用，尤其是葉片其精度直接影響壓縮機的性能。而旋轉式壓縮機是一種全封閉的結構，裝配、焊接成整機后不能拆卸，故葉片、平衡塊產品的合格率，直接影響壓縮機整機合格率。作為旋轉式壓縮機的核心零部件，葉片和平衡塊的產、銷量與旋轉式壓縮機生產量直接相關。日本生產廠商在上世紀 90 年代中開始在中國生產旋轉式壓縮機。加入 WTO 以來，隨著中國逐漸成為全球制造業中心，全球旋轉式壓縮機制造重心也逐漸向中國大陸轉移，國際主要的旋轉式壓縮機生產企業紛紛將產能轉移至中國，此外國內大的空調廠商如珠海格力電器股份有限公司從上下游一體化考慮也開始進入旋轉式壓縮機行業。在

261、這種形勢下，國內企業開始研發旋轉式壓縮機零部件為在國內設廠的外資、合資壓縮機廠商和國內壓縮機廠商進行配套，由此全球旋轉式壓縮機及其零部件生產重心集中轉移至國內。目前全球 80%以上的旋轉式壓縮機在中國生產，而其核心零部件葉片和平衡塊也主要由國內企業進行配套生產。（4）渦旋式壓縮機關鍵零部件十字環連接器的發展現狀 公司生產的渦旋式壓縮機零部件為十字環連接器，是壓縮機的關鍵零部件，浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-104如下圖所示：如上圖所示，十字環連接器裝在動渦旋盤和機身之間，主要作用是防止動盤自轉，使壓縮機工作時，動盤只作平面移動而不轉動，確保動、靜盤上的渦旋片能相互嚙合，

262、形成多個工作腔，隨曲軸的轉動而發生體積變化，不斷進行吸氣和壓縮，完成工作循環。根據日本JARAN雜志統計，美國與中國是世界上最大的渦旋式壓縮機市場，美國占有全球渦旋式壓縮機生產量 35%以上。艾默生（EMERSON）是無可爭辯的美國市場領導者，占有大部分的美國市場。2014 年以來，部分我國旋轉式壓縮機企業以及旋轉式壓縮機外資企業及合資企業在華工廠也開始涉足生產渦旋式壓縮機。主要有兩方面原因：其一，渦旋式壓縮機技術含量相對較高，利潤空間更大；其二，制冷空調產業的高端轉型為渦旋式壓縮機提供了廣闊的市場前景。例如：三菱電機新投產了渦旋式壓縮機生產線，2014 年基本可達 50 萬臺的設計產能；珠海

263、凌達年產 50 萬臺的渦旋式壓縮機生產線也已開始建設；此外，廣州日立擬將渦旋式壓縮機擴產至 90 萬臺的規模。（數據來源：制冷與空調2014 年 11 月刊）近幾年，隨著國內渦旋式壓縮機產能逐步上升，其零部件十字環連接器的本 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-105土配套供應商也逐漸發展起來。目前，國內渦旋式壓縮機主要生產廠家會選擇12 家十字環連接器的配套供應商，行業整體集中度較高。（5）旋轉式壓縮機、渦旋式壓縮機下游應用領域發展現狀 家電行業總體發展現狀 1879 年，愛迪生發明了白熾燈，開創了家庭用電時代。此后，電熨斗、吸塵器、洗衣機、電冰箱、空調等家用電器相繼問世。

264、二次世界大戰后，伴隨著國際經濟的持續增長以及家電技術的升級換代，全球家電行業迅速發展。根據富士經濟株式會社發布的主要家電的世界市場與調査，2010 年主要家電生產國35 種主要家電的產量為 20.48 億臺，2011 年為 21.85 億臺，預計 2016 年將達到 35.21 億臺。到 20 世紀 90 年代，全球家電產業逐漸向中國、印度等發展中國家轉移，憑借勞動力成本低廉等比較優勢，我國家電行業的發展日新月異。根據中國家用電器協會數據，2007 年我國家電行業銷售產值為 5,952.80 億元，而 2014 年銷售產值達到 1.41 萬億元，年均復合增長率均高于 13%。20102014

265、年我國家電銷售產值如下圖所示：數據來源：中國家用電器協會（http:/www.cheaa.org/）民用（家用及商用）空調行業發展現狀 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-1061902 年，美國人威利斯開利發明了世界上第一部空調系統，1915 年，其發明的空調開始正式進入民用領域。到 20 世紀 5080 年代，美國公司認為家用空調技術含量較低，陸續把家用空調及與其配套的壓縮機（旋轉式壓縮機和渦旋壓縮機）的生產技術出售給日本公司，只保留了技術水平較高的大型中央空調制造技術。20 世紀 8090 年代，日本逐步對中國轉讓小型空調及與其配套小型壓縮機的生產制造技術。到 1997

266、 年，中國民用空調的產量達到 974 萬臺，首次超過日本 794 萬臺的年產量，成為世界第一大空調生產國。根據產業在線數據統計，2013 年全球空調市場規模為 1.25 億臺，而 2013 年我國國內空調內銷量與出口量之和為 1.11 億臺，占全球市場的 88.80%，顯示出我國國內空調器銷量占全球市場的比例很高。（6）行業競爭狀況及利潤水平 旋轉式壓縮機 A、旋轉式壓縮機行業競爭情況 根據產業在線統計數據，2012 年我國旋轉式壓縮機產能占全球產能的比重約為 87%，故全球旋轉式壓縮機主要產能在中國。旋轉式壓縮機行業集中度較高，主要生產企業包括美芝（美的集團與東芝開利株式會社的合資公司）、凌

267、達（格力電器的全資子公司）、海立（海立股份 SH600619）、瑞智（臺灣 Rechi 在國內的全資子公司）、松下（松下萬寶）、LG（LG 樂金電子）、三菱（三菱電機株式會社與三菱電機中國、三菱電機香港的外商合資企業）、三星（三星集團旗下全資子公司）、三洋（已被松下收購）、慶安等。目前全球大多數空調器制造商，為了通過上下游一體化提升其競爭力，正逐漸擴大其壓縮機生產能力。2014 年我國旋轉式壓縮機企業市場份額情況如下圖所示：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-107 數據來源：產業在線數據統計整理。由上圖可知，旋轉式壓縮機行業集中度較高，排名前三位的美芝、凌達、海立市場份額合

268、計高達 67%，行業排名前十位的企業市場份額合計高達 93%。B、葉片、平衡塊的行業競爭格局 葉片、平衡塊的全球產能主要集中在中國。目前掌握葉片生產技術的企業數量較少，本公司、貴州西南工具（集團）有限公司、寧波甬微集團有限公司等少數幾家企業占領了我國葉片市場的大部分份額，行業集中度較高。目前掌握平衡塊生產技術的國內企業主要有以下幾家：本公司、江門市正科金屬制品有限公司、蕪湖正科精密機械制造有限公司、肇慶匹思通有限公司、廣州大津電器制造有限公司、浙江盾安精工集團有限公司等少數幾家企業，占領了我國平衡塊市場的大部分份額，行業集中度較高。同時掌握精密鑄造、鍛造加工、冷擠加工工藝的生產企業極少，本公司

269、是其中之一。渦旋式壓縮機 A、渦旋式壓縮機的行業競爭情況 從全球來看，艾默生（EMERSON）占據全球渦旋式壓縮機市場的一半市場，緊隨其后的是丹佛斯、大連三洋、廣州日立、大金、三菱、三星等。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-108艾默生在中國、泰國有兩個較大的渦旋式壓縮機生產基地，在美國、北愛爾蘭、比利時及墨西哥也均有工廠。作為行業內的龍頭，該公司已經在全球建立了研發中心網絡，這些研發中心主要位于美國、中國、印度、比利時、和捷克共和國。丹佛斯在全球主要有 3 個渦旋式壓縮機的工廠，其中法國的工廠制造 930HP 的產品，在美國和中國天津的工廠制造 310HP 的產品。大連三

270、洋是一家在快速增長的渦旋式壓縮機制造商。該公司建立了一個研發中心，并建設新的渦旋式壓縮機生產線，旨在開發高性能、低噪聲的渦旋式壓縮機。日立在日本、中國、馬蘭西亞與臺灣有 4 家工廠。在日本的工廠主要生產 312HP 壓縮機，在臺灣的工廠集中生產 1.512HP 壓縮機，在中國廣州的工廠主要生產 36HP 壓縮機。B、十字環連接器的行業競爭格局 目前國內渦旋式壓縮機零部件十字環連接器生產企業除本公司外，還有上海晉拓金屬制品有限公司、廣州全德機械科技有限公司及福州鉅全汽車配件有限公司等。行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 隨著行業集中度的提高及制造技術的升級，壓縮機零部件制造行業不斷走向成熟，行業總

271、體毛利率也逐步趨于穩定。行業內企業的經營已從過去追求單位利潤轉向建立豐富的產品生產線、延伸產業鏈，企業間的規模和利潤水平差異逐步拉大。在行業競爭加劇、市場開拓費用增加、人工成本提高等因素的影響下，行業內規模較小、技術水平較低、經營管理不善的企業處境艱難，甚至被迫退出市場。而具有自身知識產權、管理水平較高、具備一定規模優勢、成本控制能力較強、品牌認可度較高的企業在行業競爭中才能贏得市場份額。（7）市場供求狀況及變動原因 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-109 旋轉式壓縮機核心零部件葉片、平衡塊 目前旋轉式壓縮機分為單缸、雙缸兩種，單缸壓縮機需要葉片 1 件/臺，雙缸壓縮機需

272、要葉片 2 件/臺，單缸壓縮機需要平衡塊 2 件/臺；目前雙缸壓縮機占空調壓縮機的比例約為 10%，根據產業在線網統計的 20102014 年國內旋轉式壓縮機產量測算出葉片、平衡塊的需求量如下：年份年份 旋轉式壓縮機產量（萬臺）旋轉式壓縮機產量（萬臺）葉片需求量（萬件）葉片需求量（萬件）平衡塊需求量（萬件）平衡塊需求量（萬件）2010 10,70011,77019,2602011 11,90013,09021,4202012 11,70012,87021,0602013 13,10014,41023,5802014 15,40016,94027,720合計合計 62,80069,080113,

273、040注：旋轉式壓縮機產量根據產業在線（http:/）數據整理而得；葉片需求量=旋轉式壓縮機產量*1.10，平衡塊需求量=旋轉式壓縮機產量*0.90*2。葉片、平衡塊的需求量與旋轉式壓縮機產量成正比，除因 2012 年受國內外宏觀經濟影響等原因有小幅下滑外，其余四年均保持 10%以上的增長率，尤其是2014 年增幅達到 17.56%。過去五年內，我國旋轉式壓縮機葉片、平衡塊需求量合計分別為 69,080 萬件、113,040 萬件。此外，我國旋轉式壓縮機產能占全球產能的比重超過 80%，若按全球除中國外其他地區旋轉式壓縮機產量占全球旋轉式壓縮機比重約為 15%保守估計，則 2014 年全球其他

274、地區至少還有近 3,000 萬件葉片及 4,900 萬件平衡塊的需求量。渦旋式壓縮機關鍵零部件十字環連接器 一個渦旋式壓縮機需要 1 個十字環連接器。根據 WIND 數據庫統計數據，目前全球渦旋式壓縮機市場容量約為 1,500 萬臺，故十字環連接器的需求量也約為 1,500 萬個。此外，十字環連接器的需求量將隨旋轉式壓縮機市場容量的變化而相應變化。（8）行業技術水平 旋轉式壓縮機核心零部件葉片、平衡塊制造的主要技術水平體現為金屬成形、精密加工、熱處理技術，是一種高精、高效、優質低耗的先進生產工藝技術，較多應用于中小金屬產品規?；a中。熱處理是在不改變產品的形狀和整 浙江百達精工股份有限公司

275、招股說明書(申報稿)1-1-110體的化學成分情況下，通過改變產品內部的顯微組織，或改變產品表面的化學成分，賦予或提高產品的使用性能。本公司主要產品葉片、平衡塊在制造過程中均需要運用熱處理工藝，尤其是葉片的熱處理工藝是該類產品的核心技術，如表面氮化處理、PVD 表面處理、DLC 表面處理等。渦旋式壓縮機零部件十字環連接器強度、精度、耐磨性要求高。目前渦旋式壓縮機零部件十字環連接器制造的主要技術水平采用精密壓鑄、機械加工和熱處理三大核心技術。（9）行業的主要壁壘 技術水平要求較高 壓縮機核心零部件葉片、平衡塊、十字環連接器必須符合下游客戶對供應的產品精度高、性能穩定、種類齊全等要求。高標準的質量

276、要求需要上游零部件生產企業擁有深厚的技術能力、先進的生產裝備及穩定的技術團隊。此外為獲得市場競爭優勢，壓縮機零部件行業許多關鍵性技術以被行業先入者申請了專利，下游客戶在選擇供應商時除考慮質量和價格外，還將知識產權作為重要的選擇因素之一。行業新進企業難以在短期內形成自身的技術能力、穩定的技術團隊、避開已有的專利保護，面臨較高的行業進入壁壘。市場壁壘較高 壓縮機生產商在選擇核心的零部件（葉片、平衡塊、十字環連接器）供應商時，需要經過嚴格供應商資質認定，對供應商的技術工藝水平、研發能力、產品質量、供貨能力、企業信譽等方面進行嚴格審查。如果轉換新供應商，需重新進行技術開發、樣品送樣、壽命試驗、小批量驗

277、證，到批量導入開發周期需要 12年時間，客戶不會輕易轉變供應商，一旦成為合格供應商會保持長期穩定的合作關系。新進的零部件生產企業要獲得客戶的認可并建立長期合作關系，需要付出更多的時間和努力，市場壁壘較高。資金需求量較大 壓縮機零部件生產企業在生產經營過程中需要投入大量的資金：原材料方面，行業內企業需要墊付較多的流動資金以保障原材料的穩定供應；設備投入方 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-111面，由于葉片、平衡塊、十字環連接器的制造屬于精密加工行業，需要具備先進的加工裝備和檢測設備，設備采購資金需求量大；庫存方面，現在國內壓縮機生產商推行“零庫存”存貨管理模式，間接增加了供

278、應商的庫存，占用了零部件供應商大量資金；因此，新進入生產企業必須具備較雄厚的資金實力。（10）上下游行業之間的關聯性及發展狀況 葉片、平衡塊、十字環連接器的制造屬于“家用電力器具制造業”，是各類空調、熱泵熱水器、除濕機、熱泵干衣機等家用電器的核心零部件。葉片、平衡塊、十字環連接器的主要原料為各類鋼材、銅棒、銅鋅材料等。公司主導產品葉片、平衡塊、十字環連接器所處的產業鏈如下圖所示：上游行業及其與本行業的關聯性 本公司葉片、平衡塊、十字環鏈接器產品的主要原材料是鋼材（高速鋼、不銹鋼及圓鋼），銅材及鋁材，其所屬黑色金屬和有色金屬冶煉及壓延加工業為本公司所處行業的上游行業。A、我國鋼材、有色金屬行業市

279、場供應商較多，采購便捷 受我國經濟轉型的影響，我國粗鋼產量近年來增幅略有波動，但整體保持相對穩定的格局。2010 年我國粗鋼產量為 62,665.40 萬噸，2014 年我國粗鋼產量增長至 82,269.80 萬噸，年復合增長率為 7.04%。隨著經濟逐步企穩，預計國內市場鋼材需求有望增長，但增速仍將放緩。2010 年，中國精煉銅產量達到 474.70萬噸。受國內不斷增長的需求的影響，2014 年中國精煉銅產量 796 萬噸，較 2010 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-112年增長了 67.68%，供應充足。B、鋼材、銅材價格波動與公司產品利潤的關聯性 鋼材、銅材價格波

280、動對公司產品利潤影響較小，主要原因如下：雖然材料占成本比例相對較高，但根據公司與下游客戶采用成本加成的定價原則，原材料價格波動超過 5%后，公司將根據原材料市場價格相應調整銷售價格。下游行業及其與本行業的關聯性 旋轉式壓縮機核心零部件葉片、平衡塊，渦旋壓縮機零部件十字環連接器行業的下游是壓縮機行業、家用電力器具行業，家用電力器具行業的景氣度將直接影響基礎零部件的產銷情況，目前使用旋轉式和渦旋式壓縮機最多的行業為空調行業。自上世紀九十年代起，隨著家用空調的升溫，空調行業步入了快速成長期。到 2008 年金融危機時我國空調總產量約為 8,307 萬臺。隨著“家電下鄉”、“節能減排”政策的實施，20

281、11 年我國空調年總銷量首次突破 1 億臺。20102014 年，我國空調器產銷量如下圖所示：數據來源：WIND 咨詢。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-113我國空調器產銷情況總體發展良好，除 2012 年受國家經濟下行影響，空調器產銷量出現小幅下降，在 2013 年國家經濟改革力度加大后，我國空調器產銷量重新回到穩定增長的軌道上。此外，2014 年我國旋轉式壓縮機產銷量分別為 1.54 億臺和 1.52 億臺，較上年同期分別增長 17.56%和 17.21%；2014 年我國渦旋壓縮機產銷量分別為 441.50萬臺和 441.40 萬臺，較上年同期分別增長 6.33%和

282、 6.23%。綜上，未來幾年壓縮機主要下游應用領域空調行業隨著技術不斷升級換代、國家產業政策充分鼓勵、農村居民收入不斷增長以及海外市場（如印度、東南亞國家）崛起等因素的共同作用下穩步發展，也將帶動壓縮機及其零部件行業需求的持續增長。（11）影響行業發展的有利和不利因素 有利因素 A、產業政策支持 詳見本節之“二、公司所處行業基本情況”之“（二）行業主管部門、行業管理體制和行業內主要法律、法規、政策”。B、國內下游家用電力器具行業的有效拉動 總體上，我國空調行業已進入城市集中更新期及農村快速普及期，兩期疊加將在較長的時間內支撐該行業內銷的增長。長期以來，我國農村家庭擁有的家電消費產品層次偏低、品

283、種少且結構單一，近年來國家頒布了一系列強農惠農政策，提高農民收入水平，由此農村市場家電普及率大幅提升。根據國家統計局統計數據，2012 年我國城鎮居民家庭及農村居民家庭平均每百戶空調擁有量分別為126.8 臺、25.4 臺，前者為后者的 5 倍。此外，改革開放 30 年來，我國農村居民家庭人均純收入呈現較快增長的態勢，具體情況如下圖所示：浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-114 數據來源：WIND 咨詢。未來，隨著農民收入的持續增加、農村營銷網絡和售后服務網絡的不斷完善，農村家電保有量仍有較大增長空間。C、技術創新催生新的市場需求 未來，空調壓縮機等家電零部件將在節能技術、

284、大容量技術、變頻技術、高效機型等方面進行突破，任何一項技術革新都將大幅提升空調、熱泵熱水器、除濕機、熱泵干衣機等家用電器的品質和性能。歷史經驗表明，產品創新已經成為開創市場需求的有效驅動力。不利因素 勞動力成本不斷上升，目前，我國大部分壓縮機零部件企業自動化程度相對不足，對勞動力需求較大。近年來，隨著我國人口紅利逐步消失，勞動力市場頻現招工難的現象，企業用工成本不斷上升。勞動力價格和供給將長期成為影響我國大部分制造企業發展的不利因素。（12）行業的周期性、區域性和季節性 周期性 空調等家用電器主要是日常耐用生活消費品，其行業周期性與宏觀經濟周期相關度較高，產品需求會在一定程度上受國家經濟景氣程

285、度的影響。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-115 區域性 我國空調等家電生產企業基本形成華東、華南二大產業集群。華東空調等家電生產企業主要集中在上海、蘇州、南昌、蕪湖、合肥、青島；華南空調等家電生產企業主要集中在廣州、珠海、惠州。季節性 公司下游空調器傳統銷售旺季一般在每年夏季 5 至 8 月，而節假日也會對空調器的銷售有一定促進作用。由于空調器行業需要根據自己的庫存和對銷售的預期提前一段時間進行備貨，故傳導至壓縮機零部件行業，其季節性不如空調器行業明顯。2、汽車零部件行業、汽車零部件行業（1）汽車工業發展現狀 汽車工業是資金密集、技術密集型的現代化產業，以規模經濟為特征

286、。經過長期的發展，汽車工業已成為當今世界最大、最重要的產業之一，在發達工業國家國民經濟中占據重要地位，是國民經濟發展的“發動機”。從總體上來看，世界汽車工業目前已步入穩定發展的成熟階段，全球汽車產銷量平穩發展。20102014 年全球及中國汽車產銷量情況如下表所示：數據來源：WIND 咨詢。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-116 數據來源：WIND 咨詢。近年來，全球汽車產銷量整體呈現穩步增長的態勢。受金融危機的影響，2009年全球汽車消費市場萎靡，但進入到 2010 年，全球經濟形勢回暖又重新帶動汽車工業復蘇，全球汽車銷量同比增幅達 14.74%；20112014 年全

287、球汽車銷量小幅增長，整體趨穩。與此形成對比的是，進入 2012 年以后，我國汽車產銷量增速明顯超過全球，顯示出國內近年來對汽車消費旺盛的需求。目前，全球發達國家的汽車市場已趨平穩，汽車制造也已經逐步由發達國家向發展中國家轉移。以中國、巴西和印度為代表的新興發展中國家汽車工業發展迅速，增長速度明顯高于發達國家。因此，北美、歐洲、日本等發達國家和地區的汽車廠商瞄準了新興市場尤其是中國市場的巨大發展潛力，通過輸入資本和技術等手段與國內汽車企業合作投資建廠，給中國汽車工業發展帶來了巨大的機遇。（2）汽車零部件行業發展現狀 汽車零部件行業是汽車工業發展的基礎。近年來，隨著全球經濟一體化、汽車產業整車與零

288、部件分工明細化，汽車零部件在汽車工業產業中的地位越來越重要。汽車整車的零部件數量大約為 3 萬個，主要包括發動機系統、車身系統、底盤系統、電氣設備與通用件五大部分。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-117發動機的作用是使燃料燃燒而發出動力，一般由曲柄連桿機構、配氣機構、供給系統、點火系統、冷卻系統、潤滑系統、起動系統等部分組成。汽車底盤的作用是支撐安裝發動機及其各部件、總成，形成汽車的整體構造，并接受發動機的動力，使汽車產生動力并按操控行駛，一般由傳動系統、行駛系統、轉向系統和制動系統等部分組成。車身包括駕駛室和車廂，安裝在底盤的車架上，并構成汽車外殼，用以容納駕駛員、乘客

289、和裝載貨物。汽車電氣設備主要包括電源系統（含發電機）、起動系統、點火系統、照明系統、信號系統、儀表系統、輔助電器系統、電子控制系統等。汽車通用件主要包括標準螺母、螺絲等常用零部件。本公司生產的汽車零部件包括發動機系統的起動機、底盤系統的傳動、轉向和制動、電氣設備的發電機等零部件。世界汽車零部件行業概況 世界汽車工業已經有 100 多年的發展歷史，在早期汽車生產廠商多以整車裝配與零部件生產一體化為主，從汽車零部件制造到整車裝配大多由一家企業完成。但在全球化資源配置及專業化分工的大背景下，制造商逐步由傳統的縱向經營、追求大而全的生產模式向精簡機構、以整車設計、開發、裝配為主的專業化生產模式轉變。隨

290、著全球范圍內專業化分工程度的不斷深入，整車廠商對汽車零部件的供應越發依賴外部獨立的零部件制造商。由此，汽車零部件生產商逐步從整車廠分離出來，形成獨立、完整的企業組織形式，并呈現出組織集團化、技術專業化、供貨系統化、經營全球化的特點。2013 年全球前 15 位汽車零部件企業情況如下表所示：排名排名 公司名稱公司名稱 全球全球 OEM 汽車零部汽車零部件銷售額（百萬美元）件銷售額（百萬美元）國家國家 主要產品主要產品 1 羅伯特博世有限公司 40,183德國 汽車零部件與系統、家用電器用品、消費性電子產品、工業與建筑工程設備 2 電裝公司 35,849日本 汽車空調設備和供熱系統、電子自動化和電

291、子控制產品、燃油管理系統、散熱器、火花塞、組合儀表、過濾器、產業機器人、電信產品 3 麥格納國際 34,375加拿大后視鏡、金屬成形、整車組裝、動力系統、外飾和內飾系統、電子以及轉動系統 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-1184 大陸集團 33,500德國 輪胎、制動系統、車身穩定控制系統、發動機噴射系統、轉速表以及其他汽車和和運輸行零部件 5 愛信精機 27,125日本 汽車零配件（傳動系統、制動與底盤、車身和發動機等不同品種）、汽車保修設備、五金、機械設備、電動工具 6 現代摩比斯 24,677韓國 除了輪胎、玻璃車身外的其他各類汽車零部件 7 佛吉亞公司 23,95

292、0法國 座椅、門板、儀表板集成、隔音系統、前端模塊、排氣系統 8 江森自控有限公司 23,440美國 恒溫器、汽車部件、座椅 9 采埃孚（ZF）集團 20,434德國 傳輸、轉向、底盤系統零配件 10 李爾公司 16,234美國 汽車座椅系統、儀表盤、車門面板、車頂內蓬系統、車地毯和音響系統、電子與電力分配系統 11 TRW 天合汽車控股集團 16,147美國 集成化車輛控制系統、駕駛輔助系統、制動系統、轉向系統、懸掛系統、乘員安全系統、安全電子裝置、發動機部件、工程緊固系統、零部件售后配換及技術服務 12 矢崎公司 15,600日本 汽車用電線組件、各種儀表、儀器、空調、太陽能供暖器 13

293、德爾福汽車公司 15,475美國 動力、推進、熱交換、內飾、電氣、電子及安全系統 14 法雷奧集團 13,666法國 各類汽車零部件、集成系統和模塊，在汽車動力總成方面有獨特的技術優勢 15 住友電工集團 12,851日本 光纖、光纜 數據來源：汽車與配件2014 年 7 月 14 日第 28 期。國內汽車零部件行業概況 在全球經濟一體化的背景下，世界各大汽車生產廠商紛紛采用零部件全球采購戰略來降低成本。以中國為首的亞洲國家成為了全球汽車零部件產業轉移的主要目的地。隨著國際知名汽車零部件企業不斷進入國內汽車市場，在帶來先進技術和管理的同時，也促進了我國汽車零部件工業整體水平的提高。我國汽車工業

294、從 2000 年開始進入了快速發展時期，形成了以環渤海地區、長三角地區、珠三角地區、湖北地區、中西部地區的汽車零部件產業區。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-119中國汽車零部件企業目前分為三大類，如下所示：類別類別 企業名稱企業名稱 特點特點 整車企業下屬的零部件企業 一汽富維、華域汽車、東風汽車零部件事業部等 盡管與整車廠實現了分離管理，但仍然控制著集團的大部分零部件供應 國外獨資與合資的零部件企業 德爾福、偉世通、電裝、博世集團、法雷奧等 隨著國際汽車零部件巨頭進入中國 本土零部件企業 濰柴動力、萬向、寧波華翔等 數量眾多，除少數企業外，競爭實力普遍不強 我國汽車零部

295、件行業銷售情況 20112013 年，我國汽車零部件制造行業銷售收入如下所示：數據來源：根據產業信息網、前瞻產業研究院數據整理 近年來，我國汽車零部件產業快速發展，2013 年產值已經達到 2.71 萬億元。（3）汽車電氣設備零部件（發電機爪極）和底盤系統零部件（制動卡鉗活塞）行業發展現狀 汽車發電機爪極和制動卡鉗活塞的概況 汽車發電機是汽車電氣設備的主要電源，為車內各種用電設備提供電能，并及時對蓄電池進行充電。爪極是汽車發電機的動力內芯，汽車對爪極的性能要求很高，其品種繁多、形狀復雜、尺寸精度和內在質量要求較高，因而制造難度較大。汽車發電機及爪極分解結構如下圖所示：浙江百達精工股份有限公司

296、招股說明書(申報稿)1-1-120 汽車制動卡鉗活塞則是汽車制動系統中的主要安全部件之一。當駕駛員在踩制動踏板時，制動力就會從制動踏板、制動總泵通過電子或液壓驅動輸送到每個車輪的制動卡鉗，迫使汽車立刻停下來。隨著汽車性能不斷提高、車速不斷提升，對車輛的制動系統也隨之提出了更高的要求。重量輕、制動效能高的制動卡鉗將被越來越廣泛地應用于轎車、商用車上。汽車制動卡鉗及活塞零件圖如下所示：汽車發電機爪極和制動卡鉗活塞的發展現狀 A、汽車發電機爪極發展現狀 隨著人們對汽車使用性能日益注重，汽車上的電子控制裝置和用電設備相應增加，提高發電機的輸出功率成為汽車發電機的一個重要發展方向。爪極發電機是現代汽車上

297、使用的交流發電機的主要形式，因其轉子磁極成爪狀而得名。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-121根據中國汽車工業協會統計，我國汽車發電機及其主要零部件生產企業約500 家以上，其中具有整機生產能力的約 300 家，為國產汽車發電機配套生產企業約 50 家，國內配套市場覆蓋率達到 99%以上。我國主要汽車發電機生產企業情況如下表所示：公司名稱公司名稱 成立成立 時間時間 公司公司性質性質 技術技術 來源來源 產品配套情況產品配套情況 上海法雷奧汽車電器系統有限公司 1995 年 中外合資 法國法雷奧 上海大眾、上海通用、一汽集團、一汽大眾、神龍汽車、長安福特、南亞派力奧、奇瑞等

298、轎車及輕型車，并為上柴、濰柴、錫柴、大柴、康明斯等多家柴油機及工程機械、拖拉機生產廠家配套。錦州漢拿汽車電機公司 1996 年 外商獨資 韓國萬都 為北京現代、悅達起亞獨家配套，同時為沈陽三菱、哈東安、東南企業、一汽轎車、天津夏利等配套 重慶博耐特實業（集團）有限公司 2004 年 民營企業 自有 主要為長安汽車、通用五菱、東安汽車、吉利汽車、北汽福田、長城汽車、重慶慶鈴等配額套 浙江德宏汽車電子電器股份有限公司 1978 年 民營企業 自有 主要為江鈴汽車、一汽大柴、東風朝柴、成發汽車、重汽集團、云內動力、濰柴動力揚柴汽車、一汽錫柴、保定長城、北汽福田、濰柴動力、廣西玉柴、桂林大宇、常柴股份

299、、安徽全柴、新柴動力、慶鈴汽車、綿陽新晨動力、安徽江淮汽車、鄭州日產、南京依維柯、福田康明斯、天津雷沃動力等主機廠配套 北京佩特來電器有限公司 2001 年 中外合資 美國佩特來 主要為國內大型柴油機、大中型客車、中重型卡車等配套 成都華川電裝有限責任公司 1966 年 中外合資 日本電裝 主要為長安公司、長安福特、長安鈴木、上汽奇瑞、海南集團、昌河鈴木、金杯汽車、哈飛汽車、一汽天津華利等用戶的轎車和微車配套 天津電裝汽車電機公司 1995 年 中外合資 日本電裝 主要為天津豐田、廣州豐田、廣州本田、一汽夏利等配套 寧波遠州汽車電器有限公司 1986 年 民營企業 自有 主要為哈東安、長安汽車

300、、天津一汽等配套及出口 湖北神電汽車電機股份有限公司 1965 年 中外合資 美國德爾福 一汽大眾、東汽公司、神龍富康、玉柴、大柴等主機廠配套 博 世 汽 車 部 件（長沙）有限公司 2004 年 外商獨資 德國博世集團上海大眾、一汽大眾等 江蘇恒力電機集團股份有限公司 1990 年 國有企業 自有 主要為南汽依維柯、東風車及一汽、錫柴、常柴、揚柴、成都內燃機總廠等配套 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-122公司名稱公司名稱 成立成立 時間時間 公司公司性質性質 技術技術 來源來源 產品配套情況產品配套情況 山東聊城五岳電機有限公司 1966 年 民營企業 自有 主要為一

301、汽錫柴、大柴、濰柴、一拖、朝柴、玉柴、北汽福田等 東風汽車電器有限責任公司 2001 年 國有企業 自有 主要為東風康明斯、東風發動機廠、玉柴、朝柴、上柴等配套 貴陽航空電機有限公司 1963 年 國有企業 自有 主要為哈東安、重慶長安、柳州五菱、天津夏利、江西昌河、貴州云雀等配套 北京奧博汽車電子電器有限公司 1994 年 中外合資 通用電氣 主要為錫柴、大柴、玉柴、柳州五菱等配套 作為汽車發電機上的重要構件，爪極由 6 個軸對稱的豎爪組成，雖然體積不大，但形狀十分復雜。由于汽車電子電氣設備發展升級，對發電機性能提出更高的要求，此前我國發電機爪極使用鑄造工藝，不能滿足高端發電機的性能要求，因

302、此發電機爪極的傳統制造工藝被先進的精鍛工藝所替代，加之爪極的品種繁多，尺寸精度和內在質量要求比較高，制造難度較大，我國使用精鍛工藝制造爪極起步較晚，目前使用該技術生產汽車發電機爪極的企業數量很少，以江蘇龍城精鍛有限公司為代表，集中度較高，未來發展前景較為廣闊。B、汽車制動卡鉗活塞的發展現狀 汽車制動卡鉗活塞是汽車制動系統中的主要安全部件之一。隨著車輛性能的不斷提高，車速不斷提升，汽車制動系統的發展由鼓式制動器逐漸發展為盤式制動器，現代汽車對于機械控制電子化的運用已經越來越廣泛，汽車制動系統也逐漸向電子化控制靠攏，電子駐車控制系統的發展由 IPB 升級為業內領先 EPB 技術，展現給我們的就是取

303、代傳統拉桿手剎的電子手剎按鈕，比傳統的拉桿手剎更安全，重量輕、制動效能高的制動卡鉗將被越來越廣泛地應用于轎車、商用車上，未來發展前景較為廣闊。（4）行業競爭狀況及利潤水平 汽車發電機爪極的競爭狀況 目前我國專業化、批量化生產汽車發電機精鍛爪極的企業僅江蘇龍城精鍛有限公司、上海萬輝汽車附件有限公司及本公司等少數幾家，目前江蘇龍城精鍛有限公司生產規模最大，行業集中度較高。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-123 汽車制動卡鉗活塞的競爭狀況 目前國內批量生產汽車制動卡鉗活塞的企業主要有臺州大昌汽車配件有限公司、重慶五九精密鍛壓有限責任公司、上海華輕機械電器有限公司及本公司等少數幾

304、家。目前臺州大昌汽車配件有限公司生產規模最大，行業集中度較高。行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 汽車零部件行業整體利潤水平主要受上游原材料價格波動和整車廠家價格競爭的影響較大。例如，原有車型降價是行業內的必然規律，為保證整車廠商的利潤水平，降價的壓力會轉嫁給一級、二級供應商，層層遞進，從而影響汽車零部件行業整體利潤水平。盡管依附于整車廠商，但汽車零部件行業的穩定性和整體利潤率都高于整車行業。汽車零部件企業實現的收入、利潤規模雖低于整車企業，但其單位利潤所需的投資額相對較小，資產收益率相對更高。（5）市場供求狀況及變動原因 汽車發電機爪極 近年來，全球汽車產業穩步發展，根據 WIND 咨詢的統計

305、數據，以 2014 年全球汽車產量 8,751 萬輛為測算基礎，按每輛車配 2 件汽車發電機爪極進行測算，2014 年全球汽車市場汽車發電爪極需求量為 1.75 億件，未來國內外市場還有很大的提升空間。若全球汽車產業繼續保持增長，則包括汽車發電機爪極在內的汽車零部件需求也將相應增長。此外，隨著全球汽車保有量不斷增長，汽車維修市場的發展潛力也十分巨大。根據市場調研公司 Navigant Research 統計，截至 2014 年底全球汽車保有量已達到 12 億輛，龐大的汽車保有量將給汽車維修市場帶來持續且較大的零部件更新需求?？ㄣQ活塞 近年來，全球汽車產業穩步發展，根據 WIND 咨詢的統計數據

306、，在 2014 年全球汽車產量的基礎上，按每輛車配 4 件卡鉗活塞進行測算，2014 年全球汽車 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-124市場卡鉗活塞需求量為 3.5 億件，目前國內需求仍有進口，未來國內外市場還有很大的提升空間。此外，截至 2014 年底全球汽車保有量已達到 12 億輛，龐大的汽車保有量將給汽車維修市場帶來持續且較大的零部件更新需求。影響供求變動的主要因素 影響汽車零部件行業市場需求的因素主要包括汽車產業政策和結構調整政策、汽車銷售價格、汽車消費者的收入水平和偏好等。汽車產業政策和結構調整政策將影響汽車行業的發展速度和其各種車型產量的比例。轎車和其他乘用車

307、價格的下降，同時加上消費者收入的增長，將使越來越多的轎車進入家庭，促進汽車及其零部件需求的增長。（6）行業技術水平及經營模式 行業的技術水平 國內汽車零部件企業整體實力仍然偏弱，與國外成熟企業相比尚存在較大差距。一段時期以來，由于國內汽車零部件供應商的技術研發投入整體偏低，造成行業內企業整體技術水平落后，自主開發能力相對不足，對技術輸入有較強依賴性。其中少數具備產品開發能力的國內企業，大多也僅能滿足國產化要求實施適應性開發，一般不具備從事基礎研發、同步開發、系統開發和超前開發的能力。汽車零部件行業經過多年的自主發展和經驗積累，產品開發和技術創新能力較以往有大幅提高，并培育出一批具有開發設計能力

308、且規模較大的零部件企業。目前，我國汽車零部件企業已基本能夠滿足整車配套市場及售后服務市場日益增長的市場需求，并逐步具備商用車、中低檔乘用車的零部件開發與產品配套能力以及部分高檔乘用車零部件尖端技術的引進和消化能力。本公司與國內外大型汽車零部件一級供應商合作，積極參與零部件的基礎研發、同步開發、系統開發，自主開發新型工藝、材料、輕量化和節能環保技術。目前公司擁有一支經驗豐富的技術團隊，在新型混合勵磁槽型爪極和卡鉗活塞的制造技術處于行業領先水平。行業的經營模式 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-125全球汽車工業專業化生產模式（金字塔式配套模式）已經形成，即汽車整車廠由傳統的縱

309、向經營、追求大而全的綜合生產模式轉向精簡機構、以整車開發為主、對產業鏈進行專業化分工整合。整車廠零部件自制率逐漸降低，對零部件的生產需求主要依靠外部獨立的汽車零部件供應商來完成。為適應汽車整車廠不斷提高的配套需求以及汽車零部件制造專業化要求，零部件供應商內部形成了金字塔式的多層級供應商體系，各層級在技術開發、質量控制、供應服務等方面的協作日漸緊密。汽車配套層級如下圖所示：在上述層級中，公司全資子公司百達電器屬于二級供應商，負責向一級供應商（即汽車零部件總成供應商）提供產品，與一級供應商、汽車整車廠存在較為牢固的合作關系。（7）進入汽車發電機爪極和汽車制動卡鉗活塞行業的主要壁壘 技術水平要求較高

310、 由于汽車本身對安全性方面有特殊要求，整車制造商對零部件產品的技術、性能、品質提出了相當高的要求，要求進入其配套體系的供應商必須具備較高的質量控制能力，汽車零部件企業需要通過一系列質量管理體系的認證。只有技術先進、研發能力強、質量控制穩定的零部件企業才能進入該行業。資格認證壁壘 汽車零部件供應商必須通過國際標準化組織（ISO）頒布的 ISO/TS16949 質量管理體系的第三方認證后才能進入整車廠的采購體系。此外，各國、地區行業協會也制定了很多各自的認證標準，如德國的 VDA6.1 等質量管理體系標準等。整車制造商 一級供應商 一級供應商 二級供應商 二級供應商 二級供應商 三級供應商 三級供

311、應商 三級供應商 三級供應商 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-126此外，汽車零部件供應商還需要通過第二方認證才能正式成為合格供應商，即整車廠對供應商的資質進一步作出評審。如二級零部件供應商得到整車廠、一級供應商的認可需要經過初步接洽、詢價、報價、樣品送樣、臺試、路試、小批量供貨、下達生產訂單、大批量供貨等階段。整個客戶拓展過程的周期需要 25 年，由于產品的認證周期長、技術質量要求高，雙方投入量大，一旦形成穩定供貨關系后，整車廠或一級供應商不會輕易改變某款零部件的供應商。資金需求量較大 出于對供應鏈穩定性的要求，汽車整車制造商在選擇零部件配套供應商時，要求供應商應具有較

312、大的生產規模、較強的研發能力及完善的生產組織能力，以滿足其大規模的訂單需求。汽車零部件企業必須具有規?；a的能力，才能滿足汽車整車制造商對零部件產品大批量、及時供貨的要求，這就對企業的資金實力和管理能力提出了較高的要求，需要企業投入大量的資金用于建設廠房、購買設備等。同時，整車廠實行“零庫存”的生產模式，在這種模式下要求零部件廠商在其工廠附近租用第三方倉庫建立庫存，按照其生產進度隨時從第三方倉庫領用產品。因而直接為整車廠配套的企業庫存商品數量和金額較高，需要占用較多的流動資金。（8）上下游行業的關聯性及發展狀況 公司汽車零部件的上游行業是鋼鐵制造業，主要產品發電機爪極、起動機零部件、制動卡鉗

313、活塞等原材料以鋼材為主，下游主要是汽車零部件一級供應商，其下游為汽車整車制造商或汽車維修商。公司所處汽車零部件行業與上下游直接存在較強的關聯性。上游行業及關聯性 鋼材是公司汽車零部件產品的主要原材料，目前國內的鋼材供給充足，市場化程度高，不存在原材料緊缺的風險。報告期內，國際大宗商品價格波動較大，我國鋼材價格也隨之發生變動，這對汽車零部件企業的生產成本造成了一定的影響。但公司采用成本加成的定價方法，且具備通過持續改進生產工藝來降低生產 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-127成本，減少原材料價格波動對企業盈利能力的不利影響。下游行業及關聯性 本行業的發展與下游的汽車行業發展

314、密切相關，隨著我國國民經濟不斷發展，汽車在我國的普及程度將越來越高，我國汽車行業具有良好的發展前景。隨著全球汽車行業不斷增長，帶動了汽車零部件行業的快速發展。20102014 年全球汽車產量如下圖所示：數據來源：WIND 咨詢。由上圖可知，過去五年全球汽車產量由 2010 年的 7,770 萬輛增長至 2014 年的 8,751 萬輛，年復合增長率為 3.02%。另根據市場調研公司 Navigant Research 統計，截至 2014 年底全球汽車保有量達到 12 億輛。隨著我國乃至全球汽車保有量的不斷提高，汽車維修市場具有廣闊的發展空間。另一方面，隨著汽車市場競爭日益激烈，整車廠商也在不

315、斷利用自身談判優勢逐年降低汽車零部件的采購價格，進而對汽車零部件行業整體利潤空間產生影響。（9）影響行業發展的有利及不利因素 有利因素 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-128A、產業政策的支持 我國先后出臺了一系列促進企業零配件產業發展的政策，具體詳見本節之“二、發行人所處行業的基本情況”之“（二）行業主管部門、行業管理體制和行業內主要法律、法規、政策”。國外相關促進汽車行業發展的產業政策如下：序號序號 國家國家 相關政策相關政策 1 美國 7,870 億美元經濟刺激計劃、降息、發行國債和抵押貸款證券、“舊車換現金”。2 日本 1,700 億美元經濟支援計劃、鼓勵購買環保

316、車輛。3 德國 德國：660 億美元刺激計劃、消減所得稅、降低營業稅、提高家庭福利。4 法國 企業低息貸款、新車購置補貼。5 韓國 實施舊車稅制補貼制度，購買新車減免個別消費稅和登記稅 70%。資料來源：中國汽車工業協會中國汽車工業發展報告 B、乘用車市場需求持續向好 乘用車市場的發展與國民經濟的發展狀況、居民收入水平、城市化進程的速度等多個因素保持著較強的相關性。20102014 年全球乘用車銷量情況如下圖所示：數據來源：WIND 咨詢。由上圖可知，過去五年全球乘用車市場銷量由 2010 年的 5,512 萬輛增長至2014 年的 6,496 萬輛，年復合增長率為 4.19%。C、我國人均汽

317、車保有量水平較低，未來發展潛力較大 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-129由于我國幅員遼闊，各地經濟發展水平和城市化進程的差異較大，造成了汽車消費區域集中在一、二線城市，汽車保有量偏低的現象。根據國家統計局公布數據顯示，2014 年我國人均 GDP 約為 7,485 美元（約合人民幣 45,531 元），世界排名 90 位左右。相對于發達國家而言，我國的汽車擁有率嚴重偏低。以 2014年中國國內汽車保有量 1.54 億輛、中國大陸總人口 13.68 億人（數據來源：國家統計局）為基礎測算我國人均汽車保有量比例為 1：8.88，而根據全球經濟數據網統計（）2013 年美國人

318、均汽車保有量水平為 1：1.3，顯示出我國與發達地區的人均汽車保有量相比較低。目前較低的人均汽車保有量反映了我國汽車市場巨大的潛在需求，隨著國民經濟平穩、較快的發展，汽車尤其是乘用車的消費潛能將得到進一步釋放。不利因素 A、整車廠商降價與原材料波動 我國已成為全球最大的汽車消費市場，全球知名汽車制造廠商均已通過各種方式相繼在國內設立合資企業，隨著汽車產能不斷擴大，我國汽車市場已逐步發展成為買方市場，競爭日益激烈。長期來看，為了應對日益激烈的價格競爭，整車售價將呈現下降趨勢，整車制造商為了轉嫁降價的壓力，將持續降低采購成本，這在一定程度上會擠壓汽車零部件行業的利潤空間。此外，鋼材等大宗商品價格的

319、波動，也將對汽車零部件生產企業的成本控制帶來較大影響。B、我國汽車零部件企業與國外領先企業存在差距 我國現已成為全球汽車生產和銷售大國，但汽車零部件的發展仍明顯滯后于整車行業。與全球知名汽車零部件相比，國內汽車零部件企業無論從經營規模、技術水平、管理能力、研發投入等各方面比較，均存在較為明顯的差距。根據 汽車與配件雜志統計，2013 年全球汽車零部件百強企業名單中鮮有中國企業上榜。從國內汽車零部件行業整體研發實力來看，研發投入明顯低于國際知名零部件企業，技術創新能力不足導致行業低端產品較多，附加值較低，產品升級難度較大。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-130（10）行業的

320、周期性、區域性和季節性 汽車行業具有周期性特征，其與宏觀經濟的周期波動相關性較為明顯。因此，汽車零部件行業受經濟周期性波動的影響較大。汽車行業集中度較高的特點決定了汽車零部件行業存在一定的區域性，按地域劃分，目前我國汽車零部件行業已初步形成了長三角、珠三角、東北、京津、華中、西南六大汽車零部件產業集群。汽車零部件行業不存在明顯的季節性特征。三、發行人的行業競爭地位三、發行人的行業競爭地位 （一）葉片、平衡塊、十字環連接器業務（一）葉片、平衡塊、十字環連接器業務 1、公司市場地位、公司市場地位 公司的旋轉式、渦旋式壓縮機零部件生產種類豐富、產品質量穩定，供貨能力較強，經過十多年的發展，公司已在壓

321、縮機核心零部件領域具備較強的市場競爭力和品牌知名度，與美芝、凌達、海立、松下、瑞智、三菱、大金、丹佛斯等國內外知名企業建立了較穩定的合作關系。公司十分注重產品的質量，致力于研發新產品和新技術，擁有多項發明專利，并積極構建現代企業管理制度。公司先后獲得浙江省高新技術企業以及多家知名壓縮機生產企業頒發的各項優秀供應商榮譽。根據本節之“二、發行人所處行業的基本情況”之“（二）壓縮機零部件行業基本情況”之“6、葉片、平衡塊的市場需求情況”中的葉片、平衡塊 20122014 年市場需求量，計算得出百達精工 20122014 年葉片、平衡塊的市場占有率情形如下：年度年度 產品產品 公司銷量（萬件）公司銷量

322、（萬件）市場需求量（萬件）市場需求量（萬件）市場占有率（市場占有率（%）葉片 6,126.4116,94036.172014年度 平衡塊 4,940.3727,72017.82葉片 5,674.7714,41039.382013年度 平衡塊 4,629.9223,58019.63 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-131葉片 5,037.8012,87039.142012年度 平衡塊 3,845.7021,06018.26由上表可知，報告期內，公司壓縮機核心部件葉片的市場占有率大致為36%39%；平衡塊市場占有率約為 17%19%。此外，公司 2014 年十字環連接器銷量為

323、 49.61 萬件，根據產業在線數據進行保守估計，以 2014 年全球渦旋式壓縮機銷量 1,500 萬臺為基礎進行測算，公司十字環連接器的全球市場占有率約為 3.31%，市場空間較大。2、主要競爭對手情況、主要競爭對手情況 公司生產的主要產品為葉片和平衡塊，由于下游的旋轉式壓縮機行業集中度較高，國內同類生產廠家不多，主要廠家情況如下：競爭對手競爭對手 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）廠址廠址 主營業務內容主營業務內容 貴州西南工具（集團）有限公司 7,491.30 貴州省貴陽市小河區清水江路 66 號 生產空調壓縮機、銑刀、絲錐、數控刀具、量塊、數控加工中心、數控車床、單體液壓支柱、刮板輸送機

324、等 寧波甬微集團有限公司 3,000.00 浙江省寧波市江北區通惠路 252 號 研發生產各種精密微小型球軸承、氣體滲氮不銹鋼滑片、活塞、閥板、汽車轉向泵葉片等核心部件 浙江西南工具有限公司 750.00 浙江省麗水市縉云縣壺鎮溪東北路158 號 主要經營汽車轉向助力泵葉片、工程機械液壓泵用葉片、搖擺式轉子壓縮機葉片、空調壓縮機葉片、液壓馬達葉片 肇慶匹思通機械有限公司 5,000.00 廣東省肇慶市高新區臨江工業園 生產空調壓縮機“活塞、平衡塊(銅、不銹鋼、高錳鋼)、汽缸、主軸承、副軸承、曲軸”及汽車用“陶瓷環保型活塞環”的研發和制造 廣州大津電器制造有限公司 2,100.00 廣東省從化市

325、街口河東南路 150 號 空調器壓縮機零部件；冰箱壓縮機零部件；空調器零部件；各種規格空調壓縮機儲液器及空調儲液器；渦漩壓縮機轉、定子等 浙江盾安精工集團有限公司 47,662.65 浙江省諸暨市店口工業區 生產空調和壓縮機等制冷零部件，主要產品有截止閥、四通換向閥、汽液分離器、電子膨脹閥、電磁閥、單向閥、螺母、管接頭、管路件、儲液器、平衡塊等制冷部件 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-132競爭對手競爭對手 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）廠址廠址 主營業務內容主營業務內容 蕪湖正科精密機械制造有限公司 600.00 安徽省蕪湖市經濟技術開發區泰山路1-5 號 五金制品、

326、金屬結構件、金屬精鑄件、機械零配件生產、加工、銷售及相關技術咨詢服務 數據來源：各公司官方網站或全國企業信用信息公示系統（http:/）。3、發行人主要競爭優勢、發行人主要競爭優勢（1）客戶資源優勢 目前，公司是我國最大的壓縮機零部件制造商之一，國內前十大壓縮機生產企業全部為公司客戶。報告期內，公司主要為美芝、凌達、海立、松下、瑞智、三菱、大金、丹佛斯等國內外知名的家電制造商的壓縮機廠商進行配套，基本覆蓋了國內外主流壓縮機生產企業。此外，公司獲得多家知名壓縮機生產企業頒發的各項榮譽，具體情況如下表：頒發公司頒發公司 榮譽名稱榮譽名稱 上海日立電器有限公司 2012 年最佳供應合作獎 美的壓縮機

327、事業部 2013 年度金牌供應商 三菱電機（廣州）壓縮機有限公司 2013 年度質量表彰獎、2014 年度 VE 提案獎 丹佛斯（中國）Best Quality Supplier in 2013 沈陽華潤三洋壓縮機有限公司 2013 年度供應伙伴精益獎 珠海凌達壓縮機有限公司 2014 年度優秀質量獎 松下萬寶（廣州）壓縮機有限公司 2014 年度優秀供應商 樂金電子（天津）電器有限公司 2014 年度品質達成獎（2）技術工藝優勢 公司自成立以來，高度重視新技術的研發投入，通過經驗總結和技術創新，目前公司擁有先進的金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術。金屬成形方面：涵蓋了鑄造、壓鑄、冷鍛、

328、熱鍛、沖壓等精密金屬成形工藝，減少切削余量或無切削，提高生產效率、材料利用率、產品性能等。精密加工方面：涵蓋了車、銑、磨、鉆等精密加工工藝，公司擁有先進的自動化加工裝備，加工精度達到微米級。熱處理方面：涵蓋了淬火、退火、正火、調質、氮化、氮碳共滲、氧化、硫氮共滲、高頻淬火、固熔時效等工藝，提高產品的機械性能、強度、耐磨性、耐腐蝕性等。在行業內具有一定的技術工藝優勢。浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-133近三年，公司完成科技成果轉化 18 項，其中工藝革新方面：“氣體氮化替代液體氮化表面處理”、“精密冷鍛替代機加工工藝”等，新材料研發方面：“不銹鋼替代高速鋼”、“高錳鋼替代

329、銅合金”等，能夠改善環境影響、提高生產效率、降低生產成本，從而提高公司市場競爭力。（3）產品質量優勢 公司自成立以來始終高度重視產品質量，目前已建立了完善的質量管理體系，并且通過了 ISO14001 和 ISO9001 體系認證。公司擁有一支卓越的質量運營管理團隊，從研發、制造、銷售到服務都在質量體系管理下有效運行，實時針對特殊客戶的質量控制體系要求，通過內部、外部審核，不斷完善公司質量管理體系，提升產品質量控制水平。公司擁有先進的加工裝備及檢測手段，確保產品的各項技術指標滿足客戶要求。（4）規模優勢 多年以來，隨著公司生產規模不斷擴大，供貨能力持續增強。其中公司 2014年葉片銷量 6,12

330、6.41 萬片，市場占有率達 36.17%；2014 年平衡塊銷量 4,940.37萬件，市場占有率 17.82%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司固定資產賬面價值達27,012.19 萬元。公司目前擁有各類高端先進裝備等百余臺，可生產多種不同型號、規格的壓縮機零部件。已成為行業內規模最大的壓縮機零部件葉片、平衡塊生產商之一。（5）快速供貨保障優勢 家電制造企業對壓縮機及其零部件的批量供貨需求較大，質量標準較高、交貨期較緊，在應對市場銷售旺季時，要求零部件供應商在幾天內實現交貨，對供應商的生產能力、管理能力、反應速度都提出了較大的挑戰。公司擁有一支卓越的運營管理團隊和經驗豐富的制造

331、團隊、突出的模具開發設計能力、完善的質量管理體系和供應鏈管理體系、成熟的生產技術和自動化程度較高的生產裝備，大大縮短了生產制造周期，并憑借公司所處區域便捷的物流網絡，從而實現穩定生產和快速供貨。（二）汽車零部件（二）汽車零部件 浙江百達精工股份有限公司 招股說明書(申報稿)1-1-1341、公司市場地位、公司市場地位 公司擁有金屬成形、精密加工、熱處理工藝等核心技術，于 2008 年開始涉足汽車零部件的研發、制造、銷售。建立了完善的質量管理體系，通過了 ISO14001和 ISO/TS16949 體系認證。與法雷奧、日立海立、萬向、博世、TRW、TKP 等國際知名汽車零部件廠商建立了穩定的合作

332、關系，公司未來在一些核心產品上（如發電機爪極和制動卡鉗活塞等）將有較快增長。目前公司向全球汽車零部件配套供應體系進行供貨，產銷量占全球汽車零部件產品的比重都很低，屬于起步成長階段，隨著未來公司產品不斷導入全球知名零部件一級供應商的采購體系，公司相關汽車零部件產品的市場占有率會在現有基礎上有明顯的提升。截至本招股書簽署日，公司目前汽車零部件產品情況如下表所示：客戶客戶 本公司供應產品、數量本公司供應產品、數量 日立海立汽車部件（上海）有限公司 動鐵芯：19 萬件/月；靜鐵芯：19 萬件/月；開關殼：19 萬件/月；減速軸：25 萬件/月；開關殼：25 萬件/月；靜鐵芯：65 萬件/月 磁極：35

333、 萬件/月 法雷奧集團 爪極：32 萬件/月 萬向錢潮傳動軸有限公司 花鍵軸 3 萬件/年 花鍵套 3 萬件/年 套圈 33 萬件/年 博世 爪極：0.8 萬件/月 新加坡三電 鋁活塞：60 萬件/月 TRW 卡鉗活塞：5 萬件/月 蒂森克虜伯 延長軸：0.3 萬件/月軸叉：0.1 萬件/月 2、主要競爭對手情況、主要競爭對手情況 目前，國內主要與發行人形成競爭關系的企業如下：公司名稱公司名稱 所在地所在地 主要產品概況主要產品概況 江蘇龍城精鍛有限公司 江蘇常州武進國家高新技術開發區 全球最大的汽車發電機精鍛爪極專業制造商之一，向全球十多家跨國汽車電器制造商提供 200 多種汽車精鍛件和小型精鍛件，海外銷售額超過 50%海鹽猛凌汽車配件有限公司 浙江省嘉興市海鹽縣境內 主要產品有汽車起動機磁力開關外殼、靜鐵芯、動鐵芯、汽車發電機爪極、皮帶輪、異型冷擠壓件及液態管件 浙江百達精工股份有限公