長沙景嘉微電子股份有限公司首次公開發行股票招股說明書(更新).pdf

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1、去去 長沙景嘉微電子股份有限公司長沙景嘉微電子股份有限公司 Changsha Jingjia Microelectronics Co.,Ltd.（長沙高新開發區麓谷麓景路（長沙高新開發區麓谷麓景路 2 號）號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）保薦機構（主承銷商）（上海市浦東新區商城路（上海市浦東新區商城路 618 號）號）創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披

2、露的風險因素，審慎作出投資決定。本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-2 本 次 發 行 概 況 發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：本次發行股票數量不超過 3,350 萬股，且同時也不少于本次發行后股份總數的 25%，總發行數量由發行人公開發行新股、公司股東公開發售股份兩部分構成。兩部分股份中，發行人公開發行新股具有優先權，即發行人可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開發行新股規模，發行人優先公開發

3、行新股的上限為 3,350 萬股，剩余部分由公司股東公開發售股份實施，且公司股東公開發售股份不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。每股面值：1.00 元 每股發行價格：人民幣【】元 預計發行日期：【】年【】月【】日 擬上市證券交易所：深圳證券交易所 發行后總股本：【】萬股 保薦機構（主承銷商）：國泰君安證券股份有限公司 招股說明書簽署日期：2015 年【】月【】日 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-3 發 行 人 聲 明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實

4、性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益

5、作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-4 重 大 事 項 提 示 公司特別提請投資者注意，在做出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書“第四節公司特別提請投資者注意，在做出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容，并特別關注以下重大事項。風險因素”的全部內容，并特別關注以下重大事項。一、本次發行前股東所

6、持股份自愿鎖定的承諾一、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾 公司實際控制人喻麗麗、曾萬輝夫婦承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。公司股東饒先宏、胡亞華、景嘉合創、劉亞杰、余圣發、曹建明、陳寶民、謝成鴻、陳怒興、路軍、陳菊蓮和田立松承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。公司控股股東、持有公司股份的

7、董事、高級管理人員喻麗麗、曾萬輝、饒先宏、田立松、胡亞華、余圣發承諾：在公司首次公開發行股票并上市后 6 個月內，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末的收盤價低于發行價的，本人所持有的股票的鎖定期限自動延長 6 個月。若公司股票因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，前述發行價格相應調整。本人因公司上市所做之所有承諾不會因為本人職務變更或離職而改變。除前述鎖定期外，直接和（或）間接持有公司股份的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員喻麗麗、曾萬輝、饒先宏、田立松、胡亞華、余圣發、曹建明、陳寶民、陳怒興、路軍同時承諾：（一）在其任職

8、期間每年轉讓的股份不超過其所持有的公司股份總數的百分之二十五；（二）離職后半年內，不轉讓其持長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-5 有的公司股份。二、公開發行前持股二、公開發行前持股 5%以上股東的持股意向以上股東的持股意向 本公司持股 5%以上股東喻麗麗、曾萬輝、饒先宏、胡亞華、景嘉合創出具了如下持股意向承諾：（一）持股意向 本人/本企業對發行人未來的發展充滿信心，擬長期持有發行人股份，與發行人共同發展成長，并與發行人共同分享未來的發展成果。如果未來因其他原因需要轉讓所持有發行人的股份，將嚴格按照法律法規的規定及本承諾轉讓股份。（二）減持意向 在鎖定期屆滿后的第一年內，本人/本企業減

9、持景嘉股份股票不超過首次公開發行并上市時所持有的發行人股份的 10%；在鎖定期滿后的第二年內，減持景嘉股份股票為不超過首次公開發行并上市時所持有的發行人股份的 10%；兩年合計不超過首次公開發行并上市時所持有的發行人股份的 20%。（三）減持方式 在本人/本企業所持景嘉股份股票鎖定期屆滿后，本人/本企業減持所持有景嘉股份的股份應符合相關法律法規及證券交易所規則要求，減持方式包括但不限于二級市場集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。（四）減持價格 本人/本企業減持所持有的景嘉股份股票的價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照深圳證券交易所的有關規

10、定作復權處理，下同）根據當時的二級市場價格確定，并應符合相關法律法規及證券交易所規則要求。如本人/本企業在景嘉股份首次公開發行前所持有的景嘉股份股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于首次公開發行股票的發行價格。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-6（五）調整事項 若公司在上市后至本人/本企業減持期間發生派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等除息、除權行為，本人/本企業減持景嘉股份的數量和減持價格下限將作相應調整。（六）本人/本企業在減持所持有的景嘉股份股票前，應提前三個交易日予以公告，并按照證券交易所的規則及時、準確、完整地履行信息披露義務。（七）本人/本企業將嚴格履行上述承諾

11、事項，如本人/本企業違反上述減持承諾的，本人/本企業就發行人股票轉讓價與發行價的差價所獲得的收益全部歸屬于發行人（若本人/本企業轉讓價格低于發行價的，本人/本企業將以轉讓價格與發行價之間的差價部分，確定本人/本企業應交付發行人的金額）。三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案（一）啟動股價穩定措施的具體條件 如果公司上市之日后三年內公司股價連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照深圳證券交易所的有關規定作復權處理，下同）均低于公司最近一期經審計的每股凈資產

12、（以下簡稱為“啟動股價穩定措施的前提條件”），將依據法律法規、公司章程以及相關承諾函的規定依法啟動股價穩定措施。（二）穩定股價的具體措施 1、公司回購股票（1）本公司董事會應于啟動股價穩定措施的前提條件觸發之日起 10 個交易日內制定股份回購預案并進行公告，股份回購預案包括但不限于回購股份數量、回購價格區間、回購資金來源、回購對公司股價及公司經營的影響等內容。股份回購議案經董事會、股東大會審議通過，履行相關法律法規所規定的相關程序并取得所需的相關批準后（如需），由本公司實施股份回購的相關決議。（2）股份回購預案應明確本公司將在股東大會審議通過回購預案之日起 6長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明

13、書1-1-7 個月內通過證券交易所以集中競價方式、要約方式及/或其他合法方式回購本公司股份，股份回購價格區間參考本公司每股凈資產并結合本公司當時的財務狀況和經營狀況確定，用于股份回購的資金總額不低于本公司上一年度歸屬于母公司股東的凈利潤的 5%，但不高于本公司上一年度歸屬于母公司股東的凈利潤的20%，結合本公司當時的股權分布狀況、財務狀況和經營狀況確定。（3）股價穩定措施實施期為本次股份回購議案經股東大會審議通過日起 6個月。在實施上述回購計劃過程中，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均高于公司最近一期經審計的每股凈資產，則本公司可中止實施股份回購計劃。（4）回購議案的制定及審議程序、回購

14、行為應符合公司章程等本公司治理規范，公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定以及深圳證券交易所相關業務規則、備忘錄的要求。公司股價穩定措施實施后，公司的股權分布應當符合上市條件。2、控股股東、實際控制人增持股票 本公司控股股東、實際控制人喻麗麗、曾萬輝作出如下穩定股價承諾：（1）增持股份之措施 啟動股價穩定措施的前提條件觸發后 10 個交易日內，本人將增持公司股票的具體計劃書面通知公司，包括但不限于擬增持的數量范圍、價格區間、完成期限等信息，并由公司進行公告。增持計劃將明確本人將在公司公告本人的增持計劃之日起 6 個月內通過證券交易所以集中競價方式、要約方式及/或其他合法方式增持公司股份。

15、本人用于增持股份的資金總額不少于本人上年度自公司獲得的現金分紅的 30%（稅前金額，下同）。增持股份的實施期為公司公告本人的增持計劃之日起 6 個月。在實施上述增持計劃過程中，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均高于公司最近一期經審計的每股凈資產，則本人可中止實施股份增持計劃。本人所提出的增持計劃及具體增持行為應符合公司章程等本公司治理長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-8 規范，公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定以及深圳證券交易所相關業務規則、備忘錄的要求。增持后，公司的股權分布應當符合上市條件。本人在增持計劃完成后的六個月內將不出售所增持的股份。（2）本人承諾就公司股

16、份回購預案以本人的董事身份在董事會上投贊成票，并以所擁有的全部表決票數在股東大會上投贊成票。（3）本人未按本承諾的規定提出增持計劃和/或未實際實施增持計劃的，公司有權責令本人在限期內履行增持股票義務，本人仍不履行，應向公司按如下公式支付現金補償：本人最低增持金額（即本人上年度自公司獲得的稅前現金分紅的 30%）其實際增持股票金額（如有）本人拒不支付現金補償的，公司有權扣減其應向本人支付的現金分紅。本人拒不履行本預案規定的股票增持義務情節嚴重的，董事會、監事會、半數以上的獨立董事有權提請股東大會更換董事，或公司董事會有權解聘高級管理人員。3、董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持股票 本公司董事

17、（不含獨立董事）、高級管理人員饒先宏、田立松、胡亞華、余圣發、羅競成、廖凱作出如下穩定股價承諾：（1）增持股份之措施 啟動股價穩定措施的前提條件觸發后 10 個交易日內，本人將增持公司股票的具體計劃書面通知公司，包括但不限于擬增持的數量范圍、價格區間、完成期限等信息，并由公司進行公告。增持計劃將明確本人將在公司公告本人的增持計劃之日起 6 個月內通過證券交易所以集中競價方式、要約方式及/或其他合法方式增持公司股份。本人用于增持股份的資金總額不少于上年度本人自公司獲得的薪酬總額的 30%（稅前金額，下同）。增持股份的實施期為公司公告本人的增持計劃之日起 6 個月。在實施上述長沙景嘉微電子股份有限

18、公司招股說明書1-1-9 增持計劃過程中，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均高于公司最近一期經審計的每股凈資產，則本人可中止實施股份增持計劃。本人所提出的增持計劃及具體增持行為應符合公司章程等本公司治理規范，公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定以及深圳證券交易所相關業務規則、備忘錄的要求。增持后，公司的股權分布應當符合上市條件。本人在增持計劃完成后的六個月內將不出售所增持的股份。（2）本人承諾就公司股份回購預案以本人的董事身份（如有）在董事會上投贊成票，并以所擁有的全部表決票數（如有）在股東大會上投贊成票。（3）本人未按本承諾的規定提出增持計劃和/或未實際實施增持計劃的，公司有權

19、責令本人在限期內履行增持股票義務，本人仍不履行，應向公司按如下公式支付現金補償：本人最低增持金額（即其上年度稅前薪酬總和的 30%）其實際增持股票金額（如有）本人拒不支付現金補償的，公司有權扣減其應向本人支付的報酬。本人拒不履行本預案規定的股票增持義務情節嚴重的，控股股東或董事會、監事會、半數以上的獨立董事有權提請股東大會更換董事，或公司董事會有權解聘高級管理人員。（三）本公司對于未來新聘的董事（不含獨立董事）、高級管理人員，也將要求其作出公司發行上市時董事、高級管理人員已作出的相應承諾。四、本次公開募集及上市文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關承諾四、本次公開募集及上市文件不存在

20、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關承諾（一）公司承諾：如果公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將按屆時二級市場交易價格依法回購首次公開發行的全部新股。公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-10 依法賠償投資者損失。（二）控股股東、實際控制人承諾：公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，控股股東、實際控制人曾萬輝、喻麗麗將以二級市場價格回購已轉讓的原限售股份

21、。公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，控股股東、實際控制人曾萬輝、喻麗麗將依法賠償投資者損失。（三）董事、監事、高級管理人員承諾：公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。（四）證券服務機構承諾：國泰君安證券股份有限公司承諾：“由于本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失，但本公司沒有過錯的除外?！睆V東華商律師事務所承諾：“因本所為長沙景嘉微電子股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導

22、性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但能夠證明本所沒有過錯的除外?！碧炻殗H會計師事務所（特殊普通合伙）承諾：“因我所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！蔽挚松ū本﹪H資產評估有限公司承諾：“因我公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！?。五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾 為降低公司首次公開發行股票并上市可能導致的攤薄公司即期回報的影響，長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書

23、1-1-11 維護廣大股東利益，公司作出了關于填補攤薄即期回報的承諾：1、迅速提升公司整體實力，擴大業務規模 公司首次公開發行股票并上市完成后，公司的總資產大幅度增加，公司的抗風險能力、長遠發展能力和綜合實力顯著加強，市場價值明顯提高。公司將借助良好的發展機遇，不斷豐富圖形顯控領域相關產品的類型，實現自主知識產權圖形處理芯片的成功研發及產業化，鞏固圖形顯控領域相關產品在軍用飛機市場的領先優勢，并積極向軍用車輛、艦艇市場拓展，同時大力開拓小型專用化雷達市場，推動公司業績持續、健康、快速的發展。2、加快募投項目的投資進度，加強募集資金管理 公司本次募集資金投資項目符合國家相關的產業政策，緊緊圍繞公

24、司主營業務，有利于擴大公司整體規模、產品優化并擴大市場份額，進一步提升公司競爭力和可持續發展能力，有利于實現并維護股東的長遠利益。本次發行募集資金到位后，公司將加快推進募投項目建設，爭取募投項目早日達產并實現效益。同時，公司將根據相關法規和公司募集資金管理制度的要求，嚴格管理募集資金使用，保證募集資金按照既定用途得到充分有效利用。3、完善公司治理，加大人才引進力度 公司治理結構完善，各項規章制度健全，公司內部控制執行有效。同時，公司不斷加大人才引進力度，完善激勵機制，吸引和培養了一大批優秀人才。未來，公司將繼續完善公司治理結構與各項規章制度，加強公司的內部控制，形成更為科學有效的職責分工和制衡

25、機制，規范公司運作，同時持續實施人才戰略，實行人力資源的優化配置，通過內部培養和外部引進的方式，完善激勵機制，為公司的發展壯大提供強有力的制度和人才保障。4、加強研發投入，堅持技術創新 作為高新技術企業，公司技術創新成果突出，目前擁有大量的專利技術、計算機軟件著作權等知識產權。同時，公司在長期的研發實踐中，掌握了大量的核心技術，形成了豐富的技術儲備，并建立了科學的研發組織體系，制訂了有效的長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-12 科技創新制度。未來，公司將以市場、行業發展趨勢和國家的產業政策為導向，繼續堅持技術創新，加強新技術、新產品的研發投入，保持公司的技術優勢。同時，加強新技術與新

26、產品的結合，推出更多滿足客戶需求的高質量產品，提升公司業績。5、完善利潤分配制度，強化投資者回報機制 公司在公司章程（草案）的利潤分配的條款中明確了公司利潤分配，尤其是現金分紅的具體條件和比例，完善了公司利潤分配的決策程序和機制以及利潤分配政策的調整原則。為進一步細化公司章程（草案）中關于股利分配原則的條款，增加公司股利分配決策透明度和可操作性，2013年度股東大會審議通過了長沙景嘉微電子股份有限公司上市后股東分紅回報規劃。公司未來將嚴格執行相關的利潤分配政策和股東分紅回報規劃，并根據需要進行相應的調整和完善，強化投資者回報機制，特別是強化中小投資者的權益保障機制，保護投資者權益。六、股東公開

27、發售股份對公司的影響六、股東公開發售股份對公司的影響 根據股東大會決議，公司公開發行新股具有優先權，即公司可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開發行新股規模，剩余部分由股東公開發售股份實施。且公司決議股東發售股份數量由公開發售股份的股東按比例分攤，公司股權結構不會因此發生重大變化。因此，發行人股東公開發售股份的行為不會對實際控制人的控制地位產生影響。發行人自整體變更為股份公司以來，已按照證監會及擬上市交易所對上市公司的要求，逐步建立和完善公司治理結構，公司股東大會、董事會、監事會運作有序，董事、監事、高級管理人員均能做到勤勉、盡責。因此，發行人股東公開發售股份的行為不會對公司

28、治理結構產生影響。發行人成立以來，一直從事高可靠軍用電子產品的研發、生產和銷售，持有公司股份的董事、高級管理人員、其他核心人員均為公司服務多年，人員保持穩定，目前未發生重大變化。發行人股東公開發售股份的行為不會對發行人的生產長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-13 經營產生影響。七、股利分配政策七、股利分配政策（一）發行上市后股利分配政策 公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，充分重視投資者的實際利益，并保證現金分紅信息披露的真實性。本公司的利潤分配政策如下：1、公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公

29、司的可持續發展，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并堅持如下原則：（1）按法定順序分配的原則；（2）存在未彌補虧損不得向股東分配利潤的原則；（3）同股同權、同股同利的原則；（4）公司持有的本公司股份不得參與分配利潤的原則。2、公司可以下列形式分配股利：公司可以采取現金、股票、現金與股票相結合或其他符合法律規定的利潤分配方式分配股利；其中優先以現金分紅方式分配股利。具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配。采用股票股利進行利潤分配的，公司應當考慮自身成長性、每股凈資產的攤薄等真實合理因素。公司利潤分配不得超過累計可供股東分配的利潤范圍，不得損害公司持續經營能力。3、公司原則上應按年度將可

30、供分配的利潤進行分配，公司也可以進行中期分紅。4、現金、股票分紅具體條件和比例：（1）在公司經營情況良好、現金流充裕、能滿足公司正常經營和長期可持續發展，無重大投資計劃或重大現金支出等事項，并且在年度報告期內盈利且累計未分配利潤為正的前提下，公司擬分配的現金紅利不低于當年實現的可供分配利潤的20%；具體方案需經公司董事會審議后提交公司股東大會批準；（2）在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基于回報投資者和分長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-14 享企業價值考慮，當公司股票估值處于合理范圍內，公司可以發放股票股利；（3）公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、

31、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。5、董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策機制：（1）定期報告公布前，公司董事會在考慮公司

32、持續經營能力、保證正常生產經營及發展所需資金和重視對投資者的合理投資回報的前提下，充分聽取股東（特別是中小股東）、獨立董事、監事的意見，制定利潤分配預案；董事會審議并在定期報告中公告利潤分配預案，提交股東大會批準；（2）公司董事會做出不實施利潤分配或實施利潤分配方案中不包含現金分配方式的預案，應在定期報告中披露不實施利潤分配或實施利潤分配方案中不包含現金分配的理由，獨立董事應當對此發表獨立意見。公司當年未分配利潤將用于滿足公司正常生產經營和長期發展所需。6、公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發

33、表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-15 公司采取股票或者現金股票相結合的方式分配利潤需經公司股東大會以特別決議方式審議通過。7、公司根據生產經營、重大投資、發展規劃等方面的資金需求情況，確需對利潤分配政策進行調整的，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定；且有關調整利潤分配政策的議案，需事先征求獨立董事及監事會的意見，經公司董事會

34、審議通過后，方可提交公司股東大會審議，該事項須經出席股東大會股東所持表決權2/3以上通過。為充分聽取中小股東意見，公司應通過提供網絡投票等方式為社會公眾股東參加股東大會提供便利，必要時獨立董事可公開征集中小股東投票權。8、公司應當在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況，并對下列事項進行專項說明：是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求；分紅標準和比例是否明確和清晰；相關的決策程序和機制是否完備；獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用；中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到了充分保護等。對現金分紅政策進行調整或變更的，還應對調整或變更的條件及程序是否合規

35、和透明等進行詳細說明。9、如果存在股東違規占用公司資金情況的，公司扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。有關公司股利分配政策的詳細情況請參閱本招股說明書“第十節 財務會計信息與管理層分析”之“十五、股利分配政策”。（二）發行前滾存未分配利潤的分配 根據公司2013年第二次臨時股東大會決議，首次公開發行股票申請獲中國證監會核準并成功發行前，公司滾存的未分配利潤由公開發行后的全體股東共同享有。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-16 八、約束機制承諾八、約束機制承諾 為確保所做承諾的履行，公司、控股股東及實際控制人、公司董事及高級管理人員同時提出未能履行承諾時的約束措施。（一）公

36、司作出的約束承諾 1、如本公司所作出的任何承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致的除外），本公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露本公司承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向本公司投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議。2、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致本公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露本公司承諾未能履行、無法履行或無法按

37、期履行的具體原因；（2）向本公司的投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護本公司投資者的權益。如本公司違反上述一項或多項承諾或違反本公司在首次公開發行股票時所作出的其他一項或多項公開承諾，造成投資者損失的，本公司將依法賠償投資者損失，本公司沒有過錯的除外。（二）公司全體股東、董事、監事、高級管理人員作出的約束承諾 1、如本企業/本人所作出的承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關事宜、相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本企業/長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-17 本人無法控制的客觀原因導致的除外），本企業/本人將采取以下措施：（1）通過景嘉股份及時、充分披

38、露本企業/本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向景嘉股份及其投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護景嘉股份及其投資者的權益；（3）將上述補充承諾或替代承諾提交景嘉股份股東大會審議；（4）本企業/本人違反本企業/本人承諾所得收益將歸屬于景嘉股份，因此給景嘉股份或投資者造成損失的，將依法對景嘉股份或投資者進行賠償。2、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本企業/本人無法控制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本企業/本人將采取以下措施：（1）通過景嘉股份及時、充分披露本企業/本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2

39、）向景嘉股份及其投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護景嘉股份及其投資者的權益。如本企業/本人違反上述一項或多項承諾或違反在首次公開發行股票時所作出的其他一項或多項公開承諾，造成投資者損失的，本企業/本人將依法賠償投資者損失，本企業/本人沒有過錯的除外。（三）其他承諾 1、喻麗麗、曾萬輝、饒先宏、田立松、胡亞華、余圣發承諾：如本人未履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。如本人未履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，本人所持有的公司股份的鎖定期限自動延長，直至本人足額承擔應當承擔的賠償責任。并且本人將暫不領取該未履行承諾事項發生之日起公司發放給本人的現金分紅和本

40、人應從公司處獲得的稅后薪酬，由公司將本人未履行承諾事項發生之日起的應領取的現金分紅、薪酬予以扣除，用以對投資者的賠償，直至本人足額承擔應當承擔的賠償責任。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-18 2、劉敬、羅莉、羅競成、廖凱承諾：如本人未履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。本人將暫不領取該未履行承諾事項發生之日起本人應從公司處獲得的稅后薪酬，由公司將本人未履行承諾事項發生之日起的應領取的薪酬予以扣除，用以對投資者的賠償，直至本人足額承擔應當承擔的賠償責任。3、韓淑云、謝新洲、王艷春、匡青松承諾：如本人未履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，本人將依法賠償

41、投資者損失。九、影響公司持續盈利能力的主要因素九、影響公司持續盈利能力的主要因素 未來對公司持續盈利能力可能構成影響的風險因素包括較高利潤率不能持續的風險、新產品的研發風險、新進入者競爭的風險等，公司已經在本招股說明書“第四節 風險因素”中進行了分析和詳細披露。經核查，保薦機構認為，發行人不存在以下對持續盈利能力構成重大不利影響的情形：經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對公司的持續盈利能力構成重大不利影響；公司的行業地位或所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對公司的持續盈利能力構成重大不利影響；公司在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者

42、使用存在重大不利變化的風險；公司最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；公司最近一年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；其他可能對公司持續盈利能力構成重大不利影響的情形。發行人所處的軍工電子行業發展前景良好，發行人的主營業務圖形顯控及小型專用化雷達領域產品具備較為突出的行業地位和競爭優勢，形成了較高的技術水平和較強的研發能力，從而具備良好的成長性和持續盈利能力。十、成長性風險十、成長性風險 經核查，保薦機構認為：發行人所處的軍工電子行業發展前景良好，發行人的主營業務圖形顯控及小型專用化雷達領域產品具備較為突出的行業地位和競長沙景嘉微電子股份有限公司招

43、股說明書1-1-19 爭優勢，形成了較高的技術水平和較強的研發能力，從而具備良好的成長性和較強的自主創新能力，符合首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法等法規的要求。未來發展中，發行人在成長性方面仍存在風險。保薦機構出具的發行人成長性專項意見 系基于在對發行人生產經營發展的內部環境和外部環境進行審慎核查后，通過分析發行人歷史成長性作出的專業判斷。盡管發行人在報告期內保持了良好的成長性，但如果未來出現對發行人發展不利的因素，將可能導致公司業務出現波動，從而使公司無法順利實現預期的成長性。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-20 目 錄第一節 釋 義.24一、一般釋義.24二、行業專用名詞

44、釋義.25第二節 概 覽.28一、發行人簡介.28二、控股股東、實際控制人簡介.29三、主要財務數據及財務指標.30四、本次募集資金運用.31第三節 本次發行概況.33一、本次發行的基本情況.33二、本次發行有關當事人.35三、發行人與中介機構權益關系的說明.37四、預計本次發行上市的重要日期.37第四節 風險因素.38一、經營風險.38二、市場風險.40三、財務風險.41四、稅收優惠政策變化的風險.42五、募集資金使用風險.43六、管理風險.44七、其他不可預見的風險.46第五節 發行人基本情況.47一、發行人基本情況.47二、發行人設立情況.47長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-

45、21 三、發行人的股權結構.48四、發行人控股子公司、參股公司的情況.49五、持有發行人 5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況.50六、發行人股本情況.52七、股權激勵及其他制度安排.56八、發行人員工情況.56九、重要承諾、履行情況以及未能履行承諾的約束措施.57第六節 業務與技術.59一、發行人主營業務及主要產品.59二、發行人所處行業的基本情況.74三、發行人的銷售情況和主要客戶.105四、發行人的采購情況和主要原材料.109五、公司固定資產及無形資產情況.112六、公司核心技術及研發情況.121七、公司境外經營情況.133八、未來發展與規劃.133第七節 同業競爭與關聯交易.14

46、0一、同業競爭.140二、關聯方及關聯關系.141三、關聯交易情況.144四、關聯交易的執行情況及獨立董事意見.146第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理.148一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介.148二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.153三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持股及所持股份的質押或凍結情況.153四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.154五、公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議及履行情況.157長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-22 六、最近兩年發行人董事、監事、高

47、級管理人員變動情況及原因.157七、公司治理制度的建立健全及運行情況.158八、公司內部控制制度情況.168九、公司近三年違法違規行為情況.169十、公司近三年資金占用和對外擔保的情況.169十一、公司資金管理、對外投資、擔保事項的制度安排及運行情況.169十二、投資者權益保護情況.173第九節 財務會計信息與管理層分析.177一、合并財務報表.177二、審計意見.181三、經營業績主要影響因素及核心財務指標分析.181四、主要會計政策和會計估計.182五、公司報告期內主要稅收情況.214六、非經常性損益.216七、報告期內公司主要財務指標.217八、發行人盈利預測報告披露情況.219九、報告

48、期內會計報表附注中或有事項、期后事項及其他重要事項.219十、盈利能力分析.220十一、財務狀況分析.238十二、現金流量分析.261十三、股利分配政策.264第十節 募集資金運用.270一、募集資金運用計劃.270二、募集資金投資項目具體情況.271第十一節 其他重要事項.289一、重要合同.289二、對外擔保的有關情況.293三、重大訴訟或仲裁事項.293長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-23 四、其他.293第十二節 有關聲明.294一、發行人全體董事、監事、高級管理人員的聲明.294二、保薦機構（主承銷商）聲明.295三、發行人律師聲明.296四、會計師事務所聲明.297五、

49、資產評估機構聲明.298六、驗資機構聲明.299第十三節 附 件.300一、備查文件內容.300二、查閱地點.300長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-24 第一節 釋 義 在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定意義：一、一般釋義一、一般釋義 景嘉、景嘉股份、公司、本公司、發行人 指 長沙景嘉微電子股份有限公司 景嘉有限 指 長沙景嘉微電子有限公司，2007 年 7 月更名前名稱為長沙景嘉電子有限公司 中房遠景 指 北京中房遠景信息咨詢有限公司 北麥公司、北麥 指 北京麥克斯韋科技有限公司 景嘉合創 指 烏魯木齊景嘉合創股權投資合伙企業（有限合伙）嘉百機械 指 長沙嘉

50、百精密機械有限公司 總裝備部 指 中國人民解放軍總裝備部 解放軍四總部 指 中國人民解放軍總部機關，包括總參謀部、總政治部、總后勤部和總裝備部四個部門 國防科工局 指 中華人民共和國國家國防科技工業局 國防科工委 指 中華人民共和國國防科學技術工業委員會，是原國務院組成部門之一，主要負責組織管理國防科技工業計劃、政策、標準及法規的制定與執行情況監督。已撤銷，其大部分職能歸于現在的國防科工局 中電科技 指 中國電子科技集團公司 兵器工業 指 中國兵器工業集團公司 中船重工 指 中國船舶重工集團公司 中航工業 指 中國航空工業集團公司 ALT 指 ALT Software，一家加拿大軟件公司，提供

51、定制的圖形設備驅動程序 ATI 指 Array Technology Industry，世界著名的顯示芯片生產商，2006年被美國 AMD 公司收購 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-25 國泰君安、保薦機構 指 國泰君安證券股份有限公司 天職國際、天職國際會計師事務所、會計師 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙），2012 年轉制前名稱為天職國際會計師事務所有限公司 華商律師、律師 指 廣東華商律師事務所 公司法 指 中華人民共和國公司法，自 2006 年 1 月 1 日起施行 證券法 指 中華人民共和國證券法，自 2006 年 1 月 1 日起施行 證券交易所、擬上市交易所

52、指 深圳證券交易所 報告期 指 2012 年、2013 年、2014 年 元 指 人民幣元 二、行業專用名詞釋義二、行業專用名詞釋義 核高基 指“核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產品”的簡稱。是 2006 年國務院發布的 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）中與載人航天、探月工程并列的 16 個重大科技專項之一 國軍標 指 中國人民解放軍總裝備部牽頭組織，根據軍工產品的特殊要求而制定的，承擔軍用產品研制、生產、試驗、維修任務所必須執行的質量管理標準 圖形顯控模塊 指 具有圖形生成和視頻顯示控制功能的模塊，為顯控系統核心組件 冗余設計 指 通過重復配置某些關鍵設備或部件

53、，當系統出現故障時，冗余的設備或部件介入工作，承擔已損設備或部件的功能，為系統提供服務，減少宕機事件的發生 CPU 指 Central Processing Unit 的縮寫，即中央處理器 GPU 指 Graphic Processing Unit 的縮寫，即圖形處理器 JM5400 芯片 指 JM5400 型圖形芯片 M9 指 Mobility Radeon 9000，ATI 公司的一款 GPU 芯片 M72 指 Mobility Radeon E2400，ATI 公司的一款 GPU 芯片 M96 指 Mobility Radeon E4690，ATI 公司的一款 GPU 芯片 FPGA 指

54、 Field Programmable Gate Array 的縮寫，即現場可編程邏輯門長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-26 陣列，是一種可編程邏輯器件 IP、IP 核 指 Intellectual Property 的縮寫，指已驗證的、可重復利用的、具有某種確定功能的集成電路模塊 GJB150 指 軍用裝備試驗室環境試驗方法 GJB151 指 軍用設備和分系統電磁發射和敏感度要求 空中防撞系統、空中防撞雷達、機載防撞雷達 指 利用二次雷達技術，對一定范圍內的飛機進行實時監視、標識，判斷周圍飛機的飛行方位角、距離和飛行意圖，并按照一定的策略實施自動防撞的機載電子系統 微波射頻前端

55、指 發送與接收雷達發射信號及相關數據的彈載雷達核心部分 定型 指 國家軍工產品定型機構或公司客戶按照規定的權限和程序，對研制、改進、改型和技術革新的軍工產品進行考核，確認其達到研制總要求和規定標準的活動 三防 指 防濕熱、防鹽霧、防霉菌，是對產品的一種防護工藝 SMT 指 Surface Mount Technology 的縮寫，稱為表面貼裝或表面安裝技術。它是一種將無引或短引線表面組裝元器件安裝在印制電路板的表面或其它基板的表面上，通過回流焊或浸焊等方法加以焊接組裝的電路裝連技術 PCB 指 Printed Circuit Board 的縮寫，即印制電路板，又稱印刷電路板、印刷線路板，是重要

56、的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的提供者 結構件 指 機械構件，可稱為機構件，為電子設備提供機械接口及適應特定的機械、氣候及電磁環境的相應保障 GUI 指 Graphical User Interface 的縮寫，即圖形用戶界面簡稱 GUI，又稱圖形用戶接口，是指采用圖形方式顯示的計算機操作用戶界面 降額設計 指 按照一定比例降低元器件或零部件的性能指標以保證可靠性的一種設計方法 ADS-B（OUT）指 通過廣播航空器自身位置的方法向ATC或其他航空器提供監視信息 在線監測 指 通過裝在生產線和設備上的各類監測儀表，對生產及設備狀況進行連續自動檢測 總線 指 計算機各種功

57、能部件之間傳送信息的公共通信干線 電子穩像模塊 指 公司的一種電子產品，可以將輸入的抖動的視頻信號，按照一定的算法消除抖動，提高在運動狀態視頻源的可觀察性能CRT 顯示器 指 使用陰極射線管的顯示器 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-27 LCD 指 Liquid Crystal Display 的縮寫，即液晶顯示器，為平面超薄的顯示設備 有源矩陣液晶顯示器 指 采用 TFT（Thin Film Transistor）制造的液晶顯示器，TFT 為薄膜晶體管有源矩陣液晶顯示器件 OpenGL 指 SGI 公司定義的一種與平臺無關的圖形描述規范，可以用來描述 2 維圖形和 3 維圖形 A

58、SIC 指 Application Specific Integrated Circuit 的縮寫，是一種為專門目的而設計的集成電路 MODE-S 指 S 模式二次雷達 LDMOS 指 橫向擴散金屬氧化物半導體，常用于射頻功率電路 VxWorks 操作系統 指 美國 Wind River System 公司的一個實時操作系統產品，主要用于高可靠性的計算機系統中 流片 指 芯片 GDSII 格式的設計數據文件提交給芯片代工廠加工成裸片的過程 DCT 指 離散余弦變換，是一種將數據從時域到頻域進行變換的數學運算，主要用于圖像壓縮算法 IDCT 指 離散余弦逆變換，DCT 變換的逆變換 SDRAM

59、指 Synchronous Dynamic Random Access Memory 的縮寫，即同步動態隨機存儲器 DDR 指 Double Data Rate SDRAM 的縮寫，即雙倍速率同步動態隨機存儲器 LVDS 指 Low-Voltage Differential Signaling 的縮寫，即低壓差分信號，是一種電平標準，主要用于數字視頻傳輸，也用于通用的高速數據傳輸 VGA 指 Video Graphics Array 的縮寫，是一種視頻傳輸標準，具有分辨率高、顯示速率快、顏色豐富等優點，在彩色顯示器領域得到了廣泛的應用 LCM 指 將液晶顯示器件，連接件，控制與驅動等外圍電路，

60、PCB 電路板，背光源，結構件等裝配在一起的組件 LED 背光 指 用 LED（發光二極管）來作為液晶顯示屏的背光源 PCI 指 Peripheral Component Interconnect 的縮寫，即外設部件互連標準UAT 指 User Acceptance Test 的縮寫，即驗收測試 PLM 指 Product Lifecycle Management 的縮寫，即產品生命周期管理 本招股說明書中部分合計數與各加計數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是因四舍五入造成的。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-28 第二節 概 覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出

61、投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 1、中文名稱：、中文名稱：長沙景嘉微電子股份有限公司 2、英文名稱：、英文名稱：Changsha Jingjia Microelectronics Co.，Ltd.3、法定代表人：、法定代表人：曾萬輝 4、注冊資本：、注冊資本：10,000萬元 5、有限公司成立日期：、有限公司成立日期：2006年4月5日 6、股份公司成立日期：、股份公司成立日期：2012年4月26日 7、公司住所：、公司住所：長沙高新開發區麓谷麓景路 2 號（二）發行人的設立情況（二）發行人的設立情況 經 2012 年

62、 3 月 30 日景嘉有限股東會審議，全體股東一致同意將景嘉有限整體變更為景嘉股份，以變更基準日 2012 年 1 月 31 日經審計的賬面凈資產100,494,558.04 元為基準，折合 8,000 萬股1，每股面值 1 元，余額計入資本公積。天職國際出具了驗資報告（天職湘 SJ2012389 號）對上述出資情況進行了驗證。2012 年 4 月 26 日，公司在長沙市工商行政管理局完成工商登記，注冊號為 430193000000102。（三）發行人的業務情況（三）發行人的業務情況 公司主要從事高可靠軍用電子產品的研發、生產和銷售，產品主要涉及圖形顯控及小型專用化雷達兩大領域。圖形顯控是公司

63、現有核心業務，也是傳統優勢 1 2012 年 7 月 11 日，景嘉股份召開 2012 年度第二次臨時股東大會，決議通過以資本公積、未分配利潤向全體股東轉增股份，將注資資本增至 10,000 萬元。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-29 業務，小型專用化雷達是公司未來大力發展的業務方向。公司在圖形顯控領域擁有圖形顯控模塊、圖形處理芯片、加固顯示器、加固電子盤和加固計算機等五類產品，其中圖形顯控模塊是公司最為核心的產品。自2009年首款圖形顯控模塊定型以來，至2014年底已有23款圖形顯控模塊實現定型，此外還有數十款圖形顯控模塊正處于定型前的研發階段。目前我國新研制的絕大多數軍用飛機均

64、使用本公司的圖形顯控模塊，此外還有相當數量的軍用飛機顯控系統換代也使用了本公司產品，公司圖形顯控模塊在軍用飛機市場中占據明顯的優勢地位。同時公司的圖形顯控產品近年來一直積極向其他領域延伸，除加固顯示器和加固電子盤兩類產品，公司圖形顯控產品還延伸至電子穩像處理板、加固計算機等。公司較早開始在微波射頻和信號處理方面進行技術積累，并以此為基礎，成功開發了空中防撞雷達核心組件、彈載雷達微波射頻前端核心組件和主動防護雷達系統等一系列產品，在小型專用化雷達領域取得了一定的先發優勢?？罩蟹雷蚕到y核心組件、彈載雷達微波射頻前端核心組件等產品已定型，主動防護雷達系統已完成鑒定定型，未來上述產品定型并形成銷售后將

65、進一步促進公司業績的增長。報告期內，公司經營狀況良好，營業收入及凈利潤持續增長。2012 年度、2013 年度及 2014 年度，公司實現營業收入分別為 13,514.36 萬元、16,306.49萬元及 20,479.54 萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 6,041.39 萬元、6,279.79 萬元及 8,123.01 萬元。二、控股股東、實際控制人簡介二、控股股東、實際控制人簡介 公司控股股東和實際控制人為喻麗麗、曾萬輝夫婦，發行前合計直接持有公司 63.187%的股份，并通過控制景嘉合創持有公司 5%的股份，具體情況參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“五、持有發行人

66、5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人”。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-30 三、主要財務數據及財務指標三、主要財務數據及財務指標 根據天職國際出具的審計報告，公司報告期內的主要財務數據如下：（一）合并資產負債表主要數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：元 項項 目目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 資產總額 416,973,571.16312,185,366.77178,796,256.88負債總額 115,540,235.4991,982,099.7421,390,885.79所

67、有者權益合計 301,433,335.67220,203,267.03157,405,371.09歸屬于母公司所有者的權益 301,433,335.67220,203,267.03157,405,371.09（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：元 項項 目目 2014 年度 年度 2013 年度年度 2012 年度年度 營業收入 204,795,417.08163,064,948.76135,143,636.51營業利潤 89,289,571.8871,128,928.4863,193,314.81利潤總額 94,750,408.9173,173,261.8267,560,

68、469.23凈利潤 81,230,068.6462,797,895.9460,413,916.22歸屬于母公司所有者的凈利潤 81,230,068.6462,797,895.9460,413,916.22（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：元 項項 目目 2014 年度 年度 2013 年度年度 2012 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 34,234,054.2345,642,721.8117,942,414.50投資活動產生的現金流量凈額-6,866,013.00-76,353,412.23-10,567,833.53籌資活動產生的現金流量凈額-13,167

69、,699.4762,491,167.48-10,000,000.00現金及現金等價物凈增加額 14,200,341.7631,780,477.06-2,625,419.03長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-31（四）主要財務指標（四）主要財務指標 財務指標財務指標 2014 年度年度/2014.12.31 2013 年度年度/2013.12.31 2012 年度年度/2012.12.31 流動比率（倍）4.784.03 10.39速動比率（倍）3.833.05 8.19資產負債率（合并）27.71%29.46%11.96%資產負債率（母公司）27.18%28.87%11.16%應收賬

70、款周轉率（次/年）2.322.52 2.63存貨周轉率（次/年）0.610.55 0.59息稅折舊攤銷前利潤（萬元）10,342.178,003.77 7,005.83歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）8,123.016,279.79 6,041.39歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元）7,856.966,142.44 5,913.54利息保障倍數（倍）30.9130.17-每股經營活動產生的現金流量（元）0.340.46 0.18每股凈現金流量（元）0.140.32-0.03歸屬于公司普通股股東的每股凈資產（元）3.012.20 1.57無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦

71、權等后）占凈資產比率 1.07%1.51%1.53%四、本次募集資金運用四、本次募集資金運用 本次發行募集資金在扣除相關費用后，將全部投入科研生產基地建設項目（一期）、JM5400 型圖形芯片研發項目和補充流動資金，具體如下表所示：單位：萬元 項目名稱項目名稱 項目總投資項目總投資 擬投入募集資金項目備案情況擬投入募集資金項目備案情況 科研生產基地建設項目（一期）23,66723,667長沙市企業投資項目備案編號：2014103 JM5400 型圖形芯片研發 5,7585,758長沙市企業投資項目備案編號：2013069 補充流動資金 10,00010,000-本公司將本著統籌安排的原則，結合

72、項目輕重緩急、募集資金到位時間以及項目進展情況投資建設。募集資金到位后，若募集資金數額（扣除發行費用后）不足以滿足以上項目的投資需要，不足部分本公司將通過銀行貸款或自籌資金等長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-32 方式解決。如本次募集資金到位時間與項目進度要求不一致，本公司將根據實際情況以其他資金先行投入，募集資金到位后予以置換。關于本次發行募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書“第十節 募集資金運用”。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-33 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 1、股票種類：、股票種類：人民幣普通股（A 股）2、每股面值：、

73、每股面值：1.00 元 3、發行股數：、發行股數：本次發行股票數量不超過 3,350 萬股，且同時也不少于本次發行后股份總數的 25%，總發行數量由發行人公開發行新股、公司股東公開發售股份兩部分構成。兩部分股份中，發行人公開發行新股具有優先權，即發行人可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開發行新股規模，發行人優先公開發行新股的上限為 3,350 萬股，剩余部分由公司股東公開發售股份實施，且公司股東公開發售股份不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。4、每股發行價格：、每股發行價格：【】元 5、發行市盈率：、發行市

74、盈率：【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年【】月【】日經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）6、發行前每股凈資產：、發行前每股凈資產：3.01 元/股（以 2014 年 12 月 31 日經審計的凈資產除以發行前股本計算）7、發行后每股凈資產：、發行后每股凈資產：【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的凈資產加上本次募集資金凈額除以發行后股本計算）8、發行市凈率：、發行市凈率：【】倍（以每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）9、發行方式：、發行方式：采用網下向配售對象詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式，或法律法規允許的其他發行方式。10、發行

75、對象：、發行對象：符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立深圳證券交易所創業板股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）。11、承銷方式：、承銷方式：余額包銷 12、募集資金總額：、募集資金總額：【】元 13、募集資金凈額：、募集資金凈額：【】元 14、發行費用：、發行費用：【】元 其中：承銷保薦費用：其中：承銷保薦費用：【】元 審計驗資費用：審計驗資費用：【】元 律師費用：律師費用：【】元 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-34 信息披露等費用：信息披露等費用：【】元 本次發行中，發行人股東擬公開發售股份，主要方案如下：1、發行數

76、量：本次發行股票數量不超過3,350萬股，且同時也不少于本次發行后股份總數的25%，總發行數量由發行人公開發行新股、公司股東公開發售股份兩部分構成。兩部分股份中，發行人公開發行新股具有優先權，即發行人可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開發行新股規模，發行人優先公開發行新股的上限為3,350萬股，剩余部分由公司股東公開發售股份實施，且公司股東公開發售股份不超過自愿設定12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。2、公開發售股份股東：公開發售股份股東為截至公司2014年年度股東大會時持股已滿36個月的股東，包括喻麗麗、曾萬輝、饒先宏、胡

77、亞華、景嘉合創、劉亞杰、余圣發、曹建明、陳寶民、謝成鴻、陳怒興、路軍、陳菊蓮、田立松。上述股東持股數量情況如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 股數（萬股）股數（萬股）比例比例 1 喻麗麗 5,406.5 54.065%2 曾萬輝 912.2 9.122%3 饒先宏 835.0 8.350%4 胡亞華 835.0 8.350%5 景嘉合創 500.0 5.000%6 劉亞杰 375.7 3.757%7 余圣發 167.0 1.670%8 曹建明 167.0 1.670%9 陳寶民 167.0 1.670%10 謝成鴻 167.0 1.670%11 陳怒興 150.3 1.503%12

78、路 軍 150.3 1.503%13 陳菊蓮 83.5 0.835%14 田立松 83.5 0.835%合計合計 10,000 100%3、公開發售股份：可轉讓股份為公開發售股份股東截至公司2014年年度股東大會時持股已滿36個月的公司股份。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-35 4、各股東公開發售股份數量的確定方式：各公開發售股份股東將按照如下公式確定各自公開發售股份數：任一股東可公開發售股份數=（公司首次公開發行前該股東所持公司股份數量公司首次公開發行前全體公開發售股份股東所持公司股份）（3,350萬股-公司公開發行新股數量）。若單一股東擬公開發售股份的數量低于其可公開發售股份的

79、數量，差額部分的股份可由其他股東發售，若有兩個以上股東愿意增加發售股份，則擬增加發售股份的股東協商確定各自增加發售股份的數量；協商不成的，按照發行前各自的持股數量占比確定各自增加發售股份的數量。5、費用分攤：公司股東公開發售股票價格與新發行股票的價格相同。公司公開發行新股與股東公開發售股份，按公司發行新股數量和各股東發售股份數量分攤承銷費，其他發行費用由公司承擔。二、本次發行有關當事人二、本次發行有關當事人（一）保薦機構（主承銷商）（一）保薦機構（主承銷商）1、名稱：、名稱：國泰君安證券股份有限公司 2、法定代表人：、法定代表人：楊德紅 3、住所：、住所：上海市浦東新區商城路618號 4、聯系

80、地址：、聯系地址：上海市浦東新區銀城中路168號20樓 5、聯系電話：、聯系電話：021-38676666 6、傳真：、傳真：021-38670666 7、保薦代表人：、保薦代表人：張寧、吳同欣 8、項目協辦人：、項目協辦人：朱方文 9、項目組成員：、項目組成員：黃敏、孫興濤、孫逸然、范潔嫻、應佳（二）律師事務所（二）律師事務所 1、名稱：、名稱：廣東華商律師事務所 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-36 2、負責人：、負責人：高樹 3、住所：、住所：深圳市福田區深南大道4001號時代金融中心14層 4、聯系電話：、聯系電話：0755-83025555 5、傳真：、傳真：0755-8

81、3025058 6、經辦律師：、經辦律師：傅曦林、彭曉燕、周寶榮、譚廣良（三）會計師事務所（三）會計師事務所 1、名稱：、名稱：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）2、法定代表人：、法定代表人：陳永宏 3、住所：、住所：北京市海淀區車公莊西路19號外文文化創意園12號樓 4、聯系電話：、聯系電話：010-88827799 5、傳真：、傳真：010-88018737 6、經辦注冊會計師：、經辦注冊會計師：劉宇科、李明、康代安（四）評估師事務所（四）評估師事務所 1、名稱：、名稱：沃克森（北京）國際資產評估有限公司 2、法定代表人：、法定代表人：鄭文洋 3、住所：、住所：北京市海淀區車公莊西路19

82、號外文文化創意園12號樓 4、聯系電話：、聯系電話：010-88018767 5、傳真：、傳真：010-88019300 6、經辦注冊評估師：、經辦注冊評估師：王蓋軍、吳新平（五）股票登記機構（五）股票登記機構 1、名稱：、名稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 2、住所：、住所：深圳市深南路1093號中信大廈18樓 3、聯系電話：、聯系電話：0755-25938000 4、傳真：、傳真：0755-25988122（六）收款銀行（六）收款銀行 1、名稱：、名稱：【】2、戶名：、戶名：【】3、賬號：、賬號：【】長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-37（七）申請上市證券交易所（七）申

83、請上市證券交易所 1、名稱：、名稱：深圳證券交易所 2、住所：、住所：廣東省深圳市深南東路5045號 3、聯系電話：、聯系電話：0755-82083333 4、傳真：、傳真：0755-82083164 三、發行人與中介機構權益關系的說明三、發行人與中介機構權益關系的說明 本公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、預計本次發行上市的重要日期四、預計本次發行上市的重要日期 1、刊登發行公告日期、刊登發行公告日期【】2、開始詢價推介時間、開始詢價推介時間【】3、刊登定價公告的日期、刊登定價公告的日期【】4

84、、申購日期和繳款日期、申購日期和繳款日期【】5、股票上市日期、股票上市日期【】長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-38 第四節 風險因素 投資者在考慮投資公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，還應特別認真考慮本節以下各項風險因素。以下各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。投資者在考慮投資公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，還應特別認真考慮本節以下各項風險因素。以下各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、經營風險一、經營風險（一）較高利潤

85、率不能持續的風險（一）較高利潤率不能持續的風險 本公司在核心技術團隊、自主知識產權、綜合服務能力等方面的優勢顯著，提升了產品價值和對客戶的服務能力，導致本公司毛利率和凈利率水平較高。2012 年、2013 年、2014 年，公司主營業務毛利率分別為 85.26%、84.88%、82.44%，凈利率分別為 44.70%、38.51%、39.66%。如果未來公司的核心技術未能滿足客戶技術發展方向的需求，導致技術落后；或者核心技術團隊人員嚴重流失，導致公司的競爭力下降；或者因客戶采購規?；?、采購機制變化、對成本費用從嚴控制等原因，在采購中壓低對本公司產品和服務的采購價格；或者其他各種原因導致公司的產

86、品和服務不再滿足客戶的需求、為客戶提供增值服務的能力下降，則公司存在較高利潤率不能持續以及盈利能力降低的風險。（二）客戶集中度較高的風險（二）客戶集中度較高的風險 我國軍工行業高度集中的經營模式導致軍工企業普遍具有客戶集中的特征。中航工業是我國負責軍用飛機研發、生產的軍工集團，下屬中國航空無線電電子研究所是中航工業內負責軍用飛機顯控系統的主要單位，因此成為報告期內公司最主要的客戶。2012 年、2013 年、2014 年，公司對中航工業下屬單位銷售收入合計分別為 12,120.01 萬元、15,204.25 萬元、17,552.15 萬元，占公司營業收入的比例分別為 89.68%、93.24%

87、、85.71%。雖然公司與主要客戶形成了密切配合的戰略合作關系，且公司積極研發滿足長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-39 現有客戶需求的新產品、積極拓展新客戶、開拓新市場，減少客戶集中度高的潛在不利影響。但如果公司在新業務領域開拓、新產品研發等方面進展不利，或現有客戶需求大幅下降，或公司與中航工業下屬單位的合作發生重大變化等不利因素，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生重大影響。（三）新產品的研發風險（三）新產品的研發風險 目前公司軍品的銷售全部直接面向軍工集團下屬單位，軍品研制均需經過立項、方案論證、工程研制、定型等階段，從研制到實現銷售的研發周期長、研發投入高、研發風險大。作為核

88、心模塊及小型系統供應商，公司研發的產品通過客戶鑒定定型后，標志公司產品達到客戶技術需求。當公司產品應用的整機通過軍方鑒定定型后，方可正式批量裝備軍隊。同時，公司也在積極自主研發新產品、新技術。如果公司新產品未能通過客戶鑒定定型，或研發產品所應用的整機未能通過軍方鑒定定型，或者自主研發產品技術未能成功，則將影響公司產品作為定型產品實現批量銷售，對公司未來業績增長帶來不利影響，前期投入的研發費用可能也無法收回。（四）核心原材料采購風險（四）核心原材料采購風險 作為高可靠軍用電子產品研發、生產企業，公司產品中需要用到部分核心元器件。因軍工產品對穩定性、可靠性要求極高，按規定產品定型后為保證技術性能的

89、穩定性需固化產品所使用的元器件，在武器裝備的整個生命周期內保持穩定，除非武器裝備升級換代或履行類似新品定型的程序予以更換。但電子元器件的更新速度很快，尤其是通過進口商用級產品經采取降額、加固等措施后用于軍用的元器件，其生命周期遠短于軍品生命周期。為保障軍品供應，公司在定型武器裝備使用的核心電子元器件停產前會組織實施戰略采購，儲備保障武器裝備使用的元器件，同時加大自主研發力度，努力研發軍工專用核心電子元器件。雖然公司采取上述積極措施，但如果公司生產經營所需原材料因停產、國外禁運等各種原因無法采購，將對公司的生產經營、軍工訂單交付帶來風險。以目前公司主要產品圖形顯控模塊所需的核心部件 M9 芯片為

90、例，該芯片系長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-40 ATI 公司在 2002 年 9 月推出的圖形處理芯片，技術性能與穩定性、低功耗等方面實現了較好的平衡，非常符合國內軍工電子顯控領域的使用需求，因此國內軍用領域目前對 M9 芯片的需求量依然很大。但 M9 芯片的市場采購極其困難，包括本公司在內的國內企業只能采用間歇性采購、大量儲備、分期使用的方式保證供應。公司目前對 M9 芯片的戰略儲備能滿足未來軍品型號任務的生產交付要求和維修保障要求，同時為避免核心元器件的供應受制于人，公司已著手研發具有自主知識產權的 JM5400 型圖形芯片替代 M9 芯片。（五）軍工產品采購特點導致公司經營

91、業績的波動性風險（五）軍工產品采購特點導致公司經營業績的波動性風險 公司產品的最終客戶為我國軍方，由于我國國防工業，尤其是空軍正處于補償式發展階段，下游客戶每年對公司的采購量穩步上升，公司每年實現的營業收入相應增長。2012 年、2013 年和 2014 年公司營業收入分別為 13,514.36 萬元、16,306.49 萬元和 20,479.54 萬元，公司的經營業績未出現明顯的波動，但不排除未來因軍方采購計劃的調整，如根據國防需要間歇性大幅提高采購量，而導致公司經營業績出現年際間波動。二、市場風險二、市場風險（一）新進入者競爭的風險（一）新進入者競爭的風險 軍工行業資質、技術等壁壘較高，且

92、基于穩定性、可靠性、保障性等考慮，軍工產品一般均由原研制、定型廠家保障后續生產供應。依托在圖形顯控領域的先發優勢，公司與中國航空無線電電子研究所簽署了戰略合作協議，成為其圖形顯控模塊唯一戰略合作伙伴。但在國家持續鼓勵軍工發展的背景下，如有新的實力強勁的競爭對手進入公司所在業務領域，并且在對行業理解、技術研發、產品質量、客戶服務等方面擁有優于本公司的競爭優勢，則本公司將面臨新進入者競爭的風險。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-41（二）宏觀環境變化風險（二）宏觀環境變化風險 軍工領域作為特殊的經濟領域，主要受國際環境、國家安全形勢、地緣政治，以及國防發展水平等多種因素影響。我國長期堅持

93、以經濟建設為中心，國防軍工領域與世界先進國家有顯著差距，目前我國軍工領域處于補償式發展階段。若未來國際形勢、國家安全環境出現重大改觀，世界和平合作代替競爭與摩擦，導致軍工領域的經營環境發生逆轉性變化，則可能對公司的生產經營帶來不利影響。（三）行業管理體制變化的風險（三）行業管理體制變化的風險 我國軍工生產以大型國有軍工集團為主，同時堅持“小核心、大協作”、“寓軍于民”的原則，越來越多的民營軍工企業已成為我國軍工生產的重要組成部分。同時，政府對于民營軍工企業，在具體管理制度上也更為市場化、更加靈活。若軍工管理體制、市場進入條件等發生變化，使民營軍工企業的市場經營惡化，將對公司生產經營環境產生重大

94、影響。三、財務風險三、財務風險（一）存貨的周轉風險及減值風險（一）存貨的周轉風險及減值風險 軍工客戶對上游供應商供貨及時性的要求很高，公司所生產產品使用的電子元器件種類繁多，備貨周期長，為保障生產，公司儲備了一定數量的元器件，特別是為避免核心元器件的采購風險公司進行了戰略儲備，再加上軍用電子元器件單價較高且規定最小銷售單位，導致公司期末存貨余額較大、存貨周轉率水平較低。報告期各期末，公司的存貨分別為 3,513.01 萬元、5,427.95 萬元、6,422.81萬元，占總資產的比例分別為 19.65%、17.39%、15.40%。報告期各期，公司存貨的周轉率分別為 0.59 次、0.55 次

95、、0.61 次。較高的存貨余額以及較低的存貨周轉率水平對公司營運資金的保障提出了較高要求，可能導致資金周轉方面的風險。除歷史上為滿足客戶需求而生產的少量民品工業控制柜，因不再生產銷售需確認部分減值外，公司在存貨管理中并未發現存貨發生減值跡象。同時，公司每長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-42 年均按照國軍標標準及程序對存貨進行檢驗，并通過了軍工資質評審機關的國軍標年度質量檢查，未發現除工業控制柜外的現有存貨發生質量問題等減值跡象。但如果未來出現存貨的物理性失效、技術落后、所適用的武器裝備升級等情況，公司較高金額的存貨將面臨減值風險。（二）應收賬款周轉風險及減值風險（二）應收賬款周轉風

96、險及減值風險 報告期各期末，公司的應收賬款分別為 6,192.03 萬元、6,762.15 萬元、10,883.77 萬元，占總資產的比例分別為 34.63%、21.66%、26.10%。報告期各期，公司應收賬款的周轉率分別為 2.63 次、2.52 次、2.32 次。公司應收賬款金額較大且周轉率較低，雖然絕大部分應收賬款的賬齡在 1 年以內，且主要為應收軍工集團下屬單位貨款，客戶信用良好，未曾發生過不能償還貨款的情況，但大額應收賬款減緩了公司資金回籠速度，給公司帶來了一定的資金壓力。若國際形勢、國家安全環境發生變化，導致公司主要客戶經營發生困難，進而推遲付款進度或付款能力受到影響，則將給公司

97、帶來應收賬款的周轉風險及減值風險。（三）其他應收款回收速度減緩風險（三）其他應收款回收速度減緩風險 公司其他應收款規模較大，主要為應收軍品增值稅墊付款。報告期各期末，公司應收軍品增值稅墊付款賬面余額分別為 1,711.98 萬元、3,638.49 萬元、5,751.19 萬元，占其他應收款賬面余額的比例分別為 95.91%、94.43%、95.65%。公司應收軍品增值稅墊付款賬齡較短，但報告期內也有部分應收軍品增值稅墊付款因審批周期拉長而超過 1 年。雖然根據軍品免稅相關法律法規，公司應收軍品增值稅墊付款享受免稅待遇具有法律依據、以國家信譽為保障，收回不存在不確定性。但如果因為政府機關的審批流

98、程原因導致收款變慢，將對公司的資金周轉產生一定影響。四、稅收優惠政策變化的風險四、稅收優惠政策變化的風險 企業所得稅方面，作為軟件企業，本公司經長沙市國家稅務局長國稅審200918 號文件批準，按照財政部、國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-43 政策的通知（財稅20081 號）享受雙軟企業所得稅“兩免三減半”的稅收優惠，截至 2012 年底該稅收優惠已期滿。公司于 2009 年 10 月 28 日和 2012 年11 月 12 日取得高新技術企業證書，子公司北麥公司于 2009 年 12 月 14 日和2012 年 10 月 30 日取得高新技術企業

99、證書，目前本公司及北麥公司均適用 15%企業所得稅率。按相關規定，高新技術企業資質需每 3 年復審一次，若未來本公司及/或北麥公司不能滿足持續享受高新技術企業 15%所得稅稅收優惠的條件，將面臨所得稅費用上升的風險。增值稅方面，根據軍品免稅相關法律法規，本公司軍品銷售收入免征增值稅，實際操作中由本公司先行墊付，經審批后由稅務機關統一退還。依據國務院關于印發進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策的通知（國發20114號）、關于鼓勵軟件產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題的通知（財稅200025 號）、財政部、國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號）等文件，本公司

100、銷售自行開發生產的軟件產品按 17%的法定稅率征收增值稅后，對實際稅負超過 3%部分即征即退。2012 年 9 月 1 日、2013 年8 月 1 日，北京、湖南均啟動營業稅改增值稅試點，本公司及北麥公司的研發和技術服務收入改為增值稅，適用現代服務業 6%的增值稅率。根據財政部 國家稅務總局關于在全國開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點稅收政策的通知（財稅【2013】37 號），技術開發的書面合同經納稅人所在地省級科技主管部門認定，并經主管國家稅務機關備查的收入可免征增值稅。如果未來相關稅收優惠政策發生變化，將對公司經營業績產生一定影響。五、募集資金使用風險五、募集資金使用風險（

101、一）募集資金投資項目的市場風險（一）募集資金投資項目的市場風險 本次募集資金投資項目建成后，將形成圖形顯控模塊和小型專用化雷達產品年 4,000 臺/套的生產能力。如果屆時市場需求出現較大變化，或公司未來不能有效拓展市場，將導致無法消化募集資金投資項目新增產能的風險。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-44（二）導致盈利下降的風險（二）導致盈利下降的風險 募集資金建成達產后，將新增大量固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊、攤銷、費用金額較大。如本次募集資金投資項目按預期實現效益，公司預計主營業務收入的增長可以消化本次募投項目新增的折舊、攤銷及費用支出，但如果行業或市場環境發生重大不

102、利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊、攤銷、費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。（三）凈資產收益率下降的風險（三）凈資產收益率下降的風險 本次發行后公司凈資產規模將大幅度提高，而募集資金投資項目的實施需要一定時間方可產生經濟效益；募集資金投資項目建成投產后，經濟效益也需逐步體現，因此在募集資金投資項目建設期內以及募集資金投資項目建成投產后的早期階段，公司凈資產收益率將出現短期內下降的風險。（四）（四）JM5400 型圖形芯片無法替代型圖形芯片無法替代 M9 的風險 的風險 本次募集資金部分投向 JM5400 型圖形芯片研發項目，以替代 M9 芯片，實現軍用圖形芯片的國

103、產化。截至 2014 年末，JM5400 型圖形芯片已成功流片并完成配套驅動程序的研發，目前已處于鑒定試驗階段，客戶體驗良好，鑒定完成后將大批量推廣，正式應用于產品生產。從政策、技術、研發進展、市場等多方面分析，JM5400 型圖形芯片可有效替代 M9 的可能性較大。但若公司 JM5400型圖形芯片最終鑒定試驗結果未滿足軍方要求，則將面臨 JM5400 型圖形芯片無法替代 M9 的風險，導致部分募投項目回報未達到預期。六、管理風險六、管理風險（一）人力資源風險（一）人力資源風險 軍工電子行業屬于高科技領域，高水平的研發人員是企業的核心競爭力之一。本公司擁有一批技術領域齊全、研發能力突出的核心技

104、術人員，并且相關人員均有十年以上的軍工科研經驗，對軍工領域的研發特點及客戶需求有著深刻的長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-45 理解，具有難以復制的競爭優勢。根據公司未來的戰略規劃，公司還將進一步大量引進優秀的專業技術人才和管理人才，以保障公司持續發展壯大。如果公司不能建立良好的企業文化、完善的職業發展通道、科學的激勵機制，將導致公司無法吸引到所需的高端人才，甚至導致公司核心骨干人員流失，將對公司經營發展造成不利的影響。（二）管理水平不能適應公司發展的風險（二）管理水平不能適應公司發展的風險 本次發行后，公司業務、資產及人員規模都將大幅增加，需要在產品研發、資源整合、質量管理、財務管

105、理和內部控制等諸多方面進一步提高。雖然公司目前已積累了豐富的管理經驗，完善了公司治理結構，形成了有效的內部激勵和約束機制，但如果公司管理水平不能適應本次發行后業務、資產及人員規模迅速擴張的需要，將對公司競爭力的持續提高、未來研發及生產的組織管理產生不利影響。（三）技術泄密的風險（三）技術泄密的風險 本公司屬于軍工電子行業，產品主要包括現有核心產品圖形顯控模塊，以及大力發展的小型專用化雷達產品，此外本公司還投入大量資金進行圖形處理芯片及多項新技術、新產品的研發。上述產品技術含量高，開發難度大，是公司的核心競爭力和核心機密，但由于相關技術主要由少數核心技術人員以及相互獨立的多個核心技術研發團隊掌握

106、，存在技術泄密風險。此外，公司的生產模式也需向委托加工商提供相關芯片版圖、PCB 布板圖等資料，存在技術資料的留存、復制和泄露給第三方的風險。（四）國家秘密泄露的風險（四）國家秘密泄露的風險 根據武器裝備科研生產單位保密資格審查認證管理辦法，擬承擔武器裝備科研生產任務的具有法人資格的企事業單位，均須經過保密資格審查認證。本公司取得軍工二級保密資格單位證書，全資子公司北麥公司取得軍工三級保密資格單位證書，公司及子公司在生產經營中一直將安全保密工作放在首位，采取各長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-46 項有效措施保守國家秘密，但不排除一些意外情況發生，導致有關國家秘密泄露，進而可能對公司

107、生產經營產生不利影響。（五）租賃房屋帶來的風險（五）租賃房屋帶來的風險 公司正處于快速發展時期，對資金需求量較大，為了提高資金使用效率，公司使用一些租賃的房屋來開展經營活動。雖然公司成立以來未發生過因租賃房屋而對業務經營造成不利影響的情形，但如果租賃的房屋因產權瑕疵問題在租賃期內被拆遷或因其他原因無法繼續出租，將對公司的業務經營造成一定影響。七、其他不可預見的風險七、其他不可預見的風險 除本招股說明書中描述的風險因素外，公司可能遭受其他不可預測的風險（如遭受不可抗力，或出現系統性風險，或其他小概率事件的發生），各種風險因素對公司生產經營產生影響，公司存在發行上市當年營業利潤下滑的風險。長沙景嘉

108、微電子股份有限公司招股說明書1-1-47 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 1、中文名稱：、中文名稱：長沙景嘉微電子股份有限公司 2、英文名稱：、英文名稱：Changsha Jingjia Microelectronics Co.,Ltd.3、法定代表人：、法定代表人：曾萬輝 4、注冊資本：、注冊資本：10,000萬元 5、有限公司成立日期：、有限公司成立日期：2006年4月5日 6、股份公司成立日期：、股份公司成立日期：2012年4月26日 7、聯系電話：、聯系電話：0731-82737008-8003 8、傳真：、傳真：0731-82737001 9、住所和郵政

109、編碼：、住所和郵政編碼：長沙高新開發區麓谷麓景路2號 410205 10、互聯網網址：、互聯網網址：http:/ 11、電子信箱：、電子信箱： 12、負責信息披露和投資者關系的部門：負責人：、負責信息披露和投資者關系的部門：負責人：聯系電話：聯系電話：證券部 廖凱 0731-82737008-8003 二、發行人設立情況二、發行人設立情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 2006 年 4 月 5 日，長沙景嘉電子有限公司經長沙市工商行政管理局登記設立，注冊資本 50 萬元，其中首期出資 10 萬元。饒先宏、胡亞華分別認繳 25 萬元，首期各出資 5 萬元。2006 年 3 月 20

110、 日，湖南公信會計師事務所有限責任公司對景嘉有限設立進行了驗資，并出具了湘公信會驗字（2006）第 3-041 號驗資報告。景嘉有限設立時，股權結構及出資情況如下：單位：萬元 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-48 序號序號 股東股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 出資方式出資方式 1 饒先宏 25 5 50%貨幣 2 胡亞華 25 5 50%貨幣 合計合計-50 10 100%（二）股份公司設立方式（二）股份公司設立方式 經 2012 年 3 月 30 日景嘉有限股東會審議，全體股東一致同意將景嘉有限整體變更為景嘉股份，以變更基準日 2012 年 1

111、 月 31 日經審計的賬面凈資產100,494,558.04 元為基準，折合 8,000 萬股2，每股面值 1 元，余額計入資本公積。天職國際出具了驗資報告（天職湘 SJ2012389 號）對上述出資情況進行了驗證。2012 年 4 月 26 日，公司在長沙市工商行政管理局完成工商登記，注冊號為 430193000000102。（三）發行人設立以來重大資產重組情況（三）發行人設立以來重大資產重組情況 公司自設立以來未發生重大資產重組行為，最近一年內不存在收購兼并其他企業資產（或股權）且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目 20%（含）的情況。三、發行人的股權結構三、發行

112、人的股權結構 發行人控股股東、實際控制人為喻麗麗、曾萬輝夫婦，直接持股比例分別為54.065%、9.122%，并分別持有景嘉合創 1%、79%的出資份額。持股 5%以上的其他股東包括饒先宏、胡亞華、景嘉合創，其余為劉亞杰、余圣發、曹建明、陳寶民、謝成鴻、陳怒興、路軍、陳菊蓮、田立松等 9 名持股比例低于 5%的自然人股東。發行人股權結構圖如下：2 2012 年 7 月 11 日，景嘉股份召開 2012 年度第二次臨時股東大會，決議通過以資本公積、未分配利潤向全體股東轉增股份，將注資資本增至 10,000 萬元。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-49 四、發行人控股子公司、參股公司的情

113、況四、發行人控股子公司、參股公司的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股子公司僅有北麥公司，無參股公司。北麥公司的情況如下：公司名稱公司名稱 北京麥克斯韋科技有限公司 成立時間成立時間 2006 年 1 月 11 日 注冊資本注冊資本 1,550 萬元 實收資本實收資本 1,550 萬元 注冊地址注冊地址/主要生產經營地主要生產經營地 北京市海淀區四季青鎮祁家村 108 號 法定代表人法定代表人 曾萬輝 股東構成股東構成 本公司持股 100%北麥公司的經營范圍為生產通訊設備、電子產品；技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術培訓；產品設計；銷售通訊設備、電子產品（未取得行政許可

114、的項目除外）。北麥公司主要從事小型專用化雷達業務，是本公司軍用電子業務的重要組成部分。最近一年，北麥公司的主要財務數據如下：單位：元 項項 目目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產 24,598,055.66凈資產 21,080,620.48項項 目目 2014 年度年度 營業收入 19,179,518.09凈利潤 808,389.06注：以上數據經天職國際會計師事務所審計。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-50 五、持有發行人五、持有發行人 5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人（一）持有發行人 5%以上股份的主

115、要股東及實際控制人以上股份的主要股東及實際控制人 1、控股股東和實際控制人、控股股東和實際控制人 發行人的控股股東和實際控制人為喻麗麗、曾萬輝夫婦，直接持股情況如下：姓名姓名 國籍國籍 直接持股比例直接持股比例 有無境外永久居留權有無境外永久居留權 身份證號碼身份證號碼 住所住所 喻麗麗 中國 54.065%無 4305261968*0526 廣州市越秀區 達道路1號 曾萬輝 中國 9.122%無 4301051970*1311 北京市海淀區 香山路85號 除上述直接持有景嘉股份股權外，喻麗麗、曾萬輝分別持有景嘉合創 1%、79%出資份額，景嘉合創持有景嘉股份 5%股權。2、持有發行人、持有發

116、行人5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東（1）自然人股東 持有發行人 5%以上股份的自然人股東為饒先宏、胡亞華，其具體情況如下：姓名姓名 國籍國籍 持股比例持股比例 有無境外永久居留權有無境外永久居留權 身份證號碼身份證號碼 住所住所 饒先宏 中國 8.35%無 4301051968*7917 長沙市開福區 德雅路282號 胡亞華 中國 8.35%無 4301051969*7912 長沙市開福區 德雅路109號（2）非自然人股東 基本情況 公司名稱公司名稱 烏魯木齊景嘉合創股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2011年12月8日 認繳出資額認繳出資額 40萬元 實繳出資額

117、實繳出資額 40萬元 主要經營場所主要經營場所 新疆烏魯木齊市高新技術產業開發區（新市區）高新街258號數碼港大廈2015-221號 執行事務合伙人執行事務合伙人 喻麗麗 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-51 業務范圍業務范圍 從事對非上市企業的股權投資、通過認購非公開發行股票或者受讓股權等方式持有上市公司股份。景嘉合創合伙人構成 合伙人名稱合伙人名稱 出資金額（萬元）出資比例出資金額（萬元）出資比例 合伙人性質合伙人性質 曾萬輝 31.6 79%有限合伙人 饒先宏 4.0 10%有限合伙人 胡亞華 4.0 10%有限合伙人 喻麗麗 0.4 1%普通合伙人 景嘉合創成立于 2011

118、 年 12 月 8 日，系由曾萬輝、饒先宏、胡亞華、喻麗麗 4 位自然人分別出資 31.6 萬元、4 萬元、4 萬元、0.4 萬元設立的有限合伙企業，認繳出資額為 40 萬元。景嘉合創目前僅持有景嘉股份 5%的股權，未開展任何經營活動，與發行人主營業務無相關性。（二）實際控制人控制的其他企業（二）實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除本公司外，實際控制人還控制了中房遠景和景嘉合創。1、北京中房遠景信息咨詢有限公司、北京中房遠景信息咨詢有限公司（1）基本情況 公司名稱公司名稱 北京中房遠景信息咨詢有限公司 成立時間成立時間 2004 年 10 月 10 日 注冊資本注冊資本 50

119、萬元 實收資本實收資本 50 萬元 注冊地址、主要生產經營地注冊地址、主要生產經營地 北京市海淀區清河安寧莊東路 18 號 23 號樓二層 202 房間 法定代表人法定代表人 喻麗麗 業務范圍業務范圍 企業管理咨詢；企業管理。（未取得行政許可的項目除外）（2）股東構成 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 喻麗麗 60%曾萬輝 40%（3）財務數據 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-52 中房遠景最近一年主要財務數據如下（財務數據經審計）：單位：元 項項 目目 2014 年年 12 月月 31 日日 總資產 165,208.05凈資產 198,576.19項項 目目 2014 年度年度

120、 凈利潤-213,396.85中房遠景業務范圍為企業管理咨詢、企業管理（未取得行政許可的項目除外），目前未實際開展生產經營活動，與發行人主營業務無相關性。2、烏魯木齊景嘉合創股權投資合伙企業（有限合伙）、烏魯木齊景嘉合創股權投資合伙企業（有限合伙）烏魯木齊景嘉合創股權投資合伙企業（有限合伙）具體情況詳見本節“五、持有發行人 5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人”。（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人股份的質押或其他有爭議的情況（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人股份的質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署

121、日，控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一）本次發行前后股本的情況（一）本次發行前后股本的情況 整體變更后，本公司于 2012 年 7 月 11 日召開 2012 年度第二次臨時股東大會，決議通過以資本公積、未分配利潤向全體股東轉增股份，將股本從 8,000 萬股增至 10,000 萬股。本次發行股票數量不超過 3,350 萬股，總發行數量由發行人公開發行新股、公司股東公開發售股份兩部分構成。兩部分股份中，發行人公開發行新股具有優先權，即發行人可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開長沙景嘉微電子股份

122、有限公司招股說明書1-1-53 發行新股規模，發行人優先公開發行新股的上限為 3,350 萬股，剩余部分由公司股東公開發售股份實施，且公司股東公開發售股份不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。假設公司按上限 3,350 萬股行使優先發行權，則發行前后公司股本結構變化如下：發行前發行前 發行后發行后 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 股數（萬股）比例股數（萬股）比例 股數（萬股）股數（萬股）比例比例 一、有限售條件流通股一、有限售條件流通股 喻麗麗 5,406.5 54.065%5,406.5 40.498%曾萬輝 912.2 9.122%912.2 6.833%饒先宏

123、835.0 8.350%835.0 6.255%胡亞華 835.0 8.350%835.0 6.255%景嘉合創 500.0 5.000%500.0 3.745%劉亞杰 375.7 3.757%375.7 2.814%余圣發 167.0 1.670%167.0 1.251%曹建明 167.0 1.670%167.0 1.251%陳寶民 167.0 1.670%167.0 1.251%謝成鴻 167.0 1.670%167.0 1.251%陳怒興 150.3 1.503%150.3 1.126%路 軍 150.3 1.503%150.3 1.126%陳菊蓮 83.5 0.835%83.5 0.6

124、25%田立松 83.5 0.835%83.5 0.625%二、本次發行流通股二、本次發行流通股-3,350 25.094%合合 計計 10,000 100%13,350 100%（二）前十名股東持股情況（二）前十名股東持股情況 本次發行前后，公司前十名股東持股情況如下：發行前發行前 發行后發行后 序號序號 股東名稱股東名稱 股數（萬股）占比股數（萬股）占比 股東名稱股數（萬股）股東名稱股數（萬股）占比占比 1 喻麗麗 5,406.50 54.065%2 曾萬輝 912.20 9.122%3 饒先宏 835.00 8.350%4 胡亞華 835.00 8.350%5 景嘉合創 500.00 5.

125、000%6 劉亞杰 375.70 3.757%長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-54 7 余圣發 167.00 1.670%8 曹建明 167.00 1.670%9 陳寶民 167.00 1.670%10 謝成鴻 167.00 1.670%（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 本次發行前后，公司前十名自然人股東持股及在公司擔任職務情況如下：發行前發行前 發行后發行后 序號序號 股東姓名股東姓名 持股比例持股比例 在公司任職情況股東姓名持股比例在公司任職情況股東姓名持股比例 在公司任職情況在公司任職情況1 喻麗麗 54.065%副董事

126、長 2 曾萬輝 9.122%董事長、總經理 3 饒先宏 8.350%董事、首席專家、技術委員會主任 4 胡亞華 8.350%副總經理、技術委員會委員 5 劉亞杰 3.757%無 6 余圣發 1.670%副總經理、技術委員會委員 7 曹建明 1.670%技術委員會委員 8 陳寶民 1.670%技術委員會委員 9 謝成鴻 1.670%無 10 陳怒興 1.503%首席芯片專家、技術委員會委員 10 路 軍 1.503%研發中心主任、技術委員會委員 （四）發行人股本中國有股份及外資股份情況（四）發行人股本中國有股份及外資股份情況 發行人股本中沒有國有股份及外資股份。（五）最近一年發行人新增股東股份情

127、況（五）最近一年發行人新增股東股份情況 發行人最近一年內不存在新增股東的情況。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-55（六）發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 喻麗麗與曾萬輝為夫妻關系，曾萬輝、饒先宏、胡亞華、喻麗麗共同投資創立景嘉合創，持有出資份額分別為 79%、10%、10%、1%。除上述關聯關系外，各股東間無其他關聯關系。上述股東直接持有本公司股份的情況如下：股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 喻麗麗 5,406.5 54.065%曾萬輝 912.2 9.122%饒先宏 835.0 8.3

128、50%胡亞華 835.0 8.350%景嘉合創 500.0 5.000%（七）公開發售股份事項對公司控制權、治理結構及生產經營的影響（七）公開發售股份事項對公司控制權、治理結構及生產經營的影響 根據股東大會決議，公司公開發行新股具有優先權，即公司可根據募集資金需求、法律法規及監管要求等因素優先確定公開發行新股規模，剩余部分由股東公開發售股份實施。且公司決議股東發售股份數量由公開發售股份的股東按比例分攤，公司股權結構不會因此發生重大變化。因此，發行人股東公開發售股份的行為不會對實際控制人的控制地位產生影響。發行人自整體變更為股份公司以來，已按照證監會及擬上市交易所對上市公司的要求，逐步建立和完善

129、公司治理結構，公司股東大會、董事會、監事會運作有序，董事、監事、高級管理人員均能做到勤勉、盡責。因此，發行人股東公開發售股份的行為不會對公司治理結構產生影響。發行人成立以來，一直從事高可靠軍用電子產品的研發、生產和銷售，持有公司股份的董事、高級管理人員、其他核心人員均為公司服務多年，人員保持穩定，目前未發生重大變化。發行人股東公開發售股份的行為不會對發行人的生產經營產生影響。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-56 七、股權激勵及其他制度安排七、股權激勵及其他制度安排 截至本招股說明書簽署日，發行人無正在執行的對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵（如員工持股計

130、劃、限制性股票、股票期權）及其他制度安排。八、發行人員工情況八、發行人員工情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 近年來，隨著公司經營規模的不斷擴大，公司的員工人數也保持了不斷增長的趨勢。報告期內，員工人數變化情況如下：項項 目目 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 景嘉股份 303 282 270 北麥公司 38 36 38 合合 計計 341 318 308（二）員工構成情況（二）員工構成情況 截至 2014 年 12 月 31 日，公司在冊職工總人數為 341 人，具體構成情況如下：1、員工

131、專業結構、員工專業結構 專業分工專業分工 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 研發類 204 59.82%生產類 35 10.26%銷售類 32 9.38%管理類 50 14.66%財務類 13 3.81%其 他 7 2.05%總總 計計 341 100.00%2、員工受教育程度、員工受教育程度 受教育程度受教育程度 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-57 研究生及以上 82 24.05%本科 137 40.18%大專 78 22.87%大專以下 44 12.90%合計合計 341 100.00%3、員工年齡分布、員工年齡分布 年齡區間年齡

132、區間 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 25歲以下 45 13.20%25-30歲 156 45.75%30-40歲 101 29.62%40歲以上 39 11.44%合合 計計 341 100.00%九、九、重要承諾重要承諾、履行情況以及未能履行承諾的約束措施、履行情況以及未能履行承諾的約束措施（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾 參見“重大事項提示”之“一、本次發行前股東所持股份自愿鎖定的承諾”、“二、公開發行前持股 5%

133、以上股東的持股意向”。（二）穩定股價的承諾（二）穩定股價的承諾 參見“重大事項提示”之“三、上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的預案”。（三）股份回購的承諾（三）股份回購的承諾 參見“重大事項提示”之“四、本次公開募集及上市文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關承諾”。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-58（四）依法承擔賠償或者補償責任的承諾（四）依法承擔賠償或者補償責任的承諾 參見“重大事項提示”之“四、本次公開募集及上市文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關承諾”。（五）填補被攤薄即期回報的措施及承諾（五）填補被攤薄即期回報的措施及承諾 參見“重

134、大事項提示”之“五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。（六）利潤分配政策的承諾（六）利潤分配政策的承諾 參見“重大事項提示”之“七、股利分配政策”。（七）約束機制承諾（七）約束機制承諾 參見“重大事項提示”之“八、約束機制承諾”。（八）控股股東、實際控制人關于避免同業競爭的承諾（八）控股股東、實際控制人關于避免同業競爭的承諾 控股股東、實際控制人有關避免同業競爭的承諾詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“一、同業競爭”之“（二）避免同業競爭的承諾”。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-59 第六節 業務與技術 一、發行人主營業務及主要產品一、發行人主營業務及主要產品（一）發

135、行人主營業務情況（一）發行人主營業務情況 發行人主營業務為高可靠軍用電子產品的研發、生產和銷售，主要產品為圖形顯控、小型專用化雷達領域的核心模塊及系統級產品。公司產品中，圖形顯控模塊、圖形處理芯片、加固顯示器、加固電子盤和加固計算機等應用于軍事裝備的顯控系統；空中防撞雷達核心組件、主動防護雷達系統及彈載雷達微波射頻前端核心組件等主要應用于軍事裝備的雷達系統。報告期內，公司主營業務收入按產品類別構成如下：單位：萬元 2014 年度 年度 2013 年度年度 2012 年度年度 項項 目目 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 圖形顯控領域產品 18,677.8991.20%

136、15,529.1695.25%11,895.26 88.25%小型專用化雷達領域產品 1,032.625.04%412.602.53%547.04 4.06%其他 769.033.76%361.832.22%1,037.33 7.70%合合 計計 20,479.54100%16,303.59100%13,479.63 100%圖形顯控領域產品是公司最主要的收入來源，2012 年、2013 年以及 2014年圖形顯控領域產品的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 88.25%、95.25%和 91.20%，占比很高。小型專用化雷達領域產品在報告期內的銷售收入占公司主營業務收入的比例不高，但該類產品

137、市場空間較大、公司產品儲備不斷豐富、市場開拓的成效將逐步顯現，未來具備較好的增長潛力。其他產品收入主要來自技術服務業務、銷售測試設備、工裝和工業控制柜形成的銷售收入。其中技術服務業務主要為公司接受客戶委托進行技術開發，而銷售測試設備、工裝和工業控制柜的目的均為維護與客戶在圖形顯控領域產品和小型專用化雷達領域產品方面的合作關系。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-60（二）發行人主要產品情況（二）發行人主要產品情況 1、圖形顯控領域產品、圖形顯控領域產品 圖形顯控系統是現代武器裝備中多種信息融合和人機交互的核心系統。公司在圖形顯控領域具備自主技術優勢，在我國軍用飛機航電顯控系統由使用 D

138、SP與 FPGA 圖形加速器向使用 GPU 圖形處理器升級之際，公司率先推出了應用獨立 GPU、高度集成化的 FPGA 和支持 OpenGL 標準的圖形顯控模塊。公司了解到國外機載航電系統主要應用 ATI 公司的圖形處理芯片 GPU Mobility Radeon 9000（簡稱 M9），決定組織力量自主研發 VxWorks 嵌入式操作系統下 M9 芯片驅動程序，并于 2007 年研發成功。隨后又順利解決了 VxWorks 系統下的 3D 圖形處理難題，突破了 VxWorks 系統下漢字顯示瓶頸，具備了從底層上駕馭圖形顯控產品的能力，擺脫了一直以來對外商的依賴。目前，公司已經成功打造了基于 M

139、9、M72 和 M96 的系列開發平臺和系列產品線，極大地提升了公司該領域產品的市場競爭力。未來，公司將以 JM5400 的成功研發為契機，打造具有“中國芯”的系列開發平臺和系列產品線。公司圖形顯控領域相關產品在軍用飛機上的應用如下圖所示：注：以上示意圖僅供參考（1）圖形顯控模塊 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-61 圖形顯控模塊是信息融合和顯示處理的“大腦”，廣泛應用于固定翼飛機、旋轉翼飛機及其他特種軍用飛機等各類機型，可應用于軍用艦艇、坦克裝甲車等艦載、車載領域。圖形顯控模塊是公司研發最早、積淀最深、也是目前最核心的產品，在國內機載航電系統圖形顯控領域占據大部分市場份額。（2）

140、圖形處理芯片 圖形處理芯片是圖形顯控模塊最核心的信息處理部件，決定著圖形顯控模塊及整個圖形顯控系統性能的優劣。公司研發的以 JM5400 為代表的圖形芯片打破外國芯片在我國軍用 GPU 領域的壟斷，率先實現軍用 GPU 國產化。公司依托在芯片領域豐富的研發及應用經驗，正在逐步探索向通用芯片領域延伸，目前已在音頻芯片、藍牙芯片等領域取得了突破。（3）加固顯示器 加固顯示器主要作為軍用飛機后艙任務系統的顯示輸出設備。同時采用了熱學設計、力學設計、電磁兼容設計等技術，具有抗振、適應寬溫工作環境和符合國軍標電磁兼容要求的能力。（4）加固電子盤 加固電子盤主要用于存儲軍用飛機航行過程中收集到的各種圖形、

141、態勢信息數據。小容量的加固電子盤一般配套安裝于圖形顯控模塊，大容量的加固電子盤主要用作特種飛機上的獨立存儲設備。同時，加固電子盤具備加密、自毀等功能。（5）加固計算機 加固計算機主要應用于地面工作站對飛行器采集的圖形、態勢信息數據進行處理分析。公司利用在相關領域的技術優勢，積極參與無人機地面站方艙車輛中加固計算機的科研、生產及服務，將航電領域的優勢延伸至無人機地面顯控、信息處理領域。公司先后承接了多個型號的加固計算機任務，已在無人機地面站領域占據一席之地。公司的圖形顯控產品近年來一直積極向其他領域延伸，如電子穩像處理板等。電子穩像處理板可支持視頻穩像及視頻拼接，滿足車輛在地面行駛狀態下使長沙景

142、嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-62 用電子圖像進行觀察、瞄準的使用要求，具有廣闊的市場前景。2、小型專用化雷達領域產品、小型專用化雷達領域產品 近年來，軍用雷達的功能不斷拓展、種類日益豐富，尤其是小型專用化雷達成為新的熱點。公司經過在微波射頻和信號處理方面多年的技術積累，在小型專用化雷達領域相繼取得了一系列突破，空中防撞系統核心組件、彈載雷達微波射頻前端核心組件等產品已定型，主動防護雷達系統已完成鑒定定型，未來上述產品定型并形成銷售后將進一步促進公司業績的增長。（1）空中防撞系統核心組件 注：以上示意圖僅供參考 空中防撞系統利用二次雷達技術，對一定范圍內的飛機進行實時監視、標識，判斷周

143、圍飛機的飛行方位角、距離和飛行意圖，并按照一定的策略實施自動防撞。公司的產品是空中防撞雷達系統的核心組成部分，用于實現射頻信號收發、信號頻譜搬移、上下天線切換控制、收發切換控制、信號調制與解調、信號與信息處理，以及 BIT 在線檢測等功能。其性能決定了空中防撞系統的作用距離、信號質量、抗干擾性能、控制策略的有效與否。（2）主動防護雷達系統 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-63 注：以上示意圖僅供參考 主動防護雷達系統對不同視場內的飛行目標進行實時探測和識別，并對構成威脅的來襲目標進行快速定位和生成主動攔截所需的相關戰斗參數，控制攔截系統準確地攔截來襲目標。公司的產品是主動防護系統中

144、的目標探測單元，即雷達系統，是整個主動防護系統的核心，負責目標的發現、識別、跟蹤、實時處理、反擊指令形成等功能。（3）彈載雷達微波射頻前端核心組件 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-64 注：以上示意圖僅供參考 彈載雷達微波射頻前端負責雷達發射信號及相關數據的發送與接收，為該主動雷達的核心組成部分。公司產品應用于雷達制導導彈微波射頻前端，是彈載雷達微波射頻前端的核心部分，主要實現信號傳輸、信號檢波、傳輸模式轉換、信號的接收、變換和抗干擾等功能。公司的產品不僅實現了進口替代，還提高了產品在復雜電磁環境下的抗干擾能力。（三）發行人的主要經營模式（三）發行人的主要經營模式 1、盈利模式、盈

145、利模式（1）與客戶專業化分工、全程化合作 現代軍工產業組成門類眾多、技術復雜、工程浩大，計劃經濟模式下軍工集團包攬整個產業鏈條的大而全的生產模式將導致軍工企業組織規模膨脹，組織效率降低，此種模式已難以為繼。為此，我國提出“小核心、大協作”、“寓軍于民”的發展戰略，充分利用全社會的研發及生產力量，發揮市場經濟分工協作的比較優勢保障國防建設。在此背景下，公司進入了軍工電子領域，成為整個軍工產業鏈不可或缺的組成部分。公司的客戶主要從事武器裝備整機和分系統軟硬件的研發和生產，集中精力實現我國武器裝備的總體研制和規劃，縮小與世界軍事強國間的差距；公司則根據客戶產品相關模塊的技術需求，組建了由軟件、硬件、

146、FPGA、結構等各領域業內專家構成的研發團隊，將相關模塊的研發做到專業化和精細化，集中研發圖形顯控和小型專用化雷達領域的核心模塊和組件，為客戶提供性能先進、穩定可靠、完全滿足應用要求的產品。在聚焦于模塊產品的研發模式下，公司積累了核心技術優勢，在顯控模塊等領域達到國內領先水平，為客戶提供全面服務。在客戶的系統產品前期論證階段，公司就所負責核心模塊對系統性能提升，系統設計的優化方案等各方面深入參與論證。在系統產品研制過程中，公司根據客戶對系統性能調整與優化的需求，向長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-65 客戶提供滿足不同技術條件的顯控模塊等產品。在客戶系統產品交付使用后，公司可以及時響

147、應并派出研發人員現場協助解決產品使用中出現的各種問題，解除客戶的后顧之憂。通過密切合作，公司與客戶形成緊密的戰略合作關系，成為我國國防工業的有機組成部分。（2）定型前產品+定型后產品 公司銷售的產品分為定型前和定型后兩個階段。本公司接受軍工科研院所的研發需求，提供聯試、試驗、試飛等不同階段的產品，上述為滿足研發需求而生產的產品為定型前產品；隨著產品技術狀態逐步穩定，產品滿足大批量應用于定型武器裝備的條件并通過客戶定型鑒定后，成為定型后產品。定型前和定型后產品的設計要求和檢驗標準相同。定型前產品主要應用于系統級和整機產品的試驗，具有小批量定制的特點；定型后產品將正式裝備在整機中，待整機獲得軍方定

148、型后采購量相對較大。在公司堅持“預研一批、定型一批、生產一批”的滾動式產品發展戰略下，在報告期內，隨著公司前期技術積累逐漸轉化為產品并通過定型程序，公司定型產品數量持續增加，定型后產品是公司主要盈利來源。2、采購模式、采購模式（1）公司的采購流程圖 （2）公司采購的特征 合格供方名錄制度 根據武器裝備質量體系的要求，公司需建立合格供方名錄，由公司根據生產經營需要以市場化原則按照相關要求自主選擇合格供應商及外協配套廠商，經公司審核通過后報駐廠軍代表審查，審查通過后列入合格供方名錄。公司增加供應商按同樣程序操作，均需公司及軍代表審核通過。軍代表審查的核心為長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1

149、-66 供應方是否具備長期、穩定的提供滿足公司質量要求的外購和外協加工能力。計劃性采購 公司作為軍工電子產品供應商，產品具有明顯的定制化特點，銷售受軍工集團采購的直接影響，最終受軍方采購需求決定，采購圍繞所簽訂的訂單或客戶備產通知進行。由于軍方采購具有較強的計劃性，因此公司的采購也相應具有計劃性。因所需電子元器件種類眾多，備料需要較長時間，因此客戶一般在簽訂正式采購合同前向公司下達備產通知，公司接到備產通知后即組織采購。公司在采購原材料時至少從合格供方名錄中選擇兩個供應商，通過比價機制做出選擇。此外，因國內高端芯片等核心元器件相對落后，國內軍工企業往往通過進口商用級產品經采取降額、加固等措施后

150、用于軍用。而該等元器件商業化銷售的生命周期較短，更新換代速度快。為保障軍工產品的使用需求，公司會對戰略性元器件提前進行儲備。采購品種多，單次采購量較大 隨著公司產品種類的不斷豐富、定型產品數量的持續增加，公司采購電子元器件的種類日益繁多，產品所需的電子元器件達到數千種，因此公司的采購具有品種多的特點?；诋a品體積較小、整體包裝等原因，軍用電子元器件通常具有最小銷售單位要求，如常見的軍用電容的最小銷售單位為五千個，這導致公司單次單一品種原材料采購數量較大。3、生產模式、生產模式（1）定制化生產 公司產品的生產主要包括定型前產品生產和定型后產品生產兩個階段，均為定制化生產。軍工產品定型前試驗周期長

151、、階段復雜，公司需要多次提供小批量產品供試驗使用，并需要根據武器裝備設計目標的調整而不斷調整本公司產品的設計。整機定型后，在和平時期中武器裝備陸續換裝，因此采購數量并未達到可以大規模工業化生產的程度，也屬于定制化采購?，F代化武器裝備呈現專業化、系列化的特點，也進一步強化了定制化的生產特性。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-67（2）充分利用外協配套 針對軍工產品的定制化生產特點，公司聚焦于“微笑曲線”3的兩端，將更多資源投入到提升研發能力、服務能力，而在生產環節充分利用外協企業發揮配套作用。在公司的組織結構中，研發中心是最重要的部門，配備了公司半數以上人員。銷售方面，了解客戶需求、提

152、供綜合服務也由公司高管和技術委員會委員牽頭與客戶直接溝通。公司的外協模式包括工序委外加工和零部件定制外協兩種模式，外協廠商均需通過本公司及軍代表的審查，納入公司的合格供方名錄，目前公司的SMT貼片焊接、PCB板加工、精密結構件加工主要采用外協方式完成。工序委外加工 目前，定型后批量生產的圖形顯控模塊產品采用的全板物料焊接工序，以及研發新品或小批量產品采用的部分器件焊接工序均屬于工序委外加工。公司生產領用物料后，將物料發送到專業SMT廠家進行加工。廠家按照公司提供的工藝文件要求對加工過程進行操作和質量控制，檢驗合格后交付公司。報告期內，公司工序委外加工具體情況如下：報告期內，公司工序委外加工具體

153、情況如下：年度 工序委外加工 主要外協商名稱外協商主營業務 外協加工金額（萬元）占同期采購金額的比例年度 工序委外加工 主要外協商名稱外協商主營業務 外協加工金額（萬元）占同期采購金額的比例無錫市古德電子有限公司 印制電路板的設計、開發、加工等159.78 3.41%其他 4.21 0.09%SMT 貼片焊接 小計 163.99 3.50%2014年度 合計 163.99 3.50%無錫市古德電子有限公司 印制電路板的設計、開發、加工等105.15 2.83%其他 0.08 0.00%SMT 貼片焊接 小計 105.23 2.83%2013年度 合計 105.23 2.83%無錫市古德電子有限

154、公司 印制電路板的設計、開發、加工等76.85 3.67%其他 0.03 0.00%2012年度 SMT 貼片焊接 小計 76.88 3.67%3 微笑曲線是微笑嘴型的一條曲線，兩端朝上，含義是在產業鏈中，附加值更多體現在兩端的研發和銷售環節、處于中間環節的制造階段附加值最低。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-68 合計 合計 76.88 3.67%零部件定制外協加工 目前公司產品使用的PCB板和精密結構件由具備相應資質的專業廠家生產，屬于零部件定制外協。公司向專業外協廠商提供技術文件和質量標準，專業廠家按照公司要求進行生產加工并實施質量控制，檢驗合格后交付公司，其加工的產成品只能為

155、公司使用。報告期內，公司零部件定制外協加工具體情況如下：年度 零部件定制外協加工 主要外協商名稱 外協商主營業務 外協加工金額（萬元）占同期采購金額的比例年度 零部件定制外協加工 主要外協商名稱 外協商主營業務 外協加工金額（萬元）占同期采購金額的比例廣州興森快捷電路科技有限公司 印制電路板制造等117.64 2.51%無錫江南計算技術研究所 印制電路板設計、研發、檢測、電裝與服務等 44.93 0.96%其他 6.32 0.14%PCB 板加工 小計 168.88 3.61%長沙嘉百精密機械有限公司 精密零件、模具的研究、生產、銷售及精密電子設備產品的制造和銷售 123.80 2.64%深圳

156、市青蝠科技有限公司 五金產品的技術開發與購銷 93.36 1.99%長沙市卓迅精密機械制造有限公司 機械設備及配件、模具等研發、制作加工 21.62 0.46%長沙華海金屬殼體有限公司 機械加工；冷作件的生產等 15.24 0.33%滄州科威電子有限責任公司 電子、五金沖壓件的生產、銷售 11.07 0.24%湖南客達機械電子有限公司 電子產品、電子設備、普通機械的加工與銷售等 2.19 0.05%其他 76.55 1.63%精密結構件加工 小計 343.83 7.34%2014年度 合計 512.72 10.94%2013年度 PCB 板加工 廣州興森快捷電路科技有限公司 印制電路板制造等1

157、06.22 2.86%長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-69 無錫江南計算技術研究所 印制電路板設計、研發、檢測、電裝與服務等 52.05 1.40%其他 4.66 0.13%小計 162.93 4.39%長沙嘉百精密機械有限公司 精密零件、模具的研究、生產、銷售及精密電子設備產品的制造和銷售 154.30 4.16%深圳市青蝠科技有限公司 五金產品的技術開發與購銷 24.59 0.66%滄州科威電子有限責任公司 電子、五金沖壓件的生產、銷售 15.63 0.42%長沙市卓迅精密機械制造有限公司 機械設備及配件、模具等研發、制作加工 6.67 0.18%其他 41.66 1.12%精

158、密結構件加工 小計 242.85 6.54%合計 405.78 10.93%廣州興森快捷電路科技有限公司 印制電路板制造等76.31 3.65%無錫江南計算技術研究所 印制電路板設計、研發、檢測、電裝與服務等 44.95 2.15%其他 5.94 0.28%PCB 板加工 小計 127.20 6.08%長沙嘉百精密機械有限公司 精密零件、模具的研究、生產、銷售及精密電子設備產品的制造和銷售 131.40 6.28%滄州科威電子有限責任公司 電子、五金沖壓件的生產、銷售 28.31 1.35%深圳市百通通訊設備有限公司 計算機外圍設備等零配件的銷售 5.20 0.25%長沙百通電子有限公司 精密

159、零件、模具機加工等 0.12 0.01%其他 42.39 2.03%精密結構件加工 小計 207.41 9.91%2012年度 合計 合計 334.61 15.99%4、銷售模式、銷售模式 本公司作為核心軍工電子模塊及小型系統供應商，客戶主要是各大軍工集團長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-70 下屬單位，客戶明確且集中度高，因此公司采用直接銷售的方式。為深入了解客戶需求、參與客戶產品論證、解決客戶問題，公司由高管和技術委員會委員牽頭負責與客戶的溝通工作。因對安全性、可靠性、保障性的要求，并基于保密考慮，軍工產品通常由研發企業作為定型后保障生產的供應商，采購均采用配套供應的方式，而非競

160、爭性議價采購。公司產品的定價綜合考慮了技術難度、研發投入、國內外相同或相近產品的價格等因素，由供需雙方協商確定。由于軍用飛機的武器裝備制造產業鏈很長，涉及軍方、整機廠、系統級供應商、模塊級供應商以及其他零件供應商等不同層次的參與方，各個層次廠商間的交貨驗收程序也相對更為嚴格和復雜，因此貨款的結算周期一般相對較長。（四）發行人主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（四）發行人主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 發行人自設立以來，業務經營一直聚焦于圖形顯控、小型專用化雷達領域的核心模塊及系統級產品，主營業務及經營模式未發生變化。在具體產品發展歷程上，公司經歷了從技術積累、業務起步到快速

161、發展的三大階段。1、技術積累階段（、技術積累階段（2006年至年至2008年）年）2006年公司成立之初即參加了“神州八號”圖形顯控模塊設計，對航空航長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-71 天圖像顯控有了深入的認識。當時恰逢我國軍用飛機圖形顯控系統由使用DSP與FPGA圖形加速器向使用GPU圖形處理器升級，公司把握這一歷史機遇，組織研發團隊投入軍用飛機圖形顯控領域的研究。2007 年 1 月成為國內率先完成 VxWorks 操作系統下圖形處理芯片 M9 驅動程序開發的企業，M9 是國內最主流的軍用圖形處理芯片，為圖形顯控模塊最核心的元器件，該驅動程序的成功開發有力推動了公司對圖形顯控

162、模塊的研發。2007 年 4 月完成第一款圖形顯控模塊的開發及銷售（供客戶研發試驗使用），初步完成了技術積累，為公司其他型號產品的后續推廣及產品系列化奠定了堅實基礎。同期，公司開始微波射頻模塊的研制和技術積累。2、業務夯實階段（、業務夯實階段（2008年至年至2010年）年）2008 年起公司業務不斷夯實，陸續通過雙軟企業、三級保密資格單位、高新技術企業、武器裝備質量體系等一系列資格認證，取得武器裝備科研生產許可證、裝備承制單位注冊證書等業務資質證書，為公司業務的全面鋪開奠定了基礎。2009 年 7 月，公司首款圖形顯控模塊通過客戶技術鑒定審查，成為公司首個定型產品，公司的前期研發投入開始獲得

163、回報。2010 年 1 月，公司“圖形加速器技術研究”項目獲國家重大專項“核高基”項目立項，公司開始研制替代 M9 的自主知識產權圖形處理芯片。3、快速發展階段（、快速發展階段（2010年至今）年至今）2010 年起公司進入快速發展期，一系列產品相繼研發成功，截至 2014 年底已有 23 個型號圖形顯控模塊實現定型，公司的圖形顯控模塊正式形成系列產品，在國內新研軍用飛機的圖形顯控領域占據了絕大部分市場。2012 年，公司與國內軍用飛機顯控領域最重要的系統級供應商中國航空無線電電子研究所簽訂戰略合作框架協議，成為其圖形顯控模塊的唯一戰略合作單位。首款空中防撞雷達核心組件、彈載雷達微波射頻前端等

164、相繼定型，主動防護雷達系統完成鑒定定型。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-72 截至 2014 年 12 月 31 日，JM5400 型圖形芯片已成功流片并完成配套驅動程序的研發。目前該芯片已處于鑒定試驗階段，效果良好，鑒定完成后將大批量推廣，正式應用于產品生產。（五）公司主要產品科研生產流程圖（五）公司主要產品科研生產流程圖 1、公司主要產品的研發流程基本相同，流程圖如下：、公司主要產品的研發流程基本相同，流程圖如下：長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-73 2、公司主要產品的生產流程基本相同，流程圖如下：、公司主要產品的生產流程基本相同，流程圖如下：長沙景嘉微電子股份有限

165、公司招股說明書1-1-74 二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況 發行人所處行業為軍工電子行業，產品主要涉及圖形顯控及小型專用化雷達兩大領域。圖形顯控是發行人現有核心業務，也是傳統優勢業務，小型專用化雷達是公司未來大力發展的業務方向。（一）行業發展概況（一）行業發展概況 1、軍工電子行業基本情況、軍工電子行業基本情況 國防科技工業作為國家戰略性高科技產業，是一國國防現代化的重要物質基礎和技術基礎，是國家先進制造業的重要組成部分和國家創新體系的重要力量，直接扮演著引領技術發展和提高綜合國力的重要角色。我國國防科技工業主要圍繞著軍事裝備的研發和生產展開，主要涉及電子信息裝備、機

166、械化裝備和其他裝備。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-75 注：上圖根據電子信息裝備（中國大百科全書出版社）整理 以物質和能量為基礎的機械化戰爭正逐步演變為以信息為基礎的信息戰爭，傳統武器裝備在戰爭中的決定性作用正在逐步減弱，電子信息裝備徹底改變了現代戰爭。飛機、艦船、車輛等武器裝備，在機械化裝備時代是主戰武器，而在現代信息化、超視距戰爭中，對整個戰場各維度武器平臺作戰信息共享、火力整合、作戰效能整體提升的要求越來越高，現代戰爭已經由以作戰平臺為中心的交戰發展為在電子信息的基礎上以戰斗群為中心的交戰，原主戰武器更多發揮投送彈藥的平臺作用。在此背景下，以顯控、雷達、通信、導航等為代表的

167、電子信息裝備正扮演著越來越重要的角色，軍工電子也在很大程度上改變著傳統武器平臺的命運和作戰效能，這主要體現在以下幾方面：首先，電子信息裝備是軍事裝備作戰效能的“倍增器”。電子信息裝備與各種機械化裝備結合，實現了傳統武器功能的擴展、性能的提高。打擊兵器彈藥威力增加一倍，其作戰效能只增加 40%，而通過電子信息裝備提高打擊精度一倍，其作戰效能將提高 400%。4 4 電子信息裝備，中國大百科全書出版社 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-76 其次，電子信息裝備是作戰資源的“黏合劑”?，F代戰爭的突出特點之一是武器裝備體系的對抗，體系對抗不是單個武器系統或裝備能力的簡單相加，而是依靠信息的紐

168、帶作用，把各級指揮系統、各種武器系統與保障系統緊密聯系在一起，形成一個有機的整體才能實現。4 最后，電子信息裝備已成為主戰裝備的重要組成部分。例如，近幾次局部戰爭表明，精確制導武器逐步成為戰爭的主要毀傷手段，其使用比例顯著上升，海灣戰爭占7.7%、科索沃戰爭占29.8%、阿富汗戰爭占60.4%、伊拉克戰爭占70%。4 我國軍工電子行業以電子信息裝備的研發和生產為中心，目前已建立了包括整機、系統、模塊、電子元器件、電子功能材料等層級豐富、專業門類齊全的科研生產體系。2、圖形顯控領域基本情況、圖形顯控領域基本情況（1）航電顯控系統的用途 作為軍用飛機的飛行員，必須同時處理各系統反饋的大量信息，并迅

169、速而準確的作出判斷和反應，而視覺是人類獲取信息最主要的來源，因此顯示設備成為飛行員獲取信息最直接、最有效的途徑。軍用飛機飛行員要完成對飛機駕駛的操控，需掌握最基本的飛行航線、姿態、速度、高度、燃料情況等各方面信息。更重要的是作為空中武器平臺的操控者，飛行員需要對來自空中、地面、海上的各種威脅，友機或協同作戰飛機狀態，敵我雙方的戰術態勢、戰場情況有全面而清楚的感知，以順利完成預定作戰任務，同時有效保存自己。因此，軍用飛機的飛行員必須擁有飛機的控制信息、飛行性能信息、導航與引導信息、戰術態勢信息、飛機和機載設備出現故障時的警示信息等。而該類信息綜合了地面指揮平臺、預警機、友機交互的信息，以及飛機本

170、身通過雷達、無線電、紅外等各種探測手段獲取的信息。飛行員需要在復雜的作戰環境中和高度緊張的狀態下，準確接收并處理大量信息。為保證飛機的作戰效能，減輕飛行員的工作負擔，最大程度上使飛行員從操縱者變為管理者和決策者，航電顯控系統必須擁有強大的計算能力、綜合處理能力、簡單而明了的信息反饋能力，以及友長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-77 好而高效的人機交互界面。此外，一些特殊用途的大型飛機，除前艙駕駛室需具備顯控系統外，后艙任務系統也需要相應的顯控設備，作為后艙工作人員完成相應任務的人機交互平臺。（2）航電顯控系統發展歷程 為了獲取信息和改變飛行員的職能，20世紀20年代以來，航空界、尤其

171、是航空電子界做出了極大的努力，取得了卓有成效的成果。航電顯控系統最直觀的部分是人機交互媒介顯控界面和顯控儀表，其大致經歷了由目視到機電儀表、再到電光儀表的發展歷程。航電顯控界面發展歷程圖航電顯控界面發展歷程圖 注：根據飛速發展的航空電子（霍曼著）整理 第一次世界大戰期間，飛機座艙儀表板上開始安裝簡單的機械和電子飛行儀表，例如，隔膜式空速表、氣壓式高度表、升降速度表等。但是由于這些飛行儀表比較簡陋，指示精度差，飛行員主要依靠觀察地標進行目視飛行，指示儀表僅起到參考作用。20世紀20年代后期相繼出現了轉彎儀、地平儀和陀螺半羅盤等飛行儀表，飛行員利用這些儀表可獲得飛機航向、俯仰、傾斜信息，即使在黑夜

172、看不見地標和地平線的情況下，也能準確地感知飛機的狀態和進行空中定向，由6個重要儀表組成的“盲目飛行儀表板”是第一代飛機儀表的標準布局。20世紀40年代后期，各種無線電導航、自主式導航和儀表著陸系統獲得了極大地發展，大大提高了飛機空中定向、定位和飛行引導的精度以及在夜間與惡劣氣候條件下起飛著陸的準確性和安全性，第一代飛機儀表已無法滿足要求。機電伺服儀表應運而生，該儀表是利用小功率伺服系統帶動指示裝置的一種指示長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-78 器，指示信號可遠距傳輸，指示精度顯著提高，顯示形式也可以多種多樣，被稱為第二代飛機儀表。20世紀50年代，隨著作戰飛機任務能力要求的提高，以

173、及機上各種電子設備及輸出信息的增多，儀表板上功能單一的飛行儀表越來越多，儀表板日益擁擠，飛行員掃視各儀表的路徑和時間加長，對指示參數相互參照、分析、判斷的過程也變得復雜，飛行員工作負擔顯著增加，一種被稱為第三代飛機儀表的綜合指引儀表得到了發展應用。該儀表把原來單一功能的機電伺服儀表的指引功能組合起來，將無線電導航、自主導航和經過計算機處理的飛行引導信息綜合進相關的指示器。前三代飛機儀表都屬于機電式儀表，機電式儀表接受唯一信息和電信號，由機電驅動裝置帶動指示元件如指針、標志、刻度盤、計數輪等，在儀表窗口顯示飛行信息。由于受工作原理的限制，機電式儀表具有信息容量小，功能有限；靈活性差，占用空間大；

174、利用率低，人機功效差等缺點。20世紀60至80年代，CRT電光顯示儀表取代機電式儀表成為戰斗機的主流配置，該儀表一般由包括字符發生器在內的顯示處理機、控制器和電光顯示器件等組成。與機電式儀表相比，CRT電光顯示儀表一表多功能，可以根據不同的飛行階段和任務階段選擇不同的顯示格式和信息內容，顯示信息量比機電儀表大幾倍甚至是幾十倍；顯示形式也靈活多樣、適應多任務需要；任務過程也可實現動態和連續的顯示。20世紀90年代，有源矩陣液晶顯示器得到應用，它克服了CRT顯示器縱向尺寸長、高壓、功耗大、制作復雜等缺點，實現了平板顯示、重量輕、陽光下顯示清晰、亮度可調、良好分辨率、快速響應、優良色彩和低功耗等功能

175、，同時也具備了支持多路視頻和圖像疊加輸出、2D/3D數字地圖顯示、畫面旋轉等功能，提升了飛行員的態勢感知能力。21世紀最先進的顯控系統有如下特點：第一，橫貫整個儀表板的大屏幕顯示器代替四個顯示器“一平三下”排列的經典布局。這種顯示器不僅可以全屏顯示本機位置、航電、航線，以及通過本機傳感器（如雷達、電光探測、電子支援測量）和戰術信息網得到的目標及其軌跡數據、各種威脅和三維活動數字地圖等，長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-79 而且可以分屏顯示雷達、紅外探測、懸掛物狀況和攻擊等畫面。第二，頭盔顯示器逐步取代抬頭顯示器，克服了抬頭顯示器視場小，滿足不了大離軸角搜索、跟蹤和瞄準目標以及大離軸

176、角導彈發射的要求，體積較大，占據了儀表板中部的最佳視區等缺陷。（3）航電圖形顯控模塊發展歷程 航電顯控界面雖然最為直觀的展現了航電顯控的發展歷程和代際差異，但僅是作為界面的一種表現形式的變化。支持航電顯控界面發展的，根本上還是內在圖形顯控模塊的進步。飛機座艙顯示儀表的電子化始于使用CRT顯示器，后發展為使用有源矩陣液晶顯示器，電子化座艙的最新發展要求圖形顯控模塊具有更高實時性、更高的分辨率和更好的人機交互界面。圖形顯控模塊的發展一方面受到需求的牽引，同時也受到當時集成電路、顯控技術發展水平的推動。20世紀90年代以來，隨著DSP、FPGA和GPU技術的發展，圖形顯控模塊經歷了三個主要里程碑。航

177、電圖形顯控模塊發展歷程航電圖形顯控模塊發展歷程 第一里程碑第一里程碑 第二里程碑第二里程碑 第三里程碑第三里程碑 描述 DSP 與 FPGA 圖形加速。OpenGL 的圖形處理芯片應用。支持高度綜合化的高分辨率觸摸屏顯示。圖形功能實現 使用 FPGA 實現顯示時序生成和接口模塊，使用DSP 完成主要圖形命令加速。使用專用的支持 OpenGL 的圖形處理芯片完成圖形生成硬件加速和顯示時序生成。支持標準的 OpenGL 圖形軟件接口，使用戶程序的跨平臺移植成為可能。使 用 高 性 能 的 支 持OpenGL 的圖形處理芯片完成圖形生成硬件加速和顯示時序生成，采用高性能的嵌入式 CPU，支持大量數據

178、處理。支持系統的重構。處理器 性能一般。CPU 處理器集成度高、性能較強。高性能 CPU，數據處理能力強。操作系統 沒有運行操作系統。運行嵌入式實時操作系統。運行嵌入式實時操作系統。性能 顯示畫面簡單，畫面分辨率不高，滿足基本需求。顯示信息量大，分辨率較高，顯 示 實 時 性 好，能 實 現2D/3D 導航地圖顯示。增大了顯示信息量，分辨率高，實時性好，能實現2D/3D 導航地圖顯示，人機界面友好。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-80（4）公司圖形顯控領域產品的特點 公司在圖形顯控領域的主要產品圖形顯控模塊、圖形處理芯片、加固顯示器、加固電子盤和加固計算機等為電光式航電顯控系統的核

179、心組件，其中圖形顯控模塊和圖形處理芯片技術水平達到第三里程碑，為信息處理機的核心組成部分，應用于軍用飛機前艙和后艙；加固顯示器為有源矩陣液晶顯示器，應用于軍用飛機后艙的任務分系統；加固電子盤主要用于存儲軍用飛機航行過程中收集到的各種圖形、態勢信息數據；加固計算機主要應用于地面工作站對飛行器采集的圖形、態勢信息數據進行處理分析。產品主要特點如下：依據客戶實際需求定制開發、生產 由于國內軍用飛機航電顯控系統接口和技術要求的多樣化，因此公司圖形顯控領域產品大量采取定制方式設計、開發和生產，以滿足客戶個性化需求。采用模塊化設計，集成度高 公司圖形顯控領域產品以模塊化為基礎，公司依托在FPGA領域的技術

180、優勢，積累了大量成熟的IP核，可完成視頻、圖形處理、圖像加速等方面多種復雜的特定工作，模塊化設計開發便于產品的升級、替換，也極大地方便了使用和維護。受益于成熟IP核的大量積累，公司可通過IP核的有機搭配，大大提高產品的集成度，節約座艙的空間并降低了整機的重量和功耗，達到SWaP（尺寸、重量和功耗）的最大均衡?？煽啃愿?、客戶滿意度高 公司圖形顯控領域相關產品具有很高的可靠性。公司通過嚴格的原材料入廠和產品出廠檢驗，可靠的設計和先進的生產過程控制，保證了產品的穩定性和高品質。公司在圖形顯控領域積累了豐富的經驗，尤其在自主研發圖形顯控驅動程序的基礎上，對核心部件圖形處理芯片的工作原理及性能十分熟悉，

181、能快速排除產品故障，使產品具有很高的可靠性和保障性，取得了客戶的信賴。生命周期長 公司產品在設計過程中充分考慮到其后續升級和保障性供應。公司產品設計一方面為嵌入式技術的升級留出空間，提高產品的可塑性，同時可將硬件或軟件長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-81 的破壞控制在最小，達到了可重復性能的最高水平，實現整個生命周期成本最小化；另一方面具有長遠規劃，通過自主研發替代產品中的進口核心元器件，保障產品的長期供應。3、小型專用化雷達領域基本情況、小型專用化雷達領域基本情況 依托在微波射頻和信號處理方面的技術積累，公司相繼開發出空中防撞雷達核心組件、主動防護雷達系統及彈載雷達微波射頻前端等

182、小型專用化雷達產品。（1）空中防撞雷達系統 空中防撞雷達系統可以實現飛機之間的相互探測，有效避免飛機在起降和飛行階段相撞事故。發生在美國的一系列空中相撞事件，對空中防撞系統的研究和開發起到了重要的推動作用。1956年6月30日在科羅拉多大峽谷上空6500米處，兩架民航班機相撞造成128人死亡，美國民航當局隨后啟動了對有效防撞系統的研發工作。1978年，一架輕型飛機在圣地亞哥上空與一架民航班機相撞，導致美國聯邦航空局啟動對空中防撞系統的研究。1986年8月31日在加利福尼亞州靠近洛杉磯國際機場的塞里圖斯空域內，一架墨西哥航空（Aeromexico）的DC-9和一架私人飛機空中相撞，最終導致美國國

183、會立法要求實施空中防撞系統研究。5 目前，全球95%6以上的民用飛機配備了空中防撞雷達系統。對于軍用飛機，尤其是中大型飛機，空中防撞雷達系統的配備也越來越多。我國引進國外的民用飛機中，均裝有空中防撞雷達系統，但軍用飛機裝備空中防撞雷達系統起步較晚?？罩蟹雷怖走_系統主要由發射板、接收板、基帶信號調制與解調板、信號處理與控制板、電源、天線和顯示器等模塊組成，公司是國內第一批成功研發出空中防撞雷達系統核心組件的廠商之一。公司的空中防撞系統核心組件利用二次雷達技術，采用多通道收發技術，與四元相控陣天線配合對飛機實施監視、標識，判斷周圍飛機的飛行方位角、距離和飛行意圖告警，并按照一定的策略實施自動防撞。

184、5 空中交通警戒和防撞系統的發展歷程，黎峰，中國民用航空2004 年 10 期 6 紀錄片改變飛行技術的十大空難，寰宇視野 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-82（2）主動防護雷達系統 坦克裝甲車等陸戰裝甲武器平臺在顯著提升陸軍殺傷能力的同時，也有效增強了己方的防護率、降低了傷亡率，但各種反裝甲武器的出現，對坦克裝甲車構成了極大威脅，坦克裝甲車也需尋求新的手段有效提升防御能力。早期的防御方式為裝備常規裝甲，單純依靠增加裝甲的厚度抵御攻擊，但隨著反裝甲武器的穿透能力越來越強，單體普通形式的裝甲已抵不住現代反裝甲武器的攻擊，因此各國開始研究更有效的裝甲。為了提高坦克的防護力，以色列拉菲爾

185、公司于1970年研制成功反應式裝甲。反應式裝甲是在兩塊金屬板之間，夾有一層薄的鈍感炸藥，構成一個封閉式單元，即反應式裝甲單元。當破甲彈擊中一塊反應式裝甲單元時，中間的鈍感炸藥將會被引爆，兩塊金屬板被炸碎，所形成的爆炸產物將抵消反裝甲武器的能量，使反裝甲武器威力大大降低，不過反應式裝甲并不能完全解決坦克裝甲車的傷亡問題。前蘇聯于20世紀70年代開始研制更為先進的坦克裝甲車防御系統，該系統放棄了傳統的被動式防御，轉而采用硬殺傷式主動防御，即在來襲反裝甲武器接近目標前提前發射彈幕將其引爆摧毀，從而大幅降低其殺傷力。該系統在阿富汗戰爭期間得到應用，裝備該系統后坦克裝甲車在與便攜式火箭助推榴彈發射器的對

186、抗中的生存概率提高至80%7。以色列、美國、德國等國也對該系統展開了研究。主動防護系統由雷達系統和火力系統兩部分組成。本公司已成功研制出該系統中的目標探測單元，即雷達系統，可以對不同視場內的飛行目標進行實時探測和識別，并對構成威脅的來襲目標進行快速定位和生成主動攔截所需的相關戰斗參數，指揮火力系統準確地攔截來襲目標。（3）彈載雷達系統 現代空戰主要由敵我戰斗機在視距外使用導彈實施打擊，因此導彈的射程、精度等綜合性能對空戰至關重要，各軍事強國均在導彈研究領域投入了大量精 7 Captain Tom J.Meyer,“Active Protective Systems:Impregnable Ar

187、mor or Simply Enhanced Survivability?”,ARMOR May-June 1998 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-83 力。由于主動式尋的制導在鎖定目標之后便自主獨立完成對目標的攻擊，因此以這種方式制導的導彈具有“發射后不管”的能力，且打擊精度較高，但這種系統加重了武器的重量，而且價格昂貴。因此，導彈發射后前段飛行由預警機、戰斗機等的雷達系統指引導彈飛向目標，在末段制導采用導彈自身雷達制導的導彈是現代空戰的主流武器之一。公司在自主式雷達制導領域進行了深入的研究，突破了諸多技術瓶頸，研發成功了彈載雷達發射信號高效傳輸組件和彈載修正通道微波收發機等彈

188、載雷達微波射頻前端核心組件。（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制 公司產品應用于我國的國防軍事領域，主管部門為工業與信息化部下屬的國防科工局以及中國人民解放軍總裝備部。國防科工局主要負責國防科技工業計劃、政策、標準及法規的制定和執行情況的監督。由于軍工電子行業的特殊性，國防科工局對行業內企業采取嚴格的行政許可制度，主要體現在軍工科研生產的準入許可及軍品出口管理等方面，從事武器裝備科研生產活動必須獲得其核發的武器裝備科研生產許可證?？傃b備部全面負責全軍武器裝備建設的集中

189、統一領導，對全國的武器裝備科研生產許可實施監督管理，武器裝備的生產企業需要取得其核發的裝備承制單位注冊證書。軍工行業作為特殊領域，基于質量管理及保密的要求，擬進入軍工行業的企業，需要通過武器裝備質量體系認證和武器裝備科研生產單位保密資格審查認證。前者的認證主體為武器裝備質量體系認證委員會，后者的認證主體為國防武器裝備科研生產單位保密資格審查認證委員會，該兩項認證是取得武器裝備科研生產許可證、裝備承制單位注冊證書的前提。2、行業主要法律法規、行業主要法律法規 為引導我國軍工行業健康發展，國家相關部門出臺了一系列的法律法規及規長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-84 范性文件，具體情況如下

190、表所示：序號序號 實施時間實施時間 文件名稱文件名稱 發文單位相關內容發文單位相關內容 1 1997 年 中華人民共和國國防法 全國人大國家促進國防科學技術進步，加強高新技術研究，發揮高新技術在武器裝備發展中的先導作用，增加技術儲備，研制新型武器裝備。2 2004 年 軍工產品質量監督管理暫行規定 原國防 科工委 對軍工產品研制、生產過程中的質量監督作出了具體要求。3 2005 年 關于深化裝備采購制度改革若干問題的意見 解放軍四總部 規劃和推動我軍裝備采購制度改革和建設的指導性文件。4 2007 年 武器裝備科研生產許可監督檢查工作規程原國防 科工委 國防科工委和地方國防科技工業管理部門，應

191、當對取得武器裝備科研生產許可證的單位（以下簡稱持證單位）進行年度檢查。5 2007 年 武器裝備科研生產協作配套管理辦法原國防 科工委 武器裝備科研生產應當充分利用社會資源的優勢，開展專業化協作配套；鼓勵具有先進技術和經濟實力的企事業單位通過競爭承擔協作配套任務。6 2008 年 武器裝備科研生產許可管理條例 國務院、中央軍委國家對列入武器裝備科研生產許可目錄的武器裝備科研生產活動實行許可管理。7 2009 年 關于加強競爭性裝備采購工作的意見總裝備部各級裝備主管部門要在裝備全系統全壽命管理的各個環節，積極推進競爭性裝備采購。8 2009 年 武器裝備科研生產單位保密資格審查認證管理辦法 國家

192、保密局、國防科工局、總裝備部對承擔涉密武器裝備科研生產任務的企事業單位，實行保密資格審查認證制度。承擔涉密武器裝備科研生產任務，應當取得相應保密資格。9 2010 年 武器裝備科研生產許可實施辦法 工信部、總裝備部對武器裝備科研生產許可管理的全過程包括準入、監管、處罰和退出等方面作出了規范化、程序化的規定。10 2010 年 中華人民共和國保密法 全國人大對涉及軍工企業的保密義務作出了框架性規范。11 2010 年 武器裝備質量管理條例 中央軍委武器裝備論證、研制、生產、試驗和維修應當執行軍用標準以及其他滿足武器裝備質量要求的國家標準、行業標準和企業標準；鼓勵采用適用的國際標準和國外先進標準。

193、12 2011 年 軍工關鍵設備設施管理條例 國務院、中央軍委對企事業單位對軍工關鍵設備設施的管理、使用、處置等行為作了相關規定。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-85 13 2013 年 信息化和工業化深度融合專項行動計劃 工信部 規定要帶動國防科技領域產業鏈上下游企業協同聯動，確定了在未來五年完成國防科技領域裝備的智能化及制造過程的自動化，促進形成產業生產效率、產品質量顯著提高的階段性工作目標。14 2014 年 中華人民共和國保守國家秘密法實施條例 國務院 規定從事武器裝備科研生產等涉及國家秘密的業務的企事業單位，應當由保密行政管理部門或者保密行政管理部門會同有關部門進行保密審

194、查。3、行業主要政策、行業主要政策 為鼓勵并推動我國的軍工行業快速發展，并堅持軍民結合、寓軍于民的方針，發揮市場機制的作用，相關部門制定了一系列產業政策和發展規劃。并制定了相關政策積極鼓勵軍工電子產品和核心元器件發展，具體情況如下表所示：序號序號 實施時間實施時間 文件名稱文件名稱 發文單位相關內容發文單位相關內容 1 2005 年 關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見國務院 允許非公有資本進入國防科技工業建設領域。堅持軍民結合、寓軍于民的方針，發揮市場機制的作用，允許非公有制企業按有關規定參與軍工科研生產任務的競爭以及軍工企業的改組改制。鼓勵非公有制企業參與軍民兩用高技術開

195、發及其產業化。2 2006 年 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（20062020 年）國務院 提出了我國科學技術發展的總體目標，并將大型應用軟件的發展列入優先發展主題；綱要中確定并安排了 16 個國家科技重大專項，其中包括“核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產品”。3 2007 年 關于非公有制經濟參與國防科技工業建設的指導意見 原國防 科工委 鼓勵和引導非公有資本進入國防科技工業建設領域、非公有制企業參與軍品科研生產任務的競爭和項目合作、非公有制企業參與軍工企業改組改制，鼓勵非公有制企業參與軍民兩用高技術開發及其產業化等。4 2007 年 非公有制經濟參與國防科技工業建設指南 原國防 科

196、工委 對非公有制經濟參與國防科技工業建設的登記、信息獲取、資質條件與審批、參與范圍與審批及其他相關政策等提出了具體要求。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-86 5 2007 年 關于大力發展國防科技工業民用產業的指導意見 原國防 科工委 積極發展新興產業和成長性產業、壯大軍民結合高技術產業、做強做大軍民結合優勢產品等，鼓勵各類社會資本通過收購、資產置換、合資等方式，進入軍工民品企業，推動優質資源集中。6 2010 年 關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見國務院 鼓勵民間資本進入國防科技工業投資建設領域。引導和支持民營企業有序參與軍工企業的改組改制，鼓勵民營企業參與軍民兩用高技術開

197、發和產業化，允許民營企業按有關規定參與承擔軍工生產和科研任務。7 2010 年 關于建立和完善軍民結合寓軍于民武器裝備科研生產體系的若干意見 國務院、中央軍委推動軍工開放，引導社會資源進入武器裝備科研生產領域；深化軍工企業改革，除關系國家戰略安全的少數企業外，要以調整和優化產權結構為重點，通過資產重組、上市、兼并收購等多種途徑推進股份制改造，鼓勵符合條件的社會資本參與軍工企業股份制改造。8 2011 年 產業結構調整指導目錄（2011年本）國家 發改委“機載設備、任務設備、空管設備和地面保障設備系統開發制造”、“航空、航天技術應用及系統軟硬件產品、終端產品開發生產，集成電路設計”、“多普勒雷達

198、技術及設備制造”為國家鼓勵發展的產業。9 2011 年 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011 年度）國家發改委、科技部、工信部、商務部、國家知識產權局將“空管全固態一次雷達和 S 模式二次雷達”列為當前優先發展的高技術產業化重點領域。10 2012 年 國防科工局總裝備部關于鼓勵和引導民間資本進入國防科技工業領域的實施意見 國防科工局、總裝備部 大力推行競爭性裝備采購，吸納符合條件的民營企業承擔武器裝備科研生產任務。民營企業可以通過與軍工單位合作承擔武器裝備科研生產任務，也可以獨立承擔武器裝備科研生產任務。11 2012 年 國務院關于促進企業技術改造的指導意見 國務院 深化軍民結

199、合，促進飛機、電子信息等軍民結合型產業發展，支持軍民兩用技術產業化和相互轉化，鼓勵在國防科技工業領域應用先進成熟的民用技術裝備。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-87 12 2013 年 中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定 十八屆三中全會 健全國防工業體系，完善國防科技協同創新體制，改革國防科研生產管理和武器裝備采購體制機制，引導優勢民營企業進入軍品科研生產和維修領域。13 2014 年 工業和信息化部關于加快推進工業強基的指導意見 工信部 支持軍民技術相互有效利用，加快軍民結合產業化發展。充分發揮軍工技術、設備和人才優勢，引導先進軍工技術向民用領域滲透，改造提升傳統產業。充

200、分發揮地方優勢，鼓勵先進成熟民用技術和產品在國防科技工業領域的應用。（三）市場需求狀況及發展趨勢（三）市場需求狀況及發展趨勢 1、我國國防科技工業正處于補償式發展階段，軍工電子產業受益最為明顯、我國國防科技工業正處于補償式發展階段，軍工電子產業受益最為明顯 我國長期堅持以經濟建設為中心，國防投入相對有限，國防裝備的質量及性能均與西方軍事強國存在一定的差距，因此迫切需要發展現代化國防力量。隨著我國綜合國力的日益提升，已具備了大力發展國防工業的經濟基礎，我國的國防工業自本世紀開始進入補償式發展階段。2006-2014年我國的國防費用增長尤為明顯，年復合增長率達到13.29%。1978-2014年中

201、國國防經費情況（單位：億元）年中國國防經費情況（單位：億元）資料來源：年度中央決算報告、中國國防白皮書、中國歷年國防經費支出分析、關于 2013 年中央和地方預算執行情況與 2014 年中央和地方預算草案的報告等 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-88 但即便如此，我國的國防費用與美國相比還有很大的差距，2014年我國國防費用預算支出已突破8,000億元人民幣，而2014年美國軍費預算達到6,322億美元。我國的國防費用與我國的綜合國力和國際地位不相匹配，無法滿足我國日益增長的國防需要，因此我國的現代化國防工業仍然具有非常廣闊的增長空間?，F代戰爭已由機械化戰爭逐漸演變為信息化戰爭，傳

202、統武器裝備在戰爭中的決定性正在逐步減弱，而電子信息裝備正扮演著越來越重要的角色。在信息化戰爭條件下，國防工業正向高技術、高強度、高合成的方向發展，其發展重點已由數量規模向質量效能轉變，國防武器裝備的先進性要求越來越高，我國已明確推進國防建設的機械化信息化復合發展。軍工電子產業作為信息化戰爭條件下有效提升武器裝備戰斗力的關鍵因素，肩負著增強我國國防力量的重大使命，將顯著受益于我國國防工業的持續增長。2、圖形顯控領域市場空間巨大、圖形顯控領域市場空間巨大（1）機載市場方面 受時代和客觀條件的限制，我國空軍長期以來是一支“國土防空”型的支援空軍，也是一支缺少獨立打擊能力的戰術空軍。但隨著國際局勢的變

203、化和我國綜合國力的提升，“建設一支強大的現代化的攻防兼備的人民空軍”成為新時期空軍建設的指導思想。在攻防兼備的戰略要求下，我國軍用飛機將迎來飛躍性發展，航電系統尤其是顯控相關領域迎來了巨大的機遇。從數量上看，我國國土及領海廣闊、邊境線及海岸線長、島嶼眾多、周邊局勢復雜，制空權、制海權更成為現代化戰爭制勝的關鍵因素，國防需求的重點日益轉向空軍、海軍，對新型現代化軍用飛機有著迫切的需求。另一方面，為現役飛機升級航電系統，尤其是升級其顯控系統是提升飛機戰斗力、延長武器平臺服役期限的一種現實而有效的手段。以美軍的F-16為例，F-16從1978年底開始交付美國空軍部隊使用，2002年1月起，洛克希德馬

204、丁公司和美國空軍開始對約650架F-16“block-40、50”戰斗機的座艙和航空電子設備進行升級，主要包括換裝新的核心計算機和彩色座艙顯示器，加裝先進敵我識別器，加裝聯合頭盔提示系統等，此后，美軍對F-16的航電系統進行了一系列的改進。由于F-16的航空電子系統及其他方面的改進，其作戰能力大大提高，美國空軍計劃在21世紀的前長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-89 25年內繼續使用和改進F-16戰斗機。8 從結構上看，目前我國的軍用飛機以殲擊機、轟炸機、運輸機、直升機等傳統機型為主，但在信息化戰爭條件下各兵種、各機種協同作戰已成為發展趨勢，軍用飛機的用途日益專業化、細分化，各種用途

205、的高科技機種的作用顯得尤其重要。同時，受現代化作戰方式的變化，以及軍隊需同時肩負著戰時、平時的不同使命，傳統飛機也迎來新的需求增長。如直升機在現代陸戰中已成為坦克的克星，在地震、洪水等和平時期的搶險救災中也發揮日益重要的作用，因而我國對直升機的數量增加和性能提升方面的需求大增。因此，可以預見隨著高科技機種相關研究的逐步成熟和國防需求的拉動，我國軍用飛機的結構將日臻完善。航電系統是高科技機種實現各種先進功能的保障，單架飛機所需的航電設備比傳統飛機大幅增加，其中顯控設備扮演著重要的角色，因此航電系統尤其是顯控系統在高科技機種中擁有較大的市場。（2）車載市場方面 陸軍是我國傳統國防的主體，以坦克和裝

206、甲車為代表的軍用車輛為陸軍的核心力量。20世紀90年代，我國的坦克和裝甲車仍然相對傳統，進入21世紀，我國加大了對坦克和裝甲車的投入，力圖將我國陸軍打造成為高度機械化和信息化的現代化國防力量。坦克和裝甲車的顯控系統對其攻擊能力和戰場生存能力發揮著重要作用。以火力瞄準為例，在敵我雙方移動過程中如何實現精確瞄準一直是難題，在常規的顯控系統中加裝電子穩像模塊可有效解決該問題，實現精確打擊。因此，先進的車載顯控系統在未來列裝的新型坦克和裝甲車及更新換代市場將擁有良好的需求。（3）艦載市場方面 隨著我國國家實力的提升和經濟的發展，海洋的重要性日益凸顯，我國海軍急需由黃水海軍轉變為藍水海軍9，對海軍建設的

207、投入持續增加。雖然近年來我國驅逐艦、護衛艦和潛艇等艦艇的數量和質量都在快速提升，航母也開始列裝我 8 軍用航空電子系統，Lan Moir&Allan Seabridge，電子工業出版社 9 國際上把近（海）岸防御型的海軍稱作“黃水海軍”；把具備遠程投送兵力、能夠執行遠洋作戰的海軍稱為“藍水海軍”。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-90 國海軍，在未來較長一段時間內中國海軍仍有大量更新換代驅逐艦、護衛艦、潛艇，建造大型艦船的需求。此外，隨著我國加強對海洋權益的維護，行政執法船舶也將不斷增加。軍用艦艇及行政執法船舶體積龐大、設備復雜，操作員全面了解艦艇及外部情況難度較大，顯控系統可將各種

208、關鍵信息傳遞至操作員，方便其做出決策。此外，艦艇的顯控系統結構復雜，單個艦艇對顯控模塊及顯示器的需求量較大，建造新型艦艇及艦艇的升級改造對先進的顯控設備均有較大的需求，因此艦載顯控系統的市場空間亦不容小覷。3、快速增長的民用航空領域為航電顯控系統提供巨大潛在市場、快速增長的民用航空領域為航電顯控系統提供巨大潛在市場 我國民航市場的蓬勃發展，有望為航電顯控產品提供新的潛在市場。（1）低空開放可期，通用航空蓄勢待發 通用航空是指使用民用航空器從事公共航空運輸以外的民用航空活動，包括從事工業、農業、林業、漁業和建筑業的作業飛行以及醫療衛生、搶險救災、氣象探測、海洋監測、科學試驗、教育訓練、文化體育等

209、方面的飛行活動。2010年11月，國務院、中央軍委印發關于深化我國低空空域管理改革的意見，對深化我國低空空域管理改革作出部署。該文件指出低空空域是通用航空活動的主要區域，深化低空空域管理改革，是大力發展通用航空、繁榮我國航空業的重要舉措，是促進我國經濟社會發展的迫切需要。預計今后10年間我國通用航空年均增長將達到15%以上。截至2011年底，中國通用航空企業期末在冊航空器總數僅為1,124架10，而美國在2011年以前通用飛機數量已近23萬架11，即使是像南非和巴西這樣的發展中國家，也擁有10,000架以上的通用航空飛機11，可見中國通用航空發展空間巨大。（2）消費升級，商業航空增長迅速 從長

210、期來看我國商業航空業仍處于消費升級的快速發展階段：2011年國民 10 2011 年民航行業發展統計公報 11 中投證券航空航天設備-2012 年 2 季度策略 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-91 經濟和社會發展統計公報顯示，我國人均GDP在5,500美元（以美元兌人民幣匯率6.3計算）左右。在各國航空發展史中，人均1萬美金以下正處于航空消費升級階段，商業航空需求保持較快的增長速度。以日本為例，人均5,000美元大約相當于日本1968年水平，此后日本經濟得到了較快的發展，人均GDP迅速達到1萬美金，在此期間內旅客周轉量保持在15%以上的增長速度。12 我國受消費能力影響，人均乘坐

211、飛機遠低于同期美國水平，2011年人均乘坐飛機次數在0.22左右，僅達到美國50年代初的水平。在隨后接近20年的時間里面，美國旅客增速均保持在10%以上。12 中國民用航空局局長李家祥2012年5月23日表示，預計中國民航“十二五”期間新引進的飛機將超過2,500架；至“十二五”末，民航民用飛機擁有量將超過4,500架。（3）國產大飛機計劃利好相關配套商 我國民用航空市場的繁榮為國內飛機制造商及其配套商提供了千載難逢的發展機遇。目前我國正在自主研制大型客機，如C919有望于2016年完成適航取證并投放市場。航電顯控系統不僅是軍用飛機重要系統，同樣也是民用飛機的關鍵航電子系統。在國產化的趨勢下，

212、國產航電系統供應商，包括國產航電顯控系統供應商在未來將獲得更廣闊的市場空間。4、小型專用化雷達領域前景廣闊、小型專用化雷達領域前景廣闊（1）空中防撞雷達系統 空中防撞系統可防止飛機在起飛、飛行及降落階段與其他飛機或地面相撞。目前，全球95%以上的民用飛機配備了空中防撞雷達系統。對于軍用飛機，尤其是中大型飛機，空中防撞雷達系統的配備也越來越多。我國引進國外的民用飛機中，均裝有空中防撞雷達系統，但軍用飛機裝備空中防撞雷達系統起步較晚，未來市場空間巨大。（2）主動防護雷達系統 12 國金證券航空運輸行業 2012 年下半年報告 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-92 主動防護雷達系統采用硬

213、殺傷式主動防御，即在來襲反裝甲武器接近目標前提前發射彈幕使其引爆，從而大幅降低其殺傷力，是目前坦克裝甲車最有效的防御裝備之一，未來該系統的市場發展前景良好。此外，國外部分戰爭多發區域對坦克裝甲車的防御系統需求較大。盡管該系統能夠有效保障車內人員的安全，但被引爆后產生的彈片仍然有可能將裝置于坦克裝甲車外部的部分設備破壞，因此在作戰后往往需要更換該系統，從而產生持續性的更換需求。（3）彈載雷達制導系統 雷達制導導彈是目前國際先進的空戰武器，而且該產品為導彈引導頭的組成部分，屬于一次性消耗品，隨著導彈使用而同步滅失，使用數量較大，市場空間廣闊。（四）行業競爭情況、行業特點及特有經營模式（四）行業競爭

214、情況、行業特點及特有經營模式 1、行業競爭格局和市場化程度、行業競爭格局和市場化程度 我國堅持“小核心、大協作”、“寓軍于民”的國防發展戰略，為了吸收先進科技成果和先進生產力為國防建設服務，國家積極鼓勵民間資本進入軍工領域，充分發揮市場化分工協作的比較優勢。各大軍工集團及下屬單位主要負責整機及相關系統的研制與生產，民營企業更多專注于專業化的小型系統級產品、核心模塊和核心元器件的研發與生產，少量民營企業也進入到涉密程度較低的整機生產領域，軍工集團與民營企業形成了有利的補充與良性互動關系。由于保密等因素存在，外資參與軍工領域的競爭較少，程度也不深。軍工電子行業進入壁壘較高，行業外潛在競爭對手較難進

215、入，行業市場化程度較低，主要是因為：嚴格的科研生產許可審查條件和審查流程對新進入者形成了較高的資質壁壘；由于涉及技術領域的尖端性和廣泛性、產品定型程序的復雜性、對產品質量要求的嚴格性，行業對擬進入企業具有較高的技術壁壘；軍工企業對配套商的選擇有一整套縝密的認證程序，配套廠商通過其認證并進入其合格供應商名錄有一定的難度，形成了市場壁壘；軍品前期研發周期長、研發投入大、研發風險高，而營業收入較少，對新進入企業有較高的資金壁壘。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-93 此外，整機廠主要根據軍方訂單生產，生產和銷售都具有很強的計劃性特征，各級配套商依據上級單位的計劃生產和銷售，同樣具有很強的計

216、劃性，產品銷售價格受市場供求關系波動的影響較小，行業市場化程度不高。2、行業內的主要企業及市場份額、行業內的主要企業及市場份額 由于軍工行業的特殊性，公司無法獲取各家生產企業的市場占有率數據，僅能對行業內主要生產企業的市場份額做定性說明。（1）圖形顯控領域 國內圖形顯控領域的供應商主要包括景嘉股份、湘計海盾、國營785廠第三研究所、GE智能平臺等。（2）小型專用化雷達領域 軍用雷達應用范圍廣泛、種類繁多，雷達領域的系統級和模塊級供應商相對較多。如四川九洲空管科技有限責任公司、西安電子工程研究所、中國電子科技集團13所等均在雷達領域具備較強實力。公司在空中防撞雷達、主動防護雷達和彈載雷達微波射頻

217、模塊等小型專用化雷達系統及核心組件方面具有較強的技術優勢。3、行業特點、行業特點（1）客戶集中度高且層級關系明確 軍工電子產業鏈大致可分為軍方、整機廠、分系統商、核心模塊供應商、元器件供應商，相互之間的業務層級明確，從上而下依次傳遞產品需求，從下至上依次交付合格產品。在我國現行國防工業體系下，各大軍工集團占有支配性地位且專注于各自領域，整機和系統級產品一般由軍工集團及下屬單位負責。軍工電子產品，尤其是應用于現代化武器作戰平臺上的核心電子組件和小型系統級產品，一般為定制化產品，客戶明確且高度集中。（2）產品研發難度大，研制周期長，附加值高 軍品的研制與生產需經過立項、方案論證、工程研制、定型等階

218、段，從模塊到整機各層級的研發均遵循上述流程，研發過程嚴謹，研發周期長，而且只有核長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-94 心模塊、系統依次定型后，整機方可定型。對軍品研制環節中的企業而言，不僅要面對本企業的研發風險，還要共同承擔產業鏈整體的研發定型風險。同時，為保障軍事領域的先進性，通常要求應用最先進的科研成果，而軍品具有定制化特點，無法實現大規模工業化生產，導致研發投入及生產投入均很高?？紤]到研發風險、研發投入、產品的先進性，軍品定價均認可產品的高附加值，以保證軍工企業持續研發能力及技術的先進性。（3）上下游之間合作關系穩定 軍工行業資質、技術等壁壘較高，且基于穩定性、可靠性、保障性

219、等考慮，軍工產品一般均由原研制、定型廠家保障后續生產供應。此外，由于整機、系統、模塊乃至核心元器件間存在兼容性問題，因此整機一旦定型即具有較強的路徑鎖定特性。如果已定型產品生產過程中，因所用元器件及模塊停產、進口部件不再供貨等各種原因需要更換相關部件，則需要逐級履行嚴格的報批、驗證程序，經批準后方可更換。因此行業上下游之間合作關系穩定。（4）研制階段小批量試用，定型后大批量采購，特殊情況下急劇增長 在研制階段，客戶采購產品主要用于系統、整機的研發測試，因此該階段采購數量較少，具有小批量多批次的特點。在整機定型后，軍方將按計劃采購軍事裝備列裝部隊，采購規模將相應擴大。在發生軍事沖突等特殊情況下，

220、軍事裝備的需求將大量增加，對應的軍品采購也將大量增加。4、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式（1）生產模式 國家對軍工行業的科研、生產采取嚴格的許可制度，未取得武器裝備科研生產許可，不得從事 武器裝備科研生產許可目錄 所列的武器裝備科研生產活動。取得武器裝備科研生產許可的單位，應當在許可范圍內從事武器裝備科研生產活動。此外，武器裝備的生產企業還需要納入裝備承制單位目錄，取得總裝備部核發的裝備承制單位注冊證書。產品的生產必須按照嚴格的武器裝備質量體系標準進行，由駐廠軍代表監督檢查。（2）銷售模式 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-95 軍用產品的銷售采用合格供應商制度，只有通過審核

221、后納入合格供應商名錄的企業可以銷售相關軍用產品。根據軍方現行的軍品采購體制，核心模塊供應商的產品一旦定型就成為該武器裝備不可或缺組成部分，并且定型武器裝備的采購采用指定生產的方式，而非采用競爭性采購的模式。（3）采購模式 為軍品生產企業提供原材料及零部件的供應商需通過廠方按照武器裝備質量體系標準實施資格審查，并由駐廠軍代表審核備案后，方可列入廠方的合格供方名錄。軍品生產企業采購物料時必須在本企業的合格供方名錄中選擇供應商。（4）質量監督 國家國防科工局和總裝備部聯合組織對承擔武器裝備研制、生產、維修任務單位的質量管理體系實施認證。通過武器裝備質量體系認證的單位方可承擔軍工產品的研制、生產任務。

222、此外，軍方通過向對生產企業派駐軍代表的方式實施對產品質量的實時監督控制。（5）保密管理 國家保密局會同國家國防科工局、總裝備部等部門組成國防武器裝備科研生產單位保密資格審查認證委員會對涉及國家安全的軍品生產企業實施認證。軍品生產企業必須獲得相應等級的保密資質，建立嚴密的保密體系，方可承擔武器裝備科研生產任務。（五）發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢（五）發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢 1、產品市場地位、產品市場地位 由于軍工行業的特殊性，公司無法獲知本公司在國內的市場占有率等信息，因此僅能對公司在行業中的競爭地位做定性描述。（1）圖形顯控領域 公司在圖形

223、顯控領域擁有圖形顯控模塊、圖形處理芯片、加固顯示器、加固長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-96 電子盤和加固計算機等產品，其中圖形顯控模塊是本公司最為核心的產品。自2009年首款圖形顯控模塊定型以來，至2014年底已有23款圖形顯控模塊產品實現定型，此外還有數十款產品正處于定型前的研發階段。目前我國新研制的絕大多數軍用飛機均使用本公司的圖形顯控模塊，此外還有相當數量的軍用飛機顯控系統換代也使用了本公司產品，公司圖形顯控模塊在軍用飛機市場中占據明顯的優勢地位。同時公司的圖形顯控產品近年來一直積極向其他領域延伸，除加固顯示器和加固電子盤兩類產品，公司圖形顯控產品還延伸至電子穩像處理板、加

224、固計算機等。（2）小型專用化雷達領域 公司較早開始在微波射頻和信號處理方面進行技術積累，并以此為基礎，成功開發了空中防撞雷達核心組件、彈載雷達微波射頻前端核心組件和主動防護雷達系統等一系列產品，在小型專用化雷達領域取得了一定的先發優勢?？罩蟹雷蚕到y核心組件、彈載雷達微波射頻前端核心組件等產品已定型，主動防護雷達系統已完成鑒定定型，未來上述產品定型并形成銷售后將進一步促進公司業績的增長。2、產品技術水平及特點、產品技術水平及特點 軍工電子圖形顯控和小型專用化雷達領域相關產品的研制、生產涉及到集成電路及系統設計、微波射頻、信號處理等多個技術門類，對邏輯算法、軟硬件開發、FPGA、結構設計等多個專業

225、學科具有較高的要求，技術水平和技術門檻較高，主要技術特點如下：（1）產品實現上特別強調惡劣條件下的高可靠性 軍工電子產品的應用環境較為惡劣，需要經受高低溫、高空、振動沖擊、濕熱、電磁干擾等極端環境的考驗，而且在戰場上一旦出現問題將造成無法彌補的損失，因此產品質量和可靠性要求苛刻，產品實現所使用的技術也極具針對性。例如為保證產品具有良好的抗振性，設計人員在設計過程中需要做縝密的力學分析，并將科學的力學設計應用到產品中；再如為保證產品在運行過程中不會過熱失效，設計人員需要控制產品各組件的功耗、合理進行內部結構布局并有效將熱長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-97 量傳導至產品外部。（2）產

226、品所涉及技術、學科范圍廣泛 軍工電子圖形顯控和小型專用化雷達領域涉及多學科、多專業領域的綜合性技術，而且更注重各類技術的綜合運用。與圖形顯控相關的技術主要包括集成電路及系統設計、軟硬件開發、FPGA、結構設計等；與小型專用化雷達相關的技術包括微波射頻、信號處理、小型雷達系統設計等。（3）核心技術突破后，可形成系列產品 軍工電子圖形顯控和小型專用化雷達相關產品應用領域較為廣泛，如圖形顯控相關產品可適用于軍用飛機、艦艇、坦克裝甲車，甚至在改進后延伸至民航領域；小型專用化雷達相關產品可適用于軍用飛機、坦克裝甲車等。一旦掌握了核心技術，便可通過對現有產品的改進、升級、集成、擴展，形成系列產品以滿足多類

227、型用戶的不同需求。（4）采用模塊化和標準總線網絡化設計 本公司產品通常將硬件劃分成小的易于替換的基本硬件實現系統的模塊化，通過總線網絡互連和信息融合實現系統的綜合化。模塊化便于產品的升級、替換，也極大地方便了產品維護?？偩€網絡實現了功能的擴展，達到“即插即用”。豐富的總線接口，滿足了不同軍事任務系統的應用。（5）產品設計上要求高度綜合化和集成化 為節約空間、提高信息處理效率，本公司產品對綜合化和集成化要求較高。顯控系統將光電、雷達、通訊、導航、識別、電子戰等傳感器和信息傳輸設備綜合設計在一起，實現信息集成，達到多種信息和數據的綜合顯示和控制，使得軍用電子信息系統從復雜向簡單回歸，從大型化向小型

228、化回歸，從分散型向集中型回歸。圖形顯控模塊和小型專用化雷達則通過提高模塊的集成度減小產品體積。3、本公司的競爭優勢、本公司的競爭優勢 公司成立之初，適逢我國軍用飛機航電顯控系統步入由使用DSP與FPGA圖形加速器向使用GPU圖形處理器升級的代際轉換期。公司把握住了歷史機遇，長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-98 在競爭中脫穎而出，實現了跨越式發展，所依托的競爭優勢主要如下：（1）核心團隊對軍工電子行業深刻的理解和認知 公司核心團隊成員主要來自解放軍最高工程技術學府國防科學技術大學，且均是在各自專業領域具備十年以上研發經驗的資深專家，自公司發展初期加入公司后，便一直領銜軟件、硬件、結構

229、、芯片、FPGA和微波射頻等多個模塊的研發及科研管理工作。姓名姓名 出生年月職務出生年月職務 學校及學歷學校及學歷 原國防科學技術大學職務或職稱原國防科學技術大學職務或職稱 擅長領域擅長領域曾萬輝 1970.01董事長 總經理 國防科學技術大學碩士 微波工程饒先宏 1968.07董事、首席專家、技術委員會主任國防科學技術大學碩士軍事技術運籌學教研室副主任、副教授 應用數學胡亞華 1969.03副總經理、技術委員會委員 國防科學技術大學碩士 電子技術系講師 信息工程余圣發 1972.03副總經理、技術委員會委員 國防科學技術大學碩士科研部講師 通信與電子系統 曹建明 1969.12 技術委員會委

230、員華東理工大學學士 機械 陳寶民 1974.06 技術委員會委員 國防科學技術大學碩士講師 微電子學與固體電子學路 軍 1970.04研發中心主任、技術委員會委員國防科學技術大學碩士北方交通大學博士 電子科學與工程學院講師 通信與電子系統 陳怒興 1969.01首席芯片專家、技術委員會委員 國防科學技術大學博士計算機學院 副教授 通信與電子系統 田立松 1970.09董事、技術委員會委員 國防科學技術大學博士微波技術教研室副主任、副教授 微波工程上述核心團隊成員的教育及科研經歷決定了其對軍工電子行業具有深刻的理解和認識。一方面，核心團隊了解國內軍工電子行業現階段的技術水平、與國外的差距以及關鍵

231、突破點，能夠較好的把握最終用戶的真實需求以及未來發展趨勢，進而針對性地進行產品設計；另一方面，由于軍工電子涉及細分領域較為廣泛，為實現最終產品的特殊屬性，往往需要在邏輯算法、軟硬件開發、結構設計、芯片及FPGA研發等多個領域具備強大的研發實力，而公司核心團隊的復合背景和有機組合正好滿足了這一要求，成為公司保持競爭優勢的根本因素。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-99（2）強大的研發能力，領先的技術優勢 公司依托核心團隊，建立了一支204人的研發隊伍，專業構成主要有電子、計算機、通信、自動化測試與控制、現代設計制造等，全面覆蓋系統設計、軟件算法、硬件電路、結構設計、工藝設計等多個方面，

232、在圖形顯控、小型專用化雷達等領域積累了豐富的研制經驗和資源，形成了相應的產品開發平臺和產品線，為后續產品的研制生產提供了強有力的技術支撐。截至2014年12月31日，公司通過自主研發共有31項專利獲得授權（其中29項為發明專利），并擁有軟件著作權29項，形成大量擁有自主知識產權且經過客戶使用檢驗的IP核。驅動程序 圖形處理芯片及其驅動程序相關技術是圖形顯控領域最為核心的技術，M9芯片是國內軍工電子顯控領域主流的圖形處理芯片，本公司在國內率先研發出該芯片在VxWorks操作系統下驅動程序并迅速占領國內軍品市場，本公司自主研發的驅動程序具有如下優勢：第一，本公司的驅動程序在安全性和保障性方面具備獨

233、特優勢。公司驅動程序設計規范，可保證產品無后門威脅，提升產品的安全性。此外，公司基于對驅動程序的深刻理解，可在系統出現問題時快速診斷故障原因，從而徹底解決軍用用戶無法獲得驅動程序提供商及時、完善的后續技術支持的困境，加強產品的保障性。第二，本公司針對國內客戶具體需求對驅動程序做了大量優化，如針對中文字數多、字體豐富等特點進行專門設計，加強驅動程序對中文字庫的支持力度，大幅提升顯控系統的信息反饋和傳遞能力。第三，本公司實時跟蹤驅動程序的市場需求和技術發展動態，進行M9后續系列圖形處理芯片驅動程序的開發，目前已相繼研發出適用于VxWorks操作系統的M72和M96驅動程序，保證了公司的長期競爭力。

234、芯片與FPGA 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）中，提出“核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件”（簡稱“核高基”）是與載人航天、探月長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-100 工程并列的16個重大科技專項之一。公司較早開始圖形處理芯片相關技術的研發，“圖形加速器技術研究”項目獲“核高基”專項資金支持。公司在圖形顯控模塊的研發過程中積累了FPGA應用方面大量研究經驗和技術成果，自主研發出20多個圖形與視頻相關的IP，可分別實現雙三次立方的圖像縮放算法、圖像的抖動算法、圖像的增強算法等不同功能?；谏鲜鯥P實現產品的模塊化開發，極大地方便了產品的升級、替換及維護。同

235、時，公司通過使用成熟的IP，提高了產品的集成度，有助于產品降低功耗、減小體積、節約成本。加固技術 加固技術是軍用電子設備技術、戰術指標實現的重要手段。公司在加固技術方面積累了豐富的經驗，在設計研發初始階段引入仿真技術，開展力學、熱學和電磁兼容等方面的模擬、仿真和演算，以獲得最佳的設計方案。通過對多種形態的產品進行大量、反復的試驗，收集到各種試驗數據，并仔細進行分析、整理，形成了一整套公司特有的涵蓋機械、熱學、電磁輻射等方面的模型數據庫，為優化抗振動和抗沖擊設計、散熱和熱分布設計及電磁兼容設計提供了技術保障。另一方面，公司在該數據庫的基礎上建立了產品可靠性模型，在元器件選型階段同步開展可靠性設計

236、，最終達到各項技戰術指標和可靠性指標綜合最優效果。應用上述加固技術的產品交付后運行穩定、可靠性高，適應各種嚴苛的環境條件，獲得了客戶的一致肯定。（3）惡劣條件下的高可靠性產品，契合軍用市場需求 軍工電子產品的應用環境較為惡劣，需要經受高低溫度、高低氣壓、振動、濕熱、電磁干擾等極端環境的考驗，而且在戰場上一旦出現問題將造成無法彌補的損失，因此產品質量和可靠性要求非常高。公司能夠深刻理解客戶需求，將惡劣條件下的高可靠性作為產品研發生產過程中最重要的把控方向。通過規范的來料篩選、檢驗，保證原材料的質量；通過縝密的軟硬件設計，保證產品的技術可行性；通過合理的結構設計，保證產品具有良好的寬溫適應性、抗振

237、動沖擊、電磁兼容性等特性；通過科學的工程工藝實現方式，保證大量新技術的產品化應用；通過嚴格的出廠前系列試驗檢驗，剔除早期失效，保證產品的質量。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-101 公司圖形顯控模塊可適應的工作溫度范圍較大，符合國軍標的標準，通過特有的加固技術可承受高強度的振動沖擊，對模塊組件進行高度集成，在提高產品性能、降低功耗的同時，也為擁擠的飛機座艙節約空間并減輕飛機的重量，不僅很好地滿足了機載惡劣條件下對可靠性的嚴格要求，也符合艦載、車載等其他惡劣工作環境的要求，軍用市場空間巨大。（4）全方位一體化的服務，消除客戶后顧之憂 行業特性決定了公司的客戶相對集中，而且客戶對時間節

238、點控制、快速反應能力和產品質量保障等要求很高，為此，公司聚焦主業，精耕細作，致力于在售前售中售后提供全方位一體化的服務。首先，在售前簽訂技術協議之前即選派優秀的工程師與客戶深入討論，了解客戶需求和項目的具體細節，一方面增強了在短時間完成產品設計的可行性，另一方面也可以幫助客戶挖掘需求，有利于公司對后續產品發展趨勢的準確把握。其次，由于軍方發出訂單需履行的內部程序較為復雜，發出訂單后又具有“按時間節點完成任務”的硬性要求，因此上游供應商往往在供貨及時性上承受較大壓力。公司在簽訂技術協議后，依靠前期的深入了解和過硬的技術實力，可以集中力量按時提交合格產品，為客戶進一步及時對軍方供貨奠定基礎。第三，

239、客戶需要在驅動程序的基礎上做應用程序開發，對技術支持要求非常高。本公司自主研發驅動程序，能夠準確理解客戶的需求并提供強有力的技術支持，幫助客戶實現應用程序開發。最后，在售后服務階段，公司具備快速響應和較強的問題解決能力，在下游客戶產品出現問題時主動響應客戶需求，一貫以解決問題的態度首先幫助客戶找到真正的問題所在，消除客戶的后顧之憂。這種全方位的服務模式使公司與客戶的關系更加緊密，公司在做好自身產品和服務的同時，使客戶可以集中精力做系統級產品的研發、生產，將客戶推升至價值鏈更高端，很大程度上也增強了客戶對公司的信賴和依托性。（5）技術路徑依賴下的先發優勢日趨明顯 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說

240、明書1-1-102 如前所述，公司成立時適逢我國軍用飛機航電顯控系統步入由使用DSP與FPGA圖形加速器向使用GPU圖形處理器升級的代際轉換期，公司核心團隊準確把握住了這一行業發展趨勢，積極探索電光儀表下的圖形顯控技術。依托強大的研發能力和技術優勢，公司高品質的產品和全方位的服務在競爭中脫穎而出，迅速占領了市場。根據公司掌握的情況，目前我國新研制的絕大多數軍用飛機均使用本公司研發的圖形顯控模塊，此外還有大量升級顯控系統的軍用飛機使用本公司產品，公司在圖形顯控領域擁有明顯的先發優勢。配套軍品一旦定型并在系統中廣泛應用，就融入了我國的國防體系，為維護軍事裝備的技術穩定性和整個國防體系的安全性，軍方

241、一般不會輕易更換該類產品。如果更換定型整機中的某個模塊，則需要逐一重新履行模塊、系統、整機的復雜的審批程序。鑒于此，整機或系統的升級、技術改進和備件采購對模塊配套商也存在一定的技術路徑依賴。因此，公司在軍用飛機圖形顯控領域的先發優勢將在較長期間內保持。（6）多層次、滾動式的產品發展戰略，保持長期競爭力 公司實施“預研一批、定型一批、生產一批”的滾動式產品發展戰略，用定型產品的收入反哺預研產品，為公司提供源源不斷創新動力的同時，也為公司后續發展儲備了戰略增長點，拓寬了產品線，保證了公司的長期競爭力。產品線的橫向延伸方面，在機載顯控領域取得成功后，公司針對更為廣闊的車載和艦載顯控領域，相繼開發出適

242、用于坦克裝甲車輛、地面雷達系統等領域的圖形顯控模塊及其配套產品電子穩像處理板、加固顯示器、加固電子盤等。產品線的縱向延伸方面，公司從軍用電子裝備中的圖形顯控領域向小型專用化雷達領域延伸，依托在微波射頻和信號處理方面雄厚的技術積累，相繼開發出空中防撞雷達核心組件、主動防護雷達系統以及彈載雷達微波射頻前端等一系列產品。上述預研、即將定型、或已經定型的產品，將為公司未來持續增長提供源源不斷的動力。4、本公司面臨的挑戰、本公司面臨的挑戰（1）生產能力不足帶來的挑戰 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-103 報告期內，公司業務發展較快，2012年、2013年以及2014年分別實現營業收入13,

243、514.36萬元、16,306.49萬元和20,479.54萬元。公司現有研發場地、生產場地、生產設施及人員配備已難以滿足公司業務的進一步擴張的需要，公司急需增加研發場地、生產場地、生產設備及研發人員。公司本次發行募集資金主要用于研發場地、生產場地和生產設備的購置，通過產能的擴張有效彌補現有生產能力的不足。（2）融資渠道單一帶來的挑戰 公司目前處于快速成長期，業務及產能的擴張、新產品的研發以及人員的相應擴充均需要大量的資金支持。而公司現有融資渠道比較單一，銀行授信額度有限且有可能受金融環境變化的影響，自有資金的積累時間較長，也無法在短期內解決公司的資金需求，進而滿足公司業務快速發展的需要。在本

244、次發行及上市后，公司的融資能力將得到有效改善，生產規模將實現大幅擴張以滿足日益增長的市場需求，從而提高公司的持續盈利能力。（六）影響發行人發展的有利和不利因素（六）影響發行人發展的有利和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）我國國防工業正處于補償式發展階段 軍工電子圖形顯控和小型專用化雷達領域相關產品主要銷售給國內各大軍工集團，并由軍工集團集成于軍用飛機、艦艇、坦克裝甲車、導彈等武器裝備后，再裝備各軍兵種。武器裝備的資金投入水平取決于國家軍費預算，為國家的剛性支出，一般情況下很難降低。且我國由于長期堅持以經濟建設為中心，國防投入相對有限，國防裝備的質量及性能均與西方軍事強國存在一定的差距，因此

245、迫切需要發展現代化國防力量。隨著我國綜合國力的日益提升，已具備了大力發展國防工業的經濟基礎，近年來在國防經費上投入增長較快，2006-2014年我國國防經費年復合增長率達到13.29%，高于同期GDP增長率，我國的國防工業正處于補償式發展階段。（2）信息化是國防軍事裝備重要發展方向，通過電子設備升級提升戰斗力長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-104 已成為必然趨勢 現代戰爭已由機械化戰爭逐漸演變為信息化戰爭，即敵我雙方在信息領域中爭奪信息控制權的戰爭。信息化戰爭主要的作戰對象不再是人，而是敵方的各種信息系統以及與之有關的各項設施的信息。信息化戰爭的主要任務演變為獲取、管理、使用和控制

246、各種信息，同時防止敵方獲取和有效使用各種信息。先進的軍工電子設備能夠成功完成上述任務，其中圖形顯控系統提升了飛行員獲取信息和使用信息的能力；小型專用化雷達則在保證安全性、提升防護能力、增強打擊能力等方面提升了武器裝備的效能。目前，通過升級電子設備來提升戰斗力已成為武器裝備發展的必然趨勢。（3）國家高度重視自主創新，引導企業在軍工電子核心領域取得突破 產業結構調整指導目錄（2011年本）中，將“機載設備、任務設備、空管設備和地面保障設備系統開發制造”、“航空、航天技術應用及系統軟硬件產品、終端產品開發生產，集成電路設計”、“多普勒雷達技術及設備制造”列為國家鼓勵發展的產業。當前優先發展的高技術產

247、業化重點領域指南（2011年度），將“空管全固態一次雷達和S模式二次雷達”列為當前優先發展的高技術產業化重點領域。而對于核心元器件、高端芯片等軍工電子行業中最為關鍵和核心的領域，國家更是高度重視，在2005年頒布的國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）中，更將“核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件”（簡稱“核高基”）作為與載人航天、探月工程并列的16個重大科技專項之一，是為了實現國家目標，通過核心技術突破和資源集成，在一定時限內完成的重大戰略產品、關鍵共性技術和重大工程，是我國科技發展的重中之重。（4）政策鼓勵并支持民營企業進入國防科技工業領域 現代科技的發展速度日新月異，為

248、了吸收先進科技成果和先進生產力為國防建設服務，自2005年關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見出臺以來，國務院、國防科工局、總裝備部及相關部門相繼出臺一系列政策，鼓勵和引導非公有資本進入國防科技工業建設領域。允許非公有制企業按長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-105 有關規定參與軍工科研生產任務的競爭，鼓勵非公有制企業參與軍民兩用高技術開發及其產業化，以充分發揮市場化分工協作的比較優勢，形成軍工集團與民營企業之間有利的補充與良性互動關系，有效推動國防科技工業健康、快速的發展。2、不利因素、不利因素（1）核心元器件、高端芯片依賴進口 核心元器件、高端芯片的研發和生產是

249、軍工電子行業中最為關鍵和核心的領域，而國內在該領域起步較晚，嚴重落后于西方軍事強國，目前使用上只能依靠進口。且軍用級核心元器件、高端芯片普遍受技術封鎖的限制，國內軍工企業往往通過進口商用級產品經采取降額、加固等措施后用于軍用，商用級產品在性能匹配度、產品供應的保障性等方面與軍用級產品存在較大差異，這就使我國軍工電子產品的生產制造在一定程度上受制于部分國家的政策策略和相關廠商的銷售策略，對我國軍工電子行業的研發和技術進步造成了較大影響，也不利于我國國防安全。（2）研發需要配置較多的資源 軍工電子產品應用于各項尖端武器裝備，技術水平要求高，且前期研制具有研發周期長、研發投入高、研發風險大等特點。對

250、于軍工企業來說，一方面為推動研發進展，實現技術突破，需要組建涉及多個細分領域的高水平研發團隊，相應配置研發資源；另一方面由于研發成功之后的定型周期較長，也存在不確定性，企業可能面臨較長時期內無法盈利的風險，需要企業投入大量資金保證研發的順利進行和企業的正常運轉。三、發行人的銷售情況和主要客戶三、發行人的銷售情況和主要客戶（一）報告期內本公司主要產品產銷情況（一）報告期內本公司主要產品產銷情況 1、公司主要產品產能、產量和產能利用率、公司主要產品產能、產量和產能利用率 單位：件/套/臺 期間期間 類別類別 產能產能 產量產量 產能利用率產能利用率 2014 年度 圖形顯控領域產品 1,5002,

251、171154.53%長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-106 小型專用化雷達領域產品147小計小計 2,318圖形顯控領域產品 1,997小型專用化雷達領域產品2162013 年度 小計小計 1,5002,213147.53%圖形顯控領域產品 1,242小型專用化雷達領域產品842012 年度 小計小計 1,5001,32688.40%2、公司產品的銷售情況、公司產品的銷售情況（1）按業務分類的銷售情況 期間期間 類別類別 銷量銷量（件（件/套套/臺）銷售收入臺）銷售收入（萬元）（萬元）均價均價（萬元）（萬元）圖形顯控領域產品 2,16718,677.89 8.622014 年度 小

252、型專用化雷達領域產品 591,032.62 17.50圖形顯控領域產品 1,64115,529.16 9.462013 年度 小型專用化雷達領域產品 138412.60 2.99圖形顯控領域產品 1,30411,895.26 9.122012 年度 小型專用化雷達領域產品 64547.04 8.55（2）公司產品的主要消費群體 報告期內公司實現銷售的主要是軍工電子產品，直接消費群體為國內主要軍工集團下屬單位，最終消費群體為我國軍方。（3）銷售價格的總體變動情況 公司報告期內主營產品銷售價格的總體變動主要是受到以下兩方面因素的共同影響所致：公司報告期內銷售的圖形顯控領域產品和小型專用化雷達領域產

253、品兩大類主營產品均由許多不同型號的具體產品組成，公司不同型號產品的功能、性能及質量需求不同，各合同的技術內容也不同，因此銷售價格存在差異。公司某一型號產品定型前主要應用于系統級和整機產品的試驗，產品的研發生產成本較高，且后續定型存在不確定性；定型后該產品將正式裝備在武器裝長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-107 備整機中，采購量大于研發階段采購量，因此公司與客戶約定定型前的小批量采購的產品單價高于批量采購的單價。公司產品定型后價格一般不會發生變動，報告期內，公司定型后產品價格無明顯變化。但隨著公司技術水平的不斷積累成熟，持續研發、生產新型號、新產品的難度及成本不斷下降，因此后續型號產

254、品相較前期型號價格有下降趨勢。（二）公司報告期各期前五名客戶的名稱、銷售金額及占營業收入的比例（二）公司報告期各期前五名客戶的名稱、銷售金額及占營業收入的比例 在我國現行體制下，國有軍工集團占支配地位，尤其在武器裝備整機及系統級產品領域更形成壟斷優勢。公司產品絕大部分為定制化軍用電子核心模塊，客戶主要是國有軍工集團下屬單位，客戶集中度高。2012年、2013年和2014年，公司向前五名客戶的合計銷售金額分別為13,469.38萬元、16,215.35萬元和20,039.41萬元，占當期營業收入的比例分別為99.67%、99.44%和97.85%。公司報告期內前五名客戶銷售情況如下：單位：萬元

255、期間期間 序號序號 客戶客戶 銷售總額銷售總額 銷售占比銷售占比 1 中國航空工業集團公司 17,552.15 85.71%2 中國電子科技集團公司 831.37 4.06%3 中國船舶重工集團公司 658.18 3.21%4 E 客戶 559.32 2.73%5 B 客戶 438.39 2.14%2014 年度 前五名客戶合計 前五名客戶合計 20,039.41 97.85%1 中國航空工業集團公司 15,204.25 93.24%2 中國電子科技集團公司 521.98 3.20%3 中國船舶重工集團公司 272.95 1.67%4 A 客戶 169.00 1.04%5 B 客戶 47.17

256、 0.29%2013 年度 前五名客戶合計前五名客戶合計 16,215.35 99.44%1 中國航空工業集團公司 12,120.01 89.68%2 中國電子科技集團公司 912.79 6.75%3 國防科學技術大學 150.00 1.11%4 中國兵器工業集團公司 148.03 1.10%5 中國船舶重工集團公司 138.55 1.03%2012 年度 前五名客戶合計前五名客戶合計 13,469.38 99.67%注：表中列示的銷售額為公司對上述集團下屬單位銷售額的累計值。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-108 報告期內公司向前五大客戶下屬單位銷售明細如下：報告期內公司向前五大

257、客戶下屬單位銷售明細如下：單位：萬元 集團名稱集團名稱 下屬公司名稱下屬公司名稱 2014 年年 2013 年度年度 2012 年度年度中國航空無線電電子研究所 14,747.4812,181.98 10,740.91太原航空儀表有限公司 500.36889.18 195.73蘇州長風航空電子有限公司 1,491.54364.52 904.42上海埃威航空電子有限公司-191.11 39.49成都飛機設計研究所-96.41中航華東光電有限公司 128.55-10.68中國空空導彈研究所-154.10 132.37中國航空工業集團公司洛陽電光設備研究所 580.611,423.37-成都凱天電子

258、股份有限公司 76.83-北京青云航空儀表有限公司 26.78-中國航空工業集團公司 小計 17,552.1515,204.25 12,120.01中電十四所 804.10521.98 632.00中電四十八所-56.02中電五十四所-30.00中國電子科技集團公司電子科學研究院-180.00南京國睿安泰信科技股份有限公司 14.44-14.77華北計算技術研究所（中國電子科技集團公司第十五研究所）12.82-中國電子科技集團公司 小計 831.37521.98 912.79國防科技大學 -27.18 150.00江南機器集團 9.8222.71 136.07中國北方車輛研究所（中國兵器工業集

259、團第二 0 一研究所）-9.91中國兵器工業第二 0 五研究所 2.74-2.05西安北方光電科技防務有限公司 6.71-中國兵器工業集團公司 小計 19.2622.71 148.03中國船舶重工集團公司第七一五研究所 629.98272.95 138.55中國船舶重工集團公司第七 0 五研究所 28.21-中船重工 小計 658.18272.95 138.55A 客戶 377.00169.00-E 客戶 559.32-B 客戶 438.3947.17-合計 合計 20,435.6816,265.25 13,469.38長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-109 主營業務收入 主營業務

260、收入 20,479.5416,303.59 13,479.63占比 占比 99.79%99.76%99.92%報告期內，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員，主要關聯方和持有本公司5%以上股份的股東不存在在上述客戶中占有權益的情況。四、發行人的采購情況和主要原材料四、發行人的采購情況和主要原材料（一）主要原材料及能源供應情況（一）主要原材料及能源供應情況 1、原材料、原材料 本公司生產的高可靠軍用電子產品技術含量較高，所需的原材料種類繁多，其中最主要的原材料類別包括芯片、軍品電容、結構件和PCB板。報告期內，公司各年度采購的主要原材料數量、金額和平均價格變動情況如下：期間 類別 數量（

261、塊/件）金額（萬元）平均價格（元）均價變動幅度 期間 類別 數量（塊/件）金額（萬元）平均價格（元）均價變動幅度 芯片類 197,6311,221.6461.81-48.08%軍品電容 1,167,560459.663.94 10.09%結構件 45,330343.8375.85-21.72%PCB 板 5,759168.88293.25-20.36%計算機類 1,303188.091,443.51-11.17%軍用連接器 9,393298.37317.65 13.93%屏、防護玻璃 453267.115,896.40 15.63%2014年度 晶圓 591264.634,477.61-40.

262、43%芯片類 136,5801,626.22119.07 37.72%軍品電容 1,132,535405.003.58 6.29%結構件 25,062242.8596.9 74.34%PCB 板 4,425162.93368.2 55.73%計算機類 37460.781,625.04-18.86%軍用連接器 4,789133.53278.82-34.71%屏、防護玻璃 402204.995,099.29-4.45%2013年度 晶圓 181136.057,516.58 芯片類 88,748767.3086.46-5.70%軍品電容 661,346222.513.36 7.58%結構件 37,3

263、17207.4155.58 5.13%PCB 板 5,380127.20236.43-30.59%計算機類 11122.232,002.86 4.15%2012年度 軍用連接器 2,520107.62427.05-30.54%長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-110 屏、防護玻璃 292155.835,336.68 51.24%晶圓-報告期內，發行人芯片采購情況如下：單位：塊/件，萬元 類別 類別 2014 年年 2013 年年 2012 年年 芯片種類 采購量 采購金額 采購量 采購金額 采購量 采購金額 電子盤 14,293 364.95 15,537533.946,862 14

264、0.54加固計算機 7,773 25.24 250.43-加固顯示器 294 0.29 2,43713.882,024 4.96雷達 27,551 113.80 14,747115.1512,065 65.83其他 50,390 378.41 38,494738.8936,867 409.29圖形控制模塊 97,330 338.96 65,340223.9430,930 146.66總計 總計 197,631 1,221.64 136,5801,626.2288,748 767.30公司每年生產銷售的產品型號較多，各型號產品對原材料的種類和數量需求均不相同，同時同一大類的原材料中的不同型號、規

265、格的價格亦存在較大差別，由此導致上表中各年度原材料平均價格存在波動。2013 年芯片采購均價較 2012 年上升 37.72%，主要原因系：（1）公司 2013年加大力度拓展加固電子盤業務，對加固電子盤芯片采購數量顯著增加，且該類芯片單價較高；（2）2013 年公司采購的單價在 2,000 元以上的其他高價值芯片數量較 2012 年顯著增加，且平均單價有所上升。2014 年芯片采購均價較 2013 年下降 48.08%，主要原因系：（1）公司 2012年和 2013 年戰略儲備大量 M9 芯片后，2014 年并未采購該芯片，且該芯片單價較高；（2）2014 年公司采購的加固電子盤芯片均價較 2

266、013 年有一定幅度的下降；（3）2014 年公司采購的單價在 2,000 元以上的其他高價值芯片數量顯著減少。報告期內，公司主要原材料的供應商生產能力較強，產品質量穩定，原材料供應可以得到充分保障。此外，報告期內，原材料成本占公司各年度營業成本的比例較高。由于本公司產品技術含量及附加值較高，且具有定制化特點，因此毛利率水平較高，生產成本的影響較小。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-111 2、能源、能源 公司生產經營所耗用的能源主要是電力。報告期內電力供應充足，用電量由于公司生產規模擴大和研發耗用增加而持續增長，單價方面則相對穩定，總體來看電費金額占公司營業總成本的比重很小，電費金

267、額變化對成本的影響不顯著。2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 項目項目 數量數量（度）（度）單價單價（元（元/度）數量度）數量（度）（度）單價單價（元（元/度）數量度）數量（度）（度）單價單價（元（元/度）度）電 1,258,950 1.041,271,8641.00796,649 1.06（二）本公司報告期各期前五名供應商的名稱、采購金額及占當期采購總額的比重（二）本公司報告期各期前五名供應商的名稱、采購金額及占當期采購總額的比重 報告期報告期 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額（萬元）（萬元）占當期采購總額的比重占當期采購總額的比重 深圳市博科供應鏈管理有限公司

268、 410.308.76%D 供應商 407.998.71%福建火炬電子股份有限公司 298.016.36%F 供應商 273.255.83%長沙圖戀信息技術有限公司 252.065.38%2014 年度 合合 計計 1,641.6035.04%深圳市深博科進出口有限公司 614.6016.55%北京北方新科貿有限公司 450.7412.14%福建火炬電子股份有限公司 379.8310.23%長沙嘉百精密機械有限公司 154.304.15%C 供應商 108.842.93%2013 年度 合合 計計 1,708.3146.00%北京北方新科貿有限公司 300.4914.36%深圳市深博科進出口有

269、限公司 153.177.32%福建火炬電子股份有限公司 142.426.81%長沙嘉百精密機械有限公司 131.406.28%中航光電科技股份有限公司 96.744.62%2012 年度 合合 計計 824.2339.40%報告期內，本公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員，主要關聯長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-112 方和持有本公司5%以上股份的股東不存在在上述供應商中占有權益的情況。五、公司固定資產及無形資產情況五、公司固定資產及無形資產情況（一）公司擁有的固定資產情況（一）公司擁有的固定資產情況 公司主要的固定資產為運輸工具、電子設備及其他，截至2014年12月31日

270、，公司主要固定資產情況如下：單位：元 固定資產固定資產 固定資產原值固定資產原值 累計折舊累計折舊 固定資產凈額固定資產凈額 成新率（成新率（%）運輸工具 2,906,803.001,747,087.751,159,715.25 39.90%電子設備及其他 16,950,803.947,147,446.169,803,357.78 57.83%截至2014年12月31日，公司主要研發生產設備情況如下：序號序號 設備名稱設備名稱 數量原值（元數量原值（元)凈值（元）凈值（元）成新率（成新率（%）1 快速溫度變化試驗箱 7 1,745,487.91882,631.30 50.57%2 網絡分析儀

271、4 1,266,374.36691,624.58 54.61%3 頻譜分析儀 7 1,632,179.501,143,234.87 70.04%4 信號發生器 9 1,544,820.521,116,944.77 72.30%5 振動臺 1 424,149.40169,733.40 40.02%6 BGA 返修臺 1 244,444.50163,166.73 66.75%7 示波器 5 279,162.39179,766.19 64.39%8 調溫調濕箱 1 123,931.6241,517.12 33.50%9 LP3043 仿真卡 1 94,800.0064,780.00 68.33%10

272、 UV 固化機 1 60,756.4338,630.89 63.58%11 凈化無塵室 1 56,410.2614,431.74 25.58%12 MRA6002 型射頻組件監測工裝 1 1,444,458.801,261,494.00 87.33%13 JSJ.X/K 型修正通道微波接收機試驗設備 5 421,542.30368,146.94 87.33%14 MAF4003 功率放大器 1 130,378.69113,864.05 87.33%15 JSJ.X 整機測試工裝 1 51,721.3845,170.02 87.33%16 手動共晶貼片機 1 107,692.31100,871.

273、79 93.67%17 多功能壓焊機 1 106,837.61100,071.21 93.67%18 網絡安全與視頻會議系統 1 86,899.1586,899.15 100.00%合 計 合 計 49 9,822,047.136,582,978.75 67.02%長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-113（二）公司擁有的房屋建筑物及土地使用權情況（二）公司擁有的房屋建筑物及土地使用權情況 1、租賃房產、租賃房產 截至2014年12月31日，公司所使用的辦公場所均為租賃房產，具體情況如下：承租方承租方 出租方出租方 用途租賃期限用途租賃期限 租賃面積（平方米）地址租賃面積（平方米）地址

274、 景嘉 生產經營2013.10.01-2015.09.30 3,770.95 長沙高新區麓景路 2 號長沙科技成果轉化基地創業樓 2-6 層 景嘉 生產經營2013.10.01-2015.09.30 395.51 長沙高新區麓景路 2 號長沙科技成果轉化基地創業樓 1 層 103 房間 景嘉 長沙生產力促進中心（長沙新技術創業服務中心）生產經營2013.10.01-2015.09.30 367.16 長沙高新區麓景路 2 號長沙科技成果轉化基地創富樓 1 樓東向西房間北麥 北京望展經營中心 生產經營2012.08.10-2022.08.09 2,300 北京市海淀區四季青鎮祁家村 108 號北

275、京望展經營中心辦公室 長沙生產力促進中心出租的上述房產尚未取得房地產證，長沙生產力促進中心目前持有土地使用權證（地號：預編4999016）、長沙市建設工程規劃許可證（編號：建220040124號）、建設工程施工許可證（編號：430103200406180101），并通過了長沙市高新區規劃建設管理局組織的聯合驗收，取得了建設工程竣工聯合驗收意見書（長高新聯驗（2010）33號）。因作為事業單位，生產力促進中心存在較大的組織形式、隸屬關系調整變化的可能性，故未能及時辦理房地產證，該房屋已取得除房地產證外的一切法律手續，不存在權屬糾紛，不屬于違章建筑物，也未列入拆遷范圍。公司租賃該等房屋對公司的生產

276、經營不存在重大不利影響。北京望展經營中心出租給北麥公司的房屋目前尚未取得房產證。北麥公司專注于產品研發，所需場地面積較小，可以容易地找到替代辦公場所，因此所租賃北京望展經營中心的房屋未取得房產證對北麥公司生產經營不構成重大不利影響。公司上述房屋租賃合同的具體情況詳見本招股說明書“第十一節 其他重長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-114 要事項”之“一、重要合同”之“（四）房屋租賃合同”的相關內容。2、土地使用權、土地使用權 截至2014年12月31日，公司擁有一項土地使用權，具體如下：所有權人所有權人 土地使用權權屬證書土地使用權權屬證書 坐落坐落 使用權面積使用權面積（）（）使用權

277、方式使用權方式 是否設置抵押是否設置抵押長沙景嘉微電子股份有限公司 長國用（2013）第094965號 岳麓區梅溪湖39,442.14 出讓地 是（三）公司擁有的知識產權（三）公司擁有的知識產權 1、注冊商標、注冊商標 截至2014年12月31日，公司共擁有21項注冊商標，具體情況如下：序號序號 商標商標 商標權人商標權人 注冊號注冊號 類別類別 權利期限權利期限 取得方式取得方式 1 景嘉股份 第 6890143 號第 42 類2010.09.14-2020.09.13原始取得 2 景嘉股份 第 6890144 號第 9 類2010.07.21-2020.07.20原始取得 3 景嘉股份 第

278、 11345677號第 9 類2014.1.14-2024.1.13.原始取得 4 景嘉股份 第 11345678號第 42 類2014.1.14-2024.1.13.原始取得 5 景嘉股份 第 11345679號第 42 類2014.1.14-2024.1.13.原始取得 6 景嘉股份 第 11345680號第 9 類2014.2.28.-2024.2.27.原始取得 7 景嘉股份 第 11345681號第 42 類2014.1.14-2024.1.13.原始取得 8 景嘉股份 第 11345682號第 9 類2014.2.28.-2024.2.27.原始取得 9 景嘉股份 第 114267

279、26號第 9 類2014.3.14.-2024.3.13.原始取得 10 景嘉股份 第 11426732號第 9 類2014.3.14.-2024.3.13.原始取得 11 景嘉第 11426734號第 9 類2014.3.14.-原始取得 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-115 股份 2024.3.13.12 景嘉股份 第 11426727號第 42 類2014.4.14.-2024.4.13 原始取得 13 景嘉股份 第 11426729號第 9 類2014.4.14.-2024.4.13 原始取得 14 景嘉股份 第 11426731號第 9 類2014.4.14.-2024

280、.4.13 原始取得 15 景嘉股份 第 11426736號第 9 類2014.4.14.-2024.4.13 原始取得 16 景嘉股份 第 11426738號第 9 類2014.4.14.-2024.4.13 原始取得 17 景嘉股份 第 11426728號第 42 類2014.5.21.-2024.5.20 原始取得 18 景嘉股份 第 11426730號第 42 類2014.5.21.-2024.5.24 原始取得 19 景嘉股份 第 11426733號第 42 類2014.5.21.-2024.5.20 原始取得 20 景嘉股份 第 11426735號第 42 類2014.5.21.-

281、2024.5.20 原始取得 21 景嘉股份 第 11426737號第 42 類2014.5.21.-2024.5.20 原始取得 2、專利及非專利技術、專利及非專利技術（1）專利 截至 2014 年 12 月 31 日，公司擁有已授權專利 31 項，具體情況如下：序號序號 專利權人專利權人 專利類型專利名稱專利類型專利名稱 專利申請號專利申請號 權利權利 期限期限 取得方式取得方式1 景嘉 發明專利一種基于發射極電流補償的高精度帶隙基準源電路 ZL201010555886.820 年 原始取得2 景嘉 發明專利可編程 50%占空比分頻器 ZL201010552100.720 年 原始取得3

282、景嘉 發明專利一種精確的電流產生電路 ZL201010552094.520 年 原始取得4 景嘉 發明專利圖形芯片設計中圖形像素生成算法的硬件實現 ZL201010555850.X20 年 原始取得5 景嘉 發明專利一種基于帶權重延遲鏈的數字 50%占空比調節電路 ZL201010555900.420 年 原始取得長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-116 6 景嘉 發明專利具有軌到軌電壓調節范圍的高速高帶寬 VCO 延遲單元ZL201010555884.920 年 原始取得7 景嘉 發明專利圖形芯片設計中分級裁剪策略的實現 ZL201010557425.420 年 原始取得8 景嘉

283、發明專利基于分塊渲染的 GPU 中反走樣線段的生成 ZL201110064796.320 年 原始取得9 景嘉 發明專利基于分塊渲染的 GPU 中鋸齒線段的生成 ZL201110064784.020 年 原始取得10 景嘉 發明專利基于分塊渲染的 GPU 中塊存儲策略的實現 ZL201110065165.320 年 原始取得11 景嘉 發明專利一種應用于時鐘數據恢復的鑒相器電路 ZL201110083466.920 年 原始取得12 景嘉 發明專利一種應用于圖像處理的Cache 的硬件實現 ZL201110085908.320 年 原始取得13 景嘉 發明專利一種簡單的三態輸入電路 ZL201

284、110089657.620 年 原始取得14 景嘉 發明專利一種鎖定精度和鎖定頻率均可編程的鎖定檢測電路 ZL201110083516.320 年 原始取得15 景嘉 發明專利基于水平線掃描的三角形光柵化的實現方法 ZL201010555857.120 年 原始取得16 景嘉 發明專利一種自動建立時序庫的工具ZL201010555888.720 年 原始取得17 景嘉 發明專利基于分層塊匹配的實時數字視頻穩像方法 ZL201210138341.620 年 原始取得18 景嘉 發明專利一種帶 Class-AB 功放輸出的二階有源RC低通濾波器電路ZL201210438198.220 年 原始取得

285、19 景嘉 發明專利基于分塊渲染的 GPU 中多管線渲染的實現方法 ZL201210287875.520 年 原始取得20 景嘉 發明專利一種應用于視頻信號處理的全數字鎖相環 ZL201210433710.420 年 原始取得21 景嘉 發明專利一種高速前置二分頻器電路及其實現方法 ZL201210433677.520 年 原始取得22 景嘉 發明專利一種可編程負阻電路結構 ZL201210433656.320 年 原始取得23 景嘉 發明專利一種 MOS 管閾值電壓測試電路 ZL201210428681.220 年 原始取得24 景嘉 發明專利一種簡單的線性電源電路 ZL2012104317

286、40.120 年 原始取得25 景嘉 發明專利一種高電源抑制比的線性電源電路 ZL201210459930.420 年 原始取得長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-117 26 景嘉 發明專利一種可變通帶的連續時間正交 Delta-Sigma 調制器 ZL201210440909.X20 年 原始取得27 景嘉 發明專利一種本振時鐘頻率平移電路ZL201210433711.920 年 原始取得28 景嘉 發明專利一種頻段可編程 LC_DCO 電路結構 ZL201210433483.520 年 原始取得29 景嘉 發明專利一種 3 狀態控制信號輸入 IO電路 ZL201210440929

287、.720 年 原始取得30 景嘉 實用新型一種加固型計算機板卡的助拔結構 ZL201320029828.010 年 原始取得31 北麥 實用新型微波可調濾波器 ZL200620131876.010 年 原始取得（2）非專利技術 公司在芯片、軟件、FPGA等領域擁有雄厚的技術儲備，形成了數量眾多的非專利技術，其中較為核心的如下表所示：序號序號 非專利技術名稱非專利技術名稱 1 2D 圖形生成 2 雙 3 次立方視頻縮放 3 視頻旋轉 4 視頻開窗 5 高速緩沖管理 6 ARINC429 7 基于 VxWorksM9 OpenGL 驅動程序 8 基于 VxWorksM72 OpenGL 驅動程序

288、9 基于 VxWorksM96 OpenGL 驅動程序 10 寬帶寬溫穩幅大功率微波檢波技術 3、計算機軟件著作權、計算機軟件著作權 截至2014年12月31日，公司共有計算機軟件著作權29項，具體情況如下：序號序號 軟件名稱軟件名稱 著作權登記號著作權人首次發表日期著作權登記號著作權人首次發表日期 取得方式取得方式1 M9 OpenGL 驅動程序軟件 V1.0 2008SR04857景嘉 2007-03-30 原始取得2 基于 OpenGL 的數字儀表系統 V1.0 2009SR10528景嘉 2007-08-27 原始取得3 視頻縮放軟件 V1.0 2009SR10526景嘉 2008-0

289、6-20 原始取得長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-118 4 基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件 V1.0簡稱：二維地圖 2009SR10527景嘉 2008-08-20 原始取得5 基于 OpenGL 的 GUI 編程支持軟件 V1.0簡稱：jwGUI 2009SR10525景嘉 2008-10-30 原始取得6 三維數字地圖支持軟件 V1.0簡稱：三維數字地圖 2009SR10524景嘉 2008-10-30 原始取得7 無極變速運動中多輥線速度同步控制軟件簡稱：線速度同步控制軟件V1.0 2011SR099180景嘉 2010-12-31 原始取得8 無極變速運動中可調螺

290、旋線路徑合成軟件簡稱：可調螺旋線路徑合成軟件V1.0 2011SR099113景嘉 2010-12-31 原始取得9 高速往復運動中輥半徑智能檢測學習軟件簡稱：半徑智能檢測學習軟件V1.0 2011SR098798景嘉 2010-12-31 原始取得10 飛行軌跡測量雷達事后數據處理系統 V1.0簡稱：事后數據處理系統 2009SRBJ5500北麥 2008-10-30 原始取得11 微波/毫米波頻綜測試系統 V1.0簡稱：頻綜測試系統 2009SRBJ5498北麥 2008-12-16 原始取得12 經緯儀三站定位系統軟件V1.0簡稱：經緯儀三站定位系統 2009SRBJ5499北麥 200

291、8-12-30 原始取得13 數據鏈接收機指標自動測試軟件簡稱：接收機指標測試軟件V1.0 2009SRBJ5739北麥 2009-01-16 原始取得14 射頻網絡參數自動測試和數據分析軟件 V1.0簡稱：射頻網絡測試軟件 2009SRBJ5497北麥 2009-01-16 原始取得15 二軸雷達轉臺控制系統簡稱：轉臺控制系統1.0 2012SR060116北麥 2010-05-30 原始取得16 多普勒頻譜動態分析軟件簡稱：頻譜動態分析軟件1.0 2012SR055853北麥 2010-06-30 原始取得17 雷達測控布站仿真與分析2012SR055524北麥 2010-10-30 原始

292、取得長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-119 軟件簡稱：測控布站仿真與分析軟件1.0 18 TCAS 測試工裝控制程序軟件簡稱：TCAS 工裝程序1.0 2013SR137067北麥 2010-11-30 原始取得19 電子穩像系統簡稱：電子穩像V1.0 2012SR020648景嘉-原始取得20 圖像去霧增強系統簡稱：圖像增強V1.0 2012SR079138景嘉-原始取得21 景嘉調試平臺系統簡稱：景嘉調試臺V1.0 2012SR103951景嘉-原始取得22 TCAS 自動化測試軟件簡稱：TCAS 測試軟件1.0 2012SR055521北麥 2011-01-30 原始取得23

293、 軌跡測量雷達跟蹤系統自動測試軟件簡稱：雷達跟蹤系統測試軟件1.0 2012SR055527北麥 2011-06-30 原始取得24 C-K 算法實現軟件簡稱：C-K 算法軟件1.0 2012SR055515北麥 2011-10-12 原始取得25 TCAS 射頻模塊控制程序軟件簡稱 TCAS 正式程序1.0 2013SR137395北麥 2013-05-30 原始取得26 JSJ.X 自動化測試軟件簡稱：JSJ.X 測試軟件1.0 2013SR137010北麥 2013-07-30 原始取得27 MRA6002 型射頻模塊小信號部分控制及檢測系統軟件MRA6002 小信號控制軟件1.0 20

294、15SR002332北麥 2014-05-30 原始取得28 MRA6002 綜合調試軟件簡稱:6002 調試軟件1.0 2015SR003845北麥 2013-08-30 原始取得29 MRA6002 型射頻模塊功放部分控制及檢測系統軟件簡稱:MRA6002 功放控制軟件1.0 2015SR005231北麥 2014-05-30 原始取得（四）特許經營權情況（四）特許經營權情況 公司無特許經營權。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-120（五）生產資質情況（五）生產資質情況 公司已獲得二級保密資格單位證書、武器裝備質量體系認證證書、裝備承制單位注冊證書和武器裝備科研生產許可證等一系列

295、從事武器裝備科研生產所需的資質，此外公司擁有高新技術企業證書、軟件企業認定證書等資質。景嘉股份目前具備的生產資質情況如下：序號序號 名稱名稱 核發部門核發部門 核發日期核發日期 有效期至有效期至 1 高新技術企業證書 湖南省科學技術廳、湖南省財政廳、湖南省國家稅務局、湖南省地方稅務局 2012.11.12 2015.11.11 2 軟件企業認定證書 湖南省信息產業廳 2008.03.30-3 二級保密資格單位證書（注）-2014.12.29 2019.12.28 4 武器裝備質量體系認證證書 武器裝備質量體系認證委員會 2013.12.30 2017.12.29 5 裝備承制單位注冊證書 中國

296、人民解放軍總裝備部 2014.12 2018.12 6 武器裝備科研生產許可證 國家國防科技工業局 2014.08.18 2019.08.17 注：2014 年 12 月 31 日，湖南省軍工保密資格認證委出具通知，批準長沙景嘉微電子股份有限公司為軍工二級保密資格單位，并報請國家軍工認證委將長沙景嘉微電子股份有限公司列入二級保密資格單位名錄。北麥公司目前具備的生產資質情況如下：序號序號 名稱名稱 核發部門核發部門 核發日期核發日期 有效期至有效期至 1 高新技術企業證書 北京市科學技術委員會、北京市財政局、北京市國家稅務局、北京市地方稅務局 2012.10.30 2015.10.29 2 三級

297、保密資格單位證書 國防武器裝備科研生產單位保密資格審查認證委員會 2014.01.27 2019.01.26 3 武器裝備質量體系認證證書（注）武器裝備質量體系認證委員會2011.09.26 2014.06.16 4 裝備承制單位注冊證書 中國人民解放軍總裝備部 2011.04 2015.04 5 武器裝備科研生產許可證 國家國防科技工業局 2014.12.15 2019.12.14 注：北麥公司持有的武器裝備質量體系認證證書已于 2014 年 6 月 16 日到期。北麥公司已于 2015 年 3長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-121 月 10 日取得中國新時代認證中心出具的證明（

298、有效期截至 2016 年 2 月 26 日），北麥武器裝備質量體系管理認證已于 2014 年 2 月通過了綜合評議現場審核，審核結論已呈報武器裝備質量體系認證委員會。六、公司核心技術及研發情況六、公司核心技術及研發情況（一）公司擁有的核心技術（一）公司擁有的核心技術 公司自成立以來一直致力于高可靠軍工電子產品的研究開發，目前在圖形顯控領域居于國內領先地位，在空中防撞雷達、主動防護雷達及彈載雷達微波射頻前端等小型專用化雷達領域具有技術優勢。公司自主研制的基于VxWorks操作系統的ATI Mobility Radeon系列圖形處理芯片M9、M72、M96驅動以及基于OpenGL在VxWorks嵌

299、入式系統實現的三維數字地圖填補了國內空白，處于國內領先地位。1、核心技術和技術來源、核心技術和技術來源 公司在長期的研發實踐中，逐漸掌握了以下各項關鍵技術。類別類別 序號序號 核心技術名稱核心技術名稱 技術來源技術來源 創新類型創新類型VxWorks 操作系統圖形處理芯片的OpenGL 驅動 1 VxWorks 嵌入式系統下 M9、M72、M96系列GPU的OpenGL驅動程序設計技術 自主研發 原始創新應用支持 2 二維矢量地圖、三維數字地圖、數字儀表系統、GUI 自主研發 原始創新3 軍用圖形顯控模塊設計技術 自主研發 集成創新系統設計技術 4 軍用加固顯示器設計技術 自主研發 集成創新5

300、 視頻圖象處理 IP 核設計技術 自主研發 原始創新數字 IP 核 6 接口 IP 核設計技術 自主研發 原始創新圖形處理器 7 高性能、低功耗圖形處理器 自主研發 原始創新數?；旌闲酒?8 數?；旌?SOC 設計技術 自主研發 原始創新9 可編程射頻組件技術 自主研發 原始創新空中防撞雷達核心射頻組件 10 功率放大器應用 自主研發 集成創新主動防護雷達 11 主動防護目標模式識別算法 自主研發 原始創新12 平衡式寬帶大功率檢波技術 自主研發 原始創新彈載雷達導引頭射頻前端組件 13 低插損寬帶波導同軸轉換技術 自主研發 原始創新2、技術水平、技術水平 序號序號 核心技術名稱核心技術名稱

301、技術現狀、水平描述技術現狀、水平描述 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-122 1 VxWorks 嵌入式系統下 M9、M72、M96系列GPU的OpenGL 驅動程序設計技術 該技術解決了 M9、M72、M96 系列 GPU 的 OpenGL 驅動程序國產化問題，并針對矢量漢字、數字地圖等航空應用進行優化。目前廣泛應用于軍用飛機中裝備的本公司系列圖形顯控模塊。2 基于OpenGL的二維矢量地圖軟件、三維數字地圖、數字儀表系統、GUI 該技術分別解決了基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件、三維數字地圖、數字儀表系統、GUI，通過系統優化，使得在有限資源的航空嵌入式硬件平臺下，獲得更

302、高的圖形顯示應用性能。目前應用于系列圖形顯控模塊。3 軍用圖形顯控模塊設計技術 該技術是一項綜合性技術，涉及系統設計、硬件設計、軟件設計、FPGA 設計、加固設計等技術。為滿足航空顯控系統環境惡劣、低重量、低功耗、高性能的要求，優化架構設計，從電路、熱學、力學、軟件工程等角度進行系統綜合設計，通過電路設計仿真、力學仿真、試驗驗證等設計技術，保障了產品的技術性能。目前應用于我軍各種型號飛機。4 軍用加固顯示器設計技術 軍用加固顯示器屬于光學、力學、電氣綜合設計的成果。技術特點體現在：LCD 顯示屏的光學綁定與加固技術、LCD 顯示屏高亮度及夜視兼容背光系統設計技術、大顯示窗口電磁兼容技術、整機加

303、固與減重設計技術、高性能低功耗硬件設計技術。公司在大屏幕、高強度、低重量的機載顯示器設計方面處于國內先進水平。5 視頻圖象處理 IP 核 視頻圖象處理 IP 核包括視頻縮放與疊加、視頻疊加反走樣重建、視頻隔行轉逐行、視頻旋轉、視頻顯示控制、亮度對比度控制、彩色空間變換、DCT/IDCT、視頻解碼、視頻抖動處理、視頻穩象處理、視頻增強處理等多項技術，起到提升圖形顯控模塊集成度、降低功耗、減輕重量作用。相關 IP 核在圖形顯控模塊中經過多個產品的實際應用，成熟度高，工程適用性強。6 接口 IP 核 接口類 IP 核包括 SDRAM 接口、DDR2 接口、DDR3 接口、視頻輸出接口、視頻輸入接口、

304、PCI 接口、高速緩沖管理等技術。由于 IP 大量采用，使得一片 FPGA 替代了多個功能部件和信號處理器，為圖形顯控模塊提高集成度、降低功耗、減輕重量起到根本保障作用。7 高性能、低功耗圖形處理器 公司成立之初就對圖形加速引擎相關的核心算法、邏輯、軟件和硬件進行開發，目前已掌握分塊繪制體系結構、多通道渲染，高效多級紋理 CACHE 設計、高效多層次存儲技術、高速片間互連接口設計及基于 OpenGL 的驅動程序開發等關鍵技術。8 數?；旌?SOC 設計技術 通過功能應用級、行為邏輯級、版圖級的分別設計、建模、仿真、設計驗證，綜合解決數?；旌闲酒O計的可測試性、低功耗、可靠性等問題。采用軟件可重

305、構的內建測試技術，極大改善了復雜芯片設計的調試能力，簡化了數?；旌闲酒臏y試手段及測試成本。采用數?；旌霞軜嬒碌牟煌M模塊及數字邏輯模塊采用時長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-123 鐘頻率編程技術及門控電源技術，實現了低功耗與較高性能的統一。通過軟硬件相結合的手段，對芯片內部的關鍵點信號進行內建自動測試，在電源異常波動及芯片狀態異常時對系統進行復位，保障芯片可靠性。9 可編程射頻組件技術 該技術采用創新的通道自動校準、溫度補償和在線安保技術，采用單片機 BIT、電控移相器、數控衰減器、先驗數據表等方法，實時對多通道射頻收發模塊進行動態校準、實時補償、在線保護，確保了射頻組件多通道

306、性能的一致性，提高了射頻組件的智能化程度。10 功率放大器應用 該技術綜合采用了新型功放器件工作模式和電源自適應管理技術，簡化了發射機的電路設計，提高了功放效率，減低了組件的功率消耗。11 主動防護目標模式識別算法 該技術采用動目標模式自動識別技術與快速濾波和定位技術，提高了雷達對貼地高速飛行目標探測定位能力。12 平衡式寬帶大功率檢波技術 該技術創新地采用了大功率條件下的平衡檢波技術和等效測試技術，解決了檢波帶寬與幅度平坦度之間的矛盾，簡化了檢測過程，并降低了批量生產時的成本。13 低插損寬帶波導同軸轉換技術 該技術采用了頻帶展寬技術和超柔軟電纜性能一致性加工工藝，提高了傳輸轉換效率，增強了

307、產品的適應性。3、核心技術的形成過程、核心技術的形成過程 序號序號 核心技術名稱核心技術名稱 研發過程研發過程 1 VxWorks 嵌入式系統下 M9、M72、M96 系列 GPU 的OpenGL 驅動程序設計技術 GPU 是應用于公司圖形顯控模塊的核心元器件，公司持續緊跟 GPU發展趨勢，自主研發 VxWorks 操作系統下 AMD 公司嵌入式應用圖形處理芯片的 OpenGL 驅動程序，以滿足行業應用需求。自公司成立以來，陸續完成了基于 VxWorks 操作系統的 M9 OpenGL 驅動程序、基于 VxWorks 支持 OpenGL2.0 的 E2400（M72）驅動程序的開發、基于 Vx

308、Works 支持 OpenGL2.0 的 E4690（M96）驅動程序的開發。2 基于 OpenGL的二維矢量地圖軟件、三維數字地圖、數字儀表系統、GUI（1）2007 年 3 月開始基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件開發，2008年完成，該軟件參展 2008 年 5 月國防電子展，廣泛用于圖形顯控模塊測試，也作為客戶應用的基礎。（2）2007 年 5 月開始基于 OpenGL 的數字儀表系統軟件開發，2008年完成，該軟件參展 2008 年 5 月國防電子展，廣泛用于圖形顯控模塊測試，也作為客戶應用的基礎。（3）2007 年 5 月開始基于 OpenGL 的三維數字地圖開發，該軟件參展

309、2008 年 5 月國防電子展，廣泛用于測試，也作為客戶應用的基礎。（4）2009 年 3 月開始基于 OpenGL 的 GUI 編程軟件開發。2010 年5 月完成。該軟件用于客戶產品。3 軍用圖形顯控模塊設計技術（1）2006 年 8 月，公司同步開始自主開發 M9 圖形處理芯片的OpenGL 驅動程序及圖形顯控模塊，2006 年 12 月同步完成軟硬件開發，形成圖形顯控模塊初期產品。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-124（2）2006 年 12 月承擔某型號飛機的圖形顯控模塊的研制任務，該模塊集成圖形生成、視頻處理、通信接口等功能，為該飛機航電顯控分系統降低功耗、減輕重量、減

310、小體積、提高可靠性。（3）在此項目基礎上，公司每年承擔數十個預研、型號研制、加改裝等類型的軍用圖形顯控模塊研制任務，并實現每年若干個項目定型與批量生產。4 軍用加固顯示器設計技術（1）2007 年 8 月開始加固智能顯示器的研制，該智能顯示器將高性能 CPU、2D/3D 圖形處理器和多路視頻疊加處理模塊、航空通信接口等集成到顯示器內部。支持 LVDS、VGA、電視視頻等多種類型視頻輸入，內建完善的測試功能，支持 10/100M 網絡接口、RS422、1553B 等通訊接口，符合夜視兼容要求。通過該項目的開發，公司積累了加固智能顯示器設計的關鍵技術：LCM 模組的力學、熱學加固技術、LCM 模組

311、的 LED 背光系統、滿足 GJB181A 的顯示器電源技術、航空總線通信技術、圖形生成與視頻處理技術、整機熱設計技術、整機電磁兼容設計技術等。在這些技術基礎上，進行配置項裁剪、組合、增強設計，形成不同功能的系列加固顯示器產品。（2）2010 年研制用于后艙任務系統的加固顯示器。5 視頻圖象處理IP 核 6 接口 IP 核 伴隨公司 2006 年開始的圖形顯控模塊及圖形處理芯片的開發，公司逐漸積累的視頻圖像處理 IP 核有視頻縮放與疊加、視頻疊加反走樣重建、視頻隔行轉逐行、視頻旋轉、視頻顯示控制、亮度對比度控制、彩色空間變換、DCT/IDCT、視頻解碼、視頻抖動處理、視頻穩象處理、視頻增強處理

312、等；接口類 IP 核有：SDRAM 接口、DDR2接口、DDR3 接口、視頻輸出接口、視頻輸入接口、PCI 接口、高速緩沖管理等。這些 IP 在公司圖形顯控模塊中得到驗證，為圖形顯控模塊減重、降低功耗、提高集成度起到根本保障作用。7 高性能、低功耗圖形處理器（1）2006 年 5 月，公司成立之初的第一項任務就是承擔神州八號飛船圖形顯示加速器的 FPGA 設計，該項目圓滿成功。在此后圖形顯控模塊的研制中，公司研發出大量 IP 核，為圖形處理器設計打下了堅實的基礎。（2）2010 年公司承擔了“核高基”項目“安全適用計算機 CPU 關鍵技術研究”的子課題“圖形加速器技術研究”，通過該項目公司解決

313、自主知識產權的高性能圖形處理芯片設計及實現的若干關鍵技術問題，成功研制滿足項目功能和性能要求的高性能圖形處理芯片。經過兩年的研究，公司提出了一種高速高效低功耗的圖形處理芯片架構，完成了相關算法的硬件實現。8 數?；旌?SOC設計技術 2009 年初開始數?；旌?SOC 設計技術研究及設計，2010 年元月完成 ADC、DAC、PLL、LDO 等 IP 硬核的流片驗證，為數?；旌?SOC設計奠定了基礎。2011 年 5 月多波段收音芯片 SOC 項目啟動，正式開始面向產品的數?；旌?SOC 設計技術研究與實現。通過 2012 年 1 月流片、封裝，5 月開展功能性能測試，驗證了數?；旌?SOC

314、設計技術可行，尚有工程化技術工作待完善。2012 年 6 月第二次流片，2012 年 9 月至 2013 年 1 月，進行芯片內部測試、產品測試、功能性能驗證，完善軟硬件，確認該技術已經成熟。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-125 9 可編程射頻組件技術 2008 年 5 月開始，公司開始自主研發可編程射頻組件技術，采用單片機 BIT、電控移相器、數控衰減器、先驗數據表等方法，提高了射頻模塊的智能化水平和通用化程度。該技術可以適應于不同的產品系列和不同的平臺，先后在空中防撞雷達、目標探測雷達和數據鏈射頻模塊中得到應用。該技術的推廣還加大了競爭對手仿制的難度。10 功率放大器應用 2

315、010年3月開始，公司在L波段射頻組件中大膽采用了新型LDMOS功放器件和與之配套的電源自適應管理技術，提高了功放的工作效率，有效地減小了電源的無用功耗。11 主動防護目標模式識別算法 2008 年 5 月開始，公司開始自主研發該項關鍵技術，經過 2 個型號產品的研制和數十發實戰數據的驗證，該算法的穩健性等到驗證和改善，使得目標探測系統的預警距離滿足系統要求。12 平衡式寬帶大功率檢波技術 2008 年 10 月開始，公司為解決寬帶雷達大功率信號傳輸檢波任務而研發的一種新的技術，2010 年底該技術研發成功。該技術可以穩定檢測監視傳輸功率，減低負載特性變化對功率檢測特性的影響，并能保持檢波幅度

316、的相對平穩性。13 低插損寬帶波導同軸轉換技術 2008 年 10 月開始，公司為解決寬帶雷達大功率信號傳輸檢波任務而研發的一種新的技術，2010 年底該技術研發成功。該技術采用了頻帶帶展寬設計和超柔軟電纜性能一致性加工的新工藝，提高了產品性能，保證了產品的高合格率。4、核心技術與已取得的專利、軟件著作權及非專利技術的對應關系以及在主營業務及產品或服務中的應用、核心技術與已取得的專利、軟件著作權及非專利技術的對應關系以及在主營業務及產品或服務中的應用 長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-126 類別類別 序號序號 核心技術名稱核心技術名稱 與已取得的專利及非專利技術的對應關系與已取得的

317、專利及非專利技術的對應關系 在主營業務及產品或服務中的應用在主營業務及產品或服務中的應用 VxWorks 操作系統圖形處理芯片的 OpenGL 驅動 1 VxWorks 嵌 入 式 系 統 下M9、M72、M96 系列 GPU及 公 司 自 研GPU的OpenGL驅動程序設計技術軟件著作權：M9 OpenGL 驅動程序軟件 V1.0 廣泛應用于圖形顯控領域產品，包括圖形顯控模塊、圖形芯片、加固顯示器、加固計算機，為用戶提供底層驅動。應用支持 2 二維矢量地圖、三維數字地圖、數字儀表系統、GUI 軟件著作權：基于 OpenGL 的 GUI 編程支持軟件 V1.0 三維數字地圖支持軟件 V1.0

318、基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件 V1.0 基于 OpenGL 的數字儀表系統 V1.0、視頻縮放軟件 V1.0 該技術廣泛應用于圖形顯控領域產品，包括圖形顯控模塊、圖形芯片、加固顯示器、加固計算機，為用戶提供應用支持。系統設計技術 3 軍用圖形顯控模塊設計技術 發明專利：圖形芯片設計中圖形像素生成算法的硬件實現 具有軌到軌電壓調節范圍的高速高帶寬 VCO 延遲單元 基于水平線掃描的三角形光柵化的實現方法 圖形芯片設計中分級裁剪策略的實現 基于分塊渲染的 GPU 中反走樣線段的生成 基于分塊渲染的 GPU 中鋸齒線段的生成 基于分塊渲染的 GPU 中塊存儲策略的實現 基于分塊渲染的 GP

319、U 中多管線渲染的實現方法 基于分層塊匹配的實時數字視頻穩像方法 一種應用于圖像處理的 Cache 的硬件實現 一種應用于視頻信號處理的全數字鎖相環 一種自動建立時序庫的工具 一種鎖定精度和鎖定頻率均可編程的鎖定檢測該技術廣泛應用于圖形顯控領域產品，包括圖形顯控模塊、圖形芯片、加固顯示器、加固計算機。該技術為圖形顯控模塊從總體設計、硬件設計、軟件設計、FPG 設計、結構設計、工藝設計、制造生產、質量控制等環節提供專業技術支撐與公共基礎模塊服務，支撐產品系列化。該技術還在加固顯示器、加固計算機中的提供公共基礎模塊與保障服務，為產品的開發、測試、驗證、應用提供支撐。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說

320、明書1-1-127 電路 一種應用于時鐘數據恢復的鑒相器電路 一種簡單的三態輸入電路 實用新型專利：一種加固型計算機板卡的助拔結構 軟件著作權：M9 OpenGL 驅動程序軟件 V1.0 基于 OpenGL 的 GUI 編程支持軟件 V1.0 三維數字地圖支持軟件 V1.0 視頻縮放軟件 V1.0 基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件 V1.0 基于 OpenGL 的數字儀表系統 V1.0 電子穩像系統 V1.0、圖像去霧增強系統 V1.0 景嘉調試平臺系統 V1.0 4 軍用加固顯示器設計技術 軟件著作權：M9 OpenGL 驅動程序軟件 視頻縮放軟件 V1.0 基于 OpenGL 的 G

321、UI 編程支持軟件 V1.0 三維數字地圖支持軟件 V1.0 基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件 V1.0 基于 OpenGL 的數字儀表系統 V1.0 景嘉調試平臺系統 V1.0 數字 IP 核 5 視頻圖象處理 IP 核設計技術 發明專利：基于分層塊匹配的實時數字視頻穩像方法 一種應用于圖像處理的 Cache 的硬件實現 一種應用于視頻信號處理的全數字鎖相環 該技術廣泛應用于圖形顯控領域產品，為圖形顯控模塊、加固顯示器、加固計算機提供公共技術模塊，為圖形芯片提供 IP。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-128 一種自動建立時序庫的工具 軟件著作權：視頻縮放軟件 V1.0 電子

322、穩像系統 V1.0 圖像去霧增強系統 V1.0 景嘉調試平臺系統 V1.0 6 接口 IP 核設計技術 發明專利：一種應用于時鐘數據恢復的鑒相器電路 一種簡單的三態輸入電路 一種應用于視頻信號處理的全數字鎖相環 該技術廣泛應用于圖形顯控領域產品，為圖形顯控模塊、加固顯示器、加固計算機提供公共技術模塊，為圖形芯片提供 IP。圖形處理器 7 高性能、低功耗圖形處理器發明專利：圖形芯片設計中圖形像素生成算法的硬件實現 基于水平線掃描的三角形光柵化的實現方法 圖形芯片設計中分級裁剪策略的實現 基于分塊渲染的 GPU 中反走樣線段的生成 基于分塊渲染的 GPU 中鋸齒線段的生成 基于分塊渲染的 GPU

323、中塊存儲策略的實現 基于分塊渲染的 GPU 中多管線渲染的實現方法 一種應用于圖像處理的 Cache 的硬件實現 一種應用于視頻信號處理的全數字鎖相環 一種自動建立時序庫的工具 一種鎖定精度和鎖定頻率均可編程的鎖定檢測電路 一種應用于時鐘數據恢復的鑒相器電路 一種簡單的三態輸入電路 具有軌到軌電壓調節范圍的高速高帶寬 VCO 延該技術應用于圖形芯片產品，為圖形芯片提供技術平臺。包含了圖形芯片產品實現過程中的原理算法設計、電路實現、軟件驅動、客戶應用支持等在圖形芯片研發、推廣中所需的綜合技術。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-129 遲單元 一種帶Class-AB功放輸出的二階有源RC

324、低通濾波器電路 一種高速前置二分頻器電路及其實現方法 一種可編程負阻電路結構 一種基于帶權重延遲鏈的數字 50%占空比調節電路 一種精確的電流產生電路 一種基于發射極電流補償的高精度帶隙基準源電路 可編程 50%占空比分頻器 軟件著作權：M9 OpenGL 驅動程序軟件 V1.0 基于 OpenGL 的 GUI 編程支持軟件 V1.0 三維數字地圖支持軟件 V1.0 視頻縮放軟件 V1.0 基于 OpenGL 的二維矢量地圖軟件 V1.0 基于 OpenGL 的數字儀表系統 V1.0 數?；旌闲酒?8 數?；旌?SOC 設計技術 發明專利：一種鎖定精度和鎖定頻率均可編程的鎖定檢測電路 一種應用

325、于時鐘數據恢復的鑒相器電路 一種簡單的三態輸入電路 具有軌到軌電壓調節范圍的高速高帶寬 VCO 延遲單元 一種帶Class-AB功放輸出的二階有源RC低通濾該技術應用于圖形芯片，也可以應用其他數字模擬混合 SOC 產品。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-130 波器電路 一種高速前置二分頻器電路及其實現方法 一種可編程負阻電路結構 一種基于帶權重延遲鏈的數字 50%占空比調節電路 一種精確的電流產生電路 一種基于發射極電流補償的高精度帶隙基準源電路 可編程 50%占空比分頻器 9 可編程射頻組件技術-應用空中防撞雷達射頻組件中。該技術也可用于多通道性能有一致性要求的微波組件產品中?？?/p>

326、中防撞雷達核心射頻組件 10 功率放大器應用-該技術應用在需要在寬溫度范圍內高可靠工作的固態微波射頻功率放大器模塊產品中。主動防護雷達 11 主動防護目標模式識別算法-應用在超近反導探測裝置中。12 平衡式寬帶大功率檢波技術-應用在 X 和 Ku.波段的傳輸檢波裝置產品中。彈載雷達導引頭射頻前端組件 13 低插損寬帶波導同軸轉換技術-應用在 X 和 Ku.波段的柔軟轉換電纜組件產品中。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-131 5、核心技術產品收入占營業收入比例、核心技術產品收入占營業收入比例 2014 年度 年度 2013 年度年度 2012 年度年度 產品產品 類別類別 金額金額（

327、萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）比例（萬元）比例（%）金額）金額（萬元）（萬元）比例比例（%）圖形顯控領域產品 18,677.89 91.20%15,529.1695.23%11,895.26 88.02%小型專用化 雷達領域產品 1,032.62 5.04%412.60 2.53%547.04 4.05%合合 計計 19,710.51 96.24%15,941.7697.76%12,442.30 92.07%（二）報告期內研發費用情況（二）報告期內研發費用情況 報告期內研發費用的構成及占營業收入比例如下：單位：萬元 項項 目目 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年

328、度年度 技術資料費-3.630.30委托試制費 677.11386.2313.03原材料試制費 156.19183.80272.30評審費 0.646.461.89設計費-293.501,026.30薪酬福利 2,406.232,017.211,279.67專利申請費 9.528.929.70折舊費 113.0772.2537.85其他費用 27.381.693.78研發支出合計研發支出合計 3,390.152,973.702,644.82占營業收入比例（%）16.5518.2419.57報告期內，公司保持了較高的研發費用投入水平，研發費用投入均在2,500萬元以上，且持續增加，研發費用占營業

329、收入比例平均為18.12%。（三）公司的合作研發情況（三）公司的合作研發情況 報告期內，公司的產品均為自主研制，不存在合作研發的情況。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-132（四）公司研發人員情況（四）公司研發人員情況 截至2014年12月31日，公司員工共計341人，其中研發技術人員204人，占員工比例約為59.82%。2014年末公司擁有本科學歷以上人員219人，占員工比例為64.22%。近兩年公司核心技術人員沒有發生較大變動。公司核心技術人員情況如下：核心技術人員核心技術人員 出生年月出生年月 研究經驗研究經驗 饒先宏 1968 年 7 月 曾任國防科學技術大學軍事技術運籌學教

330、研室副主任、副教授，為算法、系統工程和圖像處理等領域的專家，在公司主持開發出適用于 VxWorks 操作系統的 M9、M72 和 M96 驅動程序以及基于 OpenGL 在 VxWorks 嵌入式系統實現的三維地圖等程序，曾獲國防科工委科技進步三等獎兩次。胡亞華 1969 年 3 月 曾任國防科學技術大學電子技術系講師，為國內較早研究電光儀表的專家，曾獲國防科工委科技進步二等獎一次、國防科工委科技進步三等獎一次，精通數字與模擬電路設計、FPGA 設計。余圣發 1972 年 3 月 曾任國防科學技術大學科研部講師，曾獲全軍優秀科技青年、國防科工委科技進步二等獎兩次，在軟件、硬件、結構、FPGA

331、等多領域擁有豐富研究經驗，能夠協調各研究團隊共同完成研制任務。曹建明 1969 年 12 月 結構設計專家，曾參與神舟七號、神舟八號等重大航天工程的顯示器等研制工作，曾獲得湖南省科技進步二等獎及三等獎、中電集團的科技進步三等獎及湖南省國防科技工業系統科技成果推廣一等獎各一次；在軍工電子產品的高可靠性設計方面擁有豐富的經驗。陳寶民 1974 年 6 月 曾任國防科學技術大學講師，為 FPGA 邏輯設計與芯片設計專家，擁有十幾年的 FPGA 設計經驗，主持研發出多個 IP核，其參與的項目曾獲軍隊科技進步一等獎。路軍 1970 年 4 月 曾任國防科學技術大學電子科學與工程學院講師，對信號處理領域有

332、深刻的理解，為通信、雷達領域的專家，曾獲國防科工委科技進步二等獎及三等獎、軍隊科技進步一等獎及二等獎各一次。陳怒興 1969 年 1 月 曾任國防科學技術大學計算機學院副研究員，為高速模擬集成電路、數?；旌霞呻娐?、高性能微處理器領域專家，曾榮立三等功一次，獲國家科技進步獎二等獎一次，軍隊科技進步一等獎三次、三等獎一次，國防科工委科技進步二等獎一次。田立松 1970 年 9 月 曾任國防科學技術大學微波教研室副主任、副教授，為微波射頻領域專家，主持研發出空中防撞雷達核心組件、主動防護雷達系統、彈載雷達微波射頻前端等產品。長沙景嘉微電子股份有限公司招股說明書1-1-133 七、公司境外經營情況七

333、、公司境外經營情況 本公司目前未在中華人民共和國境外進行生產經營。八、未來發展與規劃八、未來發展與規劃（一）發行當年和未來三年的發展規劃及發展目標（一）發行當年和未來三年的發展規劃及發展目標 1、公司發展戰略、公司發展戰略 公司致力于提供惡劣條件下高可靠性軍工電子產品，未來三年內，業務仍專注于圖形顯控和小型專用化雷達兩大領域。不斷豐富圖形顯控領域相關產品的類型，實現自主知識產權圖形處理芯片的成功研發及產業化，鞏固圖形顯控領域相關產品在軍用飛機市場的領先優勢，并積極向軍用車輛、艦艇市場拓展；以空中防撞雷達核心組件、主動防護雷達系統和彈載雷達微波射頻前端核心組件等已成功研發并獲定型的產品為切入點，大力開拓小型專用化雷達市場。堅持“預研一批、定型一批、生產一批”的滾動式產品發展戰略，推動公司業績持續、健康、快速的發展。2、公司發展目標、公司發展目標 公司在各具體業務領域的發展目標如下：（1）圖形