深圳光大同創新材料股份有限公司招股說明書（400頁）.pdf

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1、經營風險(一)客戶相對集中的風險公司產品主要為消費電子防護性及功能性產品，廣泛應用于個人電腦、智能手機、智能穿戴設備等消費電子產品及其組件。公司客戶主要為消費電子產品終端品牌商、制造服務商、組件生產商，包括聯想集團、立訊精密、歌爾股份、仁寶電腦、緯創資通、和碩科技等知名消費電子行業公司。報告期內，公司前五大客戶的合計收入金額占營業收入的比例分別為 72.00%、69.40%和64.49%，客戶集中度相對較高。出于質量管控、技術要求、降低成本等因素考慮，該等客戶執行嚴格的供應商評估與準入制度并進行持續的跟蹤考核。一般而言，公司通過嚴格認證成為上述大型消費電子產品企業的合格供應商后，將與其保持長期

2、穩定的合作關系。如果公司與重要客戶的合作情況發生變化，或該等客戶自身經營陷入困境，將對公司的經營業績造成不利影響。(二)市場競爭加劇風險消費電子行業的快速發展為消費電子防護性及功能性產品提供了廣闊的市場發展空間。近年來，在巨大的市場需求推動下，更多企業進入上述市場領域，導致市場競爭日趨激烈。未來若競爭對手通過技術創新、業務模式創新等方式不斷提高競爭力，公司將可能面臨市場競爭加劇的風險。(三)宏觀經濟波動和市場環境風險公司主要從事消費電子防護性及功能性產品的研發、生產和銷售，客戶主要為消費電子產品終端品牌商、制造服務商、組件生產商，受消費電子行業發展的影響較大。消費電子行業和宏觀經濟周期具有較強

3、的關聯性，其景氣狀況會隨著宏觀經濟周期出現波動。如果全球經濟發生衰退或宏觀環境不景氣或者消費電子行業的內外部環境發生較大變化，則將對消費電子產品行業造成不利影響，進而可能對公司的經營業績造成不利影響。(四)原材料價格上漲或不能及時供應的風險公司生產所用的主要原材料包括 EPE 板、膠帶、保護膜、碳纖維板等。報告期內公司直接材料占營業成本的比例相對較高，上述原材料采購價格的波動對公司經營業績的影響較大。公司主要原材料價格受供求關系等多方面因素影響呈現一定幅度的波動。報告期內，供應鏈部門根據物料特點和供應商實際情況，合理確定各物料的采購周期和采購量。如果原材料價格未來出現大幅上升或持續劇烈波動或供

4、應商不能及時供貨，將對公司的經營業績產生不利影響。(五)匯率波動的風險報告期內公司境外地區、境內保稅區收入金額占各期主營業務收入的比例分別為53.60%、52.01%和57.68%，占比相對較高。公司的上述地區業務主要以美元結算，人民幣相較于美元的匯率波動將對公司的經營業績產生影響。其一，人民幣升值短期內可能給公司造成匯兌損失，并降低公司出口產品的價格競爭力;其二，人民幣貶值將給公司帶來匯兌收益，同時在一定程度上增強公司出口產品的價格競爭力。報告期內，公司匯兌收益金額分別為 492.79 萬元、 266.47 萬元和-2,279.15 萬元。未來如果人民幣出現大幅升值，則可能會給公司生產經營以及出口產品的價格競爭力帶來不利影響。管理及內控風險(一)實際控制人控制風險本次發行前，馬增龍通過匯科智選及同創智選合計控制公司 52.02%表決權，為公司實際控制人。本次發行后，馬增龍仍將處于實際控制人地位。公司已根據相關法律法規建立了完善的法人治理結構和內部控制制度，若實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權對公司的人事安排、經營決策、發展戰略實施重大影響從而影響公司決策的合理性及科學性，則存在侵害公司及其他股東利益的風險。