天德地產：中期報告截至二零二零年九月三十日止六個月.pdf

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1、股份代號：266中期報告2020截至二零二零年九月三十日止六個月1如中英文本有任何差異，一概以英文本為準。第5頁至第9頁的附註屬本中期財務報告的一部分。應付公司權益股東股息的詳情列載於附註8。天德地產有限公司中期報告（以港幣列示）董事會謹此宣布本集團截至二零二零年九月三十日止半年度未經審核之綜合業績。該業績已由香港執業會計師 畢馬威會計師事務所根據香港會計師公會頒布的 香港審閱工作準則第2410號 獨立核數師對中期財務信息的審閱 進行審閱，並經審核委員會審閱，且無不同意見。該會計師事務所之無修訂的審閱報告刊載於本中期報告內。截至二零二零年九月三十日止六個月綜合損益及其他全面收入表 未經審核截至

2、九月三十日止六個月附註二零二零年二零一九年千元千元收入3248,012305,669服務成本(55,541)(46,025)毛利192,471259,644其他收入55,4967,115其他收益（虧損）淨額51,488(2,395)行政費用(16,641)(18,169)投資物業估值變動前的經營溢利182,814246,195投資物業估值虧損10(b)(786,031)(575,538)投資物業估值變動後的經營虧損(603,217)(329,343)融資成本6(a)(1,818)(2,984)除稅前虧損6(605,035)(332,327)所得稅7(28,763)(39,318)本期間虧損及全

3、面收入總額(633,798)(371,645)下列人士應佔：公司權益股東(315,770)(186,853)非控股股東權益(318,028)(184,792)本期間虧損及全面收入總額(633,798)(371,645)每股虧損 基本及攤薄9(0.67)元(0.39)元 2於二零二零年九月三十日綜合財務狀況表 未經審核附註於二零二零年九月三十日於二零二零年三月三十一日千元千元千元千元非流動資產固定資產10 投資物業11,761,64212,545,780 其他物業、廠房及設備59,97861,913 11,821,62012,607,693流動資產應收賬款、訂金及預付款11169,499106,

4、521本期應收所得稅129已抵押銀行存款13,1582,956現金及現金等價物12571,023480,298 753,680589,904 流動負債其他應付款及應計費用1342,02632,276已收訂金167,687176,500長期服務金準備1,6591,747應付股息47,473應付非控股股東的股息44,993本期應付所得稅20,24713,621 324,085224,144 流動資產淨值429,595365,760 資產總值減流動負債12,251,21512,973,453非流動負債銀行貸款 有抵押200,000200,000應付政府地價1,7221,722遞延稅項負債93,394

5、89,368 295,116291,090 資產淨值11,956,09912,682,363 資本及儲備股本121,830121,830儲備6,056,8856,420,128 6,178,7156,541,958非控股股東權益5,777,3846,140,405 權益總額11,956,09912,682,363 第5頁至第9頁的附註屬本中期財務報告的一部分。3截至二零二零年九月三十日止六個月綜合權益變動表 未經審核公司權益股東應佔 附註股本重估儲備保留溢利總額非控股股東權益權益總額千元千元千元千元千元千元於2019年4月1日的結餘121,830900,9516,183,4367,206,21

6、76,800,12414,006,341截至2019年9月30日止6個月的權益變動：本期間虧損及全面收入總額(186,853)(186,853)(184,792)(371,645)屬於上一財政年度批準的股息8(b)(104,441)(104,441)(104,441)支付非控股股東的股息(102,583)(102,583)於2019年9月30日及2019年10月1日的結餘121,830900,9515,892,1426,914,9236,512,74913,427,672截至2020年3月31日止6個月的權益變動：本期間虧損及全面收入總額(273,271)(273,271)(271,562)(

7、544,833)屬於本財政年度宣派的股息8(a)(99,694)(99,694)(99,694)支付非控股股東的股息(100,782)(100,782)於2020年3月31日及2020年4月1日的結餘121,830900,9515,519,1776,541,9586,140,40512,682,363截至2020年9月30日止6個月的權益變動：本期間虧損及全面收入總額(315,770)(315,770)(318,028)(633,798)屬於上一財政年度批準的股息8(b)(47,473)(47,473)(47,473)應付非控股股東的股息(44,993)(44,993)於2020年9月30日的

8、結餘121,830900,9515,155,9346,178,7155,777,38411,956,099 第5頁至第9頁的附註屬本中期財務報告的一部分。4截至二零二零年九月三十日止六個月簡明綜合現金流量表 未經審核截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千元千元經營活動經營業務所得的現金115,789231,234已付稅項(17,982)(19,026)經營活動所得的現金淨額97,807212,208 投資活動購入固定資產付款（不包括投資物業）(226)(277)投資物業支出付款(419)(1,616)已抵押銀行存款（增加）減少(10,202)2,407投資活動所產生的其他現金流量5,72

9、06,622 投資活動（所用）所得的現金淨額(5,127)7,136 融資活動融資活動所產生的其他現金流量(1,964)(3,174)融資活動所用的現金淨額(1,964)(3,174)現金及現金等價物增加淨額90,716216,170於4月1日的現金及現金等價物480,298566,645外幣匯率變動的影響9(6)於9月30日的現金及現金等價物571,023782,809 第5頁至第9頁的附註屬本中期財務報告的一部分。5未經審核中期財務報告附註1 編製基準本中期財務報告是按照 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 中適用的披露條文編製，並符合香港會計師公會頒布的 香港會計準則 第34號 中期財務

10、報告 的規定。此中期財務報告於二零二零年十一月二十七日許可發出。除依據預期於截至二零二一年三月三十一日止年度綜合財務報表中反映的會計政策變動外，本中期財務報告已採納於截至二零二零年三月三十一日止年度的綜合財務報表中所採用的相同會計政策。會計政策的變動詳情列載於附註2。本中期財務報告的編製符合 香港會計準則 第34號，要求管理層須就影響政策應用和呈報資產及負債、收入及支出的數額作出至目前為止的判斷、估計和假設。實際結果可能有別於估計數額。本中期財務報告包括簡明綜合財務報表及揀選附註解釋。附註包括自截至二零二零年三月三十一日止年度綜合財務報表後，對理解本集團財務狀況變動及表現有重大影響的事項及交易

11、之解釋。此等簡明綜合中期財務報表及附註並不包括 香港財務報告準則 對編製整份財務報表所要求的全部資料。本中期財務報告未經審核，但已由畢馬威會計師事務所按照香港會計師公會所頒布的 香港審閱工作準則 第2410號 獨立核數師對中期財務信息的審閱 進行審閱。畢馬威會計師事務所致董事會的獨立審閱報告載於第16頁。本中期財務報告所載有關截至二零二零年三月三十一日止財政年度的財務資料（作為比較資料），並不構成本公司於該財政年度的法定年度綜合財務報表，但這些財務資料均取自該財務報表。按照香港 公司條例 第436條之要求須就該法定財務報表作進一步披露的資料如下：按香港 公司條例 第662(3)條及附表6第3部

12、之要求，本公司已將截至二零二零年三月三十一日止年度的綜合財務報表交付公司註冊處處長。本公司核數師已對該綜合財務報表作出匯報。該相關的核數師報告並無保留意見；亦無含有該核數師在其報告不作保留意見之情況下，以強調的方式促請有關人士注意的任何事宜之提述；且未載有按香港 公司條例 第406(2)、407(2)或(3)條所指的陳述。62 會計政策的變動香港會計師公會頒布了多項 香港財務報告準則 的修訂，這些修訂在本集團當前的會計期間首次生效。其中，以下的準則變化與本集團有關：香港財務報告準則 第3號的修訂 業務的定義 香港會計準則 第1號的修訂及 香港會計準則 第8號的修訂 重大的定義該等準則變化均沒有

13、對本中期財務報告中本集團在當前或以往期間如何編製或呈列業績及財務狀況構成重大影響。本集團並無採用任何在當前會計期間尚未生效的新準則或詮釋。3 收入本集團的主要業務為物業投資。收入是指投資物業的已收及應收租金收入總額。本集團擁有多元化的客戶基礎；截至二零二零年及二零一九年九月三十日止六個月，本集團並無交易佔其收入超過10%的任何客戶。4 分部資料本集團只有單一須報告分部，即 物業租賃。因此，這唯一須報告分部的業務分部資料與綜合數字相同。鑑於本集團物業租賃的收入和業績均源自香港及中華人民共和國（中國），故地區性資料並無獨立呈列。5 其他收入及收益（虧損）淨額截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九

14、年千元千元其他收入利息收入4,6836,475提前終止租賃所獲得的賠償743其他70640 5,4967,115 其他收益（虧損）淨額外幣匯兌盈利（虧損）淨額1,492(2,394)處置固定資產虧損淨額(4)(1)1,488(2,395)76 除稅前虧損除稅前虧損已扣除：截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千元千元(a)融資成本銀行貸款利息1,6722,838其他借款成本125125應付政府地價利息2121 1,8182,984 (b)其他項目折舊費用 自有物業、廠房及設備2,1582,171 使用權資產14應收賬款減值虧損13,957 7 所得稅截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九

15、年千元千元本期稅項香港利得稅24,65235,418中國稅項8594 24,73735,512 遞延稅項投資物業公允價值的變動(118)(113)暫時差異的產生和轉回4,1443,919 4,0263,806 28,76339,318 香港利得稅準備是按截至二零二零年九月三十日止六個月的估計應評稅溢利以16.5%（二零一九年：16.5%）的稅率計算，惟本集團一附屬公司在利得稅兩級制下為合資格公司則除外。該附屬公司應評稅溢利的首2,000,000元按8.25%稅率計算，餘下的應評稅溢利則按16.5%稅率計算。該附屬公司的香港利得稅準備是按二零一九年相同的基準計算。中國稅項是按中國相關之稅務法規所

16、適用的稅率計算。88 股息(a)中期應付公司權益股東股息截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千元千元在中期期間後宣派的中期股息每股0.10元（2019年：每股0.21元）47,47399,694 在中期期間後宣派的中期股息尚未在報告期間終結日確認為負債。(b)屬於上一財政年度應付公司權益股東，並於中期期間批準的股息截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千元千元屬於上一財政年度，並於其後的中期期間批準的末期股息每股0.10元（截至2019年3月31日止年度：每股0.22元）47,473104,441 9 每股虧損 基本及攤薄每股基本虧損是按照本期間的公司權益股東應佔虧損315,770,

17、000元（二零一九年：186,853,000元）及已發行的股份474,731,824股（二零一九年：474,731,824股）計算。於截至二零二零年及二零一九年九月三十日止六個月並無潛在可攤薄股份。10 固定資產(a)於本期間，投資物業增置419,000元（截至二零一九年九月三十日止六個月：1,616,000元）。(b)於二零二零年九月三十日，位於香港和中國的投資物業是由一間獨立專業估值師 威格斯資產評估顧問有限公司（其員工中具備香港測量師學會資深會員之資格，且對被重估之物業所在位置及所屬類別有近期相關之經驗）進行重估，重估乃以個別物業之市值為準則。本集團採用收益資本化法，將物業的淨租金收入資

18、本化，並考慮到物業出租率及在現有租約屆滿後續約時租金收入的潛在能力，以釐定投資物業的公允價值。重估後，於綜合損益及其他全面收入表中確認的投資物業估值虧損為786,031,000元（二零一九年：575,538,000元）。該估值虧損只會影響本集團在會計上的溢利或虧損，而不會對其現金流量造成影響。(c)於 二 零 二 零 年 九 月 三 十 日，本 公 司 的 附 屬 公 司 凱 聯 國 際 酒 店 有 限 公 司 將 賬 面 值11,264,877,000元（二零二零年三月三十一日：12,043,834,000元）的固定資產抵押以取得授予凱聯國際酒店有限公司合共300,000,000元的銀行融資

19、。於二零二零年九月三十日，未償還之銀行貸款為200,000,000元（二零二零年三月三十一日：200,000,000元）。911 應收賬款、訂金及預付款於報告期間終結日，包括在應收賬款、訂金及預付款內的應收賬款（已扣除信貸虧損準備）的賬齡分析如下：於二零二零年九月三十日於二零二零年三月三十一日千元千元未逾期（註）134,86577,880 逾期少於1個月11,7098,644逾期1至3個月9,86310,134逾期超過3個月但少於12個月3,7681,684逾期超過12個月37 已逾期金額25,37720,462 應收賬款總額（已扣除信貸虧損準備）160,24298,342訂金及預付款9,25

20、78,179 169,499106,521 註：這 數 額 包 括 租 賃 所 涉 及 的 激 勵 措 施 的 未 逾 期 應 收 賬 款134,554,000元（二 零 二 零 年 三 月三十一日：77,338,000元）。該應收賬款的本期間變動只會影響本集團在會計上的收入，而不會對其合約性現金流量造成影響。欠款一般在每月首日到期，還款寬限期一般為十天至十四天，逾期會徵收利息。本集團會在適當的情況下對逾期欠款債務人採取法律行動。12 現金及現金等價物於二零二零年九月三十日於二零二零年三月三十一日千元千元銀行定期存款444,760446,256銀行存款及現金126,26334,042 571,

21、023480,298 13 其他應付款及應計費用所有其他應付款及應計費用預計於一年內清付。14 承擔於報告期間終結日未償付而又未在中期財務報告內撥備的資本承擔如下：於二零二零年九月三十日於二零二零年三月三十一日千元千元已訂約128 10中期股息及暫停辦理成員登記手續董事會已決議派發中期股息予於二零二零年十二月十八日星期五名列於本公司成員名冊之成員每股0.10元（二零一九年：每股0.21元），並定於二零二一年一月十三日星期三派付。本公司將於二零二零年十二月十六日星期三起至二零二零年十二月十八日星期五止（首尾兩天包括在內）暫停辦理成員登記手續，以便確認有權獲派中期股息之成員，任何股份在該期間內均不

22、得進行過戶。所有過戶文件連同有關股票務須在二零二零年十二月十五日星期二下午四時三十分（香港時間）或之前送抵本公司股票登記處 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓17121716室香港中央證券登記有限公司。業務回顧及評論 截至二零二零年九月三十日止半年度，本集團之投資物業估值變動前的經營溢利為182,800,000元，較去年同期下跌約25.7%。該下跌主要是國際廣場於本期間之租金收入較去年同期減少所致。本集團自2019冠狀病毒病於香港爆發起已向其大部分租戶提供不同程度的租金寬減，本集團的現金流量因此已受到負面影響。為符合會計準則，所有租金寬減的金額會在相關租約中的剩餘租賃期內攤銷。截至二零二

23、零年九月三十日止半年度，投資物業估值虧損為786,000,000元，去年同期錄得之估值虧損則為575,500,000元。該估值虧損只會影響本集團在會計上的溢利或虧損，而不會對其現金流量造成影響。本 集 團 之 權 益 股 東 應 佔 虧 損 為315,800,000元，而 去 年 同 期 權 益 股 東 應 佔 虧 損 則 為186,900,000元。國 際 廣 場 是 一 個 設 有 零 售 商 舖、娛 樂 消 遣 場 所 和 餐 廳 的 綜 合 商 舖 中 心。截 至 二 零二零年九月三十日止半年度，國際廣場的租金收入約達242,400,000元，較去年同期下跌約18.6%。於二零二零年九

24、月三十日，國際廣場的出租率約為82.8%（二零一九年九月三十日：92.6%）。於本期間，本集團投資物業，包括位於荔枝角好運工業中心之其中四層及位於中國廣州一商業大廈之其中一層，繼續為本集團帶來租金收入。於 二 零 二 零 年 九 月 三 十 日，本 集 團 之 權 益 總 額 為11,956,100,000元，於 二 零 二 零 年三月三十一日則為12,682,400,000元。於二零一三年十月七日，本公司擁有50.01%權益的附屬公司 凱聯國際酒店有限公司（凱聯）與一間銀行訂立一份融資協議，當中包括一筆為期三年，合共200,000,000元的定期貸款和一筆為期三年，合共100,000,000

25、元的循環貸款（此等貸款的利息均以浮動息率計算）。於二零一六年八月三十日，凱聯與該銀行訂立一份補充協議，將融資期限延長三年至二零一九年十月八日。在符合若干條件下，該融資期限已獲進一步延長兩年至二零二一年十月八日。於二零二零年九月三十日，本集團已動用的銀行信 貸 額 達200,000,000元（二 零 二 零 年 三 月 三 十 一 日：200,000,000元），資 本 負 債 比 率（以銀行貸款總額除以權益總額計算）為1.7%（二零二零年三月三十一日：1.6%）。11業務回顧及評論（續）於二零二零年九月三十日，本集團僱員人數（戴德梁行物業管理有限公司就國際廣場的一般樓宇及物業管理而聘用的員工不

26、包括在內）共39人（二零一九年九月三十日：37人），而於本期間所付出之有關開支則約為11,100,000元（二零一九年九月三十日：12,100,000元）。該有關開支的減少主要是因為本集團受惠於香港政府的 保就業 計劃之工資補貼所致。除本報告所披露的資料外，本公司並無因與刊載於截至二零二零年三月三十一日止年度之年報內的資料有重大的改變而須在此作出額外披露。展望持續席捲全球的2019冠狀病毒病繼續為香港經濟帶來不利影響。香港租務市場正處於非常艱難時期，管理層相信，租值下調實無可避免，故將繼續按目前情況採取適當措施。管理層預計，下半年度的國際廣場租金收入及本集團經營業績將持續受到負面影響。董事及最

27、高行政人員在股份、相關股份和債權證中的權益及淡倉據本公司按照 證券及期貨條例（證券條例）第352條規定備存的登記冊顯示，或按照 上市發行人董事進行證券交易的標準守則（標準守則）以其他方式向本公司及香港聯合交易所有限公司（聯交所）作出的申報，本公司的董事、最高行政人員及其聯繫人（按聯交所證券上市規則（上市規則）之定義）於二零二零年九月三十日擁有本公司及其相聯法團（須符合證券條例第XV部所載的定義）股份之權益如下：(a)本公司股份數目 姓名個人權益家屬權益實益權益總數佔已發行的有投票權股份總數的百份比鍾輝煌4,035,792590,0004,625,7920.97%鍾瓊林46,023,872115

28、,29246,139,1649.72%鍾炯輝26,862,0361,002,38427,864,4205.87%鍾燊南1,099,5041,099,5040.23%鍾聰玲412,000412,0000.09%12董事及最高行政人員在股份、相關股份和債權證中的權益及淡倉（續）(b)凱聯國際酒店有限公司普通股數目 姓名個人權益家屬權益實益權益總數佔已發行的有投票權股份總數的百份比鍾輝煌2,073,9922,073,9920.58%鍾瓊林24,555,7151,034,00025,589,7157.11%鍾炯輝11,759,839275,28012,035,1193.34%鍾燊南1,807,1552

29、4,0001,831,1550.51%鍾聰玲1,588,0001,588,0000.44%(c)天德有限公司普通股數目 姓名個人權益家屬權益實益權益總數佔已發行的有投票權股份總數的百份比鍾輝煌252525%鍾瓊林252525%鍾炯輝252525%鍾燊南252525%除上述所披露者外，據本公司按照證券條例第352條規定備存的登記冊顯示，或按照標準守則以其他方式向本公司及聯交所作出的申報，於二零二零年九月三十日，本公司董事、最高行政人員及其聯繫人（按上市規則之定義）均沒有擁有本公司或其相聯法團（須符合證券條例第XV部所載的定義）股份、相關股份或債權證之權益或淡倉。13主要股東及其他人士在股份和相關

30、股份中的權益及淡倉除上述所披露之本公司董事及最高行政人員的權益外，本公司獲通知，並根據已按照證券條例第336條規定記錄於登記冊的資料顯示，於二零二零年九月三十日擁有本公司股份之權益者如下：股份數目佔已發行的有投票權股份總數的百份比天德有限公司237,370,03250.001%鍾瓊林46,139,1649.72%（註1）鍾炯輝27,864,4205.87%（註2）林育遜46,139,1649.72%（註1）巫惠惠27,864,4205.87%（註2）註：(1)鍾 瓊 林 先 生 所 披 露 的 權 益 與 林 育 遜 女 士 披 露 的46,139,164股 股 份 相 同。在46,139,1

31、64股 股 份 中，46,023,872股為鍾瓊林先生持有，115,292股則為其配偶林育遜女士持有。(2)鍾 炯 輝 先 生 所 披 露 的 權 益 與 巫 惠 惠 女 士 披 露 的27,864,420股 股 份 相 同。在27,864,420股 股 份 中，26,862,036股為鍾炯輝先生持有，1,002,384股則為其配偶巫惠惠女士持有。除上述所披露者外，於二零二零年九月三十日，本公司並無獲通知有關任何其他因遵照證券條例第336條而須備存於登記冊的本公司股份和相關股份之權益或淡倉。本公司及其附屬公司購回、出售或贖回其上市證券於截至二零二零年九月三十日止六個月，本公司或其任何附屬公司並

32、無購回、出售或贖回本公司之上市證券。與上市規則第13.51B(1)條有關的披露截至二零二零年九月三十日止六個月，本公司於公司層面上所支付的董事酬金與去年同期比較並無變化；在集團層面上所出現的變動，則因執行董事於附屬公司按其實際支出而獲取之津貼金額改變所致。本集團在支付該等費用上的政策並無更改。14遵守 企業管治守則董事會認為，本公司在截至二零二零年九月三十日止六個月均有遵守上市規則附錄十四所載的 企業管治守則 中所有適用之守則條文，惟下文所披露者除外：守則條文第A.1.8條：應就董事可能面對的法律行動作適當的投保安排本公司現時並無就其董事可能面對的法律行動作投保安排。董事會相信，在現有風險管理

33、及內部監控制度和管理層密切監管下，各董事因其董事身份而被控告或牽涉於訴訟之風險偏低，且投保所帶來之好處或低於投保成本。儘管如此，根據本公司組織章程細則規定，除適用之法例條文所規限外，本公司須以其資產向各董事就執行其職務或與此有關的事宜而承擔或引致的所有成本、支出、開支、損失及負債作出賠償保證。有見及此，董事會認為董事所承擔之風險屬可接受。守則條文第A.2.1條：主席和行政總裁的角色須分開，並由兩位不同人士擔任鍾輝煌先生現時為本公司主席和行政總裁。為避免權力和職權集中於任何一人身上，本公司業務之日常管理由執行董事分擔，目標制定及策略性的決定則由董事會成員共同負責。此外，董事會包括三名具不同專業知

34、識才能的獨立非執行董事，彼等對董事會會議的積極參與為管理層帶來 制衡 作用，從而確保董事會之權力均衡。鑑於前述考慮，董事會認為現時的公司結構對本公司並無任何負面影響，且相信該結構能令本集團迅速和有效率地作出及執行決策。守則條文第B.1.5條：應在年報內按薪酬等級披露高層管理人員之酬金詳情本公司沒有在年報內按薪酬等級披露高層管理人員之酬金詳情。為確保各高層管理人員所收取的薪酬合理而非過多，彼等均無參與其薪酬之決議，與薪酬委員會成員（該等成員獲授權基於本公司薪酬政策中所述之因素共同決定高層管理人員之薪酬）亦沒有任何關係。董事會認為沒就該等資料作出披露對本公司不會造成任何負面影響；反之，相關的披露或

35、會引起員工之間不適當的比較，且會在不必要的情況下將高度敏感及機密的資料提供予競爭對手及有意招聘高層管理人員的其他第三者。有見及此，董事會認為，該等資料的披露既不能就促進本公司企業管治提供相關資料，亦不符合其成員利益。15遵守 企業管治守則（續）守則條文第C.2.5條：發行人應設立內部審核功能，否則，須每年就是否需要增設此項功能進行檢討本公司目前並無設立內部審核功能。董事會已於二零二零年三月就本公司是否需要增設內部審核功能作出檢討，並在考慮本集團現有情況（如重點業務性質及地域分佈、本集團相對小的規模及簡單的營運架構，和管理層對日常運作的密切監管及參與）後，確認本集團已備有足夠的風險管理及內部監控

36、，並沒有設立內部審核功能的即時需要。儘管如此，董事會已透過建立涵蓋整個集團的監控環境（如通過落實 舉報 安排及已清楚界定員工角色、責任及匯報途徑的程序手冊，建立以良好商業道德及問責為基礎的企業文化）及制定監控活動（如對整個集團進行一年兩次的風險評估），以提升其風險管理及內部監控制度的充分性和成效。此外，當本公司外聘核數師考慮任何與審核財務報表相關的內部監控時，會將在審核中所識別出的任何內部監控的重大缺陷向審核委員會匯報。綜觀上述考慮及可能涉及的成本，董事會認為設立及保持內部審核功能並不符合成本效益，且現有的監控機制已能合理解釋本公司現時沒有設立內部審核功能的做法。儘管如此，董事會將每年就是否需

37、要增設內部審核功能作出檢討。守則條文第F.1.3條：公司秘書應向董事會主席及或行政總裁匯報公司秘書並無按規定向本公司主席（亦即本公司行政總裁）匯報，而是直接向副主席報告。由於公司秘書與副主席處於同一辦公室，且於日常工作上緊密合作，直接向副主席匯報可迅速、且適時就須即時處理之事宜作出回應；況且，主席與副主席一直就本公司業務（特別指與企業管治和財務相關之事宜）保持緊密商議和交流，主席因此充分了解本公司業務運作及有效率地管理本公司?；肚笆鲈?，董事會認為現有之匯報途徑切合本公司情況。證券交易的標準守則本公司已採納上市規則附錄十所載的標準守則作為本公司董事買賣本公司證券的守則，並已向本公司所有董事就

38、是否已遵守或在任何方面未遵守標準守則作出特定查詢。所有董事皆確認於截至二零二零年九月三十日止六個月內均有遵守標準守則所定的標準。承董事會命天德地產有限公司公司秘書吳秀芳香港，二零二零年十一月二十七日於本報告之日，鍾輝煌先生、鍾瓊林先生、鍾炯輝先生、鍾燊南先生和鍾聰玲小姐均為執行董事；周雲海先生、黃耀德先生和謝鵬元先生則為獨立非執行董事。16審閱報告致天德地產有限公司董事會（於香港註冊成立的有限公司）引言我們已審閱列載於第1頁至第9頁的中期財務報告，此中期財務報告包括天德地產有限公司於二零二零年九月三十日的綜合財務狀況表與截至該日止六個月期間的綜合損益及其他全面收入表、綜合權益變動表和簡明綜合現

39、金流量表以及附註解釋。根據 香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則），上市公司必須符合上市規則中的相關規定和香港會計師公會頒布的 香港會計準則 第34號 中期財務報告 的規定編製中期財務報告。董事須負責根據 香港會計準則 第34號編製及列報中期財務報告。我們的責任是根據我們的審閱對中期財務報告作出結論，並按照我們雙方所協定的應聘條款，僅向全體董事會報告。除此以外，我們的報告不可用作其他用途。我們概不就本報告的內容，對任何其他人士負責或承擔法律責任。審閱範圍我們已根據香港會計師公會頒布的 香港審閱工作準則 第2410號 獨立核數師對中期財務信息的審閱 進行審閱。中期財務報告審閱工作包括主要向負責財務會計事項的人員詢問，並實施分析和其他審閱程序。由於審閱的範圍遠較按照香港審計準則進行審核的範圍為小，所以不能保證我們會注意到在審核中可能會被發現的所有重大事項。因此我們不會發表任何審核意見。結論根據我們的審閱工作，我們並沒有注意到任何事項，使我們相信於二零二零年九月三十日的中期財務報告在所有重大方面沒有按照 香港會計準則 第34號 中期財務報告 的規定編製。畢馬威會計師事務所執業會計師香港中環遮打道10號太子大廈8樓二零二零年十一月二十七日